HDC랩스 — [기재정정]투자설명서 (20210924)
제출인: HDC랩스

투자설명서
1.9
에이치디씨아이콘트롤스(주)

정정신고(보고)-대표이사등의확인

정 정 신 고 (보고)

2021년 09월 24일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 09월 06일

[투자설명서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2021년 09월 06일
투자설명서
최초 제출

2021년 09월 24일
[기재정정]투자설명서

기재 정정(
굵은 파
란색
)

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

금번 [기재정정]투자설명서의 기재 정정에 따른 정정사항은
굵은
파
란색

글
씨로 기재하였습니다.

※ 요약정보는 본문에 정정사항을 반영하였으며, 정오표에 별도로 기재하지 않았습니다.

제1부 합병의 개요
I. 합병에 관한 기본사항

4. 진행경과 및 일정

가. 진행 경과

기재추가
-

2021년 09월 06일 : 투자설명서 제출

2021년 09월 09일
:
정정 증권신고서 제출

제1부 합병의 개요
VI. 투자위험요소

4. 합병이 성사될 경우 관련 증권에 투자함에 있어 고려해야 할 위험

나. 회사위험

【합병회사(에이치디씨아이콘트롤스 주식회사) 회사위험】

[특수관계자 거래에 관한 위험]

기재추가
-
(주1) 정정 후

제2부 당사회사에 관한 사항
V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항
1. 이사회에 관한 사항
1-2. 중요의결사항 등
기재추가
-

회차 : 6
개최일자 : 2021.09.09
의안내용 :
1. 부동산 펀드 투자 승
인

가결여부 : 가결

사외이사
: 찬성

(주1) 정정 후

(중략)

또한 당사는 공정거래법의 적용을 받고 있어 공정거래법 위반 사례가 발생 시 징계처분 등 처벌 조치가 내려질 수 있으므로 이는 당사의 경영성과에 영향을 줄 수 있습니다.

당
사는 2021년 09월 09일 제6차 이사회를 통해 부동산 펀드 투자 승인을 의결한 바 있습니다. 당사의 특수관계인인
HDC자산운용이 운영하는 부
동산 펀드에 투자하여 운영 이익(배당) 및 처분시 매각 이익을 취득하는 구조이며, 펀드의 투자대상 건물을 합병 후 존속법인인 HDC랩스(가칭)가 임차하여 신사옥으로 활용할 예정입니다.

이를 위해 당사는 HDC밸류애드전문투자형사모부동산투자신탁제2호의 2종 수익증권 80억원을 매입할 예정이며, 투자금 납입 예정일은 2021년 09월 14일입니다. 예상 투자기간은 40개월(3년 4개월)이며, 투자기간 만료일 이후 시장상황에 따라 자산 보유 여부 등을 검토할 계획입니다. 향후 국
내외
자산가치 하락에 따른 매각가격 변동 및 임대시장 악화(공실 증가)에 따른 책임임차 부담 등이 발생할 수 있으니 투자자분께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

해당 거래는 특수관계인에 50억원 이상을 출자하는 경우에 해당하며, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 "공정거래법") 제11조의2에 의거 공정거래위원회 공시의무가 있습니다. 당사는 해당 거래를 결의한 이사회 당일인 2021년 09월 09일 관련공시를 진행하였으며, 주요 내용은 다음과 같습니다.

특수관계인과의 수익증권거래 (2021.09.09)

기업집단명
에이치디씨
회사명
에이치디씨아이콘트롤스(주)
공시일자
2021.09.09
관련법규
공정거래법 11조의 2

(단위: 백만원)

1. 거래상대방
하이투자증권(주)
회사와의 관계
기타

2. 거래일자
2021.09.14

3. 거래금액
8,000

4. 잔액
8,000

5. 수익증권 내역
가. 수익증권 명칭
HDC밸류애드전문투자형사모부동산투자신탁제2호

나. 펀드운용사
에이치디씨자산운용(주)
회사와의 관계
계열회사

다. 기간
3년 4개월

라. 만기일
설정일로부터 3년 4개월

6. 거래목적
투자를 통한 배당수익 및 매각차익 기대

7. 이사회 의결일
2021.09.09

- 사외이사 참석여부
참석(명)
1

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

8. 기타
- 상기 4.잔액은 하이투자증권(주)과의 수익증권 총 거래 잔액임.

※ 관련공시일
-

※ 보다 자세한 사항은 에이치디씨아이콘트롤스(주)의 특수관계인과의 수익증권거래 공시(2021.09.09)를 참조 하시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등 확인서명_20210924-1.jpg
대표이사등 확인서명_20210924-1

투 자 설 명 서

2021년 09월 06일

에이치디씨아이콘트롤스 주식회사

에이치디씨아이콘트롤스 주식회사 기명식 보통주 9,497,601주

금 123,060,416,157원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2021년 09월 06일

2. 모집가액 :

금 12,957원 (액면가 500원)

3. 청약기간 :

2021년 10월 26일 
(합병 승인 결의를 위한 주주총회 예정일)

4. 납입기일 :

2021년 12월 01일 
(합병기일)

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사 → 경기도 성남시 분당구 정자일로213번길 5
 에이치디씨아이서비스 주식회사 → 서울특별시 강남구 영동대로106길 5 (삼성동, 아이파크타워2)

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

NH투자증권

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등 확인 및 서명_20210906-1.jpg
대표이사 등 확인 및 서명_20210906-1

【 본 문 】

02. 증권신고서(합병)_1차정정_vFF (링크반영전).dsd<증권신고서(합병)> 내용 가져오기 (전부) 
ㅇ'요약정보'는 직접 작성해야합니다. ('증권신고서-요약정보'에서 복사&붙여넣기 가능) 
ㅇ'제2부 발행인에 관한 사항'을 참조방식으로 기재한 경우, '가져오기' 기능을 사용할 수 없고 직접 작성해야합니다.

요약정보

I. 핵심투자위험

사업위험

【공통(합병회사, 피합병회사) 사업위험】

[코로나19의 확산으로 인한 경기 변동 위험]
가. 코로나19의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'을 선포하였습니다. 이로 인해 세계 경제는 전 산업분야에 걸쳐 어려움을 겪고 있으며, 사태의 장기화가 우려되고 있습니다.
2021년 4월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook) 수정발표에 따르면 2020년 세계 경제 성장률은 -3.3%이며, 2021년에는 6.0%, 2022년에는 4.4%의 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 그리고
한국은행에서 2021년 5월 발표한 경제전망보고서에 따르면, 국내 경제성장률은 2020년 -1.0%을 기록하였으며, 2021년 과 2022년에 각각 4.0%, 3.0% 수준을 나타낼 것으로 전망하고 있습니다. 최근 국내외 경제는 수출과 설비투자의 호조세가 이어지는 가운데 민간소비도 개선흐름을 보이며 향후에도 회복세가 확대될 것이라는 전망이 지배적입니다. 다만,
코로나19 전개 양상과 더불어 백신 및 치료제 상용화 시기 등의 요인으로 인하여 경기 불확실성은 여전히 높은 상황이며, 이에 따라 글로벌 수요 둔화가 지속될 수 있습니다.
합병회사 및 피합병회사에서 영위하는 사업은 코로나19의 확산여부에 의해 불확실성이 높아질 수 있습니다. 최근 발생하고 있는 4차 대유행과 같이 확산이 가속화 될 경우 실물 경제 및 증권 시장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이는
합병회사 및 피합병회사가 영위하는 건설업, 부동산서비스업까지
영
향을 받을 수 있습니다. 이와 같이 코로나19의 장기화 및 경기침체가 지속될 경우,
합병회사 및 피합병회사의 재무안정성에 부정적 요소로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

【합병회사(에이치디씨아이콘트롤스 주식회사) 사업위험】

[스마트홈 사업 - 시장 성장 관련 위험]
가.

스마트홈은 서비스 플랫폼, 네트워크 연동기술, 지능형 공간 서비스 기술 등의 집약체로, 가정 내 기기들이 네트워크로 연결되어 수요자 중심의 IoT 기반 지능형 주거공간을 구성
하는 것을 의미합니다.

글로벌 조사기관인 Statista에 따르면
세계 스마트홈 시장규모
는 코로나19로 인한 일시적인 시장 위축에도 불구하고
2019년 664억 달러에서 연평균 17.6%씩 증가하여 2025년에는 1,757억 달러에 달할 전망
입니다. 인터넷/모바일 분야가 포화상태에 이르면서, 글로벌 기업들이 스마트홈 분야를 새로운 수익 창출 가능 신사업 영역으로 판단하여 투자 확대 중입니다. 스마트홈 산업 기업들의
스마트홈 사업 매출 규모는 2020년에는 2019년 대비 11% 증가한 약 78조 6,426억원의 시장규모를 형성한 것으로 조사되었으며, 2025년에는 약 116조 8,585억원의 시장을 형성할 것으로 전망
하고 있습니다. 향후
스마트홈 산업은 5G 네트워크 기술의 발전, IoT 환경의 확산 등의 요인에 힘입어 꾸준한 성장이 가능할 것으로 예상
되고 있습니다. 그러나,
시장 수요에 걸맞는 제품 개발이 늦어지거나 예기치 못한 사업환경의 변동이 일어날 수 있습니다. 그로 인해 스마트홈 산업의 성장이 정체될 경우 합병회사의 영업 성과에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[스마트홈 사업 - 경쟁 심화에 따른 위험]
나.

기존 홈네트워크 시장의 경우, 대부분의 메이저 건설사는 자사의 IT전문 계열사를 통해 제품을 공급받고 있으며 일부 건설사는 특정 홈네트워크 사업자와의 오랜 유대관계가 존재해 신규업체들의 시장 진입이 쉽지 않은 상황입니다. 그러나
최근 전통적인 건설사업자 외에도 가전사, 통신사, 포털사들이 다양한 상품 및 서비스 개발을 통해 스마트홈 관련 사업을 활발히 추진하고 있으며, 건설사와 직접 제휴를 추진하는 등

시장에 적극적으로 진출하고 있습니다. 아직까지
신규 사업자들의 상품 및 서비스들은 기존 홈네트워크 사업자의 시스템을 완전히 대체할 수 있는 새로운 솔루션이라기보다는 B2B에 기반한 사용자 선택형 B2C 상품들로 여겨지는 상황입니다. 그러나,
향후 기술 개발, 사업 제휴 등을 통해서 신규 홈네트워크 사업자로 진입할 가능성
이 있습니다
. 그로 인하여
업계간 경쟁이 치열해질 수 있으며,
합병회사의 시장 점유율이 감소할 수 있고, 영업 성과에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[스마트빌딩 사업 - 전방산업 경기 변동에 따른 위험]

다.

합
병
회사의 스마트빌딩 사업부문에서는 건물의 조명 및 온도 조절, 환기, 통신시설을 관장하는 시스템을 구축하여 쾌적한 주거 및 업무 환경을 제공하는 사업을 전개
하고 있습니다.
최근에는 빌딩자동화, 사무자동화, 정보통신, 통합보안 등 4개의 기존 시스템에 IoT 기술이 더해짐에 따라 빌딩의 주요 설비에 IoT 센서를 적용해 각 시스템을 통합하고 제어하고 있습니다.
글로벌 조사기관인 Markets and Markets에 따르면 스마트빌딩 시장 규모는 2020년 약 663억 달러에서 연평균 약 10.5%씩 증가하여 2025년 약 1,089억 달러에 이를 전망
입니다. 스마트빌딩 산업은 IoT 시스템 도입 증가, 공간 활용 이식 증가, 효율적인 에너지 시스템에 대한 수요 증가 등의 이유로 성장이 예상됩니다. 그러나,
IBS는 건물의 신축, 증축, 개축, 리모델링 분야에 적용되는 경우가 많기 때문에 건설경기의 영향을 많이 받는 편
입니다. 따라서
국내 건설경기가 활성화되지 못할 경우 이에 종속된 스마트빌딩 산업 역시 신기술 개발 및 시장 성장이 정체될 위험이 존재하며, 이로 인해 합병회사의 영업 성과에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[스마트빌딩 사업 - 정부 정책 지원 관련 위험]

라.

최근 환경에 대한 전세계적인 관심이 높아지면서,

건물 관리 또한 친환경의 중요한 요소로 떠오르고 있습니다.
UN환경계획이 발간한 ‘2020 빌딩 및 건설 부문 세계 현황 보고서’에 따르면, 2019년 전세계에서
에너지와 관련된 이산화탄소 배출량 중 28%인 약 10Gt가 건물 운영에서 발생
했습니다. 건축물의 탄소배출을 줄이는 것은 탄소중립을 실현하기 위한 중요한 과제로 여겨지고 있으며,
친환경 솔루션으로써 스마트빌딩이 주목
받고 있습니다. 이에
정부는 2021년 1월 ‘건물 에너지 관리 시스템에 대한 국가표준 제정안’을 발표하여, 표준화된 건물 에너지 데이터 관리체계를 제시
하였습니다. 이러한
ICT 기반 에너지 관리 시스템 도입을 위해서는 데이터를 관리하고 통합하는 스마트빌딩 인프라 구축이 필수적
입니다. 그러나 스마트빌딩 전환 시 발생하는
비용 문제, 유지 및 관리 부담 등으로 인해 BEMS가 민간 건물로 확대되지 않은 채 공공기관 건물에만 제한되어 적용
될 수 있습니다. 또한 기술 발전의 둔화, 통합시스템 상의 비효율, 인프라 미흡 등의 원인으로
정책 시행 과정에서 명확한 에너지 절감 효과가 발생하지 않을 수 있습니다. 그로 인하여 스마트빌딩의 도입 및 확산이 위축될 수 있으며, 합병회사의 스마트빌딩 사업부 영업 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[SOC 사업 - 신규 사업 축소 위험]

마.

SOC는 생산 및 소비 활동에 직접적으로 사용되지는 않지만 경제 활동을 원활하게 하기 위해서 꼭 필요한 사회 기반 시설을 말합니다.
합병회사의 SOC 사업부문은 공공분야에 통신, 신호 등의 제어시스템을 구축하는 사업을 영위
하고 있으며, 교통부문 및 생활편의 시설을 주요 사업영역으로 하고 있습니다.
SOC 산업은 공공 인프라적인 성격이 강하기 때문에 공공기관이 주도
하는 사업 분야가 절대 다수입니다. 정부는 2019년 10월 ‘20년도 생활SOC 복합화 사업’을 통해,
지역 SOC 확충에 2020년부터 최대 3년간 국비 약 8,504억원의 지원을 발표
하였습니다.
이처럼 SOC산업은 거시경제 및 개별 산업의 경기동향에 민감하기보다는, 정부 및 지방자치단체의 정책과 밀접한 관련
이 있습니다.
이러한 산업 특성상, 경제 불황, 예산 부족 및 정부 부채, 지역 주민들의 반대 등으로 인해 신규 SOC 확충 사업이 축소되어 산업의 성장이 저해될 위험이 존재
합니다.
이에 합병회사의 수익에 부정적인 영향
을
미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

[SOC 사업 - 디지털 SOC 사업 정책 관련 위험]

바.

코로나19로 인해 비대면 업무 및 문화가 사회 전반으로 확산되며
디지털 인프라의 중요성이 확대되고 있습니다
. 정부는 2020년 7월
‘한국판 뉴딜 종합계획’을 발표하면서, 디지털 경제로의 전환을 가속화
하는 모습을 보이고 있습니다. 국토교통부는 ‘2021년 디지털뉴딜 실행계획’에서 2027년 세계 첫 완전자율주행 상용화를 목표로
2024년까지 일반국도 전체에 ITS 구축 계획을 세웠으며, 연내 보급률을 45%까지 확장하겠다고 발표
했습니다. 이와 같은 디지털 SOC와 관련된 개발사업에는 도로, 철도 등 기반시설에 대한 이해와 기술지원 역량이 확보되어 있어야 하기 때문에,
기술경쟁력을 갖추고 있는 합병회사의 첨단기술이 도입될 것으로 기대되는 상황
입니다. 그러나 이러한 움직임에도 불구하고,
정부의 요구 기술력에 도달하지 못하는 연구개발 속도, 제도 및 시행령의 도입 지연, 민간 투자 억제 등의 요인으로 정책 수립과 방안 마련에 어려움이 있을 수 있으며, 국가의 명확한 정책적 지원이 이루어지지 않을 수 있습니다.
이로 인해
디지털 SOC 산업의 성장이 둔화되고 합병회사 SOC 사업부문의 영업성과에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의
하

시길 바랍니다.

[M&E 사업 - 기계설비산업 시장 성장 관련 위험]

사.
M&E는 건축물의 주거공간과 산업설비의 생산 공전에서 요구되는 보다 쾌적하고 편리하며, 효율적이고 안전한 환경을 조성하기 위한 사업 분야를 의미합니다. 국토교통부는 기계설비산업 육성 정책의 기본 방향을 담은
'제 1차 기계설비 발전 기본계획'을 2020년 12월 발표했습니다. 해당 계획안은
기계설비산업의 새로운 밸류체인을 창출하기 위한 산업기반 구축, 인력양성 및 기술개발 지원을 위한 구체적인 전략을 수립하는 것을 목적으로 하고 있습니다.
기계설비 시장은 2005년 이후 연평균 6%의 성장을 기록하며 2020년 약 21조원의 시장을 형성하고 있지만, 이러한
정책적 지원에 힘입어 이전보다 빠르게 성장할 것으로 전망됩니다. 해외시장 역시 냉난방, 공조설비 수요 증가에 따라 아시아-태평양 지역을 중심으로 꾸준한 성장세가 예측되는 등 성장 잠재력이 이전보다 높을 것으로 예상됩니다. 이처럼 정부 정책 지원과 해외 수요 증가로 기계설비 시장의 성장이 예상됨에도 불구하고,
구체적인 육성안의 미비, ICT 인프라 등 관련 산업의 성장 정체 등으로 인한 예기치 못한 사업환경의 변동이 일어날 수 있습니다. 이로 인해
합병회사의 M&E 사업부 영업 성과에 부정적인 효과가 나타날 수 있습니다.

[M&E 사업 -
국내 건설경기 변동에 따른 위험
]

아.

M&E사업의 수주 및 매출은 건설물의 신축, 증축, 리모델링 시에 발생하는 경우가 많기 때문에 전방산업인 건설업의 경기에 큰 영향을 받고 있습니다
. 따라서
합병회사의 M&E사업부의 영업성과는 국내 건설수주 추이와 연관성이 높습니다.

2020년 국내건설수주액은 194조 750억원을 기록하며, 전년 대비 16.9% 증가
하는 모습을 보였습니다. 공공부문은 52조 953억원으로 전년동기대비 8.4% 증가하였으며, 민간부문은 141조 9,796억원으로 전년 대비 20.4% 증가하였습니다.
공공부문의 경우 정부의 재정투자 증가로 인한 긍정적 영향을 받았으며, 민간부문은 최근 주택가격 상승에 따른 주거용 건축부문의 회복세의 영향을 받은 것으로 판단
됩니다. 2020년 건설수주는 코로나19 여파에 대한 우려보다 양호한 지표를 보였으나,
이같은 회복세는 경기 부양을 위한 정부의 공공 투자 증가와 2020년 7월에 시행된 분양가 상한제를 회피하기 위해 민간의 주거용 건축부문 증가 등 정책적 영향이 크다는 점과
코로나 19사태가 종결되지 않으며 국내 경기침체가 지속된다는 점에서 향후 회복세에 대한 불확실성이 존재하고 있습니다. 또한 코로나 19사태로 인한 경기침체가 지속되는 가운데
향후 국내 건설 수주액 추세에 대한 주의깊은 모니터링이 필요할 것으로 보입니다.
합병회사의 M&E 사업부 영업성과는 국내 건설 수주와 강하게 연관되어 있기 때문에 국내 건설수주의 부진은 합병회사에 부정적인 효과를 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

【피합병회사(에이치디씨아이서비스 주식회사) 사업위험】

[국내 부동산 종합서비스 시장의 위축 위험]

가.
국내의 경우, 빠른 경제성장에 따라 건설 Value Chain 의 헤게모니를 시공사가 가지고 있으며, 주로 부동산 개발 및 건설 위주로 발전해왔습니다. 그리고 국내 부동산 산업에서 부동산 관리, 중개, 임대, 보안 등의 후방산업은 영세/군소 업체가 대부분이며, 업역간 규제 등으로 One-Stop 서비스가 어려워 수요자들의 불편을 초래하고 있는 실정입니다.
이에 정부는 부동산과 관련된 종합서비스에 대한 지속적인 정책방향성을 제시하고자 2016년 2월‘부동산서비스 산업 발전방안’을 발표하여, 부동산산업의 경쟁력 강화를 위해 종합서비스 기반 마련을 화두로 제시하였고, 더불어
개발, 건설 위주로 발전되어온 부동산산업을 자산관리, 운영, 서비스창출 등으로 업무 영역을 확대 및 전환하기 위하여 「부동산서비스산업 진흥법안」을 2018년 6월 20일부터 시행하고 있습니다. 하지만, 이러한 변화의 노력에도 불구하고
종합서비스에 대한 개념, 형태, 시장 등에 대한 체계적인 조사의 부족으로 정책 수립과 방안 마련에 어려움이 있을 수 있으며, 국가의 명확한 정책적 지원 등이 이루어지지 않을 수 있습니다. 그로 인하여 종합부동산 서비스 시장은 위축될 수 있으며, 피합병회사의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[우수 인력 이탈 관련 위험]
나.
부동산서비스산업은 산업의 특성 상 일반 제조업과 달리 최종산출물이 물적 자원에 전적으로 의존하지 않으며, 부동산 관련 기획, 개발, 임대, 관리, 중개, 평가, 자금조달, 자문, 정보제공 등 인적 자원의 영향을 많이 받는 기술집약적 산업입니다.
피합병회사는 인력 유출을 방지하기 위하여 다양한 교육기회의 부여, 직위평가, 복리후생제도, 종업원간 커뮤니케이션을 원활하게 하기 위한 제도 등을 도입하여 시행하고 있습니다. 또한, 임직원의 업무능력 향상을 위한 사내교육 및 파견교육을 실시하고 있으며 직원의 회사 기여도 및 동사의 실적수준에 근거하여 종업원의 급여를 연동시키는 정책을 시행하는 등 핵심 인력에 대한 관리를 지속적으로 해나가고 있습니다. 또한, FM 사업(리얼티 사업)의 경우 동사는 경험 많은 현지 사업소장들을 확보함으로 인해서 인력관리가 중요한 건물관리의 특성에 따라 체계적인 관리 조직을 구성하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
산업 내 상황 변화 등으로 인하여 회사 내 전문인력 및 핵심인력의 급격한 이탈은 프로젝트 수임 및 업무수행에 있어 부정적인 영향으로 작용하여 동사의 수익성이 악화될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[리얼티 사업 - 시장 규모 및 경쟁 심화 관련 위험]
다. 피합병회사가 영위하는 리얼티 사업이 속한 건물관리 서비스 산업은 FM(Facility Management), PM(Property Management), AM(Asset Management)로 구분됩니다.

피
합병회사
의 리얼티 사업부문에서는 건물 통합관리 솔루션 사업으로 주로 시설관리 중심의 FM(Facility Management), 건물 자산의 재무적 운영수익을 극대화하는 PM(Property Management) 사업을 전개
하고 있습니다.
최근 AM 시장이 성장하면서 수익형 부동산에 대한 투자 수요는 계속해서 증가하고 있습니다. 오피스빌딩들 또한 투자자산으로 활발하게 거래되고 있습니다. 하지만 건물의 높은 공실률과 낮은 임대료 상승률은 임대 공급 과잉과 수요 부진으로 이어져, 투자 실적이 기대에 미치지 못하고 있습니다. 이에 임대인 및 투자자들은 전문적 차별화된 건물임대관리 (PM) 서비스를 찾는 등
PM과 AM 시장 규모는 확대될 전망입니다.
한편, 한국은행 기업경영분석자료에 따르면, 2019년 말 기준으로
FM 시장은 매출액 기준 약 22조 규모를 형성하고 있으며, 연간 3~4% 수준으로 성장
하고 있습니다. 그러나
향후 국내 건설 경기가 악화될 경우 부동산 관련 개발, 건설 시장이 위축될 수 있으며, 그에 따라 건물관리 사업 대상이 되는 건물이 감소하게 되는 등 시장 규모가 축소될 위험이 있으니 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.
한편,
FM사업 기준으로 최근 3개년 간 시장 점유율 1위 업체의 시장 점유율이 4%를 초과하지 않는 높은 수준의 경쟁 상태
를 보이고 있습니다. 일반적으로 FM사업을 영위하는 업체는 대기업군과 일반기업군으로 나뉘며 대기업군의 경우 대부분 Captive Market에 대한 매출 의존도가 약 60~85% 수준입니다.
다만, 피합병회사의 경우 Captive Market에 대한 매출 의존도는 약 20%~30% 수준임에 따라 외부 경쟁력을 갖췄다고 볼 수 있습니다. 그러나 향후 경쟁우위를 확보하지 못하여 시장 점유율이 지속적으로 하락할 경우 수익성에 악영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

[리얼티 사업 - 최저임금 인상에 대한 위험]
라.
리얼티 사업에서 발생되는 매입비용은 90%가 인건비성 비용입니다. 인건비는 제안 및 입찰 시 도급계약 상 제시한 인원수와 단가로 지급하게 됩니다. 미화, 시설관리, 주차, 경비 등 인적용역제공의 특성상 일반적으로 법정최저임금수준을 약간 상회하는 수준으로 근로계약을 체결하고 지급합니다. 따라서
가격변동추이는 매년 최저임금 위원회에서 결정하여 고시하는 최저임금인상율에 맞춰서 변동이 발생하게 됩니다. 피합병회사는 그에 따라 철저한 원가관리 및 인력투입을 통해 원가관리에 만전을 기하고 있으나, 이러한 피합병회사의 노력 및 관리에도 불구하고
지속적인 인건비 상승은 피합병회사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[조경 사업/인테리어 사업 - 국내 건설경기 변동에 따른 위험]

마.
피합병회사에서 영위하는 사업 중 조경 및 인테리어 사업은 건설경기의 변동에 영향을 받습니다.
2021년 국내 건설수주는 2020년 대비 1.7% 증가한 197.4조원으로 소폭 증가될 것으로 예상되며, 2021년 건설수주가 전년 대비 비슷한 수준이라 하더라도 2018년 이후로 지속적인 회복세를 보일 가능성이 크기 때문에 건설시장이 크게 위축될 가능성은 상대적으로 적을 것으로 판단됩니다. 한편,
전문건설업은 하도급 물량이 계약액의 70%를 차지하기 때문에 기본적으로 전체 건설경기에 큰 영향을 받는 구조입니다. 그러나, 전문건설업 경기변동은 건설생산체계의 분업화·전문화로 인해 건설수주에 비해 진폭이 작은 편이며, 종합건설업 수주가 감소하더라도 전문건설업 하도급 물량은 소폭으로 줄어드는 특성 역시 존재하여 변동 폭이 작습니다.
이렇게 긍정적인 건설경기 전망에 따른 조경시장 및 인테리어의 성장전망, 영업확대 가능성에도 불구하고 건설경기 침체는 조경 및 인테리어 산업에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 나아가 피합병회사의 영업에도 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[조경 사업/인테리어 사업 - 낮은 진입장벽에 따른 위험]

바. 대한전문건설협회 자료에 따르면, 2021년도 6월 기준으로 국내에 조경식재공사업체 5,825개, 조경시설물공사업체 3,035개가 등록되어 있습니다.
조경업 및 조경전문건설업의 등록시 요구조건이 많지 않아, 진입장벽이 높지 않으므로 등록업체수가 비교적 많으며, 지속적으로 증가하는 것을 볼 수 있습니다.
공
식
적으로 확인 가능한 최근 조경건설 매출액이 약 6조 8,296억원인 규모를 감안할 때 조경업을 등록한 한업체의 평균 매출액은 약 7억원으로 영세한 수준임을 알 수 있으며, 산업 규모에 비해 많은 업체 수로 인해 수주경쟁률이 높음을 알 수 있습니다. 또한 대한전문건설협회 자료에 따르면, 2021년도 6월 기준으로 국내에 실내건축공사업체 7,152개가 등록되어 있습니다.
실내건축공사업의 등록시 요구조건이 많지 않고 진입장벽이 낮아 등록업체수가 많으며, 지속적으로 증가는 것을 볼 수 있습니다. 이렇게
낮은 진입장벽으로 인하여 지속적으로 경쟁업체가 증가할 경우 조경 및 인테리어 산업의 경쟁 수준이 증가할 수 있으며, 피합병회사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[고객관리 사업 - 시설물유지관리업 업종 폐지 관련 위험]

사.
국토교통부는
2021년 2월 8일 보도자료를 통해 '전문건설업종 대업종화 시범사업'을 추진한다는 내용을 공표하였고, 2021년 5월 7일 보도자료를 통해 '시설물유지관리업 업종전환 세부기준' 제정안 행정예고를 발표하였습니다. 그에 따라
전문건설업 대업종화는 현재 시설물유지관리업을 제외한 28개 전문건설업종을 14개로 통합하는 것으로써 2022년 시행을 목표로 하고 있으며 총 29개 업종 중 시설물유지관리업은 별도로 2023년 말까지 종합 또는 전문건설업으로 업종 전환이 이루어져야 합니다. 그러나
시설물유지관리업계는 신축 공사 등을 포함하는 업종으로 전환하는 것은 지나친 부담으로 작용하여 경영난을 겪을 가능성이 높다는 등의 이유로 반발하였고, 그에 따라 국민권익위에 구제 신청을 하였습니다. 이에
국민권익위는 국토교통부의 이 같은 방안 추진을 2029년 말까지 유예하고 재검토하라는 권고를 하였으나 국토부는 해당 유예 권고에 불복, 재심의 요청과 함께 업종전환 세부기준을 위와 같이 확정고시 하였습니다. 한편, 업계는 지속적으로 반대하고 있는 상황에서 시설물업 폐지 조치가 시설물안전법을 위반했다는 행정입법 부작위 헌법소원 본안 심사가 진행 중이며, 현재 국회에는 시설물업을 시설물안전법상 특수업종으로 전환하는 내용의 법안이 계류 중에 있습니다. 이렇듯
시설물유지관리업종의 폐지와 관련하여 증권신고서 제출일 현재 불확실성이 높은 상황이며, 투자자께서는 이에 대한 지속적인 모니터링이 필요한 점을 유의하시기 바랍니다.

회사위험

4. 합병이 성사될 경우 관련 증권에 투자함에 있어 고려해야 할 위험
(나. 회사위험)

【합병회사(에이치디씨아이콘트롤스 주식회사) 회사위험】

[사업포트폴리오 관련 위험]
가.
당사가 영위하는 사업은 산업분류에 의하면 포괄적으로 건설업에 속해 있습니다. 건설업 중에서도 스마트홈, 스마트빌딩(Intelligent Building System), SOC, M&E(Mechanical & Electric, 기계설비공사)를 영위하고 있습니다.

당사 스마트홈 사업 부문의 매출비중은 2019년 이후 그 비중이 지속적으로 증가하여 2020년말 기준 44.6%를 기록하였으나, 2021년 반기 기준 36.7%로 다소 감소하였습니다.
반
면, 스마트빌딩(IBS) 사업 부문의 매출비중은 2019년 이후 그 비중이 지속적으로 감소하여 2020년말 기준 21.1%를 기록하였으나, 2021년 반기 기준 26.0%로 소폭 증가하였습니다.

SOC 사업 부문은 2019년 이후 매출비중이 소폭 증가하여 2021년 반기 기준 8.6%를 기록하였습니다.
M&E 사업 부문은 2019년 이후 매출비중이 소폭 감소하여 2021년 반기 기준 28.7%를 기록하였습니다. 이렇게
당사는 다각적인 포트폴리오를 구성하고 있으나, 경기변동에 민감한 건설업을 전방산업으로 두고 있어 국내외 경기회복 둔화에 따른 전반적인 업항 악화 가능성이 상존하고 있습니다. 또한, 당사의 수출 및 내수 비중을 살펴보면, 내수의 비중이 거의 100% 수준으로 유지되고 있습니다. 당사가 영위하는 사업이 포괄적으로 건설업에 속하는 바 이처럼 높은 내수 비중을 유지할 경우, 현재 사업포트폴리오로부터 창출되는 당사의 성장성에 부정적인 요소로 작용할 수 있으니 투자자 여러분께서는 투자의사 결정 시 이와 같은 제반 상황에 대해 충분히 고려하시기 바랍니다.

[수익성에 관한 위험]
나.
2021년 반기 기준 매출액은 1,082억원으로 작년 동기 대비 30.0% 감소하였으며, 영업이익률은 6.0%로 작년 동기 대비 0.4%p. 증가하였습니다. 2020년의 경우 총 매출액은 2,604억원으로 2019년 대비 3.2% 증가하였으며, 영업이익률은 0.8%p. 증가하여 소폭 상승하였습니다. 사업 부문별 수익성 지표를 살펴 보면 먼저 가장 큰 비중을 차지하는 스마트홈의 경우

2021년 반기 기준 매출액이 397억원으로 작년 동기 대비 46.5%의 큰 폭으로 감소하였으나, 영업이익률은 11.1%로 작년 동기 대비 3.2%p. 증가하였습니다. 스마트빌딩(IBS)의 경우 2021년 반기 기준 매출액이 281억원으로 작년 동기 대비 9.0% 감소하였으며, 영업이익률은 3.2%로 작년 동기 대비 2.4%p. 감소하였습니다.
SOC의 경우 2021년 반기 기준 매출액이 93억원으로 작년 동기 대비 24.9%의 큰 폭으로 감소하였으며, 영업이익률은 1.3%로 작년 동기 대비 3.5%p. 감소하였습니다.

M&E의 경우
2021년 반기 기준 매출액이 311억원으로 작년 동기 대비 16.3% 감소하였으나, 영업이익률은 3.6%로 작년 동기 대비 오히려 2.2%p. 증가하였습니다.
한편, 당사의 매출을 견인하는 수주잔고의 경우 2021년 반기 기준 2,393억원으로 2020년말 2,024억원 대비 18.2% 증가하였습니다.
당사가 영위하는 사업군의 수익성은 SOC를 포함한 정부의 내수 부양 및 주택을 포함한 건설 경기 부양 정책에 따라 민감하게 반응하며, 미래의 불확실성이 내재되어 있습니다. 또한 앞서 수익성 분석을 통해 살펴본 바와 같이

당사가 영위하고 있는 사업부문의 영업환경 악화, 경쟁심화에 따른 이익률 하락 등이
지속될 경우 당사의 수익성이 감소될 가능성이 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[특수관계자 거래에 관한 위험]
다.
당사는 HDC(주)의 계열사로서 계열사와의 특수관계자 거래가 존재합니다. 전체 매출액 대비 계열사 매출액이 2021년 반기 연결 기준으로 44.6%의 비중을 보이고 있으며, 2020년 반기 연결기준 66.8% 보다 22.2%p. 감소한 수치입니다. 당사는 지속적인 매출처 다변화를 통한 HDC(주)그룹외 매출 증가를 통하여 계열사 비중을 감소시키고 있습니다

.
당사는 특수관계자 매출 비중 축소를 위해 기축 및 대외건설사 영업 강화, 유지보수 사업 추진, 유통 인프라 확대, B2C 및 온라인 구매시스템 구축, 보급형 라인업 추가 등 사업 다각화를 통해 사업역량을 강화하고 가격 및 디자인 경쟁력과 브랜드 이미지 제고를 통해 신규 고객사를 확대하는 등의 성장 기반을 마련하고 있습니다.

그러나
급변하는 경제상황으로 그룹 전반의 영업환경은 악화될 수 있으며, 이로 인해 계열발주물량이 감소할 시 당사의 영업활동 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있고, 기타 채권/채무 거래에도 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 관계사와의 거래에 따른 대금회수 일정 및 방법 등 주요경영사항에 대한 의사결정 과정에 있어 부적절한 요소에 의해 영향을 받을 경우 당사 수익성 및 현금흐름의 안정성에 있어 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.
한편
당사가 사업을 영위하는 관계당국의 세법에 따라 당사와 특수관계자간의 거래가 독립당사자간 거래 원칙을 준수하지 않는다면 관련 세무 당국으로부터 제재를 받을 수 있습니다. 만약 관련 세무당국이 당사 및 연결종속회사와 특수관계자 사이의 거래 조건이 특수관계자가 아닌 자간의 정상적인 거래에 적용될 조건보다 유리하다고 판단하였을 경우 해당거래는 부당행위계산부인에 해당하여 손금산입이 제한되고 과세대상 소득이 증가할 수 있으며, 이는 당사의 경영성과에 영향을 줄 수 있습니다.
또한 당사는 공정거래법의 적용을 받고 있어 공정거래법 위반 사례가 발생 시 징계처분 등 처벌 조치가 내려질 수 있으므로 이는 당사의 경영성과에 영향을 줄 수 있습니다.

[매출채권 등 대손충당금 및 미청구공사에 관한 위험]
라.
2021년 반기 기준 당사의 대손충당금 설정 대상 채권금액은 총 568억원이며, 대손충당금설정률은 1.17%로 2019년 이후로 상승하는 추세
입니다. 그러나 설정 대상 총 채권금액 대비 대손충당금설정률이 매우 미미한 상황으로 채권의 회수가능성에 유의적인 불확실성은 매우 낮다고 판단됩니다.
다만, 향후 예상치 못한 영업환경 악화 등에 따라 회수가능성이 하락하여 대손충당금설정률이 상승할 위험이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
한편,
2021년 반기말 기준 당사의 미청구공사 규모는 약 205억원으로 이는 당사의 2021년 반기말 총 자산(2,092억원)의 9.8% 수준
입니다. 당사는 영업 및 재무측면의 완충능력을 보유하고 있어 현재 수준의 미청구공사가 재무안정성을 저하시킬 수 있는 대규모 손실로 이전이 될 가능성은 낮은것으로 판단됩니다. 그러나
미청구공사는 매출채권과 마찬가지로 미래의 현금유입을 위해 현재의 비용을 지출함에 따라 유동성에 부담으로 작용하는 요인으로 재무에 부담으로 작용할 수 있습니다. 또한 불확실성이 미청구공사의 부실위험으로 전이될 가능성에 대하여 고려한 후 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

[종속회사 재무상태 및 경영성과에 관한 위험]
마.
당사는 ICONTROLS VIETNAM 1개의 종속회사를 통해 베트남에서 건설업을 영위하고 있습니다. 당사 종속기업의 영업실적 및 재무실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 당사의 연결재무제표 등에 직접적으로 반영됩니다. 이에 종속회사의 영업현황 및 재무현황 등이 당사 연결실적에 미치는 영향 등에 대해 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

[재무안정성에 관한 위험]
바.

2021년 반기 기준 현재 당사의 부채비율은 27.3%로 2019년 이후 지속적으로 감소하는 추세를 보이고 있으며, 건설 관련 업종임을 고려하였을 때 매우 양호한 수준
입니다.
유동비율 또한 2021년 반기 기준 416.3%로 높은 수준의 유동성 대응능력을 보유
하고 있습니다. 또한

2021년 반기 기준 현재 당사의 차입금 잔액은 약 4억원으로 0.2% 수준의 차입금의존도
를 나타내고 있습니다.
그리고

2021년 반기 기준 현재 당사의 현금및현금성자산은 169억원으로 차입금 총액의 44.6배 수준
으로 단기간 내에 재무안정성이 급격히 악화될 가능성은 매우 낮습니다.
그러나
향후 국내외 경기둔화 및 건설 경기 위축 등으로 수익성 저하와 함께 차입금이 증가할 경우 당사의 재무안전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 당사의 재무구조에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

[소송 등 우발채무 및 약정사항에 관한 위험]
사.
증권신고서 제출일 현재 당사의 중요한 소송사건은 없으며, 이외에 금융기관과의 금융약정, 각종 출자금의 담보제공 거래가 있습니다. 또한 공정거래위원회 등 감독당국으로부터의 제제현황이 존재합니다. 향후
당사의 우발채무가 현실화 되거나, 감독당국으로부터의 제재현황이 추가로 발생할 경우 당사의 재무안정성 및 재무지표에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

【피합병회사(에이치디씨아이서비스 주식회사) 회사위험】

[사업포트폴리오 관련 위험]
가.
당사는 종합부동산관리 서비스를 제공하는 기업으로써 리얼티 / 조경 / 인테리어 / CS 의 각 사업분야를 통하여 원스탑 토탈 부동산서비스를 제공하는 종합 부동산 서비스 업을 영위하고 있습니다. 당사 리얼티 사업 부문의 매출은 2021년 반기 기준 1,095억원을 기록하였습니다. 매출비중은 2019년 이후 그 비중이 지속적으로 증가하여 2021년 반기 기준 66.1%를 기록하였습니다.

반
면, 조경 사업 부문의 매출비중은 2018년 이후 그 비중이 지속적으로 감소하여 2021년 반기 기준 11.3%를 기록하였고, 매출액 또한 감소하여 2021년 반기 기준 188억원을 기록하였습니다. 인테리어 사업 부문은 2021년 반기 기준 8.3%를 기록하였고, 매출액은 소폭 감소하면서 2021년 반기 기준 138억원을 기록하였습니다. 고객관리(CS) 부문을 포함한 기타 사업 부문은 2018년 이후 사업영역확장, 하자보수 수요 증가에 따라 매출비중과 매출액이 지속적으로 증가하여 2021년 반기 기준 매출비중은 14.2%, 매출액은 236억원을 기록하였습니다. 이렇게
당사는 다각적인 포트폴리오를 구성하고 있으나, 현재 성장단계에 있는 종합부동산 서비스 시장과 경기변동에 민감한 건설업을 전방산업으로 두고 있어 국내외 경기회복 둔화에 따른 전반적인 업황 악화 가능성이 상존하고 있습니다. 또한, 당사의 수출 및 내수 비중을 살펴보면, 내수 비중이 100%인 상황입니다. 현재 당사가 영위하는 사업은 포괄적인 종합부동산 서비스로 이처럼 100%의 내수 비중을 유지할 경우, 현재의 사업포트폴리오는 국내 부동산 정책 및 건설경기에 크게 영향을 받게 되며, 당사의 성장성에 부정적인 요소로 작용할 수 있으니 투자자 여러분께서는 투자의사 결정 시 이와 같은 제반 상황에 대해 충분히 고려
하시기 바랍니다.

[수익성에 관한 위험]
나.
2021년 반기 기준 매출액은 1,656억원으로 작년 동기 대비 3.24% 감소하였으며, 영업이익률은 2.74%로 작년 동기 대비 2.41%p. 감소하였습니다(조정 전 매출액, 영업이익, 영업이익률을 기준으로 분석하였으며, 이하 같습니다.). 사업 부문별 수익성 지표를 살펴 보면 먼저 가장 큰 비중을 차지하는 리얼티(부동산종합관리) 사업의 경우

2021년 반기 기준 매출액이 1,220억원으로 작년 동기 대비 12.2% 증가하였으며, 영업이익률은 6.1%로 작년 동기 대비 1.5%p. 감소하였습니다.
인테리어 및 조경 등(CS포함) 부문의 경우 2021년 반기 기준 매출액이 413억원으로 작년 동기 대비 32.5% 감소하였으며, 영업이익률은 8.9%로 작년 동기 대비 0.6%p. 감소하였습니다.
기타 나머지 부문(건물 임대 및 아이너싱홈)의 경우 2021년 반기 기준 매출액이 27억원으로 작년 동기 대비 4.6% 증가하였으며, 영업이익률은 30.5%로 작년 동기 대비 1.5%p. 감소하였습니다. 한편, 당사의 인테리어, 조경, 고객관리(CS) 부문의 매출을 견인하는 수주잔고의 경우 2021년 반기 기준 643억원으로 2020년말 398억원 대비 61.6% 증가하였습니다.
당사가 영위하는 사업군의 수익성은 전방산업에 직접적인 영향을 미치는 건설 경기 부양 정책 뿐만 아니라 부동산 서비스업에 대한 정부 정책에 따라 민감하게 반응하며, 미래의 불확실성이 내재되어 있습니다. 또한 앞서 수익성 분석을 통해 살펴본 바와 같이
당사가 영위하고 있는 사업부문의 수주 및 영업환경 악화, 경쟁심화에 따른 이익률 감소 등이
지속될 경우 당사의 수익성이 감소될 가능성이 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[특수관계자 거래에 관한 위험]
다.
당사는 HDC(주)의 계열사로서 계열사와의 특수관계자 거래가 존재합니다. 전체 매출액 대비 계열사 매출액이 2021년 반기 연결 기준으로 32.60%의 비중을 보이고 있으며, 2020년 반기 연결기준 42.12% 보다 9.53%p. 감소한 수치입니다. 당사는 대외매출 비중을 높이기 위해 지속적으로 노력하고 있습니다.

당사는 공사 부문의 대외매출을 확대하기 위하여 발주처 협력업체 등록을 지속적으로 확대하고 있으며, 주택사업에 한정된 비즈니스 구조를 탈피하기 위하여 조경은 비주택부문, 인테리어는 일반공사 영역의 수주를 확대하기 위한 방안을 구상하고 있습니다. 하지만,
시장환경 악화 및 대내 매출 비중 증가로 인해 계열회사에 대한 매출의존도가 높아질 수 있으며, 거래중인 계열회사들의 실적하락 및 대외 브랜드 인지도와 신용도 하락은 매출채권회수 및 영업환경에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 한편 당사는 공정거래법의 적용을 받고 있으며,
이해관계자와의 내부거래 시 공정성 및 적정성 등의 확보를 위하여 2018년 3월 27일 이사회에서 내부거래위원회를 구성하고, 규정을 제정하여 상장법인에 해당하는 수준의 내부통제절차를 운영해오고 있습니다. 당사는 향후에도 지속적으로 관련 규정을 준수할 것이며, 경영 투명성을 지켜나갈 수 있을 것으로 판단됩니다. 하지만, 이러한
내부통제 강화에도 불구하고 관계회사와의 거래에 있어 불공정거래 및 신용공여 등으로 공정거래법상 제재 대상이 될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[매출채권 등 대손충당금 및 미청구공사에 관한 위험]
라.

2021년 반기 기준 당사의 대손충당금 설정 대상 채권금액은
총
427
억원이며, 대손충당금설정률은
0.7%
로 2020년말 대비 소폭 감소
하였습니다. 설정 대상 총 채권금액 대비 대손충당금설정률이 매우 미미한 상황이며, 매출채권 및 미청구공사 연령분석표를 검토한 결과 연체율 또한 매우 낮으므로 채권의 회수가능성에 유의적인 불확실성은 매우 낮다고 판단됩니다.
다만, 향후 예상치 못한 영업환경 악화 등에 따라 회수가능성이 하락하여 대손충당금설정률이 상승할 위험이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.
한편,
2021년 반기말 기준 당사의 미청구공사 규모는 약 53억원으로 이는 당사의 2021년 반기말 총 자산(1,527억원)의 3.46% 수준
입니다. 당사는 영업 및 재무측면의 완충능력을 보유하고 있어 현재 수준의 미청구공사가 재무안정성을 저하시킬 수 있는 대규모 손실로 이전이 될 가능성은 낮은것으로 판단됩니다. 그러나
미청구공사는 매출채권과 마찬가지로 미래의 현금유입을 위해 현재의 비용을 지출함에 따라 유동성에 부담으로 작용하는 요인으로 재무에 부담으로 작용할 수 있습니다. 또한 불확실성이 미청구공사의 부실위험으로 전이될 가능성에 대하여 고려한 후 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

[종속회사 및 관계회사 재무상태 및 경영성과에 관한 위험]
마.
당사는 에이치디씨밸류애드전문투자형사모부동산투자신탁제1호 1개의 종속회사와 아이시어스(주) 1개의 관계회사를 보유하고 있습니다. 당사 종속기업과 관계기업의 영업실적 및 재무실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 당사의 연결재무제표 등에 직접적으로 반영됩니다. 이에 종속회사와 관계회사의 영업현황 및 재무현황 등이 당사 연결실적에 미치는 영향 등에 대해 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

[재무안정성에 관한 위험]
바.

2021년 반기 기준 현재 당사의 부채비율은 102.6%로 2019년 120.9% 및 2020년 109.1% 대비 감소한 수준이며 안정적인 편
입니다.
유동비율 또한 2021년 반기 기준 213.1%로 높은 수준의 유동성 대응능력을 보유하고 있습니다. 또
한

2021년 반기 기준 현재 당사의 차입금 잔액은 235억원으로 15.4% 수준의 차입금의존도
를 나타내고 있습니다.

한편,
2021년 반기 기준 현재 당사의 현금및현금성자산은 207억원으로 차입금 총액의 0.88배 수준으로 단기간 내에 재무안정성이 급격히 악화될 가능성은 낮습니다.
그
러나 향후 국내외 경기둔화 및 건설 경기 위축 등으로 수익성 저하와 함께 차입금이 증가할 경우 당사의 재무안전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 당사의 재무구조에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

[소송 등 우발채무 및 약정사항에 관한 위험]
사.
증권신고서 제출일 현재 당사는 금융기관과의 금융약정 및 차입금에 대한 담보제공 등 우발채무 및 약정사항이 존재합니다. 향후 당사의 우발채무가 현실화 되거나 채무불이행 등으로 담보권이 실행될 경우 당사의 재무안정성 및 재무지표에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 이외에도 증권신고서 제출일 현재 진행되고 있는
소송사건은 전체
11
건, 소송 가액은
1,892
백만원 입니다.

이중 당사가 원고인 사건은
2
건 이며, 그 소송 가액은
1,055
백만원, 당사가 피고인 사건은
8
건
837
백만원이며, 당사가 직접 피고는 아니나 향후 소송 방어의 필요성에 대비하기 위하여 보조참가 하고 있는 사건이
1
건이며 이 사건의 당사에 대한 청구액은 확정되지 않은 상태입니다.
증권신고서 제출일 현재 상기 소송의 결과는 예측하기 어려우며, 향후 소송의 결과에 따라 당사의 재무안정성 및 재무지표에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 또한 국세청 등 감독당국으로부터의 제제현황이 존재합니다. 향후 감독당국으로부터의 제재사항이 추가로 발생할 경우 당사의 재무안정성 및 재무지표에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

[우회상장예비심사 승인 효력 상실 및
회사구조개편에 관한
위험]
가. 본 합병 완료 후 존속하는 회사의 최대주주는 HDC(주)로 유지되며, 합병 후 최대주주의 예상 지분율은 39.05%, 특수관계인인 정몽규와 엠엔큐투자파트너스 예상 지분 포함 61.25%입니다.
본 합병은 유가증권상장규정 제32조에 따라 우회상장에 해당하며, 2021년 08월 05일 한국거래소로부터 우회상장예비심사 승인을 받았습니다. 우회상장신청인인 에이치디씨아이콘트롤스(주) 및 우회상장대상법인인 에이치디씨아이서비스(주)가 "상장예비심사 결과의 효력 상실" 에 해당하는 사유가 생겨 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 판단하는 경우 한국거래소는 상장예비심사의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 한편,
존속회사 에이치디씨아이콘트롤스(주)는 이사회의 독립성을 보장하고, 합병법인의 비전과 발전방향에 부합하는 전문성을 갖춘 외부인사를 선임할 계획입니다. 교체 대상은 사외이사와 감사이며, 교체 시기는 합병법인의 첫번째 정기 주주총회인 2022년 3월 정기 주주총회가 될 예정입니다. 향후 합병법인은 퇴임하는 이사 및 감사 외 기존 합병법인 이사들과 새로 선임될 사외이사 및 감사를 중심으로 관련 법령 및 회사의 정관에 따라 운영될 예정입니다. 이외에 향후 주요 경영방침 및 기타 임원구성에 대한 사항은 사전 합의나 계획된 바가 없습니다. 

[합병회사 주식가치의 변동 위험]
나.
본건 합병으로 에이치디씨아이서비스 주식회사 보통주식 1주당 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사 보통주식 0.6716833주의 비율로 합병대가(합병신주 9,497,601주)가 배정되고, 상기의 합병비율은 존속회사의 합병 이사회 결의 후 주가 변동에 따라 추가 조정되지 않습니다. 이에 따라 에이치디씨아이서비스 주식회사의 주주가 합병에 따라 배정받게 되는 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사의 보통주식의 주식가치 변동 위험이 존재합니다. 또한, 금번 합병으로 인하여 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사의 신주(9,497,601주)가 발행될 예정이며, 이에 따라 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사의 일반주주는 지분율이 소폭 희석될 예정입니다.
한편, 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사의 합병가액과 주식매수청구권에 대한 회사의 주식매수 제시가격은 관련 법령에 따라 산정되었으나, 산정 기간의 차이로 합병가액과 주식매수청구권에 대한 회사의 주식매수 제시가격은 서로 상이하오니 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

[피합병법인 합병가액 산정시 추정 및 계산상의 오류로 인한 손실 가능성]
다. 외부평가기관은 피합병법인 에이치디씨아이서비스 주식회사의 수익가치 산정시 각종 통계 자료와 업계 자료 등을 활용하여 산정하였습니다.
수익가치 산정시 사용한 가정 및 추정이 피합병법인의 미래 수익을 보장하는 것이 아니며, 추정에 사용한 가정이 변동할 경우 피합병법인의 합병가액이 과대평가 될 수 있으며, 추정오류로 인해 투자자에게 손실이 발생할 수 있습니다. 또한 본 합병에서에이치디씨아이서비스 주식회사의 합병가액 산정 시 외부평가법인은 관련 법령 및 시행세칙, 평가업무 관련 가이드라인 등 외부평가인이 따라야 할 규정을 준수하였습니다. 다만, 미래기간에 대한 추정은 합병당사회사 경영진에 의한 경영전략이나 영업계획의 수정 등 다양한 제반 요소들의 변동에 따라 중대한 영향을 받을 수도 있습니다. 한편 평가인이 선관주의의무를 다하여 기재하였지만 본 합병에 대한 평가범위가 매우 넓으며 평가에 사용된 수치가 많으므로 평가보고서 상 의도하지 않은 표현의 실수나 단순 오타 등이 발생할 수 있습니다. 또한 계산상의 실수로 인해 수치상 오류가 발생할 가능성도 있습니다. 이 경우
합병가액의 적정성이 손상될 수 있고, 상대적으로 낮게 평가된 회사의 주주의 경우 신주배정 비율 하락으로 인해 손해를 볼 가능성이 있으며 이 경우 투자자들의 소송이 제기될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[추가 자금 소요 관련 위험]
라.
본 합병 과정에서 주식매수청구권의 행사 및 채권자 이의 제출로 인하여 합병 완료시까지 추가적인 자금이 필요할 수 있습니다. 이러한 소요자금이 예상보다 많아질 경우 양사의 재무안정성에 부담을 초래할 수도 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[주식매수청구권 행사에 관한 과세 관련 사항]
마.
주식매수청구권을 행사하는 경우 이는 장외거래로서 그 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여 법인세 또는 소득세가 과세될 수 있습니다. 주주가 내국법인인 경우에는 양도차익이 각 사업연도 소득금액에 포함되어 법인세를 납부하게 되고, 거주자인 경우에는 양도차익의 11%~27.5%(지방소득세 포함)에 상당하는 양도소득세를 납부하여야 합니다. 위와 같이 과세되는 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대한 법인세 또는 소득세 및 증권거래세 등은 증권회사나 회사에 의하여 원천징수 되지 않는 경우 주주가 직접 신고납부 의무를 부담하게 되실 수 있음에 유념하여 주시기 바랍니다. 

[합병신주의 추가상장 시 주가하락의 위험]
바. 본 합병으로 에이치디씨아이서비스 주식회사 보통주식 1주당(1주당 합병가액 : 8,703원) 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사 보통주식(1주당 합병가액: 12,957원)이 0.6716833의 비율로 합병신주가 배정되어 발행됩니다. 그러나
유가증권시장 상장규정 제35조에 따라 피합병법인 에이치디씨아이서비스 주식회사의 주요출자자(최대주주 및 특수관계인, 5% 이상 주요주주)가 보유한 주식 등은 추가상장일부터 6월간 매각이 제한됩니다.
따라서 합병신주

9,497,601
주 중 추가 상장 직후 유통가능물량은 1,271,497주로 추가상장일부터 매도가 가능함에 따라 이로 인하여 주가가 하락할 수 있습니다. 또한, 상기 보호예수기간이 종료되는 시점 이후 추가적인 물량(8,226,104주) 출회로 인하여 주가가 변동할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[소액주주의 소송제기 가능성에 대한 위험]
사.
합병 당사회사의 소액주주들은 절차상 하자나 합병비율이 불공정하다는 이유 등으로 본건 합병과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 수 있으며, 합병 무효의 소가 제기되어 합병 무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있습니다.

[일정 변경 관련 위험]
아.
본 증권신고서는 공시 심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자 판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시에는 본 증권 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한 관계기관과의 업무 진행과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다. 투자자께서는 위와 같은 요인으로 인하여 신고서 내용이 정정되거나 일정이 변경될 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

[합병계약서 상의 계약 변경 및 해제 조건]
자.
본 합병계약의 건은 합병기일 이전에 합병계약서에 기재된 계약의 변경 또는 해제조건과 같은 사유가 발생할 시 계약이 변경 또는 해제될 수 있습니다. 특히 합병 존속회사 및 합병 소멸회사의 각 주주총회에서 본건 합병을 승인한 이후 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사 주주들의 주식매수청구권 행사 주식수 합계에 그 주식매수예정가격을 곱한 금액이 총 400억원을 초과하거나 에이치디씨아이서비스 주식회사 주주들의 주식매수청구권 행사 주식수 합계에 그 주식매수예정가격을 곱한 금액이 총 150억원을 초과하는 경우, 합병 당사회사는 본 합병계약을 해제할 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[자기주식에 대한 신주배정 관련 법적 위험]

차. 본 합병의
피합병회사이자 소멸회사인 에이치디씨아이서비스 주식회사는 증권신고서 제출일 현재 자기주식을 보유하고 있지 않으나, 본 합병에 반대하는 주주가 주식매수청구권을 행사할 경우 비자발적으로 취득한 자기주식이 신규로 발생할 수 있습니다.
자기주식에 대한 합병신주 배정에 대해 명시적인 판례가 존재하지 않는 상황상, 합병당사회사가 피합병회사의 자기주식에 대해 합병신주를 배정하기로 결의한 본 합병은 추후 법적 논쟁의 대상이 될 수 있습니다. 즉, 자기주식에 대한 합병신주 배정과 관련한 합병무효의 소가 제기되어 합병무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우, 본 합병이 효력을 상실할 수 있고, 이 경우 합병신주 배정과 관련한 업무상 배임 등 이사의 민형사상 책임 등에 관한 문제제기 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[적격합병 요건 충족 관련 위험]
카.
2017년 12월 19일 법인세법 개정으로 2018년 1월 1일부터 법인세법상 적격합병 요건에 고용승계 요건이 추가되었습니다. 주요 내용을 살펴보면
합병등기일 1개월 전 피합병회사에 종사하는 근로자 중 합병존속회사가 승계한 근로자의 비율이 80% 이상이고 합병등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 그 비율 이상을 유지하도록 하고 있습니다.

(1) 적격합병요건의 충족

합병 존속회사 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사와 합병 소멸회사 에이치디씨아이서비스 주식회사는 법인세법 제44조(합병 시 피합병법인에 대한 과세)에서 규정한 요건을 충족하고 있습니다. 해당되는 요건으로는 사업영위기간, 지분의 연속성, 사업의 계속성 및 근로자 고용 승계입니다.

(2) 적격합병의 사후관리요건의 충족

합병존속회사 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사는 법인세법 제44조의3(적격 합병 시 합병존속법인에 대한 과세특례)에서 규정한 요건을 충족하여야 예상대로 TAX risk를 제거할 수 있습니다. 해당되는 요건으로는 사업의 계속성, 지배주주 등의 연속성, 고용의 지속유지 등입니다.

합병존속회사 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사는 상기 요건을 모두 충족하고 있으며 향후 이를 유지할 계획입니다.
만약 사후관리요건을 충족하지 못할 경우 합병존속회사 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사는 법인세 납부 등의 재무적 위험에 노출될 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[합병승인 주주총회에서 합병이 무산될 가능성]
타. 본건 합병의 승인을 위한 합병 존속회사와 합병 소멸회사의
임시주주총회에서 참석주주 의결권의 3분의 2 이상과 발행주식총수의 3분의 1 이상의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다.
합병 존속회사인 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사와 합병 소멸회사인 에이치디씨아이서비스 주식회사 중 1개사라도 합병 승인 임시주주총회에서 안건이 부결될 경우 합병이 무산될 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[인력 인수 관련 위험]
파.
합병계약이 정하는 바에 따라 합병 소멸회사인 에이치디씨아이서비스 주식회사의 모든 종업원은 합병 존속회사인 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사의 종업원으로 승계하여 고용될 예정입니다. 다만
합병 소멸회사 에이치디씨아이서비스(주)의 이사 및 감사의 임기는 본건 합병의 효력 발생으로 만료될 예정입니다. 한편
존속회사 에이치디씨아이콘트롤스(주)는 이사회의 독립성을 보장하고, 합병법인의 비전과 발전방향에 부합하는 전문성을 갖춘 외부인사를 선임할 계획입니다.
교체 대상은 사외이사와 감사이며, 교체 시기는 합병법인의 첫번째 정기 주주총회인 2022년 3월 정기 주주총회가 될 예정입니다. 향후 합병법인은 퇴임하는 이사 및 감사 외
기존 합병법인 이사들과 새로 선임될 사외이사 및 감사를 중심으로 관련 법령 및 회사의 정관에 따라 운영될 예정입니다. 이외에 향후 주요 경영방침 및 기타 임원구성에 대한 사항은 사전 합의나 계획된 바가 없습니다.

합병등 관련 투자위험

1. 합

병의 성사를 어렵게 하는 위험

가. 합병계약서 상의 계약 해제 조건

본 합병계약은 합병의 선행조건이 존재하며, 합병계약서에 기재된 합병의 선행조건, 계약의 변경 및 해제조건 발생 시 해제될 수 있습니다.

나. 합병승인 주주총회에서 합병이 무산될 가능성

'상법' 제522조 및 제434조에 따라 합병 승인에 대한 주주총회에서 결의는 특별결의사항에 해당됩니다. 따라서 에이치디씨아이콘트롤스(주)와 에이치디씨아이서비스(주)의 합병계약 승인을 위한 임시주주총회에서 각각 참석주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다.

다. 관련 법령 상의 인허가 또는 승인 등에 따른 합병 계약 취소와 위험

합병 계약은 체결과 동시에 효력을 발생하는 것으로 하되, 본 합병과 관련하여 필요한 정부기관의 승인·인가·신고·수리 중 합병당사회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 승인·인가·신고·수리가 확정적으로 거부된 경우에는 본 합병계약은 해제될 수 있습니다.

한편, 본 합병은 유가증권시장 상장규정 제34조에 의한 우회상장예비심사 결과 유가증권시장 상장규정 제36조에 따른 우회상장예비심사요건을 충족하는 것으로 2021년 08월 05일 심사 승인되었습니다.
또한 에이치디씨아이콘트롤스㈜는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 “공정거래법”) 제7조 제1항 단서 및 동법 시행령 제12조의2에 따른 대규모회사이므로, 본 합병에 대해 공정거래법 제12조 제1항 제4호 및 제6항 단서에 따라 사전 기업결합신고를 하여야 하고, 공정거래위원회로부터 기업결합신고 수리(승인)을 받기 이전에는 합병절차를 완료할 수 없습니다.
본건의 경우 2021년 8월 19일 공정거래위원회에 기업결합신고서를 제출하였으며, 2021년 8월 20일 공정거래위원회로부터 신고수리 결과 통지문을 수령하였습니다. 

라. 합병당사회사 소액주주의 소송제기 가능성

본건 합병의 합병비율은 자본시장 및 금융투자업에 관한 법률 및 관련 법령에 따라 산정되었고, 본건 합병은 상법 등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있어 합병무효로 판정될 가능성은 낮으나, 본건 합병의 합병비율과 관련하여 소송이 제기될 가능성을 배제하기는 어렵다는 점을 참고하시기 바랍니다.

마. 기타 유의사항

본 증권신고서에 기재된 내용은 증권신고서 제출일 현재까지 발생되거나 확정된 것으로서 본 증권신고서 제출일 현재 증권신고서 상에 기재된 사항 이외에 본 합병에 영향을 미칠 수 있는 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익 상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 그러나 본 증권신고서에 의한 합병의 진행 과정에서 관계법령상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의 등에 의해 합병의 일정이 변경될 수 있으며, 합병계약 승인을 위한 주주총회 및 주식매수청구권의 행사 등에 따라서도 본 합병의 성사 여부가 변경될 수도 있습니다. 상기 내용은 관계기관 등과의 협의과정 및 2021년 10월 26일 예정인 주주총회 결과에 따라 변경될 수 있음을 알려드립니다.

2. 합병에 따라 배정되는 신주의 상장 및 상장 폐지 가능성 등에 관한 사항

가. 합병신주 상장예정일

합병신주의 추가 상장 예정일은 2021년 12월 20일입니다. 해당 일정은 현재의 예상 일정이며, 실제 상장일은 본 합병의 필요한 승인절차와 관련하여 변경될 가능성도 있습니다.

나. 상장폐지 가능성

합병회사인 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사는 증권신고서 제출일 현재 유가증권시장 주권상장법인이며, 본 합병은 유가증권시장 상장규정 제34조에 의한 우회상장예비심사 결과 유가증권시장 상장규정 제36조에 따른 우회상장예비심사요건을 충족하는 것으로 2021년 08월 05일 심사 승인되었습니다. 

따라서 유가증권시장 상장규정 제48조에서 정하는 상장폐지 요건에 해당되지 않는 것으로 확인되며, 본 합병 후 존속하는 회사인 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사는 합병 완료 후에도 유가증권시장 주권상장법인으로서의 지위를 유지할 것으로 예상됩니다. 다만, '상장예비심사 결과의 효력 상실'에 해당하는 사유 등 우회상장 적격성심사결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우, 이는 합병신주 추가상장 일정의 연기 또는 우회상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 나아가 상기 사유가 해소되지 않는 경우 상장폐지 사유에 해당할 수 있습니다.

3. 합병등과 관련하여 거래상대방 또는 제3자와 풋옵션(Put Option), 콜옵션(Call Option), 풋백옵션(Put Back Option)등 계약을 체결한 경우

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

5. 적격합병 요건 검토

본건 합병은 법인세법 제44조의 제2항에서 요구하는 적격합병요건을 모두 충족하여 적격합병에 해당할 것으로 예상됩니다. 증권신고서 제출일 현재 합병회사는 피합병회사로부터 승계받은 사업을 폐지할 계획이 없으며, 피합병회사의 주요 지배주주 등이 합병회사로부터 받은 주식 전체의 50%이상을 처분할 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 또한 합병회사인 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사는 합병기일 현재 피합병회사인 에이치디씨아이서비스 주식회사에 재직하는 직원을 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사의 직원으로 승계·고용할 예정이며, 별도의 재조정 계획은 없습니다. 이에 합병회사에 종사하는 근로자의 수는 합병등기일 1개월 전 당시 피합병회사와 합병회사에 각각 종사하는 근로자 수의 합의 100분의 80미만으로 하락할 가능성도 낮을 것으로 판단됩니다. 합병법인은 상기 요건을 모두 충족하고 있으며 향후 이를 유지할 계획입니다. 만약 사후관리요건을 충족하지 못할 경우 합병법인(에이치디씨아이콘트롤스 주식회사)은 법인세 납부 등 재무적 위험에 노출될 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

II. 형태

형태
흡수합병

III. 주요일정

이사회 결의일
2021년 06월 04일

계약일
2021년 06월 04일

주주총회를 위한 주주확정일
2021년 09월 01일

승인을 위한 주주총회일
2021년 10월 26일

주식매수청구권
행사 기간 및 가격
시작일
2021년 10월 26일

종료일
2021년 11월 15일

(주식매수청구가격-회사제시)

에이치디씨아이콘트롤스 주식회사:
12,518원

에이치디씨아이서비스 주식회사:
8,703원

우회상장예비심사신청일
우회상장예비심사승인일
주주총회 소집 통지 및 공고일
합병반대의사 통지 접수기간
주식매수청구권 행사기간
채권자 이의제출 공고일/구주권 제출 공고일
채권자 이의제출 기간/구주권 제출 기간
합병기일
합병종료보고 공고일
합병등기신청 예정일(해산등기신청 예정일)
합병신주 상장 예정일
2021년 06월 04일
2021년 08월 05일
2021년 10월 08일
2021년 10월 11일 ~ 2021년 10월 25일
2021년 10월 26일 ~ 2021년 11월 15일
2021년 10월 26일
2021년 10월 26일 ~ 2021년 11월 30일
2021년 12월 01일
2021년 12월 02일
2021년 12월 02일
2021년 12월 20일

주1) 상기 합병일정은 본 증권신고서 제출일 현재 예상일정으로, 관계기관과의 협의 및 승인 과정 등에 의해 변경될 수 있습니다.
주2) 상법 제526조의 합병종료보고총회는 2021년 12월 02일 에이치디씨아이콘트롤스(주)의 이사회결의 개최와 공고 절차로 갈음할 예정입니다.
주3) 에이치디씨아이콘트롤스(주)와 에이치디씨아이서비스(주)의 합병반대의사통지 접수기간 종료일은 2021년 10월 25일입니다. 단, 합병에 반대하는 주주는 주주총회 전까지 에이치디씨아이콘트롤스(주)와 에이치디씨아이서비스(주)에 대하여 서면으로 합병에 관한 이사회결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다. 주식매수청구권 행사에 따른 주식매수청구대금 지급예정일은 다음과 같습니다.
 - 에이치디씨아이콘트롤스(주) : 2021년 11월 29일
 - 에이치디씨아이서비스(주) : 2021년 11월 29일

IV. 평가 및 신주배정 등

(단위 : 원, 주)

비율 또는 가액
1 : 0.6716833
에이치디씨아이콘트롤스㈜ 보통주 : 에이치디씨아이서비스㈜ 보통주

외부평가기관
삼정회계법인

발행증권
종류
수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액

기명식보통주
9,497,601
500
12,957
123,060,416,157

지급 교부금 등
합병주식의 교부와 단주 매각 대금 지급 외에는 별도의 합병 교부금 지급은 없습니다.

주1) 합병가액 및 합병비율 산정과 관련한 자세한 내용은 「제1부 합병의 개요 - Ⅱ.합병 가액 및 그 산출근거」를 참조하시기 바랍니다.
주2) 합병신주의 배정으로 1주 미만의 단주가 발생하는 경우에는 단주가 귀속될 주주에게 합병신주의 추가상장일에 한국거래소에서 거래되는 종가를 기준으로 계산된 금액을 1개월 이내에 현금으로 지급할 예정입니다.

V. 당사회사에 관한 사항 요약

(단위 : 원, 주)

회사명
에이치디씨아이콘트롤스 주식회사
에이치디씨아이서비스 주식회사

구분
존속회사
소멸회사

발행주식수
보통주
16,460,000
14,140,000

우선주
-
-

총자산
209,242,001,368
126,847,644,667

자본금
8,230,000,000
7,070,000,000

주1) 발행주식수는 증권신고서 제출일 현재 기준 발행주식의 총수입니다.
주2) 총자산 및 자본금은 2021년 반기말 별도재무제표 기준입니다.

VI. 그 외 추가사항

【주요사항보고서】

[정정] 주요사항보고서(회사합병 결정)-2021.08.25

【기 타】
합병회사인 에이치디씨아이콘트롤스(주)의 [정정]주요사항보고서(회사합병결정)는 2021년 08월 25일에 전자공시되었으니 참조하시기 바랍니다.

제1부 합병의 개요

I. 합병에 관한 기본사항

1. 합병의 목적

가. 합병의 상대방과 배경

(1) 합병 당사회사

합병 후 존속회사
상호
에이치디씨아이콘트롤스 주식회사

소재지

경기도 성남시 분당구 정자일로213번길 5

대표이사
김성은

법인구분
유가증권시장 상장법인

합병 후 소멸회사
상호
에이치디씨아이서비스 주식회사

소재지
서울시 강남구 영동대로106길 5

대표이사
이만희

법인구분
주권 비상장법인

(2) 합병 배경

[본건 합병을 통한 경쟁력 강화 기대요소]

구분

내용

디지털 전환 가속화

- 양사의 핵심 사업 역량을 융합한 Digital Transformation에 R&D 및 투자역량을 집중하여 지속가능한 고부가가치 비지니스 환경 구축

수주 경쟁력 우위 확보

- 스마트 부동산 자산관리 솔루션으로 시장 내 수주 경쟁력 우위 확보

- 인테리어와 Tech를 결합한 스마트 인테리어/오피스 공간 구현으로 공간관리의 차별화 제공

고객 통합 및

사업영역 확대

- 양사의 고객 및 영업 네트워크 공유로 고객 Needs에 부합되는 다양한 비지니스 상품 개발 및 구독경제 시장 진출로 사업영역 확대

경영 효율화

- 양사의 중첩된 사업지에서 효율화 및 통합 운영으로 수익 창출 극대화

투자여력 확대

- 기업의 외형 확대에 따른 자금조달력 증대로 신사업 추진 기틀 마련

주주가치 제고

- 체질개선과 미래형 사업구조 구축을 통해 재무적 안전성을 기반으로 장기적인 주가상승을 통한 주주가치 증가

본 합병은 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사를 존속법인으로 하여 에이치디씨아이서비스 주식회사를 흡수합병하는 형태로 진행될 예정입니다. 

본 합병을 통해 양사의 핵심 사업역량을 집중시키고, 고객 및 운영시스템 통합을 통하여 효율적인 사업영위가 가능할 것으로 기대하고 있으며, 공간 기반 플랫폼을 통해 새로운 성장 동력을 창출할 수 있을 것으로 예상됩니다. 양사는 각 사의 강점인 기술역량과 건축물 관리 역량, 다양한 고객채널을 통해 공간 Tech 서비스 기업으로 도약할 수 있을 것으로 기대합니다.

구체적으로 ① 양사에 축적된 경험과 노하우를 디지털 기술로 전환할 수 있는 R&D 및 투자역량을 집중하여 고부가가치 비지니스 환경을 구축, ② Tech 기반 최적의 부동산 서비스 솔루션을 통해 시장내 수주경쟁력에서 우위를 확보, ③ 양사 고객 네트워크를 통합하여 고객 맞춤형 상품 및 서비스를 개발하여 B2C 사업 영역을 확대, ④ 자본 및 보유현금 확충에 따른 투자 여력을 확보하고 신사업 추진 기반을 마련, ⑤ 실적개선을 통한 장기적인 주가상승과 재무안전성을 확보하여 기업가치와 주주가치 상승이 가능할 것으로 예상합니다.

양사 간 합병의 배경으로는 ① 건설 부동산 산업 현황, ② 산업구조 변화, ③ 경쟁 현황이라는 세 가지 요소가 존재합니다.

먼저 건설 부동산 산업 현황을 살펴보면, 주거용/상업용 건축시장은 2015년을 기점으로 모두 감소 추세로 전환한 바 있습니다. 급속한 고령화 추세에 따라 인구구조가 변화되며 신축시장은 점진적으로 축소되고, 유지ㆍ보수 및 리모델링 위주로 시장이 재편될 것으로 전망합니다. 또한, 30년 이상 노후 건축물 비율은 2005년 29%에서 2020년 39%로 건물의 노후화가 빠르게 진행되고 있습니다. 건물의 유지, 관리를 포함한 건설후방산업(부동산서비스업) 영역은 전체 건물 생애주기 비용의 80% 수준으로, 초기 건설 비용의 4배가 넘는 새로운 사업 기회가 존재합니다.

두번째로 산업구조의 변화에는 AI와 IoT 등 신기술을 적용하는 상품과 서비스가 급격히 증가하고 플랫폼에 기반한 연동형 서비스 중심으로 산업 생태계가 바뀌고 있다는 특징이 있습니다. 시가총액 상위종목을 유지하던 제조업 중심의 전통 기업들의 자리는 IT, 헬스케어, 에너지 등 미래 기술 기반의 신성장 산업이 대체하고 있습니다. 여기에 COVID-19 팬데믹과 스마트홈 기술의 발달로 공간 활용에 대한 소비자의 관심이 증대하고 있으며, 주거와 오피스, 여가시설의 경계가 허물어지고 있습니다. 다양한 분야의 플랫폼 기업들이 고객을 연결하고, 디지털 기술을 통하여 비대면 마켓을 확대시키면서 기업가치를 증대시키고 있습니다. 또한, ESG로 대표되는 기업의 사회적 책임이 강조되고, 미래 에너지 기술의 보급과 확산에 많은 기업들이 투자하고 있습니다. 이러한 산업환경의 체질 변화는 향후 가속화할 것으로 전망되며, 양사는 변화하지 않으면 급변하는 산업 지형 내에서 시장을 잃고 도태될 가능성이 높다고 판단한 바 있습니다.

마지막으로 경쟁 현황을 살펴보면, 에이치디씨아이콘트롤스(주)가 영위하는 건설 IT업은 건설 경기에 민감하게 연동되고, 장기적이고 안정적 시장을 확보하는데 어려움이 있습니다. 또한, 홈네트워크 시장이 스마트홈 시장으로 재편되는 과정에서 가전사, 통신사, 글로벌 IT 기업 등 첨단 기술을 보유한 기업들이 진입하며 경쟁이 치열해지고 있습니다. 인텔리전트 빌딩과 스마트홈 시스템 기술 및 구축 실적을 확보하고 있는 에이치디씨아이콘트롤스(주)가 인텔리전트 공간 플랫폼 기업으로 도약하기 위해서는 맞춤형 서비스를 제공할 수 있는 고객 네트워크를 필요로 합니다. 또한, 에이치디씨아이서비스(주)가 영위하는 부동산 관리 시장은 상대적으로 낮은 진입장벽으로 업체간 경쟁 심화와 수익성 감소로 성장한계에 직면하고 있습니다. IoT 기술을 활용하고, 에너지 효율을 높이는 기술을 보유한 기업들이 두각을 나타내고 있기에, 그간 축적한 운영 Know-how의 디지털 전환이 신속하게 요구되는 상황입니다.

위와 같이 합병 당사회사는 급변하는 시장 환경 변화에 전략적으로 대응하고 R&D 역량을 확보하면서 신사업 창출을 위한 투자 여력 및 고객 채널 확보가 필요한 상황입니다. 양사는 각각의 강점 분야를 유기적으로 통합함으로써 기업 가치 제고 및 기업 경쟁력 강화를 달성할 수 있을 것으로 기대되며, 이를 통해 궁극적으로 기업가치 및 주주 이익극대화를 달성할 수 있을 것으로 예상합니다.

(3) 우회상장 해당여부

본건 합병은 유가증권시장상장규정 제32조에 따라 우회상장에 해당합니다.

따라서, 당사는 2021년 06월 04일 상장주선인 NH투자증권
(주)
을 통하여 우회상장예비심사신청서를 한국거래소에 제출하였고, 2021년 08월 05일 한국거래소로부터 우회상장예비심사 승인을 통보 받았습니다.

[최대주주 변경등의 여부에 관한 사항]

구분
해당
여부
해당할 경우 합병법인의 최대주주명

변경전
변경후
관계

합병의 주요사항보고서 제출일 이전 1년이내에 주권비상장법인의 최대주주등 또는 5%이상 주주가 주권상장법인의 최대주주가 되었는지 여부
예
HDC(주), 정몽규
HDC(주), 정몽규,
엠엔큐투자파트너스
주권비상장법인의
주요출자자

합병으로 인하여 주권비상장법인의 최대주주등 또는 5%이상 주주가 주권상장법인의 최대주주가 되는지의 여부(합병의 주요사항보고서상 합병비율에 따라 최대주주가 되는 경우를 말함)
예
HDC(주), 정몽규
HDC(주), 정몽규,
엠엔큐투자파트너스
주권비상장법인의
주요출자자

[주권비상장법인의 규모가 주권상장법인보다 더 큰지 여부에 관한 사항]

(단위: 원)

주권비상장법인의 규모가 주권상장법인보다 더 큰지 여부

아니오

구분

자산총계

자본금

매출액

주권상장법인(합병법인)

218,048,987,420

8,230,000,000

260,212,577,552

주권비상장법인(피합병법인)

140,983,673,443

7,070,000,000

357,302,445,317

주1) 주권비상장법인의 규모가 주권상장법인보다 더 큰지 여부는 위의 3가지 재무정보 중 2가지 이상의 항목이 더 큰 경우를 뜻 합니다.
주2) 재무정보는 최근사업연도인 2020년말 별도

[합병요건 충족에 관한 사항]

구 분

기준

충족여부

(○,×)

비고

① 영업활동기간

설립 후 3년 이상 경과하고 계속 영업을 하고 있을 것

○

- 설립일: 1992년 1월 15일

② 수익성

㉮ 최근연도 법인세비용차감전계속사업이익 30억 이상 & 3년 합계 60억 이상

㉯ ROE 최근연도 5%이상 & 3년 합계 10%이상

㉰ 자기자본 1,000억 이상 & 최근연도 ROE 3% 이상(또는 법인세비용차감전계속사업이익 50억 이상) & 최근연도 영업현금 흐름 양(+)

상기 ㉮, ㉯, ㉰ 중 택1 충족

○

- 2020년 법인세비용차감전계속사업이익: 
148억원

- 최근 3사업연도의 합계: 
462억원

③ 감사의견

최근연도 적정 및 직전 2년 적정 또는 한정(감사범위제한 한정의견 제외)

○

- 최근 3개년 감사의견 적정

④ 부도사유 해소

1년 전 부도사유 해소

○

- 해당사항 없음

⑤ 소송등 중요분쟁

없을 것

○

- 해당사항 없음

⑥ 최대주주 변경

합병 주요사항보고서 제출일 전 1년 동안 변경이 없을 것

○
- 해당사항 없음

주1) 합병요건은 합병의 주요사항보고서 제출일 기준
주2) 수익성은 최근 3사업연도를 기준으로 적용

나. 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과

(1) 회사의 경영에 미치는 영향 및 효과

본건 합병 당사회사인 에이치디씨아이콘트롤스(주), 에이치디씨아이서비스(주)는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 에이치디씨 기업집단 소속의 계열회사입니다.

본건 합병은 에이치디씨아이서비스(주)의 주주가 합병신주 배정 기준일 현재 소유한 주식에 대하여 합병비율에 따라 에이치디씨아이콘트롤스(주)의 주식을 배정받는 방법으로 진행됩니다.

본 증권신고서 제출일 현재 에이치디씨아이콘트롤스(주)의 최대주주는 HDC(주) 외 그 특수관계인 1인으로, 에이치디씨아이콘트롤스(주)의 지분 57.84%를 보유하고 있으며, 에이치디씨아이서비스(주)의 최대주주는 HDC(주) 외 그 특수관계인 1인으로 에이치디씨아이서비스(주) 지분 67.16%를 보유하고 있습니다. 본건 합병 이후 합병법인인 에이치디씨아이콘트롤스(주)의 최대주주는 HDC(주) 외 그 특수관계인 2인으로 전체 발행주식 수의 61.25%(예상)를 보유하게 될 것으로 예상되는 바, 실질적 경영권 변동은 없습니다. 

합병 후 에이치디씨아이서비스(주)는 해산할 예정이며, 에이치디씨아이콘트롤스(주)는 합병 후에도 존속회사로 계속 남아 에이치디씨아이서비스(주)의 모든 지위를 승계할 예정입니다. 본건 합병 이후 합병법인인 에이치디씨아이콘트롤스(주)는 상호명을 에이치디씨랩스(주)(가칭)로 변경할 예정입니다.

[합병 전ㆍ후 최대주주 및 특수관계인의 지분 변동 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
합병 전
합병 후

에이치디씨아이콘트롤스 주식회사
에이치디씨아이서비스 주식회사
에이치디씨랩스(가칭) 
주식회사

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

에이치디씨(주)
최대주주 본인
보통주
4,764,600
28.95
7,997,000
56.56
10,136,051
39.05

정몽규
임원
보통주
4,755,400
28.89
-
-
4,755,400
18.32

엠엔큐투자파트너스
계열회사
보통주
-
-
1,500,000
10.61
1,007,524
3.88

계
-
9,520,000
57.84
9,497,000
67.16
15,898,975
61.25

주) 합병 후 지분율은 증권신고서 제출일 현재 기준으로 합병신주 발행 예상 주식수를 적용한 수치이며, 해당 수치는 추후 변동될 수 있습니다.

본건 합병의 효력발생일 전에 존속회사인 에이치디씨아이콘트롤스(주)의 이사 및 감사로 취임하여 재직하는 자는 달리 임기 종료 사유가 발생하지 않는 한 본건 합병 후에도 기존 지위와 임기를 유지합니다. 다만, 본건 합병으로 인하여 소멸하는 에이치디씨아이서비스(주)의 이사 및 감사는 합병등기일에 퇴임하여 그 지위를 상실합니다.

향후 합병법인의 이사 및 감사 구성에 관련하여 존속회사 에이치디씨아이콘트롤스(주)는 이사회의 독립성을 보장하고, 합병법인의 비전과 발전방향에 부합하는 전문성을 갖춘 외부인사를 선임할 계획입니다. 교체 대상은 사외이사와 감사이며, 교체 시기는 합병법인의 첫번째 정기 주주총회인 2022년 3월 정기 주주총회가 될 예정입니다.

(2) 회사의 재무에 미치는 영향 및 효과

존속회사인 에이치디씨아이콘트롤스(주)는 소멸회사인 에이치디씨아이서비스(주)를 흡수합병함에 따라, 에이치디씨아이서비스(주)의 안정적인 수익창출능력을 내재화하여 해당 역량을 강화할 것으로 기대됩니다. 각사가 영위하는 사업 부문의 일괄체계를 구축해 불필요한 자원낭비를 줄이고, 인적ㆍ물적 자원을 효율적으로 활용해 일원화된 관리체제로 운영효율성 향상을 기대하고 있습니다. 이를 통해, 경영효율성을 극대화해 궁극적으로 회사의 재무구조 및 수익성 개선을 달성할 계획입니다.

[합병이 완료된 직후의 추정 요약재무상태표]

(단위: 백만원)

구분

에이치디씨아이콘트롤스 주식회사
(①)

에이치디씨아이서비스 주식회사
(②)

단순합계

(③=①+②)

조정

(④)

조정 후

(⑤=③+④)

자산총계

211,817

131,972

343,789

49,251

393,040

유동자산

188,606

103,720

292,326

(69)

292,257

비유동자산

23,210

28,252

51,462

49,320

100,782

부채총계

49,860

56,398

106,258

(69)

106,189

유동부채

49,092

51,736

100,828

(69)

100,759

비유동부채

768

4,663

5,431

-

5,431

자본총계

161,956

75,573

237,529

49,320

286,849

자본금

8,230

7,070

15,300

(2,321)

12,979

자본잉여금

79,319

1,310

80,629

118,835

199,464

자본조정

(10,098)

-

(10,098)

-

(10,098)

기타포괄손익누계액

178

1,041

1,219

(1,041)

178

이익잉여금

84,328

66,152

150,480

(66,152)

84,328

주1) K-IFRS 별도 재무제표 기준
주2)

합병 이사회결의일 시점에서 가장 최근 결산 재무제표인 2021년 3월말 재무상태표를 기준으로 우회상장 대상법인(에이치디씨아이서비스 주식회사)의 회계감사인(삼일회계법인)이 확인한 유가증권시장 상장규정 제32조에 따른 거래가 완료된 직후의 추정 재무상태표입
니다. 다만, 실제 합병기일 기준으로 작성될 합병재무상태표와 차이가 있을 수 있습니다.
주3) 조정사항 중 합병법인이 발행하는 이전대가와 피합병법인이 인식하고 있는 자산ㆍ부채 장부금액의 차이는 비유동자산(영업권)으로 조정하였습니다.

(3) 회사의 영업에 미치는 영향 및 효과

본건 합병을 통해 에이치디씨아이콘트롤스(주)의 AIoT 기술 역량과 에이치디씨아이서비스(주)의 부동산 운영관리 노하우를 융합하여 인텔리전트한 고객 경험을 제공할 수 있을 것으로 기대합니다. 또한, Digital Transformation을 통해 양사의 핵심 사업역량을 융합하여 지속성장 가능한 비즈니스 환경을 구축할 계획입니다. 이와 더불어 양사 고객 네트워크를 통합하여 수주 경쟁력을 높이고, 중첩된 사업 영역에서 신규 상품과 고객 맞춤형 서비스를 개발하는 등 차별화된 공간관리 솔루션을 제공을 통해 높은 부가가치를 창출하여 AIoT 플랫폼으로서의 도약을 목표로 하고 있습니다

존속회사는 소멸회사의 인적ㆍ물적 자원을 효율적으로 결합하여 경영효율성을 제고할 것으로 기대되며, 본건 합병이 궁극적으로 회사의 영업에 긍정적인 영향을 줄 것으로 기대하고 있습니다.

(4) 에이치디씨아이콘트롤스(주) 및 에이치디씨아이서비스(주) 주주가치에 미치는 영향

피합병법인 에이치디씨아이서비스(주)의

합병신주 배정 기준일(2021년 11월 30일(예정))

주주명부에 등재되어 있는 보통주 주주들이 보유한 보통주식 1주당 합병법인 에이치디씨아이콘트롤스(주) 보통주식 0.6716833주를 발행할 예정입니다. 또한, 에이치디씨아이콘트롤스(주)는

에이치디씨아이서비스(주)가 보유하는 자기주식에 대하여는 합병신주를 배정하지 아니하되(본
증권신고서

제출일 현재 기준 에이치디씨아이서비스(주)가 보유하고 있는 자기주식은 없습니다), 에이치디씨아이서비스(주)의 주주들이 본건 합병에 대한 주식매수청구권을 행사하여 에이치디씨아이서비스(주)가 취득하게 되는 자기주식에 대하여는 합병신주를 배정할 예정입니다.

합병 완료 후 합병회사는 상기 명시한 합병 기대효과의 발현을 통해 외형 확장 및 질적 성장을 예상하고 있습니다. 더불어 합병회사의 계속기업가치 증대는 향후 주주 환원 측면에서도 긍정적인 결과를 만들어내어 궁극적으로 주주가치를 제고해 나갈 수 있을 것으로 판단합니다.

다. 향후 회사구조개편에 관한 계획

본 건 합병이 완료된 이후 조직 및 인력은 포괄승계원칙에 따라 운영됩니다.
합병
법인 에이치디씨아이콘트롤스(주)는 이사회의 독립성을 보장하고, 합병법인의 비전과 발전방향에 부합하는 전문성을 갖춘 외부인사를 선임할 계획입니다. 교체 대상은 사외이사와 감사이며, 교체 시기는 합병법인의 첫번째 정기 주주총회인 2022년 3월 정기 주주총회가 될 예정입니다.

증권신고서 제출일 현재 합병회사인 에이치디씨아이콘트롤스(주)의 등기임원은 다음과 같습니다.

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
임기 만료일

정몽규

남
1962.01
사내이사
사내이사
상근

회장

現) HDC㈜ 대표이사(회장)
現) 대한축구협회 회장

2022.03.31

김성은

남
1967.01

대표이사

사내이사
상근

대표이사

前) HDC아이콘트롤스(주)
 전략마케팅실장

2023.03.25

김희방
남
1970.10
사내이사
사내이사
상근
경영혁신
실장
前) HDC현대산업개발㈜
 미래혁신실장
2022.03.31

이사흥

남
1962.04

감사

감사
상근
감사
前) HDC아이콘트롤스(주)
 경영지원실장
2024.03.25

김세민
남
1955.05
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
前) HDC아이서비스(주)
 대표이사
2023.03.25

2. 합병 상대방 회사의 개요

가. 회사의 개황

(1) 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

- 에이치디씨아이서비스 주식회사 (국문)
- HDC I-SERVICE Co., Ltd. (영문)

(2) 설립일자
에이치디씨아이서비스 주식회사는 도매 및 건축물 관리서비스업을 주요사업으로 하여 1992년 1월 15일 설립되었습니다. 

(3) 주요사업의 내용

에이치디씨아이서비스 주식회사는 도매 및 건축물 관리서비스업을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 상세 내용은 '제2부 당사회사에 관한 사항 중 에이치디씨아이서비스 주식회사의 Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

(4) 임직원 현황

① 임원 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

선임일

직책명

(상근/등기)

성명

주요경력

담당업무

소유주식수

2019.12.23

대표이사

(상근/등기)

이만희

(62.07.30)

현대산업개발('15년)

아이파크몰('16년~'18년)

대표이사

-

2020.03.27

사내이사

(상근/등기)

유위동

(71.11.01)

현대산업개발('96년~'15년)

경영지원

본부장

-

2020.03.27

사외이사

(비상근/등기)

오희영

(54.03.25)

상명대학교 교수('14년~'20년)

사외이사

-

2018.03.27

감사

(비상근/등기)

이치삼

(54.03.05)

파크하얏트('11년~'16년)

감사

-

2018.01.01

상무보

(상근/미등기)

최용준

(63.03.29)

금호건설('90년~'09년)

조경

사업본부장

-

2019.12.24

상무보

(상근/미등기)

배치성

(72.03.16)

현대산업개발('97년~'17년)

리얼티

사업본부장

-

2018.12.17

상무보

(상근/미등기)

유영문

(65.12.09)

현대산업개발('92년~'01년)

인테리어

사업본부장

-

2020.01.01

고문

(비상근/미등기)

김종수

(56.10.28)

아이서비스('15년~'19년)

고문

-

② 계열회사간 임원 겸직현황
- 해당사항 없습니다.

(5) 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

2021년 01월 01일
2021년 08월 13일

주식수
지분율
주식수
지분율

HDC(주)
최대주주 본인
보통주
7,997,000
56.56
7,997,000
56.56
-

엠엔큐투자파트너스
계열회사
보통주
1,500,000
10.61
1,500,000
10.61
-

계
-
-
-
-
-
-

합계
9,497,000
67.16
9,497,000
67.16
-

(6) 주식의 소유현황

① 5% 이상 주주의 주식 소유현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, %)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
여의도순복음교회
2,750,000
19.45
-

우리사주조합
-
-
-

② 소액주주 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 명, 주, %)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율(%)
주식수
비율(%)

소액주주
14
63.64
380,000
2.69
-

나. 최근 3년간 요약재무정보 및 외부감사 여부

(1) 최근 3년간 요약재무정보

① 요약 재무정보(연결기준)

(단위: 백만원)

구분
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

(제30기)
(제29기)
(제28기)
(제27기)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인
(감사의견)

삼일회계법인

(-)

태성회계법인
(적정)
삼일회계법인
(적정)
한신회계법인
(적정)

자산총계
152,663
166,490
161,729
123,352

유동자산
100,861
111,696
110,587
94,333

비유동자산
51,802
54,794
51,142
29,019

부채총계
77,309
86,883
88,501
58,420

유동부채
47,330
60,363
61,420
57,864

비유동부채
29,979
26,520
27,081
556

자본총계
75,354
79,608
73,228
64,932

자본금
7,070
7,070
7,070
7,070

자본잉여금
1,310
1,310
1,310
1,310

자본조정
0
0
0
0

이익잉여금
65,930
70,352
63,208
57,821

기타포괄손익누계
1,044
876
1,640
-1,269

매출액
165,637
357,474
364,431
350,819

매출원가
153,701
329,250
335,607
325,023

매출총이익
11,936
28,224
28,824
25,796

판매비와 관리비
7,393
12,771
11,840
11,050

영업이익
4,543
15,453
16,984
14,746

법인세비용차감전계속사업이익
4,849
14,786
17,097
14,345

중단사업손익
0
0
0
0

당기순이익
3,241
10,117
11,381
13,800

영업활동으로인한현금흐름
(8,347)
12,343
20,162
19,750

② 요약 재무정보(별도기준)

(단위: 백만원)

구분
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

(제30기)
(제29기)
(제28기)
(제27기)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인
(감사의견)
삼일회계법인
(-)
태성회계법인
(적정)
삼일회계법인
(적정)
한신회계법인
(적정)

자산총계
126,848
140,983
137,149
123,352

유동자산
98,854
109,965
108,438
94,333

비유동자산
27,993
31,018
28,711
29,019

부채총계
50,937
60,624
63,388
58,420

유동부채
45,959
59,105
62,427
57,864

비유동부채
4,978
1,519
961
556

자본총계
75,911
80,359
73,761
64,932

자본금
7,070
7,070
7,070
7,070

자본잉여금
1,310
1,310
1,310
1,310

자본조정
0
0
0
0

이익잉여금
66,487
71,103
63,741
57,821

기타포괄손익누계
1,044
876
1,640
-1,269

매출액
164,471
357,302
364,105
350,819

매출원가
153,303
330,079
335,224
325,023

매출총이익
11,167
27,223
28,881
25,796

판매비와 관리비
7,305
12,638
11,793
11,050

영업이익
3,862
14,585
17,088
14,746

법인세비용차감전계속사업이익
4,654
15,004
17,630
14,345

중단사업손익
0
0
0
0

당기순이익
3,046
10,335
11,914
13,800

영업활동으로인한현금흐름
(9,269)
12,708
19,210
19,750

(2) 연결 및 별도 재무제표에 관한 외부감사 여부

사 업 연 도
감사인
감사의견
수정사항 및 그 영향
특기사항

2021년 반기

(제30기)

삼일회계법인
-
-

2020년

(제29기)

태성회계법인
적정의견
해당사항 없음
-

2019년

(제28기)

삼일회계법인
적정의견
해당사항 없음
-

2018년

(제27기)

한신회계법인
적정의견
해당사항 없음
-

주) 에이치디씨아이서비스(주)는 유가증권시장상장규정에 의거 본 합병 시 한국거래소 우회상장 심사 대상에 해당함에 따라 지정감사인(삼일회계법인)으로부터 2021년 1분기 재무제표 대상 회계감사를 수행하였고
(적정 의견)
, 해당 지정감사인으로부터 반기 재무제표 검토를 수행하였습니다.

3. 합병의 형태

가. 합병 방법

에이치디씨아이콘트롤스 주식회사가 에이치디씨아이서비스 주식회사를 흡수합병하여, 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사는 존속하고, 에이치디씨아이서비스 주식회사 는 해산합니다. 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사는 본건 합병을 함에 있어 합병신주를 발행하여, 합병신주 배정 기준일 현재 에이치디씨아이서비스 주식회사 주주명부에 등재되어 있는 주주들에게 각 지분비율에 따라 교부합니다.

- 존속회사(합병법인) : 에이치디씨아이콘트롤스(주)(유가증권시장 상장법인)

- 소멸회사(피합병법인) : 에이치디씨아이서비스(주)(주권 비상장법인)

※ 합병후 존속회사의 상호: 에이치디씨랩스(주) (가칭)

나. 소규모합병 또는 간이합병 여부
본 합병은 상법 제527조의2와 제527조의3의 규정이 정하는 바에 따른 간이합병과 소규모합병에 해당하지 않습니다.

【상 법】

제527조의2 (간이합병)
① 합병할 회사의 일방이 합병 후 존속하는 경우에 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 총주주의 동의가 있거나 그 회사의 발행주식총수의 100분의 90 이상을 합병 후 존속하는 회사가 소유하고 있는 때에는 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다.
② 제1항의 경우에 합병으로 인하여 소멸하는 회사는 합병계약서를 작성한 날부터 2주내에주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 공고하거나 주주에게 통지하여야 한다. 다만, 총주주의 동의가 있는 때에는 그러하지 아니하다.

제527조의3(소규모합병)
① 합병 후 존속하는 회사가 합병으로 인하여 발행하는 신주의 총수가 그 회사의 발행주식총수의 100분의 10을 초과하지 아니하는 때에는 그 존속하는 회사의 주주총회의 승인은 이를 이사회의 승인으로 갈음할 수 있다. 다만, 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주에게 지급할 금액을 정한 경우에 그 금액이 존속하는 회사의 최종 대차대조표상으로 현존하는 순자산액의 100분의 5를 초과하는 때에는 그러하지 아니하다.
② 제1항의 경우에 존속하는 회사의 합병계약서에는 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 기재하여야 한다.
③ 제1항의 경우에 존속하는 회사는 합병계약서를 작성한 날부터 2주내에 소멸하는 회사의상호 및 본점의 소재지, 합병을 할 날, 주주총회의 승인을 얻지 아니하고 합병을 한다는 뜻을 공고하거나 주주에게 통지하여야 한다.
④ 합병 후 존속하는 회사의 발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 제3항의 규정에 의한 공고 또는 통지를 한 날부터 2주내에 회사에 대하여 서면으로 제1항의 합병에 반대하는 의사를 통지한 때에는 제1항 본문의 규정에 의한 합병을 할수 없다.
⑤ 제1항 본문의 경우에는 제522조의3의 규정은 이를 적용하지 아니한다.

다. 합병 후 존속하는 회사의 상장계획
합병 후 존속하는 회사인 에이치디씨아이콘트롤스(주)는 본 증권신고서 제출일 현재 한국거래소 유가증권시장 주권상장법인이며, 합병 후에도 유가증권시장 상장법인으로서의 지위를 유지합니다. 

라. 합병의 방법상 특기할 만한 사항

합병 후 존속회사인 에이치디씨아이콘트롤스(주)의 경우 합병을 하기 위해서는 합병계약서를 작성하여 그에 대한 주주총회의 승인을 얻어야 하며, 총회를 소집할 때에는 그 일시, 장소 및 회의의 목적사항을 기재하여 회의일의 2주간 전에 주주에게 이를 통지하여야 합니다. 주주총회 소집 통지 및 공고의 방법은 상법 제542조의4에 따라 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 1이하의 주식을 소유한 주주에 대한 소집통지를 주주총회일 2주간 전에 전자공시시스템에 공고함으로써 소집통지를 갈음할 수 있습니다.

또한, 합병계약 승인을 위한 주주총회 결의는 특별결의사항에 해당되므로 출석한 주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다.

합병의 선행 조건인 각 회사의 합병 승인 주주총회의 승인, 관련법령상의 인ㆍ 허가 또는 승인 결과, 계약의 해제조건에 따라 합병이 무산될 위험이 존재합니다.

한편, 본 합병은 유가증권시장 상장규정 제34조에 의한 우회상장예비심사 결과 유가증권시장 상장규정 제36조에 따른 우회상장예비심사요건을 충족하는 것으로 다음과 같이 2021년 08월 05일 심사 승인되었습니다. 다만, "4. 상장예비심사 결과의 효력 상실"의 사유가 발생하는 경우 본 심사결과의 효력이 인정되지 아니할 수 있습니다.

1. 우회상장 신청인

상 호
에이치디씨
아이콘트롤스(주)
법인구분
일반기업

법인등록번호
110111-1775365
사업자등록번호
120-81-93646

본점소재지
경기도 성남시 분당구 정자일로213번길 5 (정자동)

업 종
전기 및 통신 공사업(06-42-03)

2. 우회상장대상법인

상 호
에이치디씨
아이서비스(주)
법인구분
일반기업

법인등록번호
110111-0829486
사업자등록번호
114-81-71782

본점소재지
서울특별시 강남구 영동대로106길 5 (삼성동, 아이파크타워2)

업 종
부동산 관련 서비스업(12-68-02)

3. 상장예비심사결과

우회상장 신청인이 상장예비심사를 신청한 우회상장 대상법인을 심사한 결과, 상장예비심사신청일('21.06.04) 현재 유가증권시장상장규정(이하 ‘상장규정’ 이라한다) 제36조의 우회상장 심사요건을 모두 충족하고 있음

4. 상장예비심사 결과의 효력 상실

우회상장 신청인 또는 우회상장 대상법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 생겨 상기 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 판단하는 경우 거래소는 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

[ 우회상장 신청인 ]

1) 투자자 보호에 중요한 사항이 상장예비심사신청서에 거짓으로 적혀있거나 빠져있는 사실이 발견된 경우

2) 투자설명서, 예비투자설명서, 간이투자설명서의 내용이 상장신청서와 다른 경우

3) 상장예비심사 결과를 통지받은 날부터 6개월 이내에 우회상장에 해당하는 거래를 완료하지 않은 경우

[ 우회상장 대상법인 ]

1) 경영상 중대한 사실(발행한 수표 또는 어음의 부도, 영업활동의 정지, 재해 또는 과대한 손실의 발생, 다액의 고정자산의 매각, 소송의 제기, 최대주주 및 임원의 변경, 합병, 분할·분할합병, 영업의 양도·양수, 주요 자산의 임대 또는 경영위임의 결의, 그 밖에 경영상 중대한 사실에 해당된다고 거래소가 인정하는 경우)이 생긴 경우

2) 최근 3사업연도의 개별ㆍ연결재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서와 관련하여 국내회계기준 위반으로 증권선물위원회로부터 검찰 고발, 검찰 통보, 증권발행 제한 또는 과징금 부과 조치를 받은 경우

3) 그 밖에 상장심사 결과에 중대한 영향을 미친다고 거래소가 인정하는 경우

5

. 기타 주권의 우회상장에 필요한 사항

우회상장 신청인 또는 우회상장 대상법인은 신주권의 상장일 전까지 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 발생한 경우에는 그에 관한 서류를 거래소에 제출해야 함

[ 우회상장 신청인 ]

1) 모집 또는 매출의 신고를 한 경우에는 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함함

[ 우회상장 대상법인 ]

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의가 있었을 경우에는 그 의사록 사본

2) 경영상 중대한 사실이 발생(지주회사는 자회사에 관한 사항을 포함한다)하였을 경우에는 그 보고서

3) 해당 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 그에 대한 감사인의 검토보고서

4) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 또는 이사회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서

자료 : 에이치디씨아이서비스(주) 우회상장예비심사 결과

에이치디씨아이콘트롤스(주)는
에이치디씨아이서비스(주)가 보유하는 자기주식에 대하여는 합병신주를 배정하지 아니하되(본

증권신고서
제출일 현재 기준 에이치디씨아이서비스(주)가 보유하고 있는 자기주식은 없습니다), 에이치디씨아이서비스(주)의 주주들이 본건 합병에 대한 주식매수청구권을 행사하여 에이치디씨아이서비스(주)가 취득하게 되는 자기주식에 대하여는 합병신주를 배정합니다.

4. 진행경과 및 일정

가. 진행 경과

구 분
내 용

2021년 06월 04일
이사회 결의

2021년 06월 04일
주요사항보고서 공시 (회사합병결정)

2021년 06월 04일
합병계약서 체결

2021년 06월 04일
우회상장예비심사신청서 제출

2021년 08월 05일
우회상장예비심사 승인

2021년 08월 13일
증권신고서(합병) 제출

2021년 08월 19일
공정거래위원회 기업결합신고서 제출

2021년 08월 20일
공정거래위원회 신고수리 결과 통지문 수령

2021년 08월 25일
정정 증권신고서 제출

2021년 09월 06일
투자설명서 제출

2021년 09월 09일
정정 증권신고서 제출

나. 주요 일정

구 분

에이치디씨아이콘트롤스 주식회사

(합병회사)

에이치디씨아이서비스 주식회사

(피합병회사)

이사회결의일

2021년 06월 04일
2021년 06월 04일

합병계약체결일

2021년 06월 04일
2021년 06월 04일

우회상장예비심사신청서 제출
2021년 06월 04일
-

우회상장예비심사 승인
2021년 08월 05일
-

주주확정기준일 지정 및

주주명부 폐쇄 공고

2021년 08월 17일

2021년 08월 17일

주주확정기준일

2021년 09월 01일

2021년 09월 01일

주주명부 폐쇄기간

시작일

-

2021년 09월 02일

종료일

-

2021년 09월 08일

주주총회 소집 통지 및 공고일

2021년 10월 08일

2021년 10월 08일

합병반대의사 통지 접수기간

시작일

2021년 10월 11일
2021년 10월 11일

종료일

2021년 10월 25일
2021년 10월 25일

합병계약승인을 위한 주주총회일

2021년 10월 26일
2021년 10월 26일

주식매수청구권 행사기간

시작일

2021년 10월 26일
2021년 10월 26일

종료일

2021년 11월 15일
2021년 11월 15일

구주권 제출기간

시작일

-

2021년 10월 26일

종료일

-

2021년 11월 30일

채권자 이의제출기간

시작일

2021년 10월 26일
2021년 10월 26일

종료일

2021년 11월 30일
2021년 11월 30일

합병기일

2021년 12월 01일
2021년 12월 01일

합병종료보고 주주총회 갈음 이사회 결의일

2021년 12월 02일
2021년 12월 02일

합병종료보고 공고일

2021년 12월 02일

-

합병등기 예정일(해산등기 예정일)

2021년 12월 02일
2021년 12월 02일

신주상장 예정일

2021년 12월 20일

-

주1) 상기 합병일정은 본 증권신고서 제출일 현재 예상일정으로, 관계기관과의 협의 및 승인 과정 등에 의해 변경될 수 있습니다.
주2) 상법 제526조의 합병종료보고총회는 2021년 12월 02일 에이치디씨아이콘트롤스(주)의 이사회결의 개최와 공고 절차로 갈음할 예정입니다.
주3) 에이치디씨아이콘트롤스(주)와 에이치디씨아이서비스(주)의 합병반대의사통지 접수기간 종료일은 2021년 10월 25일입니다. 단, 합병에 반대하는 주주는 주주총회 전까지 에이치디씨아이콘트롤스(주)와 에이치디씨아이서비스(주)에 대하여 서면으로 합병에 관한 이사회결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다. 주식매수청구권 행사에 따른 주식매수청구대금 지급예정일은 다음과 같습니다.
 - 에이치디씨아이콘트롤스(주) : 2021년 11월 29일
 - 에이치디씨아이서비스(주) : 2021년 11월 29일

5. 합병의 성사 조건

가. 합병계약서 상의 계약 해제 조건

합병계약서에 기재된 계약의 변경 및 해제조건은 아래와 같습니다.

【본 합병 계약서】

에이치디씨아이콘트롤스

주식회사(이하“갑”)
에이치디씨아이서비스 주식회사(이하 “을”)

제15조 (계약의 변경 또는 해제)

(1) 본 계약은 합병기일 이전에 다음 각 호 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우 해제될 수 있다. 
1. 당사자들이 본 계약을 해제하기로 서면으로 합의하는 경우
2. 어느 일방 당사자가 제14조에 따른 선행조건을 충족하지 아니하였으나, 상대방 당사자에 의하여 그 조건의 충족이 면제되지 아니하여 상대방 당사자가 본 계약을 해제하는 경우

3. 어느 일방 당사자가 본건 합병과 관련하여 취득하여야 하는 (i) 정부기관의 승인 또는 인허가가 확정적으로 거부된 경우, 또는 (ii) 취득한 승인 또는 인허가에 그 준수가 불가능하거나, 합병 후 회사의 재무, 영업, 사업, 재산 등에 중대한 부정적 영향을 초래할 것으로 합리적으로 예상되거나 기타 그 이행이 현저하게 곤란한 조건이 부착되어 있는 경우

4. 어느 일방 당사자가 본 계약을 위반하고 상대방 당사자로부터 15일의 기간을 정하여 서면으로 이행 또는 시정을 최고 받은 후 그 기간 내에 이를 이행 또는 시정하지 아니하여 상대방 당사자가 해제하는 경우

5. 각 당사자에 대하여 다음의 사유가 발생하여 해당 당사자가 본 계약을 해제하는 경우
i. 갑의 주주들의 주식매수청구로 인하여 지급하여야 할 주식매수가액이 금 사백억(40,000,000,000)원을 초과하는 경우

ii. 을의 주주들의 주식매수청구로 인하여 지급하여야 할 주식매수가액이 금 백오십억(15,000,000,000)원을 초과하는 경우

(2) 본 계약이 해제되더라도 본 계약의 불이행 또는 위반으로 인하여 일방 당사자가 상대방 당사자에 대하여 가지는 손해배상청구권 기타 다른 권리나 구제방법에는 영향을 미치지 아니한다. 

(3) 본 계약 체결 후 합병기일까지의 사이에 예견할 수 없는 천재지변, 당사자들의 재산 및 경영 상태에 중대한 변동이 발생하거나 기타 사유로 인하여 합병의 목적을 달성하기 어렵다고 판단되는 경우, 당사자들은 서면 합의하여 본 계약을 해제 또는 변경할 수 있다.

(4) 당사자들은 본건 합병을 위하여 추가적으로 합의가 필요한 사항에 대하여 별도계약을 체결할 수 있으며, 이 별도계약은 본 계약의 일부로 간주된다.

(5) 당사자들은 각 이사회에서 본 계약에 대한 승인을 결의함으로써 합병기일 및 합병절차와 관련된 일정의 변경, 기타 본건 합병의 실행과 관련한 세부사항에 대한 결정 권한을 각 대표이사에게 위임한다.

(6) 본 계약이 해제되는 경우 본 계약은 효력을 상실하되, 제15조 및 제16조는 계속하여 그 효력을 유지한다.

나. 합병승인 주주총회에서 합병이 무산될 가능성

상법 제522조 및 제434조에 따라 합병 승인에 대한 주주총회에서 결의는 특별결의사항에 해당됩니다. 따라서 본 합병의 승인을 위한 임시주주총회에서 참석주주 의결권의 3 분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3 분의 1 이상의 수의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다.

6. 관련 법령 상의 규제 또는 특칙

합병계약은 체결과 동시에 효력을 발생하는 것으로 하되, 본 합병과 관련하여 필요한 정부 기관의 승인ㆍ인가ㆍ신고 중 합병당사회사들의 영업에 중대한 영향을 미치는 승인ㆍ인가ㆍ신고가 확정적으로 거부된 경우에는 본 합병계약은 해제될 수 있습니다
.

본 합병은 유가증권시장 상장규정 제34조에 의한 우회상장예비심사 결과 유가증권시장 상장규정 제36조에 따른 우회상장예비심사요건을 충족하는 것으로 2021년 08월 05일 심사 승인되었습니다.

다만, "4. 상장예비심사 결과의 효력 상실"의 사유가 발생하는 경우 본 심사결과의 효력이 인정되지 아니할 수 있

으
며, 이 경우 본 합병 진행이 불가해질 수 있습니다.

[우회상장예비심사 결과 통보]

01. 주권 우회상장예비심사 결과 통보(에이치디씨아이서비스).jpg
01. 주권 우회상장예비심사 결과 통보(에이치디씨아이서비스)

02. (붙임) 에이치디씨아이서비스(주) 주권 우회상장예비심사 결과.jpg
02. (붙임) 에이치디씨아이서비스(주) 주권 우회상장예비심사 결과

03. (붙임) 에이치디씨아이서비스(주) 주권 우회상장예비심사 결과.jpg
03. (붙임) 에이치디씨아이서비스(주) 주권 우회상장예비심사 결과

04. (붙임) 에이치디씨아이서비스(주) 주권 우회상장예비심사 결과.jpg
04. (붙임) 에이치디씨아이서비스(주) 주권 우회상장예비심사 결과

자료 : 에이치디씨아이서비스(주) 우회상장예비심사 결과

또한 에이치디씨아이콘트롤스㈜는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 “공정거래법”) 제7조 제1항 단서 및 동법 시행령 제12조의2에 따른 대규모회사이므로, 본 합병에 대해 공정거래법 제12조 제1항 제4호 및 제6항 단서에 따라 사전 기업결합신고를 하여야 하고, 공정거래위원회로부터 기업결합신고 수리(승인)을 받기 이전에는 합병절차를 완료할 수 없습니다.

다만, 본 합병은 계열회사 간 합병으로서 기업결합심사기준(공정거래위원회 고시 제2019-1호)에 따른 간이심사대상 기업결합

에 해당
합니다.

[기업결합 신고 구분]

구분
신고의무자
기업결합 유형
신고시기

사전신고
대규모회사
주1)
주식취득
계약일 완료후 이행완료 전

합병

영업양수

회사신설 참여
주총(이사회) 의결일 이후 이행완료 전

사후신고
대규모회사 외의 자
주식취득
주권교부일 등으로부터 30일

합병
합병등기일로부터 30일

영업양수
대금지불 완료일부터 30일

회사신설 참여
주금납입기일 다음날부터 30일

대규모회사
임원겸임
겸임되는 회사의 주주총회(사원총회)에서 선임이 의결된 날부터 30일

자료 : 공정거래위원회 홈페이지
주1) 자산총액 또는 매출액의 규모가 2조원 이상인 회사

본건의 경우 2021년 8월 19일 공정거래위원회에 기업결합신고서를 제출하였으며, 2021년 8월 20일 공정거래위원회로부터 신고수리 결과 통지문을 수령하였습니다.

[기업결합 신고수리 통지문]

공정위 기업결합 신고수리 통지문.jpg
공정위 기업결합 신고수리 통지문

자료: 공정거래위원회

II. 합병 가액 및 그 산출근거

삼정회계법인(이하 "본 평가인")은 주권상장법인인 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사(이하 "합병법인")와 주권비상장법인인 에이치디씨아이서비스 주식회사(이하 "피합병법인", "합병법인"과 통칭하여 "합병당사회사") 간에 합병을 함에 있어 합병당사회사간 합병비율의 적정성에 대하여 검토하였습니다. 합병법인 및 피합병법인의 합병가액과 이에 따른 합병비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
합병법인
(에이치디씨아이콘트롤스 주식회사)
피합병법인
(에이치디씨아이서비스 주식회사)

기준시가
12,957
해당사항 없음

본질가치
해당사항 없음
8,703

- 자산가치
10,232
5,333

- 수익가치
해당사항 없음
10,950

상대가치
해당사항 없음
해당사항 없음

합병가액(주1)
12,957
8,703

합병비율(주2)
1

0.6716833

(주1)「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의5에 의하여 주권상장법인인 합병법인의 주당 합병가액은 기준시가로 평가하였습니다.

(주2) 합병비율에 따르면, 피합병법인 주식 1주에 대하여 합병법인 주식 0.6716833주가 교부됩니다.

I. 합병의 방법 및 요령

본 합병은 주권상장법인인 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사(이하 "합병법인")가 주권비상장법인인 에이치디씨아이서비스 주식회사(이하 "피합병법인")를 흡수합병하는방식입니다. 따라서 본 합병으로 합병법인인 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사는 존속하고, 피합병법인인 에이치디씨아이서비스 주식회사는 해산하여 소멸할 예정입니다.

본 합병의 합병가액 평가는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의5,「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조의 규정에 의거하여, 합병법인은 기준시가(단서 조항에 따라 기준시가가 자산가치에 미달할 경우 자산가치로 할 수 있음)를, 피합병법인은 본질가치(자산가치와수익가치를 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액)를 합병가액으로 하여 산출된 합병비율로 피합병법인 주주에게 합병법인 주식 등을 교부할 예정입니다.

II. 합병비율에 대한 평가

1. 합병당사회사 개요

합병당사회사인 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사와 에이치디씨아이서비스 주식회사의 개요는 다음과 같습니다.

구분
합병법인
피합병법인

법인명
에이치디씨아이콘트롤스 주식회사
에이치디씨아이서비스 주식회사

합병 후 존속여부(주1)
존속
소멸

대표이사
김성은
이만희

주소
본사
경기도 성남시 분당구 정자일로 213번길 5
서울시 강남구 영동대로 106길 5

연락처
031-785-1711
02-2008-8518

설립일자
1999년 9월 17일
1992년 1월 15일

납입자본금(주2)
8,230,000,000원
7,070,000,000원

자산총액(주3)
218,048,987,420원
140,983,673,443원

결산기
12월
12월

임직원수(주4)
217명
4,664명

발행주식의 종류 및 수(주2)
보통주 16,460,000주
보통주 14,140,000주

액면가액(주2)
500원
500원

(Source: 합병당사회사 제시자료, 사업보고서 및 감사보고서)
(주1) 본 합병으로 합병법인인 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사는 존속하고, 피합병법인인 에이치디씨아이서비스 주식회사는 해산하여 소멸할 예정입니다.

(주2) 분석기준일 현재 납입자본금과 주식수입니다.

(주3) 2020년 12월 31일 기준 별도재무상태표 상 자산 총액입니다.

(주4) 2020년 12월 31일 기준 임직원수(비정규직 포함) 현황입니다.

2. 평가개요

2.1. 평가의 목적

주권상장법인인 합병법인과 주권비상장법인인 피합병법인이 합병을 실시함에 있어 2021년 6월 4일에 이사회 결의를 거쳐 금융위원회에 주요사항보고서를 제출할 계획인 바, 동 주요사항보고서 상의 합병가액의 산정에 대하여 본 평가인은 아래의 관련규정을 적용하여 주권상장법인인 합병법인과 주권비상장법인인 피합병법인의 1주당합병가액을 산정하였으며, 이를 기초로 합병비율의 적정성을 검토하였습니다.

<관련 규정>
-「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의4와 동법 시행령 제176조의5
-「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조

2.2. 외부평가기관의 독립성

외부평가기관인 삼정회계법인은 합병법인 및 피합병법인과「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5와「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-14조에 의한 특수관계에 있지 아니합니다. 또한「공인회계사법」제21조 및 제33조의 규정에 의한 평가 및 직무 제한을 받지 아니합니다.

3. 평가의 방법

합병가액은「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5,「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에 따라 다음과 같이 분석하였습니다.

3.1. 기준시가 분석방법

유가증권시장 주권상장법인인 합병법인의 기준시가는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의5에 따라 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였습니다.

3.2. 본질가치 분석방법

주권비상장법인인 피합병법인의 본질가치는「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」제4조 내지 제6조에 따라 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5로 하여 가중산술평균한 가액으로 산정하였습니다.

3.2.1. 분석기준일

본질가치 산정을 위한 분석기준일은「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」제8조에 따라 주요사항보고서를 제출하는 날의 5영업일 전일인 2021년 5월 28일입니다.

3.2.2. 자산가치 분석방법

자산가치는「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」제5조에 따라 분석기준일 현재의 발행주식 1주당 순자산가액으로 하였습니다. 자산가액은 주요사항보고서 제출일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도말(2020년 말)의 별도재무상태표 상 자본총계에서 다음의 금액을 가감하여 산정하였습니다.
발행주식의 경우 분석기준일 현재 총 발행주식이며, 분석기준일 현재 전환주식, 전환사채, 신주인수권부사채 등 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 증권의 권리가 행사될 가능성이 확실한 경우에는 권리행사를 가정하여 순자산 및 발
행주식총수를 계산하였습니다.

가) 분석기준일 현재 실질가치가 없는 무형자산 및 회수가능성이 없는 채권을 차감
나) 분석기준일 현재 투자주식 중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된 금액과 차이나는 경우 순자산가액과의 차이를 가감. 단, 손상이 발생한 경우에는 순자산가액과의 차이를 가산하지 않음
다) 분석기준일 현재 투자주식 중 시장성 있는 주식의 종가가 재무상태표에 계상된 금액과 차이나는 경우에는 종가와의 차이를 가감
라) 분석기준일 현재 퇴직급여채무 또는 퇴직급여충당부채의 잔액이 회계처리기준에따라 계상하여야 할 금액보다 적을 때에는 그 차감액을 차감
마) 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 손상차손이 발생한 자산의 경우 동 손상차손을 차감
바) 최근사업연도말 현재 자기주식은 가산
사) 최근사업연도말 현재 비지배지분을 차감. 단, 최근사업연도말의 연결재무상태표를 사용하는 경우에 한함
아) 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 유상증자, 전환사채의 전환권 행사 및 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의하여 증가한 자본금을 가산하고, 유상감자에 의하여 감소한 자본금을 차감
자) 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 주식발행초과금 등 자본잉여금 및 재평가잉여금을 가산
차) 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 배당금지급, 전기오류수정손실 등을 차감하고 전기오류수정이익을 가산
카) 기타 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 거래 중 이익잉여금의 증감을 수반하지 않고 자본총계를 변동시킨 거래로 인한 중요한 순자산 증감액을 가감

3.2.3. 수익가치 분석방법

수익가치 분석방법은 미래의 현금흐름에 대한 기준 또는 할인의 대상에 따라 현금흐름할인모형, 배당할인모형 등 다양한 평가방법이 있으며,「증권의 발행 및 공시 등에관한 규정 시행세칙」제6조에 따르면 수익가치는 현금흐름할인모형, 배당할인모형 등 미래의 수익가치 산정에 관하여 일반적으로 공정하고 타당한 것으로 인정되는 방법을 적용하여 합리적으로 산정하도록 되어 있습니다.

본 평가인은 수익가치를 현금흐름할인법으로 산정하였습니다. 현금은 기업의 모든 활동을 경제적으로 환산시켜 주는 지표이며, 기업이 창출하는 현금흐름은 기업의 모든 기대수익과 위험을 반영한 결과물입니다. 따라서 현금흐름할인법은 일반적으로 회사의 기업가치를 가장 합리적으로 반영한다고 인정되므로, 본 평가 시에 수익가치 산정방법으로 채택하였습니다. 배당할인모형을 적용하기 위해서는 일관성 있는 배당실적이 존재하여야 합리적인 추정이 가능하나 피합병법인의 향후 배당에 대한 합리적인 추정이 어려우며, 이익할인법은 추정기간이 2사업연도로 성장성이 낮고 매년 이익 수준이 비슷한 기업에 적합한 분석방법이기 때문에 피합병법인의 향후 성장성 및 영업상의 변동사항을 정확하게 반영하지 못할 가능성이 존재하여 실질적인 가치를 측정하는 데 적합하지 않을 수 있습니다. 따라서, 본 평가에서는 피합병법인에 가장 합리적일 것으로 판단되는 현금흐름할인모형을 수익가치 산정방법으로 채택하였습니다.

한편,「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」제6조에 따른 수익가치 분석방법의 주요 내용은 다음과 같습니다.

가) 현금흐름할인법

현금흐름할인법은 평가대상으로부터 기대되는 미래 현금유입액을 측정한 후 할인율을 적용하여 현재가치를 산정하는 방법입니다. 현금흐름은 다양하게 정의될 수 있으며, 일반적으로 주주에게 귀속되는 잉여현금흐름, 기업전체에 귀속되는 잉여현금흐름 등을 사용합니다. 기업잉여현금흐름할인법은 일정기간 동안 기업의 현금흐름을 추정하여 추정기간의 기업잉여현금흐름과 추정기간 이후의 기업잉여현금흐름을 가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost of Capital)으로 할인한 현재가치의 합으로 영업가치를 산정한 후 비영업용자산을 가산하여 기업가치를 산출합니다. 산출된 기업가치에서 배당금지급액 및 이자부부채만큼 차감함으로써 최종적으로 자기자본가치를 산정합니다.

나) 배당할인법

향후 예상되는 배당금을 현재가치로 할인하는 모형으로 투자자의 입장에서 투자는 피투자기업의 미래수익 또는 미래현금흐름이 투자자에게 지급되는 배당을 통해서 실현된다는 가정에서 출발합니다. 따라서 투자자 입장에서의 기업가치는 향후에 기대되는 피투자기업으로부터의 배당금을 적정한 할인율로 할인한 현재가치가 될 것이라는 논리입니다. 그러나, 배당할인법에 의한 가치평가는 회사의 배당정책이 자의적인 의사결정사항으로 장기간의 미래배당금을 추정하는데 어려움이 있어 회사의 적정가치를 반영하기 어렵다고 판단됩니다.

다) 이익할인법

이익할인법은 회계상 이익을 적정한 할인율로 할인하여 자기자본가치를 산정하는 방법으로, 개정 전「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」및「상속세 및 증여세법」등에서 사용되고 있습니다. 2012년 12월 개정 전「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 의할 경우 수익가치는 향후 2사업연도(주요사항보고서를 제출하는 날이 속하는사업연도와 그 다음 사업연도)의 주당 추정이익에 자본환원율을 적용하여 주당 수익가치를 산정하도록 되어 있습니다. 자본환원율은 평가대상회사의 가중평균차입이자율의 1.5배와「상속세 및 증여세법 시행령」에 따라 고시되는 이율(10%) 중 높은 이율을 적용하도록 하였습니다. 이러한 수익가치 산정방법은 현금흐름할인법에 비해 계산이 간단하고 이해하기 쉬우나, 향후 2개년의 추정손익이 영원히 계속됨을 전제하고 있으며, 평가대상회사의 향후 성장성 및 영업상의 변동사항을 정확하게 반영하지 못할 가능성이 존재한다는 단점이 있습니다.

3.3. 상대가치 분석방법

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의5에 의하면 본질가치에 따른 가격으로 합병비율을 산정하는 경우에는 금융위원회가 정하여 고시하는 방법에 따라 산정한 유사한 업종을 영위하는 법인의 가치(이하 "상대가치")를 비교하여 공시하여야 합니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」제7조에 따르면, 상대가치는 평가대상회사와 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종이 동일한 주권상장법인 중 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품 또는 용역의 종류가 유사한 법인으로서 최근사업연도말 주당법인세비용차감전계속사업이익과 주당순자산을 비교하여 각각 100분의 30 이내의 범위에 있는 3사 이상의 법인(이하 "유사회사")의 주가를 기준으로 유사회사별 비교가치를 평균한 가액의 30% 이상을 할인한 가액과 분석기준일 이전 1년 이내에 유상증자를 하거나 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행한 사실이 있는 경우 그 거래가액을 가중산술평균한 가액을 100분의 10 이내로 할인 또는 할증한가액(이하 "유상증자 등으로 인한 주당 최근 거래가액")을 산술평균한 가액으로 산정하도록 하고 있습니다.

다만, 분석기준일 이전 1년 이내에 유상증자 등을 한 사실이 없는 경우 혹은 분석기준일 이전 1년 이내에 유상증자 등을 하였더라도 유상증자 등으로 인한 주당 최근 거래가액이 유사회사별 비교가치를 평균한 가액의 30% 이상을 할인한 가액보다 큰 경우에는 유사회사별 비교 가치를 평균한 가액의 30% 이상을 할인한 가액을 상대가치로 적용하도록 하고 있습니다. 한편, 유사회사가 3사 미만인 경우에는 유사회사별 비교가치를 산출하지 아니합니다.

유사회사별 비교가치는 다음 산식에 따라 산정합니다.

유사회사별 비교가치 = 유사회사의 주가 × [(평가대상회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익 ÷ 유사회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익) + (평가대상회사의 주당순자산 ÷ 유사회사의 주당순자산)] ÷ 2

유사회사의 주가는 당해 기업의 보통주를 기준으로 분석기준일의 전일부터 소급하여1개월 간의 종가를 산술평균하여 산정하되, 그 산정가액이 분석기준일의 전일 종가를 상회하는 경우에는 분석기준일의 전일 종가로 합니다. 만약 계산기간 내에 배당락또는 권리락이 있을 때에는 그 이후의 가액을 기준으로 계산합니다.

유사회사는「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」제7조 제5항에 따라 다음의 요건을 구비하는 법인을 대상으로 합니다.

요건 1. 주당법인세비용차감전계속사업이익이 액면가의 10% 이상일 것
요건 2. 주당순자산이 액면가액 이상일 것
요건 3. 상장일이 속하는 사업연도의 결산을 종료하였을 것
요건 4. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 외부감사인의 감사의견이 적정 또는 한정일 것

III. 합병비율 평가결과

1. 합병비율 평가요약

합병법인 및 피합병법인의 합병가액과 이에 따른 합병비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
합병법인
피합병법인

기준시가
12,957
해당사항 없음

본질가치
해당사항 없음
8,703

- 자산가치
10,232
5,333

- 수익가치
해당사항 없음
10,950

상대가치
해당사항 없음
해당사항 없음

합병가액(주1)
12,957
8,703

합병비율(주2)
1

0.6716833

(Source: 삼정회계법인 Analysis)

(주1)「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의5에 의하여 주권상장법인인 합병법인의 주당 합병가액은 기준시가로 평가하였습니다.

(주2)
합병비율에 따르면, 피합병법인 주식

1주에 대하여 합병법인 주식
0.6716833
주가
교
부됩
니다
.

2. 합병법인의 합병가액 산정

주권상장법인의 합병가액은 원칙적으로 기준시가를 적용하되,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」176조의5 제1항 제2호 가목에 따라 기준시가가 자산가치보다 낮은 경우에는 자산가치로 할 수 있도록 되어 있습니다.

합병법인의 기준시가와 자산가치 및 합병당사회사의 합병가액 결정방법에 따른 합병법인의 합병가액 평가결과는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
금액

가. 기준시가
12,957

나. 자산가치
10,232

다. 합병가액
12,957

(Source: 한국거래소 및 삼정회계법인 Analysis)

2.1. 합병법인의 기준시가 산정

합병법인의 기준시가는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의5 제1항 제1호에 따라 합병을 위한 이사회 결의일(2021년 6월 4일)과 합병계약을 체결한 날(
2021년 6월 4일
) 중 앞서는 날의 전일(2021년 6월 3일)을 기산일로 한 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액으로 산정하였으며, 기준시가 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
기간
금액

가. 1개월 가중산술평균종가
2021년 5월 4일 ~ 2021년 6월 3일
12,492

나. 1주일 가중산술평균종가
2021년 5월 28일 ~ 2021년 6월 3일
13,229

다. 최근일 종가
2021년 6월 3일
13,150

라. 산술평균[(가+나+다)÷3]

12,957

(Source: 한국거래소 및 삼정회계법인 Analysis)

한편, 상기 기준시가 산정을 위해 2021년 6월 3일을 기산일로 하여 소급한 1개월 종가 및 거래량 현황과 1개월 및 1주일의 거래량 가중산술평균종가, 그리고 최근일 종가는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

일자
종가
거래량
종가 X 거래량

2021-06-03
13,150
84,015
1,104,797,250

2021-06-02
13,050
204,905
2,674,010,250

2021-06-01
13,450
124,500
1,674,525,000

2021-05-31
13,300
551,051
7,328,978,300

2021-05-28
12,900
72,118
930,322,200

2021-05-27
12,700
71,428
907,135,600

2021-05-26
12,500
57,660
720,750,000

2021-05-25
12,650
88,703
1,122,092,950

2021-05-24
12,550
107,795
1,352,827,250

2021-05-21
12,850
132,437
1,701,815,450

2021-05-20
12,600
94,168
1,186,516,800

2021-05-18
12,350
76,947
950,295,450

2021-05-17
12,400
100,113
1,241,401,200

2021-05-14
12,400
122,057
1,513,506,800

2021-05-13
12,100
146,948
1,778,070,800

2021-05-12
12,200
369,823
4,511,840,600

2021-05-11
12,150
294,540
3,578,661,000

2021-05-10
11,950
474,417
5,669,283,150

2021-05-07
11,000
85,368
939,048,000

2021-05-06
10,850
38,012
412,430,200

2021-05-04
10,600
58,541
620,534,600

가. 1개월 가중산술평균종가
12,492

나. 1주일 가중산술평균종가
13,229

다. 최근일 종가
13,150

(Source: 한국거래소 및 삼정회계법인 Analysis)

2.2. 합병법인의 자산가치 산정

합병법인의 1주당 순자산가치는「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」제5조에 의거하여, 주요사항보고서 제출일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도말 현재의 별도재무상태표 상의 자본총계에서 일부 조정항목을 가감하여 산정한 순자산가액을 분석기준일 현재의 발행주식총수로 나누어 산정하였습니다.

(단위 : 원, 주)

구분
금액

가. 최근 사업연도말 별도재무상태표 상 자본총계(주1)
164,000,859,862

나. 조정항목(A-B)
4,426,036,816

A. 가산항목
10,638,096,136

(1) 분석기준일 현재 투자주식 중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된 금액보다 높은 경우 차이 금액. 단, 손상이 발생한 경우는 제외(주2)
529,645,861

(2) 분석기준일 현재 투자주식 중 시장성 있는 주식의 종가가 재무상태표에 계상된 금액보다 높은 경우 차이 금액(주3)
10,034,130

(3) 최근사업연도말 현재 자기주식(주4)
10,098,416,145

(4) 분석기준일까지 유상증자 등에 의하여 증가한 자본금
-

(5) 분석기준일까지 전환권(또는 신주인수권) 행사 등에 의하여 증가한 자본금
-

(6) 분석기준일까지 자본잉여금 및 재평가잉여금 증가액
-

(7) 분석기준일까지 발생한 전기오류수정이익
-

(8) 분석기준일까지 이익잉여금의 증감을 수반하지 아니한 중요한 순자산 증가액
-

B. 차감항목
6,212,059,320

(1) 분석기준일 현재 실질가치 없는 무형자산(주5)
43,344,475

(2) 분석기준일 현재 회수가능성 없는 채권(주6)
18,953,878

(3) 분석기준일 현재 투자주식 중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된 금액보다 낮은 경우 차이 금액(주2)
115,925,767

(4) 분석기준일 현재 투자주식 중 시장성 있는 주식의 종가가 재무상태표에 계상된 금액보다 낮은 경우 차이 금액
-

(5) 분석기준일 현재 퇴직급여채무 또는 퇴직급여충당부채 과소 설정액
-

(6) 분석기준일까지 손상차손이 발생한 자산의 손상차손
-

(7) 분석기준일까지 유상감자에 의하여 감소한 자본금
-

(8) 분석기준일까지 배당금 지급, 전기오류수정손실 등(주7)
6,033,835,200

(9) 분석기준일까지 이익잉여금의 증감을 수반하지 아니한 중요한 순자산 감소액
-

다. 조정된 순자산가액(가+나)
168,426,896,678

라. 발행주식총수(주8)
16,460,000

마. 1주당 순자산가치(다÷라)
10,232

(Source: 합병법인 제시자료, 감사보고서 및 삼정회계법인 Analysis)

(주1) 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」 제5조에 따라 주요사항보고서를 제출하는 날이 속하는 사업연도의 직전 사업연도말인 2020년 12월 31일 현재 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의하여 작성된 감사받은 별도재무상태표 상 금액을 적용하였으며, 합병법인의 2020년 12월 31일로 종료하는 사업연도의 별도재무상태표는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
2020년 12월 31일

자 산

I. 유동자산
192,751,589,388

1. 현금및현금성자산
10,512,206,841

2. 당기손익-공정가치 측정 금융자산
30,784,391,125

3. 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
2,633,750,865

4. 단기금융상품
84,893,387,673

5. 매출채권
43,619,556,647

6. 계약자산
10,785,161,437

7. 재고자산
6,857,081,536

8. 기타수취채권
637,110,961

9. 기타유동자산
307,213,369

10. 당기법인세자산
1,721,728,934

II. 비유동자산
25,297,398,032

1. 장기금융상품
8,000,000

2. 당기손익-공정가치 측정 금융자산
4,889,945,296

3. 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
565,407,306

4. 종속기업및관계기업투자
265,751,450

5. 기타비유동수취채권
8,771,018,427

6. 계약자산
3,657,490,032

7. 유형자산
4,844,480,761

8. 사용권자산
385,466,608

9. 무형자산
1,045,717,863

10. 이연법인세자산
864,120,289

자산총계
218,048,987,420

부 채

I. 유동부채
53,597,161,331

1. 매입채무
21,536,317,028

2. 유동성장기차입금
152,442,457

3. 리스부채
247,699,665

4. 기타지급채무
7,756,243,118

5. 계약부채
20,280,577,594

6. 기타유동부채
1,700,221,300

7. 하자보수충당부채
1,129,142,475

8. 공사손실충당부채
794,517,694

II. 비유동부채
450,966,227

1. 장기차입금
300,829,932

2. 리스부채
136,510,946

3. 순확정급여부채
13,625,349

부채총계
54,048,127,558

자 본

I. 자본금
8,230,000,000

II. 자본잉여금
79,318,826,494

III. 자본조정
(10,098,416,145)

IV. 기타포괄손익누계액
169,876,231

V. 이익잉여금
86,380,573,282

자본총계
164,000,859,862

부채 및 자본총계
218,048,987,420

(Source : 합병법인 제시자료, 감사보고서)

(주2) 분석기준일 현재 합병법인이 보유한 투자주식의 내역은 다음과 같으며, 이 중 취득원가로 평가하는 시장성 없는 투자주식의 순자산가액과 취득원가의 차이를 조정하였습니다.

(단위 : 원)

구분
장부가액
피투자회사 
순자산가액(*1)
지분율(*2)
순자산가액
×지분율
조정금액

(A)
(B)
(C)
(D=BxC)
(D-A)

[기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산]

㈜웅진
6,150,865
(*3)
(*3)
(*3)
(*3)

브이아이금융투자
2,627,600,000
41,825,719,377
8.70%
3,637,019,076
(*4)

현대오일뱅크㈜
358,749,600
4,243,599,042,000
0.01%
457,115,667
(*4)

다담마이크로㈜
149,657,706
2,912,840,234
12.01%
349,768,394
(*5)

아이시에스㈜
57,000,000
2,894,378,888
19.00%
549,931,989
492,931,989

소계
3,199,158,171

492,931,989

[당기손익-공정가치 측정 금융자산](*6)

미래에셋-서춘고속도로투자신탁1호
3,856,999,216
(*4)
(*4)
(*4)
(*4)

소프트웨어공제조합
433,780,380
(*4)
(*4)
(*4)
(*4)

전문건설공제조합
465,693,000
(*4)
(*4)
(*4)
(*4)

대한설비건설공제조합
46,347,280
832,050,308,505
0.01%
53,127,915
6,780,635

정보통신공제조합
15,617,420
545,895,830,474
0.01%
28,929,056
13,311,636

전기공사공제조합
51,508,000
1,829,688,968,422
0.00%
67,120,620
15,612,620

소방산업공제조합
20,000,000
174,521,087,052
0.01%
21,008,982
1,008,982

소계
4,889,945,296

36,713,872

[종속기업및관계기업투자]

ICONTROLS VIETNAM Co.,Ltd.
265,751,450
149,825,683
100.00%
149,825,683
(115,925,767)

소계
265,751,450

(115,925,767)

합계
8,354,854,917

413,720,094

취득원가로 평가하는 시장성 없는 투자주식 가산항목
529,645,861

취득원가로 평가하는 시장성 없는 투자주식 차감항목
(115,925,767)

(*1) 피투자회사 순자산가액은 감사받은 합병법인의 2020년말 별도재무제표 주석상의 순자산가액 및 합병법인 제시자료, 각 회사의 감사받은 재무제표를 기준으로 하였습니다.
(*2) 지분율은 합병법인에서 제공받은 지분율을 사용하였습니다.
(*3) 해당 자산은 시장성 있는 투자주식으로 평가대상에서 제외하였습니다.
(*4) 시장성 없는 투자주식이나 합병법인은 해당 투자주식을 공정가치로 평가하고 있으므로 평가대상에서 제외하였습니다.
(*5) 취득원가로 평가하는 시장성 없는 투자주식이나, 과거 손상이 발생한 자산이므로 순자산가액과의 차이를 가산하지 않았습니다.

(*6) 합병법인의 별도재무상태표 상 당기손익-공정가치 측정 금융자산은 35,674,336,421원이며, 이 중 채권형 펀드 30,784,391,125원은 평
가대상에서 제외하였습니다.

(주3) 분석기준일 현재 합병법인이 보유한 투자주식 중 시장성 있는 투자주식의 장부가액과 종가의 차이를 조정하였습니다.

(단위 : 원)

구분
장부가액
분석기준일 종가
보유주식수(*1)
분석기준일 종가 
x 보유주식수
조정금액

(A)
(B)
(C)
(D=BxC)
(D-A)

[기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산]

㈜웅진
6,150,865
2,855
5,669주
16,184,995
10,034,130

(*1) 보유주식수는 합병법인에서 제공받은 보유주식수를 사용하였습니다.

(주4) 최근사업연도말 현재 합병법인의 자기주식 10,098,416,145원(1,375,412주)을 가산하였습니다.

(주5) 분석기준일 현재 무형자산 중 실질가치가 없는 무형자산으로 특허권 32,515,192원, 디자인권 7,834,218원, 실용신안권 2,995,065원을 차감하였습니다.

(주6) 분석기준일 현재 회수가능성이 없는 매출채권 18,953,878원을 차감하였습니다.

(주7) 합병법인은 2021년 3월 25일의 정기주주총회일에 유통주식(보통주 15,084,588주)에 대하여 주당 400원의 배당(총액: 6,033,835,200원)을 결의하였습니다. 이후 2021년 4월 23일 유통주식(보통주 15,084,588주)에 대하여 주당 400원의 배당금(총액: 6,033,835,200원)을 지급하였으며, 이에 동 배당금을 자산가치에 차감하여 반영하였습니다. 

(주8) 합
병법인은 분석기준일 현재 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 전환주식, 전환사채, 신주인수권부사채 등의 증권을 발행하지 않았기 때문에 분석기준일 현재 발행주식총수 산정 시 고려하지 않았습니다.

3. 피합병법인의 합병가액 산정

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의5 및「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-13조와 동규정 시행세칙 제4조에 의하여 비상장법인의 합병가액은 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액(이하 "본질가치")으로 산정하였으며, 상대가치는 비교목적으로 분석하였으나 피합병법인과한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종이 같은 상장법인이 3개 이상 존재하지 않아 가치를 산정하지 아니하였습니다.

(단위 : 원)

구 분
금액

가. 본질가치 [(Ax1+Bx1.5)÷2.5]
8,703

A. 자산가치
5,333

B. 수익가치
10,950

나. 상대가치
해당사항 없음

다. 합병가액
8,703

(Source: 삼정회계법인 Analysis)

피합병법인의 합병가액 산정을 위하여 금융감독원 "외부평가업무 가이드라인"의 문단 30의 내용에 따라 다음과 같이 에이치디씨아이서비스 주식회사의 최근 주식거래 현황 등을 고려하였습니다. 금융감독원 "외부평가업무 가이드라인"의 문단 30에 의하면 평가자는 대상자산의 최근 2년간 거래가격, 과거평가실적 등이 존재하고 입수가능한 경우 이를 고려하여 최종가치 산출에 반영여부를 검토하여야 하며, 시장에서 충분한 기간 거래된 후 그 대상물건의 내용에 정통한 거래 당사자 간에 성립된다고 인정되는 적정가격과 평가방법으로 구한 가치가 차이가 나는 경우 반드시 가치 조정 여부를 고려하여야 하며, 가치조정을 하지 않는 경우 가치조정을 하지 않는 사유를 문서화하고 평가의견서에 기재하여야 합니다.

(1) 최근 2년간의 유상증자 현황

구분
발행일자
증자방식
발행주식총수
주당 발행가액

해당사항 없음

(Source : 피합병법인 제시자료)

(2) 최근 2년간의 주식양수도 현황

거래일자
양수자
양도자
거래주식수
주당 거래가액

해당사항 없음

(Source : 피합병법인 제시자료)

(3) 최근 2년간의 평가실적

구분
평가기준일
주당 평가액
평가방법

해당사항 없음

(Source : 피합병법인 제시자료)

(4) 최근 2년간의 장외주식 거래 현황

다음의 비상장주식 거래사이트를 조사한 결과, 동 사이트에 게시된 피합병법인의 최근 시세 정보는 존재하지 않습니다.

구 분
인터넷 주소
1주당 가격

38커뮤니케이션
http://www.38.co.kr
해당사항 없음

피스톡
http://www.pstock.co.kr
해당사항 없음

(5) 검토의견

피합병법인의 최근 2년간 유상증자 등 거래, 주식양수도 거래 및 평가내역 등을 확인한 결과, 금융감독원 "외부평가업무 가이드라인" 문단 30의 내용에 따른 "시장에서 충분한 기간 거래된 후 그 대상물건의 내용에 정통한 거래당사자간에 성립한다고 인정되는 적정가격"이라고 판단할 수 있는 충분하고 합리적인 근거를 확인하지 못하였습니다. 이에 따라 본 평가에서 산정한 피합병법인의 합병가액에 대한 추가적인 가치 조정은 반영하지 아니하였습니다.

3.1. 피합병법인의 자산가치 산정

피합병법인의 1주당 자산가치는「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」제5조에 의거하여, 주요사항보고서 제출일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도말 현재의 별도재무상태표 상의 자본총계에서 일부 조정항목을 가감하여 산정한 순자산가액을 분석기준일 현재의 발행주식총수로 나누어 산정하였습니다.

(단위 : 원, 주)

구분
금액

가. 최근 사업연도말 별도재무상태표 상 자본총계(주1)
80,358,862,807

나. 조정항목(A-B)
(4,950,258,898)

A. 가산항목
-

(1) 분석기준일 현재 투자주식 중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된 금액보다 높은 경우 차이 금액. 단, 손상이 발생한 경우는 제외(주2)
-

(2) 분석기준일 현재 투자주식 중 시장성 있는 주식의 종가가 재무상태표에 계상된 금액보다 높은 경우 차이 금액
-

(3) 최근사업연도말 현재 자기주식
-

(4) 분석기준일까지 유상증자 등에 의하여 증가한 자본금
-

(5) 분석기준일까지 전환권(또는 신주인수권) 행사 등에 의하여 증가한 자본금
-

(6) 분석기준일까지 자본잉여금 및 재평가잉여금 증가액
-

(7) 분석기준일까지 발생한 전기오류수정이익
-

(8) 분석기준일까지 이익잉여금의 증감을 수반하지 아니한 중요한 순자산 증가액
-

B. 차감항목
4,950,258,898

(1) 분석기준일 현재 실질가치 없는 무형자산(주3)
2,362,005

(2) 분석기준일 현재 회수가능성 없는 채권
-

(3) 분석기준일 현재 투자주식 중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 재무상태표에 계상된 금액보다 낮은 경우 차이 금액(주2)
701,991,293

(4) 분석기준일 현재 투자주식 중 시장성 있는 주식의 종가가 재무상태표에 계상된 금액보다 낮은 경우 차이 금액(주4)

3,905,6
0
0

(5) 분석기준일 현재 퇴직급여채무 또는 퇴직급여충당부채 과소 설정액
-

(6) 분석기준일까지 손상차손이 발생한 자산의 손상차손
-

(7) 분석기준일까지 유상감자에 의하여 감소한 자본금
-

(8) 분석기준일까지 배당금 지급, 전기오류수정손실 등(주5)
4,242,000,000

(9) 분석기준일까지 이익잉여금의 증감을 수반하지 아니한 중요한 순자산 감소액
-

다. 조정된 순자산가액(가+나)
75,408,603,909

라. 발행주식총수(주6)
14,140,000

마. 1주당 순자산가치(다÷라)
5,333

(Source: 피합병법인 제시자료, 감사보고서 및 삼정회계법인 Analysis)

(주1)「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」 제5조에 따라 주요사항보고서를 제출하는 날이 속하는 사업연도의 직전 사업연도말인 2020년 12월 31일 현재 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의하여 작성된 감사받은 별도재무상태표 상 금액을 적용하였으며, 피합병법인의 2020년 12월 31일로 종료하는 사업연도의 별도재무상태표는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
2020년 12월 31일

자 산

I. 유동자산
109,966,100,694

1. 현금및현금성자산
40,652,024,879

2. 단기금융상품
25,325,242,472

3. 매출채권
36,212,266,363

4. 미청구공사
1,917,918,333

5. 기타수취채권
3,857,539,241

6. 기타유동자산
2,001,109,406

Ⅱ. 비유동자산
31,017,572,749

1. 종속기업 및 관계기업투자
5,779,500,000

2. 장기금융상품
3,822,347,935

3. 장기투자증권
5,153,702,103

4. 기타수취채권
1,235,302,000

5. 기타투자자산
4,222,221,545

6. 유형자산
3,062,489,304

7. 사용권자산
3,387,727,647

8. 무형자산
399,862,005

9. 투자부동산
1,533,648,000

10. 이연법인세자산
2,420,772,210

자산총계
140,983,673,443

부 채

Ⅰ. 유동부채
59,105,424,856

1. 매입채무
19,884,235,321

2. 기타지급채무
21,763,180,147

3. 당기법인세부채
2,342,227,373

4. 충당부채
5,939,314,999

5. 초과청구공사
4,146,073,491

6. 기타유동부채
3,105,316,139

7. 유동리스부채
1,925,077,386

Ⅱ. 비유동부채
1,519,385,780

1. 비유동리스부채
1,519,385,780

부채총계
60,624,810,636

자 본

Ⅰ. 자본금
7,070,000,000

Ⅱ. 자본잉여금
1,309,901,125

Ⅲ. 이익잉여금
71,103,361,441

Ⅳ. 기타포괄손익누계액
875,600,241

자본총계
80,358,862,807

부채 및 자본총계
140,983,673,443

(Source : 피합병법인 제시자료, 감사보고서)

(주2) 분석기준일 현재 피합병법인이 보유한 투자주식의 내역은 다음과 같으며, 이 중 취득원가로 평가하는 시장성 없는 투자주식의 순자산가액과 취득원가의 차이를 조정하였습니다.

(단위 : 원)

구분
장부가액
피투자회사 
순자산가액(*1)
지분율(*2)
순자산가액
x 지분율
조정금액

(A)
(B)
(C)
(D=BxC)
(D-A)

[장기투자증권]

동부건설㈜
66,151,100
(*3)
(*3)
(*3)
(*3)

현대오일뱅크㈜
1,796,261,965
4,243,599,042,000
0.05%
2,288,781,606
(*4)

스포츠투데이신문㈜
-
(*5)
(*5)
(*5)
(*5)

웍스메이트㈜
100,002,000
489,415,172
5.00%
24,471,272
(75,530,728)

건설공제조합
303,580,000
(*4)
(*4)
(*4)
(*4)

전문건설공제조합
189,071,358
(*4)
(*4)
(*4)
(*4)

엔지니어링공제조합
409,725,680
(*4)
(*4)
(*4)
(*4)

한국전력기술인협회
42,660,000
(*4)
(*4)
(*4)
(*4)

인트러스밸류애드전문투자형사모
부동산투자신탁 제3호
2,246,250,000
(*4)
(*4)
(*4)
(*4)

소계
5,153,702,103

(75,530,728)

[종속기업 및 관계기업투자]

HDC밸류애드전문투자형
사모부동산투자신탁제1호
5,779,500,000
5,153,039,435
100.00%
5,153,039,435
(626,460,565)

아이시어스㈜
-
(2,358,082,186)
46.67%
(1,100,438,353)
(*6)

소계
5,779,500,000

(626,460,565)

합계
10,933,202,103

(701,991,293)

취득원가로 평가하는 시장성 없는 투자주식 차감항목
(701,991,293)

(*1) 피투자회사 순자산가액은 감사받은 피합병법인의 2020년말 별도재무제표 주석상의 순자산가액 및 피합병법인 제시자료, 각 회사의 감사받은 재무제표를 기준으로 하였습니다.
(*2) 지분율은 피합병법인에서 제공받은 지분율을 사용하였습니다.
(*3) 해당 자산은 시장성 있는 투자주식으로 평가대상에서 제외하였습니다.
(*4) 시장성 없는 투자주식이나 피합병법인은 해당 투자주식을 공정가치로 평가하고 있으므로 평가대상에서 제외하였습니다.

(*5) 피합병법인으로부터 순자산가액 및 지분율을 제공받지 못하였으며, 과거 전액 손상을 인식하여
장부가액이 '0'원이므로
별도의 조정을 하지 않았습니다.
(*6) 피합병법인은
피투자회사에 대한 추가적인
지급보증 등의 의무가 없으므로 부(-)의 순자산가액에 대한 추가 감액은 수행하지 않았습니다.

(주3) 분석기준일 현재 무형자산 중 실질가치가 없는 무형자산으로 산업재산권 2,362,005원을 차감하였습니다.

(주4) 분석기준일 현재 피합병법인이 보유한 투자주식 중 시장성 있는 투자주식의 장부가액과 종가의 차이를 조정하였습니다.

(단위 : 원)

구분
장부가액
분석기준일 종가
보유주식수(*1)
분석기준일 종가 x 보유주식수
조정금액

(A)
(B)
(C)
(D=BxC)
(D-A)

[장기투자증권]

동부건설㈜
66,151,100
12,750
4,882주
62,245,500
(3,905,600)

(*1) 보유주식수는 피합병법인에서 제공받은 보유주식수를 사용하였습니다.

(주5) 피합병법인은 2021년 3월 26일의 정기주주총회일에 유통주식(보통주 14,140,000주)에 대하여 주당 300원의 배당(총액: 4,242,000,000원)을 결의하였습니다. 이후 2021년 4월 15일 유통주식(보통주 14,140,000주)에 대하여 주당 300원의 배당금(총액: 4,242,000,000원)을 지급하였으며, 이에 동 배당금을 자산가치에 차감하여 반영하였습니다. 

(주6) 피합
병법인은 분석기준일 현재 향후 자본금을 증가시킬 수 있는 전환주식, 전환사채, 신주인수권부사채 등 의 증권을 발행하지 않았기 때문에 분석기준일 현재 발행주식총수 산정 시 고려하지 않았습니다.

3.2. 피합병법인의 수익가치 산정

피합병법인의 주당 수익가치는「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」제6조에 따라 미래의 수익가치 산정에 관하여 일반적으로 공정하고 타당한 것으로 인정되는 모형 중에서 현금흐름할인모형을 적용하여 산정하였습니다. 상세내역은 "IV. 피합병법인의 수익가치 산정 세부내역"에 기술되어 있습니다.

(단위 : 백만 원)

내역
금액

가. 추정기간의 현재가치
42,997

나. 영구현금흐름의 현재가치
64,687

다. 영업가치(가+나)
107,684

라. 비영업용자산의 가치
54,829

마. 기업가치(다+라)
162,513

바. 이자부부채의 가치
3,444

사. 배당금지급액(주1)
4,242

아. 수익가치(마-바-사)
154,827

자. 발행주식수(주)
14,140,000

차. 1주당 수익가치(원)
10,950

(Source: 삼정회계법인 Analysis)
(주1) 평가기준일 이후 분석기준일 현재까지 지급된 배당금입니다.

3.3. 피합병법인의 상대가치 산정

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의5에 의하면 주권상장법인과 주권비상장법인 간의 합병인 경우, 비상장법인의 합병가액 산정 시 주권상장법인 중 유사회사를 선정하여 유사회사의 주가를 기준으로 한 상대가치를 비교하여 공시하도록 하고 있는 바, 상대가치 산정 검토 결과는 다음과 같습니다.

(1) 유사회사 선정요건

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」제7조에 따르면, 상대가치를 산출하기 위해서는 피합병법인과 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종이 같은 주권상장법인 중 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품 또는 용역의 종류가 유사한 법인으로서, 최근 사업연도말 주당법인세비용차감전계속사업이익과 주당순자산을 비교하여 각각 100분의 30이내의 범위에 있는 법인 중, 각 호의 요건을 구비하는 3사이상의 주권상장법인으로 하여야 합니다.

요건 1. 주당법인세비용차감전계속사업이익이 액면가액의 10% 이상일 것
요건 2. 주당순자산이 액면가액 이상일 것
요건 3. 상장일이 속하는 사업연도의 결산을 종료하였을 것
요건 4. 최근사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 "적정" 또는 "한정"일 것

(2) 유사회사 검토결과

피합병법인의 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종은 '부동산관련 서비스업'으로서 분석기준일 현재 한국거래소 상장법인 중 해당 업종에 해당하는 상장법인은 존재하지 않습니다. 따라서 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」제7조에 따른 유사회사 요건을 충족하는 법인이 3사 미만이므로, 비교목적으로 공시되는 피합병법인의 상대가치는 산정하지 아니하였습니다.

IV. 피합병법인의 수익가치 산정 세부내역

1. 피합병법인에 대한 이해

1.1. 사업에 대한 이해

피합병법인인 에이치디씨아이서비스 주식회사는 '부동산종합관리(FM: Facility Management)' 및 '부동산자산관리(PM: Property Management)' 업무를 수행하는 '리얼티' 사업과 '조경'
및 '인테리어'
사업, 아파트 하자 보수관리 업무를 수행하는 '고객관리' 사업, 그리고 노인전문요양시설인 '아이너싱홈' 사업을 영위하고
있습니다.

피합병법인은 내수 중심의 용역을 제공하고 있고 그 중 리얼티의 부동산종합관리 사업, 조경 사업 및 인테리어 사업이 각각 2020년 기준 매출액의 56.39%, 20.06%, 10.66% 비중을 차지하는 주요 사업인 바,
부동산종합관리 산업,
조경 산업 및 인테리어 산업에 대한 분석을 하였습니다.

1.1.1. 산업에 대한 이해

1.1.1.1.
부동산종합관리(FM: Facility Management)
산업

(1) 산업의 정의

한국부동산원이
제시한 부동산 관련 서비스업 구분은 다음과 같습니다.

구분
핵심개념(상대적 개념)
핵심내용

FM
(Facility Management)
·상대적 개별적인 개념
·물리적
·기술적
건물청소, 전기 ·기계설비, 냉난방 ·공조, 주차관리

PM
(Property Management)
·AM과 FM을 연계
·개별적 + 총괄적
수지분석, 운영관리, 임대관리, 법률 ·회계 ·세무, 성과보고, 시설관리 총괄

AM
(Asset Management)
·상대적 총괄적인 개념
·자산가치 증진
·경영과 금융
시장분석, 자산구성 및 자산운용 전략과 계획수립, 매입과 매각을 위한 투자의사결정, 의사결정에 따른 투자수익률 관리

(Source: 한국부동산원)

부동산종합관리(FM: Facility Management) 사업은 시설관리 중심의 건물 통합관리 솔루션을 제공하는 사업입니다. 단순 장비관리와 청소 용역 뿐만 아니라 건물관리를 최적화하여 유지관리비용 절감 및 건물 내용연수 연장을 위한 종합 서비스도 제공합니다. PM 사업은 부동산 소유자의 목적에 따라 시설관리 뿐만 임대차 관리 및 재무보고 등의 임대인 수익 증대를 위한 서비스를 제공하는 사업입니다. AM 사업은

건물 투자 의사결정과 해당 투자를 위한 자금조달 의사결정
등
의

장기적인 전략 서비스를
제공하는 사업입니다.

(2) 산업의 특성

① 계약방식

일반적으로 FM 사업 계약은 경쟁입찰 방식으로 이루어집니다. 공공 건물은 조달청에 의해 일반경쟁입찰 혹은 제한경쟁입찰 방식으로 이루어집니다. 민간 건물은 보통 제한경쟁입찰 방식으로 입찰하거나 지명경쟁 방식 또는 수의계약 형태로 건물관리용역 업체를 선정하기도 합니다. 계약은 보통 연 단위로 이루어집니다. 

입찰 과정에서 용역 계약의 목적이나 과업의 특성, 규모 등이 고려되며, 입찰한 FM회사의 실적(건물 용도 및 연면적, 금액), 특수기술, 보유면허, 납입자본금, 회사설립기간 등의 일정한 제한기준 내에서 가장 유리한 조건을 제시한 회사가 선정됩니다. 재수주 시 중소형 건물인 경우 수의계약을 통해 FM 업체를 선정하는 반면, 건물의 주인이 회사나 공공기관인 경우, 일반적으로 내부적인 규정에 따라 재입찰을 하여 FM 업체를 선정합니다.

②

일반경기변동 및 계절변동과의 관계

FM 사업은 내수 중심으로 이루어지며, 건설 부동산 경기를 포함한 일반 경기변동이 FM 사업에 미치는 영향은 크지 않습니다. 보통 입찰 후 연 단위로 계약이 이루어지고 재입찰을 통해 FM 용역을 재수주하기에, FM 사업은 수주 측면에서 계절적 요인에 크게 영향을 받지 않습니다.

③ 기타

FM 사
업은
매출액 대비 인건비 비율이 50%를 상회하는
노동집약적인 산업의
특성을 보이고 있습니다. 현장에서 용역을 수행하는 인원들에 대한 인건비가 비용의 주요한 구성을 차지하며, 해당 인력들의 대부분은 최저임금에 영향을 받습니다. 이에 따라서 최저임금의 급격한 상승이 일어났던 2018년의 매출액 대비 인건비 비율은 59.36%로 전년 대비 8.61%p 증가하였습니다. 그러나 FM 사업을 영위하는 회사들은 재계약 및 신규계약 체결 시 증가한 인건비의 일부를 가격에 전가시킴으로써 인건비 상승으로 인한 부담을 일부 방어하였으며, 이에 2019년 매출액 대비 인건비 비율은 55.12%로 전년 대비
4.24%p 감소하였습니다.

[국내 FM 산업 매출액과 인건비 비교]

(단위 : 백만 원)

구분
2016년
2017년
2018년
2019년

매출액
15,329,084
16,443,774
18,295,381
18,904,054

인건비
7,775,372
8,345,561
10,860,559
10,420,660

매출액 대비 인건비
50.72%
50.75%
59.36%
55.12%

(Source: 통계청, 삼정회계법인 Analysis)

1.1.1.2. 조경 산업

(1) 산업의 정의

조경 산업은 종합적인 전문 건설 분야로, 아파트 등의 조경시설 뿐만 아니라 택지개
발에 따른 공원과 같은 국토와 도시의 경관 및 생태환경도 사업 범위에 포함됩니다.
한국조경학회에 따르면 조경 산업은 조경기술용역, 조경건설(시공), 조경관리 및 유지보수 등으로 구분됩
니다
.

① 조경기술용역
조경기술용역은 기본설계와 실시설계를 수립하는 용역으로
옥외공간, 공원, 광장 등 사람들이 사용하는 공간을 조성하기 위한 구상 그리고 이를 위한 구체적인 계획 및 설계를 수
립하는 것을 목적으로 합니다.

② 조경건설(시공)
조경건설의 근거가 되는 법인 「건설산업기본법」에서는 조경건설의 업무내용을 "종합적인 계획·관리·조정에 따라 수목원·공원·녹지·숲의 조성 등 경관 및 환경을조성·개량하는 공사"라 규정하였습니다. 최근 조경의 영역이 확대되어 가면서 조경건설의 영역도 확대되고 있습니다. 기존 경관 및 환경의 조성과 보전사업으로 녹지조성, 휴식시설, 운동시설, 유희시설, 편익시설, 수경시설, 기타 경관시설 공사 뿐만 아니라 표토보존 및 정지, 생태복원기술, 인공지반조경, 옥상녹화, 에너지절약기술, 치료정원, 야간경관 연출과 같은 공사들로도 영역이 확대되고 있습니다.

③ 조경관리 및 유지보수
조경관리 및 유지보수는 조성된 조경시설의 점검 및 보수, 수목의 전정, 제초, 청소 등 조경공간이 제 기능을 유지할 수 있게 관리하는 용역입니다. 기술적인 관리행위를제공하면서 본래의 기능을 양호한 상태로 유지시켜 원래의 조성 목적을 가능하게 하는 것이 조경관리 및 유지보수의 역할입니다.

(2) 산업의 특성

① 계약방식

조경공사의 경우 공사 단계에서 후 공정이기 때문에 일반적으로 계약기간이 계약시점부터 준공일 전까지 이
며, 입찰에 참여하기 위해서는 건설업면허 등록이 선행되어야 합
니다. 조경공사 발주 시

공공발주의 경우 공동도급방식 또는 분리발주방식으로 발주가 이루어집니다.
공동도급방식은 건축, 토목, 전기, 설비 및 조경 등의 분야를 하나로 아울러 일괄적으로 발주하는 방식이고 분리발주방식은 각 전문 공사업별로 분리하여 발주하는 방식이며, 일반적으로 공동도급방식으로 발주를 시행하고 있습니다.

건설사에서 발주하는 입찰에 참여하는 경우 건설업면허 등록 외에도 협력사 등록이 요구되는데, 협력사 등록 시
시공능력평가액
,
기술자보유현황, 신용평가등급
등이 고려됩니다
. 등록된 협력사는 매 공사마다 입찰참여 요청을 받고 공사 수주를 위한 입찰에 참여할 수 있습니다.

②
일반경기변동 및 계절변동과의 관계

조경 산업은 건설업의 한 분야로 건설공사의 후 공정 이기 때문에 주택 공급 및 택지조성 계획에 영향을 받습니다. 택지조성 계획으로는 도시재생사업, 국토 경관개선 및 관리 부문에 대한 투자, 주민의 주거복지를 위한 도시공원 및 녹지조성 투자와 같은 정부정책이 있습니다. 또한 조경 산업은 일반적인 건설공사와 다른 고유한 특성을 가지고 있으며, 이는 특수한 소재의 사용에 기인합니다.

조경 산업의 주요 소재는 수목입니다. 이에 조경 산업은 수목의 생육에 대한 고려를 피할 수 없어 계절의 영향을 받고 있습니다. 일반 건설공사도 계절의 영향을 받으나 특히 조경식재공사는 그 영향을 크게 받는 편입니다. 조경공사의 특징인 옥외성, 이동성, 노동집약성, 자재인 수목이 지니는 특수성이 계절성과 밀접한 관계를 가지고 있기 때문에 조경 산업은 자연조건, 기후, 풍수해의 영향을 고려한 시공계획, 구매조달, 관리가 필요합니다.

1.1.1.3. 인테리어 산업

(1) 산업의 정의

인테리어 산업은
실내환경을 실용적이며
쾌적하고 안전하게 조성하는 것을 목적으로합니다. 일상적인 삶의 공간을 조성하는 산업이기에 최적의 환경을 조성하기 위한 시공능력, 현장관리능력 등 전문지식과 노하우가 요구됩니다.

인테리어 산업은 전문건설업으로 건설업 Value Chain의 후방에 위치한 산업입니다. 일반건설업의 하도급에 의해 주로 호텔, 주택, 아파트 등의 내장공사로 진행되고 있으며, 이로 인해 인테리어 산업은
건설경기의 변동에 일부 영향을 받기도 합니다.
과거 국내 인테리어 산업은 기존 시장인 업무공간 환경개선, 상업 및 휴게공간 조성에만 중심을 두고 있었으나
세계화와 국민소득 증대에 기인한 소비자 니즈의 증가로
인테리어 시장은
리모델링 및 고급주거공간, 전시시설, 엔터테인먼트시설의 조성 등으로
확대되고 있습니다.

(2) 산업의 특성

① 계약방식

인테리어 용역의 계약은 일반적으로 경쟁입찰 방식으로 이루어지고 있습니다.
인테리어 업체의 선정과정은 대형공사의 경우 대부분 지명경쟁입찰로 이루어지고 관공서가 아닌 일반 공사의 경우 보통 최저가 낙찰제로 이루어집니다.

②

일반경기변동 및 계절변동과의 관계

인

테
리
어
산업의 특성을 고려하면 건설경기보다는 국민생활수준과
사회적인 리모델링에 대한 관심 등이 시
장의 규모에 영향을 미치는 중요 요인입니다. 최근 2017년에서 2019년까지 국내건설경기의 성장세가 둔화되었음에도 인테리어 산업의 규모는 지속적으로 성장하는 모습을 보
여왔습니다.

인테리어는 야외환경이 아닌 건축물 내부에서 진행되며, 이에 계절적 요인의 영향이 크지 않습니다. 계절적 요인보다는 오히려 발주처의 준공일자가 더 중요한 요인이 됩니다. 예
를 들면,
모델하우스 공사의 경우 입주시기와 맞물리게 되는 분양 계획을 고려하고 아파트 커뮤니티 인테리어 공사의 경우 아파트 준공시점을 고려해야하기 때문입니다.

1.1.2. 국내 산업 현황 및 전망

1.1.2.1. 부동산종합관리(FM: Facility Management) 산업

(1) 시장규모

한국표준산업분류에 의하면 시설관리, 미화, 경비 등을 제공하는 FM 산업은 '사업시설 유지 ·관리 서비스업', '경비 및 경호 서비스업'에 속하며, FM 시장은 2016년 15.3조 원에서 2019년 약 18.9조 원으로 연평균 7.24%의 성장을 하고 있습니다.

[2016년 ~ 2019년 국내 FM 산업 규모]

(단위 : 백만 원, 개, 명)

구분
2016년
2017년
2018년
2019년

매출액
15,329,084
16,443,774
18,295,381
18,904,054

매출액 성장률
n.a.
7.27%
11.26%
3.33%

업체수
11,291
11,374
12,055
12,461

종업원 수
326,419
332,041
338,603
340,070

종업원 수 증가율
n.a.
1.72%
1.98%
0.43%

(Source: 통계청, 삼정회계법인 Analysis)

수도권 지역의 시장규모는 2019년 매출액 기준 약 11.7조 원이며, 과거 3개년 동안 연평균 7.69%의 성장을 하고 있습니다. 국내 전체 FM 시장 규모 대비 61.79% 비중을 차지하고 있습니다.

[
2016년 ~ 2019년
수도권 FM 산업 규모]

(단위 : 백만 원, 개, 명)

구분
2016년
2017년
2018년
2019년

수도권 시장 규모

매출액
9,352,580
9,923,952
11,405,503
11,680,211

매출액 성장률
n.a.
6.11%
14.93%
2.41%

업체수
4,894
4,896
5,226
5,376

종업원 수
215,189
216,192
223,480
223,001

전국 시장 규모 대비 수도권 시장 규모

매출액
61.01%
60.35%
62.34%
61.79%

업체수
43.34%
43.05%
43.35%
43.14%

종업원 수
65.92%
65.11%
66.00%
65.58%

(Source: 통계청, 삼정회계법인 Analysis)

(2) 주요 업체 현황

국내에서 FM 용역을 제공하고 있는 주요 업체의 매출액은 다음과 같습니다. 

[
2018년 ~ 2020년
주요 업체 현황 및 산업 평균매출과 비교]

(단위 : 백만 원)

회사명
2018년
2019년
2020년

주요 업체 매출액

에이치디씨아이서비스㈜(주1)
190,397
207,067
201,486

㈜에스앤아이코퍼레이션
702,500
610,900
600,800

㈜에스원
491,355
560,943
596,651

㈜포스코오앤엠
96,774
103,933
110,158

자이에스앤디㈜
82,629
100,657
106,973

현대씨앤알㈜
98,530
112,700
105,648

㈜한화63시티
139,996
98,320
96,254

국내 FM 산업 평균 매출액(주2)
1,518
1,517
N/A

매출액 기준 국내 시장 대비 업체 점유율(주3)

에이치디씨아이서비스㈜
1.04%
1.10%
N/A

㈜에스앤아이코퍼레이션
3.84%
3.23%
N/A

㈜에스원
2.69%
2.97%
N/A

㈜포스코오앤엠
0.53%
0.55%
N/A

자이에스앤디㈜
0.45%
0.53%
N/A

현대씨앤알㈜
0.54%
0.60%
N/A

㈜한화63시티
0.77%
0.52%
N/A

(Source: 각 사 감사보고서, 삼정회계법인 Analysis)
(주1) 피합병법인의 리얼티 중 FM 사업관련 매출입니다. 

(주2)

[2016년 ~ 2019년 국내 FM 산업 규모]

상 '매출액 총계/업체수 총계'로
계산하였습니다.
(주3)

[2016년 ~ 2019년 국내 FM 산업 규모]
상 매출액 대비 점유율입니다.

주요 업체들은 건설사, 손해보험사 등 대기업 계열사로서 산업내 평균 매출액 15억원 보다 높은 수준의 매출액을 보이고 있습니다. 그러나 FM 산업
에서 독점적인 지위를 가진 업체는 없으며,
주
요
업체들의 시장 점유율 변동성은 크지 않습니다.

(3) 거시경제지표

2017년에서 2019년까지 FM 사업의 매출액 기준 시장규모 성장률은
임금 상승률 및 물가 상승률을
상회하는 모습을 보이고 있습니다.
또한 FM 시장은 전통적인 내수산업으로 국내 임금 상승률 및 물가 상승률을 고려할 필요가 있습니다. 다음은 The Economist Intelligence Unit(EIU)에서 제시한 국내 명목 임금과 소비자 물가 전망치이며, FM 시장규모의 변동은 국내 명목 임금과 소비자 물가변동에 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 

구 분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년

국내 명목 임금 상승률
2.71%
5.10%
3.30%
0.69%
3.30%
4.10%
3.80%
4.00%
3.80%

국내 소비자 물가 상승률
1.94%
1.48%
0.38%
0.54%
1.50%
1.90%
1.60%
1.70%
1.50%

FM 산업 매출액 성장률
7.27%
11.26%
3.33%
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.

(Source : The Economist Intelligence Unit, 통계청, 삼정회계법인 Analysis) 

1.1.2.2. 조경 산업

(1) 시장규모

2019년 조경공사의 규모는 6.4조 원입니다. 2016년부터 2018년까지 10.79%, 1.78% 씩 지속적인 성장세를 보이다 2019년도에는 2017년과 2018년의 주택공급 등의 감소로 인해 2018년 대비 12.79% 감소하였습니다. 한편, 조경공사 증가로 인해 공사 후 활동과 관련된 조경관리 및 유지 시장은 지속적인 성장을 하였습니다.

[2019년 4개년 국내 조경 산업 규모]

(단위 : 억 원)

구분
2016년
2017년
2018년
2019년

조경공사
64,983
71,997
73,276
63,901

조경관리 및 유지
4,563
5,086
5,351
5,432

(Source: 통계청, 대한건설협회, 종합건설업조사, 대한전문건설협회 통계연보)

(주) 조경공사는 기성액, 조경관리 및 유지는 매출액 기준입니다.

(2) 주요 업체 현황

조경공사 입찰을 위해서는 건설사의 협력사 등록이 요구되며, 시공능력평가액 및 기술자보유현황 등이 요구됩니다. 조경 산업 내 주요 업체들의 시공능력평가액 및 기술자보유현황입니다.

[2020년도 조경 산업 내 주요 업체 현황]

(단위 : 백만 원, 명)

순위
회사명
시공능력평가 총액
기술자 수

조경식재

1
삼성물산㈜
98,968
121

2
아세아종합건설
87,054
30

3
㈜다원녹화건설
79,974
77

4
에이치디씨아이서비스㈜
78,831
44

5
㈜장원조경
49,155
48

조경시설물

1
아세아종합건설
86,685
30

2
삼성물산㈜
77,062
121

3
에이치디씨아이서비스㈜
72,607
44

4
㈜한설그린
62,143
37

5
㈜다원녹화건설
47,326
77

(Source: 대한전문건설협회)

(3) 조경 산업 전망

조
경
산업에서 비중이 큰 조경공사는 건설공사에서 후 공정이기에, 조경 산업은 주
택공급 등 건설경기에 영향을 받고 있습니다. 국내 건설 수주 추이 및 추정치를 보면 2017년과 2018년 감소 이후 다시 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 분양 후 준공까지 소요기간인 24개월 ~ 28개월의 시차를 고려하면, 2020년 이후 조경 시장은 다시 회복되고 성장할 것으로 보입니다.

[국내 건설 수주 추이 및 추정치]

(단위 : 조 원)

구분
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년(F)

주 거
41
68
76
68
56
65
93
90

비주거
34
45
51
50
52
51
57
60

합 계
75
113
127
118
108
116
150
150

성장률
n.a.
50.67%
12.39%
-7.09%
-8.47%
7.41%
29.31%
0.00%

(Source: 대한건설협회, 하나금융투자 추정치 재인용)

1.1.2.3. 인테리어

(1) 시장규모

리모델링 시장규모는 리모델링 관련 정책, 사회적인 리모델링에 대한 관심, 상대적인 신축 착공면적 등에 영향을 받습니다.
실제로 2017년에서 2019년까지 상대적으로
리모델링 착공면적이 증가하였고,
생활형 SOC 시설 확충 관련 1,2종 근린 생활시설 등의 리모델링 활성화 그리고 오피스의 임대주택 전환 증가로 인해 2017년부터 리모델링 시장의 규모는 증가하는 추세입니다.

[건축물 리모델링 시장 규모 추정(2015년 기준 실질가격)]

건축물 리모델링 시장 규모 추정(2015년 기준 실질가격).jpg
[건축물 리모델링 시장 규모 추정(2015년 기준 실질가격)]

(Source: 한국건설산업연구원)

(2) 주요 업체 현황

인테리어 산업은 시장 진입 장벽(실내건축면허 취득요건: 자본금 1.5억, 기술능력인 2인)이 낮아 많은 업체가 시장에서 경쟁하고 있습니다. 프로젝트 수주에 있어서 디자인의 기획, 설계, 시공 감리 등 종합적인 디자인서비스를 제공할 수 있는 경쟁력 있는 소수의 기업이 대부분의 공사를 점유하고 이외 한정된 물량을 두고 나머지 업체들이 경쟁을 하는 구조입니다. 대한전문건설협회에서 발표한 시공능력평가액 기준 업체들의 현황은 다음과 같습니다.

[2020년 인테리어 주요 업체 현황(시공평가액 기준)]

(단위 : 백만 원)

순위
회사명
주요분야
시평액

1
㈜국보디자인
호텔, 리조트, 오피스, 상업시설, 주거
365,263

2
㈜다원디자인
호텔, 리조트, 오피스, 상업시설
273,243

3
㈜은민에스엔디
호텔, 주거(M/H), 리조트, 오피스, 상업시설
194,483

4
㈜시공테크
전시(홍보관 ), 오피스 , 호텔 , 상업시설
193,197

5
㈜삼원에스앤디
레저시설, 종교, 병원, 오피스, 상업시설
190,986

6
롯데건설㈜
주거(M/H), 호텔, 리조트, 오피스, 상업시설
174,173

7
두양건축㈜
상업시설, 레저시설, 호텔, 리조트, 오피스
161,490

8
㈜모투스컴퍼니
상업시설, 레저시설, 호텔, 리조트
129,354

9
㈜대혜건축
주거(M/H), 호텔, 오피스, 상업시설
121,505

10
㈜동일인테리어
주거(M/H), 호텔, 리조트, 오피스, 상업시설
120,786

11
광건티앤씨㈜
크린룸, 수장, 파티션자재 및 오피스공사
117,729

12
㈜엑사이엔씨
크린룸, 수장, 파티션자재 및 오피스공사
115,017

22
에이치디씨아이서비스㈜
건설사 공사 및 오피스 공사
74,833

(Source: 대한전문건설협회)

(3) 시장 전망

한국건설산업연구원은

2018년 말 기준 준공 후 30년 이상 경과한 건축물이 전체 건축물 재고의 37.1%를 차지하고 해당 재고는 누적되어 증가하는 추세를 보이기에,
건축물 리모델링 시장이 향후 성장할 것이라 예상하고 있습니다.
리모델링 기술의 발전, 정부의 리모델링 활성화 정책 등으로
향후 리모델링 시장이 더 활성화 될 것으로 판단하고 있습니다.

[인테리어 산업 전망]

건축물 유지,보수 및 리모델링 시장 전망(2015년 기준 실질가격).jpg
건축물 유지,보수 및 리모델링 시장 전망(2015년 기준 실질가격)

(Source: 한국건설산업연구원)

1.2. 피합병법인의 개요

1.2.1. 회사의 개요

피합병법인은 1992년 부동산종합관리 사업을 영위하는 FMK 주식회사로 설립되었습니다. 1999년 현대산업개발 주식회사(현, 에이치디씨 주식회사)의 계열사로 편입된 뒤, 인테리어, 노인요양, 조경사업 등으로 사업 영역을 확장하였습니다.
본점 소재지는 서울특별시 강남구 영동대로 106길 5(삼성동, 아이파크타워2)입
니다. 

최대주주는 에이치디씨 주식회사이며, 56.56%의 지분을 보유하고 있습니다. 이외 여의도순복음교회 및 엠엔큐투자파트너스 유한회사가 각각 19.45%와 10.61%의 지분을 보유하고 있습니다. 

피합병법인은 FM 사업 및 조경과 인테리어 서비스를 제공하고 있습니다. 주요 매출인 FM 사업은 기존의 단순 부동산 관리에서 벗어나, IT기술을 활용한 운영역량의 고도화를 진행하고 있으며, PM 사업 등과 같은 종합솔루션을 제공하며 경쟁력을 강화해 나가고 있습니다. 조경 및 인테리어는 비주택 부문과 오피스 등의 일반공사 영역으로 서비스를 확대해 나가고 있습니다. 

1.2.2. 주요 연혁

피합병법인의 주요 연혁은 다음과 같습니다.

연 월
내 역

1992년
FMK(Facility Management Korea) 주식회사 설립

1999년
현대산업개발 그룹사(현, 에이치디씨 주식회사) 편입 및 PM서비스 실시

2000년
아이서비스 주식회사로 사명 변경

2004년
노인요양시설 아이너싱홈 개원

2005년
실내인테리어 산업 진출

2010년
조경사업부문 진출

2018년
에이치디씨아이서비스 주식회사로 사명 변경

(Source: 피합병법인 홈페이지)

1.2.3. 주요 재무제표

1.2.3.1. 재무상태표

피합병법인의
평가기준일인 2020년 12월 31일 기준 최근 3개년 및
2021년 3월 31일과 2021년
6월 30일
기준의
한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의한
재무상태표는 다음과 같습니다. 2018년의 경우 한국채택국제회계기준 '제1116호 리스'가 반영되지 않은 재무정보입니다.

(단위 : 원)

구분
2018년 12월 31일
2019년 12월 31일
2020년 12월 31일
2021년 3월 31일
2021년 6월 30일

자 산

I. 유동자산
94,333,128,257
108,438,419,210
109,966,100,694
103,719,928,406
98,854,368,697

1. 현금및현금성자산
33,044,281,748
15,051,188,917
40,652,024,879
23,728,542,335
18,971,584,901

2. 단기금융상품
11,309,559,218
46,356,807,407
25,325,242,472
33,319,630,307
32,314,569,703

3. 매출채권
46,738,350,096
38,569,166,804
36,212,266,363
35,695,269,867
37,123,406,987

4. 미청구공사
2,378,782,274
5,996,161,857
1,917,918,333
4,586,201,111
5,278,012,744

5. 기타수취채권
188,003,463
1,053,553,090
3,857,539,241
4,840,227,823
4,149,761,025

6. 기타유동자산
674,151,458
1,411,541,135
2,001,109,406
1,550,056,963
1,017,033,337

II. 비유동자산
29,019,310,363
28,710,969,170
31,017,572,749
28,251,656,334
27,993,275,970

1. 종속기업 및 관계기업투자
1,007,925,306
6,604,141,728
5,779,500,000
5,779,500,000
5,779,500,000

2. 장기금융상품
5,146,420,000
4,500,767,388
3,822,347,935
3,836,128,845
3,724,488,122

3. 장기투자증권
14,230,482,575
6,757,073,690
5,153,702,103
5,244,986,971
5,231,308,471

4. 기타수취채권
1,489,665,000
1,184,644,000
1,235,302,000
1,220,302,000
1,220,302,000

5. 기타투자자산
-
661,905,075
4,222,221,545
-
454,709,796

6. 유형자산
3,090,544,751
2,944,547,946
3,062,489,304
3,761,806,122
3,664,771,079

7. 사용권자산
-
1,879,731,432
3,387,727,647
3,117,968,034
2,995,918,211

8. 무형자산
146,267,095
400,813,050
399,862,005
405,143,744
404,615,483

9. 투자부동산
1,533,648,000
1,533,648,000
1,533,648,000
1,742,811,000
1,742,811,000

10. 이연법인세자산
2,374,357,636
2,243,696,861
2,420,772,210
3,143,009,618
2,774,851,808

자 산 총 계
123,352,438,620
137,149,388,380
140,983,673,443
131,971,584,740
126,847,644,667

부 채

I. 유동부채
57,864,221,223
62,427,387,446
59,105,424,856
51,735,613,269
45,959,094,862

1. 매입채무
14,757,543,512
22,983,671,452
19,884,235,321
15,070,283,141
14,240,687,164

2. 기타지급채무
23,289,719,517
21,983,910,897
21,763,180,147
24,006,333,436
20,713,056,973

3. 당기법인세부채
456,781,683
4,993,633,756
2,342,227,373
3,196,866,394
2,003,878,940

4. 충당부채
5,438,116,671
6,262,469,158
5,939,314,999
3,708,403,610
1,585,544,258

5. 초과청구공사
12,471,511,377
3,186,044,326
4,146,073,491
1,687,970,608
3,313,067,953

6. 기타유동부채
1,450,548,463
1,891,981,817
3,105,316,139
2,604,010,495
2,634,142,758

7. 유동리스부채
-
1,125,676,040
1,925,077,386
1,461,745,585
1,468,716,816

II. 비유동부채
556,447,808
961,221,979
1,519,385,780
4,662,793,330
4,977,912,221

1. 기타금융부채
132,335,500
143,427,750
-
-
-

2. 순확정급여부채
365,212,308
-
-
610,064,599
-

3. 기타지급채무
58,900,000
-
-
-
-

4. 충당부채
-
-
-
2,335,924,906
3,385,816,151

5. 비유동리스부채
-
817,794,229
1,519,385,780
1,716,803,825
1,592,096,070

부 채 총 계
58,420,669,031
63,388,609,425
60,624,810,636
56,398,406,599
50,937,007,083

자 본

I. 자본금
7,070,000,000
7,070,000,000
7,070,000,000
7,070,000,000
7,070,000,000

II. 자본잉여금
1,309,901,125
1,309,901,125
1,309,901,125
1,309,901,125
1,309,901,125

III. 기타포괄손익누계액
(1,268,872,989)
1,639,805,728
875,600,241
1,040,908,055
1,043,764,025

IV. 이익잉여금
57,820,741,453
63,741,072,102
71,103,361,441
66,152,368,961
66,486,972,434

자 본 총 계
64,931,769,589
73,760,778,955
80,358,862,807
75,573,178,141
75,910,637,584

부 채 및 자 본 총 계
123,352,438,620
137,149,388,380
140,983,673,443
131,971,584,740
126,847,644,667

(Source : 피합병법인 제시자료, 감사보고서)

1.2.3.2. 손익계산서

피합병법인의
평가기준일인 2020년 12월 31일 기준 최근 3개년 및 2021년

1분기(1~3월)와 2분기(1~6월)
의
한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의한 손
익계산서는 다음과 같습니다. 2018년의 경우 한국채택국제회계기준 '제1116호 리스'가 반영되지 않은 재무정보입니다.

(단위 : 원)

구분
2018년 12개월
2019년 12개월
2020년 12개월

2021년
1분기

(1~3월)

2021년 2분기
(1~6월)

I. 매출액
350,819,471,752
364,105,001,724
357,302,445,317
80,857,878,084
164,471,266,021

1. 용역매출
231,546,961,727
228,228,843,652
231,712,715,656
61,025,712,990
121,996,892,044

2. 공사매출
116,952,246,551
133,402,351,331
123,030,454,590
19,219,243,174
41,263,568,488

3. 기타매출
2,320,263,474
2,473,806,741
2,559,275,071
612,921,920
1,210,805,489

II. 매출원가
325,022,670,591
335,224,118,460
330,078,873,629
74,774,328,069
153,303,805,476

1. 용역매출원가
217,717,645,364
213,998,005,928
216,981,876,557
56,873,414,634
114,569,602,048

2. 공사매출원가
105,278,985,120
119,002,686,360
110,779,070,181
17,320,434,995
37,592,633,084

3. 기타매출원가
2,026,040,107
2,223,426,172
2,317,926,891
580,478,440
1,141,570,344

III. 매출총이익
25,796,801,161
28,880,883,264
27,223,571,688
6,083,550,015
11,167,460,545

IV. 판매비와 관리비
11,049,976,332
11,793,325,402
12,637,702,530
3,357,961,685
7,305,464,916

V. 영업이익
14,746,824,829
17,087,557,862
14,585,869,158
2,725,588,330
3,861,995,629

VI. 영업외수익
8,888,523,300
2,530,484,528
2,911,111,265
715,727,290
1,131,352,201

VII. 영업외비용
9,290,748,534
1,987,816,061
2,493,229,067
206,094,485
339,540,962

VIII. 법인세차감전순이익
14,344,599,595
17,630,226,329
15,003,751,356
3,235,221,135
4,653,806,868

IX. 법인세비용
544,217,159
5,716,272,692
4,668,901,620
1,273,281,172
1,607,468,079

X. 당기순이익
13,800,382,436
11,913,953,637
10,334,849,736
1,961,939,963
3,046,338,789

(Source : 피합병법인 제시자료, 감사보고서)

2. 피합병법인의 수익가치 산정 세부내역

2.1. 평가방법의 개요

현금흐름할인법에 의한 평가의 경우 피합병법인의 향후 추정기간 동안의 손익을 추정한 후, 세후영업이익에서 비현금손익, 운전자본의 증감을 반영하고, 투자현금흐름(Capital Expenditures, 이하 "CAPEX" 또는 "자본적지출")을 차감하여 기업잉여현금흐름(FCFF: Free Cash Flow to Firm)을 산출한 후, 잉여현금흐름에 내재된 위험을 반영한 적절한 할인율로 할인하여 피합병법인의 영업가치를 산정하였습니다. 이렇게 산정된 피합병법인의 영업가치에서 비영업용자산, 이자부부채, 배당금지급액을 조정한 피합병법인의 주식가치를 평가하였습니다.

2.2. 평가방법의 전제조건

(1) 평가기준일 및 평가에 이용한 재무제표

본 평가는 주요사항보고서 제출일이 속하는 사업연도의 직전 사업연도말인 2020년 12월 31일을 평가기준일로 하여 수행하였으며, 평가를 위해 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의하여 작성된 감사받은 피합병법인의 재무제표를 이용하였습니다. 또한 분석기준일 현재까지 이용가능
한 피합병법인의 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의하여 작성된 감사받은 2021년
1분기
재무제표를 반영하였습니다.

(2) 현금흐름 분석기간

현금흐름 분석기간은 합리적으로 예측 가능한 미래로써 현금흐름이 정상상태(Steady state)에 도달하리라 예측되는 기간으로 2021년 1월 1일부터 2025년 12월 31일까지의 5년으로 추정하였으며, 매기의 현금흐름은 연중에 균등하게 발생한다고 가정하였습니다.

(3) 계속기업 가정과 영구성장률

계속기업 가정 하에 2025년 이후의 영구현금흐름 산정 시 피합병법인이 속한 산업의 전망 및 피합병법인이 영위하는 사업의 특성 등을 종합적으로 고려하여 영구성장률을 0.00%로 적용하였습니다. 따라서, 2025년 이후의 현금흐름은 추정기간 마지막 연도의 각 계정별 재무추정치에 영구성장률을 적용하여 산출한 세후 영업이익에서 운전자본은 영구성장률만큼 증가하고, 유무형 상각비와 CAPEX는 동일한 금액이 발생된다고 가정하여 영구현금흐름을 산정하였습니다.

(4) 주요 거시경제지표 및 법인세율

① 거시경제지표

2021년부터 2025년까지 주요 거시경제지표는 The Economist Intelligence Unit(이하 "EIU")의 전망치를 적용하였습니다. 

구 분
2021년
2022년
2023년
2024년
2025년

국내 명목 GDP 상승률
4.86%
4.23%
4.01%
4.29%
4.07%

국내 소비자 물가 상승률
1.50%
1.90%
1.60%
1.70%
1.50%

(Source : The Economist Intelligence Unit)

② 법인세율

법인세비용은 추정기간 동안 발생한 영업이익을 기준으로 하여 현행 법인세율(지방소득세 포함)을 적용하여 추정하였습니다. 추정기간의 영업이익과 과세표준은 동일한 것으로 가정하였습니다.

과세표준
법인세율 (지방소득세 포함)

과세표준 2억 원 이하
11.0%

과세표준 2억 원 초과 200억 원 이하
22.0%

과세표준 200억 원 초과
24.2%

과세표준 3,000억 원 초과
27.5%

(Source : 국가법령정보센터)

2.3. 피합병법인의 수익가치 산정내역

피합병법인의 주당 수익가치는「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」제6조에 따라 미래의 수익가치 산정에 관하여 일반적으로 공정하고 타당한 것으로 인정되는 모형 중에서 현금흐름할인법을 적용하여 산정하였습니다. 추정기간 동안의 잉여현금흐름과 피합병법인의 수익가치 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만 원)

구 분
실적
추정

2018년
2019년
2020년

2021년

1분기

(1~3월)

2021년
2분기

(1~6월)

2021년
연간
2022년
2023년
2024년
2025년

매출액
350,819
364,105
357,302
80,858
164,471
367,406
379,456
385,755
393,936
401,592

매출원가
325,023
335,224
330,079
74,774
153,304
342,557
352,155
356,906
364,232
371,199

매출총이익
25,797
28,881
27,224
6,084
11,167
24,849
27,301
28,849
29,704
30,393

판매비와관리비
11,050
11,793
12,638
3,358
7,305
13,597
13,946
14,225
14,505
14,657

영업이익(EBIT)
14,747
17,088
14,586
2,726
3,862
11,252
13,355
14,624
15,199
15,736

법인세비용
2,454
2,916
3,195
3,322
3,440

세후영업이익
8,799
10,439
11,429
11,877
12,296

(+) 유무형자산상각비
1,943
2,121
2,257
2,357
2,262

(-) 순운전자본의 변동
1,863
(39)
30
(106)
(108)

(-) 자본적 지출
597
767
1,467
2,152
2,283

잉여현금흐름(FCFF)
8,281
11,832
12,188
12,188
12,384

할인기간
0.5000
1.5000
2.5000
3.5000
4.5000

현가계수(할인율 11.60%)
0.9466
0.8482
0.7600
0.6810
0.6103

현재가치
7,839
10,036
9,264
8,301
7,557

추정기간동안의 잉여현금흐름 현재가치(A)
42,997

영구현금흐름의 현재가치(B)(주1)
64,687

영업가치(C = A+B )
107,684

비영업용자산의 가치(D)(주2)
54,829

기업가치( E=C+D )
162,513

이자발생부채(F)(주3)
3,444

배당금지급액(G)(주4)
4,242

수익가치( H=E-F-G )
154,827

발행주식수(단위 : 주)
14,140,000

1주당 수익가치(원/주)(주5)
10,950

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼정회계법인 Analysis)

(주1) 영구현금흐름의 현재가치는 추정기간의 최종연도인 2025년의 세전영업이익이 향후 영구성장률로 지속 성장하는 영구성장모형을 적용하여 추정하였으며, 그 세부 산정 결과는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만 원)

구 분
금액

가. 2025년 세전영업이익
15,736

나. 영구성장률
0.00%

다. 2026년 이후 세전영업이익(가×(1+나))
15,736

라. 법인세비용
3,440

마. 2026년 이후 세후영업이익(다-라)
12,296

바. 2026년 이후 순운전자본의 변동(*1)
-

사. 2026년 이후 세후잉여현금흐름(마-바)
12,296

아. 가중평균자본비용
11.60%

자. 현가계수(1/(1+아)^2025년 할인기간)
0.6103

차. 영구현금흐름의 현재가치(사/(아-나)×자)
64,687

(*1) 영구성장률이 0.00%이므로 순운전자본 변동은 없는 것으로 가정하였으며, 유무형자산 상각비와 자본적지출은 영구현금흐름 산정시 동일함을 가정하였습니다.

(주2) 비영업용자산의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만 원)

구분
장부금액
평가금액

현금및현금성자산(*1)
40,652
10,968

단기금융상품(*2)
25,325
25,325

단기대여금(*3)
3,500
3,500

장기금융상품(*2)
3,822
3,822

장기투자증권(*4)
5,154
4,129

종속기업 및 관계기업투자주식(*4)
5,780
5,153

골프회원권
398
398

투자부동산(*5)
1,534
1,534

합계
86,164
54,829

(*1) 영업용 현금및현금성자산은 평가기준일 현재 현금및현금성자산 금액에서 2021년 추정된 매출원가와 판매비와관리비(유무형자산상각비 제외), CAPEX(사용권자산 제외)의 1개월 분을 영업유지를 위한 최소보유 현금으로 산정하였으며, 이를 초과하는 경우 비영업용자산으로 반영하였습니다.

(단위 : 백만 원)

구분
금액

가. 재무상태표 상 현금및현금성자산
40,652

나. 영업현금보유액(A+B-C+D)
29,684

1개월분 매출원가(A)
28,546

1개월분 판매비와관리비(B)
1,133

1개월분 유무형자산상각비(C)(*1.1)
40

1개월분 CAPEX(D)
(*1.1)

44

다. 비영업용 현금및현금성자산[MAX (0, 가-나)]
10,968

(*1.1) 리스부채와 관련된 사용권자산상각비(1,467백만 원) 및 사용권자산 CAPEX(70백만 원)에 대한 1개월분은 제외된 금액입니다.

(*2) 단기금융상품, 장기금융상품은 정기예금(15,300백만 원)과 수익증권(13,848백만 원)으로 구성되어 있습니다.
(*3) 단기대여금은 에이치디씨영창㈜에 대한 대여금입니다.

(*4) 장기투자증권, 종속기업 및 관계기업투자주식의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만 원, 주)

구 분
장부금액
분류
평가방법
보유
주식수
지분율
평가금액

[장기투자증권]

동부건설㈜(*4.1)
66
상장주식
시가
4,882
0.02%
62

현대오일뱅크㈜(*4.2)
1,796
비상장주식
장부금액
132,185
0.05%
1,796

스포츠투데이신문㈜
-
비상장주식
장부금액
830
n.a.
-

㈜웍스메이트(*4.3)
100
비상장주식
순자산가치
7,143
5.00%
24

인트러스밸류애드전문사모부동산3호(2종)(*4.2)
2,246
수익증권
장부금액
n.a.
n.a.
2,246

전문건설공제조합 등 출자금(*4.4)
945
출자금
미반영
n.a.
n.a.
-

소계
5,154

4,129

[종속기업 및 관계기업투자주식]

HDC밸류애드전문투자형사모부동산투자신탁제1호(*4.5)
5,780
수익증권
순자산가치
n.a.
100.00%
5,153

아이시어스㈜
-
비상장주식
장부금액
n.a.
46.67%
-

소계
5,780

5,153

(*4.1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」제5조에 의거하여 자산가치 산정 시 투자주식 중 시장성 있는 주식의 경우 분석기준일 종가를 반영하는 바, 수익가치 산정 시에도 일관성 있는 산정 방법을 적용하기 위해 분석기준일 현재 종가(12,750원)에 보유주식수를 곱하여 산정하였습니다.

(*4.2)
해당 자산은 공정가치 평가결과가 반영된 2020년말 감사받은 재무제표의 장부금액을 준용하였습니다.

(*4.3)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙」제5조에 의거하여 자산가치 산정 시 투자주식중 취득원가로 측정하는 시장성 없는 주식의 경우 순자산가액을 반영하는 바, 수익가치 산정 시에도 일관성 있는 산정 방법을 적용하기 위해 2020년말 피투자회사의 순자산(489백만 원)에 지분율(5.00%)을 곱하여 산정하였습니다.

(*4.4) 영업을 위해 필요한 출자금으로 판단하여 비영업용자산에서 제외하였습니다.
(*4.5) 2022년 7월 만기 예정의 부동산 펀드(2종 수익증권)로 인천 부평에 투자부동산을 보유하고 있는 종속기업입니다. 피합병법인의 투자목적 및 감사보고서에 제시된 해당 펀드의 투자부동산 공정가치(
29,926
백만 원) 및 차입금 현황(23,500 백만 원) 등을 고려하여 금융감독원 "외부평가업무 가이드라인"의 붙임2 문단 14에 따라 순자산가치를 적용하였습니다. 

(*5)

해당 자산은 공정가치 평가결과가 반영된 2020년말 감사받은 재무제표의 장부금액을 준용하였습니다.

(주3) 이자발생부채는 2020년 12월 31일 기준 전액 리스부채 장부금액으로 구성되어 있습니다.
(주4) 평가기준일 이후 분석기준일 현재까지 지급된 배당금입니다.
(주5) 가중평균자본비용과 영구성장률의 변동에 따른 1주당 수익가치의 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위 : 원/주)

구 분
영구성장률

-0.50%
0.00%
0.50%

가중평균
자본비용
11.10%
11,042
11,287
11,542

11.60%
10,728
10,950
11,180

12.10%
10,439
10,640
10,848

2.3.1. 매출액 추정

피합병법인의 매출액은 크게 리얼티, 조경, 인테리어, 고객관리, 아이너싱홈으로 구분되어 있습니다. 각 부문별 과거 실적(2018년~2021년
6개월
) 및 향후 5개년 추정 매출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만 원)

구분
실적
추정

2018년
2019년
2020년

2021년

1분기

(1~3월)

2021년
2분기

(1~6월)

2021년
연간
2022년
2023년
2024년
2025년

리얼티
214,936
210,595
203,669
54,299
108,251
216,690
220,807
224,340
228,154
231,576

조경
76,362
82,374
71,687
9,259
20,335
61,864
67,778
68,201
69,622
71,155

인테리어
31,627
36,021
38,089
6,843
13,816
44,336
45,510
47,127
49,291
51,287

고객관리
25,575
32,642
41,298
9,843
20,858
41,918
42,714
43,398
44,135
44,797

아이너싱홈
2,320
2,474
2,559
613
1,211
2,598
2,647
2,689
2,735
2,776

합계
350,819
364,105
357,302
80,858
164,471
367,406
379,456
385,755
393,936
401,592

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼정회계법인 Analysis)

(1) 리얼티

리얼티 매출액은
Facility Management
(이하, "FM"), Property Management(이하, "PM")으로 구분하여 추정하였습니다. 과거 실적(2018년~2021년
6개월
) 및 향후 5개년 추정 매출은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만 원)

구분
실적
추정

2018년
2019년
2020년

2021년

1분기

(1~3월)

2021년
2분기

(1~6월)

2021년
연간
2022년
2023년
2024년
2025년

FM 매출액
213,424
208,204
201,486
53,619
106,940
214,474
218,549
222,046
225,821
229,208

전년대비 증감율(%)
n.a.
-2.45%
-3.23%
n.m.
n.m.
6.45%
1.90%
1.60%
1.70%
1.50%

PM 매출액
1,512
2,391
2,183
681
1,311
2,216
2,258
2,294
2,333
2,368

전년대비 증감율(%)
n.a.
58.17%
-8.72%
n.m.
n.m.
1.50%
1.90%
1.60%
1.70%
1.50%

합계
214,936
210,595
203,669
54,299
108,251
216,690
220,807
224,340
228,154
231,576

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼정회계법인 Analysis)

① FM 매출액
FM 매출액은 미화, 보안, 주차, 시설관리 등 건물 자체의 유지보수 관련 용역으로 일반 FM 매출과 SOC FM 매출로 구분하여 추정하였습니다. 과거 실적(2018년~2021년
6개월

)
및
향
후
5개년 추정 매출은 다음과 같습니다. 

(단위 : 백만 원)

구분
실적
추정

2018년
2019년
2020년

2021년

1분기

(1~3월)

2021년
2분기

(1~6월)

2021년
연간
2022년
2023년
2024년
2025년

일반 FM 매출액
190,397
207,067
201,486
53,619
106,940
214,474
218,549
222,046
225,821
229,208

전년대비 증감율(%)
n.a.
8.76%
-2.70%
n.m.
n.m.
6.45%
1.90%
1.60%
1.70%
1.50%

SOC FM 매출액
23,027
1,137
-
-
-
-
-
-
-
-

전년대비 증감율(%)
n.a.
-95.06%
-100.00%
n.m.
n.m.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.
n.a.

합계
213,424
208,204
201,486
53,619
106,940
214,474
218,549
222,046
225,821
229,208

일반 FM 매출은 통상 1년 단위로 계약이 이루어지고
있
습니다.

2021년

1분기
(1~
3월)
와 2분기(1~6월)의

매출액은
각각
53,619백만
원
, 106,940백만 원이고,
과거 3개년
연간
매출액 대비
비중은
각각
24.06%~24.64%(2018년 24.64%, 2019년 24.54%, 2020년 24.06%)
,
47.95%~49.43%(2018년 49.43%, 2019년 49.09%, 2020년 47.95%)입니다. FM 매출 계약의 특성과 과거 3개년 연간 매출액 대비 비중 등을
고려하여
2021년 연간 매출액은
20

21

년
1분기
실적을 단순 연환산하였으며, 2022년부터 EIU 제시 국내 소비자 물가 상승률에 따라 성장한다고 가정하였습니다.

SOC FM 매출액은 2017년부터 정부가 추진한 공공부문 비정규직의 정규직 전환으로 인해 2019년부터 신규 용역 수임이 중단된 바, 해당 매출액은 추후 발생하지 않는 것으로 가정하였습니다. 

② PM 매출액

PM 매출액은 내부 임차 관리, 건물 관련 현금흐름관리 등을 통하여 자산의 가치를 향상시키는 용역입니다. 3개년 평균 PM 매출액은 2,029백만 원 수준이며, 2021년
1분
기
(1~3월)
및 2분기(1~6월) 매출액이 각각
681백만 원
, 1,311백만 원
인 점을 고려하여 2021년부터 EIU 제시 국내 소비자 물가 상승률에 따라 성장한다고 가정하
였습니다.

(2) 조경

조경 매출액은 주택공사, 비주택공사, 비주택 용역으로 구분하였습니다. 과거 실적(2018년~2021년
6개월)
및 향후 5개년 추정 매출은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만 원)

구분
실적
추정

2018년
2019년
2020년

2021년

1분기

(1~3월)

2021년
2분기

(1~6월)

2021년
연간
2022년
2023년
2024년
2025년

주택공사 매출액
64,673
71,887
57,916
4,729
10,280
41,229
46,661
47,166
47,952
48,703

전년대비 증감율(%)
n.a.
11.16%
-19.44%
n.m.
n.m.
-28.81%
13.17%
1.08%
1.67%
1.57%

비주택공사 매출액
11,690
10,348
10,045
3,965
8,474
16,854
17,264
17,120
17,688
18,411

전년대비 증감율(%)
n.a.
-11.47%
-2.93%
n.m.
n.m.
67.78%
2.43%
-0.83%
3.32%
4.09%

비주택용역 매출액
-
138
3,726
565
1,581
3,782
3,853
3,915
3,982
4,041

전년대비 증감율(%)
n.a.
n,a,
n.m.
n.m.
n.m.
1.50%
1.90%
1.60%
1.70%
1.50%

합계
76,362
82,374
71,687
9,259
20,335
61,864
67,778
68,201
69,622
71,155

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼정회계법인 Analysis)

① 주택공사 및 비주택공사 매출액

주택공사 및 비주택공사 매출액은 기존 잔고 매출액과 신규 수주 매출액으로 구성되어 있습니다.
주택공사 및 비주택공사에 대한 향후 5개년 기존 잔고 매출액과 신규 수주 매출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만 원)

구분
기존 잔고 및
신규 수주금액
추정 매출액

2021년
연간
2022년
2023년
2024년
2025년

주택공사
기존 잔고 매출액(주1)
12,421
10,813
310
-
-
-

신규 수주 매출액(주2)

30,416
46,351
47,166
47,952
48,703

2021년 수주
45,800
30,416
15,357
27
-
-

2022년 수주
46,670
-
30,993
15,649
28
-

2023년 수주
47,417
-
-
31,489
15,899
28

2024년 수주
48,223
-
-
-
32,025
16,170

2025년 수주
48,946
-
-
-
-
32,505

매출액 소계

41,229
46,661
47,166
47,952
48,703

비주택공사
기존 잔고 매출액(주1)
13,498
10,181
2,662
288
14
-

신규 수주 매출액(주2)

6,673
14,602
16,832
17,674
18,411

2021년 수주
16,090
6,673
7,647
1,627
143
-

2022년 수주
16,771
-
6,955
7,971
1,696
149

2023년 수주
17,444
-
-
7,234
8,291
1,764

2024년 수주
18,192
-
-
-
7,545
8,646

2025년 수주
18,933
-
-
-
-
7,852

매출액 소계

16,854
17,264
17,120
17,688
18,411

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼정회계법인 Analysis)

(주1)
기존 잔고는 2020년 12월 31일 기준 금액이
며, 기존 잔고에 대해 분석기준일 현재까지 확정된 계약취소 또는 변경계약 등의 도급액 조정사항(주택공사 1,297백만 원 감소, 비주택공사 353백만 원 감소)을 고려하여 추정기간 매출액을 산출하였습니다.

(주2) 신규 수주의 매출액은 각 연도별 신규 수주에 공종별 진행률(주택공사 1년차 66.41%, 2년차 33.53%, 3년차 0.06%, 비주택공사 1년차 41.47%, 2년차 47.53%, 3년차 10.11%, 4년차 0.89%)을 곱하여 산출하였습니다. 

조
경의 주택공사와 비주택공사는

한국채택국제회계기준서(K-IFRS) 제1115호 수익에 따라 진행기준을 적용하여 매출액을 인식하고 있습니다. 이에 연도별 수주금액을 추정하고, 수주금액에 추정 진행률을 적용함으로써 매출액을 추정하였습니다. 

기존 잔고 매출액은

피합병법인이 제시한 연도별 매출 예상액을 고려하여 추정하였습니다.

신규 수주 매출액은 각 연도별 신규 수주 금액에 공종별 산출된 진행률을 곱하여 추정하였습니다.
각 연도별 신규 수주 금액과 공종별 산출된 진행률의 세부내역은 '② 조경공사 연도별 수주금액'과
'③ 조경공사 진행률
'을
참고하시기 바랍니다. 

② 조경공사 연도별 수주금액

주
택공사 및 비주택공사의 과거 수주 실적(2018년~2021년
6개월
)

및

향
후 5개년 추정 수주 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만 원)

구분
실적
추정

2018년
2019년
2020년

2021년

1분기

(1~3월)

2021년
2분기

(1~6월)

2021년
연간
(주2)
2022년
2023년
2024년
2025년

주택공사 수주금액(주1)
70,887
71,709
45,123
5,297
27,609
45,800
46,670
47,417
48,223
48,946

전년대비 증감율(%)
n.a.
1.16%
-37.08%
n.m.
n.m.
1.50%
1.90%
1.60%
1.70%
1.50%

비주택공사 수주금액(주1)
4,672
8,830
15,344
4,459
6,246
16,090
16,771
17,444
18,192
18,933

전년대비 증감율(%)
n.a.
89.00%
73.76%
n.m.
n.m.
4.86%
4.23%
4.01%
4.29%
4.07%

합계
75,559
80,540
60,467
9,756
33,854
61,890
63,441
64,861
66,415
67,879

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼정회계법인 Analysis)

(주1) 연도별 수주금액이며, 각 연도별 수주금액에는 해당 연도 이전의 수주 현장에 대한 계약취소 또는 변경계약 등의 도급액 조정이 합산 반영되어 있습니다. 

(주2) 분석기준일 현재까지 피합병법인이 제시한 주택공사 및 비주택공사에 대한 신규 수주 금액은
28,776백만 원이며,
2021년 2분기(1~6월) 신규 수주 금액은 33,854백만 원입니다.

주택공사는 아파트 단지에 대한 조경식재 등에 대한 공사입니다.

주택공사 수주금액은 과거 3개년 평균 수주금액(주택공사 62,573백만 원)
및

분석기준일 현재까지 피합병법인이 제시한 수주금액 20,549백만 원
과

2분기(1~6월) 수주금액 27,609백만 원
을 고려하여
2021년부터 EIU 제시 국내 소비자 물가 상승률에 따라 성장한다고 가정하
였습
니다. 

비주택공사는 리조트, 쇼핑몰 등 비주거 시설에 대한 조경식재와 수목유지관리 등에 대한 공사입니다.

비주택공사 수주금액은 과거 3개년 수주금액의 성장률(81.22%) 추세 및
분석기준일 현재까지 피합병법인이 제시한 수주금액 8,227백만원
과 2분기(1~6월) 수주금액 6,246백만 원
을 고려

하여 2021년부터 EIU 제시 국내 명목GDP 상승률에 따라 성장한다고 가정하였습니다.

③ 조경공사 진행률

주택공사 및 비주택공사의 신규 수주에 대한 매출액을 추정하기 위하여 추정에 적용한 주택공사 및 비주택공사의 연도별 진행률은 다음과 같습니다. 

구분
1년차
2년차
3년차
4년차

주택공사 연도별 진행률
66.41%
33.53%
0.06%
-

주택공사 누적 진행률
66.41%
99.94%
100.00%
100.00%

비주택공사 연도별 진행률
41.47%
47.53%
10.11%
0.89%

비주택공사 누적 진행률
41.47%
89.00%
99.11%
100.00%

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼정회계법인 Analysis)

연도별 진행률은 과거 3개년 동안의 수주 현장 중 분석기준일 현재까지 계약이 취소되지 않은 현장을 대상으로 누적 진행률을 산출한 후 전년도 누적 진행률을 차감하여 산정하였습니다. 누적 진행률의 세부 산출과정은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만 원)

구분
1년차
2년차
3년차
4년차

주택공사
수주금액(주1)
2018년 신규 현장
69,775
71,213
71,213
71,213

2019년 신규 현장(주2)
69,105
72,336
n.a.
n.a.

2020년 신규 현장
41,808
n.a.
n.a.
n.a.

소계(주3)(A)
180,687
143,548
71,213
71,213

누적 매출인식액
2018년 신규 현장
44,384
71,213
71,213
71,213

2019년 신규 현장
44,972
72,250
n.a.
n.a.

2020년 신규 현장
30,638
n.a.
n.a.
n.a.

소계(B)
119,994
143,463
71,213
71,213

누적 진행률(연차별 B/A)
66.41%
99.94%
100.00%
100.00%

비주택공사
수주금액(주1)
2018년 신규 현장(주2)
1,999
2,006
1,993
1,993

2019년 신규 현장
6,990
6,931
n.a.
n.a.

2020년 신규 현장
14,815
n.a.
n.a.
n.a.

소계(주3)(A)
23,805
8,938
1,993
1,993

누적 매출인식액
2018년 신규 현장(주4)
977
1,761
1,976
1,993

2019년 신규 현장
4,721
6,193
n.a.
n.a.

2020년 신규 현장
4,174
n.a.
n.a.
n.a.

소계(B)
9,872
7,954
1,976
1,993

누적 진행률(연차별 B/A)
41.47%
89.00%
99.11%
100.00%

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼정회계법인 Analysis)

(주1) 진행률 산정은 2018년부터 2020년 사이 신규로 수주한 공사현장을 기초로 분석을 하였고, 2018년 이전 수주한 현장의 계약 취소 또는 변경계약은 반영하지 않았기 때문에 '② 조경공사 연도별 수주금액'과는 차이가 존재합니다.
또한 각 연도별 신규 현장 수주금액의 변동은 연차의 경과에 따라 각 현장별 계약 취소 또는 변경 계약이 반영되어 있기 때문입니다.

(주2)
2021년
이후 취소된 주택공사(1,167백만 원) 및 비주택공사(337백만 원)은 진행률 산정시 제외하였습니다. 

(주3) 진행률 산정은 과거 3개년 동안의 신규로 수주한 공사현
장
을 기준으로 분석하였으므로 1년차는 분석 가능한 과거 3개년 신규 현장(2018년~2020년)에 대한 수주금액이며, 2년차는 분석 가능한 과거 2개년 신규 현장(2018년~2019년) 수주금액입니다. 3년차는 분석 가능한 과거 1개년 신규 현장(2018년)의 수주금액입니다.

(주4) 진행률 4년차(2021년) 매출인식액은 피합병법인이 제시한 2020년 12월 31일 기존 잔고에 대한 매출 인식 스케줄을 고려하였습니다.

주택공사 및 비주택공사의
각
연도 별 신규 현장의 수주 시점을 1년차로 정의한 후 공사완료 시점까지 연도별 경과에 따른 수주금액 대비 누적 매출인식액의 비율을
누적 진행률로 산정하였습니다.

④ 비주택 용역 매출액
비주택 용역 매출액은 2019년부터 발생하기 시작한 오크밸리 골프장 코스관리 용역 등으로 구성되어
있습니다.
거래처와의 안정적인 관계를 유지하고 있는 점과 사업계획을 고려하여
2021
년부터 EIU 제시 국내 소비자 물가 상승률에 따라 성장한다고 가정하였습니다.

(3) 인테리어

인테리어 매출액은
모델하우스(Model House, 이하 "M/H") 및
주민공동시설, 일
반공사, 인테리어설계로 구분하여 추정하였습니다. 과거 실적(2018년~2021년

6개월
) 및 향후 5개년 추정 매출은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만 원)

구분
실적
추정

2018년
2019년
2020년

2021년

1분기

(1~3월)

2021년
2분기

(1~6월)

2021년
연간
2022년
2023년
2024년
2025년

M/H 및 주민공동시설
24,474
22,638
22,872
3,954
7,718
27,923
27,537
28,715
30,056
31,292

전년대비 증감율(%)
n.a.
-7.50%
1.04%
n.m.
n.m.
22.08%
-1.38%
4.28%
4.67%
4.11%

일반공사
5,337
12,454
14,135
2,659
5,658
14,867
16,100
16,758
17,462
18,185

전년대비 증감율(%)
n.a.
n.m.
13.50%
n.m.
n.m.
5.18%
8.30%
4.08%
4.20%
4.14%

인테리어설계
1,816
929
1,082
230
440
1,547
1,872
1,655
1,772
1,810

전년대비 증감율(%)
n.a.
-48.85%
16.49%
n.m.
n.m.
42.90%
21.08%
-11.61%
7.08%
2.11%

합계
31,627
36,021
38,089
6,843
13,816
44,336
45,510
47,127
49,291
51,287

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼정회계법인 Analysis)

① 인테리어공사 매출액

M/H 및 주민공동시설, 일반공사, 인테리어설계 매출액은 기존 잔고 매출액과 신규 수주 매출액으로 구성되어 있습니다.

M/H 및 주민공동시설, 일반공사, 인테리어설계에 대한 향후 5개년 기존 잔고 매출액과 신규 수주 매출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만 원)

구분
기존 잔고 및
신규 수주금액
추정 매출액

2021년
연간
2022년
2023년
2024년
2025년

M/H 및
주민공동시설
기존 잔고 매출액(주1)
5,768
6,576
-
-
-
-

신규 수주 매출액(주2)

21,347
27,537
28,715
30,056
31,292

2021년 수주
26,820
21,347
5,287
61
125
-

2022년 수주
27,955
-
22,251
5,510
64
130

2023년 수주
29,076
-
-
23,143
5,731
66

2024년 수주
30,324
-
-
-
24,136
5,977

2025년 수주
31,558
-
-
-
-
25,118

매출액 소계

27,923
27,537
28,715
30,056
31,292

일반공사
기존 잔고 매출액(주1)
5,742
4,365
-
-
-
-

신규 수주 매출액(주2)

10,503
16,100
16,758
17,462
18,185

2021년 수주
15,656
10,503
5,153
-
-
-

2022년 수주
16,318
-
10,947
5,371
-
-

2023년 수주
16,973
-
-
11,386
5,587
-

2024년 수주
17,702
-
-
-
11,875
5,827

2025년 수주
18,422
-
-
-
-
12,358

매출액 소계

14,867
16,100
16,758
17,462
18,185

인테리어설계
기존 잔고 매출액(주1)
1,452
805
529
42
35
-

신규 수주 매출액(주2)

742
1,344
1,613
1,738
1,810

2021년 수주
1,584
742
571
214
57
-

2022년 수주
1,651
-
773
595
224
59

2023년 수주
1,717
-
-
804
619
233

2024년 수주
1,791
-
-
-
838
645

2025년 수주
1,863
-
-
-
-
873

매출액 소계

1,547
1,872
1,655
1,772
1,810

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼정회계법인 Analysis)

(주1)
기존 잔고는 2020년 12월 31일 기준 금액이
며, 기존 잔고에 대해 분석기준일 현재까지 확정된 계약취소 또는 변경계약 등의 도급액 조정사
항(
M/H 및 주민공동시설 808백만 원 증가, 일반공사 1,377백만 원 감소, 인테리어설계 41백만 원 감소
)을
고려하여 추정기간 매출액을 산출하였습니다.

(주2) 신규 수주의 매출액은 각 연도별 신규 수주에 공종별 진행률(M/H 및 주민공동시설 1년차 79.59%, 2년차 19.71%, 3년차 0.23%, 4년차 0.47%, 일반공사 1년차 67.08%, 2년차 32.92%, 인테리어설계 1년차 46.82%, 2년차 36.04%, 3년차 13.54%, 4년차 3.59%)을 곱하여 산출하였습니다. 

M/H 및 주민공동시설, 일반공사, 인테리어설계
는

한국채택국제회계기준서(K-IFRS) 제1115호 수익에 따라 진행기준을 적용하여 매출액을 인식하고 있습니다. 이에 연도별 수주금액을 추정하고, 수주금액에 추정 진행률을 적용함으로써 매출액을 추정하였습니다. 

기존 잔고 매출액은

피합병법인이 제시한 연도별 매출 예상액을 고려하여 추정하였습니다.

신규 수주 매출액은 각 연도별 신규 수주 금액에 공종별 산출된 진행률을 곱하여 추정하였습니다.
각 연도별 신규 수주 금액과 공종별 산출된 진행률의 세부내역은 '② 인테리어공사 연도별 수주금액'과
'③ 인테리어공사 진행률
'을
참고하시기 바랍니다.

② 인테리어공사 연도별 수주금액

M/H 및 주민공동시설, 일반공사, 인테리어설계
의 과거 수주 실적(2018년~2021년

6개월

) 및 향후 5개년 추정 수주 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만 원)

구분
실적
추정

2018년
2019년
2020년

2021년

1분기

(1~3월)

2021년
2분기

(1~6월)

2021년
연간
(주2)
2022년
2023년
2024년
2025년

M/H 및 주민공동시설 수주금액(주1)
24,770
20,607
25,576
4,012
11,509
26,820
27,955
29,076
30,324
31,558

전년대비 증감율(%)
n.a.
-16.81%
24.11%
n.m.
n.m.
4.86%
4.23%
4.01%
4.29%
4.07%

일반공사 수주금액(주1)
6,593
15,545
14,930
573
11,671
15,656
16,318
16,973
17,702
18,422

전년대비 증감율(%)
n.a.
135.77%
-3.96%
n.m.
n.m.
4.86%
4.23%
4.01%
4.29%
4.07%

인테리어설계 수주금액(주1)
2,275
605
1,510
177
873
1,584
1,651
1,717
1,791
1,863

전년대비 증감율(%)
n.a.
-73.39%
149.47%
n.m.
n.m.
4.86%
4.23%
4.01%
4.29%
4.07%

합계
33,639
36,758
42,016
4,761
24,054
44,059
45,924
47,766
49,816
51,843

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼정회계법인 Analysis)

(주1)
연도별 수주금액이며, 각 연도별 수주금액에는 해당 연도 이전의 수주 현장에 대한 계약취소 또는 변경계약 등의 도급액 조정이 합산 반영되어 있습니다. 

(주2) 분석기준일 현재까지 피합병법인이 제시한 인테리어공사에 대한 수주금액은
20,954백만 원
이고, 2021년 2분기(1~6월) 수주금액은 24,054백만 원

입
니다
.

M/H 및 주민공동시설은 공동주택의 모델하우스와 커뮤니티시설, 휘트니스 등에 대한 공사입니다. 일반공사는 오피스, 리조트, 쇼핑몰 등 비주거 시설에 대한 환경개선 및 리모델링 공사이며, 인테리어설계는 인테리어 공사를 위한 설계활동입니다.
분석기준일 현재까지 피합병법인이 제시한 M/H 및 주민공동시설, 일반공사, 인테리어설계에 대한 수주금액 20,954백만 원(M/H 및 주민공동시설 10,309백만 원, 일반공사 10,027백만 원, 인테리어설계 618백만 원)과
2021년 2분기(1~6월) 수주금액 24,054백만 원(M/H 및

주민공동시설 11,509백만 원, 일반공사 11,671백만 원, 인테리어설계 873백만 원)

을

고려하여
2

0
21년부터 EIU
제시

국내 명목GDP 상승률
에 따라 성장한다고 가정하였습
니다.

③ 인테리어공사 진행률

인테리어공사의 신규 수주에 대한 매출액을 추정하기 위하여 추정에 적용한

M/H 및 주민공동시설, 일반공사, 인테리어설계
의 연도별 진행률은 다음과 같습니다.

구분
1년차
2년차
3년차
4년차

M/H 및 주민공동시설 연도별 진행률
79.59%
19.71%
0.23%
0.47%

M/H 및 주민공동시설 누적 진행률
79.59%
99.31%
99.53%
100.00%

일반공사 연도별 진행률
67.08%
32.92%
-
-

일반공사 누적 진행률
67.08%
100.00%
100.00%
100.00%

인테리어설계 연도별 진행률
46.82%
36.04%
13.54%
3.59%

인테리어설계 누적 진행률
46.82%
82.86%
96.41%
100.00%

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼정회계법인 Analysis)

연도별 진행률은 과거 3개년 동안의 수주 현장 중 분석기준일 현재까지 계약이 취소되지 않은 현장을 대상으로 누적 진행률을 산출한 후 전년도 누적 진행률을 차감하여 산정하였습니다. 누적 진행률의 세부 산출과정은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만 원)

구분
1년차
2년차
3년차
4년차

M/H 및
주민공동시설
수주금액(주1)
2018년 신규 현장(주2)
23,013
25,119
25,274
25,229

2019년 신규 현장
18,501
19,064
n.a.
n.a.

2020년 신규 현장
24,824
n.a.
n.a.
n.a.

소계(주4)(A)
66,339
44,183
25,274
25,229

누적 매출인식액

2018년 신규 현장
(주2)

17,919
24,895
25,156
25,229

2019년 신규 현장
15,627
18,981
n.a.
n.a.

2020년 신규 현장
19,257
n.a.
n.a.
n.a.

소계(B)
52,803
43,876
25,156
25,229

누적 진행률(B/A)
79.59%
99.31%
99.53%
100.00%

일반공사
수주금액(주1)
2018년 신규 현장
4,951
5,033
5,033
5,033

2019년 신규 현장
16,253
17,175
n.a.
n.a.

2020년 신규 현장(주3)
13,761
n.a.
n.a.
n.a.

소계(주4)(A)
34,966
22,208
5,033
5,033

누적 매출인식액
2018년 신규 현장
3,885
5,033
5,033
5,033

2019년 신규 현장
11,306
17,175
n.a.
n.a.

2020년 신규 현장
8,266
n.a.
n.a.
n.a.

소계(B)
23,456
22,208
5,033
5,033

누적 진행률(B/A)

67.08%
100.00%
100.00%
100.00%

인테리어설계
수주금액(주1)
2018년 신규 현장
2,136
2,008
2,008
2,008

2019년 신규 현장
605
582
n.a.
n.a.

2020년 신규 현장(주3)
1,492
n.a.
n.a.
n.a.

소계(주4)(A)
4,233
2,591
2,008
2,008

누적 매출인식액

2018년 신규 현장
(주2)

1,256
1,642
1,936
2,008

2019년 신규 현장
291
505
n.a.
n.a.

2020년 신규 현장
435
n.a.
n.a.
n.a.

소계(B)
1,982
2,147
1,936
2,008

누적 진행률(B/A)

46.82%
82.86%
96.41%
100.00%

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼정회계법인 Analysis)

(주1)
진행률 산정은 2018년부터 2020년 사이 신규로 수주한 공사현장을 기초로 분석을 하였고, 2018년 이전 수주한 현장의 계약 취소 또는 변경계약은 반영하지 않았기 때문에 '② 인테리어공사 연도별 수주
금액'과는 차이가 존재합니다.
또한 각 연도별 신규 현장 수주금액의 변동은 연차의 경과에 따라 각 현장별 계약 취소 또는 변경 계약이 반영되어 있기 때문입니다.

(주2) 진행률 4년차(2021년) 매출인식액은 피합병법인이 제시한 2020년 12월 31일 기존 잔고에 대한 매출 인식 스케줄을 고려하였습니다.
또한 2018년 신규 수주한 M/H 및 주민공동시설은 2021년 변경계약(도급액 45백만원 감소)이 4년차 매출인식액과 수주금액에 반영되어 있습니다.

(주3)
2021년 이후 취소된 일반공사(246백만 원) 및 인테리어설계(41백만 원)은 진행률 산정시 제외하였습니다.

(
주4) 진행률 산정은 과거 3개년 동안의 신규로 수주한 공사현
장
을 기준으로 분석하였으므로 1년차는 분석 가능한 과거 3개년 신규 현장(2018년~2020년)에 대한 수주금액이며, 2년차는 분석 가능한 과거 2개년 신규 현장(2018년~2019년) 수주금액입니다. 3년차는 분석 가능한 과거 1개년 신규 현장(2018년)의 수주금액입니다.

M/H 및 주민공동시설, 일반공사, 인테리어설계의
각
연도 신규 현장 수주 시점을 1년차로 정의한 후 공사완료 시점까지 연도별 경과에 따른 수주금액 대비 누적 매출인식액의 비율을
누
적 진행률로 산정하였습니다.

(4) 고객관리 매출액

고객관리 매출액은 HDC현대산업개발 주식회사가 준공한 아파트에 대한 하자보수 에 관한 매출 등으로 과거 실적(2018년~2021년
6개월
) 및 향후 5개년 추정 매출은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만 원)

구분
실적
추정

2018년
2019년
2020년

2021년

1분기

(1~3월)

2021년
2분기

(1~6월)

2021년
연간
2022년
2023년
2024년
2025년

고객관리 매출액
25,575
32,642
41,298
9,843
20,858
41,918
42,714
43,398
44,135
44,797

전년대비 증감율(%)
n.a.
27.63%
26.52%
n.m.
n.m.
1.50%
1.90%
1.60%
1.70%
1.50%

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼정회계법인 Analysis)

고객관리 매출액은 HDC현대산업개발 주식회사와 매년 업무범위를 협의하여 발생하는 매출이며, 2021년

1분기

(1~
3월)

와
2분기(1~6월)

매출액 규모 및

과거 3개년 성장률 등을 고려하여 2021년부터 EIU 제시 국내 소비자 물가상승률에 따라 성장할 것으로 가정하였습니다.

(5) 아이너싱홈 매출액

아이너싱홈 매출액은 피합병법인이 경기도 광주시에서 직접 운영하는 노인전문요양시설에서 발생하는 매출액으로 과거 실적(2018년~2021년
6개월
) 및 향후 5개년 추정 매출은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만 원)

구분
실적
추정

2018년
2019년
2020년

2021년

1분기

(1~3월)

2021년
2분기

(1~6월)

2021년
연간
2022년
2023년
2024년
2025년

아이너싱홈 매출액
2,320
2,474
2,559
613
1,211
2,598
2,647
2,689
2,735
2,776

전년대비 증감율(%)
n.a.
6.62%
3.45%
n.m.
n.m.
1.50%
1.90%
1.60%
1.70%
1.50%

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼정회계법인 Analysis)

아이너싱홈 매출액의 2021년 1분기
(1~3월)와 2분기(1~6월)
매출액 규모 및 과거 3개년 성장률 등을 고려하여 2021년부터 EIU 제시 국내 소비자 물가상승률에 따라 성장할 것으로 가정하였습니다.

2.3.2. 매출원가 추정

피합병법인의 매출원가는 크게 리얼티, 조경, 인테리어, 고객관리, 아이너싱홈으로 구분되어 있습니다. 각 부문별 과거 실적(2018년~2021년
6개월
) 및 향후 5개년 추정 매출원가는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만 원)

구분
실적
추정

2018년
2019년
2020년

2021년

1분기

(1~3월)

2021년
2분기

(1~6월)

2021년
연간
2022년
2023년
2024년
2025년

리얼티
201,915
197,485
190,864
50,861
102,129
202,901
206,756
210,064
213,635
216,839

조경
69,990
75,049
66,673
8,867
19,329
59,432
63,596
63,071
64,258
65,644

인테리어
27,016
29,972
32,233
5,692
11,888
38,811
39,603
40,896
42,735
44,457

고객관리
24,076
30,494
37,991
8,773
18,816
39,061
39,803
40,440
41,127
41,744

아이너싱홈
2,026
2,223
2,318
580
1,142
2,353
2,397
2,436
2,477
2,514

합계
325,023
335,224
330,079
74,774
153,304
342,557
352,155
356,906
364,232
371,199

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼정회계법인 Analysis)

(1) 리얼티

리얼티 매출원가는 FM, PM으로 구분하여 추정하였습니다. 과거 실적(2018년~2021년
6개월
) 및 향후 5개년 추정 매출원가는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만 원)

구분
실적
추정

2018년
2019년
2020년

2021년

1분기

(1~3월)

2021년
2분기

(1~6월)

2021년
연간
2022년
2023년
2024년
2025년

FM 매출원가
201,314
196,058
189,940
50,497
101,435
201,854
205,689
208,980
212,533
215,721

FM 매출액
213,424
208,204
201,486
53,619
106,940
214,474
218,549
222,046
225,821
229,208

해당 매출액 대비 비율(%)
94.33%
94.17%
94.27%
94.18%
94.85%
94.12%
94.12%
94.12%
94.12%
94.12%

PM 매출원가
601
1,427
924
364
695
1,047
1,067
1,084
1,102
1,119

PM 매출액
1,512
2,391
2,183
681
1,311
2,216
2,258
2,294
2,333
2,368

해당 매출액 대비 비율(%)
39.73%
59.67%
42.31%
53.47%
53.00%
47.24%
47.24%
47.24%
47.24%
47.24%

합계
201,915
197,485
190,864
50,861
102,129
202,901
206,756
210,064
213,635
216,839

리얼티 매출액
214,936
210,595
203,669
54,299
108,251
216,690
220,807
224,340
228,154
231,576

해당 매출액 대비 비율(%)
93.94%
93.77%
93.71%
93.67%
94.34%
93.64%
93.64%
93.64%
93.64%
93.64%

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼정회계법인 Analysis)

① FM 매출원가

FM 매출원가는 일반 FM 매출원가와 SOC FM 매출원가로 구분하여 추정하였습니다. 과거
실적
(2018년~202
1
년
6개월
) 및 향후 5개년 추정 매출원가는 다음과 같습니다. 

(단위 : 백만 원)

구분
실적
추정

2018년
2019년
2020년

2021년

1분기

(1~3월)

2021년
2분기

(1~6월)

2021년
연간
2022년
2023년
2024년
2025년

일반 FM 매출원가
178,816
194,975
189,940
50,497
101,435
201,854
205,689
208,980
212,533
215,721

일반 FM 매출액
190,397
207,067
201,486
53,619
106,940
214,474
218,549
222,046
225,821
229,208

해당 매출액 대비 비율(%)
93.92%
94.16%
94.27%
94.18%
94.85%
94.12%
94.12%
94.12%
94.12%
94.12%

SOC FM 매출원가
22,498
1,083
-
-
-
-
-
-
-
-

SOC FM 매출액
23,027
1,137
-
-
-
-
-
-
-
-

해당 매출액 대비 비율(%)
97.70%
95.32%
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
201,314
196,058
189,940
50,497
101,435
201,854
205,689
208,980
212,533
215,721

일반 FM 매출원가는 과거 3개년 및 2021년

2분기(1~6월)

일정 수준의 원가율이 유지되는 점을 고려하여 과거 3개년(2018년~2020년) 일반 FM 매출원가율이 추정기간 동안 유지된다고 가정하여 추정하였습니다.

SOC FM 매출원가는 향후 SOC FM 매출액이 발생하지 않기 때문에 매출원가가 발생하지 않는 것으로 가정하여 추정하였습니다. 

② PM 매출원가
PM 매출원가는 과거 3개년(2018년~2020년) 평균 PM 매출원가율이 추정기간 동안 유지된다고 가정하여 추정하였습니다.

(2) 조경

조경 매출원가는 주택공사, 비주택공사, 비주택 용역으로 구분하였습니다. 과거 실적(2018년~2021년
6개월
) 및 향후 5개년 추정 매출원가는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만 원)

구분
실적
추정

2018년
2019년
2020년

2021년

1분기

(1~3월)

2021년
2분기

(1~6월)

2021년
연간
2022년
2023년
2024년
2025년

조경 매출원가(A=B+C+D)
69,990
75,049
66,673
8,867
19,329
59,432
63,596
63,071
64,258
65,644

조경 매출액
76,362
82,374
71,687
9,259
20,335
61,864
67,778
68,201
69,622
71,155

해당 매출액 대비 비율(%)
91.66%
91.11%
93.01%
95.76%
95.05%
96.07%
93.83%
92.48%
92.30%
92.25%

주택공사 매출원가(B)
60,084
65,777
53,404
4,738
9,902
39,839
43,983
44,068
44,802
45,504

주택공사 매출액
64,673
71,887
57,916
4,729
10,280
41,229
46,661
47,166
47,952
48,703

해당 매출액 대비 비율(%)
92.90%
91.50%
92.21%
100.18%
96.33%
96.63%
94.26%
93.43%
93.43%
93.43%

비주택공사 매출원가(C)
9,907
9,140
9,656
3,600
7,877
15,925
15,875
15,206
15,594
16,221

비주택공사 매출액
11,690
10,348
10,045
3,965
8,474
16,854
17,264
17,120
17,688
18,411

해당 매출액 대비 비율(%)
84.75%
88.32%
96.12%
90.79%
92.96%
94.49%
91.96%
88.82%
88.16%
88.10%

비주택용역 매출원가(D)
-
132
3,613
529
1,549
3,667
3,737
3,797
3,862
3,919

비주택용역 매출액
-
138
3,726
565
1,581
3,782
3,853
3,915
3,982
4,041

해당 매출액 대비 비율(%)

95.69%
96.98%
93.60%
97.96%
96.98%
96.98%
96.98%
96.98%
96.98%

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼정회계법인 Analysis)

① 주택공사 및 비주택공사 매출원가
주택공사 및
비주택공사 매출원가는 기존 잔고 매출원가

와 신규 수주 매출원가로 구성되어 있습니다.
향후 5개년 기존 잔고 및 신규 수주에 대한 매출원가는 다음과 같습니다.

[주택공사 매출원가]

(단위 : 백만 원)

구 분
신규
수주금액
추정
매출원가율
추정 매출원가

2021년
연간
2022년
2023년
2024년
2025년

주택공사 매출원가(A=B+C)

39,839
43,983
44,068
44,802
45,504

주택공사 매출액

41,229
46,661
47,166
47,952
48,703

해당 매출액 대비 비율(%)

96.63%
94.26%
93.43%
93.43%
93.43%

주택공사 기존 잔고 매출원가(주1)(B)

10,692
309
-
-
-

기존 잔고 매출액

10,813
310
-
-
-

해당 매출액 대비 비율(%)

98.88%
99.68%

주택공사 신규 수주 매출원가(C)

29,147
43,674
44,068
44,802
45,504

2021년 수주
45,800
95.83%
29,147
14,717
26
-
-

2022년 수주
46,670
93.43%
-
28,958
14,621
26
-

2023년 수주
47,417
93.43%
-
-
29,421
14,855
26

2024년 수주
48,223
93.43%
-
-
-
29,921
15,108

2025년 수주
48,946
93.43%
-
-
-
-
30,370

신규 수주 매출액

30,416
46,351
47,166
47,952
48,703

해당 매출액 대비 비율(%)

95.83%
94.23%
93.43%
93.43%
93.43%

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼정회계법인 Analysis)

(주1) 2021년 이후 기존 잔고의 매출원가는 현장별 예상 매출원가를 추정하여 합산하였으므로, 각 현장별 완성 시기에 따라 연도별로 매출원가의 차이가 발생합니다.

[비주택공사 매출원가]

(단위 : 백만 원)

구 분
신규
수주금액
추정
매출원가율
추정 매출원가

2021년
연간
2022년
2023년
2024년
2025년

비주택공사 매출원가(A=B+C)

15,925
15,875
15,206
15,594
16,221

비주택공사 매출액

16,854
17,264
17,120
17,688
18,411

해당 매출액 대비 비율(%)

94.49%
91.96%
88.82%
88.16%
88.10%

비주택공사 기존 잔고 매출원가(주1)(B)

9,619
2,521
272
13
-

기존 잔고 매출액

10,181
2,662
288
14
-

해당 매출액 대비 비율(%)

94.48%
94.71%
94.40%
95.94%

비주택공사 신규 수주 매출원가(C)

6,306
13,355
14,934
15,581
16,221

2021년 수주
16,090
94.50%
6,306
7,227
1,538
135
-

2022년 수주
16,771
88.10%
-
6,128
7,023
1,494
131

2023년 수주
17,444
88.10%
-
-
6,374
7,304
1,554

2024년 수주
18,192
88.10%
-
-
-
6,647
7,618

2025년 수주
18,933
88.10%
-
-
-
-
6,918

신규 수주 매출액

6,673
14,602
16,832
17,674
18,411

해당 매출액 대비 비율(%)

94.50%
91.45%
88.72%
88.16%
88.10%

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼정회계법인 Analysis)

(주1) 2021년 이후 기존 잔고의 매출원가는 현장별 예상 매출원가를 추정하여 합산하였으므로, 각 현장별 완성 시기에 따라 연도별로 매출원가의 차이가 발생합니다.

기존 잔고 매출원가는 피합병법인이 제시한 연도별 현장 매출액과 현장별 예상 매출원가율을 곱하여 적용하였습니다. 신규 수주 매출원가는 2021년부터 매년 신규 수주분에 진행률을 고려한 매출 인식 금액에 연도별 매출원가율을 곱하여 추정하였습니다.

② 조경공사 신규수주 연도별 매출원가율
주
택
공사와 비주택공사의 과거 신규수주에 대한
연도별 매출원가율(2018년~2021년 1분기) 및 향후 5개년 신규수주 연도별 추정 매출원가율은 다음과 같습니다.

구분
실적
추정

2018년
신규
2019년
신규
2020년
신규
2021년
신규
2022년
신규
2023년
신규
2024년
신규
2025년
신규

주택공사 신규수주 매출원가율
92.43%
92.04%
95.83%
95.83%
93.43%
93.43%
93.43%
93.43%

비주택공사 신규수주 매출원가율
81.12%
88.68%
94.50%
94.50%
88.10%
88.10%
88.10%
88.10%

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼정회계법인 Analysis)

주택공사 및 비주택공사의 경우 2020년 COVID-19의 영향으로 인해 일시적으로 매출원가율이 높은 점과 2020년도에 새롭게 시작한 골프장 산업 진입과정에서 비경상적인 원가율이 발생한 점을 고려하여 2021년 신규 수주분 매출원가율은 2020년 신규 수주에 대한 매출원가율이 유지될 것으로 가정하였습니다. 향후 COVID-19의 정상화 및 주택공급시장에 대한 전망 그리고 향후 신규 수주에 대한 성장률 수준 등을 종합적으로 고려하여 2022년부터 과거 3개년(2018년~2020년) 평균 매출원가율이 추정기간 동안 유지된다고 가정하였습니다.

③ 비주택용역 매출원가
비주택용역의 과거 실적(2018년~2021년

6개월
) 및 향후 5개년 추정 매출원가는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만 원)

구분
실적
추정

2018년
2019년
2020년

2021년

1분기

(1~3월)

2021년
2분기

(1~6월)

2021년
연간
2022년
2023년
2024년
2025년

비주택용역 매출원가
-
132
3,613
529
1,549
3,667
3,737
3,797
3,862
3,919

비주택용역 매출액
-
138
3,726
565
1,581
3,782
3,853
3,915
3,982
4,041

해당 매출액 대비 비율(%)
n.a.
95.69%
96.98%
93.60%
97.96%
96.98%
96.98%
96.98%
96.98%
96.98%

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼정회계법인 Analysis)

비주택용역 매출원가는 2019년부터 매출이 발생하였기 때문에 12개월 매출이 발생한 2020년 매출원가율이 추정기간 동안 유지된다고 가정하였습니다.

(3) 인테리어

인테리어 매출원가는 M/H 및 주민공동시설, 일반공사, 인테리어설계로 구분하였습니다. 과거 실적(2018년~2021년
6개월
) 및 향후 5개년 추정 매출원가는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만 원)

구분
실적
추정

2018년
2019년
2020년

2021년

1분기

(1~3월)

2021년
2분기

(1~6월)

2021년
연간
2022년
2023년
2024년
2025년

인테리어 매출원가(A=B+C+D)
27,016
29,972
32,233
5,692
11,888
38,811
39,603
40,896
42,735
44,457

인테리어 매출액
31,627
36,021
38,089
6,843
13,816
44,336
45,510
47,127
49,291
51,287

해당 매출액 대비 비율(%)
85.42%
83.21%
84.62%
83.18%
86.05%
87.54%
87.02%
86.78%
86.70%
86.68%

M/H 및 주민공동시설 매출원가(B)
20,370
18,492
19,211
3,611
6,983
24,703
23,716
24,620
25,772
26,829

M/H 및 주민공동시설 매출액
24,474
22,638
22,872
3,954
7,718
27,923
27,537
28,715
30,056
31,292

해당 매출액 대비 비율(%)
83.23%
81.69%
83.99%
91.32%
90.47%
88.47%
86.12%
85.74%
85.75%
85.74%

일반공사 매출원가(C)
5,485
10,820
12,270
1,873
4,483
12,783
14,395
14,983
15,613
16,259

일반공사 매출액
5,337
12,454
14,135
2,659
5,658
14,867
16,100
16,758
17,462
18,185

해당 매출액 대비 비율(%)
102.77%
86.88%
86.81%
70.43%
79.23%
85.98%
89.41%
89.41%
89.41%
89.41%

인테리어설계 매출원가(D)
1,161
660
752
209
423
1,324
1,492
1,292
1,350
1,368

인테리어설계 매출액
1,816
929
1,082
230
440
1,547
1,872
1,655
1,772
1,810

해당 매출액 대비 비율(%)
63.91%
71.04%
69.48%
90.72%
96.05%
85.63%
79.66%
78.08%
76.19%
75.62%

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼정회계법인 Analysis)

① M/H 및 주민공동시설 매출원가 및 일반공사 매출원가
M/H 및 주민공동시설 매출원가 및 일반공사 매출원가는 기존 잔고 매출원가

와 신규
수주 매출원가로 구성되어 있습니다.

향후 5개년 기존 잔고 및 신규 수주에 대한 매출원가는 다음과 같습니다.

[M/H 및 주민공동시설 매출원가]

(단위 : 백만 원)

구 분
신규
수주금액
추정
매출원가율
추정 매출원가

2021년
연간
2022년
2023년
2024년
2025년

M/H 및 주민공동시설 매출원가(A=B+C)

24,703
23,716
24,620
25,772
26,829

M/H 및 주민공동시설 매출액

27,923
27,537
28,715
30,056
31,292

해당 매출액 대비 비율(%)

88.47%
86.12%
85.74%
85.75%
85.74%

M/H 및 주민공동시설 기존 잔고 매출원가(주1)(B)

5,970
-
-
-
-

기존 잔고 매출액

6,576
-
-
-
-

해당 매출액 대비 비율(%)

90.79%

M/H 및 주민공동시설 신규 수주 매출원가(C)

18,733
23,716
24,620
25,772
26,829

2021년 수주
26,820
87.76%
18,733
4,639
54
110
-

2022년 수주
27,955
85.74%
-
19,077
4,724
55
112

2023년 수주
29,076
85.74%
-
-
19,842
4,914
57

2024년 수주
30,324
85.74%
-
-
-
20,694
5,125

2025년 수주
31,558
85.74%
-
-
-
-
21,536

신규 수주 매출액

21,347
27,537
28,715
30,056
31,292

해당 매출액 대비 비율(%)

87.76%
86.12%
85.74%
85.75%
85.74%

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼정회계법인 Analysis)

(주1) 기존 잔고의 매출원가는 현장별 예상 매출원가를 추정하여 합산하였으므로, 각 현장별 완성 시기에 따라 연도별로 매출원가의 차이가 발생합니다.

[일반공사 매출원가]

(단위 : 백만 원)

구 분
신규
수주금액
추정
매출원가율
추정 매출원가

2021년
연간
2022년
2023년
2024년
2025년

일반공사 매출원가(주2)(A=B+C)

12,783
14,395
14,983
15,613
16,259

일반공사 매출액

14,867
16,100
16,758
17,462
18,185

해당 매출액 대비 비율(%)

85.98%
89.41%
89.41%
89.41%
89.41%

일반공사 기존 잔고 매출원가(주1)(B)

3,653
-
-
-
-

기존 잔고 매출액

4,365
-
-
-
-

해당 매출액 대비 비율(%)

83.69%

일반공사 신규 수주 매출원가(C)

9,390
14,395
14,983
15,613
16,259

2021년 수주
15,656
89.41%
9,390
4,608
-
-
-

2022년 수주
16,318
89.41%
-
9,788
4,803
-
-

2023년 수주
16,973
89.41%
-
-
10,180
4,995
-

2024년 수주
17,702
89.41%
-
-
-
10,617
5,210

2025년 수주
18,422
89.41%
-
-
-
-
11,049

신규 수주 매출액

10,503
16,100
16,758
17,462
18,185

해당 매출액 대비 비율(%)

89.41%
89.41%
89.41%
89.41%
89.41%

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼정회계법인 Analysis)

(주1) 기존 잔고의 매출원가는 현장별 예상 매출원가를 추정하여 합산하였으므로, 각 현장별 완성 시기에 따라 연도별로 매출원가의 차이가 발생합니다.

(주2) 2021년 1분기 정선 파크로쉬 등 현장에서 실제로 발생한 하자보수충당금 환입액(260백만원)을 2021년 일반공사 추정 매출원가에 차감 반영하였으며, 향후 추정기간 동안 하자보수충당금에 대한 환입은 발생하지 않는다고 가정했습니다.

기존 잔고 매출원가는 피합병법인이 제시한 연도별 현장 매출액에 현장별 예상 매출원가율을 곱하여 적용하였습니다. 신규 수주 매출원가는 2021년부터 매년 신규 수주분에 진행률을 고려한 매출 인식 금액에 연도별 매출원가율을 곱하여 추정하였습니다.

② 인테리어설계 매출원가
인테리어설계 매출원가는
기존 잔고 매출원가

와 신규
수주 매출원가 그리고 인테리어설계에서 발생되는 공통 인건비로 구성되어 있습니다.

향후 5개년 기존 잔고 및 신규 수주에 대한 매출원가 그리고 공통 인건비는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만 원)

구 분
신규
수주금액
추정
매출원가율
추정 매출원가

2021년
연간
2022년
2023년
2024년
2025년

인테리어설계 매출원가(A=B+C+D)

1,324
1,492
1,292
1,350
1,368

인테리어설계 매출액

1,547
1,872
1,655
1,772
1,810

해당 매출액 대비 비율(%)

85.63%
79.66%
78.08%
76.19%
75.62%

인테리어설계 기존 잔고 매출원가(주1)(B)

523
354
27
23
-

기존 잔고 매출액

805
529
42
35
-

해당 매출액 대비 비율(%)

65.02%
66.94%
65.37%
66.24%

인테리어설계 신규 수주 매출원가(C)

495
826
948
1,005
1,042

2021년 수주
1,584
66.77%
495
381
143
38
-

2022년 수주
1,651
57.56%
-
445
342
129
34

2023년 수주
1,717
57.56%
-
-
463
356
134

2024년 수주
1,791
57.56%
-
-
-
483
371

2025년 수주
1,863
57.56%
-
-
-
-
502

신규 수주 매출액

742
1,344
1,613
1,738
1,810

해당 매출액 대비 비율(%)

66.77%
61.47%
58.78%
57.86%
57.56%

인테리어설계 공통 인건비(주2)(D)

306
312
317
322
327

전년 대비 증감율(%)

1.50%
1.90%
1.60%
1.70%
1.50%

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼정회계법인 Analysis)
(주1)
2021년 이후 기존 잔고의 매출원가는 현장별 예상 매출원가를 추정하여 합산하였으므로, 각 현장별 완성 시기에 따라 연도별로 매출원가의 차이가 발생합니다.

(주2) 인테리어설계 공통 인건비는 2018년 이전에는 판매비와관리비에 배부 되었고, 2019년부터 매출원가로 배부가 되었습니다. 매출원가로 배부된 2019년과 2020년 인테리어설계 공통 인건비는 각각 277백만 원, 301백만 원입니다.

기존 잔고 매출원가는 피합병법인이 제시한 연도별 현장 매출액에 현장별 예상 매출원가율을 곱하여 적용하였습니다. 신규 수주 매출원가는 2021년부터 매년 신규 수주분에 진행률을 고려한 매출 인식 금액에 연도별 매출원가율을 곱하여 추정하였습니다.
공통 인건비는 2021년부터 EIU 제시 국내 소비자 물가상승률에 따라 증가한다고 가정하였습니다.

③ 인테리어공사 신규수주 연도별 매출원가율

M/H 및 주민공동시설, 일반공사, 인테리어설계의 과거 신규수주에 대한
연도별 매출원가율(2018년~2021년 1분기) 및 향후 5개년 신규수주 연도별 추정 매출원가율은 다음과 같습니다.

구분
실적
추정

2018년
신규
2019년
신규
2020년
신규
2021년
신규
2022년
신규
2023년
신규
2024년
신규
2025년
신규

M/H 및 주민공동시설 신규수주 매출원가율
83.40%
86.05%
87.76%
87.76%
85.74%
85.74%
85.74%
85.74%

일반공사 신규수주 매출원가율
92.85%
87.98%
87.39%
89.41%
89.41%
89.41%
89.41%
89.41%

인테리어설계 신규수주 매출원가율
62.55%
43.35%
66.77%
66.77%
57.56%
57.56%
57.56%
57.56%

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼정회계법인 Analysis)

M/H 및 주민공동시설과 인테리어설계의 2021년 신규 수주에 대한 매출원가율은 최근 추세를 고려하여 2020년 신규 수주분 매출원가율이 유지될 것으로 가정하였으며, 2022년부터 과거 3개년(2018년~2020년) 평균 매출원가율이 추정기간 동안 유지된다고 가정하였습니다. 일반공사의 신규 수주에 대한 매출원가율은 과거 3개년(2018년~2020년) 평균 매출원가율이 추정기간 동안 유지된다고 가정하였습니다.

(4) 고객관리

고객관리 매출원가의 과거 실적(2018년~2021년
6개월
) 및 향후 5개년 추정 매출원가는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만 원)

구분
실적
추정

2018년
2019년
2020년

2021년

1분기

(1~3월)

2021년
2분기

(1~6월)

2021년
연간
2022년
2023년
2024년
2025년

고객관리 매출원가
24,076
30,494
37,991
8,773
18,816
39,061
39,803
40,440
41,127
41,744

고객관리 매출액
25,575
32,642
41,298
9,843
20,858
41,918
42,714
43,398
44,135
44,797

해당 매출액 대비 비율(%)
94.14%
93.42%
91.99%
89.13%
90.21%
93.18%
93.18%
93.18%
93.18%
93.18%

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼정회계법인 Analysis)

고객관리 매출원가는 과거 3개년(2018년~2020년) 평균 매출원가율이 추정기간 동안 유지된다고 가정하였습니다. 

(5) 아이너싱홈

아이너싱홈 매출원가의 과거 실적(2018년~2021년

6개월
) 및 향후 5개년 추정 매출원가는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만 원)

구분
실적
추정

2018년
2019년
2020년

2021년

1분기

(1~3월)

2021년
2분기

(1~6월)

2021년
연간
2022년
2023년
2024년
2025년

아이너싱홈 매출원가
2,026
2,223
2,318
580
1,142
2,353
2,397
2,436
2,477
2,514

아이너싱홈 매출액
2,320
2,474
2,559
613
1,211
2,598
2,647
2,689
2,735
2,776

해당 매출액 대비 비율(%)
87.32%
89.88%
90.57%
94.71%
94.28%
90.57%
90.57%
90.57%
90.57%
90.57%

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼정회계법인 Analysis)

아이너싱홈 매출원가는 최근 추세를 고려하여 2020년 매출원가율이 추정기간 동안 유지된다고 가정하였습니다. 

2.3.3. 판매비와관리비 추정

피합병법인의 판매비와관리비는 크게 인건비성 경비, 변동비성 경비, 고정비성 경비, 유무형 상각비로 구분되어 있습니다. 과거 실적(2018년~2021년

6개월
) 및 향후 5개년 추정 판매비와관리비는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만 원)

구분
실적
추정

2018년
2019년
2020년

2021년

1분기

(1~3월)

2021년
2분기

(1~6월)

2021년
연간
2022년
2023년
2024년
2025년

인건비성 경비
8,369
7,774
8,362
2,220
4,672
9,151
9,325
9,474
9,635
9,779

변동비성 경비
753
1,148
1,079
199
496
1,019
1,052
1,070
1,092
1,114

고정비성 경비
1,880
2,062
2,335
684
1,621
2,370
2,415
2,453
2,495
2,532

유무형 상각비
49
809
861
255
516
1,058
1,155
1,228
1,283
1,232

합계
11,050
11,793
12,638
3,358
7,305
13,597
13,946
14,225
14,505
14,657

매출액 대비 비율(%)
3.15%
3.24%
3.54%
4.15%
4.44%
3.70%
3.68%
3.69%
3.68%
3.65%

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼정회계법인 Analysis)

(1) 인건비성 경비

인건비성 경비는 급여, 퇴직급여, 복리후생비로 구분하여 추정하였습니다. 과거 실적(2018년~2021년
6개월
) 및 향후 5개년 추정 인건비성 경비는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만 원)

구분
실적
추정

2018년
2019년
2020년

2021년

1분기

(1~3월)

2021년
2분기

(1~6월)

2021년
연간
2022년
2023년
2024년
2025년

급여
6,790
6,213
6,574
1,784
3,759
7,309
7,448
7,567
7,695
7,811

평균인원수(명)
123
126
121
130
132
133
133
133
133
133

1인당 평균급여
55
49
54
56
58
55
56
57
58
59

1인당 평균급여 성장률(%)
n.a.
-10.62%
9.81%
n.m.
n.m.
1.5%
1.9%
1.6%
1.7%
1.5%

퇴직급여
826
705
915
187
442
912
930
944
960
975

급여 대비 비율(%)
12.16%
11.35%
13.92%
10.46%
11.75%
12.48%
12.48%
12.48%
12.48%
12.48%

복리후생비
753
856
874
250
472
930
947
962
979
994

급여 대비 비율(%)
11.09%
13.78%
13.29%
13.99%
12.55%
12.72%
12.72%
12.72%
12.72%
12.72%

합계
8,369
7,774
8,362
2,220
4,672
9,151
9,325
9,474
9,635
9,779

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼정회계법인 Analysis)

급여는 평균인원수와 1인당 평균급여를 고려하여 추정하였습니다. 평균인원수는 2020년 4분기 채용인원이 크게 늘어난 점을 고려하여 2020년 12월말 현재 인원수가 추정기간 동안 유지된다고 가정하였으며, 1인당 평균급여는 과거 3개년(2018년~2020년) 동안의 1인당 평균급여 증감률을 고려하여 2021년부터 EIU 제시 국내 소비자 물가상승률에 따라 증가한다고 가정하였습니다. 

퇴직급여와 복리후생비는 과거 3개년(2018년~2020년) 급여 대비 평균 비율이 추정기간 동안 유지된다고 가정하였습니다. 

(2) 변동비성 경비

변동비성 경비는 접대비, 광고선전비로 구분하여 추정하였습니다. 과거 실적(2018년~2021년
6개월
) 및 향후 5개년 추정 변동비성 경비는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만 원)

구분
실적
추정

2018년
2019년
2020년

2021년

1분기

(1~3월)

2021년
2분기

(1~6월)

2021년
연간
2022년
2023년
2024년
2025년

접대비
223
265
317
87
167
276
285
290
296
301

매출액 대비 비율(%)
0.06%
0.07%
0.09%
0.11%
0.10%
0.08%
0.08%
0.08%
0.08%
0.08%

광고선전비
530
882
762
112
329
743
767
780
797
812

매출액 대비 비율(%)
0.15%
0.24%
0.21%
0.14%
0.20%
0.20%
0.20%
0.20%
0.20%
0.20%

합계
753
1,148
1,079
199
496
1,019
1,052
1,070
1,092
1,114

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼정회계법인 Analysis)

변동비성 경비는 과거 3개년(2018년~2020년) 매출액 대비 평균 비율이 추정기간 동안 유지된다고 가정하였습니다.

(3) 고정비성 경비

고정비성 경비는 지급수수료, 지급임차료, 대손충당금(환입), 세금과공과, 차량유지비, 여비교통비, 교육훈련비, 소모품비, 기타 고정비성 경비로 구분하여 추정하였습니다. 과거 실적(2018년~2021년
6개월

) 및 향후 5개년 추정 고정비성 경비는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만 원)

구분
실적
추정

2018년
2019년
2020년

2021년

1분기

(1~3월)

2021년
2분기

(1~6월)

2021년
연간
2022년
2023년
2024년
2025년

지급수수료
(주2)

1,089
983
1,220
384
1,026
1,238
1,262
1,282
1,304
1,323

지급임차료
743
86
69
37
67
70
72
73
74
75

대손충당금환입
(820)
-
-
-
-
-
-
-
-
-

세금과공과
275
331
411
87
189
417
425
431
439
445

차량유지비
159
132
156
40
76
158
161
164
167
169

여비교통비
91
193
107
37
83
109
111
113
115
116

교육훈련비
111
195
122
53
99
124
126
128
131
133

소모품비
42
43
123
8
16
125
127
129
131
133

기타 고정비성 경비(주1)
189
101
126
39
65
128
131
133
135
137

합계
1,880
2,062
2,335
684
1,621
2,370
2,415
2,453
2,495
2,532

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼정회계법인 Analysis)
(주1) 기타 고정비성 경비는 통신비, 도서인쇄비, 보험료, 운반비, 수선비로 구성되어 있습니다.

(주2) 2021년 2분기의 지급수수료에는 합병 및 세무조사와 관련된 일회성 경비(지정감사 관련 수수료 150백만 원, 합병자문 수수료 130백만 원, 세무조사 및 컨설팅 비용 130백만 원 등)가 포함되어 있습니다.

고정비성 경비는 2021년부터 EIU 제시 국내 소비자 물가상승률에 따라 증가한다고 가정하였습니다.

(4) 유무형 상각비

유무형 상각비는 감가상각비와 무형자산상각비로 구분하여 추정하였습니다. 과거 실적(2018년~2021년

6개월

) 및 향후 5개년 추정 유무형 상각비는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만 원)

구분
실적
추정

2018년
2019년
2020년

2021년

1분기

(1~3월)

2021년
2분기

(1~6월)

2021년
연간
2022년
2023년
2024년
2025년

감가상각비(주1)
48
808
860
254
515
1,055
1,152
1,226
1,280
1,229

무형자산상각비
1
1
1
1
1
2
2
2
3
3

합계
49
809
861
255
516
1,058
1,155
1,228
1,283
1,232

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼정회계법인 Analysis)
(주1) 2019년부터 사용권자산상각비가 포함되어 있습니다.

유무형 상각비는 유무형자산별 상각방법 및 내용연수를 고려하여 산정하였으며, 산정내역은 '2.3.4. 자본적지출 및 유무형 상각비 추정'에 기술되어 있습니다. 

2.3.4. 자본적지출 및 유무형 상각비 추정

(1) 자본적지출

자본적지출은 유형자산, 무형자산, 사용권자산으로 구분하여 추정하였습니다. 과거 실적(2018년~2021년

6개월
) 및 향후 5개년 추정 자본적지출은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만 원)

구분
실적
추정

2018년
2019년
2020년

2021년

1분기

(1~3월)

2021년
2분기

(1~6월)

2021년
연간
2022년
2023년
2024년
2025년

유형자산 자본적지출
155
237
429
371
394
526
406
475
546
595

사용권자산 자본적지출
-
-
-
-
-
70
359
990
1,604
1,685

무형자산 자본적지출(주1)
-
256
-
-
-
1
2
2
2
3

합계
155
493
429
371
394
597
767
1,467
2,152
2,283

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼정회계법인 Analysis)

(주1) 2019년 무형자산에 대한 자본적지출은 회원권 매입
대금입니다.

유형자산의 경우 비품, 차량운반구는 추정기간 동안 감가상각비만큼 재투자되는 것으로 가정하였으며, 건물은 추정기간 동안 자본적지출이 발생하지 않는다고 가정하였습니다. 무형자산은 추정기간 동안 감가상각비만큼 재투자되는 것으로 가정하였습니다. 사용권자산은 2020년말 현재 진행중인 리스계약의 만료 시점 연환산 임차료가 추정기간 동안 EIU 제시 국내 소비자물가 상승률만큼 증가하면서 매년 재계약되는 것으로 가정하였습니다. 

(2) 유무형 상각비

유무형 상각비는 피합병법인이 2020년 12월말 현재 보유하고 있는 유형자산, 무형자산, 사용권자산에 대한 상각비와 향후 자본적지출에 대해 발생할 것으로 예상되는 상각비로 구분하여 피합병법인이 적용하고 있는 자산별 내용연수와 상각방법을 적용하여 산정하였습니다. 과거 실적(2018년~2021년
6개월
) 및 향후 5개년 추정 유무형 상각비는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만 원)

구 분
실적
추정

2018년
2019년
2020년

2021년

1분기

(1~3월)

2021년
2분기

(1~6월)

2021년
연간
2022년
2023년
2024년
2025년

감가상각비
유형자산상각비
334
330
265
121
240
474
542
613
662
540

기존자산
334
330
265
72
139
271
248
208
130
67

신규자산
-
-
-
49
101
203
295
405
532
472

사용권자산상각비
-
1,142
1,332
364
733
1,467
1,576
1,641
1,692
1,719

기존자산
-
1,142
1,332
364
733
1,397
1,218
651
88
34

신규자산
-
-
-
-
-
70
359
990
1,604
1,685

감가상각비 소계
334
1,473
1,596
484
973
1,941
2,119
2,254
2,354
2,259

무형자산상각비
1
1
1
1
1
2
2
2
3
3

합계
335
1,474
1,597
485
974
1,943
2,121
2,257
2,357
2,262

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼정회계법인 Analysis)

유무형 상각비는 피합병법인이 2020년 12월말 현재 보유하고 있는 유형자산, 무형자산, 사용권자산에 대한 상각비와 향후 자본적지출에 대해 발생할 것으로 예상되는 상각비로 구분하여 피합병법인이 적용하고 있는 자산별 내용연수와 상각방법을 적용하여 산정하였습니다. 

한편, 매출원가와 판매비와관리비에 배부되는 유무형 상각비는 리스 기준서 개정 등을 고려하여 리스기준서 개정 전인 2018년을 제외한 과거 2개년(2019년~2020년) 평균 배부비율을 고려하여 추정하였습니다. 매출원가 및 판매비와관리비의 유무형 상각비 과거 실적(2018년~2021년

6개월
) 및 향후 5개년 추정 유무형 상각비는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만 원)

구분
실적
추정

2018년
2019년
2020년

2021년

1분기

(1~3월)

2021년
2분기

(1~6월)

2021년
연간
2022년
2023년
2024년
2025년

감가상각비
매출원가
286
665
736
230
458
885
967
1,028
1,074
1,031

판매비와관리비
48
808
860
254
515
1,055
1,152
1,226
1,280
1,229

소계
334
1,473
1,596
484
973
1,941
2,119
2,254
2,354
2,259

무형자산상각비
(주1)
판매비와관리비
1
1
1
1
1
2
2
2
3
3

소계
1
1
1
1
1
2
2
2
3
3

합계
매출원가
286
665
736
230
458
885
967
1,028
1,074
1,031

판매비와관리비
49
809
861
255
516
1,058
1,155
1,228
1,283
1,232

소계
335
1,474
1,597
485
974
1,943
2,121
2,257
2,357
2,262

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼정회계법인 Analysis)

(주1) 무
형자산상각비는 전액 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

2.3.5. 순운전자본 추정

순운전자본은 매출채권, 미청구공사, 선급금, 선급비용, 매입채무, 미지급금, 예수금, 미지급비용, 선수금, 초과청구공사로 구분하였으며, 순운전자본의 성격에 따라 관련 손익에 연동되도록 추정하였습니다. 과거 실적(2018년~2021년
2분기
) 및 향후 5개년 추정 운전자본은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만 원)

구분
실적
추정

2018년
2019년
2020년
2021년
1분기
2021년
2분기
2021년
연간
2022년
2023년
2024년
2025년

운전자산
매출채권
46,738
38,569
36,212
35,695
37,123
38,059
39,307
39,960
40,807
41,600

미청구공사
2,379
5,996
1,918
4,586
5,278
2,552
2,726
2,776
2,863
2,950

선급금
442
1,155
1,603
1,246
781
838
861
873
891
908

선급비용
233
257
398
304
236
292
300
304
311
316

소계
49,791
45,977
40,131
41,832
43,418
41,741
43,195
43,913
44,872
45,774

운전부채
매입채무
14,758
22,984
19,884
15,070
14,241
19,314
19,855
20,123
20,536
20,929

미지급금
8,107
8,195
8,127
6,694
7,613
8,482
8,719
8,839
9,020
9,189

예수금
805
1,359
1,173
833
781
1,107
1,138
1,154
1,177
1,200

미지급비용
14,378
12,430
12,463
12,238
12,320
13,561
13,939
14,131
14,421
14,692

선수금
306
675
1,807
1,117
964
577
588
597
607
616

초과청구공사
12,472
3,186
4,146
1,688
3,313
4,306
4,601
4,684
4,832
4,978

소계
50,825
48,828
47,600
37,639
39,231
47,346
48,840
49,527
50,593
51,603

순운전자본
합계
(1,034)
(2,851)
(7,469)
4,192
4,188
(5,606)
(5,645)
(5,614)
(5,721)
(5,829)

전년 대비 증감

(1,818)
(4,618)
11,661
11,657
1,863
(39)
30
(106)
(108)

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼정회계법인 Analysis)

(1) 운전자산

운전자산은 매출채권, 미청구공사, 선급금, 선급비용으로 구분하여 추정하였습니다. 과거 실적(2018년~2021년

2분기
) 및 향후 5개년 추정 운전자본은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만 원)

구분
실적
추정

2018년
2019년
2020년
2021년
1분기
2021년
2분기
2021년
연간
2022년
2023년
2024년
2025년

매출채권
매출채권(A)
46,738
38,569
36,212
35,695
37,123
38,059
39,307
39,960
40,807
41,600

매출액(B)
350,819
364,105
357,302
80,858
164,471
367,406
379,456
385,755
393,936
401,592

회전율(회)(C=B/A)
7.5
9.4
9.9
9.2
8.9
9.7
9.7
9.7
9.7
9.7

미청구공사
미청구공사(A)
2,379
5,996
1,918
4,586
5,278
2,552
2,726
2,776
2,863
2,950

공사매출액(주1)(B)
107,989
118,256
106,050
15,537
32,570
102,419
109,435
111,413
114,930
118,401

회전율(회)(C=B/A)
45.4
19.7
55.3
13.7
12.4
40.1
40.1
40.1
40.1
40.1

선급금
선급금(A)
442
1,155
1,603
1,246
781
838
861
873
891
908

영업비용(주2)(B)
336,073
347,017
342,717
78,132
160,609
356,154
366,101
371,131
378,737
385,856

회전율(회)(C=B/A)
761.0
300.5
213.8
254.3
414.5
425.1
425.1
425.1
425.1
425.1

선급비용
선급비용(A)
233
257
398
304
236
292
300
304
311
316

영업비용(주2)(B)
336,073
347,017
342,717
78,132
160,609
356,154
366,101
371,131
378,737
385,856

회전율(회)(C=B/A)
1,445.4
1,350.9
861.3
1,042.0
1,374.5
1,219.2
1,219.2
1,219.2
1,219.2
1,219.2

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼정회계법인 Analysis)
(주1) 미청구공사는 진행기준으로 공사매출액을 인식함에 따라 발생하는 계정과목이므로 공사매출액에 연동되는 것으로 가정하였습니다. 공사매출액은 조경 공사매출액(비주택용역 제외)과 인테리어 매출액으로 구성되어 있습니다.
(주2) 매출원가와 판매비와관리비의 합계 금액입니다.

매출채권은 주요 거래처의 지급정책 변경으로 인해 2019년부터 어음수금 비중이 줄어들고 현금회수 비중이 늘어났으므로 과거 2개년(2019년~2020년) 평균 회전율을 적용하였으며, 나머지 운전자산은 과거 3개년(2018년~2020년) 평균 회전율이 추정기간 동안 유지된다고 가정하였습니다.

(2) 운전부채

운전부채는 매입채무, 미지급금, 예수금, 미지급비용, 선수금, 초과청구공사로 구분하여 추정하였습니다. 과거 3개년(2018년~2020년) 평균 회전율이 추정기간 동안 유지된다고 가정하였습니다.

(단위 : 백만 원)

구분
실적
추정

2018년
2019년
2020년
2021년
1분기
2021년
2분기
2021년
연간
2022년
2023년
2024년
2025년

매입채무
매입채무(A)
14,758
22,984
19,884
15,070
14,241
19,314
19,855
20,123
20,536
20,929

매출원가(B)
325,023
335,224
330,079
74,774
153,304
342,557
352,155
356,906
364,232
371,199

회전율(회)(C=B/A)
22.0
14.6
16.6
20.1
21.7
17.7
17.7
17.7
17.7
17.7

미지급금
미지급금(A)
8,107
8,195
8,127
6,694
7,613
8,482
8,719
8,839
9,020
9,189

영업비용(주1)(B)
336,073
347,017
342,717
78,132
160,609
356,154
366,101
371,131
378,737
385,856

회전율(회)(C=B/A)
41.5
42.3
42.2
47.3
42.5
42.0
42.0
42.0
42.0
42.0

예수금
예수금(A)
805
1,359
1,173
833
781
1,107
1,138
1,154
1,177
1,200

영업비용(주1)(B)
336,073
347,017
342,717
78,132
160,609
356,154
366,101
371,131
378,737
385,856

회전율(회)(C=B/A)
417.5
255.3
292.2
380.4
414.9
321.7
321.7
321.7
321.7
321.7

미지급비용
미지급비용(A)
14,378
12,430
12,463
12,238
12,320
13,561
13,939
14,131
14,421
14,692

영업비용(주1)(B)
336,073
347,017
342,717
78,132
160,609
356,154
366,101
371,131
378,737
385,856

회전율(회)(C=B/A)
23.4
27.9
27.5
25.9
26.3
26.3
26.3
26.3
26.3
26.3

선수금
선수금(A)
306
675
1,807
1,117
964
577
588
597
607
616

리얼티 매출액(B)
214,936
210,595
203,669
54,299
108,251
216,690
220,807
224,340
228,154
231,576

회전율(회)(C=B/A)
702.1
312.1
112.7
197.2
226.5
375.6
375.6
375.6
375.6
375.6

초과청구공사
초과청구공사(A)
12,472
3,186
4,146
1,688
3,313
4,306
4,601
4,684
4,832
4,978

공사매출액(주2)(B)
107,989
118,256
106,050
15,537
32,570
102,419
109,435
111,413
114,930
118,401

회전율(회)(C=B/A)
8.7
37.1
25.6
37.3
19.8
23.8
23.8
23.8
23.8
23.8

(Source : 피합병법인 제시자료 및 삼정회계법인 Analysis)
(주1) 매출원가와 판매비와관리비의 합계 금액입니다.
(주2)
초과청구공사는 진행기준으로 공사매출액을 인식함에 따라 발생하는 계정과목이므로 공사매출액에 연동되는 것으로 가정하였습니다. 공사매출액은 조경 공사매출액(비주택용역 제외)과 인테리어 매출액으로 구성되어 있습니다.

운전부채는 과거 3개년(2018년~2020년) 평균 회전율이 추정기간 동안 유지된다고 가정하였습니다.

2.3.6. 가중평균자본비용 산정내역

현금흐름할인법(DCF)을 이용하여 기업가치를 산정하기 위해서는 가중평균자본비용(WACC)을 산출하여야 합니다.
피합병법인은 2000년 이후 평가기준일 현재까지 리스부채를 제외한 자금조달 목적의 차입부채를 보유하고 있지 않으며, 향후 차입계획이 없는 점과 평가기준일 현재 피합병법인이 보유하고 있는 금융자산의 규모를 종합적으로 고려하였을 때 실질적인 무부채기업이기 때문에 CAPM(Capital Asset Pricing Model)을 이용하여 산출한 자기자본비용이 곧 WACC입니다.
상기 방식을 적용하여 산출한 할인율은
11.60
%
이며, 구체적인 산정내역은 다음과 같습니다.

(
1) 자기자본비용

자기
자본비용은 자본자산가격결정모형(CAPM: Capital Asset Pricing Model)에 의하여 다음과 같이 무위험수익률에 위험프리미엄을 가산하여 계산합니다.

 Ke = Rf + (Rm-Rf) ×β
 Rf : 무위험수익률
 Rm : 기대시장수익률
 β: Re-Levered 베타

구 분
산정내역
비 고

Rf
1.72%
2020년 12월 31일 기준 한국의 10년 만기 국고채수익률 적용

Rm - Rf
12.72%
2020년 12월 31일 기준 한국의 Equity Risk Premium 적용

β
0.7764
무부채기업이기 때문에 Re-Levered 베타와 Un-Levered 베타는 동일

Ke
11.60%
CAPM에 의하여 산출

β를 계산하기 위
하여 사용된

6개
의 동종기
업과 그
내역은 다음과 같습니다.

구 분
소재지
통 화
Observed
 Beta
(주1)
시가총액
 (단위: 백만)
(주2)
이자부부채
 (단위: 백만)
적용세율
(주3)
총투자자본 
 대비 부채비율
Un-levered
 Beta
(주4)

에스원
SOUTH KOREA
KRW
0.4352
2,873,896
55,615
24.20%
1.90%
0.4289

ABM Industries Incorporated
UNITED STATES
USD
1.1802
2,526
891
27.00%
26.08%
0.9385

Mitie Group plc
BRITAIN
GBP
0.6978
582
273
19.00%
31.95%
0.5056

Caverion OYJ
FINLAND
EUR
1.0736
791
303
20.00%
27.70%
0.8218

Nippon Kanzai Co., Ltd.
JAPAN
JPY
0.7560
77,953
3,849
30.62%
4.71%
0.7310

Japan Reliance Service Corp.
JAPAN
JPY
1.0637
1,767
462
30.62%
20.72%
0.9004

중간값
0.7764

(Source: Bloomberg,
삼정회계법인
Analysis)

(주1)
평가기준일 기준 Bloomberg에서 조회한
5년 Weekly Adjusted Beta입
니다.

(주2) 평가기준일 현재 자기주식을 고려한 동종기업의 시가총액에 비지배지분 장부가액을 고려하여 산정하였습니다.

(주3)
국내기업의 경우
영업이익을 기준으로 하여 한계세율을 적용

하
였고 외국기업의 경우 KPMG International에서 조회한 "Corporate tax rates for 2011-2021"의 각 국가별 세율을 적용하였습니다.

(주4) Hamada Model
를 통하여 Un-levered Beta들을 구하고 해당 Un-levered Bet
a들의
중간값
으로 베타를 산정하였습니다.

(
2) 동종기업 선정과정

본 분석에서는 동종기업의 Beta와 Hamada Model을 통하여 피합병법인의 자기자본 비용을 추정하였으며, 동종기업은 다음과 같은 기준으로 선정하였습니다. 

한국표준산업분류 "부동산업"과 "사업시설 관리, 사업 지원 및 임대 서비스업"에 속하는 상장사 39개사 중 상장한 지 2년 미만된 10개사를 배제하고 29개사 중 FM 사업을 영위하고 있는 에스원 1개사를 국내 동종기업으로 선정하였습니다
.

국내 상장된 동종기업이 1개사이므로 국내 동종기업만으로는 피합병법인의 영업위험을 충분히 설명할 수 없다고 판단하였습니다. 이에 자기자본비용 산정을 위한 영업위험 관점에서 동종기업의 범위를 국외 상장기업으로 확장하였습니다.

블룸버그산업분류(BICS) 상 산업 섹터 별 정의를 확인하고 블룸버그 종목검색기능(EQS)을 사용하여 "건물 유지보수 서비스"와 "부동산 서비스"에 속하는 회사 총 705개
를
모집단으로 선정하였습니다. 그 후 다음과 같은 기준을 통해 700개의 회사를 제외한 후 최종적으로 5개의 국외 동종기업을 선정하였습니다. 

1) Bloomberg Description 상 5가지의 키워드(facility, clean, security, management, maintenance 등)를 통하여 FM 사업과 무관한 사업을 영위하는 회사를 제외 : 391개 제외

2) BICS 분류 기준 상 '건물 유지보수' 매출, '부동산 관리' 매출 비중이 전체 매출에서 50% 미만인 회사 제외 : 193개 제외

3) 평가기준일로부터 상장된 지 2년 미만인 회사를 제외하고 회사 홈페이지 및 Description을 통해 피합병법인이 영위하는 FM 사업의 영업위험과 다른 영업위험을 가지고있다고 판단한 회사를 제외 : 95개 제외 

4) 평가기준일 기준 자본잠식인 회사, 해당 주식의 월 거래량이 유통주식수의 1% 미만이므로 주식 가격의 신뢰성에 불확실성이 존재하는 회사, 동종기업이 사업을 수행하는 국가가 신흥국임에 따라 피합병법인과의 영업 유사성이 낮다고 판단되는 회사를 제외 : 21개 제외 

최종적으로 선정된 유사 동종기업 6개사는 다음과 같습니다.

회사명
상장된 주식시장
개요

에스원
대한한국 KOSPI
에스원은 종합경비업체로 기업, 가정, 금융기관등에 경비 시스템을 설치, 정비, 판매하고 있으며, 2013년 삼성에버랜드 주식회사로부터 건물관리사업을 양수하여 건물종합관리 서비스를 제공하고 있습니다. 2020년 기준 건물관리사업에 대한 매출액 규모는 596,651백만 원 수준입니다.

ABM Industries Incorporated
뉴욕 증권거래소
ABM 인더스트리즈(ABM Industries Incorporated)는 시설 서비스 하청업체입니다. 동사는 북미 여러 도시에서 상업, 산업 및 시설 고객에게 공기 조화, 엔지니어링, 수위, 조명, 주차, 보안 및 기타 아웃소싱 시설 서비스를 제공하고 있습니다.

Mitie Group plc
런던 증권거래소
미티에 그룹(Mitie Group plc)은 상업 및 산업용 부동산의 소유자와 사용자 모두에게 다양한 서비스를 제공하는 업체입니다. 동 그룹은 건물 서비스와 지원 서비스의 두 영역으로 사업을 나누고 있습니다. 건물 사업은 냉방, 산업 페인팅 및 엔지니어링 서비스를 아우르며, 지원 서비스는 출장서비스, 청소, 보안 및 폐기물 처리 서비스를 포함하고 있습니다.

Caverion OYJ
헬싱키 증권거래소
카베리온(Caverion OYJ)은 북유럽 국가, 중부 유럽, 러시아 및 발트해 국가에서 건물 시스템 및 산업용 서비스를 제공하는 업체입니다. 동사는 HVAC , 보안, 화재 안전 및 정보통신 시스템 등 시설 내 모든 건물 시스템과 이를 관리하는 자동화 서비스를 제공합니다.

Nippon Kanzai Co., Ltd.
도쿄 증권거래소
Nippon Kanzai Co Ltd는 공공 및 상업용 빌딩을 위한 통합 건물 관리 서비스를 제공합니다. 또한 당사는 하수도와 같은 공공시설에 대한 운영 관리 서비스를 제공하는 PFI 프로젝트도 진행합니다.

Japan Reliance Service Corp.
도쿄 증권거래소
Japan Reliance Service Corp는 청소와 보안 모니터링을 포함한 종합적인 건물 관리 서비스를 제공합니다. 또한 당사는 직원용 서비스도 제공합니다.

(Source: Bloomberg)

V. 합병비율의 적정성에 대한 종합평가의견

본 평가인은 합병당사회사가 제시한 합병비율이「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의5, 그리고「증권 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에서 규정하고 있는 합병가액 산정방법에 따라 산정되었는지에 대하여 검토하였습니다. 본 평가인은 본 검토업무를 수행함에 있어 합병법인의 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 감사받은 별도재무상태표 및 주가자료, 피합병법인의 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 감사받은 별도재무상태표 및 2021년에서 2025년까지 사업계획서
등
을
검토하였습니다.

또한, 본 평가인은 검토를 수행함에 있어 금융감독원이 제정한 "외부평가업무 가이드라인(2009.6)"과 한국공인회계사가 제정한 "가치평가서비스 수행기준(2008.8)"을 준수하였습니다.

합병법인이 피합병법인을 합병함에 있어서 합병비율의 기준이 되는 주당평가액은 12,957원(주당 액면가액 500원)과
8,703
원(주당 액면가액 500원)으로 산정되었습니다. 따라서 합병법인과 피합병법인 간 합의한 합병비율 1:
0.6716833
은 적정한 것으로 판단됩니다.

본 평가인의 검토 결과 이러한 합병비율은 중요성의 관점에서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의5,「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에서 규정하고 있는 합병가액 산정방법에 위배되어 산정되었다는 점이 발견되지 아니하였습니다.

III. 합병의 요령

1. 신주의 배정

가. 신주배정 내용

합병신주 배정 기준일(2021년 11월 30일(예정)) 현재 에이치디씨아이서비스(주)의 주주명부에 등재된 주주에게 에이치디씨아이서비스(주) 보통주식 1주당 0.6716833의 비율로 에이치디씨아이콘트롤스(주)의 액면금 500원인 보통주식을 배정합니다. 

나. 신주 배정 시 발생하는 단주 처리방법

에이치디씨아이서비스(주)의 주주들에게 에이치디씨아이콘트롤스(주)의 신주를 교부함에 있어 단주가 발생하는 경우에는, 에이치디씨아이콘트롤스(주)는 단주가 귀속될 주주에게 합병신주가 한국거래소에 추가 상장되어 거래되는 초일의 종가를 기준으로 산정된 금액(1원 단위 미만은 절상한다)을 주권 추가상장일로부터 3영업일 후 현금으로 지급하고, 단주는 에이치디씨아이콘트롤스(주)가 자기주식으로 취득할 예정입니다.

다. 자기주식에 대한 신주 배정

에이치디씨아이콘트롤스(주)는 에이치디씨아이서비스(주)가 보유하는 자기주식에 대하여는 합병신주를 배정하지 아니하되(본 증권신고서 제출일 현재 기준 에이치디씨아이서비스(주)가 보유하고 있는 자기주식은 없습니다), 에이치디씨아이서비스(주)의 주주들이 본건 합병에 대한 주식매수청구권을 행사하여 에이치디씨아이서비스(주)가 취득하게 되는 자기주식에 대하여는 합병신주를 배정할 예정입니다.

라. 신주의 상장 등에 관한 사항
에이치디씨아이콘트롤스 주식회사는 한국거래소 유가증권시장에 본건 합병에 따라 교부되는 신주에 대한 상장을 신청할 예정입니다.

에이치디씨아이콘트롤스 주식회사 보통주 주식 추가상장일: 
2021년 12월 20일 (예정)

마. 신주의 이익배당기산일

합병신주에 대한 이익배당기산일은 2021년 1월 1일로 합니다.

2. 교부금 등 지급

에이치디씨아이콘트롤스 주식회사
가

에이치디씨아이서비스 주식회사
를 흡수합병함에 있어 피합병회사인 에이치디씨아이서비스 주식회사의 주주에게 합병비율에 따른 합병주식의 교부와 1주 미만의 단주에 대하여 지급하는 현금을 제외하고는 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사가 본건 합병으로 인하여 에이치디씨아이서비스 주식회사의 주주에게 지급할 교부금은 없습니다.

3. 특정주주에 대한 보상

합병법인인 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사
가

피합병법인인 에이치디씨아이서비스 주식회사
를 흡수합병함에 있어 합병법인 및 합병법인의 특수관계인이 피합병법인의 특정 주주에게 합병 대가에 따른 신주배정 외에 지급하는 직ㆍ간접적인 추가보상을 제공하기로 한 사실이 없습니다.

4. 합병 등 소요 비용

합병과 관련된 법률검토 비용 및 자문비용, 회계, 세무에 필요한 비용 등 제반 비용은 증권신고서 제출일 현재 확정되지 않았으며, 증권신고서 제출일 현재 기준으로 추정되는 제반 소요비용은 아래와 같습니다. 본건 합병과 관련하여 각 당사회사에 발생하는 관련 비용은 합병계약서에 따라 부담할 예정입니다.

(단위: 백만원)

구분
금액
대상처
비고

외부평가/자문수수료
1,020
회계법인, 법무법인, 
증권회사 등

법률, 회계, 재무 및 세무자문
수수료 등(금번 합병

과 향후 과정 전반을 포함하여 포괄적으로 산출)

상장수수료
21
한국거래소
에이치디씨아이콘트롤스(주) 보통주 추가상장 수수료
- 추가상장 예상 시가총액 : 약 1,230억원 (주가 12,950원 가정 / 2021년 08월 12일 종가)
- 수수료율 : 1,797만원 + 1,000억원 초과금액의 10억원당 12만원

상장 심사 비용
5
한국거래소
유가증권시장 상장규정 시행세칙 128조
(에이치디씨아이서비스(주)의 자기자본 1천억원 이하)

기타 비용
60
-
공고비, 투자설명서 제작발송비, 등기비용 및 제세금,주주배정통지서 발송비 등

합계
966
-
-

주1) 상기 본 합병 관련 소요비용은 협의과정에서 변동될 수 있습니다.
주2) 추가상장수수료는 유가증권시장 상장규정 시행세칙 제
128조에 따라 산정하였습니다.

5. 자기주식 및 포합주식 등 소유 현황 및 처리 방침

가. 합병 당사회사의 자기주식 및 포합주식 소유 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구 분
종 류
보통주(주)

합병회사 
에이치디씨아이콘트롤스(주)
자기주식
1,375,412

피합병회사발행주식
-

피합병회사
에이치디씨아이서비스(주)
자기주식
-

합병회사발행주식
-

나. 처리 방침

증권신고서 제출일 현재 합병회사인 에이치디씨아이콘트롤스(주)는 자기주식 1,375,412주를 보유하고 있으며, 피합병회사인 에이치디씨아이서비스(주)의 주식은 보유하고 있지 않습니다.

한편, 증권신고서 제출일 현재 에이치디씨아이서비스(주)가 소유하고 있는 자기주식은 없습니다. 다만, 향후 상법 제522조의 3에 따라, 에이치디씨아이서비스(주) 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 에이치디씨아이서비스(주)가 보유하게 되는 자기주식에 대하여는 합병비율에 따라 합병신주를 배정할 예정이며, 해당 주식은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제4항, 동법 시행령 제176조의7 제4항의 규정에 따라 그 주식을 매수한 날로부터 5년 이내에 처분할 계획입니다. 

참고로, 합병시 소멸회사 소유 자기주식에 합병신주를 배정할 수 있는지 여부에 대한법령상 명문의 규정은 존재하지 않으며 이에 대한 명시적인 판례도 존재하지 않습니다. 다만 학설상으로 다음과 같이 이를 부정하는 견해(부정설)와 긍정하는 견해(긍정설)가 존재합니다.

(1) 부정설 : (i) 소멸회사가 가진 자기주식에 대해 합병신주를 배정하더라도, 합병 효력이 발생한 이후 소멸회사는 해산하여 소멸하게 되어 위 합병신주의 귀속주체가 없다는 점에서 소멸회사가 가진 자기주식에 대해서는 합병신주를 배정할 수 없고 (ii) 소멸회사의 자기주식에 배정된 합병신주는 합병 후 존속회사의 자기주식이 될 것이고, 합병 후 존속회사는 이와 같이 취득한 자기주식을 상당한 기간 내에 처분하여야 할 것이므로, 결과적으로 합병신주를 배정하지 않는 경우와 실질적으로 차이가 없음에도 불구하고 무용의 절차를 거쳐야 한다는 점에서 소멸회사가 가진 자기주식에 대해 합병신주를 배정할 필요도 없다는 견해

(2) 긍정설 : (i) 자기주식에 대한 신주배정을 금지하는 명문의 규정이 없으므로 소멸회사의 자기주식에 합병신주를 배정하는 것이 법상 제한된다고 볼 수 없는 점, (ii) 합병 후 존속회사가 취득한 자기주식을 처분하는 경우와 합병신주를 아예 배정하지 않은 경우는 그 각 법률 효과가 다르므로 무용의 절차라고 단정하기 어려운 점, (iii) 소멸회사의 자기주식에 배정된 합병신주는 합병 후 존속회사가 승계하여 합병 후 존속회사의 자기주식이 될 것인바, 위 자기주식을 장내매각하는 경우 합병 후 존속회사에 현금 유입이 발생할 수 있는 점 등을 고려할 때, 소멸회사가 가진 자기주식에 합병신주를 배정하고 이를 합병 후 존속회사가 포괄승계하는 것도 가능하다는 견해

이에 대하여, 법무부는 판례가 없어 단언하기 어렵다는 전제 하에, 소멸회사 소유 자기주식에 대해서는 합병에 의해 당연히 소멸하는 것으로 보아 합병신주를 배정할 수 없다는 견해가 유력한 것으로 보인다고 하면서, 개별 사안에 대한 최종의 법원 판단은 다를 수 있다는 취지로 답변한 바 있어(2010.7.7 상사법무과 - 2091), 이에 대한 명시적인 결론을 내린 상황은 아닌 것으로 보입니다.

[법무부 상사법무과-2091, 2010. 7. 7.]

주권상장법인 A와 비상장법인 B가 A를 존속법인으로 하는 합병을 하는 경우

-A가 소유하고 있는 B 주식(포합주식)에 대해서는 합병신주를 배정해도 무방하고 이 경우는 결국 자기주식을 취득하는 경우에 해당하므로 상당한 시기에 처분해야 한다는 입장이 유력한 견해임

-B가 소유하고 있는 B의 자기주식에 대해서는 합병에 의해 당연히 소멸하는 것으로 보아 합병신주를 배정할 수 없다는 견해가 유력함

위와 같이 법령상 명문의 규정 내지 명시적인 판례가 없고, 학설상 부정설과 긍정설이 대립하는 상황을 고려했을 때 주식매수청구권을 행사함에 따라 취득한 자기주식에 대해 합병신주를 배정하는 것이 법률에 위배되는 것은 아니라고 판단됩니다. 또한, 「상법」 제341조의2 제1호는 회사의 합병으로 인한 경우에 자기주식 취득을 허용하고 있어 본 사안에도 위 규정이 적용된다고 볼 수 있는 점, 회사의 자산유출이 없는 본 사안과 같은 경우에는 자본충실의 원칙 등이 문제가 되지 않는 점, 실무상으로도 반대주주의 주식매수청구에 따라서 취득한 자기주식에 대하여 합병대가로서 합병주식을 배정한 사례가 다수 발견되는 점 등을 고려할 때, 합병당사회사는 주식매수청구권 행사에 따라 취득한 자기주식에 대해 합병신주를 배정하는 것이 법적으로 가능할 것으로 판단하였고, 이에 본건 합병에 따른 소멸회사인 에이치디씨아이서비스(주)가 반대주주의 주식매수청구권 행사에 따라 취득하는 자기주식에 대해 합병신주를 배정하기로 결정하였습니다.

다만, 판례에 의하여 확립된 견해가 존재하지 않아 합병신주 배정과 관련한 합병무효의 소가 제기될 수 있습니다. 이로 인해 합병무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우, 본 합병이 효력을 상실할 수 있습니다.

6. 근로 계약 관계의 이전

합병계약이 정하는 바에 따라 합병 소멸회사인 에이치디씨아이서비스 주식회사의 모든 종업원은 합병 존속회사인 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사의 종업원으로 승계하여 고용될 예정입니다. 

본건 합병 후 존속회사인 에이치디씨아이콘트롤스(주)의 이사 및 감사로 재직하는 자는 달리 임기 종료 사유가 발생하지 않는 한 본건 합병 후에도 기존 지위와 임기를 유지합니다. 하지만 합병 소멸회사 에이치디씨아이서비스(주)의 이사 및 감사의 임기는 본건 합병의 효력 발생으로 만료될 예정입니다.

한편, 합병 후 존속회사 에이치디씨아이콘트롤스(주)는 이사회의 독립성을 보장하고, 합병법인의 비전과 발전방향에 부합하는 전문성을 갖춘 외부인사를 선임할 계획입니다. 교체 대상은 사외이사와 감사이며, 교체 시기는 합병법인의 첫번째 정기 주주총회인 2022년 3월 정기 주주총회가 될 예정입니다.

7. 종류주주의 손해 등

해
당사항 없습니다.

8. 채권자 보호
절차

각 합병 당사자는 '상법' 제232조 및 제527조의5의 규정에 따라 다음과 같은 채권자 보호절차를 진행할 예정입니다.

가. 상법 제527조의5 제1항에 의거 각 합병 당사자는 주주총회의 승인결의가 있은 날부터 2주내에 채권자에 대하여 합병에 이의가 있으면 1월 이상의 기간 내에 이를 제출할 것을 공고하고 알고 있는 채권자에 대하여는 각각 이를 최고하여야 합니다.

나. 상법 제232조 제2항에 의거 채권자가 위 기간 내에 이의를 제출하지 아니한 때에는 합병을 승인한 것으로 간주합니다.

다. 상법 제232조 제3항에 의거 이의를 제출한 채권자가 있는 때에는 각 합병 당사자는 그 채권자에 대하여 변제 또는 상당한 담보를 제공하거나 이를 목적으로 하여 상당한 재산을 신탁회사에 신탁합니다.

구분
일자 및 장소

채권자 이의제출 공고
2021년 10월 26일

채권자 이의제출 기간
2021년 10월 26일 ~ 2021년 11월 30일

공고매체
에이치디씨아이콘트롤스(주)

회사 홈페이지

(http://www.icontrols.co.kr)

에이치디씨아이서비스(주)
회사 홈페이지
(http://www.hdc-iservice.com)

채권자 이의제출 장소
에이치디씨아이콘트롤스(주)

경기도 성남시 분당구 정자일로213번길 5

에이치디씨아이서비스(주)

서울시 강남구 영동대로106길 5

라. 상법 제439조 제3항 및 제530조 제2항에 의거 사채권자가 이의를 제기하려면 사채권자집회의 결의가 있어야 하며, 이 경우 법원은 이해관계인의 청구에 의하여 사채권자를 위하여 이의 제기 기간을 연장할 수 있습니다.

마. 에이치디씨아이콘트롤스(주)는 합병기일 현재 에이치디씨아이서비스(주)가 보유하고 있는 모든 자산, 부채, 기타 일체의 재산 및 권리ㆍ의무를 합병기일에 추가 절차나 계약 없이 포괄적으로 승계합니다.

9. 그 밖의 합병 등 조건

가. 합병계약서상의 계약 해제 조건

합병계약서에 기재된 계약의 변경 및 해제조건은 아래와 같습니다.

【본 합병 계약서】

에이치디씨아이콘트롤스 주식회사(이하“갑”)
에이치디씨아이서비스 주식회사(이하 “을”)

제15조 (계약의 변경 또는 해제)

(1) 본 계약은 합병기일 이전에 다음 각 호 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우 해제될 수 있다. 
1. 당사자들이 본 계약을 해제하기로 서면으로 합의하는 경우
2. 어느 일방 당사자가 제14조에 따른 선행조건을 충족하지 아니하였으나, 상대방 당사자에 의하여 그 조건의 충족이 면제되지 아니하여 상대방 당사자가 본 계약을 해제하는 경우

3. 어느 일방 당사자가 본건 합병과 관련하여 취득하여야 하는 (i) 정부기관의 승인 또는 인허가가 확정적으로 거부된 경우, 또는 (ii) 취득한 승인 또는 인허가에 그 준수가 불가능하거나, 합병 후 회사의 재무, 영업, 사업, 재산 등에 중대한 부정적 영향을 초래할 것으로 합리적으로 예상되거나 기타 그 이행이 현저하게 곤란한 조건이 부착되어 있는 경우

4. 어느 일방 당사자가 본 계약을 위반하고 상대방 당사자로부터 15일의 기간을 정하여 서면으로 이행 또는 시정을 최고 받은 후 그 기간 내에 이를 이행 또는 시정하지 아니하여 상대방 당사자가 해제하는 경우

5. 각 당사자에 대하여 다음의 사유가 발생하여 해당 당사자가 본 계약을 해제하는 경우
i. 갑의 주주들의 주식매수청구로 인하여 지급하여야 할 주식매수가액이 금 사백억(40,000,000,000)원을 초과하는 경우

ii. 을의 주주들의 주식매수청구로 인하여 지급하여야 할 주식매수가액이 금 백오십억(15,000,000,000)원을 초과하는 경우

(2) 본 계약이 해제되더라도 본 계약의 불이행 또는 위반으로 인하여 일방 당사자가 상대방 당사자에 대하여 가지는 손해배상청구권 기타 다른 권리나 구제방법에는 영향을 미치지 아니한다. 

(3) 본 계약 체결 후 합병기일까지의 사이에 예견할 수 없는 천재지변, 당사자들의 재산 및 경영 상태에 중대한 변동이 발생하거나 기타 사유로 인하여 합병의 목적을 달성하기 어렵다고 판단되는 경우, 당사자들은 서면 합의하여 본 계약을 해제 또는 변경할 수 있다.

(4) 당사자들은 본건 합병을 위하여 추가적으로 합의가 필요한 사항에 대하여 별도계약을 체결할 수 있으며, 이 별도계약은 본 계약의 일부로 간주된다.

(5) 당사자들은 각 이사회에서 본 계약에 대한 승인을 결의함으로써 합병기일 및 합병절차와 관련된 일정의 변경, 기타 본건 합병의 실행과 관련한 세부사항에 대한 결정 권한을 각 대표이사에게 위임한다.

(6) 본 계약이 해제되는 경우 본 계약은 효력을 상실하되, 제15조 및 제16조는 계속하여 그 효력을 유지한다.

나. 이사 및 감사의 임기

합병계약서에 기재된 이사 및 감사의 임기는 아래와 같습니다.

【본 합병 계약서】

에이치디씨아이콘트롤스 주식회사(이하“갑”)
에이치디씨아이서비스 주식회사(이하 “을”)

제7조 (이사, 감사의 임기)

(1) 본건 합병의 효력발생일 전에 갑의 이사 및 감사로 취임하여 재직하는 자는 달리 임기 종료 사유가 발생하지 않는 한 본건 합병 후에도 기존 지위와 임기를 유지한다.

(2) 본건 합병으로 인하여 소멸하는 을의 이사 및 감사는 합병등기일에 퇴임하여 그 지위를 상실한다.

증권신고서 제출일 현재 합병회사인 에이치디씨아이콘트롤스(주)의 등기임원은 다음과 같습니다.

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
임기 만료일

정몽규

남
1962.01
사내이사
사내이사
상근

회장

現) HDC㈜ 대표이사(회장)
現) 대한축구협회 회장

2022.03.31

김성은

남
1967.01

대표이사

사내이사
상근

대표이사

前) HDC아이콘트롤스(주)
 전략마케팅실장

2023.03.25

김희방
남
1970.10
사내이사
사내이사
상근
경영혁신
실장
前) HDC현대산업개발㈜
 미래혁신실장
2022.03.31

이사흥

남
1962.04

감사

감사
상근
감사
前) HDC아이콘트롤스(주)
 경영지원실장
2024.03.25

김세민
남
1955.05
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
前) HDC아이서비스(주)
 대표이사
2023.03.25

한편, 합병 후 존속회사 에이치디씨아이콘트롤스(주)는 이사회의 독립성을 보장하고, 합병법인의 비전과 발전방향에 부합하는 전문성을 갖춘 외부인사를 선임할 계획입니다. 교체 대상은 사외이사와 감사이며, 교체 시기는 합병법인의 첫번째 정기 주주총회인 2022년 3월 정기 주주총회가 될 예정입니다.

다. 계약의 효력발생

합병계약

서에 기재된

계약의 효력발생
은 아래와 같습니다.

【본 합병 계약서】

에이치디씨아이콘트롤스 주식회사(이하“갑”)
에이치디씨아이서비스 주식회사(이하 “을”)

제10조 (계약의 효력)

본 계약은 체결과 동시에 효력을 발생하되, 다음 각 호의 하나에 해당하는 경우 즉시 그 효력을 상실한다.

1. 어느 당사자가 제4조에서 정하는 주주총회에서 합병 승인을 얻지 못하는 경우

2. 본 계약이 제15조에 따라 해제되는 경우

제4조 (합병승인 결의)

(1) 갑과 을은 상법 제522조의 규정에 의하여 주주총회에서 본 계약에 대한 승인을 결의한다. 갑과 을은 본 계약의 승인을 위한 주주총회를 2021년 10월 26일에 개최한다.

(2) 본건 합병 절차의 진행상 필요한 경우에는 법령에 위반하지 않는 한 갑과 을이 협의하여 본조 제1항에서 정하는 주주총회의 개최일자를 변경할 수 있다.

제15조(계약의 변경 또는 해제)

(1) 본 계약은 합병기일 이전에 다음 각 호 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우 해제될 수 있다.

1. 당사자들이 본 계약을 해제하기로 서면으로 합의하는 경우

2. 어느 일방 당사자가 제14조에 따른 선행조건을 충족하지 아니하였으나, 상대방 당사자에 의하여 그 조건의 충족이 면제되지 아니하여 상대방 당사자가 본 계약을 해제하는 경우

3. 어느 일방 당사자가 본건 합병과 관련하여 취득하여야 하는 (i) 정부기관의 승인 또는 인허가가 확정적으로 거부된 경우, 또는 (ii) 취득한 승인 또는 인허가에 그 준수가 불가능하거나, 합병 후 회사의 재무, 영업, 사업, 재산 등에 중대한 부정적 영향을 초래할 것으로 합리적으로 예상되거나 기타 그 이행이 현저하게 곤란한 조건이 부착되어 있는 경우

4. 어느 일방 당사자가 본 계약을 위반하고 상대방 당사자로부터 15일의 기간을 정하여 서면으로 이행 또는 시정을 최고 받은 후 그 기간 내에 이를 이행 또는 시정하지 아니하여 상대방 당사자가 해제하는 경우

5. 각 당사자에 대하여 다음의 사유가 발생하여 해당 당사자가 본 계약을 해제하는 경우

i. 갑의 주주들의 주식매수청구로 인하여 지급하여야 할 주식매수가액이 금 사백억(40,000,000,000)원을 초과하는 경우

ii. 을의 주주들의 주식매수청구로 인하여 지급하여야 할 주식매수가액이 금 백오십억(15,000,000,000)원을 초과하는 경우

(2) 본 계약이 해제되더라도 본 계약의 불이행 또는 위반으로 인하여 일방 당사자가 상대방 당사자에 대하여 가지는 손해배상청구권 기타 다른 권리나 구제방법에는 영향을 미치지 아니한다.

(3) 본 계약 체결 후 합병기일까지의 사이에 예견할 수 없는 천재지변, 당사자들의 재산 및 경영 상태에 중대한 변동이 발생하거나 기타 사유로 인하여 합병의 목적을 달성하기 어렵다고 판단되는 경우, 당사자들은 서면 합의하여 본 계약을 해제 또는 변경할 수 있다.

(4) 당사자들은 본건 합병을 위하여 추가적으로 합의가 필요한 사항에 대하여 별도계약을 체결할 수 있으며, 이 별도계약은 본 계약의 일부로 간주된다.

(5) 당사자들은 각 이사회에서 본 계약에 대한 승인을 결의함으로써 합병기일 및 합병절차와 관련된 일정의 변경, 기타 본건 합병의 실행과 관련한 세부사항에 대한 결정 권한을 각 대표이사에게 위임한다.

본계약이해제되는경우본계약은효력을상실하되, 제15조및제16조는계속하여그효력을유지한다.

라. 존속회사의 정관 변경

합병계약

서에 기재된

존속회사의 정관 변경은 아래와 같습니다.

【본 합병 계약서】

에이치디씨아이콘트롤스 주식회사(이하“갑”)
에이치디씨아이서비스 주식회사(이하 “을”)

제9조 (정관변경에 관한 사항)

갑은 제4조에 따라 개최되는 주주총회에서 정관을 별첨 1과 같이 변경하기로 한다. 다만, 별첨 1의 정관 변경 내용은 제4조의 주주총회 소집을 위한 통지일 이전에 갑과 을이 협의하여 수정할 수 있으며, 수정 결정은 본 계약의 일부가 된다.

별첨 1

현 행

개 정 안

제1조(상호)

본 회사는 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사라 칭한다. 영문으로는 HDC I- CONTROLS Co., Ltd.라고 표기한다.

제1조(상호)

본 회사는 한글로 에이치디씨랩스 주식회사, 영문으로 HDC LABS Co., Ltd.로 표기한다(약호 HDC랩스 또는 HDC LABS).

제2조(목적)

본 회사는 다음의 사업을 경영함을 목적으로 한다.

제2조(목적)

본 회사는 다음의 사업을 경영함을 목적으로 한다.

①~③ (생략)

④ 다음 각 호의 설계시공 및 감리업

1.~5. (생략)

6. 소방설비 공사업 및 가스설비공사업

7.(생략)

⑤~⑮ (생략)

16 금속구조물, 창호공사업

17~32 (생략)

①~③ (현행과 같음)

④ 다음 각 호의 설계시공 및 감리업

1.~5. (현행과 같음)

6.소방설비 공사업 및 가스설비공사업, 일반소방시설 설계업

7.(현행과 같음)

⑤~⑮ (현행과 같음)

16 금속구조물, 창호, 온실공사업

17~32 (현행과 같음)

33 각 호에 관련된 부대사업 및 기술용역

33 위생, 경비, 세탁, 유지보수, 주차장관리 용역업

34 각 호에 부대하는 사업에 대한 업무 및 투자

34 건물 종합관리업(빌딩, 주택, 학교, 병원, 호텔, 공장 및 공공시설)

(이하 신설)

35 건강진단, 교육시설, 산업시설 경영 서비스

36 임상장비의 수리 및 유지 경영 서비스

37 토지 유지 및 조경 경영 서비스

38 음식 제공 및 환경관리 서비스

39 수출입업(위생, 경비, 세탁, 유지보수용역에 관련된 기계, 장비, 공구, 화학약품 및 소모품과 종이 및 종이제품의 수출입)

40 소독 및 구충 서비스업

41 건축물 청소 및 유지 서비스업

42 산업설비 청소업

43 약품, 화장품, 식품 수입 판매업

44 무역업(의류, 식품, 전자, 기계, 생활용품의 수출입업)

45 일반 여행업(국내여행업, 국외여행업)

46 건축, 엔지니어링 및 관련 기술 서비스업

47 정보처리 및 기타 컴퓨터 운용 관련업

48 단체 급식업

49 주택건설 및 분양, 임대사업

50 하수처리, 폐기물 처리 및 청소관련 서비스업

51 장의차량 운영업

52 인력공급 및 고용 알선업

53 장례식장 및 장의업

54 건물건설업

55 개인간병인 및 유사서비스업

56 운수업 및 주차장 운영업

57 도로 및 관련시설 운영업

58 부동산 개발 및 컨설팅

59 부동산투자자문

60 실내인테리어업 및 의장업

61 건설사업관리업

62 근로자파견업

63 재가 장기요양 서비스

64 요양보호사 양성 교육

65 복지용구,용품 유통

66 전기공사업

67 정보통신공사업

68 주택임대관리업

69 산림경영계획수립, 임황, 지황 등 및 산림현황조사업

70 조림, 숲가꾸기, 벌채, 산림병해충 방제사업

71 수목피해 진단 및 처방, 치유(방제포함)업

72 임도, 사방, 산지관리법에 따른 산지의 복구사업

73 자연휴양림 조성, 산촌생태마을 조성, 삼림욕장 조성, 치유의 숲 조성, 수목장림 조성업

74 도시림에서 수목 등의 식재 및 편의시설의 설치, 생활림 조성, 가로수 조성업

75 숲길 조성 및 관리업

76 관광숙박업, 관광객이용시설업, 관광객편의시설업 및 여행업 및 국제회의용역업, 관광기념품판매업, 관광오락시설업

77 문화에 관한 업, 극장운영 및 기타 공연관련 사업

78 체육시설업 및 운동설비 운영업

79 종합휴양업, 전문휴양업 및 유원지운영업

80 야영장경영업

81 수목원, 식물원, 자연휴양림 사업

82 노인복지시설 및 일반요양시설운영업

83 예식장업, 목욕장업

84 각종접객서비스업

85 도ㆍ소매업

86 공동주택관리업

87 리모델링사업

88 부동산 자산운영 관련 서비스업

89 전자상거래 서비스업

90 통신판매업

91 가전제품, 가구판매업

92 수입ㆍ제조한 각종 상품에 대한 렌탈업

93 광고시설 운영권의 임대사업

94 광고시설의 설치, 관리 및 운영에 관한 사업

95 잡화 도소매업

96 방역 및 소독용품 도소매업

97 청소용품 도소매업

98 각 호에 관련된 부대사업 및 기술 용역

99 각 호에 부대하는 사업에 대한 업무 및 투자

제3조(본점의 소재지)

(생략)

② 본 회사는 필요에 따라 이사회의 결의로 지점 또는 출장소를 둘 수 있다.

제3조(본점의 소재지)

(생략)

② 본 회사는 필요에 따라 이사회의 결의로 국내외에 지점, 출장소, 사무소 및 현지법인을 둘 수 있다.

제4조(공고방법)

본 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(www.icontrols.co.kr)에 한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시에서 발행되는 일간 한국경제신문에 게재한다.

제4조(공고방법)

본 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(www.hdc-labs.com)에 한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시에서 발행되는 일간 한국경제신문에 게재한다.

제10조(신주의 배당기산일)

회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도말에 발행된 것으로 본다.

제10조(동등배당)

본 회사는 배당기준일 현재 발행된(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계 없이 모두 동등하게 배당한다.

제10조의2(주식매수 선택권)

(생략)

⑧ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 정관 제10조(신주의 배당기산일)의 규정을 준용한다.

(생략)

제10조의2(주식매수 선택권)

(생략)

⑧ (삭제)

(생략)

제14조의2(전환사채의 발행)

(생략)

⑤ 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당과 전환사채에 대한 이자의 지급에 관하여는 정관 제10조(신주의 배당기산일)의 규정을 준용한다.

제14조의2(전환사채의 발행)

(생략)

⑤ 주식으로 전환된 경우 회사는 전환 전에 지급시기가 도래한 이자에 대하여만 이자를 지급한다.

제15조(신주인수권부 사채의 발행)

(생략)

⑤ 신주인수권의 행사로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당과 전환사채에 대한 이자의 지급에 관하여는 정관 제10조(신주의 배당기산일)의 규정을 준용한다.

제15조(신주인수권부 사채의 발행)

(생략)

⑤ (삭제)

제46조의2(중간배당)

(생략)

② 사업년도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업년도 말에 발행된 것으로 본다.

(생략)

제46조의2(중간배당)

(생략)

② (삭제)

(생략)

(신설)

부칙(2021. 10.)

제1조(본 정관 개정의 시행)

본 정관 개정은 주주총회의 결의를 받은 날로부터 시행한다. 다만, 제1조, 제2조 및 제4조는 본 회사와 에이치디씨아이서비스 주식회사 간의 2021년 6월 4일자 합병계약서에 따른 합병의 효력이 발생하는 날부터 시행한다.

마. 합병기일

본건 합병기일은 2021년

12월 01일
로 할 예정입니다. 다만, 합병절차의 진행상 필요한 경우에는 합병당사회사들의 합의하에 이를 변경할 수 있습니다.

바. 관할합의

본 계약의 준거법은 대한민국 법률로 합니다. 본 계약 및 본건 합병과 관련하여 발생한 법적 분쟁에 대하여는 수원지방법원 성남지원을 제1심에 대한 전속적 관할법원으로 하여 해결하기로 합니다.

사. 자산 및 권리의무의 이전

합병계약서에 기재된 자산 및 권리의무의 이전은 아래와 같습니다.

【본 합병 계약서】

에이치디씨아이콘트롤스 주식회사(이하“갑”)
에이치디씨아이서비스 주식회사(이하 “을”)

제6조 (자산·부채 및 권리ㆍ의무의 승계 등)

(1) 갑은 합병기일 현재 을이 보유하고 있는 모든 자산, 부채, 기타 일체의 재산 및 권리ㆍ의무를 합병기일에 추가 절차나 계약 없이 포괄적으로 승계한다. 

(2) 을은 본 조 제1항의 승계 내역을 명확히 하기 위하여 갑이 요구하는 경우 합병기일 현재의 재무상태표 및 합병기일까지의 자산, 부채 기타 재산 및 권리ㆍ의무의 변동상황을 확인할 수 있는 문서, 계약서 등 일체의 자료를 합리적인 범위 내에서 갑에게 교부한다. 

(3) 당사자들은 자산, 부채, 기타 재산 및 권리ㆍ의무의 승계와 본건 합병의 실행에 필요한 후속 절차에 상호 협력하며, 관계 법령에 위반되지 않는 한 상대방 당사자가 요구하는 자료를 필요한 합리적인 범위 내에서 제공하기로 한다.

아. 합병계약서에 정하지 않은 사항

본건 합병에 필요한 사항으로서 본 계약에 정하지 않은 사항은 상법 등 관련 법령이 허용하는 한도 내에서 본 계약의 취지에 따라 당사자들이 상호 합의하여 결정하기로 합니다.

【본 합병 계약서】

에이치디씨아이콘트롤스주식회사(이하“갑”)
에이치디씨아이서비스 주식회사(이하 “을”)

제20조 (계약에 정하지 아니한 사항)

본 건 합병에 필요한 사항으로서 본 계약에 정하지 않은 사항은 상법 등 관련 법령이 허용하는 한도 내에서 본계약의 취지에 따라 당사자들이 상호 합의하여 결정하기로 한다.

IV. 영업 및 자산의 내용

해당사항 없습니다.

V. 신주의 주요 권리내용에 관한 사항

1. 합병시 발행되는 신주의 주요 권리내용

가. 합병신주의 법상 명칭
- 명칭 : 에이치디씨아이콘트롤스(주) 기명식 보통주식
- 1주당 액면가액 : 500원
- 발행신주 : 9,497,601주

나. 합병신주의 권리내용

(1) 합병신주의 권리
발행신주는 에이치디씨아이콘트롤스(주) 기명식 보통주식으로서 관계 법령 및 회사의 정관이 정하는 사항 외에 별도로 보통주주의 권리를 침해하는 사항은 없습니다.

증권신고서 제출일 현재 정관이 정하는 에이치디씨아이콘트롤스(주) 기명식 보통주식의 권리는 다음과 같습니다.

제5조(회사가 발행할 주식의 총수)

본 회사가 발행할 주식의 총수는 일억주로 한다.

제6조(일주의 금액)

본 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 금 오백원으로 한다.

제7조(설립시에 발행하는 주식의 총수)

본 회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 삼십만주로 한다.

제8조(주식 및 주권의 종류)

① 본 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

③ 본 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록 한다. 

제8조의2(무의결권 배당우선 주식)

① 본 회사가 발행할 무의결권 배당우선 주식(이하 "우선주식"이라 함)은 의결권이 없는 것으로 하며, 그 발행주식의 수는 발행주식총수의 4분의 1 이내로 한다.

② 의결권 없는 우선주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 연1% 이상으로 발행 시에 이사회가 우선 배당률을 정한다.

③ 보통주식의 배당률이 우선주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 발행시 이사회의 결의에 따라 보통주식과 동일한 비율로 참가시키는 참가적 또는 비참가적인 것으로 할 수 있다.

④ 우선주식에 대하여 어느 사업연도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분에 대해 발행시 이사회 결의에 따라 다음 사업년도의 배당 시에 누적적 또는 비누적적인 것으로 할 수 있다.

⑤ 본 회사가 신주를 발행하는 경우 우선주식에 대한 신주의 배정은, 유상증자 및 주식배당의 경우에는 이사회의 결의에 따라 그와 같은 종류의 주식 또는 그와 다른 종류의 주식으로 할 수 있으며, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.

제8조의3(무의결권 배당우선 전환주식)

① 본 회사가 발행할 무의결권 배당우선 전환주식(이하 "전환주식”이라 함)은 의결권이 없는 것으로 하며, 그 발행주식의 수는 의결권이 있는 보통주식 총수의 4분의 1 이내로 한다.

② 전환주식은 이사회의 결의에 따라 회사의 선택으로 전환할 수 있는 전환주식 또는 주주의 청구에 따라 전환하는 전환주식 중 하나로 발행할 수 있다.

③ 전환주식에 대해서는 제8조의2 제2항부터 제5항까지의 규정을 준용한다.

④ 전환주식은 다음 각 호에 의거 회사의 선택 또는 주주의 청구에 따라 전환할 수 있다.

1. 전환으로 인하여 발행할 주식의 수는 전환전의 수와 동수로 한다.

2. 전환 또는 전환청구를 할 수 있는 기간은 발행일로부터 10년 이내의 범위에서 이사회가 정한다. 다만, 전환기간 내에 전환권이 행사되지 아니하면, 전환기간 만료일에 전환된 것으로 본다.

3. 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 한다.

4. 회사가 전환할 수 있는 사유는 발행시 이사회에서 정한다.

제8조의4(무의결권 배당우선 상환주식)

① 본 회사가 발행할 무의결권 배당우선 상환주식(이하 "상환주식”이라 함)은 의결권이 없는 것으로 하며, 그 발행주식의 수는 의결권이 있는 보통주식 총수의 4분의 1 이내로 한다.

② 상환주식은 이사회의 결의에 따라 회사의 선택으로 상환할 수 있는 상환주식또는 주주의 청구에 따라 상환하는 상환주식 중 하나로 발행할 수 있다.

③ 상환주식에 대해서는 제8조의2 제2항부터 제5항까지의 규정을 준용한다.

④ 상환주식은 다음 각 호에 의거 회사의 선택 또는 주주의 청구에 따라 상환할수 있다.

1. 상환가액은 「발행가액+가산금액」으로 하며, 가산금액은 배당률, 시장상황 기타 종류주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행시 이사회가 정한다.다만, 상환가액을 조정할 수 있는 것으로 하려는 경우 이사회에서 상환가액을 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정의 기준일 및 조정방법을 정하여야 한다.

2. 상환기간 또는 상환청구기간은 발행일로부터 10년 이내의 범위에서 이사회가정한다. 다만, 상환기간이 만료되었음에도 불구하고 배당가능이익의 부족 등으로 인해 상환기간 내에 상환하지 못한 경우 그 사유가 해소될 때까지 상환기간은 연장된다.

3. 회사는 종류주식을 일시에 또는 분할하여 상환할 수 있다.

다만, 분할상환하는 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 종류주식을 정할 수 있으며, 안분비례시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.

4. 주주는 종류주식 전부를 일시에 또는 이를 분할하여 상환해 줄 것을 회사에청구할 수 있다. 다만, 회사는 상환청구 당시에 배당가능이익이 부족한 경우에는 분할상환할 수 있으며 분할상환하는 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있고, 안분비례시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.

5. 회사는 상환대상인 주식의 취득일 2주일 전에 그 사실을 그 주식의 주주 및주주명부에 기재된 권리자에게 통지 또는 공고 하여야 한다.

6. 상환청구주주는 2주일 이상의 기간을 정하여 상환할 뜻과 상환대상 주식을 회사에 통지하여야 한다.

제9조(신주인수권)

① 본 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식에 비례하여 신주를 배정받을 권리를 가진다. 단, 주주가 신주인수권의 일부 또는 전부를 포기하거나 상실한 경우와 신주발행에 있어서 단주가 발생한 경우에는 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 일반공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선배정하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 국내외 법인 또는 제3자에게 신주를 발행하는 경우

6. 현물출자, 출자전환 기타 채권과 신주납입 대금을 상계하는 방법으로 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산
·판매
·

자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

8. 발행주식총수의 100 분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

9. 주권을 한국거래소에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

10. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 우리사주조합원에게 제3자배정 방식으로 신주를 발행하는 경우

③ 제2항에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호 ~ 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항 및 제2항 각 호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

제10조(신주의 배당기산일)

회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도말에 발행된 것으로 본다.

제10조의 2(주식매수 선택권)

① 본 회사는 임
·
직원(상법시행령 제30조에서 정하는 관계회사의 임·직원을 포함한다. 이하 이조에서 같다)에게 발행주식총수의 100분의 15의 범위 내에서 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있다. 다만 발행주식총수의 100분의 3의 범위 내에서는 이사회의 결의로 회사의 이사를 제외한 자에 대하여 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우 회사는 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 받아야 한다. 주주총회 또는 이사회 결의에 의해 부여하는 주식매수선택권은 경영성과목표 또는 시장지수 등에 연동하는 성과연동형으로 할 수 있다.

② 주식매수선택권을 부여받을 자는 회사의 설립·경영·해외영업 또는 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 자로 한다.

③ 주식매수선택권의 행사로 교부할 주식(주식매수선택권의 행사가격과 실질가액과의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 경우에는 그 차액의 산정기준이 되는 주식을 말한다)은 제8조의 주식 중 주식매수선택권을 부여하는 주주총회 또는 이사회 결의로 정한다.

④ 주식매수선택권의 부여대상이 되는 임·직원의 수는 재직하는 임·직원의 100분의 90을 초과할 수 없고, 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.

⑤ 주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각 호의 가액 이상이어야 한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다.

1. 새로이 주식을 발행하여 교부하는 경우에는 다음 각목의 가격 중 높은 금액

가. 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액

나. 당해 주식의 권면액

2. 자기주식을 양도하는 경우에는 주식매수선택권 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액

⑥ 주식매수선택권은 제1항의 결의일부터 3년이 경과한 날로부터 5년 내에 행사할 수 있다.

⑦ 주식매수선택권을 부여받은 자는 제1항의 결의일부터 2년 이상 재임 또는 재직하여야 행사할 수 있다. 다만, 주식매수선택권을 부여받은 자가 제1항의 결의일부터 2년 내에 사망하거나 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 경우에는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑧ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 정관 제10조(신주의 배당기산일)의 규정을 준용한다.

⑨ 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여받은 임·직원이 본인의 의사에 따라 퇴임하거나 퇴직한

경우

2. 주식매수선택권을 부여받은 임·직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해

를 입힌 경우

3. 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

제11조(명의개서 대리인)

① 본 회사는 주식의 명의개서대리인을 둔다.

② 명의개서대리인 및 그 사무취급장소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정한다.

③ 본 회사의 주주명부 또는 그 복본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다.

④ 제3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서대리인의 증권의 명의개서대행 등에 관한 규정에 따른다.

⑤ 제1항부터 제4항까지는 사채발행의 경우에 준용한다.

제12조(주주의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고) <삭 제〉

제12조2 (전자주주명부)

본 회사는 전자문서로 주주명부를 작성한다.

제13조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)

① 본 회사는 매년 1월 1일부터 1월 31일까지 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.

② 본 회사는 매 결산기 최종일의 주주명부에 기재되어 있는 주주로 하여금 그 권리를 행사하게 한다.

③ 임시주주총회의 소집, 기타 필요한 경우에는 이사회의 결의에 의하여 이를 2주간 전에 공고한 후 3월을 초과하지 않는 일정한 기간을 거쳐 명의개서 등을 정지하거나 기준일을 정할 수 있다. 그러나 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 명의개서의 정지와 기준일을 정할 수 있다.

제20조(주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다

제21조(상호주에 대한 의결권 제한)

본 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제22조(의결권의 불통일행사)

① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일 행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제23조(정족수와 결의 방법)

주주총회의 결의는 법령 또는 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다.

제46조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식, 기타 금전 이외의 재산(현물)으로 할 수 있다.

② 전항의 배당은 매 결산 기말일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된질권자에게 지급한다.

③ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

제46조의 2(중간배당)

① 사업년도 중 1회에 한하여 이사회 결의로 6월30일 현재의 주주명부에 기재된 주주에 대하여 금전으로 이익을 중간배당 할 수 있다.

② 사업년도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업년도 말에 발행된 것으로 본다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

(2) 신주의 이익배당기산일
합병신주에 대한 이익배당기산일은 2021년 1월 1일로 합니다.

(3) 신주의 상장 등에 관한 사항
에이치디씨아이콘트롤스(주)은 한국거래소 유가증권시장에 본 합병에 따라 교부되는 신주에 대한 추가 상장을 신청할 예정입니다.

- 신주 추가 상장 예정일 : 2021년 12월 20일

합병신주의 추가 상장 예정일은 상기와 같이 2021년 12월 20일이며, 2019년 09월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 추가 상장일부터 합병신주의 매매 및 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 및 승인 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

다. 합병신주의 교부조건

(1) 교부대상

합병신주 배정기준일(2021년 11월 30일) 현재 주주명부에 등재된 에이치디씨아이서비스(주)의 보통주 주주와
합병신주 배정기준일
(2021년 11월 30일) 현재

에이치디씨아이서비스(주)의 주주들이 본건 합병에 대한 주식매수청구권을 행사하여 에이치디씨아이서비스(주)가 취득하게 되는 자기주식
에 대하여 배정합니다.

(2) 교부비율
에이치디씨아이서비스(주) 보통주식 1주당 0.6716833의 비율로 에이치디씨아이콘트롤스(주)의 액면금 500원인 보통주식을 배정합니다. 

(3) 신주배정시 발생하는 단주 처리 방법
본건 합병에 따른 합병신주의 교부에 있어
1주 미만의 단주에 대하여는 에이치디씨아이콘트롤스㈜가 이를 자기주식으로 취득하고, 에이치디씨아이콘트롤스㈜는 그 대가로 합병신주가 한국거래소에 추가상장되어 거래되는 초일의 종가를 기준으로 산정된 금액을 단주가 귀속될 주주에게 현금으로 지급합니다.

※ 관련 법령

【상법】

제341조의2(특정목적에 의한 자기주식의 취득) 회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 제341조에도 불구하고 자기의 주식을 취득할 수 있다.
1. 회사의 합병 또는 다른 회사의 영업전부의 양수로 인한 경우
2. 회사의 권리를 실행함에 있어 그 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우
3. 단주(端株)의 처리를 위하여 필요한 경우
4. 주주가 주식매수청구권을 행사한 경우
[전문개정 2011.4.14.]

(4) 교부금 지급
신주배정 시 1주 미만의 단주에 대하여 지급하는 현금을 제외하고는 에이치디씨아이콘트롤스㈜가 본건 합병으로 인하여 에이치디씨아이서비스㈜의 주주에게 지급할 현금(합병교부금 포함)은 없는 것으로 합니다.

VI. 투자위험요소

투자자는 본 증권신고서에 포함되어 있는 모든 정보를 신중히 검토하여야 하며, 아래 기술된 투자위험요소 및 합병법인 및 피합병법인의 재무제표와 관련 주석 등 모든 정보를 신중히 고려해야 합니다. 현재 알려져 있지 않거나 중요하지 않다고 간주되는 기타 투자위험과 불확실성 및 아래 기술한 투자위험요소 중 어느 하나라도 실제로 실현될 경우 합병법인의 사업, 재무상태, 영업성과에 중대하게 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그러한 경우 주가가 하락하여 투자자는 투자액의 부분 또는 전체에 대하여 손실을 볼 가능성이 있습니다.

투자위험요소에 기재된 "합병회사" 및 "합병존속회사"는 합병후 존속하는 회사인 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사를 의미하며, "피합병회사" 및 "합병소멸회사"는 합병으로 인하여 소멸되는 회사인 에이치디씨아이서비스 주식회사를 의미합니다. "합병당사회사" 및 "양사"는 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사 및 에이치디씨아이서비스 주식회사를 의미합니다.

1. 합

병의 성사를 어렵게 하는 위험

가. 합병계약서 상의 계약 해제 조건

본 합병계약은 합병의 선행조건이 존재하며, 합병기일 이전에 다음과 같은 사유가 발생 시 해제될 수 있습니다. 합병계약서에 기재된 합병의 선행조건, 계약의 변경 및 해제조건은 아래와 같습니다.

【합병계약서】

에이치디씨아이콘트롤스
주식회사(이하“갑”)
에이치디씨아이서비스 주식회사(이하 “을”)

제14조 (합병의 선행조건)

본건 합병은 다음 각 호의 사항이 충족되거나 상대방 당사자가 그 총족을 면제할 것을 선행조건으로 한다.

1. 각 당사자가 본건 합병에 관하여 제4조의 규정에 따른 승인을 받았을 것. 
2. 본건 합병과 관련하여 갑이 기업결합신고를 완료하고 승인을 받았을 것.
3. 당사자들이 본건 합병과 관련하여 요구되는 인허가, 신고 및 등록절차를 모두 완료하였을 것.
4. 각 당사자의 본 계약상 진술 및 보장이 본 계약 체결일 및 합병기일 현재 중요한 점에서 정확하고 사실에 부합할 것.
5. 각 당사자가 본 계약상 확약 및 기타 의무사항을 중요한 점에서 모두 이행하고 준수하였을 것.
6. 본 계약 체결 후 합병기일까지 각 당사자의 재산, 영업 등에 대하여 중대한 부정적 영향이나 변경이 발생하지 아니할 것 
7. 본건 합병을 금지하거나 그에 중대한 부정적 영향을 초래할 수 있는 법령, 정부의 명령, 또는 법원의 결정 또는 판결이 존재하지 아니할 것.
8. 본 계약의 해제 사유 또는 효력 소멸 사유가 발생하지 아니하였을 것.

제15조 (계약의 변경 또는 해제)

(1) 본 계약은 합병기일 이전에 다음 각 호 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우 해제될 수 있다. 

1. 당사자들이 본 계약을 해제하기로 서면으로 합의하는 경우
2. 어느 일방 당사자가 제14조에 따른 선행조건을 충족하지 아니하였으나, 상대방 당사자에 의하여 그 조건의 충족이 면제되지 아니하여 상대방 당사자가 본 계약을 해제하는 경우
3. 어느 일방 당사자가 본건 합병과 관련하여 취득하여야 하는 (i) 정부기관의 승인 또는 인허가가 확정적으로 거부된 경우, 또는 (ii) 취득한 승인 또는 인허가에 그 준수가 불가능하거나, 합병 후 회사의 재무, 영업, 사업, 재산 등에 중대한 부정적 영향을 초래할 것으로 합리적으로 예상되거나 기타 그 이행이 현저하게 곤란한 조건이 부착되어 있는 경우
4. 어느 일방 당사자가 본 계약을 위반하고 상대방 당사자로부터 15일의 기간을 정하여 서면으로 이행 또는 시정을 최고 받은 후 그 기간 내에 이를 이행 또는 시정하지 아니하여 상대방 당사자가 해제하는 경우 
5. 각 당사자에 대하여 다음의 사유가 발생하여 해당 당사자가 본 계약을 해제하는 경우
i. 갑의 주주들의 주식매수청구로 인하여 지급하여야 할 주식매수가액이 금 사백억(40,000,000,000)원을 초과하는 경우
ii. 을의 주주들의 주식매수청구로 인하여 지급하여야 할 주식매수가액이 금 백오십억(15,000,000,000)원을 초과하는 경우

(2) 본 계약이 해제되더라도 본 계약의 불이행 또는 위반으로 인하여 일방 당사자가 상대방 당사자에 대하여 가지는 손해배상청구권 기타 다른 권리나 구제방법에는 영향을 미치지 아니한다. 

(3) 본 계약 체결 후 합병기일까지의 사이에 예견할 수 없는 천재지변, 당사자들의 재산 및 경영 상태에 중대한 변동이 발생하거나 기타 사유로 인하여 합병의 목적을 달성하기 어렵다고 판단되는 경우, 당사자들은 서면 합의하여 본 계약을 해제 또는 변경할 수 있다.

(4) 당사자들은 본건 합병을 위하여 추가적으로 합의가 필요한 사항에 대하여 별도계약을 체결할 수 있으며, 이 별도계약은 본 계약의 일부로 간주된다.

(5) 당사자들은 각 이사회에서 본 계약에 대한 승인을 결의함으로써 합병기일 및 합병절차와 관련된 일정의 변경, 기타 본건 합병의 실행과 관련한 세부사항에 대한 결정 권한을 각 대표이사에게 위임한다.

(6) 본 계약이 해제되는 경우 본 계약은 효력을 상실하되, 제15조(계약의 변경 또는 해제) 및 제16조(비밀유지)는 계속하여 그 효력을 유지한다.

나. 합병승인 주주총회에서 합병이 무산될 가능성

'상법' 제522조 및 제434조에 따라 합병 승인에 대한 주주총회에서 결의는 특별결의사항에 해당됩니다. 따라서 에이치디씨아이콘트롤스(주)와 에이치디씨아이서비스(주)의 합병계약 승인을 위한 임시주주총회에서 각각 참석주주의 의결권의 3분의 2 이상의 수와 발행주식총수의 3분의 1 이상의 수의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다.

다. 관련 법령 상의 인허가 또는 승인 등에 따른 합병 계약 취소와 위험

합병 계약은 체결과 동시에 효력을 발생하는 것으로 하되, 본 합병과 관련하여 필요한 정부기관의 승인·인가·신고·수리 중 합병당사회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 승인·인가·신고·수리가 확정적으로 거부된 경우에는 본 합병계약은 해제될 수 있습니다.

한편, 본 합병은 유가증권시장 상장규정 제34조에 의한 우회상장예비심사 결과 유가증권시장 상장규정 제36조에 따른 우회상장예비심사요건을 충족하는 것으로 2021년 08월 05일 심사 승인되었습니다.

다만, "4. 상장예비심사 결과의 효력 상실"의 사유가 발생하는 경우 본 심사결과의 효력이 인정되지 아니할 수 있

으
며, 이 경우 본 합병 진행이 불가해질 수 있습니다.

[우회상장예비심사 결과 통보]

01. 주권 우회상장예비심사 결과 통보(에이치디씨아이서비스).jpg
01. 주권 우회상장예비심사 결과 통보(에이치디씨아이서비스)

02. (붙임) 에이치디씨아이서비스(주) 주권 우회상장예비심사 결과.jpg
02. (붙임) 에이치디씨아이서비스(주) 주권 우회상장예비심사 결과

03. (붙임) 에이치디씨아이서비스(주) 주권 우회상장예비심사 결과.jpg
03. (붙임) 에이치디씨아이서비스(주) 주권 우회상장예비심사 결과

04. (붙임) 에이치디씨아이서비스(주) 주권 우회상장예비심사 결과.jpg
04. (붙임) 에이치디씨아이서비스(주) 주권 우회상장예비심사 결과

자료 : 에이치디씨아이서비스(주) 우회상장예비심사 결과

또한 에이치디씨아이콘트롤스㈜는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 “공정거래법”) 제7조 제1항 단서 및 동법 시행령 제12조의2에 따른 대규모회사이므로, 본 합병에 대해 공정거래법 제12조 제1항 제4호 및 제6항 단서에 따라 사전 기업결합신고를 하여야 하고, 공정거래위원회로부터 기업결합신고 수리(승인)을 받기 이전에는 합병절차를 완료할 수 없습니다.

다만, 본 합병은 계열회사 간 합병으로서 기업결합심사기준(공정거래위원회 고시 제2019-1호)에 따른 간이심사대상 기업결합에 해당

합니다
.

[기업결합 신고 구분]

구분
신고의무자
기업결합 유형
신고시기

사전신고
대규모회사
주1)
주식취득
계약일 완료후 이행완료 전

합병

영업양수

회사신설 참여
주총(이사회) 의결일 이후 이행완료 전

사후신고
대규모회사 외의 자
주식취득
주권교부일 등으로부터 30일

합병
합병등기일로부터 30일

영업양수
대금지불 완료일부터 30일

회사신설 참여
주금납입기일 다음날부터 30일

대규모회사
임원겸임
겸임되는 회사의 주주총회(사원총회)에서 선임이 의결된 날부터 30일

자료 : 공정거래위원회 홈페이지
주1) 자산총액 또는 매출액의 규모가 2조원 이상인 회사

본건의 경우 2021년 8월 19일 공정거래위원회에 기업결합신고서를 제출하였으며, 2021년 8월 20일 공정거래위원회로부터 신고수리 결과 통지문을 수령하였습니다.

[기업결합 신고수리 통지문]

공정위 기업결합 신고수리 통지문.jpg
공정위 기업결합 신고수리 통지문

자료: 공정거래위원회

라. 합병당사회사 소액주주의 소송제기 가능성

합병당사회사들의 소액주주들이 절차상 하자나 합병비율이 불공정하다는 이유 등으로 본 합병과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 가능성이 있습니다. 합병 무효의 소가 제기되어 합병무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있습니다. 그러나 본건 합병은 상법 등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있습니다. 

한편 합병비율의 불공정성을 이유로 합병이 무효로 될 위험성과 관련하여서는 대법원은 "합병당사자 회사의 전부 또는 일부가 주권상장법인인 경우 증권거래법과 그 시행령 등 관련 법령이 정한 요건과 방법 및 절차 등에 기하여 합병가액을 산정하고 그에 따라 합병비율을 정하였다면 그 합병가액 산정이 허위자료에 의한 것이라거나 터무니없는 예상 수치에 근거한 것이라는 등의 특별한 사정이 없는 한, 그 합병비율이 현저하게 불공정하여 합병계약이 무효로 된다고 볼 수 없을 것이다." (대법원 2008. 1. 10. 선고 2007 다 64136 판결)라고 판시하였습니다.

본건 합병의 경우 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사는 주권상장법인으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 의거 보통주에 대한 기준주가를 합병가액으로 산출하였습니다. 에이치디씨아이서비스 주식회사는 주권비상장법인으로 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제4조 내지 제6조에 따라 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5로 하여 가중산술평균한 가액으로 산정하였습니다. 자세한 내용은 제1부 Ⅱ. 합병 가액 및 그 산출근거를 참고하시기 바랍니다. 이와 관련된 법규는 아래와 같습니다.

※ 관련법규

【자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령】

제176조의5(합병의 요건.방법 등)
① 주권상장법인이 다른 법인과 합병하려는 경우에는 다음 각 호의 방법에 따라 산정한 합병가액에 따라야 한다. 이 경우 주권상장법인이 제1호 또는 제2호가목 본문에 따른 가격을 산정할 수 없는 경우에는 제2호나목에 따른 가격으로 하여야 한다. <개정 2009.12.21., 2012.6.29., 2013.6.21., 2013.8.27., 2014.12.9.>

1. 주권상장법인 간 합병의 경우에는 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 한 다음 각 목의 종가(증권시장에서 성립된 최종가격을 말한다. 이하 이 항에서 같다)를 산술평균한 가액(이하 이 조에서 "기준시가"라 한다)을 기준으로 100분의 30(계열회사 간 합병의 경우에는 100분의 10)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액. 이 경우 가목 및 나목의 평균종가는 종가를 거래량으로 가중산술평균하여 산정한다.

가. 최근 1개월간 평균종가. 다만, 산정대상기간 중에 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간의 평균종가로 한다.

나. 최근 1주일간 평균종가

다. 최근일의 종가

2. 주권상장법인(코넥스시장에 주권이 상장된 법인은 제외한다. 이하 이 호 및 제4항에서 같다)과 주권비상장법인 간 합병의 경우에는 다음 각 목의 기준에 따른 가격

가. 주권상장법인의 경우에는 제1호의 가격. 다만, 제1호의 가격이 자산가치에 미달하는 경우에는 자산가치로 할 수 있다.

나. 주권비상장법인의 경우에는 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액

【증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정】

제5-13조(합병가액의 산정기준)
① 영 제176조의5제2항에 따른 자산가치·수익가치 및 그 가중산술평균방법과 상대가치의 산출방법·공시방법에 대하여 이 조에서 달리 정하지 않는 사항은 감독원장이 정한다. <개정 2012.1.3, 2013.9.17>

② 제1항에 따른 합병가액은 주권상장법인이 가장 최근 제출한 사업보고서에서 채택하고 있는 회계기준을 기준으로 산정한다. <신설 2010.11.8>

③ <삭제 2013.9.17>

④ 영 제176조의5제3항 각 호 외의 부분에서 “금융위원회가 정하여 고시하는 요건”이란 다음 각 호의 요건을 말한다. <신설 2012.1.3, 개정 2013.9.17>

1. 기업인수목적회사가 법 제165조의5제2항에 따라 매수하는 주식을 공모가격 이상으로 매수할 것

2. 영 제6조제4항제14호다목에 따른 투자매매업자가 소유하는 증권(기업인수목적회사가 발행한 영 제139조 제1호 각 목의 증권으로 의결권 없는 주식에 관계된 증권을 포함한다)을 합병기일 이후 1년간 계속 소유할 것

3. 주권비상장법인과 합병하는 경우 영 제176조의5제3항제2호나목에 따라 협의하여 정한 가격을 영 제176조의5제2항에 따라 산출한 합병가액 및 상대가치와 비교하여 공시할 것 <개정 2013.9.17>

⑤ 영 제176조의5제2항에 따른 상대가치의 공시방법은 제2-9조에 따른 합병의 증권신고서에 기재하는 것을 말한다. <신설 2013.9.17>

【증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙】

제4조(합병가액의 산정방법)
규정 제5-13조에 따른 자산가치·수익가치의 가중산술평균방법은 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5로 하여 가중산술평균하는 것을 말한다.

제5조(자산가치)
① 규정 제5-13조에 따른 자산가치는 분석기준일 현재의 평가대상회사의 주당 순자산가액으로서 다음 산식에 의하여 산정한다. 이 경우에 발행주식의 총수는 분석기준일 현재의 총발행주식수로 한다. <개정 2010.11.30>

자산가치 = 순자산 / 발행주식의 총수

② 제1항의 순자산은 법 제161조제1항에 따라 제출하는 주요사항보고서(이하 이 장에서 "주요사항보고서”라 한다)를 제출하는 날이 속하는 사업연도의 직전사업연도(직전사업연도가 없는 경우에는 최근 감사보고서 작성대상시점으로 한다. 이하 "최근사업연도”라 한다)말의 재무상태표상의 자본총계에서 다음 각호의 방법에 따라 산정한다. <개정 2010.11.30, 2012.12.5>

1. 분석기준일 현재 실질가치가 없는 무형자산 및 회수가능성이 없는 채권을 차감한다.

2. 분석기준일 현재 투자주식중 취득원가로 평가하는 시장성 없는 주식의 순자산가액이 취득원가보다 낮은 경우에는 순자산가액과 취득원가와의 차이를 차감한다.

3. 분석기준일 현재 퇴직급여채무 또는 퇴직급여충당부채의 잔액이 회계처리기준에 따라 계상하여야 할 금액보다 적을 때에는 그 차감액을 차감한다.

4. 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 손상차손이 발생한 자산의 경우 동 손상차손을 차감한다.

5. 분석기준일 현재 자기주식은 가산한다.

6. 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 유상증자, 전환사채의 전환권 행사 및 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의하여 증가한 자본금을 가산하고, 유상감자에 의하여 감소한 자본금 등을 차감한다.

7. 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 주식발행초과금등 자본잉여금 및 재평가잉여금을 가산한다.

8. 최근 사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 배당금지급, 전기오류수정손실 등을 차감한다.

9. 기타 최근사업연도말 이후부터 분석기준일 현재까지 발생한 거래 중 이익잉여금의 증감을 수반하지 않고 자본총계를 변동시킨 거래로 인한 중요한 순자산 증감액을 가감한다.

제6조(수익가치)
규정 제5-13조에 따른 수익가치는 현금흐름할인모형, 배당할인모형 등 미래의 수익가치 산정에 관하여 일반적으로 공정하고 타당한 것으로 인정되는 모형을 적용하여 합리적으로 산정한다. <개정 2010.11.30, 2012.12.5>

제7조(상대가치)
① 규정 제5-13조에 따른 상대가치는 다음 각호의 금액을 산술평균한 가액으로 한다. 다만, 제2호에 따라 금액을 산출할 수 없는 경우 또는 제2호에 따라 산출한 금액이 제1호에 따라 산출한 금액보다 큰 경우에는 제1호에 따라 산출한 금액을 상대가치로 하며, 제1호에 따라 금액을 산출할 수 없는 경우에는 이 항을 적용하지 아니한다. <개정 2010.11.30, 2012.12.5>

1. 평가대상회사와 한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종이 동일한 주권상장법인 중 매출액에서 차지하는 비중이 가장 큰 제품 또는 용역의 종류가 유사한 법인으로서 최근 사업연도말 주당법인세비용차감전계속사업이익과 주당순자산을 비교하여 각각 100분의 30 이내의 범위에 있는 3사 이상의 법인(이하 이 조에서 "유사회사”라 한다)의 주가를 기준으로 다음 산식에 의하여 산출한 유사회사별 비교가치를 평균한 가액의 30%이상을 할인한 가액.

유사회사별 비교가치 = 유사회사의 주가 × {(평가대상회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익 / 유사회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익) + (평가대상회사의 주당순자산 / 유사회사의 주당순자산)} / 2

2. 분석기준일 이전 1년 이내에 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 거래가 있는 경우 그 거래가액을 가중산술평균한 가액을 100분의 10 이내로 할인 또는 할증한 가액.

가. 유상증자의 경우 주당 발행가액

나. 전환사채 또는 신주인수권부사채의 발행사실이 있는 경우 주당 행사가액

② 제1항의 유사회사의 주가는 당해 기업의 보통주를 기준으로 분석기준일의 전일부터 소급하여 1월간의 종가를 산술평균하여 산정하되 그 산정가액이 분석기준일의 전일종가를 상회하는 경우에는 분석기준일의 전일종가로 한다. 이 경우 계산기간내에 배당락 또는 권리락이 있을 때에는 그후의 가액으로 산정한다.

③ 제1항의 평가대상회사와 유사회사의 주당법인세비용차감전계속사업이익 및 제6항제1호의 주당법인세비용차감전계속사업이익은 다음 산식에 의하여 산정한다. 이 경우에 발행주식의 총수는 분석기준일 현재 당해회사의 총발행주식수로 한다. <개정 2010.11.30>

주당법인세비용차감전계속사업이익 = {(최근사업연도의 법인세비용차감전계속사업이익 / 발행주식의 총수) + (최근사업연도의 직전사업연도의 법인세비용차감전계속사업이익 / 발행주식의 총수)} / 2

④ 제1항의 평가대상회사의 주당순자산은 제5조제1항에 따른 자산가치로 하며, 제1항의 유사회사의 주당순자산 및 제6항제2호의 주당순자산은 분석기준일 또는 최근 분기말을 기준으로 제5조제1항에 따라 산출하되, 제5조제2항제8호 및 같은 항 제9호의 규정은 이를 적용하지 아니한다. <개정 2010.11.30>

⑤ 유사회사는 다음 각 호의 요건을 구비하는 법인으로 한다. <개정 2010.11.30, 2012.12.5>

1. 주당법인세비용차감전계속사업이익이 액면가액의 10%이상일 것

2. 주당순자산이 액면가액 이상일 것

3. 상장일이 속하는 사업연도의 결산을 종료하였을 것

4. 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 "적정” 또는 "한정”일 것

제8조(분석기준일)
제5조부터 제7조까지의 규정에 따른 분석기준일은 주요사항보고서를 제출하는 날의 5영업일 전일로 한다. 다만, 분석기준일 이후에 분석에 중대한 영향을 줄 수 있는 사항이 발생한 경우에는 그 사항이 발생한 날로 한다.

본건 합병의 합병비율은 자본시장 및 금융투자업에 관한 법률 및 관련 법령에 따라 산정되었고, 본건 합병은 상법 등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있어 합병무효로 판정될 가능성은 낮으나, 본건 합병의 합병비율과 관련하여 소송이 제기될 가능성을 배제하기는 어렵다는 점을 참고하시기 바랍니다.

마. 기타 유의사항

본 증권신고서에 기재된 내용은 증권신고서 제출일 현재까지 발생되거나 확정된 것으로서 본 증권신고서 제출일 현재 증권신고서 상에 기재된 사항 이외에 본 합병에 영향을 미칠 수 있는 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익 상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

그러나 본 증권신고서에 의한 합병의 진행 과정에서 관계법령상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의 등에 의해 합병의 일정이 변경될 수 있으며, 합병계약 승인을 위한 주주총회 및 주식매수청구권의 행사 등에 따라서도 본 합병의 성사 여부가 변경될 수도 있습니다. 상기 내용은 관계기관 등과의 협의과정 및 2021년 10월 26일 예정인 주주총회 결과에 따라 변경될 수 있음을 알려드립니다.

주주 및 투자자는 투자의사를 결정함에 있어 본 증권신고서 외에도 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 있는 합병회사의 공시사항 및 보고사항 등을 참고하시어 투자 의사를 결정하시기 바랍니다.

2. 합병에 따라 배정되는 신주의 상장 및 상장 폐지 가능성 등에 관한 사항

가. 합병신주 상장예정일

합병신주의 추가 상장 예정일은 2021년 12월 20일입니다. 해당 일정은 현재의 예상 일정이며, 실제 상장일은 본 합병의 필요한 승인절차와 관련하여 변경될 가능성도 있습니다.

나. 상장폐지 가능성

합병회사인 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사는 증권신고서 제출일 현재 유가증권시장 주권상장법인이며, 본 합병은 유가증권시장 상장규정 제34조에 의한 우회상장예비심사 결과 유가증권시장 상장규정 제36조에 따른 우회상장예비심사요건을 충족하는 것으로 2021년 08월 05일 심사 승인되었습니다. 

따라서 유가증권시장 상장규정 제48조에서 정하는 상장폐지 요건에 해당되지 않는 것으로 확인되며, 본 합병 후 존속하는 회사인 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사는 합병 완료 후에도 유가증권시장 주권상장법인으로서의 지위를 유지할 것으로 예상됩니다. 한편 다음과 같은 사유가 발생하는 경우 본 심사결과의 효력이 인정되지 아니할 수 있습니다.

1. 우회상장 신청인

상 호
에이치디씨
아이콘트롤스(주)
법인구분
일반기업

법인등록번호
110111-1775365
사업자등록번호
120-81-93646

본점소재지
경기도 성남시 분당구 정자일로213번길 5 (정자동)

업 종
전기 및 통신 공사업(06-42-03)

2. 우회상장대상법인

상 호
에이치디씨
아이서비스(주)
법인구분
일반기업

법인등록번호
110111-0829486
사업자등록번호
114-81-71782

본점소재지
서울특별시 강남구 영동대로106길 5 (삼성동, 아이파크타워2)

업 종
부동산 관련 서비스업(12-68-02)

3. 상장예비심사결과

우회상장 신청인이 상장예비심사를 신청한 우회상장 대상법인을 심사한 결과, 상장예비심사신청일('21.06.04) 현재 유가증권시장상장규정(이하 ‘상장규정’ 이라한다) 제36조의 우회상장 심사요건을 모두 충족하고 있음

4. 상장예비심사 결과의 효력 상실

우회상장 신청인 또는 우회상장 대상법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 생겨 상기 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 판단하는 경우 거래소는 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음

[ 우회상장 신청인 ]

1) 투자자 보호에 중요한 사항이 상장예비심사신청서에 거짓으로 적혀있거나 빠져있는 사실이 발견된 경우

2) 투자설명서, 예비투자설명서, 간이투자설명서의 내용이 상장신청서와 다른 경우

3) 상장예비심사 결과를 통지받은 날부터 6개월 이내에 우회상장에 해당하는 거래를 완료하지 않은 경우

[ 우회상장 대상법인 ]

1) 경영상 중대한 사실(발행한 수표 또는 어음의 부도, 영업활동의 정지, 재해 또는 과대한 손실의 발생, 다액의 고정자산의 매각, 소송의 제기, 최대주주 및 임원의 변경, 합병, 분할·분할합병, 영업의 양도·양수, 주요 자산의 임대 또는 경영위임의 결의, 그 밖에 경영상 중대한 사실에 해당된다고 거래소가 인정하는 경우)이 생긴 경우

2) 최근 3사업연도의 개별ㆍ연결재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서와 관련하여 국내회계기준 위반으로 증권선물위원회로부터 검찰 고발, 검찰 통보, 증권발행 제한 또는 과징금 부과 조치를 받은 경우

3) 그 밖에 상장심사 결과에 중대한 영향을 미친다고 거래소가 인정하는 경우

5

. 기타 주권의 우회상장에 필요한 사항

우회상장 신청인 또는 우회상장 대상법인은 신주권의 상장일 전까지 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 발생한 경우에는 그에 관한 서류를 거래소에 제출해야 함

[ 우회상장 신청인 ]

1) 모집 또는 매출의 신고를 한 경우에는 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함함

[ 우회상장 대상법인 ]

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의가 있었을 경우에는 그 의사록 사본

2) 경영상 중대한 사실이 발생(지주회사는 자회사에 관한 사항을 포함한다)하였을 경우에는 그 보고서

3) 해당 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 그에 대한 감사인의 검토보고서

4) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 또는 이사회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서

자료 : 에이치디씨아이서비스(주) 우회상장예비심사 결과

상기에 해당하는 사유 등 우회상장 적격성심사결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우, 이는 합병신주 추가상장 일정의 연기 또는 우회상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 나아가 상기 사유가 해소되지 않는 경우 상장폐지 사유에 해당할 수 있습니다.

3. 합병등과 관련하여 거래상대방 또는 제3자와 풋옵션(Put Option), 콜옵션(Call Option), 풋백옵션(Put Back Option)등 계약을 체결한 경우

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 합병이 성사될 경우 관련 증권에 투자함에 있어 고려해야 할 위험

가. 사업위험

【공통(합병회사, 피합병회사) 사업위험】

[코로나19의 확산으로 인한 경기 변동 위험]

가. 코로나19의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'을 선포하였습니다. 이로 인해 세계 경제는 전 산업분야에 걸쳐 어려움을 겪고 있으며, 사태의 장기화가 우려되고 있습니다.
2021년 4월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook) 수정발표에 따르면 2020년 세계 경제 성장률은 -3.3%이며, 2021년에는 6.0%, 2022년에는 4.4%의 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 그리고
한국은행에서 2021년 5월 발표한 경제전망보고서에 따르면, 국내 경제성장률은 2020년 -1.0%을 기록하였으며, 2021년 과 2022년에 각각 4.0%, 3.0% 수준을 나타낼 것으로 전망하고 있습니다. 최근 국내외 경제는 수출과 설비투자의 호조세가 이어지는 가운데 민간소비도 개선흐름을 보이며 향후에도 회복세가 확대될 것이라는 전망이 지배적입니다. 다만,
코로나19 전개 양상과 더불어 백신 및 치료제 상용화 시기 등의 요인으로 인하여 경기 불확실성은 여전히 높은 상황이며, 이에 따라 글로벌 수요 둔화가 지속될 수 있습니다.
합병회사 및 피합병회사에서 영위하는 사업은 코로나19의 확산여부에 의해 불확실성이 높아질 수 있습니다. 최근 발생하고 있는 4차 대유행과 같이 확산이 가속화 될 경우 실물 경제 및 증권 시장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이는
합병회사 및 피합병회사가 영위하는 건설업, 부동산서비스업까지
영
향을 받을 수 있습니다. 이와 같이 코로나19의 장기화 및 경기침체가 지속될 경우,
합병회사 및 피합병회사의 재무안정성에 부정적 요소로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

신종 코로나 바이러스 감염증(이하 '코로나19')은 중국 후베이성 우한시에서 2019년 12월 1일 처음 발생 후 확산 중인 급성 호흡기 질환으로, 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 03월 11일, 세계보건기구(WHO)는 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 상향조정하여 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다.

세계 각국은 백신개발과 코로나19 확산 방지에 총력을 다하고 있습니다. 그러나 코로나19는 여전히 종식되지 않았으며 특정 국가에서 변종 코로나19가 확산되는 등 장기화될 가능성이 존재합니다. 이에 정책 당국은 강도 높은 경기 부양책 및 자본시장 안정화 대책 등으로 실물 시장과 금융 시장에 전례 없는 지원 정책을 펼치고 있습니다. 다만, 코로나19로 인한 경제활동 둔화가 장기화될 경우, 소비 위축 및 투자 이연 등에 따른 경기 침체 가능성이 높아질 수 있습니다.

2021년 4월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook) 수정발표에 따르면 2020년 세계 경제 성장률은 -3.3%이며, 2021년에는 6.0%, 2022년에는 4.4%의 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 이는 직전 전망(2021년 1월) 대비 2021년 세계 경제 성장률을 +0.5%p 상향 조정한 것입니다. IMF는 백신·치료제 보급 확대에 힘입어 2021년 2분기부터는 경기회복에 대한 모멘텀이 나타날 것으로 전망했습니다.

IMF는 지난 1월 전망에 비해 강력한 정책지원과 광범위한 백신보급에 대한 기대 등을 반영하여 선진국의 2021년 경제성장률을 직전 전망(2021년 1월) 대비 +0.8%p 상향한 5.1%로 전망하였으며 신흥국의 2021년 경제성장률 전망치도 6.7%로 직전 전망 대비 +0.4%p 상향 조정했습니다. 또한, 한국은 실물경제가 코로나19 이전 수준으로 회복되는 정도가 가장 높을 것으로 전망하고 있으며 2021년 1월 전망 대비 +0.5%p 상향한 3.6%로 전망하였습니다.

[세계 경제 성장률 전망]

(단위 : %)

경제성장률

2022년(E)

2021년(P)

2020년

'21.01월
(C)

'21.04월
(D)

조정폭
(D-C)

'21.01월
(B)

'21.04월
(B)

조정폭
(B-A)

세계

4.2
4.4
0.2
5.5
6.0
0.5
-3.3

한국
2.9
2.8
-0.1
3.1
3.6
0.5
-1.0

선진국
(소비자물가)
3.1
(1.5)
3.6
(1.7)
0.5
(0.2)
4.3
(1.3)
5.1
(1.6)
0.8
(0.3)
-4.7
(0.7)

미국

2.5

3.5
1.0

5.1

6.4
1.3
-3.5

유로존

3.6
3.8
0.2

4.2

4.4
0.2
-6.6

일본

2.4

2.5
0.1

3.1

3.3
0.2
-4.8

신흥개도국
(소비자물가)

5.0
(4.2)
5.0
(4.4)
0.0
(0.2)
6.3
(4.2)
6.7
(4.9)
0.4
(0.7)
-2.2
(5.1)

중국

5.6

5.6
0.0

8.1

8.4
0.3
2.3

자료 : IMF World Economic Outlook (2021.04)

주1) 2021년, 2022년 경제성장률은 전망치임

한국은행은 '2021년 5월 경제전망보고서'를 통해 국내 경제성장률이 2021년 4.0%, 2022년 3.0% 수준을 나타낼 것으로 전망했습니다. 코로나19의 영향으로 민간소비가 단기적으로 위축되고 성장경로의 불확실성은 증대되겠으나, 재정정책이 확장적으로 운용되는 가운데 설비투자가 회복세를 보이면서 상품 수출도 글로벌 경기개선, 반도체 수요 회복에 따라 양호한 흐름을 이어갈 것이라는 전망을 내놓았습니다. 하지만 향후 코로나19의 전개양상 및 백신 보급 등의 상황에 따라 성장세의 불확실성이 증대될 수 있음도 함께 언급하고 있습니다.

[한국 경제성장 전망]

(단위 : %)

구분

2020

2021(E)

2022(E)

연간

상반기

하반기

연간

상반기

하반기

연간

GDP

-1.0
3.7
4.2
4.0
3.2
2.8
3.0

민간소비

-4.9
1.0
4.0
2.5
4.7
2.3
3.5

설비투자

6.8
10.7
4.3
7.5
2.8
4.2
3.5

지식재산
생산물투자

3.6
3.6
5.0
4.3
4.3
3.4
3.8

건설투자

-0.1
-1.0
3.4
1.3
2.3
2.7
2.5

상품수출

-0.5
14.8
4.0
9.0
1.9
3.1
2.5

상품수입

-0.1
11.0
5.9
8.3
3.0
4.0
3.5

자료 : 한국은행 경제전망보고서(2021.05)

이처럼 IMF가 추산한 2020년 주요국 경제성장률이 대부분 음(-)의 성장률을 기록하였고, 한국은행 또한 2020년 국내 경제성장률을 -1.0%로 추산하는 등 코로나19 사태로 인한 글로벌 경기둔화가 지속되는 가운데 향후 코로나19 치료제 개발 및 백신 보급 차질로 글로벌 경기회복 속도가 예상보다 지연될 가능성도 존재합니다.

합병회사 및 피합병회사에서 영위하는 사업은 코로나19의 확산여부에 의해 불확실성이 높아질 수 있습니다. 최근 발생하고 있는 4차 대유행과 같이 확산이 가속화 될 경우 실물 경제 및 증권 시장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이는 합병회사 및 피합병회사가 영위하는 건설업, 부동산서비스업까지 영향을 받을 수 있습니다. 이와 같이 코로나19의 장기화 및 경기침체가 지속될 경우, 합병회사 및 피합병회사의 재무안정성에 부정적 요소로 작용할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

【합병회사(에이치디씨아이콘트롤스 주식회사) 사업위험】

[스마트홈 사업 - 시장 성장 관련 위험]

가.

스마트홈은 서비스 플랫폼, 네트워크 연동기술, 지능형 공간 서비스 기술 등의 집약체로, 가정 내 기기들이 네트워크로 연결되어 수요자 중심의 IoT 기반 지능형 주거공간을 구성
하는 것을 의미합니다.

글로벌 조사기관인 Statista에 따르면
세계 스마트홈 시장규모
는 코로나19로 인한 일시적인 시장 위축에도 불구하고
2019년 664억 달러에서 연평균 17.6%씩 증가하여 2025년에는 1,757억 달러에 달할 전망
입니다. 인터넷/모바일 분야가 포화상태에 이르면서, 글로벌 기업들이 스마트홈 분야를 새로운 수익 창출 가능 신사업 영역으로 판단하여 투자 확대 중입니다. 스마트홈 산업 기업들의
스마트홈 사업 매출 규모는 2020년에는 2019년 대비 11% 증가한 약 78조 6,426억원의 시장규모를 형성한 것으로 조사되었으며, 2025년에는 약 116조 8,585억원의 시장을 형성할 것으로 전망
하고 있습니다. 향후
스마트홈 산업은 5G 네트워크 기술의 발전, IoT 환경의 확산 등의 요인에 힘입어 꾸준한 성장이 가능할 것으로 예상
되고 있습니다. 그러나,
시장 수요에 걸맞는 제품 개발이 늦어지거나 예기치 못한 사업환경의 변동이 일어날 수 있습니다. 그로 인해 스마트홈 산업의 성장이 정체될 경우 합병회사의 영업 성과에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

합병회사 스마트홈 사업부가 영위하고 있는 스마트홈은 서비스 플랫폼, 네트워크 연동기술, 지능형 공간 서비스 기술 등의 집약체로, 가정 내 기기들이 네트워크로 연결되어 수요자 중심의 IoT 기반 지능형 주거공간을 구성하는 것을 의미합니다. 시간, 장소, 기기의 제한 없이 생활편의의 극대화를 추구하는 미래지향적인 가정환경 구축을 목적으로 하고 있습니다.

스마트홈 산업은 스마트 가전 제조사, 건설사, 통신사, 포털사 등이 함께 만들어 가고 있는 신생 산업 분야로 스마트홈 산업과 관련하여 정부는 2022년까지 IoT가전 기반 지능형 스마트홈 구축, 신규 일자리 창출 등을 위한 정책을 시행하고 있으며, 2022년 이후 스마트시티 서비스와 통합/연계를 통해 스마트시티 시범 지구 실증 사업까지 계획하고 있습니다.

글로벌 조사기관인 Statista에 따르면 세계 스마트홈 시장규모는 코로나19로 인한 일시적인 시장 위축에도 불구하고 2019년 664억 달러에서 연평균 17.6%씩 증가하여 2025년에는 1,757억 달러에 달할 전망입니다.

[19~25년 스마트홈 세계 시장규모 추정]

(단위: 억 달러)

구분

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

CAGR

시장규모

664

773

994

1,194

1,383

1,569

1,757

17.61%

자료 : Statista(2020)

인터넷/모바일 분야가 포화상태에 이르면서, 글로벌 기업들이 스마트홈 분야를 새로운 수익 창출 가능 신사업 영역으로 판단하여 투자 확대 중입니다. 구글은 네스트랩스를 인수한 뒤 IoT 운영체제 ‘브릴로’ 프리뷰 버전을 공개하였고, 애플은 홈킷(Home Kit)을 위한 전용앱(Home)을 제공하였습니다.

[19~25년 스마트홈 내수 시장규모 추정]

(단위: 억 원)

구분

2019

2020

2021

2022

2023

2024

2025

내수(A)
189,464
209,311
228,908
248,460
267,983
287,485
306,969

수출(B)
521,914
577,115
634,015
690,916
747,816
804,715
861,616

전체(A+B)
711,378
786,426
862,923
939,376
1,015,799
1,092,200
1,168,585

자료 : 한국스마트홈산업협회, ‘2018년 국내 스마트홈 산업 동향조사 보고서’, NICE평가정보㈜ 재구성

2019년 스마트홈 산업 기업들의 스마트홈 사업 매출(내수+수출) 규모는 약 71조 1,378억원으로 추정하고 있으며, 2020년에는 2019년 대비 11% 증가한 약 78조 6,426억원의 시장규모를 형성한 것으로 조사되었으며, 2025년에는 약 116조 8,585억원의 시장을 형성할 것으로 전망하고 있습니다. 

향후 스마트홈 산업은 5G 네트워크 기술의 발전, IoT 환경의 확산 등의 요인에 힘입어 꾸준한 성장이 가능할 것으로 예상되고 있습니다. 이에 따라 건물의 완성도를 평가하는 기준이 공간이라는 하드웨어적 요소에서 스마트홈이라는 소프트웨어적 요소로 변화하고 있습니다. 분양시장에서도 이러한 첨단 시스템을 갖춘 건물이 좋은 성적을 내고 있으며, 향후 AI가전/로봇 등과 결합하면서 새로운 부가가치를 창출할 것으로 예측됩니다.

이처럼 IoT와 네트워크 기반 기술의 발전으로 스마트홈 시장의 성장이 예상됨에도 불구하고, 시장 수요에 걸맞는 제품 개발이 늦어지거나 예기치 못한 사업환경의 변동이 일어날 수 있습니다. 그로 인해 스마트홈 산업의 성장이 정체될 경우 합병회사의 영업 성과에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[스마트홈 사업 - 경쟁 심화에 따른 위험]

나.

기존 홈네트워크 시장의 경우, 대부분의 메이저 건설사는 자사의 IT전문 계열사를 통해 제품을 공급받고 있으며 일부 건설사는 특정 홈네트워크 사업자와의 오랜 유대관계가 존재해 신규업체들의 시장 진입이 쉽지 않은 상황입니다. 그러나
최근 전통적인 건설사업자 외에도 가전사, 통신사, 포털사들이 다양한 상품 및 서비스 개발을 통해 스마트홈 관련 사업을 활발히 추진하고 있으며, 건설사와 직접 제휴를 추진하는 등

시장에 적극적으로 진출하고 있습니다. 아직까지
신규 사업자들의 상품 및 서비스들은 기존 홈네트워크 사업자의 시스템을 완전히 대체할 수 있는 새로운 솔루션이라기보다는 B2B에 기반한 사용자 선택형 B2C 상품들로 여겨지는 상황입니다. 그러나,
향후 기술 개발, 사업 제휴 등을 통해서 신규 홈네트워크 사업자로 진입할 가능성
이 있습니다
. 그로 인하여
업계간 경쟁이 치열해질 수 있으며,
합병회사의 시장 점유율이 감소할 수 있고, 영업 성과에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

기존 홈네트워크 시장의 경우, 대부분의 메이저 건설사는 자사의 IT전문 계열사를 통해 제품을 공급받고 있으며 일부 건설사는 특정 홈네트워크 사업자와의 오랜 유대관계가 존재해 신규업체들의 시장 진입이 쉽지 않은 상황입니다. 한편, 합병회사를 포함하여 어느 정도 입지를 확고히 한 사업자에게 홈네트워크 시장은 확실한 고정거래처를 통한 안정된 매출 기반이 될 수 있습니다.

그러나 최근 전통적인 건설사업자 외에도 가전사, 통신사, 포털사들이 다양한 상품 및 서비스 개발을 통해 스마트홈 관련 사업을 활발히 추진하고 있으며, 건설사와 직접 제휴를 추진하는 등 시장에 적극적으로 진출하고 있습니다. 이들 기업들은 2017년 스마트홈 협업 생태계 조성을 위해 ‘스마트홈 기술발전 협의체’를 발족하였으며, 협의체 참여 기업(유통, 자동차, 보험사)을 점차 확장해 나갈 계획입니다.

[스마트홈 기술발전 협의체]

구분

담당 내용

가전사
기술 분과: R&D 로드맵 수립 및 중소기업 기술 지원
참여 기업: 삼성전자, LG전자 등

통신사
서비스 분과: 서비스 수요 발굴 및 빅데이터 서비스 개발
참여 기업: SKT, KT, LG U+ 등

건설사
실증 건설 분과: 실증단지 제공 및 스마트시티 연계
참여 기업: LH, 현대건설, 등

자료 : 산업통상자원부, NICE평가정보 재구성

가전사들은 자사 디지털/가전 제품 파이프라인과 함께 자체적인 홈IoT 플랫폼 및 운영체계 구축 전략을 전개하고 있습니다. 기존 가전의 스마트화를 통해 스마트홈의 호환성을 확보하고 있으며, 개별 IoT기기들이 모여 하나의 스마트홈을 구현하는 만큼 플랫폼이 확장될수록 자사의 가전제품이 사용될 가능성이 높아지는 선순환 구조를 구축하고 있습니다.

통신사들은 하드웨어 제조사들과의 제휴를 통해 스마트홈 서비스를 추진하고 있습니다. 자사의 5G 기술 및 기존 통신서비스 가입자 데이터베이스가 강점으로, 이를 활용하여 홈IoT 고객층을 확보하고 있습니다.

포털사들은 자사 인공지능과 음성인식 기술을 바탕으로 스마트홈 시장에 참여하고 있습니다. 스마트홈 제품에 인공지능 플랫폼을 탑재, 자사 인공지능 스피커를 통해 음성으로 제어할 수 있는 환경을 조성하고 있습니다. 포털사가 보유한 방대한 빅데이터가 핵심 경쟁력으로 분석됩니다.

이처럼, 아직까지 신규 사업자들의 상품 및 서비스들은 기존 홈네트워크 사업자의 시스템을 완전히 대체할 수 있는 새로운 솔루션이라기보다는 B2B에 기반한 사용자 선택형 B2C 상품들로 여겨지는 상황입니다. 그러나, 향후 기술 개발, 사업 제휴 등을 통해서 신규 홈네트워크 사업자로 진입할 가능성이 있습니다. 실제로 카카오엔터프라이즈는 홈네트워크 전문업체 코맥스와 협업하여 홈네트워크 솔루션으로 사업을 확장하고 있습니다. 그로 인하여 업계간 경쟁이 치열해질 수 있으며, 합병회사의 시장 점유율이 감소할 수 있고, 영업 성과에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[스마트빌딩 사업 - 전방산업 경기 변동에 따른 위험]

다.

합
병
회사의 스마트빌딩 사업부문에서는 건물의 조명 및 온도 조절, 환기, 통신시설을 관장하는 시스템을 구축하여 쾌적한 주거 및 업무 환경을 제공하는 사업을 전개
하고 있습니다.
최근에는 빌딩자동화, 사무자동화, 정보통신, 통합보안 등 4개의 기존 시스템에 IoT 기술이 더해짐에 따라 빌딩의 주요 설비에 IoT 센서를 적용해 각 시스템을 통합하고 제어하고 있습니다.
글로벌 조사기관인 Markets and Markets에 따르면 스마트빌딩 시장 규모는 2020년 약 663억 달러에서 연평균 약 10.5%씩 증가하여 2025년 약 1,089억 달러에 이를 전망
입니다. 스마트빌딩 산업은 IoT 시스템 도입 증가, 공간 활용 이식 증가, 효율적인 에너지 시스템에 대한 수요 증가 등의 이유로 성장이 예상됩니다. 그러나,
IBS는 건물의 신축, 증축, 개축, 리모델링 분야에 적용되는 경우가 많기 때문에 건설경기의 영향을 많이 받는 편
입니다. 따라서
국내 건설경기가 활성화되지 못할 경우 이에 종속된 스마트빌딩 산업 역시 신기술 개발 및 시장 성장이 정체될 위험이 존재하며, 이로 인해 합병회사의 영업 성과에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

스마트빌딩은 건축, 통신, 사무 자동화, 빌딩 자동화 등의 시스템을 유기적으로 통합해 첨단 서비스 기능을 제공함으로써 건물의 경제성, 효율성, 쾌적성, 기능성, 안정성을 추구하는 지능형 빌딩(IBS, Intelligent Building System)을 의미합니다. 합
병
회사의 스마트빌딩 사업부문에서는 건물의 조명 및 온도 조절, 환기, 통신시설을 관장하는 시스템을 구축하여 쾌적한 주거 및 업무 환경을 제공하는 사업을 전개하고 있습니다.

스마트빌딩 산업의 주요 구분은 다음과 같습니다.

[스마트빌딩 산업 구분]

지능형 빌딩 시스템의 정의.jpg
지능형 빌딩 시스템의 정의

자료 : 합병회사 제시

구분

빌딩자동화
사무자동화
정보통신
통합보안

목적
건물 운영 효율화
생산성 향상
ICT 인프라 구축
보안

내용

- 건물 유지/관리 효율성 제고
- 비용 최소화

- 최적 근무환경 제공
- 자동 전력/조명 제어

- 음성/화상/데이터 통신 인프라 구축
- 시스템 통합 관제

- 감시/보안 체계
- 화재 감지
- 시설 및 자산의 안전 확보

자료 : 합병회사 제시

최근에는 빌딩자동화, 사무자동화, 정보통신, 통합보안 등 4개의 기존 시스템에 IoT 기술이 더해짐에 따라 빌딩의 주요 설비에 IoT 센서를 적용해 각 시스템을 통합하고 제어하고 있습니다. 온도, 습도, 출입자 수, 공기 상태, 냉난방, 영상 및 음향, 조명, 에너지 배출 등 건물 내의 모든 상황을 모니터링하고 이를 기반으로 스스로 상태를 판단하여 최적의 운영방식을 지원하게 됩니다. 

[스마트빌딩의 지능화 단계]

구분

내용

진입 단계
(단계 1)
개별 영역들을 빌딩 관리 시스템(Building Management System)으로 연결

중간 단계
(단계 2)
센서 기반의 데이터 수집을 포함한 여러 통합 도메인에 대한 
포괄적인 명령 및 제어

포괄 단계
(단계 3)
교차 도메인 지능화와 실행으로 모든 도메인에 대한 
광범위한 명령 및 제어

자료 : 합병회사 제시

스마트빌딩은 지능화 정도에 따라 3단계로 구분할 수 있습니다. 1단계 스마트빌딩은 진입 단계로, 공기조화기술, 보안, 소방 방재 등 빌딩의 각 기본 시스템이 개별적으로 존재합니다. 이러한 개별 영역들은 서로 다른 시스템으로 구성되어 있으며, 이를 하나의 빌딩 관리 시스템으로 연결하는 방식을 취하고 있습니다.

2단계 스마트빌딩은 중간 단계로, 빌딩 내 개별 시스템이 서로 상호작용할 수 있는 기본적인 시스템을 갖춘 단계입니다. 센서 기반으로 각 시스템의 데이터를 수집하고, 이를 몇몇 도메인으로 통합하여 포괄적으로 명령 및 제어를 실시합니다. 현재 대부분의 빌딩이 1단계 또는 2단계에 머물러 있습니다.

3단계 스마트빌딩은 포괄 단계로, AI로 통합된 데이터 주도형 경험 관리가 가능한 단계입니다. 각 시스템을 광범위하게 통합하여 지능화 및 자동화가 가능합니다. 건물이 스스로 학습, 치유, 유지보수를 진행하면서 에너지효율, 탄소배출량, 사무생산성 등의 개별요소들을 최적화할 수 있는 상태입니다. 최근 IoT, AI, 5G, 클라우드 등의 고도화된 기술이 접목되어 빠르게 발전하고 있는 단계입니다.

[20~25년 스마트빌딩 세계 시장규모 추정]

(단위: 억 달러)

구분

2020

2021

2022

2023

2024

2025

CAGR

시장규모

663

732

809

893
986
1,089

10.45%

자료 : Markets and Markets(2021)

글로벌 조사기관인 Markets and Markets에 따르면 스마트빌딩 시장 규모는 2020년 약 663억 달러에서 연평균 약 10.5%씩 증가하여 2025년 약 1,089억 달러에 이를 전망입니다.

이처럼 스마트빌딩 산업은 IoT 시스템 도입 증가, 공간 활용 이식 증가, 효율적인 에너지 시스템에 대한 수요 증가 등의 이유로 성장이 예상됩니다. 그러나, IBS는 건물의 신축, 증축, 개축, 리모델링 분야에 적용되는 경우가 많기 때문에 건설경기의 영향을 많이 받는 편입니다. 따라서 국내 건설경기가 활성화되지 못할 경우 이에 종속된 스마트빌딩 산업 역시 신기술 개발 및 시장 성장이 정체될 위험이 존재하며, 이로 인해 합병회사의 영업 성과에도 부정적인 효과로 작용할 수 있습니다.

[스마트빌딩 사업 - 정부 정책 지원 관련 위험]

라.

최근 환경에 대한 전세계적인 관심이 높아지면서,

건물 관리 또한 친환경의 중요한 요소로 떠오르고 있습니다.
UN환경계획이 발간한 ‘2020 빌딩 및 건설 부문 세계 현황 보고서’에 따르면, 2019년 전세계에서
에너지와 관련된 이산화탄소 배출량 중 28%인 약 10Gt가 건물 운영에서 발생
했습니다. 건축물의 탄소배출을 줄이는 것은 탄소중립을 실현하기 위한 중요한 과제로 여겨지고 있으며,
친환경 솔루션으로써 스마트빌딩이 주목
받고 있습니다. 이에
정부는 2021년 1월 ‘건물 에너지 관리 시스템에 대한 국가표준 제정안’을 발표하여, 표준화된 건물 에너지 데이터 관리체계를 제시
하였습니다. 이러한
ICT 기반 에너지 관리 시스템 도입을 위해서는 데이터를 관리하고 통합하는 스마트빌딩 인프라 구축이 필수적
입니다. 그러나 스마트빌딩 전환 시 발생하는
비용 문제, 유지 및 관리 부담 등으로 인해 BEMS가 민간 건물로 확대되지 않은 채 공공기관 건물에만 제한되어 적용
될 수 있습니다. 또한 기술 발전의 둔화, 통합시스템 상의 비효율, 인프라 미흡 등의 원인으로
정책 시행 과정에서 명확한 에너지 절감 효과가 발생하지 않을 수 있습니다. 그로 인하여 스마트빌딩의 도입 및 확산이 위축될 수 있으며, 합병회사의 스마트빌딩 사업부 영업 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

최근 환경에 대한 전세계적인 관심이 높아지면서, 각국은 탄소 배출을 줄이고 에너지 효율을 높여 지속가능한 발전을 추구하는 정책을 수립하고 있습니다. 이에 건물 관리 또한 친환경의 중요한 요소로 떠오르고 있습니다.

UN환경계획이 발간한 ‘2020 빌딩 및 건설 부문 세계 현황 보고서’에 따르면, 2019년 전세계에서 에너지와 관련된 이산화탄소 배출량 중 28%인 약 10Gt가 건물 운영에서 발생했습니다. 또한, 세계녹색건축위원회(WorldGBC) 보고서에 따르면 2018년 전세계 탄소배출량 중 39%가 건물과 건축 분야에서 발생했습니다. 이처럼 건축물의 탄소배출을 줄이는 것은 탄소중립을 실현하기 위한 중요한 과제로 여겨지고 있으며, 친환경 솔루션으로써 스마트빌딩이 주목받고 있습니다.

이에 정부는 데이터를 통한 건물 에너지 소비의 체계적, 최적 관리를 위해 2017년 1월 연면적 10,000㎡ 이상의 대규모 공공건물에 ‘건물 에너지 관리 시스템(BEMS, Building Energy Management System)’설치를 의무화하였습니다. BEMS는 건물 내 주요 공간 및 설비에 부착한 센서를 통해 실시간으로 에너지 사용 데이터를 수집 및 분석하여 에너지 소비 절감과 건물의 쾌적한 실내환경 유지에 활용하는 최첨단 ICT 시스템입니다. 

bems 개념.jpg
건물 에너지 관리 시스템 개념

그러나 데이터 관리 체계가 BEMS 공급사별로 상이하여 업체 간 데이터 호환 및 교류에 지장이 있었고, 에너지 절감 효과에 대한 체계적인 검증 방법이 부재하여 BEMS의 객관적인 도입 효과 산정이 어려워 보급 및 확산에 문제가 있었습니다. 

이에 대한 후속방안으로 정부는 2021년 1월 ‘건물 에너지 관리 시스템에 대한 국가표준 제정안’을 발표하여, 표준화된 데이터 관리체계를 제시하였습니다. 건물 내 주요 설비와 공간의 에너지 소비를 측정 및 수집하고, 이를 활용하여 에너지 효율을 개선하고 탄소 배출을 절감하는 데에 목적이 있습니다. 이러한 ICT 기반 에너지 관리 시스템 도입을 위해서는 데이터를 관리하고 통합하는 스마트빌딩 인프라 구축이 필수적입니다.

[건물 에너지 관리 시스템에 대한 국가표준 제정안 세부 내용]

구분
항목
주요 내용

데이터
수집
관제점 선정
- 건물 전체, 주요 설비, 주요 공간별 비용효과적 데이터 수집방법
- 상호운용성을 갖는 통신프로토콜 사용

관제점 
정보관리
- 수집되는 데이터의 속성 파악을 위한 정보 구성 및 관제점 정보목록(관제점 일람표) 작성방법

태그 생성 
및 관리
- 시스템 간 데이터 호환 및 효과적인 데이터 활용을 위한 데이터의 이름(태그) 생성 및 관리 방법

데이터
분석
데이터 분류
및 구성
- 데이터 분류(기준정보, 운영정보, 통계분석정보)
- 에너지 소비량, 에너지 성능 등 통계분석정보의 신뢰성 확보

데이터 관리
- 데이터 수집(15분 이하) 및 보관주기(3~5년)
- 건물 운영자에게 정보 제공에 필요한 데이터베이스 기능

데이터
활용
에너지효율
개선조치
- 수집된 데이터 분석을 통해 운전 설정값 및 스케줄 변경, 설비 유지보수, 설비운전 최적화 등 지속적인 효율개선 조치 시행

에너지절감량 산출
- BEMS 도입 전후의 객관적인 에너지절감성과 파악을 위한 에너지절감량 산출 및 결과보고 방법
- 베이스라인(BEMS에 따른 에너지절감효과를 배제한 기준 에너지사용량) 모델 수립

자료: 산업통상자원부

그러나, 이러한 정부의 노력에도 불구하고 스마트빌딩 전환 시 발생하는 비용 문제, 유지 및 관리 부담 등으로 인해 BEMS가 민간 건물로 확대되지 않은 채 공공기관 건물에만 제한되어 적용될 수 있습니다. 또한 기술 발전의 둔화, 통합시스템 상의 비효율, 인프라 미흡 등의 원인으로 정책 시행 과정에서 명확한 에너지 절감 효과가 발생하지 않을 수 있습니다. 그로 인하여 스마트빌딩의 도입 및 확산이 위축될 수 있으며, 합병회사의 스마트빌딩 사업부 영업 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[SOC 사업 - 신규 사업 축소 위험]

마.

SOC는 생산 및 소비 활동에 직접적으로 사용되지는 않지만 경제 활동을 원활하게 하기 위해서 꼭 필요한 사회 기반 시설을 말합니다.
합병회사의 SOC 사업부문은 공공분야에 통신, 신호 등의 제어시스템을 구축하는 사업을 영위
하고 있으며, 교통부문 및 생활편의 시설을 주요 사업영역으로 하고 있습니다.
SOC 산업은 공공 인프라적인 성격이 강하기 때문에 공공기관이 주도
하는 사업 분야가 절대 다수입니다. 정부는 2019년 10월 ‘20년도 생활SOC 복합화 사업’을 통해,
지역 SOC 확충에 2020년부터 최대 3년간 국비 약 8,504억원의 지원을 발표
하였습니다.
이처럼 SOC산업은 거시경제 및 개별 산업의 경기동향에 민감하기보다는, 정부 및 지방자치단체의 정책과 밀접한 관련
이 있습니다.
이러한 산업 특성상, 경제 불황, 예산 부족 및 정부 부채, 지역 주민들의 반대 등으로 인해 신규 SOC 확충 사업이 축소되어 산업의 성장이 저해될 위험이 존재
합니다.
이에 합병회사의 수익에 부정적인 영향
을
미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

사회간접자본(SOC, Social Overhead Capital)은 생산 및 소비 활동에 직접적으로 사용되지는 않지만 경제 활동을 원활하게 하기 위해서 꼭 필요한 사회 기반 시설을 말합니다. 도로, 항만, 공항, 철도 등 교통시설과 전기, 통신, 상하수도, 댐, 공업단지 등을 포함하고 범위를 더 넓히면 대기, 하천, 해수 등의 자연과, 사법이나 교육 등의 사회제도까지 포함합니다. 

합병회사의 SOC 사업부문은 공공분야에 통신, 신호 등의 제어시스템을 구축하는 사업을 영위하고 있으며, 교통부문(도로 ITS, 철도 E&M, 항만 TOS) 및 생활편의 시설(플랜트)을 주요 사업영역으로 하고 있습니다. 민자고속도로인 신대구부산고속도로 ITS공사를 시작으로 부산-김해경전철 E&M, 서울춘천고속도로 ITS, 부산신항2-3 항만자동화, 인천공항연결철도, 소사원시선, 신분당선 3단계, 광역철도 PSD 등의 대형 SOC 프로젝트를 수행함으로써 경쟁력을 입증하고 있습니다.

[합병회사 SOC사업부 사업내용]

구분

내용

도로 
ITS 사업

- 도로, 차량 등 교통체계의 구성요소에 첨단 기술을 적용하여 실시간 교통정보 수집, 가공 및 제공 → 교통시설 이용효율 극대화
- 교통이용 편의 제공, 에너지 절감 등 환경친화적 교통체계 구축 시스템
- 터널 관제 시스템: 터널 내 교통상황 및 돌발정보 사전 제공

철도 
E&M 사업

- 신호설비 구축사업: 신호통신설비, 지상신호설비
- 역무자동화 설비 구축사업: 현장 장비 설비, 전산설비
- 통신설비 구축사업: 전송망 설치, 역무통신설비, 열차무선설비 등

항만 
TOS 사업
-응용소프트웨어, 정보인프라, 통신인프라 등 항만정보시스템 운영

자료 : 합병회사 제시

SOC 산업은 정부 및 지방자치단체 중심의 사업과 민간사업 2가지로 구분되고 있으나, 공공 인프라적인 성격이 강하기 때문에 공공기관이 주도하는 사업 분야가 절대 다수입니다. 각 산업의 성장 잠재력 강화와 이를 통한 국가경쟁력 제고 및 지역 경제 활성화를 위해서는 다양한 SOC 기반시설의 공급이 필수적이기 때문에 국가적인 차원에서 이를 확충하기 위해 지속적으로 노력하고 있습니다.

정부는 2019년 10월 ‘20년도 생활SOC 복합화 사업’을 발표하면서, 지역의 고유 특성과 주민수요 등을 고려하여 17개 시/도, 172개 시군구에서 289개의 생활SOC 사업을 선정했습니다. 선정 사업에 포함된 시설은 총 900개로, 이 사업들에 대해서는 2020년부터 최대 3년간 국비 약 8,504억원이 지원될 예정입니다. 그동안 별도의 공간에 각 부처가 관장하는 시설을 각각 만들던 방식에서 벗어나서, 체육관, 도서관, 어린이집, 주차장 등의 다양한 SOC를 한 공간에 모아 공간적, 시간적, 비용적 비효율을 해소하고 지역 주민들의 편의를 증진하기 위한 목적으로 도입되었습니다.

이처럼 SOC산업은 거시경제 및 개별 산업의 경기동향에 민감하기보다는, 정부 및 지방자치단체의 정책과 밀접한 관련이 있습니다. 이들 기관에서 사회간접자본에 대한 투자계획을 수립하고 시행하는 과정에서 합병회사를 포함한 SOC 사업자는 수주 및 매출 실적이 발생합니다. 그러나 정부 정책을 통한 투자 규모 확대에 의존하는 산업 특성상, 경제 불황, 예산 부족 및 정부 부채, 지역 주민들의 반대 등으로 인해 신규 SOC 확충 사업이 축소되어 산업의 성장이 저해될 위험이 존재합니다. 

또한, 2020년 한국의 총 도로 연장 길이는 약 112,977km에 달하고 도로포장비율은 서울 100%, 전국 94.1%로 최선진국 수준을 유지하고 있으며, 성장 한계에 거의 도달해 있습니다. 이에 합병회사가 영위하고 있는 도로 관련 대형 신규 투자 및 프로젝트가 발생하기 어려운 환경입니다. 이는 합병회사 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

[SOC 사업 - 디지털 SOC 사업 정책 관련 위험]

바.

코로나19로 인해 비대면 업무 및 문화가 사회 전반으로 확산되며
디지털 인프라의 중요성이 확대되고 있습니다
. 정부는 2020년 7월
‘한국판 뉴딜 종합계획’을 발표하면서, 디지털 경제로의 전환을 가속화
하는 모습을 보이고 있습니다. 국토교통부는 ‘2021년 디지털뉴딜 실행계획’에서 2027년 세계 첫 완전자율주행 상용화를 목표로
2024년까지 일반국도 전체에 ITS 구축 계획을 세웠으며, 연내 보급률을 45%까지 확장하겠다고 발표
했습니다. 이와 같은 디지털 SOC와 관련된 개발사업에는 도로, 철도 등 기반시설에 대한 이해와 기술지원 역량이 확보되어 있어야 하기 때문에,
기술경쟁력을 갖추고 있는 합병회사의 첨단기술이 도입될 것으로 기대되는 상황
입니다. 그러나 이러한 움직임에도 불구하고,
정부의 요구 기술력에 도달하지 못하는 연구개발 속도, 제도 및 시행령의 도입 지연, 민간 투자 억제 등의 요인으로 정책 수립과 방안 마련에 어려움이 있을 수 있으며, 국가의 명확한 정책적 지원이 이루어지지 않을 수 있습니다.
이로 인해
디지털 SOC 산업의 성장이 둔화되고 합병회사 SOC 사업부문의 영업성과에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의
하

시길 바랍니다.

코로나19로 인해 비대면 업무 및 문화가 사회 전반으로 확산되며 디지털 인프라의 중요성이 확대되고 있습니다. 이에 정부는 2020년 7월 ‘한국판 뉴딜 종합계획’을 발표하면서, 디지털 경제로의 전환을 가속화하는 모습을 보이고 있습니다. 데이터 수집, 표준화, 가공, 결합 고도화 등 데이터경제 촉진을 통해 혁신산업을 육성하고 주력산업의 디지털 전환 및 경쟁력을 가속화하는 것을 목표로 제시하고, 10대 대표과제 중 하나로 ‘SOC의 디지털화’를 발표하였습니다.

[한국판 뉴딜 종합계획: SOC 디지털화 개요]

구분

SOC 디지털화

소관부처
국토교통부

총사업비

15.8조원 (국비 10조원)

사업 목적
안전하고 편리한 국민생활을 위해 SOC 핵심 인프라를 디지털화하고, 도시, 산단, 물류 등의 스마트화로 연관산업의 경쟁력을 제고하기 위한 목적 사업

주요 내용

가. 4대 분야 핵심 인프라 디지털 관리체계 구축
- 교통: 차세대 지능형 교통시스템(C-ITS) 구축, 모든 철로에 IoT 센서 설치, CCTV와 IoT를 활용하여 국가어항 디지털 관리체계 구축(3개소)
- 디지털 트윈: 정밀도로지도, 지하구조물(15종) 3D 통합지도, 지하공동구(120km) 계측기 설치, 항만 디지털플랫폼(29개항) 구축
- 수자원: 국가하천(73개, 2,600km), 저수지(27개 권역), 국가관리댐(37개) 원격제어 시스템 및 실시간 모니터링 체계 구축
- 재난대응: 급경사지 등 재해 고위험지역 재난대응 조기경보시스템 설치(510개소), 둔치주차장 침수위험 신속 알림시스템 추가 구축(180개소)
나. 도시/산단의 공간 디지털 혁신
- 스마트시티: 교통, 방범 등 CCTV 연계 통합플랫폼 구축(108개), 스마트시티 솔루션 확산 및 스마트시티 시범도시 조성(2개소)
- 스마트산단: 실시간 안전, 교통, 방범관리 통합관제센터(10개소), 노후산단 유해화학 물질 유/누출 원격 모니터링 체계 구축(15개소)
다. 스마트 물류체계 구축
- 육상물류: 중소기업 스마트 공동물류센터(11개소), 대형 E-Commerce 물류단지 조성(의정부, 화성, 구리), 스마트물류센터 인증제 도입
- 해운물류: 항만배후단지 스마트 공동물류센터(2개소), 항만 통합 블록체인 플랫폼 확대
- 유통: 농산물 등 공공급식 식자재 거래/관리 통합플랫폼 및 축산물 온라인 경매플랫폼 구축
- 물류R&D: 로봇, IoT, 빅데이터 활용 첨단배송 등 물류기술 개발

자료: 기획재정부

이처럼 정부는 아날로그식 국가인프라 관리에서 벗어난 스마트한 국가인프라 관리체계 구축을 화두로 던졌으며, 핵심 SOC 시설의 디지털화로 국민안전 확보 및 혁신산업을 육성하려는 정책을 펼치고 있습니다. 2020년 일반국도 4,361km(전체 일반국도의 31%)에 지능형교통시스템(ITS, Intelligent Transportation System)을 설치하였으며, 철도 전구간에 선로 원격감시시스템을 설치하였습니다. 국토교통부는 ‘2021년 디지털뉴딜 실행계획’에서 2027년 세계 첫 완전자율주행 상용화를 목표로 2024년까지 일반국도 전체에 ITS 구축 계획을 세웠으며, 연내 보급률을 45%까지 확장하겠다고 발표했습니다.

이와 같은 디지털 SOC와 관련된 개발사업에는 도로, 철도 등 기반시설에 대한 이해와 기술지원 역량이 확보되어 있어야 하기 때문에, 기술경쟁력을 갖추고 있는 합병회사의 첨단기술이 도입될 것으로 기대되는 상황입니다.

그러나 이러한 움직임에도 불구하고, 정부의 요구 기술력에 도달하지 못하는 연구개발 속도, 제도 및 시행령의 도입 지연, 민간 투자 억제 등의 요인으로 정책 수립과 방안 마련에 어려움이 있을 수 있으며, 국가의 명확한 정책적 지원이 이루어지지 않을 수 있습니다. 이로 인해 디지털 SOC 산업의 성장이 둔화되고 합병회사 SOC 사업부문의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시길 바랍니다.

[M&E 사업 - 기계설비산업 시장 성장 관련 위험]

사.
M&E는 건축물의 주거공간과 산업설비의 생산 공전에서 요구되는 보다 쾌적하고 편리하며, 효율적이고 안전한 환경을 조성하기 위한 사업 분야를 의미합니다. 국토교통부는 기계설비산업 육성 정책의 기본 방향을 담은
'제 1차 기계설비 발전 기본계획'을 2020년 12월 발표했습니다. 해당 계획안은
기계설비산업의 새로운 밸류체인을 창출하기 위한 산업기반 구축, 인력양성 및 기술개발 지원을 위한 구체적인 전략을 수립하는 것을 목적으로 하고 있습니다.
기계설비 시장은 2005년 이후 연평균 6%의 성장을 기록하며 2020년 약 21조원의 시장을 형성하고 있지만, 이러한
정책적 지원에 힘입어 이전보다 빠르게 성장할 것으로 전망됩니다. 해외시장 역시 냉난방, 공조설비 수요 증가에 따라 아시아-태평양 지역을 중심으로 꾸준한 성장세가 예측되는 등 성장 잠재력이 이전보다 높을 것으로 예상됩니다. 이처럼 정부 정책 지원과 해외 수요 증가로 기계설비 시장의 성장이 예상됨에도 불구하고,
구체적인 육성안의 미비, ICT 인프라 등 관련 산업의 성장 정체 등으로 인한 예기치 못한 사업환경의 변동이 일어날 수 있습니다. 이로 인해
합병회사의 M&E 사업부 영업 성과에 부정적인 효과가 나타날 수 있습니다.

합병회사가 영위하는 M&E(Mechanic & Electric) 사업은 전문건설업 내 기계설비공사업에 속해 있습니다.

[기계설비공사업 개요]

정의

건축물의 공기조화설비, 급배수위생설비, 소방설비, 자동제어설비, 전기설비, 기타 특수설비등 합리적인 이용에 지장이 없도록 설치하는 공사

기계설비의 범위

급배수, 환기, 공기조화, 냉난방, 급탕, 주방, 위생, 방음, 방진, 플랜트 배관, 장비설치공사, 기계설비를 자동제어하기 위한 제어기기, 지능형제어시스템, 자동원격검침설비 등의 자동제어공사, 시스템에어컨(GHP, EHP)공사, 지열냉난방 기기설치 및 배관공사, 보온, 보냉 등 열절연공사, 옥내급배수관개량, 세척공사, 냉동냉장설비공사, 집진기공사

자료: 합병회사 제시

M&E는 건축물의 주거공간과 산업설비의 생산 공전에서 요구되는 보다 쾌적하고 편리하며, 효율적이고 안전한 환경을 조성하기 위한 사업 분야를 의미합니다. 발주자가 시공자에게 발주자의 요구에 맞는 시설물의 건립, 이전 또는 변경을 요구하는 형태로 계약이 이루어지는 수주산업의 성격을 가지고 있습니다.

한편, 국토교통부는 기계설비산업 육성 정책의 기본 방향을 담은 ‘제 1차 기계설비 발전 기본계획’을 2020년 12월 발표했습니다. 해당 계획안은 기계설비산업의 새로운 밸류체인을 창출하기 위한 산업기반 구축, 인력양성 및 기술개발 지원을 위한 구체적인 전략을 수립하는 것을 목적으로 하고 있습니다.

[제 1차 기계설비 발전 기본계획 개요]

구분

기계설비 발전 기본계획

소관부처
국토교통부

추진 배경
기계설비의 기준 체계 구축 및 기계설비산업의 발전기반 조성

내용
제도적 
지원
가. 환경조성
- 기본계획에 따른 세부 시행계획(1년 단위) 수립
- 산업실태조사 확대 실시
- 인허가 관련 정보시스템 구축 및 운영(~2023년)
- 산재된 설계/시공 기준을 정비하고, 제도 시행 현장 모니터링 실시
나. 품질향상
- 설계 전문성 확보, 시공 책임 강화 등을 통한 설계 및 시공 품질향상
- 공사참여 기술자 자격 등 전문성 제고 방안 마련
다. 제도개선
- 기술기준위원회 운영
- 인허가 업무 지원을 위한 전문기관 설립
- 노후설비의 유지관리 및 성능평가 기준 마련
- 법에 따른 착공 전 확인 및 유지관리기준 적용 의무화 대상 확대

혁신기술
개발 지원
가. 신기술 개발
- ICT 인프라를 활용한 기술개발 지원 플랫폼을 구축하여 혁신기술을 발굴 및 지원
- 재난 대응을 위한 설비 기준 정비
나. 생산성 향상
- BIM, OCS 등을 활용한 설계 품질 및 시공 생산성 향상
- 기술 개발 및 보급 확산을 위한 표준 라이브러리 구축 지원
다. 연구 개발
- 현장에서 요구되는 연구개발 과제 발굴
- R&D 종합계획을 수립하여 실증사업 추진 및 연구 성과 보급 활성화

전문인력 양성 및 
해외진출 지원
가. 전문인력
- 산학연계교육, 현장 인력수요에 대응한 맞춤형 특화교육 등 다양한 인력양성 과정을 운영하고, 이를 위한 교육센터 설립
나. 창업지원
- 해외진출 지원을 위해 각국의 산업 체계, 기술기준 등 시장조사 결과 공유
- 마케팅, 기술자문, 역량교육 등 창업 지원

자료: 국토교통부

기계설비 시장은 2005년 이후 연평균 6%의 성장을 기록하며 2020년 약 21조원의 시장을 형성하고 있지만, 이러한 정책적 지원에 힘입어 이전보다 빠르게 성장할 것으로 전망됩니다. 해외시장 역시 냉난방, 공조설비 수요 증가에 따라 아시아-태평양 지역을 중심으로 꾸준한 성장세가 예측되는 등 성장 잠재력이 이전보다 높을 것으로 예상됩니다.

이처럼 정부 정책 지원과 해외 수요 증가로 기계설비 시장의 성장이 예상됨에도 불구하고, 구체적인 육성안의 미비, ICT 인프라 등 관련 산업의 성장 정체 등으로 인한 예기치 못한 사업환경의 변동이 일어날 수 있습니다. 이로 인해 합병회사의 M&E 사업부 영업 성과에 부정적인 효과가 나타날 수 있습니다.

[M&E 사업 -
국내 건설경기 변동에 따른 위험
]

아.

M&E사업의 수주 및 매출은 건설물의 신축, 증축, 리모델링 시에 발생하는 경우가 많기 때문에 전방산업인 건설업의 경기에 큰 영향을 받고 있습니다
. 따라서
합병회사의 M&E사업부의 영업성과는 국내 건설수주 추이와 연관성이 높습니다.

2020년 국내건설수주액은 194조 750억원을 기록하며, 전년 대비 16.9% 증가
하는 모습을 보였습니다. 공공부문은 52조 953억원으로 전년동기대비 8.4% 증가하였으며, 민간부문은 141조 9,796억원으로 전년 대비 20.4% 증가하였습니다.
공공부문의 경우 정부의 재정투자 증가로 인한 긍정적 영향을 받았으며, 민간부문은 최근 주택가격 상승에 따른 주거용 건축부문의 회복세의 영향을 받은 것으로 판단
됩니다. 2020년 건설수주는 코로나19 여파에 대한 우려보다 양호한 지표를 보였으나,
이같은 회복세는 경기 부양을 위한 정부의 공공 투자 증가와 2020년 7월에 시행된 분양가 상한제를 회피하기 위해 민간의 주거용 건축부문 증가 등 정책적 영향이 크다는 점과
코로나 19사태가 종결되지 않으며 국내 경기침체가 지속된다는 점에서 향후 회복세에 대한 불확실성이 존재하고 있습니다. 또한 코로나 19사태로 인한 경기침체가 지속되는 가운데
향후 국내 건설 수주액 추세에 대한 주의깊은 모니터링이 필요할 것으로 보입니다.
합병회사의 M&E 사업부 영업성과는 국내 건설 수주와 강하게 연관되어 있기 때문에 국내 건설수주의 부진은 합병회사에 부정적인 효과를 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

M&E사업의 수주 및 매출은 건설물의 신축, 증축, 리모델링 시에 발생하는 경우가 많기 때문에 전방산업인 건설업의 경기에 큰 영향을 받고 있습니다. 따라서 합병회사의 M&E사업부의 영업성과는 국내 건설수주 추이와 연관성이 높습니다.

[국내 건설 수주액 추이]

(단위 : 억원, %)

연 도
전체
발주부문별
공종별(토목/건축)

합계
증감률
공공
증감률
민간
증감률
토목
증감률
건축
증감률

2008년
1,200,851
-6.1
418,488
12.8
782,363
-13.9
412,579
14.0
788,272
-14.1

2009년
1,187,142
-1.1
584,875
39.8
602,267
-23.0
541,485
31.2
645,657
-18.1

2010년
1,032,298
-13.0
382,368
-34.6
649,930
7.9
413,807
-23.6
618,492
-4.2

2011년
1,107,010
7.2
366,248
-4.2
740,762
14.0
388,097
-6.2
718,913
16.2

2012년
1,015,061
-8.3
340,776
-7.0
674,284
-9.0
356,831
-8.1
658,230
-8.4

2013년
913,069
-10.1
361,702
6.1
551,367
-18.2
299,039
-16.2
614,030
-6.7

2014년
1,074,664
17.7
407,306
12.6
667,361
21.0
327,297
9.5
747,367
21.7

2015년
1,579,836
47.0
447,329
9.8
1,132,507
69.6
454,904
39.0
1,124,932
50.5

2016년
1,648,757
4.4
474,106
5.9
1,174,651
3.7
381,959
-16.0
1,266,798
12.6

2017년
1,605,282
-2.6
472,037
-0.4
1,133,246
-3.5
421,118
10.3
1,184,165
-6.5

2018년
1,545,277
-3.7
423,447
-10.3
1,121,832
-1.0
463,918
10.2
1,081,360
-8.7

2019년
1,660,352
7.4
480,692
13.5
1,179,661
5.5
494,811
6.7
1,165,542
7.8

2020년
1,940,750
16.9
520,953
8.4
1,419,796
20.4
446,592
-9.7
1,494,158
28.2

출처: 대한건설협회 주요건설통계 (2021.02.17)
주) 증감률은 전년 대비 기준

대한건설협회에 따르면, 2018년 국내건설공사 수주액은 154조 5,277억원으로 전년 대비 3.7% 감소하였으며, 발주처별 수주액은 공공 42조 3,447억원, 민간 112조 1,832억원으로 각각 전년 대비 10.3%, 1.0% 감소하였습니다. 2018년 중 민간 발전소 수주 증가 영향으로 토목 수주의 경우 전년대비 10.2% 증가한 반면 정부의 부동산 규제 지속으로 인해 민간 신규 주택 수주감소, 정부의 SOC 예산 감축에 따른 공공부문 발주 감소로 전체 건축부문 수주는 전년대비 8.7% 감소하였습니다. 2019년 기준 총 수주액은 약 166조원으로 전년동기 대비 7.4% 증가하였으며, 발주부문별로 공공 부문의 발주가 전년대비 13.5%, 민간 부문의 발주가 전년대비 5.5% 증가하였으며, 공종 부문별로도 토목과 건축이 각각 전년대비 6.7%, 7.8%로 증가하였습니다. 

2020년 국내건설수주액은 194조 750억원을 기록하며, 전년 대비 16.9% 증가하는 모습을 보였습니다. 공공부문은 52조 953억원으로 전년동기대비 8.4% 증가하였으며, 민간부문은 141조 9,796억원으로 전년 대비 20.4% 증가하였습니다. 공공부문의 경우 정부의 재정투자 증가로 인한 긍정적 영향을 받았으며, 민간부문은 최근 주택가격 상승에 따른 주거용 건축부문의 회복세의 영향을 받은 것으로 판단됩니다. 공종별로 살펴보면 토목부문의 국내 수주액은 44조 6,592억원으로 전년 대비 9.7% 감소하였습니다. 이는 정부의 경기부양책 등으로 공공부문에서의 토목 수주가 증가했으나, 민간부문에서의 토목 수주 감소가 더 큰 폭으로 나타났기 때문입니다. 2020년 건축부문의 국내 수주액은 149조 4,158억원으로 전년 대비 28.2% 증가하였습니다. 건축부문은 공종 부문과 달리 공공과 민간 영역 모두에서 증가한 것으로 나타났으며, 그 중에서도 민간부문의 주거용 건축 증가의 영향이 주요한 것으로 나타났습니다.

2020년 건설수주는 코로나19 여파에 대한 우려보다 양호한 지표를 보였으나, 이같은 회복세는 경기 부양을 위한 정부의 공공 투자 증가와 2020년 7월에 시행된 분양가 상한제를 회피하기 위해 민간의 주거용 건축부문 증가 등 정책적 영향이 크다는 점과 코로나 19사태가 종결되지 않으며 국내 경기침체가 지속된다는 점에서 향후 회복세에 대한 불확실성이 존재하고 있습니다. 또한 코로나 19사태로 인한 경기침체가 지속되는 가운데 향후 국내 건설 수주액 추세에 대한 주의깊은 모니터링이 필요할 것으로 보입니다. 합병회사의 M&E 사업부 영업성과는 국내 건설 수주와 강하게 연관되어 있기 때문에 국내 건설수주의 부진은 합병회사에 부정적인 효과를 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

【피합병회사(에이치디씨아이서비스 주식회사) 사업위험】

[국내 부동산 종합서비스 시장의 위축 위험]

가.
국내의 경우, 빠른 경제성장에 따라 건설 Value Chain 의 헤게모니를 시공사가 가지고 있으며, 주로 부동산 개발 및 건설 위주로 발전해왔습니다. 그리고 국내 부동산 산업에서 부동산 관리, 중개, 임대, 보안 등의 후방산업은 영세/군소 업체가 대부분이며, 업역간 규제 등으로 One-Stop 서비스가 어려워 수요자들의 불편을 초래하고 있는 실정입니다.
이에 정부는 부동산과 관련된 종합서비스에 대한 지속적인 정책방향성을 제시하고자 2016년 2월‘부동산서비스 산업 발전방안’을 발표하여, 부동산산업의 경쟁력 강화를 위해 종합서비스 기반 마련을 화두로 제시하였고, 더불어
개발, 건설 위주로 발전되어온 부동산산업을 자산관리, 운영, 서비스창출 등으로 업무 영역을 확대 및 전환하기 위하여 「부동산서비스산업 진흥법안」을 2018년 6월 20일부터 시행하고 있습니다. 하지만, 이러한 변화의 노력에도 불구하고
종합서비스에 대한 개념, 형태, 시장 등에 대한 체계적인 조사의 부족으로 정책 수립과 방안 마련에 어려움이 있을 수 있으며, 국가의 명확한 정책적 지원 등이 이루어지지 않을 수 있습니다. 그로 인하여 종합부동산 서비스 시장은 위축될 수 있으며, 피합병회사의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

부동산 산업의 시장규모는 2019년 기준 약 130조원이며, 이 중 주택 등 부동산 공급에 초점을 맞춘 부동산 개발 및 공급업이 76조원으로 전체 매출액의 약 58%를 차지하고 있습니다. 반면, 사업체 수 기준으로는 부동산 중개, 자문 및 감정평가업이 국내 부동산업 전체 사업체 수의 약 62%를 점유하고 있습니다.

[전국 부동산업 규모]

(단위: 개, 명, 백만원)

구분

사업체 수

종사자 수

매출액

업종별 비중

(매출액 기준)

부동산업 (전체)

168,481

537,841

131,492,705

100.00%

부동산 임대 및 공급업

28,974

107,140

93,566,314

71.16%

-부동산 임대업

17,948

54,038

17,346,312

13.19%

-부동산 개발 및 공급업

11,026

53,102

76,220,002

57.97%

부동산 관련 서비스업

139,507

430,701

37,926,391

28.84%

-부동산 관리업

35,294

256,271

26,472,089

20.13%

-부동산 중개, 자문 및 감정평가업

104,213

174,430

11,454,302

8.71%

자료 : 2019년 기준 통계청 서비스업조사보고서(2021.03)

국내의 경우, 빠른 경제성장에 따라 건설 Value Chain 의 헤게모니를 시공사가 가지고 있으며, 주로 부동산 개발 및 건설 위주로 발전해왔습니다. 그리고 국내 부동산 산업에서 부동산 관리, 중개, 임대, 보안 등의 후방산업은 영세/군소 업체가 대부분이며, 업역간 규제 등으로 One-Stop 서비스가 어려워 수요자들의 불편을 초래하고 있는 실정입니다. 즉, 산업 고도화에 비해 부동산 서비스업의 발전속도가 타 선진국에 비해 상대적으로 더디어 진 것으로 판단합니다.

이에 정부는 부동산과 관련된 종합서비스에 대한 지속적인 정책방향성을 제시하고자2016년 2월‘부동산서비스 산업 발전방안’을 발표하여, 부동산산업의 경쟁력 강화를 위해 종합서비스 기반 마련을 화두로 제시하였습니다. 국토교통부는 청와대 업무보고에서‘종합부동산회사’ 육성 기반 조성을 위한 관련 제도 및 법규를 정비하겠다는 목표를 제시하고 국내 부동산산업 경쟁력 강화를 시도하는 등 이와 관련된 정책적 방향성 마련을 지속적으로 추진해오고 있습니다. 2015년 이후 국내 부동산 관련 서비스업 시장 규모 추이는 다음과 같습니다.

[국내 부동산 관련 서비스업 시장 규모 추이]

부동산 관련 서비스업 매출액.jpg
부동산 관련 서비스업 매출액

자료 : 각 연도별 통계청 서비스업조사보고서

국내 부동산 관련 서비스업 시장은 2015년 약 31조원에서 2019년 37조원 규모로 꾸준히 성장하고 있는 산업입니다. 특히, 부동산 관련 서비스업 매출 비중은 전체 부동산 산업의 약 28%에 불과하지만, 사업체 수로는 82.8%, 종사자수는 80%에 육박할 만큼 고용면에서 부동산 산업의 주력 업종이라고 할 수 있습니다. 

또한 정부에서는 개발, 건설 위주로 발전되어온 부동산산업을 자산관리, 운영, 서비스창출 등으로 업무 영역을 확대 및 전환하기 위하여 「부동산서비스산업 진흥법안」을 2018년 6월 20일부터 시행하고 있습니다. 부동산서비스산업 진흥법은 부동산서비스산업 실태조사 및 통계시스템 구축, 전문인력 육성관리, 해외 부동산시장진출 지원 등을 통해 부동산 관련 기획, 개발, 임대, 관리, 중개, 평가, 자금조달, 자문, 정보제공 등의 업무를 한 데 모아 부동산서비스산업을 체계적으로 육성하고 새로운 부가가치 창출을 위해 융, 복합 부동산서비스산업을 육성지원함으로써 부동산서비스산업 육성 및 서비스 품질제고를 위한 제도적 기반을 마련하는 데 목적이 있습니다.

[부동산서비스산업 진흥법 시행령 개요]

구분

부동산서비스산업 진흥법 시행령

법령종류

대통령령

소관부처

국토교통부

법률 제정일

2017년 12월 19일

법률 예고기간

2018년 2월 23일 ~ 2018년 4월 4일

법률 시행일

2018년 6월 20일

제정 이유

부동산서비스산업의 기반 조성 및 지원·육성을 통해 부동산서비스산업의 발전을 촉진하고 국민편의 증진과 양질의 일자리 창출 등에 이바지하기 위한 목적으로 「부동산서비스산업 진흥법」이 제정

주요 내용

가. 부동산서비스산업 진흥 기본계획의 수립(안 제2조)

기본계획의 기본방향 변경, 사업기간을 2년 이상 가감하거나 사업비를 100분의 10 이상 증감 하는 때에는 관계 중앙행정기관의 장과 미리 협의하도록 정함

나. 부동산서비스산업정책위원회의 구성·운영(안 제3조)

위원회를 구성하는 기획재정부 등 관계 중앙행정기관의 차관급 공무원을 정하고, 국토교통부장관이 위원으로 위촉할 수 있는 부동산서비스산업과 관련된 전문지식과 경험을 갖춘 사람의 자격을 정함

다. 금융지원 등(안 제5조)

부동산서비스산업의 연구·개발, 전문인력 양성 등 부동산서비스사업자에 대한 금융 및 행정상 지원 등 필요한 지원조치의 대상을 정함

라. 실태조사 등(안 제6조)

기초자료 확보 및 통계 작성을 위해 매년 국내외 산업 현황, 매출 규모, 종사자 및 전문인력 현황, 경영 현황 등을 조사할 수 있도록 함

마. 전문인력의 육성 및 관리(안 제7조)

전문인력의 육성·관리 시책에 포함되는 사항을 전문인력의 경력관리, 자격제도의 운영 등으로 정하고, 전문인력 양성기관으로 지정할 수 있는 대상과 요건을 정함

바. 우수 부동산서비스사업자 인증(안 제11조 및 제12조)

인증 대상은 개발관리형, 임대관리형, 거래관리형 등으로 정하고, 인증기준을 유지하는지를 2년마다 정기 점검할 수 있도록 정함

사. 인증 우수서비스사업자에 대한 지원(안 제14조)

인증 우수서비스사업자에 대하여 법 제10조에 따른 금융 및 행정상 지원, 법 제21조에 따른 국제협력 및 해외진출 지원, 국내외의 홍보 등을 우선적으로 지원할 수 있도록 정함

아. 창업의 지원(안 제15조)

창업 관련 정보 제공, 법률·세무·회계 등의 교육 지원, 창업 공간 지원, 공공·민간의 창업지원서비스 알선 등을 지원할 수 있도록 정함

자료: 법제처 및 국토교통부 홈페이지

하지만, 이러한 변화의 노력에도 불구하고 종합서비스에 대한 개념, 형태, 시장 등에 대한 체계적인 조사의 부족으로 정책 수립과 방안 마련에 어려움이 있을 수 있으며, 국가의 명확한 정책적 지원 등이 이루어지지 않을 수 있습니다. 그로 인하여 종합부동산 서비스 시장은 위축될 수 있으며, 피합병회사의 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[우수 인력 이탈 관련 위험]

나.
부동산서비스산업은 산업의 특성 상 일반 제조업과 달리 최종산출물이 물적 자원에 전적으로 의존하지 않으며, 부동산 관련 기획, 개발, 임대, 관리, 중개, 평가, 자금조달, 자문, 정보제공 등 인적 자원의 영향을 많이 받는 기술집약적 산업입니다.
피합병회사는 인력 유출을 방지하기 위하여 다양한 교육기회의 부여, 직위평가, 복리후생제도, 종업원간 커뮤니케이션을 원활하게 하기 위한 제도 등을 도입하여 시행하고 있습니다. 또한, 임직원의 업무능력 향상을 위한 사내교육 및 파견교육을 실시하고 있으며 직원의 회사 기여도 및 동사의 실적수준에 근거하여 종업원의 급여를 연동시키는 정책을 시행하는 등 핵심 인력에 대한 관리를 지속적으로 해나가고 있습니다. 또한, FM 사업(리얼티 사업)의 경우 동사는 경험 많은 현지 사업소장들을 확보함으로 인해서 인력관리가 중요한 건물관리의 특성에 따라 체계적인 관리 조직을 구성하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
산업 내 상황 변화 등으로 인하여 회사 내 전문인력 및 핵심인력의 급격한 이탈은 프로젝트 수임 및 업무수행에 있어 부정적인 영향으로 작용하여 동사의 수익성이 악화될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

부동산서비스산업은 산업의 특성 상 일반 제조업과 달리 최종산출물이 물적 자원에 전적으로 의존하지 않으며, 부동산 관련 기획, 개발, 임대, 관리, 중개, 평가, 자금조달, 자문, 정보제공 등 인적 자원의 영향을 많이 받는 기술집약적 산업입니다.

피합병회사의 경우 리얼티 사업 뿐만 아니라 조경 사업의 경우도 전문적인 디자이너의 설계와 조경디자인에 따라 성공여부가 좌우되며, 핵심 디자이너의 이탈은 실적에 영향을 미칠 수 있습니다. 인테리어 사업에서도 디자인 인력들의 디자인 및 설계 능력에 따라 성공여부가 좌우됩니다. 고객관리 사업 또한 주택, 병원 등의 건축물부터 도로, 철도, 교량 등의 사회기반시설까지 광범위한 영역에서 다양한 종류의 공사를 수행해야 하기 때문에 다양한 경험과 노하우, 높은 기술력을 갖춘 인력이 요구되는 상황입니다.

피합병회사는 인력 유출을 방지하기 위하여 다양한 교육기회의 부여, 직위평가, 복리후생제도, 종업원간 커뮤니케이션을 원활하게 하기 위한 제도 등을 도입하여 시행하고 있습니다. 또한, 임직원의 업무능력 향상을 위한 사내교육 및 파견교육을 실시하고 있으며 직원의 회사 기여도 및 동사의 실적수준에 근거하여 종업원의 급여를 연동시키는 정책을 시행하는 등 핵심 인력에 대한 관리를 지속적으로 해나가고 있습니다. 또한, FM 사업(리얼티 사업)의 경우 동사는 경험 많은 현지 사업소장들을 확보함으로 인해서 인력관리가 중요한 건물관리의 특성에 따라 체계적인 관리 조직을 구성하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 산업 내 상황 변화 등으로 인하여 회사 내 전문인력 및 핵심인력의 급격한 이탈은 프로젝트 수임 및 업무수행에 있어 부정적인 영향으로 작용하여 동사의 수익성이 악화될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[리얼티 사업 - 시장 규모 및 경쟁 심화 관련 위험]

다. 피합병회사가 영위하는 리얼티 사업이 속한 건물관리 서비스 산업은 FM(Facility Management), PM(Property Management), AM(Asset Management)로 구분됩니다.

피
합병회사
의 리얼티 사업부문에서는 건물 통합관리 솔루션 사업으로 주로 시설관리 중심의 FM(Facility Management), 건물 자산의 재무적 운영수익을 극대화하는 PM(Property Management) 사업을 전개
하고 있습니다.
최근 AM 시장이 성장하면서 수익형 부동산에 대한 투자 수요는 계속해서 증가하고 있습니다. 오피스빌딩들 또한 투자자산으로 활발하게 거래되고 있습니다. 하지만 건물의 높은 공실률과 낮은 임대료 상승률은 임대 공급 과잉과 수요 부진으로 이어져, 투자 실적이 기대에 미치지 못하고 있습니다. 이에 임대인 및 투자자들은 전문적 차별화된 건물임대관리 (PM) 서비스를 찾는 등
PM과 AM 시장 규모는 확대될 전망입니다.
한편, 한국은행 기업경영분석자료에 따르면, 2019년 말 기준으로
FM 시장은 매출액 기준 약 22조 규모를 형성하고 있으며, 연간 3~4% 수준으로 성장
하고 있습니다. 그러나
향후 국내 건설 경기가 악화될 경우 부동산 관련 개발, 건설 시장이 위축될 수 있으며, 그에 따라 건물관리 사업 대상이 되는 건물이 감소하게 되는 등 시장 규모가 축소될 위험이 있으니 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.
한편,
FM사업 기준으로 최근 3개년 간 시장 점유율 1위 업체의 시장 점유율이 4%를 초과하지 않는 높은 수준의 경쟁 상태
를 보이고 있습니다. 일반적으로 FM사업을 영위하는 업체는 대기업군과 일반기업군으로 나뉘며 대기업군의 경우 대부분 Captive Market에 대한 매출 의존도가 약 60~85% 수준입니다.
다만, 피합병회사의 경우 Captive Market에 대한 매출 의존도는 약 20%~30% 수준임에 따라 외부 경쟁력을 갖췄다고 볼 수 있습니다. 그러나 향후 경쟁우위를 확보하지 못하여 시장 점유율이 지속적으로 하락할 경우 수익성에 악영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

피합병회사가 영위하는 리
얼
티 사업이 속한 건물관리 서비스 산업의 주요 구분은 다음과 같습니다.

구분

FM

(Facility Management)

PM

(Property Management)

AM

(Asset Management)

주요내용

시설관리

건물 운영 및 임대관리

자산운용 및 재무관리

상세내용

- 설비 운전 및 보수

- 외주관리

- 에너지관리

- 미화관리

- 보안관리

- 건물에 대한 수익목표 수립

- 자본적·수익적 지출계획수립

- 연간 예산수립

- 임차인 유치 및 유지

- 비용 통제

- 포트폴리오 관리

- 재투자(개발) 의사결정

- 건물 매입 및 매각 관리

- 프로젝트 파이낸싱

자료 : 피합병회사 제시

FM 사업은 완공된 건축물(공공시설, 산업시설, 오피스건물, 상업시설, 호텔, 병원 등)의 기능을 보전하고 이용자의 편의와 안전을 높이기 위하여 냉·난방 및 전기시설물과 환경미화, 내·외부의 위험 또는 위협에 대한 보안 등으로 산업활동에 필요한 기본적 환경을 제공하는 서비스 사업입니다.

PM사업은 부동산 소유자의 목적에 따라 대상 부동산을 유지, 관리, 운영하는 시설관리는 물론 경영개념이 도입된 운영관리로서 수지분석, 마케팅, 공간배치, 임대차 관리, 재무보고 등의 효율적인 관리운영을 통한 수익을 증대하고 자산가치를 상승시키기 위한 관리하는 사업부문입니다. 빌딩관리는 부동산의 유지관리업무 감독 및 수행, 개보수 공사감독, 정기적 점검, 대관업무 및 마케팅, 부동산의 리스크 관리가 해당됩니다. 재무관리에는 연간 운영예산 및 관리계획서를 작성하고, 임대수입 및 비용관리, 정기적인 재무보고 및 기록유지(회계)가 있으며, 임대 및 입주관리로는 임차인 모집 및 선정, 임대계약, 임대료 및 관리비 수금, 임차인 유치전략 및 홍보, 주변지역 시장조사 등의 업무가 있습니다. 이와 함께, 인력관리로는 외주용역업체 선정, 입찰 및 감독, 직원선발 및 고객서비스 교육 등이 있습니다.

AM사업은 ‘전략적’인 건물 수익모델 관리입니다. 건물수익을 다룬다는 점에서PM과 유사하지만AM이 더 상위 차원이며, PM이 건물 운영을 통해 실제 들어오고 나가는 돈을 관리한다면, AM은 건물 자체에 대한 투자의사결정, 자금조달 등 수익모델을 수립하고 장기 전략을 제시합니다. 건물의 부동산 가치 상승을 위한 전략을 수립하거나 건물의 매입 또는 매각을 결정하는 업무를 그 예로 들 수 있습니다.

피
합병회사
의 리얼티 사업부문에서는 건물 통합관리 솔루션 사업으로 주로 시설관리 중심의 FM(Facility Management), 건물 자산의 재무적 운영수익을 극대화하는 PM(Property Management) 사업을 전개하고 있습니다.

최근 AM 시장이 성장하면서 수익형 부동산에 대한 투자 수요는 계속해서 증가하고 있습니다. 오피스빌딩들 또한 투자자산으로 활발하게 거래되고 있습니다. 하지만 건물의 높은 공실률과 낮은 임대료 상승률은 임대 공급 과잉과 수요 부진으로 이어져, 투자 실적이 기대에 미치지 못하고 있습니다. 이에 임대인 및 투자자들은 전문적 차별화된 건물임대관리 (PM) 서비스를 찾는 등 PM과 AM 시장 규모는 확대될 전망입니다.

한편, 건물관리 사업의 대상은 국토교통 통계누리에 의하면 2020년 12월말 기준 주거용 4,603,214동, 상업용 1,315,091동, 공업용 329,586동, 문교·사회용 198,775동, 기타용도 828,600동으로 전국의 총 건물 수는 7,275,266동으로 집계되었습니다. 건축법 시행령 제3조의5 관련 29개 용도로 구별되며, 건물의 물리적 변화를 지표로 소개하는 통계자료를 표로 요약하면 다음과 같습니다.

[전국 건물의 동수 분포현황]

건물용도

용도범위

건물동 수

주거용

단독주택, 공동주택

4,603,214동(63.27%)

상업용

근린생활시설, 판매시설, 운수시설, 업무시설,

숙박시설, 위험물저장 및 처리시설, 자동차관련시설

1,315,091동(18.08%)

공업용

공장

329,586동(4.53%)

문교·사회용

문화및집회시설, 종교시설, 의료시설, 교육연구시설,

노유자시설, 수련시설, 운동시설, 야영장시설,

묘지관련시설, 장례시설, 위락시설, 관광휴게시설

198,775동(2.73%)

기타용도

동식물 및 식물관련시설, 교정 및 군사시설, 방송통신시설, 발전시설, 창고시설, 자원순환관련시설, 분뇨 및 쓰레기처리시설

828,600동(11.39%)

계

7,275,266동(100%)

자료 : 국토교통부 통계누리

한국표준산업분류에 의하면 건물관리 사업 중 시설관리(시설, 미화, 경비) 중심의 FM(Facility Management)은 사업시설관리 및 사업지원 서비스업으로 분류되며, 사업시설관리 및 사업지원 서비스업 중 사업시설관리 및 조경 서비스업과 경비, 경호업이 해당됩니다. 사업시설유지관리 서비스업, 건물 일반 청소업, 소독·구충 및 방제 서비스업, 조경관리 및 유지 서비스업은 사업시설관리 및 조경 서비스업에 속하며 경비 및 경호 서비스업, 보안시스템 서비스업은 경비, 경호 및 탐정업에 속합니다.

한국은행 기업경영분석자료에 따르면, 2019년 말 기준으로 FM 시장은 매출액 기준 약 22조 규모를 형성하고 있으며, 연간 3~4% 수준으로 성장하고 있습니다.

[최근 3개년 FM 시장 규모]

(단위 : 백만원)

구분

2019년

2018년

2017년

사업시설관리 및 조경 서비스업

15,083,651

14,449,239

14,013,932

경비, 경호 및 탐정업

7,355,686

7,037,300

6,827,889

계

22,439,337

21,486,539

20,841,821

자료 : 각 연도별 한국은행 기업경영분석자료

그러나 향후 국내 건설 경기가 악화될 경우 부동산 관련 개발, 건설 시장이 위축될 수 있으며, 그에 따라 건물관리 사업 대상이 되는 건물이 감소하게 되는 등 시장 규모가 축소될 위험이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편, FM사업 기준으로 최근 3개년 간 시장 점유율 1위 업체의 시장 점유율이 4%를 초과하지 않는 높은 수준의 경쟁 상태를 보이고 있습니다.
최근 3개년 간 FM사업을 영위하는 상위 20개사 시장 점유율 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 FM사업 상위 20개사 시장 점유율 현황]

순위

2018년

2019년

2020년

회사명

점유율

회사명

점유율

회사명

점유율

1

현대엔지니어링

3.64%

현대엔지니어링

3.65%

현대엔지니어링

3.43%

2

S&I 코퍼레이션

3.37%

삼구아이앤씨

2.90%

삼구아이앤씨

2.71%

3

삼구아이앤씨

2.59%

S&I코퍼레이션

2.72%

S&I 코퍼레이션

2.60%

4

에스원

2.36%

에스원

2.50%

에스원

2.58%

5

에스텍시스템

1.84%

에스텍시스템

1.87%

에스텍시스템

1.96%

6

맥서브

1.52%

맥서브

1.52%

맥서브

1.37%

7

HDC아이서비스

1.03%

두잉씨앤에스

1.01%

두잉씨앤에스

0.98%

8

두잉씨앤에스

0.88%

HDC아이서비스

0.94%

아이비에스인더스트리

0.97%

9

프로에스콤

0.84%

아이비에스인더스트리

0.89%

프로에스콤

0.91%

10

아이비에스인더스트리

0.70%

프로에스콤

0.87%

HDC아이서비스

0.88%

11

C&S 자산관리

0.69%

포스코오앤엠

0.71%

포스코오앤엠

0.75%

12

아스타아이비에스

0.59%

아스타아이비에스

0.62%

원피앤에스

0.56%

13

원피앤에스

0.59%

미성엠프로

0.56%

고암

0.55%

14

고암

0.54%

원피앤에스

0.56%

아스타아이비에스

0.54%

15

포스코오앤엠

0.54%

현대 C&R

0.52%

미성엠프로

0.53%

16

미성엠프로

0.53%

C&S 자산관리

0.46%

현대C&R

0.48%

17

현대 C&R

0.49%

자이에스앤디

0.45%

자이에스앤디

0.46%

18

교보리얼코

0.43%

교보리얼코

0.39%

교보리얼코

0.40%

19

자이에스앤디

0.39%

코오롱엘에스아이

0.32%

C&S자산관리

0.36%

20

동우공영

0.37%

백상기업

0.31%

코오롱엘에스아이

0.34%

(주1) 점유율= FM매출액/ 해당년도 시장규모X 100
(주2) 2020년 시장규모는 전년 시장규모 대비 3% 인상율 적용
(주3) FM매출액은 전자공시 사업보고서 실적기준

일반적으로 FM사업을 영위하는 업체는 대기업군과 일반기업군으로 나뉘며 대기업군의 경우 대부분 Captive Market에 대한 매출 의존도가 약 60~85% 수준입니다. 다만, 피합병회사의 경우 Captive Market에 대한 매출 의존도는 약 20%~30% 수준임에 따라 외부 경쟁력을 갖췄다고 볼 수 있습니다. 그러나 향후 경쟁우위를 확보하지 못하여 시장 점유율이 지속적으로 하락할 경우 수익성에 악영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[리얼티 사업 - 최저임금 인상에 대한 위험]

라.
리얼티 사업에서 발생되는 매입비용은 90%가 인건비성 비용입니다. 인건비는 제안 및 입찰 시 도급계약 상 제시한 인원수와 단가로 지급하게 됩니다. 미화, 시설관리, 주차, 경비 등 인적용역제공의 특성상 일반적으로 법정최저임금수준을 약간 상회하는 수준으로 근로계약을 체결하고 지급합니다. 따라서
가격변동추이는 매년 최저임금 위원회에서 결정하여 고시하는 최저임금인상율에 맞춰서 변동이 발생하게 됩니다. 피합병회사는 그에 따라 철저한 원가관리 및 인력투입을 통해 원가관리에 만전을 기하고 있으나, 이러한 피합병회사의 노력 및 관리에도 불구하고
지속적인 인건비 상승은 피합병회사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

리얼티 사업에서 발생되는 매입비용은 90%가 인건비성 비용입니다. 인건비는 제안 및 입찰 시 도급계약 상 제시한 인원수와 단가로 지급하게 됩니다. 미화, 시설관리, 주차, 경비 등 인적용역제공의 특성상 일반적으로 법정최저임금수준을 약간 상회하는 수준으로 근로계약을 체결하고 지급합니다. 따라서 가격변동추이는 매년 최저임금 위원회에서 결정하여 고시하는 최저임금인상율에 맞춰서 변동이 발생하게 됩니다. 
최근 8개년 국내 최저임금 추이는 아래와 같으며, 2013년 4,860원을 시작으로 매년 연평균 6.6%씩 상승해왔으며, 2021년 8,720원을 기록하였습니다. 또한, 최근 2021년 7월 12일 최저임금위원회 제9차 전원회의에서 최저임금을 9,160원으로 의결한 바, 2022년 최저임금은 2021년 대비 440원(5.1%) 상승할 것으로 예상됩니다. 최저임금 인상은 매년 발생하는 이슈로 인상폭은 예상할 수 없으나, 매년 상승하는 추세는 지속될 것으로 예상됩니다.

[국내 최저임금 추이]

(단위 : 원)

국내 최저임금 추이.jpg
국내 최저임금 추이

자료: 최저임금위원회

그러나, 피합병회사에서 보유하고 있는 인력의 노무비가 최저임금 상승에 비례하여 증가하는 경우에는 피합병회사에서 수행하는 프로젝트의 매출단가 자체가 상승하므로, 매출액이 그만큼 상승하게 됩니다. 또한, 피합병회사는 철저한 원가관리 및 인력투입을 통해 원가관리에 만전을 기하고 있습니다.

하지만 이러한 피합병회사의 노력 및 관리에도 불구하고 지속적인 인건비 상승은 피합병회사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[조경 사업/인테리어 사업 - 국내 건설경기 변동에 따른 위험]

마.
피합병회사에서 영위하는 사업 중 조경 및 인테리어 사업은 건설경기의 변동에 영향을 받습니다.
2021년 국내 건설수주는 2020년 대비 1.7% 증가한 197.4조원으로 소폭 증가될 것으로 예상되며, 2021년 건설수주가 전년 대비 비슷한 수준이라 하더라도 2018년 이후로 지속적인 회복세를 보일 가능성이 크기 때문에 건설시장이 크게 위축될 가능성은 상대적으로 적을 것으로 판단됩니다. 한편,
전문건설업은 하도급 물량이 계약액의 70%를 차지하기 때문에 기본적으로 전체 건설경기에 큰 영향을 받는 구조입니다. 그러나, 전문건설업 경기변동은 건설생산체계의 분업화·전문화로 인해 건설수주에 비해 진폭이 작은 편이며, 종합건설업 수주가 감소하더라도 전문건설업 하도급 물량은 소폭으로 줄어드는 특성 역시 존재하여 변동 폭이 작습니다.
이렇게 긍정적인 건설경기 전망에 따른 조경시장 및 인테리어의 성장전망, 영업확대 가능성에도 불구하고 건설경기 침체는 조경 및 인테리어 산업에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 나아가 피합병회사의 영업에도 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

피합병회사에서 영위하는 사업 중 조경 및 인테리어 사업은 건설경기의 변동에 영향을 받습니다.

건설매출 추이에 따른 조경매출 증가율을 살펴보면, 건설매출 증가율의 상승 및 하락 추세와 조경매출 증가율의 상승 및 하락 추세가 비슷한 양상을 보인다는 것을 알 수 있습니다. 건설분야를 주도하는 건축·토목분야의 공정기간과 조경 공사의 착공 시점을 감안할 때, 상승 및 하락의 시기에 차이가 발생할 수는 있으나 건설매출의 추이로 조경분야의 경기변동을 짐작할 수 있습니다.

[연도별 건설매출 및 조경매출 증가율 추이]

건설매출 및 조경매출 증가율 추이.jpg
건설매출 및 조경매출 증가율 추이

자료: 대한건설협회 건설경영분석 및 종합건설업조사

인테리어 사업 또한 그 특성상 건설수주 추이에 영향을 받으며, 특히 피합병회사의 주요 분야인 모델하우스 및 주민공동시설 인테리어공사(주거분야)의 경우 주택 분양과 관련되어 있기 때문에 직접적인 영향을 받는다고 볼 수 있습니다. 최근 건설수주 추세는 지속적으로 상승하고 있으며, 그에 따라 국내 인테리어 및 리모델링 시장 규모는 2000년 이후로 꾸준히 증가하여 2020년 기준 연간 41.5조원 수준의 규모를 달성하였습니다.

[국내 인테리어 및 리모델링 시장 규모]

(단위 : 조원)

인테리어 리모델링 시장 규모 추이.jpg
인테리어 리모델링 시장 규모 추이

자료: 한국건설산업연구원

구체적으로 2020년 건설산업은 정부의 재정투자 증가로 인해 공공 및 토목부문이 호조세를 보였고, 주택가격 상승 등에 따라 주거용 건축부문 역시 회복세를 보여 선행지표를 중심으로 양호한 흐름이 나타나고 있습니다. 전문건설업 계약액 역시 정부 재정투자 증가에 따라 지방자치단체 등을 중심으로 원도급 공사가 증가하여 2019년에 이어 2020년에도 성장세를 보이고 있습니다. 2021년 국내 건설수주는 2020년 대비 1.7% 증가한 197.4조원으로 소폭 증가될 것으로 예상되며, 2021년 건설수주가 전년 대비 비슷한 수준이라 하더라도 2018년 이후로 지속적인 회복세를 보일 가능성이 크기 때문에 건설시장이 크게 위축될 가능성은 상대적으로 적을 것으로 판단됩니다.

[2021년 건설수주 전망]

구분
2018년
2019년
2020년
2021년(E)

발주자별
공공
42.3조원
(-10.3%)
48.1조원
(13.5%)
52.1조원
(8.4%)
54.3조원
(4.2%)

민간
112.2조원
(-1.0%)
118.0조원
(5.2%)
142.0조원
(20.4%)
143.1조원
(0.8%)

공종별
토목
46.4조원
(10.2%)
49.5조원
(6.7%)
44.7조원
(-9.7%)
50.6조원
(13.2%)

건축
108.1조원
(-8.7%)
116.6조원
(7.8%)
149.4조원
(28.2%)
146.8조원
(-1.7%)

합계
154.5조원
(-3.7%)
166.0조원
(7.4%)
194.1조원
(16.9%)
197.4조원
(1.7%)

자료 : 2018년~2020년(대한건설협회), 2021년(E)(한국건설산업연구원 전망치)

한편, 전문건설업은 하도급 물량이 계약액의 70%를 차지하기 때문에 기본적으로 전체 건설경기에 큰 영향을 받는 구조입니다. 그러나, 전문건설업 경기변동은 건설생산체계의 분업화·전문화로 인해 건설수주에 비해 진폭이 작은 편이며, 종합건설업 수주가 감소하더라도 전문건설업 하도급 물량은 소폭으로 줄어드는 특성 역시 존재하여 변동 폭이 작습니다. 

[2021년 건설수주 전망]

구분
2018년
2019년
2020년
2021년(E)

도급별
원도급
28.4조원
(5.9%)
34.4조원
(21.1%)
35.3조원
(3.0%)
36.0조원
(2.0%)

하도급
64.7조원
(-3.7%)
63.2조원
(-2.3%)
63.6조원
(0.6%)
63.8조원
(0.3%)

합계
93.1조원
(-0.9%)
97.6조원
(4.8%)
98.9조원
(1.3%)
99.8조원
(1.0%)

자료 : 대한건설정책연구원

이렇게 긍정적인 건설경기 전망에 따른 조경시장 및 인테리어의 성장전망, 영업확대 가능성에도 불구하고 건설경기 침체는 조경 및 인테리어 산업에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 나아가 피합병회사의 영업에도 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[조경 사업/인테리어 사업 - 낮은 진입장벽에 따른 위험]

바. 대한전문건설협회 자료에 따르면, 2021년도 6월 기준으로 국내에 조경식재공사업체 5,825개, 조경시설물공사업체 3,035개가 등록되어 있습니다.
조경업 및 조경전문건설업의 등록시 요구조건이 많지 않아, 진입장벽이 높지 않으므로 등록업체수가 비교적 많으며, 지속적으로 증가하는 것을 볼 수 있습니다.
공
식
적으로 확인 가능한 최근 조경건설 매출액이 약 6조 8,296억원인 규모를 감안할 때 조경업을 등록한 한업체의 평균 매출액은 약 7억원으로 영세한 수준임을 알 수 있으며, 산업 규모에 비해 많은 업체 수로 인해 수주경쟁률이 높음을 알 수 있습니다. 또한 대한전문건설협회 자료에 따르면, 2021년도 6월 기준으로 국내에 실내건축공사업체 7,152개가 등록되어 있습니다.
실내건축공사업의 등록시 요구조건이 많지 않고 진입장벽이 낮아 등록업체수가 많으며, 지속적으로 증가는 것을 볼 수 있습니다. 이렇게
낮은 진입장벽으로 인하여 지속적으로 경쟁업체가 증가할 경우 조경 및 인테리어 산업의 경쟁 수준이 증가할 수 있으며, 피합병회사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

조경업을 영위하기 위해서는 건설업 등록기준을 따라야 합니다. 종합공사업인 조경공사업은 자본금 법인5억(개인10억)이상, 기술능력으로 조경기사 또는 조경분야 중급기술자 이상인자 2인을 포함한 조경분야 건설기술자 4인이상, 토목분야 1인, 건축분야 1인으로 총 6인의 기술자를 필요로 합니다.

전문공사업인 조경식재공사업, 조경시설물공사업은 각각 자본금 법인 1억5천만원(개인 1억5천만원 동일)이상, 기술능력으로 조경분야 건설기술자 2인 이상으로 규정되어 있습니다.

대한전문건설협회 자료에 따르면, 2021년도 6월 기준으로 국내에 조경식재공사업체 5,825개, 조경시설물공사업체 3,035개가 등록되어 있습니다. 조경업 및 조경전문건설업의 등록시 요구조건이 많지 않아, 진입장벽이 높지 않으므로 등록업체수가 비교적 많으며, 지속적으로 증가하는 것을 볼 수 있습니다.

[조경공사업 연도별 업체수 추이]

(단위 : 개)

조경공사업 연도별 업체수 추이.jpg
조경공사업 연도별 업체수 추이

자료 : 대한전문건설협회 등록분포현황

공
식
적으로 확인 가능한 최근 조경건설 매출액이 약 6조 8,296억원인 규모를 감안할 때 조경업을 등록한 한업체의 평균 매출액은 약 7억원으로 영세한 수준임을 알 수 있으며, 산업 규모에 비해 많은 업체 수로 인해 수주경쟁률이 높음을 알 수 있습니다.

[조경건설 매출액 추이]

(단위 : 억원)

구분

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

조경소계

64,680

60,648

63,971

64,983

71,996

73,275

68,296

증가율

1.45%

-6.28%

5.48%

1.58%

10.79%

1.78%

-6.79%

조경공사업

27,895

27,008

30,863

30,504

32,903

31,094

26,853

조경식재공사업

21,657

20,495

20,809

22,008

24,716

25,845

26,354

조경시설물공사업

15,128

13,145

12,299

12,471

14,377

16,336

15,089

자료 : 대한건설협회, 종합건설업조사, 2013년~2019년 기준 종합건설업조사 기성액
 대한전문건설협회, 통계연보2013년~2019년 업종별 도급별 기성실적

한편, 인테리어사업을 영위하기 위해서는 건설업 등록기준을 따라야 합니다. 실내건축공사업의 경우 전문공사업으로 자본금 1억원, 기술능력으로 건축분야 건설기술자 2인이상으로 규정되어 있습니다.

다만, 프로젝트의 기획디자인 및 설계, 시공 및 감리능력을 동시에 갖춘 업체는 소수에 불과하고 법적 규제로 인한 산업진입 및 영위에 어려움은 없으나, 일정규모 이상의 공사를 진행하는 중대형 공사분야에서는 발주처의 업체등록시 공사실적이라는 평가기준을 두어 일정 수준 이상의 업체만 참여가 가능하도록 하고 있습니다.

대한전문건설협회 자료에 따르면, 2021년도 6월 기준으로 국내에 실내건축공사업체 7,152개가 등록되어 있습니다. 실내건축공사업의 등록시 요구조건이 많지 않고 진입장벽이 낮아 등록업체수가 많으며, 지속적으로 증가는 것을 볼 수 있습니다.

[실내건축공사업 연도별 업체수 추이]

(단위 : 개)

실내건축공사업 연도별 업체수 추이.jpg
실내건축공사업 연도별 업체수 추이

자료 : 대한전문건설협회 등록분포현황

이렇게 낮은 진입장벽으로 인하여 지속적으로 경쟁업체가 증가할 경우 조경 및 인테리어 산업의 경쟁 수준이 증가할 수 있으며, 피합병회사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[고객관리 사업 - 시설물유지관리업 업종 폐지 관련 위험]

사.
국토교통부는
2021년 2월 8일 보도자료를 통해 '전문건설업종 대업종화 시범사업'을 추진한다는 내용을 공표하였고, 2021년 5월 7일 보도자료를 통해 '시설물유지관리업 업종전환 세부기준' 제정안 행정예고를 발표하였습니다. 그에 따라
전문건설업 대업종화는 현재 시설물유지관리업을 제외한 28개 전문건설업종을 14개로 통합하는 것으로써 2022년 시행을 목표로 하고 있으며 총 29개 업종 중 시설물유지관리업은 별도로 2023년 말까지 종합 또는 전문건설업으로 업종 전환이 이루어져야 합니다. 그러나
시설물유지관리업계는 신축 공사 등을 포함하는 업종으로 전환하는 것은 지나친 부담으로 작용하여 경영난을 겪을 가능성이 높다는 등의 이유로 반발하였고, 그에 따라 국민권익위에 구제 신청을 하였습니다. 이에
국민권익위는 국토교통부의 이 같은 방안 추진을 2029년 말까지 유예하고 재검토하라는 권고를 하였으나 국토부는 해당 유예 권고에 불복, 재심의 요청과 함께 업종전환 세부기준을 위와 같이 확정고시 하였습니다. 한편, 업계는 지속적으로 반대하고 있는 상황에서 시설물업 폐지 조치가 시설물안전법을 위반했다는 행정입법 부작위 헌법소원 본안 심사가 진행 중이며, 현재 국회에는 시설물업을 시설물안전법상 특수업종으로 전환하는 내용의 법안이 계류 중에 있습니다. 이렇듯
시설물유지관리업종의 폐지와 관련하여 증권신고서 제출일 현재 불확실성이 높은 상황이며, 투자자께서는 이에 대한 지속적인 모니터링이 필요한 점을 유의하시기 바랍니다.

시설물 유지관리는 시설물의 완공 이후 그 기능을 보전하고 이용자의 편의와 안전을 높이기 위하여 시설물에 대하여 일상적으로 점검ㆍ정비하고 개량ㆍ보수ㆍ보강하는 공사로 아래의 공사를 제외한 공사를 의미합니다.

1) 건축물의 경우 증축ㆍ개축ㆍ재축 및 대수선 공사

2) 건축물을 제외한 그밖의 시설물의 경우 증설ㆍ확장공사 및 주요구조부를 해체한 후 보수ㆍ보강 및 변경하는 공사

3) 전문건설업종 중 1개 업종의 업무 내용만으로 행하여지는 건축물의 개량ㆍ보수ㆍ보강공사

우리나라는 1990년대에 주택 및 광역교통망 확중 등을 통해 건설투자가 급증하였고, 2020년대 이후 이 시기에 신축된 시설물들이 준공 후 30년이 경과하여 성능 저하 및 노후화가 진행되면서 노후 시설물의 유지보수에 대한 중요성이 주목받고 있습니다.

그러나 종합건설업과 전문건설업 등에서는 시설물유지관리업종 영역이 명확하지 않다며 업종 개편을 지속적으로 국토교통부에 요청해왔고, 국토교통부는 이러한 업계의 요청 및 전문건설업체의 업종별 업무범위 확대 필요성에 따라 시설물유지관리업종을 포함한 전문건설업의 대업종화를 추진해왔습니다.

국토교통부는 대업종화가 적용되면 전문건설업체는 업종별 업무범위가 넓어져 여러 공종이 복합된 종합공사에 보다 원활하게 진출할 수 있고, 이에 따라 종합-전문건설업체 간 원-하도급 관계를 벗어나 시공능력에 따라 경쟁하는 구도가 마련될 것을 기대하면서, 2021년 2월 8일 보도자료를 통해 '전문건설업종 대업종화 시범사업'을 추진한다는 내용을 공표하였습니다.

전문건설업 대업종화는 현재 시설물유지관리업을 제외한 28개 전문건설업종을 14개로 통합하는 것으로써 2022년 시행을 목표로 하고 있으며, 세부 내역은 다음과 같습니다.

[전문건설업 대업종화]

현업종·주력분야 명칭

현재 전문업종

등록기준

대업종 명칭

대업종 등록기준

기술자

자본금

기술자

자본금

1. 토공사

2인

1.5억

1. 지반조성·포장공사업

2인

1.5억

2. 포장공사

3인

2억

3. 보링·그라우팅·파일공사

2인

1.5억

4. 실내건축공사

2인

1.5억

2. 실내건축공사업

2인

1.5억

5. 금속구조물·창호·온실공사

2인

1.5억

3. 금속창호·지붕건축물
 조립공사업

2인

1.5억

6. 지붕판금·건축물조립공사

2인

1.5억

7. 도장공사

2인

1.5억

4.도장·습식·방수·석공사업

2인

1.5억

8. 습식·방수공사

2인

1.5억

9. 석공사

2인

1.5억

10. 조경식재공사

2인

1.5억

5. 조경식재·시설물공사업

2인

1.5억

11. 조경시설물설치공사

2인

1.5억

12. 철근·콘크리트공사

2인

1.5억

6. 철근·콘크리트공사업

2인

1.5억

13. 구조물해체·비계공사

2인

1.5억

7. 구조물해체·비계 공사업

2인

1.5억

14. 상·하수도설비공사

2인

1.5억

8. 상·하수도설비공사업

2인

1.5억

15. 철도·궤도공사

5인

2억

9. 철도·궤도공사업

5인

1.5억

16. 강구조물공사

4인

2억

10. 철강구조물공사업

4인

1.5억

17. 철강재설치공사

5인

7억

18. 수중공사

2인

1.5억

11. 수중·준설공사업

2인

1.5억

19. 준설공사

5인

7억

20. 승강기설치공사

2인

1.5억

12. 승강기·삭도공사업

2인

1.5억

21. 삭도설치공사

5인

2억

22. 기계설비공사

2인

1.5억

13. 기계가스설비공사업

2인

1.5억

23. 가스시설공사(1종)

3인

1.5억

24. 가스시설공사(2종)

1인

-

14. 가스난방공사업

1인

-

25. 가스시설공사(3종)

1인

-

26. 난방공사(1종)

2인

-

27. 난방공사(2종)

1인

-

28. 난방공사(3종)

1인

-

자료 : 국토교통부

총 29개 업종 중 시설물유지관리업은 별도로 2023년 말까지 종합 또는 전문건설업으로 업종 전환이 이루어져야 합니다.

이와 관련하여 국토교통부는 2021년 5월 7일 보도자료를 통해 '시설물유지관리업 업종전환 세부기준' 제정안 행정예고를 발표하였습니다.

제정 즉시 시행되는 '시설물유지관리업 업종전환 세부기준'의 주요 내용은 다음과 같습니다.

[시설물유지관리업 업종전환 세부기준]

구분
비고

2020년 9월 15일까지 시설물유지관리업을 등록한 사업자 또는 2020년 9월 15일까지 시설물유지관리업의 등록기준을 갖추고 등록을 신청한 사업자는 종합건설업(건축 또는 토목) 또는 전문건설업(유지보수 관련 대업종 3개)으로 업종을 전환할 수 있다.
- 2021년 업종 전환 사전 신청을 한 시설물유지관리사업자는 2022년 1월 1일부터 업종이 전환되며, 2022년 1월 이후 신청한 시설물유지관리사업자는 건설업 등록관청의 업종 전환 처리완료일부터 전환된 것으로 본다.

- 업종전환을 완료한 건설사업자는 종전 시설물유지관리업의 등록 기준을 계속 유지하는 경우, 2023년 12월 31일까지는 종전 시설물 유지관리사업자로서의 지위(입찰 참가자격)를 인정받을 수 있다.

부담완화를 위해 업종 전환에 따른 추가 자본금·기술자 보유 등 등록기준 충족 의무는 2026년 12월 31일까지 유예한다.
- 종전 시설물유지관리사업자 중 2026년(3분기)에 일정 기준을 충족하는 경우에는 등록기준 충족 의무를 2029년 12월 31일까지 3년 추가 유예한다.

시설물유지관리사업자의 공사실적은 시공 전문성을 유지하기 위해 종전 실적을 토목/건축 분야로 구분하고, 그 중 전환하는 업종의 시공 분야에 대해서만 전환업종의 실적으로 인정한다.
- 조기 업종 전환 유도를 위해 업종 전환을 신청하는 시점*에 따라 전환되는 실적은 최대 50%까지 가산한다.

자료 : 국토교통부

상기 업종전환 세부기준을 골자로하여 2021년 7월 1일부터 업종전환 신청이 진행되고 있는 상황입니다.

그러나 시설물유지관리업계는 신축 공사 등을 포함하는 업종으로 전환하는 것은 지나친 부담으로 작용하여 경영난을 겪을 가능성이 높다는 등의 이유로 반발하였고, 그에 따라 국민권익위에 구제 신청을 하였습니다.

이에 국민권익위는 국토교통부의 이 같은 방안 추진을 2029년 말까지 유예하고 재검토하라는 권고를 하였으나 국토부는 해당 유예 권고에 불복, 재심의 요청과 함께 업종전환 세부기준을 위와 같이 확정고시 하였습니다. 

한편, 업계는 지속적으로 반대하고 있는 상황에서 시설물업 폐지 조치가 시설물안전법을 위반했다는 행정입법 부작위 헌법소원 본안 심사가 진행 중이며, 현재 국회에는 시설물업을 시설물안전법상 특수업종으로 전환하는 내용의 법안이 계류 중에 있습니다.

이렇듯 시설물유지관리업종의 폐지와 관련하여 증권신고서 제출일 현재 불확실성이 높은 상황이며, 투자자께서는 이에 대한 지속적인 모니터링이 필요한 점을 유의하시기 바랍니다.

나. 회사위험

【합병회사(에이치디씨아이콘트롤스 주식회사) 회사위험】

[사업포트폴리오 관련 위험]

가.
당사가 영위하는 사업은 산업분류에 의하면 포괄적으로 건설업에 속해 있습니다. 건설업 중에서도 스마트홈, 스마트빌딩(Intelligent Building System), SOC, M&E(Mechanical & Electric, 기계설비공사)를 영위하고 있습니다.

당사 스마트홈 사업 부문의 매출비중은 2019년 이후 그 비중이 지속적으로 증가하여 2020년말 기준 44.6%를 기록하였으나, 2021년 반기 기준 36.7%로 다소 감소하였습니다.
반
면, 스마트빌딩(IBS) 사업 부문의 매출비중은 2019년 이후 그 비중이 지속적으로 감소하여 2020년말 기준 21.1%를 기록하였으나, 2021년 반기 기준 26.0%로 소폭 증가하였습니다.

SOC 사업 부문은 2019년 이후 매출비중이 소폭 증가하여 2021년 반기 기준 8.6%를 기록하였습니다.
M&E 사업 부문은 2019년 이후 매출비중이 소폭 감소하여 2021년 반기 기준 28.7%를 기록하였습니다. 이렇게
당사는 다각적인 포트폴리오를 구성하고 있으나, 경기변동에 민감한 건설업을 전방산업으로 두고 있어 국내외 경기회복 둔화에 따른 전반적인 업항 악화 가능성이 상존하고 있습니다. 또한, 당사의 수출 및 내수 비중을 살펴보면, 내수의 비중이 거의 100% 수준으로 유지되고 있습니다. 당사가 영위하는 사업이 포괄적으로 건설업에 속하는 바 이처럼 높은 내수 비중을 유지할 경우, 현재 사업포트폴리오로부터 창출되는 당사의 성장성에 부정적인 요소로 작용할 수 있으니 투자자 여러분께서는 투자의사 결정 시 이와 같은 제반 상황에 대해 충분히 고려하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 사업은 산업분류에 의하면 포괄적으로 건설업에 속해 있습니다. 건설업 중에서도 스마트홈, 스마트빌딩(Intelligent Building System), SOC, M&E(Mechanical & Electric, 기계설비공사)를 영위하고 있습니다.

스마트홈
(Smart Home)

주거환경에 IT를 융합함으로써 사용자의 편의성과 안정성을 증진시켜 인간중심의 스마트 라이프 환경을 구축하는 사업부문

스마트빌딩
(Smart Building)

건물의 조명 및 온도 조절, 환기, 통신시설을 관장하는 시스템을 구축하여 쾌적한 주거 및 업무 환경을 제공하는 사업부문

SOC
(Social Overhead Capital)

공공분야에 통신, 신호 등 제어시스템을 구축하는 사업부문

M&E
(Mechanic & Electric)
건축물의 주거공간과 산업설비의 생산 공전에서 요구되는 보다 쾌적하고 편리하며, 효율적이고 안전한 환경을 조성하기 위한 사업 분야

자료 : 합병회사 반기보고서

당사의 주요 매출 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문

2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
비고

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

스마트홈

39,717
36.7%
74,259
48.0%
116,116
44.6%
80,773
32.0%
홈네트워크

스마트빌딩(IBS)

28,058
26.0%
30,848
20.0%
54,918
21.1%
75,194
29.8%
Fronnix,BEMS

SOC

9,320
8.6%
12,404
8.0%
21,099
8.1%
18,990
7.5%
ITS, 철도E&M

M&E

31,073
28.7%
37,133
24.0%
68,284
26.2%
77,454
30.7%
세대환기,소방시스템

합계

108,168
100.0%
154,644
100.0%
260,417
100.0%
252,411
100.0%
-

수출
287
0.3%
91
0.1%
211
0.1%
97
0.0%
-

내수
107,881
99.7%
154,553
99.9%
260,213
99.9%
252,314
100.0%
-

자료 : 합병회사 반기보고서

당사 스마트홈 사업 부문의 매출비중은 2019년 이후 그 비중이 지속적으로 증가하여 2020년말 기준 44.6%를 기록하였으나, 2021년 반기 기준 36.7%로 다소 감소하였습니다. 매출액 또한 2019년 이후 증가하여 2020년 1,161억원을 기록하였으나, 2021년 반기 기준 397억원으로 작년 동기 대비 46.5%의 큰 폭으로 감소하였습니다. 스마트 조명과 같은 고부가가치 상품 매출비중 증가로 2020년까지는 매출액이 증가하였으나, 2021년 상반기는 2020년 하반기 입주물량에 대한 2020년말 사전정산으로 일시적인 감소를 보였습니다.

반
면, 스마트빌딩(IBS) 사업 부문의 매출비중은 2019년 이후 그 비중이 지속적으로 감소하여 2020년말 기준 21.1%를 기록하였으나, 2021년 반기 기준 26.0%로 소폭 증가하였습니다. 2021년 반기 전체 매출액 감소(작년 동기 대비) 비율 대비 스마트빌딩(IBS) 사업 부문의 매출액이 적게 감소하여 상대적으로 그 비중이 증가하였기 때문입니다. 매출액 또한 2019년 이후 감소하여 2020년 549억원을 기록하였으며, 2021년 반기 기준 281억원으로 작년 동기 대비 9% 감소하였습니다. 이는
상업용 신축 건축시장 침체와 시장내 경쟁심화
로 인한 매출 감소에 기인합니다.

SOC 사업 부문은 2019년 이후 매출비중이 소폭 증가하여 2021년 반기 기준 8.6%를 기록하였습니다. 매출액 또한 2019년 이후 증가하여 2020년 211억원을 기록하였으나 2021년 반기 기준 93억원으로 작년 동기 대비 24.9%의 큰 폭으로 감소하였습니다. 전반적으로 민간투자 활성화 정책으로 인한 교통인프라부문 위주의 시장 확대가

지
속중 입니다.

M&E 사업 부문은 2019년 이후 매출비중이 소폭 감소하여 2021년 반기 기준 28.7%를 기록하였습니다. 매출액 또한 2019년 이후 지속적으로 감소하여 2021년 반기 기준 311억원을 기록하였으며, 작년 동기 대비 16.3% 감소하였습니다. 이는 직영공사 위주 사업에서 통합솔루션 제공으로 사업변화를 위한 일시적 매출 감소에 기인합니다.

전략적인 수주 정책으로 인해 2018년 M&E 사업 매출 1,005억을 정점으로 이후 이익개선 중점의 사업 운영 중입니다.

이렇게 당사는 다각적인 포트폴리오를 구성하고 있으나, 경기변동에 민감한 건설업을 전방산업으로 두고 있어 국내외 경기회복 둔화에 따른 전반적인 업항 악화 가능성이 상존하고 있습니다. 또한, 당사의 수출 및 내수 비중을 살펴보면, 내수의 비중이 거의 100% 수준으로 유지되고 있습니다. 당사가 영위하는 사업이 포괄적으로 건설업에 속하는 바 이처럼 높은 내수 비중을 유지할 경우, 현재 사업포트폴리오로부터 창출되는 당사의 성장성에 부정적인 요소로 작용할 수 있으니 투자자 여러분께서는 투자의사 결정 시 이와 같은 제반 상황에 대해 충분히 고려하시기 바랍니다.

[수익성에 관한 위험]

나.
2021년 반기 기준 매출액은 1,082억원으로 작년 동기 대비 30.0% 감소하였으며, 영업이익률은 6.0%로 작년 동기 대비 0.4%p. 증가하였습니다. 2020년의 경우 총 매출액은 2,604억원으로 2019년 대비 3.2% 증가하였으며, 영업이익률은 0.8%p. 증가하여 소폭 상승하였습니다. 사업 부문별 수익성 지표를 살펴 보면 먼저 가장 큰 비중을 차지하는 스마트홈의 경우

2021년 반기 기준 매출액이 397억원으로 작년 동기 대비 46.5%의 큰 폭으로 감소하였으나, 영업이익률은 11.1%로 작년 동기 대비 3.2%p. 증가하였습니다. 스마트빌딩(IBS)의 경우 2021년 반기 기준 매출액이 281억원으로 작년 동기 대비 9.0% 감소하였으며, 영업이익률은 3.2%로 작년 동기 대비 2.4%p. 감소하였습니다.
SOC의 경우 2021년 반기 기준 매출액이 93억원으로 작년 동기 대비 24.9%의 큰 폭으로 감소하였으며, 영업이익률은 1.3%로 작년 동기 대비 3.5%p. 감소하였습니다.

M&E의 경우
2021년 반기 기준 매출액이 311억원으로 작년 동기 대비 16.3% 감소하였으나, 영업이익률은 3.6%로 작년 동기 대비 오히려 2.2%p. 증가하였습니다.
한편, 당사의 매출을 견인하는 수주잔고의 경우 2021년 반기 기준 2,393억원으로 2020년말 2,024억원 대비 18.2% 증가하였습니다.
당사가 영위하는 사업군의 수익성은 SOC를 포함한 정부의 내수 부양 및 주택을 포함한 건설 경기 부양 정책에 따라 민감하게 반응하며, 미래의 불확실성이 내재되어 있습니다. 또한 앞서 수익성 분석을 통해 살펴본 바와 같이

당사가 영위하고 있는 사업부문의 영업환경 악화, 경쟁심화에 따른 이익률 하락 등이
지속될 경우 당사의 수익성이 감소될 가능성이 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2019년부터 2021년 반기까지의 각 사업부문별 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문

2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년

매출액
영업이익
(손실)
영업
이익율
매출액
영업이익
(손실)
영업
이익율
매출액
영업이익
(손실)
영업
이익율
매출액
영업이익
(손실)
영업
이익율

스마트홈
39,717
4,391
11.1%
74,259
5,889
7.9%
116,116
12,927
11.1%
80,773
4,525
5.6%

스마트빌딩(IBS)
28,058
893
3.2%
30,848
1,735
5.6%
54,918
3,353
6.1%
75,194
3,372
4.5%

SOC
9,320
123
1.3%
12,404
601
4.8%
21,099
670
3.2%
18,990
1,625
8.6%

M&E
31,073
1,118
3.6%
37,133
503
1.4%
68,284
(1,626)
-2.4%
77,454
3,431
4.4%

합계
108,168
6,525
6.0%
154,644
8,728
5.6%
260,417
15,324
5.9%
252,411
12,953
5.1%

주) 각 항목은 실제 귀속되는 각 해당 사업부문으로 우선 분류한 후, 차액이 있을 경우사업부문별 매출액 비율로 배분하였습니다.
자료 : 합병회사 반기보고서

2021년 반기 기준 매출액은 1,082억원으로 작년 동기 대비 30.0% 감소하였으며, 영업이익률은 6.0%로 작년 동기 대비 0.4%p. 증가하였습니다. 2020년의 경우 총 매출액은 2,604억원으로 2019년 대비 3.2% 증가하였으며, 영업이익률은 0.8%p. 증가하여 소폭 상승하였습니다. 

사업 부문별 수익성 지표를 살펴 보면 먼저 가장 큰 비중을 차지하는 스마트홈의 경우

2021년 반기 기준 매출액이 397억원으로 작년 동기 대비 46.5%의 큰 폭으로 감소하였으나, 영업이익률은 11.1%로 작년 동기 대비 3.2%p. 증가하였습니다.
그 이유는 2020년 하반기 입주물량의 2020년말 사전정산으로 인한 일시적 감소에 기인합니다. 2020년의 경우 매출액은 1,161억원으로 2019년 대비 43.8%의 큰 폭으로 증가하였습니다. 영업이익률 또한 11.1%로 2019년 대비 5.5%p.의 큰 폭으로 증가하였는
데,
대형 아파트 현장들의 (1,000세대 이상) 진행에 따른 매출 증가와 스마트조명과 같은 고부가가치 상품 매출비중
증가로 인해 매출 및 영업이익률이 증가 하였습니다.

스마트빌딩(IBS)의 경우 2021년 반기 기준 매출액이 281억원으로 작년 동기 대비 9.0% 감소하였으며, 영업이익률은 3.2%로 작년 동기 대비 2.4%p. 감소하였습니다. 그 이유는 코로나19로 인한 입찰보류 및 계약지연 영향 때문입니다. 2020년의 경우 매출액은 549억원으로 2019년 대비 27%의 큰 폭으로 감소하였으며, 영업이익률은 6.1%로 2019년 대비 1.6%p. 소폭 상승하였는
데,
상
업용 건축 시장 침체 및 경쟁심화로 인한

매출 감소에 기인하며, 영업이익률의 경우 일시적인 상승에 해당됩니다.

SOC의 경우 2021년 반기 기준 매출액이 93억원으로 작년 동기 대비 24.9%의 큰 폭으로 감소하였으며, 영업이익률은 1.3%로 작년 동기 대비 3.5%p. 감소하였습니다. 인프라 공사 외에 인프라 운영사업 관련하여 매출액과 이익률이 감소하였기 때문입니다. 2020년의 경우 매출액은 211억원으로 2019년 대비 11.1% 다소 큰 폭으로 증가하였으나, 영업이익률은 5.4%p. 오히려 감소하였습니다. 민간투자 활성화 정책으로 인한 교통인프라부문 위주로 시장이 확대되고 있으나, 2020년 수주 제안비용(서창김포)등 선인식으로 인하여 이익률이 일시적으로 악화되었습니다.

M&E의 경우
2021년 반기 기준 매출액이 311억원으로 작년 동기 대비 16.3% 감소하였으나, 영업이익률은 3.6%로 작년 동기 대비 오히려 2.2%p. 증가하였습니다.
직영공사 위주 사업에서 통합솔루션 제공으로의 사업변화 과정에서 일시적인 매출 감소가 나타났으며, 이로인해 이익률은 상대적으로 증가하였습니다. 2020년의 경우 매출액은 683억원으로 2019년 대비 11.8% 감소하였고, 영업이익률 또한 6.8%p. 감소하여 영업손실이 발생하였습니다. 통합솔루션 제공으로의 사업변화 과정에 따른 일시적인 매출 감소와 더불어 일부 프로젝트 설계변경 실패로 인한 이익 감소 때문에 영업손실이 발생하였습니다.

당사의 매출을 견인하는 수주잔고의 경우 2021년 반기 기준 2,393억원으로 2020년말 2,024억원 대비 18.2% 증가하였습니다. 2021년 반기 기준 수주잔고 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

발주처
공사명
계약일
완공예정일
수주총액
누적완성
공사액
수주잔고

에이치디씨현대산업개발(주)
부산신항2-4단계IT시스템구축공사
2016.12
2022.05
13,524
6,828
6,696

에이치디씨현대산업개발(주)
고척아이파크일반설비
2019.10
2022.08
16,115
7,648
8,467

서울-춘천고속도로주식회사
서울춘천고속도로 터널 에너지효율화 사업
2019.06
2028.09
11,813
10,060
1,753

일성건설(주)
양산사송LH기계설비공사
2019.10
2022.08
11,755
3,158
8,597

쌍용건설(주)
광주초월예가기계설비
2020.04
2022.02
10,429
7,689
2,740

-
디에이치퍼스티어아이파크 외
-
-
606,693
395,627
211,066

합 계
670,329
431,010
239,319

주)상기 수주 총액 및 수주잔고는 보고기간말 현재 계약금액 입니다.
자료 : 합병회사 반기보고서

당사가 영위하는 사업군의 수익성은 SOC를 포함한 정부의 내수 부양 및 주택을 포함한 건설 경기 부양 정책에 따라 민감하게 반응하며, 미래의 불확실성이 내재되어 있습니다. 또한 앞서 수익성 분석을 통해 살펴본 바와 같이

당사가 영위하고 있는 사업부문의 영업환경 악화, 경쟁심화에 따른 이익률 하락 등이 지속될 경우 당사의 수익성이 감소될 가능성이 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[특수관계자 거래에 관한 위험]

다.
당사는 HDC(주)의 계열사로서 계열사와의 특수관계자 거래가 존재합니다. 전체 매출액 대비 계열사 매출액이 2021년 반기 연결 기준으로 44.6%의 비중을 보이고 있으며, 2020년 반기 연결기준 66.8% 보다 22.2%p. 감소한 수치입니다. 당사는 지속적인 매출처 다변화를 통한 HDC(주)그룹외 매출 증가를 통하여 계열사 비중을 감소시키고 있습니다

.
당사는 특수관계자 매출 비중 축소를 위해 기축 및 대외건설사 영업 강화, 유지보수 사업 추진, 유통 인프라 확대, B2C 및 온라인 구매시스템 구축, 보급형 라인업 추가 등 사업 다각화를 통해 사업역량을 강화하고 가격 및 디자인 경쟁력과 브랜드 이미지 제고를 통해 신규 고객사를 확대하는 등의 성장 기반을 마련하고 있습니다.
그러나
급변하는 경제상황으로 그룹 전반의 영업환경은 악화될 수 있으며, 이로 인해 계열발주물량이 감소할 시 당사의 영업활동 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있고, 기타 채권/채무 거래에도 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 관계사와의 거래에 따른 대금회수 일정 및 방법 등 주요경영사항에 대한 의사결정 과정에 있어 부적절한 요소에 의해 영향을 받을 경우 당사 수익성 및 현금흐름의 안정성에 있어 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.
한편
당사가 사업을 영위하는 관계당국의 세법에 따라 당사와 특수관계자간의 거래가 독립당사자간 거래 원칙을 준수하지 않는다면 관련 세무 당국으로부터 제재를 받을 수 있습니다. 만약 관련 세무당국이 당사 및 연결종속회사와 특수관계자 사이의 거래 조건이 특수관계자가 아닌 자간의 정상적인 거래에 적용될 조건보다 유리하다고 판단하였을 경우 해당거래는 부당행위계산부인에 해당하여 손금산입이 제한되고 과세대상 소득이 증가할 수 있으며, 이는 당사의 경영성과에 영향을 줄 수 있습니다.
또한 당사는 공정거래법의 적용을 받고 있어 공정거래법 위반 사례가 발생 시 징계처분 등 처벌 조치가 내려질 수 있으므로 이는 당사의 경영성과에 영향을 줄 수 있습니다.

당사는 HDC(주)의 계열사로서 2021년 반기 기준 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자

기타 특수관계자

에이치디씨(주), 에이치디씨현대산업개발(주),에이치디씨현대이피(주), 에이치디씨아이서비스(주),
에이치디씨아이앤콘스(주), 에이치디씨아이파크몰(주),
에이치디씨스포츠(주)
, 
호텔에이치디씨(주), 에이치디씨영창(주), 천진영창악기유한공사, 천진영창강금주건유
한공사, 에이치디
씨
현대
피씨이(주), HDC자산운용(주),에이치디씨신라면세점(주), 에이치디씨리조
트(주), HDC밸류애드전문투자형사모부동산신탁제1호, 통영에코파워(주),(주)동탄92블럭아이
파크제이알뉴스테이위탁관리부동산투자회사, 에코바이오플라스틱코리아(주), 브이아이금융투
자(주),서울-춘천고속도로(주), 아이파크마리나(주), 플랜업통영(주), 북항아이브리지(주),
(주)에이치디씨민간임대주택제1호위탁관리부동산투자회사,
부동산일일사(주), 미래비아이(주),엠엔큐투자파트너스(유),
빅애플드림제일차(주), 인천신항배후단지(주), 아이파크패키지제일차(주), 아이파크패키지제이차(주), 아이시어스(주), ㈜고척아이파크대한뉴스테이위탁관리부동산투자회사, ㈜광명문화관광복합단지피에프브이, ㈜광명문화관광복합단지자산관리, 충주드림파크개발(주), 부산컨테이너터미널(주), 시흥-서울연결도로(주)
, 피치에코(주)
, (주)에이치디씨아이파크제1호위탁관리부동산투자회사, (주)에이치디씨아이파크제2호위탁관리부동산투자회사, 
Hyundai(Sanhe) Engineering Plastics Co.,Ltd.,
Hyundai Engineering Plastics India Private Limited., Guangdong Hyundai Engineering
Plastics Co., Ltd., Hyundai (Yancheng) Engineering Plastics Co., Ltd., Hyundai
(Chongqing) Engineering Plastics Co., Ltd., HYUNDAI-BYUKSAN JV, HDC INDIA PRIVATE Ltd., HYUNDAI DVP S.R.L, 산단재생2호성남지식산업센터위탁관리부동산투자회사

자료 : 합병회사 반기보고서

전체 매출액 대비 계열사 매출액이 2021년 반기 연결 기준으로 44.6%의 비중을 보이고 있으며, 2020년 반기 연결기준 66.8% 보다 22.2%p. 감소한 수치입니다. 당사는 지속적인 매출처 다변화를 통한 HDC(주)그룹외 매출 증가를 통하여 계열사 비중을 감소시키고 있습니다.

전체 매출액 대비 계열사 및 비계열사 매출액 비중 추이는 다음과 같습니다.

[전체 매출액 대비 비중 추이]

구분
2021년 반기
2020년 반기
2020년 말
2019년 말
2018년 말

계열사 매출비중
44.61%
66.83%
64.90%
59.30%
67.65%

비계열사 매출비중

55.39%

33.17%

35.10%

40.70%

32.35%

-
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

주) 연결기준
자료: 회사 제시자료

당사는 특수관계자 매출 비중 축소를 위해
기축 및 대외건설사
영업 강화, 유지보수 사업 추진, 유통 인프라 확대, B2C 및 온라인 구매시스템 구축, 보급형 라인업 추가 등 사업 다각화를 통해 사업역량을 강화하고 가격 및 디자인 경쟁력과 브랜드 이미지 제고를 통해 신규 고객사를 확대하는 등의 성장 기반을 마련하고 있습니다. 당사의 특수관계자 매출 비중 축
소계획은 다음과 같습니다.

[특수관계자 매출 축소 계획]

구분
내용

합병시너지로 기존 사업 경쟁력 
확보 및 고객 저변 확대

- 기존 단순 납품ㆍ시공ㆍ인력중심의 비즈니스에서 기술과 서비스 운영 노하우를
 접목하여 기존 사업의 Value-Add 전략으로 사업 경쟁력 강화
 - 기존 건설사 위주의 고객사에서 합병으로 인한 고객 포트폴리오 확장
 (건설 → 상업용, 호텔
ㆍ
리조트, 정부
ㆍ
공공, 병원 등)

기축 및 대외건설사 영업 확대

- 계열사 매출 비중이 '20년 반기 기준 67%에서 '21년 반기 기준 45%로 축
소되었음
 (특히 전체 매출액에서 큰 비중을 차지하는 스마트홈 매출 비중이 '20년 반기
 72%에서 '21년 반기 67%로 감소함)
 - 홈IoT, B2C 등 대외 건설사 비중이 높은 사업 분야의 매출 확대를 지속 추진

ESG 경영 (에너지 관련 사업 확대)
- 태양광 발전설비 공급, 연료전지 설치, 발전소 관리 운영 등으로 사업 확장
 ('21년 수주목표 150억원 이상)

전략적 투자/ 기술 협업 / M&A 추진 등
신사업 확장을 통한 매출 다변화
- 보안 IoT 등 필수 기술분야의 인수 및 전략 투자를 다방면으로 검토
 - 자사의 풍부한 현금성 자산('21년 반기 기준 약 1,300억원)을 적극 활용할 예정

자료: 회사 제시자료

'21년 반기 및 '20년 반기 기준 특수관계자 매출 및 매입거래 내역은 다음과 같습니다.

<2021년 반기>

(단위: 천원)

특수관계구분

회사명

매출 등

매입 등

매출

배당금수익

매입

기타

이자비용(*2)

기타 특수관계자
에이치디씨(주)
-
-
-
93,502
-

에이치디씨현대산업개발(주)(*1)
47,422,098
-
106,566
19,119
307

에이치디씨아이파크몰(주)
17,330
-
146,100
10,551
-

에이치디씨아이서비스(주)
87,041
-
30,044
156,584
-

호텔에이치디씨(주)
22,667
-
-
-
-

에이치디씨자산운용(주)
-
-
-
8,800
-

에이치디씨영창(주)
-
-
18,865
-
-

에이치디씨스포츠(주)
-
-
-
202,000
-

서울-춘천고속도로(주)
701,324
-
-
76
-

에이치디씨리조트(주)
-
-
-
47,289
-

합계

48,250,460
-
301,575
537,921
307

<2020년 반기>

(단위: 천원)

구분

회사명

매출 등

매입 등

매출

배당금수익

매입

기타

이자비용(*2)

기타 특수관계자
에이치디씨(주)
-
212,826
-
120,148
-

에이치디씨현대산업개발(주)(*1)
95,980,183
743,434
203,708
710,413
809

에이치디씨아이파크몰(주)
614,400
-
201,405
38,093
-

에이치디씨아이서비스(주)
377,232
-
-
17,568
-

에이치디씨아이앤콘스(주)
2,089,637
-
2,679
-
-

호텔에이치디씨(주)
15,441
-
-
-
-

에이치디씨자산운용(주)
-
-
-
8,800
-

에이치디씨영창(주)
-
-
103,610
-
-

에이치디씨스포츠(주)
-
-
-
283,000
-

서울-춘천고속도로(주)
4,272,024
-
-
214
-

에이치디씨리조트(주)
-
-
-
40,538
-

합계

103,348,917
956,260
511,402
1,218,774

809

(*1) 당반기 진행기준에 따라 인식한

매출액은
60,189,204천원
(전반기:
90,186,859천원)이며, 상기 특수관계자 매출은 청구금액 기준으로 표시되어 있습니다.

(*
2
)
기타특수관계자와 체결한 4년간 사무실 리스계약에 따라 인식한 사용권자산은
103,136천원과 리스부채 103,136천원이
며 리스부채의 상환금액은 당반기 14,693천원(전반기: 15,000천원), 이자비용은 307천원(전반기: 809천원)입니다.
자료 : 합병회사 반기보고서

당사는 HDC(주)그룹 계열사의 주요 건설 현장의 기계설비공사, 소방공사 및 특화시스템 공급 등 매출의 일정 부분을 계열사에 의존하고 있으며 계열사와의 매출, 매입거래, 채권, 채무거래 내역이 존재합니다. 계열사의 국내 주택 및 건축 부문의 공사가 지속적으로 이루어 질 경우, 향후에도 그룹공사의 안정적 수주가 가능하여 경기침체가 지속되고 있는 국내사업의 안정성을 보완해 줄 전망입니다.

그러나 급변하는 경제상황으로 그룹 전반의 영업환경은 악화될 수 있으며, 이로 인해 계열발주물량이 감소할 시 당사의 영업활동 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있고, 기타 채권/채무 거래에도 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 관계사와의 거래에 따른 대금회수 일정 및 방법 등 주요경영사항에 대한 의사결정 과정에 있어 부적절한 요소에 의해 영향을 받을 경우 당사 수익성 및 현금흐름의 안정성에 있어 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편 당사가 사업을 영위하는 관계당국의 세법에 따라 당사와 특수관계자간의 거래가 독립당사자간 거래 원칙을 준수하지 않는다면 관련 세무 당국으로부터 제재를 받을 수 있습니다. 만약 관련 세무당국이 당사 및 연결종속회사와 특수관계자 사이의 거래 조건이 특수관계자가 아닌 자간의 정상적인 거래에 적용될 조건보다 유리하다고 판단하였을 경우 해당거래는 부당행위계산부인에 해당하여 손금산입이 제한되고 과세대상 소득이 증가할 수 있으며, 이는 당사의 경영성과에 영향을 줄 수 있습니다.

또한 당사는 공정거래법의 적용을 받고 있어 공정거래법 위반 사례가 발생 시 징계처분 등 처벌 조치가 내려질 수 있으므로 이는 당사의 경영성과에 영향을 줄 수 있습니다.

당
사는 2021년 09월 09일 제6차 이사회를 통해 부동산 펀드 투자 승인을 의결한 바 있습니다. 당사의 특수관계인인
HDC자산운용이 운영하는 부
동산 펀드에 투자하여 운영 이익(배당) 및 처분시 매각 이익을 취득하는 구조이며, 펀드의 투자대상 건물을 합병 후 존속법인인 HDC랩스(가칭)가 임차하여 신사옥으로 활용할 예정입니다.

이를 위해 당사는 HDC밸류애드전문투자형사모부동산투자신탁제2호의 2종 수익증권 80억원을 매입할 예정이며, 투자금 납입 예정일은 2021년 09월 14일입니다. 예상 투자기간은 40개월(3년 4개월)이며, 투자기간 만료일 이후 시장상황에 따라 자산 보유 여부 등을 검토할 계획입니다. 향후 국
내외
자산가치 하락에 따른 매각가격 변동 및 임대시장 악화(공실 증가)에 따른 책임임차 부담 등이 발생할 수 있으니 투자자분께서는 이에 유의하시기 바랍니다.

해당 거래는 특수관계인에 50억원 이상을 출자하는 경우에 해당하며, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 "공정거래법") 제11조의2에 의거 공정거래위원회 공시의무가 있습니다. 당사는 해당 거래를 결의한 이사회 당일인 2021년 09월 09일 관련공시를 진행하였으며, 주요 내용은 다음과 같습니다.

특수관계인과의 수익증권거래 (2021.09.09)

기업집단명
에이치디씨
회사명
에이치디씨아이콘트롤스(주)
공시일자
2021.09.09
관련법규
공정거래법 11조의 2

(단위: 백만원)

1. 거래상대방
하이투자증권(주)
회사와의 관계
기타

2. 거래일자
2021.09.14

3. 거래금액
8,000

4. 잔액
8,000

5. 수익증권 내역
가. 수익증권 명칭
HDC밸류애드전문투자형사모부동산투자신탁제2호

나. 펀드운용사
에이치디씨자산운용(주)
회사와의 관계
계열회사

다. 기간
3년 4개월

라. 만기일
설정일로부터 3년 4개월

6. 거래목적
투자를 통한 배당수익 및 매각차익 기대

7. 이사회 의결일
2021.09.09

- 사외이사 참석여부
참석(명)
1

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

8. 기타
- 상기 4.잔액은 하이투자증권(주)과의 수익증권 총 거래 잔액임.

※ 관련공시일
-

※ 보다 자세한 사항은 에이치디씨아이콘트롤스(주)의 특수관계인과의 수익증권거래 공시(2021.09.09)를 참조 하시기 바랍니다.

[매출채권 등 대손충당금 및 미청구공사에 관한 위험]

라.
2021년 반기 기준 당사의 대손충당금 설정 대상 채권금액은 총 568억원이며, 대손충당금설정률은 1.17%로 2019년 이후로 상승하는 추세
입니다. 그러나 설정 대상 총 채권금액 대비 대손충당금설정률이 매우 미미한 상황으로 채권의 회수가능성에 유의적인 불확실성은 매우 낮다고 판단됩니다.
다만, 향후 예상치 못한 영업환경 악화 등에 따라 회수가능성이 하락하여 대손충당금설정률이 상승할 위험이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
한편,
2021년 반기말 기준 당사의 미청구공사 규모는 약 205억원으로 이는 당사의 2021년 반기말 총 자산(2,092억원)의 9.8% 수준
입니다. 당사는 영업 및 재무측면의 완충능력을 보유하고 있어 현재 수준의 미청구공사가 재무안정성을 저하시킬 수 있는 대규모 손실로 이전이 될 가능성은 낮은것으로 판단됩니다. 그러나
미청구공사는 매출채권과 마찬가지로 미래의 현금유입을 위해 현재의 비용을 지출함에 따라 유동성에 부담으로 작용하는 요인으로 재무에 부담으로 작용할 수 있습니다. 또한 불확실성이 미청구공사의 부실위험으로 전이될 가능성에 대하여 고려한 후 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사는 한국채택국제회계기준에 따라 매출채권에 대한 손상검토시 개별적으로 손상 발생여부를 검토하고 그 이외의 매출채권에 대하여 관계회사채권과 비관계회사채권으로 구분하여 비관계회사 채권에 대해서만 과거 대손충당금 설정률을 적용하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

2021년 반기 기준 당사의 대손충당금 설정 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금설정률

2021년
반기
매출채권
27,551,167
619,113
2,25%

계약자산
21,122,976
25,579
0.12%

기타수취채권(유동)
517,017
-
0.00%

기타수취채권(비유동)
7,657,262
22,000
0.29%

합 계
56,848,422
666,692
1.17%

2020년
매출채권
44,246,872
627,316
1.42%

계약자산
14,455,059
12,408
0.09%

기타수취채권(유동)
637,111
-
0.00%

기타수취채권(비유동)
8,793,018
22,000
0.25%

합 계
68,132,060
661,724
0.97%

2019년
매출채권
36,584,852
124,588
0.34%

계약자산
25,409,704
17,932
0.07%

기타수취채권(유동)
52,352
-
0.00%

기타수취채권(비유동)
9,859,534
-
0.00%

합 계
71,906,442
142,520
0.20%

자료 : 합병회사 반기보고서

2021년 반기 기준 당사의 대손충당금 설정 대상 채권금액은 총 568억원이며, 대손충당금설정률은 1.17%로 2019년 이후로 상승하는 추세입니다. 그러나 설정 대상 총 채권금액 대비 대손충당금설정률이 매우 미미한 상황으로 채권의 회수가능성에 유의적인 불확실성은 매우 낮다고 판단됩니다. 다만, 향후 예상치 못한 영업환경 악화 등에 따라 회수가능성이 하락하여 대손충당금설정률이 상승할 위험이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사의 계약자산 중 대부분은 건설계약에 의한 미청구공사로 구성되어 있습니다. 미청구공사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 도입과 함께 등장한 계정과목으로 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에서는 공사채권을 청구 여부에 따라 분류하는데, 청구채권의 경우 공사 미수금 또는 매출채권 계정과목으로 사용하며 진행기준으로 인식한 미청구채권의 경우 미청구공사로 분류하고 있습니다. 

공사채권을 청구여부에 따라 분류하는 이유는 수주업체와 사업주간 채권인정액이 상이하기 때문인데, 사업주는 일반적으로 공사기성률(공정률)에 따라 근거하여 채권을 인정하고 대금을 지급하는데 반하여 수주업체는 총 예정원가에 근거하여 원가투입법에 따라 진행률을 산정하고 있기 때문입니다. 이에 따라 수주업체가 산정한 진행률이사업주가 인정한 기성률보다 크다면 미청구공사가 발생하며, 반대의 경우 초과청구공사가 발생합니다. 단, 이는 이익이 예상되는 공사 건에 한하며 손실이 발생할 것으로 예상되는 공사 건의 경우 예상되는 손실은 당기비용으로 모두 인식하고 이미 인식한 손실액과 예상손실액을 차감하여 미청구공사나 초과청구공사를 결정할 때 상계하고 있습니다.

건설업에서 비정상적 미청구공사가 발생하는 원인은 진행기준 매출인식에 근거가 되는 예정원가가 정확하지 않기 때문인데, 설계나 공정계획의 오류로 예정원가가 과소 설정되어 있는 상태에서 공기연장 및 재시공(Rework)으로 추가원가가 투입되는 경우 미청구공사가 누적될 수 있으며 이는 예정 원가를 실제 원가로 조정하는 시점에서 손실로 전이됩니다.

[미청구공사 발생경로]

미청구공사 발생 경로.jpg
미청구공사 발생 경로

자료 : 한국신용평가

당사가 진행하는 프로젝트의 대부분은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)의 진행기준에 근거하여 회계처리를 하고 있으며 이에 기성률과 진행률이 차이가 발생하는 프로젝트에 대해 미청구공사 또는 초과청구공사를 인식하고 있습니다. 하지만 입찰단계에서 수익성이 충분히 확보되지 않은 수주 또는 신상품 수행에 따른 예정원가 과소계상, 설계 및 조달단계에서 발생하는 설계변경 및 조달지연, 시공단계에서 발생하는 공정관리 실패 및 각종 원가 상승은 예정원가 상승으로 귀결됩니다. 이에 따라 손실이 예상되는 프로젝트의 기인식한 미청구공사는 당기 손실로 인식하며, 미래 발생할 손실에 대해서는 공사손실충당금으로 미청구공사에서 차감합니다.

이에 따라 미청구공사는 총예정원가가 증가하지 않을 경우 향후 대금을 받을 권리가 있는 자산으로서 당사의 수익에 긍정적 요인으로 작용하나, 총예정원가가 증가하여 도급금액을 초과할 경우 잠재적 손실요인으로 작용하여 당사의 수익성에 부정적 영향을 미치며, 아울러 유동성 부담의 요인이 됩니다.

2021년 반기말 기준 당사의 미청구공사 규모는 약 205억원으로 이는 당사의 2021년 반기말 총 자산(2,092억원)의 9.8% 수준입니다.

(단위: 천원)

공사유형

당반기말
전기말

미청구공사(*1)

초과청구공사(*2)

미청구공사(*1)

초과청구공사(*2)

IBS공종

8,800,839
612,587
3,112,511
1,334,113

M/E공종

5,654,138
1,220,861
5,110,998
1,617,572

H/N공종

1,784,077
2,603,702
1,152,151
13,029,562

SOC공종

4,247,833
2,638,386
4,659,445
4,299,330

합계

20,486,887
7,075,536
14,035,105
20,280,577

(*1) 재무상태표 상 전액 계약자산으로 계상되어 있습니다.
(*2) 재무상태표 상 전액 계약부채로 계상되어 있습니다.
자료 : 합병회사 반기보고서

2021년 반기말 기준 당사의 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준으로 수익을 인식하는 건설계약으로서 계약수익 금액이 직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 건설계약은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

계약일

예상준공일자
(*)

진행률
(%)

미청구공사

초과청구공사

매출채권

총액
대손충당금
총액
총액
대손충당금

파주운정신도시아이파크스마트홈솔루션
2019.05
2020.07
100%
120,313
-
-
-
-

청주가경3차아이파크기계설비공사
2018.12
2021.08
99%
-
-
178,775
206,010
-

광역철도 급행정차역 승강장안전문 안양역외 
8개역 제조설치
2019.07
2021.07
98%
-
-
367,829
-
-

의정부을지대학교병원및캠퍼스3공구4공구기계설비
2018.09
2021.12
99%
276,685
(659)
-
242,824
(578)

부산신항2-4단계IT시스템구축공사
2016.12
2022.05
50%
-
-
1,286,733
-
-

용인동백세브란스병원기계설비공사
2018.01
2021.06
100%
-
-
-
-
-

고척아이파크일반설비
2019.10
2022.08
47%
816,969
-
-
1,094,745
-

(*) 보고기간말 현재 연결회사가 예상하는 예정 공사완료일자로, 미래사건의 결과와 관련하여 다양한 불확실성의 영향을 받습니다.
자료 : 합병회사 반기보고서

계약수익 금액이 직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 현장은 7건이며, 이 중 미청구공사 잔액이 남아있는 건수는 3건으로 총 미청구공사잔액의 5.9%에 해당합니다.

당사는 영업 및 재무측면의 완충능력을 보유하고 있어 현재 수준의 미청구공사가 재무안정성을 저하시킬 수 있는 대규모 손실로 이전이 될 가능성은 낮은것으로 판단됩니다. 그러나 미청구공사는 매출채권과 마찬가지로 미래의 현금유입을 위해 현재의 비용을 지출함에 따라 유동성에 부담으로 작용하는 요인으로 재무에 부담으로 작용할 수 있습니다. 또한 불확실성이 미청구공사의 부실위험으로 전이될 가능성에 대하여 고려한 후 투자에 임하여 주시기 바랍니다. 

[종속회사 재무상태 및 경영성과에 관한 위험]

마.
당사는 ICONTROLS VIETNAM 1개의 종속회사를 통해 베트남에서 건설업을 영위하고 있습니다. 당사 종속기업의 영업실적 및 재무실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 당사의 연결재무제표 등에 직접적으로 반영됩니다. 이에 종속회사의 영업현황 및 재무현황 등이 당사 연결실적에 미치는 영향 등에 대해 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

당사의 증권신고서 제출일 기준 국내외 연결대상 종속회사는 총 1개이며, 종속회사의 현황은 다음과 같습니다.

회사명

소재지

신고서 제출일
지배지분율(%)

전기말 
지배지분율(%)

결산월

업종

ICONTROLS VIETNAM Co., Ltd.

베트남

100
100

12월

내부 전기배선 공사업

자료 : 합병회사 제시

2021년 반기 기준 현재 중요 연결대상 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같으며 2021년 반기 기준 동 종속기업과의 거래내역은 없습니다.

(단위: 천원)

회사명

재무상태

매출

반기순손익

반기총포괄손익

자산

부채

자본

ICONTROLS VIETNAM Co., Ltd.

160,215
14,085
146,130
94,585
(9,935)
(5,068)

자료 : 합병회사 반기보고서

상기 표에서 확인할 수 있듯이 종속회사인 ICONTROLS VIETNAM Co., Ltd.의 현재 자산총계및 매출액은 연결재무제표 기준 0.1% 및 0.1%를 차지하고 있으며, 재무적인 영향은 크지 않은 것으로 판단됩니다.
그리고 2021년 반기 기준 동 종속회사와의 용역 및 자재 거래 등이 발생하고 있지 않으나, 기존의 거래 규모 역시 크지 않은 상태로 향후 종속회사의 영업현황 및 재무현황이 당사의 연결재무제표에 중대한 영향은 미치지 않을 것으로 판단되나 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[재무안정성에 관한 위험]

바.

2021년 반기 기준 현재 당사의 부채비율은 27.3%로 2019년 이후 지속적으로 감소하는 추세를 보이고 있으며, 건설 관련 업종임을 고려하였을 때 매우 양호한 수준
입니다.
유동비율 또한 2021년 반기 기준 416.3%로 높은 수준의 유동성 대응능력을 보유
하고 있습니다. 또한

2021년 반기 기준 현재 당사의 차입금 잔액은 약 4억원으로 0.2% 수준의 차입금의존도
를 나타내고 있습니다.
그리고

2021년 반기 기준 현재 당사의 현금및현금성자산은 169억원으로 차입금 총액의 44.6배 수준
으로 단기간 내에 재무안정성이 급격히 악화될 가능성은 매우 낮습니다.
그러나
향후 국내외 경기둔화 및 건설 경기 위축 등으로 수익성 저하와 함께 차입금이 증가할 경우 당사의 재무안전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 당사의 재무구조에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

2021년 반기 기준 현재 당사의 부채비율은 27.3%로 2019년 이후 지속적으로 감소하는 추세를 보이고 있으며, 건설 관련 업종임을 고려하였을 때 매우 양호한 수준입니다. 유동비율 또한 2021년 반기 기준 416.3%로 높은 수준의 유동성 대응능력을 보유하고 있습니다.

[주요 재무지표 추이]

(단위 : 백만원)

구 분
2021년 반기
2020년
2019년

자산총액
209,163
217,997
237,219

유동자산
182,448
192,932
142,148

현금및 현금성자산
16,861
10,644
8,361

부채총액
44,874
54,087
68,593

유동부채
43,829
53,636
67,626

순자산총액
164,289
163,910
168,626

부채비율(%)
27.3%
33.0%
40.7%

유동비율(%)
416.3%
359.7%
210.2%

총차입금
378
453
602

차입금의존도
0.2%
0.2%
0.3%

자료 : 합병회사 반기보고서

2021년 반기 기준 현재 당사의 차입금 잔액은 약 4억원으로 0.2% 수준의 차입금의존도를 나타내고 있습니다. 차입금 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

차입처

최장만기일

연이자율(%)
당분기말

당반기말

전기말

유동
원화대출
(주)하나은행
2025-09-24
2.75
55,054
54,302

유동
원화대출
(주)하나은행
2022-11-15
2.75
99,497
98,140

비유동
원화대출
(주)하나은행
2025-09-24
2.75
186,127
213,843

비유동
원화대출
(주)하나은행
2022-11-15
2.75
36,897
86,987

소계

377,575
453,272

차감 : 유동성장기차입금
(154,551)
(152,442)

합계
223,024
300,830

자료 : 합병회사 반기보고서

2021년 반기 기준 현재 당사의 현금및현금성자산은 169억원으로 차입금 총액의 44.6배 수준으로 단기간 내에 재무안정성이 급격히 악화될 가능성은 매우 낮습니다.
그러나 향후 국내외 경기둔화 및 건설 경기 위축 등으로 수익성 저하와 함께 차입금이 증가할 경우 당사의 재무안전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 당사의 재무구조에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

[소송 등 우발채무 및 약정사항에 관한 위험]

사.
증권신고서 제출일 현재 당사의 중요한 소송사건은 없으며, 이외에 금융기관과의 금융약정, 각종 출자금의 담보제공 거래가 있습니다. 또한 공정거래위원회 등 감독당국으로부터의 제제현황이 존재합니다. 향후
당사의 우발채무가 현실화 되거나, 감독당국으로부터의 제재현황이 추가로 발생할 경우 당사의 재무안정성 및 재무지표에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 중요한 소송사건은 없으며, 이외의 우발채무 및 약정사항은 다음과 같습니다.

(1) 증권신고서 제출일 현재 연결회사가 금융기관과 체결하고 있는 약정사항의 내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원, 1USD)

금융기관명

약정명

한도금액

실행금액

한국산업은행
일반당좌대출
900,000
-

(주)하나은행

일반당좌대출
1,000,000
-

기업시설에너지이용합리화자금
422,000
236,651

기업시설에너지이용합리화자금
419,000
128,206

외상매출채권담보대출
1,000,000
-

(주)신한은행

일반당좌대출

USD 500,000

-

수입L/C OPEN

361,000

-

전문건설공제조합
신용융자
-
-

자료 : 합병회사 제시

(2) 증권신고서 제출일 현재 연결회사가 서울보증보험㈜으로부터 제공받은 계약이행보증 등의 금액은 20,074,285천원입니다.

(3) 증권신고서 제출일 현재 연결회사가 소프트웨어공제조합으로부터 제공받은 계약이행보증 등의 금액은 14,962,286천원이며 동 이행보증과 관련하여 소프트웨어공제조합출자금(장부가액: 433,780천원)이 담보로 설정되어 있습니다.

(4) 증권신고서 제출일 현재 연결회사가 전문건설공제조합으로부터 제공받은 계약이행보증등의 금액은
5,247,558천원
이며 동 이행보증과 관련하여 전문건설공제조합출자금(장부가액: 465,693천원)이 담보로 설정되어 있습니다.

(5) 증권신고서 제출일 현재 연결회사는 이행보증과 관련하여 전기공사공제조합출자금(장부가액: 51,508천원)이 담보로 설정되어 있습니다.

(6) 증권신고서 제출일 현재 연결회사는 (주)하나은행 등과 33,000,000천원을 한도로 협력기업이 회사에 대한 매출채권을 담보로 대출할 수 있는 외상매출채권담보 및 구매카드약정을 맺고 있습니다.

한편, 증권신고서 제출일 기준 당사의 제제현황은 다음과 같습니다.

일 자
처벌 또는
조치대상자
처벌 또는
조치기관
내 용
사 유
근거법령
회사의 이행현황
재발 방지를 위한 대책

2019.03.02
에이치디씨
아이콘트롤스(주)
중부지방
국세청
추징금 284백만원,
(법인세 및 지방소득세) 부과
2016년대상
세무조사
국세기본법 제81조
추징금 납부 완료
법인세법에 근거하여 적법한 세액신고 및 관련세액 성실 납부를 통한 재발방지

2019.07.01
에이치디씨
아이콘트롤스(주)
공정거래
위원회
과징금 80백만원
관련법
위반
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조
과징금 납부 완료
윤리경영 강화를 위한 '스마트휘슬' 도입 및 Compliance 시스템 강화

2019.12.17
에이치디씨
아이콘트롤스(주)
경기도청
과징금 19백만원
착공변경
신고지연
소방시설공사업법
제13조
과징금 납부 완료
관련 교육 및 업무 Process 개선

2020.12.21
에이치디씨
아이콘트롤스(주)
공정거래
위원회
과태료 5백만원
공시작성
기준 위반
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조
과태료 납부 완료
공시작성기준 교육과 검토 
Process 개선

2021.01.07
에이치디씨
아이콘트롤스(주)
경기지방중소
벤처기업청
2020년도 위탁거래 정기실태조사 자진개선
위탁거래
대금지급
지연
상생협력법 제22조
거래처에 어음할인료 6백만원 지급
위탁거래 대금의 지연이 발행하지 않도록 전사적 교육과 업무 Process 개선

향후 당사의 우발채무가 현실화 되거나, 감독당국으로부터의 제재현황이 추가로 발생할 경우 당사의 재무안정성 및 재무지표에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

【피합병회사(에이치디씨아이서비스 주식회사) 회사위험】

[사업포트폴리오 관련 위험]

가.
당사는 종합부동산관리 서비스를 제공하는 기업으로써 리얼티 / 조경 / 인테리어 / CS 의 각 사업분야를 통하여 원스탑 토탈 부동산서비스를 제공하는 종합 부동산 서비스 업을 영위하고 있습니다. 당사 리얼티 사업 부문의 매출은 2021년 반기 기준 1,095억원을 기록하였습니다. 매출비중은 2019년 이후 그 비중이 지속적으로 증가하여 2021년 반기 기준 66.1%를 기록하였습니다.

반
면, 조경 사업 부문의 매출비중은 2018년 이후 그 비중이 지속적으로 감소하여 2021년 반기 기준 11.3%를 기록하였고, 매출액 또한 감소하여 2021년 반기 기준 188억원을 기록하였습니다. 인테리어 사업 부문은 2021년 반기 기준 8.3%를 기록하였고, 매출액은 소폭 감소하면서 2021년 반기 기준 138억원을 기록하였습니다. 고객관리(CS) 부문을 포함한 기타 사업 부문은 2018년 이후 사업영역확장, 하자보수 수요 증가에 따라 매출비중과 매출액이 지속적으로 증가하여 2021년 반기 기준 매출비중은 14.2%, 매출액은 236억원을 기록하였습니다. 이렇게
당사는 다각적인 포트폴리오를 구성하고 있으나, 현재 성장단계에 있는 종합부동산 서비스 시장과 경기변동에 민감한 건설업을 전방산업으로 두고 있어 국내외 경기회복 둔화에 따른 전반적인 업황 악화 가능성이 상존하고 있습니다. 또한, 당사의 수출 및 내수 비중을 살펴보면, 내수 비중이 100%인 상황입니다. 현재 당사가 영위하는 사업은 포괄적인 종합부동산 서비스로 이처럼 100%의 내수 비중을 유지할 경우, 현재의 사업포트폴리오는 국내 부동산 정책 및 건설경기에 크게 영향을 받게 되며, 당사의 성장성에 부정적인 요소로 작용할 수 있으니 투자자 여러분께서는 투자의사 결정 시 이와 같은 제반 상황에 대해 충분히 고려
하시기 바랍니다.

당사는 종합부동산관리 서비스를 제공하는 기업으로써 리얼티 / 조경 / 인테리어 / CS 의 각 사업분야를 통하여 원스탑 토탈 부동산서비스를 제공하는 종합 부동산 서비스 업을 영위하고 있습니다. 

구분
내용

리얼티
FM(Facility Management)
FM 사업은 완공된 건축물(공공시설, 산업시설, 오피스건물, 상업시설, 호텔, 병원 등)의 기능을 보전하고 이용자의 편의와 안전을 높이기 위하여 냉·난방 및 전기시설물과 환경미화, 내·외부의 위험 또는 위협에 대한 보안 등으로 산업활동에 필요한 기본적 환경을 제공하는 서비스 사업입니다.

PM(Property Management)
PM사업은 부동산 소유자의 목적에 따라 대상 부동산을 유지, 관리, 운영하는 시설관리는 물론 경영개념이 도입된 운영관리로서 수지분석, 마케팅, 공간배치, 임대차 관리, 재무보고 등의 효율적인 관리운영을 통한 수익을 증대하고 자산가치를 상승시키기 위한 관리하는 사업부문입니다.

AM(Asset Management)
AM사업은 ‘전략적’인 건물 수익모델 관리입니다. 건물수익을 다룬다는 점에서 PM과 유사하지만 AM이 더 상위 차원이며, PM이 건물 운영을 통해 실제 들어오고 나가는 돈을 관리한다면, AM은 건물 자체에 대한 투자의사결정, 자금조달 등 수익모델을 수립하고 장기 전략을 제시합니다. 건물의 부동산 가치 상승을 위한 전략을 수립하거나 건물의 매입 또는 매각을 결정하는 업무를 그 예로 들 수 있습니다.

조경
조경은 발생부터 현재까지 시대의 흐름에 따라 도시에 자연의 도입, 자연경관 연출, 녹지체계 구축, 도시경관 연출, 레크리에이션 및 놀이공간 조성, 환경·생태계획, 생물 서식환경 조성 등 조금씩 다른 양상을 보이며 진화되어 왔습니다. 그러나, 총체적으로 조경은 인간 삶의 정주 공간으로서의 국토·도시의 경관 및 생태환경을 보존하고 계획, 설계, 시공 및 관리를 연구하는 종합적인 전문분야라고 할 수 있습니다. 또한, 조경공사업은 건설업의 한 부문으로서 종합공사업으로서 환경을 폭넓게 다루며 유일하게 생명체를 다루는 분야이기도 하고, 또 생태환경적 가치를 건설공사를 통해 실현 할 수 있는 유일한 건설 분야입니다.

인테리어
인테리어디자인은“실내건축” 또는“실내디자인”이라고도 불리우며, 인간의 삶에 중요한 실내환경을 목적에 맞게 쾌적하고 안전하게 조성하는 작업으로, 기획 및 디자인(설계) 능력과 이를 구현하기 위한 시공능력, 현장관리 등의 전문지식 및 노하우가 동시에 요구되는 분야로써 내부 공간을 실용적이고 미적으로 배치하여 건물 사용자들이 편안하게 생활할 수 있게 하는 산업입니다.

고객관리(CS)

시설물 유지관리는 시설물의 완공 이후 그 기능을 보전하고 이용자의 편의와 안전을 높이기 위하여 시설물에 대하여 일상적으로 점검ㆍ정비하고 개량ㆍ보수ㆍ보강하는 공사로 아래의 공사를 제외한 공사를 의미합니다.

1) 건축물의 경우 증축ㆍ개축ㆍ재축 및 대수선 공사

2) 건축물을 제외한 그밖의 시설물의 경우 증설ㆍ확장공사 및 주요구조부를 해체한 후 보수ㆍ보강 및 변경하는 공사

3) 전문건설업종 중 1개 업종의 업무 내용만으로 행하여지는 건축물의 개량ㆍ보수ㆍ보강공사

자료 : 피합병회사 제시

당사의 주요 매출 현황은 다음과 같습니다.

단위 : 백만원)

품목
2021년 반기
2020연도
(제29기)
2019연도
(제28기)
2018연도
(제27기)

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

리얼티
FM/PM
109,508
66.1%
206,740
57.8%

210,417

57.7%

214,935

61.3%

조경
조경/유지관리
18,754
11.3%
67,961
19.0%

82,236

22.6%

76,362

21.8%

인테리어
인테리어/설계
13,816
8.3%
36,788
10.3%

35,648

9.8%

31,627

9.0%

고객관리
하자보수
20,858
12.6%
41,298
11.6%

32,642

9.0%

25,575

7.3%

기타
임대
1,490
0.9%
2,128
0.6%

1,014

0.3%

-

-

너싱홈
1,211
0.7%
2,559
0.7%

2,474

0.7%

2,320

0.7%

합계
165,637
100.0%
357,474
100.0%

364,431

100.0%
350,819
100.0%

자료 : 피합병회사 반기보고서

당사 리얼티 사업 부문의 매출은 2018년 이후 경쟁심화, 코로나19 지속 등의 원인으로 소폭 감소하였지만, 데이터 기반 기술제안, 운영사업소 연계수주 등 지속적인 사업고도화 및 차별화된 서비스 제공으로 2021년 반기 기준 1,095억원을 기록하였습니다. 매출비중은 2019년 이후 그 비중이 지속적으로 증가하여 2021년 반기 기준 66.1%를 기록하였습니다.

반
면, 조경 사업 부문의 매출비중은 2018년 이후 그 비중이 지속적으로 감소하여 2021년 반기 기준 11.3%를 기록하였고, 매출액 또한 감소하여 2021년 반기 기준 188억원을 기록하였습니다. 경쟁심화로 원가경쟁력이 저하되고, 수요예측 대비 발주량이 감소하는 시장변화로 매출이 감소하였습니다.

인테리어 사업 부문은 2018년 이후 시공, 디자인 경쟁력을 통한 주력분야 성장으로 매출비중이 증가하여 2020년 기준 10.3%를 기록하였고, 매출액도 증가하면서 2020년 기준 368억원을 기록하였습니다. 2021년은 경기변동 및 발주처 사업지연 등의 사유로 2021년 반기 기준 8.3%를 기록하였고, 매출액은 소폭 감소하면서 2021년 반기 기준 138억원을 기록하였습니다.

고객관리(CS) 부문을 포함한 기타 사업 부문은 2018년 이후 사업영역확장, 하자보수 수요 증가에 따라 매출비중과 매출액이 지속적으로 증가하여 2021년 반기 기준 매출비중은 14.2%, 매출액은 236억원을 기록하였습니다.

이렇게 당사는 다각적인 포트폴리오를 구성하고 있으나, 현재 성장단계에 있는 종합부동산 서비스 시장과 경기변동에 민감한 건설업을 전방산업으로 두고 있어 국내외 경기회복 둔화에 따른 전반적인 업황 악화 가능성이 상존하고 있습니다. 또한, 당사의 수출 및 내수 비중을 살펴보면, 내수 비중이 100%인 상황입니다. 현재 당사가 영위하는 사업은 포괄적인 종합부동산 서비스로 이처럼 100%의 내수 비중을 유지할 경우, 현재의 사업포트폴리오는 국내 부동산 정책 및 건설경기에 크게 영향을 받게 되며, 당사의 성장성에 부정적인 요소로 작용할 수 있으니 투자자 여러분께서는 투자의사 결정 시 이와 같은 제반 상황에 대해 충분히 고려하시기 바랍니다.

[수익성에 관한 위험]

나.
2021년 반기 기준 매출액은 1,656억원으로 작년 동기 대비 3.24% 감소하였으며, 영업이익률은 2.74%로 작년 동기 대비 2.41%p. 감소하였습니다(조정 전 매출액, 영업이익, 영업이익률을 기준으로 분석하였으며, 이하 같습니다.). 사업 부문별 수익성 지표를 살펴 보면 먼저 가장 큰 비중을 차지하는 리얼티(부동산종합관리) 사업의 경우

2021년 반기 기준 매출액이 1,220억원으로 작년 동기 대비 12.2% 증가하였으며, 영업이익률은 6.1%로 작년 동기 대비 1.5%p. 감소하였습니다.
인테리어 및 조경 등(CS포함) 부문의 경우 2021년 반기 기준 매출액이 413억원으로 작년 동기 대비 32.5% 감소하였으며, 영업이익률은 8.9%로 작년 동기 대비 0.6%p. 감소하였습니다.
기타 나머지 부문(건물 임대 및 아이너싱홈)의 경우 2021년 반기 기준 매출액이 27억원으로 작년 동기 대비 4.6% 증가하였으며, 영업이익률은 30.5%로 작년 동기 대비 1.5%p. 감소하였습니다. 한편, 당사의 인테리어, 조경, 고객관리(CS) 부문의 매출을 견인하는 수주잔고의 경우 2021년 반기 기준 643억원으로 2020년말 398억원 대비 61.6% 증가하였습니다.
당사가 영위하는 사업군의 수익성은 전방산업에 직접적인 영향을 미치는 건설 경기 부양 정책 뿐만 아니라 부동산 서비스업에 대한 정부 정책에 따라 민감하게 반응하며, 미래의 불확실성이 내재되어 있습니다. 또한 앞서 수익성 분석을 통해 살펴본 바와 같이
당사가 영위하고 있는 사업부문의 수주 및 영업환경 악화, 경쟁심화에 따른 이익률 감소 등이
지속될 경우 당사의 수익성이 감소될 가능성이 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2019년부터 2021년 반기까지의 각 사업부문별 손익정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년

매출액
(*1)
영업이익
영업
이익률
매출액
(*1)
영업이익
영업
이익률
매출액
(*1)
영업이익
영업
이익률
매출액
(*1)
영업이익
영업
이익률

부동산종합관리
121,996,893
7,427,290
6.09%
108,748,529
8,219,072
7.56%
231,712,716
14,764,135
6.4%
228,228,844
14,230,838
6.2%

인테리어 
및 조경사업등
41,263,568
3,670,935
8.90%
61,134,431
5,786,326
9.46%
123,030,454
13,717,927
11.2%
133,402,351
14,399,665
10.8%

임대
1,525,767
765,758
50.19%
1,326,286
722,755
54.49%
2,161,320
1,490,822
69.0%
1,013,728
269,989
26.6%

기타
1,210,805
69,235
5.72%
1,289,668
113,930
8.83%
2,559,275
241,348
9.4%
2,473,807
250,381
10.1%

보고부문 소계
165,997,033
11,933,218
7.19%
172,498,914
14,842,083
8.60%
359,463,765
30,214,232
-
365,118,730
29,150,873
-

조정(*2)
(360,439)
(7,389,910)
-
(1,319,757)
(6,023,669)
-
(1,989,284)
(14,759,885)
-
(687,386)
(12,166,147)
-

합 계
165,636,594
4,543,308
2.74%
171,179,157
8,818,414
5.15%
357,474,481
15,454,347
4.3%
364,431,344
16,984,726
4.7%

(*1) 연결회사의 보고부문별 매출액은 모두 국내에서 발생하였습니다.
(*2) 연결회사는 보고 부문으로 배부하여 보고되지 않는 지원활동 부서의 비용을 조정으로 표시하였으며, 영업이익률은 조정 전 매출액 및 영업이익을 기준으로 산정하였습니다.
자료 : 피합병회사 반기보고서

2021년 반기 기준 매출액은 1,656억원으로 작년 동기 대비 3.24% 감소하였으며, 영업이익률은 2.74%로 작년 동기 대비 2.41%p. 감소하였습니다. 2020년의 경우 총 매출액은 3,575억원으로 2019년 대비 1.9% 감소하였으며, 영업이익률은 0.4%p. 감소하였습니다. 2019년 이후로 매출액과 영업이익이 소폭 감소하는 추세임을 확인할 수 있습니다.(조정 전 매출액, 영업이익, 영업이익률을 기준으로 분석하였으며, 이하 같습니다.)

사업 부문별 수익성 지표를 살펴 보면 먼저 가장 큰 비중을 차지하는 리얼티(부동산종합관리) 사업의 경우

2021년 반기 기준 매출액이 1,220억원으로 작년 동기 대비 12.2% 증가하였으며, 영업이익률은 6.1%로 작년 동기 대비 1.5%p. 감소하였습니다.
2020년의 경우 매출액은 2,317억원으로 2019년 대비 1.5% 증가하였습니다. 영업이익률 또한 6.4%로 2019년 대비 0.2%p. 소폭 증가하였습니다.
그 이유는 2021년 코로나19 지속으로 발주처의 경비절감 압력과, 기반사업의 규모를 확대하여 사업고도화 및 다각화를 추진하고자 하는 사업전략에 기인합니다.

인테리어 및 조경 등(CS포함) 부문의 경우 2021년 반기 기준 매출액이 413억원으로 작년 동기 대비 32.5% 감소하였으며, 영업이익률은 8.9%로 작년 동기 대비 0.6%p. 감소하였습니다. 2020년의 경우 매출액은 1,230억원으로 2019년 대비 7.8% 감소하였으며, 영업이익률은 11.2%로 2019년 대비 0.4%p. 소폭 상승하였습니다.
그 이유는 2019년 건설업 호황으로 공사 부문의 수주가 확대되었으나, 2020년에는 발주량이 감소하고, 제안입찰 신규 참여업체 증가로 경쟁이 심화되는 시장상황에 기인합니다. 2021년 반기는 계획되어 있는 현장들의 사업이 지연되고 경쟁심화로 원가경쟁력이 저하되어 수주량 감소 및 이익률이 악화되었습니다.

기타 나머지 부문(건물 임대 및 아이너싱홈)의 경우 2021년 반기 기준 매출액이 27억원으로 작년 동기 대비 4.6% 증가하였으며, 영업이익률은 30.5%로 작년 동기 대비 1.5%p. 감소하였습니다. 2020년의 경우 매출액은 47억원으로 2019년 대비 35.4% 다소 큰 폭으로 증가하였으며, 영업이익률 또한 21.8%p.의 큰 폭으로 증가였습니다. 그 이유는 빌딩 디벨로퍼 사업이 2019년 7월부터 전개되어 동부빌딩에 대한 임대수익이 2019년에는 반기, 2020년에는 온기가 반영되는 수익기간 차이에 기인합니다.
2021년에는 코로나19의 영향으로 노인전문요양시설인 아이너싱홈의 매출 및 영업이익이 감소하였으나, 임대건물의 공실률 감소로 임대 부문 매출이 증가하였습니다.

당사의 인테리어, 조경, 고객관리(CS) 부문의 매출을 견인하는 수주잔고의 경우 2021년 반기 기준 643억원으로 2020년말 398억원 대비 61.6% 증가하였습니다. 2021년 반기 기준 수주잔고 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
기초잔액
증가액
공사수익인식
기말잔액

인테리어
12,961,466
24,054,496
(13,816,981)
23,198,981

조경
25,918,248
33,854,269
(18,753,915)
41,018,602

하자보수
881,048
325,412
(1,153,034)
53,426

합 계
39,760,762
58,234,177
(33,723,930)
64,271,009

자료 : 피합병회사 반기보고서

당사가 영위하는 사업군의 수익성은 전방산업에 직접적인 영향을 미치는 건설 경기 부양 정책 뿐만 아니라 부동산 서비스업에 대한 정부 정책에 따라 민감하게 반응하며, 미래의 불확실성이 내재되어 있습니다. 또한 앞서 수익성 분석을 통해 살펴본 바와 같이
당사가 영위하고 있는 사업부문의 수주 및 영업환경 악화, 경쟁심화에 따른 이익률 감소 등이 지속될 경우 당사의 수익성이 감소될 가능성이 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[특수관계자 거래에 관한 위험]

다.
당사는 HDC(주)의 계열사로서 계열사와의 특수관계자 거래가 존재합니다. 전체 매출액 대비 계열사 매출액이 2021년 반기 연결 기준으로 32.60%의 비중을 보이고 있으며, 2020년 반기 연결기준 42.12% 보다 9.53%p. 감소한 수치입니다. 당사는 대외매출 비중을 높이기 위해 지속적으로 노력하고 있습니다.
당사는 공사 부문의 대외매출을 확대하기 위하여 발주처 협력업체 등록을 지속적으로 확대하고 있으며, 주택사업에 한정된 비즈니스 구조를 탈피하기 위하여 조경은 비주택부문, 인테리어는 일반공사 영역의 수주를 확대하기 위한 방안을 구상하고 있습니다.하지만,
시장환경 악화 및 대내 매출 비중 증가로 인해 계열회사에 대한 매출의존도가 높아질 수 있으며, 거래중인 계열회사들의 실적하락 및 대외 브랜드 인지도와 신용도 하락은 매출채권회수 및 영업환경에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 한편 당사는 공정거래법의 적용을 받고 있으며,
이해관계자와의 내부거래 시 공정성 및 적정성 등의 확보를 위하여 2018년 3월 27일 이사회에서 내부거래위원회를 구성하고, 규정을 제정하여 상장법인에 해당하는 수준의 내부통제절차를 운영해오고 있습니다. 당사는 향후에도 지속적으로 관련 규정을 준수할 것이며, 경영 투명성을 지켜나갈 수 있을 것으로 판단됩니다. 하지만, 이러한
내부통제 강화에도 불구하고 관계회사와의 거래에 있어 불공정거래 및 신용공여 등으로 공정거래법상 제재 대상이 될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 HDC(주)의 계열사로서 2021년 반기 기준 당사와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말
비고

지배기업
에이치디씨(주)
에이치디씨(주)

관계기업
아이시어스(주)
아이시어스(주)

기타특수관계자
에이치디씨현대산업개발(주)
에이치디씨현대산업개발(주)
(*1)

호텔에이치디씨(주)
호텔에이치디씨(주)
(*1)

에이치디씨아이콘트롤스(주)
에이치디씨아이콘트롤스(주)
(*1)

에이치디씨현대EP(주)
에이치디씨현대EP(주)
(*1)

에이치디씨스포츠(주)
에이치디씨스포츠(주)
(*1)

에이치디씨영창(주)
에이치디씨영창(주)
(*1)

에이치디씨아이앤콘스(주)
에이치디씨아이앤콘스(주)
(*1)

에이치디씨아이파크몰(주)
에이치디씨아이파크몰(주)
(*1)

에이치디씨신라면세점(주)
에이치디씨신라면세점(주)
(*1)

미래비아이(주)
미래비아이(주)
(*1)

에이치디씨자산운용(주)
에이치디씨자산운용(주)
(*2)

북항아이브리지(주)
북항아이브리지(주)
(*2)

동탄92블럭아이파크제이알
동탄92블럭아이파크제이알
(*1)

에이치디씨리조트(주)
에이치디씨리조트(주)
(*1)

부동산일일사(주)
부동산일일사(주)
(*1)

(*1) 지배기업인 에이치디씨(주)의 종속기업 및 관계기업입니다.
(*2) 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단에 포함된 계열회사입니다.
자료 : 피합병회사 반기보고서

전체 매출액 대비 계열사 매출액이 2021년 반기 연결 기준으로 32.60%의 비중을 보이고 있으며, 2020년 반기 연결기준 42.12% 보다 9.53%p. 감소한 수치입니다. 당사는 계열사에 의존하지 않고 대외매출 비중을 늘리기 위해 매년 지속적으로 독립적인 영업을 강화한 결과, 현재 동사에서 매출 비중이 가장 높은 리얼티 분야는 80%가 대외에서 매출이 이뤄지고 있습니다. 조경 및 인테리어 부문도 대외매출 비중 확대를 위해 대외 설계제안형 입찰참여 및 수의계약 영업을 지속적으로 강화하고 있습니다.
전체 매출액 대비 계열사 및 비계열사 매출액 비중 추이는 다음과 같습니다.

[전체 매출액 대비 비중 추이]

구분
2021년 반기
2020년 반기
2020년 말
2019년 말
2018년 말

계열사 매출비중
32.60%
42.12%
44.41%
37.76%
39.56%

비계열사 매출비중

67.40%
57.88%
55.59%
62.24%
60.44%

-
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%

주) 연결기준
자료: 회사 제시자료

당사는 공사 부문의 대외매출을 확대하기 위하여 발주처 협력업체 등록을 지속적으로 확대하고 있으며, 주택사업에 한정된 비즈니스 구조를 탈피하기 위하여 조경은 비주택부문, 인테리어는 일반공사 영역의 수주를 확대하기 위한 방안을 구상하고 있습니다. 현재 대외매출 비중 확대를 가시적으로 보여줄 수 있는 성과는 미진한 상황이나, 목표를 설정하고 이를 달성하기 위한 전략을 구체적으로 수립하여 추진하고 있습니다. 당사의 부문별 내부매출액 실적 및 계획은 다음과 같습니다.

[부문별 내부매출액 실적 및 계획]

(단위: 억원, %)

구분
'20년
실적
'21년
계획
'22년
'23년

계획
전년동기대비
계획
전년동기대비

총매출액
3,573
4,102
4,765
119%
5,550
117%

내부매출 총비중
44%
35%
32%
△2%p
29%
△3%p

- 리얼티
24%
20%
18%
△1%P
15%
△3%p

- 조경
63%
43%
43%
0%P
41%
△2%p

- 인테리어
62%
50%
47%
+2%P
46%
△1%p

- 고객관리
98%
95%
94%
△2%p
94%
0%p

주) 연결기준
자료: 회사 제시자료

당사는 사업분야 다각화, 신사업 지속 확대로 Non-Captive 매출을 증대하여 내부거래 비중을 축소할 계획입니다.
당사의 부문별 특수관계자 매출 비중 축
소계획은 다음과 같습니다. 

[부문별 특수관계자 매출 축소 계획]

구분
내용

리얼티
- 새로운 FM 시장 창출 : 데이터 기반 기술제안 기획수주, PM+FM 통합서비스 제공
- 부가매출 확보 : 운영사업소 Network를 활용한 연계수주, 실비공사 등
- B2C 신사업 확대 : B2B에 집중된 매출의 근본적 변화

조경
- 사업 Rebuild로 기반사업 재도약 : 수익성 개선, 원가경쟁력 제고, 영업강화, 조직재구성, 신사업육성
- 골프장 위탁운영시장 진출 :코스관리 기술고도화 시행
- 컨설팅 분야 진출 : 예찰, 진단, 수목치료설계 등 1종 나무병원 면허 적극 활용

인테리어
- 리모델링 사업 확대 : 강남권 주요 중개업소 MOU 추진
- 신규 발주처 확보로 수주 다각화 : 국내 대형건설사 등
- 비건설사 수주 : 인테리어 플랫폼 채널 적극 활용, 수주 확보 및 데이터 축적

고객관리
- 시설물 안전진단사업 진출 : 관리사업지의 운영/진단/보수로 연결되는 밸류체인 구축
- 본사-센터 영업활동 체계 정착 : 거점센터의 지역 수주정보 확보, 본사/센터 협업하여 수주 추진
- 공공발주 수주 확대 : 입찰참여 지속, 타업체 교류 강화

자료: 회사 제시자료

'21년 반기 및 '20년 반기 기준 특수관계자 매출 및 매입거래 내역은 다음과 같습니다.

<2021년 반기>

구 분
회사명
매출
매입

지배기업
에이치디씨(주)
2,573,063
582,023

기타 특수관계자
에이치디씨현대산업개발(주)
31,088,127
397,080

호텔에이치디씨(주)
5,300,858
-

에이치디씨아이파크몰(주)
4,322,115
1,550,985

에이치디씨아이앤콘스(주)
755,739
-

북항아이브릿지(주)
1,368,000
-

에이치디씨신라면세점(주)
386,291
-

미래비아이(주)
502,966
-

에이치디씨아이콘트롤스(주)
185,698
45,140

에이치디씨리조트(주)
6,960,396
39,000

동탄92블럭아이파크
178,939
-

에이치디씨현대EP(주)
106,784
-

에이치디씨스포츠(주)
95,964
289,000

에이치디씨영창(주)
165,398
-

에이치디씨자산운용(주)
-
32,909

합 계
53,990,338
2,936,137

자료 : 피합병회사 반기보고서

<2020년 반기>

구 분
회사명
매출
매입

지배기업
에이치디씨(주)
2,668,659
560,353

기타 특수관계자
에이치디씨현대산업개발(주)
49,115,330
211,889

호텔에이치디씨(주)
5,376,635
-

에이치디씨아이파크몰(주)
4,891,224
1,972,877

에이치디씨아이앤콘스(주)
633,985
180

북항아이브릿지(주)
1,317,800
-

에이치디씨신라면세점(주)
519,211
-

미래비아이(주)
517,335
-

에이치디씨아이콘트롤스(주)
17,568
377,232

에이치디씨리조트(주)
6,220,165
39,250

동탄92블럭아이파크
327,599
-

에이치디씨현대EP(주)
322,626
-

에이치디씨스포츠(주)
95,130
391,000

에이치디씨영창(주)
84,060
17,657

에이치디씨자산운용(주)
-
32,909

합 계
72,107,327
3,603,347

자료 : 피합병회사 반기보고서

하지만, 시장환경 악화 및 대내 매출 비중 증가로 인해 계열회사에 대한 매출의존도가 높아질 수 있으며, 거래중인 계열회사들의 실적하락 및 대외 브랜드 인지도와 신용도 하락은 매출채권회수 및 영업환경에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

한편 당사는 공정거래법의 적용을 받고 있으며, 이해관계자와의 내부거래 시 공정성 및 적정성 등의 확보를 위하여 2018년 3월 27일 이사회에서 내부거래위원회를 구성하고, 규정을 제정하여 상장법인에 해당하는 수준의 내부통제절차를 운영해오고 있습니다. 

[내부거래위원회 구성 현황]

위원회명

구성

설치목적 및 권한사항

내부거래위원회

오희영(사외이사)

유위동(사내이사)

공정거래 자율준수 체계 구축 및

경영투명성 제고

자료 : 피합병회사 제시

당사는 향후에도 지속적으로 관련 규정을 준수할 것이며, 경영 투명성을 지켜나갈 수 있을 것으로 판단됩니다. 하지만, 이러한 내부통제 강화에도 불구하고 관계회사와의 거래에 있어 불공정거래 및 신용공여 등으로 공정거래법상 제재 대상이 될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[매출채권 등 대손충당금 및 미청구공사에 관한 위험]

라.

2021년 반기 기준 당사의 대손충당금 설정 대상 채권금액은
총
427
억원이며, 대손충당금설정률은
0.7%
로 2020년말 대비 소폭 감소
하였습니다. 설정 대상 총 채권금액 대비 대손충당금설정률이 매우 미미한 상황이며, 매출채권 및 미청구공사 연령분석표를 검토한 결과 연체율 또한 매우 낮으므로 채권의 회수가능성에 유의적인 불확실성은 매우 낮다고 판단됩니다.
다만, 향후 예상치 못한 영업환경 악화 등에 따라 회수가능성이 하락하여 대손충당금설정률이 상승할 위험이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.
한편,
2021년 반기말 기준 당사의 미청구공사 규모는 약 53억원으로 이는 당사의 2021년 반기말 총 자산(1,527억원)의 3.46% 수준
입니다. 당사는 영업 및 재무측면의 완충능력을 보유하고 있어 현재 수준의 미청구공사가 재무안정성을 저하시킬 수 있는 대규모 손실로 이전이 될 가능성은 낮은것으로 판단됩니다. 그러나
미청구공사는 매출채권과 마찬가지로 미래의 현금유입을 위해 현재의 비용을 지출함에 따라 유동성에 부담으로 작용하는 요인으로 재무에 부담으로 작용할 수 있습니다. 또한 불확실성이 미청구공사의 부실위험으로 전이될 가능성에 대하여 고려한 후 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

2021년 반기 기준 당사의 대손충당금 설정 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당반기말
전기말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

매출채권
37,450,223
(328,576)
37,121,647
36,540,842
(328,576)
36,212,266

미청구공사
5,278,013
-
5,278,013
1,917,918
-
1,917,918

기타수취채권(유동)
6,647,540
(2,318,855)
4,328,685
6,825,199
(2,318,855)
4,506,344

기타수취채권(비유동)
1,820,302
(600,000)
1,220,302
1,835,302
(600,000)
1,235,302

합 계
51,196,078
(3,247,431)
47,948,647
47,119,261
(3,247,431)
43,871,830

자료 : 피합병회사 반기보고서
주) 연결기준

2021년 반기 기준 매출채권 및 미청구공사에 대한 연령분석표는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

정상

30일 초과
연체

60일 초과
연체

120일 초과
연체

계

당반기말

기대 손실률

0.0%
0.0%
0.0%
97.8%

총 장부금액 - 매출채권

36,995,284
30,630
88,283
336,026
37,450,223

총 장부금액 - 미청구공사

5,278,013
-
-
-
5,278,013

대손충당금

-
-
-
(328,576)

(328,576)

전기말

기대 손실률

0.0%
0.0%
0.0%
100%

총 장부금액 - 매출채권

36,199,418
5,398
7,450
328,576
36,540,842

총 장부금액 - 미청구공사

1,917,918
-
-
-
1,917,918

대손충당금

-
-
-
(328,576)
(328,576)

자료 : 피합병회사 반기보고서
주) 연결기준

당사는 매출채권과 기타상각후원가금융자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실율은 2021년 06월 30일 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.

2021년 반기 기준 당사의 대손충당금 설정 대상 채권금액은
총
427
억원이며, 대손충당금설정률은
0.7%
로 2020년말 대비 소폭 감소
하였습니다. 설정 대상 총 채권금액 대비 대손충당금설정률이 매우 미미한 상황이며, 매출채권 및 미청구공사 연령분석표를 검토한 결과 연체율 또한 매우 낮으므로 채권의 회수가능성에 유의적인 불확실성은 매우 낮다고 판단됩니다. 다만, 향후 예상치 못한 영업환경 악화 등에 따라 회수가능성이 하락하여 대손충당금설정률이 상승할 위험이 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2021년 반기말 기준 당사의 미청구공사 규모는 약 53억원으로 이는 당사의 2021년 반기말 총 자산(1,527억원)의 3.46% 수준입니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

미청구공사
(계약자산)
초과청구공사
(계약부채)(*1)
미청구공사
(계약자산)
초과청구공사
(계약부채)(*1)

인테리어
234,741
2,421,120
634,206
2,063,465

조경
4,906,841
891,948
1,240,827
2,066,075

하자보수
136,431
-
42,885
16,534

합 계
5,278,013
3,313,068
1,917,918
4,146,074

(*1) 전기말 초과청구공사 잔액 중 당분기에 수익으로 인식한 금액은 3,489,642천원입니다.
자료 : 피합병회사 반기보고서
주) 연결기준

미청구공사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 도입과 함께 등장한 계정과목으로 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에서는 공사채권을 청구 여부에 따라 분류하는데, 청구채권의 경우 공사 미수금 또는 매출채권 계정과목으로 사용하며 진행기준으로 인식한 미청구채권의 경우 미청구공사로 분류하고 있습니다. 

공사채권을 청구여부에 따라 분류하는 이유는 수주업체와 사업주간 채권인정액이 상이하기 때문인데, 사업주는 일반적으로 공사기성률(공정률)에 따라 근거하여 채권을 인정하고 대금을 지급하는데 반하여 수주업체는 총 예정원가에 근거하여 원가투입법에 따라 진행률을 산정하고 있기 때문입니다. 이에 따라 수주업체가 산정한 진행률이사업주가 인정한 기성률보다 크다면 미청구공사가 발생하며, 반대의 경우 초과청구공사가 발생합니다. 단, 이는 이익이 예상되는 공사 건에 한하며 손실이 발생할 것으로 예상되는 공사 건의 경우 예상되는 손실은 당기비용으로 모두 인식하고 이미 인식한 손실액과 예상손실액을 차감하여 미청구공사나 초과청구공사를 결정할 때 상계하고 있습니다.

건설업종 등에서 비정상적 미청구공사가 발생하는 원인은 진행기준 매출인식에 근거가 되는 예정원가가 정확하지 않기 때문인데, 설계나 공정계획의 오류로 예정원가가 과소 설정되어 있는 상태에서 공기연장 및 재시공(Rework)으로 추가원가가 투입되는 경우 미청구공사가 누적될 수 있으며 이는 예정 원가를 실제 원가로 조정하는 시점에서 손실로 전이됩니다.

[미청구공사 발생경로]

미청구공사 발생 경로.jpg
미청구공사 발생 경로

자료 : 한국신용평가

당사가 진행하는 인테리어, 조경, 고객관리(CS) 프로젝트의 대부분은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)의 진행기준에 근거하여 회계처리를 하고 있으며 이에 기성률과 진행률이 차이가 발생하는 프로젝트에 대해 미청구공사 또는 초과청구공사를 인식하고 있습니다. 하지만 입찰단계에서 수익성이 충분히 확보되지 않은 수주 또는 신상품 수행에 따른 예정원가 과소계상, 설계 및 조달단계에서 발생하는 설계변경 및 조달지연, 시공단계에서 발생하는 공정관리 실패 및 각종 원가 상승은 예정원가 상승으로 귀결됩니다. 이에 따라 손실이 예상되는 프로젝트의 기인식한 미청구공사는 당기 손실로 인식하며, 미래 발생할 손실에 대해서는 공사손실충당금으로 미청구공사에서 차감합니다.

이에 따라 미청구공사는 총예정원가가 증가하지 않을 경우 향후 대금을 받을 권리가 있는 자산으로서 당사의 수익에 긍정적 요인으로 작용하나, 총예정원가가 증가하여 도급금액을 초과할 경우 잠재적 손실요인으로 작용하여 당사의 수익성에 부정적 영향을 미치며, 아울러 유동성 부담의 요인이 됩니다.

당사는 영업 및 재무측면의 완충능력을 보유하고 있어 현재 수준의 미청구공사가 재무안정성을 저하시킬 수 있는 대규모 손실로 이전이 될 가능성은 낮은것으로 판단됩니다. 그러나 미청구공사는 매출채권과 마찬가지로 미래의 현금유입을 위해 현재의 비용을 지출함에 따라 유동성에 부담으로 작용하는 요인으로 재무에 부담으로 작용할 수 있습니다. 또한 불확실성이 미청구공사의 부실위험으로 전이될 가능성에 대하여 고려한 후 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

[종속회사 및 관계회사 재무상태 및 경영성과에 관한 위험]

마.
당사는 에이치디씨밸류애드전문투자형사모부동산투자신탁제1호 1개의 종속회사와 아이시어스(주) 1개의 관계회사를 보유하고 있습니다. 당사 종속기업과 관계기업의 영업실적 및 재무실적은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 당사의 연결재무제표 등에 직접적으로 반영됩니다. 이에 종속회사와 관계회사의 영업현황 및 재무현황 등이 당사 연결실적에 미치는 영향 등에 대해 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

당사의 증권신고서 제출일 기준 국내외 연결대상 종속회사는 총 1개이며, 종속회사의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
업종
소재지
결산일
지분율(%)

신고서 제출일
전기말

에이치디씨밸류애드전문투자형
사모부동산투자신탁제1호
부동산투자신탁
대한민국
12월 31일
100.00
100.00

자료 : 피합병회사 제시

2021년 반기 기준 현재 중요 연결대상 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종속기업명
자산
부채
자본
매출액
분기순이익
총포괄손익

에이치디씨밸류애드전문투자형
사모부동산투자신탁제1호
31,828,822
26,483,289
5,345,533
1,525,767
192,493
192,493

자료 : 피합병회사 반기보고서

한편 당사의 증권신고서 제출일 기준 국내외 지분법대상 피투자회사는 총 1개 이며, 관계기업투자내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

보유
주식수
지분율(%)
취득원가
순자산
지분가액
장부금액
보유
주식수
지분율(%)
취득원가
순자산
지분가액
장부금액

아이시어스(주)(*1)
140,000
46.67
700,000
-
-
140,000
46.67
700,000
-
-

(*1)
아이시어스(주)는 결손누적으로 인하여 투자계정의 잔액이 "0"이 되어 지분법 적용을 중지하였으며, 이로 인하여 당분기말 현재 인식되지 않은 누적손실액은 1,090,133천원(전기말: 1,090,133천원)입니다.

자료 : 피합병회사 반기보고서

2021년 반기 기준 현재 관계기업에 대한 주요 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
설립국가
자산
부채
자본
매출
분기순이익

아이시어스(주)
한국
-
2,355,746
(2,355,746)
-
-

자료 : 피합병회사 반기보고서

상기 표에서 확인할 수 있듯이 종속회사인 에이치디씨밸류애드전문투자형사모부동산투자신탁제1호의 현재 자산총계 및 매출액은 연결재무제표 기준 각각
20.85%
및
0.92%
를 차지하고 있으며, 동 종속회사가 연결재무제표의 재무상태 및 경영성과에 미치는 영향은 중요한 수준으로 판단됩니다.

한편, 관계회사인 아이시어스(주)의 경우 현재 결손누적으로 인하여 지분법 적용이 중지된 상태로, 인식되지 않은 누적손실액을 고려하였을 때 단기간 내에는 동 관계회사의 경영실적이 당사의 연결재무제표에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.
이처럼 연결대상 종속회사의 향후 경영실적이 악화될 경우 당사의 연결재무제표에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[재무안정성에 관한 위험]

바.

2021년 반기 기준 현재 당사의 부채비율은 102.6%로 2019년 120.9% 및 2020년 109.1% 대비 감소한 수준이며 안정적인 편
입니다.
유동비율 또한 2021년 반기 기준 213.1%로 높은 수준의 유동성 대응능력을 보유하고 있습니다. 또
한

2021년 반기 기준 현재 당사의 차입금 잔액은 235억원으로 15.4% 수준의 차입금의존도
를 나타내고 있습니다.

한편,
2021년 반기 기준 현재 당사의 현금및현금성자산은 207억원으로 차입금 총액의 0.88배 수준으로 단기간 내에 재무안정성이 급격히 악화될 가능성은 낮습니다.
그
러나 향후 국내외 경기둔화 및 건설 경기 위축 등으로 수익성 저하와 함께 차입금이 증가할 경우 당사의 재무안전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 당사의 재무구조에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

2021년 반기 기준 현재 당사의 부채비율은 102.6%로 2019년 120.9% 및 2020년 109.1% 대비 감소한 수준이며 안정적인 편입니다. 유동비율 또한 2021년 반기 기준 213.1%로 높은 수준의 유동성 대응능력을 보유하고 있습니다.

[주요 재무지표 추이]

(단위 : 백만원)

구 분
2021년 반기
2020년
2019년

자산총액
152,663
166,491
161,729

유동자산
100,861
111,696
110,587

현금및 현금성자산
20,700
41,628
16,777

부채총액
77,309
86,884
88,501

유동부채
47,330
60,363
61,420

순자산총액
75,354
79,607
73,228

부채비율(%)
102.6%
109.1%
120.9%

유동비율(%)
213.1%
185.0%
180.1%

총차입금
23,500
23,500
23,500

차입금의존도
15.4%
14.1%
14.5%

자료 : 피합병회사 반기보고서

2021년 반기 기준 현재 당사의 차입금 잔액은 235억원으로 15.4% 수준의 차입금의존도를 나타내고 있습니다. 차입금 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류
차입처
차입금액
연 이자율
차입기간

매입자금대출
(주)우리은행
13,200,000
3.3%
2019.7.18 ~ 2022.7.18

매입자금대출
우리종합금융(주)
5,000,000
5.2%
2019.7.18 ~ 2022.7.18

투자신탁의 제1종수익권
아이비케이캐피탈(주)
5,300,000
5.4%
2019.7.18 ~ 2022.7.18

합계
23,500,000

자료 : 피합병회사 반기보고서

2021년 반기 기준 현재 당사의 현금및현금성자산은 207억원으로 차입금 총액의 0.88배 수준으로 단기간 내에 재무안정성이 급격히 악화될 가능성은 낮습니다.
그러나 향후 국내외 경기둔화 및 건설 경기 위축 등으로 수익성 저하와 함께 차입금이 증가할 경우 당사의 재무안전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 당사의 재무구조에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

[소송 등 우발채무 및 약정사항에 관한 위험]

사.
증권신고서 제출일 현재 당사는 금융기관과의 금융약정 및 차입금에 대한 담보제공 등 우발채무 및 약정사항이 존재합니다. 향후 당사의 우발채무가 현실화 되거나 채무불이행 등으로 담보권이 실행될 경우 당사의 재무안정성 및 재무지표에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 이외에도 증권신고서 제출일 현재 진행되고 있는
소송사건은 전체
11
건, 소송 가액은
1,892
백만원 입니다.

이중 당사가 원고인 사건은
2
건 이며, 그 소송 가액은
1,055
백만원, 당사가 피고인 사건은
8
건
837
백만원이며, 당사가 직접 피고는 아니나 향후 소송 방어의 필요성에 대비하기 위하여 보조참가 하고 있는 사건이
1
건이며 이 사건의 당사에 대한 청구액은 확정되지 않은 상태입니다.
증권신고서 제출일 현재 상기 소송의 결과는 예측하기 어려우며, 향후 소송의 결과에 따라 당사의 재무안정성 및 재무지표에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 또한 국세청 등 감독당국으로부터의 제제현황이 존재합니다. 향후 감독당국으로부터의 제재사항이 추가로 발생할 경우 당사의 재무안정성 및 재무지표에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 우발채무 및 약정사항은 다음과 같습니다.

(1) 증권신고서 제출일 현재 연결회사는 고객에게 제공하고 있는 계약이행, 하자이행 약정 등과 관련하여 서울보증보험 등으로부터 20,957백만원 (전기말: 24,110백만원)의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(2) 증권신고서 제출일 현재 연결회사가 금융기관 등과 체결하고 있는 약정사항의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
구 분
약정한도액
사 용 액

KEB하나은행
외상판매자금한도
5,000,000
1,429,422

외상채권담보대출
10,000,000
-

건설공제조합
하자보수 및 계약이행 보증 등(*1)
17,892,000
95,054

융자한도(*1)
100,452,400
-

엔지니어링공제조합
계약이행보증 등(*1)
13,111,222
4,650,641

(주)우리은행
매입자금대출(*2)
13,200,000
13,200,000

우리종합금융(주)
매입자금대출(*2)
5,000,000
5,000,000

아이비케이캐피탈(주)
투자신탁의 제1종수익권(*2)
5,300,000
5,300,000

합계
169,955,622
29,675,117

(*1) 연결회사는 증권신고서 제출일 현재 건설공제조합, 엔지니어링공제조합, 전문건설공제조합으로부터 제공받은 하자보수 및 계약이행보증 등과 관련하여 출자금을 담보로 제공하고 있습니다.
(*2) 연결회사는 증권신고서 제출일 현재 (주)우리은행, 우리종합금융(주)의 매입자금대출 등과 관련하여 투자부동산을 담보로 제공하고 있습니다.
자료 : 피합병회사 제시

(3) 회사는 HDC밸류애드전문투자형사모부동산투자신탁제1호가 발행한 2종 수익증권에 투자하였으며, 사모펀드의 변동이익의 대부분이 2종 수익자인 회사에 귀속되어종속기업으로 분류하였습니다. 관련 수익자간 계약에 의하여 지분매입일인 2019년 7월 18일로부터 3년이 경과하는 시점까지 투자신탁의 기초자산인 부동산이 매각되지 않거나, 부동산의 매각으로도 1종 수익자의 원금 5,300백만원과 목표배당률(5.4%)에 해당하는 배당금을 모두 지급하지 못하는 경우, 2종 수익자인 회사는 그 부족분을 1종 수익자에게 지급하여야 합니다.

(4) 증권신고서 제출일 기준 당사의 장기차입금에 대한 담보제공내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
장부가액
담보설정금액
채무종류
채무금액
담보권자

투자부동산(토지,건물)
29,635,353
15,840,000
장기차입금
13,200,000
(주)우리은행

투자부동산(토지,건물)
29,635,353
6,500,000
장기차입금
5,000,000
우리종합금융(주)

자료 : 피합병회사 제시

향후 당사의 우발채무가 현실화 되거나 채무불이행 등으로 담보권이 실행될 경우 당사의 재무안정성 및 재무지표에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 진행되고 있는 소송사건은 전체
11
건, 소송 가액은
1,892
백만원 입니다.
이중 당사가 원고인 사건은
2
건 이며, 그 소송 가액은
1,055
백만원, 당사가 피고인 사건은
8
건
837
백만원이며, 당사가 직접 피고는 아니나 향후 소송 방어의 필요성에 대비하기 위하여 보조참가 하고 있는 사건이
1
건이며 이 사건의 당사에 대한 청구액은 확정되지 않은 상태입니다. 현재 진행 중인 사건의 현황은 아래와 같습니다.

[당사가 피고로 계류중인 소송]

소송명

(사건번호)

원고

피고

청구내용

소가

(백만원)

대근비 환수 소송

(서울중앙2021나793(항소심))

인천국제공항공사

에이치디씨아이서비스

인천공항 주차관리용역 용역수행기간중 기 지급 임금반환 청구

26

부당이득금 청구 소송

(청주지방법원2020나18461(항소심))

대자개발㈜

에이치디씨아이서비스

서울시어린이병원 건축공사 공동수급체 부담비용청구

116

손해배상청구 청구 소송

(서울중앙2020가단5309930)

장경숙 외 2

에이치디씨아이서비스

고객관리팀 중부센터 자해 사망 근로자 유족 손해배상 청구

30

임금 청구 사건

(성남지원2020가단237208)

이보근 외 1

에이치디씨아이서비스

경비현장 근로자의 연장, 휴게시간 임금청구

52

임금 청구 사건

(광주시법원2021가소1636)

박미정

아이너싱홈 요양시설 시설장 유수영 (피고 착오로 변경예정)

아이너싱홈 근로자 임금 및 퇴직금 청구

6

손해배상청구소송

(광주지방법원2021가소518935)

이현창

에이치디씨아이서비스

국립아시아문화전당 근로자 실족 손해배상 청구

26

(확정예정)

하자보수보증금청구 소송

(서울중앙2020가단5115180)

한신공영㈜

에이치디씨아이서비스 외 8명

하자보수보증금 청구

180

하자보수에 갈음하는 손해배상 등
(서울중앙2021가합547410)
(주)한양
에이치디씨아이서비스 외 19명
(소취하/합의예정)
하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
401
(당사 : 10)

자료 : 피합병회사 제시

[당사가 원고로 계류중인 소송]

소송명

(사건번호)

원고

피고

청구내용

소가

(백만원)

용역비청구 (서울중앙) (2019가합510507)

에이치디씨아이서비스 외 6개사

한국도로공사

근기법 개정 연차규정에 따라 추가부담 인건비 청구

754 (당사:114)

보증금 청구 등의 소 (서울중앙) (2019가합511951)

에이치디씨아이서비스 대자개발

전문건설공제조합 서울보증보험

선급금보증조험금 청구

계약이행보증조험금 청구

420

자료 : 피합병회사 제시

[소송고지 사건]

소송명

(사건번호)

원고

피고

청구내용

소가

(백만원)

하자보수

(서울중앙)

(2020가합603634)

한양수자인5단지아파트 입주자대표회의

대한토지신탁 주식회사 외 3명

(당사 보조참가)

하자보수에 갈음하는 손해배상 등 청구

당사 청구액 미정

주) 해당 사건은 당사가 직접 피고는 아니나 향후 소송 방어의 필요성에 대비하기 위하여 보조참가 하고 있는 사건입니다.
자료 : 피합병회사 제시

증권신고서 제출일 현재 상기 소송의 결과는 예측하기 어려우며, 향후 소송의 결과에 따라 당사의 재무안정성 및 재무지표에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편, 증권신고서 제출일 기준 당사의 제제현황은 다음과 같습니다.

일 자
처벌 또는
조치대상자
처벌 또는
조치기관
내용
사유
근거법령
회사의 이행현황
재발 방지를 위한 대책

2021.4.21

에이치디씨
아이서비스(주)
서울지방
국세청
추징금 216백만원,
(법인세 및 부가가치세 등) 부과
2016년, 2019년 대상세무조사
국세기본법 제81조
추징금 납부 완료
법인세법 및 부가가치세법에 근거하여 적법한 세액신고 및 관련세액 성실 납부를 통한 재발방지

향후 감독당국으로부터의 제재사항이 추가로 발생할 경우 당사의 재무안정성 및 재무지표에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 기타위험

[우회상장예비심사 승인 효력 상실 및
회사구조개편에 관한
위험]

가. 본 합병 완료 후 존속하는 회사의 최대주주는 HDC(주)로 유지되며, 합병 후 최대주주의 예상 지분율은 39.05%, 특수관계인인 정몽규와 엠엔큐투자파트너스 예상 지분 포함 61.25%입니다.
본 합병은 유가증권상장규정 제32조에 따라 우회상장에 해당하며, 2021년 08월 05일 한국거래소로부터 우회상장예비심사 승인을 받았습니다. 우회상장신청인인 에이치디씨아이콘트롤스(주) 및 우회상장대상법인인 에이치디씨아이서비스(주)가 "상장예비심사 결과의 효력 상실" 에 해당하는 사유가 생겨 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 판단하는 경우 한국거래소는 상장예비심사의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 한편,
존속회사 에이치디씨아이콘트롤스(주)는 이사회의 독립성을 보장하고, 합병법인의 비전과 발전방향에 부합하는 전문성을 갖춘 외부인사를 선임할 계획입니다. 교체 대상은 사외이사와 감사이며, 교체 시기는 합병법인의 첫번째 정기 주주총회인 2022년 3월 정기 주주총회가 될 예정입니다. 향후 합병법인은 퇴임하는 이사 및 감사 외 기존 합병법인 이사들과 새로 선임될 사외이사 및 감사를 중심으로 관련 법령 및 회사의 정관에 따라 운영될 예정입니다. 이외에 향후 주요 경영방침 및 기타 임원구성에 대한 사항은 사전 합의나 계획된 바가 없습니다.

본 증권신고서 제출일 현재 합병법인의 최대주주는 28.95%를 보유한 HDC(주)이며 특수관계인 지분 포함 시 지분율은 57.84%입니다. 또한 피합병법인의 최대주주는 56.56%를 보유한 HDC(주)이며, 특수관계인 지분을 포함할 경우 67.17%입니다. 본 합병 완료 후 존속하는 회사의 최대주주는 HDC(주)로 유지되며, 합병 후 최대주주의 예상 지분율은 39.05%, 특수관계인인 정몽규와 엠엔큐투자파트너스 예상 지분 포함 61.25%입니다.

본 합병은 유가증권상장규정 제32조에 따라 우회상장에 해당하며, 2021년 08월 05일 한국거래소로부터 우회상장예비심사 승인을 받았습니다. 합병 후 피합병법인은 해산할 예정이며, 당사는 존속법인으로 계속 남아 피합병법인의 모든 지위를 승계할 계획입니다. 

우회상장신청인인 에이치디씨아이콘트롤스(주) 및 우회상장대상법인인 에이치디씨아이서비스(주)가 아래 "4. 상장예비심사 결과의 효력 상실" 각호의 어느 하나에 해당하는 사유가 생겨 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 판단하는 경우 한국거래소는 상장예비심사의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다.

1. 우회상장 신청인

상 호
에이치디씨
아이콘트롤스(주)
법인구분
유가증권시장

법인등록번호
110111-1775365
사업자등록번호
120-81-93646

본점소재지
경기도 성남시 분당구 정자일로213번길 5

업 종
전기 및 통신 공사업

2. 우회상장대상법인

상 호
에이치디씨
아이서비스(주)
법인구분
기타법인

법인등록번호
110111-0829486
사업자등록번호
114-81-71782

본점소재지
서울특별시 강남구 영동대로106길 5 (삼성동, 아이파크타워2)

업 종
비주거용 부동산 관리업

3. 상장예비심사결과

우회상장 신청인이 상장예비심사를 신청한 우회상장 대상법인을 심사한 결과, 상장예비심사신청일('21.06.04) 현재 유가증권시장상장규정(이하 ‘상장규정’ 이라한다) 제36조의 우회상장 심사요건을 모두 충족하고 있음

4. 상장예비심사 결과의 효력 상실

우회상장 신청인 또는 우회상장 대상법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 생겨 상기 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 판단하는 경우 거래소는 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 않을 수 있음(유가증권시장 상장규정 제23조)

[ 우회상장 신청인 ]

1) 투자자 보호에 중요한 사항이 상장예비심사신청서에 거짓으로 적혀있거나 빠져있는 사실이 발견된 경우

2) 투자설명서, 예비투자설명서, 간이투자설명서의 내용이 상장신청서와 다른 경우

3) 상장예비심사 결과를 통지받은 날부터 6개월 이내에 우회상장에 해당하는 거래를 완료하지 않은 경우

[ 우회상장 대상법인 ]

1) 경영상 중대한 사실(발행한 수표 또는 어음의 부도, 영업활동의 정지, 재해 또는 과대한 손실의 발생, 다액의 고정자산의 매각, 소송의 제기, 최대주주 및 임원의 변경, 합병, 분할·분할합병, 영업의 양도·양수, 주요 자산의 임대 또는 경영위임의 결의, 그 밖에 경영상 중대한 사실에 해당된다고 거래소가 인정하는 경우)이 생긴 경우

2) 최근 3사업연도의 개별ㆍ연결재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서(다만, 신청사업연도의 반기 종료 후 45일이 지난 경우 신청사업연도의 개별ㆍ연결반기재무제표와 그에 대한 감사인의 검토보고서 포함) 와 관련하여 국내회계기준 위반으로 증권선물위원회로부터 검찰 고발, 검찰 통보, 증권발행 제한 또는 과징금 부과 조치를 받은 경우

3) 그 밖에 상장심사 결과에 중대한 영향을 미친다고 거래소가 인정(상장예비심사신청일부터 상장일 전일까지 제3자 배정 방식으로 신주를 발행하는 경우, 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우) 하는 경우

[합병 전ㆍ후 최대주주 및 특수관계인의 지분 변동 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
합병 전
합병 후

에이치디씨아이콘트롤스 주식회사
에이치디씨아이서비스 주식회사
에이치디씨랩스(가칭) 
주식회사

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

HDC(주)
최대주주 본인
보통주
4,764,600
28.95
7,997,000
56.56
10,136,051
39.05

정몽규
최대주주
보통주
4,755,400
28.89
-
-
4,755,400
18.32

엠엔큐투자파트너스
계열회사
보통주
-
-
1,500,000
10.61
1,007,524
3.88

계
-
9,520,000
57.84
9,497,000
67.16
15,898,975
61.25

주) 합병 후 지분율은 증권신고서 제출일 현재 기준으로 합병신주 발행 예상 주식수를 적용한 수치이며, 해당 수치는 추후 변동될 수 있습니다.

본건 합병계약에 따라 피합병법인의 이사 및 감사는 합병등기일에 퇴임하여 그 지위가 상실될 예정입니다. 한편 존속회사 에이치디씨아이콘트롤스(주)는 이사회의 독립성을 보장하고, 합병법인의 비전과 발전방향에 부합하는 전문성을 갖춘 외부인사를 선임할 계획입니다. 교체 대상은 사외이사와 감사이며, 교체 시기는 합병법인의 첫번째 정기 주주총회인 2022년 3월 정기 주주총회가 될 예정입니다.

향후 합병법인은 퇴임하는 이사 및 감사 외 기존 합병법인 이사들과 새로 선임될 사외이사 및 감사를 중심으로 관련 법령 및 회사의 정관에 따라 운영될 예정입니다. 이외에 향후 주요 경영방침 및 기타 임원구성에 대한 사항은 사전 합의나 계획된 바가 없습니다.

[합병회사 주식가치의 변동 위험]

나.
본건 합병으로 에이치디씨아이서비스 주식회사 보통주식 1주당 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사 보통주식 0.6716833주의 비율로 합병대가(합병신주 9,497,601주)가 배정되고, 상기의 합병비율은 존속회사의 합병 이사회 결의 후 주가 변동에 따라 추가 조정되지 않습니다. 이에 따라 에이치디씨아이서비스 주식회사의 주주가 합병에 따라 배정받게 되는 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사의 보통주식의 주식가치 변동 위험이 존재합니다. 또한, 금번 합병으로 인하여 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사의 신주(9,497,601주)가 발행될 예정이며, 이에 따라 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사의 일반주주는 지분율이 소폭 희석될 예정입니다.
한편, 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사의 합병가액과 주식매수청구권에 대한 회사의 주식매수 제시가격은 관련 법령에 따라 산정되었으나, 산정 기간의 차이로 합병가액과 주식매수청구권에 대한 회사의 주식매수 제시가격은 서로 상이하오니 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

본 합병의 합병비율 산정을 위한 에이치디씨아이콘트롤스(주)의 합병가액은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제2호 가목에 따라 원칙적으로 기준시가를 적용하되 기준시가가 자산가치보다 낮은 경우에는 자산가치로 할 수 있도록 되어 있습니다.

【자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령】

제176조의5(합병의 요건.방법 등)
① 주권상장법인이 다른 법인과 합병하려는 경우에는 다음 각 호의 방법에 따라 산정한 합병가액에 따라야 한다. 이 경우 주권상장법인이 제1호 또는 제2호가목 본문에 따른 가격을 산정할 수 없는 경우에는 제2호나목에 따른 가격으로 하여야 한다. <개정 2009.12.21., 2012.6.29., 2013.6.21., 2013.8.27., 2014.12.9.>

1. 주권상장법인 간 합병의 경우에는 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 한 다음 각 목의 종가(증권시장에서 성립된 최종가격을 말한다. 이하 이 항에서 같다)를 산술평균한 가액(이하 이 조에서 "기준시가"라 한다)을 기준으로 100분의 30(계열회사 간 합병의 경우에는 100분의 10)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액. 이 경우 가목 및 나목의 평균종가는 종가를 거래량으로 가중산술평균하여 산정한다.

가. 최근 1개월간 평균종가. 다만, 산정대상기간 중에 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간의 평균종가로 한다.

나. 최근 1주일간 평균종가

다. 최근일의 종가

2. 주권상장법인(코넥스시장에 주권이 상장된 법인은 제외한다. 이하 이 호 및 제4항에서 같다)과 주권비상장법인 간 합병의 경우에는 다음 각 목의 기준에 따른 가격

가. 주권상장법인의 경우에는 제1호의 가격. 다만, 제1호의 가격이 자산가치에 미달하는 경우에는 자산가치로 할 수 있다.

나. 주권비상장법인의 경우에는 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액

에이치디씨아이콘트롤스(주)의 기준시가와 자산가치 및 에이치디씨아이콘트롤스(주)의 합병가액 결정방법에 따른 합병법인의 합병가액 평가결과는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
금액

가. 기준시가
12,957

나. 자산가치
10,232

다. 합병가액
12,957

(Source: 한국거래소 및 삼정회계법인 Analysis)

한편, 에이치디씨아이서비스(주)의 합병가액은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 및 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조와 동규정 시행세칙 제4조에 의하여 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액(이하 "본질가치")으로 산정하였으며, 상대가치는 비교목적으로 분석하였으나 피합병법인과한국거래소 업종분류에 따른 소분류 업종이 같은 상장법인이 3개 이상 존재하지 않아 가치를 산정하지 아니하였습니다.

(단위 : 원)

구 분
금액

가. 본질가치 [(Ax1+Bx1.5)÷2.5]
8,703

A. 자산가치
5,333

B. 수익가치
10,950

나. 상대가치
해당사항 없음

다. 합병가액
8,703

(Source: 삼정회계법인 Analysis)

합병법인 에이치디씨아이콘트롤스㈜가 피합병법인 에이치디씨아이서비스㈜를 합병함에 있어서 합병비율의 기준이 되는 양 합병당사회사의 보통주 주당평가액은 에이치디아이콘트롤스㈜와 에이치디씨아이서비스㈜가 각각 12,957원(주당 액면가액 500원)과 8,703원(주당 액면가액 500원)으로 산정되었으며, 이에 따라 합병비율은 에이치디씨아이콘트롤스㈜ 보통주: 에이치디씨아이서비스㈜ 보통주 = 1 : 0.6716833으로 결정되었습니다. 

본 합병 비율은 외부 평가기관의 평가를 받았으며, 자세한 사항은 II. 합병가액 및 그 산출근거 에 기재된 내용을 참고하시기 바랍니다.

본건 합병으로 에이치디씨아이서비스 주식회사 보통주식 1주당 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사 보통주식 0.6716833주의 비율로 합병대가(합병신주 9,497,601주)가 배정되고, 상기의 합병비율은 존속회사의 합병 이사회 결의 후 주가 변동에 따라 추가 조정되지 않습니다. 이에 따라 에이치디씨아이서비스 주식회사의 주주가 합병에 따라 배정받게 되는 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사의 보통주식의 주식가치 변동 위험이 존재합니다. 또한, 금번 합병으로 인하여 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사의 신주(9,497,601주)가 발행될 예정이며, 이에 따라 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사의 일반주주는 지분율이 소폭 희석될 예정입니다.

한편, 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사의 합병가액과 주식매수청구권에 대한 회사의 주식매수 제시가격은 관련 법령에 따라 산정되었으나, 산정 기간의 차이로 합병가액과 주식매수청구권에 대한 회사의 주식매수 제시가격은 서로 상이하오니 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

[피합병법인 합병가액 산정시 추정 및 계산상의 오류로 인한 손실 가능성]

다. 외부평가기관은 피합병법인 에이치디씨아이서비스 주식회사의 수익가치 산정시 각종 통계 자료와 업계 자료 등을 활용하여 산정하였습니다.
수익가치 산정시 사용한 가정 및 추정이 피합병법인의 미래 수익을 보장하는 것이 아니며, 추정에 사용한 가정이 변동할 경우 피합병법인의 합병가액이 과대평가 될 수 있으며, 추정오류로 인해 투자자에게 손실이 발생할 수 있습니다. 또한 본 합병에서에이치디씨아이서비스 주식회사의 합병가액 산정 시 외부평가법인은 관련 법령 및 시행세칙, 평가업무 관련 가이드라인 등 외부평가인이 따라야 할 규정을 준수하였습니다. 다만, 미래기간에 대한 추정은 합병당사회사 경영진에 의한 경영전략이나 영업계획의 수정 등 다양한 제반 요소들의 변동에 따라 중대한 영향을 받을 수도 있습니다. 한편 평가인이 선관주의의무를 다하여 기재하였지만 본 합병에 대한 평가범위가 매우 넓으며 평가에 사용된 수치가 많으므로 평가보고서 상 의도하지 않은 표현의 실수나 단순 오타 등이 발생할 수 있습니다. 또한 계산상의 실수로 인해 수치상 오류가 발생할 가능성도 있습니다. 이 경우
합병가액의 적정성이 손상될 수 있고, 상대적으로 낮게 평가된 회사의 주주의 경우 신주배정 비율 하락으로 인해 손해를 볼 가능성이 있으며 이 경우 투자자들의 소송이 제기될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

본 합병의 피합병법인인 에이치디씨아이서비스 주식회사의 합병가액은 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제4조를 적용하여 자산가치와 수익가치를 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액으로 산정하였습니다.

외부평가기관은 관련 규정에 따라 피합병법인의 자산가치와 수익가치를 산정하였으며, 수익가치 분석방법으로는 현금흐름할인법을 사용하였습니다. 외부평가기관은 수익가치를 산정하는 과정에서 다수의 추정 자료를 사용하였습니다.

수익가치 분석방법은 미래의 현금흐름에 대한 기준 또는 할인의 대상에 따라 현금흐름할인모형, 배당할인모형 등 다양한 평가방법이 있으며, 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 시행세칙 제6조에 따르면 수익가치는 현금흐름할인모형, 배당할인모형 등미래의 수익가치 산정에 관하여 일반적으로 공정하고 타당한 것으로 인정되는 방법을 적용하여 합리적으로 산정하도록 되어 있습니다.

외부평가기관은 피합병법인의 수익가치를 현금흐름할인법으로 산정하였습니다. 현금은 기업의 모든 활동을 경제적으로 환산시켜 주는 지표이며, 기업이 창출하는 현금흐름은 기업의 모든 기대수익과 위험을 반영한 결과물입니다. 따라서 현금흐름할인법은 일반적으로 회사의 기업가치를 가장 합리적으로 반영한다고 인정되므로, 본 평가시에 수익가치 산정방법으로 채택하였습니다. 

현금흐름할인법은 평가대상회사로부터 기대되는 미래 현금유입액을 측정한 후 할인율을 적용하여 현재가치를 산정하는 방법입니다. 현금흐름은 다양하게 정의될 수 있으며, 일반적으로 주주에게 귀속되는 잉여현금흐름, 기업 전체에 귀속되는 잉여현금흐름 등을 사용합니다. 기업잉여현금흐름할인법은 일정기간 동안 기업의 현금흐름을 추정하여 추정기간의 기업잉여현금흐름과 추정기간 이후의 기업잉여현금흐름을 가중평균자본비용(WACC; Weighted Average Cost of Capital)으로 할인한 현재가치의 합으로 영업가치를 산정한 후 비영업용 자산을 가산하여 기업가치를 산출합니다. 그리고 산출된 기업가치에서 이자부부채만큼 차감함으로써 최종적으로 자기자본가치를 산정합니다.

본 합병에서 피합병법인인 에이치디씨아이서비스 주식회사의 합병가액 산정 시 외부평가법인은 금융감독원이 제정한 "외부평가업무 가이드라인(2009.6)"과 한국공인회계사회가 제정한 "가치평가서비스 수행기준(2008.8)"을 준수하였습니다. 또한 평가법인은 합병당사회사가 제시한 합병비율이 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5, 그리고 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-13조 및 동규정 시행세칙 제4조 내지 제8조에서 규정하고 있는 합병가액 산정방법에 따라 산정되었는지에 대하여 검토하였습니다. 평가보고서 상 미래기간에 대한 추정은 합병당사회사 경영진에 의한 경영전략이나 영업계획의 수정 등 다양한 제반 요소들의 변동에 따라 중대한 영향을 받을 수도 있습니다. 한편 평가인이 선관주의의무를 다하여 기재하였지만 본 합병에 대한 평가범위가 매우 넓으며 평가에 사용된 수치가 많으므로 평가보고서 상 의도하지 않은 표현의 실수나 단순 오타 등이 발생할 수 있습니다. 또한 계산상의 실수로 인해 수치상 오류가 발생할 가능성도 있습니다. 이 경우 합병가액의 적정성이 손상될 수 있고, 상대적으로 낮게 평가된 회사의 주주의 경우 신주배정 비율 하락으로 인해 손해를 볼 가능성이 있으며 이 경우 투자자들의 소송이 제기될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[추가 자금 소요 관련 위험]

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본 합병 과정에서 주식매수청구권의 행사 및 채권자 이의 제출로 인하여 합병 완료시까지 추가적인 자금이 필요할 수 있습니다. 이러한 소요자금이 예상보다 많아질 경우 양사의 재무안정성에 부담을 초래할 수도 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

본 합병 과정에서 주식매수청구권의 행사 및 채권자 이의 제출로 인하여 합병 완료시까지 추가적인 자금이 필요할 수 있습니다. 본 합병과 관련하여 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 합병 존속회사 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사 및 합병 소멸회사 에이치디씨아이서비스 주식회사 주주에게는 주식매수 청구권이 부여됩니다.

한편, 최근 신종 코로나바이러스 감염증(코로나 19) 확산에 따른 국내외 실물경제 및 금융경제의 악화로 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사의 주가, 영업환경 및 에이치디씨아이서비스 주식회사의 영업환경 또한 변동성이 크게 증가하였습니다. 이로 인해 주식매수청구권의 행사 가능성이 높아 질 수 있으며, 이는 합병 당사회사에 추가적인 재무부담을 초래할 수 있습니다.

합병 소멸회사의 발행주식총수는 보통주 14,140,000주이며, 이중 최대주주 및 특수관계인 지분인 보통주 67.17%(9,497,000주) 제외한 주주가 주식매수청구권을 전량 행사할 경우 약 404억원(매수가액 보통주 8,703원)의 자금이 소요될 것으로 예상됩니다. 한편, 합병 존속회사의 발행주식총수는 보통주 16,460,000주이며, 이 중 최대주주 및 특수관계인 지분인 57.84%(9,520,000주)와 자기주식 8.36%(1,375,412주)를 제외한 주주가 주식매수청구권을 전량 행사할 경우 약 697억원(매수가액 보통주 12,518원)이 소요될 것으로 예상됩니다.

합병 존속회사 및 합병 소멸회사의 각 주주총회에서 본건 합병을 승인한 이후 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사 주주들의 주식매수청구권 행사 주식수 합계에 그 주식매수예정가격을 곱한 금액이 총 400억원을 초과하거나 에이치디씨아이서비스 주식회사 주주들의 주식매수청구권 행사 주식수 합계에 그 주식매수예정가격을 곱한 금액이 총 150억원을 초과하는 경우, 합병 당사회사는 본 합병계약을 해제할 수 있습니다.

주식매수대금은 합병 당사회사 모두 자체 보유자금을 사용하고 부족분은 금융기관 대출 등을 통해 조달할 예정이나 구체적인 사항은 본 증권신고서 제출일 현재 결정된 바 없습니다.

또한, 합병에 관한 이사회의 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있으며, 주식매수를 청구한 주주가 동 제시가격에 반대한다면, 상법 제374조의2 제4항 및 제530조 제2항에 의거, 법원에 대하여 매수가격의 결정을 청구할 수 있습니다. 주식매수청구권과 관련한 자세한 내용은 Ⅶ. 주식매수청구권에 관한 사항을 참고하시기 바랍니다 

※ 관련법규

【자본시장과 금융투자업에 관한 법률】

제165조의5(주식매수청구권의 특례)
① 주권상장법인이 「상법」 제360조의3·제360조의9·제360조의16·제374조·제522조·제527조의2 및 제530조의3(같은 법 제530조의2에 따른 분할합병 및 같은 조에 따른 분할로서 대통령령으로 정하는 경우만 해당한다)에서 규정하는 의결사항에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주(「상법」 제344조의3제1항에 따른 의결권이 없거나 제한되는 종류주식의 주주를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)는 주주총회 전(「상법」 제360조의9에 따른 완전자회사가 되는 회사의 주주와 같은 법 제527조의2에 따른 소멸하는 회사의 주주의 경우에는 같은 법 제360조의9제2항 및 제527조의2제2항에 따른 공고 또는 통지를 한 날부터 2주 이내)에 해당 법인에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에만 자기가 소유하고 있는 주식(반대 의사를 통지한 주주가 제391조에 따라 이사회 결의 사실이 공시되기 이전에 취득하였음을 증명한 주식과, 이사회 결의 사실이 공시된 이후에 취득하였지만 대통령령으로 정하는 경우에 해당함을 증명한 주식만 해당한다)을 매수하여 줄 것을 해당 법인에 대하여 주주총회의 결의일(「상법」 제360조의9에 따른 완전자회사가 되는 회사의 주주와 같은 법 제527조의2에 따른 소멸하는 회사의 주주의 경우에는 같은 법 제360조의9제2항 및 제527조의2제2항에 따른 공고 또는 통지를 한 날부터 2주가 경과한 날)부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 청구할 수 있다. <개정 2013.4.5., 2013.5.28.>
② 제1항의 청구를 받으면 해당 법인은 매수청구기간이 종료하는 날부터 1개월 이내에 해당 주식을 매수하여야 한다.
③ 제2항에 따른 주식의 매수가격은 주주와 해당 법인 간의 협의로 결정한다. 다만, 협의가 이루어지지 아니하는 경우의 매수가격은 이사회 결의일 이전에 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 하여 대통령령으로 정하는 방법에 따라 산정된 금액으로 하며, 해당 법인이나 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 대하여도 반대하면 법원에 매수가격의 결정을 청구할 수 있다.
④ 주권상장법인이 제1항에 따라 매수한 주식은 대통령령으로 정하는 기간 이내에 처분하여야 한다. <개정 2013.4.5.>
⑤ 주권상장법인은 「상법」 제363조에 따라 같은 법 제360조의3, 제360조의16, 제374조, 제522조 및 제530조의3(같은 법 제530조의2에 따른 분할합병 및 같은 조에 따른 분할로서 대통령령으로 정하는 경우만 해당한다)에서 규정하는 결의사항에 관한 주주총회 소집의 통지 또는 공고를 하거나 같은 법 제360조의9제2항 및 제527조의2제2항에 따른 통지 또는 공고를 하는 경우에는 제1항에 따른 주식매수청구권의 내용 및 행사방법을 명시하여야 한다. 이 경우 같은 법 제344조의3제1항에 따른 의결권이 없거나 제한되는 종류주식의 주주에게도 그 사항을 통지하거나 공고하여야 한다. <개정 2013.4.5., 2013.5.28.>[본조신설 2009.2.3.]

【자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령】

제176조의5(합병의 요건·방법 등)
① 주권상장법인이 다른 법인과 합병하려는 경우에는 다음 각 호의 방법에 따라 산정한 합병가액에 따라야 한다. 이 경우 주권상장법인이 제1호 또는 제2호가목 본문에 따른 가격을 산정할 수 없는 경우에는 제2호나목에 따른 가격으로 하여야 한다. <개정 2009.12.21., 2012.6.29., 2013.6.21., 2013.8.27., 2014.12.9.>
1. 주권상장법인 간 합병의 경우에는 합병을 위한 이사회 결의일과 합병계약을 체결한 날 중 앞서는 날의 전일을 기산일로 한 다음 각 목의 종가(증권시장에서 성립된 최종가격을 말한다. 이하 이 항에서 같다)를 산술평균한 가액(이하 이 조에서 "기준시가"라 한다)을 기준으로 100분의 30(계열회사 간 합병의 경우에는 100분의 10)의 범위에서 할인 또는 할증한 가액. 이 경우 가목 및 나목의 평균종가는 종가를 거래량으로 가중산술평균하여 산정한다.
가. 최근 1개월간 평균종가. 다만, 산정대상기간 중에 배당락 또는 권리락이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 기산일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간의 평균종가로 한다.
나. 최근 1주일간 평균종가
다. 최근일의 종가
2. 주권상장법인(코넥스시장에 주권이 상장된 법인은 제외한다. 이하 이 호 및 제4항에서 같다)과 주권비상장법인 간 합병의 경우에는 다음 각 목의 기준에 따른 가격
가. 주권상장법인의 경우에는 제1호의 가격. 다만, 제1호의 가격이 자산가치에 미달하는 경우에는 자산가치로 할 수 있다.
나. 주권비상장법인의 경우에는 자산가치와 수익가치를 가중산술평균한 가액
② 제1항제2호나목에 따른 가격으로 산정하는 경우에는 금융위원회가 정하여 고시하는 방법에 따라 산정한 유사한 업종을 영위하는 법인의 가치(이하 이 항에서 "상대가치"라 한다)를 비교하여 공시하여야 하며, 같은 호 각 목에 따른 자산가치·수익가치 및 그 가중산술평균방법과 상대가치의 공시방법은 금융위원회가 정하여 고시한다. <개정 2013.8.27.>
③ 제1항에도 불구하고 주권상장법인인 기업인수목적회사가 투자자 보호와 건전한 거래질서를 위하여 금융위원회가 정하여 고시하는 요건을 갖추어 그 사업목적에 따라 다른 법인과 합병하여 그 합병법인이 주권상장법인이 되려는 경우에는 다음 각 목의 기준에 따른 가액으로 합병가액을 산정할 수 있다. <신설 2012.6.29., 2013.8.27.>
1. 주권상장법인인 기업인수목적회사의 경우: 제1항제1호에 따른 가액
2. 기업인수목적회사와 합병하는 다른 법인의 경우: 다음 각 목의 구분에 따른 가액
가. 다른 법인이 주권상장법인인 경우: 제1항제1호에 따른 가격. 다만, 이를 산정할 수 없는 경우에는 제1항 각 호 외의 부분 후단을 준용한다.
나. 다른 법인이 주권비상장법인인 경우: 기업인수목적회사와 협의하여 정하는 가액
④ 주권상장법인이 주권비상장법인과 합병하여 주권상장법인이 되는 경우에는 다음 각 호의 요건을 충족하여야 한다. <개정 2010.6.11., 2012.6.29.>
1. 삭제 <2013.8.27.>
2. 합병의 당사자가 되는 주권상장법인이 법 제161조제1항에 따라 주요사항보고서를 제출하는 날이 속하는 사업연도의 직전사업연도의 재무제표를 기준으로 자산총액·자본금 및 매출액 중 두 가지 이상이 그 주권상장법인보다 더 큰 주권비상장법인이 다음 각 목의 요건을 충족할 것
가. 법 제390조에 따른 증권상장규정(이하 이 호에서 "상장규정"이라 한다)에서 정하는 재무 등의 요건
나. 감사의견, 소송계류, 그 밖에 공정한 합병을 위하여 필요한 사항에 관하여 상장규정에서 정하는 요건
⑤ 특정 증권시장에 주권이 상장된 법인이 다른 증권시장에 주권이 상장된 법인과 합병하여 특정 증권시장에 상장된 법인 또는 다른 증권시장에 상장된 법인이 되는 경우에는 제4항을 준용한다. 이 경우 "주권상장법인"은 "합병에도 불구하고 같은 증권시장에 상장되는 법인"으로, "주권비상장법인"은 "합병에 따라 다른 증권시장에 상장되는 법인"으로 본다. <개정 2012.6.29., 2013.8.27.>
⑥ 삭제 <2013.8.27.>
⑦ 법 제165조의4제2항에 따라 주권상장법인이 다른 법인과 합병하는 경우 다음 각 호의 구분에 따라 합병가액의 적정성에 대하여 외부평가기관의 평가를 받아야 한다. <개정 2013.8.27., 2014.12.9.>
1. 주권상장법인(기업인수목적회사는 제외한다. 이하 이 호 및 제2호에서 같다)이 주권상장법인과 합병하는 경우로서 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우
가. 주권상장법인이 제1항제1호에 따라 합병가액을 산정하면서 기준시가의 100분의 10을 초과하여 할인 또는 할증된 가액으로 산정하는 경우
나. 주권상장법인이 제1항제2호나목에 따라 산정된 합병가액에 따르는 경우
다. 주권상장법인이 주권상장법인과 합병하여 주권비상장법인이 되는 경우. 다만, 제1항제1호에 따라 산정된 합병가액에 따르는 경우 또는 다른 회사의 발행주식 총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 아니하는 경우는 제외한다.
2. 주권상장법인이 주권비상장법인과 합병하는 경우로서 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우
가. 주권상장법인이 제1항제2호나목에 따라 산정된 합병가액에 따르는 경우
나. 제4항에 따른 합병의 경우. 다만, 다른 회사의 발행주식 총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 아니하는 경우는 제외한다.
다. 주권상장법인(코넥스시장에 주권이 상장된 법인은 제외한다)이 주권비상장법인과 합병하여 주권비상장법인이 되는 경우. 다만, 합병의 당사자가 모두 제1항제1호에 따라 산정된 합병가액에 따르는 경우 또는 다른 회사의 발행주식 총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 아니하는 경우는 제외한다.
3. 기업인수목적회사가 다른 주권상장법인과 합병하는 경우로서 그 주권상장법인이 제1항제2호나목에 따라 산정된 합병가액에 따르는 경우
⑧ 외부평가기관은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자로 한다. <개정 2012.6.29., 2013.6.21., 2013.8.27.>
1. 제68조제2항제1호 및 제2호의 업무를 인가받은 자
2. 신용평가회사
3. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
⑨ 제8항에 따른 외부평가기관(이하 "외부평가기관"이라 한다)이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그 기간 동안 법 제165조의4제2항에 따른 평가 업무를 할 수 없다. 다만, 제4호의 경우에는 해당 특정회사에 대한 평가 업무만 할 수 없다. <개정 2012.6.29., 2013.6.21., 2013.8.27.>
1. 제8항제1호의 자가 금융위원회로부터 주식의 인수업무 참여제한의 조치를 받은 경우에는 그 제한기간
2. 제8항제2호의 자가 신용평가업무와 관련하여 금융위원회로부터 신용평가업무의 정지처분을 받은 경우에는 그 업무정지기간
3. 제8항제3호의 자가 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」에 따라 업무정지조치를 받은 경우에는 그 업무정지기간
4. 제8항제3호의 자가 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」에 따라 특정회사에 대한 감사업무의 제한조치를 받은 경우에는 그 제한기간
⑩ 외부평가기관이 평가의 대상이 되는 회사와 금융위원회가 정하여 고시하는 특수관계에 있는 경우에는 합병에 대한 평가를 할 수 없다. <개정 2012.6.29., 2013.6.21.>
⑪ 법 제165조의4제3항에서 "대통령령으로 정하는 경우"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다. <개정 2013.8.27.>
1. 외부평가기관이 제9항 또는 제10항을 위반한 경우
2. 외부평가기관의 임직원이 평가와 관련하여 알게 된 비밀을 누설하거나 업무 외의 목적으로 사용한 경우
3. 외부평가기관의 임직원이 합병 등에 관한 평가와 관련하여 금융위원회가 정하여 고시하는 기준을 위반하여 직접 또는 간접으로 재산상의 이익을 제공받은 경우
4. 그 밖에 투자자 보호와 외부평가기관의 평가의 공정성·독립성을 해칠 우려가 있는 경우로서 금융위원회가 정하여 고시하는 경우
⑫ 금융위원회는 법 제165조의4제3항에 따라 외부평가기관에 대하여 3년의 범위에서 일정한 기간을 정하여 같은 조 제2항에 따른 평가 업무의 전부 또는 일부를 제한할 수 있다. <신설 2013.8.27., 2016.6.28.>
⑬ 법률의 규정에 따른 합병에 관하여는 제1항부터 제5항까지 및 제7항부터 제12항까지를 적용하지 아니한다. 다만, 합병의 당사자가 되는 법인이 계열회사의 관계에 있고 합병가액을 제1항제1호에 따라 산정하지 아니한 경우에는 합병가액의 적정성에 대하여 외부평가기관에 의한 평가를 받아야 한다. <개정 2012.6.29., 2013.6.21., 2013.8.27.>[본조신설 2009.2.3.]

제176조의7(주주의 주식매수청구권)
① 법 제165조의5제1항 및 제5항 전단에서 "분할로서 대통령령으로 정하는 경우"란 각각 「상법」 제530조의12에 따른 물적분할이 아닌 분할로서 분할에 의하여 설립되는 법인이 발행하는 주권이 증권시장에 상장되지 아니하는 경우(거래소의 상장예비심사결과 그 법인이 발행할 주권이 상장기준에 부적합하다는 확인을 받은 경우를 포함한다)를 말한다. <신설 2013.8.27.>
② 법 제165조의5제1항에서 "대통령령으로 정하는 경우"란 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일까지 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위가 있는 경우를 말한다. <개정 2012.6.29., 2013.8.27.>
1. 해당 주식에 관한 매매계약의 체결
2. 해당 주식의 소비대차계약의 해지
3. 그 밖에 해당 주식의 취득에 관한 법률행위
③ 법 제165조의5제3항 단서에서 "대통령령으로 정하는 방법에 따라 산정된 금액"이란 다음 각 호의 금액을 말한다. <개정 2013.8.27.>
1. 증권시장에서 거래가 형성된 주식은 다음 각 목의 방법에 따라 산정된 가격의 산술평균가격
가. 이사회 결의일 전일부터 과거 2개월(같은 기간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간)간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격
나. 이사회 결의일 전일부터 과거 1개월(같은 기간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간)간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격
다. 이사회 결의일 전일부터 과거 1주일간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격
2. 증권시장에서 거래가 형성되지 아니한 주식은 제176조의5제1항제2호나목에 따른 가격
④ 법 제165조의5제4항에서 "대통령령으로 정하는 기간"이란 해당 주식을 매수한 날부터 5년을 말한다. <개정 2013.8.27., 2014.12.9.>
[본조신설 2009.2.3.]

[주식매수청구권 행사에 관한 과세 관련 사항]

마.
주식매수청구권을 행사하는 경우 이는 장외거래로서 그 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여 법인세 또는 소득세가 과세될 수 있습니다. 주주가 내국법인인 경우에는 양도차익이 각 사업연도 소득금액에 포함되어 법인세를 납부하게 되고, 거주자인 경우에는 양도차익의 11%~27.5%(지방소득세 포함)에 상당하는 양도소득세를 납부하여야 합니다. 위와 같이 과세되는 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대한 법인세 또는 소득세 및 증권거래세 등은 증권회사나 회사에 의하여 원천징수 되지 않는 경우 주주가 직접 신고납부 의무를 부담하게 되실 수 있음에 유념하여 주시기 바랍니다.

주식매수청구권을 행사하는 경우 이는 장외거래로서 그 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여 법인세 또는 소득세가 과세될 수 있습니다. 주주가 내국법인인 경우에는 양도차익이 각 사업연도 소득금액에 포함되어 법인세를 납부하게 되고, 거주자인 경우에는 양도차익의 11%~27.5%(지방소득세 포함)에 상당하는 양도소득세를 납부하여야 합니다. 단, 거주자인 주주가 소득세법상 대주주로서 1년 미만 주식을 보유한 경우 양도소득세율은 33%(지방소득세 포함)가 적용됩니다. 주주가 외국법인 또는 비거주자인 경우 일반적으로 양도가액의 11%(지방소득세 포함)와 양도차익의 22%(지방소득세 포함) 중 적은 금액에 해당하는 법인세 또는 소득세를 납부하여야 하고 양도주식 발행법인이 부동산 과다법인(총자산 중 부동산 비율이 50% 이상)인 경우 원천징수 후 납세의무자가 내국인(비거주자)및 내국법인(외국법인)의 양도소득(법인)세율을 적용하여 확정신고하여야 하며, 구체적인 과세관계는 당해 외국법인 또는 비거주자의 국내사업장 유무, 당해 외국법인 또는 비거주자의 거주지국과 대한민국의 조세조약 체결 유무 및 그 내용 등 개별적 사정에 따라 달라질 수 있습니다. 또한 주식매수청구권을 행사하는 경우 양도가액의 0.5%에 해당하는 증권거래세가 과세됩니다. 위와 같이 과세되는 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대한 법인세 또는 소득세 및 증권거래세 등은 증권회사나 회사에 의하여 원천징수 되지 않는 경우 주주가 직접 신고납부 의무를 부담하게 되실 수 있음에 유념하여 주시기 바랍니다. 

[합병신주의 추가상장 시 주가하락의 위험]

바. 본 합병으로 에이치디씨아이서비스 주식회사 보통주식 1주당(1주당 합병가액 : 8,703원) 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사 보통주식(1주당 합병가액: 12,957원)이 0.6716833의 비율로 합병신주가 배정되어 발행됩니다. 그러나
유가증권시장 상장규정 제35조에 따라 피합병법인 에이치디씨아이서비스 주식회사의 주요출자자(최대주주 및 특수관계인, 5% 이상 주요주주)가 보유한 주식 등은 추가상장일부터 6월간 매각이 제한됩니다.
따라서 합병신주

9,497,601
주 중 추가 상장 직후 유통가능물량은 1,271,497주로 추가상장일부터 매도가 가능함에 따라 이로 인하여 주가가 하락할 수 있습니다. 또한, 상기 보호예수기간이 종료되는 시점 이후 추가적인 물량(8,226,104주) 출회로 인하여 주가가 변동할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본건 합병으로 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사의 합병신주가 추가상장되어 거래가 시작되는 상장 예정일(2021년 12월 20일)에 매도 물량 증가에 따른 주가하락이 발생할 수 있습니다. 

[유가증권시장 상장규정]

제35조(의무보유) ① 보통주권의 우회상장과 관련하여 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 자신이 소유하는 세칙으로 정하는 우회상장신청인과 우회상장 대상 법인의 주식등(지분증권을 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 의무보유해야 한다. 이 경우 주식등에는 상장 후 6개월 이내에 무상증자(유상증자와 무상증자를 동시에 실시하는 경우에는 무상증자만 해당한다)로 발행된 신주를 포함한다. <개정 2019.8.28>

1. 우회상장 대상 법인의 주요출자자

2. 상장예비심사 신청일 전 1년 이내에 우회상장 대상 법인이 제3자 배정 방식으로 발행한 주식등을 취득하거나 같은 기간 동안에 우회상장 대상 법인의 주요출자자가 소유하는 주식등을 취득한 자. 이 경우 해당 취득분에 한정한다.

② 제1항에 따른 의무보유의 범위와 기간, 첨부서류의 제출 등에 관하여는 세칙으로 정하는 바에 따라 제27조를 준용한다. <개정 2019.8.28>

한편, 유가증권시장 상장규정 제35조에 따라 피합병법인 에이치디씨아이서비스 주식회사의 주요출자자(최대주주 및 특수관계인, 5% 이상 주요주주)가 보유한 주식 등은 추가상장일부터 6월간 매각이 제한되며, 세부내용은 다음과 같습니다.

주식의 종류

성 명

(회사명)

신청일현재

주식수

의무보호예수

주식수(주)

보호예수

기간

관계

보통주

HDC(주)

7,997,000주

(56.56%)

5,371,451주

(20.69%)

6개월

최대주주

보통주

엠엔큐투자파트너스(유)

1,500,000주

(10.61%)

1,007,524주

(3.88%)

6개월

계열회사

보통주

여의도순복음교회

2,750,000주

(19.45%)

1,847,129주

(7.12%)

6개월

5%이상 주주

합계

12,247,000주

(86.62%)

8,226,104주

(31.69%)

-

-

주1) 유가증권시장 상장규정 제35조에 의거 합병에 따른 HDC아이서비스 보통주권의 우회상장과 관련하여 이상 당사자는 우회상장신청인(HDC아이콘트롤스)과 우회상장 대상 법인(HDC아이서비스)의 주식등(지분증권 포함)을 의무 보유하며, 이 경우 주식등에는 합병에 따른 우회상장 후 6개월 이내에 무상증자(유상증자와 무상증자를 동시에 실시하는 경우에는 무상증자만 해당한다)로 발행된 신주를 포함합니다.

주2) 상기 의무보유예수 주식수는 현재 예정 합병비율에 따라 배정받을 것으로 예상되는 합병 신주 주식수이며, 실제 합병결과에 따라 배정받는 합병신주 수량과 차이가 발생할 경우 실제 배정받는 합병신주 전체 주식을 의무보유 기간 동안 보유 합니다.
주3) 신청일현재 주식수의 지분율은 HDC아이서비스 발행주식총수 14,140,000주 기준으로 산출되었습니다.
주4) 의무보호예수 주식수의 지분율은 합병 후 HDC아이콘트롤스의 발행주식총수(예정) 25,957,601주 기준으로 산출되었습니다.

이에 따라 추가 상장되는 합병신주
9,497,601주 중 피합병법인의 최대주주 등이 보유하게 되는 합병신주 6,378,975주, 5% 이상 주요주주가 보유하게 되는 합병신주 1,847,129주 총 8,226,104주(본 합병 완료 후 존속하는 회사의 총 발행주식수(예정)의 31.69%)가 추가상장일로부터 6월까지 매각이 제한됩니다. 

따라서 합병신주
9,497,601주 중 추가 상장 직후 유통가능물량은 1,271,497주로 추가상장일부터 매도가 가능함에 따라 이로 인하여 주가가 하락할 수 있습니다. 또한, 상기 보호예수기간이 종료되는 시점 이후 추가적인 물량 출회로 인하여 주가가 변동할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[소액주주의 소송제기 가능성에 대한 위험]

사.
합병 당사회사의 소액주주들은 절차상 하자나 합병비율이 불공정하다는 이유 등으로 본건 합병과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 수 있으며, 합병 무효의 소가 제기되어 합병 무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있습니다.

합병 당사회사의 소액주주들은 절차상 하자나 합병비율이 불공정하다는 이유 등으로 본건 합병과 관련하여 합병 무효의 소를 제기할 수 있으며, 합병 무효의 소가 제기되어 합병 무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 합병 자체가 무효로 돌아갈 위험이 있습니다. 본건 합병은 『상법』등 관련 법에서 정한 절차를 준수하여 진행되고 있으므로 절차상 하자를 이유로 합병이 무효가 될 위험성은 높지 않으나 그 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다.

한편 합병비율의 불공정성을 이유로 합병이 무효로 될 위험성과 관련하여서는 대법원의 판례가 "합병당사자 회사의 전부 또는 일부가 주권상장법인인 경우 증권거래법과 그 시행령 등 관련 법령이 정한 요건과 방법 및 절차 등에 기하여 합병가액을 산정하고 그에 따라 합병비율을 정하였다면 그 합병가액 산정이 허위자료에 의한 것이라거나 터무니없는 예상수치에 근거한 것이라는 등의 특별한 사정이 없는 한, 그 합병비율이 현저하게 불공정하여 합병계약이 무효로 된다고 볼 수 없을 것이다." (대법원 2008. 1. 10. 선고 2007 다 64136) 라고 판결하고 있습니다.

따라서 자본시장 및 금융투자업에 관한 법률 및 관련 법령에 따라 합병비율이 산정되어 진행되는 본건 합병에서 합병이 무효로 돌아갈 위험성은 높지 않으나 그 가능성을완전히 배제할 수는 없습니다. 투자자께서는 상기와 같은 소송제기 가능성과 그로 인하여 합병에 차질이 발생할 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

[일정 변경 관련 위험]

아.
본 증권신고서는 공시 심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자 판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시에는 본 증권 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한 관계기관과의 업무 진행과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다. 투자자께서는 위와 같은 요인으로 인하여 신고서 내용이 정정되거나 일정이 변경될 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시 심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자 판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시에는 본 신고서 상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무 진행과정에서 일정이 변경될 가능성도 있으므로 투자자께서는 이러한 점을 유의하시어 투자활동에 임하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

본 증권신고서에 기재된 내용은 증권신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익 관련 사항에 중대한 변동을 가져 오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없는 것으로 파악됩니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 회사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으며, 향후 진행경과 또한 동 전자공시 홈페이지에 공시될 예정이므로 투자 의사 결정에 참조하시기 바랍니다.

[합병계약서 상의 계약 변경 및 해제 조건]

자.
본 합병계약의 건은 합병기일 이전에 합병계약서에 기재된 계약의 변경 또는 해제조건과 같은 사유가 발생할 시 계약이 변경 또는 해제될 수 있습니다. 특히 합병 존속회사 및 합병 소멸회사의 각 주주총회에서 본건 합병을 승인한 이후 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사 주주들의 주식매수청구권 행사 주식수 합계에 그 주식매수예정가격을 곱한 금액이 총 400억원을 초과하거나 에이치디씨아이서비스 주식회사 주주들의 주식매수청구권 행사 주식수 합계에 그 주식매수예정가격을 곱한 금액이 총 150억원을 초과하는 경우, 합병 당사회사는 본 합병계약을 해제할 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

본건 합병계약은 합병기일 이전에 다음과 같은 사유가 발생 시 해제될 수 있습니다. 합병계약서에 기재된 계약의 선행 및 해제조건은 아래와 같습니다.

에이치디씨아이콘트롤스
주식회사(이하“갑”)
에이치디씨아이서비스 주식회사(이하 “을”)

제14조 (합병의 선행조건)

본건 합병은 다음 각 호의 사항이 충족되거나 상대방 당사자가 그 총족을 면제할 것을 선행조건으로 한다.

1. 각 당사자가 본건 합병에 관하여 제4조의 규정에 따른 승인을 받았을 것. 
2. 본건 합병과 관련하여 갑이 기업결합신고를 완료하고 승인을 받았을 것.
3. 당사자들이 본건 합병과 관련하여 요구되는 인허가, 신고 및 등록절차를 모두 완료하였을 것.
4. 각 당사자의 본 계약상 진술 및 보장이 본 계약 체결일 및 합병기일 현재 중요한 점에서 정확하고 사실에 부합할 것.
5. 각 당사자가 본 계약상 확약 및 기타 의무사항을 중요한 점에서 모두 이행하고 준수하였을 것.
6. 본 계약 체결 후 합병기일까지 각 당사자의 재산, 영업 등에 대하여 중대한 부정적 영향이나 변경이 발생하지 아니할 것 
7. 본건 합병을 금지하거나 그에 중대한 부정적 영향을 초래할 수 있는 법령, 정부의 명령, 또는 법원의 결정 또는 판결이 존재하지 아니할 것.
8. 본 계약의 해제 사유 또는 효력 소멸 사유가 발생하지 아니하였을 것.

제15조 (계약의 변경 또는 해제)

(1) 본 계약은 합병기일 이전에 다음 각 호 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우 해제될 수 있다. 

1. 당사자들이 본 계약을 해제하기로 서면으로 합의하는 경우
2. 어느 일방 당사자가 제14조에 따른 선행조건을 충족하지 아니하였으나, 상대방 당사자에 의하여 그 조건의 충족이 면제되지 아니하여 상대방 당사자가 본 계약을 해제하는 경우
3. 어느 일방 당사자가 본건 합병과 관련하여 취득하여야 하는 (i) 정부기관의 승인 또는 인허가가 확정적으로 거부된 경우, 또는 (ii) 취득한 승인 또는 인허가에 그 준수가 불가능하거나, 합병 후 회사의 재무, 영업, 사업, 재산 등에 중대한 부정적 영향을 초래할 것으로 합리적으로 예상되거나 기타 그 이행이 현저하게 곤란한 조건이 부착되어 있는 경우
4. 어느 일방 당사자가 본 계약을 위반하고 상대방 당사자로부터 15일의 기간을 정하여 서면으로 이행 또는 시정을 최고 받은 후 그 기간 내에 이를 이행 또는 시정하지 아니하여 상대방 당사자가 해제하는 경우 
5. 각 당사자에 대하여 다음의 사유가 발생하여 해당 당사자가 본 계약을 해제하는 경우
i. 갑의 주주들의 주식매수청구로 인하여 지급하여야 할 주식매수가액이 금 사백억(40,000,000,000)원을 초과하는 경우
ii. 을의 주주들의 주식매수청구로 인하여 지급하여야 할 주식매수가액이 금 백오십억(15,000,000,000)원을 초과하는 경우

(2) 본 계약이 해제되더라도 본 계약의 불이행 또는 위반으로 인하여 일방 당사자가 상대방 당사자에 대하여 가지는 손해배상청구권 기타 다른 권리나 구제방법에는 영향을 미치지 아니한다. 

(3) 본 계약 체결 후 합병기일까지의 사이에 예견할 수 없는 천재지변, 당사자들의 재산 및 경영 상태에 중대한 변동이 발생하거나 기타 사유로 인하여 합병의 목적을 달성하기 어렵다고 판단되는 경우, 당사자들은 서면 합의하여 본 계약을 해제 또는 변경할 수 있다.

(4) 당사자들은 본건 합병을 위하여 추가적으로 합의가 필요한 사항에 대하여 별도계약을 체결할 수 있으며, 이 별도계약은 본 계약의 일부로 간주된다.

(5) 당사자들은 각 이사회에서 본 계약에 대한 승인을 결의함으로써 합병기일 및 합병절차와 관련된 일정의 변경, 기타 본건 합병의 실행과 관련한 세부사항에 대한 결정 권한을 각 대표이사에게 위임한다.

(6) 본 계약이 해제되는 경우 본 계약은 효력을 상실하되, 제15조(계약의 변경 또는 해제) 및 제16조(비밀유지)는 계속하여 그 효력을 유지한다.

특히 합병 존속회사 및 합병 소멸회사의 각 주주총회에서 본건 합병을 승인한 이후 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사 주주들의 주식매수청구권 행사 주식수 합계에 그 주식매수예정가격을 곱한 금액이 총 400억원을 초과하거나 에이치디씨아이서비스 주식회사 주주들의 주식매수청구권 행사 주식수 합계에 그 주식매수예정가격을 곱한 금액이 총 150억원을 초과하는 경우, 합병 당사회사는 본 합병계약을 해제할 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[자기주식에 대한 신주배정 관련 법적 위험]

차. 본 합병의
피합병회사이자 소멸회사인 에이치디씨아이서비스 주식회사는 증권신고서 제출일 현재 자기주식을 보유하고 있지 않으나, 본 합병에 반대하는 주주가 주식매수청구권을 행사할 경우 비자발적으로 취득한 자기주식이 신규로 발생할 수 있습니다.
자기주식에 대한 합병신주 배정에 대해 명시적인 판례가 존재하지 않는 상황상, 합병당사회사가 피합병회사의 자기주식에 대해 합병신주를 배정하기로 결의한 본 합병은 추후 법적 논쟁의 대상이 될 수 있습니다. 즉, 자기주식에 대한 합병신주 배정과 관련한 합병무효의 소가 제기되어 합병무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우, 본 합병이 효력을 상실할 수 있고, 이 경우 합병신주 배정과 관련한 업무상 배임 등 이사의 민형사상 책임 등에 관한 문제제기 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

본 합병의 피합병회사이자 소멸회사인 에이치디씨아이서비스 주식회사는 증권신고서 제출일 현재 자기주식을 보유하고 있지 않으나, 본 합병에 반대하는 주주가 주식매수청구권을 행사할 경우 비자발적으로 취득한 자기주식이 신규로 발생할 수 있습니다.

소멸법인이 보유하는 자기주식에 대해 합병신주를 배정할 수 있는지에 대한 법령상 명문의 규정이나 명시적인 판례는 존재하지 않습니다. 단, 학설상으로 다음과 같이 이를 부정하는 견해(부정설)와 긍정하는 견해(긍정설)가 대립하고 있습니다.

먼저, 부정설은 (i) 소멸회사가 가진 자기주식에 대해 합병신주를 배정하더라도, 합병 효력이 발생한 이후 소멸회사는 해산하여 소멸하게 되어 위 합병신주의 귀속주체가 없다는 점에서 소멸회사가 가진 자기주식에 대해서는 합병신주를 배정할 수 없고 (ii) 소멸회사의 자기주식에 배정된 합병신주는 합병 후 존속회사의 자기주식이 될 것이고, 합병 후 존속회사는 이와 같이 취득한 자기주식을 상당한 기간 내에 처분하여야 할 것이므로, 결과적으로 합병신주를 배정하지 않는 경우와 실질적으로 차이가 없음에도 불구하고 무용의 절차를 거쳐야 한다는 점에서 소멸회사가 가진 자기주식에 대해 합병신주를 배정할 필요도 없다는 견해

반면 긍정설은 (i) 자기주식에 대한 신주배정을 금지하는 명문의 규정이 없으므로 소멸회사의 자기주식에 합병신주를 배정하는 것이 법상 제한된다고 볼 수 없는 점, (ii) 합병 후 존속회사가 취득한 자기주식을 처분하는 경우와 합병신주를 아예 배정하지 않은 경우는 그 각 법률 효과가 다르므로 무용의 절차라고 단정하기 어려운 점, (iii) 소멸회사의 자기주식에 배정된 합병신주는 합병 후 존속회사가 승계하여 합병 후 존속회사의 자기주식이 될 것인바, 위 자기주식을 장내매각하는 경우 합병 후 존속회사에 현금 유입이 발생할 수 있는 점 등을 고려할 때, 소멸회사가 가진 자기주식에 합병신주를 배정하고 이를 합병 후 존속회사가 포괄승계하는 것도 가능하다는 견해입니다.
 
 이에 대하여 법무부는 판례가 없어 단언하기 어렵다는 전제 하에 소멸회사 소유 자기주식에 대해서는 합병에 의해 당연히 소멸하는 것으로 보아 합병신주를 배정할 수 없다는 견해가 유력한 것으로 보인다고 판단하였습니다. 하지만 개별 사안에 대한 최종의 법원 판단은 다를 수 있다는 취지로 답변한 바 있어(2010.7.7 상사법무과 - 2091), 이에 대한 명시적인 결론을 내린 상황은 아닌 것으로 판단됩니다.
 
 위와 같이 법령상 명문의 규정 내지 명시적인 판례가 없고, 학설상 부정설과 긍정설이 대립하는 상황을 고려했을 때 주식매수청구권을 행사함에 따라 취득한 자기주식에 대해 합병신주를 배정하는 것이 법률에 위배되는 것은 아니라고 판단됩니다. 「상법」 제341조의2 제1호는 회사의 합병으로 인한 경우에 자기주식 취득을 허용하고 있어 본 사안에도 위 규정이 적용된다고 볼 수 있는 점, 회사의 자산유출이 없는 본 사안과 같은 경우에는 자본충실의 원칙 등이 문제가 되지 않는 점, 실무상으로도 반대주주의 주식매수청구에 따라서 취득한 자기주식에 대하여 합병대가로서 합병주식을 배정한 사례가 다수 발견되는 점 등을 고려할 때, 합병당사회사는 주식매수청구권 행사에 따라 취득한 자기주식에 대해 합병신주를 배정하는 것이 법적으로 가능할 것으로 판단하였고, 이에 본건 합병에 따른 소멸회사인 에이치디씨아이서비스(주)가 반대주주의 주식매수청구권 행사에 따라 취득하는 자기주식에 대해 합병신주를 배정하기로 결정하였습니다.

다만, 판례에 의하여 확립된 견해가 존재하지 아니하므로 자기주식에 대한 합병신주 배정과 관련한 합병무효의 소가 제기되어 합병무효의 판결이 법원에서 확정되는 경우 본 합병이 효력을 상실할 수 있습니다. 또한, 이 경우 합병신주 배정과 관련한 업무상 배임 등 이사의 민형사상 책임 등 문제제기 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[적격합병 요건 충족 관련 위험]

카.
2017년 12월 19일 법인세법 개정으로 2018년 1월 1일부터 법인세법상 적격합병 요건에 고용승계 요건이 추가되었습니다. 주요 내용을 살펴보면
합병등기일 1개월 전 피합병회사에 종사하는 근로자 중 합병존속회사가 승계한 근로자의 비율이 80% 이상이고 합병등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 그 비율 이상을 유지하도록 하고 있습니다.

(1) 적격합병요건의 충족

합병 존속회사 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사와 합병 소멸회사 에이치디씨아이서비스 주식회사는 법인세법 제44조(합병 시 피합병법인에 대한 과세)에서 규정한 요건을 충족하고 있습니다. 해당되는 요건으로는 사업영위기간, 지분의 연속성, 사업의 계속성 및 근로자 고용 승계입니다.

(2) 적격합병의 사후관리요건의 충족

합병존속회사 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사는 법인세법 제44조의3(적격 합병 시 합병존속법인에 대한 과세특례)에서 규정한 요건을 충족하여야 예상대로 TAX risk를 제거할 수 있습니다. 해당되는 요건으로는 사업의 계속성, 지배주주 등의 연속성, 고용의 지속유지 등입니다.

합병존속회사 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사는 상기 요건을 모두 충족하고 있으며 향후 이를 유지할 계획입니다.
만약 사후관리요건을 충족하지 못할 경우 합병존속회사 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사는 법인세 납부 등의 재무적 위험에 노출될 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

본건 합병은 법인세법 제44조의 제2항에서 요구하는 적격합병요건을 모두 충족하여 적격합병에 해당할 것으로 예상됩니다.

법인세법상 적격합병요건 충족여부는 다음과 같습니다.

2017년 12월 19일 법인세법 개정으로 2018년 1월 1일부터 법인세법상 적격합병 요건에 고용승계 요건이 추가되었습니다. 주요 내용을 살펴보면 합병등기일 1개월 전 합병소멸회사에 종사하는 근로자 중 합병존속회사가 승계한 근로자의 비율이 80% 이상이고 합병등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 그 비율 이상을 유지하도록 하고 있습니다.

[적격합병 해당요건]

적격요건

충족여부

비고

1. 합병등기일 현재 1년 이상 사업을 계속하던 내국법인간의 합병일 것

충족 예상

-

2. 피합병회사의 주주 등이 받은 합병대가의 총합계액 중 주식 등의 가액이 80% 이상일 것

충족 예상

-

3. 피합병회사의 주주 등에 합병으로 받은 주식 등 배정 시주요 지배주주 등에게 각각 피합병회사에 대한 지분비율 이상의 주식 등을 배정할 것

충족 예상

-

4. 피합병회사의 주요 지배주주 등이 합병등기일이 속하는 사업연도 종료일까지 그 주식 등을 보유할 것

충족 예상

-

5. 합병회사의 합병등기일이 속하는 사업연도 종료일까지 피합병회사로부터 승계받은 사업을 계속할 것

충족 예상

-

6. 합병등기일 1개월 전 당시 피합병회사에 종사하는 대통령령으로 정하는 근로자를 80% 이상 승계하고, 그 비율을 합병등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 유지할 것

충족 예상

-

적격합병 요건을 유지하기 위해서는 합병등기일이 속하는 사업연도말로부터 일정 기간동안 합병회사는 다음 3가지 사후관리 요건을 충족해야 합니다.

1. 2년 내에 피합병회사로부터 승계받은 사업을 폐지하지 않을 것
2. 2년 내에 피합병회사의 주요 지배주주 등이 합병회사로부터 받은 주식의 50%
 이상 처분하지 않을 것
3. 3년 내에 근로자 수가 합병등기일 1개월 전 당시 피합병회사와 합병회사에 각각 종사하는 근로자 수의 합의 80% 미만으로 하락하지 않을 것

증권신고서 제출일 현재 합병회사는 피합병회사로부터 승계받은 사업을 폐지할 계획이 없으며, 피합병회사의 주요 지배주주 등이 합병회사로부터 받은 주식 전체의 50%이상을 처분할 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.
또한 합병회사인 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사는 합병기일 현재 피합병회사인 에이치디씨아이서비스 주식회사에 재직하는 직원을 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사의 직원으로 승계·고용할 예정이며 별도의 재조정 계획은 없습니다. 이에 합병회사에 종사하는 근로자의 수는 합병등기일 1개월 전 당시 피합병회사와 합병회사에 각각 종사하는 근로자 수의 합의 100분의 80 미만으로 하락할 가능성도 낮을 것으로 판단됩니다.

합병법인은 상기 요건을 모두 충족하고 있으며 향후 이를 유지할 계획입니다. 만약 사후관리요건을 충족하지 못할 경우 합병법인(에이치디씨아이콘트롤스 주식회사)은 법인세 납부 등에 의하여 재무적 위험에 노출될 수 있다는 점 투자자께께서는 유의하시기 바랍니다.

[합병승인 주주총회에서 합병이 무산될 가능성]

타. 본건 합병의 승인을 위한 합병 존속회사와 합병 소멸회사의
임시주주총회에서 참석주주 의결권의 3분의 2 이상과 발행주식총수의 3분의 1 이상의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다.
합병 존속회사인 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사와 합병 소멸회사인 에이치디씨아이서비스 주식회사 중 1개사라도 합병 승인 임시주주총회에서 안건이 부결될 경우 합병이 무산될 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

본건 합병의 승인을 위한 합병 존속회사와 합병 소멸회사의 임시주주총회에서 참석주주 의결권의 3분의 2 이상과 발행주식총수의 3분의 1 이상의 승인을 얻지 못할 경우 합병이 무산될 수 있습니다. 합병 존속회사인 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사와 합병 소멸회사인 에이치디씨아이서비스 주식회사 중 1개사라도 합병 승인 임시주주총회에서 안건이 부결될 경우 합병이 무산될 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[인력 인수 관련 위험]

파.
합병계약이 정하는 바에 따라 합병 소멸회사인 에이치디씨아이서비스 주식회사의 모든 종업원은 합병 존속회사인 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사의 종업원으로 승계하여 고용될 예정입니다. 다만
합병 소멸회사 에이치디씨아이서비스(주)의 이사 및 감사의 임기는 본건 합병의 효력 발생으로 만료될 예정입니다. 한편
존속회사 에이치디씨아이콘트롤스(주)는 이사회의 독립성을 보장하고, 합병법인의 비전과 발전방향에 부합하는 전문성을 갖춘 외부인사를 선임할 계획입니다.
교체 대상은 사외이사와 감사이며, 교체 시기는 합병법인의 첫번째 정기 주주총회인 2022년 3월 정기 주주총회가 될 예정입니다. 향후 합병법인은 퇴임하는 이사 및 감사 외
기존 합병법인 이사들과 새로 선임될 사외이사 및 감사를 중심으로 관련 법령 및 회사의 정관에 따라 운영될 예정입니다. 이외에 향후 주요 경영방침 및 기타 임원구성에 대한 사항은 사전 합의나 계획된 바가 없습니다.

합병계약이 정하는 바에 따라 합병 소멸회사인 에이치디씨아이서비스 주식회사의 모든 종업원은 합병 존속회사인 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사의 종업원으로 승계하여 고용될 예정입니다. 

본건 합병 후 존속회사인 에이치디씨아이콘트롤스(주)의 이사 및 감사로 재직하는 자는 달리 임기 종료 사유가 발생하지 않는 한 본건 합병 후에도 기존 지위와 임기를 유지합니다. 하지만 합병 소멸회사 에이치디씨아이서비스(주)의 이사 및 감사의 임기는 본건 합병의 효력 발생으로 만료될 예정입니다.

한편 존속회사 에이치디씨아이콘트롤스(주)는 이사회의 독립성을 보장하고, 합병법인의 비전과 발전방향에 부합하는 전문성을 갖춘 외부인사를 선임할 계획입니다. 교체 대상은 사외이사와 감사이며, 교체 시기는 합병법인의 첫번째 정기 주주총회인 2022년 3월 정기 주주총회가 될 예정입니다.

향후 합병법인은 퇴임하는 이사 및 감사 외 기존 합병법인 이사들과 새로 선임될 사외이사 및 감사를 중심으로 관련 법령 및 회사의 정관에 따라 운영될 예정입니다. 이외에 향후 주요 경영방침 및 기타 임원구성에 대한 사항은 사전 합의나 계획된 바가 없습니다.

【 합병계약서
]

제7조 (이사, 감사의 임기)
(1) 본건 합병의 효력발생일 전에 갑의 이사 및 감사로 취임하여 재직하는 자는 달리 임기 종료 사유가 발생하지 않는 한 본건 합병 후에도 기존 지위와 임기를 유지한다.
(2) 본건 합병으로 인하여 소멸하는 을의 이사 및 감사는 합병등기일에 퇴임하여 그 지위를 상실한다. 

제8조 (근로자의 승계)
갑은 합병기일 현재 을에 고용되어 있는 근로자를 갑의 근로자로 승계함을 원칙으로 한다. 근로조건, 승계조건 등 근로자의 승계와 관련된 상세한 사항은 근로기준법을 포함한 관계법령에 위반되지 않는 범위 내에서 당사자들이 상호 합의하여 정하기로 한다.

5. 적격합병 요건 검토

본건 합병은 법인세법 제44조의 제2항에서 요구하는 적격합병요건을 모두 충족하여 적격합병에 해당할 것으로 예상됩니다. 법인세법상 적격합병요건 충족여부는 다음과 같습니다.

[적격합병 해당요건]

적격요건

충족여부

비고

1. 합병등기일 현재 1년 이상 사업을 계속하던 내국법인간의 합병일 것

충족 예상

-

2. 피합병회사의 주주 등이 받은 합병대가의 총합계액 중 주식 등의 가액이 80% 이상일 것

충족 예상

-

3. 피합병회사의 주주 등에 합병으로 받은 주식 등 배정 시주요 지배주주 등에게 각각 피합병회사에 대한 지분비율 이상의 주식 등을 배정할 것

충족 예상

-

4. 피합병회사의 주요 지배주주 등이 합병등기일이 속하는사업연도 종료일까지 그 주식 등을 보유할 것

충족 예상

-

5. 합병회사의 합병등기일이 속하는 사업연도 종료일까지 피합병회사로부터 승계받은 사업을 계속할 것

충족 예상

-

6. 합병등기일 1개월 전 당시 피합병회사에 종사하는 대통령령으로 정하는 근로자를 80% 이상 승계하고, 그 비율을 합병등기일이 속하는 사업연도의 종료일까지 유지할 것

충족 예상

-

적격합병 요건을 유지하기 위해서는 합병등기일이 속하는 사업연도말로부터 일정 기간동안 합병회사는 다음 3가지 사후관리 요건을 충족해야 합니다.

1. 2년 내에 피합병회사로부터 승계받은 사업을 폐지하지 않을 것
2. 2년 내에 피합병회사의 주요 지배주주 등이 합병회사로부터 받은 주식의 50% 이 상 처분하지 않을 것
3. 3년 내에 근로자 수가 합병등기일 1개월 전 당시 피합병회사와 합병회사에 각각 종사하는 근로자 수의 합의 80% 미만으로 하락하지 않을 것

증권신고서 제출일 현재 합병회사는 피합병회사로부터 승계받은 사업을 폐지할 계획이 없으며, 피합병회사의 주요 지배주주 등이 합병회사로부터 받은 주식 전체의 50%이상을 처분할 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다.

또한 합병회사인 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사는 합병기일 현재 피합병회사인 에이치디씨아이서비스 주식회사에 재직하는 직원을 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사의 직원으로 승계·고용할 예정이며, 별도의 재조정 계획은 없습니다. 이에 합병회사에 종사하는 근로자의 수는 합병등기일 1개월 전 당시 피합병회사와 합병회사에 각각 종사하는 근로자 수의 합의 100분의 80미만으로 하락할 가능성도 낮을 것으로 판단됩니다.

합병법인은 상기 요건을 모두 충족하고 있으며 향후 이를 유지할 계획입니다. 만약 사후관리요건을 충족하지 못할 경우 합병법인(에이치디씨아이콘트롤스 주식회사)은 법인세 납부 등 재무적 위험에 노출될 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

VII. 주식매수청구권에 관한 사항

1. 주식매수청구권 행사의 요건

상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거 주주 확정 기준일 현재 주주명부에 등재된 주주를 대상으로 하여 합병에 관한 이사회결의에 반대하는 주주는 주주총회 결의일 전일까지 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에 한하여 자기가 소유하고 있는 주식을 당해 법인에 대하여 주주총회 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 매수를 청구할 수 있으며, 소유 주식 중 일부에 대한 매수 청구도 가능합니다.

다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제1항 및 동법 시행령 제176조의7 제2항에 따라 주식매수청구권은 본 합병에 대한 합병 당사회사의 이사회결의가 공시되기 이전에 취득하였음을 증명하거나, 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음영업일까지 (i) 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, (ii) 해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는 (iii) 해당 주식의 취득에 관한 법률행위가 있었던 경우 이를 증명할 수 있고, 주식매수청구권 행사일까지 이를 계속 보유한 주식에 한하여 부여되며, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실됩니다. 또한 주식매수청구권을 행사한 이후에는 이를 취소할 수 없습니다.

또한 사전에 서면으로 합병의 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 합병에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다. 합병 당사회사들은 모두 주권상장법인이므로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제2항에 따라 주식매수청구에 대하여 주식매수청구기간이 종료하는 날로부터 1개월 이내에 당해 주식을 매수하여야 합니다.

※ 관련 법령

【상법】

제522조의3(합병반대주주의 주식매수청구권)
① 제522조제1항에 따른 결의사항에 관하여 이사회의 결의가 있는 때에 그 결의에 반대하는 주주(의결권이 없거나 제한되는 주주를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)는 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에는 그 총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있다. <개정 2015.12.1.>
②제527조의2제2항의 공고 또는 통지를 한 날부터 2주내에 회사에 대하여 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지한 주주는 그 기간이 경과한 날부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있다. <신설 1998.12.28.> [본조신설 1995.12.29.] [제목개정 2015.12.1.]

【자본시장과 금융투자업에 관한 법률】

제165조의5(주식매수청구권의 특례)
① 주권상장법인이 「상법」 제360조의3·제360조의9·제360조의16·제374조·제522조·제527조의2 및 제530조의3(같은 법 제530조의2에 따른 분할합병 및 같은 조에 따른 분할로서 대통령령으로 정하는 경우만 해당한다)에서 규정하는 의결사항에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주(「상법」 제344조의3제1항에 따른 의결권이 없거나 제한되는 종류주식의 주주를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)는 주주총회 전(「상법」 제360조의9에 따른 완전자회사가 되는 회사의 주주와 같은 법 제527조의2에 따른 소멸하는 회사의 주주의 경우에는 같은 법 제360조의9제2항 및 제527조의2제2항에 따른 공고 또는 통지를 한 날부터 2주 이내)에 해당 법인에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에만 자기가 소유하고 있는 주식(반대 의사를 통지한 주주가 제391조에 따라 이사회 결의 사실이 공시되기 이전에 취득하였음을 증명한 주식과, 이사회 결의 사실이 공시된 이후에 취득하였지만 대통령령으로 정하는 경우에 해당함을 증명한 주식만 해당한다)을 매수하여 줄 것을 해당 법인에 대하여 주주총회의 결의일(「상법」 제360조의9에 따른 완전자회사가 되는 회사의 주주와 같은 법 제527조의2에 따른 소멸하는 회사의 주주의 경우에는 같은 법 제360조의9제2항 및 제527조의2제2항에 따른 공고 또는 통지를 한 날부터 2주가 경과한 날)부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 청구할 수 있다. <개정 2013.4.5., 2013.5.28.>
② 제1항의 청구를 받으면 해당 법인은 매수청구기간이 종료하는 날부터 1개월 이내에 해당 주식을 매수하여야 한다.
③ 제2항에 따른 주식의 매수가격은 주주와 해당 법인 간의 협의로 결정한다. 다만, 협의가 이루어지지 아니하는 경우의 매수가격은 이사회 결의일 이전에 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 하여 대통령령으로 정하는 방법에 따라 산정된 금액으로 하며, 해당 법인이나 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 대하여도 반대하면 법원에 매수가격의 결정을 청구할 수 있다.
④ 주권상장법인이 제1항에 따라 매수한 주식은 대통령령으로 정하는 기간 이내에 처분하여야 한다. <개정 2013.4.5.>
⑤ 주권상장법인은 「상법」 제363조에 따라 같은 법 제360조의3, 제360조의16, 제374조, 제522조 및 제530조의3(같은 법 제530조의2에 따른 분할합병 및 같은 조에 따른 분할로서 대통령령으로 정하는 경우만 해당한다)에서 규정하는 결의사항에 관한 주주총회 소집의 통지 또는 공고를 하거나 같은 법 제360조의9제2항 및 제527조의2제2항에 따른 통지 또는 공고를 하는 경우에는 제1항에 따른 주식매수청구권의 내용 및 행사방법을 명시하여야 한다. 이 경우 같은 법 제344조의3제1항에 따른 의결권이 없거나 제한되는 종류주식의 주주에게도 그 사항을 통지하거나 공고하여야 한다. <개정 2013.4.5., 2013.5.28.>[본조신설 2009.2.3.]

【자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령】

제176조의7(주주의 주식매수청구권)
① 법 제165조의5제1항 및 제5항 전단에서 "분할로서 대통령령으로 정하는 경우"란 각각 「상법」 제530조의12에 따른 물적분할이 아닌 분할로서 분할에 의하여 설립되는 법인이 발행하는 주권이 증권시장에 상장되지 아니하는 경우(거래소의 상장예비심사결과 그 법인이 발행할 주권이 상장기준에 부적합하다는 확인을 받은 경우를 포함한다)를 말한다. <신설 2013.8.27.>
② 법 제165조의5제1항에서 "대통령령으로 정하는 경우"란 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일까지 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위가 있는 경우를 말한다. <개정 2012.6.29., 2013.8.27.>
1. 해당 주식에 관한 매매계약의 체결
2. 해당 주식의 소비대차계약의 해지
3. 그 밖에 해당 주식의 취득에 관한 법률행위
③ 법 제165조의5제3항 단서에서 "대통령령으로 정하는 방법에 따라 산정된 금액"이란 다음 각 호의 금액을 말한다. <개정 2013.8.27.>
1. 증권시장에서 거래가 형성된 주식은 다음 각 목의 방법에 따라 산정된 가격의 산술평균가격
가. 이사회 결의일 전일부터 과거 2개월(같은 기간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간)간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격
나. 이사회 결의일 전일부터 과거 1개월(같은 기간 중 배당락 또는 권리락으로 인하여 매매기준가격의 조정이 있는 경우로서 배당락 또는 권리락이 있은 날부터 이사회 결의일 전일까지의 기간이 7일 이상인 경우에는 그 기간)간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격
다. 이사회 결의일 전일부터 과거 1주일간 공표된 매일의 증권시장에서 거래된 최종시세가격을 실물거래에 의한 거래량을 가중치로 하여 가중산술평균한 가격
2. 증권시장에서 거래가 형성되지 아니한 주식은 제176조의5제1항제2호나목에 따른 가격
④ 법 제165조의5제4항에서 "대통령령으로 정하는 기간"이란 해당 주식을 매수한 날부터 5년을 말한다. <개정 2013.8.27., 2014.12.9.> [본조신설 2009.2.3.]

2. 주식매수 예정가격

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제3항은 주식의 매수가격을 주주와해당 법인 간의 협의로 결정하도록 규정하고 있습니다. 만약 협의가 이루어지지 아니하는 경우 매수가격은 이사회 결의일 이전에 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 하여 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의7 제3항에 따라 산정된 금액으로 하도록 규정하고 있습니다. 다만, 해당 법인이나 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 대하여도 반대하는 경우 법원에 매수가격의 결정을 청구할 수 있도록 규정하고 있습니다. 이에 따라 주식의 매수가격에 대해 반대하는 주주분께서는 법원에 매수가격의 결정을 청구할 수 있는 바 투자자 여러분께서는 이점 참고하시기 바랍니다. 

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의7 제3항에 따라 산정된 합병당사회사 주식의 매수가격은 아래와 같으며, 합병당사회사인 에이치디씨아이콘트롤스(주) 및 에이치디씨아이서비스(주)는 동 매수가격을 해당 주주에게 협의를 위하여 제시하는 가격으로 결정하였습니다.

구분
에이치디씨아이콘트롤스 주식회사
에이치디씨아이서비스 주식회사

주식의 매수가격
(협의를 위한 회사의 제시가격)

12,518원

8,703원

가. 에이치디씨아이콘트롤스(주)의 보통주

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제3항에 의거 주식매수가격은 주식의 매수를 청구한 주주와 당해회사 간의 협의에 의해 결정합니다.

구분

내용

협의를 위한 회사의 제시가격

12,518
원

산출근거

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 동법 시행령 제176조의7 에 따른 매수가격 산정방법에 의한 가액

협의가 성립되지 아니할 경우 처리방법

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 동법 시행령 제176조의7 에 따라 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 산정된 금액으로 하며, 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 반대하는 경우에는 법원에 대하여 매수가격의 결정을 청구할 수 있습니다.

(1) 주식매수 예정가격의 산정방법 (기준일 : 2021년 06월 03일)

구분

금액 (원)

산정기간

①최근 2개월 거래량 가중평균주가

11,833
2021년 04월 04일 ~ 2021년 06월 03일

②최근 1개월 거래량 가중평균주가

12,492
2021년 05월 04일 ~ 2021년 06월 03일

③최근 1주일 거래량 가중평균주가

13,229
2021년 05월 28일 ~ 2021년 06월 03일

기준매수가격[(①+②+③)/3]

12,518

-

(2) 산출내역(휴장일 제외)

일 자

종 가 (원)

거 래 량 (주)

종가 x 거래량

2021-04-05
10,100
24,356
245,995,600

2021-04-06
10,200
70,351
717,580,200

2021-04-07
10,200
30,474
310,834,800

2021-04-08
10,300
72,021
741,816,300

2021-04-09
10,650
291,809
3,107,765,850

2021-04-12
10,400
82,248
855,379,200

2021-04-13
10,650
117,198
1,248,158,700

2021-04-14
10,500
137,122
1,439,781,000

2021-04-15
10,500
53,237
558,988,500

2021-04-16
10,550
70,971
748,744,050

2021-04-19
10,850
132,119
1,433,491,150

2021-04-20
10,850
102,092
1,107,698,200

2021-04-21
10,700
115,912
1,240,258,400

2021-04-22
10,850
76,577
830,860,450

2021-04-23
10,900
64,664
704,837,600

2021-04-26
11,050
69,499
767,963,950

2021-04-27
10,950
37,071
405,927,450

2021-04-28
10,750
133,654
1,436,780,500

2021-04-29
10,750
91,109
979,421,750

2021-04-30
10,700
60,033
642,353,100

2021-05-03
10,800
49,734
537,127,200

2021-05-04
10,600
58,541
620,534,600

2021-05-06
10,850
38,012
412,430,200

2021-05-07
11,000
85,368
939,048,000

2021-05-10
11,950
474,417
5,669,283,150

2021-05-11
12,150
294,540
3,578,661,000

2021-05-12
12,200
369,823
4,511,840,600

2021-05-13
12,100
146,948
1,778,070,800

2021-05-14
12,400
122,057
1,513,506,800

2021-05-17
12,400
100,113
1,241,401,200

2021-05-18
12,350
76,947
950,295,450

2021-05-20
12,600
94,168
1,186,516,800

2021-05-21
12,850
132,437
1,701,815,450

2021-05-24
12,550
107,795
1,352,827,250

2021-05-25
12,650
88,703
1,122,092,950

2021-05-26
12,500
57,660
720,750,000

2021-05-27
12,700
71,428
907,135,600

2021-05-28
12,900
72,118
930,322,200

2021-05-31
13,300
551,051
7,328,978,300

2021-06-01
13,450
124,500
1,674,525,000

2021-06-02
13,050
204,905
2,674,010,250

2021-06-03
13,150
84,015
1,104,797,250

2개월 가중평균종가(원)
11,833

1개월 가중평균종가(원)

12,492

1주일 가중평균종가(원)

13,229

주) 원단위 미만 반올림

나.
에이치디씨아이서비스(주)의 보통주

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제3항에 의거 주식매수가격은 주식의 매수를 청구한 주주와 당해회사 간의 협의에 의해 결정합니다.

구분

내용

협의를 위한 회사의 제시가격

8,703
원

산출근거

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 동법 시행령 제176조의7 에 따른 매수가격 산정방법에 의한 가액

협의가 성립되지 아니할 경우 처리방법

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 및 동법 시행령 제176조의7 에 따라 증권시장에서 거래된 해당 주식의 거래가격을 기준으로 산정된 금액으로 하며, 매수를 청구한 주주가 그 매수가격에 반대하는 경우에는 법원에 대하여 매수가격의 결정을 청구할 수 있습니다.

비상장법인인 에이치디씨아이서비스㈜는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제1항 제2호에 의거하여 외부평가기관의 평가를 받아, 자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한 가액(이하 "본질가치")을 합병가액으로 산정하였으며, 상대가치는 비교목적으로 분석하였으나 3개 이상의 유사회사가 존재하지 아니하여 가치를 산정하지 아니하였습니다. 

- 본질가치 [(A×1 + B×1.5) / 2.5] :
8,703원

A. 자산가치 :
5,333원

B. 수익가치 :
10,950원

- 상대가치 : 해당사항 없음

- 에이치디씨아이서비스(주) 합병가액 :
8,703
원

주) 에이치디씨아이서비스(주)의 합병가액에 대한 자세한 사항은 제1부 합병의 개요 - II. 합병가액 및 그 산출근거에 기재된 피합병법인의 합병가액 산정내역을 참조하시기 바랍니다.

3. 행사절차, 방법, 기간 및 장소

가. 반대의사의 표시방법

상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 주주확정기준일(2021년 9월 1일) 현재 본건 합병 해당 법인의 주주명부에 등재된 주주 중 이사회 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전에 서면으로 해당 법인에 그 결의에 반대하는 의사를 통지(접수기간: 2021년 10월 11일 ~ 2021년 10월 25일, 주주총회 전)하여야 합니다.

다만, 주권상장법인인 에이치디씨아이콘트롤스(주)의 경우, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제1항 및 동법 시행령 제176조의7 제2항에 따라, 주식매수청구권은 (i) 본건 합병에 관한 이사회 결의 사실이 공시되기 이전에 취득하였음을 증명한 주식 및 (ii) 이사회 결의 사실이 공시된 이후에 취득하였지만 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음 영업일까지 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, 해당 주식의 소비대차계약의 해지, 그 밖에 해당 주식의 취득에 관한 법률행위가 있는 경우에 해당함을 증명한 주식을 소유한 주주로서 주식매수청구권 행사시점까지 해당 주식을 계속 보유한 경우에만 가능합니다.
 
 주권을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 일반주주(기존 ‘실질주주’)의 경우에는 해당 증권회사에 통지하여야 합니다. 증권회사에서는 일반주주(기존 ‘실질주주’)의 반대의사 표시를 취합하여 주주총회일 2영업일 전(2021년 10월 22일)까지 예탁기관인 한국예탁결제원에 통지하여야 합니다. 한국예탁결제원은 해당 주주를 대신하여 주주총회일 전에 회사에 반대 의사를 통지하여야 합니다. 단, 증권회사별 온라인/유선/내방 등 접수 마감시간은 각각 상이하며, 주주총회일 2영업일까지 접수를 받는 일부 증권회사의 경우에도 마감일 접수는 접수방법별 조기 마감, 통화량 증가, 기접수 고객 응대 등으로 마감시간내 접수가 불가할 수 있으니, 주주께서는 가급적 주주총회일 3영업일 전인 2021년 10월 21일까지 접수 신청하시기 바랍니다. 증권사별 접수 마감 시간은 해당 증권사에게 문의하여 주시기 바랍니다. (해당 일정은 관계기관과의 협의에 의하여 변경될 수 있음)

직접 회사에 대해 반대의사 표시를 하고자 하는 경우, 주주는 주주총회 시작 전까지 서면으로 회사에 통지하여야 합니다.

나. 매수청구 방법
상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 주주확정 기준일(2021년 9월 1일) 현재 본건 합병 해당 법인의 주주명부에 등재된 주주 중 이사회 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전에 서면으로 해당 법인에 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에만 자기가 소유하고 있는 주식(반대 의사를 통지한 주주가 상법 제391조에 따라 이사회 결의 사실이 공시되기 이전에 취득하였음을 증명한 주식과, 이사회 결의 사실이 공시된 이후에 취득하였지만 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의7로 정하는 경우에 해당함을 증명한 주식만 해당)을 매수하여 줄 것을 주주총회의 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 해당 법인에 대하여 청구할 수 있습니다. 

 주주는 보유하고 있는 주식 일부 또는 전부에 대하여 반대의사 통지 및 주식매수청구권 행사할 수 있습니다. 또한 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주식에 한하여 주식매수청구권이 부여되고, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실됩니다. 주식매수청구권을 행사한 이후에는 회사의 동의 없이는 이를 취소할 수 없습니다. (상법 제368조의2에 의거 주주가 2 이상의 의결권을 가지고 있는 때에는 이를 통일하지 아니하고 행사할 경우 주주총회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 함)

주권을 증권회사(금융투자업자)에 위탁하고 있는 일반주주(기존 ‘실질주주’)의 경우에는 해당 증권회사에 신청 가능하며, 증권회사에서는 주식매수청구권행사 종료일의 전영업일까지 한국예탁결제원에 신청하고, 한국예탁결제원은 해당 주주를 대신하여 해당 법인에 주식매수청구권 행사 종료일에 서면으로 주식매수 청구를 합니다. 단, 증권회사별 온라인/유선/내방 등 접수 마감시간은 각각 상이하며, 주식매수청구권행사 종료일의 전영업일까지 접수를 받는 일부 증권회사의 경우에도 마감일 접수는 접수방법별 조기 마감, 통화량 증가, 기접수 고객 응대 등으로 마감시간내 접수가 불가할 수 있으니, 주주께서는 가급적 주식매수청구권행사 종료일의 2영업일 전인 2021년 11월 11일까지 접수 신청하시기 바랍니다. 증권사별 접수 마감 시간은 해당 증권사에게 문의하여 주시기 바랍니다. (해당 일정은 관계기관과의 협의에 의하여 변경될 수 있음)

직접 회사에 대해 주식매수청구권을 행사하고자 하는 경우, 주주는 주식매수청구권행사 종료일 업무시간까지 서면으로 회사에 통지하여야 합니다. 

다. 접수 장소

구분

장소

비고

에이치디아이콘트롤스 주식회사
경기도 성남시 분당구 정자일로213번길 5
주권을 증권회사에 위탁한 일반주주 (기존 '실질주주')는 해당 증권회사에 접수

에이치디아이서비스 주식회사
서울시 강남구 영동대로106길 5 (삼성동,아이파크타워2)

라. 청구기간

구 분
일자

주주확정 기준일
2021년 09월 01일

합병 반대의사표시 접수
시작일
2021년 10월 11일

종료일
2021년 10월 25일

합병계약승인을 위한 임시 주주총회일
2021년 10월 26일

주식매수청구권 행사기간
시작일
2021년 10월 26일

종료일
2021년 11월 15일

4.주식매수청구결과가 합병 계약 등의 효력에 미치는 영향

본건 합병 당사회사의 각 주주총회에서 본건 합병을 승인한 이후 각 당사회사의 반대주주의 주식매수청구로 인하여 (i) 에이치디씨아이콘트롤스㈜가 지급하여야 하는 매수대금(본건 합병 관련 주요사항보고서, 증권신고서 등에 제시한 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 산정한 매수예정가격을 기준으로 산정. 이하 같음)이 금 사백억(\40,000,000,000)원을 초과하는 경우, (ii) 에이치디씨아이서비스 주식회사가 지급하여야 하는 매수대금이 금 일백오십억(\15,000,000,000)원을 초과하는 경우, 합병법인 또는 피합병법인의 이사회는 본건 합병을 진행하지 않고 합병계약을 해제할 것을 결정할 수 있습니다.

5. 주식매수대금의 조달방법, 지급예정시기, 지급 방법 등

가. 주식매수대금의 조달 방법

에이치디씨아이콘트롤스(주)과 에이치디씨아이서비스(주)는 모두 자체 보유자금을 사용하고 부족분은 금융기관 대출 등을 통해 조달할 예정이나, 구체적인 사항은 본 증권신고서 제출일 현재 결정된 바 없습니다.

나. 주식매수대금의 지급 방법

특별주주(기존'명부주주')의 경우 주주가 신고한 은행 계좌로 이체할 예정입니다. 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 일반주주(기존'실질주주')의 경우 해당 증권회사의 본인 계좌로 이체할 예정입니다.

다. 주식매수대금의 지급예정시기
주식매수청구권 행사에 따른 주식매수대금 지급 예정일은 다음과 같습니다.

- 에이치디씨아이콘트롤스(주) : 2021년 11월 29일
- 에이치디씨아이서비스(주) : 2021년 11월 29일

상기 주식매수대금의 지급예정시기는 합병당사회사의 사정으로 인해 변동될 수 있습니다.

라. 주식매수가격 및 매수청구권 행사에 관한 유의사항

주식매수가격 및 매수청구권 행사에 관한 사항은 필요시 주주와의 협의과정에서 변경될 수 있으므로 유의하시기 바랍니다. 

본건 합병에 반대하는 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 이는 장외거래로서 그 주주들의 양도차익(양도가액에서 취득가액과 양도비용을 차감한 금액)에 대하여 법인세 또는 소득세가 과세될 수 있습니다. 주주가 내국법인일 경우에는 양도차익이 각 사업연도 소득금액에 포함되어 법인세를 납부하게 되고, 개인 거주자인 경우에는 양도차익의 22%(지방소득세 포함)에 상당하는 양도소득세를 신고 납부하여야 합니다. 단, 개인 거주자인 주주가 소득세법상 대주주로서 1년 미만 주식을 보유한 경우 양도소득세율은 33%(지방소득세 포함)가 적용되고, 1년 미만 보유 주식이 아닌 경우 22% ~ 27.5%(지방소득세 포함)가 적용됩니다. 주주가 외국법인 또는 비거주자인 경우 일반적으로 양도가액의 11%(지방소득세 포함)와 양도차익의 22%(지방소득세 포함) 중 적은 금액에 해당하는 법인세 또는 소득세를 납부하여야 하나, 구체적인 과세관계는 당해 외국법인 또는 비거주자의 국내사업장 유무, 당해 외국법인 또는 비거주자의 거주지국과 대한민국의 조세조약 체결 유무 및 그 내용 등 개별적 사정에 따라 달라질 수 있습니다. 또한 본건 분할합병에 반대하는 주주가 주식매수청구권을 행사하는 경우 양도가액의 0.43%에 해당하는 증권거래세가 과세됩니다.

마. 주식매수청구에 의해 취득한 자기주식의 처분방법

에이치디씨아이콘트롤스(주)는 합병계약 체결일 현재 에이치디씨아이서비스(주)가 보유하는 자기주식에 대하여는 합병신주를 배정하지 아니하되(본 증권신고서 제출일 현재 기준 에이치디씨아이서비스(주)가 보유하고 있는 자기주식은 없습니다), 에이치디씨아이서비스(주)의 주주들이 본건 합병에 대한 주식매수청구권을 행사하여 에이치디씨아이서비스(주)가 취득하게 되는 자기주식에 대하여는 합병신주를 배정합니다.

에이치디씨아이콘트롤스 주식회사가 금번 합병시 주식매수청구권 행사로 취득하게 되는 자기주식은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의5 제4항과 동법 시행령 제176조의7 제4항의 규정에 따라 당해 주식을 매수한 날로부터 5년 이내 처분해야 합니다. 다만, 증권신고서 제출일 현재 이에 관하여 확정된 바는 없습니다.

6. 주식매수청구권이 인정되지 않거나 제한되는 경우 그 사실, 근거, 내용

주식매수청구권은 이사회 결의 사실이 유가증권시장 공시규정에 의하여 공시되기 이전에 취득하였거나 또는 그 공시일의 다음 영업일까지 (i) 해당 주식에 관한 매매계약의 체결, (ii) 해당 주식의 소비대차계약의 해지 또는 (iii) 해당 주식의 취득에 관한 법률행위가 있었던 경우 이를 증명할 수 있고, 이사회 결의 공시일의 다음 영업일로부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주주에 한하여 부여되며, 동 기간 이내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 주식매수청구권이 상실되고, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 이를 취소할 수 없습니다. 

상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 5에 따라 합병에 관한 이사회 결의에 반대하는 주주는 주주총회 전 회사에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에 자기가 소유하고 있는 주식을 매수하여 줄 것을 해당법인에 대하여 주주총회 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 청구할 수 있습니다.

또한 앞의 Ⅵ. 투자위험요소 1. 합병의 성사를 어렵게 하는 위험요소 에서 언급한 사유가 발생하여 본 합병계약이 실효되거나 해제되는 등 본 합병 절차가 중단되는 경우, 주식매수청구권 행사의 효과도 실효되어 합병당사자가 주식매수청구권이 행사된 주식을 매수하지 않을 수 있습니다.

주식매수청구권 행사에 관한 사항은 필요시 주주와의 협의 과정에서 변경될 수 있으므로 유의하시기 바랍니다.

7. 기타 투자자의 판단에 필요한 사항

가. 법령상 주주총회에서 합병에 대한 승인이 부결되면 주식매수청구권도 소멸되며, 합병계약도 효력이 발생하지 않게 됩니다.

나. 주식매수청구자는 주식매수청구권을 행사한 이후에는 에이치디씨아이콘트롤스(주) 또는 에이치디씨아이서비스(주)의 승낙이 없는 한 주식매수청구를 취소하거나 철회할 수 없습니다.

VIII. 당사회사간의 이해관계 등

1. 당사회사간의 관계

가. 계열회사 또는 자회사 등의 관계
본건 합병 당사회사인 에이치디씨아이콘트롤스(주), 에이치디씨아이서비스(주)는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 에이치디씨 기업집단 소속의 계열회사입니다.

본 증권신고서 제출일 현재 에이치디씨아이콘트롤스(주)의 최대주주는 HDC(주) 외 그 특수관계인 1인으로, 에이치디씨아이콘트롤스(주)의 지분 57.84%를 보유하고 있으며, 에이치디씨아이서비스(주)의 최대주주는 HDC(주) 외 그 특수관계인 1인으로 에이치디씨아이서비스(주) 지분 67.16%를 보유하고 있습니다. 본건 합병 이후 합병법인인 에이치디씨아이콘트롤스(주)의 최대주주는 HDC(주) 외 그 특수관계인 2인으로 전체 발행주식 수의 61.25%(예상)를 보유하게 될 것으로 예상되는 바, 실질적 경영권 변동은 없습니다. 합병 후 에이치디씨아이서비스(주)는 해산할 예정이며, 에이치디씨아이콘트롤스(주)는 합병 후에도 존속회사로 계속 남아 에이치디씨아이서비스(주)의 모든 지위를 승계할 예정입니다.

나. 임원의 상호겸직
해당사항 없습니다.

다. 일방 당사회사의 대주주 및 특수관계인이 상대방 당사회사의 특수관계인인 경우

본건 합병 당사회사인 에이치디씨아이콘트롤스(주), 에이치디씨아이서비스(주)는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 에이치디씨 기업집단 소속의 계열회사인 바, 에이치디씨아이콘트롤스(주)와 에이치디씨아이서비스(주)는 최대주주가 에이치디씨(주)로 동일합니다.

에이치디씨아이콘트롤스 주식회사와 에이치디씨아이서비스 주식회사의 특수관계인 지분율 현황은 다음과 같습니다.

(1) 합병 존속회사 : 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사

(기준일 :

증
권신고서 제출일 현재)

(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의 종류
주식수
지분율

에이치디씨㈜
최대주주
보통주
4,764,600
28.95

정몽규
임원
보통주
4,755,400
28.89

합 계
9,520,000
57.84

(2) 합병 소멸회사 : 에이치디씨아이서비스 주식회사

(기준일 :

증
권신고서
제출일 현재)

(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의 종류
주식수
지분율

에이치디씨㈜
최대주주
보통주
7,997,000
56.56

엠엔큐투자파트너스
계열회사
보통주
1,500,000
10.61

합 계
9,497,000
67.16

라. 그 밖에 영업의 경쟁 또는 보완관계 여부 등 상호관련사항
합병회사인 에이치디씨아이콘트롤스(주)는 1999년 설립된, 에이치디씨 그룹의 IT 솔루션 전문 기업으로 총 4개 부문의 고유 사업을 영위하고 있습니다. 동사는 건물의 자동제어, 보안, 통신, 영상 등의 시스템을 구축하는 ① IBS(Intelligent Building System) 사업을 시작으로 ② 스마트홈, ③ SOC(Social Overhead Capital; 민간투자사업 - 도로, 철도, 항만) 솔루션, ④ M&E (Mechanical & Electric; 냉난방, 환기, 배수 등의 기계설비공사) 및 신재생 에너지 사업에 진출해 있습니다. 홈네트워크 시스템과의 유기적인 연동을 통해 동작되는 주차관제시스템, 원격검침시스템, CCTV시스템, 정보통신시스템 등 모바일 원격감시 및 제어시스템 구축을 통한 스마트홈 서비스를 구현 중에 있습니다. 뿐만 아니라, 스마트 LED 조명 기반의 스마트테리어와 전열교환기 미세먼지필터 교체사업인 환기케어 구독 서비스를 통해 B2C 시장에도 진출하고 있습니다.

피합병회사인 에이치디씨아이서비스(주)는 리얼티, 조경, 인테리어, CS 등 4개 부분의 부동산서비스업을 영위하고 있습니다. ① 리얼티 사업부문에서는 부동산 시설관리 중심의 FM (Facility Management; 시설/미화/보안), 건물 자산의 재무적 운영수익을 극대화하는 PM (Property Management)/ LM(Leasing Management), 빌딩 Development 사업을 전개하고 있습니다. ② 조경 사업부문에는 설계에서 시공, 유지관리까지 토탈 서비스를 제공하고 있습니다. ③ 인테리어 사업부문은 인테리어 및 리모델링에 대한 디자인 기획, 설계, 시공의 사업을 수행하고 있습니다. ④ CS 사업부문에는 건축물에 대한 하자관리 및 유지보수업무를 담당하고 있습니다. 2020년부터는 방역 및 해충방제, 매트리스 소독 등 B2C 홈케어 사업에도 진출하여 고객 밀착형 서비스를 제공하고 있습니다.

양사는 본 합병을 통해 분산된 역량을 집중시키고, 중복 투자를 줄여 효율적인 사업영위가 가능할 것으로 기대하고 있습니다. 또한, 경쟁사 대비 성과창출 측면의 효율성 저하를 극복하고 전문화 및 통합을 추진할 수 있을 것으로 예상합니다. 구체적으로는 ① 인력과 기술을 결합한 운영관리 고도화로 수주 경쟁력을 확보, ② 양사 고객 네트워크를 통합하여 이를 기반으로 고객 저변 확대 및 각사의 전문성이 융합된 상품을 개발, ③ After Construction(후방산업)에 집중하여 부동산 O&M 부문 사업확장 및 신규사업 발굴로 지속적 성장동력을 마련, ④ 중첩된 사업영역의 투입 역량 집중시켜 경영 효율화를 도모, ⑤ 외형 확대에 따른 안정적인 투자환경을 조성하고 신사업 추진 기반을 마련, ⑥ 양사의 사업 영역을 통합한 A.IoT 플랫폼 개발과 투자역량 집중으로 기업의 디지털 전환을 가속화. ⑦ BEMS(Building Energy Management System, 빌딩에너지관리시스템), 스마트 LED조명, 신재생에너지 시스템을 설치하여 환경 친화적 에너지 효율화 사업으로 그린 리모델링 정책방향 및 미래산업 방향에 부합, ⑧ 실적개선을 통한 장기적인 주가상승과 재무안전성을 확보하여 기업가치와 주주가치 상승이 가능할 것으로 예상합니다.

2. 당사회사간의 거래내용

가. 출자

해당사항 없습니다.

나. 채무보증

해당사항 없습니다.

다. 담보제공

해당사항 없습니다.

라. 당사회사간의 매입ㆍ매출거래, 채권ㆍ채무 등

(1)

매입ㆍ매출거래

(단위: 천원)

회사명

거래기간

거래대상회사

거래내역

거래금액

HDC아이콘트롤스

2018-01-01 ~ 2018-12-31

HDC아이서비스

매출

336,196

배당금수익

-

매입

-

기타

58,510

이자비용

-

HDC아이콘트롤스

2019-01-01 ~ 2019-12-31

HDC아이서비스

매출

197,495

배당금수익

-

매입

-

기타

33,996

이자비용

-

HDC아이콘트롤스

2020-01-01 ~ 2020-12-31

HDC아이서비스

매출

673,088

배당금수익

-

매입

48,434

기타

101,912

이자비용

-

HDC아이콘트롤스

2021-01-01 ~ 2021-03-31

HDC아이서비스

매출

29,053

배당금수익

-

매입

-

기타

28,133

이자비용

-

(2) 영업상 채권, 채무, 미지급금, 미수금

(단위: 천원)

회사명

기준일

거래대상회사

거래내역

거래금액

HDC아이콘트롤스

2018-12-31

HDC아이서비스

매출채권

3,108

매입채무

-

기타채무

5,060

리스부채

-

HDC아이콘트롤스

2019-12-31

HDC아이서비스

매출채권

2,558

매입채무

-

기타채무

3,061

리스부채

-

HDC아이콘트롤스

2020-12-31

HDC아이서비스

매출채권

169,422

매입채무

-

기타채무

18,521

리스부채

-

HDC아이콘트롤스

2021-03-31

HDC아이서비스

매출채권

48,043

매입채무

-

기타채무

30,946

리스부채

-

3. 당사회사 대주주와의 거래내용

가. 대주주에 대한 신용공여

(1) 합병 존속회사 : 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사
해당사항 없습니다.

(2) 합병 소멸회사 : 에이치디씨아이서비스 주식회사

해당사항 없습니다.

나. 대주주와의 자산양수도 등

(1) 합병 존속회사 : 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사
해당사항 없습니다.

(2) 합병 소멸회사 : 에이치디씨아이서비스 주식회사

해당사항 없습니다.

다. 대주주와의 영업거래

(1) 합병 존속회사 : 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사
해당사항 없습니다.

(2) 합병 소멸회사 : 에이치디씨아이서비스 주식회사

(단위: 백만원)

거래종류

일자

내용

대상회사

금액

상품,용역거래

2018년도

FM/LM/PM

HDC(주)

38,086

상품,용역거래

2019년도

5,322

상품,용역거래

2020년도

5,096

상품,용역거래

2021년도 1분기

1,255

IX. 기타 투자자보호에 필요한 사항

1. 과거 합병 등의 내용

최근 3년간 합병당사회사의 합병, 중요한 영업양수도, 중요한 자산양수도, 주식의 포괄적 교환ㆍ이전, 분할의 내용은 아래와 같습니다.

(1) 합병 존속회사 : 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사

타법인 주식 및 출자증권 양도결정 (2020.02.07)

1. 발행회사
회사명
에이치디씨(주)

국적
대한민국
대표자
정몽규

자본금(원)
298,708,605,000
회사와 관계
최대주주

발행주식
총수(주)
59,741,721
주요사업
기타 금융업

2. 양도내역
양도주식수(주)
1,064,130

양도금액(원)(A)
34,913,027,433

총자산(원)(B)
290,040,644,716

총자산대비(%)(A/B)
12.04

자기자본(원)(C)
207,625,903,089

자기자본대비(%)(A/C)
16.82

3. 양도후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
0

지분비율(%)
0

4. 양도목적
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제9조(상호출자의 금지등)
제1항에 의한 법적제한 요건 해소

5. 양도예정일자
2020년 02월 07일

6. 거래상대방
회사명(성명)
엠엔큐투자파트너스

자본금(원)
1,213,450,000

주요사업
그 외 기타 분류 안된 금융업

본점소재지(주소)
서울시 송파구 백제고분로41길 26, 402호

회사와의 관계
계열회사

7. 거래대금지급
1) 대금수령방법 : 현금
2) 대금수령시기 : 2020/02/11 (주식매매 대금 결제일)

8. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-14조의2 제1호에 근거한, 시간외 대량매매(장내거래)

외부평가기관의 명칭
-

외부평가 기간
-

외부평가 의견
-

9. 이사회결의일(결정일)
2020년 02월 07일

- 사외이사참석여부
참석(명)
2

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

10. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

11. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

12. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 상기 1.발행회사의 자본금은 2018년말 금액입니다.
2) 상기 2.양도내역의 양도금액,총자산,자기자본 금액은 2018년 연결재무제표상 장부가액 입니다.
3) 2020.02.06 거래소 종가(1주당 10,550원)를 적용한 예상 거래금액은 약 112억원이며, 실 거래금액은 2020.02.07 종가 기준으로 확정될 예정입니다.

※ 보다 자세한 사항은 에이치디씨아이콘트롤스(주)의 주요사항보고서(2020.02.07)를 참조 하시기 바랍니다.

타법인 주식 및 출자증권 양도결정 (2020.02.07)

1. 발행회사
회사명
에이치디씨현대산업개발(주)

국적
대한민국
대표자
김대철,권순호

자본금(원)
219,691,100,000
회사와 관계
계열회사

발행주식
총수(주)
43,938,220
주요사업
건물 건설업

2. 양도내역
양도주식수(주)
1,486,868

양도금액(원)(A)
71,667,037,600

총자산(원)(B)
290,040,644,716

총자산대비(%)(A/B)
24.71

자기자본(원)(C)
207,625,903,089

자기자본대비(%)(A/C)
34.52

3. 양도후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
0

지분비율(%)
0

4. 양도목적
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제8조의2(지주회사 등의 행위제한 등) 제3항 제2호에 의한 법적제한 요건 해소

5. 양도예정일자
2020년 02월 07일

6. 거래상대방
회사명(성명)
에이치디씨(주)

자본금(원)
298,708,605,000

주요사업
기타 금융업

본점소재지(주소)
서울시 강남구 영동대로 520

회사와의 관계
최대주주

7. 거래대금지급
1) 대금수령방법 : 현금
2) 대금수령시기 : 2020/02/11 (주식매매 대금 결제일)

8. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유
증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-14조의2 제1호에 근거한, 시간외 대량매매(장내거래)

외부평가기관의 명칭
-

외부평가 기간
-

외부평가 의견
-

9. 이사회결의일(결정일)
2020년 02월 07일

- 사외이사참석여부
참석(명)
2

불참(명)
0

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

10. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

11. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

12. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1) 상기 1.발행회사의 자본금은 2018년말 금액입니다.
2) 상기 2.양도내역의 양도금액,총자산,자기자본 금액은 2018년 연결재무제표상 장부가액 입니다.
3) 2020.02.06 거래소 종가(1주당 21,400원)를 적용한 예상 거래금액은 약 318억원이며, 실 거래금액은 2020.02.07 종가 기준으로 확정될 예정입니다.

※ 보다 자세한 사항은 에이치디씨아이콘트롤스(주)의 주요사항보고서(2020.02.07)를 참조 하시기 바랍니다.

(2) 합병 소멸회사 : 에이치디씨아이서비스 주식회사

해당사항 없습니다.

2. 대주주의 지분 현황

가. 합병 전ㆍ후 대주주 및 특수관계인의 지분현황

[합병 전ㆍ후 최대주주 및 특수관계인의 지분 변동 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
합병 전
합병 후

에이치디씨아이콘트롤스 주식회사
에이치디씨아이서비스 주식회사
에이치디씨랩스(가칭) 
주식회사

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

에이치디씨(주)
최대주주 본인
보통주
4,764,600
28.95
7,997,000
56.56
10,136,051
39.05

정몽규
임원
보통주
4,755,400
28.89
-
-
4,755,400
18.32

엠엔큐투자파트너스
계열회사
보통주
-
-
1,500,000
10.61
1,007,524
3.88

계
-
9,520,000
57.84
9,497,000
67.16
15,898,975
61.25

주) 합병 후 지분율은 증권신고서 제출일 현재 기준으로 합병신주 발행 예상 주식수를 적용한 수치이며, 해당 수치는 추후 변동될 수 있습니다.

나. 합병 후 존속하는 회사의 대주주의 향후 지분 양수도에 관하여 합병 전ㆍ후 대주주간에 사전합의가 있는 경우

해당사항 없습니다.

다. 합병 후 대주주의 지분 매각 제한 및 근거

해당사항 없습니다.

3. 합병 이후 회사의 자본변동

(단위 : 주, 백만원)

구 분
합병 전
합병 후 (추정)

에이치디씨아이콘트롤스 주식회사
에이치디씨아이서비스 주식회사
에이치디씨랩스(가칭) 
주식회사

수권주식수
100,000,000
100,000,000
100,000,000

발행주식의 총수
16,460,000
14,140,000
25,957,601

자본총계
164,382
75,910
286,849

자본금
8,230
7,070
12,979

주1) 합병 전 수권주식수, 발행주식수, 자본금 내역은 본 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.
주2) 합병 후 자본현황은 추정치이며, 실제 합병기일 기준으로 작성될 연결 재무제표와 차이가 있을 수 있습니다.
주3) 에이치디씨아이서비스 주식회사 주주들의 주식매수청구권 행사로 인하여 자기주식으로 보유하게 되는 소멸회사 주식에 대해서는 합병신주를 배정할 예정이며, 에이치디씨아이서비스 주식회사의 주식매수청구 행사 규모에 따라 합병신주 주식수가 변동될 수 있습니다. 상기 발행주식수는 합병 신주 배정과정에서 단수주 발생이 없고, 주식매수청구 행사가 없다는 것을 가정하여 기재하였습니다.
주4) 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사과 에이치디씨아이서비스 주식회사의 합병 전 자본현황은

2021년 06월 30일 별도재무제표 기준입니다. 
주5) 합병법인의 추정 자본총계와 자본금은
합병 이사회결의일 시점에서 가장 최근 결산 재무제표인 2021년 3월말 재무상태표를 기준으로 우회상장 대상법인(에이치디씨아이서비스 주식회사)의 회계감사인(삼일회계법인)이 확인한 유가증권시장 상장규정 제32조에 따른 거래가 완료된 직후의 추정 재무상태표 기준입
니다. 다만, 실제 합병기일 기준으로 작성될 합병재무상태표와 차이가 있을 수 있습니다.

주
6) 합병 후 자본현황의 조정사항 중 합병법인이 발행하는 이전대가와 피합병법인이 인식하고 있는 자산ㆍ부채 장부금액의 차이는 비유동자산(영업권)으로 조정하였습니다.

4. 경영방침 및 임원 구성 등 

에이치디씨아이콘트롤스(주)는 합병기일 현재 에이치디씨아이서비스(주)에 고용되어 있는 근로자를 에이치디씨아이콘트롤스(주)의 근로자로 승계함을 원칙으로 합니다. 근로조건, 승계조건 등 근로자의 승계와 관련된 상세한 사항은 근로기준법을 포함한 관계법령에 위반되지 않는 범위 내에서 당사자들이 상호 합의하여 정하기로 합니다.

본건 합병의 효력발생일 전에 에이치디씨아이콘트롤스(주)의 이사 및 감사로 취임하여 재직하는 자는 달리 임기 종료 사유가 발생하지 않는 한 본건 합병 후에도 기존 지위와 임기를 유지합니다. 본건 합병으로 인하여 소멸하는 에이치디씨아이서비스(주)의 이사 및 감사는 합병등기일에 퇴임하여 그 지위를 상실합니다.

※ 관련 법령

【상법】

제527조의4(이사·감사의 임기)
① 합병을 하는 회사의 일방이 합병후 존속하는 경우에 존속하는 회사의 이사 및 감사로서 합병전에 취임한 자는 합병계약서에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 합병 후 최초로 도래하는 결산기의 정기총회가 종료하는 때에 퇴임한다.
② 삭제 <2001.7.24.>
[본조신설 1998.12.28.]

증권신고서 제출일 현재 합병회사인 에이치디씨아이콘트롤스(주)의 등기임원은 다음과 같습니다.

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
임기 만료일

정몽규

남
1962.01
사내이사
사내이사
상근

회장

現) HDC㈜ 대표이사(회장)
現) 대한축구협회 회장

2022.03.31

김성은

남
1967.01

대표이사

사내이사
상근

대표이사

前) HDC아이콘트롤스(주)
 전략마케팅실장

2023.03.25

김희방
남
1970.10
사내이사
사내이사
상근
경영혁신
실장
前) HDC현대산업개발㈜
 미래혁신실장
2022.03.31

이사흥

남
1962.04

감사

감사
상근
감사
前) HDC아이콘트롤스(주)
 경영지원실장
2024.03.25

김세민
남
1955.05
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
前) HDC아이서비스(주)
 대표이사
2023.03.25

향후 합병법인의 이사 및 감사 구성에 관련하여 존속회사 에이치디씨아이콘트롤스(주)는 이사회의 독립성을 보장하고, 합병법인의 비전과 발전방향에 부합하는 전문성을 갖춘 외부인사를 선임할 계획입니다. 교체 대상은 사외이사와 감사이며, 교체 시기는 합병법인의 첫번째 정기 주주총회인 2022년 3월 정기 주주총회가 될 예정입니다.

5. 사업계획 등
합병회사인 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사는 합병 완료 후 피합병회사인 에이치디씨아이서비스 주식회사의 주사업을 계속 영위할 예정이며, 현재 추진 중이거나 계획하고 있는 추가 사업 진출, 변경, 폐지할 사업은 확정된 바가 없습니다. 

한편, 본건 합병 이후 합병 후 존속회사인 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사는 상호명을 'HDC랩스(주)'(가칭)로 변경할 예정입니다.

6. 합병 이후 재무상태표

[합병이 완료된 직후의 추정 요약재무상태표]

(단위: 백만원)

구분

에이치디씨아이콘트롤스 주식회사
(①)

에이치디씨아이서비스 주식회사
(②)

단순합계

(③=①+②)

조정

(④)

조정 후

(⑤=③+④)

자산총계

211,817

131,972

343,789

49,251

393,040

유동자산

188,606

103,720

292,326

(69)

292,257

비유동자산

23,210

28,252

51,462

49,320

100,782

부채총계

49,860

56,398

106,258

(69)

106,189

유동부채

49,092

51,736

100,828

(69)

100,759

비유동부채

768

4,663

5,431

-

5,431

자본총계

161,956

75,573

237,529

49,320

286,849

자본금

8,230

7,070

15,300

(2,321)

12,979

자본잉여금

79,319

1,310

80,629

118,835

199,464

자본조정

(10,098)

-

(10,098)

-

(10,098)

기타포괄손익누계액

178

1,041

1,219

(1,041)

178

이익잉여금

84,328

66,152

150,480

(66,152)

84,328

주1) K-IFRS 별도 재무제표 기준
주2)

합병 이사회결의일 시점에서 가장 최근 결산 재무제표인 2021년 3월말 재무상태표를 기준으로 우회상장 대상법인(에이치디씨아이서비스 주식회사)의 회계감사인(삼일회계법인)이 확인한 유가증권시장 상장규정 제32조에 따른 거래가 완료된 직후의 추정 재무상태표입
니다. 다만, 실제 합병기일 기준으로 작성될 합병재무상태표와 차이가 있을 수 있습니다.
주3) 조정사항 중 합병법인이 발행하는 이전대가와 피합병법인이 인식하고 있는 자산ㆍ부채 장부금액의 차이는 비유동자산(영업권)으로 조정하였습니다.

7. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 합병계약서 등의 공시

『상법』 제522조의2 제1항에 의거, 합병 승인 주주총회일의 2주전부터 합병을 한 날 이후 6월이 경과하는 날까지 다음 각호의 서류를 본점에 비치할 예정입니다.
(1) 합병계약서
(2) 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주에게 발행하는 주식의 배정에 관하여 그 이유를 기재한 서면
(3) 각 회사의 최종의 대차대조표와 손익계산서

주주 및 회사채권자는 영업시간 내에는 언제든지 상기 서류의 열람을 청구하거나, 회사가 정한 비용을 지급하고 그 등본 또는 초본의 교부를 청구할 수 있습니다.

나. 투자설명서의 공시 및 교부

(1) 투자설명서의 공시
에이치디씨아이콘트롤스 주식회사는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제123조에 의거 증권신고서가 금융위원회에 의해 그 효력이 발생하는 날에 투자설명서를 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시하는 방법으로 금융위원회에 제출할 예정입니다. 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사는 투자설명서를 주에이치디씨아이콘트롤스 주식회사의 본점, 금융위원회 및 한국거래소에 비치하여 주에이치디씨아이콘트롤스 주식회사의 주주와 에이치디씨아이서비스 주식회사셀의 주주가 열람할 수 있도록 할 예정입니다.

(2) 투자설명서의 교부
본건 합병으로 인한 합병대가로 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사 보통주식을 교부 받는 에이치디씨아이서비스 주식회사의 주주(『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 합병계약 승인을 위한 임시주주총회 전에 투자설명서를 교부 받아야 합니다.

① 투자설명서 교부 대상 및 방법
- 교부 대상 : 합병계약 승인 주주총회를 위한 주주확정기준일(2021년 09월 01일)
 현재 주주명부상 등재된 에이치디씨아이서비스 주식회사 주주
- 교부 방법 : 주주명부상 등재된 주소로 투자설명서를 우편으로 발송

② 기타 사항
본건 합병으로 인한 합병대가로 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사 보통주식을 교부 받는 에이치디씨아이서비스 주식회사의 주주 중 우편으로 발송되는 투자설명서를 사정상 수령하지 못한 주주 분께서는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제124조 및 제436조에 의거한 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부 받으시거나 투자설명서 수령거부 의사를 서면으로 표시하여 주시기 바랍니다.

2021년 10월 26일에 개최되는 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사의 임시주주총회 장소에 투자설명서를 비치하고 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사 본점 및 에이치디씨아이서비스 주식회사 본점에도 투자설명서를 비치할 예정이오니 투자설명서를 수령하지 못한 투자자분께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

③ 투자설명서 수령에 관한 세부사항은 에이치디씨아이콘트롤스 주식회사 및 에이치디씨아이서비스 주식회사에 문의하여 주시기 바랍니다.

※ 관련 법규

【상법】

제522조의2(합병계약서 등의 공시)
①이사는 제522조제1항의 주주총회 회일의 2주 전부터 합병을 한 날 이후 6개월이 경과하는 날까지 다음 각 호의 서류를 본점에 비치하여야 한다. <개정 1998.12.28., 2015.12.1.>
1. 합병계약서
2. 합병을 위하여 신주를 발행하거나 자기주식을 이전하는 경우에는 합병으로 인하여 소멸하는 회사의 주주에 대한 신주의 배정 또는 자기주식의 이전에 관하여 그 이유를 기재한 서면
3.각 회사의 최종의 대차대조표와 손익계산서
②주주 및 회사채권자는 영업시간내에는 언제든지 제1항 각호의 서류의 열람을 청구하거나, 회사가 정한 비용을 지급하고 그 등본 또는 초본의 교부를 청구할 수 있다. <개정 1998.12.28.>
[본조신설 1984.4.10.]
[제목개정 2015.12.1.]

【자본시장과 금융투자업에 관한 법률】

제9조(그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제123조(투자설명서의 작성·공시)
① 제119조에 따라 증권을 모집하거나 매출하는 경우 그 발행인은 대통령령으로 정하는 방법에 따라 작성한 투자설명서(이하 "투자설명서"라 한다) 및 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서(모집 또는 매출하는 증권이 집합투자증권인 경우로 한정한다. 이하 이 조에서 같다)를 그 증권신고의 효력이 발생하는 날(제119조제2항에 따라 일괄신고추가서류를 제출하여야 하는 경우에는 그 일괄신고추가서류를 제출하는 날로 한다)에 금융위원회에 제출하여야 하며, 이를 총리령으로 정하는 장소에 비치하고 일반인이 열람할 수 있도록 하여야 한다. <개정 2008.2.29., 2013.5.28.>

② 투자설명서에는 증권신고서(제119조제2항의 일괄신고추가서류를 포함한다. 이하 이 장에서 같다)에 기재된 내용과 다른 내용을 표시하거나 그 기재사항을 누락하여서는 아니 된다. 다만, 기업경영 등 비밀유지와 투자자 보호와의 형평 등을 고려하여 기재를 생략할 필요가 있는 사항으로서 대통령령으로 정하는 사항에 대하여는 그 기재를 생략할 수 있다.

③ 대통령령으로 정하는 집합투자증권 및 파생결합증권의 발행인은 제1항 외에 다음 각 호의 구분에 따라 투자설명서 및 간이투자설명서를 금융위원회에 추가로 제출하여야 하며, 이를 총리령으로 정하는 장소에 비치하고 일반인이 열람할 수 있도록 하여야 한다. 다만, 그 집합투자증권 및 파생결합증권의 모집 또는 매출을 중지한 경우에는 제출·비치 및 공시를 하지 아니할 수 있다. <개정 2008.2.29., 2013.5.28.>

1. 제1항에 따라 투자설명서 및 간이투자설명서를 제출한 후 총리령으로 정하는 기간마다 1회 이상 다시 고친 투자설명서 및 간이투자설명서를 제출할 것

2. 제182조제8항에 따라 변경등록을 한 경우 변경등록의 통지를 받은 날부터 5일 이내에 그 내용을 반영한 투자설명서 및 간이투자설명서를 제출할 것

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)
① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

제436조(전자문서에 의한 신고 등)
① 이 법에 따라 금융위원회, 증권선물위원회, 금융감독원장, 거래소, 협회 또는 예탁결제원에 신고서·보고서, 그 밖의 서류 또는 자료 등을 제출하는 경우에는 전자문서의 방법으로 할 수 있다. <개정 2008.2.29>
② 제1항의 전자문서에 의한 신고 등의 방법 및 절차, 그 밖에 필요한 사항은 대통령령으로 정한다.

【자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령】

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)
법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1., 2013.6.21.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

제385조 (전자문서에 의한 신고 등)
① 법 및 이 영, 그 밖의 다른 법령에 따라 금융위원회, 증권선물위원회, 금융감독원장, 거래소, 협회 또는 예탁결제원에 신고서·보고서, 그 밖의 서류 또는 자료 등(이하 "신고서 등"이라 한다)을 제출하는 자는 「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」에 따른 정보통신망을 이용한 전자문서(컴퓨터 등 정보처리능력을 가진 장치에 의하여 전자적인 형태로 작성되어 송·수신 또는 저장된 문서형식의 자료로서 표준화된 것을 말한다. 이하 같다)의 방법에 의할 수 있다.
② 전자문서의 방법에 의하여 신고서 등을 제출할 때 필요한 표준서식·방법·절차 등은 금융위원회가 정하여 고시한다. 이 경우 금융위원회는 해당 신고서 등이 거래소, 협회 또는 예탁결제원에 함께 제출되는 것일 때에는 그 표준서식·방법·절차 등을 정하거나 변경함에 있어서 미리 해당 기관의 의견을 들을 수 있다.
③ 거래소, 협회 또는 예탁결제원의 업무 관련 규정에 따라 제출하는 신고서 등의 경우에는 제2항 전단에도 불구하고 해당 기관이 이를 정할 수 있다.
④ 신고서 등을 제출하는 자가 전자문서의 방법에 의하는 경우에 그 전자문서의 효력과 도달시기 등 전자문서에 관한 사항은 「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」에서 정하는 바에 따른다.

제2부 당사회사에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황

연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요
종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
1
-
-
1
1

합계
1
-
-
1
1

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

2. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 '에이치디씨아이콘트롤스 주식회사'이고 영문명은 HDC I-CONTROLS Co., Ltd. 입니다.

3. 설립일자

당사는 1999년 9월 17일에 설립되었습니다.

4. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소

- 주소 : 경기도 성남시 분당구 정자일로213번길 5 (정자동) 
- 전화번호 : 031-785-1700
- 홈페이지 : http://www.icontrols.co.kr/

5. 중소기업 등 해당여부

당사는 중소기업기본법 제 2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

6. 주요 사업의 내용

사 업 목 적

비 고

1. 빌딩제어, 산업용 프로세스 제어, 정보처리를 위한 시스템 및 제품의 설계,
 제조, 설치공사, 서비스, 보수 및 판매, 배포하는 행위와 이와 관련한 
 하도급 또는 재실시 계약 등의 행위

2. 상기 시스템 및 제품의 수출

3. 상기 제품 및 시스템의 제조, 조립, 서비스 및 수선을 위하여 부품, 생산품 및
 예비품을 수입하고 그 수입을 위한 물품매도확약서 발행업자로서의 행위

4. 다음 각 호의 설계시공 및 감리업

- 토목, 건설, 기계설비, 전기공사업

- 전기 및 전기통신 공사업, 전기 냉난방 공사업

- 전기사업, 도시지역난방, 공업단지 집단에너지 사업

- 환경오염방지 설계업

- 상ㆍ하수도 설비, 보링, 그라우팅 공사업

- 소방설비 공사업 및 가스설비 공사업

- 일반폐기물, 오수분뇨 및 축산폐수 등의 처리설비 공사업, 환경오염방지
 시설 공사업, 환경설비 공사업

5. 해외건설, 전기, 설비관련 개발사업
 - 전기공사업,정보통신공사업,기계설비공사업,금속구조물/창호/온실공사업/
 건설엔지니어링업

6. 플랜트설계, 제작, 시공 및 감리업

7. 엔지니어링 활동업
 - 전기,정보통신

8. 종합건설 기술용역업 및 산업설비용역업

9. 군납업

10. 건설자재생산 및 판매업

11. 부동산 매매, 관리 임대 및 개발사업

12. 소프트웨어 개발 및 판매업

13. 인터넷 관련사업

14. 전가상거래 관련사업

15. 전용회선, 무선통신, 위성통신, 초고속 통신망 등 유,무선 기간통신산업

16. 금속구조물, 창호공사업

17. 승강기설치 공사업

18. LED제품 제조 및 도소매업

19. 화학제품, 고무제품, 플라스틱제품 및 동가공품 또는 부산물의 제조 및 매매

20. 정밀화학 제품의 제조 가공 매매

21. 신재생에너지사업
 - 전기업, 발전업, 송전 및 배전업, 전기판매업
 - 태양력발전업, 기타 신재생에너지 발전업
 - 전기안전관리자 선임 및 대행업

22. 주택건설업

23. 에너지진단

24. 스포츠 서비스업
25. 블록체인 기술 관련 기타 정보기술 및 컴퓨터 운영 서비스업
26. 포털 및 기타 인터넷 정보 매개 서비스업
27. 컴퓨터 프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업
28. 보안 시스템 서비스업
29. 무선 및 위성 통신업
30. 사회간접자본시설 건설 및 관리 등 관련부대사업 운영업
31. 시설물 유지관리업, 시설물 안전진단업
32. 통신판매업 및 정보서비스업
33. 각 호에 관련된 부대사업 및 기술 용역
34. 각 호에 부대하는 사업에 대한 업무 및 투자

-

7. 신용평가에 관한 사항

당사는 공시대상 기간 중 해당사항 없습니다.

8. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
2015.09.24
-
-

2. 회사의 연혁

1. 회사의 본점소재지 및 그 변경

당사는 공시대상 기간 중 해당사항 없습니다.

2. 경영진의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료
또는 해임

신규
재선임

2018.03.26
정기주총
사내이사 김명호
감사 서창환
사외이사 김진오
사내이사 최익훈
감사 조욱현

2019.01.07
임시주총
대표이사 김성은
-
대표이사 정현

2019.03.29
정기주총
-
사내이사 정몽규
사외이사 이성환
-

2020.03.25
정기주총
사내이사 김희방
사외이사 김진오
사내이사 김명호

2021.03.25
정기주총
사외이사 김세민
감사 이사흥
대표이사 김성은
사외이사 김진오
사외이사 이성환
감사 서창환

3. 최대주주의 변동

2019년 4월 12일자, 당사의 최대주주는 에이치디씨(주)로 변경 되었습니다.
(관련공시 : 2019.04.15 최대주주변경)

4. 상호의 변경

당사는 2018년 3월 26일 제19기 정기주주총회에서 "에이치디씨아이콘트롤스 주식회사"로 상호가 변경되었습니다.

5. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

당사는 공시대상 기간 중 해당사항 없습니다.

6. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

당사는 2021년 06월 04일 에이치디씨아이서비스(주)를 흡수합병하기로 결정하였으며, 자세한 사항은 2021년 06월 04일에 공시한 주요사항보고서(회사합병결정)을 참고하시기 바랍니다.

7. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 공시대상 기간 중 해당사항 없습니다.

8. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

연월
내용

2015.09
유가증권시장 상장

2015.10
에너지진단 전문기관 지정

2016.04
에너지절약전문기업(ESCO) 등록

2016.10
BEMS솔루션 개발

2017.03
동탄호수공원아이파크 커넥티드라이팅 시스템 최초 적용

2017.04
제11회 대한민국 녹색에너지 우수기업 대상
녹색제품부문 선정(스마트LED 조명 시스템)

2018.03
홈네트워크시스템, 2018 독일 Red Dot Design Award 선정

2019.04
에이치디씨(주)의 자회사로 편입

2021.06
에이치디씨아이서비스(주) 흡수합병 결정

3. 자본금 변동사항

1. 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
당반기말
제22기
(2020년말)
제21기
(2019년말)

보통주
발행주식총수
16,460,000
16,460,000
16,460,000

액면금액
500
500
500

자본금
8,230,000,000
8,230,000,000
8,230,000,000

우선주
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합계
자본금
8,230,000,000
8,230,000,000
8,230,000,000

4. 주식의 총수 등

1. 주식의 총수 현황

(기준일 :

2021년 08월 12일

)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
-
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
17,180,270
-
17,180,270
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
720,270
-
720,270
-

1. 감자
720,270
-
720,270
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
16,460,000
-
16,460,000
-

Ⅴ. 자기주식수
1,375,412
-
1,375,412
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
15,084,588
-
15,084,588
-

2. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :

2021년 08월 12일

)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
1,375,412
-
-
-
1,375,412
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
1,375,412
-
-
-
1,375,412
(*1)

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
1,375,412
-
-
-
1,375,412
-

우선주
-
-
-
-
-
-

(*1) 당사는 2020년 3월 16일 이사회결의로 2020년 3월 17일 부터 2020년 6월 16일 까지 주가안정 및 주주가치 제고를 위하여 보통주 1,600,000주를(99.52억) 유가증권시장을 통하여 직접취득하기로 하였으나, 실제 취득은 2020년 6월 16일까지 유가증권시장을 통하여 보통주 1,375,412주를 약 101억원에 취득하였습니다.

5. 정관에 관한 사항

1. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2020년 03월 25일
제21기 정기주주총회
사업의 목적 추가
목적사항 추가

2021년 03월 25일
제22기 정기주주총회
사업의 목적 추가
목적사항 추가

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사가 영위하는 사업은 현재 스마트홈, 스마트빌딩(IBS), SOC, M&E 의 4개 사업부문으로 구성되어 있으며, 포괄적인 산업분류에 의하면 건설업에 속해 있습니다. 당사는 제23기 반기말 연결기준 108,168백만원의 매출을 기록하였으며, 사업부문별 내수 및 수출 실적은 다음 표와 같습니다.

<매출 실적 요약표>

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

부문

제23기 반기

스마트홈

수출

192

내수

39,525

소계

39,717

스마트빌딩
(IBS)

수출

95

내수

27,963

소계

28,058

SOC

수출

-

내수

9,320

소계

9,320

M&E

수출

-

내수

31,073

소계

31,073

합계

수출

287

내수

107,881

소계

108,168

당사가 영위하는 사업은 대부분 수주산업으로 특정한 제품이 존재하지 않고, 각 프로젝트마다 요구되는 특성이 다양하기 때문에 주요 원재료는 없으며 일괄적으로 가격을 산출하기 어려운 특성이 있습니다. 기타 세부내용은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스"를 참고하여 주시기 바랍니다.

당사의 전반적인 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지며, 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞춤으로써 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 또한 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 주주에게 지급되는 배당을 조정하며, 주요 자본관리지표로는 부채비율을 이용하고 있습니다.

당사는 제23기 반기말 기준 매출액의 약 1.8%에 해당하는 1,910백만원의 연구개발비용을 지출하고 있으며,
홈네트워크(H/N) 시스템, 지능형 빌딩(IBS) 시스템, 시큐
리티 출입통제 시스템, 호텔객실관리 시스템, LED등 소방시스템 분야의 제품 개발 및 관련 연구개발 활동을 영위하고 있습니다.

본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스"부터 "7. 기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

당사는 현재 스마트홈, 스마트빌딩(IBS), SOC, M&E 의 4개 사업부문으로 구성되어 있습니다.

스마트홈
(Smart Home)

주거환경에 IT를 융합함으로써 사용자의 편의성과 안정성을 증진시켜 인간중심의 스마트 라이프 환경을 구축하는 사업부문

스마트빌딩
(Smart Building)

건물의 조명 및 온도 조절, 환기, 통신시설을 관장하는 시스템을 구축하여 쾌적한 주거 및 업무 환경을 제공하는 사업부문

SOC
(Social Overhead Capital)

공공분야에 통신, 신호 등 제어시스템을 구축하는 사업부문

M&E
(Mechanic & Electric)
건축물의 주거공간과 산업설비의 생산 공정에서 요구되는 보다 쾌적하고 편리하며, 효율적이고 안전한 환경을 조성하기 위한 사업 분야

1. 주요 매출 현황

(단위 : 백만원)

사업부문

제23기 반기
제22기
제21기
비고

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

스마트홈

39,717
36.7%
116,116
44.6%
80,773
32.0%
홈네트워크

스마트빌딩(IBS)

28,058
26.0%
54,918
21.1%
75,194
29.8%
Fronnix,BEMS

SOC

9,320
8.6%
21,099
8.1%
18,990
7.5%
ITS, 철도E&M

M&E

31,073
28.7%
68,284
26.2%
77,454
30.7%
세대환기,소방시스템

합계

108,168
100.0%
260,417
100.0%
252,411
100.0%

2. 주요 제품 등의 가격 변동 추이 및 가격 변동원

당사가 영위하고 있는 각 사업은 대부분 수주산업으로 각 프로젝트마다 요구되는 특성이 다양하기 때문에 일괄적으로 가격을 산출하기 어려운 특성이 있습니다.
또한 동일한 건축물이라 하더라도 공사시기에 투입되는 원재료 가격의 변동, 노무비의 변동 등에 따라 수주 금액이 변동될 수 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

당사가 영위하는 사업은 수주산업으로 특정한 제품이 존재하지 않고 각 프로젝트 별 요구되는 특성 및 사양이 다양하여 주요 원재료는 없습니다.

4. 매출 및 수주상황

1. 매출실적

(단위: 백만원)

부문

제23기 반기
제22기
제21기

스마트홈

수출

192
-
-

내수

39,525
116,116
80,773

소계

39,717
116,116

80,773

스마트빌딩
(IBS)

수출

95
211
132

내수

27,963
54,707
75,062

소계

28,058
54,918
75,194

SOC

수출

-
-
-

내수

9,320
21,099
18,990

소계

9,320
21,099
18,990

M&E

수출

-
-
-

내수

31,073
68,284

77,454

소계

31,073
68,284

77,454

합계

수출

287
211
97

내수

107,881
260,213
252,314

소계

108,168
260,417
252,411

※ 상기 "수출" 부분은 본사의 수출분과 해외 현지법인 매출액의 합산임.

2. 판매경로, 판매방법 및 판매전략

(1) 판매경로

사업부문

구분

품목

판매경로

비고

스마트홈

내수

HA & H/N 시스템外

계약→생산의뢰→생산→출고→납품

건설회사

수출

HA & H/N 시스템外

주문→생산의뢰→생산→출고→선적

직수출

스마트빌딩
(IBS)

내수

IBS 시스템 外

계약→생산의뢰(외주업체의뢰)→
생산(외주업체심사)→출고(업체결정)→납품(시공)

건설회사

수출

IBS 시스템 外

주문→생산의뢰→생산→출고→선적

직수출

SOC

내수

ITS, 철도E&M,

TOSS시스템 外

계약→시공→사후관리

건설회사,관공사

수출

통신, ITS시스템 外

주문→생산의뢰→생산→출고→선적

직수출

M&E

내수

기계설비,소방,환기

계약→시공→사후관리

건설회사,관공사

(2) 판매방법

사업부문

구분

공정(시점)

기성율

스마트홈

내수

일반 건설사

제품 납품 또는 설치 시운전 시점

90%

준공 및 하자이행증권 제출 시점

10%

관급 공사

제품 납품 및 설치 시점

80%

시운전 완료 시점

10%

외부 원격제어 시운전 시점

10%

수출

제품 선적 시 대금 수령

100%

스마트빌딩
(IBS)

내수

일반 건설사

자재 납품 설치 및 기반공사 완료 시점

90%

시운전 및 공사완료 시점

10%

일반 발주처

제품 납품 및 설치 시점

95%

시운전 완료 시점

5%

수출

제품 선적 시 대금 수령

100%

SOC

내수

일반 건설사

장비 납품 및 단계별공사 완료시점

90%

시운전 및 공사완료 시점

10%

수출

장비 납품 및 단계별공사 완료시점

90%

시운전 및 공사완료 시점

5%

하자완료 시점

5%

M&E

내수

일반 건설사

장비 납품 및 단계별공사 완료시점

90%

시운전 및 공사완료 시점

10%

관공사

장비 납품 및 단계별공사 완료시점

90%

시운전 및 공사완료 시점

10%

(3) 판매전략

[스마트홈 사업]

당사는 스마트홈 사업의 성장을 위해 매출처 및 사업 영역 확대와 수익증대, 미래성장동력 확보라는 사업과제를 선정하고 목표달성을 위해 다양한 전략을 추진하고 있습니다.

조합 및 시행사 영업 강화, 유지보수 사업 추진, 유통 인프라 확대, B2C 및 온라인 구매시스템 구축, 보급형 라인업 추가 등 사업 다각화를 통해 사업역량을 더욱 강화하고, 가격 및 디자인 경쟁력과 브랜드 이미지 제고를 통해 신규 고객사를 확대하는 등의 성장 기반을 마련하고 있습니다.

수익증대를 위하여 신규 컨텐츠 창출, 고객사별 차별화 솔루션 개발, 특화 설계 및 컨설팅 등 고부가가치 사업도 확대하고 있습니다.

또한 IoT 솔루션, 모바일 기반의 스마트홈 솔루션, 에너지 관리 솔루션, 커넥티드 라이팅 시스템 등 향후 미래시장 선점과 먹거리창출을 위해 지속적인 투자와 연구개발을 추진하고 있습니다.

IoT 사업활성화 및 시장 다변화를 위해 통신사업자와 전략적 제휴를 추진 중에 있으며, 제휴를 통해 다양한 주거환경에 적용 가능한 통신사업자 별 맞춤형 솔루션 공급으로 신규 수익 창출은 물론 당사의 B2C 역량을 더욱 더 강화해 나갈 것입니다.

[스마트빌딩(IBS) 사업]

IBS 분야는 다수의 기업들이 치열하게 경쟁하는 시장입니다. 하지만 자체 솔루션을 가지고 사업을 진행하는 기업보다 외주가공품을 적용하여 수행하는 기업이 많기 때문에 양질의 IBS를 제공하는 기업은 그리 많지 않습니다. 당사 IBS사업조직은 제품의 개발에서부터 설치, 시운전 , 또한 사후관리까지 철저하게 운영 하고 있습니다. 지속적인 연구개발투자로 당사가 공급하는 IBS제품은 우수성을 인정받고 있으며 오랜기간 동안의 시공노하우를 바탕으로 브랜드이미지를 높이고 있습니다.

또한 발주처에서도 IBS 공사를 공종별(설비자동제어, 전력제어, 조명제어, 통합배선,주차관제, SI/FMS, CCTV, 출입통제, 방송장비, 객실관리, 소방전기 등)로 분리하여 다수의 업체가 시공하는 것 보다는 통합하여 단일업체가 시공하는 것을 선호하고 있는데 이는 복잡한 시스템을 통합시공하는 것이 효율적이고 능률적인 준공으로 이끌어 줄 수 있기 때문입니다. 당사 IBS사업조직은 이러한 고객의 NEED를 만족시킬 수 있는 TOTAL IBS 솔루션을 적극 홍보하고 있으며 이를 통해 매출규모도 증가시키는 노력을 하고 있습니다.

[SOC 사업]

당사는 정부의 SOC사업 정책의 방향에 맞추어 도로, 철도, 플랜트, 터널E&M 부문에 영업을 집중할 계획입니다.

적극적인 발주처 영업으로 기존 사업분야의 입지를 확립하고 철도E&M과 역무자동화시스템 등의 전문분야 실적을 확보하여 SOC 전문업체로서의 위상을 확립해 나아갈 예정입니다. 또한 해외 프로젝트 영업으로 향후 해외 영업기반을 확보하고 터널 E&M과 터널 LED사업을 추진하여 향후 매출확대에 기여하도록 하겠습니다.

플랜트 분야는 자동제어, 발전소, 수처리 플랜트의 수주를 증대하고 국내 플랜트 턴키사와 협업하여 영역을 확대해 나갈 것이며, ITS 분야는 신규 민자사업에 유지관리사업 및 기존 민자사업의 영역을 확대하여 고정적인 수익원을 창출할 계획입니다.

[M&E 사업]

기계설비공사를 주축으로 소방공사와 세대환기공사에서의 지속적인 성장 위해 도급순위 상위 30위권의 종합건설사에 대한 협력업체 등록을 우선적으로 추진하고 있습니다. 또한 공동주택 층간소음 성능기준 강화 등의 시장환경 변화에 대응하여 효율적 자재구매, 우수협력업체 발굴, 공법변경 등을 통한 원가개선 노력과 함께 정보수집 강화를 통한 조달청 입찰 활성화, 소방전문성 확보를 통한 수직리모델링 사업 대응 등 수주확대를 준비하고 있습니다
.

3. 수주상황

(단위 : 백만원)

발주처
공사명
계약일
완공예정일
수주총액
누적완성
공사액
수주잔고

에이치디씨현대산업개발(주)
부산신항2-4단계IT시스템구축공사
2016.12
2022.05
13,524
6,828
6,696

에이치디씨현대산업개발(주)
고척아이파크일반설비
2019.10
2022.08
16,115
7,648
8,467

서울-춘천고속도로주식회사
서울춘천고속도로 터널 에너지효율화 사업
2019.06
2028.09
11,813
10,060
1,753

일성건설(주)
양산사송LH기계설비공사
2019.10
2022.08
11,755
3,158
8,597

쌍용건설(주)
광주초월예가기계설비
2020.04
2022.02
10,429
7,689
2,740

-
디에이치퍼스티어아이파크 외
-
-
606,693
395,627
211,066

합 계
670,329
431,010
239,319

5. 위험관리 및 파생거래

1. 재무위험

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.
 
위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 외환위험, 이자율위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책뿐 아니라, 전반적인 위험관리에대한 문서화된 정책을 검토, 승인합니다.

2. 자본위험

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고 있으며, 주요 자본관리지표로 총부채를 총자본으로 나누어 산출한 부채비율을 이용하고 있습니다.

반기말 및 전기말 현재의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
제23기 반기
제22기

부채총계(A)
44,873,557
54,086,836

자본총계(B)
164,289,117
163,910,331

부채비율(A/B)
27.31%
32.99%

6. 주요계약 및 연구개발활동

1. 경영상의 주요계약 등

당사는 반기말 현재 회사의 재무 상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요 계약이 존재하지 않습니다.

2. 연구개발 담당 조직

당사는 성남시 분당구에 기술연구소를 보유하고 있으며 기술연구소장을 포
함한
총

38

명으로 구성되어 있으며, 홈네트워크(H/N) 시스템, 지능형 빌딩(IBS) 시스템, 시큐
리티 출입통제 시스템, 호텔객실관리 시스템, LED등, 소방시스템 분야의 제품 개발 및 관련 연구개발 활동을 영위하고 있습니다.

구 분

구 성

연구 개발 내용

홈네트워크

21명(55%)

- 스마트홈 구현을 위한 홈네트워크시스템 개발

- MoIP(Multimedia over IP) 기반 영상통화 개발

- 공동주택 통합관리시스템 개발

- IoT 응용기술 및 모바일 연동서비스 개발

- HEMS(Home Energy Management System) 개발

- DC배전 조명시스템 개발

- 현장별 맞춤 시스템 설계 및 SI 기술 보유

지능형빌딩시스템

5명(13%)

- BACnet 빌딩제어기 개발

- 빌딩자동제어용 감시제어 소프트웨어 개발

- BACnet 제품군 BTL 인증(B-BC,B-ASC,B-AWS)

- 에너지 관리 BEMS / 시설관리 FMS 개발

- 모바일 앱을 연동한 최적의 에너지/시설 관리 기법
 개발 및 시스템 구현

- 빌딩 내 시스템의 통합 운영 기법 연구

- 이기종 데이터 연동 기술 개발

소방시스템

2명(5%)

- 소방 단독식 및 네트워크식 R형 수신기 개발

- 대형 빌딩용 감시 시스템 개발

- 중앙제어용 수신반 및 자동제어 연동 기능 개발

- 중계기 및 아나로그 감지기 개발

시큐리티 출입통제

1명(3%)

- 네트워크 기반의 고성능의 출입통제 제어기 개발

- 출입승인용 임베디드 DB기술 및 알고리즘 개발

- 근거리 무선RF기술 개발 및 RF리더기 개발

- 생체인식 기술적용 단말기 개발

- 실시간 출입상태 및 알람 모니터링 기술 개발

- 시스템 통합용 MMI 운영소프트웨어 기술 개발

호텔객실시스템

1명(3%)

- 객실 관리제어기 개발

- 객실 에너지관리(전력차단,냉공조제어) 기술 개발

- 객실 출입관리 및 체크인관리 기술개발

- 호텔관리시스템(PMS) 인터페이스 기술 개발

- 객실용 스위치 및 서브기기 제어기 기술 개발

- 시스템 통합용 MMI 운영소프트웨어 기술 개발

LED등

2명(5%)

- 고효율 건축조명등, 디자인/감성조명등 개발

- 광원 및 조도분배, 방열 렌즈 설계 기술 개발

- 홈네트워크시스템 연동 조명제어 기술 개발

- 근거리무선통신, 센서 응용기술 접목 제품 개발

신기술
6명(16%)
- 건물에 대한 데이터 레이크 구축 및 데이터 플랫폼 개발
- 데이터 기반의 BI 시스템 도입 및 대시보드 구축 
- 플랫폼 기반 스마트홈 B2B/B2C App, 백엔드 개발
- 타사 플랫폼 제휴서비스 백엔드 개발

3. 연구개발비용

(단위 : 백만원)

구 분

제23기 반기
제22기
제21기

인 건 비

1,192
2,036
1,991

제조경비
718
1,664
1,288

합 계

1,910
3,700
3,279

비용계상

1,910
3,700
3,279

연구개발비/매출액 비율

1.8%
1.4%
1.3%

4. 연구개발 실적

당사의 최근 3개년간 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

분야

합계

기대효과

(기술확보/원가절감/상품화)

홈네트워크 시스템 (HN)

50건

기술확보/원가절감/상품화

지능형 빌딩 시스템 (IBS)

8건
기술확보/상품화

소방시스템

8건
기술확보/상품화

LED

1건
기술확보/상품화

IoT
7건
기술확보/상품화

DT
2건
기술확보/상품화

※상세 현황은 '상세표-4. 사업의 내용과 관련된 사항(상세)' 참조

7. 기타 참고사항

1. 지적재산권 보유현황

구분

합계

관련제품

특허
38건

IHN-1000, IIL-CW8, iCOEX-466, 무선 리더, 키모바일앱,
ISMK-100Z, 지하주차장, HN제품군, IEHS-100, IDC-810D,
IDL-300, 신제품에 적용 예정

실용신안
1건
IHN-D101

상표
8건
HN제품군 전체, LED제품군 전체, IBS제품군 전체, iCOS S/W

디자인
68건

IIL-CW8, IES-100, IHN-750, IHN-1020GLE, IHN-1030,
보안등용램프, LSW-11, BSP-10, RFK-10, RTC-20, iMCX 5.0,
ICRD-120, ILDS-200, IDS-100, IHN-900P, ISS-430, ISMK-100, 다이월 월패드, 거실등, 안방등, 욕실등, 주방등, IEM-300D,
ISS-300, IKT-T101, ILS-101, ILS-102, IEC-201, IEHS-100,
IBT-300, 식탁등, 방등, 푸시풀 도어락, HN제품군, IDC-810D,
IDL-300, 방등(사각), 방등(원형), IHN-430, ILT-430, 세대콘센트, 미세먼지센서, 드레스룸 등, IHN-T1010, 권리이전,
신제품에 적용

※상세 현황은 '상세표-4. 사업의 내용과 관련된 사항(상세)' 참조

2. 산업의 특성

당사가 영위하는 사업은 포괄적으로 산업분류에 의하면 건설업에 속해 있습니다.

건설업은 계약 또는 자기계정에 의하여 각종 건설재료, 노동을 투입하여 각종 건축물을 신축 및 설치, 증축, 개축, 수리 및 보수, 해체 등을 주로 하는 산업활동으로써 임시건물, 조립식건물 또는 구축물을 용지 위에 설치하는 활동, 도급종합 건설업자 또는 자영건설업자에 의한 건물건설활동, 도급종합 또는 전문건설업자에 의한 토목공사 및 관련 구축물 설치공사, 조립식 건물의 설치공사와 기타 전문건설업자에 의한 각종 전문 건설 활동이 포함됩니다.

건설산업기본법에서 건설업의 종류는 일반건설업과 전문건설업으로 구분되는데 일반건설업은 종합적인 계획, 관리 및 조정하에 시설물을 시공하며 토목공사업, 전문공사업, 산업설비공사업, 조경공사업 등 5개 업종으로 구분됩니다. 전문건설업은 시설물의 일부 또는 전문분야에 관한 공사를 시공하는 건설업으로 실내건축공사업, 토공사업, 미장/방수공사업, 석공사업 등을 포함한 29개 업종으로 구분되어 있습니다.

[스마트홈 사업]
 
스마트홈은 편리한 삶, 안전한 삶, 경제적인 삶, 즐거운 삶을 시간, 장소, 기기에 제한없이 소비자에게 제공하여 생활편의의 극대화를 추구하는 미래지향적인 가정환경 구축을 목적으로 하고 있습니다.

스마트홈 산업의 범위

① 건설사 중심의 사업 진행

기존 홈네트워크 산업은 재화의 성격상 건설사 중심으로 사업이 진행되는 경우가 대부분입니다.

② 높은 진입 장벽

기존 홈네트워크 시장의 경우, 대부분의 메이저 건설사는 자사의 IT전문 계열사를 통해 제품을 공급받고 있으며, 일부 건설사는 특정 홈네트워크 사업자와의 오랜 유대관계로 타사업자나 신규 업체들의 시장 진입이 쉽지 않은 상황입니다.

이처럼 홈네트워크 시장은 당사를 비롯하여 어느 정도 입지를 확고히 한 사업자에게는 안정된 매출 기반이 될 수 있으나 신생 업체에게는 진입 장벽이 높습니다.

③ 경쟁과 협력의 공존
최근 통신사/포털사/가전사들도 다양한 상품 및 서비스 개발을 통해 스마트홈 관련 사업을 활발히 추진하고 있으며, 건설사와 직접 제휴를 추진하는 등 주택시장에 적극적으로 진출하고 있습니다. 그러나 이러한 상품 및 서비스들은 기존 홈네트워크 사업자의 시스템을 완전히 대체할 수 있는 새로운 솔루션이라기 보다는 B2B에 기반한 사용자 선택형 B2C 상품들로서, 주택시장 내 통신사/포털사/가전사와 홈네트워크 사업자와의 관계는 경쟁 관계라기 보다는 오히려 협력의 형태에 가깝습니다. 

[스마트빌딩(IBS) 사업]
 
지능형 빌딩을 구축하는 IBS(Intelligent Building System) 산업은 크게 정보통신 부문(통합배선, LAN), 영상음향 부문(빌딩안내, A/V), 자동제어 부문(전력 제어, 조명 제어), 통합보안 부문(CCTV, 출입통제), 시스템통합 부문(Building Energy Management System, 통합관제)으로 구분됩니다.

지능형 빌딩 시스템의 정의

① 빠른 기술발전

정보통신 기술은 지속적으로 발전하고 있습니다. 과거의 아날로그 방식은 2000년대에 디지털화 되었고 2010년 이후에는 인터넷 기반으로 진화하고 있습니다. 향후 인터넷의 빠른 진화의 속도와 소비자의 다양한 요구에 대응하기 위한 연구와 개발분야에서의 경쟁이 치열해지고 있습니다.

② 세분화 및 전문화

빌딩자동화, 정보통신, 영상 및 음향, 통합보안 등 10개 이상의 상이한 운영 및 제어 방식을 갖춘 시스템들을 건물의 용도 및 특성(업무용빌딩, 주거용 건물, 컨벤션, 호텔, 병원 등)에 따라 원활히 통합 운영하기 위한 세분화되고 전문화된 인력과 기술을 갖춰야 합니다.

③ 건설경기 영향을 받는 산업

IBS산업은 최초 건축물을 준공할 때 적용되는 경우가 많아 건설경기 영향을 받는 편입니다. 국내 건설경기가 안 좋을 경우 IBS산업 역시 침체기를 겪고 왔으며, 건설경기가 활성화되었을 때 IBS산업 역시 새로운 신기술 개발, 발전된 시스템 등이 많이 적용되어 왔습니다.

④ 일괄지원 능력 보유 여부가 주요 경쟁력

2010년 이후 IP 기반의 Open Protocol을 이용한 표준화 시스템을 통해 업체간 시스템이 평준화되었고, 이로 인한 업체간 경쟁이 치열해지면서 건물의 초기 설계단계에서 지원하여 제품을 SPEC-IN하고 시스템 납품, 설치, 시운전 등 착공부터 준공까지 일괄지원이 가능한 기술력과 인력의 보유여부가 주요 경쟁력이 되고 있습니다.

[SOC 사업]

당사 SOC 사업부문에서는 교통부문(도로 ITS, 철도 E&M, 항만 TOS) 및 생활 편의시설(플랜트)을 주요 사업영역으로 하고 있습니다.

[SOC 개념 구분]

구분

분류

협의의 개념

사회 및 경제적 필요에 따라 정부 및 정부투자기관이 제공하는 시설

- 교통시설(도로, 철도, 항만, 공항 등)

- 주거환경시설(상하수도, 전기, 가스 등)

- 수리시설(수리 및 치수시설 등)

광의의 개념

협의의 개념에 정부투자와 비슷한 기능을 가진 민간철도, 사립학교, 사립병원 등의 민간시설까지 포함

- 교통시설(도로, 철도, 항만, 공항 등)

- 주거환경시설(상하수도, 전기, 가스 등)

- 수리시설(수리 및 치수시설 등)

- 에너지시설, 통신시설, 행정 및 사법시설, 교육시설, 의료복지시설,
 문화 및 여가시설

① 공공인프라의 성격

SOC 산업은 정부 및 지방자치단체 중심의 사업과 민간사업의 2대 부문으로 분류되고 있기는 하나, 사회간접자본(SOC : Social Overhead Capital)의 측면이 크기 때문에 공공 인프라적인 성격이 강하고 공공기관이 주도하는 사업 분야가 절대 다수이므로 안정적인 사업진행이 가능합니다.

② 기술적 노하우가 필요한 산업

SOC 관련사업을 하기 위해서는 도로, 철도 및 플랜트 등에 대한 이해와 기술지원 역량이 확보되어 있어야 하기 때문에 신규 업체들은 시장에 진출하기 어렵고 고부가가치의 특성을 지니고 있습니다.

[M&E 사업]
 
 당사가 영위하는 M&E사업은 전문건설업 내 기계설비공사업에 속해 있습니다.

정의

건축물의 공기조화설비, 급배수위생설비, 소방설비, 자동제어설비, 전기설비, 기타 특수설비등 합리적인 이용에 지장이 없도록 설치하는 공사

기계설비의 범위

급배수, 환기, 공기조화, 냉난방, 급탕, 주방, 위생, 방음, 방진, 플랜트 배관, 장비설치공사, 기계설비를 자동제어하기 위한 제어기기, 지능형제어시스템, 자동원격검침설비 등의 자동제어공사, 시스템에어컨(GHP, EHP)공사, 지열냉난방 기기설치 및 배관공사, 보온, 보냉 등 열절연공사, 옥내급배수관개량, 세척공사, 냉동냉장설비공사, 집진기공사

① 수주산업

발주자가 시공자에게 발주자의 요구에 맞는 시설물의 건립, 이전 또는 변경을 요구하는 형태로 계약이 이루어지는 주문생산 형태의 산업입니다.
 
② 기계분야 학문을 종합한 기술의 집합체

설비분야는 대지 위에 구조물을 설치하는 토목, 건축분야와는 기술체계가 전혀 다릅니다. 설비건설업은 열역학, 유체역학, 재료공학, 제어공학, 에너지공학을 학문적 기초로 하고 있으며, 냉난방 및 냉동기계, 산업기계, 정보처리 등 기술의 집합체입니다.

③ EPC(Engineering, Procurement, Construction)형 건설생산체계

기계설비는 엔지니어링을 기반으로 설계(Engineering), 조달(Procurement), 시공(Construction), 시운전(Commissioning), 유지관리(Maintenance)를 일괄 수행하는 장치산업입니다.

3. 산업의 성장성

[스마트홈 사업]

통화 위주의 홈오토메이션에서 시작되어 홈네트워크로 발전되어 온 홈네트워크 시장은 초창기 기기간 연결을 강조하던 단순 네트워크 개념에서 최근 타 산업군과 상호 시너지 효과를 이룰 수 있는 솔루션 연동의 반영으로 스마트홈이라는 거대한 시장으로 확대되었습니다. 또
한 스마트홈 산업은 사물인터넷과의 접목이 가장 용이한 산업으로 향후 사물인터넷 시장의 성장에 따라 스마트홈 시장의 성장 또한 더욱더 가속화를 보일 것으로 예상됩니다.

사물인터넷 시장규모 및 전망.jpg
사물인터넷 시장규모 및 전망

[스마트빌딩(IBS) 사업]

국내 빌딩기술(BT) 시장은 빌딩 자동화(BAS)와 에너지 관리(BEMS, ESCO) 등으로 구성되어 있습니다. 빌딩자동화시스템 구축은 지속적인 연구, 개발을 통해 고도화된 기술을 접목시키고 있으며 또한 신재생에너지 산업의 확장과 연계하여 에너지 솔루션을 접목한 친환경 지능형 빌딩에 대한 수요가 늘면서 전체 빌딩 기술 시장을 견인하며 플러스 성장을 이끌고 있는 상황입니다.

[SOC 사업]

정부는 성장 잠재력 강화를 통한 국가경쟁력 제고 및 지역 경제 활력을 위해 도로, 철도, 항만, 공항 등 교통 시설과 수자원, 산업단지, 물류시설 등 다양한 SOC 기반시설을 적기,적소에 공급하는데 주력해 왔습니다. 앞으로도 도로, 철도, 수자원 등 관련 공기업의 역할을 확대하고, 민간자본 투자가 활성화되도록 관련 제도를 정비하는 등 관련 수요는 지속적으로 유지할 것으로 예상됩니다.

[M&E 사업]

당사가 영위하고 있는 M&E 사업은 건설업에 속해 있습니다. 민간 주택시장은 경기 침체의 영향으로 지속적으로 하락국면을 보여 왔으나 저금리 유지, 주택담보대출 기준완화, 장기 주택모기지 상품, 취득세 영구인하, 민간 임대주택법 제정 등 2014년 이후 주택시장 활성화정책의 영향으로 시장여건이 개선되고 있으며 또한 수직증축 완화에 따라 재건축시장이 활성화도 기대되고 있습니다. 일반적으로 주택시장 규모의 10~12% 비중을 차지하는 기계설비공사 시장의 규모가 커질 것으로 예상됩니다.

4. 경기 변동의 특성

[스마트홈 사업]

스마트홈 시장은 통신사, 포털사, 가전사, 건설사, 홈네트워크 전문기업 등 여러 업종 간 융합과 경쟁을 통해 성장세에 있습니다. 이에 따라 아파트 신규 분양시장 내에 스마트홈 서비스를 적용하고자 하는 활발한 움직임과 노후 아파트 증가에 따른 기축 교체시장의 활성화는 스마트홈 시장의 다양한 기회 창출로 시장 전망이 밝을 것으로 예측됩니다.

[스마트빌딩(IBS) 사업]

스마트빌딩은 Smart Building 이 의미하듯 건축물에 설치되는 시스템으로 신축, 증축, 개축, 리모델링 분야에 공급하는 것을 목적으로 하기 때문에 건설경기에 크게 종속을 받고 있습니다. 건설경기가 활성화되면 스마트 빌딩 사업의 규모도 증가된다고 할 수 있습니다.

[SOC 사업]

SOC산업은 산업의 경기동향에 민감하다기보다 정부 및 지방자치단체의 정책과 밀접한 관련이 있습니다. 이들 기관에서 사회간접자본에 대한 투자계획을 수립하는 과정에서 장기적인 수요증가와 이에 따른 예측 가능한 계획이 검토됩니다.

[M&E 사업]

M&E사업의 수주 및 매출 실적은 종합건설업체에 대한 수주역량과 밀접한 관련이 있습니다. 또한 산업구조 및 경제환경의 변화와 건축 순환주기의 도래 등 복합적인 요인에 의하여 변동이 되며 특히 정부의 개발계획 또는 주택보급정책 등에 따라 크게 영향을 받고 있습니다. 이는 건설업이 다른 산업에 비해 정부의 규제 및 간섭이 많은 산업으로 정책변화에 따라 수익성 및 수주물량이 크게 좌우되기 때문입니다.

5. 국내외 경쟁 현황 및 시장 점유율

[스마트홈 사업]

자사 IT 계열사를 통해 제품을 공급받는 일부 메이저 건설사와 특정 사업자를 통하여 연간단가 계약으로 고유 디자인 제품을 공급받는 건설사를 제외하고 일반적인 건설사에 대한 공급 프로세스는 대부분 최저가 경쟁입찰 방식입니다.
주요 경쟁사별 시장점유율 추이의 합리적인 추정은 쉽지 않아 시장점유율 추이의 기재는 생략합니다.

[스마트빌딩(IBS) 사업]

IBS 산업은 발주처에 따라 경쟁의 특성이 달라집니다. 공공사업의 경우, 조달청을 통한 발주가 대부분이며 이런 경우 조달청 등록업체만이 입찰이 가능합니다. 발주처가 그룹사인 경우, 대부분의 대형 그룹사들은 그룹 내부적으로 IBS 산업을 담당하는 계열사를 보유하고 있어 해당 계열사에서IBS 업무를 협업하여 그룹사만의 특화된 기술을 적용합니다. 그 외 대부분의 민간사업의 경우는 완전경쟁으로 가격과 기술 경쟁을 통하여 수주가 가능합니다.
주요 경쟁사별 시장점유율 추이의 합리적인 추정은 쉽지 않아 시장점유율 추이의 기재는 생략합니다.

[SOC 사업]

SOC 업체들간 기술력 및 공사실적의 확보 여부와 원가경쟁력, 회사의 규모 등의 경쟁요소가 작용하고 있습니다. 각 사의 기술력과 회사의 규모에 따라 경쟁대상이 어느 정도 구분되어지며, 실질적인 수주경쟁은 시장지위가 비슷한 동종업체들을 중심으로 이루어지고 있습니다.
주요 경쟁사별 시장점유율 추이의 합리적인 추정은 쉽지 않아 시장점유율 추이의 기재는 생략합니다.

[M&E 사업]

당사가 영위하는 M&E사업의 시장에는 기계설비업체간 기술력, 공사실적 확보 여부, 회사 규모, 재무상태 등 다양한 경쟁요소가 복합적으로 작용하고 있습니다. 그리고, 각 사의 대외영업력 및 시공능력평가액에 따라 경쟁대상이 어느 정도 구분되어 있어 실질적인 수주경쟁은 시장지위가 비슷한 동종업체들을 중심으로 이루어지고 있습니다.
주요 경쟁사별 시장점유율 추이의 합리적인 추정은 쉽지 않아 시장점유율 추이의 기재는 생략합니다.

6. 경쟁우위요소

[스마트홈 사업]

사업초기 HDC현대산업개발의 아파트 브랜드 '아이파크' 의 홈오토메이션 설계를 전담하였고 다양한 상품 제안을 통해 당사 시스템을 설계반영 할 수 있는 기반을 마련하였습니다. 이후 'BESTIN'이라는 자체 브랜드를 개발하고, 지속적인 유관부서 간 협의를 거쳐 아이파크 아파트에 홈오토, 홈네트워크와 관련된 특화 시스템을 개발 공급 중에 있습니다.
당사만의 차별화된 기술과 품질은 대외적으로도 인정받고 있으며, 폭넓은 영업력을 바탕으로 현재 상위 건설사를 비롯하여 중견 건설사와 지방의 중소형 건설사까지 고객을 확보하고 있습니다. 또한 당사는 홈네트워크 시스템과 유기적인 연동을 통해 동작되는 주차관제시스템, 원격검침시스템, CCTV시스템, 세대 내 DC배전 기반 스마트 LED조명 시스템 등의 사업 다각화를 추진하여 사업 규모를 확대하였습니다. IDENTITY 확보 유지를 위한 노력과 함께 고객의 니즈를 반영할 수 있는 영업전략으로 스마트홈 시장을 주도하는 기업으로 성장할 것입니다.
특히, 매년 20%이상 상승중인 스마트홈 시장에서는 관련 플랫폼 및 기술력 보유하고 있습니다.

지능형 클라우드 플랫폼

빅데이터 기반의 상황인지 서비스와 다양한 통신 프로토콜이 지원 가능한 스마트 디바이스, 무선 인프라 스마트홈 구축 등으로 기존 B2B는 물론, 애프터 마켓과 B2C 시장까지 아우를 수 있는 당사만의 차별화된 고객 맞춤형 솔루션 공급으로 고객만족을 실현해 나갈 것입니다.

[스마트빌딩(IBS) 사업]
 
당사는 오랜기간의 실적을 바탕으로 영업/설계/시공전문인력(설계 및 공사수행 별도조직구성) 및 노하우와 고객사에 신뢰를 줄 수 있는 역량을 보유하게 되었습니다. 이에 따라 신규거래처 확보가 용이하게 되었고 고정거래처도 증가하였습니다. 현재, 단순 OEM 방식의 시공방식을 탈피하고 원가경쟁력 확보를 위해 연구소를 설립하여 당사 고유의 제품을 개발, 생산하고 있습니다. 현재 당사가 납품하고 있는 제품들은 타사 IBS사업 제품군들 최상위 SPEC을 갖추고 있습니다. 또한 단순 시공에서 끝내지 않고 철저한 사후관리를 통해 고객의 만족도를 높일 수 있는 프로세스를 갖추고 있습니다.

[SOC 사업]

당사 SOC사업은 민자고속도로인 신대구부산고속도로 ITS공사를 시작으로 부산-김해경전철 E&M, 서울춘천고속도로 ITS, 부산신항2-3 항만자동화, 인천공항연결철도, 소사원시선, 신분당선 3단계, 광역철도 PSD등 대형 SOC 프로젝트를 수행함으로써 기술력에서 비교 우위를 가지고 있습니다

[M&E 사업]

2011년 시장 참여 이후, 현재 포스코건설 외 15개 종합건설사의 주 협력회사로 등록되어 있습니다.

당사는 회사의 안정적 재무구조와 시공 신뢰도를 기반으로 군소 경쟁 업체와 차별화 되며 수년간의 다양한 시공경험과 시공기술을 축적하여 탄탄한 기반을 구축하고 있습니다. 대형 건설사를 위주로 수주 기회를 확대하고 복합적인 종합관리 능력을 향상시키는 등 경쟁력을 강화하고 있습니다.

7. 사업부문별 재무정보

(단위 : 백만원)

사업부문

2021년
(당
반기)

2020년
(전
기)

2019년
(전전
기)

매출액
영업이익
(손실)
자산
매출액
영업이익
(손실)
자산
매출액
영업이익
(손실)
자산

스마트홈
39,717
4,391
76,801
116,116
12,927
97,202
80,773
4,525
75,911

스마트빌딩(IBS)
28,058
893
54,255
54,918
3,353
45,972
75,194
3,372
70,669

SOC
9,320
123
18,022
21,099
670
17,662
18,990
1,625
17,847

M&E
31,073
1,118
60,085
68,284
(1,626)
57,161
77,454
3,431
72,792

합계
108,168
6,525
209,163
260,417
15,324
217,997
252,411
12,953
237,219

※ 각 항목은 실제 귀속되는 각 해당 사업부문으로 우선 분류한 후, 차액이 있을 경우사업부문별 매출액 비율로 배분하였습니다.

8. 신규사업 등의 내용 및 전망

현재 기존 사업 외에 새롭게 추진 중인 신규 사업은 없습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

1. 요약 연결재무정보

(단위 : 백만원)

제23기 반기
제22기
제21기

(2021년 6월말)
(2020년 12월말)
(2019년 12월말)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

유동자산
182,448
192,932
142,148

당좌자산
174,742
186,075
132,256

재고자산
7,706
6,857
9,892

비유동자산
26,715
25,065
95,071

투자자산
6,483
5,463
69,983

유형자산
4,565
4,844
5,085

무형자산
1,035
1,046
889

기타비유동자산
14,632
13,712
19,115

[자산총계]
209,163
217,997
237,219

유동부채
43,829
53,636
67,626

비유동부채
1,045
451
966

[부채총계]
44,874
54,087
68,592

지배지분
164,289
163,910
168,627

자본금
8,230
8,230
8,230

연결자본잉여금
80,147
80,147
79,319

연결 기타자본
(10,098)
(10,098)
-

연결기타포괄손익누계액
170
157
(33,776)

연결이익잉여금
85,840
85,474
114,854

비지배지분
-
-
-

[자본총계]
164,289
163,910
168,627

(2021.01.01~
 2021.06.30)
(2020.01.01~
 2020.12.31)
(2019.01.01~
 2019.12.31)

매출액
108,168
260,417
252,411

영업이익
6,525
15,324
12,953

법인세비용차감전계속사업이익
8,239
20,878
(7,131)

연결당기순이익
6,400
15,669
(5,896)

지배지분순이익
6,400
15,669

(5,896)

비지배지분순이익
-
-
-

총포괄이익
6,413
11,143
(33,238)

지배지분포괄이익
6,413
11,143

(33,238)

비지배지분포괄이익
-
-
-

주당순이익

기본주당순이익(원)
424
1,012
(358)

희석주당순이익(원)
424
1,012
(358)

연결에 포함된 회사수
1
1
1

2. 요약 별도재무정보

(단위 : 백만원)

제23기 반기
제22기
제21기

(2021년 6월말)
(2020년 12월말)
(2019년 12월말)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

유동자산
182,290
191,752
141,733

당좌자산
174,584
185,895
131,841

재고자산
7,706
6,857
9,892

비유동자산
26,952
25,297
95,692

투자자산
6,749
5,729
70,783

유형자산
4,564
4,844
5,085

무형자산
1,035
1,046
889

기타비유동자산
14,604
13,678
18,935

[자산총계]
209,242
218,049
237,425

유동부채
43,815
53,597
67,545

비유동부채
1,044
451
967

[부채총계]
44,859
54,048
68,512

자본금
8,230
8,230
8,230

자본잉여금
79,319
79,319
79,319

기타 자본조정
(10,098)
(10,098)
-

기타포괄손익누계액
178
170
(34,417)

이익잉여금
86,754
86,380
115,781

[자본총계]
164,383
164,001
168,913

종속·관계·공동기업
 투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

(2021.01.01~
 2021.06.30)
(2020.01.01~
 2020.12.31)
(2019.01.01~
 2019.12.31)

매출액
108,074
260,213
252,315

영업이익
6,528
15,517
13,105

법인세비용차감전계속사업이익
8,248
20,772
3,942

당기순이익
6,407
15,648
2,956

주당순이익
-
-
-

기본주당순이익(원)
425
1,011
180

희석주당순이익(원)
425
1,011
180

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 23 기 반기말 2021.06.30 현재

제 22 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 23 기 반기말

제 22 기말

자산

유동자산

182,448,035,846

192,932,135,730

현금및현금성자산

16,861,033,164

10,643,972,679

단기금융상품

108,918,583,566

84,893,387,673

유동 당기손익-공정가치 측정 지정 금융자산

2,635,125,000

30,784,391,125

유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

2,644,323,550

2,633,750,865

매출채권

26,991,262,004

43,626,986,201

유동계약자산

15,236,794,606

10,785,161,437

재고자산

7,705,642,806

6,857,081,536

기타수취채권

517,165,705

638,592,720

기타유동자산

935,219,624

344,314,287

당기법인세자산

2,885,821

1,724,497,207

비유동자산

26,714,638,314

25,065,030,549

장기금융상품

8,000,000

8,000,000

비유동 당기손익-공정가치 측정 지정 금융자산

4,889,945,296

4,889,945,296

비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

1,585,407,306

565,407,306

기타비유동수취채권

7,637,169,542

8,778,898,724

비유동계약자산

5,860,602,585

3,657,490,032

유형자산

4,564,465,720

4,844,480,761

사용권자산

276,131,444

385,466,608

영업권 이외의 무형자산

1,035,065,026

1,045,717,863

이연법인세자산

857,851,395

889,623,959

자산총계

209,162,674,160

217,997,166,279

부채

유동부채

43,828,909,675

53,635,869,551

단기매입채무

26,973,286,671

21,537,576,668

유동성장기차입금

154,550,586

152,442,457

유동리스부채

196,175,887

247,699,665

기타지급채무

5,050,131,444

7,757,382,427

유동계약부채

7,075,536,413

20,280,577,594

기타유동부채

989,436,970

1,736,530,571

유동하자보수충당부채

1,273,636,682

1,129,142,475

유동공사손실충당부채

555,084,605

794,517,694

당기법인세부채

1,561,070,417

0

비유동부채

1,044,647,350

450,966,227

장기차입금

223,023,987

300,829,932

비유동리스부채

73,084,840

136,510,946

기타지급채무

26,785,669

0

순확정급여부채

721,752,854

13,625,349

부채총계

44,873,557,025

54,086,835,778

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

164,289,117,135

163,910,330,501

자본금

8,230,000,000

8,230,000,000

자본잉여금

80,146,755,041

80,146,755,041

기타자본구성요소

(10,098,416,145)

(10,098,416,145)

기타포괄손익누계액

170,640,724

157,527,513

이익잉여금(결손금)

85,840,137,515

85,474,464,092

비지배지분

0

0

자본총계

164,289,117,135

163,910,330,501

자본과부채총계

209,162,674,160

217,997,166,279

연결 포괄손익계산서

제 23 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 22 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

제 23 기 반기

제 22 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

55,389,414,441

108,168,444,041

82,547,630,614

154,643,530,756

매출원가

49,347,968,567

94,568,510,689

74,191,514,059

138,592,983,770

매출총이익

6,041,445,874

13,599,933,352

8,356,116,555

16,050,546,986

판매비와관리비

3,794,217,257

7,070,183,766

3,095,568,659

6,783,388,962

대손상각비(환입)

10,072,063

4,968,996

523,962,159

538,781,216

영업이익(손실)

2,237,156,554

6,524,780,590

4,736,585,737

8,728,376,808

기타이익

317,055,236

758,034,688

2,354,230,128

6,086,657,411

기타손실

20,606,041

95,063,845

210,280,757

1,333,342,524

이자수익

557,990,528

1,061,289,490

131,769,829

248,515,853

금융수익

6,048,507

7,708,542

22,449,730

25,349,005

금융원가

10,170,187

18,188,327

39,226,556

79,750,565

지분법이익

0

0

(84,610)

65,552,001

법인세비용차감전순이익(손실)

3,087,474,597

8,238,561,138

6,995,443,501

13,741,357,989

법인세비용

662,939,140

1,839,052,515

1,477,154,838

3,125,561,239

당기순이익(손실)

2,424,535,457

6,399,508,623

5,518,288,663

10,615,796,750

기타포괄손익

183,188

13,113,211

(43,244,774)

(4,380,483,600)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

226,761

10,572,685

(57,131,066)

(5,858,864,145)

법인세효과

(49,888)

(2,325,991)

12,568,835

1,288,950,112

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

8,096

6,239,124

1,689,047

12,750,395

관계기업 기타포괄손익 지분해당액

0

0

0

230,109,135

법인세효과

(1,781)

(1,372,607)

(371,590)

(53,429,097)

총포괄손익

2,424,718,645

6,412,621,834

5,475,043,889

6,235,313,150

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

2,424,535,457

6,399,508,623

5,518,288,663

10,615,796,750

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

2,424,718,645

6,412,621,834

5,475,043,889

6,235,313,150

총 포괄손익, 비지배지분

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

161

424

348

669

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

161

424

348

669

연결 자본변동표

제 23 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 22 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타포괄손익누계액

기타자본구성요소

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

8,230,000,000

79,318,977,653

(33,776,399,356)

0

114,854,354,587

168,626,932,884

0

168,626,932,884

총포괄손익

당기순이익(손실)

0

0

0

10,615,796,750

10,615,796,750

0

10,615,796,750

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금

0

0

(4,569,914,033)

0

0

(4,569,914,033)

0

(4,569,914,033)

해외사업장환산차이

0

0

9,945,308

0

0

9,945,308

0

9,945,308

관계기업재측정요소에 대한 지분해당액

0

0

0

0

0

0

0

0

관계기업 기타포괄손익에 대한 지분해당액

0

0

179,485,125

0

0

179,485,125

0

179,485,125

총포괄손익 계

0

0

(4,380,483,600)

0

10,615,796,750

6,235,313,150

0

6,235,313,150

배당금지급

0

0

0

0

(5,761,000,000)

(5,761,000,000)

0

(5,761,000,000)

자기주식 거래로 인한 증감

0

0

0

(10,098,416,145)

0

(10,098,416,145)

0

(10,098,416,145)

2020.06.30 (기말자본)

8,230,000,000

80,146,755,040

328,758,946

(10,098,416,145)

80,395,732,048

159,002,829,889

0

159,002,829,889

2021.01.01 (기초자본)

8,230,000,000

80,146,755,041

157,527,513

(10,098,416,145)

85,474,464,092

163,910,330,501

0

163,910,330,501

총포괄손익

당기순이익(손실)

0

0

0

0

6,399,508,623

6,399,508,623

0

6,399,508,623

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금

0

0

8,246,694

0

0

8,246,694

0

8,246,694

해외사업장환산차이

0

0

4,866,517

0

0

4,866,517

0

4,866,517

관계기업재측정요소에 대한 지분해당액

0

0

0

0

0

0

0

0

관계기업 기타포괄손익에 대한 지분해당액

0

0

0

0

0

0

0

0

총포괄손익 계

0

0

13,113,211

0

6,399,508,623

6,412,621,834

0

6,412,621,834

배당금지급

0

0

0

0

(6,033,835,200)

(6,033,835,200)

0

(6,033,835,200)

자기주식 거래로 인한 증감

0

0

0

0

0

0

0

0

2021.06.30 (기말자본)

8,230,000,000

80,146,755,041

170,640,724

(10,098,416,145)

85,840,137,515

164,289,117,135

0

164,289,117,135

연결 현금흐름표

제 23 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 22 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

제 23 기 반기

제 22 기 반기

영업활동현금흐름

8,651,251,521

(435,883,353)

영업으로부터 창출된 현금흐름

5,440,374,947

28,024,643

이자수취(영업)

1,244,987,589

155,931,958

이자지급(영업)

(8,244,641)

(13,893,588)

배당금수취(영업)

502,312,825

1,353,596,476

법인세납부(환급)

1,471,820,801

(1,959,542,842)

투자활동현금흐름

3,810,935,777

30,864,016,852

단기금융상품의 처분

135,965,056,718

19,954,517,810

당기손익인식금융자산의 처분

28,355,295,148

65,706,091,610

유형자산의 처분

10,909,091

750,909

임차보증금의 감소

2,183,822,231

3,120,000,000

관계기업에 대한 투자자산의 처분

0

25,651,803,170

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 처분

0

33,375,391,320

단기금융상품의 취득

(159,990,252,611)

(26,738,913,701)

당기손익인식금융자산의 취득

0

(88,181,316,346)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 취득

(1,020,000,000)

0

유형자산의 취득

(144,161,800)

(207,417,520)

무형자산의 취득

(89,733,000)

(183,890,400)

임차보증금의 증가

(1,460,000,000)

(1,633,000,000)

재무활동현금흐름

(6,250,114,365)

(16,154,977,907)

차입금의 상환

(75,697,816)

(73,646,807)

리스부채의 원금상환

(140,581,349)

(221,914,955)

자기주식의 취득

0

(10,098,416,145)

배당금지급

(6,033,835,200)

(5,761,000,000)

현금및현금성자산의순증가(감소)

6,217,060,485

14,284,657,032

기초현금및현금성자산

10,643,972,679

8,361,281,687

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

4,987,552

11,501,440

기말현금및현금성자산

16,861,033,164

22,645,938,719

3. 연결재무제표 주석

제 23기 당반기: 2021년 6월 30일 현재

제 22기 전반기: 2020년 6월 30일 현재

HDC아이콘트롤스 주식회사와 그 종속기업

1.일반사항

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 HDC아이콘트롤스 주식회사(이하 "회사"이라 함)와 연결재무제표 작성대상 종속기업인 ICONTROLS VIETNAM Co., Ltd.(주석 1.2 참조)(이하 회사 및 종속기업을 일괄하여 "연결회사")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.

당반기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
보유주식수
지분율(%)

HDC
4,764,600
28.95%

정몽규
4,755,400
28.89%

일반주주
5,337,694
32.43%

우리사주조합
226,894
1.38%

자기주식(*)
1,375,412
8.35%

합계
16,460,000
100.00%

(*) 회사는 2020년 3월 16일 이사회 결의를 통해, 주주가치 제고 및 주가안정을 목적으로 유가증권시장을 통한 직접취득의 방법으로 자기주식 1,375,412주를 취득하였습니다.

1.1 회사의 개요

회사는 1999년 9월 17일 빌딩제어, 산업용프로세스제어, 정보처리를 위한 시스템 등의 설계, 제조, 설치공사 및 보수 등을 목적으로 설립되었습니다. 이후 회사는 홈네트워크 사업 및 지능형교통시스템(ITS)사업을 개시하였습니다. 당반기말 현재 회사는 경기도 성남시 분당구에 본사를 두고 있으며, 2015년 9월 24일자로 한국거래소에 상장하였습니다. 회사는 2018년 3월 26일 회사의 상호를 주식회사 아이콘트롤스에서 HDC아이콘트롤스 주식회사로 변경하였습니다.

1.2 종속기업의 현황

당반기말과 전기말 현재 회사의 연결재무제표 작성대상에 포함된 종속기업의 현황은다음과 같습니다. 

회사명

소재지

당반기말 
지배지분율(%)

전기말 
지배지분율(%)

결산월

업종

ICONTROLS VIETNAM Co., Ltd.

베트남

100
100

12월

내부 전기배선 공사업

1.3 종속기업의 요약 재무정보

당반기말 현재 연결대상 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다(단위:천원)

<당반기>

회사명

재무상태

매출

반기순손익

반기총포괄손익

자산

부채

자본

ICONTROLS VIETNAM Co., Ltd.

160,215
14,085
146,130
94,585
(9,935)
(5,068)

<전기말>

회사명

재무상태

매출

당기순손익

총포괄손익

자산

부채

자본

ICONTROLS VIETNAM Co., Ltd.

188,534
38,708
149,826
211,324
(198,249)
(203,009)

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2021년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한
요약반기연결재무제표
는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이
요약반기연결재무제표
는 보고기간말인 2021년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2021년 1월 1일로 개시하는 회계연도부터 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(
1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 관련 임차료 할인
등
에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 연결회사는 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습
니
다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)

이자율지표개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표대체가 발생한 경우에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다
.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제
ㆍ
개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재
무보
고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은없을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 

(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.
연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(5) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다.
리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다.
동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(6) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정 

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체할 예정입니다. 이 기준서는 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용
되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한기업은 조기적용이 허용됩니다.

연결회사는 동 제정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(7) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연
결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스 인센티브

·기업회계기준서 제1041호 '농립어업': 공정가치 측정

2.2
회계정책

요약반기연결재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법
은
주석 2.1.1
에서 설명하는 제

ㆍ
개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 

3. 중요한 회계추정 및 가정

연
결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

요약반기연결재무제표
작성시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법

을
제외하고는 전기 연결재무제표 작성
에
적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 연결회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할수 있으며, 이러한 영향은 2021년 연차재무제표에도 지속될 수 있습니다.

요약반기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 연결회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

(1) 추정총계약원
가
추정치의 불확실성

공사수익금액은 누적발생계약원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총계약원가는 재료비, 노무비, 공사기간 등의 미래 예상치에 근거하여 추정합니다. 당반기말 현재 진행중인 공사와 관련하여 잔여계약원가의 추정치가 5% 증가한다면, 당반기의
법인세차감전순이익 및 당반기말 현재 자본총계(법인세 효과 차감전)은

4,416,666천원
감소합니
다.

4. 공정가치

해당 주석에서는 직전 연차 재무보고 이후
연결회사가 금융상품 공정가치를 산정하는 데
사용한 판단 및 추정에 대한 당반기의 정보를 제공합니다.

당반기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.1

공정가치 서열체계

연결회사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다.

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-

수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-

자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당반기말과 전기말 현재 반복적으로 공정가치로 측정되고 인식된 연결회사의 금융자산과금융부채는
다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기말
수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
3,668,071
3,856,999
7,525,070

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
16,724
206,658
4,006,349
4,229,731

(단위: 천원)

전기말

수준 1

수준 2

수준 3

합 계

반복적인 공정가치 측정치

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
31,817,337
3,856,999
35,674,336

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품
6,151
206,658
2,986,349
3,199,158

4.2 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다.

(1) 반복적인 측정치의 수준 1과 2간의 이동 내역

당반기 및 전반기 중 수준 1과 수준 2간의 대체는 없습니다.

(2) 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역

당반기 및 전반기 중 반복적인 측정치의 수준3에 해당하는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기

당기손익-공정가치
측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치
측정 금융자산

기초금액
3,856,999
2,986,349

처분
-
-

총손익

당기손익인식액
-
-

기타포괄손익인식액
-
-

매입액
-
1,020,000

반기말금액
3,856,999
4,006,349

미실현손익
-
222,552

(단위: 천원)

구 분
전반기

당기손익-공정가치
측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치
측정 금융자산

기초금액
4,500,767
1,652,879

처분
-
(1,036,013)

총손익

당기손익인식액
-
-

기타포괄손익인식액
-
(57,556)

매입액
-
-

반기말금액
4,500,767
559,310

미실현손익
-
423,113

4.3 가치평가기법 및 투입변수

연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대하여 다음의 가치평가기법을 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

당반기말
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
수준3 투입변수 범위

당기손익-공정가치 측정 금융자산

수익증권
2,635,125
2
기준시가
-
-

출자금
1,032,946
2
출자반환가능금액 등
-
-

투자신탁
3,856,999
3
현재가치할인법
가중평균할인율
3.75~9.67%

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

현대오일뱅크(주)
358,750
3
수익가치접근법
매출액성장률
2.68~2.92%

가중평균자본비용
9.73%

브이아이금융투자(주)
2,627,600
3
현금흐름할인법
가중평균자본비용
10.135%

케이엘노르마 유한회사
1,020,000
3
기타: 출자금
-
-

기타지분상품
206,658
2
기타: 거래가격
-
-

수준3으로 분류되는 금융상품
에 대하여 이러한 투입변수의
유리한 변동과 불리한 변동
이 연결회사의 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

4.4 수준3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정

연결회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치를 측정을 담당하고 있으며 이러한공정가치 측정치는 수준3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 공정가치 측정을 담당하는 팀은 매 보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대해 재무담당이사에 보고합니다.

5. 범주별 금융상품

5
.1 금융상품 범주별 장부금액

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산

당반기말

전기말

당기손익-공정가치 측정 금융자산
7,525,070
35,674,336

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
4,229,731
3,199,158

상각후원가 금융자산

현금및현금성자산
16,861,033
10,643,973

단기금융상품
108,918,584
84,893,388

매출채권(*)
29,006,983
46,060,465

기타수취채권
517,166
638,593

장기금융상품
8,000
8,000

기타비유동수취채권
5,621,448
6,345,420

합 계
172,688,015
187,463,333

(*) 재무상태표상 기타비유동수취채권에는 장기매출채권
2,015,722천원(전기말: 2,433,478천원)
이 포함되어 있습니다.

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채

당반기말

전기말

상각후원가

매입채무
26,973,287
21,537,577

기타지급채무(*)
2,387,378
4,445,662

차입금
377,575
453,272

합 계
29,738,240
26,436,511

(*) 금융부채에 해당되지 않는 종업원 관련 부채 등은 제외하였습니다.

5.2 금융상품 범주별 순손익

(단위: 천원)

구 분

손익구분

당반기

전반기

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
평가손익(기타포괄손익)
10,573
(5,858,864)

배당수익
10,243
765,346

당기손익-공정가치 측정 금융자산
평가손익
206,029
2,652,045

배당수익
492,070
375,424

상각후원가 금융자산
이자수익
1,061,289
248,516

대손상각비
4,969
538,781

외환차이
959
(40,572)

상각후원가로 측정하는 금융부채
이자비용
5,990
13,830

외환차이
(3,195)
-

6.
현금
및현금성자산
및
장ㆍ단기금융상품

당반기말과 전기말 현재 현금및현금성자산과 장ㆍ단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)

구분

당반기말

전기말

현금및현금성자산

보유현금
1,894
981

보통예금
등

16,859,139
10,642,992

합계
16,861,033
10,643,973

단기금융상품

ABCP 등 (*1)
108,918,584
84,893,388

장기금융상품

당좌개설보증금 (*2)
8,000
8,000

(*1) 단기금융상품 중 1,100백만원은 종업원의 우리사주대출과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.
(*2) 장기금융상품은 전액 사용이 제한되어 있습니다.

7. 당기손익-공정가치 측정 금융자산

(1) 당기손익-공정가치 측정 금융자산

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

유동항목

수익증권
2,635,125
30,784,391

비유동항목

수익증권
3,856,999
3,856,999

출자금(*)
1,032,946
1,032,946

소 계
4,889,945
4,889,945

합 계
7,525,070
35,674,336

(*) 일부 출자금이 이행보증약정과 관련하여 담보로 설정되어 있습니다(주석 18참조).

(2) 당기손익으로 인식된 금액

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

당기손익-공정가치 측정 금융자산 관련 손익
206,029
2,652,045

8. 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

유동항목

상장주식
16,724
6,151

비상장주식
2,627,600
2,627,600

소 계
2,644,324
2,633,751

비유동항목

비상장주식
1,585,407
565,407

소 계
1,585,407
565,407

합 계
4,229,731
3,199,158

위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

9.
매출채권 및 기타 상각후원가 측정 금융자산 

(1) 매출채권 및 손실충당금

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

매출채권

29,771,978
46,870,742

손실충당금

(641,114)
(649,315)

현재가치할인차금
(123,881)
(160,962)

매출채권(순액)(*)

29,006,983
46,060,465

(*) 재무상태표상 기타비유동수취채권에 장기
매출채권
2,015,722
천원
이 포함
되어 있습니다(전기말: 2,433,478천원).

(2) 기타 상각후원가 측정 금융자산 - 기타수취채권

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

유동

미수수익
499,165
581,008

미수금
18,000
57,584

소 계
517,165
738,592

비유동

보증금 등
5,621,448
6,345,420

합 계
6,138,614
7,084,012

10. 유형자산

(1) 당반기와 전반기 중 연결회사의 유형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기

기초금액

취득

처분 및 폐기

감가상각

반기말금액

취득원가

감가상각누계액

토지
1,523,571
-
-
-
1,523,571
1,523,571
-

건물
2,225,340
-
-
(47,349)
2,177,991
3,787,936
(1,609,945)

차량운반구
7,907
-
(1)
(1,977)
5,929
15,811
(9,882)

공기구비품
1,087,663
26,283
(56)
(256,915)
856,975
4,587,976

(3,731,001)

합계
4,844,481
26,283
(57)
(306,241)
4,564,466
9,915,294
(5,350,828)

(단위: 천원)

전반기

기초금액

취득

처분 및 폐기

감가상각

반기말금액

취득원가

감가상각누계액

토지
1,523,571
-
-
-
1,523,571
1,523,571
-

건물
2,320,039
-
-
(47,349)
2,272,690
3,787,936
(1,515,246)

차량운반구
11,859
-
-
(1,976)
9,883
171,383
(161,500)

공기구비품
1,229,176
54,800
(18)
(238,182)
1,045,776
5,612,157
(4,566,381)

합계
5,084,645
54,800
(18)
(287,507)
4,851,920
11,095,047
(6,243,127)

11. 리스

연결회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(1) 재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

사용권자산

부동산

207,551
309,702

차량운반구

68,580
75,765

합계

276,131
385,467

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

리스부채

유동

196,176
247,700

비유동

73,085
136,511

합계

269,261
384,211

당반기 중 증가된 사용권자산 25,631천원

입니다

(전반기: 11,720천원
).

(2) 손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

사용권자산의 감가상각비

부동산

102,151
176,926

차량운반구

32,816
46,667

합계

134,967

223,593

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)

2,254
5,680

단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)

32,942
17,700

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)

65,592
3,861

당반기 중 리스의 총 현금유출액은 241,369천원입니다

(전반기: 227,595천원
).

12. 무형자산

(1) 당반기와 전반기 중 연결회사의 무형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기

기초금액

취득

무형자산상각

반기말금액

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

소프트웨어
462,873
89,107
(97,017)
454,963
2,503,332
(2,048,369)
-

산업재산권
43,344
1,707
(4,449)
40,602
56,586
(15,984)
-

기타무형자산
539,500
-
-
539,500
1,178,946
-
(639,446)

합계
1,045,717
90,814
(101,466)
1,035,065
3,738,864
(2,064,353)
(639,446)

(단위: 천원)

전반기

기초금액

취득

무형자산상각

반기말금액

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

소프트웨어
328,454
138,183
(70,217)
396,420
2,262,226
(1,865,806)
-

산업재산권
20,973
5,024
(2,280)
23,717
31,602
(7,885)
-

기타무형자산
539,500
-
-
539,500
1,178,946
-
(639,446)

합계
888,927
143,207
(72,497)
959,637
3,472,774
(1,873,691)
(639,446)

(2) 당반기와 전반기 중 무형자산 상각액은 전액 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

(3) 당반기와 전반기 중 연결회사가 비용으로 인식한 연구 및 개발비는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기

전반기

매출원가

1,462,838
897,973

판관비

446,702
163,875

합계

1,909,540
1,061,848

13. 차입금

(단위: 천원)

구 분

차입처

최장만기일

연이자율(%)
 당반기말

당반기말

전기말

유동
원화대출
(주)하나은행
2025-09-24
2.75
55,054
54,302

유동
원화대출
(주)하나은행
2022-11-15
2.75
99,497
98,140

비유동
원화대출
(주)하나은행
2025-09-24
2.75
186,127
213,843

비유동
원화대출
(주)하나은행
2022-11-15
2.75
36,897
86,987

소계

377,575
453,272

차감 : 유동성장기차입금
(154,551)
(152,442)

합계
223,024
300,830

14. 순확정급여부채

(1)

손익계산서에 반영된 금액

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

당기근무원가
725,025
731,819

순이자원가
127
736

종업원 급여에 포함된 총 비용
725,152
732,555

총 비용 중

386백만원
(전반기: 429백만원)은 매출원가에 포함되었으며,

338백만원
(전반기: 304백만원)는 판매비와관리비에 포함되었습니다.

(2) 순확정급여부채 산정내역

(단위: 천원)

구분

당반기말

전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
13,365,754
12,907,554

사외적립자산

(12,644,001)
(12,893,929)

재무상태표상 순확정급여부채

721,753
13,625

15. 하자보수충당부채

당반기와 전반기의 하자보수충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기

전반기

기초금액
1,129,142
1,644,061

전입
1,235,410
1,043,998

사용 및 환입액
(1,090,915)
(1,064,022)

반기말금액
1,273,637
1,624,037

16. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상가중평균 연간유효법인세율은 22%입니다.

17. 배당금 

2020년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 보통주 배당
금 6,033,835원은
2021년 4월 23일에
지급되었습니다(전기 지급액: 5,761,000천원).

18. 우발채무와 약정사항

(1) 당반기말 현재 연결회사가 금융기관과 체결하고 있는 약정사항의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원, 1USD)

금융기관명

약정명

한도금액

실행금액

한국산업은행

일반당좌대출
900,000
-

(주)하나은행

일반당좌대출
1,000,000
-

기업시설에너지이용합리화자금
422,000
241,181

기업시설에너지이용합리화자금
419,000
136,394

(주)신한은행

일반당좌대출
1,000,000
-

수입L/C OPEN
USD 500,000
-

전문건설공제조합
신용융자
361,000
-

(2) 보고기간말 현재 연결회사가 서울보증보험㈜으로부터 제공받은 계약이행보증 등의 금액은 20,074,285천원입니다.

(3) 보고기간말 현재 연결회사가 소프트웨어공제조합으로부터 제공받은 계약이행보증 등의 금액은 14,962,286천원이며 동 이행보증과 관련하여 소프트웨어공제조합출자금(장부가액: 433,780천원)이 담보로 설정되어 있습니다(주석 7 참조).

(4) 보고기간말 현재 연결회사가 전문건설공제조합으로부터 제공받은 계약이행보증 등의 금액은 5,268,593천원이며 동 이행보증과 관련하여 전문건설공제조합출자금(장부가액: 465,693천원)이 담보로 설정되어 있습니다(주석 7 참조).

(5) 보고기간말 현재 연결회사는 이행보증과 관련하여 전기공사공제조합출자금(장부가액: 51,508천원)이 담보로 설정되어 있습니다(주석 7 참조).

(6) 보고기간말 현재 연결회사는 (주)하나은행 등과 33,000,000천원을 한도로 협력기업이 연결회사에 대한 매출채권을 담보로 대출할 수 있는 외상매출채권담보 및 구매카드 약정을 맺고 있습니다.

(7) 보고기간말 현재 연결회사의 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
부보금액
금융기관

국내근재
1,900,000
현대해상화재보험

생산물배상책임보험
3,500,000

공장 화재 재물보장.배상책임
4,242,024

일반 화재 재물보장.배상책임
2,632,013

Corporate Guard(KF2005)
3,000,000

영업배상책임보험
300,000

생산물배상책임보험
200,000
흥국화재해상보험

합계
15,774,037

상기 이외에 연결회사는 자동차종합보험 등에 가입하고 있습니다.

(8) 당사의 이사회는 2021년 6월 4일 당사의 기타 특수관계자인 HDC아이서비스(주)를 합병하기로 결의하였습니다. 본 합병의 합병기일은 2021년 12월 1일이고, 합병비율은 HDC아이콘트롤스㈜ 보통주: 에이치디씨아이서비스㈜ 보통주 = 1 : 0.6716833 로 당사가 발행할 합병신주는 9,497,601주이며, 합병비율 및 합병신주는 감독기관의 승인과정에서 변경될 수 있습니다.

상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제1항에 의거하여 주주확정 기준일(2021년 09월 01일) 현재 주주명부에 등재되어 있는 주주가 합병에 관한 이사회 결의에 반대하는 경우, 주주총회 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 당사에 주식의 일부 또는 전부의 매수(매수예정가액: 12,518원)를 청구할 수 있습니다. 반대주주의 주식매수청구로 인하여 당사가 지급하여야 하는 매수대금이 40,000백만원을 초과하는 경우, HDC아이서비스 주식회사가 지급하여야 하는 매수대금이 15,000백만원을 초과하는 경우, 합병법인 또는 피합병법인의 이사회는 본건 합병을 진행하지 않고 합병계약을 해제할 것을 결정할 수 있습니다.

19. 특수관계자

(1) 당반기말 현재 연결회사의 지배기업은 없으며, 연결회사의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자

기타 특수관계자

에이치디씨(주), 에이치디씨현대산업개발(주),에이치디씨현대이피(주), 에이치디씨아이서비스(주),
에이치디씨아이앤콘스(주), 에이치디씨아이파크몰(주),
에이치디씨스포츠(주)
, 
호텔에이치디씨(주), 에이치디씨영창(주), 천진영창악기유한공사, 천진영창강금주건유
한공사, 에이치디
씨
현대
피씨이(주), HDC자산운용(주),에이치디씨신라면세점(주), 에이치디씨리조
트(주), HDC밸류애드전문투자형사모부동산신탁제1호, 통영에코파워(주),(주)동탄92블럭아이
파크제이알뉴스테이위탁관리부동산투자회사, 에코바이오플라스틱코리아(주), 브이아이금융투
자(주),서울-춘천고속도로(주), 아이파크마리나(주), 플랜업통영(주), 북항아이브리지(주),
(주)에이치디씨민간임대주택제1호위탁관리부동산투자회사,
부동산일일사(주), 미래비아이(주),엠엔큐투자파트너스(유),
빅애플드림제일차(주), 인천신항배후단지(주), 아이파크패키지제일차(주), 아이파크패키지제이차(주), 아이시어스(주), ㈜고척아이파크대한뉴스테이위탁관리부동산투자회사, ㈜광명문화관광복합단지피에프브이, ㈜광명문화관광복합단지자산관리, 충주드림파크개발(주), 부산컨테이너터미널(주), 시흥-서울연결도로(주)
, 피치에코(주)
, (주)에이치디씨아이파크제1호위탁관리부동산투자회사, (주)에이치디씨아이파크제2호위탁관리부동산투자회사, 
Hyundai(Sanhe) Engineering Plastics Co.,Ltd.,
Hyundai Engineering Plastics India Private Limited., Guangdong Hyundai Engineering
Plastics Co., Ltd., Hyundai (Yancheng) Engineering Plastics Co., Ltd., Hyundai
(Chongqing) Engineering Plastics Co., Ltd., HYUNDAI-BYUKSAN JV, HDC INDIA PRIVATE Ltd., HYUNDAI DVP S.R.L, 산단재생2호성남지식산업센터위탁관리부동산투자회사

(2) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

특수관계구분

회사명

매출 등

매입 등

매출

배당금수익

매입

기타

이자비용(*2)

기타 특수관계자
에이치디씨(주)
-
-
-
93,502
-

에이치디씨현대산업개발(주)(*1)
47,422,098
-
106,566
19,119
307

에이치디씨아이파크몰(주)
17,330
-
146,100
10,551
-

에이치디씨아이서비스(주)
87,041
-
30,044
156,584
-

호텔에이치디씨(주)
22,667
-
-
-
-

에이치디씨자산운용(주)
-
-
-
8,800
-

에이치디씨영창(주)
-
-
18,865
-
-

에이치디씨스포츠(주)
-
-
-
202,000
-

서울-춘천고속도로(주)
701,324
-
-
76
-

에이치디씨리조트(주)
-
-
-
47,289
-

합계

48,250,460
-
301,575
537,921
307

<전반기>

(단위: 천원)

구분

회사명

매출 등

매입 등

매출

배당금수익

매입

기타

이자비용(*2)

기타 특수관계자
에이치디씨(주)
-
212,826
-
120,148
-

에이치디씨현대산업개발(주)(*1)
95,980,183
743,434
203,708
710,413
809

에이치디씨아이파크몰(주)
614,400
-
201,405
38,093
-

에이치디씨아이서비스(주)
377,232
-
-
17,568
-

에이치디씨아이앤콘스(주)
2,089,637
-
2,679
-
-

호텔에이치디씨(주)
15,441
-
-
-
-

에이치디씨자산운용(주)
-
-
-
8,800
-

에이치디씨영창(주)
-
-
103,610
-
-

에이치디씨스포츠(주)
-
-
-
283,000
-

서울-춘천고속도로(주)
4,272,024
-
-
214
-

에이치디씨리조트(주)
-
-
-
40,538
-

합계

103,348,917
956,260
511,402
1,218,774

809

(*1) 당반기 진행기준에 따라 인식한

매출액은
60,189,204천원
(전반기:
90,186,859천원)이며, 상기 특수관계자 매출은 청구금액 기준으로 표시되어 있습니다.

(*
2
)
기타특수관계자와 체결한 4년간 사무실 리스계약에 따라 인식한 사용권자산은
103,136천원과 리스부채 103,136천원이
며 리스부채의 상환금액은 당반기 14,693천원(전반기: 15,000천원), 이자비용은 307천원(전반기: 809천원)입니다.

(3) 보고기간말 현재 특수관계자의 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위: 천원)

특수관계구분

회사명

채권

채무

매출채권 등

매입채무

기타채무

리스부채

기타 특수관계자

에이치디씨(주)
-
-
52,651
-

에이치디씨현대산업개발(주)(*1)
11,672,298
-
22,638
31,432

에이치디씨아이파크몰(주)
-
49,085
28,622
-

에이치디씨아이서비스(주)
30,058
-
31,846
-

에이치디씨현대이피(주)
255,968
-
-
-

호텔에이치디씨(주)
4,865
-
-
-

에이치디씨영창(주)
-
-
7,735
-

에이치디씨스포츠(주)
-
-
-
-

서울-춘천고속도로(주)(*2)
385,728
-
-
-

에이치디씨리조트(주)
-
-
705
-

합계

12,348,917
49,085
144,197
31,432

<전기말>

(단위: 천원)

특수관계구분

회사명

채권

채무

매출채권

매입채무

기타채무

리스부채

기타 특수관계자

에이치디씨(주)
-
-
37,501
-

에이치디씨현대산업개발(주)
(*1)

24,190,982
-
25,606
46,799

에이치디씨아이파크몰(주)
13,874
53,304
28,405
-

에이치디씨아이서비스(주)
169,422
-
18,521
-

호텔에이치디씨(주)
9,104
-
-
-

에이치디씨영창(주)
-
-
1,438
-

서울-춘천고속도로주식회사(*2)
1,778,768
-
8
-

부동산일일사㈜
-
-
1,980
-

에이치디씨현대이피(주)
286,466
-
-
-

합계

26,448,616
53,304
113,459
46,799

(*1) 당반기말 현재 에이치디
씨현대산업개발(주)에 대한 미청구공사 및 초과청구공사 금액은 각각 5,557,613
천원
, 3,999,611천원(전기말: 4,248,713천원, 15,707,839천원)입니다
.

(*2) 상기 거래 이외에 연결회사는 기타특수관계자인 서울-춘천고속도로(주)의 차입금을 기초자산으로 하는 펀드 3,857백만원(전기말: 3,875백만원)을 보유 중에 있습니다.

한편, 당반기말 현재 연결회사는 현대증권 등을 판매사로 하고 HDC자산운용㈜를 운용사로하는 수익
증권
2,635백만원(
전기말: 2,601백만원)을 당기손익-공정가치 측정 금융자산(유동)으로 계상하고 있습니다.

(4) 당반기와 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기

전반기

단기종업원급여

518,919
459,170

퇴직급여

107,054
105,957

합 계

625,973
565,127

20. 영업부문 정보

(1) 영업부문에 대한 주요 내용

회사의 영업부문은 빌딩 및 산업용 프로세스의 제어 시스템 설계 및 설치 공사의 단일 부문입니다.

(2) 주요 고객에 대한 정보

당반기 중 회사 매출액의 10%이상을 차지하는 1개의 외부고객에 대한 손익계산서상매출액은 60,461,783천원(전반기: 1개, 90,186,859천원)입니다.

21.

건
설계약

(1) 당반기와 전반기 중 건설계약의 내용 및 계약잔액의 변동내역은 다음과 같습니다

<당반기>

(단위: 천원)

공사유형

기초금액

신규/변경액

공사수익인식(*)

반기말금액

IBS공종

61,191,323
27,901,719
26,548,008
62,545,034

M/E공종

68,132,393
22,576,313
31,072,549
59,636,157

H/N공종

46,483,915
36,638,907
37,106,083
46,016,739

SOC공종

24,890,860
3,459,990
9,138,860
19,211,990

합계

200,698,491
90,576,929
103,865,500
187,409,920

<전반기>

(단위: 천원)

공사 유형

기초잔액

신규/변경액

공사수익인식(*)
반기말잔액

IBS공종

53,483,755
22,264,362
29,850,369
45,897,748

M/E공종

72,973,252
36,564,149
37,036,946
72,500,455

H/N공종

82,868,934
50,778,157
73,069,970
60,577,121

SOC공종

32,895,235
5,577,657
12,403,946
26,068,946

합 계

242,221,176
115,184,325
152,361,231
205,044,270

(*
)
건설계약이 적용되지 않는 상품 및
용역매출
4,302,944천원
(전반기:
2,282,300천원)이 제외된 금액입니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 진행된 건설계약과 관련하여 인식한 공사손익 등의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위: 천원)

공사유형

공사계약금액

누적계약수익

누적계약원가

누적손익

IBS공종

146,216,798
83,671,765
76,848,906
6,822,859

M/E공종

190,251,076
130,614,919
129,646,061
968,858

H/N공종

214,069,943
168,053,205
142,431,556
25,621,649

SOC공종

67,433,832
48,221,842
41,655,090
6,566,752

합계

617,971,649
430,561,731
390,581,613
39,980,118

<전기말>

(단위: 천원)

공사유형

공사계약금액

누적계약수익

누적계약원가

누적손익

IBS공종

174,304,008
113,112,685
103,463,536
9,649,149

M/E공종

227,426,673
159,294,279
154,382,399
4,911,880

H/N공종

233,885,474
187,401,559
159,915,101
27,486,458

SOC공종

69,919,192
45,028,332
38,326,459
6,701,874

합계

705,535,347
504,836,855
456,087,495
48,749,361

(3) 당반기말과 전기말 현재 건설계약의 미청구공사 및 초과청구공사 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

공사유형

당반기말
전기말

미청구공사(*1)

초과청구공사(*2)

미청구공사(*1)

초과청구공사(*2)

IBS공종

8,800,839
612,587
3,112,511
1,334,113

M/E공종

5,654,138
1,220,861
5,110,998
1,617,572

H/N공종

1,784,077
2,603,702
1,152,151
13,029,562

SOC공종

4,247,833
2,638,386
4,659,445
4,299,330

합계

20,486,887
7,075,536
14,035,105
20,280,577

(*1) 재무상태표 상 전액 계약자산으로 계상되어 있습니다.
(*2) 재무상태표 상 전액 계약부채로 계상되어 있습니다.

(4) 당반기말 현재 계약수익 금액이 직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약별 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

계약일

예상준공일자
(*)

진행률
(%)

미청구공사

초과청구공사

매출채권

총액
대손충당금
총액
총액
대손충당금

파주운정신도시아이파크스마트홈솔루션
2019.05
2020.07
100%
120,313
-
-
-
-

청주가경3차아이파크기계설비공사
2018.12
2021.08
99%
-
-
178,775
206,010
-

광역철도 급행정차역 승강장안전문 안양역외 
8개역 제조설치
2019.07
2021.07
98%
-
-
367,829
-
-

의정부을지대학교병원및캠퍼스3공구4공구기계설비
2018.09
2021.12
99%
276,685
(659)
-
242,824
(578)

부산신항2-4단계IT시스템구축공사
2016.12
2022.05
50%
-
-
1,286,733
-
-

용인동백세브란스병원기계설비공사
2018.01
2021.06
100%
-
-
-
-
-

고척아이파크일반설비
2019.10
2022.08
47%
816,969
-
-
1,094,745
-

(*) 보고기간말 현재 연결회사가 예상하는 예정 공사완료일자로, 미래사건의 결과와 관련하여 다양한 불확실성의 영향을 받습니다.

(5) 공사 유형별로 구분된 발생한 누적계약원가를 추정총계약원가로 나눈 비율을 진행률 측정에 사용하는 계약에 대한 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

공사유형

공사손실
충당부채

공사손익변동금액

추정총계약원가변동금액

계약자산

추정변경
오류수정
추정변경
오류수정
총액
대손충당금

IBS공종
164,780
75,993
-
465,577
-
8,811,827
(10,988)

M/E공종
259,562
706,660
-
2,615,256
-
5,661,197
(7,059)

H/N공종
35,952
206,418
-
1,761,955
-
1,786,305
(2,228)

SOC공종
94,790
(96,385)
-
(441,906)
-
4,253,137
(5,304)

합계
555,084
892,686
-
4,400,882
-
20,512,466
(25,579)

(6) 당반기말 현재 진행 중인 계약의 추정총계약원가가 변동되어, 이에 따라 당반기와 미래기간의 손익, 미청구공사에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

공사유형

추정총계약수익의 변동

추정총계약원가의 변동

당기손익에미치는 영향

미래손익에미치는 영향

계약자산 변동

IBS공종

475,530
465,577
75,993
(66,040)
75,993

M/E공종

3,109,517
2,615,256
706,660
(212,400)
706,660

H/N공종

4,307,149
1,761,955
206,418
2,338,776
206,418

SOC공종

(531,152)
(441,906)
(96,385)
7,139
(96,385)

합계

7,361,044
4,400,882
892,686
2,067,475
892,686

당반기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시 후 당반기 말까지 발생한 상황에 근거하여 추정한 총계약원가와 당반기말 현재 계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 총계약원가와 총계약수익은 미래 기간에 변동될 수 있습니다.

(7) 당반기말 현재 진행중인 공사의 주요 공사별 공사손실충당부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

공사손실충당부채

양산사송LH기계설비공사
230,176

신분당(용산-강남)민간투자사업 통신/AFC 설치 공사 1단계
86,240

기타
238,669

합계
555,085

4. 재무제표

재무상태표

제 23 기 반기말 2021.06.30 현재

제 22 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 23 기 반기말

제 22 기말

자산

유동자산

182,289,836,257

192,751,589,388

현금및현금성자산

16,773,394,122

10,512,206,841

유동 당기손익-공정가치 측정 지정 금융자산

2,635,125,000

30,784,391,125

유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

2,644,323,550

2,633,750,865

단기금융상품

108,918,583,566

84,893,387,673

매출채권

26,932,053,787

43,619,556,647

유동계약자산

15,236,794,606

10,785,161,437

재고자산

7,705,642,806

6,857,081,536

기타수취채권

517,027,469

637,110,961

기타유동자산

926,891,351

307,213,369

당기법인세자산

0

1,721,728,934

비유동자산

26,952,165,111

25,297,398,032

장기금융상품

8,000,000

8,000,000

비유동 당기손익-공정가치 측정 지정 금융자산

4,889,945,296

4,889,945,296

비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

1,585,407,306

565,407,306

종속기업에 대한 투자자산

265,751,450

265,751,450

기타비유동수취채권

7,635,261,547

8,771,018,427

비유동계약자산

5,860,602,585

3,657,490,032

사용권자산

276,131,444

385,466,608

영업권 이외의 무형자산

1,035,065,026

1,045,717,863

유형자산

4,564,465,720

4,844,480,761

이연법인세자산

831,534,737

864,120,289

자산총계

209,242,001,368

218,048,987,420

부채

유동부채

43,814,825,106

53,597,161,331

단기매입채무

26,960,060,395

21,536,317,028

유동성장기차입금

154,550,586

152,442,457

유동리스부채

196,175,887

247,699,665

기타지급채무

5,050,131,444

7,756,243,118

기타유동부채

988,578,677

1,700,221,300

유동계약부채

7,075,536,413

20,280,577,594

유동공사손실충당부채

555,084,605

794,517,694

당기법인세부채

1,561,070,417

0

유동하자보수충당부채

1,273,636,682

1,129,142,475

비유동부채

1,044,647,350

450,966,227

장기차입금

223,023,987

300,829,932

비유동리스부채

73,084,840

136,510,946

순확정급여부채

721,752,854

13,625,349

기타지급채무

26,785,669

0

부채총계

44,859,472,456

54,048,127,558

자본

자본금

8,230,000,000

8,230,000,000

자본잉여금

79,318,826,494

79,318,826,494

기타자본구성요소

(10,098,416,145)

(10,098,416,145)

기타포괄손익누계액

178,122,925

169,876,231

이익잉여금(결손금)

86,753,995,638

86,380,573,282

자본총계

164,382,528,912

164,000,859,862

자본과부채총계

209,242,001,368

218,048,987,420

포괄손익계산서

제 23 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 22 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

제 23 기 반기

제 22 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

55,380,808,571

108,073,859,341

82,509,543,214

154,596,633,089

매출원가

49,343,789,023

94,522,660,718

74,136,327,353

138,466,473,620

매출총이익

6,037,019,548

13,551,198,623

8,373,215,861

16,130,159,469

판매비와관리비

3,787,517,507

7,018,244,764

3,035,192,863

6,661,571,168

대손상각비(환입)

10,072,063

4,968,996

523,962,159

538,781,216

영업이익(손실)

2,239,429,978

6,527,984,863

4,814,060,839

8,929,807,085

기타이익

317,055,236

758,034,688

1,867,100,118

5,599,527,401

기타손실

20,577,136

88,054,423

210,187,196

1,082,469,697

이자수익

557,713,358

1,060,890,740

130,903,431

246,189,229

금융수익

6,048,507

7,708,542

22,449,730

25,349,005

금융원가

10,169,694

18,068,743

39,084,102

79,104,528

법인세비용차감전순이익(손실)

3,089,500,249

8,248,495,667

6,585,242,820

13,639,298,495

법인세비용

663,384,784

1,841,238,111

1,489,447,447

3,041,339,696

당기순이익(손실)

2,426,115,465

6,407,257,556

5,095,795,373

10,597,958,799

기타포괄손익

176,873

8,246,694

(44,562,231)

(4,569,914,033)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

0

0

0

0

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

226,761

10,572,685

(57,131,066)

(5,858,864,145)

법인세효과

(49,888)

(2,325,991)

12,568,835

1,288,950,112

총포괄손익

2,426,292,338

6,415,504,250

5,051,233,142

6,028,044,766

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

161

425

322

667

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

161

425

322

667

자본변동표

제 23 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 22 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타포괄손익누계액

기타자본구성요소

이익잉여금

자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

8,230,000,000

79,318,826,494

(34,417,103,165)

0

115,781,657,873

168,913,381,202

총포괄손익

당기순이익(손실)

0

0

0

0

10,597,958,799

10,597,958,799

기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손익

0

0

(4,569,914,033)

0

0

(4,569,914,033)

기타포괄손익-공정가치 금융자산 처분에 따른 이익잉여금 대체

0

0

39,313,419,289

0

(39,313,419,289)

0

총포괄손익 계

0

0

34,743,505,256

0

(28,715,460,490)

6,028,044,766

배당금지급

0

0

0

0

(5,761,000,000)

(5,761,000,000)

자기주식 거래로 인한 증감

0

0

0

(10,098,416,145)

0

(10,098,416,145)

2020.06.30 (기말자본)

8,230,000,000

79,318,826,494

326,402,091

(10,098,416,145)

81,305,197,383

159,082,009,823

2021.01.01 (기초자본)

8,230,000,000

79,318,826,494

169,876,231

(10,098,416,145)

86,380,573,282

164,000,859,862

총포괄손익

당기순이익(손실)

0

0

0

0

6,407,257,556

6,407,257,556

기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손익

0

0

8,246,694

0

0

8,246,694

기타포괄손익-공정가치 금융자산 처분에 따른 이익잉여금 대체

0

0

0

0

0

0

총포괄손익 계

0

0

8,246,694

0

6,407,257,556

6,415,504,250

배당금지급

0

0

0

0

(6,033,835,200)

(6,033,835,200)

자기주식 거래로 인한 증감

0

0

0

0

0

0

2021.06.30 (기말자본)

8,230,000,000

79,318,826,494

178,122,925

(10,098,416,145)

86,753,995,638

164,382,528,912

현금흐름표

제 23 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 22 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

제 23 기 반기

제 22 기 반기

영업활동현금흐름

8,706,188,100

(276,160,067)

영업으로부터 창출된 현금흐름

5,495,710,276

186,673,647

이자수취(영업)

1,244,588,839

153,605,334

이자지급(영업)

(8,244,641)

(13,537,194)

배당금수취(영업)

502,312,825

1,353,596,476

법인세납부(환급)

1,471,820,801

(1,956,498,330)

투자활동현금흐름

3,805,113,546

30,864,016,852

단기금융상품의 처분

135,965,056,718

19,954,517,810

당기손익인식금융자산의 처분

28,355,295,148

65,706,091,610

유형자산의 처분

10,909,091

750,909

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 처분

0

33,375,391,320

임차보증금의 감소

2,178,000,000

3,120,000,000

관계기업에 대한 투자자산의 처분

0

25,651,803,170

단기금융상품의 취득

(159,990,252,611)

(26,738,913,701)

당기손익인식금융자산의 취득

0

(88,181,316,346)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 취득

(1,020,000,000)

0

유형자산의 취득

(144,161,800)

(207,417,520)

무형자산의 취득

(89,733,000)

(183,890,400)

임차보증금의 증가

(1,460,000,000)

(1,633,000,000)

재무활동현금흐름

(6,250,114,365)

(16,154,977,907)

장기차입금의 상환

(75,697,816)

(73,646,807)

리스부채의 원금상환

(140,581,349)

(221,914,955)

배당금지급

(6,033,835,200)

(5,761,000,000)

자기주식의 취득

0

(10,098,416,145)

기초현금및현금성자산

10,512,206,841

8,041,797,213

현금및현금성자산의순증가(감소)

6,261,187,281

14,432,878,878

기말현금및현금성자산

16,773,394,122

22,474,676,091

5. 재무제표 주석

제 23기 당반기: 2021년 6월 30일 현재

제 22기 전반기: 2020년 6월 30일 현재

HDC아이콘트롤스 주식회사

1. 일반사항

HDC아이콘트롤스
주식회사
(이하 '회사')는 1999년 9월 17일 빌딩제어, 산업용프로세스제어, 정보처
리를 위한 시스템 등의 설계, 제조, 설치공사 및 보수 등을 목적으로 설립되었습니다. 이후 회사는 홈네트워크 사업 및 지능형교통시스템(ITS)사업을 개시하였습니다. 당반기말 현재 회사는 경기도 성남시 분당구에 본사를 두고 있으며, 2015년 9월 24일자로 한국거래소에 상장하였습니다. 회사는 2018년 3월 26일 회사의상호를 주식회사 아이콘트롤스에서 HDC아이콘트롤스 주식회사로 변경하였습니다.

당반기말 현재 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
보유주식수
지분율(%)

HDC
4,764,600
28.95%

정몽규
4,755,400
28.89%

일반주주
5,337,694
32.43%

우리사주조합
226,894
1.38%

자기주식(*)
1,375,412
8.35%

합계
16,460,000
100.00%

(*) 회사는 2020년 3월 16일 이사회 결의를 통해, 주주가치 제고 및 주가안정을 목적으로 유가증권시장을 통한 직접취득의 방법으로 자기주식 1,375,412주를 취득하였습니다.

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

회사의 2021년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한
요약반기재무제표
는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이
요약반기재무제표
는 보고기간말인 2021년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2021년 1월 1일로 개시하는 회계연도부터 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(
1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 관련 임차료 할인
등
에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습
니
다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)

이자율지표개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표대체가 발생한 경우에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다
.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제
ㆍ
개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재
무보
고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 

(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(5) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다.
리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다.
동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(6) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체할 예정입니다. 이 기준서는 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용
되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한기업은 조기적용이 허용됩니다.

회사는 동 제정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(7) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스 인센티브

·기업회계기준서 제1041호 '농립어업': 공정가치 측정

2.2
회계정책

요약반기재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법
은
주석 2.1.1
에서 설명하는 제

ㆍ
개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

요약반기재무제표
작성시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법

을
제외하고는 전기 재무제표 작성
에
적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할수 있으며, 이러한 영향은 2021년 연차재무제표에도 지속될 수 있습니다.

요약반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

(1) 추정총계약원
가
추정치의 불확실성

공사수익금액은 누적발생계약원가를 기준으로 측정하는 진행률의 영향을 받으며, 총계약원가는 재료비, 노무비, 공사기간 등의 미래 예상치에 근거하여 추정합니다. 당반기말 현재 진행중인 공사와 관련하여 잔여계약원가의 추정치가 5% 증가한다면, 당반기의
법인세차감전순이익 및 당반기말 현재 자본총계(법인세 효과 차감전)은
4,416,666천원 감소합니
다.

4. 공정가치

해당 주석에서는 직전 연차 재무보고 이후
회사가 금융상품 공정가치를 산정하는 데
사용한 판단 및 추정에 대한 당반기의 정보를 제공합니다.

당반기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.1

공정가치 서열체계

회사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다.

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-

수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-

자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당반기말과 전기말 현재 반복적으로 공정가치로 측정되고 인식된 회사의 금융자산과금융부채는
다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기말
수준 1
수준 2
수준 3
합계

반복적인 공정가치 측정치

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
3,668,071
3,856,999
7,525,070

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
16,724
206,658
4,006,349
4,229,731

(단위: 천원)

전기말

수준 1

수준 2

수준 3

합 계

반복적인 공정가치 측정치

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산

-
31,817,337
3,856,999
35,674,336

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

6,151
206,658
2,986,349
3,199,158

4.2 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말 이동을 발생시킨 사건이나 상황의 변동이 일어난 날짜에 인식합니다.

(1) 반복적인 측정치의 수준 1과 2간의 이동 내역

당반기 및 전반기 중 수준 1과 수준 2간의 대체는 없습니다.

(2) 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역

당반기 및 전반기 중 반복적인 측정치의 수준3에 해당하는 금융상품의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기

당기손익-공정가치
측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치
측정 금융자산

기초금액
3,856,999
2,986,349

처분
-
-

총손익

당기손익인식액
-
-

기타포괄손익인식액
-
-

매입액
-
1,020,000

반기말금액
3,856,999
4,006,349

미실현손익
-
222,552

(단위: 천원)

구 분
전반기

당기손익-공정가치
측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치
측정 금융자산

기초금액
4,500,767
1,652,879

처분
-
(1,036,013)

총손익

당기손익인식액
-
-

기타포괄손익인식액
-
(57,556)

매입액
-
-

반기말금액
4,500,767
559,310

미실현손익
-
423,113

4.3 가치평가기법 및 투입변수

회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대하여 다음의 가치평가기법을 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

당반기말
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
수준3 투입변수 범위

당기손익-공정가치 측정 금융자산

수익증권
2,635,125
2
기준시가
-
-

출자금
1,032,946
2
출자반환가능금액 등
-
-

투자신탁
3,856,999
3
현재가치할인법
가중평균할인율
3.75~9.67%

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

현대오일뱅크(주)
358,750
3
수익가치접근법
매출액성장률
2.68~2.92%

가중평균자본비용
9.73%

브이아이금융투자(주)
2,627,600
3
현금흐름할인법
가중평균자본비용
10.135%

케이엘노르마 유한회사
1,020,000
3
기타: 출자금
-
-

기타지분상품
206,658
2
기타: 거래가격
-
-

수준3으로 분류되는 금융상품
에 대하여 이러한 투입변수의
유리한 변동과 불리한 변동
이 회사의 재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

4.4 수준3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정

회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치를 측정을 담당하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 공정가치 측정을 담당하는 팀은 매 보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그 결과에 대 해 재무담당이사에 보고합니다.

5. 범주별 금융상품

5
.1 금융상품 범주별 장부금액

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산

당반기말

전기말

당기손익-공정가치 측정 금융자산
7,525,070
35,674,336

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
4,229,731
3,199,158

상각후원가 금융자산

현금및현금성자산
16,773,394
10,512,207

단기금융상품
108,918,584
84,893,388

매출채권(*)
28,947,775
46,053,035

기타수취채권
517,027
637,111

장기금융상품
8,000
8,000

기타비유동수취채권
5,619,540
6,337,540

합 계
172,539,121
187,314,775

(*) 재무상태표상 기타비유동수취채권에는 장기매출채권
2,015,722천원(전기말: 2,433,478천원)
이 포함되어 있습니다.

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채

당반기말

전기말

상각후원가

매입채무
26,960,060
21,536,317

기타지급채무(*)
2,387,378
4,444,523

차입금
377,575
453,272

합 계
29,725,013
26,434,112

(*) 금융부채에 해당되지 않는 종업원 관련 부채 등은 제외하였습니다.

5.2 금융상품 범주별 순손익

(단위: 천원)

구 분

손익구분

당반기

전반기

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
평가손익(기타포괄손익)
10,573
(5,858,864)

배당수익
10,243
765,346

당기손익-공정가치 측정 금융자산
평가손익
206,029
2,652,045

배당수익
492,070
375,424

상각후원가 금융자산
이자수익
1,060,891
246,189

대손상각비
4,969
538,781

외환차이
959
(40,282)

상각후원가로 측정하는 금융부채
이자비용
5,990
13,474

외환차이
(3,075)
-

6.
현금
및현금성자산
및
장ㆍ단기금융상품

당반기말과 전기말 현재 현금및현금성자산과 장ㆍ단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기말

전기말

현금및현금성자산

보유현금
1,894
894

보통예금
등

16,771,500
10,511,312

합계
16,773,394
10,512,207

단기금융상품

ABCP 등 (*1)
108,918,584
84,893,388

장기금융상품

당좌개설보증금 (*2)
8,000
8,000

(*1) 단기금융상품 중 1,100백만원은 종업원의 우리사주대출과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다.

(*2) 장기금융상품은 전액 사용이 제한되어 있습니다.

7. 당기손익-공정가치 측정 금융자산 

(1) 당기손익-공정가치 측정 금융자산

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

유동항목

수익증권
2,635,125
30,784,391

비유동항목

수익증권
3,856,999
3,856,999

출자금(*)
1,032,946
1,032,946

소 계
4,889,945
4,889,945

합 계
7,525,070
35,674,336

(*) 일부 출자금이 이행보증약정과 관련하여 담보로 설정되어 있습니다(주석 19참조).

(2) 당기손익으로 인식된 금액

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

당기손익-공정가치 측정 금융자산 관련 손익
206,029
2,652,045

8
. 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

유동항목

상장주식
16,724
6,151

비상장주식
2,627,600
2,627,600

소 계
2,644,324
2,633,751

비유동항목

비상장주식
1,585,407
565,407

소 계
1,585,407
565,407

합 계
4,229,731
3,199,158

위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

9.
매출채권 및 기타상각후원가 측정 금융자산

(1) 매출채권 및 손실충당금

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

매출채권

29,712,770
46,863,312

손실충당금

(641,114)
(649,315)

현재가치할인차금
(123,881)
(160,962)

매출채권(순액)(*)

28,947,775
46,053,035

(*) 재무상태표상 기타비유동수취채권에 장기
매출채권
2,015,722
천원
이 포함
되어 있습니다(전기말: 2,433,478천원).

(2) 기타 상각후원가 측정 금융자산 - 기타수취채권

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

유동

미수수익
499,165
581,008

미수금
17,862
56,103

소계
517,027
637,111

비유동

보증금
5,619,540
6,337,540

합계
6,136,567
6,974,651

10. 유형자산

(1) 당반기와 전반기 중 회사의 유형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기

기초금액

취득

처분 및 폐기

감가상각

반기말금액

취득원가

감가상각누계액

토지
1,523,571
-
-
-
1,523,571
1,523,571
-

건물
2,225,340
-
-
(47,349)
2,177,991
3,787,936
(1,609,945)

차량운반구
7,907
-
(1)
(1,977)
5,929
15,811
(9,882)

공기구비품
1,087,663
26,283
(56)
(256,915)
856,975
4,585,984

(3,729,009)

합계
4,844,481
26,283
(57)
(306,241)
4,564,466
9,913,302
(5,348,836)

(단위: 천원)

전반기

기초금액

취득

처분 및 폐기

감가상각

반기말금액

취득원가

감가상각누계액

토지
1,523,571
-
-
-
1,523,571
1,523,571
-

건물
2,320,039
-
-
(47,349)
2,272,690
3,787,936
(1,515,246)

차량운반구
11,859
-
-
(1,976)
9,883
171,383
(161,500)

공기구비품
1,229,176
54,800
(18)
(238,182)
1,045,776
5,610,056
(4,564,280)

합계
5,084,645
54,800
(18)
(287,507)
4,851,920
11,092,946
(6,241,026)

11. 리스

회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(1) 재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

사용권자산

부동산

207,551
309,702

차량운반구

68,580
75,765

합계

276,131
385,467

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

리스부채

유동

196,176
247,700

비유동

73,085
136,511

합계

269,261
384,211

당반기 중 증가된 사용권자산 25,631천원

입니다

(전반기: 11,720천원
).

(2) 손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

사용권자산의 감가상각비

부동산

102,151
176,926

차량운반구

32,816
46,667

합계

134,967

223,593

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)

2,254
5,680

단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)

32,942
17,700

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)

65,592
3,861

당반기 중 리스의 총 현금유출액은 241,369천원입니다

(전반기: 227,595천원
).

12. 무형자산

(1) 당반기와 전반기 중 회사의 무형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기

기초금액

취득

무형자산상각

반기말금액

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

소프트웨어
462,873
89,107
(97,017)
454,963
2,503,332
(2,048,369)
-

산업재산권
43,344
1,707
(4,449)
40,602
56,586
(15,984)
-

기타무형자산
539,500
-
-
539,500
1,178,946
-
(639,446)

합계
1,045,717
90,814
(101,466)
1,035,065
3,738,864
(2,064,353)
(639,446)

(단위: 천원)

전반기

기초금액

취득

무형자산상각

반기말금액

취득원가

감가상각누계액

손상차손누계액

소프트웨어
328,454
138,183
(70,217)
396,420
2,262,226
(1,865,806)
-

산업재산권
20,973
5,024
(2,280)
23,717
31,602
(7,885)
-

기타무형자산
539,500
-
-
539,500
1,178,946
-
(639,446)

합계
888,927
143,207
(72,497)
959,637
3,472,774
(1,873,691)
(639,446)

(2) 당반기와 전반기 중 무형자산 상각액은 전액 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

(3) 당반기와 전반기 중 회사가 비용으로 인식한 연구 및 개발비는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기

전반기

매출원가

1,462,838
897,973

판관비

446,702
163,875

합계

1,909,540
1,061,848

13. 종속기업 및 관계기업투자

(1)

당반기말
과 전기말 현재 회사의 종속기업 및 관계기업투자 내역은 다음과 같습니다
.

(단위: 천원)

구분

회사명

소재지

보유
주식수

지분율(%)

당반기말

전기말

장부가액

장부가액

종속기업

ICONTROLS VIETNAM Co.,Ltd.

베트남

-

100.00

265,751
265,751

(2) 당반기와 전반기 중 회사의
종속기업 및
관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초 금액
265,751
25,448,323

취득
-
-

처분(재분류)(*1)(*2)(*3)
-
(25,182,572)

손상차손
-
-

반기말 금액
265,751
265,751

(*1)

회사는 전반기에 에이치디씨㈜의 지분(1,064,130주)을 엠엔큐투자파트너스(유)에게 1주당 10,350원(약 110억원)에 매각하였
습니다.

(*2) 회사는 전반기에 (주)에이치디씨민간임대주택제1호위탁관리부동산투자의 지분(40,000주)을 에이치디씨(주)에게 1주당 29,562원(약 12억원)에 매각하였습니다.

(*3) 회사는 전반기에 부동산114(주)의 지분(712,765주)을 에이치디씨(주)에게 1주당 18,878원(약 134억원)에 매각하였습니다. 

(3) 당반기말과 전기말 회사의 종속기업 및 관계기업의 요약재무제표는 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위: 천원)

구분

회사명

총자산

총부채

매출

반기순손익

반기총포괄손익

배당금 수령

종속기업
ICONTROLS VIETNAM Co.,Ltd.
160,215
14,085
94,585
(9,935)
(5,068)
-

<전기말>

(단위: 천원)

구분

회사명

총자산

총부채

매출

당기순손익

총포괄손익

배당금 수령

종속기업

ICONTROLS VIETNAM Co.,Ltd.
188,534
38,708
211,324
(198,249)
(203,009)
-

14. 차입금

(단위: 천원)

구 분

차입처

최장만기일

연이자율(%)
 당반기말

당반기말

전기말

유동
원화대출
(주)하나은행
2025-09-24
2.75
55,054
54,302

유동
원화대출
(주)하나은행
2022-11-15
2.75
99,497
98,140

비유동
원화대출
(주)하나은행
2025-09-24
2.75
186,127
213,843

비유동
원화대출
(주)하나은행
2022-11-15
2.75
36,897
86,987

소계

377,575
453,272

차감 : 유동성장기차입금
(154,551)
(152,442)

합계
223,024
300,830

15. 순확정급여부채

(1)

손
익계산서에 반영된 금액

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

당기근무원가
725,025
731,819

순이자원가
127
736

종업원 급여에 포함된 총 비용
725,152
732,555

총 비용 중

386백만원
(전반기: 429백만원)은 매출원가에 포함되었으며,

338백만원
(전반기: 304백만원)는 판매비와관리비에 포함되었습니다.

(2) 순확정급여부채 산정내역

(단위: 천원)

구분

당반기말

전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
13,365,754
12,907,554

사외적립자산

(12,644,001)
(12,893,929)

재무상태표상 순확정급여부채

721,753
13,625

16. 하자보수충당부채

당반기와 전반기의 하자보수충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기

전반기

기초금액
1,129,142
1,644,061

전입
1,235,410
1,043,998

사용 및 환입액
(1,090,915)
(1,064,022)

반기말금액
1,273,637
1,624,037

17. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상가중평균 연간유효법인세율은 22%입니다.

18. 배당금 

2020년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 보통주 배당
금 6,033,835천원은

2021년 4월 23일에
지급되었습니다(전기 지급액: 5,761,000천원).

19. 우발채무와 약정사항

(1) 당반기말 현재 회사가 금융기관과 체결하고 있는 약정사항의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원, 1USD)

금융기관명

약정명

한도금액

실행금액

한국산업은행
일반당좌대출
900,000
-

(주)하나은행

일반당좌대출
1,000,000
-

기업시설에너지이용합리화자금
422,000
241,181

기업시설에너지이용합리화자금
419,000
136,394

(주)신한은행

일반당좌대출

1,000,000
-

수입L/C OPEN

USD 500,000
-

전문건설공제조합
신용융자
361,000
-

(2) 보고기간말 현재 회사가 서울보증보험㈜으로부터 제공받은 계약이행보증 등의 금액은
20,074,285
천원입니다. 
 

(3) 보고기간말 현재 회사가 소프트웨어공제조합으로부터 제공받은 계약이행보증 등의 금액은
14,962,286천원
이며 동 이행보증과 관련하여 소프트웨어공제조합출자금(장부가액:
433,780천원
)이 담보로 설정되어 있습니다(주석 7 참조).

(4) 보고기간말 현재 회사가 전문건설공제조합으로부터 제공받은 계약이행보증 등의 금액은 5,268,593천원이며 동 이행보증과 관련하여 전문건설공제조합출자금(장부가액: 465,693천원)이 담보로 설정되어 있습니다(주석 7 참조).

(5) 보고기간말 현재 회사는 이행보증과 관련하여 전기공사공제조합출자금(장부가액: 51,508천원)이 담보로 설정되어 있습니다(주석 7 참조).

(6) 보고기간말 현재 회사는 (주)하나은행 등과 33,000,000천원을 한도로 협력기업이 회사에 대한 매출채권을 담보로 대출할 수 있는 외상매출채권담보 및 구매카드 약정을 맺고 있습니다.

(7) 보고기간말 현재 회사의 보험가입내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
부보금액
금융기관

국내근재
1,900,000
현대해상화재보험

생산물배상책임보험
3,500,000

공장 화재 재물보장.배상책임
4,242,024

일반 화재 재물보장.배상책임
2,632,013

Corporate Guard(KF2005)
3,000,000

영업배상책임보험
300,000

생산물배상책임보험
200,000
흥국화재해상보험

합계
15,774,037

상기 이외에 회사는 자동차종합보험 등에 가입하고 있습니다.

(8) 당사의 이사회는 2021년 6월 4일 당사의 기타 특수관계자인 HDC아이서비스(주)를 합병하기로 결의하였습니다. 본 합병의 합병기일은 2021년 12월 1일이고, 합병비율은 HDC아이콘트롤스㈜ 보통주: 에이치디씨아이서비스㈜ 보통주 = 1 : 0.6716833 로 당사가 발행할 합병신주는 9,497,601주이며, 합병비율 및 합병신주는 감독기관의 승인과정에서 변경될 수 있습니다.

상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5 제1항에 의거하여 주주확정 기준일(2021년 09월 01일) 현재 주주명부에 등재되어 있는 주주가 합병에 관한 이사회 결의에 반대하는 경우, 주주총회 결의일부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면으로 당사에 주식의 일부 또는 전부의 매수(매수예정가액: 12,518원)를 청구할 수 있습니다. 반대주주의 주식매수청구로 인하여 (i) 당사가 지급하여야 하는 매수대금이 40,000백만원을 초과하는 경우, HDC아이서비스 주식회사가 지급하여야 하는 매수대금이 15,000백만원을 초과하는 경우, 합병법인 또는 피합병법인의 이사회는 본건 합병을 진행하지 않고 합병계약을 해제할 것을 결정할 수 있습니다.

20. 특수관계자

(1) 당반기말 현재 회사의 지배기업은 없으며, 회사의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자

종속기업
I CONTROLS VIETNAM Co., Ltd.

기타 특수관계자

에이치디씨(주), 에이치디씨현대산업개발(주),에이치디씨현대이피(주), 에이치디씨아이서비스(주),
에이치디씨아이앤콘스(주), 에이치디씨아이파크몰(주),
에이치디씨스포츠(주)
, 
호텔에이치디씨(주), 에이치디씨영창(주), 천진영창악기유한공사, 천진영창강금주건유
한공사, 에이치디
씨
현대
피씨이(주), HDC자산운용(주),에이치디씨신라면세점(주), 에이치디씨리조
트(주), HDC밸류애드전문투자형사모부동산신탁제1호, 통영에코파워(주),(주)동탄92블럭아이
파크제이알뉴스테이위탁관리부동산투자회사, 에코바이오플라스틱코리아(주), 브이아이금융투
자(주),서울-춘천고속도로(주), 아이파크마리나(주), 플랜업통영(주), 북항아이브리지(주),
(주)에이치디씨민간임대주택제1호위탁관리부동산투자회사,
부동산일일사(주), 미래비아이(주),엠엔큐투자파트너스(유),
빅애플드림제일차(주), 인천신항배후단지(주), 아이파크패키지제일차(주), 아이파크패키지제이차(주), 아이시어스(주), ㈜고척아이파크대한뉴스테이위탁관리부동산투자회사, ㈜광명문화관광복합단지피에프브이, ㈜광명문화관광복합단지자산관리, 충주드림파크개발(주), 부산컨테이너터미널(주), 시흥-서울연결도로(주)
, 피치에코(주)
, (주)에이치디씨아이파크제1호위탁관리부동산투자회사, (주)에이치디씨아이파크제2호위탁관리부동산투자회사, 
Hyundai(Sanhe) Engineering Plastics Co.,Ltd.,
Hyundai Engineering Plastics India Private Limited., Guangdong Hyundai Engineering
Plastics Co., Ltd., Hyundai (Yancheng) Engineering Plastics Co., Ltd., Hyundai
(Chongqing) Engineering Plastics Co., Ltd., HYUNDAI-BYUKSAN JV, HDC INDIA PRIVATE Ltd., HYUNDAI DVP S.R.L, 산단재생2호성남지식산업센터위탁관리부동산투자회사

(2) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

특수관계구분

회사명

매출 등

매입 등

매출

배당금수익

매입

기타

이자비용(*2)

기타 특수관계자
에이치디씨(주)
-
-
-
93,502
-

에이치디씨현대산업개발(주)(*1)
47,422,098
-
106,566
19,119
307

에이치디씨아이파크몰(주)
17,330
-
146,100
10,551
-

에이치디씨아이서비스(주)
87,041
-
30,044
156,584
-

호텔에이치디씨(주)
22,667
-
-
-
-

에이치디씨자산운용(주)
-
-
-
8,800
-

에이치디씨영창(주)
-
-
18,865
-
-

에이치디씨스포츠(주)
-
-
-
202,000
-

서울-춘천고속도로(주)
701,324
-
-
76
-

에이치디씨리조트(주)
-
-
-
47,289
-

합계

48,250,460
-
301,575
537,921
307

<전반기>

(단위: 천원)

특수관계구분

회사명

매출 등

매입 등

매출

배당금수익

매입

기타

이자비용(*2)

종속기업

ICONTROLS VIETNAM Co., Ltd.
3,297
-
-
-
-

기타 특수관계자
에이치디씨(주)
-
212,826
-
120,148
-

에이치디씨현대산업개발(주)(*1)
95,980,183
743,434
203,708
710,413
809

에이치디씨아이파크몰(주)
614,400
-
201,405
38,093
-

에이치디씨아이서비스(주)
377,232
-
-
17,568
-

에이치디씨아이앤콘스(주)
2,089,637
-
2,679
-
-

호텔에이치디씨(주)
15,441
-
-
-
-

에이치디씨자산운용(주)
-
-
-
8,800
-

에이치디씨영창(주)
-
-
103,610
-
-

에이치디씨스포츠(주)
-
-
-
283,000
-

서울-춘천고속도로(주)
4,272,024
-
-
214
-

에이치디씨리조트(주)
-
-
-
40,538
-

합계

103,352,214
956,260
511,402
1,218,774
809

(*1) 당반기 진행기준에 따라 인식한

매출액은
60,189,204천원
(전반기:
90,186,859천원)이며, 상기 특수관계자 매출은 청구금액 기준으로 표시되어 있습니다.

(*
2
)
기타특수관계자와 체결한 4년간 사무실 리스계약에 따라 인식한 사용권자산은
103,136천원과 리스부채 103,136천원이
며 리스부채의 상환금액은 당반기 14,693천원(전반기: 15,000천원), 이자비용은 307천원(전반기: 809천원)입니다.

(3) 보고기간말 현재 특수관계자의 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위: 천원)

특수관계구분

회사명

채권

채무

매출채권 등

매입채무

기타채무

리스부채

기타 특수관계자

에이치디씨(주)
-
-
52,651
-

에이치디씨현대산업개발(주)(*1)
11,672,298
-
22,638
31,432

에이치디씨아이파크몰(주)
-
49,085
28,622
-

에이치디씨아이서비스(주)
30,058
-
31,846
-

에이치디씨현대이피(주)
255,968
-
-
-

호텔에이치디씨(주)
4,865
-
-
-

에이치디씨영창(주)
-
-
7,735
-

에이치디씨스포츠(주)
-
-
-
-

서울-춘천고속도로(주)(*2)
385,728
-
-
-

에이치디씨리조트(주)
-
-
705
-

합계

12,348,917
49,085
144,197
31,432

<전기말>

(단위: 천원)

특수관계구분

회사명

채권

채무

매출채권

매입채무

기타채무

리스부채

기타 특수관계자

에이치디씨(주)
-
-
37,501
-

에이치디씨현대산업개발(주)
(*1)

24,190,982
-
25,606
46,799

에이치디씨아이파크몰(주)
13,874
53,304
28,405
-

에이치디씨아이서비스(주)
169,422
-
18,521
-

호텔에이치디씨(주)
9,104
-
-
-

에이치디씨영창(주)
-
-
1,438
-

서울-춘천고속도로주식회사(*2)
1,778,768
-
8
-

부동산일일사㈜
-
-
1,980
-

에이치디씨현대이피(주)
286,466
-
-
-

합계

26,448,616
53,304
113,459
46,799

(*1) 당반기말 현재 에이치디
씨현대산업개발(주)에 대한 미청구공사 및 초과청구공사 금액은 각각 5,557,613
천원
, 3,999,611천원(전기말: 4,248,713천원, 15,707,839천원)입니다
.

(*2) 상기 거래 이외에 회사는 기타특수관계자인 서울-춘천고속도로(주)의 차입금을 기초자산으로 하는 펀드 3,857백만원(전기말: 3,875백만원)을 보유 중에 있습니다.

한편, 당반기말 현재 회사는 현대증권 등을 판매사로 하고 HDC자산운용㈜를 운용사로하는 수익
증권
2,635백만원(
전기말:
2,601백
만원)을 당기손익-공정가치 측정 금융자산(유동)으로 계상하고 있습니다.

(4) 당반기와 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기

전반기

단기종업원급여

518,919
459,170

퇴직급여

107,054
105,957

합 계

625,973
565,127

21. 영업부문 정보

(1) 영업부문에 대한 주요 내용

회사의 영업부문은 빌딩 및 산업용 프로세스의 제어 시스템 설계 및 설치 공사의 단일 부문입니다.

(2) 주요 고객에 대한 정보

당반기 중 회사 매출액의 10%이상을 차지하는 1개의 외부고객에 대한 손익계산서상매출액은 60,461,783천원(전반기: 1개, 90,186,859천원)입니다.

22.

건
설계약

(1) 당반기와 전반기 중 건설계약의 내용 및 계약잔액의 변동내역은 다음과 같습니다

<당반기>

(단위: 천원)

공사유형

기초금액

신규/변경액

공사수익인식(*)

반기말금액

IBS공종

61,191,323
27,901,719
26,548,008
62,545,034

M/E공종

68,132,393
22,576,313
31,072,549
59,636,157

H/N공종

46,483,915
36,638,907
37,106,083
46,016,739

SOC공종

24,890,860
3,459,990
9,138,860
19,211,990

합계

200,698,491
90,576,929
103,865,500
187,409,920

<전반기>

(단위: 천원)

공사 유형

기초잔액

신규/변경액

공사수익인식(*)
반기말금액

IBS공종

53,483,755
22,264,362
29,850,369
45,897,748

M/E공종

72,973,252
36,564,149
37,036,946
72,500,455

H/N공종

82,868,934
50,778,157
73,069,970
60,577,121

SOC공종

32,895,235
5,577,657
12,403,946
26,068,946

합 계

242,221,176
115,184,325
152,361,231
205,044,270

(*
)
건설계약이 적용되지 않는 상품 및
용역매출
4,208,360천원
(전반기:
2,235,402천원)이 제외된 금액입니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 진행된 건설계약과 관련하여 인식한 공사손익 등의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위: 천원)

공사유형

공사계약금액

누적계약수익

누적계약원가

누적손익

IBS공종

146,216,798
83,671,765
76,848,906
6,822,859

M/E공종

190,251,076
130,614,919
129,646,061
968,858

H/N공종

214,069,943
168,053,205
142,431,556
25,621,649

SOC공종

67,433,832
48,221,842
41,655,090
6,566,752

합계

617,971,649
430,561,731
390,581,613
39,980,118

<전기말>

(단위: 천원)

공사유형

공사계약금액

누적계약수익

누적계약원가

누적손익

IBS공종

174,304,008
113,112,685
103,463,536
9,649,149

M/E공종

227,426,673
159,294,279
154,382,399
4,911,880

H/N공종

233,885,474
187,401,559
159,915,101
27,486,458

SOC공종

69,919,192
45,028,332
38,326,459
6,701,874

합계

705,535,347
504,836,855
456,087,495
48,749,361

(3) 당반기말과 전기말 현재 건설계약의 미청구공사 및 초과청구공사 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

공사유형

당반기말
전기말

미청구공사(*1)

초과청구공사(*2)

미청구공사(*1)

초과청구공사(*2)

IBS공종

8,800,839
612,587
3,112,511
1,334,113

M/E공종

5,654,138
1,220,861
5,110,998
1,617,572

H/N공종

1,784,077
2,603,702
1,152,151
13,029,562

SOC공종

4,247,833
2,638,386
4,659,445
4,299,330

합계

20,486,887
7,075,536
14,035,105
20,280,577

(*1) 재무상태표 상 전액 계약자산으로 계상되어 있습니다.
(*2) 재무상태표 상 전액 계약부채로 계상되어 있습니다.

(4) 당반기말 현재 계약수익 금액이 직전 회계연도 매출액의 5% 이상인 계약별 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

계약일

예상준공일자
(*)

진행률
(%)

미청구공사

초과청구공사

매출채권

총액
대손충당금
총액
총액
대손충당금

파주운정신도시아이파크스마트홈솔루션
2019.05
2020.07
100%
120,313
-
-
-
-

청주가경3차아이파크기계설비공사
2018.12
2021.08
99%
-
-
178,775
206,010
-

광역철도 급행정차역 승강장안전문 안양역외 
8개역 제조설치
2019.07
2021.07
98%
-
-
367,829
-
-

의정부을지대학교병원및캠퍼스3공구4공구기계설비
2018.09
2021.12
99%
276,685
(659)
-
242,824
(578)

부산신항2-4단계IT시스템구축공사
2016.12
2022.05
50%
-
-
1,286,733
-
-

용인동백세브란스병원기계설비공사
2018.01
2021.06
100%
-
-
-
-
-

고척아이파크일반설비
2019.10
2022.08
47%
816,969
-
-
1,094,745
-

(*) 보고기간말 현재 회사가 예상하는 예정 공사완료일자로, 미래사건의 결과와 관련하여 다양한 불확실성의 영향을 받습니다.

(5) 공사 유형별로 구분된 발생한 누적계약원가를 추정총계약원가로 나눈 비율을 진행률 측정에 사용하는 계약에 대한 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

공사유형

공사손실
충당부채

공사손익변동금액

추정총계약원가변동금액

계약자산

추정변경
오류수정
추정변경
오류수정
총액
대손충당금

IBS공종
164,780
75,993
-
465,577
-
8,811,827
(10,988)

M/E공종
259,562
706,660
-
2,615,256
-
5,661,197
(7,059)

H/N공종
35,952
206,418
-
1,761,955
-
1,786,305
(2,228)

SOC공종
94,790
(96,385)
-
(441,906)
-
4,253,137
(5,304)

합계
555,084
892,686
-
4,400,882
-
20,512,466
(25,579)

(6) 당반기말 현재 진행 중인 계약의 추정총계약원가가 변동되어, 이에 따라 당반기와 미래기간의 손익, 미청구공사에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

공사유형

추정총계약수익의 변동

추정총계약원가의 변동

당기손익에미치는 영향

미래손익에미치는 영향

계약자산 변동

IBS공종

475,530
465,577
75,993
(66,040)
75,993

M/E공종

3,109,517
2,615,256
706,660
(212,400)
706,660

H/N공종

4,307,149
1,761,955
206,418
2,338,776
206,418

SOC공종

(531,152)
(441,906)
(96,385)
7,139
(96,385)

합계

7,361,044
4,400,882
892,686
2,067,475
892,686

당반기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시 후 당반기 말까지 발생한 상황에 근거하여 추정한 총계약원가와 당반기말 현재 계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 총계약원가와 총계약수익은 미래 기간에 변동될 수 있습니다.

(7) 당반기말 현재 진행중인 공사의 주요 공사별 공사손실충당부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

공사손실충당부채

양산사송LH기계설비공사
230,176

신분당(용산-강남)민간투자사업 통신/AFC 설치 공사 1단계
86,240

기타
238,669

합계
555,085

6. 배당에 관한 사항

1. 배당에 관한 사항

(1) 배당에 관한 회사의 정책
 회사는 정관 제46조에 아래와 같은 배당 관련 규정 조항을 두고 있습니다.

☞ 제 46조 [이익배당]
① 이익의 배당은 금전과 주식, 기타 금전 이외의 재산(현물)으로 할 수 있다.
② 전항의 배당은 매 결산 기말일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.
③ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

※ 회사의 기본적인 배당정책은 주주중시 경영과 기업이윤의 주주환원 확대에 주력하는 것을 목표로 하고 있습니다. 현금배당의 규모는 향후 회사의 지속적인 성장을 위한 투자와 경영실적 및 자금상황 등을 감안하여 전략적으로 결정하고 있습니다.

2. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제23기 반기
제22기
제21기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
6,400
15,669
-5,897

(별도)당기순이익(백만원)
6,407
15,648
2,956

(연결)주당순이익(원)
424
1,012
-358

현금배당금총액(백만원)
-
6,034
5,761

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
38.51
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
3.9
3.2

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
400
350

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

※ (연결)당기순이익은 지배기업 소유주지분 당기순이익입니다.
※ (연결)현금배당성향은 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익에 대한 현금배당총액의 비율을 백분율로 기재한 것입니다.
※ 현금배당수익율은 1주당 현금배당금을 과거 1주일간 배당부 종가의 평균으로 나누어 산출합니다. 과거 1주일간 배당부 종가의 평균이라 함은 배당기준일 전전거래일(배당부종가일)부터 과거 1주일간 공표된 매일의 증권시장에서 형성된 최종시세가격의 산술평균가격을 의미합니다.

3. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
6
3.6
2.7

※ 평균배당수익률은 단순평균법으로 계산하였습니다.
※ 연속배당횟수는 유가증권상장(2015.09.24) 이후 결산배당부터 산출하였고, 배당내역은 아래와 같습니다.

기수 및 사업연도
주당 배당금(원)
배당총액(원)
배당수익률(%)

제 17기 2015년
250
2,057,500,000
0.7

제 18기 2016년
300
2,469,000,000
1

제 19기 2017년
250
4,115,000,000
1.7

제 20기 2018년
350
5,761,000,000
3.7

제 21기 2019년
350
5,761,000,000
3.2

제 22기 2020년
400
6,033,835,200
3.9

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

1. 증자(감자)현황

(기준일 :

2021년 08월 12일

)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2015년 04월 21일
주식분할
보통주
5,021,757
500
-
(*1)

2015년 06월 04일
유상증자(제3자배정)
보통주
38,000
500
900
-

2015년 09월 19일
유상증자(일반공모)
보통주
2,612,270
500
32,000
-

2017년 11월 15일
무상증자
보통주
8,230,000
500
-
(*2)

(*1) 주당 액면가액 5,000원에서 500원으로 액면분할하였습니다.
(*2) 2017년 11월 15일 회사는 주식발행초과금 4,115백만원을 자본에 전입하는 무상증자를 진행하였습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

(기준일 :

2021년 08월 12일

)
(단위 : 천원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2. 기업어음증권 미상환잔액

(기준일 :

2021년 08월 12일

)
(단위 : 천원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

3. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :

2021년 08월 12일

)
(단위 : 천원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

4. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :

2021년 08월 12일

)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

5. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :

2021년 08월 12일

)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

6. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :

2021년 08월 12일

)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

1. 공모자금의 사용내역

(기준일 :

2021년 08월 12일

)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

-
-
-
-
-
-
-
-

※ 당사는 증권신고서 작성대상기간 중 해당사항이 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

8-1. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표를 재작성한 경우 재작성사유, 내용 및 (연결)재무제표에 미치는 영향

당사는 당반기말 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

당사는 당반기말 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

당사는 당반기말 현재 해당사항이 없습니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

당사는 당반기말 현재 해당사항이 없습니다.

8-2. 대손충당금 설정현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 천원)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금설정률

제23기
반기
매출채권
27,551,167
619,113
2,25%

계약자산
21,122,976
25,579
0.12%

기타수취채권(유동)
517,017
-
0.00%

기타수취채권(비유동)
7,657,262
22,000
0.29%

합 계
56,848,422
666,692
1.17%

제22기
매출채권
44,246,872
627,316
1.42%

계약자산
14,455,059
12,408
0.09%

기타수취채권(유동)
637,111
-
0.00%

기타수취채권(비유동)
8,793,018
22,000
0.25%

합 계
68,132,060
661,724
0.97%

제21기
매출채권
36,584,852
124,588
0.34%

계약자산
25,409,704
17,932
0.07%

기타수취채권(유동)
52,352
-
0.00%

기타수취채권(비유동)
9,859,534
-
0.00%

합 계
71,906,442
142,520
0.20%

(*) 재무수치는 별도재무제표 상 재무수치입니다.

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구 분

제23기 반기
제22기
제21기

1. 기초 대손충당금 잔액합계

661,724
142,520
208,020

2. 순대손처리액(①-②±③)

-
-
143,000

① 대손처리액(상각채권액)

-
-

143,000

② 상각채권회수액

-
-
-

③ 기타증감액

-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액

4,968
519,204
77,500

4. 기말 대손충당금 잔액합계

666,692
661,724

142,520

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

당사에서는 한국채택국제회계기준에 따라 매출채권에 대한 손상검토시 개별적으로 손상 발생여부를 검토하고 그 이외의 매출채권에 대하여
관계회사채권과 비관계회사채권으로 구분
하여
비관계회사 채권에 대해서만 과거 대손충당금 설정률을 적용하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

당반기말 현재 연체되었으나 개별적으로 손상되지 않은 금융자산의 약정회수기일기준 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
30일 이하
6개월이하
6개월 초과
합 계

매출채권
-
4,382,027
620,146
5,002,173

8-3. 재고자산 현황 등

가. 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

최근 3사업연도 재고자산의 보유현황은 다음과 같습니다. 당사 재고자산은 원재료로 이루어져 있으며, 당반기말 현재 재고자산총액
은
7,706
백만원으로 전기대비
849
백만원 증가하였습니다.

(단위 : 천원)

사업부문
계정과목
제23기 반기
제22기
제21기

스마트홈
원재료
5,451,901
4,704,848
7,910,609

상품
83,548

스마트빌딩
원재료
2,170,194
2,152,233
1,981,447

합계
원재료
7,622,095
6,857,081
9,892,056

상품
83,548

총 계
7,705,643
6,857,081
9,892,056

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
3.7%
3.7%
4.1%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
30.0회
29.4회
22.9회

나. 재고자산의 실사내용

당사의 재고자산은 계속기록법과 재무상태표일 현재 실지재고조사에 의하여 그 수량이 파악되며, 선입선출법을 적용하여 산정된 취득원가로 평가되고 있습니다. 다만, 순실현가능가액이 취득원가보다 하락한 경우에는 순실현가능가액을 재무상태표가액으로 하고 있습니다.

(1) 실사일자 :
2021.07.05

(2) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인 등의 참여 및 입회여부 :
입회없이 진행하였습니다.

(3) 기타사항 : 재고자산 평가 충당금은
91백만원
설정 되어있습니다.

8-4.
진행률적용 수주계약 현황

당반기말 현재 계약수익 금액이 연결 매출액의 5% 이상인 계약별 정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
미청구공사
공사미수금

총액
손상차손
누계액
총액
대손
충당금

에이치디씨
아이콘트롤스(주)
부산신항2-4단계
IT시스템구축공사
에이치디씨
현대산업개발(주)
2016.12.29
2022.05.16
13,524,000
50
-
-
-
-

에이치디씨
아이콘트롤스(주)
용인동백세브란스병원
기계설비공사
두산건설(주)
2018.01.09
2021.06.30
15,218,041
100
-
-
-
-

에이치디씨
아이콘트롤스(주)
파주운정신도시아이파크
스마트홈솔루션
에이치디씨
현대산업개발(주)
2019.05.29
2020.07.31
18,388,784
100
120,313
-
-
-

에이치디씨
아이콘트롤스(주)
의정부을지대학교
병원및캠퍼스 3공구4공구
기계설비
쌍용건설(주)
2018.09.12
2021.12.31
16,080,228
99
276,685
-659
242,824
-578

에이치디씨
아이콘트롤스(주)
청주가경3차
아이파크기계설비공사
에이치디씨
현대산업개발(주)
2018.12.17
2021.08.31
13,549,357
99
-
-
206,010
-

에이치디씨
아이콘트롤스(주)
광역철도 급행정차역
승강장안전문
안양역외 8개역 제조설치
한국철도시설공단
2019.07.12
2021.07.31
15,536,457
98
-
-
-
-

에이치디씨
아이콘트롤스(주)
고척아이파크일반설비
에이치디씨
현대산업개발(주)
2018.11.27
2022.08.31
16,114,978
47
816,969
-
1,094,745
-

합 계
-
1,213,967
-659
1,543,579
-578

※ 공사기한은 보고기간말 현재 회사가 예상하는 예정 공사완료 일자로, 미래사건의 결과와 관련하여 다양한 불확실성의 영향을 받습니다.

8-5. 공정가치평가 내역

2018년 1월 1일부터 회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

-
공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)

-
상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

나. 금융자산의 인식과 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가
계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다. 

(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산
상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다. 

다. 금융자산의 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

라. 공정가치 측정

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다. (단위:천원)

<당반기말>

구 분

수준 1

수준 2

수준 3

합 계

반복적인 공정가치 측정치

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
3,668,071
3,856,999
7,525,070

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품
16,724
206,658
4,006,349
4,229,731

<전기말>

구 분

수준 1

수준 2

수준 3

합 계

반복적인 공정가치 측정치

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
31,817,337
3,856,999
35,674,336

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품
6,151
206,658
2,986,349
3,199,158

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용 가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 회사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다. 수준1에 포함된 상품들은 대부분 단기매매 또는 매도가능으로 분류된 상장된 지분상품으로 구성됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.

 - 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격
 - 이자율스왑의 공정가치는 관측가능한 수익율곡선에 따른 미래 추정 현금흐름의
 현재가치로 계산
 - 선물환의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을
 현재가치로 할인하여 측정
 - 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

2021년 반기 중 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1.회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제23기(당반기)
삼일회계법인
적정
COVID-19 영향
-

제22기(전기)
삼일회계법인
적정
COVID-19 영향
투입법에 따른 수익인식의 정확성 및 발생사실

제21기(전전기)
삼일회계법인
적정
-
투입법에 따른 수익인식의 정확성 및 발생사실

(*) 연결재무제표 및 재무제표의 회계감사인과 감사의견은 동일합니다.
(*) 당사는 외부감사에 관한 법률 제4조에 의거, 감사인 선임위원회의 승인을 얻은 삼일회계법인을 제21기(2019사업년도)부터 제23기(2021사업년도)까지의 외부감사인으로 선임하였습니다.

2. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제23기(당반기)
삼일회계법인
재무제표(K-IFRS) 감사
185
1,795
185
-

제22기(전기)
삼일회계법인
재무제표(K-IFRS) 감사
175
1,750
175
1,789

제21기(전전기)
삼일회계법인
재무제표(K-IFRS) 감사
148
1,520
148
1,543

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 백만원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제23기(당반기)
2021.05.24
특수목적 검토
보고서 작성
2021.05.24 ~
2021.05.28
30
-

제23기(전기)
2020.07.01
세무조정용역
2020.07.01 ~
2021.03.31
12
-

제21기(전전기)
2019.07.01
세무조정용역
2019.07.01 ~
2020.03.31
10
-

4. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2021.03.15
회사측 : 감사, 재무담당이사 1인, 사외이사 2인
 감사인측 : 업무수행이사, 담당회계사 2인
서면회의
감사종결단계보고 : 감사에서의 유의적 발견사항,
 핵심감사사항에 대한 결과보고 등

2. 내부통제에 관한 사항

1. 내부회계관리제도

사업연도
감사인
평 가 내 용

제23기 반기
삼일회계법인
-

제22기
삼일회계법인
내부회계관리제도 운영실태평가보고서를 검토하고 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다.

제21기
삼일회계법인
내부회계관리제도 운영실태평가보고서를 검토하고 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다.

2. 내부통제구조의 평가

당사는 당반기말 현재 해당사항이 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

1-1. 이사회 구성개요

당반기말 현재 당사의 이사회는 사내이사 3인, 사외이사 1인으로 총 4인의 이사로 구성되어 있습니다. 

각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 'Ⅷ.임원 및 직원 등에 관한 사항'의 '(1) 임원 현황'을 참조하시기 바랍니다

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

4
1
1
-
-

※ 상기 사외이사는 2021년 6월 30일 기준입니다.
※ 김진오, 이성환 사외이사는 2021년 3월 25일 제22기 정기주주총회에서 임기만료로 사임하였고, 김세민 사외이사가 선임되었습니다.

1-2. 중요의결사항 등

회차

개최일자

의 안 내 용

가결여부

사외이사

참석률(100%)
김진오
참석률(100%)
이성환

1
2021.02.09
1. 2020년 재무제표 및 영업보고서 승인
2. 2021년 안전 및 보건에 관한 계획 승인

가결
가결

찬성
찬성
찬성
찬성

2

2021.03.09

1. 제22기 정기주주총회 소집결의 및 주주총회 안건 승인
2. 2020 사업연도 이익잉여금처분계산서(안) 승인
가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

회차

개최일자

의 안 내 용

가결여부
사외이사

참석률(100%)
김세민

3
2021.03.25
1. 대표이사 및 이사회의장 선임

가결

찬성

4
2021.03.31
1. 2021년 HDC현대산업개발(주)와의 상품,용역거래 승인
가결
찬성

5
2021.06.04
1. 합병계약서 체결 승인
2. 임시주주총회 소집
3. 기준일 설정
가결
찬성

6
2021.09.09
1. 부동산 펀드 투자의 건
가결
찬성

※ 김진오, 이성환 사외이사는 2021년 3월 25일 제22기 정기주주총회에서 임기만료로 사임하였고, 김세민 사외이사가 신규선임되었습니다.

1-

3. 이
사의 독립성

(1) 이사의 선임

이사는 주주총회에서 선임하며, 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다.

직 명
성 명
추천인
담당 업무
회사와의 거래
최대주주 또는 주요주주와의 관계

사내이사
정몽규
이사회
회장
해당 없음
최대주주의 대표이사

김성은
이사회
대표이사
해당 없음
해당 없음

김희방
이사회
경영혁신실장
해당 없음
해당 없음

사외이사
김세민
이사회
사외이사
해당 없음
해당 없음

※ 김세민 사외이사는 2021년 3월 25일 제22기 정기주주총회에서 선임되었습니다.

1-4. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 직무수행 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영기획팀
10

부장1
과장5
대리2
사원2

(5년1개월)

- 주주총회, 이사회 등의 운영 및 실무 지원
- 감사 업무 및 내부회계관리제도 운영실태
 평가 지원

(2) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
이사회 개최와 관련하여 해당 안건에 대한 검토를 위해 충분한 자료를 제공하고 회사의 주요 경영 현안에 대한 요청에 대해서도 수시로 대표이사를 비롯한 업무 담당자로부터 정보를 제공받고 있습니다. 21년 하반기 사외이사 업무에 필요한 사내ㆍ외 전문교육을 통해 사외이사 업무 역량을 강화해 나갈 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

2-1. 감사위원회

당사는 당반기말 현재 감사위원회를 별도로 두고 있지 아니하며, 감사 1명이 감사 업무를 수행하고 있습니다.

성명
사외이사 여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

-
-
-
-
-
-

2-2. 감사

(1) 감사의 인적사항

성 명

주 요 경 력

비 고

이사흥
前)HDC아이콘트롤스(주) 경영지원실장
-

※ 이사흥 감사는 2021년 3월 25일 제22기 정기주주총회에서 선임되었습니다.

(2)

감
사의 독립성

당사는 감사가 감사업무에 필요한 업무를 수행하는 데 있어서 경영정보에 접근할 수 있도록 하기 위해 감사의 직무에 관한 사항을 정관에 규정하고 있습니다. 감사는 언제든지 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있습니다.

구분
내용

정관 제32조
(감사의 임무)

① 감사는 이사의 직무의 집행을 감사한다.

② 감사는 회사의 회계와 업무를 감사하고 결산재무제표에 대한 감사보고서를 작성하여 주주총회에 보고한다.

③ 감사는 언제든지 회계에 관한 장부기록과 서류를 열람 또는 복사할 수 있으며 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

⑤ 감사는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 인정한 때에는 이사회에 보고하여야 한다.

⑥ 감사는 이사가 주주총회에 제출할 의안 및 서류를 조사하여 법령 또는 정관에 위반하거나 현저하게 부당한 사항이 있는지의 여부에 관하여 주주총회에 그 의견을 진술하여야 한다.

⑦ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

⑧ 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

⑨ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑩ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑪ 제10항의 청구를 하였는데도 이사가 지체없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다

(3) 감사의 주요 활동내용

회차

개최일자

의 안 내 용

참석율(100%)
서창환

비고

1
2021.02.09
1. 2020년 재무제표 및 영업보고서 승인
2. 2021년 안전 및 보건에 관한 계획 승인
참석

-

2

2021.03.09

1. 제22기 정기주주총회 소집결의 및 주주총회 안건 승인
2. 2020 사업연도 이익잉여금처분계산서(안) 승인
참석
-

회차

개최일자

의 안 내 용

참석율(100%)
이사흥

비고

3
2021.03.25
1. 대표이사 및 이사회의장 선임

참석

-

4
2021.03.31
1. 2021년 HDC현대산업개발(주)와의 상품,용역거래 승인
참석
-

5
2021.06.04
1. 합병계약서 체결 승인
2. 임시주주총회 소집
3. 기준일 설정
참석
-

※ 서창환 감사는 2021년 3월 25일 제22기 정기주주총회에서 임기만료로 사임하였고, 이사흥 감사가 신규 선임되었습니다.

(4) 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
이사회 개최와 관련하여 해당 안건에 대한 검토를 위해 충분한 자료를 제공하고 회사의 주요 경영 현안에 대한 요청에 대해서도 수시로 대표이사를 비롯한 업무 담당자로부터 정보를 제공받고 있습니다. 21년 하반기 감사업무에 필요한 사내ㆍ외 전문교육을 통해 감사업무 역량을 강화해 나갈 예정입니다.

(5) 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영기획팀
10

부장1
과장5
대리2
사원2

(5년1개월)

- 주주총회, 이사회 등의 운영 및 실무 지원
- 감사 업무 및 내부회계관리제도 운영실태
 평가 지원

2-
3. 준법지원인 등

※ 당사는 자산총액 5천억원 미만으로 준법지원인을 선임하지 않았습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

3-1. 투표제도 현황

당사는 집중투표제, 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.

(기준일 :
2021년 08월 12일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
-
-
-

3-2. 소수주주권

당사는 최근 3사업연도 및 당반기말 현재 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.

3-3. 경영권 경쟁

당사는 최근 3사업연도 및 당반기말 현재 경영지배권에 관하여 경쟁이 없었습니다.

3-4. 의결권 현황

(기준일 :

2021년 08월 12일

)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
16,460,000
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
1,375,412
자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
15,084,588
-

우선주
-
-

3-5
. 주식사무

정관상

신주인수권의 내용

제9조(신주인수권)

① 본 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식에 비례하여 신주를 배정받을 권리를 가진다. 단, 주주가 신주인수권의 일부 또는 전부를 포기하거나 상실한 경우와 신주발행에 있어서 단주가 발생한 경우에는 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

② 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 일반공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선배정하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 국내외 법인 또는 제3자에게 신주를 발행하는 경우

6. 현물출자, 출자전환 기타 채권과 신주납입 대금을 상계하는 방법으로 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

8. 발행주식총수의 100 분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

9. 주권을 한국거래소에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

10. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 우리사주조합원에게 제3자배정 방식으로 신주를 발행하는 경우

③ 제2항에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호 ~ 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항 및 제2항 각 호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

결 산 일

12월 31일

정기주주총회

결산기 종료 후 3월 이내

주주명부폐쇄시기

매년 1월1일부터 1월31일까지

주권의 종류

일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권

명의개서대리인

국민은행 증권대행부

공고게재신문

한국경제신문

3-6. 주주총회 의사록 요약

개최일자
주주총회 종류
안 건
결의내용

제20기
2019.03.29
정기주주총회

1. 제20기 재무제표 승인(안)

2. 정관 일부 개정(안)
3. 이사 선임(안)
4. 이사 보수한도 승인(안)
5. 감사 보수한도 승인(안)

가결
가결
가결
가결
가결

제21기
2020.03.25
정기주주총회

1. 제21기 재무제표 및 연결재무제표 승인(안)

2. 정관 일부 변경(안)
3. 이사 선임(안)
4. 이사 보수한도 승인(안)
5. 감사 보수한도 승인(안)

가결
가결
가결
가결
가결

제22기
2021.03.25
정기주주총회

1. 제22기 재무제표 및 연결재무제표 승인(안)

2. 사업목적 추가에 따른 정관 일부 변경(안)
3. 이사 선임(안)
4. 감사 선임(안)
5. 이사 보수한도 승인(안)
6. 감사 보수한도 승인(안)
7. 임원진 인사 및 처우 규정 개정 승인(안)

가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :

2021년 08월 12일

)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

에이치디씨㈜
최대주주
보통주
4,764,600
28.95
4,764,600
28.95
-

정몽규
임원
보통주
4,755,400
28.89
4,755,400
28.89
-

계
보통주
9,520,000
57.84
9,520,000
57.84
-

우선주
-
-
-
-
-

2. 최대주주에 관한 사항

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

에이치디씨(주)
40,657
정몽규
33.68
-
-
정몽규
33.68

-
-
-
-
-
-

(2) 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2018년 09월 21일
정몽규
31.41
-
-
정몽규
31.41

2018년 11월 20일
정몽규
32.41
-
-
정몽규
32.41

2018년 12월 10일
정몽규
33.04
-
-
정몽규
33.04

2019년 05월 31일
정몽규
33.36
-
-
정몽규
33.36

2019년 07월 11일
정몽규
33.58
-
-
정몽규
33.58

2019년 08월 01일
정몽규
33.68
-
-
정몽규
33.68

※ 대표이사 및 최대주주의 보고서 제출일 현재 지분율은 33.68%입니다.

(3) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
에이치디씨(주)

자산총계
2,213,169

부채총계
241,657

자본총계
1,971,512

매출액
42,644

영업이익
30,613

당기순이익
34,755

※ 상기 재무현황은 에이치디씨(주)의 2021년 6월말 별도재무제표 누적 기준입니다.

(4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사의 최대주주인 에이치디씨(주)(분할전 현대산업개발㈜)는 2018년 5월 2일(신설법인 등기일) 분할존속회사인 에이치디씨(주)와 분할신설회사인 에이치디씨현대산업개발(주)로 인적분할 되었으며, 동사는 자회사 지분의 관리 및 투자를 목적으로 하는 투자사업부문을 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

(5) 최근 3년간 최대주주 변동 내역

(기준일 :

2021년 08월 12일

)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2019.04.12
에이치디씨(주)
4,764,600
28.95
에이치디씨(주)의 당사 주식 매수
-

3. 주식의 분포

(1) 주식 소유현황

(기준일 :

2021년 08월 12일

)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
에이치디씨(주)
4,764,600
28.95
-

정몽규
4,755,400
28.89
-

국민연금공단
890,879
5.41
-

우리사주조합
226,894
1.38
-

(2) 소액주주현황

(기준일 :

2021년 08월 12일

)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
5,076
5,082
99.88
4,402,474
16,460,000
26.75
-

※ 당사는 금기에 주주명부 폐쇄가 없었으므로 전년도 말 기준으로 작성하였습니다.

4. 최근 6개월간 주가 및 주식거래 실적

(단위 : 원, 주)

구분
21년 2월
21년 3월
21년 4월
21년 5월
21년 6월
21년 7월

보통주
주가
최고
10,800
10,250
11,050
13,300
15,000
14,250

최저
9,670
9,600
10,000
10,600
13,050
13,250

평균
10,323
9,930
10,568
12,150
14,273
13,825

거래량
최고
87,910
118,455
291,809
551,051
631,287
134,136

최저
25,207
11,487
24,356
38,012
-
22,228

월간
852,530
718,446
1,905,080
2,991,860
3,518,532
993,313

※ 최고주가는 종가 최고가격이며, 최저주가는 종가 최저가격입니다.
※ 평균주가는 단순산술평균방식으로 산출되었습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

1. 임원 현황

(기준일 :

2021년 08월 12일

)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

정몽규

남
1962.01
사내이사
사내이사
상근

회장

現) HDC㈜ 대표이사(회장)
現) 대한축구협회 회장

4,755,400
-
대표이사
21년 6개월
2022.03.31

김성은

남
1967.01

대표이사

사내이사
상근

대표이사

前) HDC아이콘트롤스(주)
 전략마케팅실장

-
-
-
4년 2개월
2023.03.25

김희방
남
1970.10
사내이사
사내이사
상근
경영혁신
실장
前) HDC현대산업개발㈜
 미래혁신실장
-
-
-
1년 7개월
2022.03.31

이사흥

남
1962.04

감사

감사
상근
감사
前) HDC아이콘트롤스(주)
 경영지원실장
-
-
-
4개월
2024.03.25

김세민
남
1955.05
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
前) HDC아이서비스(주)
 대표이사
-
-
-
4개월
2023.03.25

윤영석
남
1967.03
상무보
미등기
상근
SI운영
사업부장
-
4,398
-
-
-
-

이재호
남
1970.02
상무보
미등기
상근
기술
연구소장
-
-
-
-
-
-

이규삼
남
1970.11
상무보
미등기
상근
건설솔루션사업부장
現) HDC아이콘트롤스(주)
 건설솔루션사업부장
-
-
-
1년 6개월
-

※ 2021년 03월 25일 제22기 정기주주총회에서 김성은 대표이사가 재선임되었고,
 이사흥 감사와 김세민 사외이사가 신규선임되었습니다.
※ 미등기임원 중 5년 이상 당사에 재직한 경우, 주요경력, 재직기간 등의 기재를
 생략하였습니다.

2. 직원 등 현황

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

연구직
남
29
-
-
-
29
9.8
1,114
38
-
-
-
-

연구직
여
4
-
-
-
4
3.8
175
44
-

사무직
남
37
-
3
-
40
7.2
1,467
37
-

사무직
여
8
-
-
-
8
7.8
302
38
-

기술직
남
69
-
57
-
126
6.6
4,699
37
-

기술직
여
1
-
1
-
2
1.1
33
16
-

합 계
148
-
61
-
209
7.1
7,791
37
-

※ 당사는 상시근로자수 300인 미만 기업이므로, 소속 외 근로자현황 작성을
 생략하였습니다.

3. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
3
212
71
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
4
3,000
-

감사
1
200
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
519
104
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
491
164
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
18
18
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
9
9
-

※ 보수총액에는 제22기 정기주주총회에서 임기만료로 사임한 김진오 사외이사와
 이성환 사외이사 및 서창환 감사의 보수가 포함되어 있습니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

2-3. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

※ 개인별 5억원 이상인 보수를 지급받은 이사, 감사는 없습니다.

2-4. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

2-5. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

※ 개인별 5억원 이상인 보수를 지급받은 이사, 감사는 없습니다.

2-6. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

(1) 기업집단의 명칭 : 에이치디씨

계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

에이치디씨
4
25
29

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

(2) 기업집단에 소속된 회사 : 관계회사 계통도(
2021.06.30 현재)

2021년 2q 계통도.jpg
2021년 2q 계통도

(3)『독점규제및공정거래에관한법률』에 의한 기업집단 대상 여부
 
 상호출자제한기업집단에 해당

(4) 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직이 있는 경우 그 현황

당사는 당반기말 현재 해당사항이 없습니다.

(5) 계열회사중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사가 있는 경우에는 그 회사명과 내용

에이치디씨(주)는 지주회사로서 당사의 의사결정에 영향을 미치고 있습니다.

(6) 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

(기준일 : 2021년 06월 30일)

겸직 임원
겸직 내용
최종
선임시기

성명

직위

회사명

직 위

정몽규
이 사
(회 장)
에이치디씨㈜
대표이사
2021.03

에이치디씨아이앤콘스㈜
이 사
2018.03

에이치디씨현대이피㈜
이 사
2019.03

에이치디씨현대산업개발(주)
회 장
2019.03

2. 타법인 출자현황

타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

출자
목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초
장부
가액
증가(감소)
기말
장부
가액

취득
(처분)
평가
손익

경영참여
-
1
1
266
-
-
266

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
1
12
13
4,233
1,020
10
5,263

계
1
13
14
4,499
1,020
10
5,529

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

신고일자
제 목
신고내용
신고사항의 진행사항

2021.06.04
주요사항보고서
(회사합병결정)

에이치디씨아이콘트롤스(주)가 에이치디씨아이서비스(주)를 흡수합병함

- 존속회사(합병법인) : 에이치디씨아이콘트롤스(주)(유가증권시장 상장법인)

- 소멸회사(피합병법인) : 에이치디씨아이서비스(주)(주권 비상장법인)

※ 합병후 존속회사의 상호: 에이치디씨랩스(주) (가칭)

거래소는 당사의「회사합병결정」('21.06.04) 공시와 관련하여 유가증권시장 상장규정 제34조에 의한 에이치디씨아이서비스(주)의 우회상장 예비심사를 실시하였으며, '21.08.05 개최된 상장공시위원회의 심의 결과에 따라 에이치디씨아이서비스(주)가 동규정 제36조에 따른 우회상장 요건을 충족하는 것으로 결정하였습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

2-1. 중요한 소송사건

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2-2. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

( 기준일 :
2021년 08월 12일
)

(단위 : 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

※ 증권신고서 제출일 현재 회사에서 각종 계약과 관련하여 담보 및 견질용으로 제공한 어음은 없습니다.

2-3. 채무보증 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2-4. 채무인수약정 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2-5. 그 밖의 우발채무 등

(1) 증권신고서 제출일 현재 연결회사가 금융기관과 체결하고 있는 약정사항의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원, 1USD)

금융기관명

약정명

한도금액

실행금액

한국산업은행
일반당좌대출
900,000
-

(주)하나은행

일반당좌대출
1,000,000
-

기업시설에너지이용합리화자금
422,000
236,651

기업시설에너지이용합리화자금
419,000
128,206

외상매출채권담보대출
1,000,000
-

(주)신한은행

일반당좌대출

USD 500,000

-

수입L/C OPEN

361,000

-

전문건설공제조합
신용융자
-
-

(2) 증권신고서 제출일 현재 연결회사가 서울보증보험㈜으로부터 제공받은 계약이행보증 등의 금액은 20,074,285천원입니다.

(3) 증권신고서 제출일 현재 연결회사가 소프트웨어공제조합으로부터 제공받은 계약이행보증 등의 금액은 14,962,286천원이며 동 이행보증과 관련하여 소프트웨어공제조합출자금(장부가액: 433,780천원)이 담보로 설정되어 있습니다(주석 7 참조).

(4) 증권신고서 제출일 현재 연결회사가 전문건설공제조합으로부터 제공받은 계약이행보증등의 금액은 5,247,558천원이며 동 이행보증과 관련하여 전문건설공제조합출자금(장부가액: 465,693천원)이 담보로 설정되어 있습니다(주석 7 참조).

(5) 증권신고서 제출일 현재 연결회사는 이행보증과 관련하여 전기공사공제조합출자금(장부가액: 51,508천원)이 담보로 설정되어 있습니다(주석 7 참조).

(6) 증권신고서 제출일 현재 연결회사는 (주)하나은행 등과 33,000,000천원을 한도로 협력기업이 회사에 대한 매출채권을 담보로 대출할 수 있는 외상매출채권담보 및 구매카드약정을 맺고 있습니다.

(7) 증권신고서 제출일 현재 연결회사의 보험가입내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
부보금액
금융기관

국내근재

1,900,000
현대해상화재보험

생산물배상책임보험
3,500,000

공장 화재 재물보장.배상책임
4,242,024

일반 화재 재물보장.배상책임
2,632,013

Corporate Guard(KF2005)
3,000,000

영업배상책임보험
300,000

생산물배상책임보험
200,000
흥국화재해상보험

합계
15,774,037

3. 제재 등과 관련된 사항

3-1. 제재현황

일 자
처벌 또는
조치대상자
처벌 또는
조치기관
내 용
사 유
근거법령
회사의 이행현황
재발 방지를 위한 대책

2019.03.02
에이치디씨
아이콘트롤스(주)
중부지방
국세청
추징금 284백만원,
(법인세 및 지방소득세) 부과
2016년대상
세무조사
국세기본법 제81조
추징금 납부 완료
법인세법에 근거하여 적법한 세액신고 및 관련세액 성실 납부를 통한 재발방지

2019.07.01
에이치디씨
아이콘트롤스(주)
공정거래
위원회
과징금 80백만원
관련법
위반
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제19조
과징금 납부 완료
윤리경영 강화를 위한 '스마트휘슬' 도입 및 Compliance 시스템 강화

2019.12.17
에이치디씨
아이콘트롤스(주)
경기도청
과징금 19백만원
착공변경
신고지연
소방시설공사업법
제13조
과징금 납부 완료
관련 교육 및 업무 Process 개선

2020.12.21
에이치디씨
아이콘트롤스(주)
공정거래
위원회
과태료 5백만원
공시작성
기준 위반
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조
과태료 납부 완료
공시작성기준 교육과 검토 
Process 개선

2021.01.07
에이치디씨
아이콘트롤스(주)
경기지방중소
벤처기업청
2020년도 위탁거래 정기실태조사 자진개선
위탁거래
대금지급
지연
상생협력법 제22조
거래처에 어음할인료 6백만원 지급
위탁거래 대금의 지연이 발행하지 않도록 전사적 교육과 업무 Process 개선

3-2. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항

당사는 당반기말 현재 해당사항이 없습니다.

단기매매차익 발생 및 환수현황

(대상기간 : 2021.01.01. ~ 2021.06.30.)

(단위 : 건, 원)

증권선물위원회(금융감독원장)으로부터 통보받은
단기매매차익 현황
단기매매차익 
환수 현황
단기매매차익 
미환수 현황

건수
-
-
-

총액
-
-
-

단기매매차익 미환수 현황

(대상기간 : 2021.01.01. ~ 2021.06.30.)

(단위 : 백만원)

차익취득자와 
회사의 관계
단기매매
차익
발생사실
통보일
단기매매
차익 
통보금액
환수금액
미환수
금액
반환청구여부
반환청구
조치계획
제척기간
공시여부

차익 
취득시
작성일 
현재

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계 (
-
건)
-
-
-

※ 해당 법인의 주주(주권 외의 지분증권이나 증권예탁증권을 소유한 자를 포함)는 그 법인으로 하여금 단기매매차익을 얻은 자에게 단기매매차익의 반환청구를 하도록 요구할 수 있으며, 그 법인이 요구를 받은 날부터 2개월 이내에 그 청구를 하지 아니하는 경우에는 그 주주는 그 법인을 대위(代位)하여 청구할 수 있다(자본시장법시행령 제197조)

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

4-1. 외국지주회사의 자회사 현황

(기준일 :
2021년 08월 12일)

(단위 : 백만원)

구 분
A지주회사
B법인
C법인
D법인
...
연결조정
연결 후
금액

매출액
-
-
-
-
-
( - )
-

내부 매출액
( - )
( - )
( - )
( - )
( - )
-
-

순 매출액
-
-
-
-
-
-
-

영업손익
-
-
-
-
-
( - )
-

계속사업손익
-
-
-
-
-
( - )
-

당기순손익
-
-
-
-
-
( - )
-

자산총액
-
-
-
-
-
( - )
-

현금및현금성자산
-
-
-
-
-
-
-

유동자산
-
-
-
-
-
-
-

단기금융상품
-
-
-
-
-
-
-

부채총액
-
-
-
-
-
( - )
-

자기자본
-
-
-
-
-
( - )
-

자본금
-
-
-
-
-
( - )
-

감사인
-
-
-
-
-
-
-

감사ㆍ검토 의견
-
-
-
-
-
-
-

비 고
-
-
-
-
-
-
-

4-2. 합병등의 사후정보

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

-
매출액
-
-
-
-
-
-
-

영업이익
-
-
-
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-
-
-
-
-

※ 해당사항 없음

4-3. 보호예수 현황

(기준일 :

2021년 08월 12일

)
(단위 : 백만주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

-
-
-
-
-
-
-

※ 해당사항 없음

X. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

Icontrols
Vietnam
2009.11.12
7th Floor of B/D No.184
Nguyen, Than,
Nhan Chinh Thanh Xuan,
 Hanoi, Vietnam
Construction
189
100%
지분보유
X

2. 계열회사 현황(상세)

당사는 에이치디씨그룹에 속한 계열회사로서 29개의 국내 계열회사가 있습니다. 이 중 상장사는 당사를 포함하여 4개사이며 비상장사는 25개사 입니다. 당사를 포함한 계열회사의 현황은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
4
에이치디씨(주)
1101110279433

에이치디씨현대산업개발(주)
1101116740008

에이치디씨현대이피(주)
1650110006768

에이치디씨아이콘트롤스(주)
1101111775365

비상장
25
에이치디씨아이서비스(주)
1101110829486

에이치디씨아이앤콘스(주)
1101111886071

에이치디씨아이파크몰(주)
1101111635189

에이치디씨영창(주)
1201110006165

에이치디씨신라면세점(주)
1101115722916

에이치디씨스포츠(주)
1801110441153

부동산일일사(주)
1101111705205

부산컨테이너터미널(주)
1101115031648

북항아이브리지(주)
1801110560979

아이파크마리나(주)
1801110910166

서울-춘천고속도로(주)
1401110022935

통영에코파워(주)
1912110022239

(주)에이치디씨민간임대주택제1호
위탁관리부동산투자회사
1101116465599

에이치디씨현대피씨이(주)
1312110038402

호텔에이치디씨(주)
1101113177220

에이치디씨리조트(주)
1412110005540

시흥서울연결도로(주)
1101117307724

(주)광명문화복합단지자산관리
1101117427390

인천신항배후단지(주)
1101117335767

미래비아이(주)
1311110174951

㈜에이치디씨아이파크제1호위탁관리부동산투자회사
1101117641966

㈜에이치디씨아이파크제2호위탁관리부동산투자회사
1101117642211

아이시어스(주)
1101114638867

에이치디씨자산운용(주)
1101112008533

엠엔큐투자파트너스(유)
1101140212081

※ 2018년 5월 1일(분할기일) 현대산업개발㈜은 분할존속회사인 에이치디씨㈜와 분할신설회사인 에이치디씨현대산업개발㈜로 분할되었습니다.

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장
여부
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

Icontrols Vietnam
비상장
2009.12.22
사업관련
59
-
100.00
266
-
-
-
-
100.00
266
189
-198

웅진
상장
2013.04.29
사업관련
43
5,669
0.00
6
-
-
10
5,669
0.00
16
404,934
38,342

브이아이금융투자
비상장
2020.09.16
투자 등
2,628
400,000
8.70
2,628
-
-
-
400,000
8.70
2,628
288,279
-3,628

모빌토크 (*1)
비상장
2000.06.19
사업관련
200
240,000
6.20
-
-
-
-
240,000
6.20
-
-
-

아이시에스 (*1)
비상장
2002.03.18
사업관련
57
57,000
19.00
57
-
-
-
57,000
19.00
57
-
-

다담마이크로 (*1)
비상장
2000.12.02
사업관련
200
15,370
12.01
150
-
-
-
15,370
12.01
150
-
-

기계설비건설공제조합
비상장
1999.10.04
사업관련
43
53
0.00
46
-
-
-
53
0.00
46
893,424
12,229

정보통신공제조합
비상장
1999.10.25
사업관련
16
70
0.00
16
-
-
-
70
0.00
16
596,328
11,154

전기공사공제조합
비상장
2003.04.23
사업관련
52
200
0.00
52
-
-
-
200
0.00
52
1,986,015
16,242

전문건설공제조합
비상장
2009.06.23
사업관련
80
500
0.00
465
-
-
-
500
0.00
465
5,840,833
123,102

소방산업공제조합
비상장
2010.12.09
사업관련
20
40
0.00
20
-
-
-
40
0.00
20
193,264
2,894

소프트웨어공제조합
비상장
2007.09.14
사업관련
300
618
0.10
434
-
-
-
618
0.10
434
468,647
9,313

현대오일뱅크
비상장
2001.04.19
투자 등
136
26,400
0.00
359
-
-
-
26,400
0.00
359
11,330,728
-457,484

케이엘노르마
비상장
2021.06.03
투자 등
1,020
-
-
-
10,200,000
1,020
-
10,200,000
10.00
1,020
10,200
0

합 계
745,920
-
4,499
10,200,000
1,020
10
10,945,920
-
5,529
-
-

4. 사업의 내용과 관련된 사항(상세)

1. 연구개발 실적

당사의 최근 3개년간 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

분야

연구개발과제

개발기간

연구 결과

(진행 과제목표)

기대효과

(기술확보/원가

절감/상품화)

홈네트워크

시스템

(HN)

스마트 현관카메라

2017.12~2019.03

- 거동수상자 감지 고화질영상전송

- 출입 원패스

기술확보/상품화

DC배전 시스템 개발

2017.01~2019.01

- 아파트용 DC 분전반 시스템 개발

- 아파트용 DC 조명등 시스템 개발

기술확보/상품화

방문객 원격통화
2018.01~2019.02
- 세대현관, 공동현관 원격통화 기능
기술확보/상품화

고급형 월패드 개발
2018.05~2019.01
- 고급형 디자인 월패드 개발
- 블랙스모그 정전터치스린 적용
기술확보/상품화

대외건설사 월패드 개발
2018.08~2021.06
- 건설사 전용 디자인 월패드 개발(대우건설/효성중공업)
 감압식 터치스크린/정전터치스크린 적용
기술확보/상품화

엔트리급 월패드 개발
2018.08~2019.04
- 저가형 월패드 개발
- 감압식 터치스크린/최소기능
기술확보/상품화

통합스위치 개발
2018.08~2019.01
- 조명/콘센트/보일러 룸콘 일체형 콘트롤러 개발
기술확보/상품화

스마트 스위치 개발
2018.08~2019.01
- 생활정보알람 및 간편 스위치
기술확보/상품화

지문인식/원패스 로비폰 개발
2018.08~2019.10
- 지문인식,스마트폰/스마트 밴드 원패스 로비폰 2종
기술확보/상품화

단지서버 2.0 기능 개선
2018.10~2019.10
- 단지내 위치 인식 시스템 개발
기술확보/상품화

빈공간 주차 알림 앱
2018.10~2019.10
- 입차시스마트폰 App에 주차선호 구역 빈공간 알림
기술확보/상품화

고급주택 스마트홈
2019.01~2020.07
- DC 배전 플랫폼 기반
- KNX 시스템 연동 고급 주택형 스마트홈 시스템
기술확보/상품화

메인보드 내재화
2019.01~2020.07
- 기존 협력체에서 개발된 월패드 메인보드 내재화 진행
기술확보/상품화

통합 월패드 개발
2019.06~2020.07
- 조명/콘센트/보일러/환기 일체형 월패드 개발
기술확보/상품화

얼굴인식 로비폰
2019.10~
- 센스타임 모듈 적용
- 안면인식 솔루션을 통한 Walk-through 방식의 로비 출입 기능개발
기술확보/상품화

B2C 도어락 App
2019.12~2020.05
- 자사 B2C 판매 도어락 스마트폰 앱 개발
기술확보/상품화

B2C 조명 BLE App
2019.12~2020.03
- 자사 B2C 판매 조명 BLE 제어 스마트폰 앱 개발
기술확보/상품화

대외현관카메라 개발
2019.12~2021.03
- 입찰전용 현관카메라 개발
기술확보/상품화

대외 건설사 전용 로비폰 개발
2019.12~2021.06
- 7인치 로비폰 개발
기술확보/상품화

방문객 원격통화 기능확장
2019.12~2021.06
- 경비실 원격통화, 거동수상자 알림, 홈뷰어 기능
기술확보/상품화

DC 배전 V2
2020.01~2020.09
- 기존 DC 배전 재구성을 통한 원가절감 및 확장성을 고려한
 시스템 구조 변경
기술확보/원가절감/상품화

13.3 월패드
2020.01~2020.07
- 영업용 샘플 개발
기술확보/상품화

오피스텔 월패드
2020.01~2020.09
- 4.3인치 오피스텔용 월패드 개발
기술확보/상품화

카카오i 음성인식 월패드
2020.01~2020.12
- 카카오 월패드 개발
- 음성인식 기능 탑재
- 개나리 아파트 재건축 현장 적용
기술확보/상품화

대우건설 제휴서비스 백엔드 개발
2020.01~2021.08
- 대우건설 플랫폼 연계서비스 제휴서버 개발
기술확보/상품화

대체품 월패드
2020.02~2020.07
- IHN-1030-A2 대체품 모델 개발
기술확보/상품화

통합전력제어기 VE
2020.02~2020.09
- 통합전력제어기 기능 삭제로 인한 VE
기술확보/상품화

방수형 감지기
2020.02~2020.12
- 방수처리를 통한 시스템 동작 신뢰성 확보
- 평택 고덕 아이파크 현장 적용
기술확보/상품화

아이솔레이터
2020.02~2020.12
- DC-PLC 통신라인 노이즈 차단 및 서지 등으로 인한
 시스템 보호
기술확보/상품화

OCF 월패드
2020.02~2020.12
- 요금제 연동제 OCF 월패드 개발
기술확보/상품화

B2C IoT 플랫폼/App
2020.02~
- 플랫폼 기반 IoT 조명, 허브에 대한 서비스플랫폼, 앱 개발(AWS)
기술확보/상품화

스마트현관카메라 VE
2020.03~2020.08
- 스마트현관카메라 모듈 단종으로 인한 대체품 개발
기술확보/상품화

단지서버 2.0 스마트분전반 기능 추가
2020.03~2020.12
- 아이파크 스마트분전반 시스템 운영/관리 기능 개발
 (스마트조명, DC배전시스템에 대한 운영관리/감시기능 강화)
기술확보/상품화

단지서버 2.0 업그레이드
2020.03~2020.12
- 현대건설 사양 특화기능, 대우건설 사양 특화기능,
 산성역 포레스티아 엘리베이터 연동사양, AAA 건물인증 사양
상품화

LG전자 플랫폼 제휴서비스 백엔드 개발
2020.03~2021.02
- LG전자 ThinQ 플랫폼 연계서비스 제휴서버 개발
기술확보/상품화

대용량 수신기, 중계반
2020.04~2020.09
- 통신보드 기능 개선 (Loopback 통신)
- 평택 고덕 아이파크 현장 적용
기술확보/상품화

아날로그 연감지기
2020.04~2020.12
- 온도 및 외부광 요인에 따른 기능 개선
기술확보/상품화

하이엔드 도어락
2020.06~2021.12
(예정)
- 하이엔드 도어락 디자인 확정,제품 사양 확정
기술확보/상품화

원가절감 에너지미터
2020.07~2020.12
- 음성인식 솔루션 검토
기술확보/원가절감/상품화

원가절감 스마트스위치
2020.07~2020.12
- 음성인식 솔루션 검토
기술확보/원가절감/상품화

배달의민족 플랫폼 제휴서비스 개발
2020.10~2021.02
- 배달의민족 플랫폼 연계 음식주문 로봇배달서비스 제휴서버
 개발
기술확보/상품화

대외스마트현관카메라
2020.12~2021.03
- 원패드 기능 적용 세대 출입 개발
기술확보/상품화

스마트홈 데이터 기반 맞춤형 기능 개발
2020.12~
- 스마트홈 데이터, 머신러닝 기반 알고리즘을 활용한 거주자
 맞춤형 기능 개발
기술확보/상품화

홈 GYM옵션 판매
2020.12~
- 세대내 헬스케어 옵션 판매 제품 검토 및 모델하우스 시연
기술확보/상품화

얼굴인식 현관카메라
2021.01~
- 세대 출입 기능 개발
기술확보/상품화

아이파크 통합 App/백엔드 개발
2021.02~
- 아이파크 사양 스마트홈 4종 App 통합 및 리뉴얼 개발
 (원격제어, 스마트폰원패스, 원격통화, 빈주차공간 확인)
- 플랫폼 기반 스마트홈 및 타사 서비스 연계를 위한 백엔드 개발
- 아이파크 사양 홈패드 App 개발과제 병합 (통합 App UX 적용)
기술확보/상품화

홈패드 App 개발
2021.02~
- 아이파크 사양 스마트홈 홈패드 전용 App 개발
 (원격제어, 타사 플랫폼 연계 서비스)
기술확보/상품화

얼굴인식 도어락 App 개발
2021.03~
- 얼굴인식 출입기능을 제공하는 플랫폼 기반 도어락 신제품 전용
 App 개발
기술확보/상품화

HD현관카메라(일반/블박)
2021.04~2021.06
(예정)
- 거동수상자 감지(옵션), 고화질영상전송
기술확보/상품화

효성건설 제휴서비스 백엔드 개발
2021.06~2021.12
- 효성건설 플랫폼 연계서비스 제휴서버 개발
기술확보/상품화

지능형

빌딩

시스템

(IBS)

iCOS4
2012.01~2018.12
- 빌딩 자동제어 시스템 개발
기술확보/상품화

BEMS연동 에너지효율 운전
알고리즘 개발
2018.01~2018.12
- 상황에 따른 에너지효율 알고리즘 개발
- BAS제품 적용
기술확보/상품화

알람감시 시스템 개발
2018.06~2020.11
- 설비/소방/정전 등의 알람을 수집/통보하는 시스템 개발
기술확보/상품화

i-FMS 2.0 개발
(현대해상 FMS)
2019.11~2020.09
- 클라우드 기반 상업건물 운영을 위한 작업관리 시스템 개발
 (구독형 서비스, 현대해상화재 전국 19개소 적용)
기술확보/상품화

RMS-i 2.0 개발
2020.02~2020.11
- 상업건물 설비 원격감시를 위한 원격알람시스템 2.0 개발
 (HDC아이서비스 삼성동 아이파크타워 통합센터 적용)
기술확보/상품화

BEMS 에너지절감 알고리즘 개발
2020.07~
- 상업건물 설비,센싱 데이터, 에너지절감 알고리즘,
 머신러닝 기술을 접목한 에너지 비용절감 추천 (서울대 산학)
기술확보/상품화

현대해상 FMS 2차 개발
2021.01~2021.08
(예정)
- 본사용/사옥용/모바일앱 추가 개발
기술확보/상품화

클라우드 기반 NCS 개발
2021.01~2022.12
(예정)
- 클라우드 기반 통합관제SW 개발
- Web/모바일앱
기술확보/상품화

소방시스템

2선식 연기/열 아날로그
감지기

2016.05~2017.04

- 2선식 연기/열 아날로그 감지기

- 형식 승인 완료

상품화

방수형 감지기
2020.02~2020.12
- 방수처리를 통한 시스템 동작 신뢰성 확보
- 평택 고덕 아이파크 현장 적용
기술확보/상품화

아이솔레이터
2020.02~2020.12
- DC-PLC 통신라인 노이즈 차단 및 서지 등으로 인한 시스템 보호
기술확보/상품화

대용량 수신기, 중계반
2020.04~2020.09
- 통신보드 기능 개선 (Loopback 통신)
- 평택 고덕 아이파크 현장 적용
기술확보/상품화

Loopback 중계반 개발
2020.06~2020.12
- 2선식 통신 안정성 개선
- 형식 승인 완료
상품화

Loopback 대용량 수신기 개발
2020.06~2020.12
- 2선식 통신 안정성 개선
- 형식 승인 완료
상품화

2선식 방수형 열 아나로그 감지기
2020.07~2020.12
- 환경적 요소에 대한 성능 개선
- 형식 승인 완료
상품화

아이솔레이터
(중계기/감지기 타입)
2020.07~2020.12
- 2선식 통신 안정성 개선
- 형식 승인 완료
상품화

LED

조명컨버터 내재화
2020.01~2020.09
- DC 배전용 조명컨버터 내재화
기술확보/상품화

IoT
B2C 조명 BLE App
2019.12~2020.03
- 자사 B2C 판매 조명 BLE 제어 스마트폰 앱 개발
기술확보/상품화

B2C 도어락 App
2019.12~2020.05
- 자사 B2C 판매 도어락 스마트폰 앱 개발
기술확보/상품화

IoT 허브
2019.12~2020.09
- 스마트 홈 플랫폼 연동 IoT 허브 개발
- AC 지능형 조명 2단계 제품 개발 (무선조명SW, 무선조명모듈)
기술확보/상품화

IoT 스위치 2종
2020.01~2020.08
- BLE 조명 2구 스위치
- BLE 네트워크 스위치
기술확보/상품화

IoT App/백엔드 개발
2020.02~
- AWS IoT 플랫폼 기반 조명, 허브, 센서를 위한 App, 백엔드 개발
기술확보/상품화

하이엔드 도어락
2020.06~2021.12
(예정)
- 하이엔드 도어락 디자인 확정,제품 사양 확정
기술확보/상품화

얼굴인식 도어락 App/백엔드 개발
2021.03~
- 플랫폼 기반 얼굴인식 출입기능을 제공하는 전용 App, 백엔드
 개발
기술확보/상품화

DT
앰비언트 플랫폼 파일럿 개발
2020.12~
- 복합건물에 대한 데이터 레이크 구축 및 데이터 플랫폼 기술
 확보를 위한 파일럿 프로젝트
기술확보/상품화

데이터 기반 BI 시스템 도입
2021.01~
- 전사 BI 도입을 위한 글로벌 BI 솔루션 도입, 대시보드 구축 및
 활용
기술확보/상품화

2. 지적재산권 보유현황

구분

명 칭

출원/등록일

종료예정일

관련제품

특허

이동통신 단말기를 이용한 홈 오토메이션 제어 방법 및 시스템

등) 2005.11.09

2023.01.21

IHN-1000, 외

인터넷 기반 홈 오토메이션 서버 및 제어 방법

등) 2005.01.08

2021.12.01

IHN-1000, 외

전구형 LED램프 방열구조

등) 2010.06.21

2028.12.13

IIL-CW8, 외

근거리 무선 통신을 이용한 출입인증시스템 및 출입방법

등) 2013.01.29

2032.5.25

신제품에

적용예정

세대 보안 현관카메라를

이용한 홈 네트워크 시스템

등) 2013.06.19

2032.12.27

신제품에

적용예정

NFC 도어락을 이용한

출입인증시스템

등) 2013.08.08

2033.06.04

신제품에

적용예정

에너지 관리 시스템

등) 2013.09.24

2033.07.26

iCOEX-466

무선 리더,

키모바일앱

배터리 수명절감 스마트키 및 이를 이용한 출입통제 시스템

등) 2014.07.01

2033.11.25

ISMK-100Z, 외

매장 관리 시스템

등) 2016.07.04

2034.07.04

ISMK-100Z,

무선충전기능을 갖는

디지털 도어락

등) 2016.05.30

2034.10.15

신제품에

적용예정

조명 관리 시스템

등) 2015.09.03

2034.12.17

지하주차장등

장애인용 홈네트워크

시스템

등)2017.03.17

2035.8.31

신제품에

적용예정

시각장애인용 월패드

등)2015.11.07

2035.09.04

신제품에

적용예정

자가 발전을 이용한 동파방지 및 무선 유량검침기
등) 2017.03.20
2035.8.31
HN제품군

조명시스템(무전원스위치)
등)2018.03.23
2036.07.20
IEHS-100에 적용

생체인식 도어락
등)2018.06.21
2036.05.23
신제품 적용 예정

에너지부하예측장치,방법 및 컴퓨터 판독가응 매체
등)2017.07.24
2036.06.02
현장 적용후

분전반 및 분전반을 포함한 에너지관리 시스템
등)2017.04.24
2036.09.09

HN제품군

DC조명모듈 및 이를 포함하는 조명시스템
등)2018.02.13
2036.11.30
HN제품군

분전반 및 이를 포함하는 조명시스템
등)2017.04.24
2036.11.30
HN제품군

실내쾌적제어를 위한 전열교환기 및 이의 제어방법
등)2018.12.27
2037.04.26
HN제품군

카메라 각도조절이 가능한 비디오 도어폰
등)2018.09.07
2037.06.22
HN제품군

푸시풀형 도어 잠금장치
등)2018.12.31
2037.11.14
IDC-810D

LED 조명의 유무선 통합 제어 시스템
출)2017.11.28
2037.11.28
IDL-300

영상정보를 활용한 주차가능면 감지 및 안내 시스템 및 방법
출)2018.03.12
2038.06.21
HN제품군

세대용 ESS를 포함하는 DC배전시스템
등)2018.09.07
2038.06.21
HN제품군

복수의 구역으로 분할된 주차장의 차량주차구역검출시스템, 방법, 및 컴퓨터-판독가능 매체
등)2020.04.23
2038.06.21
HN제품군

에너지 절감현황 표시 시스템, 및 방법
출)2018.09.21
2038.09.21
HN제품군

휨 방지 구조를 갖는 월패드
등)2020.10.12
2038.09.07
HN제품군

월패드용 디스플레이 장치
출)2018.09.07

2038.09.07

IHN-D101

이산화탄소 절감 및 에너지효율 개선을 위한 환기시스템 및 이의 제어방법
등) 2018.10.26
2038.08.14
IHN-D101

환기정보표시 창호시스템
출)2018.11.14
2038.11.14
HN제품군

사용자활동패턴 맞춤형 욕실조명시스템
출)2018.11.14
-
HN제품군

건물 내 화재 발생 시에 사람의 재실여부를 판단하는 화재감지시스템 및 방법
등)2020.12.28
-

IBS제품군

투명 황화주석 박막의 제조방법, 투명 황화주석 박막, 이를 이용한 투명 태양전지
등)2020.11.18
2039.03.18
HN제품군

2차원 구조의 황화주석층의 제조방법 및 2차원 구조의 황화주석층
등)2020.11.18
2039.03.18
HN제품군

주차면 관리시스템
등)2018.09.13
2036.11.16
HN제품군

천장등
등)2019.07.19
2038.11.12
HN제품군

실용신안
다이얼이 구비된 월패드
등)2020.10.16
2038.05.04
IHN-D101

상표
BESTIN (9류)
등) 2006.01.17
-
HN제품군 전체

BESTIN (11류)
등) 2015.10.27
-
LED제품군 전체

Fronnix (42류)
등) 2015.08.10
-
IBS제품군 전체

iCos (42류)
등) 2015.08.10
-
iCOS S/W

스마트테리어 (37류)
출) 2021.01.06
-
HN제품군

BESTIN (45류)
출) 2021.06.02
-
HN제품군

BESTIN (42류)
출) 2021.06.02
-
HN제품군

BESTIN (37류)
출) 2021.06.02
-
HN제품군

디자인

LED 전구

등) 2010.04.19

2025.4.19

IIL-CW8, 외

홈네트워크 단말기

등) 2013.03.27

2028.3.27

IES-100

홈네트워크 단말기

등) 2013.03.27

2028.3.27

IHN-750

홈네트워크 단말기

등) 2013.03.27

2028.3.27

IHN-1020GLE

홈네트워크 단말기

등) 2013.05.13

2028.3.27

IHN-1030

LED 램프

등) 2013.03.21

2028.3. 4

(보안등용램프)

스위치

등) 2015.07.07

2034.11.12

LSW-11

복합스위치

등) 2015.07.02

2034.11.12

BSP-10

카드리더기

등) 2015.05.21

2034.11.12

RFK-10

온도조절기

등) 2015.05.04

2034.11.12

RTC-20

게이트웨이

등) 2015.05.29

2034.11.12

iMCX 5.0

카드리더기

등) 2015.05.21

2034.11.12

ICRD-120

로터리스위치

등) 2015.06.02

2034.11.12

ILDS-200

미세먼지 측정기

등) 2015.05.04

2034.11.12

IDS-100

홈네트워크 단말기

등) 2015.06.01

2034.11.12

IHN-900P

스마트스위치

등) 2015.06.02

2034.11.12

ISS-430

스마트키(도어락제어기)

등) 2015.07.07

2034.11.12

ISMK-100

홈네트워크 단말기

등) 2017.01.20

2036.6.14

다이월 월패드

천정등

등) 2017.06.22

2036.09.30

거실등

천정등

등) 2017.03.03

2036.09.30

안방등

천정등

등) 2017.06.27

2036.09.30

욕실등

천정등

등) 2017.03.03

2036.09.30

주방등

전기에너지 미터링 장치

등) 2017.04.18

2036.12.08

IEM-300D

스마트스위치

등) 2017.07.20

2036.12.08

ISS-300

주방용 TV

등) 2017.07.27

2036.12.08

IKT-T101

조명용 스위치
등) 2017.06.22
2036.12.08
ILS-101

조명용 스위치
등) 2017.06.22
2036.12.08
ILS-102

콘센트
등) 2017.08.09
2036.12.08
IEC-201

조명용 스위치
등) 2017.06.22
2036.12.08
IEHS-100

욕실폰
등) 2017.09.18
2036.12.08
IBT-300

천장등
등) 2017.06.22
2036.12.08
식탁등

천장등
등) 2017.08.25
2036.12.08
주방등

천장등
등) 2017.08.25
2036.12.08
주방등

천장등
등) 2017.07.27
2036.12.08
침실등

천장등
등) 2017.05.26
2037.05.26
방등

천장등
출) 2017.05.17
2037.05.26
거실등

천장등
등) 2018.02.13
2037.05.26
식탁등

천장등
등) 2017.12.22
2037.05.26
욕실등

디지털 도어락
등)2017.08.17
2037.06.23
푸시풀 도어락

홈네트워크 단말기
등)2018.01.19
2037.06.22
HN제품군

도어폰
등)2018.05.11
2037.06.22
IDC-810D

디지털도어락
등)2018.05.23
2037.09.06
IDL-300

천장등
등)2018.03.21
2037.10.12
식탁등

천장등
등)2018.03.15
2037.10.25
식탁등

천장등
등) 2018.07.17
2037.10.25
방등(사각)

천장등
등) 2018.07.17
2037.10.25
방등(사각)

천장등
등) 2018.08.21
2037.10.25
방등(원형)

천장등
등) 2018.05.23
2037.10.25
방등(원형)

홈네트워크 단말기
등) 2018.07.18
2037.12.05
IHN-430

다기능 스위치
등) 2018.07.10
2037.12.05
ILT-430

통합형 콘센트
등) 2018.05.23
2037.12.05
세대콘센트

천장형 미세먼지센서
등) 2018.05.11
2037.12.05
미세먼지센서

천장등
등) 2018.06.26
2037.11.29
드레스룸 등

천장등
등 )2018.06.26
2037.11.29
드레스룸 등

천장등
등) 2018.06.26
2037.11.29
드레스룸 등

디지털 도어락
등) 2018.05.11
2038.03.12
IDL-300

레이스웨이 일체형 등기구
등) 2015.12.17
2035.07.17
권리이전

월패드
등) 2018.11.28
2038.03.29
IHN-T1010

월패드
등)2018.11.13
2038.04.23
신제품에 적용

천장등
등) 2019.04.19
2038.08.28
신제품에 적용

천장등
등) 2019.05.08
2038.08.29
신제품에 적용

천장등
출) 2018.11.12
-
신제품에 적용

홈네트워크 단말기
등) 2021.02.10
2040.07.07
신제품에 적용

도어폰
등) 2020.07.07
2040.07.07
신제품에 적용

주차 차단기
등) 2021.06.16
2040.07.07
HN제품군

조명스위치
등) 2020.10.21
2040.02.24
HN제품군

조명스위치
등) 2020.10.21
2040.02.24
HN제품군

주차 차단기
등) 2021.06.16
2040.07.07
HN제품군

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

당사의 연결재무제표 작성대상에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명

업종

소재지

결산일

지분율(%)

당기말

전기말

에이치디씨밸류애드전문투자형
 사모부동산투자신탁제1호(*)

부동산투자신탁

대한민국

12월 31일

100.00

100.00

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 국문으로는 "에이치디씨아이서비스 주식회사"라 하며 영문으로는 "HDC I-SERVICE Co.,
Ltd.
"이라 합니다.

다. 설립일자
및 존속기간

당사는 1992년 1월 15일에 종합부동산관리서비스를 목적으로 설립되어, 현대산업개발그룹의 지주회사 설립과 함께 2018년 3월
에이치디씨
아이서비스(주)로 사명을 변경하였습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구분
내용

주소
서울특별시 강남구 영동대로106길 5(삼성동, 아이파크타워2)

전화번호
02-2008-8567

홈페이지 주소
http://www.hdc-iservice.com

마
. 중소기업 해당 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조 및 동법 시행령 제3조에 의거중소기업에 해당되지 않습니다.

바. 주요 사업의 내용

당사는 신고서 제출일 현재 종합 부동산관리를 주요 사업으로 영위하고 있으며 기타 자세한 사항은 「Ⅱ. 사업의 내용」을 참조하시기 바랍니다.

[당사 정관에 기재된 목적사업]

사 업 목 적

비고

1. 위생, 경비, 세탁, 유지보수, 주차장관리 용역업

2. 건물 종합관리업(빌딩, 주택, 학교, 병원, 호텔, 공장 및 공공시설)

3. 건강진단, 교육시설, 산업시설 경영 서비스

4. 임상장비의 수리 및 유지 경영 서비스

5. 토지 유지 및 조경 경영 서비스

6. 음식 제공 및 환경관리 서비스

7. 수출입업(위생, 경비, 세탁, 유지보수용역에 관련된 기계, 장비, 공구, 화학약품 및 소모품과 종이 및 종이제품의 수출입)

8. 소독 및 구충 서비스업

9. 건축물 청소 및 유지 서비스업

10. 산업설비 청소업

11. 부동산 매매 및 임대업

12. 약품, 화장품, 식품 수입 판매업

13. 무역업(의류, 식품, 전자, 기계, 생활용품의 수출입업)

14. 일반 여행업(국내여행업, 국외여행업)

15. 건축, 엔지니어링 및 관련 기술 서비스업

16. 정보처리 및 기타 컴퓨터 운용 관련업

17. 단체 급식업

18. 주택건설 및 분양, 임대사업

19. 하수처리, 폐기물 처리 및 청소관련 서비스업

20. 장의차량 운영업

21. 인력공급 및 고용 알선업

22. 장례식장 및 장의업

23. 시설물유지 관리업

24. 건물건설업

25. 개인간병인 및 유사서비스업

26. 운수업 및 주차장 운영업

27. 도로 및 관련시설 운영업

28. 부동산 개발 및 컨설팅

29. 부동산투자자문

30. 실내인테리어업 및 의장업

31. 건설자재 생산 및 판매업

32. 건설사업관리업

33. 근로자파견업

34. 재가 장기요양 서비스

35. 요양보호사 양성 교육

36. 복지용구, 용품 유통

37. 전기공사업

38. 정보통신공사업

39. 주택임대관리업

40. 산림경영계획수립, 임황, 지황 등 및 산림현황조사업

41. 조림, 숲가꾸기, 벌채, 산림병해충 방제사업

42. 수목피해 진단 및 처방, 치유(방제포함)업

43. 임도, 사방, 산지관리법에 따른 산지의 복구사업

44. 자연휴양림 조성, 산촌생태마을 조성, 삼림욕장 조성, 치유의 숲 조성, 수목장림 조성업

45. 도시림에서 수목 등의 식재 및 편의시설의 설치, 생활림 조성, 가로수 조성업

46. 숲길 조성 및 관리업

47. 관광숙박업, 관광객이용시설업, 관광객편의시설업 및 여행업 및 국제회의용역업, 관광기념품판매업, 관광오락시설업

48. 문화에 관한 업, 극장운영 및 기타 공연관련 사업

49. 체육시설업 및 운동설비 운영업

50. 종합휴양업, 전문휴양업 및 유원지운영업

51. 야영장경영업

52. 수목원, 식물원, 자연휴양림 사업

53. 노인복지시설 및 일반요양시설운영업

54. 예식장업, 목욕장업

55. 각종접객서비스업

56. 도ㆍ소매업

57. 공동주택관리업

58. 리모델링사업

59. 부동산 자산운영 관련 서비스업

60. 전자상거래 서비스업

61. 통신판매업

62. 가전제품, 가구판매업

63. 수입ㆍ제조한 각종 상품에 대한 렌탈업

64. 간행물 출판업

65. 건설기계 관리사업

66. 공항 용역업

67. 공항청사 및 동 부대시설 관리업

68. 광고대행업

69. 광고시설 운영권의 임대사업

70. 광고시설의 설치, 관리 및 운영에 관한 사업

71. 기내식 및 기용품 제조, 판매업

72. 기용품 및 피복 등 봉제업

73. 교육지원 서비스업

74. 스포츠 서비스업

75. 운수관련 대리 서비스업

76. 잡화 도소매업

77. 운송관련 서비스업

78. 냉장 및 냉동 창고업

79. 지반조성 건설업

80. 물류 용역업

81. 물류, 운송 서비스업

82. 물류정보시스템 컨설팅 및 개발업

83. 방역 및 소독용품 도소매업

84. 보관 및 창고업

85. 보세판매장 운영업

86. 보세장치장업(창고업)

87. 보세화물 운송업

88. 보육시설 운영업

89. 보험대리점업(손해 및 생명)

90. 주거용 비거주용 부동산 관리업

91. 사업지원서비스업

92. 사회복지서비스업

93. 석재, 쇄석 및 모래, 자갈 채취 및 판매

94. 석유류 판매업

95. 세척업

96. 시설장비 용역업

97. 시스템 통합 사업

98. 운용인력공급업

99. 운수 파견업

100. 위험물품 보관업

101. 육아교육기관

102. 음식물 제조업

103. 음식업(커피, 차, 주스, 제과, 제빵)

104. 음식점업

105. 일반 물품 창고업

106. 자동차 관리사업

107. 전광판 제작 및 설치 공사업

108. 전세버스업

109. 정보통신 유지보수업

110. 지능형교통시스템(ITS)제조 및 설치 사업

111. 지상조업 사업

112. 청소용품 도소매업

113. 체력단련시설 운영업

114. 케이터링 용역업

115. 타이어 도소매업

116. 타이어 배송 물류관리업

117. 소화물 전문 운송업(택배, 배달)

118. 토목공사업

119. 통근 및 자재운송업

120. 편의점업

121. 항공 운송지원 서비스업

122. 항공관리 각종 서비스업

123. 항공기 객실 청소업

124. 항공기 급유업

125. 항공기 동력 및 비동력장치 파송 및 수리업

126. 항공기 부품세척 및 방부처리업

127. 항공기 세척업

128. 항공기 시트카바, 커튼제작 및 수리업

129. 항공기 용품 도소매업

130. 항공기 용품의 납품업

131. 항공기 정비 공구 저장 관리업

132. 항공기 정비업

133. 항공기 지상조업용 장비 대여업

134. 항공기 자재배송 및 운송업

135. 항공기 자재포장검수 및 상, 하역업

136. 항공기 정비용 기자재 관리 관련 서비스업

137. 항공기 하역업

138. 항공업무 관련 서비스업

139. 항공업무 아웃소싱업

140. 항공업무관련 서비스 진단, 교육훈련 및 컨설팅업

141. 항공에 관련되는 위탁업 및 대리업

142. 항공용 기기의 제조 및 수리업

143. 항공운송 총 대리점업

144. 항공 운송지원 서비스업

145. 항공화물 수화물 상하역용 장비 대여업

146. 항공화물 운수보조업

147. 항공화물 하역업

148. 해운 주선, 중개 및 대리점업

149. 예술품 및 골동품 전시 및 판매업

150. 화물알선, 주선업

151. 화물용역 서비스업

152. 화물 운송업

153. 화물운송 주선업

154. 화물 취급업

155. 소방시설 관리업

156. 용달 및 개별화물자동차 운송업

157. 소방공사업

158. 경비 및 경호 서비스업

159. 보안시스템 서비스업

160. 탐정 및 조사 서비스업

161. 전시, 컨벤션 및 행사 대행업

162. 통신판매 중개업

163. 위 각호에 관련된 부대사업

-

사. 계열회사의 총수, 주요 계열회사의 명칭 및 상장 여부

(1) 기업집단의 명칭

- 기업집단의 명칭 :
에이치디씨

- 기업집단의 지배자 : 정몽규

(2) 기업집단에 소속된 회사

당
사는 『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』상
현대산업개발그룹
기업집단에 속하는 계열회사로서

증권신고서 제출일 현재

30
개의 국내 계열회사가 있습니다. 이 중 상장회사는 총 4개사이며, 비상장사는
26
개 사입니다.

[ 기준일: 증권신고서 제출일 기준 ]

구분

회사수

회사명

상장사

4개사

에이치디씨(주), 에이치디씨현대산업개발(주), 에이치디씨현대이피(주), 에이치디씨아이콘트롤스(주)

비상장사

26
개사

에이치디씨아이서비스(주), 에이치디씨아이앤콘스(주), 에이치디씨아이파크몰(주), 에이치디씨영창(주), 에이치디씨현대피씨이(주), 에이치디씨리조트(주), 에이치디씨스포츠(주), 에이치디씨신라면세점(주), 미래비아이(주), 부동산일일사(주), 인천신항배후단지(주), 통영에코파워(주), 호텔에이치디씨(주), (주)광명문화복합단지자산관리, (주)에이치디씨민간임대주택제1호위탁관리부동산투자회사, (주)에이치디씨아이파크제1호위탁관리부동산투자회사, (주)에이치디씨아이파크제2호위탁관리부동산투자회사, 부산컨테이너터미널(주), 북항아이브리지(주), 서울-춘천고속도로(주), 시흥서울연결도로(주), 아이시어스(주), 아이파크마리나(주), 에이치디씨자산운용(주), 엠엔큐투자파트너스(유), 마스턴제113호로지스포인트서운피에프브이(주)

합계

30
개社

-

계열회사의 상세 현황은 ' VIII. 계열회사 등에 관한 사항 '을 참조하시기 바랍니다.

아.

신용평가에 관한 사항

사업연도

평가일

평가대상

증권등

평가대상증권의 신용등급

평가회사

(신용평가등급범위)

신용등급범위

평가구분

2020년

2021-03-23

외부입찰용

A+

이크레더블

(AAA~NCR)

정기평가

외부입찰용

e-2(AA0)

나이스디앤비

(AAA~NG)

정기평가

2019년

2020-03-23

외부입찰용

A+

이크레더블

(AAA~NCR)

정기평가

외부입찰용

e-2(AA0)

나이스디앤비

(AAA~NG)

정기평가

2018년

2018-03-23

외부입찰용

A

이크레더블

(AAA~NCR)

정기평가

외부입찰용

e-2(AA0)

나이스디앤비

(AAA~NG)

정기평가

주1) 등급정의는 아래와 같음

평가회사

신용등급

등급정의

이크레더블

AAA

AAA

채무이행 능력이 최고 우량한 수준임.

AA

AA+

채무이행 능력이 매우 우량하나, AAA보다는 다소 열위한 요소가 있음.

AA

AA-

A

A+

채무이행 능력이 우량하나, 상위등급에 비해 경기침체 및 환경변화의 영향을 받기 쉬움.

A

A-

BBB

BBB+

채무이행 능력이 양호하나, 장래경기침체 및 환경변화에 따라 채무이행능력이 저하될 가능성이 내포되어 있음.

BBB

BBB-

BB

BB+

채무이행 능력에 문제가 없으나, 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음.

BB

BB-

B

B+

채무이행 능력이 있으나, 장래의 경제환경 악화시 채무불이행 가능성이 있어 그 안정성면에서 투기적임.

B

B-

CCC

CCC+

현재시점에서 채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CCC

CCC-

CC

CC

채무불이행이 발생할 가능성이 높음.

C

C

채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높음.

D

D

현재 채무불이행 상태에 있음

NCR

NCR

허위 및 위/변조자료 제출 등 부정당한 행위가 확인되어 기존의 등급을 취소·정지·변경

나이스디앤비

e-1

AAA

최상위의 신용능력을 보유하여, 환경변화에 충분히 대처가 가능한 수준

e-2

AA

매우 우량한 신용능력을 보유하여, 환경변화에 대한 대처능력이 상당한 수준

e-3

A

우량한 신용능력이 인정되지만, 환경변화에 대한 대처능력은 제한적인 수준

e-4

BBB

양호한 신용능력을 보유하지만, 안정성 면에서는 다소 부정적인 요인이 내재되어있는 수준

e-5

BB

비교적 무난한 수준의 신용능력을 보유하지만, 안정성 면에서는 부정적인 요인이 내재되어있는 수준

e-6

B

단기적인 신용능력은 인정되지만, 환경악화시 안정성이 저하될 가능성이 높은 수준

e-7

CCC

신용능력이 제한적으로서 안정성이 저하될 가능성이 매우 높은 수준

e-8

CC

채무불이행 발생 가능성을 내포하고 있으며, 상위등급에 비해 안정성이 낮은 수준

e-9

C

채무불이행 발행 가능성이 높아 향후 회복가능성이 낮고 적기 상환능력이 매우 의심되는 수준

e-10

D

지급불능 상태의 매우 취약한 신용능력을 나타내어 적기 상환능력이 전무한 수준

NG

NG

등급부재 : 신용평가불응, 자료불충분, 폐(휴)업 등의 사유로 판단보류

2. 회사의 연혁

공시대상기간(최근 5사업년도) 중 회사의 주된 변동내용은 아래와 같습니다.

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

일자

주소

비고

1994년 05월 22일

서울 종로구 세종로 211

-

1995년 07월 24일

서울 강남구 논현동 8-13

1996년 05월 16일

서울 서초구 잠원동 28-10

-

1998년 11월 02일

서울 영등포구 여의도동 12

-

1999년 12월 24일

서울 강남구 역삼동 679-4

-

2005년 08월 22일

서울 강남구 영동대로106길 5 (삼성동, 아이파크타워2)

현재

나. 경영진의 중요한 변동

일 자
임원구성 현황
비 고

대표이사
등기이사
등기감사

2013.01.13

현계흥

정몽규

정경구

서성훈 사임

2013.01.14

김세민

정몽규

현계흥

정경구

현계흥 사임
김세민 취임

2014.03.20

김세민

정몽규

현계흥

이형기

정경구 사임
이형기 취임

2015.01.14

김세민

정몽규

김종수

이형기

현계흥 사임
김종수 취임

2016.01.01

김종수

정몽규

김세민

이형기

김세민 사임
김종수 취임

2016.03.24

김종수

정몽규

이사흥

이형기

김세민 사임
이사흥 취임

2017.03.23

김종수

정몽규

이사흥

김홍일

이형기 사임
김홍일 취임

2018.03.27

김종수

이사흥

김관영(사외이사)

류충렬(사외이사)

이치삼

정몽규 사임
김홍일 사임
김관영 취임
류충렬 취임
이치삼 취임

2018.05.30

김종수

이사흥

류충렬(사외이사)

이치삼

김관영 사임

2018.07.06

김종수

이사흥

오희영(사외이사)

류충렬(사외이사)

이치삼

오희영 취임

2019.03.24
김종수
이만희
오희영(사외이사)
류충렬(사외이사)
이치삼
이사흥 사임
이만희 취임

2019.12.23
이만희
김종수
오희영(사외이사)
류충렬(사외이사)
이치삼
김종수 사임
이만희 취임

2020.03.27
이만희
유위동
오희영(사외이사)
이치삼
김종수 사임
류충렬 사임
유위동 취임

다. 최대주주의 변동

당사는 최근 5사업연도 및 증권신고서 제출일 현재
에이치디씨
(주)가 56.56% 지분을 보유하고 있습니다. 2018년 5월 1일부로 현대산업개발 그룹의 지주사 설립에 따라, 최대주주의 상호가 현대산업개발(주)에서
에이치디씨
(주)로 변경되었습니다.

라. 상호의 변경

일자

변경 전

변경 후

비고

2018년 03월 27일

아이서비스(주)

에이치디씨
아이서비스(주)

-

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

당사는 최근 5사업연도 및 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

당사는 최근 5사업연도 및 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 최근 5사업연도 및 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

당사는 최근 5사업연도 및 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동사항

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위:주,원)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의

종류

주식수

주당

액면가액

주당

발행가액

증자 후

자본금

비고

2018.04.30

액면분할

보통주

12,726,000

500

-

7,070,000,000

주1)

주1) 주당 액면가액 5,000원에서 500원으로 액면분할하였습니다.

나. 미상환 전환사채 발행현황

당사는 최근 5사업연도 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

당사는 최근 5사업연도 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황

당사는 최근 5사업연도 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

(
기준일 : 증권신고서 제출일 현재
)

(단위: 주)

구분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
-
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
14,500,000
-
14,500,000
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
360,000

-

360,000

-

1. 감자
360,000

-

360,000

-

2. 이익소각

-

-

-

-

3. 상환주식의 상환

-

-

-

-

4. 기타

-

-

-

-

Ⅳ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ)
14,140,000

-

14,140,000

-

Ⅴ. 자기주식수
-

-

-

-

Ⅵ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ)
14,140,000

-

14,140,000

-

나. 자기주식

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 다양한 종류의 주식

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

1. 정관의 최근 변경일

- 회사 정관의 최근 개정일은 2021년
3
월
26
일이며, 제
29기 정기주주총회에서 원안대로 가결되었습니다.

2. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019.03.22
제27기 정기주주총회
상호변경, 사업목적 추가, 액면분할 등
기업공개(IPO) 관련 규정 정비

2020.03.27
제28기 정기주주총회
외부감사인의 선임 신설
외감법 개정에 따른 규정 강화

2021.03.26
제29기 정기주주총회
항공 관련 서비스업 사업목적 추가
항공 관련 서비스업 진출 준비

주) 정관 변경 이력은 최근 3사업연도 기준으로 작성하였습니다.

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 산업의 특성

부동산 산업은 부동산을 매개로 개인 또는 기업 등이 수행하는 경제활동으로 정의합니다. 부동산 산업은 경제성장 및 서비스산업의 성장과 함께 부동산 임대 및 중개업(1960년대), 감정평가업(1970년대), 부동산개발업(1980년대), 부동산관리업(1990년대), 부동산자문업(2000년대 이후) 등으로 그 영역이 확대되고 있습니다.

부동산 산업의 시장규모는 2019년 기준 약 130조원이며, 이 중 주택 등 부동산 공급에 초점을 맞춘 부동산 개발 및 공급업이 76조원으로 전체 매출액의 약 58%를 차지하고 있습니다. 반면, 사업체 수 기준으로는 부동산 중개, 자문 및 감정평가업이 국내 부동산업 전체 사업체 수의 약 62%를 점유하고 있습니다.

[전국 부동산업 규모]

(단위: 개, 명, 백만원)

구분

사업체 수

종사자 수

매출액

업종별 비중

(매출액 기준)

부동산업 (전체)

168,481

537,841

131,492,705

100.00%

부동산 임대 및 공급업

28,974

107,140

93,566,314

71.16%

-부동산 임대업

17,948

54,038

17,346,312

13.19%

-부동산 개발 및 공급업

11,026

53,102

76,220,002

57.97%

부동산 관련 서비스업

139,507

430,701

37,926,391

28.84%

-부동산 관리업

35,294

256,271

26,472,089

20.13%

-부동산 중개, 자문 및 감정평가업

104,213

174,430

11,454,302

8.71%

(출처: 2019년 기준 통계청 서비스업조사보고서. 2021.03)

이러한 국내 부동산 산업에서 특히 중개업, 관리업 등 후방산업은 영세/군소 업체가 대부분이며, 업역간 규제 등으로 One-Stop 서비스가 어려워 수요자들의 불편을 초래하고 있는 실정입니다. 중개컨설팅에서부터 리모델링, 임대관리 등 부동산 종합서비스에 대한 수요는 증가하고 있으나, 업역간 칸막이가 존재하여 종합서비스 제공 대응이 어려운 시장 상황입니다.

소규모자본 위주의 시행 및 임대시장의 경우 전문성과 자본규모 확충에 대한 니즈가 확산되면서 업역간 협업 및 통합에 대한 필요성이 증가하고 있습니다. 과거 건설 위주의 영역에서, 금융과 실물에 대한 역량과 함께 사업 전반에 대한 관리 및 기획 능력을 갖춘 부동산종합시설관리(FM), 부동산자산관리(PM), 자산운용(AM) 등 부동산 관련 전반의 서비스를 제공하는 종합부동산회사 도입의 필요성이 점차 확대되고 있습니다.

부동산 종합서비스는 표준산업분류로 정해진 산업분야가 아니라 실무적으로 통용되는 개념이기 때문에, 국가 간 직접 비교를 하는데 한계가 있습니다.

하지만, 일반적으로 종합부동산회사는 단일 회사가 개발, 분양, 임대, 관리, 중개, 금융 등 모든 부동산 서비스를 일괄 제공하는 것을 의미합니다. 국토교통부는 부동산과 관련된 종합서비스에 대한 지속적인 정책방향성을 제시하고자 2016년 2월 ‘부동산서비스 산업 발전방안’을 발표하여, 부동산산업의 경쟁력 강화를 위해 종합서비스 기반 마련을 화두로 제시하였습니다. 국토교통부는 청와대 업무보고에서 ‘종합부동산회사’ 육성 기반 조성을 위한 관련 제도 및 법규를 정비하겠다는 목표를 제시하고 국내 부동산산업 경쟁력 강화를 시도하는 등 이와 관련된 정책적 방향성 마련을 지속적으로 추진해오고 있습니다.

이와 함께 정부에서는 개발, 건설 위주로 발전되어온 부동산산업을 자산관리, 운영, 서비스창출 등으로 업무 영역을 확대 및 전환하기 위하여 「부동산서비스산업 진흥법안」을 2018년 6월 20일부터 시행하고 있습니다. 부동산서비스산업진흥법은 부동산서비스산업 실태조사 및 통계시스템 구축, 전문인력 육성관리, 해외 부동산시장진출 지원 등을 통해 부동산 관련 기획, 개발, 임대, 관리, 중개, 평가, 자금조달, 자문, 정보제공 등의 업무를 한 데 모아 부동산서비스산업을 체계적으로 육성하고 새로운 부가가치 창출을 위해 융·복합 부동산서비스산업을 육성지원함으로써 부동산서비스산업 육성 및 서비스 품질제고를 위한 제도적 기반을 마련하는 데 목적이 있습니다.

‘종합부동산회사’는 부동산 생애주기상 처음(개발)부터 끝(매각 또는 멸실)까지 모든 과정에서 필요한 제반 서비스 제공을 해야 하므로 초기에는 자본력을 갖춘 대기업들의 주도로 이루어 질 것으로 예상됩니다. 이와 함께 영세한 국내 임대관리업체는 성장기반 마련을 통하여 임대관리업 기반업체로 거듭나고자 하고 있으며, 국내 부동산산업은 점차 일본, 유럽 등 해외 사례와 같이 저성장, 제조업 성장 한계의 위기 속에서 부동산종합서비스업을 기반으로 고부가가치 산업으로 발전하고 있습니다.

[리얼티 사업부문]

리얼티 사업부문에서는 건물 통합관리 솔루션 사업으로 시설관리 중심의 FM(Facility Management), 건물 자산의 재무적 운영수익을 극대화하는 PM(Property Management) 사업을 전개하고 있습니다. 

[건물 관리의 고도화 순서 및 개념도 : 시설관리(FM) → 자산수익관리(PM) → 자산운용(AM)]

건물관리의 고도화 순서 및 개념도.jpg
건물관리의 고도화 순서 및 개념도

자료: 회사 자료

FM 사업은 완공된 건축물(공공시설, 산업시설, 오피스건물, 상업시설, 호텔, 병원 등)의 기능을 보전하고 이용자의 편의와 안전을 높이기 위하여 냉·난방 및 전기시설물과 환경미화, 내·외부의 위험 또는 위협에 대한 보안 등으로 산업활동에 필요한 기본적 환경을 제공하는 서비스 사업입니다.

경제발전과 더불어 첨단화, 대형화된 건물을 체계적이고 효율적으로 유지, 운영, 관리하여 건물의 수명과 건물내의 환경을 쾌적하게 유지시키기 위한 목적의 사업입니다. 이는 상주인원의 생산성을 향상 시켜주는 간접적 측면에서의 생산성을 도모하는 건물종합관리 서비스로서, 시설관리와 미화관리, 경비부문으로 이루어져 있습니다. 서비스의 대상으로는 일반건물, 국가주요시설물 및 산업시설에 이르기까지 다양한 형태를 보이고 있습니다.

2014년 일본능률협회 분석 자료에서는 건물의 생애주기비용 중 83%가 유지관리비용으로 구성된다고 설명하고 있습니다. 이는 건설비용, 건설 기회비용, 폐기처분비용의 합계치보다도 압도적으로 높은 비중이며, 국내 건물 유지관리 시장이 매우 중요한 이유이기도 합니다. 부동산 관리사업은 부동산관련 서비스업 내에서 매출액 기준 66%로 높은 비중을 차지하고 있습니다. (출처: 통계청 서비스업조사보고서, 2018년 기준)

[건물의 생애주기비용(Life-cycle cost)의 구성비]

건물의 생애주기비용.jpg
건물의 생애주기비용

자료: 일본능률협회, 최종만 '건물관리용역업의 제도 및 경영발전에 관한 연구'

PM사업은 부동산 소유자의 목적에 따라 대상 부동산을 유지, 관리, 운영하는 시설관리는 물론 경영개념이 도입된 운영관리로서 수지분석, 마케팅, 공간배치, 임대차 관리, 재무보고 등의 효율적인 관리운영을 통한 수익을 증대하고 자산가치를 상승시키기 위한 관리하는 사업부문입니다. 빌딩관리는 부동산의 유지관리업무 감독 및 수행, 개보수 공사감독, 정기적 점검, 대관업무 및 마케팅, 부동산의 리스크 관리가 해당됩니다. 재무관리에는 연간 운영예산 및 관리계획서를 작성하고, 임대수입 및 비용관리, 정기적인 재무보고 및 기록유지(회계)가 있으며, 임대 및 입주관리로는 임차인 모집 및 선정, 임대계약, 임대료 및 관리비 수금, 임차인 유치전략 및 홍보, 주변지역 시장조사 등의 업무가 있습니다. 이와 함께, 인력관리로는 외주용역업체 선정, 입찰 및 감독, 직원선발 및 고객서비스 교육 등이 있습니다.

AM사업은 ‘전략적’인 건물 수익모델 관리입니다. 건물수익을 다룬다는 점에서 PM과 유사하지만 AM이 더 상위 차원이며, PM이 건물 운영을 통해 실제 들어오고 나가는 돈을 관리한다면, AM은 건물 자체에 대한 투자의사결정, 자금조달 등 수익모델을 수립하고 장기 전략을 제시합니다. 건물의 부동산 가치 상승을 위한 전략을 수립하거나 건물의 매입 또는 매각을 결정하는 업무를 그 예로 들 수 있습니다.

IMF 이전의 국내 대형건물들은 대부분 대기업들이 소유하면서 매매가 거의 이루어 지지 않아 건물주의 사업지원을 목적으로 하는 단순 건물 및 시설관리가 주를 이루었습니다. 그러나, IMF 이후 외국계 부동산 투자사의 국내진출이 확대되고 부동산펀드에 의한 간접투자시장이 확대되면서 전문역량을 갖춘 부동산 및 건물관리 업체에 대해 요구하는 서비스 수준이 높아졌습니다. 이에 따라 건물의 안전성과 쾌적성 관리를 넘어 임대마케팅, 컨설팅 등 다양한 부동산 관리서비스가 중시되고 있습니다.

[건물관리 서비스 산업의 상호 관계]

구분

FM

(Facility Management)

PM

(Property Management)

AM

(Asset Management)

주요내용

시설관리

건물 운영 및 임대관리

자산운용 및 재무관리

상세내용

- 설비 운전 및 보수

- 외주관리

- 에너지관리

- 미화관리

- 보안관리

- 건물에 대한 수익목표 수립

- 자본적·수익적 지출계획수립

- 연간 예산수립

- 임차인 유치 및 유지

- 비용 통제

- 포트폴리오 관리

- 재투자(개발) 의사결정

- 건물 매입 및 매각 관리

- 프로젝트 파이낸싱

자료: 회사 자료

[조경 사업부문]

조경은 발생부터 현재까지 시대의 흐름에 따라 도시에 자연의 도입, 자연경관 연출, 녹지체계 구축, 도시경관 연출, 레크리에이션 및 놀이공간 조성, 환경·생태계획, 생물 서식환경 조성 등 조금씩 다른 양상을 보이며 진화되어 왔습니다. 그러나, 총체적으로 조경은 인간 삶의 정주 공간으로서의 국토·도시의 경관 및 생태환경을 보존하고 계획, 설계, 시공 및 관리를 연구하는 종합적인 전문분야라고 할 수 있습니다. 또한, 조경공사업은 건설업의 한 부문으로서 종합공사업으로서 환경을 폭넓게 다루며 유일하게 생명체를 다루는 분야이기도 하고, 또 생태환경적 가치를 건설공사를 통해 실현 할 수 있는 유일한 건설 분야입니다.

국내 조경설계기준의 정의에 따르면, 조경이란 ‘경관을 조성하는 예술로서, 인간이 이용하는 모든 옥외공간과 토지를 이용하여 보다 기능적이고 경제적이며, 시각적인 환경을 조성하고 보존하는 생태적 예술성을 띤 종합과학예술’로 정의되고 있습니다. 특히, 국토 훼손이 증대되면서 자연환경보호 및 관리의 필요성, 환경오염의 증대로 인한 친환경화 필요성, 도시화로 인한 여러 환경문제가 발생하면서 조경은 그 필요성이 더욱 강조되고 있습니다.

한국의 조경산업에서 조경공사가 본격화 된 계기는 1974년 조경공사 면허제도 신설이었습니다. 이를 통해 조경공사는 제도권 내의 독립적인 영역으로서 자리매김할 수 있었습니다. 그 당시 정부의 조경산업 육성시책에 따라, 정부 및 정부투자기관 등의 모든 조경공사는 의무적으로 한국종합조경공사가 담당하게 되어 1981년까지 비약적 성장을 하게 되었습니다.

1990년 초기는 그동안 축적된 경제력이 도시개발과 주택건설로 이어져 조경공사업이 양적으로 크게 팽창하던 시기입니다. 1997년부터는 시공업체 수가 크게 증가하였습니다. 일부 종합조경업체는 종합건설업체로 도약을 위해 건축 및 토목공사로 업종을 확대하고 무리하게 건설수주경쟁에 뛰어들어 기업의 규모도 크게 확장하였으나 거품경기가 하락하면서 점차 부실해졌으며, 1990년대 후반에 닥친 IMF사태로 인해 어려움을 겪었습니다.

2000년대에 주택건설을 위주로 건설경기가 회복되기 시작하였습니다. 고급주택건설 수요가 늘어나고 친환경적인 주택건설, 생태환경의 조성이라는 새로운 수요에 힘입어 국내 조경건설시장이 확대되었습니다. 또한, 지방자치단체의 도시환경 개선과 공원 녹지 확대 정책에 힘입어 조경건설 면허 업체수도 대폭적으로 증가하게 되어 현재에 이르고 있습니다.

한국의 조경산업은 이처럼 지난 40여년간 급속한 국토개발과정과 맥을 같이 하면서, 짧은 역사에 비하여 괄목할 만한 성과를 낳았습니다. 또한, 전 세계적으로 중요시 되고 있는 ‘자연친화’ 이슈는 건설업전반의 주요 쟁점이므로 앞으로도 조경건설업에 대한 수요는 지속, 확대될 것으로 전망됩니다.

조경프로젝트는 수행단계별로 자료를 수집, 분석, 종합하는 계획 단계, 3차원적 공간을 현실에 창조해내기 위한 설계단계, 공학적 지식과 특별한 조경기술을 필요로 하는 시공단계, 식물 및 시설물 이용관리를 하는 관리 단계로 나눌 수 있습니다.

조경공사는 여타 건설공사가 지니는 특성을 함께 가지고 있음과 동시에 조경공사만의 고유한 특성이 있습니다. 첫째, 재료가 지니는 특수성입니다. 일반적으로 조경용 수목 및 석재, 목재 등 자연상태에서 구득 할 수 있는 재료를 많이 이용하고 있기 때문에 지방성 및 한정성으로 대표되는 지역특성에 따른 환경제약이 있으며 재료 구득상의 어려운 점이 있습니다. 그리고 시공 및 품셈 설정의 기준이 되는 재료의 규격화, 표준화에 어려움이 있습니다. 둘째, 조경공사에서는 목적물의 심미적인 측면이 중요시 됩니다. 조성된 공간속에서 인간이 느낄 수 있는 쾌적함과 건강함은 타건설분야가 지닐 수 없는 고유의 역할인 것입니다. 셋째, 조경공사는 조경이라는 단순 공종이 아니라 그 안에 여러가지 소공종을 포함하는 복합 공종입니다. 즉 조경공사는 독립적인 공종으로서의 종합공사업의 한 분야로 각각의 소공종들이 건축, 토목분야의 유사 공종과 중복되지 않습니다.

조경산업의 범위는 크게 조경기술용역, 조경건설(시공), 조경관리 및 유지보수, 조경소재 생산 및 판매유통으로 구분할 수 있습니다.

① 조경기술용역

조경기술용역은 조경관련 분야의 기본계획을 바탕으로 사전조사, 계획 및 방침, 개략시공 방법, 공정 계획 및 공사비 등의 기본적인 내용을 설계도서에 표기하는 기본설계와 그 기본설계를 다시 구체화하여 실제 시공에 필요한 내용을 설계도서에 표기하는 실시설계를 통칭하는 것으로 정의 할 수 있습니다. 옥외공간에 실제 공원이나 광장 등 주로 사람들이 이용하는 공간을 조성하는 것을 전제로 이를 위한 구상과 구체적인 계획, 설계의 과정을 진행하는 용역서비스를 제공합니다.

② 조경건설

조경건설의 근거가 되고 있는 건설산업기본법에서는 조경건설의 업무내용을 “종합적인 계획·관리·조정에 따라 수목원·공원·녹지·숲의 조성 등 경관 및 환경을 조성·개량하는 공사”로 규정하고 있습니다.

사회가 발전하고 복잡·다변화되면서 조경의 영역이 점차 확대되고 있는 것처럼 조경건설의 영역도 경관 및 환경의 조성과 보전사업으로 녹지조성, 휴식시설, 운동시설, 유희시설, 편익시설, 수경시설, 기타 경관시설 뿐만 아니라 표토보존 및 정지, 생태복원기술, 인공지반조경, 옥상녹화, 에너지절약기술, 치료정원, 야간경관 연출 등으로 확대되고 있습니다.

③ 조경관리 및 유지보수

조경관리 및 유지보수는 조경시설의 점검·보수, 수목의 전정, 제초, 청소 등 조경공간의 기능 유지에 관련된 관리 행위를 말합니다. 이는 원래의 조성 목적을 가능하게 하는 기술적인 관리행위이며, 본래의 기능을 양호한 상태로 유지시키고자 하는 것입니다.

유지관리의 대상은 크게 조경 식물관리, 조경 시설물관리와 조경 기반 시설관리로 나뉩니다. 조경 식물관리는 조경공간 내 자생하고 있거나 조성 당시 식재된 식물을 관리하는 것입니다. 식물관리의 주된 내용으로는 수목의 수형을 다듬는 전정작업과 식물생육에 필요한 물과 영양을 공급하는 관수작업, 시비작업 등이 있으며, 이외에 병충해방제, 고사목처리, 제초작업 및 동절기 수목 보호를 위한 거적감기 등이 포함되어 있습니다. 조경 시설물관리의 목적은 시설의 기능을 충분히 발휘하고 안전하고 쾌적하게 이용하기 위한 것으로, 시간의 경과에 따른 시설의 기능이 나빠지는 것을 방지하고 나빠지거나 손상된 부분을 보수하여 내구성을 복원하고 기능을 회복시키며, 아울러 미관의 향상을 도모하는 것입니다.

조경 시설물관리의 주요 영역은 조경시설물 연간관리 계획 수립, 유희 시설물관리, 편의 시설물 관리, 운동 시설물관리, 조명 시설물관리, 안내 시설물관리 등이 포함됩니다. 조경 기반 시설물은 가변적이고 작은 단위의 조경 시설물과는 구별되는 조경공간의 기반을 형성하는 시설물로 급배수 시설, 포장 시설, 옹벽 등 구조물, 수경 시설물, 부속 건축물 등이 포함됩니다.

④ 조경소재 생산 및 판매유통

조경재료 및 제품 분야의 연구에 대한 수요는 2000년대 이후부터 급속히 증가하였고 이에 따라 자생식물 육종 및 생산, 신품종 잔디 개발, 친환경 포장재 개발, 임해매립지 등 특수 기능성 토양 개발, 놀이 및 휴게시설 개발, 옥상 및 입면녹화제품 개발 등 다양한 조경제품에 대한 연구가 진행되어 오고 있습니다. 이러한 연구는 산업재산권인 특허 및 실용신안이나 신제품인증, 우수 재활용제품 품질인증, 환경표지 등 품질인증 제도를 통하여 인증·보호되고 있으며, 조경산업의 한분야로 자리잡고 있습니다.

[인테리어 사업부문]

인테리어디자인은 “실내건축” 또는 “실내디자인”이라고도 불리우며, 인간의 삶에 중요한 실내환경을 목적에 맞게 쾌적하고 안전하게 조성하는 작업으로, 기획 및 디자인(설계) 능력과 이를 구현하기 위한 시공능력, 현장관리 등의 전문지식 및 노하우가 동시에 요구되는 분야로써 내부 공간을 실용적이고 미적으로 배치하여 건물 사용자들이 편안하게 생활할 수 있게 하는 산업입니다.

인테리어디자인이 이루어지는 공간 특성을 그 산업별 시장으로 세분화 하면 주거공간 인테리어, 상업 인테리어, 업무시설 인테리어, 호텔, 레저시설 및 국가기간산업 인테리어, 기타특수시설 인테리어, 리모델링 등으로 구분되며 각 시장의 특성 및 전망은 다음과 같습니다.

1) 주거공간 인테리어시장 : 주택, 아파트, 고급빌라 등의 실내인테리어 시장으로, 이 시장의 특성은 현재까지 일반 서민주택 및 아파트인테리어는 소규모 업자가, 고급개인주택 및 고급빌라 등 의 신축 및 리모델링은 주로 도급순위 50위 이내의 상위 업체가 경쟁하여 수주를 하고 있습니다.

특히, 주상복합 및 고급빌라는 기존 아파트의 단점을 보완한 새로운 주거공간 형태로서 각광받고 있는데 이는 주거공간의 고급화 및 대형화의 특색을 띠며, 일반 아파트와는 달리 주거공간에 고급 인테리어디자인을 적용함으로써, 상대적으로 소홀했던 주거공간 인테리어디자인 시장을 활성화시키는 역할을 하고 있으며, 시장 확대에 기여하고 있습니다.

2) 상업 인테리어시장 : 백화점, 할인점, 레스토랑 등의 실내 인테리어 시장으로서 공간마케팅의 수단으로써 그 필요가치가 증대되고 있습니다. 이 시장에서 인테리어는, 상업시설의 상품가치를 높이고 소비자의 소비충동을 일으키기 위한 공간구성 방법으로써의 인테리어, 소비자와 상품의 트렌드를 엮어내는 종합적 마케팅의 기법으로서 자리 매김하고 있습니다. 또한, 상업시설 기획단계로부터 리모델링까지 사전 검토되어야 하는 필수조건으로 인식되어 기존 재래시장의 재개발까지도 인테리어 마케팅 기법이 도입되는 등 시장이 확장되는 추세에 있습니다.

3) 업무시설 인테리어시장 : 사무실, 금융객장, 건물로비 등의 실내 인테리어 시장으로, 사무환경을 효율적이고 효과적인 공간이 될 수 있도록 과학적인 분석을 적용, 인테리어디자인을 하는 것이 특징입니다. 특히 산업사회에서 정보사회로 전환되며 사무실의 구조도 획일적인 디자인에서, 조직구조의 변화, 작업과정의 변화, 업무형태의 변화 등 서로 다른 수요에 각기 다른 인테리어로 부응 해야 하는 새로운 시장으로 급부상 하고 있습니다.

4) 호텔, 레저시설 및 국가기간산업 인테리어시장 : 호텔, 콘도, 국제회의장 등의 인테리어디자인 시장이며, 이는 국제적인 행사 증가, 관광 수요 증대 등 국가적인 차원의 영향력을 가지는 분야입니다. 국제 수준의 관광 인프라확충사업의 일환으로 숙박 및 테마관광 개발사업 등을 추진하고 있는 정부정책과도 연관 지어 앞으로도 기대되고 있는 시장입니다.

5) 기타 특수시설 인테리어 : 병원, 실버타운, 미술관, 공연장 등 특수시설의 인테리어 시장입니다. 병원의 경우, MRI실과 같은 진료 공간의 특수인테리어는 물론 병원시설을 이용하는 환자들의 기분을 전환시킬 수 있도록 하는 환경디자인, 그리고 치료와 회복에 도움을 줄 수 있도록 기능성을 갖춘 인테리어디자인이 복합적으로 필요한 시설입니다. 또한, 입주자 전원이 노인들로 구성되어 있어 병원과 같은 특수 인테리어를 필요로 하는 실버타운도 새로운 시장으로서 떠오르고 있습니다.

6) 리모델링 : 노후화 된 건축물의 기능을 향상시키기 위한 개·보수 시장이며, 신축 건설 시장의 양적 성장이 한계에 다다른 현재의 시점에서 확실한 비전과 대안을 가지고 21세기 건설산업의 기본 축으로 급부상 될 것이며, 현재 이 시장은 실내건축공사업 상위권 내에서도 시공경험이 많은 곳으로 수의계약이 이루어지는 특성을 가지고 있습니다.

인테리어공사업은 전문건설업으로 일반건설업의 하도급에 의해 공사가 진행되며 주로 호텔, 주택, 아파트 등의 내장공사로 이루어 지게 됩니다. 인테리어 산업은 건설업의 후방 연관산업으로, 건축경기의 변동과 밀접한 관계를 가지고 있습니다.

국내에서 인테리어공사업은 디자인(설계)과 시공이 분리되지 않은 상태에서 발전했으며, 국민의 안전과 직결되는 시공분야만 건설산업기본법에 근거해 전문건설업의 한 업종으로 분류하고 시공자격을 부여하고 있습니다. 국내의 인테리어디자인산업은 80년대 초까지 단순히 내부공간을 구성하는 실내장식(Interior decorating)이나 실내장치(Interior coordinating)를 하는 영세 사업의 형태를 벗어나지 못하고 있었습니다.

이후, 경제성장과 함께 80년대 중반부터 호텔 및 신축건물을 중심으로 인테리어디자인의 개념이 본격적으로 도입되기 시작했습니다. 1990년대 들어서면서 삶의 질 향상 등으로 레저 및 엔터테인먼트 시설 확충과 사무환경 개선 필요성이 본격적으로 부각되기 시작하여 산업으로의 위상을 다지게 되었습니다. 일시적으로, IMF 이후 경기침체 및 투자축소로 마이너스성장을 보였으나, 이후 급격히 성장세를 회복하였으며, 특히 침체에 있는 건설경기에 비해 다양하고 새로운 형태의 인테리어 디자인 산업분야가 지속적으로 창출되고 있습니다.

또한 국내 인테리어디자인 산업은 기존시장인 업무공간 환경개선, 상업 및 휴게공간 조성 외에도 리모델링 및 고급주거공간, 전시시설, 엔터테인먼트시설 등 세계화와 국민소득의 증대에 따른 소비자의 욕구와 필요성에 의한 새로운 시장의 형성으로 그 범위가 확대되고 있습니다.

[고객관리 사업부문]

시설물 유지관리는 시설물의 완공 이후 그 기능을 보전하고 이용자의 편의와 안전을 높이기 위하여 시설물에 대하여 일상적으로 점검ㆍ정비하고 개량ㆍ보수ㆍ보강하는 공사로 아래의 공사를 제외한 공사를 의미합니다.

1) 건축물의 경우 증축ㆍ개축ㆍ재축 및 대수선 공사

2) 건축물을 제외한 그밖의 시설물의 경우 증설ㆍ확장공사 및 주요구조부를 해체한 후 보수ㆍ보강 및 변경하는 공사

3) 전문건설업종 중 1개 업종의 업무 내용만으로 행하여지는 건축물의 개량ㆍ보수ㆍ보강공사

유지관리 대상 시설물은 건설공사를 통하여 만들어진 구조물 및 그 부대시설로서 도로, 철도 등 사회기반시설과 공동주택, 숙박시설과 같은 건축물 등을 총칭하는 것으로 국민 생활에 밀접한 영향을 미치고 있으며, 그 종류는 아래와 같습니다.

1. 제1종 시설물 : 공중의 이용 편의와 안전을 도모하기위하여 특별히 관리할 필요가 있거나 구조상 안전 및 유지관리에 고도의 기술이 필요한 대규모 시설물

2. 제2종 시설물 : 제1종 시설물 외에 사회기반시설 등 재난이 발생할 위험이 높거나 재난을 예방하기 위하여 계속적으로 관리할 필요가 있는 시설물

3. 제3종 시설물 : 제1종 시설물 및 제2종 시설물 외에 안전관리가 필요한 소규모 시설물

[시설물의 종류]

구분

대상 시설물

제1종 시설물

-고속도로 교량, 연장 500미터 이상의 도로 및 철도 교량

-고속철도 및 도시철도 터널, 연장 1,000미터 이상의 도로 및 철도 터널

-갑문시설 및 연장 1,000미터 이상의 방파제

-다목적댐, 발전용댐, 홍수전용댐 및 총저수용량 1천만톤 이상의 용수전용댐

-21층 이상 또는 연면적 5만제곱미터 이상의 건축물

-하구둑, 포용저수량 8천만톤 이상의 방조제

-광역상수도, 공업용수도, 1일 공급능력 3만톤 이상의 지방상수도

제2종 시설물

-연장 100미터 이상의 도로 및 철도교량

-고속국도, 일반국도, 특별시도 및 광역시도 도로터널 및 특별시 또는 광역시에 있는

철도터널

-연장 500미터 이상의 방파제

-지방상수도 전용댐 및 총저수용량 1백만톤 이상의 용수전용댐

-16층 이상 또는 연면적 3만제곱미터 이상의 건축물

-포용저수량 1천만톤 이상의 방조제

-1일 공급능력 3만톤 미만의 지방상수도

자료: 회사 자료

준공 후 시간 경과에 따라 시설물을 구성하는 부재나 부품, 설비 등이 노후화되어 품질 및 성능이 저하되면 이용자의 편익 감소와 불편을 초래하게 되고, 안정성이 크게 저하되어 재난과 재해의 위험성이커지며, 시설물이 내구연수를 채우지 못하고 교체될 경우 막대한 건설비용이 소요되는 등 국민경제 차원에서 불이익이 발생하므로 시설물의 안전점검 및 유지관리는 그 무엇보다 중요합니다.

나. 시장 동향

[리얼티 사업부문]

FM 시장은 점차 대형화 및 전문화되고 있는 실정으로 경제발전과 더불어 첨단, 초고층화 건물의 건설이 증가하고 있어 체계적이고 효율적인 시설 유지 및 운영 관리에 대한 필요성이 증대되고 있습니다. 또한 IBS(Intelligent Building System, 지능형 건물시스템)의 등장으로 시장규모는 지속적으로 증가하는 추세입니다.

다만, 건설경기 침체에 따른 대형건물 신축시장 규모의 감소로 단기적인 성장 둔화가 예상되나 장기적으로는 건물의 자산가치를 제고하고 건물 내의 시설 및 설비를 효율적으로 운영하기 위한 활동이 중요시 되는 가운데 FM 시장은 꾸준히 성장할 것으로 예상됩니다.

PM 시장은 건물의 예산 수립 및 관리, 임대차관리, 빌딩 운영수익 향상방안 수립, 부동산 운영 리스크관리, 투자자문, 기타 수입관리 등 고객의 부동산 가치를 극대화 하는 업무를 중심으로 IMF 이전의 국내 대형빌딩들은 대부분 대기업들이 소유하면서 매매가 거의 이루어 지지 않아 건물주의 사업지원을 목적으로 하는 단순 건물 및 시설관리가 주를 이루었습니다.

그러나, IMF 외환위기 이후 외국계 부동산 투자사의 국내진출이 확대되고 부동산펀드에 의한 간접투자시장이 확대되면서 전문역량을 갖춘 부동산 및 건물관리 업체에 대해 요구하는 서비스 수준이 높아졌습니다.

이에 따라 건물의 안전성과 쾌적성 관리를 넘어 임대마케팅, 컨설팅 등 다양한 건물자산 관리서비스가 중시되고 있습니다. 2000년대 중반까지는 CBRE, 쿠시먼, JLL 등 외국계 PM사 중심이었으나, 대기업 계열사를 바탕으로 한 국내 기업들이 PM 시장에 진출하고 있어 업계간 경쟁이 치열한 상황이며, 오피스 공급 물량 증가에 따른 PM시장도 성장하고 있습니다.

[조경 사업부문]

2014년 중반 이후 주택분양 활성화로 최근 조경시장은 2010년 이후 최대 호황기를 맞이하고 있습니다. 건설업계에서 조경이 차지하는 비중은 약 2% 남짓이지만 건축이나 인테리어에 비해 적은 비용으로 많은 효과를 낼 수 있는 특성을 가지고 있습니다. 이로 인해 민간사업과 상업 공동주택의 비중이 높은 시장에서 조경은 분양성과를 좌우하는 요소로 작용하기에 이르렀습니다. 특히, 미세먼지, 지구온난화를 포함한 이상기후 등의 환경문제가 대두되면서, 조경 및 주변경관에 대한 인식의 변화가 더욱 뚜렷하게 나타나고 있습니다. 최근 쾌적한 주거환경과 친환경 녹색공간에 대한 욕구 증가로, 조경에 대한 국민들의 관심이 증가하고 있는 추세입니다.

국민건강과 밀접하게 관련된 환경문제와 관련하여, 정부 차원에서도 여러가지 정책들이 발표되고 있습니다. 최근 정부는 포스트코로나, 경제위기, 기후변화, 고용촉진 등에 대응하여 그린뉴딜 정책을 실시하였고, 도시ㆍ공간ㆍ생활 인프라 녹색전환, 저탄소ㆍ분산형 에너지 확산, 녹색산업 혁신 생태계 구축을 위한 주요사업을 진행하고 있습니다. 녹색화 사업을 위해 학교·아파트·민간 건물 등의 옥상 정원, 벽면 녹화, 자투리 공간을 활용한 소규모 공원에서부터 소형숲이나 공원까지 녹지를 확대하고 있습니다. 중장기적으로는 녹색인프라와 도시공원의 질적 확충을 통해 미세먼지 차단숲, 자녀안심 그린숲, 생활밀착형 숲 등 도시숲 조성을 본격화 하고 깨끗한 공기를 도심으로 유입시켜 열섬현상을 없애고 미세먼지 발생을 저감시킨다는 계획을 발표하였습니다. 또한 주거복지 로드맵에 따라 공공주택 건설, 장기미집행 공원 민간 특례사업 등 공공분야에서도 조경산업의 발전은 지속될 것으로 전망됩니다.

이러한 시대적 흐름에 따라, 조경산업이 선진국형 건설산업으로 정착하는 계기가 되는 조경진흥법이 2015년 1월 6일 제정되었고, 2017년 국토부는 조경진흥법을 근거로 제 1차 조경진흥기본계획(2017~2021)을 발표하였습니다. 조경진흥기본계획은 조경진흥법 제5조에 의해 첫 번째로 수립되는 조경정책에 대한 중장기 계획으로, 조경분야의 학계 및 업계 전문가, 관계부처 의견 및 공청회 의견 등을 반영하여 3대 추진전략 및 6개 정책과제로 수립되었습니다.

[국토부 조경진흥기본계획]

추진전략

세부과제

조경인프라 양적ㆍ질적 제고

① 실질적인 공원ㆍ녹지 확충을 통한 조경서비스의 양적 확충

② 효율적인 관리방안 마련을 통한 조경서비스의 질적 제고

조경산업 및 교육 기반 마련

③ 조경 산업 전반의 진흥을 위한 기반 마련 및 산업 활성화

④ 조경 교육체계 구축

조경 인식개선 및 국제적 위상 제고

⑤ 조경의 가치에 대한 사회적 인식 확산

⑥ 한국 조경 분야의 국제적 위상 제고

자료: 국토부 제1차 조경진흥 기본계획 (2017.11)

해당 정책은 조경서비스를 확충하고, 쾌적한 생활환경에 대한 국민들의 요구를 충족시키기 위하여 도시재생개발제한구역 등과의 연계를 통해 공원녹지 확충 방안을 마련하고 폐철도, 도로, 산업시설 등의 국토 유휴공간을 활용한 공원녹지 조성으로 국민들의 조경 서비스 체감도를 높일 계획입니다. 산업기반 마련을 위해 기초통계 조사, 산학연 소통 채널 등의 역할을 할 조경지원센터와 조경진흥시설, 조경진흥단지를 지정해 조경 설계, 관리, 감리, 시공 각 분야별 특성에 맞는 지원을 제공한다는 계획입니다. 이 밖에 조경의 정량적 효과에 대한 연구를 수행해 결과를 홍보하고 기존 조경행사에 시민참여 콘텐츠와 시민대상 교육 프로그램 등을 접목해 조경의 중요성과 전문성을 전파할 예정이며, 국제 조경행사 유치, 조경 자원 연계 관광 상품 개발 등으로 한국 조경의 위상을 제고하기 위해 노력할 것입니다. 이러한 국가적 차원의 산업 활성화 노력과 지원에 힘입어 조경산업은 더욱 미래 지향적이며 발전적인 산업분야로 자리잡게 될 전망입니다.

[인테리어 사업부문]

최근 인테리어, 리모델링 시장 규모가 계속해서 커지는 추세입니다. 재건축 기준 강화와 주택담보대출 규제 등 정부 정책으로 인테리어 현실적인 대안으로 떠오르고 있으며, 국민소득 수준 향상으로 주거 환경 변화에 대한 수요자 선호도가 높아졌다는 분석입니다. 한국건설산업연구원이 추산한 국내 인테리어 리모델링 시장은 2010년 19조4,000억원에서 2015년 28조4,000억 원으로 성장한 후, 2020년에는 41조5,000억원까지 성장하였습니다. 

[국내 인테리어 및 리모델링 시장 규모]

(단위: 조원)

국내 인테리어 및 리모델링 시장 규모.jpg
국내 인테리어 및 리모델링 시장 규모

자료: 한국건설산업연구원

2017년 국내 소비자 1인당 국민총소득(GNI)이 처음으로 3만달러 시대에 진입함에 따라, 주거환경 개선과 같이 삶의 질을 개선할 수 있는 새로운 소비시장이 급부상하고 있습니다. 이는 우리나라의 전반적인 생활수준이 향상되고 있으며, 그동안 우선순위에서 뒤로 밀려있던 환경, 복지, 삶의 질 관련 요소의 중요성이 더욱 대두될 것을 예상할 수 있습니다.

뿐만 아니라, 코로나바이러스 감염증(COVID-19)의 장기화로 재택과 이에 따른 인테리어 열풍이 인테리어 시장의 가파른 성장을 예상하고 있으며 온라인 중심의 시장이 더 활발해질 전망입니다.

또한, 재건축 기준 강화와 주택담보대출 등 정부 정책으로 규제가 본격 시행됨에 따라, 기존 건물에 대한 인테리어 공사 수요 증가가 예상됩니다. 재건축 안전진단 기준이 강화되어 전반적인 재건축 움직임이 제한되고 노후화된 기존 건축물 리모델링 및 유지ㆍ보수 수요가 증가함에 따라 인테리어 시장 또한 고성장을 지속할 것으로 예상됩니다.

[고객관리 사업부문]

과거 경제 성장기에 집중적으로 투자된 시설물의 급속한 노후화 진행과 2017년 포항 지진 이후 내진보강 등 노후 시설물에 대한 유지관리의 중요성이 강조되면서 시설물 유지관리 관련 투자가 지속적으로 증가하였고, 관련 업체 수도 늘어나고 있는 추세입니다. 실제로 2007년 2조원이었던 시설물유지관리업의 기성 실적은 10년간 2배 이상으로 확대되었으며, 시장확대에 따라 관련업체 수도 급증하여 시설물유지관리업 등록업체 수는 2007년 2,807개에서 2017년 5,958개로 2배 이상 증가하였습니다.

국내 건설시장은 1990년대에 가장 급증하였는데 준공 후 30년이 경과하는 2020년 이후 이들 시설물에 대한 유지보수 수요가 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.

[국내 시설물 유지관리 시장의 규모 변화 - 도급 기성 실적 기준]

국내 시설물 유지관리 시장의 규모 변화 - 도급 기성 실적 기준.jpg
국내 시설물 유지관리 시장의 규모 변화 - 도급 기성 실적 기준

자료: 대한시설물유지관리협의회 통계연보

[국내 시설물 유지관리업 등록업체 수 변화]

국내 시설물 유지관리업 등록업체 수 변화.jpg
국내 시설물 유지관리업 등록업체 수 변화

자료: 대한시설물유지관리협의회 통계연보

다. 국민경제적 지위

국내 부동산시장은 변동 주기가 장기화되고 가격 상승폭이 축소되면서, 분양 중심의 양적 성장보다는 관리 측면의 질적 성장으로 변화되는 양상을 보이고 있습니다. 이러한 시장의 트렌드 변화와 함께, 정부에서는 현재 개발, 건설 위주로 발전되어온 부동산산업을 자산관리, 운영, 서비스창출 등으로 업무 영역을 확대 및 전환하기 위하여 「부동산서비스산업 진흥법안」을 2018년 6월 20일부터 시행하고 있습니다.

부동산서비스산업진흥법은 부동산서비스산업 실태조사 및 통계시스템 구축, 전문인력 육성관리, 해외 부동산시장진출 지원 등을 통해 부동산 관련 기획, 개발, 임대, 관리, 중개, 평가, 자금조달, 자문, 정보제공 등의 업무를 한 데 모아 부동산서비스산업을 체계적으로 육성하고, 새로운 부가가치 창출을 위해 융·복합 부동산서비스산업을 육성지원함으로써 산업 육성 및 서비스 품질제고를 위한 제도적 기반을 마련하는 데 목적이 있습니다.

2020년 12월 24일 국토교통부는 「제1차 부동산서비스산업 진흥 기본계획」을 발표하였으며, 이는 프롭테크 등 유망 신산업이 고부가가치를 창출할 수 있도록 집중 육성하고, 중개 · 감정평가업 등 기존 산업의 낡은 규제를 혁신하여 체질을 개선함과 동시에, 그간 다른 산업에 비해 소홀하였던 부동산 서비스 소비자의 권익 보호를 위한 제도개선을 추진하는 것을 주요 골자로 하고 있습니다.

부동산서비스산업은 저성장, 제조업 성장 한계의 위기 속에서 새 일자리와 고부가가치를 창출할 잠재력을 가진 분야이며, 앞으로도 지속 성장을 시현할 것으로 전망됩니다.

[리얼티 사업부문]

건물은 자본과 기술과 노동력의 결합으로 생산된 건설물로 설계비, 시공비, 유지관리비, 공시지가, 건축기준가, 수익성, 효율성, 건물의 수요와 공급, 건물관리 시장, 건물 생애주기비용(Life Cycle Cost), 건물의 가치와 가격 등의 경제성이 복합적으로 영향을 주고 있습니다. 따라서 FM, PM 및 AM 사업은 경제성 개념을 내포하고 있으며 국민경제와 밀접한 관계에 있습니다.

[OECD 국가의 소득 수준별 GDP대비 건설투자 비중]

oecd 국가의 소득 수준별 gdp대비 건설투자 비중.jpg
oecd 국가의 소득 수준별 gdp대비 건설투자 비중

주) OECD 국가들 1인당 GDP 데이터와 GDP 대비 건설투자 비중 데이터를 소득 수준 구간별로 통합해 계산한 횡단면 분석(Cross-sectional Analysis) 자료이며, 2015년 기준 1인당 실질(PPP 기준) GDP를 기준으로 작성된 것임

자료: National Accounts of OECD Countries, 한국건설산업연구원 (2020.05)

OECD 국가들의 건설투자 비중은 소득수준이 1만5천불 이후 감소하다가 3만 이후 긴꼬리 형태를 보여주고 있으며, 오히려 3만불에서 4만불 사이 건설투자 비중이 증가하는 구간이 발견되기도 합니다. GDP 대비 건설투자 비중이 추가로 감소하지 않고, 일정 수준을 유지한다는 점은 GDP 증가율만큼 건설투자도 증가한다는 것을 의미합니다. 

[선진국의 건설투자와 GDP 증가율 비교]

선진국의 건설투자와 gdp 증가율 비교.jpg
선진국의 건설투자와 gdp 증가율 비교

주) 2015년 실질금액(PPP 기준) 1인당 GDP 4만 달러 이상 국가들 대상으로 분석

자료: National Accounts of OECD Countries, 한국건설산업연구원 (2020.05)

OCED 국가의 GDP 증가율과 건설투자 증가율을 비교 분석한 결과 선형 관계가 나타나며, 선형식을 기초로 시뮬레이션을 해보면, GDP 증가율이 1.66% 이상이면 건설투자 증가율은 플러스(+)를 기록하는 것으로 나타났습니다.

결국 향후 GDP 증가율이 약 2% 이상만 기록하면 건설투자는 완만하게나마 지속적으로 증가할 가능성이 높음을 시사합니다. 실제로 국회예산정책처의 2021년 및 중기 경제전망에 따르면, 향후 5년간 대한민국의 GDP 잠재성장률은 연평균 2.0% 수준을 기록할 전망이기에, 건설투자는 지속할 가능성이 높다고 판단할 수 있습니다.

[조경 사업부문]

국민경제적 지위가 상승됨에 따라 조경정책과 인식변화는 기존 조경의 형식미학적 설계를 통한 시각적 미를 창출하려는 관점에서 탈피하여 시민문화 및 환경친화적 차원의 미에 집중하게 될 것입니다. 즉, 공급중심의 능률성과 기능위주의 가치관을 통한 양적공급에서 인간중심의 쾌적성과 친환경적 측면이 강조될 것으로 전망됩니다.

[인테리어 사업부문] 

인테리어 산업은 약 40년 동안 우리나라 경제의 고도성장과 함께, 사회적으로 필요한 건축물의 성장과 함께 건설업의 한 축으로 발전해 왔습니다. 우리나라의 건물신축 및 분양시장은 최근의 정부규제와 성장세 둔화의 영향으로 성장한계점을 향해 가고 있습니다. 그에 비해 인테리어업은 고도성장을 이룬 국민들의 삶의 질 향상에 대한 열망과 밀접한 관계가 있어, 현재 가장 각광받고 있는 리모델링 시장의 성장으로 이미 기초건설분야를 뛰어넘는 시장이 형성되었습니다. 국민소득이 높아질수록 소비자들은 더욱 고급스럽고, 다양한 인테리어 디자인을 요구하게 되며, 당사 역시 그러한 변화에 맞추어 재빠르게 대응하여 업계를 주도하고 있습니다.

앞으로의 인테리어 디자인업은 지금까지의 기존 상업 및 업무공간 등의 환경개선만이 아닌 외식 산업공간, 고급 주거공간, 리모델링 등에 대하여 기획, 설계, 시공감리 등 종합적인 서비스를 제공하는 미래 산업의 한 축으로서 성장할 것입니다.

[고객관리 사업부문]

국가의 건설 활동은 경제발전 단계와 밀접하게 관련되어 있고 양적, 질적으로 변화합니다. 이는 생산 활동을 위한 공장, 오피스 등의 건축물과 물류망을 비롯한 경제 성장을 위한 사회기반시설(SOC)이 건설활동을 통해 구축되기 때문입니다. 주거용 건축물 역시 국가의 경제발전 수준, 즉 국민의 소득 수준과 밀접하게 연관되어 있고, 양적, 질적으로 변화합니다.

향후 국내 건설시장은 과거의 이론적 연구 및 OECD 국가들의 소득 수준별 건설투자 변화와 같이 신축 시장 투자가 축소되고, 기존 시설물 유지보수 수요가 급증하는 선진국형 건설시장으로 전환될 것으로 예상되고 있습니다.

OECD국가들의 과거 국내총생산(GDP)대비 건설투자 비중 변화를 살펴보면 일정 수준까지는 소득이 향상되면서 GDP대비 건설투자 비중이 증가하나 이후에는 감소세를 보였습니다. 실제로 우리나라의 GDP 대비 건설투자 비중 또한 신규 시설물 확충이 집중된 1990년대 이후 지속적으로 감소하는 추세이며, 1990년대 준공 이후 30년이 경과한 2020년대부터 노후 시설물이 급증하여 이에 따른 유지관리 수요도 동반 상승할 것으로 예상됩니다.

(
라) 성장과정

[리얼티 사업부문]

1960년대 국내 건물의 현황은 통계적인 수치를 산출할 수 없을 정도로 건물의 규모나 동수가 매우 미미하였습니다. 그러나, 1970년대에 진입하면서 1971년에 현대적 건물의 효시로 알려져 있는 삼일건물이 준공되고 1976년에 대우건물의 준공과 1979년 삼성 본관이 각각 준공됨으로써 현대적 관리개념의 건물관리가 일부 직영과 일부 위탁관리방식으로 관리되기 시작하였습니다.

1973년 1차 오일쇼크와 1979년 2차 오일쇼크는 외국의 경제는 물론, 우리나라 경제에도 엄청난 타격을 가하여 기업의 도산과 실업자의 양산을 가져왔으나 역설적으로 건물관리업 태동을 촉진하는 계기가 되었습니다. 1차 오일쇼크는 1973년 10월 3.2달러였던 원유값을 1974년 1월 11.6달러로 인상하며 세계경제에 인플레이션을 야기했습니다. 우리나라의 경우 1973년 3.5%였던 물가상승률은 1974년 24.8%로 수직 상승했고, 경제성장률은 12.3%에서 7.4%로 하락했으며 무역수지 적자폭도 10억 달러에서 24억 달러로 크게 확대되었습니다. 당시에는 산업구조가 경공업에서 에너지 수요가 많은 중화학공업으로 전환되는 시점이었기 때문에 타격은 더 컸습니다. 1975년 경제성장률은 6.5%로 더 떨어졌고, 물가는 24.7%의 고공비행을 이어갔습니다. 오일쇼크의 후폭풍은 2년간 지속됐고, 1976년에야 비로소 경제는 정상궤도를 되찾았습니다.

1980년대에 접어들면서 1986년 아시안게임과 1988년 서울올림픽 등의 개최로 대규모의 건물이 건축되기 시작하여 건물관리산업의 양적 성장을 도모하였습니다. 1985년에 63빌딩, 1987년에 포스코건물이 준공되어 서울의 여의도와 테헤란로 일대에 대형 건물군이 형성되기 시작하면서 건물에 대한 시설 분야별 자동제어 관리가 도입되기 시작했습니다. 또한, 이 시기에 삼성그룹의 중앙개발, 삼성생명의 건물관리사업부, 풍림산업의 사옥관리부, 대우그룹의 동우공영, LG그룹의 LG유통 건물관리사업부 등이 대기업 중심으로 건물관리 자회사나 담당부서 조직이 조직화되기 시작하였습니다.

1990년대에 출현하기 시작한 대형 상업용 임대건물들은 건물 임대시장을 출현시켰습니다. 이와 함께, 정보통신, 전자기술의 발전은 IBS건물, 자동화 건물, 첨단 건물, 스마트 건물 등을 양산할 수 있도록 했습니다. 이는 기술관리의 중요성과 필요성을 크게 증대시켜 자연스럽게 관리기술과 전문성을 갖춘 대형 건물관리산업의 양적·질적 성장을 가속화하였습니다.

1997년 외환위기로 국내 기업이 다수 도산하여 기업 부동산이 은행이나 보험회사 등으로 건물이 이전되면서부터 본격적으로 전문적 관리용역 위탁관리 시대가 시작되었습니다. 이 시기에 론스타(Lone Star), 모건 스탠리(Morgan Stanley), 골드만 삭스(Goldman Sachs), 로담코(Rodamco), 지이 캐피탈(GE Capital) 등 외국계 부동산 투자사의 국내진출이 확대되었고 공실 증가로 인한 수익성의 악화로 PM(Property Management)의 중요성이 부각되면서 CB Richard Ellis, Cushman & Wakefield, Jones Lang Lasalle 등의 외국계 PM사가 본격적으로 국내 시장에 진입하게 되었습니다.

2000년대에 들어서는 건물관리시스템이 개발, 접목되고 관리의 효율화와 능률화가 촉진되었으며 아웃소싱에 의한 인력관리가 정착되었습니다. 이와 같은 시대적 변천을 거쳐 오면서 2020년 12월말 현재 전국의 건물은 7,275,266동으로 증가하였으며, 건물관리산업의 양적 성장을 유인하고 있습니다.

[부동산 종합관리서비스 산업의 성장과정]

태동기

성장기

도약기

안정기

개발, 분양 중심

단일 서비스 제공

전문화

자본축적

서비스 다각화

종합서비스화

지리적 확장

ㆍ부동산 관련 단일 서비스 제공

ㆍ부동산 개발, 분양, 중개 등 중심

ㆍ시행사 및 시공사 위주 서비스 제공

ㆍ독점 부동산 서비스 및 상품 등에 주력

ㆍ신뢰도, 평판, 노하우, 자본 등 축적시기

ㆍ부동산종합서비스 성장의 기반 조성

ㆍ사업구조의 다각화

ㆍ부동산 관련 유통, 유지, 관리 등 업역 확대

ㆍ자회사 설립, 인수, 합병, 제휴 등 추진

ㆍ해외진출(Globalization)을 통한 사업구조 다각화

ㆍ부동산 서비스의 현지화(Localization)

ㆍ해외 자회사 설립, 현지회사 인수, 합병, 제휴

자료: 회사 자료

[조경 사업부문]

기술로서 조경은 인류의 역사만큼 오래되었지만, 전문업으로서의 조경은 불과 1세기 밖에 되지 않았습니다. 국내에서 조경이 전문업으로서 뿌리를 내린 것은 이제 34년을 넘어섰지만 조경산업의 기원을 따져보면 그 시작은 오랜 시간을 거슬러 올라갑니다. 다른 전문업과 마찬가지로 조경산업도 사회적으로 잠재되었던 수요가 산업수요로 이어져, 전문 영역으로서 자리매김을 하게 되었으며, 점차적으로 산업적 측면의 전문성이 높아져, 영역이 확대되었으며, 국가적인 산업으로 발전하게 되었습니다.

조경산업은 지금까지 국토를 개발하고 훼손된 국토를 복원하며, 주변환경을 아름답고 쾌적하게 만듦으로써 국민의 삶을 건강하게 하는 데에 큰 기여를 해왔습니다. 1965년부터 경제개발을 도모하기 위해 인구집중에 대비한 택지조성, 국토의 삼림훼손에 대한 대처와 산업기반을 조성하기 위한 공단조성 등을 위해 조경의 역할이 대두되었습니다. 당시에는 임업 및 원예 분야에서 그 역할을 담당하였는데, 어떤 법적인 근거를 갖고 조경공사가 이루어진 것은 아니었습니다. 1970년 경부고속도로 건설을 필두로 조경의 필요성이 대두되었으며, 그 후 1973년 경주보문관광단지 개발을 위해 전문적인 지식에 의한 용역업무로서 조경실무가 시작되었다고 볼 수 있습니다.

한국 조경의 발달사에서 1970년대 말 까지만 해도 조경은 식재위주의 녹지조성에 한정되어 있었으며, 일반인 역시 조경은 나무나 심는 정도로 인식하고 있었습니다. 1980년대에 들어서면서 조경에 있어 시설물의 중요성이 부각되기 시작하면서 식재와 시설물이 조경산업분야의 중요한 요소로 자리잡게 되었으며, 90년대를 거쳐 2000년대에 들어서며 아시안게임, 올림픽 개최, 신도시건설, 청계천 복원 등의 각종 국토·도시환경·경관의 보전과 복원사업에 참여하며 학문, 기술·산업, 제도 등 조경의 각 분야에서 발전하고 있습니다.

조경은 발생부터 현재까지 시대의 흐름에 따라 도시에 자연의 도입, 자연경관 연출, 녹지체계 구축, 도시경관 연출, 레크리에이션 및 놀이공간 조성, 환경·생태계획, 생물 서식환경 조성 등 조금씩 다른 양상을 보이며 진화되어 왔습니다. 그러나 조경은 총체적으로 인간 삶의 정주 공간으로서의 국토·도시의 경관 및 생태환경을 보존하고 계획, 설계, 시공 및 관리를 연구하는 종합적인 전문분야라고 할 수 있습니다.

한국의 조경산업은 1974년 조경공사 면허가 신설되면서 제도권내의 독립적 영역으로서 조경공사가 본격화되었으며, 그 당시 정부의 조경산업 육성시책에 따라 정부 및 정부투자기관 등의 모든 조경공사는 의무적으로 한국종합조경공사가 담당하게 되어 1981년까지 비약적 성장을 하게 되었습니다.

1990년 초기는 그동안 축적된 경제력이 도시개발과 주택건설로 이어져 조경공사업이 양적으로 크게 팽창하던 시기입니다. 1997년부터 시공업체가 크게 증가하였으며, 일부 종합조경업체는 종합건설업체로 도약을 위해 건축 및 토목공사로 업종을 확대하고 무리하게 건설수주경쟁에 뛰어들어 기업의 규모도 크게 확장하였으나 거품경기가 하락하면서 점차 부실해지고 1990년대 후반에 닥친 IMF사태로 인해 많은 조경업체들이 어려움을 겪기도 하였습니다.

2000년대에 접어들어 서서히 주택건설을 위주로 건설경기가 회복되기 시작하였으며 특히 고급주택건설 수요가 늘어나고 친환경적인 주택건설, 생태환경의 조성이라는 새로운 수요에 힘입어 국내 조경건설시장이 확대되고 지방자치단체의 도시환경 개선과 공원 녹지 확대 정책에 힘입어 다시 활성화 되어 조경건설 면허 업체수도 대폭적으로 증가하게 되어 현재에 이르고 있습니다.

한국의 조경산업은 지난 40여년간 급속한 국토개발과정과 맥을 같이 하면서 짧은 역사에 비하여 괄목할 만한 성과를 낳았습니다. 또한, 전 세계적으로 중요시 되고 있는 친환경 패러다임은 건설업전반의 주요 쟁점임을 비추어 볼 때 앞으로도 조경건설업에 대한 수요는 지속될 것으로 전망되고 있습니다.

[인테리어 사업부문]

인테리어는 1970년대 국내 경제성장과 더불어 시작 되었으며, 초기에는 단순 실내장식 등 단순노동 집약적인 산업 이였습니다. 이후 소비자의 욕구가 다양해지고, 이는 인테리어산업의 급격한 발전을 이루게 되는 계기가 되었습니다.

1990년대 이후 가계소득의 증가로 소비자들의 삶의 질 에 대한 욕구가 증대되며, 고급 주거공간에 대한 수요가 증대 되었습니다. 현재, 점차 새로운 산업 발전에 따른 디자인의 고급화 및 신재료의 개발 등으로 시장의 확대 및 토탈 인테리어서비스로 확대되고 있는 추세 입니다.

[국내 인테리어 산업의 성장과정]

구분

내용

태동기

('70년대 ~ '80년대 중반)

- 70년대의 경제성장과 함께 인테리어 사업의 필요성 대두

- 사업의 영세성: 실내장식 및 실내장치의 영세적인 사업형태

- 단순노동집약 산업, 단순서비스업으로 분류

성장기

('80년대 중반 ~ '90년대)

- 86아시안게임, 88올림픽으로 인해 인테리어의 중요성부각

- 소비자의 욕구와 개성이 점차 다양화 됨

- 산업계의 기틀 확보 및 급속한 성장기

도약기

('90년대 ~ '00년대 )

- 소득증대로 인한 삶의 질 욕구 증대

- IMF과정으로 인한 자생력 확보

- 2000년 이후 고급 주거 공간 수요증대

- 대규모 국책사업으로 인한 시장의 증대

안정기

('00년대 ~ 현재 )

- 21세기 새로운 산업에 따른 디자인화, 고급화 진행

- 인테리어 디자인의 지식 산업화로 디자인 지식화의 중대성 증대

- 기획부터 감리에 이르는 토털 디자인 서비스로의 변화

- 인테리어 온라인시장 확대(인테리어 O2O 플랫폼 활성화)

자료: 회사 자료

[고객관리 사업부문]

국내 건설시장은 1960년대 ~ 1970년대 이후 급속한 경제 성장과정에서 신설을 통한 양적 확충에만 집중되었습니다. 이러한 과정을 통하여 건설산업은 단기간에 선진국 대열에 버금가는 규모로 성장하였지만 공사품질 관리 및 사후 관리에 대한 무관심과 투자 소홀로 인해 각종 건설사고가 발생하였습니다.

1990년대에 들어서면서 남해 창선대교 붕괴(1992.07.30.), 청주 우암상가아파트 붕괴(1993.01.07.) 등 기존 시설물에 대한 사고가 잇따르던 중 1994년 10월 21일 성수대교 붕괴사고가 발생하였습니다. 이러한 대형참사를 겪으면서 기존 시설물의 안전 및 유지관리의 중요성에 대한 인식이 확대되었고, 국민의 생명과 재산에 위험요소가 상존하게 되면 이는 국민경제활동까지 위축시키는 국가적 차원에서의 위기임을 깨닫게 되었습니다.

이에, 시설물의 안전 및 유지관리를 근본적으로 개선하고 체계화함과 동시에 시설물의 관리자 등에게 유지관리의 의무와 책임을 부여하며 이를 전문적으로 수행할 수 있는 공신력 있는 전문기관을 육성하는 등의 내용을 담아 1995년 ‘시설물 안전관리에 관한 특별법’(現 시설물의 안전 및 유지관리에 관한 특별법)을 제정ㆍ공포하였으며 그에 따른 시행령을 선포하였고 이를 근거로 시설물유지관리업이 도입되었습니다.

시행령 공포와 함께 1995년 6월 3일 시행규칙이 공포되었으나, 6월 29일 507명의 사망자와 100여명의 부상자를 유발시킨 삼풍백화점 붕괴에 따른 대형참사가 또다시 발생되었고, 이로인해 기존 시설물에 대한 안전관리가 전 국민적 관심사가 되면서 유지관리 분야가 건설시장에 급속히 정착하게 되었습니다. 현재 노후화된 사회기반시설의 대부분이 콘크리트 및 강구조물로서 균열, 누수, 부식, 중성화, 염해 등으로 인한 내구성능 감소 및 구조 안전성 훼손으로 보수비용이 증가되어 국내외적인 사회문제로 대두되고 있으며, 최근 첨단화된 초고층 대형 복합 건축물, 장대ㆍ특수교량 및 터널 등이 증가하면서 시설물 안전점검 및 유지관리의 중요성이 더우 부각되고 있습니다.

(2) 산업의 성장성

국내 부동산 관련 서비스업 시장은 2015년 약 31조원에서 2019년 37조원 규모로 꾸준히 성장하고 있는 산업입니다. 특히, 부동산 관련 서비스업 매출 비중은 전체 부동산 산업의 약 28%에 불과하지만, 사업체 수로는 82.8%, 종사자수는 80%에 육박할 만큼 고용면에서 부동산 산업의 주력 업종이라고 할 수 있습니다.

[국내 부동산 관련 서비스업 시장 규모 추이]

부동산 관련 서비스업 매출액.jpg
부동산 관련 서비스업 매출액

자료: 통계청 서비스업조사보고서 및 경제총조사

[국내 부동산 관련 서비스업 시장 규모 추이]

(단위: 개, 명, 백만원)

구분

사업체 수

비중

종사자 수

비중

매출액

비중

부동산업 (전체)

168,481

100.00%

537,841

100.00%

131,492,705

100.00%

부동산 임대 및 공급업

28,974

17.20%

107,140

19.92%

93,566,314

71.16%

-부동산 임대업

17,948

10.65%

54,038

10.05%

17,346,312

13.19%

-부동산 개발 및 공급업

11,026

6.54%

53,102

9.87%

76,220,002

57.97%

부동산 관련 서비스업

139,507

82.80%

430,701

80.08%

37,926,391

28.84%

-부동산 관리업

35,294

20.95%

256,271

47.65%

26,472,089

20.13%

-부동산 중개, 자문 및 감정평가업

104,213

61.85%

174,430

32.43%

11,454,302

8.71%

자료: 2019년 기준 통계청 서비스업조사보고서. 2021.03

국내의 경우, 빠른 경제성장에 따라 건설 Value Chain의 헤게모니를 시공사가 가지고 있어서 부동산 관리, 중개, 임대, 보안 등의 비즈니스가 군소난립형으로 파생되어 산업 고도화에 비해 부동산 서비스업의 발전속도가 타 선진국에 비해 상대적으로 더디어진 것으로 판단됩니다.

타 선진국 사례를 살펴보면, 일본의 미쓰이 부동산은 43개의 부동산 관련 계열사를 지닌 일본 내 최대 종합부동산회사입니다. 부동산 솔루션서비스 본부 등 총 6개 본부 산하에서 각종 대규모 개발사업의 추진부터 디즈니랜드 관리 등 광범위한 부동산 영역에서 사업을 수행하고 있습니다.

[미쓰이 부동산 본부 조직]

구분

주요업무

부동산솔루션서비스 본부

기업보유 부동산의 활용 및 운용(개발, 관리, 매각) 전략 수립

개인부동산 투자자문(Private Consulting)

오피스빌딩 본부

업무용 빌딩 개발, 임대 위탁관리 등

리조트/호텔 사업본부

호텔/리조트 개발, 위탁관리

리테일사업 본부

상업시설 개발 및 임대관리 등

해외사업 본부

해외리조트, 오피스 등 개발 및 관리

로지스틱스사업 본부

물류창고 개발, 임대관리

자료: 미쓰이부동산

[미쓰이 부동산 사업구조]

미쓰이 부동산 사업구조.jpg
미쓰이 부동산 사업구조

자료: 주택산업연구원, KB경영연구소

부동산과 관련된 모든 업무를 그룹 내 수행을 목표로 본부 조직 및 계열사를 운영하고 있습니다. 신규개발에 따른 개발계획 수립부터 자금조달(금융), 시공, 임대(중개)관리, 매각까지 부동산 생애주기상 모든 단계에서 미쓰이부동산만의 플랫폼을 구성하였습니다. 특히, 미쓰이부동산이 개발한 부동산의 경우 우리나라 개발사업과 달리 막강한 자본력을 바탕으로 개발사업 종료 후에도 지속 보유하면서 장기임대 및 관리 업무를 수행하고 있습니다. 

[미쓰이부동산 사업부별 매출액 비중]

미쓰이부동산 사업부별 매출액 비중.jpg
미쓰이부동산 사업부별 매출액 비중

자료: 미쓰이부동산, 2020년 3월 결산기준

부동산과 관련된 다양한 매출 포트폴리오를 기반으로 안정적 성장세를 지속하고 있으며 연간 매출은 약 1조 9,056억엔 수준으로 2001년 이후 금융위기 등 일부 시기를 제외하고는 지속적인 성장세를 구현하고 있습니다.(‘20년 3월 결산 기준) 미쓰이부동산은 임대, 분양, 관리 등 다양한 비즈니스 분야에서 안정적인 매출 성장세를 구가하면서 매출 포트폴리오 또한 양호한 상황입니다.

부동산시장의 패러다임 변화에 대한 대응으로서 업역간 융합에 대한 사업 영역은 점차 확대될 것으로 예측됩니다. 향후 주택 및 부동산 시장은 과거와 같은 급격한 성장보다는 성숙 단계로 전환이 예상되며 주택에서는 도시재생과 수요자 중심의 임대주택 공급이 중시되며 전반적으로 소규모 개발과 관리 등이 중요한 시장으로 변모할 것입니다. 따라서 현재와 같은 대규모 건설회사 중심의 시장구조는 장기적으로 업역간 시너지를 창출할 수 있는 형태로 개편가능성이 높고 부동산산업 전체의 효율성을 높이기 위해 기존 최근 정부를 비롯하여 다양한 경로를 통해 종합부동산회사에 대한 논의가 활발해지고 있습니다.

[부동산산업 발전방향]

부동산산업 발전방향.jpg
부동산산업 발전방향

자료: KB경영연구소

정부에서는 공공지원 민간임대(뉴스테이), 리츠 등 현재 진행되고 있는 다양한 방안들을 활용한 단계적 접근을 하고 있습니다. 우리나라의 경우 앞선 일본의 미쓰이부동산과 같은 종합부동산 회사 형태가 벤치마킹 모델로 지속적으로 제시되고 있으며, 이 종합부동산 회사 형태가 자리잡은 일본의 경우 앞서 사례에서 본 바와 같이 개발사업 외에도 임대시장을 활용한 다양한 수익구조를 보유하고 있습니다.

국토교통부는 2016년 2월 ‘부동산 서비스업 선진화 방안’을 발표하면서 여러 가지 정책적 지원을 통해 부동산 서비스업을 전문화, 고도화하겠다고 밝혔습니다. 또한, 정부에서는 현재 개발, 건설 위주로 발전되어온 부동산산업을 자산관리, 운영, 서비스창출 등으로 업무 영역을 확대 및 전환하기 위하여 「부동산서비스산업 진흥법안」을 2018년 6월 20일부터 시행하고 있습니다. 이에 따라 다소 성장이 정체되어 있던 부동산 서비스업은 빠른 속도로 고도화될 것으로 전망되며 우리나라에서도 일본의 ‘미쓰이 부동산’과 같은 종합 부동산 기업이 발전할 수 있도록 정부의 본격적 지원이 시작될 전망입니다.

(가) 시장규모

[리얼티 사업부문]

건물관리 사업의 대상은 국토교통 통계누리에 의하면 2020년 12월말 기준 주거용 4,603,214동, 상업용 1,315,091동, 공업용 329,586동, 문교·사회용 198,775동, 기타용도 828,600동으로 전국의 총 건물 수는 7,275,266동으로 집계되었습니다. 건축법 시행령 제3조의 5 관련 29개 용도로 구별되며, 건물의 물리적 변화를 지표로 소개하는 통계자료를 표로 요약하면 다음과 같습니다.

[전국 건물의 동수 분포현황]

건물용도

용도범위

건물동 수

주거용

단독주택, 공동주택

4,603,214동(63.27%)

상업용

근린생활시설, 판매시설, 운수시설, 업무시설,

숙박시설, 위험물저장 및 처리시설, 자동차관련시설

1,315,091동(18.08%)

공업용

공장

329,586동(4.53%)

문교ㆍ사회용

문화및집회시설, 종교시설, 의료시설, 교육연구시설,

노유자시설, 수련시설, 운동시설, 야영장시설,

묘지관련시설, 장례시설, 위락시설, 관광휴게시설

191,739동(2.73%)

기타용도

동식물 및 식물관련시설, 교정 및 군사시설, 방송통신시설, 발전시설, 창고시설, 자원순환관련시설, 분뇨 및 쓰레기처리시설

828,600동(11.39%)

계

7,275,266동(100%)

자료: 국토교통 통계누리

한국표준산업분류에 의하면 건물관리 사업 중 시설관리(시설, 미화, 경비) 중심의 FM(Facility Management)은 사업시설관리 및 사업지원 서비스업으로 분류되며, 사업시설관리 및 사업지원 서비스업 중 사업시설관리 및 조경 서비스업과 경비, 경호업이 해당됩니다. 사업시설유지관리 서비스업, 건물 일반 청소업, 소독·구충 및 방제 서비스업, 조경관리 및 유지 서비스업은 사업시설관리 및 조경 서비스업에 속하며 경비 및 경호 서비스업, 보안시스템 서비스업은 경비, 경호 및 탐정업에 속합니다.

한국은행 기업경영분석자료에 따르면, 2019년 말 기준으로 FM 시장은 매출액 기준 약 22조 규모를 형성하고 있습니다.

[최근 3개년 FM 시장 규모]

(단위: 백만원)

구분

2019년

2018년

2017년

사업시설관리 및 조경 서비스업

15,083,651

14,449,239

14,013,932

경비, 경호 및 탐정업

7,355,686

07,037,300

6,827,889

계

22,439,337

21,486,539

20,841,821

자료: 한국은행 기업경영분석자료

저성장 기조가 이어지고 AM 시장이 성장하면서 수익형 부동산에 대한 투자 수요는 계속 해서 증가하고 있습니다. 오피스빌딩들 또한 투자자산으로 활발하게 거래되고 있습니다. 하지만 건물의 높은 공실률과 낮은 임대료 상승률은 임대 공급 과잉과 수요 부진으로 이어져, 투자 실적이 기대에 미치지 못하고 있습니다. 이에 임대인 및 투자자들은 전문적 차별화된 건물임대관리 (PM) 서비스를 찾고 있습니다.

대기업 계열 개발사도 기존의 개발·운영업을 벗어나 부동산 자산관리 시장으로 진출하고 있습니다. 롯데자산개발은 복합쇼핑몰 및 리테일사업에서 오피스 자산관리(PM)로 사업 확장을 하고 있습니다. 공실률 상승 및 임대료 하락 등으로 오피스 빌딩의 수익률이 떨어지면서 PM의 중요성이 커지고 있는 시장 상황을 반영한 것입니다.

[
조경 사업부문]

대한건설협회 및 대한전문건설협회 발표 자료에 따르면 2019년 조경공사의 규모는 6조 8,296억원(조경공사업 2조6,853억원, 조경식재공사업 2조6,354억원, 조경시설물설치공사업 1조5,089억원)입니다. 2018년 7조3,275억원에 비해 다소 감소하였으나, 이는 공공발주 물량의 감소에 따른 결과이고 2013년부터 2019년까지 조경건설 매출 추이를 살펴보면 대체적으로 건설경기의 호황기를 누렸던 2010년대 이후부터는 6조원대의 매출규모를 안정적으로 유지하는 양상이 나타납니다.

[조경건설 매출 추이]

조경건설 매출 추이.jpg
조경건설 매출 추이

자료: 대한건설협회, 종합건설업조사, 2013년 ~ 2019년 기준 종합건설업조사 기성액

[전문건설업 세분공종별 기성실적]

(단위: 건, 억원, %)

구분

2018년

2019년

건수

금액

구성비

건수

금액

구성비

철근, 콘크리트공사업

95,210

199,631

11.99

98,001

207,516

11.77

기계설비공사업

113,788

186,799

14.33

114,188

191,417

13.71

토공사업

33,260

120,434

4.19

35,532

120,958

4.27

실내건축공사업

98,063

133,832

12.35

105,638

129,996

12.68

시설물유지관리업

85,496

55,941

10.76

95,844

62,897

11.51

조경식재공사업

31,312

25,845

3.94

34,454

26,354

4.14

조경시설물 설치공사업

16,087

16,336

2.03

17,679

15,089

2.12

기타16개 전문건설업

320,994

366,699

40.42

331,523

379,022

39.81

전체

794,210

1,105,517

100

832,859

1,133,249

100

자료: 대한전문건설협회, 통계연보, 2018년 ~ 2019년 업종별 도급별 기성실적

[인테리어 사업부문]

국내 인테리어 시장은 노후주택 증가, 수요자 중심의 부동산 시장 변화, 거주기간 증가 등 의 사회적 변화와 함께 시장의 재편이라는 구조적 변화로 인하여 성장은 지속될 것으로 보이며, 시장의 성장 속도는 일반건설시장보다 비교적 빠를 것으로 예상됩니다. 한국건설산업연구원에 따르면 국내 인테리어·리모델링 시장 규모는 2020년 기준 41조 5,000억원에 달하며, 2021년은 49조원 수준으로 추정됩니다.

[국내 인테리어, 리모델링 시장 규모]

(단위: 억원)

국내 인테리어, 리모델링 시장 규모.jpg
국내 인테리어, 리모델링 시장 규모

자료: 한국건설산업연구원

[고객관리 사업부문]

시설물의 안전 및 유지관리에 관한 특별법에서 지정ㆍ고시한 유지관리 대상 시설물은 시설물통합정보관리시스템(FMS)에 등록된 제1ㆍ2종시설물 및 제3종 시설물로서 2019년 12월말 기준으로 총 147,651개소이며, 제1종시설물 10,240개소(6.9%), 제2종시설물 89,037개소(60.3%), 제3종시설물 48,374개소(32.8%)로 분류되었고, 전체 시설물중 제2종시설물이 가장 많이 등록되어 있습니다.

또한, 등록된 시설물 중 건축물은 95,029개소로 전체의 64.4%를 차지하여 가장 많이 등록된 것으로 나타났으며, 두 번째로 많이 등록된 시설물은 교량으로 31,220개소가 등록되었고, 전체의 21.1%를 차지하고 있습니다.

[유지관리 대상 시설물]

유지관리 대상 시설물.jpg
유지관리 대상 시설물

자료: 국토안전관리원

[시설물안전법 대상 시설물 현황]

시설물안전법 대상 시설물 현황.jpg
시설물안전법 대상 시설물 현황

자료: 국토안전관리원

사용연수별 현황에서 준공 후 30년 이상 경과한 노후시설물은 24,531개소로 전체 시설물 중 16.6%로 나타났습니다. 앞으로 경제 성장기에 건설된 시설물들의 노후화가 급속도로 진행됨에 따라 안전 확보 및 수명 연장을 위한 유지관리 수요가 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.

[사용연수별 노후시설물 현황]

사용연수별 시설물 현황.jpg
사용연수별 시설물 현황

자료: 국토안전관리원

2015년부터 2019년까지 연도별 시설물 현황을 보면 2018년 법 개정 영향으로 제3종시설물이 포함되어 관리되면서 2018년 이후 대상 시설물이 급격하게 증가하는 것으로 나타났습니다.

[연도별 시설물 현황]

연도별 시설물 현황.jpg
연도별 시설물 현황

연도별 시설물 현황_2.jpg
연도별 시설물 현황_2

자료: 국토안전관리원

(나) 성장전망

[리얼티 사업부문]

국토교통부 통계누리에 의하면 2020년 12월 31일 현재 전국의 총건물 동수는 주거용, 상업용, 공업용, 문교·사회용, 기타용도로 2020년말 기준, 전국의 건물은 7,191천동에서 1.17% 증가한 7,275천동으로 집계되었습니다. 이중 건물관리 서비스가 필요한 FM 사업 대상 5층 이상 건물은 417천동으로 2018년도에 비해 5.04% 증가하였습니다.

[최근 3개년 건축물 현황]

(단위: 천동, 천㎡)

구분

동수

연면적

'18년

'19년

'20년

'18년

'19년

'20년

전국

7,191

7,243

7,275

3,754,127

3,860,871

3,961,887

수도권

2,000

2,013

2,021

1,690,064

1,740,232

1,790,298

지방

5,191

5,230

5,253

2,064,062

2,120,639

2,171,588

자료: 국토교통부, 2020년 기준

용도별 면적을 살펴보면, 주거용이 1.9% 증가한 1,852,349천㎡(46.8%)으로 가장 컸고, 상업용은 3.7% 증가한 871,349천㎡(22.0%), 공업용은 2.3% 증가한 423,713천㎡(10.7%), 문교·사회용은 2.2% 증가한 3541,196천㎡(8.9%)로 조사 되었습니다. 

[용도별 건축물 현황]

(단위: 천동, 천㎡)

구분

합계

주거용

상업용

공업용

문교·사회용

기타

동수

연면적

동수

연면적

동수

연면적

동수

연면적

동수

연면적

동수

연면적

'20년

전국

7,275

3,961,887

4,603

1,852,349

1,315

871,349

329

423,713

198

354,196

828

460,278

수도권

2,021

1,790,298

1,235

866,523

439

434,687

125

156,902

58

156,235

162

175,949

지방

5,253

2,171,588

3,367

985,825

875

436,662

203

266,811

139

197,961

666

284,328

자료: 국토교통부, 2020년 기준

건축물 중 동종업계의 FM시장 주력 대상시설은 업무시설로 편중되어 있으나 당사는 업무시설, 상업시설, 교육연구시설, 공장, 문화 및 집회시설, 병원, 호텔(숙박시설), 근린생활시설에 대한 다양한 포트폴리오와 노하우를 통하여 지속적인 성장을 이어가고 있습니다.

[상업용 건축물 현황]

(단위: 천동, 천㎡)

구분

합계

제1종근린생활시설

제2종근린생활시설

판매시설

업무시설

기타 *

동수

연면적

동수

연면적

동수

연면적

동수

연면적

동수

연면적

동수

연면적

'20년

전국

1,315

871,349

544

233,819

598

274,657

11

63,765

29

160,490

130

138,616

수도권

439

434,687

167

102,542

214

125,173

3

37,921

15

109,562

37

59,487

지방

875

436,662

376

131,277

384

149,484

8

25,843

13

50,928

91

79,129

주) 기타 : 운수시설, 숙박시설, 위락시설, 위험물저장 및 처리시설, 자동차관련시설 등
자료: 국토교통부, 2020년 기준

건축물의 관리 방식으로는 직영관리방식, 위탁관리방식, 혼합관리방식의 3가지 방식이 있습니다. 직영관리방식은 개인 소유 건축물 위주, 위탁관리방식은 법인소유건축물과 국공유소유 건축물 위주, 혼합관리 방식은 대기업 법인소유건축물 중 자체적으로 FM계열사가 있는 경우 채택하는 것이 일반적입니다. 최근에는 개인 소유의 건축물에 대해서도 전문회사를 통한 서비스를 받고자 하는 니즈가 증가함에 따라 위탁관리방식으로 채택하고 있는 실정이며 이에 따라 시장규모도 성장할 것으로 전망됩니다.

1) 직영관리방식: 건축물 소유자의 비용과 책임으로 직접관리 하는 방식

2) 위탁관리방식: 건축물 소유자나 경영자가 본인의 비용부담과 타인의 책임 부담으로 타인이 관리하는 방식

3) 혼합관리방식: 전체 건축물 유지관리 업무 중 일부는 직영관리 방식으로 관리하고 나머지는 일부는 타인의 관리회사가 위탁관리 하는 방식

소유 주체별 건축물의 동수를 살펴보면, 개인 소유 건축물 5,697천동(78.3%), 법인 소유 건축물 521천동(7.2%), 국·공유 소유 건축물 210천동(2.9%)으로 조사 되었습니다.

[소유주체별 건축물 현황]

(단위: 천동, 천㎡)

구분

합계

국·공유

개인

법인

기타 *

동수

연면적

동수

연면적

동수

연면적

동수

연면적

동수

연면적

'20년

전국

7,275

3,961,887

210

220,261

5,697

1,118,079

521

697,909

846

1,925,637

수도권

2,021

1,790,298

52

80,499

1,407

384,753

161

278,731

400

1,046,313

지방

5,253

2,171,588

158

139,761

4,290

733,326

359

419,177

445

879,323

주) 기타 : 외국인, 종중, 종교단체, 기타단체 등
자료: 국토교통부, 2020년 기준

FM사업은 최근 초고층화 및 첨단화 건물의 증가에 따른 체계적인 건물관리 업무의 중요성과 사회적으로 이목이 집중되는 대형 건물 사고의 발생에 따른 근본적인 대응책 마련의 중요성이 점차 대두되면서, 중장기 계약을 통한 전문 관리업체로의 위탁관리 움직임 등으로 건물의 자산관리 및 임대 컨설팅 분야와 함께 수요가 점차적으로 증가할 것으로 예상됩니다.

우리나라 부동산 시장은 자본이득(Capital gain) 확보가 중심인 분양시장을 중심으로 성장해 왔으나 시설관리(FM), 임대관리(PM), 자산관리(AM) 등 건물관리 서비스 산업에 대한 필요성이 지속적으로 확대 제기되고 있습니다. 특히, 안정화되는 성숙한 시장으로 발전할 경우 점차 양적 성장 위주에서 질적 성장으로 패러다임 전환이 불가피해 지고 있습니다.

과거 국내 부동산산업은 건설회사 주도의 개발 및 공급 중심의 구조였으나 질적 성장 시대로 접어든 국내 부동산시장 여건상 건물관리 산업의 구조개선 필요성이 증대되고 있으며, 건물의 준공 이후 후방 Value Chain 의 중요성이 부각되고 있어 사회적인 니즈가 계속 확산될 전망입니다.

[조경 사업부문]

조경산업은 앞으로도 지속적인 성장을 할 것으로 전망됩니다. 전 세계적으로 환경에 대한 중요성이 인식되고 있는 현시점에서 조경분야 역시 중장기적으로 다양한 영향을 받게 될 것으로 예측되고 있으며, 조경산업분야에는 큰 기회요소가 될 것으로 판단됩니다. 조경산업의 특성상 환경의 사전적 보호와 사후 복원의 특성을 가지고 있으므로 더욱 시장이 넓어질 것으로 예상됩니다.

조경산업은 세계적으로도 다양한 변화 속에서 새로운 전략을 마련하고 있습니다. 환경에 대한 조경의 대응은 과거 이념과 개념의 차원에서, 구체적인 기술력 개발 차원으로 이행하고 있습니다. 공간과 형태 중심의 조경에서 시간과 프로세스를 존중하는 조경으로 패러다임이 전환되고 있는 것입니다. 점차 건축과 조경의 경계가 불분명해지고 있으며, 도시의 사이 공간과 기반시설이 새로운 조경공사 대상으로 부상하고 있습니다.

환경 혁명의 세기라고 불리는 21세기에는 환경과 생활의 질에 대한 대중적 관심이 증대됨과 동시에 정보화, 세계화 역시 조경의 발전에 순기능으로 작용할 것입니다. 올림픽개최 및 세계박람회 등 국제행사는 대형 조경프로젝트의 발전 계기가 되었으며, 향후에도 활발한 세계교류에 따른 다양한 국제 대형행사는 조경산업 성장을 촉진시킬 것으로 전망됩니다.

국가 및 지방자치단체의 다양한 정책 또한 조경산업에 풍성한 일거리를 제공하고 있습니다. 국가가 주도하고 있는 행정중심복합도시, 혁신도시, 기업도시 등의 대형프로젝트를 비롯한 여러 지자체의 조경 관련 사업과 함께 한국 조경은 성장을 지속할 전망입니다.

지난 2017년 9월 13일 발표된 ‘조경진흥기본계획(2017~2021)’ 조경서비스 양적확충, 질적제고 및 산업활성화에 이어, 2차 조경진흥기본계획을 수립할 예정입니다. 해당 계획에 따르면, 탄소중립, 그린뉴딜 등 조경분야와 관련이 있는 정부 정책의 성공적 이행을 위해 협력을 도모하고 2차 계획의 전략과 사업에 반영할 전망입니다. 먼저, 조경서비스의 양적 확충을 도모하는 정책 및 발전방안이 마련될 것입니다. 해당 계획에 따르면, 쾌적한 생활환경에 대한 국민들의 요구를 충족시키기 위해 도시재생·개발제한구역 등과의 연계를 통해 공원·녹지 확충 방안을 마련하고, 폐철도, 도로, 산업시설 등의 국토 유휴공간을 활용한 공원·녹지 조성을 유도하여 국민들의 조경서비스 체감도를 높일 것입니다. 이와 함께, 조경서비스의 질적 제고와 함께 인구 대비 공원면적 등의 정보를 지도로 작성하여 공원 소외지역을 발굴해 해당 지역을 우선 조성하도록 유도할 계획입니다.

[인테리어 사업부문]

국내 인테리어시장은 빠른 성장세를 보이고 있으며 향후 성장가능성도 매우 긍정적으로 전망되고 있습니다. 한국건설산업연구원이 추정한 결과에 따르면 우리나라가 인테리어ㆍ리모델링 시장규모는 2000년 9.1조원에서 2016년 28.4조원으로 3배 이상 증가하였으며, 2020년에는 41.5조원, 2021년 49조원 수준에 이를 것으로 예상됩니다.

인테리어시장이 성장하면서 기업간 거래(B2B)에 집중하던 업계는 개인의 수요가 증가함에따라 기업과 개인간 거래(B2C)를 확대하고 있으며, 인테리어플랫폼 O2O서비스가 활성화되고 코로나19의 장기화로 인하여 집에서 하는 활동이 늘어나 성장세가 지속되고 있습니다.

또한, 노후화된 건축물의 증가와 함께 주택 개보수 수요가 꾸준히 발생할것으로 예상되어, 건축물의 외관이나 구조적 성능과 함께 실내공간 개선에 대한 수요도 확대되어 리모델링이나 시설 개보수 중심의 인테리어 시장이 성장할 것으로 전망됩니다.

[고객관리 사업부문]

우리나라는 1990년대에 주택 및 광역교통망 확중 등을 통해 건설투자가 급증하였고, 2020년대 이후 이 시기에 신축된 시설물들이 준공 후 30년이 경과하여 성능 저하 및 노후화가 진행되면서 노후 시설물의 유지보수에 대한 중요성이 주목받고 있습니다.

건설산업연구원은 건축물 유지보수 시장 규모를 2020년 12조 7,950억원에서, 2025년 13조 7,590억원, 2030년 14조 7,230억원으로 지속 성장할 것으로 전망하고 있으며, 대표적인 사회기반시설인 도로 및 철도의 경우 2020년을 전후하여 유지보수 비용이 과거의 추세선을 벗어나 급격한 상승세를 보일 것으로 추정하고 있습니다.

[도로 및 철도 유지보수비 추이]

도로 및 철도 유지보수비 추이.jpg
도로 및 철도 유지보수비 추이

자료: 박철한, 이홍일, 「국내 교통 인프라 유지보수 투자의 향후 변화 추이」, 한국건설산업연구원, 2016.12, p.21.

(3) 경기변동의 특성

(가) 일반경기변동과의 관계

[리얼티 사업부문]

① FM 사업부문

FM사업은 내수 중심의 업종으로 기존 건물의 유지관리를 하는 안정적인 사업구조로 건설 부동산 경기를 포함한 일반 경기변동, 건물의 공실율이 FM사업 부문에 끼치는 영향은 매우 적으며 안정적인 사업구조라 할 수 있습니다. 2020년 리얼티사업부 매출액 203,669백만원 중 FM사업 부문이 193,180백만원으로 비율이 94.8%로 당사의 안정적인 수익기반이 되고 있습니다.

이는 업무시설, 상업시설, 교육연구시설, 문화, 및 집회시설, 병원, 호텔 등 다양한 포트폴리오를 바탕으로 여러 용도의 건물을 관리할 수 있는 기술력과 노하우를 통해 지속적인 성장세를 보이고 있습니다.

② PM/LM 사업부문

건물들의 증가되는 공실율과 낮은 임대료 상승률은 임대공급 과잉과 수요부진으로 인해 투자실적이 기대에 미치지 못하고 있음을 방증합니다. 공신력 있는 자산관리회사를 통한 서비스와, 임대인과 투자자들은 전문적이고 차별화된 건물자산관리(PM/LM) 서비스를 필요로 하고 있습니다.

최근 여의도권을 중심으로 한 대형 오피스 빌딩 준공으로 신규 공급면적 증가 및 공실율이 상승되었으나, 한국감정원 통계자료에 따르면 전국 오피스 공실율은 2016년 13.21%에서 2020년 11.0%로 감소하였습니다. 반면, 임대료는 2017년 상반기에 대폭 인상되었다가 4년간 큰 변동 없었습니다. 임차인 우위상황이 지속되면서 시장환경의 Risk에 대한 대응을 위하여 전문적인 자산관리서비스(PM/LM 서비스)에 대한 수요가 증가할 것으로 전망됩니다.

③ 빌딩 Develop 사업부문

저성장 기조가 유지되고 오피스 시장성장에 따른 수익형 부동산에 대한 투자수요는 계속해서 증가하고 있습니다. 중소형 오피스 빌딩들 또한 투자자산으로 활발하게 거래되고 있습니다. 당사는 인테리어 부문의 리모델링 역량을 보유하고 있으며, 최대 강점인 PM/LM/FM의 통합서비스를 통하여 빌딩 간접투자 후 리모델링하여 효율화 운영으로 자산의 가치를 증대시키고 향후 시장상황의 변화에 따라 자산가치가 증가하였을 시 매각하여 투자수익을 극대화하는 모델을 사업화하고 있습니다.

부동산 경기 하락 시 AMC를 통한 간접투자를 도모하고 또한 리모델링 및 운영을 통하여 지속적인 수입을 창출하며, 향후 시장의 호황기 시 물건을 매각하여 매각차익까지도 기대하는 사업모델입니다. 매입(투자), 리모델링(인테리어), 운영(PM/LM/FM), 매각(Exit)까지 건물 Life-Cycle 전 주기를 관여하여 가치를 증대할 수 있는 역량을 통해 경기변동의 흐름에 순응하여 능동적인 Risk-Hedge가 가능한 사업부문을 확대하고 있습니다.

[조경 사업부문]

포스트 코로나 시대에 우리나라 실질 국내총생산(GDP) 성장률은 하락세가 지속되는 가운데 건설업은 코로나 이전과 비교해 생산활동을 보면 18년 5.9%, 19년 6.0%, 20년 6.0%로 큰 차이가 없음을 보입니다. 타산업분야가 큰 변동을 보이는 것과 비교해 경기변동에도 큰 차이가 없는데, 이는 건설분야의 정부정책과 투자계획에 밀접한 연관이 있기 때문입니다.

조경산업 역시 건설업의 한 분야로 최근 정부에서 발표한 그린뉴딜 사업과 도시, 공간, 생활, 인프라의 녹색전환, 저탄소 분산형 에너지 확산, 녹색산업 혁신 생태계 구축 등으로 ~25년까지 도시숲 조성사업에 73.4조원 투자 계획에 있고, 국토 경관 및 관리 부문에 대한 투자, 주민의 주거복지를 위한 도시공원 및 녹지조성 투자 등은 조경 경기변화에 영향을 미치는 정부정책입니다.

[인테리어 사업부문]

인테리어산업의 특성상 국민생활수준이 시장규모를 좌우하는 중요한 요인으로 작용하고 있습니다. 따라서, 앞으로도 소득증가에 따른 생활수준의 향상이 기대되는 국내 경제 전망과 함께 인테리어 산업은 성장세를 보일 것으로 기대됩니다. 특히, 전반적인 국가 경제관련 경기가 위축되더라도 동 산업은 그 영향을 적게 받는 특성을 나타내고 있다고 볼 수 있는데, 이는 국내건설경기의 성장세가 둔화되는 가운데에도 인테리어산업의 시장 규모는 점차 커지고 있기 때문입니다. 이는 디자인 및 제품의 품질이 변화가 인테리어 산업에 큰 영향을 주기 때문으로 이해할 수 있습니다. 이러한 꾸준한 시장의 성장은 당분간 계속 이어질 것으로 예상됩니다.

[고객관리 사업부문]

신설 투자는 기존에 없었던 시설물을 새로 건설하는 것으로 경기 변동 등의 사회적 여건에 따라 실시여부를 선택할 수 있지만, 기존 노후 시설물의 성능 회복을 위한 유지관리 및 보수공사는 국민의 생활과 안전에 직결되므로 투자를 중단할 수 없기 때문에 다른 업종 대비 경기 변동의 영향이 작은 편입니다. 과거 수십년 동안 누적되어 온 기존 시설물의 감가상각비는 향후 지속적인 유지보수 관련 투자로 나타날 것이며, 2020년 코로나 바이러스의 확산과 글로벌 경기 침체, 공공 및 민간 부분의 예산 제약 등으로 신축보다는 기존 시설물의 장수명화와 유지관리비 절감을 위해서 필수 기계 및 설비를 교체하거나 노후화된 부분에 대한 수리, 수선 등을 실시하는 수요가 증가하면서 유지관리 분야의 건설산업 내 비중이 더욱 증가할 것으로 예상됩니다.

(나) 계절적 경기변동 여부 및 변동 정도

[리얼티 사업부문]

건물의 외부와 내부로써 건물의 유지 보존과 경제 가치 및 건물 사용자와 이용자 등의 생활과 업무 및 건강에 직접 또는 간접적으로 영향을 미치는 자연적·인공적 내·외부 요인을 건물의 환경이라고 말하며, 계절적 요인은 건물의 외부 환경으로써 자연 환경에 속합니다.

FM 사업 대상인 건물은 수주 측면에서는 신축의 경우 건축주의 사업계획과 시공사의 준공 기일, 기축 건물은 기존 위탁관리 계약기간과 각각 관련이 있어 계절적 요인인 자연 환경에는 큰 영향을 받지 않습니다. 그러나, 건물 유지관리 시에는 이와 별개로 공기조화 및 냉·난방 관리, 동파와 풍수해 등 계절요인에 큰 영향을 받습니다.

PM 사업의 경우, 부동산 거래시장에는 주거용 부동산의 경우 신학기에는 주거지 수요가 증가 및 방학기간 대학 부근 원룸의 공실률이 증가하는 등 계절적으로 부동산 거래시장에 영향을 미치는 요소가 있으나, 상업용 자산관리시장의 경우에는 계절적 요인은 기존 자산관리 위탁기간에 따라 상이하므로 특별한 계절적 경기변동은 미미한 수준입니다.

[조경 사업부문]

조경산업의 특성상 주된 소재인 수목의 생육에 대한 고려가 불가피함에 따라, 공사 과정에서 계절의 영향을 받습니다. 이것은 일반 건설공사에도 적용되는 특성이나, 특히 조경식재공사에 있어서는 그 영향이 매우 큰 편입니다. 조경공사의 특수성인 옥외성, 이동성, 노동집약성, 자재(수목)가 지니는 특수성과 계절성이 밀접한 관계를 갖고 있기 때문입니다.

이를 매출과 연계하여 분석해보면 겨울(1~3월)과 여름(7~8월)은 수목 식재의 부적기로 수목식재를 지향함에 따라 매출이 줄고, 상대적으로 수목부적기를 벗어난 봄(4~6월), 가을(9~12월)에 매출이 편중되는 양상을 보입니다. 따라서 조경공사시에는 자연조건, 기후, 풍수해 등의 영향을 고려하여야 하며 이에 따른 시공계획, 구매조달, 관리 등의 요소가 중요하게 작용합니다.

[인테리어 사업부문]

인테리어는 건축물의 내부에서 진행되는 만큼 계절적 요인과는 별개로 진행되며, 대부분의 공사의 경우 계절적 요인보다는 발주처의 준공일자에 더 큰 영향을 받습니다.

그 중, 당사의 주요 분야인 모델하우스의 경우는 ‘21년도 계획기준으로 상반기에 주요 분양시기가 집중되어 있으며(약 59%), 월별로는 1월, 7월에 가장 높은 수준의 분양 계획이 잡혀 있습니다. 그러나, 정책 변화와 코로나 이슈 때문에 점차 성수기와 비수기 구분이 없이 분양일정이 결정되는 분위기가 반영되고 있습니다.

또한, 주거분야인 주민공동시설 인테리어공사의 경우에는 아파트 준공시점에 맞물려 있으며, 일반적으로 분양 후 약 24개월~ 28개월의 공사기간 중 준공시점에 맞춰 완료되는 특성을 갖고 있습니다.

[2021년 월별 민영아파트 분양예정 물량]

(단위: 가구)

월별 민영아파트 분양예정 물량.jpg
월별 민영아파트 분양예정 물량

주1) 2020년12월28일 조사기준(단, 월간 분양 일정이 없는 사업장은 물량산출에서 제외함)

주2) 민영아파트 물량 기준 / 연립, 빌라 제외

자료: 부동산 114 REPS

[고객관리 사업부문]

시설물유지보수공사는 2개 이상의 전문공종이 복합된 개량ㆍ보수ㆍ보강공사로 해당 시설물 내부와 외부의 모든 부분을 대상으로 진행되므로, 계절 변화에 따른 외부 환경의 영향을 받습니다.

대한시설물유지관리협회의 2017년부터 2019년까지 월별 기성실적을 확인하면 전반적으로 동절기 및 하절기 계절적 영향(기온, 강수량 등)에 따라 해당월의 실적이 감소하는 것으로 나타나고 있습니다.

[시설물유지관리업 월별 기성 건수]

(단위: 건)

구분

1월

2월

3월

4월

5월

6월

7월

8월

9월

10월

11월

12월

합계

2017

4,149

5,034

6,439

6,649

6,542

7,468

7,259

6,144

6,105

5,324

7,761

4,848

73,722

2018

4,777

4,742

6,379

7,493

7,742

7,701

7,889

5,928

5,279

7,850

8,685

5,304

79,769

2019

5,410

5,221

7,118

8,663

8,959

8,529

9,274

7,259

7,629

9,307

10,040

8,435

95,844

자료: 대한시설물유지관리협회

[시설물유지관리업 월별 기성 건수 추이]

(단위: 건)

시설물유지관리업 월별 기성 건수 추이.jpg
시설물유지관리업 월별 기성 건수 추이

자료: 대한시설물유지관리협회, 통계연보 자료 재구성

[시설물유지관리업 월별 기성 금액]

(단위: 억원)

구분

1월

2월

3월

4월

5월

6월

7월

8월

9월

10월

11월

12월

합계

2017

3,978

2,385

4,518

4,187

3,951

6,381

5,564

3,629

3,358

2,367

2,908

1,577

44,803

2018

5,263

2,603

4,450

4,726

5,438

5,350

6,005

3,266

3,093

3,857

3,058

1,615

48,724

2019

5,663

2,311

4,702

5,051

5,535

6,236

7,380

4,045

5,167

5,346

4,539

6,922

62,897

자료: 대한시설물유지관리협회

[시설물유지관리업 월별 기성 금액 추이]

(단위: 억원)

시설물유지관리업 월별 기성 금액 추이.jpg
시설물유지관리업 월별 기성 금액 추이

자료: 대한시설물유지관리협회, 통계연보 자료 재구성

(다) 전방 산업 경기 변동의 특성

[리얼티 사업부문]

국내 부동산 산업이 양적 성장 중심의 부동산 개발 및 공급 위주 성장이 한계에 달하면서 점차 임대, 건물관리, 리모델링 등 부동산 관련 후방전방 산업의 질적 성장시대로 접어든 국내 시장 여건상 영세한 부동산산업 구조 개선의 필요성이 제기되고 있습니다.

과거의 건설 위주의 영역에서 금융과 실물에 대한 역량과 함께 사업 전반에 대한 관리 및 기획 능력을 갖춘 종합부동산회사의 도입에 대한 니즈가 확대되면서 건물관리업과 같은 후방 산업에도 영향을 미치고 있습니다. FM사업은 내수 위주의 업종으로 건설 경기 변동에 직·간접적으로 영향을 받고 있으나 1∼3년 정도의 중장기 위탁계약으로 이루어져 상대적으로 경기 변동에 대한 영향이 적은 사업입니다.

[부동산업 밸류체인 구조도]

부동산업 밸류체인 구조도.jpg
부동산업 밸류체인 구조도

자료: 국토교통부

[조경 사업부문]

건설산업에 속해 있는 조경산업은 건설경기의 변동에 영향을 받습니다. 건설매
출 추이에 따른 조경매출증가율을 비교해보면 건설매출이 증가 및 하락 후 약 2년의 차이를 두고 조경매출에도 증가율 변화가 발생함을 알 수 있습니다. 이러한 흐름이 나타나는 이유는 건설분야를 주도하는 건축·토목분야의 공정기간을 감안할 때 약 2~3년 뒤 조경공사가 후행하는 특성을 갖고 있기 때문입니다. 이 지표를 통해 건설매출의 추이로 조경분야의 경기변동을 짐작할 수 있습니다.

[연도별 건설매출증가율 대비 조경매출 신장율 추이]

연도별 건설매출증가율 대비 조경매출 신장율 추이.jpg
연도별 건설매출증가율 대비 조경매출 신장율 추이

자료: 건설매출증가율 - 대한건설협회, 건설경영분석, 2019년도 결산 건설업 경영분석 // 조경매출증가율 - 대한건설협회, 종합건설업조사, 2013년~2019년 기준 종합건설업조사 기성액/ 대한전문건설협회, 통계연보 2013년~2019년 업종별 도급별 기성실적

[건설업 주요경영지표]

(단위: %)

구분

'11

'12

'13

'14

'15

'16

'17

'18

'19

성장성

매출액증가율

8.1

5.9

2.9

2.4

3.6

7.5

4.2

-0.5

-1.1

건설매출액증가율

5.1

3.7

9.0

4.2

4.9

7.9

9.3

2.1

-0.6

수익성

매출액영업이익률

4.1

3.2

1.9

2.2

0.6

4.3

5.9

5.7

5.0

매출액순이익률

1.4

0.4

-1.0

0.3

1.2

1.9

5.5

4.0

3.4

안정성

부채비율

147.1

143.7

147.5

143.1

148.7

131.5

116.5

109.3

111.2

자기자본비율

40.5

41.0

40.4

41.1

40.2

43.2

46.2

47.7

47.4

자료: 대한건설협회, 건설경영분석, 2019년도 결산 건설업 경영분석

[조경건설 매출액 추이]

(단위: 억원)

구분

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

조경소계

64,680

60,648

63,971

64,983

71,996

73,275

68,296

증가율

1.45%

-6.28%

5.48%

1.58%

10.79%

1.78%

-6.79%

조경공사업

27,895

27,008

30,863

30,504

32,903

31,094

26,853

조경식재공사업

21,657

20,495

20,809

22,008

24,716

25,845

26,354

조경시설물공사업

15,128

13,145

12,299

12,471

14,377

16,336

15,089

자료: 대한건설협회, 종합건설업조사, 2013년~2019년 기준 종합건설업조사 기성액/ 대한전문건설협회, 통계연보 2013년~2019년 업종별 도급별 기성실적

[인테리어 사업부문]

2020년 건설산업은 정부의 재정투자 증가로 인해 공공 및 토목부문이 호조세를 보였고, 주택가격 상승 등에 따라 주거용 건축부문 역시 회복세를 보여 선행지표를 중심으로 양호한 흐름이 나타나고 있습니다. 전문건설업 계약액 역시 정부 재정투자 증가에 따라 지방자치단체 등을 중심으로 원도급 공사가 증가하여 2019년에 이어 2020년에도 성장세를 보이고 있습니다. 2021년 국내 건설수주는 2020년 대비 4.0% 감소한 172.8조원으로 일부 조정될 것으로 예상되며, 2021년 건설수주가 일부 조정된다고 하더라도 회복세를 보일 가능성이 크기 때문에 건설시장이 크게 위축될 가능성은 상대적으로 적을 것으로 판단됩니다.

[2021년 건설수주 전망]

2021년 건설수주 전망.jpg
2021년 건설수주 전망

자료: 대한건설정책연구원

전문건설업은 하도급 물량이 계약액의 70%를 차지하기 때문에 기본적으로 전체 건설경기에 큰 영향을 받는 구조입니다. 그러나, 전문건설업 경기변동은 건설생산체계의 분업화ㆍ전문화로 인해 건설수주에 비해 진폭이 작은 편이며, 종합건설업 수주가 감소하더라도 전문건설업 하도급 물량을 소폭으로 줄이는 특성 역시 존재하여 변동 폭이 작습니다. 

[2021년 전문건설업 전망]

2021년 전문건설업 전망.jpg
2021년 전문건설업 전망

자료: 대한건설정책연구원

[고객관리 사업부문]

시설물의 생애주기 측면에서 유지보수 활동을 적절히 수행하는 것이 운영 효율을 높일 수 있습니다. 모든 시설물은 준공 후 시간 경과에 따른 노후화 및 기능 저하 과정을 거치면서 노후화 억제와 기능 유지를 위한 유지보수 수요가 수시로 발생하게 되며, 시간의 경과에 따라 투자 비율이 증가합니다. 

[건축물 리모델링 개념도]

건축물 리모델링 개념도.jpg
건축물 리모델링 개념도

[SOC 투자 패러다임의 변화 : 재투자와 개량주자 비중의 증가]

soc 투자 패러다임 변화.jpg
soc 투자 패러다임 변화

국내 건설 시장은 1990년대에 가장 급성장하였습니다. 제3차 국토종합개발계획 추진으로 도로, 철도 등 사회기반시설에 대한 투자가 집중되었고, 200만호 주택공급 정책 및 수도권 1기 신도시 추진에 따라 아파트 준공 또한 급증하였습니다.

설계, 시공, 유지관리, 재ㆍ개축으로 이어지는 시설물의 생애주기에 따라 이 시기에 구축된 시설물들은 준공 후 30년이 도래하는 2020년대 이후 노후화에 따른 유지보수 수요가 증가할 것으로 전망됩니다.

[주요 인프라 건설 현황]

주요 인프라 건설 현황.jpg
주요 인프라 건설 현황

자료: 이상호(2007), 동아 부동산 정책포럼 발표자료, 재인용

[30년 이상 경과한 제1ㆍ2ㆍ3종 노후 시설물 현황]

노후시설물

자료: 시설물통합정보관리시스템 (2019.09)

[경과 연수 30년 이상 주택 재고 추정치]

주택재고추정치

자료: 한국건설산업연구원

(4) 경쟁요소

(가) 경쟁의 특성

[리얼티 사업부문]

과거 건물관리는 건물 소유자에 의하여 구성된 자회사가 용역 위주로 품질 중심의 시설관리에 주력하였으나 현재는 각 영역의 전문성을 가지고 있는 FMㆍPMㆍAM에 의한 수직적 관리체계로써 입찰을 통한 경쟁으로 건물관리 전문회사에게 아웃소싱 함으로 써 효율을 크게 강조하고 있습니다.

건물관리시장에 진입한 회사들은 공공 건물과 민간 건물을 대상으로 입찰 방식의 경쟁을 통해 최종 위탁관리 계약을 체결하게 되며, 공공 건물의 경우 조달청에 의한 일반경쟁과 제한경쟁을 민간 건물은 제한경쟁과 지명경쟁 방식으로 건물관리용역 수주를 통해 사업을 영위하고 있습니다.

용역 계약의 목적이나 과업의 특성, 규모 등에 비추어 필요한 경우 FM 회사의 실적(건물 용도 및 연면적, 금액), 특수기술, 보유면허, 납입자본금, 회사설립기간 등의 일정한 기준에 따라 제한하여 가장 유리한 조건을 제시한 자를 선정하게 됩니다.

회사의 내부적 환경의 약점과 강점 및 외부 환경의 위협과 기회를 교차 분석하여 약점을 크게 개선하고 강점을 더욱 보완한 후 외부 환경의 위협을 최소화하고 기회를 최대로 살릴 경우 전략적 경쟁 우위를 점할 수 있습니다. 영업 및 관리 능력 강화, 지원 부서간 긴밀한 협조체제 구축, 서비스 품질 차별화, 기술적 관리시스템 개발 등이 이루어지면 제공 서비스에 대한 고객의 충성도가 높아지고 경쟁사에도 효과적 대응이 가능해집니다.

당사는 심화되는 시장 경쟁 환경에서 탈피하고 변동성에 유연하게 대응할 수 있도록 근본적인 체질변화를 이루고 차별화 경쟁력을 강화하기 위하여 2019년부터 IT 기술을 기반으로한 과학적 관리기법을 FM 현장 운영 체계에 적극 도입 융복합하여 운영역량을 고도화하고 FM사업 패러다임의 변화를 선도해나가기 위한 DT(Digital Transformation) 작업 및 프로세스 개선을 지속 추진해오고 있습니다. 최근까지 이어진 이러한 노력의 일환 중 주목할 대,내외적으로 주목할 만한 성과를 보이고 있는 프로젝트는 현장 관리 표준화 및 효율성 향상을 위한 MICT(Mobile Information Communication Technology), RMS(Remote Monitoring System), 3D BIM(Building Information Modeling) 기반 미화산출프로그램 등이 있으며, 2021년 현재 이 프로그램들을 통합하여 빅데이터를 구축하고 시너지를 이끌어낼 수 있는 ‘DT 통합 플랫폼’을 구축 프로젝트가 진행되고 있습니다.

MICT(Mobile Information Communication Technology)

MICT 프로그램은 모바일 정보 통신 기술을 현장운영 관리 업무에 적용하여 관리 체계를 Digital화하여 업무를 표준화를 통한 효율성을 향상시킴과 동시에 원가절감을 통한 생산성을 향상시키기 위하여 도입되었습니다. 또한, 마케팅 차별화 요소로 장기 계약을 유도와 신규 영업 활성화를 위한 기능도 있습니다. RMS의 주요 기능으로는 건물 정보관리, 시설물 관리, 작업 관리, 행정 관리 등의 기능이 있으며, 각 사업소 운영 실정에 맞게 조정이 가능합니다.

[MICT 주요 기능]

mict 주요 기능.jpg
mict 주요 기능

자료: 회사 자료

MICT는 2019년 말 개발 완료되어 HDC아이서비스가 관리하고 있는 KB국민은행 1,200여개 전국지점 시설 점검 관리에 투입되어 자동 보고서 생성하여 DB(Data Base)를 축적해 나가고 있으며 2021년 6월 현재 29개 사업소 33개 FM 프로젝트에 적용되고 있습니다.

R
MS(Remote Monitoring System)

RMS는 주요설비에 설치된 각종 센서를 통해 장비의 동작를 실시간 체크하고 데이터 분석을 통한 예지 정비를 하여 장비 수명과 효율성을 극대화하고, 유사 시 이상 알람을 중앙관제센터로 송신함으로써 신속히 상황을 인지하고 초기 대응케 하는 시스템이라고 할 수 있습니다. RMS 시스템의 핵심 내용은 빌딩관리에 있어서의 주요 Risk Point에 유무선 감지 센서를 설치하고 이를 네트워크 감시 체계로 통합하여 정보가 집중된 감시센터로 관제를 일원화하여 안전도 향상과 관리 효율성 향상을 극대화하는 것에 있다고 할 수 있으며, 주요 RISK 관제 포인트는 화재, 정전, 수조, 배수, 냉동기, 보일러, 누출, 기타 등이 있습니다.

[RMS의 3중 Risk 관리 체계]

rms의 3중 risk 관리 체계.jpg
rms의 3중 risk 관리 체계

자료: 회사 자료

HDC아이서비스는 시설물 원격감시시스템화를 통한 현장 시설물 관리 안전향상 및 마케팅 차별화 제안 요소로서의 장기 계약 유도 콘텐츠 활용을 위하여2020년 1월부터 본 시스템 구축을 위한 프로그램 및 센서 개발에 착수하였고, 2021년 1월1일 삼성동 아이파크타워1 B4층에 중암감시센터를 개설하여 RMS 시스템을 본격 운용할 수 있는 기초적인 소프트웨어적 하드웨어적 토대를 완성하였습니다

[RMS 중앙감시센터 구성도]

중앙감시센터 구성도.jpg
중앙감시센터 구성도

자료: 회사 자료

2021년 6월 현재 HDC아이서비스는 RMS 시스템을 관리 현장에 지속 도입하여 아이파크타워, 파크하얏트 서울 등을 비롯한 총 13개 현장에 적용하고 있으며, 기존 사업소 계약 연장 및 신규 영업 제안시 차별화 요소로 적극 활용하여 고객사로부터 긍정적인 반응을 이끌어 내고 있는 중입니다. 현재는 도입 초기이지만 시스템을 보다 고도화하기 위한 작업이 본사 기술지원팀을 중심으로 활발하게 이루어지고 있어 도입 사업소는 지속적으로 늘어날 전망입니다.

3D BIM(Building Information Modeling) 기반 미화산출프로그램

'3D BIM 기반 미화산출프로그램’은 날로 심화되어가는 FM 저가경쟁 시장에서 차별화되고 시각적으로 임팩트 있는 인력 산출 제안 모델 개발해 보자는 아이디어에서 출발한 HDC아이서비스 만의 고유한 3D 기반 미화 인력산출 프로그램입니다. 이 시스템은 기존의 Head counting 기반 인원 산출 및 고정 인원 투입에 따른 운영 경직성에서 벗어나 건물 유형 별 공간 별 제고 서비스 항목을 세분화하고 작업 대상 공간의 재료 등 물적 특성에 따른 세부 작업 내용, 사용 약품, 소요 시간, 동선 등을 Detail하게 구분 Data화하여 작업 내용과 투입 자원에 기반한 과학전인 인력 산출 Data Base를 구축한 다음, 이에 관한 제반적인 정보를 직관적으로 관리자 및 고객들에게 전달할 수 있게 3D 모델링하여 시각화 구현한는 것을 기본 프로세스로 하고 있습니다.

[3D BIM 기반 미화산출프로그램의 핵심 개념 요소]

미화산출프로그램

자료: 회사 자료

2021년 초 약 1년여의 개발기간에 걸쳐 기본 프로그램 개발을 완료하여 하우스오브디올 및 팰리스조선호텔 마케팅 제안시 해당 프로그램을 통해 산출된 3D 실사 모델과 과학적 인력 산출 내역을 고객사 측에 제시하여 좋은 반응을 이끌어 냄으로써 수주에 기여하였고, 2021년 6월 기준 현재 관리하고 있는 아이파크타워 외 19개의 사업소 모델을 구축해 나가면서 관련 노하우를 축적하고 Data 정확도를 지속적으로 높여나가고 있습니다. 축적된 경험과 자신감을 바탕으로 마케팅팀과 협업하여 2021년 하반기부터는 기획 제안에 적극 활용하여 수주 성공율을 극대화할 수 있도록 노력할 예정입니다.

DT 통합 플랫폼(Platform)

2021년 최근 들어와서 도입 추진되고 있는 DT 통합 플랫폼은 IT 기술 기반 운영 고도화를 위해 이미 개발완료하여 적용되고 있는 MICT와 RMS를 기본 시스템으로 하여 EMS(Energy Management System) 에너지 관리 기능을 개발 탑재 및 상호 연계하여 하나의 통합된 Big Data Base를 구축하고 일관화된 플랫폼 대시보드를 통해 관제하여 현장 운영 생산성과 업무 효율성을 극대화는 시너지를 창출하기 위한 DT 융복합 프로젝트의 완성형 모델이라고 할 수 있습니다. 본 시스템을 구축하면 별개로 축적되어 왔던 MICT, RMS, EMS 등 각 종 건물 관리 프로그램의 Data를 통합 빅데이터를 구성하여 보다 종합적인 시각에서게 정보를 분석할 수 있게되어 현장에서 요구되어지는 다양한 FM 운영 요구에 대하여 보다 능동적이고 입체적으로 대응할 수 있게 되는 장점이 있습니다.

[DT 통합 플랫폼 개요도]

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dt 통합 플랫폼 개요도

자료: 회사 자료

[DT 통합 플랫폼 구상도]

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dt 통합 플랫폼 구상도

자료: 회사 자료

리얼티사업본부는 2019년을 기점으로 기술지원팀을 중심으로 R&D 기획 기능을 지속적으로 보완 강화하여 회사 성장과 마케팅 차별화 자산을 지속 확보하기 위해 노력하여 MICT, RMS, BIM 기반 미화산출프로그램 등을 구현해냈고 앞으로도 DT 통합 플랫폼을 비롯한 다양한 차별화 요소를 지속 발굴하여 FM 시장경쟁력을 높이기 위한 노력을 지속해 나가고 있습니다.

PM시장은 오피스 빌딩 공급 증가 추이와 공실율에 많은 영향을 받습니다. 오피스빌딩 공급 물량의 증가는 당사를 포함한 종합부동산관리회사의 관리 기회가 확대 될 수 있으며, 현재 빌딩의 공실의 임대마케팅을 통한 신규 임대차계약을 성사시키는 것이 소유주의 자산가치 향상에 기여 할 수 있는 부분으로 자산관리회사의 역량을 나타낼 수 있는 요인이기도 합니다.

따라서, 당사를 포함한 종합부동산관리회사의 목표는 기존 관리 빌딩은 소유주(발주처)의 신뢰확보를 통해 지속적인 계약 유지를 통한 매출 확대가 필요하며, 동시에 신규 공급 빌딩의 관리 물건 수주로 시장 영역의 확대를 도모하고 있는 상황입니다.

당사는 종합관리부동산 경쟁회사와 비교해 조경, 인테리어 등 사업부분을 영위하고 있어, 오피스 빌딩의 자산 관리 과정에서 건물의 자산가치 향상을 위한 제안과 업무 수행으로 소유주(발주처)의 만족도를 극대화하고 있습니다.

PM시장 자산관리대상 빌딩의 대부분은 PM업무뿐만 아니라 오피스빌딩의 공실을 해소하는 신규 임대차 계약 업무인 LM(Leasing management)과 FM업무 포함 통합 자산관리용역을 제안하는 사항이 많기 때문에 이에 대응할 수 있는 관리실적 경험과 노하우 확보가 필요합니다.

당사는 이러한 PM, LM, FM 과 인테리어 조경사업부분의 통합 관리 운영이 가능함에 따라 PM물건의 수주 및 운영과정에서 소유주(발주처)와 함께 시너지를 낼 수 있는 강점이 되고 있습니다.

PM시장은 앞서 언급한 오피스 빌딩의 공급 증가뿐만 아니라 AM시장에서 부동산은 주식이나 채권과 같은 주요 투자수단과 함께 대체투자로서 관심이 증가되고 있는 상황으로 부동산 투자영역이 전형적인 오피스빌딩뿐만 아니라 상업용, 주거용, 물류센터 등으로 다양화 되고 있어 부동산 자산관리시장은 앞으로 발전할 가능성이 큰 상황입니다.

PM업무는 주로 부동산의 매입, 운영, 처분의 3단계 과정에서 운영 과정을 주로 담당하고 있으며, 운영은 부동산의 생애주기 중 가장 긴 사이클에 해당하는 사항으로 관리 결과에 따라 운영과정에서의 비용 절감과 수익창출, 향후 매각되는 자산가치에 결정적인 영향을 줄 수 있어 종합부동산자산관리회사의 중요성은 더욱 부각되고 있습니다.

[조경 사업본부]

조경업은 건설산업기본법상에 명시된 건설공사의 일부분으로서 제도권 내 관련 법규정의 적용을 받으며, 통제 및 보호를 받고 있습니다. 공공발주의 경우 건축, 토목, 전기, 설비 및 조경 등의 분야가 공통적으로 포함되는 종합 프로젝트 수행시 공사 발주 방법은 공동도급의 형태로 전체를 하나로 아울러 일괄적으로 통합 발주하는 방식과 각 전문 공사업별로 분리하여 발주하는 분리발주방식으로 구분할 수 있습니다. 건설분야에서 비교적 적은 규모의 조경업은 제한적인 경우를 제외하고는 대부분 통합발주를 시행하고 있는 실정입니다.

민간발주의 경우 건설사 마다 자체적 기준으로 공사를 발주하지만, 크게 나누자면 최저가입찰방식과 제안형 입찰 방식으로 나눌 수 있습니다. 최저가 입찰방식은 대부분의 건설사가 채택하고 있는 발주 방식으로 건설사 기준으로 선정된 몇 개의 협력사를 지정하여 입찰경쟁을 진행하고 최저가금액을 투찰한 자에게 우선시공권을 주는 방식입니다. 건설사에서는 원가부담을 낮추기 위한 방식으로 채택하고 있지만, 무리한 저가 경쟁으로 인해 저품질 부실시공의 폐해가 나타나기도 합니다.

제안형 입찰 방식은 디자인을 제안하여 설계와 시공을 일괄 책임지는 방식입니다. 수요자의 니즈를 충족시킬 수 있는 입찰 방식이며 설계와 시공상의 괴리감을 좁혀 효율적인 공사진행이 가능한 방식입니다. 또한 발주처에서는 동일한 비용으로 고품질의 결과물을 얻을 수 있고 시공사에서는 저가입찰 경쟁을 해소하고 기술역량을 발휘할 수 있는 기회를 제공받게 됩니다.

조경업계의 진출을 위해서는 건설업면허를 등록 후 발주처 및 시행사 영업을 통한 진입이 필요합니다. 특히 건설사에서 발주하는 공사의 입찰에 참여하기 위해서는 건설사에 협력사로 등록 해야 하며 협력사 등록 기준은 공사 시공능력평가액 및 시공능력순위, 기술자보유현황, 신용평가 등급 등을 평가하여 건설사 자체 기준에 따라 업체를 선별하게 됩니다. 등록된 협력사는 매 공사마다 입찰참여 요청을 받고 공사 수주를 위해 입찰에 참여하게 됩니다.

조경공사의 시공능력순위는 건설공사 실적신고 내용을 토대로 발표됩니다. 건설공사실적신고란 건설산업기본법 시행규칙 제22조제1항의 규정에 따라 매년 시공능력평가를 받고자 하는 건설업자는 관계서류(시공기성실적증명서, 기술자보유현황, 재무제표 등)를 법정기한 내에 해당기관으로 제출하여 평가 받는 것을 말합니다. 시공능력순위는 건설업체를 평가하는 가장 기본적인 지표로 활용되고 있습니다. 당사는 조경식재공사업 등록업체 5,425개 중 4위, 조경시설물설치공사업 2,856개 중 3위로 조경전문회사 중 상위권의 위치에 있습니다.

기술자 보유현황은 건설업체의 기술능력을 평가하는 자료로 활용되며 건설기술인협회에 신고된 기술자마다의 경력과 자격증보유 현황 등으로 평가합니다. 건설기술자 등급은 기술경력기간에 따라 초급, 중급, 고급, 특급으로 나뉘고 공사의 규모별로 기술등급과 일정기간 이상의 경력기간을 보유한 기술자를 배치할 수 있습니다.

신용평가 등급은 나이스D&B, 이크레더블이 신용평가 기관으로 가장 대표적이며 건설사에서 요청하는 신용평가 기관에서 평가받는 신용평가보고서의 신용등급 및 현금흐름 등급등의 재무 및 회사 경영 전반에 대한 내용을 알 수 있는 자료로 나이스D&B기준 신용등급 AA0, 현금흐름 A 등급으로 높은 신용등급을 보유하고 있습니다.

당사 조경사업부는 조경설계에서 시공, 유지관리까지 토탈 서비스를 제공하고 있으며, 특히 설계제안형 수주를 통해 시공권을 확보하는 기획형 수주에 특화되어 있습니다.

시공능력순위 식재 전국 4위, 조경시설물3위로 기술력과 시공실적은 이미 업계 상위권을 유지하고 있으며 탄탄한 시공능력과 더불어 디자인 역량 강화로 조경분야에서 디자인 능력을 겸한 시공사로 자리를 잡아가고 있습니다. 특히, 2017년에는 코리아가든쇼, 경기정원박람회 및 2020년 LH가든쇼에 참여하여 정원작가 4인을 배출하였고, 정원작품을 전시하여 디자인인지도를 향상 시키는 계기를 마련하게 되었습니다.

또한 2009년 조경식재공사업을 등록한 이후 차례로 조경시설물설치공사업, 조경공사업, 조경엔지니어링, 해외건설업, 산림면허 등록까지 전 사업영역을 수행할 수 있는 기반을 마련하였으며, 주거, 오피스, 레저, 공공조경 등 각 분야별 실적을 보유한 업체로 성장하였습니다.

최근에는 조경부분에서도 유지관리의 중요성이 부각되고 있으며 당사에서도 유지관리전담반을 신설하고 조경유지관리 홍보활동으로 리플렛을 제작하여 홍보활동을 하는 등 조경유지관리분야의 영역을 확대하기 위해 노력하고 있습니다. 당사에서 시공한 IPARK아파트 현장과 파크하얏트호텔, IPARK Mall, 오크밸리 등 그룹사 내에 조경유지관리가 필요한 건축물은 현재 당사에서 조경리뉴얼에서 유지관리까지 일괄 진행하고 있습니다. 대외 실적으로는 코엑스몰, 캐나다대사관, 네이버 데이터센터 ‘각’(친환경건축물), 오크밸리 골프장 코스관리 등의 유지관리 수행 실적을 보유하고 있으며 건축물의 특성에 따른 관리 노하우를 축척하고 있습니다.

이러한 조경사업부의 기술력과 인지도는 종합부동산서비스에서 후방산업과 연계하여 건축물의 외부환경의 리뉴얼, 유지관리 부분에서 시너지를 발휘 할 수 있습니다. 직접적으로는 조경부분 리뉴얼공사 시행 시 조경설계 및 시공부분을 자체적으로 해결하여 원가를 절감 할 수 있으며, 시공부터 관리까지 토탈서비스를 제공할 수 있습니다. 간접적으로는 업계인지도를 활용한 홍보활동, 입주사 환경개선과 건물가치 향상에 기여할 것입니다.

[인테리어 사업부문]

국내에서 인테리어디자인사업을 영위하는 업체현황을 보면, 실내장식(Interior decorating) 및 실내장치(Interior coordinating)를 하는 업체를 포함한 인테리어디자인 업체 수는 전문건설협회에 등록된 면허업체가 총 6,409개(2020년 기준)에 이르고 있으나, 전문건설협회에서 발표한 2020년 시공능력평가(실내건축부문) 자료에 의하면 전국 총 6,409개 업체 중 상위 30개 업체의 시공능력평가액이 총 34,924억원으로 2020년 실내건축 부문 총 시공실적(203,090억원)의 17.2%를 차지하고 있습니다. 즉, 현재 인테리어 디자인업은 시장 진입에 따른 장벽이 낮아 (실내건축면허 취득요건: 자본금 1억원, 기술능력인 2인) 많은 업체가 난립해 있으나, 프로젝트 수주에 있어서 디자인의 기획, 설계, 시공 감리 등 종합적인 디자인서비스를 제공할 수 있는 경쟁력 있는 소수의 기업들이 대다수의 공사를 점유하고 나머지 업체들은 한정된 물량 속에서 치열한 경쟁을 하고 있는 현황입니다.

인테리어디자인 업계의 경쟁 형태를 보면 일정규모 이상의 프로젝트 및 고품질이 요구되는 프로젝트의 경우에는 업체의 기획력, 디자인능력, 시공실적 및 경영능력 평가를 통해 업체를 선정하고, 소규모 프로젝트의 경우는 가격입찰에 의해 업체를 선정하는 것이 일반적입니다. 그러므로 기획력, 디자인능력, 시공실적 및 경영능력을 겸비한 상위업체들은 모든 프로젝트 경쟁에 참여할 수 있지만 대부분의 영세/군소업체들은 소규모 프로젝트 경쟁 이외에는 사실상 참여하기 어려운 실정입니다. 따라서 대한전문건설협회 발표 시공능력평가액을 기준으로 볼 때 상위업체들에 의한 과점적 시장 형태가 유지되고 있다고 할 수 있습니다.

인테리어의 경우 대형공사는 대부분 지명경쟁입찰의 형식을 띠며, 관공서가 아닌 일반공사의 경우 대부분 최저가 낙찰제를 도입하고 있습니다. 수주를 목적으로 무분별한 입찰을 하던 기업들이 속속 부도를 내고 폐업을 하였으나, 당사의 경우 현실적인 원가반영을 통한 수주로 점차 영업이익률을 개선하고 있으며 전략적 수주를 통해 타사에 비해 우수한 영업이익률을 확보하고 있습니다.

당사는 주거관련 다양한 시공경험 및 디자인 경쟁력을 보유하고 있으며, 최근 호텔 및 복합상업시설공사 실적을 바탕으로 직접비의 자재비, 노무비 및 간접비 절감을 통한 원가경쟁력 개선 중에 있습니다.

또한 인테리어의 경우 건물의 테넌트 관리에 따른 영업 확장을 기대 할 수 있으며, 리모델링공사는 물론 사무실 이전에 따른 원복공사를 비롯하여 다른 빌딩으로 이전 시 발생되는 인테리어 공사를 수행할 수도 있습니다.

특히, 대형빌딩의 경우 일정기간을 두고 임대차계약 등이 진행되기에 타 인테리어사 대비 빠른 정보력을 갖고 영업측면에서 선제 공략을 할 수 있는 장점이 있습니다. 사무실의 이전은 영업정보 중 시기가 가장 중요한 요소로써 긴급으로 진행되는 경우가 빈번하여 정보의 양과 질에 따라 단기간에 수익을 낼 수 있는 분야입니다. 또한, 디자인 전략을 통한 수익의 극대화가 가능한 분야로, 디자인 전략을 통한 시행사의 수주 프로젝트의 경우 건설사에서 수주된 프로젝트에 비해 수익성이 매우 높은 결과를 갖고 있습니다.

[고객관리 사업부문]

대한시설물유지관리협회의 2019년 계약 형태별 계약금액 실적에 따르면 일반경쟁(19,577억, 36.1%), 제한경쟁(17,977억, 33.1%), 수의계약(13,932억, 25.7%), 지명경쟁(2,777억, 5.1%) 순이며, 계약건수는 수의계약(50,858건, 56.6%), 일반경쟁(20,351건, 22.6%), 제한경쟁(13,202건, 14.7%), 지명경쟁(5,468건, 6.1%)순으로 나타났습니다. 이에 따른 건당 평균 계약금액은 제한경쟁(1.4억/건), 일반경쟁(1.0억/건), 지명경쟁(0.5억/건), 수의계약(0.3억/건) 순으로, 소규모 공사의 경우 수의계약의 형태가 가장 많은 비율을 차지하고, 일정 규모 이상의 대형 공사는 공사 품질 제고를 위해 전문 분야에 대한 유지보수 실적 및 기술력, 기업 신인도를 갖춘 업체를 대상으로 제한경쟁 형태를 띄는 경우가 많은 것을 알 수 있습니다.

[2015년 ~ 2019년 발주기관별 계약 실적]

(단위 : 억원, %, 건)

구분

일반경쟁

제한경쟁

지명경쟁

수의계약

계

계약 금액

19,577

(36.1%)

17,977

(33.1%)

2,777

(5.1%)

13,932

(25.7%)

54,263

(100.0%)

계약 건수

20,351

(22.6%)

13,202

(14.7%)

5,468

(6.1%)

50,858

(56.6%)

89,879

(100.0%)

건당 금액

1.0

1.4

0.5

0.3

0.6

자료: 대한시설물유지관리협회 통계연보 재구성

(나
) 진입의 난이도

당사는 종합부동산관리서비스 회사로서, 현재 국내 부동산서비스업을 포함한 부동산업에는 전국적으로 다양한 업체들이 난립하고 있는 상황입니다. 그러나, 영세군소업체가 대부분을 차지하여 자본력 등 규모의 측면에서 당사와 같은 규모의 업체는 많지 않으며, 사업분야에 있어서도 리얼티(FM, PM)과 함께 조경, 인테리어, CS까지 영위하는 업체는 국내에 존재하지 않습니다. 따라서, 현재 부동산서비스업을 포함한 부동산업 시장 참여업체 수는 계속하여 증가하고 있으나, 대규모 자본력을 필요로 하는 부동산종합서비스업을 제공하는 당사와 같은 업체는 많지 않은 실정입니다. 따라서, 당사의 영업에 위협이 될 수 있는 시장요소는 많지 않은 것으로 판단됩니다.

[리얼티 사업부문]

건물관리 서비스 사업은 타업종과 비교하여 소자본으로 비교적 쉽게 개설은 가능하지만, 건물관리시장 진입 시 제한조건 및 제도 등으로 인하여 신규 입찰 또는 기획수주 영업을 시도하는 경우 시장 진입이 용이하지는 않습니다.

FM사업에 한해 비교적 쉽게 개설이 가능하며, 사업을 영위하기 위해서는 위생관리용역업의 경우 공중위생관리법에서 정한 시설 및 설비를 구비하면 자본금 없이도 개설 가능하며, 경비업법에서 정한 시설경비업무와 기계경비업무의 경우 1억원, 특수경비업무는 3억원의 보유 자본금이 각각 필요합니다.

용역수행능력(이행실적, 경영상태, 기업신용평가등급), 재무위험의 유무, 입찰가격 등에 문제가 없어야 하며 사회적 기업 여부, 대기업 입찰 참여 제한 등으로 누구나 시장 진입을 하도록 허용하지 않고 있습니다. 미화 및 경비 업종의 경우에는 중소기업 품목으로 분류하여 중소기업만이 공공기관의 입찰 참여가 허용되고 있으며, 경비업의 경우에는 관할지방경찰청장의 허가를 받아야 하는 조건이 추가됩니다.

과거 인적 자원 중심의 단순노무용역으로 취급되었던 건물관리 서비스 사업은 첨단, 초고층화된 건물의 증가 추세에 따라 시장 내 난립을 막고 성숙한 시장을 형성하기 위해 진입을 위한 전제조건으로 건물관리에 대한 체계적인 관리기법의 축적여부가 주요 평가요소로 작용하는 것이 중요합니다.

PM사업 진입의 난이도와 관련하여, 국내의 부동산(건물) 자산관리업은 아직 초기단계로 지금까지의 외국인 부동산투자회사에 의해 국내의 소수 PMC와 FMC와 상호 협력하며 이루어져 왔습니다. 그러나 앞으로는 건물자산경영업과 건물자산시설관리용역업 및 건물자산관리전문서비스업으로 그 영역이 확대될 것으로 보여집니다.

[조경 사업부문]

조경업을 영위하기 위해서는 건설업 등록기준을 따라야 합니다. 종합공사업인 조경공사업은 자본금 법인5억(개인10억)이상, 기술능력으로 조경기사 또는 조경분야 중급기술자 이상인자 2인을 포함한 조경분야 건설기술자 4인이상, 토목분야 1인, 건축분야 1인으로 총 6인의 기술자를 필요로 합니다.

전문공사업인 조경식재공사업, 조경시설물공사업은 각각 자본금 법인 1억5천만원(개인 1억5천만원 동일)이상, 기술능력으로 조경분야 건설기술자 2인 이상으로 규정되어 있습니다.

대한전문건설협회 자료에 따르면, 2021년도 6월 기준으로 국내에 조경식재공사업체 5,825개, 조경시설물공사업체 3,035개가 등록되어 있습니다. 조경업 및 조경전문건설업의 등록시 요구조건이 많지 않아, 진입장벽이 높지 않으므로 등록업체수가 비교적 많으며, 지속적으로 증가하는 것을 볼 수 있습니다.

[조경공사업 연도별 업체수 추이]

(단위: 개)

조경공사업 연도별 업체수 추이.jpg
조경공사업 연도별 업체수 추이

자료: 대한전문건설협회 등록분포현황, 2011년 ~ 2021년 업종별월별등록현황

조경건설 매출액이 약 6조 8,296억원인 규모를 감안할 때 조경업을 등록한 한업체의 평균 매출액은 약 7억원으로 영세한 수준임을 알 수 있으며, 산업 규모에 비해 많은 업체수로 인해 수주경쟁률이 높음을 짐작할 수 있습니다. 

[조경건설 매출액 추이]

(단위: 억원)

구분

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

조경소계

64,680

60,648

63,971

64,983

71,996

73,275

68,296

증가율

1.45%

-6.28%

5.48%

1.58%

10.79%

1.78%

-6.79%

조경공사업

27,895

27,008

30,863

30,504

32,903

31,094

26,853

조경식재공사업

21,657

20,495

20,809

22,008

24,716

25,845

26,354

조경시설물공사업

15,128

13,145

12,299

12,471

14,377

16,336

15,089

자료: 대한건설협회, 종합건설업조사, 2013년~2019년 기준 종합건설업조사 기성액/ 대한전문건설협회, 통계연보 2013년~2019년 업종별 도급별 기성실적

[인테리어 사업부문]

인테리어사업을 영위하기 위해서는 건설업 등록기준을 따라야 합니다. 실내건축공사업의 경우 전문공사업으로 자본금 1억원, 기술능력으로 건축분야 건설기술자 2인이상으로 규정되어 있습니다.

대한전문건설협회 자료에 따르며, 2021년도 3월 기준으로 국내에 실내건축공사업체 6,919개가 등록되어 있습니다. 실내건축공사업의 등록시 요구조건이 많지 않고 진입장벽이 낮아 등록업체수가 많으며, 지속적으로 증가는 것을 볼수 있습니다.

그러나, 프로젝트의 기획디자인 및 설계, 시공 및 감리능력을 동시에 갖춘 업체는 소수에 불과하고 법적 규제로 인한 산업진입 및 영위에 어려움은 없으나, 일정규모 이상의 공사를 진행하는 중대형 공사분야에서는 발주처의 업체등록시 공사실적이라는 평가기준을 두어 일정 수준 이상의 업체만 참여가 가능하도록 하고 있습니다.

[실내건축공사업 연도별 업체수 추이]

(단위: 개)

실내건축공사업 연도별 업체수 추이.jpg
실내건축공사업 연도별 업체수 추이

[고객관리 사업부문]

시설물유지관리업은 주택, 병원 등의 건축물부터 도로, 철도, 교량 등의 사회기반시설까지 광범위한 영역에서 다양한 종류의 공사를 수행하고 있습니다. 또한, 노후화로 기능이 저하된 시설물은 국민의 생활불편과 안전 문제를 초래할 수 있으므로 시설물유지관리업종은 다양한 경험을 통한 노하우와 높은 기술력이 요구됩니다.

타 전문건설업종과 다르게 ‘시설물의 안전 및 유지관리에 관한 특별법’에 의해 제정되었으며, 이 법은 시설물의 안전 및 유지관리에 관하여 다른 법률에 우선하여 적용됩니다.

또한 건선산업기본법의 등록 요건 또한 타 업종 대비 강화되어 대다수 전문건설업은 기술자 2명과 자본금 1.5억 이상을 충족하면 건설업 등록을 할 수 있지만, 시설물유지관리업은 기술자 4명 이상, 자본금 2억 이상, 총 10종의 장비 등을 요구하고 있습니다.

(다) 경쟁요인

[리얼티 사업부문]

회사 내부 환경의 약점과 강점 및 외부 환경의 위협과 기회를 교차 분석하여 약점은 크게 개선하고 강점은 극대화하여 외부 환경의 위협을 최소화하고 기회를 최대로 살릴 경우 시장 내 전략적 우위를 점할 수 있으므로 관리시스템과 서비스의 차별화와 원가 우위 전략의 수립을 통한 시행이 경쟁 우위의 요인으로 작용합니다. 내부 환경의 강점과 약점 분석 관련 주요 요인에는 조직관리, 마케팅, 인적자원, R&D, 재무상태 등이 있으며, 외부 환경 요인에는 외부 환경 중 하나의 환경인 경제적 환경, 법률적·정치적 환경, 사회·문화적 환경, 기술적 환경, 국제적 환경과 다른 하나인 과업환경에는 고객(발주사 포함), 경쟁기업, FM시장, 이해관계집단, 새로운 경쟁기업 출현 등이 외부 환경의 주요 요인이 됩니다.

[FM 업체 평가시 고려 요소]

관리회사 인력

- 관리조직 및 업무분장

- 관리인력의 기술자격 보유

- 지원조직 및 운영계획

관리운영 능력

- 대상 건물의 현황 분석 및 사업 이해도

- 업무 인수인계 방안

- 관리품질 향상방안

관리회사 사업수행능력

- 경영현황 및 재무상태

- 관리수행 경험(실적)

과업수행 능력

- 관리 절차, 지침서, 매뉴얼 보유

- 긴급상황 발생 시 대응 체계 및 사례

프리젠테이션

- 제안요청서(RFP)의 반영도

- 운영관리의 차별성

- 전략적 업무 시너지 창출 방안

전반적인 관리회사의 평가

- 건물가치 제고를 위한 관리방안의 적합성

- 제안가격의 적정성

자료: 회사 제공자료

[FM 업체 선정시 평가 항목]

구분

내용

태도

어느 관리회사가 대상 건물에 대한 사업 이해도가 우수한가?

능력

어느 관리회사가 가장 뛰어난 사업수행능력을 보유하고 있는가?

융화

어느 관리회사가 고용승계 인원과 호흡을 맞추면서 잘 일을 해 나갈 수 있는가?

조직

어느 관리회사가 위탁관리를 수행하는데 적합할 것인가?

경험

어느 관리회사가 건축주를 위해 위탁관리하는데 최상의 경험을 갖고 있는가?

프리젠테이션

어느 관리회사가 가장 실현가능한 프리젠테이션을 했는가?

운영제안서

어느 관리회사가 가장 뛰어난 제안능력을 갖추고 있는가?

자료: 회사 자료

[PM 업체 평가시 고려 요소]

관리회사 인력

- 관리조직 및 업무분장

- 관리인력의 부동산자격 보유

(공인중개사, 자산운용전문인력 등)

- 지원조직 및 운영계획

임대운영 능력

- 건물 임대마케팅 전략의 효과성

(공실발생시 해소방안)

- 고객만족도 제고를 위한 임차인 관리계획

- 자산관리수수료 및 임대대행 수수료의 적정성

관리회사 사업수행능력

- 경영현황 및 재무상태

- 관리수행 경험(실적)

과업수행 능력

- 관리 절차, 지침서, 매뉴얼 보유

- 긴급상황 발생 시 대응 체계 및 사례

프리젠테이션

- 제안요청서(RFP)의 반영도

- 운영관리의 차별성

전반적인 관리회사의 평가

- 건물가치 제고를 위한 관리방안의 적합성

(수익적, 자본적 지출계획)

- 건물관리 운영계획의 적정성

(서비스 및 품질향상 계획)

- 제안가격의 적정성

자료: 회사 자료

[PM 업체 선정시 평가 항목]

구분

내용

태도

어느 관리회사가 대상 건물에 대한 사업 이해도가 우수한가?

능력

어느 관리회사가 가장 뛰어난 사업수행능력을 보유하고 있는가?

어느 관리회사가 대상 건물을 관리할 우수 인력 및 시스템을 구축하고 있는가?

융화

어느 관리회사가 임차인 및 발주처와의 관계관리를 우수하게 할 것인가?

조직

어느 관리회사가 위탁관리를 수행하는데 적합할 것인가?

경험

어느 관리회사가 발주처를 위해 위탁관리하는데 최상의 경험을 갖고 있는가?

프리젠테이션

어느 관리회사가 가장 실현가능한 프리젠테이션을 했는가?

운영제안서

어느 관리회사가 가장 뛰어난 제안능력을 갖추고 있는가?

자료: 회사 자료

[조경 사업부문]

① 사업자의 규모

조경산업은 중소기업법상으로 보면 대부분 중소기업에 속합니다. 영세성을 가지고 있지만 전문업으로서 갖는 특성을 살리는 동시에 규모의 경제를 달성하기 위한 전략이 필요합니다. 지금까지 조경산업은 비교적 제도적 울타리 안에서 보호를 받아왔지만 제도적인 보호가 없더라도 성장할 수 있는 자생력을 갖추기 위한 노력이 필요합니다. 체계적이고 합리적인 경영을 위해서는 기술경쟁력이 없는 기업이나 유명무실한 기업이 사라지고 조경기술개발과 산업발전을 위해 노력하는 기업들의 자세가 우선시 되어야 합니다. 동시에 경영혁신을 통하여 관리비용을 절감하고 이를 건설기술개발에 재투자하여 양질의 건설서비스를 공급할 수 있도록 업계의 기술능력을 강화하는 노력으로 경쟁력을 강화하여야 합니다. 당사는 신용평가 AA등급으로 평가받는 안정적인 경영상태를 기반으로 중소기업 형태로 운영되는 조경산업 분야에서 중견기업으로서 안정적인 재무구조로 사업을 유지하고 있으며, 풍부한 기술력과 다양한 유형의 공사 수행 실적으로 양질의 서비스를 공급하고 중소기업대비 수요처의 기업 선호도 측면에서도 경쟁력을 확보하고 있습니다.

② 조경전문 인력 확보

조경분야에서 경쟁력을 강화하기 위해서는 양질의 조경인력 확보가 필수적입니다. 자연적이고 소규모 다공종의 특수성을 갖고 있는 조경분야는 현장에 대한 이해를 바탕으로 섬세한 설계가 가능한 설계인력과 설계에 부합되는 소재의 선정과 조합을 통한 시뮬레이션으로 시공관리가 가능한 기술자의 확보가 필수적이며 조경업체의 기술능력을 평가하는 중요한 지표가 됩니다.

당사는 조경기술사 3인을 포함하여 전직원이 산업기사 이상을 보유하고 있으며, 토목기사, 생태복원기사, 건설안전 등 조경과 관련한 기술자격증을 보유한 풍부한 인력을 확보하고 있습니다. 기술인력의 인당 생산성은 2019년도 기준 15.1억/인, 2020년도 기준 14.6억/인으로 2014년 10.4억/인 수준에서 머물던 인당생산성은 점차 성장하여 현재 수준에 이르렀고 추후 인당 15억 수준으로 인당 매출생산성을 유지 중 입니다.

[조경사업부문 인당 생산성 추이]

조경사업부문 인당생산성 추이.jpg
조경사업부문 인당생산성 추이

또한, 2014년부터 조경설계파트를 신설, 설계인력을 보강하여 설계제안형 수주시장에 진입하였으며 현장내 설계변경 수준에서 머물던 설계수준을 조경특화설계로 디자인 능력을 상승시키게 되었으며, 현재까지 국내 유명한 정원공모전 참가로 설계담당인력 4인을 모두 정원작가로 등록하는 등 지속적으로 디자인역량강화를 위해 노력하고 있습니다.

③ 소재의 수급

조경산업의 안정적인 성장기반을 구축하고 잠재력을 확충하기 위하여 조경소재의 안정적인 수급의 노력이 필요합니다. 조경산업분야에서 가장 큰 비중을 차지하는 조경수의 경우 생산정보와 수급 가능량에 대한 정보 부족으로 수종선정에 어려움을 겪고 있으며, 시장수요에 효과적으로 대응을 하지 못하는 문제를 안고 있습니다. 이를 해결하기 위해 시공사에서는 농장을 확보하고 수목선구매, 대량구매, 중묘목재배 등으로 안정적 조경수 수급을 위한 노력을 하고 있으나, 근본적으로 조경소재 생산과 관련하여 경제성있는 고품질의 조경소재를 생산하기 위한 현대적인 생산체계의 구축이 필요합니다. 조경수의 경우 자동화되고 용기재배를 확대하는 생산체계를 구축하고 조경시설소재는 표준화된 생산체계 및 회사별 특화된 제품개발이 요구됩니다.

당사에서는 포천농장과 이천농장을 임대보유하여 농장운영을 하고 있고 원가절감을 위해 수목선구매 및 대량구매를 시행 중에 있습니다. 또한 최근 자재수급의 불균형을 해소하기 위해 신규농장조성을 준비중에 있으며, 수급이 어려워 단가가 상승하는 수목을 대체할 수 있는 수종을 조사하여 현장여건에 맞춰 반영될 수 있도록 설계변경제안에 적극적으로 활용하고 있습니다.

[조경업체 평가시 고려 요소]

기술 인력

- 업무 처리의 용이성

- 기술자격 및 등급

- 다양한 프로젝트 수행 경험

프로젝트 수행 경험

- 다양한 프로젝트 수행 경험

- 수상실적

신용등급

- 공신력있는 신용평가기관의 신용등급 및 현금흐름등급

- 기업의 재무안정성 평가

원가경쟁력

- 시공가격의 적정성

- 신기술 및 효과적 시공방법 제시

- 원가절감방안 제안

설계제안 능력

- 발주처 특성에 맞춘 제안설계

- 현장여건에 맞춘 설계변경

사후관리

- 조경하자발생시 보수처리

- 하자방지를 위한 방제활동

자료: 회사 자료

[조경업체 평가시 평가 항목]

구분

내용

가격

어느 시공사가 저렴한 공사비를 제시하는가?

제안

어느 시공사가 동일조건내 최적의 설계안을 제시하는가?(설계제안입찰시)

경험

어느 시공사가 다양한 유형의 공사를 수행한 경험이 있는가?

인력

어느 시공사가 공사를 수행할 기술자를 보유하고 있는가?

재무

어느 시공사가 안정적인 재무구조를 가지고 있는가?

품질

어느 시공사가 고품질의 시공결과를 제공할 수 있는가?(시공현장 사례 평가)

자료: 회사 자료

[인테리어 사업부문]

국내 인테리어사업은 프로젝트 수주에 있어서 디자인의 기획, 설계, 시공감리 등 토탈 디자인서비스를 제공할 수 있는 경쟁력 있는 소수의 기업들이 대다수의 공사를 점유하고, 나머지 업체들은 한정된 물량 속에서 치열한 경쟁을 하고 있는 현황입니다.

당사는 인테리어사업부문이 생긴 이후 그룹내 대형 건설사의 노하우와 경험을 바탕으로 수익성위주로 기업이 운영 되고 있습니다. 이런 수익성 위주의 기업운영은 업력에 비해 매출 늘리기에 전력을 다한 경쟁사들과 경쟁에서 우위를 점하기에는 어려움이 있었습니다. 그러나, 과거 대형 업체들의 부도로 인하여 공사 발주자들이 발주심사 항목에서 회사 재정건전성 항목의 비중을 높이는 등 회사의 안정성 및 재정상태를 중시하면서 신용도가 높은 당사에 대한 선호도가 증가하였고, 그 결과 매출이 상승하여, 도급순위의 지속적인 상승을 기록하고 있습니다.

[인테리어 회사 평가시 고려 요소]

기술인력 보유현황

- 해당 프로젝트 관련 업무경력 인원 확보

- 해당 프로젝트 수행 가능인원 확보

디자인능력

- 우수한 기획능력

- 참신한 디자인

- 적절한 자재선정 등

시공능력

- 시공능력평가액 확인

- 시공실적 확인

품질관리

- 유사공사 준공 품질 확인

경영상태

- 신용등급 확인

- 부채비율 및 유동비율 확인

A/S 처리

- 기 시공 현장 A/S 처리 능력에 따른 추후 입찰 기회 제한 있음

자료: 회사 자료

[인테리어 회사 선정시 평가 항목]

구분

내용

가격

최저가 입찰시 1순위 요인, 디자인제안의 경우 2차 결정 요인

디자인능력

제안형 입찰의 경우 1순위 요인, 순위권내 가격경쟁력 비교

공사실적

입찰 참여조건: 공사특성에 맞는 실적보유 시 참가 가능

경영상태

신용등급/현금흐름등급/부채비율/유동비율 등 입찰전 참가자격 검토사항

A/S

공사완료 후 A/S처리에 따라 추후 입찰 참여조건에 반영됨

자료: 회사 자료

[고객관리 사업부문]

당사는 2001년 계열사 업무영역 확대 및 사후관리 업무 전문성 제고를 위해 시설물유지관리업 면허를 등록하였고, 20년간 그룹사 준공단지 및 자사건물 유지보수 공사를 수행하며, 최적의 서비스 솔루션을 제공하고 있습니다. 그룹사 내 시설물 유지보수를 수행하며 축적한 노하우와 안정적인 매출구조, 전국 6개 센터에 배치된 기술인력을 기반으로 외부 시설물유지보수 시장으로 진출하여 매출 실적을 늘려가고 있습니다. 

[시설물유지관리 회사 평가시 고려 요소]

시공경험

- 해당 공사와 동일한 종류의 공사실적

- 해당 프로젝트 수행 가능인원 확보

시공능력

- 시공능력평가액 확인

- 기성실적 확인

경영상태

- 신용등급 확인

- 부채비율 및 유동비율 확인

- 업종 등록일부터 평가 기준일까지의 기간

기술력

- 기술자 보유 현황

- 신기술, 특허 보유

신인도

- 건설재해 및 제재 처분

- 일자리 창출 기업

- 근로시간 조기단축 기업

원가 경쟁력

- 입찰가격 적정성

- 자재 및 인력조달 가격의 적정성

- 하도급관리 계획의 적정성

자료: 회사 자료

[시설물유지관리 회사 선정시 평가 항목]

구분

내용

가격

어느 시공사가 적정한 공사비를 제시하는가?(민간의 경우 최저가 입찰)

제안

어느 시공사가 동일조건내 최적의 보수방안을 제시하는가?

경험

어느 시공사가 해당 유형의 공사를 수행한 경험이 있는가?

인력

어느 시공사가 공사를 수행할 기술자를 보유하고 있는가?

재무

어느 시공사가 안정적인 재무구조를 가지고 있는가?

자료: 회사 자료

(5) 자원조달상의 특성

[리얼티 사업부문]

FM 사업은 건물관리에 필요한 자원을 효율적으로 조달하고 활용하여 유지관리활동을 하게 되는데 건물 유지관리 필요 자원이란 유지관리를 하는데 필요한 방도 또는 도구를 의미한다. 이에는 인적 자원, 물적 자원, 재무적 자원, 기술적 자원, 정보적 자원 등이 있습니다.

건물관리는 다양한 관리기법과 방법이 활용되기는 하나 공통적으로 필요한 인적 자원을 효율적으로 조달하고 활용하게 됩니다. 건물관리 인적자원이란 건물을 유지관리 하는데 소요되는 인력을 의미하며, 건물관리를 위한 직접수단인 FM 시설부문의 기술직과 미화 및 경비 부문의 기능직, 관리소장과 사무행정 지원을 위한 관리직 그리고 후방에서 지원하는 본사 인력이 이에 해당됩니다.

기축 건물의 경우에는 안정적인 유지관리를 위해 고용승계를 통해 기존 노동력의 확보로 수급이 이루어지며, 신축 건물의 경우에는 기술자격 및 경력수준을 고려하여 신규 채용을 통해 인적 자원을 구성하게 됩니다.

건물은 인적 자원만으로 유지관리가 불가능하므로 FM 사업의 시설관리와 미화관리, 경비부문에 대한 재료와 원료, 부품, 장비, 공도구, 약품 등을 활용하여야 건물 유지관리가 가능하기 때문에 소요 물적 자원은 확보하고 재고관리를 해야 합니다. 인건비, 수선유지비, 보험료, 공과잡비 등이 지속적으로 소요되기 때문에 재무적 자원인 현금 수요가 요구되기 때문에 유동성을 확보하고 있어야 합니다.

FM 사업 대상인 건물은 BAS(Building Automation System), FMS(Facility Management System), BMS(Building Management System), BEMS(Building Energy Management System), IBS(Intelligent Building System) 도입으로 최첨단화되어 가는 추세에 있고 관계법령에서 요구하는 법정 기술 자격을 갖춘 인력을 선발하고 배치해야 하므로 기술적 자원이 필요합니다.

유지관리 매뉴얼, 품질관리 규정 및 지침서를 비롯하여 장비의 사용설명서, 취급설명서, 카탈로그 등은 건물 유지관리에 반드시 필요한 정보적 자원으로써 확보하고 있어야 합니다.

[건물관리의 세부분류]

건물관리의 세부분류.jpg
건물관리의 세부분류

자료: 회사 자료

- PM부문은 성장과 발전을 위해서는 법적, 제도적 지원과 관련업계의 윤리강령 등을 제정하여 업체간 과당경쟁을 막고 회사 자체의 다음의 전략이 요구됩니다. 

① 인재확보

부동산관리의 전문가 확보가 가장 중요합니다. 업계간 인력이동이 활발하고 PM사에서 AM사 및 기타 다양한 부동산 분야로의 이동이 잦은 관계로 부동산관련 법에 대한 이해 및 실무능력을갖춘 숙련되고 잘 훈련된 인재가 필요합니다.

② 제공서비스의 확대

PM사간 부동산 자산관리 수주 경쟁이 치열해지는 상황에서 차별화된 서비스를 제공할 수 있어야 합니다. 이러한 서비스는 건물내 임차인 만족도를 향상시키며 자산관리를 위탁한 소유주의 자산가치 향상에도 기여할 수 있습니다.

③ 관리부동산의 다양화

관리부동산의 대상에 오피스빌딩 뿐만아니라 상업용, 산업용, 숙박시설 등 관리부동산을 다양화 함으로써 회사 자체의 실적과 관리 노하우를 획득할 수 있습니다. 보완해야 할 장치로는 물류부동산, 상업시설의 건물 사고 등에 대응할 수 있는 보험 가입, 직원 교육 강화로 리스크를 보완해야 할 것입니다

[조경 사업부문]

조경부문의 원재료는 식재공사에 필요한 조경수목과 조경시설물공사에 필요한 석재, 목재 등을 포함한건축성 자재로 나눌 수 있습니다. 전반적인 원자재 조달의 특성은 건설경기와 밀접한 관련이 있으며, 단기간 생산이 어려운 조경수의 경우 국내에서 쓰이는 조경수종은 제한적이며 특히 부동산경기 호황으로 주택건설, 택지개발공사의 증가 시 대량으로 쓰이는 소나무, 가로수(왕벚나무, 이팝나무 등), 관목(철쭉류, 회양목) 등의 단가가 상승하게 됩니다.

① 조경수

조경사업에서 가장 중요한 원재료인 조경수목은 생산 정보의 수집이 어렵고 거래의 기본이 되는 품질에 대한 명확한 기준이 확립되어 있지 않습니다. 재배지 및 시기적 특성에 따라 가격의 변동이 일어나며 단기적으로 생산이 가능한 원자재가 아닌 일정기간이상의 생산과정을 거쳐야 하는 생물이기 때문에 과잉생산으로 인한 가격폭락이나 품귀현상에 따른 가격폭등의 현상이 나타납니다.

이러한 특성으로 당사에서는 수목구매 전담인원을 배치하여 자체적인 수목자재D/B를 작성하여 관리 중에 있으며 지역별 수목중간거래상과의 연계망으로 선구매 및 대량구매, 고품질(수형우수) 수목, 희귀품종의 확보로 원활한 수목자재 공급을 유지하고 있습니다.

② 조경시설물 자재

- 석재: 최근 조경에 대한 고급자재를 선호하는 양상으로 인해 조경공사에서도 석재사용에 대한 비중이 높아지고 있습니다. 다양한 형태와 용도, 강한 내구성을 갖은 석재는 건축 및 토목 자재로도 많이 쓰이는 자재로 국내 석자재는 원석의 고갈, 높은 인건비 및 가공경비 등의 문제로 국내조달에 어려움이 있습니다. 최근에는 중국 석재유통의 발달로 중국 석자재의 수입에 의존하고 있는 현실입니다. 따라서 환율 및 국제정서의 영향에 따라 가격변동성이 반영됩니다.

- 목재: 목재 역시 석재와 마찬가지로 국내조달에 어려움이 있어 수입에 의존하고 있습니다. 목재의 경우 데크재, 휴게시설물, 놀이시설물 등 다양한 조경시설물에 쓰이는 재료입니다. 원자재를 수입하여 국내가공의 형태로 공급되는 목재 역시 환율변동에 따른 가격증감이 나타납니다.

조경시설물 자재의 경우 주된 자재인 석재와 목재는 수입에 의존하고 있기 때문에 현지공장을 보유한

원가경쟁력을 갖춘 외주업체를 발굴하고 협력관계를 통해 자재조달을 하고 있습니다.

③ 노동력 조달

조경건설사업을 영위하기 위해서는 등록기준으로서 기술자보유기준이 건설산업기본법으로 규정되어 있습니다.

[조경건설업의 기술능력 기준]

조경건설업의 기술능력 기준.jpg
조경건설업의 기술능력 기준

자료: 건설산업기본법 시행령

조경기술자는 조경면허 유지를 위한 필수조건이기도 하지만 보유기술인력 규모 및 보유기술자격의 종류는 조경전문회사의 기술능력을 평가하는 기준이 됩니다.

당사는 기술직 직원 모두가 자격증보유자로서 조경기술사를 포함한 조경기사, 산림기사, 자연생태복원기사, 건설안전기사, 도시계획기사 등 풍부한 기술인력을 보유하고 있습니다. 또한 매년 건설기술자교육을 통한 전문성 확보, 자기개발비지원으로 자격증 취득 독려, 신입사원 공개채용 등 기술자 확보에 노력을 기울이고 있습니다.

[인테리어 사업부문]

인테리어업은 제조업과는 달리 인적자원을 활용하여 사업을 영위하는 산업으로 첨단 기술산업에 비해 투자비가 적게 들고 회수기간이 짧아서 투자효과가 큰 산업입니다. 따라서 장기적인 관점 하에서 인력의 채용, 육성 및 관리가 사업성패의 중요한 관건입니다. 현재 인테리어업에 대한 밝은 전망과 정부의 디자인 관련분야에 대한 육성정책으로 인해 국내외적으로 디자인 관련 분야 신규인력이 많이 유입되고있어 향후에도 안정적인 인력 수급이 예상됩니다.

원자재의 경우, 소요되는 자재는 주로 국내에서 조달되며, 프로젝트의 고급화에 따라 해외 수입자재 사용이 점점 늘고 있는 추세입니다. 또한, 일부 자재의 경우 현장여건에 맞게 특수 제작을 하는 경우도 있습니다. 인테리어는 인적자원 측면에서는 기획 및 설계, 시공 등 모든 단계에서 각 분야의 전문성과 창의적인 아이디어가 필요한 업종입니다. 이러한 측면에서 당사는 다른 회사들에 비하여 우수한 인적 자원을 보유하고 있습니다. 당사는 디자인과, 건축공학, 실내건축학 등의 고급 전문가를 보유하고 있으며, 내부 교육 및 다양한 세미나 참석 등을 통하여 시공기술 증진 및 인테리어 감각과 최신 트렌드를 익히는 노력을 경주하고 있습니다.

현장에서 기초적인 업무가 필요할 경우 프로젝트의 개설 시 프로젝트 계약직을 통한 인력수급을 진행하고 있으나 이는 프로젝트의 진행에 있어 큰 영향을 미치지는 않습니다.

[고객관리 사업부문]

시설물유지관리업은 시설물의 안전 및 유지관리를 위해서 건축, 토목 등 건설 전분야에 걸쳐 매우 높은 경험과 기술수준을 요구하는 업종으로 전문인력의 양성이 중요한 분야입니다.

영세한 시설물유지관리회사의 경우 비전공 기술자의 주관적이거나 감각적인 판단으로 업무를 수행할 우려가 있지만, 당사는 건축 및 토목, 전기, 설비 등 건설 전분야에 걸쳐 고급 및 특급 기술자를 보유하여 문제 발생 시 대상 시설물에 대한 종합적인 판단을 통해 최적의 유지보수 방안을 제시하고 있으며, 신규인력 채용 시 유지보수 역량 강화를 위해 20년간 그룹사 시설물 유지보수를 수행하며 축적한 노하우를 다양한 방법으로 교육하고 있습니다.

과거 신축시장이 주도한 우리나라 건설시장의 특성상 대부분의 신규인력이 종합건설회사로 유입되었지만, 향후 국내 건설시장이 선진국형으로 전환되며 신축 시장이 축소되고, 유지보수 시장이 확대되면서 역량 있는 신규인력 수급 기회 또한 늘어날 것으로 예상됩니다.

(6) 관련법령 또는 정부의 규제 등

(가) 관련 법령 및 관련기관

구분

관련 법령 및 규정

설명

리얼티

FM

건축법 및 지방자치단체 건축조례

건물 유지관리 기준

시설물의 안전 및 유지관리에 관한 특별법

제1종 및 제2종 건축물 점검 및 정밀안전진단

집합건물의 소유 및 관리에 관한 법률

구분소유건물에 대한 위탁관리

화재예방, 소방시설 설치·유지 및 안전관리에 관한 법률

소방계획서 작성 및 보고

소방시설 안전점검

위험물안전관리법

위험물의 저장 취급에 대한 안전관리

초고층 및 지하연계 복합건축물 재난관리에 관한 특별법

재난의 예방 대비 대응 및 지원에 필요한 관리체계 확립

재난 및 안전관리 기본법

재난방지시설 점검 관리

승강기시설 안전관리법

자체 점검 및 유지관리, 법정점검

전기사업법

수변전시설 안전검사

절연저항 측정 및 전력부하 관리

도시가스사업법

정압시설 검사

고압가스 안전관리법

가스시설 검사

에너지이용 합리화법

보일러, 열교환기, 실내온도 점검

주차장법

주차시설 유지관리

폐기물관리법

생활폐기물/산업폐기물 처리

공중위생관리법

실내공기 정화청소(덕트 청소)

실내공기질 관리법

온·습도, 미세먼지, 부유분진, 포름알데히드 검사

전기통신사업법

구내 사설교환시설 및 정보통신시설 유지관리

수도법, 하수도법

상하수도시설 및 분뇨시설 유지관리

공중위생관리법

실내공기 정화청소(덕트 청소)

PM

공인중개사법

부동산 거래 시 공인중개사의 업무 등에 사항 규정

민법

물권(소유권, 전세권 등)에 대한 사항 규정

상가건물임대차보호법

상가건물 임대차에 관하여 민법에 대한 특례를 규정

집합건물의 소유 및 관리에 관한 법률

구분소유권, 전유 및 공용부분 등에 대해 규정

부동산 가격공시에 관한 법률

적정가격 공시와 부동산 시장 동향의 조사관리에 필요한 사항을 규정

부동산 거래신고 등에 관한 법률

부동산 거래 신고 및 허가에 관한 사항을 규정

국토의 계획 및 이용에 관한 법률

광역도시계획, 도시ㆍ군관리계획, 개발행위허가, 용도지역ㆍ지구ㆍ구역 행위제한 등을 규정

건축법

건축물의 건축ㆍ유지관리ㆍ대지와 도로, 지역 및 지구의 건축물에 관한 사항을 규정

공간정보의 구축 및 관리 등에 관한 법률

측량 및 지적(토지등록, 지적공부 등)에 관한 사항을 규정

부동산 등기법

등기할 수 있는 권리, 권리 및 부기등기의 순위, 등기부 등에 관한 사항을 규정

국세기본법

양도소득세 관련 법률

지방세기본법

취득세, 재산세 관련 법률

종합부동산세법

주택 및 토지에 대한 과세에 관한 내용을 규정

조경

건축법

건설교통부 고시(조경기준)

건축관련 법규사항 중 조경면적 및 식재기준

주택건설기준 등에 관한 규정, 친환경건축물인증제도, 품질경영 및 공산품안전관리법

주택단지내 녹지 및 휴게시설, 어린이놀이터 등 부대·복리시설 적용에 대한 기준

도시공원 및 녹지등에 관한 법률, 공중화장실 등에 관한 법률, 국토의 계획 및 이용에 관한 법률, 도시계획시설의 결정ㆍ구조 및 설치기준에 관한 규칙, 도로의 구조ㆍ시설기준에 관한 규칙, 자전거이용활성화에 관한 법률

도시공원 및 도시계획시설 관련 법규

엔지니어링기술진흥법, 과학기술처 공고(엔지니어링사업대가), 건설기술관리법, 건축사법, 건설기술관리법

조경설계용역 법규

건설산업기본법, 건설기술관리법, 국가를 당사자로하는 계약에 관한 법률, 조세특례제한법

공사관련 법규

택지개발업무 처리지침, 공유재산관리지침

사업준공 및 인수인계관련

환경정책 기본법, 환경·교통·재해 등에 관한 영향평가법, 자연환경보존법, 자연공원법, 산림조성·관리에 관한 법률

환경관련 법규

조경진흥법

조경의 각분야를 진흥하기 위한 사항 규정

인테리어

건설산업기본법

건설관련 기본 계약조건 등

하도급법

하도급거래 공정화에 관한 법률

국가계약법

국가를 당사자로 하는 계약 관련

건설기술 진흥법

건설기술의 연구ㆍ개발 촉진 관련

건설근로자법

건설근로자의 고용개선 관련 법률

고용보험법

근로자의 고용에 관한 법률

산업안전보건법

산업안전, 보건에 관한 기준

고객관리

시설물 안전관리 및 유지관리에 관한

특별법

시설물의 종류 및 관리 주체 등

공동주택관리법

공동주택의 관리 방법 및 주체,

사업주체의 하자담보책임 등

건축물관리법

건축물의 안전확보 및 사용가치 유지ㆍ향상 등

집합건물의 소유 및 관리에 관한 법률

건물 구분소유자의 권리ㆍ의무,

분양자 및 시공자의 담보책임 등

건설산업기본법

건설관련 기본 계약조건 등

하도급거래 공정화에 관한 법률

공정거래질서 관련 법령

국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률

국가와의 계약 조건 등

건설기술진흥법

건설기술 연구ㆍ개발, 건설기술인 육성 등

고용보험법

근로자의 고용에 관한 법률

산업안전보건법

산업안전, 보건에 관한 기준

(7) 기타

(가) 관련기관

[리얼티 사업부문]

국내 건물관리시장과 직접 또는 간접적으로 관련되는 주요 협회와 학술연구단체의 현황은 다음의 표와 같습니다.

[건물관리 관련 협회 현황]

기관명

역할

웹사이트

(사)한국건물경영협회

건물 임대와 관리산업의 육성과 발전 기여

http://www.kboma.or.kr

(사)한국건축물유지관리협회

건축물 유지관리에 대한 관련 제도 개선 도모

http://www.kamao.or.kr

대한시설물유지관리협회

시설물유지관리 기술향상을 위한 제반사업 추진

http://www.fma.or.kr

(사)한국건물위생관리협회

환경유지관리에 관한 지식 및 기술의 향상 도모

http://www.kabm.org

(사)한국경비협회

유관기관에 대한 협조, 청원 및 건의

http://www.ksan.or.kr

(사)한국방역협회

전염병의 예방 홍보와 예방 기술 향상 기여

http://ikpca.co.kr

(사)한국소방안전협회

소방기술과 안전관리에 관한 연구조사 및 교육

http://www.kfsa.or.kr

세계청결산업협회(ISSA)

선진 위생 청소 관리기법 연구 개선,

위생 규정 방역 기술 기준 설정 및 인증

http://www.issa.com

[건물관리 관련 학술연구단체 현황]

기관명

역할

웹사이트

(사)한국건물관리학회

건물관리 표준화 연구, 정부정책 자문, 학술지원

http://www.kbpm.org/

(사)한국퍼실리티매니지먼트학회

FM관련 학술 조사, 발표 및 자문, 교육훈련

http://www.kfma.net/

[PM/AM 관련 협회 현황]

기관명

역할

웹사이트

한국리츠협회

리츠 기초 통계, 교육 훈련

http://www.kareit.or.kr/

(사)한국부동산자산관리학회

학술대회, KPM 교육

http://kram.or.kr/

대한부동산학회

학술지 발행, 부동산특강, 용역사업수행

http://www.kres.or.kr/

부동산개발협회

부동산개발 조사통계, 교육 및 연수 관리

http://www.koda.or.kr/

한국주택임대관리협회

주택임대관리업 육성, 발전, 회원 권익보호

업 관련 법령 및 제도, 관리 기법 개선 향상

http://www.karpm.or.kr/

나. 회사의 현황

(1) 시장의 특성

(가) 주요 목표시장

당사는 부동산 시장의 패러다임 전환으로 인한 부동산종합서비스 시장 확대에 발맞추어 사업영역을 리얼티 / 조경 / 인테리어 / 고객관리 부문으로 분류하여 확대하고 원스탑 토탈 서비스 제공을 통해 종합 부동산 서비스 시장을 목표로 성장하고 있습니다.

목표시장

또한, 당사는 COVID-19 이후 (Post-Corona) 변화에 대응하는 사업방향을 설정하여 공간·환경 관련 분야로 사업을 확장하여 B2C 시장 진출을 추진하고 있습니다.

b2c 시장 진출 추진.jpg
b2c 시장 진출 추진

밸류체인

리얼티사업부문에서는 후방 밸류체인의 역할을 수행합니다. 그룹사 전방 밸류체인에서 발생하는 부동산과 물건 그리고 당사 중소형빌딩 운영, 기존 사업장의 PM(Property Management) 업무를 통해 인테리어팀과의 매출 연계가 이루어 질 수 있습니다. 임차인 중 원상복구 및 인테리어 개선에 대한 수요 발생 시 인테리어팀과 연계를 통해 매출 확대의 기회를 제공할 수 있습니다. 그리고 고객사에서 PM을 수행하면서 동시에 LM(Leasing Management), FM(Facility Management)를 통합 수행 제안 함으로서 당사의 통합관리역량을 강화할 수 있을 것입니다.

[리얼티 사업부문]

국내 FM 시장의 시작은 1997년 외환위기로 국내 기업이 다수 도산하여 기업 부동산이 은행이나 보험회사 등으로 건물이 이전되면서부터 본격적으로 전문적 위탁관리 시대가 시작되었습니다. 이에 편승한 건물운영관리회사가 대거 창업되어 오늘에 이르고 있습니다. 건물 운영관리는 경제발전과 더불어 건설된 최첨단, 초대형 건물을 체계적이고 효율적이며 안전하게 유지 운영 관리하여 생산된 서비스를 통해 건물의 수명과 건물내의 환경을 쾌적하게 유지시키기 위한 것입니다. 이는 건물을 이용하고 사용하는 상주인원의 삶과 생활과 업무의 영위를 지원하는 간접적 측면에서의 생산성을 도모하는 건물관리 서비스로 크게 시설관리와 미화관리, 경비부문으로 이루어져 있습니다. 서비스의 대상은 개인 및 법인 소유와 공공기관 건물, 국가주요시설물 및 산업시설에 이르기까지 다양합니다.

건물관리란 완공된 건축물의 기능을 보전하고 이용자의 편의와 안전을 높이기 위하여 일상적 점검과 손상된 부분을 복구하는 것입니다. 이는 건물의 수명연장을 위해 요구되는 개량, 보수, 보강에 필요한 부분과 이에 파생되는 모든 업무를 의미합니다.

최근 건물이 대형화되고 기능이 다양해지면서 전문적인 기술이 요구되고 있으며, 건물의 조기 노후화를 예방하고 수명을 연장한다는 측면에서 매우 중요합니다. 건물관리는 종합관리와 부분관리로 나뉘어질 수 있으며 종합관리는 행정업무지원, 시설운영, 보안, 안내, 주차업무 등을 포함한 전 분야 운영관리를 말하며, 부분관리는 종합관리 업무 중 건물주가 필요로 하는 부분만 계약 관리하는 것을 의미합니다. 건물관리 주요 업종별 기업의 수와 이에 종사하는 종사자의 수는 다음과 같습니다.

[건물관리 주요 업종별 기업의 수와 종사자의 수]

업종

업체 수

종사자 수

시설관리

4,000개사

20만명

환경미화

12,380개사

60만명

시설경비

3,816개사

40만명

방역소독

4,800개사

10만명

계

68,196개사

130만명

자료: 김일효, 건축물종합유지관리, 2017년

1990년대 후반 외환위기로 인해 기업구조조정, 해외 금융자본의 국내 유입 및 부동산간접투자 시장의 활성화가 시작된 이후 부동산시장의 장기 침체와 저금리 지속에 따른 예금, 채권 등 전통적 투자수단의 수익률 저하에도 불구하고 초기 고수익 고위험 투자 형태에서 상대적으로 위험이 낮은 투자 형태로 변모하면서 리츠와 부동산펀드 등 부동산간접투자시장은 빠른 성장을 지속하고 있습니다.

국내 부동산간접투자시장은 오피스, 리테일, 지식산업센터, 창고, 레지시설 등 수익형 상업용 건물에 주로 임대형 투자가 이루어지고 있으며, 개인 투자의 비중은 줄어들고 연기금 등 기관투자가의 대체투자수단으로 투자 비중이 빠르게 증가하고 있는 것이 특징입니다.

투자펀드는 대상 건물의 매입 후 개보수를 실시하고 임대차를 안정화시켜 최종 매각으로 진행되는 것이 전형적 절차입니다. 건물의 매입 후 운영(보유) 연한에 따라 리노베이션을 실시하게 되는데 15년 이하는 건축, 인테리어를 통한 부분 보수를 실시하고, 준공 후 15년이 경과되면서부터 건물의 각종 설비는 급속도로 노후화되기 시작하므로 건축, 인테리어를 통한 보수와 설비에 대한 전면 교체가 요구됩니다.

개보수에 따른 운영연한 증가.jpg
개보수에 따른 운영연한 증가

간접투자에 의한 수익형 건물은 운영관리의 품질 유지 및 향상이 무엇보다 요구되므로 일원화된 전문 관리를 위해 자산관리(PM), 임대관리(LM), 시설관리(FM)를 비롯하여 전문성을 반영할 수 있는 유지보수를 포함한 턴키계약을 하기도 합니다.

부동산 관리(PM)는 경영개념이 도입된 재산관리 또는 임대관리라고 할 수 있으며, 부동산 관리의 주 목적은 활용가치를 높여 수익을 극대화하는데 있습니다. 즉 부동산소유주를 대신하여 빌딩자산의 보유와 운영관리 측면으로 건물자산을 증식시키고 효율화를 통하여 자산가치를 향상시키는 것입니다.

최적의 부동산관리란 부동산투자자의 투자수익률이 극대화되도록 임대료와 운영비를 책정하여 운영 및 관리하는 것이라고 할 수 있습니다. 일상적인 관리와 운영책임을 가지고서 개별자산이나 특정 지역의 자산을 직접관리하는데 주요업무는 수지분석, 시장분석, 마케팅, 임대료 책정, 임대유치 및 임대차관리, 보험 및 세금, 재무보고 등이 있습니다. 또한 시설관리를 통제하여 관리비용을 최소화하는 역할을 수행합니다.

1997년 IMF로 인하여 국내의 부실자산과 기업의 구조조정과정에서 부동산의 공급이 대량으로 증가하면서 수요에 비하여 공급량의 과다로 인해 부동산 가격은 폭락하였고, 이과정에서 외국계 자본이 국내부동산 시장에 진입하게 되었습니다. 이 때 국내에 진입한 자산관리회사가 그들의 건물을 관리하면서 본격적인 건물관리업 및 부동산관리업이 시작되었습니다. 이들은 기존 국내이기업과는 다르게 건물자산의 매입과 매각을 주선하는 업무와 임대업무, 운영수입을 극대화하는 업무를 수행하면서 국내에 건물자산경영의 위탁을 선보이기 시작하였습니다.

중대형 오피스빌딩의 공급량이 꾸준히 늘면서 역세권 주변의 우수한 입지조건의 오피스빌딩들도 주변빌딩들과 임차인 유치경쟁이 불가피한 상황에 놓이게 되었습니다. 오피스빌딩의 공실이 증가할 경우, 수익성에 치명적인 영향을 끼침과 동시에 관리비수익도 감소하여 건물의 전반적인 자산관리가 흔들릴 수밖에 없게 됩니다. 과거 빌딩 임대는 인근의 공인 중개사사무소에 의뢰하는 수준에 머물렀지만 외국계 자산관리회사들의 시장진출과 국내 자산관리회사들의 PM서비스의 외부영업으로 인하여 전문적인 임대차 위탁관리서비스가 점차 늘어나고 있는 실정입니다.

자산관리회사들은 임대위탁관리를 통해 주변시세조사 및 임대시장환경에 맞는 임대료 책정, 건물 규모에 따른 적정한 건물관리인원의 산정을 통한 관리비 산정, 적극적인 임대홍보 및 임대마케팅을 통한 우수임차인 유치, 임차인과 재계약시 주변시세에 맞는 임대료와 관리비 인상, 임대료, 관리비, 연체료 징수 및 계약해지시 보증금 반환 등 임차인관리, 임차인명도, 원상복구 등 계약해지 후 후속조치업무, 노후화된 내부바닥교체 및 도색 등의 임차인 요구사항 관리, 그리고 제일 중요한 공실률 최소화를 통한 임대수익성 향상 등의 서비스를 제공하고 있습니다.

2020년 이후에는 건축물 및 사회기반시설의 유지보수 수요가 급증할 것으로 전망됩니다. 국내 건설투자는 지난 1990년대에 가장 급증하였는데, 당시 신축된 수많은 시설물들이 2020년 이후 준공된 지 30년이 경과하면서 이후 이들 시설물에 대한 유지보수 수요가 급증하게 될 것으로 예상됩니다. 1990년대에 주택 200만호 건설, 광역교통망 확충 등을 통해 건설투자가 급증했는데, 2020년 이후에는 사용한 지 30년이 지나 노후화되는 시설물이 급증하면서 유지보수 수요가 늘어날 것으로 보입니다. 1990년대 신축된 대부분의 건축물과 사회기반시설은 현재까지도 사용되고 있는 실정이며, 「시설물의 안전관리에 관한 특별법」 대상 1,2종 시설물 중 31년 이상된 시설물의 추이를 살펴보면 2020년 이후 그 수가 급증하는 것을 볼 수 있습니다.

국내 건설시장에서 유지보수 시장이 차지하는 비중에 대한 객관적인 통계는 현재 없는 실정입니다. 단, 국토교통부에서 매년 발간하는 「국토교통통계연보」, ‘도로보수 현황’ 등의 자료를 참조하면, 도로, 철도의 경우 공공부문에서 매년 집행되는 예산 중 약 20%대 중반 수준을 유지보수 관련 비용으로 집행하고 있음을 확인할 수 있습니다. 또한, 한국은행에서 발표하는 산업연관표상 산출액 항목 중 건축보수액이 전체 건설투자 대비 약 10% 정도의 비중을 차지하고 있습니다. 이를 종합해볼 때, 국내 건설시장에서 유지보수 시장의 비중은 약 20% 정도일 것으로 추정됩니다.

당사는 29년간 건물관리 노하우를 축적하고 있는 업계의 리딩컴퍼니입니다. 2000년초 국내 최고의 대형 업무시설인 6만5천평 규모의 GFC(Gangnam Finance Center) 빌딩을 안정적으로 관리한 노하우를 기반으로, 대형복합시설로는 13만평 규모의 가든파이브와 8만평 규모의 아이파크몰 등의 시설물유지관리, 미화/보안업무를 안정적으로 실행하고 있습니다. 병원시설로는 국내 최대인 아산병원을 건물관리부문 최초로 KS인증 1호를 취득하여 최고의 품질로 관리하고 있으며, 호텔&리조트 시설로 글로벌체인인 파크하얏트, 웨스틴조선서울 등을 관리하고 있습니다.

2000년대 후반에는 PM분야에 진출하여 부동산투자자가 필요로 하는 적시의 임대 및 매매를 통한 수익창출과 건물유지관리 비용의 절감을 통합관리서비스를 하는 기반을 마련하였습니다. 현재 20만평의 PM/FM 통합관리를 수행하고 있으며, 지속적으로 시장확대를 추진하고 있습니다. 또한 세계 최대의 FMC인 ISS와 파트너쉽을 체결하여 씨티은행, HP, 영국대사관 등의 관리를 통하여 IFM(Intergrated Faciality Management) 서비스의 노하우 축적과 신시장 확대를 추진하고 있습니다.

중장기적으로는 이러한 타사와 차별화된 시장진출 실적을 바탕으로 하여 글로벌 기업이 필요로 하는 IFM서비스 시장진출 확대, PM/LM확대, PM/FM통합업무수행, 건물관리/인테리어/조경/고객관리 협업을 통한 리모델링 시장을 확대하여 연평균 13%이상 성장을 목표로 하고 있습니다.

[조경 사업부문]

조경사업부의 주요 목표시장은 다음과 같습니다. 우선, 조경분야의 사업 영역은 크게 아래와 같이 분류 할 수 있습니다.

- 주거: 고급주택, 아파트, 주상복합, 타운하우스, 오피스텔

- 레저: 콘도, 골프장, 스키장, 리조트

- 관리: 주거건물 및 상업건물 사후관리, 리노베이션 공사

- 해외사업: 해외 조경공사, 미군부대공사

현재 조경분야에서 주거 부분은 시장의 관심과 투자가 활발히 이루어지는 영역이라고 할 수 있습니다. 부동산 경기에 따라 조경시장의 매출증가가 함께 이루어지고 급격한 도시의 성장이후 사람들의 주된 관심사는 주거환경의 개선이라는 점을 고려할 때 조경시장에서 주거부분은 조경의 발전과 트렌드를 이끄는 시장이라고 할 수 있습니다.

이러한 분위기에 맞춰 당사는 아파트와 고급주택, 타운하우스를 대상으로 설계제안형 수주전략을 시행하고 있으며 디자인 역량 강화를 위해 코리아 가든쇼, 경기정원문화 박람회 등 공모전참여로 조경디자인 담당를 모두 정원작가로 등록, 작품전시로 디자인 인지도 확보 하였으며 아파트 조경설계 제안, 고급주택 및 타운하우스 조경 특화 부분에서 영향력을 넓혀갈 예정 입니다.

레저 부분은 인간의 삶에서 행복에 대한 추구와 밀접한 영향이 있습니다. 최근 Work-Life Balance 에 대한 사회적 관심이 높아지고 있습니다. 일과 삶의 균형은 개인의 삶에서 업무, 즉 근로를 위한 시간과 이외에 개인의 발전, 휴양, 취미에 투자하는 시간의 적절한 비율을 유지하는 것을 말합니다. 이러한 양상은 레저산업의 발전으로 이어지고 있으며, 최근 트렌드인 환경, 건강, 웰빙 등의 키워드를 적용한 레저 산업의 발전은 리조트, 콘도, 골프장, 스키장, 실버타운 등에서 조경공간의 수요를 증대시킬 것입니다. 당사에서도 레저 부분의 진출을 위해 리조트 시행사 영업과 관련분야 실적을 쌓는 등의 노력을 지속하고 있습니다.

관리분야는 건설업에서 빠질 수 없는 영역입니다. 늘어나는 녹지와 조경공간의 면적만큼 조경관리분야는 중요성이 강조 되고 있으며, 살아있는 수목, 초화 등 생물을 다루는 영역으로 전문적인 관리를 필요로 하는 수요가 늘어나고 있습니다. 특히 주거 건물 및 상업 건물의 조경은 투자 비용이 높아 건물의 미적인 부분을 담당하는 조경의 관리는 중요성이 더욱 강조되고 있습니다. 당사는 수도권 아파트 및 연수원, 호텔 등을 대상으로 적극적으로 조경유지관리 영업을 시행하고 있으며 유지관리 전담팀을 구성하여 조경유지관리 부분의 기술력과 노하우를 축적하고 있습니다. 또한 점차 영역을 확대하여 2020년부터 오크밸리 골프장 코스관리 용역을 수주 하였고, 연간 5,000억원 규모의 골프장 유지관리시장의 진출을 계획하고 있습니다.

조경분야의 해외시장진출은 현실적으로 많은 어려움을 갖고 있습니다. 하지만 무한경쟁 시대에서 생존하기 위해서는 조경산업의 경쟁력을 확보하고 국제 기준에 대응하여 외국시장을 개척하려는 노력을 기울이고 있습니다. 이러한 노력의 일환으로, 당사는 지난 2012년 조경공사업, 조경식재공사업, 조경시설물설치공사업의 해외건설업 신고를 필한 후 울란바타르시 남부 서울숲 조경공사 시공권 입찰에 참여하는 등 해외시장 진출을 위한 시도를 하였습니다.

현재로서는 해외진출 실적은 확보하지 못하였으나, 평택미군기지차량 조경공사, 평택 미군기지내 초·중고교 조경시설물 및 체육시설물 설치 공사를 수주 및 시공완료 함에 따라 국내 미군부대(FED)공사의 노하우 축적과 해외시장 진출을 위한 발판을 마련하고 있습니다.

[인테리어 사업부문]

인테리어디자인은 실내외 공간의 심리적, 미적, 환경적 조건뿐만 아니라 거주자의 다양한 요구와 기호를 충족시키고 인간생활의 패턴 및 활동에 맞는 편의성과 기능성 등을 종합적으로 반영하는 시장입니다. 사업분야를 사용 특성에 따라 분류해보면,

- 주거시설 : 공동주택, 주상복합, 단독주택, 오피스텔, 생활숙박시설, 뉴스테이 등

- 상업시설 : 백화점, 면세점, 레스토랑, 쇼룸, 리테일 등

- 업무시설 : 일반오피스

- 공공시설 : 문화 집회시설, 전시시설, 관공서, 금융시설, 레저시설 등으로, 인간 삶의 전 공간을 대상으로 합니다.

① 주거공간 : 소득증대와 삶의 질적 개선에 대한 다양한 욕구는 주거공간에 대한 개성화와 다양성으로 나타나고 있습니다. 따라서 현재 홈인테리어, 고급주거공간 시장이 급격히 팽창하고 있으며, 이러한 추세는 당분간 계속 될 것으로 예상됩니다. 주거공간은 젊은 세대의 요구를 수용한 소형주거공간, 협소한 공간에서 다양한 기능의 실현, 변화가 많은 세대에 융통성 있게 수용되는 공간의 창출, 맞벌이 부부의 진취적 분위기 연출, 독신자를 위한 여가 공간의 제공 등 세계적으로 공통화되는 기술문명을 반영하고, 여가혁명을 현실적으로 수용하여 미래의 과학기술로 가능한 공간개념 및 생활양식을 표현하는 주거양식으로서 기능공간을 통합하는 다기능적 개념의 인텔리전트 홈으로 발전될 것입니다. 또한 현재까지 활성화 되어 있는 재건축 시장의 경우도 용적률 제도 등 법규 강화로 리모델링으로 돌아서리라 예상되며, 특히 고층APT의 경우는 리모델링이 재건축 보다 훨씬 경제적일 것으로 예상됩니다.

② 상업공간 : 상업공간은 보다 쾌적하고 편리한 매장을 구성하기 위해 대형화, 개방화되고 있으며, 독특한 분위기를 위해 테마화되며, 흥미롭고 즐거운 쇼핑을 위해 더 많은 멀티미디어를 이용하고, 고객의 문화적 생활공간 터전을 만드는 동시에 기업의 이미지 홍보를 위해 매장을 전시장화(化)합니다. 소비자는 이제 어디에 가서 어떤 상품을 살 것인지를 선택하기보다 어디에서 쇼핑을 할 것인가로 고민을 전환하고 있고, 이는 유통의 국제화, 자유화, 개방화와 더불어 상업공간의 진화를 가속시킬 것입니다. 이와 같은 소비자들의 새로운 생활 및 소비패턴과 상업공간의 복합화, 대형화에 따라 상업공간 인테리어 시장의 규모와 형태가 급속히 증가하고 있습니다.

③ 사무공간 : 사무환경 개선은 사무공간의 환경의 질을 향상시키는 입장에서 사무실의 비계획성으로 인한 문제점과 업무처리의 비효율 성을 개선하는 데 목적이 있습니다. 이를 위해서는 다양한 업무분석을 바탕으로 수행되어야 하며 사무공간의 공간배치와 함께 물리적, 기술적인 측면에서 개발되어 합리적이고 효율적인 사무환경으로 형성되고 있습니다. 사무환경의 요구성격으로 생산성의 효율화, 생산성의 증대가 사무공간에서 커다란 비중을 차지하고 있는 시점에서 사무실의 환경을 쾌적하고 안락하게 하며 공간의 가변성을 가지고 새로운 변화에 대응할 수 있는 새로운 사무공간이 요구되고 있습니다. 또한 사무공간에서 관리의 능률화와 효율성은 물론, 인간성에 역점을 두고 사무환경과 사무원과의 상관관계에 비중을 두면서 현실과 기능에 적합한 사무공간계획방법이 필요하게 되었습니다. 사무원들의 일반적인 업무분석과 주변환경분석을 통하여 보다 적절한 공간배치와 사무환경개선 함으로써 사무공간이 기능적이고 효율적이며 쾌적한 분위기로 조성되도록 하는 사무환경의 시장영역은 더욱 확대될 전망입니다.

④ 공공시설 병원, 국·공립도서관, 시민회관, 각종 보건 및 후생시설 : 고령화 사회 진입으로 인한 노후에 대한 고려, 주5일 근무로 인한 여가 시간의 증대로 인하여 각종 병원 및 도서관 등의 수요가 증가하고 있는 추세로서 다양한 수요에 대응하는 시장의 확대가 예상 됩니다.

⑤ 레저시설 : 공간 레저에 대한 개념이 일반화됨에 따라 다양한 형태의 레저문화시설이 생겨나고 있습니다. 실내스포츠 시설의 고급화는 물론 골프 등 고급스포츠에 대한 인식이 대중화되어 골프장 관련 시설이 증가되고 이에 따라 클럽하우스의 수요도 증가하고 있습니다. 해외여행의 증가와 함께 가족들의 옥외 나들이 시설이던 놀이공원에 대한 개념도 바뀌어서 대규모의 테마파크가 지난 80, 90년대에 개장한 이래 최근에는 중소규모의 테마파크들이 특화된 형태로 나타나고 있는 상황입니다. 따라서 놀이시설이 포함된 테마파크 및 도심내의 휴식공원인 포켓파크, 건물내의 복합공간인 중정식 파크에 대한 수요가 증가하고 사업계획이 수립되면서 이에 대한 전문디자인이 요구되고 있습니다. 엔터테인먼트 사업은 특히 우리나라에서 PC게임방, 미디어전시장, 멀티플렉스, 극장 등 다양한 기획과 프로세스로 높은 성장을 보이고 있습니다. 시설의 고급화와 디자인에 대한 질적 차별화의 요구가 사용자의 연령층과 트렌드에 따라 나타나고 있기도 하며, 오디오와 비디오 등 기술을 이용한 다양한 전시기법의 전시기획이 이루어지면서 이에 대한 기획력이 크게 요구되고 있는 상황입니다. 그리고 영화관의 개념도 시네마 컴플렉스로 바뀌고 있어 실내 Media Park 개념으로 대형화, 복합화, 다양화가 이루어지고 있습니다.

⑥ 전시시설 : 전시공간에서 관람객들이 경험하게 되는 공간적 체험은 전시시설이 제공하는 다양한 기능으로 파악할 수 있습니다. 전시공간에서 관람객이 갖게 되는 다양한 경험은 특정한 종류의 정보의 발생과 교환을 전제로 합니다. 이처럼 전시시설은 다양한정보 전달을 목적으로 하는 공간이기에 현재 다양한 형태로 증가하며 규모도 커지고 있는 추세입니다.

당사는 국내 주요 건설사 및 시행사를 목표시장으로 영업 및 수주를 진행하고 있으며, 현재는 모델하우스, 주민공동시설, 오피스, 상업시설을 주력 분야로 하고 있습니다. 주요 매출처는HDC현대산업개발, 디앨이앤씨, 삼성물산, GS건설 및 기타 시행사로 구성되어 있습니다.

[고객관리 사업부문]

시설물유지관리업은 건설공사를 통해 완공된 시설물의 기능을 보전하고, 시설물 이용자들의 편의와 안전을 높이기 위하여 행하는 일련의 모든 행동을 총칭하는 것으로 대상 시설물은 토목구조물과 건축구조물로 구분되고, 사업분야는 유지보수공사와 안전진단으로 분류할 수 있습니다.

시설물유지보수공사의 2019년 수주 총액은 5.4조원으로 2015년 3.6조원에서 150% 신장되었고, 시설물점검진단관련 2019년 수주 총액은 4,291억원으로 2015년 2,052억원에서 200% 이상 증가한 것으로 나타났으며, 시설물유지관리업체의 점검진단 분야 참여가 급격하게 성장하고 있습니다.

[2015년~2019년 점검진단 시장규모 현황]

점검진단 시장규모.jpg
점검진단 시장규모

자료: 국토안전관리원

당사는 20년간 IPARK아파트를 관리해온 유지보수 경험과 전국 6개 거점센터의 기술인력을 기반으로 공공(LH, SH) 및 민간 건설사 아파트 유지보수공사를 주요 목표 시장으로 영업 및 수주를 추진하고 있으며, 주요 매출처는 HDC현대산업개발, HDC, HDC아이앤콘스, SH공사, 하나자산신탁 등으로 구성되어 있습니다. 또한, 그룹사 자산에 대한 안전점검 업무 수행을 통해 필수 역량을 확보하여 향후 안전진단분야로의 진출을 추진중입니다. 안전진단전문기관 등록 후 당사 리얼티본부와 협업하여 운영관리중인 시설물에 대한 안전점검을 우선 수주하고, 안전점검 결과에 따른 후속 보수공사를 연계 수행함으로써 운영, 진단, 보수로 이어지는 당사의 통합 서비스 역량을 강화하여 수주 확대를 추진하고 있습니다.

(2) 회사의 영업 및 생산

[리얼티 사업부문]

당사는 ㈜한신개발을 전신으로 도매 및 건축물 관리서비스업을 주요 사업으로 하여 1992년 설립되었습니다. 이후, 1998년 중 인테리어 및 의장공사업을 위하여 전문건설업면허를 취득하였으며, 1999년 12월 현대산업개발 그룹사 편입 후 아이서비스㈜로 사명이 변경되었습니다. 2009년과 2010년 중 조경 식재 및 시설물공사업을 위하여 전문건설업면허를 취득하였고, 2018년 현대산업개발 그룹의 지주사 설립과 함께 HDC아이서비스㈜로 사명을 변경하였습니다.

당사에서 가장 큰 매출비중은 차지하고 있는 FM사업과 관련된 시설물유지관리업 시장은 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 대한시설물유지관리협회의 시설물유지관리시장 현황자료에 따르면, 시설물유지관리업종이 전문건설업종에서 분리된 2005년 당시만해도 업체 수는 2,401개에 불과했으나, 2020년 기준 7,315여개로 약 305% 급증하였습니다.

당사는 우수 인재를 영입하여 26년 동안 사업영역을 확대해가며 다양한 산업시설(업무시설, 교육연구시설, 공장, 문화 및 집회시설, 병원, 호텔(숙박시설), 근린생활시설(유통))에 대한 시설물관리유지관리업을 통해 국내 굴지의 기업으로 자리 매김하였고, 새로운 사업분야를 지속 발굴, 발전시켜 대응해 나가고 있습니다. 특히, 당사는 건설사업이 임대와 중개, 관리, 리모델링 등 수요자와 직접 만나는 ‘전방산업’으로 다각화되고 있는 흐름과 함께 HDC 그룹의 계열사로서 종합부동산서비스회사로서의 영역을 넓혀 나갈 계획입니다.

당사는 사업영역을 확대해가며 다양한 산업시설에 대한 폭 넓은 이해와 기술을 발전하기 위하여 GLOBAL FMC인 덴마크 기업의 ISS WORLD와의 파트너십을 체결하였습니다. IFM(Integrated Facility Management)에 대한 업무공유로 기술능력 향상을 도모하였으며, 각종 면허취득 및 인증획득 통하여 업체의 기술력을 강화하였고 이를 통한 업무실적으로 대외 수상한 바 있습니다.

FM시장은 관리대상인 건축물의 양적인 측면에서 신규 건축물의 증가와 기존 건축물에 대한 전문 관리에 대한 수요증가로 시장규모가 증가되는 추세이나 신규 진입하는 용역업체 수도 증가하고 있습니다. 경쟁심화로 인해 건물관리분야에 있어 단순한 관리실적 및 경험 뿐만 아니라, 체계적인 시스템 및 기술 을 필요로 하고 있습니다.

따라서 과거에는 풍부한 관리경험이나 실적이 우위를 보장하였지만 이제는 실적에 더하여 디지털(IT, FMS)접목기술로 저비용 고효율의 선진화된 기술과 약품과 도구 개선을 통한 생산성 향상을 통한 경쟁력 차별화와 PM/FM통합관리서비스, 건물관리/인테리어/조경/CS 부동산에 대한 원스톱 서비스 제공, IFM서비스 등의 시장 차별화를 관리 직원의 복리후생 향상으로 생산적 관리로 통하여 고객의 요구를 충족시킴으로 회사의 영업력 성장성을 확대시켜 나가야 합니다.

당사는 1999년 현대산업개발 그룹사로 편입된 후 그룹 관계사를 대상으로 하는 Captive Market 에서 IoT기술을 기반으로 각 빌딩의 전기, 방재, 기계설비 시설물을 통합하여 감시하고, 순회점검 및 모바일 알림 서비스를 하여 안전성과 생산성 향상을 추진하였습니다. 이후 일반 기업을 대상으로 하는 Non-Captive Market으로 점진적으로 외부 시장 확대를 위하여 노하우 축적과 영업력을 증대시켜 나가고 있습니다.

시장차별화 측면에서는 세계 최대 FMC인 ISS와 파트너십을 통하여 HP, 씨티은행, 영국대사관 관리를 통하여 향후 성장시장인 IFM을 선도하고 있으며, 당사가 보유하고 있는 역량인 인테리어, 조경, 유지보수의 유기적인 협력을 통하여 종합 부동산 관리 서비스 시장을 확대하고 있습니다. 또한 약품과 도구 개선측면에서도 자동분배시스템이 적용된 고농축소량약품 사용, 친환경 멜라민패드 사용, 카트표준화 등을 지속적으로 추진하고 있습니다.

① 사업 포트폴리오

구분

내 용

Captive Market

HDC 보유 부동산, HDC현대산업개발, HDC아이파크몰, 파크하얏트호텔 외

Non-Captive Market

KB국민은행, YTN, 중앙대학교, 미래에셋, 강북삼성병원, 건대병원, 안랩, 아산사회복지재단(아산병원), 레이크꼬모 외

관리 대상

오피스, 병원, 호텔, 도로, 대교, 스키장, 상업시설, 문화 및 집회 시설, 교육연구시설, 공장, 지식산업센터, 방송통신시설 외

관리 종목

시설, 미화, 보안, 주차, 도로요금 수납, 총무 외

② 시장 여건에 대응하기 위한 영업 전략

구분

이슈

주요 내용

설립기

On-line(IT)에 둔감한 Off-line 위주의 서비스를 제공하는 시장

ㆍHDC 그룹 물건 관리

ㆍ외국계 PM사를 대상으로 대형 오피스 수주(CBRE)

ㆍ선진 글로벌 FM사와 파트너쉽 체결로 기술력 도입, 매뉴얼 및 업무 프로세스 선진화 확립

성장기

동종산업 내 과다경쟁 및 경쟁 도태 위험

2003년: 1,795社

2016년: 5,533社

(300% 증가)

ㆍ글로벌 FM사와 전략적 MOU체결로 국내 글로벌 기업 관리 시작 (국내 프로젝트: 씨티은행, 영국대사관, 바클레이즈은행, HP)

ㆍ질적 서비스 제공을 위해 ISO14001, ISO9001 인증 획득

ㆍ타회사와의 차별화를 위하여 업계 최초로 시설과, 미화 분야에 있어 KS인증 획득

도약기

PM 및 FM 통합매출 확대

ㆍ판교테크노밸리 내에서 경재 업체 대비 최대 물건 수주 달성(밸리 조성 초기)

ㆍ신규 수주의 분야 진출로 관리 실적 확보 및 수익성 다변화 (도로통행료 수납, 대교, 스키장)

ㆍPM+FM 통합관리 운영 수주영업 전개(YTN뉴스퀘어)

ㆍ조경, 인테리어 사업을 포함하여 원스톱 부동산 관리 시현

현재

’21. 현재

공공기관 정규직 전환, 최저임금 급증으로 건물주 비용 증가

ㆍIT기술 솔루션 구축 및 개발 중

(HDC 계열사인 HDC아이콘트롤스와 협업)

ㆍ인력의 효율화를 위하여 순회점검 서비스팀 창설로 중소형 건물 그룹관리(상주 인원 감소)

ㆍ건물 대형화에 따른 소방안전 인식 확대→소방시설관리업면허 보안 추진 및 취득을 통한 입찰 참가자격 및 제안 우위 확보

[조경 사업부문]

조경사업은 2009년 조경식재공사업 면허의 취득을 시작으로 시작으로 2010년 조경시설물설치공사업, 2011년 조경공사업(일반공사업) 면허를 연이어 취득함에 따라 조경시장의 진입을 위한 기본 자격을 갖추게 되었습니다. 조경사업본부는 2009년 당시 I&R팀의 일부조직으로 시작하여 인테리어/CS본부로 이전한 후 본격적인 조경사업을 시작하였습니다. 내부적으로는 현대산업개발의 조경공사를 수의 계약하여 외부시장에 진입하기 위한 실적기반을 마련하였습니다.

2011년~2012년에는 현대산업개발 비중 99%로 내부거래를 통해 기술력과 실적기반을 쌓은 후 주요건설사 협력사 등록추진, 적극적인 대외홍보 활동에 주력하여 대외시장으로의 진출을 준비하였습니다. 2013년에는 ㈜한라, ㈜KCC건설, 두산중공업㈜, ㈜효성 등 국내 주요 건설사에서 발주하는 조경공사 입찰에 적극적으로 참여, 본격적으로 대외시장 진출을 하여 외부 매출 비중을 초기 6% 수준에서 2017년 40%, 2020년에는 43%까지 비중을 끌어올렸습니다.

또한 대외 매출 비중을 확대함과 동시에 2014년 이후 주택건설시장의 활발한 움직임에 당사는 시공위주의 영업전략에서 수익성 강화를 위해 발주처의 특성에 따른 설계제안형 수주전략으로 고부가가치 수주를 추진하기 시작하였습니다. 이에 조경사업팀내 설계파트 분야를 마련하고 아파트 조경설계특화 영업에 주력한 결과 설계제안형 수주거래처인 라인건설(브랜드명 : EG the1)과 효성중공업(브랜드명 : 해링턴 플레이스)와의 거래선을 확보하고 수주를 확대한 결과 2014년 수주액 335억부터 2020년 수주액 657억까지 성장률 196%, 2014년 매출액 270억에서 2020년 매출액 717억으로 성장률 265%라는 괄목할 만한 실적을 달성하게 되었습니다. 최근 조경분야의 정원산업과 고급조경 등의 트랜드에 따라 당사는 4인의 정원작가를 배출하였고 변화하는 시장 상황에 선제적으로 대응하고 있습니다.

구분

이슈

주요 내용

설립기

2009년~2010년

그룹사 사업 연계 대외시장 진출 준비 및 실적기반 마련

- 조경관련업 면허 취득

- 조경기술인력 확보 및 조직구성

- 현대산업개발 그룹 조경공사 및 조경유지관리 시공실적 축적

성장기

2011년~2013년

대외시장 진출,

- 건설사 협력업체 등록을 통한 민간공사 최저가입찰 참여

(두산중공업, ㈜한라, KCC건설, ㈜효성, 계룡산업 등)

- 관공사 입찰 및 실적 확보

- 데크조립체 특허 출원

- 조경분야 ISO9001, ISO14001 인증

도약기

2014년~2020년

설계제안형 수주전략 추진

- 역량강화를 위한 조직체계 개편 조경사업팀(대외영업)/조경지원팀(현장운영)

- 기존 인테리어/조경사업본부에서 분리, 조경사업본부 독자적 운영

- 조경 설계ㆍ디자인파트 신설

- 발주처 특성에 맞춘 설계제안형 수주전략 추진

- 설계ㆍ시공ㆍ유지관리 토탈 서비스 제공

- 조경유지관리 전담반 신설, 하자방지 방제활동 및 유지관리 업무 매뉴얼 정립

- 산림사업 법인 등록으로 업무영역 확대

- 정원작가 배출 및 작품전시(코리아가든쇼, 경기정원문화박람회)

’21. 현재

매출확대 및 수익율 개선을 위한 사업전략 추진

- 나무의사, 수목치료기술자 보완으로 2종나무병원 유지 및 1종나무병원 취득 예정(업역 확대)

- 정원산업 발전에 따른 고급정원부분 시행사 영업

- 리얼티 사업부와 연계한 조경유지관리 및 조경리노베이션 분야 진출 확대

- 플랜테리어(실내조경업) 신규사업 진출 준비

- 비주택부문 수주 확대로 원가개선

- 그린뉴딜 등 산림사업 입찰 준비

[인테리어 사업부문]

당사는 건축과 인테리어디자인을 결합한 환경디자인사업이 고부가가치 사업으로 21세기를 이끌어 갈 것이 라는 신념 하에 인테리어사업본부를 조직하였습니다. 「우리는 풍요로운 삶과 신뢰할 수 있는 세상을 만든다」 라는 경영 이념을 바탕으로 문화, 상업, 주거공간 중심의 인테리어디자인, 레저시설 및 복합건물의 차별화를 실현하는 인테리어로 인간의 생활공간 모든 부문에 솔루션을 제공하여 왔습니다. 당사는 인테리어사업부문이 생긴 이후 그룹내 대형 건설사의 노하우와 경험을 바탕으로 수익성위주로 기업이 운영 되고 있습니다. 이런 수익성 위주의 기업운영은 업력에 비해 매출 늘리기에 전력을 다한 경쟁사들과 경쟁에서 우위를 점하기에는 어려움이 있었습니다. 그러나, 과거 대형 업체들의 부도로 인하여 공사 발주자들이 발주심사 항목에서 회사 재정건전성 항목의 비중을 높이는 등 회사의 안정성 및 재정상태를 중시하면서 신용도가 높은 당사에 대한 선호도가 증가하였고, 그 결과 매출이 상승하여, 도급순위의 지속적인 상승을 기록하고 있습니다.

당사 인테리어사업부문은 크게 모델하우스, 주민공동시설, 상업공간, 업무공간 부문으로 나누어지며, 모델하우스와 주민공동시설 분야에서 독보적으로 다양한 실적을 쌓아 왔습니다. 그리고 이러한 경험과 실적을 바탕으로 상업공간부문 및 업무공간 부문에서도 경쟁력을 확보하였습니다. 현재 급격히 확대되고 있는 신규시장인 리모델링 시장은 물론 투자 특성상 효율적인 건물 및 쾌적한 공간 제공을 통해 부동산 가치 증대가 필수적인 리얼티사업본부와의 연계 사업에도 진출하고 있습니다. 이러한 신규시장이 기획단계에서부터 설계, 시공을 함께 수행할 수 있는 당사와 같은 종합디자인업체에게는 새로운 기회로 성장할 것으로 전망되고 있습니다.

인테리어디자인은 민간공사의 경우 수의계약, 경쟁, 제한입찰, 지명입찰 등 여러가지 방법으로 발주되고, 관급공사는 적격심사에 의한 제한경쟁 입찰로 이루어집니다. IMF이후 민간공사의 경우도 대부분이 자체적격심사를 거친 후 입찰자격 요건을 통과한 업체 들에게 경쟁입찰을 시행하고 있습니다. 인테리어디자인의 수주의 특징은 기획설계를 통한 프로젝트의 총괄수주인데, 이는 기획력과 설계력이 뒷받침되어야 합니다. 당사는 간접비 절감을 위해 효율적 인원배치를 통한 조직구성을 위해 노력하여, 경쟁입찰에서 타 경쟁사들보다 가격우위를 점하기 위해 최선을 다하고 있습니다. 또한, 인테리어 영업력을 강화하여 중대형 프로젝트 수주 및 제안설계를 통한 이익률 개선을 위해 노력하고 있습니다.

인테리어는 수의계약, 경쟁 또는 제한경쟁 입찰(품질 및 가격), 지명입찰 등에 의한 방법으로 주로 발주되고 있습니다. 관급공사는 주로 자격요건 및 적격심사에 의한 제한경쟁 입찰로 이루어지고, 민간 공사는 상기의 모든 방법으로 이루어집니다. 그러므로 대규모 프로젝트의 경우에는 제한경쟁 입찰로 시행되는데, 이 때 가장 중요한 결정요소는 업체의 디자인능력 및 설계력, 시공기술력, 인적구성, 경영능력입니다. 당사는 이러한 영업적 특성을 고려하여, 인테리어팀내 디자인실을 조직하였습니다. 디자인실 내부적으로는 이론 및 실용적으로 기획, 제안할 수 있도록 구체적인 설계로 풀어낼 수 있는 파트제를 운영하여 프로젝트에 대한 수주 가능성을 높이고 있습니다.

구분

이슈

주요 내용

설립기

저가공사에 따른 부실업체들 폐업 속출로 재정건전성

확보회사 필요

- 현대산업개발 그룹 계열사 편입

- ISO 9001, 9002 인증 획득

- 건축공사업 및 실내건축공사업 면허취득

성장기

동종산업 내 과다경쟁 및 경쟁 도태 위험

- 현대산업개발 M/H 및 커뮤니티 인테리어공사 수주

- 다양한 분야의 인테리어공사 실적 확보

(호텔, 오피스, 청사, 면세점, 연구소 등)

도약기

타 건설사

시공실적 확대 등 내부경쟁력 확보

- 잠실 제2롯데월드타워, 롯데면세점 등 타 건설사 수주확대

- 기획력 강화를 위한 디자인실 신설

- 현대산업개발 M/H, 커뮤니티 분야 공사 수주 확대

- 신규 분야 수주 진출, 실적 확보 및 발주처 다변화

(건설사 협력업체 등록 확대 및 시행사 수주 확대)

’21. 현재

수주경쟁력 강화 및

D&B 수주 확대

- 주거분야 컨소시엄단지 집중영업 및 상품개발 업무 지원으로 지속 성장

- 일반공사(오피스, 상업) 영역 지속확대로 도약의 발판 마련

- 기획단계부터 설계지원으로 D&B 수주 확대

인테리어사업은 디자인 제안을 통한 수주 확대(Design & Build)를 위하여 디자인 경쟁력 확보를 위해 최선을 다하고 있습니다. 디자인 제안형 프로젝트의 경우 탄탄한 디자인실의 역량을 바탕으로 점차 영역을 확대해 나가는 중에 있습니다.

또한, 신규사업영역 및 일반공사(오피스, 상업시설)의 확대는 사이언스빌리지 리모델링공사를 비롯하여 HDC HOLDCO 오피스, 청도 종교시설, 별내역IPARK SUITE 판매시설 인테리어공사까지 프로젝트들을 성공리에 완수하며 쌓은 기술력(Know-How)을 바탕으로 더욱 깊이 있고 고도화된 고급인테리어 분야의 실적을 탄탄히 쌓고 있습니다. 이를 바탕으로 비건설사 발주처 확대 및 인테리어플랫폼(집닥)과 협업을 통하여 변화하는 시장에 선제적으로 대응하고 있습니다.

마지막으로 동부빌딩, 트리스빌딩 등 중소형빌딩 리모델링공사 수행을 토대로 리모델링 시장의 레퍼런스를 확보하였고, 리얼티사업본부와 협업으로 타사보다 유리한 위치에서 리모델링 시장을 선점할 수 있을 것으로 예상합니다.

[고객관리 사업부문]

당사는 계열사 업무영역 확대와 AS업무 전문성 제고를 위해 2001년 HDC현대산업개발 건축 AS업무를 아웃소싱한 후 현재까지 20년간 IPARK 아파트 및 일반건물 유지보수공사를 수행하며 풍부한 경험과 실적을 축적하였습니다.

2017년 HDC현대산업개발 건축 AS업무를 완전 도급 형태로 전환하고, HDC그룹사 자산 개보수공사를 당사로 이관하면서 외부 시설물유지보수 시장 진출을 위한 실적 기반을 마련하였고, 2019년 SH공사, 서초구청의 공공시설물 유지보수공사 수주를 시작으로 시행사 및 일반건설사 등 민간부분까지 수주를 확대하였습니다.

또한, 2020년 IPARK 계약ㆍ수금 관리 업무를 추가 이관하여 공동주택 계약ㆍ수금 관리부터 입주, AS관리까지 수준 높은 통합고객서비스를 제공하고 있으며, 2021년 HDC현대산업개발 토목 하자보수까지 업역을 확대하여 그룹사 건축과 인프라의 통합적 유지보수 관리체계를 구축함으로서 건축, 도로, 철도, 교량, 터널 등 시설물 사후관리 영역 전반에 대한 수행능력을 확보하고, 수주 경쟁력을 강화하였습니다.

구분

이슈

주요 내용

설립기

AS업무 전문성 제고 및 계열사 업무영역 확대

- 시설물유지관리업 면허 취득

- HDC현대산업개발 건축 AS업무 아웃소싱

성장기

시설물 유지관리 경험 
및 기술 축적

- HDC현대산업개발 건축 AS업무 인력 위탁 수행

- HDC현대산업개발 부가서비스 및 균열보수공사 이관

도약기

시설물유지관리

매출 실적 확보

- HDC현대산업개발 건축 AS업무 완전 도급 형태로 전환

- 그룹사 자산 개보수 업무 이관

- 외부 시설물 유지보수 매출 실적 확보

- HDC현대산업개발 계약ㆍ수금 관리 업무 이관

’21. 현재

시설물유지관리 영역 
확대 및 외부 서비스 
다각화

- HDC현대산업개발 토목 하자보수 업무 이관

- 시행사 대상 입주관리서비스 수주

(3) 시장점유율

[리얼티 사업부문]

[최근3개년 FM사업 상위20개사 시장 점유율 현황]

(단위: 백만원)

년도

2018년

2019년

2020년

시장규모

20,841,800

22,439,300

23,112,479

순위

2018년

2019년

2020년

회사명

점유율

회사명

점유율

회사명

점유율

1

현대엔지니어링

3.64%

현대엔지니어링

3.65%

현대엔지니어링

3.43%

2

S&I 코퍼레이션

3.37%

삼구아이앤씨

2.90%

삼구아이앤씨

2.71%

3

삼구아이앤씨

2.59%

S&I코퍼레이션

2.72%

S&I 코퍼레이션

2.60%

4

에스원

2.36%

에스원

2.50%

에스원

2.58%

5

에스텍시스템

1.84%

에스텍시스템

1.87%

에스텍시스템

1.96%

6

맥서브

1.52%

맥서브

1.52%

맥서브

1.37%

7

HDC아이서비스

1.03%

두잉씨앤에스

1.01%

두잉씨앤에스

0.98%

8

두잉씨앤에스

0.88%

HDC아이서비스

0.94%

아이비에스인더스트리

0.97%

9

프로에스콤

0.84%

아이비에스인더스트리

0.89%

프로에스콤

0.91%

10

아이비에스인더스트리

0.70%

프로에스콤

0.87%

HDC아이서비스

0.88%

11

C&S 자산관리

0.69%

포스코오앤엠

0.71%

포스코오앤엠

0.75%

12

아스타아이비에스

0.59%

아스타아이비에스

0.62%

원피앤에스

0.56%

13

원피앤에스

0.59%

미성엠프로

0.56%

고암

0.55%

14

고암

0.54%

원피앤에스

0.56%

아스타아이비에스

0.54%

15

포스코오앤엠

0.54%

현대 C&R

0.52%

미성엠프로

0.53%

16

미성엠프로

0.53%

C&S 자산관리

0.46%

현대C&R

0.48%

17

현대 C&R

0.49%

자이에스앤디

0.45%

자이에스앤디

0.46%

18

교보리얼코

0.43%

교보리얼코

0.39%

교보리얼코

0.40%

19

자이에스앤디

0.39%

코오롱엘에스아이

0.32%

C&S자산관리

0.36%

20

동우공영

0.37%

백상기업

0.31%

코오롱엘에스아이

0.34%

주1) 점유율 = FM매출액 / 해당년도 시장규모 X 100

주2) 2020년 시장규모는 전년 시장규모 대비 3% 인상율 적용

주3) FM매출액은 전자공시 사업보고서 실적기준

대부분의 대기업군의 FM 관계회사는 그룹 관계사 건물을 관리하는 Captive Market에 대한 매출의존도가 60~85%인 반면 당사는 2020년 리얼티사업부 매출액 203,669백만원 중 그룹관계 매출액 49,055백만원으로 리얼티 전체 매출액의 그룹관계사 의존도는 24.1%로 Non-Captive Market 시장의 규모가 크고, 외부 경쟁력을 갖추고 있습니다. 그룹관계사 매출을 제외한 Non-Captive Market 시장 매출로만 대기업군 동종업체를 제외할 경우, 당사가 최상위 수준을 기록하고 있습니다.

[HDC아이서비스 리얼티사업부문 시장의 환경적 특성]

hdc아이서비스 리얼티사업부문 시장의 환경적 특성.jpg
hdc아이서비스 리얼티사업부문 시장의 환경적 특성

자료: 회사 자료

당사는 상기 내용을 종합하였을 때 업계 중 실질적으로 시장 점유율 2위에 자리하고 있습니다. 대기업 계열기업 중 Captive Market에 의존도가 24.1%미만으로 Non-Captive Market 위주의 시장 확장을 지속적으로 해나가고 있습니다. 대기업군과 일반기업군이 모두 경쟁 대상이며 우위를 확보하기 위하여 인력기반 서비스에서 기술기반 서비스를 제공할 수 있도록 노력하고 있습니다.

[조경 사업부문]

조경산업의 기업유형은 건축, 토목, 조경을 모두 수행하는 종합건설사와 전문건설업을 위주로 사업을 유지하는 조경전문회사로 나눌 수 있습니다. 종합건설사의 조경분야 시장점유율은 대기업건설사(Captive Market)에서 약 20%를 점하고 있습니다. 조경식재 및 시설물설치공사업 위주의 조경전문회사의 시장점유율은 약 1~2%대로 비슷한 수준을 보이고 있습니다.

2019년 기성실적신고를 기준으로 발표한 2020년도 시공능력 전국순위는 조경식재공사업 4위(등록업체수 5,425개)과 조경시설물설치공사업 3위(등록업체수 2,856개)로 조경전문회사에서는 전국상위 0.1%에 속하는 업체로 자리 잡고 있으며, 2020년도 기성실적신고액은 785억원으로 매해 기성실적신고금액의 증가로 시장점유율은 약 2.5%대로 확대되었습니다. 

1) 종합건설사의 조경분야 시장점유율

2020년

2019년

2018년

상호

시장점유율

상호

시장점유율

상호

시장점유율

현대건설(주)

3.14%

삼성물산 주식회사

3.19%

(주)대우건설

3.26%

삼성물산 주식회사

2.95%

(주)대우건설

3.12%

현대건설(주)

3.21%

(주)대우건설

2.90%

현대건설(주)

2.91%

삼성물산 주식회사

2.70%

지에스건설(주)

2.54%

대림산업(주)

2.51%

대림산업(주)

2.50%

대림산업(주)

2.45%

지에스건설(주)

2.38%

지에스건설(주)

2.31%

롯데건설(주)

1.88%

롯데건설(주)

1.83%

(주)포스코건설

1.81%

(주)포스코건설

1.87%

(주)포스코건설

1.79%

롯데건설(주)

1.72%

현대엔지니어링(주)

1.36%

현대엔지니어링(주)

1.33%

현대산업개발(주)

1.45%

에스케이건설(주)

1.33%

현대산업개발(주)

1.27%

에스케이건설(주)

1.33%

제일건설(주)

1.21%

제일건설(주)

1.26%

제일건설(주)

1.26%

현대산업개발(주)

1.17%

에스케이건설(주)

1.16%

현대엔지니어링(주)

1.25%

(주)한화건설

1.15%

(주)한화건설

1.11%

(주)한 양

1.11%

HDC아이서비스(주)

0.19%

HDC아이서비스(주)

0.17%

HDC아이서비스(주)

0.14%

자료: 대한건설협회, 시공능력평가액 공시, 2018, 19, 20.8월

2) 조경전문회사(식재) 시장점유율

2020년

2019년

2018년

상호

시장점유율

상호

시장점유율

상호

시장점유율

삼성물산(주)

1.16%

아세아종합건설

1.16%

아세아종합건설

0.92%

아세아종합건설

1.02%

(주)다원녹화건설

0.78%

HDC아이서비스(주)

0.62%

(주)다원녹화건설

0.94%

HDC아이서비스(주)

0.78%

(주)장원조경

0.61%

HDC아이서비스(주)

0.93%

삼성물산(주)

0.75%

(주)다원녹화건설

0.57%

(주)장원조경

0.58%

(주)장원조경

0.66%

(주)삼호

0.56%

(주)케이지에코

0.58%

(주)한설그린

0.61%

(주)한설그린

0.52%

(주)한설그린

0.57%

(주)케이지에코

0.59%

안산조경(주)

0.50%

안산조경(주)

0.54%

(주)삼호

0.56%

산수그린텍(주)

0.48%

주원조경(주)

0.46%

안산조경(주)

0.53%

(주)케이지에코

0.47%

(주)보성조경

0.40%

주원조경(주)

0.51%

주원조경(주)

0.46%

자료: 대한전문건설협회, 시공능력평가액 공시, 2018, 19, 20.8월

3
) 조경전문회사(시설물) 시장점유율

2020년

2019년

2018년

상호

시장점유율

상호

시장점유율

상호

시장점유율

아세아종합건설

1.70%

아세아종합건설

1.93%

아세아종합건설

1.54%

삼성물산(주)

1.51%

(주)한설그린

1.29%

(주)한설그린

1.13%

HDC아이서비스(주)

1.42%

HDC아이서비스(주)

1.19
%

HDC아이서비스(주)

0.94%

(주)한설그린

1.22%

(주)장원조경

0.92%

(주)장원조경

0.79%

(주)다원녹화건설

0.93%

삼성물산(주)

0.78%

(주)삼호

0.69%

(주)장원조경

0.78%

(주)삼호

0.75%

안산조경(주)

0.63%

안산조경(주)

0.71%

(주)다원녹화건설

0.75%

(주)동영조경

0.62%

(주)케이지에코

0.70%

안산조경(주)

0.72%

(주)다원녹화건설

0.58%

(주)에코밸리

0.67%

(주)에코밸리

0.67%

(주)케이지에코

0.57%

(주)원앤티에스

0.64%

(주)케이지에코

0.66%

(주)방주

0.53%

자료: 대한전문건설협회, 시공능력평가액 공시, 2018, 19, 20.8월

[인테리어 사업부문]

인테리어공사의 경우 전문공종으로 하도급 공사가 대부분을 차지하며, 3개년간 하도급공사 기성실적은 아래와 같습니다.

[실내건축공사업 하도급공사 기준 기성실적]

(단위: 건, 백만원)

구분

2019년

2018년

2017년

실내건축공사업

건수

금액

건수

금액

건수

금액

17,285

6,394,206

18,390

7,335,703

16,502

6,917,847

자료: 대한전문건설협회

2018년 전국 25위에서 꾸준한 성장으로 2020년 기준 당사는 전국 18위(6,409 업체 중) 를 기록하고 있습니다.

순위
2020년
2019년
2018년

1
국보디자인
365,263
국보디자인
335,620
국보디자인
304,719

2
다원디자인
273,243
다원디자인
236,668
다원디자인
200,214

3
은민에스엔디
194,483
삼원에스앤디
174,769
시공테크
193,371

4
시공테크
193,197
은민에스엔디
165,746
삼원에스앤디
153,965

5
삼원에스앤디
190,986
두양건축
138,527
은민에스엔디
145,577

6
롯데건설
174,173
엑사이엔씨
126,854
두양건축
125,271

7
두양건축
161,490
시공테크
116,087
대혜건축
118,749

8
모투스컴퍼니
129,354
대혜건축
107,290
광건티앤씨
112,989

9
대혜건축
121,505
동일인테리어
107,124
엑사이엔씨
109,642

10
동일인테리어
120,786
계선
106,721
엄지하우스
104,591

:
:
:
:
:
:
:

18
HDC아이서비스
74,833
:
:
:
:

:
:
:
:
:
:
:

22
:
:
HDC아이서비스
61,359
:
:

:
:
:
:
:
:
:

25
:
:
:
:
HDC아이서비스
50,840

자료: 대한전문건설협회

[고객관리 사업부문]

당사 시설물유지관리업의 최근 3개년 도급순위는 지속적으로 성장하여 2018년 65위에서 2019년 36위, 2020년 26위까지 큰 폭으로 성장하고 있으며, 2001년부터 20년간 그룹사 시설물 유지관리를 수행한 경험과 기술력을 바탕으로 2021년부터 토목시설물 유지관리까지 업무영역을 확대하였습니다.

또한, 그룹사 시설물 사후관리 업무 역량을 바탕으로 2019년 외부 시설물유지관리 시장에 진출하여 공공 및 민간 부분의 Non-Cative 매출을 확대해 나가고 있습니다.

[시설물유지관리업 상위권 도급순위 및 당사 순위]

순위

2020년

2019년

2018년

1

대우건설

지에스건설

대우건설

2

지에스건설

대우건설

지에스건설

3

삼성물산

삼성물산

삼성물산주식회사

4

대림산업

포스코건설

대림산업

5

포스코건설

대림산업

에스케이건설

6

에스케이건설

에스케이건설

포스코건설

7

금호산업

금호산업

한양

8

동부건설

한양

금호산업

9

HDC현대산업개발

계룡건설산업

HDC현대산업개발

10

쌍용건설

케이알산업

케이알산업

:

:

:

:

26

HDC아이서비스

:

:

:

:

:

:

36

:

HDC아이서비스

:

:

:

:

:

65

:

:

HDC아이서비스

자료: 대한시설물유지관리협회 자료 재구성

(4) 신규사업의 내용 및 전망

당사는 현재 이사회결의를 통한 신규사업에 대한 진출 계획은 가지고 있지 않습니다. 하지만, 국내 유일의 종합부동산서비스 회사로 발전하기위해 중장기 전략을 세우고 있습니다. ‘종합부동산솔루션’의 비전을 가지고 이를 달성하기 위해 중장기 전략으로 빌딩 Develop 사업, 임대주택, 방역사업, 종합생활서비스 사업 진출의 4가지의 추진방향을 설정하고 있습니다.

최근 부동산 시장은 국내 경제 저성장 지속 및 생산가능인구 하락 추세, 임대성향 높은 1~2인 가구 비중 증대 등 임대주택시장 지속 성장을 위한 부동산 시장 여건은 안정적으로 조성 및 확장 중 입니다.

① 빌딩 Develop 사업 전개

상업용 부동산의 거래 활성화 속에서 특히, 1,000억원 미만 중소형빌딩 시장에 대한 참여자들의 관심과 거래가 증가하고 있습니다. 1,000억원 미만 중소형 빌딩의 거래량은 2017년 1,482건, 거래금액 6조 4,500억원에서 2020년에는 1,103건, 10조 100억원 수준입니다. 코로나19로 인하여 중소형 빌딩 거래량이 잠시 침체되었으나, 계속되는 저금리와 주택시장에 대한 규제로 상대적으로 규제가 덜한 상업용 부동산 투자수요가 증가하여, 2020년 4분기에 총 360건, 3조 6,300억원 규모의 중소형 빌딩 거래가 성사되면서 거래시장 활성화가 서서히 올라가고 있습니다. 

[중소형빌딩 연간 거래 규모 및 거래량 추이]

중소형빌딩 연간 거래 규모 및 거래량.jpg
중소형빌딩 연간 거래 규모 및 거래량

자료: 리얼티코리아

일반 상업지 등 다양한 시장성을 검토하여 적정대상을 선정, 인수하여 해당 시장에 알맞은 Condition으로 증축, 용도변경, 리모델링 등을 시행하여 임대사업 운영, 관리를 통해 일정기간 수익기반을 확보하고, 자산가치를 향상시켜 매각을 통한 매각차익으로 이어지는 사업입니다.

첫번째 단계에서는 투자 타당성을 판단하고 향후 물건의 활용방향/컨셉을 설정합니다. 사업타당성 및 내부수익률에 대한 검토를 진행하여 단계별 마스터플랜을 작성하여 건물의 가치증진을 수행할 수 있는 계획을 마련합니다. 인테리어팀에서는 구조/기능/성능에 대한 물리적 분석을 하고 자산관리파트에서 투자 적정성을 판단하는 근거를 제공하며, 각종 건축상의 법규의 검토 인허가에 대한 리스크 분석 등으로 설계 이전에 파악해야 할 중요 정보를 검토합니다.

2단계에선 자산관리팀은 적정 도입용도의 시설 검토를 통하여 용도변경을 추진하고 임대마케팅 Target을 설정합니다. 또한 인테리어팀에서는 실시설계를 진행하고 인허가를 통해 인테리어 및 외관공사, 공용부 및 설비공사 등을 수행합니다. 3단계에서는 업종변경에 따른 임대마케팅을 실시하고 인테리어팀에서는 새로이 들어오는 업종에 대하여 인테리어공사를 수행하게 됩니다. 마지막 4단계에서는 자산관리팀에서는 임대차 계약을 체결하고 입주지원에 대한 테넌트 관리를 수행하고, 인테리어팀에서는 증축 가능 시 추가 증축 공사 및 용도변경에 대한 개보수 공사를 진행할 수 있습니다.

안정적인 물건의 가치상승 후 출구 전략을 통해 매각차익을 기대할 수 있는 빌딩 Develop 사업은 지속적인 선순환적 사업모델 개발을 통하여 당사에서는 간접투자 기획에서 테넌트 인테리어 추가 수익, 안정적인 운영을 통한 운영배당수익, 매각 후 차익 실현을 기대할 수 있는 신사업입니다.

② 임대 주택 사업 전개

한국은 저출산 및 고령화 추세로 인해 양적인 측면뿐만 아니라 질적인 측면에서도 인구 구조의 상당한 변화가 진행되고 있습니다.

평균 가구원수는 1970년 5.2명에서 2019년 2.4명으로 꾸준히 감소하고 있으며, 출산율 저하, 핵가족화 및 1인 가구 증가 등이 그 원인으로 볼 수 있습니다. 1980년대 이후 1980년대 이후 줄곧 우리나라 대표거주 유형이었던 4인 가구(부모+2자녀)도 IMF 외환위기를 기점으로 급격히 축소되기 시작하여 2015년에는 3인가구(21.5%)보다 적은 18.8%까지 축소되고 있습니다.

소비자들은 투자 가치나 투기성 주택보다 실질적인 주거를 위한 집 찾기에 나서고 있습니다. 주택가격의 상승으로 인해 소유가 어려워짐에 따라 적정할 수준의 거주욕구를 충족할 수 있는 주택의 수요는 서울, 수도권에서 꾸준히 유지되고 있으며, 최근 가구 구성이 노인, 1인, 대학생 등으로 변모하며 이러한 수요를 반영한 다양한 임대주택들이 등장하고 있습니다. 저소득층에만 초점을 맞췄던 임대주택이 다양한 계층의 수요가 증가하자 이에 맞춰 변화하고 있는 것입니다. 

HDC아이서비스는 주택임대관리(PM), 주택 시설관리(FM) 등 부동산 종합관리 역량을 보유하고 있으며, 다양한 수주활동을 통해 건설사 및 리츠 금융사와 협력하여 임대주택관리에 진출하고 있습니다. 특히 기존 단순한 임대차 계약관리를 넘어서 새로운 관점의 Lifestyle Platform과 주거서비스 컨텐츠를 적용하여 고객들의 생활이 편리하고 풍요롭게 변화하는 것을 목표로 하고 있습니다.

③ 방역사업

(가) 산업의 개요

소독/방역 사업은 완공된 건축물(공공시설, 산업시설, 오피스건물, 상업시설, 호텔, 병원 외)의 기능을 보전하고 이용자의 편의와 곤충과 쥐의 매개 전염병, 및 세균, 바이러스 등으로 인한 각종 질병으로부터 고객을 보호하기위한 기본적 환경을 관리하고 제공하는 서비스 사업입니다.

(나) 시장동향

전세계적으로 전염병의 발생으로 인한 정치, 경제, 사회 전반에 걸친 파급효과를 초래하며, 질병에 대한 발생 주기는 짧아지는 반면 발생 속도 및 범위는 증가하고 있는 양상입니다.

이로 인한 해충방제 및 방역 시장은 지속적으로 성장하고 있으며, 감염병 발생 이후 시장의 성장율을 급격하게 증가하고 있습니다.

(다) 신사업 추진

Global 감염병 대유행으로 인해 도래한 뉴노멀 시대에는 공간 위생 인식 강화로 일상 생활 방역 시장 성장을 자극하는 환경이 지속될 것으로 전망되어, 이에 대응하고 고객 공간 가치 향상을 위해 소비자의 생활 공간에 대한 소독방역 사업에 진출하였습니다.

(라) 경쟁환경 및 포지셔닝

소독 방역 시장은 CESCO가 독보적 BRAND POWER의 유일한 대규모 사업자로 시장을 선도하여 비견될 경쟁 업체가 없으며, 이외 중소 청소 체인 사업자가 1회성 서비스로 하위 그룹을 형성하고 있습니다.

[소독 방역 시장 현황]

(단위: 개, 명)

행정구역별

산업별

사업체구분별

2019

사업체수

종사자수

전국

소독, 구충

및

방제 서비스업

계

1,924

23,310

단독사업체

1,727

16,068

본사,본점 등

38

4,134

공장,지사(점),영업소

159

3,108

자료: 2019년 기준 한국표준산업분류 (통계청)

[SWOT 분석을 통한 포지셔닝 및 전략]

swot 분석을 통한 소독 방역 시장 포지셔닝.jpg
swot 분석을 통한 소독 방역 시장 포지셔닝

so전략

자료: 회사 자료

[소독 방역사업 사업자 및 당사 포지셔닝]

소독 방역사업 사업자 및 당사 포지셔닝.jpg
소독 방역사업 사업자 및 당사 포지셔닝

자료: 회사 자료

(마) 소독방역사업 구축 내용

1) 조직 구축 : 자체 서비스가 가능한 조직 구축(수도권 중심)

① 본사 기획/관리 조직 : 3명

본부명

직책(직급)

인원

업무내용

리얼티

사업본부

팀원(과장)

2명

-신사업 기획/예산 수립

-서비스 매뉴얼 구축 / 교육

-서비스 장비/약제 선정 및 도입

-서비스 조직 구축 및 관리

-협력업체 관리

-시스템 장비/전산 개발

-서비스 지원 및 일정 관리

-현장 기술 지원

-해충동정 / 시스템 개발

팀원(대리)

1명

-서비스 진행 현황 관리

-서비스 스케쥴 관리

-인력 운영 관리

-재고관리 및 서비스 물품 구매관리

-서비스 차량 관리

-현장 서비스 기술 지원

② 서비스 조직 : 10명

③ 영업조직 : 4명(영업조직 및 역할)

[소독방역 영업 Target]

방역사업 영업 target 선정.jpg
방역사업 영업 target 선정

자료: 회사 자료

2) 서비스 구성

- 바이러스 살균 서비스

COVID-19를 예방하거나, 오염된 장소의 바이러스 등의 위험 요인을 제거하기 위한 목적으로 제공하는 서비스

- 표면 소독 : 사람의 손이 닿는 위치를 닦아내는 방법

- 공간 소독 : 살균제를 오염 or 서비스 공간에 분무하여 제거하는 방법

- UV 소독 : 자외선(UV-C)을 이용하여 제거하는 방법

- 해충방제 서비스

해충에 의해 발생가능한 질병을 예방하기 위해 해충을 제거하여 전염병 유행을 사전 예방 하기 위한 목적으로 제공하는 서비스입니다.

해충방제 방법은 크게 물리적 방법, 화학적 방법, 생물학적 방법 및 이를 통합한 통합적 방법의 네 가지로 구분할 수 있습니다.

주요 대상해충은 쥐, 바퀴, 개미, 비행해충(파리/모기), 저곡해충 등이 있습니다.

- 매트리스 케어 서비스

가정집의 침대 내에 서식하여 아토피, 피부염 및 천식을 유발하는 집먼지진드기를 제거하여 쾌적한 환경을 제공하기 위한 목적으로 제공하는 서비스입니다.

- 장비 렌탈 서비스

구독경제를 실현하기 위해 고객사에 해충 및 위생을 관리하기 위한 장비를 설치/관리하여 고객의 환경을 안전하게 관리하기 위한 목적으로 제공하는 서비스 입니다.

* 포충장비 : 외부/내부 발생가능한 비행해충을 모니터링 하기 위한 목적으로 고객사에 설치하여 관리하는 장비

* 위생장비

- 손세정기 : 세균으로부터 손의 위생을 관리하기 위해 설치 및 관리하는 장비

- 방향기 : 오염된 공기에 대한 탈취 및 방향을 목적으로 설치 및 관리하는 장비

- 소변세정기 : 소변기의 오염원을 제거하고, 주기적 세척을 위한 목적으로 설치 및 관리하는 장비

3) R&D센터 구축

방제 서비스 기술 개발 및 다양한 해충의 생태 및 습성을 연구하기 위한 R&D센터 설립, 운영중입니다. 

[기업부설연구소 인정서]

기업부설연구소 인정서.jpg
기업부설연구소 인정서

자료: 회사 자료

4) 사업 추진 방향 및 전망

브랜딩을 통한 자체 브랜드 개발 및 홍보를 통한 고객을 확대하고, 자사 브랜드의 렌탈 장비 개발을 통한 서비스 고도화 및 수익구조 개선할 계획입니다. 또한, 전산 시스템 개발을 통한 운영 방식 전산화 및 DB 구축하고, IoT 기술 기반 모니터링 시스템 구축을 통한 실시간 서비스 모니터링 및 관제 시스템 구축하여 운영효율을 극대화할 것입니다.

5) 주요관리고객 

KB 국민은행 / 씨티은행 / IPARK 아파트 / 한신인터벨리21 등

6) 방역소독 사업 목표

방역소독 시장 진출 및 고도화를 통해 5년 이내 소독방역 업계 2위 포지션을 구축하여, 현재 1위 업체인 세스코와 양강 구도의 조직으로 확대하는 것입니다.

④ 종합생활서비스

과학기술정보통신부는 2020년 기준 O2O 서비스 분야별 누적 거래액이 약 126조원으로 산정하였습니다. 이는 2019년 98조원 규모보다 28.5% 성장한 수치입니다. O2O 서비스는 인터넷·플랫폼 서비스 진화로 시장의 스펙트럼이 점점 넓어지고 지속성장을 보이고 있습니다.

[O2O 서비스 사업자 현황 및 거래액]

o2o 서비스.jpg
o2o 서비스

자료: 과학기술정보통신부

당사는O2O 서비스 가운데 입주 전 서비스 콘텐츠(청소, 공기청정, 방역방제, 인테리어 마감시공, 홈 드레싱, 홈 인테리어, 이사중개)를 신축아파트 입주고객 및 기축 아파트 이사고객을 주 대상으로 직접 공급하고 있습니다.

마케팅 채널로는 HDC현대산업개발 시공 아파트를 대상으로 주거서비스 플랫폼(마이호미)을 통한 입주 전 서비스 콘텐츠를 제공하고 있으며 포털 사이트 바이럴 광고, 지역 커뮤니티, HDC현대산업개발 시공 모델하우스 내 오프라인 마케팅 등 옴니채널 형태로 다각화하고 있습니다.

입주주거서비스 시장은 역대 최대 수준으로 공급 대책으로 계속해서 증가할 것으로 보이고 있습니다.

기존 주거복지 로드맵 및 3기 신도시 등을 통해 추진 중인 수도127만호 공급계획을 합하면 전국적으로 200만호 이상으로 주거공급 예정에 있습니다. *[“공공주도 3080+” 대도시권 주택공급 획기적 확대방안 발표 참조]

입주 전 서비스 중 대표 콘텐츠인 입주청소는 지역 소상공인·영세업자의 난립으로 관리의 하향 평준화와 이로 인한 가격 상승이 답보되어 있습니다.

하지만 당사는 B2B시장에서의 강점분야인 특수청소 노하우를 통해 프리미엄 청소 상품개발과 최신 트렌드에 맞춘 디자인/시공 전문 노하우를 기반으로 입주 전 서비스의 모든 콘텐츠를 원스톱 맞춤형 서비스로 제공할 수 있는 역량을 보유하고 있으며 이를 통해 이익률 상승 및 시장 내 수요가 증가할 것으로 전망됩니다.

당사는 특화된 실내 조경 시공/관리 역량으로 플랜테리어 및 가사도우미 중개, 매트리스 살균, 방역방제 등 홈케어 분야에 대한 상품개발을 통한 구독경제 비즈니스 모델을 확대하고 있습니다.

본부명

직책(직급)

인원

업무내용

리얼티

사업본부

팀원(차장)

1명

-수주목표 설정 및 수주 계획 수립

-영업전략 수립 및 계획 관리

-주요 발주처 개발 / 영업

-수주 프로젝트 및 업무 배당

-신상품 기획 및 개발

-세일즈 프로모션 기획 및 실행

팀원(대리)

2명

-제안서 및 견적서 작성, 제출

-프레젠테이션 수행

-업계 및 주요 경쟁사 동향 파악

-신규/계열사 수주 대상 정보 수집 및 DB 구축

-재계약/해약징후 고객 관리

-공공기관 전자입찰

-입찰참가서류, 적격심사서류 및 계약관련서류 준비

본부명

직책(직급)

인원

업무내용

리얼티

사업본부

팀원

10명

-수주 고객에 대한 서비스 진행

(코로나방역/해충방제/매트리스케어 서비스 제공)

-긴급방역서비스 제공

-렌탈장비 관리 서비스 제고

(포충장비/위생장비)

-신규고객 확보

-기존고객 관리 및 클레임 처리

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품등의 현황

(단위: 백만원)

품목

생산(판매)
개시일

매출액(비율)

제품설명

2021년 반기

(제30기)

2020년

(제29기)

2019년

(제28기)

2018년

(제27기)

리얼티

1992년

109,508

206,740

210,417

214,935

FM, PM, LM

조경

2011년

18,754

67,961

82,236

76,362

조경식재, 시설물

인테리어

2005년

13,816

36,788

35,648

31,627

M/H, 리모델링

고객관리

2001년

20,858

41,298

32,642

25,575

IPARK CS관리

기타

임대

2019년

1,490

2,128

1,014

0

삼성동 B블럭

너싱홈

2004년

1,211

2,559

2,474

2,320

노인요양원

합계

165,637

357,474

364,431

350,819

-

주) 연결기준

나. 주요 제품 등의 가격변동추이 및 가격변동원인

[리얼티 사업부문]

FM에 있어서 가격은 건물을 유지하고 관리하는데 소요되는 위탁관리 비용을 의미합니다. 건물관리 전문회사나 관리 종사자들의 서비스에 대한 대가로써 건물의 관리를 위하여 제공되는 일반관리, 시설관리, 환경미화, 경비 등에 대하여 지불되는 비용을 말합니다.

FM 위탁관리 서비스의 제공 및 반대급부인 비용 지급 관련 이해당사자 상호 거래 구조는 다음과 같습니다. 

[FM 위탁관리 서비스 관련 이해당사자 상호 거래 구조]

fm 위탁관리 서비스 관련 이해당사자 상호 거래 구조.jpg
fm 위탁관리 서비스 관련 이해당사자 상호 거래 구조

자료: 회사 자료

FM 서비스 제공에 따른 발주처의 대가 지급 내역은 다음과 같은 계약 방식 기준으로 구분할 수 있습니다.

[FM 계약 방식 및 대가 지급 내역]

계약방식

대가 지급 내역

인건비 계약

직접인건비, 간접인건비, 복리후생비, 일반관리비, 기업이윤

일반적 계약

직접인건비, 간접인건비, 복리후생비, 소모품(자재)비, 감가상각비,

일반관리비, 기업이윤

턴키 계약

직접인건비, 간접인건비, 복리후생비, 유지보수관리비, 소모품(자재)비, 감가상각비, 일반관리비, 기업이윤

자료: 회사 자료

상기 표에서 보면 직접인건비와 간접인건비, 복리후생비, 유지보수관리비, 소모품(자재)비, 감가상각비, 일반관리비 등은 건물관리에 필요한 고정비와 변동비 항목으로 분류되어 집행되는 비용이며, 기업이윤이 FM 서비스의 수수료에 해당합니다. 수수료는 해당 건물의 소유주체, 수행 서비스의 규모, 수주 경쟁의 정도 등에 따라 수주 건마다 상이하기 때문에 가격 변동 추이가 유의미하지 않습니다.

FM 계약 체결 시 계약서상에 위탁 용역비의 조정에 관한 조항을 명시하여 매년 최저임금 인상에 따른 인건비의 증가, 물가상승률 등을 고려하여 위탁사와 수탁사의 합의하에 금액을 조정하고 있으므로 최저임금과 물가상승률이 주요한 가격 변동 요인이라고 할 수 있습니다.

FM 서비스 대상 건물은 소유주체에 따라 크게 민간건물과 공공건물로 구분할 수 있으며, 민간건물에 대한 일반적인 FM 서비스 수수료율은 1~5%의 수준이며, 공공건물의 경우는 ‘국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 시행규칙 제8조’와 ‘지방자치단체를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 시행규칙 제8조’에 근거하여 10%를 초과하지 않는 범위 내에서 수수료율이 정해집니다.

[조경 사업부문]

조경사업본부에서 진행하고 있는 각 프로젝트마다 적용되는 수목의 규격 및 수량, 시설물 및 포장의 마감 등이 모두 다르고, 발주처에 따라서 다른 이윤폭을 적용하여 입찰하기 때문에 제조업과는 다르게 일괄적으로 가격변동추이를 산출할 수가 없습니다. 또한 동일한 프로젝트를 진행한다 하더라도 발주처의 평당 조경공사비에 따라 수주금액이 변동됩니다.

[인테리어 사업부문]

인테리어 사업 매출 결정에 가장 큰 영향을 미치는 요소는 인테리어공사와 설계용역입니다. 인테리어공사는 매년 주력분야의 지식과 핵심역량을 바탕으로 안정적인 수익성을 확보하고 상업 및 업무시설 분야 시공경험을 바탕으로 지속 가능한 성장동력 확보하여 전문화된 인적자원의 집중 투입을 통해 경쟁력 강화로 안정적인 수익을 확보하고 있습니다. 또한, 설계용역은 건설사별 특성 분석과 매뉴얼 숙지, 고객중심의 디자인 접근, 아이서비스만의 독창적 외관 디자인 연구와 원가절감방안을 고려하여 경쟁력을 확보하고 있습니다. 

[고객관리 사업부문]

시설물유지관리업은 대상 시설물 및 공사의 종류가 타업종 대비 광범위하고, 동원되는 재료, 인원, 장비 등의 종류 또한 다양하여 가격(공사비) 결정에 영향을 미치는 요소 또한 복합적입니다.

당사는 20년간 다양한 그룹사 시설물 점검 및 유지보수 업무를 수행하면서 풍부한 유지보수 경험과 실적을 보유하고 있습니다. 또한, 수도권과 지방에 6개 거점센터를 구축하여 전국적인 인적네트워크를 통해 인력 운영의 유연성을 확보하고 있습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료의 제품별 비중

당사는 업종특성상 제조업이 아니므로 제품별 원재료 비중이 존재하지 않습니다.

나. 원재료 가격변동추이 및 가격변동원인

[리얼티 사업부문]

FM 서비스는 용역 상품의 일종으로, 인적 자원에 대한 의존도가 매우 높은 분야입니다. 동일한 용도의 건물이라 할지라도 투입된 관리 인력의 기술수준, 수행경력, 근무시간 및 근무형태와 간접적 관리수단인 공구, 장비, 자재 투입 정도 등에 따라 건물시설관리 및 자산관리 서비스의 수준이 상이해지는 특성이 있습니다.

건물의 소유주체, 과업기간, 과업내용의 특성, 수행서비스 부문(종합관리, 단종관리) 등에 따라 노무비를 포함한 위탁관리 제비용과 이윤이 가변적이고 개별적인 FM 서비스의 특성 고려시, 일괄적인 기준으로 가격 변동 추이를 나타내기에는 어려움이 있습니다.

리얼티 사업에서 발생되는 매입비용은 90% 이상 인건비성 비용입니다. 인건비는 제안 및 입찰시 혹은 도급계약시에 정한 인원수와 단가로 지급하게 됩니다. 미화, 시설관리, 주차, 경비 등 인적용역제공의 특성상 일반적으로 법정최저임금수준을 약간 상회하는 수준으로 근로계약을 체결하고 지급합니다. 따라서 가격변동추이는 매년 최저임금위원회에서 고시하는 최저임금인상율에 따라 변동이 발생하게 됩니다.

FM 서비스는 수주용역 계약을 원인으로 용역비, 기타 명목으로 수입되는 총수입에서 인건비, 복리후생비, 운영관리비 등의 명목으로 지출되는 총지출을 차감한 후 그 수지차가 흑자로 나타나야 하고, 견적서에 계상하여 반영하였던 기업이윤 이상으로 현금흐름표상에 영업이익으로 나타나야 합니다.

(사)한국건축물유지관리협회(2010년)에서 공시한 ‘건축물 유지관리용역비 원가계산 기준’에 의하면 용역원가의 구성 내역은 직접인건비 74.5%, 간접인건비(보험및연금) 6.9%, 복리후생비 3.6%, 기타경비 1.6%, 일반관리비 4.3%, 기업이윤 9.1%를 차지하고 있습니다. 최저임금 상승과 같은 인건비의 변동은 계약금액 조정 등을 통하여 FM서비스의 가격 변동에 바로 반영되는 특성이 있으며, 가격 결정의 주요 요인인 인건비는 FM 서비스 수행인원수, 최저임금, 근무시간 및 근무형태 등에 따라 매우 가변적입니다.

[조경 사업부문]

조경사업본부에서 진행하고 있는 각 프로젝트는 대부분 수주산업으로 각 프로젝트마다 적용되는 수목의 규격 및 수량, 시설물 및 포장의 마감 등이 모두 다르고, 발주처에 따라서 다른 이윤폭을 적용하여 입찰하기 때문에 일괄적인 기준으로 가격변동추이를 산출하기에는 어려움이 있습니다. 또한, 동일한 프로젝트를 진행한다 하더라도 공시투입시기, 수목 외 자재단가의 변동, 노임단가의 변동, 따라 수주금액이 변동됩니다.

조경 공사업은 보통 발주처에서 개최하는 현장설명회에 참가하는 것으로 수주경쟁에 돌입합니다. 현장설명회 때 배포된 도면 및 시방서 등을 참고로 하여 입찰가격을 산출합니다. 따라서 도면에 명기된 수목 및 자재의 규격 및 품질에 따라 산출되는 금액이 각 프로젝트별로 모두 상이하기 때문에 명확한 가격변동원인을 제시하기에는 어려움이 있습니다. 

[인테리어 사업부문]

인테리어의 경우 모델하우스, 주민공동시설은 비슷한 디자인과 공정진행으로 연도별 직접적인 비교가 가능하나, 일반공사, 설계용역은 공사성격(호텔, 사무실, 병원 등)에 따라 디자인과 공정진행, 투입자재가 상이하여 직접적인 비교가 어렵습니다. 인테리어사업 매출은 자재비, 노무비, 경비로 나눌 수 있으며, 사업 매출 결정에 큰 영향을 미치는 요소는 자재비 와 노무비 입니다. 그렇기 때문에 매년 건설자재 가격과 건설근로자 평균 임금의 인상률에 따라 프로젝트 금액이 결정되고 있습니다. 건설자재 가격은 매년 평균 1.0% 인상되고 있으며, 건설근로자 평균 임금은 평균 3.02%인상되고 있습니다. 

[고객관리 사업부문]

시설물유지관리업은 2개 이상 전문공종이 복합된 공종으로 대상 시설물 및 공사의 종류, 작업현장의 여건 등에 따라 전체 원가에 결정적인 영향을 미치는 요소가 변동됩니다.

한국건설기술연구원에서는 건설공사에 투입되는 직접공사비를 대상으로 특정 시점(2015년)의 물가를 기준(100)으로 하여 재료, 노무, 장비 등 세부 투입자원에 대한 물가 변동을 추정하기 위해 한국은행의 산업연관표와 생산자물가지수, 대한건설협회의 공사부문 시중노임 자료 등을 이용하여 건설에 특화된 물가지수인 건설공사비 지수(Construction Cost Index)를 개발하였는데, 2021년 1월 공표자료에 따르면 최근 6개월간 건설업 전체 및 건축보수 부분의 공사비 지수가 지속적으로 상승하고 있으며, 기준 시점인 2015년 대비 건설 전체는 23.6%, 건축보수 부분은 23.2% 상승한 것으로 나타났습니다.

[최근 월별 건설공사비 지수 동향]

건설공사비 지수 동향.jpg
건설공사비 지수 동향

자료: 한국건설기술연구원

다. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

당사가 영위하는 부동산자산관리업 및 조경과 인테리어공사업의 특성상 ‘생산’의 개념이 적용되지 않아, 기재를 생략합니다.

라. 생산실적 및 가동률

당사가 영위하는 부동산자산관리업 및 조경과 인테리어공사업의 특성상 ‘생산’의 개념이 적용되지 않아, 기재를 생략합니다.

마. 생산설비에 관한 사항

(1) 현황

(단위: 백만원)

자산항목

구분

소재지

기초가액

당기증감

당기상각

기말가액

최근반기말가액

증가

감소

토지

본사

강원도 평창

40

-

-

-

40

40

계

40

-

-

-

40

40

본사 외

경기도 광주

777

-

-

-

777

777

계

777

-

-

-

777

777

소계

817

-

-

-

817

817

건물

본사

강원도 평창

462

-

-

8
454
454

계

462

-

-

8
454
454

본사 외

경기도 광주

1,196

-

-

25

1,170

1,183

계

1,196

-

-

25

1,170

1,183

소계

1,658

-

-

34

1,624

1,641

시설장치

본사

계

-

-

-

-

-

-

본사 외

계

-

-

-

-

-

-

소계

-

-

-

-

-

-

차량운반구

본사

계

-

-

-

-

-

-

본사 외

계

-

-

-

-

-

-

소계

-

-

-

-

-

-

공기구비품

본사

서울시 삼성동

352
500

-

120

732

787

계

352
500

-

120

732

787

본사 외

계

233
343

-

85

491

516

소계

327

429

-

85

491

1,303

합계

585
843

-

205
1,223

3,761

(2) 최근 3사업년도중 변동사항 

해당사항 없습니다.

(3) 설비의 신설 매입계획 등

투자대상

투자기간

투자금액

투자재원

투자효과

중소형빌딩 매입

2021년

60억원

자체자금

신규부동산 운영시장 진출

바. 제품별 생산공정도

당사는 업종 특성상 생산라인이 존재하지 않습니다.

사. 외주생산에 관한 사항

당사는 외주생산 및 외주 용역 업체가 존재하지 않습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위: 백만원)

품목

2021연도 반기
 (제30기)

2020연도
 (제29기)

2019연도
 (제28기)

2018연도
 (제27기)

금액

비율

금액

비율

금액

비율

금액

비율

리얼티

FM/PM

109,508
66.1%

206,740

57.8%

210,417

57.7%

214,935

61.3%

조경

조경/유지관리

18,754
11.3%

67,961

19.0%

82,236

22.6%

76,362

21.8%

인테리어

인테리어/설계

13,816
8.3%

36,788

10.3%

35,648

9.8%

31,627

9.0%

고객관리

CS

20,858
12.6%

41,298

11.6%

32,642

9.0%

25,575

7.3%

기타

임대

1,490
0.9%

2,128

0.6%

1,014

0.3%

-

0.0%

너싱홈

1,211
0.7%

2,559

0.7%

2,474

0.7%

2,320

0.7%

합계

165,637
100.0%

357,474

100.0%

364,431

100.0%

350,819

100.0%

주) 연결기준

나.

판매조직
, 판
매경로, 방법 및 조건 등

(1) 판매조직

[리얼티 사업부문]

① 담당임원별 영업조직 및 역할

본부명

직책(직급)

인원

업무내용

리얼티

사업본부

본부장(상무보)

1명

-수주 영업 총괄 지휘 및 지원

-정책적 수주 추진

팀장(차장)

1명

-수주목표 설정 및 수주 계획 수립

-기획 수주 영업

-주요 발주처 관리

-수주 프로젝트 및 업무 배당

팀원(차장)

2명

-제안서 및 견적서 작성, 제출

-프레젠테이션 수행

-업계 및 주요 경쟁사 동향 파악

-신축 및 기축 수주 대상 정보 수집 및 DB 구축

-수주용역계약 체결

-공공기관 전자입찰

-입찰참가서류, 적격심사서류 및 계약관련서류 준비

팀원(과장)

1명

팀원(대리)

3명

② 최근 5사업년도 영업조직 변경 사항

기간

본부명

팀명

비고

15.01.01 ~ 15.12.31

FM 사업본부

영업팀

신규 수주영업 총괄

16.01.01 ~ 18.04.30

리얼티 사업본부

영업팀

본부명 변경

18.05.01 ~ 현재

리얼티 사업본부

마케팅팀

팀명 변경

[조경 사업부문]

조경사업본부는 조경사업1팀과 조경사업2팀으로 나누어 운영되고 있습니다. 외부 수주영업 및 설계, 사업기획, 현장관리는 조경사업1팀에서 진행하고, 그룹사 영업 및 현장관리는 조경사업2팀에서 진행합니다. 또한 조경사업2팀에서는 유지관리 관련 홍보자료를 별도 작성하여 배포하는 등 별도 유지관리영업을 추진하고 있습니다.

① 담당임원별 영업조직 및 역할

본부명

직책(직급)

인원

업무내용

조경

사업본부

본부장

(상무보)

1명

-조경사업 총괄 지휘 및 지원

-정책적 수주 추진

조경사업1팀장

(부장)

1명

-사업 및 기획 총괄

-영업 및 견적 총괄(외부)

-설계디자인 총괄

-공사관리 및 공무 총괄

-유지보수 및 특수목구매 총괄

조경사업2팀장

(부장)

1명

-영업 및 견적 총괄(그룹사)

-공사관리 및 공무 총괄

-유지보수 및 특수목구매 총괄

조경사업1팀원

33명

-사업계획, 기획, 도급계약, 업면허관리, 매출관리, 월마감 지원 등 공무 (2명)

-협력업체등록, 영업 (1명)

-입찰, 견적관리, 실행예산, 원가관리 (2명)

-준공현장 A/S, 유지관리공사, 하자공사 (2명)

-설계디자인, 신제품검토, 자료관리(정원작가 4명, 설계 1명)

-현장공사관리, 실행 및 원가관리 (21명)

조경사업2팀원

20명

-도급계약, 실행예산, 매출관리, 월마감지원 등 공무 (3명)

-영업 및 유지관리, 하자 총괄 (1명)

-현장공사관리, 실행 및 원가관리(12명)

-준공현장 A/S, 유지관리공사, CS하자공사 (2명)

-신규사업 기획 TF (1명)

② 최근 5사업년도 영업조직 변경 사항

기간

본부

팀

비고

15.01.01 ~ 15.09.30

인테리어

조경사업본부

조경사업팀

조경관련업무 총괄

15.10.01 ~ 15.12.31

인테리어

조경사업본부

조경사업1팀

조경사업2팀

기존 조경사업팀을 1팀과 2팀으로 분리함.

16.01.01 ~ 18.01.01

인테리어

조경사업본부

조경사업팀

조경지원팀

팀명 변경

18.01.02 ~ 18.03.29

조경사업본부

조경사업팀

조경지원팀

조경사업본부가 인테리어/조경사업본부에서

별도 분리되어 본부로 신설 됨

18.03.30 ~ 21.01.01

조경사업본부

조경사업1팀

조경사업2팀

발주처 영업파트 구분에 따라

조경사업팀을 조경사업1팀

조경지원팀을 조경사업2팀으로 조직변경

'15년 9월까지 조경사업팀에서 조경관련 업무를 총괄하였고 수주영업파트에서 영업관련 업무를 총괄하였으나, 매출규모의 상승과 수주업무 및 현장관리 업무효율 극대화를 위해 '15년 10월 사업1팀과 사업2팀으로 분리하였습니다. '16년 1월부로 각 팀의 명칭을 조경사업1팀을 조경사업팀으로 조경사업2팀을 조경지원팀으로 변경하였고, '18년부터 사업1팀에서 수주영업 및 설계를 사업2팀에서 실행예산편성, 현장관리 및 하자·유지관리 업무를 담당하였습니다. '17년도에는 매출확대로 인테리어조경사업본부에서 조경사업본부로 별도 분리되었습니다. 이후 '21년도부터 발주처 영업파트 구분에 따라 외부 수주영업 및 현장관리는 조경사업1팀에서, 그리고 그룹사 수주영업 및 현장관리는 조경사업2팀에서 업무를 담당하여 운영되고 있습니다.

[인테리어 사업부문]

① 담당임원별 영업조직 및 역할

본부명

직책(직급)

인원

업무내용

인테리어

사업본부

본부장

(상무보)

1명

-인테리어 관련 업무 총괄

-본부 산하 고객관리 업무 총괄

인테리어

팀장

1명

-인테리어 관련 업무 총괄

인테리어팀

디자인실장

1명

-디자인 관련 업무 총괄

고객관리

팀장

1명

-강남/강북, 경기/서부, 중부/영남 등 고객센터 관리

-고객관리업무 총괄

인테리어

팀원

23명

-수주 및 고객관리, 프로젝트 정보수집

-프로젝트 견적, 입찰 및 현장시공 관리

인테리어팀

디자인실원

16명

-프로젝트 컨셉 설계, 실시설계, 디자인 용역

인테리어사업본부는 인테리어팀과 고객관리팀으로 나누어 운영되고 있습니다. 인테리어팀의 수주관련 업무는 영업파트에서 진행하고 있으며, 수주 및 고객관리, 프로젝트 정보수집, 고객의 NEEDS 사전파악, 인테리어플랫폼 실적 확대 등 수주영업을 추진하고 있습니다. 

② 최근 5사업년도 영업조직 변경 사항

기간

본부

팀

비고

15.01.01 ~ 15.12.31

인테리어

조경사업본부

인테리어사업팀

조경사업팀

인테리어관련업무 총괄

16.01.01 ~ 17.03.31

인테리어

조경사업본부

인테리어팀

조경사업팀

조경지원팀

CS팀

인테리어사업팀에서 인테리어팀으로

팀명 변경

17.04.01 ~ 18.03.29

인테리어

조경사업본부

인테리어사업팀

인테리어지원팀

조경사업팀

조경지원팀

CS팀

인테리어팀에서 인테리어사업팀 및

인테리어지원팀으로

별도 분리됨

18.01.01 ~ 18.03.29

인테리어

사업본부

인테리어사업팀

인테리어지원팀

CS팀

인테리어/조경사업본부에서

인테리어사업본부가

별도 분리되어 본부로 신설 됨

18.12.17 ~ 현재

인테리어

사업본부

인테리어팀

고객관리팀

인테리어사업팀 및 인테리어지원팀

에서 인테리어팀으로 통합

CS팀 고객관리팀으로 명칭 변경

(2) 판매경로

건물관리 용역의 판로는 수출보다는 내수에 거의 의존하고 있으며 주요 수요처는 크게 공공부문과 민간부문으로 구분됩니다.

공공부문의 경우 정부부처 및 예하기관, 지방자치단체, 공기업 등은 조달청의 시설관리용역 적격심사기준이나 지방자치단체별 및 공기업별로 이를 준용하여 최종 낙찰된 기업과 계약하여 위탁관리하고 있으나 민간건물은 국내 대기업 계열사를 비롯하여 각종 건물관리 관련 협회에 등록된 기업과 그 외의 중소업체가 난립되어 있어, 이로 인해 건물관리에 대한 영업활동 등의 과열 경쟁상태가 지속되고 있습니다.

조경사업본부는 조경사업만을 영위하는 국내 타 군소업체에 비하여, 현대산업개발이라는 모기업의 관계회사로 안정적인 매출기반을 부분적으로 확보하고 있습니다. 이 뿐만 아니라, 경쟁입찰 및 설계제안형 입찰을 통해 적극적인 외부수주를 하고 있습니다. 특히, 현대산업개발향 매출 비중을 줄이고 조경사업본부의 성장을 위해 국내건설사 협력업체 등록에 적극적으로 참여하고 있고, 경쟁입찰을 위한 현장설명회 참가요청에 빠짐없이 응하고 있습니다. 또한 자체 홍보자료 제작 및 배포 등을 통하여 설계제안형 수주 및 유지관리도 영업을 확대하고 있습니다.

인테리어사업본부의 주요 거래처 및 판매처로는, 건설사로 HDC현대산업개발 (모델하우스, 주민공동시설, 호텔, 쇼핑몰, 업무시설 등), 디엘이앤씨 (모델하우스, 주민공동시설 등), 한양(모델하우스, 업무시설 등), 삼성물산 (모델하우스, 업무시설 등), 롯데물산 (업무시설 등), GS건설 (모델하우스), 에스에스엔지니어링, 소노인터내셔널, 신세계건설 등이 있습니다. 인테리어사업본부의 주요 거래처 및 판매처인 시행사로는 JK미래, 황지, 화인파트너스, 나라씨앤디 등이 있으며, 비건설사로는 화웨이코리아, C&R코리아, 파크하얏트 호텔, 미래에셋, 부동산 114 등과 공공기관 LH, 기술산업진흥원 등이 있습니다. 

(3) 판매방법 및 조건

업종 특성상, 아래와 같이 영업방법 및 영업전략으로 대체하여 기재 하겠습니다.

(4) 판매전략

[리얼티 사업부문]

① 영업방법

리얼티 사업본부의 영업방법은 공공부문과 민간부문으로 분류할 수 있습니다. 국가 기관에서 발주하는 공공부문 입찰은 입찰가격과 신용도 등이 낙찰 성공 요인 이라고 할 수 있습니다. 또한, 민간부문은 제안서 작성을 통한 입찰 형식으로 진행되며, 낙찰 성공 요인에는 사업수행능력, 신용도, 경험 등 여러가지 평가 항목이 있습니다. 당사는 오랜 업력과 전문성을 보유하여 최근에는 FM 매출에 더불어 PM 매출도 확대하고 있습니다.

② 영업전략

영업 대상

영업 전략

민간 부문

-신속한 발주정보 사전수집

-외주 담당자 관리

-수의계약을 위한 건물주 및 담당자 집중공략 영업

공공 부문

-입찰 정보 수집

-프로젝트 요건 확충

-입찰가 우위 전략 확보 및 신용도 제고

[조경 사업부문]

① 영업방법

조경사업본부의 영업방법은 공공공사와 민간공사로 나눌 수 있습니다. 지방자치단체 및 공기업을 포함한 국가기관에서 발주하는 공공공사는 나라장터와 각 부처별 입찰 사이트를 통해 공고된 입찰공고문의 내용을 확인 후 참가자격을 파악하여 공사입찰에 참여합니다. 공공공사 입찰은 관할지역, 실적제한 등의 제한경쟁형태이기 때문에 자격요건을 갖춘 업체들이 모든 경쟁상대가 될 수 있습니다. 입찰가격은 사정율(예가변동폭) 범위내에서 낙찰하한율을 감안하여 낙찰가격이 결정되기 때문에 사정율을 맞추어 입찰가격을 예측해야 하는 어려움이 있어 공공공사의 입찰은 수주에 어려움이 있습니다. 하지만 당사는 안정적인 매출과 이익률을 확보하기 위해 꾸준히 공공입찰에 참여하고 있으며, 실적제한, 지역제한 공사의 참여를 위해 공동수급사를 결성하여 입찰참여 기회를 확대하고 있습니다.

민간공사의 경우 지명경쟁입찰(최저가입찰), 설계제안 형태로 공사를 발주 합니다. 민간공사의 입찰 참여를 위해서는 사전영업이 필수이며 발주처별 분양정보, 시행계획, 공공공사 수주실적 등을 수집하여 사전 발주물량을 파악하여 영업목표를 설정합니다.

발주처로는 크게 시행사와 건설사로 나눌 수 있으며 시행사의 경우 인맥을 통한 영업으로 적극적인 업체PR과 실적 어필, 제안서 제출 등으로 영업활동을 하고 있으며, 건설사의 경우 협력사 등록을 통하여 영업활동의 기반을 마련하고 있습니다. 건설사의 협력사 등록은 업계순위, 시공실적, 신용평가 등 각 건설사마다 설정한 기준을 충족해야 하며 협력사 등록 후에도 지속적으로 발주담당자 및 조경담당자 미팅 등 입찰 참가를 위한 영업활동을 진행 하고 있습니다.

마지막으로 최근 당사에서는 고급주택을 대상으로 가드닝 제안사업과 공동주택을 대상으로 조경유지관리 분야 확대를 위한 영업 활동을 추진 중에 있습니다. 관련 사업 홍보를 위한 리플렛을 제작하여 배포하고 필요시 제안서를 작성하여 제출하고 있습니다.

② 영업전략

영업 대상

영업 전략

시행사

- 발주정보 사전 수집

- 시행사 특성 파악 및 인맥을 활용한 담당자 미팅 추진

- 공사 지명원, 준공사례집 등을 통한 홍보활동

- 시행사 특성에 맞는 맞춤형 설계제안 및 가격제안

건설사

- 발주정보 사전 수집

- 협력사 등록, 발주담당자 및 조경담당자 미팅

- 최저가 입찰시 현장여건 분석을 반영한 개선사항 제시, 원가절감방안 강구

- 설계제안형 입찰시 건설사 Identity를 반영한 설계 제안

고급주택

(가드닝)

- 홍보리플렛 제작 및 배포

- 고급주택 분양시 동시 홍보

- 기존 고급주택 리노베이션공사 제안

공동주택

및 빌딩

(유지관리)

- 홍보리플렛 제작 및 배포

- 제안서 제출

- 리얼티사업부와 연계,

[인테리어 사업부문]

① 영업방법

인테리어디자인은 수의계약, 경쟁 또는 제한경쟁 입찰(품질 및 가격), 지명입찰 등에 의한 방법으로 주로발주되고 있습니다. 관급공사는 주로 자격요건 및 적격심사에 의한 제한경쟁 입찰로 이루어지고, 민간공사는 상기의 모든 방법으로 이루어집니다. 그러므로 프로젝트의 규모가 일정금액 이상일때 대부분의 경우, 제한경쟁 입찰로 시행됩니다. 건설사, 시행사, 비건설사 모두 디자인제안 및 입찰, 수의계약의 형태로 이루어 지게 됩니다. 건설회사의 경우 대부분 60일 어음조건(하도급법에 의한 대금지급조건)이나, 특수한 경우 60일 이상인 경우도 있으나, 시행사의 경우에는 현금지급조건이 대부분입니다. 이행보증의 경우 일반적으로 계약이행증권 10%, 하자 2년 3%(공종별 차이 있음), 지체상금율 0.1%/일 의 조건 대다수를 차지합니다.

인테리어사업부문 영업의 경우, 영업대상은 크게 건설사 와 비건설사로 나눌 수 있으며, 건설사는 협력업체등록 후 해당 건설사에서 수집된 연간계획을 기초로 수주 목표를 잡고 영업전략을 수립합니다. 그에 비해 비 건설사의 경우는 프로젝트 발생 시 해당 프로젝트에 적합한 인테리어회사를 선정 (지명경쟁입찰) 하여 진행이 되거나 공고 (일반경쟁입찰)를 통하여 발주가 진행이 되기 때문에 프로젝트 정보를 입수와 동시에 적합한 영업전략을 수립하게 됩니다. 발주처 별 영업전략은 아래 표 와 같습니다.

② 영업전략

영업 대상

영업 방식

건 설 사

[주요 분야 : 복합상업 및 공용시설, 쇼핑몰, 호텔 및 모델하우스, 주거분야 등]

1. 협력업체 등록(정기 및 수시)

2. 실무 외주 담당자 미팅

3. 프로젝트 발생 시 입찰참여를 위한 영업 및 정보수집

4. 지속적 입찰참여 및 외주 담당자 관리

비 건설사

[주요 분야 : 업무시설, 빌딩 리모델링, 문화 시설 등]

1. 사내 본부간 협업 : 리얼티 영업담당 수시 정보교류, 인맥확보

2. 빌딩 관리회사 및 소장 데이터베이스 확보 및 컨텍

- 임차회사(테넌트) 데이터 및 리모델링 정보 확보

3. 분야별 타겟 회사 정보 수집(수금조건, 재정조건 긍 확인) 및 검토 후 방문

- 회사소개 -> 이미지 부각 -> 정보 교류 -> 입찰참여 및 수의계약 요청

[고객관리 사업부문]

① 영업방법

시설물유지관리업의 발주처는 공공 부문과 민간 부문으로 구분할 수 있습니다. 정부기관 및 지방자치단체, 공기업 등에서 발주하는 공공 부문 공사는 등록업종, 관할지역 사업장 소재지, 기술 특허 등의 자격을 갖춘 업체를 대상으로 입찰 자격을 제한하고 있으며, 당해공사에 대한 시공경험, 경영상태, 신인도, 입찰가격에 대한 적격심사를 통해 낙찰업체를 선정합니다.

당사는 풍부한 유지보수 경험과 실적을 보유하고 있는 LH 및 SH 공동주택 유지보수 부분에 중점적으로 입찰 참여중이며, 향후 그룹사 인프라 하자보수 공사실적을 기반으로 사회기반시설 유지보수공사까지 참여 범위를 확대할 예정입니다.

민간부분은 건설사와 비건설사로 구분할 수 있으며, 대부분의 건설사는 각 회사의 등록 요건을 만족하는 정기적인 협력회사 등록 후 해당 업체를 대상으로 최저가입찰 형태로 보수공사를 발주하고 있므며, 비건설사의 경우 유지보수공사 필요 시 일반, 제한, 지명 등 다양한 형태의 경쟁 입찰의 방법으로 민간운영 입찰시스템을 통해 낙찰업체를 선정하고 있습니다.

② 영업전략

영업 대상

영업 방식

건설사

[주요 분야 : 시설물 구조체 균열보수공사]

1. 협력업체 등록(정기 및 수시)

2. 실무 외주 담당자 미팅

3. 프로젝트 발생 시 입찰참여를 위한 영업 및 정보수집

4. 지속적 입찰참여 및 외주 담당자 관리

비건설사

[주요 분야 : 공동주택, 업무시설, 상업시설 등]

1. 거점센터 권역별 노후 시설물 보수 및 개선공사 수주 정보 수집

2. 본부별 영업담당 영업 정보 공유 및 수주 연계 진행

- 리얼티 본부 유지관리 시설물에 대한 보수공사 연계 진행

- 인테리어 디자인실 협업을 통한 제안형 수주

3. 민간 공동주택관리 전문업체를 통한 지역별 노후아파트 유지보수공사 정보 수집

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험

(1) 외환위험

연결회사의 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산과 부채가 기능통화 외의 통화로 인식될 때 발생합니다. 보고기간 종료일 현재 연결회사가 보유한 화폐성 외화자산ㆍ부채는 없습니다.

(2) 가격위험

연결회사는 연결재무상태표상 장기투자증권으로 분류되는 연결회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 상품가격위험에는 노출되어 있지 않습니다. 당분기말 현재 출자지분(관계기업투자 제외) 중 시장성 있는 지분증권의 시장가치는 65,663천원(전기말: 66,151천원)입니다.

연결회사가 보유하고 있는 상장주식은 공개시장에서 거래되고 있으며, KOSPI 주가지수에 속해 있습니다.

당분기말 현재 상장주식의 주가가 10% 상승 또는 하락하는 경우 세후 기타포괄손익의 변동금액은 5,122천원(전기말: 5,160천원)이 증가 또는 감소하였을 것입니다.

(3) 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 연결회사가 보유한 변동금리부 금융상품의 영향은 금액적으로 중요하지 않습니다.

나. 신용위험

신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용위험을 평가하게 됩니다.

연결회사는 손상의 징후가 존재하거나 회수기일이 초과된 채권 등에 대하여 채무불이행이 예상되는 경우, 그 위험을 적절히 평가하여 연결재무상태표에 반영하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당반기말
전기말

유동자산

현금성자산
20,696,033
41,625,862

단기금융상품
32,414,764
25,425,387

매출채권(*)
37,450,223
36,540,842

미청구공사
5,278,013
1,917,918

기타수취채권(*)
6,647,540
6,825,199

소 계
102,486,573
112,335,208

비유동자산

장기금융상품
3,724,488
3,822,348

기타수취채권(*)
1,820,302
1,835,302

소 계
5,544,790
5,657,650

합 계
108,031,363
117,992,858

(*) 해당 금융상품은 대손충당금 차감전 총액기준의 금액입니다(주석8 참조).

다. 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행하기 위한 필요자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결회사는 유동성위험을 선제적으로 관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대해 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다.

연결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 할인하지 아니한 금액입니다(단위:천원).

<당분기말>

구 분
1년 이내
1년 초과
합 계

매입채무
14,240,687
-
14,240,687

기타지급채무(*1)
4,582,436
1,501,000
6,083,436

리스부채
1,482,514
1,645,428
3,127,942

장기차입금
981,800
23,548,418
24,530,218

합 계
21,287,437
26,694,846
47,982,283

(*1) 기타지급채무 중 금융부채에 해당되지 않는 미지급급여 등은 제외하였습니다(주석16 참조).

<전기말>

구 분
1년 이내
1년 초과
합 계

매입채무
19,884,235
-
19,884,235

기타지급채무(*1)
4,560,475
1,501,000
6,061,475

리스부채
1,925,077
1,519,386
3,444,463

장기차입금
981,800
24,035,283
25,017,083

합 계
27,351,587
27,055,669
54,407,256

(*1) 기타지급채무 중 금융부채에 해당되지 않는 미지급급여 등은 제외하였습니다(주석16 참조).

라. 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주요 자본관리 지표로 부채비율을 이용하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당반기말
전기말

부채 (A)
77,309,036
86,883,531

자본 (B)
75,354,109
79,607,245

부채비율 (A/B)
102.59%
109.14%

마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요 계약 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 회사의 재무 상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요 계약이 존재하지 않습니다.

나. 연구개발활동

(1) 연구개발 담당조직

연구소명

신고연월일

담당조직

목적

HDC I-SERVICE R&D센터

2020년 10월 30일

기술지원팀 소독방역 부문 14명(소장 1, 전담요원 10, 관리직원 2, 보조원 1)

방역서비스 기술 개발 및 방역사업 차별화

(2) 연구개발비용
해당사항 없습니다.

(3) 연구개발 실적
해당사항 없습니다.

(4) 향후 연구개발 계획

리얼티사업본부는 R&D 국책과제와 연계하여 Digital Transformation을 추진하고 있습니다.

산업통상자원부 한국네어지기술평가원에서 주관하는 국책과제인 자율운전 기반 지능형 건물에너지환경통합관리시스템(I-BEEMS : Intelligent-Building Energy Environment System) 개발에 참여하였습니다. 당사가 참여한 컨소시엄은 단국대 컨소시엄으로 한국전자기술연구원 외 21개 산학연 단체가 참여하였고 정부예산은 250억원인 사업입니다.

'21.4.1. 본 계획서를 제출하였고 '21.5월 단국대 컨소시엄이 최종 선정되었습니다.

리얼티사업본부는 본 국책과제를 통해 기술력을 획득하고 통합플랫폼을 개발하여 융복합 시너지를 확보할 예정입니다.

[컨소시엄 조직도]

컨소시엄 조직도.jpg
컨소시엄 조직도

자료: 회사 자료

[실증 운영사항]

실증 운영사항.jpg
실증 운영사항

자료: 회사 자료

7. 기타 참고사항

가. 특허, 실용신안 및 상표 등 지적재산권 현황

구분

명칭

출원일

종료예정일

특허관련

제품기재

최근사업년도

매출액

상표

등록

아이너싱홈(44류)

2004.05.10

-

-

-

상표

등록

아이너싱홈(43류)

2004.05.10

-

-

-

상표

등록

I-Nursing Home(43류)

2004.05.10

-

-

-

상표

등록

HOUSiAN(36류,37류,39류,42류,43류,44류,45류)

2003.07.11

-

-

-

특허

등록

조경 데크 조립체

2013.02.22

2033.02.22

-

-

디자인

등록

공기정화장치

2020.09.24

2040.09.24

식물형

공기정화기

-

특허

출원

공기 정화형 치유정원 시스템

2019.08.30

-

-

-

특허

출원

건축물의 미화서비스 제공을 위한 미화 정보 산출 방법

2021.02.18

-

-

-

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

1. 요약 연결재무정보

(단위: 백만원)

구 분

2021년 반기

(제30기)

2020년

(제29기)

2019년

(제28기)

2018년

(제27기)

[유동자산]

·
현
금및현금성자산

20,700

41,628

16,777

33,044

·
단기금융상품

32,415

25,426

46,457

11,310

·
매출채권

37,122

36,212

38,569

46,738

·
미청구공사

5,278

1,918

5,996

2,379

·
기타수취채권

4,329

4,506

1,371

188

·
기타유동자산

1,017

2,006

1,417

674

[비유동자산]

·관계기업투자

-
-

823

1,008

·장기금융상품

3,724

3,822

4,501

5,146

·장기투자증권

5,231

5,154

6,757

14,230

·기타수취채권

1,220

1,235

1,185

1,490

·기타투자자산

455

4,222

662

0

·유형자산

3,665

3,062

2,945

3,091

·사용권자산

2,996

3,388

1,880

0

·무형자산

405

400

401

146

·투자부동산

31,331

31,090

29,744

1,534

·이연법인세자산

2,775

2,421

2,244

2,374

자산총계
152,663

166,490

161,729

123,352

[유동부채]
47,330

60,363

61,420

57,864

[비유동부채]
29,979

26,520

27,081

556

부채총계
77,309

86,883

88,501

58,420

[자본금]
7,070

7,070

7,070

7,070

[자본잉여금]
1,310

1,310

1,310

1,310

[이익잉여금]
65,930

70,352

63,208

57,821

[기타포괄손익누계액]
1,044

876

1,640

-1,269

자본총계

75,354

79,608

73,228

64,932

매출액
165,636

357,474

364,431

350,819

영업이익
4,543

15,453

16,984

14,746

당기순이익
3,241

10,117

11,381

13,800

·
기본주당순이익(원)

229

715

805

976

·
희석주당순이익(원)

229

715

805

976

2. 요약 별도재무정보

(단위: 백만원)

구 분

2021년 반기

(제30기)

2020년

(제29기)

2019년

(제28기)

2018년

(제27기)

[유동자산]

·
현
금및현금성자산

18,972

40,652

15,051

33,044

·
단기금융상품

32,314

25,324

46,356

11,310

·
매출채권

37,123

36,212

38,569

46,738

·
미청구공사

5,278

1,918

5,996

2,379

·
기타수취채권

4,150

3,858

1,054

188

·
기타유동자산

1,017

2,001

1,412

674

[비유동자산]

·관계기업투자

5,779

5,780

6,602

1,008

·장기금융상품

3,724

3,822

4,501

5,146

·장기투자증권

5,231

5,154

6,757

14,230

·기타수취채권

1,220

1,235

1,185

1,490

·기타투자자산

455

4,222

662

0

·유형자산

3,665

3,062

2,945

3,091

·사용권자산

2,996

3,388

1,880

0

·무형자산

405

400

401

146

·투자부동산

1,743

1,534

1,534

1,534

·이연법인세자산

2,775

2,421

2,244

2,374

자산총계
126,848

140,983

137,149

123,352

[유동부채]
45,959

59,105

62,427

57,864

[비유동부채]
4,978

1,519

961

556

부채총계
50,937

60,624

63,388

58,420

[자본금]
7,070

7,070

7,070

7,070

[자본잉여금]
1,310

1,310

1,310

1,310

[이익잉여금]
66,487

71,103

63,741

57,821

[기타포괄손익누계액]
1,044

876

1,640

-1,269

자본총계
75,911

80,359

73,761

64,932

매출액
164,471

357,302

364,105

350,819

영업이익
3,862

14,585

17,088

14,746

당기순이익
3,046

10,335

11,914

13,800

·
기본주당순이익(원)

215

731

843

976

·
희석주당순이익(원)

215

731

843

976

2. 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제 30 기 반기 2021년 6월 30일 현재

제 29 기 2020년 12월 31일 현재

에이치디씨아이서비스 주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주석
제 30(당) 반기말
제 29(전) 기말

자 산

유동자산

100,860,677,589

111,696,387,620

현금및현금성자산

20,700,051,246

41,628,240,827

단기금융상품
5
32,414,764,090

25,425,386,924

매출채권
6,25
37,121,646,987

36,212,266,363

미청구공사
6,25,27
5,278,012,744

1,917,918,333

기타수취채권
6,25
4,328,685,030

4,506,343,918

기타유동자산

1,017,517,492

2,006,231,255

비유동자산

51,802,467,636

54,794,388,697

장기금융상품
5
3,724,488,122

3,822,347,935

장기투자증권
5,8
5,231,308,471

5,153,702,103

기타수취채권
6,25
1,220,302,000

1,235,302,000

기타투자자산
15
454,709,796

4,222,221,545

유형자산
9
3,664,771,079

3,062,489,304

사용권자산
10
2,995,918,211

3,387,727,647

무형자산
11
404,615,483

399,862,005

투자부동산
12
31,331,502,666

31,089,963,948

이연법인세자산

2,774,851,808

2,420,772,210

자 산 총 계

152,663,145,225

166,490,776,317

부 채

유동부채

47,330,124,209

60,363,145,476

매입채무
25
14,240,687,164

19,884,235,321

기타지급채무
13,25
22,163,586,320

23,100,400,767

당기법인세부채

2,003,878,940

2,342,227,373

충당부채
14
1,585,544,258

5,939,314,999

초과청구공사
27
3,313,067,953

4,146,073,491

기타유동부채
25
2,554,642,758

3,025,816,139

유동리스부채
10,25,28
1,468,716,816

1,925,077,386

비유동부채

29,978,912,221

26,520,385,780

장기차입금
16
23,500,000,000

23,500,000,000

기타지급채무
13
1,501,000,000

1,501,000,000

충당부채
14
3,385,816,151

-

비유동리스부채
10,25,28
1,592,096,070

1,519,385,780

부 채 총 계

77,309,036,430

86,883,531,256

자 본

자본금
17
7,070,000,000

7,070,000,000

자본잉여금
17
1,309,901,125

1,309,901,125

이익잉여금

65,930,443,645

70,351,743,695

기타포괄손익누계액
18
1,043,764,025

875,600,241

자 본 총 계

75,354,108,795

79,607,245,061

부 채 및 자 본 총 계

152,663,145,225

166,490,776,317

별첨 주석은 본 분기연결재무제표의 일부입니다.

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 30 기 반기 2021년 1월 1일부터 2021년 6월 30일까지

제 29 기 반기 2020년 1월 1일부터 2020년 6월 30일까지

에이치디씨아이서비스 주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주석
제 30(당) 반기

제 29(전) 반기

(검토받지 아니한 재무제표)

3개월
누적
3개월
누적

매출액
25,29
84,185,567,350
165,636,593,974
88,374,099,460
171,179,156,660

용역매출

60,813,599,054
121,672,582,044
54,463,517,051
108,427,769,369

공사매출
27
22,044,325,314
41,263,568,488
32,487,576,440
60,138,580,521

임대매출

729,759,413
1,489,637,953
768,472,080
1,323,138,846

기타매출

597,883,569
1,210,805,489
654,533,889
1,289,667,924

매출원가
21,25
78,702,532,731
153,700,779,109
80,351,871,270
156,133,601,951

용역매출원가

57,678,950,175
114,533,473,277
50,208,239,681
100,526,310,319

공사매출원가
27
20,272,198,089
37,592,633,084
29,399,133,850
54,149,215,749

임대매출원가

190,292,563
433,102,404
141,633,177
282,338,020

기타매출원가

561,091,904
1,141,570,344
602,864,562
1,175,737,863

매출총이익

5,483,034,619
11,935,814,865
8,022,228,190
15,045,554,709

판매비와관리비
21,22,25
4,013,087,512
7,392,506,396
3,022,531,350
6,227,140,510

영업이익
29
1,469,947,107
4,543,308,469
4,999,696,840
8,818,414,199

기타수익
23
51,972,559
398,627,252
633,340,987
1,160,036,046

기타비용
23
117,382,726
308,787,030
1,778,710
4,669,212

금융수익
24
365,189,285
735,192,352
283,657,965
567,610,855

금융비용
24
262,063,804
519,445,218
192,548,570
365,548,374

법인세비용차감전순이익

1,507,662,421
4,848,895,825
5,722,368,512
10,175,843,514

법인세비용

334,186,907
1,607,468,079
1,105,528,970
1,902,462,882

반기순이익(지배주주 지분)

1,173,475,514
3,241,427,746
4,616,839,542
8,273,380,632

기타포괄손익

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

순확정급여부채의 재측정요소
15
(961,276,093)
(4,385,548,456)
(2,857,471,184)
(2,857,471,184)

기타포괄손익-공정가치
 측정 금융자산 평가손익
8
3,661,500
215,594,595
(10,504,377)
3,329,524

법인세효과

210,675,210
917,389,849
-
-

세후 기타포괄손익

(746,939,383)
(3,252,564,012)
(2,867,975,561)
(2,854,141,660)

반기 총포괄손익(지배주주 지분)

426,536,131
(11,136,266)
1,748,863,981
5,419,238,972

주당순이익

기본주당순이익

83
229
326
585

희석주당순이익

83
229
326
585

별첨 주석은 본 분기연결재무제표의 일부입니다.

연 결 자 본 변 동 표

제 30 기 반기 2021년 1월 1일부터 2021년 6월 30일까지

제 29 기 반기 2020년 1월 1일부터 2020년 6월 30일까지

에이치디씨아이서비스 주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주석
지배기업의 소유주
비지배지분
총 계

자본금
자본잉여금

기타포괄

손익누계액

이익잉여금

2020.1.1 (전기초)

7,070,000,000
1,309,901,125
1,639,805,728
63,207,631,100
-
73,227,337,953

총포괄손익:

반기순이익

-
-
-
8,273,380,632
-
8,273,380,632

기타포괄손익

순확정급여부채의 재측정요소
15
-
-
-
(2,857,471,184)
-
(2,857,471,184)

기타포괄손익 - 공정가치
 측정 금융자산 평가손익
8,18
-
-
3,329,524
-
-
3,329,524

총기타포괄손익

-
-
3,329,524
(2,857,471,184)
-
(2,854,141,660)

총포괄손익 합계

-
-
3,329,524
5,415,909,448
-
5,419,238,972

소유주와의 거래:

배당

-
-
-
(4,242,000,000)
-
(4,242,000,000)

소유주와의 거래 총액

-
-
-
(4,242,000,000)
-
(4,242,000,000)

2020.6.30 (전반기말)

(검토받지 아니한 재무제표)

7,070,000,000
1,309,901,125
1,643,135,252
64,381,540,548
-
74,404,576,925

2021.1.1 (당기초)

7,070,000,000
1,309,901,125
875,600,241
70,351,743,695
-
79,607,245,061

총포괄손익:

반기순이익

-
-
-
3,241,427,746
-
3,241,427,746

기타포괄손익

순확정급여부채의 재측정요소
15
-
-
-
(3,420,727,796)
-
(3,420,727,796)

기타포괄손익 - 공정가치
 측정 금융자산 평가손익
8,18
-
-
168,163,784
-
-
168,163,784

총기타포괄손익

-
-
168,163,784
(3,420,727,796)
-
(3,252,564,012)

총포괄손익 합계

-
-
168,163,784
(179,300,050)
-
(11,136,266)

소유주와의 거래:

배당

-
-
-
(4,242,000,000)
-
(4,242,000,000)

소유주와의 거래 총액

-
-
-
(4,242,000,000)
-
(4,242,000,000)

2021.6.30 (당반기말)

7,070,000,000
1,309,901,125
1,043,764,025
65,930,443,645
-
75,354,108,795

별첨 주석은 본 분기연결재무제표의 일부입니다.

연 결 현 금 흐 름 표

제 30 기 반기 2021년 1월 1일부터 2021년 6월 30일까지

제 29 기 반기 2020년 1월 1일부터 2020년 6월 30일까지

에이치디씨아이서비스 주식회사와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주석
제 30(당) 반기

제 29(전) 반기

(감사받지 아니한 재무제표)

영업활동으로 인한 현금흐름

(8,347,942,959)

(2,897,640,345)

영업으로부터 창출된 현금흐름
28
(7,256,325,225)

1,799,986,248

이자의 수취

601,784,508

639,766,742

이자의 지급

(373,622,559)

(365,837,524)

배당금의 수취

62,726,580

152,699,550

법인세의 지급

(1,382,506,263)

(5,124,255,361)

투자활동으로 인한 현금흐름

(7,582,952,962)

19,689,402,525

투자활동으로 인한 현금유입액

27,122,417,240

38,790,291,000

단기금융상품의 처분

27,047,917,240

37,199,117,149

지분법적용투자주식의 처분

-

1,182,480,000

보증금의 회수

74,500,000

121,700,000

유형자산의 처분
9
-

286,993,851

투자활동으로 인한 현금유출액

(34,705,370,202)

(19,100,888,475)

단기금융상품의 취득

33,972,079,103

17,970,437,729

보증금의 증가

170,500,000

498,200,000

유형자산의 취득
9
394,358,335

157,190,000

투자부동산의 취득
12
13,032,764

475,060,746

건설중인자산의 취득

155,400,000

-

재무활동으로 인한 현금흐름

(4,997,293,660)

(4,829,553,290)

재무활동으로 인한 현금유입액

-

-

재무활동으로 인한 현금유출액

(4,997,293,660)

(4,829,553,290)

리스부채의 상환
10,25
755,293,660

587,553,290

배당금 지급

4,242,000,000

4,242,000,000

현금및현금성자산의 증가(감소)

(20,928,189,581)

11,962,208,890

기초 현금및현금성자산

41,628,240,827

16,776,527,357

반기말 현금및현금성자산

20,700,051,246

28,738,736,247

별첨 주석은 본 분기연결재무제표의 일부입니다.

3. 연결재무제표 주석

제 30 기 반기 2021년 1월 1일부터 2021년 6월 30일까지

제 29 기 반기 2020년 1월 1일부터 2020년 6월 30일까지

(검토받지 아니한 재무제표)

에이치디씨아이서비스 주식회사와 그 종속기업

1. 일반 사항

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 에이치디씨아이서비스주식회사(이하 "회사")와 연결재무제표 작성대상 종속기업인 에이치디씨밸류애드전문투자형 사모부동산투자신탁제1호(주석 1.2 참조)(이하 회사 및 종속기업을 일괄하여 "연결회사")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.

1.1 회사의 개요

회사는 도매 및 건축물 관리서비스업을 주요사업으로 하여 1992년 1월 15일 설립되었습니다. 한편, 1998년 중 인테리어 및 의장공사업을 위하여 전문건설업면허를 취득하였으며, 2009년과 2010년 중 조경 식재 및 시설물공사업을 위하여 전문건설업면허를 취득하였습니다.

1.2 종속기업의 현황

보고기간 종료일 현재 회사의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
업종
소재지
결산일
지분율(%)

당반기말
전기말

에이치디씨밸류애드전문투자형
사모부동산투자신탁제1호
부동산투자신탁
대한민국
12월 31일
100.00
100.00

1.3 종속기업 관련 재무정보 요약

연결대상 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다(단위:천원).

<당반기말>

종속기업명
자산
부채
자본
매출액
반기순이익
총포괄손익

에이치디씨밸류애드전문투자형
사모부동산투자신탁제1호
31,828,822
26,483,289
5,345,533
1,525,767
192,493
192,493

<전기말>

종속기업명
자산
부채
자본
매출액
당기순손실
총포괄손익

에이치디씨밸류애드전문투자형
사모부동산투자신탁제1호
31,521,260
26,368,221
5,153,039
2,161,320
(386,340)
(386,340)

1.4 연결대상범위의 변동

당반기 중 신규로 연결재무제표에 포함되거나 제외된 종속기업은 없습니다.

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2021년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한
요약반기연결재무제표
는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이
요약반기연결재무제표
는 보고기간말인 2021년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연
결회
사는
2021년
1월 1일로 개
시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 코로나19 관련 임차료 할인
등
에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그
러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)

이자율지표개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표대체가 발생한 경우에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재
무보
고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은없을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 

(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.
연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(5)
기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정 

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체할 예정입니다. 이 기준서는 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한기업은 조기적용이 허용됩니다.

연결회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(6) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 -
2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다.
리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다.
동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(7) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택' : 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1116호 '리스' : 리스 인센티브

·기업회계기준서 제1041호 '농립어업' : 공정가치 측정

2.2 회계정책

요약반기연결재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법
은
주석 2.1.1
에서 설명하는 제

ㆍ
개정 기준서의 적용으로 인한 변경

및 아래 문단에서 설명하는 사항
을 제외하고는

전
기 연결재무제표 작성에 적용된
회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 

3. 중요한 회계추정 및 가정

연
결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

연결회사는
기후 관련 및 그 밖의 사업위험에 대한 익스포저를 검토하였으나
당반기말 현재
연결회사의 재무실적이나 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 위험은 식별되지 않았습니다. 

요약반기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 연결회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 이러한 영향은 2021년 연차재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다.

중간기간의 연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 연결회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

4. 재무위험관리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리는 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 재무위험관리는 연결회사의 재무부문에 의해 이루어지고 있으며, 각 업무 부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

반기연결재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2020년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다.

연결회사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책에는 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.

5. 공정가치

해당 주석에서는 직전 연차 재무보고 이후
연결회사가 금융상품 공정가치를 산정하는 데
사용한 판단 및 추정에 대한 당반기의 정보를 제공합니다.

당반기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

(1) 보고기간 종료일 현재 기타포괄손익-공정가치 측정 금융상품의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당반기말
전기말

장기투자증권

지분증권
2,178,009
1,962,415

(2) 보고기간 종료일 현재 당기손익-공정가치 측정 금융상품의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당반기말
전기말

단기금융상품

수익증권
15,014,570
10,025,242

장기투자증권

출자금
970,189
945,037

수익증권
2,083,110
2,246,250

장기금융상품

수익증권
3,724,488
3,822,348

(3) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격(수준 1)
- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수(수준 2)
- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

보고기간 종료일 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다(단위:천원).

<당반기말>

구 분

수준 1

수준 2

수준 3

합계

자산

당기손익-공정가치측정 금융자산

-
15,984,759
5,807,598
21,792,357

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품

69,324
-
2,108,685
2,178,009

총 자산
69,324
15,984,759
7,916,283
23,970,366

<전기말>

구 분

수준 1

수준 2

수준 3

합계

자산

당기손익-공정가치측정 금융자산

-
10,970,279
6,068,598
17,038,877

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품

66,151
-
1,896,264
1,962,415

총 자산
66,151
10,970,279
7,964,862
19,001,292

(4) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준간 이동

당반기 중 반복적인 측정치의 수준 1, 수준 2와 수준 3 간의 이동은 없습니다.

(5) 가치평가기법

연결회사는 당반기말 현재 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 출자금 및 수익증권 등 채무상품 15,985백만원(전기말: 10,970백만원)에 대해서는 발행기관의 환매가격을 사용하여 산정된 공정가치로 측정하였습니다. 

수준 3으로 분류되는 지분상품 2,109백만원(전기말: 1,896백만원)과 수익증권 5,808백만원(전기말: 6,069백만원)은 이익접근법과 시장접근법 중 평가대상의 특성을 고려하여 적합하다고 판단된 평가방법을 사용하여 산정된 공정가치로 측정하였습니다.

6. 매출채권, 미청구공사 및 기타수취채권

(1) 보고기간 종료일 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권, 미청구공사 및 기타수취채권과 관련 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당반기말
전기말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

매출채권
37,450,223
(328,576)
37,121,647
36,540,842
(328,576)
36,212,266

미청구공사
5,278,013
-
5,278,013
1,917,918
-
1,917,918

기타수취채권(유동)
6,647,540
(2,318,855)
4,328,685
6,825,199
(2,318,855)
4,506,344

기타수취채권(비유동)
1,820,302
(600,000)
1,220,302
1,835,302
(600,000)
1,235,302

합 계
51,196,078
(3,247,431)
47,948,647
47,119,261
(3,247,431)
43,871,830

(2) 보고기간 종료일 현재 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당반기말
전기말

유동성:

미수금
304,423
726,440

미수수익
222,262
88,904

대여금
5,818,855
5,818,855

대손충당금
(2,318,855)
(2,318,855)

보증금
302,000
191,000

합 계
4,328,685
4,506,344

비유동성:

보증금
1,220,302
1,235,302

대여금
600,000
600,000

대손충당금
(600,000)
(600,000)

합 계
1,220,302
1,235,302

7. 관계기업투자

(1) 보고기간 종료일 현재 연결회사의 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
당반기말
전기말

보유
주식수
지분율(%)
취득원가
순자산
지분가액
장부금액
보유
주식수
지분율(%)
취득원가
순자산
지분가액
장부금액

아이시어스(주)(*1)
140,000
46.67
700,000
-
-
140,000
46.67
700,000
-
-

(*1) 아이시어스(주)는 결손누적으로 인하여 투자계정의 잔액이 "0"이 되어 지분법 적용을 중지하였으며, 이로 인하여 당반기말 현재 인식되지 않은 누적손실액은 1,090,133천원(전기말: 1,090,133천원)입니다.

(2) 당반기 중 관계기업투자의 변동내역은 없습니다. 전반기의 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

<전반기>

구 분
(주)에이치디씨민간임대주택제1호위탁관리부동산투자회사

기초 금액
824,642

처분
(824,642)

기말 금액
-

(3) 보고기간 종료일 현재 관계기업에 대한 주요 재무정보는 다음과 같습니다(단위:천원).

<당반기말>

구 분
설립국가
자산
부채
자본
매출
반기순이익

아이시어스(주)
한국
-
2,355,746
(2,355,746)
-
-

<전기말>

구 분
설립국가
자산
부채
자본
매출
당기순이익

아이시어스(주)
한국
-
2,355,746
(2,355,746)
-
-

8. 장기투자증권

(1) 보고기간 종료일 현재 장기투자증권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당반기말
전기말

취득가액
장부금액
취득가액
장부금액

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

지분증권 - 상장 지분증권

동부건설(주)
156,956
69,324
156,956
66,151

지분증권 - 비상장 지분증권

현대오일뱅크(주)
681,942
2,008,683
681,942
1,796,262

스포츠투데이신문(주)
49,800
-
49,800
-

웍스메이트(주)
100,002
100,002
100,002
100,002

소 계
988,700
2,178,009
988,700
1,962,415

당기손익-공정가치측정 금융자산

채무증권 - 출자금

건설공제조합(*)
257,963
300,480
257,963
303,580

전문건설공제조합(*)
177,562
190,383
177,562
189,071

엔지니어링공제조합(*)
358,435
435,146
358,435
409,726

한국전력기술인협회
23,458
44,180
23,458
42,660

수익증권

인트러스밸류애드전문투자형사모 부동산투자신탁 제3호
3,000,000
2,083,110
3,000,000
2,246,250

소 계
3,817,418
3,053,299
3,817,418
3,191,287

합 계
4,806,118
5,231,308
4,806,118
5,153,702

(*) 건설공제조합, 전문건설공제조합 및 엔지니어링공제조합의 출자금은 하자보수 및 계약이행 보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석26 참조).

(2) 당반기와 전반기 중 장기투자증권의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당반기
전반기

기초 금액
5,153,702
6,757,074

당기손익-공정가치측정금융자산평가손익
(137,988)
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
215,594
3,330

반기말 금액
5,231,308
6,760,404

(3) 당반기와 전반기 중 법인세효과 차감 후 기타포괄손익의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당반기
전반기

기초 금액
875,600
1,639,806

자본으로 재분류된 순이익(*1)
168,164
3,330

반기말 금액
1,043,764
1,643,136

(*1) 당반기 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익의 변동금액은 법인세효과 47,431천원을 차감한 금액입니다.

9. 유형자산

(1) 당반기와 전반기의 유형자산 상세내역 및 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

<당반기>

구 분
토지
건물
차량운반구
시설장치
공구기구와비품
합계

2021.01.01

기초순장부금액
817,022
1,658,258
2,500
-
584,709
3,062,489

기중변동액

취득(*1)
-
-
-
-
843,597
843,597

감가상각
-
(33,726)
(2,499)
-
(205,090)
(241,315)

반기말순장부금액
817,022
1,624,532
1
-
1,223,216
3,664,771

2021.06.30

취득원가
817,022
2,698,085
142,029
47,923
2,504,818
6,209,877

감가상각누계액
-
(1,073,553)
(142,028)
(47,923)
(1,281,602)
(2,545,106)

(*1) 전기 중 지급된 선급금 449,239천원이 포함되어 있습니다.

<전반기>

구 분
토지
건물
차량운반구
시설장치
공구기구와비품
합계

2020.01.01

기초순장부금액
817,022
1,725,710
74,460
-
327,356
2,944,548

기중변동액

취득
-
-
-
-
157,190
157,190

처분

-
(40,630)
-
(4,663)
(45,293)

감가상각
-
(33,726)
(15,444)
-
(76,737)
(125,907)

반기말순장부금액
817,022
1,691,984
18,386
-
403,146
2,930,538

2020.06.30

취득원가
817,022
2,698,085
147,506
47,923
2,470,525
6,181,061

감가상각누계액
-
(1,006,101)
(129,120)
(47,923)
(2,067,379)
(3,250,523)

(2) 당반기에 발생한 감가상각비 중 128,812천원(전반기: 37,578천원)은 판매비와관리비, 112,503천원(전반기: 88,329천원)은 매출원가에 포함되어 있습니다.

(3) 보고기간 종료일 현재 회사의 보험가입내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

보험종류
부보자산
부보금액
부보처

기업종합보험
건물 외
6,535,750
현대해상화재보험

연결회사는 상기 보험 이외에도 업종 특성상 타인 소유의 사업장과 관련하여 재산종합보험 등의 보험에 가입하고 있습니다. 또한, 연결회사는 임원배상책임보험, 영업배상책임보험, 생산물책임배상보험, 근재보험, 업무용차량보험 및 가스사고배상책임보험 등에 가입하고 있습니다.

10. 리스

연결회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(1) 보고기간 종료일 리스와 관련해 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분

당반기말

전기말

사용권자산

부동산

2,030,480
2,407,600

차량운반구

828,451
791,601

장비
136,987
188,527

자산 계

2,995,918
3,387,728

리스부채

유동

1,468,717
1,925,077

비유동

1,592,096
1,519,386

부채 계

3,060,813
3,444,463

당반기 중 증가된 사용권자산은 340,889천원입니다.

(2) 당반기 중 리스와 관련해서 연결손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분

당반기

사용권자산의 감가상각비

부동산

506,761

차량운반구

174,398

장비
51,540

합계

732,699

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)

30,754

단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)

330,525

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(판매비와관리비에 포함)

372,748

당반기 중 리스의 총 현금유출은 1,458,567천원입니다.

11. 무형자산

(1) 당반기와 전반기의 무형자산 상세내역 및 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

<당반기>

구 분
산업재산권
시설물이용권
기타의무형자산
합계

2021.01.01

기초순장부금액
2,362
397,500
-
399,862

기중변동액

취득(*1)
5,810
-
-
5,810

상각
(1,057)
-
-
(1,057)

반기말순장부금액
7,115
397,500
-
404,615

2021.06.30

취득원가
43,930
662,980
300,600
1,007,510

상각누계액
(36,815)
-
(300,600)
(337,415)

손상누계액
-
(265,480)
-
(265,480)

(*1) 전기 중 지급된 선급금 5,810천원이 포함되어 있습니다.

<전반기>

구 분
산업재산권
시설물이용권
기타의무형자산
합계

2020.01.01

기초순장부금액
3,313
397,500
-
400,813

기중변동액

-

상각
(476)
-
-
(476)

반기말순장부금액
2,837
397,500
-
400,337

2020.06.30

-

취득원가
38,120
662,980
300,600
1,001,700

상각누계액
(35,283)
-
(300,600)
(335,883)

손상누계액
-
(265,480)
-
(265,480)

(2) 당반기에 발생한 무형자산상각비 1,057천원(전반기: 476천원)은 전액 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

12. 투자부동산

(1) 당반기와 전반기의 투자부동산 상세내역 및 변동내역은 다음과 같습니다.(단위:천원).

<당반기>

구 분
토지
건물
건설중인자산
합계

2021.01.01

기초순장부금액
20,587,692
10,502,272
-
31,089,964

기중변동액

취득
678
12,355
155,400
168,433

감가상각
-
(136,057)
-
(136,057)

감액손실 환입
209,163
-
-
209,163

반기말순장부금액(*)
20,797,533
10,378,570
155,400
31,331,503

2021.06.30

취득원가
25,648,227
10,884,564
155,400
36,688,191

감가상각누계액
-
(505,994)
-
(505,994)

손상차손누계액
(4,850,694)
-
-
(4,850,694)

(*) 투자부동산의 공정가치는 매매사례가 등에 의해 산정되었고, 그 가액은 31,837백만원 입니다.

<전반기>

구 분
토지
건물
건설중인자산
합계

2020.01.01

기초순장부금액
20,587,692
9,156,560
-
29,744,252

기중변동액

취득
-
321,611
1,360,352
1,681,963

대체
-
1,360,352
(1,360,352)
-

감가상각
-
(119,410)
-
(119,410)

반기말순장부금액(*)
20,587,692
10,719,113
-
31,306,805

2020.06.30

취득원가
25,647,549
10,954,429
-
36,601,978

감가상각누계액
-
(235,316)
-
(235,316)

손상차손누계액
(5,059,857)
-
-
(5,059,857)

(*) 투자부동산의 공정가치는 매매사례가 등에 의해 산정되었고, 그 가액은 31,542백만원 입니다.

(2) 당반기말 현재 투자부동산의 담보제공내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

담보제공자산
장부가액
담보설정금액
채무종류
채무금액
담보권자

투자부동산(토지,건물)
29,635,353
15,840,000
장기차입금
13,200,000
(주)우리은행

투자부동산(토지,건물)
29,635,353
6,500,000
장기차입금
5,000,000
우리종합금융(주)

(3) 당반기말 현재 투자부동산의 보험가입내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

보험종류
부보자산
부보금액
부보처

재산종합보험
투자부동산(건물)
20,657,180
메리츠화재보험

연결회사는 상기 보험 외 가스사고배상책임보험, 승강기사고배상책임보험 등에 가입하고 있습니다.

(4) 당반기 중 투자부동산 관련 임대수익은 1,489,638천원(전반기: 1,323,139천원)입니다.

13. 기타지급채무

보고기간 종료일 현재 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당반기말
전기말

유동성

미지급금
7,612,590
8,127,268

예수금
780,703
1,172,801

미지급비용
1,024,597
860,990

미지급급여
11,624,696
11,818,342

미지급배당금
-
-

임대보증금
1,121,000
1,121,000

합 계
22,163,586
23,100,401

비유동성

임대보증금
1,501,000
1,501,000

합 계
1,501,000
1,501,000

14. 충당부채

당반기와 전반기 중 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

<당반기>

구 분
기초
회수 및 전입액
사용 및 환입액
반기말
유동
비유동

하자보수충당부채
5,939,315
488,466
(1,593,862)
4,833,919
1,448,103
3,385,816

공사손실충당부채
-
251,318
(113,877)
137,441
137,441
-

합 계
5,939,315
739,784
(1,707,739)
4,971,360
1,585,544
3,385,816

<전반기>

구 분
기초
회수 및 전입액
사용 및 환입액
반기말
유동
비유동

하자보수충당부채
6,262,469
1,868,007
(1,199,790)
6,930,686
6,930,686
-

15. 퇴직급여

15.1 확정급여제도

(1) 보고기간 종료일 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다 (단위:천원).

구 분
당반기말
전기말

확정급여부채의 현재가치
31,900,523
28,540,416

사외적립자산의 공정가치
(32,355,233)
(32,762,638)

재무상태표상 순확정급여부채(자산)
(454,710)
(4,222,222)

(2) 당반기와 전반기의 확정급여채무 현재가치의 변동 내역은 다음과 같습니다 (단위:천원).

구 분
당반기
전반기

기초금액
28,540,416
36,589,004

당기근무원가
5,304,371
4,688,318

이자원가
454,693
428,760

재측정요소:

- 가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
(399,563)
112,451

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익
4,526,737
2,567,216

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급
(6,526,131)
(11,909,731)

전입으로 인수한 부채
-
213,342

보고기간말 금액
31,900,523
32,689,360

(3) 당반기와 전반기의 사외적립자산 공정가치의 변동 내역은 다음과 같습니다 (단위:천원).

구 분
당반기
전반기

기초금액
(32,762,638)
(37,250,909)

이자수익
(482,351)
(489,037)

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익
258,374
177,804

기여금:

- 사용자
(5,000,000)
(5,000,000)

제도에서의 지급:

- 급여의 지급
5,631,382
13,875,094

보고기간말 금액
(32,355,233)
(28,687,048)

(4) 당반기에 기타포괄손익으로 인식한 보험수리적손익(법인세 효과 차감 후)은 (-)3,420,728천원이며, 당반기말 현재 보험수리적손실의 누계액(법인세 효과 차감 후)은 (-)5,362,374천원(전기말: 1,941,645천원)입니다.

(5) 당반기말 현재 사외적립자산은 예적금 및 채무상품 등으로 구성되어 있습니다.

(6) 보고기간 종료일 현재 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

할인율
3.42%
3.11%

임금상승율
1.63%
1.66%

(7) 보고기간 종료일 현재 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도는 다음과같습니다(단위:천원).

구 분
당반기말
전기말

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

할인율
(1,302,705)
1,488,340
(1,233,723)
1,413,191

임금상승율
1,503,631
(1,338,651)
1,423,126
(1,264,165)

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 
 
민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

(8) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향

2022년 6월 30일로 종료되는 회계연도의 예상기여금은 2,507,292천원이며, 확정급여채무의 가정평균 만기는 6.86년입니다.

당반기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기분석은 아래와 같습니다(단위: 천원).

구 분
1년미만
1~2년미만
2~5년미만
5년이상
합계

급여지급액
14,700,609
2,269,437
5,353,367
15,685,658
38,009,071

15.2 확정기여제도

당반기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 71,221천원입니다.

16. 장기차입금

보고기간 종료일 현재 장기차입금의 상세내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

<당반기말>

종류
차입처
차입금액
연 이자율
차입기간

매입자금대출
(주)우리은행
13,200,000
3.3%
2019.7.18 ~ 2022.7.18

매입자금대출
우리종합금융(주)
5,000,000
5.2%
2019.7.18 ~ 2022.7.18

투자신탁의 제1종수익권
아이비케이캐피탈(주)
5,300,000
5.4%
2019.7.18 ~ 2022.7.18

합계
23,500,000

상기 (주)우리은행 및 우리종합금융(주) 차입금에 대하여 투자부동산을 담보로 제공하고 있습니다(주석12 참조).

<전기말>

종류
차입처
차입금액
연 이자율
차입기간

매입자금대출
(주)우리은행
13,200,000
3.3%
2019.7.18 ~ 2022.7.18

매입자금대출
우리종합금융(주)
5,000,000
5.2%
2019.7.18 ~ 2022.7.18

투자신탁의 제1종수익권
아이비케이캐피탈(주)
5,300,000
5.4%
2019.7.18 ~ 2022.7.18

합계
23,500,000

상기 (주)우리은행 및 우리종합금융(주) 차입금에 대하여 투자부동산을 담보로 제공하고 있습니다(주석12 참조).

17. 자본금과 주식발행초과금

당반기말 현재 연결회사의 자본금과 주식발행초과금에 관한 내용은 다음과 같습니다.

수권주식수(주)
발행주식수(주)
1주당 금액(원)
납입자본금(천원)
주식발행초과금(천원)

100,000,000
14,140,000
500
7,070,000
1,309,901

18. 기타포괄손익누계액

보고기간 종료일 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가이익
1,043,764
875,600

19. 배당금 등

연결회사는 2020년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 배당금 4,242백만원을 2021년 4월에 지급하였습니다(전기: 4,242백만원).

20. 비용의 성격별 분류 등

(1) 당반기와 전반기 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

종업원급여
47,992,677
94,211,834
42,715,216
85,988,862

자재비
9,431,356
18,539,353
16,060,033
29,347,767

외주비
17,001,915
32,307,685
16,658,101
32,028,807

감가상각비 및 무형자산상각비 등
558,258
1,111,128
682,633
801,875

세금과공과
1,219,652
2,559,321
1,458,402
2,930,585

소모품비
1,304,026
2,473,662
1,173,425
2,357,093

지급수수료
3,090,792
5,355,767
2,275,147
4,625,053

기타 비용
2,116,944
4,534,536
2,351,445
4,280,700

합 계(*)
82,715,620
161,093,286
83,374,402
162,360,742

(*) 포괄손익계산서상의 매출원가와 판매비와관리비를 합산한 금액입니다.

(2) 당반기와 전반기 중 발생한 종업원 급여액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여비용
41,390,735
81,502,543
37,026,118
74,594,981

퇴직급여 - 확정급여
2,813,972
5,276,713
2,444,848
4,628,041

퇴직급여 - 확정기여
37,019
71,221
23,186
54,765

복리후생비
3,750,951
7,361,357
3,221,064
6,711,075

합 계
47,992,677
94,211,834
42,715,216
85,988,862

21. 판매비와관리비

당반기와 전반기 중 발생한 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
1,974,482
3,758,817
1,603,371
3,196,823

퇴직급여
255,172
441,784
234,089
421,707

복리후생비
222,288
471,837
204,461
422,251

지급임차료
30,721
67,402
(168,885)
32,920

지급수수료
707,682
1,113,006
304,027
697,314

세금과공과
102,211
188,981
100,754
196,558

접대비
80,030
166,615
67,207
152,029

차량유지비
36,191
76,227
23,570
84,392

감가상각비,사용권자산상각비
260,763
515,215
400,286
417,330

무형자산상각비
529
1,057
238
476

광고선전비
216,895
328,895
159,000
430,000

여비교통비
45,332
82,529
29,183
56,188

통신비
11,412
22,642
10,145
21,044

교육훈련비
46,688
99,499
15,871
35,310

소모품비
7,726
15,763
13,281
23,032

도서인쇄비
3,705
14,235
10,020
17,254

기타
11,261
28,002
15,914
22,513

합 계
4,013,088
7,392,506
3,022,532
6,227,141

22. 기타수익과 기타비용

(1) 당반기와 전반기의 기타수익의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

지분법투자주식처분이익
-
-
501,266
501,266

유형자산처분이익
-
-
-
241,864

배당금수입
4,001
62,727
34,494
152,700

장기금융상품평가이익
(13,781)
-
-

단기금융상품평가이익
30,695
65,165
79,802
197,896

장기투자증권평가이익
-
28,252
-
-

투자부동산감액손실환입
-
209,163
-
-

기타
31,058
33,320
17,779
66,310

합 계
51,973
398,627
633,341
1,160,036

(2) 당반기와 전반기의 기타비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

장기금융상품평가손실
97,860
97,860
-
-

장기투자증권평가손실
17,340
166,240
-
-

기타
2,183
44,687
1,778
4,669

합 계
117,383
308,787
1,778
4,669

23. 금융수익과 금융비용

(1) 당반기와 전반기의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
365,189
735,192
283,658
567,611

(2) 당반기와 전반기의 금융비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
262,064
519,445
192,548
365,548

24. 법인세비용

연결회사의 당반기 손익계산서상 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.

25. 특수관계자 거래

(1) 당반기말 현재 연결회사의 지배기업은 에이치디씨(주)이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

구 분
소유주식수(주)
지분율(%)

에이치디씨(주)
7,997,000
56.56

여의도순복음교회
2,750,000
19.45

엠엔큐투자파트너스(유)
1,500,000
10.61

(재)국민문화재단
500,000
3.54

FAURSKOV GODS A/S
350,000
2.48

기타
1,043,000
7.36

합 계
14,140,000
100.00

(2) 연결회사와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타 특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말
비고

지배기업
에이치디씨(주)
에이치디씨(주)

관계기업
아이시어스(주)
아이시어스(주)

기타특수관계자
에이치디씨현대산업개발(주)
에이치디씨현대산업개발(주)
(*1)

호텔에이치디씨(주)
호텔에이치디씨(주)
(*1)

에이치디씨아이콘트롤스(주)
에이치디씨아이콘트롤스(주)
(*1)

에이치디씨현대EP(주)
에이치디씨현대EP(주)
(*1)

에이치디씨스포츠(주)
에이치디씨스포츠(주)
(*1)

에이치디씨영창(주)
에이치디씨영창(주)
(*1)

에이치디씨아이앤콘스(주)
에이치디씨아이앤콘스(주)
(*1)

에이치디씨아이파크몰(주)
에이치디씨아이파크몰(주)
(*1)

에이치디씨신라면세점(주)
에이치디씨신라면세점(주)
(*1)

미래비아이(주)
미래비아이(주)
(*1)

에이치디씨자산운용(주)
에이치디씨자산운용(주)
(*2)

북항아이브리지(주)
북항아이브리지(주)
(*2)

동탄92블럭아이파크제이알
동탄92블럭아이파크제이알
(*1)

에이치디씨리조트(주)
에이치디씨리조트(주)
(*1)

부동산일일사(주)
부동산일일사(주)
(*1)

(*1) 지배기업인 에이치디씨(주)의 종속기업 및 관계기업입니다.
(*2) 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단에 포함된 계열회사입니다.

(3) 당반기와 전반기 중 연결회사와 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

<당반기>

구 분
회사명
매출 등
매입 등

지배기업
에이치디씨(주)
2,573,063
582,023

기타 특수관계자
에이치디씨현대산업개발(주)
31,088,127
397,080

호텔에이치디씨(주)
5,300,858
-

에이치디씨아이파크몰(주)
4,322,115
1,550,985

에이치디씨아이앤콘스(주)
755,739
-

북항아이브릿지(주)
1,368,000
-

에이치디씨신라면세점(주)
386,291
-

미래비아이(주)
502,966
-

에이치디씨아이콘트롤스(주)
185,698
45,140

에이치디씨리조트(주)
6,960,396
39,000

동탄92블럭아이파크
178,939
-

에이치디씨현대EP(주)
106,784
-

에이치디씨스포츠(주)
95,964
289,000

에이치디씨영창(주)
165,398
-

에이치디씨자산운용(주)
-
32,909

합 계
53,990,338
2,936,137

<전반기>

구 분
회사명
매출 등
매입 등

지배기업
에이치디씨(주)
2,668,659
560,353

기타 특수관계자
에이치디씨현대산업개발(주)
49,115,330
211,889

호텔에이치디씨(주)
5,376,635
-

에이치디씨아이파크몰(주)
4,891,224
1,972,877

에이치디씨아이앤콘스(주)
633,985
180

북항아이브릿지(주)
1,317,800
-

에이치디씨신라면세점(주)
519,211
-

미래비아이(주)
517,335
-

에이치디씨아이콘트롤스(주)
17,568
377,232

에이치디씨리조트(주)
6,220,165
39,250

동탄92블럭아이파크
327,599
-

에이치디씨현대EP(주)
322,626
-

에이치디씨스포츠(주)
95,130
391,000

에이치디씨영창(주)
84,060
17,657

에이치디씨자산운용(주)
-
32,909

합 계
72,107,327
3,603,347

(4) 보고기간 종료일 현재 연결회사와 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다(단위:천원).

<당반기말>

구 분
회사명
채권
채무

매출채권
대여금(*)
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업
에이치디씨(주)
395,037
-
395,437
121,859
8,215

관계기업
아이시어스(주)
-
2,318,855
-
-
-

기타 특수관계자
에이치디씨현대산업개발(주)
9,037,051
-
-
209
1,172,050

호텔에이치디씨(주)
838,068
-
-
-
840

에이치디씨아이파크몰(주)
2,383,564
-
-
660,514
15,845

에이치디씨아이앤콘스(주)
293,993
-
-
-
-

북항아이브릿지(주)
759,880
-
-
-
-

에이치디씨신라면세점(주)
70,760
-
-
-
-

에이치디씨아이콘트롤스(주)
31,846
-
-
30,058
-

에이치디씨리조트(주)
1,717,638
-
-
-
28,916

동탄92블럭아이파크제이알뉴스테이
31,734
-
-
-
-

에이치디씨현대EP(주)
20,101
-
-
-
-

에이치디씨스포츠(주)
17,131
-
-
-
-

에이치디씨영창(주)
15,686
3,500,000
138,945
-
-

에이치디씨자산운용(주)
-
-
-
-
181

합 계
15,612,489
5,818,855
534,382
812,640
1,226,047

(*) 보고기간 종료일 현재 현재 상기 아이시어스(주) 대여금에 대해서는 전액 대손충당금을 설정하였습니다.

<전기말>

구 분
회사명
채권
채무

매출채권
대여금(*)
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업
에이치디씨(주)
472,880
-
390,437
-
1,882,054

관계기업
아이시어스(주)
-
2,318,855
-
-
-

기타 특수관계자
에이치디씨현대산업개발(주)
11,754,469
-
-
-
2,110,865

호텔에이치디씨(주)
1,043,964
-
-
-
2,324

에이치디씨아이파크몰(주)
2,561,987
-
-
738,130
35,543

에이치디씨아이앤콘스(주)
406,786
-
-
-
90,628

북항아이브릿지(주)
748,880
-
-
-
-

에이치디씨신라면세점(주)
70,171
-
-
-
-

에이치디씨아이콘트롤스(주)
19,450
-
464,839
1,463
165,402

에이치디씨리조트(주)
1,523,675
-
-
-
46,166

동탄92블럭아이파크제이알뉴스테이
33,688
-
-
-
-

에이치디씨현대EP(주)
18,316
-
-
-
-

에이치디씨스포츠(주)
17,153
-
-
-
-

에이치디씨영창(주)
15,411
3,500,000
-
2,558
-

에이치디씨자산운용(주)
-
-
-
-
181

합 계
18,686,830
5,818,855
855,276
742,151
4,333,163

(*) 보고기간 종료일 현재 상기 아이시어스(주) 대여금에 대해서는 전액 대손충당금을 설정하였습니다.

(5) 당반기 중 연결회사와 특수관계자와의 주요 자금거래내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
회사명
대여
리스부채 상환

지배기업
에이치디씨(주)
-
358,026

합 계
-
358,026

(*) 보고기간 종료일 현재 특수관계자와의 리스계약에 따라 인식한 사용권자산은 1,497,709천원, 리스부채는 1,524,239천원이며, 당반기 중 리스부채의 상환금액은 358,026천원, 이자비용은 13,613천원입니다.

(6) 주요 경영진에 대한 보상

연결회사의 주요 경영진은 등기이사 및 감사를 포함하고 있습니다. 이들은 연결회사의 기업활동에 대한 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있습니다.주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당반기
전반기

단기종업원급여
173,800
208,477

퇴직후급여
18,280
20,533

합 계
192,080
229,010

(7) 연결회사가 당반기 중 특수관계자에게 지급한 배당금은 2,849천원(전반기: 2,849천원)입니다.

26. 우발부채와 약정사항

(1) 당반기말 현재 연결회사는 고객에게 제공하고 있는 계약이행, 하자이행 약정 등과 관련하여 서울보증보험 등으로부터 20,957백만원(전기말: 24,110백만원)의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(2) 당반기말 현재 연결회사가 금융기관 등과 체결하고 있는 약정사항의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

금융기관
구 분
약정한도액
사 용 액

KEB하나은행
외상판매자금한도
5,000,000
1,429,422

외상채권담보대출
10,000,000
-

건설공제조합
하자보수 및 계약이행 보증 등(*1)
17,892,000
95,054

융자한도(*1)
100,452,400
-

엔지니어링공제조합
계약이행보증 등(*1)
13,111,222
4,650,641

(주)우리은행
매입자금대출(*2)
13,200,000
13,200,000

우리종합금융(주)
매입자금대출(*2)
5,000,000
5,000,000

아이비케이캐피탈(주)
투자신탁의 제1종수익권
5,300,000
5,300,000

합계
169,955,622
29,675,117

(*1) 연결회사는 당반기말 현재 건설공제조합, 엔지니어링공제조합, 전문건설공제조합으로부터 제공받은 하자보수 및 계약이행보증 등과 관련하여 출자금을 담보로 제공하고 있습니다(주석8 참조).
(*2) 연결회사는 당반기말 현재 (주)우리은행 및 우리종합금융(주)의 매입자금대출 등과 관련하여 투자부동산을 담보로 제공하고 있습니다(주석12 참조).

(3) 연결회사는 공사대금 청구소송에 피소되어 진행 중에 있습니다. 당반기말 현재 계류중인 소송사건의 소송가액은 439백만원이며, 현재로서는 소송의 전망을 예측할 수 없습니다.

(4) 연결회사는 HDC밸류애드전문투자형사모부동산투자신탁제1호가 발행한 2종 수익증권에 투자하였으며, 사모펀드의 변동이익의 대부분이 2종 수익자인 회사에 귀속되어종속기업으로 분류하였습니다. 관련 수익자간 계약에 의하여 지분매입일인 2019년 7월 18일로부터 3년이 경과하는 시점까지 투자신탁의 기초자산인 부동산이 매각되지 않거나, 부동산의 매각으로도 1종 수익자의 원금 5,300백만원과 목표배당률(5.4%)에 해당하는 배당금을 모두 지급하지 못하는 경우, 2종 수익자인 회사는 그 부족분을 1종 수익자에게 지급하여야 합니다. 

27. 건설계약

(1) 당반기와 전반기 중 공사계약 잔액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

<당반기>

구 분
기초잔액
증가액
공사수익인식
기말잔액

인테리어
12,961,466
24,054,496
(13,816,981)
23,198,981

조경
25,918,248
33,854,269
(18,753,915)
41,018,602

하자보수
881,048
325,412
(1,153,034)
53,426

합 계
39,760,762
58,234,177
(33,723,930)
64,271,009

<전반기>

구 분
기초잔액
증가액
공사수익인식
기말잔액

인테리어
9,034,482
22,213,646
(16,893,641)
14,354,487

조경
33,411,845
38,036,294
(34,977,874)
36,470,265

하자보수
473,825
64,374
(390,378)
147,821

합 계
42,920,152
60,314,314
(52,261,893)
50,972,573

(2) 보고기간 종료일 현재 진행 중인 건설계약과 관련하여 인식한 공사손익 등의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

<당반기말>

구 분
누적계약수익
누적계약원가
누적손익
초과청구공사

인테리어
23,079,170
19,367,376
3,711,794
2,421,120

조경
21,940,858
21,153,063
787,795
891,948

하자보수
604,943
518,628
86,315
-

합 계
45,624,971
41,039,067
4,585,904
3,313,068

<전기말>

구 분
누적계약수익
누적계약원가
누적손익
초과청구공사

인테리어
26,183,348
22,329,409
3,853,939
2,063,465

조경
64,052,267
60,732,779
3,319,488
2,066,075

하자보수
1,143,999
988,124
155,875
16,534

합 계
91,379,614
84,050,312
7,329,302
4,146,074

(3) 보고기간 종료일 현재 미청구공사 및 초과청구공사의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당반기말
전기말

미청구공사
(계약자산)
초과청구공사
(계약부채)(*1)
미청구공사
(계약자산)
초과청구공사
(계약부채)(*1)

인테리어
234,741
2,421,120
634,206
2,063,465

조경
4,906,841
891,948
1,240,827
2,066,075

하자보수
136,431
-
42,885
16,534

합 계
5,278,013
3,313,068
1,917,918
4,146,074

(*1) 전기말 초과청구공사 잔액 중 당반기에 수익으로 인식한 금액

은

3,726,095
천원입니다.

(4) 당반기 중 원가 변동요인이 있어 당반기말 현재 진행 중인 계약의 추정총계약수익과 추정총계약원가가 변동되었고, 이에 따라 당반기와 미래기간의 손익, 미청구공사에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구분
추정총계약
수익의 변동
추정총계약
원가의 변동
당반기손익에
미치는 영향
미래손익에
미치는 영향
미청구공사
등의 변동

인테리어
1,702,348
1,454,383
191,524
56,441
191,524

조경
2,572,123
2,643,563
412,933
(484,373)
412,933

합계
4,274,471
4,097,946
604,457
(427,932)
604,457

당반기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시 후 당반기말까지 발생한 상황에 근거하여 추정한 총계약원가와 당반기말 현재 총계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 총계약원가와 총계약수익 추정치는 미래기간에 변동될 수 있습니다.

28. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 영업으로부터 창출된(사용된) 현금(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

법인세차감전순이익
4,848,896
10,175,844

조정항목:

이자비용
519,445
365,548

확정급여
5,276,713
4,628,041

감가상각비
1,110,071
801,399

무형자산상각비
1,057
476

유형자산처분손실
-
162

하자보수충당부채전입
488,466
1,864,239

공사손실충당부채전입
251,318
-

장기금융상품평가손실
97,860
-

장기투자증권평가손실
166,240
-

유형자산처분이익
-
(241,864)

단기금융상품평가이익
(65,165)
(197,896)

장기투자증권평가이익
(28,252)
-

지분법투자주식처분이익
-
(501,266)

하자보수충당부채환입
(349,112)
-

공사손실충당부채환입
(113,876)
-

투자부동산감액손실환입
(209,163)
-

이자수익
(735,192)
(567,611)

배당금수익
(62,727)
(152,700)

운전자본의 변동:

매출채권
(909,381)
(479,906)

미청구공사
(3,360,094)
1,862,916

기타수취채권
422,017
374,878

기타유동자산
533,664
(180,244)

매입채무
(5,643,548)
(5,251,761)

기타지급채무
(1,051,883)
(3,780,651)

기타유동부채
(471,174)
262,901

초과청구공사
(833,006)
(180,490)

충당부채
(1,244,750)
(1,196,022)

순확정급여부채
(5,894,749)
(5,806,007)

영업으로부터 창출된(사용된) 현금
(7,256,325)
1,799,986

(2) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용(단위:천원)

구 분
리스부채
미지급배당금

당기초
3,444,463
-

배당지급결의
-
4,242,000

배당지급
-
(4,242,000)

신규계약
340,889
-

현금흐름
(755,294)
-

이자비용
30,754
-

당반기말
3,060,812
-

29. 영업부문

(1) 보고부문 구분에 대한 주요 내용

구 분
주요 내용

부동산종합관리
건물 등 관리서비스의 제공

인테리어 및 조경사업등
실내인테리어ㆍ커뮤니티ㆍ모델하우스공사 및 조경, 식재ㆍ시설물공사,
하자공사

임대
건물 임대운영

기타
아이너싱홈

(2) 보고부문별 손익(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

매출액(*1)
감가상각비 및 무형자산상각비
영업이익
매출액(*1)
감가상각비 및 무형자산상각비
영업이익

부동산종합관리
121,996,893
430,973
7,427,290
108,748,529
227,542
8,219,072

인테리어 및 조경사업등
41,263,568
-
3,670,935
61,134,431
-
5,786,326

임대
1,525,767
138,653
765,758
1,326,286
37,117
722,755

기타
1,210,805
27,827
69,235
1,289,668
119,843
113,930

보고부문 소계
165,997,033
597,453
11,933,218
172,498,914
384,502
14,842,083

조정(*2)
(360,439)
513,675
(7,389,910)
(1,319,757)
417,373
(6,023,669)

합 계
165,636,594
1,111,128
4,543,308
171,179,157
801,875
8,818,414

(*1) 연결회사의 보고부문별 매출액은 모두 국내에서 발생하였습니다.
(*2) 연결회사는 보고 부문으로 배부하여 보고되지 않는 지원활동 부서의 비용 등을 조정으로 표시하였습니다.

(3) 당반기와 전반기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객들로부터의 매출액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당반기
전반기

에이치디씨(주) 및 그 종속기업
44,831,175
63,704,983

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제 30 기 반기 2021년 6월 30일 현재

제 29 기 2020년 12월 31일 현재

에이치디씨아이서비스 주식회사
(단위 : 원)

과 목
주석
제 30(당) 반기말
제 29(전) 기말

자 산

유동자산

98,854,368,697

109,966,100,694

현금및현금성자산

18,971,584,901

40,652,024,879

단기금융상품
5
32,314,569,703

25,325,242,472

매출채권
6,24
37,123,406,987

36,212,266,363

미청구공사
6,24,26
5,278,012,744

1,917,918,333

기타수취채권
6,24
4,149,761,025

3,857,539,241

기타유동자산

1,017,033,337

2,001,109,406

비유동자산

27,993,275,970

31,017,572,749

종속기업 및 관계기업투자
7
5,779,500,000

5,779,500,000

장기금융상품
5
3,724,488,122

3,822,347,935

장기투자증권
5,8
5,231,308,471

5,153,702,103

기타수취채권
6,24
1,220,302,000

1,235,302,000

기타투자자산
15
454,709,796

4,222,221,545

유형자산
9
3,664,771,079

3,062,489,304

사용권자산
10
2,995,918,211

3,387,727,647

무형자산
11
404,615,483

399,862,005

투자부동산
12
1,742,811,000

1,533,648,000

이연법인세자산

2,774,851,808

2,420,772,210

자 산 총 계

126,847,644,667

140,983,673,443

부 채

유동부채

45,959,094,862

59,105,424,856

매입채무
24
14,240,687,164

19,884,235,321

기타지급채무
13,24
20,713,056,973

21,763,180,147

당기법인세부채

2,003,878,940

2,342,227,373

충당부채
14
1,585,544,258

5,939,314,999

초과청구공사
26
3,313,067,953

4,146,073,491

기타유동부채
24
2,634,142,758

3,105,316,139

유동리스부채
10,24,27
1,468,716,816

1,925,077,386

비유동부채

4,977,912,221

1,519,385,780

충당부채
14
3,385,816,151

-

비유동리스부채
10,24,27
1,592,096,070

1,519,385,780

부 채 총 계

50,937,007,083

60,624,810,636

자 본

자본금
16
7,070,000,000

7,070,000,000

자본잉여금
16
1,309,901,125

1,309,901,125

이익잉여금

66,486,972,434

71,103,361,441

기타포괄손익누계액
17
1,043,764,025

875,600,241

자 본 총 계

75,910,637,584

80,358,862,807

부 채 및 자 본 총 계

126,847,644,667

140,983,673,443

별첨 주석은 본 분기재무제표의 일부입니다.

포 괄 손 익 계 산 서

제 30 기 반기 2021년 1월 1일부터 2021년 6월 30일까지

제 29 기 반기 2020년 1월 1일부터 2020년 6월 30일까지

에이치디씨아이서비스 주식회사
(단위 : 원)

과 목
주석
제 30(당) 반기

제 29(전) 반기

(감사받지 아니한 재무제표)

3개월
누적
3개월
누적

매출액
24,28
83,613,387,937
164,471,266,021
88,049,479,012
171,172,627,986

용역매출

60,971,179,054
121,996,892,044
54,631,547,051
108,748,529,369

공사매출
26
22,044,325,314
41,263,568,488
32,763,398,072
61,134,430,693

기타매출

597,883,569
1,210,805,489
654,533,889
1,289,667,924

매출원가
20,24
78,529,477,407
153,303,805,476
80,454,991,068
157,053,299,562

용역매출원가

57,696,187,414
114,569,602,048
50,211,386,347
100,529,456,985

공사매출원가
26
20,272,198,089
37,592,633,084
29,640,740,159
55,348,104,714

기타매출원가

561,091,904
1,141,570,344
602,864,562
1,175,737,863

매출총이익

5,083,910,530
11,167,460,545
7,594,487,944
14,119,328,424

판매비와관리비
20,21,24
3,947,503,231
7,305,464,916
2,962,779,590
6,151,930,961

영업이익
28
1,136,407,299
3,861,995,629
4,631,708,354
7,967,397,463

기타수익
22
51,972,559
398,627,252
633,340,987
1,114,992,135

기타비용
22
117,382,726
308,787,030
1,762,498
4,653,000

금융수익
23
363,652,352
732,724,949
281,568,048
560,708,031

금융비용
23
16,063,751
30,753,932
20,973,783
20,973,783

법인세비용차감전순이익

1,418,585,733
4,653,806,868
5,523,881,108
9,617,470,846

법인세비용

334,186,907
1,607,468,079
1,105,528,970
1,902,462,882

반기순이익

1,084,398,826
3,046,338,789
4,418,352,138
7,715,007,964

기타포괄손익

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

순확정급여부채의 재측정요소
15
(961,276,093)
(4,385,548,456)
(2,857,471,184)
(2,857,471,184)

기타포괄손익-공정가치
 측정 금융자산 평가손익
8
3,661,500
215,594,595
(10,504,377)
3,329,524

법인세효과

210,675,210
917,389,849
-
-

세후 기타포괄손익

(746,939,383)
(3,252,564,012)
(2,867,975,561)
(2,854,141,660)

반기 총포괄손익

337,459,443
(206,225,223)
1,550,376,577
4,860,866,304

주당순이익

기본주당순이익

76
215
313
546

희석주당순이익

76
215
313
546

별첨 주석은 본 분기재무제표의 일부입니다.

자 본 변 동 표

제 30 기 반기 2021년 1월 1일부터 2021년 6월 30일까지

제 29 기 반기 2020년 1월 1일부터 2020년 6월 30일까지

에이치디씨아이서비스 주식회사
(단위 : 원)

과 목
주석
자 본 금
자 본
잉여금
기타포괄
손익누계액
이 익
잉여금
총 계

2020.1.1 (전기초)

7,070,000,000
1,309,901,125
1,639,805,728
63,741,072,102
73,760,778,955

총포괄손익:

반기순이익

-
-
-
7,715,007,964
7,715,007,964

기타포괄손익

순확정급여부채의 재측정요소
15
-
-
-
(2,857,471,184)
(2,857,471,184)

기타포괄손익 - 공정가치
 측정 금융자산 평가손익
8,17
-
-
3,329,524
-
3,329,524

총기타포괄손익

-
-
3,329,524
(2,857,471,184)
(2,854,141,660)

총포괄손익 합계

-
-
3,329,524
4,857,536,780
4,860,866,304

소유주와의 거래:

배당

-
-
-
(4,242,000,000)
(4,242,000,000)

소유주와의 거래 총액

-
-
-
(4,242,000,000)
(4,242,000,000)

2020.6.30 (전반기말)

(검토받지 아니한 재무제표)

7,070,000,000
1,309,901,125
1,643,135,252
64,356,608,882
74,379,645,259

2021.1.1 (당기초)

7,070,000,000
1,309,901,125
875,600,241
71,103,361,441
80,358,862,807

총포괄손익:

반기순이익

-
-
-
3,046,338,789
3,046,338,789

기타포괄손익

순확정급여부채의 재측정요소
15
-
-
-
(3,420,727,796)
(3,420,727,796)

기타포괄손익 - 공정가치
 측정 금융자산 평가손익
8,17
-
-
168,163,784
-
168,163,784

총기타포괄손익

-
-
168,163,784
(3,420,727,796)
(3,252,564,012)

총포괄손익 합계

-
-
168,163,784
(374,389,007)
(206,225,223)

소유주와의 거래:

배당

-
-
-
(4,242,000,000)
(4,242,000,000)

소유주와의 거래 총액

-
-
-
(4,242,000,000)
(4,242,000,000)

2021.6.30 (당반기말)

7,070,000,000
1,309,901,125
1,043,764,025
66,486,972,434
75,910,637,584

별첨 주석은 본 분기재무제표의 일부입니다.

현 금 흐 름 표

제 30 기 반기 2021년 1월 1일부터 2021년 6월 30일까지

제 29 기 반기 2020년 1월 1일부터 2020년 6월 30일까지

에이치디씨아이서비스 주식회사
(단위 : 원)

과 목
주석
제 30(당) 반기

제 29(전) 반기

(감사받지 아니한 재무제표)

영업활동으로 인한 현금흐름

(9,268,626,120)

(3,216,161,789)

영업으로부터 창출된 현금흐름
27
(8,548,223,559)

1,122,894,646

이자의 수취

599,377,122

632,499,376

배당금의 수취

62,726,580

152,699,550

법인세의 지급

(1,382,506,263)

(5,124,255,361)

투자활동으로 인한 현금흐름

(7,414,520,198)

20,353,463,271

투자활동으로 인한 현금유입액

27,122,417,240

38,790,291,000

단기금융상품의 처분

27,047,917,240

37,199,117,149

지분법적용투자주식의 처분

-

1,182,480,000

보증금의 감소

74,500,000

121,700,000

유형자산의 처분

-

286,993,851

투자활동으로 인한 현금유출액

(34,536,937,438)

(18,436,827,729)

단기금융상품의 취득

33,972,079,103

17,970,437,729

보증금의 증가

170,500,000

309,200,000

유형자산의 취득
9
394,358,335

157,190,000

재무활동으로 인한 현금흐름

(4,997,293,660)

(4,829,553,290)

재무활동으로 인한 현금유입액

-

-

재무활동으로 인한 현금유출액

(4,997,293,660)

(4,829,553,290)

리스부채의 상환
10,24
755,293,660

587,553,290

배당금 지급

4,242,000,000

4,242,000,000

현금및현금성자산의 증가(감소)

(21,680,439,978)

12,307,748,192

기초 현금및현금성자산

40,652,024,879

15,051,188,917

반기말 현금및현금성자산

18,971,584,901

27,358,937,109

별첨 주석은 본 분기재무제표의 일부입니다.

5. 재무제표 주석

제 30 기 반기 2021년 1월 1일부터 2021년 6월 30일까지

제 29 기 반기 2020년 1월 1일부터 2020년 6월 30일까지

(검토받지 아니한 재무제표)

에이치디씨아이서비스 주식회사

1. 일반적인 사항

에이치디씨아이서비스 주식회사(이하 "회사")는 도매 및 건축물 관리서비스업을 주요사업으로 하여 1992년 1월 15일 설립되었습니다. 한편, 1998년 중 인테리어 및 의장공사업을 위하여 전문건설업면허를 취득하였으며, 2009년과 2010년 중 조경 식재 및 시설물공사업을 위하여 전문건설업면허를 취득하였습니다.

2. 중요한 회계정책

회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1037호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있으며, 공동기업 및 관계기업투자는 기업회계기준서 제1028호에 따른 지분법으로 회계처리하고 있습니다.

2.1 재무제표 작성기준

회사의 2021년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한
요약반기재무제표
는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이
요약반기재무제표
는 보고기간말인 2021년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회
사는
2021년
1월 1일로 개
시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 코로나19 관련 임차료 할인
등
에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그
러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)

이자율지표개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표대체가 발생한 경우에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재
무보
고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 

(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(5)
기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정 

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체할 예정입니다. 이 기준서는 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한기업은 조기적용이 허용됩니다.

회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(6) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 -
2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다.
리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다.
동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(7) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택' : 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료0

·기업회계기준서 제1116호 '리스' : 리스 인센티브

·기업회계기준서 제1041호 '농립어업' : 공정가치 측정

2.2 회계정책

요약반기재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법
은
주석 2.1.1
에서 설명하는 제

ㆍ
개정 기준서의 적용으로 인한 변경

및 아래 문단에서 설명하는 사항
을 제외하고는

전
기 재무제표 작성에 적용된
회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

회사는
기후 관련 및 그 밖의 사업위험에 대한 익스포저를 검토하였으나
당반기말 현재
회사의 재무실적이나 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 위험은 식별되지 않았습니다. 

요약반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 이러한 영향은 2021년 연차재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다.

중간기간의 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

4. 재무위험관리

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험 및 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리는 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 재무위험관리는 회사의 재무부문에 의해 이루어지고 있으며, 각 업무 부서들과 긴밀히 협력하여 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

반기재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2020년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다.

회사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책에는 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.

5. 공정가치

해당 주석에서는 직전 연차 재무보고 이후
회사가 금융상품 공정가치를 산정하는 데
사용한 판단 및 추정에 대한 당반기의 정보를 제공합니다.

당반기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

(1) 보고기간 종료일 현재 기타포괄손익-공정가치 측정 금융상품의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당반기말
전기말

장기투자증권

지분증권
2,178,009
1,962,415

(2) 보고기간 종료일 현재 당기손익-공정가치 측정 금융상품의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당반기말
전기말

단기금융상품

수익증권
15,014,570
10,025,242

장기투자증권

출자금
970,189
945,037

수익증권
2,083,110
2,246,250

장기금융상품

수익증권
3,724,488
3,822,348

(3) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격(수준 1)
- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수(수준 2)
- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

보고기간 종료일 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다(단위:천원).

<당반기말>

구 분

수준 1

수준 2

수준 3

합계

자산

당기손익-공정가치측정 금융자산

-
15,984,759
5,807,598
21,792,357

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품

69,324
-
2,108,685
2,178,009

총 자산
69,324
15,984,759
7,916,283
23,970,366

<전기말>

구 분

수준 1

수준 2

수준 3

합계

자산

당기손익-공정가치측정 금융자산

-
10,970,279
6,068,598
17,038,877

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품

66,151
-
1,896,264
1,962,415

총 자산
66,151
10,970,279
7,964,862
19,001,292

(4) 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준간 이동

당반기 중 반복적인 측정치의 수준 1, 수준 2와 수준 3 간의 이동은 없습니다.

(5) 가치평가기법

회사는 당반기말 현재 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 출자금 및 수익증권 등 채무상품 15,985백만원(전기말: 10,970백만원)에 대해서는 발행기관의 환매가격을 사용하여 산정된 공정가치로 측정하였습니다. 

수준 3으로 분류되는 지분상품 2,109백만원(전기말: 1,896백만원)과 수익증권 5,808백만원(전기말: 6,069백만원)은 이익접근법과 시장접근법 중 평가대상의 특성을 고려하여 적합하다고 판단된 평가방법을 사용하여 산정된 공정가치로 측정하였습니다.

6. 매출채권, 미청구공사 및 기타수취채권

(1) 보고기간 종료일 현재 대손충당금 차감전 총액 기준에 의한 매출채권, 미청구공사 및 기타수취채권과 관련 대손충당금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당반기말
전기말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

매출채권
37,451,983
(328,576)
37,123,407
36,540,842
(328,576)
36,212,266

미청구공사
5,278,013
-
5,278,013
1,917,918
-
1,917,918

기타수취채권(유동)
6,468,616
(2,318,855)
4,149,761
6,176,394
(2,318,855)
3,857,539

기타수취채권(비유동)
1,820,302
(600,000)
1,220,302
1,835,302
(600,000)
1,235,302

합 계
51,018,914
(3,247,431)
47,771,483
46,470,456
(3,247,431)
43,223,025

(2) 보고기간 종료일 현재 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당반기말
전기말

유동성:

미수금
95,632
47,758

미수수익
222,129
88,781

대여금
5,818,855
5,818,855

대손충당금
(2,318,855)
(2,318,855)

보증금
332,000
221,000

합 계
4,149,761
3,857,539

비유동성:

보증금
1,220,302
1,235,302

대여금
600,000
600,000

대손충당금
(600,000)
(600,000)

합 계
1,220,302
1,235,302

7. 종속기업 및 관계기업투자

(1) 보고기간 종료일 현재 회사의 종속기업 및 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).

구 분
회사명
당반기말
전기말

보유
주식수
지분율(%)
취득원가
순자산
지분가액
장부금액
보유
주식수
지분율(%)
취득원가
순자산
지분가액
장부금액

종속기업
HDC밸류애드전문투자형사모부동산투자신탁제1호(*1)
-
100.00
5,779,500
5,345,533
5,779,500
-
100.00
5,779,500
5,153,039
5,779,500

관계기업
아이시어스(주)(*2)
140,000
46.67
700,000
-
-
140,000
46.67
700,000
-
-

합 계

6,479,500
5,345,533
5,779,500

6,479,500
5,153,039
5,779,500

(*1) 회사는 HDC밸류애드전문투자형사모부동산투자신탁제1호가 발행한 2종 수익증권에 투자하였으며, 사모펀드의 변동이익의 대부분이 2종 수익자인 회사에 귀속되어 종속기업으로 분류하였습니다. 관련 수익자간 계약에 의하여 지분매입일인 2019년 7월 18일로부터 3년이 경과하는 시점까지 투자신탁의 기초자산인 부동산이 매각되지 않거나, 부동산의 매각으로도 1종 수익자의 원금 5,300백만원과 목표배당률(5.4%)에 해당하는 배당금을 모두 지급하지 못하는 경우, 2종 수익자인 회사는 그 부족분을 1종 수익자에게 지급하여야 합니다. 회사는 이러한 의무에 대해 금융보증부채 79,500천원을 기타유동부채로 인식하고 종속기업 취득원가에 가산하였습니다(주석24, 25참조).

(*2) 아이시어스(주)는 결손누적으로 인하여 투자계정의 잔액이 "0"이 되어 지분법 적용을 중지하였으며, 이로 인하여 당반기말 현재 인식되지 않은 누적손실액은 1,090,133천원(전기말: 1,090,133천원)입니다.

(2) 당반기와 전반기의 종속기업 및 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

<당반기>

구 분
HDC밸류애드전문투자형사모부동산투자신탁제1호

기초 금액
5,779,500

처분
-

기말 금액
5,779,500

<전반기>

구 분
HDC밸류애드전문투자형사모부동산투자신탁제1호
(주)에이치디씨민간임대주택제1호위탁관리부동산투자회사
합 계

기초 금액
5,779,500
824,642
6,604,142

처분
-
(824,642)
(824,642)

기말 금액
5,779,500
-
5,779,500

(3) 보고기간 종료일 현재 종속기업 및 관계기업에 대한 주요 재무정보는 다음과 같습니다(단위:천원).

<당반기말>

구 분
회사명
설립국가
자산
부채
자본
매출
반기순이익

종속기업
HDC밸류애드전문투자형사모부동산투자신탁제1호
한국
31,828,822
26,483,289
5,345,533
1,525,767
192,493

관계기업
아이시어스(주)
한국
-
2,355,746
(2,355,746)
-
-

합 계
31,828,822
28,839,035
2,989,787
1,525,767
192,493

<전기말>

구 분
회사명
설립국가
자산
부채
자본
매출
당기순손실

종속기업
HDC밸류애드전문투자형사모부동산투자신탁제1호
한국
31,521,260
26,368,221
5,153,039
2,161,320
(386,340)

관계기업
아이시어스(주)
한국
-
2,355,746
(2,355,746)
-
-

합 계
31,521,260
28,723,967
2,797,293
2,161,320
(386,340)

8. 장기투자증권

(1) 보고기간 종료일 현재 장기투자증권의 내역은 다음과 같습니다 (단위:천원).

구 분
당반기말
전기말

취득가액
장부금액
취득가액
장부금액

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

지분증권 - 상장 지분증권

동부건설(주)
156,956
69,324
156,956
66,151

지분증권 - 비상장 지분증권

현대오일뱅크(주)
681,942
2,008,683
681,942
1,796,262

스포츠투데이신문(주)
49,800
-
49,800
-

웍스메이트(주)
100,002
100,002
100,002
100,002

소 계
988,700
2,178,009
988,700
1,962,415

당기손익-공정가치측정 금융자산

채무증권 - 출자금

건설공제조합(*)
257,963
300,480
257,963
303,580

전문건설공제조합(*)
177,562
190,383
177,562
189,071

엔지니어링공제조합(*)
358,435
435,146
358,435
409,726

한국전력기술인협회
23,458
44,180
23,458
42,660

수익증권

인트러스밸류애드전문투자형사모 부동산투자신탁 제3호
3,000,000
2,083,110
3,000,000
2,246,250

소 계
3,817,418
3,053,299
3,817,418
3,191,287

합 계
4,806,118
5,231,308
4,806,118
5,153,702

(*) 건설공제조합, 전문건설공제조합 및 엔지니어링공제조합의 출자금은 하자보수 및 계약이행 보증 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석25 참조).

(2) 당반기와 전반기 중 장기투자증권의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당반기
전반기

기초 금액
5,153,702
6,757,074

당기손익-공정가치측정금융자산평가손익
(137,988)
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
215,594
3,330

반기말 금액
5,231,308
6,760,404

(3) 당반기와 전반기 중 법인세효과 차감 후 기타포괄손익의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당반기
전반기

기초 금액
875,600
1,639,806

자본으로 재분류된 순이익(*1)
168,164
3,330

반기말 금액
1,043,764
1,643,136

(*1) 당반기 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익의 변동금액은 법인세효과 47,431천원을 차감한 금액입니다.

9. 유형자산

(1) 당반기와 전반기의 유형자산 상세내역 및 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

<당반기>

구 분
토지
건물
차량운반구
시설장치
공구기구와비품
합계

2021.01.01

기초순장부금액
817,022
1,658,258
2,500
-
584,709
3,062,489

기중변동액

취득(*1)
-
-
-
-
843,597
843,597

감가상각
-
(33,726)
(2,499)
-
(205,090)
(241,315)

반기말순장부금액
817,022
1,624,532
1
-
1,223,216
3,664,771

2021.06.30

취득원가
817,022
2,698,085
142,029
47,923
2,504,818
6,209,877

감가상각누계액
-
(1,073,553)
(142,028)
(47,923)
(1,281,602)
(2,545,106)

(*1) 전기 중 지급된 선급금 449,239천원이 포함되어 있습니다.

<전반기>

구 분
토지
건물
차량운반구
시설장치
공구기구와비품
합계

2020.01.01

기초순장부금액
817,022
1,725,710
74,460
-
327,356
2,944,548

기중변동액

취득
-
-
-
-
157,190
157,190

처분

-
(40,630)
-
(4,663)
(45,293)

감가상각
-
(33,726)
(15,444)
-
(76,737)
(125,907)

반기말순장부금액
817,022
1,691,984
18,386
-
403,146
2,930,538

2020.06.30

취득원가
817,022
2,698,085
147,506
47,923
2,470,525
6,181,061

감가상각누계액
-
(1,006,101)
(129,120)
(47,923)
(2,067,379)
(3,250,523)

(2) 당반기에 발생한 감가상각비 중 128,812천원(전반기: 37,578천원)은 판매비와관리비, 112,503천원(전반기: 88,329천원)은 매출원가에 포함되어 있습니다.

(3) 보고기간 종료일 현재 회사의 보험가입내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

보험종류
부보자산
부보금액
부보처

기업종합보험
건물 외
6,535,750
현대해상화재보험

회사는 상기 보험 이외에도 업종 특성상 타인 소유의 사업장과 관련하여 재산종합보험 등의 보험에 가입하고 있습니다. 또한, 회사는 임원배상책임보험, 영업배상책임보험, 생산물책임배상보험, 근재보험, 업무용차량보험 및 가스사고배상책임보험 등에 가입하고 있습니다.

10. 리스

회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(1) 보고기간 종료일 리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분

당반기말

전기말

사용권자산

부동산

2,030,480
2,407,600

차량운반구

828,451
791,601

장비
136,987
188,527

자산 계

2,995,918
3,387,728

리스부채

유동

1,468,717
1,925,077

비유동

1,592,096
1,519,386

부채 계

3,060,813
3,444,463

당반기 중 증가된 사용권자산은 340,889천원입니다.

(2) 당반기 중 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분

당반기

사용권자산의 감가상각비

부동산

506,761

차량운반구

174,398

장비
51,540

합계

732,699

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)

30,754

단기리스료(매출원가 및 판매비와관리비에 포함)

330,525

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(판매비와관리비에 포함)

372,748

당반기 중 리스의 총 현금유출은 1,458,567천원입니다.

11. 무형자산

(1) 당반기와 전반기의 무형자산 상세내역 및 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

<당반기>

구 분
산업재산권
시설물이용권
기타의무형자산
합계

2021.01.01

기초순장부금액
2,362
397,500
-
399,862

기중변동액

취득(*1)
5,810
-
-
5,810

상각
(1,057)
-
-
(1,057)

반기말순장부금액
7,115
397,500
-
404,615

2021.06.30

취득원가
43,930
662,980
300,600
1,007,510

상각누계액
(36,815)
-
(300,600)
(337,415)

손상누계액
-
(265,480)
-
(265,480)

(*1) 전기 중 지급된 선급금 5,810천원이 포함되어 있습니다.

<전반기>

구 분
산업재산권
시설물이용권
기타의무형자산
합계

2020.01.01

기초순장부금액
3,313
397,500
-
400,813

기중변동액

상각
(476)
-
-
(476)

반기말순장부금액
2,837
397,500
-
400,337

2020.06.30

취득원가
38,120
662,980
300,600
1,001,700

상각누계액
(35,283)
-
(300,600)
(335,883)

손상누계액
-
(265,480)
-
(265,480)

(2) 당반기에 발생한 무형자산상각비 1,057천원(전반기: 476천원)은 전액 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

12. 투자부동산

(1) 당반기와 전반기의 투자부동산 상세내역 및 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

<당반기>

구 분
토지

2021.01.01

기초순장부금액
1,533,648

기중변동액

감액손실환입
209,163

반기말순장부금액(*)
1,742,811

2021.06.30

취득원가
6,593,505

손상차손누계액
(4,850,694)

(*) 투자부동산의 공정가치는 공인된 자격을 갖춘 독립된 평가인에 의해 산정되었고그 가액은 1,743백만원입니다.

<전반기>

구 분
토지

2020.01.01

기초순장부금액
1,533,648

반기말순장부금액(*)
1,533,648

2020.06.30

취득원가
6,593,505

손상차손누계액
(5,059,857)

(*) 투자부동산의 공정가치는 공인된 자격을 갖춘 독립된 평가인에 의해 산정되었고그 가액은 1,534백만원입니다.

13. 기타지급채무

보고기간 종료일 현재 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당반기말
전기말

유동성

미지급금
7,612,590
8,127,268

예수금
780,703
1,172,801

미지급비용
695,068
644,769

미지급급여
11,624,696
11,818,342

합 계
20,713,057
21,763,180

14. 충당부채

당반기와 전반기 중 충당부채 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

<당반기>

구 분
기초
회수 및 전입액
사용 및 환입액
반기말
유동
비유동

하자보수충당부채
5,939,315
488,466
(1,593,862)
4,833,919
1,448,103
3,385,816

공사손실충당부채
-
251,318
(113,877)
137,441
137,441
-

합 계
5,939,315
739,784
(1,707,739)
4,971,360
1,585,544
3,385,816

<전반기>

구 분
기초
회수 및 전입액
사용 및 환입액
반기말
유동
비유동

하자보수충당부채
6,262,469
1,868,007
(1,199,790)
6,930,686
6,930,686
-

15. 퇴직급여

15.1 확정급여제도

(1) 보고기간 종료일 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다 (단위:천원).

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
31,900,523
28,540,416

사외적립자산의 공정가치
(32,355,233)
(32,762,638)

재무상태표상 순확정급여부채(자산)
(454,710)
(4,222,222)

(2) 당반기와 전반기 중 확정급여채무 현재가치의 변동 내역은 다음과 같습니다 (단위:천원).

구 분
당반기
전반기

기초금액
28,540,416
36,589,004

당기근무원가
5,304,371
4,688,318

이자원가
454,693
428,760

재측정요소:

- 가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
(399,563)
112,451

- 경험적조정으로 인한 보험수리적손익
4,526,737
2,567,216

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급
(6,526,131)
(14,681,101)

전입으로 인수한 부채
-
213,342

보고기간말 금액
31,900,523
29,917,990

(3) 당반기와 전반기 중 사외적립자산 공정가치의 변동 내역은 다음과 같습니다 (단위:천원).

구 분
당반기
전반기

기초금액
(32,762,638)
(37,250,909)

이자수익
(482,351)
(489,037)

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익
258,374
177,804

기여금:

- 사용자
(5,000,000)
(5,000,000)

제도에서의 지급:

- 급여의 지급
5,631,382
13,875,094

전입으로 인수한 자산
-
-

보고기간말 금액
(32,355,233)
(28,687,048)

(4) 당반기에 기타포괄손익으로 인식한 보험수리적손익(법인세 효과 차감 후)은 (-)3,420,728천원이며, 당반기말 현재 보험수리적손실의 누계액(법인세 효과 차감 후)는 (-)5,362,374천원(전기말: (-)1,941,645천원)입니다.

(5) 당반기말 현재 사외적립자산은 예적금 및 채무상품 등으로 구성되어 있습니다.

(6) 보고기간 종료일 현재 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

할인율
3.42%
3.11%

임금상승율
1.63%
1.66%

(7) 보고기간 종료일 현재 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도는 다음과같습니다(단위:천원).

구 분
당반기말
전기말

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

할인율
(1,302,705)
1,488,340
(1,233,723)
1,413,191

임금상승율
1,503,631
(1,338,651)
1,423,126
(1,264,165)

상기의 민감도 분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다. 
 
민감도분석에 사용된 방법 및 가정은 전기와 동일합니다.

(8) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향

2022년 6월 30일로 종료되는 회계연도의 예상기여금은 2,507,292천원이며, 확정급여채무의 가정평균 만기는 6.86년입니다.

당반기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기분석은 아래와 같습니다(단위: 천원).

구 분
1년미만
1~2년미만
2~5년미만
5년이상
합계

급여지급액
14,700,609
2,269,437
5,353,367
15,685,658
38,009,071

15.2 확정기여제도

당반기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 71,221천원입니다.

16. 자본금과 주식발행초과금

당반기말 현재 회사의 자본금과 주식발행초과금에 관한 내용은 다음과 같습니다.

수권주식수(주)
발행주식수(주)
1주당 금액(원)
납입자본금(천원)
주식발행초과금(천원)

100,000,000
14,140,000
500
7,070,000
1,309,901

17. 기타포괄손익누계액

보고기간 종료일 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 평가이익
1,043,764
875,600

18. 배당금 등

회사는 2020년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 배당금 4,242백만원을 2021년 4월에 지급하였습니다(전기: 4,242백만원).

19. 비용의 성격별 분류 등

(1) 당반기와 전반기 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

종업원급여
47,992,677
94,211,834
42,715,216
85,988,862

자재비
9,431,356
18,539,353
16,060,034
29,347,767

외주비
17,001,915
32,307,685
16,658,102
32,028,807

감가상각비 및 무형자산상각비 등
490,228
975,071
621,176
682,465

세금과공과
1,219,652
2,559,321
1,458,402
2,930,585

소모품비
1,304,026
2,473,662
1,173,425
2,357,093

지급수수료
3,025,208
5,268,726
2,215,394
4,549,843

기타 비용
2,011,918
4,273,618
2,516,023
5,319,809

합 계(*)
82,476,980
160,609,270
83,417,772
163,205,231

(*) 포괄손익계산서상의 매출원가와 판매비와관리비를 합산한 금액입니다.

(2) 당반기와 전반기 중 발생한 종업원 급여액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여비용
41,390,735
81,502,543
37,026,118
74,594,981

퇴직급여 - 확정급여
2,813,972
5,276,713
2,444,848
4,628,041

퇴직급여 - 확정기여
37,019
71,221
23,186
54,765

복리후생비
3,750,951
7,361,357
3,221,064
6,711,075

합 계
47,992,677
94,211,834
42,715,216
85,988,862

20. 판매비와관리비

당반기와 전반기 중 발생한 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
1,974,482
3,758,817
1,603,371
3,196,823

퇴직급여
255,172
441,784
234,089
421,707

복리후생비
222,288
471,837
204,461
422,251

지급임차료
30,721
67,402
(168,885)
32,920

지급수수료
642,098
1,025,965
244,275
622,104

세금과공과
102,211
188,981
100,754
196,558

접대비
80,030
166,615
67,207
152,029

차량유지비
36,191
76,227
23,570
84,392

감가상각비,사용권자산상각비
260,763
515,215
400,286
417,330

무형자산상각비
529
1,057
238
476

광고선전비
216,895
328,895
159,000
430,000

여비교통비
45,332
82,529
29,183
56,188

통신비
11,412
22,642
10,145
21,044

교육훈련비
46,688
99,499
15,871
35,310

소모품비
7,726
15,763
13,281
23,032

도서인쇄비
3,705
14,235
10,020
17,254

기타
11,260
28,002
15,914
22,513

합 계
3,947,503
7,305,465
2,962,780
6,151,931

21. 기타수익과 기타비용

(1) 당반기와 전반기의 기타수익의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

지분법투자주식처분이익
-
-
501,266
501,266

유형자산처분이익
-
-
-
241,864

배당금수익
4,001
62,727
34,494
152,700

단기금융상품평가이익
30,695
65,165
79,802
197,896

장기금융상품평가이익
(13,781)
-
-
-

장기투자증권평가이익
-
28,252
-
-

투자부동산감액손실환입
-
209,163
-
-

기타
31,058
33,320
17,779
21,266

합 계
51,973
398,627
633,341
1,114,992

(2) 당반기와 전반기의 기타비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

장기금융상품평가손실
97,860
97,860
-
-

장기투자증권평가손실
17,340
166,240
-
-

기타
2,183
44,687
1,762
4,653

합 계
117,383
308,787
1,762
4,653

22. 금융수익과 금융비용

(1) 당반기와 전반기의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
363,652
732,725
281,568
560,708

(2) 당반기와 전반기의 금융비용의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
16,064
30,754
20,974
20,974

23. 법인세비용

회사의 당반기 손익계산서상 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.

24. 특수관계자 거래

(1) 당반기말 현재 회사의 지배기업은 에이치디씨(주)이며, 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

구 분
소유주식수(주)
지분율(%)

에이치디씨(주)
7,997,000
56.56

여의도순복음교회
2,750,000
19.45

엠엔큐투자파트너스(유)
1,500,000
10.61

(재)국민문화재단
500,000
3.54

FAURSKOV GODS A/S
350,000
2.48

기타
1,043,000
7.36

합 계
14,140,000
100.00

(2) 당사와 매출 등 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타 특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말
비고

지배기업
에이치디씨(주)
에이치디씨(주)

종속기업
HDC밸류애드전문투자형사모부동산투자신탁제1호
HDC밸류애드전문투자형사모부동산투자신탁제1호

관계기업
아이시어스(주)
아이시어스(주)

기타특수관계자
에이치디씨현대산업개발(주)
에이치디씨현대산업개발(주)
(*1)

호텔에이치디씨(주)
호텔에이치디씨(주)
(*1)

에이치디씨아이콘트롤스(주)
에이치디씨아이콘트롤스(주)
(*1)

에이치디씨현대EP(주)
에이치디씨현대EP(주)
(*1)

에이치디씨스포츠(주)
에이치디씨스포츠(주)
(*1)

에이치디씨영창(주)
에이치디씨영창(주)
(*1)

에이치디씨아이앤콘스(주)
에이치디씨아이앤콘스(주)
(*1)

에이치디씨아이파크몰(주)
에이치디씨아이파크몰(주)
(*1)

에이치디씨신라면세점(주)
에이치디씨신라면세점(주)
(*1)

미래비아이(주)
미래비아이(주)
(*1)

에이치디씨자산운용(주)
에이치디씨자산운용(주)
(*2)

북항아이브리지(주)
북항아이브리지(주)
(*2)

동탄92블럭아이파크제이알
동탄92블럭아이파크제이알
(*1)

에이치디씨리조트(주)
에이치디씨리조트(주)
(*1)

부동산일일사(주)
부동산일일사(주)
(*1)

(*1) 지배기업인 에이치디씨(주)의 종속기업 및 관계기업입니다.
(*2) 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단에 포함된 계열회사입니다.

(3) 당반기 및 전반기 회사와 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

<당반기>

구 분
회사명
매출 등
매입 등

지배기업
에이치디씨(주)
2,573,063
582,023

종속기업
HDC밸류애드전문투자형사모부동산투자신탁제1호
324,310
36,129

기타 특수관계자
에이치디씨현대산업개발(주)
31,088,127
397,080

호텔에이치디씨(주)
5,300,858
-

에이치디씨아이파크몰(주)
4,322,115
1,550,985

에이치디씨아이앤콘스(주)
755,739
-

북항아이브릿지(주)
1,368,000
-

에이치디씨신라면세점(주)
386,291
-

미래비아이(주)
502,966
-

에이치디씨아이콘트롤스(주)
185,698
45,140

에이치디씨리조트(주)
6,960,396
39,000

동탄92블럭아이파크
178,939
-

에이치디씨현대EP(주)
106,784
-

에이치디씨스포츠(주)
95,964
289,000

에이치디씨영창(주)
165,398
-

에이치디씨자산운용(주)
-
8,800

합 계
54,314,648
2,948,157

<전반기>

구 분
회사명
매출 등
매입 등

지배기업
에이치디씨(주)
2,668,659
560,353

종속기업
HDC밸류애드전문투자형사모부동산투자신탁제1호
1,316,610
3,147

기타 특수관계자
에이치디씨현대산업개발(주)
49,115,330
211,889

호텔에이치디씨(주)
5,376,635
-

에이치디씨아이파크몰(주)
4,891,224
1,972,877

에이치디씨아이앤콘스(주)
633,985
180

북항아이브릿지(주)
1,317,800
-

에이치디씨신라면세점(주)
519,211
-

미래비아이(주)
517,335
-

에이치디씨아이콘트롤스(주)
17,568
377,232

에이치디씨리조트(주)
6,220,165
39,250

동탄92블럭아이파크
327,599
-

에이치디씨현대EP(주)
322,626
-

에이치디씨스포츠(주)
95,130
391,000

에이치디씨영창(주)
84,060
17,657

에이치디씨자산운용(주)
-
8,800

합 계
73,423,937
3,582,385

(4) 보고기간 종료일 현재 회사와 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다(단위:천원).

<당반기말>

구 분
회사명
채권
채무

매출채권
대여금(*)
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업
에이치디씨(주)
395,037
-
395,437
121,859
8,215

종속기업
HDC밸류애드전문투자형사모부동산투자신탁제1호
1,760
-
30,000
-
-

관계기업
아이시어스(주)
-
2,318,855
-
-
-

기타 특수관계자
에이치디씨현대산업개발(주)
9,037,051
-
-
209
1,172,050

호텔에이치디씨(주)
838,068
-
-
-
840

에이치디씨아이파크몰(주)
2,383,564
-
-
660,514
15,845

에이치디씨아이앤콘스(주)
293,993
-
-
-
-

북항아이브릿지(주)
759,880
-
-
-
-

에이치디씨신라면세점(주)
70,760
-
-
-
-

에이치디씨아이콘트롤스(주)
31,846
-
-
30,058
-

에이치디씨리조트(주)
1,717,638
-
-
-
28,916

동탄92블럭아이파크제이알뉴스테이
31,734
-
-
-
-

에이치디씨현대EP(주)
20,101
-
-
-
-

에이치디씨스포츠(주)
17,131
-
-
-
-

에이치디씨영창(주)
15,686
3,500,000
138,945
-
-

합 계
15,614,249
5,818,855
564,382
812,640
1,225,866

(*) 보고기간 종료일 현재 상기 아이시어스(주) 대여금에 대해서는 전액 대손충당금을 설정하였습니다.

<전기말>

구 분
회사명
채권
채무

매출채권
대여금(*)
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업
에이치디씨(주)
472,880
-
390,437
-
1,882,054

종속기업
HDC밸류애드전문투자형사모부동산투자신탁제1호
-
-
30,000
-
-

관계기업
아이시어스(주)
-
2,318,855
-
-
-

기타 특수관계자
에이치디씨현대산업개발(주)
11,754,469
-
-
-
2,110,865

호텔에이치디씨(주)
1,043,964
-
-
-
2,324

에이치디씨아이파크몰(주)
2,561,987
-
-
738,130
35,543

에이치디씨아이앤콘스(주)
406,786
-
-
-
90,628

북항아이브릿지(주)
748,880
-
-
-
-

에이치디씨신라면세점(주)
70,171
-
-
-
-

에이치디씨아이콘트롤스(주)
19,450
-
464,839
1,463
165,402

에이치디씨리조트(주)
1,523,675
-
-
-
46,166

동탄92블럭아이파크제이알뉴스테이
33,688
-
-
-
-

에이치디씨현대EP(주)
18,316
-
-
-
-

에이치디씨스포츠(주)
17,153
-
-
-
-

에이치디씨영창(주)
15,411
3,500,000
-
2,558
-

합 계
18,686,830
5,818,855
885,276
742,151
4,332,982

(*) 보고기간 종료일 현재 상기 아이시어스(주) 대여금에 대해서는 전액 대손충당금을 설정하였습니다.

(5) 당반기 중 회사와 특수관계자와의 주요 자금거래내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
회사명
대여
리스부채 상환

지배기업
에이치디씨(주)
-
358,026

합 계
-
358,026

(*) 보고기간 종료일 현재 특수관계자와의 리스계약에 따라 인식한 사용권자산은 1,497,709천원, 리스부채는 1,524,239천원이며, 당반기 중 리스부채의 상환금액은 358,026천원, 이자비용은 13,613천원입니다.

(6) 회사는 HDC밸류애드전문투자형사모부동산투자신탁제1호가 발행한 2종 수익증권에 투자하였으며, 사모펀드의 변동이익의 대부분이 2종 수익자인 회사에 귀속되어종속기업으로 분류하였습니다. 관련 수익자간 계약에 의하여 지분매입일인 2019년 7월 18일로부터 3년이 경과하는 시점까지 투자신탁의 기초자산인 부동산이 매각되지 않거나, 부동산의 매각으로도 1종 수익자의 원금 5,300백만원과 목표배당률(5.4%)에 해당하는 배당금을 모두 지급하지 못하는 경우, 2종 수익자인 회사는 그 부족분을 1종 수익자에게 지급하여야 합니다. 회사는 이러한 의무에 대해 금융보증부채 79,500천원을 기타유동부채로 인식하고 종속기업 취득원가에 가산하였습니다(주석7 참조).

(7) 주요 경영진에 대한 보상

회사의 주요 경영진은 등기이사 및 감사를 포함하고 있습니다. 이들은 회사의 기업활동에 대한 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있습니다. 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당반기
전반기

단기종업원급여
173,800
208,477

퇴직급여
18,280
20,533

합 계
192,080
229,010

(8) 회사가 당반기 중 특수관계자에게 지급한 배당금은 2,849천원(전반기: 2,849천원)입니다.

25. 우발부채와 약정사항

(1) 당반기말 현재 회사는 고객에게 제공하고 있는 계약이행, 하자이행 약정 등과 관련하여 서울보증보험 등으로부터 20,957백만원(전기말: 24,110백만원)의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(2) 당반기말 현재 회사가 금융기관 등과 체결하고 있는 약정사항의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

금융기관
구 분
약정한도액
사 용 액

KEB하나은행
외상판매자금한도
5,000,000
1,429,422

외상채권담보대출
10,000,000
-

건설공제조합
하자보수 및 계약이행 보증 등
17,892,000
95,054

융자한도
100,452,400
-

엔지니어링공제조합
계약이행보증 등
13,111,222
4,650,641

합계
146,455,622
6,175,117

회사는 당반기말 현재 건설공제조합, 엔지니어링공제조합, 전문건설공제조합으로부터 제공받은 하자보수 및 계약이행보증 등과 관련하여 출자금을 담보로 제공하고 있습니다(주석8 참조).

(3) 회사는 공사대금 청구소송 등에 피소되어 진행 중에 있습니다. 당반기말 현재 계류중인 소송사건의 소송가액은 439백만원이며, 현재로서는 소송의 전망을 예측할 수없습니다.

(4) 회사는 HDC밸류애드전문투자형사모부동산투자신탁제1호가 발행한 2종 수익증권에 투자하였으며, 사모펀드의 변동이익의 대부분이 2종 수익자인 회사에 귀속되어종속기업으로 분류하였습니다. 관련 수익자간 계약에 의하여 지분매입일인 2019년 7월 18일로부터 3년이 경과하는 시점까지 투자신탁의 기초자산인 부동산이 매각되지 않거나, 부동산의 매각으로도 1종 수익자의 원금 5,300백만원과 목표배당률(5.4%)에 해당하는 배당금을 모두 지급하지 못하는 경우, 2종 수익자인 회사는 그 부족분을 1종 수익자에게 지급하여야 합니다. 회사는 이러한 의무에 대해 금융보증부채 79,500천원을 기타유동부채로 인식하고 종속기업 취득원가에 가산하였습니다(주석7 참조).

26. 건설계약

(1) 당반기와 전반기 중 공사계약 잔액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

<당반기>

구 분
기초잔액
증가액
공사수익인식
반기말잔액

인테리어
12,961,466
24,054,496
(13,816,981)
23,198,981

조경
25,918,248
33,854,269
(18,753,915)
41,018,602

하자보수
881,048
325,412
(1,153,034)
53,426

합 계
39,760,762
58,234,177
(33,723,930)
64,271,009

<전반기>

구 분
기초잔액
증가액
공사수익인식
반기말잔액

인테리어
9,034,482
22,213,646
(16,893,641)
14,354,487

조경
33,411,845
38,036,294
(34,977,874)
36,470,265

하자보수
473,825
64,374
(390,378)
147,821

합 계
42,920,152
60,314,314
(52,261,893)
50,972,573

(2) 보고기간 종료일 현재 진행 중인 건설계약과 관련하여 인식한 공사손익 등의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

<당반기말>

구 분
누적계약수익
누적계약원가
누적손익
초과청구공사

인테리어
23,079,170
19,367,376
3,711,794
2,421,120

조경
21,940,858
21,153,063
787,795
891,948

하자보수
604,943
518,628
86,315
-

합 계
45,624,971
41,039,067
4,585,904
3,313,068

<전기말>

구 분
누적계약수익
누적계약원가
누적손익
초과청구공사

인테리어
26,183,348
22,329,409
3,853,939
2,063,465

조경
64,052,267
60,732,779
3,319,488
2,066,075

하자보수
1,143,999
988,124
155,875
16,534

합 계
91,379,614
84,050,312
7,329,302
4,146,074

(3) 보고기간 종료일 현재 미청구공사 및 초과청구공사의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당반기말
전기말

미청구공사
(계약자산)
초과청구공사
(계약부채)(*1)
미청구공사
(계약자산)
초과청구공사
(계약부채)(*1)

인테리어
234,741
2,421,120
634,206
2,063,465

조경
4,906,841
891,948
1,240,827
2,066,075

하자보수
136,431
-
42,885
16,534

합 계
5,278,013
3,313,068
1,917,918
4,146,074

(*1) 전기말 초과청구공사 잔액 중 당반기에 수익으로 인식한 금액

은

3,726,095
천원입니다.

(4) 당반기 중 원가 변동요인이 있어 당반기말 현재 진행 중인 계약의 추정총계약수익과 추정총계약원가가 변동되었고, 이에 따라 당반기와 미래기간의 손익, 미청구공사에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구분
추정총계약
수익의 변동
추정총계약
원가의 변동
당반기손익에
미치는 영향
미래손익에
미치는 영향
미청구공사
등의 변동

인테리어
1,702,348
1,454,383
191,524
56,441
191,524

조경
2,572,123
2,643,563
412,933
(484,373)
412,933

합계
4,274,471
4,097,946
604,457
(427,932)
604,457

당반기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시 후 당반기말까지 발생한 상황에 근거하여 추정한 총계약원가와 당반기말 현재 총계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 총계약원가와 총계약수익 추정치는 미래기간에 변동될 수 있습니다.

27. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 영업으로부터 창출된(사용된) 현금(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

법인세차감전순이익
4,653,807
9,617,471

조정항목:

이자비용
30,754
20,974

확정급여
5,276,713
4,628,041

감가상각비
974,014
681,989

무형자산상각비
1,057
476

유형자산처분손실
-
162

하자보수충당부채전입
488,466
1,864,239

공사손실충당부채전입
251,318
-

장기금융상품평가손실
97,860
-

장기투자증권평가손실
166,240
-

유형자산처분이익
-
(241,864)

단기금융상품평가이익
(65,165)
(197,896)

장기투자증권평가이익
(28,252)
-

지분법적용투자주식처분이익
-
(501,266)

하자보수충당부채환입
(349,112)
-

공사손실충당부채환입
(113,876)
-

투자부동산감액손실환입
(209,163)
-

이자수익
(732,725)
(560,708)

배당금수익
(62,727)
(152,700)

운전자본의 변동:

매출채권
(911,142)
(479,907)

미청구공사
(3,360,094)
1,862,916

기타수취채권
(47,874)
652,544

기타유동자산
529,027
(184,173)

매입채무
(5,643,548)
(5,251,761)

기타지급채무
(1,050,124)
(3,780,651)

기타유동부채
(471,173)
262,901

충당부채
(1,244,750)
(1,196,022)

초과청구공사
(833,006)
(115,863)

순확정급여부채
(5,894,749)
(5,806,007)

영업으로부터 창출된(사용된) 현금
(8,548,224)
1,122,895

(2) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용(단위:천원)

구 분
리스부채
미지급배당금

당기초
3,444,463
-

배당지급결의
-
4,242,000

배당지급
-
(4,242,000)

신규계약
340,889
-

현금흐름
(755,294)
-

이자비용
30,754
-

당반기말
3,060,812
-

28. 영업부문

(1) 보고부문 구분에 대한 주요 내용

구 분
주요 내용

부동산종합관리
건물 등 관리서비스의 제공

인테리어 및 조경사업등
실내인테리어ㆍ커뮤니티ㆍ모델하우스공사 및 조경, 식재ㆍ시설물공사,
하자공사

기타
아이너싱홈

(2) 보고부문별 손익(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

매출액(*1)
감가상각비 및 무형자산상각비
영업이익
매출액(*1)
감가상각비 및 무형자산상각비
영업이익

부동산종합관리
122,141,097
430,973
7,442,153
108,748,529
227,542
8,219,072

인테리어 및 조경사업등
41,119,364
-
3,656,073
61,134,431
-
5,786,326

기타
1,210,805
27,827
69,235
1,289,668
37,117
113,930

보고부문 소계
164,471,266
458,800
11,167,461
171,172,628
264,659
14,119,328

조정(*2)
-
516,271
(7,305,465)
-
417,806
(6,151,931)

합 계
164,471,266
975,071
3,861,996
171,172,628
682,465
7,967,397

(*1) 회사의 보고부문별 매출액은 모두 국내에서 발생하였으며, 부문간 매출거래는 없으므로 총 부문수익과 외부고객으로부터의 수익금액은 같습니다.
(*2) 회사는 보고 부문으로 배부하여 보고되지 않는 지원활동 부서의 비용을 조정으로 표시하였습니다.

(3) 회사는 영업부문별 자산과 부채에 대하여 최고영업의사결정권자에게 보고하지 않습니다.

(4) 당반기와 전반기 중 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객들로부터의 매출액은 다음과 같습니다(단위:천원).

구 분
당반기
전반기

에이치디씨(주) 및 그 종속기업
45,155,485
65,021,593

6. 배당에 관한 사항

가. 배당 정책

당사는 정관에 의거 주주총회 결의 및 이사회 결의를 통해 배당을 실시하고 있으며, 배당가능이익 범위 내에서 R&Dㆍ유형자산 투자 등 미래 사업을 위한 전략적 현금성자산 확보, 산업 환경 변화, 당해 사업년도의 실적, 현금흐름 추이 등을 감안하여 배당액을 결정하고 있습니다.

※ 정관상 배당에 관한 사항 : 이익배당 (당사 정관 제51조)

제51조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

③ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제30기 2분기
제29기
제28기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
3,241

10,117

11,381

(별도)당기순이익(백만원)
3,046

10,335

11,914

(연결)주당순이익(원)
229

715

805

현금배당금총액(백만원)
-

4,242

4,242

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-

41.93%

37.27%

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
300
300

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

※ 현금배당성향 = 현금배당총액/당기순이익*100

※ 현금배당수익률 = 1주당 현금배당금/과거 1주일간 배당부 종가의 평균

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
5
56.67%
45.0%

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

1. 증자(감자)현황

(기
준일: 2021년 08월 12일)

(단위: 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

해당사항 없습니다. 

2. 미상환 전환사채 현황

(기
준일: 2021년 08월 12일)

(단위: 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

해당사항 없습니다. 

3. 미상환 신주인수권부사채 현황

(기
준일: 2021년 08월 12일)

(단위: 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
행사대상
주식의 종류
신주인수권 행사가능기간
행사조건
미상환
사채
미행사
신주
인수권
비고

행사비율
(%)
행사가액
권면(전자등록)총액
행사가능주식수

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

해당사항 없습니다. 

4. 미상환 전
환형 조건부자본증권 현황

(기
준일: 2021년 08월 12일)

(단위: 원, 주)

구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
주식
전환의
사유
주식
전환의
범위
전환가액
주식전환으로
인하여 발행할 주식
비고

종류
수

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

해당사항 없습니다. 

5. 채무증권 발행실적

(기
준일: 2021년 08월 12일)

(단위: 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

해당사항 없습니다.

6. 기업어음증권 미상환 잔액

(기
준일: 2021년 08월 12일)

(단위: 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

해당사항 없습니다.

7. 단기사채 미상환 잔액

(기
준일: 2021년 08월 12일)

(단위: 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

해당사항 없습니다.

8. 회사채 미상환 잔액

(기
준일: 2021년 08월 12일)

(단위: 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

해당사항 없습니다.

9. 신종자본증권 미상환 잔액

(기
준일: 2021년 08월 12일)

(단위: 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

해당사항 없습니다.

10. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기
준일: 2021년 08월 12일)

(단위: 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

해당사항 없습니다.

11. 사
채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(기
준일: 2021년 08월 12일)

(단위: 원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

-
-
-
-
-
-

(이행현황기
준일: 2021년 08월 12일)

재무비율 유지현황
계약내용
-

이행현황
-

담보권설정 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

자산처분 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
-

해당사항 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

1. 공모자금의 사용내역

(기
준일: 2021년 08월 12일)

(단위: 원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
자금사용 계획
실제 자금사용
내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-

해당사항 없습니다.

2. 사모자금의 사용내역

(기
준일: 2021년 08월 12일)

(단위: 원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
자금사용 계획
실제 자금사용
내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-

3. 미사용자금의 운용내역

(기
준일: 2021년 08월 12일)

(단위: 원)

종류
금융상품명
운용금액
계약기간
실투자기간

-
-
-
-
-

계
-
-

해당사항 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 설정현황(연결기준)

(
1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위: 천원)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금
설정률

제30기 반기
(2021년 반기)
매출채권
37,450,223
328,576
0.88%

미청구공사
5,278,013
-
-

기타수취채권(유동)
6,647,540
2,318,855
34.88%

기타수취채권(비유동)
1,820,302
600,000
32.96%

합계
51,196,078
3,247,431
6.34%

제29기
(2020년)

매출채권
36,540,842
328,576
0.90%

미청구공사
1,917,918
-
-

기타수취채권(유동)
6,825,199
2,318,855
33.97%

기타수취채권(비유동)
1,835,302
600,000
32.69%

합계
47,119,261
3,247,431
6.89%

제28기
(2019년)

매출채권
38,897,743
328,576
0.84%

미청구공사
5,996,162
-
-

기타수취채권(유동)
3,689,565
2,318,855
62.85%

기타수취채권(비유동)
1,784,644
600,000
33.62%

합계
50,368,114
3,247,431
6.45%

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위: 천원)

구 분
제30기 반기
(2021년 반기)

제29기
(2020년)

제28기
(2019년)

1. 기초 대손충당금 잔액합계
3,247,431
3,247,431
3,247,431

2. 순대손처리액(①－②+③)

-

-

-

① 대손처리액(상각채권액)

-

-

-

② 상각채권회수액

-

-

-

③ 기타증감액

-

-

-

3. 대손상각비 계상(환입)액

-

-

-

4. 기말 대손충당금 잔액합계 (1-2+3)
3,247,431
3,247,431
3,247,431

(3)
매출채권관련 대손충당금 설정방침

①

대손충당금 설정 방침
재무상태표일 현재의 매출채권에 대해 과거의 대손경험률과 미래의 대손예상액을 기초로 대손충당금을 설정하고 있습니다.

② 대손경험률 및 대손가능성 추정액 산정근거
- 대손경험률은 과거 3개년 실제 대손 발생액을 근거로 산정하고 있습니다.
- 대손가능성 추정액은 채무자의 파산, 강제집행, 은행거래중지, 소송, 사망, 실종 등으로 회수가 불투명한 채권 및 약정기일 경과 후 약정의 갱신이나 수정없이 장기간 연체되는 채권의 경우 회수가능성, 담보설정여부 등을 고려하여 채권잔 액의 1%초과 ∼100% 범위에서 합리적인 대손 추산액을 산정하여 대손충당금 및 대손금으로 처리
하고있습니다.

※ 파산, 강제집행, 은행거래중지, 사망, 실종의 경우 : 담보가치를 초과하는 금액의 100% 대손충당금 설정
※ 소송의 경우 : 1심 패소시 패소금액의 100% 대손충당금 설정 및 기타 패소가능성을 합리적으로 추정하여 그 해당금액의 100% 대손충당금 설정
※ 장기회수지연채권의 경우 : 회수가능성 및 담보설정여부 등을 고려하여 1% 초과∼100% 범위에서 합리적인 대손추산액을 산정 하여 대손충당금 설정

(4) 최근 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

보고기간말 현재 매출채권(장기성 매출채권 포함)의 연령분석내역은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
제30기 반기
(2021년 반기)

제29기
(2020년)

연체되지 않은 채권
42,273
38,116

연체되었으나 손상되지 않은 채권
126
13

3개월 이하
119
13

3개월 초과 6개월이하
7
-

손상채권
329
329

6개월초과 (주1)
329
329

합 계
42,728
38,379

(주1) 329백만원의 매출채권은 회수가능성이 없는 채권으로 전액 대손충당금 설정하였습니다.

나. 재고자산의 보유 및 실사내역(연결기준)

당사가 영위중인 업종 특성상 조경 및 인테리어의 공사는 해당 공정에 필요한 자재 등을 주문하여 납품받아 즉시 공사에 투입하는 공정으로 진행하므로 기말 현재 재고자산을 보유하고 있지 않으며, 건물관리부문에서도 별도의 재고자산이 현재는 없습니다. 

다. 공정가치 평가내역

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격(수준 1)
- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수(수준 2)
- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다(단위:천원).

<2021년 반기말>

구 분

수준 1

수준 2

수준 3

합계

자산

당기손익-공정가치측정 금융자산

-
15,984,759
5,807,598
21,792,357

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품

69,324
-
2,108,685
2,178,009

총 자산
69,324
15,984,759
7,916,283
23,970,366

<2020년말>

구 분

수준 1

수준 2

수준 3

합계

자산

당기손익-공정가치측정 금융자산

-
10,970,279
6,068,598
17,038,877

기타포괄손익-공정가치측정 지분상품

66,151
-
1,896,264
1,962,415

총 자산
66,151
10,970,279
7,964,862
19,001,292

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도

감사인

감사의견

강조사항 등

핵심감사사항

2021년 반기(제30기)

삼일회계법인

적정

해당사항 없음

해당사항 없음

2021년 1분기(제30기)
삼일회계법인

적정

해당사항 없음

해당사항 없음

2020년(제29기)

태성회계법인

적정

해당사항 없음
해당사항 없음

2019년(제28기)

삼일회계법인

적정

해당사항 없음
해당사항 없음

2018년(제27기)

한신회계법인

적정

해당사항 없음
해당사항 없음

※ 삼일회계법인은 2021년 03월 15일 지정감사인으로 지정되었습니다

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

2021년 반기(제30기)

삼일회계법인

개별, 연결재무제표
(분기, 반기 및 연간)
30
241
30
230

2021년 1분기(제30기)
삼일회계법인
개별, 연결재무제표
(분기)
101
808
101
840

2020년(제29기)

태성회계법인

개별, 연결재무제표
(분기, 반기 및 연간)
50
623
50
623

2019년(제28기)

삼일회계법인

개별, 연결재무제표
(분기, 반기 및 연간)
120
1,043
120
1,054

2018년(제27기)

한신회계법인

연결재무제표
(분기, 반기 및 연간)
135
807
135
807

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위: 천원, VAT별도)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
보수
비고

2021년(제30기)

2021.6.30

내부회계관리제도 고도화

2021.6.30 ~
2022.6.30

110,000

삼정회계법인

2021.3.5

세무조사 자문

2021.3.5 ~4.13

90,000

삼일회계법인

2020년(제29기)

2020.1.29

세무조정

2020.1.29~1.31

5,500

삼일회계법인

2019년(제28기)

2019.1.23

세무조정

2019.1.23~1.25

5,500

삼일회계법인

2018년(제27기)

2018.1.29

내부회계관리제도 재구축
2018.1.29~6.15
22,000
삼화회계법인

2018.1.24
세무조정
2018.1.24~1.26
5,500
삼일회계법인

라. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

해당사항 없습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

1. 내부통제

[감사가 회사의 내부통제의 유효성에 대해 감사한 결과]

사업연도
감사의 의견
지적사항

2021년 반기(제30기)

-
-

2020년(제29기)

적정

-

2019년(제28기)

적정

-

2. 내부회계관리제도

[회계감사인의 내부회계관리제도 검토의견]

사업연도
감사인
검토의견
지적사항

2021년
반기(제30기)

삼일회계법인

-
-

2020년(제29기)

태성회계법인

경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장'중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
-

2019년(제28기)

삼일회계법인

경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준 제5장'중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
-

3. 내부통제구조의 평가

당

사는 당반기말 현재 해당사항이 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

당사의 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사운영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사의 직무의 집행을 감독하고 있습니다.

증
권
신고서 제출일 현재
당사의 이사회는 사내이사 2명, 사외이사 1명, 총 3명의 이
사
로 구성되어 있으며, 이사회내 위원회로 내부거래위원회가 설치되어 있습니다. 

나. 중요의결사항 등

회 차

개최일자

의 안 내 용

가결여부

비 고

1

2013-01-14

제1안 대표이사 선임의 건

가결

-

2

2013-01-24

관계회사 자금대여의 건(아이시어스)

가결

-

3

2013-02-06

제1안 제21기(2012년) 재무제표 승인의 건

결산배당금 지급의 건

제 21기 주주총회의 개최

가결

-

4

2013-03-29

제1안 대여금 연장의 건

가결

-

5

2013-04-26

제1안 관계회사 자금대여의 건

가결

-

6

2013-05-14

제1안 대여금 연장의 건

가결

-

7

2013-06-10

제1안 관계회사 자금대여의 건

가결

-

8

2013-06-28

제1안 주택부지 매입

가결

-

9

2013-07-22

제1안 대여금 연장의 건

가결

-

10

2013-08-12

제1안 대여금 연장의 건

가결

-

11

2013-09-13

제1안 대여금 연장 및 신규대여

가결

-

12

2013-11-07

제1안 매출채권담보대출(지급어음발행)약정 연장의 건

가결

-

13

2013-11-12

제1안 대여금 연장의 건

가결

-

14

2013-11-18

제1안 계약자지위 양도/양수

가결

-

15

2014-01-08

제1안 관계회사 자금대여의 건

가결

-

16

2014-01-15

제1안 제22기(2013년) 재무제표 제출 및 승인

가결

-

17

2014-02-05

제1안 제22기(2013년) 재무제표 확정 및 승인

가결

-

18

2014-02-28

제1안 제22기 주주총회의 개최

가결

-

19

2014-03-28

제1안 관계회사 자금대여의 건

가결

-

20

2014-04-25

제1안 관계회사 자금대여의 건

가결

-

21

2014-05-03

제1안 관계회사 자금대여의 건

가결

-

22

2014-05-15

제1안 관계회사 자금대여의 건

가결

-

23

2014-07-23

제1안 관계회사 자금대여의 건

가결

-

24

2014-09-12

제1안 관계회사 자금대여의 건

가결

-

25

2014-09-17

제1안 관계회사 자금대여의 건

가결

-

26

2014-11-07

제1안 매출채권담보대출(지급어음발행)약정 연장의 건

가결

-

27

2014-11-12

제1안 대여금 연장의 건

제2안 관계회사 자금대여의 건

가결

-

28

2014-12-30

제1안 임시주주총회 소집의 건

가결

-

29

2015-01-15

제1안 관계회사 자금대여의 건

가결

-

30

2015-01-19

제1안 제23기(2014년) 재무제표 제출 및 승인

가결

-

31

2015-01-27

제1안 차입 및 지급보증거래 약정의 건

가결

-

32

2015-02-10

제1안 제23기(2014년) 재무제표 확정 및 승인

가결

-

33

2015-03-05

제1안 제23기 주주총회의 개최

가결

-

34

2015-11-06

제1안 매출채권담보대출(지급어음발행)약정 연장의 건

가결

-

35

2015-12-30

제1안 대표이사 변경의 건

가결

-

36

2016-03-07

제1안 제24기 주주총회의 개최

가결

-

37

2016-09-19

제1안 신림사업 진출을 위한 잉여금 유보 결의의 건

가결

-

38

2016-11-03

제1안 매출채권담보대출(지급어음발행)약정 연장의 건

가결

-

39

2017-01-25

제 1안 이해관계자와의 거래 승인의 건

제 2안 현대산업개발과의 임대차거래 계약 승인의 건

제 3안 서비스표(CI,BI) 사용료 지급 승인의 건

가결

-

40

2017-02-09

제1안 제25기(2016년) 재무제표 확정 및 승인

가결

-

41

2017-03-07

제1안 제25기 주주총회의 개최

가결

-

42

2017-06-29

제1안 2017년도 제1회 임시주주총회의 개최

가결

-

43

2017-07-13

제1안 2017년도 제1회 임시주주총회의 개최취소

가결

-

44

2017-07-17

제1안 삼성동 B블록건물 지분 매입

가결

-

45

2017-09-05

제1안 ㈜HDC민간임대주택제1호위탁관리부동산투자회사 출자 및 마스터리스 사업참여 심의

가결

-

46

2017-11-06

제1안 매출채권담보대출(지급어음발행)약정 연장의 건

가결

-

47

2018-01-25

제1안 이해관계자와의 거래 승인의 건

제2안 현대산업개발과의 임대차거래 계약 승인의 건

제3안 서비스표(CI, BI) 사용료 지급 승인의 건

가결

-

48

2018-03-09

제1안 제 26회 정기주주총회의 개최
 제2안 한국거래소 유가증권시장 상장 승인의 건
 제3안 명의개서대리인 선임
 제4안 내부거래위원회 설치의 건

가결

-

49

2018-03-23

제1안 규정 개정 및 제정

가결

-

50

2018-03-27

제1안 대표이사 선임의 건
 제2안 내부거래위원회 운영규정 제정
 제3안 내부거래위원회 위원선임

가결

-

51

2018-05-03

제1안 제 1회 임시정기주주총회의 개최

가결

-

52

2018-05-25

제1안 제 2018년 제 2차 임시주주총회의 개최

가결

-

53

2018-06-21

제1안 서울춘천고속도로 후순위채권 투자

제2안 관계사 소유주식 매각

가결

-

54

2018-07-13

제1안 내부거래위원회 위원 선임

가결

-

55

2018-08-02

제1안 유가증권시장 상장을 위한 신주모집 및 구주매출 승인

가결

-

56

2018-09-06

제1안 우리사주조합 사전배정 주식 물량확정의 건

제2안 우리사주 취득자금대출 법인 연대보증의 건

제3안 관계사 자금대여의 건

가결

-

57

2018-11-01

제1안 매출채권담보대출(지급어음발행)약정 연장의 건

가결

-

58

2019-01-29

제1안 제27기(2018년.) 재무제표 승인의 건

제2안 내부거래위원회 위원 선임의 건

제3안 이해관계자와의 거래 승인의 건

가결

-

59

2019-03-06

제1안 제27기 정기주주총회 개최의 건

제2안 이익잉여금처분계산서 승인의 건

제3안 내부회계관리제도 규정 변경의 건

가결

-

60

2019-04-12

제1안 관계사 소유주식 매각

가결

-

61

2019-07-16

제1안 부동산펀드 투자의 건

가결

-

62

2019-12-23

제1안 대표이사 선임의 건

제2안 장의차량 매각의 건

가결

-

63

2020-01-20

제1안 제28기(2019년) 재무제표 승인의 건

제2안 내부거래위원회 위원 선임의 건

제3안 이해관계자와의 거래 승인의 건

가결

-

64

2020-03-05

제1안 제28기 정기주주총회 개최의 건

제2안 이익잉여금처분계산서의 승인의 건

가결

-

65

2020-08-18

제1안 관계사 자금 대여의 건

가결

-

66

2021-02-09

제1안 제29기(2020년) 재무제표 승인

제2안 2021년 이
해
관계자와의 거래 승인

제3안 2021년 안전보건에 관한 계확 승안

가결

-

67
2021-03-05
제1안 제29기 정기주주총회 개최의 건
제2안 이익잉여금처분계산서의 승인의 건

가결

-

68
2021-03-26
제1안 대표이사선임의 건
제2안 운송주선면허 취득의 건
가결
-

69
2021-05-17
제1안 제30기 1분기(2021년 1분기) 재무제표 승인의 건
가결
-

70

2021-06-04

제1안 합병계약서 체결 승인의 건

제2안 임시주주총회 소집의 건

제3안 기준일 및 주주명부 폐쇄기간 설정의 건

가결
-

71
2021-08-10
제1안 HDC밸류애드전문투자형사모부동산투자신탁제1호 처분의 건
제2안 관계사 자금대여 연장의 건
가결
-

다. 이사회 내의 위원회

(1) 위원회의 구성, 설치목적 및 권한사항

위원회명

구성

성명

설치목적 및 권한사항

비고

내부거래
위원회

총 2인
사외이사 1인
사내이사 1인

오희영
유위동

설치목적

이해관계자와의 내부거래 시 공정성 및 적정성 등의 확보를 감시

-

권한사항

위원회의 의결사항은 다음과 같다.

① 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조의 2에 의한 대규모 내부거래. 단, 관련 법령 및 내부 규정등에 의해 이사회 결의를 필요로 하는 사항 제외한다. 
② 기타 위원회의 운영과 관련하여 필요한 일체 사항

-

(2) 이사회 내 위원회 활동내역

위원회명

개최일자

의 안 내 용

가결여부

사외이사 성명

김관영

(출석률 50%)

류충렬

(출석률 100%)

오희영

(출석률 100%)

찬반여부

내부거래

위원회

2018-03-27

제1안 내부거래위원회 의장 선임의 건

가결

찬

찬

-

2018-05-03

제1 안 2018년 2/4분기 HDC현대산업개발㈜와의 상품,용역거래 사전 심의의 건

가결

불참

찬

2018-07-13

제1안 내부거래위원회 의장 선임

제2안 2018년 3/4분기 HDC현대산업개발(주)와의 상품,용역거래 사전심의의 건

가결

-

찬

찬

2018-11-01

제1안 2018년 4/4분기 HDC현대산업개발(주)와의 상품,용역거래 사전심의의 건

가결

-

찬

찬

2019-01-29

제1안 2019년 HDC현대산업개발(주)와의 상품,용역거래 사전 심의의 건

가결

-

찬

찬

2020-01-20

제1안 2020년 HDC현대산업개발(주)와의 상품,용역거래 사전 심의의건

가결

-

찬

찬

주1) 김관영 사외이사는 2018.05.30일부로 사임하였습니다.
주2) 오희영 사외이사는 2018.07.06일부로 취임하였습니다.

라. 이사의 독립성

(1) 이사회 구성원의 독립성

이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다. 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

구분
성명
추천인
활동분야
회사와의거래
최대주주등의 관계
비고

사내이사
(대표이사)
이만희
이사회
이사회 의장,
경영총괄
없음
없음
-

사내이사
(상무)
유위동
이사회
CFO,
내부거래위원
없음
없음
-

사외이사
오희영
이사회
경영전반,
내부거래위원
없음
없음
-

(2) 사외이사 후보추천위원회 설치 및 구성현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사후보추천위원회가 설치되어 있지 않습니다.

(3) 사외이사의 전문성

회사 내 지원조직은 사외이사가 이사회 및 이사회내 위원회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있습니다. 이사회 및 위원회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요시 별도 설명을 하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 정기적으로 정보를 제공하고 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 주주총회의 결의에 의해 선임된 상근 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다.

나. 감사의 인적사항

성 명

주 요 경 력

결격요건 여부

비 고

이치삼

05년 파크하얏트 대표이사

11년 호텔파크하얏트 대표이사

14년 부산파크하얏트 대표이사

해당사항 없음

-

다. 감사의 독립성

당사는 감사가 감사업무에 필요한 업무를 수행하는데 있어서 경영정보에 접근할 수 있도록 하기 위해 감사의 직무에 관한 사항을 정관에 규정하고 있습니다. 감사는 언제든지 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있습니다.

구 분

내 용

제3조

(구성)

① 감사위원회 위원은 주주총회에서 선임한다.

② 위원회는 3인 이상의 이사로 구성하고, 위원의 3분의2 이상은 사외이사로

구성한다.

③ 위원 중 1인 이상은 관련법규에서 정하는 회계 또는 재무전문가이어야 한

다.

④ 위원은 관련법규에서 정하는 독립성을 유지하여야 한다.

⑤ 위원장은 위원회의 결의로 사외이사 중 선임한다.

⑥ 위원회는 간사를 둘 수 있다. 간사는 위원회의 사무를 담당한다.

제5조

(위원회의 권한)

① 위원회는 이사의 직무 집행을 감사한다.

② 위원회는 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 업무와 재

산상태를 조사할 수 있다.

제5조

(위원회의 권한)

③ 위원회는 이사가 법령 또는 정관에 위반된 행위를 하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 그 행위를 중지 할 것을 요구할 수 있다.

④ 위원회는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주총의 소집을 청구할 수 있다.

⑤ 위원회는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다.

⑥ 전항의 경우 자회사가 지체 없이 보고하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있을 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

제6조

(위원회의 의무)

① 위원회는 이사가 법령 또는 정관에 위반된 행위를 하거나 그 행위를 할 염려가 있다고 인정될 때는 이사회에 이를 보고하여야 한다.

② 위원회는 이사가 주주총회에 제출한 의안 및 서류를 조사하여 법령 또는 정관에 위반하거나 현저히 부당한 사항이 있는지의 여부에 관하여 주주총회에 의견을 진술하여야 한다.

③ 위원회는 회계부정에 대한 내부고발의 접수ㆍ처리 절차 및 신고자에 대한 익명성 보장 절차를 수립하여야 한다.

제8조

(위원회의 소집)

① 위원회는 정기회의와 임시회의로 구분하며, 정기 회의는 분기 1회 소집하며, 임시회의는 긴급한 의안이 있을 때 소집한다.

② 회의는 위원장이 소집한다.

③ 각 위원은 위원장에게 의안과 그 사유를 밝혀 위원회의 소집을 요구할 수 있다. 위원장이 정당한 사유 없이 위원회를 소집하지 아니하는 경우에는 위원회 소집을 요구한 위원이 위원회를 소집할 수 있다.

제12조

(부의사항)

① 위원회에 부의할 사항은 다음과 같다

1. 위원회 활동방향 설정

2. 이사회(대표이사)가 위임한 사항

3. 임시주총 소집요구

4. 외부전문가 자문사항

5. 경영진의 업무집행에 대한 적법성 감사

6. 기업재무활동의 건전성과 타당성 및 재무보고의 적정성 검토

7. 중요한 회계처리기준이나 회계추정변경의 타당성 검토

8. 내부회계관리제도 운영실태 평가

9. 내부통제시스템의 평가

10. 내부감사부서 책임자 임면동의

11. 외부감사인 선임, 변경 및 해임

12. 외부감사인의 감사활동에 대한 평가

13. 내부감사부서의 연간 감사계획 및 결과 보고

14. 회사의 임직원 윤리규범 준수에 관한 평가결과 보고

15. 외부감사인의 이사 직무수행에 관한 부정행위 또는 법령이나 정관에 위반되는 중요한 사실 보고

16. 외부감사인의 회사 회계처리기준 위반 사실 보고

17. 제5조 및 제6조의 업무 수행에 관한 의사결정을 포함하여, 기타 각 위원이

필요하다고 인정한 안건

라. 감사의 활동

회 차

개최일자

의 안 내 용

가결여부

비 고

1

2018-03-27

제1안 대표이사 선임의 건
 제2안 내부거래위원회 운영규정 제정
 제3안 내부거래위원회 위원선임

가결

-

2

2018-05-03

제1안 2018년 제1기 임시주주총회의 개최

불참

-

3

2018-05-25

제1안 제 2018년 제 2차 임시주주총회의 개최

가결

-

4

2018-06-21

제1안 서울춘천고속도로 후순위채권 투자

제2안 관계사 소유주식 매각

가결

-

5

2018-07-13

제1안 내부거래위원회 위원 선임

가결

-

6

2018-08-02

제1안 유가증권시장 상장을 위한 신주모집 및 구주매출 승인

가결

-

7

2018-09-06

제1안 우리사주조합 사전배정 주식 물량확정의 건

제2안 우리사주 취득자금대출 법인 연대보증의 건

제3안 관계사 자금대여의 건

불참

-

8

2018-11-01

제1안 매출채권담보대출(지급어음발행)약정 연장의 건

불참

-

9

2019-01-29

제1안 제27기(2018년.) 재무제표 승인의 건

제2안 내부거래위원회 위원 선임의 건

제3안 이해관계자와의 거래 승인의 건

가결

-

10

2019-03-06

제1안 제27기 정기주주총회 개최의 건

제2안 이익잉여금처분계산서 승인의 건

제3안 내부회계관리제도 규정 변경의 건

가결

-

11

2019-04-12

제1안 관계사 소유주식 매각

가결

-

12

2019-07-16

제1안 부동산펀드 투자의 건

가결

-

13

2019-12-23

제1안 대표이사 선임의 건

제2안 장의차량 매각의 건

가결

-

14

2020-01-20

제1안 제28기(2019년) 재무제표 승인의 건

제2안 내부거래위원회 위원 선임의 건

제3안 이해관계자와의 거래 승인의 건

가결

-

15

2020-03-05

제1안 제28기 정기주주총회 개최의 건

제2안 이익잉여금처분계산서의 승인의 건

가결

-

16

2020-08-18

제1안 관계사 자금 대여의 건

가결

-

17

2021-02-09

제1안 제29기(2020년) 재무제표 승인

제2안 2021년 이?관계자와의 거래 승인

제3안 2021년 안전보건에 관한 계확 승안

가결

-

18
2021-03-05
제1안 제29기 정기주주총회 개최의 건
제2안 이익잉여금처분계산서의 승인의 건

가결

-

19
2021-03-26
제1안 대표이사선임의 건
제2안 운송주선면허 취득의 건
가결
-

20
2021-05-17
제1안 제30기 1분기(2021년 1분기) 재무제표 승인의 건
가결
-

21

2021-06-04

제1안 합병계약서 체결 승인의 건

제2안 임시주주총회 소집의 건

제3안 기준일 및 주주명부 폐쇄기간 설정의 건

가결
-

22
2021-08-10
제1안 HDC밸류애드전문투자형사모부동산투자신탁제1호 처분의 건
제2안 관계사 자금대여 연장의 건
가결
-

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도

(1) 집중투표제의 채택여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 집중투표제를 채택하지 않았습니다.

(2) 서면투표제 또는 전자투표제의 채택 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하지 않았습니다.

나. 소수주주권

당사는 증권신고서 제출일 현재 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.

다. 경영권 경쟁

당사는 증권신고서 제출일 현재 경영권에 관하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다.

라. 주식사무

정관상
신주인수권의 내용

① 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식 총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 이 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식 총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

4. 발행주식 총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 우리사주조합에 신주를 발행하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 9에 따라 주요사항 보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 이 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생한 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회의 결의로 정한다.

⑥ 이 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦ 이 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

결 산 일

12월 31일

정기주주총회

3월 중

주주명부폐쇄시기

매년 12월 31일

주권의 종류

1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권

명의개서
대리인

주식회사 KB국민은행

공고게재신문

인터넷 홈페이지, 매일경제신문 또는 국민일보(인터넷 홈페이지 공고가 불가능한 경우)

마. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안건
결의내용
비고

2018-03-27

(정기주주총회)

제1안 제26기 재무제표 및 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건
제2안 상호 변경의 건
제3안 주식 분할의 건
제4안 정관 변경의 건
제5안 이사 선임의 건
제6안 감사 선임의 건
제7안 이사보수 한도 승인의 건
제8안 감사보수 한도 승인의 건
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
-

2018-05-24
(임시주주총회)
제1안 임원 보수 및 퇴직급 지급규정 개정
가결
-

2018-07-06
(임시주주총회)
제1안 사외이사 선임의 건
가결
-

2019-03-22
(정기주주총회)

제1안 제27기 재무제표 및 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건
제2안 정관일부 변경의 건
제3안 이사 선임의 건
제4안 이사보수 한도 승인의 건
제5안 감사보수 한도 승인의 건

가결
가결
가결
가결
가결
-

2020-03-27
(정기주주총회)

제1안 제28기 재무제표(이익잉여금처분계산서포함) 및 연결재무제표
 승인의 건
제2안 정관 변경의 건
제3안 이사 선임의 건
제4안 이사보수 한도 승인의 건
제5안 감사보수 한도 승인의 건

가결
가결
가결
가결
가결
-

2021-03-26
(정기주주총회)

제1안 제29기 재무제표(이익잉여금처분계산서포함) 및 연결재무제표
 승인의 건
제2안 정관 변경의 건
제3안 이사 선임의 건
제4안 감사 선임의 건
제5안 이사보수 한도 승인의 건
제6안 감사보수 한도 승인의 건
가결
가결
가결
가결
가결
가결
-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 2021년 08월 12일)

(단위 : 주, %)

성명

관계

주식의 
종류

소유주식수 및 지분율
비고

기초

기말
(증권신고서 제출일 현재)

주식수

지분율

주식수

지분율

에이치디씨(주)

최대주주

보통주

7,997,000
56.56
7,997,000
56.56
-

엠엔큐투자

파트너스(유)

계열회사
보통주
1,500,000
10.61
1,500,000
10.61
-

계
보통주
9,497,000
67.16
9,497,000
67.16
-

2
. 최대
주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

에이치디씨(주)
40,657
정몽규
33.68
-
-
정몽규
33.68

-
-
-
-
-
-

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2018년 09월 21일
정몽규
31.41
-
-
정몽규
31.41

2018년 11월 20일
정몽규
32.41
-
-
정몽규
32.41

2018년 12월 10일
정몽규
33.04
-
-
정몽규
33.04

2019년 05월 31일
정몽규
33.36
-
-
정몽규
33.36

2019년 07월 11일
정몽규
33.58
-
-
정몽규
33.58

2019년 08월 01일
정몽규
33.68
-
-
정몽규
33.68

※ 대표이사 및 최대주주의 보고서 제출일 현재 지분율은 33.68%입니다.

(3) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분
내 역

법인 또는 단체의 명칭
에이치디씨(주)

자산총계
2,108,791

부채총계
171,046

자본총계
1,937,745

매출액
52,839

영업이익
30,322

당기순이익
19,092

※ 상기 재무현황은 에이치디씨(주)의 2020년말 별도재무제표 기준입니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사의 최대주주인 에이치디씨(주)(분할전 현대산업개발㈜)는 2018년 5월 2일(신설법인 등기일) 분할존속회사인 에이치디씨(주)와 분할신설회사인 에이치디씨현대산업개발(주)로 인적분할 되었으며, 동사는 자회사 지분의 관리 및 투자를 목적으로 하는 투자사업부문을 주요 사업으로 영위하고 있습니다.

(4) 최대주주의 임원 현황

(기준일: 2021년 03월 31일)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

정 몽 규
남
1962.01
회장
등기임원
상근
대표이사/회장
고려대 경영학
英 Oxford大 정치학 석사
대한축구협회 회장
현대자동차 회장
20,120,129
-
본인
1999.03~
2024.03.25

유 병 규
남
1960.01
사장
등기임원
상근
대표이사/사장
성균관대 경제학
성균관대 경제학 석사
성균관대 경제학 박사
산업연구원 원장
-
-
에이치디씨(주)
등기임원
2018.03~
2023.03.25

이 방 주
남
1943.10
사외이사
등기임원
비상근
사외이사

고려대 경제학
현대산업개발 사장
한국주택협회 회장
JR투자운용 대표이사 회장

-
-
에이치디씨(주)
등기임원
2018.05~
2022.03.25

신 제 윤
남
1958.03
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
서울대 경제학
기획재정부 제1차관
금융위원회 위원장
법무법인 태평양 고문
-
-
에이치디씨(주)
등기임원
2018.05~
2024.03.25

김 진 오
남
1968.07
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
서울대 법학과
창원지방법원 부장판사
법무법인 동인 변호사
-
-
에이치디씨(주)
등기임원
2018.05~
2022.03.27

도기탁
남
1971.11
상무
미등기임원
상근
사업기획팀장
고려대 사회학
현대산업개발 경영기획팀장
호텔HDC 경영지원실장
-
-
에이치디씨(주)
미등기임원
1996.02~
-

(5) 최근 3년간 최대주주 변동 내역

해당사항 없습니다.

3. 주식 소유현황

(1) 5%이상 주주의 주식소유현황

(기준일: 2021년 08월 12일)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
에이치디씨(주)
7,997,700
56.56%
-

엠엔큐투자파트너스(유)
1,500,000
10.61%
-

여의도순복음교회
2,750,000
19.45%
-

우리사주조합
-
-
-

(2) 소액주주현황

(기준일: 2021년 08월 12일)
(단위 : 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
14
63.64
380,000
2.69
-

4. 주가 및 주식거래실적

당사는 주권 비상장사로 해당사항이 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황

① 임원 현황

(기준일: 2021년 08월 12일)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기

의결권
있는 주식
의결권 
없는 주식

이만희
남
1962.07
대표이사
등기임원
상근
대표이사
현대산업개발 기획담당 중역
아이파크몰 경영지원본부장
HDC아이서비스 리얼티사업본부장
-
-

2019.12~ 
현재

2년

유위동
남
1971.11

상무보

등기임원

상근

경영지원본부장
현대산업개발
-
-
2020.03~
현재
2년

오희영

남

1954.03
사외이사

등기임원

비상근
사외이사
상명대학교 교수
-
-
2020.03~
현재
2년

이치삼

남

1954.03

감사

등기임원

비상근

감사

파크하얏트 대표이사
호텔파크하얏트 대표이사
부산파크하얏트 대표이사

-
-
2018.03~
현재
3년

최용준

남

1963.03
상무보
미등기임원
상근

조경사업본부장

금호건설

-
-
2018.01~
현재
-

배치성

남

1972.03
상무보

미등기임원

상근

리얼티사업본부장

현대산업개발
-
-
2019.12~
현재
-

유영문

남

1965.12
상무보

미등기임원

상근

인테리어사업본부장

현대산업개발

-
-
2018.12~
현재
-

김종수

남

1956.10
고문

미등기임원

비상근

고문

아이서비스
-
-
2020.01~
현재
-

② 임원 겸직 현황

해당사항 없습니다.

나. 직원의 현황

(기준일: 2021년 06월 30일)

(단위 : 명, 백만원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균 
근속연수
연간급여
총액
1인평균 
급여액
비고

기간의

정함이 없는

근로자

기간제
근로자
합계

전체
(단시간 
근로자
전체

(단시간 
근로자

임원
남
0
0
4
0
4
2.7
208
52
-

여
0
0
0
0
0
0
0
0
-

리얼티
남
42
0
10
0
52
5.6
1,496
29
-

여
8
0
3
0
11
6.8
212
19
-

조경
남
38
0
0
0
38
5.9
1,244
33
-

여
8
0
1
0
9
5.8
222
25
-

인테리어
남
16
0
5
0
21
5.9
644
31
-

여
12
0
2
0
14
6.9
357
25
-

고객관리
남
47
0
10
0
57
8.1
2,919
51
-

여
6
0
3
0
9
4.8
728
81
-

경영지원
남
11
0
2
0
13
8.0
476
37
-

여
10
0
1
0
11
4.2
221
20
-

기술서비스
남
88
0
2,566
1
2,654
2.3
37,456
14
-

여
1
0
2,690
73
2,691
2.3
29,455
11
-

합 계
287
0
5,297
74
5,584
2.4
75,638
14
-

※ 직원수, 평균근속연수, 연간급여총액, 1인평균 급여액는 2021년 06월 30일 기준입니다

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일: 2021년 06월 30일)

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
4
264
66
-

주) 연간 급여 총액 및 1인 평균 급여액은 2021년 1월 1일~2021년 6월 30일 기준입니다.

2. 임원의 보수 등

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기 이사

3
2,000
-

감사
1
100
-

※ 주주총회 승인금액은 2021년 등기이사 및 감사에 대한 보수한도입니다.

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

4
173
43
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사

(사외이사, 감사위원회 위원 제외)

2
150
75
-

사외이사

(감사위원회 위원 제외)

1
12
12
-

감사위원회 위원
0
0
0
-

감사
1
12
12
-

계
4
174
44
-

주) 상기 연간급여 총액은 2021년 1월부터 2021년 6월까지의 급여 누계액입니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

※ 개인별 5억원 이상인 보수를 지급받은 이사,감사는 없습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>
1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

※ 개인별 5억원 이상인 보수를 지급받은 임직원은 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

(1) 기업집단의 명칭 : 에이치디씨

(2) 기업집단에 소속된 회사 : 관계회사 계통도(2021.08.01 기준)

계통도_210801기준

(3)『독점규제및공정거래에관한법률』에 의한 기업집단 대상 여부 : 
 상호출자제한기업집단에 해당

(4) 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직이 있는 경우 그 현황

당사는 증권신고서 제출일 기준 해당사항이 없습니다.

(5) 계열회사중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사가 있는 경우에는 그 회사명과 내용

에이치디씨(주)는 지주회사로서 당사의 의사결정에 영향을 미치고 있습니다.

(6) 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

(기준일 : 2021년 06월 30일)

겸직 임원
겸직 내용
최종
선임시기

성명

직위

회사명

직 위

정몽규
이 사
(회 장)
에이치디씨㈜
대표이사
2019.3

에이치디씨아이앤콘스㈜
이 사
2018.3

에이치디씨현대이피㈜
이 사
2019.03

에이치디씨현대산업개발(주)
회 장
2019.03

타법인출자 현황

(기준일 : 2021년 06월 30일)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초
취득일자
출자목적
최초
취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

아이시어스
2011.07.01
투자 등
700
140,000
46.67
-
-
-
-
140,000
46.67
0
2
-

현대오일뱅크
2001.04.19
투자 등
685
132,185
0.09
1,796
-
-
213
132,185
0.09
2,009
11,330,728
(457,484)

웍스메이트
2020.08.28
투자 등
100
7,143
5.00
100
-
-
-
7,143
5.00

539
(210)

동부건설
2015.09.01
투자 등
204
4,882
0.02
66
-
-
3
4,882
0.02
69
777,463
50,381

건설공제조합
2002.01.11

사업관련

258
200
-
304
-
-
(3)
200
-
300
7,320,228
155,829

전문건설공제조합
2002.03.11

사업관련

178
203
-
189
-
-
1
203
-
190
5,840,833
123,102

전력기술인협회
2000.04.14

사업관련

23
200
-
43
-
-
1
200
-
44
45,213
1,572

엔지니어링공제조합
2017.03.29
사업관련
153
264
-
410
-
-
25
598
-
435
1,351,267
55,532

합 계
2,301
-
-
2,908
-
-
240
-
-
17,132
-
-

※ 최근사업연도 재무현황은 20년말 별도재무제표 기준입니다

IX. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

가. 공시사항의 진행 및 변경 상황

나. 주주총회의사록 요약

신고일자
제 목
신고내용
신고사항의 진행사항

2021.06.04
회사합병결정

에이치디씨아이콘트롤스(주)가 에이치디씨아이서비스(주)를 흡수합병함

- 존속회사(합병법인) : 에이치디씨아이콘트롤스(주)(유가증권시장 상장법인)

- 소멸회사(피합병법인) : 에이치디씨아이서비스(주)(주권 비상장법인)

※ 합병후 존속회사의 상호: 에이치디씨랩스(주) (가칭)

거래소는 당사의「회사합병결정」('21.06.04) 공시와 관련하여 유가증권시장 상장규정 제34조에 의한 에이치디씨아이서비스(주)의 우회상장 예비심사를 실시하였으며, '21.08.05 개최된 상장공시위원회의 심의 결과에 따라 에이치디씨아이서비스(주)가 동규정 제36조에 따른 우회상장 요건을 충족하는 것으로 결정하였습니다.

주총일자
안건
결의내용
비고

2018-03-27

(정기주주총회)

제1안 제26기 재무제표 및 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건
제2안 상호 변경의 건
제3안 주식 분할의 건
제4안 정관 변경의 건
제5안 이사 선임의 건
제6안 감사 선임의 건
제7안 이사보수 한도 승인의 건
제8안 감사보수 한도 승인의 건
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
-

2018-05-24
(임시주주총회)
제1안 임원 보수 및 퇴직급 지급규정 개정
가결
-

2018-07-06
(임시주주총회)
제1안 사외이사 선임의 건
가결
-

2019-03-22
(정기주주총회)

제1안 제27기 재무제표 및 이익잉여금처분계산서(안) 승인의 건
제2안 정관일부 변경의 건
제3안 이사 선임의 건
제4안 이사보수 한도 승인의 건
제5안 감사보수 한도 승인의 건

가결
가결
가결
가결
가결
-

2020-03-27
(정기주주총회)

제1안 제28기 재무제표(이익잉여금처분계산서포함) 및 연결재무제표
 승인의 건
제2안 정관 변경의 건
제3안 이사 선임의 건
제4안 이사보수 한도 승인의 건
제5안 감사보수 한도 승인의 건

가결
가결
가결
가결
가결
-

2020-03-27
(정기주주총회)

제1안 제29기 재무제표(이익잉여금처분계산서포함) 및 연결재무제표
 승인의 건
제2안 정관 변경의 건
제3안 이사 선임의 건
제4안 감사 선임의 건
제5안 이사보수 한도 승인의 건
제6안 감사보수 한도 승인의 건
가결
가결
가결
가결
가결
가결
-

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

증권신고서 제출일 현재 진행되고 있는 소송사건은 전체
11
건, 소송 가액은
1,892
백만원 입니다.

이중 당사가 원고인 사건은
2
건 이며, 그 소송 가액은
1,055
백만원, 당사가 피고인 사건은
8
건
837
백만원이며, 당사가 직접 피고는 아니나 향후 소송 방어의 필요성에 대비하기 위하여 보조참가 하고 있는 사건이
1
건이며 이 사건의 당사에 대한 청구액은 확정되지 않은 상태입니다. 현재 진행 중인 사건의 현황은 아래와 같습니다.

[당사가 피고로 계류중인 소송]

소송명

(사건번호)

원고

피고

청구내용

소가

(백만원)

대근비 환수 소송

(서울중앙2021나793(항소심))

인천국제공항공사

에이치디씨아이서비스

인천공항 주차관리용역 용역수행기간중 기 지급 임금반환 청구

26

부당이득금 청구 소송

(청주지방법원2020나18461(항소심))

대자개발㈜

에이치디씨아이서비스

서울시어린이병원 건축공사 공동수급체 부담비용청구

116

손해배상청구 청구 소송

(서울중앙2020가단5309930)

장경숙 외 2

에이치디씨아이서비스

고객관리팀 중부센터 자해 사망 근로자 유족 손해배상 청구

30

임금 청구 사건

(성남지원2020가단237208)

이보근 외 1

에이치디씨아이서비스

경비현장 근로자의 연장, 휴게시간 임금청구

52

임금 청구 사건

(광주시법원2021가소1636)

박미정

아이너싱홈 요양시설 시설장 유수영 (피고 착오로 변경예정)

아이너싱홈 근로자 임금 및 퇴직금 청구

6

손해배상청구소송

(광주지방법원2021가소518935)

이현창

에이치디씨아이서비스

국립아시아문화전당 근로자 실족 손해배상 청구

26

(확정예정)

하자보수보증금청구 소송

(서울중앙2020가단5115180)

한신공영㈜

에이치디씨아이서비스 외 8명

하자보수보증금 청구

180

하자보수에 갈음하는 손해배상 등
(서울중앙2021가합547410)
(주)한양
에이치디씨아이서비스 외 19명
(소취하/합의예정)
하자보수에 갈음하는 손해배상 청구
401
(당사 : 10)

[당사가 원고로 계류중인 소송]

소송명

(사건번호)

원고

피고

청구내용

소가

(백만원)

용역비청구 (서울중앙) (2019가합510507)

에이치디씨아이서비스 외 6개사

한국도로공사

근기법 개정 연차규정에 따라 추가부담 인건비 청구

754 (당사:114)

보증금 청구 등의 소 (서울중앙) (2019가합511951)

에이치디씨아이서비스 대자개발

전문건설공제조합 서울보증보험

선급금보증조험금 청구

계약이행보증조험금 청구

420

[소송고지 사건]

소송명

(사건번호)

원고

피고

청구내용

소가

(백만원)

하자보수

(서울중앙)

(2020가합603634)

한양수자인5단지아파트 입주자대표회의

대한토지신탁 주식회사 외 3명

(당사 보조참가)

하자보수에 갈음하는 손해배상 등 청구

당사 청구액 미정

주) 해당 사건은 당사가 직접 피고는 아니나 향후 소송 방어의 필요성에 대비하기 위하여 보조참가 하고 있는 사건입니다.

상기 소송 사건 중 당사를 피고로 하는 사건들의 당사 영업 및 재무에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

1) 대근비 환수 소송(서울중앙2021나793(항소심)원고 인천국제공항공사, 청구액 26백만원)

이 사건은 당사가 인천국제공항공사와 인천공항 주차관리서비스 용역계약을 체결하고 운영하던 용역기간 중(현재는 정부의 비정규직 정규직화 정책에 따라 용역계약이 종료되었음) 발생한 휴일 및 연장근로에 따라 직원들에게 지급한 임금에 대해 인천국제공항공사에서 그 반환을 청구하고 있는 것으로서, 이 사건 1심에서 당사가 전부 승소하였고 현재 그 항소심이 진행 중이며 1심의 선고 결과가 유지될 것으로 예상되어 이 사건 소송이 당사에 미치는 부정적 영향은 크지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

2) 부당이득금 청구 소송(청주지방법원2020나18461(항소심) 원고 대자개발, 청구액 116백만원)

이 사건은 당사와 원고 대자개발이 서울시어린이병원 건축 공사를 당사 49%, 원고 대자개발이 51%의 지분으로 공동수급하여, 원고 대자개발이 대표사로서 공사를 진행하였으며, 공사 중 하도급 업체 피에스이엔씨의 부도가 발생하였고, 그 대응과정에서 발생한 1)피에스이엔씨를 상대로 한 형사고소 변호사 비용, 2)공사 하도급업체에게 지급한 공사비 등에 대하여 원고 대자개발이 지급한 비용 중, 당사의 지분율 49%에 해당하는 비용의 지급을 청구하는 것으로서, 원고 대자개발이 청구하는 비용은 원고 대자개발의 과실로 인하여 발생한 비용이며, 공동수급체를 위한 비용이 아니라는 1심 법원 판단에 따라 당사에 대한 청구가 모두 기각되었습니다. 이 사건 1심에서 당사가 전부 승소하였고 현재 그 항소심이 진행 중이며 1심의 선고 결과가 유지될 것으로 예상되어 이 사건 소송이 당사에 미치는 부정적 영향은 크지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

3) 손해배상청구 소송(서울중앙2020가단5309930, 원고 장경숙, 청구액 30백만원)

이 사건은 당사가 HDC현대산업개발 체결한 IPARK아파트 하자보수 도급계약에 따라 당사가 수행하고 있는 IPARK아파트의 하자보수 업무를 담당하는 부서인 고객관리팀 소속 근로자가 자살한 사고가 있었으며, 해당 근로자의 자살은 근로복지공단에서 업무상재해에 해당한다는 판정을 받았습니다. 이후 해당 근로자의 유족이 당사를 상대로하여 손해배상 소송을 제기한 것 입니다. 이 사건의 원고는 향후 소송과정에서 손해배상청구액을 확장하겠다 주장하고 있습니다. 당사는 현재 이 소송사건과 관련하여 당사의 책임제한 사유로서 ① 사고 근로자의 사망원인이 자살이라는 점, ② 사고 근로자가 1년 계약직 사원으로서 2018.12월 입사하여 입사 5개월 만인 2019.5월 사망한 점, ③ 사고 근로자가 사망 당시 심각한 우울증으로 치료를 받고 있었음에도 이를 회사에 밝히지 않은 점, ④ 사고 근로자가 사망에 이를 정도로 업무상 정신적 부담이 크지 않았던 점, ⑤ 근로복지공단에서 지급된 보험금이 손해배상액에서 공제되는 점등 고려 시, 소송 과정에서 적극 다툴 예정으로서 당사의 과실책임이 인정된다고 할 지라도 그 과실책임비율은 상당히 낮은 비율로 제한될 것으로 예상하고 있고, 따라서 이 사건 소송이 당사에 미치는 부정적 영향은 크지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

4) 임금 청구 사건(성남지원2020가단237208, 원고 이보근외1, 청구액 52백만원)

이 사건은 당사가 건설 현장 경비용역계약을 체결한 현장에서 근무 후 퇴직한 근로자가 재직 기간 중 휴게시간을 보장받지 못했다고 주장하고 이에 대한 임금을 청구하는 사건으로서 원고 근로자들은 이 사건 소 제기 전 동일한 취지로 서울동부지방고용노동청에 진정을 제기하였으나, 노동청 진정사건 조사과정에서 원고 스스로 휴게시간에 쉬는 등 휴게 시간을 보장 받았다고 인정하여 진정 사건이 종결되었으며, 이후 법무법인을 통해 소를 제기한 건 입니다. 당사는 이 사건 향후 진행될 변론에서 ①원고들이 근무하는 환경, ②원고이외 함께 근무하는 근무자들이 있어 교대로 근무해 휴게시간이 보장된 사실, ③원고들과 함께 근무했던 직원들이 휴게시간을 보장 받았다는 사실을 인정하고 있는 점등을 적극 다툴 예정입니다. 또한 원고들이 소장에서 재판부에 직권 조정 회부를 요청하고 있어, 사실상 소송을 통해 사실관계를 다투려는 의지를 보이지 않고 있어, 이 사건 소송이 당사에 미치는 부정적 영향은 크지 않을 것으로 예상하고 있습니다

5) 임금 청구 사건(광주시법원2021가소1636, 원고 박미정, 청구액 6백만원)

이 사건은 당사가 경기도 광주시에 운영하는 노인요양시설인 아이너싱홈 시설에 요양보호사로 근무했던 원고가 재직 기간 중 휴게시간을 보장받지 못했다고 주장하고 그 임금의 청구를 구하는 소송입니다. 이 사건은 청구액이 크지 않고, 원고의 주장이 구체적 사실관계 입증이 부족하여 이 사건 소송이 당사에 미치는 부정적 영향은 크지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

6) 손해배상청구소송 (광주지방법원2021가소518935, 원고 이현창, 청구액 26백만원)

이 사건은 당사와 건물관리 용역계약을 체결한 광주광역시 소재 공공시설인 국립아시아 문화전당 사업소에 근무했던 원고가 근무중 발생한 산재사고를 이유로 손해배상을 청구한 사건 입니다. 해당 용역계약은 정부의 비정규직 정규직화 정책에 따라 종료되었습니다.

이 사건은 ① 원고 근로자가 재해로 인해 받은 진단의 정도가 경미한 점, ② 경미한 후유증 진단에 따라 손해배상액 산정의 기준이 되는 노동력 상실에 따른 일실손해액의 인정이 높지 않다는 점, ③ 향후 현장을 확인 및 입증을 통해 근로자의 과실이 큰 점을 입증할 가능성이 커 이 사건 소송이 당사에 미치는 부정적 영향은 크지 않을 것으로 예상하고 있습니다

7) 하자보수보증금청구 소송(서울중앙2020가단5115180, 원고한신공영, 청구액 180백만원)

이 사건은 2012년 한신공영 시공한 한신내곡 3,5,7단지 세대 내장공사시공과 관련하여, 주민들이 제기한 하자 손해배상청구에서 한신공영에게 인정된 손해배상금에 대하여 각 공정별 시공을 한 시공업체를 대상으로 손해배상을 청구한 사건으로, 이 사건의 청구액 180백만원 중 당사에 대한 청구액은 10백만여원 정도인점, 원고가 주장하는 하자의 내역이 하자보수기간을 경과하여 발생한 점등을 적극 다툴 예정으로서, 이 사건 소송이 당사에 미치는 부정적 영향은 크지 않을 것으로 예상하고 있습니다

8) 하자보수 손해배상청구 소송 고지(서울중앙2020가합603634, 소송고지인 ㈜한양, 청구액 미정)

이 사건은 ㈜한양이 현재 경기도 이천에 시공한 한양수자인 5단지 아파트 입주자대표회의가 원고로서 ㈜한양을 상대방으로 하여 제기한 하자 손해배상청구소송에서 ㈜한양의 책임이 인정될 경우, 인정된 사실 중 당사 시공분에 해당하는 하자에 대하여 당사로 제기할 구상청구를 위하여 당사를 피고지인으로 하여 소송고지를 해 온 사건으로서, 이 사건에 있어서 당사가 관련된 하자의 손해배상 청구액은 확정되지 않았고, 향후 소송 진행과정에서 하자 감정을 통해 확정될 것으로 예상됩니다. 이 사건은 이미 2020년 11월 경 원고 입주자대표회의와 하자 종결 협의를 진행하고 관련 하자보수를 완료하였고, 소송에서 하자로 다투어지는 하자 내용이 원고의 주민들이 사용과정에서 발생한 것이고, 당사의 시공 범위를 벗어난 부분을 하자로 주장하고 있어, 당사는 소송에 보조참가하여 향후 감정을 통해 당사관련 하자 보수 청구액이 확정될 경우 이를 적극 다툴 예정으로서 이 사건 소송이 당사에 미치는 부정적 영향은 크지 않을 것으로 예상하고 있습니다

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

다. 채무보증 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 채무인수약정 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등

(1) 증권신고서 제출일 기준 당사는 고객에게 제공하고 있는 계약이행, 하자이행 약정 등과 관련하여 서울보증보험 등으로부터
20,957
백만원(2020년말: 24,110백만원)의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(2) 증권신고서 제출일 기준 당사가 금융기관 등과 체결하고 있는 약정사항의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).

금융기관
구 분
약정한도액
사 용 액

KEB하나은행
외상판매자금한도
5,000,000
1,429,422

외상채권담보대출
10,000,000
-

건설공제조합
하자보수 및 계약이행 보증 등(*1)
17,892,000
95,054

융자한도(*1)
100,452,400
-

엔지니어링공제조합
계약이행보증 등(*1)
13,111,222
4,650,641

(주)우리은행
매입자금대출(*2)
13,200,000
13,200,000

우리종합금융(주)
매입자금대출(*2)
5,000,000
5,000,000

아이비케이캐피탈(주)
투자신탁의 제1종수익권(*2)
5,300,000
5,300,000

합계
169,955,622
29,675,117

(*1) 당사는 증권신고서 제출일 현재 건설공제조합, 엔지니어링공제조합, 전문건설공제조합으로부터 제공받은 하자보수 및 계약이행보증 등과 관련하여 출자금을 담보로 제공하고 있습니다
(*2) 당사는 증권신고서 제출일 현재 (주)우리은행, 우리종합금융(주)의 매입자금대출 등과 관련하여 투자부동산을 담보로 제공하고 있습니다

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

일 자
처벌 또는
조치대상자
처벌 또는
조치기관
내용
사유
근거법령
회사의 이행현황
재발 방지를 위한 대책

2021.4.21

에이치디씨
아이서비스(주)
서울지방
국세청
추징금 216백만원,
(법인세 및 부가가치세 등) 부과
2016년, 2019년 대상세무조사
국세기본법 제81조
추징금 납부 완료
법인세법 및 부가가치세법에 근거하여 적법한 세액신고 및 관련세액 성실 납부를 통한 재발방지

나. 단기매매차익 발생 및 환수현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다

다. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 중소기업기준 검토표

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 직접금융 자금의 사용

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

바. 외국지주회사의 자회사 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

사. 합병등의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

X. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

종속기업명

업종

소재지

결산일

지분율(%)

당기말

전기말

에이치디씨밸류애드전문투자형
 사모부동산투자신탁제1호(*)

부동산투자신탁

대한민국

12월 31일

100.00

100.00

2. 계열회사 현황(상세)

당
사는 『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』상
현대산업개발그룹
기업집단에 속하는 계열회사로서

증권신고서 제출일 현재

30
개의 국내 계열회사가 있습니다. 이 중 상장회사는 총 4개사이며, 비상장사는
26
개 사입니다.

[ 기준일: 증권신고서 제출일 기준 ]

구분

회사수

회사명

상장사

4개사

에이치디씨(주), 에이치디씨현대산업개발(주), 에이치디씨현대이피(주), 에이치디씨아이콘트롤스(주)

비상장사

26
개사

에이치디씨아이서비스(주), 에이치디씨아이앤콘스(주), 에이치디씨아이파크몰(주), 에이치디씨영창(주), 에이치디씨현대피씨이(주), 에이치디씨리조트(주), 에이치디씨스포츠(주), 에이치디씨신라면세점(주), 미래비아이(주), 부동산일일사(주), 인천신항배후단지(주), 통영에코파워(주), 호텔에이치디씨(주), (주)광명문화복합단지자산관리, (주)에이치디씨민간임대주택제1호위탁관리부동산투자회사, (주)에이치디씨아이파크제1호위탁관리부동산투자회사, (주)에이치디씨아이파크제2호위탁관리부동산투자회사, 부산컨테이너터미널(주), 북항아이브리지(주), 서울-춘천고속도로(주), 시흥서울연결도로(주), 아이시어스(주), 아이파크마리나(주), 에이치디씨자산운용(주), 엠엔큐투자파트너스(유), 마스턴제113호로지스포인트서운피에프브이(주)

합계

30
개社

-

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 : 2021년 06월 30일)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초
취득일자
출자목적
최초
취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

아이시어스
2011.07.01
투자 등
700
140,000
46.67
-
-
-
-
140,000
46.67
0
2
-

현대오일뱅크
2001.04.19
투자 등
685
132,185
0.09
1,796
-
-
213
132,185
0.09
2,009
11,330,728
(457,484)

웍스메이트
2020.08.28
투자 등
100
7,143
5.00
100
-
-
-
7,143
5.00

539
(210)

동부건설
2015.09.01
투자 등
204
4,882
0.02
66
-
-
3
4,882
0.02
69
777,463
50,381

건설공제조합
2002.01.11

사업관련

258
200
-
304
-
-
(3)
200
-
300
7,320,228
155,829

전문건설공제조합
2002.03.11

사업관련

178
203
-
189
-
-
1
203
-
190
5,840,833
123,102

전력기술인협회
2000.04.14

사업관련

23
200
-
43
-
-
1
200
-
44
45,213
1,572

엔지니어링공제조합
2017.03.29
사업관련
153
264
-
410
-
-
25
598
-
435
1,351,267
55,532

합 계
2,301
-
-
2,908
-
-
240
-
-
17,132
-
-

※ 최근사업연도 재무현황은 20년말 별도재무제표 기준입니다

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없습니다.