메리츠금융지주 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20210923)
제출인: 메리츠금융지주

증권신고서(채무증권)
3.4
(주)메리츠금융지주

정정신고(보고)-대표이사등의확인

정 정 신 고 (보고)

2021년 09월 23일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 09월 14일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2021년 09월 14일
증권신고서
최초 제출

2021년 09월 23일
[기재정정]증권신고서

수요예측 결과반영 및 기재정정(
파란색)

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과 반영, 일부 내용 추가 및 변경에 따른 것으로, 추가 및 변경 기재된 사항은
파란색으로 표시하였습니다

표지
수요예측 결과에 따른 기재정정
모집 또는 매출총액 : 100,000,000,000

모집 또는 매출총액 :
150,000,000,000

요약정보
2.모집 또는 매출에 관한 사항
수요예측 결과에 따른 기재정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
 1. 공모개요
수요예측 결과에 따른 기재정정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
 3. 공모가격 결정방법
수요예측 결과에 따른 기재정정

(주3) 정정 전

(주3) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
 5. 인수 등에 관한 사항
수요예측 결과에 따른 기재정정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
Ⅱ. 증권의 주요 권리내용
 1. 일반적인 사항
수요예측 결과에 따른 기재정정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
Ⅱ. 증권의 주요 권리내용
 2. 사채관리회사에 관한 사항
수요예측 결과에 따른 기재정정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
Ⅴ. 자금의 사용목적
수요예측 결과에 따른 기재정정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
4
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
신종자본증권
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
100,000,000,000
모집(매출)총액
100,000,000,000

발행가액
100,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2051년 09월 29일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행 여의도중앙기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
A+ / A+
NICE신용평가/한국신용평가

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
4,000,000
40,000,000,000
200,000,000
총액인수

대표
케이비증권
-
4,000,000
40,000,000,000
200,000,000
총액인수

인수
신한금융투자
-
2,000,000
20,000,000,000
100,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 09월 29일
2021년 09월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

기타자금
100,000,000,000

발행제비용
629,720,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여

2021년 08월 31일
NH투자증권(주)및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2
021년 09월
24일이며, 상장예정일은 2021년 09
월 29일
임
.

주1) 본 사채는 2021년 09
월
15일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2)

수요예측 시 공모희망금리는 3.80% ~ 4.40% 입니다.

주3) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 금리는
2021년 09월 23일 정정신고서를 통해 공시할
예정입니다.

주4) 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 대표주관회사와의 협의에 의해 제4회 신종자본증권의 발행총액은 전자등록총액 합계 금 일천오백억원(\150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행총액이 변경될 수 있습니다.

(주1) 정정 후

회차 :
4
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
신종자본증권
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
150,000,000,000
모집(매출)총액

150,000,000,000

발행가액

150,000,000,000

이자율

4.36

발행수익률

4.36

상환기일
2051년 09월 29일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행 여의도중앙기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
A+ / A+
NICE신용평가/한국신용평가

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-

6,000,000

60,000,000,000

200,000,000
총액인수

대표
케이비증권
-

6,000,000

60,000,000,000

200,000,000
총액인수

인수
신한금융투자
-

3,000,000

30,000,000,000

100,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 09월 29일
2021년 09월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

기타자금

150,000,000,000

발행제비용
674,720,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여

2021년 08월 31일
NH투자증권(주)및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2
021년 09월
24일이며, 상장예정일은 2021년 09
월 29일
임
.

(문구 삭제)

(주2) 정정 전

[ 회 차 : 4 ]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
채권형 신종자본증권

구 분
무기명식 무보증 채권형 신종자본증권

권 면 총 액
100,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면금액의 100%로 합니다.

모집 또는 매출총액
100,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음과 같다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2021년 12월 29일, 2022년 03월 29일, 2022년 06월 29일, 2022년 09월 29일,

2022년 12월 29일, 2023년 03월 29일, 2023년 06월 29일, 2023년 09월 29일,

2023년 12월 29일, 2024년 03월 29일, 2024년 06월 29일, 2024년 09월 29일,

2024년 12월 29일, 2025년 03월 29일, 2025년 06월 29일, 2025년 09월 29일,

2025년 12월 29일, 2026년 03월 29일, 2026년 06월 29일, 2026년 09월 29일,

2026년 12월 29일, 2027년 03월 29일, 2027년 06월 29일, 2027년 09월 29일,

2027년 12월 29일, 2028년 03월 29일, 2028년 06월 29일, 2028년 09월 29일,

2028년 12월 29일, 2029년 03월 29일, 2029년 06월 29일, 2029년 09월 29일,

2029년 12월 29일, 2030년 03월 29일, 2030년 06월 29일, 2030년 09월 29일,

2030년 12월 29일, 2031년 03월 29일, 2031년 06월 29일, 2031년 09월 29일,

2031년 12월 29일, 2032년 03월 29일, 2032년 06월 29일, 2032년 09월 29일,

2032년 12월 29일, 2033년 03월 29일, 2033년 06월 29일, 2033년 09월 29일,

2033년 12월 29일, 2034년 03월 29일, 2034년 06월 29일, 2034년 09월 29일,

2034년 12월 29일, 2035년 03월 29일, 2035년 06월 29일, 2035년 09월 29일,

2035년 12월 29일, 2036년 03월 29일, 2036년 06월 29일, 2036년 09월 29일,

2036년 12월 29일, 2037년 03월 29일, 2037년 06월 29일, 2037년 09월 29일,

2037년 12월 29일, 2038년 03월 29일, 2038년 06월 29일, 2038년 09월 29일,

2038년 12월 29일, 2039년 03월 29일, 2039년 06월 29일, 2039년 09월 29일,

2039년 12월 29일, 2040년 03월 29일, 2040년 06월 29일, 2040년 09월 29일,

2040년 12월 29일, 2041년 03월 29일, 2041년 06월 29일, 2041년 09월 29일,

2041년 12월 29일, 2042년 03월 29일, 2042년 06월 29일, 2042년 09월 29일,

2042년 12월 29일, 2043년 03월 29일, 2043년 06월 29일, 2043년 09월 29일,

2043년 12월 29일, 2044년 03월 29일, 2044년 06월 29일, 2044년 09월 29일,

2044년 12월 29일, 2045년 03월 29일, 2045년 06월 29일, 2045년 09월 29일,

2045년 12월 29일, 2046년 03월 29일, 2046년 06월 29일, 2046년 09월 29일,

2046년 12월 29일, 2047년 03월 29일, 2047년 06월 29일, 2047년 09월 29일,

2047년 12월 29일, 2048년 03월 29일, 2048년 06월 29일, 2048년 09월 29일,

2048년 12월 29일, 2049년 03월 29일, 2049년 06월 29일, 2049년 09월 29일,

2049년 12월 29일, 2050년 03월 29일, 2050년 06월 29일, 2050년 09월 29일,

2050년 12월 29일, 2051년 03월 29일, 2051년 06월 29일, 2051년 09월 29일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2021년 09월 10일 / 2021년 09월 14일

평가결과등급

A+ / A+

대표주관회사
NH투자증권(주)

상환방법
및 기한
상 환 방 법
(1) 사전에 상환 또는 매입 및 소각되지 않는 한, "발행회사"는 2051년 09월 29일(이하 "최초만기일")에 본 사채를 만기 상환할 수 있다. "발행회사"의 선택에 따라 최초만기일에 상환되지 않는 때에는, 발행회사는 본 사채를 그 후 도래하는 매 30년간 기간의 말일(최초만기일 및 이러한 각 말일을 "만기일"이라 함)에 상환할 수 있다. 위 각 만기일에 본 사채가 "발행회사"의 선택에 따라 상환되지 않는 경우, 본 사채의 만기는 위 만기일로부터 다음 만기일까지 30년간 자동적으로 연장된다. 만기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 첫 번째 영업일에 지급하되, 그 같이 늦추어 지급하더라도 늦추어진 일수에 대하여는 따로 이자를 계산하여 지급하지 아니한다.
(2) "발행회사"가 본 사채를 만기상환하는 경우, "발행회사"는 본 사채의 원금과 해당 만기일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(일할 계산)를 합한 금액을 상환하여야 한다. 발행회사가 본 사채를 만기상환하고자 하는 경우, 해당 만기일로부터 30일 전까지 만기 상환에 관한 사항을 본 사채의 보유자, 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에게 통지하여야 한다.

"발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

사채의 중도상환[Call Option]
(1) 본 사채의 보유자는 어떠한 경우에도 발행회사에 대하여 본 사채의 중도상환을 요구할 수 없다.
(2) 발행회사는 그의 선택에 따라 본 사채의 발행일로부터 5년째 되는 날 또는 그 이후의 각 이자지급기일(그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다)에 필요에 의해 언제든지 본 사채의 전부를 상환할 수 있다.
(3) 다음의 사유가 발생하거나 발생하였던 경우, 발행회사는 그 선택에 따라 각 이자지급기일에 본 사채의 전부 또는 일부를 만기 전에 상환할 수 있다.
 (가) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률', 그 하위 법령 내지 규정, 또는 한국채택국제회계기준의 개정 또는 해석의 변경 등으로 인하여 본 사채의 전부 또는 일부가 발행회사의 회계상 자본으로 분류되지 않게 되는 경우, 또는
 (나) 세금 관련 법령의 제정, 개정 또는 법해석의 변경(과세관청의 관련 법령에 대한 해석 및 관할권 있는 법원의 판결 등을 포함한다) 등으로 인하여 발행회사가 본 사채와 관련하여 지급하는 이자를 세금 관련 법령상 비용으로 인정받지 못하게 되는 경우
(4) 위 (2), (3)호에 따라 발행회사가 본 사채를 상환하는 경우, 발행회사는 본 사채의 원금과 해당 중도상환일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(일할 계산)를 합한 금액을 상환하여야 한다. 중도상환일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 중도상환일로 하되, 그 다음 첫번째 영업일에 지급하되, 그 같이 늦추어 지급하더라도 늦추어진 일수에 대하여는 따로 이자를 계산하여 지급하지 아니한다.
(5) 위 (2), (3)호에 따라 발행회사가 본 사채를 중도상환하고자 하는 경우, 해당 중도상환일로부터 30일 전까지 중도 상환에 관한 사항을 본 사채의 보유자, 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에게 통지하여야 한다.

상 환 기 한
2051년 09월 29일

청 약 기 일
2021년 09월 29일

납 입 기 일
2021년 09월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 여의도중앙기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여

2021년 08월 31일
NH투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2
021년 09월
24일이며, 상장예정일은 2021년 09
월 29일
임.
▶ 본 사채의 이자율은 본 사채의 발행일로부터 '매 5년째 되는날'의 다음날(본 사채의 발행일로부터 '5년째 되는 날'의 다음날을 "최초이자율조정일"로 한다)에 조정됨

주1) 본 사채는 2021년 09
월
15일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2)

수요예측 시 공모희망금리는 3.80% ~ 4.40% 입니다.

주3) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 금리는
2021년 09월 23일 정정신고서를 통해 공시할
예정입니다.

주4) 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 공동대표주관회사와의 협의에 의해 제4회 신종자본증권의 발행총액은 전자등록총액 합계 금 일천오백억원(\150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행총액이 변경될 수 있습니다.

(주2) 정정 후

[ 회 차 : 4 ]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
채권형 신종자본증권

구 분
무기명식 무보증 채권형 신종자본증권

권 면 총 액
150,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
4.36

모집 또는 매출가액
각 사채 권면금액의 100%로 합니다.

모집 또는 매출총액

150,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)

4.36

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음과 같다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2021년 12월 29일, 2022년 03월 29일, 2022년 06월 29일, 2022년 09월 29일,

2022년 12월 29일, 2023년 03월 29일, 2023년 06월 29일, 2023년 09월 29일,

2023년 12월 29일, 2024년 03월 29일, 2024년 06월 29일, 2024년 09월 29일,

2024년 12월 29일, 2025년 03월 29일, 2025년 06월 29일, 2025년 09월 29일,

2025년 12월 29일, 2026년 03월 29일, 2026년 06월 29일, 2026년 09월 29일,

2026년 12월 29일, 2027년 03월 29일, 2027년 06월 29일, 2027년 09월 29일,

2027년 12월 29일, 2028년 03월 29일, 2028년 06월 29일, 2028년 09월 29일,

2028년 12월 29일, 2029년 03월 29일, 2029년 06월 29일, 2029년 09월 29일,

2029년 12월 29일, 2030년 03월 29일, 2030년 06월 29일, 2030년 09월 29일,

2030년 12월 29일, 2031년 03월 29일, 2031년 06월 29일, 2031년 09월 29일,

2031년 12월 29일, 2032년 03월 29일, 2032년 06월 29일, 2032년 09월 29일,

2032년 12월 29일, 2033년 03월 29일, 2033년 06월 29일, 2033년 09월 29일,

2033년 12월 29일, 2034년 03월 29일, 2034년 06월 29일, 2034년 09월 29일,

2034년 12월 29일, 2035년 03월 29일, 2035년 06월 29일, 2035년 09월 29일,

2035년 12월 29일, 2036년 03월 29일, 2036년 06월 29일, 2036년 09월 29일,

2036년 12월 29일, 2037년 03월 29일, 2037년 06월 29일, 2037년 09월 29일,

2037년 12월 29일, 2038년 03월 29일, 2038년 06월 29일, 2038년 09월 29일,

2038년 12월 29일, 2039년 03월 29일, 2039년 06월 29일, 2039년 09월 29일,

2039년 12월 29일, 2040년 03월 29일, 2040년 06월 29일, 2040년 09월 29일,

2040년 12월 29일, 2041년 03월 29일, 2041년 06월 29일, 2041년 09월 29일,

2041년 12월 29일, 2042년 03월 29일, 2042년 06월 29일, 2042년 09월 29일,

2042년 12월 29일, 2043년 03월 29일, 2043년 06월 29일, 2043년 09월 29일,

2043년 12월 29일, 2044년 03월 29일, 2044년 06월 29일, 2044년 09월 29일,

2044년 12월 29일, 2045년 03월 29일, 2045년 06월 29일, 2045년 09월 29일,

2045년 12월 29일, 2046년 03월 29일, 2046년 06월 29일, 2046년 09월 29일,

2046년 12월 29일, 2047년 03월 29일, 2047년 06월 29일, 2047년 09월 29일,

2047년 12월 29일, 2048년 03월 29일, 2048년 06월 29일, 2048년 09월 29일,

2048년 12월 29일, 2049년 03월 29일, 2049년 06월 29일, 2049년 09월 29일,

2049년 12월 29일, 2050년 03월 29일, 2050년 06월 29일, 2050년 09월 29일,

2050년 12월 29일, 2051년 03월 29일, 2051년 06월 29일, 2051년 09월 29일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2021년 09월 10일 / 2021년 09월 14일

평가결과등급

A+ / A+

대표주관회사
NH투자증권(주)

상환방법
및 기한
상 환 방 법
(1) 사전에 상환 또는 매입 및 소각되지 않는 한, "발행회사"는 2051년 09월 29일(이하 "최초만기일")에 본 사채를 만기 상환할 수 있다. "발행회사"의 선택에 따라 최초만기일에 상환되지 않는 때에는, 발행회사는 본 사채를 그 후 도래하는 매 30년간 기간의 말일(최초만기일 및 이러한 각 말일을 "만기일"이라 함)에 상환할 수 있다. 위 각 만기일에 본 사채가 "발행회사"의 선택에 따라 상환되지 않는 경우, 본 사채의 만기는 위 만기일로부터 다음 만기일까지 30년간 자동적으로 연장된다. 만기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 첫 번째 영업일에 지급하되, 그 같이 늦추어 지급하더라도 늦추어진 일수에 대하여는 따로 이자를 계산하여 지급하지 아니한다.
(2) "발행회사"가 본 사채를 만기상환하는 경우, "발행회사"는 본 사채의 원금과 해당 만기일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(일할 계산)를 합한 금액을 상환하여야 한다. 발행회사가 본 사채를 만기상환하고자 하는 경우, 해당 만기일로부터 30일 전까지 만기 상환에 관한 사항을 본 사채의 보유자, 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에게 통지하여야 한다.

"발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

사채의 중도상환[Call Option]
(1) 본 사채의 보유자는 어떠한 경우에도 발행회사에 대하여 본 사채의 중도상환을 요구할 수 없다.
(2) 발행회사는 그의 선택에 따라 본 사채의 발행일로부터 5년째 되는 날 또는 그 이후의 각 이자지급기일(그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다)에 필요에 의해 언제든지 본 사채의 전부를 상환할 수 있다.
(3) 다음의 사유가 발생하거나 발생하였던 경우, 발행회사는 그 선택에 따라 각 이자지급기일에 본 사채의 전부 또는 일부를 만기 전에 상환할 수 있다.
 (가) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률', 그 하위 법령 내지 규정, 또는 한국채택국제회계기준의 개정 또는 해석의 변경 등으로 인하여 본 사채의 전부 또는 일부가 발행회사의 회계상 자본으로 분류되지 않게 되는 경우, 또는
 (나) 세금 관련 법령의 제정, 개정 또는 법해석의 변경(과세관청의 관련 법령에 대한 해석 및 관할권 있는 법원의 판결 등을 포함한다) 등으로 인하여 발행회사가 본 사채와 관련하여 지급하는 이자를 세금 관련 법령상 비용으로 인정받지 못하게 되는 경우
(4) 위 (2), (3)호에 따라 발행회사가 본 사채를 상환하는 경우, 발행회사는 본 사채의 원금과 해당 중도상환일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(일할 계산)를 합한 금액을 상환하여야 한다. 중도상환일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 중도상환일로 하되, 그 다음 첫번째 영업일에 지급하되, 그 같이 늦추어 지급하더라도 늦추어진 일수에 대하여는 따로 이자를 계산하여 지급하지 아니한다.
(5) 위 (2), (3)호에 따라 발행회사가 본 사채를 중도상환하고자 하는 경우, 해당 중도상환일로부터 30일 전까지 중도 상환에 관한 사항을 본 사채의 보유자, 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에게 통지하여야 한다.

상 환 기 한
2051년 09월 29일

청 약 기 일
2021년 09월 29일

납 입 기 일
2021년 09월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 여의도중앙기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여

2021년 08월 31일
NH투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2
021년 09월
24일이며, 상장예정일은 2021년 09
월 29일
임.
▶ 본 사채의 이자율은 본 사채의 발행일로부터 '매 5년째 되는날'의 다음날(본 사채의 발행일로부터 '5년째 되는 날'의 다음날을 "최초이자율조정일"로 한다)에 조정됨

(문구 삭제)

(주3) 정정 전

(중략)

수요예측 후 유효수요 및 금리는 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측결과를 반영한 정정 신고서는

2021년 09월 23일에 공시할 예정입니다.

(주3) 정정 후

수요예측 후 유효수요 및 금리는 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여

공동대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 결정하였습니다.

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제 4회]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
유*
거래실적
무

건수
-
12
2
-
-
-
14

수량
-
1,130
500
-
-
-
1,630

경쟁율
-
1.13:1
0.50:1
-
-
-
1.63:1

주1) 경쟁률은 단순경쟁률로, 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제4회]

(단위 : %, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

4.19%
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.13%
100
6.13%
포함

4.20%
-
-
4
330
-
-
-
-
-
-
-
-
4
330
20.25%
430
26.38%
포함

4.23%
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
12.27%
630
38.65%
포함

4.25%
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.13%
730
44.79%
포함

4.27%
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.13%
830
50.92%
포함

4.30%
-
-
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
1
300
18.40%
1,130
69.33%
포함

4.33%
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.13%
1,230
75.46%
포함

4.35%
-
-
1
50
1
200
-
-
-
-
-
-
2
250
15.34%
1,480
90.80%
포함

4.36%
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.13%
1,580
96.93%
포함

4.40%
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
3.07%
1,630
100.00%
포함

합계
-
-
12
1,130
2
500
-
-
-
-
-
-
14
1,630
100.00%
-
-
-

주1) 경쟁률은 단순경쟁률로, 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회 차 : 제4회]

(단위: 억원)

수요예측 참여자
4.19%
4.20%
4.23%
4.25%
4.27%
4.30%
4.33%
4.35%
4.36%
4.40%
합계

기관투자자 1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 2
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자 3
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 4
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자 5
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자 6
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자 7
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 8
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자 9
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
300

기관투자자 10
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자 11
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
200

기관투자자 12
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
50

기관투자자 13
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
100

기관투자자 14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
50

합계
100
330
200
100
100
300
100
250
100
50
1,630

누적합계
100
430
630
730
830
1,130
1,230
1,480
1,580
1,630
-

라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행금리에의 반영 내용 

구 분
내 용

공모희망금리
[주식회사 메리츠금융지주 제4회 채권형 신종자본증권]

수요예측 시 공모희망금리는 3.80% ~ 4.40% 입니다.

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
2021년 09월 15일 실시된 수요예측에 참여한 모든 건(금리, 수량에 따른 배제 없음)을 유효수요로 정의

유효수요 판단기준 및
판단 근거
① 금번 발행과 관련하여 발행회사와 대표주관회사는 공모희망금리 산정시 공모희망금리 결정과 관련하여 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 기 발행 회사채 유통현황 및 채권시장 동향 등을 고려하여 결정하였습니다. 자세한 내용은 상기 가.~나. 항목을 참고하시기 바랍니다. 

② 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청현황은 아래와 같습니다.

[주식회사 메리츠금융지주 제4회 채권형 신종자본증권]
- 총 참여신청금액 : 1,630억원
- 총 참여신청범위 : 4.19% ~ 4.40%
- 총 참여신청건수 : 14 건
- 공모희망금리내 참여신청금액 : 1,630 억원
- 공모희망금리내 참여신청건수 : 14 건

본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "(2) 수요예측 신청가격 분포" 및 "(3) 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하시기 바랍니다.

본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 이에 참여한 모든 건을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행금리 결정에 
대한 수요예측 결과의 
반영 내용
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.

[주식회사 메리츠금융지주 제4회 채권형 신종자본증권]

본 사채의 사채발행일(해당일 포함)로부터 최초이자율조정일(해당일 불포함)까지의 기간 동안의 이자율은 4.36%로 한다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[ 제4회 ]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료

NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
40,000,000,000

200,000,000

총액인수

KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
40,000,000,000

200,000,000

총액인수

신한금융투자(주)
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
20,000,000,000

100,000,000

총액인수

나. 사채의 관리계약

[ 제4회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
관리금액 및 수수료
관리조건

명칭
고유번호
관리금액

수수료

(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
100,000,000,000
8,000,000
-

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[ 제4회 ]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료

NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
60,000,000,000

200,000,000

총액인수

KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
60,000,000,000

200,000,000

총액인수

신한금융투자(주)
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
30,000,000,000

100,000,000

총액인수

나. 사채의 관리계약

[ 제4회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
관리금액 및 수수료
관리조건

명칭
고유번호
관리금액

수수료

(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
150,000,000,000
8,000,000
-

(주5) 정정 전

1. 사채의 명칭, 주요 권리 내용, 발행과 관련한 약정 및 조건

가. 일반적인 사항

(단위 : 원)

회 차
금 액
만 기 일
연리이자율
옵션관련사항

제4회 신종자본증권
100,000,000,000
2051년 09월 29일
주1)
-

주1) 본 사채는 2021년 09
월
15일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다.

주2)

수요예측 시 공모희망금리는 3.80% ~ 4.40% 입니다.

주3) 수요예측 결과에 의해 확정된 확정 금리는
2021년 09월 23일 정정신고서를 통해 공시할
예정입니다.

주4) 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 공동대표주관회사와의 협의에 의해 제4회 신종자본증권의 발행총액은 전자등록총액 합계 금 일천오백억원(\150,000,000,000) 이하의 범위 내에서 발행총액이 변경될 수 있습니다.

(중략)

(4) 본 사채에는 금리조정에 관한 사항이 포함되어 있습니다. 따라서 투자자께서는 본 사채의 금리조정 등의 사채발행조건에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

제 3 조 (본 사채 조건에 관한 사항) 

8. 사채의 이율: 
(1) 본 사채의 사채발행일(해당일 포함)로부터 "최초이자율조정일"(아래에서 정의됨. 해당일 불포함)까지의 기간 동안의 이자율은 "공동대표주관회사"와 "발행회사"가 2021년 08월 31일 체결한 대표주관계약에서 정한 바에 따라 실시한 수요예측의 결과를 반영하여 "공동대표주관회사"와 "발행회사"가 협의하여 결정한 이자율로 한다. 수요예측 시 공모희망금리는 연 3.80%~4.40%로 한다.
(2) 본 사채의 이자율은 본 사채의 발행일로부터 '매 5년째 되는 날'의 다음날(이하 각 "금리조정일"이라고 하며, 본 사채의 발행일로부터 '5년째 되는 날'의 다음날을 "최초이자율조정일"로 한다)에 조정된다. 금리조정일에 조정되는 이율은 가목의 기준금리와 나목의 가산금리의 합으로 결정된다.
(가) 기준금리 : 각 금리조정일 2영업일 전에 금융투자협회(또는 동 협회의 승계인)가 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권의 최종호가수익률. 다만, 여하한 사유로 인하여 5년 만기 국고채권이 폐지되거나, 5년 만기 국고채권의 최종호가수익률이 금융투자협회에 의해 고시되지 않거나, 5년 만기 국고채권의 발행물량이 현저히 감소하여 동 최종호가수익률이 기준금리 결정의 기준이 되기에 적절하지 않다고 발행회사가 판단하는 경우, 발행회사는 기준금리 산정의 객관성이 담보되고 시장의 관행에 부합하는 방법에 따라 산정된 합리적인 수준에서의 기준금리를 적용할 수 있다.
(나) 가산금리 : 수요예측을 통해 결정된 본 사채의 이자율과 수요예측일 기준 금융투자협회에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 최종호가수익률(소수점 셋째 자리 이하 절사)의 차에 연 2.00%를 더한 금리
(다) 특정 금리조정일에 재산정된 이율은 해당 금리조정일(당일 포함)으로부터 그 다음 금리조정일(해당일 불포함)까지의 기간동안 적용된다. 다만, 만기일 직전의 금리조정일(이하 "최종 금리조정일")에 재산정된 이율은 최종 금리조정일(당일 포함)부터 만기일(해당일 불포함)까지 적용된다.
(라) 본 호에 따라 이율이 조정된 경우, "발행회사"는 한국예탁결제원과 원리금지급대행기관에게 변경된 이율을 통지해야 한다.

(주5) 정정 후

1. 사채의 명칭, 주요 권리 내용, 발행과 관련한 약정 및 조건

가. 일반적인 사항

(단위 : 원)

회 차
금 액
만 기 일
연리이자율
옵션관련사항

제4회 신종자본증권
150,000,000,000
2051년 09월 29일
4.36%
-

(문구 삭제)

(중략)

(4) 본 사채에는 금리조정에 관한 사항이 포함되어 있습니다. 따라서 투자자께서는 본 사채의 금리조정 등의 사채발행조건에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

제 3 조 (본 사채 조건에 관한 사항) 

8. 사채의 이율: 
(1) 본 사채의 사채발행일(해당일 포함)로부터 "최초이자율조정일"(아래에서 정의됨. 해당일 불포함)까지의 기간 동안의
이자율은 연 4.36%로 한다.

(2) 본 사채의 이자율은 본 사채의 발행일로부터 '매 5년째 되는 날'의 다음날(이하 각 "금리조정일"이라고 하며, 본 사채의 발행일로부터 '5년째 되는 날'의 다음날을 "최초이자율조정일"로 한다)에 조정된다. 금리조정일에 조정되는 이율은 가목의 기준금리와 나목의 가산금리의 합으로 결정된다.
(가) 기준금리 : 각 금리조정일 2영업일 전에 금융투자협회(또는 동 협회의 승계인)가 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권의 최종호가수익률. 다만, 여하한 사유로 인하여 5년 만기 국고채권이 폐지되거나, 5년 만기 국고채권의 최종호가수익률이 금융투자협회에 의해 고시되지 않거나, 5년 만기 국고채권의 발행물량이 현저히 감소하여 동 최종호가수익률이 기준금리 결정의 기준이 되기에 적절하지 않다고 발행회사가 판단하는 경우, 발행회사는 기준금리 산정의 객관성이 담보되고 시장의 관행에 부합하는 방법에 따라 산정된 합리적인 수준에서의 기준금리를 적용할 수 있다.
(나) 가산금리 : 수요예측을 통해 결정된 본 사채의 이자율
(4.36%)
과 수요예측일 기준 금융투자협회에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 최종호가수익률
(1.74%)
의 차
(2.62%)
에 연 2.00%를 더한 금리
(다) 특정 금리조정일에 재산정된 이율은 해당 금리조정일(당일 포함)으로부터 그 다음 금리조정일(해당일 불포함)까지의 기간동안 적용된다. 다만, 만기일 직전의 금리조정일(이하 "최종 금리조정일")에 재산정된 이율은 최종 금리조정일(당일 포함)부터 만기일(해당일 불포함)까지 적용된다.
(라) 본 호에 따라 이율이 조정된 경우, "발행회사"는 한국예탁결제원과 원리금지급대행기관에게 변경된 이율을 통지해야 한다.

(주6) 정정 전

2. 사채관리회사에 관한 사항

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건 

[ 제4회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
관리금액 및 수수료
관리
조건

명칭
고유번호
관리금액

수수료

(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 10
100,000,000,000
8,000,000
-

(주6) 정정 후

2. 사채관리회사에 관한 사항

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건 

[ 제4회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
관리금액 및 수수료
관리
조건

명칭
고유번호
관리금액

수수료

(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 10
150,000,000,000
8,000,000
-

(주7) 정정 전

가. 자금조달금액

[회 차 : 4]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
100,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
629,720,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
99,370,280,000

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 4]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
70,000,000
전자등록총액 × 0.07%

인수수수료
500,000,000
정액 지급

사채관리수수료
8,000,000
정액 지급

신평수수료
49,200,000
NICE신용평가㈜, 한국신용평가㈜ (VAT 미포함)

상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 ~ 2,000억원 미만

연부과금
500,000
1년당 100,000원(최대 50만원)

등록수수료
500,000
전자등록총액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 20,000원

합 계
629,720,000

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

다. 자금사용목적

회차 :
4
(기준일 :
2021년 09월 13일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
-
-
100,000,000,000
100,000,000,000

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

라. 자금의 세부사용 내역

당사가 제4회 채권형 신종자본증권 발행을 통해 조달하는 자금 1,000억원은 그룹 차원의 유동성 확보 및 계열사 지원여력 강화를 목적으로 사용할 계획입니다.

(단위 : 원)

내용
금액
자금사용 세부목적

기타
100,000,000,000
계열사 지원 등

주1) 해당 채권형 신종자본증권의 발행금액이 수요예측을 통해 1,500억원 이내에서 증액될 경우, 증액분은 계열사 지원 및 기타 회사 운영자금에 사용할 계획입니다.
주2) 당사는 상기 자금 사용 예정시기까지 금번 제4회 신종자본증권 발행을 통한 조달 자금 전액을 금융기관에 예치하여 운용할 예정입니다.

최근 코로나19로 인한 업황 불확실성이 증가함에 따라, 자회사 사업환경의 변동성이 심화될 가능성이 존재하고 있습니다. 

본 자금은 변동성 높은 시장환경에서 유사시 자회사의 비즈니스 경쟁력 제고를 위한 계열사 지원 목적으로 사용할 계획입니다. 다만, 현 시점에서 금액, 시기, 형식 등의 구체적인 세부 지원 방법이 정하여지지 않았고, 향후 해당 내용이 결정될 경우, 관련 공시를 통해 알릴 예정입니다.

한편, 본 자금조달은 계열사 지원 목적 이외에 회사의 자본적정성 제고를 위한 목적도 존재합니다. 회사의 2021년 2분기 기준 이중레버리지비율은 별도기준 118.4%로 재무구조 안정성 2등급 하한인 130% 수준에 근접하고 있으며, 이 경우 회사의 실적 둔화나, 향후 계열사 지원 소요 발생시 이중레버리지 비율 기준 재무구조안정성 등급 하락 가능성도 존재합니다. 따라서 재무구조안정성 비율상 일정 수준의 버퍼를 확보하는 측면에서 본 조달의 목적이 존재합니다.

회사는 본 사채발행을 통하여 조달된 자금을 계열지원과 관련한 실제 자금소요시 까지 예금 등과 같은 안정적인 단기성 금융상품에 예치하여 운용할 예정입니다.

(주7) 정정 후

가. 자금조달금액

[회 차 : 4]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
150,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
674,720,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
149,325,280,000

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 4]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
105,000,000
전자등록총액 × 0.07%

인수수수료
500,000,000
정액 지급

사채관리수수료
8,000,000
정액 지급

신평수수료
59,200,000
NICE신용평가㈜, 한국신용평가㈜ (VAT 미포함)

상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 ~ 2,000억원 미만

연부과금
500,000
1년당 100,000원(최대 50만원)

등록수수료
500,000
전자등록총액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 20,000원

합 계
674,720,000

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

다. 자금사용목적

회차 :
4
(기준일 :

2021년 09월
17일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
-
-
150,000,000,000
150,000,000,000

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

라. 자금의 세부사용 내역

당사가 제4회 채권형 신종자본증권 발행을 통해 조달하는 자금
1,500억원은 그룹 차원의 유동성 확보 및 계열사 지원여력 강화를 목적으로 사용할 계획입니다.

(단위 : 원)

내용
금액
자금사용 세부목적

기타
150,000,000,000
계열사 지원 등

주1)
당사는 상기 자금 사용 예정시기까지 금번 제4회 신종자본증권 발행을 통한 조달 자금 전액을 금융기관에 예치하여 운용할 예정입니다.

최근 코로나19로 인한 업황 불확실성이 증가함에 따라, 자회사 사업환경의 변동성이 심화될 가능성이 존재하고 있습니다. 

본 자금은 변동성 높은 시장환경에서 유사시 자회사의 비즈니스 경쟁력 제고를 위한 계열사 지원 목적으로 사용할 계획입니다. 다만, 현 시점에서 금액, 시기, 형식 등의 구체적인 세부 지원 방법이 정하여지지 않았고, 향후 해당 내용이 결정될 경우, 관련 공시를 통해 알릴 예정입니다.

한편, 본 자금조달은 계열사 지원 목적 이외에 회사의 자본적정성 제고를 위한 목적도 존재합니다. 회사의 2021년 2분기 기준 이중레버리지비율은 별도기준 118.4%로 재무구조 안정성 2등급 하한인 130% 수준에 근접하고 있으며, 이 경우 회사의 실적 둔화나, 향후 계열사 지원 소요 발생시 이중레버리지 비율 기준 재무구조안정성 등급 하락 가능성도 존재합니다. 따라서 재무구조안정성 비율상 일정 수준의 버퍼를 확보하는 측면에서 본 조달의 목적이 존재합니다.

회사는 본 사채발행을 통하여 조달된 자금을 계열지원과 관련한 실제 자금소요시 까지 예금 등과 같은 안정적인 단기성 금융상품에 예치하여 운용할 예정입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

210923-대표이사확인서명_메리츠-1

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

증권신고서제출및정정연혁

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2021년 09월 14일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2021년 09월 23일
[기재정정]증권신고서

기재정정(
파란색)

금융위원회 귀중
2021년 09월 14일

회 사 명 :

주식회사 메리츠금융지주

대 표 이 사 :

김 용 범

본 점 소 재 지 :

서울특별시 강남구 강남대로 382(역삼동)

(전 화) 02) 2018 - 6868

(홈페이지) http://www.meritzgroup.com

작 성 책 임 자 :

(직 책)
경영지원실장
(성 명) 이
동
진

(전 화)
02-2018-6824

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :

(주)메리츠금융지주 제4회 신종자본증권
150,000,000,000
원

모집 또는 매출총액 :
150,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)메리츠금융지주 - 서울특별시 강남구 강남대로 382
 NH투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 108
 KB증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로 50
 신한금융투자(주) - 서울시 영등포구 여의대로 70

5_투자결정시유의사항

【 투자결정시 유의사항 】

[(주)메리츠금융지주 채권형 신종자본증권 투자 결정 시 유의사항]
 
 1. 본 금융상품은
일반적인 무보증 회사채와는 다르며, 다음과 같은
투자위험이 존재하므로 충분히 숙지하고 투자하시기 바랍니다. 
 
 ① 발행회사가
증권신고서 및 투자설명서에 명시된 사유(제3조 13항 이자지급의 연기)에 해당되면 동 사유가 해소될 때까지 이자의 지급이 연기되며, 발행회사는
언제든지 이자지급을 연기할 수 있는 완전한 재량권(임의적 이자지급의 연기)을 가지고 있습니다.
 
 ②
중도상환에 대한 권리는 발행회사에게만 있으며, 중도상환 여부는 전적으로 발행회사가 자율적으로 결정합니다. 본 금융상품은
발행 후 일정기간(5년) 이내에 중도상환 되지 않습니다.
 
 ③
투자자는 어떠한 경우(중도상환 조건이 있는 경우 포함)에도 중도상환을 요구할 수 없습니다.

 ④ 본 금융상품은 회사의 보통주 주주의 권리보다는 선순위이고, 발행회사의 우선주 중 잔여재산 분배에 관한 권리가
가장 후순위인 우선주(이하 "최후순위우선주")와는 동순위이고,
기타 최후순위우선주와 동순위임이 명시된 채무를 제외한 나머지 채무들에 대해서는 후순위입니다.
 
 ⑤ 발행회사는 최초 만기일 및 매 도래하는 만기일에
상환을 선택하지 않는 경우 다음 만기일까지 30년간 자동적으로 연장되므로 유동성 위험이 높습니다.
 
 2. 본 금융상품은
예금자보호 대상이 아니므로 투자자는 이 점 유념하시기 바랍니다.
 
 3. 본 금융상품은 NICE신용평가(주), 한국신용평가(주)로부터
A+등급을 부여받았습니다. 동 신용등급은 규제 환경 등의 변화에 따라 추가적인 변동 가능성이 존재하므로 투자자들의 면밀한 검토가 요구됩니다. 
 
 4. 투자판단 시
증권신고서와 투자설명서를 반드시 참고하시기 바랍니다. 
 
 5. 발행회사는 국내외 법규 등의 규제를 받고 있으며,
동 법규 등의 준수여부는 본 금융상품에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다.
 
 6. 투자자는 본 금융상품에 대한 투자 의사결정시
발행회사뿐만 아니라 본 금융상품에 대한 위험까지 종합적으로 고려하여 투자하시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

210914-대표이사확인서명-1

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 금융지주회사로서의 위험

당사는 금융지주회사로 금융지주회사는 관련 법률에 의해 자회사에 대한 자금지원, 자회사에 대한 출자지원 및 관리 등 자회사의 경영관리 업무와 그에 부수하는 업무 외에 다른 영리 목적의 업무를
영위할 수 없습니다.
따라서
자회사의 경쟁력 및 영업실적에 의해 회사의 경쟁력과 수익에 직접적인 영향
을 받습니다.

증권신고서 제출일 기준
당사의

자회사는 메리츠화재해상보험(주), 메리츠증권(주)
등 4개사이며,

당사의 위험을 검토하기 위해서는 자회사 및 주요 종속회사의 영업 현황에 대한 포괄적인 검토가 필요
하오니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

가-1. 손
해보험업 사업 위험(메리츠화재해상보험(주))

2021년 1분기말 기준 손해보험시장은 전년 동기 대비 5.4% 성장하여 약 23.3조원의 원수보험료를 거수하였습니다.

하지만 장기보험의 성장률 둔화가 지속될 경우 당사의 수익성 또한 악화될 수있습니다.

한편

손해보험업은 내수산업 성격을 띠고 있어 국내 경기 변동에 영향을 크게 받습니다.
글로벌 경기 변동에 민감한 국내 경기의 특성을 고려할때,

미국 등 선진국의 통화정책,중동과 유럽의 정치적 불안정 등 글로벌 경제의 불확실성에 따라 국내경기의 회복 및 경제성장이 제한될 가능성이 있으며, 이
경
우
당사의 수익성이 악화될 가능성을 배제할 수 없으니
,
투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

가-2.
금융투자업 사업 위험
(메리츠증권(주))

일반적으로, 금융투자업은 증시가 호황일 때 거래대금 증가에 기인한 수수료수익 증가로 수익성이 향상됩니다.
KOSPI
지수는 2020년에는 세계적인 COVID-19의 유행으로
KOSPI
지수가 1,400선까지 하락하기도 하였으나, 2021년 1월 6일 장중 사상 처음으로
KOSPI
지수가 3,000선을 넘어섰습니다. 이러한 높은 등락폭을 보여주는

불안정한 시장 추세가 지속될 경우, 주식시장에 대한 투자 수요가 위축되어 당사의 수익성이 악화될 가능성이 있습니다
.

금융투자회사의 자산은 평균적으로 약 50% 이상이 증권에 투자되고 있는
바, 향후

예상치를 벗어나는 급격한 시장변동이 발생하는 경우, 증권 관련 손실이 발생하여 당사의 수익성이 악화될 가능성이 존재
합니다.

금융투자업은
저
금리
상황에서 파생결합증권이 상대적으로 높은 수익을 기대할 수 있는 투자처로 인식되어 그 수요가 증가함에 따라 파생결합증권(ELS, ELB, DLS, DLB 포함) 발행잔액이 2010년말 22.4조원에서 2021년 1분기말 82.9조원으로 증가하는 모습을 보였습니다.

향후 예상치 못한 수준으로 금융시장변동성이 확대되거나 운용 채권에서의 부실이 발생할 경우, 대규모 환매 사태가 발생할 경우 또는 금융감독원의 규제 방향에 따라 금융투자회사의 자산건전성과 유동성에 부정적인 영향을 줄 수 있
는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

가-3.
여신전문금융업 사업 위험
(메리츠캐피탈(주))

여신전문금융업은 진입장벽이 거의 없는 한정된 국내시장에서, 약 120개의 회사가 경쟁을 하고 있습니다. 따라서, 향후

과도한 경쟁으로 산업의 전반적인 수익성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다.

또한, 여신전문금융업 회사들이 보유한 채권은 부동산 등 실물경기와 밀접한 영향을 가지고 있기 때문에

국내경기 상황이 악화될 경우 보유채권의 부실화로 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다.

나. 제반 규제제도의 변화에 따른 위험

금융업은 대표적인 규제 산업으로 관련 법규 및 제도변화에 따라 자산건전성,수익성 등 경영 전반에 걸쳐 영향
을 받게 됩니다.
금융지주회사는 금융 자회사로 구성되기 때문에
자회사의 영업부문에 대한 법규 및 제도 변화에 따른 자회사의 경영 여건의 변화에 영향
을 받게 됩니다. 따라서 투자 시 금융지주회사의 자회사 별 영업부문에 대한 법규 및 제도 변화와 그 영향에 대해서 충분히 검토하시고 투자판단에 임하시기 바랍니다.

나-1. 손해보험업 규제제도의 변화에 따른 위험

손해보험업계는 RBC비율(자본적정성 지표) 산출기준 강화, 연결RBC제도의 도입, IFRS17의 도입
등
새로운 규제 및 감독 정책이 시행 및 도입예정에 있습니다.
이에 따라
손해보험사들은 추가 자본확충의 과정에서 수익성이 변동될 가능성이 있으며, 보유한 보험부채와 자산의 특징 및 금리인상 등 외부변수로 인해 재무상태가 새로운 규제요건에 부합하지 않을 경우, 영업에 차질이 발생할가능성이 있으니
투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

나-2. 금융투자업 규제제도의 변화에 따른 위험

2016년 도입된 NCR 개선 방안과 레버리지비율 규제에 따라 향후
대형 금융투자회사의 투자여력이 상대적으로 확대되어 투자은행업무, PI, 해외사업 등에 대한 활발한 영업이 가능
해지는 반면,
중ㆍ소형 금융투자업자들은 영업활동에 제약이 따를 가능성
이 있을 뿐아니라,
자금여력을 필요로 하는 파생상품 운용, M&A중개 등 대형 금융투자회사 대비 열위에 놓일 가능성
이 있습니다.
투자 시 이와 같은 제도변화의 내용 그로 인해 파생되는 금융투자업계의 구조 개편 내용을 숙지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

다. 글로벌 금융환경 변화에 따른 위험

글로벌 금융환경의 변화는
국내 금융기관 및 국내 경제에 영향을 줄 것으로 예상되며, 이에 따라 금융기관들의 유동성 위험 및 자산의 신용위험이 증대될 가능성이 존재
하오니, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

라. 정보통신 기술 관련 사고 발생 가능성

금융산업은 IT 의존도가 큰 산업으로 관련 시스템에 적절한 관리가 필요
하며 운영 IT시스템에 문제가 발생할 경우 재무적, 비재무적 손실
을 입을 수 있습니다. 특히
최근 개인정보 유출 등 다양한 유형의 보안사고가 발생
하고 있으며,
당사는 내부보안강화와 고객정보 통제 절차 강화 등의 전사적 노력을 기울여 고객 정보 유출을 최대한 차단
하고 있습니다. 하지만
향후
유사한 사고가 발생할 경우 평판 저하, 감독당국에 의한 제재조치 등 영향을 받을 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다.

마. 배당수익 및 수수료수익 감소 가능성에 따른 위험

당사는 금융지주회사법에 따라 자회사의 경영관리업무와 그에 부수하는 업무만을 수행하는
금융지주회사이며 현금 유입의 주된 원천은 자회사로부터 수취하는 배당
입니다. 따라서
당사의
자회사가 수익성이 급격히 저하되거나, 자본건전성 훼손 등이 발생할 경우, 당사에 대한 배당의 규모가 감소할 가능성
을 배제할 수 없습니다.

바. 자금세탁방지 의무 강화에 따른 위험

금
융회사의 자금세탁방지 의무가 국제적으로 강화되고 있습니다. 최근 국제기구와 미국 금융당국의 검사 중점은
자금세탁방지체계의 형식적 준수가 아닌 실질적 운영 효과성을 집중적으로 평가하는 추세

입니다.
평가결과는 금융업의 대외경쟁력과 직결 되어 금융회사들 입장에서는 위협요인이며, 주요국의 제재조치 강화로 자금세탁규제 금융기관의 건정성을 악화
시

킬 수 있습니다.

회사위험

가. 이중레버리지비율 및 부채비율에 따른 위험

당사는 금융지주회사로서, 금융감독원이 설정한 기준에 따라 이중레버리지비율 및 부채비율을 평가하여 경영등급을 부여받습니다.

당사의 2021년 1분기말 별도기준 부채비율 및 이중레버리지비율은 각각

33.8
%
및

115.7%

이며

,

이
는 금융지주회사 경영등급상 각 "양호" 및 "우수"
에 해당
하는 수준입니다.

향후 자회사 지원을 위한 외부차입 및 추가 출자가 이루어질 경우 당사의 이중레버리지비율 및 부채비율이 상승할 가능성이 있으니

투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

나. 수익성 변동 위험

당사는

FY2021.2Q 연결기준 총자산 약
75.4
조원(전기말 대비 약
8.4% 증가)

,

반기순이익 약
6,663억원(전년동기 대비
약 50.7% 증가)
규모의 순수금융지주회사
로서
주요
자회사인 메리츠화재해상보험(주), 메리츠증권(주) 및 손자회사인

메리츠캐피탈(주)의 영업실적이 당사의 수익성에 큰 영향

을 미치게 됩니다. 따라서
당사 자회사의 영업실적에 대한 지속적인 모니터링이 필요
한 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

나-1.
메리츠화재해상보험(주)의 수익 변동성 위험

메리츠화재해상보험(주)의 전체 수입보험료에서 장기보험료가 2021년 반기말 기준 85.7%를 차지하고 있습니다.
이에 따라
업계 장기보험 성장률의 둔화가 지속될 경우 메리츠화재해상보험(주)의 수익성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다.
자
동차보험의 경우, 2019년 기준 대당 보험료 인상과 자동차 등록대수의 증가로 보험료 증가로 음의 성장률을 보인 2018년 대비 개선되었습니다. 원가 상승 압력 지속에 따른 자동차 보험료 인상
, 경기침체에 대응하기 위한 경기진작 조치의 일환으로 승용차 개별소비세가 인하됨에 따라
자동차보험 원수보험료는 전년 대비 11.6% 증가하였으나 향후 자동차보험료에 대한 정부 규제의 가능성, 개별소비세 인하 정책의 중단 및 교통사고 발생 추이에 대한 불확실성이 있는 만큼 향후 수익성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다.
한
편,

2
0
21
년
1분기말 기준, 메리츠화재해상보험(주)의 합산비율은

100.7%를 기록하여 업계평균 102.9% 대비 2.2%p. 낮은
수치

를
나

타내고 있
으
며

향
후
보험영업이익이
축소되거나
투자영업이익의 규모가 감소하여, 투자영업이익이 보험영업이익의
적자를 상쇄하지못하는 경우 메리츠화재해상보험(주)의 영업이익 및 당기순이익이 감소할 가능성이 존재
하오니, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

나-2. 메리츠증권(주)의 수익 변동성 위험

메리츠증권(주)는 종금 라이센스가 만료됨에 따라 2020년 4월 6일 메리츠증권(주)로 사명을 변경하였습니
다
. 메리츠증권(주)는 기존 IB 중심의 사업모델 유지를 위한 자본확충을 목적으로 2017년 6월 30일 총 7,480억원 규모의 전환상환우선주(RCPS)를 발행하였습니다. 전체
제1차부터 제8차까지 총 8개의 트렌치로 발행된 전환상환우선주(RCPS)는 명목 만기가 없고, 조기상환을 유도하는 금리 스텝업(step-up) 조항 등이 없으며, 투자자에게 보통주로의 전환권이 부여되기 때문에 회계상 자기자본으로 분류되고 있습니다. 하지만 미지급배당금의 누적, 보통주 배당을 위해서는 우선주 배당이 전제되어야 하는 조항 등으로 자본성과 부채성을 동시에 지니고 있습니다. 메리츠증권(주)는 발행 RCPS 중, 제1차(발행가액 약 1,270억원, 주식 수 13,804,345주)를 2018.07.30부로, 제2차(발행가액 약 710억원, 주식 수 15,434,781주)를 2019.07.01부로, 제3차(발행가액 약 1,100억원, 주식 수 23,913,042주)를 2021.06.29부로, 제4차(발행가액 약 1,000억원, 주식 수 21,739,130주)를 2021.06.29부로 우선주 상환(소각)을 통한 주주가치 제고 목적으로 상환 하였습니다. 제3차 발행 전환상환우선주의 경우 일부(11,669,629주)가 보통주로 전환되어 우선주 자본금은 약 117억원이 감소하고 보통주 자본금이 약 117억원 증가하였습니다. 하지만 아직 잔여 RCPS가 제5차부터 제8차까지 상환될 가능성을 보유하고 있으며 높은 배당금 지급을 위해 현금흐름의 유출이 발생
할 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

나-3.
메리츠캐피탈(주)의 수익 변동성 위험

메리츠캐피탈(주)의 영업자산은 오토론, 오토리스 등 자동차금융을 중심으로 한 소비자금융자산과 기업일반대출, 부동산PF대출 등 기업금융자산으로 구성되어 있습니다.
오토론, 오토리스 등 자동차금융 부문은 경쟁이 치열한 부문이며, 메리츠캐피탈(주)의 경우 Non-captive 업체로 향후 수요 및 마진확보에 어려움을 겪을 가능성
을 배제할 수 없습니다.

현
재 업무 비중이 가장 큰 자동차금융의 경우 회복이 지연되고 있으며 경기둔화로 부실자산의 발생 가능성이 높아지고
대손비용이 높아질 것으로 예상
됩니다.

한편 메리츠캐피탈(주)는 당사의 권면보증부 자금
조달에서 점차 자체신용도를 기반으로 한 외부자금조달을 늘려가고 있으며, 이에 따라 자본조달비용 증가
로 수익성이 저하될 가능성
이 존재합니다.

다. 자산건전성 관련 위험

금융지주회사의 자산건전성은 자회사의 수익성뿐만 아니라 재무상황과도 밀접한 관계를 가지고 있습니다.
당사의 경우 주요 자회사인 메리츠화재해상보험(주), 메리츠증권(주)의 자산건전성으로부터 큰 영향을 받습니다.

다-1. 메리츠화재해상보험(주)의 자산건전성 관련 위험

메리츠화재해상보험(주)의

FY2021.2Q 23
조원에 이르고 있는 운용자산 중 유가증권의 비
중은
63.5%
수준
이
며,
국공채(
54.7%)
및 특수채
(7.8%
)를 중심으로 구
성
되
어
운용자산의 안전성은 높은 수준으로 판단
됩니다. 또한
FY2021.1Q 기준 가중부실자산비율은 0.19%로 손해보험업계 평균(0.13%) 대비 높은 수준을 유지하고 있습니다.
향후 저금리 기조의 지속, 자본시장 변동성 및 부동산 경기 변화 등에 따른 자산건전성 변화에 대한 지속적인 모니터링이 필요
할 것으로 판단되는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다-2. 메리츠증권(주)의 자산건전성 관련 위험

메리츠증권(주)의

FY2021.2Q 기준 고정이하자산비율(4.1%), 자기자본 대비 순요주의이하자산비율(12.2%)을 기록하고 있으며 고정이하자산에 대한 충당금을 적립하여 충당금/고정이하자산 비율은 47.0%를 기록하고 있습니다.
다
만

타 증권사 대비 부동산 PF 등 다소 위험도가 높은 부동산 여신 중심의 대출업무와 대출확약의 비중이 높아 국내 부동산 경기 악화 시 우발채무의 현실화 및 자산건전성 저하를 초래할 수 있어
부동산 관련 자산 부실화 여부에 대한 지속적인 모니터링이 필요
한 것으로 판단됩니다.

다-3. 메리츠캐피탈(주)의 자산건전성 관련 위험

메리츠캐피탈(주)의
2021년 1분기말기준 자산건전성 분류 총채권
5조 1,248억원 중 고정이하여신은
1,238억원(2.4%)이며, 고정이하여신 대비 95.8%의 대손충당금을 적립하고 있습니다.
고정이하여신비율은 2020년 기준

2.3
%에서 2021년 1분기말 기준 1.7%

로
소폭 감소하였으며, 연체채권비율도

2020년 기준 2.3
%에서 2021년 1분기말 기준 1.7%로 감소
하였습니다. 메리츠캐피탈(주)의
기업대출자산은 부동산 경기 등에 따른 건전성 저하 가능성이 존재하는 만큼 자산건전성에 대한 지속적인 모니터링이 필요한 바, 이 점 유의하시기 바랍니다.

라
.
유동성 관련 위험

FY2021.2Q 별도기준 당사의 차입부채는 약 3,797억원이
며, 자회사 지원을 위한 차입부채 증가로 인해 이자비용이 증가하는 등 유동성 측면에서 부담
요인이 존재
합니다. 따라서,
당사의 유동성 위험을 검토하기 위해서는 주요 자회사인 메리츠화재해상보험(주), 메리츠증권(주) 및 손자회사인 메리츠캐피탈(주)의 유동성 위험에 대한 검토가 필요
합니다.

라-1
.
메리츠화재해상보험(주) 유동성 관련 위험

2021년 1분기 기준 메리츠화재해상보험(주)의 현금수지차비율은 43.2%로 국내일반손해보험사 대비 12.2%p. 높으며, 유동성 비율은 133.4%로 손해보험업계 평균인 145.0%보다 11.6%p. 낮은 수치를 나타내고 있습니다.
단기적으로 보험금 지급이 급증할 수 있는 손해보험사의 특성상 유동성 위험은 항상 존재
하고 있으니,
투자 시 유의하여 주시기
바랍니다.

라-2
.
메리츠증권(주) 유동성 관련 위험

메리츠증권(주)는
2021년 1분기 기준 유동성비율(잔존만기 3개월 기준)이 126.3%로 증권업계 평균 126.0%보다 소폭 높은 수준을 기록하고 있으며, 메리츠증권(주)의 외부차입부
채는
2021년 1분기말 별도기준 18.7조
원으로 총자산 대비
48.4%
를 차지
하고 있습니다.

현재
코로나19 확산의 영향 등으로 향후 경제부진이 가시화될 수 있으며 거시경제환경의 변동으로 인해 금융투자업 전반의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라-3
.
메리츠캐피탈(주) 유동성 관련 위험

메리츠캐피탈(주)는

2021년 1분기말 기준 원화유동성 비율은 169.9%

이며, 당사로부터 회사채 및 CP에 대한 권면보
증
(한도 8,600억원)
을 받고 있어 유동성
대응능력은 양호한 것으로 판단됩니다. 다만, 대외적인 경제여건 악화로 인해 메리츠캐피탈(주)가 보유한 대출채권 등 자산에 부실이 발생할 경우, 유동성이 악화될 가능성은 존재하니 유의하시기 바랍니다.

마. 자회사의 자본적정성 변동 위험

당사의 주요 자회사인 메리츠화재해상보험(주) 및 메리츠증권(주)의 자본적정성이 악화될 경우 당사에 부정적인 영향
을 줄 수 있습니다. 따라서 당사 자회사의 영업실적에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

마-1. 메리츠화재해상보험(주)의 자본적정성 변동 위험

FY2021.2Q 기준 메리츠화재해상보험(주)의 RBC비율은 222.2%
를 기록하였으며, 이는 금융감독원 권고사항인 150%를 큰 폭 상회하는 수준입니다. 다만,
RBC비율은 금리 변동에 따른 보유채권의 평가손익, 당기순이익에 따른 이익잉여금 변동, 보유 채권의계정 재분류 등 요인으로 변동될 수 있으며, 이에 따라 당사의 추가 지원 가능성이 존재합니다.

마-2. 메리츠증권(주)의 자본적정성 변동 위험

메리츠증권(주)의 순자본비율
은
FY2021.2Q 기준 1,500.6%
로
규제수준(100%) 대비 높은 비율을 유지하고 있으
며 레버리지비율은
FY2021.2Q 기준
796.1%로 금융위원회의 건전성 규제 기준(1,100%)을 하회하여 안정적인 수준을 나타내고 있습니다. 다만,
메리츠증권(주)
의 수익창출을 위해 자산증대가 필요한 경우, 레버리지비율이 상승할 가능성이 있으니
투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

마-3. 메리츠캐피탈(주)의 자본적정성의 위험
메리츠캐피탈(주)는 FY2021.2Q 기준 조정자기자본비율은 17.3%, 레버리지비율 6.4배, 부채비율은 544.2%입니다. 양호한 영업현금 창출능력 및 당사의 우수한 대외신용도 등에 기반하여 추가 차입, 차환 등이 원활하게 이루어질 것으로 예상되나,
레버리지비율이 법률상 한도인 10배에 근접하고 있으며, 차입금의 금액과 부채비율이 꾸준히 증가하고 있는 추세이기 때문에 메리츠캐피탈(주)의 자본적정성에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단되는 바, 투자 시

유의하여 주시기 바랍니다.

바. 우발채무에 따른 위험

FY2021.
2Q
기준 현재 당사 및 당사의 연결회사가 계류 중인 소송사건, 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 및 그 밖의 우발채무가 존재
하고 있으며,
이외에도 자회사의 영업상 발생하는 우발채무(지급보증, 소송 등)가 존재
합니다.
이러한 우발채무의 현실화 및 규모의 과도한 확대가 진행될 경우 자회사 뿐만 아니라, 당사에도 부정적인 영향을 미칠 가능성
이 있으니
,

투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

바-1. 메리츠화재해상보험(주)의 우발채무에 따른 위험

FY2021.
2Q
기준 현재 메리츠화재해상보험(주)와 관련된 계류 중인 소송사건 및 약정사항 등 우발채무가 존재
합니다.
메리츠화재해상보험(주)가 FY2021.2Q 기준 영업활동과 관련하여 피고로 계류중인 소송사건은 1,273건으로 소송가액은 114,968백만원이며, 원고로 계류중인 소송사건은 1,454건, 소송가액을 54,399백만원입니다. 또한 메리츠화재해상보험(주)의 FY2021.2Q 한도대출 약정금액은 14조 4,514억원입니다.
해당 회사의 소송 관련 비용 지급 및 한도대출 약정사항 등 우발채무 현실화 시, 이는 자회사 뿐만 아니라, 당사의 수익성에도 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

바-2. 메리츠증권(주)의 우발채무에 따른 위험
FY2021.2Q 기준 현재 메리츠증권(주)와 관련된 계류 중인 소송사건, 당좌차월약정, 한도대출, 대출확약 등의 우발채무가 존재하고 있습니다. 해당 회사의 영업상 발생하는 우발채무(지급보증, 소송 등)의 현실화 및 규모의 과도한 확대가 진행될 경우 자회사 뿐만 아니라, 당사에도 부정적인 영향을 줄 가능성이 있으니, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 

바-3. 메리츠캐피탈(주)의 우발채무에 따른 위험

메리츠캐피탈(주)가 FY2021.
2Q
기준 영업활동과 관련하여 계류중인 주요한 소송은 총 4건이며 소송가액은 1,381백만원으로 당사 FY2021.
2Q
연결기준 자기자본 6.6조원 대비 미미한 비중을 차지하고 있어 소송 패소 등으로 인한 영향은 제한적일 것으로 예상
하고 있습니다.

그러나 소송의 향방은 예상할 수 없으며, 소
송
외
에 영업상 발생하는 우발채무(지급보증 등)의 현실화 및 규모의 과도한 확대가 진행 시, 자회사 뿐만 아니라, 당사에도 부정적인 영향을 미칠 가능성
이 있으니,

투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

한편,

여신전문금융업을 영위하는 메리츠캐피탈(주)는 2017년 4월 28일 포괄적 주식교환에 의해 당사의 자회사에서 메리츠증권(주)의 자회사로 변경되었으며, 따라서 여신전문금융업이 당사에 미치는 영향은 포괄적 주식교환 이전과는 차이
가 있는

바
, 투
자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 09월 24일이고, 상장예정일은 2021년 09월 29일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장 심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단하고 있으며, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단하고 있습니다. 그러나

채권시장에 상존하는 여러 변수들과 변동성에 의해 상장 이후 수급 불균형 등의 원인으로 환금성이 훼손될 수 있으니,
투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

나.

본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있
으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속
됩니다.

투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

다.
본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자를 결정하시기 바랍니다
.

라.

본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다. 본 사채는
'주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'
제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 합니다. 또한, 본 사채는
'주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'
에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없습니다.

마.
본 증권신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 이 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

바.
(주)메리츠금융지주
제4회 채권형 신종자본증권의 경우
발행회사가 그 선택에
의하여 본
사채의 발행일로부터 5년째 되는 날 또는 그 이후의 각 이자지급기일(그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다)에 필요에 의해 언제든지 본 사채의 전부를 상환할 수 있는 중도상환권(Call Option)이 부여되어 있습니다.
투자자들께서는 중도상환 요건들에 관해 살펴보신 후 투자하여 주시기 바랍니다.

사.
본

사채는 후
순위 특약 및 후순위자의 의무(제8조 및 제9조)가 존재합니다.

파산, 회생, 기업구조조정, 청산, 외국에서 유사한 도산 등의 경우에 변제는 잔여재산분배 권리가 있는 우선주(최후순위 우선주)와 동순위이며 최후순위 우선주와 동순위임이 명시된 채무를 제외한 나머지 채무들에 대해서는 후순위 입니다.

따
라서 투자자께서는 본 사채의 후순위 특약 등의 사채발행조건에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

아.

(주)메리츠금융지주 제4회 채권형 신종자본증권

은
발행일로부터 5년째 되는 날의 다음날인 이자율조정일에 이자율이 재산정되는 이자율조정(Interest Rate Reset) 조항이 포함
되어 있습니다
.

투자자께서는 이점을 유념하시고 투자

하시기 바랍니다.

< 증권신고서 이용 시 유의사항 안내문 >

위 핵심투자위험은
증권신고서
본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
4
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
신종자본증권
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
150,000,000,000
모집(매출)총액
150,000,000,000

발행가액
150,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2051년 09월 29일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행 여의도중앙기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
A+ / A+
NICE신용평가/한국신용평가

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
6,000,000
60,000,000,000
200,000,000
총액인수

대표
케이비증권
-
6,000,000
60,000,000,000
200,000,000
총액인수

인수
신한금융투자
-
3,000,000
30,000,000,000
100,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 09월 29일
2021년 09월 29일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

기타자금
150,000,000,000

발행제비용
674,720,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여

2021년 08월 31일
NH투자증권(주)및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2
021년 09월
24일이며, 상장예정일은 2021년 09
월 29일
임
.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[ 회 차 : 4 ]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
채권형 신종자본증권

구 분
무기명식 무보증 채권형 신종자본증권

권 면 총 액
150,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
4.36

모집 또는 매출가액
각 사채 권면금액의 100%로 합니다.

모집 또는 매출총액

150,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)

4.36

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음과 같다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2021년 12월 29일, 2022년 03월 29일, 2022년 06월 29일, 2022년 09월 29일,

2022년 12월 29일, 2023년 03월 29일, 2023년 06월 29일, 2023년 09월 29일,

2023년 12월 29일, 2024년 03월 29일, 2024년 06월 29일, 2024년 09월 29일,

2024년 12월 29일, 2025년 03월 29일, 2025년 06월 29일, 2025년 09월 29일,

2025년 12월 29일, 2026년 03월 29일, 2026년 06월 29일, 2026년 09월 29일,

2026년 12월 29일, 2027년 03월 29일, 2027년 06월 29일, 2027년 09월 29일,

2027년 12월 29일, 2028년 03월 29일, 2028년 06월 29일, 2028년 09월 29일,

2028년 12월 29일, 2029년 03월 29일, 2029년 06월 29일, 2029년 09월 29일,

2029년 12월 29일, 2030년 03월 29일, 2030년 06월 29일, 2030년 09월 29일,

2030년 12월 29일, 2031년 03월 29일, 2031년 06월 29일, 2031년 09월 29일,

2031년 12월 29일, 2032년 03월 29일, 2032년 06월 29일, 2032년 09월 29일,

2032년 12월 29일, 2033년 03월 29일, 2033년 06월 29일, 2033년 09월 29일,

2033년 12월 29일, 2034년 03월 29일, 2034년 06월 29일, 2034년 09월 29일,

2034년 12월 29일, 2035년 03월 29일, 2035년 06월 29일, 2035년 09월 29일,

2035년 12월 29일, 2036년 03월 29일, 2036년 06월 29일, 2036년 09월 29일,

2036년 12월 29일, 2037년 03월 29일, 2037년 06월 29일, 2037년 09월 29일,

2037년 12월 29일, 2038년 03월 29일, 2038년 06월 29일, 2038년 09월 29일,

2038년 12월 29일, 2039년 03월 29일, 2039년 06월 29일, 2039년 09월 29일,

2039년 12월 29일, 2040년 03월 29일, 2040년 06월 29일, 2040년 09월 29일,

2040년 12월 29일, 2041년 03월 29일, 2041년 06월 29일, 2041년 09월 29일,

2041년 12월 29일, 2042년 03월 29일, 2042년 06월 29일, 2042년 09월 29일,

2042년 12월 29일, 2043년 03월 29일, 2043년 06월 29일, 2043년 09월 29일,

2043년 12월 29일, 2044년 03월 29일, 2044년 06월 29일, 2044년 09월 29일,

2044년 12월 29일, 2045년 03월 29일, 2045년 06월 29일, 2045년 09월 29일,

2045년 12월 29일, 2046년 03월 29일, 2046년 06월 29일, 2046년 09월 29일,

2046년 12월 29일, 2047년 03월 29일, 2047년 06월 29일, 2047년 09월 29일,

2047년 12월 29일, 2048년 03월 29일, 2048년 06월 29일, 2048년 09월 29일,

2048년 12월 29일, 2049년 03월 29일, 2049년 06월 29일, 2049년 09월 29일,

2049년 12월 29일, 2050년 03월 29일, 2050년 06월 29일, 2050년 09월 29일,

2050년 12월 29일, 2051년 03월 29일, 2051년 06월 29일, 2051년 09월 29일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2021년 09월 10일 / 2021년 09월 14일

평가결과등급

A+ / A+

대표주관회사
NH투자증권(주)

상환방법
및 기한
상 환 방 법
(1) 사전에 상환 또는 매입 및 소각되지 않는 한, "발행회사"는 2051년 09월 29일(이하 "최초만기일")에 본 사채를 만기 상환할 수 있다. "발행회사"의 선택에 따라 최초만기일에 상환되지 않는 때에는, 발행회사는 본 사채를 그 후 도래하는 매 30년간 기간의 말일(최초만기일 및 이러한 각 말일을 "만기일"이라 함)에 상환할 수 있다. 위 각 만기일에 본 사채가 "발행회사"의 선택에 따라 상환되지 않는 경우, 본 사채의 만기는 위 만기일로부터 다음 만기일까지 30년간 자동적으로 연장된다. 만기일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 첫 번째 영업일에 지급하되, 그 같이 늦추어 지급하더라도 늦추어진 일수에 대하여는 따로 이자를 계산하여 지급하지 아니한다.
(2) "발행회사"가 본 사채를 만기상환하는 경우, "발행회사"는 본 사채의 원금과 해당 만기일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(일할 계산)를 합한 금액을 상환하여야 한다. 발행회사가 본 사채를 만기상환하고자 하는 경우, 해당 만기일로부터 30일 전까지 만기 상환에 관한 사항을 본 사채의 보유자, 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에게 통지하여야 한다.

"발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

사채의 중도상환[Call Option]
(1) 본 사채의 보유자는 어떠한 경우에도 발행회사에 대하여 본 사채의 중도상환을 요구할 수 없다.
(2) 발행회사는 그의 선택에 따라 본 사채의 발행일로부터 5년째 되는 날 또는 그 이후의 각 이자지급기일(그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다)에 필요에 의해 언제든지 본 사채의 전부를 상환할 수 있다.
(3) 다음의 사유가 발생하거나 발생하였던 경우, 발행회사는 그 선택에 따라 각 이자지급기일에 본 사채의 전부 또는 일부를 만기 전에 상환할 수 있다.
 (가) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률', 그 하위 법령 내지 규정, 또는 한국채택국제회계기준의 개정 또는 해석의 변경 등으로 인하여 본 사채의 전부 또는 일부가 발행회사의 회계상 자본으로 분류되지 않게 되는 경우, 또는
 (나) 세금 관련 법령의 제정, 개정 또는 법해석의 변경(과세관청의 관련 법령에 대한 해석 및 관할권 있는 법원의 판결 등을 포함한다) 등으로 인하여 발행회사가 본 사채와 관련하여 지급하는 이자를 세금 관련 법령상 비용으로 인정받지 못하게 되는 경우
(4) 위 (2), (3)호에 따라 발행회사가 본 사채를 상환하는 경우, 발행회사는 본 사채의 원금과 해당 중도상환일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(일할 계산)를 합한 금액을 상환하여야 한다. 중도상환일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 중도상환일로 하되, 그 다음 첫번째 영업일에 지급하되, 그 같이 늦추어 지급하더라도 늦추어진 일수에 대하여는 따로 이자를 계산하여 지급하지 아니한다.
(5) 위 (2), (3)호에 따라 발행회사가 본 사채를 중도상환하고자 하는 경우, 해당 중도상환일로부터 30일 전까지 중도 상환에 관한 사항을 본 사채의 보유자, 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에게 통지하여야 한다.

상 환 기 한
2051년 09월 29일

청 약 기 일
2021년 09월 29일

납 입 기 일
2021년 09월 29일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 여의도중앙기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여

2021년 08월 31일
NH투자증권(주) 및 KB증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2
021년 09월
24일이며, 상장예정일은 2021년 09
월 29일
임.
▶ 본 사채의 이자율은 본 사채의 발행일로부터 '매 5년째 되는날'의 다음날(본 사채의 발행일로부터 '5년째 되는 날'의 다음날을 "최초이자율조정일"로 한다)에 조정됨

2. 공모방법

해당사항 없습니다. 

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사 : 대표이사, 경영지원실장 등 
- 공동대표주관회사: 담당 임원, 부서장, 팀장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측 기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정

공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 KB증권(주)는 금번 (주)메리츠금융지주 제4회 신종자본증권의 공모희망금리를 결정하기 위하여 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 기 발행 회사채 유통현황 및 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

수요예측시 공모희망금리는 3.80% ~ 4.40%로 한다.

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 (주1)을 참고하여 주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항
수요예측은"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은"한국금융투자협회"의"K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우"발행회사"와"공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다.

수요예측기간은 2021년 09월 15일 09시부터 16시까지로 한다.

수요예측 신청 시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.
① 최저 신청수량 : 10억원
② 최고 신청수량 : 본 사채 발행예정금액
③ 수량단위: 10억원
④ 가격단위: 1bp

배정대상 및 기준

수요예측결과를 반영하여 금리 결정 및 배정하는 과정에서 유효수요 결정, 금리 결정, 배정대상 및 기준은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 근거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요 시 발행회사와 협의하여 결정합니다.

※「무보증사채 수요예측 모범규준」5. 배정에 관한 사항
가. 배정기준 운영 
- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다. 
① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입 예정 물량 배정 원칙

- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입 예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다

본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항- Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다.배정'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의「무보증사채 수요예측 모범규준」및 대표주관회사 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 유효수요 결정 이후 최종 발행금리 결정시 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. 

공동대표주관회사는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 유효수요의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리
범위 밖 신청분의 처리방안
「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

(주1) 공모희망금리 산정근거 

당사와 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 KB증권(주)는 금번 발행예정인 제4회 채권형 신종자본증권의 공모희망금리를 절대금리 수익률을 기준으로 결정하기로 하였습니다. 이는 다음과 같은 점을 종합적으로 고려하였습니다. 

첫째, 본 사채는 채권형 신종자본증권으로, 일반 선순위채권과는 달리 민간채권평가회사(이하 "민평사")들이 별도의 평가금리(혹은 신용 스프레드 금리)를 제시하지 않고 있습니다. 단지 기발행된 특정만기의 개별 채권형 신종자본증권에 대한 평가금리만 일별로 산정되고 있습니다. 만일 당사가 선순위채권을 발행한다면 "무보증사채 수요예측 모범규준"에서 언급하는 '시가로 여겨지는 금리(민평금리)'를 기준금리로 활용하겠지만, 이와 달리 채권형 신종자본증권 발행 시에는 민평사들이 제시하는 '시가로 여겨지는 금리(민평금리)'가 없어 다른 기준금리를 선정해야하는 상황입니다.

<무보증사채 수요예측 모범규준>
1. 공모 희망금리 및 발행예정금액 제시
마. 공모 희망금리의 추정 근거
- 금융투자회사는 투자자의 투자판단에 참고가 될 수 있도록 공모 희망금리를 추정한 구체적인 근거를 공개합니다.
- 여기에서 구체적인 근거란 해당 기업의 2개 이상 민간 채권평가회사 평가금리, 동종업계 동일등급 회사채의 최근 발행금리 또는 유통금리 등을 말합니다.

둘째, 당사의 선순위채권은 만기별 민평금리가 제시되고 있습니다. 하지만 본 사채는 채권형 신종자본증권으로 주요 권리 및 내용(상각 조건 등) 등이 상이하여 선순위채 민평금리를 직접 활용하기 어렵다고 판단됩니다. .

셋째, 채권형 신종자본증권 대부분은 발행일로부터 최초 조기상환이 가능한 기간의 국고채 수익률을 기준금리로 선정한 바 있습니다. 그러나 본 신종자본증권은 발행회사의 선택에 따라 최초만기일에 상환되지 않는 때에 발행회사는 본 사채를 그 후 도래하는 매 30년간 기간의 말일에 상환할 수 있는 점을 보아 기존의 선순위채권과 비교함에 있어서 그 구조와 의미 측면의 큰 차이점을 보이고 있습니다. 이에 본 사채의 공모희망금리 밴드는 민간채권평가회사에서 제공하는 시가평가수익률 또는, 금융투자협회에서 제공하는 최종호가수익률을 기준금리로 하지 않고, 절대금리 수익률로 지정하였습니다

(주2) 공모희망금리 산정 보조자료

"무보증사채 수요예측 모범규준"은 공모희망금리 산정근거로 '해당기업의 2개 이상 민간 채권평가회사 평가금리', '동종업계 동일등급 회사채의 최근 발행금리' 또는 '유통금리'를 제시하고 있습니다. 이 중에서 '해당기업의 2개 이상 민간 채권평가회사 평가금리'는 활용할 수 없으며, '유통금리' 역시 신종자본증권의 특성 상 시장에서 거래되는 유통 거래량이 발행금액 대비 많지 않아 활용하기 힘든 상황입니다. 이에 공모 희망금리 산정을 위하여 당사는 '동종업계 동일등급 회사채의 최근 발행금리'를 활용하기로 하였으나, 현재 신종자본증권을 발행한 금융지주사는 대부분 은행을 자회사로 지배하는 은행지주회사이며 당사는 비은행지주회사 중에서도 보험지주회사로 지주회사의 성격에 차이가 존재합니다. 유통금리 또한 신종자본증권 특성 상 시장에서 거래되는 유통 거래량이 발행금액 대비 많지 않아 활용하기 어려운 상황입니다. 이에 당사는 동종업계 발행내역 및 참조할 수 있는 추가 자료를 사용하여 종합적으로 판단하였습니다.

[최근 1년간 국내 AAA등급 국내은행 및 지주회사 국내 신종자본증권 발행내역(발행완료기준)]

발행일
발행사 (지위)
증권의 등급
발행금리
총 발행물량
공모희망금리

2020.09.17
DGB금융지주
AA-
3.50%
500억원
3.20% ~ 3.70%

2020.09.17
신한금융지주
AA-
3.12%
4,500억원
2.80% ~ 3.30%

2020.10.20
KB금융지주
AA-
3.00%
3.28%
5,000억원
2.70% ~ 3.30%
2.80% ~ 3.50%

2020.10.23
우리금융지주
AA-
3.00%
2,000억원
2.80% ~ 3.30%

2020.11.05
신한은행
AA-
2.87%
3,000억원
2.60% ~ 3.00%

2021.02.19
KB금융지주
AA-
2.67%
2.87%
3.28%
6,000억원
2.50% ~ 3.20%
2.65% ~ 3.35%
2.80% ~ 3.50%

2021.02.23
DGB금융지주
AA-
2.80%
1,000억원
2.80% ~ 3.50%

2021.03.11
기업은행
AA0
2.65%
3.11%
5,000억원
-

2021.03.16
신한금융지주
AA-
2.94%
3.30%
6,000억원
2.50% ~ 3.00%
2.80% ~ 3.40%

2021.04.08
우리금융지주
AA-
3.15%
2,000억원
2.50% ~ 3.20%

2021.04.21
농협은행
AA-
2.93%
3.29%
4,500억원
-

2021.05.13
하나금융지주
AA-
3.20%
2,200억원
2.80% ~ 3.30%

2021.05.28
KB금융지주
AA-
3.20%
3.60%
1,660억원
1,100억원
2.80% ~ 3.30%
2.90% ~ 3.60%

2021.07.02
농협금융지주
AA-
3.20%
3.60%
2,540억원
1,130억원
2.80% ~ 3.30%
2.90% ~ 3.60%

2021.09.09
하나금융지주
AA-
3.34%
3.77%
2,800억원
1,200억원
3.00% ~ 3.60%
3.20% ~ 3.80%

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템, Bondweb)

최근 신종자본증권을 발행한 금융지주회사로는 하나금융지주(2021년 09월 09일), 농협금융지주(2021년 07월 02일), KB금융지주(2021년 05월 28일)가 있습니다. 3개 회사 모두 공모희망금리를 절대기준 금리로 설정하고 수요예측을 실시하였습니다. 수요예측 결과 하나금융지주 제9-1회 발행금리는 3.34%(공모희망금리 3.00% ~ 3.60%), 제9-2회 발행금리는 3.77%(공모희망금리 3.20% ~ 3.80%), 농협금융지주 제3-1회 발행금리는 3.20%(공모희망금리 2.80% ~ 3.30%), 제3-2회 발행금리는 3.60%(공모희망금리 2.90% ~ 3.60%), KB금융지주 제6-1회 발행금리는 3.20%(공모희망금리 2.80% ~ 3.30%), 제6-2회 발행금리는 3.60%(공모희망금리 2.90% ~ 3.60%)으로 결정되었습니다.

한편, 신종자본증권의 발행은 은행들의 발행 비중이 절대적으로 많으며 당사는 비은행지주회사 중에서도 보험지주회사로 은행지주회사의 신종자본증권과는 다소 발행 조건에 차이가 있는 점, 일반 무보증사채 시장에서 유사 발행사들 및 은행의 발행 금리 수준, 민평금리 수준 및 회사의 지배구조 등을 고려해 공모희망금리를 산정하였습니다.

이에 금번 당사가 발행하는 제4회 채권형 신종자본증권의 경우 상기 신종자본증권 발행 금리를 기반으로, 시장금리 수준, 당사의 시장지위 등을 고려하여 대표주관회사와 협의 후 공모희망 절대 금리 밴드를 산정하였습니다.

① 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스채권평가(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 "A+" 등급 5년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "등급민평")은 다음과 같습니다.

[기준일 : 2021년 09월 13일]

구 분
한국자산평가(주)
키스채권평가(주)
나이스채권평가(주)
(주)에프앤자산평가
산술평균

"A+등급" 5년만기 회사채
민평수익률
2.646%
2.687
2.672%
2.684
2.672

(출처 : Bondweb)

② 위 ① 의 등급민평 금리와 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스채권평가(주), 에프앤자산평가(주))에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평(이하 "국고채권") 수익률 간의 스프레드

[기준일 : 2021년 09월 13일]

만 기
국고채권

"A+" 등급민평의
"국고채권" 대비 스프레드

5년
1.767%
0.905%p.

(출처 : Bondweb)

③ 채권시장 동향 및 전망

국내 채권시장은 글로벌 경기 회복세가 둔화되며, 2012년부터 저금리 기조가 지속되었습니다. 2014년 하반기 두차례의 기준금리 인하(2.50% → 2.00%)를 단행하며 국고채 및 회사채 금리는 하락을 지속하였습니다. 2015년에 접어들며 글로벌 경제 불확실성으로 인한 수출 감소세 지속 등으로 대외부문 회복세가 미약한 가운데 메르스 사태 및 가뭄 등으로 인한 내수부문 위축으로 경기 회복세가 다소 둔화되었습니다. 이에 따라 한국은행은 3월(2.00% → 1.75%) 및 6월(1.75% → 1.50%) 두차례 기준금리 인하를 단행하였습니다. 

한편, 2016년에 접어 들며 세계 경제가 미국 중심으로 개선될 조짐이 확인되었으나, 국내 경기 부진은 2016년에도 지속되면서 2016년 6월(1.50% → 1.25%) 1년만에 다시 금리 인하가 단행되며 저금리 기조가 이어졌습니다. 다만, 2016년 9월 FOMC에서 연내 미국 금리 인상이 확실시 됨에 따라 글로벌 금리가 반등하였으며, 우리나라 국채 금리 또한 글로벌 금리와 동조화하며 상승 흐름으로 전환되었습니다.

FOMC는 2015년 미국 기준금리 인상 단행을 시작으로 2016년 하반기 미국 중심의 세계 경제 개선 조짐 확인되고, 물가지수 및 고용지수가 점진적으로 목표수준에 근접함에 따라 2016년 12월 FOMC에서 기준금리 인상을 단행하습니다. 이어 2017년 3월, 6월 및 12월에 걸쳐 세 차례 추가 인상을 실시하였습니다. 이러한 금리 인상 기조는 2018년에도 이어져 미국 연준은 2018년 3월, 6월, 9월 및 12월 네 차례 추가 인상을 실시하였습니다. 이에 따라 미국 기준금리는 2.25% ~ 2.50%로 상향되며 한-미 기준금리 역전 폭이 75bp로 확대되었습니다. 이에 따라 한국은행도 2017년 11월 기준금리를 0.25%p 인상해 1.75% 수준을 유지해왔습니다. 

국내의 경우 2017년 11월 금통위에서 6년 5개월만에 기준금리 인상(1.25% → 1.50%)을 단행한 이후 미국 금리의 중장기적 상승 추세 영향으로 금리인상 압력을 받았습니다. 2018년 7월 고용지표 쇼크로 인하여 하반기 금리인상 기대감이 약화되는 등 금리인상 시기가 불분명해지며, 시장의 변동성이 확대된 모습을 보이기도 했으나, 한-미 기준금리 역전폭 확대, 가계대출 증가, 주택가격 상승 등 금융안정을 위한 금리인상 압력 등의 영향으로 한국은행은 2018년 11월 금통위에서 기준금리 인상(1.50% → 1.75%)을 결정하였습니다. 그럼에도 불구하고 2019년 상반기에는 기준금리와 국고채 50년 장기금리가 역전되는 등 금리는 하락세를 지속해왔습니다.

이러한 배경 속에 시장에서는 2019년 7월 FOMC에서 금리 인하 후, 국내에서도 8월인하를 단행할 것이라는 컨센서스가 형성되었으나 미중 무역분쟁이 지속되는 가운데 한일 무역마찰이 발생하는 등 대외여건 악화, 물가상승률 부진 등 영향으로 예상을 뒤집고 한국은행 금융통화위원회는 2019년 7월 기준금리를 1.75%에서 1.50%로 선제적으로 하향 조정하였습니다. 한편, 2018년말 2019년 총 2~3회의 정책금리 인상을 단행할 것이라고 전망되었던 미국은 미중 무역분쟁 지속으로 경제성장 회복 속도가 둔화되며 오히려 2019년 07월 31일(현지시간) 정책금리를 인하(2.25~2.50%→2.00~2.25%)하였고, 주요국 통화정책 역시 보다 완화적으로 전환되었습니다.

한국은행은 2019년 8월 기준금리를 1.50%로 동결하였으나, 2019년 10월
기준금리를
1.50%에서

1.25%
로 추가 인하하였습니다. 한편,
2019년 9월 FOMC는 고용시장과 경제활동의 견조한 모습에도 불구하고, 향후 경제전망에 영향을 줄 수 있는 글로벌 경기여건과 낮은 인플레이션 압력 등을 고려해 정책금리를 인하(2.00~2.25%→1.75~2.00%)하였습니다. 이
러한 국내외 금리 변동성 심화로 채권시장의 불확실성도 지속되어 왔습니다. 

2020년 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 상존하는 가운데, 2월부터 불거진 신종 코로나바이러스(COVID-19) 전염병 확산에 대한 우려로 글로벌 안전자산 선호가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속되고 있습니다. 최근 미국 연방공개시장위원회(FOMC)는 3월 17~18일 예정된 정례회의에 앞서 3일에 긴급회의를 열어 기준금리를 1.00~1.25%로 0.5%p. 인하하였으며, 이후 15일 1.0%p.를 재차 인하하며 0~0.25%로 기준금리가 떨어졌고, 예정되었던 연방공개시장위원회(FOMC)를 취소했습니다. 이후 4월 FOMC에서는 기준금리를 동결하였습니다. 이와 같은 미국의 기준금리 인하는, 연준이 1994년 통화정책을 공개한 이후, 연방공개시장위원회(FOMC)를 앞두고 전격적인 두차례 금리 인하는 유례없는 파격적인 결정이었던 만큼 현재 글로벌 경기 악화의 심각성을 보여주고 있습니다. 미국의 기준금리 인하에도 불구하고 신종 코로나바이러스의 확산에 따라 글로벌 경기의 회복흐름은 더딘 모습을 보이고 있으며, 국내 경기 역시 직접적인 영향을 받아 2020년 초 2,200선 수준이던 코스피는 2020년 3월 19일 1,457.64까지 급락하였습니다. 한국은행은 2020년 4월 9일 예정된 금통위에 앞서 2020년 3월 16일 임시 금통위를 열어 0.5%p를 전격 인하하며 기준금리가 0.75%로 떨어졌으며, 사상 처음 0%대로 진입했습니다. 추가로 한국은행은 2020년 4월 9일 금융통화위원회에서는 기준금리를 0.75%로 유지하였고, 5월 28일 금융통화위원회에서는 예상보다 장기화되고 있는 코로나19로 인한 경제충격에 대응하기 위하여 기준금리를 0.25%p를 인하하였고 2021년 07월 15일 한국은행 금융통화위원회까지 기준금리는 연 0.50%로 동결 유지되었습니다. 다만, 2021년 08월 26일 한국은행 금융통화위원회에서는 기준금리를 0.25%p. 인상하며 15개월 만에 기준금리가 0.75%로 전격 인상되었습니다. 인상 결정 후 한국은행 금융통화위원회는 앞으로 통화정책의 완화 정도를 점진적으로 조정해 나갈 것이며 이 과정에서 완화 정도의 추가 조정 시기는 코로나19의 전개 상황 및 성장, 물가 흐름의 변화, 금융불균형 누적 위험, 주요국 통화정책 변화 등을 면밀히 점검하면서 판단해 나갈 것이라고 밝혔습니다.

이처럼 신종 코로나바이러스(COVID-19)의 여파로 인한 실물경제의 위축은 기업들의 실적 악화를 초래하고 크레딧 스프레드를 확대시키는 요인입니다. 이에 2020년 3월 24일 금융위원회는 위축된 회사채 및 단기자금 시장의 안정화를 지원하기 위해 채권시장안정펀드 조성을 예고했습니다. 더불어 산업은행 또한 회사채 시장의 안정화를 위해 A등급 이상 및 코로나19에 의해 등급이 하락한 기업들이 공모 회사채 발행 시 인수회사 및 공동주관사로 참여하는 프로그램을 개시했습니다. 향후 바이러스 종식 시 글로벌 경기 악화가 종식되고 회사채 시장도 안정화 될 것으로 전망되나, 예상보다 바이러스 종식이 지연되어 현재의 경기 침체 상태가 지속될 시, 주요 선진국들의 경기 회복세 및 유가 변동성, 신흥국 경기 악화 지속 등에 따라 불확실성이 확대되어 기관투자자의 투자 심리가 상당부분 위축될 가능성이 있습니다.

■ 최종 공모희망금리 결정

금번 발행예정인 제4회 채권형 신종자본증권의 공모희망금리를 결정하기 위하여 발행회사와 대표주관회사는 (1) 등급민평금리의 국고채 대비 스프레드 (2) 유사업종 발행사례 (3) 채권시장 상황을 고려하였으며, 최종 공모희망금리는 아래와 같이 최종결정하였습니다.

[최종 공모희망금리밴드]

구 분
내 용

제4회
수요예측시 공모희망금리는 3.80% ~ 4.40%로 한다.

당사와 공동대표주관회사인 KB증권(주) 및 NH투자증권(주)는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 유효수요와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여

공동대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 결정하였습니다.

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제 4회]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
유*
거래실적
무

건수
-
12
2
-
-
-
14

수량
-
1,130
500
-
-
-
1,630

경쟁율
-
1.13:1
0.50:1
-
-
-
1.63:1

주1) 경쟁률은 단순경쟁률로, 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제4회]

(단위 : %, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

4.19%
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.13%
100
6.13%
포함

4.20%
-
-
4
330
-
-
-
-
-
-
-
-
4
330
20.25%
430
26.38%
포함

4.23%
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
12.27%
630
38.65%
포함

4.25%
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.13%
730
44.79%
포함

4.27%
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.13%
830
50.92%
포함

4.30%
-
-
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
1
300
18.40%
1,130
69.33%
포함

4.33%
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.13%
1,230
75.46%
포함

4.35%
-
-
1
50
1
200
-
-
-
-
-
-
2
250
15.34%
1,480
90.80%
포함

4.36%
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
6.13%
1,580
96.93%
포함

4.40%
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
3.07%
1,630
100.00%
포함

합계
-
-
12
1,130
2
500
-
-
-
-
-
-
14
1,630
100.00%
-
-
-

주1) 경쟁률은 단순경쟁률로, 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회 차 : 제4회]

(단위: 억원)

수요예측 참여자
4.19%
4.20%
4.23%
4.25%
4.27%
4.30%
4.33%
4.35%
4.36%
4.40%
합계

기관투자자 1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 2
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자 3
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 4
-
20
-
-
-
-
-
-
-
-
20

기관투자자 5
-
10
-
-
-
-
-
-
-
-
10

기관투자자 6
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자 7
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 8
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자 9
-
-
-
-
-
300
-
-
-
-
300

기관투자자 10
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자 11
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
200

기관투자자 12
-
-
-
-
-
-
-
50
-
-
50

기관투자자 13
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
100

기관투자자 14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50
50

합계
100
330
200
100
100
300
100
250
100
50
1,630

누적합계
100
430
630
730
830
1,130
1,230
1,480
1,580
1,630
-

라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행금리에의 반영 내용 

구 분
내 용

공모희망금리
[주식회사 메리츠금융지주 제4회 채권형 신종자본증권]

수요예측 시 공모희망금리는 3.80% ~ 4.40% 입니다.

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
2021년 09월 15일 실시된 수요예측에 참여한 모든 건(금리, 수량에 따른 배제 없음)을 유효수요로 정의

유효수요 판단기준 및
판단 근거
① 금번 발행과 관련하여 발행회사와 대표주관회사는 공모희망금리 산정시 공모희망금리 결정과 관련하여 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 기 발행 회사채 유통현황 및 채권시장 동향 등을 고려하여 결정하였습니다. 자세한 내용은 상기 가.~나. 항목을 참고하시기 바랍니다. 

② 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청현황은 아래와 같습니다.

[주식회사 메리츠금융지주 제4회 채권형 신종자본증권]
- 총 참여신청금액 : 1,630억원
- 총 참여신청범위 : 4.19% ~ 4.40%
- 총 참여신청건수 : 14 건
- 공모희망금리내 참여신청금액 : 1,630 억원
- 공모희망금리내 참여신청건수 : 14 건

본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "(2) 수요예측 신청가격 분포" 및 "(3) 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하시기 바랍니다.

본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 이에 참여한 모든 건을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행금리 결정에 
대한 수요예측 결과의 
반영 내용
본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.

[주식회사 메리츠금융지주 제4회 채권형 신종자본증권]

본 사채의 사채발행일(해당일 포함)로부터 최초이자율조정일(해당일 불포함)까지의 기간 동안의 이자율은 4.36%로 한다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

"발행회사"는 (주)메리츠금융지주를 지칭하며, "공동대표주관회사"는 NH투자증권(주) 및 KB증권(주)를 지칭합니다.

1. "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, 기관투자자(이하 "인수규정" 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 한다. 이하 같다) 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.

(1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.

(2) 투자일임ㆍ신탁고객이 규정 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

3. 수요예측기간은 2021년 09월 15일 09시부터 16시까지로 한다.

4. "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리:

수요예측시 공모희망금리는 연 3.80% ~ 4.40%로 한다.

5. "수요예측"에 따른 배정은 한국금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

7. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, "공동대표주관회사"는 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.

8. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.

9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

11. "공동대표주관회사"는 집합투자업자의 경우 수요예측 참여시 고유재산, 투자일임재산 등 참여재산을 구분하여 접수하여야 한다.

12. "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.

13. "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우에도 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.

14. "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 발행일로부터 3년 이상 보관하여야 한다.

나. 청약

1. 청약공고기간: 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지

2. 청약일: 2021년 09월 29일 09시부터 16시까지

3. 청약 및 배정방법

(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 FAX 또는 전자우편의 형태로 제출하는 방법으로 청약한다.

(2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.

(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다.

① 교부장소: 인수회사의 본ㆍ지점

② 교부방법: "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시: 2021년 09월 29일

④ 기타사항:

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하고, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우"본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

4. 청약단위: 최저청약금액은 일십억원 이상으로 하며, 일십억원 이상은 일십억원 단위로 한다.

5. 청약증거금: "본 사채" 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2021년 09월 29일에 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

6. 청약취급처: "인수회사"의 본점

7. 청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다.

8. 청약기간 종료일 마감시간까지 청약서를 송부하지 아니한 청약에 대해서는 미청약으로 간주하고, 미청약에 대해서는 제6조 제2항을 따른다.

다. 배정

① 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다. 단, 우선배정 금액은 수요예측 참여자가 수요예측 결과에 따라 배정받은 금액과 청약금액 중 작은 금액으로 한다.

② "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달 된 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 배정금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 16시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 방법에 따른다.

(i) 전문투자자 및 기관투자자: 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 일십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 최대 청약자에게 배정한다. 단, 동순위 최대 청약자가 둘 이상인 경우에는 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.

(ii) 일반투자자: 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.

a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.

b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.

③ 상기 제1호 내지 제3호의 배정에도 불구하고 미달금액이 발생하는 경우, 그 미달된 잔액에 대해서 "인수단"이 "인수비율"대로 안분하여 인수하기로 한다. 단, 최종 인수금액은 "인수회사"와 협의하여 "공동대표주관회사"와 "발행회사"가 결정한다.

※ 관련법규

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당투자자는 일반투자자로 본다.<개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)
①누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28.>
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조 (증권의 모집
ㆍ매
출)
① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016.6.28.>

다.「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다.이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)
법 제124조제1항각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의어느 하나에 해당하는 자를 말한다.<개정 2009.7.1., 2013.6.21.>
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

라. 상장신청예정일
(1)
상장신청예정
일
:
2021년 09월 24일

(2) 상장예정일 :
2021년 09월 29일

마. 사채권교부예정일 및 교부장소

본 사채에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다. 

사. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항 
(1) 본 사채에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다. 
(2) 청약증거금: "본 사채" 발행가액의100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은2021년 09월 29일에"본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.
(3) 본 사채의 원리금지급의무에 대하여는 "발행회사"가 전적으로 책임을 진다.
(4) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급합니다. 단, 연체대출 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[ 제4회 ]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료

NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
60,000,000,000

200,000,000

총액인수

KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
60,000,000,000

200,000,000

총액인수

신한금융투자(주)
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
30,000,000,000

100,000,000

총액인수

나. 사채의 관리계약

[ 제4회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
관리금액 및 수수료
관리조건

명칭
고유번호
관리금액

수수료

(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
150,000,000,000
8,000,000
-

다. 특약사항

[일반사항]

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다.

1. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

2. "발행회사"가 영업의 일부 또는 전부를 변경 또는 정지 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도하고자 하는 때

3. "발행회사"의 영업목적의 변경

4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 발행회사의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있은 때

8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때

9. "발행회사"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때

10. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

[후순위 특약사항]

본 사채에는 다음 특약이 적용된다.
1. 본 사채에 관한 원리금지급청구권은 발행회사에 대하여 파산절차, 회생절차, 기업구조조정절차, 청산절차 및 외국에서 유사한 도산절차가 개시되는 경우에는 ① 회사의 보통주 주주의 권리보다는 선순위이고, ② 발행회사의 우선주 중 잔여재산 분배에 관한 권리가 가장 후순위인 우선주(이하"최후순위우선주")와는 동순위이고, ③ 기타 최후순위우선주와 동순위임이 명시된 채무를 제외한 나머지 채무들에 대해서는 후순위로 한다.
2. 발행회사에 대하여 파산절차, 회생절차, 기업구조조정절차, 청산절차 및 외국에서 유사한 도산절차가 개시되는 경우 제1항의 ① 및 ② 에 따른 채권을 제외한 다른 모든 채권을 우선변제하고 잔여 재산이 있는 경우에 한하여 본 사채를 상환한다.
3. 본 사채 소지자는 이 계약의 각 조항 및 본 사채의 조건을 본 사채의 사채권자보다 선순위 채권자에게 불리하도록 변경할 수 없으며 위 제2항에 따라 본 사채의 원리금을 상환 받을 수 없음에도 원리금의 전부 또는 일부를 상환 받은 경우 그 수령한 금액을 즉시 발행회사에 반환하여야 하며, 위 제2항의 조건이 충족될 때까지 본 사채에 관한 권리를 자동채권으로 하여 발행회사에 대하여 상계할 수 없다.
4. 본 사채에는 후순위사채의 본질을 해할 우려가 있는 담보의 제공, 채무보증 등에 관한 약정은 존재하지 않으며, 만기 이전에 채권자의 임의에 의하여 발행회사는 상환하지 않는다.
5. 본 사채의 원리금 상환으로 인하여 발행회사의 순자본비율이 0%(향후 관련규정의 개정 등에 따라 기준의 변경이 있는 경우에는 변경된 기준을 적용하기로 함) 미만으로 떨어질 경우 발행회사는 계약상 상환시기가 도래하여도 원리금을 상환하지 않는다.

II. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리 내용, 발행과 관련한 약정 및 조건

가. 일반적인 사항

(단위 : 원)

회 차
금 액
만 기 일
연리이자율
옵션관련사항

제4회 신종자본증권
150,000,000,000
2051년 09월 29일
4.36%
-

(1)
당사가 발행하는 제4회 채권형 신종자본증권에는 Call-Option이 부여되어 있습니다.

[사채의 중도상환(Call option)]

(1) 본 사채의 보유자는 어떠한 경우에도 발행회사에 대하여 본 사채의 중도상환을 요구할 수 없다.
(2) 발행회사는 그의 선택에 따라 본 사채의 발행일로부터 5년째 되는 날 또는 그 이후의 각 이자지급기일(그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다)에 필요에 의해 언제든지 본 사채의 전부를 상환할 수 있다.
(3) 다음의 사유가 발생하거나 발생하였던 경우, 발행회사는 그 선택에 따라 각 이자지급기일에 본 사채의 전부 또는 일부를 만기 전에 상환할 수 있다.
(가) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률', 그 하위 법령 내지 규정, 또는 한국채택국제회계기준의 개정 또는 해석의 변경 등으로 인하여 본 사채의 전부 또는 일부가 발행회사의 회계상 자본으로 분류되지 않게 되는 경우, 또는
(나) 세금 관련 법령의 제정, 개정 또는 법해석의 변경(과세관청의 관련 법령에 대한 해석 및 관할권 있는 법원의 판결 등을 포함한다) 등으로 인하여 발행회사가 본 사채와 관련하여 지급하는 이자를 세금 관련 법령상 비용으로 인정받지 못하게 되는 경우
(4) 위 (2), (3)호에 따라 발행회사가 본 사채를 상환하는 경우, 발행회사는 본 사채의 원금과 해당 중도상환일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(일할 계산)를 합한 금액을 상환하여야 한다. 중도상환일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 중도상환일로 하되, 그 다음 첫번째 영업일에 지급하되, 그 같이 늦추어 지급하더라도 늦추어진 일수에 대하여는 따로 이자를 계산하여 지급하지 아니한다.
(5) 위 (2), (3)호에 따라 발행회사가 본 사채를 중도상환하고자 하는 경우, 해당 중도상환일로부터 30일 전까지 중도 상환에 관한 사항을 본 사채의 보유자, 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에게 통지하여야 한다.

(2) 본 사채는 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물 사채권을 발행하지 아니합니다.

(3) 본 사채는 후순위사채로서 본 사채에 관한 원리금 지급 청구권은 발행회사에 대하여 파산절차, 회생절차, 청산절차 및 외국에서 유사한 도산절차가 개시되는 경우에는 본 사채보다 열후한 후순위특약이 부가된 채권 및 주주의 권리(보통주 및 우선주 포함)을 제외한 발행회사의 모든 일반 무보증, 비후순위채권보다 후순위입니다. 따라서 투자자께서는 본 사채의 후순위 특약사항 등의 사채발행조건에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

제 8 조 (후순위 특약)
제3조의 조건들에도 불구하고, 본 사채에는 다음 특약이 적용된다.
1. 본 사채에 관한 원리금지급청구권은 발행회사에 대하여 파산절차, 회생절차, 기업구조조정절차, 청산절차 및 외국에서 유사한 도산절차가 개시되는 경우에는 ① 회사의 보통주 주주의 권리보다는 선순위이고, ② 발행회사의 우선주 중 잔여재산 분배에 관한 권리가 가장 후순위인 우선주(이하"최후순위우선주")와는 동순위이고, ③ 기타 최후순위우선주와 동순위임이 명시된 채무를 제외한 나머지 채무들에 대해서는 후순위로 한다.
2. 발행회사에 대하여 파산절차, 회생절차, 기업구조조정절차, 청산절차 및 외국에서 유사한 도산절차가 개시되는 경우 제1항의 ① 및 ② 에 따른 채권을 제외한 다른 모든 채권을 우선변제하고 잔여 재산이 있는 경우에 한하여 본 사채를 상환한다.
3. 본 사채 소지자는 이 계약의 각 조항 및 본 사채의 조건을 본 사채의 사채권자보다 선순위 채권자에게 불리하도록 변경할 수 없으며 위 제2항에 따라 본 사채의 원리금을 상환 받을 수 없음에도 원리금의 전부 또는 일부를 상환 받은 경우 그 수령한 금액을 즉시 발행회사에 반환하여야 하며, 위 제2항의 조건이 충족될 때까지 본 사채에 관한 권리를 자동채권으로 하여 발행회사에 대하여 상계할 수 없다.
4. 본 사채에는 후순위사채의 본질을 해할 우려가 있는 담보의 제공, 채무보증 등에 관한 약정은 존재하지 않으며, 만기 이전에 채권자의 임의에 의하여 발행회사는 상환하지 않는다.
5. 본 사채의 원리금 상환으로 인하여 발행회사의 순자본비율이0%(향후 관련규정의 개정 등에 따라 기준의 변경이 있는 경우에는 변경된 기준을 적용하기로 함) 미만으로 떨어질 경우 발행회사는 계약상 상환시기가 도래하여도 원리금을 상환하지 않는다.
 

제 9 조(후순위자의 의무)
1. 본 사채의 모든 조항은 선순위채권자가 본 사채의 사채권자보다 불리하도록 변경되어서는 안된다. 
2. 본 사채의 사채권자가 제8조 제1항 내지 제3항에 따라 변제 또는 배당을 받을 수 없음에도 불구하고 원리금의 전부 또는 일부를 받은 경우에는 본 사채의 사채권자는 그 수령한 금액을 즉시 "발행회사"에게 반환하도록 한다.
3. 제8조 제1항 내지 제4항 상의 조건이 충족될 때까지 본 사채의 사채권자는 본 계약상의 사채를 자동채권으로 하여 상계할 수 없다.

(4) 본 사채에는 금리조정에 관한 사항이 포함되어 있습니다. 따라서 투자자께서는 본 사채의 금리조정 등의 사채발행조건에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

제 3 조 (본 사채 조건에 관한 사항) 

8. 사채의 이율: 
(1) 본 사채의 사채발행일(해당일 포함)로부터 "최초이자율조정일"(아래에서 정의됨. 해당일 불포함)까지의 기간 동안의
이자율은 연 4.36%로 한다.

(2) 본 사채의 이자율은 본 사채의 발행일로부터 '매 5년째 되는 날'의 다음날(이하 각 "금리조정일"이라고 하며, 본 사채의 발행일로부터 '5년째 되는 날'의 다음날을 "최초이자율조정일"로 한다)에 조정된다. 금리조정일에 조정되는 이율은 가목의 기준금리와 나목의 가산금리의 합으로 결정된다.
(가) 기준금리 : 각 금리조정일 2영업일 전에 금융투자협회(또는 동 협회의 승계인)가 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권의 최종호가수익률. 다만, 여하한 사유로 인하여 5년 만기 국고채권이 폐지되거나, 5년 만기 국고채권의 최종호가수익률이 금융투자협회에 의해 고시되지 않거나, 5년 만기 국고채권의 발행물량이 현저히 감소하여 동 최종호가수익률이 기준금리 결정의 기준이 되기에 적절하지 않다고 발행회사가 판단하는 경우, 발행회사는 기준금리 산정의 객관성이 담보되고 시장의 관행에 부합하는 방법에 따라 산정된 합리적인 수준에서의 기준금리를 적용할 수 있다.
(나) 가산금리 : 수요예측을 통해 결정된 본 사채의 이자율
(4.36%)
과 수요예측일 기준 금융투자협회에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 최종호가수익률
(1.74%)
의 차
(2.62%)
에 연 2.00%를 더한 금리
(다) 특정 금리조정일에 재산정된 이율은 해당 금리조정일(당일 포함)으로부터 그 다음 금리조정일(해당일 불포함)까지의 기간동안 적용된다. 다만, 만기일 직전의 금리조정일(이하 "최종 금리조정일")에 재산정된 이율은 최종 금리조정일(당일 포함)부터 만기일(해당일 불포함)까지 적용된다.
(라) 본 호에 따라 이율이 조정된 경우, "발행회사"는 한국예탁결제원과 원리금지급대행기관에게 변경된 이율을 통지해야 한다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 ("사채관리계약서 제1-2조 15항") 

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 "사채관리계약서"를 참고하시기 바랍니다.("발행회사" 또는 "갑"은 (주)메리츠금융지주를 말하며 "을" 또는 "사채관리회사"는 한국증권금융(주)을 지칭합니다.)

1

5.
"발행회사"의 기한의 이익상실

(1) "발행회사"는 다음 각 목의 경우 즉시 "본 사채"에 관한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자에게 이를 통지하여야 한다.

(가) 회사의 파산
 (나) 법원의 해산명령 또는 해산 판결
 (다) 주주총회의 해산결의

(2) 위 (1)호의 각 경우 이외에 본 계약에 따라 "본 사채"의 사채권자 및 "사채관리회사"가 사채권자집회의 결의에 따라 "발행회사"에 대하여 "본 사채"에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언한 경우 "발행회사"는 "본 사채"에 관한 기한의 이익을 상실한다.

(3) "본 사채"에 대하여 위 (1), (2)호에 따라 기한의 이익이 상실된 경우, "발행회사"는 사채원리금 전액(기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자액을 포함)을 지급하여야 하며, 이에 더하여 본조 제11호에 따른 연체이자를 지급하여야 한다. 이 때 기한의 이익이 상실된 날을 그 지급일로 본다.

다. 발행회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제2절")

구분
원리금지급
조달자금의 사용
담보권 설정제한

내용
계약에서 정하는 시기와 방법에 따라 원리금 지급
(제2-1조)

운영자금
(제2-2조, 제1-2조 제
14호)

본 사채의 상환을 담보하기 위한 담보권 설정 불가
(제2-6조)

구분
사채관리계약
이행상황보고서
사채관리회사에 대한
보고 및 통지의무
발행회사의 책임

내용
사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 제출
(제2-3조)
사업보고서, 분/반기보고서, 주요사항보고서 제출시 통지, 기한이익상실사실 , 후순위 특약 사유 발생 등
(제2-4조)
허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬시 배상책임
제(2-5조)

"발행회사" 또는 "갑"은 (주)메리츠금융지주를 말하며 "을" 또는 "사채관리회사"는 한국증권금융(주)을 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무)

① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)우리은행 여의도중앙기업영업지원팀 에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제15호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용)

① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제14호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

제2-3조 (사채관리계약이행상황보고서)

① "갑"은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 "을"에게 제출하여야 한다.

② 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에는 "갑"의 외부감사인이 사채관리계약이행 상황보고서의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 사채관리계약이행상황보고서의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③ "갑"은 제1항의 사채관리계약이행상황보고서에 "갑"의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ "을"은 사채관리계약이행상황보고서를"을"의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-4조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)

① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 본 계약 제1-2조 제8호(사채의 상환방법과 기한), 제1-2조 제12호(이자지급의 연기), 제1-2조 제15호("발행회사"의 기한의 이익상실), 제1-2조 제16호(사채의 중도 상환) 및 제1-2조 제17호(후순위 특약)의 사유가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-5조(발행회사의 책임)

“갑”이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

제2-6조(담보권)

본 사채는 무담보로 발행되며 발행일 이후 어떠한 형태로도 본 사채의 상환을 담보하기 위한 담보권 설정을 할 수 없다.

2. 사채관리회사에 관한 사항

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건 

[ 제4회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
관리금액 및 수수료
관리
조건

명칭
고유번호
관리금액

수수료

(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 10
150,000,000,000
8,000,000
-

나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 
최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과
발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의
주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간
사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리 실적

(단위: 건)

구 분
실 적

2017년

2018년
2019년
2020년
2021년
(~2021.09..13)
계

계약체결 건수
115건
125건
131건
117건
89건
577건

계약체결 위탁금액
22조 2.190억원
24조 2,580억원
30조 440억원
29조 484억원
22조 6,570억원
128조 2,264억원

주) 사채관리 실적은 증권신고서 제출일 전일자 기준

(3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국증권금융(주)
사채관리팀
02-3770-8556, 8646, 8629

다. 사채관리회사의 권한("사채관리계약서 제4-1조, 제4-2조")

"갑" 또는 "발행회사"는 (주)메리츠금융지주를 지칭하며, "을" 또는 "사채관리회사"는 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한)

① "을"은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 1)사채권자집회의 결의가 있거나 2)단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 "을"은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 "을"이 해당행위를 하여야 하는 경우라 할지라도 "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 "을"이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "을"은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호의 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고, 그 요청의 실현 시까지 "을"은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. "갑"이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회 결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회 결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상?재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)

① "을"은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 "갑"의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, "갑"은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. "갑"이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 본 사채의 미상환잔액의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 "을"에게 서면으로 요구하는 경우 "을"은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, "을"이 "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 "을"은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 "을"이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 본 사채의 미상환잔액의 3분의 2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 "을"의 자료제공요구 등에 따른 비용은 "갑"이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 "갑"이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ "갑"의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시

"을"은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 "갑"이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 "갑"의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제4-3조, 제4-4조")

"갑" 또는 "발행회사"는 (주)메리츠금융지주를 지칭하며, "을" 또는 "사채관리회사"는 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)

① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 본 계약 제1-2조 제8호(사채의 상환방법과 기한), 제1-2조 제12호(이자지급의 연기), 제1-2조 제15호("발행회사"의 기한의 이익상실), 제1-2조 제16호(사채의 중도 상환) 및 제1-2조 제17호(후순위 특약)의 사유가 발생한 경우에는 “을”은 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 "갑"의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 "을"이 이를 알게 된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)

① "갑"이 "을"에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 "을"에게 과실이 있지 아니하다. 다만, "을"이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 "갑"이 "을"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 '기한이익상실사유'의 발생이나 기타 "갑"의 본 계약위반이 명백한 경우에는, 실제로 "을"이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② "을"은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ "을"이 본 계약이나 사채권자집회 결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항("사채관리계약서 제4-6조") 

"갑" 또는 "발행회사"는 (주)메리츠금융지주를 지칭하며, "을" 또는 "사채관리회사"는 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임)

① "을"은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각 호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. "을"이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 "을"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 "을"의 사임은 효력을 갖지 못하고 "을"은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 "을"은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 "을"의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 "갑"과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니된다.

③ "을"이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 본 사채의 미상환잔액의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ "을"은 "갑"과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ "을"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타 사항

사채관리회사인 한국증권금융(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 금융지주회사로서의 위험

당사는 금융지주회사로 금융지주회사는 관련 법률에 의해 자회사에 대한 자금지원, 자회사에 대한 출자지원 및 관리 등 자회사의 경영관리 업무와 그에 부수하는 업무 외에 다른 영리 목적의 업무를
영위할 수 없습니다.
따라서
자회사의 경쟁력 및 영업실적에 의해 회사의 경쟁력과 수익에 직접적인 영향
을 받습니다.

증권신고서 제출일 기준
당사의

자회사는 메리츠화재해상보험(주), 메리츠증권(주)
등 4개사이며,

당사의 위험을 검토하기 위해서는 자회사 및 주요 종속회사의 영업 현황에 대한 포괄적인 검토가 필요
하오니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 2
011년 3월 국내 최초의 보험지주회사로 설립된
금융지주회사로서 종속회사등에 대한 지배 내지 경영관리, 자회사에 대한 출자 또는 자회사 등에 자금지원을 위한 자금조달, 자회사 등과의 공동상품의 개발ㆍ판매 및 설비ㆍ전산시스템 등의 공동 활용 등을 위한 사무지원, 기타 인ㆍ허가를 요하지 아니하는 업무 등 자회사의 경영관리업무와 그에 부수하는 업무를 영위합니다. 이를 제외하고 당사는 영리를 목적으로 하는 다른 업무를 영위할 수 없습니다.

금융지주회사의 주요 수익은 자회사 배당금 등으로 구성됩니다. 금융지주회사는 종속 자회사 각 사의 경영성과에 의해 실적이 산출되며, 종속 자회사들의 대외 경쟁력이 금융지주회사의 핵심 경쟁요소
입니다. 당사의 주력 자회사는 손해보험사, 증권사 등 금융회사이며,
각 금융자회사의 경쟁력에 따라 당사의 경쟁력과 수익이 결정
됩니다. 금융 자회사들에 대한 금융지주사의 지분율이 반영되어 배당수익 규모가 결정됩니다. 

[ 금융지주회사의 주요 자회사 지분율 현황 ]

(단위 : %)

구분
지분율
구분
지분율
구분
지분율
구분
지분율

신한금융지주
KB금융지주
농협금융지주
BNK금융지주

신한은행
100.0
국민은행
100.0
농협은행
100.0
부산은행
100.0

오렌지라이프생명보험
100.0
KB증권
100.0
농협생명보험
100.0
경남은행
100.0

신한생명
100.0
KB손해보험
100.0
NH투자증권
49.1
BNK캐피탈
100.0

구분
지분율
구분
지분율
구분
지분율
구분
지분율

하나금융지주
DGB금융지주
JB금융지주
한국투자금융지주

KEB하나은행
100.0
대구은행
100.0
광주은행
100.0
한국투자증권
100.0

하나금융투자
100.0
하이투자증권
87.9
전북은행
100.0
한국투자저축은행
100.0

하나카드
85.0
DGB생명보험
100.0
JB우리캐피탈
100.0
한국투자캐피탈
100.0

주) 주요 자회사 : 최근 사업연도 자산총액 상위 3개사

(출처 : 각사

FY2021 반기보고서)

당사의 위험을 검토하기 위해서는 당사의 자회사의 영업 현황에 대한 포괄적인 검토가 필요
하오니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사 자회사가 영위하고 있는 주요 부문별 현황은 아래와 같습니다.

[ 당사의 계열회사 현황 ]

(단위 : 백만원, %)

자회사
주요 사업
지분율
자산
부채
자본
영업수익
순손익

메리츠화재해상보험(주)
보험업
56.1
26,272,198
23,817,141
2,455,057
5,812,390
296,127

메리츠증권(주)
금융투자업
48.1
48,952,108
43,925,829
5,026,279
9,615,751
401,969

메리츠자산운용(주)
금융업
100.0
70,797
35,222
35,575
12,023
3,707

메리츠대체투자운용(주)
전문사모집합투자업
100.0
15,263
3,620
11,643
3,273
1,231

주) 메리츠종합금융증권(주)는 2020년 4월 6일 사명을 메리츠증권(주)으로 변경하였습니다.

(출처 : (주)메리츠금융지주 FY2021 반기보고서)

가-1. 손
해보험업 사업 위험(메리츠화재해상보험(주))

2021년 1분기말 기준 손해보험시장은 전년 동기 대비 5.4% 성장하여 약 23.3조원의 원수보험료를 거수하였습니다.

하지만 장기보험의 성장률 둔화가 지속될 경우 당사의 수익성 또한 악화될 수있습니다.

한편

손해보험업은 내수산업 성격을 띠고 있어 국내 경기 변동에 영향을 크게 받습니다.
글로벌 경기 변동에 민감한 국내 경기의 특성을 고려할때,

미국 등 선진국의 통화정책,중동과 유럽의 정치적 불안정 등 글로벌 경제의 불확실성에 따라 국내경기의 회복 및 경제성장이 제한될 가능성이 있으며, 이
경
우
당사의 수익성이 악화될 가능성을 배제할 수 없으니
,
투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

손해보험업은 미국의 금리인상 시점 등과 같은 외부 변수들에 민감하게 반응하는 산업 특성
을 가지고 있습니다. 손해보험 중 자동차보험은 계절의 변동에 의해 영향을 받으며, 통상
겨울
에 타계절 대비 손해율이 상승하는 경향을 보이고 있고, 일정한 주기로 손해율의 상승과 하락이 반복되는 특징을 보이고 있습니다. 일반보험은 계절에 의한 영향이 상대적으로 적으며, 업종 및 지리적 특성이 큰 영향을 주는 보험종목입니다. 장기손해보험 중 건강보험은 개인의 연령, 성별, 직업 등에 의해 영향을 받는 특성을 가지고 있습니다. 손해보험은 미래의 위험 발생 가능성을 현재가치로 환산하여 보험료에 반영하는 사업으로 핵심 성공요소는 사회전반에 나타나는 각종 리스크를 선제적으로 관리하는 능력과 리스크를 정확하게 예측하고 분석하여 보험료에 반영할 수 있는 전문역량이라고 할 수 있습니다. 최근 세계적으로 대형 자연재해로 인한 피해가 증가하고 있어,이에 대한 리스크 관리 및 분산을 위한 보험사의 연구와 노력이 지속되고 있습니다.

2021년 1분기말 기준(손해보험협회 최근 업데이트 기준) 손해보험 업계에는 11개의 국내 일반손보사, 3개의 국내 전업손
보
사, 16개의 외국계 손보사들이 원수 또는 재보험 영업을 영위 중입니다.
2021년 1분기말 기준 손해보험시장은 전년 동기 대비 5.4% 성장하여 약 23.3조원의 원수보험료를 거수하였습니다. 연간 원수보험료는 세부적으
로는 일반보험, 자동차보험 및 장기보험이 각각 8.55%, 6.3% 및 4.5% 증가하였습니다.

[ 손해보험 보험종목별 원수보험료 규모 및 성장률 추이 ]

(단위 : 백만원,%)

연도
일반보험
자동차보험
장기보험
합계

원수보험료
성장률
원수보험료
성장률
원수보험료
성장률
원수보험료
성장률

FY2021.1Q
3,177,859
8.5
4,959,061
6.3
15,170,818
4.5
23,307,736
5.4

FY2020.1Q
2,928,672
16.6
4,666,754
9.6
14,521,981
5.2
22,117,407
7.5

FY2020
10,669,173
8.3
19,612,844
11.6
58,914,562
4.5
89,196,579
6.4

FY2019
9,850,433
3.9
17,567,684
5.1
56,390,108
4.3
83,808,225
4.4

FY2018
9,476,947
6.3
16,720,193
-0.8
54,089,851
2.5
80,286,991
2.2

FY2017

8,911,729
4.8
16,857,293
2.8
52,788,679
2.2
78,557,701
2.6

FY2016

8,503,194
2.6
16,405,252
9.4
51,649,508
2.1
76,557,954
3.6

FY2015
8,287,900
1.8
14,991,429
10.7
50,601,177
4.3
73,880,506
5.2

FY2014
8,142,406
-0.3
13,548,421
5.2
48,512,732
5.3
70,203,559
4.6

FY2013
6,165,271
1.4
9,739,458
1.1
34,687,366
5.6
50,592,095
4.2

FY2012
8,077,294
11.7
12,841,610
-1.5
44,338,484
17.5
65,257,388
12.5

FY2011
7,228,736
14.9
13,042,900
5.1
37,723,888
23.1
57,995,524
17.5

주1) 일반보험 = 화재 + 해상 + 보증 + 특종

주2) 장기보험 = 장기 + 개인연금

주3) FY2013 원수보험료 및 비중은 2013년 04월 ~ 2013년 12월 실적 기준, 성장률은 전년 동기대비

(출처 : 손해보험협회 월간손해보험통계)

한편, 미래의 위험발생에 대한 경제
상의 불안정성을 제거, 경감하기 위한 상품이라는손해보업상품의 특성으로 인하여
손해보험업은 내수산업 성격을 띠고 있어 국내 경기 변동에 영향을 크게 받습니다.

국내 경제는 수출과 수입의 비중이 GDP의 100%가 넘는 대외의존도가 높은 구조이며, 자본시장 역시 대외에 전면 개방되어 있습니다. 이에 따라 국내 실물경제는 글로벌 경제 변동에 따라
많은 영향을 받고 있으며, 실물경제의 영향을 받는 금융산업 역시 대외 변수에 큰 영향을 받고 있습니다. 

2017년 보호무역과 감세 정책으로 해외로 떠났던 미국 기업들이 미국으로 복귀하면서 미국 경제는 완전고용 달성 및 2%대 물가 안정 수준을 보이며, 2018년 2분기 GDP 성장률은 연환산 3.5%를 달성하였습니다. 이러한 경기회복세 속에서 주요국 통화당국은 통화정책 정상화 움
직임을 보였으며, 미 연준은 FOMC에서 2018년에만 총 네 차례의 기준금리 인상을 단행하였
고 이후,
2019년 7월 FOMC 전까지

2.25%~2.50% 수준을 유지해왔습니다.

하지만 미국은 2018년 2분기 GDP 성장률(전기비 연율)이 3.5%를 기록한 뒤 3분기 2.9%, 4분기 1.1%로 급격히 하락하는 모습을 보였습니다.
2019년 1분기 GDP 성장률은 연환산 3.1%를
달성하였으나,
일부 경제지표 부진, 미-중 무역갈등 악화 및 글로벌 경기둔화를 주된 원인으로 2019년 2분기에는 GDP성장률이 2.1%를 보이면서 경제성장률이 하향세를 보이고 있습니다.

이러한 배경 속에 시장에서는 2019년 7월 FOMC에서 금리 인하 후, 국내에서도 8월인하를 단행할 것이라는 컨센서스가 형성되었으나 미중 무역분쟁이 지속되는 가운데 한일 무역마찰이 발생하는 등 대외여건 악화, 물가상승률 부진 등 영향으로 예상을 뒤집고 한국은행 금융통화위원회는 2019년 7월 기준금리를 1.75%에서 1.50%로 선제적으로 하향 조정하였습니다. 한편, 2018년말 2019년 총 2~3회의 정책금리 인상을 단행할 것이라고 전망되었던 미국은 미중 무역분쟁 지속으로 경제성장 회복 속도가 둔화되며 오히려 2019년 07월 31일(현지시간) 정책금리를 인하(2.25~2.50%→2.00~2.25%)하였고, 주요국 통화정책 역시 보다 완화적으로 전환되었습니다.

한국은행은 2019년 8월 기준금리를 1.50%로 동결하였으나, 인하 소수의견이 등장하였고 채권시장 전문가들은 2019년 4분기 추가 기준금리가 인하될 것으로 예상했습니다. 이에 따라 2019년 10월 한국은행 금통위는 동결 소수의견에도 불구하고
기준금리를
1.50%에서

1.25%
로 인하하면서 역대 최저금리 수준이 되었습니다. 한편,
2019년 9월 FOMC는 고용시장과 경제활동이 견조한 모습을 보이고 있지만, 향후 경제전망에 영향을 줄 수 있는 글로벌 경기여건과 낮은 인플레이션 압력 등을 고려해 정책금리를 인하(2.00~2.25%→1.75~2.00%)하였습니다. 지난 7월 FOMC에서 2008년 12월 이후 처음으로 금리인하에 나선 이후 연속적인 금리인하입니다.
이로써 국내뿐만 아니라 채권시장에서 금리 변동성이 지속되었습니다.

2020년에 들어서 2월부터 불거진 신종 코로나바이러스(COVID-19) 전염병 확산에 대한 우려로 글로벌 안전자산 선호가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속되고 있습니다. 2월 통계청의 산업활동동향 자료에 따르면 제조업을 비롯하여 다양한 산업에서의 실적악화 등 경기에 대한 불확실성이 가시화되는 가운데, 최근 미국 연방공개시장위원회(FOMC)는 3월 17~18일 예정된 정례회의에 앞서 3일에 긴급회의를 열어 기준금리를 1.00~1.25%로 0.5%p. 인하하였으며, 이후 15일 0~0.25%로 1.0%p. 재차 인하하며 예정되었던 연방공개시장위원회(FOMC)를 취소했습니다. 이와 같은 미국의 기준금리 인하는, 연준이 1994년 통화정책을 공개한 이후, 연방공개시장위원회(FOMC)를 앞두고 전격적인 두차례 금리 인하는 유례없는 파격적인 결정이었던 만큼 현재 글로벌 경기 악화의 심각성을 보여주고 있습니다.

미국 연방준비제도(Fed)는 2020년 7월 FOMC에서 기준금리를 현행 연 0.00~0.25%로 동결했습니다. 이에 한국은행은 2020년 4월 예정된 금통위에 앞서 3월 임시 금통위를 개최, 0.5%p를 인하하며 0.75%로 사상 처음 0%대로 진입했으며, 2020년 5월 금통위를 통해 기준금리를 추가로 0.25% 인하하였고 2021년 07월 15일 한국은행 금융통화위원회까지 기준금리는 0.50%로 동결 유지되었습니다. 다만, 2021년 08월 26일 한국은행 금융통화위원회에서는 기준금리를 0.25%p. 인상하며 15개월 만에 기준금리가 0.75%로 전격 인상되었습니다. 인상 결정 후 한국은행 금융통화위원회는 앞으로 통화정책의 완화 정도를 점진적으로 조정해 나갈 것이며 이 과정에서 완화 정도의 추가 조정 시기는 코로나19의 전개 상황 및 성장, 물가 흐름의 변화, 금융불균형 누적 위험, 주요국 통화정책 변화 등을 면밀히 점검하면서 판단해 나갈 것이라고 밝혔습니다. 

2021년 1월 15일에 개최된 금통위에서도 기준금리를 현 수준인 0.50%로 동결하기로 결정하였습니다. 한편, 시중금리는 2020년 11월 이후 경기 지표 개선 및 물가상승과 더불어 연준의 기준금리 인상 시기가 기존 전망보다 앞당겨질 수 있다는 기대감에 장기물 위주로 상승하는 모습을 보였습니다.

하지만 파월 연준 총재는 2021년 1월 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, 코로나19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐갈 뜻을 밝혔습니다. 시장에서는 연준이 2022년까지 기준금리를 인상하기는 어려울 것으로 예측하며, 미국 연방공개시장위원회(FOMC)의 기준금리 인상/인하 없이는 한국은행의 추가적인 금리인상/인하는 없을 것으로 예상해왔습니다. 이에 따라 2021년 07월 15일 한국은행 금융통화위원회까지 기준금리는 연 0.50%로 동결되었으나, 2021년 08월 26일 한국은행 금융통화위원회에서는 기준금리를 0.25%p. 인상하며 15개월 만에 기준금리가 0.75%로 전격 인상되었습니다. 인상 결정 후 한국은행 금융통화위원회는 앞으로 통화정책의 완화 정도를 점진적으로 조정해 나갈 것이며 이 과정에서 완화 정도의 추가 조정 시기는 코로나19의 전개 상황 및 성장, 물가 흐름의 변화, 금융불균형 누적 위험, 주요국 통화정책 변화 등을 면밀히 점검하면서 판단해 나갈 것이라고 밝혔습니다.

현재 글로벌 경기 악화는 신종 전염병에 따른 것으로 바이러스 종식 시 회복될 것으로 전망되고 있으나, 예상보다 바이러스의 종식이 지연되어 현재의 경기 회복 지연 상태가 지속될 가능성이 존재합니다. 그에 따라, 주요 선진국들의 경기 회복 추이, 유가 변동성, 신흥국 경기 악화 지속 등에 따른 불확실성 확대 및 부진한 실물경제 지표 지속 등으로 인한 기관투자자의 투자 심리가 상당 부분 위축될 가능성이 있습니다. 

가-2.
금융투자업 사업 위험
(메리츠증권(주))

일반적으로, 금융투자업은 증시가 호황일 때 거래대금 증가에 기인한 수수료수익 증가로 수익성이 향상됩니다.
KOSPI
지수는 2020년에는 세계적인 COVID-19의 유행으로
KOSPI
지수가 1,400선까지 하락하기도 하였으나, 2021년 1월 6일 장중 사상 처음으로
KOSPI
지수가 3,000선을 넘어섰습니다. 이러한 높은 등락폭을 보여주는

불안정한 시장 추세가 지속될 경우, 주식시장에 대한 투자 수요가 위축되어 당사의 수익성이 악화될 가능성이 있습니다
.

금융투자회사의 자산은 평균적으로 약 50% 이상이 증권에 투자되고 있는
바, 향후

예상치를 벗어나는 급격한 시장변동이 발생하는 경우, 증권 관련 손실이 발생하여 당사의 수익성이 악화될 가능성이 존재
합니다.

금융투자업은
저
금리
상황에서 파생결합증권이 상대적으로 높은 수익을 기대할 수 있는 투자처로 인식되어 그 수요가 증가함에 따라 파생결합증권(ELS, ELB, DLS, DLB 포함) 발행잔액이 2010년말 22.4조원에서 2021년 1분기말 82.9조원으로 증가하는 모습을 보였습니다.

향후 예상치 못한 수준으로 금융시장변동성이 확대되거나 운용 채권에서의 부실이 발생할 경우, 대규모 환매 사태가 발생할 경우 또는 금융감독원의 규제 방향에 따라 금융투자회사의 자산건전성과 유동성에 부정적인 영향을 줄 수 있
는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

금융투자업은 유가증권의 발행, 매매와 관련한 제반 업무 수행, 다양한 금융상품 개발 등을 통하여 기업투자자금의 장기조달 원천 제공 및 국민경제 측면에서 자금의 효율적 배분과 투자수단을 제공하는 기능을 수행합니다. 

국내 금융투자회사는 고유업무인 자기매매업무(Dealing), 위탁매매업무(Brokerage) 및 인수업무(Underwriting)와 부수업무로 고객에 대한 신용공여, 증권저축, 환매조건부채권(RP) 매매 등의 증권관련 업무, 금고대여 업무 등의 일부 은행관련 업무, CD 및 거액 CP의 매매 및 중개 등의 일부 단기 금융업무와 화폐시장펀드(MMF) 등 일부투자 신탁업무를 취급하고 있습니다.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제6조에 의한 금융투자업자로서의 주요 업무는 다음과 같습니다.

[ 금융투자업자의 주요 업무 ]

구 분
내 용

투자매매업
자기의 계산으로 금융투자상품의 매도ㆍ매수, 증권의 발행ㆍ인수 또는 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 하는 업무

투자중개업
타인의 계산으로 금융투자상품의 매도ㆍ매수, 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 또는 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유ㆍ청약ㆍ청약의 승낙을 하는 업무

투자자문업
금융투자상품의 가치 또는 금융투자상품에 대한 투자판단에 관하여 자문을 하는 업무

집합투자업
투자자로부터 일상적인 운용지시를 받지 아니하면서 재산적 가치가 있는 투자대상자산을 취득ㆍ처분, 그 밖의 방법으로 운용하고 그 결과를 투자자에게 배분하여 귀속시키는 업무

투자일임업
투자자로부터 금융투자상품에 대한 투자판단의 전부 또는 일부를 일임받아 투자자별로 구분하여 금융투자상품을 취득ㆍ처분 그 밖의 방법으로 운용하는업무

신탁업
신탁 서비스를 제공하는 업무

또한 금융투자업은 국가의 경제상황은 물론 정치, 사회, 문화, 경기동향 등 여타 변수에도 많은 영향을 미칠 뿐 아니라 해외시장의 동향에도 민감하게 반응하는 특성을 지닌 산업입니다. 특히 증권시장의 주가변동에 따라 회사의 실적이 크게 변동하는 특성이 있습니다.

수익성 측면에서 보면, 증권시장이 상승기일 때는 투자자들의 투자심리가 개선되어 거래량이 증가하고 거래수수료 수익이 증가하여 금융투자업이 호황을 누리며, 증시가 하락기일 때는 전반적인 투자심리가 위축되어 거래량 감소와 거래수수료 수익의 감소로 이어지는 것이 일반적입니다.

그러나, 최근의 금융투자업계는 금융자문, 유동성 및 신용공여, 대체투자 등 IB부문 수익이 증권업 수익규모 성장을 견인하는 양상을 보이고 있어 과거와 같이 거래량이 금융투자업계의 절대적인 수익을 보장하지 않는 바, 정치, 경제, 국제관계, 환율, 경기변동 등 다양한 요인들이 금융투자업계의 수익에 영향을 주고 있습니다. 이를 보여주는 국내 주식시장 추이는 아래와 같습니다. 

[ 국내 주식시장 추이 ]

(단위 : pt, 조원)

구 분
2021년 반기말
2020년 반기말
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

주가지수
KOSPI
3,296.68
2108.33
2,873.47
2,197.67
2,041.04
2,467.49
2,026.46

KOSDAQ
1,029.96
737.97
968.42
669.83
675.65
798.42
631.44

시가총액
금 액
2,739
1,692
2,366
1,717
1,572
1,889
1,510

증감율
61.88%
-15.72%
37.78%
9.23%
-16.78%
25.10%
4.57%

거래대금
금 액
3,706
2,257
5,708
2,289
2,800
2,190
1,948

증감율
64.20%
-
149.51%
-18.26%
27.90%
12.42%
-11.49%

주1) 주가지수와 시가총액은 해당 기말 기준, 거래대금은 누적 금액임.
주2) 시가총액과 거래대금은 KOSPI와 KOSDAQ의 합계임.

(출처 : 한국거래소 통계자료)

2010년 5월 그리스 위기 이후 본격화된 유로존 재정위기, FY2011 미국과 일본의 국가신용등급 강등, 미국의 더블딥 우려 및 유로존 재정위기 재부각 등 글로벌 금융시장의 불안심리가 확산되면서 상당기간 시장의 불확실성이 지속되었습니다.

이후 2014년 주요국 중앙은행의 경기부양을 위한 공격적인 통화완화에도 불구하고 통화정책이 실물경제에 미치는 긍정적 파급 효과는 제한적인 모습이었습니다.

2015년 종합주가지수 및 거래대금 상승, 채권금리의 하향 안정화 등으로 금융투자업자의 수익성이 개선되고 있는 듯 한 모습을 보였습니다. 하지만 유럽 주요국가의 재정위기, 미국의 양적 완화 종료와 금리인상 가능성 등 투자환경의 불확실성이 증가하면서 FY2016 금융투자업계는 전년 대비 위축되는 양상을 보였습니다. 

하지만 2016년 12월 이후 국내외 경제지표가 개선되는 가운데 기업실적 호조, 글로벌 주가 강세 등에 힘입어 KOSPI는 가파른 상승흐름을 지속하였습니다. 특히 2017년 1분기 이후에는 북한 관련 지정학적 리스크 부각에도 불구하고 국내외 정치적 불확실성 완화 등으로 KOSPI 상승폭이 확대되어 2017년 5월 4일 6년여만에 사상 최고치(2,241.2, 종가 기준)를 경신하는 모습을 보이기도 했습니다. 이후에도 전반적으로 상승세를 보이며 2018년 1월 29일
KOSPI
지수는 2,598.19, KOSDAQ 지수는 927.05를 기록하였습니다. 

그러나, FOMC 금리 상승 여파 등으로 인한 미국 증시 조정, 글로벌 경기 둔화, 한일 간 갈등으로 인한 영향으로 KOSPI 지수는 하락세를 지속하며 2019년 08월에는 1,891, 코스닥은 540까지 급락하는 등 높은 변동성을 보였습니다.
이후 미국 FOMC와 금통위의 적극적 금리인하에 따라 2020년 1월 2,260까지 회복하며 상승세를 보이던 국내 증시는 신종코로나바이러스의 확산과 함께 하락세로 전환하였습니다. 

2020년 03월 WHO의 팬데믹 선언과 함께 전세계 금융시장이 영향을 받게되자, 한국증시에 대한 외국인의 매도가 이어지며 2020년 03월 19일 종가 기준 KOSPI 1,457, KOSDAQ 428까지 급락하였습니다. 

이후 신종코로나바이러스의 국내 신규 확진자수의 감소에 따라 개인 매수세를 기반으로 2020년말 종가 기준 KOSPI 지수는 2,873, KOSDAQ 지수는 968 수준으로 회복한 상황입니다. 

이후 글로벌 초저금리 상황 속에서 풀린 막대한 시중 자금이 부동산 규제 등의 요인과 함께 개인투자자들의 자금이 증시로 유입되면서, 2021년 1월 6일 장중 사상 처음으로
KOSPI
지수가 3000선을 넘어섰으며, 2021년 6월말 종가 기준
KOSPI
지수는 3,296.68, KOSDAQ지수는 1,029.96을 기록하는 등 상승추세에 있으나 향후 높은 수준의 변동성과 불확실성이 존재하고 있습니다.

그러나 신종코로나바이러스에 대한 종식이 오지 않았으며
미국과 중국의 무역 마찰, 한국과 일본의 과거사 논쟁을 통한 무역 마찰 등 국내 증시에 높은 변동성을 부를 수 있는 요인들이 상존합니다. 이에따라

향후 증권시장이 금융투자업계에 불리하게 전환될 가능성을 배제할 수 없습니다.

[투자매매중개업자(I) 요약대차대조표]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 1분기말
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비

[현금 및 예치금]
120,234,499
19.4
111,285,252
18.3
67,993,556
14.3
70,924,572
16.5
57,136,278
15.0
54,492,211
15.6

[증권]
346,383,785
56.0
350,063,228
57.5
316,249,823
66.6
273,354,064
63.4
244,702,162
64.1
234,552,449
67.2

[파생상품자산]
10,037,310
1.6
13,329,442
2.2
10,104,645
2.1
8,229,853
1.9
8,353,019
2.2
9,169,568
2.6

[대출채권]
63,045,495
10.2
60,566,363
9.9
48,892,304
10.3
46,910,776
10.9
40,856,146
10.7
29,421,035
8.4

[유형자산]
2,503,953
0.4
2,403,450
0.4
2,308,048
0.5
1,985,117
0.5
1,929,711
0.5
2,011,536
0.6

[CMA운용자산(종금계정)]
-
0.0
-
0.0
1,998
0.0
4,995
0.0
4,994
0.0
28,010
0.0

[리스자산(종금계정)]
124
0.0
135
0.0
2,855
0.0
35,881
0.0
118,043
0.0
260,006
0.1

[기타자산]
76,686,881
12.4
71,609,757
11.8
29,064,008
6.1
29,556,882
6.9
28,432,229
7.5
18,970,478
5.4

자산총계
618,892,045
100.0
609,257,634
100.0
474,617,239
100.0
431,002,140
100.0
381,532,584
100.0
348,905,286
100.0

주1) 국내소재 금융투자회사 법인 합계 기준

주2) 역년(Calendar Year)기준으로, 각 금융투자회사별 회계연도를 고려하지 않음

(출처 : 금융통계정보시스템)

기타 증권 및 주식은 증시의 상승과 하락에 따라 평가 손익이 발생하게 되며 채권의 경우는 이자율의 변동에 따라 평가 손익이 발생합니다. 최근 몇 년간 증권업종 내 환매조건부채권매도를 통한 자금조달이 증가하였으며, 이에 대한 담보 성격의 채권(국공채 위주) 규모가 증가하면서 국내 증권사의 보유 채권규모는 큰 폭으로 확대 되었습니다.

[국고채 3년 금리 추이]

(단위 : %)

국고채 3년 금리 추이_1.jpg
국고채 3년 금리 추이

(출처 : Bondweb)

증권사의 자산 중 채권 비중이 커지면서 금리변동에 따른 채권가치 변동이 증권사 수익성에 중요한 영향을 미치고 있으며 이자율 하락 시 보유채권의 가격 상승으로 평가이익이 발생하게 되지만 이자율 상승 시 보유채권의 가격 하락으로 평가손실이 발생하게 됩니다. 금리상승 위험에 대비하여 채권의 듀레이션을 적절히 조절함으로써 평가손실을 최소화 하는 전략을 구사하거나, 채권운용 과정에서 이자수익 증가분을 감안하면 채권운용에서의 실질적인 손실규모를 축소하는 등의 금리상승 리스크에 대한 대응력이 중요한 요소입니다. 그러나

금리인상이 예상외로 빠르게 진행되거나 금리상승폭이 시장의 기대치를 넘어서게 되는 경우 채권 보유분에 대해 평가손실이 반영됨으로써 금융투자회사의 수익성을 악화시킬 가능성이 존
재합니다.

[ 파생결합증권 구분 ]

구분
비고

ELS (Equity Linked Securities,
주가연계증권)
주가지수나 주식에 연계하여 미리 정한 조건에 따라 투자손익을 주는 금융투자상품 (원금비보장형)

DLS (Derivatives Linked Securities,
기타파생결합증권)
금리, 통화, 원자재, 신용등급 등을 기초자산으로 하여 미리 정한 조건에 따라 투자손익을 주는 금융투자상품 
(원금비보장형)

ELB (Equity Linked Bonds, 
주가연계파생결합사채)
주식, 주가지수 등과 연계하여 미리 정해놓은 손익 조건에 따라 수익을 지급하는 금융투자상품 (원금보장형)

DLB (Derivative Linked Bonds,
기타 파생결합사채)
금리, 환율, 원자재 등 주식ㆍ주가지수 외의 것과 연계하여 손익 조건에 따라 수익을 지급하는 금융투자상품 
(원금보장형)

주1) 자본시장법상 ELS, DLS는 파생결합증권, ELB, DLB는 (파생결합)채무증권이 정확한 명칭이나, 여기에서는 모두 파생결합증권으로 통칭함

주2) 2013년 10월 자본시장법 개정안에 따라 ELS, DLS에서 원금보장형만 분리하여 ELB, DLB로 새로이 이름을 부여하였음. 기초자산 값에 따라 수익률이 확률적으로 결정되지만, 증권사가 원금을 보장해 주고 수익을 제공하는 것이 채권과 같기 때문임.

ELS로 대표되는 파생결합증권은 저금리 기조하에서 투자자들에게 중위험 중수익 금융투자상품으로 인식되면서 증권사와 은행 신탁계정 등을 통해 빠르게 판매규모가 증가하였습니다. 일반적으로 파생결합증권의 발행에 따른 위험요소로 투자자 측면에서는 원금 및 이자 손실 가능성이 부각되어 왔으나, 발행 증권사 측면에서는 투자성과가 투자자에게 귀속되는 점과 자산과 부채의 매칭이 이루어지는 점 등으로 인하여 상대적으로 재무건전성에 미치는 영향이 제한적인 것으로 인식되어 왔습니다. 다만, 증권사는 파생결합증권의 발행 및 상환 과정에서 ① 평판위험(불완전판매 및 불공정거래 이슈가 발생할 경우), ② 환매위험(단기간에 조기상환 요청이 집중될 경우)에 노출되어 있습니다. 또한 발행한 파생결합증권의 헤지운용 과정에서 ③ 신용위험(헤지자산이 부실화 될 경우), ④ 시장위험(기초자산 가격 변화를 따라가지 못할 경우)에 노출됩니다.

증권사는 파생결합증권 발행을 통해 기초자산의 가격 변화 위험에 노출된 투자자로부터 동 위험을 매수하고 상환 시점에 사전에 약속한 수익을 제공하게 됩니다. 증권사는 투자자로부터 매수한 가격 변화 위험을 금융시장에 매도하는 헤지 운용을 통해 보유하게 된 위험을 상쇄하고 투자자에게 지급할 수익을 확보하게 됩니다. 즉, 파생결합증권은 투자자 측면에서는 기초자산의 가격 변화 위험을 증권사에게 매도하며 반대급부로 약속된 수익을 지급받고(매수), 증권사 측면에서는 기초자산의 가격 변화 위험을 투자자로부터 매수하며 반대급부로 약속한 수익을 제공(매도)하는 일종의 옵션 계약으로 간주할 수 있습니다.

파생결합증권과 관련하여 증권사는 크게 4가지 위험요인을 부담하게 되는데, 발행 및 상환 과정에서는 평판위험과 환매위험이 헤지운용하는 과정에서는 신용위험과 시장위험이 존재합니다.

파생결합증권의 발행 및 상환 과정에서 증권사는 2가지 위험에 노출됩니다. 첫번째 위험은 불완전판매와 불공정거래 이슈가 발생될 경우의 평판 훼손 위험입니다. 금융투자상품을 판매하는 증권사 입장에서 평판은 사업적 성패를 가르는 중요한 요소로 작용하고 있는 가운데 파생결합증권의 수익구조가 복잡해짐에 따라 불완전판매와 불공정거래 이슈는 갈수록 중요성이 높아질 것으로 예상됩니다. 두번째 위험은 평판 훼손 등으로 대규모 환매 요청이 발생될 경우의 환매위험 입니다. 파생결합증권 또는 증권사에 대한 신뢰가 훼손될 경우 투자자들의 환매 요청이 집중될 수 있으며 이 때 헤지자산을 적시에 유동화하기 어려울 경우 유동성위험에 노출됩니다.

또한 증권사는 파생결합증권의 헤지운용 과정에서 자산과 부채 가치의 불일치로 인한 손실발생 위험에 노출됩니다. 증권사의 헤지운용은 투자자에게 약속한 수익인 상환금액(부채)을 확보하기 위해 발행원금 운용을 통해 운용자산(자산)을 맞추어 나가는 과정을 의미합니다. 이 과정에서 투자자 측면에서는 부채 가치의 절대적인 증감에 따라 손익이 결정되나, 증권사 측면에서는 상환시점에 자산이 부채보다 크다면 헤지운용 이익이, 자산이 부채보다 작다면 헤지운용 손실이 발생하게 됩니다. 예를 들어, 상환시점에 부채의 가치가 20% 증가하고 헤지운용의 결과 자산의 가치가 15% 증가한 경우 투자자 측면에서는 부채의 가치 증가로 20%의 이익이 발생하지만, 증권사 측면에서는 5%(=15%-20%)의 헤지운용 손실이 발생하게 됩니다. 반대로 상환시점에 부채의 가치가 20% 감소하고 헤지운용의 결과 자산의 가치가 15% 감소한 경우 투자자 측면에서는 부채의 가치 감소로 20%의 손실이 발생하지만 증권사 측면에서는 5%의 이익이 발생하게 됩니다.

헤지자산의 가치를 부채보다 높거나 최소한 일치시키기 위한 증권사의 헤지운용에는크게 3가지 방법이 존재합니다. 첫번째 방법은 발행 원금 전액으로 외부 금융기관으로부터 수익구조가 동일한 파생결합증권을 매수하는 fully Funded 백투백헤지 방법입니다. 두번째 방법은 외부 금융기관으로부터 옵션 수익구조만을 매수하고 나머지 원금은 증권사가 자체적으로 채권·예금 등을 통해 운용하는 un Funded 백투백헤지방법입니다. 세번째 방법은 옵션 수익구조와 나머지 원금 모두 증권사가 자체적으로운용하는 자체헤지 방법입니다. 이러한 헤지운용 과정에서 증권사는 신용위험과 시장위험에 노출되게 됩니다.

신용위험으로는 fully Funded 백투백헤지와 unFunded 백투백헤지 과정에서 백투백(Back-to-Back)헤지(수익구조가 동일한 파생상품 등을 매입해서 위험을 해소)의 경우 거래상대방 위험이 발생하며, unFunded 백투백헤지와 자체헤지 과정에서 원금운용(발행원금의 100% 혹은 일부를 보존하며 상환금액을 확보)의 경우 운용자산의 신용도 저하 위험이 존재합니다. 시장위험은 자체헤지 시 파생결합증권의 수익구조를 복제하기 위해 파생상품 등 기초자산에 대한 헤지운용을 수행하는 과정에서 기초자산의 가격변동에 노출되는 위험입니다. 파생결합증권의 기초자산이 다양해지고 수익구조 또한 복잡해지고 있는 점을 감안할 때 시장위험이 보다 확대되고 있는 것으로 판단됩니다.

파생결합증권의 발행 규모는 2010년대 들어 급증하여, 파생결합증권의 발행잔액은 2010년 22.4조원에서 2021년 1분기 말 82.9조원으로 크게 증가하였습니다. 이는 금융투자회사들의 2021년 1분기말 기준 총 자산인 618.9조원의 13.4% 수준입니다. 이 중 원금비보장형 상품의 발행잔액이 40.1조원으로 전체 파생결합증권 발행잔액의 48.4%를 차지하고 있습니다. 이러한 현상은 저금리 상황에서 파생결합증권이 상대적으로 높은 수익률을 기대할 수 있는 투자처로 인식된 점이 주요한 요인으로 작용하여 나타난 것으로 판단됩니다. 한편, 2021년 1분기말 파생결합증권의 발행잔액은 전기말 대비 6.9% 감소한 82.9조원을 기록했습니다.

[파생결합증권 종류별 발행잔액 추이]

(단위 : 조원, %)

구 분
2021년
1분기말
2020년말
2019년말
2018년말
2017년말
2016년말
2015년말
2014년말

파생결합증권(A)

82.9
89.0
108.4
111.7
90.2
101.3
98.4
84.1

원금非보장형 (ELS+DLS)

40.1
46.9
64.5
70.8
55.3
69.6
65.6
56.3

원금보장형 (ELB+DLB)

42.8
42.1
43.9
40.9
34.9
31.7
32.8
27.9

금융투자회사 총자산(B)

618.9
609.2
482.7
438.7
390.0
356.0
344.5
319.4

(A/B)

13.4%
14.6%
22.5%
25.46%
23.13%
28.46%
28.57%
26.33%

주1) 증권사 국내법인 및 외국계지점 합계 기준
출처 : 한국예탁결제원 증권정보포털, 금융감독원 금융통계정보시스템

금융감독원은 2016년 5월부터 자체헤지 비중이 큰 증권사를 대상으로 ELS 중점 검사를 실시해오고 있으며, ELS업무관련 의사결정 과정 및 적정성, 헤지운용한도 관리방안 마련 및 준수여부, ELS가격결정 변수 등의 변경절차 적정성들을 중점적으로 검사하며 향후 ELS에 대한 판매 및 관리, 운용에 대한 리스크 관리를 강화하도록 하고 있습니다.

증권사들은 2020년 3월경 코로나 19의 팬데믹(세계적 대유행) 우려에 따른 대규모 주가연계증권(ELS) 마진콜 사태로 상당한 위기를 겪었지만 글로벌 증시 반등, 한미 통화스와프 등 외부적인 요인으로 위기에서 벗어났습니다. 금감원은 이러한 ELS마진콜 사태를 '시스템 리스크'로 진단함에 따라 ELS총량 규제나 리스크 관리를 강화하는 방안을 금융위원회와 논의하고 있으며 ELS등 증권사의 파생결합증권 발행이 회사의 건전성을 악화시킬 수 있는 '시스템 리스크'를 유발 요인으로 짚은 바 있습니다. 

금융시장 변동성이 예상치 못한 수준으로 확대되거나 대규모 환매 사태가 발생할 경우 또는 금융감독원의 규제 방향에 따라 금융투자회사의 자산건전성과 유동성에 부정적인 영향이 있을 수 있으니, 투자시 이 점 유의하시기 바랍니다.

가-3.
여신전문금융업 사업 위험
(메리츠캐피탈(주))

여신전문금융업은 진입장벽이 거의 없는 한정된 국내시장에서, 약 120개의 회사가 경쟁을 하고 있습니다. 따라서, 향후

과도한 경쟁으로 산업의 전반적인 수익성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다.

또한, 여신전문금융업 회사들이 보유한 채권은 부동산 등 실물경기와 밀접한 영향을 가지고 있기 때문에

국내경기 상황이 악화될 경우 보유채권의 부실화로 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다.

여신전문금융업은 신용카드업, 시설대여업, 할부금융업 및 신기술사업금융업의 개별사업법에 의해 엄격히 규정되고 있었으나, 상품별 수요증가와 금융시장 개방 확대, 금융겸업화 추세를 반영하여 1997년 8월 여신전문금융업법 제정을 통해 4개업을 통합한 금융업종입니다. 여신전문금융회사는 주로 회사채 및 기업 어음을 발행하여 자금을 조달하고 있으며, 수신기능이 없어 건전성 확보를 위한 진입 규제의 필요성이 크지 않아 대주주 및 자본금 요건만 구비되면 금융위원회 등록만(신용카드업 제외)으로 시장 진입이 자유롭습니다. 다른 권역에 비해 실물거래와 직접적으로 연결된 금융을 취급함에 따라 실물경제와의 연관성이 높은 특성을 보입니다.

[ 여신전문금융업 영업의 종류 ]

구 분
내 용

1. 시설대여업
(리스)
이용자가 선정한 특정물건을 구입 후 임대(리스,렌탈)하고 일정기간에 걸쳐 사용료를 받는 임대차형식의 물건을 매개로 한 물적금융

2. 할부금융
재화 및 용역의 매매계약에 대하여 매도인 및 매수인과 각각 약정을 체결하여 매수인에게 융자한 재화 및 용역의 구매자금을 매도인에게 지급하고매수인으로부터 그 원리금을 분할하여 상환받는 방식의 금융

3. 팩토링
기업이 물품 및 용역의 공급에 의하여 취득한 매출채권을 양수하여 관리, 회수하는 업무

4. 일반대출
기업ㆍ개인을 상대로 운전자금, 주택자금, 가계자금 대출 및 부동산 PF

5. 신기술사업금융
기술신용보증기금법상 기술을 개발하거나 이를 응용하여 사업화 하는 중소기업 및 산업기술연구조합에 대한 투자, 융자 등을 하는 금융

한편 당사의 손자회사인 메리츠캐피탈(주)는 시설대여업, 할부금융, 일반대출을 주요한영업으로 사업을 영위하고 있습니다.

[ 메리츠캐피탈(주) 취급업무별 영업실적 ]

(단위 : 백만원, %)

구 분

FY2021.2Q

FY2020.2Q

FY2020
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비

리 스
410,783
18.8
255,445
11.4
537,140
12.84
612,481
15.7
539,977
12.0
516,212
13.9
478,007
17.1

할 부 금 융
19,344
0.8
11,509
0.5
22,774
0.54
73,992
1.9
240,470
5.35
364,575
9.8
293,879
10.5

대 출 금
1,760,889
80.4
1,978,882
88.1
3,625,135
86.62
3,208,878
82.4
3,714,489
82.64
2,833,220
76.3
2,021,033
72.4

합 계
2,191,016
100.0
2,245,836
100.0
4,185,049
100.0
3,895,351
100.0
4,494,936
100.0
3,714,007
100.0
2,792,919
100.0

주) 연간취급액 기준

(출처 : 메리츠캐피탈(주) 반기보고서 및 각 사업년도 사업보고서)

2021년 6월 기준 리스ㆍ할부금융사 47개, 신용카드사 8개사, 신기술금융사 
60개사 등 총 115개의 여신전문금융회사가 영업을 하고 있습니다.

[ 여신전문금융회사 현황 ]

분류
회사명

리스ㆍ할부
금융사
(47)
데라게란덴, 도이치파이낸셜, 롯데오토리스, 롯데캐피탈, 메르세데스벤츠파이낸셜서비스코리아, 메리츠캐피탈, 메이슨캐피탈, 무림캐피탈, 볼보파이낸셜서비스코리아, 산은캐피탈, 스카니아파이낸스코리아, 스타파이낸셜서비스, 신한캐피탈, 애큐온캐피탈, 에코캐피탈, 엠캐피탈, 엠파크캐피탈, 오릭스캐피탈코리아, 오케이캐피탈, 우리금융캐피탈, 웰릭스캐피탈, 제이엠캐피탈, 중동파이넨스, 케이카캐피탈, 코스모캐피탈, 토요타파이낸셜, 폭스바겐파이낸셜서비스코리아, 하나캐피탈, 하이델베르그, 한국자산캐피탈, 한국캐피탈, 한국투자캐피탈, 현대캐피탈, 현대커머셜, 홈앤캐피탈, AJ캐피탈파트너스, BMW파이낸셜, BNK캐피탈, DB캐피탈, DGB캐피탈, ES파이낸셜, JB우리캐피탈, JT캐피탈, KB캐피탈, NH농협캐피탈, RCI파이낸셜서비스코리아, SY오토캐피탈

신용카드사 
(8)
롯데카드, 비씨카드, 삼성카드, 신한카드, 우리카드, 하나카드, 현대카드, KB국민카드

신기술금융사
(60)
나우아이비캐피탈, 나이스투자파트너스, 농심캐피탈, 동유기술투자, 디에이밸류인베스트먼트, 레이크우드파트너스, 롯데엑셀러레이터, 리더스기술투자, 메가인베스트먼트, 미래에셋캐피탈, 미래에쿼티파트너스, 바로벤처스, 백터기술투자, 브이에스인베스트먼트, 삼성벤처투자, 솔론인베스트, 시너지아이비투자, 씨티케이인베스트먼트, 아르케인베스트먼트, 아주아이비투자, 액시스인베스트먼트, 얼머스인베스트먼트, 에스더블유인베스트먼트, 에스티캐피탈, 에이스투자금융, 엔베스터, 엔코어벤처스, 옐로우독, 오비트파트너스, 우리기술투자, 위드윈인베스트먼트, 유비쿼스인베스트먼트, 유일기술투자, 이스트게이트인베스트먼트, 이앤인베스트먼트, 인탑스인베스트먼트, 제니타스인베스트먼트, 지엠비인베스트먼트, 케이디인베스트먼트, 케이클라비스인베스트먼트, 케이티인베스트먼트, 코나아이파트너스, 코너스톤투자파트너스 , 코리아오메가투자금융, 큐더스벤처스, 큐캐피탈파트너스, 키움캐피탈, 킹고투자파트너스, 토니인베스트먼트, 티그리스인베스트먼트, 펄어비스캐피탈, 포스코기술투자, 프랜드투자파트너스, 하나벤처스, 하랑기술투자, 한빛인베스트먼트, 현대투자파트너스, IBK캐피탈, NH벤처투자, YG인베스트먼트

(출처 : 금융통계정보시스템, 여신금융협회)

4개 업종의 통합으로 개별 회사의 취급업무가 대폭 확대되어 종합적인 금융서비스 제공이 가능해졌으며, 분야별 산업의 성장성을 보면, 리스업무의 경우에는 외환위기를 전후하여 기업의 설비투자 감소와 저금리 기조 유지, 리스회계기준 강화 등의 이유로 기업의 리스 수요가 감소하면서 리스의 품목이 자동차 등의 내구재로 전환되는 모습을 보였으나, 최근에는 대형 크레인과 같은 건설기계 장비, 대형병원의 고가 의료장비 등을 리스를 통하여 공급하는 사례가 증가하고 있습니다. 리스의 수요 측면에서기업의 설비투자가 활성화 되지 않고 있는 점이 부담으로 작용하고 있는 한편 부동산리스를 비롯한 새로운 수요 발굴이 점차 중요해질 것으로 예상됩니다. 

[ 연도별 리스실적 및 성장률 ]

(단위: 억원, %)

년도
실행액
증감율
금융
운용
원화
외화

FY2016
121,627
-9.3
82,770
38,857
120,817
810

FY2017
128,081
5.3
97,878
30,202
127,582
498

FY2018
135,695
5.9
98,055
37,358
135,413
282

FY2019
137,896
1.6
101,739
36,157
137,896
0

FY2020
156,368
13.4
100,231
56,137
156,368
-

(출처 : 여신금융협회)

할부금융시장은 리스와 달리 소비재 중심으로 발달하였는데, 도입 초기에는 주택 관련 할부금융이 중심을 이루어졌으나, 할부금융회사의 조달비용 증가와 은행의 주택대출 확대 등으로 경쟁력을 상실하게 됨에 따라 자동차 할부금융으로의 편중현상이 심화되었습니다. 할부금융은 고객에게 여신 제공시 그 사용목적이 분명하고, 통상 대상물건에 대해 담보를 설정하기 때문에 신용대출 대비 자산건전성이 양호하나, 신용을 조건으로 하는 점이 동일하고, 생산판매자 금융의 성격을 가지고 있어, 자금조달력과 채권회수가 중시되는 사업입니다. 국내 할부금융업은 FY2020 취급잔액 기준으로 자동차 할부금융이 약 94.9%를 차지하고 있습니다. 현재 신용카드업을 제외하고, 할부금융업을 포함한 여신전문금융업은 자동차금융 위주로 활성화되어 있는 상황입니다. 

[ 연도별ㆍ품목별 할부금융 취급잔액 ]

(단위: 억원)

구분
내구재
주택
기계
기타
총계

자동차
가전
기타
계

FY2016
232,844
256
5,530
238,630
3,678
5,061
3,793
251,162

FY2017
270,265
135
4,990
275,390
5,646
4,399
5,872
291,307

FY2018
304,677
171
5,208
310,056
5,475
4,539
7,018
327,088

FY2019
340,509
172
5,156
345,837
4,211
4,529
6,633
361,210

FY2020
363,205
178
4,779
368,162
3,645
4,325
6,555
382,687

(출처 : 여신금융협회)

[ 연도별ㆍ품목별 할부금융 취급실적 ]

(단위 : 억원)

구분
내구재
주택
기계
기타
총계

자동차
가전
기타
계

FY2016
158,862
410
4,337
163,609
1,005
4,225
4,208
173,046

FY2017
185,361
250
4,682
190,293
3,086
2,823
4,824
201,026

FY2018
195,768
248
3,441
199,457
2,844
3,136
5,393
210,830

FY2019
210,951
248
3,397
214,596
1,866
2,530
4,265
223,257

FY2020
220,891
258
3,135
224,284
961
2,351
5,747
233,343

(출처 : 여신금융협회)

대출부문은 가계대출과 기업금융으로 구분됩니다. 가계대출의 경우 메리츠캐피탈(주)는 신용대출은 취급하지 않으며 중고차를 중심으로 한 오토론을 취급하고 있습니다.오토론은 신용보증 보험에 가입해 상대적으로 안전한 회수 가능자산으로써
시장이 빠르게 확대되는 추세입니다. 동시에 기존의 캐피탈사 뿐만 아니라 시중은행들도 낮은 금리와 모바일플랫폼을 통해 오토론 시장에 참가하여 시장의 경쟁이 치열해지고 있습니다. 한편 기업금융은 소매금융 대비 상대적으로 고수익 창출이 가능한 분야로
캐피탈사의 부동산 PF가확대되어 시장내 경쟁이 심화되고 있는 가운데, 실질적인 사업성과에 연동하여 대출원리금의 회수가능성이 좌우되는 부동산PF의 특성상 부동산사업장의 사업성과
및 리스크에 대한 모니터링 능력이 대출부문의 영업성과에 중요한 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 

국내 할부, 리스시장의 규모는 협소한 가운데 진입장벽도 높지 않아
다수의 할부
, 리스사가 존재하며 전체적으로 군소 시장참여자 수가 과다하고 경쟁 강도가 높은
것으로 판단됩니다. 할부금융업무의 경우, 여신전문금융업법이 등록제로 전환되면서 자동차 등 소비자 대상 할부금융의 활성화로 시장규모는 꾸준히 증가하여 왔습니다. 그러나 할부금융부문 주대상인 자동차할부금융은 FY2008 하반기 이후 금융위기로 인한 경기침체로 자동차판매의 급감 및 할부이용자의 신용도 하락과 연체율 증가로 할부금융시장이 침체된 바 있었으나, 최근 대형 할부금융사를 중심으로 오토할부 등 할부업무가 확대되는 추세입니다.

향후 여신부문에 대한 리스크 관리가 각 사의 실적을 크게 좌우할 전망이며수신기능이 없어 자금조달을 시장에 의존하는 관계로 조달비용 절감과 유동성 유지도 매우 중요한 관리항목으로 부각될 것으로 전망
됩니다.

캐피탈사는 최근 4~5년간 높은 외형 성장세를 이루었지만 외부 자금조달에 의존할 수 밖에 없는 여신전문금융회사의 특성상 경영성과가 금리변동 등 금융리스크에 민감하게 반응하고 있습니다. 또한, 자동차, 주택, 산업 기계설비 등을 취급하는 시설대여업과 할부금융, 일반대출은 전반적인 경기변동 상황과 밀접하게 관련되어 있습니다. 경기활황 시 대출수요의 증가로 인한 자산규모 및 수익이 제고 되고, 경기침체 시대출수요의 감소 및 자산가치의 하락으로 인한 수익성 및 자산건전성 리스크가 증대됩니다.

최근 국내 할부, 리스금융업은 자동차 내수판매의 성장세가 정체됨에 따라 시장 규모역시 더딘 성장세를 보이고 있습니다. 그럼에도

신
규

경쟁자들의 유입이 이어지고 있어 산업 내 경쟁 강도는 점차 심화되고 있으며, 이는 수익성 저하 및 신규업무 확장의 어려움
으로 이어질 수 있습니다.

여신전문금융시장은 총자산이 자기자본의 일정 배수를 초과하지 않도록「여신전문금융업법」제48조 외형확대 위주의 경영제한(10배이상), 개인정보보호법 강화 등 규제 심화와 더불어 타금융업권(은행, 저축은행, 대부업)의 여신전문금융업 시장 침투에 따라 경쟁이 심해지고 있습니다. 또한 기업금융시장의 침체기가 지속되면서 소매금융시장으로눈을 돌리는 캐피탈사들이 늘어나면서 캐피탈사 간의 경쟁도 치열해지고 있습니다. 이러한 규제 및 경쟁을 극복하고 지속적인 성장을 위해 일부 캐피탈사는 기존 간접 영업방식에서 탈피, IT 인프라 구축을 통한 모바일 및 다이렉트 영업을 추진하고 있습니다.

여신전문금융업법 제48조(외형확대 위주의 경영제한)

① 여신전문금융회사는 총자산이 자기자본의 10배의 범위에서 금융위원회가 정하는 배수(이하 "자기자본 대비 총자산 한도"라 한다)에 해당하는 금액을 초과하여서는 아니 된다. <개정 2009.2.6., 2012.3.21.>

② 금융위원회는 자기자본 대비 총자산 한도를 정함에 있어 여신전문금융업별 자산의 성격 및 건전성 등을 감안하여 신용카드업을 영위하는 여신전문금융회사와 신용카드업을 영위하지 아니하는 여신전문금융회사에 적용되는 한도를 달리 정할 수 있다. <개정 2009.2.6., 2012.3.21.>

③ 제1항 및 제2항에서 정한 것 외에 자기자본 대비 총자산 한도의 시행에 관하여 필요한사항은 대통령령으로 정한다.

한편「대부업 등의 등록 및 금융이용자 보호에 관한 법률」이 개정되어 2013년 6월 12일부터 시행되었으며, 이에 따라 대출금액별 대출모집인 중개수수료가 최대 5%로이하로 제한되어 금융기관들의 대출모집인 관련한 영업 전략 등에 영향이 있을 것으로 예상됩니다. 또한 국내 캐피탈 시장이 한계 상황에 도달한 만큼 해외시장 진출을 꾀하는 캐피탈사들이 생겨나는 상황입니다.

위와 같이
여신전문금융업은 낮은 진입장벽으로 인한 높은 경쟁강도가 유지되고 있으며, 수신기능이 없어 외부 자금조달에 의존할 수 밖에 없으므로 조달금리 변동성에 높은 민감도
를 가지고 있습니다. 또한

경
기

침체에 따른 보유 채권 부실화 증가 가능성
을 배제할 수 없습니다. 따라서 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

한편, 여신전문금융업을 영위하는 메리츠캐피탈(주)는 2017년 4월 28일 포괄적 주식교환에 의해 당사의 자회사에서 메리츠증권(주)의 자회사로 변경되었으며, 따라서 여신전문금융업이 당사에 미치는 영향은 포괄적 주식교환 이전과는 차이가 있습니다.

나. 제반 규제제도의 변화에 따른 위험

금융업은 대표적인 규제 산업으로 관련 법규 및 제도변화에 따라 자산건전성,수익성 등 경영 전반에 걸쳐 영향
을 받게 됩니다.
금융지주회사는 금융 자회사로 구성되기 때문에
자회사의 영업부문에 대한 법규 및 제도 변화에 따른 자회사의 경영 여건의 변화에 영향
을 받게 됩니다. 따라서 투자 시 금융지주회사의 자회사 별 영업부문에 대한 법규 및 제도 변화와 그 영향에 대해서 충분히 검토하시고 투자판단에 임하시기 바랍니다.

금융업은 대표적인 규제 산업으로 관련 법규 및 제도 변화에 따라 자산건전성, 수익성 등 경영전반에 걸쳐 영향
을 받게 됩니다. 금융지주회사는 금융 자회사로 구성되기 때문에 자회사의 영업부문
에 대한 법규 및 제도변화에 따른 자회사의 경영여건의 변화에 금융지주회사 또한 영향을 받게 됩니다. 따라서 투자 시 금융지주회사의 자회사 별 영업부문에 대한 법규 및 제도 변화와 그 영향에 대해서 충분히 검토하시고 투자 판단에 임하시기 바랍니다. 

나-1. 손해보험업 규제제도의 변화에 따른 위험

손해보험업계는 RBC비율(자본적정성 지표) 산출기준 강화, 연결RBC제도의 도입, IFRS17의 도입
등
새로운 규제 및 감독 정책이 시행 및 도입예정에 있습니다.
이에 따라
손해보험사들은 추가 자본확충의 과정에서 수익성이 변동될 가능성이 있으며, 보유한 보험부채와 자산의 특징 및 금리인상 등 외부변수로 인해 재무상태가 새로운 규제요건에 부합하지 않을 경우, 영업에 차질이 발생할가능성이 있으니
투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

자기자본 규제제도란 금융회사가 예상하지 못한 손실이 발생하더라도 이를 충당할 수 있는 자기자본을 보유하도록 하는 제도로서, 손실흡수를 통해 개별 금융회사의 지급능력을 보장하고, 금융시스템의 안정성을 확보하기 위한 규제수단입니다. 금융감독당국은 일정한 방식에 의해 산출된 금융회사의 총위험액 대비 일정비율을 자기자본으로 보유하도록 의무화 함으로서 금융회사가 '적정 수준'의 자기자본을 보유하도록 규제하고 있습니다. 

금융감독당국은 보험회사가 내재된 불확실성을 체계적으로 계량화하여 이에 합당한 자기자본을 보유하도록 규제하기 위하여 EU방식의 지급여력제도를 도입(1999년 05월)한 이후, 리스크를 감안한 재무건전성 감독 방식인 위험기준자기자본(RBC: Risk Based Capital)제도를 도입(2009년 05월) 하였으며, 2년간의 시범운용을 거쳐 2011년 4월부터 RBC 제도를 본격 시행하고 있습니다. 보험사는 보험금 지급능력과 경영건전성을 확보하기 위하여 RBC비율을 100% 이상 유지(보험업법 규정)하여야 하며,이 기준을 지키지 못하여 경영건전성을 해칠 우려가 있다고 인정되는 경우에는 자본금 또는 기금의 증액명령, 주식 등 위험자산의 소유 제한 등 제재를 당하게 됩니다.

[ 기존 지급여력제도와 RBC제도의 차이 ]

구분
지급여력제도
RBC제도
차이점

분자
지급여력금액 ①
가용자본 ①

분모
지급여력기준금액 ②
 
 - 보험위험액
 (생보) 위험보험금 X 0.3% 내외
 (손보) 보유보험료 X 17.8% 수준
 
 - 자산운용위험액
 책임준비금 X 4%
요구자본 ②

 - 보험위험액
 - 금리위험액
 - 시장위험액
 - 신용위험액
 - 운용위험액
- 보험, 금리, 시장, 신용 위험액 정교화
- 운영위험액 추가

산식
( ① / ② ) X 100
( ① / ② ) X 100

(출처 : 보험업 감독규정, 보험업 감독규정 시행세칙)

유럽에서는 기존 지급여력제도(Solvency I)가 보험회사의 재무건전성을 평가하는데 한계가 있다는 판단 하에, 약 10년의 준비기간을 거쳐 2016년부터 리스크 중심의 예방적ㆍ선제적 자기자본제도인 Solvency II를 도입하였고, 미국은 2008년 금융위기 당시 AIG 등 대형 보험회사의 파산 및 부실을 계기로 보험회사의 재무건전성 확충 필요성이 제기된 이후 대재해 위험에 대한 위험자본 부과, 신용위험계수 정교화(단일위험계수 → 신용등급별 차등), 운영위험계수 정교화 등을 골자로 하는 지급여력제도전면 개정을 추진하는 등 주요 국가의 보험회사 자기자본제도의 개편이 지속되고 있습니다. 

이러한 국제적 흐름에 발맞춰 금융위원회는 2014년 07월 15일 보도자료를 통해 RBC 기준 강화를 추진하되, 보험사의 과도한 자금조달 부담을 고려하여 2016년까지 단계적 시행하여 보험사 건전성을 제고한다는 내용을 골자로 하는 '보험 혁신및 건전화 방안'(2014년 보험분야 금융규제 개혁방안)을 발표하였으며, 2014년 07월31일 보도자료를 통해 보험산업의 국제신인도 제고를 위해 보험회사 재무건전성 제도 선진화 방안을 마련하고, 이에 대한 투자자 및 보험회사의 예측가능성을 강화를 목적으로 하는 '보험회사의 재무건전성 제도 선진화 종합로드맵'을 발표하였습니다. 이에 따라 손해보험업계의 RBC비율은 금리변동 등 대외여건 변동뿐 아니라 금융당국의 규제 강화에 따른 하락압력을 받고 있습니다.

[ 금융위원회 보험 혁신 및 건전화방안 중 보험사 건전성 제고 유도 관련 내용 ]

구분
내용
상세내용
기대효과

책임준비금
산정기준 정상화
시중금리 추이를 반영하여 적정한 수준의 책임준비금이 적립되도록 표준이율 산출방식 변경
주) 표준이율 : 장래 보험금지급을 위해 최소로 적립해야 하는 책임준비금 계산시 적용
- 자산운용 비중이 높은 채권 수익률의 연계성을 키우고, 금리지표를 다원 화하여 표준이율 산출시 안정성 확보
- 건전한 경쟁 유도를 위해 재무건전성 이 양호한 보험사는 표준이율을 일정 수준 높게 적용토록 하여 보험료 인하 여건 제공
- 시중금리 수준을 반영한 책 임준비금 적립 적정화 및 경쟁을 통한 자발적인 재 무건전성 제고 유도 가능

보험사 
지급여력 강화
지급여력(RBC) 기준 강화를 추진하되, 보험사의 과도한 자금조달 부담을 고려, 2016년까지 단계적 시행
- 비명시적 지급여력 구두권고(150% 수준)는 단계적으로 폐지하고 인센
 티브 제공을 통해 보험사의 자율확충 노력 유도
- 보험사의 재무 건전성 강화 의 합리적 일정 마련

공시이율
조정범위 확대
공시이율 결정시 경쟁 촉진 및 재무건전성 관리를 위해 공시기준이율의 10%에서 20%까지 조정범위 확대
- 조정범위 확대시 소비자에게 불리해 질 수 있는 만큼 환급금 개선 등 위한 보완 방안을 함께 마련
- 공시이율의 조정범위 확대 로 신규 상품의 금리 경쟁 촉진 및 자율적 재무건전성 관리 등 보험사의 책임경영 강화

국제회계기준
대응
현행 부채적정성 평가제도를 점진적으로 보완·강화하여 국제회계기준 전면 도입에 미리 대응
- 전문가 T/F 등을 구성하여 도입 영향 을 분석하고 있으며, 조속히 제도 시행에 필요한 세부방안 등도 마련할 예정
- 글로벌 회계기준 변화에 대 한 선제적ㆍ능동적 대응 유 도

(출처 : 2014.07.15 금융위원회 보도자료 '보험 혁신 및 건전화 방안'(2014년 보험분야 금융규제 개혁방안))

① 리스크 신뢰수준 상향

RBC 제도는 보험회사에 내재된 각종 리스크의 양을 산출하여 이에 상응하는 자본을보유하도록 하는 제도로 i) 가용자본과 ii) 요구자본의 산출을 통하여 자본적정성을 평가하는 구조 입니다. 여기서 가용자본(Available Capital)은 보험회사에 예상치 못한 손실이 발생할 경우 이를 보전해 지급능력을 유지할 수 있도록 하는 리스크 완충장치로서 현행 제도의 지급여력금액(자본금, 자본잉여금, 이익잉여금 등)에 해당합니다. 요구자본(Required Capital)은 보험회사에 내재된 시장/신용/금리/보험/운영 리스크의 규모를 측정해 산출된 자기자본을 의미합니다.

[ RBC 제도 구성체계 ]

증권신고서_05. rbc 제도 구성체계.jpg
증권신고서_05. rbc 제도 구성체계

이 중 요구자본은 일정기간 (통상 1년) 동안 일정 신뢰구간 하에서 발생할 수 있는 최대손실예상액으로 측정 되며, 신뢰수준을 상향한다는 것은 동일한 위험에 대해 더 많은 자본량을 요구한다는 의미 입니다. 재무건전성 강화 방안의 일환으로 금융당국은 보험회사가 보유하는 금리리스크에 대한 신뢰수준을 상향조정(기존 95% → 99%)하였으며(2014년말), 요구자본이 증가함에 따라 보험회사의 RBC비율 하락(2014년 9월 대비 2014월 12월 보험업 305.7% → 292.3%, 생보사 325.2% → 310.4%, 손보사 268.5% → 256.3%) 원인이 되었습니다. 또한 2015년 12월말 경과조치로 보험회사의 신용리스크 신뢰수준99% 상향 효과의 50%를 반영하였습니다. 이 결과, 요구자본이 증가하여 보험회사의 RBC비율이 하락(2015년 9월 대비 2015년 12월 보험업 284.8% → 267.1%, 생보사 297.1% → 278.3%,손보사 259.8% → 244.3%)하였으며, FY2016년말 기준으로 보험회사들에 대한 신뢰수준을 99%로 상향시켰는데, 이는 100년에 1번 발생할 수준의 심각한 손실에 대비해야함을 뜻합니다.

또한, 2017년 5월에는 부채듀레이션 확대, 변액보험 최저보증위험액 산출방식 변경 등의 RBC비율 제도 개선으로 보험업 감독업무시행세칙을 개정하였습니다. 이는 현행 RBC제도가 금리리스크 산출시 보험계약의 만기를 20년으로 한정하고 있으나 IFRS17에서는 만기에 제한이 없고, 주가 하락 등 경제 환경 변화시 변액보험 최저보증을 위해 보험회사가 부담하는 리스크를 정밀하게 반영할 수 있도록 하기 위함입니다.

② 연결RBC 제도 시행
금융당국은 국제보험감독자협의회(IAIS)의 규정 및 해외사례 등을 참고하여 자회사의 리스크를 RBC비율에 반영하도록 하는 연결RBC 시행계획을 발표(2013.08) 하였습니다. 이에 따르면 보험회사의 RBC비율 산출 시 자회사의 자산, 부채 및 자본이 반영되어 보험회사 그룹 전체의 자본 및 리스크양을 반영하게 됩니다. 이에 따라 자회사를 다수 보유하고 있거나, 자회사의 리스크량(요구자본)이 큰 보험회사의 경우 RBC비율 상대적으로 크게 하락하게 됩니다. 연결 RBC제도는 시범운영을 거쳐 2016년 10월부터 전면적으로 적용되고 있습니다. 

③ 국제회계기준(IFRS17) 도입 

IFRS4는 국제회계기준원(IASB)에서 제정한 국제회계기준(IFRS) 가운데 보험계약의회계처리에 관한 내용을 담고 있는 기준서로서, 한국은 국제회계기준을 전면 도입하고 있는 국가로서 국제회계기준이 변경되면 자동적으로 이를 반영하여야 합니다. 현행 IFRS4는 각국의 보험회계 관행을 준용할 수 있도록 허용하고 있는 반면, IFRS17에서는 기존의 보험회계 관행을 인정하지 않습니다. 

[ 금융위원회 보험 혁신 및 건전화방안 중 보험사 건전성 제고 유도 관련 내용 ]

구분
현행
IFRS17
비고

보험부채 평가
ㆍ역사적 원가
ㆍ평가 시점의 시장가치(공정가치)로 평가
ㆍ시가평가로 인한 부채 및 자본가치의 변동성 확대

사업비 인식
ㆍ사업비를 보험계약비와 사후 유지비로 구분
ㆍ신계약비 이연 후 일정기간 상각
ㆍ사업비를 직접비와 간접비로 구분
ㆍ간접비는 당기비용으로 처리하고 직접비
만 이연 상각
ㆍ기간별 손익 왜곡 해소
ㆍ신계약 중심의 단기적 영업방식 축소
ㆍ계약유지율 등 보유계약 관리 중요성 증대

보험수익 인식
ㆍ현금주의 원칙
ㆍ보험료 수취시점 수익인식
ㆍ투자계약 요소도 보험사 수익으로 인식
ㆍ발생주의 원칙
ㆍ보험사고 발행시점 및 서비스 제공에 따라 수익 인식
ㆍ투자계약 요소는 보험사 수익으로 인식하지 않음
ㆍ보험회사 보험료 수익 감소
ㆍ타금융기관과 비교가능성 증재
ㆍ외형보다는 내실위주의 경영기조 강화

(출처 : 나이스신용평가)

IFRS17은 2018년 도입 후, 유예기간을 거쳐 2021년 공식 적용되는 것으로 확정되었습니다. 하지만 2018년 11월, 국제회계기준 위원회의 결정에 따라 되었다가 2022년으로 연기 하는것으로 변동되었습니다. IFRS17 도입으로 인한 변화는 크게 ① 보험부채 시가평가 도입, ② 보험수익인식방법의 변화, ③ 회계상 이익의 표시방법 변화로 요약할 수 있습니다.

IFRS17 도입으로 인한 변화는 크게 ① 보험부채 시가평가 도입, ② 보험수익 인식방법의 변화, ③ 회계상 이익의 표시방법 변화로 요약할 수 있습니다.

i) 보험부채 시가평가 도입

보험계약부채를 역사적 원가가 아닌 시가로 평가하게 됩니다. IFRS17에서는 보험부채를 보험회사가 계약상 의무를 이행하는데 필요한 금액(FV:Fulfilment Value)과 장래 예상되는 이익(CSM:Contractual Service Margin)으로 구분할 것을 요구하고 있습니다. 이때 의무이행에 필요한 금액은 기대손실에 상응하는 최선추정치(BEL:Best Estimate of Liabilities)와 기대를 벗어난 손실에 대비하여 보유하고 있는 자본의 기회비용을 반영한 위험조정(RA:Risk Adjustment)으로 구분합니다. 보험부채의 최선추정치와 위험조정을 묶어 의무이행금액으로 보는 이유는 보험회사가 기대손실뿐만 아니라 기대를 벗어난 초과 손실까지 포함한 보험금을 보험계약자에게 언제라도 지급할 수 있어야 하기 때문이며, 위험조정(RA)은 보험회사가 기대를 벗어난 초과 손실에 상당하는 가용자본을 보유하는 데 따른 기회비용을 나타내는 것이고 그 위험에서 벗어난 위험조정(RA)부분은 매기마다 이익으로 손익계산서에 반영하게 됩니다.

ii) 보험수익의 인식방법 변화
현재 보험사들은 저축요소, 보장요소 및 사업비요소의 구분 없이 계약자로부터 보험료를 수취하는 시점에 보험료 전체를 수익으로 인식하고 있으나, IFRS17 도입 후에는, 서비스를 제공하는 시점에 보험수익을 인식하게 되며, 저축과 관련된 부분은 보험수익으로 인식되지 않습니다. 현재 보험 기간 초기에 이익을 많이 인식하고 후기에 이익을 적게 인식하는 패턴을 보이고 있으나, 도입 이후에는 보험 전 기간에 고르게 이익이 인식될 것으로 예상하고 있습니다. 

iii) 이익의 표시방법 변화
IFRS17 도입 이전에는 수익과 비용의 원천별 정보를 알기 어려웠으나, 도입 이후에는 보험회사의 보험영업에 따른 수익을 보험이익으로, 자산 투자활동에 따른 수익을 투자이익으로 각각 구분하여 공시하게 됩니다. 따라서 정보이용자들이 공시 재무제표를 통해 보험회사의 이익구조를 명확하게 이해할 수 있게 됩니다.

IFRS17 개정안이 확정됨에 따라 보험부채가 기존 원가가 아닌 시가평가로 시행되어 보험회사의 자본 부담을 가중, 재무건전성 및 손익구조의 변동성이 급격히 확대되어 손해보험회사의 재무구조 및 수익성에 부정적인 영향을 초래할 수 있습니다. 

반면, IFRS17은 보험부채를 현행가치로 평가하여 경제적 실질과 위험을 반영하므로, 보험사 재무정보의 질을 향상시키고 비교가능성을 제고할 것으로 예상됩니다. 이와 같은 IFRS17의 중대한 영향으로 인해, 한국회계기준원은 확정된 기준서에 대하여 2018년 중 영향분석 및 의견수렴, 심의 등을 거친 후 K-IFRS의 공표절차를 완료할 예정이었으나 현재 IFRS17의 도입이 2022년으로 1년 연기되어 해당 공표절차 역시 연기될 수 있습니다. 

제도 도입으로 인한 RBC 비율 급락현상을 완화할 수 있는 제도적 보완점을 모색하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 RBC 및 재무건전성 기준 평가 강화에 이은 IFRS17의 도입은 장기적으로 손해보험회사의 재무구조 및 수익성에 부정적인 영향을 초래할 가능성이 있습니다. 

④ 신지급여력제도(K-ICS) 도입 
신지급여력제도(K-ICS)는 상기 IFRS17의 도입과 더불어 IFRS17하에서 적용이 가능하도록 보험회사의 자산, 부채를 완전 시가평가하여 리스크와 재무건전성을 정교하게 평가하는 자기자본제도입니다. 

IFRS17 시행시 현행 원가기준 RBC제도는 경제환경 변화에 따른 자본변동성과 다양한 리스크를 정교하게 측정하는데 한계적 측면이 존재합니다. 이에 따라 금융당국 및 보험산업 전반에서 보험부채의 시가평가와 일관성 유지 및 국제자본규제와의 정합성 확보를 위해 시가평가 기반의 신지급여력제도 도입을 추진하고 있습니다. 

향후 경제적 실질에 부합하는 가용자본 및 요구자본의 산출을 통해 보험회사 자본의질적 개선과 리스크관리 강화, 시가 기반의 국제적 보험자본규제 등 국제기준과의 정합성 확보 및 국내 보험산업의 신뢰도 향상이 기대될 수 있습니다. 

2018년 중, 2021년에 예정되었던 IFRS17의 도입이 연기됨에 따라 신지급여력제도(K-ICS) 역시 2023년 동시 도입될 예정이며, 해당 제도의 도입에 따라 현재보다 보험사의 자본확충 부담이 커질 가능성을 배제할 수 없으므로 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다. 

현 시점에서 IFRS17과 新지급여력제도(K-ICS)의 도입이 당사에 미치는 영향에 대하여 신뢰성있게 예측하기는 어려운 상황이나, 향후 제도의 변경에 대하여 주의깊게 모니터링할 계획입니다.

이처럼, 현재 손해보험업계는 자본건전성 규제 강화 및 IFRS17 도입 등 적용 회계기준 변경 등 정책 변화를 직면하고 있습니다. 자본건전성 규제 강화와 회계기준의 변경 등 정책변화의 영향으로 인하여 보험회사의 재무구조 및 수익성이 악화될 가능성이 존재하고 있으니, 이점 유의하시기 바랍니다.

나-2. 금융투자업 규제제도의 변화에 따른 위험

2016년 도입된 NCR 개선 방안과 레버리지비율 규제에 따라 향후
대형 금융투자회사의 투자여력이 상대적으로 확대되어 투자은행업무, PI, 해외사업 등에 대한 활발한 영업이 가능
해지는 반면,
중ㆍ소형 금융투자업자들은 영업활동에 제약이 따를 가능성
이 있을 뿐아니라,
자금여력을 필요로 하는 파생상품 운용, M&A중개 등 대형 금융투자회사 대비 열위에 놓일 가능성
이 있습니다.
투자 시 이와 같은 제도변화의 내용 그로 인해 파생되는 금융투자업계의 구조 개편 내용을 숙지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

영업용순자본비율(NCR)은 금융투자업자가 재무적 곤경에 처한 상황에서도 금융시스템 전반에 큰 영향을 주지 아니하고 자체 청산이 가능할 정도의 충분한 유동자산을보유 할 것을 요구하는 국제증권관리위원회기구의 원칙에 따라 증권사 보유자산의 잠재적손실에 대한 대응능력을 수치화 한 것입니다.

금융투자업의 경우, 1997년 4월에 도입된 영업용순자본비율이 금융감독 당국의 적기시정조치, 거래소 회원자격, 국고채 전문 딜러 평가 등의 기준으로 다양하게 활용되면서 금융투자업 업무 전반을 광범위하게 규율 하는 자기자본규제 기준으로 사용되어 왔습니다. 그러나 기존 NCR은 개별회사 기준으로 산출되며, 자회사의 위험수준에 관계없이 자회사 출자금을 영업용순자본에서 전액 차감함으로써 자회사의 위험에 대한 적절한 리스크 평가가 이루어지지 않았습니다. 

이에 따라 금융위원회는 2013년 12월에 발표한 '자본시장의 역동성 제고를 위한 방안'의 세부계획의 일환으로 '증권회사 영업용순자본비율(NCR) 제도 개선방안(이하 'NCR개선방안')'을 발표했습니다. NCR개선방안은 자기자본 1조원 이상인 증권사를 대상으로 2015년 동안 시범 실시하였고, 2016년에 전면 실시되었으며, NCR개선방안의 주요 내용은 아래 표와 같습니다.

[ NCR 개선방안 주요 내용 ]

개선방안
주요내용

NCR 산출방식 변경
필요 유지자본 대비(영업용순자본-총위험액) 비율로 변경

연결 NCR 기준 도입
종속회사를 보유하고 있는 모든 증권사에 연결 NCR 적용

영업용순자본 인정 
범위 및 위험값 조정
1. 신용공여 등 1년 이내 대출, M&A/IPO 관련 대출은 신용위험으로 반영
2. 잔존만기 1년 초과 예금 및 예치금은 영업용순자본으로 인정
3. 장내 자기매매 관련 미수금도 위탁매매와 동일하게 위험값 '0' 적용

(출처 : 금융위원회 및 금융감독원 보도자료(2014.04.08))

새로운 NCR 산출방식은 영업용순자본 여유액 증가나 필요유지자본을 감소시켜 자본의 배분 효율성을 높여야 되는 구조로 영업규모와 자기자본 규모의 중요성이 높아졌으며, 영업용순자본여유액 규모가 적은 중소형사의 경우 비 주력 영업에 대한 자본유지 부담을 높여 라이센스를 반납하게 하고 궁극적으로 업무 전문화를 유도하는 것이 취지입니다.

2014년 11월 개정된 증권사 NCR(영업용순자본비율) 제도에 따르면, 증권사의 자기자본 규모가 클수록 NCR이 높게 나타나 대형증권사를 중심으로 투자여력이 확대될 전망이나, 자본시장 침체에 따른 투자처 부재로 투자여력 확대효과가 자본 활용도 제고로 이어지기까지 시일이 소요될 것으로 예상되며, 중소형사의 경우 비주력 및 사업성이 낮은 사업의 인가단위 반납이 필요할 수도 있을 것으로 보입니다. 

NCR개선방안에 따라 산출체계는 기존 '영업용순자본/총위험액 * 100' 에서 (영업용순자본-총위험액)/인가업무 단위별 법정 필요자기자본의 70%로 변경되었습니다. 새로운 산출체계에 따르면 대형 금융투자회사들은 투자여력이 확대되어 활발한 영업이 가능해지는 반면, 중소형 금융투자회사들은 영업에 제약이 발생할 가능성이 있습니다. 그 이유는 일정규모 이상의 금융투자회사의 경우 분모인 법정 필요자기자본이 고정되는 한편, 분자인 순자본은 금융투자회사의 자기자본 규모에 따라 상대적으로 큰 차이를 보이기 때문입니다. 

[ 금융투자업 라이센스 법정 필요자본 ]

(단위 : 억원)

항목
구분
법정 필요자본
필요자본 70%

투자매매
증권
500
350

투자매매
채무증권
200
140

투자매매
국채, 지방채 및 특수채
75
53

투자매매
지분증권
250
175

투자매매
집합투자증권
50
35

투자매매
장내파생상품
100
70

투자매매
장외 파생상품
900
630

투자중개
증권
30
21

투자중개
채무증권
10
7

투자중개
지분증권
10
7

투자중개
집합투자증권
10
7

투자중개
장내파생상품
20
14

투자중개
장외파생상품
100
70

투자중개
신탁재산
250
175

합계
2,505
1,754

(출처 : 금융위원회 및 금융감독원 보도자료(2014.04.08))(출처 : 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 - 인가업무 단위 및 최저자기자본)

NCR 제도 변경에 따라 NCR 수준 혹은 영업용순자본여유액 규모의 변화가 예상되며더 나아가, 증권사의 투자형태, 리스크 프로파일, 수익구조 및 자금조달구조에도 영향을 미칠 것으로 판단되므로, 투자 시 개정된 NCR 제도 개선이 금융투자사업에 미치는 영향에 유의하시기 바랍니다. 

한편, NCR제도 개편 방안과 함께 금융위원회는 적기시정조치 기준으로 FY2016 부터 레버리지비율을 도입하여 경영실적이 부진하고 재무건전성이 취약한 증권사에 대한관리를 강화하고 있습니다. 2년 연속 당기손익이 적자이고 레버리지비율이 900% 이상인 회사 또는 레버리지비율이 1,100% 이상인 회사는 경영개선권고를, 2년 연속 당기순이익 적자이고 레버리지비율이 1,100% 이상인 회사 또는 레버리지비율이 1,300% 이상인 회사는 경영개선요구를 받게 됩니다. 

최근 저금리 기조 속에 금융투자회사가 발행하는 파생
결합증권과 대고객 RP에 투자자가 많이 몰린 것에 기인하여,
금융통계정보시스템상 2020년
기준 금융투자업의 레버리지 비율은 714.83%, 2021년 1분기말 기준 레버리지는 709.43%로 2016년 685.59%에 비해 23.8%p. 증가하
였
습니다. 레버리지 비율이 증가하는 추세 속에 금융투자회사는
향후 레버리지 비율의 증가를 관리하기 위해 부채성 상품의 발행과 판매를 조절할 수 있어 영업력과 수익성에 영향이 발생할 가능성이 있으며, 자기자본 규모가 상대적으로 작은 중소형 금융투자업자의 경우 이러한 압력이 더욱 가중될 가능성
이 있습니다.

[ 금융투자업의 레버리지비율 추이 ]

(단위 : 백만원, %)

항목
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

총자산
467,903,663
459,906,174
412,164,886
378,377,375
327,933,445
308,778,456

자기자본
65,954,994
64,337,611
58,419,951
53,273,195
49,066,714
45,038,583

레버리지비율
709.43
714.83
705.52
710.26
668.34
685.59

주1) 레버리지 비율=총자산/ 자기자본*100

주2) 국내법인 금융투자회사 기준 작성(국내 소재 외국계지점 제외)

(출처 : 금융통계정보시스템)

이러한 정책의 시행은
금융투자회사로 하

여금 체계
적인 리스크 관리시스템의 구축과자산건전성을 강화할 수 있는 계기가 될 수 있는 한편,
금융투자산업의 대형화와 특화라는 구조재편을 촉진
할 것입니다.
전문화와 특화에 실패한 중소형 증권사에게 부정적인 영향
이 불가피할 것
이므로, 투자 시 NCR 개선방안과 레버리지비율 도입이 금융투자업에 미칠 영향에 대해 인지하시
고,
투자 판단에 임하시기 바랍니다.

*참고 - [증권사 NCR 규제체계 개편 안내]

1. 개요
금융위원회는 2014년 10월 29일 제19차 정례회의에서「증권사 NCR제도 개편방안」,「금융규제 개혁방안」등 그동안 발표한 대책들의 후속조치를 위한「금융투자업규정」및「증권의발행 및 공시 등에 관한 규정」개정안을 의결함

2. 주요 개정사항
[증권사 NCR 규제체계 개편]
① 기존 영업용순자본비율 제도를 개편한 순자본비율 제도를 도입하고, 2016년부터 투자매매중개업자에게 의무 적용함(조기적용을 원하는 경우 2015년부터 신체계 적용 가능)

증권신고서_06. ncr 규제체계개편.jpg
증권신고서_06. ncr 규제체계개편

② 아울러 변경된 산식에 맞추어 적기시정조치 요건을 개편
[적기시정조치 부과 NCR 요건(%)]

구 분

적기시정조치 수준

경영개선권고

경영개선요구

경영개선명령

산출체계

현행

150

120

100

개정

100

50

0

③ NCR제도가 증권사 M&A 등 해외진출등에 장애가 되지 않도록 2016년부터 연결회계기준 NCR 제도 시행

- 기존 NCR제도에 의할 경우 증권사의 자기자본 투자시 NCR 비율이 큰폭으로하락(영업용순자본 차감)하여 적극적인 투자에 장애요인으로 작용
- 연결 NCR 시행 이전에도 증권사간 M&A에 따른 출자지분에 대해서는 영업용순자본 차감항목에서 제외하여 증권사간 M&A 지원

④ 영업용순자본 산정시 차감항목을 합리적으로 조정

- 종합금융투자사업자의 신용공여 중 1년 이내 대출, M&A 관련 대출 등은 영업용순자본 차감항목에서 제외 
- 일반 증권사의 경우 금감원에 신용공여 관련 내부통제기준을 승인 받은 경우 M&A 관련 대출 등을 차감항목에서 제외 
- 잔존만기 1년 초과 예금ㆍ예치금도 영업용순자본으로 인정

상기 NCR개선방안에 따라 더욱 공격적인 투자가 가능할 것으로 보이며, 이는 당사가 보유한 고위험 자산의 확대로 이어질 수 있습니다. 

다만, NCR 산출방식 변경에 따라 투자 여력은 확대되나 투자처를 확보하지 못할 경우 수익확대는 제한적일 수 밖에 없을 것으로 보입니다. 특히 현재 대형사를 포함한 금융투자회사 대부분이 업계 불황 타개 방안으로 비용절감 및 인력감축을 단행하면서 기업여신, 프라임브로커리지 등과 관련된 인력 증가와 시스템 구축이 용이하지 않아 단기적으로 늘어난 투자여력이 실제로 활용되지 못할 가능성이 있을 것으로 파악됩니다. 또한 중소형 금융투자업자들은 영업활동에 제약이 따를 가능성이 있을 뿐만 아니라 자금여력을 필요로 하는 파생상품 운용, M&A중개 등에서도 대형 금융투자회사 대비 열위에 놓일 가능성이 있습니다. 비주력 및 사업성이 낮은 업무의 라이센스를 반납하게 되어 외형이 더욱 줄어들게 될 것으로 파악되며, 이에 따른 반작용으로 외형확대 경쟁이 발생할 수 있을 것으로 예상됩니다.

당사의 고위험 자산 비중이 증가하는 가운데 금융시장 불확실성 등으로 인한 자산건전성 악화 가능성이 존재하므로 투자 시 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 

한편 최근 금융투자회사의 지급보증 등 우발채무는 2013년말 16.2조 원 수준에서 2021년 1분기말 기준 45.4조원에 이르기까지 급증하는 추세를 보이고 있으며 자본 완충력 대비 가파른 증가세를 보였습니다. 특히 2013년 이후 매입보장약정과 같은 유동성 보강 약정은 정체된 반면, 금융투자회사의 신용공여와 유동성지원을 모두 부담하는 지급보증 등의 기타 채무보증이 급증하는 양상을 보이고 있습니다. 우발부채 규모가 빠르게 증가한 것은 신용공여 주체의 다양화, 무보증 관련 NCR 규제 완화, 장기CP 발행 규제 등 제도 변화에서 그 원인을 찾을 수 있습니다.

금융위기 이전 국내 부동산 PF 사업의 주된 신용공여 주체는 은행과 건설사였습니다. 본래 PF는 프로젝트 자체의 사업성 및 자산을 담보로 자금을 수급하기 위한 금융기법이나, 우리나라에서는 시행사의 신용이 낮았기 때문에 주로 건설사(시공사)의 지급보증(연대보증)이나 채무인수 등의 신용공여를 관행적으로 요구하여 왔습니다. 하지만 금융위기 이후 은행은 바젤Ⅲ 등 규제 강화에 대한 대응방안의 일환으로, 건설사는 우발부채 감축 노력의 일환으로 신용공여 제공을 축소함에 따라 금융투자회사가 제공하는 신용공여에 대한 수요가 증가하였습니다. 이러한 변화로 인해 유동화증권의 상환가능성이 건설사 대비 상대적으로 신용도가 우량한 금융투자회사에 연계됨으로써 유동화증권에 대한 투자자 선호도는 높아졌으나, 유동화 지원만을 제공하던 과거에 비해 금융투자회사 우발채무의 위험은 크게 확대되었습니다.

2019년 12월 정부는 증권사 중심으로 빠르게 증가하고 있는 부동산 PF 채무보증 성장을 억제하고, 부동산 PF 대출에 대해 완화적이었던 규제를 타 업권 수준으로 정상화 하기 위해 새로운 규제안을 발표하였습니다. 이번 규제는 자본금 3조 이상 증권사에 허용되었던 특례를 일반 증권사 수준으로 회귀하여 대출한도, NCR, 레버리지 비율 측면에서 부담을 확대시켰으며 부동산 PF 대출 중 지급보증 및 아파트관련 자산에 부여하였던 특례 조항을 폐지하였습니다. 2016년 이후 증권사 IB 수익은 M&A/자문/보증 수익 중심으로 성장하였으며 부동산 관련 채무보증이 그 중심에 있었기 때문에 이번 규제로 인하여 전반적으로 모든 증권사의 IB수익 성장에 부정적일것으로 예상되고 있습니다.

2019년 12월 주요 규제 중 NCR 관련하여서는 기존 부동산 PF채무보증의 경우 신용위험액에 보증잔고에 12%의 위험액을 반영하고 있었지만 이를 18%로 상향하였으며, 자본금 3조원 이상 증권사의 경우 부동산 PF대출 잔고에 위험계수 18%를 적용한 위험값을 신용위험액에 반영하고 있었지만 이를 전액 영업용순자본 차감(일반증권사는 변화 없음)으로 변경하였습니다.

종합IB의 PF익스포저는 증가 속도가 가파르고 양적 부담이 과다한 점이 부담입니다.금번 규제로 인해 종합 IB 전반의 PF 익스포저 축소가 불가피해 보이며, 종합IB의 PF관련 신용 및 유동성 리스크는 상당 수준 통제될 것으로 예상되고 있습니다.

이외에도 장기 CP 발행관련 증권신고서 제출 의무화에 따라 차환구조의 거래 증가도 우발부채 규모를 늘리는데 일조 하였습니다. 2013년 5월부터 만기 1년 이상의 장기 CP에 대해 증권신고서 제출이 의무화되면서 장기 ABCP 발행이 어려워짐에 따라차환위험 통제를 위한 금융투자회사 유동성공여에 대한 수요가 늘어났습니다.

이러한 상황에서 부동산 거래량이나 가격지수가 하락하는 등 주택경기가 하락할 경우, 입주 지연 등이 발생하거나 분양계약 해제가 일어날 개연성이 높아져 금융투자회사의 신용공여의무가 현실화 될 가능성을 배제할 수 없습니다. 우발채무가 현실화 될 경우 이는 금융투자회사의 큰 손실로 이어져 수익성이 악화될 수 있습니다.

[ 금융투자업의 우발채무 규모 추이 ]

(단위 : 백만원, %)

항목
2021.1Q
2020
2019
2018
2017
2016
2015
2014

우발채무 합계
45,467,516
39,945,093
46,231,254
38,196,916
27,935,658
24,630,689
24,226,462
21,958,958

지급보증
556,306
467,140
504,030
289,845
133,621
193,600
475,991
2,712,980

매입보장약정(ABCP등)
6,553,320
5,077,197
6,551,488
688,291
7,671,749
6,761,371
7,417,278
9,073,174

채무인수약정
-
-
-
-
-
-
-
648,900

매입확약
35,921,160
33,035,709
37,091,927
29,123,111
19,951,711
17,593,910
15,998,297
-

기타
2,436,730
1,365,048
2,083,808
1,895,669
178,577
81,808
334,896
9,053,954

자기자본
61,645,695
67,788,595
61,809,897
56,562,248
52,250,417
47,738,176
41,922,004
38,646,192

자기자본 대비 우발채무 비중
73.76%
58.93%
74.80%
67.53%
53.46%
45.34%
52.69%
47.49%

주) 국내법인 금융투자회사 별도기준

(출처 : 금융통계정보시스템)

2021년 1분기말 기준 국내 금융투자회사의 우발채무는 45.5조원이며 이는 자기자본의 73.76% 수준입니다. 2013년 이후 빠르게 증가한 우발채무는 2014년 20조원을 넘어선 이후 증가세가 크게 둔화되었음에도 불구하고 2017년 이후 증가세가 큰 폭으로 상승하며 2021년 1분기 기준 약 45조원을 상회하고 있습니다. 최근 정부의 부동산 규제 정책이 지속적으로 강화되고 있어 우발채무 현실화 가능성이 과거 대비 높아진 것으로 판단되고 있습니다. 뿐만 아니라, 우발채무 유형 중 상대적으로 리스크가 높은 신용공여 비중이 높게 유지되고 있어 우발채무 현실화 시 금융투자회사 자산건전성에 직접적인 악영향이 발생할 가능성을 배제할 수 없는 상황입니다.

이처럼 우발채무가 현실화되는 경우, 대형 금융투자회사들의 경우, 풍부한 자금조달력과 잉여자본을 통해 위험관리가 일정부분 가능할 것으로 예상되나 대형사 대비 자본력이 약한 중소형 금융투자회사들의 경우 더욱 큰 리스크에 노출될 수 있고, 위험 인수 능력이 제약되면서 영업 제약 및 사업 기반이 축소 될 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이러한 가능성을 참고하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

다. 글로벌 금융환경 변화에 따른 위험

글로벌 금융환경의 변화는
국내 금융기관 및 국내 경제에 영향을 줄 것으로 예상되며, 이에 따라 금융기관들의 유동성 위험 및 자산의 신용위험이 증대될 가능성이 존재
하오니, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

금융지주회사와 각 자회사는 글로벌 경제상황, 금융시장의 변동성, 주요 국가들 통화정책 변화 등에서 파생되는 다양한 변수들에 의해 경영성과 및 재무 안정성의 변동성을 내재

하고 있습니다.

2017년 보호무역과 감세 정책으로 해외로 떠났던 미국 기업들이 미국으로 복귀하면서 미국 경제는 완전고용 달성 및 2%대 물가 안정 수준을 보이며, 2018년 2분기 GDP 성장률은 연환산 3.5%를 달성하였습니다. 이러한 경기회복세 속에서 주요국 통화당국은 통화정책 정상화 움
직임을 보였으며, 미 연준은 FOMC에서 2018년에만 총 네 차례의 기준금리 인상을 단행하였
고 이후,
2019년 7월 FOMC 전까지

2.25%~2.50% 수준을 유지해왔습니다.

그러나 빠른 기준금리 인상 이후 미국의 GDP 성장률(전기비 연율)은 2018년 2분기 3.5%에서 3분기 2.9%, 4분기 1.1%로 급격한 하락을 기록 하였습니다.
이후 2019년 1분기 3.1%를 달성하여 반등의 기미를 보였으나 일
부 경제지표 부진, 미-중 무역갈등 악화 및 글로벌 경기둔화를 주된 원인으로 2019년 2분기에는 GDP성장률이 2.1%를 보이면서 경제성장률의 하향세가 지속 되었습니다.

이에 미국 연준의 FOMC는 2019년 07월, 미약한 글로벌 성장세와 무역분쟁으로부터의 하방위험을 낮추고자 위기관리차원의 보험적 성격으로 기준금리를 2.00%~2.25%로 0.25%p 인하했습니다. 아울러, 글로벌 경기 불확실성과 낮은 인플레이션 상황이라는 점에서 향후 경기변동 상황에 따라 경기확장을 위한 적절한 행동을 취할 것임을 밝혀 추가 금리인하 가능성을 시사했습니다.

이에 2019년 10월 개최된 금통위 에서 기준금리 0.25%p 추가 인하하여 1.25%로 하향 조정하였습니다. 이후 11월 금융통화위원회 결과 소수의견(1명)을 확인하고, 2020년 경제성장률 전망치를 하향 조정 하면서 2020년도 추가 인하 기대감이 강화되었으며, 국고채 및 회사채 금리의 점진적인 하락세로 이어졌습니다.

이후 2020년, 2019년말 발생한 COVID-19 사태의 장기화로 경기 침체에 대한 불확실성이 고조되며 글로벌 안전자산 선호 현상이 심화되었고 국내외 시장 금리 하락세가 지속되고 있습니다. 이에 미 연준은 예정에 없던 특별회의를 개최해 기준금리를 0.5%p 인하하여 1.00~1.25%로 발표하였고, 이후 3월 3일 정례회의를 통해 채 2주도 안돼 0.0~0.25%로 1%p 금리 인하를 단행하여 글로벌 시장금리의 하방 압력이 거세지고 있습니다. 이에 금융통화위원회 역시 COVID-19 사태와 국제 유가 급락 등 전세계적 경기 침체 영향을 우려하며 3월 16일 임시 금통위를 열어 기준금리를 0.5%p 인하하며 기준금리가 0.75%로 떨어졌으며, 사상 처음 0%대로 진입했습니다. 이후 금통위에서는 기준금리 동결 기조를 유지해왔고 지난 2021년 07월 15일 한국은행 금융통화위원회까지 기준금리는 연 0.50%로 동결 유지되었습니다. 다만, 2021년 08월 26일 한국은행 금융통화위원회에서는 기준금리를 0.25%p. 인상하며 15개월 만에 기준금리가 0.75%로 전격 인상되었습니다. 인상 결정 후 한국은행 금융통화위원회는 앞으로 통화정책의 완화 정도를 점진적으로 조정해 나갈 것이며 이 과정에서 완화 정도의 추가 조정 시기는 코로나19의 전개 상황 및 성장, 물가 흐름의 변화, 금융불균형 누적 위험, 주요국 통화정책 변화 등을 면밀히 점검하면서 판단해 나갈 것이라고 밝혔습니다.

파월 연준 총재는 2021년 1월 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, COVID-19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐갈 뜻을 밝혔습니다. 시장에서는 연준이 2022년까지 기준금리를 인상하기는 어려울 것으로 예측하고 있으며, 향후 미국 연방공개시장위원회(FOMC)의 기준금리 변화 방향에 따라 한국은행의 추가적인 금리인상/인하 또한 영향을 받을 것으로 전망됩니다. 

현재 글로벌 경기 악화는 COVID-19에 따른 것으로 전세계적으로 백신 접종이 이루어지고 방역 체계가 강화되며 바이러스 종식 시 회복될 것으로 전망되고 있으나, 예상보다 COVID-19의 종식이 지연되어 현재의 경기 회복 지연 상태가 지속될 가능성이 존재합니다. 그에 따라, 주요 선진국들의 경기 회복 추이, 유가 변동성, 신흥국 경기 악화 지속 등에 따라 불확실성 확대되고 있습니다.

[국내 경제 전망]

(단위 : %)

구분
(전년동기대비)
2020년
2021년(전망)
2022년(전망)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기

GDP
-0.9
3.9
4.0
4.0
3.1
3.0
3.0

민간소비
-5.0
2.4
3.3
2.8
3.3
3.6
3.4

설비투자
7.1
12.3
5.5
8.8
0.9
3.3
2.1

지식재산생산물투자
4.0
4.3
4.5
4.4
4.1
3.5
3.8

건설투자
-0.4
-1.6
3.2
0.9
3.2
2.6
2.9

상품수출
-0.5
14.4
4.1
8.9
2.5
3.0
2.7

상품수입
-0.1
12.5
6.7
9.5
2.3
3.7
3.0

자료 : 한국은행 경제전망보고서(2021년 08월)

한국은행이 발표한 '2021년 8월 경제전망보고서'에 따르면 국내 경제성장률은 2020년 코로나19로 인한 -0.9%의 역성장을 기록한 이후, 2021년은 4.0%의 상승, 2022년 3.0%의 상승 등 경제성장률 증가세를 보일 것으로 예상됩니다. 

2021년 국내 경기는 당분간 코로나19 재확산의 영향을 받겠으나, 앞으로 백신접종 확대 및 수출 호조 등으로 견실한 회복흐름을 이어갈 것으로 예상하며, 민간소비의경우 감영병 재확산의 영향으로 회복흐름이 주춤하고 있으나, 향후 백신접종 확대 및정부 소득지원 정책 등에 힘입어 소비심리 회복 및 소비활동 강화로 점차 개선될 전망입니다. 

설비투자의 경우 반도체 부문의 파운드리 및 메모리 미세공정 전환 투자 지속과 OLED 증설 위주의 디스플레이 부문 성장으로 IT부문의 투자가 꾸준히 이어질 것으로 예상되며, 비IT부문은 글로벌 경기회복과 신성장(전기차, 배터리, 화학) 및 친환경(철강, 조선) 부문 투자 증가로 개선될 전망입니다. 

건설투자의 경우 상반기 건설자재 공급차질, 기상여건 악화 등이로 개선이 다소 지연되었으나, 양호한 착공실적 등에 힘입어 건물 건설을 중심으로 점차 회복될 전망입니다. 특히, 신규주택 수요에 의한 주거용 건물의 착공물량 증가와 설비투자 증가에 따른 공업용 건물 건설 착공 증가가 하반기 건설투자를 견인할 전망입니다.

상품수출은 주요국 경기회복, 글로벌 IT 경기개선세 지속 등으로 반도체, 석유류(화공품ㆍ석유제품), 철강, 기계류 등이 호조를 이어갈 전망입니다.

 백신접종 확대 등에 따른 소비심리 개선, 국내외 추가 경기부양책 등으로 민간 소비 역시 점차 개선될 전망이지만 향후 성장경로의 상에 불확실성이 여전히 잠재되어 있으
며 이러한 불확실성이

국내 금융기관 및 국내 경제에 영향을 줄 것으로 예상되는
바 투자자분들은 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 

라. 정보통신 기술 관련 사고 발생 가능성

금융산업은 IT 의존도가 큰 산업으로 관련 시스템에 적절한 관리가 필요
하며 운영 IT시스템에 문제가 발생할 경우 재무적, 비재무적 손실
을 입을 수 있습니다. 특히
최근 개인정보 유출 등 다양한 유형의 보안사고가 발생
하고 있으며,
당사는 내부보안강화와 고객정보 통제 절차 강화 등의 전사적 노력을 기울여 고객 정보 유출을 최대한 차단
하고 있습니다. 하지만
향후
유사한 사고가 발생할 경우 평판 저하, 감독당국에 의한 제재조치 등 영향을 받을 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다.

최근 정보통신 기술의 급격한 발달과 개인정보의 중요성이 커지는 가운데 외부 네트워크를 통한 전통적인 해킹 시도 뿐 아니라 보안업체 직원 등을 통한 내부 유출 등 다양한 형태의 보안사고가 잇따라 발생하고 있습니다. 상대적으로 안전하다고 여겨지는 은행권에서도 개인정보 유출 사례가 발생한 바 있습니다. 2013년 12월 11일 검찰은 씨티은행 및 SC은행에서 각각 3.4만건, 10.3만건의 고객정보가 유출된 사실을 발표하였으며, 이에 대하여 특별검사가 진행되었습니다.

2014년 초에는 3개 카드사에서 동시에 약 1억 4백만건에 이르는 고객정보가 유출되는 사건이 발생하였습니다. 2014년 01월 08일 검찰은 KB국민카드, 롯데카드 및 NH농협카드에서 외부 용역직원을 통해 유출한 혐의로 해당 직원과 동 정보를 구매한 대출광고업자 및 대출모집인을 기소하였으며, 개인정보 유출 혐의자는 구속되었습니다. 또한 혐의자가 불법 반출
한 개인정보는 판매나 유통되지 않은 것으로 발표되었습니다. 그러나 2014년 2월 검찰 수사결과 국민카드와 롯데카드, 농협카드 등 신용카드 3사에서 유출된 1억여건의 고객정보 중 8270만건이 2차 유출된 것으로 밝혀졌습니다.

2014년 1월 22일 금융위원회가 관계기관 합동으로 발표한 「금융회사 고객정보 유출 방지 대책」에서, 사고 책임이 있는 3개 카드사에 대해서는 일정제재를 2014년 2월 중 추진하겠다고 발표하였으며, 이에 따라 2014년 2월 17일부터 해당 카드사에 대하여 법상 최고한도인 석 달간의 영업정지 조치를 내렸습니다. 또한 정부는 2014년 03월 10일 반복적인 정보유출, 해킹사고를 차단하고자 『경제혁신 3개년 계획』의 핵심과제중 하나로 「금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책」을 관계부처 합동으로 마련하여 추진중에 있습니다. 금융위원회와 금융감독원은 2014년 12월 29일 유관 금융협회 등과 함께 2014년 3월 10일 발표한 금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책의 후속조치 이행계획 점검을 위한 6차 회의를 개최하였으며, 「금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책」의 기본방향은 다음과 같습니다.

[금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책(2014.03.10)]

1. 정보 처리 단계별 금융소비자의 권리 및 금융회사 책임 강화
-「수집-보유·활용-파기」단계별 정보보호 강화
- 금융거래시 주민번호 노출 최소화
- 정보제공 동의서 양식 전면 개편
- 문자 등을 통한 비대면 영업행위 제한
- 금융소비자의 자기정보결정권을 확실히 보장

2. 금융회사가 확실하게 책임지는 구조를 확립
- CEO 등의 책임 강화
- 모집인·제3자 정보제공시 금융회사 책임 강화
- 사후적 제재 대폭 강화

3. 해킹 등 전자적 침해행위에 대해서도 강력히 대응
- 기존 전산보안 대책 대폭 보강
- 정보보안 관련 점검·관리 강화
- 신용카드 결제시 개인정보 보호 강화

4. 기제공·유출된 정보로 인한 잠재적 피해 가능성 차단
- 기존정보로 인한 피해 가능성 차단
- 대응체계 구축

(출처: 금융감독원 보도자료)

한편, 금융지주 내 계열사간 고객정보 제공에 대한 규율을 강화하는 「금융지주회사법」개정 법률안이 지난 2014년 5월 28일 공포되었습니다(2014년 11월 29일 시행). 고객정보 제공 관련 법 개정내용을 살펴보면, 정보제공 범위를 대통령령으로 정하는 내부 경영관리상 이용 목적으로 한정하고, 정보제공 절차와 방법은 금융위원회가 정하도록 하였습니다. 또한, 고객정보 제공내역을 대통령령으로 정하는 바에 따라 고객에게 통지하도록 하였습니다. 

이러한 법 개정내용을 반영하여 해당 시행령 및 감독규정을 정비하기 위하여 금융위원회는 2014년 7월 17일자로 「금융지주회사법 시행령」개정안 입법예고 및 「금융지주회사감독규정」 규정 개정안을 예고하였으며, 개정된 금융지주회사법, 시행령 및 금융지주회사 감독규정은 2014년 11월 29일부터 시행되었습니다. 이에 따라 당사는 추후 적용되는 금융회사 고객정보 유출 방지에 대한 엄격한 통제와 규제를 받을 것으로 예상되며, 이 경우 당사 수익에 영향을 줄 수 있을것으로 예상됩니다.

[「금융지주회사법」개정내용]

제48조의2(고객정보의 제공 및 관리) 
① 금융지주회사등은 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제4조제1항 및 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」 제32조·제33조에도 불구하고 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제4조에 따른 금융거래의 내용에 관한 정보 또는 자료(이하 "금융거래정보"라 한다) 및 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」 제32조제1항에 따른 대통령령으로 정하는 개인신용정보(이하 "개인신용정보"라 한다)를 다음 각 호의 사항에 관하여 금융위원회가 정하는 방법과 절차(이하 "고객정보제공절차"라 한다)에 따라 그가 속하는 금융지주회사등에게 신용위험관리 등 대통령령으로 정하는 내부 경영관리상 이용하게 할 목적으로 제공할 수 있다. <개정 2009.7.31., 2014.5.28.>

1. 제공할 수 있는 정보의 범위

2. 고객정보의 암호화 등 처리방법

3. 고객정보의 분리 보관

4. 고객정보의 이용기간 및 이용목적

5. 이용기간 경과 시 고객정보의 삭제

6. 그 밖에 고객정보의 엄격한 관리를 위하여 대통령령으로 정하는 사항

② 금융지주회사의 자회사등인 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 투자매매업자 또는 투자중개업자는 해당 투자매매업자 또는 투자중개업자를 통하여 증권을 매매하거나 매매하고자 하는 위탁자가 예탁한 금전 또는 증권에 관한 정보 중 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 정보(이하 "증권총액정보등"이라 한다)를 고객정보제공절차에 따라 그가 속하는 금융지주회사등에게 신용위험관리 등 대통령령으로 정하는 내부 경영관리상 이용하게 할 목적으로 제공할 수 있다. <개정 2009.7.31., 2014.5.28.>

1. 예탁한 금전의 총액

2. 예탁한 증권의 총액

3. 예탁한 증권의 종류별 총액

4. 그 밖에 제1호부터 제3호까지에 준하는 것으로서 금융위원회가 정하여 고시하는 정보

③ 제1항 및 제2항에 따라 자회사등이 금융거래정보·개인신용정보 및 증권총액정보등(이하 "고객정보"라 한다)을 제공하는 경우에는 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」 제32조제7항을 적용하지 아니한다. <개정 2009.7.31.>

④ 제1항 및 제2항에 따라 고객정보를 그가 속하는 금융지주회사등에게 제공하는 경우에는 그 제공내역을 고객에게 통지하여야 한다. 다만, 연락처 등 통지할 수 있는 개인정보를 수집하지 아니한 경우에는 그러하지 아니하다. <신설 2014.5.28.>

⑤ 제4항에 따라 통지하여야 하는 정보의 종류, 통지 주기 및 방법, 그 밖에 필요한 사항은 대통령령으로 정한다. <신설 2014.5.28.>

⑥ 금융지주회사등은 고객정보의 엄격한 관리를 위하여 그 임원 중에 1인 이상을 고객정보를 관리할 자(이하 "고객정보관리인"이라 한다)로 선임하여야 한다. <개정 2009.7.31., 2014.5.28.>

⑦고객정보관리인은 고객정보의 엄격한 관리를 위하여 금융위원회가 정하는 바에 따라 업무지침서를 작성하고, 그 내용을 금융위원회에 보고하여야 한다. <개정 2008.2.29., 2009.7.31., 2014.5.28.>

⑧금융지주회사등은 대통령령이 정하는 바에 따라 고객정보의 취급방침을 정하여야 하며, 이를 당해 금융지주회사등의 거래상대방에게 통지하거나 공고하고 영업점에 게시하여야 한다. <개정 2009.7.31., 2014.5.28.>

⑨ 제1항부터 제8항까지의 규정에 따른 적용을 받는 금융지주회사등 및 자회사등의 구체적인 범위는 대통령령으로 정한다. <신설 2009.7.31., 2014.5.28.>

(출처 : 법제처)

[「금융지주회사법 시행령」개정내용]

제27조의2(고객정보의 제공 및 관리) 
① 법 제48조의2제1항 및 제2항에서 "신용위험관리 등 대통령령으로 정하는 내부 경영관리"란 각각 고객에게 상품 및 서비스를 소개하거나 구매를 권유하는 업무가 아닌 업무로서 다음 각 호의 업무를 말한다 <신설 2014.11.24.>

1. 신용위험관리 등 위험관리와 내부통제

2. 업무 및 재산상태에 대한 검사

3. 고객분석과 상품 및 서비스의 개발

4. 성과관리

5. 위탁업무 수행

② 법 제48조의2제1항제6호에서 "대통령령으로 정하는 사항"이란 다음 각 호의 사항을 말한다. <신설 2014.11.24.>

1. 고객정보의 요청 및 제공 시 법 제48조의2제6항에 따른 고객정보관리인의 승인에 관한 사항

2. 고객정보의 제공·이용에 대한 점검에 관한 사항

③ 법 제48조의2제4항에 따라 고객에게 통지하여야 하는 정보의 종류는 다음 각 호와 같다. <신설 2014.11.24.>

1. 고객정보를 제공하는 자

2. 고객정보를 제공받는 자

3. 고객정보의 제공목적

4. 고객정보의 제공항목

④ 법 제48조의2제4항에 따른 통지는 연 1회 이상 하여야 한다. <신설 2014.11.24.>

⑤ 법 제48조의2제8항에 따라 금융지주회사등이 정하는 고객정보 취급방침(이하 이 조에서 "정보취급방침"이라 한다)에는 다음 각 호의 사항이 포함되어야 한다. <개정 2010.1.18., 2014.11.24.>

1. 제공되는 고객정보의 종류

2. 고객정보의 제공처

3. 고객정보의 보호에 관한 내부방침

4. 고객정보 제공의 법적근거

5. 그 밖에 고객정보의 엄격한 관리를 위하여 필요하다고 인정하여 금융위원회가 고시하는 사항

⑥금융지주회사등은 정보취급방침을 최초로 정하거나 변경한 경우에는 지체없이 기존의 거래상대방에게 통지하거나 일간신문 등에 공고하고 본점·지점 등 영업점과 컴퓨터통신에 게시하여야 한다. <개정 2014.11.24.>

⑦금융지주회사등은 금융거래를 개시한 경우에는 거래상대방에게 정보취급방침을 교부·설명(컴퓨터통신으로 거래를 개시한 경우에는 통지)하여야 하고, 연 1회 정기적으로 이를 통지 또는 일간신문 등에 공고하여야 한다. <개정 2014.11.24.>

⑧제6항 및 제7항의 정보취급방침의 통지와 법 제48조의2제4항에 따른 통지는 우편·전자우편 등의 방법으로 할 수 있다. <개정 2014.11.24.>

⑨금융위원회는 제5항의 정보취급방침에 포함되는 내용에 관한 구체적인 사항을 정할 수 있다. <개정 2008.2.29., 2014.11.24.>

⑩ 법 제48조의2제9항에 따라 같은 조 제1항부터 제8항까지의 규정을 적용받는 자회사등은 금융지주회사에 속하는 자회사등으로서 금융기관 또는 제2조제2항에 따른 금융업의 영위와 밀접한 관련이 있는 회사로 한정한다. <신설 2010.1.18., 2014.11.24.>

(출처 : 법제처)

[「금융지주회사법 감독규정」개정내용]

제24조의2(고객정보의 제공 및 관리＜개정 2014. 11. 29＞) 
① 법 제48조의2제1항의 "금융위원회가 정하는 방법과 절차"란 다음 각 호와 같다.(신설 2014. 11. 29)

1. 고객정보 원장을 제공하지 않을 것

2. 고객정보는 고객정보관리인의 승인을 받은 이용자 외에는 제공받은 정보에 대한 접근이나 활용이 불가능하도록 암호화 등의 조치를 통해 제공할 것

3. 고객정보 가운데 「개인정보 보호법 시행령」 제19조에 따른 고유식별정보는 정보를 제공받는 사람이 식별할 수 없도록 암호화하거나 별도의 관리번호 등으로 변환하여 제공할 것

4. 제공받은 고객정보는 그 이외 정보와 분리하여 보관할 것. 다만, 제공받은 고객정보를 활용해서 새로운 정보를 산출하는 경우에는 그러하지 아니하되, 이 경우에도 제공받은 고객정보에 대해서는 고객정보관리인의 승인을 받은 이용기간 이내에서 이용되도록 할 것

5. 정보이용기간은 1개월 이내로 할 것. 다만, 다음 각목의 어느 하나에 경우에는 고객정보를 요청한 회사와 제공한 회사의 고객정보관리인의 승인을 받아 1개월을 초과하여 정보이용기간을 설정할 수 있다.

가. 법, 시행령 및 관련 규정 등의 준수를 위해 필요한 경우

나. 국제적으로 통용되는 국제법과 국제기준의 준수를 위해 필요한 경우

다. 그 밖의 신용위험관리 등 정보제공의 목적을 달성하기 위해 필요한 경우

6. 이용기간이 경과하였거나 제공목적 달성 등으로 정보가 불필요하게 되었을 때에는 해당 정보를 지체없이 파기할 것

7. 고객정보를 요청하거나 제공하는 경우 해당 회사의 고객정보관리인은 다음 각목의 사항을 심사하여 승인여부를 결정할 것

가. 요청·제공하는 고객정보의 이용목적이 법 제48조의2제1항의 내부 경영관리에 이용할 목적에 해당하고 구체적이고 타당한지 여부

나. 요청·제공하는 고객정보의 범위와 이용기간이 적정한지 여부

다. 고객정보 이용자 범위, 이용 후 처리방법 등이 적정한지 여부

8. 금융지주회사의 고객정보관리인은 계열회사의 고객정보 제공·이용에 관한 제반사항을 매분기 점검하고 종합점검 결과를 연 1회 금융감독원장에게 보고할 것

9. 고객정보를 요청한 회사의 고객정보관리인은 제5호다목에 따라 승인 받은 정보에 대해 이용기간의 적정성을 매월 점검할 것

② 법 제48조의2제2항제4호에서 "금융위원회가 정하여 고시하는 정보"란 다음 각 호와 같다.(신설 2010. 3. 8, 제1항에서 이동 2014. 11. 29)

1. 채무증권의 종류별 총액

2. 수익증권으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제229조 각 호의 구분에 따른 집합투자기구의 종류별 총액

3. 예탁한 증권의 총액을 기준으로 한 위탁자의 평균 증권보유기간 및 일정기간 동안의 평균 거래회수

③ 법 제48조의2제5항에 따른 업무지침서에는 다음 각 호의 사항이 포함되어야 한다.(개정 2014. 11. 29, 제2항에서 이동 2014. 11. 29)

1. 고객정보의 제공목적

2. 특정고객에게 부당한 이익을 제공하기 위한 고객정보의 이용제한 등에 관한 사항

3. 금융지주회사등간 제공가능한 고객정보의 종류

4. 고객정보를 제공·열람하는 금융지주회사등의 상호

5. 금융지주회사등간 고객정보를 제공하는 업무처리절차

6. 고객정보에 대한 보안대책

7. 고객정보관리인의 권한 및 임무

8. 업무지침서 위반자에 대한 제재기준 및 절차

9. 고객정보의 취급방침의 공고 또는 통지방법

10. 고객정보 제공내역의 통지방법

11. 영업양도·분할·합병시 고객정보의 처리방법 및 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」제32조제6항에 따른 의무의 이행방법

④ 금융지주회사의 자회사등은 특별한 사유가 있는 경우를 제외하고는 금융지주회사의 지침에 따라 동일한 내용의 업무지침서를 작성·운영하여야 한다.(제3항에서 이동 2014. 11. 29)

⑤ 금융지주회사등은 업무지침서를 제·개정할 경우 당해 금융지주회사등의 이사회의 승인을 받아야 하며, 금융지주회사는 이를 금융지주회사등의 이사회 승인일(금융지주회사등이 업무지침서를 동일한 내용으로 제·개정하여 동일한 시기에 시행하는 경우에는 가장 나중에 개최되는 이사회 승인일)로부터 2주이내에 금융위에 보고하여야 한다.(개정 2007. 12. 13, 제4항에서 이동 2014. 11. 29)

⑥ 영 제27조의2제1항에 따른 정보취급방침에는 다음 각 호의 사항이 포함되어야 한다.(개정 2014. 11. 29, 제5항에서 이동 2014. 11. 29)

1. 금융지주회사등의 상호 및 업종

2. 고객정보가 제공되는 금융지주회사등의 상호 및 업종

3. 고객정보의 제공목적

4. 고객정보에 대한 보안대책

5. 금융지주회사등이 위법하게 고객정보를 제공하여 고객에게 피해가 발생한 경우 그 구제수단

(출처 : 법제처)

금
융지주회사에 대한 책임부여를 통해 금융권의 고객신용 정보보호 및 관리가 과거에 비해 크게 개선되었으나, 아직도 일부 금융회사 및 금융유관 사업자의 경우 고객 신용정보 보호에 대한 인식과 실천이 미흡한 상태입니다. 따라서, 금융감독원은「제2차 국민체감 20大 금융관행 개혁」의 일환으로 금융회사 등의 개인신용정보 관리실태를 전면 점검하여 금융소비자의 권익을 제고하는 방향으로 개인신용정보관리관행을 개선하는 "개인신용정보 보호 및 관리 관행 개선방안"을 2016년 6월 15일 발표했습니다.

은행(58개), 저축은행(79개), 보험사(56개), 증권사(45개) 및 카드사(8개) 등 약 400개금융회사를 대상으로 2016년 6월 15일부터 7월 14일(1개월)까지 진행 되었습니다.

[ 최근 강화된 금융회사의 개인신용정보 보호의무 ]

의무 사항

신용정보법 
관련조항

시행일

- 금융회사는 개인신용정보처리시스템 접근권한을 최소한의 인원에 부여하고 권한 부여ㆍ변경ㆍ말소 기록을 보관해야함

법§19

2015.9.12.

- 총자산 2조원 이상이고 상시종업원수가 300명 이상인 금융회사는 신용정보관리ㆍ보호인을 임원으로 지정해야함

법§20③

2015.9.12.

- 신용정보가 유출된 경우 피해를 최소화할 수 있는 대책을 마련하고 필요한 조치를 하여야함

법§39의2②

2015.9.12.

- 금융회사는 고객에게 별도 동의를 받은 경우를 제외하고 전화, 문자메시지 등을 통한 영리 목적의 광고성 정보 전송을 금지함

법§40

2015.9.12.

- 상거래관계가 종료된 고객의 개인신용정보는 최장 5년 이내에 파기해야하며 다른 법에 따라 보관해야 하는 경우 현재 거래중인 고객의 정보와 분리하여 안전하게 보관하여야함

법§20의2

2016.3.12.

- 개인신용정보를 제공ㆍ활용할 경우 서비스 제공을 위해 필수적 사항과 선택적 사항을 구분하여 고객에게 동의를 받아야함

법§32④,⑤

2016.3.12.

- 금융회사는 고객이 본인 개인신용정보의 이용ㆍ제공 현황을 조회할 수 있도록 절차를 마련해야함

법§35①

2016.3.12.

- 고객은 상거래관계가 종료되고 법에서 정한 기간 경과 후 본인 개인신용정보 삭제를 금융회사에 요구할 수 있음

법§38의3②

2016.3.12.

(출처 : 금융감독원 개인신용정보 보호 및 관리 관행 개선방안 2016.6.15)

은행, 증권, 보험사 등 대형 금융회사의 경우 개인신용정보 보호를 위한 관리체계를 비교적 잘 갖추고 있으나, 소규모 금융회사와 금융유관 사업자의 경우 미흡한 측면이있는 것으로 나타났으며, 개인신용정보 관리 취약분야에 대한 관리감독을 강화하고 현장검사 실시할 예정이라고 밝혔습니다. 또한 2016년말까지 가시적 성과를 도출할수 있도록 추진 과제별로 세부계획을 마련하여 아래와 같은 일정으로 추진하였습니다.

[ 추진 일정 ]

추 진 과 제

추진일정(목표)

1. 금융회사의 개인신용정보 보호의무 이행실태 점검

- 금융회사의 개인신용정보 보호의무 이행실태 점검

-「금융분야 개인정보보호 가이드라인」개정ㆍ 발간

- 금융회사 임직원 대상 개인신용정보 보호 교육

2016년 6월~ 7월
2016년 9월

상시

2. 개인신용정보 관리 취약분야에 대한 감독 강화

- 취약분야(약 20개사) 현장검사 실시

2016년 10월~12월

3. 신종 전자금융서비스 관련 개인신용정보 보호노력 강화

- 신종 전자금융서비스 개인신용정보 보호 지도 및 점검

상시

4. 종합신용정보집중기관에 대한 관리감독 강화

- 신용정보 수집 및 관리체계 등에 대한 감독방안 마련

- 한국신용정보원 신용정보시스템 운영 및 관리실태 점검

2016년 6월~ 7월
2016년 12월

(출처 : 금융감독원 개인신용정보 보호 및 관리 관행 개선방안 2016.6.15)

한편 금융위원회와 금융감독원은 금융회사의 개인정보 보호업무를 지원하고, "신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률" 및 "개인정보 보호법" 등 개인정보 보호 관련 법률에 따른 명확한 업무 처리기준을 제시하기 위해 "금융분야 개인정보보호 가이드라인"을 개정 및 배포(2017년 2월 27일)
하여, 금융회사의 개인정보 관련 법률 이해도를 제고하고 자체적으로 법률을 준수하도록 안내 및 지도하고 있습니다. 

이처럼
개인정보가 중요시 되고 있는 가운데
당사는「금융지주회사법」제48조의2 규정에 의거 당사와 당사의 자회사 등 사이에서 고객정보의 제공 및 이용을 함에 있어 엄격한 관리를 통한 금융소비자의 보호 및 그룹 내 고객 정보의 적법하면서도 효율적 이용을 도모함을 목적으로「고객정보 등의 이용및 제공에 관한 규정」을 제정ㆍ운영
하고 있습니다. 

또한, 고객정보 보호를 위해 내부통제절차에 의한 내부보안을 한층 더 강화하고 고객정보 관리에 주기적인 점검 수준을 높이는 노력을 할 예정입니다. 또한, 내부 직원에 의한 정보 유출을 차단하기 위해 고객정보 접근에 대한 통제절차와 보안강화 등의 노력을 기울여 고객 정보가 유출될 가능성을 최대한 차단하고 있습니다.

그러나 당사를 비롯한 금융권 회사들에 대한 외부자들의 고객 정보 유출 시도는 앞으로도 계속될 것으로 전망되는 바, 향후 유사한 사고가 발생할 경우 당사의 평판이 저하될 가능성이 있으며, 카드 재발급 등 고객정보유출로 인한 사후조치에 의한 비용과 피해를 입은 고객에 대한 손해배상 가능성, 감독당국에 의한 과징금 부과, 영업정지 등의 제재조치 등의 영향도 완전히 배제할 수 없습니다. 이 점 투자 시 유의하시기 바랍니다.

마. 배당수익 및 수수료수익 감소 가능성에 따른 위험

당사는 금융지주회사법에 따라 자회사의 경영관리업무와 그에 부수하는 업무만을 수행하는
금융지주회사이며 현금 유입의 주된 원천은 자회사로부터 수취하는 배당
입니다. 따라서
당사의
자회사가 수익성이 급격히 저하되거나, 자본건전성 훼손 등이 발생할 경우, 당사에 대한 배당의 규모가 감소할 가능성
을 배제할 수 없습니다.

금융지주회사의 주요 수익은 자회사 배당금 등으로 구성됨에 따라, 자회사의 경쟁력 및 영업실적에 의해 회사의 경쟁력과 수익에 직접적인 영향을 받습니다.
금융지주회사의 영업수익 별 비중을 살펴보면, 2015년 기준 배당금수익은 92.2% 비중을 차지하고 있고 그 증가세는 계속되어
2021년 1분기말 기준 전체 영업수익에서 차지하는 비중은 97.1%로 증가하였습니다.
금융지주회사의 영업수익은 자회사로부터 배당금 의존도가 상당히 높고, 이에 따라 자회사의 경쟁력 및 영업실적의 중요성이 증가
하고 있는 상황입니다.

[ 금융지주회사의 영업수익별 비중-별도기준]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년
2017년

실적
비중
실적
비중
실적
비중
실적
비중
실적
비중
실적
비중

영업수익
6,240,417
100.0
5,266,891
100.0
6,764,728
100.0
6,262,818
100.0
5,099,164
100.0
3,439,546
100.0

1. 이자수익
27,723
0.4
27,482
0.5
120,462
1.8
90,318
1.4
70,967
1.4
60,079
1.8

2. 유가증권평가 및 처분이익
3,947
0.1
2,234
0.0
12,091
0.2
21,564
0.3
23,439
0.5
4,697
0.1

3. 기타 금융자산(부채) 평가 및 처분이익
1,118
0.0
28,908
0.5
107,254
1.6
27,322
0.4
17,345
0.3
5,650
0.2

4. 대출채권평가 및 처분이익
39
0.0
5
0.0
7,126
0.1
2,454
0.1
253
0.0
1,952
0.1

5. 외환거래이익
54,336
0.9
45,622
0.9
102,848
1.5
47,976
0.8
11,690
0.2
13
0.0

6. 수수료수익
34,551
0.6
31,570
0.6
140,496
2.1
117,218
1.9
110,340
2.2
104,143
3.0

7. 배당금수익
6,061,777
97.1
5,042,955
95.7
6,053,361
89.4
5,874,308
93.8
4,830,034
94.7
3,251,512
94.5

8. 요구불상환지분관련이익
-
0.0
-
0.0
-
0.0
-
0.0
-
0.0
-
0.0

9. 기타 영업수익
56,926
0.9
88,115
1.7
221,090
3.3
81,658
1.3
35,096
0.7
11,500
0.3

(출처 : 금융통계정보시스템)

당사도 금융지주회사로 자체적인 영업활동을 하지 않으며, 수익창출은 배당수익 및 수수료수익에 의존하는 구조로 특히, 현금 창출의 상당 부분은 자회사로부터 배당수익을 통해 이루어지고 있습니다.
당사
의

2020
년
기준
배당금수익은 전체 영업수익의
64.8%

로 높은 비중을 차지하고 있으며 2021년 반기말 기준 배당금수익은 전체 영업수익의 86.7%를 차지하고 습니다. 당사의 2015년 이후 영업수익 내역은 아래와 같으며, 배당금수익은 전기의 실적을 통해 결정되기 때문에 수익 인식 시점과는시차가 있음을 유의하시기 바랍니다.

[ 당사 영업수익의 구성 및 추이 - 별도기준 ]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

년실적
비중
실적
비중
실적
비중
실적
비중
실적
비중
실적
비중
실적
비중

배당금수익
192,132
86.7
105,544
78.7
105,544
64.8
103,722
68.9
119,739
75.6
112,505
77.0
93,437
77.5

이자수익
286
0.1
359
0.3
531
0.3
1,097
0.7
841
0.5
810
0.6
449
0.4

수수료수익
26,961
12.2
26,502
19.8
53,004
32.6
41,916
27.9
32,312
20.4
29,987
20.5
25,994
21.6

기타영업수익
2,252
1.0
1,756
1.3
3,722
2.3
3,750
2.5
5,447
3.4
2,722
1.9
690
0.6

영업수익
221,632
100.0
134,161
100.0
162,801
100.0
150,484
100.0
158,340
100.0
146,024
100.0
120,570
100.0

주1) 배당금수익은 배당 받을 권리가 확정되는 시점을 기준으로 인식

(출처 : (주)메리츠금융지주 FY2021 반기보고서 및 각 사업년도 사업보고서)

또
한
, FY2015부터
FY2021.2Q

까
지 당사가 자회사로부터 받은 배당금수익은

총 7,739억

원
이며 이 중
주
요 자회사(메리츠화재해상보험(주) 및 메리츠증권(주))로부터의 배당금은
7,059억원

입니다.

당사가 FY2015 이후 자회사(메리츠캐피탈(주)는 손자회사로 변경)로부터 수취한 배당금 내역은 아래와 같습니다. 

[ 당사 자회사의 배당에 관한 사항 - 별도기준 ]

(단위 : 백만원)

구 분
FY2021.2Q
FY2020.2Q
FY2020
FY2019
FY2018

FY2017

FY2016
FY2015
합 계

메리츠화재해상보험(주)
86,597
51,603
51,603
49,781
65,398
47,615
30,205
20,137
351,336

메리츠증권(주)
105,535
53,941
53,941
53,941
53,941
32,140
36,962
18,093
354,553

메리츠캐피탈(주)
-
-
-
-
-
32,400
25,920
8,208
66,528

메리츠비즈니스서비스(주)
-
-
-
-
400
350
350
350
1,450

합 계
192,132
105,544
105,544
103,722
119,739
112,505
93,437
46,788
773,867

주1)
배당금은 전기의 실적을 통해 결정되기 때문에 수익인식 시점과는 시차가 있음

주2)
2016년 11월 16일 당사의 자회사인 메리츠증권(주)와 메리츠캐피탈(주)는 포괄적 주식교환계약을체결
하였으며
2017년 4월 28일에 포
괄
적
주
식 교환이 이루어졌습니다. 이로 인해 당사의 메리츠캐피탈(주) 지분 100%를 메리츠증권(주)가 보유하게 되어, 2018년 3분기 기준 메리츠캐피탈(주)로 부터 수령한 배당은 존재하지 않으며 메리츠증권(주)로부터 수령한 배당이 증가하였습니다.

주3) 메리츠종합금융증권(주)는 2020년 4월 6일 메리츠증권(주)로 사명을 변경하였습니다.

주4) 2019년 1월 7일, 메리츠비즈니스서비스(주) 지분 매각에 따라 자회사에서 제외되었습니다.

(출처 : (주)메리츠금융지주 FY2021 반기보고서 및 각 사업년도 사업보고서)

이처럼, 당사는 당사의 자회사인 메리츠화재해상보험(주)과 메리츠증권(주)으로부터의 배당금 비중이 높으며,

향
후 자회사의 급격한 경영환경 악화로 인해 수익성이 저하되거나, 자본건전성 훼손 가능성이 있는 경우, 당사에 대한 배당 규모가 감소할
수 있습니다. 이에 따라 경상적인 자금유입을 바탕으로 하는 이자비용, 판관비 등 경상경비 충당에 필요한 유동성의 부족, 당사에 대한 배당금 지급 수요에 대한 불충족의 위험이 있습니다. 따라서 투자 시 당사 및 당사의 자회사들의 수익 구조에 대하여 충분히 검토하시고 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

바. 자금세탁방지 의무 강화에 따른 위험

금
융회사의 자금세탁방지 의무가 국제적으로 강화되고 있습니다. 최근 국제기구와 미국 금융당국의 검사 중점은
자금세탁방지체계의 형식적 준수가 아닌 실질적 운영 효과성을 집중적으로 평가하는 추세
입니다.
평가결과는 금융업의 대외경쟁력과 직결 되어 금융회사들 입장에서는 위협요인이며, 주요국의 제재조치 강화로 자금세탁규제 금융기관의 건정성을 악화
시

킬 수 있습니다.

국제자금세탁방지기구(FATF: Financial Action Task Force)는 지난 1987년 G7 정상회의를 통해 설립된 기구로 한국 등 35개의 국가가 가입되어 있습니다. FATF(국제자금세탁방지기구)는 회원국들의 자금세탁방지제도가 국제기준에 부합하는지를 평가해 후속점검 및 제재조치를 부과할 수 있습니다. 실제로 지난 2월 아이슬란드가 정회원 국가 중 최초로 제재절차에 회부됐습니다. 향후 개선이 미흡하면 아이슬란드가 제재절차 진행 중임을 전 세계에 공표하게 됩니다. 이럴 경우 외환 거래시 가산금리가 붙거나 회원국과의 거래에서 불이익을 받을 수 있습니다. 

금융회사의 자금세탁방지 의무가 국제적으로 강화되고 있습니다. 최근 국제기구와 미국 금융당국의 검사 포커스는 자금세탁방지체계의 형식적 준수가 아닌 실질적 운영 효과성을 중점 평가하는 추세입니다. 평가결과는 금융업의 대외경쟁력과 직결되어 금융회사들 입장에서는 위협요인입니다. FATF(국제자금세탁방지기구)가 제시하는 의무는 크게 다섯 가지로 ①고객 확인 ②기록보관 ③의심거래보고 ④의심거래보고 사실 누설금지 ⑤AML/CFT(자금세탁방지/테러자금조달금지) 감독·검사·제재 등입니다. 

국내 금융권에선 『AML(Anti-Money Laundring)/CFT(Combating the Financing of Terrorism)(자금세탁방지/테러자금조달금지)』 체계 구축이 주요 과제로 부각되었습니다. 특히 시스템 미흡으로 거액의 벌금을 맞는 사례가 늘면서 이는 심각한 경영리스크로 인식되고 있습니다. 해외은행의 경우 이란 등 미국의 금융 제재를 받고 있는 소위 블랙리스트 국가와 금융 거래를 했다는 이유로 프랑스 BNP파리바은행과 영국 SC은행에 수조원의 벌금을 부과하는 등 미국 정부로 부터 제재조치를 부과 받았습니다. 

또한 2014년부터 시작된 자금세탁방지기구(FATF: Financial Action Task Force) 4차 라운드에서는 새롭게 도입되거나 이전 라운드에 비해 강화된 기준이 이행되었기에 내년에는 한국도 수검대상인 만큼 철저한 준비가 필요합니다.

국내 금융회사들이 국제기준에 부합하는 내부통제체계를 확립하지 못한다면 자금세탁규제 리스크에 선제적으로 대응하지 못할 뿐 아니라 금융회사의 건전성과 경영 안정성에도 직결됩니다. 따라서 국내외 금융사들은 어떤 전략으로 자금세탁방지 규제환경 변화에 대처하는지, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 

2. 회사위험

가. 이중레버리지비율 및 부채비율에 따른 위험

당사는 금융지주회사로서, 금융감독원이 설정한 기준에 따라 이중레버리지비율 및 부채비율을 평가하여 경영등급을 부여받습니다.
당사의 2021년 1분기말 별도기준 부채비율 및 이중레버리지비율은 각각

33.8
%
및

115.7%

이며

,

이
는 금융지주회사 경영등급상 각 "양호" 및 "우수" 에 해당
하는 수준입니다.
향후 자회사 지원을 위한 외부차입 및 추가 출자가 이루어질 경우 당사의 이중레버리지비율 및 부채비율이 상승할 가능성이 있으니
투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는
금
융지주회사로서 부채비율이 200%를 초과해서는 안되며, 이중레버리지비율이 취약등급(170% 미만) 또는 위험등급(170% 이상)에 해당될 경우 경영개선권고 등 규제 대상에 포함될 수 있습니다. 

[「금융지주회사법」제35조(비은행지주회사의 부채비율) ]

비은행지주회사는 자본총액(대차대조표상의 자산총액에서 부채총액을 뺀 금액을 말한다.이하 이 조에서 같다)의 2배를 초과하는 부채총액을 보유할 수 없다. 다만, 비은행지주회사로 설립될 당시에 자본총액의 2배를 초과하는 부채총액을 보유하고 있는 때에는 비은행지주회사로 설립된 날부터 2년간은 자본총액의 2배를 초과하는 부채총액을 보유할 수 있다.

(출처 : 국가법령정보센터)

[ 금융지주회사 경영등급 ]

구 분
1등급(우수)
2등급(양호)
3등급(보통)
4등급(취약)
5등급(위험)

부채비율
30% 미만
50% 미만
70% 미만
100% 미만
100% 이상

이중레버리지비율
120% 미만
130% 미만
150% 미만
170% 미만
170% 이상

(출처 : 금융감독원)

당사의 부채비율
은
2020년 기준 26.9%로 1등급(우수)에 해당하며 2021년 1분기말 기준 33.8%로 2등급(양호)
에 해당합니다. 이중레버리지비율은
2020년 기준 121.0%로 2등급(양호)
에 해당
, 2021년 1분기말 기준 115.7%로 1등급(우수)에 해당합니다
.

이는 2021년
1분기말 기준 국내 금융지주회사의 평균 부채비율보다는 다소 높으며, 이중레버리지비율의 경우 다소 낮은 편입니다.

[ 당사와 금융지주회사의 부채비율 및 이중레버리지비율 추이 ]

(단위 : %)

구분
FY2021.1Q
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016

당사
부채비율
33.8

26.9

33.0
33.4
34.8
43.0

이중레버리지비율
115.7

121.0

125.3
128.2
127.8
139.4

금융지주
회사
부채비율
33.4
30.5
29.0
31.8
32.6.
30.6

이중레버리지비율
116.5
119.0
120.3
123.3
124.2
124.4

주1) 부채비율 및 이중레버리지비율은 개별(별도)재무제표 기준

주2) 금융지주회사 통계작성 제외 및 포함 대상 : '14.9월 이후(우리금융지주, 씨티금융지주 제외), '14.12월 이후(산은금융지주 제외), '15.12월 이후(SC금융지주 제외), '19.12월 이후(우리금융지주 포함)

주3) 2017년 4월 28일 포괄적 주식교환으로
당사의 메리츠캐피탈(주) 지분 100%를 메리츠증권(주)가 보유하
게 되고,
메리츠증권(주)에 대한 당사의 지분율은 32.36%에서 44.53%로 증가
되
었습니다. 해당 효과를 반영한 당사의 이중레버리지비율은 2017년 4월 기준 124.9%입니다. (회사 내부결산 기준)

(출처 : 금융통계정보시스템)

당사는 상대적으로 높은 부채비율과 이중레버리지비율에도 불구하고 금융업을 영위하고 있는 주요 자회사의 특성상 유상증자 참여 등의 방법으로 자회사에 대한 지원을 지속하고 있습니다. 이에 따라

자회사에 대한 출자총액이 증가할 경우 이중레버리지비율이 상승할 수 있으며, 자회사 지원 자금 마련을 위해 타인자본을 조달할 경우 부채비율이 상승 요인이 됩니다.

[ 당사의 자회사 출자 현황 - 별도 기준 ]

(단위 : 백만원)

구 분
FY2021.2Q
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016

메리츠화재해상보험㈜주1, 주7)
792,639
792,639
692,631
692,631
622,616
622,616

메리츠증권㈜주2, 주5, 주11)
991,739
991,739
791,739
791,739
791,739
341,559

메리츠자산운용㈜
12,130
12,130
12,130
12,131
12,131
12,131

메리츠비즈니스서비스㈜ 주8)
-
-
-
-
1,341
1,341

메리츠금융서비스㈜ 주6, 주9)
-
-
-
9,701
6,701
14,282

메리츠캐피탈㈜ 주3, 주5)
-
-
-
-
-
270,000

메리츠대체투자운용㈜ 주4, 주10)
5,000
5,000
5,000
5,000
5,000
5,000

합 계
1,801,508
1,801,508
1,501,500
1,511,202
1,439,528
1,266,929

주1) 당사는 종속기업인 메리츠화재해상보험(주)에 대한 안정적 경영권 강화 등의 목적으로2016년 05월 13일 중 보통주 4,375,000주(출자금액 700억)를 추가 취득하였으며, 그 결과 당사의 지분율은 50.01%에서 51.99%로 증가하였습니다.

주2) 당사의 종속기업인 메리츠증권(주)는 아이엠투자증권(주)와 2015년 5월 31일 기준으로 합병하였으며, 2015년 8월 중 주주배정 유상증자를 실시하였습니다. 당사는 유상증자시, 보통주 35,921,781주를 126,085백만원에 추가 취득하였습니다.

주3) 당사는 종속기업인 메리츠캐피탈(주)의 2014년 10월 중 유상증자에 참여하여 보통주 6,000,000주를30,000백만원에 취득하였으며, 2015년 중 3차례의 유상증자를 통해 총 보통주 7,200,000주를 90,000백만원에 추가 취득하였습니다

주4) 당사는 2016년 02월 05일 신설법인 설립을 위해 메리츠부동산자산운용(주)의 보통주
1,000,000주(출자금액 50억)를 취득하였습니다.

주5) 2017년 4월 28일 포괄적 주식교환으로
당사의 메리츠캐피탈(주) 지분 100%를 메리츠증권(주)가 보유하
게 되고,
메리츠증권(주)에 대한 당사의 지분율은 32.36%에서 44.53%로 증가
되
었습니다.

주6) 당사는 종속기업인 메리츠금융서비스(주)의 2018년 3월 중 유상증자에 참여하여 보통주 300,000주를 3,000백만원에 취득하였습니다.(지분 100.0% 보유)

주7) 당사는 종속기업인 메리츠화재해상보험(주)에 대해 2018년 7월 중 유상증자(제3자배정)를 통해 보통주 3,342,000주(출자금액 70,015백만원)를 추가 취득하였으며, 그 결과 당사의 지분율은 51.99%에서 53.40%로 증가하였습니다.

주8) 당사는 2018년 중 메리츠비즈니스서비스를 매각예정자산으로 분류함에 따라 종속기업투자주식에서 제외시켰으며 2019년 01월 07일, 메리츠비즈니스서비스(주) 지분 매각을 완료하였습니다.(지분 0% 보유)

주9) 당사는 2019년 03월 27일, 메리츠금융서비스(주) 지분 매각에 따라 자회사에서 제외하였습니다.(지분 0% 보유)

주10) 메리츠부동산자산운용(주)는 전기 중 사명을 메리츠대체투자운용(주)로 변경하였습니다.

주11) )메리츠종합금융증권(주)는 2020년 4월 6일 메리츠증권(주)로 사명을 변경하였습니다.

(출처 : (주)메리츠금융지주 각 사업년도 사업보고서)

당사는 자회사(증권신고일 현재 기준 손자회사) 메리츠캐피탈(주)에
2013년 800억원, 2014년 300억원 그리고 2015년 900억원의 유상증자를 통해 지분투자
하였으며,
2017년 04월 28일 포괄적 주식교환으로
당사의 메리츠캐피탈(주) 지분 100%를 메리츠증권(주)가 보유하
게 되고,
메리츠증권(주)에 대한 당사의 지분율은 32.36%에서 44.53%(2017년 04월 28일 기준)로 증가
되
었습니다. 또한, 당사는 2020년 6월 메리츠증권(주)에 2,000억원을 출자하였으며, 메리츠증권(주)에 대한 당사의 지분율은 47.06%(2020년 기말 기준)로 증가되었습니다.

또한 당사는 메리츠화재해상보험(주)에 2016년 5월에 700억원, 2018년 7월에 700억원을 출자 및 2020년 11월에 1000억원을 출자하였습니다.

향후 규제변화 등의 이유로 주요 자회사가 자본 확충할 경우 이로 인해 당사의 재무 부담이 가중될 가능성이 존재합니다.

당사가 보유한 자회사 주식의 가치, 자회사 배당 유입 등 경상적인 자금 창출능력에 기초한 현금흐름, 회사채 발행 여력 등을 함께 고려할 때 당사의 유동성 위험은 낮은 수준이나, 당사는 금융지주회사로서 메리츠화재해상보험(주) 및 메리츠증권(주) 등의 자회사로부터의 배당금 유입과 수수료수입 등 경상적인 자금 유입을바탕으로 이자비용 및 판관비 등의 경상경비와 배당금 지급 수요를 충족시키는 수익구조를 가지고 있습니다. 따라서 자회사에 대한 대출 및 유상증자 참여 등의 지원 자금은 주로 타인자본 조달을 통해 충당할 것으로 예상됩니다. 향후
자회사에 대한 지원 자금조달로 인해 부채비율과 이중레버리지비율이 증가하고, 관련 규제의 제한을 받을 가능성
이 존재하오니, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

나. 수익성 변동 위험

당사는

FY2021.2Q 연결기준 총자산 약
75.4
조원(전기말 대비 약
8.4% 증가)

,

반기순이익 약
6,663억원(전년동기 대비
약 50.7% 증가)
규모의 순수금융지주회사
로서
주요
자회사인 메리츠화재해상보험(주), 메리츠증권(주) 및 손자회사인

메리츠캐피탈(주)의 영업실적이 당사의 수익성에 큰 영향

을 미치게 됩니다. 따라서
당사 자회사의 영업실적에 대한 지속적인 모니터링이 필요
한 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 순수금융지주회사로서 주요 자회사인 메리츠화재해상보험(주), 메리츠증권(주) 및 손자회사인 메리츠캐피탈(주)의 영업실적이 당사의 수익성에 영향을 미치게 됩니다. 따라서 당사 자회사의 영업실적에 유의하실 필요가 있습니다.

당사는

FY2021.2Q 연결기준
총자산 약
75.4조원(전기말 대비 약

8.4% 증가), 반기순이익 약
6,663억
원
(전년동기 대비
약 50.7% 증가)을
기
록

하였습니다.

FY2021.2Q 기준 당사의 주요 자회사인 메리츠화재해상보험(주)와 메리츠증권(주)는 연결재무제표 기준 각각
2,961억원 및
4,020억원

의 순이익을 달성
하였습니
다. 당사 연결대상 주요 종속기업의 요약재무정보는 다음과같습니다.

[ 당사 종속기업의 요약 재무정보 - 연결기준 ]

(단위 : 백만원)

기업명
자 산
부 채
자 본
영업수익
반기순손익

메리츠화재해상보험
㈜

26,272,198
23,817,141
2,455,057
5,812,390
296,127

메리츠증권
㈜

48,952,108
43,925,829
5,026,279
9,615,751
401,969

메리츠자산운용
㈜

70,797
35,222
35,575
12,023
3,707

메리츠대체투자운용
㈜

15,263
3,620
11,643
3,273
1,231

(출처 : (주)메리츠금융지주 FY2021 반기보고서

)

나-1.
메리츠화재해상보험(주)의 수익 변동성 위험

메리츠화재해상보험(주)의 전체 수입보험료에서 장기보험료가 2021년 반기말 기준 85.7%를 차지하고 있습니다.
이에 따라
업계 장기보험 성장률의 둔화가 지속될 경우 메리츠화재해상보험(주)의 수익성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다.
자
동차보험의 경우, 2019년 기준 대당 보험료 인상과 자동차 등록대수의 증가로 보험료 증가로 음의 성장률을 보인 2018년 대비 개선되었습니다. 원가 상승 압력 지속에 따른 자동차 보험료 인상
, 경기침체에 대응하기 위한 경기진작 조치의 일환으로 승용차 개별소비세가 인하됨에 따라
자동차보험 원수보험료는 전년 대비 11.6% 증가하였으나 향후 자동차보험료에 대한 정부 규제의 가능성, 개별소비세 인하 정책의 중단 및 교통사고 발생 추이에 대한 불확실성이 있는 만큼 향후 수익성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다.
한
편,

2
0
21
년
1분기말 기준, 메리츠화재해상보험(주)의 합산비율은

100.7%를 기록하여 업계평균 102.9% 대비 2.2%p. 낮은
수치

를
나

타내고 있
으
며

향
후
보험영업이익이
축소되거나
투자영업이익의 규모가 감소하여, 투자영업이익이 보험영업이익의
적자를 상쇄하지못하는 경우 메리츠화재해상보험(주)의 영업이익 및 당기순이익이 감소할 가능성이 존재
하오니, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

메리츠화재해상보험(주)는

FY2021.2Q 별도기준, 전년 동기 대비
3.8% 성장한
5조 7,845억원의 영업수익
을 기록하였고
,
전
년 동기 대비 36.8% 증가한 2,919억원의 순이익을

달성
하였습니다.
FY2021.2Q
기
준 동사의 일반보험
수입보험료(3,244억원)는 전년동기 대비 7.9% 성장하였습니다. 동사 보험종목별 수입보험료중 85.7%의 비중을 차지하는
장기보험 매출은 전년동기 대비 10.0% 상승한 4조 2,348억원을 기록하였습니다.
다만,
향후 장기보험의 성장성에 따라 수익성에 변동이 발생 가능

할
수 있으니 투자
시 유의하여 주시기
바
랍니다.

[ 메리츠화재해상보험(주) 보험종목별 수입보험료 내역 - 별도기준 ]

(단위 : 백만원, %)

구분
FY2021.2Q
FY2020.2Q
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

화재
30,711
0.6
22,399
0.5
47,597
0.5
48,523
0.6
45,125
0.6
44,629
0.8
46,615
0.8
46,439
0.8

해상
26,118
0.5
36,210
0.8
62,270
0.7
47,914
0.6
53,634
0.8
53,430
0.9
56,003
0.9
56,516
1.0

자동차
376,283
7.6
330,395
7.4
675,222
7.4
622,875
7.7
748,997
10.6
774,237
12.0
718,830
12.0
711,053
12.6

보증
1
-
-
-
1
0
13
0
17
0
6
0.0
4
0.0
1
0.0

특종
267,541
5.4
242,027
5.4
473,079
5.2
470,972
5.8
436,005
6.1
435,297
6.0
360,432
6.0
324,411
5.7

해외원보험
4,092
0.1
7,140
0.2
11,800
0.1
8,965
0.1
10,695
0.2
9,592
0.2
9,746
0.2
11,550
0.2

외국수재
442
-
196
-
1,505
0
1,387
0
1,561
0
1,592
0.0
1,072
0.0
939
0.0

장기
4,188,758
84.8
3,803,444
84.7
7,798,173
85.1
6,770,065
83.9
5,700,744
80.4
5,001,193
78.5
4,702,105
78.5
4,408,303
77.9

개인연금
46,056
0.9
47,629
1.1
95,082
1
97,020
1.2
97,544
1.4
96,772
1.6
96,799
1.6
98,198
1.7

합계
4,940,002
100.0
4,489,440
100
9,164,729
100
8,067,734
100
7,094,322
100
6,416,676
100.0
5,991,606
100.0
5,657,410
100.0

주1) 일반보험 = 화재 + 해상 + 보증 + 특종

주2) 장기보험 = 장기 + 개인연금

(출처 : 메리츠화재해상보험(주) 각 사업년도 사업보고서 및 반기보고서)

국내 손해보험시장은 2012년까지 10
% 이상의 고성장세를 보였으나,
2021년 1분기말 기준 전체 원수보험료의
66.1%

수준을 차지하고 있는 장기보험의 성장 둔화
로 인해 2013년부터 성장률이 5% 내외로 둔화되어

2021년 1분기말 기준 손해보험시장의 원수보험료는 전년 동기 대비
4.5% 성장하였습니다.
성장률 둔화 추세가 향후에도 지속되고 장기보험 손
해율이 상승한다면, 손해보험업계 성장에 제한요인이 될 수 있으며, 수익성에 부정적인 영향을 미칠
가능성을 배제할 수 없습니다.

[ 손해보험 보험종목별 원수보험료 규모, 비중, 성장률 추이 ]

(단위 : 백만원,%)

연도
일반보험
자동차보험
장기보험
합계

원수보험료
성장률
원수보험료
성장률
원수보험료
성장률
원수보험료
성장률

FY2021.1Q
3,177,859
8.5
4,959,061
6.3
15,170,818
4.5
23,307,736
5.4

FY2020.1Q
2,928,672
16.6
4,666,754
9.6
14,521,981
5.2
22,117,407
7.5

FY2020
10,669,173
8.3
19,612,844
11.6
58,914,562
4.5
89,196,579
6.4

FY2019
9,850,433
3.9
17,567,684
5.1
56,390,108
4.3
83,808,225
4.4

FY2018
9,476,947
6.3
16,720,193
-0.8
54,089,851
2.5
80,286,991
2.2

FY2017

8,911,729
4.8
16,857,293
2.8
52,788,679
2.2
78,557,701
2.6

FY2016

8,503,194
2.6
16,405,252
9.4
51,649,508
2.1
76,557,954
3.6

FY2015
8,287,900
1.8
14,991,429
10.7
50,601,177
4.3
73,880,506
5.2

FY2014
8,142,406
-0.3
13,548,421
5.2
48,512,732
5.3
70,203,559
4.6

FY2013
6,165,271
1.4
9,739,458
1.1
34,687,366
5.6
50,592,095
4.2

FY2012
8,077,294
11.7
12,841,610
-1.5
44,338,484
17.5
65,257,388
12.5

FY2011
7,228,736
14.9
13,042,900
5.1
37,723,888
23.1
57,995,524
17.5

주1) 일반보험 = 화재 + 해상 + 보증 + 특종

주2) 장기보험 = 장기 + 개인연금

주3) FY2013 원수보험료 및 비중은 2013년 04월 ~ 2013년 12월 실적 기준, 성장률은 전년동기 대비

주4) FY2021.2Q 기준 데이터 미공시

(출처 : 손해보험협회 월간손해보험통계)

자동차보험시장의 성장에 영향을 주는 요인에는 자동차대수, 시장경쟁도, 사고발생률, 보험금원가(고가자동차 비중 등) 등이 있으며, 이 중 자동차대수, 사고발생률, 보험금원가는 자동차보험시장의 성장요인으로, 시장경쟁도 증가 등은 보험료 감소요인(자동차보험시장 성장 억제요인)으로 작용합니다.

[자동차보험시장 성장의 영향요인]

구분
세부항목

환경요인
자동차대수
경제성장, 인구규모, 고령화 등

시장경쟁도
정책ㆍ제도 변화 등

내부요인
사고발생률
유가, 주행거리, 운전자특성 등

보험금원가(사고심고)
임금, 인건비, 공임, 부품가격, 차량가격 등

[손해보험업계 자동차보험 성장률]

(단위 : 백만원)

구분
FY2021.1Q
FY2020.1Q
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017

원수보험료
4,959,061
4,666,754
19,612,844
17,567,684
16,720,193
16,857,293

경과손해율
80.5%
85.7%
85.6%
92.8%
89.5%
90.1%

출처 : 손해보험협회, 금융감독원 금융통계정보시스템

보험연구원에서 2021년 7월 작성한 '2021년 수입보험료 수정 전망' 자료에 따르면 정비요금 증가, 추나요법의 건강보험 급여화, 일용임금 인상 등 원가 상승 압력에 따른 자동차 보험료 인상, 코로나19 이후 경기침체에 대응하기 위한 경기진작 조치의 일환으로 승용차 개별소비세가 인하 되면서 승용차 판매가 대폭 확대되는 추세를 보이며 자동차보험 원수보험료는 전년 대비 11.6% 증가하였습니다. 

다만, 온라인 채널을 통합 자동차보험 가입 증가에 따라 자동차보험의 가격 민감도는 더욱 높아지고 있으며, 향후 자동차 대수가 큰 폭으로 증가하지 않는 한 보험료 성장을 제한하는 요인이 될 수 있으며, 손해율이 추가적으로 상승하는 경우에는 손해보험사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

한
편,
메리츠화재해상보험(주) 보험영업부문의 경우 보험 합산비율은 FY2018 기준 약 105.8%, FY2020 기준 약 104.4%, FY2021 1분기 기준 100.7%로 합산비율이 100%를 상회하고 있습니다. FY2018~FY2020 평균 약 5.5%, FY2021.1Q 기준 4.1%의 운용자산이익률을 시현하며 당사는 꾸준이 영업이익을 시현하고 있습니다. 

업계를 상회하는 당사의 운용이익률은 업계 대비 높은 자산운용률, 자산부채 듀레이션 매칭을 통한 안정성 추구와 메리츠금융그룹 매트릭스 조직을 활용한 자산운용 방식(메리츠증권, 메리츠자산운용, 메리츠화재의 성과형 자산에 대한 공통의 의사결정과정을 통한 공동 투자)으로 대출채권 등과 같은 비전통 투자자산으로의 저변 확대의 결과에 기인합니다.
또한 당사는 리스크관리위원회, 투융자심의위원회 등을 통하여 철저한 사전 심사와 사후 관리 등을 진행하고 있습니다. 그러나, 향후 정부의 대출규제 강화, 경기둔화 및 시장금리의 급격한 하락 등이 발생할 경우 당사의 운용수익률이 감소할 가능성이 존재하오니
투자 시 지속적인 모니터링이 필요
합니다.

[ 메리츠화재해상보험(주) 및 손해보험업계의 경영효율지표 ]

(단위 : 백만원, %)

구 분
FY2021.1Q
FY2020.1Q
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017

국내 손해보험사 평균
경과손해율
82.4
84.5
84.1
85.9
83.8
83.3

발생손해액
1,451,485
1,404,907
5,765,121
5,584,829
5,277,691
5,628,953

경과보험료
1,762,158
1,663,532
6,851,143
6,503,857
6,298,418
6,760,498

순사업비율
20.5
21.8
21.5
22.7
21.3
20.3

순사업비
370,009
374,585
1,501,994
1,492,702
1,346,592
1,378,185

보유보험료
1,802,634
1,714,830
6,982,783
6,581,842
6,318,535
6,799,856

합산비율
102.9
106.3
105.7
108.5
105.1
103.5

운용자산이익률
3.0
3.8
3.1
3.8
3.5
3.7

영업이익률
0.7
-0.3
0.1
-0.2
1.6
2.9

총자산순이익률
0.9
0.4
0.2
-0.1
0.5
1.1

메리츠화재해상보험(주)
경과손해율
77.2
79.5
78.3
81.1
79.3
80.5

발생손해액
1,742,578
1,638,218
6,693,082
6,226,788
5,337,012
4,824,749

경과보험료
2,256,509
2,061,417
8,543,330
7,676,120
6,734,406
5,996,588

순사업비율
23.5
28.9
26.1
31.1
26.6
22.9

순사업비
540,418
602,969
2,241,760
2,368,259
1,791,262
1,386,958

보유보험료
2,303,063
2,088,914
8,599,890
7,605,798
6,740,889
6,055,404

합산비율
100.7
108.3
104.4
112.3
105.8
103.4

운용자산이익률
4.1
7.3
4.9
7.0
4.6
4.7

영업이익률
4.7
3.2
4.5
2.8
3.1
4.7

총자산순이익률
2.0
1.8
1.8
1.3
1.3
2.1

주1) 국내 손해보험사 평균은 11개 국내 일반 손해보험사(DB손해보험, 농협손해보험, 더케이손해보험, 롯데손해보험, 메리츠화재해상보험, 삼성화재해상보험, 엠지손해보험, KB손해보험, 한화손해보험, 현대해상손해보험, 흥국화재해상보험)의 평균임

주2) 합산비율: 경과손해율+순사업비율

(출처 : 금융통계정보시스템)

나-2. 메리츠증권(주)의 수익 변동성 위험

메리츠증권(주)는 종금 라이센스가 만료됨에 따라 2020년 4월 6일 메리츠증권(주)로 사명을 변경하였습니
다
. 메리츠증권(주)는 기존 IB 중심의 사업모델 유지를 위한 자본확충을 목적으로 2017년 6월 30일 총 7,480억원 규모의 전환상환우선주(RCPS)를 발행하였습니다. 전체
제1차부터 제8차까지 총 8개의 트렌치로 발행된 전환상환우선주(RCPS)는 명목 만기가 없고, 조기상환을 유도하는 금리 스텝업(step-up) 조항 등이 없으며, 투자자에게 보통주로의 전환권이 부여되기 때문에 회계상 자기자본으로 분류되고 있습니다. 하지만 미지급배당금의 누적, 보통주 배당을 위해서는 우선주 배당이 전제되어야 하는 조항 등으로 자본성과 부채성을 동시에 지니고 있습니다. 메리츠증권(주)는 발행 RCPS 중, 제1차(발행가액 약 1,270억원, 주식 수 13,804,345주)를 2018.07.30부로, 제2차(발행가액 약 710억원, 주식 수 15,434,781주)를 2019.07.01부로, 제3차(발행가액 약 1,100억원, 주식 수 23,913,042주)를 2021.06.29부로, 제4차(발행가액 약 1,000억원, 주식 수 21,739,130주)를 2021.06.29부로 우선주 상환(소각)을 통한 주주가치 제고 목적으로 상환 하였습니다. 제3차 발행 전환상환우선주의 경우 일부(11,669,629주)가 보통주로 전환되어 우선주 자본금은 약 117억원이 감소하고 보통주 자본금이 약 117억원 증가하였습니다. 하지만 아직 잔여 RCPS가 제5차부터 제8차까지 상환될 가능성을 보유하고 있으며 높은 배당금 지급을 위해 현금흐름의 유출이 발생
할 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

메
리츠증권(주)의

당

기순이익 규모는 2015년까지 큰 폭으로 증가하였으며 ROA 또한 상승하는 추세를 보였습니다. 2016년에는 증권업계가 전반적인 실적부진을 기록한 가운데 동사의 당기순이익 및 ROA 역시 하락하였습니다. 반면 FY2017 및 FY2018, FY2019에는 글로벌 경기의 회복기조 속에서
동사를 포함한 증권업계 전반의 순이익 및 ROA가 전년 동기대비 개선되는 흐름을 나타내었습니다. 

FY2019까지 동사의 당기순이익은 전년 동기 대비 27.8% 상승하였습니다. 그러나, 2020년 03월 WHO의 코로나19 팬데믹 선언과 함께 전세계 금융시장이 영향을 받게되자, 한국증시에 대한 외국인의 매도가 이어지며 2020년 03월 19일 종가 기준 코스피 1,457, 코스닥 428까지 급락하였으며 이후 코로나19의 국내 신규 확진자수의 감소에 따라 개인 매수세를 기반으로 2021년 06월 30일 종가 기준 KOSPI지수는 3,296.68, KOSDAQ 지수는 1,029.96을 기록하였습니다. 이러한 주식시장의 호황기로 인해 메리츠증권(주)의 FY2021.2Q 당기순이익은 전년 동기대비 55.8% 증가하였습니다.

하지만 증권업종의 특성을 고려할 때,
동사의
수익성은 국내 및 해외 경제동향, 주식 거래대금, 금리, 펀드설정 규모 등 개별 증권사가 통제할 수 없는 외부 거시경제 환경의 영향으로 악화될 가능성이 존재하오니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[ 메리츠증권(주) 당기순이익 및 총자산순이익률 추이 - 연결기준 ]

(단위 : 백만원, %)

구 분
FY2021.2Q
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015
FY2014
FY2013

당기순이익

401,969
565,134
554,586
433,823
355,237
253,847
287,337
144,704
51,556

총자산
48,952,107
43,846,991
38,109,937
31,161,811
23,450,565
17,267,813
14,428,669

11,783,775

8,683,732

ROA

1.6
1.3
1.5
1.4
1.5
1.5
2.0
1.2
0.6

(주) ROA (Return on Assets) = (당기순이익/ 총자산) × (4/경과분기수) ×100

(출처 : 메리츠증권(주) 각 사업년도 사업보고서 및 반기보고서)

메리츠종합금융증권(주)은 2020년 4월 6일 종금면허가 만료되어 사명을 메리츠증권(주)으로 변경하였습니다.

동사는 2017년 6월 30일 7,480억원 규모의 전환상환우선주(RCPS)를 발행하였습니다. 해당 RCPS는 명목 만기가 없고 조기상환을 유도하는 금리 Step-up 조항 등이 없으며, 투자자에게 보통주로의 전환권이 부여되기 때문에 회계상 자기자본으로 분류됩니다. 하지만, 미지급배당금의 누적, 보통주 배당을 위해서는 우선주 배당이 전제되어야 하는 조항 등으로 자본성과 부채성을 동시에 지니고 있습니다.

동사의 RCPS는 제1차부터 제8차까지 트렌치가 나누어져 발행되었습니다. 

이 중, 전환상환우선주 제1차(약 1,270억원, 주식 수 13,804,345주)는 2018년 7월 30일, 우선주 상환(소각)을 통한 주주가치 제고 목적으로 상환 되었습니다. 상환(소각)에 따라 총 발행 주식수도 717,488,890주에서 703,684,545주로 감소하였습니다(보통주 605,641,072주는 변동 없음).

전환상환우선주 제2차(약 710억원, 주식 수 15,434,781주)는 2019년 07월 01일, 우선주 상환(소각)을 통한 주주가치 제고 목적으로 상환 되었습니다. 상환(소각)에 따라 총 발행 주식수도 703,684,545주에서 688,249,764주로 감소하였습니다(보통주 613,409,322주는 변동 없음). 

전환상환우선주 제3차(약 1,100억원, 주식 수 23,913,042주)의 경우, 주식수 17,399,610주는 보통주로 전환되었으며,나머지 6,513,432주는 2021년 06월 29일 주주가치 제고 목적으로 상환(소각) 되었습니다. 상환(소각)에 따라 총 발행 주식수도 746,900,790주에서 740,387,358주로 감소하였습니다. (보통주 681,730,579주는 변동 없음).

전환상환우선주 제4차(약 1,000억원, 주식 수 21,739,130주)는 2021년 06월 29일, 주주가치 제고 목적으로 상환(소각) 되었습니다. 상환(소각)에 따라 총 발행 주식수도 740,387,358주에서 718,648,228주로 감소하였습니다.(보통주 681,730,579주는 변동 없음).

국내외의 지속적인 금리인하 여파로 인해 낮은 시장금리가 이어지고 있기 때문에 동 발행 RCPS의 높은 우선배당률과 낮은 전환가능성을 고려할 때 나머지 전환상환우선주 제5차 잔액부터 제8차까지 순차적으로 상환되어 나갈 가능성을 보유하고 하고 있으나, 상환(소각) 이전까지 배당금 지급을 위하여 당사의 미래 현금흐름 통제력이 약화되고 현금흐름의 유출이 발생할 수 있습니다. 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[ RCPS 발행개요 ]

구 분
주 요 내 용

발행사

메리츠증권

상장여부
비상장

종류
누적적, 비참가적, 상환우선주, 총 8개 Tranche 7,480억원

발행방식
제3자배정증자(사모)

전환대상
보통주

발행일
2017년 6월 30일

우선권
이익배당에 관하여 보통주, 후순위 상환전환우선주 보다 우선함

보호예수
발행일로부터 1년

양도가능성
보호예수기간이 경과한 이후 양도 가능

[ RCPS 발행내역 ]

(1) 1차
발행 - 상환 완료

구분
내용

발행목적
누적적 비참가적 우선주

발행주식총수
13,804,345

주당 발행가액
9,200원

의결권
의결권 없음

배당율
매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는 '채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)' 중 1년 만기 AA- 등급 무보증 공모 금융채II(금융기관채)의 민평평균 수익률에 2.683%를 더한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금 배당으로 하며,관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권
발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 1년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권
① 전환권: 우선주 주주가 보유함
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

(2) 2차 발행 - 상환 완료

구분
내용

발행목적
누적적 비참가적 우선주

발행주식총수
15,434,781

주당 발행가액
4,600원

의결권
의결권 없음

배당율
매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는 '채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)' 중 2년 만기 AA- 등급 무보증 공모 금융채II(금융기관채)의 민평평균 수익률에 2.609%를 더한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금 배당으로 하며,관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권
발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 2년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권
① 전환권: 우선주 주주가 보유함
② 전환일: 2019년 12월 30일부터 2047년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

(3) 3차 발행 - 상환 완료

구분
내용

발행목적
누적적 비참가적 우선주

발행주식총수
23,913,042

주당 발행가액
4,600원

의결권
의결권 없음

배당율
매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 우선배당률은 3.9%로 함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권
발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 3년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권
① 전환권: 우선주 주주가 보유함
② 전환일: 2018년 6월 30일부터 2047년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

주1) 전환상환우선주 제3차 전환 내역

- 전환으로 발행한 주식수 :
보통주식
, 17,438,481주

※ 참고 : 2019.04.02 메리츠증권 기타경영사항(자율공시) 등 20건 공시

(4) 4차 발행 - 상환 완료

구분
내용

발행목적
누적적 비참가적 우선주

발행주식총수
21,739,130

주당 발행가액
4,600원

의결권
의결권 있음

배당율
매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 우선배당률은 3.9%로 함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권
발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 3년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권
① 전환권: 우선주 주주가 보유함
② 전환일: 2018년 6월 30일부터 2047년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

(5) 5차 발행

구분
내용

발행목적
누적적 비참가적 우선주

발행주식총수
8,695,652

주당 발행가액
9,200원

의결권
의결권 없음

배당율
매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는 '채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)' 중 2년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.542를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용 되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권
발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 2년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권
① 전환권: 우선주 주주가 보유함
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

기타
당사는 전환상환우선주 투자자인 큐브이엠제일차㈜와 전환상환우선주를 대상으로 한 정산, 투자자의 Put Option(잔여주식 매수청구권) 행사 및 최대주주의 우선매수권에 관한 계약 등을 포함하여 주주간 계약을 체결하였습니다.

(6) 6차 발행

구분
내용

발행목적
누적적 비참가적 우선주

발행주식총수
5,434,782

주당 발행가액
9,200원

의결권
의결권 없음

배당율
매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는 '채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)' 중 3년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.456를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용 되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권
발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 3년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권
① 전환권: 우선주 주주가 보유함
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

기타
당사는 전환상환우선주 투자자인 큐브이엠제오차㈜와 전환상환우선주를 대상으로 한 정산, 투자자의 Put Option(잔여주식 매수청구권) 행사 및 최대주주의 우선매수권에 관한 계약 등을 포함하여 주주간 계약을 체결하였습니다.

(7) 7차 발행

구분
내용

발행목적
누적적 비참가적 우선주

발행주식총수
7,608,695

주당 발행가액
9,200원

의결권
의결권 없음

배당율
매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는 '채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)' 중 4년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.405를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용 되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권
발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 3년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권
① 전환권: 우선주 주주가 보유함
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

기타
당사는 전환상환우선주 투자자인 큐브이엠제삼차㈜, 큐브이엠제오차㈜와 전환상환우선주를 대상으로 한 정산, 투자자의 Put Option(잔여주식 매수청구권) 행사 및 최대주주의 우선매수권에 관한 계약 등을 포함하여 주주간계약을 체결하였습니다

(8) 8차 발행

구분
내용

발행목적
누적적 비참가적 우선주

발행주식총수
15,217,391

주당 발행가액
9,200원

의결권
의결권 없음

배당율
매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는 '채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)' 중 5년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.320를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용 되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권
발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 4년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권
① 전환권: 우선주 주주가 보유함
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

기타
당사는 전환상환우선주 투자자인 큐브이엠제사차㈜와 전환상환우선주를 대상으로 한 정산, 투자자의 Put Option(잔여주식 매수청구권) 행사 및 최대주주의 우선매수권에 관한 계약 등을 포함하여 주주간 계약을 체결하였습니다.

(출처 : 회사 제시자료)

나-3.
메리츠캐피탈(주)의 수익 변동성 위험

메리츠캐피탈(주)의 영업자산은 오토론, 오토리스 등 자동차금융을 중심으로 한 소비자금융자산과 기업일반대출, 부동산PF대출 등 기업금융자산으로 구성되어 있습니다.
오토론, 오토리스 등 자동차금융 부문은 경쟁이 치열한 부문이며, 메리츠캐피탈(주)의 경우 Non-captive 업체로 향후 수요 및 마진확보에 어려움을 겪을 가능성
을 배제할 수 없습니다.

현
재 업무 비중이 가장 큰 자동차금융의 경우 회복이 지연되고 있으며 경기둔화로 부실자산의 발생 가능성이 높아지고
대손비용이 높아질 것으로 예상
됩니다.

한편 메리츠캐피탈(주)는 당사의 권면보증부 자금
조달에서 점차 자체신용도를 기반으로 한 외부자금조달을 늘려가고 있으며, 이에 따라 자본조달비용 증가
로 수익성이 저하될 가능성
이 존재합니다.

메리츠캐피탈(주)는 2012년 3월 20일 당사가 100% 출자하여 설립한 시설대여업 및 할부금융업을 주 업무로 하는 여신전문금융회사로서 사업경과 기간이 길지 않아 운용자산 관련 대손비용 부담이 제한적인 가운데, 당사의 지급보증을 통한 자금조달로 조달비용 부담이 상대적으로 낮아

FY2020.2Q 연결기준 ROA 1.98%(출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템)를 나타냈습니다.

메리츠캐피탈(주)는 당사의 신용도를 바탕으로 차입능력에 우위를 나타내고 있으나, 제조업 계열 할부사와 달리 자동차 업계와 같은 판매자와 직접적인 연계가 되어 있지않아 고객 확보는 쉽지 않은 상황입니다. 

FY2021.2Q 기준 사업부문별 영업실적을 살펴보면 총 2
조
1,910억원의 실적(전년동기대비 2.4% 감소) 중 리스 실행이 4,108억원(전년동기 대비 60.8% 증가)으로 구성비가 증가하였고, 할부금융이(실행기준) 역시 193억원(전년동기 대비 68.1% 증가)으로 구성비가 증가하였으나, 전체 실적의 80.4%의 비중을 차지하고 있는 대출금이 1조 7,961억원(전년동기 대비 11.0% 감소)을 기록하여 전체적인 실적이 감소 하였습니다. 

[ 메리츠캐피탈(주) 사업부문별 실적 ]

(단위 : 백만원, %)

구 분
FY2021.2Q
FY2020.2Q
FY2020

FY2019

FY2018
FY2017

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비

리 스
410,783
18.7
255,445
11.4
537,140
12.8
612,481
15.7
539,977
12.0
516,212
13.9

할 부 금 융
19,344
0.9
11,509
0.5
22,774
0.6
73,992
1.9
240,470
5.4
364,575
9.8

대 출 금
1,760,889
80.4
1,978,882
88.1
3,625,135
86.6
3,208,878
82.4
3,714,489
82.6
2,833,220
76.3

합 계
2,191,016
100.0
2,245,836
100.0
4,185,049
100.0
3,895,351
100.0
4,494,936
100.0
3,714,007
100.0

(출처 : 메리츠캐피탈(주) 각 사업년도 사업보고서 및 반기보고서)

메리츠캐피탈(주)의 영업자산은 오토론, 오토리스 등 자동차금융을 중심으로 한 소비자금융자산과 기업일반대출, 부동산PF대출 등 기업금융자산으로 구성되어 있으며 특히 자동차금융의 비중이 빠르게 증가하고 있는 추세입니다. 다만, 해당 부분은 캐피탈사 간 경쟁이 치열하며, 메리츠캐피탈(주)의 경우 Non-captive 업체로서 안정적인 수요 및 마진확보가 어려울 수 있습니다. 또한 자동차 개별소비세 인하가 2016년 종료되고 이후 국내 경기가 빠르게 침체됨에 따라 자동차 수요가 감소하였습니다. 2018년 07월 자동차 개별소비세 인하를 재 도입하고 2019년 06월 까지인 자동차 개별소비세 인하를 다시 2019년 12월까지 연장도입하여 국내 자동차 판매량이 증가하고 있다고는 하나 국내외 경제의 둔화가 지속됨에 따라 자동차 판매량 및 보험 성장세(2018년 마이너스 성장) 가 둔화되어, 메리츠캐피탈(주)의 자동차금융부문 수익성이 감소할 가능성이 존재합니다. 

메리츠캐피탈(주)는

전반적인 사업기반이 확대되고 상대적으로 운용수익률이 높은 기업금융 중심 사업구조가 지속되는 가운데 당사 권면보증부 자금조달로 조달비용 부담이 제한되고 사업경과기간이 길지 않아 운용자산 관련 대손비용 부담이 낮아 양
호한 수익성

을 보이고 있습니다. 그러나
향후 영업규모 확대와 더불어 자체 신용도를 기반으로한 외부 자금조달이 이루어질 가능성
이 있으며, 이에 따른
조달비용 증가 가능성은 수익성 개선 폭을 제한할 가능성이 있습니다.
또한, 건설경기에 높은 민감도를 지니는 사업포트폴리오로 향후 경기회복 지연에 따른 건전성 저하위험에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

한편, 메리츠캐피탈(주)는 2017년 4월 28일 포괄적 주식교환에 의해 당사의 자회사에서 메리츠증권(주)의 자회사로 변경되었으며, 따라서 메리츠캐피탈(주)의 수익성이 당사의 수익성에 미치는 영향은 포괄적 주식교환 이전과는 차이가 있습니다.

다. 자산건전성 관련 위험

금융지주회사의 자산건전성은 자회사의 수익성뿐만 아니라 재무상황과도 밀접한 관계를 가지고 있습니다.
당사의 경우 주요 자회사인 메리츠화재해상보험(주), 메리츠증권(주)의 자산건전성으로부터 큰 영향을 받습니다.

자회사의 부실화는 지주회사에 부정적 영향을 줄 수 있으므로, 지주회사의 자산건전성은 자회사의 수익성뿐만 아니라 자회사의 재무 상황과도 밀접한관계
를 가지고 있습니다. 당사는 자회사인
메리츠화재해상보험(주), 메리츠증권(주) 및 손자회사인 메리츠캐피탈(주)의
자산건전성이 당사의 자산건전성에 영향
을 주고 있습니다.
한편, 당 금융그룹의 운용자산 포트폴리오가 부동산 관련 자산의 비중이 높아 향후 국내 부동산 경기 변화에 따른 건전성 저하 가능성이 존재합니다. 하지만 부동산 관련 여신의 경우, 각종 신용보강, 사업성 평가를 통한 LTV 관리와 적정 담보확보 등을 통해 최종 손실액은 일정 수준에서 통제가능할 것으로 예상됩니다
.
따라서 투자 시 이에 대한 충분한 검토를 하시기 바랍니다.

다-1. 메리츠화재해상보험(주)의 자산건전성 관련 위험

메리츠화재해상보험(주)의

FY2021.2Q 23
조원에 이르고 있는 운용자산 중 유가증권의 비
중은
63.5%
수준
이
며,
국공채(
54.7%)
및 특수채
(7.8%
)를 중심으로 구
성
되
어
운용자산의 안전성은 높은 수준으로 판단
됩니다. 또한
FY2021.1Q 기준 가중부실자산비율은 0.19%로 손해보험업계 평균(0.13%) 대비 높은 수준을 유지하고 있습니다.
향후 저금리 기조의 지속, 자본시장 변동성 및 부동산 경기 변화 등에 따른 자산건전성 변화에 대한 지속적인 모니터링이 필요
할 것으로 판단되는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

메리츠
화재해상보험(주)의
FY2021.2Q 기준 23
조원에 이르고 있는 운용자산 중 유가증권은 국내자산 88.3%, 외화자산 11.7%로 구성되어 있으며, 국내 유가증권은 국공채 54.7%, 기타 유가증권 29.9%, 특수채 7.8%, 회사채 6.1%, 금융채 1.3% 및 주식 0.3% 순으로 구성되어 있습니다.
메리츠화재해상보험(주)가 보유하고 있는 국공채 및 특수채의 보유 비중이 높고, 해당 공사들의 높은 신용도를 고려할 때 운용자산 안정성이 높은 것으로 판단
됩니다. 

[ 메리츠화재해상보험(주) 운용자산 구성 ]

(단위 : 백만원, %)

구 분
FY2021.2Q
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017

금 액
비율
금 액
비율
금 액
비율
금 액
비율
금 액
비율

운
용
자
산
대출
기말잔액
7,093,715
30.9
7,028,392
32.0
5,338,596
26.1
5,155,447
28.2
4,785,292
30.0

운용수익
265,526
47.7
439,228
33.3
349,619
21.8
376,392
38.1
413,937
57.0

유가증권
기말잔액
14,590,418
63.5
14,051,180
63.9
13,972,735
68.4
11,902,034
65.2
10,009,258
62.7

운용수익
281,393
50.5
853,950
64.7
1,162,960
72.6
585,808
59.2
301,322
41.5

현·예금
및 신탁
기말잔액
352,359
1.5
241,818
1.1
410,027
2.0
418,484
2.3
379,806
2.4

운용수익
931
0.2
6,693
0.5
6,828
0.4
5,446
0.6
3,614
0.5

기 타
기말잔액
940,342
4.1
675,638
3.1
713,053
3.5
779,375
4.3
792,513
5.0

운용수익
8,951
1.6
20,736
1.6
82,857
5.2
21,552
2.2
7,582
1.0

계
기말잔액
22,976,834
100.0
21,997,028
100.0
20,434,411
100.0
18,255,340
100.0
15,966,869
100.0

운용수익
556,801
100.0
1,320,607
100.0
1,602,264
100.0
989,198
100.0
726,455
100.0

주1)
유가증권 운용수익은 외환 및 파생상품 관련 손익을 포함하였음

주2) FY2017 구성은 종전 기준서인 K-IFRS 1039호에 따라 작성되었으며, 그 이후 구성은 현 기준서인 K-IFRS 1109호에 따라 작성

(출처 : 메리츠화재해상보험(주) 각 사업년도 사업보고서 및 반기보고서)

[ 메리츠화재해상보험(주) 유가증권 구성 ]

(단위 : 백만원, %)

구 분
FY2021.2Q
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017

금액
수익률
금액
수익률
금액
수익률
금액
수익률
금액
수익률

국내
국공채
7,044,320
1.58
7,037,629
3.42
5,870,616
12.05
4295428
3.8
3,041,063
3.7

특수채
999,590
2.43
1,034,218
7.17
1,433,461
8.74
1,845,955
3.1
1,612,056
3.5

금융채
166,353
2.23
128,160
2.57
128,257
2.96
147,648
3.8
299,903
2.8

회사채
783,521
2.8
813,097
4.91
927,069
3.76
778,727
3.2
629,200
3.1

주 식
44,149
38.3
44,160
-0.16
8,719
1.44
9,100
109.7
7,751
23.9

기 타
3,846,845
2.19
3,325,287
5.85
3,107,497
3.78
2,159,665
5.3
1,626,967
2.2

소 계
12,884,778
2.65
12,382,551
4.54
11,475,619
8.54
9,236,523
4.0
7,216,940
3.2

해외
외화증권
1,705,640
2.33
1,668,629
5.12
2,497,116
2.15
2,665,511
2.8
2,792,318
3.5

합 계
14,590,418
2.61
14,051,180
4.63
13,972,735
7.23
11,902,034
3.7
10,009,258
3.2

주1) 수익률은 비용을 차감한 운용이익률

(출처 : 메리츠화재해상보험(주) 각 사업년도 사업보고서 및 반기보고서)

한편, FY2021.1Q 기준 메리츠화재해상보험(주)의 가중부실자산비율은 0.19%로 손해보험업계 평균(0.13%) 대비 높은 수준을 유지하고 있습니다. 당사는 국내외의 저금리 기조에 따른 운용자산이익률 하락으로 인해 자산다변화를 추진하였고, 이에 따른 영향으로 투자영업 수익성 개선을 위한 위험자산에 대한 투자 확대가 지속될 것으로 예상되며, 위험자산에 대한 투자 확대 시, 부실자산에 대한 비율의 증가에 대한 리스크가 있습니다. 따라서,

향후 저금리 기조의 지속, 자본시장 변동성 및 부동산 경기 변화 등에 따른 자산건전성 변화에 대한 지속적인 모니터링이 필요
합니다.

[ 메리츠화재해상보험(주) 자산건전성 지표 ]

(단위 : %)

구분
FY2021.1Q
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016

가중부실자산비율
메리츠화재해상보험
0.19
0.07
0.05
0.05
0.05
0.07

업계평균
0.13
0.14
0.13
0.14
0.15
0.19

(출처 : 금융감독원 금융정보통계시스템)

주) 11개 국내일반손보사 및 국내전업손보사, 외국손보사 평균

다-2. 메리츠증권(주)의 자산건전성 관련 위험

메리츠증권(주)의

FY2021.2Q 기준 고정이하자산비율(4.1%), 자기자본 대비 순요주의이하자산비율(12.2%)을 기록하고 있으며 고정이하자산에 대한 충당금을 적립하여 충당금/고정이하자산 비율은 47.0%를 기록하고 있습니다.
다
만

타 증권사 대비 부동산 PF 등 다소 위험도가 높은 부동산 여신 중심의 대출업무와 대출확약의 비중이 높아 국내 부동산 경기 악화 시 우발채무의 현실화 및 자산건전성 저하를 초래할 수 있어
부동산 관련 자산 부실화 여부에 대한 지속적인 모니터링이 필요
한 것으로 판단됩니다.

메
리츠증권(주)는 전반적으로 신용위험에 대한 익스포져의 규
모가
비교적 높은 편입니다. 그러나 메리츠증권(주)는 고정이하자산 비율은 FY2021.2Q 기준 4.1%를 기록하고 있으며 고정이하채권에 대해서 충분한 수준의 충당금을 적립하여 충당금/고정이하자산 비율은 FY2021.2Q 기준으로 47.0%, 순요주의 이하자산은 자기자본의 12.2%를 나타내고 있어 자산건전성 지표는 양호한 것으로 판단됩니다. 

[ 메리츠증권(주) 및
금융투자업의
자산건전성 ]

(단위 : %, 억원)

구 분
FY2021.2Q
FY2020
FY2019

FY2018

FY2017
FY2016
FY2015

메리츠증권(주)
충당금/고정이하자산
47.0
56.3
112.2

118.4

190.5
62.1
83.8

순요주의이하자산/자기자본
12.2
12.9
3.6
-
-
4.1
6.6

고정이하자산 비중
4.1
3.5
1.6
1.4
0.8
1.5
1.9

업계 평균
충당금/고정이하자산
-
99.1
130.3
131.2
133.9
91.3
92.7

순요주의이하자산/자기자본
-
2.0
0.1
0.0
0.0
0.8
3.4

고정이하자산 비율
-
1.3
1.0
1.1
1.2
1.8
2.2

(출처: 나이스신용평가 2021.09.08)

FY2021.2Q 메리츠증권(주)가 보유 중인 주요 약정은 약정잔액 기준, 조건부증권인수약정 2,075억원, 한도대출 2조 7,022억원, 대출확약 3,203억원 등 총 3조 2,351억원 규모로 연결기준 자기자본(5조 262억원) 대비 64.3% 규모입니다.
메리츠증권(주)는 타 증권사 대비 부동산 PF 등 다소 위험도가 높은 부동산 여신 중심의 대출업무와 대출확약의 비중이 높아 부동산 경기 침체 시, 동사의 자산건전성에 부정적인 영향을 미치고 당사의 수익성 악화를 초래할 가능성이 존재합니다. 다만, 다양한 신용보강 수단 및 비교적 양호한 여신 대상 사업의 진행 상황 등을 감안할 때, 한도대출 및 대출확약 등으로 인한 자산건전성 악화 가능성은 제한적일 것으로 전망됩니다.

[ 메리츠증권(주) 약정잔액 추이 ]

(단위 : 백만원)

구 분
FY2021 반기
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016

ABCP 매입약정
5,000
-
388,612
427,800
400,000
239,370

증권인수약정
-
-
-
-
216,800
55,000

조건부대출약정
-
125,000
331,200
-
9,400
-

조건부증권인수약정
207,547
-
20,500
191,300

한도대출
2,702,185
2,690,679
5,947,779
3,842,901
1,523,372
687,724

담보대출확약
320,324
354,650
389,523
797,173
1,392,694
1,985,868

총 액 합 계
3,235,056
3,170,329
7,077,614
5,259,174
3,542,266
2,967,962

중복약정금액(주1)
-
-
-
72,885
180,199
380,584

순 액 합 계
3,235,056
3,170,329
7,077,614
5,186,289
3,362,067
2,587,378

주1) 동일 거래상대방에게 2가지 이상의 약정을 중복하여 제공한 금액

(출처 : 메리츠증권(주)의 각 사업년도 사업보고서 및 반기보고서)

한편,
FY2021.2Q 기준 대출채권은 장부금액 기준, 대출금 79.2%, 신용공여금 12.9%, 환매조건부채권매수 7.9% 등으로 구성되어 있습니다. 환매조건부채권매수와 신용공여금은 거래 특성상 리스크 발생가능성이 매우 제한적이나, 법인 및 개인사업자 대출, NPL매입채권 등의 대출금과 사모사채 등은 일정수준의 신용위험을 내재하고 있습니다. 더불어

최근 규모가 크게 증가한 미분양담보대출확약 또한 각 사업장의 분양 성과에 따라 우발채무의 현실화 가능
성이 높아질 수 있으니, 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

※미분양담보대출확약 
미분양담보대출확약(미담확약)이란 준공후 아파트 등 미분양 물량이 생길 경우, 증권사 등 금융기관이 이를 담보로 자금을 대출해주겠다는 확약을 말한다.

이 확약을 바탕으로 금융기관은 담보인정비율(LTV)의 50~60%만큼 프로젝트파이낸싱(PF) 대주단에 지급을 보증해주고 약 3%의 수수료를 받는다. 시공사가 전적으로 책임지는 PF보증구조에서 금융기관에 일정 책임을 지우는 다소 진보된 금융형태다. 담보물이 존재해야 하므로 책임준공이 전제조건이다.

[ 메리츠증권(주) 대출채권 분류 ]

(단위 : 천원)

계정과목
FY2021.2Q
FY2020

액면가액
대손충당금
장부금액
액면가액
대손충당금
장부금액

대출채권:

환매조건부채권매수
854,060,000
-
854,060,000
2,133,333,578
-
2,133,333,578

신용공여금
1,391,652,020
(1,523,515)
1,390,128,505
662,644,355
(1,520,770)
661,123,585

대여금
3,596,531
(68,673)
3,527,858
3,614,641
(68,673)
3,545,968

대출금
8,712,336,031
(154,169,479)
8,558,166,552
8,574,535,931
(187,268,138)
8,387,267,793

매입대출채권
2,000
(65)
1,935
2,000
(65)
1,935

대지급금
8,030,000
(1,342,065)
6,687,935
5,200,000
(308,579)
4,891,421

이연대출부대손익
3,636,044
(3,636,044)
-
3,636,044
(3,636,044)
-

합 계
(7,503,198)
-
(7,503,198)
(12,508,903)
-
(12,508,903)

10,965,809,428
(160,739,841)
10,805,069,587
11,370,457,646
(192,802,269)
11,177,655,377

(출처 : 메리츠증권(주) FY2021.2Q 연결검토보고서)

상기한 바와 같이 메리츠증권(주)는 타 증권사 대비 부동산 PF 등 다소 위험도가 높은 부동산 여신 중심의 대출업무와 대출확약의 비중이 높아 부동산 경기 침체 시, 우발채무의 현실화로 동사의 자산건전성에 부정적인 영향을 미치고 당사의 수익성 악화를 초래할 가능성이 존재합니다. 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

다-3. 메리츠캐피탈(주)의 자산건전성 관련 위험

메리츠캐피탈(주)의
2021년 1분기말기준 자산건전성 분류 총채권
5조 1,248억원 중 고정이하여신은
1,238억원(2.4%)이며, 고정이하여신 대비 95.8%의 대손충당금을 적립하고 있습니다.
고정이하여신비율은 2020년 기준

2.3
%에서 2021년 1분기말 기준 1.7%

로
소폭 감소하였으며, 연체채권비율도

2020년 기준 2.3
%에서 2021년 1분기말 기준 1.7%로 감소
하였습니다. 메리츠캐피탈(주)의
기업대출자산은 부동산 경기 등에 따른 건전성 저하 가능성이 존재하는 만큼 자산건전성에 대한 지속적인 모니터링이 필요한 바, 이 점 유의하시기 바랍니다.

메리츠캐피탈(주)의 2021년 1분기말 기준 자산건전성 분류 총채권 5조 1,248억원 중 고정이하여신은 1,238억원으로 총채권 중 고정이하여신이 차지하는 비율은 2.4%입니다. 2020년 고정이하여신비율 3.0%에서 2021년 1분기말 기준 2.4%로 고정이하여신비율이 감
소하였습니다. 또한 연체채권비율도 2020년 기준 2.3
%에서 2021년 1분기말 기준 1.7%로 감소하였습니다. 고정이하여신 또는 연체율 대비 높은 비율의 대손충당금을 적립하고 있기 때문에 급작스러운 자산부실의 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 다만 기업대출의 경우 부동산 경기 등에 따른 건전성 저하 가능성이 존재합니다.

[ 메리츠캐피탈(주) 자산건전성 지표 ]

(단위 : 억원, %)

구분
FY2021.1Q
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016

총채권
51,248
50,498
50,320
47,482
39,193
30,811

고정이하여신
1,238
1,488
1,593
1,153
647
494

고정이하여신비율
2.4%
3.0%
3.2
2.4
1.7
1.6

대손충당금 적립액
1,186
1,384
1,382
1,085
731
592

대손충당금적립율
(고정이하여신대비)
95.8%
93.0%
86.8
94.1
113.0
119.7

연체율(1개월 이상)
1.7
2.3
2.4
2.6
1.6
1.6

(출처 : 금융통계정보시스템)

라
.
유동성 관련 위험

FY2021.2Q 별도기준 당사의 차입부채는 약 3,797억원이
며, 자회사 지원을 위한 차입부채 증가로 인해 이자비용이 증가하는 등 유동성 측면에서 부담
요인이 존재
합니다. 따라서,
당사의 유동성 위험을 검토하기 위해서는 주요 자회사인 메리츠화재해상보험(주), 메리츠증권(주) 및 손자회사인 메리츠캐피탈(주)의 유동성 위험에 대한 검토가 필요
합니다.

FY20
21.2Q
별도기준 당사의 차입부채는 총
4,794억

원으로 회사채로 구성되어 있습니다. 회사채로 조달한 자금은 메리츠화재해상보험(주)과 메리츠증권(주) 지분 매입과 메리츠캐피탈(주) 출자 등에 사용되었습니다.

[ 당사 차입부채 내역 - 별도기준 ]

(단위 : 백만원, %)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
금 액
비 고

제5회 무보증사채
2016.08.10
2021.08.10
1.83
100,000
만기일시상환

제7회 무보증사채
2017.07.26
2022.07.26
2.73
100,000
만기일시상환

제8회 무보증사채
2018.11.29
2023.11.29
2.60
40,000
만기일시상환

제9회 무보증사채
2019.11.28
2024.11.28
2.04
40,000
만기일시상환

제10회 무보증사채
2020.08.07
2022.08.07
1.62
100,000
만기일시상환

제11회 무보증사채
2021.04.22
2024.04.22
1.60
100,000
만기일시상환

사채할인발행차금
(649)

합 계
479,351

(출처 : (주)메리츠금융지주 FY2021.2Q 검토보고서)

당사는 자체 사업을 영위하지 않는 순수금융지주회사로서 자회사로부터의 배당수익을 주요 자금조달원으로 하며, 추가적으로 필요한 자회사 지원자금과 통상경비는 채권발행 등을 통해 충당하고 있습니다.
당사는 비용 부담과 함께 레버리지 상승으로 이자비용이 발생하는 가운데 배당금 지급 부담이 존재하는 반면, 자회사의 업종 특성 및 지분율 등을 고려할 때 주요 상장 자회사로부터의 배당유입이 큰 폭으로 증가하기는 어려울 전망입니다. 

한편 2017년 4월 28일 포괄적 주식교환으로 메리츠캐피탈(주)가 메리츠증권(주)의 자회사로 편입됨에 따라, 메리츠캐피탈(주)로부터의 배당금은 감소하였으나 메리츠증권(주)에 대한 지분율 상승으로 메리츠증권(주)로부터의 배당금은 증
가하였습니다.

[ 당사 자회사로부터의 배당수익 유입 내역 ]

(단위 : 백만원)

구 분
FY2021.2Q
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016

메리츠화재해상보험(주)
86,597
51,603
49,781
65,398
47,615
30,205

메리츠증권(주)
105,535
53,941
53,941
53,941
32,140
36,962

메리츠비즈니스서비스(주)
-
-
-
400
350
350

메리츠캐피탈(주)
-
-
-
-
32,400
25,920

합 계
192,132
105,544
103,722
119,739
112,505
93,437

주1)
2016년 11월 16일 당사의 자회사인 메리츠증권(주)와 메리츠캐피탈(주)는 포괄적 주식교환계약을체결
하였으며
2017년 4월 28일에 포
괄
적
주
식 교환이 이루어졌습니다. 이로 인해 당사의 메리츠캐피탈(주) 지분 100%를 메리츠증권(주)가 보유하게 되어, 2018년 3분기 기준 메리츠캐피탈(주)로 부터 수령한 배당은 존재하지 않으며 메리츠증권(주)로부터 수령한 배당이 증가하였습니다.

주2) 메리츠종합금융증권(주)는 2020년 4월 6일 메리츠증권(주)로 사명을 변경하였습니다.

주3) 2019년 1월 7일, 메리츠비즈니스서비스(주) 지분 매각에 따라 자회사에서 제외되었습니다.

(출처 : (주)메리츠금융지주 반기보고서 및 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

한편,

배당금 요구 수준과 배당금 유입 규모의 갭은 유동성 측면에서 부담요인으로 작용할 가능성이 있으며, 자회사 지원을 위한 차입부채 증가로 인해 이자비용이 증가하는 등 유동성 측면에서의 부담요인이 존재
하고 있습니다. 따라서, 당사의 유동성 위험을 검토하기 위해서는 주요 자회사인 메리츠화재해상보험(주), 메리츠증권(주) 및 손자회사인 메리츠캐피탈(주)의 유동성 위험에 대한 검토가 필요합니다.

라-1
.
메리츠화재해상보험(주) 유동성 관련 위험

2021년 1분기 기준 메리츠화재해상보험(주)의 현금수지차비율은 43.2%로 국내일반손해보험사 대비 12.2%p. 높으며, 유동성 비율은 133.4%로 손해보험업계 평균인 145.0%보다 11.6%p. 낮은 수치를 나타내고 있습니다.
단기적으로 보험금 지급이 급증할 수 있는 손해보험사의 특성상 유동성 위험은 항상 존재
하고 있으니,
투자 시 유의하여 주시기
바랍니다.

2021년 1분기 기준 메리츠화재해상보험(주)의 보유보험료 중 현금수지부분을 나
타내는 현금수지차비율은 43.2%로 국내일반손해보험사 대비 12.2%p. 높은 바, 원수보험료의 지속적인 성장에 따라 보험 관련 현금흐름이 우수한 편으로 파악됩니다. 또한, 2021년 1분기 기준 유동성 비율은 133.4%로 일반손해보험사 평균인 145.0% 대비 다소 낮은 편이나 꾸준히 100% 이상의 양호한 유동성 비율을 유지하고 있습니다.

[ 메리츠화재해상보험(주) 및 국내일반손해보험사 유동성 지표 추이 ]

(단위 : 백만원, %)

구분
FY2021.1Q
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017

메리츠화재
국내일반
손해보험사
메리츠화재
국내일반
손해보험사
메리츠화재
국내일반
손해보험사
메리츠화재
국내일반
손해보험사
메리츠화재
국내일반
손해보험사

현금수지차비율
43.2
31.0
44.7
30.0
46.7
32.0
43.2
34.4
50.0
47.7

현금수지차
3,806,533
2,190,403
3,749,965
1,940,312
3,554,283
2,108,469
2,912,929
2,173,733
3,028,397
2,806,726

보유보험료
8,814,039
7,070,588
8,399,139
6,367,153
7,605,798
6,581,842
6,740,889
6,318,535
6,055,404
6,799,856

유동성비율
133.4
145.0
145.2
139.0
84.8
127.2
126.6
145.2
176.3
167.0

유동성자산
1,656,356
1,571,557
1,729,867
1,373,316
865,327
1,258,461
1,083,299
1,297,078
1,326,803
1,390,033

평균지급보험금
1,241,796
1,080,442
1,191,036
985,531
1,020,663
989,555
855,299
893,608
752,528
886,070

(출처 : 금융통계정보시스템)

메리츠화재해상보험(주)는 보험계약 기간에 걸쳐 유입되는 원수보험료를 통한 자금 유입기반을 보유하고 있어, 원수보험료 성장세가 지속되는 한 유동성 리스크가 현실화 될 가능성은 낮은 편
이며, 유
사시 유동화가 가능한 시장성 유가증권 비중이 높아 유동성 위험은 낮다고 판단됩니다.

하지만
,

단기적으로 보험금 지급이 급증할 수 있는 손해보험사의 특성상 유동성 위험은 항상 존재하고 있으니, 투자 시 지속적인 모니터링을 하시기 바랍니다.

라-2
.
메리츠증권(주) 유동성 관련 위험

메리츠증권(주)는
2021년 1분기 기준 유동성비율(잔존만기 3개월 기준)이 126.3%로 증권업계 평균 126.0%보다 소폭 높은 수준을 기록하고 있으며, 메리츠증권(주)의 외부차입부
채는
2021년 1분기말 별도기준 18.7조
원으로 총자산 대비
48.4%
를 차지
하고 있습니다.

현재
코로나19 확산의 영향 등으로 향후 경제부진이 가시화될 수 있으며 거시경제환경의 변동으로 인해 금융투자업 전반의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

메리츠증권(주)는 2021년 1분기 기준 유동성비율(잔존만기 3개월 기준)이 126.3%로 증권업계 평균 126.0%보다 소폭 높은 수준을 기록하고 있습니다. 메리츠증권(주)의 차입부
채는
2021년 1분기말 별도기준 18.7조
원으로 총자산 대비
48.4%
를 차지
하고 있습니다. 

[ 메리츠증권(주) 유동성 지표 추이 ]

(단위 : 억원, %)

구분
FY2021.1Q
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016

유동성자산(A)
20,654
203,562
181,474
137,363
117,414
99,912

유동성부채(B)
16,354
156,296
127,104
97,556
80,980
71,521

유동성 비율(A/B)
126.3
130.2
142.8
140.8
145.0
139.7

업계 평균
126.0
127.0
133.2
132.7
128.9
135.7

주1) 유동성자산 및 유동성부채는 잔존만기 3개월 이내

(출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템)

2020년 초부터 시작된 '코로나바이러스감염증-19(이하, 코로나 19)' 의 확산 우려로 인하여 우리나라를 포함한 전 세계는 어려운 경제상황 및 사태 장기화에 대한 불확실성에 직면하고 있습니다. 금융투자회사는 국내외 경제상황 및 다양한 변수에 대해 민감하게 반응하는 특성을 보입니다. 과거 단순 투자중개 위주의 사업구조에서는 거래대금이 주요 변수였다면, 최근에는 금리, 환율, 글로벌 주가지수, 국내외 부동산 경기 등 다양한 외부환경요소가 금융투자회사의 실적에 주요 변수로 작용하고 있습니다. 

특히, 코로나19 확산의 영향 등으로 향후 경제부진이 가시화될 수 있습니다. 따라서, 증권시장의 급격한 변화, 주요 선진국 통화정책 방향의 불확실성 등으로 인한 국내외 경제상황의 변동성 확대는 유동성 축소와 자금이탈 가능성 확대, 투자심리 위축 등으로 이어져 금융투자업 전반의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 당사는 코로나 19의 영향을 면밀히 모니터링하고 있으나, 동사의 중간재무상태 및 성과에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 예측할 수 없으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라-3
.
메리츠캐피탈(주) 유동성 관련 위험

메리츠캐피탈(주)는

2021년 1분기말 기준 원화유동성 비율은 169.9%

이며, 당사로부터 회사채 및 CP에 대한 권면보
증
(한도 8,600억원)
을 받고 있어 유동성
대응능력은 양호한 것으로 판단됩니다. 다만, 대외적인 경제여건 악화로 인해 메리츠캐피탈(주)가 보유한 대출채권 등 자산에 부실이 발생할 경우, 유동성이 악화될 가능성은 존재하니 유의하시기 바랍니다.

메리츠캐피탈(주)의

2021년 1분기말 기준 원화유동성 비율은 169.9%을 기록하고 있습니다. 차입부채는 원금 기준 회사채 4조 6,100억원 및 차입금 2,700억원으로 구성
되어
있으며 당사는 메리츠캐
피탈(주)의 회사채 및 CP에 대한
권면보증 한도 8,600억원을 제공
하고 있습니다.

[ 메리츠캐피탈(주) 유동성 지표 추이 ]

(단위 : 백만원, %)

구분
FY2021.1Q
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017

원화 유동성 비율
169.9
147.5
105.0
216.4
149.5

유동성자산
1,452,513
1,476,920
885,543
932,209
857,095

유동성부채
854,717
1,001,255
843,637
430,799
573,168

(출처 : 금융감독원 금융통계시스템)

메리츠캐피탈(주)는 당사의 권면보증을 통한 자금조달이 지속되고 있는 점, 자산유동화를 통해 재무적 융통성을 보완하고 있으며, 보유 유동성 및 운용자산으로부터의 향후 현금흐름 등을 고려할 때 실질 유동성 대응능력은 양호한 것으로 판단
됩니다.

다만, 글로벌 금융시장의 불확실성이 국내 금융기관 및 국내경제에 부정적 영향 등으로 메리츠캐피탈(주)의 유동성 위험 및 자산의 신용위험에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 투자 시 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

마. 자회사의 자본적정성 변동 위험

당사의 주요 자회사인 메리츠화재해상보험(주) 및 메리츠증권(주)의 자본적정성이 악화될 경우 당사에 부정적인 영향
을 줄 수 있습니다. 따라서 당사 자회사의 영업실적에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

마-1. 메리츠화재해상보험(주)의 자본적정성 변동 위험

FY2021.2Q 기준 메리츠화재해상보험(주)의 RBC비율은 222.2%
를 기록하였으며, 이는 금융감독원 권고사항인 150%를 큰 폭 상회하는 수준입니다. 다만,
RBC비율은 금리 변동에 따른 보유채권의 평가손익, 당기순이익에 따른 이익잉여금 변동, 보유 채권의계정 재분류 등 요인으로 변동될 수 있으며, 이에 따라 당사의 추가 지원 가능성이 존재합니다.

메리츠화재해상보험(주)
의
지급여력기준금액은 매출의 증가 및 그에 따른 운용자산의 증가, 제도의 변경 등으로
증가하였으며,
지급여력금액은 당기순이익 시현에 따른 이익잉여금 증가 및 유상증자, 후순위채 발행 등의 자본확충 노력 등으로 증가하였습니다
. 이
로
인해 지
급여력비율이 FY2015 기준 199.3% 에서
FY2021.2Q 기준 222.2%

까지 증가하였습니다.

[ 메리츠화재해상보험(주) RBC비율 현황 추이 ]

(단위: 백만원, %)

구 분
FY2021.2Q
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015

지급여력(A)
4,057,290
3,595,085
3,325,904
2,694,554
2,109,082

1,981,272

1,767,645

지급여력기준금액(B)
1,826,102
1,699,856
1,692,337
1,289,134
1,112,075

1,053,867

886,775

지급여력비율(A/B)
222.2
211.5
196.5
209.0
189.7

188.0

199.3

주1) 지급여력비율=지급여력/지급여력기준 ×100

주2) FY2013은 2013년 결산월 변경으로 2013년 4월 ~ 12월의 9개월 기준

(출처 : 메리츠화재해상보험(주) 각 사업년도 사업보고서)

이처럼

메리츠화재해상보험(주)는 자본적정성 제고를 위해 노력하고 있으나, 향후 예상치 못한 영업환경의 악화, 금리상승 등 시장환경의 변화, 메리츠화재해상보험(주)의 수익성 악화에 따른 재무비율 악화 등으로 인해 RBC비율에 부정적인 영향
을 받을 수 있으며, 이에 따라 당사의 추가 지원 가능성이 존재합니다. 따라서 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

마-2. 메리츠증권(주)의 자본적정성 변동 위험

메리츠증권(주)의 순자본비율
은
FY2021.2Q 기준 1,500.6%
로
규제수준(100%) 대비 높은 비율을 유지하고 있으
며 레버리지비율은
FY2021.2Q 기준
796.1%로 금융위원회의 건전성 규제 기준(1,100%)을 하회하여 안정적인 수준을 나타내고 있습니다. 다만,
메리츠증권(주)
의 수익창출을 위해 자산증대가 필요한 경우, 레버리지비율이 상승할 가능성이 있으니
투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

2016년부터 전면적으로 시행된 신NCR 산출체계는 기존 '영업용순자본/총위험액 * 100'에서 (영업용순자본-총위험액)/인가업무 단위 별 법정 필요자기자본의 70%로 변경되었으며, 변경된 제도 하에서는 NCR이 100% 미만이면 경영개선 권고, 50% 미만이면 경영개선요구, 0% 미만이면 경영개선 명령을 받게 됩니다.

당사의 자회사인 메리츠증권(주)의

순자본비율은 FY2021.1Q 기준 1,545.8%이며 이는 동기간 주요 증권사들의 순자본비율과 비교하였을 때도 높은 수준입니다.

FY2021.2Q 기준 1,500.6%로 1분기 대비 소폭 감소하였으나 여전히
높은 수준을 나타내고 있습니다. 향후 경영 환경 등의 급격한 변화로 인해 순자본비율이 하락할 가능성이 있으니 투자의사 결정 시, 순자본비율의 변화 추이에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

[ 메리츠증권(주) 영업용 순자본비율 추이 ]

(단위 : 백만원, %)

항목
FY2021.2Q
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016

영업용순자본
4,131,336
4,109,298
3,452,673
2,287,606
2,202,640
1,252,345

총 위 험 액
2,111,425
1,875,308
2,339,193
1,376,939
587,099
323,231

영업용순자본비율
195.7
219.1
147.6
166.1
375.2
387.4

잉 여 자 본
2,019,911
2,233,991
1,113,480
910,667
1,615,541
929,114

필요유지자기자본
134,610
134,610
134,610
134,610
134,610
134,610

순자본비율
1,500.6
1,659.6
827.2
676.5
1,200.2
690.2

주1) 순자본비율 개정기준은 2016년부터 적용

주2) 영업용순자본비율 = 영업용순자본 / 총위험액

주3) 순자본비율 = ( 영업용순자본 - 총위험액 ) / 필요유지자기자본 ×100

주4) 필요유지자기자본 = 법정자본금 ×70%

(출처 : 메리츠증권(주) 각 사업년도 사업보고서 및 반기보고서)

[ 주요 증권사 순자본비율 - 연결기준]

(기준일 : 2021.03)
(단위 : 백만원, %)

구분
영업용순자본
(A)
총위험액
(B)
잉여자본
(C=A-B)
필요유지
자기자본(D)
순자본비율
(C/D×100)

KB증권(주)
3,741,587
1,669,065
2,072,522
134,225
1,544

NH투자증권
4,871,187
3,283,187
1,588,001
130,025
1,221

메리츠증권(주)
3,988,706
1,907,950
2,080,756
134,610
1,546

미래에셋대우
7,990,401
5,080,406
2,909,995
134,225
2,168

삼성증권(주)
4,395,384
2,347,495
2,047,889
130,025
1,575

신영증권(주)
1,250,255
297,495
952,760
136,010
701

신한금융투자(주)
4,695,204
2,474,407
2,220,797
134,925
1,646

키움증권(주)
2,453,844
1,019,244
1,434,600
131,110
1,094

하나금융투자(주)
3,852,857
2,249,613
1,603,244
134,225
1,194

한국투자증권
5,708,221
3,067,254
2,640,967
134,225
1,968

(출처 : 금융통계정보시스템)

한편, 2016년부터 개편된 NCR제도의 전면 시행과 함께 적기시정조치 기준으로 레버리지비율을 도입하여 경영실적이 부진하고 재무건전성이 취약한 증권사에 대한 관리가 강화되게 됩니다. 2년 연속 당기손익이 적자이고 레버리지비율이 900% 이상인회사 또는 레버리지비율이 1,100% 이상인 회사는 경영개선 권고를, 2년 연속 당기순이익 적자이고 레버리지비율이 1,000% 이상인 회사 또는 레버리지비율이 1,300% 이상인 회사는 경영개선 요구를 받게 됩니다.

메리츠증권(주)는

2016년부터 도입된 레버리지비율제도에 따라 산출된 레버리지 비율이 금융위원회의 건전성 규제 기준인 1,100% 보다 낮은 수준(FY2015 517.3%, FY2016 622.4%, FY2017 446.8%, FY2018 632.7%, FY2019 719.2%, FY2020 743.0%, FY2021.2Q 796.1%)을 유지
하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 제재 등의 위험은 크지 않을 것으로 판단되나, 향후 과거와 같이 레버리지비율이 상승할 수 있는 가능성이 존재하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다. 그러나,
메리츠증권(주)의 사업구조상 수익창출을 위해 자산증대가 필요한경우라도 증권사의 레버리지비율을 제한하는 조치로 인하여 적정시기에 원하는 사업전략을 실행하는데 제약을 받을 가능성도 존재
하므로 투자 시 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[메리츠증권(주)의 레버리지비율 추이 ]

(단위 : 백만원, %)

항목
FY2021.2Q
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016

수정 총자산
36,198,412
32,742,494
27,051,579
20,425,228
14,377,657
11,591,622

수정 자기자본
4,547,150
4,407,033
3,761,517
3,228,382
3,217,924
1,862,378

레버리지 비율
796.1%
743.0%
719.2%
632.7%
446.8%
622.4%

주1) 레버리지 비율 = 수정 총자산/수정 자기자본*100

주2)
FY2015부터 레버리지비율이 시행

주3) 별도기준

(출처 : 메리츠증권(주) 반기보고서 및 각 사업년도 사업보고서)

마-3. 메리츠캐피탈(주)의 자본적정성의 위험
메리츠캐피탈(주)는 FY2021.2Q 기준 조정자기자본비율은 17.3%, 레버리지비율 6.4배, 부채비율은 544.2%입니다. 양호한 영업현금 창출능력 및 당사의 우수한 대외신용도 등에 기반하여 추가 차입, 차환 등이 원활하게 이루어질 것으로 예상되나,
레버리지비율이 법률상 한도인 10배에 근접하고 있으며, 차입금의 금액과 부채비율이 꾸준히 증가하고 있는 추세이기 때문에 메리츠캐피탈(주)의 자본적정성에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단되는 바, 투자 시

유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 과거 자회사인 메리츠캐피탈(주)에 2015년 2월 300억원, 5월 200억원을 유상증자 하는 등 7차례에 걸쳐 총 2,500억원의 증자를 시행하였으며, 2016년 4월 500억원, 2016년 8월 200억원, 9월 300억원의 신종자본증권 발행을 통해 추가로 자본을 확충하였습니다. 2017년 05월 및 07월 현재 메리츠캐피탈(주)의 모회사이자 당사의 자회사인 메리츠증권(주)가 각 1,000억씩, 2019년 06월에는 500억원의 유상증자를 진행하였습니다.

FY2021.2Q 연결 기준 조정자기자본은 1조 948억원 수준으로 FY2021.2Q 기준 조정자기자본비율은 17.3%를 기록하고 있습니다. 하지만 앞으로 외형의 성장속도 및 손익발생 규모에 따라 조정자기자본 비율이 변동될 수 있습니다.

[ 메리츠캐피탈(주) 조정자기자본 비율 변동내역 ]

(단위: 백만원, %)

구 분

FY2021.2Q
FY2020
FY2019
FY2018

FY2017

FY2016

FY2015

조정자기자본(A)
1,094,885
999,700
795,272
780,511
697,465
442,615
323,753

조정총자산(B)
6,323,286
5,838,508
5,698,429
5,114,859
4,089,839
3,276,733
2,256,792

조정자기자본비율(A/B)
17.3
17.1
14.0
15.3
17.1
13.5
14.4

(출처 : 메리츠캐피탈(주) 사업보고서 및 반기보고서)

한편, 여신전문금융업법 제48조(외형확대 위주의 경영제한) 제1항 및 여신전문금융업 감독규정 제7조의3(자기자본 대비 총자산 한도)에 따르면, 신용카드업을 영위하지 아니하는 여신전문금융회사의 경우 자기자본 대비 총자산 한도(레버리지비율)가 10배를 초과하여서는 아니 된다라고 규정되어 있습니다. 

 FY2021.2Q 연결기준 메리츠캐피탈(주)의 레버리지비율은 6.4배를 기록하고 있습니다.

[ 메리츠캐피탈(주) 레버리지 비율 - 연결기준 ]

(단위: 백만원, %, 배)

구 분
FY2021.1Q
FY2020
FY2019
FY2018

FY2017

FY2016

자산총계

6,704,671
6,602,447
6,026,309
5,512,625
4,459,210
3,577,713

자본총계

1,040,851
950,761
749,104
731,871
659,375
424,953

레버리지비율

6.4
6.9
8.0
7.5
6.8
8.4

(출처 : 메리츠캐피탈(주) 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서, 연결 기준)

당사는 과거 자회사인 메리츠캐피탈(주)에 7차례에 걸쳐 총 2,500억원의 증자를 시행하였으며, 동사는 신종자본증권 발행, 동사의 모회사인 메리츠증권(주)로부터 유상증자를 진행하였습니다.

[ 메리츠캐피탈(주) 자본금 및 주식할인발행차금 변동내역 ]

(단위 : 주, 백만원)

일 자
내 역
주식수
자본금
주식할인발행차금

2012년 03월 20일
설립일
4,000,000
20,000
(106)

2012년 07월 11일
유상증자
4,000,000
20,000
(106)

2012년 12월 31일
FY2012
8,000,000
40,000
(211)

2013년 07월 09일
유상증자
6,000,000
30,000
(158)

2013년 12월 06일
유상증자
16,000,000
80,000
(422)

2013년 12월 31일
FY2013
30,000,000
150,000
(792)

2014년 10월 10일
유상증자
6,000,000
30,000
(583)

2014년 12월 31일
FY2014
36,000,000
180,000
(1,375)

2015년 02월 10일
유상증자
6,000,000
30,000
(381)

2015년 05월 14일
유상증자
400,000
2,000
(26)

2015년 11월 11일
유상증자
800,000
4,000
(51)

2015년 12월 31일
FY2015
43,200,000
216,000
(1,833)

2017년 05월 12일
유상증자
2,000,000
10,000
(48)

2017년 07월 28일
유상증자
2,000,000
10,000
(48)

2017년 12월 31일
FY2017
47,200,000
236,000
(1,929)

2019년 06월 27일
유상증자
1,000,000
5,000
(-24)

(출처 : 메리츠캐피탈(주) 반기연결검토보고서 및 당사 제시 자료)

FY2021.2Q 기준 당사의 사채를 포함한 총차입금 규모는 약 5.1조원이며, 주로 시장에서 공모를 통한 조달을 하였습니다. 영업자산의 확대와 더불어 차입부채의 규모 또한 지속적으로 증가하고 있는 것으로 보이나 양호한 영업현금 창출능력 및 (주)메리츠금융지주의 우수한 대외신용도 등에 기반하여 추가 차입, 차환 등이 원활하게 이루어질 것으로 판단됩니다.

[ 메리츠캐피탈(주) 일반차입금 현황 - 별도기준 ]

(단위 : 백만원)

구분
차입처
만기
FY2021.2Q

어음차입금
키움증권 외 6
2022.06.17~2024.06.28
340,000,000

일반차입금
중국광대은행 외 12
2021.07.01~2022.05.04
181,111,110

합 계
521,111,110

(출처 : 메리츠캐피탈(주) FY2021 반기보고서)

[ 메리츠캐피탈(주) 사채 현황 ]

(단위 : 백만원, %)

증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부

회사채
공모
2021년 01월 14일
120,000
1.888
A+(한신평, NICE)
2024년 01월 12일
미상환

회사채
공모
2021년 01월 14일
30,000
1.888
A+(한신평, NICE)
2024년 01월 15일
미상환

회사채
공모
2021년 01월 14일
40,000
1.903
A+(한신평, NICE)
2024년 04월 12일
미상환

회사채
공모
2021년 01월 14일
10,000
1.903
A+(한신평, NICE)
2024년 04월 15일
미상환

회사채
공모
2021년 03월 25일
180,000
1.921
A+(한신평, NICE)
2024년 03월 25일
미상환

회사채
공모
2021년 03월 25일
20,000
1.921
A+(한신평, NICE)
2024년 03월 22일
미상환

회사채
공모
2021년 03월 30일
30,000
1.441
A+(한신평, NICE)
2022년 06월 30일
미상환

회사채
공모
2021년 03월 30일
90,000
1.914
A+(한신평, NICE)
2024년 05월 30일
미상환

회사채
공모
2021년 03월 30일
40,000
1.914
A+(한신평, NICE)
2024년 05월 29일
미상환

회사채
공모
2021년 03월 30일
10,000
2.014
A+(한신평, NICE)
2025년 03월 28일
미상환

회사채
공모
2021년 04월 23일
70,000
1.724
A+(한신평, NICE)
2024년 04월 23일
미상환

회사채
공모
2021년 04월 23일
50,000
1.799
A+(한신평, NICE)
2024년 07월 23일
미상환

회사채
공모
2021년 04월 27일
10,000
1.694
A+(한신평, NICE)
2024년 04월 25일
미상환

회사채
공모
2021년 04월 27일
60,000
1.694
A+(한신평, NICE)
2024년 04월 26일
미상환

회사채
공모
2021년 04월 27일
50,000
1.772
A+(한신평, NICE)
2024년 07월 26일
미상환

신종자본증권
사모
2021년 04월 28일
50,000
4.800
A-(한신평, NICE)
2051년 04월 28일
미상환

회사채
공모
2021년 05월 14일
40,000
1.618
A+(한신평, NICE)
2024년 02월 14일
미상환

회사채
공모
2021년 05월 14일
30,000
1.680
A+(한신평, NICE)
2024년 05월 14일
미상환

회사채
공모
2021년 05월 14일
10,000
1.706
A+(한신평, NICE)
2024년 06월 14일
미상환

회사채
공모
2021년 05월 26일
100,000
1.450
A+(한신평, NICE)
2023년 05월 26일
미상환

회사채
공모
2021년 05월 26일
60,000
1.501
A+(한신평, NICE)
2023년 08월 25일
미상환

회사채
공모
2021년 05월 26일
40,000
1.552
A+(한신평, NICE)
2023년 11월 24일
미상환

회사채
공모
2021년 05월 26일
10,000
2.351
A+(한신평, NICE)
2026년 05월 26일
미상환

전자단기사채
사모
2021년 06월 03일
230,000
0.760
A2+(한신평, NICE)
2021년 06월 10일
상환

전자단기사채
사모
2021년 06월 03일
50,000
0.760
A2+(한신평, NICE)
2021년 06월 10일
상환

전자단기사채
사모
2021년 06월 03일
30,000
0.760
A2+(한신평, NICE)
2021년 06월 10일
상환

전자단기사채
사모
2021년 06월 03일
30,000
0.760
A2+(한신평, NICE)
2021년 06월 08일
상환

전자단기사채
사모
2021년 06월 08일
30,000
0.600
A2+(한신평, NICE)
2021년 06월 10일
상환

회사채
공모
2021년 06월 23일
50,000
1.731
A+(한신평, NICE)
2023년 07월 21일
미상환

회사채
공모
2021년 06월 28일
30,000
1.730
A+(한신평, NICE)
2023년 06월 28일
미상환

회사채
공모
2021년 06월 28일
10,000
1.791
A+(한신평, NICE)
2023년 09월 28일
미상환

기업어음증권
공모
2021년 06월 30일
120,000
1.847
A1(한신평, NICE)
2024년 06월 28일
미상환

기업어음증권
공모
2021년 06월 30일
100,000
1.847
A1(한신평, NICE)
2024년 06월 28일
미상환

기업어음증권
공모
2021년 06월 30일
20,000
1.847
A1(한신평, NICE)
2024년 06월 28일
미상환

-
-
-
1,850,000
-
-
-
-

(출처 : 메리츠캐피탈(주) 2021년 반기보고서)

메리츠캐피탈(주)의 레버리지비율이 법률상 한도인 10배를 하회하고 있으나, 최근 금융당국은 부동산PF 건전성 관리방안을 통해 고위험-고수익 자산 확대 억제를 추진하였고, 최근 레버리지규제 한도를 기존 10배에서 8배로 점진적으로 강화하고 있어 향후 메리츠캐피탈(주)의 자본적정성에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단
되는 바, 투자 시

유의하여 주시기 바랍니다.

바. 우발채무에 따른 위험

FY2021.
2Q
기준 현재 당사 및 당사의 연결회사가 계류 중인 소송사건, 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 및 그 밖의 우발채무가 존재
하고 있으며,
이외에도 자회사의 영업상 발생하는 우발채무(지급보증, 소송 등)가 존재
합니다.
이러한 우발채무의 현실화 및 규모의 과도한 확대가 진행될 경우 자회사 뿐만 아니라, 당사에도 부정적인 영향을 미칠 가능성
이 있으니
,

투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

FY2021.2Q

기준 현재 당사 및 당사 연결회사와 관련된 계류 중인 소송사건, 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 및 그 밖의 우발채무가 존재합니다. 

당사의 메리츠캐피탈에 대한 채무보증 및 채무인수 약정현황은 아래와 같습니다
. 

[ 당사 채무보증 및 채무인수 약정현황 ]

(기준일 : 2021년 06월 30일)
(단위:백만원)

구분

내역

대상회사

한도금액

사용금액

제공한 지급보증한도

CP 및 회사채 권면보증

메리츠캐피탈

860,000
660,000

(출처 : (주)메리츠금융지주 FY2021.2Q 반기보고서, 회사 제시)

또한 앞서 [나. 수익성 변동 위험]에서 제시한 바와 같이 메리츠증권(주)가
2017년 6월 30에 RCPS(상환전환우선주)를 7,480억원 발행할 당시, 당사는 총 8개의 Tranche 중 Tranche 5 ~ 8 4개의 Tranche (3,400억원)를 인수한 SPC와 TRS(Total Return Swap)을 체결하였습니다
.
TRS를 통해 당사는 SPC에 고정수익을 지급하며, SPC는 당사에 변동수익(RCPS로부터 수령하는 우선배당금)을 제공합니다.

증권신고서_08. trs 구조도.jpg
증권신고서_08. trs 구조도

(출처 : 한국신용평가)

또한, TRS에는 풋옵션이 포함되어 있어 기본정산일까지 메리츠증권(주)가 RCPS를 상환하지 않고 SPC가 전환권을 행사하지 않는 경우 SPC는
당사

에게 RCPS를 매수할 것
을
청구할 수 있습니다. TRS의 대상이 되는

T
ranche5~8
의 주당 전환가액(9,200원)과 메리츠증권(주)의 6월말 기준 종가(5,060원)의 괴리를 감안할 때 전환권이 행사될 가능성은 낮은 것으로 판단되며 메리츠증권(주)가 RCPS를 상환하지 않는 경우

당사가
상환부담을 안게 될가능성이 있으니 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

TRS가 체결된 Tranche의 주요 계약조건

구 분
Tranche 5
Tranche 6
Tranche 7
Tranche 8

투자자
QVM제1차
QVM제5차
QVM제3,5차
QVM제4차

총 발행액
800억
500억
700억
1,400억

기본정산일
2년
3년
4년
5년

조기정산 사유
메리츠증권(주)가 RCPS를 상환하는 경우 등

풋옵션
투자자는 기본정산일에 (주)메리츠금융지주가 RCPS를
매수할 것을 청구할 수 있음

전환권 시점
발행 후 5 ~ 7년

주당 전환가액
9,200원

(출처 : (주)메리츠금융지주 제시자료, 한국신용평가 재인용)

바-1. 메리츠화재해상보험(주)의 우발채무에 따른 위험

FY2021.
2Q
기준 현재 메리츠화재해상보험(주)와 관련된 계류 중인 소송사건 및 약정사항 등 우발채무가 존재
합니다.
메리츠화재해상보험(주)가 FY2021.2Q 기준 영업활동과 관련하여 피고로 계류중인 소송사건은 1,273건으로 소송가액은 114,968백만원이며, 원고로 계류중인 소송사건은 1,454건, 소송가액을 54,399백만원입니다. 또한 메리츠화재해상보험(주)의 FY2021.2Q 한도대출 약정금액은 14조 4,514억원입니다.
해당 회사의 소송 관련 비용 지급 및 한도대출 약정사항 등 우발채무 현실화 시, 이는 자회사 뿐만 아니라, 당사의 수익성에도 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

메리츠화재해상보험(주)의
FY2021.2Q 기준 주요한 소송사건 및 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 및 채무보증 현황은 존재하지 않습니다. 

메리츠화재해상보험(주)가 피고 또는 원고로 계류중인 소송내역 및 약정 사항은 다음과 같습니다. 

[ 메리츠화재해상보험(주)의 계류중인 소송 내역]

(기준일 : FY2021.2Q)
(단위 : 백만원)

구 분
보종
소송건수
소송금액
소송내용

피소
자동차보험
813
35,085
손해배상, 구상금청구 등

일반/장기보험 등
460
79,883
손해배상, 구상금청구 등

합계
1,273
114,968

제소
자동차보험
1,091
8,606
구상금 청구 등

일반/장기보험 등
363
45,793
채무부존재 등

합계
1,454
54,399

주)
상기 계류 중인 소송사건과 관련된 추정손해액 상당액

을 보험업회계처리준칙 제15조(책임준비금) 규정에 따라 지급준비금으로 적립하고 있습니다.

(출처 : 메리츠화재해상보험(주) FY2021.2Q 반기보고서)

[ 메리츠화재해상보험(주)의 약정사항 내역 ]

(단위 : 백만원)

구 분
FY2021.2Q
FY2020

약정금액
약정잔액
약정금액
약정잔액

유가증권
2,172,338
316,410
2,208,666
323,356

한도대출
14,451,388
5,901,363
13,860,282
6,080,962

합 계
16,623,726
6,217,773
16,068,948
6,404,318

(출처 : 메리츠화재해상보험(주) FY2021 반기보고서)

메리츠화재해상보험(주)의 소송 관련 비용 지급 및 한도대출 약정사항 등 우발채무 현실화 시, 이는 자회사 뿐만 아니라, 당사의 수익성에도 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

바-2. 메리츠증권(주)의 우발채무에 따른 위험

FY2021.
2Q

기준 현재 메리츠증권(주)와 관련된 계류 중인 소송사건, 당좌차월약정, 한도대출, 대출확약 등의 우발채무가 존재
하
고 있습니다.
해
당 회
사의 영업상 발생하는 우발채무(지급보증, 소송 등)의 현실화 및 규모의 과도한 확대가 진행될 경우 자회사 뿐만 아니라, 당사에도 부정적인 영향을 줄 가능성이 있으니,
투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

메리츠증권(주)의
증권신고서 제출일 전일 기준 계류중인 소송내역 및 주요한 소송사건은 다음과 같습니다. 

[ 메리츠증권(주)가 피고로 계류중인 주요한 소송사건 등 ]

(기준일 : 2021년 09월 13일)
(단위 : 백만원)

소송의 내용
소제기일
원고
소송가액
진행상황
소송일정
비고

공탁금출급청구권확인
2019.03.08.
○○즈빌
1,187
3심 진행 중
변론기일
미정
-

금융수수료반환
2019.03.21.
○○○라이프
9,151
3심 진행 중
변론기일
미정
-

손해배상
2019.08.23.
○○노블
10,169
2심 진행 중
2021.10.07.
변론기일
-

손해배상
2020.02.28.
○○○○재단
2,058
1심 진행 중
2021.10.07.
변론기일
-

채무부존재
확인
2020.05.07.
○○재단
4,420
1심 진행 중
2021.09.16.
변론기일
본소

손해배상
2021.02.19.
○○○머티리얼즈
1,000
1심 진행 중
2021.10.21.
변론기일
-

부당이득반환
2021.05.27.
㈜○○투어자기관리부동산투자회사
2,000
1심 진행 중
변론기일
미정
-

주) 향후 소송일정 및 대응방안 : 향후 재판 진행경과에 따라 적극적으로 대응할 예정임

(출처 : (주)메리츠금융지주 제시 자료)

[ 메리츠증권(주)가 원고로 계류중인 주요한 소송사건 등 ]

(기준일 : 2021년 09월 13일)
(단위 : 백만원)

소송의 내용
소제기일
피고
소송가액
진행상황
소송일정
비고

위약벌 청구의 소
2019.07.19.
○○개발
4,455
3심 진행 중
변론기일
미정
-

부당이득금
2019.12.19.
○○○○공사
3,019
1심 진행 중
2021.10.14.
변론기일
-

대여금
2021.01.27.
○○재단
1,990
1심 진행 중
-
반소

주1) 향후 소송일정 및 대응방안 : 향후 재판 진행경과에 따라 적극적으로 대응할 예정임

(출처 : (주)메리츠금융지주 제시 자료)

한편, 메리츠증권(주)의 FY2021.2Q 기준 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황은 없으며, 각종 약정 체결 내역은 아래와 같습니다.

[ 메리츠증권(주)의 당좌차월약정 등 - 연결기준 ]

(단위 : 천원)

약정종류
거래처
약정한도금액
만기일

일중차월
우리은행
50,000,000
2021.09.03

하나은행
10,000,000
2021.10.29

신한은행
20,000,000
2021.09.05

국민은행
5,000,000
2021.11.19

당좌차월
대구은행
5,000,000
2022.06.29

한도대출
우리은행
30,000,000
2021.09.03

농협은행
50,000,000
2022.03.04

대구은행
20,000,000
2021.12.18

할인어음(자체)
한국증권금융
200,000,000
2024.10.31

할인어음(청약증거금재원)
한국증권금융
청약금액 내
2024.10.31

기관운영자금(자체)
한국증권금융
200,000,000
2022.03.02

기관운영자금(신탁)
한국증권금융
신탁자금범위 내
2022.03.02

유통금융융자
한국증권금융
400,000,000
2022.07.01

담보금융지원
한국증권금융
700,000,000
2022.04.30

담보금융지원(건별장기거래)
한국증권금융
130,000,000
2021.08.28

일중거래자금
한국증권금융
200,000,000
2022.03.03

채권딜러금융
한국증권금융
500,000,000
2022.03.31

주) 당사는 지주회사로 다수의 연결대상 종속기업의 약정사항은 분기별 취합하고 있으며 증권신고서 제출일 기준 결산진행중으로 연결기준은 FY2021.2Q 기준으로 기입하였습니다.
(출처 : 메리츠증권(주) FY2021.2Q 반기보고서)

[ 메리츠증권(주)의 약정잔액 ]

(기준일 : FY2021.2Q)
(단위 : 백만원)

구 분
FY2021 반기
FY2020

ABCP 매입약정
5,000
-

증권인수약정
-
-

조건부대출약정
-
125,000

조건부증권인수약정
207,547
-

한도대출
2,702,185
2,690,679

담보대출확약
320,324
354,650

총 액 합 계
3,235,056
3,170,329

중복약정금액(주1)
-
-

순 액 합 계
3,235,056
3,170,329

주1) 동일 거래상대방에게 2가지 이상의 약정을 중복하여 제공한 금액

(출처 : 메리츠증권(주) 반기보고서)

메리츠증권(주)의 약정
잔액
약 3.2조원
은 메리츠증권(주)의 연결기준

F
Y
2021.2Q 자기자본 총액인

5.0조원의 64.0
%에
해당됩니다.
 

대출확약 등 동사가 체결하고 있는 약정의 구조는 신용을 공여한 부동산 사업에서 미분양 등 특정조건이 성립하게 되는 경우에 한하여 미분양 부동산 등을 담보로 대출을 실행하고 이후 담보자산을 통해 대출을 회수하는 형태의 계약이기 때문에 부동산 미분양 등 우발채무가 실현될 수 있는 조건이 발생하는 경우에도 동사는 즉각적인 자원의 유출이 발생하는 것이 아니며, 담보물이 설정된 여신이 발생하는 구조이기 때문에 우발채무의 금액적 규모 대비 동사의 건전성에 미치는 영향은 제한적입니다.
다만, 부동산 경기의 급격한 악화로 대규모의 대출약정이 실행되야 하는 경우 동사의 유동성 및 수익성에 악영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없으며, 계획되지 않은 자산 확대로 레버리지비율이 상승할 가능성이 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 

바-3. 메리츠캐피탈(주)의 우발채무에 따른 위험

메리츠캐피탈(주)가 FY2021.
2Q
기준 영업활동과 관련하여 계류중인 주요한 소송은 총 4건이며 소송가액은 1,381백만원으로 당사 FY2021.
2Q
연결기준 자기자본 6.6조원 대비 미미한 비중을 차지하고 있어 소송 패소 등으로 인한 영향은 제한적일 것으로 예상
하고 있습니다.

그러나 소송의 향방은 예상할 수 없으며, 소
송
외
에 영업상 발생하는 우발채무(지급보증 등)의 현실화 및 규모의 과도한 확대가 진행 시, 자회사 뿐만 아니라, 당사에도 부정적인 영향을 미칠 가능성
이 있으니,

투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

한편,

여신전문금융업을 영위하는 메리츠캐피탈(주)는 2017년 4월 28일 포괄적 주식교환에 의해 당사의 자회사에서 메리츠증권(주)의 자회사로 변경되었으며, 따라서 여신전문금융업이 당사에 미치는 영향은 포괄적 주식교환 이전과는 차이
가 있는

바
, 투
자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

메리츠캐피탈(주)의 증권신고서 제출일 전일 기준 계류중인 소송내역 및 주요한 소송사건은 다음과 같습니다.

[ 메리츠캐피탈(주)가 원고 및 피고로 계류중인 주요한 소송사건 등 ]

(기준일 : 2021년 09월 13일)
(단위 : 천원)

원고
피고
소제기일
소송내용
소송가액
진행사항

주식회사 ***라이프
당사
2021.07.13
금융수수료 반환
143,406
원고 상고로 3심 진행 중

***빌
당사
2020.10.12
공탁금 출급청구
1,187,527
원고 상고로 3심 진행 중

**캐피탈
당사
2021.09.10
부당이득금
104,573
원고 항소로 2심 진행중

**캐피탈
당사
2021.03.16
부당이득금
39,083
피고 항소로 2심 진행중

***프라임****
당사
2020.12.16
부당이득금
50,000
1심 진행중

주1) 상기 진행중인 소송의 결과는 현재로서는 예측할 수 없음.

(출처 : (주)메리츠캐피탈 각 사업년도 사업보고서 및 반기보고서, 당사 제시 자료)

한편, 메리츠캐피탈(주)의 FY2021.2Q

기준 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황은 없으며, 채무보증 및 기타 우발부채 현황은 아래와 같습니다.

[ 메리츠캐피탈(주)의 제공받은 지급보증 및 할인어음한도약정사항 ]

(기준일 : 2021.06.30)
(단위 : 천원, USD)

구 분
내 역
거래처
한도금액
미사용한도금액

제공받은 지급보증
권면보증
메리츠금융지주
860,000,000
200,000,000

이행지급보증
서울보증보험
11,087,768
-

기한부수입신용장
산업은행
USD 10,000,000
USD 10,000,000

일람불수입신용장
우리은행
USD 7,000,000
USD 7,000,000

한도대출약정
미사용 약정한도
우리은행
30,000,000
20,000,000

미사용 약정한도
KDB산업은행
50,000,000
40,000,000

미사용 약정한도
중국공상은행
20,000,000
20,000,000

미사용 약정한도
중국은행
20,000,000
10,000,000

미사용 약정한도
중국광대은행
20,000,000
-

(출처
:
메리츠캐피탈(주) 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

메리츠캐피탈(주)가 FY2021.2Q 기준 영업활동과 관련하여 계류중인 주요한 소송은 총 4건이며 소송가액은 1,381백만원으로 당사 FY2021.2Q 연결기준 자기자본 6.6조원 대비 미미한 비중을 차지하고 있어 소송 패소 등으로 인한 영향은 제한적일 것으로 예상
하고 있습니다.

그러나 소송의 향방은 예상할 수 없으며, 소
송
외
에 영업상 발생하는 우발채무(지급보증 등)의 현실화 시, 자회사 뿐만 아니라, 당사에도 부정적인 영향을 미칠 가능성
이 있으니,

투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

한편,

여신전문금융업을 영위하는 메리츠캐피탈(주)는 2017년 4월 28일 포괄적 주식교환에 의해 당사의 자회사에서 메리츠증권(주)의 자회사로 변경되었으며, 따라서 여신전문금융업이 당사에 미치는 영향은 포괄적 주식교환 이전과는 차이
가 있는

바
, 투
자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

사. 제재에 따른 위험

당사의 주요 자회사인
메리츠화재해상보험(주) 및 메리츠증권(주)의 경우 주로 개인고객 및 법인고객을 상대로 하는 영업을 영위하므로 고객들이 갖고 있는 회사에 대한 평판이 영업력에 영향
을 미칩니다.

당사, 메리츠화재해상보험(주) 및 메리츠증권(주)는 기관 및 임원 제재 이력이
있어 당사 및 당사의 자회사 평판에 부정적인 영향을 미칠 가능성
이 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주요 자회사인 메리츠화재해상보험(주) 및 메리츠증권(주)의 경우 주로 개인고객 및 법인고객을 상대로 하는 영업을 영위하므로 고객들이 갖고 있는 회사에 대한 평판이 영업력에 영향
을 미칩니다
. 당사 및 자회사는 리스크 관리방안을 바탕으로 평판리스크를 관리하고 있으며, 증권신고서 제출일 현재 당사, 메리츠화재해상보험(주) 및 메리츠증권(주)는 제재 이력이 있습니다. 이러한 금융관계기관의 제재로 인해 당사 및 자회사의 고객들에게 부정적인 이미지를 심어줄 수 있으며, 이로 인해 영업 및 신규 계약 체결에 불리하게 작용할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

● (주)메리츠금융지주

[ 메리츠화재해상보험(주)의 제재 현황 ]

(기준일 : 2021.09.13)

일 자

대상자

조치내용

사유/근거법령

처벌/조치

이행현황

재발방지대책

2017.9.15

메리츠
금융지주
과태료
(1,830만원)

임직원 겸직제한 위반, 계열회사 경영공시 누락

- 舊 금융지주회사법 제39조, 금융지주회사법 제56조 등

과태료
납부
관련자 조치, 업무절차 및
점검체계 강화

(출처 : (주)메리츠금융지주 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

● 메리츠화재해상보험(주)

[ 메리츠화재해상보험(주)의 제재 현황 ]

(기준일 : 2021.09.13)

일자

제재기관

대상자

처벌 또는 조치 내용

금전적 제재금액

사유

근거법령

2016.2.11

금융감독원

회사

과태료 납부

5.4

개인신용정보 보안대책 불철저

신용정보의이용및보호에관한 법률 제19조 등 위반

2016.2.11

금융감독원

임직원

(1명)

관련자 문책처리 완료

(상무보, 퇴직)

-

개인신용정보 보안대책 불철저

신용정보의이용및보호에

관한 법률 제19조 등

2016.2.26
금융감독원

회사

과징금 납부

17

보험금 부당 지급

보험업법 제127조의3 등

2016.2.26
금융감독원

회사

과태료 납부

16.5

비교공시정보 보험협회 미제공

보험업법 제124조 등

2018.11.12
금융감독원

회사

과태료 납부

63

통신수단을 이용한 모집 등 관련 준수사항,
전자금융거래 안정성 확보 의무,
신용정보전산시스템의 안전보호 위반

보험업법 제96조, 전자

금융거래법 제21조, 
신용정보의이용및보호에관한 법률 제19조 등

2018.11.12
금융감독원

임직원

(1명)

관련자 문책처리 완료

(상무보, 현직)

-

전자금융거래 안정성 확보의무, 
신용정보전산시스템의 안전보호 위반

전자금융거래법 제21조, 
신용정보의이용및보호에관한 법률 제19조 등

2020.9.4
금융감독원

회사

과태료 납부

1,000

통신수단을 이용한 모집 관련 준수사항 위반

보험업법 제96조 등

2020.9.4
금융감독원

임직원

(2명)

관련자 문책처리 완료

(상무, 현직, 견책)

(부사장, 현직, 주의)

-

통신수단을 이용한 모집 관련 준수사항 위반

보험업법 제96조 등

2020.9.4
금융감독원

회사

과태료 납부

200

보험요율 산출의 원칙 등 위반

보험업법 제128조의 2 등

2020.9.4
금융감독원

임직원

(2명)

관련자 문책처리 완료

(전무, 퇴직)

(상무, 퇴직)

-

보험요율 산출의 원칙 등 위반

보험업법 제128조의 2 등

2020.9.4
금융감독원

회사

과징금 납부

62

보험계약의 체결 또는 모집에 관한 금지행위 위반

보험업법 제97조 등

2020.9.4
금융감독원

회사

과징금 납부

178

기초서류 기재사항 준수의무 위반

보험업법 제127조의3 등

2020.9.4
금융감독원

회사

과태료 납부

16

보험계약자 등의 보호의무 등 위반

보험사기방지특별법

제5조 등

2020.9.4
금융감독원

임직원

(1명)

관련자 문책처리 완료

(전무, 현직)

-

자산평가의 방법 등 위반

보험업법 제114조 등

2020.9.4
금융감독원

임직원

(1명)

관련자 문책처리 완료

(부사장, 퇴직)

(상무보, 현직)

-

금지 또는 제한되는 자산운용 등 위반

보험업법 제105조 등

(출처 : 회사 제시 자료)

● 메리츠증권(주)

[ 메리츠증권(주)의 제재 현황 ]

(기준일 : FY2021.2Q)

제재일자
조치대상
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황 및 재발방지 대책

2017.02.10
메리츠증권
과태료
(5,000만원)
부당한 재산상 이익의 제공 및 수령 금지 위반
(자본시장법 제71조 제7호, 동법 시행령 제68조 제5항 제3호 등)
재산상이익제공 및 수령에 대한 통제 강화 및 정기적 교육 실시하고, 과태료 납부하였음.

2017.04.24
메리츠증권
약식제재금
(200만원)
프로그램매매 사전보고 의무 위반
(유가증권시장 업무규정 제104조 제2항, 동 규정 시행세칙 제130조 제5항)
프로그램매매 사전보고의무 관련 내부통제 강화 및불공정거래 예방교육 실시하고, 약식제재금 납부하였음

2017.08.04
메리츠증권
약식제재금
(100만원)
프로그램매매 사전보고 의무 위반
(코스닥시장 업무규정 제13조, 동 규정 시행세칙 제15조)
프로그램매매 사전보고의무 관련 내부통제 강화 및불공정거래 예방교육 실시하고, 약식제재금 납부하였음

2017.10.23
메리츠증권
약식제재금
(200만원)
공정거래질서 저해행위 금지 위반
- 프로그램매매 허수성
(시장감시규정 제4조 제1항 제5호)
프로그램매매 허수성 관련 자체 모니터링 기준 등 내부통제 강화하고, 약식제재금 납부하였음

2018.01.19
메리츠증권
기관주의
과태료
(5,000만원)
증권의 발행인에 대한 인수증권 재매도약정 금지 위반
(자본시장법 제71조 제7호, 동법 시행령 제68조 제5항 제4호 나목)
채권운용 관련 내부통제 강화하고, 과태료 납부하였음

2018.02.06
메리츠증권
약식제재금
(200만원)
프로그램매매 사전보고 의무 위반
(코스닥시장 업무규정 제13조, 동 규정 시행세칙 제15조)
프로그램매매 사전보고의무 관련 내부통제 강화 및불공정거래 예방교육 실시하고, 약식제재금 납부하였음

2018.02.26
메리츠증권
과태료
(34,300만원)
매매주문 수탁 부적정
(자본시장법 제71조 제7호, 동법 시행령 제68조 제5항 제14호, 금융투자업규정 제4-20조 제1항 제11호 다목)
매매주문 수탁 관련 내부통제 강화하고, 과태료 납부하였음

2018.05.18
메리츠증권
주의촉구
미결제약정수량 보유한도 위반
(파생상품시장 업무규정 제154조 제1항 제1호, 동 규정시행세칙 제162조의2)
미결제약정수량 보유한도 관리체계 개선하였음

2018.08.23
메리츠증권
약식제재금
(100만원)
프로그램매매 사전보고 의무 위반
(유가증권시장 업무규정 제11조, 동 규정 시행세칙 제12조 제1항 제20호)
프로그램매매 사전보고의무 관련 내부통제 강화 및불공정거래 예방교육 실시하고, 약식제재금 납부하였음

2019.06.18
메리츠증권
과태료
(800만원)
업무보고서 제출의무 위반
(자본시장법 제33조 제4항 및 제5항, 동법 시행령 제36조 제3항 및 제7항, 금융투자업규정 제3-66조 제4항)
업무보고서 관련 내부통제 강화하고, 과태료 납부하였음

2019.12.30
메리츠증권
약식제재금
(50만원)
프로그램매매 호가표시 의무 위반
(유가증권시장 업무규정 제11조, 동 규정 시행세칙 제6조의5 제2항 제2호, 제12조 제1항 제19호 및 제20호)
프로그램매매 호가표시 관련 내부통제 강화하고, 약식제재금 납부하였음

2020.01.17
메리츠증권
약식제재금
(50만원)
프로그램매매 호가표시 의무 위반
(유가증권시장 업무규정 제11조, 동 규정 시행세칙 제6조의5 제2항 제2호, 제12조 제1항 제19호 및 제20호)
프로그램매매 호가표시 관련 내부통제 강화하고, 약식제재금 납부하였음

2021.03.05
메리츠증권
약식제재금
(185만원)
미결제약정수량 보유한도 위반
(파생상품시장 업무규정 제154조 제1항 제1호, 동 규정 시행세칙 제162조의2)
미결제약정수량 보유한도 관련 내부통제 강화하고, 약식제재금 납부하였음

(출처 : (주)메리츠금융지주 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

3. 기타위험

가. 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 09월 24일이고, 상장예정일은 2021년 09월 29일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장 심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단하고 있으며, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단하고 있습니다. 그러나

채권시장에 상존하는 여러 변수들과 변동성에 의해 상장 이후 수급 불균형 등의 원인으로 환금성이 훼손될 수 있으니,
투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

본 사채의 상장신청예정일은 2021년 09월 24일이고, 상장예정일은 2021년 09월 29일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건(유가증권시장상장규정 제88조)을 충족하고 있습니다. 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단하고 있으며, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단하고 있습니다. 그러나

최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성
이 있으며,
시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약
을 받을
수 있으므로
, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다
.

나.

본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있
으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속
됩니다.

투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

본 사채는 금융기관이 보증하거나 예금자보호법의 적용대상이 아니므로 원리금상환책임은 전적으로 당사에 있
으
며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속

됩니다.

당사가 본 사채의 발행과 관
련하여 한국증권금융(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 주관회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

다.
본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자를 결정하시기 바랍니다
.

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있습니다. 

투자자 여러분께서는 최종 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어투자를 결정
하시기 바랍니다.

당사는「증권인수업무등에관한규정」제11조의2에 따라 무보증사채에 대해 2개의 신용평가회사에서 평가 받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국신용평가(주), 나이스신용평가(주)는 본 사채의 신용등급을 A+등급으로 평가하였습니다. 

신용평가사
신용등급
등급의 정의
평정요지

한국신용평가
A+
원리금지급확실성이 높아 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음
- 주력 자회사들의 우수한 신용도
- 브랜드 사용 수수료와 배당수익 증가로 개선된 수익구조
- 차입 및 자회사 신용공여로 인한 재무부담
- 그룹 전반의 과중한 부동산PF 익스포져로 높은 시황 변동성
- 본 증권의 자본성

NICE신용평가
A+
원리금지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음
- 핵심 자회사인 메리츠화재해상보험과 메리츠증권의 
 양호한 사업경쟁력
- 핵심 자회사의 양호한 실적에 기반한 안정적인 수익성
- 대체투자 등 자산건전성 저하 가능성
- 자본적정성 관리 부담
- 양호한 유동성 수준
- 상기 증권의 파산 시 변제순위의 상대적 열위성

주) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

라.

본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다. 본 사채는
'주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'
제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 합니다. 또한, 본 사채는
'주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'
에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없습니다.

마.
본 증권신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 이 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

바.
(주)메리츠금융지주
제4회 채권형 신종자본증권의 경우
발행회사가 그 선택에
의하여 본
사채의 발행일로부터 5년째 되는 날 또는 그 이후의 각 이자지급기일(그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다)에 필요에 의해 언제든지 본 사채의 전부를 상환할 수 있는 중도상환권(Call Option)이 부여되어 있습니다.
투자자들께서는 중도상환 요건들에 관해 살펴보신 후 투자하여 주시기 바랍니다.

(주)메리츠금융지주 제4회 채권형 신종자본증권의 중도상환(Call Option)에 관련된 계약서의 내용은 다음과 같습니다.

※

사
채

의 중도상환[Call Option]

사채의 중도 상환

(1) 본 사채의 보유자는 어떠한 경우에도 발행회사에 대하여 본 사채의 중도상환을 요구할 수 없다.
(2) 발행회사는 그의 선택에 따라 본 사채의 발행일로부터5년째 되는 날 또는 그 이후의 각 이자지급기일(그 날이 영업일이 아닌 경우 직후 도래하는 영업일을 말한다)에 필요에 의해 언제든지 본 사채의 전부를 상환할 수 있다.
(3) 다음의 사유가 발생하거나 발생하였던 경우, 발행회사는 그 선택에 따라 각 이자지급기일에 본 사채의 전부 또는 일부를 만기 전에 상환할 수 있다.
 (가) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률', 그 하위 법령 내지 규정, 또는 한국채택국제회계기준의 개정 또는 해석의 변경 등으로 인하여 본 사채의 전부 또는 일부가 발행회사의 회계상 자본으로 분류되지 않게 되는 경우, 또는
 (나) 세금 관련 법령의 제정, 개정 또는 법해석의 변경(과세관청의 관련 법령에 대한 해석 및 관할권 있는 법원의 판결 등을 포함한다) 등으로 인하여 발행회사가 본 사채와 관련하여 지급하는 이자를 세금 관련 법령상 비용으로 인정받지 못하게 되는 경우
(4) 위(2), (3)호에 따라 발행회사가 본 사채를 상환하는 경우, 발행회사는 본 사채의 원금과 해당 중도상환일까지 발생하였으나 지급되지 아니한 이자(일할 계산)를 합한 금액을 상환하여야 한다. 중도상환일이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 중도상환일로 하되, 그 다음 첫번째 영업일에 지급하되, 그 같이 늦추어 지급하더라도 늦추어진 일수에 대하여는 따로 이자를 계산하여 지급하지 아니한다.
(5) 위(2), (3)호에 따라 발행회사가 본 사채를 중도상환하고자 하는 경우, 해당 중도상환일로부터30일 전까지 중도 상환에 관한 사항을 본 사채의 보유자, 한국예탁결제원 및 원리금지급대행기관에게 통지하여야 한다

중도상환 요건들이 충족되면 중도상환(Call Option)이 가능하므로, 투자자들께서는 중도상환 요건들에 관해 살펴보신 후 투자하여 주시기 바랍니다.

사.
본

사채는 후
순위 특약 및 후순위자의 의무(제8조 및 제9조)가 존재합니다.

파산, 회생, 기업구조조정, 청산, 외국에서 유사한 도산 등의 경우에 변제는 잔여재산분배 권리가 있는 우선주(최후순위 우선주)와 동순위이며 최후순위 우선주와 동순위임이 명시된 채무를 제외한 나머지 채무들에 대해서는 후순위 입니다.

따
라서 투자자께서는 본 사채의 후순위 특약 등의 사채발행조건에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

(주)메리츠금융지주 제4회 채권형 신종자본증권은 아래와 같은 후순위 특약 및 후순위자의 의무와 관련된 내용이 있으며 채권자는 이러한 내용을 숙지할 필요가 있습니다.

※ 본 사채 인수계약서 내 후순위 특약 및 후순위자의 의무

제 8 조 (후순위 특약)

제3조의 조건들에도 불구하고, 본 사채에는 다음 특약이 적용된다.
1. 본 사채에 관한 원리금지급청구권은 발행회사에 대하여 파산절차, 회생절차, 기업구조조정절차, 청산절차 및 외국에서 유사한 도산절차가 개시되는 경우에는 ① 회사의 보통주 주주의 권리보다는 선순위이고, ② 발행회사의 우선주 중 잔여재산 분배에 관한 권리가 가장 후순위인 우선주(이하"최후순위우선주")와는 동순위이고, ③ 기타 최후순위우선주와 동순위임이 명시된 채무를 제외한 나머지 채무들에 대해서는 후순위로 한다.
2. 발행회사에 대하여 파산절차, 회생절차, 기업구조조정절차, 청산절차 및 외국에서 유사한 도산절차가 개시되는 경우 제1항의 ① 및 ② 에 따른 채권을 제외한 다른 모든 채권을 우선변제하고 잔여 재산이 있는 경우에 한하여 본 사채를 상환한다.
3. 본 사채 소지자는 이 계약의 각 조항 및 본 사채의 조건을 본 사채의 사채권자보다 선순위 채권자에게 불리하도록 변경할 수 없으며 위 제2항에 따라 본 사채의 원리금을 상환 받을 수 없음에도 원리금의 전부 또는 일부를 상환 받은 경우 그 수령한 금액을 즉시 발행회사에 반환하여야 하며, 위 제2항의 조건이 충족될 때까지 본 사채에 관한 권리를 자동채권으로 하여 발행회사에 대하여 상계할 수 없다.
4. 본 사채에는 후순위사채의 본질을 해할 우려가 있는 담보의 제공, 채무보증 등에 관한 약정은 존재하지 않으며, 만기 이전에 채권자의 임의에 의하여 발행회사는 상환하지 않는다.
5. 본 사채의 원리금 상환으로 인하여 발행회사의 순자본비율이0%(향후 관련규정의 개정 등에 따라 기준의 변경이 있는 경우에는 변경된 기준을 적용하기로 함) 미만으로 떨어질 경우 발행회사는 계약상 상환시기가 도래하여도 원리금을 상환하지 않는다.

제 9 조(후순위자의 의무)

1. 본 사채의 모든 조항은 선순위채권자가 본 사채의 사채권자보다 불리하도록 변경되어서는 안된다. 
 2. 본 사채의 사채권자가 제8조 제1항 내지 제3항에 따라 변제 또는 배당을 받을 수 없음에도 불구하고 원리금의 전부 또는 일부를 받은 경우에는 본 사채의 사채권자는 그 수령한 금액을 즉시 "발행회사"에게 반환하도록 한다.
 3. 제8조 제1항 내지 제4항 상의 조건이 충족될 때까지 본 사채의 사채권자는 본 계약상의 사채를 자동채권으로 하여 상계할 수 없다.

아.

(주)메리츠금융지주 제4회 채권형 신종자본증권

은
발행일로부터 5년째 되는 날의 다음날인 이자율조정일에 이자율이 재산정되는 이자율조정(Interest Rate Reset) 조항이 포함
되어 있습니다
.

투자자께서는 이점을 유념하시고 투자

하시기 바랍니다.

(주)메리츠금융지주 제4회 채권형 신종자본증권은 아래와 같은 이자율조정과 관련된 내용이 있으며 채권자는 이러한 내용을 숙지할 필요가 있습니다.

※ 본 사채 인수계약서 내

이
자
율조정 사항

제 3 조 (본 사채 조건에 관한 사항)

8. 사채의 이율: 
 (1) 본 사채의 사채발행일(해당일 포함)로부터 "최초이자율조정일"(아래에서 정의됨. 해당일 불포함)까지의 기간 동안의 이자율은 "공동대표주관회사"와 "발행회사"가 2021년 08월 31일 체결한 대표주관계약에서 정한 바에 따라 실시한 수요예측의 결과를 반영하여 "공동대표주관회사"와 "발행회사"가 협의하여 결정한 이자율로 한다. 수요예측 시 공모희망금리는 연 3.80%~4.40%로 한다.
 (2) 본 사채의 이자율은 본 사채의 발행일로부터 '매 5년째 되는 날'의 다음날(이하 각 "금리조정일"이라고 하며, 본 사채의 발행일로부터 '5년째 되는 날'의 다음날을 "최초이자율조정일"로 한다)에 조정된다. 금리조정일에 조정되는 이율은 가목의 기준금리와 나목의 가산금리의 합으로 결정된다.
 (가) 기준금리 : 각 금리조정일 2영업일 전에 금융투자협회(또는 동 협회의 승계인)가 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권의 최종호가수익률. 다만, 여하한 사유로 인하여 5년 만기 국고채권이 폐지되거나, 5년 만기 국고채권의 최종호가수익률이 금융투자협회에 의해 고시되지 않거나, 5년 만기 국고채권의 발행물량이 현저히 감소하여 동 최종호가수익률이 기준금리 결정의 기준이 되기에 적절하지 않다고 발행회사가 판단하는 경우, 발행회사는 기준금리 산정의 객관성이 담보되고 시장의 관행에 부합하는 방법에 따라 산정된 합리적인 수준에서의 기준금리를 적용할 수 있다.
 (나) 가산금리 : 수요예측을 통해 결정된 본 사채의 이자율과 수요예측일 기준 금융투자협회에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 최종호가수익률(소수점 셋째 자리 이하 절사)의 차에 연 2.00%를 더한 금리
 (다) 특정 금리조정일에 재산정된 이율은 해당 금리조정일(당일 포함)으로부터 그 다음 금리조정일(해당일 불포함)까지의 기간동안 적용된다. 다만, 만기일 직전의 금리조정일(이하 "최종 금리조정일")에 재산정된 이율은 최종 금리조정일(당일 포함)부터 만기일(해당일 불포함)까지 적용된다.
 (라) 본 호에 따라 이율이 조정된 경우, "발행회사"는 한국예탁결제원과 원리금지급대행기관에게 변경된 이율을 통지해야 한다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 (주)메리츠금융지주 제4회 채권형 신종자본증권의 인수인이자 공동대표주관회사인 KB증권(주) 및 NH투자증권(주)(이하 "공동대표주관회사"라 함)는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.
 
본 장에 기재된 분석의견은 "공동대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)메리츠금융지주로 부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로,이로 인해 "공동대표주관회사"가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "공동대표주관회사"는 이러한 분석 의견의제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.

다만, "공동대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 "공동대표주관회사"의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 

또한, 본 평가의견에 기재된 "공동대표주관회사"의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
KB증권(주)
00164876

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

2. 평가개요

"공동대표주관회사"는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

"공동대표주관회사"는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, "공동대표주관회사"는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 채무증권의 신용등급은 A+등급으로 "공동대표주관회사"의 '인수 업무를 위한 내부 통제 지침' 상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

(가) 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2021.09.01 ~ 2021.09.13

방문실사
2021.09.09

실사보고서 작성 완료
2021.09.13

증권신고서 제출
2021.09.14

(나) 기업실사 참여자

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

(주)메리츠금융지주
경영지원실
이동진
전무
경영관리 총괄

(주)메리츠금융지주
경영지원팀
곽종욱
부장
경영관리

(주)메리츠금융지주
경영지원팀
배은하
과장
경영관리

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

KB증권(주)
기업금융1부
김영동
부서장
기업실사 총괄
기업금융업무 21년

KB증권(주)
기업금융1부
감기면
부장
기업실사 책임
구조화업무 3년
채권업무 2년
기업금융업무 8년

KB증권(주)
기업금융1부
변지승
대리
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 4년

KB증권(주)
기업금융1부
윤동환
주임
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 1년

NH투자증권(주)
Financial Industry 부
조장희
부서장
기업실사 총괄
기업금융업무 21년

NH투자증권(주)
Financial Industry 부
은한솔
차장
기업실사 책임
기업금융업무 11년

NH투자증권(주)
Financial Industry 부
김준형
대리
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 4년

NH투자증권(주)
Financial Industry 부
박다솜
대리
기업실사 및 서류작성
외부감사 2년
기업금융업무 2년

[기타 기업실사 참여자]
해당 사항 없습니다.

(다) 기업실사 이행내역

일자
기업 실사 내용

2021년 09월 01일
- 자금조달 금액 등 발행회사 의견 청취
- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사
- 무보증 회사채 발행 일정 협의
- 실사 사전요청자료 송부
* 공시 및 기사내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사

2020년 09월 02일
~
2020년 09월 09일
* 발행회사 방문 및 보고서 작성
* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사 
1) 사업위험관련 실사 
 - 영위중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크 
2) 회사위험관련 실사 
 - 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 
3) 기타위험관련 실사 
* 투자위험요소 세부사항 체크 
- 원장 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토 
- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인 
- 각 부서 주요 담당자 인터뷰 
* 주요 경영진 면담 
- 경영진 평판 리스크 검토 
- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비전 검토 
- 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악

2021년 09월 10일
~
2021년 09월 14일
* 실사 추가 자료 요청
* 증권신고서 작성 및 조언
* 신용평가서 검토 및 보고서 내용 확인
* 실사이행보고서 및 증권신고서 작성 / 검토

3. 기업실사 항목

신고서 주요내용
점검사항

모집 또는 매출에 관한 일반사항
기업실사 보고서 (주1)

증권의 주요 권리내용
기업실사 보고서 (주2)

투자위험요소
기업실사 보고서 (주3)

자금의 사용목적
기업실사 보고서 (주4)

경영능력 및 투명성
기업실사 보고서 (주5)

회사의 개요
기업실사 보고서 (주6)

사업의 내용
기업실사 보고서 (주7)

재무에 관한 사항
기업실사 보고서 (주8)

감사인의 감사의견 등
기업실사 보고서 (주9)

회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
기업실사 보고서 (주10)

주주에 관한 사항
기업실사 보고서 (주11)

임원 및 직원 등에 관한 사항
기업실사 보고서 (주12)

이해관계자와의 거래내용 등
기업실사 보고서 (주13)

기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
기업실사 보고서 (주14)

* 보다 자세한 기업실사 내역 및 점검 결과는 첨부된 기업실사를 참고하시기 바랍니다.

4. 종합의견

(1) 동사는 2011년 3월에 금융지주회사법에 의해 국내 최초의 보험지주회사로 출범하였으며, 증권신고서 제출일 기준 현재 연결대상 종속회사로는 메리츠화재해상보험㈜, 메리츠증권㈜, 메리츠자산운용㈜, 메리츠대체투자운용㈜ 등이 있습니다. 동사의 핵심 자회사 메리츠화재해상보험(주), 메리츠증권(주)으로, 향후 동사를 비롯한 금융그룹의 수익성은 핵심 자회사의 경영실적에 따라 좌우될 것으로 예상됩니다.

(2) 동사의 주요 자회사인 메리츠화재해상보험(주)는 FY2021.2Q 연결기준 약 2,961억원의 순이익을 기록하였으며, 대면채널을 적극적으로 활용하여 중장기적인 보험 수익성 개선 및 사업안정성 강화가 가능할 것으로 전망됩니다. 또한, 메리츠증권(주)는 2015년 아이엠투자증권의 인수 및 합병으로 자기자본이 1.2조원 규모로 확대되었고, 2015년 8월 중 4,142억원의 유상증자, 2017년 상환전환우선주의 발행으로 자기자본이 3조원 이상 증가하였습니다. FY2021.2Q 연결기준 5조 263억원, 반기순이익은 4,020억원을 기록하였습니다. 이처럼 확대된 자기자본과 함께 회사의 우수한 수익성을 고려할 때 회사의 자본완충력은 우수한 수준을 유지할 수 있을 것으로 예상됩니다.

(3) 동사의 자회사가 영위하는 사업은 크게 보험, 증권, 여신전문금융업로 나누어져있으나, 메리츠화재해상보험(주)와 메리츠증권(주) 양사가 FY2021.2Q 영업수익의 각각 36.8%, 60.8%를 차지하고 있어 보험업과 증권업이 동사 금융그룹의 핵심 사업이 되고 있습니다.
2012년 설립되어 빠른 자산 성장세를 나타내던 메리츠캐피탈(주)의 경우, 2017년 4월 28일에 있었던 포괄적 주식교환으로 메리츠증권(주)의 자회사로 편입((주)메리츠금융지주의
손자회사)됨에 따라, 메리츠캐피탈(주)의 경영성과가 동사의 순이익에 미치는 직접적인 영향은 없습니다. 

(4) 최근 개인정보 유출과 관련하여 금융산업의 보안사고에 대한 우려가 높아지고 있는 상황입니다. 이러한 개인정보 유출 등 정보 보안사고 발생시, 고객 이탈 및 평판저하, 감독당국의 제제 및 민형사상 법적 책임 등 장기적인 영업력이 약화되어 금융산업에 중대한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 동사는 금융지주회사의 특성상 금융자회사가 다수이고 수익에 직접적인 영향을 주기 때문에 동사 이외의 자회사의 금융보안에 대한 모니터링도 필요하다고 판단됩니다.

(5) 금융업은 대표적인 규제산업으로 관련 법규 및 제도변화에 따라 자산건전성, 수익성 등 경영전반에 걸쳐 영향을 받게 됩니다. 동사는 금융 자회사로 구성되기 때문에 자회사의 영업부문에 대한 법규 및 제도 변화에 따른 자회사의 경영 여건의 변화에 영향을 받게 됩니다. 따라서 투자자께서는 RBC규제, NCR 및 레버리지비율 규제 등 금융지주회사의 자회사 별 영업부문에 대한 법규 및 제도 변화와 그 영향에 대해서 충분히 검토하시고 투자 판단에 임하시기 바랍니다. 

(6) 제반사항 및 이용 가능한 정보를 고려할 때 금번 발행되는 동사의 제4회 채권형 신종자본증권의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수 변화에 영향을 받을 수 있습니다. NICE신용평가(주) 및 한국신용평가(주)에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 A+등급입니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토 결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 충분히 인지하시고 투자의사 결정을 내리시기 바랍니다. 

2021년 09월 14일

공동대표주관회사 KB증권 주식회사

대표이사 김 성 현

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채

V. 자금의 사용목적

2_자금의사용목적

가. 자금조달금액

[회 차 : 4]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
150,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
674,720,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
149,325,280,000

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 4]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
105,000,000
전자등록총액 × 0.07%

인수수수료
500,000,000
정액 지급

사채관리수수료
8,000,000
정액 지급

신평수수료
59,200,000
NICE신용평가㈜, 한국신용평가㈜ (VAT 미포함)

상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 ~ 2,000억원 미만

연부과금
500,000
1년당 100,000원(최대 50만원)

등록수수료
500,000
전자등록총액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 20,000원

합 계
674,720,000

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

다. 자금사용목적

회차 :
4
(기준일 :
2021년 09월 17일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
-
-
150,000,000,000
150,000,000,000

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

라. 자금의 세부사용 내역

당사가 제4회 채권형 신종자본증권 발행을 통해 조달하는 자금
1,500억원은 그룹 차원의 유동성 확보 및 계열사 지원여력 강화를 목적으로 사용할 계획입니다.

(단위 : 원)

내용
금액
자금사용 세부목적

기타
150,000,000,000
계열사 지원 등

주1)
당사는 상기 자금 사용 예정시기까지 금번 제4회 신종자본증권 발행을 통한 조달 자금 전액을 금융기관에 예치하여 운용할 예정입니다.

최근 코로나19로 인한 업황 불확실성이 증가함에 따라, 자회사 사업환경의 변동성이 심화될 가능성이 존재하고 있습니다. 

본 자금은 변동성 높은 시장환경에서 유사시 자회사의 비즈니스 경쟁력 제고를 위한 계열사 지원 목적으로 사용할 계획입니다. 다만, 현 시점에서 금액, 시기, 형식 등의 구체적인 세부 지원 방법이 정하여지지 않았고, 향후 해당 내용이 결정될 경우, 관련 공시를 통해 알릴 예정입니다.

한편, 본 자금조달은 계열사 지원 목적 이외에 회사의 자본적정성 제고를 위한 목적도 존재합니다. 회사의 2021년 2분기 기준 이중레버리지비율은 별도기준 118.4%로 재무구조 안정성 2등급 하한인 130% 수준에 근접하고 있으며, 이 경우 회사의 실적 둔화나, 향후 계열사 지원 소요 발생시 이중레버리지 비율 기준 재무구조안정성 등급 하락 가능성도 존재합니다. 따라서 재무구조안정성 비율상 일정 수준의 버퍼를 확보하는 측면에서 본 조달의 목적이 존재합니다.

회사는 본 사채발행을 통하여 조달된 자금을 계열지원과 관련한 실제 자금소요시 까지 예금 등과 같은 안정적인 단기성 금융상품에 예치하여 운용할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

 - 해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

[ 연결기준 ]

(단위 : 백만원, 배)

항 목
FY2021.2Q
FY2020.2Q
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015

영업이익(A)
900,817
619,508
1,372,080
962,347
802,429
1,003,739
688,431
616,833

이자비용(B)
242,224
281,259
509,654
555,286
425,733
339,975
329,022
293,659

이자보상비율(A/B)
3.71
2.20
2.69
1.73
1.88
2.95
2.09
2.10

(출처 : (주)메리츠금융지주 각 사업년도 분기보고서 및 사업보고서)

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로 이자보상비율이 1이 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 이 비율이 1 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 금융비용조
차 지불
할 수 없는 것을 의미합니다. 당사의 경우

FY2021.2Q 연결기준 영업이익이 9,008억원, 이자비용은 2,422억원으로 이자보상비율은 3.71배

를 기록하고 있는 바, 안정적인 비율을 보이고 있습니다.

3. 미상환 채무증권의 현황

[별도기준]

가. 미상환 사채 현황

(기준일 : 2021년 09월 13일)
(단위 : 백만원, %)

종목
발행일자
권면총액
발행방법
이자율
보증기관
만기일
비고

제7회
2017.07.26
100,000
공모
2.73
무보증
2022.07.26
-

제8회
2018.11.29
40,000
공모
2.60
무보증
2023.11.29
-

제9회
2019.11.28
40,000
공모
2.04
무보증
2027.11.28
-

제10회
2020.08.07
100,000
공모
1.62
무보증
2022.08.07
-

제11회
2021.04.22
100,000
공모
1.60
무보증
2024.04.22
-

제12회
2021.08.06
100,000
공모
1.92
무보증
2024.08.06
-

합계
-
480,000
-
-
-
-
-

(출처 :(주)메리츠금융지주 회사 제시 자료)

[연결기준]

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
3,410,000
1,770,000
1,400,000
190,000
520,000
722,027
-
7,802,027

사모
30,000
-
20,000
-
-
349,403
-
399,403

합계
3,440,000
1,770,000
1,420,000
190,000
520,000
1,071,430
-
8,201,430

(출처 : (주)메리츠금융지주 회사 제시 자료)
주) 당사는 지주회사로 다수의 연결대상 종속기업의 미상환 사채 현황은 분기별 취합하고 있어 연결기준의 경우 FY2020.2Q기준으로 기입하였습니다.

나. 미상환 기업어음의 현황

[별도기준]

(기준일 :
2021년 09월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
15,000
-
-
-
-
-
15,000

합계
-
-
15,000
-
-
-
-
-
15,000

[

연결기준]

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
80,000
20,000
240,000
-
340,000

사모
138,000
464,000
728,550
998,200
1,309,400
-
-
-
3,638,150

합계
138,000
464,000
728,550
998,200
1,389,400
20,000
240,000
-
3,978,150

(출처 : (주)메리츠금융지주 회사 제시 자료)
주) 당사는 지주회사로 다수의 연결대상 종속기업의 미상환 기업어음은 분기별 취합하고 있어 연결기준의 경우 F
Y2021.2Q기
준으로 기입하였습니다.

다. 미상환 단기사채의 현황

[연결기준] 

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
388,900
712,250
739,200
63,000
-
1,903,350
5,194,650
3,291,300

합계
388,900
712,250
739,200
63,000
-
1,903,350
5,194,650
3,291,300

(출처 : ((주)메리츠금융지주 회사 제시 자료)
주) 당사는 지주회사로 다수의 연결대상 종속기업의 단기사채 미상환 내역은 분기별 취합하고 있어 연결기준의 경우
FY2021.2Q기준으로 기입하였습니다.

[별도기준]

- 해당사항 없습니다. 

라. 미상환 신종자본증권의 현황

[별도기준]

(기준일 :
2021년 09월 13일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
170,000
-
170,000

사모
-
-
-
-
-
100,000
-
100,000

합계
-
-
-
-
-
270,000
-
270,000

(출처 : (주)메리츠금융지주 회사 제시 자료)

[연결기준]

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
170,000
-
170,000

사모
-
-
-
-
-
974,534
-
974,534

합계
-
-
-
-
-
1,144,534
-
1,144,534

(출처 : (주)메리츠금융지주 회사 제시 자료 )
주) 당사는 지주회사로 다수의 연결대상 종속기업의 신종자본증권 미상환 잔액은 분기별 취합하고 있어 연결기준의 경

우
FY2021.2Q기준으로 기입하였습니다.

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국신용평가(주)
00299631
2021년 09월 10일
제4회
A+

NICE신용평가(주)
00648466
2021년 09월 14일
제4회
A+

나. 평가의 개요

평가대상 회사채의 상환능력 및 그 안정성은 한국신용평가(주), NICE신용평가(주)의자체분석기준 및 절차에 의거 발행 회사채의 신용등급을 종합적으로 판단하여 구분 표시하고 있으며, 상기 회사의 신용등급이 투자를 권유하거나 발행 예정 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것은 아닙니다. 발행 예정 회사채에 대한 평가등급은 만기 상환시까지 매년 1회 이상의 정기 사후평가와 중대한 환경변화에 따른 수시평가에 의하여 기 평가 등급이 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

다. 평가의 결과

신용평가사
신용등급
등급의 정의
평정요지

한국신용평가
A+
원리금지급확실성이 높아 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음
- 주력 자회사들의 우수한 신용도
- 브랜드 사용 수수료와 배당수익 증가로 개선된 수익구조
- 차입 및 자회사 신용공여로 인한 재무부담
- 그룹 전반의 과중한 부동산PF 익스포져로 높은 시황 변동성
- 본 증권의 자본성

NICE신용평가
A+
원리금지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음
- 핵심 자회사인 메리츠화재해상보험과 메리츠증권의 
 양호한 사업경쟁력
- 핵심 자회사의 양호한 실적에 기반한 안정적인 수익성
- 대체투자 등 자산건전성 저하 가능성
- 자본적정성 관리 부담
- 양호한 유동성 수준
- 상기 증권의 파산 시 변제순위의 상대적 열위성

4. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기

주식회사 메리츠금융지주는 신용평가회사로 하여금 만기상환일까지 당사의 매 사업년도 결산 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.

나. 공시방법

한국신용평가(주), NICE신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가 회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다. 

- 한국신용평가(주) : www.kisrating.com 
- NICE신용평가(주) : www.nicerating.com

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

(1) 본 사채는

"주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않습니다. 

(2) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.
 
(3) 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 당사가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.
 
(4) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하셔야 할 사항이 본 증권신고서 상에 누락되어 있지 않습니다.

(5) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황 

가. 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요
종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
2
-
-
2
2

비상장
184
64
37
211
32

합계
186
64
37
213
34

가-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
썬앤트리하이일드전문투자형사모투자신탁제4호
(주1)

코스플레이스제일차
(주1)

씨엘공모주전문투자형사모투자신탁1호
(주1)

알파선순위대출전문투자형사모부동산투자신탁1호
(주1)

우리공모주하이일드전문투자형사모증권투자신탁2호(채권혼합)
(주1)

제이알전문투자형사모부동산투자신탁제9-1호[재간접형]
(주1)

파인스트리트아시아인프라전문투자형사모특별자산투자신탁1-2호
(주1)

릴라이언하이일드전문투자형사모증권투자신탁제1호
(주1)

타이거대체공모주하이일드전문투자형사모투자신탁10호
(주1)

마운틴공모주하이일드전문투자형사모투자신탁제1호
(주1)

아라공모주하이일드전문투자형사모투자신탁제1호C-S
(주1)

타이거대체전문투자형사모부동산투자신탁31호[재간접형]
(주1)

멜론하이일드전문투자형사모투자신탁1호
(주1)

코레이트하이일드M전문투자형사모증권투자신탁[채권혼합]
(주1)

타임폴리오 It’s Time 하이일드전문투자형사모투자신탁(C-I)
(주1)

엘엑스 LQ Ⅰ 전문투자형사모투자신탁1호
(주1)

오하하이일드전문투자형사모투자신탁제2호
(주1)

브레인공모주하이일드전문투자형사모투자신탁3호
(주1)

라이언Blue하이일드전문투자형사모투자신탁제3호
(주1)

모루장인IPO전문투자형사모투자신탁제2호
(주1)

케이에스하이일드전문투자형사모투자신탁제1호
(주1)

W하이일드공모주전문투자형사모투자신탁2호
(주1)

문채이스Galilei공모주하이일드전문투자형사모투자신탁1호
(주1)

타이거대체공모주전문투자형사모투자신탁17호
(주1)

그레이트원창제일차
(주1)

제이에이제칠차
(주1)

스마트모곡제일차
(주1)

아오에데제일차
(주1)

망고알로제일차
(주1)

광명하안티아모
(주1)

에코그란데
(주1)

테라브릿지알파제일차
(주1)

테라브릿지델타제일차
(주1)

글로벌원IPO전문투자형사모투자신탁2호
(주1)

하이즈하이일드공모주전문투자형사모투자신탁3호
(주1)

파로스공모주하이일드전문투자형사모투자신탁4호
(주1)

INMARK 必 하이일드공모주전문투자형사모투자신탁
(주1)

보고알파플러스공모주하이일드전문투자형사모투자신탁3호
(주1)

마이퍼스트에셋하이일드전문투자형사모투자신탁
(주1)

CK골디락스하이일드전문투자형사모투자신탁제1호
(주1)

케이핀공모주하이일드전문투자형사모투자신탁제2호
(주1)

루트엔하이일드전문투자형사모투자신탁제3호
(주1)

INMARK 必 Post IPO전문투자형사모투자신탁
(주1)

제이피전문투자형사모혼합자산투자신탁12호
(주1)

삼천리미드스트림전문투자형사모투자신탁제8호[특별자산]
(주1)

이지스미국전문투자형사모부동산투자신탁401호
(주1)

루트엔밸류업전문투자형사모투자신탁제1호
(주1)

프라핏Reach-Rich공모주플러스전문투자형사모투자신탁
(주1)

체리블러썸제일차
(주1)

나이스파동제일차
(주1)

엠스퀘어시화제일차
(주1)

그레이트안산제일차
(주1)

쥐피아이제십칠차
(주1)

나이스선화제일차
(주1)

지앤베스트제일차
(주1)

하이앤드청담522
(주1)

나이스도안제일차
(주1)

스카이캐슬제일차
(주1)

르웨스트제삼차
(주1)

르웨스트제사차
(주1)

르웨스트제오차
(주1)

르웨스트제육차
(주1)

쥐피아이제십구차
(주1)

엠성내동제일차
(주1)

연결
제외
지에스에스원
(주2)

DB호크아이전문투자형사모투자신탁제1호
(주2)

휴먼공모주전문투자신탁
(주2)

스카이워크알파-Q전문투자형사모투자신탁제1호
(주2)

이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁311호
(주2)

나이스동탄제일차
(주2)

제이와이피유동화
(주2)

엠에스다사
(주2)

티씨에스제일차
(주2)

티씨에스제일차유한회사
(주2)

디케이와이제일차
(주2)

에센유동화제일차
(주2)

에이치제이제구차
(주2)

엠시네폴리스제삼차
(주2)

유포리아제일차
(주2)

나이스청량리제일차
(주2)

디에스도안
(주2)

메리츠이머징마켓증권[주식]종류Ae
(주2)

메리츠글로벌고배당증권[주식-재간접형]종류Ae
(주2)

RREEF SPEZIAL INVEST GmbH 유가증권신탁계약
(주2)

스카이워크EXTENSION공모주전문사모제1호
(주2)

아울공모주전문투자형사모투자신탁제2호
(주2)

키움마일스톤유럽사모부동산투자신탁제5호
(주2)

이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁304호
(주2)

경주용강유동화일차
(주2)

쥐피아이제이차
(주2)

와이지리더스제일차
(주2)

에스엘티목감
(주2)

에스엘티어연
(주2)

저스트화이트
(주2)

저스트옐로우
(주2)

수성랜드마크에이치
(주2)

프로젝트효성시티제일차
(주2)

알에스도안
(주2)

그레이트원창제일차
(주2)

스마트모곡제일차
(주2)

메리츠오토제육차유동화전문회사
(주2)

(주1) 신규 지분 투자 및 지분율 증가, 또는 구조화기업으로 피투자자의 관련활동에 대한 힘, 변동이익 노출, 연결기업의 변동이익에 영향을 미치기 위해 힘을 사용하는 능력을 종합적으로 고려하여 지배력을 보유한다고 판단되어 연결범위에 추가하였습니다.
(주2) 지분의 매각, 지분율 하락, 구조화 기업의 기초자산인 대출채권의 상환 등에 따른 거래종료 등으로 인한 지배력 상실로 연결범위에서 제외하였습니다.

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
당사의 명칭은 주식회사 메리츠금융지주라고 표기합니다. 또한, 영문으로는 
Meritz Financial Group Inc.라 표기합니다. 

다. 설립일자
당사는 2011년 3월 28일 설립되었습니다. 

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
○ 본사의 주소 : 서울특별시 강남구 강남대로 382(역삼동)
○ 전화번호 : 02) 2018-6868
○ 홈페이지 : http://www.meritzgroup.com

마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률
금융지주회사법 및 상법 등

바. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

사. 주요 사업의 내용

[지배회사에 관한 사항]
지배회사인 주식회사 메리츠금융지주는 주식의 소유를 통하여 금융업을 영위하는 회사 또는 금융업의 영위와 밀접한 관련이 있는 회사를 지배하는 것을 주된 사업으로하는 회사로, 설립 근거 법률인 금융지주회사법 제15조에 따라 자회사등(금융지주회사의 자회사, 손자회사 등 금융지주회사법에 따라 편입된 회사를 모두 포함한다. 이하 같다)에 대한 경영관리 업무 및 그에 부수하는 업무 외의 영리를 목적으로 하는 다른 업무는 영위할 수가 없습니다. 

이에 따라, 주식회사 메리츠금융지주는 자회사등에 대한 사업목표의 부여 및 사업계획의 승인, 경영성과의 평가 및 보상의 결정, 경영지배구조의 결정, 업무와 재산상태의 검사, 내부통제 및 위험관리 업무 등 자회사에 대한 경영관리 업무와 자회사 출자 또는 자회사등에 대한 자금지원 및 자금지원을 위한 자금조달 등 경영관리에 부수하는 업무만을 영위합니다. 

[주요종속회사에 관한 사항]
지배회사인 주식회사 메리츠금융지주는 순수지주회사로 독자적인 사업을 영위하지 아니하므로, 지배ㆍ종속관계 및 사업 비중 등을 고려해 주요 사업 부문을 연결실체 전체의 입장에서 손해보험업, 금융투자업, 여신전문금융업으로 아래와 같이 구분하였습니다.

사업부문
주요 종속회사
지배관계
주요 사업의 내용(목적사업 등)

손해보험업
부문
메리츠화재해상보험(주)
자회사

- 보험업법 및 관계법령에 의해 영위가능한 보험업
- 보험업법 및 관계법령에 의해 금지 또는 제한되는 방법을 제외 한 모든 자산운용 업무

- 보험업법 및 관계법령에 의해 허용되는 보험업 외의 업무

금융투자업
부문
메리츠증권(주)
자회사
- 자본시장법에 따른 투자매매업, 투자중개업, 집합투자업, 
 투자자문업, 투자일임업, 신탁업 등 금융투자업 관련 업무

여신전문
금융업부문
메리츠캐피탈(주)
손자회사
- 여신전문금융업법에 따른 시설대여업, 할부금융업, 
신기술사업금융업, 신용대출 또는 담보대출 외
- 상기 업무에 부수 또는 관련된 업무 일체

다만, 상기 외 사업 비중이 크지 않은 종속회사에 대해서는 기타부문으로 분류해 필요한 경우 관련 기재사항을 작성하였습니다. 

아. 신용평가에 관한 사항

(1) 신용평가 현황

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상
유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2021.07.26
제12회 무보증회사채
AA0
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2021.07.27
제12회 무보증회사채
AA0
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2021.06.25
제3회 신종자본증권
제2회 신종자본증권
AA0
NICE신용평가(AAA~D)
정기

2021.06.25
제5회 무보증회사채
제7회 무보증회사채
제8회 무보증회사채
제9회 무보증회사채
제10회 무보증회사채
AA0
NICE신용평가(AAA~D)

정기

2021.06.25
기업어음(CP)
A1
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2021.05.07
기업어음(CP)
A1
한국신용평가(A1~D)
본평가

2021.04.12
제11회 무보증회사채
AA0
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2021.04.12
제11회 무보증회사채
AA0
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2021.04.12
제5회 무보증회사채
제7회 무보증회사채
제8회 무보증회사채
제9회 무보증회사채
제10회 무보증회사채
AA0
한국신용평가(AAA~D)
정기

2021.04.12
제3회 신종자본증권
제2회 신종자본증권
A+
한국신용평가(AAA~D)
정기

2020.12.08

기업어음(CP)

A1

NICE신용평가(A1~D)

정기평가

2020.11.02

기업어음(CP)

A1

한국신용평가(A1~D)

정기평가

2020.10.07
제3회 신종자본증권
A+
한국신용평가(A1~D)
본평가

2020.10.06
제3회 신종자본증권
A+
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2020.07.28
제10회 무보증회사채
AA0
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2020.07.28
제10회 무보증회사채
AA0
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2020.06.29

제4회 무보증회사채

제5회 무보증회사채

제7회 무보증회사채

제8회 무보증회사채
제9회 무보증회사채

AA0
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2020.06.29
기업어음(CP)
A1
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2020.06.25
기업어음(CP)
A1
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2020.05.15

제4회 무보증회사채

제5회 무보증회사채

제7회 무보증회사채

제8회 무보증회사채
제9회 무보증회사채

AA0
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2020.05.14
제2회 신종자본증권
A+
한국신용평가(AAA~D)
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2020.04.09
제1회 신종자본증권
A+
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2019.11.13

제9회 무보증회사채

AA0

NICE신용평가(AAA~D)

본평가

2019.11.15
제9회 무보증회사채
AA0
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2019.11.13

기업어음(CP)
A1
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2019.11.15
기업어음(CP)
A1

한국신용평가(A1~D)
정기평가

2019.6.27

제4회 무보증회사채

제5회 무보증회사채

제6회 무보증회사채
제7회 무보증회사채

제8회 무보증회사채

AA0

한국신용평가(AAA~D)

정기평가

2019.6.27

기업어음(CP)

A1

한국신용평가(A1~D)

본평가

2019.6.25

제4회 무보증회사채

제5회 무보증회사채

제6회 무보증회사채
제7회 무보증회사채

제8회 무보증회사채

AA0

NICE신용평가(AAA~D)

정기평가

2019.6.25

기업어음(CP)

A1

NICE신용평가(A1~D)

본평가

2018.12.14
기업어음(CP)
A1
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2018.11.14
기업어음(CP)
A1
한국신용평가(A1~D)
정기평가

2018.11.14
제8회 무보증회사채
AA0
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2018.11.14
제8회 무보증회사채
AA0
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2018.06.27
기업어음(CP)
A1
한국신용평가(A1~D)

본평가

2018.06.27

제2-2회 무보증회사채
제4회 무보증회사채

제5회 무보증회사채

제6회 무보증회사채
제7회 무보증회사채

AA0

NICE신용평가(AAA~D)

정기평가

2018.06.26
기업어음(CP)
A1
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2018.06.26

제2-2회 무보증회사채
제4회 무보증회사채

제5회 무보증회사채

제6회 무보증회사채
제7회 무보증회사채

AA0

한국신용평가(AAA~D)

정기평가

2017.12.27
기업어음(CP)
A1
한국신용평가(A1~D)
정기평가

2017.12.14
기업어음(CP)
A1
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2017.07.13

제7회 무보증회사채

AA0

한국신용평가(AAA~D)

본평가

2017.07.12

제7회 무보증 회사채

AA0

NICE신용평가(AAA~D)

본평가

2017.06.30

기업어음(CP)

A1

NICE신용평가(A1~D)

본평가

2017.06.30

제2-2회 무보증회사채
제3회 무보증회사채
제4회 무보증회사채

제5회 무보증회사채

제6회 무보증회사채

AA0

NICE신용평가(AAA~D)

정기평가

2017.06.28

기업어음(CP)

A1

한국신용평가(A1~D)

본평가

2017.06.13

제2-2회 무보증회사채
제3회 무보증회사채
제4회 무보증회사채

제5회 무보증회사채

제6회 무보증회사채

AA0

한국신용평가(AAA~D)

정기평가

2016.11.17

기업어음(CP)

A1

한국신용평가(A1~D)

정기평가

2016.11.17

기업어음(CP)

A1

NICE신용평가(A1~D)

정기평가

2016.11.17

제6회 무보증 회사채

AA0

한국신용평가(AAA~D)

본평가

2016.11.17

제6회 무보증 회사채

AA0

NICE신용평가(AAA~D)

본평가

2016.07.21
제5회 무보증 회사채
AA0
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2016.07.20
제5회 무보증 회사채
AA0
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2016.06.29
기업어음(CP)
A1
한국신용평가(A1~D)
본평가

2016.06.29

제1-2회 무보증 회사채

제2-1회 무보증 회사채

제2-2회 무보증 회사채
제3회 무보증 회사채
제4회 무보증 회사채

AA0
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2016.06.27
기업어음(CP)
A1
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2016.06.27

제1-2회 무보증 회사채

제2-1회 무보증 회사채

제2-2회 무보증 회사채
제3회 무보증 회사채
제4회 무보증 회사채

AA0
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2015.12.28
기업어음(CP)
A1
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2015.12.21
기업어음(CP)
A1
한국신용평가(A1~D)
정기평가

2015.07.24
제4회 무보증 회사채
AA0
NICE신용평가(AAA~D)
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2015.06.29
기업어음(CP)
A1
한국신용평가(A1~D)
본평가

2015.06.29

제1-2회 무보증 회사채

제2-1회 무보증 회사채

제2-2회 무보증 회사채
제3회 무보증 회사채

AA0
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2015.06.26
기업어음(CP)
A1
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2015.06.29

제1-2회 무보증 회사채

제2-1회 무보증 회사채

제2-2회 무보증 회사채
제3회 무보증 회사채

AA0
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2014.12.03

기업어음(CP)

A1

한국신용평가(A1~D)

정기평가

2014.11.12

기업어음(CP)

A1

NICE신용평가(A1~D)

정기평가

2014.07.25

제1-1회 무보증 회사채

제1-2회 무보증 회사채

제2-1회 무보증 회사채

제2-2회 무보증 회사채

AA0

한국신용평(AAA~D)

수시평가

2014.07.25
제3회 무보증 회사채
AA0
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2014.07.24
제3회 무보증 회사채
AA0
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2014.06.30

기업어음(CP)

A1

한국신용평가(A1~D)NICE신용평가(A1~D)

본평가

2014.04.11

(2014.06.30)

제1-1회 무보증 회사채

제1-2회 무보증 회사채

제2-1회 무보증 회사채

제2-2회 무보증 회사채

AA0

(AA-)

NICE신용평가(AAA~D)

(한국신용평가)(AAA~D)

정기평가

2014.01.29
기업어음(CP)
A1
한국신용평가(A1~D)
한국기업평가(A1~D)
정기평가

2013.11.15
제2-1회 무보증 회사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2013.11.15
제2-2회 무보증 회사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2013.09.30
제1-1회 무보증 회사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2013.09.30
제1-2회 무보증 회사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2013.09.30
기업어음(CP)
A1
한국신용평가(A1~D)
한국기업평가(A1~D)
본평가

2013.03.30
기업어음(CP)
A1
한국신용평가(A1~D)
한국기업평가(A1~D)
정기평가

2012.09.28
기업어음(CP)
A1
한국신용평가(A1~D)
한국기업평가(A1~D)
본평가

2012.09.27
제1-1회 무보증 회사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2012.09.27
제1-2회 무보증 회사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2011.08.10
제1-1회 무보증 회사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2011.08.10
제1-2회 무보증 회사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2011.07.25
기업신용
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2011.07.22
기업어음(CP)
A1
한국신용평가(A1~D)
한국기업평가(A1~D)
본평가

(2) 신용등급 평가체계 요약

■ 회사채

등급
등 급 정 의

AAA
원리금지급확실성이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임

AA
원리금지급확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A
원리금지급확실성이 높아 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

BBB
원리금지급확실성이 인정되지만 장래 환경변화로 원리금지급확실성이 저하될 가능성이 있음

BB
원리금지급확실성이 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음

B
원리금지급확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서단언할 수 없음

CCC
채무 불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임

CC
채무 불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음

C
채무 불이행이 발생할 가능성이 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨

D
원금 또는 이자가 지급불능상태에 있음

주) 위 등급중 AA등급부터 B등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +, - 기호가 첨부됨.

■ 기업어음(CP)

등 급
등 급 정 의

A1
적기상환능력이 최고 수준이며, 그 안정성은 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 환경에 영향을 받지않을만큼 높음

A2
적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1에 비하여 다소 열등한 요소가 있음

A3
적기상환능력은 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

B
최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성이 환경변화로 저하될 가능성이 있어 투기적인 요소를 내포하고 있음

C
적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적인 요소가 강함

D
현재 채무불이행 상태에 있음

주) 상기등급 중 A2부터 B까지는 당해 등급내에서의 상대적 위치에 따라 +,-부호를 부여할 수 있음

다. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
2011년 05월 13일
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

당사의 본점 소재지는 서울특별시 강남구 강남대로 382 (역삼동) 입니다.

나. 경영진의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료
또는 해임

신규
재선임

2017.03.24
정기주총
-
대표이사 및 사내이사 김용범
-

2017.03.24
정기주총
-
최대주주 및 사내이사 조정호
-

2017.03.24
정기주총
-
사외이사 및 감사위원 오대식
-

2017.03.24
정기주총
-
사외이사 및 감사위원 전광수
-

2018.03.23
정기주총
-
사외이사 및 감사위원 이 혁
-

2019.03.22
정기주총
-
사외이사 및 감사위원 오대식
-

2019.03.22
정기주총
-
사외이사 및 감사위원 전광수
-

2020.03.13
정기주총
-
-
최대주주 및 사내이사 조정호

2020.03.13
정기주총
-
-
사외이사 및 감사위원 오대식

2020.03.13
정기주총
-
-
사외이사 및 감사위원 전광수

2020.03.13
정기주총
-
-
사외이사 및 감사위원 이 혁

2020.03.13
정기주총
-
대표이사 및 사내이사 김용범
-

2020.03.13
정기주총
사외이사 및 감사위원 이상훈
-
-

2020.03.13
정기주총
사외이사 및 감사위원 안동현
-
-

2020.03.13
정기주총
사외이사 및 감사위원 한순구
-
-

2021.03.26
정기주총
-
최대주주 및 사내이사 조정호
-

※ 공시대상기간 중 경영진의 중요한 변동(단, 대표이사의 변동, 임원으로서 최대주주인자의 변동, 임원으로서 주요주주인자의 변동, 등기임원의 1/3이상 변동중 어느 하나에 해당하는 경우에 한함)에 대해 기재하였습니다. 

다. 최대주주의 변동

공시대상기간(5사업연도) 중 최대주주 변경 사실이 없으며 최대주주 등의 보유주식수 변동내역은 본 보고서의 'Ⅶ. 주주에 관한 사항'을 참조하여 주시기 바랍니다.

라. 상호의 변경

당사의 자회사인 메리츠부동산자산운용은 2018년 10월 30일부 법인상호를 메리츠대체투자운용(주)로 변경하였습니다.
당사의 자회사인 메리츠종금증권은 2020년 4월 6일부 법인상호를 메리츠증권(주)로 변경하였습니다.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행 중인 경우 그 내용과 결과

당사 자회사인 메리츠비즈니스서비스(주)와 메리츠금융서비스(주)는 당사가 보유한 지분매각으로 2019년 1월 7일과 2019년 3월 27일에 각각 자회사에서 제외되었습니다.

바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

[주요종속회사에 관한 사항]
<메리츠증권>

메리츠증권은 2017년 4월 28일 메리츠캐피탈(주)과의 포괄적 주식교환을 완료함에 따라 메리츠캐피탈(주)는 메리츠증권(주)의 완전자회사로 변경되었습니다.

일 시
내 용
비 고

2017.04.28
메리츠캐피탈과의
포괄적 주식교환
메리츠증권(주)과 메리츠캐피탈(주)의
주식교환 비율은 1: 2.5232069

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
해당사항 없음

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

[지배회사에 관한 사항]

일 자
내 용

2017.04.28
자회사 메리츠캐피탈(주) 그룹내 소유구조 변경에 따라 손자회사로 변경

2018.03.23
신탁계약을 통해 취득한 자기주식 소각 결정

2019.01.07
자회사 메리츠비즈니스서비스(주) 매각에 따른 자회사 제외

2019.03.27
자회사 메리츠금융서비스(주) 매각에 따른 자회사 제외

2020.05.29
신탁계약을 통해 취득한 자기주식 소각 완료

2021.03.05
자기주식 취득 신탁계약 체결 (500억)

2021.06.17
자기주식 취득 신탁계약 체결 (500억)

[주요종속회사에 관한 사항]

<메리츠화재해상보험>

일 자
내 용

2017.05.31

운용자산 15조원 돌파

2017.05.31
총자산17조원 돌파

2017.12.07

A.M.Best 신용평가 11년연속 A-(Excellent)등급 인증

2017.12.31

총자산 18조원 돌파

2018.12.06
A.M.Best 신용평가12년연속A-(Excellent)등급 인증

2018.12.31
총자산 20조원 돌파

2019.12.31
총자산 22조원 돌파

2020.03.31
총자산 23조원 돌파

2020.12.03
A.M.Best 신용평가 14년연속A-(Excellent)등급 인증

<메리츠증권>

일 자
내 용

2017.04.28
메리츠캐피탈과의 포괄적 주식교환 종료

2017.06.28
유상증자결정(전환상환우선주 발행)

2017.11.22
종합금융투자사업자(자기자본 3조 이상) 지정

2018.07.30
전환상환우선주 1차 상환/발행주식총수 변경(717,488,890주 → 703,684,545주)

2019.05.07
본점 이전 (서울 영등포구 국제금융로 10, Three IFC)

2019.07.01
전환상환우선주 2차 상환/발행주식총수 변경(703,684,545주 → 688,249,764주)

2019.07.03
전환상환우선주 554,347주의 보통주 전환 청구
의결권있는 발행주식총수 변경 (635,148,452주 → 635,702,799주)

2019.07.10
전환상환우선주 2,000,000주의 보통주 전환 청구
의결권있는 발행주식총수 변경 (635,702,799주 → 637,702,799주)

2019.07.17
전환상환우선주 604,782주의 보통주 전환 청구
의결권있는 발행주식총수 변경 (637,702,799주 → 638,307,581주)

2019.07.25
전환상환우선주 369,565주의 보통주 전환 청구
의결권있는 발행주식총수 변경 (638,307,581주 → 638,677,146주)

2019.07.29
전환상환우선주 217,391주의 보통주 전환 청구
의결권있는 발행주식총수 변경 (638,677,146주 → 638,894,537주)

2019.08.02
전환상환우선주 155,294주의 보통주 전환 청구
의결권있는 발행주식총수 변경 (638,894,537주 → 639,049,831주)

2020.04.06
메리츠종금증권(주)→ 메리츠증권(주)로 사명 변경

2020.05.15
자기주식 처분 결정(13주)

2020.05.25
유상증자결정 (제3자배정증자) - 메리츠금융지주 58,651,026주
보통주 발행주식총수 변경 (617,310,701주 → 675,961,727주)

2021.03.31
자기주식수 변경 (43,138,182주 → 46,738,182주)
* 주주가치 제고를 위해 2021.3.18부터 1년간 1,000억원 한도로 자기주식취득
 신탁계약 체결 (최종 매입 완료 후 소각 예정)

2021.04.28
전환상환우선주 1,000,000주의 보통주 전환 청구
* 의결권있는 발행주식총수 변경 (675,961,727주 → 676,968,511주)

2021.04.29
전환상환우선주 1,068,886주의 보통주 전환 청구
* 의결권있는 발행주식총수 변경 (676,968,511주 → 678,044,648주)

2021.05.10
전환상환우선주 901,117주의 보통주 전환 청구
* 의결권있는 발행주식총수 변경 (678,044,648주 → 678,951,878주)

2021.05.13
전환상환우선주 210,000주의 보통주 전환 청구
* 의결권있는 발행주식총수 변경 (678,951,878주 →679,163,302주)

2021.05.14
전환상환우선주 2,549,978주의 보통주 전환 청구
* 의결권있는 발행주식총수 변경 (679,163,302주 →681,730,579주)

2021.06.29
전환상환우선주 제3차 6,513,432주 상환
* 전환상환우선주 일부 상환으로 발행주식총수 변경
 (746,939,661주 → 740,426,229주)

2021.06.29
전환상환우선주 제4차 21,739,130주 상환
 * 전환상환우선주 일부 상환으로 발행주식총수 변경
 (740,426,229주 → 718,687,099주)

2021.06.30
자기주식수 변경 (46,738,182주 → 66,678,182주)
 * 주주가치 제고를 위해 총 2,000억(2021.3.18부터 1년간 1,000억원, 
2021.6.24부터 1년간 1,000억원) 한도로 자기주식취득 신탁계약 체결 (최종 매입 완료 후 소각 예정)

<메리츠캐피탈>

일 자
내 용

2017. 03. 24
주식의 포괄적 교환에 대한 이사회 승인

2017. 04. 28
완전모회사 메리츠금융지주에서 메리츠종금증권으로 변경

2017. 05. 12
유상증자 1,000억 (총자본금 3,700억원, 주식발행초과금 포함)

2017. 07. 28
유상증자 1,000억 (총자본금 4,700억원, 주식발행초과금 포함)

2018. 11. 28
신용등급 상향조정 (장기 : A0 → A+, 단기 : A2 → A2+)

2019. 05. 07
본점이전 (서울 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 23층)

2019. 06. 27
유상증자 500억 (총자본금 5,200억원, 주식발행초과금 포함)

2020. 08. 25
신종자본증권 750억 발행

2021. 04. 28
신종자본증권 500억 발행

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
제12(당)기 
(2분기말)
제11기
(2020년말)
제10기
(2019년말)
제9기
(2018년말)
제8기
(2017년말)

보통주
발행주식총수
134,011,294
134,011,294
140,224,314
140,224,314
142,885,818

액면금액
500
500
500
500
500

자본금
71,442,909,000
71,442,909,000
71,442,909,000
71,442,909,000
71,442,909,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
71,442,909,000
71,442,909,000
71,442,909,000
71,442,909,000
71,442,909,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2021년 09월 13일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
-
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
-
-
500,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
142,885,818
-
142,885,818
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
8,874,524
-
8,874,524
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
8,874,524
-
8,874,524
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
134,011,294
-
134,011,294
-

Ⅴ. 자기주식수
5,805,670
-
5,805,670
주1)

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
128,205,624
-
128,205,624
-

주1) 자기주식수에는 신탁계약을 통해 취득한 자기주식를 포함하여 기재하였음

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2021년 09월 13일

(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
5,173,000
-
-
5,173,000
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
5,173,000
-
-
5,173,000
-

기타 취득(c)
보통주
2,385,670
-
-
-
2,385,670
-

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
2,385,670
5,173,000
-
-
7,558,670
-

-
-
-
-
-
-
-

주1) 기초수량은 2021.01.01 기준이며, 기말수량은 제출일 전일 기준임
주2) 수탁자보유물량은 2021.03.05일 체결한 신탁계약분(500억)과 2021.06.17일 체결한 신탁계약분(500억)이며, 2021년 09월 13일 현재 계약 기간중임에 따라 신탁 계약으로 인한 변동분은 반영되지 않음

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019.03.22
제9기 
정기주주총회
□ 전자증권제도 반영
- 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록 반영
- 명의개서 대리인의 주식의 전자등록 및 주주명부의 관리 반영
- 실물주권 사항에 대한 내용 삭제
- 전자증권제도 사채 발행사항 적용 반영
□ 위원회 명칭 변경
- 보상위원회 → 보수위원회 변경
□ 감사위원회의 외부감사인 선정사항 반영
▷ 전자증권제도 시행
▷ 위원회 명칭 변경
▷ 개정외부감사법 반영

※ 당사의 최신 정관은 2019.3.22일 개정기준입니다. 
※ 정관변경에 대한 세부 개정내용은 전자공시시스템에 공시 된 해당 정기주주총회 소집통지 공고문을 참고하여 주시기 바랍니다. 

II. 사업의 내용

4_02사업의내용(금융업)

1. 사업의 개요

[지배회사에 관한 사항_메리츠금융지주]

금융지주회사법상 금융지주회사는 주식소유를 통해 금융기관 또는 금융업의 영위와 밀접한 관련이 있는 회사를 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 회사로서 자회사등에 대한 사업목표의 부여 및 사업계획의 승인, 경영성과의 평가 및 보상의 결정, 경영지배구조의 결정, 업무와 재산상태의 검사, 내부통제 및 위험관리 업무 등 자회사에 대한 경영관리 업무와 자회사 출자 또는 자회사등에 대한 자금지원 및 자금지원을 위한자금조달 등 경영관리에 부수하는 업무(이하 '자회사 경영관리업무'라 한다)만을 영위할 수 있습니다. 

금융지주회사는 주식소유를 통한 자회사 지배 내지 자회사 경영관리업무를 제외하고는 영리 목적의 다른 업무는 직접 영위할 수 없으므로, 금융지주회사 별도기준에서는 자회사 배당금이 주요 수익원에 해당하는 등 타 금융기관과 비교하여 수익구조가 매우 제한적인 것이 특징입니다. 다만, 금융지주회사는 지배하는 자회사를 통해 간접적인 형태로 금융산업(은행업권, 보험업권,금융투자업권 등 금융 권역과 법령상 진출이 허용된 비금융 권역 일부를 포함) 전반에 광범위하게 참여할 수 있으므로 금융지주회사 연결기준에서는 사업포트폴리오에 따라 수익구조를 다양화하는 것이 가능합니다. 

국내 금융지주회사는 은행을 자회사로 지배하는 은행지주회사와 은행을 지배하지 않는 비은행지주회사로 크게 구분되며, 비은행지주회사는 다시 보험회사를 지배하는 보험지주회사와 보험회사를 지배하지 않는 금융투자지주회사 등으로 구분됩니다. 국내 금융지주회사는 대부분 은행지주회사 형태이며, 보험지주회사는 당사가 유일합니다. 

상기 구분에 따른 메리츠금융지주 연결기준의 사업부문별 영업성과 및 비중은 아래와 같습니다.

(2021년 2분기)

(단위 : 백만원)

구 분
손해보험업
부문
금융투자업
부문
여신전문
금융업부문
기타부문
조 정
합 계

총영업수익
금액
5,812,390
9,470,313
145,438
236,928
145,048
15,810,117

비율
36.76%
59.90%
0.92%
1.50%
0.92%
100.00%

총영업비용
금액
5,410,427
8,998,723
92,553
21,413
386,183
14,909,299

비율
36.29%
60.36%
0.62%
0.14%
2.59%
100.00%

영업이익
금액
401,963
471,590
52,885
215,515
(241,135)
900,818

비율
44.62%
52.35%
5.87%
23.92%
-26.77%
100.00%

당기순이익
금액
296,127
357,071
44,898
208,673
(240,491)
666,278

비율
44.44%
53.59%
6.74%
31.32%
-36.09%
100.00%

주) 기타부문에 당사 포함

(2020년)
(단위 : 백만원)

구 분
손해보험업
부문
금융투자업
부문
여신전문
금융업부문
기타부문
조 정
합 계

총영업수익
금액
11,132,610
16,100,714
504,163
186,659
546,430
28,470,576

비율
39.10%
56.55%
1.77%
0.66%
1.92%
100.00%

총영업비용
금액
10,524,597
15,422,592
354,287
34,803
762,218
27,098,497

비율
38.84%
56.91%
1.31%
0.13%
2.81%
100.00%

영업이익
금액
608,013
678,122
149,876
151,856
(215,788)
1,372,079

비율
44.31%
49.42%
10.92%
11.07%
-15.73%
100.00%

당기순이익
금액
431,780
431,279
133,855
137,359
(208,970)
925,303

비율
46.66%
46.61%
14.47%
14.84%
-22.58%
100.00%

주) 기타부문에 당사 포함

(2019년)
(단위 : 백만원)

구 분
손해보험업
부문
금융투자업
부문
여신전문
금융업부문
기타부문
조 정
합 계

총영업수익
금액

10,117,987

11,439,886

472,700

170,550

113,988

22,315,111

비율

45.34%

51.27%

2.12%

0.76%

0.51%

100.00%

총영업비용
금액

9,765,231

10,880,573

352,071

35,140

319,749

21,352,764

비율

45.73%

50.96%

1.65%

0.16%

1.50%

100.00%

영업이익
금액

352,756

559,313

120,629

135,410

(205,761)

962,347

비율

36.66%

58.12%

12.53%

14.07%

-21.38%

100.00%

당기순이익
금액

301,296

451,726

102,860

128,389

(197,183)

787,088

비율

38.28%

57.39%

13.07%

16.31%

-25.05%

100.00%

주) 기타부문에 당사 포함

사업내용에 대한 자세한 사항은 영업의 현황 등을 참고하여 주시기 바랍니다. 

[사업부문별 현황_주요종속회사에 관한 사항]

<손해보험업 부문_메리츠화재>

메리츠화재는 2021 회계연도에 보장성 중심의 장기보험 판매전략을 유지하는 한편, 자동차보험은 우량계약 유입 확대를 통해 사업효율성 강화를 중점적으로 추진하였습니다. 또한 핵심사업중심의 선택적 자원 투입전략을 추진하고, 투자부문의 리스크관리와 신수익원 창출에 집중하여 회사의 수익성과 재무건전성 제고하였습니다.

2021 회계연도 당사 매출 규모는 4조 9,337억원으로 전년동기대비 10.1% 증가했습니다. 당기순이익은 2,919억원으로 전기대비 785억원 증가했습니다. 총자산은 26조 1,710억원까지 증가하여 전년대비 3.5% 성장세를 보였습니다.

보종별로 나누어 보면 장기보험은 4조2,348억원을 거수하여 전년동기대비 10.0% 증가하였고, 자동차보험은 3,931억원으로 전년동기대비 13.8% 증가하였으며, 일반보험은 3,058억원을 거수하여 전년동기대비 18.3% 증가하였습니다. 

이익 및 자산 측면에서 당기순이익은 전년동기대비 785억 증가한 2,919억원을 기록하였습니다. 총자산은 26조 1,711억원으로 전년동기대비 1조 4,875억원 증가 하였습니다.

최근 지급여력비율(RBC비율)은 2019년 12월말 196.5%, 2020년 12월말 211.5%, 2021년 6월말 222.2%입니다. 지급여력기준금액은 매출의 증가 및 그에 따른 운용자산의 증가, 제도의 변경 등으로 증가하였으며, 지급여력금액은 당기순이익 시현에 따른 이익잉여금 증가 및 유상증자, 후순위채 발행 등의 자본확충 노력 등으로 증가하였습니다.

<금융투자업 부문_메리츠증권>

메리츠증권은 2020년 연간기준으로 최대 실적을 경신하였고 2021년 상반기 반기기준으로 역대 최대 실적을 기록했습니다. 연결기준 영업이익은 5,245억원, 당기순이익은 4,020억원으로 전년 동기대비 영업이익은 43.1%, 당기순이익은 55.8% 증가했습니다. 별도기준으로도 영업이익은 4,264억원, 당기순이익은 3,180억원으로 전년동기 대비 영업이익은 36.2%, 당기순이익은 56.5% 증가했습니다. 

주요 사업부문별 성과는 다음과 같습니다.

기업금융 부문은 2021년 상반기 순영업수익 기준 3,562억원으로 전년동기 대비 6.3% 증가하였습니다. 2021년 상반기는 국내 증권사 PF 최대규모인 마곡 MICE 복합단지 개발사업 등 수익성이 우수한 기업금융 Deal을 진행하여 증권사 부동산 채무보증 한도 제한 등 건전성 관리 방안에도 불구하고, 회사의 주된 수익원으로서 양호한 실적을 달성했습니다. 

Sales&Trading 부문은 2021년 상반기 순영업수익 기준 2,718억원으로 전년동기 대비 103.1% 증가하였습니다. 먼저 주식운용에서 Vol Trading과 Pre-IPO 투자 등에서 뛰어난 성과를 보여주었고 파생운용은 ELS 발행시장에서 우수한 성과를 보여주었습니다. 그리고 채권운용도 금리 상승에 대하여 선제적으로 대응하여 채권평가 손실을 방어하며 선전하였습니다. 

리테일 부문에서는 2021년 상반기 순영업수익 기준 1,194억원으로 전년동기 64.2% 증가하였습니다. 국내 및 해외주식 거래대금의 폭발적인 증가로 위탁수익이 증가하였고 Wrap 등 금융상품과 대출주선 등 위탁외 수익에서도 우수한 성과를 보여주었습니다.

재무건전성 개선을 위해 2021년 상반기에는 2,950억원의 신종자본증권을 성공적으로 발행했고, 지난해부터 지속적으로 채무보증 잔고를 축소하여 2021년 6월말 현재 자기자본대비 100% 미만으로 하락했습니다. 당사의 순자본비율은 2021년 6월기준 NCR은 1,501%로 증권업 평균을 큰 폭으로 상회하고 있으며, 구NCR 기준으로도 197%로 탁월한 재무건전성을 보여주고 있습니다. 또한 금융소비자보호법 시행 등에 따라 금융소비자 보호를 위한 각종 시스템 구축을 통하여 윤리 경영에도 최선을 다하고 있습니다.

<여신전문금융업 부문_메리츠캐피탈>

메리츠캐피탈은 시설대여, 할부금융 등의 업무를 영위할 목적으로 2012년 03월 20일 설립되었습니다. 2021년 반기말 연결재무제표 기준 순이익은 948억원, 총자산은 67,047억원 입니다.

(단위 : 백만원)

구 분
제10기 반기
제9기
제8기

자산총계
6,704,672
6,602,447
6,026,310

부채총계
5,663,820
5,651,685
5,277,205

자본총계
1,040,851
950,761
749,104

영업수익
286,262
504,163
472,700

영업이익
109,801
149,877
120,629

당기순이익
94,828
133,855
102,860

주) 연결재무제표 기준

영업 종류별 취급현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
제10기 반기
제9기
제8기

리스
410,783
537,140
612,481

할 부 금 융
19,344
22,774
73,992

대 출 금
1,760,889
3,625,135
3,208,878

팩 토 링
-
-
-

합 계
2,191,016
4,185,049
3,895,351

자금조달실적과 운용실적은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
제10기 반기
제9기
제8기

조달항목
차입금
256,059
533,048
89,821

사채
4,710,548
4,659,584
4,316,664

콜머니
-
-
-

기타부채
501,864
443,238
380,031

자본총액
983,155
834,231
731,003

합계
6,451,626
6,470,101
5,517,519

운용항목
현금및예치금
85,138
92,026
93,736

유가증권
1,281,911
1,364,971
561,840

대출채권
3,372,781
3,292,069
3,050,655

할부금융자산
218,721
321,011
492,497

리스자산
1,371,635
1,303,569
1,247,150

유형자산
12,536
12,655
8,435

무형자산
4,136
4,536
3,536

기타자산
104,768
79,264
59,670

합계
6,451,626
6,470,101
5,517,519

재무건전성 등의 지표는 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

구 분
제10기 반기
제9기
제8기

조정자기자본비율
17.32
17.12
13.96

유동성비율
121.74
147.51
104.97

대손충당금 잔액
99,151
130,968
128,075

기중 대손상각액
40,452
46,702
56,899

연체율
1.53
2.32
2.88

2. 영업의 현황

(1) 연
결 기준 영업의 현황

가. 영업의 개황
메리츠금융지주는 2011년 3월 국내 최초의 보험지주회사로 설립된 이래 유럽의 재정위기, 글로벌 금융시장의 불확실성 확대 등 어려운 경영환경이 지속됨에도 불구하고,지주체제를 통해 그룹의 리스크 및 대응 프로세스를 보다 견고히 하였고, 강도 높은 비용절감을 추진하는 등 금융위기에 발 빠르게 대처하였습니다.

앞으로도 메리츠금융지주는 메리츠금융그룹이 장기적인 관점에서 안정적으로 성장하고 가치를 창출할 수 있도록, 수익성 경영 정착, 경영효율화의 지속 실천, 리스크관리 역량 강화를 일관되게 추진해 나가도록 하겠습니다.

나. 영업의 종류

사업부문
그룹사
주요종속회사
여부
주요 사업의 내용

손해보험업
부문
메리츠화재해상보험(주)
○
보험업법 및 관계법령에서 영위가능한 보험업 등,
보험업법 및 관계법령에 의해 허용되는 보험업 외 업무를 영위

금융투자업
부문
메리츠증권(주)
○
자본시장법에 따라 투자매매업, 투자중개업, 집합투자업, 
전문사모집합투자업 등과 이에 부수하는 업무를 영위

여신전문
금융업부문
메리츠캐피탈(주)
○
여신전문금융업법에 따른 시설대여업, 할부금융업, 신기술사업금융업, 
신용대출 또는 담보대출 외 이에 부수하는 업무를 영위

기타부문
메리츠자산운용(주)
메리츠대체투자운용(주)
X
펀드의 설정 및 운용 등 집합투자업자의 업무 등
전문사모집합투자업의 업무 등

메리츠코린도보험
X
손해보험의 원보험 및 재보험 외

상기 구분에 따른 메리츠금융지주 연결기준의 사업부문별 영업성과 및 비중은 아래와 같습니다.

(2021년 2분기)
(단위 : 백만원)

구 분
손해보험업
부문
금융투자업
부문
여신전문
금융업부문
기타부문
조 정
합 계

총영업수익
금액
5,812,390
9,470,313
145,438
236,928
145,048
15,810,117

비율
36.76%
59.90%
0.92%
1.50%
0.92%
100.00%

총영업비용
금액
5,410,427
8,998,723
92,553
21,413
386,183
14,909,299

비율
36.29%
60.36%
0.62%
0.14%
2.59%
100.00%

영업이익
금액
401,963
471,590
52,885
215,515
(241,135)
900,818

비율
44.62%
52.35%
5.87%
23.92%
-26.77%
100.00%

당기순이익
금액
296,127
357,071
44,898
208,673
(240,491)
666,278

비율
44.44%
53.59%
6.74%
31.32%
-36.09%
100.00%

주) 기타부문에 당사 포함

(2020년)
(단위 : 백만원)

구 분
손해보험업
부문
금융투자업
부문
여신전문
금융업부문
기타부문
조 정
합 계

총영업수익
금액
11,132,610
16,100,714
504,163
186,659
546,430
28,470,576

비율
39.10%
56.55%
1.77%
0.66%
1.92%
100.00%

총영업비용
금액
10,524,597
15,422,592
354,287
34,803
762,218
27,098,497

비율
38.84%
56.91%
1.31%
0.13%
2.81%
100.00%

영업이익
금액
608,013
678,122
149,876
151,856
(215,788)
1,372,079

비율
44.31%
49.42%
10.92%
11.07%
-15.73%
100.00%

당기순이익
금액
431,780
431,279
133,855
137,359
(208,970)
925,303

비율
46.66%
46.61%
14.47%
14.84%
-22.58%
100.00%

주) 기타부문에 당사 포함

(2019년)
(단위 : 백만원)

구 분
손해보험업
부문
금융투자업
부문
여신전문
금융업부문
기타부문
조 정
합 계

총영업수익
금액

10,117,987

11,439,886

472,700

170,550

113,988

22,315,111

비율

45.34%

51.27%

2.12%

0.76%

0.51%

100.00%

총영업비용
금액

9,765,231

10,880,573

352,071

35,140

319,749

21,352,764

비율

45.73%

50.96%

1.65%

0.16%

1.50%

100.00%

영업이익
금액

352,756

559,313

120,629

135,410

(205,761)

962,347

비율

36.66%

58.12%

12.53%

14.07%

-21.38%

100.00%

당기순이익
금액

301,296

451,726

102,860

128,389

(197,183)

787,088

비율

38.28%

57.39%

13.07%

16.31%

-25.05%

100.00%

주) 기타부문에 당사 포함

다. 그룹 자금조달ㆍ운용

(단위 : 백만원,%)

구분
2021년 2분기
2020년
2019년

평균잔액
구성비
이자금액
이자율
평균잔액
구성비
이자금액
이자율
평균잔액
구성비
이자금액
이자율

조달
보험계약부채
21,371,800
30.0
-
-
19,883,440
29.8
-
-

17,924,670

30.7

-

-

예수부채
1,773,096
2.5
2,636
0.1%
1,785,927
2.7
5,092
0.3

2,164,634

3.7

23,114

1.1

차입부채
28,184,629
39.6
360,376
1.3%
26,161,757
39.2
423,361
1.6

22,134,047

37.9

484,503

2.2

기타부채
14,559,614
20.5
121,436
0.8%
12,467,643
18.7
81,201
0.7

10,357,465

17.7

47,670

0.5

부채총계
65,889,139
92.6
-
-
60,298,768
90.4
-
-

52,580,816

90.0

-

-

자본총계
5,278,209
7.4
-
-
6,411,208
9.6
-
-

5,860,046

10.0

-

-

부채및자본총계
71,167,348
100.0
-
-
66,709,976
100.0
-
-

58,440,862

100.0

-

-

운용
현금및예치금
3,240,767
4.6
17,292
0.5%
3,690,550
5.5
33,999
0.9

2,311,012

4.0

32,694

1.4

유가증권
38,671,349
54.3
1,142,734
3.0%
33,352,197
50.0
949,128
2.8

33,666,164

57.6

947,138

2.8

대출채권
20,132,802
28.3
653,726
3.2%
19,863,838
29.8
719,801
3.6

13,970,465

23.9

803,085

5.7

기타자산
9,122,429
12.8
100,008
1.1%
9,803,392
14.7
121,537
1.2

8,493,221

14.5

48,704

0.6

자산총계
71,167,348
100.0
-
-
66,709,976
100.0
-
-

58,440,862

100.0

-

-

주) 평균잔액은 회계연도 기초금액과 매분기말 금액을 단순평균하여 계산함

(2) 주요종속회사 영업 현황

영업의 종류별 현황은 당사가 순수지주회사임에 따라 주요종속회사에 대한 사항을 중심으로 기재하였습니다. 

[주요종속회사에 관한 사항]
<손해보험업 부문_메리츠화재>

가. 영업의 개황

2021년 상반기 4조 9,337억원의 원수보험료를 거수하였으며 전년동기대비 10.1% 증가하였습니다. 보종별로 나누어 보면 장기보험은 4조2,348억원을 거수하여 전년동기대비 10.0% 증가하였고, 자동차보험은 3,931억원으로 전년동기대비 13.8% 증가하였으며, 일반보험은 3,058억원을 거수하여 전년동기대비 18.3% 증가하였습니다. 이익 및 자산 측면에서 당기순이익은 전년동기대비 785억 증가한 2,919억원을 기록하였습니다. 총자산은 26조 1,711억원으로 전년동기대비 1조 4,875억원 증가 하였습니다.

주) 사업실적표, K-IFRS 적용한 별도 기준 실적임

나. 영업의 종류별 현황

(1) 보험수지 및 계약현황

(2021.1.1 - 2021.06.30)

(단위 : 백만원)

구분
화재
해상
자동차
보증
특종
해외원보험
외국수재
장기
개인연금
합계

경과보험료
9,135
4,210
338,306
1
136,397
4,119
343
4,033,133
45,887
4,571,531

발생손해액
4,718
3,155
256,272
(30)
104,925
1,746
89
3,063,380
62,662
3,496,917

순사업비
5,616
1,516
80,705
(1)
29,857
662
14
981,330
1,901
1,101,600

보험영업손익
(1,199)
(461)
1,329
32
1,615
1,711
240
(11,577)
(18,676)
(26,986)

주) 보험영업손익은 계약자이익배당준비금 증가액 및 배당보험손실보전준비금 증가
액 차감전 잔액임

(2) 보험종목별 수입보험료 및 보험금 내역

- 보험종목별 수입보험료 내역

(단위 : 백만원, %)

구분
제101기 반기
제100기 연간
제99기 연간

금액
비율
금액
비율
금액
비율

화재
30,711
0.6
47,597
0.5
48,523
0.6

해상
26,118
0.5
62,270
0.7
47,914
0.6

자동차
376,283
7.6
675,222
7.4
622,875
7.7

보증
1
0.0
1
-
13
-

특종
267,541
5.4
473,079
5.2
470,972
5.8

해외원보험
4,092
0.1
11,800
0.1
8,965
0.1

외국수재
442
0.0
1,505
-
1,387
-

장기
4,188,758
84.8
7,798,173
85.1
6,770,065
83.9

개인연금
46,056
0.9
95,082
1.0
97,020
1.2

합계
4,940,002
100.0
9,164,729
100.0
8,067,734
100.0

- 보험종목별 보험금 내역

(단위 : 백만원, %)

구분
제101기 반기
제100기 연간
제99기 연간

금액
비율
금액
비율
금액
비율

화재
15,493
0.8
31,059
0.8
24,168
0.7

해상
32,784
1.6
140,125
3.7
20,183
0.6

자동차
240,116
11.9
480,741
12.7
566,735
17.3

보증
(67)
-
(154)
-
(214)
-

특종
130,832
6.5
277,179
7.3
307,532
9.4

해외원보험
1,394
0.1
3,092
0.1
5,703
0.2

외국수재
79
0.0
190
-
77
-

장기
1,595,374
79.1
2,843,867
75.3
2,346,863
71.7

개인연금
552
0.0
1,218
-
1,165
-

합계
2,016,557
100.0
3,777,317
100.0
3,272,212
100.0

- 손해보험 보험종목별 손해율(발생손해액/경과보험료)

(단위 : %)

구분
제101기 반기
제100기 연간
제99기 연간

화재
52
72.8
54.1

해상
75
77.7
54.2

자동차
76
81.9
88.5

보증
(4,607)
(9,463.5)
(1,880.5)

특종
77
81.3
84.3

해외원보험
42
18.1
26.0

외국수재
26
(1.4)
3.8

장기
76
77.3
79.6

개인연금
137
141.3
139.4

합계
76
78.3
81.1

주) 발생손해액은 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표의 발생손해액(A) 기준임

(3) 모집형태별 영업현황

- 보험종목별 모집경로 및 모집형태

당사는 현재 임직원, 설계사, 대리점, 중개사, 방카슈랑스, 공동인수를 통하여 원수보험영업을 하고 있습니다. 보험종목별 모집형태별 영업현황은 아래의 표와 같습니다.

구 분

임직원

설계사

대리점

중개사

방카

슈랑스

공동

인수

화재보험

O

O

O

O

-

O

해상보험

O

O

O

O

-

O

자동차보험

O

O

O

O

-

O

특종보험

O

O

O

O

O

O

해외원보험

O

-

-

-

-

-

장기보험

O

O

O

O

O

-

개인연금보험

O

O

O

O

-

-

- 모집형태별 원수보험료 및 수입보험료

(단위 : 백만원, %)

구분

모집형태

제101기 반기
제100기 연간

제99기 연간

금액

비율

금액

비율

금액

비율

화

재

임직원

335

1.1%

513
1.1%

351

0.7%

설계사

2,456

8.0%

5,223
10.9%

5,168

10.6%

대리점

27,216

88.3%

40,473
84.6%

41,326

84.6%

중개사

607

2.0%

1,083
2.3%

1,500

3.1%

방카슈랑스

-

-

-
-

-

-

공동인수

222

0.7%

521
1.1%

499

1.0%

소계

30,836

100.0%

47,813
100.0%

48,843

100.0%

해

상

임직원

7,585

30.0%

25,533
42.4%

15,306

32.7%

설계사

1

-

1
-

43

0.1%

대리점

8,145

32.2%

17,162
28.5%

17,858

38.2%

중개사

8,620

34.1%

16,290
27.1%

12,662

27.1%

방카슈랑스

-

-

-
-

-

-

공동인수

927

3.7%

1,213
2.0%

910

1.9%

소계

25,278

100.0%

60,199
100.0%

46,779

100.0%

자

동

차

임직원

26,126

6.6%

63,295
9.0%

80,489

12.3%

설계사

90,828

23.1%

183,480
26.0%

174,487

26.7%

대리점

271,070

69.0%

446,965
63.3%

387,881

59.4%

중개사

835

0.2%

896
0.1%

1,094

0.2%

방카슈랑스

-

-

-
-

-

-

공동인수

4,236

1.1%

11,475
1.6%

9,156

1.4%

소계

393,095

100.0%

706,112
100.0%

653,108

100.0%

특

종

임직원

78,002

31.2%

139,476
31.4%

123,155

29.6%

설계사

4,047

1.6%

7,663
1.7%

8,483

2.0%

대리점

95,037

38.1%

168,796
38.0%

148,194

35.6%

중개사

66,238

26.5%

113,473
25.6%

121,344

29.1%

방카슈랑스

3,655

1.5%

7,604
1.7%

8,678

2.1%

공동인수

2,697

1.1%

6,805
1.5%

6,606

1.6%

소계

249,674

100.0%

443,818
100.0%

416,460

100.0%

장

기

임직원

189,286

4.5%

312,167
4.0%

138,669

2.0%

설계사

1,339,920

32.0%

2,578,054
33.1%

2,298,177

33.9%

대리점

2,632,516

62.8%

4,838,224
62.0%

4,187,610

61.9%

중개사

12

-

14
-

49,734

0.7%

방카슈랑스

27,025

0.6%

69,714
0.9%

95,876

1.4%

공동인수

-

-

-
-

-

-

소계

4,188,758

100.0%

7,798,174
100.0%

6,770,066

100.0%

개

인

연

금

임직원

18,948

40.6%

36,867
38.3%

34,648

35.2%

설계사

18,740

40.2%

41,921
43.5%

45,408

46.1%

대리점

8,949

19.2%

17,563
18.2%

18,334

18.6%

중개사

1

-
-
-

38

0.0%

방카슈랑스

-

-
-
-

-

-

공동인수

-

-
-
-

-

-

소계

46,638

100.0%

96,350
100.0%

98,428

100.0%

합

계

임직원

320,281

6.5%

577,851
6.3%

392,619

4.9%

설계사

1,455,992

29.5%

2,816,342
30.8%

2,531,765

31.5%

대리점

3,042,934

61.7%

5,529,183
60.4%

4,801,202

59.8%

중개사

76,313

1.5%

131,756
1.4%

186,372

2.3%

방카슈랑스

30,679

0.6%

77,318
0.8%

104,554

1.3%

공동인수

8,082

0.2%

20,015
0.2%

17,171

0.2%

합계

4,934,280

100.0%

9,152,466
100.0%

8,033,682

100.0%

주) 투자계약 포함, 퇴직연금 제외

(4) 보험종목별 순사업비 및 사업비 집행율 현황

(단위 : 백만원, %)

구분
제101기 반기
제100기 연간
제99기 연간

보유보험료
순사업비
비율
보유보험료
순사업비
비율
보유보험료
순사업비
비율

화재
10,471
5,616
53.6
19,549
12,478
63.8
23,963
11,310
47.2

해상
5,482
1,516
27.7
8,193
3,121
38.1
10,217
3,510
34.4

자동차
374,114
80,705
21.6
671,825
128,112
19.1
619,163
116,645
18.8

보증
1
(1)
(92.3)
1
42
4,167.6
13
44
327.7

특종
151,599
29,857
19.7
283,739
57,312
20.2
280,027
53,453
19.1

해외원보험
3,735
662
17.7
10,721
1,781
16.6
7,503
1,340
17.9

외국수재
442
14
3.1
1,505
103
6.8
1,387
105
7.6

장기
4,032,910
981,330
24.3
7,509,661
2,035,448
27.1
6,566,909
2,178,350
33.2

개인연금
45,870
1,901
4.1
94,695
3,362
3.6
96,614
3,502
3.6

합계
4,624,624
1,101,600
23.8
8,599,889
2,241,759
26.1
7,605,796
2,368,259
31.1

다. 운용자산 투자현황

(1) 자산운용률

(단위 : 백만원, %)

구 분

제101기 반기

제100기 연간

제99기 연간

총 자 산(A)

25,171,091

25,280,545

23,195,493

운용자산(B)
22,976,834
21,997,028
20,434,411

자산운용률(B/A)
87.8
87.0
88.1

(2) 운용내역별 수익현황

(단위 : 백만원, %)

구 분

제101기 반기

제100기 연간

제99기 연간

금 액

비 율

금 액

비 율

금 액

비 율

운

용

자

산

대 출

기말잔액

7,093,715

30.9

7,028,392
32.0

5,338,596

26.1

운용수익

265,526

47.7

439,228
33.3

349,619

21.8

유가증권

기말잔액

14,590,418

63.5

14,051,180
63.9

13,972,735

68.4

운용수익

281,393

50.5

853,950
64.7

1,162,960

72.6

현·예금 
및 신탁

기말잔액

352,359

1.5

241,818
1.1

410,027

2.0

운용수익

931

0.2

6,693
0.5

6,828

0.4

기 타

기말잔액

940,342

4.1

675,638
3.1

713,053

3.5

운용수익

8,951

1.6

20,736
1.6

82,857

5.2

계

기말잔액

22,976,834

100.0

21,997,028
100.0

20,434,411

100.0

운용수익

556,801

100.0

1,320,607
100.0

1,602,264

100.0

주) 유가증권 운용수익은 외환 및 파생상품 관련 손익을 포함하였음.

(3) 대출자산

- 대출자산 수익현황

(단위 : 백만원, %)

구 분

제101기 반기

제100기 연간

제99기 연간

대출

기말잔액

7,093,715

7,028,392

5,338,596

운용이익 주)

253,102

396,981

327,162

주) 운용이익: 수익 - 비용

- 대출금 운용내역
(대출금 : 대손충당금, 이연대출부대손익 및 현재가치할인차금 차감 후)

(단위 : 백만원, %)

구 분

제101기 반기

제100기 연간

제99기 연간

종 류

금 액

이익률

금 액

이익률

금 액

이익률

개 인

839,335

3.87

835,136
4.51

983,696

4.75

기 업

중소기업

5,874,942

7.96

5,787,832
7.08

4,181,186

7.05

대기업

379,438

4.90

405,424
5.73

173,714

5.96

합 계

7,093,715

7.30

7,028,392
6.63

5,338,596

6.44

주) 이익률: 수익에서 비용을 차감한 금액기준임.

- 대출금의 잔존기간별 잔액
(대출금 : 대손충당금, 이연대출부대손익 및 현재가치할인차금 차감 후)

(단위 : 백만원)

구분

1년이하

1년초과~

3년이하

3년초과~

5년이하

5년초과

합 계

대출금

2,055,675

2,682,525

1,578,114

777,401

7,093,715

(4) 유가증권

- 유가증권 운용내역

(단위 : 백만원, %)

구 분

제101기 반기

제100기 연간

제99기 연간

기말잔액

수익률

기말잔액

수익률

기말잔액

수익률

국 내

국공채

7,044,320

1.58

7,037,629
3.42

5,870,616

12.05

특수채

999,590

2.43

1,034,218
7.17

1,433,461

8,74

금융채

166,353

2.23

128,160
2.57

128,257

2.96

회사채

783,521

2.80

813,097
4.91

927,069

3.76

주 식

44,149

38.30

44,160
(0.16)

8,719

1.44

기 타

3,846,845

2.19

3,325,287
5.85

3,107,497

3.78

소 계

12,884,778

2.65

12,382,551
4.54

11,475,619

8.54

해 외

외화증권

1,705,640

2.33

1,668,629
5.12

2,497,116

2.15

소 계

1,705,640

2.33

1,668,629
5.12

2,497,116

2.15

합 계

14,590,418

2.61

14,051,180
4.63

13,972,735

7.23

주) 수익률은 비용을 차감한 운용이익률임

(5) 현ㆍ예금 및 신탁자산 운용내역

(단위 : 백만원, %)

구 분

제101기 반기

제100기 연간

제99기 연간

기말잔액

수익률

기말잔액

수익률

기말잔액

수익률

현 ·예 금

352,359
0.48
241,818
1.75

410,027

1.38

단자어음
-
-
-
-
-
-

금전신탁
-
-
-
-
-
-

합 계

352,359
0.48
241,818
1.75

410,027

1.38

주) 수익률은 비용을 차감한 운용이익률임

<금융투자업 부문_메리츠증권>

1. 영업의 현황

가. 영업의 개황

2021년 상반기 증권업은 국내주식 및 해외주식 거래증가에 따른 리테일부문 실적 호조와 ELS 발행시장 회복 등으로 인한 트레이딩부문 실적이 증가하였습니다. 그리고 기업들의 자금조달 증가와 SK바이오사이언스, SK IET 등 지난해부터 이어진 공모주 열풍 등에 따른 IB부문의 실적도 호조를 보였습니다..

당사의 2021년 상반기 연결기준 당기순이익은 4,020억원으로 전년동기대비 55.8% 증가하였습니다. 당기순이익은 기업금융 부문이 Big-Deal 등 수익성이 우수한 Deal로 양호한 실적을, 트레이딩 부문이 채권부문 실적 감소에도 주식 및 파생부문 실적 호조를, 리테일 부문이 위탁수익 및 대출주선 수익의 증가 등으로 우수한 실적을 달성하였습니다. 또한 당사의 주요종속회사인 메리츠캐피탈은 리테일 및 기업금융 영업확대에 따른 실적 증가와 신규 투자금융 실적 등 양호한 당기순이익을 달성하였습니다.

나. 종류별 영업실적

(1) 연결실체의 영업부문 제공 용역 단위
 - 증권업 : 유가증권의 매매ㆍ중개ㆍ대리ㆍ인수 등
 - 종합금융업(*) : 어음 및 채무증서의 발행ㆍ할인ㆍ매매ㆍ중개ㆍ설비 또는 
 운전자금의 투ㆍ융자, 지급보증 및 어음관리계좌업무 등
 - 여신전문금융업 : 시설대여ㆍ할부금융ㆍ신기술사업금융ㆍ팩토링ㆍ일반대출 등 
 - 본사관리 : 상기 부문 이외의 본사관리부문 등
 - 기타 : 각 종속기업의 영업부문(비중이 중요하지 아니하여 기타로 분류)

(*) 메리츠종합금융주식회사와의 합병으로 영위했던 종합금융업이 2020년 4월 5일에 종료되었습니다.

(2) 영업부문별 재무정보

(단위 : 천원)

구 분
당반기

증권업
여신전문금융업
본사관리
기타
연결조정
합 계

총수익
9,474,746,168
355,350,206
(233,170,529)
269,967,091
(190,866,173)
9,676,026,763

총비용
(9,029,173,386)
(227,115,262)
224,757,156
(254,624,829)
160,501,386
(9,125,654,935)

법인세비용차감전순손익
445,572,782
128,234,944
(8,413,373)
15,342,262
(30,364,787)
550,371,828

법인세비용(*1)
(121,411,509)
(33,407,138)
2,292,511
-
4,123,683
(148,402,453)

반기순이익(손실)
324,161,273
94,827,806
(6,120,862)
15,342,262
(26,241,104)
401,969,375

총자산(*2)
39,709,596,243
6,704,671,457
-
5,734,508,918
(3,196,668,736)
48,952,107,882

총부채(*2)
35,005,423,513
5,663,820,185
-
4,940,587,119
(1,684,001,521)
43,925,829,296

(*1) 연결기업의 당반기 법인세비용을 각 부문별 법인세차감전순손익 비율로 안분한 금액을 포함
(*2) 총자산과 총부채의 금액은 당기말 현재의 금액임

구 분
전반기

증권업
종합금융업
여신전문금융업
본사관리
기타
연결조정
합 계

총수익
9,781,387,546
7,537,312
316,562,812
(380,847,939)
278,979,706
(213,439,575)
9,790,179,862

총비용
(9,484,099,416)
(5,307,465)
(233,633,783)
357,695,430
(312,190,604)
237,183,127
(9,440,352,711)

법인세비용차감전순손익
297,288,130
2,229,847
82,929,029
(23,152,509)
(33,210,898)
23,743,552
349,827,151

법인세비용(*1)
(78,745,501)
(590,640)
(20,937,865)
6,132,623
(115,996)
2,500,229
(91,757,150)

반기순이익(손실)
218,542,629
1,639,207
61,991,164
(17,019,886)
(33,326,894)
26,243,781
258,070,001

총자산(*2)
35,318,142,325
-
6,602,447,239
-
4,687,667,184
(2,761,265,546)
43,846,991,202

총부채(*2)
30,771,023,719
-
5,651,685,696
-
4,188,492,720
(1,552,993,906)
39,058,208,229

(*1) 연결기업의 전반기 법인세비용을 각 부문별 법인세차감전순손익 비율로 안분한 금액을 포함
(*2) 총자산과 총부채의 금액은 전기말 현재의 금액임

다. 자금조달 및 운용실적
 (1) 자금조달실적

(단위 : 백만원, %)

구 분
제50기 반기
제49기 연간
제48기 연간

평균잔액
이자율
구성비
평균잔액
이자율
구성비
평균잔액
이자율
구성비

자본
자본금
776,149
-
1.59
751,462
-
1.71
717,489
-
1.90

신종자본증권
305,276
-
0.62
245,792
-
0.56
6,573
-
0.02

자본잉여금
1,553,946
-
3.18
1,494,613
-
3.39
1,391,124
-
3.69

자본조정
(27,554)
-
(0.06)
(5,931)
-
(0.01)
(6,577)
-
(0.02)

기타포괄손익누계액
133,284
-
0.27
118,566
-
0.27
85,253
-
0.23

이익잉여금
2,036,244
-
4.16
1,651,911
-
3.75
1,317,162
-
3.49

비지배지분
174,370
-
0.36
126,063
-
0.29
99,745
-
0.26

예수부채
투자자예수금
1,185,941
0.23
2.42
880,643
0.38
2.00
477,066
0.75
1.27

발행어음
-
-
-
184,840
1.14
0.42
1,305,616
1.52
3.46

CMA수탁금
-
-
-
295
0.68
0.00
2,521
1.19
0.01

기타
500,295
-
1.02
551,596
-
1.25
406,766
-
1.08

차입부채
콜머니
228,343
0.57
0.47
206,839
0.75
0.47
235,244
1.69
0.62

차입금
4,442,076
1.53
9.08
5,708,598
1.82
12.97
4,575,135
2.45
12.13

사채
8,359,197
2.12
17.09
7,650,721
2.53
17.38
7,061,271
2.68
18.72

RP매도
14,315,940
0.54
29.26
11,496,168
0.76
26.11
9,106,148
1.71
24.15

매도파생결합증권
3,087,981
3.74
6.31
3,892,573
3.69
8.84
3,679,519
4.31
9.76

파생상품
238,743
-
0.49
116,210
-
0.26
241,810
-
0.64

기타
6,072,075
1.43
12.41
3,379,295
1.27
7.68
2,462,718
1.67
6.53

기타부채
퇴직급여충당금
414
-
0.00
212
-
0.00
(812)
-
(0.00)

기타
5,542,634
-
11.33
5,573,747
-
12.66
4,547,911
-
12.06

합 계
48,925,354
0.92
100.00
44,024,213
1.06
100.00
37,711,682
1.44
100.00

(2) 자금운용실적

(단위 : 백만원, %)

구 분
제50기 반기
제49기 연간
제48기 연간

평균잔액
이자율
구성비
평균잔액
이자율
구성비
평균잔액
이자율
구성비

현·예금
현금및현금성자산
1,892,787
0.76
3.87
1,811,075
1.13
4.11
1,360,241
1.74
3.61

예치금
2,948,408
0.27
6.03
1,931,210
0.44
4.39
829,523
1.05
2.20

유가증권
당기손익_공정가치 측정금융자산
24,697,992
2.17
50.48
19,492,366
2.53
44.28
15,063,418
3.17
39.94

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
784,577
0.81
1.60
400,059
0.76
0.91
827,192
2.85
2.19

관계회사투자지분
1,556,113
-
3.18
1,574,968
-
3.58
733,389
-
1.94

파생결합증권
112,577
-
0.23
86,733
-
0.20
43,980
-
0.12

파생상품
312,314
-
0.64
210,266
-
0.48
242,291
-
0.64

대출채권
콜론
-
-
-
-
-
-
-
-
-

대출금
8,104,122
6.66
16.56
9,941,363
6.35
22.58
10,627,341
6.39
28.18

할인어음
-
-
-
508
1.57
0.00
3,969
2.62
0.01

사모사채
11,001
-
0.02
21,409
-
0.05
2,739
-
0.01

신용공여금
1,026,308
5.50
2.10
506,821
5.42
1.15
1,049,257
4.71
2.78

RP매수
952,230
0.54
1.95
1,509,918
0.62
3.43
1,072,575
1.58
2.84

대여금
3,628
2.15
0.01
3,269
1.99
0.01
3,072
1.73
0.01

기타
2
5.09
0.00
15,076
5.06
0.03
17,897
7.42
0.05

CMA운용자산
-
-
-
508
1.57
0.00
4,006
1.67
0.01

리스자산
1,371,635
4.37
2.80
1,303,916
4.58
2.96
1,262,991
4.55
3.35

유형자산
47,346
-
0.10
54,078
-
0.12
56,773
-
0.15

기 타
5,104,314
-
10.43
5,160,670
-
11.72
4,511,028
-
11.96

합 계
48,925,354
2.32
100.00
44,024,213
2.62
100.00
37,711,682
3.35
100.00

2. 영업 종류별 현황

가. 유가증권 등 자기매매업무

(1) 종류별 유가증권 등 내역

(단위 : 백만원 )

구 분
제50기 반기
제49기 연간
제48기 연간

보유잔액
거래실적
보유잔액
거래실적
보유잔액
거래실적

장내
장외
장내
장외
장내
장외

주 식
(1,367,386)
23,775,474
25,316
(390,854)
38,057,185
191,541
98,273
23,514,626
75,266

채 권
국공채
8,717,003
172,494,023
132,340,147
7,298,219
404,180,882
217,474,450
2,648,838
422,711,241
260,741,654

특수채
5,169,780
3,228,774
75,793,538
5,683,607
4,195,856
149,284,443
5,615,442
2,111,394
131,727,272

회사채
2,197,259
57,859
36,609,083
1,891,545
75,063
62,619,068
2,808,660
45,742
61,020,392

소 계
16,084,042
175,780,656
244,742,768
14,873,371
408,451,801
429,377,961
11,072,940
424,868,377
453,489,318

어음 및 전자단기사채
324,241
-
138,836,169
235,499
-
305,394,860
560,233
-
341,073,150

외화증권
575,102
-
3,337,680
519,746
-
6,743,543
813,529
-
8,156,952

선물
매 수
6,174
229,881,667
23,009,976
11,684
382,837,653
39,035,213
12,177
365,251,530
63,399,418

매 도
638
228,372,895
22,749,092
(3,600)
382,124,994
38,902,280
1,261
363,723,831
64,337,347

옵션
매 수
62,724
127,519
301,427
22,123
65,588
499,715
24,018
73,401
222,538

매 도
118,779
143,497
251,806
79,899
73,105
641,669
58,528
100,075
277,834

파생결합증권
(3,191,215)
-
6,293,016
(2,791,340)
-
10,959,591
(4,001,998)
-
12,513,534

기 타
1,382,445
15,272,104
-
1,381,666
28,012,627
-
1,587,245
19,751,559
-

합 계
13,995,544
673,353,812
439,547,250
13,938,194
1,239,622,953
831,746,373
10,226,206
1,197,283,399
943,545,357

주1) 주식의 보유잔액에는 신주인수권금액 포함
주2) K-IFRS 별도재무제표 기준으로 작성된 수치임 (기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 불포함)

(2) 유가증권 등 운용내역
 (가) 주식

(단위 : 백만원)

구 분
제50기 반기
제49기 연간
제48기 연간

처분 ·상환차익(차손)
51,692
(110,633)
(45,023)

평가차익(차손)
(40,500)
(48,205)
37,920

배당금수익
11,388
11,789
7,423

합 계
22,580
(147,049)
320

주) K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성된 수치임

(나) 채 권

(단위 : 백만원)

구 분
제50기 반기
제49기 연간
제48기 연간

처분 ·상환차익(차손)
(99,908)
(42,439)
54,844

평가차익(차손)
(32,676)
(49,653)
(3,289)

채권이자
182,062
296,138
300,350

합 계
49,478
204,046
351,905

주) K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성된 수치임

(다) 집합투자증권

(단위 : 백만원)

구 분
제50기 반기
제49기 연간
제48기 연간

처분 ·상환차익(차손)
44,513
7,948
89,231

평가차익(차손)
45,318
107,239
61,508

분배금수익
9,240
8,485
9,920

합 계
99,071
123,672
160,659

주) K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성된 수치임

(라) 파생상품 운용수지
① 장내선물거래

(단위 : 백만원)

구 분
제50기 반기
제49기 연간
제48기 연간

처분 ·상환차익(차손)
64,963
71,324
194,679

평가차익(차손)
27,255
12,115
(4,294)

합 계
92,218
83,439
190,385

주1) 장내선물운용손익은 주가지수 주식선물, 금리지수선물, 해외선물, 원달러선물 및 원엔선물 등이 포함
주2) K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성된 수치임

② 장내옵션거래

(단위 : 백만원)

구 분
제50기 반기
제49기 연간
제48기 연간

처분 ·상환차익(차손)
8,229
94,173
(130,019)

평가차익(차손)
32,161
58,633
(333)

합 계
40,390
152,806
(130,352)

주) K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성된 수치임

③ 파생결합증권거래

(단위 : 백만원)

구 분
제50기 반기
제49기 연간
제48기 연간

처분 ·상환차익(차손)
(118,595)
(166,853)
(672,884)

평가차익(차손)
(222,557)
(100,889)
(270,543)

합 계
(341,152)
(267,742)
(943,427)

주) K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성된 수치임

④ 장외파생상품거래

(단위 : 백만원)

구 분
제50기 반기
제49기 연간
제48기 연간

처분 ·상환차익(차손)
180,124
177,353
362,215

평가차익(차손)
176,192
129,000
220,429

합 계
356,316
306,353
582,644

주) K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성된 수치임

나. 위탁매매업무
 (1) 예수금 및 매매거래 실적

(단위 : 백만원)

구 분
제50기 반기
제49기 연간
제48기 연간

장내
장외
장내
장외
장내
장외

예 수 금
위탁자예수금
1,166,537
-
1,308,299
-
601,622
-

장내파생상품
58,318
-
65,016
-
49,066
-

거래예수금
-
-
-
-
-
-

거래실적
주 식
50,656,183
47,220
81,533,938
30,941
48,788,848
5,827

채 권
36,584
462,093
69,182
669,051
67,531
14,169

어 음
-
-
-
-
-
-

외화증권
374,126
-
425,461
-
40,618
-

선 물
48,508,833
-
52,895,173
-
37,739,953
-

옵 션
296,623
-
653,927
-
412,999
-

파생결합증권
20,239
-
130,734
-
143,748
-

기 타
-
-
-
-
-
-

합 계
99,892,588
509,313
135,708,415
699,992
87,193,697
19,996

수 수 료
주 식
62,139
51
100,740
48
56,350
7

채 권
65
22
93
36
93
127

어 음
-
-
-
-
-
-

외화증권
-
893
-
1,185
-
145

선 물
1,830
-
2,972
-
2,221
-

옵 션
448
-
899
-
555
-

파생결합증권
16
-
57
-
58
-

기 타
-
176
-
444
-
1,360

합계
64,498
1,142
104,761
1,713
59,277
1,639

주) K-IFRS 별도재무제표 기준으로 작성된 수치임

(2) 위탁매매 업무수지

(단위 : 백만원)

구 분
제50기 반기
제49기 연간
제48기 연간

수탁수수료
65,640
106,474
60,916

매매수수료
(6,884)
(9,356)
(9,624)

수 지 차 익
58,756
97,118
51,292

주) K-IFRS 연결재무제표 기준으로 작성된 수치임

다. 투자일임 업무
 (1) 투자운용인력현황

(단위 : 명, 건, 백만원)

운용기간
운용역수
계약수
운용규모

3년 미만
19
243
102,140

5년 미만
19
376
96,623

10년 미만
26
2,494
196,708

10년 이상
7
200
45,056

합계
71
3,313
440,527

(2) 투자일임계약 현황

(단위 : 명, 건, 백만원)

구 분
제50기
제49기
제48기

고객수
2,768
2,504
1,467

일임계약건수
3,313
3,005
1,720

일임계약자산총액(계약금액)
440,527
336,735
225,512

일임계약자산총액(평가금액)
487,596
399,289
224,271

(3) 일임수수료 수입현황

(단위 : 백만원)

구분
제50기
제49기
제48기

일임수수료
10,050
10,272
2,604

(4) 투자일임 재산 현황

(단위 : 건, 백만원)

구 분
금융투자업자
은행
보험회사
(고유계정)
보험회사
(특별계정)
연기금
공제회
종금
개인
기타
계

건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액

국내계약자산
일반투자자
1
-
-
-
=
-
-
-
-
-
-
-
6
3,500
3,098
290,715
100
80,694
3,205
374,909

전문투자자
1
5,000
-
-
8
-
-
-
-
-
-
-
2
-
78
7,151
12
52,138
101
64,289

계
2
5,000
-
-
8
-
-
-
-
-
-
-
8
3,500
3,176
297,866
112
132,832
3,306
439,198

해외계약자산
일반투자자
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
7
1,329
-
-
7
1,329

전문투자자
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
7
1,329
-
-
7
1,329

합계
일반투자자
1
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
6
3,500
3,105
292,044
100
80,694
3,212
376,238

전문투자자
1
5,000
-
-
8
-
-
-
-
-
-
-
2
-
78
7,151
12
52,138
101
64,289

계
2
5,000
-
-
8
-
-
-
-
-
-
-
8
3,500
3,183
299,195
112
132,832
3,313
440,527

(5) 투자일임재산 운용현황

(단위 : 백만원)

구분
국내
해외
합계

현금 및 예치금
현금 및 현금성 자산
-
-
-

예치금
33,426
1,298
34,724

기타
-
-
-

소계
33,426
1,298
34,724

단기금융상품
보통예금
-
-
-

정기예금
-
-
-

양도성예금증서(CD)
-
-
-

콜론(Call Loan)
-
-
-

환매조건부채권매수(RP)
62
-
62

기업어음증권(CP)
-
-
-

기타
184,727
-
184,727

소계
184,789
-
184,789

증권
채무증권
국채·지방채
1,046
-
1,046

특수채
-
-
-

금융채
-
-
-

회사채
-
-
-

기타
-
-
-

소계
1,046
-
1,046

지분증권
주식
257,727
6,949
264,676

신주인수권증서
-
-
-

출자지분
-
-
-

기타
-
-
-

소계
257,727
6,949
264,676

수익증권
신탁 수익증권
1,925
-
1,925

투자신탁 수익증권
-
-
-

기타
-
-
-

소계
1,925
-
1,925

투자계약증권
-
-
-

파생결합증권
ELS
-
-
-

ELW
-
-
-

기타
-
-
-

소계
-
-
-

증권예탁증권
-
-
-

기타
-
-
-

소계
260,699
6,949
267,648

파생상품
장내파생상품
이자율관련거래
435
-
435

통화관련거래
-
-
-

주식관련거래
-
-
-

기타
-
-
-

소계
435
-
435

장외파생상품
이자율관련거래
-
-
-

통화관련거래
-
-
-

주식관련거래
-
-
-

기타
-
-
-

소계
-
-
-

소계
435
-
435

기타
-
-
-

합계
479,348
8,248
487,596

라. 유가증권 인수업무
 (1) 유가증권 인수실적

(단위 : 백만원)

구 분
제50기 반기
제49기 연간
제48기 연간

주간사실적
인수 실적
인수수수료
주간사실적
인수 실적
인수수수료
주간사실적
인수 실적
인수수수료

기업공개
-
-
-
160,000
160,000
2,400
-
-
-

주 식
-
-
-
-
-
-
-
-
-

국공채/특수채
1,380,200
1,560,200
458
3,147,550
3,907,175
1,070
3,004,400
4,351,021
1,166

회사채
824,885
4,062,803
2,782
2,904,370
6,086,100
7,915
2,526,245
5,701,294
6,500

기업어음
-
10,277,471
741
-
29,007,495
2,026
-
52,228,281
5,668

외화증권
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
2,205,085
15,900,474
3,981
6,211,920
39,160,770
13,411
5,530,645
62,280,596
13,334

주) K-IFRS 별도재무제표 기준으로 작성

(2) 인수업무수지

(단위 : 백만원)

구 분
제50기 반기
제49기 연간
제48기 연간

인수수수료
3,981
13,411
13,334

수수료비용
-
-
-

수지차익
3,981
13,411
13,334

주) K-IFRS 별도재무제표 기준 작성

마. 신용공여업무
 (1) 증권업부문

(단위 : 백만원)

구 분
제50기 반기
제49기 연간
제48기 연간

신용거래융자평균잔고
279,587
160,825
188,352

증권담보대출금평균잔고
748,242
346,153
860,933

매입대출채권평균잔고
2
15,154
17,462

대출금평균잔고
4,033,167
4,641,722
4,162,546

합 계
5,060,998
5,163,854
5,229,293

주) K-IFRS 별도재무제표 기준

- 신용이자율

기 간
1~7일까지
8~15일까지
16~30일까지
31~60일까지
61~90일까지
91일초과
연체이자율

이자율
5.62%
6.62%
7.31%
8.01%
8.21%
8.61%
약정이자율 최대구간 + 3%

(2) 종합금융업부문(*)

(단위 : 백만원)

구 분
제50기 반기
제49기 연간
제48기 연간

대출금평균잔고
-
77,313
938,822

할인어음평균잔고
-
508
3,969

합 계
-
77,821
942,791

주) K-IFRS 별도재무제표 기준
(*) 메리츠종합금융주식회사와의 합병으로 영위했던 종합금융업이 2020년 4월 5일에 종료 되었습니다.

(3) 여신전문금융업부문

(단위 : 백만원)

구 분
2021.01.01 ~ 2021.06.30
2020.01.01 ~ 2020.12.31

대출금평균잔고
3,691,196
3,714,040

합 계
3,691,196
3,714,040

주) K-IFRS 연결재무제표 기준

바. 환매조건부채권 매매업무

(단위 : 백만원)

구 분
제50기 반기
제49기 연간
제48기 연간

잔고
조건부매도
13,324,666
13,653,221
9,703,599

조건부매수
758,560
1,745,600
1,505,600

거래금액
조건부매도
1,401,615,823
3,168,318,718
3,575,358,026

조건부매수
150,528,560
618,433,402
486,046,510

주) K-IFRS 별도재무제표 기준

사. 리스업무

(단위 : 백만원)

구 분
제50기 반기
제49기 연간
제48기 연간

리 스 계 약 액
431,248
581,719
651,663

리 스 실 행 액
410,783
535,851
612,481

리 스 자 산 잔 액
1,466,824
1,300,299
1,309,899

주) K-IFRS 연결재무제표 기준

아. 신탁업무
(1) 재무제표
 1) 재무상태표(신탁계정)

(단위 : 백만원)

계정과목
총계기준

Ⅰ.자산총계
1,310,553

1. 현금및예치금
309,095

2. 증권
252,995

3. 금전채권
730,353

4. 파생상품
-

5. 동산·부동산
-

6. 실물자산
-

7. 기타운용 자산
15,600

8. 기타자산
2,510

9. 현재가치차금
-

10. 채권평가충당금(-)
-

11. 손익
-

Ⅱ.부채총계
1,310,553

1. 금전신탁
522,545

2. 재산신탁
784,223

3. 종합재산신탁
-

4. 공익신탁
-

5. 담보부사채신탁
-

6. 기타신탁
-

7. 차입금
-

8. 차입유가증권
-

9. 파생상품
-

10. 기타부채
3,785

11.특별유보금
-

12.손익
-

2) 손익계산서(신탁계정)

(단위 : 백만원)

계정과목
총계기준

Ⅰ. 신탁이익계
12,912

1. 예치금이자
3,534

2. 증권이자
319

3. 금전채권이자
-

4. 배당금수익
4,583

5. 증권매매이익
2,901

6. 증권평가이익
-

7. 증권상환이익
-

8. 증권손상차손환입
-

9. 파생상품거래이익
-

10. 수수료수익
-

11. 동산·부동산수익
-

12. 실물자산수익
-

13. 무체재산권수익
-

14. 유가증권대여료
-

15. 기타수익
1,575

16. 고유계정대이자
-

17. 신탁본지점이자
-

18. 특별유보금환입
-

19. 채권평가충당금환입
-

20. 손익금
-

Ⅱ. 신탁손실계
12,912

1. 금전신탁이익
11,066

2. 재산신탁이익
-

3. 종합재산신탁이익
-

4. 공익신탁이익
-

5. 담보부사채신탁이익
-

6. 기타신탁이익
-

7. 차입금이자
-

8. 기타지급이자
-

9. 증권매매손실
2

10. 증권평가손실
-

11. 증권상환손실
-

12. 증권손상차손
-

13. 파생상품거래손실
-

14. 제상각
-

15. 지급수수료
-

16. 동산·부동산처분손
-

17. 유가증권차입료
-

18. 기금출연료
-

19. 세금과공과
-

20. 신탁보수
902

21. 기타비용
942

22. 특별유보금전입
-

23. 채권평가충당금전입
-

24. 신탁본지점이자
-

25. 손익금
-

(2) 신탁별 수탁현황

(단위 : 건, 백만원)

구분
전기말
증가
감소
당기말

건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액

금전신탁
불특정금전신탁
-
-
-
-
-
-
-
-

특정금전신탁
수시입출금
-
-
-
-
-
-
-
-

자문형
-
-
-
-
-
-
-
-

자사주
-
-
-
-
-
-
-
-

채권형
17
9,620
7
150,000
8
81,700
16
77,920

주식형(자문형, 자사주 제외)
1823
107,412
198
21,035
25
3,742
1996
124,705

주가연계신탁
-
-
-
-
-
-
-
-

정기예금형
9
791,000
4
27,001
5
520,001
8
298,000

퇴직연금
확정급여형
-
-
-
-
-
-
-
-

확정기여형
-
-
-
-
-
-
-
-

IRA형
-
-
-
-
-
-
-
-

소계
-
-
-
-
-
-
-
-

기타
44
23,014
1
56,603
2
57,697
43
21,920

금전신탁소계
1893
931,046
210
254,639
40
663,140
2063
522,545

재산신탁
증권
10
38,269
-
-
-
-
10
38,269

금전채권
19
1,301,638
2
149,550
3
720,835
18
730,353

동산
-
-
-
-
-
-
-
-

부동산신탁
토지신탁
차입형
-
-
-
-
-
-
-
-

관리형
-
-
-
-
-
-
-
-

소계
-
-
-
-
-
-
-
-

관리신탁
갑종
-
-
-
-
-
-
-
-

을종
-
-
-
-
-
-
-
-

소계
-
-
-
-
-
-
-
-

처분신탁
-
-
-
-
-
-
-
-

담보신탁
-
-
-
-
-
-
-
-

분양관리신탁
-
-
-
-
-
-
-
-

부동산신탁계
-
-
-
-
-
-
-
-

부동산관련권리
-
-
-
-
-
-
-
-

무체재산권
2
15,600
-
-
-
-
2
15,600

재산신탁소계
31
1,355,507
2
149,551
3
720,835
30
784,223

종합재산신탁
-
-
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
1924
2,286,553
212
404,190
43
1,383,975
2093
1,306,768

(3) 자금조달운용현황
 1) 금전신탁자금조달현황

(단위 : 백만원)

계정명
수탁액
차입금
특별보유금
손익
기타
합계

금전신탁
불특정금전신탁
-
-
-
-
-
-

특정금전신탁
수시입출금
-
-
-
-
-
-

자문형
-
-
-
-
-
-

자사주
-
-
-
-
-
-

채권형
77,920
-
-
-
627
78,546

주식형(자문형, 자사주 제외)
124,705
-
-
-
1,209
125,915

주가연계신탁
-
-
-
-
-
-

정기예금형
298,000
-
-
-
1,822
299,822

퇴직연금
확정급여형
-
-
-
-
-
-

확정기여형
-
-
-
-
-
-

IRA형
-
-
-
-
-
-

소계
-
-
-
-
-
-

기타
21,920
-
-
-
126
22,046

금전신탁합계
522,545
-
-
-
3,784
526,329

2) 금전신탁자금운용현황

(단위 : 백만원)

구분
증권
예치금
RP매입
기타
합계

회사채
주식
기업어음
(직매입분)
(기타)
수익증권
파생결합증권
(ELS)
(기타)
외화증권
기타
소계

금전신탁
불특정금전신탁
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

특정금전신탁
수시입출금
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

자문형
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

자사주
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

채권형
-
30
70,535
70,535
-
-
-
-
-
6,644
-
77,179
891
-
446
78,546

주식형(자문형, 자사주 제외)
-
57,444
-
-
-
-
-
-
-
3,816
54,401
115,661
10,023
-
231
125,915

주가연계신탁
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

정기예금형
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
298,000
-
1,822
299,822

퇴직연금
확정급여형
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

확정기여형
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

IRA형
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

소계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
10,052
-
-
-
11,804
-
21,856
181
-
9
22,046

금전신탁합계
-
57,474
70,535
70,535
-
10,052
-
-
-
22,264
54,401
214,696
309,095
-
2,508
526,329

자. 약정내역

(단위 : 백만원)

구 분
제50기 반기
제49기 연간
제48기 연간

ABCP 매입약정
5,000
-
388,612

증권인수약정
-
-
-

조건부대출약정
-
125,000
331,200

조건부증권인수약정
207,547
-
20,500

한도대출
2,702,185
2,690,679
5,947,779

담보대출확약
320,324
354,650
389,523

총 액 합 계
3,235,056
3,170,329
7,077,614

중복약정금액(주1)
-
-
-

순 액 합 계
3,235,056
3,170,329
7,077,614

(주1) 동일 거래상대방에게 2가지 이상의 약정을 중복하여 제공한 금액

차. 주요상품ㆍ서비스 내용
(1) 주요상품

상품구분
세부구분
상품특징

CMA
CMA-RP
수시입출금이 가능하면서 예치된 자금을 자동으로 RP에 투자하는 계좌 서비스

CMA-MMW
수시입출금이 가능하면서 예치된 자금을 투자일임의 방식으로 한국증권금융(주) 예수금에 투자하는 계좌 서비스

집합투자상품
MMF
단기성 상품을 주로 운용하는 초단기형 집합투자증권, 익일 입출금

채권형펀드
채권 및 관련 파생상품에 60% 이상 투자, 안정적 이익 추구

채권혼합형펀드
주식 비중 50% 미만, 안정적인 금리 이상의 기대 수익 추구

주식혼합형펀드
주식 비중 50% 이상, 고수익추구 및 위험관리 가능

주식형펀드
주식 및 관련 파생상품에 60% 이상 투자, 고수익 추구

파생상품펀드
지수 또는 ELS(DLS) 등에 연계된 수익률 지급 상품

부동산펀드
부동산 개발에의 대출, 임대사업 등에의 장기투자

특별자산펀드
선박/문화산업/대체에너지 관련 수익권 등에 장기투자

채무증권
채권/CP/전자단기사채
채권, CP, 전자단기사채의 투자수익률 지급

파생결합증권
ELS(ELB)/
DLS(DLB)
지수, 개별종목, 기타 자산에 연계되어 수익이 결정되는 상품

ETN
기초지수 변동과 수익률이 연동되도록 한 파생결합증권으로 거래소에 상장되어
주식처럼 거래할 수 있는 상품

Wrap
MMW형 랩
한국증권금융(주) 예수금에 투자, 법인 단기 자금 운용 상품

지점일임형 랩
고객으로부터 상품 투자판단의 전부 또는 일부를 계약을 통해 일임 받아 지점 
영업직원이 직접 운용하는 랩상품

자문형 랩
고객이 예탁한 일임재산에 대해 당사와 자문 계약을 맺은 자산운용사 
(또는 투자자문사)로 부터 자문서비스를 받아 운용하는 상품

일임형 ISA
(개인종합자산관리계좌)
연간 2천만원 한도로 고객이 일임한 자산을 예금, 펀드, 파생결합증권 등 다양한 금융상품으로 운용하고, 만기시 손익통산 및 절세혜택을 받도록 하는 일임형 
종합자산관리계좌

펀드운용형 랩
고객이 예탁한 일임재산에 대해 투자판단의 전부 또는 일부를 계약을 통해 일임
받아 본사운용역이 시장상황에 따라 펀드를 투자대상으로 직접 운용하는 랩 상품

신탁상품
특정금전신탁
1:1 계약에 의하여 신탁재산의 운용방법, 운용대상 등을 위탁자인 고객이 직접 
지시하고, 수탁자인 증권회사는 그 운용지시에 따라 신탁재산을 운용한 후 실적 배당상품

재산신탁
금전 이외의 재산을 위탁자로부터 수탁자가 수탁하여 신탁종료시 신탁재산을 
운용현상 그대로 수익자에게 지급하는 신탁

장외파생상품
CFD
(차액결제거래)
기초자산을 보유하지 않고, 가격변동을 이용한 차익만을 현금 정산하는
장외파생상품 거래

(2) 주요서비스

주요서비스

특징

지급결제서비스

인터넷 뱅킹, 급여이체, 공과금납부 등 은행권 수준의 지급결제 서비스 제공

WM 자산관리서비스

고객성향에 따른 맞춤자산관리 서비스, 당사 Wealth Manager의 1대1 상담서비스

온라인종합대출서비스

온라인상으로 주식, 수익증권담보 융자 등 신용거래 편의도모

HTS서비스

인터넷 기반의 전용 어플리케이션(iMERITZ WII)을 통한 홈트레이딩 서비스

MTS서비스

스마트폰용 어플리케이션(M SQUARE)을 통한 모바일트레이딩 서비스

ARS서비스

전화를 통한 트레이딩 및 각종 업무처리 서비스

알리미서비스

주식체결, 입출금, 월간 수익률 정보 등을 휴대폰 문자로 발송하는 SMS 알리미

은행제휴 계좌개설서비스

전국 제휴은행에서 메리츠증권 주식, 선물옵션, 펀드 계좌를 개설하는 서비스

<여신전문금융업 부문_메리츠캐피탈>

1. 영업의 현황

가. 영업의 개황

메리츠캐피탈은 시설대여, 할부금융 등의 업무를 영위할 목적으로 2012년 3월 20일 설립되었습니다. 2012년 5월 사업인가를 받은 이후 사업부문별 본부제 정착, 메리츠그룹 계열사와의 연계영업 강화 등 확대된 영업 네트워크 기반 하에 리스, 할부, 대출 등을취급하고 있으며, 각 상품별 자산부채 만기구조의 적정 매칭은 물론 안정적인 수익구조 창출 및 건전한 여신의 제공을 위해 노력하고 있습니다.
2021년 반기말 연결재무제표 기준 순이익은 948억원으로 전년동기 620억원 대비 328억, 52.9% 증가하였고 총자산은 67,047억원으로 전년말 66,024억원 대비 1.5%p 증가하였습니다. 순이익의 증가는 금융투자상품수익의 증가와 대손비용 감소등으로인한 것이고, 총자산의 증가는 대출채권 및 리스자산 등의 증가에 의한 것입니다.

나. 영업의종류
메리츠캐피탈은 자동차금융 및 부동산담보 등 기업여신을 중심으로 다양한 여신업무를 취급하는 여신전문금융회사 입니다.

1. 시설대여업
이용자가 선정한 특정물건을 구입 후 임대(리스)하고 일정기간에 걸쳐 사용료를 받는 임대차형식의 물건을 매개로 한 물적금융

2. 할부금융
재화 및 용역의 매매계약에 대하여 매도인 및 매수인과 각각 약정을 체결하여 매수인에게 융자한 재화 및 용역의 구매자금을 매도인에게 지급하고 매수인으로부터 그 원리금을 분할하여 상환받는 방식의 금융

3. 신기술사업금융
신기술 사업자에 대한 투자 및 융자

4. 팩토링
기업이 물품 및 용역의 공급에 의하여 취득한 매출채권을 양수하여 관리, 회수하는 업무

5. 일반대출
기업/ 개인을 상대로 운전자금, 주택자금, 가계자금 대출 및 부동산 PF

다. 자금조달 및 운용내용 
(1) 자금조달실적 - 평잔

(단위 : 백만원, % )

구 분
조달항목
제10기 반기
(2021.01.01~2021.06.30)
제9기
(2020.01.01~2020.12.31)
제8기
(2019.01.01~2019.12.31)

평잔
이자율
구성비
평잔
이자율
구성비
평잔
이자율
구성비

차입부채
차입금
256,059
1.93
3.97
533,048
2.06
8.24
89,821
2.80
1.62

사채
4,710,548
2.14
73.01
4,659,584
2.37
72.02
4,316,664
2.80
78.24

콜머니
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기타부채
501,863
-
7.78
443,238
-
6.85
380,031
-
6.89

자본총액
983,155
-
15.24
834,231
-
12.89
731,003
-
13.25

합 계
6,451,626
1.64
100.00
6,470,101
1.88
100.00
5,517,519
2.24
100.00

(2) 자금운용실적 - 평잔

(단위 : 백만원, % )

구 분
운용항목
제10기 반기
(2021.01.01~2021.06.30)
제9기
(2020.01.01~2020.12.31)
제8기
(2019.01.01~2019.12.31)

평잔
이자율
구성비
평잔
이자율
구성비
평잔
이자율
구성비

원화
자금
현금및예치금
85,138
0.51
1.32
92,026
0.63
1.42
93,736
1.18
1.70

유가증권
1,281,911
8.38
19.87
1,364,971
4.10
21.10
561,840
3.21
10.18

대출채권
3,372,781
7.39
52.28
3,292,069
7.34
50.88
3,050,655
8.31
55.29

할부금융자산
218,721
5.71
3.39
321,011
6.17
4.96
492,497
5.39
8.93

리스자산
1,371,635
3.98
21.26
1,303,569
4.73
20.15
1,247,150
5.08
22.60

유형자산
12,536
-
0.19
12,655
-
0.20
8,435
-
0.15

무형자산
4,136
-
0.06
4,536
-
0.07
3,536
-
0.06

기타자산
104,768
-
1.62
79,264
-
1.22
59,670
-
1.08

합 계
6,451,626
6.57
100.00
6,470,101
5.87
100.00
5,517,519
6.57
100.00

2. 영업 종류별 현황
가. 취급업무별 영업실적

(단위 : 백만원, % )

구 분
제10기 반기
(2021.01.01~2021.06.30)
제9기
(2020.01.01~2020.12.31)
제8기
(2019.01.01~2019.12.31)

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비

리 스
금융리스
410,601
18.74
535,093
12.79
610,423
15.67

운용리스
182
0.01
2,047
0.05
2,058
0.05

소 계
410,783
18.75
537,140
12.84
612,481
15.72

할 부 금 융
19,344
0.88
22,774
0.54
73,992
1.90

대 출 금
1,760,889
80.37
3,625,135
86.62
3,208,878
82.38

팩 토 링
-
-
-
-
-
-

합 계
2,191,016
100.00
4,185,049
100.00
3,895,351
100.00

나. 부문별 영업실적
(1) 리스 취급현황

(단위 : 백만원, % )

구 분
제10기 반기
(2021.01.01~2021.06.30)
제9기
(2020.01.01~2020.12.31)
제8기
(2019.01.01~2019.12.31)

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비

물 건 별
국산
107,954
26.28
60,945
11.35
120,355
19.65

외산
302,829
73.72
476,194
88.65
492,126
80.35

소 계
410,783
100.00
537,140
100.00
612,481
100.00

이용자별
공공기관/비영리단체
-

-
-
-
-

사업자(법인,개인)
410,783
100.00
537,140
100.00
612,481
100.00

기타
-

-
-
-
-

소계
410,783
100.00
537,140
100.00
612,481
100.00

업 종 별
제조업
8,140
1.98
16,718
3.11
22,070
3.60

비제조업
402,643
98.02
520,422
96.89
590,411
96.40

소계
410,783
100.00
537,140
100.00
612,481
100.00

주) 선급리스 제외

(2) 할부금융 취급현황

(단위 : 백만원, % )

구 분
제10기 반기
(2021.01.01~2021.06.30)
제9기
(2020.01.01~2020.12.31)
제8기
(2019.01.01~2019.12.31)

금 액
구성비
금 액
구성비
금 액
구성비

내 구 재
14,063
72.70
12,181
53.49
48,886
66.07

주 택
-

-
-
-
-

기 계 류
-

-
-
-
-

기 타
5,281
27.30
10,593
46.51
25,106
33.93

총 계
19,344
100.00
22,774
100.00
73,992
100.00

(3) 대출업무 취급현황

(단위 : 백만원)

구 분
제10기 반기
(2021.01.01~2021.06.30)
제9기
(2020.01.01~2020.12.31)
제8기
(2019.01.01~2019.12.31)

일반대출
일반대출
1,437,264
2,892,477
2,431,180

오토론
323,624
732,658
777,698

합 계
1,760,889
3,625,135
3,208,878

다. 영업 손익 현황

(단위 : 원)

과 목

제10기 반기말
제9기
제8기

Ⅰ.영업수익
286,262,475,980
504,163,219,231
472,699,913,076

1.이자수익
153,423,956,686
310,800,957,792
325,201,182,742

2 수수료수익
31,197,048,502
57,785,355,537
38,672,144,538

3.리스수익
63,343,548,733
104,199,982,350
83,186,859,636

4.금융투자상품수익
26,839,424,610
20,119,980,354
9,920,459,159

5.기타영업수익
11,458,497,449
11,256,943,198
15,719,267,001

Ⅱ.영업비용
176,461,042,248
354,286,609,006
352,070,729,730

1.이자비용
52,312,228,971
121,230,825,154
123,223,895,801

2.수수료비용
9,529,684,122
15,276,917,357
15,552,261,367

3.리스비용
44,804,661,261
79,390,970,588
63,344,259,642

4.금융투자상품비용
6,932,891,956
8,907,412,178
11,072,646,170

5.판매관리비
48,124,031,238
64,137,592,387
54,437,471,786

6.기타영업비용
14,757,544,700
65,342,891,342
84,440,194,964

Ⅲ.영업이익
109,801,433,732
149,876,610,225
120,629,183,346

Ⅳ.영업외수익
23,652,466,528
36,997,369,115
21,729,944,650

Ⅴ.영업외비용
5,218,956,838
6,308,298,603
3,104,147,722

Ⅵ.법인세비용차감전순이익
128,234,943,422
180,565,680,737
139,254,980,274

Ⅶ.법인세비용
33,407,137,884
46,710,204,403
36,394,507,939

Ⅷ.반기순이익
94,827,805,538
133,855,476,334
102,860,472,335

주) 연결포괄손익계산서 기준

3. 파생상품거래 현황

[지배회사에 관한 사항_메리츠금융지주]

가. 신용파생상품 거래현황

(기준일 : 2021년 6월 30일 현재)
(단위:건)

구 분

신용매도

신용매입

해외물

국내물

계

해외물

국내물

계

Credit Default Swap

-

-

-

-

-

-

Credit Option

-

-

-

-

-

-

Total Return Swap

-

4

4

-

-

-

Credit Linked Notes

-

-

-

-

-

-

기타

-

-

-

-

-

-

계

-

4

4

-

-

-

나. 신용파생상품 상세명세

(기준일 : 2021년 6월 30일 현재)
(단위:백만원)

상품종류

보장매도자

보장매수자

매각일

만기일

액면금액

기초자산(준거자산)

TRS

메리츠

금융지주

법인투자자

2017.6.29

2021.9.01

80,000

메리츠증권 전환상환우선주(RCPS)

TRS

메리츠

금융지주

법인투자자

2017.6.29

2022.2.28

50,000

메리츠증권 전환상환우선주(RCPS)

TRS

메리츠

금융지주

법인투자자

2017.6.29

2022.2.28

70,000

메리츠증권 전환상환우선주(RCPS)

TRS

메리츠

금융지주

법인투자자

2017.6.29

2022.6.29

140,000

메리츠증권 전환상환우선주(RCPS)

[주요종속회사에 관한 사항]
<손해보험업 부문_메리츠화재>

가. 파생상품 거래현황

(단위 : 백만원)

구 분

이자율

통화

주식

귀금속

기타

계

거 래

목 적

위험회피

387,675

1,549,476

-

-

-

1,937,151

매매목적

-

5,629

-

-

-

5,629

거 래

장 소

장내거래

-
-
-
-
-
-

장외거래

387,675

1,555,105

-

-

-

1,942,780

거 래

형 태

선 도

387,675

442,672

-

-

-

830,347

선 물

-

-

-

-

-

-

스 왑

-

1,112,433

-

-

-

1,112,433

옵 션

-

-

-

-

-

-

나. 신용파생상품 현황

(1) 신용파생상품 거래현황

(단위 : 백만원)

구 분

신 용 매 도

신 용 매 입

해외물

국내물

계

해외물

국내물

계

Credit Default Swap

-

-

-

-

-

-

Credit Option

-

-

-

-

-

-

Total Return Swap

-

-

-

-

-

-

Credit Linked Notes

-

-

-

-

-

-

기 타

-

-

-

-

-

-

합 계

-

-

-

-

-

-

(2) 신용파생 상세명세서
 - 해당사항없음

<금융투자업 부문_메리츠증권>

가. 파생상품거래 현황

기준일: 2021년 6월말
(단위 : 백만원)

구 분
이자율
통화
주식
기타

거 래
목 적
위험회피
-
-
-
-

매매목적
284,793,579
7,934,625
12,854,566
4,878,657

거 래
장 소
장내거래
8,092,702
413,881
12,239,110
29,913

장외거래
276,700,877
7,520,744
615,456
4,848,744

거 래
형 태
선 도
1,235,000
6,387,516
-
-

선 물
8,092,702
413,881
3,566,502
29,913

스 왑
275,465,877
1,119,668
145,709
4,348,744

옵 션
-
13,560
9,142,355
500,000

기준일: 2020년 12월말
(단위 : 백만원)

구 분
이자율
통화
주식
기타

거 래
목 적
위험회피
-
-
-
-

매매목적
253,116,483
7,936,519
5,664,580
4,422,855

거 래
장 소
장내거래
3,593,964
392,209
5,613,084
5,226

장외거래
249,522,519
7,544,310
51,496
4,417,629

거 래
형 태
선 도
370,000
6,082,636
-
20,000

선 물
3,593,964
392,209
1,578,053
5,226

스 왑
249,152,519
1,392,072
20,390
4,397,629

옵 션
-
69,602
4,066,137
-

나. 신용파생상품 거래현황

(단위 : 건)

구 분
신 용 매 도
신 용 매 입

해외물
국내물
계
해외물
국내물
계

Credit Default Swap
-
-
-
-
8
8

Credit Option
-
2
2
-
-
-

Total Return Swap
-
5
5
-
1
1

Credit Linked Notes
-
-
-
-
7
7

기 타
-
-
-
-
-
-

계
-
7
7
-
16
16

다. 신용파생상품 상세명세

(단위 : 원)

상품
종류
보장매수자
보장매도자
취득일
만기일
액면금액
기초자산 (준거자산)

CLN
메리츠증권
개인 및 법인투자자
2018-03-22
2022-04-29
14,810,000,000
현대엔지니어링의 신용

CLN
메리츠증권
개인투자자
2018-03-29
2022-04-29
550,000,000
현대엔지니어링의 신용

CLN
메리츠증권
개인투자자
2018-04-05
2022-04-29
200,000,000
현대엔지니어링의 신용

CLN
메리츠증권
개인투자자
2018-04-12
2022-04-29
100,000,000
현대엔지니어링의 신용

CLN
메리츠증권
개인투자자
2018-04-19
2022-04-29
300,000,000
현대엔지니어링의 신용

CLN
메리츠증권
개인투자자
2018-05-17
2022-04-29
690,000,000
현대엔지니어링의 신용

CLN
메리츠증권
법인투자자
2018-05-23
2022-04-29
1,300,000,000
현대엔지니어링의 신용

CDS
메리츠증권
법인투자자
2020-05-27
2024-06-20
200,000,000,000
Republic of Korea(대한민국의 신용)

CDS
메리츠증권
법인투자자
2020-06-10
2025-06-20
83,000,000,000
Republic of Korea(대한민국의 신용)

CDS
메리츠증권
법인투자자
2020-07-20
2025-06-20
100,000,000,000
Republic of Korea(대한민국의 신용)

CDS
메리츠증권
법인투자자
2020-07-20
2024-12-20
50,000,000,000
Republic of Korea(대한민국의 신용)

CDS
메리츠증권
법인투자자
2020-07-24
2025-12-20
100,000,000,000
Republic of Korea(대한민국의 신용)

CDS
메리츠증권
법인투자자
2020-08-03
2025-12-20
50,000,000,000
Republic of Korea(대한민국의 신용)

CDS
메리츠증권
법인투자자
2021-01-20
2025-07-30
60,000,000,000
Republic of Korea(대한민국의 신용)

CDS
메리츠증권
법인투자자
2021-02-18
2026-06-22
100,000,000,000
Republic of Korea(대한민국의 신용)

TRS
메리츠증권
법인투자자
2021-03-31
2022-03-31
10,010,000,000
카카오게임즈 1CB

TRS
법인투자자
메리츠증권
2021-04-27
2022-04-23
10,700,000,000
카카오게임즈 1CB

CO
법인투자자
메리츠증권
2021-04-22
2024-03-13
100,000,000,000
3년 원화국고채 KR103501G935

CO
법인투자자
메리츠증권
2021-05-12
2024-03-13
400,000,000,000
3년 원화국고채 KR103501G935

TRS
법인투자자
메리츠증권
2021-04-27
2021-08-23
20,166,300,000
(EUR 15,000,000)
AAA등급 CLO 채권 (XS2013627844)

TRS
법인투자자
메리츠증권
2021-04-27
2021-08-23
20,166,300,000
(EUR 15,000,000)
AAA등급 CLO 채권 (XS2014455823)

TRS
법인투자자
메리츠증권
2021-04-27
2021-11-12
6,722,100,000
(EUR 5,000,000)
AAA등급 CLO 채권 (XS2031214310)

TRS
법인투자자
메리츠증권
2021-05-03
2021-08-23
44,365,860,000
(EUR 33,000,000)
AAA등급 CLO 채권 (XS2019347884)

주) 액면금액은 발행시점의 발행금액 기준

라. 신용파생상품 계약 명세

(단위 : 원)

신용파생상품의 명칭
건수
총 계약금액
계약당사자 또는 기초자산
발행회사와의 특수 관계에
해당하는 상품
기타 투자자에게 알릴
중요한 특약사항이 있는 상품

Credit Linked Notes
7
17,950,000,000
없음
없음

Credit Default Swap
8
743,000,000,000
없음
없음

Total Return Swap
6
112,130,560,000
없음
없음

Credit Option
2
500,000,000,000
없음
없음

합계
23
1,373,080,560,000

<여신전문금융업 부문_메리츠캐피탈>

가. 파생상품거래 현황

(단위 : 백만원)

구 분

이자율

통화

주식

귀금속

기타

계

거 래

목 적

위험회피

-
3,556
-
-
-
3,556

매매목적

-
-
-
-
-
-

거 래

장 소

장내거래

-
-
-
-
-
-

장외거래

-
3,556
-
-
-
3,556

거 래

형 태

선 도

-
-
-
-
-
-

선 물

-
1,937
-
-
-
1,937

스 왑

-
1,619
-
-
-
1,619

옵 션

-
-
-
-
-
-

나. 신용파생상품거래 현황

(단위 : 건수)

구 분

신 용 매 도

신 용 매 입

해외물

국내물

계

해외물

국내물

계

Credit Default Swap

-
-
-
-
-
-

Credit Option

-
-
-
-
-
-

Total Return Swap

-
-
-
-
-
-

Credit Linked Notes

-
-
-
-
-
-

기 타

-
-
-
-
-
-

계

-
-
-
-
-
-

다. 신용파생상품 상세명세

상품종류

보장매도자

보장매수자

취득일

만기일

액면금액

기초자산

(준거자산)

-

-

-

-

-

-

-

4. 영업설비

[지배회사에 관한 사항_메리츠금융지주]
메리츠금융지주의 점포현황은 아래와 같습니다.

(2021년 6월 30일 현재)

(단위 : 개)

구 분
국내
해외
계

메리츠금융지주
본점
1
-
1

[주요종속회사에 관한 사항]
<손해보험업 부문_메리츠화재>

가. 점포 현황

(기준일 :
2021년 6월 30일
)
(단위 : 점)

구 분

본부

지역단

지점

해외법인

보상사무소

합 계

서울

44

-

-

-

9

53

부산

19

-

-

-

5

24

대구

10

-

-

-

1

11

인천

7

-

-

-

-

7

광주

14

-

-

-

3

17

대전

17

-

-

-

1

18

울산

3

-

-

-

-

3

경기

59

-

-

-

3

62

강원

4

-

-

-

2

6

충북

10

-

-

-

-

10

충남

9

-

-

-

2

11

전북

10

-

-

-

-

10

전남

25

-

-

-

-

25

경북

9

-

-

-

-

9

경남

37

-

-

-

2

39

제주

3

-

-

-

-

3

해외

-

-

-

1

-

1

계

280

-

-

1

28

309

주1) 본부에는 본점이 1개 지점으로 포함됨
 주2) 해외법인 : 인도네시아법인

나. 영업용부동산 및 지점 내역

(단위 : 백만원)

구 분
토지(장부가액)
건물(장부가액)
합 계
비 고

본 사
343,810
102,794
446,603
주요사옥

본사 外
376,257
102,126
478,383
-

합 계
720,067
204,920
924,987
-

주1) 건물 감가상각 반영자료
주2) 본사 外 : 본사를 제외한 부동산 전체
주3) 매각예정중인자산(기타부동산)포함 금액

다. 지점의 신설 및 중요시설의 확충계획
 - 해당사항 없음

라. 기타 업무외 부동산 내역
 - 해당사항 없음

<금융투자업 부문_메리츠증권>

가. 지점 등 설치현황

(기준일 : 2021년 6월 30일 현재) (단위 : 개)

지 역
지 점
출 장 소
사 무 소
합 계

서울특별시
5
-
-
5

부산광역시
1
-
-
1

대구광역시
1
-
-
1

계
7
-
-
7

주) 지점에는 '영업부금융센터' 및 '강남프리미엄WM센터' 포함

나. 영업설비 등 현황

(단위: 백만원)

구 분
토지 
(장부가액)
건물 
(장부가액)
합 계
비 고

본 점
1,990
1,216
3,206
-

지 점
-
-
-
-

합 계
1,990
1,216
3,206
-

다. 자동화기기 설치 현황
(1) 시행서비스 : 잔액조회, 계좌 입/출금, 거래결과 조회, 이체, 통장정리 등

(2) 설치장소(총 4대) : 부산금융센터 3층, 솔모로골프장 1층
 메리츠화재 강남 메리츠타워 1층, 부산 메리츠타워 1층

<여신전문금융업 부문_메리츠캐피탈>

가. 지점 등 설치 현황

(기준일 : 2021.6.30) (단위 : 개)

지 역
본 점
지 점
출장소/사무소
합 계

서울특별시
1
5
-
6

인천광역시
-
1
1
2

부산광역시
-
2
-
2

광주광역시
-
3
-
3

대전광역시
-
2
-
2

대구광역시
-
2
-
2

경기도
-
3
2
5

강원도
-
-
-
0

경상남도
-
-
1
1

전라북도
-
1
-
1

전라남도
-
-
1
1

충청북도
-
-
1
1

계
1
19
6
26

나. 영업설비 등 현황
메리츠캐피탈이 보유하고 있는 토지 또는 건물은 없으며, 본점 및 지점 사무실은 임차하고 있습니다.

5. 재무건전성 등 기타 참고사항

[지배회사에 관한 사항_메리츠금융지주]

가. 필요자본 대비 자기자본 비율

(단위 : 백만원,%)

구 분

제12기 2분기

제11기

제10기

자기자본(A)

4,154,352

3,980,405

3,133,565

필요자본(B)

2,300,974

2,110,247

2,134,552

필요자본 대비 자기자본비율(A/B)

180.55

188.62

146.80

주1) 필요자본대비 자기자본비율(금융지주회사감독규정 제25조 및 시행세칙 별표)

= {∑(금융기관별 자기자본-자회사 등에 대한 출자액)}/∑금융기관별 필요자본

주2) 금융지주회사감독규정 제25조에 의거 산출
주3) 업무보고서 법정제출기한 미도래로 향후 변동가능성이 있습니다.

나. 부채비율

(단위 : 백만원,%)

구 분

제12기 2분기

제11기

제10기

부채(A)

506,358

400,941

395,859

자기자본(B)

1,521,141

1,488,316

1,198,443

부채비율(A/B)

33.29

26.94

33.03

주) 당사 별도재무제표 기준

다. 원화 유동성비율

(단위 : 백만원,%)

구 분

제12기 2분기

제11기

제10기

원화유동성 자산(A)

91,962

64,570

68,625

원화유동성 부채(B)

3,119

1,175

1,473

원화유동성 비율(A/B)

2,948

5,495

4,659

※ 원화유동성비율(금융지주회사감독규정 제25조 및 시행세칙 별표)

= (잔존만기 1개월이내 유동성 자산)/(잔존만기 1개월이내 유동성 부채)×100, 백만원 미만 절사

라. 외화유동성비율

(단위 : 천미달러)

구분

CY2021 2Q

CY2020

CY2019

자산

부채

비율

자산

부채

비율

자산

부채

비율

메리츠금융지주

-

-

-

-

-

-

-

-

-

메리츠화재

1,518,065

117,722

1,289.53%

1,552,188

330,847

469.16%

2,169,545

689,693

314.57%

메리츠증권

3,515,687

3,901,809

90.10%

3,449,529

3,848,899

89.62%

2,307,819

2,052,330

112.45%

메리츠자산운용

-

-

-

-

-

-

-

-

-

메리츠캐피탈

-

-

-

-

-

-

-

-

-

메리츠금융지주, 메리츠캐피탈 - 자산, 부채 1개월이하

메리츠화재, 메리츠증권 - 자산, 부채 3개월이하 (금감원 기준 80%이상)

자산운용 - 유동자산비율

마.
산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성

- 금융지주업권의 특성
외환위기 이후 금융기관의 대형화ㆍ겸업화를 통한 금융산업의 경쟁력 강화와 구조 조정 촉진을 위해 정부는 2000년 10월 금융지주회사 제도를 도입하였습니다. 금융지주회사 제도를 도입한 것은 대형화를 통한 규모의 경제(economies of scale) 추구에유리할 뿐만 아니라 다른 업종 자회사간 복합상품 개발, 원스톱서비스 및 공동마케팅범위의 경제(economies of scope) 실현이 가능하며, 자회사간 출자ㆍ신용공여가 제한되어 위험전염이 차단되는 데다 지주회사 전체 자산이 다수의 자회사를 통해 다각도로 운용됨에 따라 경영위험도 분산될 수 있기 때문입니다. 또한, 지주회사는 합병과는 달리 편입된 자회사를 독립법인으로 유지하여 인사ㆍ조직상의 마찰을 피하고 조직체계의 유연성을 높임으로써 인적ㆍ물적자원의 효율적 활용이 가능할 뿐만 아니라 자회사간 순환출자 금지로 인해 부실한 자회사의 신속한 퇴출에 의한 구조 조정에도 유리한 측면이 있습니다.

금융지주회사법상 금융지주회사는 주식소유를 통해 금융기관 또는 금융업의 영위와 밀접한 관련이 있는 회사를 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 회사로서 자회사등에 대한 사업목표의 부여 및 사업계획의 승인, 경영성과의 평가 및 보상의 결정, 경영지배구조의 결정, 업무와 재산상태의 검사, 내부통제 및 위험관리 업무 등 자회사에 대한 경영관리 업무와 자회사 출자 또는 자회사등에 대한 자금지원 및 자금지원을 위한자금조달 등 경영관리에 부수하는 업무(이하 '자회사 경영관리업무'라 한다)만을 영위할 수 있습니다. 

앞에서 언급한 바와 같이 금융지주회사는 주식소유를 통한 자회사 지배 내지 자회사 경영관리업무를 제외하고는 영리 목적의 다른 업무는 직접 영위할 수 없으므로, 금융지주회사 별도기준에서는 자회사 배당금이 주요 수익원에 해당하는 등 타 금융기관과 비교하여 수익구조가 매우 제한적인 것이 특징입니다. 다만, 금융지주회사는 지배하는 자회사를 통해 간접적인 형태로 금융산업(은행업권, 보험업권,금융투자업권 등 금융 권역과 법령상 진출이 허용된 비금융 권역 일부를 포함) 전반에 광범위하게 참여할 수 있으므로 금융지주회사 연결기준에서는 사업포트폴리오에 따라 수익구조를 다양화하는 것이 가능합니다. 

참고로, 국내 금융지주회사는 은행을 자회사로 지배하는 은행지주회사와 은행을 지배하지 않는 비은행지주회사로 크게 구분되며, 비은행지주회사는 다시 보험회사를 지배하는 보험지주회사와 보험회사를 지배하지 않는 금융투자지주회사 등으로 구분됩니다. 국내 금융지주회사는 대부분 은행지주회사 형태이며, 보험지주회사는 당사가 유일합니다. 

- 금융지주업권의 성장성
2000년 금융지주회사법 제정 이후 국내 금융지주회사는 꾸준히 증가해 2013년에는 13개 금융지주회사가 활동하였고, 2015년에는 9개사까지 그 수가 감소하였다가
2020년 12월말 기준 금융지주회사는 총 10
개 사이며,
2021년 4월 7일 발표한 금융감독원 보도자료에 따르면‘
20.12월말 금융지주회사의 총자산은 2,946조원(*)으로 전년말(2,629조원) 대비 12.1% 증가하였으며, ’20년 중 당기순이익은 15.1조원으로 전년(15.2조원) 대비 0.8% 감소하였습니다. 

* 최근 3년간 국내 금융회사(은행(신탁계정 제외), 보험, 금융투자, 여전, 저축은행, 상호금융, 금융지주(별도)) 총자산 대비 금융지주 연결총자산 비중은 ‘18년말 38.9% → ‘19년말 45.8% → ‘20년말 46.3%로 점차 증가 

- 경기변동의 특성 및 계절성
금융지주회사는 소속 자회사등의 경영관리업무와 그에 부수하는 업무만을 영위하므로, 경기변동 및 계절성에 따른 영향은 소속 자회사등이 속한 업권 특성에 따라 결정됩니다. 세부사항은 [사업부문별 현황_주요종속회사에 관한 사항]에 기재된 내용을 참조해 주시기 바랍니다. 

-
시장의 안정성
글로벌 무역분쟁 심화 및 국내 주택가격 하락과 관련한 높은 불확실성이 상존하는 가운데 코로나19로 인한 영향으로 우리나라를 포함한 전 세계가 어려운 경제상황 및 사태 장기화로 2021년은 전년도에 이어 쉽지 않은 한 해를 보낼 것으로 전망됩니다.
2021.2월 한국은행 경제전망 보고서에 따르면 최근 국내외 여건변화 등을 감안할 때, 국내 경제성장률은 2021년 3%, 2022년 2.5% 수준을 나타낼 것으로 전망하였습니다. 국내경기는 글로벌 경기개선 등에 힘입어 수출과 투자를 중심으로 회복세를 이어가겠으나, 민간 소비 개선 지연으로 회복속도는 완만할 것으로 예상됩니다. 특히 민간 소비는 코로나 19 확산세 심화, 가계소득 여건 부진 등으로 회복속도가 더딜 것으로 예상됩니다. 또한 향후 코로나 19 전개양상 및 백신 보급 상황 등에 따라 성장 경로의 불확실성이 높을 것으로 예상됩니다. 

세계경제는 연초에 더딘 회복 흐름을 이어갔으나 이후 회복세가 점차 확대될 전망입니다. 최근 코로나19 재확산 및 이에 대응한 봉쇄조치 강화 등으로 회복세가 완만한 모습입니다. 앞으로 주요국 경기부양책 지속, 백신보급 등이 글로벌 경기 회복을 견인할 것으로 예상됩니다. 그러나 백신보급 지연 및 변이바이러스 확산 가능성도 있어 글로벌 경기의 불확실서잉 여전히 높은 상황입니다. 세계교역은 완만한 회복세를 이어갈 전망입니다. 서비스교역은 해외여행 부진으로 회복이 더디지만 상품 교역은 회복세를 지속하고 있으며, 향후에도 상품 교역을 중심으로 개선세가 이어질 전망입니다. 글로벌 인플레이션은 수요부진 완화, 유가 상승 등으로 오름세가 확대될 전망입니다.

금융지주회사와 각 자회사는 글로벌 경제상황, 금융시장의 변동성, 주요 국가들 통화정책 변화 등에서 파생되는 다양한 변수들에 의해 경영성과 및 재무 안정성의 변동성을 내재하고 있습니다. 이에 따라, 국내 금융기관들은 주요 대내외 리스크에 대한 모니터링과 파급 경로 등에 대한 면밀한 점검과 리스크관리 능력 및 손실흡수력 강화를 위한 지속적인 노력이 요구됩니다.

- 경쟁상황
국내 금융지주회사들은 주력 자회사에 대한 수익 의존도가 높은 상황입니다. 다만, 은행지주회사들의 경우 은행의 이자수익 의존도가 큰 수익구조를 가지고 있으나, 당사의 경우 비은행 지주임에 따라 은행지주 대비 사업 구조가 다각화 되어 있는 상황입니다. 

- 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 등
2015년 금융위원회에서 발표한 '금융지주 경쟁력 강화를 위한 제도개선 방안'에 따르면, 금융지주회사제도 도입 이후 그간 양적 성장과 양호한 건전성 등 외형적인 부분에서는 상당한 성과를 거둔 것으로 평가하면서도, 국내 금융지주회사의 경쟁력 제고를 위해서는 그룹의 시너지 창출, 사업포트폴리오(수익구조 등) 다양화 등 질적인 부분에서의 개선도 필요한 것으로 분석하였습니다. 

당사의 경우 최초 보험업(메리츠화재)을 중심으로 지주회사 체제를 구축하였으며, 금융투자업(메리츠증권) 사업 확대 및 여전업(메리츠캐피탈) 진출 등으로 사업 포트폴리오가 다각화되었습니다. 각 부문별 외형 및 이익 규모가 증가하면서도 보험업과 금융투자업간 비중이 균형을 이루고 있으며, 2012년에 설립된 메리츠캐피탈 역시 빠른 외형성장세 및 순이익 증가로 지주체제 내 비중이 상승하고 있는 등 은행 의존도가 높은 은행지주회사와 비교해 상대적으로 사업 다각화가 진전되었습니다.

- 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단
불안정한 대내외 정세와 급변하는 경영환경에도 메리츠금융그룹은 각 사업부문(종속회사)별 차별화된 전략으로 시장의 변화를 주도하고 있고, 지속적인 혁신과 비용절감 및 인재경영 그리고 극단적 합리주의라는 메리츠그룹만의 차별화된 기업문화의 정착을 통해 이미 업계 최고 수준의 수익성을 달성하고 있습니다. 
향후에도 고객 관점에서 더 좋고, 더 편리한 상품과 서비스를 공급하는 등 메리츠금융그룹은 고객 집중을 통해 서비스 경쟁력을 확보하고 선제적인 위기 대응체제 구축을 통한 건전성 강화를 통해 업계 최고 수준의 수익 달성을 위해 지속적으로 노력하겠습니다.

[주요종속회사에 관한 사항]

<손해보험업 부문_메리츠화재> 

가. 준비금 적립내역

(단위 : 백만원)

구분
제101기 반기
제100기 연간
제99기 연간

책임준비금
(보험계약부채)
지급준비금
1,705,439
1,614,666
1,377,577

보험료적립금
19,316,360
18,487,622
16,807,885

미경과보험료적립금
728,993
654,210
586,282

계약자배당준비금
83,456
85,379
83,261

계약자이익배당준비금
10,716
7,886
6,833

배당보험손실보전준비금
10,356
9,146
7,661

합계
21,855,320
20,858,909
18,869,499

비상위험준비금
287,929
283,652
269,868

대손준비금
27,503
24,556
34,499

주1) 손해보험경영통일공시 기준으로 작성됨
주2) 책임준비금에는 투자계약부채를 포함하고 있음

나. 위험기준지급여력비율(RBC)

최근 지급여력비율(RBC비율)은 2019년 12월말 196.5%, 2020년 12월말 211.5%, 2021년 6월말 222.2%입니다. 지급여력기준금액은 매출의 증가 및 그에 따른 운용자산의 증가, 제도의 변경 등으로 증가하였으며, 지급여력금액은 당기순이익 시현에 따른 이익잉여금 증가 및 유상증자, 후순위채 발행 등의 자본확충 노력 등으로 증가하였습니다.

(단위 : 백만원, %)

구 분

제101기 반기

제100기 연간

제99기 연간

지급여력금액(A)

4,057,290

3,595,085

3,325,904

위험기준 지급여력기준금액(B)

1,826,102

1,699,856

1,692,337

위험기준 지급여력비율(A/B)

222.2

211.5

196.5

주1) 지급여력비율 = 지급여력/지급여력기준 × 100
주2) 업무보고서 법정제출기한 미도래(보험업감독규정 제6-8조, 보험업감독업무시행세칙별지 26)로 향후 변동가능성이 있습니다.

다. 주요 경영효율지표

(단위 : %, %p)

구 분

제101기 반기

제100기 연간

제99기 연간

손해율

76.5

78.3

81.1

사업비율

23.8

26.1

31.1

운용자산이익율

3.9

4.9

6.9

ROA

2.5

1.9

1.3

ROE

23.8

17.3

11.5

자산운용율

87.8

87.4

88.3

자산수익율

5.1

4.6

6.6

주) 상기 경영지표는 손해보험경영통일공시기준임

(1) 손해율 : 발생손해액/경과보험료

＊ 발생손해액은 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표의 발생손해액(A) 기준

(2) 사업비율 : 순사업비/보유보험료 

(3) 운용자산이익율 : 투자영업손익/경과운용자산 × 100
 ＊ 투자영업손익= 투자영업수익- 투자영업비용 
 ＊ 경과운용자산 
 = (당기말운용자산 + 전년동기말운용자산 - 직전1년간 투자영업손익) / 2 

(4) ROA (Return on Assets)
 ROA=(당기순이익/{(전회계연도말 총자산＋당기말 총자산)/2)} × 
 (4/경과분기수)
 ＊ 당기순이익은 회계연도 시작부터 당해 분기말까지의 당기순이익을 말함 
 ＊ 총자산은 B/S상의 총자산에서 미상각신계약비 및 영업권, 특별계정자산을 차감한 잔액임 

(5) ROE (Return on Equity)
 ROE=(당기순이익/{(전회계연도말 자기자본＋당기말 자기자본)/2} × (4/경과분기수)
 ＊ 자기자본은 자본금, 자본잉여금, 이익잉여금, 자본조정, 기타포괄손익누계액 합계를 말함 

(6) 자산운용율 : 회계연도말 운용자산/회계연도말 총자산 

(7) 자산수익률 : 투자영업손익 / {(기초총자산+기말총자산-투자영업손익)/2} ×(4/ 경과분기수)
 ＊ 투자영업손익 = 투자영업수익- 투자영업비용
 ＊ 총자산 : 재무상태표(총괄) 총자산에서 미상각신계약비, 영업권 및 특별계정자산을 차감한 잔액임

<금융투자업 부문_메리츠증권>

가. 자본적정성 및 재무건전성

(1) 순자본비율

(단위 : 백만원)

구 분
제50기 반기
(연결기준)
제49기
(연결기준)
제48기
(연결기준)

영업용순자본
4,131,336
4,109,298
3,452,673

총 위 험 액
2,111,425
1,875,308
2,339,193

잉 여 자 본
2,019,911
2,233,991
1,113,480

필요유지자기자본
134,610
134,610
134,610

순자본비율
1,500.57%
1,659.60%
827.19%

※ 제50기 반기 별도재무제표 기준 잉여자본은 2,061,682백만원임
주1) 순자본비율 = ( 영업용순자본 - 총위험액 ) / 필요유지자기자본 ×100
주2) 필요유지자기자본 = 법정자본금 ×70%

 (2) 자산부채비율

(단위 : 백만원)

구 분
제50기 반기
제49기
제48기

실질자산(A)
39,499,788
35,028,432
28,194,396

실질부채(B)
35,005,424
30,771,024
24,940,627

자산부채비율(A/B)
112.84%
113.84%
113.05%

주1) 자산부채비율 = 실질자산/실질부채 × 100(실질가치 기준)

주2) 자산부채비율이란 금융투자업자의 부채에 대한 자산의 비율을 백분율(%)로 표시한 수치를 말함. 자산과 부채는 실질가치에 의해 산정하고 있으며, 시가평가를 원칙으로하고 있음. 
주3) 별도재무제표 기준

(3) 레버리지비율

(단위 : 백만원)

구 분
제50기 반기
제49기
제48기

수정 총자산(A)
36,198,412
32,742,494
27,051,579

수정 자기자본(B)
4,547,150
4,407,033
3,761,517

레버리지비율(A/B)
796.1%
743.0%
719.2%

주1) 자기자본에 대한 총자산의 비율을 백분율(%)로 표시한 수치로서 금융감독원장이 정하는 방식에 따라 산정
주2) 별도재무제표 기준

나. 업계의 현황
(1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성 및 계절성

- 산업의 특성

금융투자산업은 발행과 유통시장을 움직이는 축으로 기능하는 바, 정치, 경제, 사회, 문화, 국제관계, 환율, 경기변동 등 모든 분야의 변화가 이 산업에 영향을 미치게 됩니다.

[ 금융투자업자 주요 업무 ]

구분
내용

투자매매업
자기의 계산으로 금융투자상품의 매도ㆍ매수, 증권의 발행ㆍ인수 또는 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 하는 업무

투자중개업
타인의 계산으로 금융투자상품의 매도ㆍ매수, 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 또는 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유ㆍ청약ㆍ청약의 승낙을 하는 업무

투자자문업
금융투자상품의 가치 또는 금융투자상품에 대한 투자판단에 관하여 자문을 하는 업무

집합투자업
투자자로부터 일상적인 운용지시를 받지 아니하면서 재산적 가치가 있는 투자대상자산을 취득ㆍ처분, 그 밖의 방법으로 운용하고 그 결과를 투자자에게 배분하여 귀속시키는 업무

투자일임업
투자자로부터 금융투자상품에 대한 투자판단의 전부 또는 일부를 일임 받아 투자자별로 구분하여 금융투자상품을 취득ㆍ처분 그 밖의 방법으로 운용하는 업무

신탁업
신탁 서비스를 제공하는 업무

금융투자업은 증권시장의 주가변동에 따라 금융투자업을 영위하는 회사의 실적이 크게 변동하는 특성이 있습니다. 따라서, 증권시장이 상승기일 때는 투자자들의 투자심리가 개선되어 거래량이 증가하고 거래수수료 수익이 증가하여 금융투자업이 호황을 누리며, 증시가 하락기일 때는 전반적인 투자심리가 위축되어 거래량 감소와 거래수수료 수익의 감소로 이어지는 것이 일반적입니다. 그러나, 최근의 금융투자업계는 금융자문, 유동성 및 신용공여, 대체투자 등 IB부문 수익이 증권업 수익규모 성장을 견인하는 양상을 보이고 있어 과거와 같이 거래량이 금융투자업계의 절대적인 수익을 보장하지 않는 바, 정치, 경제, 국제관계, 환율, 경기변동 등 다양한 요인들이 금융투자업계의 수익에 영향을 주고 있습니다. 국내 주식시장 추이는 아래와 같습니다. 

[ 국내 주식시장 추이 ]

(단위 : pt, 조원)

구 분
2021년 6월
2020년
2019년
2018년
2017년

주가지수
KOSPI
3,296.68
2,873.47
2,197.67
2,041.04
2,467.49

KOSDAQ
1,029.96
968.42
669.83
675.65
798.42

시가총액
금 액
2,738
2,366
1,717
1,572
1,889

증감율
+ 15.73%
+ 37.78%
+ 9.23%
(-) 16.75%
+ 25.07%

거래대금
금 액
7,412
5,708
2,288
2,800
2,190

증감율
+ 29.85%
+ 149.51%
(-) 18.29%
+ 27.81%
+ 12.47%

주1) 주가지수와 시가총액은 해당 기말 기준, 거래대금은 누적 금액임.
주2) 시가총액과 거래대금은 KOSPI와 KOSDAQ의 합계임.
주3) 증감율은 전기말 대비 수치임

(출처 : 한국거래소 통계자료)

- 산업의 성장성
금융당국은 자본시장 경쟁력 강화를 위해 해외 대형 IB를 롤 모델로 하여 초대형 금융투자회사로의 육성을 추진하고 있으며, 이러한 정책 방향에 부응하여 금융투자업계는 M&A 및 자본확충을 통하여 몸집 부풀리기가 진행되고 있습니다. 반면에 대형 IB 수준의 자본을 확충하기 어려운 중소형사들은 전문화를 통하여 생존을 모색하는 등 최근 자본시장의 경영환경은 대형화와 전문화라는 두 가지 방향으로 나아가고 있으며, 이러한 트렌드에 뒤쳐지는 회사는 도태될 수밖에 없는 상황으로 내몰리고 있습니다. 또한, 핀테크 등 IT기술이 접목된 새로운 형태의 금융서비스가 등장하고 있습니다.

이러한 불확실한 경영환경은 국내 금융투자회사에게 위기와 기회를 동시에 제공하고 있으며, 시장의 구조적인 변화에 발빠르게 대응하는 회사는 지속 성장을 위한 기회로 활용할 수 있을 것이며, 그렇지 못하는 회사는 매우 큰 어려움을 겪게 될 것으로 보입니다.

(단위 : 개, 억원, 백만주)

구 분
2021년 6월
2020년
2019년
2018년
2017년

상장회사수
2,451
2,411
2,355
2,264
2,194

증감율(%)
+ 1.7
+ 2.4
+ 4.0
+ 3.2
+ 3.1

시가총액
27,452,659
23,717,364
17,225,858
15,784,605
18,934,690

증감율(%)
+ 15.7
+ 37.7
+ 9.1
(-) 16.6
+ 25.0

거 래 량
880,988
626,832
318,740
290,624
261,485

증감율(%)
+ 40.5
+ 96.7
+ 9.7
+ 11.1
(-) 0.8

거래대금
74,136,929
57,091,752
22,882,182
28,008,934
21,909,026

증감율(%)
+ 29.9
+ 149.5
(-) 18.3
+ 27.8
+ 12.5

주1) 증감율은 전기말 대비 수치임

(출처 : 한국거래소 통계자료)

- 경기변동의 특성
금융투자회사는 국내외 경제상황에 민감하게 반응하는 특성을 보입니다. 국내외 거시경제 변수 불확실성, 미국의 기준금리 인상 변동 등 국내외 경제상황의 변동성 확대는 유동성 축소와 자금이탈 가능성 확대, 투자심리 위축 등으로 이어져 금융투자업 전반의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

국내 금융투자회사의 수익은 다양한 금융상품 및 금융서비스로부터 발생합니다. 그러나 수익구조 다각화를 위한 노력에도 불구하고 아직까지 수탁수수료가 전체 수수료수익에서 높은 비중을 차지하고 있어 대내외 시장의 불확실성으로 인한 시장상황 악화 시 수탁수수료 수입이 감소할 수 있습니다. 뿐만 아니라, 시장금리, 주가지수 및 자산가격 등 경제변수의 변동에 따라 금융투자회사의 자산가치 및 수익성이 급격하게 변동 될 수 있습니다.

- 경제환경의 불확실성
2020년 초 '코로나바이러스감염증-19(이하, 코로나 19)' 의 확산 우려로 인하여 우리나라를 포함한 전 세계는 어려운 경제상황 및 사태 장기화에 대한 불확실성에 직면하고 있습니다. 금융투자회사는 국내외 경제상황 및 다양한 변수에 대해 민감하게 반응하는 특성을 보입니다. 과거 단순 투자중개 위주의 사업구조에서는 거래대금이 주요 변수였다면, 최근에는 금리, 환율, 글로벌 주가지수, 국내외 부동산 경기 등 다양한 외부환경요소가 금융투자회사의 실적에 주요 변수로 작용하고 있습니다. 따라서, 증권시장의 급격한 변화, 주요 선진국 통화정책 방향의 불확실성 등으로 인한 국내외 경제상황의 변동성 확대는 유동성 축소와 자금이탈 가능성 확대, 투자심리 위축 등으로 이어져 금융투자업 전반의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 

(2) 국내외 시장여건
- 시장의 안정성 및 경쟁상황
2021년 6월말 기준 국내에서 총 46개의 금융투자회사가 경쟁하고 있으며, 최근 금융업권간에는 겸업 허용에 따른 은행 및 보험의 수익증권 판매가 가속화되고 있습니다. 따라서, 금융투자업은 경쟁 심화가 불가피할 것으로 예상되며, 이로 인해 출혈경쟁이 심해질 경우 경쟁력을 확보하지 못한 금융투자회사는 시장에서 뒤쳐지거나 도태될 수도 있습니다. 

최근 금융투자업계에서는 단순 브로커리지에서 벗어나 기업과 투자자를 연결하고, 모험자본을 적극 공급하는 투자은행(IB) 업무가 핵심 경쟁력으로 부각되고 있습니다. 정부의 초대형 IB 육성 방침에 따라 종합금융투자사업자 자기자본 요건 충족을 위한 대형사의 자본확충이 종료 된 이후 수익구조가 변화하면서 자기자본 기준 상위사의 수익 점유율이 자본의 크기에 비례하여 높아지고 있습니다. 또한 금융투자업 내에서 대형화 혹은 업무영역의 특화ㆍ전문화의 포지셔닝에 성공하더라도 자산운용, 파생상품 개발, 자기자본 투자 등 업무 수행과정에서 통합적 리스크 관리에 실패할 경우 재무건전성 악화 및 평판 위험 확대로 어려움을 겪을 수도 있습니다. 

과거 브로커리지 중심의 수익구조에서는 자본 규모의 확대가 반드시 수익 점유율 상승으로 이어지지는 않았으나, 최근에는 위험자본이 요구되는 기업금융과 레버리지를 활용한 운용손익의 비중이 높아지면서 자본력이 경쟁력 강화로 이어지는 선순환 구조가 형성되고 있는 것입니다. 또한, 콜차입 규제, 신NCR 도입 및 레버리지 비율 축소 등 금융당국의 규제들로 인해 자본력이 부족한 중소형 증권사들의 경쟁력은 점점 더 약화될 것으로 보입니다.

- 시장점유율

(단위 : 백만원)

구분
'21.1~'21.3
'20.1~'20.12
'19.1~'19.12

금액
점유율
금액
점유율
금액
점유율

수수료수익
178,181
4.03%
611,303
4.81%
473,090
5.45%

증권평가 및 처분이익
783,440
10.55%
2,430,052
9.95%
1,395,750
9.09%

파생상품관련이익
3,052,773
10.96%
10,529,134
15.61%
7,429,945
14.21%

이자수익
169,008
7.28%
678,521
7.87%
808,764
9.08%

영업이익
224,212
5.62%
652,290
7.79%
722,913
11.82%

세전이익
231,942
5.79%
576,099
7.59%
777,065
12.61%

당기순이익
169,432
5.71%
423,852
7.63%
595,698
12.93%

*자료출처: 금융감독원 금융통계정보시스템자료 증권사(국내법인) 
(주) K-IFRS 별도재무제표 기준

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 
금융투자업 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인으로는 고객의 Needs를 충족시키는 금융상품 개발 및 판매, 정확성 및 적시성을 갖춘 투자정보 제공 능력, 차별화된 고객서비스, 수익원 다변화 및 안정적인 수익구조 구축, 통합적 리스크 관리 등이 있습니다.

(4) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단
메리츠증권은 자산운용, PF 등 다양한 부문의 경쟁력 강화를 통해 기업의 경쟁력을 높이도록 노력하여 왔습니다. 또한 개인 고객들의 투자 방향이 주식매매에서 금융상품, 자산관리영업의 형태로 발전함에 따라 고객들에게 다양한 금융상품 제공 등 경쟁력 강화를 통한 수익성 향상을 위해 노력하고 있습니다. 

메리츠증권은 2015년 5월말 아이엠투자증권과의 합병, 2015년 8월 유상증자, 2017년 4월 메리츠캐피탈 주식의 포괄적 교환 및 2017년 6월 전환상환우선주 발행 등으로 종합금융투자회사 지정요건인 자기자본 3조원을 돌파하여 2017년 11월 중 종합금융투자회사로 지정되었습니다. 이를 활용하여 기존에 구축한 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 대출, M&A 인수금융 등 다양한 분야의 기업금융업무 노하우를 유지ㆍ발전하는 한편 新성장분야 기업 발굴, M&A자문, 재무적 투자자 알선, IPO, 회사채 발행, 기업자산관리 등 다양한 수요에 맞춤형 서비스를 제공하는 Total Solution Provider로의 역량 강화를 통하여 경쟁력을 확보하고 명실상부한 종합금융투자회사로서의 위치를 더욱 굳건히 하기 위하여 노력하고 있습니다.

마. 신규사업의 내용 및 전망

메리츠증권은 2021년 7월 9일부터 차액결제거래(CFD) 서비스를 시작했습니다. CFD는 실제 기초자산을 보유하지 않고 가격변동을 이용한 차익을 목적으로 현금 정산하는 장외파생상품 거래입니다.

대상 고객인 전문투자자의 등록 요건의 완화로 증시 호황기에 대규모 레버리지 투자가 가능하다는 점에서 고위험 고수익을 추구하는 고액 자산가의 수요 증가로 향후 CFD 시장이 더 성장할 것으로 전망되고 있습니다.

메리츠증권은 향후 리테일과 트레이딩 부문의 새로운 수익기반이 될 것으로 기대하고 있습니다.

<여신전문금융업 부문_메리츠캐피탈>

가. 자본적정성 및 건전성 관련지표
(1) 조정자기자본 비율

(단위 : 백만원, %)

구 분
제10기 반기
제9기
제8기

조정자기자본(A)
1,094,885
999,700
795,272

조정총자산(B)
6,323,286
5,838,508
5,698,429

조정자기자본비율(A/B)
17.32
17.12
13.96

주) 금융감독원감독규정내 조정자기자본비율임.

(2) 무수익여신 등 현황

(단위 : 백만원, %)

제10기 반기
제9기
제8기

무수익 여신잔액
비율
무수익 여신잔액
비율
무수익 여신잔액
비율

108,833
1.98
148,773
2.95
159,253
3.16

주) 무수익여신잔액 및 비율은 여신전문금융업감독규정의 자산건전성 분류기준에 따른 고정이하채권잔액 및 비율임.

(3) 대손충당금 현황

(단위 : 백만원)

구 분
제10기 반기
제9기
제8기

대손충당금
잔액
일 반
99,151
130,968
128,075

특 별
-
-
-

합 계
99,151
130,968
128,075

기중 대손상각액
40,452
46,702
56,899

(4) 유동성 비율

(단위 : 백만원, %)

구 분
제10기 반기
제9기
제8기

유동성자산
1,139,224
1,476,920
885,543

유동성부채
935,783
1,001,255
843,637

유동성비율
121.74
147.51
104.97

주) 3개월 유동성비율 기준임.

나. 자산건전성 분류 및 연체현황
(1) 총여신 현황

(단위 : 백만원, %)

구 분
제10기 반기
제9기
제8기

건전성분류
정상
5,241,602
4,798,492
4,770,555

충당금적립액
46,881
46,681
48,687

적립율
0.89
0.97
1.02

요주의
139,716
102,535
102,173

충당금적립액
9,291
9,747
8,404

적립율
6.65
9.51
8.23

고정
59,454
67,265
88,846

충당금적립액
11,58
14,738
26,108

적립율
19.48
21.91
29.39

회수의문
13,521
17,691
25,756

충당금적립액
3,865
5,608
11,601

적립율
28.59
31.70
45.04

추정손실
35,858
63,817
44,651

충당금적립액
27,533
54,194
33,274

적립율
76.78
84.92
74.52

합계
5,490,151
5,049,800
5,031,981

충당금적립액
99,151
130,968
128,075

적립율
1.81
2.59
2.55

연체현황
총채권액
5,387,513
4,963,849
5,031,981

연체금액
82,604
114,947
144,826

1개월 미만
1,644
10,117
23,715

1개월 이상
80,959
104,830
121,111

연체율
1.53
2.32
2.88

1개월 미만
0.03
0.21
0.47

1개월 이상
1.50
2.11
2.41

주) K-IFRS 기준
주) 건전성분류(충당금적립액 포함)는 여신전문금융업감독규정의 자산건전성 분류기준 및 업무보고서 작성기준을 준용
주) 건전성분류에서의 총채권액 합계는 확정지급보증(난외계정) 및 부동산PF 관련 채무보증(난외계정) 포함된 금액임
주) 연체현황은 업무보고서 작성기준을 준용
주) 운용리스자산은 감가상각누계액 차감 후 미상각잔액 기준
주) 충당금 적립액 계산 : 충당금설정액 / (금융리스+운용리스)

(2) 할부금융자산 현황

(단위 : 백만원, %)

구 분
제10기 반기
제9기
제8기

건전성분류
정상
189,075
237,238
391,161

충당금적립액
2,920
3,863
5,188

적립율
1.54
1.63
1.33

요주의
1,184
1,911
8,040

충당금적립액
138
295
1,989

적립율
11.66
15.44
24.74

고정
2,180
3,001
6,036

충당금적립액
834
987
2,697

적립율
38.26
32.89
44.68

회수의문
1,652
2,893
5,849

충당금적립액
666
1,376
3,072

적립율
40.31
47.56
52.52

추정손실
8,332
15,520
7,756

충당금적립액
5,824
12,772
5,658

적립율
69.90
82.29
72.95

합계
202,423
260,563
418,842

충당금적립액
10,382
19,293
18,604

적립율
5.13
7.40
4.44

연체현황
총채권액
202,423
260,563
418,842

연체금액
8,243
16,524
20,557

1개월 미만
138
95
240

1개월 이상
8,105
16,429
20,317

연체율
4.07
6.34
4.91

1개월 미만
0.06
0.03
0.06

1개월 이상
4.00
6.31
4.85

주) K-IFRS 기준
주) 건전성분류(충당금적립액 포함)는 여신전문금융업감독규정의 자산건전성 분류기준 및 업무보고서 작성기준을 준용
주) 연체현황은 업무보고서 작성기준을 준용
주) 이연부대수익비용 제외

(3) 리스자산현황

(단위 : 백만원, %)

구 분
제10기 반기
제9기
제8기

건전성분류
정상
1,447,812
1,277,209
1,287,645

충당금적립액
3,100
2,942
3,519

적립율
0.21
0.23
0.27

요주의
8,720
8,862
5,048

충당금적립액
135
294
322

적립율
1.55
3.32
6.38

고정
13,846
17,331
19,744

충당금적립액
869
832
2,161

적립율
6.28
4.80
10.95

회수의문
6,858
7,271
6,494

충당금적립액
239
271
858

적립율
3.48
3.73
13.21

추정손실
1,836
4,207
3,749

충당금적립액
1,221
3,332
2,108

적립율
66.50
79.20
56.23

합계
1,479,072
1,314,880
1,322,680

충당금적립액
5,564
7,671
8,968

적립율
0.38
0.58
0.68

연체현황
총채권액
1,479,072
1,314,880
1,322,680

연체금액
4,639
7,840
14,559

1개월 미만
166
188
340

1개월 이상
4,473
7,652
14,219

연체율
0.31
0.60
1.10

1개월 미만
0.01
0.02
0.02

1개월 이상
0.30
0.58
1.08

주) K-IFRS 기준
주) 건전성분류(충당금적립액 포함)는 여신전문금융업감독규정의 자산건전성 분류기준 및 업무보고서 작성기준을 준용
주) 연체현황은 업무보고서 작성기준을 준용
주) 운용리스자산은 감가상각누계액 차감한 미상각잔액 기준
주) 충당금 적립액 계산 : 충당금설정액 / (금융리스+운용리스)
주) 이연부대수익비용 제외

(4) 대출자산 현황

(단위 : 백만원, %)

구 분
제10기 반기
제9기
제8기

건전성분류
정상
3,499,307
3,196,161
3,076,944

충당금적립액
40,194
39,368
39,685

적립율
1.15
1.23
1.29

요주의
129,801
91,750
89,069

충당금적립액
8,931
9,003
5,913

적립율
6.93
9.81
6.64

고정
43,428
46,933
63,066

충당금적립액
9,878
12,918
21,250

적립율
22.75
27.52
33.69

회수의문
4,917
7,401
13,237

충당금적립액
2,908
3,891
7,570

적립율
59.14
52.57
57.19

추정손실
25,086
43,335
32,420

충당금적립액
20,019
37,487
24,982

적립율
79.80
86.51
77.06

합계
3,702,539
3,385,580
3,274,736

충당금적립액
81,930
102,667
99,400

적립율
2.21
3.03
3.04

연체현황
총채권액
3,702,539
3,385,580
3,274,736

연체금액
69,027
89,701
109,710

1개월 미만
1,338
9,830
23,135

1개월 이상
67,688
79,871
86,575

연체율
1.86
2.65
3.35

1개월 미만
0.03
0.29
0.71

1개월 이상
1.83
2.36
2.64

주) K-IFRS 기준
주) 건전성분류(충당금적립액 포함)는 여신전문금융업감독규정의 자산건전성 분류기준 및 업무보고서 작성기준을 준용
주) 연체현황은 업무보고서 작성기준을 준용
주) 이연부대수익비용 제외

다. 여신전문금융업의 전반적인 사항

(1) 여신전문금융업의 특성
여신전문금융업은 시설대여업, 신용카드업, 할부금융업, 신기술사업금융업, 총 4개업종이 통합된 금융업종으로 수신기능이 없는 대신 직·간접적 형태로 자금을 조달하여 여신행위를 주업무로 하고 있습니다. 
신용카드업을 제외한 여신전문금융업법에서 제정된 여신업무에 대한 진출입이 등록을 통해 이루어져 대주주 및 자본금 요건만 구비하면 사업 영위가 자유로운 업종입니다. 다른 권역에 비해 자동차, 부동산 등 실물거래와 직접적으로 연결된 금융을 취급함에 따라 실물 부문과 금융을 연결하는 가교 역할을 하고 있습니다.

(2) 여신전문금융회사의 시장여건
캐피탈사의 전반적인 영업환경은 코로나19, 업권간 경쟁심화, 규제강화 등에 따른 변화가 이루어 지고 있습니다. 먼저, 코로나19 확산에 따른 비대면 채널에 대한 선호도가 확대되고, 다양한 점포형태의 시도가 확산되고 있습니다. 
지속적인 업권(은행, 카드사)간 경쟁심화로 신차금융시장에서의 점유율이 하락하고 있어 중고차금융, 기업대출을 중심으로 성장을 추진하고 있습니다. 
중고차 금융시장의 경우 플랫폼을 직접 운영하거나 제휴를 통해 경쟁방식의 변화를주도하고 있으며, 기업대출의 경우 부동산PF 확대 추세가 지속되면서 캐피탈사의 사업구조가 고위험-고수익 중심으로 변화하게 될 것으로 전망합니다.
코로나19 이후 경기침체에도 불구하고 캐피탈사의 자산건전성은 개선되었습니다. 
2020년말 연체율은 1.1%로 2019년말 1.5% 대비 외견상 개선되었으나 여기에는 상환유예 등의 금융지원조치로 인한 착시효과가 내재되어 있어 건전성 지표에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 2020년 여전사의 신용등급별 자금조달 및 유동성 대응능력의 양극화 문제가 발생하였으나, 풍부한 시장 유동성 및 금리전망 등의 영향으로 2021년은 점진적으로 안정화될 것으로 보입니다.
캐피탈사에 대한 규제는 지속적으로 강화되고 있습니다. 
금융당국은 부동산PF 건전성 관리방안을 통해 고위험-고수익 자산 확대 억제를 추진하였고, 최근 레버리지규제 한도를 기존 10배에서 8배로 점진적으로 강화하는 것과 법정최고금리를 현행 24%에서 20%로 7월 인하할 예정입니다.
경기회복과 풍부한 시중 유동성에 힘입어 2021년 캐피탈사는 전반적으로 양호한 실적을 이어갈 것으로 전망되나, 금융지원조치가 종료되면 드러날 잠재부실과 규제강화는 부정적 요인으로 작용할 것으로 보입니다.

[당사 시장점유율]

구 분
21년 3월말
20년 12월말
19년 12월말
18년 12월말
17년 12월말

할부금융
0.77

0.84%

1.46%

3.12%

3.56%

리스
3.77

3.68%

4.08%

7.68%

7.04%

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템 '캐피탈사 부문별 자산현황'

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점
메리츠캐피탈은 자동차금융 및 기업금융을 주요 업무로 영위하는 여신전문금융사로 메리츠증권이 지분 100%를 보유하고 있습니다. 장기간 흑자기조로 인한 이익누적, 유상증자,신종자본증권 발행 등을 통한 9천여억원의 자기자본 여력을 기반으로 자동차금융과 기업금융의 균형 있는 자산포트폴리오를 갖추어 성장하고 있으며 개인금융, 주택금융, 양도담보대출등의 신상품을 지속적으로 론칭하여 다양한 상품 라인을 구축하고 있습니다. 특히, 부동산금융 경쟁력이 우수한 계열사와의 연계영업을 기반으로 업계 중상위 시장지위를 유지하며, 높은 수익성을 시현하고 있습니다. 
또한, 철저한 심사기준 및 채권관리를 바탕으로 업계평균의 자산건전성 수준을 유지 중이며, 무보증 회사채 A+(안정적) 신용등급을 바탕으로 장기회사채 위주의 조달로 자금조달구조의 안정성 및 유동성 대응능력을 개선하고 있습니다.

(4) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단
메리츠캐피탈은 지속적인 영업채널 확보를 통한 리테일금융 사업 기반을 확대하고 있으며, 우량 기업금융 사업을 통한 고수익 창출에 집중하고 있습니다. 신규사업에 있어 철저한 담보가치 중심의 안정적인 물적금융 시장을 검토하고 있습니다.
과학적 심사시스템 및 거점별 채권회수 조직을 활용한 리스크관리를 하고 있으며, 자금조달에 있어서는 신용등급 상향을 통한 조달비용 절감을 위해 노력하고 있습니다. 업계 최고 수준의 생산성을 목표로 우수인력 중심의 조직을 운영하며, 불필요한 비용을 사전 통제함으로서 수익성 중심의 경영관리체계 확립을 지속 추진하고 있습니다.

(5) 부문별 특성 및 산업의 성장성
 1) 할부금융부문
할부금융은 소비자가 일시불로 구입하기 어려운 고가의 내구소비재(자동차, 가전제품 등)나 주택을 구입하고자 할 때, 할부금융회사가 신용에 특별한 이상이 없는 소비자를 대상으로 그 구입자금을 할부금융기관 및 판매자와의 계약에 의하여 판매를 조건으로 필요한 자금을 대여해주고, 소비자는 할부금융회사에 원금과 이자를 분할상환하는 금융제도입니다. 
할부금융시장은 리스와 달리 소비재 중심으로 발달하였는데, 도입 초기에는 주택관련 할부금융이 중심을 이루어졌으나, 할부금융회사의 조달비용 증가와 은행의 주택대출 확대 등으로 경쟁력을 상실하게 됨에 따라 자동차 할부금융으로의 편중현상이 심화되었습니다. 
할부금융은 고객에게 여신 제공시 그 사용목적이 분명하고, 통상 대상물건에 대해 담보를 설정하기 때문에 신용대출 대비 자산건전성이 양호하나, 신용을 조건으로 하는 점이 동일하여 채권관리가 중요시되는 사업입니다.
2020년 할부금융 취급 실적 기준으로 자동차 할부금융이 약 94.7%를 차지하고 있듯이 국내 할부금융업은 자동차금융 위주로 활성화되어 있는 상황입니다. 

[연도별/품목별 할부금융 취급실적 및 성장률]
(단위: 억원, %)

구분
내구재
주택
기계
기타
총계
성장률

자동차
가전
기타
계

2016년
158,862
410
4,337
163,609
1,005
4,225
4,208
173,046
16.4

2017년
185,361
250
4,682
190,293
3,086
2,823
4,824
201,026
16.2

2018년
195,768
248
3,441
199,457
2,844
3,136
5,393
210,830
4.9

2019년
210,951
248
3,397
214,596
1,866
2,530
4,265
223,257
5.9

2020년
220,891
258
3,135
224,284
961
2,351
5,747
233,343
4.5

출처 : 여신금융협회

 2) 리스금융부문
리스란 시설임대를 전문으로 하는 사업주체가 일정한 설비를 구입하여 그 이용자에게 일정기간 대여하고 그 사용료(리스료)를 받는 것을 목적으로 하는 물적금융행위를말합니다. 여전법상으로는 특정물건을 새로이 취득하거나 대여받아 거래상대방에게일정기간 이상 사용하게 하고, 그 기간에 걸쳐 일정대가를 정기적으로 분할하여 지급받으며, 그 기간 종료후의 물건의 처분에 대하여는 당사자간의 약정으로 정하는 방식의 금융을 정의하고 있습니다.
우리나라는 1970년대 초 도입된 이래, 1980~90년대 기업의 설비투자를 지원하면서 경제성장의 밑거름을 제공해 왔으며, 선박, 항공기, 건설장비 등 일부 전문성을 필요로 하는 영역에서 자금을 원활하게 공급하는 역할을 하고 있습니다.
외환위기를 전후하여 기업의 설비투자 감소와 저금리 기조 유지, 리스회계기준 강화 등의 이유로 기업의 리스 수요가 감소하면서 리스의 품목이 자동차 등의 내구재로 전환되는 모습을 보였으나, 최근에는 대형 크레인과 같은 건설기계 장비, 대형병원의 고가 의료장비 등을 리스를 통하여 공급하는 사례가 증가하고 있습니다.
이와 같이 동산 설비 및 장비의 공급을 원활하게 하여 산업발전에 기여해 온 리스금융은 앞으로 지속적인 수요 창출과 수익원 개발을 위해 새로운 상품을 발굴해 나갈 것으로 예상됩니다.

[연도별 리스실적 및 성장률]
(단위: 억원, %)

구분
금융
운용
총계
성장률

원화
외화
원화
외화

2016년
81,960
810
38,857
-
121,627
-9.3

2017년
97,380
498
30,202
-
128,080
5.3

2018년
98,055
282
37,358
-
135,695
5.9

2019년
101,739
-
36,157
-
137,896
1.6

2020년
100,231
-
56,137
-
156,368
13.4

출처 : 여신금융협회

3) 신기술사업금융부문
신기술사업금융업은 위험이 높아 투자가 잘 이루어지지 않는 분야를 전문적인 안목으로 발굴하여 지분참여를 중심으로 장기자금을 지원하고, 경영 및 기술지도로 부가가치를 높여 고수익을 추구하는 금융활동으로, 업종특성상 증시 상황에 따른 이익변동폭이 비교적 큰 편입니다. 국내 금융시장의 경우 IPO를 제외한 투자자산 회수방안이 제한적이나, 성장가능 업종에 대한 벤처투자영업을 꾸준히 집행될 것으로 예상되며, 이와 병행하여 은행과 연계한 유망 중소 벤처기업 발굴 지원, 투자조합 설립을 활성화하고, 이와 병행하여 M&A 등 기업구조조정업무를 활성화하여 신기술사업금융업무를 꾸준히 시행할 것으로 예상됩니다.

(6) 관련법령 또는 정부의 규제 등
 1) 주요법령 및 감독규정 
 - 여신전문금융업법, 동법 시행령, 동법 시행규칙
 - 여신전문금융업감독규정, 동 시행세칙 등

 2) 주요내용
 - 자기자본 대비 총자산 한도 : 자기자본의 10배 이내
 - 업무용 부동산 투자한도 : 자기자본의 100% 이내
 - 자기계열사에 대한 여신한도 : 자기자본의 50% 이내
 - 조정자기자본비율 : 7% 이상
 - 원화유동성비율 : 100% 이상

여신전문금융회사 현황

리스/할부
금융사
(47)

데라게란덴, 도이치파이낸셜, 롯데오토리스, 롯데캐피탈, 메르세데스벤츠파이낸셜서비스코리아, 메리츠캐피탈, 메이슨캐피탈, 무림캐피탈, 볼보파이낸셜서비스코리아, 산은캐피탈, 스카니아파이낸스코리아, 스타파이낸셜서비스, 신한캐피탈, 애큐온캐피탈, 에코캐피탈, 엠캐피탈, 엠파크캐피탈, 오릭스캐피탈코리아, 오케이캐피탈, 우리금융캐피탈, 웰릭스캐피탈, 제이엠캐피탈, 중동파이넨스, 케이카캐피탈, 코스모캐피탈, 토요타파이낸셜, 파이오니어인베스트먼트, 폭스바겐파이낸셜서비스코리아, 하나캐피탈, 하이델베르그, 한국자산캐피탈, 한국캐피탈, 한국투자캐피탈, 현대캐피탈, 현대커머셜, AJ캐피탈파트너스, BMW파이낸셜, BNK캐피탈, DB캐피탈, DGB캐피탈, ES파이낸셜, JB우리캐피탈, JT캐피탈, KB캐피탈, NH농협캐피탈, RCI파이낸셜서비스코리아, SY오토캐피탈

신용카드사
(8)
롯데카드, 비씨카드, 삼성카드, 신한카드, 우리카드, 하나카드, 현대카드, KB국민카드

신기술사
(62)
나우아이비캐피탈, 나이스투자파트너스, 농심캐피탈, 동유기술투자, 디에이밸류인베스트먼트, 레이크우드파트너스, 롯데벤처스, 브레이브뉴인베스트먼트, 리더스기술투자, 메가인베스트먼트, 미래에셋캐피탈, 미래에쿼티파트너스, 바로벤처스, 백터기술투자, 브레이브뉴인베스트먼트, 브이에스인베스트먼트, 삼성벤처투자, 솔론인베스트, 시너지아이비투자, 씨티케이인베스트먼트, 아르케인베스트먼트, 아주아이비투자, 액시스인베스트먼트, 얼머스인베스트먼트, 에스더블유인베스트먼트, 에스티캐피탈, 에이스투자금융, 엔베스터, 엔코어벤처스, 옐로우독, 오비트파트너스, 우리기술투자, 위드윈인베스트먼트, 유비쿼스인베스트먼트, 유일기술투자, 이스트게이트인베스트먼트, 이앤인베스트먼트, 인탑스인베스트먼트, 제니타스인베스트먼트, 지엠비인베스트먼트, 케이디인베스트먼트, 케이클라비스인베스트먼트, 케이티인베스트먼트, 코나아이파트너스, 코너스톤투자파트너스 , 코리아오메가투자금융, 큐더스벤처스, 큐캐피탈파트너스, 키움캐피탈, 킹고투자파트너스, 토니인베스트먼트, 티그리스인베스트먼트, 펄어비스캐피탈, 포스코기술투자, 프랜드투자파트너스, 하나벤처스, 하랑기술투자, 한빛인베스트먼트, 현대투자파트너스, IBK캐피탈, NH벤처투자, YG인베스트먼트, 

출처 : 여신금융협회

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

주식회사 메리츠금융지주와 그 종속회사
(단위 : 백만원)

과 목
제 12 기 2분기
제 11 기 기말
제 10 기 기말

(2021년 6월말)
(2020년 12월말)
(2019년 12월말)

자 산

I. 현금및예치금
3,251,166
2,580,482
2,593,919

II. 당기손익-공정가치측정금융자산
32,328,768
29,037,197
22,779,470

III. 파생금융자산
299,579
631,237
289,726

IV. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
17,013,318
16,721,379
14,515,616

V. 상각후원가측정대출채권
11,799,526
12,192,152
13,747,390

VI. 관계(공동)기업투자
838,542
816,268
1,072,285

VII. 유형자산
747,851
492,023
497,636

VIII. 투자부동산
307,963
315,165
481,777

IX. 무형자산
443,260
481,516
556,359

X. 리스자산
1,466,732
1,300,175
1,309,566

XI. 이연법인세자산
241,207
185,669
148,065

XII. 기타자산
6,667,702
4,807,656
3,772,264

XIII. 매각예정비유동자산
3,507
3,507
-

자 산 총 계
75,409,121
69,564,426
61,764,073

부 채

I. 보험계약부채
21,874,308
20,876,386
18,888,638

II. 예수부채
1,697,851
1,945,558
2,293,098

III. 당기손익-공정가치측정금융부채
9,974,177
7,566,452
7,286,955

IV. 파생금융부채
170,315
290,420
93,662

V. 차입부채
29,036,612
27,834,188
24,214,112

VI. 순확정급여부채
10,722
812
5,407

VII. 충당부채
23,502
25,095
36,080

VIII. 이연법인세부채
91,818
210,119
349,564

IX. 당기법인세부채
311,059
315,968
204,255

X. 기타부채
5,574,697
3,622,119
2,430,435

부 채 총 계
68,765,061
62,687,117
55,802,206

자 본

I. 지배기업의 소유주지분
3,353,750
3,349,221
2,748,450

1. 자본금
71,443
71,443
71,443

2. 신종자본증권
268,614
268,614
-

3. 자본잉여금
663,230
663,230
662,869

4. 자본조정
163,223
203,911
63,499

5. 기타포괄손익누계액
(203,957)
(8,159)
139,612

6. 이익잉여금
2,391,197
2,150,182
1,811,027

II. 비지배지분
3,290,310
3,528,088
3,213,417

자 본 총 계
6,644,060
6,877,309
5,961,867

부 채 와 자 본 총 계
75,409,121
69,564,426
61,764,073

(2021.01.01~
2021.06.30)
(2020.01.01~
2020.12.31)
(2019.01.01~
2019.12.31)

I. 영업수익
15,810,117
28,470,577
22,315,111

II. 영업비용
14,909,299
27,098,497
21,352,764

III. 영업이익
900,818
1,372,080
962,347

IV. 영업외손익
29,100
(82,963)
135,292

V. 법인세비용차감전순이익
929,918
1,289,117
1,097,639

VI. 법인세비용
263,640
363,813
310,551

VII. 당기순이익
666,278
925,304
787,088

1. 지배주주지분순이익
365,039
489,716
398,370

2. 비지배지분순이익
301,239
435,588
388,718

VIII. 기타포괄손익
(337,246)
(254,438)
(32,366)

IX. 총포괄이익
329,032
670,866
754,722

1. 지배주주지분총포괄이익
169,449
341,563
379,848

2. 비지배지분총포괄이익
159,583
329,303
374,874

X. 주당이익

1. 기본주당이익 (원)
2,700
3,596
2,797

2. 희석주당이익 (원)
2,698
3,571
2,716

연결에 포함된 회사수
213
186
195

나. 요약 재무정보

주식회사 메리츠금융지주
(단위 : 백만원)

과 목
제 12 기 2분기
제 11 기 기말
제 10 기 기말

(2021년 6월말)
(2020년 12월말)
(2019년 12월말)

자 산

I. 현금및예치금
91,962
64,570
68,625

II. 당기손익-공정가치측정금융자산
7,723
11,810
11,229

III. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
100,690
-
-

IV. 상각후원가측정대출채권및수취채권
12,980
946
2,190

V. 유형자산
2,732
252
940

VI. 무형자산
9,575
9,575
9,575

VII. 종속기업투자
1,801,508
1,801,508
1,501,500

VIII. 기타자산
329
596
245

자 산 총 계
2,027,499
1,889,257
1,594,304

부 채

I. 차입부채
479,351
379,490
379,571

II. 이연법인세부채
768
1,819
1,430

III. 당기법인세부채
10,010
9,453
3,748

IV. 순확정급여부채
403
337
2

V. 충당부채
186
197
194

VI. 기타부채
15,640
9,645
10,915

부 채 총 계
506,358
400,941
395,860

자 본

I. 자본금
71,443
71,443
71,443

II. 신종자본증권
268,524
268,524
-

III. 자본잉여금
658,187
658,188
658,007

IV. 자본조정
(45,978)
1,231
(37,598)

V. 기타포괄손익누계액
166
(365)
(42)

VI. 이익잉여금
568,799
489,295
506,634

자 본 총 계
1,521,141
1,488,316
1,198,444

부 채 와 자 본 총 계
2,027,499
1,889,257
1,594,304

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 
투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

(2021.01.01~
2021.06.30)
(2020.01.01~
2020.12.31)
(2019.01.01~
2019.12.31)

I. 영업수익
221,632
162,801
150,484

II. 영업비용
11,956
17,122
20,081

III. 영업이익
209,676
145,679
130,403

IV. 영업외손익
14
-
922

V. 법인세비용차감전순이익
209,690
145,679
131,325

VI. 법인세비용
5,953
13,076
6,764

VII. 당기순이익
203,737
132,603
124,561

VIII. 기타포괄손익
530
(323)
(83)

IX. 총포괄이익
204,267
132,280
124,478

X. 주당손익

1. 기본주당이익(원)
1,560
1,004
909

2. 기본주당이익(원)
1,509
1,004
906

2. 연결재무제표

요 약 반 기 연 결 재 무 상 태 표

제 12(당)기 반기 2021년

6월 30일 현재

제 11(전)기

2020년 12월 31일 현재

주식회사 메리츠금융지주와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주 석
제 12(당)기 반기말
제 11(전)기 기말

자 산

I. 현금및예치금
5,35,36
3,251,165,714,988
2,580,481,735,442

II. 당기손익-공정가치측정금융자산
6,35,36
32,328,767,513,949
29,037,196,524,813

III. 파생금융자산
9,35,36
299,578,626,074
631,237,195,411

IV. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
7,35,36
17,013,317,642,216
16,721,378,874,435

V. 상각후원가측정대출채권
8,35,36
11,799,526,380,602
12,192,151,510,834

VI. 관계(공동)기업투자
11
838,542,141,876
816,267,651,703

VII. 유형자산

747,850,799,224
492,022,681,256

VIII. 투자부동산

307,963,334,647
315,165,280,213

IX. 무형자산

443,259,937,644
481,516,205,703

X. 리스자산
10,35,36
1,466,732,455,657
1,300,175,355,540

XI. 이연법인세자산

241,206,944,571
185,669,472,100

XII. 기타자산
12,13,14,35,36
6,667,701,885,646
4,807,655,825,632

XIII. 매각예정비유동자산

3,507,266,320
3,507,266,320

자 산 총 계

75,409,120,643,414
69,564,425,579,402

부 채

I. 보험계약부채
15
21,874,308,415,242
20,876,385,836,725

II. 예수부채
16,35,36
1,697,851,079,539
1,945,558,491,049

III. 당기손익-공정가치측정금융부채
17,35,36
9,974,177,035,825
7,566,452,355,017

IV. 파생금융부채
9,35,36
170,315,479,676
290,419,324,187

V. 차입부채
18,35,36
29,036,612,070,337
27,834,187,865,067

VI. 순확정급여부채
20
10,721,815,432
811,733,013

VII. 충당부채
21
23,501,746,713
25,095,397,134

VIII. 이연법인세부채

91,817,922,894
210,118,631,337

IX. 당기법인세부채

311,058,893,822
315,968,155,719

X. 기타부채
19,35,36
5,574,697,003,766
3,622,118,389,138

부 채 총 계

68,765,061,463,246
62,687,116,178,386

자 본

I. 지배기업의 소유주지분

3,353,748,897,311
3,349,220,947,557

1. 자본금
23
71,442,909,000
71,442,909,000

2. 신종자본증권
23
268,614,218,000
268,614,218,000

3. 자본잉여금

663,229,805,376
663,229,805,376

4. 자본조정

163,222,660,686
203,910,600,972

5. 기타포괄손익누계액

(203,957,431,237)
(8,158,600,556)

6. 이익잉여금
23
2,391,196,735,486
2,150,182,014,765

II. 비지배지분

3,290,310,282,857
3,528,088,453,459

자 본 총 계

6,644,059,180,168
6,877,309,401,016

부 채 와 자 본 총 계

75,409,120,643,414
69,564,425,579,402

"첨부된 주석은 본 요약반기연결재무제표의 일부입니다."

요 약 반 기 연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 12(당)기 반기 2021년 1월 1일부터 2021년 6월 30일 까지

제 11(전)기 반기 2020년 1월 1일부터 2020년 6월 30일 까지

주식회사 메리츠금융지주와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주 석
제 12(당)기 반기
제 11(전)기 반기

3개월
누 적
3개월
누 적

I. 영업수익

7,821,803,023,773
15,810,116,691,082
5,583,198,353,868
15,700,005,648,718

1. 보험영업수익
24
2,605,731,805,021
5,205,721,376,866
2,446,284,217,648
4,781,793,746,919

2. 이자수익
25,36
505,389,266,529
956,880,212,032
469,310,958,095
959,946,047,017

3. 수수료수익
26
202,511,833,259
380,154,694,093
126,163,797,024
294,886,370,793

4. 배당금수익
27,36
10,613,585,334
42,747,293,251
7,788,396,407
23,781,226,173

5. 금융상품투자수익
28,36
3,878,336,522,624
7,823,539,563,262
1,932,205,689,802
8,007,846,536,223

당기손익조정접근법 조정전 금융상품투자수익

3,897,712,534,943
7,864,845,058,814
1,935,354,026,908
8,065,476,740,150

당기손익조정접근법 조정액

(19,376,012,319)
(41,305,495,552)
(3,148,337,106)
(57,630,203,927)

6. 리스관련수익
10
43,100,137,620
83,865,735,463
36,398,005,545
73,036,178,860

7. 기타영업수익
29
576,119,873,386
1,317,207,816,115
565,047,289,347
1,558,715,542,733

II. 영업비용

7,362,583,782,134
14,909,299,156,795
5,231,994,894,226
15,080,497,255,603

1. 보험영업비용
24
2,337,598,451,572
4,684,323,539,447
2,229,803,571,121
4,431,875,577,740

2. 이자비용
25,36
124,880,814,594
242,224,487,230
136,084,528,804
281,258,762,909

3. 수수료비용
26
29,481,950,059
50,014,919,036
21,971,675,035
37,082,115,222

4. 금융상품투자비용
28,36
3,829,340,389,451
7,839,536,132,899
1,800,026,332,325
8,035,104,445,750

당기손익조정접근법 조정전 금융상품투자비용

3,847,203,854,131
7,888,067,843,895
1,804,854,601,324
8,082,412,404,930

당기손익조정접근법 조정액

(17,863,464,680)
(48,531,710,996)
(4,828,268,999)
(47,307,959,180)

5. 리스관련비용
10
22,972,762,983
45,636,902,633
19,243,880,171
40,239,725,648

6. 판매비와 관리비
30
549,483,049,365
1,058,048,012,206
516,499,328,792
1,034,048,069,839

7. 기타영업비용
29
468,826,364,110
989,515,163,344
508,365,577,978
1,220,888,558,495

III. 영업이익

459,219,241,639
900,817,534,287
351,203,459,642
619,508,393,115

IV. 영업외손익

21,829,171,928
29,100,740,416
13,698,712,006
(5,679,526,646)

V. 법인세비용차감전순이익

481,048,413,567
929,918,274,703
364,902,171,648
613,828,866,469

VI. 법인세비용
31
136,072,258,101
263,640,193,312
96,135,955,947
171,827,863,397

VII. 반기순이익

344,976,155,466
666,278,081,391
268,766,215,701
442,001,003,072

반기순이익의 귀속

(1) 지배기업의 소유주

186,366,658,465
365,038,773,587
144,522,053,418
236,222,055,056

(2) 비지배지분

158,609,497,001
301,239,307,804
124,244,162,283
205,778,948,016

VIII. 기타포괄손익

(37,757,624,959)
(337,245,991,317)
52,358,770,437
57,731,788,316

1. 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

(45,148,566,910)
(540,218,036,240)
31,325,817,901
39,304,290,031

(1) 당기손익-공정가치평가금융자산 (당기손익조정접근법)평가손익

1,123,822,894
(5,369,078,073)
(1,248,189,394)
7,669,427,847

(2) 기타포괄손익-공정가치측정채무상품평가손익

(33,367,543,511)
(508,236,501,630)
35,301,975,465
34,292,664,965

(3) 위험회피목적파생상품평가손익

(115,330,440)
1,029,671,969
(4,124,030,012)
(3,881,147,570)

(4) 해외사업환산손익

(12,735,779,360)
(28,061,790,545)
1,738,000,343
782,577,683

(5) 지분법자본변동

(53,736,493)
419,662,039
(341,938,501)
440,767,106

2. 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

7,390,941,951
202,972,044,923
21,032,952,536
18,427,498,285

(1) 당기손익-공정가치측정지정금융부채신용위험변동

(137,360,812)
(416,867,694)
680,697,322
769,654,899

(2) 기타포괄손익-공정가치측정지분상품평가손익

7,908,948,923
15,089,266,853
20,500,701,968
19,073,275,370

(3) 확정급여제도의 재측정요소

(380,646,160)
(1,504,569,390)
(148,446,754)
(1,415,431,984)

(4) 재평가잉여금

-
189,804,215,154
-
-

IX. 총포괄이익

307,218,530,507
329,032,090,074
321,124,986,138
499,732,791,388

(1) 지배기업의 소유주

164,419,515,477
169,448,951,640
177,226,316,241
266,235,241,226

(2) 비지배지분

142,799,015,030
159,583,138,434
143,898,669,897
233,497,550,162

X. 주당이익
32

1. 기본주당이익

1,389
2,700
1,072
1,721

2. 희석주당이익

1,389
2,698
1,072
1,721

"첨부된 주석은 본 요약반기연결재무제표의 일부입니다."

요 약 반 기 연 결 자 본 변 동 표

제 12(당)기 반기 2021년 1월 1일부터 2021년 6월 30일 까지

제 11(전)기 반기 2020년 1월 1일부터 2020년 6월 30일 까지

주식회사 메리츠금융지주와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
지배주주주지분
비지배지분
총자본

자 본 금
신종자본증권
자본잉여금
자본조정
기타포괄
손익누계액
이익잉여금

2020년 1월 1일(전기초)
71,442,909,000
-
662,869,227,548
63,499,143,074
139,612,141,689
1,811,027,713,049
3,213,416,834,045
5,961,867,968,405

반기순이익
-
-
-
-
-
236,222,055,056
205,778,948,016
442,001,003,072

당기손익-공정가치평가금융자산
 (당기손익조정접근법)평가손익
-
-
-
-
2,733,580,368
-
4,935,847,479
7,669,427,847

당기손익-공정가치측정지정
 금융부채신용위험변동
-
-
-
-
394,982,193
-
374,672,706
769,654,899

기타포괄손익-공정가치측정
 채무상품평가손익
-
-
-
-
19,284,741,482
-
15,007,923,483
34,292,664,965

기타포괄손익-공정가치측정
 지분상품평가손익
-
-
-
-
9,950,013,253
-
9,123,262,117
19,073,275,370

지분법자본변동

-
-
-
-
190,235,558
-
250,531,548
440,767,106

해외사업환산손익
-
-
-
-
301,552,078
-
481,025,605
782,577,683

위험회피목적파생상품평가손익
-
-
-
-
(2,121,192,926)
-
(1,759,954,644)
(3,881,147,570)

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
-
(643,805,502)
(76,920,334)
(694,706,148)
(1,415,431,984)

총포괄이익
-
-
-
-
30,090,106,504
236,145,134,722
233,497,550,162
499,732,791,388

연차배당
-
-
-
-
-
(74,149,790,550)
(110,148,101,162)
(184,297,891,712)

자기주식취득
-
-
-
(30,315,214,700)
-
-
-
(30,315,214,700)

자기주식소각
-
-
-
70,336,237,150
-
(70,336,237,150)
-
-

연결기업 신종자본증권 발행
-

169,247,294,000

-
-
-
-
-
169,247,294,000

종속기업 신종자본증권 발행
-
-
-
-
-
-
49,977,380,000
49,977,380,000

연결기업 신종자본증권 배당
-
-
-
-
-
(1,021,774,193)
-
(1,021,774,193)

종속기업 신종자본증권 배당
-
-
-
-
-
-
(3,032,746,584)
(3,032,746,584)

주식매수선택권
-
-
360,577,828
(332,390,320)
-
-
28,837,470
57,024,978

연결기업 내 자본거래
-
-
-
62,644,828,392
-
-
(68,645,798,527)
(6,000,970,135)

기타포괄손익 및 이익잉여금 대체
-
-
-
-
48,916,824
(48,916,824)
-
-

2020년 6월 30일(전반기말)
71,442,909,000
169,247,294,000
663,229,805,376
165,832,603,596
169,751,165,017
1,901,616,129,054
3,315,093,955,404
6,456,213,861,447

2021년 1월 1일(당기초)
71,442,909,000

268,614,218,000

663,229,805,376
203,910,600,972
(8,158,600,556)
2,150,182,014,765
3,528,088,453,459
6,877,309,401,016

반기순이익
-
-
-
-
-
365,038,773,587
301,239,307,804
666,278,081,391

당기손익-공정가치평가금융자산
 (당기손익조정접근법)평가손익
-
-
-
-
(2,785,813,459)
-
(2,583,264,614)
(5,369,078,073)

당기손익-공정가치측정지정
 금융부채신용위험변동
-
-
-
-
(219,191,029)
-
(197,676,665)
(416,867,694)

기타포괄손익-공정가치측정
 채무상품평가손익
-
-
-
-
(294,043,346,081)
-
(214,193,155,549)
(508,236,501,630)

기타포괄손익-공정가치측정
 지분상품평가손익
-
-
-
-
7,968,683,826
-
7,120,583,027
15,089,266,853

지분법자본변동

-
-
-
-
218,351,570
-
201,310,469
419,662,039

해외사업환산손익
-
-
-
-
491,611,986
-
538,059,983
1,029,671,969

위험회피목적파생상품평가손익
-
-
-
-
(16,278,541,388)
-
(11,783,249,157)
(28,061,790,545)

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
-
(838,415,697)
-
(666,153,693)
(1,504,569,390)

재평가잉여금
-
-
-
-
109,896,838,325
-
79,907,376,829
189,804,215,154

총포괄이익
-
-
-
-
(195,589,821,947)
365,038,773,587
159,583,138,434
329,032,090,074

연차배당
-
-
-
-
-
(118,463,061,600)
(168,000,026,291)
(286,463,087,891)

자기주식취득
-
-
-
(58,833,777,850)
-
-
-
(58,833,777,850)

종속기업 신종자본증권 발행
-
-
-
-
-
-
64,965,022,000
64,965,022,000

종속기업 전환상환우선주 상환
-
-
-
-
-
-
(132,612,342,330)
(132,612,342,330)

연결기업 신종자본증권 배당
-
-
-
-
-
(5,770,000,000)
-
(5,770,000,000)

종속기업 신종자본증권 배당
-
-
-
-
-
-
(6,022,619,689)
(6,022,619,689)

주식매수선택권
-
-
-
30,100,903
-
-
26,924,075
57,024,978

연결기업 내 자본거래
-
-
-
18,115,736,661
-
-
(155,718,266,801)
(137,602,530,140)

기타포괄손익 및 이익잉여금 대체
-
-
-
-
(209,008,734)
209,008,734
-
-

2021년 6월 30일(당반기말)
71,442,909,000
268,614,218,000
663,229,805,376
163,222,660,686
(203,957,431,237)
2,391,196,735,486
3,290,310,282,857
6,644,059,180,168

"첨부된 주석은 본 요약반기연결재무제표의 일부입니다."

요 약 반 기 연 결 현 금 흐 름 표

제 12(당)기 반기 2021년 1월 1일부터 2021년 6월 30일 까지

제 11(전)기 반기 2020년 1월 1일부터 2020년 6월 30일 까지

주식회사 메리츠금융지주와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제 12(당)기 반기
제 11(전)기 반기

Ⅰ. 영업활동현금흐름

1,465,134,246,762

(2,441,018,975,640)

1. 법인세비용차감전순이익
929,918,274,703

613,828,866,469

2. 비현금항목 가감
811,428,132,770

467,397,516,313

보험계약부채전입액
971,002,417,773

919,321,439,050

신계약비상각비
548,555,317,242

539,546,858,049

이자수익
(977,640,976,203)

(982,631,278,949)

이자비용
242,221,886,150

281,257,869,578

배당금수익
(42,747,293,210)

(23,781,226,173)

당기손익-공정가치측정금융상품평가손익
85,694,072,337

(111,463,160,180)

당기손익-공정가치측정금융상품처분손익
(3,639,560,075)

95,075,293,007

기타포괄손익-공정가치측정금융상품처분손익
(1,384,451,655)

(237,789,216,740)

기타포괄손익-공정가치측정금융상품 기대신용손실전입액
5,012,267,712

11,018,945,397

위험회피목적파생상품평가손익
52,249,911,270

59,918,896,007

위험회피목적파생상품거래손익
11,627,645,830

48,457,550,475

대손상각비
13,830,956,568

66,407,203,194

외화환산손익
(125,399,409,368)

(73,023,922,920)

외화차손익
(24,418,349,058)

(219,783,788,203)

충당부채전입(환입)액
(917,591,857)

(7,178,062,024)

퇴직급여
8,756,971,201

8,900,980,560

감가상각비
34,770,377,597

31,096,633,678

무형자산상각비
40,434,736,616

46,618,767,021

유형자산처분손익
(1,393,233,438)

(275,654,926)

무형자산손상차손(환입)
(29,250,000)

(526,250,000)

종속기업및관계(공동)기업투자손익
(20,450,503,337)

7,163,564,066

기타영업손익
(4,707,809,325)

9,066,076,346

3. 자산ㆍ부채의 증감
(614,937,992,606)

(3,963,461,721,541)

예치금
(425,133,860,287)

(1,350,570,816,527)

당기손익-공정가치측정금융자산
(1,313,928,729,800)

(1,860,770,652,433)

상각후원가측정대출채권
(210,125,964,318)

86,133,653,766

리스자산
(202,991,167,852)

(9,128,454,357)

미상각신계약비
(629,663,657,587)

(729,941,072,264)

기타자산
(1,640,049,111,609)

(2,461,353,091,777)

예수부채
(253,777,267,187)

(682,200,414,832)

당기손익-공정가치측정금융부채
2,166,965,509,076

298,378,808,599

순확정급여부채
(16,776,688,686)

346,758,238

기타부채
1,910,542,945,644

2,745,643,560,046

4. 이자수취액
870,956,812,786

898,811,080,362

5. 이자지급액
(246,900,768,698)

(275,627,068,824)

6. 배당금수취액
40,919,605,366

27,132,072,261

7. 법인세납부액
(326,249,817,559)

(209,099,720,680)

Ⅱ. 투자활동현금흐름

(2,429,012,027,825)

232,840,176,207

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분
5,474,105,772

833,730,957,544

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분
279,186,576,493

2,842,907,777,670

유형자산의 처분
2,314,921,204

267,932,645

투자부동산의 처분
4,300,802,619

131,904,023,091

종속기업및관계(공동)기업투자의 처분
154,702,210,696

132,903,426,616

관계(공동)기업투자의 배당금수익
24,078,419,780

19,584,191,782

보증금의 감소
4,306,324,500

1,714,210,000

위험회피파생상품의 정산
26,157,874,182

(61,704,699,012)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득
(1,531,281,476,855)

(605,567,777,284)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득
(1,095,520,670,028)

(2,332,702,316,007)

유형자산의 취득
(13,641,989,820)

(7,384,327,257)

무형자산의 취득
(1,834,866,056)

(4,398,964,555)

관계(공동)기업투자의 취득
(98,971,322,055)

(700,796,790,585)

보증금의 증가
(2,736,418,200)

(3,688,528,239)

종속기업 변동에 따른 순현금흐름
(185,546,520,057)

(13,928,940,202)

Ⅲ. 재무활동현금흐름

1,202,074,664,292

2,747,435,695,495

차입부채 순증가
1,779,601,135,350

2,766,749,753,042

신종자본증권 발행
-

169,247,294,000

종속기업 신종자본증권 발행
64,965,022,000

49,977,380,000

임대보증금 증가
230,048,300

73,464,019

종속기업 자기주식 처분
-

46,100

임대보증금 감소
(1,429,191,480)

(271,964,000)

리스부채상환
(19,119,187,775)

(15,071,432,387)

자기주식 취득
(57,203,985,350)

(30,315,214,700)

종속기업 자기주식 취득
(133,847,794,810)

(6,001,016,230)

종속기업 주식전환에 따른 신주발행 비용
(9,767,812)

-

종속기업 전환상환우선주 상환
(132,612,342,330)

-

종속기업 신주발행 비용

-

(318,081,920)

신종자본증권 배당금 지급
(5,770,000,000)

-

종속기업 신종자본증권 배당금 지급
(6,311,700,000)

-

배당금의 지급
(286,417,571,801)

(186,634,532,429)

Ⅳ. 환율변동효과

3,349,301,207

5,432,895,596

Ⅴ. 현금및현금성자산의 순증감(=Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+Ⅳ)

241,546,184,436

544,689,791,658

Ⅵ. 기초 현금및현금성자산<주석5>

1,307,767,850,556

1,422,207,467,439

Ⅶ. 반기말 현금및현금성자산<주석5>

1,549,314,034,992

1,966,897,259,097

"첨부된 주석은 본 요약반기연결재무제표의 일부입니다."

3. 연결재무제표 주석

제12(당)기 반기 2021년 1월 1일부터 2021년 6월 30일 까지

제11(전)기 반기 2020년 1월 1일부터 2020년 6월 30일 까지

주식회사 메리츠금융지주와 그 종속기업

1.
회
사의 개요

기업회계기준서 제1110호에 의한 지배회사인 주식회사 메리츠금융지주(이하 "지배기업")와 연결대상 종속기업의 개요는 다음과 같습니다. 

1-1 지배기업의 개요
지배기업은 자회사의 지배 내지 경영관리 등을 주된 사업목적으로 2011년 3월 25일 메리츠화재해상보험㈜에서 인적분할하여 설립되었으며, 2011년 5월 13일에 한국거래소에 상장되었습니다. 지배기업의 본점은 서울시 강남구 강남대로 382에 소재하고있으며,

보고기간종료일 현재 발행한 주식수는 보통주

134,011,294주(소각 주식 수 제외)이며, 당해 자본금은

71,443
백만원
입니다. 

당반기말 현재 지배기업의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

조정호 외 4인(특수관계인)
96,829,486
72.25

㈜메리츠금융지주(자기주식)
5,805,670
4.33

기타
31,376,138
23.42

합 계
134,011,294
100.00

1-2 연결대상 종속기업의 개요

1-2-1 당반기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

지배기업
종속기업
지분율
(%)
소재지
결산월
업 종

㈜메리츠금융지주

메리츠화재해상보험㈜
56.09
한국
6월
보험업

메리츠증권㈜
48.17
한국
6월
금융투자업

메리츠자산운용㈜
100.00
한국
6월
금융업

메리츠대체투자운용㈜
100.00
한국
6월
전문사모집합투자업

메리츠디엠사모특별자산투자신탁1호[채권]
50.00
한국
6월
투자펀드

메리츠베트남증권투자신탁(주1)
34.17
한국
6월
투자펀드

AIP Euro Green 전문투자형 사모부동산신탁 8호
100.00
한국
6월
투자펀드

마스턴전문투자형사모부동산신탁61호
100.00
한국
6월
투자펀드

키움마일스톤US전문투자형사모부동산투자신탁제18호
100.00
한국
6월
투자펀드

이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁254호
100.00
한국
6월
투자펀드

이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁301호
100.00
한국
6월
투자펀드

이지스미국전문투자형사모부동산투자신탁266호
100.00
한국
6월
투자펀드

이지스미국전문투자형사모부동산투자신탁292호
100.00
한국
6월
투자펀드

유나이티드파트너스전문투자형사모부동산투자신탁글로벌제6호
100.00
한국
6월
투자펀드

메리츠전문투자형사모부동산투자신탁20호(주1)
33.25
한국
6월
투자펀드

메리츠전문투자형사모부동산투자신탁21호(주1)
30.00
한국
6월
투자펀드

독일오피스부동산전문투자형사모투자신탁제28호
100.00
한국
6월
투자펀드

퍼시픽전문투자형사모부동산투자신탁제36호
100.00
한국
6월
투자펀드

피아이에이전문투자형사모부동산투자신탁제6-1호
100.00
한국
6월
투자펀드

피아이에이전문투자형사모부동산투자신탁제6-2호
100.00
한국
6월
투자펀드

썬앤트리하이일드전문투자형사모투자신탁제4호
100.00
한국
6월
투자펀드

글로벌원IPO전문투자형사모투자신탁2호
100.00
한국
6월
투자펀드

에코데이지
-
한국
6월
자산유동화(주3)

디케이프로젝트제사차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

코스플레이스제일차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

쥐피아이제팔차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

메리츠화재해상보험
㈜

PT.MERITZ KORINDO INSURANCE
51.00
인도네시아
6월
보험업

메리츠코리아증권자투자신탁1호[채권]C-2
100.00
한국
6월
투자펀드

메리츠차이나증권투자신탁[주식]종류CI
100.00
한국
6월
투자펀드

브이아이라이트전문투자형사모투자신탁1호
100.00
한국
6월
투자펀드

썬앤트리공모주전문투자형사모투자신탁1호
100.00
한국
6월
투자펀드

씨엘공모주전문투자형사모투자신탁1호
96.67
한국
6월
투자펀드

알파선순위대출전문투자형사모부동산투자신탁1호
99.50
한국
6월
투자펀드

우리공모주하이일드전문투자형사모증권투자신탁2호(채권혼합)
99.55
한국
6월
투자펀드

하이즈에셋IPO전문투자형사모투자신탁2호
100.00
한국
6월
투자펀드

트리니티 유니콘 공모주전문투자형사모투자신탁1호
100.00
한국
6월
투자펀드

케이클라비스공모주전문투자형사모증권투자신탁제2호
100.00
한국
6월
투자펀드

코리아에셋클래식공모주전문투자형사모투자신탁제2호
100.00
한국
6월
투자펀드

이스트스프링베스트그로쓰전문투자형사모증권투자신탁제2호[주식]
100.00
한국
6월
투자펀드

제이알전문투자형사모부동산투자신탁제9-1호[재간접형]
71.42
한국
6월
투자펀드

메리츠전문투자형사모부동산투자신탁19호
75.00
한국
6월
투자펀드

스팍스공모주전문투자형사모증권투자신탁제3호(주식혼합)
100.00
한국
6월
투자펀드

브이아이하이일드플러스공모주전문투자형사모증권6호[채권혼합]
100.00
한국
6월
투자펀드

JB공모주전문투자형사모투자신탁제3호 I
100.00
한국
6월
투자펀드

파인스트리트아시아인프라전문투자형사모특별자산투자신탁1-2호
100.00
한국
6월
투자펀드

하이즈하이일드공모주전문투자형사모투자신탁3호
100.00
한국
6월
투자펀드

PTR미국NASDAQ100코어전문투자형사모투자신탁1호
98.54
한국
6월
투자펀드

메리츠증권
㈜

메리츠캐피탈㈜
100.00
한국
6월
여신전문금융업

국제Active하이일드전문투자형사모증권투자신탁3호
100.00
한국
6월
투자펀드

안다H공모주하이일드전문투자형사모증권투자신탁제1호(주2)
100.00
한국
6월
투자펀드

휴먼레인보우하이일드전문투자형사모투자신탁제1호(주2)
100.00
한국
6월
투자펀드

유리스팩&공모주전문투자형사모투자신탁1호
100.00
한국
6월
투자펀드

오라이언IPO멀티스트래티지전문투자형펀드2호(모펀드)
90.22
한국
6월
투자펀드

오라이언IPO멀티스트래티지전문투자형펀드2호C-I(자펀드)
100.00
한국
6월
투자펀드

파로스공모주전문투자형사모증권투자신탁제1호
66.66
한국
6월
투자펀드

스카이워크EXTENSION공모주전문사모제2호
100.00
한국
6월
투자펀드

브로스IPO사모투자신탁1호
100.00
한국
6월
투자펀드

국제Active하이일드전문투자형사모증권투자신탁2호
100.00
한국
6월
투자펀드

브레인코스닥벤처전문투자형사모2호C-I
100.00
한국
6월
투자펀드

코레이트코스닥벤처기업전문투자형사모투자신탁2호C-I
100.00
한국
6월
투자펀드

머큐리코스닥벤처전문투자형사모증권투자신탁제2호
97.38
한국
6월
투자펀드

글로벌원코스닥벤처전문투자형사모투자신탁 1호
97.05
한국
6월
투자펀드

머큐리공모주전문투자형사모증권투자신탁제1호
100.00
한국
6월
투자펀드

키움마일스톤GRMC전문사모제1호
100.00
한국
6월
투자펀드

W코스닥벤처(M)전문투자형사모투자신탁제2호
98.89
한국
6월
투자펀드

스카이워크알파-X전문투자형사모투자신탁제1호
81.13
한국
6월
투자펀드

머큐리공모주하이일드전문투자형사모증권투자신탁5호
99.50
한국
6월
투자펀드

다름IPO하이일드전문투자형사모투자신탁제1호
95.69
한국
6월
투자펀드

KGT하이일드전문투자형사모증권투자신탁제2호
99.50
한국
6월
투자펀드

하이즈하이일드공모주전문투자형사모투자신탁2호
99.50
한국
6월
투자펀드

지지전문투자형사모공모주투자신탁제2호
100.00
한국
6월
투자펀드

IPARTNERS Prime 전문투자형 사모투자신탁10호(모펀드)
69.21
한국
6월
투자펀드

IPARTNERS Prime 전문투자형 사모투자신탁10호 C(자펀드)
71.35
한국
6월
투자펀드

릴라이언하이일드전문투자형사모증권투자신탁제1호
99.01
한국
6월
투자펀드

타이거대체공모주하이일드전문투자형사모투자신탁10호
98.50
한국
6월
투자펀드

마운틴공모주하이일드전문투자형사모투자신탁제1호
99.01
한국
6월
투자펀드

아라공모주하이일드전문투자형사모투자신탁제1호C-S
100.00
한국
6월
투자펀드

타이거대체전문투자형사모부동산투자신탁31호[재간접형]
100.00
한국
6월
투자펀드

멜론하이일드전문투자형사모투자신탁1호
99.67
한국
6월
투자펀드

코레이트하이일드M전문투자형사모증권투자신탁[채권혼합]
100.00
한국
6월
투자펀드

타임폴리오 It’s Time 하이일드전문투자형사모투자신탁(C-I)
97.06
한국
6월
투자펀드

엘엑스 LQ Ⅰ 전문투자형사모투자신탁1호
100.00
한국
6월
투자펀드

오하하이일드전문투자형사모투자신탁제2호
98.52
한국
6월
투자펀드

브레인공모주하이일드전문투자형사모투자신탁3호
70.15
한국
6월
투자펀드

라이언Blue하이일드전문투자형사모투자신탁제3호
100.00
한국
6월
투자펀드

모루장인IPO전문투자형사모투자신탁제2호
81.97
한국
6월
투자펀드

케이에스하이일드전문투자형사모투자신탁제1호
100.00
한국
6월
투자펀드

W하이일드공모주전문투자형사모투자신탁2호
98.52
한국
6월
투자펀드

문채이스Galilei공모주하이일드전문투자형사모투자신탁1호
100.00
한국
6월
투자펀드

타이거대체공모주전문투자형사모투자신탁17호
89.29
한국
6월
투자펀드

파로스공모주하이일드전문투자형사모투자신탁4호
99.50
한국
6월
투자펀드

INMARK 必 하이일드공모주전문투자형사모투자신탁
100.00
한국
6월
투자펀드

보고알파플러스공모주하이일드전문투자형사모투자신탁3호
100.00
한국
6월
투자펀드

마이퍼스트에셋하이일드전문투자형사모투자신탁
100.00
한국
6월
투자펀드

CK골디락스하이일드전문투자형사모투자신탁제1호
99.67
한국
6월
투자펀드

케이핀공모주하이일드전문투자형사모투자신탁제2호
100.00
한국
6월
투자펀드

루트엔하이일드전문투자형사모투자신탁제3호
100.00
한국
6월
투자펀드

INMARK 必 Post IPO전문투자형사모투자신탁
100.00
한국
6월
투자펀드

제이피전문투자형사모혼합자산투자신탁12호
97.09
한국
6월
투자펀드

루트엔밸류업전문투자형사모투자신탁제1호
100.00
한국
6월
투자펀드

프라핏Reach-Rich공모주플러스전문투자형사모투자신탁
100.00
한국
6월
투자펀드

우리알타미라펀드
99.90
한국
6월
투자펀드

한국대안투자스마트교육전문사모투자1호
99.32
한국
6월
투자펀드

INMARK영국전문투자형사모부동산투자신탁제19-1호
100.00
한국
6월
투자펀드

에이아이파트너스업스트림전문투자형사모특별자산투자신탁1호
100.00
한국
6월
투자펀드

Adamas Venture Opportunities Fund LP
100.00
케이만제도
6월
투자펀드

제네시스북미업스트림기업1호 사모투자합자회사
99.60
한국
6월
투자펀드

제네시스업스트림유한회사
100.00
한국
6월
투자펀드

GM Presidio, LLC
100.00
미국
6월
투자펀드

Presidio Co-Investors A LLC
100.00
미국
6월
투자펀드

마일스톤인도전문투자형사모부동산투자유한회사
100.00
한국
6월
투자펀드

키움NEWZEALAND전문투자형사모부동산투자신탁제1호
100.00
한국
6월
투자펀드

마일스톤전문투자형사모특별자산투자신탁1호
100.00
한국
6월
투자펀드

삼천리미드스트림전문투자형사모투자신탁제8호[특별자산]
100.00
한국
6월
투자펀드

이지스미국전문투자형사모부동산투자신탁401호
100.00
한국
6월
투자펀드

엠에스유동화전문유한회사
-
한국
6월
자산유동화(주3)

제피루스 주식회사
-
한국
6월
자산유동화(주3)

에스에이치제일차㈜
-
한국
6월
자산유동화(주3)

엠스퀘어중동제삼차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

사우스레이크제일차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

엠씨비에이치제일차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

에이치제이제이제이차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

더템페스트㈜
-
한국
6월
자산유동화(주3)

메이플베이
-
한국
6월
자산유동화(주3)

엠스퀘어엠포트제일차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

쥐피아이제육차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

에스엘티장항대토제일차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

해유동제이차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

해유동제일차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

시그너스제이차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

더블유비알케이
-
한국
6월
자산유동화(주3)

엠스퀘어지제
-
한국
6월
자산유동화(주3)

에스엘티수성
-
한국
6월
자산유동화(주3)

에스엘티갈산
-
한국
6월
자산유동화(주3)

에스엘티삼성
-
한국
6월
자산유동화(주3)

에스엘티스페어
-
한국
6월
자산유동화(주3)

에스엘티조촌
-
한국
6월
자산유동화(주3)

엠에스스마트
-
한국
6월
자산유동화(주3)

메리밀라노
-
한국
6월
자산유동화(주3)

에스엘티구래제일차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

에스엘티신화
-
한국
6월
자산유동화(주3)

쥐피아이제십일차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

쥐피아이제십이차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

케이에스엘제일차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

그래스랜즈제일차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

그래스랜즈제이차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

엠스퀘어상암
-
한국
6월
자산유동화(주3)

스와이프제일차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

지엠더원
-
한국
6월
자산유동화(주3)

엠드래곤제일차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

케이에스엘제이차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

비엔나로즈 주식회사
-
한국
6월
자산유동화(주3)

에스엘티논현
-
한국
6월
자산유동화(주3)

엠스퀘어클라우드
-
한국
6월
자산유동화(주3)

에스엘티양주
-
한국
6월
자산유동화(주3)

쥐피아이제십사차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

지엠뉴욕제일차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

에스엘티명곡제일차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

버티고제일차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

엠스타트제일차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

에스엘티빌리브제이차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

제이에스엠제일차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

클래식블루
-
한국
6월
자산유동화(주3)

청라웨이브제일차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

더블유이씨엠제일차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

티에스제일차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

세인트루이스
-
한국
6월
자산유동화(주3)

스마트남산제일차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

쥐피아이제십오차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

엠스퀘어하안제일차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

쥐피아이제십육차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

유제이비제삼차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

에스에이치만촌제일차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

엠씨피포제일차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

유포리아제사차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

엠스퀘어소사
-
한국
6월
자산유동화(주3)

쥐피아이제십팔차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

에코비어
-
한국
6월
자산유동화(주3)

제이에이제칠차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

아오에데제일차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

망고알로제일차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

광명하안티아모
-
한국
6월
자산유동화(주3)

에코그란데
-
한국
6월
자산유동화(주3)

테라브릿지알파제일차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

테라브릿지델타제일차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

체리블러썸제일차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

나이스파동제일차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

엠스퀘어시화제일차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

그레이트안산제일차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

쥐피아이제십칠차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

나이스선화제일차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

지앤베스트제일차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

하이앤드청담522
-
한국
6월
자산유동화(주3)

나이스도안제일차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

스카이캐슬제일차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

르웨스트제삼차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

르웨스트제사차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

르웨스트제오차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

르웨스트제육차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

쥐피아이제십구차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

엠성내동제일차
-
한국
6월
자산유동화(주3)

메리츠오토제칠차유동화전문회사
-
한국
6월
자산유동화(주3)

메리츠자산운용
㈜

메리츠차이나증권[주식]종류C4
97.74
한국
6월
투자펀드

메리츠코리아인게이지먼트전문사모[주식]C
90.91
한국
6월
투자펀드

메리츠샐러리맨증권자[주식-재간접형]C
52.12
한국
6월
투자펀드

메리츠샐러리맨증권자[주식-재간접형]종류C-P2(주1)
48.65
한국
6월
투자펀드

메리츠코리아스몰캡증권투자신탁CI
100.00
한국
6월
투자펀드

메리츠코리아오퍼튜니티사모증권[주식](주1)
33.59
한국
6월
투자펀드

메리츠글로벌인프라증권자[주식]C
76.79
한국
6월
투자펀드

메리츠글로벌채권증권자[채권-재간접형]종류Ae(주1)
38.80
한국
6월
투자펀드

메리츠글로벌헬스케어증권투자신탁[주식]C4(주1)
46.13
한국
6월
투자펀드

메리츠더우먼증권투자회사[주식]종류CF
55.15
한국
6월
투자펀드

메리츠코리아증권자[주식혼합]종류C-P2(주1)
40.84
한국
6월
투자펀드

(주1) 지분율이 50% 미만이나 종속기업이 업무집행사원 또는 집합투자기구로 관련활동을 지시할 수 있는 힘이 있고, 변동이익에 유의적으로 노출되어 있으며, 이익에 영향을 줄 수 있도록 힘을 사용할 능력이 있으므로 연결범위에 포함하였습니다.
(주2) 펀드의 명칭이 '코레이트분리과세하이일드사모4호'에서 '안다H공모주하이일드전문투자형사모증권투자신탁제1호'로, '스팍스분리과세하이일드전문투자형사모증권투자신탁제1호'에서 '휴먼레인보우하이일드전문투자형사모투자신탁제1호'로 변경되었습니다.
(주3) 자산유동화를 위한 구조화기업으로 소유지분율이 과반수 미만이나 연결실체가 해당 기업에 대한 실질적인 힘과 변동이익에 노출되어 있으므로 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

1-2-2 당반기말 및 전기말 현재 연결대상 주요 종속기업의 요약연결재무상태표와 당반기 및 전기의 요약연결손익계산서는 다음과 같습니다.

<당반기말 및 당반기>
(단위 : 백만원)

기업명
자 산
부 채
자 본
영업수익
반기순손익

메리츠화재해상보험
㈜

26,272,198
23,817,141
2,455,057
5,812,390
296,127

메리츠증권
㈜

48,952,108
43,925,829
5,026,279
9,615,751
401,969

메리츠자산운용
㈜

70,797
35,222
35,575
12,023
3,707

메리츠대체투자운용
㈜

15,263
3,620
11,643
3,273
1,231

<전기말 및 전기>
(단위 : 백만원)

기업명
자 산
부 채
자 본
영업수익
당기순손익

메리츠화재해상보험㈜
25,359,261
22,676,203
2,683,058
11,132,610
431,780

메리츠증권㈜
43,846,991
39,058,208
4,788,783
16,604,878
565,134

메리츠자산운용㈜
69,304
37,416
31,888
17,067
2,861

메리츠대체투자운용㈜
15,107
4,695
10,412
6,791
1,894

1-2-3 당반기 중 연결재무제표에 신규로 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업명
사 유

썬앤트리하이일드전문투자형사모투자신탁제4호
신규 지분 투자 및 지분율 증가, 또는 구조화기업으로 피투자자의 관련활동에 대한 힘, 변동이익 노출, 연결기업의 변동이익에 영향을 미치기 위해 힘을 사용하는 능력을 종합적으로 고려하여 지배력을 보유한다고 판단되어 연결범위에 추가

코스플레이스제일차

씨엘공모주전문투자형사모투자신탁1호

알파선순위대출전문투자형사모부동산투자신탁1호

우리공모주하이일드전문투자형사모증권투자신탁2호(채권혼합)

제이알전문투자형사모부동산투자신탁제9-1호[재간접형]

파인스트리트아시아인프라전문투자형사모특별자산투자신탁1-2호

릴라이언하이일드전문투자형사모증권투자신탁제1호

타이거대체공모주하이일드전문투자형사모투자신탁10호

마운틴공모주하이일드전문투자형사모투자신탁제1호

아라공모주하이일드전문투자형사모투자신탁제1호C-S

타이거대체전문투자형사모부동산투자신탁31호[재간접형]

멜론하이일드전문투자형사모투자신탁1호

코레이트하이일드M전문투자형사모증권투자신탁[채권혼합]

타임폴리오 It’s Time 하이일드전문투자형사모투자신탁(C-I)

엘엑스 LQ Ⅰ 전문투자형사모투자신탁1호

오하하이일드전문투자형사모투자신탁제2호

브레인공모주하이일드전문투자형사모투자신탁3호

라이언Blue하이일드전문투자형사모투자신탁제3호

모루장인IPO전문투자형사모투자신탁제2호

케이에스하이일드전문투자형사모투자신탁제1호

W하이일드공모주전문투자형사모투자신탁2호

문채이스Galilei공모주하이일드전문투자형사모투자신탁1호

타이거대체공모주전문투자형사모투자신탁17호

그레이트원창제일차

제이에이제칠차

스마트모곡제일차

아오에데제일차

망고알로제일차

광명하안티아모

에코그란데

테라브릿지알파제일차

테라브릿지델타제일차

글로벌원IPO전문투자형사모투자신탁2호

하이즈하이일드공모주전문투자형사모투자신탁3호

파로스공모주하이일드전문투자형사모투자신탁4호

INMARK 必 하이일드공모주전문투자형사모투자신탁

보고알파플러스공모주하이일드전문투자형사모투자신탁3호

마이퍼스트에셋하이일드전문투자형사모투자신탁

CK골디락스하이일드전문투자형사모투자신탁제1호

케이핀공모주하이일드전문투자형사모투자신탁제2호

루트엔하이일드전문투자형사모투자신탁제3호

INMARK 必 Post IPO전문투자형사모투자신탁

제이피전문투자형사모혼합자산투자신탁12호

삼천리미드스트림전문투자형사모투자신탁제8호[특별자산]

이지스미국전문투자형사모부동산투자신탁401호

루트엔밸류업전문투자형사모투자신탁제1호

프라핏Reach-Rich공모주플러스전문투자형사모투자신탁

체리블러썸제일차

나이스파동제일차

엠스퀘어시화제일차

그레이트안산제일차

쥐피아이제십칠차

나이스선화제일차

지앤베스트제일차

하이앤드청담522

나이스도안제일차

스카이캐슬제일차

르웨스트제삼차

르웨스트제사차

르웨스트제오차

르웨스트제육차

쥐피아이제십구차

엠성내동제일차

1-2-4 당반기 중 연결재무제표에 제외된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업명
사 유

DB호크아이전문투자형사모투자신탁제1호
지분의 매각, 지분율 하락, 구조화 기업의 기초자산인 대출채권의 상환 등에 따른 거래종료 등으로 인한 지배력 상실로 연결범위에서 제외

휴먼공모주전문투자신탁

스카이워크알파-Q전문투자형사모투자신탁제1호

이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁311호

지에스에스원

나이스동탄제일차

제이와이피유동화

엠에스다사

티씨에스제일차

티씨에스제일차유한회사

디케이와이제일차

에센유동화제일차

에이치제이제구차

엠시네폴리스제삼차

유포리아제일차

나이스청량리제일차

디에스도안

메리츠이머징마켓증권[주식]종류Ae

메리츠글로벌고배당증권[주식-재간접형]종류Ae

RREEF SPEZIAL INVEST GmbH 유가증권신탁계약

스카이워크EXTENSION공모주전문사모제1호

아울공모주전문투자형사모투자신탁제2호

키움마일스톤유럽사모부동산투자신탁제5호

이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁304호

경주용강유동화일차

쥐피아이제이차

와이지리더스제일차

에스엘티목감

에스엘티어연

저스트화이트

저스트옐로우

수성랜드마크에이치

프로젝트효성시티제일차

알에스도안

그레이트원창제일차

스마트모곡제일차

메리츠오토제육차유동화전문회사

2. 재무제표 작성기준

2-1 회계기준의 적용

지배기업과 그 종속기업(이하 '연결기업')의 반기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약연결중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후발생한 연결기업의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

2-2 추정과 판단

(1)

경
영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성
한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

반기연결재무제표에서 사용된 연결기업의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2020년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

(2) 공정가치 측정
연결기업은 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

연결기업은 유의적인 평가 문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결기업은 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다. 

 - 수준 1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되 지 않은 공시가격
 - 수준 2 : 수준1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적 으로 관측가능한 투입변수
 - 수준 3 : 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결기업은 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보
는
주석 3
5
에 포함되어 있습니다.

한편, 당기 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있으며, 이로 인해 연결기업의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 연결기업의 사업, 재무상태 및 재무성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 연결재무제표에 반영된 추정치와 다를 수 있습니다

3. 유의적인 회계정책

반
기
연결재무제표에 적용된 회계정책은 다음 사항을 제외하고는 직전 연차연결재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다. 2021년 1월 1일부터 시행되는 새로운 회계기준이 있으나, 그 기준들은 연결기업의 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

3-1 유형자산 중 토지에 대한 재평가 모형 적용

연결기업은 유형자산 중 토지에 대한 후속측정과 관련된 회계정책을 역사적 원가모형에서 재평가모형으로 변경하는 것이 토지의 공정가치에 대해 신뢰성 있고 더 목적적합한 정보를 제공한다고 판단하여 당반기부터 회계정책을 변경하였습니다. 이러한회계정책의 변경은 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'의 면제 조항에 해당되어 재무제표를 소급재작성하지 않았습니다.

(1) 당반기말 현재 유형자산의 재평가모형과 원가모형 비교내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
재평가모형
원가모형

토지
531,781
276,324

당반기말 현재 토지의 공정가치는 2021년 3월 31일을 기준으로 외부감정평가법인에의하여 수행된 평가에 기초하여 결정되었습니다.

평가에 사용된 평가기법 및 주요 투입변수는 다음과 같습니다.

구 분
평가기법 및 주요 투입변수

토지
용도지역, 이용상황, 지목, 주위환경 등이 동일 또는 유사한 인근지역에 소재하는 표준공시시가를 기준으로 지가변동률, 생산자물가상승률등을 종합 참작하여 공정가치 평가를 수행

(2) 당반기 중 재평가와 관련된 포괄손익의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
금액

재평가이익(기타포괄손익)
255,457

이연법인세효과(기타포괄손익)
(65,653)

합 계
189,804

(3) 당반기말 현재 유형자산에 대한 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

토지
-
-
531,781
531,781

4. 영업부문별 현황

4-1 지역에 대한 정보는 외부고객으로부터의 수익, 본사 소재지 국가 및 외국 소재의비유동자산 금액에 대해 구분하게 되어 있습니다. 연결기업의 주요 수익은 대한민국에서 발생하고 있습니다.

4-2 연결기업은 연결기업 각 영업부문에 대해 최고의사결정권자에게 보고되는 사업부문별로 공시하고 있습니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배분될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는 책임을 가지고 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

4-3 당반기 및 전반기 중 영업부문별 경영성과는 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위 : 백만원)

구 분
보험부문
증권부문
기타부문
조 정
합 계

총영업수익
5,812,390
9,615,751
236,928
145,048
15,810,117

총영업비용
5,410,427
9,091,276
21,413
386,183
14,909,299

영업이익
401,963
524,475
215,515
(241,135)
900,818

영업외수익
8,042
60,275
339
(10,578)
58,078

영업외비용
1,484
34,379
43
(6,928)
28,978

법인세비용
112,394
148,402
7,138
(4,294)
263,640

반기순이익
296,127
401,969
208,673
(240,491)
666,278

<전반기>
(단위 : 백만원)

구 분
보험부문
증권부문
기타부문
조 정
합 계

총영업수익
5,592,241
9,750,117
145,410
212,238
15,700,006

총영업비용
5,299,736
9,383,629
17,695
379,437
15,080,497

영업이익
292,505
366,488
127,715
(167,199)
619,509

영업외수익
2,515
40,063
41
6,226
48,845

영업외비용
1,784
56,724
13
(3,996)
54,525

법인세비용
83,403
91,757
7,408
(10,740)
171,828

반기순이익
209,833
258,070
120,335
(146,237)
442,001

4-4 당반기말 및 전기말 현재 영업부문별 재무현황은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위 : 백만원)

구 분
보험부문
증권부문
기타부문
조 정
합 계

총자산
26,272,198
48,952,108
2,113,558
(1,928,743)
75,409,121

총부채
23,817,141
43,925,829
545,199
476,892
68,765,061

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
보험부문
증권부문
기타부문
조 정
합 계

총자산
25,359,261
43,846,991
1,973,668
(1,615,494)
69,564,426

총부채
22,676,203
39,058,208
443,052
509,653
62,687,116

5. 현금및예치금

5-1 당반기말 및 전기말 현재 현금및예치금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

현금및현금성자산

현금
8
-

당좌예금
76,072
20,661

보통예금
455,056
458,453

외화예금
115,357
92,223

MMDA
223,208
251,143

기타예금
679,613
485,288

소 계
1,549,314
1,307,768

예치금

정기예금
223,455
21,203

당좌개설보증금
10
10

투자자예탁금별도예치금
137,729
262,716

대차거래이행보증금
300,541
174,732

증권시장매매증거금
12,000
43,100

장내파생상품매매증거금
189,306
150,635

기타예치금
838,811
620,318

소 계
1,701,852
1,272,714

합 계
3,251,166
2,580,482

5-2 당반기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 예치금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
금융기관
당반기말
전기말
사용제한 사유

정기예금
우리은행 등
102,000
153,000
차액결제관련 담보, 질권설정
(법인보증보험 가입 대체) 및 업무보증 등

투자자예탁금별도예치금
한국증권금융
137,729
262,716
(주1)

증권시장매매증거금
한국거래소
12,000
43,100

대차거래이행보증금
한국예탁결제원 등
300,541
174,732

장내파생상품매매증거금
한국거래소
189,306
150,635

기타예치금
국민은행 등
96
96
당좌개설보증금 등

합 계
741,672
784,279

(주1) 연결기업은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제74조 등에 따라 고객예탁금을 예탁기관에 예치하여야 하는 바, 위탁자예수금, 장내파생상품거래예수금, 저축자예수금, 집합투자증권투자자예수금, 조건부예수금의 합계액에서 현금위탁증거금을 차감한 금액 이상의 금액을 매일 재계산하여 한국증권금융㈜에 별도예치하고 있습니다.

6. 당기손익-공정가치측정금융자산

6-1 당반기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 구성내역은 다음과같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

당기손익-공정가치측정
유가증권
주식및출자금
839,146
857,852

국공채
12,866,897
10,074,456

특수채
5,504,870
5,877,104

회사채
2,110,799
1,846,807

신종자본증권
4,625
-

수익증권
2,145,979
2,678,718

기업어음증권
508,735
182,484

전자단기사채
109,985
53,015

외화유가증권
1,495,636
1,597,662

투자자예탁금별도예치금(신탁)(주1)
1,105,900
994,105

손해배상공동기금(주2)
29,427
27,224

주가연계증권
130,131
103,463

기타복합금융상품
594,007
189,292

기타유가증권
111,095
109,431

신용위험조정액
(195)
(162)

이연 최초거래일 손익 조정액
(3,409)
2,391

소 계
27,553,628
24,593,842

당기손익-공정가치측정
대출채권
기타대출채권
2,543,774
2,161,658

소 계
2,543,774
2,161,658

당기손익조정접근적용
금융자산
주식
47,923
46,654

출자금
91,342
91,589

신종자본증권
331,464
337,290

특수채
93,140
94,749

회사채
19,926
20,261

수익증권
1,218,905
1,230,014

해외대출
77,157
67,997

외화유가증권
281,997
329,883

기타유가증권
-
9,856

기타대출금
-
23,020

금융채
69,512
-

정기예금
-
30,384

소 계
2,231,366
2,281,697

합 계
32,328,768
29,037,197

(주1) 연결기업은 자본시장과 금융투자업에관한법률 제74조 등에 따라 고객예탁금을예탁기관에 예치하여야 하는 바, 위탁자예수금, 장내파생상품거래예수금, 저축자예수금, 집합투자증권투자자예수금, 조건부예수금의 합계액에서 현금위탁증거금을 차감한 금액 이상의 금액을 매일 재계산하여 한국증권금융㈜에 별도 예치하고 있습니다.
(주2) 연결기업은 자본시장과 금융투자업에관한법률 제394조와 동법 시행령 제362조의 규정에 의거 유가증권시장 또는 선물시장에서의 매매거래의 위약으로 인하여 발생하는 손해를 배상하기 위하여 유가증권시장 또는 선물시장에서의 거래대금의 연결기업 부담분에 해당하는 금액을 증권시장 공동기금 및 파생상품시장 공동기금으로 한국거래소에 적립하고 있습니다.

6-2
당반기 및 전반기 중 당기손익조정접근법을 적용한 금융자산에서 발생한 당기손익과 기타포괄손익 간 재분류한 금액은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 백만원)

구 분
평가이익
평가손실
처분이익
처분손실

K-IFRS 1109호에서 인식한 당기손익

주식
9,640
(785)
6,527
-

출자금
7,225
(10,706)
114
-

신종자본증권
1,752
(8,114)
612
-

외화대출
-
-
-
-

특수채
-
(1,609)
-
-

회사채
-
(335)
433
-

금융채
77
(421)
-
-

수익증권

31,240
(34,587)
5,889
(10)

정기예금
-
-
-
(383)

외화유가증권
272
(3,141)
-
(288)

기타대출채권
-
-
49
-

합 계
50,206
(59,698)
13,624
(681)

K-IFRS 1039호에서 인식한 당기손익

주식
-
-
14,523
(189)

출자금
-
(19)
116
-

회사채
-
-
1,177
(744)

수익증권
-
(8,206)
5,835
(270)

외화유가증권
13
(228)
785
(2,191)

신종자본증권
-
-
76
-

기타유가증권
-
-
-
-

합 계
13
(8,453)
22,512
(3,394)

당기손익조정 금액(주1)

당기손익에서 기타포괄손익으로 재분류한 금액
50,193
(51,245)
-
-

기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류한 금액
-
-
(8,888)
2,713

(주1) 법인세 효과를 고려하지 않은 금액입니다.

<전반기>
(단위: 백만원)

구 분
평가이익
평가손실
처분이익
처분손실

K-IFRS 1109호에서 인식한 당기손익

주식
166
286
-
-

출자금
10,545
(1,353)
-
-

신종자본증권
1,542
(1,164)
-
-

외화대출
-
(1)
-
-

특수채
885
(5)
-
-

회사채
489
-
-
-

수익증권

30,703
(29,171)
4,091
(3,283)

정기예금
-
(184)
-
-

외화유가증권
6,421
(2,271)
840
(4,983)

기타유가증권

-
(1,433)
-
-

기타대출채권
-
(6)
-
-

합 계
50,751
(35,302)
4,931
(8,266)

K-IFRS 1039호에서 인식한 당기손익

주식
-
-
31
(79)

출자금
-
(1,483)
-
-

수익증권
-
6,510
(3,877)
(179)

외화유가증권
-
(684)
1,898
-

기타유가증권
-
(345)
-
-

합 계
-
3,998
(1,948)
(258)

당기손익조정 금액(주1)

당기손익에서 기타포괄손익으로 재분류한 금액
50,751
(39,300)
-
-

기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류한 금액
-
-
6,879
(8,008)

(주1) 법인세 효과를 고려하지 않은 금액입니다.

7. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

7-1 당반기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

지분증권

주식
110,245
304,735
110,545
284,780

출자금
596
596
596
596

소 계
110,841
305,331
111,141
285,376

채무증권

국공채
7,808,473
7,047,254
7,434,537
7,040,552

특수채
1,094,066
1,076,315
958,166
979,693

금융채
115,000
96,841
115,000
118,304

회사채
1,050,892
1,042,894
986,267
1,008,369

외화유가증권
1,238,810
1,423,645
1,177,444
1,338,746

대출채권
5,549,010
6,021,038
5,875,153
5,950,339

소 계
16,856,251
16,707,987
16,546,567
16,436,003

합 계
16,967,092
17,013,318
16,657,708
16,721,379

7-2
당반기 및 전기 중
기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익의

변동내역은다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 백만원)

구 분
당기초
평가손익
기대신용손실 변동
처분 등 실현
당반기말

당기손익으로
재분류
이익잉여금 
분류

지분증권

주식
78,759
20,796
-
-
(540)
99,015

채무증권

국공채
(407,803)
(548,604)
-
-
-
(956,407)

특수채
17,559
(38,218)
142
(384)
-
(20,901)

금융채
3,456
(1,392)
(27)
(70)
-
1,967

회사채
23,448
(29,228)
19
(410)
-
(6,171)

외화유가증권
162,299
(38,027)
136
(4,956)
-
119,452

대출채권
86,866
(27,768)
4,742
9
-
63,849

소 계
(114,175)
(683,237)
5,012
(5,811)
-
(798,211)

합 계
(35,416)
(662,441)
5,012
(5,811)
(540)
(699,196)

법인세효과
6,747

176,988

법인세 차감 후 잔액
(28,669)

(522,208)

<전기>
(단위: 백만원)

구 분
기 초
평가손익
기대신용손실 변동
처분 등 실현
기 말

당기손익으로의
재분류

이익잉여금
분류

지분증권

주식
26,761
52,009
-
-
(11)
78,759

소 계
26,761
52,009
-
-
(11)
78,759

채무증권

국공채
(40,592)
(270,507)
-
(96,704)
-
(407,803)

특수채
90,762
(17,085)
(45)
(56,073)
-
17,559

금융채
3,380
515
29
(468)
-
3,456

회사채
50,404
(6,967)
(222)
(19,767)
-
23,448

외화유가증권
107,542
70,678
(64)
(15,857)
-
162,299

대출채권
72,638
(2,962)
20,238
(3,048)
-
86,866

소 계
284,134
(226,328)
19,936
(191,917)
-
(114,175)

합 계
310,895
(174,319)
19,936
(191,917)
(11)
(35,416)

법인세효과
(81,338)

6,747

법인세 차감 후 잔액
229,557

(28,669)

7-3 당반기 및 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 채무증권의 기대신용손실 변동 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지 
않은 금융자산
신용이 손상된 
금융자산

기초 기대신용손실누계액
49,019
-
-
49,019

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(210)
210
-
-

실행 및 회수
6,205
43
-
6,248

기대신용손실전입(환입)
(1,500)
264
-
(1,236)

반기말 기대신용손실누계액
53,514
517
-
54,031

<전기>
(단위: 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지 
않은 금융자산
신용이 손상된 
금융자산

기초 기대신용손실누계액
28,322
742
19
29,083

12개월 기대신용손실로 대체
609
(609)
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

실행 및 회수
21,500
(133)
(19)
21,348

기대신용손실환입
(1,412)
-
-
(1,412)

기말 기대신용손실누계액
49,019
-
-
49,019

7-4 당반기 및 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 채무증권의 총장부가액 변동 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위: 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지 
않은 금융자산
신용이 손상된 
금융자산

기초
16,436,003
-
-
16,436,003

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(54,812)
54,812
-
-

실행 및 회수 등
909,090
(6,680)
-
902,410

외화환산과 그 밖의 변동
(628,235)
(2,191)
-
(630,426)

반기말
16,662,046
45,941
-
16,707,987

<전기>
(단위: 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지 
않은 금융자산
신용이 손상된 
금융자산

기초
14,279,791
16,386
2,058
14,298,235

12개월 기대신용손실로 대체
15,566
(15,566)
-
-

전체기간 기대신용손실(집합평가)로 대체
-
-
-
-

손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

실행 및 회수
2,453,976
(820)
(2,058)
2,451,098

외화환산과 그밖의 변동
(313,330)
-
-
(313,330)

기말
16,436,003
-
-
16,436,003

8.
상각후원가측정대출채권

8-1 당반기말 및 전기말 현재 상각후원가측정대출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

보험약관대출금
580,166
594,302

부동산담보대출금
372,105
411,395

지급보증대출금
50
74

환매조건부 채권매수
854,060
2,133,334

신용공여금(주1)
1,391,652
662,644

매입대출채권
2
2

기타대출금
8,772,930
8,598,891

소 계
11,970,965
12,400,642

현재가치할인차금
(48)
(47)

이연대출부대손익
(7,478)
(12,431)

신용손실충당금
(163,913)
(196,012)

합 계
11,799,526
12,192,152

신용손실충당금 설정비율
1.37%
1.58%

(주1) 연결기업은 신용거래고객을 위하여 주식매수자금을 융자하거나 연결기업에 유가증권을 예탁하고 있는 고객에 대하여 대출을 실행하고 있는 바, 이를 각각 신용거래융자금과 증권담보대출금으로 계상하고 있습니다. 연결기업은 신용거래융자금에 대하여 투자종목에 따라서 동 융자금의 최소 140%에서 최대 150%에 상당하는 유가증권 또는 현금을 담보로 제공받고 있으며, 일차적으로 고객이 해당 신용거래융자금으로 매수한 주식을 담보로 제공받고 있습니다(신용매수담보증권). 연결기업은 상기 일차담보가 기준에 미달할 때에는 고객으로부터 현금(신용공여담보금) 또는 유가증권(신용거래담보증권)을 추가 담보로 제공받고 있습니다. 한편, 신용거래계좌 개설시고객으로부터 받은 보증금은 신용거래계좌설정보증금으로 계상하고 있습니다.

8-2 당반기말 및 전기말 현재 상각후원가측정대출채권 신용손실충당금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

보험약관대출금
216
183

부동산담보대출금
709
1,448

신용공여금
1,524
1,521

기타대출금
161,464
192,860

합 계
163,913
196,012

8-3 당반기 및 전기 중 상각후원가측정대출채권의 신용손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위 : 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지 
않은 금융자산
신용이 손상된 
금융자산

기초
73,641
13,250
109,121
196,012

12개월 기대신용손실로 대체
2,912
(2,912)
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(2,347)
2,377
(30)
-

손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체
(111)
(2,661)
2,772
-

실행 및 회수 등
(43)
-
2,141
2,098

제각
-
-
(38,878)
(38,878)

시간경과효과
-
-
(4,337)
(4,337)

기대신용손실전입
6,379
1,764
875
9,018

반기말
80,431
11,818
71,664
163,913

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지 
않은 금융자산
신용이 손상된 
금융자산

기초
80,544
22,690
95,303
198,537

12개월 기대신용손실로 대체
2,019
(2,019)
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(2,485)
2,490
(5)
-

손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체
(2,691)
(9,806)
12,497
-

실행 및 회수
(314)
(5)
1,823
1,504

제각
-
-
(60,863)
(60,863)

시간경과효과
-
-
(7,144)
(7,144)

기대신용손실전입(환입)
(3,432)
(100)
67,510
63,978

기말
73,641
13,250
109,121
196,012

8-4 당반기 및 전기 중 상각후원가측정대출채권의 총장부가액 변동 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위 : 백만원)

구 분

12개월

기대신용손실

전체기간
기대신용손실

합 계

신용이 손상되지 
않은 금융자산
신용이 손상된 
금융자산

기초
11,628,075
369,003
403,564
12,400,642

12개월 기대신용손실로 대체
88,708
(88,708)
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(161,885)
161,934
(49)
-

손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체
(2,554)
(9,546)
12,100
-

실행 및 회수 등
(441,607)
(36,413)
83,854
(394,166)

제각
-
-
(38,878)
(38,878)

외화환산과 그 밖의 변동
3,367
-
-
3,367

반기말
11,114,104
396,270
460,591
11,970,965

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분

12개월

기대신용손실

전체기간
기대신용손실

합 계

신용이 손상되지 
않은 금융자산
신용이 손상된 
금융자산

기초
13,080,803
530,516
359,007
13,970,326

12개월 기대신용손실로 대체
100,013
(100,013)
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(172,224)
172,047
177
-

손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체
(90,956)
(130,551)
221,507
-

실행 및 회수

(1,282,658)
(102,996)
(116,264)
(1,501,918)

제각
-
-
(60,863)
(60,863)

외화환산과 그밖의 변동
(6,903)
-
-
(6,903)

기말
11,628,075
369,003
403,564
12,400,642

9. 파생상품

9-1 당반기말 및 전기말 현재 파생상품자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위 : 백만원)

구 분
공정가치 위험회피
현금흐름 위험회피
매매목적
합 계

자 산
부 채
자 산
부 채
자 산
부 채
자 산
부 채

<장내파생상품>

이자율관련 :

이자율선물
-
-
-
-
342
1,644
342
1,644

통화관련 :

통화선물
-
-
-
-
2,230
75
2,230
75

주식관련 :

주식선물
-
-
-
-
8,625
2,678
8,625
2,678

주식옵션
-
-
-
-
72,441
129,041
72,441
129,041

일반상품관련 :

일반상품선물
-
-
-
-
82
71
82
71

소 계
-
-
-
-
83,720
133,509
83,720
133,509

<장외파생상품>

이자율관련 :

이자율선도
-
-
-
26,624
35,240
889
35,240
27,513

이자율스왑
-
-
-
-
1,260
5,382
1,260
5,382

통화관련 :

통화선도
2,687
5,080
2,306
1,368
46,974
66,292
51,967
72,740

통화스왑
-
-
28,081
8,662
21,957
24,493
50,038
33,155

통화옵션
-
-
-
-
279
-
279
-

주식관련 :

주식스왑
-
-
-
-
9,026
3,093
9,026
3,093

주식옵션
-
-
-
-
21,347
-
21,347
-

신용관련 :

신용스왑
-
-
-
-
27,925
-
27,925
-

총수익스왑
-
-
-
-
7,797
2
7,797
2

신용옵션
-
-
-
-
-
936
-
936

기타 :

기타스왑
-
-
-
-
10,980
(106,015)
10,980
(106,015)

소 계
2,687
5,080
30,387
36,654
182,785
(4,928)
215,859
36,806

합 계
2,687
5,080
30,387
36,654
266,505
128,581
299,579
170,315

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
공정가치 위험회피
현금흐름 위험회피
매매목적
합 계

자 산
부 채
자 산
부 채
자 산
부 채
자 산
부 채

<장내파생상품>

이자율관련 :

이자율선물
-
-
-
-
505
829
505
829

통화관련 :

통화선물
-
-
-
-
1
824
1
824

주식관련 :

주식선물
-
-
-
-
11,171
1,949
11,171
1,949

주식옵션
-
-
-
-
55,286
79,899
55,286
79,899

일반상품관련 :

일반상품선물
-
-
-
-
86
76
86
76

소 계
-
-
-
-
67,049
83,577
67,049
83,577

<장외파생상품>

이자율관련 :

이자율선도
-
-
9,188
-
12,731
1,303
21,919
1,303

이자율스왑
-
-
-
-
36,001
4,679
36,001
4,679

통화관련 :

통화선도
28,050
-
18,304
-
213,183
131,406
259,537
131,406

통화스왑
-
-
65,730
2,128
65,264
52,729
130,994
54,857

통화옵션
-
-
-
-
312
311
312
311

주식관련 :

주식스왑
-
-
-
-
2,926
917
2,926
917

주식옵션
-
-
-
-
6,116
-
6,116
-

신용관련 :

신용스왑
-
-
-
-
26,070
-
26,070
-

총수익스왑
-
-
-
-
11,810
-
11,810
-

기타 :

기타선도
-
-
-
-
5,294
5,296
5,294
5,296

기타스왑
-
-
-
-
63,209
8,073
63,209
8,073

소 계
28,050
-
93,222
2,128
442,916
204,714
564,188
206,842

합 계
28,050
-
93,222
2,128
509,965
288,291
631,237
290,419

9-2 당반기 및 전반기 중 당기손익으로 인식한 파생상품평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기
전반기

공정가치위험회피
현금흐름위험회피
매매목적
합 계
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
매매목적
합 계

장내파생상품 :

이자율
-
-
(1,245)
(1,245)
-
-
(89)
(89)

통화
-
-
1,908
1,908
-
-
46
46

주식
-
-
1,675
1,675
-
-
8,784
8,784

주가지수
-
-
57,067
57,067
-
-
55,051
55,051

기타
-
-
12
12
-
-
(124)
(124)

소 계
-
-
59,417
59,417
-
-
63,668
63,668

장외파생상품 :

이자율
-
4
22,559
22,563
-
-
(1,196)
(1,196)

통화
(11,693)
(40,561)
(78,587)
(130,841)
(18,679)
(41,240)
(16,375)
(76,294)

주식
-
-
10,496
10,496
-
-
2,617
2,617

신용
-
-
(2,683)
(2,683)
-
-
43
43

기타
-
-
158,144
158,144
-
-
(229,362)
(229,362)

소 계
(11,693)
(40,557)
109,929
57,679
(18,679)
(41,240)
(244,273)
(304,192)

합 계
(11,693)
(40,557)
169,346
117,096
(18,679)
(41,240)
(180,605)
(240,524)

10. 리스자산

10-1 당반기말 및 전기말 현재 리스자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

금융리스채권
1,003,805
915,895

신용손실충당금
(5,564)
(7,671)

소 계
998,241
908,224

운용리스자산
606,438
510,830

감가상각누계액
(141,937)
(124,156)

소 계
464,501
386,674

선급리스자산
3,990
5,277

합 계
1,466,732
1,300,175

10-2 당반기 및 전기 중 금융리스채권에 대한 신용손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위 : 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지 않은 금융자산
신용이 손상된 
금융자산

기초
2,150
1,315
4,206
7,671

12개월 기대신용손실로 대체
192
(192)
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(193)
193
-
-

손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체
(7)
(236)
243
-

실행 및 회수
-
-
108
108

제각
-
-
(3,071)
(3,071)

시간경과효과
-
-
(72)
(72)

기대신용손실전입
39
94
795
928

반기말
2,181
1,174
2,209
5,564

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지 않은 금융자산
신용이 손상된 
금융자산

기초
2,593
1,764
6,533
10,890

12개월 기대신용손실로 대체
148
(148)
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(194)
194
-
-

손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체
(23)
(443)
466
-

제각
-
-
(3,702)
(3,702)

실행 및 회수
-
-
(377)
(377)

시간경과효과
-
-
(272)
(272)

기대신용손실전입(환입)
(374)
(52)
1,558
1,132

기말
2,150
1,315
4,206
7,671

10-3 당반기 및 전기 중 금융리스채권의 총장부가액 변동 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위 : 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지 않은 금융자산
신용이 손상된 
금융자산

기초
732,466
177,240
6,189
915,895

12개월 기대신용손실로 대체
30,314
(30,314)
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(50,157)
50,157
-
-

손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체
(716)
(2,254)
2,970
-

실행 및 회수
84,212
8,673
(1,904)
90,981

제각
-
-
(3,071)
(3,071)

반기말
796,119
203,502
4,184
1,003,805

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지 않은 금융자산
신용이 손상된 
금융자산

기초
806,724
190,506
17,439
1,014,669

12개월 기대신용손실로 대체
22,157
(22,157)
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(53,515)
53,515
-
-

손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체
(2,545)
(6,163)
8,708
-

실행 및 회수
(40,564)
(38,461)
(16,256)
(95,281)

제각
-
-
(3,702)
(3,702)

외화환산 및 그 밖의 변동
209
-
-
209

기말
732,466
177,240
6,189
915,895

10-4 당반기 및 전반기 중 리스관련순손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

리스관련수익 :

금융리스이자수익
10,334
20,761
11,166
22,685

운용리스료
31,831
60,616
24,291
46,432

리스자산처분이익
935
2,489
941
3,919

소 계
43,100
83,866
36,398
73,036

리스관련비용 :

운용리스자산감가상각비
18,502
35,518
14,841
29,068

지급수수료
-
-
-
3

리스자산처분손실
920
1,870
1,592
3,007

신용손실충당금전입
66
928
(610)
891

기타
3,485
7,321
3,421
7,271

소 계
22,973
45,637
19,244
40,240

리스관련순손익
20,127
38,229
17,154
32,796

11. 관계(공동)기업투자

11-1 당반기말 및 전기말 현재 연결기업의 관계(공동)기업에 대한 투자현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

기업명
소재지
지분율
(%)
장부금액

당반기말
전기말

한국투자항공기펀드5호(주1)
한국
20.81
13,858
13,858

한국투자항공기펀드6호(주1)
한국
8.87
-
-

메리츠전문투자형사모부동산8호
(주1)

한국
0.64
233
234

메리츠전문투자형사모부동산7호
(주1)

한국
0.63
502
503

엠플러스스카이전문투자형사모투자신탁4호
(주1)

한국
8.72
3,256
3,303

흥국플라이트전문투자형사모10호
(주1)

한국
7.82
10,105
9,954

흥국플라이트전문투자형사모11호
(주1)

한국
54.84
-
-

에이아이파트너스에너지인프라전문1호
(주1)

한국

50.00
16,802
18,903

흥국플라이트전문투자형사모12호(주1)
한국
32.40
56,864
58,184

흥국플라이트전문투자형사모13호(주1)
한국
46.37
2,322
2,322

마스턴유럽전문투자형사모부동산투자신탁5호(주1)
한국
26.53
24,155
24,155

마스턴유럽전문투자형사모부동산투자신탁10호(주1)
한국
49.89
114,144
114,691

보고웨이브프런트전문투자형사모투자신탁1호

한국

17.02
1,063
-

안다프로젝트C전문투자형사모투자신탁제1호

한국

31.25
834
-

아시아그로쓰제1호사모투자합자회사

한국
45.45
4,683
4,708

글로벌바이오투자조합
(주2)

한국
12.07
2,252
2,067

케이클라비스 마이스터 제38호
(주1)

한국
81.82
856
863

제네시스북미파워기업1호
한국
24.40
8,416
10,665

공평 15-16 PFV(주2)
한국
19.52
-
-

오에스티파트너스
(주2)

한국
25.00
-
-

라이노스-메리츠 신기술사업투자조합
(주2)

한국
16.62
1,250
1,624

힉스프론티어(주2)
한국
19.00
-
-

아세안플랫폼신기술조합 제1호(주2)
한국
10.36
965
973

티케이빌드
(주2)

한국
15.00
-
-

메리츠디에스신기술조합(주2)
한국
22.73
960
971

라이노스-메리츠 신기술사업투자조합 2호
(주2)

한국

16.93
1,019
952

브릭-오비트 8호 신기술사업투자조합
한국
-
-
1,070

청라로지스틱스
(주2)

한국
19.00
-
-

케이씨지아이 제1호의12 사모투자합자회사
한국
-
-
19,682

충무로피에프브이(주2)

한국

30.00
-
-

가하유앤아이
(주2)

한국
16.67
-
-

한강랜드마크피에프브이
(주2)

한국
29.00
1,037
1,065

다온종합건설
(주2)

한국
19.00
832
-

아틸라인프라제일호사모투자합자회사
한국
28.57
1,903
1,908

갈매피에프브이주식회사(주2)

한국
29.50
-
1,159

뉴웨이브신기술금융조합제2호
(주2)

한국

14.69
1,566
1,491

송강산업개발
(주2)

한국

10.00
-
-

대산이엔지산업건설
(주2, 주3)

한국

85.00
4,179
3,000

메리츠알파뷰신기술금융조합제1호
(주2)

한국

10.44
492
497

넥스트브이시티피에프브이
(주2)

한국

19.00
150
899

트리플스페이스
(주2)

한국

19.00
-
-

선유도시개발(구.스타허브승두개발
)(주2)

한국

19.00
-
-

메리츠킹고신기술금융조합제1호
(주2)

한국

15.99
1,978
1,999

메리츠-케이클라비스신기술조합제1호
(주2)

한국

22.08
992
1,006

마스턴제116호강남프리미어피에프브이(주2)
한국
10.00
4,490
-

메리츠알파뷰신기술금융조합제2호(주2)
한국
9.68
2,390
-

에스엠디엔씨(주2)
한국
19.00
-
-

안성성은물류피에프브이(주2)
한국
6.25
442
-

은평복합개발(주2)
한국
10.00
-
-

디엠메탈(주2, 주3, 주4)
한국
85.00
-
-

한다리츠(주2)
한국
15.97
-
-

메리츠골든에그신기술금융조합제1호(주2)
한국
13.51
995
-

에스알산업(주2)

한국

15.00
-

-

신촌이칠개발피에프브이

한국

30.00
1,500

-

도원코퍼레이션

한국

33.33
78

-

에스더블유알엔신기술조합

한국

27.27
889

-

이담오산제일차피에프브이
(주2)

한국

19.99
995

-

엔에이치-메리츠컨텐츠제1호신기술조합
(주2)

한국

9.09
1,881

-

메리츠현대투자파트너스신기술사업투자조합
(주2)

한국

7.80
1,996

-

대훈파트너스
(주2)

한국

19.00

-

-

제이큐
(주2)

한국

19.00

-

-

한양-메리츠신기술사업투자조합1호
(주2)

한국

6.45
1,000

-

흥영산업개발
(주2)

한국

9.09
-

-

유암코파인우드기업재무안정사모투자 합자회사
한국
33.33
17,609
18,164

현대유퍼스트전문투자형사모부동산투자신탁32호(주4)

한국

66.67
53,426
51,517

AIP EURO GREEN전문투자형사모부동산신탁7호(주1)
한국
65.81
111,140
111,190

마이다스글로벌DEBT전문투자형사모부동산투자신탁제6호(주1)
한국
50.00
56,740
54,825

NH Presidio Investments LLC(주2)
미국
19.00
23,596
22,719

Edelweiss Alternative Solutions Trust(주1)
인도
70.00
163,576
164,899

파인스트리트글로벌기업금융전문투자형사모투자신탁2호(주1)
한국
19.53
52,308
52,102

우리G전문투자형사모부동산투자신탁2호

한국

48.95
35,002
34,998

블루텍공모주멀티펀드전문투자형사모증권투자신탁1호
한국
-
-
559

신한AIM부동산전문투자형사모투자신탁제22-A호

(주4)

한국

69.68
28,255
-

케이에이아이-디아이 히든태그 조합

한국

24.29
582
589

킹고바이오그로스제3호투자조합

한국

36.36
1,984
2,000

합 계
838,542
816,268

(주1) 해당회사의 중요한 의사결정이 참여자 전원의 동의로 이루어져 공동기업으로 분류하였습니다. 공동기업은 참여자로부터 자금을 조달하여 주식, 부동산 등에 투자하여 그 수익을 투자자에게 분배하고 있습니다.
(주2) 연결기업이 업무집행사원이거나 연결기업이 지명하는 이사가 피투자회사의 이사회에 참여하고 있어 해당 회사의 중요한 의사결정 과정에 유의적인 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업으로 분류하였습니다.

(주3) 지분율에 기재된 비율은 주주간 계약에 따른 연결기업의 수익배분비율입니다.
(주4) 연결기업이 보유하고 있는 지분율이 50%를 초과하며 유의적인 영향력은 있으나, 지배력에 따라 재무 및 영업정책을 결정할 수 있는 능력이 없으므로 관계기업으로 분류하였습니다.

11-2 당반기 및 전기 중 관계(공동)기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기
전기

기초
816,268
1,072,285

취득
98,971
522,158

처분
(75,670)
(650,819)

지분법손익
22,473
(90,746)

지분법자본변동
578
(1,741)

배당금
(24,078)
(37,012)

기타
-
2,143

기말
838,542
816,268

11-3 당반기말 및 당반기와 전기말 및 전기의 관계(공동)기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

<당반기말 및 당반기>

(단위 : 백만원)

기업명
자산총액
부채총액
영업수익
반기순손익

한국투자항공기펀드5호
66,636
32
1,456
-

한국투자항공기펀드6호
10
10
8,629
-

메리츠전문투자형사모부동산8호
36,285
9
6,956
571

메리츠전문투자형사모부동산7호
80,169
23
6,604
2,029

엠플러스스카이전문투자형사모투자신탁4호
37,350
-
1,036
1,026

흥국플라이트전문투자형사모10호
129,246
18
1,158
(477)

흥국플라이트전문투자형사모11호
1
1
136
(503)

에이아이파트너스에너지인프라전문1호
69,200
34,481
7,911
5,244

흥국플라이트전문투자형사모12호
175,646
145
26,239
2,685

흥국플라이트전문투자형사모13호
5,091
84
(1)
-

마스턴유럽전문투자형사모부동산투자신탁5호
91,267
219
15,665
-

마스턴유럽전문투자형사모부동산투자신탁10호
227,765
262
31,915
(2,086)

보고웨이브프런트전문투자형사모투자신탁1호
6,259
14
4,067
1,346

안다프로젝트C전문투자형사모투자신탁제1호
2,675
6
-
(468)

아시아그로쓰제1호사모투자합자회사
10,305
3
-
(56)

글로벌바이오투자조합
18,807
146
728
277

케이클라비스 마이스터 제38호
1,046
1
-
(10)

제네시스북미파워기업1호
34,723
228
-
(234)

공평십오십육피에프브이
401,553
483,246
20
(13,956)

오에스티파트너스
173,938
191,435
79,433
14,074

라이노스-메리츠 신기술사업투자조합
7,521
-
1,895
46

힉스프론티어
1
1
-
203

아세안플랫폼신기술조합 제1호
9,310
-
-
(81)

티케이빌드 우선주
123,055
142,983
21,774
(8,076)

메리츠디에스신기술조합
4,225
-
-
(50)

라이노스-메리츠 신기술사업투자조합 2호
6,020
-
307
398

청라로지스틱스
52,745
67,521
6,957
(13,306)

충무로피에프브이
119,287
135,184
-
(10,302)

가하유앤아이
18,281
25,046
-
(2,836)

한강랜드마크피에프브이
2,624
-
-
(166)

다온종합건설
66,707
63,930
20,594
4,015

아틸라인프라제일호사모투자합자회사
6,789
130
-
(17)

갈매피에프브이
72,724
104,176
4,184
(34,835)

뉴웨이브신기술금융조합제2호
10,662
-
566
511

송강산업개발
45,784
48,939
13
(2,084)

대산이엔지산업건설
44,630
38,708
25,449
1,387

메리츠알파뷰신기술금융조합제1호
4,716
-
-
(49)

넥스트브이시티피에프브이
96,191
95,400
-
(3,940)

트리플스페이스
8,340
8,928
-
(252)

선유도시개발
47,469
48,412
-
(1,403)

메리츠킹고신기술금융조합제1호
12,375
-
-
(126)

메리츠-케이클라비스신기술조합제1호
4,529
36
-
(35)

마스턴제116호강남프리미어피에프브이
10,000
-
-
-

메리츠알파뷰신기술금융조합제2호
24,700
-
1
(6,300)

에스엠디엔씨
2,593
2,655
-
(61)

안성성은물류피에프브이
26,262
17,198
-
(936)

은평복합개발
73,179
76,224
3
(3,055)

디엠메탈
41,082
41,426
568
(4,444)

한다리츠
6,574
6,631
-
(69)

메리츠골든에그신기술금융조합제1호
7,360
-
-
(40)

에스알산업
550
1,177
-
(638)

신촌이칠개발피에프브이
5,000
-
-
-

도원코퍼레이션
11,259
11,027
-
(55)

에스더블유알엔신기술조합
3,261
-
-
(39)

이담오산제일차피에프브이
5,000
-
-
-

엔에이치-메리츠컨텐츠제1호신기술조합
20,686
-
-
(1,314)

메리츠현대투자파트너스신기술사업투자조합
25,624
30
-
(55)

대훈파트너스
16,678
17,060
-
(383)

제이큐
7,994
8,117
-
(123)

한양-메리츠신기술사업투자조합1호
15,500
2
-
(2)

흥영산업개발
1
-
-
-

유암코파인우드기업재무안정사모투자 합자회사
53,255
423
389
(1,664)

현대유퍼스트전문투자형사모부동산투자신탁32호
78,887
37
5,132
5,013

AIP EURO GREEN전문투자형사모부동산신탁7호
172,711
1
30,301
6,912

마이다스글로벌DEBT전문투자형사모부동산투자신탁제6호
116,393
1,904
3,867
3,452

NH Presidio Investments LLC(주1)
128,873
21
10,537
10,537

Edelweiss Alternative Solutions Trust(주1)
305,407
448
54,062
49,598

파인스트리트글로벌기업금융전문투자형사모투자신탁2호
266,526
446
3,845
7,360

우리G전문투자형사모부동산투자신탁2호
71,505
1
2,674
2,497

신한AIM부동산전문투자형사모투자신탁제22-A호
40,927
19
918
(268)

(주1) 2021년 3월 기준 연결재무정보입니다.

<전기말 및 전기>

(단위 : 백만원)

기업명
자산총액
부채총액
영업수익
순손익

한국투자항공기펀드5호
66,637
34
23,799
(115,139)

한국투자항공기펀드6호
19
19
5,895
(111,759)

메리츠전문투자형사모부동산8호
36,479
9
10,327
1,170

메리츠전문투자형사모부동산7호
80,330
23
12,653
3,263

엠플러스스카이전문투자형사모투자신탁4호
37,786
-
3,132
1,947

흥국플라이트전문투자형사모10호
127,312
20
37,377
(14,028)

흥국플라이트전문투자형사모11호
2
2
3,407
(16,714)

에이아이파트너스에너지인프라전문1호
38,027
28
15,534
359

흥국플라이트전문투자형사모12호
179,736
162
17,970
(36,486)

흥국플라이트전문투자형사모13호
5,058
51
711
(19,644)

마스턴유럽전문투자형사모부동산투자신탁5호
91,268
220
22,128
(101,679)

마스턴유럽전문투자형사모부동산투자신탁10호
237,900
266
50,064
24,211

아시아그로쓰제1호사모투자합자회사
10,357
-
-
(112)

글로벌바이오투자조합
12,789
147
5,450
4,834

케이클라비스 마이스터 제38호
1,064
9
-
(18)

제네시스북미파워기업1호
43,956
244
2,723
2,194

공평 15-16 PFV

401,693
469,430
53
(57,110)

오에스티파트너스
133,948
155,522
15,804
(8,776)

라이노스-메리츠 신기술사업투자조합
9,771
-
2,731
(1,256)

힉스프론티어
2,503
2,706
-
(124)

아세안플랫폼신기술조합 제1호
9,391
-
-
(158)

티케이빌드 우선주
123,966
135,818
-
(11,724)

메리츠디에스신기술조합
4,275
-
1
(104)

라이노스-메리츠 신기술사업투자조합 2호
5,622
-
-
901

브릭-오비트 8호 신기술사업투자조합
5,030
-
387
332

청라로지스틱스
18,890
20,360
-
(1,008)

케이씨지아이 제1호의12 사모투자합자회사
49,906
602
-
(760)

유암코파인우드기업재무안정사모투자 합자회사
57,382
428
1,441
557

AIP EURO GREEN전문투자형사모부동산신탁7호
172,709
1
49,916
16,859

NH Presidio Investments LLC(주1)
117,921
11
-
5,551

Edelweiss Alternative Solutions Trust
(주1)

271,435
1,286
30,345
-

파인스트리트글로벌기업금융전문투자형사모투자신탁2호
268,055
231
14,348
-

마이다스글로벌DEBT전문투자형사모부동산투자신탁제6호
116,833
139
9,459
6,798

충무로피에프브이
90,045
95,640
-
(10,595)

가하유앤아이
11,796
15,725
-
(4,648)

한강랜드마크피에프브이
2,790
-
-
(2,210)

다온종합건설
48,636
49,874
1,235
(1,248)

아틸라인프라제일호사모투자합자회사
6,789
113
-
(4)

갈매피에프브이주식회사

70,605
67,223
-
(1,618)

뉴웨이브신기술금융조합제2호
10,151
-
24
(59)

송강산업개발
28,225
29,295
-
(1,371)

대산이엔지산업건설
49,253
44,718
-
-

메리츠알파뷰신기술금융조합제1호
4,765
-
-
(25)

넥스트브이시티피에프브이
34,730
30,000
-
(270)

트리플스페이스
8,253
8,588
-
(335)

스타허브승두개발
4,050
4,076
-
(26)

메리츠킹고신기술금융조합제1호
12,501
-
-
(9)

메리츠-케이클라비스신기술조합제1호
4,530
2
-
(2)

현대유퍼스트전문투자형사모부동산투자신탁32호
77,402
127
2
2,275

우리G전문투자형사모부동산투자신탁2호
71,500
2
-
(2)

케이에이아이-디아이 히든태그 조합
2,424
1
-
(47)

킹고바이오그로스제3호투자조합
5,478
-
-
(21)

(주1) 2020년 9월 기준 연결재무정보입니다.

12. 기타자산

12-1-1 당반기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

기타금융자산
보험미수금
187,542
212,075

자기매매미수금
1,072,866
281,409

위탁매매미수금
157,555
378,260

미수미결제현물환
1,764,574
791,249

미수금
145,459
113,145

보증금
74,944
76,547

미수수익
349,820
293,814

기타
-
53

현재가치할인차금
(1,704)
(1,617)

신용손실충당금
(20,335)
(19,135)

소 계
3,730,721
2,125,800

기타비금융자산
구상채권
16,982
16,840

선급비용
60,364
39,188

선급금
230,446
103,576

순확정급여자산
-
630

미상각신계약비
2,176,367
2,095,259

재보험자산
445,133
418,420

그밖의기타자산
7,689
7,943

소 계
2,936,981
2,681,856

합 계
6,667,702
4,807,656

12-2-1 당반기말 및 전기말 현재 기타금융자산 기대신용손실충당금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

보험미수금
4,873
5,509

미수금
5,842
8,177

미수수익
6,008
5,449

기타
3,612
-

합 계
20,335
19,135

12-2-2 당반기 및 전기 중 기타금융자산의 기대신용손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위 : 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지 않은 금융자산
신용이 손상된
금융자산

기초 기대신용손실누계액
11,130
234
7,771
19,135

12개월 기대신용손실로 대체
16
(16)
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(14)
14
-
-

손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체
(2)
(67)
69
-

제각
-
-
(289)
(289)

기대신용손실전입
688
97
704
1,489

반기말 기대신용손실누계액
11,818
262
8,255
20,335

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지 않은 금융자산
신용이 손상된
금융자산

기초 기대신용손실누계액
10,702
304
4,626
15,632

12개월 기대신용손실로 대체
38
(38)
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(13)
13
-
-

손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체
(5)
(148)
153
-

제각
-
-
(940)
(940)

기대신용손실전입
408
103
3,932
4,443

기말 기대신용손실누계액
11,130
234
7,771
19,135

13. 미상각신계약비

당반기 및 전기 중 미상각신계약비의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위 : 백만원)

구 분
기초
증가액
상각액
반기말

장기무배당
2,093,347
628,897
548,018
2,174,226

개인연금
1,912
766
537
2,141

합 계
2,095,259
629,663
548,555
2,176,367

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
기초
증가액
상각액
기말

장기무배당
1,767,061
1,492,813
1,166,527
2,093,347

개인연금
1,968
951
1,007
1,912

합 계
1,769,029
1,493,764
1,167,534
2,095,259

14. 재보험자산

당반기말 및 전기말 현재 재보험자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위 : 백만원)

구 분
일 반
자동차
장기
개인연금
합 계

지급준비금
193,315
14,214
90,580
117
298,226

미경과보험료
146,885
-
22
-
146,907

합 계
340,200
14,214
90,602
117
445,133

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
일 반
자동차
장 기
개인연금
합 계

지급준비금
200,876
11,970
81,042
113
294,001

미경과보험료
124,399
-
20
-
124,419

합 계
325,275
11,970
81,062
113
418,420

15. 보험계약부채

당반기말 및 전기말 현재 보험계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위 : 백만원)

구 분
일 반
자동차
장 기
개인연금
합 계

보험료적립금
-
-
18,017,571
1,298,788
19,316,359

지급준비금
407,797
160,982
1,123,107
23,838
1,715,724

미경과보험료적립금
334,293
399,260
4,123
21
737,697

계약자배당준비금
-
-
-
83,456
83,456

계약자이익배당준비금
-
-
-
10,716
10,716

배당보험손실보전준비금
-
-
-
10,356
10,356

합 계
742,090
560,242
19,144,801
1,427,175
21,874,308

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
일 반
자동차
장 기
개인연금
합 계

보험료적립금
-
-
17,208,677
1,278,945
18,487,622

지급준비금
394,945
162,146
1,047,223
20,060
1,624,374

미경과보험료적립금
294,144
363,452
4,345
38
661,979

계약자배당준비금
-
-
-
85,379
85,379

계약자이익배당준비금
-
-
-
7,886
7,886

배당보험손실보전준비금
-
-
-
9,146
9,146

합 계
689,089
525,598
18,260,245
1,401,454
20,876,386

16. 예수부채

당반기말 및 전기말 현재 예수부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

투자자예수금
1,178,735
1,341,792

수입담보금
359,770
499,792

기타고객예수금
159,346
103,974

합 계
1,697,851
1,945,558

17. 당기손익-공정가치측정금융부채 

당반기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

당기손익-공정가치측정지정금융부채

매도주가연계증권(주1)
2,904,173
2,573,579

매도기타파생결합증권(주1)
151,439
175,037

기타
254,368
339,361

신용위험평가조정액
(5,545)
(15,227)

이연최초거래일손익조정액
284,518
171,437

소 계
3,588,953
3,244,187

당기손익-공정가치측정금융부채

주식
2,004,535
1,149,663

국공채
4,089,541
2,760,487

특수채
237,344
138,502

기타
53,804
273,613

소 계
6,385,224
4,322,265

합 계
9,974,177
7,566,452

(주1) 연결기업은 매도주가연계증권, 매도파생결합증권에 대하여 주계약과 내재파생상품을 분리하지 않고 당기손익-공정가치측정지정금융부채로 지정하였습니다.

18. 차입부채

당반기말 및 전기말 현재 차입부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
이자율(%)
장부금액

당반기말
전기말

차입금

콜머니
0.70~0.71
120,000
210,000

기업어음
0.93~2.01
3,978,150
3,412,880

환매조건부채권매도
-0.30~0.85
13,324,666
13,653,221

증금차입금
0.78~1.16
594,293
486,523

기타차입금
1.73~7.00
473,002
399,791

전환상환우선주(주1)
-
340,000
340,000

소 계
18,830,111
18,502,415

사채

일반사채
1.17~3.23
6,830,000
6,930,000

전자단기사채
0.75~1.50
1,903,350
1,138,973

후순위사채
3.20~4.62
1,484,000
1,274,000

사채할인발행차금
-
(10,849)
(11,200)

소 계
10,206,501
9,331,773

합 계
29,036,612
27,834,188

(주1)메리츠증권㈜이 발행한 전환상환우선주 5차~8차 발행분은 연결기업이 상환의무를 부담하므로 차입부채로 분류하였습니다.

19. 기타부채

19-1 당반기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

기타금융부채
보험미지급금
311,156
310,790

미지급금
1,574,166
690,761

미지급배당금
5,658
7,391

미지급비용
937,124
858,563

임대보증금
7,339
11,749

리스보증금
268,424
245,547

미지급미결제현물환
1,763,736
791,213

요구불상환지분
252,783
277,694

리스부채
77,625
78,147

소 계
5,198,011
3,271,855

기타비금융부채
가수보험료
5,721
8,006

선수금
45,128
41,216

제세예수금
22,551
18,111

선수수익
292,755
277,155

미지급부가세
2,257
1,838

기타
8,274
3,937

소 계
376,686
350,263

합 계
5,574,697
3,622,118

19-2 당반기말 및 전기말 현재 보험미지급금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

미지급보험금
13,497
5,585

대리점미지급금
82,134
118,375

미환급보험료
21,774
19,189

대리업무미지급금
12,659
9,687

재보험미지급금
124,635
124,493

외국재보험미지급금
56,457
33,440

특약출재예수금
-
21

합 계
311,156
310,790

20. 순확정급여부채

당반기말 및 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
122,691
118,531

사외적립자산의 공정가치
(111,969)
(118,349)

순확정급여부채(주1)
10,722
182

(주1) 순확정급여부채와 기타자산에 계상된 순확정급여자산을 가감한 금액입니다.

21. 충당부채

21-1 당반기말 및 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

금융보증충당부채
12
1,610

미사용약정충당부채
11,487
12,097

복구충당부채
11,522
10,889

소송관련충당부채
241
259

기타
240
240

합 계
23,502
25,095

21-2 당반기 및 전기 중 금융보증충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위 : 백만원)

구 분
12개월 
기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지 않은 금융자산
신용이 손상된 
금융자산

기초
1,610
-
-
1,610

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

금융보증계약충당부채환입
(1,598)
-
-
(1,598)

반기말
12
-
-
12

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
12개월 
기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지 않은 금융자산
신용이 손상된 
금융자산

기초
3,286
-
-
3,286

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

금융보증계약충당부채환입
(1,676)
-
-
(1,676)

기말
1,610
-
-
1,610

21-3 당반기 및 전기 중 미사용약정충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위 : 백만원)

구 분
12개월 
기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지 않은 금융자산
신용이 손상된 
금융자산

기초
11,196
901
-
12,097

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(60)
60
-
-

손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

매각 및 상환
(916)
-
-
(916)

외화환산과 그 밖의 변동
(377)
-
-
(377)

미사용약정충당부채전입(환입)
1,181
(498)
-
683

반기말
11,024
463
-
11,487

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
12개월 
기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지 않은 금융자산
신용이 손상된 
금융자산

기초
22,196
226
-
22,422

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(230)
230
-
-

손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

매입 및 실행
1,111
-
-
1,111

매각 및 상환
(1,032)
-
-
(1,032)

외화환산과 그 밖의 변동
(578)
-
-
(578)

미사용약정충당부채전입(환입)
(10,271)
445
-
(9,826)

기말
11,196
901
-
12,097

22. 우발부채 및 약정사항

22-1 당반기말 현재 연결기업이 제공한 약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
약정금액
약정잔액

ABCP매입약정
5,000
5,000

증권인수약정
1,397,835
316,030

조건부증권인수약정
207,547
207,547

한도대출
19,266,698
8,584,458

대출확약 등(주1)
333,104
320,324

합 계
21,210,184
9,433,359

(주1) 당반기말 현재 대출확약 및 채권매입확약 등에 따라 대출 및 채권매입 등을 실행할 경우, 약정상 연결기업이 실행 또는 매입해야 하는 금액의 합계입니다.

22-2 당반기말 현재 연결기업이 금융기관으로부터 제공받은 약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, US달러)

구 분
거래처
약정한도금액
만기일

일중차월
우리은행
50,000
2021.09.03

하나은행
10,000
2021.10.29

신한은행
20,000
2021.09.05

국민은행
5,000
2021.11.19

당좌차월
대구은행
5,000
2022.06.29

한도대출
우리은행
30,000
2021.09.03

농협은행
50,000
2022.03.04

대구은행
20,000
2021.12.18

이행지급보증
서울보증보험
11,088
건별 약정

기한부수입신용장
산업은행
USD 10,000,000
2022.06.09

일람불수입신용장
우리은행
USD 7,000,000
2021.07.05

한도약정
중국광대은행
20,000
2022.02.18

중국공상은행
20,000
2021.10.19

중국은행
20,000
2022.01.04

우리은행
30,000
2022.05.04

산업은행
50,000
2021.08.07

할인어음(자체)
한국증권금융
200,000
2024.10.31

할인어음(청약증거금재원)
한국증권금융
청약금액 내
2024.10.31

기관운영자금(자체)
한국증권금융
200,000
2022.03.02

기관운영자금(신탁)
한국증권금융
신탁자금범위 내
2022.03.02

유통금융융자
한국증권금융
400,000
2022.07.01

담보금융지원
한국증권금융
700,000
2022.04.30

담보금융지원(건별장기거래)
한국증권금융
130,000
2021.08.28

일중거래자금
한국증권금융
200,000
2022.03.03

채권딜러금융
한국증권금융
500,000
2022.03.31

22-3
당반기말 현재 총 소송가액 220,556백만원인 2,756건(당사 피고: 1,290건, 당사 원고: 1,466건)의 소송사건이 계류중입니다. 당반기말 현재 진행중인 소송사건에 대해 유사한 소송사건의 손실 경험을 근거로 충당부채를 설정하였으며, 당반기말 현재 충당부채 잔액은 241백만원입니다.(주석 21 참조)

22-4 당반기말 현재 연결기업이 담보로 제공중인 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

제공기관
제공한 담보내용
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한국거래소 등
채권
파생거래담보
511,457

한국예탁결제원 및 한국증권금융
ETF수익증권, 주식, 
CP(전단채포함), 채권
대차거래담보
9,950,656

한국증권금융 등
채권
환매조건부매도담보(주2)
13,834,120

한국증권금융 등
주식, 채권
차입금 및 결제기금담보
23,265

RREEF SPEZIAL INVESTGmbH
채권
원천징수관련담보
2,000

합 계
24,321,498

(주1) 당반기말 현재 담보로 제공한 금융자산의 종가 또는 신용평가기관의 평가값을 적용하여 산출한 금액(신탁수익권 제외)입니다. 한편, 담보로 제공한 자산 중에는 차입한 유가증권 등이 포함되어 있습니다
.

(주2) 환매조건부매도거래는 연결기업이 일정기간 경과 후 원매도가액에 이자 등 상당금액을 합한 가액으로 환매수할 것을 조건으로 매도하는 거래로서, 금융자산 양도의 제거조건을 충족하지 못하여 관련 자산은 계속 인식하고, 매도금액은 부채로 인식합니다.

당반기말 현재 부채로 인식한 금액은 각각

13,324,666
백만원입
니다.

22-5 지배기업은 종속회사인 메리츠증권㈜의 전환상환우선주의 발행과 관련하여 우선주의 투자자인 큐브이엠일차㈜, 큐브이엠삼차㈜, 큐브이엠사차㈜, 큐브이엠오차㈜와 총수익스왑 계약을 체결하였습니다. 동 거래의 주요 내역은 다음과 같습니다.

가. 총수익스왑계약

(단위 : 백만원)

구 분

큐브이엠일차㈜

큐브이엠삼차㈜

큐브이엠사차㈜

큐브이엠오차㈜

발행금액

80,000

40,000

140,000

50,000

30,000

수익금액(주1)
(우선주발행회차)

5차

7차

8차

6차

7차

지급금액(주1)

(고정수익률)

1.30%

1.45%

3.70%

1.45%

1.45%

기본정산일(주2),(주3)

2021.09.01

2022.02.28

2022.06.29

2022.02.28

2022.02.28

(주1) 큐브이엠일차㈜ 외 3개사는 발행 회차별 전환상환우선주에서 발생하는 현금흐름을 지배기업에게 지급하며, 지배기업은 각 계약별 고정수익률에 따른 현금을 큐브이엠일차㈜ 외 3개사에 지급합니다.

(주2) 정산(잔여주식매수청구권) : 지배기업과 투자자는 기본정산일에 전환상환우선주의 순매도 금액에서 최초 발행금액을 차감한 금액을 현금으로 정산하며, 정산 시 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 지배기업에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 지배기업이 투자자에게 지급합니다.
(주3) 지배기업은 큐브이엠일차㈜ 및 큐브이엠오차㈜와 총수익스왑계약에 대해 2021년 6월 25일 변경계약을 체결함에 따라, 기본정산일은 기존 2021년 6월 28일에서 각각 2021년 9월 1일과 2022년 2월 28일로 변경되었습니다. 또한, 큐브이엠삼차㈜와 총수익스왑계약에 대해 2021년 6월 28일 변경계약을 체결함에 따라, 기본정산일이 기존 2021년 6월 29일에서 2022년 2월 28일로 변경되었습니다.

투자자는 다음과 같은 사유 발생시 정산일 전에도 지배기업에게 정산을 청구할 수 있습니다.

- 지배기업 또는 메리츠증권㈜ 중 하나 이상이 채무불이행 등의 사유 발생

- 지배기업의 메리츠증권㈜ 또는 메리츠화재해상보험㈜의 최대주주 지위 상실

- 지배기업 또는 메리츠증권㈜의 외부감사인 감사보고서의 의견거절 등

- 지배기업의 신용등급이 A0 미만으로 하락하는 경우

- 지배기업이 계약상 고정수익금액을 지급하지 않는 경우

또한, 투자자는 기본정산일 2개월 전부터 전환상환우선주를 제3자에게 매각할 수 있으며, 지배기업은 동일한 조건으로 우선매수권을 행사할 수 있습니다.

나. 전환상환우선주
메리츠증권㈜이 발행한 1차 및 2차, 3차, 4차 전환상환우선주에 대해서는 상환권을 연결기업이 보유하고 있으며 현금 등 금융자산을 인도하기로 하는 계약상 의무가 없으므로 자본항목으로 분류하였습니다. 또한 총수익스왑계약과 관련한 5차 및 6차, 7차, 8차 발행 전환상환우선주는 연결기업이 현금 등 금융자산을 인도하기로 하는 계약상 의무가 있으므로 차입부채로 분류하였습니다. 회차별 발행내역은 다음과 같습니다.

(1) 1차 발행

1차 발행 누적적 비참가적 우선주 13,804,345주는 2018년 7월 30일자로 상환권 행사가능기간이 도래하여 발행주식 전체를 이익소각의 방법으로 상환하였습니다.

(2) 2차 발행
2차 발행 누적적 비참가적 우선주 15,434,781주는 2019년 7월 1일자로 상환권 행사가능기간이 도래하여 발행주식 전체를 이익소각의 방법으로 상환하였습니다.

(3) 3차 발행

3차 발행 누적적 비차감적 우선주 11,669,629주가 2019년 중에 보통주로 전환되었으며, 당반기 중 5,729,981주가 보통주로 전환되었습니다. 또한 2021년 6월 29일자로 누적적 비참가적 우

선주 잔량 6,513,432주를 이익소각의 방법으로 상환하였습니다.

(4) 4차 발행
4차 발행 누적적 비참가적 우선주 21,739,130주는 2021년 6월 29일자로 발행주식 전체를 이익소각의 방법으로 상환하였습니다.

(5) 5차 발행

구 분

내 용

발행목적

누적적 비참가적 우선주

발행주식총수

8,695,652주

주당 발행가액

9,200원

의결권

의결권 없음

배당율

매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는'채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)' 중 2년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.542를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권

발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 2년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권

① 전환권: 우선주 주주가 보유함
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

(6) 6차 발행

구 분

내 용

발행목적

누적적 비참가적 우선주

발행주식총수

5,434,782주

주당 발행가액

9,200원

의결권

의결권 없음

배당율

매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며,본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는 '채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)' 중 3년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.456를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권

발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 3년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권

① 전환권: 우선주 주주가 보유함
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

(7) 7차 발행

구 분

내 용

발행목적

누적적 비참가적 우선주

발행주식총수

7,608,695주

주당 발행가액

9,200원

의결권

의결권 없음

배당율

매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며,본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는 '채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)' 중 4년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.405를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권

발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 3년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권

① 전환권: 우선주 주주가 보유함.
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

(8) 8차 발행

구 분

내 용

발행목적

누적적 비참가적 우선주

발행주식총수

15,217,391주

주당 발행가액

9,200원

의결권

의결권 없음

배당율

매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며,본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는 '채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)' 중 5년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.320를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권

발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 4년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권

① 전환권: 우선주 주주가 보유함
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

23. 자본

23-1 당반기말 및 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

발행할 주식의 총수
500,000,000주
500,000,000주

1주의 금액
500원
500원

발행한 주식의 총수
134,011,294주
140,224,314주

자본금(주1)
71,443
71,443

(주1) 자기주식 이익소각으로 인하여 자본금이 발행주식의 액면총액과 상이합니다.

23-2 당반기말 및 전기말 현재 자본으로 분류된 채권형 신종자본증권의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위 : 백만원)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
당반기말
전기말

제1회 사모채권형 신종자본증권
2020.04.28
2050.04.28
4.2
100,000
100,000

제2회 공모채권형 신종자본증권
2020.05.28
2050.05.28
4.2
70,000
70,000

제3회 공모채권형 신종자본증권
2020.10.21
2050.10.21
4.4
100,000
100,000

발행비용
(1,386)
(1,386)

합 계
268,614
268,614

23-3 상기 채권형 신종자본증권은 연결기업이 계약서 의무를 결제하기 위한 현금 등금융자산의 인도를 회피할 수 있는 무조건적인 권리를 가지고 있는 경우에 해당되므로 자본으로 분류하였으며, 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분
발행조건의 내용

이자율 재산정
매 5년마다 금리를 재산정하며, 5년만기 국고채 최종호가수익률에 가산금리를 가산하여 산정

이자지급조건
매 3개월마다 지급하며, 연결기업의 선택에 따라 이자의 지급을 연기할 수 있음. 이자지급을 연기할 경우, 미지급이자에 대해 원금에 적용되는 이자율로 계산한 이자를 추가로 지급

만기
최초 만기는 30년이며, 연결기업의 선택으로 만기일에 상환하지 않을 경우 만기는 매 30년간 자동적으로 연장

23-3 대손준비금과 비상위험준비금

23-3-1 당반기말 및 전기말 현재 대손준비금 및 비상위험준비금의 잔액은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위 : 백만원)

구 분
대손준비금
비상위험준비금
합 계

기적립액
172,093
283,653
455,746

적립(환입)예정금액
26,753
4,276
31,029

적립 후 잔액
198,846
287,929
486,775

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
대손준비금
비상위험준비금
합 계

기적립액
187,345
269,869
457,214

적립(환입)예정금액
(15,252)
13,784
(1,468)

적립 후 잔액
172,093
283,653
455,746

23-3-2 당반기 및 전반기 중 준비금 전입액 및 준비금 반영후 조정이익은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

지배기업의 소유주지분 반기순이익(주1)
189,208
364,995
144,522
236,222

대손준비금 전입액
(11,662)
(14,452)
(17,125)
(18,913)

비상위험준비금 전입액
(2,563)
(2,486)
(1,971)
(3,568)

준비금 반영후 조정이익
174,983
348,057
125,426
213,741

준비금 반영후 기본주당 조정이익(원)
1,569
2,666
953
1,613

준비금 반영후 희석주당 조정이익(원)
1,569
2,653
953
1,613

(주1) 신종자본증권 배당 금액 차감 후 금액 입니다.

23-4 주식기준보상
당반기말 현재 연결기업이 보유하고 있는 주식기준보상약정은 다음과 같습니다. 

23-4-1 주식매수선택권

구 분

㈜
메
리츠금융지주 부여분

메리츠증
권
㈜
부여분

유형
신주교부, 자기주식교부, 차액보상
신주교부, 자기주식교부, 차액보상
신주교부, 자기주식교부, 차액보상

권리부여일
2015.03.20
2015.03.20
2018.03.16

행사가격
10,820원
4,380원
5,000원

최초 부여수량
2,464,000주
2,900,000주
2,000,000주

행사가능기간
2020.01.01~2024.12.31
2020.01.01~2024.12.31
2023.01.01~2027.12.31

수량 
변동내역
당기초
2,310,960주
2,900,000주

1,918,496주

소멸 등
-
-
-

당반기말
2,310,960주
2,900,000주

1,918,496주

연결기업이 결제방식을 선택할 수 있는 주식기준보상거래로 현금지급의 현재의무가 없는 것으로 보아 주식결제형으로 처리하고 있습니다.

23-4-2 보상원가산정을 위한 제반가정

구 분

㈜
메
리츠금융지주 부여분

메리츠증
권
㈜
부여분

권리부여일
2015.03.20
2015.03.20
2018.03.16

무위험이자율
2.10%
2.12%
2.60%

예상주가변동성
19.66%
24.43%
14.60%

기대배당수익률
1.44%
4.90%
4.41%

사용된 평가 모델
이항모형
이항모형
이항모형

23-4-3 주식기준보상비용

당반기 중 주식보상비용으로 인식한 금액
은

57
백만원
으
로
판매비와 관리비로 처리하였습니다.

24. 보험영업수익 및 보험영업비용

24-1 당반기 및 전반기 중 보험영업수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

보험료수익
2,492,581
4,948,508
2,266,683
4,497,791

재보험금수익
112,130
255,290
178,697
282,173

보험계약부채환입액
1,021
1,923
904
1,830

합 계
2,605,732
5,205,721
2,446,284
4,781,794

24-2 당반기 및 전반기 중 보험종류별 보험료수익의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위 : 백만원)

구 분
일 반
자동차
장 기
개인연금
합 계

원수보험료
313,461
393,095
4,188,758
46,056
4,941,370

수재보험료
25,356
-
-
-
25,356

해지환급금
(1,406)
(16,812)
-
-
(18,218)

합 계
337,411
376,283
4,188,758
46,056
4,948,508

<전반기>
(단위 : 백만원)

구 분
일 반
자동차
장 기
개인연금
합 계

원수보험료
293,838
345,446
3,803,444
47,629
4,490,357

수재보험료
23,927
-
-
-
23,927

해지환급금
(1,442)
(15,051)
-
-
(16,493)

합 계
316,323
330,395
3,803,444
47,629
4,497,791

24-3 당반기 및 전반기 중 보험영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

보험계약부채전입액
465,434
972,926
484,787
921,152

보험금관련비용
1,410,346
2,838,826
1,347,530
2,683,983

재보험료비용
171,239
324,017
144,885
287,194

신계약비상각비
290,580
548,555
252,602
539,547

합 계
2,337,599
4,684,324
2,229,804
4,431,876

24-4 당반기 및 전반기 중 보험금 관련 비용의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위 : 백만원)

구 분
일 반
자동차
장 기
개인연금
합 계

보험금비용 :

원수보험금
179,057
253,719
1,596,537
552
2,029,865

수재보험금
8,341
-
-
-
8,341

보험금환입
(4,689)
(13,603)
(1,163)
-
(19,455)

수재보험금환입
(252)
-
-
-
(252)

소 계
182,457
240,116
1,595,374
552
2,018,499

환급금비용
-
-
707,472
38,344
745,816

배당금비용
-
-
-
2,779
2,779

손해조사비
6,019
20,715
44,987
11
71,732

합 계
188,476
260,831
2,347,833
41,686
2,838,826

<전반기>
(단위 : 백만원)

구 분
일 반
자동차
장 기
개인연금
합 계

보험금비용 :

원수보험금
226,619
249,508
1,384,659
622
1,861,408

수재보험금
14,389
-
-
-
14,389

보험금환입
(6,201)
(13,361)
(879)
-
(20,440)

수재보험금환입
(1,362)
-
-
-
(1,362)

소 계
233,445
236,147
1,383,780
622
1,853,994

환급금비용
-
-
719,193
38,238
757,431

배당금비용
-
-
-
2,699
2,699

손해조사비
8,544
23,150
38,150
15
69,859

합 계
241,988
259,297
2,141,123
41,574
2,683,983

24-5 당반기 및 전반기 중 출재보험 관련 수익과 비용의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위 : 백만원)

구 분
일 반
자동차
장 기
개인연금
합 계

재보험료비용 :

출재보험료
(166,520)
(2,169)
(161,469)
(186)
(330,344)

해지환급금환입
707
-
5,620
-
6,327

합 계
(165,813)
(2,169)
(155,849)
(186)
(324,017)

재보험금수익 :

출재보험금
96,426
929
160,309
145
257,809

출재보험금환급
(2,382)
-
(137)
-
(2,519)

합 계
94,044
929
160,172
145
255,290

출재보험수수료
27,602
-
-
-
27,602

출재이익수수료
15
-
1,073
7
1,095

<전반기>
(단위 : 백만원)

구 분
일 반
자동차
장 기
개인연금
합 계

재보험료비용 :

출재보험료
(151,992)
(1,752)
(135,833)
(197)
(289,774)

해지환급금환입
608
-
1,972
-
2,580

합 계
(151,384)
(1,752)
(133,861)
(197)
(287,194)

재보험금수익 :

출재보험금
143,110
(7)
143,620
169
286,892

출재보험금환급
(4,434)
-
(285)
-
(4,719)

합 계
138,676
(7)
143,335
169
282,173

출재보험수수료
23,767
-
-
-
23,767

출재이익수수료
811
-
(1,563)
(8)
(760)

25. 순이자손익

당반기 및 전반기 중 순이자손익의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위 : 백만원)

구 분
3개월
누 적

이자수익
현금및예치금
4,142
8,646

당기손익-공정가치측정금융자산
157,089
286,844

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
148,537
284,523

상각후원가측정대출채권
171,033
326,863

기타금융자산
24,588
50,004

소 계
505,389
956,880

이자비용
예수부채
658
1,318

차입금
37,136
73,324

사채
53,104
106,864

기타금융부채
33,983
60,718

소 계
124,881
242,224

순손익
380,508
714,656

<전반기>
(단위 : 백만원)

구 분
3개월
누 적

이자수익
현금및예치금
8,936
19,516

당기손익-공정가치측정금융자산
120,212
232,041

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
120,226
234,553

상각후원가측정대출채권
189,469
389,351

기타금융자산
30,468
84,485

소 계
469,311
959,946

이자비용
예수부채
1,006
4,008

차입금
53,967
118,330

사채
62,155
120,428

기타금융부채
18,957
38,493

소 계
136,085
281,259

순손익
333,226
678,687

26. 순수수료손익

당반기 및 전반기 중 수수료손익의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위 : 백만원)

구 분
3개월
누 적

수수료수익
수탁수수료
30,605
65,640

인수및주선수수료
3,380
5,435

집합투자증권취급수수료
1,977
3,887

자산관리수수료
4,704
10,845

기업금융수수료
102,109
178,214

신탁보수
6,640
11,954

기타수수료수입
53,097
104,180

소 계
202,512
380,155

수수료비용
매매수수료
3,386
6,884

대차수수료
13,654
20,512

기타
12,442
22,619

소 계
29,482
50,015

순손익
173,030
330,140

<전반기>
(단위 : 백만원)

구 분
3개월
누 적

수수료수익
수탁수수료
25,342
45,139

인수및주선수수료
3,522
6,790

집합투자증권취급수수료
1,412
3,084

자산관리수수료
1,335
2,483

기업금융수수료
54,923
156,817

신탁보수
3,863
8,477

기타수수료수입
35,767
72,096

소 계
126,164
294,886

수수료비용
매매수수료
2,612
5,807

대차수수료
3,479
7,890

기타
15,881
23,385

소 계
21,972
37,082

순손익
104,192
257,804

27. 배당금수익

당반기 및 전반기 중 배당금수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

당기손익-공정가치측정금융자산
10,523
36,724
9,147
23,105

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
23
5,888
(1,427)
526

종속기업 및 관계기업 투자자산
68
135
68
150

합 계
10,614
42,747
7,788
23,781

28. 금융상품투자수익
및 투자비용

당반기 및 전반기 중 금융상품투자수익 및 투자비용의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위 : 백만원)

구 분
3개월
누 적

금융투자수익
당기손익-공정가치측정금융상품평가이익
42,005
254,261

당기손익-공정가치측정금융상품처분이익
471,105
1,133,054

당기손익-공정가치측정지정금융상품평가이익
(1,151)
568

당기손익-공정가치측정지정금융상품처분이익
71
438

매매목적파생상품평가이익
24,289
380,592

매매목적파생상품처분이익
3,341,058
6,043,682

위험회피회계파생상품평가이익
(656)
4

위험회피회계파생상품처분이익
39
2,405

기타포괄손익-공정가치측정금융상품평가이익
(6,505)
186

기타포괄손익-공정가치측정금융상품처분이익
3,292
3,400

상각후원가측정대출채권처분이익
4,068
4,101

상각후원가측정대출채권기타이익
722
849

소 계
3,878,337
7,823,540

금융투자비용
당기손익-공정가치측정금융상품평가손실
35,495
262,403

당기손익-공정가치측정금융상품처분손실
487,124
1,078,487

당기손익-공정가치측정지정금융상품평가손실
90,546
247,464

당기손익-공정가치측정지정금융상품처분손실
98,204
145,632

매매목적파생상품평가손실
(22,737)
211,246

매매목적파생상품처분손실
3,135,135
5,811,777

위험회피회계파생상품평가손실
(8,167)
52,254

위험회피회계파생상품처분손실
5,676
14,033

기타포괄손익-공정가치측정금융상품평가손실
(221)
5,199

기타포괄손익-공정가치측정금융상품처분손실
405
2,016

상각후원가측정대출채권기대신용손실전입
7,880
8,873

상각후원가측정대출채권처분손실
-
152

소 계
3,829,340
7,839,536

순손익
48,997
(15,996)

<전반기>
(단위 : 백만원)

구 분
3개월
누 적

금융투자수익
당기손익-공정가치측정금융상품평가이익
(16,966)
164,903

당기손익-공정가치측정금융상품처분이익
425,907
1,135,714

당기손익-공정가치측정지정금융상품평가이익
(527,017)
267,799

당기손익-공정가치측정지정금융상품처분이익
3,914
20,425

매매목적파생상품평가이익
(163,350)
224,718

매매목적파생상품처분이익
2,130,810
5,940,486

위험회피회계파생상품평가이익
4,719
5,256

위험회피회계파생상품처분이익
1,913
2,156

기타포괄손익-공정가치측정금융상품평가이익
280
940

기타포괄손익-공정가치측정금융상품처분이익
71,653
238,678

상각후원가측정대출채권기대신용손실환입
(185)
4

상각후원가측정대출채권처분이익
528
6,768

소 계
1,932,206
8,007,847

금융투자비용
당기손익-공정가치측정금융상품평가손실
(131,644)
104,750

당기손익-공정가치측정금융상품처분손실
449,453
1,216,242

당기손익-공정가치측정지정금융상품평가손실
16,177
39,499

당기손익-공정가치측정지정금융상품처분손실
30,807
45,523

매매목적파생상품평가손실
(775,068)
405,323

매매목적파생상품처분손실
2,209,844
6,033,595

위험회피회계파생상품평가손실
(46,144)
65,175

위험회피회계파생상품처분손실
19,487
50,613

기타포괄손익-공정가치측정금융상품평가손실
6,831
12,201

기타포괄손익-공정가치측정금융상품처분손실
872
889

상각후원가측정대출채권기대신용손실전입
19,306
61,189

상각후원가측정대출채권처분손실
105
105

소 계
1,800,026
8,035,104

순손익
132,180
(27,257)

29. 기타영업손
익

당반기 및 전반기 중 기타영업손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

기타영업수익
구상이익
46
141
-
-

수입경비
15,228
30,830
11,949
26,191

임대료수익
4,252
8,173
5,030
9,639

외환거래이익
372,951
969,428
469,864
1,276,675

기타수입수수료 등
183,643
308,636
78,204
246,211

소 계
576,120
1,317,208
565,047
1,558,716

기타영업비용
구상손실
-
-
498
725

외환거래손실
365,537
818,038
490,557
1,081,035

투자부동산감가상각비
950
1,901
1,073
2,144

기타
102,339
169,576
16,238
136,985

소 계
468,826
989,515
508,366
1,220,889

순손익
107,294
327,693
56,681
337,827

30. 판매비와 관리비

당반기 및 전반기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

급여
263,977
470,654
226,573
419,709

퇴직급여
6,484
18,069
7,123
13,690

복리후생비
18,842
32,382
14,407
29,019

임차료
8,170
16,463
8,225
16,096

접대비
2,625
4,695
2,485
4,851

감가상각비
16,312
32,336
14,554
28,541

무형자산상각비
19,790
40,435
22,970
46,619

세금과공과
30,904
65,644
26,673
56,712

광고선전비
2,767
4,685
2,703
5,455

전산운용비
7,246
14,766
7,418
14,868

신계약비
43,094
99,812
59,913
132,688

대리점수수료
68,346
144,225
70,159
159,901

사업비일반관리비
44,906
86,481
39,755
81,478

기타
16,020
27,401
13,541
24,421

합 계
549,483
1,058,048
516,499
1,034,048

31. 법인세비용

연결기업은 기대총연간이익에 적용될 수 있는 법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 법인세비용을 계산하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기
전반기

법인세 부담액
340,672
180,607

이연법인세자산(부채)의 변동액
(73,320)
(13,858)

자본에 직접 반영된 법인세비용
(1,998)
2,774

기타(확정신고 등으로 인한 변동액)
(1,714)
2,305

법인세비용 합계
263,640
171,828

32. 주당이익

32-1 당반기 및 전반기 중 기본주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

지배기업의 소유주지분 반기순이익(주1)
183,481,658,465
359,268,773,587
144,522,053,418
235,200,280,863

전환상환우선주이자비용
(3,417,860,118)
(6,798,161,336)
(3,366,832,708)
(7,160,161,296)

지배기업 보통주에 귀속되는 순이익
180,063,798,347
352,470,612,251
141,155,220,710
228,040,119,567

가중평균보통주식수
129,661,119
130,564,712
131,640,327
132,506,284

기본주당이익
1,389
2,700
1,072
1,721

(주1) 신종자본증권 배당금 차감 후 금액입니다.

32-2 기본주당이익 산정을 위한 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구 분
당반기
전반기

기초 유통보통주식수
131,625,624
134,737,022

반기말 유통보통주식수
128,205,624
131,625,624

가중평균유통보통주식수
130,564,712
132,506,284

32-3 당반기 중 희석주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구 분
당반기

3개월
누 적

지배기업의 소유주지분 희석이익
184,579,774,908
353,995,145,731

가중평균유통보통주식수
130,579,804
131,198,189

희석주당이익
1,389
2,698

전반기 중 희석효과가 발생하지 아니하여 전반기의 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

32-4 당반기 중 희석주당이익 산정을 위한 지배기업의 소유주 희석이익은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구 분
당반기

3개월
누 적

지배기업 보통주에 귀속되는 순이익
180,063,798,347
352,470,612,251

전환상환우선주이자비용
3,417,860,118
6,798,161,336

지배기업의 소유주지분 반기순이익
183,481,658,465
359,268,773,587

조정내역

전환가정시 지배기업 보통주소유주귀속 당기순이익 변동액
1,098,116,443
(5,273,627,856)

전환상환우선주 이자
-
-

지배기업의 소유주 희석이익
184,579,774,908
353,995,145,731

32-5 당반기 중 희석주당이익 산정을 위한 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구 분
3개월
누적

가중평균유통보통주식수(기본)
129,661,119
130,564,712

조정내역

주식매수선택권
918,685
633,477

가중평균유통보통주식수(희석)
130,579,804
131,198,189

33. 연결현금흐름표

당반기 및 전반기 중 현금유출입이 없는 주요 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기
전반기

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익의 감소
(493,147)
53,366

당기손익-공정가치평가금융자산(당기손익조정접근법)평가손익
(5,369)
7,669

대출채권 등 제각
42,238
45,355

위험회피파생상품평가손익의 증감
(28,062)
(3,881)

자기주식의 소각
-
70,336

유형자산의 투자부동산 대체
25,632
1,020

34. 특수관계자와의 거래

34-1 당반기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
기업명

관계(공동)기업

한국투자항공기펀드5호

한국투자항공기펀드6호

메리츠전문투자형사모부동산8호

메리츠전문투자형사모부동산7호

엠플러스스카이전문투자형사모투자신탁4호

흥국플라이트전문투자형사모10호

흥국플라이트전문투자형사모11호

에이아이파트너스에너지인프라전문1호

흥국플라이트전문투자형사모12호

흥국플라이트전문투자형사모13호

마스턴유럽전문투자형사모부동산투자신탁5호

마스턴유럽전문투자형사모부동산투자신탁10호

보고웨이브프런트전문투자형사모투자신탁1호

안다프로젝트C전문투자형사모투자신탁제1호

아시아그로쓰제1호사모투자합자회사

글로벌바이오투자조합

케이클라비스 마이스터 제38호

제네시스북미파워기업1호

공평 15-16 PFV

오에스티파트너스

라이노스-메리츠 신기술사업투자조합

힉스프런티어

아세안플랫폼신기술조합 제1호

티케이빌드

메리츠디에스신기술조합

라이노스-메리츠 신기술사업투자조합 2호

청라로지스틱스

충무로피에프브이

가하유앤아이

한강랜드마크피에프브이

다온종합건설

아틸라인프라제일호사모투자합자회사

갈매피에프브이

뉴웨이브신기술금융조합제2호

송강산업개발

대산이엔지산업건설

메리츠알파뷰신기술금융조합제1호

넥스트브이시티피에프브이

트리플스페이스

선유도시개발

메리츠킹고신기술금융조합제1호

메리츠-케이클라비스신기술조합제1호

마스턴제116호강남프리미어피에프브이

메리츠알파뷰신기술금융조합제2호

에스엠디엔씨

안성성은물류피에프브이

은평복합개발

디엠메탈

한다리츠

메리츠골든에그신기술금융조합제1호

에스알산업

신촌이칠개발피에프브이

도원코퍼레이션

에스더블유알엔신기술조합

이담오산제일차피에프브이

엔에이치-메리츠컨텐츠제1호신기술조합

메리츠현대투자파트너스신기술사업투자조합

대훈파트너스

제이큐

한양-메리츠신기술사업투자조합1호

흥영산업개발

유암코파인우드기업재무안정사모투자 합자회사

현대유퍼스트전문투자형사모부동산투자신탁32호

AIP EURO GREEN 전문투자형사모부동산신탁7호

마이다스글로벌DEBT전문투자형사모부동산투자신탁제6호

NH Presidio Investments LLC

Edelweiss Alternative Solutions Trust

파인스트리트글로벌기업금융전문투자형사모투자신탁2호

우리G전문투자형사모부동산투자신탁2호

신한AIM부동산전문투자형사모투자신탁제22-A호

케이에이아이-디아이 히든태그 조합

킹고바이오그로스제3호투자조합

34-2 당반기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 거래로 인한 중요한 자산ㆍ부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
특수관계자명
당반기말
전기말

채 권
채 무
채 권
채 무

관계기업
㈜오에스티파트너스
110,428
3,602
122,394
3,533

청라로지스틱스
2,419
-
2,419
-

힉스프런티어
-
-
1,452
-

티케이빌드
767
-
1,100
-

가하유앤아이
1,650
3
1,644
3

다온종합건설
26,821
1,525
2,903
-

갈매피에프브이주식회사

57,744
1,742
66,068
1,882

대산이엔지산업건설
31,207
153
30,867
2,126

트리플스페이스
2,085
-
2,041
-

선유도시개발
26,438
-
651
-

에스엠디엔씨
896
-
-
-

은평복합개발
2,945
-
-
-

디엠메탈
41,500
2,838
-
-

한다리츠
1,323
-
-
-

에스알산업
1,028
-
-
-

도원코퍼레이션
2,806
-
-
-

대훈파트너스
968
-
-
-

제이큐
2,038
-
-
-

흥영산업개발
1,172
-
-
-

기타
주식회사 무궁화신탁
-
-
60,000
955

합 계
314,235
9,863
291,539
8,499

34-3 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 거래로 인한 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
특수관계자명
당반기
전반기

수익
비용
수익
비용

관계기업
공평 15-16 PFV
-
-
10,990
-

㈜오에스티파트너스
4,288
571
2,976
3

청라로지스틱스
10
-
152
-

힉스프런티어
48
-
-
-

티케이빌드
36
-
-
-

가하유앤아이
31
-
685
-

AIPEUROGREEN전문투자형사모부동산투자신탁7호
-
-
1,328
-

마이다스글로벌DEBT전문투자형사모부동산투자신탁제6호
-
-
872
-

다온종합건설
812
266
-
-

대산이엔지산업건설
2,954
3
-
-

갈매피에프브이
1,948
25
-
-

트리플스페이스
44
11
-
-

선유도시개발
626
157
-
-

에스엠디엔씨
16
41
-
-

은평복합개발
404
97
-
-

디엠메탈
1,859
994
-
-

한다리츠
36
61
-
-

에스알산업
373
47
-
-

도원코퍼레이션
-
94
-
-

대훈파트너스
-
32
-
-

제이큐
6
94
-
-

흥영산업개발
100
28
-
-

합 계
13,591
2,521
17,003
3

34-4 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 자금 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
특수관계자명
당반기
전반기

대여
회수
대여
회수

관계기업
공평 15-16 PFV
-
-
51,200
217,200

㈜오에스티파트너스
63,000
-
-
-

청라로지스틱스
-
-
-
8,150

힉스프런티어
-
1,500
-
-

티케이빌드
-
344
-
-

가하유앤아이
-
-
1,690
-

다온종합건설
29,900
1,500
3,000
-

선유도시개발
43,000
-
-
-

에스엠디엔씨
1,300
-
-
-

은평복합개발
2,999
-
-
-

디엠메탈
40,000
-
-
-

한다리츠
2,000
-
-
-

에스알산업
1,498
-
-
-

도원코퍼레이션
2,900
-
-
-

대훈파트너스
1,000
-
-
-

제이큐
3,000
-
-
-

흥영산업개발
1,200
-
-
-

합 계
191,797
3,344
55,890
225,350

34-5 당반기말 및 전기말 현재 연결기업의 특수관계자에 대한 약정잔액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
거래내용
당반기말
전기말

관계기업
㈜오에스티파트너스
한도대출약정
164,100
293,400

제네시스북미파워기업1호 사모투자합자회사
한도대출약정
253
253

Edelweiss Alternative Solutions Trust
한도대출약정
-
125

갈매피에프브이주식회사
한도대출약정
65,250
133,000

다온종합건설
한도대출약정
32,760
-

선유도시개발
한도대출약정
2,400
-

신한AIM부동산전문투자형사모투자신탁제22-A호
유가증권약정
41,473
-

합 계
306,236
426,778

34-6 주요 경영진에 대한 보상 내역

당
반
기 및 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기
전반기

단기종업원급여
64,861
59,920

퇴직급여
2,246
2,926

기타 장기급여
791
-

합 계
67,898
62,846

35. 금융상품의 공정가치

35-1 당반기말 및 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산 :

현금및예치금
3,251,166
3,251,166
2,580,482
2,580,482

당기손익-공정가치측정금융자산
32,328,768
32,328,768
29,037,197
29,037,197

파생금융자산
299,579
299,579
631,237
631,237

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
17,013,318
17,013,318
16,721,379
16,721,379

상각후원가측정대출채권
11,799,526
12,058,468
12,192,152
11,792,387

금융리스채권
998,241
1,000,685
908,224
908,714

기타금융자산
3,730,721
3,730,720
2,125,800
2,125,800

합 계
69,421,319
69,682,704
64,196,471
63,797,196

금융부채 :

예수부채
1,697,851
1,697,851
1,945,558
1,945,558

당기손익-공정가치측정금융부채
9,974,177
9,974,177
7,566,452
7,566,452

파생금융부채
170,315
170,315
290,419
290,419

차입부채
29,036,612
29,004,434
27,834,188
27,931,987

기타금융부채
5,198,011
5,198,010
3,271,855
3,271,855

합 계
46,076,966
46,044,787
40,908,472
41,006,271

연결기업의 금융상품의 공정가치를 측정하기 위하여 다음과 같은 기준을 적용하고 있습니다.

가. 연결재무상태표에 공정가치로 측정하지 않는 금융자산 및 금융부채의 공정가치는 활성시장이 존재하는 경우 활성시장 공시가격을 사용합니다. 활성시장이 없는 경우에는 유사한 금융상품의 시장이자율로 예상미래현금을 할인하여 산출합니다. 명시된 이자율이 없는 단기수취채권 및 단기지급채무와 만기가 1년 이내이거나 변동금리부인 금융자산 및 부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치는장부금액과 동일합니다.

나. 유가증권의 공정가치는 관측가능한 현행시장거래로부터의 가격과 일반적으로 인정된 가격결정모형을 따라 결정되었습니다.

시장성 있는 지분증권은 보고기간종료일 현재의 종가(보고기간종료일 현재의 종가가없는 경우에는 직전 거래일의 종가)를 적용하여 평가하였습니다. 

시장성 없는 지분증권은 독립적인 외부평가기관(한국채권평가)의 전문가적 판단에 근거한 합리적인 평가 모형과 적절한 추정치를 사용하여 산정한 금액을 공정가치로 보아 평가하였습니다. 외부평가기관은 공정가치 산정시 평가대상주식의 가치를 적절히평가할 수 있는 다수의 평가모형들(DCF모형-Discounted Cash Flow Model, IMV모형-Inputed Market Value Model, FCFE모형-Discounted Free Cash Flow to Equity Model, 배당할인모형, 위험조정할인율법 등)에 합리적인 추론을 통해 가정할수 있는 다수의 가정을 적용하여 산정하고 있습니다.

채무증권의 공정가치는 시장성이 있는 경우에는 보고기간종료일 현재의 종가(보고기간종료일 현재의 종가가 없는 경우에는 직전 거래일의 종가)를 적용한 금액이며, 시장성이 없는 경우에는 미래현금흐름을 공신력 있는 독립된 신용평가기관이 평가한 신용등급(또는 채무증권의 발행기업과 유사한 특성을 가진 기업의 신용등급)을 적절히 감안한 할인율을 사용하여 평가하였습니다.

공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 비상장주식 및 출자금은 취득원가로 평가하였습니다.

다. 파생상품의 공정가치는 시장가격을 이용할 수 없는 경우에는(보고기간종료일 현재 관찰 가능한 시장이자율을 통해 추정한) 수익률곡선을 이용하여 할인한 현금흐름으로 공정가치를 추정하였습니다.

금융상품은 공정가치를 측정하기 위하여 사용된 가격과 가치평가모형에 투입되는 변수의 관측가능성 정도에 따라 수준을 1, 2 및 3으로 구분하고 있습니다. 각각의 수준은 다음과 같이 정의되고 있습니다.

- 수준 1 :
접근가능한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격을 공정가치로 측정하는 경우

- 수준 2 :
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 투입변수에 기초하여 공정가치로 측정하는 경우(단, 수준1에 포함된 공시가격은 제외)

- 수준 3 :
관측가능하지 않은 투입변수에 기초하여 공정가치를 측정하는 경우

35-2 연결재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품

35-2-1 당반기말 및 전기말 현재 연결재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위 : 백만원)

구 분
수준별 공정가치
합 계

수준 1
수준 2
수준 3

금융자산 :

당기손익-공정가치측정금융자산
2,249,414
22,820,108
7,259,246
32,328,768

파생금융자산
83,720
159,323
56,536
299,579

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
7,048,764
3,780,920
6,183,634
17,013,318

합 계
9,381,898
26,760,351
13,499,416
49,641,665

금융부채 :

당기손익-공정가치측정금융부채
2,058,390
4,560,231
3,355,556
9,974,177

파생금융부채
133,509
152,071
(115,265)
170,315

합 계
2,191,899
4,712,302
3,240,291
10,144,492

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
수준별 공정가치
합 계

수준 1
수준 2
수준 3

금융자산 :

당기손익-공정가치측정금융자산
2,921,848
19,681,619
6,433,730
29,037,197

파생금융자산
67,049
444,216
119,972
631,237

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
7,041,842
3,589,018
6,090,519
16,721,379

합 계
10,030,739
23,714,853
12,644,221
46,389,813

금융부채 :

당기손익-공정가치측정금융부채
1,423,277
3,142,868
3,000,307
7,566,452

파생금융부채(주1)
83,577
247,484
(40,642)
290,419

합 계
1,506,854
3,390,352
2,959,665
7,856,871

35-2-2 당반기말 및 전기말 현재 연결재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준 2로 분류된 항목의 공정가치, 가치평가기법과 공정가치측정에 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
공정가치
가치평가기법
투입변수

당반기말
전기말

금융자산 :

당기손익-공정가치측정금융자산
22,820,108
19,681,619
DCF모형, 
Covered Interest Rate Parity
할인율, 환율, 이자율 등

파생금융자산
159,323
444,216

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
3,780,920
3,589,018
DCF모형
할인율,이자율

합 계
26,760,351
23,714,853

금융부채 :

당기손익-공정가치측정금융부채
4,560,231
3,142,868
Covered Interest Rate Parity
할인율, 환율, 이자율 주가 등

파생금융부채
152,071
247,484

합 계
4,712,302
3,390,352

35-2-3 당반기말 및 전기말 현
재 연결재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준 3으로 분류된 항목의 공정가치, 가치평가기법, 공정가치측정에 사용된 투입변수와 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
공정가치
가치평가기법
투입변수
관측불가능 
투입변수

당반기말
전기말

금융자산 :

당기손익-공정가치측정금융자산
7,259,246
6,433,730
현금흐름 할인모형, Monte-Carlo Simulation,Cox, Ross and Rubinstein Model, 부도확률 산출방법 등
무위험이자율, 배당률, 
할인율,부도율 등
회수율, 변동성
상관계수 등

파생금융자산
56,536
119,972
이항모형, 블랙-숄즈 옵션모형, Monte-Carlo Simulation,Reduced Form Model 등
무위험이자율, 배당률, 
할인율, 부도율 등
변동성, 
상관계수 등

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
6,183,634
6,090,519
현금흐름 할인모형, 과거거래이용법, 원가법, 부도확률 산출방법 등
자기자본 자본비용, 영구성장률, 배당할인률, 가중평균자본비용, 타인자본비용, Credit spread, Swap curve, 부도율, 회수율, 상관계수 등
성장률, 할인율 등

합 계
13,499,416
12,644,221

금융부채 :

당기손익-공정가치측정금융부채
3,355,556
3,000,307
이항모형, Monte-Carlo Simulation,Hull&White 1 factor 등
Credit spread, Swap curve,부도율, 회수율, 상관계수 등
변동성, 
상관계수 등

파생금융부채
(115,265)
(40,642)
Monte-Carlo Simulation,Reduced form, Hull&White 1 factor, Black-Scholes Model 등
무위험이자율, 배당률, 
할인률, 주가
회수율, 변동성
상관계수 등

합 계
3,240,291
2,959,665

35-2-4 연결기업은 공정가치 수준 간의 이동을 발생시키는 사건이나 상황의 변동이 일어난 보고기간 말에 수준 간의 이동을 인식하고 있습니다. 당반기 중 수준 2와 수준 3 공정가치 측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법의 변동은 없습니다.

35-2-5 당반기 및 전기 중 연결재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준3으로 분류된 항목의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위 : 백만원)

구 분
금융자산
금융부채

당기손익공정가치측정금융자산
파생금융자산
기타포괄손익공정가치측정금융자산
당기손익공정가치측정금융부채
파생금융부채

기초
6,433,730
119,972
6,090,519
3,000,307
(40,642)

총손익
당기손익
181,282
38,924
39,090
(183,240)
(124,229)

기타포괄손익
(3,604)
-
(1,297)
(573)
-

매입/발행
8,745,516
(7,775)
1,586,769
3,180,444
(200,030)

매도/결제
(8,096,543)
(94,585)
(1,531,447)
(3,009,008)
1,178

수준간 이동
(1,135)
-
-
-
-

반기말
7,259,246
56,536
6,183,634
3,355,556
(115,265)

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
금융자산
금융부채

당기손익공정가치측정금융자산
파생금융자산
기타포괄손익공정가치측정금융자산
당기손익공정가치측정금융부채
파생금융부채

기초
4,265,221
78,560
4,251,072
4,154,309
(118,631)

총손익
당기손익
66,005
85,239
39,428
(62,656)
(73,197)

기타포괄손익
6,482
-
66,213
735
-

매입/발행
14,378,827
45,108
3,945,316
4,849,602
21,476

매도/결제
(13,256,268)
(88,935)
(2,211,510)
(6,065,525)
(16,684)

수준간이동
973,463
-
-
-
-

기말
6,433,730
119,972
6,090,519
3,000,307
(40,642)

35-2-6 재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준 3으로 분류된 항목의 당반기 및 전기 중 당기손익의 개별항목은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위 : 백만원)

구 분
총손익 중 
당기손익 인식액
보고기간말 보유 금융상품 관련 당기손익 인식액

당기손익-공정가치측정금융상품
(1,958)
(88,137)

파생금융상품
(85,305)
(36,884)

기타포괄손익-공정가치측정금융상품
39,090
39,099

합 계
(48,173)
(85,922)

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
총손익 중 
당기손익 인식액
보고기간말 보유 금융상품 관련 당기손익 인식액

당기손익-공정가치측정금융상품
3,349
(142,152)

파생금융상품
12,042
99,205

기타포괄손익-공정가치측정금융상품
39,428
38,982

합 계
54,819
(3,965)

35-3 연결재무상태표에 공정가치로 측정되지 않으나 공정가치가 공시되는 금융상품

35-3-1 당반기말 및 전기말 현재 연결재무상태표에 공정가치로 측정되지 않으나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위 : 백만원)

구 분
수준별 공정가치
합 계

수준 1
수준 2
수준 3

금융자산 :

현금및예치금(주1)
-
3,251,166
-
3,251,166

상각후원가측정대출채권
-
-
12,058,468
12,058,468

금융리스채권
-
-
1,000,685
1,000,685

기타금융자산(주1)
-
-
3,730,720
3,730,720

합 계
-
3,251,166
16,789,873
20,041,039

금융부채 :

예수부채(주1)
-
1,697,851
-
1,697,851

차입부채
-
29,004,434
-
29,004,434

기타금융부채(주1)
-
-
5,198,010
5,198,010

합 계
-
30,702,285
5,198,010
35,900,295

(주1) 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 장부금액을 공정가치로 공시하였습니다.

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
수준별 공정가치
합 계

수준 1
수준 2
수준 3

금융자산 :

현금및예치금(주1)
-
2,580,482
-
2,580,482

상각후원가측정대출채권
-
-
11,792,387
11,792,387

금융리스채권
-
-
908,714
908,714

기타금융자산(주1)
-
-
2,125,800
2,125,800

합 계
-
2,580,482
14,826,901
17,407,383

금융부채 :

예수부채(주1)
-
1,945,558
-
1,945,558

차입부채
-
27,931,987
-
27,931,987

기타금융부채(주1)
-
-
3,271,855
3,271,855

합 계
-
29,877,545
3,271,855
33,149,400

(주1) 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 장부금액을 공정가치로 공시하였습니다.

35-3-2 당반기말 및 전기말 현재 연결재무상태표에 공정가치로 측정되지 않으나 공정가치가 공시되는 금융상품 중 수준 2로 분류된 항목의 공정가치, 가치평가기법과 공정가치측정에 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
공정가치
가치평가기법
투입변수

당반기말
전기말

금융자산 :

현금및예치금
3,251,166
2,580,482
DCF모형
할인율

합 계
3,251,166
2,580,482

금융부채 :

예수부채
1,697,851
1,945,558
DCF모형
할인율

차입부채
29,004,434
27,931,987
DCF모형
할인율

합 계
30,702,285
29,877,545

35-3-3 당반기말 및 전기말 현재 연결재무상태표에 공정가치로 측정되지 않으나 공정가치가 공시되는 금융상품 중 수준 3으로 분류된 항목의 공정가치, 가치평가기법과공정가치측정에 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
공정가치
가치평가기법
투입변수

당반기말
전기말

금융자산 :

상각후원가측정대출채권
12,058,468
11,792,387
DCF모형
할인율

금융리스채권
1,000,685
908,714
DCF모형
할인율

합 계
13,059,153
12,701,101

35-4

당반기 및 전기 중 이연 최초거래일 손익 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기
전 기

자 산
부 채
자 산
부 채

기초
16,031
60,648
(8,285)
17,837

신규발생
(111,497)
76,911
8,314
77,138

기중실현
22,626
(47,557)
16,002
(34,327)

기말
(72,840)
90,002
16,031
60,648

36. 금융상품의 범주별 현황

36-1 당반기말 및 전기말 현재 금융상품의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위 : 백만원)

구 분
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정
금융자산
위험회피목적
파생상품
합 계

지정항목
의무적측정항목
당기손익조정
접근법
지분상품
채무상품

금융자산 :

현금및예치금

-

-
-
-

-

3,251,166
-
3,251,166

당기손익-공정가치측정금융자산
-
30,097,402
2,231,366
-
-
-
-
32,328,768

파생금융자산
-
266,505
-
-
-
-
33,074
299,579

기타포괄손익-공정가치측정 
 금융자산
-
-
-
305,331
16,707,987
-
-
17,013,318

상각후원가측정 대출채권
-
-
-
-
-
11,799,526
-
11,799,526

금융리스채권
-
-
-
-
-
998,241
-
998,241

기타금융자산
-
-
-
-
-
3,730,721
-
3,730,721

합 계
-
30,363,907
2,231,366
305,331
16,707,987
19,779,654
33,074
69,421,319

금융부채 :

예수부채

-

-
-
-

-

1,697,851
-
1,697,851

당기손익-공정가치측정금융부채
3,588,953
6,385,224
-
-
-
-
-
9,974,177

파생금융부채

-

128,581
-
-
-
-
41,734
170,315

차입부채

-

-
-
-

-

29,036,612

-

29,036,612

기타금융부채

-

-
-
-

-

5,198,011

-

5,198,011

합 계
3,588,953
6,513,805
-
-
-
35,932,474
41,734
46,076,966

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정
금융자산
위험회피목적
파생상품
합 계

지정항목
의무적측정항목
당기손익조정
접근법
지분상품
채무상품

금융자산 :

현금및예치금
-
-
-
-
-
2,580,482
-
2,580,482

당기손익-공정가치측정금융자산
-
26,755,500
2,281,697
-
-
-
-
29,037,197

파생금융자산
-
509,965
-
-
-
-
121,272
631,237

기타포괄손익-공정가치측정 
 금융자산
-
-
-
285,376
16,436,003
-
-
16,721,379

상각후원가측정 대출채권
-
-
-
-
-
12,192,152

-

12,192,152

금융리스채권
-
-
-
-
-
908,224

-

908,224

기타금융자산
-
-
-
-
-
2,125,800

-

2,125,800

합 계
-
27,265,465
2,281,697
285,376
16,436,003
17,806,658
121,272
64,196,471

금융부채 :

예수부채
-
-
-
-
-
1,945,558
-
1,945,558

당기손익-공정가치측정금융부채
3,244,186
4,322,266
-
-
-
-
-
7,566,452

파생금융부채

-

288,291
-
-
-
-
2,128
290,419

차입부채
-
-
-
-
-
27,834,188
-
27,834,188

기타금융부채
-
-
-
-
-
3,271,855
-
3,271,855

합 계
3,244,186
4,610,557
-
-
-
33,051,601
2,128
40,908,472

36-2
당반기 및 전반기 중 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위 : 백만원)

구 분
과 목
3개월
누 적

현금및예치금
이자수익
4,142
8,646

순손익
4,142
8,646

당기손익-공정가치측정금융상품
이자수익
157,089
286,844

배당수익
10,523
36,724

평가이익
40,854
254,829

처분이익
471,176
1,133,492

평가손실
126,041
509,867

처분손실
585,328
1,224,119

순손익
(31,727)
(22,097)

기타포괄손익-공정가치측정 금융상품
이자수익
148,481
284,467

배당수익
23
5,888

평가이익
(6,505)
186

처분이익
3,292
3,400

평가손실
(221)
5,199

처분손실
405
2,016

순손익
145,107
286,726

상각후원가측정 대출채권
이자수익
171,089
326,919

처분이익
4,068
4,101

기타이익
722
849

평가손실
7,880
8,873

처분손실
-
152

순손익
167,999
322,844

파생상품
평가이익
23,633
380,596

처분이익
3,341,097
6,046,087

평가손실
(30,904)
263,500

처분손실
3,140,811
5,825,810

순손익
254,823
337,373

기타금융자산
이자수익
24,588
50,004

순손익
24,588
50,004

예수부채
이자비용
658
1,318

순손익
(658)
(1,318)

차입부채
이자비용
90,240
180,188

순손익
(90,240)
(180,188)

기타금융부채
이자비용
33,982
60,718

순손익
(33,982)
(60,718)

<전반기>
(단위 : 백만원)

구 분
과 목
3개월
누 적

현금및예치금
이자수익
8,936
19,516

순손익
8,936
19,516

당기손익-공정가치측정금융상품
이자수익
120,212
232,041

배당수익
9,147
23,105

평가이익
(543,983)
432,702

처분이익
429,821
1,156,139

평가손실
(115,467)
144,249

처분손실
480,260
1,261,765

순손익
(349,596)
437,973

기타포괄손익-공정가치측정 금융상품
이자수익
120,226
234,553

배당수익
(1,427)
526

평가이익
280
940

처분이익
71,653
238,678

평가손실
6,831
12,201

처분손실
872
889

순손익
183,029
461,607

상각후원가측정 대출채권
이자수익
189,469
389,351

평가이익
(185)
4

처분이익
528
6,768

평가손실
19,306
61,189

처분손실
105
105

순손익
170,401
334,829

파생상품
평가이익
(158,631)
229,974

처분이익
2,132,723
5,942,642

평가손실
(821,212)
470,498

처분손실
2,229,331
6,084,208

순손익
565,973
(382,090)

기타금융자산
이자수익
30,468
84,485

순손익
30,468
84,485

예수부채
이자비용
1,006
4,008

순손익
(1,006)
(4,008)

차입부채
이자비용
116,122
238,758

순손익
(116,122)
(238,758)

기타금융부채
이자비용
18,957
38,493

순손익
(18,957)
(38,493)

37. 위험관리

연결기업은 보유한 자산으로 인해 보험위험 및 금리위험, 신용위험, 시장위험, 운영위험 등과 같은 위험에 노출되어 있습니다. 연결기업은 위험관리를 통하여 위험발생 원천을 파악하여 그 규모를 측정하고 적정성 여부를 평가하여 위험을 회피, 부담 또는 경감하기 위한 의사결정을 하고 있습니다.

연결기업의 위험관리는 "그룹리스크관리위원회", "그룹리스크협의회", "위험관리전담조직", "위험관리담당조직"에서 수행합니다. 위험관리업무를 수행함에 있어 기본적인절차와 기준을 그룹리스크관리규정, 그룹리스크관리위원회규정, 그룹리스크협의회운영세칙으로 구성하고 있으며, 위험관리조직의 역할, 위험전략, 부문별 위험측정, 한도관리, 위기상황 분석 및 보고 등 위험관리 업무 및 위원회에 관한 전반적인 사항을 규정하여 관리하고 있습니다.
 
연결기업은 금융지주회사 위험기준 자기자본의 건전성을 나타내는 지표로 감독기관에서 규정하고 있는 규제자본 제도기준에 따라 필요자본 대비 자기자본비율을 산출하고 있으며, 각 자회사 및 계열사의 규제자본 제도인 RBC, 순자본비율, 조정자기자본비율제도 최소영업자본액 등의 요구자본을 기준으로 개별 리스크별(보험, 금리, 시장, 신용 및 운영위험)로 요구자본을 배분하고, 할당된 요구자본 내 관리를 위한 한도를 설정하여 안정적 자본관리를 위해 노력하고 있습니다. 이에 대한 요구자본 할당 및 한도기준에 대해서는 그룹리스크협의회를 통해 협의 및 그룹리스크관리위원회 승인을 받아 운영하고, 관련사항에 대해서는 정기적인 모니터링을 통해 통제 및 관리하고 있으며, 위원회 및 경영진에게 정기적으로 보고하고 있습니다.

연결기업은 보험, 금리, 시장 및 신용위험에 대한 각 위험별 위험관리체계를 구축하여 개별 위험액 산출 및 스트레스 테스트 등을 수행하고 있으며, 산출된 위험액으로 한도관리를 하는 등 위험관리에 활용하고 있습니다.

4. 재무제표

요 약 반 기 재 무 상 태 표

제 12(당)기 반기 2021년

6월 30일 현재

제 11(전)기

2020년 12월 31일 현재

주식회사 메리츠금융지주
(단위 : 원)

과 목
주 석
제 12(당)기 반기말
제 11(전)기 기말

자 산

I. 현금및예치금
4, 24, 27, 28
91,961,625,840
64,569,815,578

II. 당기손익-공정가치측정금융자산
5, 27, 28
7,723,113,467
11,810,264,451

III. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

6,
24
, 27, 28

100,690,260,000
-

IV. 상각후원가측정대출채권및수취채권

7, 24, 27, 28
12,980,106,495
945,706,663

V. 유형자산
8
2,732,397,900
251,500,352

VI. 무형자산
9
9,575,114,321
9,575,114,321

VII. 종속기업투자
10
1,801,508,409,740
1,801,508,409,740

VIII. 기타자산
11
328,053,719
596,624,011

자 산 총 계

2,027,499,081,482
1,889,257,435,116

부 채

I. 차입부채
12, 27, 28
479,350,959,803
379,490,492,420

II. 이연법인세부채

767,766,952
1,818,708,222

III. 당기법인세부채

10,010,551,488
9,453,153,472

IV. 순확정급여부채
13
403,168,228
337,189,074

V. 충당부채
14
185,619,485
197,063,960

VI. 기타부채
15
15,640,123,921
9,644,736,487

부 채 총 계

506,358,189,877
400,941,343,635

자 본

I. 자본금
17
71,442,909,000
71,442,909,000

II. 신종자본증권
17
268,524,218,000
268,524,218,000

III. 자본잉여금
17
658,187,473,331
658,187,473,331

IV. 자본조정
17
(45,978,143,920)
1,231,193,151

V. 기타포괄손익누계액
17
165,575,359
(365,062,792)

VI. 이익잉여금
17
568,798,859,835
489,295,360,791

자 본 총 계

1,521,140,891,605
1,488,316,091,481

부 채 와 자 본 총 계

2,027,499,081,482
1,889,257,435,116

"첨부된 주석은 본 요약반기재무제표의 일부입니다."

요 약 반 기 포 괄 손 익 계 산 서

제 12(당)기 반기 2021년 1월 1일부터 2021년 6월 30일 까지

제 11(전)기 반기 2020년 1월 1일부터 2020년 6월 30일 까지

주식회사 메리츠금융지주
(단위 : 원)

과 목
주 석
제 12(당)기 반기
제 11(전)기 반기

3개월
누 적
3개월
누 적

I. 영업수익

15,199,762,141
221,631,826,700
13,287,843,421
134,160,936,130

1. 배당금수익
18, 24
461,021,505
192,131,945,665
-
105,543,569,550

2. 이자수익
19
206,728,685
286,253,284
179,411,670
358,932,639

3. 수수료수익
24
13,710,182,154
26,961,223,635
13,251,041,481
26,502,082,961

4. 기타영업수익
21
821,829,797
2,252,404,116
(142,609,730)
1,756,350,980

II. 영업비용

5,884,650,342
11,956,071,794
4,959,743,380
9,236,027,016

1. 이자비용
19
2,419,341,389
4,504,933,817
2,268,349,058
4,537,635,429

2. 수수료비용

365,083,103
514,718,860
269,967,750
691,208,825

3. 판매비와 관리비
20
3,100,225,850
6,427,419,117
2,421,426,572
3,853,182,762

4. 기타영업비용
21
-
509,000,000
-
154,000,000

III. 영업이익

9,315,111,799
209,675,754,906
8,328,100,041
124,924,909,114

IV. 영업외손익
22
886,330
13,867,988
325,496
593,064

V. 법인세비용차감전순이익

9,315,998,129
209,689,622,894
8,328,425,537
124,925,502,178

VI. 법인세비용
16
553,909,626
5,953,062,250
2,145,516,568
6,867,638,747

VII. 반기순이익

8,762,088,503
203,736,560,644
6,182,908,969
118,057,863,431

VIII. 기타포괄손익

521,727,980
530,638,151
(1,731,326)
(2,577,032)

1. 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

521,727,980
530,638,151
(1,731,326)
(2,577,032)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익

523,217,080
523,217,080
-
-

확정급여제도의 재측정요소

(1,489,100)
7,421,071
(1,731,326)
(2,577,032)

IX. 총포괄이익

9,283,816,483
204,267,198,795
6,181,177,643
118,055,286,399

X. 주당이익
23

1. 기본주당이익

68
1,560
39
883

2. 희석주당이익

45
1,509
39
883

"첨부된 주석은 본 요약반기재무제표의 일부입니다."

요 약 반 기 자 본 변 동 표

제 12(당)기 반기 2021년 1월 1일부터 2021년 6월 30일 까지

제 11(전)기 반기 2020년 1월 1일부터 2020년 6월 30일 까지

주식회사 메리츠금융지주
(단위 : 원)

과 목
자본금
신종자본증권
자본잉여금
자본조정
기타포괄
손익누계액
이익잉여금
총 계

2020년 1월 1일(전기초)
71,442,909,000
-
658,007,184,417
(37,598,384,615)
(41,952,031)
506,634,090,619
1,198,443,847,390

반기순이익
-
-
-
-
-
118,057,863,431
118,057,863,431

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
-
(2,577,032)
-
(2,577,032)

총포괄이익
-
-
-
-
(2,577,032)
118,057,863,431
118,055,286,399

소유주와의 거래 등:
-

169,157,294,000

180,288,914

39,159,253,542
-
(145,507,801,893)
62,989,034,563

(1) 주식매수선택권
-
-
180,288,914
(861,768,908)
-
-
(681,479,994)

(2) 자기주식취득
-
-
-
(30,315,214,700)
-
-
(30,315,214,700)

(3) 자기주식소각
-
-
-
70,336,237,150
-
(70,336,237,150)
-

(4) 연차배당
-
-
-
-
-
(74,149,790,550)
(74,149,790,550)

(5) 신종자본증권 발행
-
169,157,294,000
-
-
-
-
169,157,294,000

(6) 신종자본증권 배당
-
-
-
-
-
(1,021,774,193)
(1,021,774,193)

2020년 6월 30일(전반기말)
71,442,909,000
169,157,294,000
658,187,473,331
1,560,868,927
(44,529,063)
479,184,152,157
1,379,488,168,352

2021년 1월 1일(당기초)
71,442,909,000
268,524,218,000
658,187,473,331
1,231,193,151
(365,062,792)
489,295,360,791
1,488,316,091,481

반기순이익
-
-
-
-
-
203,736,560,644
203,736,560,644

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산평가손익
-
-
-
-
523,217,080
-
523,217,080

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
-
7,421,071
-
7,421,071

총포괄이익
-
-
-
-
530,638,151
203,736,560,644
204,267,198,795

소유주와의 거래 등:
-
-
-
(47,209,337,071)
-
(124,233,061,600)
(171,442,398,671)

(1) 주식매수선택권
-
-
-
11,624,440,779
-
-
11,624,440,779

(2) 자기주식취득
-
-
-
(58,833,777,850)
-
-
(58,833,777,850)

(3) 연차배당
-
-
-
-
-
(118,463,061,600)
(118,463,061,600)

(4) 신종자본증권 배당
-
-
-
-
-
(5,770,000,000)
(5,770,000,000)

2021년 6월 30일(당반기말)
71,442,909,000
268,524,218,000
658,187,473,331
(45,978,143,920)
165,575,359
568,798,859,835
1,521,140,891,605

"첨부된 주석은 본 요약반기재무제표의 일부입니다."

요 약 반 기 현 금 흐 름 표

제 12(당)기 반기 2021년 1월 1일부터 2021년 6월 30일 까지

제 11(전)기 반기 2020년 1월 1일부터 2020년 6월 30일 까지

주식회사 메리츠금융지주
(단위 : 원)

과 목
제 12(당)기 반기
제 11(전)기 반기

I. 영업활동현금흐름

203,466,367,736

117,953,793,743

1. 법인세비용차감전순이익
209,689,622,894

124,925,502,178

2. 비현금항목 가감
(189,069,716,015)

(102,280,507,762)

이자비용
4,503,407,730

4,536,080,789

충당부채 전입
1,526,087

1,554,640

퇴직급여
62,185,523

40,549,745

감가상각비
352,084,984

344,826,123

지급수수료
25,821,916

77,671,233

파생상품거래손실
509,000,000

154,000,000

이자수익
(286,253,284)

(358,932,639)

충당부채 환입
(12,970,562)

-

리스정산이익
-

(229,787)

리스해지이익
(285,784)

-

파생상품평가이익
(919,828,650)

(54,235,494)

파생상품거래이익
-

(723,742,138)

거래일손익조정액 상각
(1,172,458,310)

(754,480,684)

배당금수익
(192,131,945,665)

(105,543,569,550)

3. 자산ㆍ부채의 증감
1,490,008,195

(2,559,220,551)

미수금
(221,138)

5,332,674

선급비용
(99,029,708)

(85,055,262)

미지급금
31,418,540

(941,804,791)

미지급비용
1,433,029,539

(1,790,250,500)

예수부가세
(4,914,500)

(9,035,890)

기타부채
129,725,462

261,593,218

4. 이자수취액
304,862,224

612,650,749

5. 이자지급액
(4,016,900,000)

(4,430,900,000)

6. 배당금수취액
191,670,924,160

105,543,569,550

7. 법인세납부액
(6,602,433,722)

(3,857,300,421)

II. 투자활동현금흐름

(94,001,843,874)

(197,805,932,903)

1.투자활동으로 인한 현금유입액
14,070,999,337

14,814,802,027

파생상품정산수취
14,070,999,337

14,814,802,027

2.투자활동으로 인한 현금유출액
(108,072,843,211)

(212,620,734,930)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 취득
(100,000,000,000)

-

종속기업투자주식 취득
-

(199,999,998,660)

유형자산 취득
(39,881,818)

-

파생상품정산지급
(8,032,961,393)

(12,620,736,270)

III. 재무활동현금흐름

(82,072,713,600)

64,351,277,434

1.재무활동으로 인한 현금유입액
99,697,561,290

169,161,015,724

사채발행금반환
29,001,290

3,721,724

회사채 발행
99,668,560,000

-

신종자본증권 발행
-

169,157,294,000

2.재무활동으로 인한 현금유출액
(181,770,274,890)

(104,809,738,290)

배당금 지급
(118,455,987,390)

(74,145,487,960)

자기주식 취득
(57,203,985,350)

(30,315,214,700)

리스부채 상환
(340,302,150)

(349,035,630)

신종자본증권 배당금 지급
(5,770,000,000)

-

IV. 현금및현금성자산 순증감(=I+II+III)

27,391,810,262

(15,500,861,726)

V. 기초 현금및현금성자산<주석4>

64,566,815,578

68,621,943,025

VI. 반기말 현금및현금성자산<주석4>

91,958,625,840

53,121,081,299

"첨부된 주석은 본 요약반기재무제표의 일부입니다."

이 익 잉 여 금 처 분 계 산 서

제 11 기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 10 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 9 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

주식회사 메리츠금융지주
(단위 : 원)

과 목
제 11 기
제 10 기
제 9 기

처분확정일 : 2021년 3월 26일
처분확정일 : 2020년 3월 13일
처분확정일 : 2019년 3월 22일

I. 미처분이익잉여금

417,841,455,566

443,119,661,147

396,333,547,658

1. 전기이월미처분이익잉여금
361,030,394,844

318,558,821,566

306,652,139,230

2. 자기주식소각
(70,336,237,150)

-

(40,076,578,150)

3. 당기순이익
132,602,512,926

124,560,839,581

129,757,986,578

4. 신종자본증권 이자
(5,455,215,054)

-

-

II. 임의적립금등의 이입액

6,258,677

3,433,247

9,437,058

1. 대손준비금
6,258,677

3,433,247

9,437,058

III. 이익잉여금처분액

118,463,061,600

82,092,699,550

77,784,163,150

1. 이익준비금
-

7,942,909,000

13,000,000,000

2.배당금
 현금배당(주당배당금(률))
 - 당기 : 900원(180%)
 - 전기 : 550원(110%)
 - 전전기 : 470원(94%)
118,463,061,600

74,149,790,550

64,784,163,150

III. 차기이월미처분이익잉여금

299,384,652,643

361,030,394,844

318,558,821,566

5. 재무제표 주석

제12(당)기 반기 2021년 1월 1일부터 2021년 6월 30일 까지

제11(전)기 반기 2020년 1월 1일부터 2020년 6월 30일 까지

주식회사 메리츠금융지주

1. 회
사의 개요

주식회사 메리츠금융지주(이하 "당사")는 자회사의 지배 내지 경영관리 등을 주된 사업목적으로 2011년 3월 25일 메리츠화재해상보험㈜에서 인적분할하여 설립되었으며, 2011년 5월 13일에 한국거래소에 상장되었습니다. 당사의 본점은 서울시 강남구강남대로 382에 소재하고 있으며, 보고기간종료일 현재 발행한 주식수는 보통주 134,011,294주(소각 주식수 제외)이며, 당해 자본금은
71,443백만원입니다.

당반기말 현재 당사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

조정호 외 4인(특수관계인)
96,829,486
72.25

메리츠금융지주(자기주식)
5,805,670
4.33

기타
31,376,138
23.42

합 계
134,011,294
100.00

2. 재무제표 작성기준

2-1 회계기준의 적용

당사의 반기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

2-2 추정과 판단

(1)

경
영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성
한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

반기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은2020년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

(2) 공정가치 측정
당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

당사는 유의적인 평가 문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다. 

 - 수준 1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되 지 않은 공시가격
 - 수준 2 : 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접 적으로 관측가능한 투입변수
 - 수준 3 : 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석
27
에 포함되어 있습니다.

한편, 당반기 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있으며, 이로 인해 당사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 당사의 사업, 재무상태 및 재무성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 재무제표에 반영된 추정치와 다를 수 있습니다.

3. 유의적인 회계정책

반
기
재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연차재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다. 2021년 1월 1일부터 시행되는 새로운 회계기준이 있으나, 그 기준들은 당사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

4. 현금및예치금

4-1 당반기말 및 전기말 현재 현금및예치금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

현금및현금성자산

보통예금
16
3

기타예금
91,943
64,564

소 계
91,959
64,567

예치금

당좌개설보증금
3
3

합 계
91,962
64,570

4-2 당반기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 예치금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말
사용제한 사유

예치금
3
3
당좌개설보증금

5.
당
기손익-공정가치측정
금융자산

당반기말 및 전기말 현재 당
기손익-공정가치측정
금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

파생상품자산

총수익스왑계약(주1)
8,503
13,762

이연 최초거래일 손익 조정액
(780)
(1,952)

합 계
7,723
11,810

(주1) 큐브이엠일차㈜ 외 3개사와의 총수익스왑계약(주석
26)에 따른 파생상품평가 금액입니다.

6.
기
타포괄손익-공정가치측정금융자산

6-1 당반기말 현재
기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말

취득가액
장부가액

지분상품

신종자본증권(주1)
100,000
100,690

합 계
100,000
100,690

(주1)
정책적 투자 목적으로

보유하고 있는 신종자본증권을 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 지정하였습니다.

6-2

당반기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기

기초
-

평가손익
690

법인세효과
(167)

기말
523

7.
상각후원가측정
대출채권및수취채권

당반기말 및 전기말 현재 상각후원가측정
대출채권및수
취채권의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위 : 백만원)

구 분
이자율(%)
채권금액
대손충당금
장부금액

대출채권

대출금
1.0 ~ 3.0
100
-
100

수취채권

미수금
11,997
-
11,997

미수수익
461
-
461

보증금
453
-
453

현재가치할인차금
(31)
-
(31)

소 계
12,880
-
12,880

합 계
12,980
-
12,980

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
이자율(%)
채권금액
대손충당금
장부금액

대출채권

대출금
1.0 ~ 3.0
100
-
100

수취채권

미수금
373
-
373

미수수익
22
-
22

보증금
453
-
453

현재가치할인차금
(2)
-
(2)

소 계
846
-
846

합 계
946
-
946

8. 유형자산

8-1 당반기말 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위 : 백만원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

비품
1,025
(984)
41

사용권자산
3,154
(463)
2,691

합 계
4,179
(1,447)
2,732

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

비품
986
(977)
9

사용권자산
1,750
(1,507)
243

합 계
2,736
(2,484)
252

8-2 당반기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위 : 백만원)

구 분
기 초
취 득
해 지
감가상각
기 말

비품
9
40
-
(8)
41

사용권자산
243
2,804
(12)
(344)
2,691

합 계
252
2,844
(12)
(352)
2,732

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
기 초
취 득
해 지
감가상각
기 말

비품
7
4
-
(2)
9

사용권자산
933
17
(21)
(686)
243

합 계
940
21
(21)
(688)
252

8-3
당반기말 및 전기말 현재 사용권자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

<당반기
말>

(단위 : 백만원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

부동산
2,796
(312)
2,484

차량운반구
358
(151)
207

합 계
3,154
(463)
2,691

<전기
말
>

(단위 : 백만원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

부동산
1,379
(1,245)
134

차량운반구
371
(262)
109

합 계
1,750
(1,507)
243

8-4 당반기 중 사용권자산의 유형별 변동내역은 다음과 같습니다. 

8-4-1 사용권자산의 취득원가

(단위 : 백만원)

구 분
기 초
취 득
해 지
당반기말

부동산
1,379
2,624
(1,207)
2,796

차량운반구
371
180
(193)
358

합 계
1,750
2,804
(1,400)
3,154

8-4-2 사용권자산의 감가상각누계액

(단위 : 백만원)

구 분
기 초
해 지
감가상각
당반기말

부동산
(1,245)
1,207
(274)
(312)

차량운반구
(262)
181
(70)
(151)

합 계
(1,507)
1,388
(344)
(463)

9. 무형자산

9-1 당반기말 및 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
취득원가
손상차손누계액
장부금액

상표권
5,789
-
5,789

회원권
4,151
(365)
3,786

합 계
9,940
(365)
9,575

9-2 당반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
기 초
증 감
당반기말

상표권
5,789
-
5,789

회원권
3,786
-
3,786

합 계
9,575
-
9,575

10. 종속기업투자

당반기말 및 전기말 현재 종속기업의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

기업명
업 종
소재지
지분율(%)
장부금액

메리츠화재해상보험㈜
보험업
한국
56.09
792,639

메리츠증권㈜(주1)
증권업
한국
48.17
991,739

메리츠자산운용㈜
자산운용업
한국
100.00
12,130

메리츠대체투자운용㈜
전문사모집합투자업
한국
100.00
5,000

합 계
1,801,508

(주1) 메리츠증권㈜의 지분율은 의결권이 있는 전체 발행주식 대비 당사의 보유지분율로 표시하였습니다.

11. 기타자산

당반기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

선급비용
181
82

선급금
147
515

합 계
328
597

12. 차입부채

당반기말 및 전기말 현재 차입부채의 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위 : 백만원)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
금 액
비 고

제5회 무보증사채
2016.08.10
2021.08.10
1.83
100,000
만기일시상환

제7회 무보증사채
2017.07.26
2022.07.26
2.73
100,000
만기일시상환

제8회 무보증사채
2018.11.29
2023.11.29
2.60
40,000
만기일시상환

제9회 무보증사채
2019.11.28
2024.11.28
2.04
40,000
만기일시상환

제10회 무보증사채
2020.08.07
2022.08.07
1.62
100,000
만기일시상환

제11회 무보증사채
2021.04.22
2024.04.22
1.60
100,000
만기일시상환

사채할인발행차금
(649)

합 계
479,351

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
금 액
비 고

제5회 무보증사채
2016.08.10
2021.08.10
1.83
100,000
만기일시상환

제7회 무보증사채
2017.07.26
2022.07.26
2.73
100,000
만기일시상환

제8회 무보증사채
2018.11.29
2023.11.29
2.60
40,000
만기일시상환

제9회 무보증사채
2019.11.28
2024.11.28
2.04
40,000
만기일시상환

제10회 무보증사채
2020.08.07
2022.08.07
1.62
100,000
만기일시상환

사채할인발행차금
(510)

합 계
379,490

13. 순확정급여부채

당반기말 및 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
1,047
1,081

사외적립자산의 공정가치
(644)
(744)

순확정급여부채
403
337

14. 충당부채

14-1 당반기말 및 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

복구충당부채
186
197

14-2 당반기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기
전 기

기초
197
194

할인액상각
2
3

환입
(13)
-

기말
186
197

15. 기타부채

15-1 당반기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

미지급금
1,741
80

미지급배당금
1,885
1,885

미지급비용
7,405
5,636

예수금
77
76

예수부가세
1,322
1,295

금융보증채무
529
426

리스부채
2,681
247

합 계
15,640
9,645

15-2 당반기말 및 전기말 현재 리스부채의 만기별 구조는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

1년이내
646
235

1년초과 3년이내
1,200
14

3년초과
950
-

합 계
2,796
249

15-3 당반기 중 발생한 리스의 현금유출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기

리스부채
340

단기소액리스료
3

합 계
343

16. 법인세비용

당반기 및 전반기의 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기
전반기

당기법인세부담액
8,762
6,743

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용
(996)
75

자본에 직접 반영된 법인세비용
(166)
-

기타
(1,647)
50

법인세비용
5,953
6,868

17. 자본

17-1 당반기말 및 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

발행할 주식의 총수
500,000,000주
500,000,000주

1주의 금액
500원
500원

발행주식의 총수
134,011,294주
134,011,294주

자본금(주1)
71,443
71,443

(주1) 전기의 이익소각으로 인하여 자본금은 발행주식의 액면총액과 상이합니다.

17-2 당반기말 및 전기말 현재 자본으로 분류된 채권형 신종자본증권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
금 액

제1회 사모채권형 신종자본증권
2020.04.28
2050.04.28
4.2
100,000

제2회 공모채권형 신종자본증권
2020.05.28
2050.05.28
4.2
70,000

제3회 공모채권형 신종자본증권
2020.10.21
2050.10.21
4.4
100,000

발행비용
(1,476)

합 계
268,524

17-3 상기 채권형 신종자본증권은 당사가 계약상 의무를 결제하기 위한 현금 등 금융자산의 인도를 회피할 수 있는 무조건적인 권리를 가지고 있는 경우에 해당되므로,자본으로 분류하였으며 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

이자율 재산정
매 5년마다 금리를 재산정하며, 5년 만기 국고채의 최종호가수익률에 가산금리를 가산하여 산정.

이자지급조건
매 3개월마다 지급하며, 당사의 선택에 따라 이자의 지급을 연기할 수 있음. 또한, 당사가 금융위원회로부터 경영개선명령을 받은 경우에도 이자의 지급이 연기될 수 있음. 이자지급을 연기한 경우, 미지급이자에 대해 원금에 적용되는 이자율로 계산한 이자를 추가로 지급.

만기
최초 만기는 30년이며, 당사의 선택으로 만기일에 상환하지 않을 경우 만기는 매 30년간 자동적으로 연장.

17-4
당반기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
658,007
658,007

기타자본잉여금
180
180

합 계
658,187
658,187

17-5 당반기말 및 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

자기주식
(76,026)
(17,192)

지분법자본변동(주1)
17,342
17,342

부의지분법자본변동(주1)
(74)
(74)

자기주식처분손실
(3,102)
(3,102)

주식매수선택권
15,882
4,257

합 계
(45,978)
1,231

(주1) 2011년 3월 25일 메리츠화재해상보험㈜로부터의 인적분할 인수로 인해 승계한 종속기업과 관계기업투자에 대한 지분법자본변동과 부의지분법자본변동입니다.

17-6 당반기 및 전기 중 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위 : 주, 백만원)

구 분

기 초

취 득

기 말

주식수
2,385,670
3,420,000
5,805,670

장부금액
17,192
58,834
76,026

<전기>
(단위 : 주, 백만원)

구 분

기 초

취 득

소 각

기 말

주식수
5,487,292
3,111,398
(6,213,020)
2,385,670

장부금액
57,213
30,315
(70,336)
17,192

17-7 주식기준보상
당반기말 현재 당사가 보유하고 있는 주식기준보상약정은 다음과 같습니다. 

17-7-1 주식매수선택권

구 분
내 역

유형
신주교부 , 자기주식교부 , 차액보상

권리부여일
2015.03.20

행사가격
10,820원

최초 부여수량
2,464,000주

행사가능기간
2020.01.01~2024.12.31

수량변동내역
기초
2,310,960주

자기주식소각으로 인한 변동
-

당반기말
2,310,960주

당사가 결제방식을 선택할 수 있는 주식기준보상거래로 현금지급의 현재의무가 없는것으로 보아 주식결제형으로 처리하고 있습니다.

17-7-2 보상원가산정을 위한 제반가정

구 분
내 역

무위험이자율
2.10%

기대존속기간
58개월

예상주가변동성
19.66%

기대배당수익률
1.44%

단위당 공정가치
3,365원

사용된 평가 모델
이항모형

17-7-3 주식기준보상비용

(단위 : 백만원)

구 분
당반기
전반기

지배기업 임직원
-
-

종속기업 임직원(주1)
11,624
(681)

합 계
11,624
(681)

(주1) 당사는 상기 주식기준보상약정을 당사 및 종속기업 임직원에게 부여하고 종속기업 임직원에게 지급하는 경우 해당 종속기업에서 보전 받는 바, 당반기말 현재 종속기업에서 보전 받을 금액

11,993
백
만원
을 미수금으로 인식하고 있습니다.

17-8 당반기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
523
-

순확정급여부채의 재측정요소
(357)
(365)

합 계
166
(365)

17-9 당반기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

이익준비금(주1)
71,443
71,443

대손준비금
5
11

미처분이익잉여금
497,351
417,841

합 계
568,799
489,295

(주1) 금융지주회사법 제53조의 규정에 따라 이익준비금이 자본금 총액에 달할 때까지 배당결의시마다 결산순이익의 100분의 10이상을 이익준비금으로 적립하고 있으며, 동 적립금은 결손보전과 자본전입의 경우를 제외하고는 사용할 수 없습니다.

17-10 대손준비금
대손준비금은 금융지주회사감독규정 제 27조에 따라 산출 및 공시되는 사항입니다.

17-10-1 당반기말 및 전기말 현재 대손준비금 잔액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

대손준비금 기적립액
5
11

대손준비금 적립(환입)예정금액
60
(6)

대손준비금 적립(환입) 후 잔액
65
5

17-10-2 당반기 및 전반기 중 대손준비금 전입(환입)액 및 대손준비금 반영 후 조정이익은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기
전반기

반기순이익
203,737
118,058

대손준비금 환입(전입)액
(60)
5

대손준비금 반영 후 조정이익(주1)
203,677
118,063

대손준비금 반영 후 기본주당 조정이익(원)(주2)
1,516
883

대손준비금 반영 후 희석주당 조정이익(원)(주2)
1,508
883

(주1) 대손준비금 반영후 조정이익은 감독규정에 따라 적립되는 대손준비금을 반영하였을 경우를 가정하여 산출한 것입니다.
(주2) 주당이익 계산 시 사용한 조정이익은 신종자본증권 배당 차감 후 금액입니다.

18. 배당금수익

당반기 및 전반기 중 배당금수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 관련배당금수익
461
461
-
-

종속기업투자자산 관련 배당금수익
-
191,671
-
105,544

합 계
461
192,132
-
105,544

19. 순이자손익

당반기 및 전반기 중 이자수익 및 이자비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

이자수익

예치금이자
205
282
177
354

대출금이자
-
1
-
1

기타이자
2
3
2
4

합 계
207
286
179
359

이자비용

사채이자
2,406
4,489
2,264
4,528

기타이자
13
16
4
10

합 계
2,419
4,505
2,268
4,538

순이자손실
(2,212)
(4,219)
(2,089)
(4,179)

20. 판매비와 관리비

당반기 및 전반기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

급여
2,458
5,140
1,810
2,575

퇴직급여
181
375
172
365

복리후생비
165
305
146
284

임차료
57
113
56
111

접대비
14
29
14
53

감가상각비
169
352
172
345

세금과공과
18
47
19
50

광고선전비
1
1
1
1

경상개발비
24
42
22
45

기타
13
23
9
24

합 계
3,100
6,427
2,421
3,853

21. 기타영업손익

당반기 및 전반기 중 기타영업손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

기타영업수익

파생상품평가이익
167
920
(1,298)
54

거래일손익조정액 상각
586
1,172
327
754

파생상품거래이익
-
-
724
724

기타
69
160
104
224

소 계
822
2,252
(143)
1,756

기타영업비용

파생상품거래손실
-
509
-
154

기타영업손익
822
1,743
(143)
1,602

22.
영
업외손익

당반기 및 전반기 중 영업외손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

영업외수익

기타
1
14
1
1

소 계
1
14
1
1

영업외손익
1
14
1
1

23. 주당이익

기본 및 희석주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

23-1 가중평균유통보통주식수

(단위 : 주)

구 분
당반기
전반기

기초유통보통주식수
131,625,624
134,737,022

반기말유통보통주식수
128,205,624
131,625,624

가중평균유통보통주식수
130,564,712
132,506,284

23-2 기본주당이익

(단위 : 원, 주)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

보통주 귀속 반기순이익(주1)
5,877,088,503
197,966,560,644
5,161,134,776
117,036,089,238

가중평균유통보통주식수
129,661,119
130,564,712
131,640,327
132,506,284

기본주당이익
68
1,560
39
883

(주1) 신종자본증권 배당 금액이 차감되어 있습니다.

23-3 희석주당이익

(단위 : 원, 주)

구 분
당반기
전반기

3개월
누 적
3개월
누 적

보통주 귀속 반기순이익(주1)
5,877,088,503
197,966,560,644
5,161,134,776
117,036,089,238

가중평균유통보통주식수(희석)
130,579,804
131,198,189
131,446,722
132,506,284

희석주당이익
45
1,509
39
883

(주1) 신종자본증권 배당 금액이 차감되어 있습니다.

24. 특수관계자와의 주요 거래

24-1 당반기말 현재 특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분
회사명

지배기업
메리츠금융지주㈜

종속기업
메리츠화재해상보험㈜, 메리츠증권㈜, 메리츠자산운용㈜, 메리츠대체투자운용㈜, 메리츠디엠사모특별자산투자신탁1호[채권], 메리츠베트남증권투자신탁[주식혼합], AIP Euro Green 전문투자형 사모부동산신탁8호, 마스턴전문투자형사모부동산신탁61호, 키움마일스톤US전문투자형사모부동산투자신탁제18호, 이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁254호, 이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁301호, 이지스미국전문투자형사모부동산투자신탁266호, 이지스미국전문투자형사모부동산투자신탁292호, 유나이티드파트너스전문투자형사모부동산투자신탁글로벌제6호, 메리츠전문투자형사모부동산투자신탁20호, 메리츠전문투자형사모부동산투자신탁21호, 독일오피스부동산전문투자형사모투자신탁제28호, 퍼시픽전문투자형사모부동산투자신탁제36호, 피아이에이전문투자형사모부동산투자신탁제6-1호, 피아이에이전문투자형사모부동산투자신탁제6-2호, 썬앤트리하이일드전문투자형사모투자신탁제4호, 글로벌원IPO전문투자형사모투자신탁2호, 에코데이지, 디케이프로젝트제사차, 코스플레이스제일차, 쥐피아이제팔차, PT.MERITZ KORINDO INSURANCE, 메리츠코리아증권[채권형]자투자신탁, 메리츠차이나증권투자신탁[주식]종류CI, 브이아이라이트전문투자형사모투자신탁1호, 썬앤트리공모주전문투자형사모투자신탁1호, 씨엘공모주전문투자형사모투자신탁1호, 알파선순위대출전문투자형사모부동산투자신탁1호, 우리공모주하이일드전문투자형사모증권투자신탁2호(채권혼합), 하이즈에셋IPO전문투자형사모투자신탁2호, 트리니티 유니콘 공모주전문투자형사모투자신탁1호, 케이클라비스공모주전문투자형사모증권투자신탁제2호, 코리아에셋클래식공모주전문투자형사모투자신탁제2호, 이스트스프링베스트그로쓰전문투자형사모증권투자신탁제2호 [주식], 제이알전문투자형사모부동산투자신탁제9-1호[재간접형], 메리츠전문투자형사모부동산투자신탁19호, 스팍스공모주전문투자형사모증권투자신탁제3호(주식혼합), 브이아이하이일드플러스공모주전문투자형사모증권6호[채권혼합], JB공모주전문투자형사모투자신탁제3호 I, 파인스트리트아시아인프라전문투자형사모특별자산투자신탁1-2호, 하이즈하이일드공모주전문투자형사모투자신탁3호, PTR미국NASDAQ 100코어전문투자형사모투자신탁1호, 메리츠캐피탈㈜, 국제Active하이일드전문투자형사모증권투자신탁3호, 안다H공모주하이일드전문투자형사모증권투자신탁제1호, 휴먼레인보우하이일드전문투자형사모투자신탁제1호, 유리스팩&공모주전문투자형사모투자신탁1호, 오라이언IPO멀티스트래티지전문투자형펀드2호(모펀드), 오라이언IPO멀티스트래티지전문투자형펀드2호C-I(자펀드), 파로스공모주전문투자형사모증권투자신탁제1호, 스카이워크EXTENSION공모주전문사모제2호, 브로스IPO사모투자신탁1호, 국제Active하이일드전문투자형사모증권투자신탁2호, 브레인코스닥벤처전문투자형사모2호C-I, 코레이트코스닥벤처기업전문투자형사모투자신탁2호C-I, 머큐리코스닥벤처전문투자형사모증권투자신탁제2호, 글로벌원코스닥벤처전문투자형사모투자신탁 1호, 머큐리공모주전문투자형사모증권투자신탁제1호, 키움마일스톤GRMC전문사모제1호, W코스닥벤처(M)전문투자형사모투자신탁제2호, 스카이워크알파-X전문투자형사모투자신탁제1호, 머큐리공모주하이일드전문투자형사모증권투자신탁5호, 다름IPO하이일드전문투자형사모투자신탁제1호, KGT하이일드전문투자형사모증권투자신탁제2호, 하이즈하이일드공모주전문투자형사모투자신탁2호, 지지전문투자형사모공모주투자신탁제2호, IPARTNERS Prime 전문투자형 사모투자신탁10호(모펀드), IPARTNERS Prime 전문투자형 사모투자신탁10호 C(자펀드), 릴라이언하이일드전문투자형사모증권투자신탁제1호, 타이거대체공모주하이일드전문투자형사모투자신탁10호, 마운틴공모주하이일드전문투자형사모투자신탁제1호, 아라공모주하이일드전문투자형사모투자신탁제1호C-S, 타이거대체전문투자형사모부동산투자신탁31호[재간접형], 멜론하이일드전문투자형사모투자신탁1호, 코레이트하이일드M전문투자형사모증권투자신탁[채권혼합], 타임폴리오 It’s Time 하이일드전문투자형사모투자신탁(C-I), 엘엑스 LQ Ⅰ 전문투자형사모투자신탁1호, 오하하이일드전문투자형사모투자신탁제2호, 브레인공모주하이일드전문투자형사모투자신탁3호, 라이언Blue하이일드전문투자형사모투자신탁제3호, 모루장인IPO전문투자형사모투자신탁제2호, 케이에스하이일드전문투자형사모투자신탁제1호, W하이일드공모주전문투자형사모투자신탁2호, 문채이스Galilei공모주하이일드전문투자형사모투자신탁1호, 타이거대체공모주전문투자형사모투자신탁17호, 파로스공모주하이일드전문투자형사모투자신탁4호, INMARK 必 하이일드공모주전문투자형사모투자신탁, 보고알파플러스공모주하이일드전문투자형사모투자신탁3호, 마이퍼스트에셋하이일드전문투자형사모투자신탁, CK골디락스하이일드전문투자형사모투자신탁제1호, 케이핀공모주하이일드전문투자형사모투자신탁제2호, 루트엔하이일드전문투자형사모투자신탁제3호, INMARK 必 Post IPO전문투자형사모투자신탁, 제이피전문투자형사모혼합자산투자신탁12호, 루트엔밸류업전문투자형사모투자신탁제1호, 프라핏 Reach-Rich공모주플러스전문투자형사모투자신탁, 우리알타미라펀드, 한국대안투자스마트교육전문사모투자1호, INMARK영국전문투자형사모부동산투자신탁제19-1호, 에이아이파트너스업스트림전문투자형사모특별자산투자신탁1호, Adamas Venture Opportunities Fund LP, 제네시스북미업스트림기업1호 사모투자합자회사, 제네시스업스트림유한회사, GM Presidio, LLC, Presidio Co-Investors A LLC, 마일스톤인도전문투자형사모부동산투자유한회사, 키움NEWZEALAND전문투자형사모부동산투자신탁제1호, 마일스톤전문투자형사모특별자산투자신탁1호, 삼천리미드스트림전문투자형사모투자신탁제8호[특별자산], 이지스미국전문투자형사모부동산투자신탁401호, 엠에스유동화전문유한회사, 제피루스 주식회사, 에스에이치제일차㈜, 엠스퀘어중동제삼차, 사우스레이크제일차, 엠씨비에이치제일차, 에이치제이제이제이차, 더템페스트㈜, 메이플베이, 엠스퀘어엠포트제일차, 쥐피아이제육차, 에스엘티장항대토제일차, 해유동제이차, 해유동제일차, 시그너스제이차, 더블유비알케이, 엠스퀘어지제, 에스엘티수성, 에스엘티갈산, 에스엘티삼성, 에스엘티스페어, 에스엘티조촌, 엠에스스마트, 메리밀라노, 에스엘티구래제일차, 에스엘티신화, 쥐피아이제십일차, 쥐피아이제십이차, 케이에스엘제일차, 그래스랜즈제일차, 그래스랜즈제이차, 엠스퀘어상암, 스와이프제일차, 지엠더원, 엠드래곤제일차, 케이에스엘제이차, 비엔나로즈 주식회사, 에스엘티논현, 엠스퀘어클라우드, 에스엘티양주, 쥐피아이제십사차, 지엠뉴욕제일차, 에스엘티명곡제일차, 버티고제일차, 엠스타트제일차, 에스엘티빌리브제이차, 제이에스엠제일차, 클래식블루, 청라웨이브제일차, 더블유이씨엠제일차, 티에스제일차, 세인트루이스, 스마트남산제일차, 쥐피아이제십오차, 엠스퀘어하안제일차, 쥐피아이제십육차, 유제이비제삼차, 에스에이치만촌제일차, 엠씨피포제일차, 유포리아제사차, 엠스퀘어소사, 쥐피아이제십팔차, 에코비어, 제이에이제칠차, 아오에데제일차, 망고알로제일차, 광명하안티아모, 에코그란데, 테라브릿지알파제일차, 테라브릿지델타제일차, 체리블러썸제일차, 나이스파동제일차, 엠스퀘어시화제일차, 그레이트안산제일차, 쥐피아이제십칠차, 나이스선화제일차, 지앤베스트제일차, 하이앤드청담522, 나이스도안제일차, 스카이캐슬제일차, 르웨스트제삼차, 르웨스트제사차, 르웨스트제오차, 르웨스트제육차, 쥐피아이제십구차, 엠성내동제일차, 메리츠오토제칠차유동화전문회사, 메리츠차이나증권[주식]종류C4, 메리츠코리아인게이지먼트전문사모[주식]C, 메리츠샐러리맨증권자[주식-재간접형]C, 메리츠샐러리맨증권자[주식-재간접형]종류C-P2, 메리츠코리아스몰캡증권투자신탁CI, 메리츠코리아오퍼튜니티사모증권[주식], 메리츠글로벌인프라증권자[주식]C, 메리츠글로벌채권증권자[채권-재간접형]종류Ae, 메리츠글로벌헬스케어증권투자신탁[주식]C4, 메리츠더우먼증권투자회사[주식]종류CF, 메리츠코리아증권자[주식혼합]종류C-P2

관계기업
한국투자항공기펀드5호, 한국투자항공기펀드6호, 메리츠전문투자형사모부동산8호, 메리츠전문투자형사모부동산7호, 엠플러스스카이전문투자형사모투자신탁4호, 흥국플라이트전문투자형사모10호, 흥국플라이트전문투자형사모11호, 에이아이파트너스에너지인프라전문1호, 흥국플라이트전문투자형사모12호, 흥국플라이트전문투자형사모13호, 마스턴유럽전문투자형사모부동산투자신탁5호, 마스턴유럽전문투자형사모부동산투자신탁10호, 보고웨이브프런트전문투자형사모투자신탁1호, 안다프로젝트C전문투자형사모투자신탁제1호, 아시아그로쓰제1호사모투자합자회사, 글로벌바이오투자조합, 케이클라비스 마이스터 제38호,제네시스북미파워기업1호, 공평 15-16 PFV, 오에스티파트너스, 라이노스-메리츠 신기술사업투자조합, 힉스프런티어, 아세안플랫폼신기술조합 제1호, 티케이빌드, 메리츠디에스신기술조합, 라이노스-메리츠 신기술사업투자조합 2호, 청라로지스틱스, 충무로피에프브이, 가하유앤아이, 한강랜드마크피에프브이, 다온종합건설, 아틸라인프라제일호사모투자합자회사, 갈매피에프브이, 뉴웨이브신기술금융조합제2호, 송강산업개발, 대산이엔지산업건설, 메리츠알파뷰신기술금융조합제1호, 넥스트브이시티피에프브이, 트리플스페이스, 선유도시개발, 메리츠킹고신기술금융조합제1호, 메리츠-케이클라비스신기술조합제1호, 마스턴제116호강남프리미어피에프브이, 메리츠알파뷰신기술금융조합제2호, 에스엠디엔씨, 안성성은물류피에프브이, 은평복합개발, 디엠메탈, 한다리츠, 메리츠골든에그신기술금융조합제1호, 에스알산업, 신촌이칠개발피에프브이, 도원코퍼레이션, 에스더블유알엔신기술조합, 이담오산제일차피에프브이, 엔에이치-메리츠컨텐츠제1호신기술조합, 메리츠현대투자파트너스신기술사업투자조합, 대훈파트너스, 제이큐, 한양-메리츠신기술사업투자조합1호, 흥영산업개발, 유암코파인우드기업재무안정사모투자 합자회사, 현대유퍼스트전문투자형사모부동산투자신탁32호, AIP EURO GREEN 전문투자형사모부동산신탁7호, 마이다스글로벌DEBT전문투자형사모부동산투자신탁제6호, NH Presidio Investments LLC, Edelweiss Alternative Solutions Trust, 파인스트리트글로벌기업금융전문투자형사모투자신탁2호, 우리G전문투자형사모부동산투자신탁2호, 신한AIM부동산전문투자형사모투자신탁제22-A호, 케이에이아이-디아이 히든태그 조합, 킹고바이오그로스제3호투자조합

24-2 당반기 및 전반기 중 특수관계자와의 주요 거래내용은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위 : 백만원)

구 분
특수관계자명
수 익
비 용

배당금수익
수수료수익
기타수익
지급임차료
기타비용

종속기업
메리츠화재해상보험㈜
86,597
12,357
-
123
166

메리츠증권㈜
105,535
13,870
97
-
11

메리츠자산운용㈜
-
17
-
-
-

메리츠캐피탈㈜
-
708
160
-
1

메리츠대체투자운용㈜
-
9
-
-
-

합 계
192,132
26,961
257
123
178

<전반기>
(단위 : 백만원)

구 분
특수관계자명
수 익
비 용

배당금수익
수수료수익
기타수익
지급임차료
기타비용

종속기업
메리츠화재해상보험㈜
51,603
12,171
-
115
11

메리츠증권㈜
53,941
13,719
282
-
-

메리츠자산운용㈜
-
17
-
-
-

메리츠캐피탈㈜
-
588
224
-
1

메리츠대체투자운용㈜
-
7
-
-
-

합 계
105,544
26,502
506
115
12

24-3 당반기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 주요 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위 : 백만원)

구 분
특수관계자명
채 권
채 무

예치금
기타채권
기타부채

종속기업
메리츠화재해상보험㈜
-
465
2,469

메리츠증권㈜
49,113
461
-

메리츠캐피탈㈜
-
11,993
549

합 계
49,113
12,919
3,018

또한, 당사는 당반기말 현재 메리츠증권㈜가 발행한 신종자본증권 100,690백만원을 보유하고 있으며, 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 계상하고 있습니다.

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
특수관계자명
채 권
채 무

예치금
기타채권
기타부채

종속기업
메리츠화재해상보험㈜
-
453
135

메리츠증권㈜
34,564
-
-

메리츠캐피탈㈜
-
369
441

합 계
34,564
822
576

24-4

당사는 종속기업인 메리츠캐피탈㈜의 기업어음증권과 회사채 발행을 위하여 지급보증(당반기말

660,000
백
만
원
, 전기말
770,000백만
원)을 하였으며, 지급보증금액의 공정가치를 금융보증채무로 계상하였습니다.

24-5 당반기 및 전반기 중 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기
전반기

단기종업원급여
1,432
1,046

퇴직급여
184
110

합 계
1,616
1,156

25. 현금흐름표

당반기 및 전반기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기
전반기

사채할인발행차금
163
97

미수금에서 주식매수선택권으로 대체
(11,624)
681

사용권자산 대체
2,793
(4)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
523
-

자기주식 소각
-
70,336

26. 우발부채 및 약정사항

26-1 당사는 메리츠증권㈜의 전환상환우선주의 발행과 관련하여 우선주의 투자자인큐브이엠일차㈜, 큐브이엠삼차㈜, 큐브이엠사차㈜, 큐브이엠오차㈜와 총수익스왑계약을 체결하였습니다. 동 거래의 주요 내역은 다음과 같습니다.

가. 총수익스왑계약

(단위 : 백만원)

구 분

큐브이엠일차㈜

큐브이엠삼차㈜

큐브이엠사차㈜

큐브이엠오차㈜

발행금액

80,000

40,000

140,000

50,000

30,000

수익금액(주1)
(우선주발행회차)

5차

7차

8차

6차

7차

지급금액(주1)

(고정수익률)

1.30%

1.45%

3.70%

1.45%

1.45%

기본정산일(주2),(주3)

2021.09.01

2022.02.28

2022.06.29

2022.02.28

2022.02.28

(주1) 큐브이엠일차㈜ 외 3개사는 당사에 발행 회차별 전환상환우선주에서 발생하는현금흐름을 당사에 지급하며, 당사는 각 계약별 고정수익률에 따른 현금을 큐브이엠일차㈜ 외 3개사에 지급합니다.

(주2) 정산(잔여주식매수청구권) : 당사와 투자자는 기본정산일에 전환상환우선주의 순매도 금액에서 최초 발행금액을 차감한 금액을 현금으로 정산하며, 정산 시 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 당사에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 당사가 투자자에게 지급합니다.
(주3) 당사는 큐브이엠일차㈜ 및 큐브이엠오차㈜와 총수익스왑계약에 대해 2021년 6월 25일 변경계약을 체결함에 따라, 기본정산일은 기존 2021년 6월 28일에서 각각 2021년 9월 1일과 2022년 2월 28일로 변경되었습니다. 또한, 큐브이엠삼차㈜와 총수익스왑계약에 대해 2021년 6월 28일 변경계약을 체결함에 따라, 기본정산일이 기존 2021년 6월 29일에서 2022년 2월 28일로 변경되었습니다.

투자자는 다음과 같은 사유 발생 시 정산일 전에도 당사에 정산을 청구할 수 있습니다.
 - 당사 또는 메리츠증권㈜ 중 하나 이상이 채무불이행 등의 사유가 발생

- 당사의 메리츠증권㈜ 또는 메리츠화재해상보험㈜의 최대주주 지위 상실

- 당사 또는 메리츠증권㈜의 외부감사인 감사보고서의 의견거절 등

- 당사의 신용등급이 A0 미만으로 하락하는 경우

- 당사가 계약상 고정수익금액을 지급하지 않는 경우

또한, 투자자는 기본정산일 2개월 전부터 전환상환우선주를 제3자에게 매각할 수 있으며, 당사는 동일한 조건으로 우선매수권을 행사할 수 있습니다.

나. 전환상환우선주
메리츠증권㈜이 총수익스왑계약과 관련하여 발행한 전환상환우선주의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 5차 발행

구 분
내 용

발행목적

누적적 비참가적 우선주

발행주식총수

8,695,652주

주당 발행가액

9,200원

의결권

의결권 없음

배당율

매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는'채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)'중 2년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.542를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음.

상환권

발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 2년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권

① 전환권: 우선주 주주가 보유함.
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음.)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

(2) 6차 발행

구 분
내 용

발행목적

누적적 비참가적 우선주

발행주식총수

5,434,782주

주당 발행가액

9,200원

의결권

의결권 없음

배당율

매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는'채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)'중 3년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.456를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할수 있음.

상환권

발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 3년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권

① 전환권: 우선주 주주가 보유함.
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음.)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

(3) 7차 발행

구 분
내 용

발행목적

누적적 비참가적 우선주

발행주식총수

7,608,695주

주당 발행가액

9,200원

의결권

의결권 없음

배당율

매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는'채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)'중 4년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.405를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할수 있음.

상환권

발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 3년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권

① 전환권: 우선주 주주가 보유함.
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음.)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

(4) 8차 발행

구 분
내 용

발행목적

누적적 비참가적 우선주

발행주식총수

15,217,391주

주당 발행가액

9,200원

의결권

의결권 없음

배당율

매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는'채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)'중 5년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.320를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할수 있음.

상환권

발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 4년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권

① 전환권: 우선주 주주가 보유함.
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음.)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

26-2 계류중인 소송사건

당반기말 현재 당사가 원고 또는 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다.

27. 금융상품의 공정가치

27-1 당반기말 및 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및예치금
91,962
91,962
64,570
64,570

당기손익-공정가치측정금융자산
 (파생상품자산)
7,723
7,723
11,810
11,810

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
100,690
100,690
-
-

상각후원가측정대출채권및수취채권
12,980
12,980
946
946

합 계
213,355
213,355
77,326
77,326

금융부채

차입부채
479,351
482,627
379,490
385,863

기타금융부채
14,241
14,241
8,274
8,274

합 계
493,592
496,868
387,764
394,137

상기의 공정가치 추정에 사용된 방법 및 가정은 다음과 같습니다.

가. 현금및예치금과 기타금융부채는 잔여만기가 단기이므로 장부금액이 공정가치와 유사하며, 상각후원가측정대출채권및수취채권은 취득일이나 발행일의 시장상황과 보고기간종료일 현재 시장상황에 유의적인 차이가 없으므로 장부금액을 공정가치로 계상하였습니다.

나. 차입부채는 DCF법에 의하여 미래 약정현금흐름에 사채의 유통금리를 활용한 적절한 할인율로 할인하여 공정가치를 산출하였습니다.

다. 당기손익-공정가치측정금융자산 및 부채(파생상품자산 및 부채)는 Hull-White모형, DCF모형 등에 의하여 미래 약정현금흐름에 대한 TRS의 공정가치를 산출하였습니다.

라. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산은 Hull-White모형, LSMC(Least Square Monte Carlo) Simulation, Lonstaff-Schwartz 회귀분석 방법 등에 의하여 미래 약정현금흐름에 대한 채권의 공정가치와 Call option의 공정가치를 산출하였습니다.

27-2 당반기말 및 전기말 현재 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위 : 백만원)

구 분
수준별 공정가치
합 계

수준 1
수준 2
수준 3

금융자산

현금및예치금
-
91,962
-
91,962

당기손익-공정가치측정금융자산
 (파생상품자산)

-
-
7,723
7,723

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
-
100,690
100,690

상각후원가측정대출채권및수취채권
-
-
12,980
12,980

합 계
-
91,962
121,393
213,355

금융부채

차입부채
-
482,627
-
482,627

기타금융부채
-
-
14,241
14,241

합 계
-
482,627
14,241
496,868

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
수준별 공정가치
합 계

수준 1
수준 2
수준 3

금융자산

현금및예치금
-
64,570
-
64,570

당기손익-공정가치측정금융자산
 (파생상품자산)
-
-
11,810
11,810

상각후원가측정대출채권및수취채권
-
-
946
946

합 계
-
64,570
12,756
77,326

금융부채

차입부채
-
385,863
-
385,863

기타금융부채
-
-
8,274
8,274

합 계
-
385,863
8,274
394,137

27-3 당반기말 및 전기말 현재 재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준3으로 분류된 항목의 공정가치, 가치평가기법, 공정가치 측정에 사용된 투입변수와 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위 : 백만원)

구 분
공정가치
가치평가기법
투입변수
유의적이지만 
관측불가능 투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산 :

파생상품자산
7,723
Hull-White모형,
DCF모형
Credit spread,부도율, 회수율, 상관계수 등
부도율, 회수율, 
상관계수 등

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
100,690
Hull-White모형, LSMC Simulation, Lonstaff-Schwartz회귀분석 방법
종목별 발행정보, 
기준금리, 할인율 등
기준금리, 할인율 등

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
공정가치
가치평가기법
투입변수
유의적이지만 
관측불가능 투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산 :

파생상품자산
11,810
Hull-White모형,
DCF모형
Credit spread,부도율, 회수율, 상관계수 등
부도율, 회수율, 
상관계수 등

27-4 당반기 및 전기 중 재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준 3으로분류된 항목의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기
전 기

파생상품자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
파생상품자산

기초
11,810
-
11,229

총손익
당기손익
2,092
-
3,284

기타포괄손익
-
690
-

매입/발행
-
100,000
-

매도/결제
(6,179)
-
(2,703)

기말
7,723
100,690
11,810

27-5 재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준 3으로 분류된 항목의 당반기 및 전기 중 당기손익의 개별항목은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위 : 백만원)

구 분
총손익 중 
당기손익 인식액
보고기간말 보유 금융상품 관련 당기손익 인식액

당기손익-공정가치측정금융품관련손익
2,092
2,092

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
총손익 중 
당기손익 인식액
보고기간말 보유 금융상품
 관련 당기손익 인식액

당기손익-공정가치측정금융품관련손익
3,284
3,284

27-6 당반기 및 전기 중 금융상품의 이연거래일 평가이익의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당반기>
(단위 : 백만원)

구 분
자 산

기초
1,952

당기손익으로 인식한 금액
(1,172)

당반기말
780

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
자 산

기초
2,911

신규발생 금액
1,314

계약해지로 인한 감소 금액
(316)

당기손익으로 인식한 금액
(1,957)

전기말
1,952

28. 위험관리

28-1 위험관리의 개요

당사는 경제환경 변화에 능동적인 대처를 하기 위하여 제반 리스크를 신용위험, 시장위험, 유동성위험으로 분류하고 있으며, 위험관리를 위해 리스크관리위원회와 그룹리스크협의회 및 독립적으로 리스크관리부서를 운영하고 있습니다.

28-2 유형별 위험관리

28-2-1 신용위험관리

신용위험은 채무자의 부도, 거래상대방의 계약불이행, 신용악화 등으로 인하여 발생할 수 있는 잠재적인 경제적 손실 위험을 말합니다. 당사는 신용위험과 관련된 투자를 적극적으로 운용하고 있지 않고 주로 은행 등의 기관에 예치하고 있습니다.

28-2-1-1 당반기말 및 전기말 현재 신용위험의 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

현금및예치금
91,962
64,570

상각후원가측정대출채권및수취채권
12,980
946

합 계
104,942
65,516

28-2-1-2 당사의 추가적인 신용위험 고려사항으로는 당반기말 현재 난외계정에 메리츠캐피탈㈜에 대한
지급보증 실행금액

660,000백만원 및 메리츠증권㈜ 전환상환우선주에

대한

총수익스왑계약

중

우선매수권

약정액

340,000
백만원

등

총

1,000,000백만원
(전기말 1,110,000백만원)이 존재합니다.

28-2-1-3
당반기말 및 전기말 현재 상각후원가측정대출채권 및 수취채권
의
연체 및손상여부에 따른 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

연체 및 손상되지 않은 채권
13,011
948

현재가치할인차금
(31)
(2)

합 계
12,980
946

28-2-2 시장위험관리

시장위험은 주가, 환율, 금리 및 상품가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장위험 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다. 보고기간말 현재 당사가 중요하게 노출되어 있는 시장위험은 금리위험입니다.

당사는 정기적인 위험량 측정 및 모니터링를 통해 금리 기간구조 및 변동성 변화에 따른 위험을 관리, 통제하고 있습니다.

28-2-3 유동성위험관리

유동성위험은 자금의 조달, 운영상의 만기 불일치 또는 급격한 자금유출 등으로 인하여 지불의무를 이행하지 못하거나 또는 시장가격보다 높게 차입 조달하거나 낮게 여유자금을 투자운용하는 위험을 의미합니다. 당사는 유동성위험의 관리를 위하여 현금성 자산의 보유비중과 유동성 부채의 만기구조 등을 모니터링하고 있습니다.

28-2-3-1 당반기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 잔존계약 만기별 금액은다음과 같습니다.

<당반기말>
(단위 : 백만원)

구 분
1년이내
1년초과
3년이내
3년초과
합 계

금융자산

현금및예치금
91,962
-
-
91,962

당기손익-공정가치측정금융자산
 (파생상품자산)
8,144
-
-
8,144

상각후원가측정대출채권및수취채권
12,458
100
453
13,011

합 계
112,564
100
453
113,117

금융부채

차입부채
100,000
340,000
40,000
480,000

기타금융부채
11,527
1,879
950
14,356

합 계
111,527
341,879
40,950
494,356

난외

약정 등
640,000
360,000
-
1,000,000

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
1년이내
1년초과
3년이내
3년초과
합 계

금융자산

현금및예치금
64,570
-
-
64,570

당기손익-공정가치측정금융자산
 (파생상품자산)
11,043
4,627
-
15,670

상각후원가측정대출채권및수취채권
848
100
-
948

합 계
76,461
4,727
-
81,188

금융부채

차입부채
100,000
240,000
40,000
380,000

기타금융부채
7,830
446
-
8,276

합 계
107,830
240,446
40,000
388,276

난외

약정 등
760,000
350,000
-
1,110,000

28-2-4 자본관리

자본위험 관리는 회사의 자본건전성을 유지하고, 주주 및 이해관계자에게 이익을 제공할 수 있는 능력을 보유하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다.

당반기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당반기말
전기말

부채(A)
506,358
400,941

자기자본(B)
1,521,141
1,488,316

부채비율(A/B)
33.3%
26.9%

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 주요정책 및 제한사항 등

2021.5.14. 전자공시시스템 - 수시공시의무관련사항(공정공시)를 통해 당사의 향후 중기 주주환원 정책에 대해 공시하였습니다. 

당사는 주주가치 제고를 위해 향후 별도 재무제표 기준 당기순이익 10% 수준의 배당을 유지할 예정이며, 자사주 매입소각 등 주주가치 제고방안을 실행할 예정입니다. 

- 2021.3.5.에 500억원, 2021.6.17일 500억원의 자기주식 취득 신탁계약을 체결한 후 현재 자기주식을 매입 진행중에 있습니다. 세부내역은 2021.3.5일 및 2021.6.17일 제출한 자기주식취득 신탁계약 체결 결정에 관한 주요사항 보고서를 참고하여 주시기 바랍니다.

<기타 정관에서 정한 제한 사항 등>

규 정

내 용

정 관

제8조 (주식 및 주권의 종류)

① 이 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한하고, 각 종류주식의 발행주식의 수는 발행주식총수의 2분의 1 범위내로 하고 각 종류주식의 발행주식수의 합은 발행주식총수의 2분의 1 범위내로 한다.

※ 정관 제9조 ~ 9조의7(종류주식의 수와 내용) 관련 배당의 내용 및 제한 참고

제15조 (신주의 배당기산일)

이 회사가 유상증자, 무상증자 또는 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 사업연도의 직전 사업연도 말에 발행된 것으로 본다.

제59조 (이익금의 처분)

이 회사는 매사업연도의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금 처분액

제60조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제61조 (분기배당)

① 이 회사는 사업연도 개시일 부터 3월, 6월, 9월 말일을 기준일로 하여 이사회 결의로써 금전으로 이익을 배당할 수 있다.

② 제1항의 분기배당은 이사회 결의로 하되, 분기배당의 구체적인 방법ㆍ한도 등에 대해서는 상법 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관련법령에서 정하는 바에 따른다.

③ 사업연도 개시일 이후 제1항의 각 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(유상증자, 준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사, 주식매수선택권의 행사의 경우를 포함한다)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업연도 말에 발행된 것으로 본다.

④ 분기배당을 할 때에는 제9조 및 9조의1에서 9조의 7까지의 종류주식에 대하여는 당해 종류주식의 발행 시에 별도의 정함을 한 경우에는 이에 의하고 그러지 아니한 경우에는 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

제62조 (배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제11기
제10기
제9기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
489,716
398,370
314,170

(별도)당기순이익(백만원)
132,603
124,561
129,758

(연결)주당순이익(원)
3,596
2,797
2,169

현금배당금총액(백만원)
118,463
74,150
64,784

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
24.2
18.6
20.6

현금배당수익률(%)
보통주
8.6
4.6
3.9

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
900
550
470

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
9
5.7
4.6

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

※ 공시대상기간 (5사업연도) 중 증자 및 감자에 관한 사항은 없음. 
 단, 다음 자기주식(이익) 소각에 관한 사항 참고 

(기준일 :
2021년 6월 30일
)
(단위 : 원, 주)

기준일
형태
소각한 자기주식의 내용

주식의 종류
수량
소각액
비고

2018.03.30
자기주식(이익) 소각
보통주
2,661,504
40,076,578,150

2020.05.29
자기주식(이익) 소각
보통주
6,213,020
70,336,237,150

※ 미상환 전환사채, 미상환 신주인수권부사채, 미상환 전환형 조건부자본증권 - 해당 없음

나. 채무증권 발행 실적

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

나-1. 채무증권 발행실적

채무증권 발행실적

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

메리츠금융지주
회사채
공모
2021.04.22
100,000
1.600
AA0 (한신평,나이스)
2024.04.22
N
NH투자증권

메리츠화재

회사채
공모
2021.04.12

210,000

3.40

AA0/Stable

(한신평,NICE신용평가)

2031.04.12
N

KB증권㈜ NH투자증권㈜

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.01.12
5,000
1.01
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.11
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.01.12
5,000
1.01
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.11
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.01.12
5,000
1.01
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.11
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.01.12
5,000
1.01
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.11
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.01.12
5,000
1.01
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.11
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.01.12
5,000
1.01
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.11
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.01.12
5,000
1.01
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.11
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.01.12
5,000
1.01
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.11
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.01.12
5,000
1.01
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.11
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.01.12
5,000
1.01
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.11
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.01.12
5,000
1.01
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.11
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.01.12
5,000
1.01
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.11
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.01.12
5,000
1.01
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.11
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.01.12
5,000
1.01
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.11
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.01.12
5,000
1.01
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.11
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.01.12
5,000
1.01
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.11
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.01.14
50,000
1.01
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.13
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.01.15
5,000
1.01
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.14
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.01.15
5,000
1.01
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.14
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.01.18
5,000
0.99
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.17
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.01.18
5,000
0.99
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.17
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.01.18
5,000
0.99
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.17
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.01.18
5,000
0.99
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.17
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.01.18
5,000
0.99
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.17
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.01.18
5,000
0.99
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.17
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.01.18
5,000
0.99
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.17
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.01.18
5,000
0.99
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.17
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.01.18
5,000
0.99
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.17
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.01.18
5,000
0.99
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.17
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.02.01
5,000
0.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.28
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.02.01
5,000
0.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.28
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.02.01
5,000
0.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.28
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.02.01
5,000
0.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.28
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.02.01
5,000
0.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.28
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.02.01
5,000
0.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.28
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.02.04
5,000
0.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.02.03
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.02.04
5,000
0.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.02.03
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.02.04
5,000
0.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.02.03
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.02.04
5,000
0.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.02.03
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.02.04
5,000
0.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.02.03
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.02.04
5,000
0.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.02.03
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.02.04
5,000
0.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.02.03
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.02.04
5,000
0.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.02.03
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.02.04
5,000
0.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.02.03
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.02.04
5,000
0.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.02.03
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.02.05
5,000
0.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.02.04
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.02.05
5,000
0.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.02.04
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.02.08
5,000
0.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.02.07
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.02.08
5,000
0.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.02.07
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.02.17
5,000
0.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.02.16
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.02.17
5,000
0.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.02.16
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.16
5,000
0.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.09.29
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.16
5,000
0.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.09.29
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.16
5,000
0.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.09.29
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.16
5,000
0.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.09.29
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.16
5,000
0.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.09.29
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.16
5,000
0.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.09.29
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.16
5,000
0.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.09.29
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.16
5,000
0.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.09.29
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.17
5,000
0.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.09.24
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.17
5,000
0.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.09.24
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.18
5,000
0.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.09.24
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.18
5,000
0.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.09.24
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.24
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.23
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.24
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.23
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.24
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.23
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.24
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.23
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.24
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.23
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.24
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.23
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.24
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.23
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.24
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.23
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.24
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.23
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.24
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.23
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.24
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.23
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.24
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.23
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.24
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.23
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.24
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.23
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.24
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.23
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.24
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.23
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.24
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.23
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.24
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.23
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.25
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.24
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.25
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.24
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.25
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.24
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.25
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.24
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.25
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.24
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.25
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.24
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.25
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.24
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.25
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.24
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.25
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.24
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.25
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.24
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.25
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.24
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.25
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.24
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.25
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.24
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.25
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.24
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.26
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.25
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.26
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.25
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.04.02
5,000
1.04
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.04.01
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.04.02
5,000
1.04
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.04.01
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.04.02
5,000
1.04
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.04.01
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.04.02
5,000
1.04
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.04.01
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.04.02
5,000
1.04
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.04.01
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.04.02
5,000
1.04
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.04.01
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.04.02
5,000
1.04
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.04.01
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.04.02
5,000
1.04
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.04.01
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.04.02
5,000
1.04
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.04.01
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.04.02
5,000
1.04
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.04.01
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.04.05
5,000
1.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.04.04
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.04.05
5,000
1.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.04.04
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.04.05
5,000
1.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.04.04
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.04.05
5,000
1.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.04.04
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.04.05
5,000
1.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.04.04
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.04.05
5,000
1.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.04.04
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.04.05
5,000
1.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.04.04
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.04.05
5,000
1.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.04.04
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.04.05
5,000
1.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.04.04
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.04.05
5,000
1.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.04.04
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.04.05
5,000
1.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.04.04
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.04.05
5,000
1.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.04.04
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.04.08
5,000
1.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.04.07
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.04.08
5,000
1.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.04.07
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.04.08
5,000
1.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.04.07
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.04.08
5,000
1.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.04.07
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.04.08
5,000
1.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.04.07
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.04.08
5,000
1.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.04.07
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.04.08
5,000
1.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.04.07
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.04.08
5,000
1.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.04.07
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.04.08
5,000
1.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.04.07
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.04.08
5,000
1.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.04.07
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.04.08
5,000
1.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.04.07
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.04.08
5,000
1.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.04.07
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.04.08
5,000
1.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.04.07
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.04.08
5,000
1.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.04.07
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.04.08
5,000
1.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.04.07
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.04.08
5,000
1.03
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.04.07
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.04.14
5,000
0.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.04.13
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.04.14
5,000
0.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.04.13
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.04.14
5,000
0.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.04.13
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.04.14
5,000
0.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.04.13
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.05.04
5,000
0.95
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.05.03
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.05.04
5,000
0.95
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.05.03
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.05.06
5,000
0.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.05.04
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.05.06
5,000
0.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.05.04
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.05.06
5,000
0.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.05.04
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.05.06
5,000
0.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.05.04
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.05.06
5,000
0.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.05.04
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.05.06
5,000
0.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.05.04
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.05.06
5,000
0.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.05.04
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.05.06
5,000
0.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.05.04
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.05.06
5,000
0.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.05.04
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.05.06
5,000
0.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.05.04
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.05.06
5,000
0.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.05.04
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.05.06
5,000
0.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.05.04
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.05.06
5,000
0.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.05.04
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.05.06
5,000
0.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.05.04
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.05.07
5,000
0.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.05.06
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.05.07
5,000
0.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.05.06
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.05.07
5,000
0.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.05.06
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.05.07
5,000
0.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.05.06
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.05.07
5,000
0.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.05.06
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.05.07
5,000
0.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.05.06
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.05.07
5,000
0.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.05.06
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.05.07
5,000
0.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.05.06
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.05.07
5,000
0.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.05.06
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.05.07
5,000
0.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.05.06
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.05.07
5,000
0.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.05.06
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.05.07
5,000
0.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.05.06
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.05.07
5,000
0.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.05.06
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.05.07
5,000
0.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.05.06
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.05.07
5,000
0.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.05.06
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.05.07
5,000
0.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.05.06
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.05.10
5,000
0.95
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.05.09
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.05.10
5,000
0.95
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.05.09
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.05.11
5,000
0.93
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.02.11
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.05.11
5,000
0.93
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.02.11
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.05.11
5,000
0.93
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.02.11
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.05.11
5,000
0.93
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.02.11
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.05.11
5,000
0.93
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.02.11
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.05.11
5,000
0.93
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.02.11
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.05.11
5,000
0.95
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.05.10
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.05.11
5,000
0.95
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.05.10
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.05.11
5,000
0.95
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.05.10
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.05.11
5,000
0.95
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.05.10
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.05.11
5,000
0.95
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.05.10
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.05.11
5,000
0.95
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.05.10
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.05.18
5,000
0.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.05.17
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.05.18
5,000
0.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.05.17
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.05.18
5,000
0.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.05.17
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.05.18
5,000
0.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.05.17
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.06.11
5,000
1.1
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.06.10
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.06.11
5,000
1.1
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.06.10
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.06.11
5,000
1.1
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.06.10
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.06.11
5,000
1.1
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.06.10
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.06.11
5,000
1.1
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.06.10
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.06.11
5,000
1.1
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.06.10
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.06.21
5,000
1.26
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.06.20
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.06.21
5,000
1.26
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.06.20
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.06.21
5,000
1.26
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.06.20
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.06.21
5,000
1.26
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.06.20
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.06.22
5,000
1.26
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.06.21
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.06.22
5,000
1.26
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.06.21
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.06.25
5,000
1.26
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.06.24
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.06.25
5,000
1.26
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.06.24
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.06.25
5,000
1.26
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.06.24
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.06.25
5,000
1.26
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.06.24
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.06.25
5,000
1.26
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.06.24
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.06.25
5,000
1.26
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.06.24
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.01.08
20,000
0.54
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.01.15
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.01.08
50,000
0.54
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.01.15
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.01.15
20,000
0.62
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.01.22
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.01.15
50,000
0.62
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.01.22
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.01.21
3,700
0.7
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.02.23
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.01.21
2,200
0.8
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.04.20
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.01.22
20,000
0.6
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.01.29
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.01.22
50,000
0.6
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.01.29
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.01.29
20,000
0.59
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.02.05
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.01.29
50,000
0.59
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.02.05
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.02.05
20,000
0.55
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.02.18
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.02.05
50,000
0.55
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.02.18
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.02.18
20,000
0.59
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.02.26
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.02.18
50,000
0.59
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.02.26
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.02.23
43,600
0.7
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.03.22
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.02.26
20,000
0.69
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.03.05
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.02.26
50,000
0.69
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.03.05
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.03.05
20,000
0.51
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.03.12
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.03.05
50,000
0.51
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.03.12
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.03.12
20,000
0.71
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.03.19
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.03.12
50,000
0.71
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.03.19
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.03.19
20,000
0.62
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.03.26
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.03.19
50,000
0.62
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.03.26
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.03.22
1,000
0.8
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.04.20
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.03.22
4,100
0.8
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.04.20
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.03.26
50,000
0.75
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.04.02
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.04.02
50,000
0.38
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.04.09
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.04.09
50,000
0.54
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.04.16
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.04.16
50,000
0.57
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.04.23
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.04.20
3,000
0.7
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.05.21
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.04.20
1,000
0.8
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.07.19
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.04.22
50,000
0.81
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.07.22
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.04.22
50,000
0.81
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.07.22
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.04.23
50,000
0.81
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.07.23
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.04.23
50,000
0.81
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.07.23
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.04.23
50,000
0.57
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.04.30
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.04.26
30,000
0.81
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.07.26
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.04.27
40,000
0.81
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.07.27
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.04.27
30,000
0.81
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.07.27
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.04.27
10,000
0.81
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.07.27
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.04.27
10,000
0.81
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.07.27
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.04.27
10,000
0.81
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.07.27
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.04.28
30,000
0.43
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.05.07
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.04.28
70,000
0.43
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.05.07
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.04.29
10,000
0.32
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.04.30
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.04.29
10,000
0.53
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.05.07
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.04.29
50,000
0.66
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.05.10
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.04.29
50,000
0.66
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.05.10
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.04.29
20,000
0.66
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.05.10
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.04.30
30,000
0.35
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.05.03
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.04.30
10,000
0.56
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.05.06
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.04.30
50,000
0.58
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.05.03
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.05.03
15,000
0.81
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.08.02
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.05.03
50,000
0.57
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.05.07
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.05.04
100,000
0.81
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.08.04
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.05.07
20,000
0.81
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.08.06
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.05.07
10,000
0.81
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.08.06
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.05.07
60,000
0.81
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.08.06
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.05.07
50,000
0.39
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.05.14
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.05.07
30,000
0.81
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.08.06
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.05.14
50,000
0.54
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.05.21
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.05.21
13,100
0.7
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.06.21
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.05.21
50,000
0.61
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.05.28
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.05.28
50,000
0.5
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.06.04
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.06.02
10,000
0.41
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.06.08
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.06.03
100,000
0.41
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.06.08
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.06.04
50,000
0.39
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.06.11
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.06.04
100,000
0.37
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.06.08
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.06.04
50,000
0.37
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.06.08
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.06.04
50,000
0.37
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.06.08
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.06.04
100,000
0.37
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.06.08
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.06.11
50,000
0.66
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.06.18
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.06.18
50,000
0.71
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.06.25
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.06.21
30,000
0.99
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.09.17
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.06.21
12,700
0.75
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.07.19
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.06.25
50,000
0.81
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.06.30
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.06.30
50,000
0.99
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.07.09
N
-

메리츠증권
회사채
공모
2021.03.05
100,000
1.17
AA-(한신평, 나이스신평)
2022.09.05
N
한국투자증권

메리츠증권
회사채
공모
2021.06.10
200,000
1.35
AA-(한신평, 나이스신평)
2022.12.09
N
IBK투자증권

메리츠증권
신종자본증권
사모
2021.05.28
35,000
4.6
A0(한신평, 나이스신평)
2051.05.28
N
-

메리츠증권
신종자본증권
사모
2021.05.28
260,000
4.9
A0(한신평, 나이스신평)
2051.05.28
N
-

에이치제이제이제이차
기업어음증권
사모
2021.01.04
42,000
1.5
A1(한신평)
2021.05.11
Y
-

에이치제이제이제이차
기업어음증권
사모
2021.01.04
35,000
1.58
A1(한신평)
2021.08.11
N
-

그레이트원창제일차
전자단기사채
사모
2021.01.06
28,200
1.33
A1(한신평, 한기평)
2021.02.05
Y
-

클래식블루
전자단기사채
사모
2021.01.07
1,000
1.92
A1(한신평, 한기평)
2021.04.07
Y
-

엠스퀘어클라우드
기업어음증권
사모
2021.01.08
4,800
1.43
A1(한신평, 나이스신평)
2021.06.14
Y
-

경주용강유동화일차
전자단기사채
사모
2021.01.11
22,400
1.35
A1(한기평, 나이스신평)
2021.02.10
Y
-

지엠뉴욕제일차
전자단기사채
사모
2021.01.11
66,000
1.4
A1(한신평, 한기평)
2021.02.08
Y
-

지엠뉴욕제일차
전자단기사채
사모
2021.01.11
56,300
1.4
A1(한신평, 한기평)
2021.02.08
Y
-

쥐피아이제십사차
전자단기사채
사모
2021.01.12
31,200
1.43
A1(한신평, 한기평)
2021.04.12
Y
-

에스엘티목감
전자단기사채
사모
2021.01.14
11,460
1.3
A1(한기평, 나이스신평)
2021.02.15
Y
-

사우스레이크제일차
기업어음증권
사모
2021.01.15
60,700
1.52
A1(한신평, 나이스신평)
2021.07.15
N
-

엠에스스마트
전자단기사채
사모
2021.01.18
24,600
1.35
A1(한신평, 나이스신평)
2021.03.18
Y
-

와이지리더스제일차
기업어음증권
사모
2021.01.22
10,700
1.35
A1(한신평, 나이스신평)
2021.04.23
Y
-

더블유비알케이
기업어음증권
사모
2021.01.22
44,000
1.48
A1(한신평, 나이스신평)
2021.07.22
N
-

비엔나로즈
전자단기사채
사모
2021.01.22
85,600
1.18
A1(한기평, 나이스신평)
2021.04.22
Y
-

비엔나로즈
기업어음증권
사모
2021.01.22
50,000
1.28
A1(한기평, 나이스신평)
2021.07.22
N
-

에스엘티빌리브제이차
전자단기사채
사모
2021.01.22
16,700
1.35
A1(한기평, 나이스신평)
2021.04.22
Y
-

제이에이제칠차
기업어음증권
사모
2021.01.22
64,000
1.42
A1(한신평, 나이스신평)
2021.07.22
N
-

에스엘티어연
전자단기사채
사모
2021.01.25
8,750
1.3
A1(한기평, 나이스신평)
2021.02.25
Y
-

에스엘티명곡제일차
전자단기사채
사모
2021.01.27
15,200
1.33
A1(한신평, 나이스신평)
2021.04.27
Y
-

그래스랜즈제이차
전자단기사채
사모
2021.01.29
18,300
1.38
A1(한신평, 한기평)
2021.03.29
Y
-

엠씨비에이치제일차
기업어음증권
사모
2021.02.01
51,250
1.35
A1(한기평, 나이스신평)
2021.05.03
Y
-

저스트화이트
전자단기사채
사모
2021.02.01
9,000
1.28
A1(한기평, 나이스신평)
2021.04.30
Y
-

제이에스엠제일차
기업어음증권
사모
2021.02.01
57,500
1.28
A1(한신평, 나이스신평)
2021.04.30
Y
-

청라웨이브제일차
기업어음증권
사모
2021.02.01
6,800
1.28
A1(한신평, 나이스신평)
2021.05.03
Y
-

에코비어
전자단기사채
사모
2021.02.01
35,500
1.23
A1(한신평, 나이스신평)
2021.03.02
Y
-

스마트모곡제일차
전자단기사채
사모
2021.02.03
76,300
1.13
A1(한신평, 나이스신평)
2021.02.26
Y
-

에스엘티수성
전자단기사채
사모
2021.02.05
33,400
1.43
A1(한기평, 나이스신평)
2021.03.05
Y
-

그레이트원창제일차
전자단기사채
사모
2021.02.05
15,500
1.15
A1(한신평, 한기평)
2021.03.05
Y
-

지엠뉴욕제일차
전자단기사채
사모
2021.02.08
55,000
1.25
A1(한신평, 한기평)
2021.03.02
Y
-

지엠뉴욕제일차
전자단기사채
사모
2021.02.08
66,000
1.25
A1(한신평, 한기평)
2021.03.02
Y
-

수성랜드마크에이치
전자단기사채
사모
2021.02.09
32,000
1.15
A1(한신평, 한기평)
2021.03.09
Y
-

경주용강유동화일차
전자단기사채
사모
2021.02.10
22,400
1.15
A1(한기평, 나이스신평)
2021.03.11
Y
-

제피루스 주식회사
기업어음증권
사모
2021.02.15
39,300
1.32
A1(한기평, 나이스신평)
2021.08.11
N
-

에스엘티목감
전자단기사채
사모
2021.02.15
11,460
1.1
A1(한기평, 나이스신평)
2021.03.11
Y
-

더블유이씨엠제일차
기업어음증권
사모
2021.02.17
31,400
1.36
A1(한신평, 나이스신평)
2021.08.16
N
-

세인트루이스
전자단기사채
사모
2021.02.18
10,800
1.18
A1(한신평, 한기평)
2021.05.18
Y
-

에스엘티양주
전자단기사채
사모
2021.02.19
52,500
1.18
A1(한기평, 나이스신평)
2021.05.18
Y
-

에스엘티어연
전자단기사채
사모
2021.02.25
8,750
1.15
A1(한기평, 나이스신평)
2021.03.26
Y
-

쥐피아이제십오차
전자단기사채
사모
2021.02.25
150,800
1.22
A1(한신평, 한기평)
2021.05.24
Y
-

지엠더원
기업어음증권
사모
2021.02.26
80,100
1.22
A1(한신평, 한기평)
2021.05.28
Y
-

지엠더원
기업어음증권
사모
2021.02.26
3,300
1.23
A1(한신평, 한기평)
2021.06.02
Y
-

지엠더원
기업어음증권
사모
2021.02.26
80,000
1.33
A1(한신평, 한기평)
2021.08.30
N
-

에스엘티논현
전자단기사채
사모
2021.02.26
35,200
1.18
A1(한신평, 한기평)
2021.05.26
Y
-

프로젝트효성시티제일차
기업어음증권
사모
2021.02.26
68,000
1.18
A1(한신평, 한기평)
2021.05.31
Y
-

스마트모곡제일차
전자단기사채
사모
2021.02.26
41,100
1.13
A1(한신평, 나이스신평)
2021.04.05
Y
-

지엠뉴욕제일차
기업어음증권
사모
2021.03.02
55,000
1.28
A1(한신평, 한기평)
2021.07.30
N
-

지엠뉴욕제일차
기업어음증권
사모
2021.03.02
5,000
1.33
A1(한신평, 한기평)
2021.08.30
N
-

지엠뉴욕제일차
전자단기사채
사모
2021.03.02
60,300
1.23
A1(한신평, 한기평)
2021.05.31
Y
-

에코비어
전자단기사채
사모
2021.03.02
35,500
1.13
A1(한신평, 나이스신평)
2021.04.01
Y
-

에스엘티수성
전자단기사채
사모
2021.03.05
33,400
1.2
A1(한기평, 나이스신평)
2021.05.04
Y
-

버티고제일차
전자단기사채
사모
2021.03.05
60,800
1.2
A1(한신평, 나이스신평)
2021.06.05
Y
-

그레이트원창제일차
전자단기사채
사모
2021.03.05
15,500
1.13
A1(한신평, 한기평)
2021.03.19
Y
-

광명하안티아모
기업어음증권
사모
2021.03.05
22,000
1.23
A1(한신평, 나이스신평)
2021.09.03
N
-

엠드래곤제일차
기업어음증권
사모
2021.03.08
6,350
1.18
A1(한기평, 나이스신평)
2021.06.07
Y
-

수성랜드마크에이치
전자단기사채
사모
2021.03.09
32,000
1.13
A1(한신평, 한기평)
2021.04.09
Y
-

엠스퀘어클라우드
기업어음증권
사모
2021.03.10
16,800
1.18
A1(한신평, 나이스신평)
2021.06.14
Y
-

경주용강유동화일차
전자단기사채
사모
2021.03.11
7,900
1.13
A1(한기평, 나이스신평)
2021.04.09
Y
-

에스엘티목감
전자단기사채
사모
2021.03.11
11,460
1.13
A1(한기평, 나이스신평)
2021.04.14
Y
-

엠스퀘어소사
전자단기사채
사모
2021.03.11
16,600
1.18
A1(한기평, 나이스신평)
2021.06.11
Y
-

엠에스스마트
전자단기사채
사모
2021.03.18
24,600
1.35
A1(한신평, 나이스신평)
2021.05.18
Y
-

지엠뉴욕제일차
전자단기사채
사모
2021.03.19
3,500
1.23
A1(한신평, 한기평)
2021.05.31
Y
-

에스에이치만촌제일차
기업어음증권
사모
2021.03.19
54,000
1.22
A1(한신평, 한기평)
2021.09.23
N
-

그레이트원창제일차
전자단기사채
사모
2021.03.19
10,100
1.15
A1(한신평, 한기평)
2021.04.06
Y
-

엠스퀘어지제
기업어음증권
사모
2021.03.25
53,600
1.18
A1(한신평, 나이스신평)
2021.04.26
Y
-

에스엘티구래제일차
기업어음증권
사모
2021.03.26
30,900
1.28
A1(한신평, 한기평)
2021.09.27
N
-

에스엘티어연
전자단기사채
사모
2021.03.26
7,030
1.18
A1(한기평, 나이스신평)
2021.04.26
Y
-

그래스랜즈제이차
전자단기사채
사모
2021.03.29
18,200
1.28
A1(한신평, 한기평)
2021.06.03
Y
-

해유동제일차
기업어음증권
사모
2021.03.31
28,000
1.32
A1(한신평, 한기평)
2021.07.02
N
-

테라브릿지알파제일차
전자단기사채
사모
2021.03.31
40,000
1.18
A1(한기평, 나이스신평)
2021.06.30
Y
-

테라브릿지델타제일차
전자단기사채
사모
2021.03.31
4,000
1.18
A1(한기평, 나이스신평)
2021.06.30
Y
-

에코비어
전자단기사채
사모
2021.04.01
35,500
1.15
A1(한신평, 나이스신평)
2021.04.30
Y
-

클래식블루
전자단기사채
사모
2021.04.07
70,000
1.08
A1(한신평, 한기평)
2021.07.07
N
-

클래식블루
기업어음증권
사모
2021.04.07
124,500
1.19
A1(한신평, 한기평)
2021.10.06
N
-

쥐피아이제십사차
전자단기사채
사모
2021.04.12
27,400
1.23
A1(한신평, 한기평)
2021.07.12
N
-

엠스퀘어엠포트제일차
기업어음증권
사모
2021.04.16
23,400
1.26
A1(한신평)
2021.10.15
N
-

비엔나로즈
전자단기사채
사모
2021.04.22
83,700
1.18
A1(한기평, 나이스신평)
2021.07.22
N
-

에스엘티빌리브제이차
전자단기사채
사모
2021.04.22
16,500
1.13
A1(한기평, 나이스신평)
2021.07.22
N
-

엠스퀘어지제
기업어음증권
사모
2021.04.26
39,500
1.13
A1(한신평, 나이스신평)
2021.06.25
Y
-

에스엘티명곡제일차
전자단기사채
사모
2021.04.27
15,200
1.13
A1(한신평, 나이스신평)
2021.07.27
N
-

엠스퀘어시화제일차
기업어음증권
사모
2021.04.29
58,000
1.17
A1(한신평, 나이스신평)
2021.10.29
N
-

제이에스엠제일차
기업어음증권
사모
2021.04.30
57,500
1.17
A1(한신평, 나이스신평)
2021.11.01
N
-

에코비어
전자단기사채
사모
2021.04.30
35,500
1.08
A1(한신평, 나이스신평)
2021.05.28
Y
-

엠씨비에이치제일차
전자단기사채
사모
2021.05.03
51,200
1.19
A1(한기평, 나이스신평)
2021.08.03
N
-

청라웨이브제일차
기업어음증권
사모
2021.05.03
6,800
1.13
A1(한신평, 나이스신평)
2021.08.02
N
-

나이스도안제일차
전자단기사채
사모
2021.05.03
62,400
1.13
A1(한신평, 한기평)
2021.08.03
N
-

에스엘티수성
전자단기사채
사모
2021.05.04
27,600
1.1
A1(한기평, 나이스신평)
2021.06.09
Y
-

그레이트안산제일차
전자단기사채
사모
2021.05.06
13,800
1.13
A1(한신평, 한기평)
2021.07.06
N
-

쥐피아이제십칠차
전자단기사채
사모
2021.05.06
11,800
1.18
A1(한신평, 나이스신평)
2021.08.06
N
-

에스엘티갈산
전자단기사채
사모
2021.05.07
46,200
1.13
A1(한기평, 나이스신평)
2021.08.06
N
-

클래식블루
기업어음증권
사모
2021.05.07
50,600
1.32
A1(한신평, 한기평)
2022.01.10
N
-

에이치제이제이제이차
전자단기사채
사모
2021.05.11
41,000
1.2
A1(한신평)
2021.08.11
N
-

스카이캐슬제일차
기업어음증권
사모
2021.05.14
81,700
1.36
A1(한신평, 나이스신평)
2022.04.11
N
-

스카이캐슬제일차
기업어음증권
사모
2021.05.14
300
1.16
A1(한신평, 나이스신평)
2021.07.12
N
-

스카이캐슬제일차
기업어음증권
사모
2021.05.14
500
1.21
A1(한신평, 나이스신평)
2021.10.12
N
-

스카이캐슬제일차
기업어음증권
사모
2021.05.14
700
1.31
A1(한신평, 나이스신평)
2022.01.11
N
-

엠에스스마트
전자단기사채
사모
2021.05.18
24,600
1.08
A1(한신평, 나이스신평)
2021.07.16
N
-

에스엘티양주
전자단기사채
사모
2021.05.18
52,500
1.08
A1(한기평, 나이스신평)
2021.08.18
N
-

세인트루이스
전자단기사채
사모
2021.05.18
10,800
1.08
A1(한신평, 한기평)
2021.08.18
N
-

에스엘티삼성
기업어음증권
사모
2021.05.21
16,000
1.13
A1(한신평, 한기평)
2021.10.21
N
-

쥐피아이제십오차
기업어음증권
사모
2021.05.24
70,000
1.18
A1(한신평, 한기평)
2021.08.24
N
-

쥐피아이제십오차
기업어음증권
사모
2021.05.24
66,800
1.26
A1(한신평, 한기평)
2022.02.24
N
-

지앤베스트제일차
기업어음증권
사모
2021.05.25
132,000
1.1
A1(한신평, 한기평)
2021.09.24
N
-

에스엘티논현
전자단기사채
사모
2021.05.26
33,200
1.08
A1(한신평, 한기평)
2021.08.26
N
-

엠씨피포제일차
기업어음증권
사모
2021.05.27
20,000
1.08
A1(한신평, 나이스신평)
2021.08.27
N
-

지엠더원
기업어음증권
사모
2021.05.28
89,600
1.26
A1(한신평, 한기평)
2022.02.25
N
-

지엠더원
기업어음증권
사모
2021.05.28
30,000
1.17
A1(한신평, 한기평)
2021.11.29
N
-

지엠더원
기업어음증권
사모
2021.05.28
5,800
1.13
A1(한신평, 한기평)
2021.09.02
N
-

에코비어
전자단기사채
사모
2021.05.28
35,500
1.03
A1(한신평, 나이스신평)
2021.06.28
Y
-

지엠뉴욕제일차
전자단기사채
사모
2021.05.31
74,100
1.13
A1(한신평, 한기평)
2021.08.30
N
-

그래스랜즈제이차
전자단기사채
사모
2021.06.03
18,200
1.15
A1(한신평, 한기평)
2021.08.03
N
-

엠드래곤제일차
기업어음증권
사모
2021.06.07
6,350
1.08
A1(한기평, 나이스신평)
2021.09.06
N
-

버티고제일차
전자단기사채
사모
2021.06.07
60,800
1.08
A1(한신평, 나이스신평)
2021.09.06
N
-

에스엘티수성
전자단기사채
사모
2021.06.09
27,600
1.05
A1(한기평, 나이스신평)
2021.07.09
N
-

나이스파동제일차
전자단기사채
사모
2021.06.09
40,000
1.03
A1(한신평, 나이스신평)
2021.07.09
N
-

엠스퀘어소사
전자단기사채
사모
2021.06.11
18,750
1.03
A1(한기평, 나이스신평)
2021.07.12
N
-

엠스퀘어클라우드
기업어음증권
사모
2021.06.14
74,400
1.18
A1(한신평, 나이스신평)
2021.12.13
N
-

르웨스트제삼차
전자단기사채
사모
2021.06.17
63,900
1.5
A1(한신평, 나이스신평)
2021.07.19
N
-

르웨스트제사차
기업어음증권
사모
2021.06.17
180,000
1.5
A1(한신평, 나이스신평)
2021.07.19
N
-

르웨스트제오차
전자단기사채
사모
2021.06.17
45,000
1.5
A1(한신평, 나이스신평)
2021.07.19
N
-

르웨스트제육차
전자단기사채
사모
2021.06.17
29,500
1.5
A1(한신평, 나이스신평)
2021.07.19
N
-

엠성내동제일차
전자단기사채
사모
2021.06.22
12,000
1.18
A1(한신평, 나이스신평)
2021.09.17
N
-

엠스퀘어지제
기업어음증권
사모
2021.06.25
32,000
1.33
A1(한신평, 나이스신평)
2021.10.25
N
-

에코비어
전자단기사채
사모
2021.06.28
35,500
1.21
A1(한신평, 나이스신평)
2021.07.02
N
-

나이스선화제일차
전자단기사채
사모
2021.06.29
152,000
1.3
A1(한신평, 한기평)
2021.07.05
N
-

쥐피아이제십구차
전자단기사채
사모
2021.06.29
63,000
1.35
A1(한신평, 한기평)
2021.09.29
N
-

테라브릿지알파제일차
전자단기사채
사모
2021.06.30
40,000
1.3
A1(한기평, 나이스신평)
2021.07.30
N
-

테라브릿지델타제일차
전자단기사채
사모
2021.06.30
4,000
1.3
A1(한기평, 나이스신평)
2021.07.30
N
-

메리츠캐피탈
회사채
공모
2021.01.14
120,000
1.89
A+(한신평,NICE)
2024.01.12
N
NH투자증권, KB증권 등

메리츠캐피탈
회사채
공모
2021.01.14
30,000
1.89
A+(한신평,NICE)
2024.01.15
N
한국투자증권, 한화투자증권 등

메리츠캐피탈
회사채
공모
2021.01.14
40,000
1.9
A+(한신평,NICE)
2024.04.12
N
NH투자증권, KB증권 등

메리츠캐피탈
회사채
공모
2021.01.14
10,000
1.9
A+(한신평,NICE)
2024.04.15
N
한국투자증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2021.03.25
180,000
1.92
A+(한신평,NICE)
2024.03.25
N
교보증권, SK증권 등

메리츠캐피탈
회사채
공모
2021.03.25
20,000
1.92
A+(한신평,NICE)
2024.03.22
N
유안타증권, DS투자증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2021.03.30
30,000
1.44
A+(한신평,NICE)
2022.06.30
N
한국투자증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2021.03.30
90,000
1.91
A+(한신평,NICE)
2024.05.30
N
이베스트증권, KB증권 등

메리츠캐피탈
회사채
공모
2021.03.30
40,000
1.91
A+(한신평,NICE)
2024.05.29
N
BNK투자증권, 이베스트증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2021.03.30
10,000
2.01
A+(한신평,NICE)
2025.03.28
N
KR투자증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2021.04.23
70,000
1.72
A+(한신평, NICE)
2024.04.23
N
NH, SK, 하나금투, 메리츠증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2021.04.23
50,000
1.8
A+(한신평, NICE)
2024.07.23
N
NH, SK, 하나금투, 메리츠증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2021.04.27
10,000
1.69
A+(한신평, NICE)
2024.04.25
N
교보증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2021.04.27
60,000
1.69
A+(한신평, NICE)
2024.04.26
N
KB, 부국, 교보, 한양, 신한금투

메리츠캐피탈
회사채
공모
2021.04.27
50,000
1.77
A+(한신평, NICE)
2024.07.26
N
KB, 교보, 한양, 신한금투

메리츠캐피탈
신종자본증권
사모
2021.04.28
50,000
4.8
A-(한신평, NICE)
2051.04.28
N
교보증권, 삼성증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2021.05.14
40,000
1.62
A+(한신평, NICE)
2024.02.14
N
KB, SK, 부국증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2021.05.14
30,000
1.68
A+(한신평, NICE)
2024.05.14
N
SK, KIDB, 삼성증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2021.05.14
10,000
1.71
A+(한신평, NICE)
2024.06.14
N
KB증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2021.05.26
100,000
1.45
A+(한신평, NICE)
2023.05.26
N
NH, 이베스트, 한양, 부국, 한화투자

메리츠캐피탈
회사채
공모
2021.05.26
60,000
1.5
A+(한신평, NICE)
2023.08.25
N
NH, 이베스트, 흥국, DB금융투자

메리츠캐피탈
회사채
공모
2021.05.26
40,000
1.55
A+(한신평, NICE)
2023.11.24
N
NH, KIDB, 키움증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2021.05.26
10,000
2.35
A+(한신평, NICE)
2026.05.26
N
교보증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2021.06.23
50,000
1.73
A+(한신평, NICE)
2023.07.21
N
이베스트증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2021.06.28
30,000
1.73
A+(한신평, NICE)
2023.06.28
N
코리아에셋증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2021.06.28
10,000
1.79
A+(한신평, NICE)
2023.09.28
N
KB증권

메리츠캐피탈
기업어음증권
공모
2021.06.30
120,000
1.85
A1(한신평, NICE)
2024.06.28
N
키움증권

메리츠캐피탈
기업어음증권
공모
2021.06.30
100,000
1.85
A1(한신평, NICE)
2024.06.28
N
하이투자증권

메리츠캐피탈
기업어음증권
공모
2021.06.30
20,000
1.85
A1(한신평, NICE)
2024.06.28
N
KB증권

합 계
-
-
-
11,302,410
-
-
-
-
-

나-2. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

(1) 신종자본증권 발행

구분

내용

발행회차

메리츠금융지주 제1회 사모 채권형 신종자본증권

메리츠금융지주 제2회 공모 채권형 신종자본증권

발행일

2020년 4월 28일

2020년 5월 28일

발행금액

1,000억원

700억원

발행목적

운영자금 (계열사 자금 지원)

운영자금 (계열사 자금 지원)

발행방법

사모

공모

상장여부

비상장

상장

미상환잔액

1,000억원

700억원

자본인정에 관한 사항

회계처리 근거

K-IFRS 제1032호에 따라 자본으로의 분류요건을 충족

K-IFRS 제1032호에 따라 자본으로의 분류요건을 충족

신용평가기관의 자본인정비율 등

-

-

미지급누적이자

없음

없음

만기일

2050년 4월 28일

2050년 5월 28일

조기상환가능일

발행일로부터 5년째 되는날 부터

발행일로부터 5년째 되는날 부터

발행금리

4.20%

4.20%

우선순위

후순위(일반채권, 후순위채권보다 후순위, 보통주보다 선순위, 최후순위 우선주와 동순위)

후순위(일반채권, 후순위채권보다 후순위, 보통주보다 선순위, 최후순위 우선주와 동순위)

부채분류 시 재무구조에 미치는 영향

부채비율 상승 등

부채비율 상승 등

기타 중요한 발행조건 등

발행회사에 의한 조기상환권(Call Option): 
-발행일로부터 5년째 되는날
-본 사채가 자본시장법령 또는 한국채택국제회계기준에 의한 자본으로 분류되지 않을 경우 및 세법 제개정에 의해 세법상 이자가 비용으로 인정받지 못하게 되는 경우

발행회사에 의한 조기상환권(Call Option): 
-발행일로부터 5년째 되는날
-본 사채가 자본시장법령 또는 한국채택국제회계기준에 의한 자본으로 분류되지 않을 경우 및 세법 제개정에 의해 세법상 이자가 비용으로 인정받지 못하게 되는 경우

금리 Reset 조건 : 발행일로부터 5년째 되는날 기준금리 (국고채 5년물) 재조정

금리 Reset 조건 : 발행일로부터 5년째 되는날 기준금리 (국고채 5년물) 재조정

구분

내용

발행회차

메리츠금융지주 제3회 공모 채권형 신종자본증권

발행일

2020년 10월 21일

발행금액

1,000억원

발행목적

운영자금 (계열사 자금 지원)

발행방법

공모

상장여부

상장

미상환잔액

1,000억원

자본인정에 관한 사항

회계처리 근거

K-IFRS 제1032호에 따라 자본으로의 분류요건을 충족

신용평가기관의 자본인정비율 등

-

미지급누적이자

없음

만기일

2050년 10월 21일

조기상환가능일

발행일로부터 5년째 되는날 부터

발행금리

4.40%

우선순위

후순위(일반채권, 후순위채권보다 후순위, 보통주보다 선순위, 최후순위 우선주와 동순위)

부채분류 시 재무구조에 미치는 영향

부채비율 상승 등

기타 중요한 발행조건 등

발행회사에 의한 조기상환권(Call Option): 
-발행일로부터 5년째 되는날
-본 사채가 자본시장법령 또는 한국채택국제회계기준에 의한 자본으로 분류되지 않을 경우 및 세법 제개정에 의해 세법상 이자가 비용으로 인정받지 못하게 되는 경우

금리 Reset 조건 : 발행일로부터 5년째 되는날 기준금리 (국고채 5년물) 재조정

① 기업어음증권 미상환 잔액

[연결기준]

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
80,000
20,000
240,000
-
340,000

사모
138,000
464,000
728,550
998,200
1,309,400
-
-
-
3,638,150

합계
138,000
464,000
728,550
998,200
1,389,400
20,000
240,000
-
3,978,150

[별도기준]

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

② 단기사채 미상환 잔액
[연결기준]

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
388,900
712,250
739,200
63,000
-
1,903,350
5,194,650
3,291,300

합계
388,900
712,250
739,200
63,000
-
1,903,350
5,194,650
3,291,300

[별도기준]

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

③ 회사채 미상환 잔액

[연결기준]

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
3,410,000
1,770,000
1,400,000
190,000
520,000
722,027
0
7,802,027

사모
30,000
0
20,000
0
0
349,403
0
399,403

합계
3,440,000
1,770,000
1,420,000
190,000
520,000
1,071,430
0
8,201,430

[별도기준]

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
100,000
200,000
180,000
-
-
-
-
270,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
100,000
200,000
180,000
-
-
-
-
270,000

④ 신종자본증권 미상환 잔액

[연결기준]

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
170,000
-
170,000

사모
-
-
-
-
-
974,534
-
974,534

합계
-
-
-
-
-
1,144,534
-
1,144,534

[별도기준]

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
170,000
-
170,000

사모
-
-
-
-
-
100,000
-
100,000

합계
-
-
-
-
-
270,000
-
270,000

⑤ 조건부자본증권 미상환 잔액
[연결기준]

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

[별도기준]

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제5회 무보증사채
2016.08.10
2021.08.10
100,000
2016.07.29
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2020.12.31
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 200% 이내

이행현황
이행(26.94%)

담보권설정 제한현황
계약내용
최근 보고서상 자기자본의 500% 이내

이행현황
이행(51.74%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 100% 이내

이행현황
이행(0.00%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당 없음

이행현황
해당 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
이행(2021.4.7일부 제출)
(반기보고서 또는 사업보고서 제출일로부터 
30일 이내 제출)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. (이하 동일)

(작성기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제7회 무보증사채
2017.07.26
2022.07.26
100,000
2017.07.14
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2020년12월31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 200% 이내

이행현황
이행(26.94%)

담보권설정 제한현황
계약내용
최근 보고서상 자기자본의 400% 이내

이행현황
이행(51.74%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 70% 이내

이행현황
이행(0.00%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당 없음

이행현황
해당 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
이행(2021.4.7일부 제출)
(반기보고서 또는 사업보고서 제출일로부터 
30일 이내 제출)

(작성기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제8회 무보증사채
2018.11.29
2023.11.29
40,000
2018.11.16
한국증권금융

제9회 무보증사채
2019.11.28
2027.11.28
100,000
2019.11.18
한국증권금융

제10회 무보증사채
2020.08.07
2022.08.07
100,000
2020.10.08
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2020년12월31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 200% 이내

이행현황
이행(26.94%)

담보권설정 제한현황
계약내용
최근 보고서상 자기자본의 400% 이내

이행현황
이행(51.74%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 70% 이내

이행현황
이행(0.00%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주변경

이행현황
해당 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
이행(2021.4.7일부 제출)
(반기보고서 또는 사업보고서 제출일로부터 
30일 이내 제출)

(작성기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제2회신종자본증권
2020.05.28
2050.05.28
70,000
2020.05.18
유진투자증권

제3회신종자본증권
2020.10.21
2050.10.21
100,000
2020.10.08
한국증권금융

(이행현황 기준일 : 2020년 12월 31일)

원리금 지급의무
계약내용
원금과 이자 지급기일 준수 여부

이행현황
이자 지급기일 준수

조달자금의 사용
계약내용
운영자금으로 사용 여부

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
이행(2021.4.7일부 제출)
(반기보고서 또는 사업보고서 제출일로부터 
30일 이내 제출)

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
8
2018.11.29
채무상환자금
- 기발행 회사채 상환
40,000
채무상환자금
- 기발행 회사채 상환
40,000
-

회사채
9
2019.11.28
채무상환자금
- 기발행 회사채 상환
40,000
채무상환자금
- 기발행 회사채 상환
40,000
-

신종자본증권
2
2020.05.28
운영자금
- 계열사 자금지원 등
70,000
운영자금
- 계열사(증권)출자
70,000
-

회사채
10
2020.08.07
채무상환자금
- 기발행 회사채 상환
100,000
채무상환자금
- 기발행 회사채 상환
100,000
-

신종자본증권
3
2020.10.21
운영자금
- 계열사 자금지원 등
100,000
운영자금
- 계열사(화재)출자
100,000
-

회사채
11
2021.04.22
운영자금
- 계열사 자금지원
100,000
운영자금 (계열사(증권) 
발행 신종자본증권 인수)
100,000
-

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

신종자본증권
1
2020.04.28
운영자금
- 계열사 자금지원 등
100,000
운영자금
- 계열사(증권)출자
100,000
-

다. 미사용자금의 운용내역

해당사항 없음

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항 
당기 중 제ㆍ개정된 기준서의 적용에 따른 회계정책의 변경에 대한 본 보고서 3. 연결재무제표 주석 [3. 재무제표 작성기준 및 4. 유의적인 회계정책]을 참조 바랍니다.

나. 연결대손충당금 설정현황

(1)-1. 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원)

구 분
관련 계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정비율

제12기 2분기
대출채권
11,970,966
163,913
1.37%

보험미수금
187,542
5,138
2.74%

자기매매미수금
1,072,866
-
0.00%

위탁매매미수금
157,555
-
0.00%

미수미결제현물환
1,764,574
-
0.00%

미수금
145,459
9,189
6.32%

보증금
74,944
-
0.00%

미수수익
349,820
6,008
1.72%

기타
-
-
0.00%

합 계
15,723,726
184,248
1.17%

제11기
대출채권
12,400,641
196,012
1.58%

보험미수금
212,075
5,509
2.60%

자기매매미수금
281,409
-
0.00%

위탁매매미수금
378,260
-
0.00%

미수미결제현물환
791,249
-
0.00%

미수금
113,145
8,177
7.23%

보증금
76,547
-
0.00%

미수수익
293,814
5,449
1.85%

기타
53
-
0.00%

합 계
14,547,193
215,147
1.48%

제10기
대출채권
13,970,326
198,537
1.42%

보험미수금
195,292
6,167
3.16%

자기매매미수금
162,181
-
0.00%

위탁매매미수금
206,877
-
0.00%

미수미결제현물환
357,148
-
0.00%

미수금
137,153
7,223
5.27%

보증금
75,043
-
0.00%

미수수익
320,370
2,241
0.70%

기타
892
1
0.11%

합 계
15,425,282
214,169
1.39%

(1)-2. 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분
제12기 2분기
제11기
제10기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
215,147
214,169
194,201

2. 순대손처리액

① 대손처리액(상각채권액)
(39,167)
(61,803)
(48,172)

② 상각채권회수액
2,098
1,504
1,756

③ 기타증감액
(4,337)
(7,144)
(18,045)

3. 대손상각비 계상액
10,507
68,421
84,429

4. 기말 대손충당금 잔액합계

184,248

215,147
214,169

(2). 대출채권관련 대손충당금 설정방침

1. 개별평가

1) 개별평가대상은 영업활동 시 발생하는 채권을 포함하여 객관적인 손상 증거가 확인되어 고정이하 여신으로 분류된 대출채권과 개인회생·신용회복대출채권 중 과거 6개월간 실제 회수율이 90% 미만이 되는 대출채권 또는 차주별 합산잔액이 5억원 이상이며 손상발생건, 질적으로 중요하다고 판단되는 여신입니다.

2) 개별평가방법에 따른 대손충당금은 장부가액에서 최초의 유효이자율로 할인한 추정 미래현금흐름의 현재가치를 제외한 금액으로 합니다.

2. 집합평가

1) 개별적으로 중요하지 아니한 대출채권 등은 공식화된 접근 방법이나 통계적인 모형을 이용하여 대손충당금을 측정할 수 있습니다. 이에 따라 집합평가 대손충당금은 손상 노출 채권금액과 신용등급별 부도율, 부도시 손실발생률을 곱하여 정합니다.

2) 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산을 제외하고 최초 인식 후에 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가한 경우에는 매 보고기간 말에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 신용위험의 유의적 증가 여부는 연체 30일초과, 자산건전성 분류 요주의 이하, 최초 인식시점 대비 신용등급 2등급 하락 등으로 판단합니다.

3) 최초 인식 후에 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가하지 아니한 경우에는 보고기간 말에 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.

(3). 당해 사업연도말 현재 경과기간별 대출채권잔액 현황
경과기간별 대출채권잔액 현황은 본 보고서 [III. 재무에 관한 사항 ]의 3. 연결재무제표 주석을 참조 바랍니다.

다. 연결재고자산 현황
해당사항 없음

라. 공정가치평가 내역
금융상품 공정가치내역은 본 보고서 [III. 재무에 관한 사항 ]의 3.연결재무제표 주석의 금융상품의 공정가치를 참조하시기 바랍니다

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견
(1) 연결재무제표

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제12기 2분기
(당기)
삼정회계법인
(*)
연결회사가 연결재무제표 작성시 사용한 회계 추정 및 가정은 COVID-19의 향후 지속기간, 심각성 등에 따라 변동될 수 있습니다. 
COVID-19의 향후 지속기간, 심각성 등의 예측은 상당히 불확실하며, 이러한 불확실성으로 인해 발생할 수 있는 궁극적인 영향은 연결회사의 연결재무상태 및 연결재무성과 등 연결재무제표에 반영된 추정치와 다를 수 있습니다.본인의 의견은 이 사항으로부터 영향을 받지 아니합니다.
핵심감사사항은 
사업연도말에만 
공시되는 사항이므로
해당사항없음

제11기(전기)
삼정회계법인
적정
연결회사가 연결재무제표 작성시 사용한 회계 추정 및 가정은 COVID-19의 향후 지속기간, 심각성 등에 따라 변동될 수 있습니다. 
COVID-19의 향후 지속기간, 심각성 등의 예측은 상당히 불확실하며, 이러한 불확실성으로 인해 발생할 수 있는 궁극적인 영향은 연결회사의 연결재무상태 및 연결재무성과 등 연결재무제표에 반영된 추정치와 다를 수 있습니다. 한편, 우리의 의견은 이 사항으로부터 영향을 받지 아니합니다.
- 공정가치 수준 3으로 분류되는 금융자산 
공정가치 측정
- 보험계약부채 중 
원수지급준비금

제10기(전전기)
한영회계법인
적정
해당사항없음
- 공정가치 수준 3으로 분류되는 금융자산 공정가치 측정
- 보험계약부채 중 보험료적립금

(*) 제12기
2분기
외부감사인 검토결과 분기재무제표가 중요성의 관점에서 기업회계기준서 1034호에 따라 작성되지 않은 사항이 발견되지 아니하였음

(2) 별도 재무제표

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제12기 2분기
(당기)
삼정회계법인
(*)
회사가 재무제표 작성시 사용한 회계 추정및 가정은 COVID-19의 향후 지속기간, 심각성 등에 따라 변동될 수 있습니다. COVID-19의 향후 지속기간, 심각성 등의 예측은 상당히 불확실하며, 이러한 불확실성으로 인해 발생할 수 있는 궁극적인 영향은 회사의 재무상태 및 재무성과 등 재무제표에 반영된 추정치와 다를 수 있습니다. 본인의 의견은 이 사항으로부터 영향을 받지 아니합니다.
해당사항없음

제11기(전기)
삼정회계법인
적정
회사가 재무제표 작성시 사용한 회계 추정 및 가정은 COVID-19의 향후 지속기간, 심각성 등에 따라 변동될 수 있습니다. 
COVID-19의 향후 지속기간, 심각성 등의 예측은 상당히 불확실하며, 이러한 불확실성으로 인해 발생할 수 있는 궁극적인 영향은 회사의 재무상태 및 재무성과 등 재무제표에 반영된 추정치와 다를 수 있습니다. 한편, 우리의 의견은 이 사항으로부터 영향을 받지 아니합니다.
해당사항없음

제10기(전전기)
한영회계법인
적정
해당사항없음
해당사항없음

(*) 제12기
2분기
외부감사인 검토결과 분기재무제표가 중요성의 관점에서 기업회계기준서 1034호에 따라 작성되지 않은 사항이 발견되지 아니하였음

2. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제12기2분기
(당기)
삼정회계법인
분 ·반기재무제표 검토 및 
개별 ·연결재무제표등에 대한
감사,내부회계관리제도 검토
263백만원
2,300
263백만원
590

제11기(전기)
삼정회계법인
분 ·반기재무제표 검토 및 
개별 ·연결재무제표등에 대한
감사,내부회계관리제도 검토
251백만원
2,477
251백만원
2,477

제10기(전전기)
한영회계법인
분 ·반기재무제표 검토 및 
개별 ·연결재무제표등에 대한
감사,내부회계관리제도 검토
180백만원
1,951
180백만원
1,951

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제12기2분기(당기)
-
-
-
-
-

제11기(전기)
2020년 2월
세무자문업무
2020.02 - 2020.04
50백만원
-

제10기(전전기)
-
-
-
-
-

주) 상기 용역보수는 부가가치세가 제외된 금액입니다.

4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 
 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2021년 03월 05일
감사위원 3명,
삼정회계법인 2명
(담당 파트너, 담당 이사)
대면회의
제11기 외부감사 결과

5. 종속회사중 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견을 받은 회사가 있는지 여부

해당사항 없음 

6. 회계 감사인의 변경
- '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률' 개정에 따른 '주기적 지정제 도입'에 따라 제11기부터 제13기 회계연도까지 회계감사인으로 삼정회계법인이 지정 되었습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부회계관리제도 
1) 내부회계관리제도의 문제점 또는 개선방안 등
해당사항 없음

2) 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 감사의견(검토의견)

사업연도
회계감사인
감사의견(검토의견)

제11기
삼정회계법인
우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2020년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

제10기
한영회계법인
경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

제9기
한영회계법인
경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

공시서류작성기준일 현재 이사회는 사내이사 2인, 사외이사 3인 총 5 명의 이사로 구성하고 있으며, 사외이사 중심의 이사회 운영을 위해 독립성이 검증된 사외이사가 총 3명ㆍ과반수로 이사회에 참여하고 있습니다. 
이사회 의장은 매년 이사회가 선임하며, 이사회 안건 상정, 개최일정 조율 등 이사회 운영의 효율성 측면을 고려해 다른 이사 전원의 동의을 얻어 김용범 대표이사를 이사회 의장에 선임하였습니다. 다만, 이사회는 사외이사가 이사회 운영에서 소외되지 않도록 견제역할을 수행할 수 있는 선임사외이사로 이상훈 사외이사를 별도 선임하였습니다. 이 밖에도 이사회내 위원회의 위원장은 모두 사외이사로 선임하여 구성하고 있습니다. 

한편, 이사회는 이사회의 효율적인 운영과 신속한 의사결정 체계 확립을 위해 관련법령이 허용하는 범위내에서 이사회 권한중 일부를 이사회내 산하 위원회로 위임하고 있으며, 금융관계법령 및 정관 규정에 따라 감사위원회 및 보수위원회, 리스크관리위원회, 임원후보추천위원회 총 4개 위원회를 이사회 산하에 설치ㆍ운영 중에 있습니다.

나. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

5
3
0
0
0

다. 중요 의결사항 등

[기간 : 21.01.01~21.03.25]

회차
개최
일자
의안 내용
가결
여부
이사의 성명

김용범[의장]
(출석률:100%)
이상훈
(출석률:100%)
안동현
(출석률:100%)
한순구
(출석률:100%)

찬반여부

제12기
정기1회
21.02.08
결의
1. 제11기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2. CY2021 이사회 및 이사회내위원회 운영계획 수립의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

보고
1. CY2020 이사회 및 이사회내위원회 평가결과 보고
-
-
-
-
-

2. CY2020 4분기 고객정보 등의 제공ㆍ이용에 관한 현황 및
 업무 처리의 적정성 점검 결과 보고

3. 이사회 내 위원회 개최현황 보고

제12기
임시1회
21.03.05
결의
1.신종자본증권 발행한도 설정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 자기주식 취득의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

3. 사내이사 후보 추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

4. 제11기 정기주주총회 개최의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

보고
1. CY2020 내부회계관리제도 운영실태 보고
-
-
-
-
-

2. CY2020 내부통제 체계 운영(자금세탁방지업무 포함)에 대한
 실태점검 결과 보고

3. CY2020 내부회계관리제도 운영실태 평가보고

4. CY2020 자금세탁방지업무 운영실태 평가보고

5. CY2020 감사결과 보고

[기간 : 21.03.26~21.09.13]

회차
개최
일자
의안 내용
가결
여부
이사의 성명

김용범[의장]
(출석률:100%)
이상훈
(출석률:100%)
한순구
(출석률:100%)
안동현
(출석률:100%)
조정호
(출석률:60%)

찬반여부

제12기
임시2회
21.03.26
결의
1. 이사직위 호선의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 이사회 의장 및 선임사외이사 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3. 이사 보수 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4. 자회사(메리츠증권) 발행 신종자본증권 인수의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5. 회사채 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제12기
정기2회
21.05.06
결의
1. CY2021 이사등과 회사간 거래 (브랜드사용료) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 회사채 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3. 중기 주주환원 정책 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

보고
1. CY2021 1분기 경영현황 보고
-
-
-
-
-
-

2. CY2021 1분기 고객정보의 제공ㆍ이용에 관한 현황 및 업무 처리의 적정성 점검 결과 보고

3. 이사회내 위원회 개최현황 보고

제12기
임시3회
21.06.17
결의
1. 자기주식 취득의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참

제12기
정기3회
21.08.13
보고
1. CY2021 1분기 경영현황 보고
-
-
-
-
-
-

2. CY2021 1분기 고객정보의 제공ㆍ이용에 관한 현황 및 업무 처리의 적정성 점검 결과 보고

3. 이사회내 위원회 개최현황 보고

제12기
 임시4회
21.08.30
결의
1. 자기주식 취득의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참

라. 이사회내 위원회

구분
위원회명
구성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비 고

①
보수위원회
사외이사 2명
한순구(위원장),이상훈
회사 및 경영진 등에 대한 성과평가 및 보수의 결정/관리
-

상근이사 1명
김용범

②
리스크관리위원회
사외이사 2명
한순구(위원장), 안동현
그룹 전체의 리스크관리 기본방향 수립 및 관리
-

상근이사 1명
김용범

③
임원후보추천위원회
사외이사 2명
이상훈(위원장), 안동현
대표이사, 사외이사, 감사위원 후보자 추천 및 후보군 관리
-

상근이사 1명
김용범

① 보수위원회의 활동내역
[기간 : 21.01.01~21.09.13]

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
이사의 성명

한순구[위원장]
(출석률:100%)
이상훈
(출석률:100%)
김용범
(출석률:100%)

찬반여부

2021-1
21.02.08
결의
1. CY2020 성과보수(안) 승인의 건
가결
찬성
찬성
제한(*)

2021-2
21.03.05
결의
1. CY2020 연차보수평가 및 보수체계 연차보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
제한(*)

결의
2. CY2021 이사 보수한도 설정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

결의
3. CY2021 계열사 및 지주 성과평가(안) 승인의 건
가결
찬성
찬성
제한(*)

2021-3
21.05.06
결의
1. CY2021 회사 경영진 성과보수 지급기준 수립의 건
가결
찬성
찬성
제한(*)

(*) 성과 보수 관련 이해 관계에 따른 의결권 제한 사항 안건은 의결권을 행사하지 아니함

② 리스크관리위원회의 활동내역
[기간 : 21.01.01~21.09.13]

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
이사의 성명

한순구[위원장]
안동현
김용범

(출석률:100%)
(출석률:100%)
(출석률:100%)

찬반여부

2021-01
21.03.05
보고
1. 그룹의 리스크상태 및 한도관리 현황(’20.12월)
-
-
-
-

2. 그룹 통합 위기상황분석 및 유동성 관리현황(’20.12월)

3. 그룹리스크협의회 및 계열사 리스크관리위원회 결의사항

2021-02
21.05.06
보고
1. 그룹의 리스크상태 및 한도관리 현황(‘21.3월)
-
-
-
-

2. 그룹리스크협의회 및 계열사 리스크관리위원회 결의사항

2021-03
21.08.13
보고
1. 그룹의 리스크상태 및 한도관리 현황(’21.06월)
-
-
-
-

2. 그룹 통합 위기상황분석 및 유동성 관리현황(’21.06월)

3. 그룹리스크협의회 및 계열사 리스크관리위원회 결의사항

③ 임원후보추천위원회의 활동내역
[기간 : 21.01.01~21.09.13]

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
　

이사의 성명

이상훈[위원장]
안동현
김용범

(출석률:100%)
(출석률:100%)
(출석률:100%)

찬반여부

2021-1
21.02.08
보고
- 사외이사 평가 결과 보고
-
-
-
-

마. 이사의 독립성

당사는 금융회사 지배구조에 관한 법률 등 관계법령 따른 임원의 소극적 자격요건 및당사 지배구조내부규범에서 정한 적극적 자격요건에 의거하여 이사를 선임합니다.
이사의 소극적 자격요건에는 사외이사 아닌 이사의 경우 금융관계법령에 따라 벌금형 이상을 선고받고 그 집행이 끝나지 않는 등 지배구조법 제5조에 해당하지 않아야하며, 사외이사의 경우는 최대주주 및 그의 특수관계인에 해당하지 않는 등 지배구조법 제5조 및 제6조의 결격요건에 해당하지 않아야 합니다.

이사의 적극적 자격요건으로는 사외이사 아닌 이사는 금융관련 분야에서의 실무경험을 통해 높은 식견을 갖춰야 하고, 사외이사는 금융, 경제, 경영, 법률, 회계, 소비자보호, 정보기술 등 회사의 금융업 영위와 관련된 분야에서 연구, 조사 또는 근무한 경력이 있는 자로서 사외이사 직무 수행에 필요한 전문지식이나 실무경험이 풍부해야 합니다.

당사는 이사 선임 시 상기 자격요건을 검증하여 이사로서 자격을 충족한 자를 이사로선임합니다. 공시서류작성기준일 현재 당사 재임 중인 이사 전원은 선임 시 이사의 자격요건을 그대로 충족하고 있습니다.

또한, 지배구조 건전성 유지에 역할이 큰 사외이사의 경우에는 외부자문기관을 포함한 내외부 추천경로를 통해 사외이사 후보군을 선정하여 관리하고 있으며, 임기만료 및 유고 시 당사 지배구조내부규범 등 내규에 따라 공정하고 투명하게 사외이사 후보추천 절차를 진행합니다.

이사
성명
사외이사
여부
임기(중임횟수)
추천인
활동분야
회사와의 거래
최대주주,
주요주주와의 관계

김용범
Ⅹ
2023년 개최되는 정기주주총회일까지(2회)
임원후보추천위원회
이사회(의장), 보수위원회,
그룹리스크관리위원회, 
임원후보추천위원회
해당사항 없음
해당사항 없음

조정호
Ⅹ
2024년 개최되는 정기주주총회일까지(2회)
이사회
이사회
해당사항 없음
최대주주 본인

이상훈
○
2022년 개최되는 정기주주총회일까지
(0회, 신규선임)
임원후보추천위원회
이사회(선임사외이사),
감사위원회, 보수위원회, 
임원후보추천위원회
해당사항 없음
해당사항 없음

한순구
○
2022년 개최되는 정기주주총회일까지
(0회, 신규선임)
임원후보추천위원회
이사회, 감사위원회, 
보수위원회, 
그룹리스크관리위원회
해당사항 없음
해당사항 없음

안동현
○
2022년 개최되는 정기주주총회일까지
(0회, 신규선임)
임원후보추천위원회
이사회, 감사위원회, 
그룹리스크관리위원회, 
임원후보추천위원회
해당사항 없음
해당사항 없음

주) 최대주주, 주요주주와의 관계는 법령상 허용된 겸직 또는 당사의 이사가 됨으로써 특수관계인에 해당하는 경우에는 제외하였음.

※ 사외이사 선출을 위한 임원후보추천위원회의 설치 및 구성 현황
사외이사 선출을 위한 별도의 위원회로 임원후보추천위원회가 관련법령 등에 의거 아래와 같이 설치ㆍ운영되고 있으며, 후보군 선정과 관련하여 그룹 상장사 사외이사 및 그룹 경영진 추천에 대한 사외이사 후보군, 독립성과 전문성이 검증된 사외이사 발굴을 위해 외부자문기관(서치펌)의 추천을 받는 등 금융, 경영, 재무회계 전문가 가 다양하게 구성된 후보군이 사외이사 관리후보군으로 선정되어 관리되고 있습니다. 

[임원후보추천위원회의 구성]

위원명
사외이사 여부
비 고

이상훈
O
-

안동현
O
-

김용범
X
-

[임원후보위원회 설치 및 운영 등]

설치요건 및 운영 등
충족여부
관련 법령 등

- 위원회 위원의 과반수는 사외이사로 구성한다
충 족
(사외이사 2/3 이상)
지배구조법 제16조

- 위원회의 대표는 사외이사로 한다
충 족
지배구조법 제16조

- 위원회는 3명 이상의 위원으로 구성한다.
충 족(3명)
지배구조법 제17조

- 위원회는 임원(사외이사, 대표이사, 감사위원에 한정한다)후보를 추천한다
충 족
지배구조법 제17조

- 주주총회 또는 이사회에서 임원을 선임하려는 경우 임원후보추천위원회의 추천을 받은 자 중에서 선임한다.
충 족
지배구조법 제17조

[사외이사 후보군 구성 현황(Long List)] 
임원후보추천위원회에서 결의한 사외이사 후보군 분야별 구성은 다음과 같습니다 .

분 야
후보군 수 (명)
백분율

금융
5
15.2%

경영·경제
8
24.2%

회계·재무
10
30.3%

법률
4
12.1%

리스크
3
9.1%

IT
3
9.1%

합계
33
100.0%

※ 상기 후보군은 임원후보추천위원회에서 최근 결의한 후보군 기준 입니다. 

추천 경로에 따른 후보군 구성은 다음과 같습니다.

추천경로

후보군 수
백분율

주주

-
-

외부자문기관

20
60.6%

그룹 임원

4
12.1%

상시후보군

회사 사외이사

3
9.1%

상장 자회사 사외이사

6
18.2%

합계

33
100.0%

※ 상기 후보군은 임원후보추천위원회에서 최근 결의한 후보군 기준입니다. 

[사외이사 후보 추천 절차]
임원후보추천위원회는 상시 후보군을 관리하고 있으며(Long List), 임원의 결원 또는 공백이 예상되는 경우 위원회의 지원부서로부터 후보군을 보고 받아 법령상의 임원요건과 회사가 정한 자격기준을 검증하여 공정하고 투명한 절차에 따라 주주총회 및 이사회에서 선임할 임원 후보자를 최종 선정합니다.
※ 추천단계 : 4단계 
 (Long List후보군 → Short List후보군 → 예비추천 → 최종추천)
위원회는 필요한 경우 주주 및 이해관계자, 외부자문기관 등 회사 외부로부터의 추천을 활용할 수 있으며, 임원 후보자 선정을 위한 위원회의 결의는 위원 과반수의 출석과 출석위원의 과반수로 하되, 감사위원 후보자의 경우는 위원 총수의 3분의 2 이상의 찬성이 요구됩니다. 

임원후보추천위원회가 임원 후보자를 추천하는 경우 사외이사 및 감사위원은 주주총회 선임으로 후보 추천 절차가 종료됩니다. 

바.사외이사의 전문성

(1)사외이사 지원 조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영지원팀
5
부장 1명 (10년 4개월)
차장 2명 (8년 2개월)
과장 1명 (9년 8개월)
주임 1명 (1개월)
사외이사의 직무수행에 필요한 요청 사항에 대한 지원
사외이사에 대한 회사 정보제공 지원 및 교육 실시
이사회 등 회의 소집 및 운영을 위한 실무 지원
이사회 등 연간 운영계획 수립 및 평가 지원
그 밖에 사외이사 역할과 책임을 위해 필요한 업무 지원

(2) 사외이사 교육실시 현황
[21.01.01~21.09.13]

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2021.02.08
내부교육
한순구, 이상훈, 안동현
-
자금세탁방지제도의 이해 (준법감시인)

상기 집합교육 외에도 감사위원의 원활한 업무 수행 및 전문성 강화를 위해 관련 교육 및 경영정보 제공 등을 다음과 같이 지원하고 있음 
- 금융 및 그룹 관련 주요 기사 스크랩 제공 (매일)
- 월간 그룹 경영현황 지표 및 실적 제공 (매월)

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

안동현
예
·노스캐롤라이나대학 키난-플래글러 
 경영대 조교수, 부교수 (96.08~04.05)
·고려대학교 경영대 조교수 (00.09~01.08)
·서울대학교 경제학부 부교수, 교수
 (03.12~08.09)
·로얄뱅크오브스코틀랜드 퀀트전략 본부장
 (08.03~09.08)
·서울대학교 경제학부 교수 (09.09~현 재)
·자본시장연구원 원장 (16.04~18.05)
·삼성증권 사외이사 (19.03~현 재)
예
회계·재무분야 
학위보유자
(2호 유형)
·고려대학교 경영학 석사
·(미)뉴욕대학교 경영학(재무) 박사
·노스캐롤라이나대학 키난-플래글러 
 경영대 조교수, 부교수 (96.08~04.05)
·고려대학교 경영대 조교수 (00.09~01.08)
·서울대학교 경제학부 부교수, 교수
 (03.12~08.09)
·서울대학교 경제학부 교수 (09.09~현재)

이상훈
예
·서울 북부지법 판사 (90.03~92.02)
·서울 고등법원 판사 (04.03~05.02)
·전주지법 군산지원 지원장 (06.03~07.02)
·사법연수원 교수 (07.03~10.02)
·서울 중앙지법 부장판사 (10.03~11.02)
·법무법인 삼우 대표변호사 (12.02~현 재)
-
-
-

한순구
예
·국립정책연구대학원 교수 (98.08~02.08)
·연세대학교 경제학부 교수 (02.09~현 재)
·연세대학교 상경대학 부학장(10.03~14.02)
·한국경제학회 사무국장 (14.02~15.01)
·연세대학교 입학처 부처장 (14.03~15.04)
·연세대학교 경제대학원 부원장 
 (18.03~20.02)
·연세대학교 국제처 처장 (20.02~현 재)
-
-
-

※ 전문가유형 (상법 시행령 제37조 제2항 각 호 관련)
① 회계사(1호 유형)

- 기본자격 : 회계사인지 여부

- 근무기간 : 자격관련 업무에 5년 이상 종사하였는지 여부

② 회계·재무분야 학위보유자(2호 유형)

- 기본자격 : 회계·재무분야 관련 석사학위 이상 학위취득자인지 여부

- 근무기간 : 연구기관 또는 대학에서 회계 또는 재무 관련 분야의 연구원이나 조교수 이상으로 근무한
 경력이 모두 5년 이상인지 여부

③ 상장회사 회계·재무분야 경력자(3호 유형)

- 기본자격 : 상장회사에서 회계·재무분야 관련 업무에 종사하였는지 여부

- 근무기간 : 임원으로 5년 또는 임직원으로 10년 이상인지 여부

④ 금융기관·정부·증권유관기관 등 경력자(4호 유형)

- 기본자격 : 금융기관·정부·증권유관기관 등에서 회계·재무관련 업무 또는 이에 대한 감독업무를 
 수행하였는지 여부

- 근무기간 : 합산하여 5년 이상인지 여부

나. 감사위원회 위원의 독립
성
① 감사위원 선출기준 및 운영 현황

선출기준의 주요내용
충족여부
관련 법령 등

3명 이상의 이사로 구성
충족(3명)
지배구조법 제19조제1항

사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(전원 사외이사)
지배구조법 제19조제2항

감사위원 후보는 임원후보추천위원회에서 추천하고, 
이 경우 위원 총수의 3분의 2 이상의 찬성으로 의결
충족(3명)
지배구조법 제19조제4항

감사위원이 되는 사외이사 1명 이상에 대해 
다른 이사와 분리하여 선임
충족
지배구조법 제19조제5항

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(1명)
지배구조법 제19조제1항 후단

감사위원회의 대표는 사외이사
충족(안동현 사외이사)
지배구조법 제16조제4항

감사위원 선임 시 의결권 제한에 관한 사항
충족(위원 전원)
지배구조법 제19조제6항 및 제7항

기타 결격요건
- 최대주주의 특수관계인
- 주요주주 및 그의 배우자와 직계존비속 등
충족(결격요건 없음)
지배구조법 제6조

② 감사위원 선임배경 및 이해관계

성 명
선임배경
추천인
임기
연임여부
및 횟수
회사와의
관계
최대주주 또는
주요주주와의 관계

안동현
회계재무 전문가로서 관계법령 및 임원후보추천위원회규정 등이 요구하는 임원의 자격요건을 모두 충족
임원후보
추천위원회
2020.3.13
~2022년 
정기주주총회일
신규선임
해당사항
없음
해당사항
없음

이상훈
법률 전문가로서 관계법령 및 임원후보추천위원회규정 등이 요구하는 임원의 자격요건을 모두 충족
임원후보
추천위원회
2020.3.13
~2022년 
정기주주총회일
신규선임
해당사항
없음
해당사항
없음

한순구
경영경제 전문가로서 관계법령 및 임원후보추천위원회규정 등이 요구하는 임원의 자격요건을 모두충족
임원후보
추천위원회
2020.3.13
~2022년 
정기주주총회일
신규선임
해당사항
없음
해당사항
없음

다. 감사위원회의 활동
[기간 : 21.01.01~21.09.13]

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
이사의 성명

안동현[위원장]
(출석률:100%)
이상훈
(출석률:100%)
한순구
(출석률:100%)

찬반여부

2021-01
21.02.08
결의
1. CY2020 감사결과 보고 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

보고
1. CY2020 4분기 계열사 자체 감사활동 보고
-
-
-
-

2. CY2021 계열사 자체 감사계획 보고

3. 준법감시인의 CY2020 하반기 내부통제활동 결과 및 CY2021 내부통제 계획 보고

2021-02
21.03.05
보고
1. CY2020 내부회계관리제도 운영실태 보고
-
-
-
-

2. 외부감사인의 제11기 감사결과 보고

결의
1. 제11기 감사보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2. CY2020 내부회계관리제도 운영실태 평가결과 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

3. CY2020 내부통제시스템 평가결과 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

4. CY2020 자금세탁방지 운영실태 평가결과 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

5. 제11기 정기주주총회 의안 및 서류에 대한 조사결과 진술의견 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021-03
21.05.06
결의
1. CY2020 외부감사인 준수사항에 대한 평가의 건
가결
찬성
찬성
찬성

보고
1. CY2021 1분기 감사업무 결과 보고
-
-
-
-

2. CY2021 1분기 계열사 자체 감사활동 보고
-
-
-
-

2021-04
21.08.13
보고
1. CY2021 상반기 외부감사인 검토 보고
-
-
-
-

2. CY2021 2분기 감사업무 결과 보고
-
-
-
-

3. CY2021 2분기 계열사 자체 감사활동 보고
-
-
-
-

4. 준법감시인의 CY2021 상반기 내부통제 결과 보고
-
-
-
-

라. 교육 실시계획
감사위원회는 내부회계관리제도 운영실태 평가 주체로서, 내부회계관리제도 관련법령 등에서 정하는 사항 등의 이해를 위해, 내부회계관리규정에 근거하여 관련사항에 대한 교육을 연 1회 실시 예정

마. 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2021.02.08
내부교육
한순구, 이상훈, 안동현
-
자금세탁방지제도의 이해 (준법감시인)

바. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사팀
2
부장 1명(5년 8개월)
차장 1명(7년 4개월)
회사 및 계열사 감사 및 지적사항 조치 확인,
회사 일상감사, 계열사 자체감사 모니터링 등

사. 준법감시인 등에 관한 사항 
① 준법감시인 현황

성명
성별
출생년월
직위
상근여부
주요경력
재직기간
임기 만료일

최연묵
남
1974.04
상무보
상근
ㆍ정일법무법인 변호사 (2006.1~2007.8)
ㆍ메리츠화재해상보험 사내변호사 (2007.8~2015.12)
2016.1.1 ~ 현재
2022.7.31

※ 상기인은 「금융회사의 지배구조에 관한 법률」제26조(준법감시인의 자격요건) 제1항 각 호의 요건을 충족함
 - 「금융회사의 지배구조에 관한 법률」제26조 제1호의 징계사실 없음
 - 「금융회사의 지배구조에 관한 법률」제26조 제2호 가목(검사대상 기관에서 10년이상 근무) 및 다목(변호사 자격을 가진 사람으로서 관련 업무에 5년 이상 종사)에 의거 선임하였음

② 준법감시인 등의 주요 활동내역 및 그 처리결과

점검일시
주요 점검내용
점검결과

연간
연간 내부통제체제 점검
특이사항 없음

반기
내부통제위원회 활동(내부통제 주요 이슈 점검 등)
특이사항 없음

매월
그룹사 내부통제 활동내역 점검
특이사항 없음

21.01.01~21.06.30
그룹 업무위수탁 및 겸직 검토
특이사항 없음

21.01.01~21.06.30
주요 일상업무와 관련한 사전 법률 검토
특이사항 없음

21.01.01~21.06.30
임직원 내부통제 교육활동 등
특이사항 없음

③ 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

Compliance팀
2
상무보(5년8개월)
과장(1년6개월)
내부통제 활동(임직원교육, 내부통제시스템 점검,
주요 일상업무 사전 검토 등)

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 :
2021년 06월 30일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
채택
미도입
도입

실시여부
X
X
O

※ 집중투표제 및 서면투표제와 관련하여 정관에 특별히 정한바가 없습니다. 

나. 의결권 현황

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
134,011,294
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
5,805,670
자기주식
(신탁포함)

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
128,205,624
-

-
-
-

다. 주식사무

정관상 
신주인수권의 내용

제13조 (신주인수권)

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 1에 해당하는 경우에는 주주 외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융 투자업에 관한 법률 등 관련법령에 의하여 일반공모증자 방식에 의한 신주를 발행하는 경우

2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융 투자업에 관한 법률 등 관련법령에 의하여 주주우선공모증자 방식에 의한 신주를 발행하는 경우

3. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관련법령에 의하여 우리사주 조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

4. 상법 등 관련법령에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행 하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관련법령에 의하여 증권예탁증권 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달 또는 회사의 경영상 필요에 따라 국내외 금융기관 또는 기관 투자자에게 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 회사에 대하여 자금제공, 여신제공, 선진금융기술 및 노하우의 제공, 이 회사와 긴밀한 업무제휴관계에 있거나 기타 회사의 경영에 기여한 제3자에게 신주를 발행 하는 경우

③ 제2항 각 호의 1의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
3월 중

주주명부폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 31일까지
(주주명부폐쇄기준일 : 매년 12월 31일)

명의개서대리인
(전화번호 및 주소)
한국예탁결제원 02) 3774 - 3000
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23

주주의 특전
없음
공고방법
당사홈페이지 공고
(http://www.meritzgroup.com)

주1) 2019년 9월 16일부터「주식·사채 등의 전자 등록에 관한 법률」이 시행됨에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록되어 기존에 기재하던「주권의 종류」는 기재하지 않음
주2) 전산장애 또는 그밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시에서 발행되는 매일경제신문에 게재함. 

라. 주주총회 의사록 요약

구 분
안 건
결의 내용
비 고

제11기 정기
주주총회
(2021.03.26)
- 제11기(2020.1.1~2020.12.31)
 재무제표 승인 및 이익배당 결의의 건
- 이사 선임의 건 (사내이사 1명)
- 이사 보수한도 승인의 건
원안대로
승인
-

제10기 정기
주주총회
(2020.03.13)
- 제10기(2019.1.1~2019.12.31) 
 재무제표 승인 및 이익배당 결의의 건 
- 이사(사외이사포함) 선임의 건 (3명) 
 사내이사 후보 김용범, 
 사외이사 후보 이상훈 
 사외이사 후보 한순구 
- 감사위원이 되는 사외이사 선임의 건(1명) 
 후보 안동현 
- 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건(2명) 
 감사위원 후보 이상훈 
 감사위원 후보 한순구 
- 이사 보수한도 승인의 건
원안대로
승인
-

제9기 정기
주주총회
(2019.03.22)
- 제9기(2018.1.1~2018.12.31) 
 재무제표 승인 및 이익배당 결의의 건
- 정관 일부 변경의 건
- 감사위원이 되는 사외이사 선임의 건(후보자 오대식)
- 사외이사 선임의 건(후보자 전광수)
- 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건(후보자 전광수)
- 이사보수한도 승인의 건(80억원)
원안대로
승인
-

제8기 정기
주주총회
(2018.03.23)
- 제8기(2017.1.1~2017.12.31) 
 재무제표 승인 및 이익배당 결의의 건
- 감사위원이 되는 사외이사 선임의 건(1명)
- 이사 보수한도 승인의 건
원안대로
승인
-

제7기 정기
주주총회
(2017.03.24)

- 제7기(2016.1.1~2016.12.31) 
 재무제표 승인 및 이익배당 결의의 건

- 이사(사외이사 포함) 선임의 건(3명)
- 감사위원이 되는 사외이사 선임의 건(1명)
- 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건(2명)

- 이사 보수한도액 승인의 건

원안대로
승인
-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

조정호
최대주주 본인
보통주
96,714,384
72.17
96,714,384
72.17
-

조효재
혈족1촌
보통주
68,523
0.05
68,523
0.05
-

김용범
임원
보통주
40,000
0.03
40,000
0.03
-

이상훈
임원
보통주
296
0
296
0
-

이범진
계열사임원
보통주
6,283
0
6,283
0
-

계
보통주
96,829,486
72.25
96,829,486
72.25
-

-
-
-
-
-
-

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

성 명
출생년월
주요경력 (작성기준일로부터 최근 5년간 기재)

기 간
경력사항
겸임여부

조정호
1958.1
14년 3월 ~ 20년 3월
 21년 3월 ~ 현재
ㆍ메리츠금융지주 회장
ㆍ메리츠금융지주 회장
해당사항 없음

※ 작성기준일로부터 최근 5년간 주요 경력을 기재하였음

3. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

해당사항 없음

4. 최대주주 변동 현황

최대주주 변동내역

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2017.01.01
조정호 외 11인
96,882,433
67.80
특수관계인의 수 변동
-

2017.12.31
조정호 외 7인
96,809,662
67.75
특수관계인의 수 변동
-

2018.01.01
조정호 외 6인
96,809,081
67.75
특수관계인의 수 변동
-

2018.03.15
조정호 외 5인
96,797,981
69.03
특수관계인의 수 변동
-

2018.07.01
조정호 외 5인
96,794,631
69.03
특수관계인 변동
-

2018.11.06
조정호 외 5인
96,826,631
69.05
특수관계인 장내매수
-

2018.11.07
조정호 외 5인
96,843,535
69.06
특수관계인 장내매수
-

2019.03.27
조정호 외 3인
96,829,190
69.05
특수관계인의 수 변동
-

2020.03.13
조정호 외 4인
96,829,600
69.05
특수관계인의 수 변동
-

2020.12.31
조정호 외 4인
96,829,486
72.25
특수관계인 장내매도
-

주1) 상기 소유주식수는 특수관계인의 소유주식수를 포함하여 기재하였음
주2) 2018.3.30부, 이익소각 완료에 따라 발행주식총수 감소(-2,661,504주) 
주3) 2020년 5월 29일 자기주식 이익소각 완료에 따라 제출일 현재 보유주식 수 변동 없이 지분율이 (69.05% → 72.25%) 변동되었음

5. 주식의 분포

1) 5% 이상 주주 및 우리사주조합

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
조정호 외 4인
96,829,486
72.25
-

-
-
-
-

우리사주조합
123,934
0.09

2) 소액주주현황

소액주주현황

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
11,126
11,135
99.92
28,153,678
134,011,294
21.01
-

주) 주주명부 폐쇄가능한 최근일 (2020.12.31일 기준)으로 작성하였음

6. 주가 및 주가거래실적

(단위 : 원, 천주)

구 분
21년01월
21년02월
21년03월
21년04월
21년05월
21년06월

주가
최고주가
9,940
12,250
17,200
17,900
20,700
21,200

최저주가
9,540
9,610
12,300
15,700
16,550
17,150

평균주가
9,759
10,895
14,123
16,505
18,879
18,620

거래량
최고 일거래량
355,374
587,093
415,192
571,024
2,800,391
715,265

최저 일거래량
81,770
72,070
127,415
106,293
144,057
122,817

월간 거래량
4,063,458
5,061,507
4,854,317
3,983,701
10,349,444
6,000,558

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

김용범
남
1963.01
대표이사
부회장
사내이사
상근
이사회의장
리스크관리위원회
보수위원회
임원후보추천위원회
·서울대 경영학 학사
·삼성투신운용 채권운용본부장 (2000~2005)
·삼성증권 캐피탈마켓사업본부장 (2005~2008)
·메리츠종합금융증권 부사장(2011~2012)
·메리츠종합금융증권 대표이사 사장(2012~2015)
·現 메리츠화재 대표이사 부회장(2015~)
40,000
-
임원
2014.3.21~
-

조정호
남
1958.10
회장
사내이사
상근
이사회
·美 남가주대학교 경제학
·스위스 I.M.D대학교 대학원 경영학 석사
·메리츠화재해상보험 회장 (~2013)
·메리츠종합금융증권 회장(2012~2014) 
·메리츠금융지주 회장(2014~2020)
96,714,384
-
본인
2014.3.21
~
-

이상훈
남
1959.11
사외이사
사외이사
비상근
이사회
선임사외이사
감사위원회
보수위원회
임원후보추천위원회 위원장
·서울대 법학과
·듀크대학교 Lawschool L.L.M. 석사
·서울 북부지법 판사 (1990~1992)
·서울 고등법원 판사 (1904~2005)
·전주지법 군산지원 지원장(2006~2007)
·사법연수원 교수(2007~2010)
·서울 중앙지법 부장판사(2010~2011)
·現 법무법인 삼우 대표변호사(2012~)
296
-
임원
2020.3.13~
-

안동현
남
1964.03
사외이사
사외이사
비상근
이사회
감사위원회 위원장
리스크관리위원회
임원후보추천위원회
·고려대학교 경영학 학사, 석사
·뉴욕대학교 경영학(재무) 박사
·고려대학교 경영대 조교수 (2000~2001)
·서울대학교 경제학부 부교수,교수 (2003~2008)
·로얄뱅크오브스코틀랜드 퀀트전략 본부장 (2008~2009) 
·자본시장연구원 원장 (2016~2018)
·現 삼성증권 사외이사(2019~)
·現 서울대학교 경제학부 교수 (2009~)
-
-
임원
2020.3.13~
-

한순구
남
1968.06
사외이사
사외이사
비상근
이사회
감사위원회
보수위원회 위원장
리스크관리위원회 위원장
·서울대학교 경제학
·하버드대학교경제학석사, 박사
·국립정책연구대학원교수(1998~2002)
·연세대학교상경대학 부학장 (2010~2014)
·한국경제학회사무국장(2014~2015)
·연세대학교경제대학원 부원장(2018~2020)
·現 연세대학교 경제학부 교수(2002~)
-
-
임원
2020.3.13~
-

이동진
남
1966.03
전무
미등기
상근
경영지원실장
·한국외대 법학 학사
·메리츠금융지주 인사전략팀장 부장 (2011)
·메리츠종합금융증권 경영지원본부장 상무 (2011~2014) 
·메리츠화재 인사총무팀장 상무(2015)
·메리츠금융지주 인사총무팀장 상무(2015)
·메리츠화재 장기보상부문장 전무(2015~2018)
-
-
-
2018.7.1~
-

한정원
여
1980.12
상무
미등기
상근
브랜드홍보총괄
·서울대 독어교육 학사
·SBS 보도본부 정치부 기자, 차장대우 (2007~2017)
·대통령비서실 정무수석실 행정관(2017~2019) 
·現 메리츠증권 홍보본부장 상무(2019~) 
·現 메리츠화재 홍보본부장 상무(2019~)
-
-
-
2019.3.1~
-

오종원
남
1975.03
상무
미등기
상근
CRO 겸 위험관리책임자
·한국과학기술원 산업경영학 학사
·한국과학기술원 경영공학 석사
·삼성자산운용 투자전략팀 수석 (2002~2012)
·메리츠증권Solution팀 상무보 (2012~2020)
·現 메리츠화재 리스크관리팀장 겸
 위험관리책임자 상무 (2021~)
-
-
-
2021.1.1~
-

최연묵
남
1974.04
상무보
미등기
상근
준법감시인
·한국외대 법학 학사
·정일법무법인 변호사(2006~2007)
·메리츠화재 사내변호사 차장(2007~2015)
·메리츠금융지주 준법감시인 부장(2016~2018)
7,100
-
-
2018.8.1~
-

김근영
남
1974.05
상무보
미등기
상근
IT담당
·한국과학기술원 전산학 학사
·삼성자산운용 전자금융학 솔루션 팀장, VP차장
 (2002~2014)
·메리츠금융지주 경영관리팀(IT담당) 부장 (2014~2020)
·現 메리츠화재 IT팀장 (2015~)
-
-
-
2021.1.1~
-

주1) 공시서류제출일 현재 등기임원의 임기만료일 
- 김용범 대표이사 : 2023년 정기주주총회일까지 
- 조정호 사내이사 : 2024년 정기주주총회일까지 
- 이상훈 사외이사, 한순구 사외이사, 안동현 사외이사 : 2022년 정기주주총회일까지 
주2) 미등기임원은 임기만료일 기재 생략하였음. 단, 이사회에서 결의한 임원의 임기만료일은 아래 참조 - 이동진 전무(2021.12.31), 오종원 상무(2022.12.31), 최연묵 상무보 (2022.7.31일) 
주3) 당사 임원이 과거 임원으로 재직하였던 회사의 파산, 회생 또는 채권금융기관협의회와의 경영정상화 이행약정의 체결이 있는지 여부 → 해당사항 없음 
주4) 경력에 기재된 메리츠종합금융증권은 2020.4.6일부 메리츠증권으로 사명 변경하였음. 

나. 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황
해당사항 없음

다. 직원 등 현황

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

경영관리
남
9
-
4
-
13
5.0
1,146
88
-
-
-
-

경영관리
여
6
-
1
-
7
5.5
481
69
-

합 계
15
-
5
-
20
5.2
1,627
81
-

주1) 직원수는 2021.06.30.부 현재 재직인원 기준이며 미등기임원을 포함하여 기재하였음
주2) 연간급여 총액은 급여, 상여, 성과급 등을 포함하며 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득을 기준으로 기재함

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
5
711
142
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사(사외이사)
5(3)
8,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
1,484
297
-

- 공시작성 기준일 현재 해당 직위 재직인 경우 기중 총 지급금액을 포함하여 작성함.

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
1,394
697
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
3
90
30
-

감사
5
1,484
297
-

3. 이사·감사의 보수지급기준

- 등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외): 보수의 종류에는 근로소득, 퇴직소득 등이 있으며 근로소득은 급여, 상여, 기타 근로소득 등으로 구분되어 있음. 급여는 보수위원회에서 결의한 임원보수지급규정의 「임원연봉기준표」에 의거하여 책정함. 상여는 성과보수규정 및 보수위원회 결의에 근거하여 정량평가 항목과 정성평가 항목을 종합적으로 고려하여 산출하며, 기타 근로소득은 보수위원회에서 결의한 임원 복리후생 및 처우에 관한 규정 등에 따라 지급함. 퇴직소득은 임원퇴직금지급규정에 따라 지급함.

- 감사위원회 위원: 보수위원회에서 결의한 임원보수지급규정의 「임원연봉기준표」에 의거 하여 책정한 연봉과 회의수당을 포함하여 보수를 지급함.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

조정호
사내이사
회장
1,021
-

- 공시작성 기준일 현재 직위를 기재하였으며 기중 총 지급금액을 포함하여 작성함.

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

조정호
근로소득
급여
500
임원보수지급규정 등에 따라 연간 급여총액 10억원의 1/12인 83,333천원을 매월 지급하였음

상여
513
성과급은 보수위원회에서 결의한 임원인센티브 지급기준에 따라 회사 성과평가 등을 고려하여 보수위원회에서 결정하고 있음.
참고로 회사 성과평가는 주요계열사 정량평가 평점 평균 등으로 구성된 정량평가 부문과 중장기 성장, 리스크관리 항목 등을 반영한 정성평가 부문을 종합하여 평가하고 있음.
당사는 금융회사의 지배구조에 관한 법률에 의거하여 성과급의 상당액(60%이상)을 이연하여 이를 주가연계 등으로 지급하고 있음. 
따라서 CY2021에 지급한 상기 공시금액은 해당 연도 보수위원회 결의에 따라 CY2017 이후 (CY2017, CY2018, CY2019) 발생한 성과급 이연분의 2021년도 지급분을 반영한 금액이며 이연성과급은 주가연계에 따른 주가변동분 등을 반영하여 지급한 금액임.

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
8
복리후생 지원에 따른 근로소득 반영 금액임

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

조정호

사내이사
회장
1,021
-

- 공시작성 기준일 현재 직위를 기재하였으며 기중 총 지급금액을 포함하여 작성함.

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

조정호
근로소득
급여
500
임원보수지급규정 등에 따라 연간 급여총액 10억원의 1/12인 83,333천원을 매월 지급하였음

상여
513
성과급은 보수위원회에서 결의한 임원인센티브 지급기준에 따라 회사 성과평가 등을 고려하여 보수위원회에서 결정하고 있음.
참고로 회사 성과평가는 주요계열사 정량평가 평점 평균 등으로 구성된 정량평가 부문과 중장기 성장, 리스크관리 항목 등을 반영한 정성평가 부문을 종합하여 평가하고 있음.
당사는 금융회사의 지배구조에 관한 법률에 의거하여 성과급의 상당액(60%이상)을 이연하여 이를 주가연계 등으로 지급하고 있음. 
따라서 CY2021에 지급한 상기 공시금액은 해당 연도 보수위원회 결의에 따라 CY2017 이후 (CY2017, CY2018, CY2019) 발생한 성과급 이연분의 2021년도 지급분을 반영한 금액이며 이연성과급은 주가연계에 따른 주가변동분 등을 반영하여 지급한 금액임.

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
8
복리후생 지원에 따른 근로소득 반영 금액임

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
1
3,889
-

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

계
1
3,889
-

<표2>

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 원, 주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
최초
부여
수량
당기변동수량
총변동수량
기말
미행사수량
행사기간
행사
가격

행사
취소
행사
취소

김용범
등기임원
2015.03.20
신주교부,
자기주식교부,차액보상
보통주
1,155,480
-
-
-
-
1,155,480
2020.01.01~
2024.12.31
10,820

권태길
계열회사 임원
2015.03.20
신주교부,
자기주식교부,차액보상
보통주
1,155,480
-
-
-
-
1,155,480
2020.01.01~
2024.12.31
10,820

※ 상기 부여대상자 2인은 최초 주식매수선택권 부여 수량대비 행사 및 취소에 따른 변동사항은 없으나 아래와 같은 사유로 변동하였음 
- 2015.3.20부 주식매수선택권 최초 부여 : 1,232,000주 (1인 기준, 이하 동일) 
- 2018.3.30부 이익소각 완료에 따른 개인별 부여 수량 조정 : 1,232,000주 → 1,209,051주 
- 2020.5.29부 이익소각 완료에 따른 개인별 부여 수량 조정 : 1,209,051주 → 1,155,480주 

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 기업집단의 명칭 및 소속 회사의 명칭

○ 기업집단의 명칭 : 메리츠금융
○ 소속회사의 명칭

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

메리츠금융
2
4
6

- 상기 표상 계열회사에는 당사를 제외하였으며, 당사는 상장회사임

나. 계열회사간의 지배ㆍ종속 및 출자 현황을 파악할 수 있는 계통도

210630-그룹계통도

다. 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구의 현황
그룹내 원활한 협력체제 구축과 시너지 창출을 극대화하기 위하여 그룹 경영협의회를 구성하여 운영하고 있습니다.

라. 계열회사 중 회사의 경영에 직ㆍ간접으로 영향력을 미치는 회사 및 내용
당사는 순수금융지주회사로서 당사가 지배하는 주요종속회사의 경쟁력 및 영업실적이 당사의 경쟁력과 수익에 영향을 미치게 됩니다. 당사의 주요종속회사에는 메리츠화재해상보험(주), 메리츠증권(주), 메리츠캐피탈(주)이 있습니다. 

마. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

(기준일 : 2021년 06월 30일)

겸직대상자
계열회사 겸직내역
비 고

회사명
직 책
상근여부

김용범(등기임원)
메리츠화재
대표이사(부회장)
상근(등기임원)
-

한정원(미등기임원)
메리츠화재
홍보본부장
상근(미등기임원)
-

메리츠증권
홍보본부장
상근(미등기임원)
-

오종원(미등기임원)
메리츠화재
위험관리책임자/리스크관리팀장
상근(미등기임원)
-

김근영(미등기임원)
메리츠화재
IT팀 팀장
상근(미등기임원)
-

2. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

출자
목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초
장부
가액
증가(감소)
기말
장부
가액

취득
(처분)
평가
손익

경영참여
2
2
4
1,801,508
-
-
1,801,508

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
2
2
4
1,801,508
-
-
1,801,508

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

가. 지급보증

(단위: 백만원)

구분

내 역

대상회사

한도금액

사용금액

지급보증

CP 및 회사채 권면보증

메리츠캐피탈
(계열회사)
860,000
660,000

주1) 공시대상기간 동안 지급보증 제공에 따른 보증이율은 0.03 ~ 0.67%(평균 0.17%)입니다.

나. 신종자본증권 인수

대상회사
종류
인수금액
발행금리
발행(인수)일
만기일

메리츠증권
(계열회사)
메리츠증권 제3-2회 사모 채권형 신종자본증권
1,000억원
4.90%
2021.5.28
2051.5.28

주1) 이
사회결의일 : 21.03.26일

2. 대주주와의 자산양수도 등 

해당사항 없음

3. 대주주와의 영업거래

(단위: 백만원)

거래상대방
회사와의 관계
거래기간
거래(종류)내용
거래금액
비 고

메리츠화재
계열회사
2021.01.01~ 2021.6.30
배당금수익
86,597
-

수수료수익
12,357
VAT제외

메리츠증권
계열회사
2021.01.01~ 2021.6.30
배당금수익
105,535
-

수수료수익
13,870
VAT제외

주1) 당사는 금융업을 영위하는 회사 또는 금융업의 영위와 밀접한 관련이 있는 회사의 지배 내지 경영관리를 주목적으로 하는 회사로서 영업과 관련한 사업을 직접 영위하지는 않습니다.
주2) 당사의 영업수익은 종속회사의 배당금수익 및 수수료수익 등으로 구성됩니다.
주3) 상기 대주주와의 영업거래내역은 직전사업연도 영업수익(별도 기준)의 100분의 5 이상에 해당(약 81억원)하는 거래(종류)내용을 기준으로 작성되었습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래 

해당사항 없음

※ 상기내역 외 특수관계자와의 주요 거래 세부내역은 본 보고서의 재무제표 주석 '특수관계자와의 주요거래'를 참조하여 주시기 바랍니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

가. 공시내용의 진행ㆍ변경 상황

-

2021.3.5일 500억원, 2021.6.17일 500억원, 2021.8.30일 500억원의 자기주식 취득 신탁계약을 체결한 후 현재 자기주식을 매입 진행중에 있습니다. 세부내역은 각 기준일에 제출한 자기주식취득 신탁계약 체결 결정에 관한 주요사항 보고서를 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 등 

[지배회사에 관한 사항_메리츠금융지주]
해당사항 없음

[주요종속회사에 관한 사항]
<손해보험업 부문_메리츠화재>
해당사항 없음

<금융투자업 부문_메리츠증권>

1) 회사가 피고로 계류 중인 주요 소송사건 등의 내역

(기준일 : 2021년 06월 30일)
(단위 : 백만원)

소송의 내용
소제기일
원고
소송가액
진행상황
소송일정
비고

공탁금출급청구권확인
2019.03.08.
○○즈빌
1,187
3심 진행 중
변론기일
미정
-

금융수수료반환
2019.03.21.
○○○라이프
9,151
3심 진행 중
변론기일
미정
-

손해배상
2019.08.23.
○○노블
10,169
2심 진행 중
2021.09.02.
변론준비기일
-

손해배상
2020.02.28.
○○○○재단
2,058
1심 진행 중
2021.08.19.
변론기일
-

손해배상
2020.03.16.
○○대부
3,619
1심 종결
2021.07.07.
판결선고기일
당사 승소

채무부존재
확인
2020.05.07.
○○재단
4,420
1심 진행 중
2021.09.16.
변론기일
본소

손해배상
2021.02.19.
○○○머티리얼즈
1,000
1심 진행 중
2021.08.26.
변론기일
-

(주1) 향후 소송일정 및 대응방안 : 향후 재판 진행경과에 따라 적극적으로 대응할 예정임

(주2) 향후 소송결과에 따라 회사의 영업, 재무, 경영 등에 미칠 영향 : 연결재무제표 주석 참조

2) 회사가 원고로 계류 중인 주요 소송사건 등의 내역

(기준일 : 2021년 06월 30일)
(단위 : 백만원)

소송의 내용
소제기일
피고
소송가액
진행상황
소송일정
비고

위약벌 청구의 소
2019.07.19.
○○개발
4,455
2심 종결
2021.07.22.
판결선고기일
당사 승소

부당이득금
2019.12.19.
○○○○공사
3,019
1심 진행 중
2021.09.09.
변론기일
-

대여금
2021.01.27.
○○재단
1,990
1심 진행 중
-
반소

(주1) 향후 소송일정 및 대응방안 : 향후 재판 진행경과에 따라 적극적으로 대응할 예정임

(주2) 향후 소송결과에 따라 회사의 영업, 재무, 경영 등에 미칠 영향 : 연결재무제표 주석 참조

<여신전문금융업 부문_메리츠캐피탈>

- 중요한 소송사건

(기준일 : 2021년 06월 30일)
(단위 : 천원)

원고
피고
소제기일
소송내용
소송가액
진행사항

주식회사 ***라이프
당사
2020.10.12
금융수수료 반환
143,406
2심의 상고심 심리중

***빌
당사
2020.10.12
공탁금 출급청구
1,187,527
2심의 상고심 심리중

**캐피탈
당사
2020.06.12
부당이득금
104,573
1심 변론 진행중

**캐피탈
당사
2020.07.28
부당이득금
39,083
1심의 항소심 변론 진행중

***프라임****
당사
2020.12.16
부당이득금
50,000
1심 변론 진행중

주) 상기 진행중인 소송의 결과는 현재로서는 예측할 수 없음.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
해당사항 없음

다. 채무보증 및 채무인수 약정현황
[지배회사에 관한 사항_메리츠금융지주]

(기준일 : 2021년 09월 13일)
(단위:백만원)

구분

내역

대상회사

한도금액

사용금액

제공한 지급보증한도

CP 및 회사채 권면보증

메리츠캐피탈

860,000
560,000

라. 그 밖의 우발채무 등 
지배회사 메리츠금융지주의 별도 및 연결 기준의 기타 우발부채 등에 관한 사항은 본공시서류 재무제표 주석 및 연결재무제표 주석의 기재내용을 참고하여 주시기 바라며 주요종속회사에 관한 사항은 다음과 같습니다. 

[주요종속회사에 관한 사항]

<손해보험업 부문_메리츠화재>

(1) 당반기말 현재 연결기업의 계류중인 소송내역은 다음과 같습니다.

(단위: 건, 백만원)

구 분
보종
소송건수
소송금액
소송내용

피소
자동차보험
813
35,085
손해배상, 구상금청구 등

일반/장기보험 등
460
79,883
손해배상, 구상금청구 등

합계
1,273
114,968

제소
자동차보험
1,091
8,606
구상금 청구 등

일반/장기보험 등
363
45,793
채무부존재 등

합계
1,454
54,399

한편, 상기 계류 중인 소송사건과 관련된 추정손해액 상당액

을 보험업회계처리준칙 제15조(책임준비금) 규정에 따라 지급준비금으로 적립하고 있습니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 연결기업의 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당반기말
전기말

약정금액
약정잔액
약정금액
약정잔액

유가증권
2,172,338
316,410

2,208,666

323,356

한도대출
14,451,388
5,901,363

13,860,282

6,080,962

합 계
16,623,726
6,217,773

16,068,948

6,404,318

기타 사항은 메리츠화재 연결감사보고서의 주석 '14. 약정사항 및 우발사항'을 참조하시기 바랍니다.

<금융투자업 부문_메리츠증권>

- 채무보증 및 대출약정 현황

(단위 : 천원)

구 분
제50기 반기
제49기
제48기

건수
약정금액
약정잔액
건수
약정금액
약정잔액
건수
약정금액
약정잔액

ABCP 매입약정(*1,4)
1
5,000,000
5,000,000
-
-
-
4
388,612,000
388,612,000

증권인수약정(*4)
-
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부대출약정
-
-
-
1
125,000,000
125,000,000
3
331,200,000
331,200,000

조건부증권인수약정

1
207,547,459
207,547,459
-
-
-
1
20,500,000
20,500,000

한도대출(*4)
193
4,940,848,210
2,702,184,653
221
5,123,432,876
2,690,679,444
348
8,317,986,414
5,947,779,434

대출확약 등(*2,4)
14
333,104,168
320,324,168
8
354,650,000
354,650,000
6
389,522,500
389,522,500

총액합계
209
5,486,499,837
3,235,056,280
230
5,603,082,876
3,170,329,444
362
9,447,820,914
7,077,613,934

중복약정금액(*3)
-
-
-
-
-
-
-
-
-

순액합계
209
5,486,499,837
3,235,056,280
230
5,603,082,876
3,170,329,444
362
9,447,820,914
7,077,613,934

(*1) 기업어음 중 일부 또는 전부가 시장 매출이 이루어 지지 않아 대금납입이 이루어지지 아니한 잔여기업어음에 대해 기초자산 및 채무인수기관의 일정한 신용등급 유지 등을 조건으로 매입하는 유동성공여 약정을 체결하고 있습니다.
(*2) 보고기간종료일 현재 대출확약 및 채권매입확약 등에 따라 대출 및 채권매입 등을 실행할 경우, 약정상 연결기업이 실행 또는 매입해야 하는 금액의 합계입니다.
(*3) 동일 거래상대방에게 2가지 이상의 약정을 중복하여 제공하고 있는 금액입니다.
(*4) 보고기간종료일 현재 연결기업의 세부 약정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
거래상대방
약정금액
약정잔액
약정기간

ABCP매입약정
파이어블러드제일차
5,000,000
5,000,000
2020.7.3 ~ 2030.6.10

ABCP 매입약정 합계
5,000,000
5,000,000

조건부증권인수약정
포스코에너지
207,547,459
207,547,459
2021.5.12 ~ 2021.10.16

조건부증권인수약정 합계
207,547,459
207,547,459

한도대출
DB US Private Loan전문투자형사모투자신탁제1호
33,184,200
12,757,598
2018.6.18 ~ 2023.7.5

한도대출
신비투자개발
10,000,000
5,760,000
2018.11.30 ~ 2021.8.30

한도대출
지아이디씨
85,000,000
4,335,000
2018.8.2 ~ 2022.2.3

한도대출
청라도시개발
20,000,000
12,442,396
2018.9.28 ~ 2021.9.28

한도대출
청라도시개발
32,000,000
1,500,000
2018.9.4 ~ 2021.9.28

한도대출
해진에셋대부
10,000,000
8,000,000
2021.2.24 ~ 2022.2.18

한도대출
제네시스북미파워기업1호 사모투자합자회사
350,000
253,470
2018.7.19 ~ 2023.7.31

한도대출
메리디안
12,000,000
1,194,000
2018.10.31 ~ 2021.11.1

한도대출
메리디안
7,600,000
1,370,000
2018.10.31 ~ 2021.10.31

한도대출
춘천학곡도시개발
8,700,000
1,000,000
2018.11.5 ~ 2021.11.5

한도대출
춘천학곡도시개발
10,500,000
460,000
2018.11.6 ~ 2021.11.5

한도대출
디케이프로젝트제사차
7,500,000
1,000,000
2018.11.30 ~ 2021.11.30

한도대출
신서에이엠씨
10,000,000
10,000,000
2018.11.30 ~ 2022.6.30

한도대출
신서에이엠씨
50,000,000
20,083,000
2018.11.29 ~ 2022.6.30

한도대출
페라즈리얼티
20,000,000
471,000
2018.12.28 ~ 2023.4.28

한도대출
페라즈리얼티
44,200,000
18,400,000
2018.11.28 ~ 2023.4.28

한도대출
에이치비산업
10,000,000
370,000
2019.1.29 ~ 2021.12.30

한도대출
에이치비산업
108,000,000
64,036,000
2019.2.28 ~ 2021.12.30

한도대출
신암4동뉴타운주택재개발정비사업조합
48,567,020
13,473,460
2019.1.29 ~ 2021.12.31

한도대출
방화원일빌라주택재건축정비사업조합
8,802,572
1,585,141
2019.3.21 ~ 2021.10.31

한도대출
에이제이오티스㈜
25,000,000
10,708,335
2019.1.25 ~ 2021.9.25

한도대출
7th Avenue Nashville Hotel Owner LLC
222,507,900
54,151,724
2019.4.1 ~ 2022.4.1

한도대출
청담일공일
4,084,000
3,075,000
2019.4.1 ~ 2022.8.3

한도대출
청담일공일
31,400,000
18,220,000
2019.4.30 ~ 2022.8.3

한도대출
에이티
33,100,000
11,490,000
2019.4.2 ~ 2022.7.25

한도대출
에이티
30,000,000
5,125,000
2019.4.24 ~ 2022.7.24

한도대출
송산디앤씨
22,000,000
5,960,000
2019.5.27 ~ 2022.8.29

한도대출
송산디앤씨
16,000,000
2,700,000
2019.5.29 ~ 2022.8.29

한도대출
나무디앤씨
9,800,000
1,635,000
2019.5.29 ~ 2022.4.30

한도대출
인터러스밸류애드전문투자형사모부동산투자신탁제2호
21,100,000
11,940,000
2019.3.28 ~ 2023.4.24

한도대출
비앤엠에셋대부
704,000
604,000
2021.3.23 ~ 2022.3.21

한도대출
㈜제이에스시티개발
25,480,000
25,480,000
2019.6.27 ~ 2022.6.27

한도대출
제이엠인베스트먼트
13,400,000
1,040,000
2019.7.9 ~ 2022.1.10

한도대출
한려종합개발
30,800,000
16,200,000
2019.7.5 ~ 2022.6.10

한도대출
디아트디벨롭먼트
24,900,000
3,070,000
2019.7.12 ~ 2022.3.15

한도대출
디아트디벨롭먼트
15,000,000
180,000
2019.7.15 ~ 2022.3.15

한도대출
브이씨바빌론
5,000,000
1,425,806
2019.8.16 ~ 2022.8.26

한도대출
브이씨바빌론
5,000,000
1,140,000
2019.8.27 ~ 2022.8.27

한도대출
더유플러스
20,000,000
6,300,000
2019.8.27 ~ 2021.12.28

한도대출
포브로스
37,900,000
17,610,000
2019.9.2 ~ 2022.7.4

한도대출
포브로스
32,000,000
4,420,000
2019.9.3 ~ 2022.7.3

한도대출
비와이디산업개발
4,300,000
3,000
2019.9.20 ~ 2022.3.20

한도대출
현성기업
11,880,000
3,320,000
2019.9.20 ~ 2022.7.25

한도대출
현성기업
26,000,000
11,900,000
2019.9.24 ~ 2022.7.24

한도대출
용인8구역 주택재개발정비사업조합
22,750,000
9,990,000
2019.9.6 ~ 2024.3.6

한도대출
주식회사 미래산업개발
20,000,000
4,600,000
2018.1.17 ~ 2021.12.15

한도대출
주식회사 비에이플러스
13,000,000
6,300,000
2019.1.30 ~ 2021.11.30

한도대출
주식회사 리오스개발
10,000,000
2,450,000
2019.6.21 ~ 2022.2.21

한도대출
제이드디앤씨
14,200,000
7,520,000
2019.10.2 ~ 2022.4.4

한도대출
제이드디앤씨
10,000,000
3,664,000
2019.10.4 ~ 2022.4.4

한도대출
사이마케팅
40,200,000
15,920,000
2019.10.30 ~ 2023.7.31

한도대출
사이마케팅
10,000,000
2,310,000
2019.10.31 ~ 2023.7.31

한도대출
대원홀딩스
20,000,000
1,400,000
2019.10.18 ~ 2022.4.8

한도대출
에이치제이에스로지스
27,000,000
15,200,000
2019.11.14 ~ 2021.8.14

한도대출
위드워킹
17,500,000
10,974,600
2019.11.15 ~ 2023.3.20

한도대출
위드워킹
35,000,000
13,940,000
2019.11.18 ~ 2023.3.18

한도대출
에이치지개발
18,000,000
11,100,000
2019.11.19 ~ 2023.3.19

한도대출
에이치지개발
24,100,000
16,320,000
2019.11.18 ~ 2023.3.20

한도대출
나인위드
5,300,000
2,600,000
2019.11.27 ~ 2022.7.28

한도대출
나인위드
15,000,000
2,960,000
2019.11.28 ~ 2022.7.28

한도대출
로망
12,000,000
1,160,000
2019.11.27 ~ 2022.2.28

한도대출
시티필드
20,000,000
6,800,000
2019.11.26 ~ 2022.8.29

한도대출
시티필드
66,000,000
25,400,000
2019.11.29 ~ 2022.8.29

한도대출
거명종합개발
75,500,000
68,620,000
2019.12.9 ~ 2023.5.9

한도대출
태영디앤씨
6,500,000
3,000,000
2019.12.12 ~ 2022.3.17

한도대출
태영디앤씨
23,000,000
10,700,000
2019.12.17 ~ 2022.3.17

한도대출
하이앤드
16,100,000
6,900,000
2019.12.16 ~ 2022.8.17

한도대출
하이앤드
86,000,000
16,800,000
2019.12.17 ~ 2022.8.17

한도대출
그라운드디홀딩스
16,000,000
620,000
2019.12.20 ~ 2023.8.20

한도대출
그라운드디홀딩스
10,000,000
4,110,000
2020.12.28 ~ 2023.8.28

한도대출
동일코퍼레이션
9,100,000
4,820,000
2019.12.24 ~ 2022.8.24

한도대출
동래온천관광호텔
22,400,000
8,900,000
2019.12.12 ~ 2023.12.27

한도대출
동래온천관광호텔
52,800,000
38,880,000
2019.12.27 ~ 2023.12.27

한도대출
하주산업개발
20,000,000
9,560,000
2019.12.27 ~ 2022.6.27

한도대출
이큐그린제2차
2,500,000
2,500,000
2019.10.10 ~ 2022.10.18

한도대출
㈜세움건설
14,280,000
14,280,000
2019.9.5 ~ 2022.6.7

한도대출
㈜세움건설
2,050,000
2,050,000
2019.9.5 ~ 2022.6.5

한도대출
㈜유림디앤씨
14,000,000
14,000,000
2019.11.29 ~ 2023.5.29

한도대출
㈜뉴동남산업개발
43,590,000
12,510,000
2019.12.27 ~ 2023.7.27

한도대출
오에스티파트너스
87,440,000
78,100,000
2019.12.13 ~ 2023.6.13

한도대출
주식회사 유림아이앤디
7,600,000
2,884,460
2019.11.29 ~ 2023.5.29

한도대출
한국지앤씨
23,000,000
10,540,000
2020.1.9 ~ 2022.5.9

한도대출
네스트이엔씨
20,000,000
1,600,000
2020.1.10 ~ 2022.9.10

한도대출
네스트이엔씨
14,600,000
7,307,000
2020.1.9 ~ 2022.9.8

한도대출
신대산
58,314,433
1,606,512
2020.1.20 ~ 2022.3.20

한도대출
신대산
9,400,000
2,500,000
2020.1.16 ~ 2022.3.21

한도대출
탐스에이치엔디
15,000,000
8,400,000
2020.1.20 ~ 2022.7.20

한도대출
탐스에이치엔디
20,000,000
5,200,000
2020.1.15 ~ 2022.7.20

한도대출
머스트올
10,000,000
3,500,000
2020.1.21 ~ 2023.1.21

한도대출
로머스파크
10,000,000
5,400,000
2020.2.13 ~ 2023.6.6

한도대출
로머스파크
18,200,000
10,310,000
2020.2.3 ~ 2023.6.6

한도대출
판시티
18,400,000
15,200,000
2020.2.12 ~ 2023.8.11

한도대출
판시티
12,000,000
7,300,000
2020.2.12 ~ 2023.8.12

한도대출
대신건설, 계양이앤씨플러스
6,400,000
2,790,000
2020.2.20 ~ 2023.2.21

한도대출
대신건설, 계양이앤씨플러스
14,500,000
7,250,000
2020.2.21 ~ 2023.2.21

한도대출
삼원개발
15,500,000
7,780,000
2020.2.28 ~ 2022.9.28

한도대출
삼원개발
12,800,000
3,840,000
2020.2.27 ~ 2022.9.28

한도대출
대명개발
4,000,000
3,090,900
2020.3.17 ~ 2023.7.25

한도대출
대명개발
11,000,000
4,800,000
2020.3.25 ~ 2023.7.25

한도대출
라움도시개발㈜
75,100,000
23,030,000
2019.4.26 ~ 2023.7.26

한도대출
㈜근화이엔씨
24,500,000
24,500,000
2019.7.11 ~ 2023.10.11

한도대출
㈜엠제이산업개발
71,200,000
44,950,000
2020.2.18 ~ 2023.12.18

한도대출
양주역세권개발 PFV
51,500,000
38,800,000
2019.12.20 ~ 2023.12.20

한도대출
㈜두리씨엔디
46,360,000
23,660,000
2020.1.31 ~ 2023.8.31

한도대출
㈜대원미래로
7,100,000
7,100,000
2020.6.30 ~ 2023.3.28

한도대출
행운레인보우
1,561,500
1,561,500
2020.7.27 ~ 2025.2.27

한도대출
(주)경주건설
17,800,000
5,900,000
2020.3.20 ~ 2023.10.20

한도대출
주식회사 엠앤에스프라임
31,000,000
4,352,000
2020.3.27 ~ 2023.1.27

한도대출
(주)진산
84,000,000
44,800,000
2020.1.13 ~ 2023.2.13

한도대출
(주)화천일반산업단지
8,800,000
6,563,400
2020.1.17 ~ 2023.6.17

한도대출
주식회사 뉴씨티산업개발
13,400,000
2,600,000
2020.1.23 ~ 2022.6.23

한도대출
(주)멘토디엔씨
19,500,000
7,200,000
2020.2.17 ~ 2022.11.17

한도대출
주식회사 에스지개발
32,000,000
20,400,000
2020.2.24 ~ 2022.6.24

한도대출
주식회사 파트에이
7,900,000
4,760,000
2020.2.28 ~ 2023.1.28

한도대출
에이그래프 주식회사
17,400,000
2,800,000
2020.3.4 ~ 2023.2.4

한도대출
주식회사 메디캐슬
33,000,000
1,100,000
2020.3.10 ~ 2022.6.10

한도대출
수원갤러리아역세권복합개발피에프브이(주)
22,000,000
7,800,000
2020.3.30 ~ 2024.1.30

한도대출
토담건설
17,600,000
4,780,000
2019.10.18 ~ 2022.10.18

한도대출
토담건설
35,000,000
13,240,000
2019.10.14 ~ 2022.10.18

한도대출
(주)월드디앤씨
12,800,000
3,200,000
2020.4.29 ~ 2022.2.3

한도대출
와이앤씨홀딩스
5,000,000
4,120,000
2020.9.16 ~ 2023.1.18

한도대출
와이앤씨홀딩스
20,000,000
14,600,000
2020.9.18 ~ 2023.1.18

한도대출
리드코프
25,000,000
15,000,000
2021.5.12 ~ 2023.5.15

한도대출
주식회사 대림홀딩스
15,400,000
7,980,000
2020.7.20 ~ 2022.10.20

한도대출
(주)대원플러스알앤씨제사차
9,200,000
8,600,000
2020.9.10 ~ 2023.11.10

한도대출
미래개발
9,200,000
8,400,000
2020.10.13 ~ 2023.8.14

한도대출
미래개발
17,000,000
10,500,000
2020.10.14 ~ 2023.8.14

한도대출
아이비개발
7,500,000
7,100,000
2020.10.23 ~ 2024.1.29

한도대출
아이비개발
22,200,000
14,160,000
2020.10.29 ~ 2024.1.29

한도대출
이에스산업
25,000,000
16,800,000
2020.11.18 ~ 2022.5.18

한도대출
지젤엠
20,000,000
18,800,000
2020.12.31 ~ 2021.12.31

한도대출
(주)창성아크프라임
1,469,842
1,469,842
2020.10.22 ~ 2023.12.5

한도대출
(주)엠케이비개발
1,250,000
1,250,000
2020.12.11 ~ 2025.5.12

한도대출
건영산업개발 주식회사
16,000,000
9,500,000
2020.10.30 ~ 2023.2.28

한도대출
주식회사 승호
10,400,000
4,070,000
2020.10.30 ~ 2023.2.28

한도대출
주식회사 범웅디앤씨
21,600,000
10,980,000
2020.10.30 ~ 2023.2.28

한도대출
온천공원개발 주식회사
15,400,000
1,980,000
2020.11.19 ~ 2024.11.19

한도대출
스마트키움허브시티 주식회사
23,000,000
17,909,100
2020.11.19 ~ 2023.3.19

한도대출
(주)골든써밋
29,000,000
7,330,000
2020.11.26 ~ 2023.9.26

한도대출
주식회사 청솔개발
20,000,000
8,000,000
2020.12.21 ~ 2023.2.21

한도대출
갈매피에프브이 주식회사
21,600,000
7,900,000
2020.12.23 ~ 2024.5.23

한도대출
갑을개발주식회사
54,450,000
54,450,000
2020.12.30 ~ 2022.11.30

한도대출
케이엔도시개발 주식회사
28,500,000
19,900,000
2020.12.30 ~ 2023.11.30

한도대출
태웅홀딩스
100,000,000
591,837
2021.2.9 ~ 2024.4.9

한도대출
빅아일랜드인거제피에프브이
13,120,000
13,120,000
2021.2.25 ~ 2024.6.26

한도대출
빅아일랜드인거제피에프브이
10,000,000
700,000
2021.2.26 ~ 2024.6.26

한도대출
크레이톤
1,000,000
1,000,000
2021.3.8 ~ 2023.8.16

한도대출
크레이톤
17,000,000
17,000,000
2021.3.9 ~ 2023.8.9

한도대출
예도개발
244,810
34,339
2021.2.24 ~ 2021.8.26

한도대출
(주)인천글로벌시티
8,000,000
6,560,000
2021.2.3 ~ 2026.11.3

한도대출
주식회사 디오개발
36,000,000
30,300,000
2021.2.9 ~ 2024.1.9

한도대출
(주)베가
16,000,000
15,000,000
2021.2.26 ~ 2023.2.26

한도대출
이안디앤씨주식회사
19,140,000
17,250,000
2021.3.5 ~ 2024.3.5

한도대출
주식회사 다온종합건설
19,140,000
17,000,000
2021.3.31 ~ 2024.3.5

한도대출
주식회사 더푸른송도
34,600,000
29,600,000
2021.3.17 ~ 2023.9.17

한도대출
주식회사 타이거디앤씨
23,000,000
20,600,000
2021.3.18 ~ 2023.4.18

한도대출
블루밍더썸머제일차 주식회사
27,500,000
23,200,000
2021.3.26 ~ 2024.3.26

한도대출
코아랜드디앤씨 주식회사
28,000,000
21,000,000
2021.3.31 ~ 2024.7.31

한도대출
아이엔건설
19,220,000
17,400,000
2021.5.12 ~ 2023.5.12

한도대출
아이엔건설
1,000,000
1,000,000
2021.5.11 ~ 2023.8.11

한도대출
위더스
22,400,000
22,400,000
2021.5.11 ~ 2024.3.11

한도대출
이브도시개발
22,400,000
22,400,000
2021.5.31 ~ 2024.3.31

한도대출
이브도시개발
1,000,000
1,000,000
2021.5.28 ~ 2024.3.29

한도대출
나래홀딩스
1,000,000
1,000,000
2021.6.9 ~ 2024.2.8

한도대출
나래홀딩스
21,800,000
21,000,000
2021.6.11 ~ 2024.2.9

한도대출
레드씨플래닝
1,000,000
1,000,000
2021.6.17 ~ 2024.8.19

한도대출
레드씨플래닝
20,500,000
13,700,000
2021.6.18 ~ 2024.8.18

한도대출
대신도시플러스
30,000,000
27,000,000
2021.6.29 ~ 2024.8.29

한도대출
대신도시플러스
1,000,000
1,000,000
2021.6.28 ~ 2024.8.29

한도대출
카보드
16,260,000
16,260,000
2021.2.5 ~ 2025.2.10

한도대출
아이엔디씨
1,200,000
1,200,000
2021.6.28 ~ 2025.6.30

한도대출
아이엔디씨
24,200,000
22,500,000
2021.6.30 ~ 2025.6.30

한도대출
(주)아스터개발제7호안산사사
20,200,000
20,200,000
2021.5.6 ~ 2024.2.6

한도대출
더강남832피에프브이
58,000,000
58,000,000
2021.5.25 ~ 2026.1.25

한도대출
피에프브이청담522
86,400,000
86,400,000
2021.5.27 ~ 2025.1.27

한도대출
마곡마이스피에프브이
171,900,000
171,900,000
2021.6.17 ~ 2025.1.17

한도대출
마곡마이스피에프브이
76,000,000
72,340,000
2021.6.17 ~ 2024.10.17

한도대출
MePa Realty LLC
20,152,181
20,152,181
2021.6.29 ~ 2023.6.29

한도대출
MePa Mezz LLC
20,095,752
20,095,752
2021.6.29 ~ 2023.6.29

한도대출
선유도시개발 주식회사
31,500,000
31,500,000
2021.6.9 ~ 2024.10.9

한도대출
주식회사 더로렌
19,500,000
6,600,000
2021.4.29 ~ 2025.10.29

한도대출
(주)더랜드인베스트
75,000,000
62,150,000
2021.4.29 ~ 2025.10.29

한도대출
블랙스톤 주식회사
20,000,000
17,000,000
2021.4.16 ~ 2024.7.16

한도대출
송산개발 주식회사
1,000,000
799,800
2021.4.19 ~ 2023.8.19

한도대출
주식회사 티알씨투
126,800,000
43,700,000
2021.4.20 ~ 2024.8.20

한도대출
주식회사 센트럴랜드
39,000,000
35,000,000
2021.4.30 ~ 2023.6.30

한도대출
주식회사 베네마인
39,000,000
16,688,500
2021.5.31 ~ 2024.7.7

한도대출
일승건설 주식회사
22,400,000
22,400,000
2021.5.24 ~ 2023.2.24

한도대출
피에프브이청담502
22,400,000
22,400,000
2021.5.27 ~ 2025.1.27

한도대출
주식회사 아미
22,400,000
22,400,000
2021.5.28 ~ 2023.11.28

한도대출
동우개발 주식회사
50,000,000
40,000,000
2021.6.8 ~ 2021.12.8

한도대출
에셋인피플파트너스 주식회사
29,000,000
22,000,000
2021.6.28 ~ 2024.2.28

한도대출
주식회사 에이치피개발
900,000
300,000
2021.6.28 ~ 2023.9.28

한도대출 합계
4,940,848,210
2,702,184,653

대출확약
포항융합티앤아이
110,000,000
110,000,000
2018.5.11 ~ 2023.1.16

대출확약
부평디앤씨
16,700,000
16,700,000
2019.1.11 ~ 2021.8.16

대출확약
플래닝더모스트2호
21,000,000
21,000,000
2019.12.30 ~ 2022.4.7

대출확약
삼계감분지역주택조합
3,500,000
3,500,000
2020.3.27 ~ 2023.8.31

대출확약
삼계감분지역주택조합
19,800,000
10,820,000
2020.3.31 ~ 2023.8.31

대출확약
우리은행
17,500,000
17,500,000
2020.8.31 ~ 2024.9.4

대출확약
마스턴전문투자형사모투자신탁제102호
8,000,000
5,400,000
2020.8.27 ~ 2022.10.27

대출확약
율하이엘지역주택조합
34,042,168
34,042,168
2020.12.22 ~ 2025.2.24

대출확약
사천아이씨도시개발
39,000,000
39,000,000
2021.2.5 ~ 2023.8.31

대출확약
사천아이씨도시개발
15,500,000
14,300,000
2021.2.9 ~ 2024.2.9

대출확약
유포리아제오차
15,700,000
15,700,000
2021.5.14 ~ 2023.12.29

대출확약
동일토건
362,000
362,000
2021.5.31 ~ 2022.6.30

대출확약
더파트너스
14,500,000
14,500,000
2021.6.16 ~ 2024.8.28

대출확약
더시티
17,500,000
17,500,000
2021.6.16 ~ 2024.8.28

대출확약 합계
333,104,168
320,324,168

약정사항 총계
5,486,499,837
3,235,056,280

- 당좌차월약정 등

(단위: 천원, USD)

약정종류
거래처
약정한도금액
만기일

일중차월
우리은행
50,000,000
2021.09.03

하나은행
10,000,000
2021.10.29

신한은행
20,000,000
2021.09.05

국민은행
5,000,000
2021.11.19

당좌차월
대구은행
5,000,000
2022.06.29

한도대출
우리은행
30,000,000
2021.09.03

농협은행
50,000,000
2022.03.04

대구은행
20,000,000
2021.12.18

권면보증
메리츠금융지주
860,000,000
-

이행지급보증
서울보증보험
11,087,768
건별 약정

기한부수입신용장
산업은행
USD 10,000,000
2022.06.09

일람불수입신용장
우리은행
USD 7,000,000
2021.07.05

한도약정
중국광대은행
20,000,000
2022.02.18

중국공상은행
20,000,000
2021.10.19

중국은행
20,000,000
2022.01.04

우리은행
30,000,000
2022.05.04

산업은행
50,000,000
2021.08.07

할인어음(자체)
한국증권금융
200,000,000
2024.10.31

할인어음(청약증거금재원)
한국증권금융
청약금액 내
2024.10.31

기관운영자금(자체)
한국증권금융
200,000,000
2022.03.02

기관운영자금(신탁)
한국증권금융
신탁자금범위 내
2022.03.02

유통금융융자
한국증권금융
400,000,000
2022.07.01

담보금융지원
한국증권금융
700,000,000
2022.04.30

담보금융지원(건별장기거래)
한국증권금융
130,000,000
2021.08.28

일중거래자금
한국증권금융
200,000,000
2022.03.03

채권딜러금융
한국증권금융
500,000,000
2022.03.31

<여신전문금융업 부문_메리츠캐피탈>

- 채
무보증현황

(기준일 : 2021년 6월 30일)

(단위 : 백만원)

구분
제10기 반기
제9기
제8기

건수
약정금액
약정잔액
건수
약정금액
약정잔액
건수
약정금액
약정잔액

미분양담보대출확약
2
70,500
48,189
1
31,500
31,500
-
-
-

담보대출확약
1
54,450
54,450
1
54,450
54,450
-
-
-

구분
거래상대방
약정금액
약정잔액
기간

미분양담보대출확약
삼계감분지역주택조합
31,500
31,500
2020.03.31~2023.08.31

담보대출확약
마스턴전문투자형사모투자신탁제102호
54,450
54,450
2020.08.27~2022.10.27

미분양담보대출확약
사천아이씨도시개발 주식회사
39,000
16,689
2021.02.09~2024.02.09

- 기타 우발부채

(기준일 : 2021년 9월 13일)

(단위 : 천원, USD)

구 분
내 역
거래처
한도금액
미사용한도금액

제공받은 지급보증
권면보증
메리츠금융지주
860,000,000
300,000,000

이행지급보증
서울보증보험
10,934,831
-

기한부수입신용장
산업은행
USD 10,000,000
USD 10,000,000

한도대출약정
미사용 약정한도
우리은행
30,000,000
20,000,000

미사용 약정한도
KDB산업은행
80,000,000
30,000,000

미사용 약정한도
신한은행
10,000,000
-

미사용 약정한도
중국공상은행
20,000,000
20,000,000

미사용 약정한도
중국은행
20,000,000
10,000,000

미사용 약정한도
중국광대은행
20,000,000
20,000,000

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

[지배회사에 관한사항_메리츠금융지주]

일 자

대상자

조치내용

사유/근거법령

처벌/조치

이행현황

재발방지대책

2017.9.15

메리츠
금융지주
과태료
(1,830만원)

임직원 겸직제한 위반, 계열회사 경영공시 누락

- 舊 금융지주회사법 제39조, 금융지주회사법 제56조 등

과태료
납부
관련자 조치, 업무절차 및
점검체계 강화

[주요종속회사에 관한 사항]
<손해보험업 부문_메리츠화재>

일자

제재기관

대상자

처벌 또는 조치 내용

금전적 제재금액

사유

근거법령

2016.2.11

금융감독원

회사

과태료 납부

5.4

개인신용정보 보안대책 불철저

신용정보의이용및보호에관한 법률 제19조 등 위반

2016.2.11

금융감독원

임직원

(1명)

관련자 문책처리 완료

(상무보, 퇴직)

-

개인신용정보 보안대책 불철저

신용정보의이용및보호에

관한 법률 제19조 등

2016.2.26
금융감독원

회사

과징금 납부

17

보험금 부당 지급

보험업법 제127조의3 등

2016.2.26
금융감독원

회사

과태료 납부

16.5

비교공시정보 보험협회 미제공

보험업법 제124조 등

2018.11.12
금융감독원

회사

과태료 납부

63

통신수단을 이용한 모집 등 관련 준수사항,
전자금융거래 안정성 확보 의무,
신용정보전산시스템의 안전보호 위반

보험업법 제96조, 전자

금융거래법 제21조, 
신용정보의이용및보호에관한 법률 제19조 등

2018.11.12
금융감독원

임직원

(1명)

관련자 문책처리 완료

(상무보, 현직)

-

전자금융거래 안정성 확보의무, 
신용정보전산시스템의 안전보호 위반

전자금융거래법 제21조, 
신용정보의이용및보호에관한 법률 제19조 등

2020.9.4
금융감독원

회사

과태료 납부

1,000

통신수단을 이용한 모집 관련 준수사항 위반

보험업법 제96조 등

2020.9.4
금융감독원

임직원

(2명)

관련자 문책처리 완료

(상무, 현직, 견책)

(부사장, 현직, 주의)

-

통신수단을 이용한 모집 관련 준수사항 위반

보험업법 제96조 등

2020.9.4
금융감독원

회사

과태료 납부

200

보험요율 산출의 원칙 등 위반

보험업법 제128조의 2 등

2020.9.4
금융감독원

임직원

(2명)

관련자 문책처리 완료

(전무, 퇴직)

(상무, 퇴직)

-

보험요율 산출의 원칙 등 위반

보험업법 제128조의 2 등

2020.9.4
금융감독원

회사

과징금 납부

62

보험계약의 체결 또는 모집에 관한 금지행위 위반

보험업법 제97조 등

2020.9.4
금융감독원

회사

과징금 납부

178

기초서류 기재사항 준수의무 위반

보험업법 제127조의3 등

2020.9.4
금융감독원

회사

과태료 납부

16

보험계약자 등의 보호의무 등 위반

보험사기방지특별법

제5조 등

2020.9.4
금융감독원

임직원

(1명)

관련자 문책처리 완료

(전무, 현직)

-

자산평가의 방법 등 위반

보험업법 제114조 등

2020.9.4
금융감독원

임직원

(1명)

관련자 문책처리 완료

(부사장, 퇴직)

(상무보, 현직)

-

금지 또는 제한되는 자산운용 등 위반

보험업법 제105조 등

<금융투자업 부문_메리츠증권>

[회사제재 현황]
(2021년 6월 30일 기준)

제재일자
조치대상
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황 및 재발방지 대책

2017.02.10
메리츠증권
과태료
(5,000만원)
부당한 재산상 이익의 제공 및 수령 금지 위반
(자본시장법 제71조 제7호, 동법 시행령 제68조 제5항 제3호 등)
재산상이익제공 및 수령에 대한 통제 강화 및 정기적 교육 실시하고, 과태료 납부하였음.

2017.04.24
메리츠증권
약식제재금
(200만원)
프로그램매매 사전보고 의무 위반
(유가증권시장 업무규정 제104조 제2항, 동 규정 시행세칙 제130조 제5항)
프로그램매매 사전보고의무 관련 내부통제 강화 및불공정거래 예방교육 실시하고, 약식제재금 납부하였음

2017.08.04
메리츠증권
약식제재금
(100만원)
프로그램매매 사전보고 의무 위반
(코스닥시장 업무규정 제13조, 동 규정 시행세칙 제15조)
프로그램매매 사전보고의무 관련 내부통제 강화 및불공정거래 예방교육 실시하고, 약식제재금 납부하였음

2017.10.23
메리츠증권
약식제재금
(200만원)
공정거래질서 저해행위 금지 위반
- 프로그램매매 허수성
(시장감시규정 제4조 제1항 제5호)
프로그램매매 허수성 관련 자체 모니터링 기준 등 내부통제 강화하고, 약식제재금 납부하였음

2018.01.19
메리츠증권
기관주의
과태료
(5,000만원)
증권의 발행인에 대한 인수증권 재매도약정 금지 위반
(자본시장법 제71조 제7호, 동법 시행령 제68조 제5항 제4호 나목)
채권운용 관련 내부통제 강화하고, 과태료 납부하였음

2018.02.06
메리츠증권
약식제재금
(200만원)
프로그램매매 사전보고 의무 위반
(코스닥시장 업무규정 제13조, 동 규정 시행세칙 제15조)
프로그램매매 사전보고의무 관련 내부통제 강화 및불공정거래 예방교육 실시하고, 약식제재금 납부하였음

2018.02.26
메리츠증권
과태료
(34,300만원)
매매주문 수탁 부적정
(자본시장법 제71조 제7호, 동법 시행령 제68조 제5항 제14호, 금융투자업규정 제4-20조 제1항 제11호 다목)
매매주문 수탁 관련 내부통제 강화하고, 과태료 납부하였음

2018.05.18
메리츠증권
주의촉구
미결제약정수량 보유한도 위반
(파생상품시장 업무규정 제154조 제1항 제1호, 동 규정시행세칙 제162조의2)
미결제약정수량 보유한도 관리체계 개선하였음

2018.08.23
메리츠증권
약식제재금
(100만원)
프로그램매매 사전보고 의무 위반
(유가증권시장 업무규정 제11조, 동 규정 시행세칙 제12조 제1항 제20호)
프로그램매매 사전보고의무 관련 내부통제 강화 및불공정거래 예방교육 실시하고, 약식제재금 납부하였음

2019.06.18
메리츠증권
과태료
(800만원)
업무보고서 제출의무 위반
(자본시장법 제33조 제4항 및 제5항, 동법 시행령 제36조 제3항 및 제7항, 금융투자업규정 제3-66조 제4항)
업무보고서 관련 내부통제 강화하고, 과태료 납부하였음

2019.12.30
메리츠증권
약식제재금
(50만원)
프로그램매매 호가표시 의무 위반
(유가증권시장 업무규정 제11조, 동 규정 시행세칙 제6조의5 제2항 제2호, 제12조 제1항 제19호 및 제20호)
프로그램매매 호가표시 관련 내부통제 강화하고, 약식제재금 납부하였음

2020.01.17
메리츠증권
약식제재금
(50만원)
프로그램매매 호가표시 의무 위반
(유가증권시장 업무규정 제11조, 동 규정 시행세칙 제6조의5 제2항 제2호, 제12조 제1항 제19호 및 제20호)
프로그램매매 호가표시 관련 내부통제 강화하고, 약식제재금 납부하였음

2021.03.05
메리츠증권
약식제재금
(185만원)
미결제약정수량 보유한도 위반
(파생상품시장 업무규정 제154조 제1항 제1호, 동 규정 시행세칙 제162조의2)
미결제약정수량 보유한도 관련 내부통제 강화하고, 약식제재금 납부하였음

<여신전문금융업 부문_메리츠캐피탈>

제재일자
조치대상
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황 및 재발방지 대책

2019.12.16
메리츠캐피탈
과태료
(100만원)
증권발행실적보고서 제출의무 위반
(자본시장법 제128조)
증권발행실적 제출 관련 내부통제를 강화하고,
과태료 납부하였음

나. 단기매매차익 미환수 현황
해당사항 없음

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

[지배회사에 관한사항_메리츠금융지주]
해당사항 없음

[종속회사에 관한사항]

<손해보험업 부문_메리츠화재>
해당사항 없음

<금융투자업 부문_메리츠증권>
해당사항 없음

<여신전문금융업 부문_메리츠캐피탈>
해당사항 없음

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

메리츠화재해상보험㈜
1922.10.01
서울특별시 강남구 강남대로 382
보험업
25,280,545
지배력보유
Y

메리츠증권㈜
1973.02.24
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC
금융투자업
35,318,142
상동
Y

메리츠자산운용㈜
2008.05.06
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
금융업
69,304
상동
N

메리츠대체투자운용㈜
2016.02.05
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 11
전문사모집합투자업
15,107
상동
N

메리츠캐피탈㈜
2012.03.20
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC 23층
여신전문금융업
6,611,099
상동
Y

메리츠디엠사모특별자산투자신탁1호[채권]
2013.12.20
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
61,782
상동
N

메리츠베트남증권투자신탁
2016.09.12
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
55,792
상동
N

AIP Euro Green 전문투자형 사모부동산신탁 8호
2018.09.28
서울특별시 영등포구 국제금융로 10 Three IFC 43층
투자펀드
65,850
상동
N

마스턴전문투자형사모부동산신탁61호
2019.08.01
서울특별시 강남구 테헤란로 302, 4층(역삼동, Wework Tower)
투자펀드
20,973
상동
N

키움마일스톤US전문투자형사모부동산투자신탁제18호
2019.02.14
서울특별시 영등포구 여의나루로 4길 18
투자펀드
159,711
상동
Y

이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁254호
2019.04.11
서울특별시 영등포구 여의공원로 115 세우빌딩 14층
투자펀드
125,030
상동
Y

이지스미국전문투자형사모부동산투자신탁266호
2019.12.16
서울특별시 영등포구 여의공원로 115 세우빌딩 14층
투자펀드
110,945
상동
Y

이지스미국전문투자형사모부동산투자신탁292호
2019.12.16
서울특별시 영등포구 여의공원로 115 세우빌딩 14층
투자펀드
188,430
상동
Y

이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁301호
2019.08.01
서울특별시 영등포구 여의공원로 115 세우빌딩 14층
투자펀드
457,460
상동
Y

유나이티드파트너스전문투자형사모부동산투자신탁글로벌제6호
2019.06.27
서울특별시 종로구 율곡로 6, 에이동 7층
투자펀드
59,803
상동
N

메리츠전문투자형사모부동산투자신탁20호
2019.06.04
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 11
투자펀드
88,948
상동
Y

메리츠전문투자형사모부동산투자신탁21호
2019.11.25
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 11
투자펀드
56,447
상동
N

독일오피스부동산전문투자형사모투자신탁제28호
2020.01.30
서울특별시 강남구 테헤란로 432(DB금융센터 20층)
투자펀드
23,130
상동
N

퍼시픽전문투자형사모부동산투자신탁제36호
2020.01.30
서울특별시 영등포구 국제금융로 10 Three IFC 52 층
투자펀드
56,523
상동
N

피아이에이전문투자형사모부동산투자신탁제6-1호
2020.02.18
서울특별시 영등포구 국제금융로 10 Three IFC 52 층
투자펀드
279,475
상동
Y

피아이에이전문투자형사모부동산투자신탁제6-2호
2020.02.18
서울특별시 강남구 압구정로 449, 2층(청담동, 청하빌딩)
투자펀드
93,249
상동
Y

썬앤트리하이일드전문투자형사모투자신탁제4호
2021.02.24
서울특별시 영등포구 여의나루로 67
투자펀드
44,939
상동
N

글로벌원IPO전문투자형사모투자신탁2호
2021.04.21
서울특별시 영등포구 국회대로70길 18 한양빌딩 4층
투자펀드
-
상동
N

디케이프로젝트제사차
2018.11.26
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동, NH 투자증권)
자산유동화
80,020
상동
Y

에코데이지
2020.08.04
서울특별시 영등포구 여의대로 14(여의도동)
자산유동화
40,295
상동
N

코스플레이스제일차
2021.01.24
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 22층(여의도동)
자산유동화
80,726
상동
Y

쥐피아이제팔차
2018.12.06
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠증권
자산유동화
115,318
상동
Y

PT.MERITZ KORINDO INSURANCE
1998.11.18
Wisma Korindo LT1, JL.M.T.Haryono Kav 62, Jakarta12780, Indonesia
보험업
34,332
상동
N

메리츠코리아증권자투자신탁1호(채권)C-2
2009.05.18
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
20,216
상동
N

메리츠차이나증권투자신탁[주식]종류CI
2016.05.02
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
29,166
상동
N

브이아이라이트전문투자형사모투자신탁1호
2014.06.05
서울특별시 영등포구 여의나루로 61
투자펀드
12,552
상동
N

썬앤트리공모주전문투자형사모투자신탁 1호
2016.06.09
서울특별시 강남구 역삼동 테헤란로 322
투자펀드
6,179
상동
N

씨엘공모주전문투자형사모투자신탁1호
2020.11.11
서울특별시 강남구 테헤란로 401
투자펀드
3,140
상동
N

알파선순위대출전문투자형사모부동산투자신탁1호
2021.03.31
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31
투자펀드
-
상동
N

우리공모주하이일드전문투자형사모증권투자신탁2호(채권혼합)
2021.03.04
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 32
투자펀드
-
상동
N

하이즈에셋IPO전문투자형사모투자신탁2호
2016.02.23
서울특별시 강남구 영동대로 611
투자펀드
5,111
상동
N

트리니티 유니콘 공모주전문투자형사모투자신탁1호
2016.06.09
서울특별시 영등포구 국제금융로 2길 24
투자펀드
5,661
상동
N

케이클라비스공모주전문투자형사모증권투자신탁제2호
2017.01.12
서울특별시 영등포구 국제금융로 2길 25
투자펀드
5,590
상동
N

코리아에셋클래식공모주전문투자형사모투자신탁제2호
2017.03.07
서울특별시 영등포구 여의나루로 57
투자펀드
3,991
상동
N

이스트스프링베스트그로쓰전문투자형사모증권투자신탁 제2호[주식]
2014.10.24
서울특별시 영등포구 여의대로70 신한금융투자타워
투자펀드
10,329
상동
N

제이알전문투자형사모부동산투자신탁제9-1호[재간접형]
2019.11.01
서울특별시 중구 을지로 100
투자펀드
52,464
상동
N

메리츠전문투자형사모부동산투자신탁19호
2019.04.25
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 11
투자펀드
143,021
상동
Y

스팍스공모주전문투자형사모증권투자신탁제3호(주식혼합)
2020.08.25
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, One IFC 28층
투자펀드
3,086
상동
N

브이아이하이힐드플러스공모주전문투자형사모증권6호[채권혼합]
2019.12.20
서울특별시 영등포구 여의나루로 61
투자펀드
19,088
상동
N

JB공모주전문투자형사모투자신탁제3호 I
2020.08.21
전라북도 전주시 덕진구 백제대로 566
투자펀드
3,827
상동
N

파인스트리트아시아인프라전문투자형사모특별자산투자신탁1-2호
2021.03.03
서울특별시 마포구 양화로 45
투자펀드
-
상동
N

하이즈하이일드공모주전문투자형사모투자신탁3호
2021.04.19
서울특별시 강남구 영동대로 611
투자펀드
-
상동
N

PTR미국NASDAQ100코어전문투자형사모투자신탁1호
2020.11.25
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 30층
투자펀드
12,315
상동
N

국제Active하이일드전문투자형사모증권투자신탁3호
2014.09.12
서울특별시 영등포구 여의도동 34-2 부국증권빌딩
투자펀드
76,587
상동
Y

안다H공모주하이일드전문투자형사모증권투자신탁제1호
2014.10.27
서울특별시 영등포구 여의도동 34-8
투자펀드
7,271
상동
N

휴먼레인보우하이일드전문투자형사모투자신탁제1호
2015.12.02
서울특별시 영등포구 국제금융로 10 Two IFC 19층
투자펀드
63,301
상동
N

유리스팩&공모주전문투자형사모투자신탁1호
2017.03.22
서울특별시 영등포구 여의대로 24 전경련회관 (FKI타워) 17층
투자펀드
3,617
상동
N

오라이언IPO멀티스트래티지전문투자형펀드2호(모펀드)
2017.03.22
서울특별시 영등포구 국제금융로 70, 미원빌딩 19F
투자펀드
4,235
상동
N

오라이언IPO멀티스트래티지전문투자형펀드2호C-I(자펀드)
2017.03.22
서울특별시 영등포구 국제금융로 70, 미원빌딩 19F
투자펀드
3,930
상동
N

파로스공모주전문투자형사모증권투자신탁제1호
2017.04.10
서울특별시 영등포구 여의공원로 101, 901A 파로스자산운용
투자펀드
7,502
상동
N

스카이워크EXTENSION공모주전문사모제2호
2017.09.11
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, One IFC 28층
투자펀드
3,246
상동
N

브로스IPO사모투자신탁1호
2016.08.03
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 11 대영빌딩 11층
투자펀드
4,057
상동
N

국제Active하이일드전문투자형사모증권투자신탁2호
2015.11.16
서울특별시 강남구 테헤란로 419, 7층
투자펀드
72,367
상동
N

브레인코스닥벤처전문투자형사모2호C-I
2018.05.03
서울특별시 영등포구 여의대로 70 신한금융투자타워 26층
투자펀드
37,557
상동
N

코레이트코스닥벤처기업전문투자형사모투자신탁2호C-I
2018.05.03
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Two IFC 14층
투자펀드
16,394
상동
N

머큐리코스닥벤처전문투자형사모증권투자신탁제2호
2018.07.25
서울특별시 강남구 테헤란로 412 삼성생명대치2빌딩 11층
투자펀드
4,335
상동
N

글로벌원코스닥벤처전문투자형사모투자신탁 1호
2018.07.25
서울특별시 영등포구 국회대로70길 18 한양빌딩 8층
투자펀드
4,269
상동
N

머큐리공모주전문투자형사모증권투자신탁제1호
2018.12.11
서울특별시 강남구 테헤란로 412 삼성생명대치2빌딩 11층
투자펀드
6,448
상동
N

키움마일스톤GRMC전문사모제1호
2018.11.29
서울특별시 영등포구 여의나루 4길 18, 키움파이낸스스퀘어 12층
투자펀드
60,037
상동
N

W코스닥벤처(M)전문투자형사모투자신탁제2호
2020.02.17
서울특별시 영등포구 국제금융로10 Three IFC 42층
투자펀드
9,704
상동
N

스카이워크알파-X전문투자형사모투자신탁제1호
2020.06.15
서울특별시 영등포구 국제금융로10 One IFC 28층
투자펀드
153,078
상동
Y

머큐리공모주하이일드전문투자형사모증권투자신탁5호
2020.09.22
서울특별시 영등포구 국제금융로 10 Two IFC 24층 머큐리자산운용
투자펀드
22,194
상동
N

다름IPO하이일드전문투자형사모투자신탁제1호
2020.09.22
서울특별시 영등포구 국제금융로 10 Two IFC 12층 1218호
투자펀드
31,227
상동
N

KGT하이일드전문투자형사모증권투자신탁제2호
2020.09.22
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 여의도동 에스트레뉴 3001
투자펀드
5,219
상동
N

하이즈하이일드공모주전문투자형사모투자신탁2호
2020.09.22
서울특별시 강남구 영동대로 611 12층 찬앤찬타워
투자펀드
20,669
상동
N

지지전문투자형사모공모주투자신탁제2호
2020.09.24
서울특별시 용산구 청파로49길 3(청파동2가 90-1) 지지옥션빌딩 5층
투자펀드
20,700
상동
N

IPARTNERS Prime 전문투자형사모투자신탁10호(모펀드)
2020.09.17
서울특별시 강남구 봉은사로 319, 4층(논현동, 내외빌딩)
투자펀드
6,246
상동
N

IPARTNERS Prime 전문투자형사모투자신탁10호C(자펀드)
2020.09.17
서울특별시 강남구 봉은사로 319, 4층(논현동, 내외빌딩)
투자펀드
4,324
상동
N

릴라이언하이일드전문투자형사모증권투자신탁제1호
2021.02.05
서울특별시 영등포구 여의대로24 전경련회관 40층
투자펀드
20,988
상동
N

타이거대체공모주하이일드전문투자형사모투자신탁10호
2021.02.05
서울특별시 종로구 종로1길 50, 케이트윈타워 A동 10층
투자펀드
20,989
상동
N

마운틴공모주하이일드전문투자형사모투자신탁제1호
2021.02.05
서울특별시 강남구 봉은사로26길 12, 5층(역삼동, 자운빌딩)
투자펀드
20,884
상동
N

아라공모주하이일드전문투자형사모투자신탁제1호C-S
2021.02.08
서울특별시 강남구 영동대로 106길 23, 1층
투자펀드
24,690
상동
N

타이거대체전문투자형사모부동산투자신탁31호[재간접형]
2021.02.09
서울특별시 종로구 종로1길 50, 케이트윈타워 A동 10층
투자펀드
1,672
상동
N

멜론하이일드전문투자형사모투자신탁1호
2021.02.16
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 11 대영빌딩 11층 1121호
투자펀드
30,787
상동
N

코레이트하이일드M전문투자형사모증권투자신탁[채권혼합]
2021.02.16
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Two IFC 14층
투자펀드
25,605
상동
N

타임폴리오 It’s Time 하이일드전문투자형사모투자신탁(C-I)
2021.02.17
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 24 BNK금융타워 19층
투자펀드
35,707
상동
N

엘엑스 LQ Ⅰ 전문투자형사모투자신탁1호
2021.02.24
서울특별시 강남구 언주로 702, 엘엑스자산운용
투자펀드
6,690
상동
N

오하하이일드전문투자형사모투자신탁제2호
2021.02.24
서울특별시 강남구 테헤란로78길 12 12층
투자펀드
20,889
상동
N

브레인공모주하이일드전문투자형사모투자신탁3호
2021.02.24
서울특별시 영등포구 여의나루로 61 3층 금융상품법인2부
투자펀드
10,162
상동
N

라이언Blue하이일드전문투자형사모투자신탁제3호
2021.02.24
서울특별시 국제금융로2길 32 11층
투자펀드
20,524
상동
N

모루장인IPO전문투자형사모투자신탁제2호
2021.02.25
서울특별시 강남구 테헤란로 124, 8층(역삼동, 삼원타워) 모루자산운용
투자펀드
6,340
상동
N

케이에스하이일드전문투자형사모투자신탁제1호
2021.03.02
서울특별시 영등포구 여의대로 70, 21층(여의도동, 신한금융투자)
투자펀드
20,310
상동
N

W하이일드공모주전문투자형사모투자신탁2호
2021.03.02
서울특별시 영등포구 국제금융로10, Three IFC 42층 ㈜더블유자산운용
투자펀드
20,659
상동
N

문채이스Galilei공모주하이일드전문투자형사모투자신탁1호
2021.03.02
서울특별시 영등포구 여의대방로67길 22, 504
투자펀드
20,606
상동
N

타이거대체공모주전문투자형사모투자신탁17호
2021.03.03
서울특별시 종로구 종로1길 50, 케이트윈타워 A동 10층
투자펀드
6,068
상동
N

파로스공모주하이일드전문투자형사모투자신탁4호
2021.04.16
서울특별시 영등포구 여의공원로 101, 901A호
투자펀드
-
상동
N

INMARK 必 하이일드공모주전문투자형사모투자신탁
2021.04.16
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 22층(여의도동, One IFC)
투자펀드
-
상동
N

보고알파플러스공모주하이일드전문투자형사모투자신탁3호
2021.04.16
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC 51층
투자펀드
-
상동
N

마이퍼스트에셋하이일드전문투자형사모투자신탁
2021.04.19
서울특별시 종로구 종로5길 7, 6층(청진동, 타워8)
투자펀드
-
상동
N

CK골디락스하이일드전문투자형사모투자신탁제1호
2021.04.19
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 11(여의도동, 대영빌딩 521호)
투자펀드
-
상동
N

케이핀공모주하이일드전문투자형사모투자신탁제2호
2021.04.19
서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 11, 6층
투자펀드
-
상동
N

루트엔하이일드전문투자형사모투자신탁제3호
2021.04.19
서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 33 920호
투자펀드
-
상동
N

INMARK 必 Post IPO전문투자형사모투자신탁
2021.04.16
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 20층
투자펀드
-
상동
N

제이피전문투자형사모혼합자산투자신탁12호
2021.04.21
서울특별시 영등포구 여의나루로 67, 신송빌딩 1001호
투자펀드
-
상동
N

루트엔밸류업전문투자형사모투자신탁제1호
2021.06.15
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 33 920호
투자펀드
-
상동
N

프라핏Reach-Rich공모주플러스전문투자형사모투자신탁
2021.06.29
서울특별시 강남구 테헤란로 312 (비젼타워)
투자펀드
-
상동
N

우리알타미라펀드
2018.08.29
서울특별시 중구 세종대로 136 파이낸스센터 6층 우리프라이빗에쿼티자산운용
투자펀드
75,471
상동
Y

한국대안투자스마트교육전문사모투자1호
2018.08.30
서울특별시 서초구 사평대로 26길 48, 5층 (반포동, 미성빌딩) 한국대안투자자산운용㈜
투자펀드
8,450
상동
N

INMARK영국전문투자형사모부동산투자신탁제19-1호
2019.04.05
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 20층 (여의도동, Two IFC)
투자펀드
22,804
상동
N

에이아이파트너스업스트림전문투자형사모특별자산투자신탁1호
2019.07.05
서울특별시 영등포구 여의나루로 71, 205호
투자펀드
61,372
상동
N

Adamas Venture Opportunities Fund LP
2019.05.06
George Town, Cayman Islands
투자펀드
22,208
상동
N

제네시스북미업스트림기업1호 사모투자합자회사
2019.07.24
서울특별시 강남구 도산대로 50길 12, 5층
투자펀드
24,385
상동
N

제네시스업스트림유한회사
2019.06.20
서울특별시 강남구 도산대로 50길 12, 5층
투자펀드
23,654
상동
N

GM Presidio, LLC
2019.06.21
16192 Coastal Highway, Lewes, DE 19958
투자펀드
21,831
상동
N

Presidio Co-Investors A LLC
2019.07.04
251 Little Falls Drive, City of Wilmington, County of New Castle, DE 19808
투자펀드
22,719
상동
N

마일스톤인도전문투자형사모부동산투자유한회사
2019.10.25
서울특별시 강남구 압구정로 449, 2층(청담동, 청하빌딩)
투자펀드
180,988
상동
Y

키움NEWZEALAND전문투자형사모부동산투자신탁제1호
2019.12.12
서울특별시 영등포구 여의나루로 4길 18
투자펀드
50,969
상동
N

마일스톤전문투자형사모특별자산투자신탁1호
2020.01.14
서울특별시 강남구 압구정로 449, 2층 (청담동, 청하빌딩)
투자펀드
357,246
상동
Y

삼천리미드스트림전문투자형사모투자신탁제8호[특별자산]
2021.04.28
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 42, 삼천리자산운용
투자펀드
-
상동
N

이지스미국전문투자형사모부동산투자신탁401호
2021.06.29
서울특별시 영등포구 여의공원로 101 CCMM빌딩 11층 이지스자산운용
투자펀드
-
상동
N

엠에스유동화전문유한회사
2017.04.10
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠증권
자산유동화
166
상동
N

제피루스 주식회사
2017.03.27
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠증권
자산유동화
38,150
상동
N

에스에이치제일차㈜
2017.11.10
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 25, 706호(여의도동, 주택건설회관)
자산유동화
194,724
상동
Y

엠스퀘어중동제삼차
2018.02.06
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠증권
자산유동화
5,030
상동
N

사우스레이크제일차
2018.02.08
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠증권
자산유동화
48,223
상동
N

엠씨비에이치제일차
2018.06.08
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠증권
자산유동화
50,246
상동
N

에이치제이제이제이차
2018.04.27
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠증권
자산유동화
76,154
상동
Y

더템페스트㈜
2018.08.14
서울특별시 종로구 새문안로 68(신문로1가)
자산유동화
24,706
상동
N

메이플베이
2018.05.15
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠증권
자산유동화
8,507
상동
N

엠스퀘어엠포트제일차
2018.10.15
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠증권
자산유동화
32,388
상동
N

쥐피아이제육차
2018.08.01
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠증권
자산유동화
59,124
상동
N

에스엘티장항대토제일차
2018.12.06
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠증권
자산유동화
73,769
상동
N

해유동제이차
2018.11.12
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠증권
자산유동화
65,233
상동
N

해유동제일차
2018.11.12
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠증권
자산유동화
28,691
상동
N

시그너스제이차
2019.04.05
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 20층 (여의도동, Two IFC)
자산유동화
22,731
상동
N

더블유비알케이
2019.04.05
서울특별시 종로구 새문안로 68(신문로1가)
자산유동화
49,520
상동
N

엠스퀘어지제
2019.01.18
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠증권
자산유동화
54,595
상동
N

에스엘티수성
2019.04.19
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
34,619
상동
N

에스엘티갈산
2019.04.25
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
50,310
상동
N

에스엘티삼성
2019.05.10
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
16,615
상동
N

에스엘티스페어
2019.03.13
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
26,112
상동
N

에스엘티조촌
2017.07.14
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠증권
자산유동화
26,020
상동
N

엠에스스마트
2019.05.23
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
24,764
상동
N

메리밀라노
2019.05.03
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
24,108
상동
N

에스엘티구래제일차
2019.06.11
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
31,323
상동
N

에스엘티신화
2019.06.17
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
146,908
상동
Y

쥐피아이제십일차
2019.04.09
서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 11(여의도동)
자산유동화
28,588
상동
N

쥐피아이제십이차
2019.04.09
서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 11(여의도동)
자산유동화
21,875
상동
N

케이에스엘제일차
2019.07.04
서울특별시 영등포구 국제금융로 70, 710호-씨
자산유동화
16,451
상동
N

그래스랜즈제일차
2019.06.05
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
60,579
상동
N

그래스랜즈제이차
2019.07.09
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
23,229
상동
N

엠스퀘어상암
2019.07.22
서울특별시 영등포구 의사당대로 97, 19층(여의도동, 교보증권빌딩)
자산유동화
10,632
상동
N

스와이프제일차
2019.07.09
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
23,746
상동
N

지엠더원
2019.08.16
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC 27층
자산유동화
180,939
상동
Y

엠드래곤제일차
2019.07.19
서을특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
5,546
상동
N

케이에스엘제이차
2019.10.04
서울특별시 영등포구 국제금융로 70, 710-c호
자산유동화
24,172
상동
N

비엔나로즈 주식회사
2019.06.24
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
165,356
상동
Y

에스엘티논현
2019.11.18
서울특별시 영등포구 여의대로 60, 14층(여의도동)
자산유동화
40,222
상동
N

엠스퀘어클라우드
2018.10.24
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
49,986
상동
N

에스엘티양주
2019.11.21
서울특별시 송파구 오금로 62(신천동)
자산유동화
50,199
상동
N

쥐피아이제십사차
2019.06.26
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11(여의도동)
자산유동화
54,865
상동
N

지엠뉴욕제일차
2018.11.12
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠증권
자산유동화
126,601
상동
Y

에스엘티명곡제일차
2019.11.18
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32(여의도동)
자산유동화
15,246
상동
N

버티고제일차
2019.07.23
서울특별시 영등포구 여의대로 66, 4층(여의도동)
자산유동화
61,470
상동
N

엠스타트제일차
2018.06.21
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 22층(여의도동, Three IFC)
자산유동화
50,833
상동
N

에스엘티빌리브제이차
2019.04.16
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
17,653
상동
N

제이에스엠제일차
2019.05.22
서울특별시 종로구 새문안로 68, 13층(신문로1가)
자산유동화
58,455
상동
N

클래식블루
2019.12.23
서울특별시 영등포구 여의대로 14 (여의도동)
자산유동화
355,662
상동
Y

청라웨이브제일차
2020.01.15
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
6,886
상동
N

더블유이씨엠제일차
2020.01.17
서울특별시 영등포구 여의대로 60, 14층(여의도동)
자산유동화
31,691
상동
N

티에스제일차
2019.12.10
서울특별시 영등포구 국제금융로 70, 710-C호(여의도동, 미원빌딩)
자산유동화
178,024
상동
Y

세인트루이스
2019.12.09
서울특별시 마포구 마포대로 52, 지하층 38호 (도화동, 고려아카데이텔2)
자산유동화
10,877
상동
N

스마트남산제일차
2020.02.07
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC 22층
자산유동화
103,308
상동
Y

쥐피아이제십오차
2019.06.21
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11(여의도동)
자산유동화
141,284
상동
Y

엠스퀘어하안제일차
2020.02.15
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 3 아이에프씨동
 (여의도동, 서울국제금융센터)
자산유동화
29,598
상동
N

쥐피아이제십육차
2020.02.05
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11(여의도동)
자산유동화
5,113
상동
N

유제이비제삼차
2019.06.05
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18(여의도동)
자산유동화
114
상동
N

에스에이치만촌제일차
2020.03.09
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 22층(여의도동)
자산유동화
54,492
상동
N

엠씨피포제일차
2020.03.13
서울특별시 영등포구 국제금융로 10
자산유동화
20,189
상동
N

유포리아제사차
2020.05.12
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 22층(여의도동)
자산유동화
39,829
상동
N

엠스퀘어소사
2020.12.03
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18, 11층(여의도동, 키움파이낸스스퀘어)
자산유동화
16,495
상동
N

쥐피아이제십팔차
2020.03.16
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11(여의도동)
자산유동화
47,611
상동
N

에코비어
2020.12.07
서울특별시 송파구 오금로 62(신천동)
자산유동화
35,458
상동
N

제이에이제칠차
2020.12.17
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
63,528
상동
N

아오에데제일차
2021.01.22
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 22층(여의도동)
자산유동화
79,925
상동
Y

망고알로제일차
2021.01.23
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 22층(여의도동)
자산유동화
79,925
상동
Y

광명하안티아모
2021.01.23
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 22층(여의도동, 쓰리아이에프씨)
자산유동화
22,229
상동
N

에코그란데
2021.01.29
서울특별시 송파구 오금로 62(신천동)
자산유동화
83,176
상동
Y

테라브릿지알파제일차
2021.03.22
서울특별시 영등포구 여의나루로 60, 30층(여의도동)
자산유동화
40,512
상동
N

테라브릿지델타제일차
2021.03.22
서울특별시 영등포구 여의나루로 60, 30층(여의도동)
자산유동화
4,144
상동
N

체리블러썸제일차
2021.04.12
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC 22층(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

나이스파동제일차
2021.04.01
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 22층(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

엠스퀘어시화제일차
2021.04.08
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 22층(여의도동, Three IFC)
자산유동화
-
상동
N

그레이트안산제일차
2021.04.21
서울특별시 영등포구 여의대로 108, 파크원타워2 13층(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

쥐피아이제십칠차
2020.02.05
서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 11
자산유동화
-
상동
N

나이스선화제일차
2021.04.27
서울특별시 영등포구 국제금융로 10(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

지앤베스트제일차
2021.04.21
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 22층(여의도동, Three IFC)
자산유동화
-
상동
N

하이앤드청담522
2021.05.14
서울특별시 영등포구 국제금융로 10(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

나이스도안제일차
2020.11.30
서울특별시 영등포구 국제금융로 10(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

스카이캐슬제일차
2021.04.22
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 27층(여의도동, 서울국제금융센터)
자산유동화
-
상동
N

르웨스트제삼차
2021.06.04
서울특별시 영등포구 여의나루로 60, 30층(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

르웨스트제사차
2021.06.04
서울특별시 영등포구 여의나루로 60, 30층(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

르웨스트제오차
2021.06.11
서울특별시 영등포구 여의나루로 60, 30층(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

르웨스트제육차
2021.06.11
서울특별시 영등포구 여의나루로 60, 30층(여의도동)
자산유동화
-
상동
N

쥐피아이제십구차
2020.03.11
서울특별시 영등포구 국제금융로 10
자산유동화
-
상동
N

엠성내동제일차
2021.06.11
서울특별시 영등포구 국제금융로 10(여의도동, Three IFC)
자산유동화
-
상동
N

메리츠오토제칠차유동화전문회사
2017.10.25
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC 23층
자산유동화
190,110
상동
Y

메리츠차이나증권[주식]종류C4
2016.05.02
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
2,269
상동
N

메리츠코리아인게이지먼트전문사모[주식]C
2017.07.04
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
1,391
상동
N

메리츠샐러리맨증권자[주식-재간접형]C
2018.03.12
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
294
상동
N

메리츠샐러리맨증권자[주식-재간접형]종류C-P2
2018.03.12
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
620
상동
N

메리츠코리아스몰캡증권투자신탁CI
2015.06.01
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
2,820
상동
N

메리츠코리아오퍼튜니티사모증권[주식]
2014.09.15
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
387
상동
N

메리츠글로벌인프라증권자[주식]C
2018.01.17
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
189
상동
N

메리츠글로벌채권증권자[채권-재간접형]종류Ae
2020.07.23
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
314
상동
N

메리츠글로벌헬스케어증권투자신탁[주식]C4
2018.01.05
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
2,231
상동
N

메리츠더우먼증권투자회사[주식]종류CF
2018.08.08
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
1,919
상동
N

메리츠코리아증권자[주식혼합]종류C-P2
2014.11.18
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
688
상동
N

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
2
메리츠화재해상보험㈜
110111-0013328

메리츠증권㈜
110111-0141301

비상장
4
메리츠자산운용㈜
110111-3892240

메리츠대체투자운용㈜
110111-5969485

메리츠캐피탈㈜
110111-4823450

메리츠코린도보험
해외현지법인

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장
여부
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

메리츠화재해상보험(주)
상장
2011.03.25
경영권
81,928
67,653,943
56.09
792,639
-
-
-
67,653,943
56.09
792,639
25,280,545
433,413

메리츠증권(주)
상장
2011.03.25
경영권
190,609
328,355,866
47.06
991,739
-
-
-
328,355,866
48.17
991,739
35,318,142
423,852

메리츠자산운용(주)
비상장
2011.03.25
경영권
12,130
2,646,000
100.00
12,130
-
-
-
2,646,000
100.00
12,130
69,304
2,862

메리츠대체투자운용(주)
비상장
2016.02.05
경영권
5,000
1,000,000
100.00
5,000
-
-
-
1,000,000
100.00
5,000
15,107
1,895

합 계
-
-
1,801,508
-
-
-
-
-
1,801,508
-
-

주1) 기초는 2021.1.1일 기준이며, 기말은 제출일 현재 기준임. 최근 사업연도 재무현황은 2020년말 각 사 별도재무제표 기준으로 작성 
주2) 메리츠증권(주)에 대한 당사 지분율은 보통주와 의결권 있는 전환상환우선주를 합산한 주식수를 총발행주식수로 하여 산출하였으며, 총 발행주식수 변동에 따라 기말 지분율이 변동하였음 

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음