하이트진로홀딩스 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20210923)
제출인: 하이트진로홀딩스

증권신고서(채무증권)
3.4
하이트진로홀딩스(주)

정정신고(보고)-대표이사등의확인

정 정 신 고 (보고)

2021년 09월 23일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 09월 14일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2021년 09월 14일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2021년 09월 23일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측 결과에 따른 기재 정정

3. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 결정에 따른 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
굵은 파란색으로 표시하였습니다.

표지
모집 또는 매출총액 : 50,000,000,000

모집 또는 매출총액 :
91,000,000,000

[요약정보]

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

[제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항
 1. 공모개요
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항
 3. 공모가격 결정방법
-
(주3) 추가기재

I. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항
 5. 인수 등에 관한 사항
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

II. 증권의 주요 권리 내용

(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

V. 자금의 사용 목적
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
171
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 09월 29일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
무역센터지점
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

신용등급
(신용평가기관)
A- (한국기업평가(주)) / A- (NICE신용평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한금융투자
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
SK증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
케이비증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
한화투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 09월 29일
2021년 09월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
50,000,000,000

발행제비용
211,220,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2021년 08월 31일 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 09월 24일이며, 상장예정일은 2021년 09월 29일임.

주1) 본 사채는
2021년 09월 16일 09시에서 16시까지
금융투자협회 K-bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 
주2) 상기에 기재되어 있는 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라
제171회
무보증사채 발행총액은 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량, 인수금액 및 발행총액은 변동될 수 있습니다.
주3)

수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 A- 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 
-0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합
니
다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 가산(차감)금리는 2021년 09월 23일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주1) 정정 후

회차 :
171
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
91,000,000,000
모집(매출)총액

91,000,000,000

발행가액

91,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 09월 29일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
무역센터지점
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

신용등급
(신용평가기관)
A- (한국기업평가(주)) / A- (NICE신용평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한금융투자
-
4,000,000
40,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
SK증권
-
1,700,000
17,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
케이비증권
-
1,700,000
17,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
한화투자증권
-
1,700,000
17,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 09월 29일
2021년 09월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
91,000,000,000

발행제비용
350,620,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2021년 08월 31일 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 09월 24일이며, 상장예정일은 2021년 09월 29일임.

주1) 본
사채의 이자율 및 발행수익률은

청약일
1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 A- 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 합
니
다.

(주2) 정정 전

[회 차 :
171
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니한다.

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음과 같다.

이자지급 기한
2021년 12월 29일, 2022년 03월 29일, 2022년 06월 29일, 2022년 09월 29일,
 2022년 12월 29일, 2023년 03월 29일, 2023년 06월 29일, 2023년 09월 29일,
 2023년 12월 29일, 2024년 03월 29일, 2024년 06월 29일, 2024년 09월 29일.

신용평가 등급
평가회사명

한국기업평가(주) /
NICE신용평가(주)

평가일자

2021년
09월 10일 /

2021년 09월 10일

평가결과등급
A- / A-

주관회사의
분석
주관회사명
신한금융투자(주)

분석일자
2021년 09월 13일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2024년 09월 29일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행 휴업일(영업일이 아닌 날을 말한다. 이하 같다)에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2024년 09월 29일

납 입 기 일
2021년 09월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 무역센터지점

회사고유번호
00130897

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2021년 08월 31일 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 09월 24일이며, 상장예정일은 2021년 09월 29일임.

주1) 본 사채는
2021년 09월 16일 09시에서 16시까지
금융투자협회 K-bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 
주2) 상기에 기재되어 있는 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라
제171회
무보증사채 발행총액은 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량, 인수금액 및 발행총액은 변동될 수 있습니다.
주3)

수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 A- 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합
니
다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 가산(차감)금리는 2021년 09월 23일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주2) 정정 후

[회 차 :
171
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
91,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

91,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니한다.

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음과 같다.

이자지급 기한
2021년 12월 29일, 2022년 03월 29일, 2022년 06월 29일, 2022년 09월 29일,
 2022년 12월 29일, 2023년 03월 29일, 2023년 06월 29일, 2023년 09월 29일,
 2023년 12월 29일, 2024년 03월 29일, 2024년 06월 29일, 2024년 09월 29일.

신용평가 등급
평가회사명

한국기업평가(주) /
NICE신용평가(주)

평가일자

2021년
09월 10일 /

2021년 09월 10일

평가결과등급
A- / A-

주관회사의
분석
주관회사명
신한금융투자(주)

분석일자
2021년 09월 13일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2024년 09월 29일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행 휴업일(영업일이 아닌 날을 말한다. 이하 같다)에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2024년 09월 29일

납 입 기 일
2021년 09월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 무역센터지점

회사고유번호
00130897

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2021년 08월 31일 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 09월 24일이며, 상장예정일은 2021년 09월 29일임.

주1) 본
사채의 이자율 및 발행수익률은

청약일
1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 A- 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 합
니
다.

(주3) 추가기재

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[제171회]

(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수
8
8
4
1
-
-
21

수량
900
310
400
250
-
-
1,860

경쟁율
1.80 : 1
0.62 : 1
0.80 : 1
0.50 : 1
-
-
3.72 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청 가격 분포

[제171회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사 (집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사
(고유),
은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
금액
비율
누적금액
누적비율

-51
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
5.38%
100
5.38%
포함

-45
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
5.38%
200
10.75%
포함

-34
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.38%
300
16.13%
포함

-16
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
5.38%
400
21.51%
포함

-15
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.38%
500
26.88%
포함

-13
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.38%
600
32.26%
포함

-11
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.08%
620
33.33%
포함

-6
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.61%
650
34.95%
포함

-4
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.38%
750
40.32%
포함

-2
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.38%
850
45.70%
포함

-1
-
-
2
60
-
-
-
-
-
-
-
-
2
60
3.23%
910
48.92%
포함

0
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
16.13%
1,210
65.05%
포함

1
-
-
-
-
-
-
1
250
-
-
-
-
1
250
13.44%
1,460
78.49%
포함

4
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.08%
1,480
79.57%
포함

8
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.38%
1,580
84.95%
포함

19
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
5.38%
1,680
90.32%
포함

20
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.38%
1,780
95.70%
포함

30
-
-
2
80
-
-
-
-
-
-
-
-
2
80
4.30%
1,860
100.00%
포함

합계
6
600
10
610
4
400
1
250
-
-
-
-
21
1,860
100.00%
1,860
100.00%
-

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[제171회]

구분
-51
-45
-34
-16
-15
-13
-11
-6
-4
-2
-1
0
1
4
8
19
20
30
총합계

기관투자자1
100

100

기관투자자2

100

100

기관투자자3

100

100

기관투자자4

100

100

기관투자자5

100

100

기관투자자6

100

100

기관투자자7

20

20

기관투자자8

30

30

기관투자자9

100

100

기관투자자10

100

100

기관투자자11

30

30

기관투자자12

30

30

기관투자자13

200

200

기관투자자14

100

100

기관투자자15

250

250

기관투자자16

20

20

기관투자자17

100

100

기관투자자18

100

100

기관투자자19

100

100

기관투자자20

50
50

기관투자자21

30
30

합계
100
100
100
100
100
100
20
30
100
100
60
300
250
20
100
100
100
80
1,860

누적합계
100
200
300
400
500
600
620
650
750
850
910
1,210
1,460
1,480
1,580
1,680
1,780
1,860

라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리에의 반영내용

구 분
내 용

공모희망금리

[제171회]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 A- 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율
.

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
수요예측 실시 결과, 본 사채의 공모희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 대표주관회사는 발행회사와 협의하여 최초 증권신고서 제출시 기재한 바와 같이 제171회 무보증사채 발행금액의 총액을 910억원으로 증액하기로 결정하였습니다.

[본사채의 발행금액 결정]
제171회 무보증사채 : 910억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 500억원)

[수요예측 신청현황]
제171회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 1,860억원
- 총 참여신청범위: -0.51%p. ~ +0.30%p.
- 총 참여신청건수: 21건
- 공모희망금리 내 참여신청건수: 21건
- 공모희망금리 내 참여신청금액: 1,860억원

본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 대표주관회사가 협의하여 결정하였습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행금리 결정에
대한 수요예측 결과의
반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.

본 사채의 발행금리
- 제171회 무보증사채:
본
사채의 이율
은

청약일
1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 A- 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 합
니
다. 

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[회 차 :
171
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
신한금융투자
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
20,000,000,000
0.25
총액인수

인수
SK증권
00131850
서울시 영등포구 국제금융로8길 31
10,000,000,000
0.25
총액인수

인수
KB증권
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
10,000,000,000
0.25
총액인수

인수
한화투자증권
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
10,000,000,000
0.25
총액인수

주) 상기 기재된 인수금액은 예정금액으로, 제
171회 무보증 사채의 발행총액은 2021년 09월 16일 09시에서 16시
까지 금융투자협회 K-bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라
금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있습니다. 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[회 차 :
171

]

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

DB금융투자(주)
00115694
서울시 영등포구 국제금융로8길 32
50,000,000,000
-
수수료 : 5,000,000

주) 본 사채의 발행금액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[회 차 :
171
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
신한금융투자
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
40,000,000,000
0.25
총액인수

인수
SK증권
00131850
서울시 영등포구 국제금융로8길 31
17,000,000,000
0.25
총액인수

인수
KB증권
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
17,000,000,000
0.25
총액인수

인수
한화투자증권
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
17,000,000,000
0.25
총액인수

나. 사채의 관리

[회 차 :
171

]

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

DB금융투자(주)
00115694
서울시 영등포구 국제금융로8길 32
91,000,000,000
-
수수료 : 5,000,000

(주5) 정정 전

1. 사채의 주요 권리내용

가. 사채의 명칭, 이자율 및 만기 등에 관한 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제171회 무보증사채
500
주3)
2024년 09월 29일
-

주1) 본 사채는
2021년 09월 16일 09시에서 16시까지
금융투자협회 K-bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 
주2) 상기에 기재되어 있는 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 발행 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라
제171회
무보증사채 발행총액은 전자등록총액 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량, 인수금액 및 발행총액은 변동될 수 있습니다.
주3)

수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 A- 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 
-0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합
니
다. 수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 가산(차감)금리는 2021년 09월 23일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

2. 사채관리계약에 관한 사항 

가. 사채관리회사의 사채관리 위
탁 조건

[회 차 : 171]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

DB금융투자(주)
00115694
서울시 영등포구 국제금융로8길 32
50,000,000,000
-
수수료 : 5,000,000

주) 본 사채의 발행금액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다

(주5) 정정 후

1. 사채의 주요 권리내용

가. 사채의 명칭, 이자율 및 만기 등에 관한 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제171회 무보증사채
910
주1)
2024년 09월 29일
-

주1) 본
사채의 이자율 및 발행수익률은

청약일
1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 A- 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점넷째 자리 이하 절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 합
니
다.

2. 사채관리계약에 관한 사항 

가. 사채관리회사의 사채관리 위
탁 조건

[회 차 : 171]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

DB금융투자(주)
00115694
서울시 영등포구 국제금융로8길 32
91,000,000,000
-
수수료 : 5,000,000

(주6) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제171회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
211,220,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
49,788,780,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[제171회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
35,000,000
발행가액 ×0.07%

인수수수료
125,000,000
전자등록총액 ×0.25%

사채관리수수료
5,000,000
정액

신용평가수수료
44,000,000
한국기업평가, NICE신용평가 (부가세 별도)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

연부과금
300,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도: 50만원)

채권전자등록수수료
500,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도: 50만원)

표준코드신청수수료
20,000
신청 건당 20,000원

합 계
211,220,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

회차 :
171
(기준일 :
2021년 09월 13일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
50,000,000,000
-
-
50,000,000,000

금번
제171회
회사채 발행금액 금 오백억원(\50,000,000,000)은
제168회 무보증 공모사채 발행금액 금 칠백억원(\70,000,000,000)에 대한 채
무상환자금으로 사용될 예정입니다.

단
, 수요예측 결과에 따라 제171회 무보증사채의 발행총액은 금 일천억원(\100,000,000,000) 이하의 범위 내에서 증액 변경될 수 있습니다. 

[상환 회사채 세부 내역]

(단위 : 억원, %)

구분
발행일
만기일
발행금액
금리

하이트진로홀딩스(주) 제168회 공모회사채

2018.10.01
2021.10.01
700
3.388

주1) 금번 사채 발행으로 조달한 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용
예정입니다
.

주2) 부
족자금은 동사 보유 자체 자금 등을 통해 조달할 예정입니다

(주6) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제171회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
91,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
350,620,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
90,649,380,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[제171회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
63,700,000
발행가액 ×0.07%

인수수수료
227,500,000
전자등록총액 ×0.25%

사채관리수수료
5,000,000
정액

신용평가수수료
52,200,000
한국기업평가, NICE신용평가 (부가세 별도)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

연부과금
300,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도: 50만원)

채권전자등록수수료
500,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도: 50만원)

표준코드신청수수료
20,000
신청 건당 20,000원

합 계

350,620,000

-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

회차 :
171
(기준일 :

2021년 09월
17일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
91,000,000,000
-
-
91,000,000,000

금번
제171회
회사채 발행금액
금 구백일십억원(\91,000,000,000)
은

제168회 무보증 공모사채 발행금액 금 칠백억원(\70,000,000,000) 및 은행 차입금에 대한 채
무상환자금으로 사용될 예정입니다.
상
환 회사채 및 차입금 세부 내역은 다음과 같습니다.

[상환 회사채 세부 내역]

(단위 : 억원, %)

구분
발행일
만기일
발행금액
금리

하이트진로홀딩스(주) 제168회 공모회사채

2018.10.01
2021.10.01
700
3.388

주1) 금번 사채 발행으로 조달한 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용
예정입니다
.

[상환 차입금 세부 내역]

(단위 : 억원,%)

구분
차입일
상환예정일
상환예정금액
금리

신한은행
2021.09.03
2021.09.29
210
2.72

주1) 금번 사채 발행으로 조달한 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용
예정입니다
.

【 대표이사 등의 확인 】

정정증권신고서_171_서명

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

증권신고서제출및정정연혁

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2021년 09월 14일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2021년 09월 23일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
기재 정정

금융위원회 귀중

2021년 09월
14일

회 사 명 :

하이트진로홀딩스 주식회사

대 표 이 사 :

김 인 규

본 점 소 재 지 :
서울특별시 강남구 영동대로 714(청담동)

(전 화) 02-520-3113

(홈페이지) http://hitejinroholdings.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 팀장 (성 명) 조 영 익

(전 화) 02-520-3113

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
하이트진로홀딩스(주) 제171회 무보증 회사채

모집 또는 매출총액 :
91,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 하이트진로홀딩스㈜ - 서울특별시 강남구 영동대로 714
 신한금융투자㈜ - 서울특별시 영등포구 여의대로 70 
 SK증권㈜ - 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31 
 KB증권㈜ - 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 한화투자증권㈜ - 서울특별시 영등포구 여의대로 56

【 대표이사 등의 확인 】

증권신고서_171_서명

요약정보

1. 핵심투자위험

[핵심투자위험 이용 시 유의사항 안내문]

아래의 핵심투자위험은 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

■ 지주회사 사업

[하이트진로홀딩스(주)(당사)의 사업위험]

(1-1) 지주회사의 특성에 따른 위험

당
사
는
하이트진로그룹의 순수지주회사입니다. 하
이트진로홀딩스(주)는 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 하이트진로그룹의 지주회사로

연결 대상 종속회사 및 지분법 적용회사인
자회사의 영업활동에 따라 K-IFRS 연결 기준 수익성이 영향을 받고 있으며, 자회사의 영업활동 결과 지급되는 배당금에 따라 K-IFRS 별도 기준 수익성이 영향을 받고 있습니다.

당사의 경우 주요 종속회사인 하이트진로(주)의 영업활동과 당사의 실적이 밀접하게 연관되어 있습니다.

2018년 ~ 2020년 하이트진로(주)로부터의 배당금 수익과 로열티 수익은 당사 영업수익에서 약 85% ~ 99%를 차지하였습니다. 2021년 2분기 기준으로는 하이트진로(주)의 영업수익 기여도가 약 77.8%로 소폭 하락하였으나 여전히 당사 수익에 큰 영향을 미치고 있습니다.

주요 자회사인 하이트진로(주)를 비롯해 기타 자회사의 영업활동에 따라 당사의 실적이 영향을 받게 되는 바,
자회사의 사업위험을 구분하여 기재하오니 투자자 여러분께서는 이점 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

(1-2)
지주회사 관련 규제 강화 위험

공정거래법에
서는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 규정에 따라 지주회사와 그 자회사 및 손자회사에 대한 행위제한요건을 열거하고 있으며 위반시 과징금 또는 벌칙을 부과하고 있습니다.
2016년 9월에는 공정거래법 시행령 개정안의 발표로 지주회사의 자산요건이 강화되었습니다. 또한,

2018년 8월 이래로 추진되어온 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정법률(안)은
2020년 12월 9일 국회 본회의를 통과하였으며, 새 공정거래법은 '공익법인 의결권 제한' 등 일부 내용을 제외하고는 2021년 12월부터 시행 예정입니다.

이

에
따라 하이트진로홀딩스(주)를 비롯한 지주회사 및 상호출자제한기업집단에 속하는 기업들은 일정 부분 사업에 영향을 받을가능성이 있으므로,

투자자여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

■ 주류 사업

[하이트진로(주)의 사업위험]

(2-1)
인구증가 정체, 웰빙 문화 확산에 따른 주류시장 성장세 둔화

국내 주류 산업은 위스키를 제외한 대부분의 주종이 국내에서 생산되고 소비되는 전형적인 내수 산업
입니다. 주류는 기호품적 특성을 지니고 있어
경기 변화에 따른 수요탄력성이 높은 편
이며,
주종간 상호 대체재적 성격을 가지고 있습니다.
국

내 주류시장은 인구 증가율 둔화와 1인당 알코올 소비량 감소 등의 영향으로 시장 성장이 정체되어 전형적인 성숙기 시장의 산업 양상
을 보이고 있습니다.

또한 삶의 질과 건강에 대한 대중들의 높은 관심으로

성인 음주율과 1인당 주류 소비량 증가에 한계
가 있을 것으로 판단됩니다.
이러한 변화는
주류산업의 양적 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(2-2) 주세법 및 주류산업 규제 변경에 따른 위험

국내 주류 산업은
정부의 엄격한 규제하에 성장해왔으며 주세법의 대상
이 됩니다.
주세법은 면허획득 요구사항, 가격, 표기, 배급업자와의 관계, 재료와 원료의 공급, 생산공장, 생산의 기준 및 방법, 주류의 판매대상 등을 관리합니다.
이러한

법률과 법규를 준수하지 못할 경우 면허, 허가, 승인 등의 취소 및 정지를 당하는 등의 손실
을 입을 수 있습니다.

또한, 향후
새로운 법규들이 채택된다면 현재 운영을 유지함에 있어 하이트진로(주)에
자본적 지출 또는 추가적인 운영비용 지출이 요구될 수 있어 하이트진로(주)의 사업, 재무상태 및 영업성과에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있으므로,
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(2-3) 주류산업의 경쟁 심화
위험

국내 주류시장은 성숙단계에 진입하여 향후 급격한 양적 성장을 기대하기 힘든 상황
이며,
대규모 설비투자 부담 및 유통구조의 보수성 등으로 진입장벽이 높은 편
입니다.
이에
따라 산업내 과점 형태의 경쟁구도를 나타내고 있습니다.

주
류시
장은
점유율 확대를 위해 업체간 경쟁이 치열한 편
이며,
시장 점유율 확대는 수익성과 직결되는 문제입니다.

기업들은
판촉활동을 통해 브랜드 인지도를 제고하고 점유율을 확대를 추구
하고 있습니다. 이에

판관비 중 광고비가 차지하는 비중이 여타 업종에 비해 높은 편
입니다.
높은 경쟁강도와 이로 인한 마케팅 비용 증가는 하이트진로(주)의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(2-4) 주류산업 원재료 가격변동에 따른 수익성 저하 위험

하이트진로(주)
원재료의 대부분을 차지하는 주정과 맥아(맥주맥)의

원재료인 곡물을 대부분 수입에 의존하고 있어 국제 곡물 가격 및 환율의 변동에 영향
을 받습니다
.
국제 곡물 가격에는 곡물의 작황, 곡물에 대한 수요 및 벌크선 운임 등이 복합적으로 영향을 미치게 되며,

곡물 가격 상승 및
환율 변동은 하이트진로(주)의 원재료 비용에 영향을 미쳐 하이트진로(주)를 비롯한 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(

2-5) 수입맥주 시장 확대 및 경쟁사 신제품 출시 등 맥주 시장 경쟁 심화 위험

2014년 인베브의 오비맥주 재인수 및 2014년 롯데 그룹의 클라우드 출시로 2015년에 맥주 사업 경쟁이 심화
되었습니다.
맥주시장 내 치열한 경쟁 상황 속에서 당사 연결회사인 하이트진로㈜는 2017년에 신제품 필라이트를 출시하면서 국산 발포주 시장에 진입하였고, 2018년 필라이트fresh, 2019년 필라이트 바이젠 출시를 통해 발포주 시장의 성장을 주도하고 있습니다. 또한, 2019년에는 라거맥주 신제품 테라 출시를 통해 맥주 시장 내 시장점유율을 높였습니다. 당사 연결회사인
하이트진로(주)는 성공적인 신제품 출시를 통해 맥주시장 점유율을 확대해나가고 있으나,
주류 시장 내 진입 장벽 완화, 수제 맥주 시장 확대, 경쟁사의 신제품 출시 등 요인으로 경쟁 강도는 여전히 매우 높습니다.

이와 같은 시장의 경쟁 심화는
시장 점유율 감소 및 판관비를 증가
시켜 하이트진로(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(2-6)

소주시장 성
장 정체 및 경쟁 심화에 따른 수익성 저하 위험

소주시장은 맥주에 비해 상대적으로 가격이 저렴하여 경기 변화에 대한 민감도가 낮아 불황기에도 비교적 안정적인 시장 규모를 유지해왔으나 경기 회복시 맥주나 기타 주종에 비해 수요의 성장이 부진한 편입니다. 또한 상위 10개사가 과점체제를 형성하고 있으며,

당
사는 시장 지배적인 지위(국내 점유율 1위)를 유지하고 있으나, 2위 업체인 롯데칠성음료(주) 및 다수의 지방 소주 업체들간에 시장점유율 증대를 위한 경쟁이 치열한 모습을 보이고 있습니다.
이러한

시
장 환경에 효과적으로 대응하지 못할 경우 향후 당사의 점유율 및 수익성에 부정적인 영향
이 미칠수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(2-7) 신유통채널의 위상 강화에 따른 가격 협상력 약화 위험

대
형 할인점 및 편의점 위주의 신유통채널이 확대됨에 따라 유통부문의 과점화 현상이 급속히 진행되고 있습니다. 이로 인하여
대형 할인점 및 편의점의 강화된 위상은 협상력 관점에서 주류업체에 위협요인
이 될 수 있습니다. 대형 할인점 및 편의점의 외형적 성장세는 당분간 지속될 것으로 보이며, 이는

유
통 업체들간의 경쟁 심화
로 이어질 가능성이 높습니다. 결국 이러한 현상은
유통 업체들에게 납품하는 주류 제조 업체들에게 심한 가격 압박
을 줄 것으로 보입니다. 하이트진로(주)는 높은 브랜드 가치와 시장점유율을 바탕으로 대형마트 등에 대한 교섭력에 우위를 점하고 있지만,
롯데칠성음료(주)의 맥주시장 진출과 같이 유통망을 소유한 회사의 시장진입으로 대형마트 등에 대한 교섭력이 약화 될 우려
가 있습니다. 향후 이러한 시장 흐름이 계속된다면 하이트진로(주)와 같은 업체들은

납품단가 인하, 간접적인 판매관리비 부담 압력 등으로 인해 수익성이 저하될 위험
이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(2-8) 코로나 변이 바이러스 확산과 거리두기 규제 강화에 따른 주류 소
비

위
축
위험

2
020년 초부터 이어져온 코로나19 확산은
소비자들의 외부 활동을 제약하며 외식 수요 및 주류 시장의 위축을 야기
하였습니다.
최근에는 코로나19 변이 바이러스 대유행으로 '사회적 거리두기' 규제가 강화되며 10시 이후 영업금지, 5인이상 모임 금지, 18시 이후 3인이상 모임 금지 정책이 한시적으로 시행되었습니

다
.

강도 높은 영업 규제가 지속될 경우 주류 소비가 위축되고 주류 시장이 업황 부진을 겪을 가능성이 존재합니다.
특히,
주류 시장의 약 40%를 차지하고 있는 유흥용 주류 시장의 경우 가정용 시장에 비해 더 부침을 겪을 가능성이 높습니다.

코로나 변이 바이러스의 장기화 및 정부의 거리두기 규제 강화가 지속될 경우 당사의 사업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

※ 상세한 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 1. 사업위험을 참고하시기 바랍니다
.

회사위험

(3-1) 사업부문별 수익성 관련 위험

당사는 하이트진로그룹의 최상위에 위치한 순수 지주회사로서
증권신고서 제출일 현재
하이트진로(주), (주)진로소주
를 자회사로 두고 있습니다.

2021년 2분기 당사의 연결기준 누적 매출액은
약 1조 951억원
으로 전년 동기대비 1.45%
감
소
하였고,

영업이
익
은 약 1,024억원을 기록하면서 전년 동기대비 11.44% 감
소
하
였습니다.

이는 코로나19 변이 바이러스 확산 및 정부의 사회적 거리두기 정책 강화에 따른 주류시장 축소로 당사의 주요 사업부문인 소주시장과 맥주시장의 수익성이 다소 하락하였기 때문입니다.

당사의 주요 사업부문인

소
주시장과 맥주시장은 시장 내 경쟁사간 치열한 점유율 경쟁을 벌이고 있으며,
당사가 점유율 확보에 대한 경쟁력을 유지하지 못할 경우당사의 수익에 부정적인 영향

을 미칠 수 있습니
다.

(3-2)
자회사의 영업실적 저하에 대한 위험

당사 자체 영업수익은 자회사로부터의
배당금수익 및 로열티수익으로 구성되
어 있습니다.

당사의 별도기준 2021년 2분기 누적 수익(매출액)은 377억원으로 2020년 2분기 누적 수익(매출액) 331억원 대비 약 13.92% 증
가했습니다.

당
사
의
2021년 2분기 별도기준 수익 중 배당금 수익은 352억원으로 수익의 약93.4%를 차
지
하고 있으
며, 로열티 수익은 25억원으로 수익의 6.6%를 차지하고 있습니다.
이
중 하이트진로(주)로부터 수취하는 배당금 및 로열티 수익이 77.8%로 매우높은 편으로, 주요 자회사인 하이트진로(주)의 영업 실적과 당사 수익이 밀접하게 연관되어 있습니다.
따
라
서, 하이트진로(주)의 영업실적 저
하는 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니
투
자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

(
3-3) 차입금 부담에 따른 재무안정성 저하 위험

당사의 연결기준 차입금총계는

2021년 2분기말 1조 6,475억원으로 2020년말 1조 5,809억원 대비 666억원 증
가하였습니다.

당사 연결기준 부채비율은
2021년 2분기말 273.55%
, 2020년 268.26%, 2019년 290.48%, 2018년 264.06%를 기록하였습니다.

차입금의존도는 2021년 2분기말 41.0%를 기록하며 2020년 40.49% 대비 0.51%p. 상승하였습니다.

유
동성 측면에서

2021년 2분기 연결기준 당사 유동비율은 50.51%이고, 현금성자산 대비 2.65배 규모의 단기성차입금을 보유
하고 있습니다. 당사는 주력 자회사인 하이트진로 기반의
그룹 신용도와 자회사로부터의 안정적인 현금흐름을 바탕으로 만기도래 차입금을 상당부분 차환하고 있으며, 보유 자회사 지분 매각 및 금융자산 등을 바탕으로 단기자금소요에 대처
할 수 있을 것으로 판단됩니다.
그러나

경제성장률 둔화, 영업실적 악화, 금융시장 유동성 악화 등이 발생할 경우
유동성 위험
및 이자비용 증가 등의 위험이 발생할 수 있습니다.

또
한

만기가 도래하는 사채
의 상환 등에 사용되는 추가적인

금융권 한도대출은 향후 당사의 차입금 증가 요인으로 야기될 수 있으며, 이는 당사의 차입금 비중을 높여 당사의 재무적 부담
을 발생시킬 가능성이 있으니

유의하시기 바랍니다.

(3-4) 영업권 상각 등을 포함한 기타비용 관련 위험

당사는

맥주사업부 영업권 손상차손을 인식하여 연결기준 2020년 17억원, 2019년 24억원, 2018년 29억원, 2017년 129억원의 무형자산손상차손이 기타비용
에 포함되어 있습니다.

당사가 대규모

영업권 상각으로 인한 큰 규모의 손상차손비용을 인식하게될 경우 당사의 수익성 및 안정성에 일부 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다
.

추후에도 당사가 영위하는 사업의 수익성이 악화될 경우 영업권 상각으로 인한 손상차손이 발생
할 수 있습니다.

(3-5) 소송 및 우발채무 등 관련 위험

증권신고서
제출일 현재 피고로 계류중인 소송사건은 손해배상소송 등
3건의 소송(소송가액 총합: 약 10.6억원)
입니다.

3건의 소송 모두 최종결과는 예측할 수 없으나 소송 결과에 따라 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있습니다.
그밖에 은행과 당좌차월약정, 회전대출약정을 체결하고 있습니다. 이와 같은
우발채무는 향후 진행상황에 변동이 발생할 경우 당사에 부담으로 작용할 가능성이
있습니다.
투자자께서는 이와 같은 우발채무의 발생 가능성에 대해 인지하시기 바랍니다.

(3-6) 기타 자회사의 실적 악화 위
험

당사의 또 다른 자회사인

(주)진로소주는 소주 제조업을 영위중이며

2020년 별도기준 매출액 378억원, 영업이익 24억원을 기록하였습니다.

또한
(
주
)진로소
주는 국제적으로 영업활동을 영위
하고 있으며,
특히 엔화와 관련된 환율변동위험에 노출
되어 있습니다.

(주)진로소주의 경영실적이 악화될 경우 당사의 연결기준 손익에 부정적인 영향을 미치게 되므로
투자자께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.

(3-7) 공정거래위원회 제재 관련 위험

당사의 연결회사는 계열회사 부당지원 등과 관련하여 공정거래위원회로부터 과징금 부과, 검찰고발 등 제재 조치를 받은 바 있습니다.

2021년 06월 08일에는 공정거래위원회가
기업집단 지정자료 제출시 6개사(연암 外) 및 친족(7명) 누락을 사유로 당사 미등기임원인 박문덕 회장을 검찰에 고발하였고 현재 검찰 조사가 진행 중에 있습니다.
검찰 고발로 인해 진행되고 있는 재판의 최종결과는 현재 시점에서 예측하기 어려우나,

해당 재판의 결과에 따라 평판 악화 등 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 가능성
이 있사오니, 투자자 여분께서는 투자의사결정시 이 점 유의하시기 바랍니다.

(3-8) 환율 변동 관련 위험

당사의 연결기업은 국내 주류시장 외에도
일본을
비롯한 중국, 미국 등 해외 주요국가에 대한 마케팅 및 시장공략 강화를 통한 매출 확대전략을 진행함에 따라 외화 수입, 지출이 발생

하고 있습니다. 이로 인해
환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, JPY 등이 있습니다.
당사 및 당사의 연결기업이 환율 변동 위험에 노출되어 있는 바,

환율 변동에 의한 외환차손 및 환산손실은 당사의 재무수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

※ 상세한 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 2. 회사위험을 참고하시기 바랍니다.

기타 투자위험

(4-1) 증권의 환금성 제약 위험

본 사채는 한국거래소의 상장요건을 충족하고 있는 바, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단되나, 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있습니다.

또한, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(4-2)
기
한
의 이익 상실
선언에 따른 위
험

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

(4-3) 공모일정 변경 및 증권신고서 내용 정
정에 따른 위험

본 증권신고
서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며
금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생시 변경될 수 있습니다.

또한 본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조제 1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 동 신고서의

효
력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 혹은 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것은 아닙니다.

(4-4) 예금자보호법 미적용에 따른 원리금 상환 불이행 위험

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고,

금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로

원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속
됩니다.

또한 본 사채는

무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환을 하이트진로홀딩스(주)가 전적으로 책임

집니다.

(4-5)
예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 경제상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수있습니다.
또한, 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이전자공시되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

(4-6)
사채권 미발행에
관한 사항

본 사채는 공모에 의한 일시발행으로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거하여 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록됩니다.

(4-7)
신용등급에 관한 사항

본 사채는 한국기업평가(주)로부터 A-등급, NICE신용평가(주)로부터 A-등급을 받은 바 있습니다.

※ 상세한 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 3. 기타위험을 참고하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
171
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
91,000,000,000
모집(매출)총액
91,000,000,000

발행가액
91,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 09월 29일

원리금
지급대행기관
(주)하나은행
무역센터지점
(사채)관리회사
DB금융투자(주)

신용등급
(신용평가기관)
A- (한국기업평가(주)) / A- (NICE신용평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
신한금융투자
-
4,000,000
40,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
SK증권
-
1,700,000
17,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
케이비증권
-
1,700,000
17,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

인수
한화투자증권
-
1,700,000
17,000,000,000
인수수수료 0.25%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 09월 29일
2021년 09월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
91,000,000,000

발행제비용
350,620,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채 발행을 위해 2021년 08월 31일 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 09월 24일이며, 상장예정일은 2021년 09월 29일임.

주1) 본
사채의 이자율 및 발행수익률은

청약일
1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 A- 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 합
니
다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
171
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
91,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

91,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니한다.

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음과 같다.

이자지급 기한
2021년 12월 29일, 2022년 03월 29일, 2022년 06월 29일, 2022년 09월 29일,
 2022년 12월 29일, 2023년 03월 29일, 2023년 06월 29일, 2023년 09월 29일,
 2023년 12월 29일, 2024년 03월 29일, 2024년 06월 29일, 2024년 09월 29일.

신용평가 등급
평가회사명

한국기업평가(주) /
NICE신용평가(주)

평가일자

2021년
09월 10일 /

2021년 09월 10일

평가결과등급
A- / A-

주관회사의
분석
주관회사명
신한금융투자(주)

분석일자
2021년 09월 13일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2024년 09월 29일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 은행 휴업일(영업일이 아닌 날을 말한다. 이하 같다)에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 지급하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2024년 09월 29일

납 입 기 일
2021년 09월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)하나은행 무역센터지점

회사고유번호
00130897

기 타 사 항
▶ 본 사채 발행을 위해 2021년 08월 31일 신한금융투자(주)와 대표주관계약을 체결함
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 09월 24일이며, 상장예정일은 2021년 09월 29일임.

주1) 본
사채의 이자율 및 발행수익률은

청약일
1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 A- 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 합
니
다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다. 

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 대표이사, 담당임원, 경영관리팀장 등
- 대표주관회사: 담당 임원, 본부장 및 부서장

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측이 실시된 후 금융감독원 공시심사과정에서 증권신고서 기재내용에 대한 정정사유 발생으로 발행일정이 변경될 경우에 수요예측을 재실시하지 않습니다.

나. 대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리
산정방식

대표주관회사인 신한금융투자(주)
는 하이트진로홀딩스(주)
제171회
무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 동종업계 및 동일등급의 최근 회사채 발행금리 및 채권시장 동향 등을 종합적으로 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

-
제171회
무보증사채:
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 A- 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율
.

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 (주1)을 참고하여주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청
 관련사항

수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 

수요예측기간은
2021년 09월 16일 09시부터 16시
까지
로 합니다.

수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

① 최저 신청수량: 10억원

② 최고 신청수량: 500억원(본 사채 발행예정금액)

③ 수량단위: 10억원

④ 가격단위: 1bp

배정대상 및 기준

"무보증사채 수요예측 모범규준" 제5조(배정에 관한 사항) 및 대표주관회사의 내부지침에 따라 대표주관회사가 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 제5조(배정에 관한 사항)

가. 배정기준 운영 
- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다. 
나. 배정시 준수 사항 
- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다. 
① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것 
② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것 

다. 배정시 가중치 적용 
- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다. 
① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준 
② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소 

라. 납입예정 물량 배정 원칙 
- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다. 

"무보증사채 수요예측 모범규준" 제5조(배정에 관한 사항) '제 라항. 납입 예정 물량 배정 원칙'에 따라 대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 기관투자자 및 회사채ㆍCP매입기구(SPV)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.

본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약 및 배정방법의 (4) 배정방법을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 
판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 대표주관회사 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. 

대표주관회사는 금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준" 제3조 유효수요의 합리적 판단 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 
공모희망금리 범위 밖
 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비 고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

(주1) 공모희망금리 산정근거

대표주관회사는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

구 분
검토사항

①
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

②
동일등급 회사채 발행사례 검토

③
채권시장 동향

④
결론

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 A- 등급 회사채 등급민평 수익률(이하 "A- 등급민평 금리")의 산술평균은 다음과 같습니다.

[3년 만기 민간채권평가회사 4사 민평수익률 및 산술평균]

[기준일: 2021년 09월 13일]
(단위: %)

항목
한국자산평가(주)
키스채권평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프앤자산평가
산술평균

A- 등급민평
2.803
2.889
2.854
2.870
2.854

자료:
본드웹

주) 평균금리: 민간채권평가회사 4사 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준임

최근 3개월 간 A- 등급민평 금리 및 국고채 금리 대비 스프레드 추이는 아래와 같습니다.

[ 최근 3개월간 3년 A- 등급민평(회사채) 금리 및 국고금리 대비 스프레드 추이 ]

[기준일: 2021년 09월 13일]
(단위: %, %p.)

일자
평가금리(%)
Credit Spread(%p.)

3년만기
국고채권
3년만기
A-등급민평
등급-국고Spread

2021-09-13
1.530
2.854
1.324

2021-09-10
1.497
2.820
1.323

2021-09-09
1.502
2.821
1.319

2021-09-08
1.480
2.797
1.317

2021-09-07
1.466
2.780
1.314

2021-09-06
1.457
2.770
1.313

2021-09-03
1.437
2.750
1.313

2021-09-02
1.422
2.735
1.313

2021-09-01
1.410
2.724
1.314

2021-08-31
1.395
2.708
1.313

2021-08-30
1.397
2.710
1.313

2021-08-27
1.406
2.719
1.313

2021-08-26
1.395
2.709
1.314

2021-08-25
1.425
2.738
1.313

2021-08-24
1.437
2.751
1.314

2021-08-23
1.397
2.711
1.314

2021-08-20
1.360
2.674
1.314

2021-08-19
1.360
2.674
1.314

2021-08-18
1.390
2.700
1.310

2021-08-17
1.397
2.709
1.312

2021-08-13
1.402
2.713
1.311

2021-08-12
1.410
2.719
1.309

2021-08-11
1.415
2.724
1.309

2021-08-10
1.427
2.734
1.307

2021-08-09
1.430
2.738
1.308

2021-08-06
1.435
2.743
1.308

2021-08-05
1.410
2.717
1.307

2021-08-04
1.415
2.722
1.307

2021-08-03
1.445
2.752
1.307

2021-08-02
1.439
2.746
1.307

2021-07-30
1.415
2.722
1.307

2021-07-29
1.435
2.742
1.307

2021-07-28
1.417
2.723
1.306

2021-07-27
1.380
2.686
1.306

2021-07-26
1.362
2.667
1.305

2021-07-23
1.387
2.690
1.303

2021-07-22
1.391
2.692
1.301

2021-07-21
1.380
2.678
1.298

2021-07-20
1.420
2.712
1.292

2021-07-19
1.455
2.740
1.285

2021-07-16
1.467
2.751
1.284

2021-07-15
1.485
2.765
1.280

2021-07-14
1.387
2.666
1.279

2021-07-13
1.422
2.700
1.278

2021-07-12
1.387
2.666
1.279

2021-07-09
1.370
2.649
1.279

2021-07-08
1.355
2.634
1.279

2021-07-07
1.412
2.690
1.278

2021-07-06
1.460
2.738
1.278

2021-07-05
1.457
2.735
1.278

2021-07-02
1.485
2.762
1.277

2021-07-01
1.475
2.752
1.277

2021-06-30
1.452
2.729
1.277

2021-06-29
1.460
2.736
1.276

2021-06-28
1.477
2.753
1.276

2021-06-25
1.444
2.720
1.276

2021-06-24
1.385
2.659
1.274

2021-06-23
1.335
2.608
1.273

2021-06-22
1.330
2.603
1.273

2021-06-21
1.356
2.628
1.272

2021-06-18
1.312
2.585
1.273

2021-06-17
1.330
2.607
1.277

2021-06-16
1.285
2.569
1.284

2021-06-15
1.310
2.589
1.279

2021-06-14
1.280
2.559
1.279

자료: 본드웹

A- 3년 등급 민평의 경우 3년 만기 국고채 금리와 연동하여 상승흐름을 나타내고 있습니다. 2021년 06월 14일 1.280% 였던 국고채 3년물 금리는 2021년 09월 13일 1.530%로 3개월 동안 0.25%p. 증가하였습니다. 2021년 06월 14일 2.559% 였던 A- 3년 만기 등급민평은 2021년 09월 13일 2.854%로 3개월 동안 0.295%p. 증가하였습니다.
동 기간 동안 A- 3년물 등급민평 대비 국고금리 스프레드는 1.279%p에서 1.324%p.로
0.045%p. 증
가하였습니다.

②
최근 3개월간(
2021.06.13~2021.09.13
)
동일등급(A-) 및 동일만기 무보증 공모회사채 발행내역

[기준일: 2021년 09월 13일]
(단위 : 억원, bp, %)

종목명
등급
만기
발행일
기준금리
공모희망금리밴드
최초모집금액
수요예측경쟁률
발행금액
결정금리
표면금리

사조산업54
A-
3
2021-06-25
개별민평
-30~+30
200
2.00 : 1
200
+10
2.784

팬오션
A-
3
2021-06-25
개별민평
-30~+30
500
8.06 : 1
500
-15
2.154

DL에너지
A0/A-
3
2021-07-07
개별민평
-30~+30
850
1.52 : 1
850
+14
2.588

현대삼호중공업
A-/BBB+
3
2021-07-08
고정
3.20 ~ 3.90%
200
4.95 : 1
660
-
3.320

펄어비스
A0/A-
3
2021-07-13
등급민평
-30~+30
1,000
3.17 : 1
1,000
-15
2.516

서흥25
A-
3
2021-07-13
개별민평
-20~+20
400
2.78 : 1
430
-7
2.101

아주산업
A-
3
2021-07-23
개별민평
-20~+20
500
1.82 : 1
700
+1
2.579

한국토지신탁
A0/A-
3
2021-07-26
개별민평
-30~+30
600
1.17 : 1
600
+2
2.968

SK에코플랜트
A-
3
2021-07-29
개별민평
-30~+30
1,000
4.53 : 1
2,000
Par
2.610

삼양패키징
A-
3
2021-09-06
개별민평
-30~+30
500
2.64 : 1
940
+5
2.351

DL건설
A-
3
2021-09-09
등급민평
-30~+30
300
1.53 : 1
390
+1
2.807

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

주1) 결정금리 : 수요예측에서 결정된 기준금리 대비 가산금리

주2) 수요예측 참여율은 공모금액 대비 수요예측 참여금액으로 산정

주3) 후순위채 제외

최근 3개월간 발행된 동일등급(A-) 3년 만기 회사채 발행 내역은 총 11건이 있었습니다. 발행된 회사채 11건 중 미매각은 발생하지 않았으며 경쟁률은 1.17 : 1 ~ 8.06 : 1로 동일등급 간 상이한 편차가 나타났습니다. 가장 최근 발행한 DL건설 제1-2회의 경우 확정가산금리는 등급민평 대비 +1bp로 확정되었으며, 경쟁률은 1.53 : 1로 나타났습니다.

③ 채권시장 동향

국내 채권시장은 글로벌 경기 회복세가 둔화되며 이어져 온 저금리 기조가 지속되고 있습니다. 한국은행은 국내경기의 회복세, 예상되는 미국의 금리 인상 등을 근거로 국내 기준금리를 2017년 11월 1.25%에서 1.50%로 인상하였으며, 그럼에도 불구하고 2018년 3월 미국 연방공개시장위원회(이하 FOMC)에서 미국 기준금리를 1.25% ~ 1.50%에서 1.50% ~ 1.75%로 인상함에 따라 한미 간 기준금리가 역전되었습니다. 이후 미국이 6월 FOMC에서 금리 수준을 1.75%~2.00%로 한차례 더 인상하였고, 2018년 9월 26일 다시 한번 기준 금리를 0.25%p. 인상하여 2.00~2.25%의 기준금리를 유지하게 되면서, 한국은행은 1.75%로의 기준 금리 인상을 2018년 11월 금융통화위원회(이하 금통위)에서 발표하였습니다. 하지만 미국은 그칠줄 모르고 이어진 2018년 12월 FOMC에서 또 한 차례 0.25%p. 금리 인상을 단행하여 2.25%~2.50%의 기준금리를 발표하였습니다.

이러한 계속되는 금리 인상 장세에 채권시장은 혼조세를 이어가다가, 2019년 5월 개최된 금통위에서 금리인하 소수의견이 나오면서 시장 내 기준금리 인하 기대감이 상승하며 채권시장이 강세로 돌아서게 되는 시작점이 되었습니다. 이러한 배경 속에 시장에서는 7월 FOMC에서 금리 인하 후, 국내에서도 8월 인하를 단행할 것이라는 컨센서스가 형성되었으나 예상을 뒤집고 한국은행 금통위는 2019년 7월 기준금리를 1.75%에서 1.50%로 선제적으로 하향 조정하였습니다. 이어진 2019년 7월 FOMC에서 기준금리를 기존 2.25%~2.50%에서 2.00%~2.25%로 인하하였습니다. 그리고 이어진 10월 FOMC의 기준금리 추가 인하와 그간 이어져온 금리 상승분에 대한 부담으로 인하여, 금리는 다시 하향 조정 국면으로 전환했습니다. 이에 2019년 10월 개최된 금통위에서 기준금리 0.25%p 추가 인하하여 1.25%로 하향 조정하였습니다. 이후 11월 금융통화위원회 결과 소수의견(1명)을 확인하고, 2020년 경제성장률 전망치를 하향 조정 하면서 2020년도 추가 인하 기대감이 강화되었으며, 국고채 및 회사채 금리의 점진적인 하락세로 이어졌습니다.

이후 코로나19가 중국을 넘어 전 세계적인 팬데믹으로 확산되자 2020년 3월 두 차례의 FOMC에서 금리를 1.50~1.75%에서 0.00~0.25%로 전격 인하하였습니다. 이에 더불어 기업지원, 회사채 매입 등 정책적인 지원을 통해 코로나19로 인한 경기하락을 방어하고자 통화정책의 완화적인 기조를 강화하였습니다. 한편 한국은행 또한 2020년 3월 16일 코로나19로 인한 임시 금융통화위원회를 개최하여 기준금리를 1.25%에서 0.75%로 0.5%포인트 인하하여 처음으로 0%대 저금리 시대에 진입하였으며 이후 5월에 열린 금통위에서 추가로 0.25%포인트 인하하여 현재 0.50% 수준을 유지하고 있습니다. 시중금리의 경우 2020년 11월 이후 경기 지표 개선 및 물가상승과 더불어 FOMC의 기준금리 인상 시기가 기존 전망보다 앞당겨질 수 있다는 기대감에 장기물 위주로 상승하는 모습을 보였습니다. 하지만 파월 연준 총재는 2021년 1월 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, 코로나19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐갈 뜻을 밝혔습니다. 이러한 시장 기대에 부합하듯 2021년 3월 16일과 17일 양일 진행된 FOMC에서 파월 연준 총재는 현재의 금리 및 자산매입 정책을 유지할 것을 시사하였습니다. 

그러나 각국 중앙은행은 최근 몇 달 사이 예상보다 빠른 경제 회복 속도와 시장 기대를 상회하는 인플레이션으로 인해 조기 테이퍼링 및 금리 정상화 가능성을 언급하였습니다. 경기 측면에서 IMF와 OECD는 각각 올해 세계경제 성장률을 6.0%, 5.8%로 전망하였고, 6월 초 세계은행은 세계경제 성장률을 지난 1월 전망치(4.1%)보다 1.5%p 상향 조정한 5.6%로 전망하였습니다. 물가 측면에서 미국의 5월 소비자물가 상승률은 5.0%로 2008년 8월 이후 가장 높은 수준을 기록하였습니다. 한국은행은 2021년 5월, 올해 물가 상승률 전망치를 1.3%에서 1.8% 수준으로 상향하였습니다. 이처럼 경기 회복세가 강화되고 중기적 인플레이션이 전망되자, 중앙은행은 매파적 통화 기조로 전환하는 모습이 관찰되고 있습니다.

FOMC는 6월 기준금리를 동결하였으나, 연방기금 목표금리 전망치 점도표에서 금리 인상 시점을 앞으로 큰 폭 조정하였고, 테이퍼링에 대한 논의를 시작하였다고 발표하였습니다. 점도표 상 2023년 금리인상을 전망한 연준위원은 7명에서 13명으로 늘었고, 2022년 인상을 예고한 위원 수 역시 4명에서 7명으로 증가하였습니다. 이주열 한국은행 총재는 6월, 물가 상승과 금융 불균형을 이유로 연내 2차례의 금리 인상이 가능함을 시사하였습니다. 중앙은행의 매파적 발언이 이어지자 단기 금리가 급등하고, 장단기 스프레드가 급격히 축소되는 등 채권시장 변동성은 확대되었습니다. 한국은행은 2021년 08월 금융통화위원회에서 기준금리를 기존 0.5%에서 0.75%로 인상하며 코로나19 사태 발발 후 15개월만에 처음으로 금리 인상을 단행하였습니다.

한편, 인도발 델타 변이 바이러스와 영국발 알파 변이 바이러스 등 변이 바이러스의 확산은 바이러스의 종식을 지연시키고, 경기 회복 속도를 늦출 수 있는 위험 요인입니다. 변이 바이러스의 전파 상황에 따라 경기 회복 지연, 유가 등 원자재 가격 급등락, 신흥국 금융시장 변동성 확대 등으로 기관투자자의 투자 심리가 상당 부분 위축될 가능성이 있습니다. 특히 향후 기준금리 조정 가능성과 코로나19의 재확산에 대한 우려로 인한 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별 회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 보입니다.

④
종합 결론

발행회사와 대표주관회사는 상기와 같은 시장상황을 종합적으로 고려하여 하이트진로홀딩스(주)와 대표주관회사는 하이트진로홀딩스(주)
제171회
무보증사채의 발행에 있어 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

-
제171회
무보증사채:
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 A- 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율
.

하이트진로홀딩스(주)와 대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다.

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[제171회]

(단위: 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수
8
8
4
1
-
-
21

수량
900
310
400
250
-
-
1,860

경쟁율
1.80 : 1
0.62 : 1
0.80 : 1
0.50 : 1
-
-
3.72 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청 가격 분포

[제171회]

(단위: bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사 (집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사
(고유),
은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
금액
비율
누적금액
누적비율

-51
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
5.38%
100
5.38%
포함

-45
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
5.38%
200
10.75%
포함

-34
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.38%
300
16.13%
포함

-16
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
5.38%
400
21.51%
포함

-15
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.38%
500
26.88%
포함

-13
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.38%
600
32.26%
포함

-11
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.08%
620
33.33%
포함

-6
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.61%
650
34.95%
포함

-4
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.38%
750
40.32%
포함

-2
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.38%
850
45.70%
포함

-1
-
-
2
60
-
-
-
-
-
-
-
-
2
60
3.23%
910
48.92%
포함

0
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
16.13%
1,210
65.05%
포함

1
-
-
-
-
-
-
1
250
-
-
-
-
1
250
13.44%
1,460
78.49%
포함

4
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.08%
1,480
79.57%
포함

8
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.38%
1,580
84.95%
포함

19
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
5.38%
1,680
90.32%
포함

20
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.38%
1,780
95.70%
포함

30
-
-
2
80
-
-
-
-
-
-
-
-
2
80
4.30%
1,860
100.00%
포함

합계
6
600
10
610
4
400
1
250
-
-
-
-
21
1,860
100.00%
1,860
100.00%
-

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[제171회]

구분
-51
-45
-34
-16
-15
-13
-11
-6
-4
-2
-1
0
1
4
8
19
20
30
총합계

기관투자자1
100

100

기관투자자2

100

100

기관투자자3

100

100

기관투자자4

100

100

기관투자자5

100

100

기관투자자6

100

100

기관투자자7

20

20

기관투자자8

30

30

기관투자자9

100

100

기관투자자10

100

100

기관투자자11

30

30

기관투자자12

30

30

기관투자자13

200

200

기관투자자14

100

100

기관투자자15

250

250

기관투자자16

20

20

기관투자자17

100

100

기관투자자18

100

100

기관투자자19

100

100

기관투자자20

50
50

기관투자자21

30
30

합계
100
100
100
100
100
100
20
30
100
100
60
300
250
20
100
100
100
80
1,860

누적합계
100
200
300
400
500
600
620
650
750
850
910
1,210
1,460
1,480
1,580
1,680
1,780
1,860

라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리에의 반영내용

구 분
내 용

공모희망금리

[제171회]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 A- 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율
.

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
수요예측 실시 결과, 본 사채의 공모희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 대표주관회사는 발행회사와 협의하여 최초 증권신고서 제출시 기재한 바와 같이 제171회 무보증사채 발행금액의 총액을 910억원으로 증액하기로 결정하였습니다.

[본사채의 발행금액 결정]
제171회 무보증사채 : 910억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 500억원)

[수요예측 신청현황]
제171회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 1,860억원
- 총 참여신청범위: -0.51%p. ~ +0.30%p.
- 총 참여신청건수: 21건
- 공모희망금리 내 참여신청건수: 21건
- 공모희망금리 내 참여신청금액: 1,860억원

본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 대표주관회사가 협의하여 결정하였습니다. 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행금리 결정에
대한 수요예측 결과의
반영 내용

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.

본 사채의 발행금리
- 제171회 무보증사채:
본
사채의 이율
은

청약일
1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 A- 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 합
니
다. 

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "대표주관회사"는 "기관투자자" 및 "회사채ㆍCP매입기구(SPV)"를 대상으로 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다. 
(1) 투자일임ㆍ신탁고객이 "기관투자자"일 것, 다만 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는
"기관투자자" 여부에 관계없이 참여가 가능하다.
(2) 투자일임ㆍ신탁고객이 인수규정 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것
2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 방법은
"한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 FAX 접수, E-Mail 접수 등 수요예측 방법을 결정한다.

3. 수요예측기간은 2021년 09월 16일 09시부터 16시까지로 한다.

4.
"본 사채"의

수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 A- 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

5. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "대표주관회사"가 결정하며 "인수단"은 이에 따른 모든 권한을 "대표주관회사"에 위임한다.
6. "수요예측"에 따른 배정 후, "대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

7. "대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다.단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다
8. "대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 있는지 여부를 확인하여 수요예측 참여가 제한되는 자를 수요예측 참여자에 포함하여서는 아니 된다.

9. "대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

10. "대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

11. "대표주관회사"는 수요예측 참여자가 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등)중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.

12. "대표주관회사"는 수요예측이 진행되는 동안 수요예측 참여자별 신청금리 및 금액, 경쟁률 등의 정보가 누설되지 않도록 하여야 한다.

13. "대표주관회사"는 수요예측 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니되며, 수요예측 실시 이후 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구 명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우 수요예측을 재실시하지 않는다.

14. "대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제62조에서 정한 기간 동안 기록, 유지하여야 한다.
15. "대표주관회사"는 본조 제14항에 따라 기록, 유지하여야 하는 자료가 멸실되거나 위조 또는 변조가 되지 아니하도록 적절한 대책을 수립, 시행하여야 한다.
16. "대표주관회사"는 공모 희망금리의 최저 및 최고금리 사이(최저 및 최고금리를 포함한다)에 참여한 수요를 유효수요에서 제외하여서는 아니 된다. 다만, 통계적 사분위수를 활용한 기법 등 합리적인 통계기법 및 그 밖의 방법에 따라 유효수요가 아니라고 판단한 합리적 근거가 있을 때에 그 근거를 공개한 경우에는 그러하지 아니하다.
17. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

나. 청약 및 배정방법

(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 FAX 또는 전자우편의 형태로 제출하는 방법으로 청약한다.
(2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명 확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.
(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부받아야 한다.
① 교부장소 : "인수단"의 본ㆍ지점 
② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시 : 2021년 09월 29일

④ 기타사항

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 본 사채의 청약에 참여할 수 없다.

※ 관련법규

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행

3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

① 수요예측에 참여한 "기관투자자" 및 "회사채ㆍCP매입기구(SPV)" (이하 "수요예측 참여자"라 한다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 수요예측 결과에 따라 배정받은 금액의 100%를 우선배정한다. 
 ② "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달된 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 배정금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약서 접수 및 청약금 납부를 완료한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다.또한 본 채권의 배정은 금융투자협회 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 "대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "대표주관회사"가 결정하되, 수요예측 결과에 따른 "유효수요"의 범위를 반영하여 합리적으로 결정하며, 「무보증사채 수요예측모범규준」 I. 5. 라.에 따라 본채권 수요예측에 참여한 투자자에 대해서는 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대 배정한다. 
 ③ 위 ① 및 ②호에 따라 "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 다음의 방법으로 배정한다.
 (i) 전문투자자 및 기관투자자 : 수요예측에 참여한 투자자가 수요예측을 통해 배정받은 수량 외에 추가 청약을 하는 경우 추가 청약금에 대하여 100% 우선배정한다. 우선배정 후에도 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 수요예측에 참여하지 않은 투자자에 대하여 청약금액에 비례하여 안분배정한다. 이 경우 청약자별 배정금액의 십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 최대 청약자에게 배정한다. 단, 동순위 최대 청약자가 2인 이상인 경우에는 "대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다. 
 (ii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.
 a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우 에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.
 b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청 약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단 위로 안분배정한다.
 c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 제2 조 제2항에 따라 인수단이 인수한다.

다. 청약단위

최저청약금액은 일십억원 이상으로 하며, 일십억원 이상은 일십억원 단위로 한다.

라. 청약기간

청약기간
시 작 일 시
2021년 09월 29일 09시

종 료 일 시
2021년 09월 29일 12시

마. 청약증거금

청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은
2021년 09월 29일
에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

바. 청약취급장소

인수단의 본ㆍ지점

사. 납입장소

(주)하나은행 무역센터지점

아. 상장신청예정일

(1) 상장신청예정일 :
2021년 09월 24일

(2) 상장예정일 :
2021년 09월 29일

자. 사채권교부예정일

"본 사채"에 대하여는 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 "한국예탁결제원"의 전자등록계좌부에 전자등록한다.

차. 사채권 교부장소

사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음합니다.

카. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) "본 사채"에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다

(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.
(3) 본 사채권의 원리금지급은 하이트진로홀딩스(주)가 전적으로 책임을 진다.
(4) 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이자율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이자율을 적용한다.
.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 :
171
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
신한금융투자
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
40,000,000,000
0.25
총액인수

인수
SK증권
00131850
서울시 영등포구 국제금융로8길 31
17,000,000,000
0.25
총액인수

인수
KB증권
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
17,000,000,000
0.25
총액인수

인수
한화투자증권
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
17,000,000,000
0.25
총액인수

나. 사채의 관리

[회 차 :
171

]

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

DB금융투자(주)
00115694
서울시 영등포구 국제금융로8길 32
91,000,000,000
-
수수료 : 5,000,000

다. 특약사항

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 다만 "발행회사"가 "금융위"의 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)에 아래의 사항을 각 전자게시의 방법으로 게시하는 경우 위 통보에 갈음할 수 있다.

1. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때
2. "발행회사"가 영업의 일부 또는 전부를 변경 또는 정지 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도하고자 하는 때
3. "발행회사"의 영업목적의 변경
4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때
5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 발행회사의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때
6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때
7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있은 때 
8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때
9. "발행회사"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때
10. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 주요 권리내용

가. 사채의 명칭, 이자율 및 만기 등에 관한 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제171회 무보증사채
910
주1)
2024년 09월 29일
-

주1) 본
사채의 이자율 및 발행수익률은

청약일
1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 A- 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점넷째 자리 이하 절사)에 -0.01%p.를 가산한 이자율로 합
니
다.

1) 당사가 발행하는 제171회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

(2) 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권도 부여되어 있지 않으며,「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않습니다.

3) 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항(사채 보유자가 조기상환을 청구할 수 있는 권리(Put-option)을 보유하는 경우 그 권리의 조건 및 행사방법 등)

본 사채의 조기상환을 청구할 수 있는 권리는 기한의 이익을 상실한 경우에만 발생합니다. 사채관리계약서 상 기한의 이익 상실에 관한 사항은 아래와 같습니다.

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "갑"은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 "을"에게 이를 통지하여야 한다.

(가) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "갑"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 "갑"이 이에 동의("갑" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 "갑"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) "갑"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) "갑"이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) "갑"이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 "갑"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 "갑"이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(지급불능 또는 지급정지 상태의 인정 여부는 판단시점 현재 "갑"의 전반적인 재무사항을 고려하여 판단)

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 "갑"이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태 하는 경우
 (사) "갑"이 "본 사채" 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(아) 본 계약 체결일 현재 폐지되어 있는 구 「기업구조조정촉진법」상 구조조정 절차의 개시(해당 회사가 주채권은행에 대하여 금융채권자협의회에 의한 공동관리절차 또는 주채권은행에 의한 관리절차의 개시를 신청)와 유사한 법령상 절차(향후 구 「기업구조조정촉진법」과 유사하거나 이를 대체하는 법률 기타 제·개정 되는 법령이 있는 경우 그에 따른 절차를 포함) 또는 금융기관들의 자율적인 협약에 따른 사적 구조조정 절차의 개시가 있는 것으로 객관적으로 판단되는 경우 "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된때(향후 법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)
 (자) "갑"이 '채권금융기관의 기업구조조정업무 운영협약'에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동 협약 제9조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우
 (차) "갑"의 부채총액이 자산 총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(카) 감독관청이 "갑"의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우(단, "중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)
 (2) "기한의 이익 상실 선언"에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 "을"은 사채권자 집회의 결의에 따라 "갑"에 대한 서면통지를 함으로써 "갑"이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 "갑"의 채무 중 원금 금 오백억원 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) "갑"이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 "갑"의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 "갑"의 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) "갑"이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 "을"이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 3분의1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 "갑"에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 "을"에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 "갑"은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. "기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주"

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 "갑" 및 "을"에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 "기한이익상실 원인사유"를 발생하지 않은 것으로 간주할 수있다. 단, 가.(2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 "기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주"는 다른 "기한이익 상실 원인사유" 또는 새로 발생하는 "기한이익상실 원인사유"에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 "갑" 및 "을"에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급 채무를 제외하고, 모든 "기한이익상실사유" 또는 "기한이익상실 원인사유"가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ "기한이익상실사유" 또는 "기한이익상실 원인사유"의 발생과 관련하여 "을"이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 "을"에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

"을"은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등

당사가 발행하는 제171회 무보증사채에는 중도상환(Call-option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.

라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위채권자의 권리잔액

당사가 발행하는 제171회 무보증사채는 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임

구분
원리금지급
재무비율 유지
담보권설정 제한
자산처분 제한
지배구조변경

내용
계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금지급
부채비율 500% 이하 유지 
(별도 재무제표 기준)
최근 보고서상 자기자본의 300% 이하
(별도 재무제표 기준)
하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총액 70% 이상의 자산 매매ㆍ양도ㆍ임대ㆍ기타 처분 금지 
(별도 재무제표 기준)
지배주주 변경 제한

※ 발행회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제2-1조 내지 제2-8조")

제 2-1 조 (발행회사의 원리금지급의무)
 ① "갑"은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② "갑"은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 "본 사채에 관한 지급대행계약"에 따라 지급대행자인 (주)하나은행 무역센터지점에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, "갑"은 이를 "을"에게 통지하여야 한다.

③ "갑"이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 이자지급일(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제 2-2 조 (조달자금의 사용)

① "갑"은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② "갑"은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 "을"에게 통지하여야 한다.

제 2-3 조 (재무비율 등의 유지)

"갑"은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 부채비율을 500%이하로 유지하여야 한다.
 (동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, "갑"의 최근 보고서상 부채비율은 61.7%, 부채규모는 620,448,885,728원이다.

제 2-4 조 (담보권 설정 등의 제한)

① "갑"은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 "갑" 또는 타인의 채무를 위하여 "갑"의 자산 전부나 일부상에 새로이 "담보권"을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금 전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 "을"이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금 채무를 담보하는 당해 자산 상의 "담보권"

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 "담보권"

4. "본 사채" 발행 이후 지급보증 또는 "담보권"이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 "자기자본"의 300%를 넘지 않는 경우(별도재무제표 기준) 단, "갑"의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 0원이며, 이는 "갑"의 최근 보고서상 '자기자본'의 0%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 "담보권" 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급 보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 "을" 또는 "을"이 지명하는 자가 본사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. "을" 또는 "을"이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 "갑"이 부담하며 "을"의 요청이 있는 경우 "갑"은 이를 선 지급하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 "을"은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제 2-5 조 (자산의 처분제한)

① "갑"은 하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 70%(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매·양도·임대 기타 처분할 수 없다.(별도기준) 단, "갑"의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 1,625,969,789,624원이다.

② "갑"은 매매·양도·임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.
 1. "갑"의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분
 2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분
 
 제2-5조의 2(지배구조변경 제한)
 ① "갑"은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "갑"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 다음 각 호의 사유를 말한다.

1. "갑"은 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "갑"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 "갑"의 최대주주가 변경되는 경우를 말한다. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.

가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우

나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우

다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우

라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우

"갑"이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주 박문덕의 지분율은 29.49% 이다.

② 제1항에도 불구하고 "갑"이 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.

1. "갑"은 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 "을"에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.

가. 지배구조변경 발생에 관한 사항

나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용

다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용

라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)

마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)

2. "갑"은 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.

제 2-6 조 (사채관리계약이행상황보고서)

① "갑"은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 "본 사채"와 관련하여 사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 "을"에게 제출하여야 한다.

② 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에는 "갑"의 외부감사인이 사채관리계약이행상황보고서의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③ "갑"은 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에 "갑"의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ "을"은 사채관리계약이행상황보고서를 "을"의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제 2-7 조 (발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)

① "갑"은 "법" 제159조 및 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 "을"에게 통지하여야 한다.

② "갑"이 "법" 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 "을"에게 통지하여야 한다.

③ "갑"은 "기한이익상실사유"의 발생 또는 "기한이익상실 원인사유"가 발생한 경우 에는 지체없이 이를 "을"에게 통지하여야 한다.

④ "갑"은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 "을"에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ "을"은 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환액"의 10분의1이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 "갑"으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제 2-8 조 (발행회사의 책임)

"갑"이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여"을" 또는 본사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는"갑"은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항 

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 DB금융투자(주)과 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한사항 및 "사채관리계약서"를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위
탁 조건

[회 차 : 171]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(%)

DB금융투자(주)
00115694
서울시 영등포구 국제금융로8길 32
91,000,000,000
-
수수료 : 5,000,000

나. 사채관리회사의 사채관리실적

(단위 : 건, 억원)

구분
실적

2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
계

계약체결 건수

14
11
23
16
17
81

계약체결 위탁금액

16,730
20,500
35,280
20,040
21,630
114,180

주) 2021년 실적은 09월 13일까지 발행 완료된 건에 대한 사채관리계약 실적

다. 사채관리회사
의
담당 조직 및 연락
처

사채관리회사
담당조직
연락처

DB금융투자(주)
CM금융본부
02-369-3717

라. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 
최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과
발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의
주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간
사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

마. 사채관리회사의 권한
("사채관리계약서 제 제4-1조")

① "을"은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로써 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 "을"은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 "을"이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 "을"이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "을"은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 "을"은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소 제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류ㆍ가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소 제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. "갑"이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소 제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 이외에도 "을"은 "본 사채"의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상ㆍ재판외의 행위를 할 수 있다.

③ "을"은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판 외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : "본 사채" 원리금지급 채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : "갑"의 "본 계약" 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 "을"이 지출하는 모든 비용은 이를 "갑"의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 "을"은 "갑"으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 "을"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 "갑"으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 "갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 "을"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 "을"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ "갑" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 "을"은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 "갑"으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, "을"은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ "을"은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 "보관금원")이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 "을"은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채권면이나 사채권자임을 특정할 수 있는 등록필증 원본과의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 등록필증에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첩부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첩부된 사채권이나 등록필증을 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 등록필증이나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 등록필증을 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자는 발생하지 아니하며"을"은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

바. 사채관리회사의 의무 및 책임
("사채관리계약서 제4-4조")

① "갑"이 "을"에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 "을"에게 과실이 있지 아니하다. 다만, "을"이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, "본 계약"에 따라 "갑"이 "을"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 '기한이익상실사유' 또는'기한이익상실 원인사유'의 발생이나 기타 "갑"의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 "을"이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② "을"은 선량한 관리자의 주의로써 "본 계약"상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ "을"은 제1항의 규정과 관련하여 고의 또는 중과실로 인하여 발생하는 손해에 대하여 배상책임을 진다.

사. 사채관리회사의 사임
("사채관리계약서 제4-6조")

① "을"은 "본 계약"의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. "을"이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 "을"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 "을"의 사임은 효력을 갖지 못하고 "을"은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 "을"은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 "을"의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 "갑"과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 "갑"이 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ "을"이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ "을"은 "갑"과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ "을"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 "본 계약"상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

아. 기타 사항
사채관리회사인 DB금융투자(주)는 선량한 관리자의 주의로서 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 본 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고해 주시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

■ 지주회사 사업

[하이트진로홀딩스(주)(당사)의 사업위험]

(1-1) 지주회사의 특성에 따른 위험

당
사
는
하이트진로그룹의 순수지주회사입니다. 하
이트진로홀딩스(주)는 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 하이트진로그룹의 지주회사로

연결 대상 종속회사 및 지분법 적용회사인
자회사의 영업활동에 따라 K-IFRS 연결 기준 수익성이 영향을 받고 있으며, 자회사의 영업활동 결과 지급되는 배당금에 따라 K-IFRS 별도 기준 수익성이 영향을 받고 있습니다.

당사의 경우 주요 종속회사인 하이트진로(주)의 영업활동과 당사의 실적이 밀접하게 연관되어 있습니다.

2018년 ~ 2020년 하이트진로(주)로부터의 배당금 수익과 로열티 수익은 당사 영업수익에서 약 85% ~ 99%를 차지하였습니다. 2021년 2분기 기준으로는 하이트진로(주)의 영업수익 기여도가 약 77.8%로 소폭 하락하였으나 여전히 당사 수익에 큰 영향을 미치고 있습니다.

주요 자회사인 하이트진로(주)를 비롯해 기타 자회사의 영업활동에 따라 당사의 실적이 영향을 받게 되는 바,
자회사의 사업위험을 구분하여 기재하오니 투자자 여러분께서는 이점 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

하이트진로홀딩스(주)는 증권신고서 제출일 현재 기준 22개 계열사를 보유하고 있는 지주회사입니다. 지주회사란 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사 지배를 목적으로 설립된 회사로서 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 "공정거래법")에서는 자산총액이 5,000억원 이상으로 지배 목적으로 보유한 다른 회사(자회사)의 지분합계가 당해 회사 자산 총액의 50% 이상인 회사를 지주회사로 규정하고 있습니다. 여기서 다른 회사를 지배하는 회사를 지주회사(Holding Company) 또는 모회사라 하고 지배를 받는 회사를 사업회사(Operation Company) 또는 자회사라 합니다.

지주회사의 장점은 ① 순환형 출자구조로 인한 자회사간 경영위험 전이 해소, ② 독립적 의사결정 강화 및 권한과 책임의 명확성 제고로 기업성과의 평가 용이, ③ 한정된 자원의 효율적 배분을 통한 핵심역량 강화, ④ 지주회사의 안정적인 재무구조로 저리의 자금조달 용이, ⑤ 신사업의 진출 및 기존사업의 신속한 탈출 등 구조조정 용이, ⑥ 지주회사 브랜드를 통한 통합 브랜드 마케팅 강화 및 지배구조개선을 통한 대외 기업 이미지 쇄신 가능 등이 있습니다.

[지주회사제도의 강점]

장점
내용

기업구조조정 원활화
- 자회사별 사업부문 분리로 전사 경영전략에 따라 매각ㆍ인수 등이 수월해짐
- 부실 계열사 매각이 용이하여 기업집단 전체로 위기가 전이되는 것을 방지

신사업 위험 축소를 통한 투자 활성화
- 다양한 계열사의 사업 노하우를 축적하여 신규사업에 대한 지주회사의 체계적인 관리를 통해 리스크를 축소

의사결정 및 업무배분
효율성 증대
- 전사 경영전략 수립 및 자회사별 경영에 대해 지주회사가 집중적ㆍ종합적으로 의사결정을 수행함으로써 효율적 역할 분담과 신속한 경영의사결정이 가능해짐

소유구조 단순화
- 지주회사-자회사-손자회사로 이어지는 수직적 출자구조로 인해 기업집단 내 지배구조가 단순해지며 책임 소재가 명확해짐

공정거래위원회에 따르면 국내 지주회사는 2020년 12월말 기준 총 164개사(일반154개, 금융 10개)로써 전년 총 167개사(일반 157개, 금융 10개) 대비 3개사 감소하였습니다. 그 중 대기업집단 소속 지주회사는 46개로 전년(43개) 대비 3개사 증가하였으며, 중소 지주회사는 76개로 전년(82개) 대비 6개사 감소하였습니다. 연도별 지주회사 추이는 아래와 같습니다.

[연도별 공정거래법 상 지주회사 추이]

(단위 : 개)

구분

2021
2020
2019
2018
2017
2016

2015

2014

2013

2012

2011

2010

합계

164
167
173
173
193
162

140

132

127

115

105

96

일반 지주회사

154
157
163
164
183
152

130

117

114

103

92

84

금융 지주회사

10
10
10
9
10
10

10

15

13

12

13

12

증가율

-2%
-4%
-
-10%
19%
16%

6%

4%

10%

10%

9%

9%

자료: 공정거래위원회(2021.06)
주1) 2021년 수치는 2020년 12월말 기준

지주회사의 주요 수입은 용역 및 브랜드사용료, 배당금 수익 등으로 구성되어 있어 자회사를 포함한 관계회사에 대한 의존도가 높습니다. 또한 순수지주회사의 경우 일반 제조업체 및 서비스업체 등과는 달리 영업활동을 통한 수익창출이 불가능 한 점도관계회사에 대한 의존도를 높이는 원인 중 하나입니다. 이러한 이유 등으로 인해 향후 자회사 및 관계회사들의 실적이 악화될 경우 지주회사의 실적 또한 악화될 수 있습니다. 

당사의 경우 주요 종속회사인 하이트진로(주)의 영업활동과 당사의 실적이 밀접하게 연관되어 있습니다.
별도재무제표 기준 당사의 영업수익을 살펴보면, 2018년 ~ 2020년 하이트진로(주)로부터의 배당금 수익과 로열티 수익은 당사 영업수익에서 약 85% ~ 99%를 차지하였습니다. 2021년 2분기 기준으로는 하이트진로(주)의 영업수익 기여도가 약 77.8%로 소폭 하락하였으나 여전히 당사 수익에 큰 영향을 미치고 있습니다.

[당사 영업수익 현황 (별도기준)]

(단위: 백만원)

구분
2021년 2분기
2020년
2019년
2018년

영업수익
37,704
35,812
33,791
33,230

배당금수익
35,210
30,409
28,994
28,933

하이트진로 배당금
26,877
25,085
28,668
28,668

하이트진로 배당 기여도
76.3%
82.5%
98.9%
99.1%

로열티 수익
2,494
5,403
4,797
4,297

하이트진로 로열티
2,475
5,345
4,738
4,252

하이트진로 로열티 기여도
99.2%
98.9%
98.8%
99.0%

하이트진로 전체 기여도
77.8%
85.0%
98.9%
99.1%

자료: 동사 사업보고서 및 반기보고서(2021.06)

연결기준으로도 자산총액 및 매출액에서 주요 종속회사인 하이트진로(주)가 절대적인 비중을 차지하고 있습니다. 종속기업 하이트진로(주)의 별도재무제표에 의한 재무현황을 살펴보면, 하이트진로(주)의
2021년 2분기 별도기준 자산은 3조 2,415억원
으로, 당사 2021

년 2분기 연결기준 자산 4조 180억원의 약 80.7%
를 차지하고 있습니다. 하이트진로(주)의
2021년 2분기 별도기준 누적 매출액은 9,917억원으로 당사의 2021년 2분기 연결기준 매출액 1조 951억원의 약 90.6%
를 차지하고 있습니다. 또한, 아래 종속기업의 재무현황에서 (주)진로소주를 제외한 회사들은 모두 하이트진로(주)의 연결대상 종속회사로, 하이트진로그룹의 재무상태 및 손익은 주류산업을 영위하는 하이트진로(주)의 영향이 절대적입니다.

[종속기업의 별도재무제표 기준 재무현황]

(단위: 원)

종속기업명
자산
부채
자본
당반기매출액
당반기손익
총포괄손익

하이트진로(주)
3,241,527,620,199
2,133,319,034,990
1,108,208,585,209
991,688,209,407
71,751,190,341
71,751,190,341

(주)진로소주
35,368,644,118
7,826,007,642
27,542,636,476
20,503,691,847
1,284,548,719
1,284,548,719

하이트진로산업(주)
158,627,285,776
63,189,943,919
95,437,341,857
47,718,351,630
656,795,481
656,795,481

블루헤런(주)
150,618,017,231
93,970,321,257
56,647,695,974
7,050,551,431
(-)62,631,692
(-)62,631,692

하이트진로음료(주)
103,621,281,694
36,027,878,394
67,593,403,300
52,093,841,487
1,454,489,024
1,454,489,024

Jinro Inc.
140,509,328,129
30,553,871,349
109,955,456,780
45,448,572,537
6,070,684,307
5,394,351,296

Jinro America Inc.
12,787,328,498
5,312,380,465
7,474,948,033
17,710,432,878
2,983,709,943
3,182,177,502

HiteJinro RUS Food Co., Ltd.
5,410,024,568
2,614,433,965
2,795,590,603
1,172,476,660
78,552,383
240,169,939

Hitejinro Rus Co.
1,964,922,483
636,725,298
1,328,197,185
781,060,618
195,784,487
268,144,500

HITEJINRO VIETNAM Co., Ltd.
7,291,824,646
7,501,685,319
(-)209,860,673
4,824,465,253
288,764,354
256,973,426

북경진로해특주업유한공사
9,876,298,435
4,291,032,189
5,585,266,246
17,457,206,895
1,382,609,536
1,487,005,514

진로양조(주)
3,296,899,846
438,997,842
2,857,902,004
1,358,482,150
178,627,863
178,627,863

강원물류(주)
3,084,366,730
2,948,822,102
135,544,628
7,606,095,470
50,115,798
50,115,798

수양물류(주)
4,088,825,700
3,773,766,450
315,059,250
10,516,079,716
161,076,165
161,076,165

천주물류(주)
3,059,983,390
2,880,737,784
179,245,606
8,115,456,996
63,236,738
63,236,738

농업회사법인 팜컬쳐(주)
984,348,838
-
984,348,838
-
(-)930,937
(-)930,937

Hitejinro Philippines Inc.
10,506,149,270
10,526,607,814
(-)20,458,544
7,521,610,171
(-)705,693,167
(-)775,658,701

자료: 당사 반기보고서(2021.06)

상기와 같이 당사는 지주회사로, 당사의 재무제표에서 절대적으로 큰 비중을 차지하는 하이트진로(주)의 주류사업부문 업황이 당사의 수익성 및 재무안정성에 큰 영향을 미치게 됩니다. 투자자 여러분께서는 이러한 지주회사의 특성을 고려하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

(1-2)
지주회사 관련 규제 강화 위험

공정거래법에
서는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 규정에 따라 지주회사와 그 자회사 및 손자회사에 대한 행위제한요건을 열거하고 있으며 위반시 과징금 또는 벌칙을 부과하고 있습니다.
2016년 9월에는 공정거래법 시행령 개정안의 발표로 지주회사의 자산요건이 강화되었습니다. 또한,

2018년 8월 이래로 추진되어온 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정법률(안)은
2020년 12월 9일 국회 본회의를 통과하였으며, 새 공정거래법은 '공익법인 의결권 제한' 등 일부 내용을 제외하고는 2021년 12월부터 시행 예정입니다.

이

에
따라 하이트진로홀딩스(주)를 비롯한 지주회사 및 상호출자제한기업집단에 속하는 기업들은 일정 부분 사업에 영향을 받을 가능성이 있으므로,

투자자여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

독점규제 및 공정거래에 관한 법률에서는 지주회사의 행위제한요건을 열거하였으며 이를 위반할 경우 공정거래위원회로부터 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제17조 제4항에 따라 과징금을 부과 받을 수 있으며, 동법 제 66조 및 제70조에 의한 벌칙을 부과 받을 수 있습니다.

[지주회사 및 자회사에 대한 규제]

장점
내용

지주회사에 대한 규제
- 부채비율 200% 미만
- 금융회사ㆍ비금융회사 주식 동시 소유금지
- 자회사 외 계열회사 주식 소유 금지
- 자회사에 대한 최소 지분율 : 상장회사 20%, 비상장회사 40%
- 비계열회사 주식 5% 초과 소유 금지

자회사 및 손자회사에
대한 규제
- 자회사는 손자회사 주식만을, 손자회사는 증손회사 주식만을 소유 가능
- 손자회사에 대한 최소 지분율 : 상장회사 20%, 비상장회사 40%
- 손자회사의 경우 증손회사의 지분 100%를 보유하는 경우에만 국내계열회사 주식 보유 허용

자료 : 공정거래위원회, 2020년 공정거래백서(2021.01)

[공정거래법상 지주회사 행위제한 위반에 대한 제재 관련 규정]

※ 관련법규 『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』

제17조(과징금) ④공정거래위원회는 제8조의2(지주회사 등의 행위제한 등)제2항 내지 제5항을 위반한 자에 대하여 다음 각 호의 금액에 100분의 10을 곱한 금액을 초과하지 아니하는 범위 안에서 과징금을 부과할 수 있다.

1. 제8조의2(지주회사 등의 행위제한 등)제2항 제1호의 규정을 위반한 경우에는 대통령령이 정하는 대차대조표(이하 이 항에서 "기준대차대조표"라 한다)상 자본총액의 2배를 초과한 부채액

2. 제8조의2(지주회사 등의 행위제한 등)제2항 제2호의 규정을 위반한 경우에는 당해 자회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액에 다음 각 목의 비율에서 그 자회사 주식의 소유비율을 뺀 비율을 곱한 금액을 그 자회사 주식의 소유비율로 나누어 산출한 금액

가. 당해 자회사가 상장법인 또는 국외상장법인이거나 공동출자법인인 경우 및 벤처지주회사의 자회사인 경우에는 100분의 20

나. 삭제 

다. 가목에 해당하지 아니하는 경우에는 100분의 40

3. 제8조의2(지주회사 등의 행위제한 등)제2항 제3호 내지 제5호, 같은 조 제3항 제2호ㆍ제3호, 같은 조 제4항 또는 같은 조 제5항을 위반한 경우에는 위반하여 소유하는 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액

4. 제8조의2(지주회사 등의 행위제한 등)제3항 제1호의 규정을 위반한 경우에는 당해 손자회사 주식의 기준대차대조표상 장부가액의 합계액에 다음 각 목의 비율에서 그 손자회사 주식의 소유비율을 뺀 비율을 곱한 금액을 그 손자회사 주식의 소유비율로 나누어 산출한 금액

가. 당해 손자회사가 상장법인 또는 국외상장법인이거나 공동출자법인인 경우에는 100분의 20

나. 가목에 해당하지 아니하는 손자회사의 경우에는 100분의 40

제66조(벌칙) ①다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 3년 이하의 징역 또는 2억원 이하의 벌금에 처한다. <개정 1992. 12. 8., 1996. 12. 30., 1998. 2. 24., 1999. 2. 5., 1999. 12. 28., 2001. 1. 16., 2002. 1. 26., 2004. 12. 31., 2007. 4. 13., 2007. 8. 3., 2009. 3. 25., 2012. 3. 21., 2013. 8. 13., 2014. 1. 24., 2014. 5. 28., 2017. 4. 18.>

1. 제3조의2(市場支配的地位의 濫用禁止)의 규정에 위반하여 남용행위를 한 자

2. 제7조(기업결합의 제한)제1항 본문을 위반하여 기업결합을 한 자

3. 제8조의2(지주회사 등의 행위제한 등)제2항 내지 제5항을 위반한 자

4. 제8조의3을 위반하여 지주회사를 설립하거나 지주회사로 전환한 자

5. 제9조(상호출자의 금지 등), 제9조의2(순환출자의 금지)를 위반하여 주식을 취득하거나 소유하고 있는 자

6. 제10조의2를 위반하여 채무보증을 하고 있는 자

7. 제11조(金融會社 또는 保險會社의 議決權 제한) 또는 제18조(是正措置의 이행확보)의 규정에 위반하여 의결권을 행사한 자

8. 제15조(脫法行爲의 금지)의 규정에 위반하여 탈법행위를 한 자

9. 제19조(부당한 공동행위의 금지)제1항의 규정을 위반하여 부당한 공동행위를 한 자 또는 이를 행하도록 한 자

9의2. 제23조(불공정거래행위의 금지)제1항제7호, 제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지)제1항 또는 제4항을 위반한 자

9의3. 제23조의3(보복조치의 금지)을 위반한 자

10. 제26조(事業者團體의 금지행위)제1항제1호의 규정에 위반하여 사업자단체의 금지행위를 한 자

11. 제50조제2항에 따른 조사 시 폭언·폭행, 고의적인 현장진입 저지·지연 등을 통하여 조사를 거부·방해 또는 기피한 자

②제1항의 징역형과 벌금형은 이를 병과할 수 있다.

제70조(양벌규정) 법인(법인격이 없는 단체를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)의 대표자나 법인 또는 개인의 대리인, 사용인, 그 밖의 종업원이 그 법인 또는 개인의 업무에 관하여 제66조부터 제68조까지의 어느 하나에 해당하는 위반행위를 하면 그 행위자를 벌하는 외에 그 법인 또는 개인에게도 해당 조문의 벌금형을 과(科)한다. 다만, 법인 또는 개인이 그 위반행위를 방지하기 위하여 해당 업무에 관하여 상당한 주의와 감독을 게을리하지 아니한 경우에는 그러하지 아니하다.

[전문개정2009.3.25.]

자료 : 법제처

2016년 9월 공정거래위원회는 공정거래법 시행령 개정안에 대하여 발표하였습니다. 동 개정안에 따르면, 공정거래법 상 지주회사 요건을 기존 자산총액 1,000억원 이상인 회사에서 자산총액 5,000억원 이상인 회사로 자산요건이 상향되며, 자산요건 상향관련 규정은 2017년 7월 1일부터 시행되었습니다. 개정 시행령 시행 이전에 지주회사로 설립ㆍ전환한 자산 1천억 원 ~ 5천억 원인 기존 지주회사는 10년의 경과조치 기간을 두고 자산요건(5천억 원)을 충족하지 않더라도 공정거래법상 지주회사로 인정하는 것으로 되어 있습니다. 

[공정거래위원회 공정거래법 시행령 개정안]

□ 규제 대상 지주회사 자산 요건 상향(안 제2조제1ㆍ5항 및 부칙 제2조) 

ㅇ 지주회사 설립ㆍ전환 요건* 중 자산 요건을 현행 1천억 원 이상에서 5천억 원 이상으로 상향함.

* 현행 지주회사 설립ㆍ전환 요건(시행령 제2조) : 
①자산총액 1천억 원 이상(자산요건), 
②자회사 주식가액 총합계가 지주회사 자산총액의 50% 이상(지주비율요건)

ㅇ 또한, 지주회사 자산 요건에 대한 재검토(3년 주기) 근거 규정*을 마련함.

* 국민경제 규모 변화, 지주회사 자산총액 변화, 지주회사 간 자산총액 차이 등을 재검토 고려요소로 명시함.

ㅇ 한편, 개정 시행령 시행('17.7.1.) 전에 지주회사로 설립ㆍ전환한 자산 1~5천억 원인 기존 지주회사와 관련하여 2027년 6월 30일까지 개정규정에 따른 자산 요건(5천억 원)을 충족하도록 하되, 개정 시행령 시행 이후 공정위에 지주회사 제외 신고를 한 경우에는 신고한 날부터 지주회사에서 제외되도록 부칙 경과조치 규정을 두었음.

자료 : 공정거래위원회(2016.09)

한편, 공정거래위원회는 2018년 8월 24일 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정법률(안)에 대하여 입법예고를 한 바 있으며, 11월 27일 국무회의 의결이 완료되었습니다. 그러나, 동 개정안 중 절차 법제 일부만 2020년 4월 29일 본회의를 통과하였으며 개정에 이르지 못한 내용은 20대 국회 임기만료로 자동 폐기되었습니다. 이에 공정거래위원회는 공정거래법 개정 재추진을 위하여 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정안을 2020년 6월 11일부터 7월 21일까지 40일간 입법예고한 바 있으며, 동 전부개정안은 자동 폐기된 전부개정안과 사실상 동일한 내용입니다. 이후 2020년 12월 9일 동 개정안은 국회 본 회의를 통과하였으며, 2021년 12월부터 시행 예정됨에 따라 하이트진로홀딩스(주)를 포함한 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'에 따른 지주회사 및 상호출자제한기업집단에 속해있는 기업들은 일정 부분 영향을 받을 가능성이 있습니다. 지주회사 또는 상호출자제한기업집단 규제과 관련하여 중요하다고 판단되는 개정법률(안)은 다음과 같습니다.

[독점규제 및 공정거래에 관한 법률전부개정법률(안) 입법예고(2020.06.11)]

구 분
개정 취지

지주회사의 자회사ㆍ손자회사 지분율 상향(안 제18조)

1) 현행 지주회사의 자회사ㆍ손자회사 지분율 요건이 높지 않아 대기업이 적은 자본으로 과도하게 지배력을 확대할 수 있고, 이렇게 형성된 자회사ㆍ손자회사 등과의 거래를 통해 배당 외의 편법적 방식으로 수익을 수취할 수 있는 문제가 있음.

2) 지주회사를 통한 과도한 지배력 확대를 억지하기 위하여 새로이 설립되거나 전환되는 지주회사(기존 지주회사가 자회사ㆍ손자회사를 신규 편입하는 경우에는 기존 지주회사도 해당)에 한하여 자회사ㆍ손자회사 지분율 요건을 현행(상장 20%, 비상장 40%)보다 상향(상장 30%, 비상장 50%)함.

상호출자제한기업집단 소속회사의 기존 순환출자에 대한 의결권 제한(안 제22조)

1) 공정거래법은 상호출자제한기업집단에 속하는 회사에 대하여 신규 순환출자를 형성하거나 강화하는 행위를 금지하고 있으나, 상호출자제한기업집단 지정 전에 이미 다수의 순환출자를 보유하고 있었던 기업집단의 경우에는 지정 후 기존에 보유하던 순환출자로 인한 문제를 해소하기 어려운 측면이 있음.

2) 상호출자제한기업집단으로 지정이 예상되는 기업집단이 그 지정 전까지 순환출자를 해소하지 아니하여 순환출자 금지 규정을 면탈하는 일이 발생하지 아니하도록 새로이 상호출자제한 기업집단으로 지정되는 기업집단의 경우에는 지정 전부터 보유한 기존 순환출자에 대해서도 의결권을 제한함.

대기업집단 소속 공익법인의 의결권 제한 규정 신설(안 제24조, 제28조)

1) 공시대상기업집단 소속 공익법인은 현행 공정거래법상 별도 규제를 받지 않아 공익법인으로서 세금혜택을 받으면서 동일인 등의 기업집단에 대한 지배력 확대 및 사익편취 수단으로 이용될 우려가 있음.

2) 공시대상기업집단 소속 공익법인은 계열사 주식에 대한 거래 및 일정 규모 이상의 내부거래에 대하여 이사회 의결을 거친 후 이를 공시하도록 함.

3) 특히 상호출자제한기업집단 소속 공익법인의 국내 계열회사 주식에 대한 의결권 행사는 원칙적으로 제한하되, 계열회사가 상장회사인 경우에는 임원임면, 합병 등의 사유에 한하여 특수관계인과 합산하여 15% 한도 내에서 의결권 행사를 허용함.

사익편취 규제대상 확대(안 제46조)

1) 현행 공정거래법은 대기업집단의 경제력집중을 심화시키고 중소기업의 공정한 경쟁 기반을 훼손하는 부당내부거래를 근절하기 위해 특수관계인(동일인 및 그 친족에 한정)이 30% 이상 지분을 보유한 상장 계열회사와, 20% 이상 지분을 보유한 비상장 계열회사는 해당 특수관계인에게 부당한 이익제공을 하지 못하도록 하고 있으나, 규제기준에 못 미치는 회사의 내부거래 비중이 더 높은 것으로 나타나는 등 규제의 실효성이 미흡한 측면이 있음.

2) 상장회사와 비상장회사 간 상이한 규제기준을 상장ㆍ비상장사 구분 없이 총수일가 등 특수관계인이 20% 이상 지분을 보유한 회사로 일원화하고, 동시에 이들 회사가 50%를 초과하는 지분을 보유한 자회사까지 규제대상에 포함시켜 사익편취 규제 적용대상을 확대함.

자료 : 법제처

[공정거래법 전면개편 추진 경과]

추진 사항
일 정

법 집행 체계 개선 TF
2017년 8월 ~ 2018년 2월

공정거래법 전면개편 특위
2018년 3월 ~ 2018년 7월

입법예고
2018년 8월 24일 ~ 2018년 10월 4일

공청회
2018년 9월 28일

규제개혁위원회 심사 완료
2018년 11월 9일

법제처 심사 완료
2018년 11월 21일

국무회의 심의 및 의결
2018년 11월 27일

정무위원회 상정
2019년 3월 29일

일부 절차법제 국회 통과
2020년 4월 29일

20대 국회 임기만료로 자동 폐기
2020년 5월 29일

입법예고
2020년 6월 11일 ~ 2020년 7월 21일

공정거래법 전면개편 국회 본회의 통과
2020년 12월 9일

전면 개정 공정거래법 공포
2020년 12월 29일

시행 예정
2021년 12월

자료 : 공정거래위원회, 언론 자료

상기와 같이 공정거래법 전부개정안이 발표되는 등 지주회사에 대한 제재는 더욱 강화되는 모습입니다. 이러한 제재는 지주회사에 부담으로 작용될 수 있으며, 위반할 경우에는 과징금 또는 벌칙을 부과받을 뿐 아니라, 그룹 평판에도 부정적인 영향을 미치게 됩니다. 이점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

■ 주류 사업

[하이트진로(주)의 사업위험]

(2-1)
인구증가 정체, 웰빙 문화 확산에 따른 주류시장 성장세 둔화

국내 주류 산업은 위스키를 제외한 대부분의 주종이 국내에서 생산되고 소비되는 전형적인 내수 산업
입니다. 주류는 기호품적 특성을 지니고 있어
경기 변화에 따른 수요탄력성이 높은 편
이며,
주종간 상호 대체재적 성격을 가지고 있습니다.
국

내 주류시장은 인구 증가율 둔화와 1인당 알코올 소비량 감소 등의 영향으로 시장 성장이 정체되어 전형적인 성숙기 시장의 산업 양상
을 보이고 있습니다.

또한 삶의 질과 건강에 대한 대중들의 높은 관심으로

성인 음주율과 1인당 주류 소비량 증가에 한계
가 있을 것으로 판단됩니다.
이러한 변화는
주류산업의 양적 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주류산업이란 일반적으로 알콜을 1.0% 이상 함유하여 음용했을 때 취하는 음료인 주류를 생산하는 산업활동을 의미합니다. 주세법상 '주류'라 함은 주정과 알코올분 1도 이상의 음료를 말합니다. 주세법상에 따라 주류는 알코올분 85도 이상으로 증류한 주정, 맥주ㆍ탁주 등의 발효주, 소주ㆍ위스키 등의 증류주로 구분할 수 있습니다.

[주류의 종류]

구분
종류
제조방법

주정
주정
녹말 또는 당분을 발효시켜 알코올분 85도 이상으로 증류한 것

발효주
탁주, 약주, 청주, 맥주, 과실주
발효액을 그대로 혹은 여과해 빚은 술

증류주
소주, 위스키, 브랜디, 일반증류주, 리큐르
발효액을 증류하여 빚은 술

(자료: 주세법, 주류의 종류별 세부내용)

국내 주류 산업은 대부분의 주종이 국내에서 생산되고 소비되므로 전형적인 내수 산업입니다. 현재 국내에서 생산 및 유통되는 품목은 소주, 맥주, 위스키, 청주, 탁주 등이며 이 중에서 소주, 맥주 등이 국내 주류 시장의 약 90%를 차지하고 있습니다. 필수재 성격이 강한 다른 음식료품과는 달리, 주류는 기호품적인 특성을 지니고 있어 경기 변동에 민감하게 반응하는 편입니다. 이에 따라 수요탄력성이 비교적 높은 편이며 제품간 대체성이 상대적으로 커서 주종간 경쟁이 심한 특성을 보이고 있습니다. 일반적으로 경기 호황기에는 맥주가, 반대로 불황기에는 소주의 소비가 증가하는 모습을 보여 왔습니다. 또한 경기변동이나 소비심리의 변화에 따른 민감도는 가격이 비싼 위스키가 가장 크고 맥주는 중간, 소주와 막걸리는 대중적인 성향으로 인해 낮게 나타나고 있습니다.

최근
국내
인구 증가
율이 정체기에 접어들면서 국내 주류시장의 성장세도 둔화되었습니다. 2014년 0.63%의 성장률을 나타내었던 추계인구는 2014년 이후 지속적으로 감소하여
2017년 인구성장률은 0.28%까지 하락하였습니다. 2018년에는 소폭 반등하여 0.
48%
의 인구성장률을 기록하
였으나, 이는 일시적 반등에 그쳤습니다. 인구성장률은 2019년 0.33%, 2020년 0.10%를 기록하며 둔화세가 심화되고 있습니다.

[국내 추계 인구 증가율]

(단위 : 명)

구분
2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년

추계인구
49,936,638
50,199,853
50,428,893
50,746,659
51,014,947
51,217,803
51,361,911
51,606,633
51,779,203
51,829,136

인구성장률
0.77%
0.53%
0.46%
0.63%
0.53%
0.40%
0.28%
0.48%
0.33%
0.10%

(자료 : 통계청)

통계청 전망치에 따르면 중위값 기준 2030년경에 5,193만명으로 최대 인구수 기록 후 절대인구수는 점차 줄어들 전망이며, 이후 국내 전체인구수는 점차 줄어들어 2040년경에는 5,086만명, 2060년경에는 4,284만명이 될 것으로 예상하고 있습니다.

[국내 총인구 성장율 추계]

장래인구추계(2040)

(자료 : 통계청)

주류시장의 주된 소비층은 20대 이상 성인인구입니다. 20대 이상 성인인구 증가율은
둔
화되는 추세로, 2019년에는 20대 이상 인구 성장률이 1%를 하회하였고, 2020년에는 0.92%를 기록하였습니다. 성인 음주율 및 1인당 소비량 증가에 한계가 있는 상황에서 주류 주 소비층인 20대 이상 인구수 성장 둔화는 주류 시장의 성장성을 둔화시키는 요인으로, 주류 시장이 성숙기에 도달했다는 징후가 뚜렷해 지고 있습니다. 

[20대 이상 추계 인구 수 및 증가율]

(단위: 명)

구분
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년

20대 이상
추계인구
40,243,237
40,762,796
41,221,036
41,655,173
42,200,000
42,601,803
42,992,739

20대 이상 인구성장률
1.46%
1.29%
1.12%
1.05%
1.31%
0.95%
0.92%

20대 이상 인구의 비중
81.7%
82.5%
83.3%
84.1%
84.9%
82.6%
83.2%

(자료: 통계청)

주류소비는 중ㆍ단기적으로 정부의 규제, 경기변동, 스포츠 이벤트 및 계절적 요인 등에 영향을 받고 있으며, 장기적으로는 인구통계적 변수, 소득 수준, 음주 문화, 기후변화 등의 영향을 받고 있습니다.

장기적으로 주류의 주된 소비계층인 20세~49세의 성인인구의 증가율이 감소하고 있으며, 음주 문화 개선 홍보 캠페인과 웰빙 문화의 확산 등 소비자들의 건강에 대한 관심이 증폭되고 있으므로 주류산업의 전반적인 양적 성장의 한계로 이어질 수 있습니다.
또한 '부정청탁 및 금품 등 수수의 금지에 관한 법률(김영란법)' 시행, 주 52시간 근무제 도입 등으로 폭음과 2차 술자리가 감소하고, 혼술/홈술 트렌트가 확산되고 있는 점도 주류 소비량 감소에 주 원인으로 작용하고 있습니다. 실제로 20세 이상 1인당 알코올 소비량은 2011년 9.65리터에서 2019년 8.81리터로 감소하고 있으며, 도수가 낮고 음용이 간편한 맥주의 소비량 증가와 도수가 높은 위스키 등의 소비량 감소 등으로도 연결되고 있습니다.

[20세 이상 1인당 알코올 소비량]

(단위 : 리터)

연도
2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년

총출고량
9,652
9,777
9,430
9,650
9,813
9,345
9,270
9,043
8,810

자료 : 보건복지부 2021년 알코올 통계자료집

위와 같은 구조적 요인으로 인한 주류 소비량 감소는 하이트진로(주) 사업에 위험요소로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(2-2) 주세법 및 주류산업 규제 변경에 따른 위험

국내 주류 산업은
정부의 엄격한 규제하에 성장해왔으며 주세법의 대상
이 됩니다.
주세법은 면허획득 요구사항, 가격, 표기, 배급업자와의 관계, 재료와 원료의 공급, 생산공장, 생산의 기준 및 방법, 주류의 판매대상 등을 관리합니다.
이러한

법률과 법규를 준수하지 못할 경우 면허, 허가, 승인 등의 취소 및 정지를 당하는 등의 손실
을 입을 수 있습니다.

또한, 향후
새로운 법규들이 채택된다면 현재 운영을 유지함에 있어 하이트진로(주)에
자본적 지출 또는 추가적인 운영비용 지출이 요구될 수 있어 하이트진로(주)의 사업, 재무상태 및 영업성과에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있으므로,
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 주류 산업은 1960년대 이후 현재에 이르기까지 국가경제의 중요한 몫을 담당해 왔습니다. 특히 1950~1970년대 무렵의 후진적 산업환경 속에서 주류산업의 조세수입은 우리 경제의 기초를 세우는데 큰 공헌을 하였습니다. 또한 주류 산업은 국가의 물가정책, 양곡정책, 국민보건위생, 방위산업 등 여러 공익과 관련되어 있습니다. 농가소득증대를 위한 주정용 쌀보리 계약재배 등은 양곡정책의 일환이고 주류가격은 물가와 직결되므로 국가로부터 공익차원에서 관리되고 있습니다. 또한 주류의 원료인 주정의 경우 화약제조의 원료로도 사용되므로 방위산업까지 영향을 미칩니다. 이와 같은 주류산업의 다양한 공익적 특성으로 인하여, 주류산업은 그 시작 초기부터 현재까지 정부의 엄격한 규제와 관리하에 성장하고 있습니다.

또한 정부의 중요한 세수원 역할을 하는 동시에 원료인 농산물 수급문제, 국민건강 등 외부경제 효과가 높아 생산, 유통, 소비의 제반 단계에서 높은 수준의 국가통제 및 규제를 적용 받고 있습니다. 주류 제조 및 유통 면허제, 국세청의 가격신고, 주정 판매 제한과 같은 규제가 사업상의 제약으로 작용하는 동시에 이러한 제도적 장치가 기존 사업자에 대한 보호장치로 작용하여 비교적 안정적인 사업환경을 제공해 왔습니다. 다만 정부는 최근 주류산업의 경쟁력 강화를 위해 유통 규제 완화 정책을 모색하고 진입 규제 완화를 위해 종합주류도매면허의 자격요건을 대폭 완화할 방침입니다. 이러한 주류 시장 규제 완화가 이루어지면서 점진적인 시장환경의 변화가 예상됩니다.

[주류 시장의 주요 규제 내용]

규제제도
내용

주종별 면허 제도
주류 생산에서 각 주종에 따른 개별 면허의 취득

최소 음주허용 연령
만 19세 이하 연령자의 주류 구입과 음주 불가

광고 제한
저녁 11시 이전 공중파 방송에서의 방송 불가

주정 공동판매제
주정회사간 원재료의 구매와 판매 협력

겸업금지
주류의 생산과 운반, 판매의 분리

(자료 : 한국신용평가)

[주류제조 면허 개방 연혁]

단계
개방시기
대상주류

제1단계
1991년 9월 1일
독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제2조 7호의 규정에 의한 시장 지배적 사업자에 해당하는 주류 면허개방(맥주, 위스키, 브랜디, 청주, 리큐르, 과실주, 증류식소주, 기타주류)

제2단계
1993년 3월 1일
탁주, 주정을 제외한 모든 주류의 면허를 전면개방(희석식 소주, 일반증류주, 약주)

제3단계
1993년 7월 1일
모든 주류 전면개방 (탁주, 주정)

(자료 : 국세청)

주류가 조세수입에서 차지하는 비중이 크기 때문에 세수의 안정적 확보를 위해 원료, 판매가격, 세율, 시설기준 등 다양한 정부의 규제가 존재합니다. 특히 주류 제조업 면허를 득하기 위해서는 일정 규모의 제조시설을 갖추도록 요구하고 있어 동 시설 기준(용량)이 신규진입을 저해하는 진입장벽으로 작용하여 왔으나, 단계적으로 완화되었습니다. 특히 맥주의 경우 제조시설 기준이 2000년 1월 시행된 주세법 시행령에서는 1,850㎘ 이상이었으나 2013년 7월 주세법 시행령 개정을 통해 100㎘로 대폭 완화되었으며, 2014년 4월 100㎘ 에서 50㎘ 이상(후발효조 기준)으로 추가적 완화가 이루어져, 소규모 하우스맥주 제조장이 지속적으로 증가할 것으로 예상 되고 있습니다. 또한, 2016년 3월 31일 이후 위스키 및 브랜디 제조 시설 기준이 숙성통 및 저장소 총 용량의 합 기준 50㎘ 이상에서 25㎘ 이상으로 크게 완화되어 소규모 위스키 제조자 역시 증가할 것으로 전망되며, 2017년 2월 7일 이후 주정 제조시설이 발효조 총용량 550㎘ 이상에서 275㎘ 이상으로 완화되어 신규 업체의 시장 진입이 용이해졌습니다. 이러한 정부 규제 완화는 기존 주류 산업 내 경쟁 심화를 불러올 수 있으며 개별 사업자들의 점유율 하락 및 수익성 저하가 발생할 수 있습니다.

[주류별 제조장 시설기준]

주류별
시설구분
시설기준

가. 주정
1) 발효 및 증류시설
가) 발효조 총용량
나) 술덧탑
다) 정제탑
2) 시험시설
가) 현미경
나) 항온항습기
다) 간이증류기

275㎘ 이상
1기 이상
1기 이상

1,000배 이상 1대
0 ～ 65℃ 1대
1대

나. 탁주 및 약주
1) 담금ㆍ저장ㆍ제성용기
가) 담금(발효)조 총용량
나) 제성조 총용량
2) 시험시설
가) 간이증류기
나) 주정계

3㎘ 이상
2㎘ 이상

1대
0.2도 눈금 0 ～ 30도 1조

다. 청주
1) 담금ㆍ저장ㆍ제성용기
가) 담금(발효)조 총용량
나) 저장 및 검정조 총용량
2) 시험시설
가) 현미경
나) 항온항습기
다) 간이증류기
라) 무균상자

5㎘ 이상
7.2㎘ 이상

500배 이상 1대
0 ～ 65℃ 1대
1대
1대

라. 맥주
1) 담금ㆍ저장ㆍ제성용기
가) 용기 총용량
(1) 전발효조
(2) 후발효조(저장조)
2) 시험시설
가) 현미경
나) 항온항습기
다) 가스압측정기
라) 간이증류기

25㎘ 이상
50㎘ 이상

500배 이상 1대
0 ～ 65℃ 1대
1대
1대

마.과실주

1) 담금ㆍ저장ㆍ제성용기
가) 담금(발효)조 총용량
나) 저장 및 검정조 총용량
2) 시험시설
가) 현미경
나) 항온항습기
다) 간이증류기

21㎘ 이상
22.5㎘ 이상

500배 이상 1대
0 ～ 65℃ 1대
1대

바. 소주[법 별표 제3호가목5)부터 9)까지의 규정에 따른 주류]

1) 담금ㆍ저장ㆍ제성용기
가) 희석조 및 검정조 총용량
2) 시험시설
가) 현미경
나) 항온항습기
다) 간이증류기

25㎘ 이상

500배 이상 1대
0 ～ 65℃ 1대
1대

사. 소주[법 별표 제3호가목1)부터 4)까지의 규정에 따른 주류]

1) 담금ㆍ저장ㆍ제성용기
가) 담금(발효)조 총용량
나) 저장 및 검정조 총용량
2) 시험시설
가) 현미경
나) 항온항습기
다) 간이증류기

5㎘ 이상
25㎘ 이상

500배 이상 1대
0 ～ 65℃ 1대
1대

아. 위스키 및 브랜디

1) 담금ㆍ저장ㆍ제성용기
 가) 담금(발효)조 총용량
 나) 원액숙성용 나무통 총용량
 다) 저장 및 제성조의 총용량
2) 시험시설
 가) 현미경
 나) 항온항습기
 다) 간이증류기

5㎘ 이상

나)와 다)를 합해 25㎘ 이상

500배 이상 1대
0 ～ 65℃ 1대
1대

자. 일반증류주, 리큐르 및 기타 주류

1)담금ㆍ저장ㆍ제성용기
가) 담금(발효)조 총용량
나) 저장, 침출, 제성조 총용량
2) 시험시설
가) 현미경
나) 항온항습기
다) 간이증류기

5㎘ 이상
25㎘ 이상

500배 이상 1대
0 ～ 65℃ 1대
1대

주1) 법 별표 제3호 가목 5)부터 9)까지의 규정에 따른 주류
주2) 법 별표 제3호 가목 1)부터 4)까지의 규정에 따른 주류
자료 : 주세법 시행령(2020.02.11 개정) [별표3]주류제조장의 시설기준 - 1. 일반적 시설기준

주류산업은 「주세법」에 의거하여 엄격하고 방대한 법규의 대상이 되며, 「주세법」은 면허획득 요구사항, 가격, 표기, 배급업자와의 관계, 재료와 원료의 공급, 생산공장, 생산의 기준 및 방법, 주류의 판매대상 등을 관리합니다. 이런 법규들은 기본적으로 국세청과 관련 기관들에 의해 관리됩니다. 2004년 1월 1일 개정 「주세법」 시행으로 맥주 주세율이 2005년 90%를 시작으로 2007년에는 72%까지 단계적으로 인하된 바 있습니다. 2019년 6월에는 정부가 발표한 「주세법」 개정 확정안이 2019년 11월 국회 기획재정위원회에서 통과되면서 2020년 1월 1일부터 시행되고 있습니다. 개정된 「주세법」의 주요 골자는 탁주와 맥주에 대한 과세체계 종가세(출고가격에 일정 비율 부과)에서 종량세(알콜 함량이나 양, 부피 기준으로 일정 금액 부과)로 전환, 국산 제조 및 수입 분 구분없이 탁주는 1킬로리터 당 41,700원, 맥주는 1킬로리터당 830,300원의 주세를 납부하는 것입니다(아래 표 참고).

[주세법」 개정안 주요 내용 (2020.01.01 시행)]

항목
현행(법률 제제16847호호, 2019.12.31.)
종전(법률 제제16125호호, 2018.12.31.)
비고

「주세법」 제6조
(주류 제조면허)
① 주 류를 제조하려는 자는 제4조 에 따른 주류의 종류별로 주류 제조장마다 대통령령 으로 정하는시설기준과 그 밖의 요건을 갖추어 관할 세무서장의
면허를 받아야 한다한다. 같은 주류 제조장에서 면허 받은 주류의 종류 외의 주류를 제조하려 는 경우에도 또한 같다.
① 주류를 제조하려는 자는 제4조에 따른 주류의 종류별로 주류 제조장마다 대통령령으로 정하는 시설기준과 그 밖의 요건 을 갖추어 관할 세무서장의 면허를 받아야 한다. 같은 주류 제조장에서 제조하는 주류를 추가 하려는 경우에도 또한 같다.
제조면허를 받은 주종과 동일한 주종 내에서 기존 생산제품과 다른 제품을 신규로 생산하고자 하는 경우에는 신규 제조면허를 발급받을 필요가 없음을 명확화

「주세법」 제21조
(과세표준)
① 주정주정, 탁주 및 맥주에 대한 주세의 과세표준은 주류 제조장에서 출고한 수량이나 수입신고하는 수량으로 한다. 
② 주정, 탁주 및 맥주 외의 주류에 대한 주 세의 과세표준은 주류 제조장에서 출고하는 경우에는 출고하는 때의 가격으로 하고, 수입하는 경우에는 수입신고를 하는 때의 가격(관세의 과세가격과 관세를 합한 금액을 말한다말한다)으로 한다
① 주정에 대한 주세의 과세표준은 주류 제조장에서 출고한 수량이나 수입신고하는 수량으로 한다. 
② 주정 외의 주류에 대한 주세의 과세표준은 주류 제조장에서 출고하는 경우에는 출고하는 때의 가격으로 하고, 수입하는 경우에는수입신고를 하는 때의 가격(관세의 과세가격과 관세를 합한 금액을 말한다)으로 한다.
탁주와 맥주에 대한 과세체계를 종가세에서 종량세로 전환, 탁주는 1㎘당 41,700원원, 맥주는 1㎘당 830,300원 과세 하되, 별도의 추출장치를 사용하는 8리터 이상의 판매용기로 2021년 12월 31일 이전에 제조장에서 출고 또는 수입신고하는 맥주의 경우에는 1㎘당 664,200원 과세하고, 통계청장이 발표 하는 소비자물가지수의 직전연도 상승률에 기초하여 탁주와 맥주의 주세율을 매년 대통령령으로 조정함

「주세법」 제22조
(세율)
② 주정 외의 주류에 대한 세율은 다음과 같다. 
1. 발효주류
가. 탁주탁주: 2021년 2월 말일 이전에 주류 제조장에서출고하거나 수입신고하는 탁주는 1킬로리터당 41,700원
나. 약주ㆍ과실주약주ㆍ과실주: 100분의 30 다다. 청주청주: 100분의 30 라라. 맥주맥주: 2021년 2월 말일 이전에 주류 제조장에서 출고하거나 수입신고하는 맥주는 1킬로리터당 830,300원원. 다만다만, 별도의 추출장치를 사용하는 8리터 이상의 용기에 담아 판매되는 맥주로서 2021년 12월 31일 이전에 주류 제조장에서 출고하거나 수입신고하는 맥주에 대한 세율은 본문 또는 제3항에 따른 세율의 100분의 80으로 하되하되, 100원 미만은 버린다버린다. 

③ 2021년 3월 1일 이후 주류 제조장에서 출고하거나 수입신고하는 탁주와 맥주에 대한 세율은 다음의 계산식에 따라 매년 대통령령으로 정하되, 100원 미만은 버린다.
② 주정 외의 주류에 대한 세율은 다음과 같다. 
1. 발효주류
가. 탁주탁주: 100분의 5 
나. 약주ㆍ과실주약주ㆍ과실주: 100분의 30 
다. 청주청주: 100분의 30 
라. 맥주맥주: 100분의 72 

2. 증류주류: 100분의 72 
3. 기타 주류
가. 별표 제4호가목 및 다목부터 마목까지의 주류: 100분의 72. 다만, 다목의 주류 중 불휘발분이 30도 이상인 것은100분의 10으로 한다. 
나. 별표 제4호나목의 주류: 100분의 30

자료 : 「주세법 시행령」 시행령, 한국신용평가

또한, 정부는 주류 산업 육성을 위해 2020년 5월 19일 제조, 유통, 판매 등 주류산업 전반에 걸친 대대적인 규제 개선안을 발표하였습니다. 특히 OEM 생산 허용의 경우 주류업계의 공급과잉 구조에 상당한 영향을 미칠 것을 보입니다. 과거에는 주류 제조장별로 제조면허가 발급되었기 때문에 경쟁사의 증설이 업계 전반의 수익성에 직접적인 영향을 미쳤습니다. 그러나 규제 개선 이후에는 타사 제품의 위탁생산(OEM)과 더불어, 기존 주류 제조설비에서 비알코올 음료·부산물 등의 제조가 가능해지면서, 업계 전반의 생산효율성 개선이 가능해질 것으로 판단됩니다.
이와 관련해 또한 기존 주류규제 개선방안 및 '20년 세법개정안에서 기 발표하였던 주류의 위탁 제조(OEM) 허용과 관련된 사안을 법제화하여 주류 위탁제조 신고의무 법안을 신설하였습니다.

[주류 규제개선방안(2020.05.19)]

분야
내용

제조
·타 제조업체의 제조시설을 이용한 위탁제조(OEM) 허용
·주류 경미한 제조방법 변경 및 추가시 절차 간소화 (승인→신고)
·주류 제조 시설을 이용한 주류 이외의 제품 생산 허용
·주류 제조면허 취소 규정 합리화 (2주조년도 미제조시 면허 취소범위, 주류장 전체→해당주류만)
·주류 신제품 출시 소요 기간 단축 (30일→15일)
·주류 첨가재료 확대 (질소가스 첨가 허용)

유통
·주류제조자 및 주류수입업자의 주류 판매 시 택배 운반이 가능하도록 개선
·주류통신판매기록부에서 구매자 주민등록번호 제외

판매
·통신판매가 허용되는 '음식점의 주류 배달' 기준 명확화 (주류가격이 음식가격보다 낮은 경우)
·홍보 등 목적의 경우 제조면허 주종 이외의 주류 제조 허용

납세협력
·맥주 및 탁주에 대한 주류 가격신고 의무 폐지
·소주 및 맥주에 대한 대형매장용 용도구분 표시 폐지 (가정용·대형매장용→가정용)
·맥주 및 탁주의 납세증명표지 표시사항 간소화
·전통주 제조자의 납세증명표지 첩부 의무 완화
·대형매장의 면적기준 완화

전통주
·전통주 양조장 투어 등 산업관광 활성화를 위한 세제 지원
·전통주 홍보를 위한 국자 및 지자체 전통주 홍보관희 시음행사 허용

법령체계 
합리화
·규제적 성격이 강한 행정 관련 규정을 주세법에서 분리하여 「주류 면허 관리 등에 관한 법률」제정
·스타트업 창업 지원 등을 위한 '주류 규제혁신 도우미' 제도 운영

자료 : 국세청 보도자료(2020.05.19), 한국기업평가

2021년에는 주세법 시행령을 분법하여 세율, 부과, 징수 등 주세 부과사항은 주세법에서 규정하고 주류 제조, 판매 , 면허 등 주류 행정 규정은 이관하여 주류 면허 등에 관한 법률을 새롭게 제정하였습니다. 종량세가 적용되는 맥주와 탁주에 대해서는 2021년 연간 소비자물가상승률 0.5%를 반영하여 맥주는 1l 당 834.4원, 탁주는 1l 당 41.9원으로 세율이 상향 조정되었습니다. 이는 2021년 3월 1일에서 2022년 2월 28일까지 반출 또는 수입신고하는 분
에
적용됩니다. 또한 기존 주류규제 개선방안 및 2020년 세법개정안에서 기 발표하였던 주류의 위탁 제조(OEM) 허용과 관련된 사안을 법제화하여 주류 위탁제조 신고의무 법안을 신설하였습니다.

당사가 영위하고 있는 주류산업은 환경 및 아동보호, 보건문제와 관련된 법규의 대상입니다. 관련 법률을 준수하는 것에는 비용이 따르며, 당사 사업에 적용되는 이러한 법률과 법규를 준수하는 것에 실패 한다면 면허, 허가, 승인 등의 취소 및 정지를 당하는 등의 손실을 입을 수 있습니다. 추가적으로 향후 새로운 법규들이 채택된다면 현재 운영을 유지함에 있어 당사에 자본적 지출 또는 추가적인 운영비용 지출이 요구될 수 있어 당사의 사업, 재무상태 및 영업성과에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(2-3) 주류산업의 경쟁 심화
위험

국내 주류시장은 성숙단계에 진입하여 향후 급격한 양적 성장을 기대하기 힘든 상황
이며,
대규모 설비투자 부담 및 유통구조의 보수성 등으로 진입장벽이 높은 편
입니다.
이에
따라 산업내 과점 형태의 경쟁구도를 나타내고 있습니다.

주
류시
장은
점유율 확대를 위해 업체간 경쟁이 치열한 편
이며,
시장 점유율 확대는 수익성과 직결되는 문제입니다.

기업들은
판촉활동을 통해 브랜드 인지도를 제고하고 점유율을 확대를 추구
하고 있습니다. 이에

판관비 중 광고비가 차지하는 비중이 여타 업종에 비해 높은 편
입니다.
높은 경쟁강도와 이로 인한 마케팅 비용 증가는 하이트진로(주)의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

국내 주류산업은 수요의 대부분이 내수 위주로 이루어지며 시장의 성장성에 비해 업계의 공급이 증가하고 있습니다. 또한 사업 초기 대규모 설비투자 부담과 더불어 지역 또는 전국 단위 유통망 구축과 인지도 형성에 많은 비용과 시간이 소요됩니다. 더 나아가 시장지위 유지와 브랜드 인지도 제고를 위한 지속적인 투자가 필요하며 산업에 대한 정부의 규제 때문에 진입장벽이 높은 산업에 속합니다.

최근에는 소비자 기호 변화 주기 단축과 함께 수입맥주와 포도주와 같은 대체제품 시장진입에 대응하여 국내 주류회사들의 신제품 개발비용과 마케팅 비용의 확대가 이루어지고 있어 신규 회사의 주류 시장으로의 진입은 매우 제한적일 것으로 보여지나, 이는 하이트진로(주)와 경쟁회사간 경쟁 심화로 수익성에 영향을 미칠 수도 있습니다. 

맥주시장은 하이트진로(주)와 오비맥주(주)가 전체 맥주시장을 복점형태로 지배하고 있었으나, 2014년 롯데칠성음료(주)가 '클라우드'를 출시하며 설비를 신설하면서 맥주시장에 신규 진출하며 국내 맥주시장은 과점형태로 변화되었습니다. 2016년 주류시장 중 소주 시장은 안정성을 유지하였으나 맥주시장은 경기 둔화와 수입맥주 고성장에 따른 국내 맥주 수요 부진, 신제품 출시 등에 따른 마케팅비용 증가 등으로 수익성이 저하되었습니다. 2017년에는 가파른 수입맥주의 성장세와 더불어 국내 기업들의 맥주 생산능력 확장으로 인해 주류 공급이 증가하고 경쟁강도는 심화된 추세를 보였습니다. 한편, 지역 경쟁이 심하던 소주 시장 역시 수도권 진출을 희망하는 지방 소주 기업들의 수도권 시장 확보를 위한 마케팅 강화로 경쟁강도가 심화되고 있습니다.

2020년에는 「주세법」 개정법 시행으로 저가 수입맥주에 대한 세율이 증가하면서 국산맥주의 가격경쟁력이 일부 제고되어, 수입맥주의 수요에 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 동시에 주정시설 발효조 총용량 기준이 완화되어 수제맥주에 대한 세금 부담이 줄어든 효과로 수제맥주업체의 맥주 시장 진입이 용이해졌습니다. 국내 맥주 업체들은 수입맥주뿐 아니라 수제맥주업체와의 경쟁도 불가피한 상황입니다.
주류시장은 성숙단계에 진입하여 향후 시장의 급격한 양적 성장을 기대하기 힘든 상황에서 주류업체들은 브랜드 이미지 제고 및 인지도 향상을 통한 시장점유율 확대를 추구하고 있습니다. 이는 마케팅 비용 지출의 증가를 가져오고, 이와 같은 마케팅 비용 증가 및 시장 경쟁 심화는 주류업체들의 수익성에도 영향을 끼칠 가능성을 배제할 수 없습니다.

[주요 주류회사 브랜드 보유 현황]

회사명
브 랜 드

하이트진로
하이트, 맥스, S, 스타우트, 퀸즈에일, 참이슬, 참이슬 클래식, 자몽에이슬, 필라이트 테라, 진로이즈백 등

오비맥주
OB, 프리미어 OB, 카프리, 카스, 버드와이저, 호가든, 코로나, 레드락 등

롯데
처음처럼, 순하리, 클라우드, 피츠, 청하, 백화수복, 설중매, 국향, 설화 등

보해
보해, 보해골드, 천연의 아침, 매취순, 복분자, 잎새주, 부라더 시리즈 등

금복주
참소주, 안동소주, 경주법주, 제비원 등

무학
좋은데이, 좋은데이 컬러, 화이트, 톡소다, 매실마을 등 등

대선
시원, 시원프리미엄, 그리워예, 담금시원 등

국순당
백세주, 명작, 예담 등

자료 : 각사 홈페이지

하이트진로(주)는 시장점유율 확대를 위해 꾸준히 신제품을 출시하고 마케팅 비용을 지출해오고 있습니다. 2019년
광고선전비로 매출액 대비 9.20%인 1,872억원을 지출하였고, 2020년에는 매출액 대비 8.6%인 1,932억원을 지출하였습니다. 이는 2019년 신제품인 '테라'와 '진로이즈백' 출시한 이래로 제품의 성공적인 시장 안착을 위해 공격적으로 광고를 집행한 결과입니다. 2021년 2분기 연결기준으로는 약 985억원의 광고비를 지출하였습니다.

[하이트진로(주) 판관비 및 광고비 추이(K-IFRS 연결 기준]

(단위: 백만원)

과목
2021년
 2분기
2020년
2분기
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

매출액
1,100,553
1,115,450
2,256,323
2,035,064
1,885,626
1,889,910
1,890,233
1,907,481
1,872,333

매출원가
625,963
625,763
1,281,305
1,163,221
1,123,766
1,086,067
1,066,386
1,087,052
1,088,471

판매비와관리비
379,046
379,046
776,539
783,596
671,418
716,593
699,841
686,441
690,159

매출액 대비 판관비 비율
34.4%
34.0%
34.4%
38.50%
35.61%
37.92%
37.02%
35.99%
36.86%

광고비
98,530
87,142
193,190
187,165
139,920
156,409
165,242
164,308
162,958

매출액 대비 광고비 비율
9.0%
7.8%
8.6%
9.20%
7.42%
8.28%
8.74%
8.61%
8.70%

자료: 하이트진로(주) 2021년 반기보고서 및 각 사업연도별 사업보고서

맥주 시장과 소주 시장이 국내 주류 시장의 약 90%를 차지하고 있는 가운데 당사의 맥주 및 소주 생산량의 합은 2016년을
기점으로 수입 맥주 증가와 국내 맥주 시장 경쟁 과열화로 인하여 하락세를 보였습니다.
그러나, 2019년에 들어서는 신제품인 테라와 진로이즈백을 비롯해 당사 제품의 판매가 증가하여 생산실적이 전년대비 7.9% 상승한 1,325,985㎘을 기록하였습니다. 2020년에는 코로나19 확산에도 일본 수입 맥주 수요 급감에 따른 반사 수혜와 신제품 판매 호조 지속으로 생산실적은 전년대비9.76% 증가한

1,455,427
㎘을 기록하였습니다. 올해는 코로나19 바이러스 확산과 사회적 거리두기 정책으로 유흥용 주류 소비가 감소한 가운데 반기 기준으로 705,8766㎘의 생산 실적을 기록하였습니다. 생산실적 증대와 함께 하이트진로(주)의 맥주부문과 소주부문 평균 가동률은
2019년 각각 46.2%, 61.5%에서 2020년 75.5%, 83.5%로 개선되
었습니다.

[하이트진로(주) 생산 실적 및 가동률 추이]

(단위: ㎘, %)

사업부문
2021년
 2분기
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

맥주부문 합계
267,848
609,481
573,355
551,348
571,088
662,708

맥주부문 평균 가동률
66.4
75.5
46.2
36.76
38.08
44.19

소주부문 합계
438,028
845,946
752,630
677,654
663,706
654,539

소주부문 평균 가동률
83.2
83.5
61.5
64.28
64.93
64.03

맥주/소주 합계 생산 실적
705,876
1,455,427
1,325,985
1,229,002
1,234,794
1,317,247

자료: 하이트진로(주) 2021년 반기보고서 및 각 사업연도별 사업보고서
주1) 평균 가동률 = 생산실적 ÷ 생산능력
주2) 2019년 3월부터 마산공장에서의 맥주 생산을 중단하였습니다.
주3) 마산공장에서는 2018년 7월부터 페트 소주 생산을 개시하였습니다. 
주4) 2019년 4월부터 소주 병 라인을 가동하였으며, 2020년 8월 소주병 1개라인을 추가로 가동하였습니다.

코로나19의 영향으로 외식 경기가 위축되면서 주
류 시장도 소비자 수요 감소 위기를직면하고 있습니다. 맥주 시장의 경우 롯데칠성음료와 다국적 맥주기업 AB인베브에 재인수된 오비맥주(주), 그리고 당사 간의 맥주시장 3자간의 점유율 확보 경쟁이 지속되는 가운데 주류 시장 진입 장벽 완화와 수입맥주의 증가 및 소규모 양조장의 증가로 경쟁은 더욱 심화되고 있습니다. 과일소주 및 탄산주 시장의 부상과 선호도 감소, 발포주 등의 다양한 신 주류 등장으로 주류시장내 경쟁 구도는 지속적으로 변
화를 겪고 있습니다.
소주시장에서 당사는 높은 점유율을 보이고 있으나, 점유율 유지 및 향상을 위한 마케팅비용
투입은 지속적으로 이뤄질 것으로 예상됩니다. 심화되는 경쟁상황에서 시장 점유율 하락 및 브랜드파워 제고를 위한 마케팅 비용 지출은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 유의하시길 바랍니다.

(2-4) 주류산업 원재료 가격변동에 따른 수익성 저하 위험

하이트진로(주)
원재료의 대부분을 차지하는 주정과 맥아(맥주맥)의

원재료인 곡물을 대부분 수입에 의존하고 있어 국제 곡물 가격 및 환율의 변동에 영향
을 받습니다
.
국제 곡물 가격에는 곡물의 작황, 곡물에 대한 수요 및 벌크선 운임 등이 복합적으로 영향을 미치게 되며,

곡물 가격 상승 및
환율 변동은 하이트진로(주)의 원재료 비용에 영향을 미쳐 하이트진로(주)를 비롯한 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

하이트진로(주)의
2021년 2분기 별도기준 매출원가(8,933억원) 대비 원재료 비용의 비율은 약 31.25%
수준
이며, 이 중 주 원재료인 주정과 맥아가 약 55%를 차지하고 있습니다. 주정과 맥아의 원재료인 곡물은 대부분 수입에 의존하므로 국제 곡물 가격 및 환율의 변동에 영향을 받습니다. 국제 곡물 가격에는 곡물의 작황, 곡물에 대한 수요 및 벌크선 운임 등이 복합적으로 영향을 미치게 되며, 이러한 원인에 따른 원재료 가격의 변동성은 하이트진로(주) 및 당사의 수익성을 저하시킬 수 있습니다.

맥주의 원재료는 맥주보리(맥주맥)를 발아시킨 맥아, 맥주 특유의 맛과 향을 내는 호프, 옥수수로 만든 전분과 포장재료로 구성되며, 원재료 매입량은 일반적으로 맥주 판매량 증가율에 연동됩니다. 희석식소주의 주원료는 주정으로서 고구마, 쌀, 보리 등의 국산원료와 수입원료인 타피오카 및 조주정을 사용하여 주정 제조회사에서 생산하고 있습니다. 대한주정판매는 주정 제조회사로부터 주정을 매입하여 하이트진로(주)를 포함한 소주 회사에 이를 판매하고 있습니다.
하이트진로(주)는
2021년 2분기말 기준 맥주관련 원재료 구입에 907억원, 소주관련 원재료 구입에 1,884억원을 사용하여 합계 2,791억원
의 원재료 관련 비용을 지출하였습니다.

[
하이트진로(주)의 원재료 매입액 현황 (별도기준
]

(단위: 백만원)

사업
부문
매입
유형
품 목
구체적
용도
2021년
2분기
2020년
2019년
2018년
2017년

맥주
원재료
맥아 외
맥주 제조
28,127
63,922
76,066
51,531
69,848

포장재료
53,610
101,278
100,772
78,275
101,772

기 타
9,010
18,523
18,778
9,782
12,634

원 재 료 소 계
90,747
183,722
195,616
139,588
184,254

소주
원재료
주정 외
소주제조
126,101
205,468
221,857
151,323
204,579

포장재료
53,308
68,132
76,899
50,623
68,239

기 타
9,000
10,580
11,847
7,440
10,261

원 재 료 소 계
188,409
284,180
310,602
209,387
283,079

합 계
279,155
467,903
506,218
348,975
467,333

매출원가
893,296
1,178,778
1,068,131
980,435
949,617

매출원가 대비 원재료 비중
31.25%
39.69%
47.39%
35.59%
49.21%

자료: 하이트진로(주) 2021년 반기보고서 및 각 사업연도별 사업보고서

하이트진로(주)는 주원료 중 맥아와 호프를 전량 해외에서 수입해서 사용하고 있어 곡물 가격 상승 및 환율 상승은 동사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

원/달러 환율추이를 살펴보면, 2020년 초 코로나19 확산으로 환율이 급등하여 2020년 5월 최고점인 1,229원을 기록하였습니다. 하지만 각국의 경기부양책과 중앙은행의 완화적 통화정책 및 백신 개발과 접종률 향상 기대감에 환율은 점차 안정화되어 2021년 1월 1,090원대까지 하락하였습니다. 그러나 지난 6월 코로나19 변이 바이러스의 확산과 경기 재표 개선 둔화 및 미 연준의 테이퍼링 예고로 환율은 급격하게 상승 반전하였습니다. 6월초 1,100원대에 머물던 원/달러 환율은 8월말 1,170원대까지 상승하며 큰 변동성을 보였고, 9월 8일 기준으로는 1,157.9원을 기록하였습니다.
이와 같은 대외 변수로 인한 환율 변동성은 매우 큰 상황입니다.
이러한 환율 변동 위험을 헤지하기 위해 동사는 원재료 수입 시 일정량(약 1년 사용량)을 고정가격에 구매하는 계약을 체결하고 있으나, 원/달러 환율이 급격히 상승할 경우 동사의 구매 원가 부담으로 작용하여 수익성을 저하 시키는 요인으로 작용할 수 있습니다.

[최근 원달러 환율 추이]

원달러환율일별추이

자료: 서울외국환중개

맥주 및 소주 제조에 투입되는 주요 원재료의 가격 변동을 살펴보면, 맥주의 원료인
수입 맥아의 가격은 2021년 2분기말 기준 1kg 당 990.
67원
으로 2020년 902.74원 대비 9.74% 상승
하였습니다. 맥주의 원료인 맥주맥의 가격은 2021년 2분기말 1kg 당 1,014.95원으로 2020년 1,076.49원 대비 5.72% 하락하였습니다.
소주의 원료인 주정은 2022년 2분기말 기준 1kg 당 1,585.68원으로 2020년말 1,588.08
원
대비 0.15% 하락하였습니다. 원재료 비용 하락은 매출원가를 감소시켜 당사 수익성 개선에 긍정적인 영향을 미칠 수 있으나,
원재료 비용의 상승은 매출원가 증가에 영향을 주어 수익성에 일정부분 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 내수용 맥주의 경우 2016년 12월 내수 가격을 기존 대비 평균 6.21%를 인상하여 맥주 내수가격 22,933.20원 수준을 유지하고 있습니다. 내수용 소주의 경우 2019년 5월 1일부터 출고가격을 평균 6.45% 인상을 단행하였고, 2021년 2분기말 기준 소주의 내수가격은 32,436원을 유지하고 있습니다. 

주요 원재료인 맥주맥 및 맥아와 주정의 급격한 가격 상승으로 원재료 매입가격이 급격히 증가할 시, 하이트진로(주) 및 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[하이트진로(주) 주요 원재료 등의 가격변동추이]

(단위: 원)

품 목
단위
2021년 2분기
2020년
2019년
2018년
2017년

맥주맥
국내
KG
1,014.95
1,076.49
1,458.02
1,254.77
1,410.67

수입
KG
-
-
-
-
-

맥아
국내
KG
-
-
-
-
-

수입
KG
990.67
902.74
869.40
684.53
723.77

호프
수입
KG
18,327.32
18,863.61
21,621.70
23,174.98
21,591.23

주정
국내
ℓ
1,585.68
1,588.08
1,590.94
1,591.42
1,591.38

자료: 하이트진로(주) 2021년 반기보고서 및 각 사업연도별 사업보고서
주) 상기 kg당 매입 단가는 구입 가격뿐만 아니라 관세, 운반비 등의 총 부대비용이 포함된 단가입니다.

[하이트진로(주) 주요 제품 등의 판매 가격변동추이]

(단위 : 원)

품 목
2021년 2분기
2020년
2019년
2018년

맥주
테라/하이트
내수
22,933.20
22,933.20
22,933.20
22,933.20

수출
10,732.94
10,380.92
9,888.62
10,139.20

수입맥주
크로넨버그
블랑
내수
73,920.00
73,920.00
73,920.00
73,920.00

수출
-
-
-
-

소주
참이슬
내수
32,436.00
32,436.00
32,436.00
30,471.00

수출
19,936.01
20,321.86
19,684.75
18,357.64

위스키
더클래스
내수
157,938.00
157,938.00
157,938.00
157,938.00

수출
46,004.00
46,004.00
46,004.00
46,004.00

와인
쏜클락
내수
36,300.00
36,300.00
36,300.00
36,300.00

수출
-
-
-
-

자료: 하이트진로(주) 2021년 반기보고서 및 각 사업연도별 사업보고서
주1) 당사(연결기준) 제품 중 매출 비중이 제일 큰 제품에 대한 가격변동추이 입니다.
주2) 당사는 위스키제품(내수용)에 한하여 2013년 1월 12일 00시부터 출고가격을 5.5%~5.7% 인상하였습니다.
주3) 당사는 소주제품(내수용)에 한하여 2019년 5월 1일 00시부터 출고가격을 6.45%인상하였습니다.주4) 당사는 맥주제품(내수용)에 한하여 2016년 12월 27일 00시부터 출고가격을 평균 6.33% 인상하였습니다.
주5) 당사는 맥주제품(내수용 일부제품 - 소병 330ml, 생맥주 20L, 페트 1.0L / 1.6L)에 한하여 2021년 5월 7일 00시부터 출고가격을 1.36% 인상하였습니다.

(

2-5) 수입맥주 시장 확대 및 경쟁사 신제품 출시 등 맥주 시장 경쟁 심화 위험

2014년 인베브의 오비맥주 재인수 및 2014년 롯데 그룹의 클라우드 출시로 2015년에 맥주 사업 경쟁이 심화
되었습니다.
맥주시장 내 치열한 경쟁 상황 속에서 당사 연결회사인 하이트진로㈜는 2017년에 신제품 필라이트를 출시하면서 국산 발포주 시장에 진입하였고, 2018년 필라이트fresh, 2019년 필라이트 바이젠 출시를 통해 발포주 시장의 성장을 주도하고 있습니다. 또한, 2019년에는 라거맥주 신제품 테라 출시를 통해 맥주 시장 내 시장점유율을 높였습니다. 당사 연결회사인
하이트진로(주)는 성공적인 신제품 출시를 통해 맥주시장 점유율을 확대해나가고 있으나,
주류 시장 내 진입 장벽 완화, 수제 맥주 시장 확대, 경쟁사의 신제품 출시 등 요인으로 경쟁 강도는 여전히 매우 높습니다.

이와 같은 시장의 경쟁 심화는
시장 점유율 감소 및 판관비를 증가
시켜 하이트진로(주)의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

주류산업의 생산능력은 이미 수요를 초과하고 있고 시장진입에 따른 비용부담이 커서 외부로부터의 신규 참여 유인이나 위험은 작은 반면, 제한된 내수시장을 공유한 기존 업체가 수익성을 확보하기 위해서는 점유율 확대전략을 취할 수 밖에 없기 때문에 내부적인 경쟁강도는 높은 수준입니다.

기존 하이트맥주, 두산 오비, 진로쿠어스 카스의 3자 구도의 경쟁 구조는 IMF 및 벨기에 기업 Inbev의 오비맥주, 카스맥주 M&A 등을 거쳐, 현재 국내 유일의 토종주류회사 하이트진로㈜와 외국주주회사 오비맥주의 양사 경쟁구도로 재편되었습니다. 지난 2009년 글로벌 사모펀드인 KKR(콜버그크래비스로버츠)와 AEP(어피니티에쿼티파트너스)가 인베브로부터 오비맥주 인수작업을 완료하여 오비맥주의 모기업이 다른 외국계 기업으로 변경되었습니다. 그리고 2014년 인베브의 오비맥주 재인수 및 2014년 롯데 그룹의 클라우드 출시로 2015년에 맥주 사업 경쟁이 심화되었습니다. 또한, 주류 시장 내 진입장벽이 완화되어 다양한 지역 수제 맥주가 시장에 출시되었습니다. 특히, 2020년부터는 출고 가격을 기준으로 주류세를 부과했던 종가세에서 양을 기준으로 주류세를 부과하는 종량세로 전환되면서 맥주 시장의 경쟁은 더욱 심화될 것으로 예상됩니다.

소득 수준 증가 등에 기반한 고객 니즈 다양화에 따라 수입 맥주 시장이 확대되어 왔습니다. 2013년
95,211톤에 불과하던 맥주 수입 중량은 2018년 387,981톤으로 증가하였고 2019년에는 360,132톤을 기록하였습니다. 이는 미디어 발달 및 해외여행 증가에 따른 해외주류 인지도 상승과 소비자 선호 다양화에 매년 폭발적인 성장세를 기
록한 것으로 판단됩니다.

다만 ,
"주세법" 개정법 시행으로 저가 수입맥주에 대한 세율이 증가하면서 국산맥주의 가격경쟁력이 일부 제고되
고, 코로나19 발발로 무역이 위축되며 맥주 수입이 감소한 영향으로 2020년
수입 맥주 중량은 256,362톤으로 급감하였습니다.

[맥주 수입량]

(단위 : 톤, 1,000 USD)

구분
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년

수입중량
95,210.6
119,500.5
170,919.2
220,508.1
331,211.4
387,981.4
360,132
256,362

수입금액
86,667
111,686
141,860
181,556
263,091
309,683
280,890
208,083

자료: 관세청 수출입 무역통계 품목별 수출입 실적

이러한 상황에서 하이트진로㈜는 2017년에 신제품 필라이트를 출시하면서 국산 발포주 시장에 진입하였고, 2018년 필라이트 fresh, 2019년 필라이트 바이젠 출시를 통해 발포주 시장의 성장을 주도하고 있습니다. 또한, 2019년에는 라거맥주 신제품 테라 출시를 통해 맥주 시장 내 시장점유율을 높였습니다. 당사 연결회사인 하이트진로(주)는 성공적인 신제품 출시를 통해 맥주시장 점유율을 확대해 나가고 있으며 2020년 기준으로 국내 가정용 맥주시장 32.9%를 차지하였습니다.

[2020년 국내 가정용 맥주시장 점유율]

(단위 : %)

구분
발포주 제외시
발포주 포함시

오비맥주
52.7
49.5

하이트진로
26.7
32.9

롯데칠성음료
5.1
4.4

기타
15.5
13.3

자료: 닐슨코리아, 언론 자료

국내 맥주 시장은
주류 시장 내 진입 장벽 완화, 수제 맥주 시장 확대, 경쟁사의 지속적인 신제품 출시 등으로 경쟁 강도가 매우 높습니다.

시장 경쟁 구도에 따라 하이트진로(주)를 비롯한 국내 주류 업계의 가격 경쟁이 심화될 경우 업계의 전반적인 수익성 저하 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(2-6)

소주시장 성
장 정체 및 경쟁 심화에 따른 수익성 저하 위험

소주시장은 맥주에 비해 상대적으로 가격이 저렴하여 경기 변화에 대한 민감도가 낮아 불황기에도 비교적 안정적인 시장 규모를 유지해왔으나 경기 회복시 맥주나 기타 주종에 비해 수요의 성장이 부진한 편입니다. 또한 상위 10개사가 과점체제를 형성하고 있으며,

당
사는 시장 지배적인 지위(국내 점유율 1위)를 유지하고 있으나, 2위 업체인 롯데칠성음료(주) 및 다수의 지방 소주 업체들간에 시장점유율 증대를 위한 경쟁이 치열한 모습을 보이고 있습니다.
이러한

시
장 환경에 효과적으로 대응하지 못할 경우 향후 당사의 점유율 및 수익성에 부정적인 영향
이 미칠수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

소주의 경우 맥주보다 상대적으로 가격이 저렴하여 경기 변화에 대한 민감도는 낮은 편으로 비교적 안정적인 시장 규모를 유지해오고 있습니다. 현재 국내 소주 시장은 하이트진로(주)와 롯데칠성음료(주)를 비롯한 다수의 지방 소주 업체들로 이루어져 있으며, 각 지방 소주 업체들은 지역별로 연고지에 기반한 영업활동을 전개하고 있습니다. 이는 과거 오랫동안 유지되어 왔던 '자도주(自道酒) 의무판매제도'의 영향에 기인하고 있으며, 1996년 위헌판결에 따라 동 법률의 효력이 정지되고 시장이 자유경쟁체제로 전환되었음에도 불구하고 소주시장의 경쟁구도는 여전히 지역별 연고가 확고한 상태입니다. 

국내 소주 시장은 상위 10개사가 과점체제를 형성하고 있습니다. 하이트진로(주)가 높은 시장점유율을 유지하고 있는 가운데 두산주류BG의 '처음처럼'을 인수한 롯데칠성음료가 하이트진로(주)를 추격하고 있는 양상을 보이고 있습니다. 현재까지 지속되고 있는 두 업체간의 다양한 유통망 활용과 활발한 광고 활동 및 판촉 활동은 시장 내 경쟁을 가열시키는 요소로 작용하고 있습니다. 대구 경북지역의 (주)금복주, 부산지역의 대선주조(주), 경남 및 부산지역의 (주)무학, 전남지역의 보해양조(주) 등 지방소주업체들이 해당 지역 내에서 확고한 시장점유율을 유지하고 있으며, 최근 들어서는 생산 설비를 늘리고 대형 유통 업체를 대상으로 한 적극적인 수도권 지역 판촉 및 마케팅을 펼치고 있어 향후 업체간 경쟁은 더욱 치열해질 것으로 판단됩니다.

[2020년 국내 소주시장 회사별 점유율]

구분
점유율(%)

하이트진로
65.1

롯데주류
13.5

무학
6.5

대선주조
4.3

금복주
4

맥키스컴퍼니
2.7

보해양조
2.2

한라산
1

충북소주
0.7

자료 : 언론 자료

국내 소주 출고량은 2014년 958,000kl를 기록한 이후 점차 하락하였습니다. 2019년 기준 국내 소주 출고량은 전년 대비 0.33% 감소한 917,000kl를 기록하였습니다. 이는 저출산, 고령화로 인하여 술 소비량이 감소하고, 웰빙에 대한 소비자의 관심이 증대되고, 낮은 도수의 술을 선호하는 문화가 확산되어 높은 도수의 소주 소비가 감소한 영향으로 파악됩니다.

[국내 소주 출고량 추이]

(단위 : 천 kl, %)

구분
2014
2015
2016
2017
2018
2019

소주출고량
958
956
933
946
920
917

증감율
5.74%
-0.21%
-2.41%
1.39%
-2.75%
-0.33%

자료 : 통계청 주류 출고량 현황

현재 소주시장 내 당사의 지위는 확고하지만 각 사별로 제품경쟁력을 제고시키기 위해 다양한 신제품들을 출시하고 있습니다. 이러한 점을 감안할 때 당사가 가격경쟁력을 유지하기 위하여 제품의 가격을 인상시키지 못할 수도 있으며, 광고 비용, 신제품 및 리뉴얼 제품의 홍보비용이 증가할 수 있습니다. 이처럼 치열해지는 경쟁에 효과적으로 대응하지 못할 경우 당사의 점유율 및 수익성에 불리한 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(2-7) 신유통채널의 위상 강화에 따른 가격 협상력 약화 위험

대
형 할인점 및 편의점 위주의 신유통채널이 확대됨에 따라 유통부문의 과점화 현상이 급속히 진행되고 있습니다. 이로 인하여
대형 할인점 및 편의점의 강화된 위상은 협상력 관점에서 주류업체에 위협요인
이 될 수 있습니다. 대형 할인점 및 편의점의 외형적 성장세는 당분간 지속될 것으로 보이며, 이는

유
통 업체들간의 경쟁 심화
로 이어질 가능성이 높습니다. 결국 이러한 현상은
유통 업체들에게 납품하는 주류 제조 업체들에게 심한 가격 압박
을 줄 것으로 보입니다. 하이트진로(주)는 높은 브랜드 가치와 시장점유율을 바탕으로 대형마트 등에 대한 교섭력에 우위를 점하고 있지만,
롯데칠성음료(주)의 맥주시장 진출과 같이 유통망을 소유한 회사의 시장진입으로 대형마트 등에 대한 교섭력이 약화 될 우려
가 있습니다. 향후 이러한 시장 흐름이 계속된다면 하이트진로(주)와 같은 업체들은

납품단가 인하, 간접적인 판매관리비 부담 압력 등으로 인해 수익성이 저하될 위험
이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 주류 생산 업체들이 주류 제조 면허만 보유하고 있어 제도적으로 최종소비자에 대한 직접 판매가 불가능한 구조이며, 주류 유통은 유통 면허를 가진 주류 도매상 및 소매상 위주로만 이루어집니다. 이로 인해 하이트진로(주)의 주류 제품 판매 경로는 1차적으로 도매장(1차 거래선)을 통하며, 전국 도처에 소재하고 있는 약 1,700여개의 도매장과 거래를 하고 있습니다. 도매장을 통한 후 주점, 유통점, 군납 등으로 판매되어 최종적으로 소비자에게 도달하는 모습을 보입니다. 따라서 제품 수요처와 직접적인 접점을 가지고 있는 주류 유통 업체들에 대한 가격 교섭력은 생산 능력 및 브랜드 인지도 확보 만큼이나 주류 제조 업체들에게 중요한 경쟁 요소로 작용하고 있습니다. 

[하이트진로(주) 맥주 및 소주 판매 경로]

맥주 판매 경로.jpg
맥주 판매 경로

소주 판매 경로.jpg
소주 판매 경로

자료: 하이트진로(주) 반기보고서(2021.06)

최근 할인점 및 대형마트 위주의 신유통 채널이 재래시장을 흡수하며 규모를 확대함에 따라 유통부문의 과점화 현상이 급속하게 진행되고 있으며, 대규모 프렌차이즈 식당 및 주점이 등장하고 있습니다. 이와 같은 대형마트 및 대규모 프렌차이즈 업체의 높아진 위상은 높은 가격 교섭력으로 작용해 주류업체에 위협요인이 될 수 있습니다. 할인점의 매출은 매년 큰 폭의 성장률을 보이고 있으며, 주요 할인점 업체들이 공격적인 출점 계획을 세우고 있어 이러한 추세는 앞으로도 지속될 것으로 보입니다. 이외에도 최근 비중이 상승하고 있는 편의점 또한 할인점과 비슷한 과점형태의 시장으로 이러한 대형 할인점과 편의점 비중의 지속적인 증가는 주류제조 업체들의 가격협상력 저하로 수익성의 악화를 가져올 수 있습니다. 

이처럼 대형 할인점 및 편의점의 외형적 성장세는 당분간 지속될 것으로 보이며, 이는 유통업체들간의 경쟁 심화로 이어질 가능성이 높습니다. 이러한 현상은 유통 업체들에게 납품하는 주류 제조 업체들에게 심한 가격 압박을 줄 것으로 보입니다. 향후 이러한 시장 흐름이 계속된다면 이들 업체들은 납품단가 인하, 간접적인 판매관리비 부담 압력 등으로 인해 수익성이 저하될 위험이 존재하는 상황입니다. 하이트진로(주)는 고유 제품 및 브랜드에 대한 인지도를 높여 소비자의 직접적인 구매력을 제고시키는 노력 등을 통해 유통업체에 대한 교섭력 향상을 기대하고 있으나, 잠재적인 위험은 항상 존재하고 있는 상황입니다. 따라서 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(2-8) 코로나 변이 바이러스 확산과 거리두기 규제 강화에 따른 주류 소
비

위
축
위험

2
020년 초부터 이어져온 코로나19 확산은
소비자들의 외부 활동을 제약하며 외식 수요 및 주류 시장의 위축을 야기
하였습니다.
최근에는 코로나19 변이 바이러스 대유행으로 '사회적 거리두기' 규제가 강화되며 10시 이후 영업금지, 5인이상 모임 금지, 18시 이후 3인이상 모임 금지 정책이 한시적으로 시행되었습니

다
.

강도 높은 영업 규제가 지속될 경우 주류 소비가 위축되고 주류 시장이 업황 부진을 겪을 가능성이 존재합니다.
특히,
주류 시장의 약 40%를 차지하고 있는 유흥용 주류 시장의 경우 가정용 시장에 비해 더 부침을 겪을 가능성이 높습니다.

코로나 변이 바이러스의 장기화 및 정부의 거리두기 규제 강화가 지속될 경우 당사의 사업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

코로나19 바이러스 확산은 소비자들의 외부 활동을 제약하고 외식 수요의 위축을 야기하였습니다. 지난해 코로나19 확산 여파로 마이너스(-) 전환한 음식점 및 주점업 생산지수는 2021년 3월 기저효과에 힘입어 성장 전환하였습니다. 그러나,
코로나19 변이 바이러스의 대유행으로 소비자들의 외부 활동이 감소하고 , 정
부의 강력한 사회적 거리두기 정책이 시행되며 음
식점 및 주점업 생산지수는 5월 다시 마이너스 (-) 전환하였습니다. 

[
음식점 및 주점업 생산지수 전년 동기 대비 증감율 추이
]

음식점및주점업생산지수증감율추이

자료 : 통계청, 대신증권 리서치센터

위와 같은 여파로

주류 시장은 현재 침체를 겪고 있으며 특히, 유흥용 주류 시장이 큰 타격을 받을 것으로 예상됩니다. 전체 주류 시장의 약 40%를 차지하고 있는 유흥용 주류 시장이 부진을 겪으면서 주류 시장이 위축되고, 주류 시장에서는 가정용 주류
시장의 비중 및 중요도가 높아지고 있습니다.

코로나19 바이러스가 장기화되는 가운데
주류 업체별 실적은 주력제품의 브랜드 파워와 가정용 채널의 성장을 통한 업소용 채널 대체 수준에 따라 차별화 될 것으로 판단됩니다. 이에 따라 업소용 채널 타격의 영향이 당사의 사업 및 영업성과에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

.

코로나 변이 바이러스의 장기화 및 정부의 거리두기 규제 강화가 지속될 경우 주류 시장 규모가 감소하고, 당사의 사업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

(3-1) 사업부문별 수익성 관련 위험

당사는 하이트진로그룹의 최상위에 위치한 순수 지주회사로서
증권신고서 제출일 현재
하이트진로(주), (주)진로소주
를 자회사로 두고 있습니다.

2021년 2분기 당사의 연결기준 누적 매출액은
약 1조 951억원
으로 전년 동기대비 1.45%
감
소
하였고,

영업이
익
은 약 1,024억원을 기록하면서 전년 동기대비 11.44% 감
소
하
였습니다.

이는 코로나19 변이 바이러스 확산 및 정부의 사회적 거리두기 정책 강화에 따른 주류시장 축소로 당사의 주요 사업부문인 소주시장과 맥주시장의 수익성이 다소 하락하였기 때문입니다.

당사의 주요 사업부문인

소
주시장과 맥주시장은 시장 내 경쟁사간 치열한 점유율 경쟁을 벌이고 있으며,
당사가 점유율 확보에 대한 경쟁력을 유지하지 못할 경우당사의 수익에 부정적인 영향

을 미칠 수 있습니
다.

지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 법적기준 이상의 해당회사의 주식(의결권)을 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 사업의 목적으로 하는 회사입니다. 지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 합니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다.

당사는 하이트진로그룹의 순수 지주회사로서 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하여 주요제품, 원재료, 생산 및 설비, 매출은 존재하지 않습니다. 당사의 주된 수익원은 자회사로부터의 배당금수익이며, 연결 대상 종속회사가 영위하는 주류사업으로부터 발생하는 매출이 주요 수익원입니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재
하이트진로(주), (주)진로소주를 자회사로 두고 있습니다. 

하이트진로그룹의 사업구조는 당사가 영위하는 지주회사 사업부문, 하이트진로(주)를 중심으로 한 맥주/소주 사업부문, 하이트진로산업(주) 및 하이트진로음료(주) 등이 영위하고 있는 용기, 생수부문,

블루헤런(주)가 영위하는 골프장 운영사업부문을 축으로 하고 있습니다.

당사는 제공하는 재화나 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고 있습니다. 각 부문의 영업부문은 각각 지주회사(자회사 관리), 소주(소주 생산 및 판매), 맥주(맥주 생산 및 판매), 기타(용기 및 생수 생산
및 판매, 골프장 운영)입니다.

당사는 하이트진로그룹의 최상위 지주회사로서 당사의 수익은 동사의 주요 자회사인하이트
진로(주)의 수익과 밀접한 연관을 지니고 있습니다.

2021년 2분기 기준 동사의 연결기준 전체 매출의 약
92.93%(소주: 59.37%, 맥주: 33.56%)
가 맥주와 소주사업을 통해 발생되고 있으며 기타부문인 용기, 생수, 골프장 운영 사업부문이
약
7.07%

의 비중을 차지하고 있습니다. 당사 2
020년 연결기준 매출액은 2조 2,470억원으로 전년동기대비 10.89% 성장하였으나, 2021년 2분기 기준 매출액은 기저효과 및 코로나19 변이바이러스의 확산과 정부의 거리두기 정책 영향으로 전년동기대비 1.45% 감소한 1조 951억원을 기록하였습니다. 코로나19 변이바이러스의 확산 및 정부의 거리두기 정책이 지속될 경우 동사의 영업환경이 악화될 수 있으며, 사업부문별 재무현황은 아래와 같습니다.

[사업부문별 요약 재무현황]

(K-IFRS 연결기준)
(단위 : 원)

구분
지주회사
소주
맥주
기타
조정 및 제거
합계

매출:

외부거래
-
650,144,176,531
367,532,971,654
77,422,732,858
-
1,095,099,881,043

내부거래
37,703,561,818
62,394,367,735
7,954,525,225
76,117,811,143
(-)184,170,265,921
-

소계
37,703,561,818
712,538,544,266
375,487,496,879
153,540,544,001
(-)184,170,265,921
1,095,099,881,043

영업손익
35,760,823,857
84,779,017,676
14,127,475,637
2,596,678,453
(-)34,906,445,125
102,357,550,498

감가상각비 및 
 무형자산상각비
179,898
35,273,379,160
36,238,096,071
5,792,770,570
(-)5,233,607,894
72,070,817,805

자산
1,625,685,283,451
1,929,677,448,859
1,516,424,594,608
446,521,106,084
(-)1,500,286,684,057
4,018,021,748,945

부채
602,067,993,458
971,513,550,453
1,203,601,878,725
230,696,817,601
(-)65,495,065,744
2,942,385,174,493

자료: 당사 반기보고서(2021.06)

소주 사업 부문의 매출액은
우
상향 기조를 유지해오고 있습니다.
2018년 약 1조 386억원,
2019년 약 1조 1,564억원, 2020년 약 1초 2,870억원으로 3년 연속 증가하였습니다. 2021년 2분기 연결기준 소주 사업 부문 매출은 전년 동기 대비 0.94% 증가한 6,501억원을 기록하였습니다.

소주 사업 부문의 영업이익은 양호한 수준의 수익성을 유지하고 있습니다. 영업이익은
2018년 약 1,223억원
, 2019년 약 1,313억원, 2020년 약 1,557억원으로 수
익성이 개선되는 모습입니다. 2021년
2분기 연결기준 소주부문 영업이익은 코로나19 확산 및 여름 성수기 사회적 거리두기 정책 확대 등 주류 시장이 위축된 영향으로 전년 동기 대비 1.67% 감소한 약 848억원을 기록하
였습니다.

당사는 참이슬과 진로를 중심으로 소주 시장 선두 위치를 유지하고 있으나,
두산주류
BG의 '처음처럼'을 인수한 롯데칠성음료(주)가 점유율 부분에서 당사를 추격하고 있으며, 지방소주업체들은 여전히 해당 지역 내에서 확고한 점유율을 유지하고 있습니다. 롯데칠성음료(주)와 경남, 부산지역의 (주)무학 등의 경쟁업체가 생산 설비를 증설하고 대형 유통 업체를 대상으로 한 적극적인 수도권 지역 마케팅을 펼침으로써 전국 시장에 대한 점유율을 늘려가기 위해 노력하고 있습니다. 따라서, 타 경쟁사들의 제품라인 강화 및 브랜드 이미지 제고 등은 당사의 소주 사업 부문 수익성에 위험요인으로 작용할 수 있습니다.

맥주 사업 부문은 매출은 2018년 7,139억원을 기록하였으나, 2019년 신제품 '테라'를 출시한 이후 매출은 7,266억원으로 상승하였고, 2020년에는 전년 동기 대비 11.75% 증가한 8,120억원을 기록하였습니다.

맥주 사업 부문 영업손익은 2014년부터 2019년까지 적자가 지속되었으나 2020년 약 405억원의 영업이익을 달성하며 흑자전환하였습니다. 2021년 2분기 기준으로는
기
저
효
과
및 코로나19 확산에 따른 유흥용 주류 소비 위축 등의 영향으로 영업이익은 전년 동기 대비 32.41% 감소한 141억원을 기록하였습니다.

지난 맥주부문의 적자는

국민 소득 수준의 증가 및 소비자의 다양한 니즈를 충족하기 위해 수입맥주의 수입량이 증가하면서

수입맥주의 영향력 확대와 규제 완화에 따른 대기업의 수제 맥주시장 진출 등
역
시 하이트진로(주)의 맥주 사업부 수익성이 악화된 영향으로 볼 수 있습니다.
이
에 당사는
2017년 신제품 필라이트를 출시하면서 국산 발포주 시장을 개척하였고, 2018년 필라이트 후레쉬, 2019년 필라이트 바이젠, 2020년 필라이트 라들러를 출시하며 시장 점유율 상승을 도모하였습니다. 2019년에는 라거맥주 테라 출시를 통해 101일만에 1억병 판매 돌파, 160일만에 2억병 판매 돌파라는 기록을 세웠으며, 2021년 4월 '테라 X 스마일리 한정판' 출시로 시장 침체 상황을 극복해 나가며 동년 6월에는 19억병 판매를 돌파했습니다. 

[
사업부문별 매출 및 영업손익 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2021년 2분기
2020년 2분기
2020년
2019년
2018년

매출
소주
650,144
644,106
1,287,004
1,156,442
1,038,602

맥주
367,533
394,615
811,954
726,608
713,886

기타
77,423
72,481
148,049
143,265
124,161

영업손익
소주
84,779
86,220
155,728
131,319
122,336

맥주
14,127
20,901
40,543
-43,141
-20,349

기타
2,597
3,278
4,213
4,774
-6,014

자료: 당사 사업보고서 및 반기보고서(2021.06)

당사는 신제품 개발과 영업 노하우 적용 및 공격적인 마케팅 실행으로 맥주 시장과 소주 시장의 점유율 확대 및 이익 창출을 추구하고 있습니다. 그러나, 주
류 시장 진입장벽 완화, 수입맥주의 증가, 소규모 양조장의 증가로 인해 맥주 시장의 경쟁 상황이심화되고 있고, 2020년부터 이어진 코로나19의 영향으로 주류 시장 수요가 위축되는 등 영업 환경이 악화되었습니다. 당사의 공격적인 마케팅 비용 집행에도 불구
하고 시장 점유율이 하락할 경우 당사 수익성 악화로 이어질 수 있으며 당사의 광고
선전비 및 판관비 비용 지출 추이는 아래와 같습니다.

[판매비와 관리비 현황 및 추이]

(K-IFRS 연결기준)
(단위 : 원)

구분
2021년 2분기
2020년 2분기
2020년
2019년
2018년

급여
80,017
82,693
169,602
160,971
150,956

퇴직급여
11,446
16,574
37,077
21,058
15,145

감가상각비 및 무형자산상각비
14,209
14,117
28,350
27,987
12,939

복리후생비
21,283
22,807
40,701
46,914
36,975

지급수수료
12,205
10,107
22,358
18,435
16,628

광고선전비
98,530
87,142
193,191
187,207
139,996

운반비
44,724
41,183
83,070
91,852
72,302

판매촉진비
4,248
3,748
10,830
19,843
23,907

용역비
39,668
36,248
72,673
74,551
68,167

대손상각비
-4,789
9,233
2,264
12,968
6,485

기타
54,399
52,897
110,529
114,916
120,127

합계
375,939
376,750
770,646
776,702
663,629

자료: 당사 사업보고서 및 반기보고서(2021.06)

주류시장은 전형적인 내수시장으로 공급이 수요를 초과하여
점유율이 수익성으로 직결되는 시장입니
다. 경쟁이 치열해 질수록 점유율 상승을 위해 높은 마케팅 비용이 투입되며,
이러한 노력에도 불구하고 당사가 점유율 확보에 대한 경쟁력을 유지하지 못할 경우 당사의 수익에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
또한 최근 출시한 '테라', '진로이즈백' 등의 신제품은 경쟁사의 유사 제품 출시 및 기존 제품에 대한 마케팅 역량 분산 등으로 당사가 예측하고 있는 시장점유율을 달성하지 못할 경우 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(3-2)
자회사의 영업실적 저하에 대한 위험

당사 자체 영업수익은 자회사로부터의
배당금수익 및 로열티수익으로 구성되
어 있습니다.

당사의 별도기준 2021년 2분기 누적 수익(매출액)은 377억원으로 2020년 2분기 누적 수익(매출액) 331억원 대비 약 13.92% 증
가했습니다.

당
사
의
2021년 2분기 별도기준 수익 중 배당금 수익은 352억원으로 수익의 약93.4%를 차
지
하고 있으
며, 로열티 수익은 25억원으로 수익의 6.6%를 차지하고 있습니다.
이
중 하이트진로(주)로부터 수취하는 배당금 및 로열티 수익이 77.8%로 매우높은 편으로, 주요 자회사인 하이트진로(주)의 영업 실적과 당사 수익이 밀접하게 연관되어 있습니다.
따
라
서, 하이트진로(주)의 영업실적 저
하는 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니
투
자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

당사 자체 영업수익은 자회사로부터의
배당금수익 및 로열티수익으로 구성되
어 있습니다.

당사의 별도기준 2021년 2분기 누적 수익(매출액)은 377억원으로 2020년 2분기 누적 수익(매출액) 331억원 대비 약 13.92% 증
가했습니다.
당사의 2021년 2분기 별도기준 수익 중 배당금 수익은 352억원으로 수익의 약 93.4%를 차
지
하고 있으
며, 로열티 수익은 25억원으로 수익의 6.6%를 차지하고 있습니다. 이중 하이트진로(주)로부터 수취하는 배당금 및 로열티 수익이 77.8%로 매우높은 편으로, 주요 자회사인 하이트진로(주)의 영업 실적과 당사 수익이 밀접하게 연관되어 있습니다.

당사의 별도기준 영업수익 추이는 아래와 같습니다.

[지주회사부문 영업수익 추이]

(K-IFRS 별도기준)
(단위 : 백만원)

구 분
2021년 2분기
2020년
2019년
2018년

배당금 수익
35,210
30,409
28,994
28,934

로열티 수익
2,494
5,403
4,797
4,297

합 계
37,704
35,812
33,791
33,231

자료:
당사 사업보고서 및 반기보고서(2021.06)

[당사 영업수익 추이 (별도기준)]

(단위: 백만원)

구분
2021년 2분기
2020년
2019년
2018년

영업수익
37,704
35,812
33,791
33,230

배당금수익
35,210
30,409
28,994
28,933

하이트진로 배당금
26,877
25,085
28,668
28,668

하이트진로 배당 기여도
76.3%
82.5%
98.9%
99.1%

로열티 수익
2,494
5,403
4,797
4,297

하이트진로 로열티
2,475
5,345
4,738
4,252

하이트진로 로열티 기여도
99.2%
98.9%
98.8%
99.0%

하이트진로 전체 기여도
77.8%
85.0%
98.9%
99.1%

자료: 당사 사업보고서 및 반기보고서(2021.06)

이처럼 당사는 순수지주회사이기 때문에 별도기준 수익성을 자회사로부터의 배당금수익과 로열티수익에 전적으로 의존하고 있습니다. 특히 배당금 수익이 로열티 수익에 비해 높은 비중을 차지하고 있는 바, 하이트진로(주)의 영업실적에 많은 영향을 받습니다. 또한 연결기준 수익성 역시 하이트진로(주)가 영위하는 맥주 및 소주 사업의 영업실적과 밀접한 연관성을 지니고 있습니다.
당사의 주력 자회사인 하이트진로(주)의 주요 재무현황은 아래와 같습니다.

[하이트진로(주) 요악 재무정보]

(단위 : 백만원)

구 분
2021년 2분기
2020년
2019년

[유동자산]
1,029,087
899,380
782,267

현금및현금성자산
365,180
264,506
144,221

매출채권및기타채권
327,717
347,409
377,764

당기법인세자산
68
267
0

기타금융자산
48,786
35,603
17,025

재고자산
208,392
187,800
177,284

기타유동자산
76,468
63,795
65,973

매각예정비유동자산
2,476
0
0

[비유동자산]
2,385,121
2,398,404
2,488,592

매출채권및기타채권
11,540
13,125
33,350

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
15,579
14,111
13,394

당기손익-공정가치측정금융자산
7,295
5,049
4,452

공동기업투자
0
2,909
0

기타비유동금융자산
28,730
31,715
34,084

투자부동산
73,090
74,400
24,277

유형자산
1,999,771
1,997,340
2,052,109

무형자산
160,951
165,881
174,816

사용권자산
80,267
85,413
143,853

이연법인세자산
7,897
8,457
8,249

기타비유동자산
1
4
8

자산총계
3,414,208
3,297,784
3,270,859

[유동부채]
1,558,378
1,435,593
1,358,866

[비유동부채]
780,906
787,913
878,797

부채총계
2,339,284
2,223,506
2,237,663

[지배기업소유지분]
1,074,404
1,073,794
1,032,529

자본금
368,842
368,842
368,842

자본잉여금
509,299
509,299
509,299

자기주식
Δ76,800
Δ76,800
Δ76,800

기타자본
Δ8,598
Δ8,600
Δ7,724

적립금
90,706
85,466
80,575

이익잉여금
190,955
195,587
158,337

[비지배지분]
520
484
667

자본총계
1,074,924
1,074,278
1,033,196

부채와자본총계
3,414,208
3,297,784
3,270,859

매출액
1,100,553
2,256,323
2,035,064

영업이익
95,545
198,479
88,247

당기순이익
52,827
86,628
Δ42,395

지배기업 소유주지분
52,815
86,695
Δ42,349

비지배지분
12
Δ67
Δ46

총포괄이익
52,854
89,813
Δ73,498

지배기업 소유주지분
52,818
89,996
Δ73,536

비지배지분
36
Δ183
38

주당이익(단위:원)
759
1,246
Δ610

연결에 포함된 회사수
16개사
16개사
16개사

자료 : 하이트진로 반기보고서(2021.06)

'사업위험'에 기재하였듯이, 주류시장은 전형적인 내수시장으로 공급이 수요를 초과하여 점유율이 수익성으로 직결되는 시장입니다. 경쟁이 치열해 질수록 점유율 상승을 위해 마케팅 비용이 투입되며, 이것이 매출로 이어지지 않으면 하이트진로(주)의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 이는 당사의 연결기준 맥주 부문 수익성 및 사업지주 부문 배당금과 밀접한 관련이 있는 바, 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(
3-3) 차입금 부담에 따른 재무안정성 저하 위험

당사의 연결기준 차입금총계는

2021년 2분기말 1조 6,475억원으로 2020년말 1조 5,809억원 대비 666억원 증
가하였습니다.

동사 연결기준 부채비율은
2021년 2분기말 273.55%
, 2020년 268.26%, 2019년 290.48%, 2018년 264.06%를 기록하였습니다.

차입금의존도는 2021년 2분기말 41.0%를 기록하며 2020년 40.49% 대비 0.51%p. 상승하였습니다.

유
동성 측면에서

2021년 2분기 연결기준 당사 유동비율은 50.51%이고, 현금성자산 대비 2.65배 규모의 단기성차입금을 보유
하고 있습니다. 당사는 주력 자회사인 하이트진로 기반의
그룹 신용도와 자회사로부터의 안정적인 현금흐름을 바탕으로 만기도래 차입금을 상당부분 차환하고 있으며, 보유 자회사 지분 매각 및 금융자산 등을 바탕으로 단기자금소요에 대처
할 수 있을 것으로 판단됩니다.
그러나

경제성장률 둔화, 영업실적 악화, 금융시장 유동성 악화 등이 발생할 경우
유동성 위험
및 이자비용 증가 등의 위험이 발생할 수 있습니다.

또
한

만기가 도래하는 사채
의 상환 등에 사용되는 추가적인

금융권 한도대출은 향후 당사의 차입금 증가 요인으로 야기될 수 있으며, 이는 당사의 차입금 비중을 높여 당사의 재무적 부담
을 발생시킬 가능성이 있으니

유의하시기 바랍니다.

당사는 2021년 2분기 기준 부채비율 273%, 차입금의존도 41%로 차입부담은 과중한 편입니다. 그러나
소주부문의 우수한 실적 유지와 맥주부문 영업 흑자 전환에 힘입어 회사의 영업현금흐름이 개선되고 있는 점은 채무상환능력 개선 측면에서 긍정적입니다. 

당사의 연결기준 차입금총계는

2021년 2분기말 1조 6,475억원으로 2020년말 1조 5,809억원 대비 666억원 감
소하였습니다.

동사 연결기준 부채비율은
2021년 2분기말 273.55%, 2020년 268.26%, 2019년 290.48%, 2018년 264.06%를 기록하였습니다.차입금의존도는 2021년 2분기말 41%를 기록하며 2020년 40.49% 대비 0.51%p. 상승하였습니다.

2021년 2분기 연결기준 당사 유동비율은 50.51%이고, 현금성자산 대비 2.65배 규모의 단기성차입금을 보유
하고 있습니다.
당사는 주력 자회사인 하이트진로 기반의 그룹 신용도와 자회사로부터의 안정
적인 현금흐름을 바탕으로 만기도래 차입금을 상당부분 차환하고 있으며, 보유 자회사 지분 매각 및 금융자산 등을 바탕으로 단기자금소요에 대처할 수 있을 것으로 판단됩니다. 그러나 경제성장률 둔화, 영업실적 악화, 금융시장 유동성 악화 등이 발생할 경우
유동성 위험
및 이자비용 증가 등의 위험이 발생할 수 있습니다.

동사의 연결기준 재무안정성 관련 주요 지표 및 추이는 아래와 같습니다.

[동사 재무안정성 지표 추이]

(K-IFRS 연결기준)
(단위 : 백만원)

구분
2021년 2분기
2020년
2019년
2018년

자산
4,018,022
3,904,981
3,836,704
3,989,286

유동자산
1,041,970
917,849
805,128
1,083,714

현금및현금성자산
424,625
266,724
167,041
309,606

비유동자산
2,976,052
2,987,132
3,031,577
2,905,573

부채
2,942,385
2,844,596
2,854,140
2,893,500

총차입금
1,647,539
1,580,949
1,646,640
1,690,156

단기성차입금
1,126,345
923,342
811,874
1,181,479

장기성차입금
521,194
657,608
834,766
508,677

유동부채
2,062,713
1,838,697
1,658,743
2,188,455

비유동부채
879,672
1,005,899
1,195,397
705,044

자본
1,075,637
1,060,385
982,564
1,095,787

유동비율
50.51%
49.92%
48.54%
49.52%

차입금의존도
41.00%
40.49%
42.92%
42.37%

부채비율
273.55%
268.26%
290.48%
264.06%

자료: 동사 사업
보고서 및
반기보고서(
2021.06)

당사는 주력자회사인 하이트진로(주)의 영업 실적 개선과 함께 현금흐름의 질이 개선되었습니다. 2019년 136억원에 불과하던 영업활동으로 인한 현금흐름은 2020년 3,656억원으로 증가하였고, 2021년 2분기말 기준으로는 1,651억원의 영업활동 현금흐름이 유입되었습니다.

[당사 현금흐름 현황]

(K-IFRS 연결기준)
(단위 : 백만원)

구분
2021년 2분기
2020년
2019년
2018년

영업활동으로 인한 현금흐름
165,146
365,646
13,588
124,539

투자활동으로 인한 현금흐름
-84,990
-157,257
-61,387
-102,049

재무활동으로 인한 현금흐름
22,935
-104,396
-97,403
-19,809

기초 현금및현금성자산
264,506
167,041
309,606
304,347

현금및현금성자산의순증감
100,675
99,099
-142,566
5,259

기말 현금및현금성자산
365,180
266,139
167,041
309,606

자료: 당사 사업보고서 및 반기보고서(2021.06)

당사의 배당수입은 상당부분이 금융비용으로 소요되고 있어, 하이트진로의 영업실적이 추가적으로 저하되면서 당사의 배당수입 기반이 약화되는 경우에는 현금흐름의 변동성이 확대될 가능성 역시 배제할 수 없는 것으로 판단됩니다. 당사의 연결 및 별도 기준 금융비용 내역은 아래와 같습니다.

[당사 금융비용 내역]

(K-IFRS 연결기준)
(단위 : 백만원)

구분
2021년 2분기
2020년 2분기
2020년
2019년
2018년

이자비용
28,170
32,804
64,819
64,819
67,383

외환차손
754
3
13
13
91

외화환산손실
3,506
2,181
2,841
2,841
1,039

파생상품평가손실
-
-
3,485
3,485
369

파생상품거래손실
-
180
180
180
291

합계
32,431
35,168
71,337
71,337
69,172

자료: 당사 사업보고서
및
반기보고서(2021.06)

[당사 금융비용 내역]

(K-IFRS 별도기준)
(단위 : 백만원)

구분
2021년 2분기
2020년 2분기
2020년
2019년
2018년

이자비용
19,040
21,954
18,513
18,513
21,112

외환차손
710
-
-
-
-

외화환산손실
2,733
1,386
-
-
715

파생상품평가손실
0
0
0
0
0

파생상품거래손실
-
180
1,240
1,240
-

합계
22,483
23,520
19,753
19,753
21,827

자료: 당사 사업보고서
및
반기보고서(2021.06)

당사의 연결기준 차입금 상세 내역은 다음과 같습니다.

[당사 차입금 세부내역]

(K-IFRS 연결기준)
(단위 : 백만원)

구분
2021년 2분기
2020년
2019년
2018년

현금및현금성자산
424,625
266,724
167,041
309,606

단기성차입금
1,126,345
923,342
811,874
1,181,479

단기차입금
773,780
594,396
613,792
766,663

유동성장기차입금
82,762
61,067
25,150
-

유동성사채
269,803
267,878
172,932
414,816

장기성차입금
521,194
657,608
834,766
508,677

장기차입금
45,440
105,860
163,420
48,776

사채
475,754
551,747
671,346
459,901

총차입금
1,647,539
1,580,949
1,646,640
1,690,156

자료 : 당사 사업보고서 및

반기보고서(2021.06)

회사의 별도기준 총차입금은 2021년 2분기말 기준 5,963 억원으로 여전히 과도한 수준입니다. 운영비용과 이자비용, 배당금 등 경상비용을 충당하는 수준에서 계열사로부터 현금이 유입 되고 있어 회사 자체적인 현금흐름은 안정적이나, 영업상 창출한 현금을 통한 차입금 축소 여력은 크지 않은 것으로 판단됩니다.
동사의 별도기준 차입금 상세 내역은 다음과 같습니다.

[당사 차입금 세부내역]

(K-IFRS 별도기준)
(단위 : 백만원)

구분
2021년 2분기
2020년
2019년
2018년

현금및현금성자산
3
3
4
3

단기성차입금
501,381
399,446
517,086
441,694

단기차입금
291,139
291,935
327,186
321,790

유동성장기차입금
50,340
19,584
-
-

유동성사채
159,902
87,926
189,900
119,904

장기성차입금
94,872
214,679
323,109
107,847

장기차입금
-
30,000
50,840
20,126

사채
94,872
184,679
272,268
87,722

총차입금
596,253
614,124
620,566
324,934

자료 : 당사 사업보
고서 및
반기보고서(2021.06)

당사의 2
021년 2분기말 연결기준 총차입금 1조 6,475억원 중 1년 이내에 상환해야 하는 차입금 규모는 1조 1,263억원
으로 보유 중인 현금성자산 및 영업수익 규모를 크게 상회하는 수준입니다.
하지만 하이트진로(주)의 안정적인 현금창출력을 바탕으로 만기도래 차입금의 차환이 이루어지고 있습니다. 당

사의 차입금 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

[당사 차입금 연도별 상환계획]

(K-IFRS 연결기준)
(단위 : 백만원)

구분
1년이하
1년 초과 2년이하
2년 초과 5년이하
5년초과
합계

단기차입금
773,780,139,737
-
-
-
773,780,139,737

장기차입금
82,762,122,002
37,732,164,004
6,721,208,008
986,600,000
128,202,094,014

사채
269,802,777,286
214,591,467,343
261,162,110,417
-
745,556,355,046

합계
1,126,345,039,025
252,323,631,347
267,883,318,425
986,600,000
1,647,538,588,797

자료 : 당사
반기보고서(2021.06)

[당사 차입금 연도별 상환계획]

(K-IFRS 별도기준)
(단위 : 백만원)

구분
1년 이내
1년 초과 2년 이하
2년 초과 5년 이하
5년 초과
합계

단기차입금
291,139,196,145
-
-
-
291,139,196,145

장기차입금
50,340,000,000
-
-
-
50,340,000,000

사채
159,902,177,982
94,871,594,338
-
-
254,773,772,320

합계
501,381,374,127
94,871,594,338
-
-
596,252,968,465

자
료 : 당사 반
기보고서(2021.06)

당사의 주력 자회사인 하이트진로(주)의 주류시장내 시장지위와 사업기반을 고려할 때 단기대출금의 만기 연장 및 한도 유지에는 무리가 없을 것으로 판단됩니다.

당사는 현재 차입 부담이 과중한 수준으로 영업창출 현금흐름을 이용한 차입금 감축 및 재무부담 완화 속도는 점진적일 것으로 예상됩니다.
차입금 수준이 높고, 유동비율은 높지 않아
금융시장 환경의 악화 등으로 자금 조달이 어려워질 경우 당사의 재무안정성이

악화
될 수
있습
니
다.

(3-4) 영업권 상각 등을 포함한 기타비용 관련 위험

당사는

맥주사업부 영업권 손상차손을 인식하여 연결기준 2020년 17억원, 2019년 24억원, 2018년 29억원, 2017년 129억원의 무형자산손상차손이 기타비용
에 포함되어 있습니다.

당사가 대규모

영업권 상각으로 인한 큰 규모의 손상차손비용을 인식하게될 경우 당사의 수익성 및 안정성에 일부 부정적 영향
을 미칠 수 있습니다
.

추후에도 당사가 영위하는 사업의 수익성이 악화될 경우 영업권 상각으로 인한 손상차손이 발생
할 수 있습니다.

당사는

맥주사업부 영업권 손상차손을 인식하여
연결기준 2020년 17억원, 2019년 24억원
,
2018년 29억원, 2017년 129억원의 무형자산손상차손이 기타비용
에 포함되어 있습니다.

하이트진로홀딩스(주) 기타비용

(K-IFRS 연결기준)
(단위 : 억원)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년

무형자산손상차손
17
24
78
129

자료: 당사 사업보고서

당사의
2020년 연결기준 기타비용은 538억원으로, 2019년 572억원 대비 소폭 감소하였습니다.
무형자산 손상검사 결과 인식한 무형자산 손상차손은
2018년 약 78억원에서 지속 감소하여 2020년에는 4억원으로 축소되었습니다.

당사의 기타비용 상세내역은 다음과 같습니다.

[기타비용 상세내역]

(K-IFRS 연결기준)
(단위 : 백만원)

구분
2021년 2분기
2020년
2019년
2018년

외환차손
1,155
4,086
3,784
2,731

외화환산손실
415
1,777
312
106

매각예정비유동자산손상차손
575
0
0
-

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
335
422
184
2,916

유형자산처분손실
5,413
15,607
22,432
10,556

유형자산손상차손
-
25,613
13,300

무형자산처분손실
-
4
169
438

무형자산손상차손
-
4
169
7,846

기타의대손상각비
-60
108
790
-

기부금
821
3,622
1,971
2,012

잡손실
174
769
11,846
1,951

합계
8,829
53,754
57,155
28,556

자료: 당사 사업보
고서 및
반기보고서(2021.06)

당사의 현금창출단위에 배분된 부문별 영업권은 아래와 같습니다.

[현금창출단위 배분 영업권]

(K-IFRS 연결기준)
(단위 : 백만원)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

소주사업부
617,789
617,789
617,789
617,789
617,789
617,789

맥주사업부
66,131
66,131
66,131
69,044
81,944
93,775

기타
11,901
11,901
12,600
14,766
14,766
35,922

합계
695,821
695,821
696,520
701,599
714,499
747,485

자료: 당사 사업
보고서

상기 현금창출단위의 사용가치는 해당 현금창출단위집단이 지속적으로 사용됨에 따라 발생할 미래현금흐름의 할인을 통해서 결정되었습니다. 사용가치에 대한 계산은
다음의 주요 가정들을 근거로 하였습니다.

1) 현금흐름: 과거 경험, 실질적인 영업결과와 향후 5년간의 사업계획을 근거로 추정하였습니다.

2) 5년간의 수익 성장률: 과거 평균 성장률의 추세를 분석하여 산정하였으며 5년 이후의 현금흐름은 0.5% ~ 1.0%의 영구 성장률을 가정하여 추정하였습니다.

3) 할인율: 현금창출단위당 회수가능금액을 결정하기 위해 각 현금창출단위의 가중평균자본비용(6.3% ~ 7.3%)을 할인율로 적용하였습니다.

4) 원재료 가격 인플레이션: 특정 상품과 관련된 자료뿐만 아니라 원재료 공급국가의공표된 지수를 통해 추정되며, 이용가능한 예상수치가 있다면 활용되고 그렇지 않은 경우에는 과거의 원재료 가격변동을 미래 가격변동 지표로 사용하고 있습니다.

당사가 대규모 영업권 상각으로 인한 큰 규모의 손상차손비용을 인식하게될 경우 당사의 수익성 및 안정성에 일부 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 추후 당사가 영위하는 사업의 수익성이 악화될 경우 추가적으로 영업권 상각으로 인한 손상차손이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 영업실적 저하에 따른 손상차손 인식과 같은 기타비용 증가가 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있음을 인지하시기 바랍니다.

(3-5) 소송 및 우발채무 등 관련 위험

증권신고서
제출일 현재 피고로 계류중인 소송사건은 손해배상소송 등
3건의 소송(소송가액 총합: 약 10.6억원)
입니다.

3건의 소송 모두 최종결과는 예측할 수 없으나 소송 결과에 따라 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있습니다.
그밖에 은행과 당좌차월약정, 회전대출약정을 체결하고 있습니다. 이와 같은
우발채무는 향후 진행상황에 변동이 발생할 경우 당사에 부담으로 작용할 가능성이
있습니다.
투자자께서는 이와 같은 우발채무의 발생 가능성에 대해 인지하시기 바랍니다.

당사의 계류중인 소송사건 등의 우발부채 및 약정사항은 우발상황의 발생 여부에 따
라 향후 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사 및 연결대상 회사가 현재 진행중인 주요 소송현황은 아래와 같습니다. 

(기준일 : 2021년 09월 13일 )

사건번호
원고
피고
소송내용
소제기일
소송가액
(천원)
진행상황
향후 소송일정
소송결과에 따라 회사에
 미치는 영향
대응 방안

서울고등법원
2018누44595

하이트
진로(주) 외 1

공정거래위원회
계열회사 부당지원에 따른 공정위의 
시정명령 및 과징금 납부명령 취소
2018.05.09
1,622,666
종결
원고일부 승
(2020.02.12)
원고 일부승소
패소부분 대법원 상고

대법원
2020두36267

하이트
진로(주) 외 1

공정거래위원회
계열회사 부당지원에 따른 공정위의 
시정명령 및 과징금 납부명령 취소
2020.03.04
622,666
진행중
미지정

과징금 기 납부되어 
승소시 : 전액 반환
일부승소시 : 취소된 금액 반환

원고 패소 법리 오해 주장 
부분 변론

대법원
2020후11516
김경화
하이트
진로(주)
권리범위확인
2020.10.08
100,000
종결
원고 패
(2021.01.14)
당사 특허 비침해 인정
-

자료 : 동사 제시

연결기업은

3건의 소송(소송가
액: 1,062,524,475원)

에서
피고로 제소되어 소송이 계류 중에 있으며, 동 소송의 최종결과는 예측할 수 없습니다.
소송 결과에 따라 당사의 수익성 및 재무 안정성에
부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

이외에 당사의 우발채무 및 약정사항(연결기준)은 아래와 같습니다.

(1) 2021년 2분기말 현재 연결기업은 신한은행 등과 원화

9,476억원
및 JP￥1,000,000,000 및 US$30,000,000(전기말: 7,805억원, JP￥1,000,000,000 및
US$30,000,000)을 한도로 하는 당좌차월약정 및 회전대출약정 등을 체결하고 있습니다. 또한, 당반기말 현재 하나은행 등과 US$26,000,000 및 40억원(전기말: US$26,000,000 및 40억원)을 한도로 하는 L/C개설약정, 670억원(전기말: 670억원)을 한도로 하는 기타어음할인약정 및 1,526억원(전기말: 1,126억원)을 한도로 하는 매출채권 팩토링 약정을 체결하고 있습니다.

(2) 연결기업의 맥주부문은 과거 분할당시 분할신설회사로서 연결기업은 과거 분할계획에 따라 분할기준일 현재 분할존속법인인 하이트진로홀딩스(주)의 기존채무에대하여 연대보증의 의무를 부담하고 있습니다.

(3) 계류중인 소송사건

당반기말 현재 연결기업은 3건의 소송(소송가액: 1,062,524,475원)에서 피고로 제소되어 소송이 계류 중에 있으며, 동 소송의 최종결과는 예측할 수 없습니다.

(4) 담보로 제공한 자산의 내역
2021년 2분기말 현재 금융거래 및 주세납부와 관련하여 KDB산업은행 등이 유형자산 및 투자부동산 장부금액 1,187,396,606,758원에 대하여 554,976,317,440원 및 US$4,050,000(전기말: 유형자산 및 투자부동산 장부금액 1,201,518,239,410원에 대하여 599,836,317,440원 및 US$4,207,000)의 근저당권을 설정하고 있습니다.

(5) 2021년 2분기말 현재 계약이행보증 등과 관련하여 서울보증보험(주)로부터 10,733,493,789원(전기말: 13,438,468,960원)의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(6) KB와이즈스타전문투자형사모부동산투자신탁제12호는 2020년 중 연결기업이임차하여 사용하고 있는 서울시 서초구 소재 부동산을 매입하였습니다. 임대차계약에 따른 임대차계약기간은 2032년 7월까지며, 임대인의 부동산 매각시 연결기업이 매입하거나 매입자를 지정 할 수 있는 우선매수권을 보유하고 있습니다. 한편, 연결기업은 동 사모부동산투자신탁의 2종수익증권에 투자하였으며 약정에 따라 사모부동산투자신탁이 소유한 부동산의 매각차익이 발생할 경우 매각차익의 24%를 분배 받을 권리를 보유하고 있습니다.

(7) 연결기업은 (주)진로소주와 무형자산사용(상표사용, 연구개발 결과물) 및 수출대행과 관련하여 일본매출액의 5%에 상당하는 금액을 지급받는 계약을 체결하고 있으며, 상호 이견이 없을 경우 1년씩 자동갱신 되는 것으로 합니다.

(8) 연결기업은 하이트진로홀딩스(주)와 CI상표 사용권에 대해서 연간 대상매출액의 0.08%~0.3%를 로열티로 지급하는 계약을 체결하고 있으며, 상호 이견이 없을 경우 1년씩 자동갱신 되는 것으로 합니다.

(9) 2021년 2분기말 현재 127-1회, 127-2회, 128-1회, 128-2회, 129-1회, 129-2회 사채와 관련한 차입약정에는 발행회사의 의무 및 책임조항으로 재무비율 등의 유지(부채비율 350% 이하 유지), 담보권 설정 등의 제한(지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액을 자기자본의 200% 이하로 유지), 자산의 처분 제한(자산처분금액이 자산총계의 50% 미만 유지), 지배구조변경제한 등이 포함되어 있습니다. 따라서, 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다.

(3-6) 기타 자회사의 실적 악화 위험

당사의 또 다른 자회사인

(주)진로소주는 소주 제조업을 영위중이며

2020년 별도기준 매출액 378억원, 영업이익 24억원을 기록하였습니다.

또한
(
주
)진로소
주는 국제적으로 영업활동을 영위
하고 있으며,
특히 엔화와 관련된 환율변동위험에 노출
되어 있습니다.

(주)진로소주의 경영실적이 악화될 경우 당사의 연결기준 손익에 부정적인 영향을 미치게 되므로
투자자께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.

당사의 자회사인 (주)진로소주의
2020년 별도기준 매출액 및 영업이익은 각각 378억원, 24억원으로 2019년의 389억원, 29억원에 비해 매출액과 영업이익은 모두 감
소하였습니다.
(주)진로소주는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있으며, 특히 엔화와 관련된 환율변동위
험에 노출되어 있습니다.
2020년 말 기준으로 엔화 가치가 상승할 때 당사의 세전순이익은 증가하는데 이는 (주)진로소주의 엔화표시 외화자산이 엔화표시 외화부채를 크게 초과하기 때문입니다.

[(주)진로소주 외화자산 및 외화부채]

(K-IFRS 별도기준)
(단위 : 백만원)

구 분
2020년
2019년
2018년

매출채권및기타채권(JPY)
1,351
1,558
2,767

매입채무및기타채무(JPY)
-
-
15

자료: (주)진로소주 감사보고서(2020.12)

[(주)진로소주 JPY 통화 민감도 분석 결과]

(K-IFRS 별도기준)
(단위 : 백만원)

통화
2020년
2019년
2018년

환율변동분
상승시
하락시
환율변동분
상승시
하락시
환율변동분
상승시
하락시

JPY
5%
68
-68
5%
78
-78
5%
138
-138

자료: (주)진로소주 감사보고서(2020.12)

(주)진로소주의 경영실적이 악화될 경우 당사의 연결기준 손익에 부정적인 영향을 미
치게 되므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(3-7) 공정거래위원회 제재 관련 위험

당사의 연결회사는 계열회사 부당지원 등과 관련하여 공정거래위원회로부터 과징금 부과, 검찰고발 등 제재 조치를 받은 바 있습니다.

2021년 06월 08일에는 공정거래위원회가
기업집단 지정자료 제출시 6개사(연암 外) 및 친족(7명) 누락을 사유로 당사 미등기임원인 박문덕 회장을 검찰에 고발하였고 현재 검찰 조사가 진행 중에 있습니다.
검찰 고발로 인해 진행되고 있는 재판의 최종결과는 현재 시점에서 예측하기 어려우나,

해당 재판의 결과에 따라 평판 악화 등 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 가능성
이 있사오니, 투자자 여분께서는 투자의사결정시 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 자회사인 하이트진로(주)는 당사의 지분 27.66%(보통주 기준)을 보유하고 있는 서영이앤티(주)를 부당 지원한 행위를 했다는 명목으로 공정거래위원회의 시정명령 및 과징금을 부과받은 바 있습니다. 또한, 공정거래위원회는 당사의 김인규 대표이사와 박태영 사장을
검찰에 고발하
였습니다.

2021년 06월 08일에는 공정거래위원회가
기업집단 지정자료 제출시 6개사(연암 外) 및 친족(7명) 누락을 사유로 당사 미등기임원인 박문덕 회장을 검찰에 고발하였고 현재 검찰 조사가 진행 중에 있습니다. 

현재로서는 해당 재판의 결과 및 공정거래위원회에서 진행중인 조사가 당사에 미칠 영향에 대한 합리적인 추측은 불가능한 상황이나, 재판 결과에 따라 당사의 평판 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바라며 당사의 제재 관련 사항은 X. 그 밖에 투자자 보호를 위한 사항 3. 제재 등과 관련된 사항을 참고해주시기 바랍니다.

(3-8) 환율 변동 관련 위험

당사의 연결기업은 국내 주류시장 외에도
일본을
비롯한 중국, 미국 등 해외 주요국가에 대한 마케팅 및 시장공략 강화를 통한 매출 확대전략을 진행함에 따라 외화 수입, 지출이 발생

하고 있습니다. 이로 인해
환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, JPY 등이 있습니다.
당사 및 당사의 연결기업이 환율 변동 위험에 노출되어 있는 바,

환율 변동에 의한 외환차손 및 환산손실은 당사의 재무수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는
주류의 수
출 등 정상적인 거래에서 야기되는 환율변동위험에 노출되어 있습니다.
특히, 미국달러화 및 일본엔화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 원화가 강세일 경우 수출제품의 가격경쟁력 약화를 초래할 뿐만 아니라 수출을 통해 취득한 매출채권 및 외화현금의 원화 환산 금액이 하락하여 당사의 매출 감소를 가져올 위험이 존재합니다.

2021년 2분기말
기준
연결기
업의 지역별 매출 추이 및 원화 이외의 외화로 표시된 자산 및 부채의 장부금액은 아래와 같습니다.

[당사 외화자산 및 외화부채]

(K-IFRS 연결기준)
(단위 : 백만원)

연결기준
2021년 2분기
2020년
2019년
2018년

한국
986,158
2,061,155
1,846,851
1,698,287

일본
49,063
95,643
99,640
130,361

기타
65,332
99,525
88,573
56,978

합계
1,100,553
2,256,323
2,035,064
1,885,626

자
료:
당사
반기보고서
(2021.06)
주1) 외부고객으로부터의 수익을 기준으로 작성하였으며, 3개의 주요지역 한국(본사 소재지국가) 및 일본과 기타국가(미국, 러시아, 중국 등)로 세분화 하였습니다.
주2) 종속회사를 포함한 연결기준으로 작성하였습니다.

[당사 외화자산 및 외화부채]

(K-IFRS 연결기준)
(단위 : 백만원)

통화
2021년 2분기
2020년

자산
부채
자산
부채

USD
17,987
58,344
26,143
54,718

JPY
51,180
3,537
36,907
1,190

기타
3,071
16,663
135
20,693

합계
72,238
78,543
63,184
76,601

자료:
당사
반기보고서(2021.06)

당사는 내부적으로 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위에서가능한 환율변동이 연결기업의 세전순이익 및 자본에 미치는 효과에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

[환율변동이 당사 세전순이익에 미치는 영향]

(K-IFRS 연결기준)
(단위 : 백만원)

통화
2021년 2분기
2020년

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD
(-)2,018
2,018
(-)1,429
1,429

JPY
2,382
(-)2,382
1,786
(-)1,786

기타
(-)680
680
(-)1,028
1,028

합계
(-)315
315
(-)671
671

자료: 당사 반기보고서(2021.06)

당사 당기순이익을 고려할 때 환율변동에 의한 손실 영향은 크지 않을 것으로 판단되나, 당사 및 당사의 연결기업이 환율변동위험에 노출되어 있는 바, 환율이 급등락할 경우 당사의 향후 경영성과 및 재무상태에 영향을 미칠
수 있습니다
. 투자자께서는 이 점유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

3. 기타위험

(4-1) 증권의 환금성 제약 위험

본 사채는 한국거래소의 상장요건을 충족하고 있는 바, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단되나, 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있습니다.
또한, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

본 사채(하이트진로홀딩스(주)
제171회
무보증사채)는 한국거래소의 채권상장요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건충족여부

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
채무증권이 모집 또는 매출되었을 것
충족

발행총액
발행총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

미상환발행총액
당해 채무증권의 미상환발행총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

본 사채의 상장신청예정일은 2021년 09월 24일이며, 상장예정일은 2021년 09월 29일 입니다. 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장 심사요건을 충족하고 있는 바 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 만큼 환금성 위험은 미약한 것으로 판단되나, 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있습니다. 또한, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(4-2)
기
한
의 이익 상실
선언에 따른 위
험

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

(4-3) 공모일정 변경 및 증권신고서 내용 정
정에 따른 위험

본 증권신고
서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며
금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생시 변경될 수 있습니다.

또한 본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조제 1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 동 신고서의

효
력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 혹은 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것은 아닙니다.

(4-4) 예금자보호법 미적용에 따른 원리금 상환 불이행 위험

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고,

금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로

원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속
됩니다. 또한 본 사채는

무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환을 하이트진로홀딩스(주)가 전적으로 책임

집니다.

(4-5)
예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 경제상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수있습니다.
또한, 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이전자공시되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

(4-6)
사채권 미발행에
관한 사항

본 사채는 공모에 의한 일시발행으로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거하여 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록됩니다.

(4-7)
신용등급에 관한 사항

본 사채는 한국기업평가(주)로부터 A-등급, NICE신용평가(주)로부터 A-등급을 받은 바 있습니다.

당사는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제171회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가 전문기관으로부터 본 사채의 신용등급을 받았으며, 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
전망

한국기업평가(주)
A-
원리금 지급확실성이 높지만 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높음
긍정적

NICE신용평가(주)
A-
원리금 지급확실성이 높지만 장래 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
긍정적

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 하이트진로홀딩스
(주)
제171회
무보증사채의 인수인이자 대표주관회사인
신한금융투자(주)
는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.

본 장에 기재된 분석의견은 대표주관회사가 기업실사과정을 통해 발행회사인 하이트진로홀딩스(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 대표주관회사가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 대표주관회사는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.

다만, 대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 대표주관회사의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 

또한, 본 평가의견에 기재된 동사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
신한금융투자(주)
00138321

대표주관회사인
신한금융투자(주)
는『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사인
신한금융투자(주)
는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 의거하여 인수 또는 모집.매출의 주선업무를 함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 각 주관회사가 제정한 내부 지침에 따라 기업실사를 수행하였습니다. 

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 대표주관회사인 신
한금융투자(주)
는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 장에 기재된 분석의견은 인수인이자 대표주관회사인
신한금융투자(주)
가 기업실사과정을 통해 발행회사인 하이트진로홀딩스(주)로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 대표주관회사인
신한금융투자(주)
가 투자자에게 본건 무보증사채 공모 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

2. 기업실사 이행사항

(1) 기업실사 참여자

<발행회사 참여자>

직책
성명
부서
담당업무

팀장
조영익
경영관리팀
경영관리업무 총괄

차장
김태형
경영관리팀
경영관리업무 실무

<대표주관회사 참여자>

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

신한금융투자(주)
대기업금융2부
권용현
상무
기업실사 총괄
2021년 09월 01일 ~ 2021년 09월 14일
기업금융업무 21년

신한금융투자(주)
대기업금융2부
이상윤
수석
기업실사 책임
2021년 09월 01일 ~ 2021년 09월 14일
기업금융업무 11년

신한금융투자(주)
대기업금융2부
류대훈
선임
기업실사 및 서류작성
2021년 09월 01일 ~ 2021년 09월 14일
기업금융업무 2년

(2) 기업 실사 이행내역

일 자
장 소
기업실사내용 및 확인자료

2021.09.01
하이트진로홀딩스(주)
본사
* 발행회사 방문
* 발행 절차 관련사항 확인
- 이사회 등 절차 및 정관 등 검토
- 무보증 회사채 발행 일정 협의
- 실사 사전요청자료 제공
- 실사 방식 및 일정 안내

2021.09.02.
~2021.09.09
신한금융투자(주) 본사 
하이트진로홀딩스(주)
본사
* 발행회사 및 소속산업 조사
- 동사 공시서류(분기보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등) 검토 확인
- 외부 전문기관 자료(기업리포트) 확인

* 발행회사 방문
* 이사회의사록, 주주총회의사록, 내부규정, 정관 및 법인등기부등본 검토
* Due-diligence Check-List에 따라 투자위험요소 실사
* 회사의 사업내용 이해
- 사업의 내용, 영업현황, 인터뷰 및 실사
- 경쟁 현황 인터뷰 및 실사
* 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰
* 사업계획 검토 및 인터뷰

2021.09.10
~2021.09.14
신한금융투자(주) 본사
* 증권신고서 작성 및 조언, 증권신고서 내용의 검증
- 모집매출 증권 관련 적정성 검토
- 투자위험요소 세부사항 체크
* 기업실사보고서 작성 및 내용검증

(3) 실사 세부내용 및 검토자료 내역

- 동 증권신고서의 첨부되어 있는 "기업실사보고서"를 참조하시기 바랍니다.

3. 종합의견 

당사는 맥주 제조 및 판매를 주 사업목적으로 1933년 설립되었으며, 2008년 7월 맥주사업부문을 인적분할하고 지주회사로 전환하였습니다. 주력 자회사인 하이트진로㈜는 소주 및 맥주를 주력 생산하는 국내 최대 규모의 종합주류생산업체로 내수 주류시장에서 우수한 시장지위를 확보하고 있습니다.

당사의 주력 사업회사인 하이트진로㈜가 국내 양대 대표 주종인 맥주와 소주시장에서 각각 수위의 시장지위를 확보한 가운데 안정된 영업실적을 시현중으로, 주류시장내 동 그룹이 우수한 시장지배력을 보유하고 있습니다. 국내 맥주와 소주시장의 경쟁이 점차 심화되고 있으나, 하이트진로㈜는 높은 브랜드 인지도와 전국적인 영업망을 기반으로 우수한 시장지위를 견지하고 있으며 안정된 수요기반을 바탕으로 양호한 수익성을 유지하고 있습니다.

당사의 경우 주요 종속회사인 하이트진로(주)의 영업활동과 당사의 실적이 밀접하게 연관되어 있습니다.
별도재무제표 기준 당사의 영업수익을 살펴보면, 2018년 ~ 2020년 하이트진로(주)로부터의 배당금 수익과 로열티 수익은 당사 영업수익에서 약 85% ~ 99%를 차지하였습니다. 2021년 2분기 기준으로는 하이트진로(주)의 영업수익 기여도가 약 77.8%로 소폭 하락하였으나 여전히 당사 수익에 큰 영향을 미치고 있습니다. 자회사인 하이트진로(주)의 영업 실적 개선을 기반으로 당사는 안정적으로 배당 수익을 수취할 것으로 판단됩니다.

[당사 영업수익 현황 (별도기준)]

(단위: 백만원)

구분
2021년 2분기
2020년
2019년
2018년

영업수익
37,704
35,812
33,791
33,230

배당금수익
35,210
30,409
28,994
28,933

하이트진로 배당금
26,877
25,085
28,668
28,668

하이트진로 배당 기여도
76.3%
82.5%
98.9%
99.1%

로열티 수익
2,494
5,403
4,797
4,297

하이트진로 로열티
2,475
5,345
4,738
4,252

하이트진로 로열티 기여도
99.2%
98.9%
98.8%
99.0%

하이트진로 전체 기여도
77.8%
85.0%
98.9%
99.1%

자료: 동사 사업보고서 및 반기보고서(2021.06)

코로나19의 영향으로 외식 경기가 위축되면서 주
류 시장도 소비자 수요 감소를 직면하고 있습니다. 맥주 시장의 경우 롯데칠성음료와 다국적 맥주기업 AB인베브에 재인수된 오비맥주(주), 그리고 당사 간의 맥주시장 3자간의 점유율 확보 경쟁이 지속되는 가운데 주류 시장 진입 장벽 완화와 수입맥주의 증가 및 소규모 양조장의 증가로 경쟁은 더욱 심화되고 있습니다. 과일소주 및 탄산주 시장의 부상과 선호도 감소, 발포주 등의 다양한 신 주류 등장으로 주류시장내 경쟁 구도는 지속적으로 변
화를 겪고 있습니다.

국내 소주 시장은 상위 10개사가 과점체제를 형성하고 있습니다. 하이트진로(주)가 높은 시장점유율을 유지하고 있는 가운데 두산주류BG의 '처음처럼'을 인수한 롯데칠성음료가 하이트진로(주)를 추격하고 있는 양상을 보이고 있습니다. 현재까지 지속되고 있는 두 업체간의 다양한 유통망 활용과 활발한 광고 활동 및 판촉 활동은 시장 내 경쟁을 가열시키는 요소로 작용하고 있습니다. 대구 경북지역의 (주)금복주, 부산지역의 대선주조(주), 경남 및 부산지역의 (주)무학, 전남지역의 보해양조(주) 등 지방소주업체들이 해당 지역 내에서 확고한 시장점유율을 유지하고 있으며, 최근 들어서는 생산 설비를 늘리고 대형 유통 업체를 대상으로 한 적극적인 수도권 지역 판촉 및 마케팅을 펼치고 있어 향후 업체간 경쟁은 더욱 치열해질 것으로 판단됩니다.

2
020년 초부터 이어져온 코로나19 확산은
소비자들의 외부 활동을 제약하며 외식 수요 및 주류 시장의 위축을 야기하였습니다.
최근에는 코로나19 변이 바이러스 대유행으로 '사회적 거리두기' 규제가 강화되며 10시 이후 영업금지, 5인이상 모임 금지, 18시 이후 3인이상 모임 금지 정책이 한시적으로 시행되었습니다. 강도 높은 영업 규제가 지속될 경우 주류 소비가 위축되고 주류 시장이 업황 부진을 겪을 가능성이 존재합니다. 특히, 주류 시장의 약 40%를 차지하고 있는 유흥용 주류 시장의 경우 가정용 시장에 비해 더 부침을 겪을 가능성이 높습니다.

금번 발행되는 동사의
제171회 무보증사채와 관련하여
한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)
에
서 평정한 회사채 신용등급은 A-등급이며, 자회사인 하이트진로(주)의 무보증사채 신용등급 역시 기존의 A등급과 동일하게 유지되었습니다. 증권신고서 기준일 현재
한국기업평가 및 NICE신용평가에서는 양사 신용등급을 긍정적 전망으로 유지하고 있으며, 한국신용평가에서도 양사 신용등급을 긍정적 전망으로 유지하고 있습니다.

본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 전적으로 하이트진로홀딩스(주)에 있습니다. 동사의 안정적인 수익 창출력과 경영여건을 고려해 볼 때, 금번 발행되는 동사의
제171회
무보증사채의 원리금 상황은 무난할 것으로 사료되나, 투자자께서는 투자시에 상기의 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 (예비)투자설명서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업,영업상의 위험요소, 재무상황 및 계열회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 유의하시기 바랍니다. 또한, 본 대표주관회사인
신한금융투자(주)
는 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 어떠한 책임도 지지않으니 투자자 여러분께서는 이 점 참고하시기 바랍니다. 

2021년 09월 13일

대표주관회사 신한금융투자 주식회사

대표이사 이 영 창

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제171회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
91,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
350,620,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
90,649,380,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[제171회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
63,700,000
발행가액 ×0.07%

인수수수료
227,500,000
전자등록총액 ×0.25%

사채관리수수료
5,000,000
정액

신용평가수수료
52,200,000
한국기업평가, NICE신용평가 (부가세 별도)

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

연부과금
300,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도: 50만원)

채권전자등록수수료
500,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도: 50만원)

표준코드신청수수료
20,000
신청 건당 20,000원

합 계

350,620,000

-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

2_자금의사용목적

회차 :
171
(기준일 :
2021년 09월 17일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
91,000,000,000
-
-
91,000,000,000

금번
제171회
회사채 발행금액
금 구백일십억원(\91,000,000,000)
은

제168회 무보증 공모사채 발행금액 금 칠백억원(\70,000,000,000) 및 은행 차입금에 대한 채
무상환자금으로 사용될 예정입니다.
상
환 회사채 및 차입금 세부 내역은 다음과 같습니다.

[상환 회사채 세부 내역]

(단위 : 억원, %)

구분
발행일
만기일
발행금액
금리

하이트진로홀딩스(주) 제168회 공모회사채

2018.10.01
2021.10.01
700
3.388

주1) 금번 사채 발행으로 조달한 자금은 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용
예정입니다
.

[상환 차입금 세부 내역]

(단위 : 억원,%)

구분
차입일
상환예정일
상환예정금액
금리

신한은행
2021.09.03
2021.09.29
210
2.72

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 이자보상비율

(단위 : 백만원, 배)

항 목
K-IFRS 연결 기준

2021년 2분기
2020년
2019년
2018년
2017년

영업이익(A)
102,358
210,494
100,944
103,512
100,096

이자비용(B)
28,170
64,819
67,383
58,327
58,104

이자보상비율(A/B)
3.63
3.25
1.50
1.77
1.72

(단위 : 백만원, 배)

항 목
K-IFRS 별도 기준

2021년 2분기
2020년
2019년
2018년
2017년

영업이익(A)
35,761
31,322
30,814
30,734
34,867

이자비용(B)
8,385
18,513
21,112
20,977
20,202

이자보상비율(A/B)
4.26
1.69
1.46
1.47
1.73

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로 이자보상비율이 1이 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 이 비율이 1 미만일 경우 에는 영업활동을 통해
창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없는 것을 의미합니다. 

당사는 2017년 부터 꾸준히 1배 이상 수준의 이자보상비율을 유지해 왔으며, 2021년 2분기 연결기준으로는 3.63배, 별도기준으로는 4.26배의 이자보상비율을 기록하였습니다.
다만, 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지
않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는 것은 아닙니다.

2. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 사채

(기준일 :
2021년 09월 13일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

하이트진로홀딩스(주)
회사채
공모
2018.10.01
70,000
3.388
A-(한국신용평가, 한국기업평가)
2021.10.01
미상환
NH투자증권

하이트진로홀딩스(주)
회사채
공모
2019.02.07
90,000
3.004
A-(한국신용평가, 한국기업평가)
2022.02.07
미상환
대신증권

하이트진로홀딩스(주)
회사채
공모
2019.07.24
95,000
2.593
A-(한국신용평가, 한국기업평가)
2022.07.24
미상환
SK증권

하이트진로(주)
회사채
사모
2018.02.14
20,000
4.269
-
2023.02.14
미상환
NH투자증권

하이트진로(주)
회사채
공모
2019.03.05
110,000
2.536
A(한국신용평가, A(한국기업평가)
2022.03.05
미상환
KB증권 외

하이트진로(주)
회사채
공모
2019.03.05
90,000
3.032
A(한국신용평가, A(한국기업평가)
2024.03.05
미상환
신한금융투자 외

하이트진로(주)
회사채
공모
2020.06.09
100,000
2.633
A(NICE신용평가, A(한국기업평가)
2023.06.09
미상환
NH투자증권 외

하이트진로(주)
회사채
공모
2020.06.09
48,000
2.858
A(NICE신용평가, A(한국기업평가)
2025.09.30
미상환
NH투자증권 외

하이트진로(주)
회사채
공모
2021.03.03
50,000
1.378
A(한국신용평가, A(한국기업평가)
2024.03.03
미상환
한국투자증권 외

하이트진로(주)
회사채
공모
2021.03.03
74,000
2.099
A(한국신용평가, A(한국기업평가)
2026.03.03
미상환
한국투자증권 외

나. 미상환 기업어음

(기준일 :
2021년 09월 13일
)
(단위 : 백만원, %)

발행한도
잔여한도
기말잔액(B)
증감(B-A)
기초잔액(A)

-
-
80,000
(18,000)
98,000

주) 기초잔액은 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도 개시시점의 발행잔액을, 기말잔액은 공시서류작성기준일의 발행잔액임

다. 미상환 전자단기사채

(기준일 :
2021년 09월 13일
)
(단위 : 백만원, %)

발행한도
잔여한도
기말잔액(B)
증감(B-A)
기초잔액(A)

-
-
-
-
-

주) 기초잔액은 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도 개시시점의 발행잔액을, 기말잔액은 공시서류작성기준일의 발행잔액임

3. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가(주)
00156956

2021년 09월
10일

171
A-

NICE신용평가(주)
00648466
2021년 09월 10일
171
A-

나. 평가의 개요

당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할
제171회
무보증사채에 대하여 2개 신용평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.

2개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가
A-
원리금 지급 확실성이 높지만 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높음
긍정적(Positive)

NICE신용평가(주)
A-
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
긍정적(Positive)

라. 정기평가 공시에 관한 사항

(1) 평가시기

당사는
한국기업평가(주)
및 NICE신용평가(주)로 하여금 만기상환일까지 당사의 매 사업년도 정기주주총회 종료후 정기평가를 실시하고 동 평가등급(등급내용 포함) 및 의견을 각 신용평가회사 홈페이지에 공시하게 할 예정입니다.

(2) 공시방법

한국기업평가(주)
및 NICE신용평가(주) 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.

한국기업평가㈜ : www.korearatings.com

NICE신용평가(주) : www.nicerating.com

4. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물 채권을 발행 또는 등록필증을 교부하지 아니합니다.

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 하이트진로㈜가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화사실이나 재고자산 급증 등의안정성 악화사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 유의하여야 할 중요한 사항으로써 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.

마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 분기보고서, 반기보고서, 연결감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자에 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황
※ 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요
종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
1
-
-
1
1

비상장
16
-
3
13
4

합계
17
-
3
14
5

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

※ 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
강원물류, 천주물류
수양물류와 합병

진로양조
매각

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
당사의 명칭은 '하이트진로홀딩스 주식회사'라고 표기하며,
영문 명칭은 'HITEJINRO HOLDINGS CO., LTD.'라고 표기합니다.
※ 주요종속회사의 명칭은 "XII. 상세표" "1. 연결대상 종속회사 현황(상세)"의 
 "상호" 참조

다. 설립일자 및 존속기간
당사는 1933년 8월 9일 설립되었으며, 1973년 9월 19일 유가증권 시장에 상장되었습니다. 2008년 7월 1일을 기준으로 지주회사체제로 전환하여, 2008년 7월 30일 한국거래소에 변경상장되었습니다.
※ 주요종속회사의 설립일자는 "XII. 상세표" "1. 연결대상 종속회사 현황(상세)"의
 "설립일" 참조

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
- 주 소 : 서울시 강남구 영동대로 714(청담동)
- 전화번호 : 02-520-3113
- 홈페이지 : http://hitejinroholdings.com
※ 주요종속회사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소는 "XII. 상세표" "1. 연결대상 종속회사 현황(상세)" 참조

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

바. 주요 사업의 내용

목 적 사 업
비고

♣ 자회사의 주식 또는 지분을 취득ㆍ소유함으로써 자회사의 제반 사업내용을
 지배·경영지도ㆍ정리ㆍ육성하는 지주사업
♣ 자회사 등(자회사, 손자회사 및 손자회사가 지배하는 회사를 포함한다. 이하
 같다)에 대한 자금 및 업무지원 사업
♣ 브랜드, 상표권 등의 지적재산권의 관리 및 라이센스업
-

당사는 순수자회사로서 보고서 제출일 현재 자회사는 하이트진로(주), (주)진로소주 2개입니다.

당사와 주요자회사의 사업의 내용은 동 공시서류 "II. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

사. 신용평가에 관한 사항
(1) 기업어음

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2021.09.10
기업어음
A2-
한국기업평가(A1 ～ D)
정기평정

2021.06.17
기업어음
A2-
한국신용평가(A1 ～ D)
본평정

2021.06.11
기업어음
A2-
한국기업평가(A1 ～ D)
본평정

2020.12.24
기업어음
A2-
한국기업평가(A1 ～ D)
정기평정

2020.12.17
기업어음
A2-
한국신용평가(A1 ～ D)
정기평정

2020.06.26
기업어음
A2-
한국신용평가(A1 ～ D)
본평정

2020.06.26
기업어음
A1(보증)
한국신용평가(A1 ～ D)
본평정

2020.06.24
기업어음
A2-
한국기업평가(A1 ～ D)
본평정

2020.05.27
기업어음
A1(보증)
NICE신용평가(A1 ～ D)
본평정

2019.12.19
기업어음
A2-
한국기업평가(A1 ～ D)
정기평정

2019.12.13
기업어음
A1(보증)
NICE신용평가(A1 ～ D)
본평정

2019.12.16
기업어음
A2-
한국신용평가(A1 ～ D)
정기평정

2019.12.16
기업어음
A1(보증)
한국신용평가(A1 ～ D)
본평정

2019.06.20
기업어음
A2-
한국신용평가(A1 ～ D)
본평정

2019.06.12
기업어음
A2-
한국기업평가(A1 ～ D)
본평정

▶ 국내 신용평가기관 기업어음 신용등급 체계 및 등급정의

등급기호
등 급 의 정 의

A1
적기상환능력이 최고 수준이며, 그 안정성은 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 환경에 영향을 받지 않을 만큼 높음.

A2
적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1에 비하여 다소 열등한 요소가 있음

A3
적기상환능력은 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

B
최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성이 환경변화로 저하될 가능성이 있어
투기적인 요소를 내포하고 있음

C
적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적인 요소가 강함

D
현재 채무불이행 상태에 있음

※ 위 등급중 A2등급부터 B등급까지는 당해 등급 내에서의 상대적 위치에 따라 +또는 -부호를 부여할 수 있습니다.

(2) 회사채

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2021.09.10
회사채
A-
한국기업평가(AAA~D)
본평정

2021.09.10
회사채
A-
NICE신용평가(AAA~D)
본평정

2021.06.17
회사채
A-
한국신용평가(AAA~D)
정기평정

2021.06.16
회사채
A-
NICE신용평가(AAA~D)
정기평정

2021.06.11
회사채
A-
한국기업평가(AAA~D)
정기평정

2021.02.17
회사채
A-
한국기업평가(AAA~D)
수시평정

2020.12.17
회사채
A-
한국신용평가(AAA~D)
수시평정

2020.06.26
회사채
A-
한국신용평가(AAA~D)
정기평정

2020.05.27
회사채
A-
한국기업평가(AAA~D)
정기평정

2020.05.27
회사채
A-
NICE신용평가(AAA~D)
정기평정

2019.07.09
회사채
A-
NICE신용평가(AAA~D)
본평정

2019.07.09
회사채
A-
한국신용평가(AAA~D)
본평정

2019.06.14
회사채
A-
NICE신용평가(AAA~D)
정기평정

2019.06.12
회사채
A-
한국기업평가(AAA~D)
정기평정

2019.06.20
회사채
A-
한국신용평가(AAA~D)
정기평정

2019.01.21
회사채
A-
NICE신용평가(AAA~D)
본평정

2019.01.18
회사채
A-
한국기업평가(AAA~D)
본평정

◆ 국내 신용평가기관 사채 신용등급 체계 및 등급정의

등급기호
등 급 의 정 의

AAA
원리금 지급확실성이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한
요소가 있음

A
원리금 지급 확실성이 높아 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급 확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 원리금 지급 확실성이 저하될 가능성이 있음.

BB
원리금 지급 확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현 단계
에서 단언할 수 없음.

CCC
채무 불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무 불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무 불이행이 발생할 가능성이 극히 높고, 현단계에서는 장래 회복될 가능성이
없을 것으로 판단됨.

D
원금 또는 이자가 지급불상태에 있음.

※ 위 등급중 AA등급부터 B등급까지는 동일 등급내에서 세분하여 구분할 필요가 있는 경우에는 +, -의 기호를 부여할 수 있습니다.

아. 회사의 주권상장여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권 시장
1973년 09월 19일
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경
2004년 7월 1일 본점소재지를 서울시 영등포구 영등포동 640에서 
서울시 강남구 영동대로 714(청담동)로 이전하였습니다.

나. 경영진의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료
또는 해임

신규
재선임

2017년 03월 17일
정기주총
사내이사 손봉수
-
대표이사 김지현

2018년 03월 23일
정기주총
사외이사 윤용수
대표이사 김인규
사외이사 한승구
-

2019년 03월 22일
정기주총
사내이사 최경택
사외이사 김명규
사내이사 손봉수

2021년 03월 26일
정기주총
사외이사 황대철
대표이사 김인규
사외이사 윤용수
사외이사 한승구

※ 2017년 12월 04일 이성용 사외이사는 본인사망으로 인하여 중도퇴임하였습니다. 
※ 2019년 3월 22일 손봉수 사내이사는 일신 상의 사유로 중도 사임하였습니다. 

다. 최대주주의 변동

[2021년 09월 13일 기준]
(단위 : 주, %)

기 초
기 말

최대주주
소유주식수
지분율
최대주주
소유주식수
지분율

박문덕
6,843,432
29.49
박문덕
6,843,432
29.49

라. 상호의 변경
2008년 7월 1일 인적분할 방식에 의한 지주회사 체제로 전환으로 
상호를 "하이트맥주(주)"에서 "하이트홀딩스(주)"로 변경하였으며, 
2012년 3월 23일에 개최한 주주총회에서 상호를 "하이트진로홀딩스(주)"로 변경
※ 종속회사 상호변경 내용
- 하이트진로(주) : 2011년 9월 1일 합병기일을 기준으로 (주)진로가 하이트맥주(주)
 흡수합병하여 사명변경
- 하이트진로산업(주) : 하이트산업(주)에서 2012년 3월 21일 사명 변경
- 하이트진로음료(주) : (주)석수와퓨리스에서 2012년 3월 26일 사명 변경
- 블루헤런(주) : 하이트개발(주)에서 2012년 3월 20일 사명변경
- Jinro Inc : Jinro Japan Inc에서 2012년 3월 26일 사명변경

마. 합병등에 관한 사항

- 주요 종속 회사

JINRO INC.와 JGC INC.의 합병

1. 합병 법인 (존속회사)
JINRO INC. (주요 종속회사)

2. 피합병법인 (소멸회사)
JGC INC. (종속회사)

3. 합병일자
2019.01.01

4. 목적
해외사업효율화

바. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

2008년 7월 1일 지주회사 체제로 전환하여 기존 업종이 제조업에서 서비스업으로 , 주된 사업이 맥주제조에서 지주회사로 변경 되었습니다. 

사. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항
(1) 하이트진로(주)

2017. 10 : 서초동 소재 부동산 매각 
2020. 04 : 서초사옥 우선매수권 매매계약
2020. 08 : 파주물류센터(부동산) 매각 계약 체결
2020. 12 : 남양주 소재 부동산 매매계약 체결
2021. 02 :
북경진로해특주업유한공사,
HITEJINRO Philippines Inc.
지분 양도

2021. 06 :
진로양조(주) 주식 매각

계약 체결

(2) JINRO INC.

일 자

내 역

2017. 09
JINRO 35% 발매

2018. 07
명주 Selection 3종(위스키, 와인) 발매

2018. 12
JINRO CAN 레몬 9% 재발매

2019. 06
JINRO 고려인삼 드링크 발매

2019. 07
JINRO FLAVOR 막걸리(망고, 복숭아맛) 발매

2019. 08

JINRO뮤직비디오 'Have a happy drink tonight'
Japan YouTube Ads Leaderboard 상반기 베스트10 선정

2020.06
주류업계 최초 SUNKIST사와 콜라보레이션 상품 발매

2021.02
하이트진로(주)가 보유한 해외계열사 북경진로해특주업유한공사와 
HITEJINRO PHILIPPINES INC.의 지분 전부 양수

(3) 하이트진로음료(주)

일 자

내 역

2017.12
Korean Tea '블랙보리' 520ml, 1.5L 신제품 출시

2018.04
'블랙보리 소용량 340ml' 출시

2018.06
'블랙보리 라이트 캔 175ml' 출시

2018.09
숙취해소 전용차 '새벽헛개 500ml' 출시

2019.06
"블랙보리 라이트(520ml)" 출시

2019.08
국산 헛개차 새벽헛개 리뉴얼(500ml → 520ml)

2019.09
소비자가 선정한 '농업-기업 간 상생협력 우수기업' 선정
(농림축산식품부 주최, 소비자공익네트워크 주관)

2019.11
2019 농업과 기업 간 상생협력 경진대회 최우수상 수상
(농림축산식품부/대한상공회의소 주최, 농식품 상생협력 추진본부 주관)

2020.02
'블랙보리' 누적판매량 1억병 돌파(340ml 환산기준)

2020.06
미국 프리미엄 대형 유통체인 트레이더조(Trader's Joe) PB 제품
'Korean Roasted Barley Tea' 수출

2020.07
2020 대한민국 일자리 으뜸기업 선정(고용노동부 주관)

2020.12
가족친화인증기업 선정(여성가족부 주관)
'진로 토닉워터 600ml PET' 출시

2021.01

'진로 토닉워터 오리지널 600ml' 출시

2021.02

하이트제로 350ml 리뉴얼(올프리) 출시

2021.03

진로 토닉워터 자몽 300ml 출시

3. 자본금 변동사항

[2021년 9월 13일 기준]
(단위 : 원, 주)

종류
구분
당기말

보통주
발행주식총수
23,206,765

액면금액
5,000

자본금
116,033,825

우선주
발행주식총수
470,810

액면금액
5,000

자본금
2,354,050,000

합계
자본금
118,387,875,000

※ 최근 5년간 자본금 변동사항이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2021년 09월 13일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
80,000,000
20,000,000
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
23,206,765
470,810
23,677,575
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
23,206,765
470,810
23,677,575
-

Ⅴ. 자기주식수
1,841,730
364
1,842,094
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
21,365,035
470,446
21,835,481
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2021년 09월 13일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
707,839
-
-
-
707,839
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
707,839
-
-
-
707,839
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
598,069
-
310
-
597,759
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
530,836
-
-
-
530,836
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
1,128,905
-
310
-
1,128,595
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
5,296
-
-
-
5,296
-

우선주
364
-
-
-
364
-

총 계(a+b+c)
보통주
1,842,040
-
310
-
1,841,730
-

우선주
364
-
-
-
364
-

5. 정관에 관한 사항

당사 정관의 최근 개정일은 2019년 3월 22일입니다.
최근 개최된 당사 제106기 정기주주총회 안건 중 정관 변경은 포함되지 않았습니다.

나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019년 03월 22일
제104기 정기주주총회
- 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할
 권리의 전자등록 조항 신설
 (정관 제8조)

- 명의개서대리인 업무 범위 변경
 (정관 제11조 제3항)

- 주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등
 신고 조항 삭제
 (정관 제12조)

- 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할
 권리의 전자등록 조항 신설
 (정관 제15조의2)

- 이사의 수 관련 조항 신설
 (정관 제29조 제2항)

- 감사위원회 구성 관련 조항 신설
 (정관 제41조의2 제7항)

- 외부감사인 직무 및 선임 절차 변경 등
 (정관 제41조의3 제6항, 제43조의2))
- 주식 전자등록 의무 화에 따른 주권 종류 삭제 및
 전자증권법 제25조 제1항 반영

- 주식 전자등록 의무화에 따른 주식사무처리 변경

- 주식 전자등록 의무화에 따른 업무 변경 반영

 
- 사채 및 신주인수권에 표시되어야 할 권리에 대한 
 전자등록 의무에 따른 관련 근거 신설

- 사외이사 사임, 사망 등으로 인한 결원시 상법상
 예외규정을 적용받을 수 있도록 관련 조항 신설

- 사외이사인 감사위원의 사임, 사망 등으로 인한
 결원시 상법 상 예외규정을 적용받을 수 있도록 
 관련 조항 신설

- 외부감사법 제10조 반영

II. 사업의 내용

4_01사업의내용(제조서비스업)

1. 사업의 개요

지주회사(持株會社, Holding Company)란 다른 회사의 주식을 소유한 회사이며 단순히 주식을 소유하는 것만이 아니라, 법적기준 이상의 해당회사의 주식(의결권)을 보유함으로써 그 회사에 대하여 실질적인 지배권을 취득하는 것을 사업의 목적으로 하는 회사입니다. 지주회사는 크게 순수지주회사와 사업지주회사로 구분할 수 있습니다. 순수지주회사는 어떠한 사업활동도 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 합니다. 사업지주회사는 직접 어떠한 사업활동을 함과 동시에 다른 회사를 지배하기 위하여 주식을 소유하는 회사입니다.

우리나라의 지주회사제도는 독점규제 및 공정거래에관한법률(이하 '공정거래법')에 규정되어 있습니다. 정부에서는 1986년 공정거래법 개정시 순수지주회사 설립 및 전환을 금지시켰으나, 1997년 외환위기 이후 기업들의 구조조정과정을 촉진한다는 취지하에 1999년 공정거래법을 개정하여 순수지주회사를 허용하였습니다.

지주회사의 장점으로는 기업지배구조의 투명성을 증대시켜 시장으로부터 적정한 기업가치를 평가받음으로써 주주의 가치를 높이고, 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능케 함으로써 책임경영을 정착시키며, 사업부문별 특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 체제를 확립하여 사업부문별 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업역량에 기업의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산 등을 추구할 수 있습니다

2. 주요 제품 및 서비스

당사는 어떠한 사업활동도 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하며 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금을 주된 수입원으로 합니다.

3. 원재료 및 생산설비

해당사항 없음.

4. 매출 및 수주상황

당사는 순수 지주회사로서 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하여 주요제품, 원재료, 생산 및 설비, 매출은 존재하지 않습니다. 
다만, 당사는 지배하는 자회사들로부터 받는 배당금수익과 로열티수익으로 지주회사 회계처리시 영업수익으로 표기하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
제107기 반기
제106기 반기

금액
비중(%)
금액
비중(%)

배당금 수익
35,210
93.4
30,409
91.9

로열티 수익
2,494
6.6
2,688
8.1

합 계
37,704
100.0
33,097
100.0

5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리

연결기업의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무및기타채무, 기타금융부채 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 연결기업은 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

연결기업의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다.

연결기업의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한, 연결기업은 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

1) 시장위험
시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세 가지 유형으로 구성됩니다.

다음의 민감도 분석은 당반기말 및 전기말과 관련되어 있습니다.

(가) 이자율위험
이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 및 현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결기업은 변동이자부 차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에노출되어 있습니다. 이에 따라, 연결기업의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 변동이자율이 적용되는 차입금의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말
전기말

변동이자부 차입금
436,982,233,751
431,971,211,952

연결기업은 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위에서 가능한 이자율 변동이 연결기업의 세전손익에 미치는 효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말
전기말

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

세전손익
(-)4,369,822,338
4,369,822,338
(-)4,319,712,120
4,319,712,120

(나) 환율변동위험
연결기업은 주류의 수출 등 정상적인 거래에서 야기되는 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결기업의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.
 (단위: 원)

통화
당반기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
17,986,582,506
58,343,505,222
26,142,684,310
54,718,111,985

JPY
51,180,439,324
3,536,830,756
36,907,062,521
1,190,385,671

기타
3,070,653,748
16,663,108,899
134,646,390
20,692,808,790

합계
72,237,675,578
78,543,444,877
63,184,393,221
76,601,306,446

연결기업은 내부적으로 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위에서가능한 환율변동이 연결기업의 세전순이익 및 자본에 미치는 효과에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

통화
당반기말
전기말

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD
(-)2,017,846,136
2,017,846,136
(-)1,428,771,384
1,428,771,384

JPY
2,382,180,428
(-)2,382,180,428
1,785,833,842
(-)1,785,833,842

기타
(-)679,622,757
679,622,757
(-)1,027,908,120
1,027,908,120

합계
(-)315,288,465
315,288,465
(-)670,845,662
670,845,662

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

(다) 가격위험
연결기업은 연결재무상태표상 기타포괄손익-공정가치측정금융자산과 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 연결기업 보유 상장지분증권의 가격위험에 노출되어 있으며, 연결기업의 시장성 있는 지분증권에 대한 투자는 경영진의 판단에 따라비경상적으로 이루어지고 있습니다. 당반기말 현재 주가지수 5% 변동시 상장지분상품의 가격변동이 기타포괄손익 및 당기손익(기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 및 당기손익-공정가치측정금융자산평가손익)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.
 (단위: 원)

내역
상승시
하락시

<기타포괄손익-공정가치측정금융자산>

법인세효과 차감전 기타포괄손익
118,955,200
(-)118,955,200

법인세효과
(-)28,787,158
28,787,158

법인세효과 차감후 기타포괄손익
90,168,042
(-)90,168,042

<당기손익-공정가치측정금융자산>

법인세효과 차감전 당기손익
614,691,702
(-)614,691,702

법인세효과
(-)148,755,392
148,755,392

법인세효과 차감후 당기손익
465,936,310
(-)465,936,310

2) 신용위험

연결기업의 금융자산 중 지분상품을 제외한 금융자산은 신용위험에 노출되어 있는 바, 신용위험에 노출된 최대 금액은 각 보고기간종료일 현재 장부금액으로 한정됩니다. 다만, 연결기업이 제공한 금융보증계약의 최대 노출액은 보증금액입니다.

(가) 매출채권및기타채권
연결기업은 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결기업의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권및기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있으며, 매 보고기간말에 개별적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.

연결기업의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.
 (단위: 원)

구분
당반기말
전기말

매출채권(비유동 포함)
334,134,374,071
355,021,750,702

기타채권(비유동 포함)
3,992,654,118
4,460,420,683

합계
338,127,028,189
359,482,171,385

(나) 기타자산
현금, 장ㆍ단기예금 및 장ㆍ단기대여금 등으로 구성되는 연결기업의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결기업의 신용위험노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연체되었으나 손상되지 아니한 기타의 금융자산은 없습니다. 

또한, 연결기업은 하나은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

3) 유동성위험
연결기업은 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 동 방법은 금융자산 및 금융부채의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하고 있습니다.

경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 연결기업은 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 KDB산업은행 등과 당좌차월 및 회전대출약정을 체결하고 있습니다. 한편, 당반기말 현재 연결재무제표에 반영된 차입금(리스부채 제외)의 장부금액을 기준으로 만기가 1년 이내인 차입금 비율(리스부채 제외)은 68.4%(전기말: 58.4%)입니다. 연결기업은 자금조달 집중위험에 대하여 평가한 결과 낮은 것으로 판단하였습니다. 자금조달의 원천에 대한 접근은 충분히 용이하며 12개월 이내 만기가 도래하는 부채는 동일 차입처로부터 연장될 수 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액은 다음과 같습니다.
<당반기말> (단위: 원)

구분
3개월 이내
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
5년 초과
합계

차입금
123,150,959,737
1,003,391,302,002
521,453,372,012
986,600,000
1,648,982,233,751

매입채무및기타채무
280,834,691,805
7,614,966,268
-
-
288,449,658,073

리스부채
4,471,706,969
12,115,600,063
53,668,609,322
89,532,859,322
159,788,775,676

기타금융부채
141,638,790,624
10,650,473,653
28,499,878,193
37,435,024,990
218,224,167,460

합계
550,096,149,135
1,033,772,341,986
603,621,859,527
127,954,484,312
2,315,444,834,960

<전기말> (단위: 원)

구분
3개월 이내
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
5년 초과
합계

차입금
473,767,297,938
449,696,460,000
657,490,654,014
1,369,800,000
1,582,324,211,952

매입채무및기타채무
257,786,464,879
12,769,309,708
-
-
270,555,774,587

리스부채
4,551,893,078
12,961,614,543
53,963,223,012
96,044,861,643
167,521,592,276

기타금융부채
144,764,996,839
12,033,492,033
30,529,155,213
37,435,083,307
224,762,727,392

합계
880,870,652,734
487,460,876,284
741,983,032,239
134,849,744,950
2,245,164,306,207

4) 자본위험의 관리
자본관리의 주 목적은 연결기업의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.

연결기업은 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 변경사항은 없습니다.

연결기업은 순부채를 지배기업소유주지분과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있으며, 순부채는 총부채에서 현금및현금성자산을 차감하여산정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.
 (단위: 원)

구분
당반기말
전기말

총부채
2,942,385,174,493
2,844,595,889,181

차감: 현금및현금성자산
(-)367,701,740,255
(-)266,139,295,663

순부채
2,574,683,434,238
2,578,456,593,518

지배기업소유주지분
508,295,158,277
492,890,110,285

순부채 및 지배기업소유주지분
3,082,978,592,515
3,071,346,703,803

부채비율
83.5%
84.0%

나. 파생상품거래 현황
1) 이자율스왑 계약

(가) 이자율스왑 계약(Interest Rate Swap)
 (나) 거래대상/계약금액 : 국민은행 / $18,000,000-
 (다) 계약-만기일 : 2018년 10월 31일 ~ 2021년 10월 29일
 (라) 목적 : 금리위험 회피
 (마) 계약내용

이자교환
이자율조건
비고

고정금리
3.33%
지급이자율

변동금리
Libor(3M, $)+1.75
수취이자율(약정환율 : 1,131.0원/$)

2) 파생상품 평가손익 현황

(단위 : 원)

계약처
계약기간
총계약금액
약정환율(원/$)
수취이자율(%)
지급이자율(%)
공정가치

국민은행
2018.10.31 ~ 2021.10.31
$18,000,000
1,131.0
Libor(3M, $)+1.75
3.33
(-)148,979,112

평가손익은 상기 계약이 위험회피수단으로 지정되지 않아 금융손익으로 처리되었습니다

6. 주요계약 및 연구개발활동

해당사항 없음.

7. 기타 참고사항

가. 하이트진로그룹 사업부문별 현황
[기준일 : 2021년 09월 13일]

사업부분
주 요 회 사 명
제품과 용역의 유형
비고

지주회사
국내
하이트진로홀딩스(주)
자회사 관리
-

맥주
국내
하이트진로(주)
맥주 생산 및 판매
-

해외
JINRO INC., JINRO America, Inc., 북경진로해특주업유한공사(THE HITE-JINRO GROUP CHINA),
HITEJINRO VIETNAM CO., LTD, .Hitejinro Philippines Inc.

소주
국내
하이트진로(주), (주)진로소주
소주 생산 및 판매
-

해외
JINRO INC., JINRO America, Inc., 북경진로해특주업유한공사(THE HITE-JINRO GROUP CHINA),
HITEJINRO VIETNAM CO., LTD., .Hitejinro Philippines Inc.

기타
국내
하이트진로(주), 하이트진로산업(주), 하이트진로음료(주), 블루헤런(주), 수양물류(주), 
팜컬쳐(주)
수입주류 판매, 병용기,·생수 생산 및
판매, 골프장 운영, 운송업, 임대업 등
-

해외
HITEJINRO Rus Food Co., 북경진로해특주업유한공사(THE HITE-JINRO GROUP CHINA),
HiteJinro Rus Co.,Hitejinro Philippines Inc.
-

나.
연결대상 주요 종속회사의 사
업
의 내용 등

◈
하이트진로(주)

- 유가증권상장기업으로 보다 자세한 정보는 공시된 하이트진로(주) 반기보고서를
 참조하시기 바랍니다. 

1. 사업의 개요

- 맥주부문

맥주 시장은 주류 시장 진입장벽 완화, 수입맥주의 증가, 소규모 양조장의 증가로 인해 경쟁 상황은 더욱 심화되고 있으며, 코로나19의 영향으로 외식 경기가 위축되면서 더욱 어려운 상황에 직면해 있습니다. 맥주시장 내 치열한 경쟁 상황 속에서 당사는 2017년 신제품 필라이트를 출시하면서 국산 발포주 시장을 개척했으며 다양한 소비자의 니즈를 반영하여 2018년 필라이트 후레쉬, 2019년 필라이트 바이젠, 2020년 필라이트 라들러를 출시해 발포주 시장의 성장을 주도하고 있습니다. 또한, 2019년에는 라거맥주 테라 출시를 통해 101일만에 1억병 판매 돌파, 160일만에 2억병 판매 돌파라는 놀라운 기록을 세우며 소비자들로부터 열띤 호응을 얻었으며, 2021년 4월 '테라 X 스마일리 한정판' 출시로 시장 침체 상황을 극복해 나가며 6월에는 19억병 판매를 돌파했습니다. 테라는 앞으로도 대한민국 대표 맥주를 지향하며, 100% 청정맥아와 100% 리얼탄산을 강조한 다양한 커뮤니케이션 활동을 지속하여 당사 맥주 사업에 긍정적인 효과를 촉발할 수 있도록 노력할 것입니다. 향후에도 신제품 개발과 그 동안 축적된 영업 노하우, 공격적인 마케팅 실행으로 이익 창출을 위해 노력할 것입니다.

- 소주부문 

소주 시장은 2020년부터 이어진 코로나19의 영향으로 외식 경기가 위축되면서 어려운 상황에 직면하고 있으나 당사는 참이슬과 진로를 중심으로 위기를 극복해 나가고 있습니다. 참이슬은 시장을 리딩하는 브랜드로서 핵심 자산인 깨끗한 음용감을 구현하며 '깨끗함'과 '이슬'과의 연결고리를 강화하기 위한 활동을 지속 전개하고 있습니다. 또한 소비자와의 적극적인 소통을 위해 다양한 연령대의 팬층을 보유한 아이유를 모델로 재발탁하여 참이슬의 깨끗한 이미지와 대세감을 전달하고 있습니다. 진로는 '뉴트로' 트렌드를 반영한 제품으로 2019년 4월 출시 이후 26개월만에 7억병 판매를 돌파하는 등 소비자들의 큰 사랑을 받고 있습니다. 또한 진로는 소비자 음용 트렌드를 반영하여 2021년 3월 알코올 도수를16.5도로 낮춰 한층 더 깔끔해진 소주의 맛을 구현하였습니다. 소비자 선호도가 높은 두꺼비 캐릭터를 활용한 다양한 굿즈 제작을 통해 젊은 소비층의 관심을 끌고 있으며, 주류 카테고리에서 벗어나 패션(차이나타운 마켓 등), 편의점(CU, GS25, 이마트24) 등 이색 브랜드와 협업을 통해 브랜드 이슈를 극대화하였습니다. 그 외에도 다양해진 소비자 니즈에 맞춰 한정판 컬래버레이션 제품인 '아이셔에이슬'을 출시했으며, '일품진로' 리뉴얼을 통하여 프리미엄 소주 시장 내 볼륨을 확대하고 있습니다.

- 생수부문

국내 먹는샘물 시장은 1조 5천억원대 규모이며 하이트진로음료, 광동제약, 롯데칠성음료,농심, 해태, 동원, 풀무원 등의 시장 점유율 합계가 70%를 넘으며, PB는 20%에 이르는 것으로 보입니다. 하이트진로음료의 석수는 지난해 판매량이 전년 대비 15% 가량 증가했고,국내 먹는 샘물 시장은 1인 가구 및 핵가족 증가, 코로나로 인한 생활 패턴의 변화, 수돗물불신 등으로 꾸준히 성장할 것으로 예상됩니다. 생수와 더불어 물 대용으로 마실 수 있는국내 RTD 액상차음료 시장은 약 3,500억원 규모로 지난 4년간 30% 성장하였습니다. 하이트진로음료의 블랙보리는 진하고 고소하면서도 카페인이 없다는 점과 물대용으로도 탁월하다는 장점으로 지난 5월말 기준 누적 판매량 1억 8,000만병(340mL 기준)을 돌파, 2021년상반기에는 전년 동기 대비 8% 가량의 판매량 성장세를 나타내고 있습니다. 토닉워터의 국내 전체 시장 규모는 400억원으로 추정됩니다. 국내 토닉워터 시장을 주도하고 있는 진로토닉워터는 지속적으로 소토닉 문화 확산에 주력하면서, 2021년 상반기 매출이 전년 동기 대비 11% 증가하였습니다. 무알코올 맥주맛 음료시장은 건강에 대한 관심이 높아지는 만큼 지속적으로 성장하고 있습니다. 2012년 출시한 국내 최초의 무알코올 맥주맛 음료인 '하이트제로'는 누적 판매량 6,000만캔을 돌파했고, 2020년 매출액은 전년 대비 34%증가했습니다. 

- 기타부문

수입주류 부문은 저도주 선호 및 소맥문화 정착으로 인하여 주류 소비 패턴 변화에 따라 지속적인 정체에 있습니다. 고객의 니즈에 충족할수 있는 저도주 위스키 및 패키지 상품의개발로 수익구조를 개선하고 있습니다. 와인부문은 소비자들이 다양한 제품에 대한 선호도가 지속적으로 증가하고 있어, 다양한 제품의 소량 수입을 통해 확대되고 있는 가정시장과 다양한 선물세트 판매로 매출 증대를 기대하고 있습니다. 기타부문 중 병과 상표를 판매하는 종속기업은 국제유가 및 환율, 원재료 가격의 변동에 따라 영향을 많이 받는 위험 요소가 있습니다. 뿐만 아니라 포장재 디자인의 중요성이 점차 부각되면서 제품안전성 확보를 위한 개발비용이 증가하고 있지만 테라의 시장확대와 끊임없는 연구개발을 통한 원가절감과 생산성 향상 및 이윤중심의 영업활동을 통해 사업목표 달성과 이익의 극대화를 실현할 것입니다. 서비스 관련 종속기업의 골프산업 수익성은 블루헤런의 접근성(경기광주-원주고속도로) 개선 등 입장객의 증가 요인으로 수익성이 개선되고 있습니다. 또한 KLPGA 메이저 대회인 하이트진로 챔피언쉽을 통한 명문 골프장으로서의 이미지를 구축하여수익성을 지속적으로 개선해 나갈 것입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

[연결기준]

(단위 : 천원)

사업부문
매출유형
구체적용도
주요상표등

매출액

비율

맥주
맥주 외
음용
테라 외
367,532,972
33.40%

소주
소주 외
음용
참이슬 외
650,144,177
59.07%

생수
먹는샘물
음용
석수 외
51,856,626
4.71%

기타
기타주류외
음용
막걸리 외
31,019,433
2.82%

합 계
1,100,553,208
100.00%

※ 종속회사를 포함한 연결기준으로 작성하였으며,
기타는 기타주류 및 임대수익 등이 포함

되었습니다.

※ 하이트진로(주)의 주요 제품 등의 현황은 다음과 같습니다.

[별도기준]

(단위 : 천원)

매출유형
품목
구체적용도
주요상표등

매출액

비율

제품
맥주
음용
테라 외
318,974,500
32.16%

소주
〃
참이슬 외
541,939,677
54.65%

기재주
〃
기타브랜드
44,098,835
4.45%

상품
소주 외
음용
참이슬 외
84,643,928
8.54%

기타
상표사용료외
-
-
2,031,269
0.20%

합 계
991,688,209
100.00%

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목
제70기
('21.01~'21.06)
제69기
('20.01~'20.12)
제68기
('19.01~'19.12)

맥주
테라/하이트
내수
22,933.20
22,933.20
22,933.20

수출
10,732.94
10,380.92
9,888.62

수입맥주
크로넨버그
블랑
내수
73,920.00
73,920.00
73,920.00

수출
-
-
-

소주
참이슬
내수
32,436.00
32,436.00
32,436.00

수출
19,936.01
20,321.86
19,684.75

위스키
더클래스
내수
157,938.00
157,938.00
157,938.00

수출
46,004.00
46,004.00
46,004.00

와인
쏜클락
내수
36,300.00
36,300.00

36,300.00

수출
-
-
-

※ 당사(연결기준) 제품 중 매출 비중이 제일 큰 제품에 대한 가격변동추이 입니다.

※ 당사는 위스키제품(내수용)에 한하여 2013년 1월 12일 00시부터 출고가격을 5.5%~5.7%
 인상하였습니다.

※ 당사는 소주제품(내수용)에 한하여 2019년 5월 1일 00시부터 출고가격을 6.45%인상하였습니다.

※
당사는 맥주제품(내수용)에 한하여 2016년 12월 27일 00시부터 출고가격을 평균 6.33%
 인상하였습니다.

※

당사는 맥주제품(내수용 일부제품 - 소병 330ml, 생맥주 20L, 페트 1.0L / 1.6L)에 한하여
 2021년 5월 7일 00시부터 출고가격을 1.36% 인상하였습니다. 

- 산출기준 

맥
주 : 내수 - 테라/하이트맥주 1C/S (500ml ×20본입) 기준의 공장출고가
 ※ 공장출고가 : 출고원가,주세,교육세,부가세 포함가격
 수출 - 테라/하이트맥주 1C/S (10,000ml 환산) 기준의 계약단가(평균)

수입맥주 : 내수 - 크로넨버그블랑 1C/S (330ml ×24본입) 기준의 출고가
 ※ 출고가 : 출고원가(관세, 주세, 교육세포함),부가세 포함가격

소주 : 내수 - 참이슬 1C/S (360ml ×30본입) 기준의 공장출고가
 ※ 공장출고가 : 출고원가,주세,교육세,부가세 포함가격
 수출 - 참이슬 1C/S (360ml ×30본입) 기준의 계약단가(평균)
위스키 : 내수 - 더클래스 12년산 1C/S (500ml ×6본입) 기준의 출고가
 ※ 출고가 : 출고원가(관세, 주세, 교육세포함),부가세 포함가격
 수출 - 더클래스 12년산 1C/S (500ml ×6본입) 기준의 계약단가
와인 : 내수 - 쏜클락 1C/S (750ml ×6본입) 기준의 출고가
 ※ 출고가 : 출고원가(관세, 주세, 교육세포함),부가세 포함가격

3. 원재료 및 생산설비

가. 원재료

◈ 맥주 및 소주부문

(1) 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 천원)

사업부문
매입유형
품 목
구체적
용도
매입액(비율)
비 고

맥주
원재료
맥아 외
맥주 제조
28,126,745
10.08%

포장재료
53,609,962
19.20%

기 타
9,009,952
3.23%

원 재 료 소 계
90,746,659
32.51%

소주
원재료
주정 외
소주 제조
126,100,602
45.17%

포장재료
53,307,982
19.10%

기 타
9,000,048
3.22%

원 재 료 소 계
188,408,632
67.49%

합 계
279,155,291
100.00%

(2) 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목
단위
제70기
('21.01~'21.06)
제69기
('20.01~'20.12)
제68기
('19.01~'19.12)

맥주맥
국내
KG
1,014.95
1,076.49
1,458.02

수입
KG
-
-
-

맥아
국내
KG
-
-
-

수입
KG
990.67
902.74
869.40

호프
수입
KG
18,327.32
18,863.61
21,621.70

주정
국내
ℓ
1,585.68
1,588.08
1,590.94

※
상기 kg당 매입 단가는 구입 가격뿐만 아니라 관세, 운반비 등의 총 부대비용이 포함된 단가입니다.

◈ 생수부문
(1)

주요 원재료 등의 현황

(단위 : 천원)

사업부문

매입유형

품 목

용 도

매입액(비율)

비 고

먹는

샘물

원재료

PET칩

생수제조

2,727,106

32.37%

-

기 타

112,590

1.33%

-

원 재 료 소 계

2,839,696

33.70%

-

부재료

프 리 폼

생수제조

1,939,903

23.03%

-

캡

1,353,149

16.06%

-

수축필름

822,322

9.76%

-

기 타

1,469,846

17.45%

-

부 재 료 소 계

5,585,220

66.30%

-

합 계

8,424,916

100.00%

-

(2) 주요 원재료 등의 가격변동추이 

(단위 : 원)

품 목

단위

제70기

('21.01~'21.06)

제69기

('20.01~'20.12)

제68기
 ('19.01~'19.12)

필 름

국 내

1개

63.41

60.03

60.69

PET병

국 내

〃

35.45

38.42

40.85

왕 관

국 내

〃

6.91

6.90

6.90

상 표

국 내

〃

3.59

3.78

3.38

PET 칩

국 내

1 kg

1,185.22

894.03

1,112.20

(1) 산출기준 : 단순평균가격(총금액/총수량)

(2) 주요 가격변동원인 
 ▶ 유가의 변동에 의한 석유화학원료 변동 시 구입단가 변동

나. 생
산
설
비

(1) 생산능력 및 생산능력의 산출근거

◈ 맥주 및 소주부문

당사는 보고서 제출일 현재 맥주제조는 강원, 전주 2개 공장을 가동 중이며, 
소주제조는 이천, 청주, 익산, 마산 4개 공장을 가동 중에 있습니다. 
각 공장의 생산능력과 평균 가동시간은 다음과 같습니다.
※
마산공장은 2019년 3월부터 맥주 생산을 중단하였습니다. 

※

마산공장에서는 2018년 7월부터 페트 소주 생산을 개시하였습니다.

2019년 4월부터 소주 병 라인을 가동하였으며, 2020년 8월 소주 병 1개라인을 추가로
 가동하였습니다.

(가) 생산능력

(단위 : ㎘)

사업
부문
품목
사업소
제70기
(2021.01.01~2021.06.30)
제69기
(2020.01.01~2020.12.31)
제68기
(2019.01.01~2019.12.31)

맥주
제조
맥주
강원공장
208,250
416,500
554,590

마산공장
-
-
86,055

전주공장
195,410
390,820
600,940

맥주부문 합계
403,660
807,320
1,241,585

소주
제조
소주
이천공장
205,270
410,540
461,856

청주공장
160,464
320,927
461,954

익산공장
25,664
51,327
98,351

마산공장
134,771
230,030
202,254

소주부문 합계
526,169
1,012,824
1,224,415

① 2020년 이후 외부경제상황 및 법률적인 변화(주52시간 근무)에 따라 설비, 인력, 조업시간 등을 
 종합적으로 고려하여 생산능력을 산출하였습니다. 
② 맥주/소주 생산능력 산출 기준을 제품생산능력으로 일원화 시키고, 법령 변화(주 52시간 근무)에 
 맞추어 개선하였습니다
③ 2019년까지 맥주부문 생산능력은 맥주의 각 제조공정(사입, 발효, 저주, 여과, 제품) 중 가장 적은 
 수량을 기준으로 산출하였습니다.
 → 강원공장은 사입능력, 마산과 전주공장은 발효능력을 기준으로 산출
④ 2019년까지 소주부문 생산능력은 주 60시간 기준으로 소주의 각 제조공정(검정, 희석, 여과, 제품)
 중 가장 작은 수량 기준인 제품능력 기준으로 산출하였습니다.
⑤ 2020년 이후 맥주/소주 부문 생산능력은 각 공장별 생산 효율을 적용하여 산출 되었습니다.
⑥ 2020년 이후 맥주부분 생산능력은 맥주의 각 제조공정 (사입, 발효, 저주, 여과, 제품) 중 제품능력 
 기준입니다.
⑦
2019년 3월부터 마산공장에서의 맥주 생산을 중단하였습니다.
⑧
마산공장에서는 2018년 7월부터 페트 소주 생산을 개시하였습니다.

2019년 4월부터 소주 병 라인을 가동하였으며, 2020년 8월 소주병 1개라인을 추가로 가동하였습니다.
⑨ 청주공장 기재주의 경우 청주공장 전체 생산량의 10%미만으로 소주와 통합하여 기재하였습니다.

(나) 평균가동시간

(단위 : 시간)

사업
부문
품목
사 업 소
일 평균
가동시간
월 평균
가동일수
평균
가동일수
평균
가동시간

맥주
제조
맥주
강원공장
13.0
22
132
1,716

전주공장
12.3
22
132
1,624

맥주부문 합계
25.3
44
264
3,340

소주
제조
소주
이천공장
16.8
22
132
2,218

청주공장
16.8
22
132
2,218

익산공장
16.8
22
132
2,218

마산공장
16.8
22
132
2,218

소주부문 합계
67.2
88
528
8,870

① 맥주부문 일평균 가동시간은 주 52시간 기준 공장별 각 라인의 일 평균 생산시간 합 ÷ 전체 라인 수
 를 기준으로 작성되었습니다. 
② 맥주부문 각 공장 라인별로 탄력적으로 운영 중에 있습니다.
③ 소주부문 일평균 가동시간은 주 52시간 근무에 근거하여 공장별 주당 생산시간 기준으로 
 작성되었습니다. 
④
마산공장에서는 2018년 7월부터 페트 소주 생산을 개시하였습니다. 

2019년 4월부터 소주 병 라인을 가동하였으며, 2020년 8월 소주병 1개라인을 추가로 가동하였습니다.

◈ 생수부문

(가) 생산능력

(단위 : 천개)

사업부문

품목

사업소

제16기

('21.01~'21.06)

제15기

('20.01~'20.12)

제14기

('19.01~'19.12)

먹는

샘물

제조

PC

청주공장

3,295

6,192

6,192

천안공장

3,048

5,328

5,328

PC부문 합계

6,343

11,520

11,520

PET

청주공장

157,248

216,000

216,000

세종공장

56,160

108,000

108,000

PET부문 합계

213,408

324,000

324,000

총 합 계

219,751

335,520

335,520

① 생산능력은 각 공장의 품목별 생산능력의 단순수량합산을 근거로 산출하였습니다.

② 2021년 이후 외부경제상황 및 법률적인 변화(주 52시간 근무)에 따라 설비, 인력, 조업시간 등을 
 종합적으로 고려하여 생산능력을 산출하였습니다.

③ 2021년 이후 생산능력은 PC품목 일 10.4시간, 월 22일 근무기준, PET품목 일 20시간, 
 월 26일 근무기준으로 산출하였습니다.

④ 2020년까지의 생산능력은 PC품목 일 8시간, 월 25일 근무기준, PET품목 일 16시간 월 25일
 근무기준으로 산출하였습니다.

(나) 평균가동시간

(단위 : 시간)

사업부문

품목

사업소

일 평균

가동시간

월 평균

가동일수

평균

가동일수

평균

가동시간

먹는

샘물

제조

PC

청주공장

10.1

21

126
1,273

천안공장

7.5

21

126
945

PC부문 합계

17.6

42

252
2,218

PET

청주공장

17.2

25

150
2,580

세종공장

16.8

24

144
2,419

PET부문 합계

34.0

49

294
4,999

총 합 계

51.6

91

546
7,217

① 일평균가동시간 = 총생산시간 ÷ 총생산일수

(2) 생산실적 및 가동율

◈ 맥주 및 소주부문
(가) 생산실적

(단위 : ㎘)

사업부문
품 목
사업소

제70기

(2021.01.01~2021.06.30)

제69기

(2020.01.01~2020.12.31)

제68기

(2019.01.01~2019.12.31)

맥주
제조
맥주
강원공장
128,037
318,368
327,678

마산공장
-
-
5,589

전주공장
139,812
291,113
240,088

맥주부문 합계
267,848
609,481
573,355

소주
제조
소주
이천공장
174,370
357,211
358,896

청주공장
123,916
272,999
255,775

익산공장
22,800
46,116
43,968

마산공장
116,942
169,621
93,990

소주부문 합계
438,028
845,946
752,630

① 2019년 3월부터 마산공장에서의 맥주 생산을 중단하였습니다.
②
마산공장에서는 2018년 7월부터 페트 소주 생산을 개시하였습니다. 

2019년 4월부터 소주 병 라인을 가동하였으며, 2020년 8월 소주병 1개라인을 추가로 가동하였습니다.

③ 청주공장 기재주의 경우 청주공장 전체 생산량의 10%미만으로 소주와 통합하여 기재하였습니다.

(나) 당기의 평균가동률

사업소(사업부문)
평균 가동률(%)

맥주
강원공장
61.5

전주공장
71.5

맥주부문 합계
66.4

소주
이천공장
84.9

청주공장
77.2

익산공장
88.8

마산공장
86.8

소주부문 합계
83.2

①
평균 가동률 = 생산실적 ÷ 생산능력
② 2019년 3월부터 마산공장에서의 맥주 생산을 중단하였습니다.
③
마산공장에서는 2018년 7월부터 페트 소주 생산을 개시하였습니다. 

2019년 4월부터 소주 병 라인을 가동하였으며, 2020년 8월 소주병 1개라인을 추가로 가동하였습니다.

(다) 당기의 가동시간

(단위 : 시간
)

사업소(사업부문)
당기 가동 가능시간
당기 실제 가동시간

맥주
강원공장
1,716
1,055

전주공장
1,624
1,162

맥주부문 합계
3,340
2,217

소주
이천공장
2,218
1,884

청주공장
2,218
1,712

익산공장
2,218
1,970

마산공장
2,218
1,924

소주부문 합계
8,870
7,490

① 맥주부문
 - 당기 가동 가능시간 = 일평균 가동 시간(강원공장 13시간, 전주공장 12.3시간)
×

월평균 가동일수(22일) × 6개월
 -
당기 실제 가동시간 = 평균 가동률 × 당기 가동 가능시간

② 소주부문 
 - 당기 가동 가능시간 = 일평균 가동 시간(16.8시간)
×
월평균 가동일수(22일) × 6개월
 - 당기 실제 가동시간 = 평균 가동률 × 당기 가동 가능시간
③ 2019년 3월부터 마산공장에서의 맥주 생산을 중단하였습니다.
④
마산공장에서는 2018년 7월부터 페트 소주 생산을 개시하였습니다. 

2019년 4월부터 소주 병 라인을 가동하였으며, 2020년 8월 소주병 1개라인을 추가로 가동하였습니다.

◈ 생수부문

(가) 생산실적

(단위 : 천개)

사업부문

품목

사업소

제70기

('21.01~21.06)

제69기

('20.01~'20.12)

제68기

('19.01~'19.12)

먹는

샘물

제조

PC

청주공장

2,706

5,304

5,741

천안공장

1,292

3,213

3,468

PC부문 합계

3,998

8,517

9,209

PET

청주공장

112,642

220,035

208,474

세종공장

41,518

84,319

61,760

PET부문 합계

154,160

304,354

270,234

총 합 계

158,158

312,871

279,443

① 수량 단위는 품목별 생산량의 단순합산.

(나) 당기의 평균가동률

사업부문

품목

사업소

평균 가동률(%)

먹는

샘물

제조

PC

청주공장

82.1

천안공장

42.4

PC부문 합계

63.0

PET

청주공장

71.6

세종공장

73.9

PET부문 합계

72.2

총 합 계

72.0

① 평균가동률(%) = 생산실적 ÷ 생산능력.

(다) 당기의 가동시간

(단위 : 시간)

사업부문

사업소

당기 가동 가능시간

당기 실제 가동시간

먹는

샘물

제조

청주공장

4,493

3,361

세종공장

3,120

2,306

천안공장

1,373

582

합 계

8,986

6,249

① 가동가능시간 산출근거 (청주공장, 세종공장, 천안공장)
 - 청주공장 (4,493시간)

: PC라인 22일*6개월*10.4시간 (1,373시간)

: PET라인 26일*6개월*20시간 (3,120시간)

- 세종공장 (3,120시간)

: PET라인26일*6개월*20시간 (3,120시간)

- 천안공장 (1,373시간)

: PC라인 22일*6개월*10.4시간 (1,373시간)

② 당기 실제 가동시간 = 평균 가동률 × 당기 가동 가능시간

(3) 생산설비의 현황 등

(가) 당사의 시설 및 설비는 토지, 건물, 구축물, 기계장치, 차량운반구, 용기, 
 기타 유형 자산이 있으며, 보고서 작성기준일 현재 당사의 시설 및 설비의 
 증감현황은 아래와 같습니다.

[연결기준] (단위 : 천원)

구분
토지
건물
구축물
기계장치
용기
기타의유형자산
건설중인자산
합계

취득원가:

기초
823,680,543
450,774,213
162,248,171
1,525,405,573
361,682,808
307,598,605
6,857,728
3,638,247,641

취득
12,805,821
5,766,444
382,571
7,936,273
36,526,964
4,807,948
11,773,866
79,999,887

처분/폐기
-3,324,277
-917,996
-721,675
-37,741,665
-20,901,079
-1,791,832
0
-65,398,524

대체
1,349,000
252,401
1,415,420
1,464,357
-6,894,484
160,084
-5,759,611
-8,012,833

순외환차이

-180,493
-177,682
-7,775
-19,559
0
13,206
313
-371,990

매각예정비유동자산으로 대체
-595,000
-989,011
-160,910
-2,520,454
0
-142,573
0
-4,407,948

기말
833,735,594
454,708,369
163,155,802
1,494,524,525
370,414,209
310,645,438
12,872,296
3,640,056,233

감가상각누계액:

기초
0
183,794,022
101,711,084
917,804,379
202,854,007
234,744,815
0
1,640,908,307

상각
0
5,106,125
2,508,735
24,006,480
22,438,932
7,685,657
0
61,745,929

처분/폐기
0
-361,523
-595,154
-37,625,379
-15,014,675
-1,684,448
0
-55,281,179

대체
0
-382,359
0
0
-3,902,851
0
0
-4,285,210

순외환차이

0
-74,519
-3,844
-9,594
0
6,022
0
-81,935

매각예정비유동자산으로 대체

0
-269,018
-85,543
-2,243,447
0
-122,533
0
-2,720,540

기말
0
187,812,728
103,535,278
901,932,439
206,375,413
240,629,513
0
1,640,285,371

장부금액:

기초
823,680,544
266,980,191
60,537,087
607,601,194
158,828,800
72,853,790
6,857,728
1,997,339,334

기말
833,735,594
266,895,641
59,620,524
592,592,086
164,038,796
70,015,925
12,872,296
1,999,770,862

(나) 하이트진로(주)의 생산설비 현황

[자산항목 : 토지]
(단위 : 천원)

사업소
소유
형태
소재지
기초
장부가액
당반기증감
당반기
상각
당반기말
장부가액
비고
(*)

증가
감소

마산공장
자가
창원시
60,736,280
-
-
-
60,736,280
75,720,436

전주공장
"
완주군
28,912,351
-
-
-
28,912,351
39,320,400

강원공장
"
홍천군
60,037,782
-
-
-
60,037,782
67,054,956

함안공장
"
함안군
3,642,238
-
-
-
3,642,238
2,946,074

이천공장
"
이천시
61,000,320
-
-
-
61,000,320
73,243,131

청주공장
"
청주시
43,444,090
-
-
-
43,444,090
56,986,892

익산공장
"
익산시
5,037,272
-
-
-
5,037,272
6,128,239

직매장
(서서울지점외)
"
서울 외
389,123,123
14,141,025
3,324,277
-
399,939,871
478,117,495

합 계
651,933,456
14,141,025
3,324,277
-
662,750,204
799,517,623

(*) 2021년 6월 30일 현재 공시지가
임.

※

위 현황은 투자부동산의 토지를 포함하고 있습니다.

[자산항목 : 건물]
(단위 : 천원)

사업소
소유
형태
소재지
기초
장부가액
당반기증감
당반기
상각
당반기말
장부가액
비고

증가
감소

마산공장
자가
창원시
19,302,190
441,396
-
404,662
19,338,924

전주공장
"
완주군
39,213,771
-
-
600,905
38,612,866

강원공장
"
홍천군
64,915,370
-
12,093
1,281,509
63,621,768

함안공장
"
함안군
387,245
-
-
12,879
374,366

이천공장
"
이천시
15,475,098
-
-
310,422
15,164,676

청주공장
"
청주시
17,658,175
57,000
38,994
478,853
17,197,328

익산공장
"
익산시
1,093,796
3,356
-
20,109
1,077,043

직매장
(서서울지점외)
"
서울 외
89,743,940
5,949,271
505,386
1,529,681
93,658,144

합 계
247,789,585
6,451,023
556,473
4,639,020
249,045,115

※

위

현황은 투자부동산의 건물을 포함하고 있습니다.(리스자산 중 전대리스로 임대하고 있는 사용권자산에서 투자부동산으로 대체한 금액은 제외)

[자산항목 : 구축물]
(단위 : 천원)

사업소
소유
형태
소재지
기초
장부가액
당반기증감
당반기
상각
당반기말
장부가액
비고

증가
감소

마산공장
자가
창원시
5,536,012
20,520
-
281,460
5,275,072

전주공장
"
완주군
5,385,833
-
-
298,632
5,087,201

강원공장
"
홍천군
19,990,220
130,420
1
915,068
19,205,571

함안공장
"
함안군
84,292
-
-
3,610
80,682

이천공장
"
이천시
13,637,835
522,000
-
315,091
13,844,744

청주공장
"
청주시
4,581,675
210,400
36,209
114,110
4,641,756

익산공장
"
익산시
736,573
-
-
18,424
718,149

직매장
(서서울지점외)
"
서울 외
4,616,740
-
90,310
274,173
4,252,257

합 계
54,569,180
883,340
126,520
2,220,568
53,105,432

[자산항목 : 기계장치]
(단위 : 천원)

사업소
소유
형태
소재지
기초
장부가액
당반기증감
당반기
상각
당반기말
장부가액
비고

증가
감소

마산공장
자가
창원시
74,868,681
1,169,653
10,056
3,137,530
72,890,748

전주공장
"
완주군
256,577,147
651,746
81,269
7,424,239
249,723,385

강원공장
"
홍천군
188,869,409
1,100,862
23,459
6,830,648
183,116,164

함안공장
"
함안군
-
-
-
-
-

이천공장
"
이천시
30,172,474
471,500
1,501
2,377,688
28,264,785

청주공장
"
청주시
17,976,693
4,889,165
-
1,252,532
21,613,326

익산공장
"
익산시
2,850,700
-
-
172,576
2,678,124

직매장
(서서울지점외)
"
서울 외
297,386
110,205
-
20,913
386,678

합 계
571,612,490
8,393,131
116,285
21,216,126
558,673,210

[자산항목 : 차량운반구]
(단위 : 천원)

사업소
소유
형태
소재지
기초
장부가액
당반기증감
당반기
상각
당반기말
장부가액
비고

증가
감소

마산공장
자가
창원시
274,436
289,667
1
46,653
517,449

전주공장
"
완주군
803,709
381,814
-
114,383
1,071,140

강원공장
"
홍천군
539,253
84,191
2
59,666
563,776

함안공장
"
함안군
-
-
-
-
-

이천공장
"
이천시
433,665
-
-
67,806
365,859

청주공장
"
청주시
34,378
36,791
-
4,379
66,790

익산공장
"
익산시
68,292
-
-
9,937
58,355

직매장
(서서울지점외)
"
서울 외
718,222
18,548
1
164,700
572,069

합 계
2,871,955
811,011
4
467,524
3,215,438

[자산항목 : 기타유형자산(공기구,용기,비품 등)]
(단위 : 천원)

사업소
소유
형태
소재지
기초
장부가액
당반기증감
당반기
상각
당반기말
장부가액
비고

증가
감소

마산공장
자가
창원시
464,395
5,655
-
63,862
406,188

전주공장
"
완주군
610,113
12,576
-
85,003
537,686

강원공장
"
홍천군
9,159,329
1,051,609
-
957,247
9,253,691

함안공장
"
함안군
-
-
-
-
-

이천공장
"
이천시
1,524,475
71,206
2
247,983
1,347,696

청주공장
"
청주시
312,007
65,725
-
55,684
322,048

익산공장
"
익산시
138,580
1,236
-
62,112
77,704

직매장
(서서울지점외)
"
서울 외
208,381,634
41,563,126
10,243,446
27,765,889
211,935,425

합 계
220,590,533
42,771,133
10,243,448
29,237,780
223,880,438

(다) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

1) 진행중인 투자

(단위 : 억원)

사업
부문
구분
투자기간
투자대상자산
투자효과
총투자액
기투자액
향후
투자액
비고

-
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 이사회 결의에 따라 현재 진행중인 투자는 없는 상태 입니다.

2) 향후 투자계획

(단위 : 억원)

사업
부문
계획명칭
예상투자총액
연도별 예상투자액
투자효과
비고

자산형태
금액
2021년
2022년
이후

-
-
-
-
-
-
-
-
-

※ 현시점에서 향후 연도별 시설투자계획을 합리적으로 예측하기는 어려우며, 시장 여건에 따라 
 탄력적으로 투자규모를 조정할 예정
임

4. 매출 및 수주상황

가. 부문별 매출 실적

[
연결기준]
(
단위 : 천원)

사업부문
매출유형
제70기
('21.01.01~'21.06.30)
제69기
('20.01.01~'20.06.30)
제68기
('19.01.01~'19.06.30)
비고

맥주
맥주
367,532,972
394,614,619
329,603,035

소주
소주
650,144,177
644,105,641
542,934,659

생수
먹는샘물
51,856,626
51,348,653
44,997,404

기타
기타주류외
31,019,433
25,381,415
29,863,337

합 계
1,100,553,208
1,115,450,328
947,398,435

※ 종속회사를 포함한 연결기준으로 작성하였으며,
기타는 기타주류 및 임대수익 등이 포함

되었습니다.

[별도기준]

(
단위 : 천원)

사업부문
매출유형
제70기
('21.01.01~'21.06.30)
제69기
('20.01.01~'20.06.30)
제68기
('19.01.01~'19.06.30)
비고

맥주
맥주
318,974,500
359,340,342
276,400,965

상품/기타
47,271,363
35,792,334
60,390,108

소주
소주
557,707,052
585,396,244
478,890,239

기타제재주
47,096,991
20,125,697
16,862,734

상품/기타

2,740,687
5,615,732
2,040,419

기타
위스키
596,770
877,323
3,822,988

와인
17,300,846
9,687,918
11,776,301

합 계
991,688,209
1,016,835,590
850,183,754

※ 종속회사를 제외한 별도기준으로 작성하였으며, 기타는 용역 및 임대수익 등이 포함

되었습니다.

나. 지역별 매출 실적

[연결기준]
(
단위 : 천원)

구 분
제70기
('21.01.01~'21.06.30)
제69기
('20.01.01~'20.06.30)
제68기
('19.01.01~'19.06.30)
비고

한 국
986,158,441
1,024,242,096
878,685,917

일 본
49,062,873
45,353,157
38,936,394

기 타
65,331,894
45,855,075
29,776,124

합 계
1,100,553,208
1,115,450,328
947,398,435

※

외부고객으로부터의 수익을 기준으로 작성하였으며, 3개의 주요지역 한국(본사 소재지 국가) 및 일본과 기타국가(미국, 러시아, 중국 등)로 세분화 하였습니다.

※ 종속회사를 포함한 연결기준으로 작성하였습니다.

[별도기준]
(
단위 : 천원)

구 분
제70기
('21.01.01~'21.06.30)
제69기
('20.01.01~'20.06.30)
제68기
('19.01.01~'19.06.30)
비고

한 국
923,076,026
965,096,976
804,490,468

일 본
17,270,732
20,488,091
14,757,988

기 타
51,341,451
31,250,523
30,935,298

합 계
991,688,209
1,016,835,590
850,183,754

※ 외부고객으로부터의 수익을 기준으로 작성하였으며, 3개의 주요지역 한국(본사 소재지 국가) 및 일본과 기타국가(미국, 러시아, 중국 등)로 세분화 하였습니다.

※ 종속회사를 제외한 별도기준으로 작성하였습니다.

※ 하이트진로(주)의 매출현황
(별도)

(단위 : 천원)

매출구분
매출
유형
제70기
('21.01.01~'21.06.30)
제69기
('20.01.01~'20.06.30)
제68기
('19.01.01~'19.06.30)
비고

맥주
내 수
351,578,729
374,368,905
313,922,906

수 출
13,504,257
19,426,616
21,607,809

소 계
365,082,986
393,795,521
335,530,715

위스키
내 수
596,770
877,323
3,822,988

수 출
-
-
-

소 계
596,770
877,323
3,822,988

와인
내 수
17,300,846
9,687,918
11,776,301

수 출
-
-
-

소 계
17,300,846
9,687,918
11,776,301

소주
내 수
541,267,917
570,179,521
464,370,328

수 출
16,439,135
15,216,723
14,519,911

소 계
557,707,052
585,396,244
478,890,239

기타제재주
내 수
10,300,495
7,543,647
8,574,086

수 출
36,796,496
12,582,050
8,288,648

소 계
47,096,991
20,125,697
16,862,734

기타
 (용역 외)
내 수
2,031,269
2,439,662
2,023,859

수 출
1,872,295
4,513,225
1,276,918

소 계
3,903,564
6,952,887
3,300,777

합 계
내 수
923,076,026
965,096,976
804,490,468

수 출
68,612,183
51,738,614
45,693,286

합 계
991,688,209
1,016,835,590
850,183,754

다
. 판매경로 및 판매방법 등

(1)

판매조직

구분
조직

1
마케팅실

2
영업전략팀, 시장분석팀, 영업지원팀, 상권지원팀, 유통지원팀, 
 채권관리팀, 프랜차이즈팀, 해외사업본부

3
서울권역, 특판서울권역

4
경인권역, 특판경인권역

5
충강권역

6
호남권역

7
경북권역

8
경남동부권역

9
경남서부권역

10
수퍼유통권역

11
가정충강권역

12
가정호남권역

13
가정영남권역

14
프리미엄권역

(2) 판매경로

- 맥주 부문 -

맥주 판매

- 소주 부문 -

< 국내 >

소주판매

- 해외 -

법인수출

비법인수출

막걸리수출

(3) 판매방법 및 조건

< 국내 >

구분
판매방법
대금회수조건
비고

일반거래선
(종합주류도매업,
수퍼연쇄점)
①관할영업지점에서 주문
②영업지점 관할 물류센터에서
 주류판매계산서 발행
③주류판매계산서에 의거 출고
 당일 당사 배송 혹은 거래선
 자차 출고
①원칙 : CMS를 통한 수시
 결제 및 BMS를 통 한 기일 결제
②거래선 상황에 따라 월중,
 월말에 현금 결제

특수
거래선
농협
″
매월 10일 단위 결제
계좌송금

군PX
″
거래계약 체결시 약정한 결
제일(매장별 상이)에 일괄
결제
″

연금매장
″
″

※ 2012년 3월부터 BMS 기일결제 시행(CMS거래선과 BMS거래선으로 구분하여 대금 회수)

< 해외 >

구분
판매방법
대금회수조건
비고

법인
①*㈜진로소주로부터 상품구매
 *진로양조, 상신주가, 우리술로부터
 상품구매 
②법인 및 대리점으로 출고처리
③주류판매계산서 발행 및 매출생성
④통관처리
미국(D/A 90일) 조건
막걸리 T/T(현금입금방식)
US$ 또는
￥,￦결제

비법인
T/T (현금입금 방식)

(4) 판매전략

당사는 테라의 안정적인 시장 안착 및 필라이트 신제품 출시를 통해 맥주시장에서의 경쟁력을 회복하고 있는 상황입니다. 또한 소주 시장에서도 참이슬과 진로의 2Track 전략을 통해 수도권 시장 반등, 지방권 상승세 가속화라는 괄목할만한 성과를 거두었습니다. 특히 진로 출시 이후, 전 연령대에 걸쳐 큰 사랑을 받으며 상승세를 견인하고 있습니다.

(가) 국내 Area Marketing 강화

당사는 신제품 테라를 통해 맥주 시장 내 점유율을 확대하고 있습니다. 소주의 경우 진로 출시 이후 참이슬, 진로 2Track 전략을 통해 효과적인 판매 성과를 거두고 있습니다. 참이슬은 No.1 브랜드로서의 대중성을 바탕으로 “이슬같이 깨끗한 다음날” 캠페인을 대세감있게 전개하였으며, 진로는 뉴트로 트렌드를 활용한 Young&Trendy 활동으로 처음처럼을 공략하였습니다. 그 결과, 한동안 정체를 겪고 있던 수도권 시장의 반등을 이끌었으며, 꾸준한 상승세를 기록 중입니다. 지방권 역시, 참이슬의 상승세 속에서 진로와의 시너지가 더해져 소주 브랜드 경쟁력 및 시장 점유율을 높여가고 있습니다.

(나) 주류 Brand Portfolio 강화

당사는 국내 최대 주류업체로서 Brand Portfolio 강화를 통해 수입 맥주의 도전에 대응하고 있습니다. 특히, 신개념 발포주 필라이트 및 필라이트 후레쉬를 통해 수입 맥주의 저가격/취급 확대 전략에 대응하며 긍정적인 성과를 창출하고 있으며, 청정라거 '테라' 출시를 통해 고품질의 대한민국 대표 맥주로 수입 맥주와 품질력으로 경쟁하고 있습니다.

앞으로도 당사는 다양성이 증대되는 맥주시장에서의 경쟁력 확보를 위해 기존 제품의 리뉴얼 외에도 다양한 타입의 신제품 개발 및 출시를 통해 적극적으로 시장 방어를 해 나갈 예정입니다. 또한 당사는 맥주 외에도 다양한 제품에 대한 품질 개선 및 브랜드 경쟁력 강화를 위한 연구/분석을 지속적으로 진행하며 주류 시장의 새로운 성장 동력 부여 및 추가적인 매출 기회를 확보하기 위한 노력을 계속해 나갈 예정입니다.

또한, 당사는 '진로'를 통해 레귤러 소주 시장에 새로운 바람을 일으키고 있습니다. 녹색병 일변도의 소주 시장에 스카이블루 병 패키지 및 '뉴트로' 컨셉으로 소비자가 원하는 '소주다움', '맛과 주질'을 구현하고 있습니다. 진로는 출시 26개월만에 7억병 판매를 돌파했으며, 이후에도 지속적으로 판매량이 늘어 당사 매출 및 이익 확대에 기여하고 있습니다. 또한, '일품진로 20년산'을 통해 '일품진로' 라인의 브랜드 퍼포먼스를 강화했으며, 프리미엄 증류식 소주 시장 공략을 본격화 하고 있습니다.

이외에 수입주류 브랜드 대응을 위해 다년간 축적된 우수한 연구 역량에 의해 특화된 발효/증류 기술을 바탕으로 고품질의 고급 주류 개발이 활발하게 진행되고 있습니다.

(다) 해외 신규 시장 확대 및 Global Marketing 구축

국내 주류시장 외에도 한류열풍을 적극적으로 활용하여 일본을 비롯한 중국, 미국, 베트남 등 해외 주요 국가에 대한 마케팅 및 시장공략 강화를 통한 매출 확대 전략을 진행하고 있습니다. 특히, 교민 및 관광객 외에도 해외 현지인을 대상으로 적극적인 브랜드 인지도 개선 및 시장개척 활동을 병행해 나가며 해외 시장 확대와 함께 글로벌 기업의 위상을 강화하고자 노력하고 있습니다.

라. 수주 상황

보고서 대상 기간 중 주문생산에 의한 장기공급계약 수주현황은 없습니다. 

5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리

당사의 재무위험 관리는 영업활동과 관련된 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험을 최소화하는데 중점을 두고 있으며, 재무팀 주관하에 각각의 위험요인에 대해 모니터링하고 있습니다.
연결 및 개별실체에 대한 시장위험 및 위험관리는 연결재무제표에 대한 검토보고서 주석 33 "재무위험관리의 목적 및 정책" 및 재무제표에 대한 검토보고서 주석 34 "재무위험관리의 목적 및 정책"을 참고하시기 바랍니다.

나. 파생상품거래 현황

(1) 이자율스왑 계약
 1) 이자율스왑 계약(Interest Rate Swap)
 2) 거래대상/계약금액 : SC제일은행 /
￦
25,000,000,000-
 3) 계약-만기일 : 2018년 4월 9일 ~ 2020년 4월 9일
 4) 목적 : 금리위험 회피 
 5) 계약내용

이자교환
이자율조건
비고

고정금리
4.25%
지급이자율

변동금리
CD(3M) + 1.30%
수취이자율

(2) 이자율스왑 계약
 1) 이자율스왑 계약(Interest Rate Swap)
 2) 거래대상/계약금액 : 신한은행 /
￦
35,130,000,000-
 3) 계약-만기일 : 2019년 10월 25일 ~ 2022년 10월 25일
 4) 목적 : 금리위험 회피 
 5) 계약내용

이자교환
이자율조건
비고

고정금리
2.53%
지급이자율

변동금리
LIBOR(3M) + 1.25%
수취이자율

(3) 파생상품 평가손익 현황 (2021년 6월 30일 기준)

(단위 : 천원)

계약기간
미결제 약정
계약금액
수취이자율(%)
지급이자율(%)
평가이익(손실)

당기
누적

2019.10.25
~2022.10.25
35,130,000

LIBOR(3M)
+ 1.25%

2.53%
1,513,335
-1,516,226

※ 이자율스왑계약(SC제일은행 250억원)은 2020.4.9에 계약만기가 도래하여 제외

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 주요계약 등

(1) 서초사옥 우선매수권 매매계약

1. 거래상대방
㈜하나은행(KB와이즈스타전문투자형사모부동산투자신탁제12호)

2. 계약의 목적물
서초 사옥에 대한 우선매수권

3. 매매금액

120억원(부가세 별도)

4. 계약일자
2020.04.03

5. 잔금일자
2020.04.29

(2)

파주 물류센터 매각
계약 체결

1. 매각 부동산의 표시
경기도 파주시 상지석동 190-62외 (토지 약 9,950.7평)

2. 매각가액
255억원

3. 거래상대방
(주)뿌리와날개 외 1

4. 매각목적
재무구조 개선

5. 계약체결일
2020.08.18

6. 잔금일

2020.12.03

(3)

남양주 소재 부동산 매매계약 체결

1. 매입 부동산의 표시
경기도 남양주시 화도읍 차산리 442-1외 8필지 및 지상건물

2. 매입금액
190억원 (건물 부가세 별도)

3. 거래상대방
김영일, 김흥수

4. 매입목적
물류센터 부지

5. 계약체결일
2020.12.10

6. 잔금일
2021.03.09

(4)

북경진로해특주업유한공사 지분 양도

1. 매각자산의 표시
북경진로해특주업유한공사 지분 전부(100%)

2. 매각가액
약 153억원

3. 거래상대방
JINRO INC.

4. 매각목적
해외사업효율화 및 시너지 강화

5. 거래일자
2021.02.01

(5)

HITEJINRO Philippines Inc. 지분 양도

1. 매각자산의 표시
HITEJINRO Philippines Inc. 지분 전량(99.99%)

2. 매각가액
약 107억원

3. 거래상대방
JINRO INC.

4. 매각목적
해외사업효율화 및 시너지 강화

5. 거래일자
2021.02.01

(7)

진로양조(주) 주식 매각

1. 매각자산의 표시
진로양조(주)가 발행한 보통주 410,088주(발행주식 100%)

2. 매각가액
2,050,440,000원

3. 거래상대방
아이브이아이 컨소시엄(아이브이아이㈜,SG 파트너스외6인)

4. 매각목적
그룹사 관리 효율화 및 주력사업 집중

5. 거래일자
계약일자 : 2021.06.25, 잔금일자 : 2021.07.30

나. 연구개발활동

(1) 연구개발 활동

(가
)
연구개발 담당조직

▶ 연구부문은 보고서 작성일 현재 4개팀 9개 파트로 운영되고 있습니다.

(나) 수행업무

팀/파트명
업무 분장

주류개발1팀
맥주개발파트
맥주류, 기타주류, 맥주음료 신제품 개발에 관한 사항

생산기술1파트
맥주 원료, 자재, 제조 공정 관리 및 개선에 관한 사항

기초연구1팀
생물공학파트
맥주 관련 효모, 미생물 및 기초소재에 관한 사항

분석화학1파트
각 공장 및 연구소 내 의뢰 시료분석에 관한 사항

주류개발2팀
증류주파트
증류주 신제품 개발에 관한 사항

기재주파트
기재주, 막걸리 신제품 개발에 관한 사항

생산기술2파트
주류 생산기술, 공정 연구에 관한 사항

기초연구2팀
기초연구파트
주류 미생물, 효모, 식품 및 음료 등 관련 연구개발

분석화학2파트
연구소, 공장 및 계열사 의뢰 시료분석에 관한 사항

(2) 연구개발 실적

(가) 연구과제

연구소의 주요 연구개발 방향은 국내외의 시장변화에 따른 지속적이고, 능동적인 신제품개발, 생명공학기술을 이용한 미생물 및 효모 보존과 선발에 관한 연구, 첨단 기기를 이용한 분석방법의 개발과 공정개선 및 품질관리 기술 향상을 위한 연구를 하고 있습니다. 

 (나) 연구기관

소장명
전장우
직위
상무보
설립일
홍천 : 1993. 3. 5. 
청주 : 1974. 10. 3
인가일
홍천 : 1994. 9. 24. 
청주 : 1981. 10. 24

소재지
맥주부문연구소 : 강원도 홍천군 북방면 도둔길 49 (033) 430 8586 
소주부문연구소 : 충청북도 청주시 서원구 현도면 현도공단로 177 (043) 270 1821

연구분야의 개요
① 효모의 연구, 개발 
② 신제품 개발 기술의 확립 및 개발 신제품의 상품화 
③ 제품, 포장, 용기 개선에 관한 연구 
④ 제조공정 개선에 관한 연구 
⑤ 주류 및 수질 등의 정밀 분석방법 개발 
⑥ 기타 위의 사항에 수반하는 분야의 연구, 개발

 (다) 연구결과 및 기대효과

[맥주부문]

본 연구소는 소비자의 다양한 요구를 충족시키기 위하여 신제품 개발을 주도하고 있고, 
우수한 제품을 소비자에게 제공하기 위하여 원료에서 포장까지 공정 개선 및 관리를 하고 있습니다. 생물공학과 분석화학 등의 분야에도 우수인력 및 첨단 장비를 도입하여 차세대 기술 및 기초 과학 연구에 많은 노력을 하고 있으며, 최근 주요 연구결과는 다음과 같습니다.

2019년 3월 '테라' 맥주를 출시하였습니다. 테라는 호주에서 깨끗한 공기와 풍부한 수자원등 비옥한 토양의 맥아 만을 사용하고, 발효 공정에서 자연 발생하는 리얼탄산만을 담아 청량감과 탄산감이 우수한 제품입니다.

2020년 10월 필라이트의 4번째 시리즈로 출시한 필라이트라들러는 레몬 과즙 특유의 상큼하고 달콤한 향이 필라이트의 상쾌한 탄산감과 어우러져 깨끗하고 상쾌한 맛을 더욱 살려낸 신개념 과일 발포주입니다.

2021년 1월 Citrus특징을 가진 센터니얼 호프를 사용한 미국 맥스 스페셜호프를 출시하여 조기에 완판되는 등 시장에서 우수한 평가를 받았습니다.

[소주부문]

특허 등록된 신 기술 '대나무 숯 여과 공법'을 개발, 이를 소주에 도입한 제품 '참이슬'의 개발 이후, 지속적인 신제품 개발과 리뉴얼 개발을 통해 시장 선도 기업으로서의 위치를 굳건히 지켜나가는데 밑거름이 되고 있습니다, 또한 최고의 품질과 생산성 향상을 위한 주류생산기술, 공정연구, 기초연구 및 분석화학 등의 기술개발 및 연구를 지속적으로 수행해오고 있으며, 최근 주요 연구결과는 다음과 같습니다.

2019년 3월 '참이슬fresh'를 리뉴얼 하였습니다. 저도주 트렌드에 맞춰 도수를 17.0으로 낮추어 출시하였습니다. 4월 1924년 출시된 원조 소주 진로를 현대적 감각으로 재해석한 뉴트로 소주 '진로'를 출시하였습니다. 72일만에 1,000만병 판매를 돌파하며 빠른 속도로 시장에 안착하였습니다.

2020년 5월 '참이슬fresh'의 도수를 기존 17도에서 16.9도로 낮춰 리뉴얼 하였습니다. 정제 과정에 사용되는 특허 받은 대나무활성숯은 국내에서 자란 선별된 대나무로만 만들어 이슬 같은 깨끗함을 실현하였습니다. 9월 매실의 풍미와 달콤함으로 국내 매실주 시장을 선도한 '매화수'를 알코올도수 14도에서 12도로 낮추어 리뉴얼 하였습니다. 10월 오리온 '아이셔'와 콜라보레이션하여 '아이셔에이슬'을 출시하였습니다. 세상 어디에도 없던 초강력 상큼한 맛이 특징인 제품입니다.

2021년 3월 '진로'를 리뉴얼 하였습니다. 저도수 트렌드에 맞춰 도수를 16.5%로 낮추어 출시하였습니다. 또한, '일품진로1924'를 '일품진로'로 이름을 변경하고, 패키지 리뉴얼을진행 하였습니다. 크리스탈 느낌의 왕관, 세련되고 슬림한 병형, 고급스러운 상표디자인을적용하였습니다.

(라) 주요 제품 등의 명칭과 그 내용

[맥주부문]

해당분야
연구결과
제품명칭
내 용

맥주
New lager
Terra
호주 청정맥아와 리얼탄산을 적용한 청량감이 특징

리뉴얼
Hite Extra Cold
Extra Cold 공법으로 깨끗한 맛 특징

All malt beer
Max
All malt 본연의 진한 맛과 크리미한 거품 구현

Special hop

Max Special hop 
2021

미국산 'Centennial hop' 적용한 한정 제품

기타주류
국산보리활용
주류개발
필라이트
국산보리와 아로마호프 100%의 '가성비'

필라이트 후레쉬
국산보리 적용, 시원청량한 맛이 특징

과일형 
주류개발
망고링고
과일 믹스형 주류

필라이트라들러
레몬타입의 신개념 과일 발포주

과실주
RTD
이슬톡톡 복숭아
탄산 함유 저도 과실주
복숭아 과즙감 및 청량감 구현

[소주부문]

해당분야
연구결과
제품명칭
내 용

소주
희석식 소주

참이슬 fresh

알코올 도수 16.9%
 대나무 숯으로 4번 걸러 더 깨끗

참이슬 오리지널
알코올 20.1%, 깊고 진한 맛 구현

참이슬 담금주
알코올 25%/30%/35% PET 제품

진로

알코올 16.5%

초깔끔한 맛과 목넘김이 좋은 제품

프리미엄
소주

증류식소주

일품진로
100% 순쌀증류원액 냉동여과공법 적용

리큐르
과일소주
자몽에이슬
자몽의 향미를 강조한 강조한 상큼한 제품

청포도에이슬
상큼, 달콤하며 청포도 맛 구현

아이셔에이슬
짜릿한 신맛이 특징인 제품

과실주
매실주
매화수

매실의 풍미와 달콤한 맛이 특징

레드와인
진로와인
국내 소비자의 입맛에 가장 잘 맞는 와인

(마) 특허 등록

사업년도

연구기관

연구과제

구분

제 69기

자체연구

메탄올 함량이 저감된 복분자주의 제조 방법

특허등록

이취가 감소되고 청량감 및 풍미가 개선된 주류의 제조방법

특허등록

액상 당을 이용한 여과 속도가 증가된 주류의 제조 방법

특허등록

제 68기

자체연구

허브를 이용한 맥주 풍미를 갖는 발효주의 제조 방법

특허등록

보리와 전분을 이용한, 맥주 풍미를 갖는 발효주의 제조 방법

특허등록

제 67기

자체연구

보리를 이용한 주류의 제조 방법

특허등록

미생물의 2단계 분석 방법

특허등록

아스퍼질러스 속 국균을 이용한 발효홍삼의 제조 방법

특허등록

곤충 이물 분석 방법

특허등록

제 66기

자체연구

향기 성분 고생산성 사카로마이세스 세레비제 JY231 효모 및 이를 이용한 주류의제조 방법

특허등록

과즙을 함유하는 복합 코팅 캡슐의 제조방법

특허등록

무알콜 칵테일 음료의 제조방법

특허등록

식이섬유 함량이 높고 탄수화물 함량이 낮은 저칼로리 맥주의 제조방법

특허등록

퓨린 함량이 감소된 주류의 제조방법

특허등록

제 65기

자체연구

베타글루칸을 포함하는 성장촉진용 조성물

특허등록

제 64기

자체연구

천연색소로서의 착색 화합물, 이의 제조방법 및 이를 포함하는 유색 주류

특허등록

향기성분 고생산성 사카로마이세스 세레비제JY230 효모 및 이를 이용한 주류 제조 방법

특허등록

제63기

자체연구

카프론산에틸을 고농도로 생산하는 사카로마이세스 세레비제 JY218 및 이를 이용한 주류의 제조방법

특허등록

제 62기

공동연구

곤충의 표지 유전자를 이용한, 곤충의 맥주 유입 시기 계산 방법

특허등록

자체연구

우수한 향미 특성을 갖는 증류식 소주의 제조방법

특허등록

아라빅검을 이용한 주류의 침전 억제방법

특허등록

손잡이 부위의 인장 강도를 향상시킨 손잡이가 구비된 포장박스

특허등록

술덧의 상등액을 비열처리 방식으로 제균하는 탁주의 제조방법

특허등록

제 61기

자체연구

3종의 스팀활성탄을 이용한 탈취주정의 제조방법

특허등록

키토산을 이용한 식물원료 침출주의 제조방법

제 60기

자체연구

마름 추출물을 포함하는 숙취해소용 조성물

특허등록

효소처리루틴을 이용한 주류 또는 음료의 제조방법

아르기나아제 결손 변이주 사카로마이세스 세레비제 JY215 및 이를 이용한 주류의 제조방법

아르기나아제 결손 변이주 사카로마이세스 세레비제 ＪＹ214 및 이를 이용한 주류의 제조방법

핵과류 과실주 제조시 아황산계 산화방지제를 이용한 에틸카바메이트 저감방법

제 58기

자체연구

활성탄소섬유를 이용한 주류 제조방법

특허등록

나노막 및 역삼투막 여과를 이용한 천연 미네랄수의 제조방법 및 이를 이용한 주류 및 음료의 제조방법

흡착제를 이용한 향기 포집 알코올 발효

식이섬유를 함유하는 맥주의 제조방법

제 57기

자체연구

엄나무 또는 헛개나무를 이용한 소취 기능을 갖는 주류 제조방법

특허등록

도토리 또는 정향을 이용한 소취 기능을 갖는 주류의 제조방법

소취 기능이 있는 주류 및 그 제조방법

약재를 첨가하여 제조하는 복분자주 및 이의 제조방법

항산화활성이 우수한 양조용 코지 및 이를 이용한 주류의 제조방법

셀레늄이 강화된 맥주 및 그의 제조방법

제 56기

자체연구

증자 또는 자비된 대나무 조각을 이용한 주류의 제조방법

특허등록

제 55기

자체연구

3-인돌 아세트산의 생산방법

특허등록

은-코팅된 목재숯(銀炭)의 제조 방법

제 54기

자체연구

배양산삼 추출 액기스를 첨가한 소주 제조방법

특허등록

배양산삼을 첨가한 다단계 발효 강화법에 의한 약조제조방법

수목의 칩을 이용한 주류의 제조방법

제 52기

자체연구

미네랄이 보존되는 나노여과 정수방법

특허등록

(바) 하이트진로(주) 연구개발비용

(단위 : 천원)

과 목

제70기

(2021.01.01~2021.06.30)

제69기

(2020.01.01~2020.12.31)

제68기

(2019.01.01~2019.12.31)

원 재 료 비
169,636
320,613
359,016

인 건 비
1,844,516
3,586,842
3,556,437

감 가 상 각 비
168,763
331,426
340,839

위 탁 용 역 비
-
-
-

기 타
-
-
-

연구개발비용 계
2,182,915
4,238,881
4,256,292

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.2%

0.2%

0.2%

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 관련 현황

당사가 영위하는 사업과 관련하여 2021년 06월 30일 기준 총 2,700건의 지적재산권을 
보유하고 있습니다.
각 지적재산권의 내용은 아래표와 같습니다

구 분
주요내용
총 건수
비 고

상 표 권
테라, 하이트, 참이슬, 진로 등 주요 판매 상품에 관한 상표권
2,612
국내외 상표권

디자인권
포장용 병 외 주요 판매 상품에 관한 디자인권
41
국내외 디자인권

특 허 권
액상 당을 이용한 여과 속도가 증가된 주류의 제조 방법 외
47
국내 특허권

실용신안권
-
-
-

합 계
-
2,700
-

나. 환경보호 관련 규제 사항

(1)
'21년 환경 관련 시설 투자 계획

- 자본투자 집행 계획 산정 기준 : '21. 7.1 ~ 12. 31 진행 중 또는 계획 사업

- 집행계획 금액 (투자예산) : 11.3억

- 주요내용 : 수질 개선 및 폐기물 감량화를 위한 방지시설 개선

(2) 환경 규제 대상 오염물질 배출규제 준수 내용

- 대상 : 강원, 전주, 이천, 청주, 익산, 마산 6개 생산 공장의 물환경, 대기, 폐기물 등 
 관련법규 허가 배출시설

- 운영실적

* 관련 법규 배출허용기준 및 운영기준에 준법 운영

* 물환경보전법 기준 수질 TMS(원격감시 체계, Tele Metering System) 전송기록
 결과 수질오염물질 농도 법적 배출기준 준수

* 대기, 폐기물 등 해당 법적기준 준수 배출 및 해당 관청 지도단속 결과 
 제재 사항 없음

다. 산업 분석

- 업계의 현황

(1) 산업의 특성

주류산업은 세계 어느 나라를 막론하고 국가 재정 측면의 조세정책, 알코올 남용 방지를 위한 국민건강보호정책, 경쟁력 강화 측면의 산업육성정책 등으로 인해 보호와 규제를 동시에 받고 있는 산업입니다. 그리고 성숙시장에 진입한 주류산업은 고객 욕구의 다양화가 수직적(가격) 및 수평적(맛, 원산지, 패키지 등)으로 진행되고 있어, 물량적 확대에서 질적성장시장으로의 큰 변화가 예상됩니다.

이 밖에도 주류산업은 공익과 관련된 여러 가지 특성을 지니고 있습니다. 물가정책, 양곡정책, 국민보건위생, 방위산업 등이 그것입니다. 농가 소득증대를 위한 주정용 쌀보리 계약 재배 등은 양곡 정책의 일환이며, 물가와 직결되는 주류의 가격은 국가로부터 공익차원에서 관리되기도 했습니다. 주류산업의 조세수입은 근대화가 이루어진 1960년대부터 현재까지 우리나라 경제의 기초를 세우고 발전해 오는데 큰 공헌을 해온 주요 조세 산업 중 하나입니다.

(2) 산업의 성장성

(가) 물량적 측면

현재 국내 주류 시장은 전반적으로 정체되고 있는 상황이며, 2020년부터 이어진 코로나19확산 영향으로 유흥용 주류 판매가 줄어들면서 맥주, 소주 시장 역시 위축된 상황입니다. 향후에도 코로나19 확산 추이 변화가 주류 시장 규모에 영향을 줄 것으로 예상됩니다.

◈ 연도별 주종별 국내소비량

(주류별-지역별 주세신고현황 기준 국내 출고량 기준 / '20년 이후 자료는 현재 공시되어 있지 않음.)

단위: ㎘

구분

'16년

'17년

'18년

'19년

합계

3,995,297

3,974,522

3,931,778

3,841,169

국산

3,679,829

3,551,405

3,436,313

3,376,714

맥주

1,978,699

1,823,899

1,736,927

1,715,995

소주

933,461

947,717

919,610

917,310

위스키

470

205

126

72

수입

315,468

423,117

495,465

464,455

* 자료출처 : 국세청 국세통계 주류별-지역별 주세신고현황

** 합계 : 국내 주류 출고량 및 수입분 합계 수량
*** 국산 : 주정 포함 국내 지역별 출고 현황 합계
**** 맥주 : 상기 항목상 맥주로 분류되는 주류로 상기 수치는 지역별 주세신고 기준(수입제외)
***** 소주 : 희석식소주 출고량 기준(증류식 포함)

(나) 성장 전망

닐슨 Retail Index 기준으로, 발포주를 포함한 전체 맥주의 2021년 6월까지 가정채널 판매량은 2020년 동기간 대비 9.9%p 상승했습니다. 코로나19 영향으로 가정채널 판매량이 증가함에 따라 국산 맥주 판매량이 9.6%p, 수입맥주 판매량이 10.1%p 증가한 상황입니다.

맥주와 마찬가지로 소주시장 역시 전년 동기 대비 12.4%p상승했습니다. 병 제품은 
8.5%p, 페트 제품은 +19.9%p 상승한 것으로 나타났습니다.

이처럼 2020년 3월 이후 확산된 코로나19 영향으로 집에서 술을 즐기는 '홈술' 트렌드가 확산되어 가정용 제품 판매가 증가한 것으로 나타났습니다. 향후에도 코로나19 확산 추이변화가 전체 판매량 변화에 영향을 줄 것으로 판단됩니다.

(3) 경기변동상의 특성

한국은행의 발표에 따르면 코로나19 백신 접종, 수출 호조 지속 등에 따른 영향으로 소비자들의 체감 경기가 6개월 연속 회복되면서 6월 소비자심리지수는 110.3을 기록했습니다.또한, 한국은행은 앞으로도 수출과 설비투자가 호조를 지속할 것으로 내다보고 올해 경제성장률이 4% 수준을 상회할 것으로 예측했습니다. 다만, 회복 속도에 대한 불확실성은 여전히 높은 것으로 내다봤습니다. 향후에도 코로나19 변이 바이러스 확산, 백신 보급 등 코로나19를 둘러싼 핵심 이슈들이 경기 변화의 주요 요인으로 작용할 것으로 예상됩니다.

(4) 경쟁요소

기존 하이트맥주, 두산 오비, 진로쿠어스 카스의 3자 구도의 경쟁 구조는 IMF 및 벨기에 기업 Inbev의 오비맥주, 카스맥주 M&A 등을 거쳐, 현재 국내 유일의 토종주류회사 하이트진로㈜와 외국주주회사 오비맥주의 양사 경쟁구도로 재편되었습니다. 지난 2009년 글로벌 사모펀드인 KKR(콜버그크래비스로버츠)와 AEP(어피니티에쿼티파트너스)가 인베브로부터 오비맥주 인수작업을 완료하여 오비맥주의 모기업이 다른 외국계 기업으로 변경되었습니다. 그리고 2014년 인베브의 오비맥주 재인수 및 2014년 롯데 그룹의 클라우드 출시로 2015년에 맥주 사업 경쟁이 심화되었습니다. 또한, 주류 시장 내 진입장벽이 완화되어 다양한 지역 수제 맥주가 시장에 출시되었습니다. 특히, 2020년부터는 출고 가격을 기준으로 주류세를 부과했던 종가세에서 양을 기준으로 주류세를 부과하는 종량세로 전환되면서 맥주 시장의 경쟁은 더욱 심화될 것으로 예상됩니다.

맥주시장 내 치열한 경쟁 상황 속에서 하이트진로㈜는 2017년에 신제품 필라이트를 출시하면서 국산 발포주 시장의 구축을 주도했으며, 2018년 필라이트fresh, 2019년 필라이트 바이젠 출시를 통해 발포주 시장의 성장을 주도하고 있습니다. 또한, 2019년에는 라거맥주 신제품 테라 출시를 통해 맥주 시장 내 시장점유율을 높였습니다. 향후에도 신제품 개발과 그 동안 축적되어온 영업 노하우, 공격적인 마케팅 실행으로 이익 창출을 위해 노력할 예정입니다.

소주시장은 교통 및 통신의 발달로 지방 소주의 수도권 진출 및 수도권 소주의 지방권 공략 등이 활발해 지면서 지역 소주 간 경쟁에서 전국적인 브랜드 간 경쟁으로 확대되고 있습니다. 2019년에는 하이트진로㈜의 진로를 시작으로 레트로 컨셉을 내세운 신제품들이 출시되면서 소주 브랜드 간 경쟁이 더욱 치열해졌습니다.

-
회사의 현황

■ 맥주사업부문

(1) 영업개황

2019년 3월 21일 신제품 청정라거-테라를 출시 하였습니다. 테라는 청정, 자연, 친환경 등에 대한 갈망이 커지고 있는 시대적 요구를 반영하여 탄생했습니다.

라틴어로 흙, 대지, 지구를 뜻하는 '테라'는 시대적 요구를 반영하기 위해 전세계 공기질 부문 1위를 차지한 호주의 청정 맥아만을 사용했고, 발효 공정에서 자연 발생하는 리얼탄산만을 100% 담았습니다. 그래서 테라는 가슴을 쓸어내릴 듯한 극도의 청량감과 깔끔한 끝 맛 그리고 조밀한 거품이 우수한 대중 라거입니다.

패키지 역시 기존 레귤러 맥주와는 확연히 다르게 청정라거 컨셉을 가장 잘 표현하는 
'그린'을 메인 컬러로 선정하여 모든 패키지에 적용하였습니다. 특히 병 어깨 부분에 토네이도 모양의 양음각 패턴을 적용하여 휘몰아치는 라거의 청량감을 시각화 하였습니다. 
메인 모델로는 깨끗한 이미지가 청정라거 시대를 새롭게 연 테라와 가장 부합하다는 판단 하에 배우 공유를 발탁하였습니다. 청정라거-테라는 청정에 대한 소비자들의 니즈를 채워줄 수 있는 고품질의 대한민국 대표 맥주로 당당히 인정받을 수 있도록 소비자들과의 적극적인 소통과 공격적인 마케팅 활동을 전개하고 있습니다. 이에 출시 101일 만에 1억병 판매 돌파, 160일만에 2억병 판매 돌파라는 놀라운 기록을 세우며 소비자들로부터 열띤 호응을 얻고 있습니다. 2021년 6월, 19억병 판매 돌파하며 시장의 돌풍이 지속되고 있습니다. 또한, 테라는 제품의 원료 채취부터 생산, 유통, 폐기 등 전 과정에 대한 환경적 영향을 계량적으로 표시해 공개하는 제도인 '환경성적표지 인증'을 획득하였습니다. 
2021년 4월에는 출시 2주년을 기념하여 '테라X스마일리 한정판' 제품을 출시해 코로나19에 따른 시장 침체를 극복해 나가고 있습니다. 테라는 앞으로도 대한민국 대표 맥주를 지향하며, 100% 청정맥아와 100% 리얼탄산을 강조한 다양한 커뮤니케이션 활동을 지속하여 당사 맥주 사업에 긍정적인 효과를 촉발할 수 있도록 노력할 것입니다.

1993년 출시된 하이트는 2017년 4월부터 엑스트라 콜드(Extra Cold) 캠페인을 진행하고 있습니다. 엑스트라 콜드 공법을 통해 숙성부터 여과까지 생산 전 공정을 얼음이 얼기 직전 온도로 제조함으로써 불순물과 잡미를 완벽히 제거하여 하이트만의 깔끔한 맛을 살렸습니다. 이처럼 하이트는 엑스트라 콜드를 강조한 캠페인과 마케팅 활동으로 온/오프라인과 주류 판매시장에서 긍정적인 반응을 이어가고 있습니다.

국내 최초 100% 올몰트 맥주 '맥스'는 Original All Malt 맥주로서 맥스만의 장인정신과 부드러운 크림 거품 컨셉을 강화하여 맥스만의 제조 노하우와 장인정신을 소비자들에게 직관적으로 전달하고 브랜드 선호도를 개선하고 있습니다. 또한 2021년 1월에는 슈퍼 아로마호프로 만든 정통 크래프트 타입의 미국 스페셜 호프를 출시함으로써, 국내 최초 올몰트 브랜드로서의 차별화된 품질력을 선보였으며, 출시 2달만에 전량 완판되며 우수한 맛 경쟁력에 소비자들의 호평이 이어지고 있습니다.

또한 국내 최초 저칼로리 맥주 'S'와 국내 유일의 프리미엄 흑맥주 '스타우트' 등의 선전으로 국내 프리미엄 맥주 시장에서도 리더십을 발휘하고 있습니다.

그리고 RTD(Ready to Drink)로 불리는 이슬톡톡과 망고링고는 여성 음용층의 증가와 취하기 보다는 가볍게 즐기는 것을 선호하는 음주 문화의 확대에 맞춰 시원한 탄산과 과일 맛, 낮은 도수로 부담 없이 가볍게 즐기기 좋은 술입니다. 두 제품을 통해 당사는 새롭게 주목 받고 있는 RTD 시장을 선도하고 있으며, 2020년 5월에는 망고링고 패키지 전면 리뉴얼을 통해 항상 새로움과 다양성을 추구하는 소비자의 요구와 시대성을 반영하고 있습니다.

2017년 4월 출시된 국내 최초의 신개념 발포주 필라이트(FiLite)는 하이트진로의 주류 제조 노하우가 담긴 제품입니다. 수년간의 연구개발 과정을 통해 맥아와 보리의 황금비율로 가성비를 높였으며, 100% 아로마호프로 풍미를 살렸습니다. 필라이트는 대형마트에서 만원에 12캔을 구매할 수 있는 '말도 안되는 행사'를 론칭 초기 캠페인으로 진행하여 가성비를 중시하는 고객들에게 어필하여 출시 1년만에 2억캔을 판매하며 제품력을 인정 받았습니다.

2018년 4월에는 발포주 시장의 리딩 브랜드로서 필라이트 후속 브랜드인 필라이트 후레쉬를 출시했습니다. 필라이트 후레쉬는 100% 국산 보리를 사용하고 하이트진로만의 FRESH 저온숙성공법으로 완성된 극한의 시원상쾌함이 특징인 제품입니다. 2019년 7월에는 발포주 최초로 밀원료를 사용하고 오렌지 껍질과 다채로운 과일향이 어우러져 상쾌하면서도 향긋한 목넘김이 특징인 필라이트 바이젠을 새롭게 출시하였습니다. 2020년 9월에는 가볍게 즐기는 음주문화가 확산되는 추세를 고려해 상쾌한 필라이트에 새콤한 레몬과 다채로운 과일 원료를 사용한 알코올 2%의 라들러 제품, 필라이트 라들러를 출시해 발포주 시장을 개척한 선도 기업으로서 다양한 소비자의 니즈와 입맛을 반영한 신제품을 지속적으로 출시하고 있습니다.

2021년 4월에는 소비자들에게 친숙하게 다가가기 위해 캐릭터 필리 중심으로 필라이트 패키지 리뉴얼을 진행하였습니다. '100% 국내산 보리', 'Fresh 저온숙성공법', '맥아와 보리의 황금조합'을 통한 '말도 안되게 공들여 만든 상쾌한' 품질력을 강조하고 있으며, 리뉴얼된 필리 캐릭터를 활용한 다양한 온/오프라인 마케팅 활동을 진행하고 있습니다.

이처럼 필라이트는 제품 라인 확대 및 매년 끊임없는 혁신적인 활동을 기반으로 출시 4년 3개월만에 전체 판매량 12억캔을 돌파하며 발포주 시장 내 독보적 1위를 고수하고 있습니다.

당사는 청정라거-테라를 중심으로 하이트, 맥스, S, 스타우트, 이슬톡톡, 망고링고, 필라이트 등 어디에 내놓아도 손색이 없는 제품들이 제대로 빛을 발휘할 수 있도록 새로운 맥주 수요 창출을 위한 신유통 개발 등의 노력을 하고 있습니다. 또한 온라인 플랫폼을 활용한 굿즈 마케팅 및 공연 프로덕션, CRM 솔루션 전문 업체와의 제휴를 통해 주요 타깃과의 지속적인 커뮤니케이션을 하고 있으며, 소비자의 호응이 높은 기획 상품 제작, 브랜드 홍보를 위한 판촉물 증정행사 등 다양한 프로모션을 진행하고 있습니다.

더불어 트렌디한 이미지 강조를 위해 인터넷 활용을 선호하는 젊은층을 대상으로 온라인 업체와의 프로모션, 프로야구 각 구단과 스포츠 마케팅 제휴 등의 다양한 활동을 펼치고 있습니다. 특히, 국내 최초로 크리스마스 한정판 제품을 출시하여 비성수기 시즌에도 소비자들이 즐겁게 술자리를 즐길 수 있도록 노력하며 국내 주류 선도기업으로서 마케팅 트렌드를 리드하고 있습니다.

(2) 시장점유율

당사는 96년 시장 점유율 1위를 탈환한 이래 2007년 59.15%, 2008년 58.15%, 
2009년 56.32%, 2010년 53.69%, 2011년 48.18%(과세+면세), 50.26%(과세), 2012년 누계43.15%(과세+면세 기준), 44.34%(과세 기준, 한국주류산업협회 출고실적 기준)의 시장점유율을 보이고 있습니다. 

◈ 국내 맥주 시장점유율(과세+면세 기준)

(단위 : %)

구분

2008년

2009년

2010년

2011년

2012년

2013년 3월

Hite

58.15%

56.32%

53.69%

48.18%

43.15%

39.23%

OB(CASS)

41.85%

43.68%

46.31%

51.82%

56.85%

60.77%

주1) 상기 수치는 과세+면세(수출) 포함한 기준입니다.

주2) 자료출처 : 한국주류산업협회 연도별 출고실적 (2013년 3월 이후 출고실적 비공개 中)

◈ 국내 맥주 시장점유율(과세 기준)

(단위 : %)

구분

2008년

2009년

2010년

2011년

2012년

2013년 3월

Hite

59.3%

57.5%

55.8%

50.26%

44.34%

40.50%

OB(CASS)

40.7%

42.5%

44.2%

49.74%

55.66%

59.50%

주1) 상기 수치는 과세 기준입니다.

주2) 자료출처: 한국주류산업협회 연도별 출고실적 (2013년 3월 이후 출고실적 비공개 中)

(3) 시장의 특성

소비자들의 다양한 욕구와 트렌드 변화 등으로 인해 시장 내 신제품 개발, 패키지 다양화등이 지속적으로 이루어지고 수제맥주 등 맥주의 다양화, 프랜차이즈 맥주전문점 증가 등을 통해 맥주 시장은 앞으로도 다변화 양상을 보일 것으로 예상됩니다.

■ 소주사업부문 
(1) 영업의 개황

당사는 대한민국 대표 소주 브랜드를 넘어, 글로벌 소주 브랜드 '참이슬' 로서의 위상을 굳건히 하고 있습니다. 당사 소주 판매량 강세지역인 수도권을 필두로 전국 시장에서 대한민국 No1. 소주 '참이슬' 브랜드를 강화해 나가고 있으며, 특히, '진로'의 성공적 출시로 소주시장에 새로운 바람을 일으키며, 다양해진 소비자의 니즈를 만족시켜 나아가고 있습니다.

참이슬은 시장을 리딩하는 브랜드로서 소비자의 니즈와 시장의 흐름을 읽고 이에 맞춰 나가고자 노력하고 있습니다. 브랜드 핵심 자산인 '깨끗함'과 '이슬'과의 연결고리를 강화하기 위해 대나무 숯 4번 정제 공법을 적용하여 시대가 원하는 깨끗한 음용감을 구현하였습니다. 패키지에도 이슬의 깨끗한 콘셉트를 젊고 직관적으로 표현하였으며, 특히 '이슬'을 형상화 한 곡선형 라벨을 업계 최초로 적용하여 세련된 이미지를 구현하였습니다. 2021년3월에는 패키지 디자인 리뉴얼을 통해 심플하고 모던한 최신 디자인 트렌드를 반영하여 이슬방울을 최적의 비율로 슬림하게 변경하였으며, 세련된 서체를 적용하여 트렌디함을 강화하였습니다.

또한, 젊고 감각적인 브랜드 이미지 전달을 위해 트렌드를 반영한 다양한 활동을 진행하였습니다. 코로나19로 인한 캠핑 트렌드 확산에 맞춰 폴딩박스, 코르크 블루투스 스피커 등을 제작했으며, '이슬캠핑 굿즈전'을 운영하여 11번가 기획전 최단시간 판매 기록을 달성했습니다. 소주 최초로 No.1 패션매거진 '보그'와 협업하여 참이슬 화보를 제작하였으며, 2021년 만우절에는 참이슬만의 자산인 한방울잔 시리즈 후속작, 세방울잔을 출시하는 등 대한민국 No.1 소주로서의 새로운 시도들을 전개했습니다. 그리고 20대 젊은 소비층과의 교감 강화를 위해 참이슬의 핵심 가치인 '깨끗함'을 상징하는 이슬방울 캐릭터를 활용해 다양한 굿즈 제작 및 온/오프라인을 통한 커뮤니케이션을 진행하고 있습니다.

더불어 참이슬은 2010년 주류업계 최초로 환경성적 인증을 받은 이후 친환경 활동을 리딩하고 있습니다. 2019년에는 참이슬의 모든 페트류를 재활용이 용이한 무색 페트로 교체하였으며, 소주 최초로 모든 생산 공정에 걸쳐 환경적 영향을 계량화한 환경성적표지 인증을획득하는 등 '이슬 같은 깨끗함'이란 모토를 실현하기 위한 노력을 지속하고 있습니다.

참이슬 뿐만 아니라 2020년 9월에는 진로 병 제품도 환경성적표지 인증을 추가로 받으며 업계 최다 환경성적표지 인증 제품을 보유한 기업이 되었습니다. 이와 같이 하이트진로는 앞으로도 친환경 활동을 확대해 나아갈 예정입니다.

'진로'는 No.1 주류기업로서 누적된 오랜 헤리티지를 현대적으로 재해석해 '뉴트로' 트렌드를 반영한 신제품으로 2019년 4월 출시 이후 26개월만에 7억병 판매를 돌파하는 등 소비자들의 큰 사랑을 받고 있습니다. 70~80년대를 풍미했던 진로 제품의 병형/색상 및 라벨디자인을 새롭게 재해석한 제품으로, 젊은층에게는 새로움을, 장년층에게는 과거의 향수를 전달하여 다양한 연령대에서 큰 사랑을 받고 있으며 참이슬과 함께 주류 시장을 리드하는 브랜드로서 위상을 굳건히 해 나아가고 있습니다.

코로나19로 인해 혼술, 홈술 트렌드가 확산되면서 가정시장의 중요도가 높아졌습니다. 이에 대응하기 위해 2020년 10월에는 160ml '미니 팩소주'를 출시했으며, 2020년 12월에는 진로 병형을 그대로 복원한 400ml, 640ml '진로 페트' 2종을 출시하였습니다. 이처럼 휴대가 용이하고, 간편하게 즐길 수 있는 제품 출시를 통해 다양한 소비자 니즈를 충족시키기 위해 노력하고 있습니다.

또한, 끊임없는 주류 트렌드 연구와 품질 테스트를 진행하여 2021년 3월 진로의 알코올 도수를 16.5도로 맞춰 한층 더 깔끔해진 소주의 맛을 구현하였습니다.

진로는 소비자 호감도가 높은 두꺼비 캐릭터를 적극 활용하여 소비자와 소통하고 있습니다. 2021년에는 두꺼비 캐릭터를 확장하여 '분홍 두꺼비 피규어'를 신규 제작해 신선함을 제공하였으며, 2020년에 수도권에서 운영했던 '두껍상회'를 전국으로 확대 운영하고 있습니다.

더불어 진로는 사회적 트렌드를 반영하고, 소비자와 색다른 소통을 하기 위해 기존에 볼 수 없었던 새롭고 다양한 활동을 전개하고 있습니다. 코로나 19로 강화된 근거리 채널 소비 트렌드를 반영해 편의점 대표 브랜드인 'CU', 'GS25', '이마트24' 와의 협업 PB제품(디저트류, 간식류 등)을 제작했으며, '홈 인테리어 꾸미기' 트렌드를 고려해 '나라홈데코(침구류, 홈술상)', '홈플러스(수납박스)'와의 협업을 진행했습니다. 또한, 국내 브랜드로서는최초로 글로벌 패션브랜드인 '차이나타운 마켓' 과 협업해 총 12종의 의류, 액세서리류 제품을 제작 판매하였으며, 젊은층이 선호하는 '비', '샤이니'와 협업을 통해 소비자들에게 젊고 감각적인 브랜드 이미지를 전달하기 위한 노력을 지속하고 있습니다.

그 외에도 당사는 다양해진 소비자 니즈를 충족시키기 위해 젊은 소비층에게 큰 인기를 끌며 조기 완판됐던 한정판 컬래버레이션 제품 '아이셔에이슬'을 증량 생산하여 2021년 4월 재출시 하였습니다. 또한 프리미엄 소주시장의 트렌드에 발빠르게 대응하기 위해 2021년 3월 일품진로 패키지 리뉴얼을 단행하여 고급감과 세련미를 제고하였습니다.

(2) 시장점유율추이 

주요 제품 국내시장 점유율의 추이는 아래와 같습니다.

(단위 : %)

구분

2007년

2008년

2009년

2010.1분기

소 주

하이트진로

50.0

51.4

48.3

50.1

롯데주류

11.0

11.1

13.1

13.5

금복주

9.2

8.8

8.9

8.5

대선

8.2

7.8

7.6

6.7

무학

7.9

7.8

8.5

9.0

보해

6.3

5.7

6.2

5.7

선양

3.3

3.5

3.3

3.2

보배

1.5

1.3

1.2

1.0

한라산

1.2

1.2

1.3

1.3

충북소주

1.4

1.5

1.6

1.0

합계

100

100

100

100

주1) 자료출처 : 한국주류공업협회 지역별 판매실적

주2) 수출면세 판매 제외 실적입니다.

주3) 상기 수치는 지역별 판매량에 대한 M/S로 출고량과 상이할 수 있습니다.

주4) 한국주류산업협회 일부 회원사의 판매자료 미제출로 2010년 3월 이후 실적은 집계되고 있지 
 않습니다.

(3) 시장의 특성 
소비자의 음용감 개선에 대한 니즈가 지속되며 소주의 저도화는 지속적으로 진행되고 있습니다. 특히, 소주시장의 다양성이 확대되면서 과일소주와 탄산주 등의 신규 시장 형성 및 프리미엄 소주의 판매 성장이 지속되면서 소주시장에서의 경쟁은 더욱 치열해지고 있는 상황입니다.

라. 사업부문별
주요 재무 정보

당사(연결실체)의 영업부문은 수익을 창출하고 비용을 발생시키는 사업활동을 영위하는 식별 가능한 구성단위로서 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정과 성과평가를 위하여 최고영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부 보고자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다. 당사(연결실체)의 영업부문은 맥주사업, 소주사업, 생수사업 및 기타사업부문 으로 구성되어 있으며 부문별 주요 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
맥주
소주
생수
기타
조정 및 제거
합계

매출:

외부거래
367,532,972
650,144,177
51,856,626
31,019,433
0
1,100,553,208

내부거래
7,954,525
41,890,676
237,215
70,427,270
-120,509,686
0

소계
375,487,497
692,034,853
52,093,841
101,446,703
-120,509,686
1,100,553,208

영업손익
14,127,476
83,221,311
929,221
1,667,457
-4,400,944
95,544,521

감가상각비 및
 무형자산상각비
36,238,096
34,796,510
3,297,628
2,495,143
-1,422,673
75,404,704

자산
1,516,424,594
1,894,308,805
103,621,282
342,899,824
-443,046,208
3,414,208,297

부채
1,203,601,879
963,687,543
36,027,878
194,668,939
-58,702,426
2,339,283,813

◈
하이트진로음료(주)

1. 사업의 개요

가. 사업의 특성

국내 먹는샘물 시장(PET 기준)은 2020년 1조 5천억원대 규모이며 제조사는 70여개, 브랜드는 300여개에 이르는 것으로 추정됩니다. 소매시장 분석 관련 자료에 따르면 하이트진로음료, 광동제약, 롯데칠성음료, 농심, 해태, 동원, 풀무원 등의 시장 점유율 합계가 변동 없이 70%를 넘는 것으로 나타나며, PB(Private Brand)의 시장 점유율은 18.6%를 차지하는것으로 보입니다. 또한 작년부터 코로나19 여파로 야외 활동을 자제하는 '집콕족'이 늘고,온라인 채널 수요 확대 등으로 주요 생수업체의 출고량이 최소 30% 넘게 증가한 것으로 파악됩니다. 하이트진로음료 석수 또한 지난해 판매량이 전년 대비 15% 가량 증가했습니다. 2021년 1분기부터는 국내에서도 친환경 정책의 일환으로 무라벨 PET 제품이 등장하였습니다. 낱병 판매보다는 주로 묶음판매를 위한 것으로, 주요 NB 브랜드들은 물론 유통채널 PB 제품에도 적용되고 있습니다. 제품간 차별성을 나타내는 주요 수단이었던 라벨이없어짐에 따라, 시장 점유율의 변화가 일어날 수 있는 상황이 되었습니다.

국내 RTD 액상차음료 시장은 2015년 약 2,700억원대에서 2020년 3,500억원 규모로 약 30% 성장하였습니다. 코로나19 사태로 카페 대신 집에서 생수와 더불어 마실 수 있는 음료에 대한 니즈가 커지고, 건강증진에 대한 관심도가 높아짐에 따라 카페인과 설탕 등을 기피하게 된 소비자들이 '건강함'을 내세운 차음료를 선택하는 것으로 보입니다. 한편, 액상차 시장을 주도해오던 옥수수수염차의 지난 1년간 매출은 전년 동기 대비 약 15% 감소하였고, 회식과 같은 음주 기회가 줄어듦에 따라 헛개차도 14% 감소한 반면, 물 대신 마실 수 있는 생필품 개념의 보리차 시장은 꾸준한 매출 상승세를 보이고 있습니다. 하이트진로음료가 지난 2017년 12월 출시한 블랙보리는 커피를 대신할 정도로 진하고 고소하면서도 카페인이 없다는 점과 물대용으로도 탁월하다는 장점을 앞세워 누적 판매량 1억5000만병을 돌파하며 전년 대비 13% 성장세를 기록, 보리차 시장에서 점유율을 40%대까지 넓혔습니다.

토닉워터 시장은 2020년 소매시장 기준으로 약 80억원 가량, 소매 외 시장을 합쳤을 때는 400억원을 넘어서는 것으로 추정됩니다. 저도주를 선호하는 최근 소비 트렌드에 더해, 코로나19 확산으로 홈술 수요가 증가한 것이 토닉워터 성장세를 이끈 것으로 분석됩니다. 국내 토닉워터 시장을 주도하고 있는 진로 토닉워터는 지속적으로 소토닉 문화 확산에 주력하면서, 2020년 매출이 전년 대비 30% 증가하였습니다.

하이트제로와 같은 무알코올 맥주맛 음료시장은 지속적으로 확대되어 7년 새 시장규모가 11배 가량 성장했습니다. 코로나19로 활동에 제약이 생긴 소비자들이 집에서 술을 찾는 '홈술' 트렌드가 자리잡으면서 부담없는 무알코올 맥주를 찾게 되어 최근 더욱 가파르게 성장하고 있습니다. 2012년 첫 출시 이래 무알코올 맥주 시장을 이끌어왔던 '하이트제로'는 출시 이후 누적 판매량 6,000만캔을 돌파했고, 2020년 매출액은 전년 대비 34% 증가했습니다. 2020년 칭따오, 오비맥주가 비알코올 제품을 출시하여 시장에 참여하였고, 당사는 2021년 2월 무알코올, 무칼로리, 무당류, 무나트륨의 올프리 컨셉으로 하이트제로를 리뉴얼 출시하였습니다. 최근 하이네켄도 비알코올 제품의 국내 출시를 알리는 등 무알코올 맥주맛 음료시장은 더욱 치열한 경쟁 가운데 확대될 것으로 전망됩니다.

나. 사업의 성장성

(
1) 먹는 샘물 시장과 차음료 시장

국내 먹는 샘물 시장은 1인 가구 및 핵가족 증가, 코로나로 인한 생활 패턴의 변화, 수돗물불신 등으로 꾸준히 성장할 것으로 예상됩니다. 생수와 더불어 물 대용으로 마실 수 있는 RTD 차음료 또한 지속 성장할 것으로 보입니다. 건강을 추구하는 트렌드와 기존 음료와 차별화 되는 새로운 음료에 대한 관심이 마실거리 문화와 시장을 더욱 확대시킬 것입니다.프리미엄 원료에 대한 니즈와 물 대용으로 가볍게 마시는 타입, 기호성 차로서 즐기는 타입 등 선호 등에 따라 블랙보리를 비롯한 신규 원료 음료 제품의 성장도 지속될 것입니다.

(2) 토닉워터와 하이트제로 시장

우리나라 음주문화는 접대, 유흥 문화 축소, 저도주 소비 강세, 혼술, 홈술 트렌드에 코로나19로 '금주', '절주'를 하는 등 변화를 보이고 있습니다. 이에 술집이나 식당 뿐만 아니라 편의점과 마트에서도 술을 마시고 싶지 않거나, 취하지 않고 즐겁게 음주를 즐기고 싶어하는 소비자 니즈를 받아들여 다양한 선택지를 제공하고 있습니다. 실제로 하이트진로음료의 토닉워터와 하이트제로는 고강도 사회적 거리두기 기간 중 판매량 급상승을 경험하였습니다. 과도한 음주가 불러일으키는 건강 문제들에 대한 소비자들의 관심이 높아지면서 저도주나 알코올을 대체할 음료를 찾는 소비자가 늘고 있습니다.

진, 보드카 등과 함께 쓰이던 토닉워터는 한국의 대표 주류인 소주와 함께 섞어 마시는 '소토닉'으로 인해 더 많이 소비자와 접하게 됐으며 기호에 맞게 다양한 용도로 확장되고 있습니다. 홈파티와 캠핑에서도 필수 아이템이 될 만큼 인지도와 판매량이 높아졌습니다. 소주가 판매되는 요식업소에 토닉워터가 점차 입점하게 된다면 향후 1조원의 토닉워터 시장이 가능하다고 판단됩니다.

국내 무알코올 맥주 시장은, 주요 주류 기업들이 잇따라 무알코올 맥주를 선보이며 4~5년만에 7천억 규모로 성장한 일본 무알코올 맥주 시장 사례에 비추어 보았을 때, 지금과 같은 추세라면 3~5년 사이 0.00%인 무알코올 제품 중심으로 계속 확대되어 2000억원 규모로 성장할 것으로 전망됩니다.

다. 중장기 계획

하이트진로음료㈜는 생수 및 차음료 카테고리, 무알코올 음료인 토닉워터와 하이트제로, 신제품 음료군으로 사업을 추진해 나갈 계획입니다. 대한민국 대표 장수 먹는샘물 브랜드 '석수'는 '사랑의 물'이라는 컨셉과 풍부한 미네랄 함유한 천연 암반수라는 포지셔닝으로 지속 커뮤니케이션 할 예정입니다.

차음료 부문에서는 블랙보리의 인지도 확대를 위해 국내외 마케팅을 확대하고 물 대용 보리차에 대한 소구를 계속해 나갈 것이며 신규 기능성 원료를 발굴해 다양한 타깃을 위한 차음료를 선보일 것입니다.

토닉워터는 한국형 음주문화인 '소토닉'을 지속 홍보하고 가정 소비와 유흥 시장 모두 확대해 나가고, 다양한 콜라보 및 프로모션을 통해 음용 기회를 제공할 것입니다

하이트제로는 시장 선도 브랜드로서 지속적으로 TV광고를 비롯한 마케팅 활동을 전개하여 국내 최초, 1위 브랜드로서 지위를 더욱 공고히 할 것입니다.

2. 주요 제품 및 원재료

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 천원)

사업부문
매출유형
품목
구체적 용도
주요상표등
매출액(비율)

먹는샘물
제품
먹는샘물
PC
석수외

10,083,739 (19.36%)

먹는샘물
제품
먹는샘물
PET
석수외

22,024,232 (42.28%)

기타
상품
청량음료외
-
토닉워터외

19,985,870 (38.36%)

합 계
-
-
-

52,093,841(100.00%)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목

('21.01~'21.06)

('20.01~'20.12)

('19.01~'19.12)

먹는샘물

PC

내수

1,556.10

1,551.38

1,546.70

수출

-

-

-

PET

내수

141.58

147.16

144.72

수출

145.19

150.67

169.26

※ 산출기준 : 단순평균가격[총금액/총수량(1本기준)]

다. 주요 원재료 등의 현황

- 하이트진로음료(주)의 주요 원재료 등의 현황은 상기 Ⅱ. 사업의 내용 중 3. 원재료 및
 생산설비의 생수부문을 참조하시기 바랍니다.

3. 생산능력 및 설비에 관한 사항 

가. 생산능력 등에 관한 사항

- 하이트진로음료(주)의 생산능력 등에 관한 사항은 상기 Ⅱ. 사업의 내용 중 3. 원재료
 및 생산설비의 생수부문 생산능력 등을 참조하시기 바랍니다. 

나. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원
)

사업소
소유형태
소재지
기초장부
가액
반기 증감
반기
상각
반기말
장부가액
비고

증가
감소

청주공장
자가
청원군 가덕면 금거내암로 308 외
4,183
-
-
-
4,183

천안공장
자가
천안시 목천읍 덕전1길 223 외
2,585
-
-
-
2,585

세종공장
자가
세종시 전의면 상대부길 33외
3,633
-
-
-
3,633

합 계
10,401
-
-
-
10,401

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
기초장부
가액
반기 증감
반기
상각
반기말
장부가액
비고

증가
감소

청주공장
자가
청원군 가덕면 금거내암로 308 외

3,675

138

-

76

3,737

천안공장
자가
천안시 목천읍 덕전1길223 외

781

50

-

16

815

세종공장
자가
세종시 전의면 상대부길 33 외

941

-

-

42

899

합 계

5,397

188

-

134

5,451

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
기초장부
가액
반기 증감
반기
상각
반기말
장부가액
비고

증가
감소

청주공장
자가
청원군 가덕면 금거내암로 308 외

532

80

-

45

567

천안공장
자가
천안시 목천읍 덕전1길223 외

254

-

-

23

231

세종공장
자가
세종시 전의면 상대부길 33 외

213

748

-

12

949

합 계

999

828

-

80

1,747

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
기초장부
가액
반기 증감
반기
상각
반기말
장부가액
비고

증가
감소

청주공장
자가
청원군 가덕면 금거내암로 308 외

5,479

246

-

837

4,888

천안공장
자가
천안시 목천읍 덕전1길223 외

208

36

-

23

221

세종공장
자가
세종시 전의면 상대부길 33 외

8,118

190

-

506

7802

합 계

13,805

472

-

1,366

12,911

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
기초장부
가액
반기 증감
반기
상각
반기말
장부가액
비고

증가
감소

청주공장
자가
청원군 가덕면 금거내암로 308 외

33

-

-

5

28

천안공장
자가
천안시 목천읍 덕전1길223 외

1

-

-

1

-

세종공장
자가
세종시 전의면 상대부길 33 외

26

-

-

4

22

합 계

60

-

-

10

50

[자산항목 : 기타의유형자산] (단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
기초장부
가액
반기 증감
반기
상각
반기말
장부가액
비고

증가
감소

청주공장
자가
청원군 가덕면 금거내암로 308 외
538
59
-
160
437

천안공장
자가
천안시 목천읍 덕전1길223 외
43
-
-
14
29

세종공장
자가
세종시 전의면 상대부길 33 외
84
6
-
11
79

합 계
665
65
-
185
545

[자산항목 : 용기] (단위 : 백만원)

사업소
소유형태
소재지
기초장부
가액
반기 증감
반기
상각
반기말
장부가액
비고

증가
감소

청주공장
자가

청원군 가덕면 금거내암로 308 외

2,693

433

-

776

2,350

합 계

2,693

433

-

776

2,350

4. 매출에 관한 사항

(단위 : 천원)

사업
부문
매출
유형
품 목
('21.01~'21.06)
('20.01~'20.12)
('19.01~'19.12)

먹는샘물제조
수출
석수외
304,158
714,719
497,580

먹는샘물제조
내수
석수외
51,789,683
104,805,835
96,817,751

합 계
52,093,841
105,520,554
97,315,331

5
. 판매경로 및 판매방법 등

가. 판매조직

당사는 충북 청주시와 충남 천안 및 세종시에 각 1개씩 공장을 가동중에 있으며,
PC지점 등 전국 7개 영업지점을 운영하고 있습니다. 

- 전국공장 : 청주공장, 세종공장, 천안공장

- 전국지점 : PC지점, 유통지점, 서울지점, 부산지점, 대구지점, 대전지점, 광주지점, 

나. 판매경로

- 대리점(35.6%), 해외수출(0.5%), 특수거래선(63.9%)

다. 판매방법 및 조건

-
매월말 현금 또는 어음결제

◈
하이트진로산업(주)

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성
1) 병유리 제조사업부 
병유리는 소다석회유리로 규사, 소다회, 재활용 폐유리등을 용해로에 용융, 성형하여 생산된 병유리 제품을 주류회사, 음료회사에 공급하는 산업으로 초기 투자비가 과다한 업종으로 국제원유가격의 파급 효과가 큰 산업입니다.
2) 그라비아 인쇄사업부
그라비아 인쇄산업은 종이, 필름 등에 그라비아 인쇄 및 EMBOSSING등 가공 생산 공정을 거쳐 주류회사 및 음료회사에 산업용 포장지를 공급하는 산업입니다. 주요 원재료인 종이는 수입에 의존하여 안정된 확보가 필요하고, 제품을 적절하게 계획된 대량생산으로 수익을 창출할 수 있는 산업입니다.

(2) 산업의 성장성
1) 병유리 제조사업부
당사의 주요 제품인 주류병시장은 주류시장의 성장정체 심화와 취급이 가볍고 편리한
PET병과 CAN 등으로 전환되는 등 포장 용기의 다양화에 따라 병유리 산업의 성장동력이 약화된 점은 있으나, 최근 친환경적이고 재활용이 용이한 유리용기 사용이 이슈가 되고 있어 성장잠재력은 풍부하다고 판단됩니다. 
2) 그라비아 인쇄사업부
주류 및 음료의 산업용 포장지 시장은 최종생산품(주류, 음료)의 제품의 다양화와 관련 제품의 디자인 경쟁에 힘입어 신제품 기술개발과 안정된 제품생산에 노력을 경주한다면 꾸준한 성장을 이룩할 것으로 판단됩니다.

(3) 경기에 따른 변동성
1) 병유리 제조 사업부
병유리사업은 주류 및 음료 시장의 성장성, 계절적 요인 및 소비경기에 민감한 산업이며 특히 에너지 과소비 업종으로 국제유가 및 환율에 큰 영향을 받는 산업입니다.
 2) 그라비아 인쇄사업부 
그라비아 인쇄사업은 병유리 포장산업에 비해 생산 및 판매수량이 일정하게 유지되는 산업으로 지속적인 신제품 기술개발 및 최상의 제품생산에 대한 노력과 동시에 원재료의 원활한 확보가 중요한 요소이며 경기 변동성면에서는 안정적인 편입니다.

(4) 동종업계에서의 위치
1) 병유리 제조 사업부
자동제병산업은 SGC솔루션, 금비, 테크팩솔루션 外 7~8개사가 경쟁하고 있으며, 신규 거래처 확충과 제품기술개발을 통해 지속적으로 경쟁 우위를 점하도록 노력할 것입니다.
2) 그라비아 인쇄사업부 
안정적이며 최상의 품질 공급을 주요 목표로 삼고 있으며 지속적인 영업활동을 하여 수익창출을 할 수 있도록 노력할 것입니다. 

나. 회사의 현황

국제유가 및 환율, 원자재 가격 변동에 따라 영향을 많이 받는 위험 요소가 있습니다.
뿐만 아니라 포장재 디자인의 중요성이 점차 부각되면서 제품안전성 확보를 위한 개발비용이 증가하고 있습니다. 또한 최근 소비자들이 CAN, PET 등의 가볍고 간편한 포장용기를선호함에 따라 병유리 제품의 판매에 어려움이 있는 것도 사실입니다.이러한 어려움이 있지만, 끊임없는 연구개발을 통한 원가절감과 생산성 향상 및 이윤중심의 영업활동을 통해 사업목표 달성과 이익의 극대화를 실현할 것입니다
.

2
. 주요제품 및 원재료

가. 주요 제품 등의 현황 

(2021.01.01 ~ 2021.06.30) 단위 : 천원

공장별

매출유형

품목

매출액

매출액 비율(%)

비고

진주공장

제품

소주병

11,106,677

23.28

-

맥주병

5,302

0.01

-

상품

파유리

9,204

0.02

-

안산공장

제품

상표

2,370,914

4.97

-

상품

맥주병

4,791

0.01

-

소주병

23,161,546

48.54

국내용, 레트로 포함

기타주류병

8,726,481

18.28

수출용 포함

기타

2,333,436

4.89

소주컵, 맥주컵 외

합계

47,718,351

100.00

-

나
.

주요제품 등의 가격변동 추이

단
위 : 본
당, 매
당/원

품 목

('21.01~'21.06)

('20.01~'20.12)

('19.01~'19.12)

소주병360㎖

155.00

155.00

148.50

테라 맥주병500㎖

217.00

221.00

221.10

테라 맥주병330㎖

153.00

155.00

155.00

테라 주상표500㎖

7.10

7.10

7.10

테라 주상표300㎖

6.10

6.10

6.10

다. 주요 원재료 등의 현황

당사의 병유리, 맥주상표 제조를 위해 사용하는 주요 원재료는 인쇄사업부는 원지, 병유리사업부는 녹색파유리, 소다회, 규사, 석회석 등이 있습니다.

라. 주요 원재료 등의 가격변동추이 

단위 : 원

품 목

단위

('21.01~'21.06)

('20.01~'20.12)

('19.01~'19.12)

증착지

㎡

330.11

338.57

334.46

라벨지

Kg

2,075.68

2,196.63

2,131.57

녹색파유리

Kg

50.18

41.19

48.26

소다회

Kg

380.00

403.40

410.05

규사

Kg

45.00

45.00

43.00

*산출기준 : 원재료 구입시 단순평균가격(총금액/총수량)

3. 생산 실적 및 자산에 관한 사항

가. 생산 실적 

(1)
진주공장(병유리사업부문)

(단위 : 백만본, 백만원)

사업부문

품목

('21.01~'21.06)

('20.01~'20.12)

('19.01~'19.12)

수량

금액

수량

금액

수량

금액

병유리

사업부문

맥주병640㎖

-

-

-

-

8

1,868

맥주병500㎖

-

-

16

3,900

47

9,319

맥주병330㎖

1

4

3

461

25

3,390

소주병360㎖

84

10,981

74

11,506

40

5,125

합계

85

10,985

93

15,867

120

19,702

(2) 안산공장(인쇄사업부문)

(단위 : 백만매, 백만원)

사업부문

품목

('21.01~'21.06)

('20.01~'20.12)

('19.01~'19.12)

수량

금액

수량

금액

수량

금액

인쇄사업부문

맥주상표

482

2,333

1,202

5,691

1,111

5,212

합계

482

2,333

1,202

5,691

1,111

5,212

나. 자산 현황

(1) 공장별 자산 현황

[자산항목 : 토지] (단위 : 백만원)

공장

소유형태

소재지

기초
장부가액

반기증감

반기
상각

21년 반기
장부가액

비고

증가

감소

안산

공장

자가

경기도 안산시 단원구

별망로79번길55(성곡동)

3,213

-

-

-

3,213

-

진주

공장

자가

경상남도 진주시 도동로 58(상평동)

20,966

-

-

-

20,966

-

안양

공장

자가

경기도 안양시 만안구 박달로307

20,749

-

-

-

20,749

-

당진

공장

자가

충청남도 당진시 송악읍 틀모시로 
355-64

3,230

-

-

-

3,230

-

합계

48,158

-

-

-

48,158

-

[자산항목 : 건물] (단위 : 백만원)

공장

소유
형태

소재지

기초
장부가액

반기증감

반기
상각

21년 반기
장부가액

비고

증가

감소

안산

공장

자가

경기도 안산시 단원구 
별망로 79번길55(성곡동)

189

1,528

1,274

9

434

-

진주

공장

자가

경상남도 진주시 도동로 58(상평동)

1,481

73

-

47

1,507

-

안양

공장

자가

경기도 안양시 만안구 박달로307

570

-

-

23

547

-

당진

공장

자가

충청남도 당진시 송악읍 틀모시로 
355-64

1,094

-

-

34

1,060

-

합계

3,334

1,601

1,274

113

3,548

-

[자산항목 : 구축물] (단위 : 백만원)

공장

소유
형태

소재지

기초
장부가액

반기증감

반기
상각

21년 반기
장부가액

비고

증가

감소

안산

공장

자가

경기도 안산시 단원구 
별망로79번길55(성곡동)

75

40

-

2

113

-

진주

공장

자가

경상남도 진주시 도동로 58(상평동)

670

120

-

22

768

-

안양

공장

자가

경기도 안양시 만안구 박달로307

42

-

-

1

41

-

당진

공장

자가

충청남도 당진시 송악읍 틀모시로 
355-64

-

-

-

-
-

-

합계

787

160

25

922

-

[자산항목 : 기계장치] (단위 : 백만원)

공장

소유
형태

소재지

기초
장부가액

반기증감

반기
상각

21년 반기
장부가액

비고

증가

감소

안산

공장

자가

경기도 안산시 단원구

별망로79번길55(성곡동)

1,162

52

601

63

550

-

진주

공장

자가

경상남도 진주시 도동로 58(상평동)

20,631

437

-

1,235

19,833

-

안양

공장

자가

경기도 안양시 만안구 박달로307

7

-

-

1

6

-

당진

공장

자가

충청남도 당진시 송악읍 틀모시로 
355-64

2

-

-

1

1

-

합계

21,802

489

601

1,300

20,390

-

[자산항목 : 차량운반구] (단위 : 백만원)

공장

소유
형태

소재지

기초
장부가액

반기증감

반기
상각

21년 반기
장부가액

비고

증가

감소

안산

공장

자가

경기도 안산시 단원구

별망로79번길55(성곡동)

44

-

-

6

38

-

진주

공장

자가

경상남도 진주시 도동로 58(상평동)

186

105

-

34

257

-

안양

공장

자가

경기도 안양시 만안구 박달로307

-

-

-

-

-

-

당진

공장

자가

충청남도 당진시송악읍 틀모시로 
355-64

-

-

-

-

-

-

합계

230

105

40

295

-

[자산항목 : 기타 유형자산] (단위 : 백만원)

공장

소유
형태

소재지

기초
장부가액

반기증감

반기
상각

21년 반기
장부가액

비고

증가

감소

안산

공장

자가

경기도 안산시 단원구
별망로79번길55(성곡동)

1,280

6

-

4

1,282

-

진주

공장

자가

경상남도 진주시 도동로 58(상평동)

73

40

-

14

99

-

안양

공장

자가

경기도 안양시 만안구 박달로307

7

-

-

1

6

-

당진

공장

자가

충청남도 당진시
송악읍 틀모시로 
355-64

-

-

-

-

-

-

합계

1,360

46

-

19

1,387

-

4. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업
 부문

매출
유형

품목

('21.01~'21.06)

('20.01~'20.12)

('19.01~'19.12)

병유리

사업부문

제품

소주병외

11,112

14,913

22,419

상품

파유리

9

38

50

인쇄

사업부분

제품

맥주상표

2,371

5,873

5,315

상품

소주병외

34,226

67,137

62,507

합계

47,718

87,961

90,291

나. 주요 제품 및 매출액

<2021.01.01 ~ 2021.06.30> (단위 : 백만원)

공장별

매출유형

품목

매출액

매출액 비율(%)

진주공장

제품

소주병

11,107

23.27%

맥주병

5

0.01%

상품

파유리

9

0.02%

안산공장

제품

상표

2,371

4.97%

상품

소주병

23,162

48.54%

기타주류병

8,726

18.29%

기타(소주컵 외)

2,333

4.89%

맥주병

5

0.01%

합계

47,718

100.00%

다. 주요 거래처별 매출액

<2021.01.01 ~ 2021.06.30> (단위 : 백만원)

거래처명

품 목

매출액

매출액 비율(%)

하이트진로㈜ 소주

소주병, 소주컵 외

38,864

81.45%

㈜진로소주

수출용 소주병

5,094

10.68%

하이트진로㈜ 맥주

맥주병, 상표, 맥주컵 외

3,653

7.65%

기타

소주컵 외

107

0.22%

합계

47,718

100.00%

5. 판매경로 및 판매방법 등

가. 판매조직

당사는 경기도 안산시와 경상남도 진주시에 각 1개씩 공장을 가동 중에 있으며, 
경기도 안양시와 충청남도 당진시에 각 1개씩 사업장을 보유하고 있습니다. 
안양공장은 하이트진로㈜안양지점 및 안양 물류센터로 임대중이고, 
당진공장은 현재 특별한 사업을 진행하고 있지 않습니다.

- 가동중 공장 : 안산공장(인쇄사업부문), 진주공장(병유리사업부문)

- 비가동 공장 : 안양공장(임대중), 당진공장

나. 판매경로

당사는 맥주상표, 소주병, 맥주병, 기타 유리컵 등의 제품·상품을 직접 생산 또는 
매입하여 하이트진로 주식회사의 각 공장과 해당 지점, 기타 거래처로 납품하고 있습니다.

◈
블루헤런(주)

1. 사업의 개요

외환위기 이전까지 국내 골프산업은 사치성 산업으로 여겨져 일반 국민들에게는 부정적인인식을 주는 산업이었습니다. 그러나 1998년 이후 박세리 선수의 LPGA 우승을 계기로 골프에 대한 인식이 대중들에게 새롭게 인식되고, 1999년 정부의 '골프 대중화' 선언 이후골프 대중화의 기틀이 마련되었습니다.

이후 골프인구 급증에 따른 초과수요 현상과 시중 저금리로 인한 기업들의 투자처 확보에대한 이해가 맞물리면서 골프장 건설 붐이 일어난 2000년대 초반까지는 많은 건설비와 세금으로 인해 회원제 골프장 위주의 건설이 이루어 졌으나 현재는 골프 인구 증가에 따른 퍼블릭 골프장 건설이 늘어나고 있습니다. 2021년 1월 기준 운영 중인 골프장은 501개소이고, 이 중 341개소가 퍼블릭 골프장으로 퍼블릭 골프장의 비중이 높아지고 있으며 특히 지방 공기업의 퍼블릭 골프장 사업진출과 정부의 골프장사업 장려로 인해 골프 대중화 시대의 도래가 진행되고 있습니다. 
한 때 고액 그린피, 부킹의 어려움 등으로 해외 골프여행 수요가 증가했으나, 현재는 고환율, 유가상승 등에 따라 해외 골프여행객이 감소하고 있는 추세로, 국내 골프장 내장객수는 점차 회복세를 보이고 있습니다.

골프사업의 주요 원재료에 해당하는 품목은 없으며, 여러 가지 조건이 함께 필요하기 때문에 관련 사항 및 노동력의 조달은 골프장이 위치한 지역에서 주로 충당하고 있습니다.

2. 매출에 관한 사항

(기
준일 : 2021.06.30) (단위 : 백만원)

구분
2021년 1월 ~ 6월
2020년 1월 ~ 12월
2019년 1월 ~ 12월

입장료매출
5,809
10,862
10,817

식음료매출
897
1,746
1,846

기타매출
345
574
580

합계
7,051
13,182
13,243

3. 유형자산 

1) 토지
(단위 : 백만원)

소유
형태
소재지
기초
장부가액
반기 증감
반기
상각
반기말
장부가액
비고

증가
감소

자가
경기 여주 대신 고달사로 67

119,922

-
-
-
119,922
-

2

) 입목
(단위 : 백만원)

소유
형태
소재지
기초
장부가액
반기 증감
반기
상각
반기말
장부가액
비고

증가
감소

자가
경기 여주 대신 고달사로 67
7,403
-
-
-
7,403
-

3) 건물
(단위 : 백만원)

소유
형태
소재지
기초
장부가액
반기 증감
반기
상각
반기말
장부가액
비고

증가
감소

자가
경기 여주 대신 고달사로 67

6,732

108
-
131
6,709
-

4) 구축물
(단위 : 백만원)

소유
형태
소재지
기초
장부가액
반기 증감
반기
상각
반기말
장부가액
비고

증가
감소

자가
경기 여주 대신 고달사로 67

3,596

10
-
147
3,459
-

5) 코스
(단위 : 백만원)

소유
형태
소재지
기초
장부가액
반기 증감
반기
상각
반기말
장부가액
비고

증가
감소

자가
경기 여주 대신 고달사로 67

2,117

-
-
52
2,065
-

6) 기계장치
(단위 : 백만원)

소유
형태
소재지
기초
장부가액
반기 증감
반기
상각
반기말
장부가액
비고

증가
감소

자가
경기 여주 대신 고달사로 67
236
51
-
51
236
-

7) 차량운반구
(단위 : 백만원)

소유
형태
소재지
기초
장부가액
반기 증감
반기
상각
반기말
장부가액
비고

증가
감소

자가
경기 여주 대신 고달사로 67
210
55
-
55
210
-

8) 공구기구비품
(단위 : 백만원)

소유
형태
소재지
기초
장부가액
반기 증감
반기
상각
반기말
장부가액
비고

증가
감소

자가
경기 여주 대신 고달사로 67
564
77
-
124
517
-

◈
JINRO INC.

1
. 사업의 개요

가.

주류시장 현황

2021년 상반기 누계 주류 관련업계 추정 맥주 4개사 맥주류(맥주, 발포주, 제3맥주) 총 출하량은 전년대비 94.0%인 151백만c/s(환산기준12.66L/대병20본환산)로 집계 되었습니다.

소주시장은 5월 누계 전년비 갑류 91.6%, 을류 92.2% 수준으로 261천kl를 출고하였습니다.위스키는 5월 누계 기준 전년비 89.9%인 50천kl 규모로 감소하였습니다. 2021년 주류 전체 시장은 코로나19 감염병 확산의 영향을 받을 것으로 예상됩니다.

나. 당사 현황

대내적으로 일본 내수 경기 침체, 주류 소비 형태의 변화와 대외적으로 한일관계 악화 및 신형 코로나 바이러스의 영향으로 판매가 감소세에 있습니다. 대응방안으로 가정용 시장에 역량을 집중, 경쟁력을 강화하고 있습니다.

※참고자료: 국세청, 일간양조산업속보, 일본양조주조협회, 맥주주조조합, 주류음료일보

2.
매출관련 사항

해
외
계열사의 매출에 관한 사항은 "Ⅲ. 재무에 관한 사항_3. 연결재무제표 주석_1-3 종속기업의 별도재무제표에 의한 재무현황" 을 참조하시기 바랍니다. 

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보

(단위 : 백만원)

구 분
제107기 반기
제106기
제105기

[유동자산]
1,041,970
917,849
805,127

ㆍ현금및현금성자산
367,702
266,139
167,041

ㆍ매출채권및기타채권
326,586
346,357
376,882

ㆍ기타금융자산(유동)
56,924
50,752
17,066

ㆍ재고자산
210,903
189,394
176,831

ㆍ기타유동자산
77,379
65,207
67,307

ㆍ매각예정비유동자산
2,476

[비유동자산]
2,976,052
2,987,132
3,031,577

ㆍ매출채권및기타채권(비유동)
11,540
13,125
33,350

ㆍ기타포괄손익-공정가치측정금융자산
3,781
3,421
4,121

ㆍ당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)
15,861
14,507
11,635

ㆍ관계기업투자
8,975
12,217
9,567

ㆍ기타금융자산(비유동)
29,273
32,117
34,521

ㆍ투자부동산
72,548
73,834
24,277

ㆍ유형자산
2,005,382
2,002,790
2,053,264

ㆍ무형자산
709,202
710,386
711,686

ㆍ사용권자산
80,808
85,979
143,869

ㆍ이연법인세자산
38,681
38,752
5,280

ㆍ기타비유동자산
1
4
7

자산총계
4,018,022
3,904,981
3,836,704

[유동부채]
2,062,713
1,838,697
1,658,743

[비유동부채]
879,672
1,005,899
1,195,397

부채총계
2,942,385
2,844,596
2,854,140

[자본금]
118,388
118,388
118,388

[자본잉여금]
562,892
562,712
562,945

[자기주식]
(102,185)
(101,398)
(100,672)

[기타자본]
(672,550)
(672,446)
(671,875)

[적립금]
398,509
394,633
393,566

[이익잉여금]
203,241
191,001
133,259

지배기업소유지분합계
508,295
492,890
435,611

비지배지분
567,342
567,495
546,953

자본총계
1,075,637
1,060,385
982,564

자본과 부채총계
4,018,022
3,904,981
3,836,704

평가
방법
관계기업투자
취득원가로 평가
취득원가로 평가
취득원가로 평가

종속기업투자
취득원가로 평가
취득원가로 평가
취득원가로 평가

연결에 포함된 회사수
17개
17개
17개

구분
제107기 반기
제106기 반기
제106기
제105기

매출액
1,095,100
1,111,201
2,247,006
2,026,316

영업이익
102,358
115,581
210,494
100,944

당기순이익
50,190
64,801
107,692
(40,132)

지배기업 소유주지분
24,526
31,700
64,462
(21,377)

비지배지분
25,664
33,101
43,230
(18,755)

보통주기본 주당 순이익(원)
1,146
1,482
3,014
(999)

우선주기본 주당 순이익(원)
1,171
1,507
3,064
(949)

나. 요약 별도재무정보
 (단위 : 백만원)

구 분
제107기 반기
제106기
제105기

[유동자산]
554
526
1,616

ㆍ현금및현금성자산
3
3
4

ㆍ기타채권
484
458
957

ㆍ기타유동자산
67
65
655

[비유동자산]
1,625,131
1,625,444
1,623,774

ㆍ기타포괄손익-공정가치측정금융자산
3,030
2,451
1,885

ㆍ당기손익-공정가치측정금융자산
8,743
9,634
7,359

ㆍ종속기업투자
1,605,657
1,605,657
1,605,657

ㆍ관계기업투자
7,392
7,392
7,392

ㆍ기타금융자산(비유동)
309
309
463

ㆍ유형자산
0
1
1

ㆍ무형자산
0
0
1

ㆍ사용권자산
-
-
15

ㆍ이연법인세
-
-
1,001

자산총계
1,625,685
1,625,970
1,625,390

[유동부채]
503,828
402,801
299,924

[비유동부채]
98,240
217,648
324,710

부채총계
602,068
620,449
624,634

[자본금]
118,388
118,388
118,388

[자본잉여금]
562,891
562,712
562,945

[자기주식]
(82,596)
(81,809)
(81,083)

[기타자본항목]
(961)
(1,413)
(1,855)

[적립금]
398,509
394,633
393,566

[이익잉여금(결손금)]
27,386
13,010
8,795

자본총계
1,023,617
1,005,521
1,000,756

자본과 부채총계
1,625,685
1,625,970
1,625,390

평가
방법
관계기업투자
취득원가로 평가
취득원가로 평가
취득원가로 평가

종속기업투자
취득원가로 평가
취득원가로 평가
취득원가로 평가

구분
제107기 반기
제106기 반기
제106기
제105기

영업수익
37,704
33,097
35,812
33,791

영업이익
35,761
30,459
31,322
30,813

당기순이익
27,009
22,331
13,144
9,070

보통주 기본주당 순이익(원)
1,236
1,022
601
414

우선주 기본주당 순이익(원)
1,261
1,047
651
464

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 107 기 반기말 2021.06.30 현재

제 106 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 107 기 반기말

제 106 기말

자산

유동자산

1,041,969,523,183

917,848,944,112

현금및현금성자산

367,701,740,255

266,139,295,663

매출채권및기타채권

326,586,545,003

346,357,006,785

당기법인세자산

67,953,358

584,491,702

기타유동금융자산

56,923,722,837

50,752,170,643

재고자산

210,902,747,242

189,394,047,724

기타유동자산

77,311,231,979

64,621,931,595

매각예정비유동자산

2,475,582,509

0

비유동자산

2,976,052,225,762

2,987,131,642,488

장기매출채권 및 기타비유동채권

11,540,483,186

13,125,164,600

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

3,780,866,311

3,420,744,085

당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)

15,860,917,458

14,506,503,156

관계기업 및 공동기업투자

8,974,734,552

12,216,907,219

기타금융자산(비유동)

29,272,813,399

32,117,438,530

투자부동산

72,548,642,588

73,834,461,971

유형자산

2,005,381,838,476

2,002,790,241,212

무형자산

709,201,830,071

710,385,608,506

사용권자산

80,808,245,159

85,978,464,791

이연법인세자산

38,681,204,872

38,751,751,783

기타비유동자산

649,690

4,356,635

자산총계

4,018,021,748,945

3,904,980,586,600

부채

유동부채

2,062,713,334,630

1,838,697,111,311

단기차입금

1,126,345,039,025

923,341,776,414

매입채무및기타채무

288,449,658,073

270,555,774,587

당기법인세부채

28,179,569,612

36,360,330,489

유동리스부채

16,295,279,760

17,204,300,529

유동충당부채

510,532,978

589,711,902

기타금융부채(유동)

152,148,003,721

156,425,013,927

기타유동부채

450,360,108,952

434,220,203,463

매각예정비유동부채

425,142,509

0

비유동부채

879,671,839,863

1,005,898,777,870

장기차입금

521,193,549,772

657,607,580,237

비유동리스부채

113,295,877,156

117,839,522,267

기타금융부채(비유동)

64,604,828,308

66,764,897,145

확정급여부채

157,047,940,716

140,209,698,300

이연법인세부채

22,622,961,198

22,661,876,505

기타비유동부채

906,682,713

815,203,416

부채총계

2,942,385,174,493

2,844,595,889,181

자본

지배기업 소유주지분

508,295,158,277

492,890,110,285

자본금

118,387,875,000

118,387,875,000

자본잉여금

562,891,675,522

562,711,817,869

자기주식

(102,184,660,084)

(101,398,096,590)

기타자본

(672,550,405,974)

(672,445,769,666)

적립금

398,509,000,000

394,633,000,000

이익잉여금

203,241,673,813

191,001,283,672

비지배지분

567,341,416,175

567,494,587,134

자본총계

1,075,636,574,452

1,060,384,697,419

자본과부채총계

4,018,021,748,945

3,904,980,586,600

연결 포괄손익계산서

제 107 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 106 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

제 107 기 반기

제 106 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

562,664,788,048

1,095,099,881,043

579,691,788,285

1,111,201,425,915

매출원가

314,310,371,605

616,803,128,882

318,786,188,994

618,870,979,998

영업수익

248,354,416,443

478,296,752,161

260,905,599,291

492,330,445,917

판매비와관리비

202,265,899,152

375,939,201,663

203,415,458,454

376,749,634,531

영업이익

46,088,517,291

102,357,550,498

57,490,140,837

115,580,811,386

기타수익

4,321,165,765

15,055,151,374

18,106,102,896

22,034,793,340

기타비용

3,773,132,532

8,828,944,028

2,924,829,347

11,564,998,913

금융수익

594,402,936

5,198,380,209

400,229,846

4,426,000,513

금융비용

12,966,367,220

32,430,812,418

16,861,398,526

35,168,118,373

관계기업지분법이익

(1,139,563,426)

(2,605,545,234)

(4,070,022,829)

(4,114,332,390)

법인세비용차감전순이익

33,125,022,814

78,745,780,401

52,140,222,877

91,194,155,563

법인세비용

9,740,935,508

28,556,062,485

15,223,398,275

26,393,157,233

당기순이익

23,384,087,306

50,189,717,916

36,916,824,602

64,800,998,330

기타포괄손익

(83,867,180)

(590,556,292)

(801,503,187)

3,117,911,220

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

(81,076,267)

(1,026,266,249)

(802,657,270)

3,554,099,626

해외사업장 환산외환차이

(81,076,267)

(1,026,266,249)

(802,657,270)

3,554,099,626

당기손익으로 재분류되지 않는 세후기타포괄손익

(2,790,913)

435,709,957

1,154,083

(436,188,406)

지분법자본변동

(9,830,257)

(15,929,933)

(6,312,531)

(5,431,067)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

7,039,344

451,639,890

7,466,614

(430,757,339)

총포괄이익

23,300,220,126

49,599,161,624

36,115,321,415

67,918,909,550

당기순이익의 귀속

지배기업의 소유주지분

12,034,424,672

24,525,947,088

20,144,206,468

31,699,583,890

비지배지분

11,349,662,634

25,663,770,828

16,772,618,134

33,101,414,440

총 포괄손익의 귀속

지배기업의 소유주지분

11,978,939,154

24,421,337,733

19,741,539,015

33,248,602,818

비지배지분

11,321,280,972

25,177,823,891

16,373,782,400

34,670,306,732

주당이익

기본 및 희석주당이익 (단위 : 원)

563

1,146

942

1,482

연결 자본변동표

제 107 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 106 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

자기주식

기타자본

적립금

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

118,387,875,000

562,944,764,621

(100,671,695,071)

(671,874,910,844)

393,566,000,000

133,258,922,051

435,610,955,757

546,952,654,133

982,563,609,890

당기순이익

31,699,583,890

31,699,583,890

33,101,414,440

64,800,998,330

기타포괄손익

해외사업장 환산외환차이

1,869,812,122

1,869,812,122

1,684,287,504

3,554,099,626

지분법자본변동

(4,784,343)

(4,784,343)

(646,724)

(5,431,067)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

(316,008,851)

(316,008,851)

(114,748,488)

(430,757,339)

연차배당

(7,361,165,550)

(7,361,165,550)

(23,645,529,250)

(31,006,694,800)

적립금의 적립

1,067,000,000

(1,067,000,000)

자기주식의 변동

932,919,919

(3,362,337,422)

(2,429,417,503)

(2,429,417,503)

기타포괄손익-공정가치
측정금융자산 처분

2020.06.30 (기말자본)

118,387,875,000

563,877,684,540

(104,034,032,493)

(670,325,891,916)

394,633,000,000

156,530,340,391

459,068,975,522

557,977,431,615

1,017,046,407,137

2021.01.01 (기초자본)

118,387,875,000

562,711,817,869

(101,398,096,590)

(672,445,769,666)

394,633,000,000

191,001,283,672

492,890,110,285

567,494,587,134

1,060,384,697,419

당기순이익

24,525,947,088

24,525,947,088

25,663,770,828

50,189,717,916

기타포괄손익

해외사업장 환산외환차이

(542,216,225)

(542,216,225)

(484,050,024)

(1,026,266,249)

지분법자본변동

(14,033,020)

(14,033,020)

(1,896,913)

(15,929,933)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

451,639,890

451,639,890

451,639,890

연차배당

(8,409,583,900)

(8,409,583,900)

(25,330,994,850)

(33,740,578,750)

적립금의 적립

3,876,000,000

(3,876,000,000)

자기주식의 변동

179,857,653

(786,563,494)

(606,705,841)

(606,705,841)

기타포괄손익-공정가치
측정금융자산 처분

(26,953)

26,953

2021.06.30 (기말자본)

118,387,875,000

562,891,675,522

(102,184,660,084)

(672,550,405,974)

398,509,000,000

203,241,673,813

508,295,158,277

567,341,416,175

1,075,636,574,452

연결 현금흐름표

제 107 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 106 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

제 107 기 반기

제 106 기 반기

영업활동현금흐름

160,215,227,177

659,551,169,149

당기순이익(손실)

50,189,717,916

64,800,998,330

당기순이익조정을 위한 가감

143,803,414,311

176,842,572,159

외화환산이익

(1,069,058,698)

(614,629,046)

외화환산손실

3,920,862,784

2,565,827,341

대손상각비

(4,789,135,154)

9,232,616,206

기타의 대손상각비

(59,564,000)

39,890,000

재고자산평가손실

(581,309,181)

3,981,066,554

재고자산폐기손실

2,718,853,199

1,730,854,189

매각예정비유동자산손상차손

575,361,587

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익

(1,645,193,190)

(2,719,177,788)

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실

334,979,129

578,315,295

감가상각비(투자부동산)

1,962,108,866

61,123,107

감가상각비

62,227,768,088

63,663,788,362

감가상각비(사용권자산)

6,436,865,229

8,366,137,516

유형자산처분이익

(8,587,135,712)

(2,392,139,734)

유형자산처분손실

5,413,011,227

6,197,384,934

무형자산상각비

1,444,075,622

1,262,463,605

무형자산처분손실

3,960,000

리스조정이익

(3,742,881)

(22,993,232)

퇴직급여

20,241,677,093

24,198,824,653

충당부채전입액

(55,620,824)

198,671,843

이자수익

(1,516,674,295)

(1,598,257,407)

배당금수익

(77,640,910)

(73,857,417)

파생상품평가이익

(2,418,796,684)

(1,308,406,054)

이자비용

28,170,115,297

32,803,764,175

파생금융부채거래손실

179,855,434

지분법손실

2,605,545,234

4,114,332,390

법인세비용

28,556,062,485

26,393,157,233

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

26,551,752,074

457,967,884,372

매출채권의 감소(증가)

26,901,296,309

17,051,799,539

기타채권의 감소(증가)

568,872,076

(81,426,615)

기타금융자산의 감소(증가)

(4,833,323)

534,208,038

재고자산의 감소(증가)

(20,774,409,097)

(26,924,288,812)

기타유동자산의 감소(증가)

(12,895,966,591)

(14,986,981,926)

기타비유동자산의 감소(증가)

3,706,945

952,907

매입채무의 증가(감소)

30,858,843,305

11,446,289,107

기타채무의 증가(감소)

(5,025,117,046)

12,927,531,754

충당부채의 증가(감소)

(90,600,000)

(2,007,767,503)

기타금융부채(유동)의 증가(감소)

(6,431,468,678)

3,166,057,559

기타유동부채의 증가(감소)

15,763,578,921

454,181,484,704

기타금융부채의(비유동) 증가(감소)

507,856,722

7,669,584,693

기타비유동부채의 증가(감소)

334,872,475

(32,521,544)

퇴직금의 지급

(8,934,632,240)

(8,373,711,185)

확정급여부채의 관계기업 전입액

67,329,156

사외적립자산의공정가치의 감소(증가)

5,769,752,296

3,329,344,500

이자수취(영업)

1,435,928,097

1,537,585,623

이자의지급

(24,569,186,952)

(29,062,346,264)

배당금의수령

77,640,910

73,857,417

관계기업및공동기업투자로부터의 배당금 수령

627,075,000

404,697,500

법인세의납부(환급)

(37,901,114,179)

(13,014,079,988)

투자활동현금흐름

(78,842,989,501)

(91,443,762,019)

기타채권의 감소(증가)(유형자산매각)

(96,734,814)

(216,408,294)

기타채무의 증가(감소)(유형자산취득)

(7,637,985,268)

(2,340,701,555)

기타유동금융자산의 처분

22,014,579,198

3,871,678,947

기타유동금융자산의 취득

(20,963,129,149)

(3,358,719,421)

매각예정비유동자산 처분 관련 선수금

205,044,000

기타포괄손익-공정가치측정금융상품의 처분

554,486,765

4,415,000

기타포괄손익-공정가치측정금융상품의 취득

(344,535,000)

(55,990,000)

당기손익-공정가치측정금융상품(유동)의 처분

24,633,000,000

51,919,754,598

당기손익-공정가치측정금융상품(유동)의 취득

(24,633,000,000)

(51,919,754,598)

당기손익-공정가치측정금융상품(비유동)의 취득

(600,177,000)

(400,019,993)

공동기업투자의 취득

(10,000,000,000)

기타비유동금융자산의 처분

565,999,855

2,831,340,197

기타비유동금융자산의 취득

(4,986,975,171)

(5,853,266,534)

유형자산의 처분

13,291,481,607

4,005,314,485

유형자산의 취득

(80,641,807,201)

(79,302,802,449)

무형자산의 처분

69,665,161

180,000,000

무형자산의 취득

(272,902,484)

(808,602,402)

재무활동현금흐름

22,605,579,641

436,312,622,787

차입금(단기)의 차입(상환)

(59,357,978,201)

322,179,612,299

장기차입금의 증가

123,477,760,000

154,167,619,469

기타금융부채(유동)의 감소

(266,000,000)

기타금융부채(유동)의 증가

1,820,000,000

기타금융부채(비유동)의 감소

(260,000,000)

기타금융부채(비유동)의 증가

102,740,000

리스부채의 지급

(9,170,363,408)

(9,027,914,181)

배당금의 지급

(33,740,578,750)

(31,006,694,800)

매각예정비유동자산으로의 대체

(947,582,298)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(1,467,790,427)

1,979,287,552

현금및현금성자산의순증가(감소)

101,562,444,592

1,006,399,317,469

기초현금및현금성자산

266,139,295,663

167,040,553,231

기말현금및현금성자산

367,701,740,255

1,173,439,870,700

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항
지배기업인 하이트진로홀딩스 주식회사(이하 "당사")와 연결재무제표 작성대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

1-1 당사의 개요
당사는 1933년 8월 9일에 맥주의 제조, 판매 등을 주 영업목적으로 하여 설립되었으며, 1973년 9월 19일에 주식을 한국거래소 유가증권시장에 상장하였습니다.

당사는 2008년 7월 1일자로 인적분할 방식에 의해 주류사업부문 등을 분할신설법인인 하이트맥주(주)로 포괄이전하였으며, 당사는 자회사 지분출자를 통한 지주사업을 영위하는 지주회사 체제로 전환하였습니다. 한편, 2012년 3월 23일에 회사 상호를 하이트홀딩스 주식회사에서 하이트진로홀딩스 주식회사로 변경하였습니다.

1-2 종속기업의 현황
 (단위: 원)

종속기업명
당반기말 현재
자본금
지분율(%)(주1)
소재지
결산월
주요업종

당반기말
전기말

하이트진로(주)
368,842,230,000
51.96
51.96
한국
12월
맥주ㆍ소주 제조ㆍ판매

(주)진로소주
4,800,220,000
100.00
100.00
한국
12월
주류 등 제조ㆍ판매

하이트진로산업(주)
8,000,000,000
100.00
100.00
한국
12월
공병 제조ㆍ상표인쇄

블루헤런(주)
2,739,000,000
100.00
100.00
한국
12월
골프장 운영

하이트진로음료(주)
3,633,870,000
100.00
100.00
한국
12월
샘물 제조ㆍ판매

Jinro Inc.
1,025,890,000
100.00
100.00
일본
12월
주류 등 판매

Jinro America Inc.
164,827,200
100.00
100.00
미국
12월
주류 등 판매

HiteJinro RUS Food Co., Ltd.
541,600,000
84.92
84.92
러시아
12월
주류 등 판매

Hitejinro Rus Co.
649,124,400
100.00
100.00
러시아
12월
주류 등 판매

HITEJINRO VIETNAM Co., Ltd.
469,070,000
100.00
100.00
베트남
12월
주류 등 판매

북경진로해특주업유한공사
854,336,230
100.00
100.00
중국
12월
주류 등 판매

진로양조(주)
2,050,440,000
100.00
100.00
한국
12월
막걸리 및 약주 제조

강원물류(주)
50,000,000
100.00
100.00
한국
12월
운송

수양물류(주)
100,000,000
100.00
100.00
한국
12월
운송

천주물류(주)
100,000,000
100.00
100.00
한국
12월
운송

농업회사법인 팜컬쳐(주)
900,000,000
90.00
90.00
한국
12월
농산물 재배ㆍ판매

Hitejinro Philippines Inc.
478,608,000
99.99
99.99
필리핀
12월
주류 등 판매

(주1) 차상위 지배기업이 보유한 지분율을 포함하고 있으며, 종속기업이 보유하고 있는 자기주식을 고려하여 산정된 의결권 있는 보통주 지분의 유효지분율입니다.

1-3 종속기업의 별도재무제표에 의한 재무현황

<당반기 및 당반기말> (단위: 원)

종속기업명
자산
부채
자본
당반기매출액
당반기손익
총포괄손익

하이트진로(주)
3,241,527,620,199
2,133,319,034,990
1,108,208,585,209
991,688,209,407
71,751,190,341
71,751,190,341

(주)진로소주
35,368,644,118
7,826,007,642
27,542,636,476
20,503,691,847
1,284,548,719
1,284,548,719

하이트진로산업(주)
158,627,285,776
63,189,943,919
95,437,341,857
47,718,351,630
656,795,481
656,795,481

블루헤런(주)
150,618,017,231
93,970,321,257
56,647,695,974
7,050,551,431
(-)62,631,692
(-)62,631,692

하이트진로음료(주)
103,621,281,694
36,027,878,394
67,593,403,300
52,093,841,487
1,454,489,024
1,454,489,024

Jinro Inc.
140,509,328,129
30,553,871,349
109,955,456,780
45,448,572,537
6,070,684,307
5,394,351,296

Jinro America Inc.
12,787,328,498
5,312,380,465
7,474,948,033
17,710,432,878
2,983,709,943
3,182,177,502

HiteJinro RUS Food Co., Ltd.
5,410,024,568
2,614,433,965
2,795,590,603
1,172,476,660
78,552,383
240,169,939

Hitejinro Rus Co.
1,964,922,483
636,725,298
1,328,197,185
781,060,618
195,784,487
268,144,500

HITEJINRO VIETNAM Co., Ltd.
7,291,824,646
7,501,685,319
(-)209,860,673
4,824,465,253
288,764,354
256,973,426

북경진로해특주업유한공사
9,876,298,435
4,291,032,189
5,585,266,246
17,457,206,895
1,382,609,536
1,487,005,514

진로양조(주)
3,296,899,846
438,997,842
2,857,902,004
1,358,482,150
178,627,863
178,627,863

강원물류(주)
3,084,366,730
2,948,822,102
135,544,628
7,606,095,470
50,115,798
50,115,798

수양물류(주)
4,088,825,700
3,773,766,450
315,059,250
10,516,079,716
161,076,165
161,076,165

천주물류(주)
3,059,983,390
2,880,737,784
179,245,606
8,115,456,996
63,236,738
63,236,738

농업회사법인 팜컬쳐(주)
984,348,838
-
984,348,838
-
(-)930,937
(-)930,937

Hitejinro Philippines Inc.
10,506,149,270
10,526,607,814
(-)20,458,544
7,521,610,171
(-)705,693,167
(-)775,658,701

<전반기 및 전기말> (단위: 원)

종속기업명
자산
부채
자본
전반기매출액
전반기손익
총포괄손익

하이트진로(주)
3,101,028,155,802
2,012,177,123,484
1,088,851,032,318
1,016,835,590,123
60,343,798,280
60,343,798,280

(주)진로소주
42,107,460,485
7,848,846,054
34,258,614,431
18,380,342,571
1,065,056,338
1,065,056,338

하이트진로산업(주)
163,970,490,929
69,189,944,553
94,780,546,376
44,906,734,198
1,016,571,279
1,016,571,279

블루헤런(주)
148,539,658,187
91,829,330,521
56,710,327,666
6,130,963,938
(-)226,895,512
(-)226,895,512

하이트진로음료(주)
96,647,214,845
30,508,300,569
66,138,914,276
51,858,431,999
3,302,634,441
3,302,634,441

Jinro Inc.
139,976,220,465
35,415,166,849
104,561,053,616
38,106,777,444
886,110,187
12,702,668,538

Jinro America Inc.
10,588,046,634
6,295,276,103
4,292,770,531
14,685,811,051
3,104,268,567
3,136,442,794

HiteJinro RUS Food Co., Ltd.
5,420,044,049
2,864,623,385
2,555,420,664
1,326,882,609
(-)430,095,535
(-)738,592,218

Hitejinro Rus Co.
1,818,718,856
758,666,171
1,060,052,685
362,652,280
23,820,278
(-)75,974,105

HITEJINRO VIETNAM Co., Ltd.
5,154,961,193
5,621,795,292
(-)466,834,099
3,363,355,549
74,035,763
44,277,759

북경진로해특주업유한공사
11,564,600,074
7,466,339,342
4,098,260,732
11,819,584,411
1,339,798,566
1,389,558,180

진로양조(주)
4,641,216,702
444,616,961
4,196,599,741
1,099,508,050
81,817,531
81,817,531

강원물류(주)
2,637,082,064
2,381,653,234
255,428,830
10,203,873,846
106,342,813
106,342,813

수양물류(주)
3,539,681,062
3,105,697,977
433,983,085
11,949,900,995
147,527,418
147,527,418

천주물류(주)
2,768,890,422
2,652,881,554
116,008,868
7,707,031,373
74,111,374
74,111,374

농업회사법인 팜컬쳐(주)
987,484,285
2,204,510
985,279,775
-
(-)1,088,178
(-)1,088,178

Hitejinro Philippines Inc.

8,641,089,235
7,885,889,078
755,200,157
3,500,994,837
478,711,150
502,093,035

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책의 변경
2-1 재무제표 작성기준

당사 및 종속기업(이하 "연결기업")의 중간요약재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다. 

중간요약재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2020년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2-2 제ㆍ개정된 기준서의 적용

중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2021년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2-2-1 기업회계기준서 제1109호, 제1039호, 제1107호, 제1104호 및 제1116호 (개정) - 이자율지표 개혁 - 2단계

개정사항은 은행 간 대출 금리(IBOR)가 대체 무위험 지표(RFR)로 대체될 때 재무보고에 미치는 영향을 다루기 위한 한시적 면제를 제공합니다.

개정사항은 다음의 실무적 간편법을 포함합니다.

- 계약상 변경, 또는 개혁의 직접적인 영향을 받는 현금흐름의 변경은 시장이자율의 변동과 같이 변동이자율로 변경되는 것처럼 처리되도록 함.

- 이자율지표 개혁이 요구하는 변동은 위험회피관계의 중단없이 위험회피지정 및 위 험회피문서화가 가능하도록 허용함.

- 대체 무위험 지표(RFR)를 참조하는 금융상품이 위험회피요소로 지정되는 경우 별 도로 식별가능해야 한다는 요구사항을 충족하는 것으로 보는 한시적 면제

이 개정사항은 연결기업의 중간요약재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 연결기업은실무적 간편법이 적용가능 하게 되는 미래에 해당 실무적 간편법을 사용할 것입니다.

한편, 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정된 기준서 및 해석서 중 연결기업이조기적용한 기준서 또는 해석서는 없습니다.

3. 영업부문정보
3-1 영업보고부문
연결기업은 제공하는 재화나 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있는 바, 4개의 영업부문은 다음과 같습니다.

보고부문
제품과 용역의 유형

지주회사
자회사 관리

소주
소주 생산 및 소주 판매

맥주
맥주 생산 및 맥주 판매

기타
용기 및 생수 생산 및 판매, 골프장 운영 등

3-2 부문별성과
<당반기 및 당반기말> (단위: 원)

구분
지주회사
소주
맥주
기타
조정 및 제거
합계

매출:

외부거래
-
650,144,176,531
367,532,971,654
77,422,732,858
-
1,095,099,881,043

내부거래
37,703,561,818
62,394,367,735
7,954,525,225
76,117,811,143
(-)184,170,265,921
-

소계
37,703,561,818
712,538,544,266
375,487,496,879
153,540,544,001
(-)184,170,265,921
1,095,099,881,043

영업손익
35,760,823,857
84,779,017,676
14,127,475,637
2,596,678,453
(-)34,906,445,125
102,357,550,498

감가상각비 및 
 무형자산상각비
179,898
35,273,379,160
36,238,096,071
5,792,770,570
(-)5,233,607,894
72,070,817,805

자산
1,625,685,283,451
1,929,677,448,859
1,516,424,594,608
446,521,106,084
(-)1,500,286,684,057
4,018,021,748,945

부채
602,067,993,458
971,513,550,453
1,203,601,878,725
230,696,817,601
(-)65,495,065,744
2,942,385,174,493

<전반기 및 전기말> (단위: 원)

구분
지주회사
소주
맥주
기타
조정 및 제거
합계

매출:

외부거래
-
644,105,640,660
394,614,619,337
72,481,165,918
-
1,111,201,425,915

내부거래
33,097,166,366
42,541,369,455
11,495,669,413
76,999,970,491
(-)164,134,175,725
-

소계
33,097,166,366
686,647,010,115
406,110,288,750
149,481,136,409
(-)164,134,175,725
1,111,201,425,915

영업손익
30,458,673,840
86,220,127,013
20,901,914,167
3,278,297,853
(-)25,278,201,487
115,580,811,386

감가상각비 및 
 무형자산상각비
5,472,006
33,208,888,723
41,088,697,064
4,950,003,735
(-)5,899,548,938
73,353,512,590

자산
1,625,969,789,624
1,880,646,883,902
1,428,066,189,932
441,317,941,455
(-)1,471,020,218,313
3,904,980,586,600

부채
620,448,885,728
963,707,590,006
1,098,773,849,480
223,966,916,151
(-)62,301,352,184
2,844,595,889,181

부문간의 이동 또는 거래들은 연결재무제표를 작성하는 과정에서 모두 제거되었습니다. 영업손익 이외의 금융손익 등은 연결기업차원에서 관리되고 있으므로 부문별로 배부하지 않았습니다.

3-3 지역별 정보
 (단위: 원)

구분
외부고객으로부터의 수익(주1)
비유동자산(주2)

당반기
전반기
당반기말
전기말

한국
980,705,114,659
1,019,993,194,647
2,854,121,878,656
2,858,292,004,316

일본
49,062,872,427
45,353,156,726
11,106,991,373
11,701,173,767

기타
65,331,893,957
45,855,074,542
2,711,686,265
2,995,598,397

합계
1,095,099,881,043
1,111,201,425,915
2,867,940,556,294
2,872,988,776,480

(주1) 위 지역별 정보는 고객의 위치를 기초로 하여 작성된 것입니다.

(주2) 투자부동산, 유형자산, 무형자산, 사용권자산으로 구성되어 있습니다.

3-4 주요고객에 대한 정보
당반기 및 전반기 중 연결기업 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다.

4. 매출채권및기타채권
4-1 매출채권및기타채권의 내역
 (단위: 원)

구분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
353,738,920,744
12,569,884,801
375,883,463,814
16,070,157,096

대손충당금
(-)31,145,029,859
(-)1,029,401,615
(-)33,986,877,712
(-)2,944,992,496

미수금
4,259,186,465
-
4,778,707,551
-

대손충당금
(-)266,532,347
-
(-)318,286,868
-

합계
326,586,545,003
11,540,483,186
346,357,006,785
13,125,164,600

4-2 매출채권및기타채권의 대손충당금 변동내역
 (단위: 원)

구분
당반기
전기

유동
비유동
유동
비유동

기초
34,305,164,580
2,944,992,496
36,675,048,571
5,542,378,906

전입(환입)
(-)2,227,705,460
(-)1,508,675,813
5,045,966,047
(-)1,634,188,586

제각
(-)29,171,213
-
(-)7,147,901,576
-

순외환차이
2,313,112
-
(-)4,933,295
-

현재가치 조정(주1)
(-)639,038,813
(-)406,915,068
(-)263,015,167
(-)963,197,824

기말
31,411,562,206
1,029,401,615
34,305,164,580
2,944,992,496

(주1) 매출채권및기타채권 중 일부는 만기도래시 받을어음으로 전환되어 만기를 연장하고 있는 바, 이에 대한 현금흐름의 현재가치 조정액을 대손상각비와 대손충당금으로 반영하고 있습니다.

5. 기타금융자산 및 기타금융부채
5-1 기타금융자산
 (단위: 원)

구분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

장ㆍ단기금융상품
40,285,646,762
5,584,927,640
38,634,069,411
5,585,918,877

대여금
2,745,763,183
9,684,004,884
3,255,038,591
9,296,544,750

미수수익
88,519,256
-
70,844,281
-

보증금
13,803,793,636
14,003,880,875
8,792,218,360
17,234,974,903

합계
56,923,722,837
29,272,813,399
50,752,170,643
32,117,438,530

5-2 사용이 제한된 금융자산
 (단위: 원)

구분
제공처
당반기말
전기말
제공사유

단기금융상품
Bank of Hope
339,000,000
326,400,000
L/C보증금

장기금융상품
신한은행 등
46,300,000
48,300,000
당좌개설보증금

(주)앤유 등
5,520,000,000
5,520,000,000
임대보증금 질권

합계

5,905,300,000
5,894,700,000

5-3 기타금융부채
 (단위: 원)

구분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

<비파생금융부채>

미지급비용(주1)
54,274,303,706
37,897,585,908
62,890,029,292
37,816,135,031

예수보증금
91,496,048,942
12,243,276,645
88,299,205,459
12,128,861,585

임대보증금
6,228,671,961
12,947,740,000
4,181,338,154
13,790,340,000

소계
151,999,024,609
63,088,602,553
155,370,572,905
63,735,336,616

<파생금융부채>

파생상품부채
148,979,112
1,516,225,755
1,054,441,022
3,029,560,529

합계
152,148,003,721
64,604,828,308
156,425,013,927
66,764,897,145

(주1)

당반기말 현재 연차수당과 관련된 부채 25,672,441,344원(전기말: 27,303,662,872원)이 미지급비용의 유동항목에 포함되어 있습니다. 한편, 당반기말 및 전기말 현재 미지급비용 비유동항목은 전부 기타장기종업원급여부채입니다.

6. 기타자산 및 기타부채
6-1 기타자산
 (단위: 원)

구분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
1,289,297,166
-
1,010,722,179
-

선급비용
4,918,785,069
649,690
3,695,448,517
4,356,635

선급주세
68,201,720,764
-
57,254,938,507
-

부가가치세선급금
1,531,625,816
-
1,303,685,085
-

반환자산회수권(주1)
1,369,803,164
-
1,278,499,946
-

기타
-
-
78,637,361
-

합계
77,311,231,979
649,690
64,621,931,595
4,356,635

(주1) 고객이 반품할 것으로 예상되는 재화를 회수할 연결기업의 권리입니다. 

6-2 기타부채
 (단위: 원)

구분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선수금(주1)
1,998,247,877
-
4,081,609,171
-

선수수익(주1)
774,436,129
906,682,713
992,925,579
815,203,416

미지급주세
383,871,096,187
-
367,981,605,442
-

예수금
7,522,099,245
-
6,743,945,908
-

부가세예수금
52,913,111,157
-
51,071,957,106
-

환불부채(주2)
3,281,118,357
-
3,348,160,257
-

합계
450,360,108,952
906,682,713
434,220,203,463
815,203,416

(주1)

당반기말 현재 계약부채로 분류되는 선수금 잔액은 1,764,879,332원(전기말: 3,956,457,887원), 선수수익 잔액은 1,414,718,842원(전기말: 1,506,208,995원)입니다.
한편, 당반기 중 기초 계약부채 잔액에 대하여 인식한 수익은 선수금 3,960,116,974원(전반기: 1,206,086,486원), 선수수익 426,362,628원(전반기: 548,789,243원)입니다. 

(주2) 환불부채는 고객으로부터 수령하였거나, 수령할 대가의 일부 또는 전부를 반환할 의무입니다.

7. 재고자산
 (단위: 원)

구분
당반기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

상품
26,515,939,443
(-)2,531,561,801
23,984,377,642
22,266,214,690
(-)992,526,350
21,273,688,340

제품
85,454,811,949
(-)603,178,541
84,851,633,408
69,138,538,960
(-)2,807,358,300
66,331,180,660

반제품ㆍ재공품
42,782,973,027
(-)3,861,525,115
38,921,447,912
44,713,187,296
(-)3,909,961,362
40,803,225,934

원ㆍ부재료
33,591,097,589
(-)272,839,541
33,318,258,048
39,478,608,848
(-)260,274,178
39,218,334,670

저장품
4,886,329,975
(-)137,291,907
4,749,038,068
4,514,361,292
(-)17,585,896
4,496,775,396

미착품
25,077,992,164
-
25,077,992,164
17,270,842,724
-
17,270,842,724

합계
218,309,144,147
(-)7,406,396,905
210,902,747,242
197,381,753,810
(-)7,987,706,086
189,394,047,724

당반기 중 당기손익으로 인식한 재고자산평가충당금환입은 581,309,181원(전반기 재고자산평가손실: 3,981,066,554원)이며
,

재고자산폐기손실은 2,718,853,199원

(전반기: 1,730,854,189원)입니다.

8. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
 (단위: 원)

구분
당반기말
전기말

지분상품
3,253,056,311
3,232,674,085

채무상품
527,810,000
188,070,000

합계
3,780,866,311
3,420,744,085

9. 당기손익-공정가치측정금융자산
 (단위: 원)

구분
당반기말
전기말

지분상품
4,745,865,647
3,100,672,457

채무상품
11,115,051,811
11,405,830,699

합계
15,860,917,458
14,506,503,156

10. 관계기업및공동기업투자
10-1
관계기업및공동기업투자의 내역

 (단위: 원)

회사명
구분
주요 영업활동
소재지
결산월
당반기말
전기말

지분율
(%)
장부금액
지분율
(%)
장부금액

세왕금속공업(주)
관계기업
병마개 제조ㆍ판매
한국
12월
28.55
8,974,734,552
28.55
9,308,160,951

KB와이즈스타전문투자형 
사모부동산투자신탁제12호(주1)
공동기업
부동산투자신탁업
한국
4월
12.05
-
12.05
2,908,746,268

합계

8,974,734,552

12,216,907,219

(주1) 연결기업은 전기 중 사모부동산투자신탁이 발행한 2종수익증권에 투자하였습니다. 동 사모부동산투자신탁은 1종수익증권 730억좌와 2종수익증권 100억좌를 발행하였으며, 연결기업은 동 사모부동산투자신탁이 발행한 2종수익증권 전부를 보유하고 있습니다. 한편, 1종수익증권을 포함한 연결기업의 지분율은 12.05%지만, 약정에 따라 사모부동산투자신탁에 대한 공동지배력을 보유하고 있다고 판단하여 공동기업투자로 분류하였습니다.

10-2 관계기업및공동기업투자의 변동내역
<당반기> (단위: 원)

회사명
당기초
지분법이익
(손실)
지분법
자본변동
배당
당반기말

세왕금속공업(주)
9,308,160,951
87,201,034
(-)15,929,933
(-)404,697,500
8,974,734,552

KB와이즈스타전문투자형 
사모부동산투자신탁제12호(주1)
2,908,746,268
(-)2,692,746,268
-
(-)216,000,000
-

합계
12,216,907,219
(-)2,605,545,234
(-)15,929,933
(-)620,697,500
8,974,734,552

(주1) 당반기 중 공동기업투자의 장부금액이 영(0) 이하가 됨에 따라 지분법 적용을 중지하였으며, 지분법 적용 중지 이후 미반영한 지분법손실은 236,323,046원입니다.

<전반기> (단위: 원)

회사명
전기초
취득
지분법이익
(손실)
지분법
자본변동
배당
전반기말

세왕금속공업(주)
9,566,596,910
-
40,923,879
(-)5,431,067
(-)404,697,500
9,197,392,222

KB와이즈스타전문투자형 
사모부동산투자신탁제12호
-
10,000,000,000
(-)4,155,256,269
-
-
5,844,743,731

합계
9,566,596,910
10,000,000,000
(-)4,114,332,390
(-)5,431,067
(-)404,697,500
15,042,135,953

10-3 관계기업및공동기업투자 요약재무정보

<당반기 및 당반기말> (단위: 원)

회사명
자산
부채
자본
매출액
당반기손익

세왕금속공업(주)
35,141,689,883
3,686,451,117
31,455,238,766
15,982,585,474
297,001,094

KB와이즈스타전문투자형 
사모부동산투자신탁제12호(주1)
254,964,346,114
255,200,669,160
(-)236,323,046
5,745,094,640
(-)2,929,069,314

<전반기 및 전반기말> (단위: 원)

회사명
자산
부채
자본
매출액
전반기손익

세왕금속공업(주)
35,685,362,841
3,437,246,970
32,248,115,871
15,101,981,548
162,944,791

KB와이즈스타전문투자형 
사모부동산투자신탁제12호(주1)
247,945,029,481
242,100,285,750
5,844,743,731
1,883,274,462
(-)4,155,256,269

(주1) 연결기업은 지분법 회계처리를 위하여 피투자기업의 반기재무제표를 수정하여피투자기업이 발행한 1종수익증권을 금융부채로 인식하였으며, 1종수익권자에게 향후 지급할 누적우선배당금 역시 이자비용으로 인식하였습니다. 이로 인하여 지분법 회계처리시 적용한 연결기업의 지분율은 100%입니다.

10-4 관계기업및공동기업투자 재무정보금액을 관계기업및공동기업지분의 장부금액으로 조정 내역
 (단위: 원)

회사명
당반기말
전기말

세왕금속공업(주)
KB와이즈스타전문투자형 
사모부동산투자신탁제12호
세왕금속공업(주)
KB와이즈스타전문투자형
사모부동산투자신탁제12호

자본
31,455,238,766
(-)236,323,046
32,631,534,113
2,908,746,268

지분율(%)
28.55
100.00
28.55
100.00

순자산지분금액
8,980,498,406
(-)236,323,046
9,316,331,763
2,908,746,268

내부미실현손익
(-)5,763,854
-
(-)8,170,812
-

미반영손실누적액
-
236,323,046
-
-

장부금액
8,974,734,552
-
9,308,160,951
2,908,746,268

11. 매각예정비유동자산 및 매각예정비유동부채
종속기업 관리의 효율화 및 주력사업 집중을 위하여 당사의 종속기업인 하이트진로 (주)는 2021년 6월 25일자로 진로양조(주)에 대한 종속기업투자 전부를 매각하는 계약을 체결하고, 매각예정비유동자산 및 매각예정비유동부채으로 분류하였습니다. 당반기말 현재 매각예정비유동자산 및 매각예정비유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말

매각예정비유동자산

현금및현금성자산
947,582,298

매출채권및기타채권
52,724,324

재고자산
119,797,934

기타금융자산
200,573,288

유형자산
1,687,407,400

기타
42,858,852

손상차손
(-)575,361,587

합계
2,475,582,509

매각예정비유동부채

매입채무
233,706,870

확정급여부채
131,442,622

기타
59,993,017

합계
425,142,509

12. 투자부동산
 (단위: 원)

구분
당반기
전반기

취득원가:

기초
84,810,768,018
27,086,337,540

대체
1,058,648,981
-

기말
85,869,416,999
27,086,337,540

감가상각누계액:

기초
10,976,306,047
2,809,772,169

상각
1,962,108,866
61,123,107

대체
382,359,498
-

기말
13,320,774,411
2,870,895,276

장부금액:

기초
73,834,461,971
24,276,565,371

기말
72,548,642,588
24,215,442,264

13. 유형자산
 (단위: 원)

구분
당반기
전반기

취득원가:

기초
3,639,459,931,068
3,593,061,534,913

취득
80,641,807,201
79,302,802,449

처분/폐기
(-)65,628,085,801
(-)27,539,914,295

대체
(-)8,012,832,748
(-)2,618,025,707

순외환차이
(-)371,990,278
667,183,281

매각예정비유동자산으로 대체
(-)4,407,947,878
-

기말
3,641,680,881,564
3,642,873,580,641

감가상각누계액 및 손상차손누계액:

기초
1,636,669,689,856
1,539,797,687,158

상각
62,227,768,088
63,663,788,362

처분/폐기
(-)55,510,728,679
(-)19,729,354,610

대체
(-)4,285,210,892
(-)1,584,036,545

순외환차이
(-)81,934,807
160,793,150

매각예정비유동자산으로 대체
(-)2,720,540,478
-

기말
1,636,299,043,088
1,582,308,877,515

장부금액:

기초
2,002,790,241,212
2,053,263,847,755

기말
2,005,381,838,476
2,060,564,703,126

14. 무형자산
 (단위: 원)

구분
당반기
전반기

취득원가:

기초
933,910,571,238
930,866,470,029

취득
272,902,484
808,602,402

처분/폐기
(-)69,665,161
(-)183,960,000

대체
59,700,000
50,400,000

순외환차이
(-)47,566,924
77,817,950

매각예정비유동자산으로 대체
(-)95,104,579
-

기말
934,030,837,058
931,619,330,381

상각누계액 및 손상차손누계액:

기초
223,524,962,732
219,180,742,640

상각
1,444,075,622
1,262,463,605

순외환차이
(-)44,928,788
72,683,540

매각예정비유동자산으로 대체
(-)95,102,579
-

기말
224,829,006,987
220,515,889,785

장부금액:

기초
710,385,608,506
711,685,727,389

기말
709,201,830,071
711,103,440,596

연결기업은 매년 12월 31일과 손상징후가 발생하였을 때 영업권의 손상검사를 수행하고 있습니다. 연결기업의 영업권에 대한 손상검사는 현금흐름할인모형을 사용한 사용가치 계산에 기초하여 수행됩니다. 각 현금창출단위에 대한 회수가능가액을 결정하는데 사용되는 주요 가정은 연차재무제표에 대한 주석에 기술되어 있습니다. 한편, 당반기와 전반기 중 영업권에 대하여 인식한 손상차손은 없습니다.

또한, 연결기업은 비한정 내용연수를 가지는 회원권에 대하여 매년 12월 31일과 손상징후가 발생했을 때 손상검사를 수행하고 있으며, 당반기와 전반기 중 인식한 손상차손은 없습니다.

15. 리스
연결기업은 영업에 사용되는 토지, 건물, 기계장치, 차량운반구 등에 대하여 리스 계약을 체결하고 있습니다. 리스계약에 따른 연결기업의 의무는 리스자산에 대한 리스 제공자의 권리에 의해 보장됩니다.

15-1 사용권자산
 (단위: 원)

구분
당반기
전반기

취득원가:

기초
109,285,632,548
159,416,262,251

취득
1,348,522,679
1,795,196,332

재측정
(-)2,450,851
(-)15,834,548

종료
(-)584,216,433
(-)2,302,497,862

순외환차이
130,520,635
(-)52,511,198

매각예정비유동자산으로 대체
(-)27,019,652
-

기말
110,150,988,926
158,840,614,975

감가상각누계액:

기초
23,307,167,757
15,546,741,947

상각
6,436,865,229
8,366,137,516

재측정
(-)737,278
-

종료
(-)413,154,236
(-)758,707,912

순외환차이
33,382,845
9,307,626

매각예정비유동자산으로 대체
(-)20,780,550
-

기말
29,342,743,767
23,163,479,177

장부금액:

기초
85,978,464,791
143,869,520,304

기말
80,808,245,159
135,677,135,798

15-2 리스부채
 (단위: 원)

구분
당반기
전반기

기초

135,043,822,796
145,478,989,539

증가
1,348,522,679
1,795,196,332

이자비용

2,422,591,563
2,593,074,190

지급

(-)9,170,363,408
(-)9,027,914,181

종료 및 재측정
(-)176,518,650
(-)1,582,617,728

외화환산
28,901,815
43,181,903

순외환차이
101,636,532
(-)63,664,244

매각예정비유동부채로 대체
(-)7,436,411
-

기말
129,591,156,916
139,236,245,811

유동
16,295,279,760
17,464,574,295

비유동
113,295,877,156
121,771,671,516

15-3 리스부채의 만기분석
 (단위: 원)

구분
당반기말
전기말

1년 이내
16,295,279,760
17,204,300,529

1년 초과 5년 이내
48,095,895,292
48,419,037,848

5년 초과
65,199,981,864
69,420,484,419

합계
129,591,156,916
135,043,822,796

15-4 당반기 중 리스계약과 관련하여 단기리스 455,100,378원(전반기: 488,026,674원), 소액자산리스 194,936,207원(전반기: 212,435,564원), 변동리스 39,891,322,719원(전반기: 40,834,217,284원)의 비용을 인식하였으며, 당반기 중 리스의 총 현금유출액은 49,711,722,712원(전반기: 50,562,593,703원)입니다.

15-5 리스제공자
연결기업은 사용권자산을 포함한 투자부동산을 리스로 제공하고 있습니다. 이러한 리스의 경우에 자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 이전되지 않기 때문에 관련 리스를 운용리스로 분류하고 있습니다. 한편, 운용리스와 관련하여 당반기 중 인식한 임대수익은 491,766,377원입니다.

15-5-1 운용리스료에 대한 만기분석

(단위: 원)

구분
당반기말

1년 이내
920,232,203

1년 초과 2년 이내
425,550,000

2년 초과 3년 이내
57,113,333

합계
1,402,895,536

16. 차입금
16-1 차입금 장부금액의 내역
 (단위: 원)

구분
당반기말
전기말

유동부채:

단기차입금
773,780,139,737
594,396,317,938

유동성장기차입금
82,762,122,002
61,067,440,000

유동성사채
269,802,777,286
267,878,018,476

소계
1,126,345,039,025
923,341,776,414

비유동부채:

장기차입금
45,439,972,012
105,860,454,014

사채
475,753,577,760
551,747,126,223

소계
521,193,549,772
657,607,580,237

합계
1,647,538,588,797
1,580,949,356,651

16-2 단기차입금의 내역
 (단위: 원)

구분
차입처
당반기말 이자율(%)
당반기말
전기말

당좌차월
하나은행
3.28
1,139,196,145
1,935,143,208

원화일반대출
KDB산업은행 등
1.76 ~ 2.95
659,000,000,000
481,000,000,000

원화한도대출
하나은행
2.43
23,000,000,000
-

기업어음할인
신한은행
2.46
80,000,000,000
98,000,000,000

매출채권 팩토링
신한은행 등
-
10,640,943,592
13,461,174,730

합계

773,780,139,737
594,396,317,938

16-3 장기차입금의 내역

(단위: 원)

구분
차입처
당반기말 이자율(%)
당반기말
전기말

원화일반대출
우리에이치제이제삼차 등
1.70 ~ 3.56
73,962,094,014
114,703,894,014

외화일반대출
신한은행 등
2.53 ~ 3.33
54,240,000,000
52,224,000,000

소계

128,202,094,014
166,927,894,014

유동성 대체

(-)82,762,122,002
(-)61,067,440,000

차감후 잔액

45,439,972,012
105,860,454,014

16-4 사채의 내역
 (단위: 원)

구분
발행일
만기일
당반기말 이자율(%)
당반기말
전기말

<지배기업>

제167회 무보증 사모사채
2018. 3. 8
2021. 3. 8
-
-
18,000,000,000

제168회 무보증 공모사채
2018. 10. 1
2021. 10. 1
3.388
70,000,000,000
70,000,000,000

제169회 무보증 공모사채
2019. 2. 7
2022. 2. 7
3.004
90,000,000,000
90,000,000,000

제170회 무보증 공모사채
2019. 7. 24
2022. 7. 24
2.593
95,000,000,000
95,000,000,000

소계

255,000,000,000
273,000,000,000

<종속기업>

제125회 무보증 사모사채
2018. 2. 14
2023. 2. 14
4.269
20,000,000,000
20,000,000,000

제126회 무보증 공모사채
2018. 3. 12
2021. 3. 12
-
-
180,000,000,000

제127-1회 무보증 공모사채
2019. 3. 5
2022. 3. 5
2.536
110,000,000,000
110,000,000,000

제127-2회 무보증 공모사채
2019. 3. 5
2024. 3. 5
3.032
90,000,000,000
90,000,000,000

제128-1회 무보증 공모사채
2020. 6. 9
2023. 6. 9
2.633
100,000,000,000
100,000,000,000

제128-2회 무보증 공모사채
2020. 6. 9
2025. 6. 9
2.858
48,000,000,000
48,000,000,000

제129-1회 무보증 공모사채
2021. 3. 3
2024. 3. 3
1.378
50,000,000,000
-

제129-2회 무보증 공모사채
2021. 3. 3
2026. 3. 3
2.099
74,000,000,000
-

소계

492,000,000,000
548,000,000,000

합계

747,000,000,000
821,000,000,000

사채할인발행차금

(-)1,443,644,954
(-)1,374,855,301

가감계

745,556,355,046
819,625,144,699

유동성 대체

(-)269,802,777,286
(-)267,878,018,476

차감후 잔액

475,753,577,760
551,747,126,223

16-5 당반기말 현재 연도별 상환계획
 (단위: 원)

구분
1년이하
1년 초과 2년이하
2년 초과 5년이하
5년초과
합계

단기차입금
773,780,139,737
-
-
-
773,780,139,737

장기차입금
82,762,122,002
37,732,164,004
6,721,208,008
986,600,000
128,202,094,014

사채
269,802,777,286
214,591,467,343
261,162,110,417
-
745,556,355,046

합계
1,126,345,039,025
252,323,631,347
267,883,318,425
986,600,000
1,647,538,588,797

17. 매입채무및기타채무
 (단위: 원)

구분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
153,574,549,020
-
123,038,214,478
-

미지급금
134,875,109,053
-
147,517,560,109
-

합계
288,449,658,073
-
270,555,774,587
-

18. 충당부채
 (단위: 원)

구분
당반기말
전기말

품질보증충당부채
510,532,978
484,261,902

기타충당부채
-
105,450,000

합계
510,532,978
589,711,902

한편, 충당부채는 전부 유동항목으로 분류되었습니다.

19. 퇴직급여제도
연결기업은 종업원을 위하여 확정급여제도 및 확정기여제도를 운영하고 있으며, 순확정급여부채의 보험수리적평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다.

19-1 순확정급여부채의 내역
 (단위: 원)

구분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
460,664,761,886
445,874,024,843

사외적립자산의 공정가치(-)
(-)303,616,821,170
(-)305,664,326,543

순확정급여부채
157,047,940,716
140,209,698,300

19-2 확정급여제도와 관련하여 당기손익에 인식된 금액
 (단위: 원)

구분
당반기
전반기

당기근무원가
18,156,391,482
22,370,998,947

순확정급여부채의 순이자
2,085,285,611
1,827,825,706

합계
20,241,677,093
24,198,824,653

매출원가 인식액(주1)
8,867,427,722
8,751,374,373

판매비와관리비 인식액(주2)
11,374,249,371
15,447,450,280

(주1) 당기손익에 인식된 금액에는 당반기 중 발생한 퇴직위로금 28,846,021원(매출원가: 28,846,021원)은 포함되지 않았으며,
전반기 중 발생한
퇴직위로금 1,366,450,189원(매출원가: 300,670,126원, 판매비와관리비: 1,065,780,063원)은

포함되지 않았
습니다.

19-3 당반기 중 확정기여제도 등과 관련하여 당기손익으로 인식한 금액은 656,587,623원(매출원가: 584,413,319원, 판매비와관리비: 72,174,304원)이며, 전반기 중 당기손익으로 인식한 금액은 654,637,186원(매출원가: 594,201,614원, 판매비와관리비: 60,435,572원)입니다.

20. 자본금
 (단위: 주, 원)

구분
당반기말
전기말

발행할 주식의 총수
100,000,000
100,000,000

1주의 액면금액
5,000
5,000

발행한 주식의 총수:

보통주
23,206,765
23,206,765

우선주
470,810
470,810

납입자본금:

보통주
116,033,825,000
116,033,825,000

우선주
2,354,050,000
2,354,050,000

합계
118,387,875,000
118,387,875,000

21. 자본잉여금
 (단위: 원)

구분
당반기말
전기말

주식발행초과금
561,553,619,061
561,553,619,061

자기주식처분이익
757,629,402
577,771,749

기타
580,427,059
580,427,059

합계
562,891,675,522
562,711,817,869

22. 자기주식

당반기말 현재 자사주식의 가격안정화 등을 위하여 102,184,660,084원(전기말: 101,398,096,590원)의 자기주식을 보유하고 있으며, 동 자기주식은 상법 제369조 제2항에 의하여 의결권이 제한되어 있습니다.

23. 기타자본

(단위: 원)

구분
당반기말
전기말

지분법자본변동
(-)4,107,809
9,925,211

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
5,405,588,405
4,953,975,468

해외사업장 환산외환차이
7,663,428,031
8,205,644,256

종속기업투자차액
(-)685,615,314,601
(-)685,615,314,601

합계
(-)672,550,405,974
(-)672,445,769,666

24. 적립금
 (단위: 원)

구분
당반기말
전기말

법정적립금:

이익준비금
27,829,000,000
26,953,000,000

임의적립금:

재무구조개선적립금
6,620,000,000
6,620,000,000

기업합리화적립금
29,760,000,000
29,760,000,000

시설적립금
334,300,000,000
331,300,000,000

소계
370,680,000,000
367,680,000,000

합계
398,509,000,000
394,633,000,000

25. 배당금 및 비지배지분
25-1 2021년 3월 26일 및 2020년 3월 20일 당사의 정기 주주총회에서 승인된 배당금은 다음과 같습니다.

 (단위: 원, 주)

구분
당반기
전반기

1주당 배당금
보통주
400
350

우선주
450
400

대상주식수
보통주
21,364,725
21,364,266

우선주
470,446
470,446

배당금총액
보통주
8,545,890,000
7,477,493,100

우선주
211,700,700
188,178,400

합계
8,757,590,700
7,665,671,500

25-2 비지배지분이 중요한 종속기업
<당반기> (단위: 원)

구분
비지배지분
지분율(%)
기중 비지배지분에
배분된 반기손익
반기말
누적비지배지분

하이트진로(주)
48.1
20,185,948,834
487,154,404,976

하이트진로산업(주)
48.1
41,321,973
41,852,401,135

블루헤런(주)
48.1
(-)30,086,433
27,211,896,421

하이트진로음료(주)
48.1
698,693,989
10,270,606,728

Jinro Inc.
48.1
2,825,502,174
(-)2,709,986,442

기타
-
1,942,390,291
3,562,093,357

합계
25,663,770,828
567,341,416,175

<전반기> (단위: 원)

구분
비지배지분
지분율(%)
기중 비지배지분에
배분된 반기손익
반기말
누적비지배지분

하이트진로(주)
48.1
28,166,202,097
482,126,055,175

하이트진로산업(주)
48.1
747,312,411
41,318,993,682

블루헤런(주)
48.1
(-)108,993,968
26,363,676,972

하이트진로음료(주)
48.1
1,586,488,996
8,471,303,817

Jinro Inc.
48.1
342,669,808
(-)3,466,698,592

기타
-
2,367,735,096
3,164,100,561

합계
33,101,414,440
557,977,431,615

26. 고객과의 계약에서 생긴 수익
 (단위: 원)

구분
당2분기
당반기
전2분기
전반기

재화의 판매(주1)
968,346,580,584
1,882,764,279,285
1,008,657,918,837
1,939,591,109,171

차감)주세 및 교육세
(-)411,563,982,668
(-)796,730,970,041
(-)434,303,115,590
(-)836,835,089,960

소계
556,782,597,916
1,086,033,309,244
574,354,803,247
1,102,756,019,211

기타수익
5,882,190,132
9,066,571,799
5,336,985,038
8,445,406,704

합계
562,664,788,048
1,095,099,881,043
579,691,788,285
1,111,201,425,915

(주1) 해당 수행의무는 한 시점에 이행됩니다. 

27. 영업이익
27-1 비용(매출원가, 판매비와관리비)의 성격별 내역
 (단위: 원)

구분
당2분기
당반기
전2분기
전반기

제품과 재공품 및 반제품의 변동
(-)9,425,653,261
(-)16,638,674,726
(-)4,171,132,112
(-)5,039,000,954

원재료와 저장품의 사용액
158,400,992,512
308,149,486,547
145,743,771,317
306,642,333,796

상품판매
31,687,259,334
58,529,951,489
32,062,817,760
67,368,256,453

종업원급여
112,989,339,555
225,471,291,816
116,012,543,179
232,404,568,150

감가상각비(투자부동산 및 사용권자산 포함)및 무형자산상각비
36,010,522,553
72,070,817,805
37,327,604,413
73,353,512,590

광고선전비
58,409,798,888
98,529,590,360
56,318,031,819
87,142,122,186

기타
128,504,011,176
246,629,867,254
138,908,011,072
233,748,822,308

합계
516,576,270,757
992,742,330,545
522,201,647,448
995,620,614,529

27-2 판매비와관리비
 (단위: 원)

구분
당2분기
당반기
전2분기
전반기

급여
39,222,145,974
80,017,420,715
41,364,793,241
82,693,000,205

퇴직급여
5,647,944,678
11,446,423,675
8,051,216,521
16,573,665,915

감가상각비(투자부동산 및 사용권자산 포함)및 무형자산상각비
7,093,121,970
14,208,732,037
7,023,623,960
14,117,092,232

복리후생비
10,579,729,730
21,283,358,730
11,702,936,739
22,807,386,927

지급수수료
7,229,875,030
12,204,716,563
5,185,585,847
10,107,242,689

광고선전비
58,409,798,888
98,529,590,360
56,318,031,819
87,142,122,186

운반비
23,487,593,131
44,723,664,753
21,778,053,966
41,182,695,192

판매촉진비
3,098,911,829
4,247,801,926
2,029,451,695
3,748,493,555

용역비
19,645,490,566
39,667,747,158
18,685,651,741
36,248,086,381

대손상각비(대손충당금환입)
(-)1,661,895,030
(-)4,789,135,154
(-)707,775,179
9,232,616,206

기타
29,513,182,386
54,398,880,900
31,983,888,104
52,897,233,043

합계
202,265,899,152
375,939,201,663
203,415,458,454
376,749,634,531

28. 영업외손익
28-1 기타수익
 (단위: 원)

구분
당2분기
당반기
전2분기
전반기

외환차익
130,359,202
1,964,497,627
1,472,353,413
2,421,520,801

외화환산이익
96,881,061
601,822,038
(-)619,012,007
215,785,416

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
1,455,033,690
1,645,193,190
2,719,177,788
2,719,177,788

유형자산처분이익
1,715,094,134
8,587,135,712
1,761,617,743
2,392,139,734

리스조정이익
857,940
3,742,881
(-)13,005
22,993,232

임대료
525,472,341
955,068,162
266,666,519
715,121,112

잡이익
397,467,397
1,297,691,764
12,505,312,445
13,548,055,257

합계
4,321,165,765
15,055,151,374
18,106,102,896
22,034,793,340

28-2 기타비용
 (단위: 원)

구분
당2분기
당반기
전2분기
전반기

외환차손
489,084,879
1,154,880,901
1,284,646,162
1,865,848,358

외화환산손실
(-)6,179,628
414,532,944
(-)259,069,671
384,450,295

매각예정비유동자산손상차손
575,361,587
575,361,587
-
-

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
(-)669,603,655
334,979,129
(-)2,291,473,865
578,315,295

유형자산처분손실
2,819,089,524
5,413,011,227
3,581,004,058
6,197,384,934

무형자산처분손실
-
-
-
3,960,000

기타의대손상각비(기타의대손충당금환입)
(-)68,727,000
(-)59,564,000
(-)19,668,500
39,890,000

기부금
488,655,790
821,340,440
120,837,120
1,721,386,549

잡손실
145,451,035
174,401,800
508,554,043
773,763,482

합계
3,773,132,532
8,828,944,028
2,924,829,347
11,564,998,913

28-3 금융수익

(단위: 원)

구분
당2분기
당반기
전2분기
전반기

이자수익
571,640,951
1,516,674,295
1,092,784,424
1,598,257,407

배당금수익
6,846,511
77,640,910
8,235,912
73,857,417

외환차익
715,515,306
718,031,660
13,278,858
1,046,636,005

외화환산이익
(-)782,260,480
467,236,660
86,892,849
398,843,630

파생상품평가이익
82,660,648
2,418,796,684
(-)800,962,197
1,308,406,054

합계
594,402,936
5,198,380,209
400,229,846
4,426,000,513

28-4 금융비용
 (단위: 원)

구분
당2분기
당반기
전2분기
전반기

이자비용
12,907,330,007
28,170,115,297
17,400,046,789
32,803,764,175

외환차손
752,574,451
754,367,281
2,794,645
3,121,718

외화환산손실
(-)693,537,238
3,506,329,840
(-)634,059,028
2,181,377,046

파생상품거래손실
-
-
92,616,120
179,855,434

합계
12,966,367,220
32,430,812,418
16,861,398,526
35,168,118,373

29. 법인세
 (단위: 원)

구분
당반기
전반기

법인세부담액:
28,702,545,573
32,031,576,154

당기법인세부담액
29,609,149,044
32,015,661,943

법인세추납(환급)액
(-)906,603,471
15,914,211

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
31,631,604
(-)5,534,832,807

총법인세효과
28,734,177,177
26,496,743,347

자본에 직접 반영된 법인세비용
(-)178,114,692
(-)103,586,114

법인세비용
28,556,062,485
26,393,157,233

30. 주당이익
30-1 보통주 기본주당이익
 (단위: 원, 주)

구분
당2분기
당반기
전2분기
전반기

지배기업지분순이익
12,034,424,672
24,525,947,088
20,144,206,468
31,699,583,890

지배기업지분순이익 중 보통주 해당분
11,763,907,861
23,974,855,301
19,695,259,585
30,990,652,252

가중평균유통보통주식수(주1)
20,912,816
20,912,740
20,912,368
20,912,286

보통주기본주당이익
563
1,146
942
1,482

(주1) 당반기 및 전반기의 가중평균유통보통주식수는 자기주식을 차감하여 계산하였습니다.

30-2 우선주 기본주당이익
 (단위: 원, 주)

구분
당2분기
당반기
전2분기
전반기

지배기업지분순이익
12,034,424,672
24,525,947,088
20,144,206,468
31,699,583,890

지배기업지분순이익 중 우선주 해당분
270,516,811
551,091,787
448,946,883
708,931,638

가중평균유통우선주식수(주1)
470,446
470,446
470,446
470,446

우선주기본주당이익
575
1,171
954
1,507

(주1) 당반기 및 전반기의 가중평균유통우선주식수는 자기주식을 차감하여 계산하였습니다.

동 우선주는 1995년에 상법이 개정되기 이전에 발행된 구형우선주로서 보통주보다 액면금액을 기준으로 연 1%를 추가 배당 받게 됩니다. 이에 따라 기본주당손익 계산시 동 우선주는 우선적 권리가 없지만 다른 종류의 보통주와 배당률이 상이한 보통주로 구분되어 별도 표시됩니다.

30-3 지배기업은 희석성 잠재적보통주가 없습니다.

31. 특수관계자

연결기업간의 거래는 연결시 제거되었으며, 주석으로 공시되지 않습니다. 연결기업외 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

31-1 지배ㆍ종속관계는 주석 1 참조

31-2 특수관계자와의 거래내역
 (단위: 원)

특수관계자명
특수관계자 구분
거래내역
당반기
전반기

<매출 등>

서영이앤티(주)
지배기업에 유의적인
영향력을 행사하는 기업
임대료수익 등
57,692,013
75,061,127

케이비와이즈스타전문투자형사모부동산투자신탁제12호
공동기업
우선매수권매각
-
12,000,000,000

배당금수익
216,000,000
-

세왕금속공업(주)
관계기업
배당금수익
411,075,000
411,075,000

대우컴바인(주)(주1)
기타특수관계자
임대료수익 등
36,750,000
29,942,700

(주)연암(주1)
기타특수관계자
상품매출
954,545
-

임원
기타특수관계자
임대료수익
16,101,000
49,080,000

유형자산매각
-
6,989,000

합계

738,572,558
12,572,147,827

<매입 등>

서영이앤티(주)
지배기업에 유의적인
영향력을 행사하는 기업
원재료매입 등
9,727,141,098
11,712,994,496

배당금 지급
2,596,853,350
2,273,790,350

KB와이즈스타전문투자형
사모부동산투자신탁제12호
공동기업
수익증권취득
-
10,000,000,000

리스료
5,791,068,972
1,883,274,462

세왕금속공업(주)
관계기업
원재료 매입
5,625,722,439
4,791,055,158

하이트문화재단
기타특수관계자
배당금지급
487,938,900
428,214,600

리스료
4,838,400
7,054,650

대우컴바인(주)(주1)
기타특수관계자
원재료매입 등
5,417,495,360
5,913,022,611

대우패키지(주)(주1)
기타특수관계자
원재료매입 등
652,024,182
642,001,125

대우화학(주)(주1)
기타특수관계자
용기매입 등
4,877,485,717
10,714,626,540

(주)연암(주1)
기타특수관계자
원재료매입 등
3,272,188,864
3,499,810,130

임원
기타특수관계자
관리비
2,820,000
2,820,000

리스료
22,800,000
22,800,000

합계

38,478,377,282
51,891,464,122

(주1) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모 기업집단 소속회사입니다.

31-3 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역
 (단위: 원)

특수관계자명
특수관계자 구분
계정과목
당반기말
전기말

<채권 등>

서영이앤티(주)
지배기업에 유의적인
영향력을 행사하는 기업
매출채권
4,444,000
-

미수금
71,681,895
88,537,247

KB와이즈스타전문투자형
사모부동산투자신탁제12호
공동기업
임차보증금
5,000,000,000
5,000,000,000

대우컴바인(주)(주1)
기타특수관계자
미수금
8,090,610
5,160,320

임원
기타특수관계자
임차보증금
30,000,000
30,000,000

합계

5,114,216,505
5,123,697,567

<채무 등>

서영이앤티(주)
지배기업에 유의적인
영향력을 행사하는 기업
매입채무
1,469,967,150
2,066,840,248

미지급금
3,039,424,938
969,874,517

임대보증금
3,689,340,000
3,689,340,000

KB와이즈스타전문투자형
사모부동산투자신탁제12호
공동기업
리스부채
120,493,467,961
124,017,282,386

세왕금속공업(주)
관계기업
매입채무
2,068,461,577
1,831,011,483

미지급금
9,716,649
12,344,736

하이트문화재단
기타특수관계자
임대보증금
223,000,000
223,000,000

리스부채
4,761,689
14,470,425

대우컴바인(주)(주1)
기타특수관계자
매입채무
2,345,060,265
1,369,236,766

대우패키지(주)(주1)
기타특수관계자
매입채무
-
383,951,729

대우화학(주)(주1)
기타특수관계자
매입채무
222,613,727
118,437,000

미지급금
1,966,748,916
1,051,797,340

(주)연암(주1)
기타특수관계자
매입채무
660,417,233
627,605,794

임원
기타특수관계자
임대보증금
2,300,000,000
2,300,000,000

리스부채
3,792,194
26,382,338

합계

138,496,772,299
138,701,574,762

(주1) 기업회계기준서 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 동일한 대규모 기업집단 소속회사입니다.

31-4 특수관계자에 제공한 지급보증
당반기말 현재 종속기업인 블루헤런(주)는 하이트문화재단이 강남세무서에 납부할 상속세(증여세)의 연부연납과 관련하여 하이트문화재단에게 7,645,538,208원의 지급보증을 제공하고 있습니다.

31-5 특수관계자에 대한 대여금의 증감내역
<당반기> (단위: 원)

구분
당기초
증가
감소
대체
당반기말

<단기대여금>

주주ㆍ임원ㆍ종업원
24,000,000
-
(-)12,000,000
9,000,000
21,000,000

<장기대여금>

주주ㆍ임원ㆍ종업원
165,500,000
-
-
(-)9,000,000
156,500,000

합계
189,500,000
-
(-)12,000,000
-
177,500,000

<전기>
(단위: 원)

구분
전기초
증가
감소
대체
전기말

<단기대여금>

주주ㆍ임원ㆍ종업원
18,000,000
-
(-)18,000,000
24,000,000
24,000,000

<장기대여금>

주주ㆍ임원ㆍ종업원
189,500,000
-
-
(-)24,000,000
165,500,000

합계
207,500,000
-
(-)18,000,000
-
189,500,000

31-6 주요 경영진에 대한 보상

당반기에 주요 경영진(연결기업의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요 권한과책임을 가지고 있는 등기이사)에 대하여 단기급여 1,699,497,230원(전반기: 1,749,890,293원) 및 퇴직급여 341,488,913원(전반기: 201,368,717원)이 인식되었습니다.

32. 우발부채 및 약정사항
32-1 당반기말 현재 연결기업은 신한은행 등과 원화 12,496억원, JP￥1,000,000,0 00 및 US$48,000,000(전기말:
10,875억원,
JP￥1,000,000,000
및 US$48,000,000
)을 한도로 하는 당좌차월약정 및 회전대출약정 등을 체결하고 있습니다. 또한, 당반기말 현재 하나은행 등과 US$26,000,000 및 40억원(전기말: US$26,000,000 및 40억원)을 한도로 하는 L/C 개설약정, 2,170억원(전기말: 2,170억원)을 한도로 하는 기타어음할인약정 및 1,533억원(전기말: 1,136억원)을 한도로 하는 매출채권 팩토링약정을 체결하고 있습니다.

32-2 당사는 2008년 7월 1일을 기준으로 상법 제530조의 2 내지 제530조의 11의 규정에 의하여 주류사업부문을 인적분할하여 하이트맥주(주)를 신설하였습니다. 분할회사인 당사는 분할계획서에 따라 분할기일 현재 존재하고 있는 분할신설회사가 승계받은 기존채무에 대하여 연대보증 의무를 부담하고 있습니다.

32-3 계류중인 소송사건

당반기말 현재 연결기업은 3건의 소송(소송가액: 1,062,524,475원)에서 피고로 제소되어 소송이 계류 중에 있으며, 동 소송의 최종결과는 예측할 수 없습니다.

32-4 담보로 제공한 자산의 내역
당반기말 현재 금융거래 및 주세납부와 관련하여 KDB산업은행 등이 유형자산 및 투자부동산 장부금액 1,187,396,606,758원에 대하여 554,976,317,440원 및 US$4,050,000(전기말: 유형자산 및 투자부동산 장부금액 1,201,518,239,410원에 대하여 599,836,317,440원 및 US$4,207,000)의 근저당권을 설정하고 있습니다.

32-5 당반기말 현재 계약이행보증 등과 관련하여 서울보증보험(주)등으로부터 10,733,493,789원(전기말: 13,438,468,960원)의 지급보증을 제공받고 있습니다.

32-6 KB와이즈스타전문투자형사모부동산투자신탁제12호는 2020년 중 연결기업이임차하여 사용하고 있는 서울시 서초구 소재 부동산을 매입하였습니다. 임대차계약에 따른 임대차계약기간은 2032년 7월까지이며, 임대인의 부동산 매각시 연결기업이 매입하거나 매입자를 지정할 수 있는 우선매수권을 보유하고 있습니다. 한편, 연결기업은 동 사모부동산투자신탁의 2종수익증권에 투자하였으며 약정에 따라 사모부동산투자신탁이 소유한 부동산의 매각차익이 발생할 경우 매각차익의 24%를 분배 받을 권리를 보유하고 있습니다.

32-7 당반기말 현재 종속기업인 하이트진로(주
)의
127-1회, 127-2회, 128-1회, 128-2회, 129-1회, 129-2회
사채와 관련한 차입약정에는 발행회사의 의무 및 책임조 항으로 재무비율 등의 유지(부채비율 350% 이하 유지), 담보권 설정 등의 제한
(지급보증 또는 담보권 이 설정되는 채무의 합계액을 자기자본의 200% 이하로 유지), 자산의 처분 제한(자산처분금액이 자산총계의 50% 미만 유지), 지배구조변경제한 등이포함되어 있습니다. 따라서, 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다. 

32-8 당반기말 현재 지배기업인 하이트진로홀딩스(주)의 168회, 169회, 170회 사채와 관련한 차입약정에는 발행회사의 의무 및 책임조항으로 재무비율 등의 유지(부채비율 500% 이하 유지), 담보권 설정 등의 제한(지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액을 자기자본의 300% 이하로 유지), 자산의 처분 제한(자산처분금액이 자산총계의 70% 미만 유지), 지배구조변경제한 등이 포함되어 있습니다. 따라서 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다.

33. 재무위험관리의 목적 및 정책
연결기업의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무및기타채무, 기타금융부채 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 연결기업은 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

연결기업의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다.

연결기업의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한, 연결기업은 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

33-1 시장위험
시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세 가지 유형으로 구성됩니다.

다음의 민감도 분석은 당반기말 및 전기말과 관련되어 있습니다.

33-1-1 이자율위험
이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 및 현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결기업은 변동이자부 차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에노출되어 있습니다. 이에 따라, 연결기업의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 변동이자율이 적용되는 차입금의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말
전기말

변동이자부 차입금
436,982,233,751
431,971,211,952

연결기업은 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위에서 가능한 이자율 변동이 연결기업의 세전손익에 미치는 효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말
전기말

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

세전손익
(-)4,369,822,338
4,369,822,338
(-)4,319,712,120
4,319,712,120

33-1-2 환율변동위험
연결기업은 주류의 수출 등 정상적인 거래에서 야기되는 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 연결기업의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.
 (단위: 원)

통화
당반기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
17,986,582,506
58,343,505,222
26,142,684,310
54,718,111,985

JPY
51,180,439,324
3,536,830,756
36,907,062,521
1,190,385,671

기타
3,070,653,748
16,663,108,899
134,646,390
20,692,808,790

합계
72,237,675,578
78,543,444,877
63,184,393,221
76,601,306,446

연결기업은 내부적으로 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위에서가능한 환율변동이 연결기업의 세전순이익 및 자본에 미치는 효과에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

통화
당반기말
전기말

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD
(-)2,017,846,136
2,017,846,136
(-)1,428,771,384
1,428,771,384

JPY
2,382,180,428
(-)2,382,180,428
1,785,833,842
(-)1,785,833,842

기타
(-)679,622,757
679,622,757
(-)1,027,908,120
1,027,908,120

합계
(-)315,288,465
315,288,465
(-)670,845,662
670,845,662

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

33-1-3 가격위험
연결기업은 연결재무상태표상 기타포괄손익-공정가치측정금융자산과 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 연결기업 보유 상장지분증권의 가격위험에 노출되어 있으며, 연결기업의 시장성 있는 지분증권에 대한 투자는 경영진의 판단에 따라비경상적으로 이루어지고 있습니다. 당반기말 현재 주가지수 5% 변동시 상장지분상품의 가격변동이 기타포괄손익 및 당기손익(기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 및 당기손익-공정가치측정금융자산평가손익)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.
 (단위: 원)

내역
상승시
하락시

<기타포괄손익-공정가치측정금융자산>

법인세효과 차감전 기타포괄손익
118,955,200
(-)118,955,200

법인세효과
(-)28,787,158
28,787,158

법인세효과 차감후 기타포괄손익
90,168,042
(-)90,168,042

<당기손익-공정가치측정금융자산>

법인세효과 차감전 당기손익
614,691,702
(-)614,691,702

법인세효과
(-)148,755,392
148,755,392

법인세효과 차감후 당기손익
465,936,310
(-)465,936,310

33-2 신용위험

연결기업의 금융자산 중 지분상품을 제외한 금융자산은 신용위험에 노출되어 있는 바, 신용위험에 노출된 최대 금액은 각 보고기간종료일 현재 장부금액으로 한정됩니다. 다만, 연결기업이 제공한 금융보증계약의 최대 노출액은 보증금액입니다.

33-2-1 매출채권및기타채권
연결기업은 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결기업의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권및기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있으며, 매 보고기간말에 개별적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.

연결기업의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.
 (단위: 원)

구분
당반기말
전기말

매출채권(비유동 포함)
334,134,374,071
355,021,750,702

기타채권(비유동 포함)
3,992,654,118
4,460,420,683

합계
338,127,028,189
359,482,171,385

33-2-2 기타자산
현금, 장ㆍ단기예금 및 장ㆍ단기대여금 등으로 구성되는 연결기업의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결기업의 신용위험노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연체되었으나 손상되지 아니한 기타의 금융자산은 없습니다. 

또한, 연결기업은 하나은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

33-3 유동성위험
연결기업은 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 동 방법은 금융자산 및 금융부채의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하고 있습니다.

경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 연결기업은 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 KDB산업은행 등과 당좌차월 및 회전대출약정을 체결하고 있습니다. 한편, 당반기말 현재 연결재무제표에 반영된 차입금(리스부채 제외)의 장부금액을 기준으로 만기가 1년 이내인 차입금 비율(리스부채 제외)은 68.4%(전기말: 58.4%)입니다. 연결기업은 자금조달 집중위험에 대하여 평가한 결과 낮은 것으로 판단하였습니다. 자금조달의 원천에 대한 접근은 충분히 용이하며 12개월 이내 만기가 도래하는 부채는 동일 차입처로부터 연장될 수 있습니다.

보고기간종료일 현재 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액은 다음과 같습니다.
<당반기말> (단위: 원)

구분
3개월 이내
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
5년 초과
합계

차입금
123,150,959,737
1,003,391,302,002
521,453,372,012
986,600,000
1,648,982,233,751

매입채무및기타채무
280,834,691,805
7,614,966,268
-
-
288,449,658,073

리스부채
4,471,706,969
12,115,600,063
53,668,609,322
89,532,859,322
159,788,775,676

기타금융부채
141,638,790,624
10,650,473,653
28,499,878,193
37,435,024,990
218,224,167,460

합계
550,096,149,135
1,033,772,341,986
603,621,859,527
127,954,484,312
2,315,444,834,960

<전기말> (단위: 원)

구분
3개월 이내
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
5년 초과
합계

차입금
473,767,297,938
449,696,460,000
657,490,654,014
1,369,800,000
1,582,324,211,952

매입채무및기타채무
257,786,464,879
12,769,309,708
-
-
270,555,774,587

리스부채
4,551,893,078
12,961,614,543
53,963,223,012
96,044,861,643
167,521,592,276

기타금융부채
144,764,996,839
12,033,492,033
30,529,155,213
37,435,083,307
224,762,727,392

합계
880,870,652,734
487,460,876,284
741,983,032,239
134,849,744,950
2,245,164,306,207

33-4 자본위험의 관리
자본관리의 주 목적은 연결기업의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.

연결기업은 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 변경사항은 없습니다.

연결기업은 순부채를 지배기업소유주지분과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있으며, 순부채는 총부채에서 현금및현금성자산을 차감하여산정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 부채비율은 다음과 같습니다.
 (단위: 원)

구분
당반기말
전기말

총부채
2,942,385,174,493
2,844,595,889,181

차감: 현금및현금성자산
(-)367,701,740,255
(-)266,139,295,663

순부채
2,574,683,434,238
2,578,456,593,518

지배기업소유주지분
508,295,158,277
492,890,110,285

순부채 및 지배기업소유주지분
3,082,978,592,515
3,071,346,703,803

부채비율
83.5%
84.0%

34. 금융상품의 범주별 분류내역
34-1 금융자산의 범주별 분류내역
<당반기말> (단위: 원)

구분
상각후원가로
측정하는금융자산
기타포괄손익-공정가치
측정금융자산
당기손익-공정가치
측정금융자산
합계

<유동>

현금및현금성자산
367,701,740,255
-
-
367,701,740,255

매출채권및기타채권(유동)
326,586,545,003
-
-
326,586,545,003

기타금융자산(유동)
56,923,722,837
-
-
56,923,722,837

소계
751,212,008,095
-
-
751,212,008,095

<비유동>

매출채권및기타채권(비유동)
11,540,483,186
-
-
11,540,483,186

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
3,780,866,311
-
3,780,866,311

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
15,860,917,458
15,860,917,458

기타금융자산(비유동)
29,272,813,399
-
-
29,272,813,399

소계
40,813,296,585
3,780,866,311
15,860,917,458
60,455,080,354

합계
792,025,304,680
3,780,866,311
15,860,917,458
811,667,088,449

<전기말> (단위: 원)

구분
상각후원가로
측정하는금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치
측정금융자산
합계

<유동>

현금및현금성자산
266,139,295,663
-
-
266,139,295,663

매출채권및기타채권(유동)
346,357,006,785
-
-
346,357,006,785

기타금융자산(유동)
50,752,170,643
-
-
50,752,170,643

소계
663,248,473,091
-
-
663,248,473,091

<비유동>

매출채권및기타채권(비유동)
13,125,164,600
-
-
13,125,164,600

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
3,420,744,085
-
3,420,744,085

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
14,506,503,156
14,506,503,156

기타금융자산(비유동)
32,117,438,530
-
-
32,117,438,530

소계
45,242,603,130
3,420,744,085
14,506,503,156
63,169,850,371

합계
708,491,076,221
3,420,744,085
14,506,503,156
726,418,323,462

34-2 금융부채의 범주별 분류내역
<당반기말> (단위: 원)

구분
당기손익-공정가치
측정금융부채
상각후원가로 
측정하는 금융부채
합계

<유동>

차입금(유동)
-
1,126,345,039,025
1,126,345,039,025

매입채무및기타채무
-
288,449,658,073
288,449,658,073

리스부채(유동)
-
16,295,279,760
16,295,279,760

기타금융부채(비파생금융부채)(주1)
-
151,999,024,609
151,999,024,609

기타금융부채(파생금융부채)
148,979,112
-
148,979,112

소계
148,979,112
1,583,089,001,467
1,583,237,980,579

<비유동>

차입금(비유동)
-
521,193,549,772
521,193,549,772

리스부채(비유동)
-
113,295,877,156
113,295,877,156

기타금융부채(비파생금융부채)(주1)
-
63,088,602,553
63,088,602,553

기타금융부채(파생금융부채)
1,516,225,755
-
1,516,225,755

소계
1,516,225,755
697,578,029,481
699,094,255,236

합계
1,665,204,867
2,280,667,030,948
2,282,332,235,815

(주1) 연차수당과 관련된 부채 및 기타장기종업원급여부채가 포함되어 있습니다.

<전기말> (단위: 원)

구분
당기손익-공정가치
측정금융부채
상각후원가로 
측정하는 금융부채
합계

<유동>

차입금(유동)
-
923,341,776,414
923,341,776,414

매입채무및기타채무
-
270,555,774,587
270,555,774,587

리스부채(유동)
-
17,204,300,529
17,204,300,529

기타금융부채(비파생금융부채)(주1)
-
155,370,572,905
155,370,572,905

기타금융부채(파생금융부채)
1,054,441,022
-
1,054,441,022

소계
1,054,441,022
1,366,472,424,435
1,367,526,865,457

<비유동>

차입금(비유동)
-
657,607,580,237
657,607,580,237

리스부채(비유동)
-
117,839,522,267
117,839,522,267

기타금융부채(비파생금융부채)(주1)
-
63,735,336,616
63,735,336,616

기타금융부채(파생금융부채)
3,029,560,529
-
3,029,560,529

소계
3,029,560,529
839,182,439,120
842,211,999,649

합계
4,084,001,551
2,205,654,863,555
2,209,738,865,106

(주1) 연차수당과 관련된 부채 및 기타장기종업원급여부채가 포함되어 있습니다.

34-3 금융상품의 범주별 순손익내역
<당반기> (단위: 원)

구분
상각후원가로 
측정하는금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치
측정금융자산
당기손익-공정가치
측정금융부채
상각후원가로 
측정하는 금융부채
합계

당기손익:

대손상각비
4,789,135,154
-
-
-
-
4,789,135,154

기타의대손상각비
59,564,000
-
-
-
-
59,564,000

이자수익
1,514,694,714
1,979,581
-
-
-
1,516,674,295

배당금수익
-
34,728,310
42,912,600
-
-
77,640,910

외화환산손익
(-)873,188,859
-
-
-
(-)1,978,615,227
(-)2,851,804,086

외환차손익
890,701,022
-
-
-
(-)117,419,917
773,281,105

이자비용
-
-
-
-
(-)28,170,115,297
(-)28,170,115,297

파생상품평가손익
-
-
-
2,418,796,684
-
2,418,796,684

당기손익-공정가치측정
 금융자산평가손익
-
-
1,310,214,061
-
-
1,310,214,061

소계
6,380,906,031
36,707,891
1,353,126,661
2,418,796,684
(-)30,266,150,441
(-)20,076,613,174

기타포괄손익:

기타포괄손익-공정가치
 측정금융자산평가손익
-
451,639,890
-
-
-
451,639,890

합계
6,380,906,031
488,347,781
1,353,126,661
2,418,796,684
(-)30,266,150,441
(-)19,624,973,284

<전반기> (단위: 원)

구분
상각후원가로 
측정하는금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치
측정금융자산
당기손익-공정가치
측정금융부채
상각후원가로 
측정하는 금융부채
합계

당기손익:

대손상각비
(-)9,232,616,206
-
-
-
-
(-)9,232,616,206

기타의대손상각비
(-)39,890,000
-
-
-
-
(-)39,890,000

이자수익
1,597,259,275
998,132
-
-
-
1,598,257,407

배당금수익
-
24,505,512
49,351,905
-
-
73,857,417

외화환산손익
131,238,113
-
-
-
(-)2,082,436,408
(-)1,951,198,295

외환차손익
1,987,923,151
-
-
-
(-)388,736,421
1,599,186,730

이자비용
-
-
-
-
(-)32,803,764,175
(-)32,803,764,175

파생상품평가손익
-
-
598,841,293
709,564,761
-
1,308,406,054

파생상품거래손익
-
-
-
(-)179,855,434
-
(-)179,855,434

당기손익-공정가치측정
 금융자산평가손익
-
-
2,140,862,493
-
-
2,140,862,493

소계
(-)5,556,085,667
25,503,644
2,789,055,691
529,709,327
(-)35,274,937,004
(-)37,486,754,009

기타포괄손익:

기타포괄손익-공정가치
 측정금융자산평가손익
-
(-)430,757,339
-
-
-
(-)430,757,339

합계
(-)5,556,085,667
(-)405,253,695
2,789,055,691
529,709,327
(-)35,274,937,004
(-)37,917,511,348

35. 공정가치
35-1 금융상품의 장부금액 및 공정가치
 (단위: 원)

구분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

<금융자산>

공정가치로 인식된 금융자산:

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
3,780,866,311
3,780,866,311
3,420,744,085
3,420,744,085

당기손익-공정가치측정금융자산
15,860,917,458
15,860,917,458
14,506,503,156
14,506,503,156

소계
19,641,783,769
19,641,783,769
17,927,247,241
17,927,247,241

상각후원가로 인식된 금융자산:

현금및현금성자산
367,701,740,255
367,701,740,255
266,139,295,663
266,139,295,663

매출채권및기타채권
338,127,028,189
338,127,028,189
359,482,171,385
359,482,171,385

기타금융자산
86,196,536,236
86,196,536,236
82,869,609,173
82,869,609,173

소계
792,025,304,680
792,025,304,680
708,491,076,221
708,491,076,221

합계
811,667,088,449
811,667,088,449
726,418,323,462
726,418,323,462

<금융부채>

공정가치로 인식된 금융부채:

기타금융부채(파생금융부채)
1,665,204,867
1,665,204,867
4,084,001,551
4,084,001,551

상각후원가로 인식된 금융부채:

차입금(유동)
1,126,345,039,025
1,126,345,039,025
923,341,776,414
923,341,776,414

매입채무및기타채무
288,449,658,073
288,449,658,073
270,555,774,587
270,555,774,587

차입금(비유동)
521,193,549,772
526,567,960,593
657,607,580,237
674,795,331,203

리스부채
129,591,156,916
129,591,156,916
135,043,822,796
135,043,822,796

기타금융부채(비파생금융부채)(주1)
215,087,627,162
215,087,627,162
219,105,909,521
219,105,909,521

소계
2,280,667,030,948
2,286,041,441,769
2,205,654,863,555
2,222,842,614,521

합계
2,282,332,235,815
2,287,706,646,636
2,209,738,865,106
2,226,926,616,072

(주1) 연차수당과 관련된 부채 및 기타장기종업원급여부채가 포함되어 있습니다.

35-2 공정가치 서열체계
연결기업은 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

35-3 공정가치로 측정되거나 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 내역

<당반기말> (단위: 원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

<금융자산>

공정가치로 측정된 금융자산:

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
2,379,104,000
-
1,401,762,311
3,780,866,311

당기손익-공정가치측정금융자산
12,293,834,038
-
3,567,083,420
15,860,917,458

소계
14,672,938,038
-
4,968,845,731
19,641,783,769

공정가치로 공시된 금융자산:

현금및현금성자산
315,219,302
367,386,520,953
-
367,701,740,255

매출채권및기타채권
-
-
338,127,028,189
338,127,028,189

기타금융자산
-
45,870,574,402
40,325,961,834
86,196,536,236

소계
315,219,302
413,257,095,355
378,452,990,023
792,025,304,680

합계
14,988,157,340
413,257,095,355
383,421,835,754
811,667,088,449

<금융부채>

공정가치로 측정된 금융부채:

기타금융부채(파생금융부채)
-
1,665,204,867
-
1,665,204,867

공정가치로 공시된 금융부채:

차입금(유동)
-
1,126,345,039,025
-
1,126,345,039,025

매입채무및기타채무
-
-
288,449,658,073
288,449,658,073

차입금(비유동)
-
526,567,960,593
-
526,567,960,593

기타금융부채(비파생금융부채)(주1)
-
-
215,087,627,162
215,087,627,162

소계
-
1,652,912,999,618
503,537,285,235
2,156,450,284,853

합계
-
1,654,578,204,485
503,537,285,235
2,158,115,489,720

(주1) 연차수당과 관련된 부채 및 기타장기종업원급여부채가 포함되어 있습니다.

<전기말> (단위: 원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

<금융자산>

공정가치로 측정된 금융자산:

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
1,800,078,500
-
1,620,665,585
3,420,744,085

당기손익-공정가치측정금융자산
11,539,596,736
-
2,966,906,420
14,506,503,156

소계
13,339,675,236
-
4,587,572,005
17,927,247,241

공정가치로 공시된 금융자산:

현금및현금성자산
271,054,513
265,868,241,150
-
266,139,295,663

매출채권및기타채권
-
-
359,482,171,385
359,482,171,385

기타금융자산
-
44,219,988,288
38,649,620,885
82,869,609,173

소계
271,054,513
310,088,229,438
398,131,792,270
708,491,076,221

합계
13,610,729,749
310,088,229,438
402,719,364,275
726,418,323,462

<금융부채>

공정가치로 측정된 금융부채:

기타금융부채(파생금융부채)
-
4,084,001,551
-
4,084,001,551

공정가치로 공시된 금융부채:

차입금(유동)
-
923,341,776,414
-
923,341,776,414

매입채무및기타채무
-
-
270,555,774,587
270,555,774,587

차입금(비유동)
-
674,795,331,203
-
674,795,331,203

기타금융부채(비파생금융부채)(주1)
-
-
219,105,909,521
219,105,909,521

소계
-
1,598,137,107,617
489,661,684,108
2,087,798,791,725

합계
-
1,602,221,109,168
489,661,684,108
2,091,882,793,276

(주1) 연차수당과 관련된 부채 및 기타장기종업원급여부채가 포함되어 있습니다.

당반기 및 전기 중 공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동 및 공정가치 서열체계 수준 3으로 또는 수준 3으로부터의 유의적인 이동은 없었습니다.

35-4 공정가치측정에 적용된 평가기법 가정
파생상품이 아닌 금융상품의 경우 활성시장에서 공시되는 가격이 있다면 해당 금융상품의 공정가치는 공시가격으로 측정합니다. 측정대상 금융상품과 동일한 금융상품에 대하여 활성시장에서 공시되는 가격이 없다면 평가기법을 사용하여 공정가치를 측정합니다. 평가기법에는 유사한 금융상품에 대하여 활성시장에서 공시되는 가격 또는 관측 가능한 현행 시장거래에서의 가격을 참고하거나 현금흐름할인방법 등 일반적으로 인정된 가격결정모형의 사용을 포함합니다. 파생상품의 경우 활성시장에서공시되는 가격이 있다면 해당 파생상품의 공정가치는 공시가격으로 측정합니다.

예상 현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 보고기간말 현재 국공채 수익률에 신용스프레드를

가산하여 결정하였으며,

연결기업이

적용한

이자율은

다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

차입금
1.53% ~ 3.45%
1.60% ~ 3.22%

36. 보고기간 종료일 이후의 주요 사항
하이트진로(주)의 종속기업인 수양물류(주)는 경영효율성과 영업경쟁력 강화 및 시너지 창출을 위하여 하이트진로(주)의 종속기업인 강원물류(주)와 천주물류(주)를 2021년 7월 1일자로 합병하였습니다.

37. COVID19의 영향 불확실성
COVID19의 확산을 차단하기 위하여 전 세계적으로 이동 제한을 포함한 다양한 예방 및 통제가 시행되고 있으며, 그 결과 전세계 경제가 광범위한 영향을 받고 있습니다. 또한, COVID19에 대처하기 위한 다양한 형태의 정부지원정책이 발표되고 있습니다. 

연결기업은 COVID19의 영향과 정부지원정책이 향후 연결기업의 연결재무제표에 미칠 영향을 합리적으로 추정하여 연결재무제표를 작성하였습니다.

연결기업은 COVID19의 영향을 최소화하기 위한 여러 조치들을 분석하고 있으며 발생 가능한 재무적 및 비재무적 영향을 성공적으로 해결하기 위하여 계속적으로 모니터링하고 있습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 107 기 반기말 2021.06.30 현재

제 106 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 107 기 반기말

제 106 기말

자산

유동자산

553,671,802

526,137,739

현금및현금성자산

3,305,249

2,790,249

매출채권및기타채권

483,316,326

458,653,770

기타유동자산

67,050,227

64,693,720

비유동자산

1,625,131,611,649

1,625,443,651,885

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

3,030,109,938

2,451,084,438

당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)

8,743,471,038

9,634,356,876

관계기업 및 공동기업투자

1,613,048,769,022

1,613,048,769,022

종속기업에 대한 투자자산

1,605,656,589,146

1,605,656,589,146

관계기업에 대한 투자자산

7,392,179,876

7,392,179,876

기타금융자산(비유동)

309,080,000

309,080,000

유형자산

166,351

300,349

무형자산

15,300

61,200

자산총계

1,625,685,283,451

1,625,969,789,624

부채

유동부채

503,827,531,299

402,800,845,148

단기차입금

501,381,374,127

399,445,514,815

매입채무및기타채무

22,561,700

91,381,112

당기법인세부채

142,525,669

2,121,408

기타금융부채(유동)

2,106,010,788

3,146,759,701

기타유동부채

175,059,015

115,068,112

비유동부채

98,240,462,159

217,648,040,580

장기차입금

94,871,594,338

214,678,964,856

기타금융부채(비유동)

106,812,078

101,696,893

확정급여부채

1,603,869,343

1,348,409,718

이연법인세부채

1,658,186,400

1,518,969,113

부채총계

602,067,993,458

620,448,885,728

자본

자본금

118,387,875,000

118,387,875,000

자본잉여금

562,891,675,522

562,711,817,869

자기주식

(82,596,121,919)

(81,809,558,425)

기타자본

(961,081,547)

(1,412,721,437)

적립금

398,509,000,000

394,633,000,000

이익잉여금

27,385,942,937

13,010,490,889

자본총계

1,023,617,289,993

1,005,520,903,896

자본과부채총계

1,625,685,283,451

1,625,969,789,624

포괄손익계산서

제 107 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 106 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

제 107 기 반기

제 106 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

영업수익

1,303,946,548

37,703,561,818

1,412,015,352

33,097,166,366

판매비와관리비

976,753,248

1,942,737,961

1,117,883,496

2,638,492,526

영업이익

327,193,300

35,760,823,857

294,131,856

30,458,673,840

기타수익

70,076

518,073

2,737,349,389

2,737,626,287

기타비용

(668,200,049)

412,979,135

(2,164,231,865)

77,521,720

금융수익

14,564,031

905,461,910

(274,860,523)

598,841,293

금융비용

4,075,434,369

9,141,153,693

4,609,093,103

10,789,921,035

법인세비용차감전순이익

(3,065,406,913)

27,112,671,012

311,759,484

22,927,698,665

법인세비용

230,566,041

103,628,264

1,138,127,561

596,598,883

당기순이익

(3,295,972,954)

27,009,042,748

(826,368,077)

22,331,099,782

기타포괄손익

7,039,344

451,639,890

79,564,134

(191,882,496)

당기손익으로 재분류되지 않는 세후기타포괄손익

7,039,344

451,639,890

79,564,134

(191,882,496)

기타포괄손익_공정가치측정금융자산평가손익

7,039,344

451,639,890

79,564,134

(191,882,496)

총포괄이익

(3,288,933,610)

27,460,682,638

(746,803,943)

22,139,217,286

주당이익

기본 및 희석주당이익 (단위 : 원)

(151)

1,236

(38)

1,022

자본변동표

제 107 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 106 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

자기주식

기타자본

적립금

이익잉여금

자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

118,387,875,000

562,944,764,621

(81,083,156,906)

(1,854,704,780)

393,566,000,000

8,794,908,700

1,000,755,686,635

당기순이익

22,331,099,782

22,331,099,782

기타포괄손익

기타포괄손익_공정가치측정금융자산평가손익

(191,882,496)

(191,882,496)

연차배당

(7,665,671,500)

(7,665,671,500)

적립금의 적립

1,067,000,000

(1,067,000,000)

자기주식의 변동

932,919,919

(3,362,337,422)

(2,429,417,503)

2020.06.30 (기말자본)

118,387,875,000

563,877,684,540

(84,445,494,328)

(2,046,587,276)

394,633,000,000

22,393,336,982

1,012,799,814,918

2021.01.01 (기초자본)

118,387,875,000

562,711,817,869

(81,809,558,425)

(1,412,721,437)

394,633,000,000

13,010,490,889

1,005,520,903,896

당기순이익

27,009,042,748

27,009,042,748

기타포괄손익

기타포괄손익_공정가치측정금융자산평가손익

451,639,890

451,639,890

연차배당

(8,757,590,700)

(8,757,590,700)

적립금의 적립

3,876,000,000

(3,876,000,000)

자기주식의 변동

179,857,653

(786,563,494)

(606,705,841)

2021.06.30 (기말자본)

118,387,875,000

562,891,675,522

(82,596,121,919)

(961,081,547)

398,509,000,000

27,385,942,937

1,023,617,289,993

현금흐름표

제 107 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 106 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

제 107 기 반기

제 106 기 반기

영업활동현금흐름

27,554,052,763

22,095,276,831

당기순이익(손실)

27,009,042,748

22,331,099,782

당기순이익조정을 위한 가감

(26,279,503,675)

(21,313,560,805)

퇴직급여

255,459,625

1,021,120,722

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익

(70,050)

(2,719,177,788)

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실

334,979,129

21,720

감가상각비

133,998

307,998

감가상각비(사용권자산)

5,118,108

무형자산상각비

45,900

45,900

배당금수익

(35,209,372,324)

(30,408,676,090)

이자비용

8,385,153,693

10,017,567,845

이자비용(리스부채)

153,190

파생상품평가이익

(905,461,910)

(598,841,293)

외화환산손실

756,000,000

772,200,000

법인세비용

103,628,264

596,598,883

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(56,361,201)

438,921

기타채권의 감소(증가)

(24,662,556)

(17,525,149)

기타채무의 증가(감소)

(68,819,412)

(439,340)

기타금융부채(유동)의 증가(감소)

(27,985,321)

11,327,422

기타금융부채의(비유동) 증가(감소)

5,115,185

기타유동부채의 증가(감소)

59,990,903

7,075,988

이자의지급

(8,326,376,025)

(9,103,859,470)

배당금의수령

35,209,372,324

30,408,676,090

법인세의납부(환급)

(2,121,408)

(227,517,687)

투자활동현금흐름

재무활동현금흐름

(27,553,537,763)

(22,066,739,931)

차입금(단기)의 차입(상환)

(18,795,947,063)

(14,395,848,431)

리스부채의 지급

(5,220,000)

배당금의 지급

(8,757,590,700)

(7,665,671,500)

현금및현금성자산의순증가(감소)

515,000

28,536,900

기초현금및현금성자산

2,790,249

3,739,349

기말현금및현금성자산

3,305,249

32,276,249

5. 재무제표 주석

1. 일반사항
하이트진로홀딩스 주식회사(이하 "당사")는 1933년 8월 9일에 맥주의 제조, 판매 등을 주 영업목적으로 하여 설립되었으며, 1973년 9월 19일에 주식을 한국거래소 유가증권시장에 상장하였습니다.

당사는 2008년 7월 1일자로 인적분할 방식에 의해 주류사업부문 등을 분할신설법인인 하이트맥주(주)로 포괄이전하였으며, 당사는 자회사 지분출자를 통한 지주사업을 영위하는 지주회사 체제로 전환하였습니다. 한편, 2012년 3월 23일에 회사 상호를 하이트홀딩스 주식회사에서 하이트진로홀딩스 주식회사로 변경하였습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책
2-1 재무제표 작성기준

당사의 중간요약재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.

중간요약재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2020년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표로서 종속기업 및관계기업의 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적 인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 당사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산을 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법에 따라 회계처리하고 있습니다. 한편, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받 을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

2-2 제ㆍ개정된 기준서의 적용
중간요약재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2021년 1월1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2-2-1 기업회계기준서 제1109호, 제1039호, 제1107호, 제1104호 및 제1116호 (개정) - 이자율지표 개혁 - 2단계

개정사항은 은행 간 대출 금리(IBOR)가 대체 무위험 지표(RFR)로 대체될 때 재무보고에 미치는 영향을 다루기 위한 한시적 면제를 제공합니다.

개정사항은 다음의 실무적 간편법을 포함합니다.

- 계약상 변경, 또는 개혁의 직접적인 영향을 받는 현금흐름의 변경은 시장이자율의 변동과 같이 변동이자율로 변경되는 것처럼 처리되도록 함.

- 이자율지표 개혁이 요구하는 변동은 위험회피관계의 중단없이 위험회피지정 및 위 험회피문서화가 가능하도록 허용함.

- 대체 무위험 지표(RFR)를 참조하는 금융상품이 위험회피요소로 지정되는 경우 별 도로 식별가능해야 한다는 요구사항을 충족하는 것으로 보는 한시적 면제

이 개정사항은 당사의 중간요약재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 당사는 실무적 간편법이 적용가능 하게 되는 미래에 해당 실무적 간편법을 사용할 것입니다.

한편, 공표되었으나 아직 시행되지 않은 제ㆍ개정된 기준서 및 해석서 중 당사가 조기적용한 기준서 또는 해석서는 없습니다.

3. 영업부문정보
당사는 자회사 지분출자를 통한 지주사업을 영위하는 단일영업부문으로, 기업회계기준서 제1108호(영업부문)에 따라 구분된 영업부문은 없습니다.

4. 기타채권
기타채권의 내역은 다음과 같습니다.
 (단위: 원)

구분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미수금
483,316,326
-
458,653,770
-

당반기 및 전기 중 만기경과한 기타채권은 없습니다.

5. 기타금융자산 및 기타금융부채
5-1 기타금융자산
 (단위: 원)

구분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

장기금융상품
-
2,000,000
-
2,000,000

임차보증금
-
307,080,000
-
307,080,000

합계
-
309,080,000
-
309,080,000

5-2 사용이 제한된 금융자산
 (단위: 원)

구분
제공처
당반기말
전기말
제공사유

장기금융상품
하나은행
2,000,000
2,000,000
당좌개설보증금

5-3 기타금융부채
 (단위: 원)

구분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

<비파생금융부채>

미지급비용(주1)
1,957,031,676
106,812,078
2,092,318,679
101,696,893

<파생금융부채>

파생상품부채
148,979,112
-
1,054,441,022
-

합계
2,106,010,788
106,812,078
3,146,759,701
101,696,893

(주1) 당반기말 현재 연차수당과 관련된 부채 85,401,280원(전기말: 62,171,944원)이 미지급비용의 유동항목에 포함되어 있습니다. 한편, 당반기말 및 전기말 현재 미지급비용 비유동항목은 전부 기타장기종업원급여부채입니다.

6. 기타자산 및 기타부채
6-1 기타자산
 (단위: 원)

구분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급비용
67,050,227
-
64,693,720
-

6-2 기타부채
 (단위: 원)

구분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

예수금
61,901,560
-
-
-

부가가치세예수금
113,157,455
-
115,068,112
-

합계
175,059,015
-
115,068,112
-

7. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
 (단위: 원)

구분
당반기말
전기말

지분상품
3,030,109,938
2,451,084,438

8. 당기손익-공정가치측정금융자산
 (단위: 원)

구분
당반기말
전기말

채무상품
8,743,098,188
9,634,054,076

지분상품
372,850
302,800

합계
8,743,471,038
9,634,356,876

9. 종속기업투자 및 관계기업투자
9-1 종속기업투자의 내역
 (단위: 원)

회사명
주요 영업활동
소재지
결산월
당반기말
전기말

지분율(%)
(주1)
장부금액
지분율(%)
(주1)
장부금액

하이트진로(주)
맥주,소주 제조ㆍ판매
한국
12월
51.96
1,497,356,589,146
51.96
1,497,356,589,146

(주)진로소주
소주 제조ㆍ판매
한국
12월
100.00
108,300,000,000
100.00
108,300,000,000

합계

1,605,656,589,146

1,605,656,589,146

(주1) 지분율은 종속기업이 보유하고 있는 자기주식을 고려하여 산정된 의결권 있는 보통주 지분의 유효지분율입니다.

9-2 관계기업투자의 내역
 (단위: 원)

회사명
주요 영업활동
소재지
결산월
당반기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

세왕금속공업(주)
병마개 제조ㆍ판매
한국
12월
21.47
7,392,179,876
21.47
7,392,179,876

10. 유형자산
<당반기> (단위: 원)

구분
취득가액
감가상각누계액
장부금액

기초
26,046,545
(-)25,746,196
300,349

상각
-
(-)133,998
(-)133,998

기말
26,046,545
(-)25,880,194
166,351

<전반기> (단위: 원)

구분
취득가액
감가상각누계액
장부금액

기초
26,046,545
(-)25,130,200
916,345

상각
-
(-)307,998
(-)307,998

기말
26,046,545
(-)25,438,198
608,347

11. 무형자산
 (단위: 원)

구분
당반기
전반기

기초
61,200
153,000

상각
(-)45,900
(-)45,900

기말
15,300
107,100

12. 리스
당사는 영업에 사용되는 비품 등에 대하여 리스 계약을 체결하고 있습니다. 리스계약에 따른 당사의 의무는 리스자산에 대한 리스제공자의 권리에 의해 보장됩니다.

12-1 사용권자산
 (단위: 원)

구분
당반기
전반기

기초
-
16,069,759

상각
-
(-)5,118,108

기말
-
10,951,651

12-2 리스부채
 (단위: 원)

구분
당반기
전반기

기초

-
16,096,600

이자비용

-
153,190

지급

-
(-)5,220,000

기말
-
11,029,790

유동
-
10,317,203

비유동
-
712,587

12-3 당사는 당반기 중 리스계약과 관련하여 소액자산리스 1,471,457원(전반기: 1,175,665원)의 비용을 인식하였습니다.

13. 차입금
13-1 차입금 장부금액의 내역
 (단위: 원)

구분
당반기말
전기말

유동부채:

단기차입금
291,139,196,145
291,935,143,208

유동성장기차입금
50,340,000,000
19,584,000,000

유동성사채
159,902,177,982
87,926,371,607

소계
501,381,374,127
399,445,514,815

비유동부채:

장기차입금
-
30,000,000,000

사채
94,871,594,338
184,678,964,856

소계
94,871,594,338
214,678,964,856

합계
596,252,968,465
614,124,479,671

13-2 단기차입금의 내역
 (단위: 원)

구분
차입처
당반기말 이자율(%)
당반기말
전기말

당좌차월
하나은행
3.28
1,139,196,145
1,935,143,208

원화일반대출
하나은행 등
1.76 ~ 2.80
187,000,000,000
192,000,000,000

원화한도대출
하나은행
2.43
23,000,000,000
-

기업어음할인
신한은행
2.46
80,000,000,000
98,000,000,000

합계

291,139,196,145
291,935,143,208

13-3 장기차입금의 내역
 (단위: 원)

구분
차입처
당반기말 이자율(%)
당반기말
전기말

원화일반대출
우리에이치제이제삼차
3.56
30,000,000,000
30,000,000,000

외화일반대출
KB국민은행
3.33
20,340,000,000
19,584,000,000

소계

50,340,000,000
49,584,000,000

유동성대체

(-)50,340,000,000
(-)19,584,000,000

차감후 잔액

-
30,000,000,000

13-4 사채의 내역
 (단위: 원)

구분
발행일
만기일
당반기말 이자율(%)
당반기말
전기말

제167회 무보증 사모사채
2018. 3. 8
2021. 3. 8
-
-
18,000,000,000

제168회 무보증 공모사채
2018.10. 1
2021.10. 1
3.388
70,000,000,000
70,000,000,000

제169회 무보증 공모사채
2019. 2. 7
2022. 2. 7
3.004
90,000,000,000
90,000,000,000

제170회 무보증 공모사채
2019. 7.24
2022. 7.24
2.593
95,000,000,000
95,000,000,000

소계

255,000,000,000
273,000,000,000

사채할인발행차금

(-)226,227,680
(-)394,663,537

가감계

254,773,772,320
272,605,336,463

유동성 대체

(-)159,902,177,982
(-)87,926,371,607

차감후 잔액

94,871,594,338
184,678,964,856

13-5 당반기말 현재 연도별 상환계획
 (단위: 원)

구분
1년 이내
1년 초과 2년 이하
2년 초과 5년 이하
5년 초과
합계

단기차입금
291,139,196,145
-
-
-
291,139,196,145

장기차입금
50,340,000,000
-
-
-
50,340,000,000

사채
159,902,177,982
94,871,594,338
-
-
254,773,772,320

합계
501,381,374,127
94,871,594,338
-
-
596,252,968,465

14. 기타채무
 (단위: 원)

구분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미지급금
22,561,700
-
91,381,112
-

15. 퇴직급여제도
당사는 종업원을 위하여 확정급여제도를 운영하고 있으며, 순확정급여부채의 보험수리적평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다.

15-1 순확정급여부채의 내역
 (단위: 원)

구분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
3,673,788,837
3,389,128,087

사외적립자산의 공정가치(-)
(-)2,069,919,494
(-)2,040,718,369

순확정급여부채
1,603,869,343
1,348,409,718

15-2 확정급여제도와 관련하여 당기손익에 인식된 금액
 (단위: 원)

구분
당반기
전반기

당기근무원가
235,956,855
996,020,946

순확정급여부채의 순이자
19,502,770
25,099,776

합계
255,459,625
1,021,120,722

판매비와관리비 인식액
255,459,625
1,021,120,722

16. 자본금
 (단위: 주, 원)

구분
당반기말
전기말

발행할 주식의 총수
100,000,000
100,000,000

1주의 액면금액
5,000
5,000

발행한 주식의 총수:

보통주
23,206,765
23,206,765

우선주
470,810
470,810

납입자본금:

보통주
116,033,825,000
116,033,825,000

우선주
2,354,050,000
2,354,050,000

합계
118,387,875,000
118,387,875,000

17. 자본잉여금
 (단위: 원)

구분
당반기말
전기말

주식발행초과금
561,553,619,061
561,553,619,061

자기주식처분이익
757,629,402
577,771,749

전환권대가
580,427,059
580,427,059

합계
562,891,675,522
562,711,817,869

18. 자기주식
당반기말 현재 자사주식의 가격안정화 등을 위하여 82,596,121,919원(전기말: 81,809,558,425원)의 자기주식을 보유하고 있으며, 동 자기주식은 상법 제369조 제2항에의하여 의결권이 제한되어 있습니다.

19. 기타자본
 (단위: 원)

구분
당반기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실
(-)961,081,547
(-)1,412,721,437

20. 적립금
 (단위: 원)

구분
당반기말
전기말

법정적립금:

이익준비금
27,829,000,000
26,953,000,000

임의적립금:

재무구조개선적립금
6,620,000,000
6,620,000,000

기업합리화적립금
29,760,000,000
29,760,000,000

시설적립금
334,300,000,000
331,300,000,000

소계
370,680,000,000
367,680,000,000

합계
398,509,000,000
394,633,000,000

21. 배당금

2021년 3월 26일 및
2020년 3월 20일
당사의 정기 주주총회에서 승인된 배당금은 다음과 같습니다.

(단위: 원,주)

구분
당반기
전반기

1주당 배당금
보통주
400
350

우선주
450
400

대상주식수
보통주
21,364,725
21,364,266

우선주
470,446
470,446

배당금총액
보통주
8,545,890,000
7,477,493,100

우선주
211,700,700
188,178,400

합계
8,757,590,700
7,665,671,500

22. 영업이익
22-1 당사는 지주회사로서 비용의 성격별 분류가 기능별 분류와 동일합니다.

22-2 판매비와관리비
 (단위: 원)

구분
당2분기
당반기
전2분기
전반기

종업원급여:

급여
582,675,848
1,177,325,575
561,232,730
1,079,113,679

퇴직급여
127,729,813
255,459,625
294,996,960
1,021,120,722

복리후생비
72,247,289
152,286,587
93,270,159
168,500,118

소계
782,652,950
1,585,071,787
949,499,849
2,268,734,519

감가상각비(사용권자산 포함) 및 
무형자산상각비
89,949
179,898
2,736,003
5,472,006

지급수수료
162,166,848
286,130,667
118,672,529
263,428,846

기타
31,843,501
71,355,609
46,975,115
100,857,155

합계
976,753,248
1,942,737,961
1,117,883,496
2,638,492,526

23. 영업외손익
23-1 기타수익
 (단위: 원)

구분
당2분기
당반기
전2분기
전반기

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
70,050
70,050
2,719,177,788
2,719,177,788

잡이익
26
448,023
18,171,601
18,448,499

합계
70,076
518,073
2,737,349,389
2,737,626,287

23-2 기타비용
 (단위: 원)

구분
당2분기
당반기
전2분기
전반기

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
(-)668,200,055
334,979,129
(-)2,164,981,865
21,720

기부금
-
78,000,000
750,000
77,500,000

잡손실
6
6
-
-

합계
(-)668,200,049
412,979,135
(-)2,164,231,865
77,521,720

23-3 금융수익
 (단위: 원)

구분
당2분기
당반기
전2분기
전반기

파생상품평가이익
14,564,031
905,461,910
(-)274,860,523
598,841,293

23-4 금융비용
 (단위: 원)

구분
당2분기
당반기
전2분기
전반기

이자비용
4,138,434,369
8,385,153,693
5,003,293,103
10,017,721,035

외화환산손실
(-)63,000,000
756,000,000
(-)394,200,000
772,200,000

합계
4,075,434,369
9,141,153,693
4,609,093,103
10,789,921,035

24. 법인세
 (단위: 원)

구분
당반기
전반기

법인세부담액:
142,525,669
38,147,928

당기 법인세부담액
142,525,669
38,147,928

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
139,217,287
767,461,510

총법인세효과
281,742,956
805,609,438

자본에 직접 반영된 법인세비용(수익)
(-)178,114,692
(-)209,010,555

법인세비용
103,628,264
596,598,883

25. 주당이익(손실)
25-1 보통주 기본주당이익(손실)
 (단위: 원,주)

구분
당2분기
당반기
전2분기
전반기

반기순이익(손실)
(-)3,295,972,954
27,009,042,748
(-)826,368,077
22,331,099,782

우선주배당금
(-)5,880,575
(-)11,761,150
(-)5,880,575
(-)11,761,150

우선주 귀속 반기순이익(손실)
70,885,125
(-)581,657,127
17,677,789
(-)480,880,635

보통주 반기순이익(손실)
(-)3,230,968,404
26,415,624,471
(-)814,570,863
21,838,457,997

가중평균유통보통주식수(주1)
21,364,902
21,364,827
21,364,373
21,364,373

보통주기본주당이익(손실)
(-)151
1,236
(-)38
1,022

(주1) 당반기 및 전반기의 가중평균유통보통주식수는 자기주식수를 차감하여 계산하였습니다.

25-2 우선주 기본주당이익(손실)
 (단위: 원,주)

구분
당2분기
당반기
전2분기
전반기

반기순이익(손실)
(-)3,295,972,954
27,009,042,748
(-)826,368,077
22,331,099,782

우선주 반기순이익(손실)
(-)65,004,550
593,418,277
(-)11,797,214
492,641,785

가중평균유통우선주식수(주1)
470,446
470,446
470,446
470,446

우선주기본주당이익(손실)
(-)138
1,261
(-)25
1,047

(주1) 당반기 및 전반기의 가중평균유통우선주식수는 자기주식수를 차감하여 계산하였습니다.

동 우선주는 1995년에 상법이 개정되기 이전에 발행된 구형우선주로서 보통주보다 액면금액을 기준으로 연 1%를 추가 배당 받게 됩니다. 이에 따라 기본주당손익 계산시 동 우선주는 우선적 권리가 없지만 다른 종류의 보통주와 배당률이 상이한 보통주로 구분되어 별도 표시됩니다.

25-3 당사는 희석성 잠재적보통주가 없습니다.

26. 특수관계자 거래

26-1 당반기말 현재 당사와 지배ㆍ종속관계에 있는 회사의 내역

회사명
구분

하이트진로(주)
당사의 종속기업

(주)진로소주

하이트진로산업(주)
하이트진로(주)의 종속기업

강원물류(주)

수양물류(주)

천주물류(주)

하이트진로음료(주)

진로양조(주)

Jinro Inc.

Jinro America Inc.

HiteJinro RUS Food Co.,Ltd.

HITEJINRO VIETNAM Co., Ltd.

농업회사법인 팜컬쳐(주)

블루헤런(주)
하이트진로산업(주)의 종속기업

Hitejinro Rus Co.
Jinro Inc.의 종속기업

북경진로해특주업유한공사(주1)

HiteJinro Philippines Inc.(주1)

(주1) 당반기 중 하이트진로(주)가 직접 보유하던 북경진로해특주업유한공사와 Hitejinro Philippines Inc.에 대한 종속기업투자를 Jinro Inc.에 매각하여 Jinro Inc.의 종속기업으로 변경되었습니다.

26-2 특수관계자와의 거래내역
 (단위: 원)

특수관계자명
특수관계자구분
거래내역
당반기
전반기

<매출 등>

하이트진로(주)
종속기업
배당금수익
26,876,581,100
25,085,319,000

로얄티수익
2,474,795,227
2,661,654,945

(주)진로소주
종속기업
배당금수익
8,000,526,674
5,001,829,240

하이트진로음료(주)
종속기업
로얄티수익
19,394,267
26,835,331

세왕금속공업(주)
관계기업
배당금수익
304,377,500
304,377,500

서영이앤티(주)
유의적인 영향력을 행사하는 기업
임원급여
-
21,040,875

합계

37,675,674,768
33,101,056,891

<매입 등>

하이트진로(주)
종속기업
지급수수료
31,967,715
13,642,074

Jinro Inc.
종속기업
배당금 지급
348,006,800
304,505,950

서영이앤티(주)
유의적인 영향력을 행사하는 기업
배당금 지급
2,573,377,350
2,251,781,600

하이트문화재단
기타특수관계자
배당금 지급
468,654,100
410,135,100

합계

3,422,005,965
2,980,064,724

26-3 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역

(단위: 원)

특수관계자명
특수관계자구분
계정과목
당반기말
전기말

<채권>

하이트진로(주)
종속기업
미수금
477,225,117
441,533,246

임차보증금
307,080,000
307,080,000

하이트진로음료(주)
종속기업
미수금
6,091,209
5,460,386

서영이앤티(주)
유의적 영향력을 
행사하는 기업
미수금
-
11,660,138

합계

790,396,326
765,733,770

<채무>

하이트진로(주)
종속기업
미지급금
22,561,700
2,502,712

26-4 주요 경영진에 대한 보상
당반기에 주요 경영진(당사의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 등기이사)에 대하여 단기급여 149,500,080원(전반기: 145,000,080원) 및 퇴직급여 37,473,871원(전반기: 33,722,146원)이 인식되었습니다.

27. 우발부채 및 약정사항

27-1 당반기말 현재 신한은행 등과 원화 4,520억원 및 US$18,000,000(전기말: 4,570억원 및 US$18,000,000)을 한도로 하는 당좌차월약정, 기업어음할인약정 및 회전대출약정을 체결하고 있습니다.

27-2 당사는 2008년 7월 1일을 기준으로 상법 제530조의 2 내지 제530조의 11의 규정에 의하여 주류사업부문을 인적분할하여 하이트맥주(주)를 신설하였습니다. 분할회사인 당사는 분할계획서에 따라 분할기일 현재 존재하고 있는 분할신설회사가 승계받은 기존채무에 대하여 연대보증의 의무를 부담하고 있습니다.

27-3 당사는 하이트진로(주)와 CI상표 사용권에 대해서 연간 대상매출액의 0.3%를 로열티로 지급받는 계약을 체결하고 있으며, 상호이견이 없을 경우 1년씩 자동갱신 되는 것으로 합니다.

27-4 당사는 하이트진로음료(주)와 CI상표 사용권에 대해서 연간 대상매출액의 0.08%를 로열티로 지급받는 계약을 체결하고 있으며, 상호이견이 없을 경우 1년씩 자동갱신 되는 것으로 합니다.

27-5 당반기말 현재 168회, 169회, 170회 사채와 관련한 차입약정에는 발행회사의 의무 및 책임조항으로 재무비율 등의 유지(부채비율 500% 이하 유지), 담보권 설정 등의 제한(지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액을 자기자본의 300% 이하 유지), 자산의 처분 제한(자산처분금액이 자산총계의 70% 미만 유지), 지배구조변경제한 등이 포함되어 있습니다. 따라서, 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다.

28. 재무위험관리의 목적 및 정책
당사의 주요 금융부채는 차입금, 기타채무, 기타금융부채 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한, 당사는 영업활동(종속기업 및 관계기업에 대한 지분투자)에서 발생하는 기타채권, 현금 및 예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다.

당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한, 당사는 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

28-1 시장위험
시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다.

다음의 민감도 분석은 당반기말 및 전기말과 관련되어 있습니다.

28-1-1 이자율위험
이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 및 현금흐름이 변동할 위험입니다. 이에 따라, 당사의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하여 고정이자율 차입금과 변동이자율 차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 변동이자율이 적용되는 차입금의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말
전기말

변동이자부 차입금
271,479,196,145
266,519,143,208

당사는 내부적으로 이자율 변동으로 인한 이자율위험을 정기적으로 측정하고 있습니
다. 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위에 서 가능한 이자율 변동이 당사의 세전손익에 미치는 효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

통화
당반기말
전기말

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

세전손익
(-)2,714,791,961
2,714,791,961
(-)2,665,191,432
2,665,191,432

28-1-2 환율변동위험

당사는 외화차입거래에 따른 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 당사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

통화
당반기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
-
20,340,000,000
-
19,584,000,000

당사는 내부적으로 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하다고 가정할 때 합리적인 범위에서 가능한 환율변동이 당사의 세전순이익 및 자본에 미치는 효과에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.
 (단위: 원)

통화
당반기말
전기말

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD
(-)1,017,000,000
1,017,000,000
(-)979,200,000
979,200,000

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

28-1-3 가격위험
당사는 재무상태표상 기타포괄손익-공정가치측정금융자산과 당기손익-공정가치측정금융자산으로 분류되는 당사 보유 상장지분증권의 가격위험에 노출되어 있으며, 당사의 시장성있는 지분증권에 대한 투자는 경영진의 판단에 따라 비경상적으로 이루어지고 있습니다. 당반기말 현재 주가지수 5% 변동시 상장지분상품의 가격변동이기타포괄손익 및 당기손익(기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익 및 당기손익-공정가치측정금융자산평가손익)에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

내역
상승시
하락시

<기타포괄손익-공정가치측정금융자산>

법인세효과 차감전 기타포괄손익
118,955,200
(-)118,955,200

법인세효과
(-)26,170,144
26,170,144

법인세효과 차감후 기타포괄손익
92,785,056
(-)92,785,056

<당기손익-공정가치측정금융자산>

법인세효과 차감전 당기손익
18,643
(-)18,643

법인세효과
(-)4,101
4,101

법인세효과 차감후 당기손익
14,542
(-)14,542

28-2 신용위험

당사의 금융자산 중 지분상품을 제외한 금융자산은 신용위험에 노출되어 있는 바, 신용위험에 노출된 최대 금액은 각 보고기간말 현재 장부금액으로 한정됩니다. 다만, 당사가 제공한 금융보증계약의 최대 노출액은 보증금액입니다.

28-2-1 기타채권
당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있으며, 매 보고기간말에 개별적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.

당사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.
 (단위: 원)

구분
당반기말
전기말

기타채권
483,316,326
458,653,770

28-2-2 기타자산
현금, 장기예금 등으로 구성되는 당사의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 당사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연체되었으나 손상되지 아니한 기타의 금융자산은 없습니다. 

또한, 당사는 하나은행에 장기금융상품을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

28-3 유동성위험
당사는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 동 방법은 금융자산 및 금융부채의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하고 있습니다.

경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 한편, 당사는 일시적으로 발생할 수 있는 유동성위험을 관리하기 위하여 우리은행 등과 당좌차월 및 회전대출약정을 체결하고 있습니다. 한편, 당반기말 현재 재무제표에 반영된 차입금의 장부금액을 기준으로 만기가 1년 이내인차입금 비율은 84.1%(전기말: 65.0%)입니다. 당사는 자금조달 집중위험에 대하여 평가한 결과 낮은 것으로 판단하였습니다. 자금조달의 원천에 대한 접근은 충분히 용이하며 12개월 이내 만기가 도래하는 부채는 동일 차입처로부터 연장될 수 있습니다

보고기간종료일 현재 금융부채별 상환계획으로서 할인되지 않은 계약상의 금액은 다음과 같습니다.
<당반기말> (단위: 원)

구분
3개월 이내
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
5년 초과
합계

차입금
111,139,196,145
390,340,000,000
95,000,000,000
-
596,479,196,145

기타채무
22,561,700
-
-
-
22,561,700

기타금융부채
1,957,031,676
148,979,112
-
106,812,078
2,212,822,866

합계
113,118,789,521
390,488,979,112
95,000,000,000
106,812,078
598,714,580,711

<전기말> (단위: 원)

구분
3개월 이내
3개월 ~ 1년
1년 ~ 5년
5년 초과
합계

차입금
162,935,143,208
236,584,000,000
215,000,000,000
-
614,519,143,208

기타채무
91,381,112
-
-
-
91,381,112

기타금융부채
3,146,759,701
-
-
101,696,893
3,248,456,594

합계
166,173,284,021
236,584,000,000
215,000,000,000
101,696,893
617,858,980,914

28-4 자본위험의 관리
자본관리의 주 목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.

당사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 변경사항은 없습니다.

당사는 총부채를 자기자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있으며, 당반기 말 현재 부채비율은 58.8%(전기말: 61.7%)입니다.

한편, 당사는 독점규제및공정거래에관한법률 제8조에 의한 지주회사로서 동법 제8조의2에 의하여 자본총액(재무상태표상의 자산총액에서 부채액을 차감한 금액)의 2배를 초과하는 부채액을 보유할 수 없습니다.

29. 금융상품의 범
주별 분류내역
29-1 금융자산의 범주별 분류내역

<당반기말> (단위: 원)

구분
상각후원가로
측정하는금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치
측정금융자산
합계

<유동>

현금및현금성자산
3,305,249
-
-
3,305,249

기타채권
483,316,326
-
-
483,316,326

소계
486,621,575
-
-
486,621,575

<비유동>

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
3,030,109,938
-
3,030,109,938

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
8,743,471,038
8,743,471,038

기타금융자산
309,080,000
-
-
309,080,000

소계
309,080,000
3,030,109,938
8,743,471,038
12,082,660,976

합계
795,701,575
3,030,109,938
8,743,471,038
12,569,282,551

<전기말> (단위: 원)

구분
상각후원가로
측정하는금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치
측정금융자산
합계

<유동>

현금및현금성자산
2,790,249
-
-
2,790,249

기타채권
458,653,770
-
-
458,653,770

소계
461,444,019
-
-
461,444,019

<비유동>

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
2,451,084,438
-
2,451,084,438

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
9,634,356,876
9,634,356,876

기타금융자산
309,080,000
-
-
309,080,000

소계
309,080,000
2,451,084,438
9,634,356,876
12,394,521,314

합계
770,524,019
2,451,084,438
9,634,356,876
12,855,965,333

29-2 금융부채의 범주별 분류내역

<당반기말> (단위: 원)

구분
당기손익-공정가치
측정금융부채
상각후원가로
측정하는금융부채
합계

<유동>

차입금(유동)
-
501,381,374,127
501,381,374,127

기타채무
-
22,561,700
22,561,700

기타금융부채(비파생금융부채)(주1)
-
1,957,031,676
1,957,031,676

기타금융부채(파생금융부채)
148,979,112
-
148,979,112

소계
148,979,112
503,360,967,503
503,509,946,615

<비유동>

차입금(비유동)
-
94,871,594,338
94,871,594,338

기타금융부채(비파생금융부채)(주1)
-
106,812,078
106,812,078

소계
-
94,978,406,416
94,978,406,416

합계
148,979,112
598,339,373,919
598,488,353,031

(주1) 연차수당과 관련된 부채 및 기타장기종업원급여부채가 포함되어 있습니다.

<전기말> (단위: 원)

구분
당기손익-공정가치
측정금융부채
상각후원가로
측정하는금융부채
합계

<유동>

차입금(유동)
-
399,445,514,815
399,445,514,815

기타채무
-
91,381,112
91,381,112

기타금융부채(비파생금융부채)(주1)
-
2,092,318,679
2,092,318,679

기타금융부채(파생금융부채)
1,054,441,022
-
1,054,441,022

소계
1,054,441,022
401,629,214,606
402,683,655,628

<비유동>

차입금(비유동)
-
214,678,964,856
214,678,964,856

기타금융부채(비파생금융부채)(주1)
-
101,696,893
101,696,893

소계
-
214,780,661,749
214,780,661,749

합계
1,054,441,022
616,409,876,355
617,464,317,377

(주1) 연차수당과 관련된 부채 및 기타장기종업원급여부채가 포함되어 있습니다.

29-3 금융상품의 범주별 순손익내역
<당반기> (단위: 원)

구분
상각후원가로 
측정하는금융자산
기타포괄손익-
공정가치
측정금융자산
당기손익-
공정가치
측정금융자산
당기손익-
공정가치
측정금융부채
상각후원가로 
측정하는금융부채
합계

당기손익:

배당금수익
-
27,881,800
5,250
-
-
27,887,050

이자비용
-
-
-
-
(-)8,385,153,693
(-)8,385,153,693

파생상품평가손익
-
-
-
905,461,910
-
905,461,910

당기손익-공정가치측정
 금융자산평가손익
-
-
(-)334,909,079
-
-
(-)334,909,079

외화환산손익
-
-
-
-
(-)756,000,000
(-)756,000,000

소계
-
27,881,800
(-)334,903,829
905,461,910
(-)9,141,153,693
(-)8,542,713,812

기타포괄손익:

기타포괄손익-공정가치측정
 금융자산평가손익
-
451,639,890
-
-
-
451,639,890

합계
-
479,521,690
(-)334,903,829
905,461,910
(-)9,141,153,693
(-)8,091,073,922

<전반기> (단위: 원)

구분
상각후원가로 
측정하는금융자산
기타포괄손익-
공정가치
측정금융자산
당기손익-
공정가치
측정금융자산
당기손익-
공정가치
측정금융부채
상각후원가로 
측정하는금융부채
합계

당기손익:

배당금수익
-
17,144,400
5,950
-
-
17,150,350

이자비용
-
-
-
-
(-)10,017,721,035
(-)10,017,721,035

파생상품평가손익
-
-
598,841,293
-
-
598,841,293

당기손익-공정가치측정
 금융자산평가손익
-
-
2,719,156,068
-
-
2,719,156,068

외환환산손익
-
-
-
-
(-)772,200,000
(-)772,200,000

소계
-
17,144,400
3,318,003,311
-
(-)10,789,921,035
(-)7,454,773,324

기타포괄손익:

기타포괄손익-공정가치측정
 금융자산평가손익
-
(-)191,882,496
-
-
-
(-)191,882,496

합계
-
(-)174,738,096
3,318,003,311
-
(-)10,789,921,035
(-)7,646,655,820

30. 공정가치
30-1 금융상품의 장부금액 및 공정가치
 (단위: 원)

구분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

<금융자산>

공정가치로 인식된 금융자산:

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
3,030,109,938
3,030,109,938
2,451,084,438
2,451,084,438

당기손익-공정가치측정금융자산
8,743,471,038
8,743,471,038
9,634,356,876
9,634,356,876

소계
11,773,580,976
11,773,580,976
12,085,441,314
12,085,441,314

상각후원가로 인식된 금융자산:

현금및현금성자산
3,305,249
3,305,249
2,790,249
2,790,249

기타채권
483,316,326
483,316,326
458,653,770
458,653,770

기타금융자산
309,080,000
309,080,000
309,080,000
309,080,000

소계
795,701,575
795,701,575
770,524,019
770,524,019

합계
12,569,282,551
12,569,282,551
12,855,965,333
12,855,965,333

<금융부채>

공정가치로 인식된 금융부채:

기타금융부채(파생금융부채)
148,979,112
148,979,112
1,054,441,022
1,054,441,022

상각후원가로 인식된 금융부채:

차입금(유동)
501,381,374,127
501,381,374,127
399,445,514,815
399,445,514,815

기타채무
22,561,700
22,561,700
91,381,112
91,381,112

차입금(비유동)
94,871,594,338
96,699,012,149
214,678,964,856
219,404,051,872

기타금융부채(비파생금융부채)(주1)
2,063,843,754
2,063,843,754
2,194,015,572
2,194,015,572

소계
598,339,373,919
600,166,791,730
616,409,876,355
621,134,963,371

합계
598,488,353,031
600,315,770,842
617,464,317,377
622,189,404,393

(주1) 연차수당과 관련된 부채 및 기타장기종업원급여부채가 포함되어 있습니다.

30-2 공정가치 서열체계
당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구분
투입변수의 유의성

수준1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

30-3 공정가치로 측정되거나 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 내역

<당반기말> (단위: 원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

<금융자산>

공정가치로 측정된 금융자산:

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
2,379,104,000
-
651,005,938
3,030,109,938

당기손익-공정가치측정금융자산
8,743,471,038
-
-
8,743,471,038

소계
11,122,575,038
-
651,005,938
11,773,580,976

공정가치로 공시된 금융자산:

현금및현금성자산
3,305,249
-
-
3,305,249

기타채권
-
-
483,316,326
483,316,326

기타금융자산
-
2,000,000
307,080,000
309,080,000

소계
3,305,249
2,000,000
790,396,326
795,701,575

합계
11,125,880,287
2,000,000
1,441,402,264
12,569,282,551

<금융부채>

공정가치로 측정된 금융부채:

기타금융부채(파생금융부채)
-
148,979,112
-
148,979,112

공정가치로 공시된 금융부채:

차입금(유동)
-
501,381,374,127
-
501,381,374,127

기타채무
-
-
22,561,700
22,561,700

차입금(비유동)
-
96,699,012,149
-
96,699,012,149

기타금융부채(비파생금융부채)(주1)
-
-
2,063,843,754
2,063,843,754

소계
-
598,080,386,276
2,086,405,454
600,166,791,730

합계
-
598,229,365,388
2,086,405,454
600,315,770,842

(주1) 연차수당과 관련된 부채 및 기타장기종업원급여부채가 포함되어 있습니다.

<전기말> (단위: 원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

<금융자산>

공정가치로 측정된 금융자산:

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
1,800,078,500
-
651,005,938
2,451,084,438

당기손익-공정가치측정금융자산
9,634,356,876
-
-
9,634,356,876

소계
11,434,435,376
-
651,005,938
12,085,441,314

공정가치로 공시된 금융자산:

현금및현금성자산
2,790,249
-
-
2,790,249

기타채권
-
-
458,653,770
458,653,770

기타금융자산
-
2,000,000
307,080,000
309,080,000

소계
2,790,249
2,000,000
765,733,770
770,524,019

합계
11,437,225,625
2,000,000
1,416,739,708
12,855,965,333

<금융부채>

공정가치로 측정된 금융부채:

기타금융부채(파생금융부채)
-
1,054,441,022
-
1,054,441,022

공정가치로 공시된 금융부채:

차입금(유동)
-
399,445,514,815
-
399,445,514,815

기타채무
-
-
91,381,112
91,381,112

차입금(비유동)
-
219,404,051,872
-
219,404,051,872

기타금융부채(비파생금융부채)(주1)
-
-
2,194,015,572
2,194,015,572

소계
-
618,849,566,687
2,285,396,684
621,134,963,371

합계
-
619,904,007,709
2,285,396,684
622,189,404,393

(주1) 연차수당과 관련된 부채 및 기타장기종업원급여부채가 포함되어 있습니다.

당반기 및 전기 중 공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동 및 공정가치 서열체계 수준 3으로 또는 수준 3으로부터의 이동은 없었습니다.

30-4 공정가치측정에 적용된 평가기법 가정
파생상품이 아닌 금융상품의 경우 활성시장에서 공시되는 가격이 있다면 해당 금융상품의 공정가치는 공시가격으로 측정합니다. 측정대상 금융상품과 동일한 금융상품에 대하여 활성시장에서 공시되는 가격이 없다면 평가기법을 사용하여 공정가치를 측정합니다. 평가기법에는 유사한 금융상품에 대하여 활성시장에서 공시되는 가격 또는 관측 가능한 현행 시장거래에서의 가격을 참고하거나 현금흐름할인방법 등 일반적으로 인정된 가격결정모형의 사용을 포함합니다. 파생상품의 경우 활성시장에서공시되는 가격이 있다면 해당 파생상품의 공정가치는 공시가격으로 측정합니다.

예상 현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 보고기간말 현재 국공채 수익률에 신용스프레드를 가산하여 결정하였으며, 당사가 적용한 이자율은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

차입금
1.98%
1.60% ~ 1.63%

31. COVID19의 영향의 불확실성

COVID19의 확산을 차단하기 위하여 전 세계적으로 이동 제한을 포함한 다양한 예방 및 통제가 시행되고 있으며, 그 결과 전세계 경제가 광범위한 영향을 받고 있습니다. 또한, COVID19에 대처하기 위한 다양한 형태의 정부지원정책이 발표되고 있습니다.

당사는 COVID19의 영향과 정부지원정책이 향후 당사의 재무제표에 미칠 영향을 합리적으로 추정하여 재무제표를 작성하였습니다.

당사는 COVID19의 영향을 최소화하기 위한 여러 조치들을 분석하고 있으며, 발생가능한 재무적 및 비재무적 영향을 성공적으로 해결하기 위하여 계속적으로 모니터링하고 있습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항
회사의 재무구조의 건전성 유지 등을 종합적으로 고려하여 배당을 결정하고 있습니다. 회사는 주주가치 증대를 위해 지속적인 재무구조을 통해 주주의 배당요구를 충족시킬 수 있는 배당 수준을 유지해 나아갈 계획입니다.

당사는 정기주주총회 개최 전 이사회의 배당결정을 전자공시시스템 (DART) 공시를 통해 매년 안내하고 있습니다. 또한, 배당금의 지급은 정관에 의거 이사회 결의와 주주총회의 승인으로 금전, 주식 및 기타의 재산으로 이익 배당 할 수 있으며, 주주총회 후 1개월 내에 주주에게 지급합니다.

당사는 주주가치 제고 및 이익의 주주 환원을 균형있게 고려하여 배당을 실시하고 있습니다.

배당은 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회의 결의를 통해 실시되고 있으며, 배당가능이익의 범위 내에서 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 종합적으로 고려하여 배당 규모를 결정하고 있습니다.
당사의 배당정책은 다음과 같습니다.

배당기준

배당성향 20% 이상 유지(비경상적 손익 제외, 별도재무제표 기준)

정책 적용기간

3년 (2021년 ~ 2023년 사업연도 기준)

주당 최저배당액

주당 200원 액면 배당(액면배당률 4%, 환원재원이 주당 200원 미달시)

또한 차등배당 및 중간배당은 실시한 바 없습니다. 당사는 적절한 수준의 배당을 통해 배당을 받을 주주의 권리를 존중하고 있습니다.

[이익배당 관련 정관규정]

제44조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는
 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 본 회사는 사업연도 중 1회에 한하여 6월30일을 기준으로 하여 이사회의 결의로써
 금전으로 이익을 중간배당 할 수 있다.

④ 제1항 및 제3항의 배당은 매 결산기말 또는 중간배당 기준일 현재의 주주명부에
 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제45조(배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제106기
제105기
제104기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
65,600
-21,378
-2,715

(별도)당기순이익(백만원)
13,144
9,070
7,562

(연결)주당순이익(원)
3,014
-999
-126

현금배당금총액(백만원)
8,758
7,666
4,390

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
13.6
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
2.6
2.7
2.9

우선주
3.1
2.5
3.2

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
400
350
200

우선주
450
400
250

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

※ (연결)당기순이익은 연결당기순이익의 지배기업 소유주지분 귀속분입니다.
 ◇ 제104기, 제105기의 배당성향은 지배기업소유주지분 당기순이익이 (-)로 산출되어 표시하지 않음

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
13
2.7
2.3

※ 2008년 7월 1일 인적분할 이후 2021년까지 13회 연속 배당
※ 평균 배당수익률은 보통주 기준으로 작성
 우선주 기준 최근 3년간 평균 배당수익률 2.9%, 최근 5년간 평균 배당수익률 2.6%

 과거 현금배당 수익률

(단위 : %)

주식의 종류
제106기
제105기
제104기
제103기
제102기

보통주
2.6
2.7
2.9
1.5
1.6

우선주
3.1
2.5
3.2
2.0
2.4

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 지분증권의 발행 등과 관련된 사항

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

"해당사항 없음"

나. 채무증권 발행 실적

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
2021년 09월 13일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

하이트진로홀딩스(주)
회사채
사모
2018.03.08
18,000
4.1
-
2021.03.08
상환
SK증권

하이트진로홀딩스(주)
회사채
공모
2018.10.01
70,000
3.388
A-(한국신용평가, 한국기업평가)
2021.10.01
미상환
NH투자증권

하이트진로홀딩스(주)
회사채
공모
2019.02.07
90,000
3.004
A-(한국신용평가, 한국기업평가)
2022.02.07
미상환
대신증권

하이트진로홀딩스(주)
회사채
공모
2019.07.24
95,000
2.593
A-(한국신용평가, 한국기업평가)
2022.07.24
미상환
SK증권

하이트진로홀딩스(주)
기업어음증권
사모
2020.12.03
80,000
2.46
A2-(한국신용평가, 한국기업평가)
2021.01.07
상환
신한은행

하이트진로홀딩스(주)
기업어음증권
사모
2020.12.14
18,000
2.46
A2-(한국신용평가, 한국기업평가)
2021.01.14
상환
신한은행

하이트진로홀딩스(주)
기업어음증권
사모
2021.01.14
80,000
2.46
A2-(한국신용평가, 한국기업평가)
2021.02.24
상환
신한은행

하이트진로홀딩스(주)
기업어음증권
사모
2021.01.28
20,000
2.49
A2-(한국신용평가, 한국기업평가)
2021.02.24
상환
신한은행

하이트진로홀딩스(주)
기업어음증권
사모
2021.02.24
100,000
2.54
A2-(한국신용평가, 한국기업평가)
2021.04.09
상환
신한은행

하이트진로홀딩스(주)
기업어음증권
사모
2021.04.09
10,000
2.55
A2-(한국신용평가 한국기업평가)
2021.05.03
상환
신한은행

하이트진로홀딩스(주)
기업어음증권
사모
2021.04.09
80,000
2.55
A2-(한국신용평가 한국기업평가)
2021.06.04
상환
신한은행

하이트진로홀딩스(주)
기업어음증권
사모
2021.05.03
20,000
2.55
A2-(한국신용평가, 한국기업평가)
2021.06.14
상환
하나은행

하이트진로홀딩스(주)
기업어음증권
사모
2021.06.04
80,000
2.46
A2-(한국신용평가, 한국기업평가)
2021.07.09
미상환
신한은행

하이트진로홀딩스(주)
기업어음증권
사모
2021.07.09
80,000
2.49
A2-(한국신용평가, 한국기업평가)
2021.09.03
상환
신한은행

하이트진로홀딩스(주)
기업어음증권
사모
2021.09.03
80,000
2.72
A2-(한국신용평가, 한국기업평가)
2021.09.29
미상환
신한은행

하이트진로(주)
회사채
사모
2018.02.14
20,000
4.269
-
2023.02.14
미상환
NH투자증권

하이트진로(주)
회사채
공모
2018.03.12
180,000
3.463
A(NICE신용평가, A(한국기업평가)
2021.03.12
상환
신한금융투자 외

하이트진로(주)
회사채
공모
2019.03.05
110,000
2.536
A(한국신용평가, A(한국기업평가)
2022.03.05
미상환
KB증권 외

하이트진로(주)
회사채
공모
2019.03.05
90,000
3.032
A(한국신용평가, A(한국기업평가)
2024.03.05
미상환
신한금융투자 외

하이트진로(주)
회사채
공모
2020.06.09
100,000
2.633
A(NICE신용평가, A(한국기업평가)
2023.06.09
미상환
NH투자증권 외

하이트진로(주)
회사채
공모
2020.06.09
48,000
2.858
A(NICE신용평가, A(한국기업평가)
2025.09.30
미상환
NH투자증권 외

하이트진로(주)
기업어음증권
사모
2021.01.11
20,000
1.81
A2(NICE신용평가),A2(한국신용평가)
2021.04.09
상환
우리종금

하이트진로(주)
기업어음증권
사모
2021.01.11
40,000
2.26
A2(NICE신용평가),A2(한국신용평가)
2021.04.30
상환
신한은행

하이트진로(주)
회사채
공모
2021.03.03
50,000
1.378
A(한국신용평가, A(한국기업평가)
2024.03.03
미상환
한국투자증권 외

하이트진로(주)
회사채
공모
2021.03.03
74,000
2.099
A(한국신용평가, A(한국기업평가)
2026.03.03
미상환
한국투자증권 외

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2021.01.05
807
2.0394
-
2021.01.11
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2021.02.05
3,873
2.0634
-
2021.02.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2021.03.05
5,000
2.1478
-
2021.03.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2021.03.05
269
2.42
-
2021.03.10
상환
하나은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2021.04.05
3,268
2.1517
-
2021.04.12
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2021.05.06
3,491
2.1445
-
2021.05.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2021.05.06
1,000
2.47
-
2021.05.10
상환
하나은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2021.06.07
5,000
2.1224
-
2021.06.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2021.06.07
756
2.45
-
2021.06.10
상환
하나은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2021.07.05
5,000
2.1315
-
2021.07.12
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2021.07.05
837
2.49
-
2021.07.12
상환
하나은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2021.07.12
442
2.1282
-
2021.07.15
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2021.07.23
151
2.1347
-
2021.08.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2021.07.26
406
2.1347
-
2021.08.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2021.07.30
89
2.1347
-
2021.08.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2021.08.02
1,320
2.1347
-
2021.08.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2021.08.04
133
2.1347
-
2021.08.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2021.09.06
3,545
2.3756
-
2021.09.10
상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2021.09.10
357
2.3789
-
2021.09.15
미상환
신한은행

하이트진로산업㈜
기업어음증권
사모
2021.09.13
972
2.3887
-
2021.09.15
미상환
신한은행

합 계
-
-
-
1,689,716
-
-
-
-
-

다. 기업어음증권 및 회사채등 미상환 잔액 현황
1) 연결기준

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 09월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
80,000
-
-
-
-
-
-
80,000

합계
-
80,000
-
-
-
-
-
-
80,000

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 09월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 09월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
365,000
100,000
140,000
48,000
74,000
-
-
727,000

사모
-
20,000
-
-
-
-
-
20,000

합계
365,000
120,000
140,000
48,000
74,000
-
-
747,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 09월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 09월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

2) 별도기준

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 09월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
80,000
-
-
-
-
-
-
80,000

합계
-
80,000
-
-
-
-
-
-
80,000

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 09월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 09월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
255,000

-
-
-
-
-
255,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
255,000
-
-
-
-
-
-
255,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 09월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 09월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

라. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제168회 무보증 공모사채
2018년 10월 01일
2021년 10월 01일
70,000
2018년 09월 14일
DB금융투자 주식회사

(이행현황기준일 :
2020년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
500%(별도 재무제표 기준)

이행현황
이행(61.7%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 300%

이행현황
이행(0.0%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 70%

이행현황
이행(0.0%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주 변경제한

이행현황
변경없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
이행상황보고서(2021.4.16 제출완료)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제169회 무보증 공모사채
2019년 02월 07일
2022년 02월 07일
90,000
2019년 01월 23일
DB금융투자 주식회사

(이행현황기준일 :
2020년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
500%(별도 재무제표 기준)

이행현황
이행(61.7%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 300%

이행현황
이행(0.0%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 70%

이행현황
이행(0.0%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주 변경제한

이행현황
변경없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
이행상황보고서(2021.4.16 제출완료)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제170회 무보증 공모사채
2019년 07월 24일
2022년 07월 24일
95,000
2019년 07월 12일
DB금융투자 주식회사

(이행현황기준일 :
2021년 06월 30일
)

재무비율 유지현황
계약내용
500%(별도 재무제표 기준)

이행현황
이행(61.7%)

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 300%

이행현황
이행(0.0%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 70%

이행현황
이행(0.0%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주 변경제한

이행현황
변경없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
이행상황보고서(2021.4.16 제출완료)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2021년 09월 13일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
제129-1회
2021.03.03
채무상환자금
50,000
126회 사채상환
50,000
-

회사채
제129-2회
2021.03.03
채무상환자금
74,000
126회 사채상환
74,000
-

회사채
제128-1회
2020.06.09
채무상환자금
30,000
124회 사채상환
30,000
-

회사채
제128-1회
2020.06.09
채무상환자금
40,000
CP상환
40,000
-

회사채
제128-1회
2020.06.09
운영자금
30,000
주세납부
30,000
-

회사채
제128-2회
2020.06.09
운영자금
48,000
주세납부
48,000
-

회사채
제127-1회
2019.03.05
차환자금
110,000
122회 사채차환
110,000
-

회사채
제127-2회
2019.03.05
차환자금
30,000
121회 사채차환
30,000
-

회사채
제127-2회
2019.03.05
차환자금
60,000
119-3회 사채차환
60,000
-

회사채
제170회
2019.07.24
차환자금
95,000
제166회, 단기차입금 차환
95,000
-

회사채
제169회
2019.02.07
차환자금
90,000
제164회, 제165회 사채차환
90,000
-

회사채
제168회
2018.10.01
차환자금
70,000
제160회, 제161회 사채차환
70,000
-

※ 하이트진로(주) 발행내역 : 127-1회 ~ 129-2회
※ 하이트진로홀딩스(주) 발행내역 : 168회 ~ 170회

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2021년 09월 13일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
제125회
2018년 02월 14일
채무상환자금
20,000
단기차입금 차환
20,000
-

회사채
제167회
2018년 03월 08일
차환자금
18,000
제166회, 단기차입금 차환
18,000
-

※ 하이트진로(주) 발행내역 : 125회
※ 하이트진로홀딩스(주) 발행내역 : 167회

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 설정현황 

당사는 사업활동을 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는것을 주된 목적으로 하는 순수 지주회사로서 대손충당금이 없습니다. 
연결실체에 대한 대손충당금 설정 현황은 아래와 같습니다. 

1) 대손충당금 설정현황

(단위: 백만원)

구 분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충담금 
설정률(%)

제107기
반기
단기매출채권
353,739
31,145
8.8

장기매출채권
12,570
1,029
8.2

미수금
4,259
267
6.3

합계
370,568
32,441
8.8

제106기
단기매출채권
375,883
33,987
9.0

장기매출채권
16,070
2,945
18.3

미수금
4,779
318
6.7

합계
396,732
37,250
9.4

제105기
단기매출채권
409,535
36,326
8.9

장기매출채권
38,892
5,542
14.2

미수금
4,022
349
8.7

합계
452,449
42,217
9.3

※ 위 대손충당금의 설정현황은 종속기업을 포함한 연결기준으로 작성되었습니다.
※ 당사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라서 상기 계정과목별 대손충당금 설정내역 작성하였습니다. 

2) 대손충당금 변동내역

(단위: 백만원)

구 분
제107기반기
제106기
제105기

1. 기초 대손충당금 잔액
37,250
42,217
40,700

2. 순대손처리액(①-②±③)
-27
-7,153
-11,450

① 대손처리액(상각채권액)
-29
-7,148
-11,450

② 상각채권 회수액
-
-
-

③ 기타증감액
2
-5
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
-4,782
2,186
12,967

4. 기말 대손충당금 잔액합계
32,441
37,250
42,217

※ 당사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라서 상기 대손충당금 변동현황을 작성하였습니다.

3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침
- 개별분석과 과거의 대손경험률에 의한 장래의 대손추산액을 대손충당금으로
 설정하고 관련 자산에서 차감하는 형식으로 표시하고 있습니다. 
- 기준금액 : 매출채권 잔액

4) 연체되었으나 손상되지 아니한 약정회수기일기준 연령분석

(단위: 백만원)

구분
만기미도래
만기경과
계

6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과

금액
313,618
6,057
1,061
-
320,736

구성비율(%)
97.8
1.9
0.3
0.0
100.0

기말 현재 손상채권에 대해
29,013
백만원(전기말: 30,367백만원)의 대손충당금이 설정되어 있습니다.

5) 대손충당금 설정방침
회사는 매출채권(미수금 포함)에 대한 대손충당금을 회사의 매출채권 연체기간에 대한 비율 및 채권에 대한 담보설정금을 고려하여 합리적으로 대손충당금을 설정하고습니다. 한편 대손의 위험이 높거나 별도의 관리가 필요하다고 판단되는 채권에 있어서는 다른 채권과 구분하여 대손충당금을 설정하고 있으며 그 외 채권은 도매 및 비도매 집합기준으로 분류하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 
세부적인 대손충당금 설정기준은 다음과 같습니다. 

맥주/소주부문 
1) 집합채권평가
도매
- 일반적인 1차거래처에서 발생하는 채권의 집합으로 1개월 단위로 채권 금액을 배열로 전월매출액과 채권금액의 회수를 월별로 정리하여 연간 연체율을 산정
- 대손상각충당금 설정시점에 채권에 대한 담보를 초과하는 금액에 대한 연체구간별채권금액을 정리하여 담보초과 채권잔액 ×연체구간별 연체율로 대손상각충당금 설정

비도매
- 대형마트, 수출 및 특수유통거래처 채권의 집합으로 1개월 단위로 채권 금액을 배열로 전월매출액과 채권금액의 회수를 월별로 정리하여 연간 연체율을 산정
- 대손상각충당금 설정시점에 채권에 대한 담보를 초과하는 금액에 대한 연체구간별채권금액을 정리하여 담보초과 채권잔액 × 연체구간별 연체율로 대손상각충당금 설정

2) 개별채권평가
- 주류면허정지 처분 등의 사유가 없는 거래처중 직전 3개월 이상 회사와 거래가 없는 거래처 채권에 대한 담보초과분에 대하여 100% 대손상각충당금 설정
 
기타부문 
1) 집합채권
- 일반적인 1차거래처에서 발생하는 채권의 집합으로 채권금액을 연령별로 정리하여 합리적으로 산정된 과거 채권손상율을 반영하여 대손상각충당금을 설정
 
2) 개별채권
- 주류면허정지 처분 등의 사유가 없는 거래처중 직전 6개월이상 회사와 거래가 없는 거래처 채권에 대한 담보초과분에 대하여 100% 대손상각충당금 설정
 
3) 개별분석과 과거의 대손경험률에 의한 장래의 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 관련 자산에서 차감

나. 재고자산 현황

당사는 사업활동을 하지 않고, 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 순수 지주회사로서 재고자산을 보유하고 있지 않습니다.
연결실체에 대한 재고자산 현황은 아래와 같습니다. 

1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위: 백만원)

사업부문
계정과목
제107기반기
제106기
제105기

맥주사업부문
상품
8,276
10,712
9,177

제품
20,875
22,053
24,152

반제품
19,446
21,581
22,141

원ㆍ부재료
25,683
31,670
21,476

저장품
4,261
3,997
3,613

미착품
18,199
13,169
15,802

소 계
96,739
103,182
96,361

소주사업부문
상품
1,455
87
8,871

제품
59,312
41,464
24,880

반제품
18,594
18,819
21,711

재공품
218
-
143

원ㆍ부재료
5,629
5,691
5,193

저장품
313
354
306

미착품
6,879
-
-

소 계
92,401
66,415
61,104

기타사업부문
상품
14,253
10,261
12,116

제품
4,665
3,027
2,481

반제품
248
161
121

재공품
415
241
224

원ㆍ부재료
2,006
1,859
470

저장품
176
146
1,079

미착품
0
4,102
2,877

소 계
21,763
19,797
19,368

합 계
210,903
189,394
176,831

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
5.2%
4.90%
4.60%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]
6.2회
6.9회
6.7회

※ 당사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라서 상기 재고자산의 사업부문별 보유현황을 작성하였습니다

2) 재고자산의 실사내용
그룹회계정책에 따라 모든 연결종속회사는 모든 재고를 각 개별 품목 별로 계속기록법에 의하여 수불관리를 하여야 하며 년 1회 이상 정기적으로 재고조사를 하여 장부재고와 실물재고와의 차이수량 및 차이원인을 파악하고 그 내역을 재무총책임자에게보고하고 있으며, 장부재고와 실물재고와의 차이를 결산에 반영하고 있습니다.

재고자산의 평가방법은 총평균법(미착품은 개별법)에 의한 취득원가로 평가하고, 재고자산의 순실현가능 가액이 취득원가보다 하락하는 경우에는 순실현가능 가액을 대차대조표 가액으로 하고 있으며 재고자산을 저가기준으로 평가하는 경우 발생하는평가손실은 장부에서 직접 차감하거나 평가충당금을 계상하여 처리하고 있습니다.

재고자산에 대한 실사는 전국 지점 및 각 공장에서 월 1회 이상 자체적인 재고실사가이루어지고 있으며, 조사과정에서 발견된 체화재고등의 보유가 확인되는 경우에는 즉시 폐기 처분하는 등 재고 관리에 만전을 기하고 있으며, 회사의 내부감사팀에서 전국 지점 및 각 공장에 대해 정기적으로 년 1회 정밀 재고조사를 실시하고 있습니다

당사는 지주회사로써 재고자산이 존재 하지 않으며, 현재 보유하고 있는 현금 및 유가증권을 당사의 외부감사인이 실사하였으며, 실사결과 특이사항이 없습니다.

다. 공정가치평가 내역

1) 금융상품의 장부금액 및 공정가치
 (단위: 원)

구분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

<금융자산>

공정가치로 인식된 금융자산:

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
3,780,866,311
3,780,866,311
3,420,744,085
3,420,744,085

당기손익-공정가치측정금융자산
15,860,917,458
15,860,917,458
14,506,503,156
14,506,503,156

소계
19,641,783,769
19,641,783,769
17,927,247,241
17,927,247,241

상각후원가로 인식된 금융자산:

현금및현금성자산
367,701,740,255
367,701,740,255
266,139,295,663
266,139,295,663

매출채권및기타채권
338,127,028,189
338,127,028,189
359,482,171,385
359,482,171,385

기타금융자산
86,196,536,236
86,196,536,236
82,869,609,173
82,869,609,173

소계
792,025,304,680
792,025,304,680
708,491,076,221
708,491,076,221

합계
811,667,088,449
811,667,088,449
726,418,323,462
726,418,323,462

<금융부채>

공정가치로 인식된 금융부채:

기타금융부채(파생금융부채)
1,665,204,867
1,665,204,867
4,084,001,551
4,084,001,551

상각후원가로 인식된 금융부채:

차입금(유동)
1,126,345,039,025
1,126,345,039,025
923,341,776,414
923,341,776,414

매입채무및기타채무
288,449,658,073
288,449,658,073
270,555,774,587
270,555,774,587

차입금(비유동)
521,193,549,772
526,567,960,593
657,607,580,237
674,795,331,203

리스부채
129,591,156,916
129,591,156,916
135,043,822,796
135,043,822,796

기타금융부채(비파생금융부채)(주1)
215,087,627,162
215,087,627,162
219,105,909,521
219,105,909,521

소계
2,280,667,030,948
2,286,041,441,769
2,205,654,863,555
2,222,842,614,521

합계
2,282,332,235,815
2,287,706,646,636
2,209,738,865,106
2,226,926,616,072

구분
투입변수의 유의성

수준1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

수준2
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

수준3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

2) 공정가치로 측정되거나 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 내역
<당분기말> (단위: 원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

<금융자산>

공정가치로 측정된 금융자산:

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
2,379,104,000
-
1,401,762,311
3,780,866,311

당기손익-공정가치측정금융자산
12,293,834,038
-
3,567,083,420
15,860,917,458

소계
14,672,938,038
-
4,968,845,731
19,641,783,769

공정가치로 공시된 금융자산:

현금및현금성자산
315,219,302
367,386,520,953
-
367,701,740,255

매출채권및기타채권
-
-
338,127,028,189
338,127,028,189

기타금융자산
-
45,870,574,402
40,325,961,834
86,196,536,236

소계
315,219,302
413,257,095,355
378,452,990,023
792,025,304,680

합계
14,988,157,340
413,257,095,355
383,421,835,754
811,667,088,449

<금융부채>

공정가치로 측정된 금융부채:

기타금융부채(파생금융부채)
-
1,665,204,867
-
1,665,204,867

공정가치로 공시된 금융부채:

차입금(유동)
-
1,126,345,039,025
-
1,126,345,039,025

매입채무및기타채무
-
-
288,449,658,073
288,449,658,073

차입금(비유동)
-
526,567,960,593
-
526,567,960,593

기타금융부채(비파생금융부채)(주1)
-
-
215,087,627,162
215,087,627,162

소계
-
1,652,912,999,618
503,537,285,235
2,156,450,284,853

합계
-
1,654,578,204,485
503,537,285,235
2,158,115,489,720

(주1) 연차수당과 관련한 부채 및 기타장기종업원급여부채가 포함되어 있습니다.

<전기말> (단위: 원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

<금융자산>

공정가치로 측정된 금융자산:

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
1,800,078,500
-
1,620,665,585
3,420,744,085

당기손익-공정가치측정금융자산
11,539,596,736
-
2,966,906,420
14,506,503,156

소계
13,339,675,236
-
4,587,572,005
17,927,247,241

공정가치로 공시된 금융자산:

현금및현금성자산
271,054,513
265,868,241,150
-
266,139,295,663

매출채권및기타채권
-
-
359,482,171,385
359,482,171,385

기타금융자산(비파생금융자산)
-
44,219,988,288
38,649,620,885
82,869,609,173

소계
271,054,513
310,088,229,438
398,131,792,270
708,491,076,221

합계
13,610,729,749
310,088,229,438
402,719,364,275
726,418,323,462

<금융부채>

공정가치로 측정된 금융부채:

기타금융부채(파생금융부채)
-
4,084,001,551
-
4,084,001,551

공정가치로 공시된 금융부채:

차입금(유동)
-
923,341,776,414
-
923,341,776,414

매입채무및기타채무
-
-
270,555,774,587
270,555,774,587

차입금(비유동)
-
674,795,331,203
-
674,795,331,203

기타금융부채(비파생금융부채)(주1)
-
-
219,105,909,521
219,105,909,521

소계
-
1,598,137,107,617
489,661,684,108
2,087,798,791,725

합계
-
1,602,221,109,168
489,661,684,108
2,091,882,793,276

당분기 및 전기 중 공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동 및 공정가치 서열체계 수준 3으로 또는 수준 3으로부터의 이동은 없었습니다.

3) 공정가치측정에 적용된 평가기법 가정
파생상품이 아닌 금융상품의 경우 활성시장에서 공시되는 가격이 있다면 해당 금융상품의 공정가치는 공시가격으로 측정합니다. 측정대상 금융상품과 동일한 금융상품에 대하여 활성시장에서 공시되는 가격이 없다면 평가기법을 사용하여 공정가치를 측정합니다. 평가기법에는 유사한 금융상품에 대하여 활성시장에서 공시되는 가격 또는 관측 가능한 현행 시장거래에서의 가격을 참고하거나 현금흐름할인방법 등 일반적으로 인정된 가격결정모형의 사용을 포함합니다. 파생상품의 경우 활성시장에서공시되는 가격이 있다면 해당 파생상품의 공정가치는 공시가격으로 측정합니다.

예상 현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 보고기간말 현재 국공채 수익률에 
신용스프레드를 가산하여 결정하였으며, 연결기업이 적용한 이자율은 
다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

차입금
1.53% ~ 3.45%
1.60% ~ 3.22%

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견
-연결감사 의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제107기 반기(당기)
한영회계법인
적정
특기사항 없음
-

제106기(전기)
한영회계법인
적정
특기사항 없음
소주 및 맥주사업부 영업권 손상검사
마산공장 맥주제품생산 관련 기계장치 손상검사

제105기(전전기)
한영회계법인
적정
특기사항 없음
종속기업투자주식의 손상징후 확인

-별도감사 의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제107기 반기(당기)
한영회계법인
적정
특기사항 없음
-

제106기(전기)
한영회계법인
적정
특기사항 없음
-

제105기(전전기)
한영회계법인
적정
특기사항 없음
종속기업투자주식의 손상징후 확인

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제107기 반기(당기)
한영회계법인
분기, 반기재무제표에 대한 검토
중간감사, 자금실사
별도 재무제표에 대한 감사
연결 재무제표에 대한 감사
내부회계관리제도에 대한 감사
270백만원
3,000시간
135백만원
1,280시간

제106기(전기)
한영회계법인
분기, 반기재무제표에 대한 검토
중간감사, 자금실사
별도 재무제표에 대한 감사
연결 재무제표에 대한 감사
내부회계관리제도에 대한 감사
250백만원
3,000시간
260백만원
3,413시간

제105기(전전기)
한영회계법인
분기, 반기재무제표에 대한 검토
중간감사, 자금실사
별도 재무제표에 대한 감사
연결 재무제표에 대한 감사
200백만원
2,700시간
208백만원
2,263시간

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제107기 반기(당기)
2021.4.9
2021.8.9
사채 모집위탁계약서상 이행사실 확인
2021.4.15
2021.9.10
1백만원
1백만원
-

제106기(전기)
-
-
-
-
-

제105기(전전기)
-
-
-
-
-

라. 종속회사에 대한 감사의견

- 당사의 종속회사는 각 감사인으로부터 모두 적정의견을 받았습니다
.

마. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2021년 03월 09일
외부감사인,
감사위원회
서면회의
외부감사인의 독립성

2
2021년 03월 17일
외부감사인,
감사위원회
서면회의
기말감사 결과

3
2021년 06월 29일
외부감사인,
감사위원회
대면회의
내부회계관리제도 및 기말감사계획

바
. 회계감사인의 변경

회사는 제102기 사업연도부터 제104기 사업연도에 대한 외부감사인이었던 한영회계법인과의 감사계약이 만료됨에 따라, 제105기 사업연도와 연속하는 2개 사업연도에 대한 외부감사인으로 한영회계법인을 선임하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

당사는 주식회사의 외부감사에 관한 법률에 의거 내부회계관리규정 수립하여, 감사 및 내부회계 담당조직을 구성하여 이를 관리하고 운영함으로써 회계 투명성을 제고토록 하였습니다. 위의 법령에 따라 당사의 내부회계 관리제도와 규정이 사업보고서제출일 현재 정상적으로 운영되고 있음을 알려드립니다. 또한, 과거 외부감사인이 감사보고서에 표명한 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에 대한 내용은 다음과 같습니다.

사업연도
감사인
검토의견
특이사항

제106기
한영회계법인

우리는 2020년 12월 31일 현재 내부회계관리제도운영위원회가 발표한 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」(이하 "내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계")에 근거한 하이트진로홀딩스 주식회사의 내부회계관리제도를 감사하였습니다.
우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2020년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.
우리는 또한 대한민국의 회계감사기준에 따라, 하이트진로홀딩스 주식회사의 2020년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 및 유의적인 회계정책의 요약을 포함한 재무제표의 주석을 감사하였으며, 2021년 3월 18일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다.

-

제105기
한영회계법인
경영자의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
-

제104기
한영회계법인
경영자의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
-

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성 개요

당사의 이사회는 사내이사 2명, 사외이사 3명 총 5명으로 구성되어 있습니다.
당사의 이사회 내에는 감사위원회와 사외이사후보추천위원회 2개의 위원회가
있습니다. 
이사회 의장은 당사 정관에 따라 대표이사인 김인규 사장이 맡고 있습니다. 
전문경영인으로서 회사와 그룹 경영 전반에 관한 전문적인 지식을 갖추고 있어 급변하는 경영환경 속에 신속한 의사결정을 위해 대표이사가 이사회 의장을 겸직하고 있습니다.

- 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

5
3
2
-
-

나. 중요의결사항 등

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결
여부
사내이사
사외이사

김인규
(참석률:
100%)
최경택
(참석률:
100%)
김명규
(참석률:
100%)
윤용수
(참석률:
100%)
한승구
(참석률:
100%)
황대철
(참석률:
100%)

1
2021.01.13
2021년 예산평성(안) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

2
2021.02.10
감사위원회의 2020년 내부회계관리제도 운영실태 보고
보고
-
-
-
-
-
-

제106기 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

제106기 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

3
2021.02.25
사내이사 후보 추천(사내이사 후보 김인규 추천)
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

자사주 펀드 계약 연장의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

4
2021.03.11
제106기 감사위원회 감사보고서 보고의 건
보고
-
-
-
-
-
-

2020년 내부회계관리제도 운영실태 평가결과 보고의 건
보고
-
-
-
-
-
-

제106기 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-

5
2021.03.26
대표이사 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성

사외이사후보추천위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성

6
2021.04.07
사외이사 보수 조정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성

7
2021.09.13
제171회 무보증 공모사채 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-
찬성

※ 한승구 사외이사 2021년 3월 임기 만료, 황대철 사외이사 2021년 3월 신규 선임

다. 이사회내 위원회

당사의 이사회내 위원회는 감사위원회와 사외이사후보추천위원회로 구성되어 있으며, 기업공시서식 작성기준 제7-1-3조 규정 작성기준에 따라 제외하였습니다.

라. 이사의 독립성

(1) 이사의 선임
관계법령과 정관 및 이사회 규정에 따라 회사의 사외이사 후보를 추천하기 위하여, 당사는 전원 사외이사로 구성된 사외이사후보추천위원회에서 주주총회에서 선임할 사외이사 후보자를 추천하며, 이사회(사내이사 후보자) 및 사외이사후보추천위원회(사외이사 후보자)가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고, 이사회는 적법한 범위내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하여 이사는 주주총회에서 선임하고 있습니다. 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

구분
성 명
선임배경
추천인
활동분야
회사와의 거래
최대주주 또는 
주요주주와의 관계
임기
연임
여부
연임횟수

사내이사
김인규
경영업무 총괄 및 대외적 업무를 안정적으로 수행하기 위해 선임
이사회
회사업무전반 총괄
없음
없음
2021.03.23
~2024.03.23
O
4

사내이사
최경택
경영전략 수립 및 관련 업무를 
안정적으로 수행하기 위해 선임
이사회
회사경영전반
"
"
2019.03.22
~2022.03.22
신규
-

사외이사
김명규
상장회사에서 회계 또는 재무 관련 업무 경력이 10년 이상인 재무전문가로 당사의 회계, 재무관련 업무를 안정적 수행을 위해 선임
사외이사후보
추천위원회
감사위원회 위원장
사외이사후보추천
위원회 위원

"
"
2019.03.22
~2022.03.22
O
2

사외이사
윤용수
수십 년간의 주류기업의 현장에서 일한 전문가로서 국내 최대 주류회사의 지주회사로서 주류 사업에 대한 이해도가 높은 사외이사의 필요성이 인정되어 선임
사외이사후보
추천위원회
감사위원회 위원,
사외이사후보추천
위원회 위원장
"
"
2021.03.23
~2024.03.23
O
2

사외이사
황대철
세무관련 경력을 바탕으로 다양한 경험을 보유한 세무전문가로서 회사의 발전에 기여하기 위함. 또한 사외이로서의 직무공정성, 윤리책임성을 충족하고 있어 선임
사외이사후보
추천위원회
감사위원회 위원
"
"
2021.03.26
~2024.03.26
신규
-

(2) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황
당사는 자산규모 2조원 미만의 법인으로 상법 제542조의8 규정의 의한 대규모법인에 해당하지는 않으나, 사외이사제도에 독립성과 투명성을 제고하기 위하여 이사 총수의 과반수이상을 사외이사로 선임하고 있으며, 사외이사 선임을 위하여 사외이사후보추천위원회를 설치하여 운영하고 있습니다.

성 명
사외이사 여부
비 고

김 명 규
O
사외이사의 비율 과반수이상
(상법 제542조의8 제4항 규정 충족)

윤 용 수
O

(3) 사외이사후보추천위원회 활동내역

개최일자
의 안 내 용
가결
여부
사외이사

윤용수
(참석률100%)
김명규
(참석률100%)

2021.02.25
사외이사 후보 추천의 건
가결
찬성
찬성

(4) 사외이사 현황

성 명
주 요 경 력
최대주주등과의
이해관계
대내외 교육 
참여현황
비 고

김명규

- 한국방송통신대학교 경영학과 졸업
- 現,하이트진로홀딩스(주) 사외이사

없음
-
감사위원회 위원장
(회계ㆍ재무전문가)

윤용수
- 경남대학교 졸업 
- 現,하이트진로홀딩스(주) 사외이사
없음
-
사외이사후보추천
위원회 위원장

황대철
- 시흥세무서장 역임,
- 現,세무법인 세연 세무사
없음
-
회계ㆍ재무전문가

마. 사외이사의 전문성

(1)
사외이사 직무수행 보조를 위한 지원조직

부서(팀) 명
직원수
직위 (근속연수)
주요 활동 내용

경영관리팀
4인
부장(13년), 차장(13년)
과장(2년), 과장(1년)
- 경영정보 안내 및 제공
- 이사회 개최 안내
- 사외이사 교육 지원
- 사외이사 대외활동 지원

(2) 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2021년 06월 29일
경영기획팀,
경영관리팀
(한영회계법인)
전원
(3인)
-

- 1분기 경영실적 및 감사인
 주기적 지정제도 등
- 내부회계관리제도의 변화 등
 (한영회계법인)

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원 현황

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

김명규
예
- 한국방송통신대학교 경영학과 졸업
- 現,하이트진로홀딩스(주) 사외이사 
- 前, 한국주류연구원 사무국장
예
상장회사 
회계·재무분야 
경력자
(3호 유형)

상법 시행령 제37조 제2항 3호에 의거

상장회사에서 회계 또는 재무 관련 업무를 임직원으로서 근무한 경력이 10년 
이상인 대상자로 선정함

1) 舊)조선맥주㈜ 경리팀

- 주요업무 : 회계결산 등 (1977. 2월 ~ 1983. 4월)

2) 舊)조선맥주㈜ 기획관리부 기획2과

- 주요업무 : 본사/지점/공장 영업, 재무, 회계 감사업무( 1983. 4월 ~ 1987. 5월)

3. 舊)조선맥주㈜ 마산업무부

- 주요업무 : 공장 재무 및 회계결산 등
 (1990. 9월 ~ 1992. 9월 / 2001. 9월 ~2002. 12월)

윤용수
예
- 경남대학교 졸업 
- 現,하이트진로홀딩스(주) 사외이사
-
-
-

황대철
예
- 시흥세무서장 역임
- 現,세무법인 세연 세무사
예
금융기관, 정부, 증권유관기관 등 경력자
(4호 유형)

1) 국세청 근무 35년
 - 조사분야 : 5년 (서부세무서 외)
 - 법인세분야 : 1년 (효제세무서)
 - 유통과정추적조사분야 : 4년 (서울청)
 - 주세분야 : 15년 (국세청 외)
 - 기타분야 : 10년 (시흥세무서장 외)
2) 現)세무법인 세연 세무사

나. 감사위원회 위원의 독립성

당사는 상법 제542조의11 규정에 따른 감사위원회 설치 의무법인은 아니지만 감사위원회의 독립성을 위하여 상법 제542조의11 및 제542조의12 규정을 준용하여 당사의 정관을 개정하여 감사위원회를 설치 운영하고 있습니다. 

당사의 감사위원은 사외이사후보추천위원회의 추천을 받은 후보를 주주총회를 통하여 선출하고 있어 감사위원회 위원의 독립성을 보장하고 있습니다. 

감사위원회의 감사업무 수행은 회계감사를 위해서는 재무제표 등 회계관련서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결과를 검토하고 필요한 경우에는 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련서류에 대한 추가 검토를 요청하고 그 결과를 검토하며, 또한필요시에 회사의 비용으로 전문가의 의견을 요청합니다. 

감사위원회는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 내부회계관리자로부터 보고 받고 이를 검토합니다. 또한 감사위원회는 업무감사를 위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고 필요할 경우에는 이사로부터 경영위원회의 심의내용과 영업에 관한 보고를 받고 중요한 업무에 관한 회사의 보고에 대해 추가검토 및 자료보완을 요청하는 등 적절한 방법을 사용하여검토합니다.

- 감사위원회 구성인원 현황

구분
성 명
선임배경
추천인
활동분야
회사와의 거래
최대주주 또는 
주요주주와의 관계
임기
연임
여부
연임횟수

사외이사
김명규
상장회사에서 회계 또는 재무 관련 업무 경력이 10년 이상인 재무전문가로 당사의 회계, 재무관련 업무를 안정적 수행을 위해 선임
사외이사후보
추천위원회
감사위원회 위원장
"
"
2019.03.22
~2022.03.22
O
2

사외이사
윤용수
수십 년간의 주류기업의 현장에서 일한 전문가로서 국내 최대 주류회사의 지주회사로서 주류 사업에 대한 이해도가 높은 사외이사의 필요성이 인정되어 선임
사외이사후보
추천위원회
감사위원회 위원
"
"
2021.03.23
~2024.03.23
O
2

사외이사
황대철
세무관련 경력을 바탕으로 다양한 경험을 보유한 세무전문가로서 회사의 발전에 기여하기 위함. 또한 사외이로서의 직무공정성, 윤리책임성을 충족하고 있어 선임
사외이사후보
추천위원회
감사위원회 위원
"
"
2021.03.26
~2024.03.26
신규
-

-선출기준 충족여부

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

3명 이상의 이사로 구성
충족(3명)
상법 제415조의2 
제2항

사외이사가 위원의 3분의 2이상
충족(전원 사외이사)

위원중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(김명규, 황대철 2인)
상법 제542조의11 
제2항

감사위원회의 대표는 사외이사
충족(위원장 김명규)

그밖의 결격요건
(최대주주의 특수관계자 등)
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의11 
제3항

다. 감사위원회의 주요활동내역

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결
여부
사 외 이 사

김명규
(참석율 :
100%)
윤용수
(참석율 :
100%)
한승구
(참석율 :
100%)
황대철
(참석율 :
100%)

1
2021.01.13
이사회의 2021년 예산평성(안) 승인에 대한 감사의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

2
2021.02.10
2020년 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
보고
-
-
-
-

제106기 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

제106기 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

3
2021.02.25
이사회의 사내이사 후보 추천에 대한 감사의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

이사회의 자사주 펀드 계약 연장의 건에 대한 감사의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

4
2021.03.11
제106기 감사위원회의 감사보고서 승인의 건
가결후
이사회보고
찬성
찬성
찬성
-

2020년도 내무회계관리제도 운영실태 평가보고 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

이사회의 제106기 정기주주총회 소집 결의 감사의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

5
2021.03.26
이사회의 대표이사 선임에 대한 감사의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성

이사회의 사외이사후보추천위원회 위원 선임에 대한 감사의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성

6
2021.04.07
이사회의 사외이사 보수 조정에 대한 감사의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성

7
2021.09.13
이사회의 제171회 무보증 공모사채 발행의 건에 대한 감사의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성

※ 한승구 사외이사 2021년 3월 임기 만료, 황대철 사외이사 2021년 3월 신규 선임

라. 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2021년 06월 29일
경영기획팀,
경영관리팀
(한영회계법인)
전원
(3인)
-
- 1분기 경영실적 및 감사인
 주기적 지정제도 등
- 내부회계관리제도의 변화 등
 (한영회계법인)

마. 감사위원회 지원조직 현황

내부 감사 및 내부 회계와 관련된 사항은 경영기획팀, 감사위원회 위원에 대한 의전 및 지원과 관련된 사항은 경영관리팀에서 담당하고 있으며, 별도의 감사위원회 지원조직은 두고 있지 않습니다.

바. 준법지원인 등 지원조직 현황

(1) 당사는 보고서 제출일 현재 준법지원인을 선임하지 않았습니다.
(2) 준법지원인 지원조직 현황
당사는 보고서 제출일 현재 준법지원인을 선임하지 않고 있으며, 이에 따라 별도의
지원조직을 두고 있지 않습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2021년 09월 13일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
미실시
미실시
미실시

나. 의결권 현황

(기준일 :
2021년 09월 13일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
23,206,765
-

우선주
470,810
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
1,841,730
-

우선주
470,810
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
21,365,035
-

우선주
-
-

다. 주식의 사무

구 분
내 용

정관상
신주인수권의
내용

제9조(주식의 발행 및 배정)

① 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을

할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 긴급한

자금조달, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호

외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여

신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정

다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에

따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의

어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의

청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지

포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지

아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등

관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을

할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호,

제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게

통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에

따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를

갈음할 수 있다.

④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우 에는 발행할 주식의 종류와

수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그

가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등

관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주 에게 신주인수권증서를

발행 하여야 한다.

⑧ 제1항 본문의 규정에도 불구하고, 이 회사가 독점규제및공정거래에관한법률상의 자회사의

주식을 추가로 취득하기 위하여 또는 다른 회사를 같은 법률상의 자회사로 만들기 위하여

당해 회사의 주식을 현물출자 받는 경우 기타 금전 이외의 재산을 취득할 필요가 있는
 경우에는 주주배정 이외의 방식으로 당해 주식 또는 기타 재산을 소유한 자에게 이사회
 결의에 의하여 신주를 배정할 수 있다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
결산일 후 3개월 이내

주주명부
폐쇄시기

① 이 회사는 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주를 정하기 위하여 매 결산기 최종일의 익일로부터 1개월간 주식의 명의개서, 질권의 등록 또는 말소와 신탁재산의 표시 또는 말소를 정지한다.

② 이 회사는 매 결산기 최종일의 주주명부에 등재되어 있는 주주로 하여금 정기주주총회에서 그 권리를 행사하게 한다.

③ 이 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 회사는 이를 2주간전에 공고하여야 한다. (2019.3.22 본항 개정)

주권의 종류

※ 주식ㆍ사채등의 전자등록에 관한 법률에 따라 주권 및 신주인수권 증서에

표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류'를 기재하지 않음

명의개서대리인
(주)하나은행 증권대행부(전화 : [(02)368-5863]

주주의 특전
없음
공고방법
http://hitejinroholdings.com
(단, 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에
공고할 수 없을때에는 서울신문으로 게재)

라
. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결의내용

제106기
정기주주총회
(2021.03.26)

제1호 의안 : 제106기 재무제표
 (이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및
 연결재무제표 승인의 건

제2호 의안 : 이사 선임의 건

제3호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건

제4호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건

제5호 의안 : 이사보수 및 상여금 지급한도 승인의 건

원안대로 승인
(현금배당)

사내이사 김인규
사외이사 윤용수

사외이사 윤용수

사외이사 황대철

50억원으로 승인

제105기
정기주주총회
(2020.03.20)

제1호 의안 : 제105기 재무제표
 (이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및
 연결재무제표 승인의 건

제2호 의안 : 이사보수 및 상여금 지급한도 승인의 건

제3호 의안 : 임원 예우 및 운영에 관한 규정 승인의 건

원안대로 승인
(현금배당)

50억원으로 승인

원안대로 승인

제104기
정기주주총회
(2019.03.22)

제1호 의안 : 제104기 재무제표
 (이익잉여금처분계산서(안) 포함) 및
 연결재무제표 승인의 건

제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건

제3호 의안 : 이사선임의 건

제4호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건

제5호 의안 : 이사보수 및 상여금 지급한도 승인의 건

원안대로 승인
(현금배당)

변경안대로 승인

사외이사 김명규
사내이사 최경택

사외이사 김명규

50억원으로 승인

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2021년 09월 13일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

박문덕
본인
보통주
6,843,432
29.49
6,843,432
29.49
-

박문덕
본인
우선주
74
0.02
74
0.02
-

김수희
친인척
보통주
1,884
0.01
1,884
0.01
-

김수희
친인척
우선주
3,602
0.77
3,602
0.77
-

김미정
친인척
보통주
869
0.00
869
0.00
-

노영희
친인척
보통주
6
0.00
6
0.00
-

노희정
친인척
보통주
15
0.00
15
0.00
-

김인규
발행회사임원
보통주
50
0.00
50
0.00
-

김창규
계열사임원
보통주
20
0.00
20
0.00
-

김기원
계열사임원
보통주
100
0.00
0
0.00
2021.3.29 퇴임

최경택
발행회사임원
보통주
50
0.00
50
0.00
-

하이트문화재단
재단
보통주
1,160,338
5.00
1,160,338
5.00
-

하이트문화재단
재단
우선주
10,042
2.13
10,042
2.13
-

서영이앤티(주)
특수관계인
보통주
6,419,688
27.66
6,419,688
27.66
-

서영이앤티(주)
특수관계인
우선주
12,227
2.59
12,227
2.59
-

JINRO INC.
특수관계인
보통주
870,017
3.75
870,017
3.75
-

계
보통주
15,296,469
65.91
15,296,369
65.91
-

우선주
25,945
5.51
25,945
5.51
-

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

최대주주
성명
주 요 경 력 (최근 5년간)

경 력 사 항
겸 임 현 황
비 고

박 문 덕
하이트진로그룹 회장
-
고려대학교 경영학과 졸업

3. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

(기준일 :
2021년 09월 13일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
박문덕
6,843,432
29.49
-

서영이앤티
6,419,688
27.66
-

하이트문화재단
1,160,338
5.00
-

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
6,859
6,877
99.8
5,572,041
23,206,765
24.0
-

※ 상기 소유 주식 수는 최근 명부폐쇄일 기준입니다.

※
상
기 소액주주 현황의 소유주식수 및 지분율은 보통주 기준입니다. 

※
보고서 제출일 현재 주식소유현황과 차이가 발생할 수 있습니다.

4. 주가 및 주식거래실적

(단위 : 원,주)

종 류
2021년 8월
2021년 7월
2021년 6월
2021년 5월
2021년 4월
2021년 3월
2021년 2월
2021년 1월

보통주
주 가
최 고
15,600
17,000
19,300
19,300
16,700
16,950
15,750
16,150

최 저
13,550
15,200
17,050
16,400
15,950
15,400
14,750
14,750

평 균
14,650
16,150
18,005
17,213
16,280
15,948
15,306
15,553

거래량
최고(일)
45,286
68,305
99,969
217,710
57,270
121,387
38,833
115,655

최저(일)
7,396
10,321
19,572
25,871
15,600
12,647
13,736
19,163

월 간
489,379
603,810
1,016,104
1,201,967
795,231
646,232
432,595
1,032,326

우선주
주 가
최 고
19,400
20,550
21,700
25,400
19,350
15,200
14,800
14,950

최 저
17,250
18,200
19,350
19,450
14,850
13,950
13,950
14,300

평 균
18,450
19,500
20,455
20,921
16,373
14,643
14,464
14,650

거래량
최고(일)
6,876
81,001
21,596
116,962
21,580
5,676
2,200
5,210

최저(일)
379
605
614
3,493
803
119
190
253

월 간
33,387
170,944
155,073
504,733
101,322
31,590
13,579
30,132

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2021년 09월 13일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

박문덕
남
1950.10
회장
미등기
상근
그룹총괄
고려대 졸
하이트맥주(주) 사장
6,843,432
74
본인
45년 7개월
-

김인규
남
1962.11
사장
(대표이사)
사내이사
상근
경영총괄
연세대 대학원 졸
하이트진로(주) 사장
50
-
임원
9년 7개월
2024.03.23

최경택
남
1965.10
부사장
사내이사
상근
경영기획
/경영관리/IR
한성대 졸
하이트진로(주) 전무
50
-
임원
2년 6개월
2022.03.22

박태영
남
1978.07
사장
미등기
상근
경영기획
/경영관리/IR
메트로폴리탄대 졸
앤플랫폼
기업M&A 책임자
-
-
혈족, 임원
9년 3개
-

김명규
남
1949.05
사외이사
사외이사
비상근
감사위원
한국방송통신대학교 졸
前,한국주류연구원
사무국장
-
-
-
8년 7개월
2022.03.22

윤용수
남
1954.12
사외이사
사외이사
비상근
감사위원
경남대학교 졸
前, 하이트진로(주) 전무
-
-
-
3년 6개월
2024.03.23

황대철
남
1958.04
사외이사
사외이사
비상근
감사위원

시흥세무서장 역임,

現, 세무법인 세연 세무사

-
-
-
6개월
2024.03.26

나.
등기임원 겸직현황

(기준일: 2021년 09월 13일)

당사에서의 직책

성명

겸직현황

회사의 상호

직책

비고

대표이사

김인규

하이트진로(주)
대표이사
상근

하이트진로음료(주)

기타비상무이사

비상근

하이트진로산업(주)

사내이사

비상근

블루헤런(주)
사내이사
비상근

(주)진로소주
기타비상무이사
비상근

HITEJINRO VIETNAM Co., LTD.

책임사원
비상근

사내이사
최경택
하이트진로(주)
사내이사
상근

하이트진로산업(주)
사내이사
비상근

블루헤런
사내이사
비상근

(주)진로소주
기타비상무이사
비상근

다. 직원 등 현황

(기준일 :
2021년 09월 13일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

지주회사
남
11
-
-
-
11
14.6
1,273
116
-
-
-
-

지주회사
여
3
-
-
-
3
11.7
159
53
-

합 계
14
-
-
-
14
14
1,432
102
-

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2021년 09월 13일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
2
760
380
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사(감사위원 포함)
5
5,000
-

나. 보수지급금액

1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
150
30
-

2) 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
100
50
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
3
50
16
-

감사
-
-
-
-

※ 상
기 감사위원회 위원은 전원 사외이사인 감사위원입니다. 

※ 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 나눈 단순 산술평균금액입니다. 

다. 이사 ·감사의 보수지급기준

구 분
보수지급기준

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
■ 기본연봉(고정임금+변동임금)
 : 임원 보수 등에 관한 규정에 따라 이사회 결의로 정함
 -. 고정임금 : 임원의 직위, 직무, 역할 등을 감안하여 직급별로 정함
 -. 변동임금 : 회사의 영업이익, 해당 임원에 대한 평가등을 반영하여
 기준금액에서 가감하는 방식으로, 이사회 결의로 정
 한 범위 내에서 최고 의사결정권자의 승인을 득함
■ 복리후생
 : 전사 임직원 복리후생 규정에 따라 개인연금, 휴가비 등의 처우를
 제공
■ 퇴직금
 : 주주총회에서 승인된 임원 예우 및 운영에 관한 규정에 따라 
 퇴직일시금, 퇴직위로금 지급
 -. 퇴직일시금 : 월평균보수 X 재임기간 X 지급률(배수)
 -. 퇴직위로금 : 재임기간에 따라 차등 지급

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
-

감사위원회 위원
■ 이사회 결의에 따라 매월 급여 지급

감사
-

라. 보수지급금액 5억원 이상

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1) 등기임원 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

※ 개인별 보수지급금액이 5억원 이상인 등기임원 없음

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

2. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

※ 개인별 보수지급금액이 5억원 이상 없음

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 기
업집단 및 소속회사의 명칭

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2021년 09월 13일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

하이트진로그룹
2
20
22

나. 계
열사간 출자현황 계통도

(2021년 09월 13일 기준)

투자회사
하이트진로
홀딩스㈜
하이트
진로㈜
하이트진로
산업㈜
서영
이앤티(주)
JINRO 
INC.
HITEJINRO
 Rus
Food Co.
(유)평암
농산법인
합 계

피투자회사
투자지분(%)

하이트진로홀딩스(주)
7.94
-
-
27.66
3.75
-
-
39.35

하이트진로(주)

50.86

2.12
-
-
0.35
-
-

53.33

하이트진로산업(주)
-
100.00
-
-
-
-
-
100.00

(주)진로소주
100.00
-
-
-
-
-
-
100.00

하이트진로음료(주)
-
100.00
-
-
-
-
-
100.00

블루헤런(주)
-
-
100.00
-
-
-
-
100.00

수양물류(주)
-
100.00
-
-
-
-
-
100.00

농업회사법인 팜컬쳐(주)
-
90.00
-
-
-
-
-
90.00

(유)평암농산법인
-
-
-
-
-
-
32.02
32.02

JINRO America Inc.
-
100.00
-
-
-
-
-
100.00

HITEJINRO Rus Food Co.
-
84.92
-
-
-
-
-

84.92

JINRO INC.
-
100.00
-
-
-
-
-
100.00

북경진로해특주업유한공사
(THE HITE-JINRO GROUP CHINA)
-
-
-
-

100.00

-
-
100.00

HITEJINRO Rus Co.
-
-
-
-
99.95
0.05
-

100.00

HITEJINRO VIETNAM Co., LTD.
-
100.00
-
-
-
-
-
100.00

HITEJINRO Philippines Inc.

-
-
-
-

99.99

-
-
99.99

※ 보통주 기준으로 지분율을 산출하였습니다.

※
2021년 1월13일 이사회 결의를 통해 하이트진로(주)가 보유한 Hitejinro Philippines Inc.,

 북경진로해특주업유한공사의 지분을 종속기업인 JINRO.INC에 매각하였습니다.

다
. 회사와 국내 계열회사간 임원 겸직 현황

(기준일: 2021년 09월 13일)

당사에서의 직책

성명

겸직현황

회사의 상호

직책

비고

대표이사

김인규

하이트진로
대표이사
상근

하이트진로음료(주)

기타비상무이사

비상근

하이트진로산업(주)

사내이사

비상근

블루헤런(주)
사내이사
비상근

(주)진로소주
기타비상무이사
비상근

사내이사
최경택
하이트진로(주)
사내이사
상근

하이트진로산업(주)
사내이사
비상근

블루헤런
사내이사
비상근

(주)진로소주
기타비상무이사
비상근

2. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2021년 09월 13일
)
(단위 : 백만원)

출자
목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초
장부
가액
증가(감소)
기말
장부
가액

취득
(처분)
평가
손익

경영참여
1
1
2
1,602,885
-
-
1,602,885

일반투자
1
1
1
10,164
-
-
10,164

단순투자
1
1
2
2,360
-
579
2,939

계
2
3
5
1,615,409
-
579
1,615,988

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등

가. 가지급금 및 대여금(유가증권 대여 포함)내역

(
기준일 :

2021년 6월 30
일)

(단위 : 백만원)

성명
(법인명)
관계
계정과목
변 동 내 역
미수
이자
비고

기초
증가
감소
기말

-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-

나. 담보제공 내역

(
기준일 :

2021년 6월 30
일)

(단위 : 백만원)

성명
(법인명)
관계
거 래 내 역
비고

기초
증가
감소
기말

-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-

다. 채무보증 내역

(
기준일 :

2021년 6월 30
일)

(단위 : 백만원)

성명
(법인명)
관계
거 래 내 역
비고

기초
증가
감소
기말

-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-

2. 대주주와의 자산양수도 등

가. 유가증권 매수 또는 매도 내역

(
기준일 :

2021년 6월 30
일)

(단위 : 백만원, 주)

거래상대방
관계
거래종류
거래대상물
거래목적
거래일자
주식수
거래금액
처분손익
비고

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

합계

-

-

나. 부동산 매매 내역

(
기준일 :

2021년 6월 30
일)

(단위 : 백만원)

성명
(법인명)
관계
부 동 산 매 매 내 역
매매
손익
비고

부동산의종류
금 액

매수
매도
누계

-

-

-

-

-

-

-

-

합 계

-

-

-

-

-

다. 영업 양수ㆍ도 내역

(
기준일 :

2021년 6월 30
일)

(단위 : 백만원)

성명
(법인명)
관계
양수ㆍ도 내역
비 고

목적물
양수ㆍ도
목적
양수ㆍ도
일자
금액

양수가액
양도가액

-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-

라. 기타 자산양수ㆍ도 내역

(
기준일 :

2021년 6월 30
일)

(단위 : 백만원)

성명
(법인명)
관계
양수ㆍ도 내역
비 고

목적물
양수ㆍ도
목적
양수ㆍ도
일자
금액

양수가액
양도가액

-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-

3. 대주주등과의 영업거래

(단위 : 백만원)

거래종류
거래상대방
(회사와의 관계)
거래기간
거래금액
영업수익 대비(%)

로열티수익 등
하이트진로(주)
(계열회사)
2021.01.01 ~
2021.6.30
2,475
6.91

하이트진로음료(주)
(계열회사)
2021.01.01 ~
2021.6.30
19
0.05

1) 상기 거래금액은 매입, 매출 합계금액임
2) 상기 비율은 최근사업연도인 2020년 별도 기준 매출총액인 35,812백만원 대비 비율

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

 해당사항 없음.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

- 해당사항 없음

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 등

(기준일 : 2021년 09월 13일 )

사건번호
원고
피고
소송내용
소제기일
소송가액
(천원)
진행상황
향후 소송일정
소송결과에 따라 회사에
 미치는 영향
대응 방안

서울고등법원
2018누44595

하이트
진로(주) 외 1

공정거래위원회
계열회사 부당지원에 따른 공정위의 
시정명령 및 과징금 납부명령 취소
2018.05.09
1,622,666
종결
원고일부 승
(2020.02.12)
원고 일부승소
패소부분 대법원 상고

대법원
2020두36267

하이트
진로(주) 외 1

공정거래위원회
계열회사 부당지원에 따른 공정위의 
시정명령 및 과징금 납부명령 취소
2020.03.04
622,666
진행중
미지정

과징금 기 납부되어 
승소시 : 전액 반환
일부승소시 : 취소된 금액 반환

원고 패소 법리 오해 주장 
부분 변론

대법원
2020후11516
김경화
하이트
진로(주)
권리범위확인
2020.10.08
100,000
종결
원고 패
(2021.01.14)
당사 특허 비침해 인정
-

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2021년 09월 13일 )
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

※ 해당사항 없음

다. 채무보증 현황

연결재무제표 주석 31, 재무제표 주석 26
"특수관계자"와 

연결재무제표 주석 32, 재무제표 주석 27
"우발부채 및
약정사항"을
참조하시기 바랍니다.

라. 채무인수약정 현황

해당사항 없음

마.
그 밖의 우발부채와 약정사항 (연결기준) 등

(1) 당반기말 현재 연결기업은 신한은행 등과 원화

9,476억원
및 JP￥1,000,000,000 및 US$30,000,000(전기말: 7,805억원, JP￥1,000,000,000 및
US$30,000,000)을 한도로 하는 당좌차월약정 및 회전대출약정 등을 체결하고 있습니다. 또한, 당반기말 현재 하나은행 등과 US$26,000,000 및 40억원(전기말: US$26,000,000 및 40억원)을 한도로 하는 L/C개설약정, 670억원(전기말: 670억원)을 한도로 하는 기타어음할인약정 및 1,526억원(전기말: 1,126억원)을 한도로 하는 매출채권 팩토링 약정을 체결하고 있습니다.

(2) 연결기업의 맥주부문은 과거 분할당시 분할신설회사로서 연결기업은 과거 분할계획에 따라 분할기준일 현재 분할존속법인인 하이트진로홀딩스(주)의 기존채무에대하여 연대보증의 의무를 부담하고 있습니다.

(3) 계류중인 소송사건

당반기말 현재 연결기업은 3건의 소송(소송가액: 1,062,524,475원)에서 피고로 제소되어 소송이 계류 중에 있으며, 동 소송의 최종결과는 예측할 수 없습니다.

(4) 담보로 제공한 자산의 내역
당반기말 현재 금융거래 및 주세납부와 관련하여 KDB산업은행 등이 유형자산 및 투자부동산 장부금액 1,187,396,606,758원에 대하여 554,976,317,440원 및 US$4,050,000(전기말: 유형자산 및 투자부동산 장부금액 1,201,518,239,410원에 대하여 599,836,317,440원 및 US$4,207,000)의 근저당권을 설정하고 있습니다.

(5) 당반기말 현재 계약이행보증 등과 관련하여 서울보증보험(주)로부터 10,733,493,789원(전기말: 13,438,468,960원)의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(6) KB와이즈스타전문투자형사모부동산투자신탁제12호는 2020년 중 연결기업이임차하여 사용하고 있는 서울시 서초구 소재 부동산을 매입하였습니다. 임대차계약에 따른 임대차계약기간은 2032년 7월까지며, 임대인의 부동산 매각시 연결기업이 매입하거나 매입자를 지정 할 수 있는 우선매수권을 보유하고 있습니다. 한편, 연결기업은 동 사모부동산투자신탁의 2종수익증권에 투자하였으며 약정에 따라 사모부동산투자신탁이 소유한 부동산의 매각차익이 발생할 경우 매각차익의 24%를 분배 받을 권리를 보유하고 있습니다.

(7) 연결기업은 (주)진로소주와 무형자산사용(상표사용, 연구개발 결과물) 및 수출대행과 관련하여 일본매출액의 5%에 상당하는 금액을 지급받는 계약을 체결하고 있으며, 상호 이견이 없을 경우 1년씩 자동갱신 되는 것으로 합니다.

(8) 연결기업은 하이트진로홀딩스(주)와 CI상표 사용권에 대해서 연간 대상매출액의 0.08%~0.3%를 로열티로 지급하는 계약을 체결하고 있으며, 상호 이견이 없을 경우 1년씩 자동갱신 되는 것으로 합니다.

(9) 당반기말 현재 127-1회, 127-2회, 128-1회, 128-2회, 129-1회, 129-2회 사채와 관련한 차입약정에는 발행회사의 의무 및 책임조항으로 재무비율 등의 유지(부채비율 350% 이하 유지), 담보권 설정 등의 제한(지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액을 자기자본의 200% 이하로 유지), 자산의 처분 제한(자산처분금액이 자산총계의 50% 미만 유지), 지배구조변경제한 등이 포함되어 있습니다. 따라서, 상기 규정이 위반되는 경우 기한의 이익을 상실할 수도 있습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

하이트진로(주)

[부당지원행위 등에 대한 건]

① 공정위의 시정명령 및 과징금 처분

1) 처분 일자 : 2018. 3. 26.

2) 처분 내용

- 시정명령

- 과징금 : 79억 4,700만원

3) 사유 및 근거법령

- 인력지원 : 舊 독점규제 및 공정거래에 관한 법률(이하 '공정거래법'이라 함) 
 제23조 제1항 7호 
 공정거래법 제23조의2 제1항 제1호

- 공캔 거래 : 舊 공정거래법 제23조 제1항 제7호

- 코일 거래 : 舊 공정거래법 제23조 제1항 제7호

- 글라스락 캡 거래 : 공정거래법 제23조 제1항 제7호

- 주식매각 우회지원 : 舊 공정거래법 제23조 제1항 제7호

4) 진행사항

- 2018. 05. 09. 서울고등법원 행정소송 제기

- 2020. 02. 12. 서울고등법원 판결선고(당사 일부 승소)

- 2020. 02. 25. 대법원 상고
 - 2020. 07. 05. 심리불속행기간 도과
 - 2021. 03. 05. 법리, 쟁점에 관한 종합적 검토 중

② 공정위의 과태료 처분

1) 처분 일자 : 2018. 3. 26.

2) 처분 내용 : 과태료

- 개인 : 차장(담당) (근속년수 26년 5개월) 과태료 1천만원

- 법인 : 과태료 1억원

3) 사유 및 근거법령

- 허위자료 제출행위 : 공정거래법 제69조의2 제1항 제6호

4) 진행사항

- 개인 : 과태료 결정에 대한 이의신청 → 법원 과태료 3백만원(종결)

- 법인 : 과태료 결정에 대한 이의신청 → 2심 법원 진행 중

③ 공정위 검찰 고발

1) 처분 일자 : 2018. 3. 26.

2) 처분 내용 : 검찰 고발

- 개인 : 대표이사(근속년수 29년 5개월), 부사장(근속년수 6년 2개월),

상무(근속년수 25년 5개월)

- 법인(양벌규정)

3) 사유 및 근거법령

- 부당지원 : 공정거래법 제66조 제1항 제9의2호, 제70조, 제71조

4) 진행 사항

- 1심판결 선고 : 2020.05.07
 - 개인 : 대표이사(징역 10월, 집행유예 1년), 
 부사장(징역 1년 6월, 집행유예 2년 / 120시간 사회봉사명령), 
 상무(징역 4월, 집행유예 1년) 
 - 법인 : 벌금 2억원
 - 2심 진행 중
④ 처벌 또는 조치에 대한 회사 및 임직원의 이행현황

1) 과징금 : 2018. 06. 22. 과징금 납부

2) 과태료 : 개인 - 과태료 3백만원 납부 
⑤ 재발방지를 위한 회사의 대책

- 공정위가 지적한 부당한 지원행위 및 특수관계인에 대한 부당한 이익 제공행위 
 유형 해소
 - 리스크관리위원회 설치 및 관련 규정 제정하여 법률위반 행위 가능성 사전 검토

이천공장

① 내용 : 산업재해 발생 지연 보고

※ 산업안전보건법 제10조 제2항(산업재해발생 지연 보고)

② 해당사업장 : 이천공장

③ 행정처분(경고)일 : 2020년 1월 2일

④ 처벌내용 : 과태료 560만원 부과

⑤ 당사대응 : 과태료 납부 및 재발방지대책 수립 및 보고

익산공장

① 내용 : PSM 이행실태 점검 과태료 납부

※ 산업안전보건법 제46조 제1항 위반

② 해당사업장 : 익산공장

③ 행정처분(경고)일 : 2020년 7월 24일

④ 처벌내용 : 과태료 48만원 부과

⑤ 당사대응 : 과태료 납부 및 공정안전보고서 수정

하이트진로(주) 임직원(동일인)에 대한 제재
① 처분 일자 : 2021년 6월 8일

② 처분 기관 : 공정거래위원회

③ 처분 내용 : 동일인 검찰고발

④ 사유 및 근거 법령

- 기업집단 지정자료 제출시 6개사(연암 外) 및 친족(7명) 누락

- 공정거래법 제14조 제4항

⑤ 조치에 대한 이행현황

- 누락된 6개사 계열편입 완료

- 누락된 친족(7명) 신고 완료

⑥ 진행사항

- 검찰 조사 진행 중

⑦ 재발방지를 위한 회사의 대책

- 관련 법규 준수를 위한 내부 관리 강화

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

해당사항 없음

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

하이트진로(주)
1954.06
서울시 강남구 영동대로 714(청담동)
☎ 02-3219-0114
홈페이지 : http://www.hitejinro.com
제조업
주류
3,101,028
기업회계기준서 제1110호
의결권 과반수
해당
(자산총액의 10%이상)

(주)진로소주
2002.06
경상남도 창원시 마산합포구 진전면 평암로 200
☎ 055-249-3131
소주제조
및 판매
42,107
기업회계기준서 제1110호
의결권 과반수
해당없음

하이트진로산업(주)
1975.12
경기도 안산시 단원구 별망로79번길 55 (성곡동)
☎ 031-488-5516
병제조 및
판매
163,970
기업회계기준서 제1110호
손자회사
(간접지분율 100%)
해당
(자산총액 750억원 이상)

하이트진로음료(주)
2006.04
경기 용인시 기흥구 동백죽전대로 291
☎ 031-8006-7100
홈페이지 : http://www.hitejinrobeverage.com
제조업
먹는샘물
96,647
기업회계기준서 제1110호
손자회사
(간접지분율 100%)
해당
(자산총액 750억원 이상)

블루헤런(주)
1985.02
경기도 여주시 대신면 고달사로 67
☎ 031-880-6851
홈페이지 : www.blueheron.co.kr
골프장
148,540
기업회계기준서 제1110호
증손회사
(간접지분율 100%)
해당
(자산총액 750억원 이상)

수양물류(주)
2003.01
전라북도 완주군 용진면 신지송광로 25
☎ 063-244-6903
운송업
3,540
기업회계기준서 제1110호
손자회사
(간접지분율 100%)
해당없음

농업회사법인 팜컬쳐(주)
2015.12
전북 남원시 아영면 두락길 36-114
농산물 재배
및 판매
987
기업회계기준서 제1110호
손자회사
(간접지분율 90%)
해당없음

JINRO INC.
1988.10
Jinro Roppongi Building
4-4-8 Roppongi Minato-ku Tokyo Japan
☎ 81-3-5843-1310
홈페이지 : http://www.jinro.co.jp
주류판매
및 무역
139,976
기업회계기준서 제1110호
손자회사
(간접지분율 100%)
해당
(자산총액 750억원 이상)

JINRO America, Inc.
1986.09
13422 Alondra Blvd., Cerritos, CA 90703, USA
☎ 1-213-637-1500
홈페이지 : http://www.jinrousa.com
주류판매
10,588
기업회계기준서 제1110호
손자회사
(간접지분율 100%)
해당없음

HITEJINRO Rus
Food Co.
1995.06
St.17 Leninskaya Sloboda, Moscow,115280, Russia
☎ +7-495-675-43-92
홈페이지 : HITEJINRO.RU
식품제조
및 판매
5,420
기업회계기준서 제1110호
손자회사
(간접지분율 84.9%)
해당없음

HiteJinro Rus Co.
2013.12
St.17 Leninskaya Sloboda, Moscow,115280, Russia
☎ +7-495-675-43-92
주류판매
1,819
기업회계기준서 제1110호
증손회사
간접지분율 (100%)
해당없음

THE HITE-JINRO
GROUP CHINA
2007.11
Unit A-1510, TYG Center, 2C East3rd Ring
North Road,Chaoyang Dis-trict, Beijing China
☎ 86-10-8441-7567
홈페이지 : http://www.hite-jinrochina.com
주류판매
및 무역
11,565
기업회계기준서 제1110호
손자회사
(간접지분율 100%)
해당없음

HITEJINRO VIETNAM
CO., LTD.
2015.12
1907-1, 19th Floor, Keangnam Ha
Noi Landmark, E6, Cau Giay Urban,
Me Tri Ward, Nam Tu Lien Dist,
Ha Noi, Vietnam
홈페이지 : http://hitejinro.com.vn
주류판매
및 무역
5,155
기업회계기준서 제1110호
손자회사
(간접지분율 100%)
해당없음

Hitejinro
Philippines Inc.
2019.05
Unit 9B, 9th Floor The Palisades Condominium 
107 Perea Street Legaspi Village San Lorenzo
CITY OF MAKATI, FOURTH
DISTRICT, NCR, Philippines, 1223
주류판매
및 무역
8,641
기업회계기준서 제1110호
손자회사
(간접지분율 99.9%)
해당없음

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2021년 09월 13일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
2
하이트진로홀딩스(주)
110111-0013766

하이트진로(주)
110111-0028591

비상장
20
(주)진로소주
190111-0047371

하이트진로산업(주)
134111-0002662

하이트진로음료(주)
110111-3436634

블루헤런(주)
131211-0015971

수양물류(주)
210111-0038854

농업법인 팜컬쳐(주)
211311-0010526

서영이앤티(주)
110111-1849524

(유)평암농산법인
190114-0002733

(주)연암
134111-0079562

(주)송정
161511-0048491

대우패키지(주)
195511-0080972

대우화확학(주)
195511-0093537

대우컴바인(주)
150111-0217617

JINRO INC.
-

JINRO America, Inc.
-

HITEJINRO Rus Food Co.
-

HiteJinro Rus Co.
-

THE HITE-JINRO GROUP CHINA
-

HITEJINRO VIETNAM CO., LTD.
-

Hitejinro Philippines Inc.
-

※ 해외법인의 경우 법인등록번호를 기재하지 않았습니다.

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2021년 09월 13일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장
여부
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

하이트진로(주)
상장
2005.08.04
경영
참여
2,022,363
35,672,250
50.86
1,494,585
-
-
-
35,672,250
50.86
1,494,585
3,101,028
52,120

하이트진로(주)우
상장
2014.08.11
투자
2,772
152,992
-
2,772
-
-
-
152,992
-
2,772
3,101,028
52,120

(주)진로소주
비상장
2013.12.24
경영
참여
108,300
480,022
100
108,300
-
-
-
480,022
100
108,300
42,107
1,917

세왕금속공업(주)
비상장
1996.07.05
투자
3,183
121,751
21.47
7,392
-
-
-
121,751
21.47
7,392
36,291
608

(주)YTN
상장
1994.04.27
투자
1,842
600,000
1.43
1,800
-
-
372
600,000
1.43
2,172
296,057
7,807

(주)전주방송
비상장
1998.12.07
투자
560
112,000
2
560
-
-
-
112,000
2
560
60,089
816

합 계
-
-
1,615,409
-
-
-
-
-
1,615,781
-
-

※ 최근사업연도 재무현황은 각사의 별도기준으로 작성되었습니다.

(주)YTN의 장부가액은 2021년 8월 31일 현재 기준입니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없음