아스플로 — [기재정정]투자설명서 (20210924)
제출인: 아스플로

투자설명서
1.9
주식회사 아스플로

정정신고(발행조건및가액이확정된경우)

정 정 신 고 (보고)

2021년년 9월 24일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 9월 16일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자 편의를 위해
'굵은 빨간색'으로 표시하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
- 모집(매출)가액(예정): 19,000원 ~ 22,000원
- 모집(매출)총액(예정):
11,970,000,000원 ~ 13,860,000,000원

- 모집(매출)가액(예정):
25,000원
- 모집(매출)총액(예정):
15,750,000,000원

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1)
(주1)

2. 공모방법
(주2)
(주2)

3. 공모가격 결정방법

나. 공모가격 산정개요
(주3)
(주3)

다. 수요예측에 관한 사항 - (13)
-
(주4)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건
(주5)
(주5)

다. 청약방법 - (5)
(주6)
(주6)

라. 청약결과 배정방법 - (1), (2)
(주7)
(주7)

5. 인수 등에 관한 사항
(주8)
(주8)

IV. 인수인의 의견 (분석기관의 평가의견)

4. 공모가격에 대한 의견 - 가. 평가결과
(주9)
(주9)

4. 공모가격에 대한 의견 - 나. 공모가격 산정 개요
(주10)
(주10)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
(주11)
(주11)

2. 자금의 사용목적
(주12)
(주12)

<주1>

[정정 전]

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
630,000
500
19,000
11,970,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
미래에셋증권
기명식보통주
630,000
11,970,000,000
369,873,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021.09.27 ~ 2021.09.28
2021.09.30
2021.09.27
2021.09.30
-

(주1)

모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-
『
4. 공모가격에 대한 의견(가. 평가결과
)』부분을 참고하시기 바랍니다.

(주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 19,000원 ~ 22,000원 중 최저가액 기준입니다.

(주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

(주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주5)
- 우리사주조합 청약일: 2021년 09월 27일 (1일간)
- 기관투자자 청약일: 2021년 09월 27일 ~ 09월 28일 (2일간)
- 일반청약자 청약일: 2021년 09월 27일 ~ 09월 28일 (2일간)
※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2021년 09월 27일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2021년 09월 27일부터 09월 28일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

(주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약일 중 추가로 청약을 할 수 있습니다.

(주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2021년 05월 26일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2021년 7월 21일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(주8)
총 인수대가는 총 발행금액(상장주선인 의무인수금액 포함)의 3.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 이와는 별도로 발행회사는 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 별도로 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

(주9)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜는 공모물량의 3.0%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋증권㈜
기명식보통주
18,900주
359,100,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주10)
상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사와 발생회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 19,000원 ~ 22,000원 중 최저가액인 19,000원 기준입니다.

(주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(18,900주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주12)
금번 공모에서는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

[정정 후]

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
630,000
500
25,000
15,750,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
미래에셋증권
기명식보통주
630,000

15,750,000,000

811,125,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021.09.27 ~ 2021.09.28
2021.09.30
2021.09.27
2021.09.30
-

(주1)

모집(매출)가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다)의 산정근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-
『
4. 공모가격에 대한 의견(가. 평가결과
)』부분을 참고하시기 바랍니다.

(주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
제시하는 확정공모가액인 25,000원 기준입니다.

(주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 1주당
확정공모가액을 25,000원으로 최종 결정하였습니다.

(주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주5)
- 우리사주조합 청약일: 2021년 09월 27일 (1일간)
- 기관투자자 청약일: 2021년 09월 27일 ~ 09월 28일 (2일간)
- 일반청약자 청약일: 2021년 09월 27일 ~ 09월 28일 (2일간)
※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2021년 09월 27일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2021년 09월 27일부터 09월 28일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

(주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약일 중 추가로 청약을 할 수 있습니다.

(주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2021년 05월 26일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2021년 7월 21일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(주8)

총 인수대가는 총 발행금액(상장주선인 의무인수금액 포함)의
5.0%(성과수수료 포함)에 해당하는 금액입니다.

(주9)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜는 공모물량의 3.0%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋증권㈜
기명식보통주
18,900주
472,500,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주10)

상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사와 발생회사가 협의하여
제시하는 확정공모가액인 25,000원 기준입니다.

(주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(18,900주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(주12)
금번 공모에서는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

<주2>

[정정 전]

2. 공모방법

금번 ㈜아스플로의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 630,000주(100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

공모방법
주식수
비율
비고

일반공모
528,000주
83.8%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
102,000주
16.2%
우선배정

합계
630,000주
100.0%
-

주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의 16.2%를 우선배정합니다. 
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20% 에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 따라서 우리사주조합 청약 결과에 따라 일반청약자 배정 물량은 157,500주 ~ 189,000주까지 변동할 수 있습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
102,000주
16.2%
19,000원
(주1)
1,938,000,000원
우선배정

일반청약자
157,500주
~ 189,000주
25.0%
~ 30.0%
2,992,500,000원
~ 3,591,000,000원
-

기관투자자
346,500주
~ 472,500주
55.0%
~75.0%
6,583,500,000원
~8,977,500,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
630,000주
100.00%
11,970,000,000원
-

주1)
주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 공모희망가액인 19,000원 ~ 22,000원 중 최저가액인 19,000원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주5)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20% 에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[모집방법 : 일반공모]

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
528,000주
83.8%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
102,000주
16.2%
우선배정

합계
630,000주
100.0%
-

[모집의 세부내역]

모집대상
배정주식수
배정비율
주당
모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
102,000주
16.2%
19,000원
1,938,000,000원
우선배정

일반투자자
157,500주
~ 189,000주
25.0%
~ 30.0%
2,992,500,000원
~ 3,591,000,000원
-

기관투자자
346,500주
~ 472,500주
55.0%
~75.0%
6,583,500,000원
~8,977,500,000원

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
630,000주
100.00%
11,970,000,000원
-

(주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋증권㈜
630,000주
100.0%
19,000원
11,970,000,000원

(주2)

금번 모집에서 일반투자자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
주당 모집가액
금액

대표주관회사

미래에셋증권㈜

157,500주
~ 189,000주

19,000원

2,992,500,000원
~ 3,591,000,000원

주3)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)
금번 모집에서 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 모집주식 중 102,000주(16.2%)를 우선배정하였습니다.

주6)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.

①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주7)
배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 
⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주8)
주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 19,000원 ~ 22,000원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 ㈜아스플로의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

미래에셋증권㈜
18,900주
19,000원
359,100,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
희망공모가액(19,000~22,000원)의 밴드 최저가액인 19,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 시장에 출회될 예정입니다.

[정정 후]

2. 공모방법

금번 ㈜아스플로의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 630,000주(100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

공모방법
주식수
비율
비고

일반공모
528,000주
83.8%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
102,000주
16.2%
우선배정

합계
630,000주
100.0%
-

주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)

「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의 16.2%를 우선배정합니다. 
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20% 에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 따라서 금번
(주) 아스플로 공모 시 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량 중 공모주식의 3.8%(24,000주)를 일반청약자에게 추가 배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
102,000주
16.2%
19,000원
(주1)
2,550,000,000원
우선배정

일반청약자
181,500주
28.8%
4,537,500,000원
-

기관투자자
346,500주
55.0%
8,662,500,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
630,000주
100.00%
15,750,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
공모확정가액인 25,000원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주5)

「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20% 에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

따
라서
(
주) 아스플로 공모 시 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량 중 공모주식의 3.8%(24,000주)를 일반청약자에게 추가 배정하였습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[모집방법 : 일반공모]

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
528,000주
83.8%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
102,000주
16.2%
우선배정

합계
630,000주
100.0%
-

[모집의 세부내역]

모집대상
배정주식수
배정비율
주당
모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
102,000주
16.2%
25,000원
2,550,000,000원
우선배정

일반투자자
181,500주
28.8%
4,537,500,000원
-

기관투자자
346,500주
55.0%
8,662,500,000원

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
630,000주
100.00%
15,750,000,000원
-

(주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋증권㈜
630,000주
100.0%
25,000원
15,750,000,000원

(주2)

금번 모집에서 일반투자자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
주당 모집가액
금액

대표주관회사

미래에셋증권㈜

181,500주

25,000원

4,537,500,000원

주3)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)
금번 모집에서 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 모집주식 중 102,000주(16.2%)를 우선배정하였습니다.

주6)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.

①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주7)
배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 
⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주8)

주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
확정한 확정공모가액 25,000원 기준입니다.

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 ㈜아스플로의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

미래에셋증권㈜
18,900주
25,000원
472,500,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
확정한 확정공모가액 25,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 시장에 출회될 예정입니다.

<주3>

[정정 전]

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
19,000원 ~ 22,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와 공동
대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

(주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜아스플로의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(주2)
대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

(주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견(가. 평가결과』부분을 참고하시기 바랍니다.

[정정 후]

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은
확정공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
19,000원 ~ 22,000원

확정공모가액
25,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와 공동
대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

(주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜아스플로의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(주2)

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종
확정하였습니다.

(주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견(가. 평가결과』부분을 참고하시기 바랍니다.

<주4>

[기재사항 추가]

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
(주1)
거래실적(무)

건수
247
149
238
724
95
184
1,637

수량
113,344,000
68,888,000
107,912,000
334,731,000
39,591,000
77,996,000
742,462,000

경쟁률
327.1
198.8
311.4
966.0
114.3
225.1
2,142.7

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주2)
수요예측 참여 건수 및 수량은 수요예측 이전 기관투자자 잠재 배정물량인 55%~75%의 상단인 75%(472,500주) 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 수요예측 이후 하단 55%(346,500주) 기준으로 산출한 결과입니다

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
(주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
219
100,344,000
143
66,158,000
217
99,626,000
673
311,190,000
0
0
149
61,476,000
1,401
638,794,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
19
8,752,000
4
1,786,000
17
7,101,000
41
18,821,000
1
472,000
21
9,912,000
103
46,844,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
1
240,000
-
-
-
-
-
-
1
240,000

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
1
1,000
-
-
-
-
-
-
1
1,000

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
9
4,248,000
2
944,000
2
944,000
10
4,720,000
94
39,119,000
14
6,608,000
131
56,583,000

합계
247
113,344,000
149
68,888,000
238
107,912,000
724
334,731,000
95
39,591,000
184
77,996,000
1,637
742,462,000

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2에 의거 관계인수인으로 구분되는 기관의 참여내역은 금번 수요예측 참여시 가격을 제시하지 않았습니다

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주1)
비율

25,000원 초과
322
19.7%
146,112,000
19.7%

25,000원

1,005
61.4%
459,002,000
61.4%

22,000원 초과 25,000원 미만

74
4.5%
33,680,000
4.5%

22,000원
103
6.3%
46,844,000
6.3%

19,000원 초과 22,000원 미만
1
0.0%
240,000
0.0%

19,000원
1
0.0%
1,000
0.1%

19,000원 미만
0
0.0%
0
0.0%

가격미제시
131
8.0%
56,583,000
8.0%

합계
1,637
100.0%
742,462,000
100.0%

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2에 의거 관계인수인으로 구분되는 기관의 참여내역은 금번 수요예측 참여시 가격을 제시하지 않았습니다

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
(주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
5
2,360,000
0
0
4
1,888,000
14
6,608,000
0
0
16
7,552,000
39
18,408,000

3개월 확약
20
9,134,000
3
1,416,000
11
4,918,000
41
19,250,000
0
0
0
0
75
34,718,000

1개월 확약
16
7,445,000
1
472,000
7
3,304,000
30
14,108,000
0
0
17
8,010,000
71
33,339,000

15일 확약
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
7
3,290,000
7
3,290,000

미확약
206
94,405,000
145
67,000,000
216
97,802,000
639
294,765,000
95
39,591,000
144
59,144,000
1,445
652,707,000

합 계
247
113,344,000
149
68,888,000
238
107,912,000
724
334,731,000
95
39,591,000
184
77,996,000
1,637
742,462,000

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(라) 주당 확정 공모가액의 결정

상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 주식회사 아스플로와 대표주관회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 25,000원으로 결정하였습니다.

<주5>

[정정 전]

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 630,000주

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액
19,000원 (주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
11,970,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위
(주2)

청약기일
(주3)
우리사주조합
개시일
2021년 09월 27일

종료일
2021년 09월 27일

기관투자자
개시일
2021년 09월 27일

종료일
2021년 09월 28일

일반청약자
개시일
2021년 09월 27일

종료일
2021년 09월 28일

청약
증거금
(주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2021년 09월 30일

(주1)

주당 모집 및 매출가액
대표주관회사인 미래에셋증권㈜
와 발행회사인 ㈜아스플로가 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 ㈜아스플로가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜
의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋증권㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.
④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

(주3)
청약기일
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.
※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

(주4)

청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

③ 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2021년 09월 30일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2021년 09월 30일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2021년 09월 30일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(주5)

청약취급처
① 우리사주조합 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점
② 기관투자자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점
③ 일반청약자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점

(주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

[정정 후]

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 630,000주

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
25,000원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액
15,750,000,000원

청 약 단 위
(주2)

청약기일
(주3)
우리사주조합
개시일
2021년 09월 27일

종료일
2021년 09월 27일

기관투자자
개시일
2021년 09월 27일

종료일
2021년 09월 28일

일반청약자
개시일
2021년 09월 27일

종료일
2021년 09월 28일

청약
증거금
(주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2021년 09월 30일

(주1)

주당 모집 및 매출가액
대표주관회사인 미래에셋증권㈜
와 발행회사인 ㈜아스플로가 협의하여
확정한 확정공모가액
25,000원 기준입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 ㈜아스플로가 협의한 후 주당 확정공모가액을
최종 결정하였습니다.

(주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜
의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋증권㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.
④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

(주3)
청약기일
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.
※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

(주4)

청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

③ 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2021년 09월 30일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2021년 09월 30일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2021년 09월 30일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(주5)

청약취급처
① 우리사주조합 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점
② 기관투자자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점
③ 일반청약자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점

(주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

<주6>

[정정 전]

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

일반투자자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다. 

미래에셋증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

[미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자
배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

미래에셋증권㈜
157,500주
~ 189,000주
7,500주
~ 9,000주
50%

(주)
미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.
□ 우대그룹의 청약한도 : 15,000주 ~ 18,000주 (200%)
□ 일반그룹의 청약한도 : 7,500주 ~ 9,000주 (100%)

청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

[미래에셋증권㈜의 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
200주

5,000주 초과 ~10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

[정정 후]

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

일반투자자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다. 

미래에셋증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

[미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자
배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

미래에셋증권㈜
181,500주
9,000주
50%

(주)

미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.
□ 우대그룹의 청약한도 :
18,000주 (200%)
□ 일반그룹의 청약한도 :
9,000주 (100%)

청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

[미래에셋증권㈜의 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
200주

5,000주 초과 ~10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

<주7>

[정정 전]

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합: 총 공모주식의 16.2%(102,000주)를 우선배정합니다.

② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 55.0% ~ 75.0%(346,500주 ~ 472,500주)를 배정합니다.

③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.0% ~ 30.0% (157,500주 ~ 189,000주)를 배정합니다.

④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.

⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 157,500주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 31,500주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜아스플로가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

①우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.

② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.

④ 금번 IPO는 일반청약자에게 157,500주 ~ 189,000주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은 78,750주~94,500주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.

균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2021년 09월 29일 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

⑥ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.

⑦ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑧ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

[정정 후]

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합: 총 공모주식의 16.2%(102,000주)를 우선배정합니다.

② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
55.0%(346,500주)를 배정합니다.

③ 일반청약자 : 총 공모주식의
28.8%(181,500주)를 배정합니다.

④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.

⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 157,500주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 31,500주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
따라서 금번 (주) 아스플로 공모의 경우 우리사주조합 잔여주식의 3.8%(24,000)주를 일반청약자에게 추가 배정하였습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜아스플로가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

①우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.

② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.

④ 금번 IPO는 일반청약자에게
181,500주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
90,750주이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.

균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2021년 09월 29일 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

⑥ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.

⑦ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑧ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

<주8>

[정정 전]

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

(단위: 원)

인수인
인수주식의
종류 및 수량
인수금액
인수
조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋증권㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주
630,000주
11,970,000,000
총액인수

(주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 19,000원 ~ 22,000원 중 최저가액 기준입니다.

(주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
미래에셋증권㈜
369,873,000
-

(주1)
인수대가는 총 공모금액의 3.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위인 19,000원 ~ 22,000원 중 최저가액인 19,000원 기준입니다. 상기 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.

금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜아스플로의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋증권㈜
기명식보통주
18,900주
359,100,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

(주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

(주2)
상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 발행회사인 ㈜아스플로와 협의하여 제시한 희망공모가액 19,000원 ~ 22,000원의 최저가액인 19,000원 기준입니다.

(주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(18,900주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

【코스닥시장 상장규정】

제26조(상장주선인의 의무)
⑥상장주선인은 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 상장예정법인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 일부를 해당 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 한다. 이 경우 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등에 대하여는 세칙에서 정한다.
2. 국내법인 상장주선의 경우에는 해당 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 한다. 다만, 제7조제9항에 따른 신속이전기업 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일부터 6개월(제7조제9항제3호마목에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다. 이 경우 제1호 단서를 준용한다)간 의무보유하여야 한다.

라. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인간 특약사항

당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 과 체결한 총액인수계약에 따라, 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

또한 당사의 최대주주와 보호예수 대상자는 기 제출한 계속보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 계속보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조 (공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유예탁

당사는『코스닥시장 상장규정』에 따라 최대주주의 지분에 대하여 상장 후 6개월 간의무보유예탁의무가 발생하였으며, 최대주주 보유주식에 절반에 대하여 상장 후 12개월 간의 의무보유(의무보유 6개월에 자발적 의무보유 6개월 추가 조치) 및 나머지 절반에 대하여 상장 후 18개월간의 의무보유(의무보유 6개월에 자발적 의무보유 12개월 추가 조치)를 실시하였습니다. 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사청구서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 중 예탁결제원이 발행한 보호예수증명서를 제출한 바 있습니다.

당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(5) 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우
2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우
3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우
4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우
5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우
② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 환매청구권 행사가능기간
가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지
나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지
다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지
2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.
조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(6) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

[정정 후]

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

(단위: 원)

인수인
인수주식의
종류 및 수량
인수금액
인수
조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋증권㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주
630,000주
15,750,000,000
총액인수

(주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액인 25,000원 기준입니다.

(주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
미래에셋증권㈜
811,125,000
-

(주1)

인수대가는 총 공모금액의
5.0%(성과수수료 포함)에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한

공모확정가액인 25,000원
기준입니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.

금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜아스플로의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋증권㈜
기명식보통주
18,900주
472,500,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

(주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

(주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 발행회사인 ㈜아스플로와 협의하여
확정한 25,000원 기준입니다.

(주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(18,900주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

【코스닥시장 상장규정】

제26조(상장주선인의 의무)
⑥상장주선인은 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 상장예정법인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 일부를 해당 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 한다. 이 경우 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등에 대하여는 세칙에서 정한다.
2. 국내법인 상장주선의 경우에는 해당 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 한다. 다만, 제7조제9항에 따른 신속이전기업 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일부터 6개월(제7조제9항제3호마목에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다. 이 경우 제1호 단서를 준용한다)간 의무보유하여야 한다.

라. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인간 특약사항

당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 과 체결한 총액인수계약에 따라, 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

또한 당사의 최대주주와 보호예수 대상자는 기 제출한 계속보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 계속보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조 (공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유예탁

당사는『코스닥시장 상장규정』에 따라 최대주주의 지분에 대하여 상장 후 6개월 간의무보유예탁의무가 발생하였으며, 최대주주 보유주식에 절반에 대하여 상장 후 12개월 간의 의무보유(의무보유 6개월에 자발적 의무보유 6개월 추가 조치) 및 나머지 절반에 대하여 상장 후 18개월간의 의무보유(의무보유 6개월에 자발적 의무보유 12개월 추가 조치)를 실시하였습니다. 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사청구서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 중 예탁결제원이 발행한 보호예수증명서를 제출한 바 있습니다.

당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(5) 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우
2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우
3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우
4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우
5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우
② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 환매청구권 행사가능기간
가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지
나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지
다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지
2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.
조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(6) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

<주9>

[정정 전]

가. 평가결과

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜아스플로의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
19,000원 ~ 22,000원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와
발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜아스플로의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜아스플로의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

[정정 후]

가. 평가결과

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜아스플로의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
19,000원 ~ 22,000원

확정공모가액
25,000원

확정공모가액
결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와
발행회사가 협의하여
확정공모가액을
결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜아스플로의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜아스플로의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을

결정하
였습니다.

<주10>

[정정 전]

(나) 희망공모가액의 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜아스플로의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜아스플로 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
24,698원

평가액 대비 할인율(주2)
23.1% ~ 10.9%

공모희망가액 밴드
19,000 원 ~ 22,000 원

확정 공모가액
-

[정정 후]

(나) 희망공모가액의 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜아스플로의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜아스플로 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
24,698원

평가액 대비 할인율(주2)
23.1% ~ 10.9%

공모희망가액 밴드
19,000 원 ~ 22,000 원

확정 공모가액
25,000원

<주11>

[정정 전]

1. 모집에 의한 자금조달 내역

가. 자금 조달 금액

(단위: 원)

구 분
금 액

총 공모금액

12,329,100,000

신주 모집금액(1)

11,970,000,000

상장주선인 의무인수 금액(2)

359,100,000

발행제비용(3)

483,730,360

순수입금 [ (1)+(2)-(3) ]

11,845,369,640

주1)
상기 금액은 희망공모가액인 19,000원 ~ 22,000원 중 최저가액인 19,000원 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

상장심사수수료
5,000,000
코스닥시장상장규정 시행세칙

인수수수료
369,873,000
신주모집금액의 3.0%

등록세
1,297,800
증자금의 0.4%

교육세
259,560
등록세의 20%

상장수수료
7,300,000
640만원+700억원 초과금액의 10억원당 6만원

기타비용
100,000,000
IR비용, 인쇄비, 신문공고비 등(업계통상)

합 계

483,730,360

-

주1) 인수수수료 등 상기 발행제비용은 제시 희망공모가액인
19,000원 ~ 22,000원 중 최저가액인 19,000원
기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

[정정 후]

1. 모집에 의한 자금조달 내역

가. 자금 조달 금액

(단위: 원)

구 분
금 액

총 공모금액

16,222,500,000

신주 모집금액(1)

15,750,000,000

상장주선인 의무인수 금액(2)

472,500,000

발행제비용(3)

926,482,360

순수입금 [ (1)+(2)-(3) ]

15,296,017,640

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 25,000원 기준입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

상장심사수수료
5,000,000
코스닥시장상장규정 시행세칙

인수수수료
811,125,000
신주모집금액의 5.0%(성과수수료 포함)

등록세
1,297,800
증자금의 0.4%

교육세
259,560
등록세의 20%

상장수수료
8,800,000
820만원+1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

기타비용
100,000,000
IR비용, 인쇄비, 신문공고비 등(업계통상)

합 계

926,482,360

-

주1) 인수수수료 등 상기 발행제비용은
확정공모가액인
25,000원
기준입니다..

<주12>

[정정 전]

가. 자금의 사용계획

(기준일 :
2021년 08월 25일
)
(단위 : 천원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

7,500,000
-
1,345,370
3,000,000
-
-
11,845,370

주1) 상기 금액은 희망공모가액인 19,000원 ~ 22,000원 중 최저가액 기준입니다.

주2) 당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다.

나.
자금의 세부 사용계획

당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달할 공모자금 중 발행제비용을 제외한 11,845백만원(공모희망가액 19,000원 ~ 22,000원중 최저가액인 19,000원 기준)을 시설장치 투자, 운영자금, 차입금 상환 등으로 사용할 예정입니다.

당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 당사의 공모자금 세부 사용계획은 다음과 같습니다. 

구분

내 역

금 액(원)

시 기

비고

시설자금

모듈생산LINE, 크린룸100ZON, 1000ZON

2,500,000,000

'21년∼'22년

-

OEM 생산 LINE UP

2,000,000,000

기계장치

(모듈용 용접기,측정기등 모듈사업부문 진출)

2,000,000,000

'21년∼'22년

공구와 기구(모듈용 치공구)

1,000,000,000

'21년∼'23년

소계
7,500,000,000

채무상환

이자비용 절감을 통한 운영자금의 효율적 사용

3,000,000,000

'21년∼'22년

운영자금

모듈사업부 신설 운영자금

1,345,369,640

'21년∼'23년

합계

11,845,369,640

'21년∼'23년

-

(1)
시설자금

당사는 공모자금 중 75억원을 신규사업부문의 하나인 모듈생산을 위한 시설에 투자하고자 합니다. 당사는 부품 모듈 사업 진출 및 확장을 위해 세계 최대 반도체 및 디스플레이 장비 제작사인 A사에 부품 모듈 제공에 필요한 용접공정, 표면처리공정, 가공공정, 크리닝 공정 등에 대한 공정 인증을 진행 중입니다.

반도체 공정이 발전함에 따라 많은 부품들을 패키지화 모듈화를 원하는 경향이 시장에 나타나고 있습니다. 동사는 반도체 공정가스를 공급하는데 필요한 대부분의 부품을 보유하고 있으며, 이를 토대로 VMB (Valve Manifold Board) 혹은 VMP (Valve Manifold Panel)라고 일컫어지는 밸브-튜브-레귤레이터-필터 등으로 구성 된 모듈 제품과 튜브와 진공부품을 연결한 파이프 모듈 제품을 시장에 일부 공급하기 시작하였습니다. 밸브 모듈 사업은 반도체 장비에 사용되는 복잡한 배관류를 제공할 수 있는 사업까지 확장 가능한 신규 사업입니다.

또한 당사는 일본, 미국의 선진기업들에 부품 OEM 납품을 실행 중 입니다. 선진기업들의 품질평가 기준을 만족시키면서 초고정밀성을 확보하기 위하여 OEM 생산 LINE UP을 통해 고객의 NEEDS를 충족시키고자 합니다

(2
)

채무상환자금

당사는 생산시설 확대 등을 위하여 올해 초 사옥을 이전한 바 있습니다. 이에 따라 차입금 비중이 높아져 이자비용에 대한 부담이 높아져 있어, 이에 금번 공모로 유입되는 자금 중 일부인 약 30억을 차입금 상환에 활용하여 이자비용을 절감하고 재무구조를 개선할 예정입니다. 

[상환대상 차입금 예정내역]

(단위: 백만원)

구분

금액

이자율

차입일

만기일

차입기관

본사 사옥 담보대출

3,000

2.81%

2018-11-26
2021-11-26
IBK기업은행

합 계

3,000

-

-

-

-

(3)
운영자금

당사는 부품 모듈 사업 진출 및 확장을 위해 세계 최대 반도체 및 디스플레이 장비 제작사인 A사에 부품 모듈 제공에 필요한 용접공정, 표면처리공정, 가공공정, 크리닝 공정 등에 대한 공정 인증을 진행 중입니다. 당사는 신규 사업의 원활한 진행을 위한 원재료 재고 확보 등에 자금을 사용할 계획에 있습니다.

[정정 후]

가. 자금의 사용계획

(기준일 :

2021년
09월 24일

)
(단위 : 천원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

11,000,000
-
1,296,018
3,000,000
-
-
15,296,018

주1) 상기 금액은
확정공모가액인 25,000원 기준입니다.

주2) 당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다.

나.
자금의 세부 사용계획

당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달할 공모자금 중 발행제비용을 제외한
15,296백만원(공모확정가액 25,000원
기준)을 시설장치 투자, 운영자금, 차입금 상환 등으로 사용할 예정입니다.

당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 당사의 공모자금 세부 사용계획은 다음과 같습니다. 

구분

내 역

금 액(원)

시 기

비고

시설자금

모듈생산LINE, 크린룸100ZON, 1000ZON

3,500,000,000

'21년∼'22년

-

OEM 생산 LINE UP

2,500,000,000

기계장치

(모듈용 용접기,측정기등 모듈사업부문 진출)

3,500,000,000

'21년∼'22년

공구와 기구(모듈용 치공구)

1,500,000,000

'21년∼'23년

소계
11,000,000,000

채무상환

이자비용 절감을 통한 운영자금의 효율적 사용

3,000,000,000

'21년∼'22년

운영자금

모듈사업부 신설 운영자금

1,296,017,640

'21년∼'23년

합계

15,296,017,640

'21년∼'23년

-

(1)
시설자금

당사는 공모자금 중 75억원을 신규사업부문의 하나인 모듈생산을 위한 시설에 투자하고자 합니다. 당사는 부품 모듈 사업 진출 및 확장을 위해 세계 최대 반도체 및 디스플레이 장비 제작사인 A사에 부품 모듈 제공에 필요한 용접공정, 표면처리공정, 가공공정, 크리닝 공정 등에 대한 공정 인증을 진행 중입니다.

반도체 공정이 발전함에 따라 많은 부품들을 패키지화 모듈화를 원하는 경향이 시장에 나타나고 있습니다. 동사는 반도체 공정가스를 공급하는데 필요한 대부분의 부품을 보유하고 있으며, 이를 토대로 VMB (Valve Manifold Board) 혹은 VMP (Valve Manifold Panel)라고 일컫어지는 밸브-튜브-레귤레이터-필터 등으로 구성 된 모듈 제품과 튜브와 진공부품을 연결한 파이프 모듈 제품을 시장에 일부 공급하기 시작하였습니다. 밸브 모듈 사업은 반도체 장비에 사용되는 복잡한 배관류를 제공할 수 있는 사업까지 확장 가능한 신규 사업입니다.

또한 당사는 일본, 미국의 선진기업들에 부품 OEM 납품을 실행 중 입니다. 선진기업들의 품질평가 기준을 만족시키면서 초고정밀성을 확보하기 위하여 OEM 생산 LINE UP을 통해 고객의 NEEDS를 충족시키고자 합니다

(2
)

채무상환자금

당사는 생산시설 확대 등을 위하여 올해 초 사옥을 이전한 바 있습니다. 이에 따라 차입금 비중이 높아져 이자비용에 대한 부담이 높아져 있어, 이에 금번 공모로 유입되는 자금 중 일부인 약 30억을 차입금 상환에 활용하여 이자비용을 절감하고 재무구조를 개선할 예정입니다. 

[상환대상 차입금 예정내역]

(단위: 백만원)

구분

금액

이자율

차입일

만기일

차입기관

본사 사옥 담보대출

3,000

2.81%

2018-11-26
2021-11-26
IBK기업은행

합 계

3,000

-

-

-

-

(3)
운영자금

당사는 부품 모듈 사업 진출 및 확장을 위해 세계 최대 반도체 및 디스플레이 장비 제작사인 A사에 부품 모듈 제공에 필요한 용접공정, 표면처리공정, 가공공정, 크리닝 공정 등에 대한 공정 인증을 진행 중입니다. 당사는 신규 사업의 원활한 진행을 위한 원재료 재고 확보 등에 자금을 사용할 계획에 있습니다.

투 자 설 명 서

2021년 9월 16일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 아스플로

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 630,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )

15,750,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2021년 9월 16일

2. 모집가액 :

25,000원

3. 청약기간 :

2021년 9월 27일 ~ 2021년 9월 28일

4. 납입기일 :

2021년 9월 30일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템
→ http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 :
1) 한국거래소: 서울시 영등포구 여의나루로 76
2) 주식회사 아스플로: 경기도 화성시 정남면 정남산단로 38
3) 미래에셋증권 주식회사:
 - 본점: 서울시 중구 을지로5길 26 미래에셋센터원
 - 지점: 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
미래에셋증권 주식회사

[ 투자자 유의사항 ]

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.

투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.

본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

[예측정보에 관한 유의사항]

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.

본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.

예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려줄 의무를 부담하지 않습니다.

따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

[기타 공지사항]

"당사", "동사, "회사", "아스플로", ㈜아스플로", "주식회사 아스플로", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 아스플로를 말합니다.

"대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 미래에셋증권 주식회사를 말합니다. 아울러 "미래에셋증권㈜" 또는 "미래에셋증권"는 미래에셋증권 주식회사를 말합니다.

"코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점망

본 사
서울특별시 중구 을지로5길 26 미래에셋센터원빌딩

콜센터
1588-6800

홈페이지

https://securities.miraeasset.com

지점명

도로명 주소

진주WM

경상남도 진주시 진주대로 1036, 2·3층 (동성동, 미래에셋증권빌딩)

투자센터 판교

경기도 성남시 분당구 판교역로192번길 12, 5층 (삼평동, 판교미래에셋센터)

방배WM

서울특별시 서초구 방배로 103, 4층 (방배동, 대명서리풀타워)

투자센터 서초

서울특별시 서초구 반포대로 235, 3층 (반포동, 반포효성빌딩)

테헤란밸리WM

서울특별시 강남구 테헤란로 504, 1·2층 (대치동, 해성빌딩)

삼성역WM

서울특별시 강남구 테헤란로 624, 1·3층 (대치동, 오로라월드빌딩)

강남역WM

서울특별시 서초구 강남대로 373, 4층 (서초동, 홍우빌딩)

대치WM

서울특별시 강남구 남부순환로 2947, 3층 (대치동, 스탈릿 대치)

압구정WM

서울특별시 강남구 압구정로 210, 2층 (신사동, 융기빌딩)

갤러리아WM

서울특별시 강남구 압구정로 416, 4·5층 (청담동, 더트리니티플레이스)

도곡WM

서울특별시 강남구 언주로30길 39, 3층 (도곡동, Lynn Square)

WM강남파이낸스센터

서울특별시 강남구 테헤란로 152, 1층 (역삼동, 강남파이낸스센터)

명일동WM

서울특별시 강동구 고덕로 254, 4층 (명일동, 이화빌딩)

방이역WM

서울특별시 송파구 마천로5길 10, 3층 (오금동, 삼아빌딩)

투자센터 잠실

서울특별시 송파구 송파대로 570, 2층 (신천동, 타워730)

송파WM

서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, 문정프라자)

WM센터원

서울특별시 중구 을지로5길 26, 35층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

구리WM

경기도 구리시 검배로 5, 1층 (수택동, 우진빌딩)

건대역WM

서울특별시 광진구 능동로 90, A동 3층 (자양동, 더클래식500)

성동WM

서울특별시 성동구 고산자로 234, 3층 (행당동, 나래타워)

노원WM

서울특별시 노원구 노해로 467, 3층 (상계동, 교보빌딩)

투자센터 광화문

서울특별시 종로구 새문안로5길 19, 2층 (당주동, 로얄빌딩)

명동WM

서울특별시 중구 명동3길 6, 6층 (명동1가, 개양빌딩)

센터원영업부

서울특별시 중구 을지로5길 26, B1층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

마포WM

서울특별시 마포구 백범로 192, 2층 (공덕동, S-oil빌딩)

보라매WM

서울특별시 동작구 보라매로5가길 16, 3층 (신대방동, 보라매아카데미타워)

용산WM

서울특별시 용산구 한강대로 92, 3층 (한강로2가, LS용산타워)

일산WM

경기도 고양시 일산서구 중앙로 1437, 2층 (주엽동, 화성프라자)

마곡WM

서울시 강서구 마곡동로 56, 6층 (마곡동, 건와빌딩)

디지털구로WM

서울특별시 구로구 디지털로33길 12, 2층 (구로동, 우림e-Biz센터2차)

투자센터 목동

서울특별시 양천구 오목로 299, 3층 (목동, 목동트라팰리스이스턴에비뉴)

제주WM

제주특별자치도 제주시 1100로 3351, 2층 (노형동, 세기빌딩)

부천WM

경기도 부천시 원미구 신흥로 187, 5층 (중동, 부천농협빌딩)

분당WM

경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 2층 (서현동, KT&G분당타워)

영통WM

경기도 수원시 영통구 봉영로 1590, 2층 (영통동, 밀레니엄프라자)

수원WM

경기도 수원시 팔달구 권광로 178, 2층 (인계동, 한국교직원공제회 경기회관)

안산WM

경기도 안산시 단원구 고잔로 72, 3층 (고잔동, 센트럴타워)

투자센터 평촌

경기도 안양시 동안구 동안로 120, 3층 (호계동, 평촌스포츠센터)

수지WM

경기도 용인시 수지구 수지로112번길 11, 4층 (성복동, 성복프라자)

인천WM

인천광역시 남동구 인하로489번길 4, 9층 (구월동, 맨하탄빌딩)

부평WM

인천광역시 부평구 부평대로 21, 5층 (부평동, 금남빌딩)

송도WM

인천광역시 연수구 센트럴로 194, A동 3층 (송도동, 더샵센트럴파크2차)

강릉WM

강원도 강릉시 경강로 2109, 6층 (임당동, 문선빌딩)

원주WM

강원도 원주시 능라동길 59, 6층 (무실동, 정한프라자)

춘천WM

강원도 춘천시 중앙로 54, 2층 (중앙로2가, 우리은행빌딩)

경산WM

경상북도 경산시 경안로 233, 2층 (중방동, 도륜빌딩)

경주WM

경상북도 경주시 화랑로 125, 1층 (성동동, KT경주지사)

구미WM

경상북도 구미시 송정대로 107, 2층 (송정동, KDB산업은행)

안동WM

경상북도 안동시 경북대로 382, 2층 (옥동, 노브랜드빌딩)

투자센터 창원

경상남도 창원시 성산구 용지로 106, 1층 (중앙동, 미래에셋증권빌딩)

서대구WM

대구광역시 달서구 달구벌대로 1545, 4·5층 (죽전동, 골든뷰메디타워)

북대구WM

대구광역시 북구 칠곡중앙대로 411, 2층 (태전동, 스카이빌딩)

투자센터 대구

대구광역시 수성구 달구벌대로 2435, 2층 (범어동, 두산위브더제니스 상가)

포항WM

경상북도 포항시 북구 중흥로 271, 1층 (죽도동, 미래에셋증권빌딩)

투자센터 부산

부산광역시 부산진구 서면문화로 10, 5·6층 (부전동, 영광도서빌딩)

사하WM

부산광역시 사하구 낙동남로 1427, 3층 (하단동, 일성빌딩)

해운대WM

부산광역시 해운대구 센텀중앙로 79, 2층 (우동, 센텀사이언스파크)

거제WM

경상남도 거제시 옥포대첩로 54, 2·3층 (옥포동, 아주비즈니스텔)

김해WM

경상남도 김해시 내외중앙로 74, 2층 (내동, 밝은메디칼센터)

투자센터 광주

광주광역시 동구 금남로 168, 1층 (금남로5가, 미래에셋증권빌딩)

마산WM

경상남도 창원시 마산회원구 3·15대로 628, 2층 (석전동, 무학빌딩)

동래WM

부산광역시 동래구 충렬대로 225, 2·3층 (수안동, 미래에셋증권빌딩)

통영WM

경상남도 통영시 무전대로 33, 2층 (무전동, 동인빌딩)

서울산WM

울산광역시 남구 대학로 152, 1층 (무거동, 대로빌딩)

투자센터 여의도

서울특별시 영등포구 국제금융로 56, 1·2층 (여의도동, 미래에셋증권빌딩)

투자센터 대전

대전광역시 서구 둔산중로 50, 2층 (둔산동, 파이낸스타워)

세종WM

세종특별자치시 한누리대로 492, 3층 (어진동, 청암빌딩)

천안아산WM

충청남도 아산시 배방읍 고속철대로 147, 2층 (우성메디피아)

울산WM

울산광역시 남구 삼산로 251, 3층 (달동, [舊] 미래에셋증권빌딩)

청주WM

충청북도 청주시 상당구 상당로81번길 4, 2층 (북문로1가, 미래에셋증권빌딩)

상무WM

광주광역시 서구 시청로 81, 1층 (치평동, 대아빌딩)

목포WM

전라남도 목포시 백년대로 360, 3층 (상동, 썬시티)

순천WM

전라남도 순천시 이수로 319, 5층 (조례동, 세븐빌딩)

여수WM

전라남도 여수시 시청로 30, 1·2층 (학동, KDB산업은행)

군산WM

전라북도 군산시 하나운로 72, 2층 (나운동, 유앤미프라자)

전주WM

전라북도 전주시 완산구 온고을로 13, 1·2층 (서신동, 국민연금전북회관)

서전주WM

전라북도 전주시 완산구 홍산로 276, 3층 (효자동3가, 전주상공회의소)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인_아스플로0916.jpg
대표이사 등의 확인_아스플로0916

【 본 문 】

01. 증권신고서_아스플로_정정_v1.dsd<증권신고서(지분증권)> 내용 가져오기 (전부) 
ㅇ'요약정보'는 직접 작성해야합니다. ('증권신고서-요약정보'에서 복사&붙여넣기 가능) 
ㅇ'제2부 발행인에 관한 사항'을 참조방식으로 기재한 경우, '가져오기' 기능을 사용할 수 없고 직접 작성해야합니다.

요약정보

1. 핵심투자위험

증권신고서 이용 시 유의사항 안내문

아래의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, III.투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. COVID-19로 인한 경제 침체 및 주식시장 변동 위험

코로나19는 중국 후베이성 우한시에서 2019년 12월 1일 발생하여 확산 중인 급성 호흡기질환으로, 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일, 세계보건기구(WHO)는 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 상향 조정하여 '세계적 대유행(Pandemic)' 으로 선포하였습니다. 코로나바이러스의 확산에 대응하기 위한 각 국마다의 봉쇄조치의 영향으로 글로벌 교역이 감소하였으며 미국, 유럽, 일본, 중국 등 서비스업의 비중이 높은 선진국을 중심으로 경제성장세가 크게 위축되었습니다.
당사의 전방 산업인 반도체 산업은 4차 산업 등 타 산업의 성장과 밀접한 연관이 있으며, 정부의 정책 및 기업들의 반도체 투자정책 등 경제활동의 외부적 요소에 많은 영향을 받고 있기 때문에 거시경제지표들과 당사의 사업은 유기적 관계를 맺고 있습니다.
코로나19의 대유행은 다방면으로 당사 사업에 영향을 미칠 수 있으며, 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 공모 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

나. 전방산업 투자 지연에 따른 위험

반도체시장은 모바일, 태블릿PC 및 웨어러블 시장의 성장으로 반도체 수요가 증가하고 있고 사용 범위도 반도체 공정의 미세공정 전환 및 NAND 플래시의 3D화 전개 등으로 공정 스텝수의 증가, 미세공정 적용을 위한 엄격한 공정환경 조성 등으로 고청정 가스 이송부품 시장의 수요는 지속적인 성장 추세에 있습니다. 또한, Fab 투자계획은 당사의 공정가스 이송 부품 시장에 직결되는 중요한 시장 흐름으로, 글로벌 Fab 투자계획이 지속적으로 증가함은 당사의 핵심제품의 필요성이 지속적 증가로 이어질 수 있는 중요한 흐름이라고 할 수 있습니다.
전방시장인 반도체 관련 산업의 향후 성장성은 꾸준히 높을 것으로 예상되며, 국내 대기업들의 대규모 투자가 진행될 것으로 예상하고 있습니다. 그러나 시장 전망과 달리 시장 확대 및 설비 투자가 지연될 경우 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있을 것으로 판단됩니다.

다.
정부 정책 변화에 따른 위험

정부에서는 반도체 기업들의 투자계획과 더불어 반도체를 국가 핵심전략기술로 정하고 경기도 판교-화성-용인-이천-평택-천안을 잇는 K자 벨트를 세계적 반도체 단지로 육성하겠다는「K 반도체 전략」을 2021년 5월 14일 발표하였습니다. 하지만 만약 현 정부에서 추진 중인 (i) 반도체 공급망 안정화, (ii) 반도체 제조 중심지 도약, (iii) 반도체 인력 확보 등
세부과제 추진에 오랜 기간이 소요되거나 관련 법규 제ㆍ개정 단계에서 난항이 발생하는 등 반도체 산업에 우호적인 정책의 기대효과가 감소되는 경우 이로 인하여 당사의 성장성 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다
.

라.
신규업체 진입 및
기
존업체들의 경쟁심화에 따른 위험

당사는 각 제품별
로 여러 업체와 경쟁하고 있습니다. 주요 매출인 강관 부문에서 주경쟁업체로는 Valex, Kuze 등이 있습니다. 피
팅 및 밸브, 레귤레이터의 경우 주요 경쟁업체로는 TK Fujikin, 유니락 등이 있으며, 필터의 경쟁업체로는 미국에 본사를 둔 Mott, Pall과 같은 기업들이 있습니다.

당사는 이러한 시장에서 살아남기 위해 자체적인 기술개발과 제품 고부가가치화 등으로 돌파구를 모색하고 있습니다. 이러한 노력에도 불구하고 기존 기업들의 투자 증가, 시장 내 신규 경쟁업체의 진입 등으로 인해 시장의 경쟁이 과열되거나 당사의 경쟁력이 약화된다면 동사의 수익성 및 전반적인 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 국가간 자국 보호 정책에 따른 위험

5차 산업혁명으로 불리는 자율주행 전기차, 사물인터넷(IOT), 스마트시티, 스마트팜 등에 구현을 위해서는 원활한 반도체 공급은 필수적입니다. 최근 반도체 업체들이 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19)로 인해 생산에 차질을 빚어 그 어느 때보다 공급망의 중요성이 부각되고 있습니다. 세계 선진국들은 안정적인 반도체 공급망 확보를 위하여 자국 반도체 기업들을 육성하기 위한 여러 방안들을 마련하고 있습니다. 미국, 중국은 물론 유럽연합(EU), 대만까지 정부가 전면에 나서 자국 반도체 기업들에 천문학적인 지원을 아끼지 않고 있는 상황입니다.
이와 같은 상황에서 세계 각국 정부들이 국내 반도체 대기업을 향한 규제를 강화하고, 그로인해 해외 기업들 대비 경쟁력에서 뒤처지게 된다면, 이는 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 위험이 존재합니다.

바. 기술의 급격한 변화에 대응하지 못할 위험 
반도체 산업은 반도체소자 기술개발이 급격히 진행됨에 따라 신제품의 교체주기가 점점 짧아져 기술적인 적기 시장진입이 매우 중요합니다. 이런 기술 집약적 산업 특성에 따라 R&D 비중이 타 산업 군에 비해 월등히 높으며, 기존 개발 제품의 활용성 및 차세대 제품 개발 등은 반도체 제조업체의 기술동향을 적기에 파악하고 다음 기술에 대한 준비가 되어있어야 시장 진입이 가능하다고 할 수 있습니다.
당사는 상기와 같은 기술 변화에 대응하기 위하여 자체 연구소 및 연구개발 전문인력을 양성하고 있습니다.
당사의 매출액 대비 R&D 투자 비중은 최근 3개년 평균 약 4% 수준으로 우리나라 중소기업의 매출액 대비 R&D 평균비율 2.8%(2020년 중소기업기술통계조사 보고서 인용)를 상회하고 있고 R&D인력은 전체 인원의 10% 이상을 차지하고 있습니다.
그러나, 이와 같은 노력에도 불구하고 향후 산업 및 기술의 급격한 변화에 따른 대응 실패와 이로 인한 동종업체와의 제품 경쟁에서 경쟁력이 약화될 가능성은 상존하고 있습니다.

사. 고객 대비 협상력 열위에 따른 단가 인하 압력 위험
일반적으로 부품 공급업체는 해당 부품을 통해 완제품을 생산하는 제조업체 대비 기업 규모가 작으며, 부품산업의 특성상 발주 경쟁의 심화로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있는 것이 일반적입니다. 다만, 당사는 장기간 매출처와 공고한 관계를 구축하고 있으며 경쟁사 제품 대비 뛰어난 성능 경쟁력을 바탕으로, 매출처의 일방적인 가격 인하 압력 등 교섭력 열위에 따른 위험은 비교적 제한적일 것으로 판단됩니다.
그럼에도 불구하고 최종 전방산업의 가격인하 압력이 발생하는 경우 반도체 관련 부품 업체인 당사에도 단가 인하 압력이 작용하여 수익성 저하의 위험이 존재합니다.

회사위험

가. 매출 성장성 관련 위험

당사는 2018년 566억원, 2019년 406억원, 2020년 448억원, 2021년 반기 304억원(단순 연환산 607억원)의 매출을 시현
하였습니다.
2014년부터 2018년까지는 반도체 산업의 성장과 함께 연평균 32.7%수준의 매출성장을 기록하였으나, 2019년의 반도체 산업의 경기침체 및 2020년 COVID-19로 인한 전세계적 경기침체로 인해 매출규모가 감소하였습니다. 다만 2021년 반기에는 반도체경기 호황과 생산라인 증설을 통한 Capacity 확대 등을 통해 단순 연환산 기준 전년대비 35.6% 상승하였으며, K-반도체 벨트를 통한 투자확대 등 전방산업의 성장, 제
품포트폴리오 확대를 통한 수익창출 다변화
등을 통해 당사의 매출 및 수익창출력도 확대될 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고,
정부정책의 변경 등 예기치 못한 영업환경의 변화로 인하여 현재와 같은 매출성장성이 지속되지 않을 위험을 배제할 수 는 없습니다. 또한 당사의 트렌드 변화 대응 능력의 저하 또는 시장 내 경쟁심화로 인하여 매출의 성장성이 제한될 수 있는 위험이 존재
하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 수익성 관련 위험

당사의 수익성 지표는 업종평균 대비 우수한 수준입니다. 다만, 매출총이익률은 최근 3개년 평균 23%수준을 유지하고 있으나 순이익 규모의 변동에 따른 순이익률 지표는 크게 변동하고 있습니다. 2019년에는 전방산업의 침체로 인한 매출규모의 감소와 더불어 인건비 상승, 일시적 지급수수료 증가 등으로 인해 판매관리비가 증가하였기 때문이며, 2020년에는 전년대비 매출 및 영업이익은 소폭 상승하였으나 유형자산처분이익이 발생하면서 영업외수익을 크게 인식하며 순이익률 지표가 크게 개선되었기 때문입니다. 안
정
적인 매출총이익 창출력과 10%내외의 당기순이익률이 유지될 것으로 판단되나
최저임금의 증가로 인해 급여가 매년 가파르게 증가하고 있으며,
향후 산업 전반
의 트렌드가
바뀌어 과도한 지급수수료가 발생하거나, 경상연구개발비 규모의 확대 등에 따라 판관비가 증가하는 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 

다. 재무안정성 관련 위험

당사의 부채비율, 유동비율, 차입금 의존도 등 차입금이 재무비율에 영향을 미치는 재무안정성 지표는 최근 3사업연도 및 2021년 반기까지 동 업종평균을 하회하고 있습니다.
이
는 2017년부터 베트남법인 설립, 본사 건물 이전 및 Capacity 확대 등 CAPEX투자를 위해 대규모 차입을 일으켰기 때문입니다. 다만 투자가 완료된 2020년부터는
2019년말 부채비율 241.11%에서 2020년 174.68%로 소폭 개선되는 모습을
보이고 있습니다. 향후
회사의 영업환경 및 영업전략에 따라 재무안정성 위험이 현실화될 가능성이 있으며, 부채규모가 지속적으로 증가할 수 있습니다. 이에 따라 당사의 재무비율이 악화될 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 재
고자산 및 매출채권 관련 위험

당사의 재고자산규모는 최근 3개년 평균 총자산 대비 21.6% 수준이며, 재고자산 회전율은 업종평균을 하회하고 있습니다. 이는 반도체 공정에 투입되는 밸브, 피팅류 제품을 다품종소량생산하는 당사 사업 특성상 다양한 제품 재고를 확보하고 있어야 하기 때문에 안전재고가 업종대비 큰 편이기 때문이며, 제품(Stainless) 특성상 시간의 경과에 따른 성능저하도가 낮고, 주요 밸브류 제조업체의 평균 총자산 대비 재고자산 비중이 20~40%수준임을 고려할 때 장기체화 재고의 불용 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다.
그럼에도 불구하고, 당사의 기대와 달리 기축적된 재고자산의 판매가 부진하거나, 갑작스럽게 판가가 하락할 가능성을 완전히 배제할 수는 없으며, 이 경우 당사 수익구조에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
한편 매출채권회전율은 2018년 8.6회, 2019년 5.3회, 2020년 6.6회, 2021년 반기 6.2회로 업종평균 대비 높게 나타나고 있습니다. 이는 당사의 주요 매출처가 글로벌 반도체 기업 혹은 그의 검증을 거친 벤더사로, 우량기업 위주로 구성되어 있기 때문입니다. 다만, 2021년 2분기 말 기준 매출채권 규모가 2020년 대비 약 80억원(137.4%)나 증가하였는데, 이는 End User의 시공 스케쥴에 맞춰 5~6월에 집중적으로 매출이 발생했기 때문입니다. 우량기업 위주의 매출처 구성, 높은 매출채권 회전율 및 낮은 장기 매출채권 비중 등을 고려할 때, 매출채권으로 인한 리스크는 높지 않은 것으로 판단되나

향후
경제환경의 변화, 매출처 영업 부진 등으로 인하여 매출채권이 정상적으로 회수되지 않는 경우, 당사의 현금흐름 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 유념하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

마. 현금흐름 관련 위험

당사는 영업활동에서 2018년부터 꾸준히 양(+)의 현금흐름을 기록하고 있습니다. 다만, 지속적인 신규 설비 투자 및 여유자금의 금융상품 투자 등으로 2018년도부터 2021년 반기까지 투자활동으로 인한 현금흐름은 모두 음(-)의 현금흐름을 보여 왔습니다.
2021년 반기 기준 영업활동으로 인한 현금흐름은 양(+)의 현금흐름을 보이고 있으나, 향후 추가적인 대규모 연구개발 및 시설 투자가 발생하거나 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

바. 종속회사 경영 성과 악화 위험

당사는 베트남 현지에 피팅, 밸브류를 제조하는 생산자회사인 ASFLOW VINA CO., LTD. 를 종속회사로 보유하고 있습니다. 연결대상 종속회사는 2018년 설립이후 지속적으로 당기순손실을 기록하고 있으며, 당사는 종속회사에 지급보증을 제공하고 있습니다.
상
기의 연결대상 종속회사들의 재무상태와 영업실적의 변동은 당사의 연결재무제표에 직접적인 영향을 미치고 있으므로 향후 연결대상 종속회사의 영업실적이 악화될 경우 당사의 연결 재무실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

사. 신규 사업 실패 위험 

당사는 증권신고서 제출일 현재 생산제품군 확대, 장비용 부품사업 진출, 모듈사업 진출 등 다양한 신규사업을 추진하고 있습니다. 당사가 기존 영위하던 사업에서 구축한 반도체 고정밀, 고청정 기술을 바탕으로 신규사업에 진출하면 매출규모 및 수익성이 확대될 가능성이 있습니다.
그럼에도 불구하고 신규 사업영역에서의 제품개발 일정이 지연되거나 제품개발 이후 판로개척 및 매출실적의 발생이 늦어지는 경우 최초의 계획대로 신규제품에 대한 생산 및 판매가 이루어지지 못할 수 있으며 이에 따라 당사 사업영역의 축소 및 경영실적 악화 가능성이 존재합니다.

아. 핵심 원천기술 유출 및 지적재산권 관리 위험

당사는 반도체 공정 가스 공급에 사용되는 고청정 튜브를 국내 최초로 국산화 한 후, 극청정 파이프, 밸브, 레귤레이터, 필터 등을 국산화하여 반도체 제작사, 반도체 생산용 장비 제조사, 반도체 장비용 부품모듈 제작사에 공급 중으로, 관련 기술 노하우 및 지적재산권은 사업을 영위함에 있어 핵심경쟁력으로 작용합니다. 따라서 당사는 보유 기술에 대한 특허 출원 및 등록을 바탕으로 핵심기술을 보호하여 시장 경쟁력을 확대할 계획이며, 주요 연구개발 인력에 대한 교육과 투자를 게을리 하고 있지 않으며, 다양한 복지혜택 제공 등 다방면에서의 노력을 통해 핵심기술 및 인력 유출 방지에 노력을 하고 있습니다.
그러나 이러한 노력에도 불구하고 당사의 핵심 원천기술과 노하우등에 대한 유출이 발생할 경우에는 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 수익성 및 성장성에 제약 요소로 작용할 수 있습니다. 또한 출원된 특허의 등록이 거절되거나 예상치 못한 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 경우, 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 핵심 인력 이탈 위험

당사는 기술력이 중요한 경쟁력으로 작용하는
반도체 설비의 고정밀, 고청정 기술을 기반으로 성장해왔으며 우수한 연구인력을 유치하고 이탈을 방지하는 것이 회사 성장에 중요한 요소입니다.
당사는 인적 자원 강화를 위해 인력에 대한 교육과 투자를 게을리 하고 있지 않으며, 다양한 복지혜택 제공 등 다방면에서 노력을 하고 있습니다. 이와 같은 회사의 노력으로 인하여 당사의 주요 인력들의 급격한 유출은 일어나지 않을 것으로 예상되지만, 인적자원이 핵심 경쟁력인 업종특성상 주요 핵심인력의 이탈은 회사의 성장 잠재력의 훼손을 유발 할 뿐 아니라 경쟁사로 유출될 경우 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
.

차. 소송 관련 위험

당사는 본 증권신고서 제출일 현재 계류 중인 소송사건이나 분쟁은 없는 상황입니다.
그럼에도 불구하고 사업을 영위함에 있어 당사가 예상치 못한 소송이 제기될 수 있으며, 그 소송 내역 및 금액 여부에 따라 당사의 경영성과 및 재무상태에 영향이 있을 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제3항에 의거

이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 또한, 본 증권신고서상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.
금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다. 

나. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권 신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해 야 함에 유의하시기 바랍니다.

다. 공모가격 이하 매각 시 투자손실 위험

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소에서 최초 거래되는 것이므로

상장 이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있으며 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장예정주식수 4,444,913주 중 약 42.7%에 해당하는 1,899,573주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 계속보유확약기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

마. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다.
당사의 희망 공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만,

희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 판매 제품의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재

할 수 있습니다.
또한
당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도
외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다.

투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 의사결정을 해 주시기 바랍니다. 또한,
향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한
변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음
을 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

바. 유사회사 선정의 부적합성 가능성

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출 에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 증권가치에 영향을 미칠 수 있 는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 투자설명서 교부

2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아 야 청약이 가능합니다.

아. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청 약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

자. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2021년 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일과 본 증권신고서 제출일 사이 재무사항의 변동으로 인해 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동이 발생할 수 있으나, 증권신고서에 기재된 사항 이외에 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

차. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기 재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다.
또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

카. 주가의 일일 가격제한폭 변경

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

타. 집단 소송으로 인한 소송 위험 

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

파. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

하. 미래예측진술에 대한 위험

본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과 를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

거. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회가 고시한 기업공개(IPO)시 일반청약자의 배정기회 확대방안에 의거
금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 미래에셋증권(주)은 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 해당 청약방식에 따라 일반청약자는 현행과 마찬가지로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

너. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주인 강두홍 대표이사는
보통주

2,424,440
주
(54.5%)
를

보
유
하
게 됩니다.
지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

더. 수요예측 참여 가능한 기관투자자

금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

러. 수요예측에 따른 공모가격 결정

금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

머. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당사의 수요예측 예정일은 2021년 9월 16일(목) ~ 17일(금)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2021년 9월 27일(월) ~ 28일(화) 양일간 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

버. 불안정한 경제 상황으로 인한 영향

당사는 본 신고서에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.

서. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 하며, 부칙(2020.11.30) 제2조(적용례) 제2항에 따라 동 규정은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

어. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험

금번 공모는 「코스닥시장상장규정」제6조 제1항 제3호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다.
그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

저. 공모자금의 사용내역 관련 위험
당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한
순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으며, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 

처. Put-Back Option 및 환매청구권 미부여

증권인수업에 관한 규칙 개정으로 일반청약자에게
"공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자시 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항 각 호에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
630,000
500
25,000
15,750,000,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
기명식보통주
630,000
15,750,000,000
811,125,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021.09.27 ~ 2021.09.28
2021.09.30
2021.09.27
2021.09.30
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
11,000,000,000

영업양수자금
-

운영자금
1,296,018,000

채무상환자금
3,000,000,000

타법인증권취득자금
-

기타
-

발행제비용
926,482,360

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
630,000
500
25,000
15,750,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표주관회사
미래에셋증권
기명식보통주
630,000

15,750,000,000

811,125,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021.09.27 ~ 2021.09.28
2021.09.30
2021.09.27
2021.09.30
-

(주1)

모집(매출)가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다)의 산정근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-
『
4. 공모가격에 대한 의견(가. 평가결과
)』부분을 참고하시기 바랍니다.

(주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
제시하는 확정공모가액인 25,000원 기준입니다.

(주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 1주당
확정공모가액을 25,000원으로 최종 결정하였습니다.

(주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주5)
- 우리사주조합 청약일: 2021년 09월 27일 (1일간)
- 기관투자자 청약일: 2021년 09월 27일 ~ 09월 28일 (2일간)
- 일반청약자 청약일: 2021년 09월 27일 ~ 09월 28일 (2일간)
※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2021년 09월 27일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2021년 09월 27일부터 09월 28일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

(주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약일 중 추가로 청약을 할 수 있습니다.

(주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2021년 05월 26일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2021년 7월 21일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(주8)

총 인수대가는 총 발행금액(상장주선인 의무인수금액 포함)의
5.0%(성과수수료 포함)에 해당하는 금액입니다.

(주9)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜는 공모물량의 3.0%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋증권㈜
기명식보통주
18,900주
472,500,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
 상장주선인의 의무인수분

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주10)

상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사와 발생회사가 협의하여 제시하는
확정공모가액인 25,000원 기준입니다.

(주11)

(주12)
금번 공모에서는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 ㈜아스플로의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 630,000주(100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

[공모방법 : 일반공모]

공모방법
주식수
비율
비고

일반공모
528,000주
83.8%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
102,000주
16.2%
우선배정

합계
630,000주
100.0%
-

주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)

「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의 16.2%를 우선배정합니다. 
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20% 에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 따라서 금번
(주) 아스플로 공모 시 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량 중 공모주식의 3.8%(24,000주)를 일반청약자에게 추가 배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
102,000주
16.2%
19,000원
(주1)
2,550,000,000원
우선배정

일반청약자
181,500주
28.8%
4,537,500,000원
-

기관투자자
346,500주
55.0%
8,662,500,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
630,000주
100.00%
15,750,000,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
공모확정가액인 25,000원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주5)

「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20% 에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

따
라서
(
주) 아스플로 공모 시 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량 중 공모주식의 3.8%(24,000주)를 일반청약자에게 추가 배정하였습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

[모집방법 : 일반공모]

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
528,000주
83.8%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
102,000주
16.2%
우선배정

합계
630,000주
100.0%
-

[모집의 세부내역]

모집대상
배정주식수
배정비율
주당
모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
102,000주
16.2%
25,000원
2,550,000,000원
우선배정

일반투자자
181,500주
28.8%
4,537,500,000원
-

기관투자자
346,500주
55.0%
8,662,500,000원

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
630,000주
100.00%
15,750,000,000원
-

(주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율

구분
주식수
비율
주당 모집가액
금액

대표주관회사
미래에셋증권㈜
630,000주
100.0%
25,000원
15,750,000,000원

(주2)

금번 모집에서 일반투자자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 대표주관회사인 미래에셋증권㈜을 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
주식수
주당 모집가액
금액

대표주관회사

미래에셋증권㈜

181,500주

25,000원

4,537,500,000원

주3)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)
금번 모집에서 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 모집주식 중 102,000주(16.2%)를 우선배정하였습니다.

주6)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.

①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주7)
배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ ④에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 
⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑦ ⑥에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주8)

주당 모집가액 및 모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
확정한 확정공모가액 25,000원 기준입니다.

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 ㈜아스플로의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

[상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

미래에셋증권㈜
18,900주
25,000원
472,500,000원
-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
확정한 확정공모가액 25,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 시장에 출회될 예정입니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차

금번 ㈜아스플로의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다.

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의
가격을 제시한 기관투자자
대상으로 질적인 측면을
고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을
대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은
확정공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
19,000원 ~ 22,000원

확정공모가액
25,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와 공동
대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

(주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜아스플로의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(주2)

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종
확정하였습니다.

(주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견(가. 평가결과』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2021년 09월 16일(목)
(주1)

기업 IR
2021년 09월 9일(목) ~ 2021년 09월 16일(목)
(주2)

수요예측 일시
2021년 09월 16일(목) ~ 2021년 09월 17일(금)
(주3)

공모가액 확정공고
2021년 09월 24일(금)
-

(주1)
수요예측 안내공고는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지
(https://securities.miraeasset.com/) 에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(주2)
본 공모와 관련하여 기업 IR은 국내 및 해외기관투자자를 대상으로 진행할 예정입니다.

(주3)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2021년 09월 17일 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

(주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자 (고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)

▣

기관투자자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다. 

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아.「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.
 
 ※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.
 
 ① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 제출하여야 한다.
 
 ② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
 1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
 2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
 3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것

※ 고위험고수익투자신탁이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
 
 ① 해당 투자신탁등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
 
 ② 국내 자산에만 투자할 것.
 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다

【고위험고수익투자신탁】

「조세특례제한법」
 제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
 ① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.
 
 「조세특례제한법 시행령」
 제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
 ① 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다)의 경우 A3+ 이하))인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.
 ② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.
 ③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.
 1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.
 2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 벤처기업투자신탁이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【벤처기업투자신탁】

「조세특례제한법」
 제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제) 
 ① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2022년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우

4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우

5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우

6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우)

「조세특례제한법 시행령」
 제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제) 
 ①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월 추가) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율( 투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다.)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.
 ① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
 4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 제출하여야 한다.
 ③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

④ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

【투자일임회사 등의 수요예측 참여 조건】

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
 ②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
 ③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
 ④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 
 
 ※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
 
 ※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
 
 ※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
 
 ※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 ④항 및 ⑤항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 ⑤항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지아니합니다.

①
인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함). 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

②
발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외함)

③
금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

⑥
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑦
금번 공모 시에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라, 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다.

⑧
그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제7호까지의 규정에 준하는 경우

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2제3항에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

※ 불성실수요예측참여자 : 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항에 따라 다음에 해당하는 자를 말합니다.

1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우
2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 한 경우 공매도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)를 기준으로 확인한다.
3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우
4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우
5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사가 제5조의2 제1항부터 제4항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우
6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우
7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우
8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우 
9. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우

※ 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 불성실수요예측참여자의 정보관리에 관한 사항

『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조2에 의거 미래에셋증권㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며(다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항 제4호의 경우에는 그러하지 아니한다), 해당 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측등 참여자 등록부를 작성하여 관리하고 미래에셋증권㈜의 인터넷 홈페이지(securities.miraeasset.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.

1. 사업자등록번호 및 외국인투자등록번호
2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭
3. 해당 사유가 발생한 종목
4. 해당 사유
5. 해당 사유의 발생일
6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

[불성실 수요예측 참여 제재사항]

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여 제재(미청약·미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리·적용)

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의

규모

미청약, 미납입

미청약,미납입 주식수
X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유 확약위반
(주1)

의무보유 확약위반 주식수 X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

수요예측등 정보 허위 작성,제출

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반
대리청약

대리청약 처분이익

미청약,미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반 (주2)

12개월 X 환매비율

고위험고수익투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

(주1)
의무보유확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

(주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

(주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측 등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측 등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

(주4)

감면 :

1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측 등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측 등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측 등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음
2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있음

* 확약준수율 : [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

(주5)

1) MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익]
(100만원 미만 경제적 이익은 절사)
2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익

적용 대상

경제적 이익 산정표준

미청약,미납입

의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익 X (-1)

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)

의무보유
확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(주1) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익

(주1) 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측 등 정보 허위 작성, 제출

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반
대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(주2) 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

(주2) 확약종료일 종가: 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
346,500주
~ 472,500주
55.0%
~75.0%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(630,000 주)에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 157,500주 ~ 189,000주(25.0%~30.0%) 및 우리사주조합 배정분 102,000주(16.2%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구분
최고한도
최저한도

기관투자자
"각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는 "472,500주" 중 적은 수량
1,000주

(주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 472,500주를 초과할 수 없습니다.

(주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

(주3)

기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.0%인 경우를 가정한 주식수입니다

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

(주1)
금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가액으로 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법

[국내 기관투자자 및 해외 기관투자자]

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 국내 및 해외 기관투자자 모두 홈페이지를 통한 인터넷 접수로 진행합니다. 다만, 미래에셋증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 보완적으로 서면, 유선, Fax, E-mail 등의 방법에 의해 접수할 수 있습니다. 서면서류의 제출방법은 인편(직접방문) 및 우편으로 가능하며 우편은 수요예측 마감시각까지 도착분에 대하여 접수 가능합니다.

인터넷 접수 및 서면 접수와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다. (단, 미래에셋증권㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수 시에는 반드시 사전에 미래에셋증권㈜의 계좌를 보유하고, 해당 계좌의 계좌번호 및 계좌비밀번호, 사업자등록번호(해외 기관투자자의 경우 외국인 투자등록번호(IRC))로 로그인하셔야 합니다.)

[인터넷 접수 방법]

① 홈페이지 접속: 'securities.miraeasset.com' 접속 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 수요예측 참여
② Log in: 사업자등록번호 또는 외국인 투자등록번호(IRC), 미래에셋증권㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력
(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)
③ 참여기관 기본정보 입력 후 수요예측 참여
④ 법 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자의 경우에는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 18호, 19호, 20호에 따른 고위험고수익투자신탁, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한하며 수요예측에 참여할 수 있습니다.
⑤ 수요예측 참여자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제4항에 따라 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산)을 구분하여 수요예측에 참여하여야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다.
⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.
기관투자자가 고위험고수익투자신탁 또는 코넥스고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 18호에, 제19호 따른 고위험고수익투자신탁 또는 코넥스고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.
기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 20호 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.
⑦ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁(코넥스고위험고수익투자신탁 포함) 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.
⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시에 당해 집합투자회사에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁에 대해서는 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜과 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

[인터넷 접수 시 유의사항]

① 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 
② 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 미래에셋증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.
③ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시각 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.

[서면 접수 방법](온라인 접수가 불가할 경우)

공 통 서 류
- 수요예측 참가신청서(주1)
(대표이사 명의의 사용인감 혹은 법인인감 날인)
- 대리인 신분증 사본

추가서류
집합투자회사
(집합투자재산)
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본
- 펀드명, 펀드설정금액, 신청가격, 신청수량 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" (소정양식)
- 수탁회사의 펀드설정확인서 및 수탁회사에 대한 투자신탁금 입금증 사본

투자일임회사
(투자일임재산)
- 사업자등록증 사본
- 투자일임회사용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)
- 투자일임회사 확약서
※ 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 한하여 상기 서류를 제출하여야 합니다.

일반기관투자자
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본
- 상호저축은행은 자기자본이 표시된 서류를 추가 제출

고위험고수익
투자신탁
(코넥스고위험
고수익투자신탁)
- 사업자등록증 사본
- 고위험고수익투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)
- 고위험고수익투자신탁 확약서

벤처기업
투자신탁
- 사업자등록증 사본
- 벤처기업투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)
- 벤처기업투자신탁 확약서
- 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터 1년 6개월 이상의
기간 동안 환매를 금지하고 있다는 확약서

해외
기관투자자
- 대표주관회사가 정하는 소정의 양식이나 정보(주2)
-『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제3-12조 제1항 제1호 내지 제2호에 해당하는 자로서 외국법령에 의하여 설립된 법인임을 입증할 수 있는 서류

(주1)
수요예측 참가신청서는 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com) 상단의 '뱅킹관리/대출/청약' → '청약' → '수요예측' → '공지사항'란에서 다운로드 받아 사용하실수 있습니다.

(주2)
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

대표주관회사를 통한 수요예측 접수기간, 접수처 및 연락처는 다음과 같습니다.

[국내 기관투자자]

접수기간
2021년 09월 16일(목) ~ 09월 17일(금) 17:00 (한국시간)

접수처
① 인터넷 접수 : 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com)
② 서면 접수 : 미래에셋증권㈜ 동관 35층 IPO1팀

접수방법
인터넷 접수 및 서면(우편/인편) 접수

주소
서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 35층 IPO1팀

TEL
02) 3774-7056, 7076, 7153

FAX
0505-085-7197

[해외 기관투자자]

접수기간
2021년 09월 16일(목) ~ 09월 17일(금) 17:00 (한국시간)

접수처
미래에셋증권㈜ 동관 18층 One-Asia Equity Sales팀

접수방법
① 인터넷 접수 : 미래에셋증권㈜ 홈페이지
 (securities.miraeasset.com)
② 서면 접수 : 미래에셋증권㈜ 동관 18층 One-Asia Equity Sales팀

주소

서울특별시 중구 을지로5길 26, 미래에셋센터원빌딩 동관 18층

One-Asia Equity Sales팀

담당자
민경진
김재근

전화번호
02-3774-3775
02-3774-3785

E-mail
stella.min@miraeasset.com
jaekeun.kim@miraeasset.com

Fax
0505-085-3775
0505-085-3785

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

② 수요예측 참여는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋증권㈜ 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.

③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.

④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본 정보에 허위 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 한국금융투자협회는 불성실 수요예측참여자가 동 협회의 회원인 경우 해당 회원에게 동 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측 참여제한기간을 적용하지 아니합니다.

고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.

벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.

동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑤ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.

⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.

⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.

⑧ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 미래에셋증권㈜「securities.miraeasset.com ⇒ 뱅킹관리/대출/청약⇒ 청약⇒ 수요예측⇒ 공지사항」에서 확인하시기 바랍니다.

⑨ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조의2 제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

대표주관회사는 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 내용과 사모의 방법으로 설정된 경우 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있다는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"와 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

⑪ 수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.

⑫ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ IPO1팀으로 보내주시기 바랍니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.

⑬ 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.

⑭ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 대표주관회사에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

⑮ 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황, 수요예측 참여방법 및 절차 준수 여부 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측 운영기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 미래에셋증권㈜의 수요예측 참가안내 공지사항(securities.miraeasset.com → 뱅킹관리/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 공지사항)를 참고하시기 바랍니다.

<16> 금번 공모시에는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8항에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

(9) 확정공모가액 결정방법

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 ㈜아스플로와 협의하여 최종 공모가액을 결정합니다.

구분
주요내용

수요예측 결과
반영 여부
수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여기관의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용

공모가격 결정
협의절차
대표주관회사 및 발행회사에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함

공모가격
최종결정
발행회사의 대표이사, 재무담당 임원과 대표주관회사의 담당 사업부문 대표 등이 협의하여 최종 결정함

(주1)
대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 과 발행회사인 ㈜아스플로는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법

구분
주요내용
비고

희망공모가
산정방식
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』-『4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.
-

수요예측
참가신청
관련사항
1) 최고한도 : "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는 472,500주 중 적은 수량
2) 최저한도 : 1,000주
3) 수량단위 : 1,000주
4) 가격단위 : 100원
5) 가격 : 가격 미제시 가능 (가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법 인정함)
6) 의무보유확약기간 선택 : 미확약, 15일, 1개월, 3개월, 6개월
-

배정대상
확정공모가액 이상의 가격을 제시한 기관투자자 및 가격 미제시자를 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정함
(단. 확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자에게도 대표주관회사의 판단하에 배정이 가능)
-

배정기준
참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여대표주관회사가 가중치를 부여하여 자율적으로 배정함
-

가격미제시분 및 희망 공모가 범위 밖 신청분의 처리방안
1) 가격 미제시 수요예측 참여자 : 확정공모가액으로 무조건 배정받겠다는 의사표시를 한 것으로 간주함
2) 희망공모가 범위 밖 신청자 : 해당 제시 가격을 참여 가격으로 100% 인정
-

(주1)
상기 단위 이외의 수량 혹은 가격을 제시하는 수요예측 참가신청은 해당 수량 혹은 가격의 가장 가까운 하위 단위의 수량 혹은 가격을 제시한 것으로 간주합니다.

(주2)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모,의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 472,500주를 초과할 수 없습니다.

(주3)
수요예측 참여자에 대한 물량 배정 시 국내 및 해외 수요예측 참여자에게 통합 배정합니다.

(주4)
공모가격 결정 시 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보

① 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com)에 게시합니다. 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 미래에셋증권㈜ 「securities.miraeasset.com ⇒ 뱅킹/대출/청약 ⇒ 청약 ⇒ 수요예측 ⇒ 배정결과 조회」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

② 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr/) 에 게시 등록됩니다.

(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항

① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.

② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.

상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

③ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
(주1)
거래실적(무)

건수
247
149
238
724
95
184
1,637

수량
113,344,000
68,888,000
107,912,000
334,731,000
39,591,000
77,996,000
742,462,000

경쟁률
327.1
198.8
311.4
966.0
114.3
225.1
2,142.7

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주2)
수요예측 참여 건수 및 수량은 수요예측 이전 기관투자자 잠재 배정물량인 55%~75%의 상단인 75%(472,500주) 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 수요예측 이후 하단 55%(346,500주) 기준으로 산출한 결과입니다

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
(주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
219
100,344,000
143
66,158,000
217
99,626,000
673
311,190,000
0
0
149
61,476,000
1,401
638,794,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
19
8,752,000
4
1,786,000
17
7,101,000
41
18,821,000
1
472,000
21
9,912,000
103
46,844,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
1
240,000
-
-
-
-
-
-
1
240,000

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
1
1,000
-
-
-
-
-
-
1
1,000

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
9
4,248,000
2
944,000
2
944,000
10
4,720,000
94
39,119,000
14
6,608,000
131
56,583,000

합계
247
113,344,000
149
68,888,000
238
107,912,000
724
334,731,000
95
39,591,000
184
77,996,000
1,637
742,462,000

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2에 의거 관계인수인으로 구분되는 기관의 참여내역은 금번 수요예측 참여시 가격을 제시하지 않았습니다

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주1)
비율

25,000원 초과
322
19.7%
146,112,000
19.7%

25,000원

1,005
61.4%
459,002,000
61.4%

22,000원 초과 25,000원 미만

74
4.5%
33,680,000
4.5%

22,000원
103
6.3%
46,844,000
6.3%

19,000원 초과 22,000원 미만
1
0.0%
240,000
0.0%

19,000원
1
0.0%
1,000
0.1%

19,000원 미만
0
0.0%
0
0.0%

가격미제시
131
8.0%
56,583,000
8.0%

합계
1,637
100.0%
742,462,000
100.0%

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2에 의거 관계인수인으로 구분되는 기관의 참여내역은 금번 수요예측 참여시 가격을 제시하지 않았습니다

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
(주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
5
2,360,000
0
0
4
1,888,000
14
6,608,000
0
0
16
7,552,000
39
18,408,000

3개월 확약
20
9,134,000
3
1,416,000
11
4,918,000
41
19,250,000
0
0
0
0
75
34,718,000

1개월 확약
16
7,445,000
1
472,000
7
3,304,000
30
14,108,000
0
0
17
8,010,000
71
33,339,000

15일 확약
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
7
3,290,000
7
3,290,000

미확약
206
94,405,000
145
67,000,000
216
97,802,000
639
294,765,000
95
39,591,000
144
59,144,000
1,445
652,707,000

합 계
247
113,344,000
149
68,888,000
238
107,912,000
724
334,731,000
95
39,591,000
184
77,996,000
1,637
742,462,000

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(라) 주당 확정 공모가액의 결정

상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 주식회사 아스플로와 대표주관회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 25,000원으로 결정하였습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 630,000주

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
25,000원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액
15,750,000,000원

청 약 단 위
(주2)

청약기일
(주3)
우리사주조합
개시일
2021년 09월 27일

종료일
2021년 09월 27일

기관투자자
개시일
2021년 09월 27일

종료일
2021년 09월 28일

일반청약자
개시일
2021년 09월 27일

종료일
2021년 09월 28일

청약
증거금
(주4)
기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2021년 09월 30일

(주1)

주당 모집 및 매출가액
대표주관회사인 미래에셋증권㈜
와 발행회사인 ㈜아스플로가 협의하여
확정한 확정공모가액
25,000원 기준입니다. 청약일 전 대표주관회사인 미래에셋증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 ㈜아스플로가 협의한 후 주당 확정공모가액을
최종 결정하였습니다.

(주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜
의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』-『(10) 대표주관회사 미래에셋증권㈜의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.
④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정방법』부분 참고하시기 바랍니다.

(주3)
청약기일
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.
※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

(주4)

청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.

③ 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.

④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2021년 09월 30일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 그 미달금액에 해당하는 배정주식은 대표주관회사가 발행회사와 체결한 총액인수계약서에서 정한 인수비율에 따라 자기계산으로 인수합니다. 초과청약금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2021년 09월 30일)에 반환하며, 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

④ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약(우선청약 및 추가청약)하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2021년 09월 30일 08:00 ~ 13:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(주5)

청약취급처
① 우리사주조합 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점
② 기관투자자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점
③ 일반청약자 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점

(주6)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환되지 않으며, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2021년 09월 16일(목)
인터넷 공고 (주1)

모집가액 확정공고
2021년 09월 24일(금)
인터넷 공고 (주2)

청약공고
2021년 09월 27일(월)
매일경제신문

배정공고
2021년 09월 30일(목)
인터넷 공고 (주3)

(주1)
수요예측 안내공고는 2021년 09월 16일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(주2)

모집가액 확정공고는 2021년 09월 24일 정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 대표주관회사인 미래에셋증
권㈜

의 홈페이지에 게시합니다.

(주3)

일반청약자에 대한 배정공고는 2021년 09월 30일
대표주관회사인 미래에셋증
권㈜

의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(주4)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2021년 09월 30일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 

단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2021년 09월 29일 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

(주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항

『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『3. 공모가격 결정방법』-『다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 청약방법

(1) 청약의 개요

모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 우리사주조합의 청약

우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.

(3) 일반청약자의 청약

일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가합니다.

※ 청약사무취급처: 미래에셋증권㈜,본ㆍ지점

(4) 일반청약자의 청약자격

일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 청약사무취급처의 홈페이지를 통하여 고지합니다.

[미래에셋증권㈜의 일반청약자 참가 자격]

구분

청약
한도

배정

비율

자격요건

증거금율

청약수수료

우대

200%

100%

온라인 매체 청약
(HTS, MTS, Web, ARS)

50%

0원
(단, Bronze 등급 2,000원)

일반

100%

영업점 청약
(내점/유선)

50%

건당 5,000원

제한사항
청약 기간 내 영업점 창구 개설 계좌 청약 불가
※ 비대면, 은행다이렉트, 온라인 개설 계좌 청약 (온라인/내점/유선) 가능

(주1)
고객센터를 통한 유선 청약은 영업점 청약과 동일합니다.

(주2)
서비스 등급 Diamond, Platinum에 한하여 영업점 청약 시 우대 반영합니다.

(주3)
개인, 법인에 대해 동일하게 적용합니다.

(주4)
비대면, 은행다이렉트 개설 불가 요건: 대리인, 미성년자, 재외국인, 외국인, 법인계좌 개설 불가

(주5)
온라인 개설: 당사에 보유한 기존 계좌정보를 근거로 개설 가능

(주6)
청약수수료: 청약 증거금 환불 시 징수함

(주7)
청약증거금이 최종 배정금액에 미달하는 경우 청약수수료 면제됩니다.

(주8)
청약 미배정 시 청약수수료는 부과되지 않습니다.

(주9)
청약수수료는 청약시점의 서비스 등급 기준으로 부과됩니다.

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

일반투자자는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다. 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다. 

미래에셋증권㈜의 일반청약자에 대한 배정물량, 최고 청약한도, 청약증거금 및 청약단위는 아래와 같습니다.

[미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자
배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

미래에셋증권㈜
181,500주
9,000주
50%

(주)

미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.
□ 우대그룹의 청약한도 :
18,000주 (200%)
□ 일반그룹의 청약한도 :
9,000주 (100%)

청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

[미래에셋증권㈜의 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
200주

5,000주 초과 ~10,000주 이하
500주

10,000주 초과
1,000주

(6) 기관투자자의 추가 청약

국내 및 해외 기관투자자는 수요예측에 참여하여 배정받은 주식에 대하여 청약일인 2021년 09월 27일(월) ~ 28일(화) 10:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 대표주관회사 미래에셋증권㈜ 홈페이지에 접속하여 청약의사를 표시(청약증거금율 0%)하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2021년 09월 30일 08:00 ~ 13:00 (한국시간 기준) 사이에 미래에셋증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다. 

[미래에셋증권㈜ 국내 및 해외 기관투자자의 청약방법]

① 홈페이지 접속: 'securities.miraeasset.com' 접속 → 뱅킹 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 기관청약 → 청약신청
② Log in: 사업자등록번호, 미래에셋증권㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력
(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)
③ 납입방법(미래에셋증권㈜ 입금계좌, 청약수량, 청약금액, 청약수수료, 납입금액, 기관투자자의 출금은행(또는 수탁회사), 수탁회사의 납입담당자, 납입담당자 연락처) 입력

또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여배정합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(7) 기관투자자의 추가 청약

수요예측에 참가한 기관투자자 중 기관투자자의 청약 미달을 고려하여 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다.

수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.

또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입일 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(8) 청약이 제한되는 자

아래『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

[
증
권 인수업무 등에 관한 규정]

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(9) 기타

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합: 총 공모주식의 16.2%(102,000주)를 우선배정합니다.

② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
55.0%(346,500주)를 배정합니다.

③ 일반청약자 : 총 공모주식의
28.8%(181,500주)를 배정합니다.

④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.

⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 157,500주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 31,500주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
따라서 금번 (주) 아스플로 공모의 경우 우리사주조합 잔여주식의 3.8%(24,000)주를 일반청약자에게 추가 배정하였습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사와 ㈜아스플로가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

①우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.

② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.

금번 IPO는 일반청약자에게
181,500주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
90,750주이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.

균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2021년 09월 29일 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

⑥ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.

⑦ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑧ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다.

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2021년 09월 30일 대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지(https://securities.miraeasset.com/)개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부 및 청약방법

2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된 회계법인, 신용평가업자 등, (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면ㆍ전화ㆍ전신ㆍ모사전송ㆍ전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법 

투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[미래에셋증권㈜ 투자설명서 교부방법]

구분
교부방법
교부일시

기관투자자
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음

일반청약자
1) 과 2) 를 병행
1) 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점
2) 미래에셋증권㈜ 홈페이지나 HTS에서 교부
1) 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점에서 교부
: 청약종료일까지
2) 미래에셋증권 홈페이지 또는 HTS에서 다운로드 : 청약종료일까지

[미래에셋증권㈜ 청약유형별 청약방법]

구분
청약방법

영업점
내방
주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인) 후 청약 가능합니다.

온라인
(HTS)
공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약 가능합니다.

ARS
투자정보확인서 작성 고객 중 투자설명서 수령을 원치 않거나 이미 수령하신 고객에 한해 ARS 청약이 가능합니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.

② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖의 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서 교부 의무의 주체

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜아스플로, 대표주관회사인 미래에셋증권(주)에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 미래에셋증권㈜의 본/지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정

제2-5조(설명의무 등)
1. (생략)
2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2021년 09월 30일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 2021년 09월 30일에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2021년 09월 30일 08:00 ~ 13:00 사이에 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2021년 09월 30일)에 주금납입금으로 대체됩니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

대표주관회사는 각 청약자의 주금납입금을 납입기일에 납입합니다.
단, 신주모집분에 대한 납입금
은
기업은행 화성정남지점
에 납입합니다.

사. 기타의 사항

(1) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 공고합니다.

② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다

따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다.

(2) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항

전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.

(3) 신주인수권에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(4) 정보이용제한

인수인은 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.

(5) 한국거래소 상장예비심사청구 승인에 관한 사항

당사는 2021년 05월 26일 한국거래소에 상장예비심사청구서를 제출하여 2021년 07월 21일 상장예비심사청구서에 대한 심사 결과 상장에 부적합하다고 인정될 만한 사항이 없음을 통지 받았습니다.

(6) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.

(7) 일반청약자의 환매청구권

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다. 

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법: 총액인수]

(단위: 원)

인수인
인수주식의
종류 및 수량
인수금액
인수
조건

구분
명칭
주소

대표주관회사
미래에셋증권㈜
서울특별시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주
630,000주
15,750,000,000
총액인수

(주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한
확정공모가액인 25,000원 기준입니다.

(주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

(단위: 원)

구분
인수인
금액
비고

인수수수료
미래에셋증권㈜
369,873,000
-

(주1)
인수대가는 총 공모금액의 3.0%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위인 19,000원 ~ 22,000원 중 최저가액인 19,000원 기준입니다. 상기 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 또한, 인수수수료와는 별도로 대표주관회사에게 상장 관련 업무 성실도 및 기여도, 수요예측 결과 기여도 등을 감안하여 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다.

금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜아스플로의 상장주선인으로서 의무인수하는 주식의 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

미래에셋증권㈜
기명식보통주
18,900주
472,500,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무인수분

(주1)
상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

(주2)

상기 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 발행회사인 ㈜아스플로와 협의하여
확정한 25,000원 기준입니다.

(주3)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(18,900주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

【코스닥시장 상장규정】

제26조(상장주선인의 의무)
⑥상장주선인은 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 상장예정법인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 일부를 해당 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 한다. 이 경우 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등에 대하여는 세칙에서 정한다.
2. 국내법인 상장주선의 경우에는 해당 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 한다. 다만, 제7조제9항에 따른 신속이전기업 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일부터 6개월(제7조제9항제3호마목에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다. 이 경우 제1호 단서를 준용한다)간 의무보유하여야 한다.

다. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인간 특약사항

당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 과 체결한 총액인수계약에 따라, 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

또한 당사의 최대주주와 보호예수 대상자는 기 제출한 계속보유확약서 및 대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 계속보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는『증권 인수업무 등에 관한 규정』제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조 (공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 포함한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다)

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유예탁

당사는『코스닥시장 상장규정』에 따라 최대주주의 지분에 대하여 상장 후 6개월 간의무보유예탁의무가 발생하였으며, 최대주주 보유주식에 절반에 대하여 상장 후 12개월 간의 의무보유(의무보유 6개월에 자발적 의무보유 6개월 추가 조치) 및 나머지 절반에 대하여 상장 후 18개월간의 의무보유(의무보유 6개월에 자발적 의무보유 12개월 추가 조치)를 실시하였습니다. 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사청구서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 중 예탁결제원이 발행한 보호예수증명서를 제출한 바 있습니다.

당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(5) 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우
2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우
3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우
4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우
5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우
② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 환매청구권 행사가능기간
가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지
나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지
다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지
2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.
조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(6) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 상법에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관 상 증권 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 액면금액

제 7 조 (1주의 금액)

이 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 500원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조(발행예정주식총수)

회사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주로 한다.

제6조(회사설립시발행하는주식의총수)

회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 100,000주(1주의 금액 5,000원 기준)

로한다.

제8조의2(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)

회사는 「주식*사채등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시 되어야 할 권리를 전자등록 할 수 있다.

다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 그러하지아니 할 수 있다.

제9조(주식의종류)

① 회사가 발행할 주식은 기명식 보통주식과 기명식 우선주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 우선주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

3. 신주인수권에 관한 사항

제10조(신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는제1항의규정에도불구하고다음각호의어느하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정 할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법제542조의3에 따른 주식매수선택권의행사로인하여신주를발행하는경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4. 발행주식총수의100분의 30을초과하지않는범위내에서상법제418조제2항의규정에따라신기술의도입, 재무구조개선등회사의경영상목적을달성하기위하여 신주를 발행하는 경우

5. 신규로 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는경우

6. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지않는 범위내에서 긴급한 자금 조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위내에서 사업상 중요한기술도입, 연구개발, 생산?판매?자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

8. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내 에서 회사의 우리사

주 조합을 대상으로 신주를 발행하는 경우

9. 회사가 경영상 필요로 외국인 투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는경우

③제2항 각호중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행 할 경우 발행 할주식의

종류와수 및 발행가격등은 이사회 결의로 정한다.

④신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한

처리방법은 이사회의 결의로정한다.

처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

4. 배당에 관한 사항

제
12조(신주의동등배당)

회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자, 주식배당 등에 의하여 발행(전환된 경우를 포함한다)한 주식에 대하여는 동등 배당한다.

제54조 (이익배당)

①이익의 배당금은 금전과 금전외의 재산으로 할 수있 다.

②이익의배당을 주식으로하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제55조 (분기이익배당)

①회사는 이사회의 결의로 사업연도개시일부터 3월ㆍ6월및 9월의말일(이하 “분기배당기준일”이라한다)의주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한법률제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다.

② 제1항의 이사회결의는 분기 배당기준일이후 45일이내에 하여야 한다.

③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을

공제한액을한도로한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전 결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정 목적을 위해 적립 한 임의준비금

5. 상법 시행령 제19조에서 정한 미실현 이익

6. 분기 배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

④사업연도 개시일 이후 분기배당기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권행사에 의한경우를포함한다)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 다만, 분기 배당기준일 후에 발생된 신주에 대하여는 최근 분기배당기분일 직후에 발행된것으로 본다.

⑤제9조2의 우선주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용 한다.

5. 의결권에 관한 사항

제26조 (주주의의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제27조 (상호주에 대한 의결권 제한)

회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다

제28조 (의결권의불통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일 행사를 하고자할때

는회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

②회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부 할 수 있다.

그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지

고 있는 경우에는 그러하지 아니하다

제29조(의결권의대리행사)

①주주는 대리인으로 하여금 그의 결권을 행사하게 할수 있다.

②제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을

제출 하여야 한다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가. COVID-19로 인한 경제 침체 및 주식시장 변동 위험

코로나19는 중국 후베이성 우한시에서 2019년 12월 1일 발생하여 확산 중인 급성 호흡기질환으로, 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일, 세계보건기구(WHO)는 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 상향 조정하여 '세계적 대유행(Pandemic)' 으로 선포하였습니다. 코로나바이러스의 확산에 대응하기 위한 각 국마다의 봉쇄조치의 영향으로 글로벌 교역이 감소하였으며 미국, 유럽, 일본, 중국 등 서비스업의 비중이 높은 선진국을 중심으로 경제성장세가 크게 위축되었습니다.
당사의 전방 산업인 반도체 산업은 4차 산업 등 타 산업의 성장과 밀접한 연관이 있으며, 정부의 정책 및 기업들의 반도체 투자정책 등 경제활동의 외부적 요소에 많은 영향을 받고 있기 때문에 거시경제지표들과 당사의 사업은 유기적 관계를 맺고 있습니다.
코로나19의 대유행은 다방면으로 당사 사업에 영향을 미칠 수 있으며, 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 공모 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

코로나19는 중국 후베이성 우한시에서 2019년 12월 1일 발생하여 확산 중인 급성 호흡기질환으로, 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일, 세계보건기구(WHO)는 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 상향 조정하여 '세계적 대유행(Pandemic)' 으로 선포하였습니다. 이로 인한 국경의 통제, 휴업 및 휴교, 도시간 이동 제한, 사회적 신뢰의 하락 등으로 인해 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪고 있습니다. 급격한 수요 감소와 불확실한 미래 수익에 대한 전망과 위험의 최소화를 위하여 기업들의 글로벌 투자를 축소하고 있고 민간의 소비 활동이 지연 또는 감소하는 등 산업 전반에 대하여 광범위의 총수요 충격이 발생하였습니다. 특히 '경제전망보고서'(2021년 2월, 한국은행)에 따르면, 대외 의존도가 높은 국내 경제 역시 2020년 GDP -1% 성장 및 민간소비 -5% 성장이 이루어지는 등 코로나19의 영향으로 사회전반적인 경기 충격이 발생하였습니다.

2020년의 세계경제 역시 코로나19의 확산에 대응하기 위한 각 국마다의 봉쇄조치의 영향으로 교역이 감소하였으며 미국, 유럽, 일본, 중국 등 서비스업의 비중이 높은 선진국을 중심으로 경제성장세가 크게 위축되었습니다. 이에 대응하기 위한 각국의 경제 정책에도 불구하고 2020년 이후 글로벌 금융시장의 높은 변동성 및 불확실성은 계속되고 있습니다. 특히 올해부터 코로나19의 백신이 보급되면서 펜데믹은 감소세를 보이고 있으나, 변이바이러스의 출현과 이로 인한 감염증가, 국가 봉쇄, 백신의 유통문제, 접종과 관련된 불확실성 등은 여전히 부정적인 요인으로 작용하고 있습니다.

국제통화기금(IMF)에서는 글로벌 경기회복에 대해 각국의 의료정책, 정책지원효과, 위기대응방법, 국제적 파급효과 등에 따라 국가별로 다를 것으로 예상하고 있습니다.선진국의 경우 중앙은행의 자산매입 프로그램 확대, 정책금리 인하, 가계 및 기업에 대한 정책지원과 백신보급에 따라 2021년부터 점진적인 경기회복을 예상하고 있습니다. 우리나라 역시 정부 재정에 직접적인 영향을 미치는 재정지원, 세금감면이나 국책은행을 통한 대출 및 지급 보증 뿐 아니라 긴급재난지원금과 같은 직접적인 유동성 지원으로 수출과 투자를 중심으로 회복세를 보이고 있습니다. 이에 IMF는 2021년 미국 및 한국의 경제성장률을 각각 6.4%, 3.6%로 전망하는 등, 2021년부터는 전세계 및 한국의 경제는 다시 성장세로 전환될 것으로 보고 있습니다. 다만, 선진국 내에서도 지역봉쇄가 재개된 일부 국가들은 여전히 경기둔화에 대한 우려가 있으며 2022년 이후에도 코로나19 발현 이전의 수준에 미치지 못할 수도 있다는 전망을 포함하고 있습니다.

[세계 경제 성장률 전망]

구분
2020년
2021년
2022년

1월 전망
4월 전망
1월 전망
4월 전망

세계

-3.3%

5.5%

6.0%

4.2%

4.4%

선진국

-4.7%

4.3%

5.1%

3.1%

3.6%

미국

-3.5%

5.1%

6.4%

2.5%

3.5%

유로존

-6.6%

4.2%

4.4%

3.6%

3.8%

일본

-4.8%

3.1%

3.3%

2.4%

2.5%

한국

-1.0%

3.1%

3.6%

2.9%

2.8%

신흥개도국

-2.2%

6.3%

6.7%

5.0%

5.0%

중국

2.3%

8.1%

8.4%

5.6%

5.6%

인도

-8.0%

11.5%

12.5%

6.8%

6.9%

러시아

-3.1%

3.0%

3.8%

3.9%

3.8%

브라질

-4.1%

3.6%

3.7%

2.6%

2.6%

(출처: IMF World Economic Outlook, 2021.04)

특히, 당사의 전방 산업인 반도체 산업은 4차 산업 등 타 산업의 성장과 밀접한 연관이 있으며, 정부의 정책 및 기업들의 반도체 투자정책 등 경제활동의 외부적 요소에 많은 영향을 받고 있기 때문에 거시경제지표들과 당사의 사업은 유기적 관계를 맺고 있습니다.
코로나19의 대유행은 다방면으로 당사 사업에 영향을 미칠 수 있으며, 금융시장 변동성이 커지는 상황 속에서 공모 이후 당사 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

나. 전방산업 투자 지연에 따른 위험

반도체시장은 모바일, 태블릿PC 및 웨어러블 시장의 성장으로 반도체 수요가 증가하고 있고 사용 범위도 반도체 공정의 미세공정 전환 및 NAND 플래시의 3D화 전개 등으로 공정 스텝수의 증가, 미세공정 적용을 위한 엄격한 공정환경 조성 등으로 고청정 가스 이송부품 시장의 수요는 지속적인 성장 추세에 있습니다. 또한, Fab 투자계획은 당사의 공정가스 이송 부품 시장에 직결되는 중요한 시장 흐름으로, 글로벌 Fab 투자계획이 지속적으로 증가함은 당사의 핵심제품의 필요성이 지속적 증가로 이어질 수 있는 중요한 흐름이라고 할 수 있습니다.
전방시장인 반도체 관련 산업의 향후 성장성은 꾸준히 높을 것으로 예상되며, 국내 대기업들의 대규모 투자가 진행될 것으로 예상하고 있습니다. 그러나 시장 전망과 달리 시장 확대 및 설비 투자가 지연될 경우 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있을 것으로 판단됩니다.

반도체시장은 모바일, 태블릿PC 및 웨어러블 시장의 성장으로 반도체 수요가 증가하고 있고 사용 범위도 반도체 공정의 미세공정 전환 및 NAND 플래시의 3D화 전개 등으로 공정 스텝수의 증가, 미세공정 적용을 위한 엄격한 공정환경 조성 등으로 고청정 가스 이송부품 시장의 수요는 지속적인 성장 추세에 있습니다. 또한, Fab 투자계획은 당사의 공정가스 이송 부품 시장에 직결되는 중요한 시장 흐름으로, 글로벌 Fab 투자계획이 지속적으로 증가함은 당사의 핵심제품의 필요성이 지속적 증가로 이어질 수 있는 중요한 흐름이라고 할 수 있습니다.

[지역별 반도체시장 전망].jpg
[지역별 반도체시장(FAB) 전망]

(출처: Semiconductors, Equipment and Mateirals Market Outlook, 2020, SEMI)

SEMI, Gatner등에서 발표한 당사와 관련 산업동향인 Fab 설비 투자 현황 및 계획을 보면, 2019년 Fab 설비 투자는 다소 주춤한 현상을 나타내었으나, 2020년 59 BUD (Billion US Dollar), 2022년 70 BUD로 예측되고 있으며 향후 3년간 18.6%의 성장을예측하고 있어 안정적인 성장세를 유지할 것으로 보입니다.
한국의 Fab 시장 투자 예측은 2021년 18.9 BUD로 2020년 15.4 BUD 대비 22% 성장할 것으로 예측되고 있습니다.

삼성전자는 2030년까지 시스템 반도체 투자금액을 기존 133조원에서 171조원으로 증액한 것으로 파악되며, 2022년에는 하반기 평택 P3 라인 가동을 위한 준비를 진행하고 있습니다. 메모리 설비 투자에도 연간 20조 이상을 사용할 계획입니다.

SK하이닉스는 시스템 반도체 파운드리 생산 능력을 2배 확대하고자 하고 있으며, 용인 반도체 클러스터에 10년간 120조원을 투자할 계획을 가지고 있습니다.

[반도체 기업별 설비 투자 전망]

기업

투자계획

삼성전자

- 2030년까지 시스템반도체 투자금액 기존 133조원에서 171조원으로 38조원증액

- 2022년 하반기 평택P3 라인가동 준비완료

- 메모리 설비 투자 연평균 20조원전망

- 미래 메모리 기술개발과 EUV 기술 선도적 적용

- 반도체 생태계 육성위한 상생협력 및 지원

SK하이닉스

- 시스템 반도체 파운드리 생산 능력 두배 확대

- 8인치 파운드리 투자로 국내 팹리스기업 개발, 양산지원

- 2025년 구축되는 용인 반도체 클러스터에 10년간 120조원투자

- 용인 반도체 클러스터에서 50여개 기업들과 소부장 품목 공동개발

- 이천, 청주공장에10년간 110조원 설비투자

네패스

- 5년간 첨단패키징 1조원 투자

리벨리온

- 인공지능 반도체칩 개발계획

(출처: 산업통상자원부, 기업별 투자계획 발표, 2021.05)

전방산업인 반도체 관련 산업의 향후 성장성은 꾸준히 높을 것으로 예상되며, 국내 대기업들의 대규모 투자가 진행될 것으로 예상하고 있습니다. 그러나 시장 전망과 달리 시장 확대 및 설비 투자가 지연될 경우 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있을 것으로 판단됩니다.

다.
정부 정책 변화에 따른 위험

정부에서는 반도체 기업들의 투자계획과 더불어 반도체를 국가 핵심전략기술로 정하고 경기도 판교-화성-용인-이천-평택-천안을 잇는 K자 벨트를 세계적 반도체 단지로 육성하겠다는「K 반도체 전략」을 2021년 5월 14일 발표하였습니다. 하지만 만약 현 정부에서 추진 중인 (i) 반도체 공급망 안정화, (ii) 반도체 제조 중심지 도약, (iii) 반도체 인력 확보 등
세부과제 추진에 오랜 기간이 소요되거나 관련 법규 제ㆍ개정 단계에서 난항이 발생하는 등 반도체 산업에 우호적인 정책의 기대효과가 감소되는 경우 이로 인하여 당사의 성장성 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다

정부에서는 반도체 기업들의 투자계획과 더불어 반도체를 국가 핵심전략기술로 정하고 경기도 판교-화성-용인-이천 - 평택 - 천안을 잇는 K자 벨트를 세계적 반도체 단지로 육성하겠다는「K 반도체 전략」을 2021년 5월 14일 발표하였습니다. 아래 박스에 K 반도체 전략에 대한 기사를 제시하였습니다. 또한 박스 기사 하단에는 산업통상자원부에서 발표한「K 반도체 전략」의 비전을 제시하였습니다. 금번에 발표된「K 반도체 전략」에는 국가 핵심전략기술로서 반도체 산업을 육성하기 위한 전략을 담았습니다. 메모리 반도체 제조 및 공정 기술은 세계최고 수준에 있으나 메모리 반도체의 경우 경기변동에 성장성이 좌우되고 있어, 실질적인 반도체 강국으로 나아가기 위해 팹리스와 비메모리 분야도 육성하고 이를 뒷받침할 수 있는 소부장 육성을 위한 전략도 제시하고 있습니다. 

[k-반도체 전략].jpg
[k-반도체 전략]

출처: 산업통상자원부 K 반도체 전략 발표, 2021.05

정부는 국내 반도체 제조기업 및 중소중견 소부장 기업등이 시설투자 시 활용할 수 있는 금융지원을 확대할 계획이 담겨 있습니다. 기존에는 중소기업의 R&D 세제혜택이 25%였으나, 신성장원천기술과 관련 된 R&D 및 시설투자에 대해서는 30~40% (중소기업 기준)까지 지원했던 것을 금번에 40~50%까지 확대 지원할 예정입니다. 소부장 신규투자 촉진을 위한 금융 프로그램으로 1.0%P 금리 감면 정책과, 화학물질 인허가 등에 패스트트랙을 도입하여 사업 확장을 지원할 예정입니다.

정부는 핵심전략기술 신설을 통해 R&D 및 시설투자에 대한 세제 인센티브를 대폭 강화하여 초기 양산시설까지 핵심전략기술 투자에 포함하여 지원할 계획입니다. 또한, 차세대 반도체 및 관련 소부장역량 확보를 위한 인력 육성 사업을 통해 향후 10년간 반도체 산업인력 3.6만명 육성을 지원할 계획이 담겨 있습니다. 

상기와 같이 현 정부에서는 2030년 세계 최고의 반도체 공급망 구축을 위하여 (i) 반도체 공급망 안정화, (ii) 반도체 제조 중심지 도약, (iii) 반도체 인력 확보 등을 계획하고 있습니다. 그러나, 세부과제 추진에 오랜 기간이 소요되거나 관련 법규 제ㆍ개정 단계에서 난항이 발생하는 등 반도체 산업에 우호적인 정책의 기대효과가 감소되는 경우 이로 인하여 당사의 성장성 및 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

라.
신규업체 진입 및
기
존업체들의 경쟁심화에 따른 위험

당사는 각 제품별
로 여러 업체와 경쟁하고 있습니다. 주요 매출인 강관 부문에서 주경쟁업체로는 Valex, Kuze 등이 있습니다. 피
팅 및 밸브, 레귤레이터의 경우 주요 경쟁업체로는 TK Fujikin, 유니락 등이 있으며, 필터의 경쟁업체로는 미국에 본사를 둔 Mott, Pall과 같은 기업들이 있습니다.

당사는 이러한 시장에서 살아남기 위해 자체적인 기술개발과 제품 고부가가치화 등으로 돌파구를 모색하고 있습니다. 이러한 노력에도 불구하고 기존 기업들의 투자 증가, 시장 내 신규 경쟁업체의 진입 등으로 인해 시장의 경쟁이 과열되거나 당사의 경쟁력이 약화된다면 동사의 수익성 및 전반적인 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 각 제품별로 여러 업체와 경쟁하고 있습니다.
주요 매출인 강관 부문에서 주경쟁업체로는 Valex, Kuze 등이 있습니다. 미국에 본사가 있는 Valex는 유럽, 한국, 중국, 일본 등 세계 각지에 대리점을 보유하고 있으며, 국내에서는 Valex Korea가 당사와 경쟁하고 있습니다. Kuze는 일본에 본사를 두고 한국, 미국, 중국 등 대리점 체계로 제품이 판매되고 있습니다. 후순위로 당사가 시장점유율을 넓혀가고 있는 상황입니다.

피팅의 경우 국산화가 가장 빠르게 완료 된 제품으로, 많은 경쟁사가 있습니다. 주요 경쟁업체로는 TK Fujikin, 하이락, 유니락 등이 있습니다. TK Fujikin의 경우 일본 업체로 현재 국내에서는 반도체 라인에 주로 사용하는 피팅 부분에 가장 큰 시장점유율을 보유하고 있습니다. 당사 또한 경쟁력 있는 단가 및 공급망으로 시장점유율을 확보하고자 노력하고 있습니다.

밸브와 레귤레이터는 경쟁업체로는 TK Fujikin, 유니락 등이 있습니다. TK Fujikin의 경우 일본 업체로 현재 국내에서는 반도체 라인에 사용하는 밸브 및 레귤레이터 시장에서 가장 큰 시장점유율을 보유하고 있습니다. 당사 또한 해외 가공선 확보를 통한 경쟁력 있는 단가로 시장점유율을 확보하고 있습니다.

필터의 경쟁업체로는 Mott, Pall, Entegris, Nippon Seisen 등이 있습니다. Mott, Pall, Entegris 등은 미국에 본사를 둔 미국업체이며, 이들 3개사가 국내시장의 70% 이상을 점유하고 있습니다. 당사는 국내 최초로 국산화 완료하여 품질과 납기, 가격의 3박자를 갖춘 제품을 시장에 공급하고, 시장 점유율을 넓혀가고 있습니다.

당사는 이러한 시장에서 살아남기 위해 자체적인 기술개발과 제품 고부가가치화 등으로 돌파구를 모색하고 있습니다. 이러한 노력에도 불구하고 기존 기업들의 투자 증가, 시장 내 신규 경쟁업체의 진입 등으로 인해 시장의 경쟁이 과열되거나 당사의 경쟁력이 약화된다면 동사의 수익성 및 전반적인 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 국가간 자국 보호 정책에 따른 위험

5차 산업혁명으로 불리는 자율주행 전기차, 사물인터넷(IOT), 스마트시티, 스마트팜 등에 구현을 위해서는 원활한 반도체 공급은 필수적입니다. 최근 반도체 업체들이 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19)로 인해 생산에 차질을 빚어 그 어느 때보다 공급망의 중요성이 부각되고 있습니다. 세계 선진국들은 안정적인 반도체 공급망 확보를 위하여 자국 반도체 기업들을 육성하기 위한 여러 방안들을 마련하고 있습니다. 미국, 중국은 물론 유럽연합(EU), 대만까지 정부가 전면에 나서 자국 반도체 기업들에 천문학적인 지원을 아끼지 않고 있는 상황입니다.
이와 같은 상황에서 세계 각국 정부들이 국내 반도체 대기업을 향한 규제를 강화하고, 그로인해 해외 기업들 대비 경쟁력에서 뒤처지게 된다면, 이는 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 위험이 존재합니다.

5차 산업혁명으로 불리는 자율주행 전기차, 사물인터넷(IOT), 스마트시티, 스마트팜 등에 구현을 위해서는 원활한 반도체 공급은 필수적입니다. 최근 반도체 업체들이 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19)로 인해 생산에 차질을 빚어 그 어느 때보다 공급망의 중요성이 부각되고 있습니다. 세계 선진국들은 안정적인 반도체 공급망 확보를 위하여 자국 반도체 기업들을 육성하기 위한 여러 방안들을 마련하고 있습니다. 미국, 중국은 물론 유럽연합(EU), 대만까지 정부가 전면에 나서 자국 반도체 기업들에 천문학적인 지원을 아끼지 않고 있는 상황입니다.

전략

내용

한국

(세제) R&D, 시설투자세액 공제확대

(금융) 금융지원 프로그램 확대

(규제) 주요규제합리화(고압가스, 화학물질 등에 대한 규제개선)

(기반) 용수,전력등지원 9반도체 단지에 용수물량 선제반영/전력 인프라 최대 50% 지원)

미국

- 반도체 설비 투자의 최대 40% 세액공제(Chips for America Act)

- 반도체 제조와 연구개발 펀딩 지원법안(American Foundries Act)

- 반도체 생산시설 구축시 건당 최대 30억불 지원(2021 국방수권법)

- 500억 달러 규모 반도체 산업 지원 안발의 계획

유럽 연합
(EU)

- 반도체 점유율 2030년 20% 목표

- 반도체 산업에 약 500억 유로 지원계획

- 반도체 기업 투자금액의 20~40% 수준의 보조금지원 등을 추진

중국

- 제조 2025를 통해 반도체 내재화 노력추진

- 공정 난이도에 따라 세제 혜택 차등지원

- 28nm이하 기업 10년간 기업 소득세 면제

- 65nm이하 기업 5년간 기업 소득세 면제

대만

- 반도체 R&D 투자액의 15% 세액공제

- 첨단시설투자 5% 세액공제

한국 정부는 비메모리 반도체 생산 능력을 키우기 위하여 세금 감면, 대출 혜택 확대, 인력 양성 등 전방위적 지원책을 마련했습니다. 반도체를 핵심전략기술로 지정하고 투자액에 대해 대기업은 30∼40%, 중소기업은 40∼50% 세액공제 혜택이 있습니다.

미국 정부는 중국 반도체 굴기(몸을 일으킴)를 막기 위해 중국 최대 반도체 파운드리(수탁생산) 기업인 SMIC 등을 블랙리스트에 등재함과 동시에 자국 반도체 산업 육성을 위해 2024년까지 투자비 40% 수준을 세액공제하고, 반도체 인프라 및 연구개발(R&D)에 228억달러(약 26조원) 규모를 지원하기로 했습니다. 파운드리(수탁생산) 공장 건설 지원을 위해 주정부와 지방정부도 지원 사격에 나섰습니다.

유럽 국가들도 자동차 반도체 공급 부족을 계기로 아시아 파운드리 업체에 대한 의존도를 줄이기 위해 최대 500억유로(약 67조원)를 투자하며, 독일과 프랑스, 이탈리아, 네덜란드는 보조금 지급으로 반도체 투자금액의 20~40%를 지원할 계획에 있습니다.

세계 각국은 반도체 산업 패권을 잡기 위해 잇달아 자립 선언에 나서고 있는 상황으로 선진국들의 자국 보호 정책 등이 국내 기업들에게 변수로 작용할 것이라는 우려가 나오고 있습니다. 이와 같은 상황에서 세계 각국 정부들이 국내 반도체 대기업을 향한 규제를 강화하고, 그로인해 해외 기업들 대비 경쟁력에서 뒤처지게 된다면, 이는 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 위험이 존재합니다.

바. 기술의 급격한 변화에 대응하지 못할 위험 

반도체 산업은 반도체소자 기술개발이 급격히 진행됨에 따라 신제품의 교체주기가 점점 짧아져 기술적인 적기 시장진입이 매우 중요합니다. 이런 기술 집약적 산업 특성에 따라 R&D 비중이 타 산업 군에 비해 월등히 높으며, 기존 개발 제품의 활용성 및 차세대 제품 개발 등은 반도체 제조업체의 기술동향을 적기에 파악하고 다음 기술에 대한 준비가 되어있어야 시장 진입이 가능하다고 할 수 있습니다.
당사는 상기와 같은 기술 변화에 대응하기 위하여 자체 연구소 및 연구개발 전문인력을 양성하고 있습니다.
당사의 매출액 대비 R&D 투자 비중은 최근 3개년 평균 약 4% 수준으로 우리나라 중소기업의 매출액 대비 R&D 평균비율 2.8%(2020년 중소기업기술통계조사 보고서 인용)를 상회하고 있고 R&D인력은 전체 인원의 10% 이상을 차지하고 있습니다.
그러나, 이와 같은 노력에도 불구하고 향후 산업 및 기술의 급격한 변화에 따른 대응 실패와 이로 인한 동종업체와의 제품 경쟁에서 경쟁력이 약화될 가능성은 상존하고 있습니다.

반도체 산업은 반도체소자 기술개발이 급격히 진행됨에 따라 신제품의 교체주기가 점점 짧아져 기술적인 적기 시장진입이 매우 중요합니다. 이런 기술 집약적 산업 특성에 따라 R&D 비중이 타 산업 군에 비해 월등히 높으며, 기존 개발 제품의 활용성 및 차세대 제품 개발 등은 반도체 제조업체의 기술동향을 적기에 파악하고 다음 기술에 대한 준비가 되어있어야 시장 진입이 가능하다고 할 수 있습니다.

빠른 주기로 변화하는 반도체 공정의 특성에 대응하기 위해서는 지속적인 제품 연구개발이 필요한 구조로서, 한 세대 반도체 부품 부문에서 시장을 석권한 기업이라 하더라도 지속적인 R&D를 통해 차세대 반도체 공정기술의 전개 방향을 정확하게 예측하고 준비하지 않으면 도태될 수 있습니다.

그리고 당사는 상기와 같은 기술 변화에 대응하기 위하여 자체 연구소 및 연구개발 전문인력을 양성하고 있습니다.
당사의 매출액 대비 R&D 투자 비중은 최근 3개년 평균 약 4% 수준으로 우리나라 중소기업의 매출액 대비 R&D 평균비율 2.8%(2020년 중소기업기술통계조사 보고서 인용)를 상회하고 있고 R&D인력은 전체 인원의 10% 이상을 차지하고 있습니다.

[최근 3개년 매출액 대비 R&D 투자]

(단위: 백만원, %)

구분

2020년

2019년

2018년

연구개발비

1,562
1,683
2,310

매출액

44,797
40,596
56,598

매출액 대비 비율
3.5%

4.1%

4.2%

지속적으로 정부출연과제를 수행하며 동사의 강관 및 밸브 등 당사 관련 제품의 기술을 높이기 위한 기술 개발을 진행중에 있습니다.

[진행중인 정부출연과제 수행실적]

연구과제명

주관부서

연구기간

정부출연금

과 제 명

관련제품

비고

소재부품
기술개발
산업통상
자원부
'21.09 ~ '24.12
10,000백만원
6N급 고순도 가스공급을 위한 UHP급 가스제어 소재부품 및 모듈 개발
튜브 및 밸브
모듈
예정

전략핵심소재

자립기술개발

산업통상

자원부

'20.04∼'24.12

3,400 백만원

반도체 공정가스용 부품소재 국산화실증 개발

튜브 및 밸브류

진행중

우수기술연구

센터지원사업

산업통상

자원부

'20.06∼'23.12

1,200 백만원

3D 프린팅 필터 개발

금속필터

진행중

지역소부장

상용기술지원

사업

경기도

'20.06∼'21.12

700 백만원

가스켓 필터 상용화 개발

금속필터

진행중

나노산단

구축사업

산업통상

자원부

'18.10∼'21.08

1,500 백만원

나노패턴 소재를 활용한 입자 및 
유해가스 동시제거 필터개발

IGS 블럭

금속필터

진행중

그러나, 이와 같은 노력에도 불구하고 향후 산업 및 기술의 급격한 변화에 따른 대응 실패와 이로 인한 동종업체와의 제품 경쟁에서 경쟁력이 약화될 가능성은 상존하고 있습니다. 또한 지속적인 기술 개발 및 상용화를 위한 계량적*비계량적 비용의 발생 가능성은 당사의 성장성 및 수익성에 잠재적 위험요인으로 작용할 수 있습니다. 고객사가 요구하는 사양에 따른 장비의 개발에 실패하거나 충분한 공급 능력을 확보하지 못하는 경우 반도체 부품 업체는 연구개발을 보류하거나 타 업체로 개발을 의뢰하게 될 수도 있습니다. 이와 같은

반도체 산업의 빠른 기술 변화 속도에 신속하게 대응하지 못할 경우, 이는 반도체 부품 사업을 영위하는 당사의 수익성과 향후 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 고객 대비 협상력 열위에 따른 단가 인하 압력 위험

일반적으로 부품 공급업체는 해당 부품을 통해 완제품을 생산하는 제조업체 대비 기업 규모가 작으며, 부품산업의 특성상 발주 경쟁의 심화로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있는 것이 일반적입니다. 다만, 당사는 장기간 매출처와 공고한 관계를 구축하고 있으며 경쟁사 제품 대비 뛰어난 성능 경쟁력을 바탕으로, 매출처의 일방적인 가격 인하 압력 등 교섭력 열위에 따른 위험은 비교적 제한적일 것으로 판단됩니다.
그럼에도 불구하고 최종 전방산업의 가격인하 압력이 발생하는 경우 반도체 관련 부품 업체인 당사에도 단가 인하 압력이 작용하여 수익성 저하의 위험이 존재합니다.

일반적으로 반도체 부품 공급업체는 해당 부품을 통해 완제품을 생산하는 제조업체 대비 기업규모가 작으며, 부품산업의 특성상 발주경쟁의 심화로 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치합니다. 이러한 산업 구조 내 반도체 관련 부품 공급업체인 당사의 경우 단가 인하, 결제 조건 등 여러 가지 요구사항을 충족시켜야 하는 입장으로 단가 인하 압력의 강도, 지연 결제 등에 따라 당사의 영업실적은 영향을 받을 수 있으며 단가 인하에 따른 수익성 저하의 위험이 존재합니다. 또한 결제 조건 등 계약 조건 협의 과정에 있어 열위한 입장에 위치하고 있으며 투입자금 선 지출, 후 결제 방식을 채택하고 있는 부품 제조 및 공급업체 특성 상 자금수지에 차이가 발생함에 따라 유동성 악화를 야기할 가능성이 존재합니다.

[최근 3개년 주요 제품 등의 가격 변동 추이]

(단위 : 원)

품 목

2020년

(제20기)

2019년

(제19기)

2018년

(제18기)

강관
10,056
10,516
10,536

피팅

2,091
2,263
3,069

밸브류

260,419
278,000
287,000

필터류
637,349
654,896
613,911

주1)
각 제품군 별 표준 규격을 기준으로 평균 값 산출

당사의 주요 품목인 강관의 단가는 2018년부터 지속적으로 감소하는 모습을 보이고 있지만, 2018년부터 2020년까지 5% 이내 수준으로 감소 폭은 미미합니다. 피팅의 경우는 2018년 3,000원 수준에서 경쟁심화에 따른 공급 과잉으로 2020년 2,000원대로 감소하였으나 2021년 반기 기준으로 2,700원 선까지 회복하였습니다. 밸브류 및 필터류의 단가도 2018년부터 2020년까지 일부 변동은 있지만 매년 5% 이내의 가격 변동을 보이고 있어 현재까지 당사 수익성에 미치는 영향은 크지 않습니다. 

제품 가격의 결정은 2가지 경우로 나뉘게 됩니다. 발주량이 많지 않은 중소 및 중견 고객사의 경우는 매년 연말~연초에 단가협상을 통하여 결정되며, 발주량이 많은 삼성전자, SK하이닉스 등과 같은 대기업은 연간 단가 입찰을 통해 가격이 결정 됩니다.

당사는 장기간 매출처와 공고한 관계를 구축하고 있으며 경쟁사 제품 대비 뛰어난 성능 경쟁력을 바탕으로, 매출처의 일방적인 가격 인하 압력 등 교섭력 열위에 따른 위험은 비교적 제한적일 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 최종 전방산업의 가격인하 압력이 발생하는 경우 반도체 관련 부품 업체인 당사에도 단가 인하 압력이 작용하여 수익성 저하의 위험이 존재합니다.

2. 회사위험

가. 매출 성장성 관련 위험

당사는 2018년 566억원, 2019년 406억원, 2020년 448억원, 2021년 반기 304억원(단순 연환산 607억원)의 매출을 시현
하였습니다.
2014년부터 2018년까지는 반도체 산업의 성장과 함께 연평균 32.7%수준의 매출성장을 기록하였으나, 2019년의 반도체 산업의 경기침체 및 2020년 COVID-19로 인한 전세계적 경기침체로 인해 매출규모가 감소하였습니다. 다만 2021년 반기에는 반도체경기 호황과 생산라인 증설을 통한 Capacity 확대 등을 통해 단순 연환산 기준 전년대비 35.6% 상승하였으며, K-반도체 벨트를 통한 투자확대 등 전방산업의 성장, 제
품포트폴리오 확대를 통한 수익창출 다변화
등을 통해 당사의 매출 및 수익창출력도 확대될 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고,
정부정책의 변경 등 예기치 못한 영업환경의 변화로 인하여 현재와 같은 매출성장성이 지속되지 않을 위험을 배제할 수 는 없습니다. 또한 당사의 트렌드 변화 대응 능력의 저하 또는 시장 내 경쟁심화로 인하여 매출의 성장성이 제한될 수 있는 위험이 존재
하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2018년 566억원, 2019년 406억원, 2020년 448억원, 2021년 반기 304억원(단순 연환산 607억원)의 매출을 시현하고 있습니다. 매출규모는 본격적으로 반도체 산업의 호황기가 시작되던 2014년 이후 매년 증가(2014년-2018년 연평균 성장률 32.7%) 하였으나, 2019년에는 전반적인 반도체 산업의 경기침체로 인해 전년대비 매출이 감소하였으며, 2020년에는 COVID-19로 인한 전세계적 경기침체로 인해 전년대비 매출 소폭 상승에 그쳤습니다. 다만, 2021년부터는 반도체 경기 호황 및 생산라인 증설을 통한 Capacity 확대에 힘입어 향후 꾸준한 매출성장을 기록할 것으로 판단되며, 반기에는 연환산 기준으로 전년대비 매출이 35.6%가량 상승하였습니다.

[성장성 지표]

(단위: 백만원)

구분

2021년 반기
(제20기 반기)

2020년
(제19기)

2019년
(제18기)

2018년
(제17기)

매출액
(증감률 %)

30,362
(35.55%)
44,797
(10.35%)
40,596
(-28.27%)
56,598
(11.70%)

영업이익
(증감률 %)

3,264
(36.55%)
4,781
(50.25%)
3,182
(-61.70%)
8,308
(130.57%)

경상이익률(%)

10.28%
16.81%
8.01%
14.13%

주1)
2021년 반기의 증감율은 연환산하여 산출하였습니다.

[매출유형별 매출액]

(단위: 천원)

구 분

품목
매출
유형
2021년도 반기
(제21기 반기)

2020년도

(제20기)

2019년도

(제19기)

2018년도

(제18기)

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

제품

튜브/
파이프
국내
11,973,076
39.43%
14,977,973
49.33%
14,048,978
46.27%
19,440,185
34.35%

수출
3,249,920
10.70%
4,372,478
14.40%
4,929,485
16.24%
6,383,791
11.28%

피팅
국내
3,951,839
13.02%
12,133,737
39.96%
9,009,933
29.68%
13,898,496
24.56%

수출
2,016,408
6.64%
4,698,066
15.47%
6,666,319
21.96%
7,647,493
13.51%

밸브/
레귤레이터
국내
5,191,333
17.10%
4,878,180
16.07%
2,577,568
8.49%
5,683,138
10.04%

수출
696,639
2.29%
1,207,143
3.98%
1,025,057
3.38%
815,216
1.44%

디퓨저/
필터
국내
1,159,619
3.82%
1,766,102
5.82%
1,912,964
6.30%
2,412,962
4.26%

수출
221,299
0.73%
646,476
2.13%
339,389
1.12%
192,203
0.34%

상품
튜브/
파이프
국내
335,184
1.10%
-
-
-
-
-
-

수출
-
0.00%
-
-
-
-
-
-

피팅
국내
779,208
2.57%
-
-
-
-
-
-

수출
457,572
1.51%
-
-
-
-
-
-

밸브/
레귤레이터
국내
247,818
0.82%
-
-
-
-
-
-

수출
16,203
0.05%
-
-
-
-
-
-

디퓨저/
필터
국내
4,715
0.02%
-
-
-
-
-
-

수출
-
0.00%
-
-
-
-
-
-

기타
임대료
국내
61,000
0.20%
116,678
0.38%
86,529
0.28%
124,911
0.22%

국내 계
23,703,792
78.1%
33,872,671
75.6%
27,635,971
68.1%
41,559,692
73.4%

수출 계
6,658,041
21.9%
10,924,163
24.4%
12,960,251
31.9%
15,038,704
26.6%

합계
30,361,833
100.0%
44,796,834
100.0%
40,596,222
100.0%
56,598,396
100.00%

주1)
기타매출은 임대매출 등으로 구성되어 있습니다.

주2)
당반기부터 상품매출 비중이 5% 이상으로 상승함에 따라 별도로 표시하고 있습니다.

당사는 반도체 공정 가스 공급에 사용되는 고청정 튜브를 국내 최초로 국산화 한 후, 극청정 파이프, 밸브, 레귤레이터, 필터 등을 국산화하여 반도체 제작사, 반도체 생산용 장비 제조사, 반도체 장비용 부품모듈 제작사에 공급하고 있습니다. 당사의 매출구조를 보면 최근 3개년 기준 국내 매출 비중이 73.8%, 해외 매출이 26.2%로 구성되어 있고, 생산품목도 튜브, 피팅, 밸브 등 다양하게 구성되어 있습니다. 

최근 3사업연도 경상이익률을 살펴보면, 2018년에는 역대 최대 매출을 기록하며 수익성도 개선되어 14.1% 수준의 경상이익률을 기록하였습니다. 하지만 2019년 반도체 경기 악화로 인해 매출규모가 감소하였고, 최저임금 상승에 기인한 인건비 상승과 더불어 K-IFRS 전환용역 등 일시적인 지급수수료 확대로 인한 판매비와 관리비 증가의 영향으로 경상이익률이 8.0% 수준으로 하락하였습니다. 다만, 2020년에는 영업이익률이 전년대비 개선되고, 기존 연구소 매각을 통해 유형자산처분이익을 인식하며 16.8% 수준의 경상이익률을 기록하였습니다. 2021년 반기에서 10.3%를 기록하며 향후에도 10% 내외의 이익률을 기록할 것으로 전망됩니다.

당사는 2017년~2019년에 걸쳐 베트남 법인 설립, 본사이전 및 공장신축을 통해 추가 Capacity 확보, 신규 제품군 확대 등 수익창출 다변화를 위한 준비를 마친 상태이며, K-반도체 벨트를 통한 투자확대 등 전방산업의 성장과 함께 당사의 매출 및 수익창출력도 확대될 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 정부정책의 변경 등 예기치 못한 영업환경의 변화로 인하여 현재와 같은 매출성장성이 지속되지 않을 위험을 배제할 수 없습니다. 또한 당사의 트렌드 변화 대응 능력의 저하 또는 시장 내 경쟁심화로 인하여 매출의 성장성이 제한될 수 있는 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 수익성 관련 위험

당사의 수익성 지표는 업종평균 대비 우수한 수준입니다. 다만, 매출총이익률은 최근 3개년 평균 23%수준을 유지하고 있으나 순이익 규모의 변동에 따른 순이익률 지표는 크게 변동하고 있습니다. 2019년에는 전방산업의 침체로 인한 매출규모의 감소와 더불어 인건비 상승, 일시적 지급수수료 증가 등으로 인해 판매관리비가 증가하였기 때문이며, 2020년에는 전년대비 매출 및 영업이익은 소폭 상승하였으나 유형자산처분이익이 발생하면서 영업외수익을 크게 인식하며 순이익률 지표가 크게 개선되었기 때문입니다. 안
정
적인 매출총이익 창출력과 10%내외의 당기순이익률이 유지될 것으로 판단되나
최저임금의 증가로 인해 급여가 매년 가파르게 증가하고 있으며,
향후 산업 전반
의 트렌드가
바뀌어 과도한 지급수수료가 발생하거나, 경상연구개발비 규모의 확대 등에 따라 판관비가 증가하는 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

[수익성 지표 현황]

구분

2021년 반기

2020년

2019년

2018년

업종평균

매출액총이익율

20.89%
22.73%
23.18%
25.00%
N/A

매출액순이익율

8.56%
15.10%
6.80%
11.87%
3.38%

총자산순이익율

6.71%
9.47%
4.65%
11.76%
2.81%

자기자본순이익율

18.48%
28.73%
14.48%
45.60%
6.21%

주1)
업종평균의 경우 "한국은행 2019년 기업경영분석"의 'C29. 기타 기계 및 장비(중소기업)'을 참고하였습니다.

주2)
총자산순이익율 및 자기자본순이익률의 경우 2021년 반기의 증감율은 연환산하여 산출하였으며, 재무상태표 계정은 전기말과 당(반)기말의 평균을 사용하였습니다.

당사의 수익성 지표는 업종평균 대비 우수한 수준입니다. 다만, 2020년 매출액총이익율은 22.7%로 2018년, 2019년 대비 유사한 수준을 유지하고 있으나 매출액순이익율은 2018년 11.9%, 2019년 6.8%, 2020년 15.1%로, 상대적으로 변동폭이 크게 나타나고 있습니다. 이는 2019년 최저임금의 상승으로 인한 인건비의 상승, 일시적 지급수수료 증가 등 판매관리비가 증가함에 따라 순이익 규모가 감소하였고, 2020년에는 유형자산처분이익 약 33억원을 인식함에 따라 순이익 규모가 증가하였기 때문입니다. 2021년 반기 매출액순이익률은 8.6%를 기록하였으며, 당사의 업종대비 높은 수익성 및 사업경쟁력 등을 고려할 때, 수익성과 관련한 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다. 

[유형자산처분이익 세부내역]

(단위: 백만원)

구분
주소
용도
장부금액
처분금액
처분이익

토지
수원시 권선구 고색동 1084
(고색3산업단지)
기술연구소
3,940
6,915
2,975

건물
1,701
2,031
330

기타
컨테이너
2
10
8

합계
5,643
8,956
3,313

[판매비와 관리비 세부내역]

(단위: 백만원)

구분

2021년 반기

2020년

2019년

2018년

판매비와 관리비

3,078
5,400
6,228
5,843

급여
1,087
1,943
1,834
1,403

경상연구개발비
556
1,562
1,683
2,310

지급수수료
578
844
1,428
764

주1)
급여는 직원급여, 상여금, 퇴직급여 및 복리후생비를 합산한 금액입니다.

판매비와 관리비를 살펴보면, 당사는 2018년 58억원, 2019년 62억원, 2020년
54억원, 2021년 반기 31억원을 기록하고 있습니다. 매출액 대비 판매비와 관리비 비중은 2018년 10.3%, 2019년 15.3%, 2020년 12.1%, 2021년 반기 10.1%를 기록하였습니다. 2019년
매출은 감소하였으나 지정감사, 상장을 위한 컨설팅 비용 등 일회성 비용으로 인해 지급수수료로 인해 판매비와관리비 규모가 확대된 점을 고려할 때, 10% 내외의 일정한 비중을 유지할 것으로 판단됩니다.

다만, 최저임금의 증가로 인해 급여가 매년 가파르게 증가하고 있으며, 반도체설비용 고순도, 고청정 밸브류 등을 판매하는 당사의 사업특성상 경상연구개발비 규모가 증가할 수 있어, 향후 판매비와 관리비 규모가 확대될 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 

다. 재무안정성 관련 위험

당사의 부채비율, 유동비율, 차입금 의존도 등 차입금이 재무비율에 영향을 미치는 재무안정성 지표는 최근 3사업연도 및 2021년 반기까지 동 업종평균을 하회하고 있습니다.
이
는 2017년부터 베트남법인 설립, 본사 건물 이전 및 Capacity 확대 등 CAPEX투자를 위해 대규모 차입을 일으켰기 때문입니다. 다만 투자가 완료된 2020년부터는
2019년말 부채비율 241.11%에서 2020년 174.68%로 소폭 개선되는 모습을
보이고 있습니다. 향후
회사의 영업환경 및 영업전략에 따라 재무안정성 위험이 현실화될 가능성이 있으며, 부채규모가 지속적으로 증가할 수 있습니다. 이에 따라 당사의 재무비율이 악화될 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[재무안정성 지표]

구분

2021년 반기

2020년

2019년

2018년

업종평균

부채비율(%)

175.86%
174.68%
241.11%
177.89%
119.26%

유동비율(%)

113.99%
108.90%
125.15%
136.79%
151.65%

차입금 의존도(%)

44.06%
49.94%
57.71%
42.34%
34.45%

이자보상비율(%)
823.02%
763.85%
550.86%
1,067.55%
406.48%

자본의 잠식률(%)

N/A.
N/A.
N/A.
N/A.
N/A.

주1)
업종평균의 경우 "한국은행 2019년 기업경영분석"의 C29. 기타 기계 및 장비(중소기업)을 참고하였습니다

주2)
차입금 의존도는 리스부채를 포함하였습니다.

당사의 부채비율, 차입금 의존도 등 차입금이 재무비율에 영향을 미치는 재무안정성 지표는 업종평균을 하회하고 있습니다. 이는 2017년부터 베트남 종속회사 설립을 위한 자금 투입 및 신사옥(공장 포함) 신축과정에서 자금이 투입되며 차입금규모가 증가하였기 때문입니다. 다만, 2020년에는 수원 연구소 매각을 통해 차입금 일부를 상환하며 2019년 대비 재무안전성 지표가 개선되었습니다. 향후 유입될 공모자금으로 차입금 일부를 상환할 예정이며, 이후에도 매출 및 이익규모 확대을 통해 재무안정성 지표가 개선될 것으로 판단됩니다.

[종속기업 및 신사옥 투자 내역]

(단위: 백만원)

구분
계정
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
합계

종속기업
자본금
630
1,351
660
4,144
-
6,786

장기대여금(*1)
-
3,812
451
-4,262
-
-

합 계
630
5,163
1,111
-118
-
6,786

신사옥
(사무실 및
공장 포함)
토지
-
2,210
6,581
19
-
8,810

건물
-
-
7,941
8,203
-
16,144

시설장치
-
-
-
3,377
873
4,250

기계장치
-
-
-
1,771
1,206
2,976

합 계
0
2,210
14,522
13,370
2,079
32,180

주1)
장기대여금이 2020년 자본금으로 출자전환되는 과정에서 118백만원 출자전환손실이 발생하였습니다.

당사 차입금 현황은 아래와 같습니다.

[장단기 차입금 내역]

(단위: 천원)

구 분

차입처

최장만기일

연이자율(%)
 당기말

당반기말

전기말

단기
차입금

구매자금 등
기업은행(*1)
2022-03-02
1.92~3.56
5,700,000
3,800,000

일반자금
하나은행(*3,4)
2022-09-04
1.73
950,000
950,000

일반자금
국민은행(*2)
2022-10-29
1.96
2,000,000
3,500,000

일반자금
국민은행(*3)
2021-10-30
2.03
3,700,000
3,700,000

장기
차입금

시설자금
기업은행(*1,3,4)
2022-10-31
1.75~2.81
22,207,713
22,583,942

일반자금
신한은행(*6)
2023-06-15
1.95
1,000,000
1,750,000

일반자금
국민은행(*3,5)
2024-09-30
3.75
330,508
381,356

합 계
35,888,221
36,665,298

차감: 단기차입금
(12,350,000)
(11,950,000)

차감: 유동성장기부채
(7,636,314)
(10,046,342)

총 차입금
15,901,907
14,668,956

주1)
상기 차입금에 대해서는 연결회사의 단기금융상품 및 지식재산권과 유형자산이 담보로 설정되어 있습니다.

주2)
상기 차입금에 대해서는 기술보증기금으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

주3)
상기 차입금에 대해서는 연결회사의 투자부동산 및 회사가 가입한 보험금 수령권과 유형자산이 담보로 설정되어 있습니다.

주4)
상기 차입금에 대해서는 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

주5)
상기 차입금에 대해서는 연결회사의 기계장치가 담보로 설정되어 있습니다

주6)
상기 차입금에 대해서는 장래에 발생할 연결회사의 미확정 매출채권이 담보로 설정되어 있습니다.

[유ㆍ무형자산 담보제공 내역]

(단위: 천원)

당반기말(2021년 2분기 말)

장부금액

담보설정금액

관련 계정과목

관련 금액

담보권자

토지

8,809,945
29,184,000
차입금
23,980,508
기업은행 외 2

건물

16,957,453

기계장치
1,406,107

종속기업 건물, 기계장치

4,044,296
4,569,600
3,207,713

지식재산권
-
960,000
800,000
기업은행

(단위: 천원)

전기말(2020년 말)

장부금액

담보설정금액

관련 계정과목

관련 금액

담보권자

토지

8,809,945
23,940,000
차입금
19,950,000
기업은행 외 1

건물

16,062,253

기계장치
59,417

시설장치
2,459,667

종속기업 건물, 기계장치

3,856,488
4,569,600
3,583,942
기업은행

지식재산권
-
960,000
800,000
기업은행

당사의 전반적인 재무구조는 2019년말 부채비율 241.11%에서 2020년 174.68%로 소폭 개선되는 모습이며, 안정적인 영업현금창출력이 이어지고 있는 점을 고려할 때 단기간에 재무구조가 크게 악화될 가능성은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 당사의 사업 진행이 기대에 미치지 못하거나, 설비투자 효과가 예상을 하회하여 당사의 수익성이 악화되는 경우, 당사 유동성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없습니다. 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

라. 재
고자산 및 매출채권 관련 위험

당사의 재고자산규모는 최근 3개년 평균 총자산 대비 21.6% 수준이며, 재고자산 회전율은 업종평균을 하회하고 있습니다. 이는 반도체 공정에 투입되는 밸브, 피팅류 제품을 다품종소량생산하는 당사 사업 특성상 다양한 제품 재고를 확보하고 있어야 하기 때문에 안전재고가 업종대비 큰 편이기 때문이며, 제품(Stainless) 특성상 시간의 경과에 따른 성능저하도가 낮고, 주요 밸브류 제조업체의 평균 총자산 대비 재고자산 비중이 20~40%수준임을 고려할 때 장기체화 재고의 불용 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다.
그럼에도 불구하고, 당사의 기대와 달리 기축적된 재고자산의 판매가 부진하거나, 갑작스럽게 판가가 하락할 가능성을 완전히 배제할 수는 없으며, 이 경우 당사 수익구조에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
한편 매출채권회전율은 2018년 8.6회, 2019년 5.3회, 2020년 6.6회, 2021년 반기 6.2회로 업종평균 대비 높게 나타나고 있습니다. 이는 당사의 주요 매출처가 글로벌 반도체 기업 혹은 그의 검증을 거친 벤더사로, 우량기업 위주로 구성되어 있기 때문입니다. 다만, 2021년 2분기 말 기준 매출채권 규모가 2020년 대비 약 80억원(138.7%) 증가하였는데, 이는 End User의 시공 스케쥴에 맞춰 5~6월에 집중적으로 매출이 발생했기 때문입니다. 우량기업 위주의 매출처 구성, 높은 매출채권 회전율 및 낮은 장기 매출채권 비중 등을 고려할 때, 매출채권으로 인한 리스크는 높지 않은 것으로 판단되나

향후
경제환경의 변화, 매출처 영업 부진 등으로 인하여 매출채권이 정상적으로 회수되지 않는 경우, 당사의 현금흐름 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 유념하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

[활동성 지표]

구분

2021년 반기

2020년

2019년

2018년

업종평균

재고자산 회전율(회)

3.8회
2.9회
3.0회
3.9회
7.07회

매출채권 회전율(회)

6.2회
6.6회
5.3회
8.6회
4.88회

주1)
업종평균의 경우 "한국은행 2019년 기업경영분석"의 C29. 기타 기계 및 장비(중소기업)을 참고하였습니다

주2)
회전율 지표의 경우 2021년 반기 매출은 연환산하여 산출하였으며, 재무상태표 계정은 전기말과 당(반)기말의 평균을 사용하였습니다.

당사의 재고자산회전율은 2018년 3.9회, 2019년 3.0회, 2020년 2.9회, 2021년 반기 3.8회로 업종평균 대비 낮게 나타나고 있습니다. 이는 반도체 공정에 투입되는 밸브, 피팅류 제품을 다품종소량생산하는 당사 사업 특성상 다양한 제품 재고를 확보하고 있어야 하기 때문에 안전재고가 업종대비 큰 편입니다. 2019년에는 재고자산 금액은 전년대비 큰 차이가 없었으나 매출하락으로 인해 회전율이 감소하였으며, 2020년에는 공장이전에 따른 생산량 부족에 대비해 평년대비 안전재고를 추가로 확보하여 재고자산 금액이 증가하며 재고자산회전율이 소폭 감소하였습니다.

[재고자산 현황]

(단위: 천원)

사업부문

계정과목

제20기 반기
(2021년 반기)
제19기
(2020년)
제18기
(2019년)
제17기
(2018년)

비고

반도체(부품소재)
제품
7,110,655
7,244,727
7,326,169
5,572,374

-

원재료
5,573,873
7,341,890
5,308,940
6,736,381

재공품
2,947,708
1,789,538
1,563,921
645,644

-

합 계
15,632,235
16,376,155
14,199,030
12,954,399

-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

19.18%
22.29%
20.45%
26.22%

-

당사 재고자산은 제품의 특성(Stainless)상 시간의 경과에 따른 성능저하도가 낮고, 규격화되어 있습니다. 또한 3년 이상 장기화된 재고의 경우 100% 평가충당금을 설정하고 있는 점, 재고자산 규모 변동폭이 최근 3개년간 크지 않은 점 및 재고자산수불부(재고자산연령분석) 및 실사를 토대로 회계연도 말 재고자산의 순실현가능가치를 산정하여 평가충당금을 적절히 계상하고 있는 점 등을 미루어 보았을 때 낮은 재고자산 회전율로 인한 재무적 리스크가 발생할 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 또한 밸브류를 생산하는 당사의 주요 경쟁사들 역시 20%에서 많게는 40%에 육박하는 총자산대비 재고자산 구성비를 보이고 있습니다.

상술한 바와 같이 당사 재고의 특성상 장기체화 재고의 불용 가능성은 높지 않은 것으로 판단되나, 당사의 기대와 달리 기축적된 재고자산의 판매가 부진하거나, 갑작스럽게 판가가 하락할 가능성을 완전히 배제할 수는 없으며, 이 경우 당사 수익구조에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 

반면, 매출채권회전율은 2018년 8.6회, 2019년 5.3회, 2020년 6.6회, 2021년 반기 6.2회로 업종평균 대비 높게 나타나고 있습니다. 이는 당사의 주요 매출처가 글로벌 반도체 기업 혹은 그의 검증을 거친 벤더사로, 다수의 우량기업 위주의 구성임에 따라 미회수된 채권이 적고 격주에 한 번 회수절차를 진행하는 등 미수관리가 우수한 점에 기인합니다. 2019년도에는 매출액 감소로 인해 일시적으로 매출채권회전율이 하락하였으나, 2020년 이후 반등하였습니다. 한편, 2021년 2분기말 기준 매출채권규모가 2020년 말 대비 약 80억원 증가하였습니다. 이는 반도체 공정 시공사(End User)의 공사현장 진척률에 따라 당사 매출이 발생하기 때문으로 5~6월에 관련 매출이 집중적으로 발생하였기 때문입니다.

[매출채권 대손충당금 현황]

(단위: 천원)

구분
30일 미만
30일 초과
60일 초과
90일 초과
180일 초과
360일 초과
합계

2021년 반기 말

총 장부금액

7,381,837
2,708,013
2,135,767
1,185,739
562,352
75,260
14,048,968

기대 손실률

0.11%
0.21%
0.36%
1.43%
6.37%
100.00%
-

손실충당금
8,711
5,737
7,768
16,915
35,803
75,260
150,194

[매출채권 연령분석]

(단위: 백만원)

구분
3월미만
4~6월미만
6~12월미만
1년이상
매출채권 잔액
부도금액
부도업체수

2018년
6,885
628
286
-
7,799
-
-

2019년
6,946
679
298
-
7,923
-
-

2020년
5,088
692
64
64
5,908
-
-

2021년 반기 말
10,090
3,321
562
75
14,048
-
-

주1)
대손상각비 차감 전 매출채권 총액 기준입니다.

상기 매출채권 연령분석표와 같이 1년이상 장기 미회수 매출채권 규모는 매우 작습니다. 주요 거래처의 매출채권에 대해서는 장기체화 매출채권은 없으며, 최근 3년 내 주요 거래처 중 매출이 중단된 기업도 없습니다. 일반적으로 청구회사의 사업인 반도체용 배관 매출의 경우 평균 45일을 기준으로 회수조건을 시행하고 있습니다. 매출채권 회수기간을 검토한 결과, 최근 3개년 평균 50일 내외를 기록하고 있습니다. 우량기업 위주의 매출처 구성, 높은 매출채권 회전율 및 낮은 장기 매출채권 비중 등을 고려할 때, 향후 매출채권 회수와 관련하여 재무적 리스크가 발생할 가능성 또한 높지 않은 것으로 판단됩니다.

그러나 경제환경의 변화, 매출처 영업 부진 등으로 인하여 매출채권이 정상적으로 회수되지 않는 경우, 당사의 현금흐름 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 유념하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

마. 현금흐름 관련 위험

당사는 영업활동에서 2018년부터 꾸준히 양(+)의 현금흐름을 기록하고 있습니다. 다만, 지속적인 신규 설비 투자 및 여유자금의 금융상품 투자 등으로 2018년도부터 2021년 반기까지 투자활동으로 인한 현금흐름은 모두 음(-)의 현금흐름을 보여 왔습니다.
2021년 반기 기준 영업활동으로 인한 현금흐름은 양(+)의 현금흐름을 보이고 있으나, 향후 추가적인 대규모 연구개발 및 시설 투자가 발생하거나 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

당사는 영업활동에서 2018년부터 꾸준히 양(+)의 현금흐름을 창출하고 있습니다. 다만, 지속적인 신규 설비 투자로 인해 2018년도부터 2021년 반기까지 투자활동으로 인한 현금흐름은 모두 음(-)의 현금흐름을 보여 왔습니다. 투자를 위해 차입규모를 확대함에 따라 2018년 및 2019년에는 재무활동에서 양(+)의 현금흐름을 보였으나, 투자가 마무리 된 2020년부터는 차입금 규모가 소폭 축소됨에 따라 음(-)의 재무활동현금흐름을 보이고 있습니다. 당사의 최근 3개년 및 2021년 반기의 현금흐름 추이는 같습니다.

[최근 3개년 현금흐름 추이]

(단위: 천원)

구분

2021년도 반기

(제21기 반기)

2020년도

(제20기)

2019년도

(제19기)

2018년도

(제18기)

영업활동으로 인한 현금흐름

1,729,349
5,384,785
3,072,901
5,866,919

투자활동으로 인한 현금흐르

(2,991,746)
(1,758,829)
(16,197,198)
(8,970,947)

재무활동으로 인한 현금흐름

(862,862)
(2,832,587)
14,512,004
5,895,094

당사가 영위하고 있는 반도체 설비용 고순도, 고청정 밸브류 등을 판매하는 동사의 사업특성상 지속적인 연구개발 및 시설 투자가 필요합니다. 당사는 이러한 상황을 파악하고 고객사의 요구 사항을 만족하는 고품질의 제품 개발, 시설용량 확대 및 인건비 절약을 위한 베트남 생산 자회사 설립 등을 위해 영업활동으로 유입되는 현금을 연구개발 및 시설투자 등 투자활동으로 지출해 왔습니다. 다만 2020년까지 대규모 자금소요가 필요한 투자는 마무리되었으며, 지속적인 영업활동 현금흐름이 창출되는 가운데, 공모자금 유입 및 차입금 상환 등을 통해 투자 및 재무활동으로 인한 현금흐름 또한 개선될 것으로 판단됩니다.

다만, 향후 추가적인 연구개발 및 대규모 시설투자가 발생하거나 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

바. 종속회사 경영 성과 악화 위험

당사는 베트남 현지에 피팅, 밸브류를 제조하는 생산자회사인 ASFLOW VINA CO., LTD. 를 종속회사로 보유하고 있습니다. 연결대상 종속회사는 2018년 설립이후 지속적으로 당기순손실을 기록하고 있으며, 당사는 종속회사에 지급보증을 제공하고 있습니다.
상
기의 연결대상 종속회사들의 재무상태와 영업실적의 변동은 당사의 연결재무제표에 직접적인 영향을 미치고 있으므로 향후 연결대상 종속회사의 영업실적이 악화될 경우 당사의 연결 재무실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

당사는 현재 베트남 현지법인(회사명 ASFLOW VINA CO., LTD.) 에 대하여 종속기업 형태로 연결실체를 구성하고 있습니다. 상기 종속회사의 경우, 당사 제품의 반제품인 피팅, 밸브류를 제조하는 생산 자회사로 2018년 9월부터 가동되고 있으며, 설립 이후 지속적으로 손실이 발생하였습니다. 

당사는 연결재무제표의 작성에 따라 종속기업의 실적에 따라 손익의 영향을 받고 있으며, 종속기업의 실적이 악화된다면 당사의 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

[ASFLOW VINA CO., LTD.재무현황]

(단위: 백만원)

구분
2021년 반기 말
2020년 말
2019년 말
2018년 말

자산
8,622
8,728
10,548
9,742

부채
3,857
3,801
8,734
8,389

자본
4,764
4,927
1,814
1,353

매출액
1,112
5,339
3,904
635

당기순이익
(367)
(658)
(237)
(608)

한편, 당기말 현재 당사가 특수관계자의 자금조달 등을 위해 제공하고 있는 지급보증은 다음과 같습니다.

[종속회사에 제공한 지급보증]

특수관계구분

회사명

보증처

지급보증금액

보증기간

비 고

종속기업

ASFLOW VINA CO., LTD.
기업은행
USD 4,200,000
2018.12.31~2024.05.08

자금차입

이는 종속회사인 베트남 생산법인 ASFLOW VINA의 기계장치 설치를 위해 차입한 금액에 대해 제공한 지급보증입니다. 당사의 재무상황 및 경영실적, 당사의 100% 생산자회사인 점 등을 비추어 볼때 지급보증이 현실화 될 가능성은 낮은 것으로 판단되나, 그럼에도 불구하고 우발채무가 현실화 되는 경우에는 당사 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

사. 신규 사업 실패 위험 

당사는 증권신고서 제출일 현재 생산제품군 확대, 장비용 부품사업 진출, 모듈사업 진출 등 다양한 신규사업을 추진하고 있습니다. 당사가 기존 영위하던 사업에서 구축한 반도체 고정밀, 고청정 기술을 바탕으로 신규사업에 진출하면 매출규모 및 수익성이 확대될 가능성이 있습니다.
그럼에도 불구하고 신규 사업영역에서의 제품개발 일정이 지연되거나 제품개발 이후 판로개척 및 매출실적의 발생이 늦어지는 경우 최초의 계획대로 신규제품에 대한 생산 및 판매가 이루어지지 못할 수 있으며 이에 따라 당사 사업영역의 축소 및 경영실적 악화 가능성이 존재합니다.

당사는 국내 최초 반도체 공정용 부품 소재를 국산화함으로써 국내 및 해외의 반도체 공정용 소재부품을 제조, 공급하는 사업을 주요 목적사업으로 영위하고 있습니다. 반도체 공정 부품 사업에서 획득된 고정밀, 고청정 기술을 바탕으로 제품군 확대, 장비용 부품사업 확장, 모듈사업진출 등으로 신규사업을 진행하고 있습니다.

[반도체 공정가스 공급라인에 사용되는 부품류]

아스플로 사업확장.jpg
아스플로 사업

우선, 당사는 50A 이하의 중구경 (Medium Diameter) 중심으로 구성된 제품 Line-up을 65A ∼ 600A의 대구경을 포함하는 제품까지 확대하기 위한 시설투자를 완료하였습니다. 당사의 주요 제품은 가스 플랜트에서 반도체 소자 제조 장비까지 가스를 공급해주기 위한 배관 소재로, 주요 고객들은 FAB 외부까지 공급되는 대구경 파이프들과 FAB 내부에서 장비까지 분기되는 중구경 Line을 일괄 공급받고자 하는 경향이 있습니다. 이에 맞춰 당사는 현재 중구경 중심의 제품 Line-up을 대구경 Line-up까지 확대하기 위한 시설투자를 완료하였습니다. 대구경 제품도 내면을 기계적 연마와 전해연마 공정으로 청정화하는 제품으로, 제품 생산을 위한 기초 기술은 동일합니다. 중구경 제품 생산에 활용 된 기술을 적극 활용하면 대구경 제품도 원활히 생산가능합니다. 이는 당사의 핵심기술인 전기분해를 이용한 표면처리 공법을 활용한 제품이므로, 원천기술이 확보되어 있고 양산공정 투자로 즉시 생산이 가능한 제품입니다.

추가로, 당사는 반도체 장비용 부품사업시장에 진출할 예정입니다. 반도체 장비에도 다양한 튜브와 밸브, 레귤레이터, 필터 등이 사용됩니다. 반도체 공정 장비용 부품은 반도체 회로 구성 시 외부에서 공급된 각종 공정가스 (Process gas)를 적절한 주기로 적정한 양을 공급해주어야 하므로 반도체 소자 제조를 위한 핵심 부품 소재 중 하나입니다.

반도체 장비에 사용되는 부품들의 기본 제작원리는 반도체 시설용 부품 제작원리와 동일합니다. 반도체 장비용 부품에 필요한 초고청정성은 당사에서 확보하고 있는 전해연마 기술을 바탕으로 하므로 당사에서 이미 확보하고 있는 기술입니다. 초고정밀성도 상당부분 확보하고 있으나, 특정 장비에 사용되는 부품은 어떤 특성이 필요한 지와 같은 사용 실적과 시행착오가 경쟁사 대비 부족한 부분입니다. 이 부족한 부분을 채우기 위해 일본 및 미국의 선진기업들에 부품 OEM 납품을 실행 중 입니다. 선진기업들의 품질평가 기준을 만족시키면서 초고정밀성을 확보한 후 자체 브랜드를 확보할 예정입니다.

마지막으로, 반도체 부품 모듈 사업에 진출할 예정입니다. 부품 모듈 사업은 반도체 공정과 반도체 장비에 사용되는 부품을 조립한 반완제품 형태의 모듈로 고객에게 공급하는 사업으로, 앙사는 반도체 공정가스를 공급하는데 필요한 대부분의 부품을 보유하고 있습니다. 이를 토대로 VMB (Valve Manifold Board) 혹은 VMP (Valve Manifold Panel)라고 일컫어지는 밸브 - 튜브 - 레귤레이터 - 필터 등으로 구성된 모듈 제품과 튜브와 진공부품을 연결한 파이프 모듈 제품을 시장에 일부 공급하기 시작하였습니다. 밸브 모듈 사업은 반도체 장비에 사용되는 복잡한 배관류를 제공할 수 있는 사업까지 확장 가능한 신규 사업입니다. 

당사가 보유한 반도체 공정 부품 사업에서 획득된 고정밀, 고청정 기술을 바탕으로 신규사업에 진출하면 매출규모 및 수익성이 확대될 가능성이 있습니다. 그럼에도 불구하고 신규 사업영역에서의 제품개발 일정이 지연되거나 제품개발 이후 판로개척 및 매출실적의 발생이 늦어지는 경우 최초의 계획대로 신규제품에 대한 생산 및 판매가 이루어지지 못할 수 있으며 이에 따라 당사 사업영역의 축소 및 경영실적 악화 가능성이 존재합니다.

아. 핵심 원천기술 유출 및 지적재산권 관리 위험

당사는 반도체 공정 가스 공급에 사용되는 고청정 튜브를 국내 최초로 국산화 한 후, 극청정 파이프, 밸브, 레귤레이터, 필터 등을 국산화하여 반도체 제작사, 반도체 생산용 장비 제조사, 반도체 장비용 부품모듈 제작사에 공급 중으로, 관련 기술 노하우 및 지적재산권은 사업을 영위함에 있어 핵심경쟁력으로 작용합니다. 따라서 당사는 보유 기술에 대한 특허 출원 및 등록을 바탕으로 핵심기술을 보호하여 시장 경쟁력을 확대할 계획이며, 주요 연구개발 인력에 대한 교육과 투자를 게을리 하고 있지 않으며, 다양한 복지혜택 제공 등 다방면에서의 노력을 통해 핵심기술 및 인력 유출 방지에 노력을 하고 있습니다.
그러나 이러한 노력에도 불구하고 당사의 핵심 원천기술과 노하우등에 대한 유출이 발생할 경우에는 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 수익성 및 성장성에 제약 요소로 작용할 수 있습니다. 또한 출원된 특허의 등록이 거절되거나 예상치 못한 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 경우, 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 반도체 공정 가스 공급에 사용되는 고청정 튜브를 국내 최초로 국산화 한 후, 극청정 파이프, 밸브, 레귤레이터, 필터 등을 국산화하여 반도체 제작사, 반도체 생산용 장비 제조사, 반도체 장비용 부품모듈 제작사에 공급 중입니다. 당사는 2002년 산업통상자원부로부터「부품 소재 전문기업」으로 지정되었으며, 2005년 ISO 14001 인증, 2008년 미국 3A 인증, NEP 인증, 2017년 ASME BEP 인증등 지속적인 품질 인증을 획득하였습니다. 또한, 2020년 산업통상자원부 선정 핵심전략 100대 품목의「으뜸기업」으로 선정됨에 따라 기술 및 품질의 우수성을 인증받고 국내외 주요 반도체 생산 기업에 관련 제품을 공급하고 있습니다.

당사의 핵심 기술은 아래와 같습니다.

핵심기술

대분류

중분류

소분류

전해연마기술

전해공정

설계기술

튜브형 소재 전해 전극 설계기술

벌크형 소재 전해 전극 설계기술

금속다공체용 전극 설계 기술

전해연마

응용기술

스테인레스 스틸, 하스텔로이 등

금속소재별 전해조건 표준화 기술

고청정공정기술

나노분진

관리기술

300㎚급 입자 100개/ft3이하 관리기술

고청정 조립기술

고청정 용접기술

고청정 포장기술

나노분진여과기술

필터설계

기술

최소 여과분진 크기 설계 기술

최대 유량 설계 기술

다공체

공정기술

다공성 유지 소결기술

다공체 평가기술

반도체 공정 가스 공급을 위한 튜브, 필터, 밸브 등 동사가 생산하는 제품과 관련된 특허권 출원 현황은 다음과 같습니다.

No.

구분

내 용

권리자

출원일

등록일

만료(예정)일

적용제품

출원국

1

특허

반도체용 접속배관의 내면처리 방법

㈜아스플로

2001.12.17

2004.11.22

2021.12.17

튜브

한국

2

특허

크롬산화 부동태막 표면처리장치

㈜아스플로

2002.06.27

2005.06.01

2022.06.27

튜브

한국

3

특허

크롬산화 부동태막 표면처리방법

㈜아스플로

2002.06.27

2005.06.01

2022.06.27

튜브

한국

4

특허

금속박의 표면처리장치 및 방법

㈜아스플로

2006.05.29

2008.03.13

2026.05.29

튜브

한국

5

특허

주름관의 표면처리방법

㈜아스플로

2006.05.29

2008.02.13

2026.05.29

밸브

한국

6

특허

다공성 금속 멤브레인 및 그 제조방법

㈜아스플로

2007.10.08

2009.07.31

2027.10.08

필터

한국

7

특허

세라믹이 코팅된 반도체 제조용 부품 제조방법

㈜아스플로

2008.06.25

2010.11.16

2028.06.25

밸브

한국

8

특허

회전 척 및 그를 이용한 단조품 가공장치

㈜아스플로

2010.03.30

2012.06.15

2030.03.30

밸브

한국

9

특허

알루미늄 기재에 내열성 세라믹 코팅막을 형성하는 방법

㈜아스플로

2010.05.24

2013.05.15

2030.05.24

밸브

한국

10

특허

다이아프램 밸브의 핸들 풀림방지 장치

㈜아스플로

2011.07.01

2013.05.15

2031.07.01

밸브

한국

11

특허

배관의 내경 연마기 및 그를 이용하는 내경연마장치

㈜아스플로

2011.09.30

2013.11.11

2031.09.30

튜브

한국

12

특허

진공 포트용 소켓

㈜아스플로

2012.08.31

2014.07.08

2032.08.31

피팅

한국

13

특허

연마장치 및 이를 이용한 관 내부의 화학기계적 연마방법

㈜아스플로

2012.06.11

2015.05.06

2032.06.11

밸브

한국

14

특허

가스 레귤레이터 성능시험장치, 이를 이용한 히스테리시스, 유량변화 응답 및 설정 값 안정성 시험방법

㈜아스플로

2014.08.22

2016.04.15

2034.08.22

압력조정기

한국

15

특허

대유량용 다공성 금속 멤브레인의 제조방법

㈜아스플로

2016.11.09

2019.02.07

2036.11.09

필터

한국

16

특허

미세기공을 갖는 다공성 금속 멤브레인의 제조방법

㈜아스플로

2016.11.09

2019.02.07

2036.11.09

필터

한국

17

특허

플레이크 형상의 분말 코팅층을 포함하는 필터 및 이의 제조방법

㈜아스플로,
한국재료
연구원

2018.06.29

2019.04.07

2038.06.29

필터

한국

18
2019.06.19
-
-
PCT

19
2019.12.27
-
-
미국

20

특허

가스켓 필터 및 그 제조방법

(주)아스플로

2019.05.31

-

-

필터

PCT

21

특허

IGS 모듈용 필터 및 그 제조방법

(주)아스플로

2019.08.30

-

-

필터

미국

22

특허

다층구조형 복합기능성 필터 및 그 제조방법

(주)아스플로

부산대학교

2019.08.02

-

-

필터

한국

23

특허

잠금 기능을 갖는 밸브 및 잠금 기능을 갖는 밸브의 작동방법

(주)아스플로

2020.05.12

-

-

밸브

한국

24

특허

전해연마 장치 및 연마대상 금속관의 전해연마 방법

(주)아스플로

2020.12.18

-

-

튜브

한국

당사는 향후에도 보유 기술에 대한 특허 출원 및 등록을 바탕으로 핵심기술을 보호하여 시장 경쟁력을 확대할 계획이며, 연구개발 인력에 대한 교육과 투자를 게을리 하고 있지 않으며, 다양한 복지혜택 제공 등 다방면에서 노력을 하고 있습니다. 그러나 이러한 당사의 노력에도 불구하고 당사의 핵심 원천기술과 노하우 등에 대한 유출이 발생할 경우에 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 수익성 및 성장성에 제약 요소로 작용할 수 있습니다. 또한 출원된 특허의 등록이 거절되거나 예상치 못한 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 경우, 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 핵심 인력 이탈 위험

당사는 기술력이 중요한 경쟁력으로 작용하는
반도체 설비의 고정밀, 고청정 기술을 기반으로 성장해왔으며 우수한 연구인력을 유치하고 이탈을 방지하는 것이 회사 성장에 중요한 요소입니다.
당사는 인적 자원 강화를 위해 인력에 대한 교육과 투자를 게을리 하고 있지 않으며, 다양한 복지혜택 제공 등 다방면에서 노력을 하고 있습니다. 이와 같은 회사의 노력으로 인하여 당사의 주요 인력들의 급격한 유출은 일어나지 않을 것으로 예상되지만, 인적자원이 핵심 경쟁력인 업종특성상 주요 핵심인력의 이탈은 회사의 성장 잠재력의 훼손을 유발 할 뿐 아니라 경쟁사로 유출될 경우 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다

당사가 영위하는 반도체 설비 관련 시장은 경쟁이 치열하게 이루어지고 있습니다. 이러한 경쟁구도하에서 기업이 경쟁력을 가지기 위해서는 차별화된 기술력, 독창적 디자인, 최종 수요처와의 네트워크 능력 등 모든 분야에서 조직이 유기적으로 협조하며 운영되어야 합니다.

증권신고서 제출일 현재 직원현황은 아래와 같습니다. 총 110명의 직원을 두고 있으며, 이 중 연구개발인력은 13인입니다. 

[직원 현황]

기준일: 증권신고서 제출일 현재
(단위: 명, 천원)

직 원
소속외 근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평균
근속
연수
연간
급여
총액
1인
평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이 없는 근로자
기간제 근로자
합 계

전체
단시간근로자
전체
단시간근로자

경영지원
남
6
-
-
-
6
2년
144,063
24,011
-
-
-
-

여
6
-
-
-
6
5년
113,385
18,898
-
-
-
-

기술개발
남
10
-
-
-
10
2년
250,511
25,051
-
-
-
-

여
3
-
-
-
3
1년
42,074
14,025
-
-
-
-

제조인프라
남
57
-
-
-
57
4년
1,348,947
23,666
76
-
76
-

여
13
-
-
-
13
6년
271,063
20,851
-
10
10
-

하이테크
사업본부
남
10
-
-
-
10
3년
235,053
23,505
-
-
-
-

여
2
-
-
-
2
7년
39,676
19,838
-
-
-
-

합계
110
-
-
-
110
4.5년
2,444,772
22,246
76
10
86
-

주1) 연간급여총액은 아스플로 소속 직원의 2021년 1월부터 6월까지의 급여총액입니다.
주2) 평균급여액은 아스플로 소속 직원의 2021년 1월 부터 6월까지의 급여총액 기준입니다.

[연구개발인력 증감표]

구 분

직위

기초

증가

감소

기말

2018년도

연구소장

1

-

-

1

전담요원

4

3

-

7

연구보조원

1

-

-

1

계

6

3

-

9

2019년도

연구소장

1

-

-

1

전담요원

7

2

-

9

연구보조원

1

-

1

-

계

9

2

1

10

2020년도

연구소장

1

-

-

1

전담요원

9

2

-

11

연구보조원

-

-

-

-

계

10

2

-

12

신고서 제출일

현재

연구소장

1
-
-
1

전담요원

11
1
-
12

연구보조원

-
-
-
-

계

12
1
-
13

한편, 당사는 한국산업기술진흥협회에 등록된 부설 기술연구소를 보유 중이며, 연구개발부문과 프로젝트 및 지식재산권 관리 부문의 2개 부문으로 구성되어 있습니다. 당사의 연구개발 조직은 2020년 산업통상자원부로부터 “우수기업연구소” 지정을 받았으며, 4년간 정책 지원 육성 대상 연구소가 되었습니다. 국내 최초로 고청정 배관부품을 국산화 한 당사 연구소는 터와 디퓨저 제품 개발 및 공정 개선 연구와 신규 아이템 기획 업무를 진행하며, 응용부품 개발파트는 피팅, 밸브, 레귤레이터 등의 개발 업무 등을 수행하고 있습니다.

당사는 다양한 부문에서의 유기적 협조를 통해 시장 트렌드에 적합한 제품을 적시에 수요에 맞춰 공급하고 있으며, 이는 모든 부서의 인적 자원이 회사의 핵심경쟁력으로 연결되고 있습니다. 당사는 인적 자원 강화를 위해 인력에 대한 교육과 투자를 게을리 하고 있지 않으며, 다양한 복지혜택 제공 등 다방면에서 노력을 하고 있습니다. 이와 같은 회사의 노력으로 인하여 당사의 주요 인력들의 급격한 유출은 일어나지 않을 것으로 예상되지만, 인적자원이 핵심 경쟁력인 업종특성상 주요 핵심인력의 이탈은 회사의 성장 잠재력의 훼손을 유발 할 뿐 아니라 경쟁사로 유출될 경우 당사의 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 소송 관련 위험

당사는 본 증권신고서 제출일 현재 계류 중인 소송사건이나 분쟁은 없는 상황입니다.
그럼에도 불구하고 사업을 영위함에 있어 당사가 예상치 못한 소송이 제기될 수 있으며, 그 소송 내역 및 금액 여부에 따라 당사의 경영성과 및 재무상태에 영향이 있을 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 본 증권신고서 제출일 현재 계류 중인 소송사건이나 분쟁은 없는 상황입니다. 그럼에도 불구하고 사업을 영위함에 있어 당사가 예상치 못한 소송이 제기될 수 있으며, 그 소송 내역 및 금액 여부에 따라 당사의 경영성과 및 재무상태에 영향이 있을 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제3항에 의거 이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 또한, 본 증권신고서상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.
금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제 120조제3항에 의거 이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 따라서, 당사에 대한 투자 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 증권신고서상의 공모일정 및 기재사항은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 청약일 전에 변경될 수 있으니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

나. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권 신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해 야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.
 
한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

다. 공모가격 이하 매각 시 투자손실 위험

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소에서 최초 거래되는 것이므로
상장 이후 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있으며 투자자께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

당사가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후에 당사 주식의 거래 가격이 금번 공모가격을 하회할 수 있으며, 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사의 합의를 통해 결정될 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적,당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 미래전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국 증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장예정주식수 4,444,913주 중 약 42.7%에 해당하는 1,899,573주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 계속보유확약기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

[상장 후 유통가능 물량 세부내역]

(단위: 주)

가능여부
구분
주주명
주식의 종류
공모 후 주식수
공모 후 지분율
상장 후 매도 제한 기간
비고

유통제한물량
최대주주
강두홍
보통주
1,212,220
27.3%
상장일로부터 12개월
(주1)

보통주
1,212,220
27.3%
상장일로부터 18개월

공모주주
우리사주조합
보통주
102,000
2.3%
상장일로부터 1년
(주2)

상장주선인
미래에셋증권(주)
보통주
18,900
0.4%
상장일로부터 3개월
(주3)

소계
보통주
2,545,340
57.3%
-
-

유통가능물량
공모주주(우리사주조합 우선배정 제외)
보통주
528,000
11.9%
-
-

기존주주
보통주
1,371,573
30.9%
-
-

소계
보통주
1,899,573
42.7%
-
-

합계
보통주
4,444,913
100.00%
-
-

주1)
최대주주의 보유지분 전량은 「코스닥시장 상장규정」에 따라 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원을 통해 의무보유예탁되나, 상장예비심사 중 최대주주는 자발적으로 의무보유기간을 연장하였습니다.

주2)
금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량 102,000주는 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

주3)
금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항에 의해 상장주선인인 미래에셋증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 상장주선인 의무인수분으로 취득하며, 해당 수량은 확정공모가액 확정에 따라 변동될 수 있습니다. 의무인수분은 상장 후 3개월 간 의무보유예탁될 예정입니다.

주4)
상기 유통가능물량 및 유통제한물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무 보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

[ 한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우 ]

「코스닥시장 상장규정」
 
 제21조(상장 후 의무보유)

② 제1항 및 제38조의2제7항을 적용함에 있어 법령상 의무의 이행, 코스닥상장법인의 경쟁력 향상 이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 거래소가 불가피하다고 판단하는 경우에는 상장 후 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 다만, 법령상 의무의 이행, 인수 또는 합병 등 으로 인하여 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여기간동안 동 의무를 이행하여야 한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」
 
 제20조(상장 후 의무보유)

③ 규정 제21조제2항에서 “코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선”이라 함은 다 음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다.

1. 기술향상·품질개선·원가절감 및 능률증진을 위한 경우

2. 연구·기술개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문경영인 영입 등 지배구조의 투명성확보를 위한 경우

4. 거래조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

당사의 상장예정주식수 4,444,913주 중 약 42.7%에 해당하는 1,899,573주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 계속보유확약기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

마. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다.
당사의 희망 공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만,

희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 판매 제품의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재

할 수 있습니다.
또한
당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도
외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다.

투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 의사결정을 해 주시기 바랍니다. 또한,
향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한
변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음
을 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

금번 공모를 위해 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 당사의 영업능력, 소속 업종의 특성, 비교회사의 경영성과 및 주가 수준 등 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다. 

당사 및 당사의 대표주관회사는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 당사의 기업가치를 평가하는데 적용하였지만 다음과 같은 한계점이 존재 합니다.

【PER 평가방식의 한계점】

1. PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.
2. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장률 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.
3. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.
4. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.
5. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

또한, PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교기업의 선정과정에도 평가자의 자의성이 존재하며, 비교기업은 당사와 규모와 인지도 등의 방면에서 차이가 있는 기업들입니다. 이 결과 비교기업으로 선정된 회사들의 사업구조는 당사의 중점 사업인 반도체 공정 가스를 위한 제품의 특성 및 기술력 등을 반영한 기업 가치를 반드시 반영한다고 볼 수는 없는 점 유의하시기 바랍니다. 따라서, 당사의 희망공모가액의 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적인 평가액이 아니며 그 완결성이 보장되지 아니합니다.

또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

투자자께서는 본 증권신고서 "제1부 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과" 파트에 기재된 평가방법은 단순 참고용으로 사용하시기 바라며, 이와 관련된 한계점을 확인하여 투자의사결정에 착오가 없도록 하시기 바랍니다.

바. 유사회사 선정의 부적합성 가능성

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출 에 적용하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 증권가치에 영향을 미칠 수 있 는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 업종 관련성, 사업 유사성, 재무 유사성 및 비교유의성 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.

상기 기준에 따라, 총 3개사(유에스티, 하이록코리아, 태광)를 당사의 최종 비교기업으로 선정하였습니다.

그러나 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다.

따라서, 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라서도 차이가 존재합니다.

당사의 희망공모가액 기준 시가총액 범위는 약 845억원 ~ 977억원 수준이며,

비교회사의 기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위하여 2021년 8월 18일을 평가기준일로 하여 평가기준일로부터 소급하여 1개월간(2021년 7월 19일 ~ 8월 18일) 산술평균, 5영업일 간(2021년 8월 11일 ~ 8월 18일) 종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가기준일(2021년 8월 18일) 종가와 비교하여 그 중 가장 낮은 주가를 기준주가로 적용하였습니다.

(단위: 원)

구분
유에스티
하이록코리아
태광

일자
2021-07-19
6,160
17,750
13,100

2021-07-20
6,050
17,450
13,250

2021-07-21
5,960
17,300
12,750

2021-07-22
6,050
17,450
12,750

2021-07-23
6,090
17,650
12,800

2021-07-26
6,020
17,500
13,000

2021-07-27
6,120
17,750
12,850

2021-07-28
6,000
17,650
12,750

2021-07-29
6,070
17,550
12,850

2021-07-30
6,020
17,250
12,550

2021-08-02
5,930
17,100
12,450

2021-08-03
5,820
17,100
12,200

2021-08-04
5,860
17,300
12,450

2021-08-05
5,950
17,150
12,500

2021-08-09
5,880
16,850
12,900

2021-08-10
5,660
16,500
12,450

2021-08-11
5,600
16,850
12,750

2021-08-12
5,680
16,850
12,500

2021-08-13
5,500
16,700
12,300

2021-08-17
5,190
15,950
11,800

2021-08-18
5,310
15,950
11,850

1개월 평균 종가 (A)
5,819
17,061
12,539

5영업일 평균 종가 (B)
5,456
16,460
12,240

평가기준일 종가 (C)
5,310
15,950
11,850

기준주가 (Min[(A),(B),(C)])
5,310
15,950
11,850

당사의 경우 2020년말 연결재무제표 기준 67.66억원의 당기순이익을 실현하고 있으며, 유사기업

3
개
사의 2020년말 요약 재무현황은 아래와 같습니다.

[유사회사 최근 사업연도말 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
유에스티
하이록코리아
태광

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

유동자산
46,065
265,854
262,101

비유동자산
22,441
99,197
199,677

자산총계
68,506
365,051
461,779

유동부채
17,108
20,389
29,139

비유동부채
183
11,587
8,239

부채총계
17,291
31,976
37,378

자본금
2,370
6,807
13,250

자본총계
51,214
333,074
424,400

매출액
50,734
138,192
188,404

영업이익
5,646
16,171
(3,113)

당기순이익
4,828
6,514
(5,042)

출처: Dart

주1)
연결재무제표의 경우, 자본총계와 당기순이익은 지배주주귀속 자본총계와 당기순이익을 기재하였습니다.

그 외에 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 투자설명서 교부

2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아 야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다 는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모 주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

아. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청 약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 630,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 일반 청약자 157,500주~189,000주(공모주식의 25.0~30.0%), 우리사주조합 102,000주(공모주식의 16.2%), 기관투자자 346,500주~472,500주(공모주식의 55.0~75.0%)입니다. 기관투자자를 대상으로 2021년 9월 16일(목) ~ 17일(금)에 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

한편 2021년 9월 27일(월)~28일(화)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

자. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2021년 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다.
본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일과 본 증권신고서 제출일 사이 재무사항의 변동으로 인해 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동이 발생할 수 있으나, 증권신고서에 기재된 사항 이외에 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

당사는 2020년 온기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 감사를 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하였으며 2021년 반기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토를 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표는 2021년 반기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

차. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기 재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다.
또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이점 에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

카. 주가의 일일 가격제한폭 변경

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서

±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의

±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭 이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

타. 집단 소송으로 인한 소송 위험 

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

국내 「증권관련 집단소송법」은 2005년 1월 1일부터 시행되었는데, 국내 상장기업 주식을 집단 적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에 서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단 소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.

증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해 에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거가 없습니다. 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되게 되면, 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

파. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 「상법」의 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발 행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.

또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억 원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부 를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해 당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사 에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상보유 한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.

회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상 기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못 할 수 있습니다.

하. 미래예측진술에 대한 위험

본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과 를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

기 언급된 당사 사업 관련 리스크 이외에도 다른 요인으로 인해 본 신고서에 포함된 다양한 미래예측진술과 실제 발생한 결과가 상이할 수 있습니다. 이들 요인에는 다음과 같은 사항이 포함됩니다.

- 일반적인 경제, 사업, 정치 상황 및 부정적인 규제, 법률 발생

- 금리 변동 및 당사의 채무상환 능력

- 소비자 신뢰 저하 및 소비심리 하락

- 당사 관련 산업 경쟁구도 변화

- 금융시장 상황 및 환경의 변화

이러한 리스크와 관련된 특정 기업정보공시는 그 특성상 추정치에 불과하며, 이 같은 불확실 성이나 리스크 중 하나라도 실현되는 경우 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치, 예상치 와도 크게 달라질 수 있습니다. 예를 들어 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치 달성 실패 등이 발생할 가능성이 있습니다. 또한 법으로 요구하는 경우를 제외하고 당사는 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 무관하게 미래예측진술을 업데이트하거나 수정할 의무가 없으며 그러한 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 따라서 투자자 분들께서는 본 신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래 예측 진술에 지나치게 의존해 서는 안 된다는 점을 유의해주시기 바랍니다.

거. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회가 고시한 기업공개(IPO)시 일반청약자의 배정기회 확대방안에 의거
금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 미래에셋증권(주)은 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 해당 청약방식에 따라 일반청약자는 현행과 마찬가지로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.

[ 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 ]

1. 일괄청약방식
(청약) 현황과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약
(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
*수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식
(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약
(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고
B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
*증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정·안내할 필요

3. 다중청약방식
(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택
B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약
*(예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택
(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정
B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

금번 공모는 일반청약자에게 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.

이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정(전원 균등)하고 나머지 물량을 비례방식으로 배정합니다.

이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[ 증권 인수업무 등에 관한 규정 ]

제9조(주식의 배정)
(중략)
⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하"균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하"비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다
⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.
1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것
2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것
⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

너. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주인 강두홍 대표이사는
보통주

2,424,440
주
(54.5%)
를

보
유
하
게 됩니다.
지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주인 강두홍 대표이사는

보통주

2,424,440
주
(54.5%)
를
보유하게 됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다.

또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

더. 수요예측 참여 가능한 기관투자자

금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2016년 12월 15일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.

그러나 금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하여 주시기 바랍니다.

러. 수요예측에 따른 공모가격 결정

금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 15일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 “창업투자회사등”이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하“최저공모가격”이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법

4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않으므로 창업투자회사 등은 참여할 수 없습니다.

머. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당사의 수요예측 예정일은 2021년 9월 16일(목) ~ 17일(금)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2021년 9월 27일(월) ~ 28일(화) 양일간 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은 2021년 9월 16일(목) ~ 17일(금)입니다. 수요예측에 참여한 기관 투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2021년 9월 27일(월) ~ 28일(화) 양일간 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께 서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

버. 불안정한 경제 상황으로 인한 영향

당사는 본 신고서에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다

당사는 본 신고서에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

서. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 하며, 부칙(2020.11.30) 제2조(적용례) 제2항에 따라 동 규정은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 하며, 부칙(2020.11.30) 제2조(적용례) 제2항에 따라 동 규정은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용되므로 금번 공모는 이에 해당합니다.

또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 (우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우) 공모주식의 20%에서 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

제9조(주식의 배정)
① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.
1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다.
2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.
3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.
4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.
5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.
6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.
7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

부칙
제2호(적용례)
① 제9조제1항제6호, 제9조제11항부터 제13항까지의 개정규정은 2020년 12월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개부터 적용한다.
② 제9조제1항제3호, 제9조제1항제4호, 제9조제2항제3호, 제9조제2항제6호가목 및 제9조제6항은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개 또는 공모증자부터 적용한다.

어. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험

금번 공모는 「코스닥시장상장규정」제6조 제1항 제3호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다.
그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

본 주식은 코스닥 상장을 목적으로 공모하는 것으로 당사는 2021년 05월 26일 상장예비심사청구서를 제출하여 2021년 7월 21일 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다. 금번 공모는 코스닥 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.
 
한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장상장규정」 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장상장규정」 제6조 제1항 제3호)요건을 구비하여야 하며, 당사가 「코스닥시장상장규정」 제9조 제1항 각호의 1에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다.

1. 상장예비심사결과

□ ㈜아스플로가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사 청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 “상장규정” 이라한다) 제8조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('21.7.21)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제9항에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제6조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제9조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 본 예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 인정하는 경우에는, 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 청구법인은 재심사를 청구할 수 있음

1) 상장규정 제4조제4항제2호의 규정에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병 등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사청구서 또는 첨부서류의 내용 중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 사실이 발견된 경우

3) 상장규정 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 금융위원회 또는 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 과징금 부과를 의결하거나 동규정 제26조제1항제3호(1년 이내의 증권 발행제한) 또는 제26조제7항(검찰총장에게 고발 또는 통보)에 해당하는 조치를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조의 규정에 의한 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사결과를 통보받은 날부터 6월 이내에 상장규정 제11조의 규정에 의한 신규상장 신청을 하지 않은 경우.

다만, 당해 법인이 코스닥시장의 상황급변 등 불가피한 사유로 신규상장 신청기간의 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 동 기간을 6월 이내의 범위에서 연장할 수 있음

6) 그 밖에 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 거래소가 인정하는 경우

□ 청구법인의 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 동규정 제26조제1항제1호·제2호·제4호에 해당하는 조치(임원의 해임 또는 면직 권고, 임원의 6개월 이내 직무 정지, 3개 사업연도 이내의 감사인 지정)를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 당해 법인에 대하여 제6조제1항제19호의 규정에 의한 신규상장 심사요건을 기준으로 심사하여 심사결과가 상장예비심사결과의 효력불인정에 해당하는 경우에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 청구법인은 코스닥시장상장규정 제4조제4항에서 정하는 다음 각 호 해당하는 사유가 발생한 때에는 그에 관련된 서류를 제출하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 때에는 투자설명서(예비투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함한다.

4) 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 감사인의 감사보고서

저. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한
순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으며, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 인수수수료 및 발행사의 재량으로 지급하는 추가 성과수수료와 기타 발행비용을 제외하고 사용될 예정입니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 시설자금 투자, 채무상환자금, 운영자금 등 일반적인 영업자본의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

처. Put-Back Option 및 환매청구권 미부여

증권인수업에 관한 규칙 개정으로 일반청약자에게
"공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자시 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항 각 호에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없으니, 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

또한, 금번 공모의 경우 2020년 03월 19일 개정되어 2020년 04월 01일부로 시행되는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항 각 호에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제119조 제1항 및 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제125조의 제1항 제2호 마목에 따라 본건 공모주식 인수인이 당해 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 발행회사인 ㈜아스플로가 아닌 금번 공모의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜입니다. 또한 발행회사인 ㈜아스플로의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "㈜아스플로", "아스플로"로 기재하였습니다.

■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜,가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜아스플로부터 제공받은 회사 및 산업에 대한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 신규 상장법인으로서의 조건충족여부 및 그 과정에서의 희망공모가액 제시 범위(공모가밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다. 

■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜아스플로에 대한 기업실사 과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜이 합리적 추정 및 판단의 가정 하에 제시하는 주관적인 의견입니다.

■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 미래에셋증권㈜이 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 산업, 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다. 

■ 본 장에 기재된 인수인의 평가의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

■ 투자위험과 관련된 내용은 III. 투자위험요소를 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
미래에셋증권㈜
00111722

2. 평가의 개요

가. 개요

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 기업실사(Due diligence) 결과를 기초로 ㈜아스플로의 기명식 보통주식 630,000주(상장주선인 의무인수분 제외)를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도 및 당해 사업연도 반기 검토보고서 등의 관련 자료를 바탕으로 동사가 속한 산업의 산업동향, 발행회사의 재무상태 및 영업실적, 비교사회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 평가 일정

구분
일시

대표주관계약 체결
2017.11.15

기업실사
2017.11.16 ~ 2021.08.24

상장예비심사 신청
2021.05.26

상장예비심사 승인
2021.07.21

증권신고서 제출
2021.08.25

다. 기업실사 참여자

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

대표주관회사

부서

직책

성명

담당업무

미래에셋증권㈜
IPO본부
본부장
성주완
IPO 업무 총괄

IPO1팀
팀장
김형석

IPO 실무 총괄

부장
하주선
기업실사 및 서류작성 실무 책임

과장
박남규
기업실사 및 서류작성 실무 담당

과장
조정표
기업실사 및 서류작성 실무 담당

(2) 발행회사 기업실사 참여자

직위

성명

담당업무

대표이사
강두홍
연구개발 및 경영 총괄, CEO

상무
홍진기
경영지원 총괄, CFO

상무
강민철
영업 총괄

연구소장
박만호
연구개발 총괄

이사
기문
개발, 구매 총괄

부장
엄귀복
회계업무 총괄

과장
이진선
회계업무 담당

라. 기업실사 항목

항목
세부 확인사항

1. 모집 또는 매출 증권에 관한 사항

1. 당해 증권발행 관련 법규 등의 준수

2. 당해 증권발행에 대한 정관상 근거 및 이사회 결의 내용 등

3. 당해 증권발행 가액(전환가액, 행사가액 등 포함)의 적정성

4. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반 투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

5. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주보호방안이 있는지 여부

6. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

2. 사업관련 위험에 관한 사항

- 산업의 현황 관련 사항

1. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등에 비추어 산업의 지속가능성이 있는지 여부

2. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용이 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용과 부합하는지 여부

3. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부

4. 발행회사가 업종의 특성상 평판리스크의 판단이 중요한 업종인 경우에는 평판위험에 대해서 검토할 필요성이 있는지 여부
- 사업의 수익성 관련 사항
1. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부
2. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

3. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속가능성 여부

4. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

5. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부
- 파생상품계약 관련 사항
1. 환위험 관리지침 존재 여부와 실제 이행실태

2. 파생상품 계약의 내용과 헷지대상에 비추어 적절한 규모인지 여부

3. 과거 체결한 파생상품거래로 인하여 손익 변동이 큰 경우 그에 대한 대응방안 여부

3. 회사관련 위험에 관한 사항

- 재무상태 관련 사항
1. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일/유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

2. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

3. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토
4. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

5. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

6. 자본잠식 해소등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부
7. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부

8. 신용등급이 최근 3년내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

9. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

- 자금 거래 관련 사항

1. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부

2. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

- 재고자산 관련 사항

1. 매출액 대비 재고자산 보유가 과대한지 여부
2. 재고자산 관리 프로세스 및 연령에 따른 대손충당금 설정이 적절히 이루어지고 있는지 확인
3. 재고자산 수불부 주기별 관리 가능한지 여부

- 지배구조 관련 사항
1. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

2. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형 집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

3. 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것

4. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양/수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

5. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부
6. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

7. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부

8. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부(있을 경우 구체적인 역할과 보수의 적정성 등 확인)

9. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주 등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부
10. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부
- 내부통제 관련 사항
1. 사내규정(전결규정, 인사 관련규정 등) 등 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

2. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

3. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

4. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

5. 이사회운영실태 관련하여 이사회의사록 원본관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

6. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부
- 이해관계자 거래내역에 관한 사항
1. 감사보고서상 관련거래 내역 기재 내용

2. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

3. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

4. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장후 만기 연장되었는지 여부
- K-IFRS 적용 관련 사항
1. 자산의 공정가치 측정, 금융자산의 충당부채 측정, 영업권 등 개별자산 손상검토, 개별재무제표의 지분법 회계처리 변경 등과 관련된 사항

2. 기타 발행사의 재무구조에 중요한 영향을 미치는 계정과 관련된 사항

- 회계 기준 관련 사항
최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는 경우, 변경사유가 유사업계 회계처리방식과 비춰볼 때 적절한지 여부

4. 기타 위험에 관한 사항

- 주가 희석 관련 사항
1. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토

2. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

3. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자배정자의 실재성 및 증자참여의 진정성 등 검토
- 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 경우 관련 내용 및 증빙자료를 확인
- 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부 등을 확인하고 위반사실이 기재되었는지 확인
- 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

5. 기타 투자자보호에 필요한 사항

- 소송 및 분쟁 관련 사항
1. 법률대리인, 법규담당을 통해 소송 등 내역 확인

2. 재무담당 부서 등을 통해 법률비용 지출내역 확인

3. 소송 등 관련 통지를 받았거나 합의가 진행중인 사항이 있는지 여부
4. 회사 세무대리인을 통해 확인한 미납세금 및 세무조사 진행여부

5. 금융 및 조세 관련 법령 위반 혐의로 자료제출요구, 소명요구 등을 받고 있는지 여부

6. 중요자산의 경매 진행여부 및 경매가 예정된 경우 세부내용 확인
- 횡령 및 배임 관련 사항
1. 관련 재판 진행상황 및 결과

2. 횡령자금의 환수여부, 환수를 위한 법적조치, 구상권 행사 내역
- 발행회사 및 임직원의 제재현황에 대해 검증을 실시하는 경우 경영진 면담, 확인서 징구 등을 통해 관련 내용을 적절하게 확인

6. 자금의 사용목적

1. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

2. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부(필요 시 법인통장 확인)
3. 조달자금의 소진 시까지 신뢰할만한 자금 보관 및 운영방안이 수립되었는지 여부

4. 조달자금을 신뢰할 수 있는 제3자에게 예치하는 방안의 필요성 여부

마

. 기업실사 이행내역

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은
㈜
아스플로의 코스닥시장 상장을 위해

㈜
아스플로에
방문하여 상장예비심사청구 등을 위한 기업실사를 2017년 11월 16일부터 2021년 5월 25일까지 진행하였으며, 상장예비심사 승인 이후부터 본 증권신고서 제출일까지 상장 관련 증권신고서 작성 및 마케팅을 위한 실사를 진행(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조)하였습니다.

일자

장소

기업실사 내용

2017.11.16 ~

2017.11.17

아스플로
본사

1) 상장일정 및 기업실사 일정 협의

2) 기업공개를 위한 사전준비사항 및 진행절차 설명

3) 회사의 사업내용 이해

- 사업의 내용, 영업현황 등

- 회사 보유기술에 대한 이해

- 제품에 대한 이해

- 경쟁사 현황 파악

4) 실사 관련 자료 요청

2017.12.13 ~

2017.12.15

아스플로
본사

1) 재무제표, 정관, 등기부등본 등 검토

2) 내부규정 구비현황 검토

- 이사회의사록, 주주총회의사록, 내부규정 등 검토

3) 주주 및 자본금 변동현황 등 검토

2018.03.12 ~

2018.03.14

아스플로
본사

1) 생산시설 및 연구시설 투어

2) 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰

3) 법률 또는 제규정 준수 여부 검토

4) 이해관계자 거래내역 등 내부통제 관련 검토

5) 임원진 약력, 경영계획, 회사조직에 관한 인터뷰

2018.05.14 ~

2018.05.15

아스플로
본사

1) IPO 일정 관련 논의

2) 주요 주주 현황 검토

-주식 양수도 현황 및 이슈사항 검토

3) 지배구조 등 파악

2018.06.18 ~

2018.06.19

아스플로
본사

1) 사업의 내용 관련사항 인터뷰

- 산업 및 시장, 경쟁현황 분석

- 주요제품 현황 및 보유기술 인터뷰

2) 매출 및 개발비에 관한 사항 검토

- 주요 매출계약서 검토

- 연구과제 현황 검토

2018.11.08 ~

2018.11.09

아스플로
본사

1) 사업의 내용 관련사항 인터뷰

- 영업 및 향후 전략에 대한 인터뷰

- 주요제품 현황 및 보유기술 인터뷰

2019.02.04 ~

2019.02.06

아스플로
본사

1) 사업의 내용 관련사항 인터뷰

- 영업 및 향후 전략에 대한 인터뷰

- 주요제품 현황 및 보유기술 인터뷰

2) 2018년 실적 확인 및 향후 계획 인터뷰

2020.03.16 ~

2020.03.17

아스플로
본사

1) 사업의 내용 관련사항 인터뷰

- 영업 및 향후 전략에 대한 인터뷰

- 주요제품 현황 및 보유기술 인터뷰

2) 2019년 실적 확인 및 향후 계획 인터뷰

2020.07.28 ~

2020.07.29

아스플로
본사

1) 사업의 내용 및 재무 관련사항 인터뷰

- 산업 및 향후 경쟁상황에 대한 인터뷰

- 판매비와 관리비 등 2020년 향후 실적 관련 인터뷰

2) 향후 일정 관련 논의

2021.02.02 ~

2021.02.04

아스플로
본사

1) 상장예비심사청구서 작성 관련 안내

- 청구서 본문 작성 안내

- DD체크리스트 추가 인터뷰

2) 외형요건 및 질적요건 재검토

2021.04.14 ~

2021.05.25

아스플로
본사

1) 상장예비심사청구서 작성 관련 자문 및 검토

- 청구서 본문 작성, 검토 및 수정

- DD체크리스트, 종합의견 작성 및 수정

2) 상장예비심사청구서 첨부서류 준비

3) 상장예비심사청구를 위한 Valuation 확정

2021.05.26

-

상장예비심사청구서 제출

2021.05.27
~2021.07.20
-
1) 상장예비심사 대응
2) 상장예비심사청구서 제출 이후 주요 경영 및 영업활동 변동사항 검토

2021.07.21
-
한국거래소 상장예비심사 승인

2021.07.28
미래에셋증권 
본사
1) 증권신고서 제출 관련 논의
- 제출 일정 논의
- 신고서 작성방법 및 첨부서류 안내
2) 2021년 반기 실적 검토

2021.08.19
아스플로
본사
1) 공모가 협의
- 대표주관회사와 발행회사 간 공모희망가액 협의
- 유사회사 검토 및 주가추이와 재무현황 등 검토
2) 상장예비심사청구서 제출 이후 경영상의 주요 사항 검토
3) 증권신고서 작성 내용의 실사, 투자위험요소 점검 등
4) 증권신고서 제출 이후 IR 일정 관련 협의

2021.08.25
-
증권신고서 제출

3. 기업실사결과 및 평가 내용

아래 내용 중 용어에 대한 정의는 제2부 발행인에 관한 사항 - II. 사업의 내용 중 용어 해설표를 참고해 주시기 바랍니다.

가. 사업의 수익성

동사는 증권신고서 제출일 당사는 반도체 공정 가스 공급에 사용되는 고청정 튜브를 국내 최초로 국산화 한 후, 극청정 파이프, 밸브, 레귤레이터, 필터 등을 국산화하여 반도체 제작사, 반도체 생산용 장비 제조사, 반도체 장비용 부품모듈 제작사에 공급하고 있습니다. 매출규모는 본격적으로 반도체 산업의 호황기가 시작되던 2014년 이후 매년 증가(2014년-2018년 연평균 성장률 32.7%) 하였으나, 2019년에는 전반적인 반도체 산업의 경기침체로 인해 전년대비 매출이 감소하였으며, 2020년에는 COVID-19로 인한 전세계적 경기침체로 인해 전년대비 매출이 소폭 상승에 그쳤습니다. 다만, 2021년부터는 반도체경기 호황 및 생산라인 증설을 통한 Capacity 확대에 힘입어 향후 꾸준한 매출성장을 기록할 것으로 판단되며, 상반기에는 연환산 기준으로

전년대비 매출이 35.6%가량 상승하였습니다.

(단위: 천원)

구 분

2021년 반기
(제20기)

2020년

(제19기)

2019년

(제18기)

2018년

(제17기)

매출액

30,361,833
44,796,833
40,596,221
56,598,396

매출원가
(매출원가율)

24,020,165
(79.11%)
34,615,511
(77.27%)
31,186,280
(76.82%)
42,446,770
(75.00%)

판관비

3,077,576
5,400,384
6,227,979
5,843,418

영업이익
(영업이익률)

3,264,092
(10.75%)
4,780,939
(10.67%)
3,181,962
(7.84%)
8,308,207
(14.68%)

당기순이익
(당기순이익률)

2,600,292
(8.56%)
6,766,048
(15.10%)
2,760,283
(6.80%)
6,718,582
(11.87%)

최근 3사업연도 경상이익률을 살펴보면 2018년에 역대 최대의 매출을 기록하며 수익성도 개선되어 14.1% 수준의 경상이익률을 기록하였으나, 2019년 반도체 경기 악화로 인해 매출규모가 감소하였고, 최저임금 상승 등으로 인한 인건비 상승, K-IFRS전환용역 등 일시적인 지급수수료 증가로 인한 판매비와관리비의 상승에 기인하여 경상이익률이 8.0%수준으로 하락하였습니다. 다만, 2020년에는 영업이익률이 전년대비 개선되고, 기존 연구소 매각을 통해 유형자산처분이익을 인식하며 16.8% 수준의 경상이익률을 기록하였습니다. 2021년 상반기에서 10.3%를 기록하며 향후에도 10% 내외의 이익률을 기록할 것으로 전망됩니다.

동사는 2017년~2019년에 걸쳐 베트남 법인 설립, 본사이전 및 공장신축을 통해 추가 Capacity 확보, 신규 제품군 확대 등 수익창출 다변화를 위한 준비를 마친 상태이며, K-반도체 벨트를 통한 투자확대 등 전방산업의 성장과 함께 동사의 매출 및 수익창출력도 확대될 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 정부정책의 변경 등 예기치 못한 영업환경의 변화로 인하여 현재와 같은 매출성장성이 지속되지 않을 위험을 배제할 수 는 없습니다. 또한 당사의 트렌드 변화 대응 능력의 저하 또는 시장 내 경쟁심화로 인하여 매출의 성장성이 제한될 수 있는 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사의 수익성 지표는 업종평균 대비 우수한 수준입니다. 다만, 2020년 매출액총이익율은 22.7%로 2018년, 2019년 대비 유사한 수준을 유지하고 있으나 매출액순이익율은 2018년 11.9%, 2019년 6.8%, 2020년 15.1%로, 상대적으로 변동폭이 크게 나타나고 있습니다. 이는 2019년 최저임금의 상승으로 인한 인건비의 상승, 일시적 지급수수료 증가 등 판매관리비가 증가함에 따라 순이익 규모가 감소하였고, 2020년에는 유형자산처분이익 약 33억원을 인식함에 따라 순이익 규모가 증가하였기 때문입니다. 2021년 반기 매출액순이익률은 8.6%를 기록하였으며, 당사의 업종대비 높은 수익성 및 사업경쟁력 등을 고려할 때, 수익성과 관련한 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다.

나. 사업의 성장성

(1) 시장의 성장성

(가) 글로벌 반도체 시장

반도체 산업은 개인용 컴퓨터가 본격적으로 공급되기 시작한 1980년대부터 시작되어 2000년대부터는 본격적인 성장세를 보이고 있습니다. 2017년 Gatner, 무역협회, 산업연구원등에서 발표한 2022년까지의 단기 / 중기 글로벌 반도체 소요 전망은 4차산업혁명에 의한 스마트 제조의 확산, 미래 현안 이슈 대응을 위한 인공지능 AI의 발달, 자율주행 자동차의 등장으로 차세대 반도체 수요는 지속적으로 성장할 것으로 예측 됩니다. 또한, 중국과 일본, 미국의 반도체 관련 분야에 굵직굵직한 투자 소식에서 반도체 공정에 필요한 부품소재 시장은 성장세를 지속적으로 유지할 것으로 예상됩니다.

[글로벌 반도체시장 전망(2021~2024)].jpg
[글로벌 반도체시장 전망(2021~2024)]

SEMI, Gatner등에서 발표한 동사와 관련 산업동향인 Fab 설비 투자 현황 및 계획을 보면, 2019년 Fab 설비 투자는 다소 주춤한 현상을 나타내었으나, 2020년 59 BUD (Billion US Dollar), 2022년 70 BUD로 예측되고 있으며 향후 3년간 18.6%의 성장을예측하고 있어 안정적인 성장세를 유지할 것으로 보입니다.

SEMI에서 발표한 Fab 시장 규모 분석결과에 따르면, 2021년과 2022년 글로벌 Fab 시장은 각각 11%와 7% 성장할 것으로 예측되고 있습니다. Fab에는 건물, 클린룸, 가스 배관라인 시공 등 반도체 장비 가동을 위해 필요한 각종 구축물이 설치되며, 이로인해 동사의 주요 제품인 튜브, 피팅, 밸브 등의 매출과 직접적인 연관이 있습니다.

[글로벌 반도체시장 전망].jpg
[글로벌 반도체시장(FAB) 전망]

(출처: Semiconductors, Equipment and Mateirals Market Outlook, 2020, SEMI)

(나) 국내 반도체 시장

대한민국은 반도체 메모리 산업의 절대 강자로서 DRAM 분야는 세계 1, 2위, 낸드플래시 메모리 분야에서는 세계 1, 3위 공급량을 가진 기업을 보유하고 있습니다. SEMI에 따르면 세계 DRAM 수요의 70% 이상을 담당하고 전체 이익의 90% 정도를 한국기업이 점유하고 있습니다. 최근 제조업 뿐만 아니라 경제, 문화 전반에 강력한 영향을 주고 있는 4차 산업혁명에 의해 차세대 반도체는 동종과 이종기술간의 융복합화를 통해 신시장을 창출하고 시스템의 고성능화, 소형화 및 스마트화를 주도하는 지능형 서비스 산업의 핵심부품으로 진화하고 있습니다.

한국의 Fab 시장 투자 예측은 2021년 18.9 BUD로 2020년 15.4 BUD 대비 22% 성장할 것으로 예측되고 있습니다. 국내 대표 반도체 기업인 삼성전자도 평택 3기, 시안 1기 확장, 시안 2기 신규라인 건설 등의 계획을 발표하였으며, SK 하이닉스도 용인 클러스터 선정 등 향후 3년여간 지속적인 투자가 있을 것으로 예측되고 있습니다.

[지역별 반도체시장 전망].jpg
[지역별 반도체시장(FAB) 전망]

(출처: Semiconductors, Equipment and Mateirals Market Outlook, 2020, SEMI)

삼성전자의 2020년 사업보고서에 따르면 지난해 시설투자액은 총 38조5천억으로, 전년 대비 11조6천억원이 증가했으며 이는 반도체 대호황기였던 2017년의 43조4천억원 이후 가장 많은 투자를 한 것으로 나타났다. 반도체에 총 32조9천억원이 투입되었고 디스플레이에 3조9천억원, 기타 시설에 1조7천억원을 투자 되었습니다.

또한, 삼성전자는 올해 반도체 시설투자에 업계 최대 규모인 약 31조7천만원을 투자할 계획을 가지고 있으며 파운드리 세계 1위 기업인 TSMC를 맹추격 할 것이라는 분석입니다. TSMC의 올해 시설투자 규모는 약 31조1천만원으로 올해 삼성전자와 TSMC 두 기업이 전 세계 반도체 설비투자의 43%를 차지할 것이라고 분석되었습니다. (IC인사이츠)

SK하이닉스는 올해 메모리 반도체 수요 증가 전망에 대응하기 위해 10조원 수준의 투자에 나설 계획을 가지고 있으며 오는 6월 세계 최대 규모의 반도체 Fab인 M16에서 본격적인 차세대 제품 양산을 시작할 계획을 가지고 있습니다. SK하이닉스는 지난해에 이어 올해도 시설투자를 보수적으로 하겠다고 밝혔으나, 반도체 비수기인 1분기에 1조원이 넘는 영업이익을 내며, 코로나19로 인한 반도체 호황에 힘입어 D램과 낸드플래시의 판매 증가로 시설과 파운드리 투자를 더욱 늘리기로 하였으며, 반도체 업계 전반의 공급 부족으로 내년 시설투자 일부를 올해로 당겨오겠다는 계획을 가지고 있습니다.

다. 회사의 경쟁력

(1) 경쟁 현황

국
내 반도
체 공정에 사용되는 강관, 피팅, 밸브 등의 경우 명확한 시장점유율을 파악하기는 어렵습니다. 다만 동사의 영업팀에서 추정한 결과는 아래와 같습니다. 

동사의 주요 매출인 강관 부문에서 주경쟁업체로는 Valex, Kuze 등이 있습니다. 동사 포함 경쟁업체들은 대부분 삼성전자, 하이닉스 등 고객사에 인증 등록되어 있으며, 2년에 1회씩 혹은 매년 연초에 입찰을 통해 연간 공급 물량을 결정하고 있습니다. 미국에 본사가 있는 Valex는 유럽, 한국, 중국, 일본 등 세계 각지에 대리점을 보유하고 있으며, 국내에서는 Valex Korea로 동사와 경쟁하고 있습니다. Kuze는 일본에 본사를 두고 한국, 미국, 중국 등 대리점 체계로 제품이 판매되고 있습니다. 국내에서는 Valex가 시장점유율에 우위를 차지하고 있습니다. 후순위로 동사가 시장점유율을 넓혀가고 있는 상황입니다.

피팅의 경우 국산화가 가장 빠르게 완료 된 제품으로, 많은 경쟁사가 있습니다. 주요 경쟁업체로는 TK Fujikin, 하이락, 유니락 등이 있습니다. TK Fujikin의 경우 일본 업체로 현재 국내에서는 반도체 라인에 주로 사용하는 피팅 부분에 가장 큰 시장점유율을 보유하고 있습니다. 동사 또한 경쟁력 있는 단가 및 공급망으로 시장점유율을 확보하고자 노력하고 있습니다.

밸브와 레귤레이터는 경쟁업체로는 TK Fujikin, 유니락 등이 있습니다. TK Fujikin의 경우 일본 업체로 현재 국내에서는 반도체 라인에 사용하는 밸브 및 레귤레이터 시장에서 가장 큰 시장점유율을 보유하고 있습니다.

필터의 경쟁업체로는 Mott, Pall, Entegris, Nippon Seisen 등이 있습니다. Mott, Pall, Entegris 등은 미국에 본사를 둔 미국업체이며, 이들 3개사가 국내시장의 과반수 이상을 점유하고 있는 것으로 파악되며, 동사는 국산화 완료하여 품질과 납기, 가격의 3박자를 갖춘 제품을 시장에 공급하고, 시장 점유율을 넓혀가고 있습니다.

(2) 진입의 난이도

동사의 주요 사업 영역에 속하는 제품들은 최종 고객사인 삼성전자와 SK하이닉스에서 유사 품목의 반도체 공정 적용 실적과 생산과정에 대한 검증을 받은 후 품목 등록이 되어야 비로소 공급할 수 있는 제품들입니다. 반도체 공정에 적용한 실적이 없을 경우 신규 공급자 등록은 불가능하며, 특히 클린룸과 다양한 테스트 장비 등 대규모 시설 투자가 필수이므로 신규 공급자의 시장진입이 매우 어려운 구조입니다. 최근 외국산 제품에 대해 국산화 요구가 높아지면서 다양한 밸브류의 국산화 개발 요청이 나오고 있으나, 상기의 이유로 기존 공급자들에게 우선 개발 가능여부를 협의하게 되어 신규 공급자의 시장 진입 가능성은 여전히 낮은 상황입니다.

상기의 이유로 동사가 참여 중인 시장에서 신규 경쟁자의 출현 가능성은 낮다고 볼 수 있습니다. 제품을 구입하는 고객사의 구매정책 상 연초에 1순위와 2순위 기업을 중심으로 입찰 수량의 상당량을 공급하게 되므로 시장 변동성도 낮다고 볼 수 있습니다.

특히 동사의 주요 제품인 강관의 경우 2005년 튜브 제품 공급자 등록 이후 15년 정도가 지났음에도 1개사 정도만 추가로 공급자 등록이 이루어진 상황으로, 신규 시장 진입자가 나올 가능성은 낮다고 할 수 있습니다. 특히, 동사에서는 2021년을 기점으로 직경 600A 의 대구경 제품과 VIM-VAR급 극청정 강관 제품까지 시장에 공급할 예정이므로, 전 품목에 대해 일괄 구매하려는 경향이 강해지고 있는 고객의 특성상 향후 동사의 입지는 더욱더 공고해지거나 개선 될 수 있음을 알 수 있습니다. 

다만, 반도체 공정가스 이송 부품사업은 FAB 건설계획에 의해 변동되는 사업입니다. 고객에게 공급 중인 제품의 원소재 조달의 어려움, FAB 건설계획의 지연 등은 성장성 및 경쟁 구도에 영향을 미치는 요소입니다.

(3) 경쟁우위 상황

반도체 장비 설치 및 가동에 사용되는 부품은 크게 건물 구축 시 건물 외부에서 반도체 장비까지 가스를 공급해주는 부품들과(Utility용 부품) 반도체 장비에 직접적으로 가스를 공급해주는 부품들 (장비 부품)로 나뉩니다. 이와 관련하여 대부분의 반도체 부품소재 회사들은 Utility용 부품이나 장비용 부품 중 하나에 집중된 사업구조를 보유하고 있습니다. 또한 제품별로도 튜브, 압력조정기와 밸브 또는 금속필터 중 하나의 제품군에만 집중된 모습을 보이고 있습니다. 

이에 반해 동사는 시장 측면에서 Utility 부품 시장과 장비용 부품 시장, 개별 제품 측면에서도 튜브, 압력조정기와 밸브, 금속필터 등 전범위에 걸쳐 다양한 제품을 생산 및 공급하고 있는 독보적인 회사입니다. 이에 따라 동사의 사업 다양화 정책과 제품의 개발 노력에 따라 사업의 확장성은 매우 높다고 할 수 있습니다.

또한 동사는 2001년 법인설립 이후로 자사 브랜드로 제품을 개발하여 20여년간 시장에 공급하여 왔습니다. 이를 통해 한국, 일본, 중국에 걸쳐 브랜드 인지도를 쌓았으며, 많은 해외기업들로부터 제품 생산 관련 협력 관계를 가져가고 있습니다. CKD, JSK, GoldStone 등 일본의 TEL사와 대만의 TSMC사 등에 반도체 장비용 부품을 장기간 납품 해 오던 기업들과의 탄탄한 협력관계는 신규 시장 개척에 상호 도움을 주는 공생 관계입니다.

반도체 장비용 부품 시장 진입은 동사 자력만으로는 장시간 많은 비용이 소요되는 과제입니다. 그러나, 동사의 우수한 품질과 가격 경쟁력을 바탕으로 OEM 방식으로 이들 기업에 공급함으로서 비교적 용이하게 납품 실적을 쌓고 있으며, 이를 통해 큰 손실없이 반도체 장비용 부품 시장에 진입하고 있습니다. 앞으로 OEM 공급 실적을 바탕으로 반도체 장비용 부품 시장에 안착할 것으로 기대되고 있습니다. 동사는 삼성전자 및 SK하이닉스와 같은 국내 반도체 시장은 물론 글로벌 반도체 장비 시장에 진입하여 중국, 일본, 미국, 유럽 등으로 세계 반도체 시장에서 브랜드 인지도를 높여 갈 수 있는 탄탄한 브랜드 경쟁력을 갖추고 있습니다.

(4) 기술의 우위성

동사는 2002년 산업통상자원부로부터「부품 소재 전문기업」으로 지정되었으며, 2005년 ISO 14001 인증, 2008년 미국 3A 인증, NEP 인증, 2017년 ASME BEP 인증등 지속적인 품질 인증을 획득하였습니다. 또한, 2020년 산업통상자원부 선정 핵심전략 100대 품목의「으뜸기업」으로 선정됨에 따라 기술 및 품질의 우수성을 인증받고 국내외 주요 반도체 생산 기업에 관련 제품을 공급하고 있습니다.

동사의 핵심 기술은 아래와 같습니다.

핵심기술

대분류

중분류

소분류

전해연마기술

전해공정

설계기술

튜브형 소재 전해 전극 설계기술

벌크형 소재 전해 전극 설계기술

금속다공체용 전극 설계 기술

전해연마

응용기술

스테인레스 스틸, 하스텔로이 등

금속소재별 전해조건 표준화 기술

고청정공정기술

나노분진

관리기술

300㎚급 입자 100개/ft3이하 관리기술

고청정 조립기술

고청정 용접기술

고청정 포장기술

나노분진여과기술

필터설계

기술

최소 여과분진 크기 설계 기술

최대 유량 설계 기술

다공체

공정기술

다공성 유지 소결기술

다공체 평가기술

반도체 공정 가스 공급을 위한 튜브, 필터, 밸브 등 동사가 생산하는 제품과 관련된 특허권 출원 현황은 다음과 같습니다.

No.

구분

내 용

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

특허

반도체용 접속배관의

내면처리 방법

㈜아스플로

2001.12.17

2004.11.22

튜브

한국

2

특허

크롬산화 부동태막 표면처리장치

㈜아스플로

2002.06.27

2005.06.01

튜브

한국

3

특허

크롬산화 부동태막 표면처리방법

㈜아스플로

2002.06.27

2005.06.01

튜브

한국

4

특허

금속박의 표면처리장치 및 방법

㈜아스플로

2006.05.29

2008.03.13

튜브

한국

5

특허

주름관의 표면처리방법

㈜아스플로

2006.05.29

2008.02.13

밸브

한국

6

특허

다공성 금속 멤브레인 및 그 제조방법

㈜아스플로

2007.10.08

2009.07.31

필터

한국

7

특허

세라믹이 코팅된 반도체 제조용 부품 제조방법

㈜아스플로

2008.06.25

2010.11.16

밸브

한국

8

특허

회전 척 및 그를 이용한 단조품 가공장치

㈜아스플로

2010.03.30

2012.06.15

밸브

한국

9

특허

알루미늄 기재에 내열성 세라믹 코팅막을 형성하는 방법

㈜아스플로

2010.05.24

2013.05.15

밸브

한국

10

특허

다이아프램 밸브의 핸들 풀림방지 장치

㈜아스플로

2011.07.01

2013.05.15

밸브

한국

11

특허

배관의 내경 연마기 및 그를 이용하는 내경연마장치

㈜아스플로

2011.09.30

2013.11.11

튜브

한국

12

특허

진공 포트용 소켓

㈜아스플로

2012.08.31

2014.07.08

피팅

한국

13

특허

연마장치 및 이를 이용한 관 내부의 화학기계적 연마방법

㈜아스플로

2012.06.11

2015.05.06

밸브

한국

14

특허

가스 레귤레이터 성능시험장치, 이를 이용한 히스테리시스, 유량변화 응답 및 설정 값 안정성 시험방법

㈜아스플로

2014.08.22

2016.04.15

압력조정기

한국

15

특허

대유량용 다공성 금속 멤브레인의 제조방법

㈜아스플로

2016.11.09

2019.02.07

필터

한국

16

특허

미세기공을 갖는 다공성 금속 멤브레인의 제조방법

㈜아스플로

2016.11.09

2019.02.07

필터

한국

17

특허

플레이크 형상의 분말 코팅층을 포함하는 필터 및 이의 제조방법

㈜아스플로,
한국재료
연구원

2018.06.29

2019.04.07

필터

한국

18
2019.06.19
-
PCT

19
2019.12.27
-
미국

20

특허

가스켓 필터 및 그 제조방법

(주)아스플로

2019.05.31

-

필터

PCT

21

특허

IGS 모듈용 필터 및 그 제조방법

(주)아스플로

2019.08.30

-

필터

미국

22

특허

다층구조형 복합기능성 필터 및 그 제조방법

(주)아스플로

부산대학교

2019.08.02

-

필터

한국

23

특허

잠금 기능을 갖는 밸브 및 잠금 기능을 갖는 밸브의 작동방법

(주)아스플로

2020.05.12

-

밸브

한국

24

특허

전해연마 장치 및 연마대상 금속관의 전해연마 방법

(주)아스플로

2020.12.18

-

튜브

한국

라. 재무 안
정성

동사의 최근 3사업연도 및 당해연도 반기 안정
성 지표는 다음과 같습니다.

【재무안정성 지표】

구분

2021년 반기

2020년

2019년

2018년

업종평균(*)

부채비율(%)

175.86%
174.68%
241.11%
177.89%
119.26%

유동비율(%)

113.99%
108.90%
125.15%
136.79%
151.65%

차입금 의존도(%)

44.06%
49.94%
57.71%
42.34%
34.45%

자본의 잠식률(%)

N/A.
N/A.
N/A.
N/A.
N/A.

재고자산 회전율(회)

3.8회
2.9회
3.0회
3.9회
7.07회

매출채권 회전율(회)

6.2회
6.6회
5.3회
8.6회
4.88회

영업활동으로 인한 현금흐름(천원)

1,729,349
5,384,785
3,072,901
5,866,919
N.A.

주1)
업종평균의 경우 "한국은행 2019년 기업경영분석"의 C29. 기타 기계 및 장비(중소기업)을 참고하였습니다

주2)
회전율 지표의 경우 2021년 반기 매출은 연환산하여 산출하였으며, 재무상태표 계정은 전기말과 당기말의 평균을 사용하였습니다.

당사의 부채비율, 차입금 의존도 등 차입금이 재무비율에 영향을 미치는 재무안정성 지표는 업종평균을 하회하고 있습니다. 이는 2017년부터 베트남 부품 자회사 설립을 위한 투자가 지속되었고, 2019년에는 본사 공장 신축과정에서 차입금규모가 일시적으로 크게 증가하며 차입금의존도 및 부채비율이 증가하였습니다. 다만, 2020년 수원 연구소 매각을 통해 차입금 일부 상환하며 2019년 대비 재무안전성 지표가 개선되었습니다. 향후 유입될 공모자금으로 차입금을 일부 상환할 예정이며, 이후에도 매출 및 이익규모 확대을 통해 재무안정성 지표가 개선될 것으로 판단됩니다.

당사의 재고자산회전율은 2018년 3.9회, 2019년 3.0회, 2020년 2.9회, 2021년 반기 3.8회로 업종평균 대비 낮게 나타나고 있습니다. 이는 반도체 공정에 투입되는 밸브, 피팅류 제품을 다품종소량생산하는 당사 사업 특성상 다양한 제품 재고를 확보하고 있어야 하기 때문에 안전재고가 업종대비 큰 편입니다. 2019년에는 재고자산 금액은 전년대비 큰 차이가 없었으나 매출하락으로 인해 회전율이 감소하였으며, 2020년에는 공장이전에 따른 생산량 부족에 대비해 평년대비 안전재고를 추가로 확보하여 재고자산 금액이 증가하며 재고자산회전율이 소폭 감소하였습니다. 

다만, 당사의 재고자산은 제품의 특성(Stainless)상 시간의 경과에 따른 성능저하도가 낮고 규격화되어 있는 점, 3년 이상 장기화된 재고의 경우 100% 평가충당금을 설정하고 있는 점, 재고자산 규모 변동폭이 최근 3개년간 크지 않은 점 및 재고자산수불부(재고자산연령분석) 및 실사를 토대로 회계연도 말 재고자산의 순실현가능가치를 산정하여 평가충당금을 적절히 계상하고 있는 점 등을 미루어 보았을 때 낮은 재고자산 회전율로 인한 재무적 리스크가 발생할 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 또한 밸브류를 생산하는 당사의 주요 경쟁사들 역시 20%에서 많게는 40%에 육박하는 총자산대비 재고자산 구성비를 보이고 있습니다.

반면, 매출채권회전율은 2018년 8.6회, 2019년 5.3회, 2020년 6.6회, 2021년 반기 6.2회로 업종평균 대비 높게 나타나고 있습니다. 이는 당사의 주요 매출처가 글로벌 반도체 기업 혹은 그의 검증을 거친 벤더사로, 우량기업 위주의 구성임에 따라 미회수된 채권이 적고 격주에 한 번 회수절차를 진행하는 등 미수관리가 우수한 점에 기인합니다. 2019년도에는 매출액 감소로 인해 일시적으로 매출채권회전율이 하락하였으나, 2020년 이후 반등하였습니다. 한편, 2021년 2분기말 기준 매출채권규모가 2020년 말 대비 약 80억원 증가하였습니다. 이는 반도체 공정 시공사(End User)의 공사현장 진척률에 따라 당사 매출이 발생하기 때문으로 5~6월에 관련 매출이 집중적으로 발생하였기 때문입니다. 

주요 거래처의 매출채권에 대해서는 장기체화 매출채권은 없으며, 최근 3년 내 주요 거래처 중 매출이 중단된 기업도 없습니다. 일반적으로 청구회사의 사업인 반도체용 배관 매출의 경우 평균 45일을 기준으로 회수조건을 시행하고 있습니다. 매출채권 회수기간을 검토한 결과, 최근 3개년 평균 50일 내외를 기록하고 있습니다. 우량기업위주로 매출처가 구성되어 있고, 장기 미회수 매출채궈니 비중이 매우 낮으며, 업종대비 높은 매출채권 회전율 등을 고려할 때, 향후 매출채권 회수와 관련하여 재무적 리스크가 발생할 가능성 또한 높지 않은 것으로 판단됩니다.

당사는 영업활동에서 2018년부터 꾸준히 양(+)의 현금흐름을 창출하고 있습니다. 다만, 지속적인 신규 설비 투자로 인해 2018년도부터 2021년 반기까지 투자활동으로 인한 현금흐름은 모두 음(-)의 현금흐름을 보여 왔습니다. 투자를 위해 차입규모를 확대함에 따라 2018년 및 2019년에는 재무활동에서 양(+)의 현금흐름을 보였으나, 투자가 마무리 된 2020년부터는 차입금 규모가 소폭 축소됨에 따라 음(-)의 재무활동현금흐름을 보이고 있습니다. 

 2020년까지 대규모 자금소요가 필요한 투자는 마무리되었으며, 지속적인 영업활동 현금흐름이 창출되는 가운데, 공모자금 유입 및 차입금 상환 등을 통해 투자 및 재무활동으로 인한 현금흐름 또한 개선될 것으로 판단됩니다. 따라서 현금흐름으로 인한 유의적인 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다.

마. 경영 능력 및 투명성

(1) CEO의 자질

강두홍 대표이사는 국민대학교에서 금속재료공학을 전공하였고, 한양대학교대학원 및 아주대학교 대학원에서 각각 최고경영자과정을 수료하였습니다. 강두홍 대표는 진일특수 개발팀에서 근무한 이후, EP연구소 연구소장을 거쳐 2001년 11월부터 현재까지 동사의 대표이사직을 수행하고 있습니다.

강두홍 대표이사는 다년간의 조직관리 경험, 반도체 및 소재부품 산업에 대한 높은 이해 및 지식을 토대로 고객 니즈에 맞춘 제품을 제조 및 판매하며 최고의사결정권자로서 회사의 전반적인 경영활동에 대한 충분한 역할을 수행하고 있는 것으로 판단됩니다.

약 20년간 동사에서 근무하며 지식과 경험을 쌓았으며, 대표이사직을 역임하며 지속적으로 회사의 수익을 창출하며 최신 트렌드와 고객 수요에 맞추려는 노력을 통해 업무분석능력과 추진력 등 경영자로서의 역량을 인정받고 있습니다.

동사 대표이사는 경영능력과 실무지식을 모두 겸비한 유능한 경영자로 판단됩니다. 

(2) 인력 및 조직 경쟁력 

[회사 조직도]

조직도

동사의 인원은 증권신고서 제출일 현재
110명으로 경영지원실 12명, 기술연구소 14명(연구소장 포함), 생산부 73명 등이 있습니다.

동사는 한국산업기술진흥협회에 등록된 부설 기술연구소를 보유 중이며, 연구개발부문과 프로젝트 및 지식재산권 관리 부문의 2개 부문으로 구성되어 있습니다. 타사와 비교되는 조직내용으로 연구소 내에 생산기술 관련 업무가 포함되어 있다는 점입니다. 이를 통해 고객으로부터 획득되는 제품 요구 사항을 연구개발 및 즉시 양산으로 연결 시켜 사업성을 극대화할 수 있는 조직구조입니다.

[연구개발 조직도]

조직도

학 력

박사

석사

학사

기타

인원수

1

4

7

2

동사 연구개발 조직은 2020년 산업통상자원부로부터 우수기업연구소 지정 받아 향후 4년간 정책지원 육성대상 연구소가 되었습니다. 연구개발부문은 소재연구개발파트와 응용부품 개발파트로 구분되며, 소재연구개발파트는 필터와 디퓨저 제품 개발 및 공정 개선 연구와 신규 아이템 기획 업무를 진행하며, 응용부품 개발파트는 피팅, 밸브, 레귤레이터 등의 개발 업무를 수행하고 있습니다. 프로젝트 관리부문은 연구소내 프로젝트를 Project Management Chart를 통해 관리하고, 지적재산권을 관리합니다.

(3) 기업 지배구조

(가) 경영의 독립성 및 투명성

동사의 이사회는 총 4인의 이사로 구성되어 있으며, 그 세부내역은 다음과 같습니다.

현재 동사의 이사회는 강두홍 대표이사, 홍진기 상무(이하 "홍진기" 사내이사), 박만호 사내이사, 박정수 사외이사 총 4인으로 구성되어 있으며, 이사회 운영 규정에 따라 적법하게 운영되고 있습니다. 동사의 상근이사인 강두홍 대표이사, 홍진기 사내이사, 박만호 사내이사는 동사의 사업 영위에 필요한 충분한 역량 및 전문성을 확보하고 있으며, 급여 및 복리후생 등의 조건은 동종업체 및 사회통념 상 적정한 수준으로 제공되고 있습니다. 박정수 사외이사는 「상법」제382조제3항 및 제542조의8제2항에서 규정하고 있는 사외이사로서의 결격요건이 존재하지 않으며, 동사의 이사회에 대한 견제 및 감시 기능을 충실히 수행하고 있습니다. 또한 동사의 김세훈 감사는「상법」제542조의10 각호 규정하고 있는 감사의 요건을 충족하고 있습니다. 

동사는 상장을 준비하는 과정에서 코스닥협회에서 발간한 코스닥상장법인 표준정관을 준용하여 개정하였으며, 이사회 규정, 내부회계관리규정, 회계처리규정, 자금관리규정, 이해관계자 거래에 대한 통제규정 등 주요 사규를 제개정하여 충실히 운영하고 있습니다. 또한 효율적 주주명부 관리를 위하여 ㈜국민은행과 명의개서대행계약 체결 후 주식사무를 이관하였습니다. 그 외에 상장회사로서 갖추어야 할 내부통제제도를 적절히 운영하고 있습니다. 또한 동사는 코스닥시장 공시규정 등 관련 법률 및 제규정을 숙지하고 있으며, 내부정보이용방지를 위해 내부정보가 유출되거나 악의적으로 이용되지 않도록 노력하고 있습니다.

위와 같이 동사는 기업지배구조, 내부통제제도, 공시체제, 이해관계자와의 거래 현황 등을 감안하였을 때 경영 투명성을 충분히 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

(나) 내
부통제제도

동사는 상장사에 준하는 내부통제를 위한 규정들을 갖추고, 이에 의거하여 회사를 운영하고 있습니다. 동사는 상법, 자본시장법 등 관계 법률에서 요구하는 사항을 반영한 이사회 규정을 개정하여 운영 중입니다. 회사는 이사회 결의 및 주주총회 결의 등과 같은 경영 의사결정의 절차들을 동 규정이 정하는 바에 따라 운영하고 있습니다.

이와 더불어 상장을 준비하는 가운데 정관, 이사회규정, 내부거래위원회 규정, 감사직무규정 등을 제정 및 개정하여 내부통제를 위한 규정을 보완하였습니다.

(4) 공시체계

(가) 회계처리 투명성

동사는 2018년 3월 30일 회계법인 길인과 내부회계관리제도 구축 자문용역 계약을 체결하여 내부회계관리제도를 구축하였습니다. 또한, 2019년 12월 23일 이사회 결의를 통해 내부회계관리규정을 제정하였습니다. 동사는 내부회계관리 시스템을 구축하고 첫 시행을 준비하고 있는 바, 신고서 제출일 현재 내부회계관리자의 보고 및 회사의 감사가 보고한 사항들은 없습니다. 이와 관련한 사항들은 향후 관련 규정에 따라 운영, 보고 및 공시 예정입니다. 이를 기준으로 판단 시 동사의 회계처리 투명성이 저해될만한 요소는 제한적일 것으로 판단됩니다.

동사의 내부회계관리담당 업무 조직과 내부회계관리자에 대한 인적사항은 다음과 같습니다.

【 내부회계 관리조직 】

직책

이름

근무연수

회사 내 경력

내부회계담당업무

내부회계관리책임자

강두홍

20년

CEO

-내부회계 평가결과의 최종 승인

-평가보고서의 이사회의 보고

내부회계관리자

홍진기

4년

CFO

-내부회계 평가결과의 최종 검토

-평가보고서의 이사회의 보고

내부회계관리실무자

엄귀복

18년

부장

(회계팀장)

-회계 통제의 설계/운영의 효과성 평가

-예외사항 발행 보고서 등 작성

【 내부회계관리자 인적사항 】

구분

성명

생년월일

주요경력

내부회계관리자

홍진기

1964.03.01

-1989.03~1994.04 후지제록스

-1994.05~2017.08 SK하이닉스

-2017.09~현재 ㈜아스플로

(나) 적정 공시능력

동사는 코스닥시장 상장예정법인으로서 제반 공시의무를 적절하게 수행할 수 있도록 공시전담인력 및 조직을 보유하고 있습니다. 공시전담인력으로 공시책임자는 홍진기 상무 및 공시담당자로는 엄귀복 부장과 이진선 과장을 담당으로 배치할 계획입니다.

동사의 공시책임자 및 공시담당자는 동사의 재무, 회계 등 기획재무부문에서 근무하여 동사에 대한 이해가 깊으며, 해당 인력은 한국거래소에서 주관하는 공시 교육을 이수하도록 하여 적절한 공시가 이루어질 수 있도록 할 예정입니다. 동사의 공시 인력 현황은 다음과 같습니다.

구 분

성 명

직 책

주요 경력

공시

책임자

홍진기

CFO

-1989.02 인하대학교 경영학과 졸업

-2015.08 연세대학교 경영대학원 졸업

-1989.03~1994.04 후지제록스

-1994.05~2017.08 SK하이닉스

-2017.09~현재 ㈜아스플로

공시

담당자

정

엄귀복
경영기획부장

-2009.02 안산대학교 회계학과 졸업

-1999.12~2002.02 수신화학

-2003~현재 ㈜아스플로

부

이진선

경영기획과장

-2006.02 호원대학교 디지털경영 졸업

-2006.02~2008.07 박승호세무회계사무소

-2010.01~2013.04 비젼세무회계사무소

-2013.06~2016.06 디에이치일렉트로닉스
-2016.08~2017.09 엑시언

-2018.07~현재 ㈜아스플로

동사는 공시의무사항이나 기타 경영, 재산상황, 투자자의 투자판단에 중요한 영향을 미칠 사항이 발생한 경우에는 내부 정보의 종합 관리 및 적절한 공개를 위하여 공시책임자에게 정보가 집중되도록 할 계획이며, 공시책임자와 공시담당자를 한국거래소에 등록하고, 추후 변경 시에도 변경 등록을 할 예정입니다. 또한 동사는 내부정보의 철저한 관리를 위하여 상장회사 표준공시정보관리규정 등을 참조하여 2018년 4월내부정보관리규정을 제정하였습니다.

이와 같이 동사는 상장 후 발생할 공시의무를 충실히 이행하기 위하여 공시담당조직 구성 및 회계시스템 정비 등을 계획하고 진행하는 등 공시능력을 제고하기 위해 노력하고 있으며, 이는 상장 후 동사의 공시 투명성 및 전문성을 높일 것으로 판단됩니다.

바. 인수인과 일반투자자간 이해상충 가능성

증
권
신
고서 제출일 현재 인수인이 발행회사의 주식을 보유하고 있지 않아 인수인과 일반투자자간 이해상충의 우려가 있다고 인정되는 사유는 없다고 판단됩니다.

사. 기타 투자자 보호 및 증권시장의 건전한 발전

동사의 산업, 영업, 재무, 경영에 관한 내용을 종합적으로 판단한 결과 증권신고서 제출일 현재 동사의 주권을 상장하는 것이 투자자 보호 및 증권시장의 건전한 발전을 저해할 우려가 있다고 인정되는 사유는 없다고 판단됩니다.

4. 종합평가결과

가. 평가결과

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜아스플로의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
19,000원 ~ 22,000원

확정공모가액
25,000원

확정공모가액
결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와
발행회사가 협의하여
확정공모가액을
결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜아스플로의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜아스플로의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을

결정하
였습니다.

나. 공모가액의 산출방법

(1) 공모희망가액 산출 방법 개요

금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜아스플로의 2021년 반기까지의 영업실적, 재무지표, 경영성과 등과 산업의 특성, 비교회사와의 재무지표 비교 및 주가수준 등을 감안하여 공모가액을 종합적으로 평가하였습니다. 동사의 공모가 밴드를 제시하기 위한 절차는 다음과 같습니다.

(2) 비교평가방법 선정

(가) 비교평가모형 선정 개요

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.

절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에서 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.

상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.

그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 평가방법 선정

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 금번 공모를 위한 ㈜아스플로의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 국내외 증권시장에 기상장된 비교기업의 실적을 기준으로 PER을 산정하여 가치평가에 활용하였습니다.

【비교가치 산정시 PER 적용사유】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜아스플로의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

【PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

다. 비교회사의 선정

(가) 비교회사 선정 요약

동사는 반도체 공정가스를 공급하기 위한 부품을 제조하여 판매하는 사업을 주 사업으로 영위하고 있으며, 회사의 주요 매출 제품은 강관류, 피팅류, 밸브류 등입니다. 아스플로는 한국표준산업분류 상 [탭, 밸브 및 유사장치 제조업(C29133)]으로 분류되어 있습니다

비교 회사군의 선정을 위하여 한국표준사업분류 세세분류 상 동사가 속하는[탭, 밸브 및 유사장치 제조업(C29133)] 및 동사와 유사한 사업을 영위하는 사업분야로 확대하여 [강관 제조업(C24132)], [플라스틱, 선, 봉, 관 및 호스 제조업(C22211)], [주철관제조업(C24131)], [그 외 기타 분류 안된 금속 가공 제품 제조업 (C25999)]에 속하는 상장기업을 모집단으로 선정하였습니다. 선정된 모집단을 바탕으로 전방산업을 포함한 사업적 유사성, 재무적 유사성, 기타 비교가능성 제고를 위한 정량적인 지표를 활용하여 유에스티, 하이록코리아, 태광을 최종 비교회사로 선정하였습니다. 

최종 선정된 비교회사들은 동사와 비교시 사업의 범위, 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교 참고 정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

구분

선정기준

세부검토기준

회사수

모집단
설정

산업분류
유사성

한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 상장회사
 - 탭, 밸브 및 유사장치 제조업(C29133)
 - 강관 제조업(C24132)
 - 플라스틱, 선, 봉, 관 및 호스 제조업(C22211), 
 - 주철관제조업(C24131)
 - 그 외 기타 분류 안된 금속 가공 제품 제조업 (C25999)

27개사

1차
비교회사
사업 유사성

유사한 사업을 영위하고 있는 회사
 - 강관/피팅/밸브 매출액이 50% 이상인 기업

17개사

2차
비교회사

재무 및
일반유사성

① 2020년 반기 기준 당기순이익 흑자 시현 하였을 것

②
최근 사업연도 감사의견 적정일 것
③ 분석기준일로부터 6개월 이내 투자유의종목, 관리종목, 기업회계기준 위배로 조치를 받은 내역이 존재하지 않을 것
④ P/E 50배 이상, 5배 이하의 비경상적인 멀티플을 나타내지 않을 것

7개사

최종
비교회사
비교유의성

① P/E Mutliple 상*하위 2개 기업 제외
(Outlier 제거)

3개사

(나) 비교회사 선정
세
부내역

① 모집단 선정

동사는 반도체 공정가스를 공급하기 위한 부품을 제조하여 판매하는 사업을 주 사업으로 영위하고 있으며, 회사의 주요 매출 제품은 강관류, 피팅류, 밸브류 등입니다. 동사의 주된 사업적 특성을 고려하여 한국표준산업분류 상 동사가 속하는[탭, 밸브 및 유사장치 제조업(C29133)] 및 [강관 제조업(C24132)], [플라스틱, 선, 봉, 관 및 호스 제조업(C22211)], [주철관제조업(C24131)], [그 외 기타 분류 안된 금속 가공 제품 제조업 (C25999)]에 속하는 코
스닥시장 또는 유가증권시장 상장사를 모집단으로 선정하였습니다.

구분
해당기업

탭, 밸브 및 유사장치 제조업(C29133)
조광ILI, 케이에스피, 에쎈테크, 비엠티, 에너토크, 화성밸브, 
디케이락

강관 제조업(C24132)
금강공업, 세아제강, 동양철관, 휴스틸, 부국철강, 하이스틸, 
삼광엠앤티, 코센, 테라사이언스, 성광벤드, 유에스티

플라스틱, 선, 봉, 관 및 호스 제조업(C22211)
프럼파스트, 정산애강, 뉴보텍

주철관제조업(C24131)
한국주철관, 하이록코리아

그 외 기타 분류 안된 금속 가공 제품 제조업(C25999)
에이프로젠 KIC, 태광, 신진에스엠, 세명전기

(자료 : Kisline, DART 전자공시시스템)

② 1차 비교회사 선정

1차 비교회사 27개 회사 중 세부적인 사업 및 제품 유사성을 기준으로
강관/피팅/밸브 매출액이 50% 이상인 기업

17개사를 1차 비교회사로 선정하였습니다.

기업명
2020년 기준 주요 매출 품목
선정여부

조광ILI
안전밸브제품 71.27%, 기타제품 12.46%

○

케이에스피
엔진부품 61.81%, 임가공외 기타 20.11%
×

에쎈테크
밸브 등 제품 88.21%, 상품 11.63%

○

비엠티
FITTING 42.37%, VALVE 27.78%
○

에너토크
엑츄에이터 및 감속기 100%
×

화성밸브
플랜지식밸브 29.08%, 나사식밸브 22.13%

○

디케이락
DK-LOK Fitting 50.83%, D-PRO Valve 31.34%

○

금강공업
제품 58.4%, 임대판넬 31.59%
×

세아제강
강관 제품 85.55%, 상품 등 14.45%

○

동양철관
제품(나관, 도복관 외) 85.15%, 상품(나관 외) 11.53%

○

휴스틸
강관 제품 96.53%, 강관 상품 2.2%

○

부국철강
강판 제품 70.6%, 강관 16.3%, 기타 8.13%
×

하이스틸
강관 제품 87.19%, 강관 상품 10.35%

○

삼강엠앤티
선박용 블록 및 해양플랜트 50.84%, 특수선 13.4%
×

코센
스테인리스강관 외 97.6%, STS PIPE 외 2.4%,

○

테라사이언스
ORFS 46.1%, 30º 34.2%
×

성광벤드
관이음쇠 104.47%, 내부거래 -4.47%

○

유에스티
스테인리스강관 97.65%, 기타 2.35%

○

프럼파스트
PB파이프제품 66.53%, 기타상품 15.43%

○

정산애강
건축 59.18%, 토목 20.55%
×

뉴보텍
상하수도 78.97%, 재활용 21.03%

○

한국주철관
파이프, 밸브 등 90%

○

하이록코리아
Hy-Lok Fitting 35.99%, Hy-Lok Valve 31.76%, 기타 21.28%

○

에이프로젠 KIC
의약품 38.44%, 철강 29.22%, Hardfacing 23.69%
×

태광
강관 및 관이음쇠류 100%
○

신진에스엠
철판 제품 등 88.64%
×

세명전기
금구류 87.18%, 섹셔날빔 12.82%
×

자료 : DART 전자공시시스템

③ 2차 비교회사 선정

1차 비교회사로 선정된 17개 기업 중 아래의 재무 및 일반 유사성 기준에 따라 7개 기업을 2차 비교회사로 선정하였습니다.

①
최근 사업연도 감사의견 적정일 것

②
분석기준일로부터 6개월 이내 투자유의종목, 관리종목, 기업회계기준 위배로 조치를 받은 내역이 존재하지 않을 것

③

2021년 반기 연환산 기준 당기순이익 흑자 시현 하였을 것

④ P/E 50배 이상, 5배 이하의 비경상적인 멀티플을 나타내지 않을 것

[2차 비교회사 선정 내역]

(단위: 백만원)

No.
회사명
최근 사업연도
감사의견 적정

6개월 이내 투자유의종목, 관리종목, 기업회계기준 위배로 조치를 받은 내역이 존재하지 않을 것

시가
총액
2021년 반기 기준 연환산 실적
선정여부

당기순이익
 (지배)
PER
거래배수(배)

1
조광ILI
O
O
116,348
2,153
54.0

미선정(PER 50배 이상)

2
에쎈테크
O
O
95,040
(4,083)
(23.3)

미선정(반기 기준 적자)

3
비엠티
O
O
98,166
11,205
8.8
선정

4
화성밸브
O
O
68,396
2,262
30.2
선정

5
디케이락
O
O
96,751
7,441
13.0
선정

6
세아제강
O
O
287,714
81,604
3.5

미선정(PER 5배 이하)

7
동양철관
O
O
181,894
(3,828)
(47.5)

미선정(반기 기준 적자)

8
휴스틸
O
O
105,303
29,693
3.5
미선정(PER 5배 이하)

9
하이스틸
O
O
66,478
21,221
3.1
미선정(PER 5배 이하)

10
코센
O
X
26,399
(3,588)
(7.4)

미선정(반기 기준 적자)

11
성광벤드
O
O
259,974
(340)
(764.8)

미선정(반기 기준 적자)

12
유에스티
O
O
125,848
5,895
21.3
선정

13
프럼파스트
O
O
81,765
2,262
36.2
선정

14
뉴보텍
O
O
49,482
(3,242)
(15.3)

미선정(반기 기준 적자)

15
한국주철관
O
O
223,399
55,332
4.0
미선정(PER 5배 이하)

16
하이록코리아
O
O
217,131
16,054
13.5
선정

17
태광
O
O
314,025
11,036
28.5
선정

자료:
DART 전자공시시스템

주1) 당기순이익은 연결재무제표가 주 재무제표인 기업의 경우 지배회사 지분 순이익 적용

주2) 시가총액의 경우 분석기준일(2021년 8월 18일)의 Min[1개월 평균 시가총액, 5영업일 평균 시가총액, 기준일 시가총액]

④ 최종 비교회사 선정

3차 비교회사로 선정된 7개 기업으로부터 비교유의성 기준인
P/E Mutliple 상*하위 각 2개 기업 제외
(Outlier 제거)
후 3개의 최종 비교회사를 선정하였습니다.

[최종 비교회사 선정 내역]

(단위: 백만원)

No.
회사명
시가
총액
2021년 반기 기준 연환산 실적
선정여부

당기순이익 (지배)
PER(배)

1
비엠티
98,166
11,205
8.8
미선정(PER 하위 2개)

2
화성밸브
68,396
2,262
30.2
미선정(PER 상위 2개)

3
디케이락
96,751
7,441
13.0
미선정(PER 하위 2개)

4
유에스티
125,848
5,895
21.3
최종선정

5
프럼파스트
81,765
2,262
36.2
미선정(PER 상위 2개)

6
하이록코리아
217,131
16,054
13.5
최종선정

7
태광
314,025
11,036
28.5
최종선정

자료:
DART 전자공시시스템

주1) 당기순이익은 연결재무제표가 주 재무제표인 기업의 경우 지배회사 지분 순이익 적용

주2) 시가총액의 경우 분석기준일(2021년 8월 18일)의 Min[1개월 평균 시가총액, 5영업일 평균 시가총액, 기준일 시가총액]

(나) 비교회사 선정 결과

대표주관회사인 미래에셋증권은 상기 선정기준을 충족하는 유에스티, 하이록코리아, 태광 3개사를 최종 비교회사로 선정하였습니다.

그러나 동사와 선정된 비교회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다. 

또한 동사의 희망공모가액은 선정 비교회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 비교회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 비교회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 비교회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다. 

(다) 비교회사 기준주가

기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위하여 2021년 8월 18일을 평가기준일로 하여 평가기준일로부터 소급하여 1개월간(2021년 7월 19일 ~ 8월 18일) 산술평균, 5영업일 간(2021년 8월 11일 ~ 8월 18일) 종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가기준일(2021년 8월 18일) 종가와 비교하여 그 중 가장 낮은 주가를 기준주가로 적용하였습니다.

(단위: 원)

구분
유에스티
하이록코리아
태광

일자
2021-07-19
6,160
17,750
13,100

2021-07-20
6,050
17,450
13,250

2021-07-21
5,960
17,300
12,750

2021-07-22
6,050
17,450
12,750

2021-07-23
6,090
17,650
12,800

2021-07-26
6,020
17,500
13,000

2021-07-27
6,120
17,750
12,850

2021-07-28
6,000
17,650
12,750

2021-07-29
6,070
17,550
12,850

2021-07-30
6,020
17,250
12,550

2021-08-02
5,930
17,100
12,450

2021-08-03
5,820
17,100
12,200

2021-08-04
5,860
17,300
12,450

2021-08-05
5,950
17,150
12,500

2021-08-09
5,880
16,850
12,900

2021-08-10
5,660
16,500
12,450

2021-08-11
5,600
16,850
12,750

2021-08-12
5,680
16,850
12,500

2021-08-13
5,500
16,700
12,300

2021-08-17
5,190
15,950
11,800

2021-08-18
5,310
15,950
11,850

1개월 평균 종가 (A)
5,819
17,061
12,539

5영업일 평균 종가 (B)
5,456
16,460
12,240

평가기준일 종가 (C)
5,310
15,950
11,850

기준주가 (Min[(A),(B),(C)])
5,310
15,950
11,850

(4) 상대가치 평가모형 적용

(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

[PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점]

① 의의,
PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적인 지표입니다.

PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장률을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.

② 산출방법

PER를 적용한 비교가치는 2021년 반기말 기준 실적(2021.1Q~2021.2Q)수치를 기준으로 비교대상회사의 PER을 산출하여, 동사의 반기실적(2021.1Q~2021.2Q)을 연환산하여 적용한 가치로 산출하였습니다.
※ PER를 이용한 비교가치 = 유사회사 PER 배수 X 주당 순이익

※ 적용주식수:
유사회사 - 분석기준일 현재 상장주식수
발행회사 - 증권신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수(상장주선인 의무인수분 포함)

③ 한계점
순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.

비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.

또한 PER 배수 결정요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장률 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.

비교기업 간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교기업 간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

① 비교회사 PER 산출

【 2021년 반기 기준 연환산 실적을 적용한 PER 산출 】

구분
유에스티
하이록코리아
태광

당기순이익(천원) (A)
5,894,696
16,054,420
11,036,016

발행주식총수(주) (B)
23,700,172
13,613,232
26,500,000

EPS(원) (C=A÷B)
249
1,179
416

기준주가(원) (D)
5,310
15,950
11,850

PER(배) (E=D÷C)
21.35
13.52
28.45

평균 PER (배)
21.11

주1)

당기순이익은 연결재무제표가 주 재무제표인 기업의 경우 지배회사 지분 순이익 적용

주2)
발행주식총수의 경우 분석기준일 현재 상장주식총수

주3)
기준주가의 경우 분석기준일(2021년 8월 18일)의 Min[1개월 평균종가, 5영업일 평균종가, 기준일 종가]

② PER 거래배수를 적용한 주당 평가가액 산출

【
㈜아
스플로 희망공모가액 산출 내역 】

구분
내용
비고

2021년 반기 순이익

2,600백만원

(A)

적용 순이익 (주1)
5,201 백만원
(B) = (A) X 2

적용 PER 배수

21.
11 배

(C)

평가 시가총액
109,782백만원
(D) = (B) X (C)

적용 주식수
(주2)

4,444,913 주
(E)

주당 평가가액
24,698 원
(F) = (D) / (E)

주1)

적용순이익은 2021년 반기 지배주주순이익을 연환산하여 적용

주2)
적용주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수 3,796,013주에 신주모집 주식 수 630,000주, 상장주선인의 의무인수분 18,900주를 고려하여 산출하였습니다.

주3)
평가기준일(2021년 8월 18일) 기준

(나) 희망공모가액의 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 ㈜아스플로의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

[㈜아스플로 희망공모가액 산출내역]

구 분
내 용

상대가치 주당 평가가액
24,698원

평가액 대비 할인율(주2)
23.1% ~ 10.9%

공모희망가액 밴드
19,000 원 ~ 22,000 원

확정 공모가액 (주1)

25,000원

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 ㈜아스플로의 희망공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 23.1%~10.9%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 19,000원~22,000원으로 제시하였으며, 해당 가격이 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주당 희망 공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 금번 공모 투자자 유인을 위한 할인율, Covid-19 전세계적 대유행에 따른 증시 변동성, 과거 코스닥 시장에 신규 상장한 기업의 주당 희망 공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율 등을 종합적으로 고려하여 산정하였습니다.

참고로, 2021년 1월부터 7월까지 코스닥시장에 상장을 완료한 기업들의 평가액 대비 할인율 내역은 아래와 같습니다.

【2021년 코스닥시장 상장 기업 평가액 대비 할인율 내역】

회사명
상장일
평가액 대비 할인율

하단
상단

브레인즈컴퍼니
2021-08-19
25.61%
16.32%

딥노이드
2021-08-17
28.52%
4.69%

엠로
2021-08-13
38.34%
30.67%

플래티어
2021-08-12
33.12%
21.32%

원티드랩
2021-08-11
38.67%
23.34%

에이치케이이노엔
2021-08-09
29.54%
16.85%

에브리봇
2021-07-28
31.41%
22.78%

맥스트
2021-07-27
28.89%
15.96%

큐라클
2021-07-22
41.16%
26.45%

오비고
2021-07-13
42.65%
33.87%

아모센스
2021-06-25
39.49%
25.82%

이노뎁
2021-06-18
36.13%
17.89%

라온테크
2021-06-17
37.43%
22.76%

엘비루셈
2021-06-11
26.16%
13.85%

에이디엠코리아
2021-06-03
49.28%
42.29%

제주맥주
2021-05-26
30.22%
22.17%

진시스템
2021-05-26
37.08%
21.35%

삼영에스앤씨
2021-05-21
35.77%
17.65%

샘씨엔에스
2021-05-20
33.82%
24.55%

씨앤씨인터내셔널
2021-05-17
30.67%
5.91%

에이치피오
2021-05-14
26.63%
16.05%

쿠콘
2021-04-28
43.43%
27.01%

이삭엔지니어링
2021-04-21
33.10%
19.01%

해성티피씨
2021-04-21
53.26%
43.43%

엔시스
2021-04-01
30.13%
11.32%

제노코
2021-03-24
45.53%
33.42%

자이언트스텝
2021-03-24
36.68%
22.61%

라이프시맨틱스
2021-03-23
36.05%
11.18%

바이오다인
2021-03-17
40.08%
23.57%

네오이뮨텍
2021-03-16
48.10%
38.49%

싸이버원
2021-03-11
29.93%
23.48%

프레스티지바이오로직스
2021-03-11
48.75%
26.96%

나노씨엠에스
2021-03-09
37.19%
19.86%

뷰노
2021-02-26
47.02%
31.13%

유일에너테크
2021-02-25
33.03%
14.77%

오로스테크놀로지
2021-02-24
38.13%
23.57%

씨이랩
2021-02-24
30.21%
5.93%

피엔에이치테크
2021-02-16
48.83%
37.86%

아이퀘스트
2021-02-05
45.50%
37.21%

레인보우로보틱스
2021-02-03
46.91%
31.74%

와이더플래닛
2021-02-03
30.52%
13.14%

핑거
2021-01-29
35.96%
26.11%

씨앤투스성진
2021-01-28
59.78%
50.50%

모비릭스
2021-01-28
32.31%
9.74%

선진뷰티사이언스
2021-01-27
27.86%
17.86%

엔비티
2021-01-21
41.56%
22.08%

평균
-
37.40%
23.14%

출처: 전자공시시스템

주1)
SPAC 상장, SPAC 합병은 제외하였습니다.

주2)
2021.01.01~2021.08.20 코스닥시장 신규상장 기준

(라) 기상장기업과의 비교참고 정보

대표주관회사인 미래에셋증권㈜는 ㈜아스플로의 지분증권 평가를 위하여 업종유사성, 사업유사성, 영업성과 시현, 비교가능성, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 유에스티, 하이록코리아, 태광 3개 기업을 최종 비교회사로 선정하였습니다.

다만, 상기의 비교회사들은 일정 수준의 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영전략 등에서 ㈜아스플로와 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교 참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

비교회사
의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr) 에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.

(1) 비교회사의 주요 재무현황

비교회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 2020년 사업보고서 및 2021년 반기 검토보고서를 참조하여 작성하였습니다.

[동사 및 비교회사 2021년 반기 요약 재무현황]

(단위 : 백만원)

구 분
동사
유에스티
하이록코리아
태광

회계기준
K-IFRS 연결

유동자산
37,650
35,258
268,332
234,403

비유동자산
43,861
28,984
99,227
245,757

[자산총계]
81,510
64,241
367,559
480,160

유동부채
33,029
10,030
19,405
22,526

비유동부채
18,933
49
12,268
21,970

[부채총계]
51,962
10,079
31,674
44,496

자본금
1,898
2,370
6,807
13,250

[자본총계]
29,548
54,162
335,885
435,665

매출액
30,362
26,110
75,673
90,017

영업이익
3,264
3,791
8,332
5,399

당기순이익
2,600
2,947
8,014
7,703

당기순이익(지배)
2,600
2,947
9,239
5,518

[동사 및
비교회사 2020년 요약 재무현황]

(단위 : 백만원)

구 분
동사
유에스티
하이록코리아
태광

회계기준
K-IFRS 연결

유동자산
31,826
46,065
265,854
262,101

비유동자산
41,633
22,441
99,197
199,677

[자산총계]
73,459
68,506
365,051
461,779

유동부채
29,224
17,108
20,389
29,139

비유동부채
17,492
183
11,587
8,239

[부채총계]
46,715
17,291
31,976
37,378

자본금
1,898
2,370
6,807
13,250

[자본총계(지배)]
26,743
51,214
333,074
424,400

매출액
44,797
50,734
138,192
188,404

영업이익
4,781
5,646
16,171
(3,113)

당기순이익
6,766
4,828
6,514
(5,042)

당기순이익(지배)
6,766
4,828
5,281
(5,018)

(2)
비교회사
의 주요 재무비율

[동사 및
비교회사
2021년
반기 주요 재무비율]

(단위 : %, 회)

구 분
동사
유에스티
하이록코리아
태광

성장성
(%)
매출액 증가율
35.55%
2.93%
9.52%
-4.44%

영업이익 증가율
36.55%
34.29%
3.05%
흑자전환

순이익 증가율
-23.14%
22.10%
146.05%
흑자전환

총자산 증가율
10.96%
-6.22%
0.69%
3.98%

활동성
(회)

재고자산 회전율
3.8
2.2
1.1
0.7

매출채권 회전율
6.2
5.8
2.0
1.6

수익성
(%)
매출액 영업이익율
10.75%
14.52%
11.01%
6.00%

매출액 순이익율
8.56%
11.29%
12.21%
6.13%

총자산 순이익율
6.71%
8.88%
4.38%
3.27%

자기자본 순이익율
18.48%
11.19%
5.52%
2.57%

안정성
(%)
부채비율
175.86%
18.61%
9.43%
10.21%

차입금의존도
44.06%
6.86%
5.47%
3.97%

유동비율
113.99%
351.50%
1,382.76%
1,040.61%

[동사 및
비교회사 2020년 주요 재무비율]

(단위 : %, 회)

구 분
동사
유에스티
하이록코리아
태광

성장성
(%)
매출액 증가율
10.35%
-3.12%
-2.76%
-0.71%

영업이익 증가율
50.25%
48.16%
8.37%
적자전환

순이익 증가율
145.13%
89.88%
-52.09%
적자전환

총자산 증가율
5.78%
12.37%
-4.26%
-3.53%

활동성
(회)

재고자산 회전율
2.9
2.4
2.0
1.3

매출채권 회전율
6.6
5.6
3.5
2.7

수익성
(%)
매출액 영업이익율
10.67%
11.13%
11.70%
-1.65%

매출액 순이익율
15.10%
9.52%
3.82%
-2.66%

총자산 순이익율
9.47%
7.46%
1.42%
-1.07%

자기자본 순이익율
28.73%
9.89%
1.55%
-1.17%

안정성
(%)
부채비율
174.68%
33.76%
9.60%
8.81%

차입금의존도
49.94%
20.98%
2.37%
3.30%

유동비율
108.90%
269.25%
1,303.90%
899.49%

※ 재무비율 산정방법

구 분
산 식
설 명

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기영업이익 
 ───────── ×100 
 당기매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기순이익
 ───────── ×100 
 당기매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기순이익
────────────── ×100
 (기초총자산 +기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기순이익
─────────────── ×100
 (기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 
 ───────── ×100 
 당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채
 ───────── ×100 
 당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금
 ───────── ×100 
 당기말 총자산
총자산 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용 부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기 매출액
 ──────── ×100 - 100
 전기 매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기 영업이익
 ──────── ×100 - 100
 전기 영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

순이익 증가율
당기순이익
 ──────── ×100 - 100
 전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말 총자산
 ──────── ×100 - 100
 전기말 총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

매출채권 회전율
당기 매출액
 ───────────────
 (기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권의 현금화 속도를 나타내는 비율로 매출채권이 순조롭게 회수되고 있는가를 나타내는 지표입니다

재고자산 회전율
당기 매출액
 ───────────────
 (기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산의 현금화 속도를 나타내는 비율로 유동성과 자본배분 상태를 측정하는 지표입니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집에 의한 자금조달 내역

가. 자금 조달 금액

(단위: 원)

구 분
금 액

총 공모금액

16,222,500,000

신주 모집금액(1)

15,750,000,000

상장주선인 의무인수 금액(2)

472,500,000

발행제비용(3)

926,482,360

순수입금 [ (1)+(2)-(3) ]

15,296,017,640

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 25,000원 기준입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분
금 액
계산근거

상장심사수수료
5,000,000
코스닥시장상장규정 시행세칙

인수수수료
811,125,000
신주모집금액의 5.0%(성과수수료 포함)

등록세
1,297,800
증자금의 0.4%

교육세
259,560
등록세의 20%

상장수수료
8,800,000
820만원+1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

기타비용
100,000,000
IR비용, 인쇄비, 신문공고비 등(업계통상)

합 계

926,482,360

-

주1) 인수수수료 등 상기 발행제비용은
확정공모가액인
25,000원
기준입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획

(기준일 :
2021년 09월 24일
)
(단위 : 천원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

11,000,000
-
1,296,018
3,000,000
-
-
15,296,018

주1) 상기 금액은
확정공모가액인 25,000원 기준입니다.

주2) 당사는 자금이 실제로 집행될 때까지 은행 등 금융기관에 동 금액을 예치할 예정입니다.

나.
자금의 세부 사용계획

당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달할 공모자금 중 발행제비용을 제외한
15,296백만원(공모확정가액 25,000원
기준)을 시설장치 투자, 운영자금, 차입금 상환 등으로 사용할 예정입니다.

당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 자금보유 기간에는 국내 제1금융권 및 증권사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 당사의 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다. 당사의 공모자금 세부 사용계획은 다음과 같습니다. 

구분

내 역

금 액(원)

시 기

비고

시설자금

모듈생산LINE, 크린룸100ZON, 1000ZON

3,500,000,000

'21년∼'22년

-

OEM 생산 LINE UP

2,500,000,000

기계장치

(모듈용 용접기,측정기등 모듈사업부문 진출)

3,500,000,000

'21년∼'22년

공구와 기구(모듈용 치공구)

1,500,000,000

'21년∼'23년

소계
11,000,000,000

채무상환

이자비용 절감을 통한 운영자금의 효율적 사용

3,000,000,000

'21년∼'22년

운영자금

모듈사업부 신설 운영자금

1,296,017,640

'21년∼'23년

합계

15,296,017,640

'21년∼'23년

-

(1)
시설자금

당사는 공모자금 중
110억원
을 신규사업부문의 하나인 모듈생산을 위한 시설에 투자하고자 합니다. 당사는 부품 모듈 사업 진출 및 확장을 위해 세계 최대 반도체 및 디스플레이 장비 제작사인 A사에 부품 모듈 제공에 필요한 용접공정, 표면처리공정, 가공공정, 크리닝 공정 등에 대한 공정 인증을 진행 중입니다.

반도체 공정이 발전함에 따라 많은 부품들을 패키지화 모듈화를 원하는 경향이 시장에 나타나고 있습니다. 동사는 반도체 공정가스를 공급하는데 필요한 대부분의 부품을 보유하고 있으며, 이를 토대로 VMB (Valve Manifold Board) 혹은 VMP (Valve Manifold Panel)라고 일컫어지는 밸브-튜브-레귤레이터-필터 등으로 구성 된 모듈 제품과 튜브와 진공부품을 연결한 파이프 모듈 제품을 시장에 일부 공급하기 시작하였습니다. 밸브 모듈 사업은 반도체 장비에 사용되는 복잡한 배관류를 제공할 수 있는 사업까지 확장 가능한 신규 사업입니다.

또한 당사는 일본, 미국의 선진기업들에 부품 OEM 납품을 실행 중 입니다. 선진기업들의 품질평가 기준을 만족시키면서 초고정밀성을 확보하기 위하여 OEM 생산 LINE UP을 통해 고객의 NEEDS를 충족시키고자 합니다

(2
)

채무상환자금

당사는 생산시설 확대 등을 위하여 올해 초 사옥을 이전한 바 있습니다. 이에 따라 차입금 비중이 높아져 이자비용에 대한 부담이 높아져 있어, 이에 금번 공모로 유입되는 자금 중 일부인 약 30억을 차입금 상환에 활용하여 이자비용을 절감하고 재무구조를 개선할 예정입니다. 

[상환대상 차입금 예정내역]

(단위: 백만원)

구분

금액

이자율

차입일

만기일

차입기관

본사 사옥 담보대출

3,000

2.81%

2018-11-26
2021-11-26
IBK기업은행

합 계

3,000

-

-

-

-

(3)
운영자금

당사는 부품 모듈 사업 진출 및 확장을 위해 세계 최대 반도체 및 디스플레이 장비 제작사인 A사에 부품 모듈 제공에 필요한 용접공정, 표면처리공정, 가공공정, 크리닝 공정 등에 대한 공정 인증을 진행 중입니다. 당사는 신규 사업의 원활한 진행을 위한 원재료 재고 확보 등에 자금을 사용할 계획에 있습니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가.
연결대상 종속회사 개황

(단위 : 사)

구분

연결대상회사수

주요

종속회사수

기초

증가

감소

기말

상장

-

-

-

-

-

비상장

1

0

0

1

-

합계

1

0

0

1

-

나.회사의 법적,상업적 명칭

당사의 명칭은 '주식회사 아스플로'입니다. 영문으로는 "ASFLOW CO.,LTD."(약호 ASFLOW) 라 표기합니다.

다.설립일자 및
존속기간

당사는 2001년 11월 28일에 법인으로 설립되었습니다.
당사는 별도의 존속기한을 정하고 있지 않습니다.

라.본사의 주소,전화번호, 홈페이지 주소

구분

내용

주소

경기도 화성시 정남산단로 38번지

전화번호

031-352-2301

홈페이지

www.asflow.com

마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

바. 중소기업 등 해당 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 「중소기업기본법」 제 2조에 의한 중소기업에 해당되며, 「벤처기업육성에관한특별조치법」 제2조의2에 따라 벤처기업에 해당됩니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 「중소기업기본법」 제 2조에 의한 중소기업에 해당되며, 「벤처기업육성에관한특별조치법」 제2조의2에 따라 벤처기업에 해당됩니다.

중소기업 해당 여부

해당

벤처기업 해당 여부

해당

중견기업 해당 여부

미해당

[중소기업 확인서]

20210401_중소기업 확인서_중소벤처기업부_1.jpg
20210401_중소기업 확인서_중소벤처기업부_1

[벤처기업 확인서]

20200524_벤처기업확인서_기술보증기금-복사_1

사. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아.주요 사업의 내용

당사는 2001년 설립되어 일본으로부터 전량 수입에 의존하던 반도체 공정 가스 공급에 사용되는 고청정 튜브를 국내 최초로 국산화 한 후, 극청정 파이프, 밸브, 레귤레이터, 필터 등을 국산화하여 반도체 제작사, 반도체 생산용 장비 제조사, 반도체 장비용 부품모듈 제작사에 공급 중 입니다.

반도체 공정에 사용되는 고순도 가스는 반도체 제조공장 (이하 Fab) 외부의 가스저장소로 부터 지름 50㎜ ∼ 600㎜의 대구경 시공부품 (파이프 / 피팅 / 밸브)을 통해 Fab까지 공급 됩니다. Fab 내부에서는 직경 1/4 인치∼ 1인치 (1인치 = 25.4㎜)의 중소구경 시공부품 (튜브 / 피팅 / 밸브 / 레귤레이터 / 필터)을 거쳐 반도체 소자 생산 설비의 가스공급 장치로 공급됩니다.

반도체 소자 생산설비의 가스공급장치로는 TGS (Total Gas Supply) 모듈로 통칭되는 VMB (Valve Manifold Box), VMP (Valve Manifold Panel)가 있으며, TGS 모듈에는 직경 1/4 인치 튜브 / 피팅 / 밸브 / 레귤레이터 / 필터가 사용됩니다. 반도체 소자 생산 설비에는 각종 부품을 컴팩트하게 집적시킨 IGS (Integrated Gas Supply System) 부품이 사용되고 있습니다.

[정관에 기재된 사업목적]

목적사업

비고

1. 반도체배관부품 제조 및 판매업

2. 가스제어시스템 제조 및 판매업

3. 무역업

4. 각 호에 관련된 부대사업 일체

5. 부동산임대업

당사정관 제2조 목적

자. 신용평가에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

차. 「상법」 제290조에 따른 변태설립사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

카. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

해당사항 없음
-
해당사항없음
해당사항없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 주요 연혁

년

월

내 용

2001

11

㈜아스플로 법인설립

2002

05

중국상해 현지사무소 개설

07

부품소재 전문기업 지정

12

기술혁신형(INNO-BIZ) 중소기업 선정 (중소기업청)

2003

04

CLEAN 사업장 인증획득

2004

11

100만불 수출의 탑 수상

11

기술연구소 설립

11

특허권(반도체용 접속배관의 내면처리 방법) 획득

2005

03

본사 사업장 이전 (경기도 화성시 정남면 서봉로 797-13)

06

특허권(크롬 산화 부동태막 표면처리 방법) 획득

06

특허권(크롬 산화 부동태막 표면처리 장치) 획득

06

기업부설연구소 인증(한국산업기술진흥협회)

2008

02

특허권(주름관이 표면처리 방법) 획득

03

미국 3A 인증획득

03

특허권(금속박의 표면처리 장치 및 방법) 힉득

10

경기도 유망중소기업 선정

10

지식경제부 장관 표창장 수상

11

한국정밀산업기술대회 기계/요소 부문 수상(기술표준원장)

12

신제품인증 NEP 획득(지식경제부 인증)

2009

07

특허권(다공성 금속 멤브레인의 제조방법) 획득

11

300만불 수출의 탑 수상

2010

11

NEP 협회 지식경제부 장관 표창

11

특허권(세라믹이 코팅된 반도체 제조용 부품 제조방법) 획득

2011

01

SK Hynix 품질 인증

2012

05

특허권(회전 척 및 그를 이용한 단조품 가공장치) 획득

2013

05

특허권(알루미늄 기재에 내열성 세라믹 코팅막을 형성하는 방법) 획득

05

특허권(다이아프램 밸브의 핸들 풀림 방지장치) 획득

06

수출유망 중소기업 지정 (경기지방중소기업청)

06

벤처기업확인서 인증 (한국벤처캐피탈협회)

10

주요 제품(Valve & Regulator) 삼성전자 및 SK하이닉스 제품등록

11

특허권(배관의 내경연마기 및 그를 이용하는 내경연마장치) 획득

11

산업자원부 소재부품 기술개발사업 선정

2014

07

부품·소재 전문기업 확인서 획득 (산업통상자원부)

07

품질경영시스템 인증 (ISO 9001)

07

환경경영시스템 인증 (ISO 14001)

07

특허권(진공 포트용 소켓) 획득

11

기술혁신형(INNO-BIZ) 중소기업 선정 (중소기업청)

2015

05

특허권(연마장치 및 이를 이용한 관 내부의 화학기계적 연마방법) 획득

06

경영혁신형(MAIN-BIZ) 중소기업 선정 (중소기업청)

09

제2공장 신축 (경기도 수원시 고색산업단지 내)

09

벤처기업확인서 인증 (한국벤처캐피탈협회)

2016

04

KISTI 패밀리기업 지정 (한국과학기술정보연구원)

04

특허권(가스레귤레이터 성능시험장치, 이를 이용한 히스테리시스, 유량변화 응답 및 설정값 안정성 시험방법) 획득

2017

01

미국기계학회(ASME) 인증

04

강소기업 인증 (고용노동부)

07

부품·소재 전문기업 확인서 획득 (산업통상자원부)

07

품질경영시스템 인증 (ISO 9001)

07

환경경영시스템 인증 (ISO 14001)

10

경기도 유망중소기업 인증

12

기술혁신형(INNO-BIZ) 중소기업 선정 (중소벤처기업부)

2018

4

글로벌강소기업 인증 (중소벤처기업부)

5

벤처기업확인서 인증 (기술보증기금)

6

경영혁신형(MAIN-BIZ) 중소기업 선정 (중소벤처기업부)

6

KISTI 패밀리기업 지정 (한국과학기술정보연구원)

9

중소기업 R&D 우수사례기업 선정 (중소벤처기업부)

10

중소기업융합대전 산업포창장 수상 (중소벤처기업부)

10

제13회 디지털이노베이션 대상 수상 (한국일보)

11

기술상 수상 (사단법인 한국분말야금학회)

2019

10

국가연구개발 우수성과 100선 수상

12

제90차 IR52 장영실상 수상

2020

07

한국산업기술평가관리원 소재부품장비전문기업 획득

07

산업통상자원부 우수기업부설연구소(ATC+) 지정

2020

11

본사 및 제1공장, 연구소 이전 (경기도 화성시 정남산업단지 내)

12

산업통상자원부 “100대 핵심전략품목 으뜸기업” 선정

2021

01

산업통산자원부 소부장 으듬기업 22개업중 당사 선정

03

A사 공급사 인증 통과, Special Process 인증 평가

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경 

일자

주소
비고

2001.11.28

경기도 화성시 정남면 서봉로 797-13

설립

2020.09.14

경기도 화성시 정남면 정남산단로 38

본점이전

다. 경영진의 중요한 변동

구분

변경 전

변경 후

비고

대표이사

등기이사

감사

대표이사

등기이사

감사

2003.02.27

강두홍

-

박종진

강두홍

곽승복

박종진

-

2004.03.17

강두홍

곽승복

박종진

강두홍

곽승복

기지영

박종진

-

2004.11.28

강두홍

곽승복

기지영

박종진

강두홍

곽승복

기지영

송영우

박종진

-

2006.03.27

강두홍

곽승복

기지영

송영우

박종진

강두홍

송영우

정진석

신동철

박종진

-

2006.06.26

강두홍

송영우

정진석

신동철

박종진

강두홍

송영우

정진석

신동철

이동윤

조긍수

박종진

-

2008.04.15

강두홍

송영우

정진석

신동철

이동윤

조긍수

박종진

강두홍

이동윤

조긍수

김남훈

임영춘

신동철

-

2009.03.31

강두홍

이동윤

조긍수

김남훈

임영춘

신동철

강두홍

이동윤

조긍수

임영춘

신동철

김남훈

-

2009.12.17

강두홍

이동윤

조긍수

임영춘

신동철

김남훈

강두홍

이동윤

조긍수

임영춘

유대용

김남훈

-

2010.05.19

강두홍

이동윤

조긍수

임영춘

유대용

김남훈

강두홍

이동윤

조긍수

임영춘

김학성

김남훈

-

2011.03.31

강두홍

이동윤

조긍수

임영춘

김학성

김남훈

강두홍

임영춘

김학성

김남훈

-

2011.09.19

강두홍

임영춘

김학성

김남훈

강두홍

임영춘

장석주

김남훈

-

2013.09.26

강두홍

임영춘

장석주

김남훈

강두홍

장석주

노현석

김남훈

-

2014.03.13

강두홍

장석주

노현석

김남훈

강두홍

노현석

김세민

강민철

-

2017.09.04

강두홍

노현석

김세민

강민철

강두홍

노현석

엄귀복

강성윤

-

2018.03.20

강두홍

노현석

엄귀복

강성윤

강두홍

노현석

홍진기

오탁근

김세훈

-

2019.03.29

강두홍

노현석

홍진기

오탁근

김세훈

강두홍

노현석

홍진기

오탁근

박정수

김세훈

-

2021.03.31

강두홍

노현석

홍진기

오탁근

박정수

김세훈

강두홍

홍진기

박만호

박정수

김세훈

-

라.최대주주의 변동

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 최대주주의 변동이 없습니다.

마. 상호 변경

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 상호 변경이 없습니다.

바. 회사는 화의, 회사정리절차,합병, 기업분할, 영업양수도 등 경영활동과 관련된 중요한 사실의 변동

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 합병, 기업분할 등 경영활동과 관련된 중요한 변동사항이 없습니다.

사. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아.회사의 업종변경 또는 주된 사업의 변화

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 그밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생

당사는 증권 신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

(단위: 주, 원)

종류
구분
제21기 반기말
(2021년 반기말)
제20기
(2020년 말)
제19기
(2019년 말)

보통주
발행주식총수
3,796,013
3,796,013
3,740,460

액면금액
500
500
500

자본금

1,898,006,500
1,898,006,500
1,870,233,000

우선주
발행주식총수
-
-
55,553

액면금액
-
-
500

자본금
-
-
27,776,500

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합 계
자본금
1,898,006,500
1,898,006,500
1,898,006,500

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구 분

주식의 종류

보통주

종류주식

합계

Ⅰ발행할 주식의 총수

50,000,000

50,000,000

Ⅱ.현재까지 발행한 주식의 총수

3,796,013

-

3,796,013

Ⅲ.현재까지 감소한 주식의 총수

-

-

-

1.감자

-

-

-

2.이익감소

-

-

-

3.상환주식의 상환

-

-

-

4.기타

-

-

-

Ⅳ.발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ)

3,796,013

-

3,796,013

Ⅴ.자기주식수

-

-

0

Ⅵ.유통주식수(Ⅳ-Ⅴ)

3,796,013

-

3,796,013

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

다. 종류주식 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일

당사 최근 정관 개정일은 2020년 3월 31일로, 제19기 정기주주총회(2020.03.31 개최)에서 변경되었습니다.

나. 정관 변경 이력

내용 확인

정관변경일

해당주총명

주요변경사항

변경이유

2018년 03월 20일

17기 정기주주총회

1.목적

2.공고방법

3.발생주식총수

4.액면분할

5.주식매수 선택권 방식

6.기타 조항 변경등

상장준비를 위한 정관 개정

2019년 03월 29일

18기 정기주주총회

1. 주권의 종류
2. 주식 및 신주인수권 전자등록 내용 추가

3. 명의개서대리인 내용 추가
4. 주주 등의 서명 등 주소 전자주권 내용 추가

5. 사채 및 신주인수권 전자 등록 내용 추가

6. 외부감사인 선임 내용 정정

전자주권 내용 반영

2020년 03월 31일

19기 정기 주주총회

1. 본점 소재지 내용 변경
2. 회사 설립시 발행 총수 중 1주의 발행금액 금액 추가
3. 전환사채의 발행금액 변경
4. 신주인수권부사채 발행금액 변경
5.감사의 선임. 해임 내용 변경
6.이익배당 문구 변경

상장 규정에 맞게 정관 개정

II. 사업의 내용

당사의 사업의 개요에 앞서, 전문용어와 축약어가 많은 산업 특성으로 인해 관련 용어 해설을 기재하였습니다.

[주요용어 정의]

용 어

내 용

반도체 소자

(Semiconductor)

실리콘 소재를 기반으로 만든 회로소자로, 각종 전자기기에 사용되고 있는 부품입니다.

팹

(FAB)

반도체를 제작하기 위한 웨이퍼 (Wafer) 가공공정을 의미하며, 반도체를 제조하는 공장을 일컫기도 합니다. Wafer 가공공정으로 Diffusion, Thin Film, Photo, Etch 4공정으로 나눌 수 있습니다.

스테인레스 스틸

(Stainless Steel)

스테인레스 스틸 (Stainless Steel)은 녹이 슬지 않는 철이라는 의미로, 철에 Cr (크롬)과 Ni (니켈)을 첨가하여 부식 저항성을 향상시킨 특수강 소재입니다. 포괄적으로는 일상생활에 사용하는 수저와 그릇 등도 스테인레스 스틸 재질로 만들어 집니다.

전해연마

(Electro Polishing)

금속의 표면을 연마하는 기술 중 하나로, 표면의 거친 부분을 연마하고자 하는 물체를 연마재 같은 물질로 표면을 물리적인 연마, 부식액을 사용하는 화학적 연마가 아닌, 전기적 방법으로 표면을 연마하는 방법입니다.

환봉

(Round Bar)

단면 형상이 둥글고, 길이가 긴 금속 소재를 의미합니다.

튜브

(Tube)

용접이음매가 없는 강관 소재를 의미합니다.

파이프

(Pipe)

철판을 동그랗게 말아서 닿는 부분을 용접으로 연결하여 만든 소재를 의미합니다. 통상 지름이 큰 강관을 의미합니다.

피팅

(Fitting)

길이가 긴 튜브나 파이프를 연결하거나, 90°로 꺽고, T자형으로 분기하는 등 유로를 변화시킬 때 사용하는 부품입니다.

밸브

(Valve)

가스나 액체의 흐름을 차단할 때 사용하는 부품입니다.

레귤레이터

(Regulator)

가스나 액체가 균일한 압력으로 공급되도록 할 때 사용하는 부품입니다.

필터

(Filter)

반도체 소자 생산장비의 미세입자 유입을 차단해주는 반도체 공정용 부품입니다.

디퓨저

(Diffuser)

진공 장비의 진공 해제 시 장비 내부로 유입되는 가스(Vent gas)가 일부 영역에 집중되지 않도록 확산 시켜주는 부품입니다.

빔-바 소재

(VIM/VAR)

Vacuum Induction Melting ? Vacuum Arc Remelting의 약자로, 진공 분위기에서 금속재료를 제강하는 방법으로, 소재 내부에 불순물을 최소화하기 위한 기술입니다.

VMP

Valve Manifold Panel의 약자로, 가스 공급에 필요한 밸브와 튜브, 피팅 등을 Panel 위에 조립해 둔 모듈 제품을 의미합니다.

VMB

Valve Manifold Board의 약자로, 가스 공급에 필요한 밸브와 튜브, 피팅 등을 Board화 시킨 모듈 제품을 의미합니다.

IGS

Integrated Gas System의 약자로, 반도체 장비에 사용되는 가스를 공급해주기 위해 compact하게 구성한 모듈 부품입니다. 유지보수가 용이하며, 경량, 소형 특성이 있고, 고신뢰성 제품입니다.

1. 사업의 개요

당사는 2001년 설립되어 일본으로부터 전량 수입에 의존하던 반도체 공정 가스 공급에 사용되는 고청정 튜브를 국내 최초로 국산화 한 후, 극청정 파이프, 밸브, 레귤레이터, 필터 등을 국산화하여 반도체 업체와 반도체 생산용 장비업체에 단품 혹은 모듈형태로 공급하고 있습니다. 당사는 핵심기술인 극청정 표면처리 기술을 바탕으로 튜브 소재 국산화 성공 후, 정밀가공과 특수 용접 기술을 확보하면서 밸브와 레귤레이터 등의 반도체 공정가스용 부품 생산에 필요한 일괄 생산 공정을 보유하고 있으며, 이와 더불어 금속분말 응용기술을 토대로 반도체 공정용 고성능 금속필터 개발에 성공함에 따라 반도체 공정가스 공급과 관련된 모든 종류의 제품과 기술을 확보하고 있습니다. 

당사는 부품 소재 분야의 전문성을 바탕으로 2005년부터 삼성전자에 중ㆍ소구경 시공부품을 공급하기 시작하여 SK 하이닉스에도 제품을 공급하고 있습니다. 2018년부터 글로벌 반도체 장비회사인 Applied Materials, Inc.(이하 'AMAT'라 함)에 OEM 부품공급자로 등록되어 제품을 공급함과 동시에 국내외 반도체 장비용 부품 제작업체에 고청정 튜브와 밸브, 레귤레이터 및 필터류 등 반도체 공정용 가스를 공급하는 부품 및 소재를 제조하여 납품하는 사업을 영위하고 있습니다. 당사는 반도체 분야와더불어 디스플레이 장비 분야에도 제품을 꾸준히 공급하고 있는 가운데 AI 및 4차 산업혁명, 자율주행 자동차 등 반도체를 사용하는 시장이 확대됨에 따라 지속적인 성장을 위한 노력을 지속하고 있습니다.

당사가 생산하는 고청정 스테인레스스틸 주요 제품은 반도체 제조공정에 사용되는 수십여 종의 가스를 저장시설에서 반도체 공정 내 반도체 장비까지 이송해주는 반도체 제조공정의 핵심부품 입니다. 당사의 주요 제품은 크게 강관류(튜브/파이프), 피팅류, 밸브류(밸브/레귤레이터), 필터류(필터/디퓨저)로 구분할 수 있으며, 당사의 매출액(연결기준)은 2019년 사업연도에 40,596백만원을 달성하였으며 2020년 사업연도에는 전년 대비 10.3% 증가한 44,796백만원을 기록하였습니다. 또한, 회사의 2021년 반기 매출액은 30,362백만원으로 전년 매출액과 비교할 경우 높은 매출성장이 기대되고 있습니다. 회사는 2020년 09월 본사 확장이전을 통하여 확보한 생산능력을 바탕으로 향후 기존 제품의 확대, 반도체 장비부품 및 모듈화 사업 등 신규사업 확장을 통하여 지속적인 성장이 기대되고 있습니다.

당사는 2002년 산업통상자원부로부터「부품소재 전문기업」으로 지정되었으며, 2005년 ISO 14001 인증, 2008년 미국 3A 인증, NEP 인증, 2017년 ASME BEP 인증등 지속적인 품질 인증을 획득하였습니다. 당사가 보유한 "반도체 산업용 고순도 공정가스 공급을 위한 극청정 강관 제조기술"이 2021년 01월에 산업통상자원부의 "100대 핵심 전략품목"으로 선정되었으며, 기술평가를 거쳐 기계금속 분야의 최고 기술을보유한「으뜸기업」으로 선정되었습니다. 당사는 반도체 부품소재 전문기업으로서의 기술경쟁력과 함께 베트남법인을 통한 해외 생산기지 확보, 본사 확장이전을 통한대량 생산능력 확보, 국산소재 개발 및 생산공정 개선 등을 통하여 가격경쟁력을 확보해 나아가고 있습니다. 또한, 당사는 반도체 공정용 주요 부품에 대한 전사양의 Line-Up을 갖추고 있으며 이러한 경쟁력을 바탕으로 반도체 장비용 부품시장에도 성공적으로 진입하였으며, 삼성전자 및 SK하이닉스 등 국내 반도체 선두업체를 비롯하여AMAT 사 등 글로벌 반도체 장비시장에 이르기까지 브랜드 인지도를 높혀 나아가고있습니다.

한편, 당사는 국내 최초 반도체 공정용 부품 소재를 국산화함으로써 국내 및 해외의 반도체 공정용 소재부품을 제조하여 공급하고 있으며, 반도체 공정 부품 사업에서 획득된 고정밀, 고청정 기술을 바탕으로 고부가가치 신규사업에 진출할 계획을 가지고 있습니다. 당사의 신규사업은 기존 반도체 공정용 제품군 확대, 반도체 장비용 부품사업, 반도체 공정부품 및 반도체 장비용 부품 모듈화 사업, 바이오의약품 생산공정 부품 사업 등으로 사업범위를 확대해 나아가고 있습니다. 당사는 전방산업인 반도체 시장의 제작기술이 향상되고 원가절감을 위한 많은 노력이 진행됨에 따라 소구경 위주의 제품을 대구경 제품으로 늘리고 반도체 장비에 사용 가능한 제품으로 다양화 하며,당사가 보유한 다양한 반도체용 부품들을 모듈화하고 패키지화 해서 일괄 주문하려는 수요 고객의 니즈에 맞춰 Turn-key 공급이 가능하도록 모듈화 사업을 확대해 나아가고 있습니다. 이와 함께 당사는 반도체 공정에 사용되는 공정가스 공급용 부품들의 품질 수준이 바이오 시밀러 생산 공장에 사용되는 부품들의 품질 요구 수준과 유사함을 확인하고, 바이오 산업에 소요되는 튜브 및 밸브류 등을 개발 공급할 계획을 가지고 바이오의약품 생산공정 부품사업으로까지 사업범위를 확대해 나아가고 있습니다.

당사가 생산하는 주요 제품을 비롯한 성장과정, 산업현황 및 특성, 시장전망 등에 대한 세부적인 사항은 7. 기타 참고사항을 참조하여 주시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 천원)

매출
유형

품목

생산(판매)
개시일

2021년 반기
(제21기 반기)

2020년

(제20기)

2019년

(제19기)

2018년

(제18기)

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

제품

튜브/파이프

2005년
15,222,996
50.14%
19,350,451
43.20%
18,978,463
46.75%
25,823,976
45.63%

피팅

2002년
6,013,077
19.80%
16,831,803
37.57%
15,676,252
38.62%
21,545,989
38.07%

밸브/레귤레이터

2016년
5,887,972
19.39%
6,085,322
13.58%
3,602,624
8.87%
6,498,354
11.48%

디퓨저/필터

2015년
1,380,918
4.55%
2,412,578
5.39%
2,252,353
5.55%
2,605,166
4.60%

제품 계
28,504,963
93.88%
44,680,155
100.00%
40,509,693
100.00%
56,473,485
100.00%

상품

튜브/파이프

2021년
335,184
1.10%
-
-
-
-
-
-

피팅

2021년
1,191,950
3.93%
-
-
-
-
-
-

밸브/레귤레이터

2021년
264,022
0.87%
-
-
-
-
-
-

디퓨저/필터

2021년
4,715
0.02%
-
-
-
-
-
-

상품 계
1,795,870
5.91%
-
-
-
-
-
-

기타

임대

-
61,000
0.20%
116,678
0.26%
86,529
0.21%
124,911
0.22%

합계

30,361,833
100.00%
44,796,834
100.00%
40,596,222
100.00%
56,598,396
100.00%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

제품 구분

제품 개요

[튜브, 파이프].jpg
[튜브, 파이프]

○ 튜브 (Tube)

용접 이음매가 없는 스테인레스 스틸 강관으로, 직경으로 제품을 구분합니다.

○ 파이프 (Pipe)

스테인레스 스틸 박판을 말아서 양 끝단을 용접해서 만든 강관으로, 직경으로 제품을 구분합니다. 15A, 20A, 25A, 40A, 50A, 65A, 80A, 100A, 150A, 200A, 250A, 300A, 400A, 500A, 600A주) 등의 제품이 있습니다. 
 (A는 파이프 호칭경으로, 밀리미터로 파이프의 내경을 표시할 때 사용하는 부호입니다. 600A는 내부 직경 600 ㎜의 파이프를 의미합니다.)

[피팅류]

○ 클린 피팅 (Clean Fitting)

직경 1인치 미만의 소구경 튜브를 연결할 때 사용하는 부품으로, 금속 환봉을 가공해서 만드는 제품입니다. 제품의 형상과 직경에 따라 구분합니다. Union, Elbow, Tee Connector, Tribow 등의 제품이 있으며, Union은 십자가 형상, Elbow는 직각 형상, Tee는 T자 형상, Tribow는 가스를 삼방향으로 보낼 수 있도록 만든 제품입니다.

○ 벤드 피팅 (Bend Fitting)

파이프를 연결 할 때 사용하는 부품으로 파이프를 구부리거나 뚫고 용접해서 만드는 제품입니다. Clean Fitting과 동일하게 제품의 형상과 직경에 따라 구분합니다. Reducer는 큰 직경의 파이프를 작은 직경의 파이프에 연결할 때, Cap은 파이프의 끝을 막을 때 사용하는 제품입니다. Elbow, Tee, Reducer, Cap 등의 제품이 있습니다.

[밸브류]

○ 밸브 (Valve)

밸브는 가스가 흐르거나 멈추도록 조작하는 부품입니다. Manual Valve는 수동으로 밸브를 여닫는 제품으로, Fab에 가스를 공급하는 시공 부품으로 사용되며, Pneumatic Valve는 공압으로 자동으로 밸브를 여닫을 수 있도록 만든 제품으로 반도체 소자 생산 장비에 주로 사용됩니다.

밸브의 개폐조작을 담당하는 부품이 두께가 얇은 판으로 된 다이아프램 (Diaphragm)이 담당하는 밸브를 다이아프램 밸브 (Diaphragm Valve)라고 하며, 주름진 관 (Bellows)으로 개폐 조작을 담당하도록 한 밸브를 벨로우즈 밸브 (Bellows Valve)라고 합니다. 통상적으로 유량이 적거나 공압으로 자동 개폐 제어가 필요한 곳에 다이아프램 밸브를 사용하고, 많은 유량의 개폐가 필요한 곳에 벨로우즈 밸브를 사용합니다. 또한 유체가 역방향으로 흐르지 않고, 일방향으로만 흐르도록 조작해주는 밸브로 Check Valve가 있습니다.

[레귤레이터]

○ 레귤레이터 (Regulator)

가스가 일정한 압력으로 흐르도록 조작해주는 부품으로, 압력조정기라고도 합니다. 주로 인입되는 가스의 압력범위로 구분하며, 양 끝단에 연결되는 튜브 혹은 파이프의 직경으로도 제품을 구분합니다. ASFLOW Regulator라는 의미의 AR 100, AR 200 제품이 있으며, 최근 AR 300 제품도 출시하였습니다. AR 100은 직경 1/4″, AR 200은 1/2″, AR 300은 3/4″의 튜브를 연결할 수 있는 제품입니다.

[필터류]

○ 필터 (Filter)

반도체 소자를 생산하는 장비에 미세입자가 유입되어 반도체 소자 회로에 놓일 경우 전기신호의 단락이 발생하므로, 나노급의 미세입자도 유입되지 않도록 사전 차단해 줘야 합니다. 이런 미세입자를 걸러주는 제품이 필터 입니다. 필터는 처리할 수 있는 유량범위에 따라 15 SLPM ∼ 50 SLPM, 100 SLPM ∼ 300 SLPM 제품이 있습니다.

[디퓨저]

○ 디퓨저 (Diffuser)

진공장비의 진공 해제 시 장비 내부로 유입되는 가스(Vent gas)가 일부 영역에 집중되지 않도록 확산 시켜주는 부품입니다. 처리 가능한 gas량으로 제품을 구분합니다. 50 SLPM ∼ 15,000 SLPM 주)의 다양한 제품이 있습니다. (SLPM : Standard Litter Per Minute, 1분에 처리 가능한 표준 가스량)

[파이프모듈]

○ 파이프 모듈

파이프와 Elbow / Tee등의 진공 피팅류를 연결하여 만든 모듈 제품으로 반도체 및 디스플레이 생산 장비에 설치되어 공정가스를 공급하는데 사용되어집니다. 고객의 요청에 따라 다양한 직경과 형상으로 제작되며, 당사가 보유하고 있는 튜브 및 피팅류를 활용하는 제품입니다.

[igs 모듈].jpg
[IGS 모듈]

○ IGS 부품

IGS는 Integrated Gas System의 약자로, 반도체 장비 상단에 장착되어 각종 가스를 웨이퍼가 있는 진공챔버 내부로 인입시켜주는 부품입니다. 당사는 국제 표준인 1.125″, 1.5″급 IGS 블럭 및 관련 제품을 생산 중 입니다.

(단위 : 원, USD)

품 목

구분

2021년 반기

(제21기 반기)

2020년

(제20기)

2019년

(제19기)

2018년

(제18기)

튜브 / 파이프

내수

9,482
10,056
10,516
10,536

수출

10
10
9
9

피팅

내수

2,709
2,091
2,263
3,069

수출

2
3
3
3

밸브 / 레귤레이터

내수

261,074
260,419
278,000
287,000

수출

24
24
24
30

디퓨저 / 필터

내수

633,650
637,349
654,896
613,911

수출

502
475
521
507

평균환율
1,130.00
1,180.27
1,165.36
1,100.16

(주) 주요 제품의 수출단가는 원화환산액 합계액을 해당연도의 평균환율을 적용하여 달러기준 단가를 산정하였습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 매입현황

(단위 : 천원)

매입유형

품목

구분

2021년 반기

(제21기 반기)

2020년
(제20기)

2019년
(제19기)

2018년
(제18기)

원
재
료

튜브

국내

9,312,922
12,392,686
11,177,433
13,796,124

수입

-
-
-
125,230

소계

9,312,922
12,392,686
11,177,433
13,921,354

파이프

국내

602,213
1,544,005
864,483
2,459,517

수입

-
-
-
71,471

소계

602,213
1,544,005
864,483
2,530,988

원재료계

국내

9,915,135
13,936,691
12,041,916
16,255,641

수입

-
-
-
196,701

소계

9,915,135
13,936,691
12,041,916
16,452,342

반
제
품

밴드

국내

1,264,790
3,502,902
3,452,625
5,527,796

수입

24,460
1,298,775
258,238
266,940

소계

1,289,249
4,801,676
3,710,862
5,794,736

크린

국내

1,363,477
2,510,128
2,657,804
5,801,262

수입

563,079
2,164,579
2,053,711
1,007,242

소계

1,926,557
4,674,707
4,711,516
6,808,503

밸브

국내

1,933,538
2,315,347
1,929,643
2,340,139

수입

327,082
841,936
413,216
133,459

소계

2,260,620
3,157,283
2,342,859
2,473,598

레귤레이터

국내

1,677,337
1,234,971
1,338,802
1,716,006

수입

227,554
1,323,033
729,304
109,929

소계

1,904,891
2,558,004
2,068,106
1,825,934

필터

&

디퓨저

국내

328,449
248,897
380,315
208,566

수입

-
-
-
50

소계

328,449
248,897
380,315
208,616

반제품계

국내

6,567,591
9,812,244
9,759,189
15,593,767

수입

1,142,174
5,628,322
3,454,469
1,517,620

소계

7,709,766
15,440,566
13,213,658
17,111,387

합 계

국내

16,482,726
23,748,936
21,801,105
31,849,408

수입

1,142,174
5,628,322
3,454,469
1,714,321

소계

17,624,901
29,377,258
25,255,574
33,563,729

나. 원재료 가격변동추이 

당사의 주요 제품군 분류인 튜브 / 파이프, 피팅, 밸브 / 레귤레이터, 디퓨저 / 필터 제품군 내에서도 제품의 규격, GRADE 등에 따라 원재료 가격은 상이합니다. 

이런 이유로 원재료 가격 산출은 각 제품군 별로 매출 비중이 높은 대표적인 원재료를 기준으로 산출하였습니다.

(단위 : 원, USD)

품목

구분
2021년 반기

2020년

2019년

2018년

튜브 / 파이프

국내
6,082
6,404
6,092
6,414

수입
-
-
-
-

피팅

국내
2,259
2,055
2,076
2,148

수입
-
1,558
1,366
1,382

디퓨저 / 필터

국내
186,265
176,420
168,500
168,500

수입
-
-
-
-

밸브 / 레귤레이터

국내
23,192
22,214
23,062
28,976

수입
-
-
-
-

(주) 주요 원재료의 수입단가는 원화환산액 합계액을 해당연도의 평균환율을 적용하여 달러기준 단가를 산정하였습니다.

다. 생산능력 및 생산실적

(단위 : 튜브 (meter) / 피팅 (EA))

품목

구분

2021년 반기

2020년

2019년

2018년

튜브 / 파이프

생산능력

3,000,000

3,240,000

3,240,000

3,240,000

생산실적

1,434,633

1,884,987

1,773,334

2,097,713

가동율

48%

58%

55%

65%

피팅

Clean

생산능력

3,000,000

4,800,000

4,800,000

4,800,000

생산실적

1,733,638

3,155,499

3,117,550

3,551,227

가동율

58%

68%

65%

74%

Bend

생산능력

180,000

255,500

255,000

255,000

생산실적

73518

125,116

107,577

180,533

가동율

41%

49%

42%

71%

밸브 / 레귤레이터

생산능력

180,000

120,000

120,000

120,000

생산실적

76640

78,500

66,379

70,304

가동율

43%

65%

55%

59%

필터 / 디퓨저

생산능력

21,000

7,000

7,000

7,000

생산실적

8069

5,592

3,969

4,724

가동율

38%

80%

57%

67%

(주) 2021년 기준 생산 능력 산출표

제품구분

라인의 구성

월 평균 생산 능력

(일 평균 생산 능력)

가동율 산출 조건

튜브 / 파이프

EP M/C

500,000m (19,230m)

1. 일평균생산시간 : 21시간

2. 월평균 가동일수 : 26일

3. 연평균 가동일수 : 312일

피팅

C/F

Flowing EP M/C

500,000ea (17,857ea)

일평균 생산 시간 : 8.7시간

월평균 가동일수 : 28일

년평균 가동일수 : 336일

B/F

Flowing EP M/C & Dipping EP M/C

30,000ea(1,071ea)

밸브 / 레귤레이터

Flowing EP M/C & Dipping EP M/C

30,000ea(1,072ea)

필터 / 디퓨저

Vacuum F/C

3,500 (125)

라. 생산설비에 관한 사항

(1) 생산설비의 현황

(단위 : 천원)

구분
소재지
기초가액
(2020.01.01)
당기증감
당기상각
기말가액
(2020.12.31)
2021년 반기말 
잔액

증가
감소

토지
본사
11,757,703
18,642
2,966,400
-
8,809,945
8,809,945

건물
본사 / 베트남
1,135,083
16,144,145
-
110,268
17,128,758
16,957,453

시설장치
본사
-
3,377,016
-
154,240
3,222,777
3,905,048

기계장치
본사 / 베트남
7,347,463
1,912,384
-
1,478,645
5,156,355
6,121,336

비품
본사 / 베트남
1,073,523
242,345
-
224,410
923,756
884,470

공구와기구
본사
-
-
-
-
-
8

차량운반구
본사 / 베트남
15,554
53,500
-
5,553
59,094
92,792

사용권자산
본사 / 베트남
622,528
119,808
-
18,893
703,518
749,255

합계
21,951,854
21,867,840
2,966,400
1,992,009
36,004,203
37,520,307

(2) 설비의 신설 및 매입계획

(단위 : 천원)

구 분

설비

능력

총소요

자 금

기

지출액

지 출 예 정

착 공

예정일

준 공

년월일

진척율

비 고

2021년

2022년

2023년

2024년

이후

기계장치

대구경

전해연마기

1,000,000

800,000

200,000

-

-

-

2021년

1분기

2021년

3분기

80.0%

-

모듈용 용접기등

2,000,000

200,000

500,000

1,300,000

-

-

2021년

1분기

2022년

상반기

10.0%

-

시설장치

모듈용 생산LINE

크린룸

500,000

-

200,000

300,000

-

-

2021년

하반기

2022년

상반기

-

-

공구기구

치공구

400,000

-

200,000

200,000

-

-

2021년

하반기

2022년

상반기

-

-

기타

비품 등

200,000

-

100,000

100,000

-

-

2021년

하반기

2022년

상반기

-

-

합계

4,100,000

1,000,000

1,200,000

1,900,000

-

-

-

-

24.4%

-

4. 매출 및 수주상황

(단위 : 천원)

매출유형

품목

구분

2021년 반기
(제21기 반기)

2020년
(제20기)

2019년
(제19기)

2018년
(제18기)

제품

튜브 / 파이프

내수

11,973,076
14,977,973
14,048,978
19,440,185

수출

3,249,920
4,372,478
4,929,485
6,383,791

피팅

내수

3,996,669
12,133,737
9,009,933
13,898,496

수출

2,016,408
4,698,066
6,666,319
7,647,493

밸브 / 레귤레이터

내수

5,191,333
4,878,180
2,577,568
5,683,138

수출

696,639
1,207,143
1,025,057
815,216

디퓨저 / 필터

내수

1,159,619
1,766,102
1,912,964
2,412,962

수출

221,299
646,476
339,389
192,203

제품 계
28,504,963
44,680,155
40,509,693
56,473,485

상품
튜브 / 파이프

내수

335,184
-
-
-

수출

-
-
-
-

밸브 / 레귤레이터

내수

734,378
-
-
-

수출

457,572
-
-
-

밸브 / 레귤레이터

내수

247,818
-
-
-

수출

16,203
-
-
-

디퓨저 / 필터

내수

4,715
-
-
-

수출

-
-
-
-

상품 계
1,795,870
-
-
-

기타

임대

내수
61,000
116,678
86,529
124,911

합계

내수

23,703,792
33,872,671
27,635,971
41,559,692

수출

6,658,041
10,924,163
12,960,251
15,038,704

합계

30,361,833
44,796,834
40,596,222
56,598,396

나. 판매조직 

판매1

판매2

[Global Location]

[국내 영업조직]

당사 제품의 판매는 하이테크 사업본부에서 담당하며, 하이테크 사업본부는 소재부품사업팀과 설비부품사업팀, 시스템 사업팀으로 구성되어 있습니다. 소재부품사업팀은 삼성전자, SK하이닉스와 같은 반도체 기업 고객과 국내 대리점 등을 대상으로 Utility용 튜브와 피팅, 밸브 등의 국내영업을 담당 중이며, 설비부품사업팀은 AMAT, CKD등과 같은 해외 고객 대상 영업과 장비용 부품 영업을 담당 중입니다. 시스템 사업팀은 소재부품의 모듈 사업과 관련 된 영업을 담당 중 입니다.

국내영업은 삼성 및 하이닉스를 주 담당으로, 기타 판매는 대리점과 일반 판매상을 통해 제품이 판매되고 있습니다. 당사는 최종 고객사인 삼성 (화성 / 기흥 / 평택) 및 하이닉스 (이천 / 청주)의 중간지점에 위치하고 있어 납품 및 영업대응에 유리한 위치에 입점을 하고 있어 접근성의 장점을 지니고 있습니다.

설비부품 사업팀이 담당 중 인 해외영업은 해외고객 및 해외대리점을 대상으로 영업활동을 진행 중입니다. 해외 대리점은 중국과 독일에 위치해 있으며, 미국 샌프란시스코에도 대리점을 개설하기 위한 활동을 진행 중 입니다.

다. 판매경로

(단위 : 천원)

매출유형
품목
구 분
2021년 반기
2020년

판매방식
매출액
비중
판매방식
매출액
비중

제품

튜브 / 파이프

내수
직접판매
11,973,076
42.00%
직접판매
14,977,973
33.52%

수출
직접판매
3,249,920
11.40%
직접판매
4,372,478
9.79%

피팅
내수
직접판매
3,996,669
14.02%
직접판매
12,133,737
27.16%

수출
직접판매
2,016,408
7.07%
직접판매
4,698,066
10.51%

밸브 / 레귤레이터
내수
직접판매
5,191,333
18.21%
직접판매
4,878,180
10.92%

수출
직접판매
696,639
2.44%
직접판매
1,207,143
2.70%

디퓨저/필터
내수
직접판매
1,159,619
4.07%
직접판매
1,766,102
3.95%

수출
직접판매
221,299
0.78%
직접판매
646,476
1.45%

합계
-
28,504,963
100.00%
-
44,680,155
100.00%

상품

튜브 / 파이프

내수
직접판매
335,184
18.66%
-
-
-

수출
직접판매
0
0.00%
-
-
-

피팅
내수
직접판매
734,378
40.89%
-
-
-

수출
직접판매
457,572
25.48%
-
-
-

밸브 / 레귤레이터
내수
직접판매
247,818
13.80%
-
-
-

수출
직접판매
16,203
0.90%
-
-
-

디퓨저/필터
내수
직접판매
4,715
0.26%
-
-
-

수출
직접판매
0
0.00%
-
-
-

합계
-
1,795,870
100.00%
-
-
-

라. 판매전략

당사의 주요 제품인 시설용 튜브와 밸브 및 레귤레이터 등이 사용되는 반도체 Fab은 삼성전자 및 SK하이닉스 사업장 입니다. 따라서 당사는 삼성전자와 SK하이닉스에 상기 품목들에 대한 부품 등록을 통해 직접 입찰 및 납품을 진행 중입니다. 2021년부터 삼성전자의 Utility용 소재부품 조달 정책 변동으로 인해 삼성전자와 튜브 및 밸브류 공급사간 연간 조달 가격 조정은 진행하되, 삼성전자로 직납이 아닌 Utility용 부품을 설치하는 버슘, 케이씨이엔씨 등과 같은 시공사로 납품 후 삼성전자 신규 Fab 공사에 적용되는 형태로 판매가 진행 중입니다.

이와 별도로 반도체 생산 장비용 사업자들은 미국의 AMAT, Lam Research, ASM사와 일본의 TEL사, 한국의 세메스, 원익, 주성, TES사 등이 있으며, 이들 반도체 생산 장비용 사업자들에게 부품을 공급중인 기업들은 미국의 Parker, 일본의 CKD, JSK, Yutaka 사 등이 있습니다. 이들 기업들에게는 삼성전자 및 SK하이닉스에 납품한 실적을 토대로 당사에서 생산중인 제품이 OEM 공급될 수 있도록 진행 중 혹은 납품 중 입니다.

예를 들어, 미국 반도체 장비회사인 AMAT사를 통해 당사 제품이 반도체 공정 장비의 Tube Module로 OEM 공급될 수 있도록 추진 중에 있습니다. 또한, TEL 등에 장비용 부품을 공급 중인 일본의 CKD사를 통해 밸브류의 OEM 공급을 추진 중에 있으며, 일부는 OEM 납품을 시작하였습니다.

상기 기업들은 대부분 자사 기준의 공급자 등록 체계를 갖추고 있습니다. 당사는 삼성전자 및 SK 하이닉스에서 축적 된 제품별 공급자 등록에 관한 기술 및 품질 관리체계로 상기 등록 과정을 체계적으로 준비해서 모든 기업에 공급자로 선정되어 안정적인 판로를 확보해 나갈 예정입니다.

이와 더불어, 시장 점유율을 높여 나가기 위해 중구경 중심인 제품 Line-up을 대구경까지 늘려 Turn-key로 제품 수주가 가능토록 판매 전략을 마련중 이며,

1) 신제품 개발(고부가가치 제품) 및 제품군의 확대를 통한 매출 증대

2) 선진기업 OEM 확대를 통한 매출 증대

3) 고객사 인증 확대

4) 제조원가 절감을 통한 단가 경쟁력 확보로 매출 증대

5) 글로벌 반도체 및 장비업체 진입

6) 글로벌 및 국내 대리점 확충의 선순환적 판매 전략을 마련해 두었습니다.

단 계

전 략

세 부 내 역

1단계

Utility 제품 라인업 확대 
(2022년)

글로벌 네트워크 강화

- 중국 / 미국 / 대만 / 일본 / 유럽 등에 지역별 거점 강화

- 지역별 대리점과 공동으로 마케팅 및 영업 활동 추진

시장 요구사항 반영한

제품 라인업 확대

- 100A 이상 직경의 Tube / Pipe 제품 라인업 확대

- 대구경 관련 Bellows V/V, Fitting류 제품 추가

- 장비용 부품 개발 및 실증 검증

- VIM-VAR 튜브 제품 인증

- 장비용 부품 실증 검증을 통한 제품 인증

- Module 부품 공급을 위한 Special Process 인증

- ASME BPE 인증 업그레이드

신규 시장 진출

- Gas 공급사인 Air Product, Linde 등에 제품 소개

- 글로벌 반도체 장비 제작사 “A”사 Module 부품 납품

- 장비용 부품 실증 검증을 통한 시장 진입

2단계

장비용 부품 시장 진출

(2023년)

핵심 부품 기술 고도화

- ALD V/V 기술 개발 및 상용화

- IGS Module 기술 개발 및 상용화

장비용 부품 시장 확대

및 경쟁력 확대

- Clean Room 시설 확충 (밸브 연간 30만개 이상 생산 규모)

- 장비용 부품 제품 라인업 확대

- 가공기술 향상 및 자동화를 통한 원가 절감

- 국내외 가공기지 구축으로 생산성 확보 및 원가 절감

모듈 제품 시장 확대

- 디스플레이 모듈 부품 및 반도체 튜브 모듈 시장 확대

- IGS 부품 라인업 개발 완료, IGS Module 개발

- Gas Box용 VMB, VMP 모듈 Gas Box 제조기업에 공급

해외 시장 진출 확대

- 최종 고객사 거점별 해외 사무소 및 법인 설립

3단계

시장 확대

/ 해외시장 개척

(2025년)

Gas 제어부품

Total Provider Network 구축

- 가스 제어 부품 / 모듈 / 토탈 공급 체계 구축 및 제공

- 장비제작사 / Gas Box 제작사에 Open-Lab 제공하여 최적 제품

- 개발 대응 및 사전 제품 스펙 확정

해외 시장 확대

- 해외 법인 추가설치 및 현지화

- 현지 생산 시설 운영

마. 수주현황

당사는 매출처에 대한 공급업체 등록 이후 수의발주에 따라 제품의 생산과 납품이 이루어짐에 따라 별도의 수주잔고는 존재하지 않습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

(1) 외환위험

회사의 주요 환위험은 USD 환율에 기인하므로 손익의 변동성은 주로 USD 표시 금융상품으로부터 발생합니다.

(2) 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 차입금 등에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다.회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

(3) 신용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름 및 예치금 등에서도 발생합니다.

(4) 위험관리

회사는 신용등급 A 이상의 은행 및 금융기관과 거래합니다.

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다.

회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

(2) 금융자산의 손상

회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

-
재화의 제공에 따른 매출채권

-
상각후원가로 측정하는 기타금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나
. 연
구개발활동

(1).
연구개발 담당조직

조직도

학 력

박사

석사

학사

기타

인원수

1

4

7

2

당사는 한국산업기술진흥협회에 등록된 부설 기술연구소를 보유 중이며, 연구개발부문과 프로젝트 및 지식재산권 관리 부문의 2개 부문으로 구성되어 있습니다. 타사와 비교되는 조직내용으로 연구소 내에 생산기술 관련 업무가 포함되어 있다는 점입니다. 이를 통해 고객으로부터 획득되는 제품 요구 사항을 연구개발 및 즉시 양산으로 연결 시켜 사업성을 극대화할 수 있는 조직구조입니다.

당사 연구개발 조직은 2020년 산업통상자원부로부터 우수기업연구소 지정 받아 향후 4년간 정책지원 육성대상 연구소가 되었습니다. 연구개발부문은 소재연구개발파트와 응용부품 개발파트로 구분되며, 소재연구개발파트는 필터와 디퓨저 제품 개발 및 공정 개선 연구와 신규 아이템 기획 업무를 진행하며, 응용부품 개발파트는 피팅, 밸브, 레귤레이터 등의 개발 업무를 수행하고 있습니다. 프로젝트 관리부문은 연구소내 프로젝트를 Project Management Chart를 통해 관리하고, 지적재산권을 관리합니다.

(2) 연구개발비용

(단위 : 천원)

구 분

2021년 반기

(제21기 반기)

2020년

(제20기)

2019년

(제19기)

2018년

(제18기)

경상연구개발비
(당기비용)

재료비 및 가공비

221,414,098
715,330,190
871,921,515
1,199,702,374

인건비

285,036,273
500,389,545
421,258,538
429,646,465

위탁용역비

-
84,432,849
207,455,775
249,978,995

기타 경비

49,173,905
262,156,235
182,389,009
430,754,584

합계

555,624,276
1,562,308,820
1,683,024,837
2,310,082,418

매출액 대비 비율

1.83%
3.49%
4.15%
4.08%

(3)
연구개
발실적

(가) 정부출연과제 수행실적

연구과제명

주관부서

연구기간

정부출연금

과 제 명

관련제품

비고

소재부품
기술개발
산업통상
자원부
'21.09 ~ '24.12
10,000백만원
6N급 고순도 가스공급을 위한 UHP급 가스제어 소재부품 및 모듈 개발
튜브 및 밸브
모듈
예정

전략핵심소재

자립기술개발

산업통상

자원부

'20.04∼'24.12

3,400 백만원

반도체 공정가스용 부품소재 국산화실증 개발

튜브 및 밸브류

진행중

우수기술연구

센터지원사업

산업통상

자원부

'20.06∼'23.12

1,200 백만원

3D 프린팅 필터 개발

금속필터

진행중

지역소부장

상용기술지원

사업

경기도

'20.06∼'21.12

700 백만원

가스켓 필터 상용화 개발

금속필터

진행중

나노산단

구축사업

산업통상

자원부

'18.10∼'21.08

1,500 백만원

나노패턴 소재를 활용한 입자 및 
유해가스 동시제거 필터개발

IGS 블럭

금속필터

진행중

전략적핵심

소재기술개발

산업통상

자원부

'13.10∼'19.08

2,613 백만원

수소제조용 표면적

3,000 ㎡/㎥ 이상의 에너지 저감형 
다공성 금속 소재

초미세 금속필터

완료

수출기업

기술개발

중소

기업청

'18.05∼'19.04

600 백만원

고집적 가스공급장치용 Hastelloy 계필터 조합형 고청정 압력조정기

레귤레이터

완료

유망중소기업

지원사업

중소

기업청

'17.06∼'19.05

412 백만원

0.3 ㎛ Particle 제어가 가능한 가스용 Gasket filter

가스켓필터

완료

(나) 핵
심기술 보유현황

핵심기술

대분류

중분류

소분류

전해연마기술

전해공정

설계기술

튜브형 소재 전해 전극 설계기술

벌크형 소재 전해 전극 설계기술

금속다공체용 전극 설계 기술

전해연마

응용기술

스테인레스 스틸, 하스텔로이 등

금속소재별 전해조건 표준화 기술

고청정공정기술

나노분진

관리기술

300㎚급 입자 100개/ft3이하 관리기술

고청정 조립기술

고청정 용접기술

고청정 포장기술

나노분진여과기술

필터설계

기술

최소 여과분진 크기 설계 기술

최대 유량 설계 기술

다공체

공정기술

다공성 유지 소결기술

다공체 평가기술

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 등 보유현황

(1) 지적재산권 보유현황

No.

구분

내 용

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

특허

반도체용 접속배관의 내면처리 방법

㈜아스플로

2001.12.17

2004.11.22

튜브

한국

2

특허

크롬산화 부동태막 표면처리장치

㈜아스플로

2002.06.27

2005.06.01

튜브

한국

3

특허

크롬산화 부동태막 표면처리방법

㈜아스플로

2002.06.27

2005.06.01

튜브

한국

4

특허

금속박의 표면처리장치 및 방법

㈜아스플로

2006.05.29

2008.03.13

튜브

한국

5

특허

주름관의 표면처리방법

㈜아스플로

2006.05.29

2008.02.13

밸브

한국

6

특허

다공성 금속 멤브레인 및 그 제조방법

㈜아스플로

2007.10.08

2009.07.31

필터

한국

7

특허

세라믹이 코팅된 반도체 제조용 부품 제조방법

㈜아스플로

2008.06.25

2010.11.16

밸브

한국

8

특허

회전 척 및 그를 이용한 단조품 가공장치

㈜아스플로

2010.03.30

2012.06.15

밸브

한국

9

특허

알루미늄 기재에 내열성 세라믹 코팅막을 형성하는 방법

㈜아스플로

2010.05.24

2013.05.15

밸브

한국

10

특허

다이아프램 밸브의 핸들 풀림방지 장치

㈜아스플로

2011.07.01

2013.05.15

밸브

한국

11

특허

배관의 내경 연마기 및 그를 이용하는 내경연마장치

㈜아스플로

2011.09.30

2013.11.11

튜브

한국

12

특허

진공 포트용 소켓

㈜아스플로

2012.08.31

2014.07.08

피팅

한국

13

특허

연마장치 및 이를 이용한 관 내부의 화학기계적 연마방법

㈜아스플로

2012.06.11

2015.05.06

밸브

한국

14

특허

가스 레귤레이터 성능시험장치, 이를 이용한 히스테리시스, 유량변화 응답 및 설정 값 안정성 시험방법

㈜아스플로

2014.08.22

2016.04.15

압력조정기

한국

15

특허

대유량용 다공성 금속 멤브레인의 제조방법

㈜아스플로

2016.11.09

2019.02.07

필터

한국

16

특허

미세기공을 갖는 다공성 금속 멤브레인의 제조방법

㈜아스플로

2016.11.09

2019.02.07

필터

한국

17

특허

플레이크 형상의 분말 코팅층을 포함하는 필터 및 이의 제조방법

㈜아스플로,
한국재료
연구원

2018.06.29

2019.04.07

필터

한국

18
2019.06.19
-
PCT

19
2019.12.27
-
미국

20

특허

가스켓 필터 및 그 제조방법

(주)아스플로

2019.05.31

-

필터

PCT

21

특허

IGS 모듈용 필터 및 그 제조방법

(주)아스플로

2019.08.30

-

필터

미국

22

특허

다층구조형 복합기능성 필터 및 그 제조방법

(주)아스플로

부산대학교

2019.08.02

-

필터

한국

23

특허

잠금 기능을 갖는 밸브 및 잠금 기능을 갖는 밸브의 작동방법

(주)아스플로

2020.05.12

-

밸브

한국

24

특허

전해연마 장치 및 연마대상 금속관의 전해연마 방법

(주)아스플로

2020.12.18

-

튜브

한국

(2)
국
내외 인증현황 및 수상내역

NO

구분

인증 및 수상명

일 자

기 관

1

인증

대한민국 으뜸기업

2021. 01. 11

산업통상자원부

2

인증

우수기술연구센터 (ATC+)

2020. 07. 16

산업통상자원부

3

수상

IR52 장영실상

2019. 11. 22

과학기술정보통신부

4

수상

2018 중소기업융합대전 산업포장

2018. 10. 30

중소벤처기업부

5

수상

2018 제13회 디지털이노베이션 대상

2018. 10. 11

과학기술정보통신부

6

인증

글로벌강소기업

2018. 04. 19

중소벤처기업부

7

인증

강소기업

2017. 04. 27

고용노동부장관

8

인증

기술혁신형기업 (Inno-Biz)

2011. 12. 27

중소벤처기업부

9

인증

경영혁신형기업 (Main-Biz)

2015. 06. 11

중소벤처기업부

10

인증

벤처기업

2018. 05. 24

Klbo 기술보증기금

11

인증

경기도 유망중소기업

2017. 10. 13

경기도지사

12

인증

Metal Tubing 품질 인증

2017. 12. 31

3A Sanitary standards Inc

13

인증

ISO 9001

2017. 07. 21

크레비즈인증원

14

인증

ISO 14001

2017. 07. 21

크레비즈인증원

15

인증

바이오 제약산업 장비 부품설계 인증

2017. 01. 09

ASME BPE

16

수상

감사패

2012. 02. 13

한국진공연구조합

17

수상

300만불 수출탑 대통령상

2011. 11. 30

대통령상

18

수상

신기술실용화 장관표창

2010. 11. 03

지식경제부

19

수상

반도체산업 장관표창

2008. 10. 29

지식경제부

20

수상

100만불 수출탑 대통령상

2004. 11. 30

대통령상

나. 산업 관련 법령 및 규제사항

당사의 목표시장은 반도체 공정에 사용되는 고청정 부품소재를 대상으로 하고 있으며, 이에 따라 최종 제품이나 시장에 대한 규제는 없습니다. 다만, 고청정 부품을 생산하는 공정 특성상 화학물질을 사용함에 따른 폐수 발생이 경기도 광역환경관리사업소의 대기오염물질 배출 허가, 물환경보전법 등의 관련 법령으로부터 규제 대상으로 되고 있습니다. 당사에서는 대기배출시설 설치, 폐수배출시설 설치 등의 시설을 갖추고 적절하게 대응하고 있습니다.

법 령

기 관

대 상

인허가 내용

대기환경보전법

경기도광역환경

관리사업소

대기오염물질

대기배출시설설치

신고증명서

물환경보전법

경기도광역환경

관리사업소

폐수

폐수배출시설설치

신고증명서

물환경보전법

화성시청

화성도시공사

오수, 폐수

공공폐수처리시설

유입처리승인서

폐기물 관리법

화성시청

동부출장소

사업장 폐기물

사업장폐기물배출자

신고증명서

폐기물 관리법

한강유역환경청

지정폐기물

폐기물처리계획서

화학물질관리법

한강유역환경청

유해화학물질

유해화학물질

사용업 허가증

산업환경보건법

한국산업안전

보건공단

유해위험기계기구

유해위험방지계획서

고압가스안전관리법

한국가스안전공사

저장탱크

(압력용기)

저장탱크 검사 합격증명서

소방시설공사업법

화성소방서

특정소방대상물

소방시설완공검사증명서

전기사업법

한국전기안전공사

검사대상전기설비

사용전검사 실시 확인서

산업직접활성화

및 공장 설립에 관한 법률

한국산업단지공단

공장

공장등록증명서

다. 사
업부문별 재무정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 반도체 공정 및 장비 부품 사업을 단일사업으로 하여영위하고 있으며, 해당 사업부문의 주요 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

사업부문
구분
2021년 반기
2020년
2019년

금액

비중
금액
비중
금액
비중

반도체
부품사업
매출액

30,361,833

100.00
44,796,833
100.00
40,596,221
100.00

영업손익
3,264,092
100.00
4,780,939
100.00
3,181,962
100.00

총자산
81,510,235
100.00
73,458,608
100.00
69,443,883
100.00

라. 시장 현황

(1) 산업 현황

반도체산업은 1990년대 이후 세계적인 정보통신산업의 급성장의 원동력이었고, 미국, 일본 등의 선진국에서도 국가전략산업으로 육성하고 있는 기간산업으로 산업분야 뿐만 아니라 가정 및 개인에 이르기까지 정보통신에 대한 광범위한 수요가 발생하고 있어 지속적인 성장이 예상되는 산업입니다.

반도체 산업은 글로벌 경기, 반도체 수급 등에 따라 업황의 변화가 수시로 발생하고 있으나 최근에는 국내 반도체 업체 위주로 안정적으로 생산량을 증가시켜 나가고 있는 상황입니다. 특히 스마트폰으로 대표되는 IT 기기의 등장과 사물인터넷(IoT) 산업의 성장, 그리고 디지털기기의 모바일화, 스마트화로 반도체에 대한 수요가 증가하여지속적으로 성장하는 모습입니다. 또한 반도체 공정의 미세화 및 차세대 메모리 기술개발 등 신공정, 기술의 발전이 이어지는 가운데 반도체 산업뿐만 아니라 관련 재료부품 산업, 특히 고청정 배관산업 또한 그 변화 및 성장이 활발히 전개되고 있습니다.

구 분

성장 과정

튜브/파이프

한국 반도체산업의 초창기에는 미국 및 일본의 소수 기업들이 독점적으로 삼성전자와 SK하이닉스 (구 현대전자, LG반도체 합병 후 SK하이닉스로 인수합병)에 스테인레스틸계 튜브 및 파이프를 공급하였습니다. 2000년 이후 국내 반도체 산업의 급속한 발전과 삼성디스플레이, LG디스플레이 등의 디스플레이 업체의 설립에 따라 공정가스 공급용 소재부품 시장의 빠른 성장에 따라 국산화 요구가 대두되었으며, 당사가 2005년 국내 최초로 고청정 튜브를 개발하여 심성전자 및 SK하이닉스 등에 공급하기 시작하였습니다.

피팅

가스 공급에 사용 되는 금속 소재 튜브와 파이프를 연결하는데 필요한 부품으로, 주로 튜브와 파이프를 공급하는 기업이 함께 공급해 왔습니다. 국내에서는 2001년 전세계적으로 가장 많이 사용되는 미국의 스웨지락 (Swagelok)사 제품을 당사에서 최초로 국산화하여 시장에 공급하기 시작하였습니다.

밸브 /
레귤레이터

반도체 가스 공급용 밸브는 미국의 스웨지락 (Swagelok), 일본의 킷츠 (Kitz), 후지킨 (Fujikin)등이 공급해 왔습니다. 이후 2010년대 중반부터 국내 기업들이 국산화에 나서 국산화 개발에 성공하기 시작하였습니다.

튜브 및 파이프와 함께 사용되는 시공 (Utility)용 제품은 대부분 국산화 완료되었으며, 최근 반도체 장비용 밸브를 국산화하기 위한 정부 차원의 지원과 기업별 꾸준한 연구개발이 진행되고 있습니다.

필터

반도체 가스에 사용되는 필터는 스테인레스 스틸 소재를 사용하는 금속계 필터와 테프론계 소재를 사용하는 플라스틱계 필터 2종류가 있습니다. 금속계 필터는 미국의 모트 (Mott), 엔터그리스 (Entegris), 폴 (Pall)과 일본의 일본정선 (Nippon Seisen)사 등이 공급해 오고 있습니다.

당사에서는 2012년부터 10여년 간 반도체 공정에 사용되는 필터의 국산화 개발을 진행하여, 2015년에 디스플레이장비에 사용되는 디퓨저의 국내 최초 국산화를 시작으로 2019년부터 국산 필터 제품을 시장에 공급하고 있습니다. 2021년에는 일본의 반도체 부품기업인 C사에 가스켓 필터 제품을 연간 2만여개 공급 중에 있습니다.

(2) 목표시장

당사의 주요 제품은 공정가스 (Process Gas)를 가스저장소 (Gas plant 또는 Bulk gassupply)에서 반도체 장비용 가스 공급장치 (Gas Cabinet)까지 공급해주는 부품 소재 중 중구경 50A이하의 제품입니다. 당사는 중구경 제품 외 대구경 제품 (65A 이상)을 개발하여 삼성전자의 품질인증을 획득하기 위한 신청을 완료해 둔 상황입니다. 뿐만 아니라 당사는 가스 공급장치 (Gas Cabinet)에서 반도체 제조장비 (Process Tools)에 공정가스를 1/1,000초 단위(milli second)로 적정량과 적정압력으로 공급해주는 부품 소재 부문에 진출하고자 계획하고 있습니다.

사업의 주요 시장은 Gas Plant에서 Gas Purifier / Gas cabinet까지 가스를 이송하는 고청정 파이프 및 튜브류, 밸브류, 필터류 시장입니다. 이들 제품은 직경1/4인치 ∼ 2인치 정도의 중급 구경을 가지는 제품들이 중심 제품군을 이루며, 삼성전자 및 SK하이닉스 등 반도체 제조업체가 동 제품을 직접 구입하는 시장 구조가 형성되어 있습니다. 다시 말해, 삼성전자 및 SK하이닉스에서 반도체 FAB 건설계획을 세우는 경우 공정가스를 FAB 내부 반도체 장비까지 이송하기 위한 파이프 (주로 FAB 외부)와 튜브 (주로 FAB 내부) 배관 투자 계획을 포함하는데, 배관 부문에 당사 제품이 공급되고 있습니다.

이 시장은 삼성전자 및 SK하이닉스로 부터 품질인증을 받은 기업만이 제품을 공급할 수 있다는 특징이 있습니다. 삼성전자 및 SK하이닉스의 파이프, 튜브 등 배관용 소재 공급자로 등록 된 주요 기업은 당사와 발렉스등이 있으며, 피팅류 공급자로 등록 된 주요 기업은 당사와 TK-후지킨, 유니락 등이 있습니다. 밸브 및 레귤레이터 공급자로 등록 된 주요기업은 당사와 TK-후지킨 등이 있으며, 필터류 공급자로 등록 된 주요기업은 당사와 Pall, Mott, Nippon Seisen등이 있습니다.

향후 진입하고자 준비 중인 시장은 반도체 제조장비(Process Tools)에서 공정가스를적정량과 적정압력으로 공급해주는 부품 소재 부문입니다. 이들 제품은 직경 1/2인치 이하의 소형 구경을 가지는 제품들이 중심 제품군을 이룹니다.

(3) 경기변동과의 관계

당사의 주요 제품은 반도체 공정에 사용되는 가스를 가스 공급원으로부터 반도체 공정 장비에 이송해주는 부품으로서 반도체 FAB의 건설 계획이 당사 부품 수요에 가장 큰 영향 요인으로 작용하고 있으며, 반도체 경기에 따라 건설되는 FAB이 많을수록 부품의 사용량이 증가합니다. 다시 말해, FAB 투자규모의 변동은 당사 사업에 영향을 미치고 있으며, 이러한 FAB 투자 규모를 결정하는 가장 큰 요인은 D램, NAND, 시스템반도체 등 반도체 소자를 사용하는 PC, 휴대폰, 태블릿PC, TV 등 전자제품 등의 수요 변화로서, 이는 국내외 경기 변동과 높은 상관관계를 가지고 있습니다.

최근 한국무역협회 및 산업연구원의 전망에 따르면 2017년 이후 반도체 시장은 견조한 성장세가 예상되고 있으며, 그 중에서도 메모리 반도체 시장의 안정적인 성장이 유지될 것으로 보고 있습니다. 이와 같은 메모리 반도체의 수요 증대에 의한 반도체 FAB의 신설 등 투자 증가는 당사의 부품 수요 증가로 이어질 것으로 예상됩니다.

(4) 시장규모 및 전망

당사는 반도체 공정가스를 공급하기 위한 부품을 공급하는 사업을 영위하고 있습니다. 따라서 시장 전망은 반도체 산업 전망과 맥을 함께 한다고 볼 수 있습니다. 특히 삼성전자, SK하이닉스가 실행하는 신규 반도체 공장 건설계획은 당사의 현재 핵심제품과 연관되며, 공장 건설 후 설치하는 신규 장비는 당사의 미래 핵심제품과 연관됩니다. 

반도체시장은 모바일, 태블릿PC 및 웨어러블 시장의 성장으로 반도체 수요가 증가하고 있고 사용 범위도 반도체 공정의 미세공정 전환 및 NAND 플래시의 3D화 전개 등으로 공정 스텝수의 증가, 미세공정 적용을 위한 엄격한 공정환경 조성 등으로 고청정 가스 이송부품 시장의 수요는 지속적인 성장 추세에 있습니다. 또한, Fab 투자계획은 당사의 공정가스 이송 부품 시장에 직결되는 중요한 시장 흐름으로, 글로벌 Fab 투자계획이 지속적으로 증가함은 당사의 핵심제품의 필요성이 지속적 증가로 이어질 수 있는 중요한 흐름이라고 할 수 있습니다.

[글로벌 반도체시장 전망].jpg
[글로벌 반도체시장(FAB) 전망]

(출처: Semiconductors, Equipment and Mateirals Market Outlook, 2020, SEMI)

SEMI, Gatner등에서 발표한 당사와 관련 산업동향인 Fab 설비 투자 현황 및 계획을 보면, 2019년 Fab 설비 투자는 다소 주춤한 현상을 나타내었으나, 2020년 59 BUD (Billion US Dollar), 2022년 70 BUD로 예측되고 있으며 향후 3년간 18.6%의 성장을예측하고 있어 안정적인 성장세를 유지할 것으로 보입니다.

SEMI에서 발표한 Fab 시장 규모 분석결과에 따르면, 2021년과 2022년 글로벌 Fab 시장은 각각 11%와 7% 성장할 것으로 예측되고 있습니다. Fab에는 건물, 클린룸, 가스 배관라인 시공 등 반도체 장비 가동을 위해 필요한 각종 구축물이 설치되며, 이로인해 당사의 주요 제품인 튜브, 피팅, 밸브 등의 매출과 직접적인 연관이 있습니다.Fab 시설 시장 전망은 당사의 주요 제품군과 관련 된 시장이 지속적으로 성장한다는의미를 내포하고 있습니다.

[지역별 반도체시장 전망].jpg
[지역별 반도체시장(FAB) 전망]

(출처: Semiconductors, Equipment and Mateirals Market Outlook, 2020, SEMI)

SEMI의 반도체 공정 장비 시장자료에 의하면, 2018년 64 BUD(Billion US Dollar)였던 시장 규모가 2019년 다소 주춤하였으나, 2020년부터 69 BUD로 성장하였음을 발표하였습니다. 또한, 반도체 공정장비 시장은 2021년과 2022년에는 각각 76 BUD와81 BUD로 2020년 대비 17.4% 성장할 것으로 예측하고 있습니다. 장비용 부품 시장은 당사가 많은 연구개발과 투자를 거쳐 AMAT, CKD, JSK 등을 통해 진입 중인 시장으로, 장비 시장의 지속적 성장은 당사의 미래 성장성에 대해 보여줄 수 있는 항목입니다.

한편, 한국의 Fab 시장 투자 예측은 2021년 18.9 BUD로 2020년 15.4 BUD 대비 22% 성장할 것으로 예측되고 있습니다. 국내 대표 반도체 기업인 삼성전자도 평택 3기, 시안 1기 확장, 시안 2기 신규라인 건설 등의 계획을 발표하였으며, SK 하이닉스도 용인 클러스터 선정 등 향후 3년여간 지속적인 투자가 있을 것으로 예측되고 있습니다.

반도체 시장은 6㎚급 공정기술 개발과 450㎜ 대형 웨이퍼에 대비한 반도체 제조공정, 장비 및 부품소재 기술에 대한 세계적 기술개발 확대 등으로 인해 지속적인 투자가 이뤄지고 있는 상황입니다. 이에 반해 국내 반도체 장비 시장은 약 6억불로 20% 가량의 국산화 수준을 보이고 있어, TEL과 AMAT사 등의 해외 글로벌 반도체 장비 제조사에 부품 공급사 인증 여부가 사업 성장에 매우 중요한 요소임을 알 수 있습니다. 당사는 AMAT사에는 부품공급자로 선정되어 있으며, TEL사에 핵심부품을 납품 중인 CKD사에 주요 부품들을 납품함으로써 2차 공급자로 자리매김하고 있습니다.

대한민국은 반도체 메모리 산업의 절대 강자로서 DRAM 분야는 세계 1, 2위, 낸드플래시 메모리 분야에서는 세계 1, 3위 공급량을 가진 기업을 보유하고 있습니다. SEMI에 따르면 세계 DRAM 수요의 70% 이상을 담당하고 전체 이익의 90% 정도를 한국기업이 점유하고 있습니다. 최근 제조업 뿐만 아니라 경제, 문화 전반에 강력한 영향을 주고 있는 4차 산업혁명에 의해 차세대 반도체는 동종과 이종기술간의 융복합화를 통해 신시장을 창출하고 시스템의 고성능화, 소형화 및 스마트화를 주도하는 지능형 서비스 산업의 핵심부품으로 진화하고 있습니다.

[글로벌 반도체시장 전망(2021~2024)].jpg
[글로벌 반도체시장 전망(2021~2024)]

(출처: 글로벌 반도체 전망, 2020, Gatner)

반도체 산업은 개인용 컴퓨터가 본격적으로 공급되기 시작한 1980년대부터 시작되어 2000년대부터는 본격적인 성장세를 보이고 있습니다. 2017년 Gatner, 무역협회, 산업연구원등에서 발표한 2022년까지의 단기 / 중기 글로벌 반도체 소요 전망은 4차산업혁명에 의한 스마트 제조의 확산, 미래 현안 이슈 대응을 위한 인공지능 AI의 발달, 자율주행 자동차의 등장으로 차세대 반도체 수요는 지속적으로 성장할 것으로 예측 됩니다. 또한, 중국과 일본, 미국의 반도체 관련 분야에 굵직굵직한 투자 소식에서 반도체 공정에 필요한 부품소재 시장은 성장세를 지속적으로 유지할 것으로 예상됩니다.

한편, 정부에서는 반도체 기업들의 투자계획과 더불어 반도체를 국가 핵심전략기술로 정하고 경기도 판교 - 화성 - 용인 - 이천 - 평택 - 천안을 잇는 K자 벨트를 세계적 반도체 단지로 육성하겠다는「K 반도체 전략」을 2021년 5월 14일 발표하였습니다. 아래 박스에 K 반도체 전략에 대한 기사를 제시하였습니다. 또한 박스 기사 하단에는 산업통상자원부에서 발표한「K 반도체 전략」의 비전을 제시하였습니다. 금번에 발표된「K 반도체 전략」에는 국가 핵심전략기술로서 반도체 산업을 육성하기 위한 전략을 담았습니다. 메모리 반도체 제조 및 공정 기술은 세계최고 수준에 있으나 메모리 반도체의 경우 경기변동에 성장성이 좌우되고 있어, 실질적인 반도체 강국으로 나아가기 위해 팹리스와 비메모리 분야도 육성하고 이를 뒷받침할 수 있는 소부장 육성을 위한 전략도 제시하고 있습니다. 

[k-반도체 전략].jpg
[k-반도체 전략]

정부는 핵심전략기술 신설을 통해 R&D 및 시설투자에 대한 세제 인센티브를 대폭 강화하여 초기 양산시설까지 핵심전략기술 투자에 포함하여 지원할 계획입니다. 또한 국내 반도체 제조기업 및 중소중견 소부장 기업등이 시설투자 시 활용할 수 있는 금융지원을 확대할 계획이 담겨 있습니다. 

마지막으로 차세대 반도체 및 관련 소부장역량 확보를 위한 인력 육성 사업을 통해 향후 10년간 반도체 산업인력 3.6만명 육성을 지원할 계획이 담겨 있어, 당사의 사업분야인 반도체 관련 소부장 분야의 성장 및 혜택이 향후 10여년간 지속 될 수 있음을 알 수 있습니다. 아래는 정부의 K 반도체 전략에 대한 설명 내용입니다. 기존에는 중소기업의 R&D 세제혜택이 25%였으나, 신성장원천기술과 관련 된 R&D 및 시설투자에 대해서는 30~40% (중소기업 기준)까지 지원했던 것을 금번에 40~50%까지 확대 지원할 예정입니다. 또한 소부장 신규투자 촉진을 위한 금융 프로그램으로 1.0%P 금리 감면 정책과, 화학물질 인허가 등에 패스트트랙을 도입하여 사업 확장을 지원할 예정입니다.

(5) 시장경쟁현황

(가) 경쟁현황

반도체 공정 가스 이송 부품시장은 전술한 바와 같이 삼성전자, SK하이닉스 등으로부터 공급자 품질인증을 통과한 기업만이 제품을 공급할 수 있는 시장입니다. 고청정제품의 경우 기술 개발이 어렵고 장기간 소요되며, 기술개발이 완료되어도 제품 소비자인 삼성전자와 SK하이닉스로부터 공급자 품질인증을 통과하지 못할 경우 제품공급이 불가능하기 때문에 후발업체의 시장진입 장벽이 높아 과점 시장이 형성되어 있습니다. 국내시장은 반도체, 디스플레이 산업과 관련된 시장이 큰 비중을 차지하고 있습니다. 

당사는 2005년 품질인증을 통과한 이후 고순도 특수가스 라인 및 반도체 장비에 사용되는 고청정 튜브 및 피팅류 등을 생산하여 메모리 반도체 산업의 선두주자인 삼성전자 및 SK하이닉스에 꾸준하게 제품을 공급하고 있습니다. 또한, 당사는 경쟁력 향상을 위해 베트남 해외공장에도 생산체제를 구축하였으며, 이를 통해 타사 대비 가격경쟁력이 우수하여 밸브 및 레귤레이터 등의 부품 시장으로 신규 공급 인증을 추진하고 있습니다.

구 분

경쟁상황

튜브/파이프

당사의 주요 매출 품목인 튜브는 삼성전자와 SK하이닉스에 당사와 Valex사 2개사 외에 Kuze, WSG 등이 공급자로 등록되어 있으나, 극청정 튜브는 당사와 Valex가 60% 이상을 공급하고 있어 안정적인 시장을 확보하고 있습니다.

피팅

피팅은 국산화가 빠르게 완료 된 제품으로, 많은 등록기업이 있습니다. 경쟁업체로는 태광 SCT, 하이락, 유니락 등이 있습니다. 태광 SCT의 경우 후지킨사가 지분을 100% 보유 중인 일본 업체로 국내에서는 반도체 라인에 주로 사용하는 피팅 부분에 가장 큰 시장점유율을 보유하고 있습니다. 당사 또한 경쟁력 있는 단가 및 공급망으로 시장점유율을 확보자 노력하고 있습니다.

밸브
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레귤레이터

밸브와 레귤레이터는 시설분야에서는 TK 후지킨과 유니락이 당사의 경쟁사로 등록되어 있으며, 세 회사가 거의 100% 시장을 점유하고 있는 구조입니다. 안정적인 시장 확보 이면에는 끊임없는 가격경쟁력 확보와 제품 다양화 등의 개발이 요구됩니다.

필터류

시설분야에 사용되는 필터는 주로 가스정제기 쪽에 사용 중 입니다. 제품 공급은 가스정제기를 제작하는 기업을 통해 이뤄지고 있으며, 시설보다는 장비에 장착되는 시장이 핵심시장입니다. 아직 국내 개발자는 없으며, 해외 기업 제품이 장비제작사를 통해 공급되고 있습니다.

당사의 주요 사업 영역에 속하는 제품들은 최종 고객사인 삼성전자와 SK하이닉스에서 유사 품목의 반도체 공정 적용 실적과 생산과정에 대한 검증을 받은 후 품목 등록이 되어야 비로소 공급할 수 있는 제품들입니다. 반도체 공정에 적용한 실적이 없을 경우 신규 공급자 등록은 불가능하며, 특히 클린룸과 다양한 테스트 장비 등 대규모 시설 투자가 필수이므로 신규 공급자의 시장진입이 매우 어려운 구조입니다. 최근 외국산 제품에 대해 국산화 요구가 높아지면서 다양한 밸브류의 국산화 개발 요청이 나오고 있으나, 상기의 이유로 기존 공급자들에게 우선 개발 가능여부를 협의하게 되어 신규 공급자의 시장 진입 가능성은 여전히 낮은 상황입니다.

(나) 비교우위 사항

당사는 2002년 산업통상자원부로부터「부품 소재 전문기업」으로 지정되었으며, 2005년 ISO 14001 인증, 2008년 미국 3A 인증, NEP 인증, 2017년 ASME BEP 인증등 지속적인 품질 인증을 획득하였습니다. 또한, 2020년 산업통상자원부 선정 핵심전략 100대 품목의「으뜸기업」으로 선정됨에 따라 기술 및 품질의 우수성을 인증받고 국내외 주요 반도체 생산 기업에 관련 제품을 공급하고 있습니다. 

1) 기술경쟁력

① 튜브 및 파이프

튜브 및 파이프 제품의 경우 제품 생산기술 수준은 글로벌 최고 수준에 도달해 있는 상황입니다. 그러나, 최근 반도체 가스 공급라인이 대형화 해가는 추세에 있어, 추세에 맞춰 극청정 대구경 파이프 제작기술 개발을 진행하고 있습니다. 고정밀 가공기술과 세정기술을 바탕으로 제품을 점차 확장해 나가는 것은 큰 신규 투자없이 비교적 용이하게 시장성을 확보해 나갈 수 있는 비교 우위 사항이라고 할 수 있습니다.

② 밸브 및 레귤레이터

밸브 및 레귤레이터는 경쟁 기업 대비 후발주자로서 빠르게 제품 라인업을 확보하는 전략으로 기술 경쟁력을 확보해 나가고 있습니다. 다이아프램 밸브, 벨로우즈 밸브, 체크 밸브 등 반도체 공정에 필요한 다양한 밸브 및 레귤레이터 제품 라인업을 갖췄으며, 대구경에 적합한 밸브와 레귤레이터 등을 개발하여 제품 라인을 확대하고 있습니다.

③ 필터 및 디퓨저

필터 및 디퓨저는 국내외 경쟁사들이 진입하지 못하고 있는 아스플로만의 독보적인 장비용 부품 중 하나입니다. 수요 대비 공급량 부족 현상으로 인해 해외 반도체 장비용 부품 공급사들의 공동개발 요청을 받는 품목으로 가격 경쟁력 및 기술 경쟁력 모두를 확보한 상황입니다. 당사에서 생산 공급 중인 디퓨저는 국내 디스플레이용 장비 시장의 약 90% 이상을 차지할 정도로 높은 기술력과 가격 경쟁력을 가지고 있습니다.

디퓨저 주요 경쟁사와 아스플로의 주요 제품의 성능 비교해보면, 가장 중요한 기능 중 하나인 제거 가능 입자 크기의 경우 0.003㎛ 이하로 해외 제품군과 동일한 수준을 나타내고 있습니다. 또한, 제품의 청정도를 나타낼 수 있는 지표 중 하나인 표면 조도는 ≤Ra 5㎛ 수준으로 Entegris사 보다 낮은 조도 값을 보여 경쟁사보다 높은 청정도를 보여주고 있습니다.

2) 가격 경쟁력

① 튜브 및 파이프

튜브 및 파이프, 피팅류를 국내 최초로 국산화 후 우수한 가격 경쟁력을 토대로 15년여간 공급해 오고 있습니다. 가격 경쟁력 확보를 위해 국내 최초로 국산 소재 활용, 끊임없는 공정 개선을 진행하였으며, 최근 신사옥 이전을 기점으로 후발 기업 대비 비교 우위에 있는 공급 능력을 확보하여 대량 생산에 필요한 원재료 공급가를 절감하는 방안으로 가격 경쟁력을 확보하고 있습니다.

② 밸브 및 레귤레이터

시공분야 (Utility)에 사용되는 밸브와 레귤레이터는 대부분의 공급사들이 기술 경쟁력에서 비슷한 수준이 되었으며, 가격 경쟁력 확보를 위해 주요 가공 부품을 해외 생산기지에서 공급함으로서 제조원가 절감을 통해 경쟁력을 높이고 있습니다. 고압용 부품 개발, 대유량 부품 개발을 통해 고객사에서 필요로 하는 전사양의 Line-up 완료로 입찰 경쟁에서 우위를 확보해 나가고 있습니다.

③ 필터 및 디퓨저

필터와 디퓨저는 해외 기업들의 독점공급에 따른 초고가 논란이 되고 있는 부품으로, 당사는 해외 기업 대비 우수한 가격경쟁력을 제시하면서 시장 점유율을 높여가고 있습니다. 반도체 장비에 들어가는 필터나 디퓨저의 경우는 아직 해외업체 제품들이 독점하고 있지만, 당사의 제품이 올해 공급자 등록이 완료 될 것으로 예상되고 있어 본격적인 영업활동을 통해 시장 점유율을 높여갈 계획입니다.

3) 브랜드 경쟁력

반도체 장비 설치 및 가동에 사용되는 부품은 크게 건물 구축 시 건물 외부에서 반도체 장비까지 가스를 공급해주는 부품들과(Utility용 부품) 반도체 장비에 직접적으로 가스를 공급해주는 부품들 (장비 부품)로 나뉩니다. 이와 관련하여 대부분의 반도체 부품소재 회사들은 Utility용 부품이나 장비용 부품 중 하나에 집중된 사업구조를 보유하고 있습니다. 또한 제품별로도 튜브, 압력조정기와 밸브 또는 금속필터 중 하나의 제품군에만 집중된 모습을 보이고 있습니다.

이에 반해 당사는 시장 측면에서 Utility 부품 시장과 장비용 부품 시장, 개별 제품 측면에서도 튜브, 압력조정기와 밸브, 금속필터 등 전범위에 걸쳐 다양한 제품을 생산 및 공급하고 있는 독보적인 회사입니다. 이에 따라 당사의 사업 다양화 정책과 제품의 개발 노력에 따라 사업의 확장성은 매우 높다고 할 수 있습니다.

또한 당사는 2001년 법인설립 이후로 자사 브랜드로 제품을 개발하여 20여년간 시장에 공급하여 왔습니다. 이를 통해 한국, 일본, 중국에 걸쳐 브랜드 인지도를 쌓았으며, 많은 해외기업들로부터 제품 생산 관련 협력 관계를 가져가고 있습니다. CKD, JSK, GoldStone 등 일본의 TEL사와 대만의 TSMC사 등에 반도체 장비용 부품을 장기간 납품 해 오던 기업들과의 탄탄한 협력관계는 신규 시장 개척에 상호 도움을 주는 공생 관계입니다.

반도체 장비용 부품 시장 진입은 당사 자력만으로는 장시간 많은 비용이 소요되는 과제입니다. 그러나, 당사의 우수한 품질과 가격 경쟁력을 바탕으로 OEM 방식으로 이들 기업에 공급함으로서 비교적 용이하게 납품 실적을 쌓고 있으며, 이를 통해 큰 손실없이 반도체 장비용 부품 시장에 진입하고 있습니다. 앞으로 OEM 공급 실적을 바탕으로 반도체 장비용 부품 시장에 안착할 것으로 기대되고 있습니다. 당사는 삼성전자 및 SK하이닉스와 같은 국내 반도체 시장은 물론 글로벌 반도체 장비 시장에 진입하여 중국, 일본, 미국, 유럽 등으로 세계 반도체 시장에서 브랜드 인지도를 높여 갈 수 있는 탄탄한 브랜드 경쟁력을 갖추고 있습니다.

마. 회사 현황

(1) 회사의 성장과정

① 설립기 (2000년 ∼ 2005년)

당사는 2000년 5월 설립 초기부터 금속표면 처리 기술에 기반한 신제품을 개발해 오고 있습니다. 2000년 10월 당사의 주력 제품 중 하나인 피팅 (Fitting)류를 국산화하였으며, 이를 토대로 2001년 벤처기업으로 지정되었습니다. 이어 당사는 상술한 바와 같이 2002년 부품소재전문기업으로 지정되고, 산업통상자원부가 지원했던「반도체 공정가스 이송용 고청정 강관 개발」연구과제의 주관기업으로 선정되면서 본격적인 반도체 공정용 제품 상용화에 나서게 되었습니다. 

당사는 같은 해 INNO-BIZ 기업으로 선정되었으며, 2003년 Clean 사업장 인증을 획득하였습니다. 2005년 산업통상자원부 과제의 성공과 더불어 고청정 배관 제품의 양산을 시작하여, 같은 해 11월에 삼성전자 1차 협력업체로 등록됨에 따라 반도체 공정용 고청정 배관 제품의 본격적인 수입대체 사업화에 진입하였습니다. 이후 ISO 9001품질경영시스템 인증을 획득하고 2004년 기술연구소를 설립하여 성장의 발판을 마련하였습니다.

② 성장기 (2006년 ∼ 2015년)

당사 설립기에 국내 반도체 산업은 성장기에 들어서면서 관련 부품소재들의 국산화 개발이 활발해졌습니다. 이에 맞춰 고청정 배관 제품도 본격적인 성장기에 들어가면서 2008년 경기도 유망중소기업 선정, 2009년 NEP 인증, 300만불 수출의 탑을 수상하였습니다. 2011년에는 SK하이닉스의 품질인증을 확보하고, 2013년에 Valve와 Regulator 제품이 삼성과 SK하이닉스로부터 품질인증을 획득함에 따라 고청정 배관에서 반도체 공정가스 이송용 부품소재 종합 메이커로 변신하기 시작하였습니다.

당사가 공급 중인 반도체 공정가스용 고청정 배관 및 밸브 등의 부품은 진입장벽이 매우 높은 제품입니다. 반도체 생산 업체 (삼성전자, SK하이닉스 등) 또는 반도체 장비업체 (LAM, AMAT, TEL 등)에 제품을 공급하기 위한 공급자 등록을 위해서는 까로운 품질 검증 과정을 거치게 됩니다. 이 과정은 많은 비용과 시간 (최소 6개월, 때로는 2∼4년)이 소요됩니다. 당사는 성장기에 들어서면서 밸브, 레귤레이터, 디퓨저, 필터 등 전제품 군에 걸쳐 삼성전자 및 SK하이닉스사의 1차 공급자로 선정되었습니다. 

성장기에 들어서면서 계속 기업으로써의 가치와 지속성장을 목적으로 2014년 수원에 독립적인 연구소를 확보하여 경쟁력 있는 전해연마 기술과 함께 다양한 가공기술 (밸브 및 레귤레이터의 복잡한 유로 가공기술, 고정밀 연마기술)을 개발하여 단기간 내 제품을 생산할 수 있는 기술과 평가 장비 등을 갖추게 되었습니다.

③ 도약기 (2016년 ∼ 2020년)

2015년부터 데이터 센터, AI, 자율 주행 자동차 등의 4차산업 혁명이 전세계적인 화두로 떠오르기 시작하면서 본격적인 반도체 부흥기에 들어서게 되었고, 이에 맞춰 당사도 본격적인 도약기에 들어서게 되었습니다. 2016년부터 고청정 배관 외에 벨로우즈 밸브 (Bellows Valve), 레귤레이터 (Regulator) 등 고부가가치 제품들의 매출 비중이 50%에 이르렀으며, 수 나노미터 크기의 입자도 거를 수 있는 고정밀 필터 개발에 성공하여 관련 제품을 시장에 출시하였습니다.

2018년에는 AMAT사의 공급자 품질체계 평가를 통과하고, 고정밀 필터 제품 기술을토대로 Vent Diffuser를 개발하여 AMAT사에 공급하기 시작함에 따라 질적인 도약을 위한 발판을 마련하였습니다. 또한 일본 TEL사에 반도체 공정가스 공급장치용 부품을 납품하고 있는 CKD를 통해 가격 경쟁력이 있는 피팅류를 공급함으로써 반도체장비용 부품 메이커로 서서히 변모하기 시작하였습니다. 

앞서 언급한 바와 같이 동 부품소재 사업은 진입장벽이 매우 높은 산업이지만, 당사는 최고 기술 보유에 만족하지 않고 경쟁력 있는 가격으로 고객의 요구에 대응하고, 시장 점유율을 더욱 높여 가고자 베트남 호치민 부근 빈증시에 피팅 및 밸브 Body를 가공하는 공장을 설립하여 2018년 8월부터 운영을 시작하였습니다. 

이런 노력에 대한 결실로 산업경쟁력 강화 노력 및 중소기업 융복합 기여도를 인정받아 행정자치부로부터 산업포장을 수상하였으며, 2002년부터 지속적으로 진행해 온 정부 R&D 사업의 상업화 기여도를 높이 평가 받아 중소기업진흥공단으로 R&D 우수사례 기업으로 선정되었습니다.

2019년에는 과학기술정보통신부가 주관한 국가연구개발 우수성과 100선에 선정되었으며, 이를 바탕으로 반도체 장비용 금속필터 제품이 과학기술정보통신부에서 선정하는 제90차 IR52 장영실상을 수상하게 되었습니다. 같은 해 일본의 수출규제 극복을 위한 산업통상자원부의 소재부품장비산업 육성을 위한 각종 지원시책의 영향을받아「전략적핵심소재자립기술개발」주관과「우수기술연구센터」지정, 경기도「소재부품장비육성사업」주관사로 선정되면서 반도체 장비와 반도체 공정에 사용되는 각종 튜브와 밸브, 필터 등을 국산화하는 사업을 주관하고 있습니다.

2020년 산업통상자원부에서는 소재부품장비 산업의 100대 핵심품목을 선정하고, 이100대 핵심품목에 1개의 대표기업을 선정하는 으뜸기업 지정사업을 시행하였으며, 2020년 12월 당사의「반도체 산업용 고순도 공정가스 공급을 위한 극청정 강관 제조기술」이 으뜸기술로 선정되었으며, 향후 4년간 R&D 자금과 테스트 베드, 신뢰성 평가 등의 지원을 받을 예정입니다.

④ 향후 계획 (2021년 이후 )

2019년부터 제2의 창업에 가까운 혁신을 준비하고 있습니다. 2024년까지 5년 내로 글로벌 부품소재 전문기업으로 도약을 목표로 기존 반도체 공정용 고청정 배관, 밸브, 레귤레이터, 필터 부품사업의 역량강화와 더불어 반도체 장비용 부품 소재 시장 진입을 목표로 하고 있습니다. 반도체 장비용 부품 시장은 글로벌 시장 규모가 5조원 이상에 이르는 것으로 알려져 있으며 스웨지락 (Swagelok), 폴 (Pall), 파커 (Parker), 후지킨 (Fujikin), CKD 등 소수 기업이 독점하는 시장입니다. 당사는 AMAT사 공급자 등록을 바탕으로 디스플레이 장비용 공정가스 공급장치 용 부품을 공급하기 시작하였으며, TEL사에 반도체 장비용 부품을 납품 중인 CKD사를 통해 부품을 공급하기 시작함으로써 향후 반도체 공정 및 장비용 부품 사업확장을 위한 안정적인 토대가 확보되었습니다.

반도체 공정용 부품 소재 사업에서 확보 된 극청정 소재 기술과 정밀가공 기술은 바이오 분야 제품에도 적용 될 수 있습니다. 바이오 시밀러 공장에도 동일한 수준의 극청정 튜브와 파이프, 피팅, 밸브 등이 사용되고 있어, 반도체산업에서 확보 된 각종 부품 및 기술을 토대로 바이오 산업에 사용되는 소재 부품을 공급하는 사업을 진행할예정입니다.당사가 준비 중인 미래산업들은 고정밀 고부가가치 사업으로 주주의 가치 극대화에 기여할 것 입니다.

(2) 주요 제품 현황

(가) 주요 제품

제품 구분

제품 개요

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[튜브, 파이프]

○ 튜브 (Tube)

용접 이음매가 없는 스테인레스 스틸 강관으로, 직경으로 제품을 구분합니다.

○ 파이프 (Pipe)

스테인레스 스틸 박판을 말아서 양 끝단을 용접해서 만든 강관으로, 직경으로 제품을 구분합니다. 15A, 20A, 25A, 40A, 50A, 65A, 80A, 100A, 150A, 200A, 250A, 300A, 400A, 500A, 600A주) 등의 제품이 있습니다. 
 (A는 파이프 호칭경으로, 밀리미터로 파이프의 내경을 표시할 때 사용하는 부호입니다. 600A는 내부 직경 600 ㎜의 파이프를 의미합니다.)

[피팅류]

○ 클린 피팅 (Clean Fitting)

직경 1인치 미만의 소구경 튜브를 연결할 때 사용하는 부품으로, 금속 환봉을 가공해서 만드는 제품입니다. 제품의 형상과 직경에 따라 구분합니다. Union, Elbow, Tee Connector, Tribow 등의 제품이 있으며, Union은 십자가 형상, Elbow는 직각 형상, Tee는 T자 형상, Tribow는 가스를 삼방향으로 보낼 수 있도록 만든 제품입니다.

○ 벤드 피팅 (Bend Fitting)

파이프를 연결 할 때 사용하는 부품으로 파이프를 구부리거나 뚫고 용접해서 만드는 제품입니다. Clean Fitting과 동일하게 제품의 형상과 직경에 따라 구분합니다. Reducer는 큰 직경의 파이프를 작은 직경의 파이프에 연결할 때, Cap은 파이프의 끝을 막을 때 사용하는 제품입니다. Elbow, Tee, Reducer, Cap 등의 제품이 있습니다.

[밸브류]

○ 밸브 (Valve)

밸브는 가스가 흐르거나 멈추도록 조작하는 부품입니다. Manual Valve는 수동으로 밸브를 여닫는 제품으로, Fab에 가스를 공급하는 시공 부품으로 사용되며, Pneumatic Valve는 공압으로 자동으로 밸브를 여닫을 수 있도록 만든 제품으로 반도체 소자 생산 장비에 주로 사용됩니다.

밸브의 개폐조작을 담당하는 부품이 두께가 얇은 판으로 된 다이아프램 (Diaphragm)이 담당하는 밸브를 다이아프램 밸브 (Diaphragm Valve)라고 하며, 주름진 관 (Bellows)으로 개폐 조작을 담당하도록 한 밸브를 벨로우즈 밸브 (Bellows Valve)라고 합니다. 통상적으로 유량이 적거나 공압으로 자동 개폐 제어가 필요한 곳에 다이아프램 밸브를 사용하고, 많은 유량의 개폐가 필요한 곳에 벨로우즈 밸브를 사용합니다. 또한 유체가 역방향으로 흐르지 않고, 일방향으로만 흐르도록 조작해주는 밸브로 Check Valve가 있습니다.

[레귤레이터]

○ 레귤레이터 (Regulator)

가스가 일정한 압력으로 흐르도록 조작해주는 부품으로, 압력조정기라고도 합니다. 주로 인입되는 가스의 압력범위로 구분하며, 양 끝단에 연결되는 튜브 혹은 파이프의 직경으로도 제품을 구분합니다. ASFLOW Regulator라는 의미의 AR 100, AR 200 제품이 있으며, 최근 AR 300 제품도 출시하였습니다. AR 100은 직경 1/4″, AR 200은 1/2″, AR 300은 3/4″의 튜브를 연결할 수 있는 제품입니다.

[필터류]

○ 필터 (Filter)

반도체 소자를 생산하는 장비에 미세입자가 유입되어 반도체 소자 회로에 놓일 경우 전기신호의 단락이 발생하므로, 나노급의 미세입자도 유입되지 않도록 사전 차단해 줘야 합니다. 이런 미세입자를 걸러주는 제품이 필터 입니다. 필터는 처리할 수 있는 유량범위에 따라 15 SLPM ∼ 50 SLPM, 100 SLPM ∼ 300 SLPM 제품이 있습니다.

[디퓨저]

○ 디퓨저 (Diffuser)

진공장비의 진공 해제 시 장비 내부로 유입되는 가스(Vent gas)가 일부 영역에 집중되지 않도록 확산 시켜주는 부품입니다. 처리 가능한 gas량으로 제품을 구분합니다. 50 SLPM ∼ 15,000 SLPM 주)의 다양한 제품이 있습니다. (SLPM : Standard Litter Per Minute, 1분에 처리 가능한 표준 가스량)

[파이프모듈]

○ 파이프 모듈

파이프와 Elbow / Tee등의 진공 피팅류를 연결하여 만든 모듈 제품으로 반도체 및 디스플레이 생산 장비에 설치되어 공정가스를 공급하는데 사용되어집니다. 고객의 요청에 따라 다양한 직경과 형상으로 제작되며, 당사가 보유하고 있는 튜브 및 피팅류를 활용하는 제품입니다.

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[IGS 모듈]

○ IGS 부품

IGS는 Integrated Gas System의 약자로, 반도체 장비 상단에 장착되어 각종 가스를 웨이퍼가 있는 진공챔버 내부로 인입시켜주는 부품입니다. 당사는 국제 표준인 1.125″, 1.5″급 IGS 블럭 및 관련 제품을 생산 중 입니다.

(나) 제품의 라이프사이클

당사의 제품은 반도체 공정에 사용되는 가스를 가스 공급원으로부터 반도체 공정 장비에 이송해주는 부품으로 반도체 제조공정에 소자의 공정 전환 및 미세화, FAB 기술의 변화 등이 발생하지 않는 이상 제품의 변화는 없다고 할 수 있습니다.

그러나, 반도체 FAB의 경우 반도체 소자의 원가경쟁력 확보 및 FAB 수율 향상을 위하여 2년 내지 4년을 주기로 새로운 공정 개발, 공정 전환 및 변화 등이 이루어지며 관련 기술이 향상되고 있습니다. 이에 당사의 제품도 FAB 기술의 변화에 따라 제품을 신규로 개발해야 하며, 고객의 요구에 맞추어 경쟁력 있는 제품을 지속적으로 개발해야 합니다.

반도체 산업은 거대 장치산업인 관계로 일부 부품 중 품질 불량이 발생할 경우 전체 반도체 생산수율에 영향을 미치는 경우가 많습니다. 따라서 고객은 품질이 검증 된 제품만을 사용하기 위해 자체적으로 품질 검증 프로세스를 수립해 두고 이 프로세스에 따라 품질이 검증된 공급자에게서만 제품을 공급받는 정책을 취하고 있습니다. 이품질 검증 프로세스는 짧을 때는 6개월, 길게는 2∼3년 이상의 시간을 요구함에 따라신규업체의 경우 제품을 대규모로 생산해 본 경험이 없으므로 실적이 부족하여 시장에 진입하기에 많은 어려움이 존재합니다. 

당사는 국내 최초로 반도체 공정가스용 부품 국산화를 통해 15년 넘게 고객과 신뢰를 맺고 있으며, 고객이 원하는 다양한 부품 국산화 프로그램에 참여하여 고객의 수익성 향상에 많은 공헌을 해오고 있어 지속적으로 성장성을 유지할 수 있습니다.

(4) 신규사업 

(가) 기존 제품군 확대

당사는 50A 이하의 중구경(Medium Diameter) 중심으로 구성된 제품 Line-up을 65A ∼ 600A의 대구경을 포함하는 제품까지 확대하기 위한 시설투자를 완료하였습니다. 당사의 주요 제품은 가스 플랜트에서 반도체 소자 제조 장비까지 가스를 공급해주기 위한 배관 소재로, 주요 고객들은 FAB 외부까지 공급되는 대구경 파이프들과 FAB 내부에서 장비까지 분기되는 중구경 Line을 일괄 공급받고자 하는 경향이 있습니다. 이에 맞춰 당사는 현재 중구경 중심의 제품 Line-up을 대구경 Line-up까지 확대하기 위한 시설투자를 완료하였습니다.

기존의 대구경 제품도 내면을 기계적 연마와 전해연마 공정으로 청정화하는 제품으로 제품 생산을 위한 기초 기술은 동일합니다. 당사의 중구경 제품 생산에 활용된 기술을 적극 활용하면 대구경 제품도 원활히 생산가능합니다.

한편, 중소구경 튜브 및 피팅, 밸브, 레귤레이터 등이 포함되는 Hook-up 공사에 소요되는 부품은 1 FAB에 200억 규모로 추산되고 있으며, 당사가 대구경 개발 완료 시에는 현재 대비 약 30% 이상의 매출 향상이 가능할 것으로 판단하고 있습니다.

(나) 반도체 장비용 부품사업 확대

반도체 장비에도 다양한 튜브와 밸브, 레귤레이터, 필터 등이 사용됩니다. 장비에 사용되는 부품 시장규모가 공장 시공에 사용되는 부품보다 10배 이상 되는 것으로 알려져 있습니다. 당사는 반도체 공정 장비에 사용되는 부품까지 사업을 확장하기 위한다양한 부품을 개발 및 공급하기 시작하였습니다. 반도체 공정 장비용 부품은 반도체회로 구성 시 외부에서 공급된 각종 공정가스(Process gas)를 적절한 주기로 적정한 양을 공급해주어야 하므로 반도체 소자 제조를 위한 핵심 부품 소재 중 하나입니다.

반도체 장비에 사용되는 부품들의 기본 제작원리는 반도체 시설용 부품 제작원리와 동일합니다. 반도체 장비용 부품에 필요한 초고청정성은 당사에서 확보하고 있는 전해연마 기술을 바탕으로 하므로 당사에서 이미 확보하고 있는 기술입니다. 초고정밀성도 상당부분 확보하고 있으나, 특정 장비에 사용되는 부품은 어떤 특성이 필요한 지와 같은 사용 실적과 시행착오가 경쟁사 대비 부족한 부분입니다. 이 부족한 부분을 채우기 위해 일본 및 미국의 선진기업들에 부품 OEM 납품을 실행 중 입니다. 선진기업들의 품질평가 기준을 만족시키면서 초고정밀성을 확보한 후 자체 브랜드를 확보할 예정입니다.

2021년에는 반도체 기업에 필터 제품 등록이 진행 중입니다. 당사의 금속필터 기술은 2019년에 과학기술정보통신부에서 선정한 국가연구개발우수성과에 선정되었으며, IR52 장영실상을 수상한 바 있어 그 기술력과 독창성에 대한 인정받은 기술입니다. 본 필터 제품은 국내특허를 확보하고 미국특허를 출원 해 둔 상황입니다.

초고청정 기술은 당사가 보유한 표면처리 기술을 진공에서 정련한 소재에 적용하는 기술이므로 당사가 용이하게 달성할 수 있는 제품 기술입니다. 당사는 일본의 C사, Y사 등의 품질 기준에 준하는 OEM 제품을 납품하면서 선진 기술을 축적 중에 있습니다.

또한 반도체 장비 기술이 발달함에 따라 공간 효율을 극대화하기 위해 고도로 집적된부품의 필요가 증가하여 튜브와 밸브, 레귤레이터, 필터를 Compact하게 연결한 형태의 가스공급장치 수요가 증가하고 있습니다. 이를 고집적가스공급시스템, IGS (Integrated Gas System) 라고 합니다. 

당사는 최근 일본 CKD사와 IGS 모듈에 장착 할 수 있는 가스켓 필터를 공동 개발하였으며, IGS와 관련된 기술을 확보하기 위하여 관련 부품 중 일부를 OEM 납품하면서 실적을 쌓아가고 있습니다. 현재 확보하고 있는 초고청정, 고정밀 제품 가공 기술을 바탕으로 IGS에 사용되는 각종 부품을 AMAT, CKD, JSK, 원익 IPS 등에 공급하기 위한 연구개발을 진행 중입니다. 당사는 시장진입 시기에 고객이 필요로 하는 IGS를 설계하고 각종 부품을 공급함으로써 다양한 고객층을 확보해 나가고자 합니다.

(다) 부품모듈 사업

부품 모듈 사업은 반도체 공정과 반도체 장비에 사용되는 부품을 조립한 반완제품 형태의 모듈로 고객에게 공급하는 사업입니다. 부품 모듈 사업은 시공부품 분야의 Gas Box에 사용되는 VMP나 VMB등의 부품 모듈을 공급하는 사업과 반도체 / 디스플레이 장비에 사용되는 가스공급용 파이프 모듈을 공급하는 사업으로 구성됩니다.

앞서 설명한 바와 같이 반도체 공정이 발전함에 따라 많은 부품들을 패키지화 모듈화를 원하는 경향이 시장에 나타나고 있습니다. 당사는 반도체 공정가스를 공급하는데 필요한 대부분의 부품을 보유하고 있으며, 이를 토대로 VMB (Valve Manifold Board) 혹은 VMP (Valve Manifold Panel)라고 일컫어지는 밸브 - 튜브 - 레귤레이터 - 필터 등으로 구성된 모듈 제품과 튜브와 진공부품을 연결한 파이프 모듈 제품을 시장에 일부 공급하기 시작하였습니다. 밸브 모듈 사업은 반도체 장비에 사용되는 복잡한배관류를 제공할 수 있는 사업까지 확장 가능한 신규 사업입니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 부품 모듈 사업 진출 및 확장을 위해 세계 최대 반도체 및 디스플레이 장비 제작사인 A사에 부품 모듈 제공에 필요한 용접공정, 표면처리공정, 가공공정, 크리닝 공정 등에 대한 공정 인증을 진행 중입니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

주식회사 아스플로와 그 종속기업
(단위: 원)

과 목
2021년 (당)반기
(제21기 반기)
2020년
(제20기)
2019년
(제19기)
2018년
(제18기)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)
대주회계법인(검토)
삼일회계법인(적정)
삼일회계법인(적정)
삼일회계법인(적정)

연결에 포함된 회사수
2
2
2
2

［유동자산］
37,649,692,686
31,825,974,245
32,639,671,049
27,208,414,139

ㆍ당좌자산
22,017,457,841
15,449,819,712
18,440,641,051
14,254,015,047

ㆍ재고자산
15,632,234,845
16,376,154,533
14,199,029,998
12,954,399,092

［비유동자산］
43,860,542,659
41,632,633,662
36,804,211,942
22,191,783,032

ㆍ투자자산
5,122,156,379
5,022,368,076
9,499,646
710,000,000

ㆍ유형자산
38,016,317,589
36,040,296,355
35,381,967,004
20,875,839,515

ㆍ무형자산
382,848,058
153,630,000
162,229,000
83,600,000

ㆍ기타비유동자산
339,220,633
416,339,231
1,250,516,292
522,343,517

자산총계
81,510,235,345
73,458,607,907
69,443,882,991
49,400,197,171

［유동부채］
33,029,108,725
29,223,687,707
26,081,202,169
19,890,760,611

［비유동부채］
18,932,952,829
17,491,713,384
23,004,276,833
11,732,763,562

부채총계
51,962,061,554
46,715,401,091
49,085,479,002
31,623,524,173

［자본금］
1,898,006,500
1,898,006,500
1,870,230,000
1,870,230,000

［자본잉여금］
5,795,550,077
5,795,550,077
5,501,184,342
5,501,184,342

［자본조정］
-
-
-
-

［기타포괄손익누계액］
(263,277,013)
(467,951,786)
23,847,554
(15,714,782)

［이익잉여금(결손금)］
22,117,894,227
19,517,602,024
12,963,142,093
10,420,973,438

자본총계
29,548,173,791
26,743,206,815
20,358,403,989
17,776,672,998

구분
(2021.01.01 ~ 
2021.06.30)
(2020.01.01 ~ 
2020.12.31)
(2019.01.01 ~ 
2019.12.31)
(2018.01.01 ~ 
2018.12.31)

매출액
30,361,832,512
44,796,833,265
40,596,220,652
56,598,395,779

영업이익(손실)
3,264,091,532
4,780,938,510
3,181,961,553
8,308,206,864

법인세차감전순이익(손실)
3,120,432,238
7,532,932,594
3,250,884,333
7,995,638,987

연결당기순이익(손실)
2,600,292,203
6,766,405,390
2,760,283,179
6,718,582,012

주당이익(손실)
685
1796
738
2061

나. 요약별도재무정보

주식회사 아스플로
(단위: 원)

과 목
2021년 (당)반기
(제21기 반기)
2020년
(제20기)
2019년
(제19기)
2018년
(제18기)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)
대주회계법인(검토)
삼일회계법인(적정)
삼일회계법인(적정)
삼일회계법인(적정)

［유동자산］
34,617,901,115
29,410,278,109
30,079,034,964
25,444,032,374

ㆍ당좌자산
21,423,555,594
14,917,825,095
18,185,864,926
14,009,132,613

ㆍ재고자산
13,194,345,521
14,492,453,014
11,893,170,038
11,434,899,761

［비유동자산］
45,319,630,321
43,083,609,165
36,599,492,450
20,948,084,375

ㆍ투자자산
11,907,448,881
11,807,660,578
6,703,092,148
6,190,809,502

ㆍ유형자산
32,611,835,304
30,704,820,509
28,581,045,085
14,535,279,176

ㆍ무형자산
382,848,058
153,630,000
162,229,000
83,600,000

ㆍ기타비유동자산
417,498,078
417,498,078
1,153,126,217
138,395,697

자산총계
79,937,531,436
72,493,887,274
66,678,527,414
46,392,116,749

［유동부채］
32,394,556,845
28,802,161,436
25,386,363,383
19,755,390,406

［비유동부채］
16,259,859,162
15,102,418,696
19,777,534,164
8,199,595,428

부채총계
48,654,416,007
43,904,580,132
45,163,897,547
27,954,985,834

［자본금］
1,898,006,500
1,898,006,500
1,870,230,000
1,870,230,000

［자본잉여금］
5,795,550,077
5,795,550,077
5,501,184,342
5,501,184,342

［이익잉여금(결손금)］
23,589,558,852
20,895,750,565
14,143,215,525
11,065,716,573

자본총계
31,283,115,429
28,589,307,142
21,514,629,867
18,437,130,915

종속ㆍ관계ㆍ공동기업

투자주식의 평가방법

원가법
원가법
원가법
원가법

구분
(2021.01.01 ~ 
2021.06.30)
(2020.01.01 ~ 
2020.12.31)
(2019.01.01 ~ 
2019.12.31)
(2018.01.01 ~ 
2018.12.31)

매출액
30,345,853,704
44,784,378,536
40,454,937,054
56,561,461,634

영업이익(손실)
3,275,705,707
4,852,730,791
3,484,884,475
8,482,200,159

법인세차감전순이익(손실)
3,136,734,024
7,631,401,296
3,871,657,392
8,647,309,143

당기순이익(손실)
2,693,808,287
6,964,480,499
3,295,613,476
7,359,501,105

주당이익(손실)
710
1,849
881
2,258

2. 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제 21 기 2분기말 2021년 06월 30일 현재

제 20 기 기말 2020년 12월 31일 현재

제 19 기 기말 2019년 12월 31일 현재

제 18 기 기말 2018년 12월 31일 현재

주식회사 아스플로와 그 종속기업
(단위 : 원)

과목
주석
2021년 (당)반기
(제21기 반기)
2020년
(제20기)
2019년
(제19기)
2018년
(제18기)

자 산

Ⅰ. 유동자산

37,649,692,686
31,825,974,245
32,639,671,049
27,208,414,139

현금및현금성자산
6
5,896,113,668
7,905,083,479
7,165,112,316
5,733,552,456

단기금융상품
6
320,813,741
338,813,741
1,175,813,741
304,943,601

당기손익-공정가치금융자산(유동)

-
-
251,521,258
-

매출채권

13,898,774,409
5,823,674,510
7,685,495,023
7,625,130,385

기타금융자산

91,167,964

887,897

파생금융자산

-
130,119,042
241,162,456
429,932,205

기타유동자산

1,399,909,028
841,449,909
1,207,627,015
159,568,503

재고자산

15,632,234,845
16,376,154,533
14,199,029,998
12,954,399,092

당기법인세자산

410,679,031
410,679,031
713,909,242
-

Ⅱ. 비유동자산

43,860,542,659
41,632,633,662
36,804,211,942
22,191,783,032

장기금융상품

306,300,000
124,500,000
900,000
510,000,000

당기손익-공정가치금융자산(비유동)
4
-
119,312,461
8,599,646
200,000,000

기타금융자산(비유동)

109,699,435
49,603,735
71,016,250
70,973,185

유형자산
7,19
37,267,062,850
35,319,748,005
34,691,295,057
20,875,839,515

사용권자산
8
749,254,739
720,548,350
690,671,947
-

투자부동산
10
4,755,856,379
153,630,000
162,229,000
83,600,000

무형자산
9,19
382,848,058
4,778,555,615
-
-

기타비유동자산

-
-
836,900,000
372,043,572

이연법인세자산

289,521,198
366,735,496
342,600,042
79,326,760

자 산 총 계

81,510,235,345
73,458,607,907
69,443,882,991
49,400,197,171

부 채

Ⅰ. 유동부채

33,029,108,725
29,223,687,707
26,081,202,169
19,890,760,611

매입채무
11
9,086,438,510
3,344,029,165
5,084,214,150
6,617,188,752

차입금및사채(유동)
11,19
19,986,313,645
21,996,342,253
19,060,186,038
10,420,473,325

기타금융부채(유동)
11
2,447,370,535
2,175,089,288
951,770,315
1,073,097,571

당기손익공정가치금융부채(유동)

-
-
-
405,789,768

기타유동부채

901,939,666
1,036,362,309
740,370,501
658,739,224

리스부채(유동)
8,11
13,988,148
15,134,571
34,293,697
-

파생금융부채

-
-
154,442,711
24,955,787

당기법인세부채

425,292,988
580,142,271
-
690,516,184

충당부채

167,765,233
76,587,850
55,924,757
-

Ⅱ. 비유동부채

18,932,952,829
17,491,713,384
23,004,276,833
11,732,763,562

차입금(비유동)
11,19
15,901,907,235
14,668,955,712
20,965,056,106
10,497,560,550

기타금융부채(비유동)
11
1,150,792,680
1,089,685,378
581,931,936
307,775,891

리스부채(비유동)
8,11
13,461,537
3,493,375
18,627,949
-

파생금융부채(비유동)

-
-
56,582,736
-

순확정급여부채
12
1,603,341,524
1,483,207,650
1,161,417,875
813,093,194

장기종업원급여

263,449,853
246,371,269
220,660,231
114,333,927

부 채 총 계

51,962,061,554
46,715,401,091
49,085,479,002
31,623,524,173

자 본

Ⅰ.지배기업의 소유주지분

자본금
1
1,898,006,500
1,898,006,500
1,870,230,000
1,870,230,000

주식발행초과금

5,014,011,760
5,014,011,760
4,719,646,025
4,719,646,025

기타포괄손익누계액

(263,277,013)
(467,951,785)
23,847,554
(15,714,782)

기타자본항목

781,538,317
781,538,317
781,538,317
781,538,317

이익잉여금

22,117,894,227
19,517,602,024
12,963,142,093
10,420,973,438

Ⅱ. 비지배지분

자 본 총 계

29,548,173,791
26,743,206,816
20,358,403,989
17,776,672,998

부 채 및 자 본 총 계

81,510,235,345
73,458,607,907
69,443,882,991
49,400,197,171

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 21기 2분기 2021년 1월 1일부터 2021년 06월 30일까지

제 20기 2분기 2020년 1월 1일부터 2020년 06월 30일까지
(검토받지 않은 재무제표)

제 20 기 기말 2020년 12월 31일 현재

제 19 기 기말 2019년 12월 31일 현재

제 18 기 기말 2018년 12월 31일 현재

주식회사 아스플로와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
2021년 (당)반기
(제21기 반기)
2020년 전(반기)
(제20기 반기)
2020년
(제20기)
2019년
(제19기)
2018년
(제18기)

수익
30,361,832,512
23,205,698,478
44,796,833,265
40,596,220,652
56,598,395,779

매출원가
24,020,165,288
16,881,637,835
34,615,510,957
31,186,279,985
42,446,770,421

매출총이익
6,341,667,224
6,324,060,643
10,181,322,308
9,409,940,667
14,151,625,358

판매비와관리비
3,077,575,692
2,416,408,601
5,400,383,798
6,227,979,114
5,843,418,494

영업이익
3,264,091,532
3,907,652,042
4,780,938,510
3,181,961,553
8,308,206,864

기타수익
291,482,069
550,973,291
4,050,803,414
826,478,612
543,075,120

기타비용
82,217,053
161,123,565
675,427,275
276,208,101
153,169,524

금융수익
45,127,898
5,752,627
14,494,942
128,854,653
187,928,455

금융원가
398,052,208
305,328,750
637,876,997
610,202,384
890,401,928

법인세비용차감전순이익
3,120,432,238
3,997,925,645
7,532,932,594
3,250,884,333
7,995,638,987

법인세비용
520,140,035
590,673,717
766,527,204
490,601,154
1,277,056,975

당기순이익
2,600,292,203
3,407,251,928
6,766,405,390
2,760,283,179
6,718,582,012

기타포괄손익:

당기손익으로 재분류되지 않는 항목

순확정급여부채의 재측정요소

(211,945,459)
(218,114,524)
262,222,971

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

해외사업환산손익

204,674,772

3,758,027
(491,799,339)
39,562,336
30,657,147

당기 총포괄이익
2,804,966,975
3,411,009,955
6,062,660,592
2,542,168,655
7,011,462,130

지배기업 지분에 대한 주당순이익

기본주당순이익
685
912
1,796
738
2,061

희석주당순이익
685
904
1,789
723
1,747

연 결 자 본 변 동 표

제 21기 2분기 2021년 1월 1일부터 2021년 06월 30일까지

제 20기 2분기 2020년 1월 1일부터 2020년 06월 30일까지
(검토받지 않은 재무제표)

제 20 기 기말 2020년 12월 31일 현재

제 19 기 기말 2019년 12월 31일 현재

제 18 기 기말 2018년 12월 31일 현재

주식회사 아스플로와 그 종속기업
(단위 : 원)

구분
과 목
자본금
주식발행초과금
기타포괄손익누계액
기타자본항목
이익잉여금
합 계

2018년
(제18기)
2018.1.1(전전전기초)
1,620,230,000
1,994,754,220
(46,371,929)
781,538,317
3,440,168,455
7,790,319,063

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
-
6,718,582,012
6,718,582,012

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
262,222,971
262,222,971

해외사업환산손익
-
-
30,657,147
-
-
30,657,147

소유주와의 거래:

상환전환우선주의 보통주 전환
250,000,000
2,724,891,805
-
-
-
2,974,891,805

2018.12.31(전전전기말)
1,870,230,000
4,719,646,025
(15,714,782)
781,538,317
10,420,973,438
17,776,672,998

2019년
(제19기)
2019.1.1(전전기초)
1,870,230,000
4,719,646,025
(15,714,782)
781,538,317
10,420,973,438
17,776,672,998

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
-
2,760,283,179
2,760,283,179

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
(218,114,524)
(218,114,524)

해외사업환산손익
-
-
39,562,336
-
-
39,562,336

2019.12.31(전전기말)
1,870,230,000
4,719,646,025
23,847,554
781,538,317
12,963,142,093
20,358,403,989

2020년
(제20기)

2020.01.01(전기초)
1,870,230,000
4,719,646,025
23,847,554
781,538,317
12,963,142,093
20,358,403,989

총포괄이익 :

당기순이익
-
-
-
-
6,766,405,390
6,766,405,390

기타포괄손익

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
-
(211,945,459)
(211,945,459)

해외사업환산손익
-

(491,799,339)
-

(491,799,339)

총포괄손익
-
-
(491,799,339)
-
6,554,459,931
6,062,660,592

소유주와의 거래:

상환전환우선주의 보통주 전환
27,776,500
294,365,735
-
-
-
322,142,235

2020.12.31(전기말)
1,898,006,500
5,014,011,760
(467,951,785)
781,538,317
19,517,602,024
26,743,206,816

2020년전(반기)
(제20기 반기)
2020.1.1(전기초)
1,870,230,000
4,719,646,025
23,847,554
781,538,317
12,963,142,093
20,358,403,989

반기순이익
-
-
-
-
3,407,251,928
3,407,251,928

기타포괄손익

해외사업환산손익
-
-
3,758,027
-
-
3,758,027

2020.06.30(전분기말)
1,870,230,000
4,719,646,025
27,605,581
781,538,317
16,370,394,021
23,769,413,944

2021년(당)반기
(제21기 반기)
2021.1.1(당기초)
1,898,006,500
5,014,011,760
(467,951,785)
781,538,317
19,517,602,024
26,743,206,816

반기순이익

2,600,292,203
2,600,292,203

기타포괄손익

해외사업환산손익
-
-
204,674,772
-
-

204,674,772

당반기말 잔액
1,898,006,500
5,014,011,760
(263,277,013)
781,538,317
22,117,894,227
29,548,173,791

연 결 현 금 흐 름 표

제 21기 2분기 2021년 1월 1일부터 2021년 06월 30일까지

제 20기 2분기 2020년 1월 1일부터 2020년 06월 30일까지
(검토받지 않은 재무제표)

제 20 기 기말 2020년 12월 31일 현재

제 19 기 기말 2019년 12월 31일 현재

제 18 기 기말 2018년 12월 31일 현재

주식회사 아스플로와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
2021년 (당)반기
(제21기 반기)
2020년 전(반기)
(제20기 반기)
2020년
(제20기)
2019년
(제19기)
2018년
(제18기)

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
1,729,349,223
2,522,464,466
5,384,785,297
3,139,923,278
5,788,723,038

영업으로부터 창출된 현금흐름
2,654,640,467
2,755,204,894
6,131,746,387
6,048,699,177
6,456,131,577

이자의 수취
44,502,019
108,433,280
139,649,162
265,814,668
14,007,754

이자의 지급
(372,018,243)
(427,480,588)
(1,039,099,564)
(1,077,810,187)
(575,695,936)

법인세 납부
(597,775,020)
86,306,880
152,489,312
(2,096,780,380)
(105,720,357)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
(2,991,745,959)
(7,302,181,872)
(1,758,828,695)
(16,360,256,220)
(8,972,638,214)

단기금융상품의 증가
(326,813,741)
(503,813,741)
(243,000,000)
(126,870,140)
(304,943,601)

단기금융상품의 감소
344,813,741
308,813,741
1,080,000,000
36,000,000
269,296,481

장기금융상품의 증가
(181,800,000)
(1,800,000)
(123,600,000)
(270,900,000)
(360,000,000)

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 취득
(57,000,000)
(54,000,000)
(144,000,000)
(58,000,000)
(57,000,000)

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 처분
175,944,325
-
283,747,552
-
432,000,000

유형자산의 취득
(2,636,920,284)
(6,839,750,674)
(11,519,665,570)
(16,026,387,238)
(9,197,567,509)

유형자산의 처분
-
-
9,150,002,911
10,750,158
10,000,000

무형자산의 취득
(244,970,000)
(78,629,000)
(298,659,000)
(228,629,000)
-

사용권자산의 취득
-
(131,762,883)
(129,219,198)
-

정부보조금의 수령
-
-
150,000,000
150,000,000
-

기타금융자산의 증가
(65,000,000)
(1,239,315)
(1,215,390)
-
(109,904,785)

기타금융자산의 감소
-
-
36,780,000
153,780,000
345,481,200

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
(862,861,867)
4,152,016,776
(2,832,586,759)
14,608,040,146
5,973,289,540

차입금의 차입
1,900,000,000
8,797,555,160
9,574,000,000
26,923,960,450
13,952,679,372

차입금의 상환
(2,811,835,800)
(4,674,596,246)
(12,635,046,501)
(10,720,919,833)
(7,418,893,931)

사채의 상환
-
-
-
(1,120,000,000)
-

전환사채의 상환
-
-
-
(96,035,952)
(376,363,900)

리스부채의 상환
(12,133,369)
(18,140,488)
(34,293,700)
(503,120,564)
(294,848,477)

정부보조금의 수령
122,054,858
47,198,350
262,753,442
124,156,045
110,716,476

정부보조금의 상환
(60,947,556)
-
-
-
-

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가(감소)
(2,125,258,603)

(627,700,630)

793,369,843
1,387,707,204
2,789,374,364

Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산
7,905,083,479
7,165,112,316
7,165,112,316
5,733,552,456
2,580,318,637

Ⅵ. 현금및현금성자산의 환율변동효과
116,288,792

98,866,166

(53,398,680)
43,852,656
363,859,455

Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산
5,896,113,668
6,636,277,852
7,905,083,479
7,165,112,316
5,733,552,456

3. 연결재무제표 주석

제 21기 2분기 : 2020년 1월 1일 부터 2020년 6월 30일 까지

제 20기 2분기 : 2020년 1월 1일 부터 2020년 6월 30일 까지

주식회사 아스플로와 그 종속기업

1. 일반 사항

주식회사 아스플로(이하 "지배기업")와 그 종속기업(이하 지배기업과 종속기업을 합하여 "연결회사")은 2001년 11월에 설립되어 반도체용 배관부품(Clean Fitting(EP) 및 Pipe/Tube 제품류 등)의 제조ㆍ판매업을 영위하고 있습니다. 지배기업은 경기도 화성시 정남면에 본사 및 공장을 두고 있으며 신기술개발기업으로 2001년 12월에 벤처기업으로 등록되었습니다. 지배기업 설립시 자본금은 50백만원이었으나, 수차례 증자를 거쳐 당반기말

현재

납입자본금은

1,898백만원입니다.

당
반기말

현재

지배기업의 주요 주주현황은

다음과

같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

강두홍
2,424,440
63.9

SV Gap-Coverage 펀드 2호
318,200
8.4

코메스2017-2세컨더리투자조합
330,000
8.7

기타
723,373
19.0

합 계
3,796,013
100

1.1 종속기업 현황

당반기말 및 전기말 현재 연결회사의 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업
소재지
지배지분율(%)
결산월
업종

당반기말
전기말

ASFLOW VINA CO., LTD.
베트남
100
100
12월
제조업

1.2 종속기업의 요약 재무정보

당반기말 및 전기말 현재 연결대상 종속기업의 요약 재무현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기
자산
부채
자본
매출
당기순이익(손실)
총포괄손익

ASFLOW VINA CO.,LTD.
8,621,867
3,857,375
4,764,492
1,112,301
(367,276)
(162,601)

(단위: 천원)

전기
자산
부채
자본
매출
당기순이익(손실)
총포괄손익

ASFLOW VINA CO.,LTD.
8,728,920
3,801,827
4,927,093
5,339,007
(658,325)
(1,150,124)

2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1 연결재무제표 작성기준

연결회사의 연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 재무제표이며, 동 중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2020년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당반기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2.1.1 연결회사는 2021년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 리스(개정) - 코로나 19 관련 임차료 할인 등에 대한 실무적 간편법

동 개정사항은 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등을 리스이용자가 회계처리할 때, 리스이용자에게 코로나19 관련 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 여부를 평가하지 않는 선택을 할 수 있도록 허용합니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 코로나19 관련 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 리스이용자가 회계처리하는 방식과 일관되게 회계처리합니다.동 실무적 간편법은 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등에만 적용되며 아래의 조건을 모두 충족하는 경우에 적용합니다.

ㆍ 리스료의 변동으로 수정된 리스대가가 변경 전 리스대가와 실질적으로 동일하거나 그보다 작음

ㆍ 리스료 감면이 2021년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에만 영향을 미침

ㆍ 그 밖의 리스기간과 조건은 실질적으로 변경되지 않음
동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁 2단계 (개정)

ㆍ 이자율지표 개혁과 관련하여 새로운 이자율이 대체 지표 이자율이 되어 불확실성이 해소되는 시점에 적용되는 실무적 간편법을 제공합니다.

ㆍ (상각후원가 측정 금융상품) 특정요건 충족 시, 이자율 대체에 따른 금융상품 변경 손익이 인식되지 않도록 함

ㆍ (위험회피) 이자율지표 개혁에서 요구된 변경을 반영하기 위해, 관련 위험회피관계에 대한 문서를 수정하더라도 위험회피회계를 유지

ㆍ (리스) 리스료 산정기준이 변경될 때 특정요건 충족 시 새 대체 지표 이자율을 고려하여 미래 리스료를 할인

동 개정사항이 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

2.1.2 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' (개정) - 부채의 유동/비유동 분류

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할 지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다.

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - '개념체계'에 대한 참조

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 및 해석서 제2121호 '부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다.

동 개정사항은 취득일이 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후인 사업결합에 적용합니다. 동 개정사항과 함께 공표된 '한국채택국제회계기준에서 개념체계 참조에 대한 개정’에 따른 모든 개정사항을 동 개정사항 보다 먼저 적용하거나 동 개정사항과 동시에 적용하는 경우에만 동 개정사항의 조기 적용이 허용됩니다.

(3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산’(개정) - 의도한 사용 전의 매각금액

동 개정사항은 유형자산이 사용 가능하기 전에 생산된 재화의 매각금액, 즉 경영진이 의도하는 방식으로 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하기 전에 생산된 재화의 매각금액)을 유형자산의 원가에서 차감하는 것을 금지합니다. 따라서 그러한 매각금액과 관련 원가를 당기손익으로 인식하며, 해당 원가는 기업회계기준서 제1002호에 따라 측정합니다.

또한 동 개정사항은 '유형자산이 정상적으로 작동되는지 여부를 시험하는 것’의 의미를 명확히 하여 자산의 기술적, 물리적 성능이 재화나 용역의 생산이나 제공, 타인에 대한 임대 또는 관리활동에 사용할 수 있는 정도인지를 평가하는 것으로 명시합니다. 

동 개정사항은 이 개정내용을 처음 적용하는 재무제표에 표시된 가장 이른 기간의 개시일 이후에 경영진이 의도한 방식으로 가동할 수 있는 장소와 상태에 이른 유형자산에 대해서만 소급 적용합니다. 동 개정사항의 최초 적용 누적효과는 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)의 기초 잔액을 조정하여 인식합니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

(4) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' (개정) - 손실부담계약의 계약이행원가

동 개정사항은 계약이 손실부담계약인지 또는 손실을 발생시키는 계약인지 평가할 때 기업이 포함해야할 원가를 명확하게 하였습니다.

개정 기준서는 "직접 관련된 원가 접근법"을 적용합니다. 재화나 용역을 제공하는 계약에 직접적으로 관련되는 원가는 증분원가와 계약 활동에 직접적으로 관련되는 원가 배분액을 모두 포함합니다. 일반 관리 원가는 계약에 직접적으로 관련되지 않으며 계약에 따라 거래상대방에게 명시적으로 부과될 수 없다면 제외됩니다.

동 개정사항은 이 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 개시일에 모든 의무의 이행이 완료되지는 않은 계약에 적용합니다. 비교재무제표는 재작성 하지 않고, 그 대신 개정 내용을 최초로 적용함에 따른 누적효과를 최초적용일의 기초이익잉여금 또는 적절한 경우 다른 자본요소로 인식합니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

(5) 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

1) 기업회계기준서 제 1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' - 최초채택기업인 종속기업

동 개정사항은 지배기업보다 늦게 최초채택기업이 되는 종속기업의 누적환산차이의 회계처리와 관련하여 추가적인 면제를 제공합니다. 기업회계기준서 제 1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 종속기업은 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업의 연결재무제표에 포함될 장부금액으로 모든 해외사업장의 누적환산차이를 측정하는 것을 선택할 수 있습니다. 다만 지배기업이 종속기업을 취득하는 사업결합의 효과와 연결절차에 따른 조정사항은 제외합니다. 관계기업이나 공동기업이 기업회계기준 제 1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 경우에도 비슷한 선택을 할 수 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품’ - 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

동 개정사항은 금융부채의 제거 여부를 평가하기 위해 '10%' 테스트를 적용할 때, 기업(차입자)과 대여자 간에 수취하거나 지급하는 수수료만을 포함하며, 여기에는 기업이나 대여자가 다른 당사자를 대신하여 지급하거나 수취하는 수수료를 포함한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 최초 적용일 이후 발생한 변경 및 교환에 대하여 전진적으로 적용됩니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 시행되며 조기적용이 허용됩니다.

3) 기업회계기준서 제1116호 '리스’ - 리스 인센티브

동 개정사항은 기업회계기준서 제1116호 사례13에서 리스개량 변제액에 대한 내용을 삭제하였습니다. 동 개정사항은 적용사례에만 관련되므로, 시행일은 별도로 규정되지 않았습니다.

4) 기업회계기준서 제1041호 '농림어업’ - 공정가치 측정

동 개정사항은 생물자산의 공정가치를 측정할 때 세금 관련 현금흐름을 제외하는 요구사항을 삭제하였습니다. 이는 기업회계기준서 제1041호의 공정가치 측정과 내부적으로 일관된 현금흐름과 할인율을 사용하도록 하는 기업회계기준서 제1113호의 요구사항을 일치시키며, 기업은 가장 적절한 공정가치 측정을 위해 세전 또는 세후 현금흐름 및 할인율을 사용할지 선택할 수 있습니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 시행되며 조기적용이 허용됩니다.

(6) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' (제정)

기업회계기준서 제1176호 '보험계약’은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 이 기준서는 현행 기업회계기준서 제1104호 ‘보험계약’을 대체할 예정입니다.

보험회사는 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 즉정합니다. 보험수익은 발생주의에 따라 매 회계연도별로 보험회사가 계약자에게 제공한 서비스를 반영하여 수익을 인식합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분표시합니다.

연결회사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을것으로 판단하고 있습니다.

2.2
회계정책

요약반기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는
제

ㆍ
개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전
기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

(1) 회사는 당반기말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하였으며 재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되어 기계장치와 시설장치의 내용연수를 5년에서 10년으로 변경하였습니다.

(1) 반기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

(2) COVID-19 영향

COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있으며, 이러한 영향은 2021년 연차연결재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다.

중간기간의 연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 연결회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

4. 공
정가치

해당 주석에서는 직전 연차 재무보고 이후 연결회사가 금융상품 공정가치를 산정하는 데 사용한 판단 및 추정에 대한 당반기의 정보를 제공합니다. 당반기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

(1)

공정가치 서열체계

연결회사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-

수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-

자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당반기말과 전기말 현재 반복적으로 공정가치로 측정되고 인식된 연결회사의 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

수준 2

수준 3

합계

수준 2

수준 3

합계

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
-
119,312
-
119,312

연결회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말

에 인식합니다.

연결회사는 비반복적으로 공정가치로 측정하는 금융자산이나 금융부채를 당반기말에 측정하지 않았으며, 당반기 중 공정가치 서열체계에서의 수준 간 이동은 없습니다.

(2)

그 밖의 미인식된 금융상품 공정가치

연결회사는 또한 반기연결재무상태표에 공정가치로 측정되지 않는 다수의 금융상품을 보유하고 있습니다. 이러한 금융상품의 대부분은 성격상 수취하거나 지급할 이자가 현재의 시장이자율이거나 해당 금융상품이 단기상품에 해당하여 공정가치가 장부금액과 중요하게 다르지 않습니다.

5. 영업부문 정보

(1) 연결회사의 영업부문은 반도체용 배관부품의 제조와 판매 단일 부문으로 구성되어 있으며, 연결회사 수익의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

국내 매출
23,642,792
17,390,971

해외 매출

6,658,041
5,775,586

임대료 수입
61,000
39,141

합 계
30,361,833
23,205,698

(2) 주요 고객에 대한 정보

당반기와 전반기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

고객 1

5,378,040
6,828,375

고객 2

5,565,968
2,634,518

고객 3
2,607,435
2,332,796

6. 사용이 제한된 금융상품

당반기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금융기관
당기말
전기말
제한사유

현금및현금성자산
기업은행
15,479
3,712
국책연구과제

단기금융상품
기업은행
272,814
272,814
차입금 담보

합 계
288,293
276,526

7. 유형자산

(1) 유형자산의 내역

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

원가

상각누계액

장부금액

원가

상각누계액

장부금액

토지

8,814,716
-
8,814,716
8,814,716
-
8,814,716

건물

17,458,644
(382,276)
17,076,368
17,410,445
(161,131)
17,249,314

구축물
201,190
(201,184)
6
201,190
(201,184)
6

기계장치

10,557,054
(4,435,718)
6,121,336
8,970,052
(3,968,160)
5,001,892

차량운반구
148,936
(56,143)
92,793
123,805
(43,987)
79,818

공구와기구
67,150
(67,142)
8
67,150
(67,142)
8

비품
1,483,882
(599,411)
884,471
1,371,278
(440,462)
930,816

시설장치

4,249,933
(344,885)
3,905,048
3,377,017
(154,239)
3,222,778

건설중인자산
372,317
-
372,317
20,400
-
20,400

합 계

43,353,822
(6,086,759)
37,267,063
40,356,053
(5,036,305)
35,319,748

(2) 유형자산의 변동

(단위: 천원)

당반기

토지

건물

구축물

기계장치

차량운반구
공구와기구
비품
시설장치
건설중인
자산
합계

기초 순장부금액

8,814,716
17,249,314
6
5,001,892
79,818
8
930,816
3,222,778
20,400
35,319,748

취득

-
-
-
1,343,852
2,000
-
66,235
852,516
372,317
2,636,920

감가상각비

-
(218,052)
-
(351,580)
(11,830)
-
(141,227)
(190,645)
-
(913,334)

대체
-
-
-
-
22,470
-
-
20,400
(20,400)
22,470

외화환산차이
-
45,106
-
127,173
334
-
28,646
-
-
201,259

반기말 순장부금액

8,814,716
17,076,368
6
6,121,337
92,792
8
884,470
3,905,049
372,317
37,267,063

(단위: 천원)

전반기

토지

건물

구축물

기계장치

차량운반구
공구와기구
비품
시설장치
건설중인
자산
합계

기초 순장부금액

15,702,565
4,915,654
63,642
4,783,687
53,377
8
979,902
251,178
7,941,282
34,691,295

취득

-
-
-
155,814
-
-
15,182
-
8,862,451
9,033,447

감가상각비

-
(78,501)
(10,909)
(740,265)
(7,846)
-
(123,812)
(66,790)
-
(1,028,123)

외화환산차이
-
41,843
-
152,937
426
-
34,617
-
-
229,823

반기말 순장부금액

15,702,565
4,878,996
52,733
4,352,173
45,957
8
905,889
184,388
16,803,733
42,926,442

(3) 유ㆍ무형자산 담보제공 내역

(단위: 천원)

당반기말

장부금액

담보설정금액

관련 계정과목

관련 금액

담보권자

토지

8,809,945
29,184,000
차입금
23,980,508
기업은행 외 2

건물

16,957,453

기계장치
1,406,107

종속기업 건물, 기계장치

4,044,296
4,569,600
3,207,713

지식재산권
-
960,000
800,000
기업은행

(단위: 천원)

전기말

장부금액

담보설정금액

관련 계정과목

관련 금액

담보권자

토지

8,809,945
23,940,000
차입금
19,950,000
기업은행 외 1

건물

16,062,253

기계장치
59,417

시설장치
2,459,667

종속기업 건물, 기계장치

3,856,488
4,569,600
3,583,942
기업은행

지식재산권
-
960,000
800,000
기업은행

8. 리스

연결회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(1) 리스와 관련해서 당반기말 및 전기말 현재 반기연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

사용권자산

부동산

727,012
708,473

차량운반구

22,243
12,075

합 계

749,255
720,548

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

리스부채

유동

13,988
15,135

비유동

13,462
3,493

합 계

27,450
18,628

(2) 사용권자산의 변동

(단위: 천원)

구 분

당반기
전반기

기초
720,548
690,672

증가
20,955
131,763

상각
(22,002)
(28,211)

대체
(9,652)
-

환변동
39,406
23,029

반기말
749,255
817,253

(3) 리스와 관련해서 반기연결포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기
전반기

사용권자산의 감가상각비

부동산

11,215
11,872

차량운반구

10,787
16,339

합 계

22,002
28,211

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)

355
789

단기리스료(판매비와관리비에 포함)

14,134
23,862

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(판매비와관리비에 포함)

16,610
6,942

당반기 중 리스의 총 현금유출은
12
백만원(전반기 : 18백만원)입니다.

9. 무형자산

(1) 무형자산의 내역

(단위: 천원)

구 분

당반기말
전기말

소프트웨어
434,248
220,030

정부보조금
(135,000)
(150,000)

회원권

83,600
83,600

합 계

382,848
153,630

(2) 무형자산의 변동 내역

(단위: 천원)

당반기
소프트웨어

회원권

합 계

기초

70,030
83,600
153,630

취득
244,970
-
244,970

상각비

(15,752)
-
(15,752)

반기말

299,248
83,600
382,848

(단위: 천원)

전반기
소프트웨어

회원권

합 계

기초

78,629
83,600
162,229

취득
78,629
-
78,629

상각비
(15,726)
-
(15,726)

반기말

141,532
83,600
225,132

10. 투자부동산

(1) 반기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기말

원가

상각누계

장부금액

토지

2,966,400
-
2,966,400

건물

2,946,902
(1,157,446)
1,789,456

합 계
5,913,302
(1,157,446)
4,755,856

(단위: 천원)

전기말

원가

상각누계

장부금액

토지

2,966,400
-
2,966,400

건물

2,946,902
(1,134,746)
1,812,156

합 계
5,913,302
(1,134,746)
4,778,556

(2) 투자부동산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기

토지

건물

합 계

당기초

2,966,400
1,812,156
4,778,556

감가상각

-
(22,700)
(22,700)

당기말

2,966,400
1,789,456
4,755,856

회사는 상기에 대하여 부
보금액 5,688백만원의 화재보험에 가입하고 있으며, 해당 보험금 수령권중 일부는 회사의 차입금과 관련하여 질권이 설정되어 있습니다.(주석
11
참조)

(3) 투자부동산 담보제공 내역

(단위: 천원)

당반기말

장부금액

담보설정금액

관련 계정과목

관련 금액

담보권자

토지
2,966,400
5,040,000

차입금(주석
11)

4,030,508
국민은행

건물
1,789,456

(단위: 천원)

전기말

장부금액

담보설정금액

관련 계정과목

관련 금액

담보권자

토지
2,966,400
5,040,000

차입금(주석
11)

4,081,356
국민은행

건물
1,812,156

(4) 당기 중 투자부동산에서 발생한 운용리스로부터의 임대수익은 61백만원이며, 투자부동산과 관련된 운영비용(유지와 보수비용 포함)은 29백만원입니다.

(5) 전기말 투자부동산의 공정가치는 5,632백만원이며, 공정가치 평가는 독립된 평가인에 의해 수행됩니다.

(6) 운용리스 제공 내역

투자부동산은 매달 임차료를 지급하는 조건으로 운용리스 하에서 임차인에게 리스되었으며, 당반기말 현재 상기 투자부동산에 대한 운용리스계약으로 회사가 받게 될 것으로 기대되는 미래 최소 리스료 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

금 액

1년 이내

122,000

11. 차입금

(1) 차입금 장부금액의 내역

(단위: 천원)

구 분

차입처

최장만기일

연이자율(%)
 당기말

당반기말

전기말

단기
차입금

구매자금 등
기업은행(*1)
2022-03-02
1.92~3.56
5,700,000
3,800,000

일반자금
하나은행(*3,4)
2021-09-04
1.73
950,000
950,000

일반자금
국민은행(*2)
2021-09-04
1.96
2,000,000
3,500,000

일반자금
국민은행(*3)
2021-10-30
2.03
3,700,000
3,700,000

장기
차입금

시설자금
기업은행(*1,3,4)
2022-10-31
1.75~2.81
22,207,713
22,583,942

일반자금
신한은행(*6)
2023-06-15
1.95
1,000,000
1,750,000

일반자금
국민은행(*3,5)
2024-09-30
3.75
330,508
381,356

합 계
35,888,221
36,665,298

차감: 단기차입금
(12,350,000)
(11,950,000)

차감: 유동성장기부채
(7,636,314)
(10,046,342)

차입금
15,901,907
14,668,956

(*1) 상기 차입금에 대해서는 연결회사의 단기금융상품 및 지식재산권과 유형자산이 담보로 설정되어 있습니다(주석 7 참조).

(*2) 상기 차입금에 대해서는 기술보증기금으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

(*3) 상기 차입금에 대해서는 연결회사의 투자부동산 및 회사가 가입한 보험금 수령권과 유형자산이 담보로 설정되어 있습니다(주석 7,10 참조).

(*4) 상기 차입금에 대해서는 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 20 참조).

(*5) 상기 차입금에 대해서는 연결회사의 기계장치가 담보로 설정되어 있습니다(주석 7 참조).

(*6) 상기 차임금에 대해서는 장래에 발생할 연결회사의 미확정 매출채권이 담보로 설정되어 있습니다.

(2) 보고기간말 현재 연결회사의 비파생 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기말

1년 미만

1년~ 2년

2년~ 5년

합계

장부금액

매입채무

9,086,439
-
-
9,086,439
9,086,439

차입금

19,866,620
16,239,644
1,191,057
37,297,321
35,888,221

리스부채

14,795
13,851
-
28,646
27,450

기타금융부채
2,447,371
156,329
994,463
3,598,163
3,598,163

(단위: 천원)

전기말
1년 미만

1년~ 2년

2년~ 5년

합계

장부금액

매입채무

3,344,029
-
-
3,344,029
3,344,029

차입금

22,191,384
13,513,419
2,337,352
38,042,155
36,665,298

리스부채

15,511
3,541
-
19,052
18,628

기타금융부채
2,175,090
1,032,479
57,206
3,264,775
3,264,775

12.

퇴직급여부채

(1) 순확정급여부채 산정 내역

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치

3,593,841
3,348,147

사외적립자산의 공정가치

(1,990,499)
(1,864,939)

반기연결재무상태표상 순확정급여부채

1,603,342
1,483,208

(2) 확정급여채무의 변동 내역

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

기초금액

3,348,147
2,610,138

당기근무원가

287,171
230,076

이자비용

47,163
37,234

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급

(88,640)
(36,552)

반기말 금액

3,593,841
2,840,896

(3) 사외적립자산의 변동내역

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

기초금액

1,864,939
1,448,720

이자수익

25,560
23,153

기여금:

- 사용자

100,000
-

반기말 금액

1,990,499
1,471,873

13. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상가중평균 연간유효법인세율은 16.7%(2020년 6월 30일로 종료하는 중간기간에 대한 가중평균 연간유효법인세율: 14.8%)입니다.

14. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 연결회사가 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

재화의 판매
30,300,833
23,166,558

임대료 수익
61,000
39,140

총 수익
30,361,833
23,205,698

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

연
결회사는
다음의 주요 지역에서 재화를 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다.

(단위: 천원)

당반기
국내
중국
일본
기타
합계

외부고객으로부터의 수익
23,703,792
5,439,256
825,260
332,525
30,300,833

(단위: 천원)

전반기
국내
중국
일본
기타
합계

외부고객으로부터의 수익
17,390,971
5,084,220
370,212
321,155
23,166,558

15. 판매비와관리비

(단위: 천원)

과 목

당반기

전반기

급여
898,474
742,253

퇴직급여
68,504
69,201

복리후생비
119,570
127,035

여비교통비
30,599
20,383

접대비
30,578
4,380

통신비
3,508
3,460

전력비
94,179
12,243

세금과공과
50,335
48,562

감가상각비
133,233
50,494

지급임차료
22,052
110,690

보험료
15,661
12,031

차량유지비
28,535
24,835

경상연구개발비
555,624
693,417

운반비
186,654
99,763

교육훈련비
885
221

사무용품비
36,238
14,838

지급수수료
577,935
320,004

광고선전비
37,700
17,247

대손상각비(환입)
65,407
(67,069)

무형자산상각비
15,752
15,726

해외시장개척비
5,587
12,465

판매보증비
91,177
74,241

기타의판매관리비
9,389
9,989

합계
3,077,576
2,416,409

16. 기타수익과 기타비용

16.1 기타수익

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

외환차익
65,420
91,302

외화환산이익
172,594
325,469

잡이익
53,468
134,202

합 계
291,482
550,973

16.2 기타비용

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

외환차손
42,747
86,257

외화환산손실
4,194
10,885

기부금
15,100
10,100

잡손실
20,176
53,092

합 계
82,217
160,334

17. 금융수익과 금융원가

17.1 금융수익

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

이자수익
44,025
3,194

당기손익-공정가치 측정 금융자산처분이익
69
-

당기손익-공정가치 측정 금융자산평가이익
1,034
2,559

합 계
45,128
5,753

17.2 금융원가

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

차입금 - 이자비용
396,650
294,222

리스부채 - 이자비용
-
789

전환권 및 조기상환권 평가손실
-
10,749

당기손익-공정가치 측정 금융자산평가손실
1,402
358

합 계
398,052
306,118

18. 현금흐름

(1) 영업으로부터 창출된 현금흐름

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

법인세비용차감전 순이익
3,120,432
3,997,926

조정:

유형자산감가상각비
913,334
1,028,123

사용권자산감가상각비
22,002
28,211

투자부동산감가상각비
22,699
-

무형자산상각비
15,752
15,726

퇴직급여
308,774
244,157

장기종업원급여
28,079
25,460

연차충당부채전입
52,626
-

대손상각비
65,407
(67,069)

이자수익
(44,025)
(3,193)

이자비용
396,650
295,011

판매보증비
91,177
-

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 공정가치평가손익
368
(2,201)

파생금융상품의 공정가치평가손익
-
10,749

외화환산손익
(168,400)
(314,584)

운전자본의 변동:

재고자산의 감소(증가)
818,384
(3,648,820)

매출채권의 감소(증가)
(7,307,424)
936,850

그 밖의 영업자산 감소(증가)
(520,333)
596,105

매입채무의 증가
4,981,783
(210,559)

그 밖의 영업부채 증가(감소)
(142,645)
(176,687)

영업으로부터 창출된 현금
2,654,640
2,755,205

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

유형자산 취득대가의 미지급
-
1,118,000

장기차입금의 유동성대체
949,153
1,248,207

19. 약정사항

(1) 유ㆍ무형자산 취득 약정

당반기말과 전기말 현재 발생하지 않은 유ㆍ무형자산 취득 약정 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유형자산
-
30,600

무형자산
-
88,592

합 계
-
119,192

(2) 제공받은 지급보증

(단위: 천원)

제공자
보증종류
보증금액

기술보증기금
차입금 지급보증
1,700,000

서울보증보험
이행보증 등
1,979,254

(3) 금융기관의 약정사항

(단위: 천원)

구 분
금융기관
약정금액
실행금액

시설자금대출 등
기업은행
30,355,000
27,907,712

구매자금대출 등
국민은행
7,200,000
6,030,508

일반자금대출
하나은행
950,000
950,000

일반자금대출
신한은행
1,000,000
1,000,000

1,000,000
1,000,000

20. 특수관계
자 거
래

(1) 당반기말과 전기말 현재 연결회사의 최상위 지배자는 강두홍 개인이며, 당반기와전반기 중 연결회사와의 거래 또는 채권ㆍ채무 잔액이 있는 기타 특수관계자는 주요 경영진입니다.

(2) 당반기와 전반기 중 주요 경영진과의 자금대여 거래 및 보고기간말 현재 채권 잔액은 없습니다.

(3) 특수관계자로부터 제공받은 지급보증

당반기말 현재 연결회사의 일부 차입금에 대해 대표이사로부터 22,897백만원(전기말: 22,129백만원)의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(4) 주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진은 이사(등기 및 비등기) 및 이사회의 구성원, 해외 사업장의 재무책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

급여 및 기타단기종업원급여

489,496
335,354

퇴직급여

37,901
22,106

장기종업원급여

1,257
614

합 계

528,653
358,074

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제 21 기 2분기말 2020년 06월 30일 현재

제 20 기 기말 2019년 12월 31일 현재

제 19 기 기말 2019년 12월 31일 현재

제 18 기 기말 2018년 12월 31일 현재

주식회사 아스플로
(단위 : 원)

과목
주석
2021년 (당)반기
(제21기 반기)
2020년
(제20기)
2019년
(제19기)
2018년
(제18기)

자 산

Ⅰ. 유동자산

34,617,901,115
29,410,278,109
30,079,034,964
25,444,032,374

현금및현금성자산
6
5,565,384,048
7,519,085,619
6,789,413,832
4,934,785,844

단기금융상품
6
320,813,741
338,813,741
1,175,813,741
304,943,601

당기손익-공정가치 측정 금융자산

-
-
251,521,258
-

매출채권

13,877,415,882
5,823,674,510
7,686,095,467
7,610,039,139

파생상품자산

-
-
-
887,897

기타금융자산

87,612,105
126,708,025
259,300,821
675,290,953

기타자산

1,161,650,787
698,864,169
1,309,810,565
483,185,179

재고자산

13,194,345,521
14,492,453,014
11,893,170,038
11,434,899,761

당기법인세자산

410,679,031
410,679,031
713,909,242
-

Ⅱ. 비유동자산

45,319,630,321
43,083,609,165
36,599,492,450
20,948,084,375

장기금융상품

306,300,000
124,500,000
900,000
510,000,000

당기손익-공정가치 측정 금융자산
4
-
119,312,461
8,599,646
200,000,000

기타금융자산

107,350,000
47,350,000
4,122,120,000
3,569,473,000

유형자산
7,20
32,586,124,347
30,687,789,970
28,530,078,881
14,535,279,176

사용권자산
8
25,710,957
17,030,539
50,966,204
-

투자부동산
10
4,755,856,379
4,778,555,615
-

무형자산
9,20
382,848,058
153,630,000
162,229,000
83,600,000

기타자산

-
-
836,900,000
-

종속기업투자
11
6,785,292,502
6,785,292,502
2,641,292,502
1,981,156,502

이연법인세자산

370,148,078
370,148,078
246,406,217
68,575,697

자 산 총 계

79,937,531,436
72,493,887,274
66,678,527,414
46,392,116,749

부 채

Ⅰ. 유동부채

32,394,556,845
28,802,161,436
25,386,363,383
19,755,390,406

매입채무
12,21
8,830,652,034
3,971,933,400
5,033,690,379
6,580,500,815

차입금
12,20
19,451,694,912
20,801,694,909
18,552,248,538
10,420,473,325

당기손익-공정가치 측정 금융부채

-
-
-
405,789,768

기타금융부채
12
2,604,546,594
2,370,176,904
881,258,580
1,012,196,793

기타부채

900,616,936
986,491,531
674,504,721
620,957,734

당기법인세부채
14
425,292,988
580,142,271
-
690,516,184

리스부채
8,12
13,988,148
15,134,571
34,293,697
-

파생상품부채

-
-
154,442,711
24,955,787

충당부채

167,765,233
76,587,850
55,924,757
-

Ⅱ. 비유동부채

16,259,859,162
15,102,418,696
19,777,534,164
8,199,595,428

차입금
12,20
13,228,813,568
12,279,661,024
17,409,493,606
6,577,816,050

기타금융부채
12
1,150,792,680
1,089,685,378
910,751,767
694,352,257

리스부채
8,12
13,461,537
3,493,375
18,627,949
-

파생상품부채

-
-
56,582,736
-

퇴직급여부채
13
1,603,341,524
1,483,207,650
1,161,417,875
813,093,194

장기종업원급여부채

263,449,853
246,371,269
220,660,231
114,333,927

부 채 총 계

48,654,416,007
43,904,580,132
45,163,897,547
27,954,985,834

자 본

자본금
1
1,898,006,500
1,898,006,500
1,870,230,000
1,870,230,000

주식발행초과금

5,014,011,760
5,014,011,760
4,719,646,025
4,719,646,025

기타자본항목

781,538,317
781,538,317
781,538,317
781,538,317

이익잉여금

23,589,558,852
20,895,750,565
14,143,215,525
11,065,716,573

자 본 총 계

31,283,115,429
28,589,307,142
21,514,629,867
18,437,130,915

부 채 및 자 본 총 계

79,937,531,436
72,493,887,274
66,678,527,414
46,392,116,749

포 괄 손 익 계 산 서

제 21기 2분기 2021년 1월 1일부터 2021년 06월 30일까지

제 20기 2분기 2020년 1월 1일부터 2020년 06월 30일까지

제 20 기 기말 2020년 12월 31일 현재

제 19 기 기말 2019년 12월 31일 현재

제 18 기 기말 2018년 12월 31일 현재

주식회사
아스플로

(단위 : 원)

과 목
2021년 (당)반기
(제21기 반기)
2020년 전(반기)
(제20기 반기)
2020년
(제20기)
2019년
(제19기)
2018년
(제18기)

Ⅰ.매출액
30,345,853,704
23,163,165,596
44,784,378,536
40,454,937,054
56,561,461,634

Ⅱ.매출원가
24,089,842,278
17,170,564,762
34,769,013,378
30,994,729,220
42,413,543,277

Ⅲ.매출총이익
6,256,011,426
5,992,600,834
10,015,365,158
9,460,207,834
14,147,918,357

판매비와관리비
2,980,305,719
2,294,017,985
5,162,634,367
5,975,323,359
5,665,718,199

Ⅳ.영업이익(손실)
3,275,705,707
3,698,582,849
4,852,730,791
3,484,884,475
8,482,200,158

기타수익
269,844,082
525,376,984
4,109,931,788
791,309,241
840,287,881

기타비용
76,968,131
133,462,473
770,656,235
263,746,142
72,452,773

금융수익
45,100,804
72,928,363
81,649,633
375,163,989
219,078,630

금융비용
376,948,438
260,999,372
642,254,681
515,954,171
821,804,753

Ⅴ.법인세비용차감전순이익(손실)
3,136,734,024
3,902,426,351
7,631,401,296
3,871,657,392
8,647,309,143

법인세비용
442,925,737
580,621,871
666,920,797
576,043,916
1,287,808,038

Ⅵ.당기순이익(손실)
2,693,808,287
3,321,804,480
6,964,480,499
3,295,613,476
7,359,501,105

Ⅶ.기타포괄손익

(211,945,459)
(218,114,524)
262,222,971

Ⅷ.총포괄이익(손실)
2,693,808,287
3,321,804,480
6,752,535,040
3,077,498,952
7,621,724,076

Ⅸ.주당이익(손실)

기본및희석주당이익(손실)

710
888
1,849
881
2,258

반 기 자 본 변 동 표

제 21기 2분기 2021년 1월 1일부터 2021년 06월 30일까지

제 20기 2분기 2020년 1월 1일부터 2020년 06월 30일까지

제 20 기 기말 2020년 12월 31일 현재

제 19 기 기말 2019년 12월 31일 현재

제 18 기 기말 2018년 12월 31일 현재

주식회사 아스플로
(단위 : 원

구분
과 목
자본금
주식발행초과금
기타자본항목
이익잉여금
합 계

2018년
(제18기)
2018.1.1(전전전기초)
1,620,230,000
1,994,754,220
781,538,317
3,443,992,497
7,840,515,034

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
7,359,501,105
7,359,501,105

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
262,222,971
262,222,971

소유주와의 거래:

상환전환우선주의 보통주 전환
250,000,000
2,724,891,805
-
-
2,974,891,805

2018.12.31(전전전기말)
1,870,230,000
4,719,646,025
781,538,317
11,065,716,573
18,437,130,915

2019년
(제19기)
2019.1.1(전전기초)
1,870,230,000
4,719,646,025
781,538,317
11,065,716,573
18,437,130,915

총포괄손익:

당기순이익
-
-
-
3,295,613,476
3,295,613,476

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
(218,114,524)
(218,114,524)

2019.12.31(전전기말)
1,870,230,000
4,719,646,025
781,538,317
14,143,215,525
21,514,629,867

2020년
(제20기)
2020.01.01(전기초)
1,870,230,000
4,719,646,025
781,538,317
14,143,215,525
21,514,629,867

총포괄이익 :

당기순이익
-
-
-
6,964,480,499
6,964,480,499

기타포괄손익

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
-
(211,945,459)
(211,945,459)

총포괄이익 :

6,752,535,040
6,752,535,040

상환전환우선주의 보통주 전환
27,776,500
294,365,735
-
-
322,142,235

2020.12.31 전기말잔액
1,898,006,500
5,014,011,760
781,538,317
20,895,750,565
28,589,307,142

2020년2분기
(제20기 전반기)
2019.1.1(전전기초)
1,870,230,000
4,719,646,025
781,538,317
14,143,215,525
21,514,629,867

총포괄이익:

전반기순이익
-
-
-
3,321,804,480
3,321,804,480

2020.06.30(전분기말)
1,870,230,000
4,719,646,025
781,538,317
17,465,020,005
24,836,434,347

2021년 2분기
(제21기 당반기)
2021.1.1(당기초)
1,898,006,500
5,014,011,760
781,538,317
20,895,750,565
28,589,307,142

총포괄이익:

당반기순이익
-
-
-
2,693,808,287
2,693,808,287

당반기말 잔액
1,898,006,500
5,014,011,760
781,538,317
23,589,558,852
31,283,115,429

반 기 현 금 흐 름 표

제 21기 2분기 2021년 1월 1일부터 2021년 06월 30일까지

제 20기 2분기 2020년 1월 1일부터 2020년 06월 30일까지

제 20 기 기말 2020년 12월 31일 현재

제 19 기 기말 2019년 12월 31일 현재

제 18 기 기말 2018년 12월 31일 현재

주식회사 아스플로
(단위 : 원

과 목
2021년 (당)반기
(제21기 반기)
2020년 전(반기)
(제20기 반기)
2020년
(제20기)
2019년
(제19기)
2018년
(제18기)

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
1,143,511,034
2,242,082,892
4,790,144,226
3,372,654,936
7,158,368,088

영업으로부터 창출된 현금흐름
2,047,725,602
2,271,739,773
5,387,147,674
5,982,994,010
7,766,996,378

이자의 수취
44,474,925
108,401,669
139,596,506
265,722,816
13,913,045

이자의 지급
(350,914,473)
(224,365,430)
(889,089,266)
(779,281,510)
(516,820,978)

법인세 납부
(597,775,020)
86,306,880
152,489,312
(2,096,780,380)
(105,720,357)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
(2,845,933,784)
(6,998,184,175)
(1,458,052,999)
(16,354,921,676)
(7,177,085,649)

단기금융상품의 증가
(326,813,741)
(503,813,741)
(243,000,000)
(126,870,140)
(304,943,601)

단기금융상품의 감소
344,813,741
308,813,741
1,080,000,000
36,000,000
269,296,481

장기금융상품의 증가
(181,800,000)
(1,800,000)
(123,600,000)
(270,900,000)
(360,000,000)

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 취득
(57,000,000)
(54,000,000)
(144,000,000)
(58,000,000)
(57,000,000)

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 처분
175,944,325
-
283,747,552
-
432,000,000

종속기업투자의 취득

-
(660,136,000)
(1,351,194,272)

유형자산의 취득
(2,491,108,109)
(6,668,755,175)
(11,349,324,462)
(15,286,575,812)
(7,715,778,513)

유형자산의 처분

9,150,002,911
127,335,276
5,469,924,256

무형자산의 취득
(244,970,000)
(78,629,000)
(298,659,000)
(228,629,000)
-

정부보조금의 수령

150,000,000
150,000,000
-

종속기업 대여금 대여

-
(414,546,000)
(3,744,920,000)

종속기업에 대한 대여금의 회수

-
223,620,000
-

기타금융자산의 증가
(65,000,000)
-

(87,470,000)

기타금융자산의 감소

36,780,000
153,780,000
273,000,000

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
(351,873,520)
4,152,016,776
(2,573,332,134)
14,847,760,646
2,060,164,764

차입금의 차입
1,900,000,000
8,797,555,160
9,574,000,000
26,908,983,950
10,039,554,596

차입금의 상환
(2,300,847,453)
(4,674,596,246)
(12,375,791,876)
(10,720,919,833)
(7,418,893,931)

사채의 상환

-
(1,120,000,000)
-

전환사채의 상환

-
(96,035,952)
(376,363,900)

리스부채의 상환
(12,133,369)
(18,140,488)
(34,293,700)
(248,423,564)
(294,848,477)

정부보조금의 수령
122,054,858
47,198,350
262,753,442
124,156,045
110,716,476

정부보조금의 상환
(60,947,556)
-

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가(감소)
(2,054,296,270)
(604,084,507)
758,759,093
1,865,493,906
2,041,447,203

Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산
7,519,085,619
6,789,413,832
6,789,413,832
4,934,785,844
2,553,777,502

Ⅵ. 현금및현금성자산의 환율변동효과
100,594,699
73,957,453
(29,087,306)
(10,865,918)
339,561,139

Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산
5,565,384,048
6,259,286,778
7,519,085,619
6,789,413,832
4,934,785,844

5. 재무제표 주석

제 21기 2분기 : 2020년 1월 1일 부터 2020년 6월 30일 까지

제 20기 2분기 : 2020년 1월 1일 부터 2020년 6월 30일 까지

주식회사 아스플로

1. 회사의 개요

주식회사 아스플로(이하 "회사")는 2001년 11월에 설립되어 반도체용 배관부품(Clean Fitting(EP) 및 Pipe/Tube 제품류 등)의 제조ㆍ판매업을 영위하고 있습니다. 회사는 경기도 화성시 정남면에 본사 및 공장을 두고 있으며 신기술개발기업으로 2001년12월에 벤처기업으로 등록되었습니다. 회사 설립시 자본금은 50백만원이었으나, 수차례 증자를 거쳐 당반기말 현재 납입자본금은 1,898백만원입니다.

당반기말 현재 회사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

강두홍
2,424,440
63.9

SV Gap-Coverage 펀드 2호
318,200
8.4

코메스2017-2세컨더리투자조합
330,000
8.7

기타
723,373
19.0

합 계
3,796,013
100

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

회사의 재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 동 중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2020년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

중간재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당반기 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2.1.1 회사는 2021년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제
ㆍ
개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 리스(개정) - 코로나 19 관련 임차료 할인 등에 대한 실무적 간편법

동 개정사항은 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등을 리스이용자가 회계처리할 때, 리스이용자에게 코로나19 관련 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 여부를 평가하지 않는 선택을 할 수 있도록 허용합니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 코로나19 관련 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 리스이용자가 회계처리하는 방식과 일관되게 회계처리합니다.동 실무적 간편법은 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등에만 적용되며 아래의 조건을 모두 충족하는 경우에 적용합니다.

ㆍ 리스료의 변동으로 수정된 리스대가가 변경 전 리스대가와 실질적으로 동일하거나 그보다 작음

ㆍ 리스료 감면이 2021년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에만 영향을 미침

ㆍ 그 밖의 리스기간과 조건은 실질적으로 변경되지 않음
동 개정사항이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁 2단계 (개정)

이자율지표 개혁과 관련하여 새로운 이자율이 대체 지표 이자율이 되어 불확실성이 해소되는 시점에 적용되는 실무적 간편법을 제공합니다.

- (상각후원가 측정 금융상품) 특정요건 충족 시, 이자율 대체에 따른 금융상품 변경 손익이 인식되지 않도록 함

- (위험회피) 이자율지표 개혁에서 요구된 변경을 반영하기 위해, 관련 위험회피관계에 대한 문서를 수정하더라도 위험회피회계를 유지

- (리스) 리스료 산정기준이 변경될 때 특정요건 충족 시 새 대체 지표 이자율을 고려하여 미래 리스료를 할인
동 개정사항이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

2.1.2 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정) - 부채의 유동/비유동 분류

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할 지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다.

동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' (개정) - '개념체계'에 대한 참조

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다.

동 개정사항은 취득일이 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후인 사업결합에 적용합니다. 동 개정사항과 함께 공표된 '한국채택국제회계기준에서 개념체계 참조에 대한 개정'에 따른 모든 개정사항을 동 개정사항 보다 먼저 적용하거나 동 개정사항과 동시에 적용하는 경우에만 동 개정사항의 조기 적용이 허용됩니다.

(3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' (개정) - 의도한 사용 전의 매각금액

동 개정사항은 유형자산이 사용 가능하기 전에 생산된 재화의 매각금액, 즉 경영진이 의도하는 방식으로 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하기 전에 생산된 재화의 매각금액)을 유형자산의 원가에서 차감하는 것을 금지합니다. 따라서 그러한 매각금액과 관련 원가를 당기손익으로 인식하며, 해당 원가는 기업회계기준서 제1002호에 따라 측정합니다.

또한 동 개정사항은 '유형자산이 정상적으로 작동되는지 여부를 시험하는 것'의 의미를 명확히 하여 자산의 기술적, 물리적 성능이 재화나 용역의 생산이나 제공, 타인에 대한 임대 또는 관리활동에 사용할 수 있는 정도인지를 평가하는 것으로 명시합니다.

동 개정사항은 이 개정내용을 처음 적용하는 재무제표에 표시된 가장 이른 기간의 개시일 이후에 경영진이 의도한 방식으로 가동할 수 있는 장소와 상태에 이른 유형자산에 대해서만 소급 적용합니다. 동 개정사항의 최초 적용 누적효과는 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)의 기초 잔액을 조정하여 인식합니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

(4) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' (개정) - 손실부담계약의 계약이행원가

동 개정사항은 계약이 손실부담계약인지 또는 손실을 발생시키는 계약인지 평가할 때 기업이 포함해야할 원가를 명확하게 하였습니다.

개정 기준서는 "직접 관련된 원가 접근법"을 적용합니다. 재화나 용역을 제공하는 계약에 직접적으로 관련되는 원가는 증분원가와 계약 활동에 직접적으로 관련되는 원가 배분액을 모두 포함합니다. 일반 관리 원가는 계약에 직접적으로 관련되지 않으며 계약에 따라 거래상대방에게 명시적으로 부과될 수 없다면 제외됩니다.

동 개정사항은 이 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 개시일에 모든 의무의 이행이 완료되지는 않은 계약에 적용합니다. 비교재무제표는 재작성 하지 않고, 그 대신 개정 내용을 최초로 적용함에 따른 누적효과를 최초적용일의 기초이익잉여금 또는 적절한 경우 다른 자본요소로 인식합니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

(5) 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

1) 기업회계기준서 제 1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' - 최초채택기업인 종속기업

동 개정사항은 지배기업보다 늦게 최초채택기업이 되는 종속기업의 누적환산차이의 회계처리와 관련하여 추가적인 면제를 제공합니다. 기업회계기준서 제 1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 종속기업은 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업의 연결재무제표에 포함될 장부금액으로 모든 해외사업장의 누적환산차이를 측정하는 것을 선택할 수 있습니다. 다만 지배기업이 종속기업을 취득하는 사업결합의 효과와 연결절차에 따른 조정사항은 제외합니다. 관계기업이나 공동기업이 기업회계기준 제 1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 경우에도 비슷한 선택을 할 수 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' - 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

동 개정사항은 금융부채의 제거 여부를 평가하기 위해 '10%' 테스트를 적용할 때, 기업(차입자)과 대여자 간에 수취하거나 지급하는 수수료만을 포함하며, 여기에는 기업이나 대여자가 다른 당사자를 대신하여 지급하거나 수취하는 수수료를 포함한다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 최초 적용일 이후 발생한 변경 및 교환에 대하여 전진적으로 적용됩니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 시행되며 조기적용이 허용됩니다.

3) 기업회계기준서 제1116호 '리스' - 리스 인센티브

동 개정사항은 기업회계기준서 제1116호 사례13에서 리스개량 변제액에 대한 내용을 삭제하였습니다. 동 개정사항은 적용사례에만 관련되므로, 시행일은 별도로 규정되지 않았습니다.

4) 기업회계기준서 제1041호 '농림어업' - 공정가치 측정

동 개정사항은 생물자산의 공정가치를 측정할 때 세금 관련 현금흐름을 제외하는 요구사항을 삭제하였습니다. 이는 기업회계기준서 제1041호의 공정가치 측정과 내부적으로 일관된 현금흐름과 할인율을 사용하도록 하는 기업회계기준서 제1113호의 요구사항을 일치시키며, 기업은 가장 적절한 공정가치 측정을 위해 세전 또는 세후 현금흐름 및 할인율을 사용할지 선택할 수 있습니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 시행되며 조기적용이 허용됩니다.

(6) 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' (제정)

기업회계기준서 제1176호 '보험계약'은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 이 기준서는 현행 기업회계기준서 제1104호 '보험계약'을 대체할 예정입니다.

보험회사는 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 즉정합니다. 보험수익은 발생주의에 따라 매 회계연도별로 보험회사가 계약자에게 제공한 서비스를 반영하여 수익을 인식합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분표시합니다.

회사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

2.2
회계정책

요약반기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는
제

ㆍ
개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전
기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

2.2.2 종속기업

회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하고 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

(1) 회사는 당반기말에 유형자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하였으며 재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되어 기계장치와 시설장치의 내용연수를 5년에서 10년으로 변경하였습니다.

(2) 반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

(3) COVID-19 영향

COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있으며, 이러한 영향은 2021년 연차재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다.

중간기간의 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

4. 공
정가치

해당 주석에서는 직전 연차 재무보고 이후 회사가 금융상품 공정가치를 산정하는 데 사용한 판단 및 추정에 대한 당반기의 정보를 제공합니다. 당반기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

(1)

공정가치 서열체계

회사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-

수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-

자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

당반기말과 전기말 현재 반복적으로 공정가치로 측정되고 인식된 회사의 금융자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

수준 2

수준 3

합계

수준 2

수준 3

합계

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
-
119,312
-
119,312

회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말

에 인식합니다.

회사는 비반복적으로 공정가치로 측정하는 금융자산이나 금융부채를
당반기말에
측정하지 않았으
며, 당반기 중 공정가치 서열체계에서의 수준 간 이동은 없습니다.

(2)

그 밖의 미인식된 금융상품 공정가치

회사는 또한 반기재무상태표에 공정가치로 측정되지 않는 다수의 금융상품을 보유하고 있습니다. 이러한 금융상품의 대부분은 성격상 수취하거나 지급할 이자가 현재의 시장이자율이거나 해당 금융상품이 단기상품에 해당하여 공정가치가 장부금액과 중요하게 다르지 않습니다.

5. 영업부문 정보

(1) 회사의 영업부문은 반도체용 배관부품의 제조와 판매 단일 부문으로 구성되어 있으며, 회사 수익의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

국내 매출
22,730,141
17,390,971

해외 매출

7,554,713
5,733,054

임대료 수입
61,000
39,141

합 계
30,345,854
23,163,166

(2) 주요 고객에 대한 정보

당반기와 전반기 중 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객과 관련된 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

고객 1

5,378,040
6,828,375

고객 2

5,565,968
2,634,518

고객 3
2,607,435
2,332,796

6. 사용이 제한된 금융상품

당반기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금융기관
당반기말
전기말
제한사유

현금및현금성자산
기업은행
15,479
3,712
국책연구과제

단기금융상품
기업은행
272,814
272,814
차입금 담보

합 계
288,293
276,526

7. 유형자산

(1) 유형자산의 내역

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

원가

상각누계액

장부금액

원가

상각누계액

장부금액

토지

8,814,716
-
8,814,716
8,814,716
-
8,814,716

건물

16,275,362
(295,995)
15,979,367
16,275,362
(92,553)
16,182,809

구축물
201,190
(201,184)
6
201,190
(201,184)
6

기계장치

4,803,846
(1,629,805)
3,174,041
3,598,260
(1,448,580)
2,149,680

차량운반구
132,721
(47,754)
84,967
108,250
(36,468)
71,782

공구와기구
67,150
(67,142)
8
67,150
(67,142)
8

비품
340,185
(84,532)
255,653
281,497
(55,885)
225,612

시설장치

4,249,934
(344,884)
3,905,049
3,377,016
(154,239)
3,222,777

건설중인자산
372,317
-
372,317
20,400
-
20,400

합 계

35,257,421
(2,671,296)
32,586,124
32,743,841
(2,056,051)
30,687,790

(2) 유형자산의 변동

(단위: 천원)

당반기

토지

건물

구축물

기계장치

차량운반구
공구와기구
비품
시설장치
건설중인
자산
합계

기초 순장부금액

8,814,716
16,182,809
6
2,149,680
71,782
8
225,612
3,222,777
20,400
30,687,790

취득

-
-
-
1,205,586
2,000
-
58,687
852,517
372,317
2,491,107

감가상각비

-
(203,442)
-
(181,225)
(11,285)
-
(28,646)
(190,645)
-
(615,243)

대체
-
-
-
-
22,470
-
-
20,400
(20,400)
22,470

반기말 순장부금액

8,814,716
15,979,367
6
3,174,041
84,967
8
255,653
3,905,049
372,317
32,586,124

(단위: 천원)

전반기

토지

건물

구축물

기계장치

차량운반구
공구와기구
비품
시설장치
건설중인
자산
합계

기초 순장부금액

15,702,565
3,753,359
63,642
758,193
41,543
8
18,309
251,178
7,941,282
28,530,079

취득

-
-
-
-
-
-
-
-
8,862,451
8,862,451

감가상각비

-
(62,897)
(10,909)
(156,648)
(6,135)
-
(5,037)
(66,790)
-
(308,416)

반기말 순장부금액

15,702,565
3,690,462
52,733
601,545
35,408
8
13,272
184,388
16,803,733
37,084,114

(3) 유ㆍ무형자산 담보제공 내역

(단위: 천원)

당반기말

장부금액

담보설정금액

관련 계정과목

관련 금액

담보권자

토지

8,809,945
29,184,000
차입금
23,980,508
기업은행 외 2

건물

15,860,452

기계장치
1,406,107

지식재산권
-
960,000
800,000
기업은행

(단위: 천원)

전기말

장부금액

담보설정금액

관련 계정과목

관련 금액

담보권자

토지

8,809,945
23,940,000
차입금
19,950,000
기업은행 외 1

건물

16,062,253

기계장치
59,417

시설장치
2,459,667

지식재산권
-
960,000
800,000
기업은행

8. 리스

회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(1) 리스와 관련해서 당반기말 및 전기말 현재 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

사용권자산

부동산

3,468
4,956

차량운반구

22,243
12,075

합 계

25,711
17,031

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

리스부채

유동

13,988
15,135

비유동

13,462
3,493

합 계

27,450
18,628

(2) 사용권자산의 변동

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

기초
17,031
50,966

증가
20,955
-

상각
(12,275)
(17,822)

반기말
25,711
33,144

(3) 리스와 관련해서 반기포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

사용권자산의 감가상각비

부동산

1,488
1,483

차량운반구

10,787
16,339

합 계

12,275
17,822

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)

355
789

단기리스료(판매비와관리비에 포함)

14,134
23,862

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(판매비와관리비에 포함)

16,610
6,942

당반기 중 리스의 총 현금유출은 12백만원(전반기 : 18백만원)입니다.

9. 무형자산

(1) 무형자산의 내역

(단위: 천원)

구 분

당반기말
전기말

소프트웨어
434,248
220,030

정부보조금
(135,000)
(150,000)

회원권

83,600
83,600

합 계

382,848
153,630

(2) 무형자산의 변동 내역

(단위: 천원)

당반기
소프트웨어

회원권

합 계

당기초

70,030
83,600
153,630

취득
244,970
-
244,970

상각

(15,752)
-
(15,752)

당반기말

299,248
83,600
382,848

(단위: 천원)

전반기
소프트웨어

회원권

합 계

전기초

78,629
83,600
162,229

취득
78,629
-
78,629

상각

(15,726)
-
(15,726)

전반기말

141,532
83,600
225,132

10. 투자부동산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기말

원가

상각누계

장부금액

토지

2,966,400
-
2,966,400

건물

2,946,902
(1,157,446)
1,789,456

합 계
5,913,302
(1,157,446)
4,755,856

(단위: 천원)

전기말

원가

상각누계

장부금액

토지

2,966,400
-
2,966,400

건물

2,946,902
(1,134,746)
1,812,156

합 계
5,913,302
(1,134,746)
4,778,556

(2) 투자부동산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기

토지

건물

합 계

당기초

2,966,400
1,812,156
4,778,556

감가상각

-
(22,700)
(22,700)

당반기말

2,966,400
1,789,456
4,755,856

회사는 상기에 대하여 부보금액 5,688백만원의 화재보험에 가입하고 있으며, 해당 보험금 수령권중 일부는 회사의 차입금과 관련하여 질권이 설정되어 있습니다.(주석
12
참조)

(3) 투자부동산 담보제공 내역

(단위: 천원)

당반기말

장부금액

담보설정금액

관련 계정과목

관련 금액

담보권자

토지
2,966,400
5,040,000

차입금(주석
12)

4,030,508
국민은행

건물
1,789,456

(단위: 천원)

전기말

장부금액

담보설정금액

관련 계정과목

관련 금액

담보권자

토지
2,966,400
5,040,000

차입금(주석
12)

4,081,356
국민은행

건물
1,812,156

(4) 당기 중 투자부동산에서 발생한 운용리스로부터의 임대수익은 61백만원이며, 투자부동산과 관련된 운영비용(유지와 보수비용 포함)은 29백만원입니다.

(5) 전기말 투자부동산의 공정가치는 5,632백만원이며, 공정가치 평가는 독립된 평가인에 의해 수행됩니다.

(6) 운용리스 제공 내역

투자부동산은 매달 임차료를 지급하는 조건으로 운용리스 하에서 임차인에게 리스되었으며, 당반기말 현재 상기 투자부동산에 대한 운용리스계약으로 회사가 받게 될 것으로 기대되는 미래 최소 리스료 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

금 액

1년 이내

122,000

11. 종속기업 투자

(1) 종속기업 투자현황

(단위: 천원)

회사명
소재국가

당반기말

전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

ASFLOW VINA CO., LTD.
베트남
100%
6,785,293
100%
6,785,293

(2) 종속기업 투자의 변동내역

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

기초 장부금액(*)

6,785,293
2,641,293

출자전환
-
4,262,300

반기말 장부금액

6,785,293
6,903,593

(*)

전기말 공정가치평가를 통해 118백만원 감소하였습니다.

12. 차입금

(1) 차입금 장부금액의 내역

(단위: 천원)

구 분

차입처

최장만기일

연이자율(%)
 당기말

당반기말

전기말

단기
차입금

구매자금 등
기업은행(*1)
2022-03-02
1.92~3.56
5,700,000
3,800,000

일반자금
하나은행(*3,4)
2021-09-04
1.73
950,000
950,000

일반자금
국민은행(*2)
2021-09-04
1.96
2,000,000
3,500,000

일반자금
국민은행(*3)
2021-10-30
2.03
3,700,000
3,700,000

장기
차입금

시설자금
기업은행(*1,3,4)
2022-10-31
1.75~2.81
19,000,000
19,000,000

일반자금
신한은행(*6)
2023-06-15
1.95
1,000,000
1,750,000

일반자금
국민은행(*3,5)
2024-09-30
3.75
330,508
381,356

합 계
32,680,508
33,081,356

차감: 단기차입금
(12,350,000)
(11,950,000)

차감: 유동성장기부채
(7,101,694)
(8,851,695)

차입금
13,228,814
12,279,661

(*1) 상기 차입금에 대해서는 회사의 단기금융상품 및 지식재산권과 유형자산이 담보로 설정되어 있습니다(주석 7 참조).

(*2) 상기 차입금에 대해서는 기술보증기금으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다.

(*3) 상기 차입금에 대해서는 회사의 투자부동산 및 회사가 가입한 보험금 수령권과 유형자산이 담보로 설정되어 있습니다(주석 7,10 참조).

(*4) 상기 차입금에 대해서는 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 21 참조).

(*5) 상기 차입금에 대해서는 회사의 기계장치가 담보로 설정되어 있습니다(주석 7 참조).

(*6) 상기 차입금에 대해서는 장래에 발생할 회사의 미확정 매출채권이 담보로 설정되어 있습니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 회사의 비파생 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기말

1년 미만

1년~ 2년

2년~ 5년

합계

장부금액

매입채무
8,830,652
-
-
8,830,652
8,830,652

차입금
17,890,215
14,110,028
1,191,057
33,191,300
32,680,508

리스부채
13,988
7,394
9,243
30,625
27,450

기타금융부채
2,388,176
156,329
994,463
3,538,968
3,538,968

금융보증계약(주석 21)
-
-
4,746,000
4,746,000
216,371

(단위: 천원)

전기말

1년 미만

1년~ 2년

2년~ 5년

합계

장부금액

매입채무
3,971,933
-
-
3,971,933
3,971,933

차입금
21,407,804
12,281,438
181,387
33,870,629
33,081,356

리스부채
15,511
3,541
-
19,052
18,628

기타금융부채
2,128,538
1,032,479
57,206
3,218,223
3,218,223

금융보증계약(주석 21)
4,569,600
-
-
4,569,600
241,639

13.
퇴직급여부채

(1) 순확정급여부채 산정 내역

(단위: 천원)

구 분

당반기말

전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치

3,593,841
3,348,147

사외적립자산의 공정가치

(1,990,499)
(1,864,939)

반기재무상태표상 순확정급여부채

1,603,342
1,483,208

(2) 확정급여채무의 변동 내역

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

기초금액

3,348,147
2,610,138

당기근무원가

287,171
230,076

이자비용

47,163
37,234

제도에서의 지급액:

- 급여의 지급

(88,640)
(36,552)

반기말 금액

3,593,841
2,840,896

(3) 사외적립자산의 변동내역

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

기초금액

1,864,939
1,448,720

이자수익

25,560
23,153

기여금:

- 사용자

100,000
-

반기말 금액

1,990,499
1,471,873

14. 법인세비용

법인세비용은
전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.
2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간 법인세율은
14.12%(2020년 6월 30일로 종료하는 기간에 대한 법인세율: 14.88%)입니다. 

15. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 회사가 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

재화의 판매
30,284,854
23,124,025

임대료 수익
61,000
39,141

총수익
30,345,854
23,163,166

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

회사는 다음의 주요지역에서 재화를 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다.

(단위: 천원)

당반기
대한민국
중국
일본
기타
합계

외부고객으로부터의 수익
23,642,792
5,439,256
825,260
377,546
30,284,854

(단위: 천원)

전반기
대한민국
중국
일본
기타
합계

외부고객으로부터의 수익
17,390,971
5,084,220
370,212
278,622
23,124,025

회사는 국내에 소재하고 있으며, 외부고객으로부터의 수익금액은 고객이 소재한 지역별로 구분하였습니다.

16. 판매비와관리비

(단위: 천원)

과 목

당반기

전반기

급여
843,445
674,245

퇴직급여
68,504
69,201

복리후생비
119,570
127,035

여비교통비
21,757
9,422

접대비
30,539
3,000

통신비
2,261
2,104

전력비
94,179
12,243

세금과공과
49,480
46,447

감가상각비
131,308
47,741

무형자산상각비
15,752
15,726

지급임차료
15,410
99,241

보험료
15,661
12,031

차량유지비
28,535
24,835

경상연구개발비
555,624
693,417

운반비
186,654
99,763

교육훈련비
885
221

사무용품비
30,716
12,865

지급수수료
570,155
307,598

광고선전비
37,700
17,247

대손상각비(환입)
65,407
(67,069)

해외시장개척비
5,587
12,465

판매보증비
91,177
74,240

합 계
2,980,306
2,294,018

17. 기타수익과 기타비용

17.1 기타수익

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

외환차익
55,545
68,748

외화환산이익
160,831
322,427

잡이익
53,468
134,202

합 계
269,844
525,377

17.2 기타 비용

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

외환차손
37,939
65,526

외화환산손실
3,753
4,745

기부금
15,100
10,100

잡손실
20,176
53,091

합 계
76,968
133,462

18. 금융수익과 금융원가

18.1 금융수익

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

이자수익
43,998
70,369

당기손익-공정가치 측정 금융자산처분이익
69
-

당기손익-공정가치 측정 금융자산평가이익
1,034
2,559

합 계
45,101
72,928

18.2 금융원가

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

차입금 - 이자비용
375,191
249,103

리스부채 - 이자비용
355
789

전환권 및 조기상환권 평가손실
-
10,749

당기손익-공정가치 측정 금융자산평가손실
1,402
358

합 계
376,948
260,999

19. 현금흐름

(1) 영업으로부터 창출된 현금흐름

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

법인세비용차감전 순이익
3,136,734
3,902,426

조정:

유형자산감가상각비
615,243
308,416

사용권자산상각비
12,275
17,822

투자부동산감가상각비
22,699
-

무형자산상각비
15,752
15,726

퇴직급여
308,774
244,157

장기종업원급여
28,079
25,460

연차충당부채전입
52,626
-

대손상각비
65,407
(67,069)

이자수익
(43,998)
(70,369)

이자비용
375,546
249,892

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 공정가치평가손익
-

(2,201)

파생금융상품의 공정가치평가손익
-
10,749

당기손익-공정가치금융자산의 공정가치평가차익
(1,034)
-

당기손익-공정가치금융자산의 공정가치평가차손
1,402
-

판매보증비
91,177
-

외화환산손실
3,753
-

외화환산이익
(160,831)
(317,682)

운전자본의 변동:

재고자산의 감소(증가)
1,298,107
(3,683,408)

매출채권의 감소(증가)
(8,059,406)
537,919

그 밖의 영업자산 감소(증가)
(466,906)
719,178

매입채무의 증가(감소)
4,855,460
534,501

기타미지급비용의 증가
18,434
-

순확정급여부채의 감소
(88,640)
-

그 밖의 영업부채 증가(감소)
(32,927)
(153,777)

영업으로부터 창출된 현금
2,047,726
2,271,740

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

장기대여금 관계기업투자 출자전환
-
4,262,300

유형자산취득대가의 미지급
-
1,118,000

장기차입금의 유동성대체
949,153
1,248,207

20. 약정사항

(1) 당반기말과 전기말 현재 발생하지 않은 자본적지출 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유형자산
-
30,600

무형자산
-
88,592

합 계
-
119,192

(2) 제공받은 지급보증

(단위: 천원)

제공자
보증종류
보증금액

기술보증기금
차입금 지급보증
1,700,000

서울보증보험
이행보증 등
1,979,254

(3) 금융기관의 약정사항

(단위: 천원)

구 분
금융기관
약정금액
실행금액

시설자금대출 등
기업은행
26,300,000
24,700,000

구매자금대출 등
국민은행
7,200,000
6,030,508

일반자금대출
하나은행
950,000
950,000

일반자금대출
신한은행
1,000,000
1,000,000

21. 특수관계자
거
래

(1) 지배ㆍ종속기업 등 현황

당반기말과 전기말 현재 회사의 최상위 지배자는 강두홍 개인입니다.

1) 종속기업 현황

회사명

지분율(%)

당반기말

전기말

ASFLOW VINA CO., LTD.
100
100

2) 당반기와 전반기 중 주요 경영진과의 자금대여 거래 및 보고기간말 현재 채권 잔액은 없습니다.

(2) 매출 및 매입 등 거래

(단위: 천원)

특수관계 구분

회사명

당반기
전반기

이자수익
매입
이자수익
매입

종속기업

ASFLOW VINA CO., LTD.
-
1,091,513
67,207
3,059,722

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액

(단위: 천원)

특수관계 구분

회사명

당반기
전기말

매입채무

매입채무

종속기업

ASFLOW VINA CO., LTD.
335,400
749,366

(4) 특수관계자와의 자금 거래

(단위: 천원)

특수관계구분

회사명

당반기
전반기

현금출자

출자전환(*)

종속기업

ASFLOW VINA CO., LTD.
-
4,262,300

(*)

상기 특수관계자에게 대여한 대여금4,262백만원을 2020년 05월 12일 현금출자로 전액 전환하였습니다.

(5) 특수관계자에게 제공한 지급보증

당반기말 현재 회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위해 제공하고 있는 지급보증은 다음과 같습니다.

특수관계구분

회사명

보증처

지급보증금액

보증기간

비 고

종속기업

ASFLOW VINA CO., LTD.
기업은행
USD 4,200,000
2018.12.31~2024.05.08

자금차입

(6) 특수관계자로부터 제공받은 지급보증

당반기말 현재 회사의 일부 차입금에 대해 대표이사로부터 22,897백만원(전기말:

22,129만원
)의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(7) 주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진은 이사(등기 및 비등기) 및 이사회의 구성원을 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기

전반기

급여 및 기타단기종업원급여

463,760
335,354

퇴직급여

34,805
22,106

장기종업원급여

960
614

합 계

499,525
358,074

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 정책

당사의 정관상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

제53조 (이익금의 처분)

회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제54조 (이익배당)

① 이익의 배당금은 금전과 금전외의 재산으로 할 수있다.
② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 각각 
그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.
③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재 된 주주 또는 등록된 질권 
자에게 지급한다.
④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제55조（이익배당）

① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월. 6월및 9월의 말일（이하 "분기배당기준일"이라한다.)의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다.
② 제1항의 이사회 결의는 분기 배당기준일 이후 45일 이내에 하여야 한다.
③ 분기 배당은 직전 결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한액을 한도로 한다.
1. 직전 결산기의 자본금의 액
2. 직전 결산기 까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액
3. 직전 결산기의 정기주주총회에서 이익배당 하기로 정한 금액
4. 직전 결산기 까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정 목적을 
위해 적립한 임의준비금
5. 상법 시행령 제19조에서 정한 미실현이익
6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액
④사업연도 개시일 이후 분기 배당 기준일 이전에 신주를 발행 한 경우（준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인 수권 부사채의 신주인 수권 행사에 의한 경우를 포함 한다）에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업연도 말에 발행 된 것 으로 본다. 다만, 분기배당기준일 후에 발생된 신주에 대하여는 최근 분기 배당기분일 직후에 발행된 것으로 본다.
⑤제9조2의 우선주식에 대한 분기 배당은 보통주식과 동일한배당률을 적용한다.

나. 최근 3사업연도 주요배당지표

구 분
2021년 반기
(제21기 반기)
2020년
(제20기)
2019년
(제19기)
2018년
(제18기)

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP

주당액면가액(원)

500

500
5,000
5,000

(연결)당기순이익(천원)
2,600,292
6,766,405
2,760,283
6,718,582

(별도)당기순이익(천원)
2,693,808
6,964,480
3,295,613
7,359,501

(연결)주당순이익(원)
685
1,796
738
2,061

현금배당금총액(백만원)
-
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주1)
당사 매출액은 2018년~2020년은의 경우 감사받은 K-IFRS 연결재무제표 기준, 2021년 반기의 경우 외부검토 받은 K-IFRS 연결재무제표 기준입니다.

다. 과거 배당 이력

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 이익참가부사채의 잔
액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 지분증권의 발행 등에 관한 사항

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 원)

주식발행(감소)

일자

발행(감소)형태

발행(감소)한 주식의 내용

종류

수량

주 당

액면가액

주 당

발행(감소)가액

비고

기초

-

보통주

3,796,013

500

-

-

반기말
-
보통주
3,796,013
500
-
-

나. 미상환 전환사채 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 미상환 신주인수권부사채 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 채무증권 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 회사채 발행 관련 미상환 잔액현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 사모자금의 사용내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 미사용자금의 운용내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위: 천원)

구 분

계정과목

채권금액

대손충당금

대손충당금

설정률

제21기 반기
(2021년 반기)

외상매출금

14,048,968
(150,194)
1.07%

합 계

14,048,968
(150,194)
1.07%

제20기
(2020년)

외상매출금

5,908,462
(84,787)
1.44%

합 계

5,908,462
(84,787)
1.44%

제19기
(2019년)

외상매출금

7,922,565
(237,070)
2.99%

합 계

7,922,565
(237,070)
2.99%

제18기
(2018년)
외상매출금
7,799,038
(173,907)
2.23%

합 계
7,799,038
(173,907)
2.23%

(2) 대
손충당금 변동현황

(단위: 천원)

구 분

2021년 반기
(제21기 반기)
2020년
(제20기)
2019년
(제19기)
2018년
(제18기)

1. 기초 대손충당금 잔액합계

84,787
237,070
173,907
127,966

2. 순대손처리액(①-②±③)

-
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)

② 상각채권회수액

-
-
-
-

③ 기타증감액

-
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액

65,407
(152,283)
63,163
45,941

4. 기말 대손충당금 잔액합계

150,194
84,787
237,070
173,907

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

당사는 재무상태표일 현재의 매출채권에 대하여 1년을 초과하는 채권에대해 손상채권으로 인식하여 개별평가 100%손상설정하고, 이 손상채권을 기준으로 연령분석과 전체매출에 대한 신용손실을 사용하여 채무불이행확율을 산출하여 집합평가대상채권의 대손충당금을 설정합니다.

(4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(기준일: 2021.06.30)
(단위: 천원)

경과기간

구분

3개월 이하

6개월 이하
360일 이하
1년 초과

계

금액

일반

10,068,491
3,321,507
562,352
75,260
14,027,610

특수관계자

-
-
-

계

10,068,491
3,321,507
562,352
75,260
14,027,610

구성비율

71.78%
23.68%
4.01%
0.54%
100.00%

다. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위: 원)

사업부문

계정과목

제20기 반기
(2021년 반기)
제19기
(2020년)
제18기
(2019년)
제17기
(2018년)

비고

반도체(부품소재)
제품
7,110,655
7,244,727
7,326,169
5,572,374

-

원재료
5,573,873
7,341,890
5,308,940
6,736,381

재공품
2,947,708
1,789,538
1,563,921
645,644

-

합 계
15,632,235
16,376,155
14,199,030
12,954,399

-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

19.18%
22.29%
20.45%
26.22%

-

재고자산회전율(회수)

[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

3.00회
2.26회
2.30회
3.20회

-

나. 재고자산의 실사내용

(1) 재고자산 실사

1) 실사일자 : 당사는 2021년 반기 재무재표를 작성함에 있어 2021년 6월 30일 결산일 10:00시에 이동을 종료하고 재고조사를 실시하였습니다.
종료시 이후에는 재고자산의 이동이 있었으며, 재무상태표일 현재 재고자산은 실사일 현재의 재고자산과 동일한 것으로 간주하였습니다.

2) 실사방법 : 품목이 많으므로 샘플링 재고조사를 실시하고 있으며, 중요성이 높고 재고금액이 많은 품목에 한해서 샘플링 조사를 실시하였습니다.

3) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인의 참여여부
당사의 반기 재고실사시에는 외부감사인의 입회없이 재고자산을 실사하였습니다.

(2) 장기체화재고, 진부화재고 또는 손상재고 등의 보유현황 및 평가내용

(단위: 원)

계정과목

취득원가

보유금액

당기 평가손실

기말잔액

비 고

제품
6,644,712
6,644,712
(279,820)
6,364,892

-

원재료
5,338,262
5,338,262
(539,491)
4,798,771

재공품
2,030,682
2,030,682

2,030,682

합계

14,013,656
14,013,656
(819,311)
13,194,346

-

다. 수주계약 현황

당사가 영위하는 사업은 수주 사업이 아니므로 해당사항이 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 감사의견 등

(1) 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도

감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

2021년도 반기
(제21기 반기)
대주회계법인
검토
-
-

2020년도

(제20기)

삼일회계법인
적정
-
-

2019년도

(제19기)

삼일회계법인
적정
-

-

2018년도

(제18기)

삼일회계법인
적정
-

-

(2) 감사용역 체결현황

(단위:천원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제20기(2020년)
삼일회계법인
회계감사와 내부회계관리제도에 대한검토
120,000
1200
127,500
1246

제19기(2019년)
삼일회계법인
회계감사와 내부회계관리제도에 대한검토
120,000
1100
128,500
1185

제18기(2018년)
삼일회계법인
회계감사와 내부회계관리제도에 대한검토
250,000
2400
262,900
2470

(3) 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위: 천원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간

용역보수

비고

제21기(2021년)

2021.08.
19

증권신고서 재무확인서 용역
2021.08.18~2021.08.25
1,000
대주회계법인

제20기(2020년)

2020.06.20
세무조정
2021.01.01~2021.04.30
16,000
삼일회계법인

제18기(2018년)

2018.03.30

컨설팅(K-IFRS전환 및 내부회계관리제도 구축)

2018.05.14~2018.06.15
30,000
회계법인길인

(4) 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(5) 종속회사 중 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견을 받은 경우

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(6) 전ㆍ당기 감사인간 의견불일치 조정협의회 및 재무제표 불일치 정보

해당사항 없습니다.

나. 회계감사인의 변경

당사는 코스닥시장 상장을 위해 「주식회사 등의 외부감사에 관한
법률」 및 동법 시행령에 따라 금융감독원으로부터 삼일회계법인을 감사인으로 지정받아

2018년~2020년
3년간
지정감사를 받고, 증권신고서 제출일 현재 대주회계법인과 감사인 계약을 체결하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 감사가 회사의 내부통제 유효성 감사 결과

당사는 상장을 준비하는 과정에서 상법 및 자본시장법 등에 의한 신주의 발행, 주주총회의 운영, 주주의 권리 등에 관한 사항이 상장법인에 적합하도록 정관을 정비하였으며, 이사회 결의 및 주주총회의 제반 절차를 준수하였습니다.

또한 향후 주권상장법인으로서 기업의 투명성과 재무보고의 신뢰성을 확보하여 선진수준의 내부통제 프로세스를 확립하고 체계적인 공시 통제 절차를 수립 및 운영함으로써 사업보고서 등에 주요한 사항에 대한 기재 및 표시누락, 허위 기재 등 오류가 발생하지 않도록 할 예정입니다. 

나. 내부회계관리제도

(1) 내부회계관리규정 개요

규정명 : 내부회계관리규정 (2019년 12월 23일 제정)

당사는 2018년 03월 30일 회계법인 길인과 내부회계관리제도 구축 자문용역 계약을 체결하여 내부회계관리제도를 구축하였습니다. 또한, 2019년 12월 23일 이사회 결의를 통해 내부회계관리규정 제정과 함께 내부회계관리자를 선임하였으며, 2021년 하반기부터 내부회계관리제도를 시행할 예정입니다.

당사는 2021년 사업연도부터 내부회계관리 시스템을 구축하고 첫 시행을 할 예정인 바, 신고서 제출일 현재 내부회계관리자의 보고 및 사내감사가 보고한 사항들은 없습니다. 이와 관련한 사항들은 향후 관련 규정에 따라 운영, 보고 및 공시 예정입니다.

나. 내부회계관리 조직

(1) 내부회계관리 담당업무 조직도

구분

성명

직책

근무연수

사내 경력

겸임업무

내부회계관리

책임자

강두홍

대표이사

20년

대표이사

대표이사

내부회계

관리자

홍진기

상무

4년

경영지원총괄

관리총괄

내부회계 담당자

엄귀복

부장

18년

회계/재무

회계

(2) 내부회계관리자의 인적사항

성명

직책

생년월일

학력 및 주요경력

홍진기

상무

1964.03.01

인하대학교 경영학과(89.02)

연세대학교 경영학 석사(10.02)

후지제로스 (89.03~94.04)

SK하이닉스외 (94.05~17.08)

아스플로(17.09~현재)

다. 내부회계관리제도의 운영실태

(1) 증권신고서 제출일 현재 내부회계관리제도 운영여부

당사는‘주식회사의 외부감사에 관한 법률’제8조에 따른 내부회계관리제도 의무적용 대상회사에 해당하지 않음에 따라 2020년 사업연도까지는 내부회계관리제도를 운영하지 않고 있습니다.

당사는 신뢰할 수 있는 회계정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리/통제하며, 회사의 재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 작성, 공시되었는지의 여부에 대한 합리적 확신을 제공하기 위하여 2018년 03월 30일 회계법인 길인과의 내부회계관리제도 설계 및 구축 용역 계약을 체결하여 2018년말에 내부회계관리제도 시스템을 구축 완료하였습니다.

당사는 2019년 12월 23일 내부회계관리 규정을 제정하고 내부회계관리자를 선임하는 등 내부회계관리제도의 운영을 위한 내부환경을 정비하였으며, 2021년 하반기부터 내부회계관리제도를 시행, 운영함에 따라 상장 이후에는 관련 규정에 의거하여 적절히 설계평가 및 운영평가를 진행할 것이며 기말 감사 시 외부감사인의 검토를 받을 예정입니다.

(2) 내부회계관리제도 운영계획

당사는 2018년 사업연도에 회계법인 길인으로부터‘주식회사의 외부감사에 관한 법률’에 의거 내부회계관리제도 도입자문을 받았습니다.

당사는 2019년 12월말 내부회계관리규정 제정과 함께 내부회계관리조직을 구축하여 2021년 하반기부터 내부회계관리제도를 운영·시행할 예정입니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

(1) 이
사회 구성 현황

당사의 이사회는 이사와 사내감사(사내이사 3인, 사외이사 1인, 사내감사 1인)으로 구성하고, 이사회규정에 따라 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하는 것과 이사의 직무 집행을 감독하는 것을 그 권한으로 하고 있습니다. 

(2) 사외이사 수 및 그 변동현황

이사의 수

사외이사 수

사외이사 변동현황

선임

해임

중도퇴임

3

1

-

-

-

나. 중요의결사항 등

회차

개최일자

의안내용

가결여부

사내이사
사외이사

강두홍
노현석
홍진기
박만호
오탁근
박정수

출석률:100%
출석률:100%
출석률:100%
출석률:100%
출석률:44%
출석률:88%

19-1

2019-01-05

이해관계자 거래 승인의 건

가결

출석
출석
출석

출석
19년 3월
신규 선임

19-2

2019-02-26

외부감사인 지정신청의 건

가결

출석
출석
출석
출석

19-3

2019-03-13

18기 주주총회 소집 이사회 의사록

가결

출석
출석
출석

19-4

2019-03-29

대표이사 보선의 건

가결

출석
출석
출석

19-5

2019-04-16

전환사채 우선주 전환 요청 의 건

가결

출석
출석
출석

출석

19-6

2019-04-25

외부감사인 선임의 건

가결

출석
출석
출석
출석
출석

19-7

2019-04-26

아스플로 베트남 비나법인 공장 장비 투자의 건

가결

출석
출석
출석

출석

19-8

2019-05-24

2017년 수정 재무제표 확정의 건

가결

출석
출석
출석

출석

19-9

2019-06-20

비나법인 자본금 추가 투자의 건

가결

출석
출석
출석
출석
출석

19-10

2019-06-24

2018년 재무제표 최종 결산보고 승인의 건

가결

가결

출석

가결

출석

19-11

2019-08-09

임시주주총회 소집 이사회 의사록

가결

가결

출석

가결

출석

19-12

2019-09-09

일반운영자금 20억 대출건

가결

가결

출석

가결

출석

19-13

2019-09-25

기채에 관한건(30억)

가결

가결

출석

가결

출석

19-14

2019-09-27

재고자산 규정 제정의 건

가결

가결

출석

가결

출석

19-15

2019-10-10

기채에 관한건(총 5건)

가결

가결

출석

가결

출석

19-16

2019-11-06

정남산업단지 시설자금(120억 대출)

가결

가결

출석

가결

출석

19-17

2019-11-21

외부감사인지정 요청

가결

가결

출석

가결

출석

19-18

2019-12-10

기채에 관한건 (2건)

가결

가결

출석

가결

출석

19-19

2019-12-23

내부회계관리규정 제정 및 내부회계관리자 선임

가결

가결

출석

가결

출석
출석

20-1

2020-01-07

2020년 이해관계자 거래 승인의 건

가결

가결

출석
가결
출석
출석

20-2

2020-01-20

2020년 외부감사인 선임의 건

가결

가결

출석
가결
출석
출석

20-3

2020-03-09

주주총회 소집의건(19기)

가결

가결

출석

가결

출석

20-4

2020-03-23

2019년도 재무제표 결산 보고 및 승인의 건

가결

가결

출석

가결

출석

20-5

2020-03-24

베트남 법인 장기 대여금 자본금 전환건

가결

가결

출석

가결

출석
출석

20-6

2020-07-06

상한전환 우선주 보통주 전환 요청 건

가결

가결

출석

가결

출석

20-7

2020-09-02

연구소 매각 승인의 건

가결

가결

출석

가결

출석

20-8

2020-09-14

본점 이전의 건

가결

가결

출석

가결

20-9

2020-11-27

지점(연구소) 폐지의 건

가결

가결

출석

가결

출석
출석

21-1

2021-01-18

2021년 외부감사인 선임의 건

가결

가결

출석

가결

출석
출석

21-2

2021-01-21

2021년 이해관계자 거래 승인의 건

가결

가결

출석

가결

출석
출석

21-3

2021-03-04

우리사주조합 설립의 건

가결

가결

출석

가결

출석

21-4

2021-03-08

주주총회 소집의건(20기)

가결

가결

출석
가결

출석

21-5

2021-03-15

2020년도 재무제표 결산 보고 및 승인의 건

가결

가결

출석
가결

출석

21-6

2021-03-16

기재에 관한 건(기업은행)/18억

가결

가결

출석
가결

출석

21-7

2021-04-28

종업원 단기 자금대여의 건

가결

가결

임기만료로 퇴임
가결
가결
임기만료로 퇴임
출석

21-8

2021-05-04

코스닥 상장청구결의 건

가결

가결

가결
가결
출석

21-9

2021-05-14

전자증권 발행의 건

가결

가결

가결
가결
출석

21-10
2021-08-11
기채에 관한 건(신한은행)/10억
가결
가결
가결
가결
출석

21-11
2021-08-25
코스닥 상장을 위한 신주발행 승인의 건
가결
가결
가결
가결
출석

다. 이사회내 위원회

당사는 신고서 제출일 현재 이사회 내 별도의 위원회를 설치하고 있지 않습니다.

라. 이사의 독립성

(1) 이사회 구성원의 독립성

당사는 상법을 준수하여 이사 선임 및 이사회 구성에 관한 내용을 정관에 규정함에 따라, 당사의 이사는 주주총회에서 선임하며, 그 후보는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 이사 현황은 다음과 같습니다. 각 이사의 주요이력 및 인적사항은 'Ⅶ.임원 및 직원 등에 관한 사항'의 '1. 임원 및 직원의 현황'을 참조하여 주시기 바랍니다.

직명
성명
추천인
담당업무
회사와의
거래
최대주주와의
관계
임기
연임여부
(횟수)
선임배경

대표이사

강두홍

-

대표이사

해당없음

본인

2001.11~
2022.03

연임(6회)

당사의 창업자로서 산업전반에 대한 정보 및 부품소재에 대한 깊은 이해와 혁신적 경영 능력을 인정받아 회사의 지속적인 성장과 경쟁력 확대에 중요한 역할을 수행할 수 있을 것으로 판단되어 선임

사내이사

박만호

이사회

연구소장

해당없음
등기임원
2021.03~
2024.03
신임

제조업 연구개발 분야에 22년간 근무하면서, 10여건의 정부 과제 연구책임자를 수행 한 능력과 금속 소재와 제품 개발등 반도체 산업에 사용되는 각종 부품소재 국산화를 위한 정부과제 세부주관기관의 연구책임자로서, 반도체 장비사 및 반도체 생산 기업과 공동연구를 통해 일본수출규제를 극복하기 위한 주도적 역할을 수행함.
상기 능력을 바탕으로 당사 제품개발을 통한 매출증대에 기여할
만한적임자로 판단되어 이사회에서 추천 선임 됨

사내이사

홍진기

이사회

경영지원총괄

해당없음

등기임원

2018.03~
2024.03

연임(1회)

대기업근무 경력 및 경영지원 전반에 대한 풍부한 경험을 중심으로
화사의 프로세스 정비 및 내부통제 시스템 구축에 적임자로 인정되어 이사회에서 추천 선임

감사

김세훈

이사회

감사

해당없음

등기임원

2018.03~
2024.03

연임(1회)

중소기업청에서 근무한 경험을 바탕으로 경영지도사 재무관리분야의 지도사 자격을 소지하여 내부통제에 대한 기본 개념과 
프로세스 정립에 적임자로 인정되어 이사회에서 추천 선임됨

사외이사

박정수

이사회

사외이사

해당없음

등기임원

2019.03
~2022.03
신임
법 전문가로서 풍부한 경험을 중심으로 회사 전반에 대한 이해 및
경영전반에 운영방안을 통제할 수 있는 역량이 인정되어
이사회에서 추천 선임딤.

(2) 사외이사후보추천위원회 현황

당사는
증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 지원 조직 현황

기재 부탁 드립니다.

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영지원
1
대리(6년)
이사회 운영 및 사외이사 직무수행과
관련된 지원 업무 일체

(2) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
당사는 2019년 3월 30일 제18회 주주총회에서 사외이사를 선임하여 증권
신고서 제출일 현재 교육 실시내역이 없습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회

당사는 신고서 제출일 현재 정관 및 내부감사규정을 두어 감사의 권한, 책임, 운영방안 등을 규정하고 있습니다. 또한 당사는 신고서 제출일 현재 자산총액이 1천억원을 초과하지 않음에 따라 비상근감사 1인을 두고 있습니다.

나. 감사

(1) 감사의 인적사항

성 명

주요 경력

결격요건 여부

비 고

김세훈

전북산업대학교 기계공학과(91.02)

전북대학교 산업대학원(98.02)

공업진흥청(78.04~96.02)

전북지방중소기업청(96.03~98.08)

중소기업청(98.08~18.01)

아스플로(18.03~현재)

없음

-

(2) 감사의 독립성

감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류의 제출을 해당부서에 요구 할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.

구분

내용

감사의 수

(정관 제44조)

회사는 1인 이상 3인 이내의 감사를 둘 수 있다.

감사의 선임

(정관 제45조)

① 감사는 주주총회에서 선임한다.

② 감사의 선임을 위한 의안은 이사의 선임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다.

③ 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다. 그러나 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 감사의 선임에는 그 의결권을 행사하지 못한다. 다만, 소유주식수의 산정에 있어 최대주주와 그 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수는 합산합니다.

감사의 임기와 보선

(정관 제46조)

① 감사의 임기는 취임 후 3년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결 시까지로 한다.

② 감사 중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 정관 제44조에서 정하는 원수를 의결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니한다.

감사의 직무등

(정관 제47조)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 정관 제36조 3항의 규정을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

감사록

(정관 제48조)

감사는 감사에 관하여 감사록을 작성하여야 하며, 감사록에는 감사의 실시요령과 그 결과를 기재하고 감사를 실시한 감사가 기명날인 또는 서명하여야 합니다.

감사의 보수와 퇴직금

(정관 제49조)

① 감사의 보수와 퇴직금에 관하여는 제37조의 규정을 준용한다.

② 감사의 보수를 결정하기 위한 의안은 이사회 보수결정을 위한 의안과 구분하여 상정·의결하여야 한다.

감사항목

(내부감사규정 제4조)

내부감사는 사전지도, 제도개선 및 예방차원의 감사로서 다음 각 항과 같은 감사항목을 포함한다.

① 회사의 정책, 방침, 규정, 지시 등의 준수여부 확인

② 회사의 재산관리 및 경영상태의 적정성과 효율성 확인

③ 조직 및 내부통제제도의 적정성 검토

④ 諸 기록의 정확성 확인(보고사항 포함)

⑤ 부정 또는 오류의 적발 및 조치

⑥ 기타 비능률적인 업무의 지적 및 개선책 건의

⑦ 前回 감사시 지적사항에 대한 시정여부 확인

감사조직의 독립성

(내부감사규정 제7조)

감사는 대표이사의 명에 의하여 감사업무를 수행함에 있어 대표이사 외에는 간섭을 받지 않는 독립성을 가진다.

① 계획의 독립성 : 감사실시 대상에 대한 자주적인 결정

② 감사실시의 독립성 : 확인 및 감사행위에 있어서의 독립성

③ 보고의 독립성 : 감사의견이 대표이사에게 전달될 때까지 어떠한 영향도 받지 않는다.

감사결과의 보고

(내부감사규정 제22조)

감사조직의 장은 감사 실시 후 필요에 따라 피감사조직과 감사결과에 대하여 협의할 수 있으며, 협의결과를 참조하여 감사보고서를 작성하고 대표이사의 결재를 득하여야 한다.

(3) 감사의 주요 활동내용

회차

개최일자

의안내용

가결여부

참석여부

출석률 : %

19-1

2019-01-05

이해관계자 거래 승인의 건

가결

출석

19-2

2019-02-26

외부감사인 지정신청의 건

가결

출석

19-3

2019-03-13

18기 주주총회 소집 이사회 의사록

가결

출석

19-4

2019-04-16

전환사채 우선주 전환 요청 의 건

가결

출석

19-5

2019-04-25

외부감사인 선임의 건

가결

출석

19-6

2019-04-26

아스플로 베트남 비나법인 공장 장비 투자의 건

가결

출석

19-7

2019-05-24

2017년 수정 재무제표 확정의 건

가결

출석

19-8

2019-06-20

비나법인 자본금 추가 투자의 건

가결

출석

19-9

2019-06-24

2018년 재무제표 최종 결산보고 승인의 건

가결

출석

19-10

2019-08-09

임시주주총회 소집 이사회 의사록

가결

출석

19-11

2019-09-09

일반운영자금 20억 대출건

가결

출석

19-12

2019-09-25

기채에 관한건(30억)

가결

출석

19-13

2019-09-27

재고자산 규정 제정의 건

가결

출석

19-14

2019-10-10

기채에 관한건(총 5건)

가결

출석

19-15

2019-11-06

정남산업단지 시설자금(120억 대출)

가결

출석

19-16

2019-11-21

외부감사인지정 요청

가결

출석

19-17

2019-12-10

기채에 관한건 (2건)

가결

출석

19-18

2019-12-23

내부회계관리규정 제정 및 내부회계관리자 선임

가결

출석

20-1

2020-01-07

2020년 이해관계자 거래 승인의 건

가결

출석

20-2

2020-01-20

2020년 외부감사인 선임의 건

가결

출석

20-3

2020-03-09

주주총회 소집의건(19기)

가결

출석

20-4

2020-03-23

2019년도 재무제표 결산 보고 및 승인의 건

가결

출석

20-5

2020-03-24

베트남 법인 장기 대여금 자본금 전환건

가결

출석

20-6

2020-07-06

상한전환 우선주 보통주 전환 요청 건

가결

출석

20-7

2020-09-02

연구소 매각 승인의 건

가결

출석

21-1

2021-01-18

2021년 외부감사인 선임의 건

가결

출석

21-2

2021-01-21

2021년 이해관계자 거래 승인의 건

가결

출석

21-3

2021-03-04

우리사주조합 설립의 건

가결

출석

21-4

2021-03-08

주주총회 소집의건(20기)

가결

출석

21-5

2021-03-15

2020년도 재무제표 결산 보고 및 승인의 건

가결

출석

21-6

2021-03-16

기재에 관한 건(기업은행)/18억

가결

출석

21-7

2021-04-28

종업원 단기 자금대여의 건

가결

출석

21-8

2021-05-04

코스닥 상장청구결의 건

가결

출석

21-9

2021-05-14

전자증권 발행의 건

가결

출석

21-10
2021-08-11
기채에 관한 건(신한은행)/10억
가결
출석

21-11
2021-08-25
코스닥 상장을 위한 신주발행 승인의 건
가결
출석

(4) 교
육 실시 현황

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
상시적으로 회사의 경영현황 및 각 안건의 내용을 충분히 설명하고 질의응답함

(5) 감사 지원
조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위
주요 활동내역

경영지원팀
5명
상무 등
감사 업무 지원

경영기획팀
5명
부장 등
감사 업무 지원

다. 준법지원인 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 선임된 준법지원인이 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

투표제도 종류

집중투표제

서면투표제

전자투표제

도입여부

미도입
미도입

미도입

실시여부

배제

배제

배제

나. 소수주주권의 행사여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 경영권 경쟁 여부

 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 의결권 현황 

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구분

주식의 종류

주식수

비고

발행주식수(A)

보통주

3,796,013

우선주

-

의결권 없는 주식수(B)

보통주

-

우선주

-

정관에 의하여 의결권 행사가 배재된주식수(C)

보통주

-

우선주

-

기타법률에 의하여 의결권 행사가

제한된 주식수(D)

보통주

-

우선주

-

의결권이 부활된 주식수(E)

보통주

-

우선주

-

의결권을 행사할 수 있는 주식수

F=A-B-C-D+E)

보통주

3,796,013

우선주

-

마. 주식사무

구분
내용

정관상
신주인수권의 내용

제10조(신주인수권)

①주주는 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

②회사는제1항의규정에도불구하고다음각호의어느하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정 할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 상법제542조의3에 따른 주식매수선택권의행사로인하여신주를발행하는경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4. 발행주식총수의100분의 30을초과하지않는범위내에서상법제418조제2항의규정에따라신기술의도입, 재무구조개선등회사의경영상목적을달성하기위하여 신주를 발행하는 경우

5. 신규로 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는경우

6. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지않는 범위내에서 긴급한 자금 조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위내에서 사업상 중요한기술도입, 연구개발, 생산?판매?자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

8. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내 에서 회사의 우리사

주 조합을 대상으로 신주를 발행하는 경우

9. 회사가 경영상 필요로 외국인 투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는경우

③제2항 각호중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행 할 경우 발행 할주식의종류와수 및 발행가격등은 이사회 결의로 정한다.

④신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
매 사업년도 종료 후 3개월이내

주주명부 폐쇄시기

제16조(주주명부의 폐쇄 및 기준일)

①회사는매년 1월 1일로부터 1월15일까지권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.
다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록 계좌부에 주식 등을 전자등록 하는 경우에는 동 항은 적용하지 않는다.

②회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다. 다만, 회사는 의결권을 행사하거나 배당을 받을 자 기타 주주 또는 질권자로서 권리를 행사할 자를 정하기 위하여 이사회 결의로 일정한 기간을 정하여 주주명부의 기재변경을 정지하거나 일정한 날에 주주명부에 기재된 주주 또는 질권자를 그 권리를 행사할 주주 또는 질권자로 볼 수 있다.

③회사가 제1항의 기간 또는 날을 정하는 경우 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 3개월 내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다.

④ 회사가 제1항의 기간 또는 날을 정한 때에는 그 기간 또는 날의 2주 간전에 이를 공고하여야 한다.

주권의 종류
전자등록계좌부 등록

명의개서대리인
KB국민은행증권대행부 (02-2073-8123)

주주의 특전
해당사항 없음

공고방법
본 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(www.asflow.com)에 한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시에서 발행되는 일간 한국경제신문과 매일경제신문에 게재한다.

바. 주주총회 의사록 요약

날짜
의사록
주요안건
발행주식총수
출석
 주주
 총수
가결주식수
가부
 여부
참석임원

사내
 이사
사외
이사
감사

2018-03-20
정기주주총회 의사록
결산보고승인, 임원보수한도,
 정관일부변경(액면분할 포함), 
 이사선임, 감사선임
374,046 주
3
303,666주
가결
1
0
0

2019-03-29
18기 정기주총 의사록
18년 가결산 보고의 건
 ,정관 일부변경의 건,
 이사선임 건,
 임원보수 한도 승인의 건
3,740,460 주
3
2,814,440주
가결
3
0
0

2019-08-23
임시주총 의사록
중진공 전환 사채에 대한 
 상환전환 우선주 전환 보고
 18년도 재무제표 승인의 건
3,796,013 주
4
2,926,660주
가결
3
1
1

2020-03-31
19기정기주총 의사록
19년 재무제표, 
 정관 일부 변경,
 임원보수한도건
3,796,013 주
3
2,596,660주
가결
3
0
0

2021-03-31
20기 정기주총 의사록
결산보고승인, 임원보수한도,
 정관일부변경, 이사선임, 
감사선임
3,796,013 주
4
2,614,440주
가결
2
0
0

VI. 주주에 관한 사항

1.최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구 분

성 명

관계

주식의

종 류

소유주식수(지분율)

비고

기 초

(2021.01.01)

증 가

감 소

기 말

(증권신고서제출일)

최대주주등

강두홍

본인

보통주

(의결권 
있는주식)

2,424,440주

(63.87%)

-

-

2,424,440주

(63.87%)

-

소 계

2,424,440주

(63.87%)

-

-

2,424,440주

(63.87%)

-

나. 최대주주에 관한 사항

(1) 최대주주의 주요경력

성명
주요 경력
비고

강두홍

- 1994 국민대 금속재료공학과 졸업

- 1994~1998 진일특수

- 1998~2000 EP연구소

- 2001~현재 아스플로 대표이사

-

(2) 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 최대주주 변동현황

당사는 설립일부터 증권신고서 제출일 현재까지 최대주주는 강두홍 대표이사로 변동없습니다.

라. 주식의 분포

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구분

주주명

소유주식수

지분율(%)

비고

5% 이상 지분

강두홍

2,424,440주

63.87

-

코메스2017-2세컨더리 투자조합

330,000주

8.69

-

SV Gap-Coverage펀드2호

318,200주

8.38

-

우리사주조합

-

-

-

(2) 소액주주 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 명, 주)

구 분

주주

소유주식

비 고

소액주주수

전체주주수

비율(%)

소액주식수

총발행주식수

비율(%)

소액주주

23

26

11.5

723,373

3,796,013

19.06

마. 주가 및 주식거래실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, 원)

성명

(출생년월)

(성별)

직위

등기임원

여부

상근

여부

담당

업무

주요 경력

소유주식수

최대주주와의관계

재직기간

임기만료일

의결권

있는 주식

의결권없는 주식

강두홍

(68.04)

(남)

대표

이사

등기

상근

경영

총괄

국민대 금속재료공학과(94.02)

아주대학교 최고경영자 과정(16.02)

진일특수(94.10~98.04)

EP연구소(98.05~00.05)

아스플로(01.11~현재)

2,424,440

-

본인

20년 8개월

2022.03

홍진기

(64.03)

(남)

상무

등기

상근

경영

지원

인하대학교 경영학과(89.02)

연세대학교 경영학 석사(08.02)

후지제로스 (89.03~94.04)

SK하이닉스 (94.05~17.08)

아스플로(17.09~현재)

-

-

무

4년

2024.03

박만호

(72.09)

(남)

이사

등기

상근

연구

소장

한국항공대학교 재료공학(96.02)

한국항공대학교 재료공학 석사(98.02)

한국항공대학교 재료공학 박사(14.02)

화이버택 기술연구소(98.01~08.10)

알란텀 기술연구소(08.11~17.05)

아스플로(17.06~현재)

-

-

무

4년3개월

2024.03

박정수

(67.02)

(남)

사외

이사

등기

비상근

사외

이사

서울대학교 법과대학(88.02)

서울대학교대학원 법학과 석사(91.02)

연세대학교 특허법무대학원 석사(96.08)

사법시험 제32회 합격(90.10)

사법연수원 제22기 수료(93.02)

現 법무법인 단원 대표변호사(07.01~현재)

現 수원지검 안산지원 조정위원회

수석부위원장(07.12~현재)

-

-

무

2년6개월

2022.03

김세훈

(59.03)

(남)

감사

등기

상근

사내

감사

전북산업대학교 기계공학과(91.02)

전북대학교 산업대학원 석사(98.02)

공업진흥청(78.04~96.02)

전북지방중소기업청(96.03~98.08)

중소기업청(98.08~18.01)

아스플로(18.03~현재)

-

-

무

3년5개월

2024.03

노현석

(67.09.)

(남)

이사

미등기

상근

생산

관리

국민대 금속재료공학과(94.02)

LG전자(94.01~10.12)

아스플로(11.10~현재)

-

-

무

10년

-

강민철

(67.11)

(남)

상무

미등기

상근

영업

총괄

중앙대학교 경제학과(93.02)

LG생활건강(93.03~04.11)

더 페이스샵(05.02~09.08)

네이처리퍼블릭(09.09~11.03)

아스플로(11.03~현재)

-

-

특수

관계

10년

-

기문

(76.12)

(남)

이사

미등기

상근

개발

구매

인천대학교 토목과(01.02)

아스플로(01.07~현재)

-

-

무

20년

-

김영기

(69.09)

(남)

이사

미등기

상근

반도체모듈

사업

반도체기술대학(94.08)

반도체기술대학 반도체공학(94.08)

삼성전자 반도체사업부(87.10~16.03)

삼우건축사무소(16.07~17.12)

S&I CM(17.12~19.12)

아스플로(20.01~현재)

-

-

무

1년8개월

-

김종규

(58.01)

(남)

생산
고문

미등기

상근

생산

고문

주식회사 동보(2002.12)

주식회사 나인텍(2020.04)

아스플로(20.06~현재)

-

-

무

1년2개월

-

정하윤

(74.03)

(남)

이사

미등기

비상근

자재

생산

경북대학교 금속공학과 학사(96.02)

경북대학교 금속공학과 석사(98.02)

LG 디스플레이(00.09~4.02)

일진다이아몬드(14.02~00.00)

아스플로(21.03~현재)

-

-

무

5개월

-

정희원

(63.05)

(남)

부사장

미등기

상근

생산

전북대학교 금속공학과(85.02)

전북대학교 금속공학과 석사(87.02)

연세대학교 상남경영원(03.12)

서울대학교 AMP 수료(06.02)

일진그룹(89.12~16.02)

원스틸텍(16.06~19.12)

일진그룹(20.01~21.01)

아스플로(21.03~현재)

-

-

무

6개월

-

정봉수

(62.04)

(남)

전무

미등기

상근

영업

광운대학교 전자공학과(89.02)

삼성전자 반도체총괄 LSI사업부

(89.01~2020.12)

아스플로(21.03~현재)

-

-

무

5개월

-

오세욱
(65.11)
(남)
이사
미등기
상근
해외
영업
경북대학교 전자공학(89.02)
삼성전자(91.03~09.02)
동부반도체(09.02~12.04)
바른전자(12.05~13.04)
에버브라이튼외(13.05~20.11)
케이엘디외(20.12~21.08)
아스플로(21.08~ 현재)

-

-

무
1개월
-

나. 타회사 임원 겸직 현황

성명

당사 직위

겸직 회사명

겸직회사 직위

정환석
부장

CONG TY TNHH ASFLOW VINA

CEO

다. 직원 등의 현황

(기준일: 2021.06.30)
(단위: 천원)

직원

소속외 근로자

사업부문

성별

직 원 수

평 균

근속연수

반기급여

총액

1인평균

급여액

남

여

계

비고

기간의 정함이 없는

근로자

기간제 근로자

합 계

전체

(단시간

근로자)

전체

(단시간

근로자)

경영지원실

경영지원

남

6

-

-

-

6

4.5년

144,063

-

-

-

여

1

-

-

-

1

14,586

-

-

-

경영기획

남

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

여

5

-

-

-

5

98,799

-

-

-

기술연구소

남

10

-

-

-

10

250,511

-

-

-

여

3

-

-

-

3

42,074

-

-

-

제조인프라

생산팀

남

46

-

-

-

46

1,055,640

71

71

여

5

-

-

-

5

121,761

10

10

개발구매팀

남

4

-

-

-

4

46,595

-

-

-

여

2

-

-

-

2

37,688

-

-

-

품질보증팀

남

7

-

-

-

7

174,765

1

-

1

여

5

-

-

-

5

92,494

-

-

-

운영혁신팀

남

3

-

-

-

3

71,947

4

-

4

여

1

-

-

-

1

19,120

-

-

-

하이테크사업본부

영업팀

남

7

-

-

-

7

155,086

-

-

-

여

2

-

-

-

2

39,676

-

-

-

모듈사업팀

남

3

-

-

-

3

79,967

-

-

-

여

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

합 계

110

-

-

-

110

2,444,772

22,108

76

10

86

라. 미등기 임원들이 보수현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 명, 천원)

구분

인원수

연간급여총액

1인 평균 급여액

비고

미등기임원

10

913,700
91,370

생산고문 포함

주1)

연간 급여총액은 2021년 1월~6월까지 급여이며, 1인 평균 급여액의 경우 연환산하여 산출하였습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분

인원수

주주총회 승인금액

비고

등기이사

3

1,000,000

사외이사 보수 없음

사외이사
1

감사
1
없음

주1) 감사와 사외이사는 급여 지급하지 않음

(2) 보수지급금액
 
 (가) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수

보수총액

1인당 평균 보수액

비고

5

395,640

79,128

-

주1) 감사와 사외이사는 급여 지급하지 않음

(나) 유형별

(단위 : 천원)

구 분

인원수

보수총액

1인당

평균보수액

비고

등기이사

(사외이사, 감사위원회 위원 제외)

3

395,640

131,880

사외이사

(감사위원회 위원 제외)

1

-

-

보수없음

감사위원회 위원

없음

-

-

감사

1

-

-

보수없음

(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준

 주주총회에서 승인받은 금액 내에서 직급과 업무를 고려하여 연간 보수를 책정, 지급하고 있습니다.
 

(4) 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

 당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 미만으로 해당사항이 없습니다.

나. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

당사는 주식매수선택권의 부여 및 행사현황 해당사항 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황

(1) 해당 기업집단의 명칭 및 계열회사의 수

(기준일: 증권신고서 제출일 현재
(단위: 사)

기업집단의 명칭

계열회사의 수

상장

비상장

계

CONG TY TNHH ASFLOW VINA

1

1

(2) 소속 회사의 명칭(법인등록번호 또는 사업자등록번호 포함)

회사명

관계

상장여부
주요업종
지분율
소재지

CONG TY TNHH ASFLOW VINA

종속회사

비상장
부품가공
100%
베트남

(3) 계열회사간의 지배·종속 및 출자 현황을 파악할 수 있는 계통도

조직도

(4) 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직 현황

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

(5) 계열회사중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

(6) 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재
(단위: 주)

회사명

성 명

생년월일

직 책

소유주식

비고

종 류

수 량

CONG TY TNHH ASFLOW VINA

정환석

1967.01.27

대표이사

-

-

주재원

6. 타법인 출자현황

 당사는 상장 신청서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

가. 대주주등에 대한 신용공여 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 대주주와의 자산양수도 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 대주주와의 영업거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

(1) 신용공여 

당반기말 현재 회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위해 제공하고 있는 지급보증은 다음과 같습니다.

특수관계구분

회사명

보증처

지급보증금액

보증기간

비 고

종속기업

ASFLOW VINA CO., LTD.
기업은행
USD 4,200,000
2018.12.31~2024.05.08

자금차입

(2) 자산양수도

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(3) 영업거래

당반기의 당사의 대주주 이외의 이해관계자와의 영업상 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계 구분

회사명

당반기
전반기

이자수익
매입
이자수익
매입

종속기업

ASFLOW VINA CO., LTD.
-
1,091,513
67,207
3,059,722

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 채무인수약정 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 그 밖의 우발부채 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 당기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 중소기업기준 검토표 

당사는 증권신고서 제출일 현재 중소기업에 해당 합니다.

다. 외국지주회사의 자회사 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 법적위험 변동사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할 및 의무

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아. 합병등의 사후정보

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자. 녹색경영

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차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

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카. 조건부자본증권의 전환·채무재조정 사유등의 변동현황

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타
. 보호예수 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

주식의 종류
보호예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

보통주
1,212,220
-
-
상장일~12개월
한국거래소 
상장규정
3,796,013

1,212,220
-
-

상장일~18개월

파. 특례상장기업의 사후정보

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XI. 상세표

가. 연결대상 종속회사 현황

(단위 : 백만원)

상호
설립일

주소

주요사업

2021년 반기말

자산총액

지배관계근거
주요 종속
회사 여부

Asflow vina co.,ltd

2018년8월8일

6 VSIP II-A, HoaBinh Street, Viet Nam-Singapore II-A Industrial Park, Vinh Tan Commune, TanUyen Town, Binh Duong Province, VietNam

부품가공

8,728,920

지분율 100%

해당

나. 사업의 내용과 관련된 사항

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다. 계열회사 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

비상장
1
Asflow vina co.,ltd
-

라. 타법인 출자현황

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【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

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2. 전문가와의 이해관계

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