원준 — [기재정정]투자설명서 (20210917)
제출인: 원준

투자설명서
1.9
주식회사 원준

정정신고(발행조건및가액이확정된경우)

정 정 신 고 (보고)

2021년 09월 17일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 09월 15일

3. 정정사유 : 공모가확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 "
굵은 빨간색
"으로 기재하였습니다. 기재정정사항은 하기의 정정사항을 확인하여 주시기 바랍니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통정정사항
- 모집(매출)가액(예정): 52,000원 ~ 60,000원

- 공모주식수(예정) : 1,004,807주
 (모집 1,004,807주)
- 모집(매출)가액 총액(예정):
 52,249,964,000원 ~ 60,288,420,000원
- 모집가액: 65,000원

- 공모주식수 : 1,004,807주
 (모집 1,004,807주)

- 모집가액 총액: 65,312,455,000원

<요약정보>
요약정보는 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정오표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

<제1부 모집 또는 매출에 관한 사항>

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
<주1 - 정정 전>
<주1 - 정정 후>

2. 공모방법
<주2 - 정정 전>
<주2 - 정정 후>

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

<주3 - 정정 전>
<주3 - 정정 후>

3. 공모가격 결정방법

나. 공모가격 산정 개요

<주4 - 정정 전>
<주4 - 정정 후>

다. 수요예측에 관한 사항 - (3)

<주5 - 정정 전>
<주5 - 정정 후>

다. 수요예측에 관한 사항- (13)
<주6 - 정정 전>
<주6 - 정정 후>

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
<주7 - 정정 전>
<주7 - 정정 후>

다. 청약에 관한 사항

- (4)

<주8 - 정정 전>
<주8 - 정정 후>

라. 청약결과 배정방법

<주9 - 정정 전>
<주9 - 정정 후>

5. 인수 등에 관한 사항
<주10 - 정정 전>
<주10 - 정정 후>

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

<주11 - 정정 전>
<주11 - 정정 후>

3. 기타위험

아. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
<주12 - 정정 전>
<주12 - 정정 후>

카. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성
<주13 - 정정 전>
<주13 - 정정 후>

터. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
<주14 - 정정 전>
<주14 - 정정 후>

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

<주15 - 정정 전>
<주15 - 정정 후>

나. 희망공모가액의 산출방법 - (5)

<주16 - 정정 전>
<주16 - 정정 후>

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

<주17 - 정정 전>
<주17 - 정정 후>

2. 자금의 사용목적

<주18 - 정정 전>
<주18 - 정정 후>

<주1 - 정정 전>

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,004,807
100
52,000
52,249,964,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
기명식보통주
1,004,807
52,249,964,000
2,129,996,960
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021.09.
27
~ 
2021.09.
28

2021.09.
30

2021.09.
27

2021.09.
30

-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜원준의 제시 희망공모가액인

52,000원 ~ 60,000원 중 최저가액인 52,000원 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜원준이 협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정 증권신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)

- 우리사주 청약일 : 2021년 9월
27
일 (1일간
)
- 기관투자자, 일반청약자 청약일 : 2021
년 9월

27
일 ~

28
일
(2일간)
※ 기관투자자와 일반청약자의 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2021년 5월 28일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인
(
2021년 07월 21일
)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제6조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 공모금액
의
4.0%
에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주9)

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 하며, 그 세부 내역은 다음과 같습니다. 

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액

비고

NH투자증권㈜
기명식보통주
19,230주
999,960,000원
코스닥시장
상장규정에 따른
상장주선인의
의무인수분

합계
19,230주
999,960,000원

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주10)
상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜원준이 합의하여 제시한 희망공모가액 52,000원 ~ 60,000원 중 최저가액인 52,000원 기준입니다.

주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(19,230주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주12)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) 제1항에서 열거하는 환매청구권 의무 부여 대상에 해당하지 않으나 대표주관회사는 자발적으로 동 주식에 대한 일반투자자 보호를 위하여 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여합니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

<주1 - 정정 후>

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,004,807
100
65,000
65,312,455,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
기명식보통주
1,004,807

65,312,455,000

2,652,496,600

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021.09.
27
~ 
2021.09.
28

2021.09.
30

2021.09.
27

2021.09.
30

-

주1)

모집(매출)가액(이하 "
공모확정가액"이라 한다)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는
㈜원준과 대표주관회사 협의하여 결정한 확정공모가액인 65,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜원준이 협의한 후 1주당
확정공모가액을 65,000원으로 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)

- 우리사주 청약일 : 2021년 9월
27
일 (1일간
)
- 기관투자자, 일반청약자 청약일 : 2021
년 9월

27
일 ~

28
일
(2일간)
※ 기관투자자와 일반청약자의 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2021년 5월 28일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인
(
2021년 07월 21일
)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제6조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 공모금액

및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액의

4.0%
에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 65,000원 기준입
니다.

주9)

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 하며, 그 세부 내역은 다음과 같습니다. 

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액

비고

NH투자증권㈜
기명식보통주
15,384주
999,960,000원
코스닥시장
상장규정에 따른
상장주선인의
의무인수분

합계
15,384주
999,960,000원

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주10)

상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜원준이 합의하여
결정한 확정공모가액 65,000원 기준입니다.

주11)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
15,384주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주12)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) 제1항에서 열거하는 환매청구권 의무 부여 대상에 해당하지 않으나 대표주관회사는 자발적으로 동 주식에 대한 일반투자자 보호를 위하여 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여합니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

<주2 - 정정 전>

금번 ㈜원준의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,004,807주(공모주식의 100%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모

974,807
주

97.01%

고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합

30,000
주

2.99
%

우선배정

합계
1,004,807주
100.00%
-

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주3)

「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에는 우리사주조합
에게
2.99%
(30,000주
)를 우선배정하였습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제9조 주식의 배정
제1항 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.
제2호 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.

【청약대상자 유형별 배정내역】

공모대상

배정주식수

배정비율

주당 
모집가액

모집총액 (주2)

비고

우리사주조합

30,000
주

2.99
%

52,000원

(주1)

1,560,000,000원
우선배정

일반청약자

251,202
주
~
301,442
주

25.00%
~30.00%

13,062,504,000원

~
15,674,984,000원

주3),주6)

기관투자자

673,365
주
~
753,605
주

67.01%

~75.00%

35,014,980,000원

~
39,187,460,000원

주4),주5)

합계

1,004,807주
100.00%
52,249,964,000원

-

주1)

주당 모집가액이란 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(52,000원 ~ 60,000원) 중 최저가액으로 청약일 전에 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의한 후, 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주2)

모집(매출)총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 52,000원 ~ 60,000원의 제시밴드 최저가액인 52,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제6호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모집대상
주식수
비율
비 고

우리사주조합

30,000
주

2.99
%

우선 배정

일반공모

974,807
주

97.01
%

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,004,807주
100.00%
-

【모집 세부내역】

모집대상
주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

우리사주조합

30,000
주

2.99
%

52,000원

(주1)

1,560,000,000원
우선 배정

일반청약자

251,202
주
~
301,442
주

25.00%
~30.00%

13,062,504,000원

~
15,674,984,000원

-

기관투자자

673,365
주
~
753,605
주

67.01%

~75.00%

35,014,980,000원

~
39,187,460,000원

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,004,807주
100.00%
52,249,964,000원
-

주1)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중

30,000주(
공모물량의

2.99
%)를 우선 배정하였습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 이번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니한다

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경
① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에
합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여
일반청약자에게 모집주식 25%인 251,202주에
우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의

2.99
%,
30,000
주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의 의무인수주식 수량과의 관계는 『5. 인수 등에 관한 사항 - 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

'주당모집가액'이란 대표주관회사와 ㈜원준이 제시한 공모희망가액 52,000원 ~ 60,000원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 ㈜원준이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 52,000원 ~ 60,000원 중 최저가액인 52,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주6)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) 제1항에서 열거하는 환매청구권 의무 부여 대상에 해당하지 않으나, 대표주관회사는 자발적으로 동 주식에 대한 일반투자자 보호를 위하여 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여합니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

<주2 - 정정 후>

금번 ㈜원준의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,004,807주(공모주식의 100%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모

974,807
주

97.01%

고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합

30,000
주

2.99
%

우선배정

합계
1,004,807주
100.00%
-

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주3)

「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에는 우리사주조합
에게
2.99%
(30,000주
)를 우선배정하였습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제9조 주식의 배정
제1항 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.
제2호 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.

【청약대상자 유형별 배정내역】

공모대상

배정주식수

배정비율

주당 
모집가액

모집총액 (주2)

비고

우리사주조합
30,000주
2.99%

65,000원

(주1)

1,950,000,000원
우선배정

일반청약자

251,202주
25.00%
16,328,130,000원
주3),주6)

기관투자자

723,605주
72.01%
47,034,325,000원
주4),주5)

합계

1,004,807주
100.00%
65,312,455,000원

-

주1)

주당 모집가액이란 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 65,000원 기준입니다.

주2)

모집(매출)총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여

결정한 확정공모가액인 65,000원을
근거로 하여 계산한 금액입니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제6호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모집대상
주식수
비율
비 고

우리사주조합

30,000
주

2.99
%

우선 배정

일반공모

974,807
주

97.01
%

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,004,807주
100.00%
-

【모집 세부내역】

모집대상
주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
30,000주
2.99%

65,000원

(주1)

1,950,000,000원
우선 배정

일반청약자
251,202주
25.00%
16,328,130,000원
-

기관투자자
723,605주
72.01%
47,034,325,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,004,807주
100.00%
65,312,455,000원
-

주1)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중

30,000주(
공모물량의

2.99
%)를 우선 배정하였습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 이번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니한다

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경
① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에
합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여
일반청약자에게 모집주식 25%인 251,202주에
우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의

2.99
%,
30,000
주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의 의무인수주식 수량과의 관계는 『5. 인수 등에 관한 사항 - 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

'주당모집가액'이란 대표주관회사와 ㈜원준이
결정한 확정공모가액인 65,000원 기준입니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여

결정한 확정공모가액인 65,000원을
근거로 하여 계산한 금액입니다.

주6)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) 제1항에서 열거하는 환매청구권 의무 부여 대상에 해당하지 않으나, 대표주관회사는 자발적으로 동 주식에 대한 일반투자자 보호를 위하여 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여합니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

<주3 - 정정 전>

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

상장주선인
구분
취득 주수
주당취득가액
취득총액
비고

NH투자증권
대표주관회사
19,230주
52,000원
(주1)
999,960,000원
-

합계
19,230주
999,960,000원
-

(주1)
주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(52,000원~60,000원)의 밴드 최저가액인 52,000원 기준입니다.

(주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

(주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 합니다.

<주3 - 정정 후>

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

상장주선인
구분
취득 주수
주당취득가액
취득총액
비고

NH투자증권
대표주관회사
15,384주

65,000원
(주1)

999,960,000원
-

합계
15,384주
999,960,000원
-

(주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 65,000원 기준입니다.

(주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

(주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 합니다.

<주4 - 정정 전>

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사는 ㈜원준의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
52,000원 ~ 60,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여 결정할 예정

(1) 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜원준의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 금번 ㈜원준의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다.

(3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

<주4 - 정정 후>

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사는 ㈜원준의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
확정공모가액을
아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

65,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여

확정공모가액을 65,000원으로 결정하였습니다.

(1) 상기 표에서 제시한
확정공모가액은
㈜원준의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 금번 ㈜원준의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
65,000원으로 결정하였습니다. 

(3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

<주5 - 정정 전>

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자

673,365주

~753,605주

67.01%

~ 75.00%

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
비율은 전체 공모주식수 1,004,807주에 대한 비율입니다.

주2)

일반청약자 배정분 251,202주~301,442주(25.00%~30.00%) 및 우리사주조합 배정분

30,000주(2.99%)
는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 753,605주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격 분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적, 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월, 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.00%인 경우를 가정한 주식수입니다.

<주5 - 정정 후>

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
723,605주
72.01%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
비율은 전체 공모주식수 1,004,807주에 대한 비율입니다.

주2)

일반청약자 배정분
251,202주(
25.00%) 및 우리사주조합 배정분

30,000주(2.99%)
는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자

각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는
723,605주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량

1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격 분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적, 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월, 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)

기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이
72.01%인 경우를 가정한 주식수입니다.

<주6 - 정정 전>

(기재 추가)

<주6 - 정정 후>

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
주1)
투자매매ㆍ
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
주2)
거래실적 무

건수
728
48
259
377
54
-
1,466

수량
531,423,000
32,794,000
186,184,000
269,868,000
39,160,000
-
1,059,429,000

경쟁률 주3)
734
45
257
373
54
-
1,464.10

주1)
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함

주2)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주3)
수요예측 참여 건수 및 수량은 수요예측 이전 기관투자자 배정물량인 673,365주~753,605주를 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 수요예측 이후 결정된 기관투자자 배정물량 723,605주를 기준으로 산출된 결과입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매ㆍ
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단 초과
616
451,007,000
37
25,351,000
196
142,429,000
329
235,914,000
38
28,386,000
-
-
1,216
883,087,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
98
70,978,000
11
7,443,000
61
42,987,000
48
33,954,000
16
10,774,000
-
-
234
166,136,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단 미만
-
-
-
-
1
15,000
-
-
-
-
-
-
1
15,000

미제시 주1)
14
9,438,000
-
-
1
753,000
-
-
-
-
-
-
15
10,191,000

합 계
728
531,423,000
48
32,794,000
259
186,184,000
377
269,868,000
54
39,160,000
-
-
1,466
1,059,429,000

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

침여건수(건)
비율
신청수량 (주)
비율

60,000원 초과
1,216
82.95%
883,087,000
83.35%

60,000원
234
15.96%
166,136,000
15.68%

60,000원 미만
1
0.07%
15,000
0.00%

가격미제시
15
1.02%
10,191,000
0.96%

합계
1,466
100.00%
1,059,429,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 기간별 수요예측 참여 내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
60
43,650,000
5
3,765,000
25
17,936,000
21
15,783,000
1
753,000
-
-
112
81,887,000

3개월 확약
204
149,711,000
5
3,765,000
31
22,485,000
59
42,919,000
13
9,705,000
-
-
312
228,585,000

1개월 확약
121
88,278,000
3
2,259,000
31
23,313,000
41
30,388,000
2
1,506,000
-
-
198
145,744,000

15일 확약
7
5,271,000
2
1,506,000
6
4,278,000
2
1,396,000
1
753,000
-
-
18
13,204,000

미확약
336
244,513,000
33
21,499,000
166
118,172,000
254
179,382,000
37
26,443,000
-
-
826
590,009,000

합계
729
530,018,000
48
33,088,000
259
184,365,000
377
271,762,000
54
40,551,000
-
-
1,466
1,059,429,000

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜원준과 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 65,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 65,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

<주7 - 정정 전>

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식보통주 1,004,807주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
52,000원 ~ 60,000원

확정가액
주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
52,249,964,000원 ~ 60,288,420,000원

확정가액
주2)

청 약 단 위
주3)

청약기일
(주1)
우리사주조합
개시일
2021년 9월 27일

종료일

2021년 9월 27일

기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2021년 9월 27일

종료일

2021년 9월 28일

일반투자자
개시일
2021년 9월 27일

종료일

2021년 9월 28일

청약증거금
(주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
(고위험고수익투자신탁 포함)
0%

일반투자자
50%

납 입 기 일

2021년 9월 30일

주1) 청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의
하시기
바랍니다.
NH투자증권㈜ 청약일:

2021년
9월 27일~28일 10:00 ~ 16:00

주2) 주당 공모가액은 청약일 전 대표주관회사가 수요예측한 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜원준과 협의하여 최종 결정 예정입니다.

주3) 청약단위
① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (4) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4) 청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자
의 경우 청약증거금은 없습니다.
③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액
의 50%로 합니다.
④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2021년 9월 30일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(
2021년 9월 30일
)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2021년 9월 30일

08:00 ~ 12:00
(한국시간
기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에
해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5) 청약취급처 
1) 우리사주조합 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점
2) 기관투자자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점
3) 일반청약자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

주6) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

<주7 - 정정 후>

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식보통주 1,004,807주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
52,000원 ~ 60,000원

확정가액

65,000원
주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
52,249,964,000원 ~ 60,288,420,000원

확정가액

65,312,455,000원
주2)

청 약 단 위
주3)

청약기일
(주1)
우리사주조합
개시일
2021년 9월 27일

종료일

2021년 9월 27일

기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2021년 9월 27일

종료일

2021년 9월 28일

일반투자자
개시일
2021년 9월 27일

종료일

2021년 9월 28일

청약증거금
(주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
(고위험고수익투자신탁 포함)
0%

일반투자자
50%

납 입 기 일

2021년 9월 30일

주1) 청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의
하시기
바랍니다.
NH투자증권㈜ 청약일:

2021년
9월 27일~28일 10:00 ~ 16:00

주2) 주당 공모가액은 청약일 전 대표주관회사가 수요예측한 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜원준과 협의하여 최종
결정한 확정공모가액 입니다.

주3) 청약단위
① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (4) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4) 청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자
의 경우 청약증거금은 없습니다.
③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액
의 50%로 합니다.
④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2021년 9월 30일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(
2021년 9월 30일
)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2021년 9월 30일

08:00 ~ 12:00
(한국시간
기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에
해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5) 청약취급처 
1) 우리사주조합 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점
2) 기관투자자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점
3) 일반청약자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

주6) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

<주8 - 정정 전>

(4) 일반청약자의 청약 자격

일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 NH투자증권㈜ 일반청약자 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
청약개시일 직전일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객

청약한도 및
우대기준

일반청약자 최고청약한도는

10,000주~12,000
주이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 15,000주~18,000주(150%),20,000주~24,000주(200%),
25,000주~30,000주(250%)
까지
청약이 가능합니다.

청약 한도
자격 요건

온라인
오프라인
직전 3개월 자산 평잔

250%
3억원 이상

200%
150%
1억원 이상

150%
100%
3천만원 이상

100%
불가
3천만원 미만

주)
*자산평잔 기준 : 청약일이 속한 달의 직전 3개월 평잔
예) 청약일이 9월 27일이라고 가정할 때, 6,7,8월의 3개월 자산 평잔으로 산정함

청약수수료

인터넷/HTS/ARS
영업점 내방
유선(고객지원센터)

무료
건당 5,000원
건당 2,000원

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

① 일반투자자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.
② NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 NH투자증권㈜이 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다. 

【 NH투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자
배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

NH투자증권㈜
251,202주
~301,442주
10,000주~12,000주

50%

(주)

NH투자증권㈜의
일반청약자 최고청약한도는

10,000주~12,000
주이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 15,000주~18,000주(150%),20,000주~24,000주(200%),
25,000주~30,000주(250%)
까지
청약이
가능합니다.

<주8 - 정정 후>

(4) 일반청약자의 청약 자격

일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 NH투자증권㈜ 일반청약자 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
청약개시일 직전일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객

청약한도 및
우대기준

일반청약자 최고청약한도는

10,000주
이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라
15,000주
(150%),
20,000주
(200%),

25,000주
(250%)
까지
청약이 가능합니다.

청약 한도
자격 요건

온라인
오프라인
직전 3개월 자산 평잔

250%
3억원 이상

200%
150%
1억원 이상

150%
100%
3천만원 이상

100%
불가
3천만원 미만

주)
*자산평잔 기준 : 청약일이 속한 달의 직전 3개월 평잔
예) 청약일이 9월 27일이라고 가정할 때, 6,7,8월의 3개월 자산 평잔으로 산정함

청약수수료

인터넷/HTS/ARS
영업점 내방
유선(고객지원센터)

무료
건당 5,000원
건당 2,000원

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

① 일반투자자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.
② NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 NH투자증권㈜이 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다. 

【 NH투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자
배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

NH투자증권㈜
251,202주
10,000주

50%

(주)

NH투자증권㈜의
일반청약자 최고청약한도는

10,000주
이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라
15,000주
(150%),

20,000주
(200%),

25,000주
(250%)
까지
청약이
가능합니다.

【 NH투자증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하

10주

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하

200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하

1,000주

10,000주 초과
2,000주

<주9 - 정정 전>

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합 : 총 공모주
식의
2.99%(30,000주)
를 우선배정합니다.
② 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : 총 공모주식의

67.01%
~75.00%(
673,365
~753,605주)
를 배정
합니다.
③ 일반청약자 : 총 공모주식의

25.00%~30.00% (251,202주~301,442주)
를 배정합니다.
④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다. 
⑤ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다. 

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항
제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%
인
251,202주
에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의

2.99%,
30,000주
)를
합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜원준이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다. 

① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.
② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

③ 금번 IPO는 일반청약자
에게
251,202주에서 301,442주
이하를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
125,601주에서 150,721주
이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.
④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.
⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 
⑥ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사는 자기계산으로 인수합니다. 
⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

<주9 - 정정 후>

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합 : 총 공모주
식의
2.99%(30,000주)
를 우선배정합니다.
② 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : 총 공모주식의

72.01%
(
723,605주
)
를 배정
합니다.
③ 일반청약자 : 총 공모주식의

25.00%
(
251,202주
)
를 배정합니다.
④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다. 
⑤ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다. 

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항
제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%
인
251,202주
에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의

2.99%,
30,000주
)를
합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜원준이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다. 

① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.
② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

③ 금번 IPO는 일반청약자
에게

251,202주
를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
125,601주
이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.
④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.
⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 
⑥ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사는 자기계산으로 인수합니다. 
⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

<주10 - 정정 전>

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 
수량(인수비율)
인수금액 주2)
인수조건

명칭
주소

NH투자증권㈜
서울시 영등포구 여의대로 108
기명식 보통주
1,004,807주
52,249,964,000원
총액인수

주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(52,000원 ~ 60,000원)의 밴드 최저가액인 52,000원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
NH투자증권㈜
2,129,996,960원
주1)

주1)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액
의

4.0%
에
해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

<주10 - 정정 후>

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 
수량(인수비율)
인수금액 주2)
인수조건

명칭
주소

NH투자증권㈜
서울시 영등포구 여의대로 108
기명식 보통주
1,004,807주
65,312,455,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 65,000원 기준으로 계산한 금액입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
NH투자증권㈜
2,652,496,600원
주1)

주1)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액
의

4.0%
에
해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 65,000원 기준입니다.

<주11 - 정정 전>

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.
금번 공모의 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜원준의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

NH투자증권㈜
기명식보통주
19,230주
999,960,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무 취득분

주1)
위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사가 발행회사인 ㈜원준와 협의하여 제시한 공모희망가 52,000원 ~ 60,000원중 최저가액인 52,000원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집·매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

<주11 - 정정 후>

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.
금번 공모의 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜원준의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

NH투자증권㈜
기명식보통주
15,384주
999,960,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사가 발행회사인 ㈜원준와 협의하여
결정한 확정공모가액인 65,000원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집·매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

<주12 - 정정 전>

아. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장예정주식수 5,024,037주 중 38.9%에 해당하는 1,954,807주는 상장 직후 유통가능물량입니다.

유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이
있으며,
추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

또한 벤처금융 등 기관투자자가 보유한 1,960,000주는 시점은 정해지지 않았으나 자진의무보유예탁 미대상 주식의 경우 상장 이후 즉시, 자진의무보유예탁 대상 주식은 의무보유기간이 경과된 후 부터 차익 실현을 위하여 매도될 수 있으며 이 경우 일시에 많은 물량이 출회될 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수 5,024,037주 중 당사의 최대주주가 보유한 2,040,000주(공모 후 지분율 40.6%)는 코스닥상장규정 상 6개월 간 계속보유의무가 발생합니다.

당사는 상장이후 급격한 주가 변동 등을 방지 및 안정적인 주가 흐름을 형성 등을 통한 투자자 보호조치 차원에서 벤처금융 등 기관투자자가 보유한 주식 중 일부인 588,000주 (공모 후 11.7%)에 대해서는 3개월, 392,000주(공모 후 7.8%)에 대해서는 1개월 간 자진보유 예탁기간을 설정하였습니다.

또한, 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 NH투자증권㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 19,230주를 추가로 인수하게 됩니다. 상장주선인의 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 의무보유예탁됩니다.

공모물량 중 우리사주조합에 배정된 보통주 30,000주 (공모주식수 기준 2.99%)는 상장 이후 1년간 한국증권금융에 의무예탁됩니다. 단, 우리사주조합에 배정되는 주식수는 확정이 아니며, 청약일 이후 우리사주조합 내 신청수량에 따라 확정됩니다.

당사의 공모 후 의무보유 주식 및 유통가능 주식에 대한 상세 내용은 다음과 같습니다.

[공모 후 의무보유 주식 및 유통가능주식 현황]

(단위: 주)

구분

주주명

공모 후

유통가능한 주식

매각제한주식

매각제한기간
 (상장일 기준)

매각제한사유

주식 수

지분율

주식 수

지분율

주식 수

지분율

최대주주등

강숙자

1,040,000

20.7%

-

-

1,040,000

20.7%

6개월

주1)

이성제

600,000

11.9%

-

-

600,000

11.9%

이호은

400,000

8.0%

-

-

400,000

8.0%

기타 기존주주

아이비케이에스이브이
신기술사업투자조합

980,000

19.5%

490,000

9.8%

294,000

5.9%

3개월

주2)

196,000

3.9%

1개월

피씨씨이브이
신기술투자조합

440,000

8.8%

220,000

4.4%

132,000

2.6%

3개월

88,000

1.8%

1개월

타임에버웰릭스
신기술투자조합

540,000

10.7%

270,000

5.4%

162,000

3.2%

3개월

108,000

2.1%

1개월

신규주주

IPO공모주

(우리사주조합)

30,000

0.6%

-

-

30,000

0.6%

1년

주3)

IPO공모주

(일반공모)

974,807

19.4%

974,807

19.4%

-

-

-

-

상장주선인

(의무인수)

19,230

0.4%

-

-

19,230

0.4%

3개월

주4)

합계

5,024,037

100.0%

1,954,807

38.91%

3,069,230

61.1%

-

-

주1) 「코스닥시장 상장규정」 제21조 제1항 제1호(최대주주 등)에 따라 상장일로부터 6개월 간 계속보유의무 발생합니다.

주2) 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하는 상장 후 계속보유의무 조항에는 해당되지 않으나, 상장일로부터 표기한 기간까지 자진보유예탁 예정입니다.

주3) 금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량 30,000주는 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 
 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

주4) 상장주선인인 NH투자증권은 코스닥시장 상장규정에 의거 상장을 위해 모집하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과 시 
 10억원에 해당하는 수량)을 취득해야 하며 상장일로부터 3개월 간 매각제한 대상입니다.

코스닥시장 상장규정에 의거하여 의무 보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

[ 한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」
 제21조(상장 후 의무보유)

② 제1항 및 제38조의2제7항을 적용함에 있어 법령상 의무의 이행, 코스닥상장법인의 경쟁력 향상 이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 거래소가 불가피하다고 판단하는 경우에는 상장 후 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 다만, 법령상 의무의 이행, 인수 또는 합병 등으로 인하여 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여기간동안 동 의무를 이행하여야 한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」
 제20조(상장 후 의무보유)

③ 규정 제21조제2항에서 “코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선”이라 함은 다 음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다.

1. 기술향상·품질개선·원가절감 및 능률증진을 위한 경우

2. 연구·기술개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문경영인 영입 등 지배구조의 투명성확보를 위한 경우

4. 거래조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

상기의 의무보유 수량을 제외한 주식수 1,954,807주는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 상장예정주식수 기준으로 38.9%에 해당하며 상장 후 1개월 이후에 추가로 시장에 출회가능한 물량은 392,000주(공모 후 지분율 7.8%)입니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할

수 있습니다.
또한 벤처금융 등 기관투자자가 보유한 1,960,000주는 시점은 정해지지 않았으나 자진의무보유예탁 미대상 주식의 경우 상장 이후 즉시, 자진의무보유예탁 대상 주식은 의무보유기간이 경과된 후 부터 차익 실현을 위하여 매도될 수 있으며 이 경우 일시에 많은 물량이 출회될 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

<주12 - 정정 후>

아. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장예정주식수
5,020,191

주
중 38.9%에 해당하는 1,954,807주는 상장 직후 유통가능물량입니다.

유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이
있으며,
추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

또한 벤처금융 등 기관투자자가 보유한 1,960,000주는 시점은 정해지지 않았으나 자진의무보유예탁 미대상 주식의 경우 상장 이후 즉시, 자진의무보유예탁 대상 주식은 의무보유기간이 경과된 후 부터 차익 실현을 위하여 매도될 수 있으며 이 경우 일시에 많은 물량이 출회될 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수
5,020,191주 중 당사의 최대주주가 보유한 2,040,000주(공모 후 지분율 40.6%)는 코스닥상장규정 상 6개월 간 계속보유의무가 발생합니다.

당사는 상장이후 급격한 주가 변동 등을 방지 및 안정적인 주가 흐름을 형성 등을 통한 투자자 보호조치 차원에서 벤처금융 등 기관투자자가 보유한 주식 중 일부인 588,000주 (공모 후 11.7%)에 대해서는 3개월, 392,000주(공모 후 7.8%)에 대해서는 1개월 간 자진보유 예탁기간을 설정하였습니다.

또한, 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 NH투자증권㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인
15,384주를 추가로 인수하게 됩니다. 상장주선인의 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 의무보유예탁됩니다.

공모물량 중 우리사주조합에 배정된 보통주 30,000주 (공모주식수 기준 2.99%)는 상장 이후 1년간 한국증권금융에 의무예탁됩니다. 단, 우리사주조합에 배정되는 주식수는 확정이 아니며, 청약일 이후 우리사주조합 내 신청수량에 따라 확정됩니다.

당사의 공모 후 의무보유 주식 및 유통가능 주식에 대한 상세 내용은 다음과 같습니다.

[공모 후 의무보유 주식 및 유통가능주식 현황]

(단위: 주)

구분

주주명

공모 후

유통가능한 주식

매각제한주식

매각제한기간
 (상장일 기준)

매각제한사유

주식 수

지분율

주식 수

지분율

주식 수

지분율

최대주주등

강숙자

1,040,000

20.7%

-

-

1,040,000

20.7%

6개월

주1)

이성제

600,000

12.0%

-

-

600,000

12.0%

이호은

400,000

8.0%

-

-

400,000

8.0%

기타 기존주주

아이비케이에스이브이
신기술사업투자조합

980,000

19.5%

490,000

9.8%

294,000

5.9%

3개월

주2)

196,000

3.9%

1개월

피씨씨이브이
신기술투자조합

440,000

8.8%

220,000

4.4%

132,000

2.6%

3개월

88,000

1.8%

1개월

타임에버웰릭스
신기술투자조합

540,000
10.8%

270,000

5.4%

162,000

3.2%

3개월

108,000

2.1%

1개월

신규주주

IPO공모주

(우리사주조합)

30,000
0.6%

-

-

30,000

0.6%

1년

주3)

IPO공모주

(일반공모)

974,807
19.4%

974,807

19.4%

-

-

-

-

상장주선인

(의무인수)

15,384
0.3%

-

-

15,384
0.3%

3개월

주4)

합계

5,020,191
100.0%
1,954,807
38.94%
3,065,384
61.1%

-

-

주1) 「코스닥시장 상장규정」 제21조 제1항 제1호(최대주주 등)에 따라 상장일로부터 6개월 간 계속보유의무 발생합니다.

주2) 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하는 상장 후 계속보유의무 조항에는 해당되지 않으나, 상장일로부터 표기한 기간까지 자진보유예탁 예정입니다.

주3) 금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량 30,000주는 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 
 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

주4) 상장주선인인 NH투자증권은 코스닥시장 상장규정에 의거 상장을 위해 모집하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과 시 
 10억원에 해당하는 수량)을 취득해야 하며 상장일로부터 3개월 간 매각제한 대상입니다.

코스닥시장 상장규정에 의거하여 의무 보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

[ 한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」
 제21조(상장 후 의무보유)

② 제1항 및 제38조의2제7항을 적용함에 있어 법령상 의무의 이행, 코스닥상장법인의 경쟁력 향상 이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 거래소가 불가피하다고 판단하는 경우에는 상장 후 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 다만, 법령상 의무의 이행, 인수 또는 합병 등으로 인하여 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여기간동안 동 의무를 이행하여야 한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」
 제20조(상장 후 의무보유)

③ 규정 제21조제2항에서 “코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선”이라 함은 다 음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다.

1. 기술향상·품질개선·원가절감 및 능률증진을 위한 경우

2. 연구·기술개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문경영인 영입 등 지배구조의 투명성확보를 위한 경우

4. 거래조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

상기의 의무보유 수량을 제외한 주식수 1,954,807주는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 상장예정주식수 기준으로 38.9%에 해당하며 상장 후 1개월 이후에 추가로 시장에 출회가능한 물량은 392,000주(공모 후 지분율 7.8%)입니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할

수 있습니다.
또한 벤처금융 등 기관투자자가 보유한 1,960,000주는 시점은 정해지지 않았으나 자진의무보유예탁 미대상 주식의 경우 상장 이후 즉시, 자진의무보유예탁 대상 주식은 의무보유기간이 경과된 후 부터 차익 실현을 위하여 매도될 수 있으며 이 경우 일시에 많은 물량이 출회될 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

<주13 - 정정 전>

카. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반청약자 251,202주 ~ 301,442주(공모주식의 25.0% ~ 30.0%), 기관투자자 673,365주 ~ 753,605주(공모주식의 67.01% ~ 75.00%), 우리사주조합 30,000주(공모주식의 2.99%) 입니다. 기관투자자 배정주식 673,365주 ~ 753,605주를 대상으로 2021년 09월 15일(수) ~ 16일(목) 이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
 
 한편, 2021년 09월 27일(월) ~ 28일(화)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

<주13 - 정정 후>

카. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반청약자
251,202주(공모주식의
25.0%), 기관투자자
723,605주(공모주식의
72.01%), 우리사주조합 30,000주(공모주식의 2.99%) 입니다. 기관투자자 배정주식
723,605주를 대상으로 2021년 09월 15일(수) ~ 16일(목) 이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
 
 한편, 2021년 09월 27일(월) ~ 28일(화)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

<주14 - 정정 전>

터. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 의해
상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 의해 상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인 의무인수 내역]

취득자

증권의 종류

취득수량

취득금액

취득후 의무보유기간

NH투자증권㈜

보통주

19,230주

999,960,000원

상장 후 3개월

주1) 위 취득금액은 공모희망가액인 52,000원~ 60,000원 중 최저가액인 52,000원 기준입니다.

주2) 코스닥시장상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후3개월간 보유하여야 합니다.

<주
14
- 정정 후>

터. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 의해
상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 의해 상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인 의무인수 내역]

취득자

증권의 종류

취득수량

취득금액

취득후 의무보유기간

NH투자증권㈜

보통주

15,384주

999,960,000원

상장 후 3개월

주1) 위 취득금액은
확정공모가액인 65,000원 기준입니다.

주2) 코스닥시장상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후3개월간 보유하여야 합니다.

<주15 - 정정 전>

가. 평가결과

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜원준의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
52,000원 ~ 60,000원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜원준의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜원준의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

<주
15
- 정정 후>

가. 평가결과

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜원준의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황등을 고려하여
확정공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
52,000원 ~ 60,000원

확정공모가액
65,000원

확정공모가액
결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

상기 표에서 제시한
확정공모가액
은
㈜원준의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜원준의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

<주16 - 정정 전>

(다) 주당 평가가액 산출

【 PER에 의한 (주)원준의 평가가치 】

구 분
산출 내역
비 고

2021년 추정순이익(A)
23,866 백만원
(주1)

연 할인율(B)
20%
(주2)

2021년 추정 당기순이익의 현재가치(적용 당기순이익)(C)
21,787 백만원
C = A / (1+ B)^0.5

적용 PER
20.89

기업가치 평가액
455,060 백만원

적용주식수
5,094,373 주
(주3)

주당 평가가액
89,326 원

(주1)
2021년 추정 당기순이익 산정내역은 하단의『(마). 추정 당기순이익 산정내역』을 참고하여 주시기 바랍니다.

(주2)
금번 주당 평가가액 산출시 활용된 현재가치 할인율은 최근 이익미실현 상장기업 및 기술특례상장기업의 현재가치 할인율 및 동사의 사업구조 및 현금흐름 등을 종합적으로 고려하여, 20%의 할인율을 적용하였습니다. 다만, 동 현재가치 할인율은 인수인의 주관적인 판단요소가 반영되어 있으므로, 이에 유의하시기 바랍니다.

(주3)

적용주식수는 다음의 주식수를 고려하여 계산되었습니다.

구분
주식수(주)
비고

기발행보통주식수
4,000,000
보통주식수

공모 신주발행주식수
1,004,807
IPO 공모시 신주발행 주식수

상장주선인 의무인수분
19,230
-

신주인수권
70,336
주관사 부여 신주인수권

합계
5,094,373
-

상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법 및 변수의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다. 

(라) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 (주)원준의 희망공모가액은 아래와 같습니다

【㈜원준의 희망공모가액 산출내역】

구분

내용

주당 평가가액

89,326 원

평가액 대비 할인율
41.79% ~ 32.83%

희망공모가액 밴드

52,000원 ~ 60,000원

확정 주당 공모가액 주1)
-

주1)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

주2)

2020년 이후 공모를 진행한 코스닥시장 상장기업의 평가액 대비 할인율은 아래와 같습니다.

【2020년 이후 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율】

회사명
상장일
평가액 대비 할인율(%)

희망공모가액
 하단
희망공모가액 
상단

위세아이텍
2020.02.10
22.7
13.4

서남
2020.02.20
33.02
23.1

레몬
2020.02.28
35.4
24.98

켄코아에어로스페이스
2020.03.03
38.22
28.72

제이앤티씨
2020.03.04
31.13
14.92

서울바이오시스
2020.03.06
41.55
32.55

플레이디
2020.03.12
29.35
20

엔피디
2020.03.16
42.7
33.2

드림씨아이에스
2020.05.22
24.24
13.17

에스씨엠생명과학
2020.06.17
28.58
13.28

엘이티
2020.06.22
42.68
34.09

젠큐릭스
2020.06.22
31.3
16.2

마크로밀엠브레인
2020.07.01
41.59
28.11

위더스제약
2020.07.03
35.3
26

신도기연
2020.07.06
37.63
28.72

소마젠
2020.07.13
42.71
21.88

에이프로
2020.07.16
28.8
19.06

티에스아이
2020.07.22
31.26
12.93

솔트룩스
2020.07.23
35.01
18.77

제놀루션
2020.07.24
39.1
29

더네이쳐홀딩스
2020.07.27
30.4
22.6

엠투아이코퍼레이션
2020.07.29
29.9
15

이엔드디
2020.07.30
42.12
32.51

와이팜
2020.07.31
16.51
5.32

이루다
2020.08.06
40.2
28.2

한국파마
2020.08.10
34.2
13.9

영림원소프트랩
2020.08.12
40
27.34

브랜드엑스코퍼레이션
2020.08.13
38.24
23.42

미투젠
2020.08.18
47.48
32.48

셀레믹스
2020.08.21
47.5
34.7

아이디피
2020.08.24
21.2
12.2

피엔케이
2020.09.09
25.19
14.96

카카오게임즈
2020.09.10
33.22
19.87

이오플로우
2020.09.14
36.6
26

압타머사이언스
2020.09.16
47.4
34.6

핌스
2020.09.18
37.67
21.04

비비씨
2020.09.21
25.17
15.23

박셀바이오
2020.09.22
42.9
33.3

비나텍
2020.09.23
32.91
20.52

원방테크
2020.09.24
36.7
20.1

넥스틴
2020.10.08
32.41
17.13

피플바이오
2020.10.19
42.81
31.38

미코바이오메드
2020.10.22
36.37
20.46

바이브컴퍼니
2020.10.28
21.36
4.26

센코
2020.10.29
40.74
22.96

위드텍
2020.10.30
38.44
26.71

소룩스
2020.11.06
52.75
40.93

네패스아크
2020.11.17
32.82
23.91

고바이오랩
2020.11.18
43.65
28

티앤엘
2020.11.20
46.82
40.56

하나기술
2020.11.25
39.75
31.98

제일전기공업
2020.11.26
55.79
49.9

엔에프씨
2020.12.02
36.14
16.11

앱코
2020.12.02
25.55
15.46

포인트모바일
2020.12.03
20.59
8.37

클리노믹스
2020.12.04
41.42
25.29

퀀타매트릭스
2020.12.09
53.78
40.17

엔젠바이오
2020.12.10
47.21
29.61

인바이오
2020.12.11
41.51
33.48

티엘비
2020.12.14
31.84
21.99

에프앤가이드
2020.12.17
33.07
16.33

알체라
2020.12.21
38.91
23.64

프리시젼바이오
2020.12.22
43.06
32.21

석경에이티
2020.12.23
36.88
21.11

지놈앤컴퍼니
2020.12.23
33.22
25.8

엔비티
2021.01.21
41.56
22.08

선진뷰티사이언스
2021.01.27
27.86
17.86

씨앤투스성진
2021.01.28
59.78
50.5

모비릭스
2021.01.28
32.28
9.71

핑거
2021.01.29
36.09
26.26

와이더플래닛
2021.02.03
30.52
13.14

레인보우로보틱스
2021.02.03
46.92
31.75

아이퀘스트
2021.02.05
45.52
37.23

피엔에이치테크
2021.02.16
48.84
37.87

오로스테크놀로지
2021.02.24
38.19
23.64

씨이랩
2021.02.24
30.18
5.9

유일에너테크
2021.02.25
33.04
14.78

뷰노
2021.02.26
46.97
31.06

나노씨엠에스
2021.03.09
37.19
19.86

싸이버원
2021.03.11
29.9
23.5

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
48.8
27

네오이뮨텍
2021.03.16
48.05
38.43

바이오다인
2021.03.17
40.08
23.57

라이프시맨틱스
2021.03.23
36.05
11.18

제노코
2021.03.24
45.53
33.42

자이언트스텝
2021.03.24
36.68
22.61

엔시스
2021.04.01
30.13
11.32

이삭엔지니어링
2021.04.21
33.1
19.01

해성티피씨
2021.04.21
53.26
43.42

쿠콘
2021.04.28
43.43
27.01

에이치피오
2021.05.14
26.63
16.05

씨앤씨인터내셔널
2021.05.17
30.7
9.7

샘씨엔에스
2021.05.20
33.74
24.46

삼영에스앤씨
2021.05.21
35.77
17.66

진시스템
2021.05.26
37.08
21.35

제주맥주
2021.05.26
30.22
22.17

에이디엠코리아
2021.06.03
49.28
42.29

엘비루셈
2021.06.11
26.16
13.85

라온테크
2021.06.17
37.5
22.8

이노뎁
2021.06.18
36.13
17.89

아모센스
2021.06.25
39.55
26.02

오비고
2021.07.13
33.87
42.65

큐라클
2021.07.22
41.16
26.45

맥스트
2021.07.27
28.89
15.96

에브리봇
2021.07.28
31.4
22.7

HK이노엔
2021.08.09
29.54
16.85

원티드랩
2021.08.11
38.67
23.34

플래티어
2021.08.12
33.12
21.32

엠로
2021.08.13
38.34
30.67

딥노이드
2021.08.17
28.52
4.69

평균
36.83
23.76

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 (주)원준의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어주당 평가가액을 기초로 하여
41.79% ~ 32.83%

의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 52,000원 ~ 60,000원으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

<주
16
- 정정 후>

(다) 주당 평가가액 산출

【 PER에 의한 (주)원준의 평가가치 】

구 분
산출 내역
비 고

2021년 추정순이익(A)
23,866 백만원
(주1)

연 할인율(B)
20%
(주2)

2021년 추정 당기순이익의 현재가치(적용 당기순이익)(C)
21,787 백만원
C = A / (1+ B)^0.5

적용 PER
20.89

기업가치 평가액
455,060 백만원

적용주식수
5,090,527주
(주3)

주당 평가가액
89,393원

(주1)
2021년 추정 당기순이익 산정내역은 하단의『(마). 추정 당기순이익 산정내역』을 참고하여 주시기 바랍니다.

(주2)
금번 주당 평가가액 산출시 활용된 현재가치 할인율은 최근 이익미실현 상장기업 및 기술특례상장기업의 현재가치 할인율 및 동사의 사업구조 및 현금흐름 등을 종합적으로 고려하여, 20%의 할인율을 적용하였습니다. 다만, 동 현재가치 할인율은 인수인의 주관적인 판단요소가 반영되어 있으므로, 이에 유의하시기 바랍니다.

(주3)

적용주식수는 다음의 주식수를 고려하여 계산되었습니다.

구분
주식수(주)
비고

기발행보통주식수
4,000,000
보통주식수

공모 신주발행주식수
1,004,807
IPO 공모시 신주발행 주식수

상장주선인 의무인수분
15,384
-

신주인수권
70,336
주관사 부여 신주인수권

합계
5,090,527
-

상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법 및 변수의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다. 

(라) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 (주)원준의 희망공모가액은 아래와 같습니다

【㈜원준의 희망공모가액 산출내역】

구분

내용

주당 평가가액

89,393 원

평가액 대비 할인율
41.83% ~ 32.88%

희망공모가액 밴드

52,000원 ~ 60,000원

확정 주당 공모가액 주1)
65,000원

주1)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
65,000원으로 확정되었습니다.

주2)

2020년 이후 공모를 진행한 코스닥시장 상장기업의 평가액 대비 할인율은 아래와 같습니다.

【2020년 이후 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율】

회사명
상장일
평가액 대비 할인율(%)

희망공모가액
 하단
희망공모가액 
상단

위세아이텍
2020.02.10
22.7
13.4

서남
2020.02.20
33.02
23.1

레몬
2020.02.28
35.4
24.98

켄코아에어로스페이스
2020.03.03
38.22
28.72

제이앤티씨
2020.03.04
31.13
14.92

서울바이오시스
2020.03.06
41.55
32.55

플레이디
2020.03.12
29.35
20

엔피디
2020.03.16
42.7
33.2

드림씨아이에스
2020.05.22
24.24
13.17

에스씨엠생명과학
2020.06.17
28.58
13.28

엘이티
2020.06.22
42.68
34.09

젠큐릭스
2020.06.22
31.3
16.2

마크로밀엠브레인
2020.07.01
41.59
28.11

위더스제약
2020.07.03
35.3
26

신도기연
2020.07.06
37.63
28.72

소마젠
2020.07.13
42.71
21.88

에이프로
2020.07.16
28.8
19.06

티에스아이
2020.07.22
31.26
12.93

솔트룩스
2020.07.23
35.01
18.77

제놀루션
2020.07.24
39.1
29

더네이쳐홀딩스
2020.07.27
30.4
22.6

엠투아이코퍼레이션
2020.07.29
29.9
15

이엔드디
2020.07.30
42.12
32.51

와이팜
2020.07.31
16.51
5.32

이루다
2020.08.06
40.2
28.2

한국파마
2020.08.10
34.2
13.9

영림원소프트랩
2020.08.12
40
27.34

브랜드엑스코퍼레이션
2020.08.13
38.24
23.42

미투젠
2020.08.18
47.48
32.48

셀레믹스
2020.08.21
47.5
34.7

아이디피
2020.08.24
21.2
12.2

피엔케이
2020.09.09
25.19
14.96

카카오게임즈
2020.09.10
33.22
19.87

이오플로우
2020.09.14
36.6
26

압타머사이언스
2020.09.16
47.4
34.6

핌스
2020.09.18
37.67
21.04

비비씨
2020.09.21
25.17
15.23

박셀바이오
2020.09.22
42.9
33.3

비나텍
2020.09.23
32.91
20.52

원방테크
2020.09.24
36.7
20.1

넥스틴
2020.10.08
32.41
17.13

피플바이오
2020.10.19
42.81
31.38

미코바이오메드
2020.10.22
36.37
20.46

바이브컴퍼니
2020.10.28
21.36
4.26

센코
2020.10.29
40.74
22.96

위드텍
2020.10.30
38.44
26.71

소룩스
2020.11.06
52.75
40.93

네패스아크
2020.11.17
32.82
23.91

고바이오랩
2020.11.18
43.65
28

티앤엘
2020.11.20
46.82
40.56

하나기술
2020.11.25
39.75
31.98

제일전기공업
2020.11.26
55.79
49.9

엔에프씨
2020.12.02
36.14
16.11

앱코
2020.12.02
25.55
15.46

포인트모바일
2020.12.03
20.59
8.37

클리노믹스
2020.12.04
41.42
25.29

퀀타매트릭스
2020.12.09
53.78
40.17

엔젠바이오
2020.12.10
47.21
29.61

인바이오
2020.12.11
41.51
33.48

티엘비
2020.12.14
31.84
21.99

에프앤가이드
2020.12.17
33.07
16.33

알체라
2020.12.21
38.91
23.64

프리시젼바이오
2020.12.22
43.06
32.21

석경에이티
2020.12.23
36.88
21.11

지놈앤컴퍼니
2020.12.23
33.22
25.8

엔비티
2021.01.21
41.56
22.08

선진뷰티사이언스
2021.01.27
27.86
17.86

씨앤투스성진
2021.01.28
59.78
50.5

모비릭스
2021.01.28
32.28
9.71

핑거
2021.01.29
36.09
26.26

와이더플래닛
2021.02.03
30.52
13.14

레인보우로보틱스
2021.02.03
46.92
31.75

아이퀘스트
2021.02.05
45.52
37.23

피엔에이치테크
2021.02.16
48.84
37.87

오로스테크놀로지
2021.02.24
38.19
23.64

씨이랩
2021.02.24
30.18
5.9

유일에너테크
2021.02.25
33.04
14.78

뷰노
2021.02.26
46.97
31.06

나노씨엠에스
2021.03.09
37.19
19.86

싸이버원
2021.03.11
29.9
23.5

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
48.8
27

네오이뮨텍
2021.03.16
48.05
38.43

바이오다인
2021.03.17
40.08
23.57

라이프시맨틱스
2021.03.23
36.05
11.18

제노코
2021.03.24
45.53
33.42

자이언트스텝
2021.03.24
36.68
22.61

엔시스
2021.04.01
30.13
11.32

이삭엔지니어링
2021.04.21
33.1
19.01

해성티피씨
2021.04.21
53.26
43.42

쿠콘
2021.04.28
43.43
27.01

에이치피오
2021.05.14
26.63
16.05

씨앤씨인터내셔널
2021.05.17
30.7
9.7

샘씨엔에스
2021.05.20
33.74
24.46

삼영에스앤씨
2021.05.21
35.77
17.66

진시스템
2021.05.26
37.08
21.35

제주맥주
2021.05.26
30.22
22.17

에이디엠코리아
2021.06.03
49.28
42.29

엘비루셈
2021.06.11
26.16
13.85

라온테크
2021.06.17
37.5
22.8

이노뎁
2021.06.18
36.13
17.89

아모센스
2021.06.25
39.55
26.02

오비고
2021.07.13
33.87
42.65

큐라클
2021.07.22
41.16
26.45

맥스트
2021.07.27
28.89
15.96

에브리봇
2021.07.28
31.4
22.7

HK이노엔
2021.08.09
29.54
16.85

원티드랩
2021.08.11
38.67
23.34

플래티어
2021.08.12
33.12
21.32

엠로
2021.08.13
38.34
30.67

딥노이드
2021.08.17
28.52
4.69

평균
36.83
23.76

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 (주)원준의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어주당 평가가액을 기초로 하여
41.83% ~ 32.88%

의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 52,000원 ~ 60,000원으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후
확정공모가액을 결정하였으며, 확정공모가격은 평가액 대비 27.28% 할인한 65,000원으로 결정되었습니다.

<주17 - 정정 전>

가
. 자
금조달금액

(단위:원)

구 분
금 액

모집 총액 (1)
52,249,964,000

대표주관회사 의무인수분(2)
999,960,000

발행제비용 (3)
2,311,094,649

순수입금 [(1) + (2) - (3)]
50,938,829,351

주1)
상기 금액은 최저 희망공모가액인 52,000원을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나.
발
행제비용의 내역

(단위:원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료
2,129,996,960
모집금액의 4.0%

상장수수료
28,640,000
1) 상장심사수수료 : 500만원
 2) 신규상장수수료: 1,320만원 + 2,000억원 초과금액의 10억원당 4만원

등록세
2,048,074
증가 자본금의 4/1000

교육세
409,615
등록세의 20%

기타비용
150,000,000
법무사 수수료, IR 비용, 인쇄비 등

합 계
2,311,094,649
-

주1)
상기 금액은 최저 희망공모가액인 52,000원을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

<주
17
- 정정 후>

가
. 자
금조달금액

(단위:원)

구 분
금 액

모집 총액 (1)
65,312,455,000

대표주관회사 의무인수분(2)
999,960,000

발행제비용 (3)
2,785,977,264

순수입금 [(1) + (2) - (3)]
63,526,437,736

주1)

상기 금액은

확정공모가액인 65,000원을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나.
발
행제비용의 내역

(단위:원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료
2,612,498,200
모집금액의 4.0%

상장수수료
22,989,372

1) 상장심사수수료 : 500만원

2) 신규상장수수료: 1,720만원 + 3,000억원 초과금액의 10억원당 3만원

등록세
408,076
증가 자본금의 4/1000

교육세
81,615
등록세의 20%

기타비용
150,000,000
법무사 수수료, IR 비용, 인쇄비 등

합 계
2,785,977,264
-

주1)

상기 금액은

확정공모가액인 65,000원을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

<주18 - 정정 전>

가
. 자
금의
사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2021년 08월 23일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

8,000
-
6,939
10,000
20,000
6,000
50,939

주1)
상기 금액은 최저 희망공모가액인 52,000원 기준이며 발행제비용을 차감한 금액입니다.

나. 자
금의
세부 사용계획

당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 자금 중 발행제비용을 제외한 50,939백만원을 자금사용계획에 따라 시설자금, 운영자금, 채무상환자금 및 타법인증권취득자금 등에 사용할 계획입니다. 구체적인 자금 사용내역은 다음과 같습니다.

[공모자금 상세 사용 내역]

(단위: 백만원)

구분
자금사용계획
비고

2021년
2022년
2023년
합계

시설자금
토지
-
3,000
-
3,000
생산시설 통합 및 
확장

건물
-
-
4,000
4,000

기계장치
-

1,000
1,000

운영자금
재고자산 등
3.939
3.000
-
6,939
프로젝트 수행 
운전자금

채무자금 상환
차입금 상환
5,000
-
5,000
10,000
장단기 차입금 상환

타법인증권 취득자금

-
10,000
10,000
20,000
기술 인력 및 
인프라 확보

기타
연구 개발비
1,000
2,000
3,000
6,000
신기술 개발 및 
고도화

합 계
9,939
18,000
23,000
50,939

(1) 시설자금

생산설비에 관한 사항에서 기술한 바와 같이 당사의 제작 장비는 핵심 기능을 제외하고는 주요 부품들을 외부 협력업체에서 조달하고 있으며, 제품들은 고객사 현장에서 직접 조립 및 가동을 통해 납품되는 경
우가 대부분으로 규모가 큰 공장의 고정적인 확보 및 증설이 필요하지 않습니다. 따라서, 1년 이내에
확정된
공장 설비 및 대규모 기계장치에 대한 추가 투자 계획은 없습니다만, 현재 제1공장, 제2공장이 분산되어 위치하고 있고, 효율적인 생산 관리 등을 위한 통합 공장의 신축 또는 인수할 계획이 있으며, 토지와 건물, 기계장치 등을 포함하여 총 80억원 정도의 공모자금 투입을 예상하고 있습니다.

(2) 채무자금 상환

증권신고서 제출일 현재 150억원의 차입금 잔액 중 2021년과 2023년에 만기가 도래하는 차입금에 대해서 순차적으로 총 100억원을 상환할 예정입니다.

[차입금 내역]

(단위: 백만원)

구분

원금

금리

차입일

만기일

비고

우리은행 기타시설 대출

5,000

1.61%

2020-04

2028-03

3년거치 5년 분할상환

산업은행 운영자금 대출

5,000

1.83%

2020-12

2021-12

만기 일시상환

산업은행 운영자금 대출

5,000

1.87%

2020-12

2023-12

만기 일시상환

합계

15,000

-

-

-

-

(3) 타법인증권 취득자금

당사는 유럽, 미국 및 중국 등 다양한 지역으로 영역을 확대하기 위해 2019년 이후부터 다수의 해외 관계사를 설립하여 해외 진출의 교두보로 활용하고 있습니다.

[해외 관계회사 현황]

해외법인명

설립시기

국가

주요 기능 및 핵심 기술력

ONEJOON GmbH

2019년 12월

독일

- 음극 소재 초고온 열처리 기술
- 탄소섬유 산화로/탄화로 생산기술
- 우수한 전문 인력, 제작 공장 및 글로벌 공급망

ONEJOON (Zhejiang) Co., Ltd

2019년 07월

중국

- 중국 고객사 대상 영업
- 장비 설치 및 시운전

ONEJOON Inc.

2020년 04월

미국

- 미국 고객사 대상 영업
- 장비 설치 및 시운전

ONEJOON Poland Sp. Z O.O

2021년 05월

폴란드

- ONEJOON GmbH 수주 프로젝트 납품 장비 위탁생산

또한, 당사는 2020년 독일 관계회사 ONEJOON GmbH를 통해 열처리 기술에 대한 다양한 노하우와 다수의 고객사를 보유한 Eisenmann Thermal Solutions 社의 열처리사업을 인수하면서 양사간 시너지를 통해 음극재, 탄소섬유 및 연료전지 등 신규 분야로 제품 포트폴리오를 다각화하고 신규 거래처를 발굴할 수 있는 기회를 확보한 바 있습니다. 이와같이 당사는 금번 공모를 통해 확보한 자금으로 해외 네트워크 확장, 거점 확보, 기술적 시너지를 위하여 해외법인 추가설립 및 지분투자 추진을 하고자 합니다. 다만 증권신고서 제출일 현재 구체적인 투자 대상 및 그 규모는 정해진 바 없습니다.

한편, 당사가
속한
첨단소재 및 장비 산업은 신고서 제출일 현재까지도 기술 개발이 활발하게 이뤄지는 산업으로 경
쟁력을 보유하기 위해서는 기술 인력 확보와 연구개발 역량 강화가 필수적입니다. 따라서 당사는 금번 상장 및 공모로 확보하는 자금을 통해 2차전지 시장 확대 대응과 신기술 개발을 위해 기술 기반의 엔지니어링 회사와 소재 생산 업체에 대한 지분 투자를 계획하고 있습니다. 구체적인 투자 대상 회사는 아직 결정되지 않았으나, 당사의 개발 및 기술 인력을 빠르게 확보하고, 연구개발 역량을 강화하기 위해 당사와 사업적 시너지 창출이 가능한 회사를 발굴 및 지분 투자를 추진하여, 기존 사업의 확장과 신사업 진출을 위한 교두보로 활용하고자 합니다. 

(4) 연구개발비

당사는 그 동안의 연구 개발 활동을 통해 국내 최초로 Roller 타입 가스분위기 소성로(Gas Atmosphere Roller Hearth Kiln, RHK) 개발에 성공하여, 핵심 열처리 장비의 국산화를 이뤄냈으며, 해당 기술을 기반으로 국내외 소재 생산업체에 핵심 열처리 장비 및 자동화 설비를 공급하게 되면서, 국내 최대 RHK 제작업체로 성장할 수 있었습니다. 또한, 독일 관계사인 ONEJOON GmbH를 통해 도입한 고온의 열처리 기술을 활용하여 음극재 장비 시장에도 진출하여 가시적인 성과를 이뤄내고 있습니다. 이러한 성과들은 많
은 어려움 속에서도 꾸준히 연구개발에 투자한 결과라고 생각하고 있고, 금번 상장 및 공모로 확보하는 자금 중 3년간 총 60억원을 투자하여 탄소섬유 산화로/탄화로 공정기술 개발, 전고체 배터리 및
폐배터리 리사이클링 솔루션
개발 등의 신규 영역 진출을 위한 연구 개발에 매진하고자 합니다.

상기 자금외의 자금은 운전자금에 사용할 예정입니다. 당사는 프로젝트를 수주한 후, 고객사로부터의 계약 시 계약금을 수취하고, 이후 당사의 프로젝트 작업 진척도에 따라 순차적으로 대금을 수취하고 있습니다. 이때, 원활한 프로젝트 진행을 위해, 고객사로부터 수금한 금액의 규모를 초과하여 협력사 등에 매입 및 선발주 등이 이뤄지는 경우가 있습니다. 이에 따라, 프로젝트 진척도에 따른 수금 시기와 발주 시기의 미일치로 인해 발생하는 운전자금 수요에 대해서 당사의 자금 보유가 안정적인 수준으로 도달하기까지 금번 공모자금을 활용할 계획입니다.

<주
18
- 정정 후>

가
. 자
금의
사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2021년 08월 23일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

9,000
-
7,526
10,000
30,000
7,000
63,526

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 65,000원 기준이며 발행제비용을 차감한 금액입니다.

나. 자
금의
세부 사용계획

당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 자금 중 발행제비용을 제외한
63,526
백만원
을 자금사용계획에 따라 시설자금, 운영자금, 채무상환자금 및 타법인증권취득자금 등에 사용할 계획입니다. 구체적인 자금 사용내역은 다음과 같습니다.

[공모자금 상세 사용 내역]

(단위: 백만원)

구분
자금사용계획
비고

2021년
2022년
2023년
합계

시설자금
토지
-
3,000
-
3,000
생산시설 통합 및 
확장

건물
-
-
5,000
5,000

기계장치
-

1,000
1,000

운영자금
재고자산 등
4,526
3.000
-
7,526
프로젝트 수행 
운전자금

채무자금 상환
차입금 상환
5,000
-
5,000
10,000
장단기 차입금 상환

타법인증권 취득자금

-
15,000
15,000
30,000
기술 인력 및 
인프라 확보

기타
연구 개발비
1,000
2,500
3,500
7,000
신기술 개발 및 
고도화

합 계
10,526
23,500
29,500
63,526

(1) 시설자금

생산설비에 관한 사항에서 기술한 바와 같이 당사의 제작 장비는 핵심 기능을 제외하고는 주요 부품들을 외부 협력업체에서 조달하고 있으며, 제품들은 고객사 현장에서 직접 조립 및 가동을 통해 납품되는 경
우가 대부분으로 규모가 큰 공장의 고정적인 확보 및 증설이 필요하지 않습니다. 따라서, 1년 이내에
확정된
공장 설비 및 대규모 기계장치에 대한 추가 투자 계획은 없습니다만, 현재 제1공장, 제2공장이 분산되어 위치하고 있고, 효율적인 생산 관리 등을 위한 통합 공장의 신축 또는 인수할 계획이 있으며, 토지와 건물, 기계장치 등을 포함하여 총
90억원 정도의 공모자금 투입을 예상하고 있습니다.

(2) 채무자금 상환

증권신고서 제출일 현재 150억원의 차입금 잔액 중 2021년과 2023년에 만기가 도래하는 차입금에 대해서 순차적으로 총 100억원을 상환할 예정입니다.

[차입금 내역]

(단위: 백만원)

구분

원금

금리

차입일

만기일

비고

우리은행 기타시설 대출

5,000

1.61%

2020-04

2028-03

3년거치 5년 분할상환

산업은행 운영자금 대출

5,000

1.83%

2020-12

2021-12

만기 일시상환

산업은행 운영자금 대출

5,000

1.87%

2020-12

2023-12

만기 일시상환

합계

15,000

-

-

-

-

(3) 타법인증권 취득자금

당사는 유럽, 미국 및 중국 등 다양한 지역으로 영역을 확대하기 위해 2019년 이후부터 다수의 해외 관계사를 설립하여 해외 진출의 교두보로 활용하고 있습니다.

[해외 관계회사 현황]

해외법인명

설립시기

국가

주요 기능 및 핵심 기술력

ONEJOON GmbH

2019년 12월

독일

- 음극 소재 초고온 열처리 기술
- 탄소섬유 산화로/탄화로 생산기술
- 우수한 전문 인력, 제작 공장 및 글로벌 공급망

ONEJOON (Zhejiang) Co., Ltd

2019년 07월

중국

- 중국 고객사 대상 영업
- 장비 설치 및 시운전

ONEJOON Inc.

2020년 04월

미국

- 미국 고객사 대상 영업
- 장비 설치 및 시운전

ONEJOON Poland Sp. Z O.O

2021년 05월

폴란드

- ONEJOON GmbH 수주 프로젝트 납품 장비 위탁생산

또한, 당사는 2020년 독일 관계회사 ONEJOON GmbH를 통해 열처리 기술에 대한 다양한 노하우와 다수의 고객사를 보유한 Eisenmann Thermal Solutions 社의 열처리사업을 인수하면서 양사간 시너지를 통해 음극재, 탄소섬유 및 연료전지 등 신규 분야로 제품 포트폴리오를 다각화하고 신규 거래처를 발굴할 수 있는 기회를 확보한 바 있습니다. 이와같이 당사는 금번 공모를 통해 확보한 자금으로 해외 네트워크 확장, 거점 확보, 기술적 시너지를 위하여 해외법인 추가설립 및 지분투자 추진을 하고자 합니다. 다만 증권신고서 제출일 현재 구체적인 투자 대상 및 그 규모는 정해진 바 없습니다.

한편, 당사가
속한
첨단소재 및 장비 산업은 신고서 제출일 현재까지도 기술 개발이 활발하게 이뤄지는 산업으로 경
쟁력을 보유하기 위해서는 기술 인력 확보와 연구개발 역량 강화가 필수적입니다. 따라서 당사는 금번 상장 및 공모로 확보하는 자금을 통해 2차전지 시장 확대 대응과 신기술 개발을 위해 기술 기반의 엔지니어링 회사와 소재 생산 업체에 대한 지분 투자를 계획하고 있습니다. 구체적인 투자 대상 회사는 아직 결정되지 않았으나, 당사의 개발 및 기술 인력을 빠르게 확보하고, 연구개발 역량을 강화하기 위해 당사와 사업적 시너지 창출이 가능한 회사를 발굴 및 지분 투자를 추진하여, 기존 사업의 확장과 신사업 진출을 위한 교두보로 활용하고자 합니다. 

(4) 연구개발비

당사는 그 동안의 연구 개발 활동을 통해 국내 최초로 Roller 타입 가스분위기 소성로(Gas Atmosphere Roller Hearth Kiln, RHK) 개발에 성공하여, 핵심 열처리 장비의 국산화를 이뤄냈으며, 해당 기술을 기반으로 국내외 소재 생산업체에 핵심 열처리 장비 및 자동화 설비를 공급하게 되면서, 국내 최대 RHK 제작업체로 성장할 수 있었습니다. 또한, 독일 관계사인 ONEJOON GmbH를 통해 도입한 고온의 열처리 기술을 활용하여 음극재 장비 시장에도 진출하여 가시적인 성과를 이뤄내고 있습니다. 이러한 성과들은 많
은 어려움 속에서도 꾸준히 연구개발에 투자한 결과라고 생각하고 있고, 금번 상장 및 공모로 확보하는 자금 중 3년간 총

70억원
을 투자하여 탄소섬유 산화로/탄화로 공정기술 개발, 전고체 배터리 및
폐배터리 리사이클링 솔루션
개발 등의 신규 영역 진출을 위한 연구 개발에 매진하고자 합니다.

상기 자금외의 자금은 운전자금에 사용할 예정입니다. 당사는 프로젝트를 수주한 후, 고객사로부터의 계약 시 계약금을 수취하고, 이후 당사의 프로젝트 작업 진척도에 따라 순차적으로 대금을 수취하고 있습니다. 이때, 원활한 프로젝트 진행을 위해, 고객사로부터 수금한 금액의 규모를 초과하여 협력사 등에 매입 및 선발주 등이 이뤄지는 경우가 있습니다. 이에 따라, 프로젝트 진척도에 따른 수금 시기와 발주 시기의 미일치로 인해 발생하는 운전자금 수요에 대해서 당사의 자금 보유가 안정적인 수준으로 도달하기까지 금번 공모자금을 활용할 계획입니다.

투 자 설 명 서

2021년 09월 1일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 원준

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주식 1,004,807주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )

65,312,455,000원

1. 모집가액 :

65,000원

2. 청약기간 :

2021년 09월 27일 ~ 2021년 09월 28일

3. 납입기일 :

2021년 09월 30일

4. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr
서면문서 : 1) 한국거래소 → 서울특별시 영등포구 여의나루로 76
 2) (주)원준 → 경기도 수원시 권선구 산업로 174-29
 3) NH투자증권(주) → 서울시 영등포구 여의대로 108
 파크원 NH금융타워(타워2)

(본ㆍ지점 상세 현황은 하단 표기)

5. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
NH투자증권 주식회사

[투자자 유의사항]

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.

투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.

본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

[예측정보에 관한 유의사항]

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.

본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.

예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III.투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.

따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

[기타 공지 사항]

"당사", "동사", "회사", "주식회사 원준, "㈜원준", "원준", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 원준을 말합니다.

"대표주관회사" 또는 "NH투자증권㈜"라 함은 본건 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 NH투자증권 주식회사를 말합니다.

"코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ NH투자증권㈜ 본ㆍ지점망

본사
서울시 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2)
대표전화번호 : 02-768-7000

콜센터
1544-0000

인터넷홈페이지
http://www.nhqv.com

■ 지점

소재지
센터명
주 소

서 울
NH금융PLUS 영업부금융센터
서울 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2) 2층

영업부법인센터
서울 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2) 7층

신사WM센터
서울 강남구 강남대로 606 삼주빌딩 3층

NH금융PLUS 대치WM센터
서울 강남구 삼성로 155 대치퍼스트 상가 2층

Premier Blue 삼성동센터
서울 강남구 테헤란로 521 파르나스타워 6층

강남법인센터
서울 강남구 테헤란로 521 파르나스타워 6층

Premier Blue 도곡센터
서울 강남구 남부순환로 2806 군인공제회관 26층

압구정WM센터
서울 강남구 압구정로 222 파티마빌딩 3층

Premier Blue 강남센터
서울 강남구 테헤란로 152 강남파이낸스센터(GFC) 14층

미아WM센터
서울 강북구 도봉로 52 와이스퀘어 10층

건대역WM센터
서울 광진구 능동로 90 The Classic 500 2층

구로WM센터
서울 구로구 디지털로 273 에이스 트윈타워Ⅱ 2층

상계WM센터
서울 노원구 노해로 459 메가빌딩 3층

마포WM센터
서울 마포구 마포대로 109 롯데캐슬 2층

홍대역WM센터
서울 마포구 양화로 162 좋은사람들빌딩 5층

홍제WM센터
서울 서대문구 통일로 413 화인홍제빌딩 5층

반포WM센터
서울 서초구 잠원로 24 반포자이상가 3층

방배WM센터
서울 서초구 방배천로 91 구산타워 4층

강남대로WM센터
서울 서초구 강남대로 331 광일빌딩 3층

교대역WM센터
서울 서초구 서초대로 324 서원빌딩 2층

성동금융센터
서울 성동구 왕십리로 326 코스모타워 13층

문정동WM센터
서울 송파구 법원로 128 SK V1 GL메트로시티 C동 3층

올림픽WM센터
서울 송파구 위례성대로 138 약진빌딩 3층

잠실금융센터
서울 송파구 올림픽로 269 롯데캐슬프라자 B동 2층

목동WM센터
서울 양천구 오목로 299 트라팰리스 웨스턴에비뉴 3층

이촌동WM센터
서울 용산구 이촌로 224 한강쇼핑센터 2층

NH금융PLUS 광화문금융센터
서울 종로구 세종대로 149 광화문빌딩 10층

강북법인센터
서울 종로구 세종대로 149 광화문빌딩 10층

명동WM센터
서울 중구 을지로 51 교원내외빌딩 3층

Premier Blue 강북센터
서울 중구 세종대로 136 서울파이낸스센터(SFC) 26층

부 산
부산금융센터
부산 부산진구 중앙대로 721 NH투자증권빌딩 1,2층

해운대WM센터
부산 해운대구 센텀동로 9 트럼프월드상가 A동 2층

구포WM센터
부산 북구 낙동대로 1791 한진빌딩 1,2층

동래WM센터
부산 동래구 명륜로 83 대붕빌딩 8층

대 구
대구WM센터
대구 중구 달구벌대로 2095 7층(삼성생명빌딩)

두류WM센터
대구 달서구 달구벌대로 1686 송림빌딩 2층

범어동WM센터
대구 수성구 달구벌대로 2397 KB손해보험빌딩 3층

광 주
광주WM센터
광주 동구 금남로 225 NH투자증권빌딩 1,2층

상무WM센터
광주 서구 상무중앙로 110 우체국보험 광주회관빌딩 2층

수완WM센터
광주 광산구 장신로 50번길 4 서일빌딩 2층

대 전
대전금융센터
대전 서구 대덕대로 216 NJ타워 4층

인 천
인천WM센터
인천 남동구 인하로 497-5 푸른세상안과빌딩 4층

부평WM센터
인천 부평구 부평대로 16 한경부평빌딩 3층

울 산
울산WM센터
울산 남구 삼산로 247 마마파파엔베이비빌딩 3층

경기도
과천WM센터
경기 과천시 별양상가1로 10 과천타워 2층

의정부WM센터
경기 의정부시 청사로48번길 7 대송프라자 2층

구리WM센터
경기 구리시 검배로 3 경기빌딩 2층

수원WM센터
경기 수원시 팔달구 권광로 174 GS자이 1층

NH금융PLUS 평촌금융센터
경기 안양시 동안구 시민대로 197 NH농협은행 안양시지부 4층

NH금융PLUS 분당WM센터
경기 성남시 분당구 분당로53번길 3 NH농협은행 분당금융센터빌딩 4층

수지WM센터
경기 용인시 수지구 풍덕천로 122 하나로프라자 2층

NH금융PLUS 일산WM센터
경기 고양시 일산서구 중앙로 1421 농협은행 주엽지점 4층

평택WM센터
경기 평택시 평택로32번길 28 세라빌딩 1층

안산WM센터
경기 안산시 단원구 고잔로 76 영풍빌딩 2층

김포WM센터
경기 김포시 김포한강1로 250 골든타임 2층

미금역WM센터
경기 성남시 분당구 돌마로 67 금산젬월드 빌딩 1층

북수원WM센터
경기 수원시 장안구 대평로 80 정연메이저 3층

판교WM센터
경기 성남시 분당구 대왕판교로606번길 58 푸르지오월드마크 2층

강원도
원주WM센터
강원 원주시 무실동 1857-10번지 시네시티타워 4층

춘천WM센터
강원 춘천시 중앙로 55 NH투자증권빌딩 3층

강릉WM센터
강원 강릉시 경강로 2117 교보빌딩 3층

충 북
청주WM센터
충북 청주시 흥덕구 대농로 39 엘케이트리플렉스 에이동 7층

충 남
NH금융PLUS 천안아산WM센터
충남 천안시 서북구 불당14로 48 NH농협은행 천안시지부 2층

당진WM센터
충남 당진시 당진중앙2로 211-15 서해빌딩 2층

경 북
포항WM센터
경북 포항시 남구 포스코대로 329 서울빌딩 3층

구미WM센터
경북 구미시 송정대로 73 KB손해보험 구미빌딩 3층

경 남
진주WM센터
경남 진주시 향교로 3 롯데인벤스 2층

창원WM센터
경남 창원시 성산구 마디미서로 54 서울아동병원빌딩 2층

전 북
전주WM센터
전북 전주시 완산구 우전로 290 NH농협 전북본부 2층

전 남
목포WM센터
전남 목포시 영산로 101 KB손해보험빌딩 2층

여수WM센터
전남 여수시 시청로 27 세방빌딩 1층

제 주
제주WM센터
제주 제주시 노형로 407 노형타워 2층

주)
NH투자증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

■ 영업소

소재지
지점명
주 소

서 울
트윈 Branch
서울 영등포구 여의대로 128 LG트윈타워 서관 5층

전 남
NH금융PLUS 순천Branch
전남 순천시 이수로 310 NH농협은행 순천시지부 1층

세 종
NH금융PLUS 세종Branch
세종특별자치시 한누리대로 486 NH농협은행 세종영업부 1층

주)
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【 대표이사 등의 확인 】

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【 본 문 】

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요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 글로벌 경기 변동에 따른 위험

당사는 2차전지 소재를 비롯한 첨단소재 생산 장비 제조 사업을 영위하고 있습니다. 첨단소재는 중간재로서 전방 수요 산업에 크게 영향을 받는다는 특징을 가지고 있으며 당사가 생산하는 소재의 주된 전방산업은 2차전지가 사용되는 전기차 산업입니다.
글로벌전기차 산업의 성장은 전기차에 대한 소비자의 인식 변화, 정부의 보조금 지원 또는 내연기관차 규제 등 정책 환경 등의 요인에도 영향을 받지만, 경기변동, 가계소득, 민간소비와 같은 거시적인 요인에도 직·간접적인 영향을 받습니다.
특히 자동차는 구입 후 수년 이상 사용하는 내구소비재에 해당되므로 경기 상승세보다는 하락세에 매우 민감하다는 특성을 가지고 있습니다. 

공신력 있는 경제연구기관이 발간한 자료에 따르면 2021년부터 2022년까지 국내외 경제는 COVID-19 팬데믹의 영향으로 인해 부진했던 경제가 빠르게 회복할 것으로 전망하고 있습니다.
그러나 최근 들어 기존 코로나바이러스 대비 확산 속도가 높은 변이 바이러스가 전파되는 사례가 증가하고 있어 각국 정부의 방역조치가 강화되는 가운데 예상보다 경제 회복이 지연될 가능성이 존재합니다. 또한 지속적인 무역봉쇄, 지정학적 리스크 고조, 지속적인 인플레이션에 따른 금리 인상과 이에 따른 경기침체가 발생할 수 있으며 이는 글로벌 소비 심리를 위축시키고 당사가 속한 전방산업에 부정적인 영향을 미쳐 당사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. COVID-19로 인한 경기침체 위험

국내에서는 2021년 02월 첫 백신 접종을 시작으로 질병관리청은
2
021년 08월 17일
기준 1회차 누적 접종 수는 2,378만명, 2회차 누적 접종 수는 1,049만
명으로 1회차 누적 접종 인구가 전체 인구의 45%를 초과하였습니다.
그러나, 이와 같은 백신 보급률 증가에도 불구하고 일일 확진자 현황은 감소하는 추세를 보이지 않고 있습니다.

특히 바이러스 전파력이 기존 알파 바이러스보다 강한 델타(Delta) 변이 바이러스가 확산됨에 따라 연일 확진자 수가 증가하는 추세를 보이고 있으며, 향후 백신이 보급됨에도 불구하고 더 전파력이 강한 변이 바이러스가 확산될 경우 감염병 확산이 불가피할 수도 있습니다.

이에 따라 정부는 2021년 7월 12일 대유행을 선포하고 수도권 사회적거리두기 4단계로 방역 수칙을 강화하였습니다.

각국 정부의 방역수칙 강화 노력에도 불구하고 변이바이러스의 전파 확대, 백신보급 지연 등에 따라 코로나바이러스감영증의 확산세는 지속될 수 있으며, 이 경우 생산활동이 위축되고 소비심리가 악화되어 경기침체로 이어져 당사가 속한 산업의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한 경기침체는 실물경제 뿐만 아니라 금융시장에도 변동성을 야기시킬 수 있고 공모 이후 당사의 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로, 투자자들께서는 이점 유의하셔서 투자하시기 바랍니다.

다. 전기차와 관련된 각국의 정책 변동에 따른 위험

전세계 주요국에서는 에너지 주공급원을 화석연료에서 친환경에너지로 적극적으로 전환하기 위하여 수소, 전기차 보급을 확대하고 거점별 충전소를 구축하는 등 다양한 지원책을 시행하고 있습니다.
특히, 각국 정부는 자국 내 전기차 판매량 증가를 위해 국가차원의 지원정책을 발표하고 시행하고 있어 전기차 시장의 구조적인 성장이 예상되고 있습니다. 

다양한 정책과 활성화 제도는 전기차 산업의 성장을 가속화할 것으로 예상되며 SNE Research에서 발표한 자료에 따르면 2020년 승용차 시장 내 전기차의 침투율은 6.9% 수준이나 2025년에는 약 21.5%로 증가할 것으로 전망됩니다.
그러나, 향후 각국 정부의 전기차 관련 지원정책들이 중단 및 축소되거나, 산업발전을 저해할 만한 신규 정책이 도입될 경우 전방산업의 성장에 부정적인영향을 미칠 수 있습니다. 이런 경우 전방 산업 위축에 따라 당사가 영위하는 2차전지 소재 생산장비 산업 역시 부정적인 영향을 받을 수 있으므로 투자자분들께서는 주의하시기 바랍니다.

라. 전방 산업 설비투자 축소 위험

공신력 있는 정보 조사기관(SNE Research)에서 발표한 자료에 따르면 글로벌 전기차 시장은 연평균 28.2% 수준의 성장률을 기록하며 2025년에 이르러는 글로벌 기준 약 2천만대(시장침투율 21.5%)를 기록할 것으로 전망됩니다. 2020년에는 COVID-19 팬데믹으로 인한 글로벌 경기 침체 등으로 증가세가 일시 정체되었으나
2021년 이후 소비심리가 회복되면서 자동차 수요가 증가하고 정부 규제 및 경제성 확보, 기술적 진전 등으로 글로벌 전기차 시장이 크게 증가할 것으로 예상됩니다. 

2021년 하반기에는 본격적으로 백신이 보급되고, 국제 무역의 정상화 등에 따라 고객사의 추가적인 증설 계획은 큰 차질없이 진행될 것으로 예상됩니다. 또한 신종 고성능, 합리적인 전기차 모델이 출시되면서 2차전지 셀 및 소재 업체들이 추가적인 증설 계획을 발표하고 있습니다.
당사는 이와 같은 전방산업의 설비투자가 지속됨에 따라 재무성과가 개선될 것으로 예상하고 있습니다.

그럼에도 시장상황에 따라 설비투자규모가 어떠한 변화를 가져올지 확신할 수 없으며, 만약 경기변동 및 정부규제 등으로 당사의 주요 고객사들의 실적이 저하되거나, 투자 축소가 이루어질 경우 당사의 매출 및 손익에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 신규업체의 시장진입 및 경쟁심화 위험

열처리 장비 사업은 높은 진입장벽 때문에 신고서 제출일 현재 소수의 업체가 경쟁하고 있으나, 향후 타 업체가 소성로 산업에 진출하여 경쟁업체 수가 증가할 수 있는 가능성은 존재합니다.
장기적으로는 기술변화에 따라 신규 기업의 시장 진입이 활발해질 경우, 당사의 시장점유율이 감소하고 시장 선점을 위한 경쟁과열로 인하여 당사의 수익성이 저하될 위험이 존재합니다.
이 경우 당사에 대한 단가인하 또는 납품 제품의 감소로 이어져 당사의 실적이 악화될 수 있습니다.

바. 납기 미준수 및 매출처 요구사양 충족 실패 위험

당사는 2차전지 소재 시장을 선도하는 국내외 유수의 기업을 주요 매출처로 하고 있으며 오랜 기간 매출처들이 요구하는 납기 및 요구 사양 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 왔습니다.
하지만 과거 성공적인 제품 납품 이력에도 불구하고 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 교섭력 열위에 따른 위험

당사의 전방산업인 2차전지용 양극재/음극재 시장은 제한된 시장참여자가 존재하는 과점 시장입니다. 해당 시장은 막대한 설비 투자 및 규모의 경제 등으로 인한 높은 진입장벽이 존재함에 따라 새로운 회사의 진입 가능성도 낮은 상황입니다.

그러나
고객사와의 교섭력 열위로 인해 납품가격 인하 등의 압박으로 수익성이 저하될 위험이 상존하고 있으며, 고객사의 요구사항 등을 거부 또는 불이행할 경우 납품 물량 축소, 납품 제한 등의 조치가 취해질 위험이 존재합니다
.
한편 2차전지의 최종 전방산업인 완성차 제조업체로부터의 가격인하 압력이 발생할 가능성이 있으며, 이에 따라 연쇄적으로 당사의 수익성 저하로 이어질 수 있으므로 이 점 유의하시길 바랍니다.

아. 기술경쟁력 확보 위험

2차전지 소재 분야는 신고서 제출일 현재까지도 기술개발이 활발하게 이뤄지는 산업으로 연구개발이 필수적이며, 마찬가지로
2차전지 열처리장비 시장에서도 지속적인 연구 개발을 통해 기술적 경쟁우위를 점하는 회사만이 향후 시장 지배력 및 경쟁력을 확보할 수 있습니다.
당사는 연구소를 통해 2차전지 뿐만 아니라 전고체, 탄소섬유 분야에서도 기술 확보 및 경쟁력을 갖추기 위해 노력을 기울이고 있으며, 관련기술을 기반으로 다수의 기술적 특허를 보유하고 있습니다.
 

다만, 당사의 연구 개발이 예상보다 지연되거나, 당사의 기술의 진보성 부족으로 고객사가 요구하는 품질의 제품을 개발하지 못할 경우, 2차전지 장비 시장에서 제품의 경쟁력 약화 및 매출처의 당사 제품 수요 감소로 시장 점유율이 하락할 위험이 존재하므로 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 매출처 편중에 따른 위험 

당사의 열처리 장비는 고객의 요구에 따라 주문 생산방식으로 제작되며, 소수의 거래처의 주문에 의해서 제품이 생산되어 특정 매출처에 대한 매출의 집중도가 높습니다. 이러한 특징으로 인하여 상위 5개사에 대한 매출액은 2020년 94.3%에서, 2021년 반기 기준 79.3% 수준으로 상위 5개社에 대한 높은 매출의존도를 보이고 있습니다.
특히, 당사가 전문으로 하는 소성로는 대형장비로 특정시기에 적극적으로 증설을 진행하는 1~2개 업체가 높은 비중을 차지하고 있습니다.

당사는 독일 관계회사를 통해 Eisenmann Thermal Solutions를 인수하면서 초고온 열처리 기술과 당사의 기술력 및 첨단소재 R&D역량과의 시너지를 통해 음극재, 탄소섬유 및 연료전지 등 신규 분야로 제품 포트폴리오를 다각화하여 다양한 고객처를 확보하고자 하고 있습니다. 또한, 당사는 지리적인 한계에서 벗어나 유럽, 미국 및 중국 등 다양한 지역으로 영역을 확대하기 위해 2019년 이후부터 다수의 해외 관계사를 설립하여

전세계적인 영업 네트워크망을 통해 글로벌 거래처를 추가로 확보할 계획이 있습니다.
그러나 당사의 이러한 신규거래처 확보 및 신사업 진행 노력에도 구하고 신규거래처 확보에 실패하거나 급격한 영업환경 변화에 따라 기존 주요 매출처에 대한 점유율 하락 또는 거래 관계의 단절이 이루어질 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 매출성장성 둔화 및 수주실패 관련 위험

당사의 매출액은 2018년 135억원에서 2019년 929억원, 2020년에는 640억원을 시현하면서 연도별로 큰 변동성을 보이고 있습니다.
당사가 영위하는 대형장비사업은 전방산업의 업황, 주요 고객사의 CAPEX 등에 크게 영향을 받기 때문에, 전방산업의 투자cycle에 따라 매출이 급증하거나 급감할 수 있습니다. 

또한, 당사가 영위하는 열처리 장비업은 고객사의 신규 생산 설비 설치 및 증설 계획에 따라 납품할 장비를 제작판매하는 전형적인 수주사업으로 현재 보유한 수주잔고 이외에 매년 확보하는 수주는 당사 외형 성장에 있어서 매우 중요한 부분입니다.

당사는 최근 3개년 및 반기까지 매년 지속적으로 71,349백만원 수준의 수주를 확보하고 있습니다. 

이러한 우호적인 산업환경에도 불구하고 당사의 제품이 고객사에 의해 채택되지 아니할 가능성이 존재하며, 수주잔고
를 보유하고 있음에도 예기치 못한 사유로 공사가 지연되어 매출인식이 예정된 시기보다 지연될 가능성이 있습니다. 또한, 고객사의 증설 계획이 지연되거나 규모의 변경
또는 취소 가능성 등을 고려했을 때 매출성장성이 지속되지 않을 위험을 배제할 수 없습니다. 또한 당사의 기술 변화 대응 능력의 저하 또는 시장 내 경쟁 심화로 인하여
향후

고객사로부터 추가 수주 실패 시
매출의 성장성이 제한될 수 있는 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 수익성 저하 및 판매관리비 증가 위험

당사가 영위하는 장비사업 특성상 영업비용 중 고정비가 차지하는 비중이 높습니다. 다시 말해,

사업구조 상 규모의 경제에 따른 영업 레버리지 효과가 나타나기 때문에 매출 규모에 비해 이익률의 변동폭이 큰 편입니다.

한편, 당사는 기존 2차전지 소재 열처리 장비의 기능 개선 뿐만 아니라, 신규 사업부문인 전고체, 탄소섬유 열처리 장비 개발을 위한 신규 연구인력 채용에 따른 연구개발비 증가를 비롯하여, ONEJOON GmbH의 Eisenmann Thermal Solutions 사업 양수에 따라 2020년 일회성 대규모 판관비가 발생하였습니다.

당사와 관계회사는 경영 효율화를 통하여 지속적으로 증가하는 판매비와 관리비를 적절한 수준에서 통제 및 관리할 계획에 있습니다.

그럼에도 불구하고 내부통제 및 관리 미흡, 매출 감소, 예상치 못한 비경상적 지출 증가 등으로 인한 판매관리비 지출이 증가하여 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 관계회사 관련 위험

당사의 100% 종속회사인 네모리서치㈜와 오제이인터내셔날㈜은 당사의 사업과 무관한 부동산 임대업 및 지분투자업을 주사업으로 영위하고 있습니다. 네모리서치㈜는 당사를 거래상대방으로 발생하는 부동산(공장) 임대수익을 제외하고 별도 사업을 영위하지 않고 있으며, 2021년 12월 화성시에서 토목준공허가를 득한 이후 당사가 흡수합병을 할 계획이 있습니다.

한편,
O
NEJOON GmbH의 EISENMANN Thermal Solutions GmbH 열처리 사업부 양수 초기에는 조직 개편, 업무프로세스 확립, 고객사와의 커뮤니케이션 등 정상화 과정에 많은 자원이 투입되었으며 전세계적인 COVID-19 팬데믹으로 다수의 프로젝트가 연기되거나 취소되면서 2020년 약 120억원의 손실을 기록하였습니다.

당사가 통제하지 못하는 요인으로 인하여 관계회사의 영업활동 및 연구개발 활동에 제약이 발생하는 경우 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
한편, 신고서 제출일 현재 당사는 100% 종속회사인 네모리서치㈜를 흡수합병 할 계획이 있으나,
네모리서치㈜의 토목준공허가 시기가 지연되어 합병시기가 지연될 수 있거나 예상치 못한 이유로 합병이 무산될 수 있으니 투자자께서는 투자 시 이 점 참고 바랍니다.

마. 연결대상회사 변동 위험

당사는 2019 사업연도 중 ONEJOON GmbH에 대한 지배력을 획득하여 연결대상 범위에 편입하였으나, 2020년 11월
완전자본잠식 상태인
ONEJOON GmbH
의 자본구조개선을 위하여
이성제 대표이사는 개인 자금으로 의결권 있는 보통주식 25,001주를 취득하는 제3자 배정 유상증자에 참여하였습니다.

당사는 기존 대여금 중 일부를 의결권 없는 보통주식
25,000주로 출자전환한 결과로 당사의 의결권 기준 지분율은 49.9%가 되어,
2020 사업연도 중
ONEJOON GmbH과
ONEJOON GmbH의 종속회사에 대한

지배력을
상실하였습니다.

아울러, 당사는 이성제
대표
이사의 ONEJOON GmbH의 경영 책임을 강화하고자 2023년 12월 31일까지 당사가 보유하는 의결권 있는 보통주식 25,000주에 귀속되는 의결권을 이성제 대표이사에게
전량 위임
하는 주주간 협약을 체결한 바 있습니다.

그러나 주주 간 협약에 의해 당사가 이성제 대표이사에게 위임했던 ONEJOON GmbH의 의결권이 2024년 01월 01일부로 당사에 반환되고,

당사가 보유하는 의결권 없는 보통주식에 대한 의결권 부여 요청 시 해당
주식에 대해 의결권이 부여됩니다.

이에 당사는 2024년 01월 01일부로 과반수 의결권을 보유함으로써 ONEJOON GmbH으로 인한 경제적 효익을 얻을 수 있기 때문에, 해당연도 감사인의 판단에 따라 연결대상범위에 재편입 될 수 있습니다.

당사가 이성제 대표이사에게 위임했던 ONEJOON GmbH의 의결권이 2024년 01월 01일부로 당사에 반환되어 연결대상 범위에 포함될 경우, 해외 관계회사와 연결재무제표를 작성하게 됩니다.
상기에 기술한 바와 같이 ONEJOON GmbH의 재무성과는 지속적으로 개선될 것으로 예상되어 당사 재무실적에 대한 부정적인 영향은 제한적일 것으로 예상되나, 그럼에도 불구하고
해당 회사들의 재무 실적이 당사 손익에 직접 반영될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

바. 특정 제품에 대한 매출 의존도 위험

당사는 열처리 장비의 적용 분야의 확장(음극재, 탄소섬유, 전고체 등)과 더불어 글로벌 고객 포트폴리오 확보를 위해 전력을 다하고 있습니다.
그러나 당사는 향후에도 첨단소재 생산을 위한 열처리 장비와 유사한 장비를 전문으로 하는 업체로 사업을 확장할 계획이며, 증권신고서 제출일 현재 열처리 장비를 제외한 신규제품을 개발하고 있지 아니하고 있습니다. 따라서, 향후 2차전지 산업의 급격한 부진 또는 트랜드 변화 등에 대응할 수 없을 경우 매출 실적이 급격하게 변동할 수 있으며, 이는 향후 당사의 성장성 및 사업 안전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 매출채권 회수 지연 위험

2018년 이후 당사의 매출채권은 대부분 3개월 이내 정상 회수되고 있으며, 주요 고객사는 국내외 우량거래처로 미회수 또는 부실 가능성이 낮은 당사의 매출채권 회수 지연 위험은 낮은 것으로 판단됩니다.

그러나 향후

영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우, 회사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 재고자산 관련 위험

당사의 재고자산은 회전율과는 별개로 장비 산업의 특성 상 매출의 대부분이 주문에 의한 생산 방식을 적용하고 있어 매출처로부터 수주 받은 제품 생산에 필요한 원재료만을 조달하며, 입고 후 재공품 계정으로 대체하고 있습니다. 또한,
당사는 장비 생산 공정 중 핵심적인 공정 이외에는 외주생산을 하고 있는데, 이 과정에서 투입되는 재료비용 등은 외주처가 매입 후 청구하는 방식이므로 당사의 재고자산으로 인식되지 않기 때문에 원재료의 미소진이나 진부화로 인한 위험이 낮다고 판단됩니다.

그럼에도 향후 거래처의 영업환경 악화 등이 발생할 경우 재고자산의 소진이 지연될 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 장기체화 재고에 대한 손상차손 발생 및 영업현금흐름 악화 등 당사의 재무안전성이 악화될 가능성이 있습니다.

자. 현금흐름 관련 위험

당사는 수주기반 사업특성상 진행률로 매출을 인식하기 때문에, 수금시점과 매출인식 시점의 차이 때문에 최근 반기와 같이 흑자를 기록했음에도 불구하고 영업활동으로 인한 현금흐름이 부(-)의 흐름을 기록할 수 있습니다.

같은 이유로 최근 반기에는 납품으로 인한 대금을 지급받기 전 결산 시점에 제품 제작을 위한 선급금 및 재공품/미착품의 증가의 이유로 영업활동현금흐름이 부(-)의 흐름을 기록하였습니다. 

당사는 사업계획에 따라 사업연도 중 영업활동현금흐름이 양(+)의 흐름으로 전환될 것으로 예상되고 있으며, 최근 3사업연도 중 투자활동현금흐름과 재무활동현금흐름의 유출이 일회성으로 판단되어 향후 반복적으로 발생하지 않을 것으로 판단되고 있습니다.
그럼에도, 향후 추가적인 투자활동이 발생하거나 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며, 단기 유동성 확보를 위한 차입금이 재무구조를 악화시킬 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 환율 변동에 의한 위험

당사의 주요 거래처는 국내 2차전지 소재 생산업체로, 최근 3개년 및 반기에 내수 대비 수출 비중이 높지 않습니다. 수출비중이 가장 높았던 2019년에도 수출 비중은 20.82%에 불과하였으며, COVID-19 팬데믹으로 인하여 국가 간 영업이 제한되었던 2020년에는 수출 비중이 불과 3.93% 수준에 그쳤습니다.
그러나 당사는 해외법인 설립 및 사업 양수 등을 통해 적극적으로 해외진출을 진행하고 있음에 따라 향후 수출 및 외화 결제 비중이 높아질 것으로 예상됩니다. 

당사는 환율변동에 따른 외환손익과 외화환산손익은 제한적인 것으로 판단됩니다. 현재까지는 대규모 외환차손이 발생한 사실이 없으나,
향후 글로벌 고객사로부터 매출대금을 외화로 수취할 경우 미국 달러화(USD), 위안화(CNY) 및 유로화(EUR)에 대한 의존도는 더욱 높아질 수 있습니다. 해외 수출이 증가함에도 불구하고 체계적인 외환관리 정책을 운영하지 않아 환위험을 헷지하지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

카. 원재료 가격 변동에 따른 위험

당사는 원재료의 대체사양 검토, 수량에 따른 가격인하를 통해 가격변동 리스크 감소 및 목표원가 달성을 위하여 최선을 다하고 있습니다. 또한, 동사는 한 원재료를 다수의 매입처로부터 공급받아 가격교섭력을 확보하기 위해 노력하고 있으며, 대다수의 매입처와 오랜 기간 거래관계를 형성하여 신뢰관계를 형성하고 있습니다.
그럼에도, 당사가 예측하지 못한 원재료 가격 급등이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

타. 신규사업의 수익성 미비 위험

당사는 제품 포트폴리오 다각화를 위해 전고체 열처리 장비를 비롯하여 탄소섬유, 폐배터리 리사이클링 열처리 장비를 개발하고 있습니다.
해당 제품이 성공리에 개발되고 고객사에 최종적으로 납품될 경우 매출 실적 확대와 매출처 다변화를 통한 안정성 및 수익성 확보가 가능할 것으로 기대하고 있습니다.
다만, 신규사업이 예상보다 지연되거나, 대규모 경상연구개발비와 CAPEX를 회수할 수 있을 만큼 충분한 판매 실적이 발생하지 않거나, 예상치 못한 추가 투자 또는 불량 발생에 따른 비용 등 신규사업의 수익성 실현에 대한 불확실성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

파. 이해관계자 거래 위험

당사는 특수관계자와의 거래를 통제하고 기업의 투명성을 제고하기 위해 2019년 09월 30일에 「특수관계자거래에대한 통제규정」을 제정하여 운영하고 있으며, 동 규정에 따라 이사회
구성원의 2/3 결의 등 강화된 절차를 통하여 특수관계자
등과의 거래를 통제하고 있습니다.

하지만, 이러한 당사의 노력에도 불구하고 당사와 특수관계자간의 거래 조건이 세법상 적정하다고 인정받지 못하는 경우 법인세법상 부당행위계산에 해당되어 손금불산입이 될 수 있어 과세 대상 소득이 증가할 수 있으며, 법인세 수정신고 등을 통해 사후에 납부하게 되는 경우 가산세 등 과세금액이 증가할 위험이 있습니다.

하. 해외 관계회사와의 거래에 따른 이전가격 등 세무상 위험

당사와 해외 관계회사는 2차전지 소재 열처리 장비를 전문으로 제작하지만, 동 value-chain 내에서 보유 기술력과 생산 역량이 서로 상이하기 때문에 독일, 중국 및 미국 소재의 관계회사 간 빈번한 경상거래가 발생할 수 있습니다.

당사는 다양한 국가에 있는 관계회사와의 거래를 통하여 사업을 영위할 경우 국제 정세 및 국제 조세법이 당사의 기업환경 및 세무환경에 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 명확하고 합리적인 이전가격 정책을 수립하고, 방향성에 대응하기 위하여

외부기관을 통해 거래 유형별로 단계적인 컨설팅을 진행하고 있으며, 각 해외법인은 해당 결과로 도출된 정책들에 대해 이해하고 준수하고 있습니다. 

이와같은 당사의 노력에도 불구하고 빈번한 해외 계열회사와의 거래 시 해외 계열회사가 속한 현지 과세당국 및 국내 과세당국과의 이전가격 및 조세마찰 위험이 존재합니다. 또한 세무당국이 관계회사와의 거래가 공정한 기준에서 이루어지지 않았다고 판단할 경우 국내 조세관련 법령에 의거하여 세무상 불이익을 받을 수 있으며 이 경우 예측하지 못한 현금 유출이 발생할 수 있고 당사의 수익성, 재무 안정성에 부

정적 영향을 미칠 수 있습니다.

거. 재무안정성 위험

당사는 단기적으로 우호적인 2차전지 시장으로 인하여 영업실적이 개선됨에 따라 재무안정성이 급격하게 저하될 가능성은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 다만,
당사의 재무현황은 향후 회사의 영업환경 및 영업전략에 따라 변동될 가능성이 있으며, 차입금 외에 추가적인 차입금 증가로 인하여, 부채가 증가할 수 있으며, 매출채권 회수지연, 재고자산 진부화 등에 따라 당사의 재무비율 또한 악화될 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

너. 소송 관련 위험

본 증권신고서 제출일 현재 계류 중인 소송사건이나 분쟁은 없는 상황입니다.
그럼에도 불구하고 사업을 영위함에 있어 당사가 예상치 못한 소송이 제기될 수 있으며, 그 소송 내역 및 금액 여부에 따라 당사의 경영성과 및 재무상태에 영향이 있을 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

더. 외주가공에 따른 위험

당사는 고객사로부터 제품제작 및 시공을 수주하면, 생산에 필요한 기구 설계, 하드웨어 구성 등 제작에 필요한 도면을 작성 후 협력사에 발주하여 수급하는 형태로 업무가 진행되고 있습니다. 동사 제품에 필요한 원재료 조달은 사내 제작이 거의 없고, 대부분 협력사를 통해 수급 받아 조립을 하여 납품하고 있습니다. 크게는 재고를 관리하는 원재료와 각 구분 별 협력업체로 외주 발주하여 설치되는 방식으로 진행되고 있습니다. 

당사가 외주가공업체와의 분쟁 또는 외주가공업체의 인력수급 문제 및 품질관리 문제 등이 발생할 경우 회사의 제품 생산에 차질이 발생하거나 품질 미달 등이 발생할 수 있는 위험이 존재하며, 이 경우 당사 제품 생산에 차질이 생겨 동사의 경영성과에 영향을 줄 수 있습니다.

러. 기술유출 위험

당사는 MLCC, 양극재 열처리 기술력부터 차세대 신성장 동력인 탄소섬유, 전고체전지 열처리 원천기술이 외부로 유출되지 않도록 영업비밀 보호와 기술 보안교육에 힘쓰고 있습니다.
특히, 관계회사와 기술 제휴를 통해 이전 받은 음극재 기술 사용권을 확보하고, 관계회사가 당사로부터 이전 받은 핵심 기술이 유출되지 않
도록
내
부 보안
규정을 제정하여 운영하고 있습니다. 

다만, 이러한 노력에도 불구하고 향후 당사의 주요 기술이 외부로 유출이 되거나, 관계회사 간 기술교류 시 기술 보안이 지켜지지 않을 경우 당사의 성장성 및 계속성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

기타 투자위험

가. 투자자의 독자적 판단요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 됩니다.
본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

나. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년2월4일부로 시행된『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

다. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 공모희망가액은
비교회사의 상반기 연환산 기준 PER을 적용하여 산출
되었지만, 공모희망가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 

또한 희망공모가액의 산출 시 활용한 비교기업의 선정과정에도 평가자의 자의성이 존재하며, 비교기업은 회사와 주력 제품, 사업 영역, 핵심 인력, 사업 전략, 인지도 등의 방면에서 차이가 있는 기업들입니다. 이 결과
비교기업으로 선정된 회사들의 사업구조 및 규모는 당사의 본질가치를 완전히 반영한다고 볼 수는 없는 점
유의하시기 바랍니다. 따라서 당사의
희망공모가액의 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적인 평가액이 아니며 그 완결성이 보장되지 아니합니다.

또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 비교회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

라. 수요예측에 따른 공모가격 결정 방식

금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호에 따라
기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다.
단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

마. 비교기업 선정 부적합 가능성

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사회사를 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.
그러나 비교 유사회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 

바. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당사의 수요예측 예정일은 2021년 9월 15일(수) ~ 16일(목)입니다.
수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여
청약 예정일인 2021년 9월 27일(월) ~ 28일(화)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다.
따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

사. 수요예측 참여 가능 기관투자자 범위

금번 공모를 위한 수요예측시'증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

아. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장예정주식수
5,020,191

주
중 38.9%에 해당하는 1,954,807주는 상장 직후 유통가능물량입니다.

유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이
있으며,
추가적으로
최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

또한 벤처금융 등 기관투자자가 보유한 1,960,000주는 시점은 정해지지 않았으나 자진의무보유예탁 미대상 주식의 경우 상장 이후 즉시, 자진의무보유예탁 대상 주식은 의무보유기간이 경과된 후 부터 차익 실현을 위하여 매도될 수 있으며 이 경우 일시에 많은 물량이 출회될 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락

자. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소 코스닥시장에서 최초 거래되는 것입니다. 또한,
수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며,
상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 

차. 공모주식 수 변동 가능 유의

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 

차. 공모주식 수 변동 가능 유의

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

카. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

타. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.
일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다.
이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

파. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
이에 따라
일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

하. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험

본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 2.99%가 우선배정됩니다.
그러나 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우,
총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

거. 초과배정옵션 미부여

금번 공모 건은 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

너. 일반청약자에 대한 환매청구권 부여

금번 공모는 『증권 인수업무등에 관한 규정』 제10조의3(환매청구권) 제1항에서 열거하는 환매청구권 의무 부여 대상에 해당되지 않으나, 대표주관회사는 동 주식에 대한 일반투자자 보호를 위하여 자발적으로 『증권 인수업무등에 관한 규정』 제10조의3(환매청구권)을 준용하여 일반청약자에게 금번 공모시 배정받은 주식을 당해 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여합니다.
일반청약자의 환매청구권은
상장일부터 3개월까지
행사 가능하며
,
인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식에 한하여 행사가 가능합니다. 일반청약자가 동 권리를 행사하는 경우 대표주관회사의 책임 하에 이를 매수하여야 합니다.

다만,
일반청약자가 해당 공모주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우, 타인으로부터 양도받은 경우에는 권리 행사 가능 주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다. 또한 일반청약자의 권리행사가격은 공모가격의 90%로 합니다.
다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.

※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

즉, 일반청약자에게 부여된 환매청구권에도 불구하고 코스닥지수의 변동에 따라서 주가 하락 시 공모가액의 90%를 하회하는 가격으로 보상받을 수 있는 위험이 존재합니다.

더. 상장요건 미충족에 따른 재심사 가능성

금번 공모는 「코스닥시장상장규정」제6조 제1항 제3호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다. 그러나,
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

러. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주인 강숙자 및 특수관계인은 보통주 2,040,000주(40.60%)를 보유하게 됩니다.
지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한,
지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다.
이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

머. 미래 예측 진술의 포함

본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며,
해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다. 

버. 집단소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

서. 증권신고서 효력 발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경가능성

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
또한 본 신고서상의 발행일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

어. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

당사는 2021년 반기에 대해 회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다.
본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2021년 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

저. 소수주주권 행사로 인한 소송위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

처. 신주인수권 행사 등에 따른 지분희석 위험

당사는 정관 제10조에 따라 대표주관회사인 NH투자증권㈜에게 70,336주의 신주인수권을 부여하였습니다.
상장 이후 대표주관회사의 신주인수권 행사로 인하여 발행된 보통주식이 시장에 출회할 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

커. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

터. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 의해
상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 

퍼. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
또한, 지속되는 신종 코로나바이러스의 확산에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황 장기화 시 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
1,004,807
100
65,000

65,312,455,000

일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
기명식보통주
1,004,807

65,312,455,000

2,652,496,600

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 09월 27일 ~ 2021년 09월 28일
2021년 09월 30일
2021년 09월 27일
2021년 09월 30일
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
9,000,000,000

운영자금
7,526,437,736

채무상환자금
10,000,000,000

타법인증권취득자금
30,000,000,000

기타
7,000,000,000

발행제비용
2,785,977,264

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

기명식보통주
65,000
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

코스닥시장 상장규정 및 증권 인수업무 등에 관한 규정
일반청약자
251,202
상장일로부터 3개월까지
58,500

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,004,807
100
65,000
65,312,455,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
기명식보통주
1,004,807

65,312,455,000

2,652,496,600

총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021.09.
27
~ 
2021.09.
28

2021.09.
30

2021.09.
27

2021.09.
30

-

주1)

모집(매출)가액(이하 "
공모확정가액"이라 한다)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는
㈜원준과 대표주관회사 협의하여 결정한 확정공모가액인 65,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜원준이 협의한 후 1주당
확정공모가액을 65,000원으로 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)

- 우리사주 청약일 : 2021년 9월
27
일 (1일간
)
- 기관투자자, 일반청약자 청약일 : 2021
년 9월

27
일 ~

28
일
(2일간)
※ 기관투자자와 일반청약자의 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2021년 5월 28일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인
(
2021년 07월 21일
)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제6조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 공모금액

및 상장주선인의 의무인수 금액을 합산한 금액의

4.0%
에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 65,000원 기준입
니다.

주9)

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 하며, 그 세부 내역은 다음과 같습니다. 

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액

비고

NH투자증권㈜
기명식보통주
15,384주
999,960,000원
코스닥시장
상장규정에 따른
상장주선인의
의무인수분

합계
15,384주
999,960,000원

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주10)

상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜원준이 합의하여
결정한 확정공모가액 65,000원 기준입니다.

주11)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
15,384주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주12)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) 제1항에서 열거하는 환매청구권 의무 부여 대상에 해당하지 않으나 대표주관회사는 자발적으로 동 주식에 대한 일반투자자 보호를 위하여 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여합니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

금번 ㈜원준의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,004,807주(공모주식의 100%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모

974,807
주

97.01%

고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합

30,000
주

2.99
%

우선배정

합계
1,004,807주
100.00%
-

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주3)

「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에는 우리사주조합
에게
2.99%
(30,000주
)를 우선배정하였습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제9조 주식의 배정
제1항 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.
제2호 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.

【청약대상자 유형별 배정내역】

공모대상

배정주식수

배정비율

주당 
모집가액

모집총액 (주2)

비고

우리사주조합
30,000주
2.99%

65,000원

(주1)

1,950,000,000원
우선배정

일반청약자

251,202주
25.00%
16,328,130,000원
주3),주6)

기관투자자

723,605주
72.01%
47,034,325,000원
주4),주5)

합계

1,004,807주
100.00%
65,312,455,000원

-

주1)

주당 모집가액이란 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 65,000원 기준입니다.

주2)

모집(매출)총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여

결정한 확정공모가액인 65,000원을
근거로 하여 계산한 금액입니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제6호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모집대상
주식수
비율
비 고

우리사주조합

30,000
주

2.99
%

우선 배정

일반공모

974,807
주

97.01
%

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,004,807주
100.00%
-

【모집 세부내역】

모집대상
주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
30,000주
2.99%

65,000원

(주1)

1,950,000,000원
우선 배정

일반청약자
251,202주
25.00%
16,328,130,000원
-

기관투자자
723,605주
72.01%
47,034,325,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,004,807주
100.00%
65,312,455,000원
-

주1)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중

30,000주(
공모물량의

2.99
%)를 우선 배정하였습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 이번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니한다

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경
① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에
합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여
일반청약자에게 모집주식 25%인 251,202주에
우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의

2.99
%,
30,000
주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의 의무인수주식 수량과의 관계는 『5. 인수 등에 관한 사항 - 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

'주당모집가액'이란 대표주관회사와 ㈜원준이
결정한 확정공모가액인 65,000원 기준입니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여

결정한 확정공모가액인 65,000원을
근거로 하여 계산한 금액입니다.

주6)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) 제1항에서 열거하는 환매청구권 의무 부여 대상에 해당하지 않으나, 대표주관회사는 자발적으로 동 주식에 대한 일반투자자 보호를 위하여 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여합니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

다. 매출의 방법 등

금번 ㈜원준의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

상장주선인
구분
취득 주수
주당취득가액
취득총액
비고

NH투자증권
대표주관회사
15,384주

65,000원
(주1)

999,960,000원
-

합계
15,384주
999,960,000원
-

(주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 65,000원 기준입니다.

(주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

(주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 합니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차

금번 ㈜원준의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

◈ 수요예측을 통한 공모가격 결정 절차 ◈

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와
발행회사가 최종 협의하여
공모가격 결정
확정공모가액 이상의
가격을 제시한 기관투자자
대상으로 질적인 측면을
고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을
대표주관회사 홈페이지를
통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사는 ㈜원준의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
확정공모가액을
아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

65,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여

확정공모가액을 65,000원으로 결정하였습니다.

(1) 상기 표에서 제시한
확정공모가액은
㈜원준의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 금번 ㈜원준의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
65,000원으로 결정하였습니다. 

(3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2021년 9월 15일(수)
주1)

기업 IR

2021년 9월 15일(수)

주2)

수요예측 일시

2021년 9월 15일(수)
~ 9월 16일(목)

주3)

공모가액 확정공고
2021년 9월 17일(금)
-

문의처
NH투자증권㈜ (☎ 02-768-7363, 7795)
-

주1)

수요예측 안내공고는

2021년 9월 15일

대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(http://www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)

본 공모와 관련된 기업 IR은
2021년 9월 15일

에 개최할 예정이며, 시간 및 장소는 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(http://www.nhqv.com)에 공지할 예정입니다.

주3)

수요예측 마감시각은 한국시간 기준
2021년 9월 16일

17:00임
을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자 

"기관투자자"란「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)

※ 이번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다. 
① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법 시행령 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다

[고위험고수익투자신탁]

「조세특례제한법」
제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.

「조세특례제한법 시행령」
제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.
② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.
③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.
1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.
2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

[벤처기업투자신탁]

「조세특례제한법」
제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제) 
① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2022년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호·제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호·제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010.1.1., 2010.12.27., 2011.12.31., 2013.1.1., 2014.1.1., 2014.12.23., 2015.1.28., 2016.12.20., 2017.12.19., 2019.12.31., 2020.2.11., 2020.12.29.>

1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

「조세특례제한법 시행령」
제14조(벤처투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제) 
①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다. <개정 2003.12.30., 2005.2.19., 2009.2.4., 2010.2.18., 2012.2.2., 2018.2.13., 2019.2.12., 2020.8.11., 2021.2.17.>

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.
① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다

④ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

[투자일임회사 등의 수요예측 참여 조건]

① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(나) 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.

① 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.
② 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.
③ 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자
④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑥ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일로부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등) 
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제3항에 의거 "불성실 수요예측등 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.
※ 불성실 수요예측 참여자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제1항에 따라 다음 각호의1에 해당하는 자를 말합니다. 
1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우
2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 한 경우 공매도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 이항 및 <별표1>에서 같다)를 기준으로 확인한다.
3. 수요예측등에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우
4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우
5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사가 제5조의2제1항부터 제4항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우 
6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우 
7.사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우
8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우 
9. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우

※ NH투자증권㈜의 불성실수요예측 참여자의 정보관리에 관한 사항

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2에 의거 NH투자증권㈜는 상기사유에 해당하는 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 해당 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측 참여자등록부를 작성하여 관리합니다.

1. 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호
2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭
3. 해당 사유가 발생한 종목
4. 해당 사유
5. 해당 사유의 발생일
6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항 

[불성실 수요예측 등 참여 제재사항]

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여 제재(미청약·미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리·적용)

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의

규모

미청약,미납입

미청약, 미납입 주식수 X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 24개월)

1억원 이하

6개월

의무보유 확약위반

의무보유 확약위반 주식수 주1) X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 12개월)

1억원 이하

6개월

수요예측등 
정보 허위 작성,제출

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일

(참여제한기간 상한 : 12개월)

법 제11조 위반
대리청약

대리청약 처분이익

미청약,미납입과 동일

(참여제한기간 상한 : 12개월)

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일
(참여제한기간 상한 : 6개월)

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반

12개월 X 환매비율 주2)

고위험고수익투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

주1)
의무보유 확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
환매비율(사모 벤처기업투자신탁): 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측 등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)

감면:
1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음

2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율*이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있음

*확약준수율: [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

주5)

제재금 산정기준: 
1) MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적이익] 
(경제적이익은 100만원 미만 절사)
- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있음

2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익
- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있음

적용 대상

경제적 이익 산정표준

미청약,
미납입

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가* 기준 평가손익 X (-1)

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)

* 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정 

의무보유
확약위반

- 배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익** - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익

** 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측 등 정보 허위 작성, 제출

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반
대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등 수요예측등 참여
조건 위반

-의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익

-의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

주6)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 주4)의2)에 따른 감경은 다른 가중·감경 보다 우선 적용)하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림함

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함

주8)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 함

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
723,605주
72.01%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
비율은 전체 공모주식수 1,004,807주에 대한 비율입니다.

주2)

일반청약자 배정분
251,202주(
25.00%) 및 우리사주조합 배정분

30,000주(2.99%)
는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자

각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는
723,605주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량

1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격 분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적, 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월, 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)

기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이
72.01%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주)
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법

대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수받지 않습니다. 다만, NH투자증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 및 수요예측 참여자의 인터넷 수요예측 참여가 불가능한 경우에는 보완적으로 유선, fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다. 

- 인터넷 접수방법
① 홈페이지 접속: 「www.nhqv.com ⇒ 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리 ⇒ 공모/실권주 ⇒ 수요예측(IPO 법인전용)」또는「www.nhqv.com ⇒ 화면 내 배너」
② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), NH투자증권㈜위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력 
③ 참여기관투자자 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여
④ 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제8조 제6항의 투자일임회사가 투자일임재산으로 참여하는 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에서 정하고 있는 일정요건을 충족함을 보여주는 확약서류를 대표주관회사에 제출해야하며, 법률 제7항의 금융투자업자 중 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제3항에 의하여 고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 
⑤ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁분을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁의 경우 공모, 사모에 따라 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.
⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드 명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'Excel 파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드하여야 합니다.
또한, 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 마지막으로 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호 및 제9조 10항 각호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 하고, 투자일임재산으로 참여하는 경우대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2의1항의 각호에 해당하는 투자일임회사에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 
⑦ 집합투자회사가 통합 신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. 
⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량) 을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁에 대해서는 각각 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

※ 수요예측 인터넷 접수시 유의사항

ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 NH투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 각각의 계좌를 개설해야 하며, 그 외 기관투자자가 수요예측에 참여하는 경우에도 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 계좌를 각각개설해야 합니다. 특히, 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁의 경우 공모, 사모에 따라 개별 계좌를 개설해야 합니다.
ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 NH투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전에 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.
ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.
ⓓ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 참여하여야 하며, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 참여내역을 통합하여 참여하여야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 하되, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 참여내역을 통합하여 참여하여야 합니다.
한편, 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량) 을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁에 대해서는 각각 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.
ⓔ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드 명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표' Excel 파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다. 또한, 집합투자회사 등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109 조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 작성 및 날인하여 제출하여야 합니다. 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 마지막으로 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호 및 제9조 10항 각호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 하고, 투자일임재산으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2의1항의 각호에 해당하는 투자일임회사에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다.

※ 금번 수요예측시 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정하지 아니합니다. 따라서 수요예측에 참여시 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

또한, 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁이나 투자일임회사, 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 상기 제2조제8호 마목, 사목, 아목, 제2조제18호, 제2조제19호, 제2조제20호, 제5조의2제1항, 제9조제10항에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%에 해당되는 청약수수료를 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. 

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

구 분
내 용

접수기간

2021년 9월 15일(수) 09:00 ~ 2021년 9월 16일(목) 17:00
(한국시간 기준)

접수방법
인터넷 접수(해외 기관투자자의 경우도 동일)

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.
② 모든 수요예측 참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사인 NH투자증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌를 개설하여야 합니다. 
③ 참가신청금액이 각 수요예측 참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.
④ 수요예측 참여시 가격 및 수량을 반드시 제시하여야 하며 가격을 제시하지 않고 수량 및 총 참여금액만 제시한 기관투자자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.
⑤ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 특히, 집합투자업자가 불성실 수요예측 참여 행위를 하는 경우에는 당해 집합투자업자가 운용하는 전체 펀드에 대해 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 또한, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 펀드가 조세특례제한법 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등에 해당하는지 여부(다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상 일것)를 확인하여야 하며, 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.
벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.
대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.
⑥ 투자일임회사의 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부,수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.
⑦ 부동산신탁회사의 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있으며, 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.
⑧ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. 
⑨ 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 가입자가 대표주관회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다. 
⑩ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.
⑪ 수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.
⑫ 수요예측 참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 수요예측 페이지 확약증빙서류에 해당 파일을 업로드 해주시기 바랍니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측 참여자'로 지정되어 일정기간 동안 NH투자증권㈜이 대표주관회사로 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 또한 펀드만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측 참여자'로 지정하오니 기관투자자등은 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.
⑬ 의무보유확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.
⑭ 금번 공모시에는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

(9) 확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정하며, 대표주관회사는 최종 결정된 "확정공모가액"을 NH투자증권㈜ 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시합니다.

(10) 수량배정방법 

상기와 같은 방법에 의해 결정된 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다.

집합투자회사에 대하여 물량배정시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.

특히, 금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며, 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁 자산총액의 20% 범위(자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다.

또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향,공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

다만 고위험고수익투자신탁과 벤처기업투자신탁의 의무 배정이 미달될 때에는 그외 기관투자자에게 추가로 배정할 수 있습니다.

(11) 배정결과 통보

대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 NH투자증권㈜ 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시하며, 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 NH투자증권㈜ 홈페이지「www.nhqv.com ⇒ 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리⇒ 공모/실권주 ⇒ 수요예측(IPO 법인전용)」Log-in 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다. 

(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항 

1) 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.

2) 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정합니다.

3) 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여 자체를 무효로 합니다. 

4) 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
주1)
투자매매ㆍ
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
주2)
거래실적 무

건수
728
48
259
377
54
-
1,466

수량
531,423,000
32,794,000
186,184,000
269,868,000
39,160,000
-
1,059,429,000

경쟁률 주3)
734
45
257
373
54
-
1,464.10

주1)
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함

주2)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주3)
수요예측 참여 건수 및 수량은 수요예측 이전 기관투자자 배정물량인 673,365주~753,605주를 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 수요예측 이후 결정된 기관투자자 배정물량 723,605주를 기준으로 산출된 결과입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매ㆍ
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단 초과
616
451,007,000
37
25,351,000
196
142,429,000
329
235,914,000
38
28,386,000
-
-
1,216
883,087,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
98
70,978,000
11
7,443,000
61
42,987,000
48
33,954,000
16
10,774,000
-
-
234
166,136,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단 미만
-
-
-
-
1
15,000
-
-
-
-
-
-
1
15,000

미제시 주1)
14
9,438,000
-
-
1
753,000
-
-
-
-
-
-
15
10,191,000

합 계
728
531,423,000
48
32,794,000
259
186,184,000
377
269,868,000
54
39,160,000
-
-
1,466
1,059,429,000

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

침여건수(건)
비율
신청수량 (주)
비율

60,000원 초과
1,216
82.95%
883,087,000
83.35%

60,000원
234
15.96%
166,136,000
15.68%

60,000원 미만
1
0.07%
15,000
0.00%

가격미제시
15
1.02%
10,191,000
0.96%

합계
1,466
100.00%
1,059,429,000
100.00%

(다) 의무보유 확약 기간별 수요예측 참여 내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
60
43,650,000
5
3,765,000
25
17,936,000
21
15,783,000
1
753,000
-
-
112
81,887,000

3개월 확약
204
149,711,000
5
3,765,000
31
22,485,000
59
42,919,000
13
9,705,000
-
-
312
228,585,000

1개월 확약
121
88,278,000
3
2,259,000
31
23,313,000
41
30,388,000
2
1,506,000
-
-
198
145,744,000

15일 확약
7
5,271,000
2
1,506,000
6
4,278,000
2
1,396,000
1
753,000
-
-
18
13,204,000

미확약
336
244,513,000
33
21,499,000
166
118,172,000
254
179,382,000
37
26,443,000
-
-
826
590,009,000

합계
729
530,018,000
48
33,088,000
259
184,365,000
377
271,762,000
54
40,551,000
-
-
1,466
1,059,429,000

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜원준과 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 65,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 65,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식보통주 1,004,807주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
52,000원 ~ 60,000원

확정가액

65,000원
주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액

5
2,249,964,000원 ~ 60,288,420,000원

확정가액

65,312,455,000원
주2)

청 약 단 위
주3)

청약기일
(주1)
우리사주조합
개시일
2021년 9월 27일

종료일

2021년 9월 27일

기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2021년 9월 27일

종료일

2021년 9월 28일

일반투자자
개시일
2021년 9월 27일

종료일

2021년 9월 28일

청약증거금
(주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
(고위험고수익투자신탁 포함)
0%

일반투자자
50%

납 입 기 일

2021년 9월 30일

주1) 청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의
하시기
바랍니다.
NH투자증권㈜ 청약일:

2021년
9월 27일~28일 10:00 ~ 16:00

주2) 주당 공모가액은 청약일 전 대표주관회사가 수요예측한 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜원준과 협의하여 최종
결정한 확정공모가액 입니다.

주3) 청약단위
① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (4) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4) 청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자
의 경우 청약증거금은 없습니다.
③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액
의 50%로 합니다.
④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2021년 9월 30일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(
2021년 9월 30일
)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2021년 9월 30일

08:00 ~ 12:00
(한국시간
기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에
해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5) 청약취급처 
1) 우리사주조합 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점
2) 기관투자자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점
3) 일반청약자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

주6) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공모의 일자 및 방법 

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2021년 9월 15일(수)
인터넷 공고 주1)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2021년 9월 17일(금)
주2)

청 약 공 고
2021년 9월 27일(월)
인터넷 공고 주2)

배 정 공 고
2021년 9월 30일(목)
인터넷 공고 주3)

주1)

수요예측 안내
공고는

2021년 9월 15일(수)

대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시합니다.

주2)

모집가액 확정공고는

2021년 9월 17일(금)

정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시하고, 청약공고는 2021년 9월 27일(월) ㈜원준 홈페이지(http://www.onejoon.co.kr) 및 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(주3)

일반청약자
에 대한 배정공고는
2021년 9월 30일(목)
대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(주4)

일
반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대해 배정일

2021년 9월 30일(목)

에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

(주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항

『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다. 

다. 청약에 관한 사항

(1) 청약의 개요

모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 우리사주조합의 청약 

우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 NH투자증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.

(3) 일반청약자의 청약

일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가합니다.

※ 청약사무취급처: NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

(4) 일반청약자의 청약 자격

일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 NH투자증권㈜ 일반청약자 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
청약개시일 직전일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객

청약한도 및
우대기준

일반청약자 최고청약한도는

10,000주
이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라
15,000주
(150%),
20,000주
(200%),

25,000주
(250%)
까지
청약이 가능합니다.

청약 한도
자격 요건

온라인
오프라인
직전 3개월 자산 평잔

250%
3억원 이상

200%
150%
1억원 이상

150%
100%
3천만원 이상

100%
불가
3천만원 미만

주)
*자산평잔 기준 : 청약일이 속한 달의 직전 3개월 평잔
예) 청약일이 9월 27일이라고 가정할 때, 6,7,8월의 3개월 자산 평잔으로 산정함

청약수수료

인터넷/HTS/ARS
영업점 내방
유선(고객지원센터)

무료
건당 5,000원
건당 2,000원

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

① 일반투자자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.
② NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 NH투자증권㈜이 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다. 

【 NH투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자
배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

NH투자증권㈜
251,202주
10,000주

50%

(주)

NH투자증권㈜의
일반청약자 최고청약한도는

10,000주
이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라
15,000주
(150%),

20,000주
(200%),

25,000주
(250%)
까지
청약이
가능합니다.

【 NH투자증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하

10주

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하

200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하

1,000주

10,000주 초과
2,000주

(6) 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 청약

국내 및 해외 기관투자자가 수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대한 청약은 청약일인

2021년 9월 27일(월) ~
9월 28일(화)

10:00 ~ 16:0
0
(한국시간 기준) 사이에 NH투자증권
㈜
가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율
0%
)를 작성하여 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하
는 주금을 납입
일인
2021년 9월 30일(목)
08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준)
사이에 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

(7) 청약이 제한되는 자

아래 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다. 

④ 제9조(주식의배정) 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 “주주에 관한 사항”에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(8) 기타

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합 : 총 공모주
식의
2.99%(30,000주)
를 우선배정합니다.
② 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : 총 공모주식의

7

62.01%
(
723,605주
)
를 배정
합니다.
③ 일반청약자 : 총 공모주식의

25.00%
(
251,202주
)
를 배정합니다.
④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다. 
⑤ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다. 

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항
제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%
인
251,202주
에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의

2.99%,
30,000주
)를
합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜원준이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다. 

① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.
② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

③ 금번 IPO는 일반청약자
에게

251,202주
를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
125,601주
이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.
④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.
⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 
⑥ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사는 자기계산으로 인수합니다. 
⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입
은

2021년

9월 30일 (목
)

대
표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부

2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된 회계법인, 신용평가업자 등, (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면ㆍ전화ㆍ전신ㆍ모사전송ㆍ전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법 

투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.

② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[NH투자증권㈜ 투자설명서 교부 방법]

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방 청약
본 공모의 청약 취급처인 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 청약신청서 작성시 투자설명서 교부 확인서의 교부 희망 또는 교부 거부를 선택하신 후 청약신청을 하실 수 있습니다.

HTS/홈페이지 청약
NH투자증권의 HTS 또는 홈페이지를 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 당사의 HTS와 당사 홈페이지(www.nhqv.com)에서 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리=>공모/실권주=> 공모/실권주청약에서 투자설명서를 확인하셔야만 청약이 진행됩니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

고객지원센터
유선청약
/ ARS청약
청약신청 전에 투자설명서 교부 확인한 개인고객을 대상으로 청약을 받고 있습니다. 투자설명서 교부확인 방법으로는 HTS약정이 되어있지 않아도 홈페이지(www.nhqv.com)에서 계좌번호 및 계좌비밀번호로 로그인하여 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리=>공모/실권주=>투자설명서본인확인 에서 아래 교부방법 중 택일하여 등록 처리합니다.
1) 다운로드 2)e-mail수신(고객의 수신받길 원하는 e-mail주소를 입력하고 등록하면 투자설명서 실시간 발송) 3)교부거부(유선으로도 신청가능)
고객지원센터 청약이 가능하며, ARS 청약의 경우 ARS약정후 ARS거래비밀번호 등록된 고객만 청약이 가능하며, ARS청약메뉴는 611번, ARS청약 취소는 62번 입니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서 교부 의무의 주체

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜원준에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 대표주관회사의 본.지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률
제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령
제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정
제2-5조(설명의무 등)
1. (생략)
2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 영 제 132조제2호에 따라 설명서(금융소비자보호법 제19조제2항의 설명서를 말하고, 제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 주금납입장소

대표주관회사는
청약자의 납입주금을 납입기일인

2021년 9월 30일
에

우리은행 화성봉담지점
에
납입하여야 합니다.

사. 기타의 사항

(1) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 공고합니다.
② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다

따라서 주금을 납입한 청약자 또는 대표주관회사는 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다. 

(2) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항

전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다. 

(3) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(4) 정보이용 제한 및 비밀유지

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다. 

(5) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항

당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제
출(
2021년 5월 28일
)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(
2021년 7월 21일
)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 

(6) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.

(7) 환매청구권

금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) 제1항에서 열거하는 환매청구권 의무 부여 대상에 해당하지 않으나 대표주관회사는 자발적으로 동 주식에 대한 일반투자자 보호를 위하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3(환매청구권)에 의거하여 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여합니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 
수량(인수비율)
인수금액 주2)
인수조건

명칭
주소

NH투자증권㈜
서울시 영등포구 여의대로 108
기명식 보통주
1,004,807주
65,312,455,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 65,000원 기준으로 계산한 금액입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
NH투자증권㈜
2,652,496,600원
주1)

주1)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액
의

4.0%
에
해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 65,000원 기준입니다.

(2) 신주인수권

당사는 금번 공모시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권

70,336
주에
관한 계약을 체결하였습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의2(신주인수권)

① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 “신주인수권”이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것

2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것

3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것

② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.

1. 발행회사명

2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일

3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량

4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모 시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수
는
70,336
주로, 행사
가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다. 

[신주인수권 계약 주요내용]

구분
내용

행사가능주식수

70,336
주

행사가능기간
상장일로부터 3개월 이후, 18개월 이내

행사가격
확정공모가액

다. 환매청구권

『증권 인수업무 등에 관한 규정』이 2016년 12월 13일에 개정됨에 따라 동 규정 제10조의3 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하고, 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 합니다.

금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3(환매청구권) 제1항에서 열거하는 환매청구권 의무 부여 대상에 해당하지 않으나, 대표주관회사는 자발적으로 동 주식에 대한 일반투자자 보호를 위하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의3에 의거하여 일반청약자에게 금번 공모시 배정받은 주식을 당해 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 다음과 같이 부여하고, 일반청약자가 동 권리를 행사하는 경우 인수회사는 각자의 책임 하에 이를 매수하고자 합니다.

[환매청구권 세부사항]

구분
일반청약자의 권리 및 대표주관회사의 의무

매수방법
인수회사는 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간
상장일부터 3개월까지
(단, 3개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음 영업일까지)

행사대상주식
인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식
(다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 제외)

※ 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후, 출고취소하는 경우에도 권리가 소멸되오니 유의하시기 바랍니다.

일반청약자의
권리행사가격
공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.

※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다. 
1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우 
2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우 
3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우 
4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 
5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 
② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다. 
1. 환매청구권 행사가능기간 
가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지 
나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지 
다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지 
2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다. 
조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]
③ 제1항제5호에도 불구하고 이익미실현 기업(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 신규 상장을 주관하는 주관회사가 해당 이익미실현 기업의 상장예비심사청구일부터 3년 이내에 다른 이익미실현 기업의 코스닥시장 신규 상장을 주관한 실적이 있고, 자신이 상장을 주관한 이익미실현 기업의 코스닥시장 상장일부터 3개월간 종가가 제2항제2호에서 정하는 가격 미만으로 하락한 적이 없는 경우 해당 주관회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.
④ 제1항제5호에도 불구하고 상장예비심사청구일 이전 6개월간 코넥스시장에서의 일평균 거래량이 1,000주 이상이고,「코넥스시장 업무규정 시행세칙」제22조제2항제2호나목에서 정하는 거래형성률이 80% 이상인 코넥스시장 상장법인(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 이전상장을 위하여 주식을 인수하는 인수회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

[대표주관회사의 권리행사 관련사항]

권리행사
관련사항
행사가능시간 및
취소 가능시간
08:00~16:00에 권리행사 가능하며, 신청 당일
08:00~16:00에 한하여 취소 신청이 가능합니다.

권리행사
신청방법
모든 권리행사 신청자는 인수회사로부터 공모주식을 배정받은 일반청약자이어야 하며, 공모주식을 배정받은 해당 증권회사에서만 신청 가능합니다.
(창구, 유선, HTS, MTS에서 신청 가능/ 홈페이지 신청불가)

행사수량
결정방법
공모주식을 배정받은 일반청약자가 해당 종목에 대하여 매매를 하였을 경우 권리행사 신청가능 수량의 산출은 계속기록에 의한 후입선출법으로 합니다. 다만, 일반청약자 보호를 위하여 K-OTC 또는 장외시장 등의 매매를 통해 기보유주식이 존재하는 경우, 배정받은 공모주식이 기보유 수량에 후입하는 것으로 전제합니다.

매수대금
지급시기
1. 일반청약자가 권리 행사를 하면 신청을 받은 인수회사는 증권시장 밖에서 이를 매수하며, 매수 당일 행사시간 종료 후 16:00 이후에 일괄결제됩니다.
2. 결제대금은 권리행사 당일 즉시 또는 일괄적으로 해당 위탁계좌에 16:00 이후 입금 처리됩니다.
3. 다만, 전산시스템 미비 등으로 당일(T일) 결제가 불가능한 경우에는 권리행사일로부터 3영업일째 되는 날(T+2일)까지 지급 처리됩니다.

위탁수수료

0%. (단, 증권거래세

0.43%가 부과됩니다.)

행사가격
조정방법
원 미만에서 절상합니다.

기타
유의사항
1. 일반청약자의 권리행사기간에 주가가 공모가격의 90% 이하로 하락할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
2. 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 행사가능주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다.

주1)
권리행사 신청 가능수량의 산출에 있어 계속기록에 의한 후입선출법은 공모주식을 배정받은 계좌에서 해당 공모주식을 추가 매수한 후에 매도가 발생한 경우 배정받은 주식이 아닌 추가 매수된 주식이 먼저 매도된 것으로 간주합니다.

[권리행사 대상주식 산정예시]

※ 일반청약자가 공모주식 100주를 1월 3일 배정받아 보유중인 경우

(사례1)
1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도하는 경우에는 1월 3일 30주에 대한 환매청구권을 상실시킴

(사례2)
1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도한 후, 당일에 30주를 매수하고, 1월 5일 30주를 매도한 경우, 환매청구권 보유 주식은 70주

(사례3)
1월 3일 30주를 매수하고 당일 30주를 매도한 경우에는 공모주식 100주에 대한 환매청구권 계속 보유

주2)
공모가액의 90%를 권리행사가격으로 합니다만, 일반청약자의 환매청구권 행사일 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 권리행사가격은 공모가액의 90%를 하회할 수 있습니다.

[권리행사가격 산정예시]

※ 주요 가정
- 공모가액 : 1,000원
- 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수 : 670.00p

(사례1) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 670.00p (하락율 0%)
권리행사가격 = 공모가액 x 90%
 = 1,000원 x 90%
 = 900원

(사례2) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 603.00p (하락율 10%)
권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]
= 1,000원 x 90% x [1.1 + (603.00p - 670.00p) ÷ 670.00p]
= 900원

(사례3) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 536.00p (하락율 20%)
권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]
= 1,000원 x 90% x [1.1 + (536.00p - 670.00p) ÷ 670.00p]
= 810원

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.
금번 공모의 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜원준의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

NH투자증권㈜
기명식보통주
15,384주
999,960,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사가 발행회사인 ㈜원준와 협의하여
결정한 확정공모가액인 65,000원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집·매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

관련 코스닥시장 상장규정은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]
제26조(상장주선인의 의무)
⑥상장주선인은 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 상장예정법인이 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 일부를 해당 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 한다. 이 경우 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등에 대하여는 세칙에서 정한다.
2. 국내기업 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 한다. 다만, 제7조제9항에 따른 신속이전기업 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일부터 6개월(제7조제9항제3호마목에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다. 이 경우 제1호 단서를 준용한다)간 의무보유하여야 한다.

마. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인 간 특약사항 

당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월 동안 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

또한, 당사의 최대주주는 코스닥시장 상장규정 및 상장예비심사청구시 제출한 의무보유 확약서 및 대표주관회사와 체결한 의무보유 약정서에 의거하여 상장일로부터 일정기간동안 소유주식을 예탁할 것을 확약하였으며, 코스닥시장상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관, 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)
① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

(3) 초과배정옵션 

당사는 금번 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅,증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 공모를 통해 발행할 증권은 「상법」에서 정하는 액면가액 100원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관상 증권의 주요 권리내용은 아래와 같습니다.

1. 액면금액

※ 당사의 정관 (이하 동일)

제6조 (주식 1주당 금액)

주식 1주의 금액은 일금 100원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조 (회사가 발행할 주식의 총수)

이 회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.

제7조 (회사의 설립 시에 발행하는 주식총수)

이
회사가 설립 시에 발행하는 주식의 총수는 20,000주로 한다.

제8조 (주식 및 주권의 종류)

① 이 회사가 발행할 주식은 기명식 보통주식으로 한다.
② 이 회사의 주권은 일주권, 오주권, 일십주권, 오십주권, 일백주권, 오백주권, 일천주권, 일만주권의 8종류로 한다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 항은 적용하지 않는다.

제9조 (주식 및 신주인수권증서에 포함되어야 할 권리의 전자등록) 

이 회사는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권 증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록 할 수 있다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식 등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

제10조(신주인수권)

(1) 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.
(2) 전항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 기존 주주의 신주인수권을 인정하지 아니하고 이사회의 결의로 신주의 배정비율이나 신주를 배정 받을 자를 정할 수 있다.
① 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우
② 「상법」제340조의2 및 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우
③ 발행주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우
④ 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우
⑤ 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우
⑥ 증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 기업공개 당시 공모주식총수의 100분의 10을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 발행하는 경우
(3) 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.
(4) 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

3. 의결권에 관한 사항

제23조 (주주 의결권)

주주의 의결권은 의결권 있는 1주마다 1개로 한다.

제24조 (상호주에 대한 의결권 제한)

이 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제25조 (의결권의 불통일 행사)

(1) 2개 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.
(2) 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제26조 (의결권의 대리 행사)

(1) 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.
(2) 제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 총회에 제출하여야 한다.

제27조의2 (서면에 의한 의결권의 행사)

(1) 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다.
(2) 회사는 제1항의 경우 총회의 소집통지서에 주주의 의결권 행사에 필요한 서면과 참고자료를 첨부하여야 한다.
(3) 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 제2항의 서면에 필요한 사항을 기재하여, 회일의 3일전까지 회사에 제출하여야 한다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제10조(신주인수권)

(1) 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.
(2) 전항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 기존 주주의 신주인수권을 인정하지 아니하고 이사회의 결의로 신주의 배정비율이나 신주를 배정 받을 자를 정할 수 있다.
① 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우
② 「상법」제340조의2 및 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우
③ 발행주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우
④ 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우
⑤ 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우
⑥ 증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 기업공개 당시 공모주식총수의 100분의 10을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 발행하는 경우
(3) 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.
(4) 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

5. 배당에 관한 사항

제10조의2 (신주의 동등배당)

이 회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자, 주식배당 등에 의하여 발행(전환된 경우를 포함한다)한 주식에 대하여는 동등 배당한다.

제49조 (이익배당)

(1) 이익의 배당은 금전, 주식 기타 재산으로 할 수 있다.
(2) 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제49조의2 (중간배당)

(1) 이 회사는 7월 1일 0시 현재 주주에게 상법 제462조의 3에 의한 중간배당을 할 수 있다.
(2) 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 이내 하여야 한다.
(3) 중간배당은 직전결산기의 대차대조표 상의 순자산가액에서 다음 각호의 금액을 공제한 금액을 한도로 한다.
① 직전결산기의 자본금액
② 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액
③ 상법시행령에서 정하는 미실현 이익
④ 직전결산기의 정기주주총회에서 이익 배당하기로 정한 금액
⑤ 직전결산기까지의 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금
⑥ 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금
(4) 사업연도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 글로벌 경기 변동에 따른 위험

당사는 2차전지 소재를 비롯한 첨단소재 생산 장비 제조 사업을 영위하고 있습니다. 첨단소재는 중간재로서 전방 수요 산업에 크게 영향을 받는다는 특징을 가지고 있으며 당사가 생산하는 소재의 주된 전방산업은 2차전지가 사용되는 전기차 산업입니다.
글로벌전기차 산업의 성장은 전기차에 대한 소비자의 인식 변화, 정부의 보조금 지원 또는 내연기관차 규제 등 정책 환경 등의 요인에도 영향을 받지만, 경기변동, 가계소득, 민간소비와 같은 거시적인 요인에도 직·간접적인 영향을 받습니다. 특히 자동차는 구입 후 수년 이상 사용하는 내구소비재에 해당되므로 경기 상승세보다는 하락세에 매우 민감하다는 특성을 가지고 있습니다. 

공신력 있는 경제연구기관이 발간한 자료에 따르면 2021년부터 2022년까지 국내외 경제는 COVID-19 팬데믹의 영향으로 인해 부진했던 경제가 빠르게 회복할 것으로 전망하고 있습니다.
그러나 최근 들어 기존 코로나바이러스 대비 확산 속도가 높은 변이 바이러스가 전파되는 사례가 증가하고 있어 각국 정부의 방역조치가 강화되는 가운데 예상보다 경제 회복이 지연될 가능성이 존재합니다. 또한 지속적인 무역봉쇄, 지정학적 리스크 고조, 지속적인 인플레이션에 따른 금리 인상과 이에 따른 경기침체가 발생할 수 있으며 이는 글로벌 소비 심리를 위축시키고 당사가 속한 전방산업에 부정적인 영향을 미쳐 당사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 2차전지 소재를 비롯한 첨단소재 생산 장비 제조 사업을 영위하고 있습니다. 첨단소재는 중간재로서 전방 수요 산업에 크게 영향을 받는다는 특징을 가지고 있으며 당사가 생산하는 소재의 주된 전방산업은 2차전지가 사용되는 전기차 산업입니다. 글로벌전기차 산업의 성장은 전기차에 대한 소비자의 인식 변화, 정부의 보조금 지원 또는 내연기관차 규제 등 정책 환경 등의 요인에도 영향을 받지만, 경기변동, 가계소득, 민간소비와 같은 거시적인 요인에도 직·간접적인 영향을 받습니다. 특히 자동차는 구입 후 수년 이상 사용하는 내구소비재에 해당되므로 경기 상승세보다는 하락세에 매우 민감하다는 특성을 가지고 있습니다.

국제통화기금(IMF)에서 2021년 7월 발표한 세계 경제 성장률 전망을 보면 2020년 전세계 경제는 COVID-19 팬데믹의 영향으로 역성장을 기록했으나 2021년에는 백신 접종 확대, 대규모 경기 부양책 등에 따라 경제활동이 재개되면서 소비를 중심으로 경기 회복세가 강화되어 약 6.0% 수준의 성장을 기록할 것으로 예상됩니다. 2022년에는 전세계적으로 약 4.9%로 성장세는 소폭 둔화되나 여전히 경기회복 국면에 머무를 것으로 전망됩니다.

[세계 경제 성장률 전망]

(단위: %)

경제성장률

(YoY, %)

2018년

2019년

2020년

2021년

2022년

'21.4월

'21.7월

조정폭

'21.4월

'21.7월

조정폭

(A)

(B)

(B-A)

(C)

(D)

(D-C)

세계

3.5

2.8

-3.2

6.0

6.0

0.0%p

4.4

4.9

0.5%p

선진국

2.2

1.7

-4.6

5.1

5.6

0.5%p

3.6

4.4

0.8%p

미국

3

2.2

-3.5

6.4

7.0

0.6%p

3.5

4.9

1.4%p

유로존

1.8

1.3

-6.5

4.4

4.6

0.2%p

3.8

4.3

0.5%p

독일

1.3

0.6

-4.8

3.6

3.6

0.0%p

3.4

4.1

0.7%p

프랑스

1.8

1.5

-8

5.8

5.8

0.0%p

4.2

4.2

0.0%p

이탈리아

0.8

0.3

-8.9

4.2

4.9

0.7%p

5.2

5.8

0.6%p

스페인

2.4

2

-10.8

6.4

6.2

(0.2%p)

1.9

3.0

1.1%p

일본

0.3

0.7

-4.7

3.3

2.8

(0.5%p)

4.3

4.8

0.5%p

영국

1.3

1.5

-9.8

5.3

7.0

1.7%p

4.8

4.5

(0.3%p)

캐나다

2

1.7

-5.3

5.0

6.3

1.3%p

3.8

3.6

(0.2%p)

기타 선진국

2.7

1.7

-2

4.4

4.9

0.5%p

5.0

5.2

0.2%p

신흥 개도국

4.5

3.7

-2.1

6.7

6.3

(0.4%p)

6.2

6.4

0.2%p

중국

6.7

6.1

-0.9

9.2

8.1

(1.1%p)

5.3

5.7

0.4%p

자료: IMF World Economic Outlook 2021.07

주1) 기타 선진국은 G7과 유로존 국가를 제외한 선진국 평균사용

한편, KDI(한국개발연구원)가 2021년 05월에 발표한 2021년 상반기 경제전망에 따르면, 우리나라 경제는 2021년에는 제조업의 수출을 위주로 3.8% 성장할 것으로 예상하고, 이후 2022년에는 민간 소비가 회복되면서 3.0% 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 

[2021~2022년 국내 경제전망]

(단위: 전년동기대비, %, 억달러, 만명)

구분

2019년

2020년

2021년

2022년

연간

연간

상반기

하반기

연간

연간

국내총생산

2.0

-1.0

3.7

3.9

3.8

3.0

총소비

2.9

2.3

1.5

3.6

2.5

3.6

총고정투자

-2.8

2.6

3.8

4.4

4.1

3.3

총수출

1.7

-2.5

12.8

5.0

8.6

3.3

총수입

-0.6

-3.8

7.3

5.7

6.5

4.8

자료: KDI 경제전망, 2021년 상반기

상기 공신력 있는 경제연구기관이 발간한 자료에 따르면 2021년부터 2022년까지 국내외 경제는 COVID-19 팬데믹의 영향으로 인해 부진했던 경제가 빠르게 회복할 것으로 전망하고 있습니다. 

그러나 최근 들어 기존 코로나바이러스 대비 확산 속도가 높은 변이 바이러스가 전파되는 사례가 증가하고 있어 각국 정부의 방역조치가 강화되는 가운데 예상보다 경제 회복이 지연될 가능성이 존재합니다. 또한 지속적인 무역봉쇄, 지정학적 리스크 고조, 지속적인 인플레이션에 따른 금리 인상과 이에 따른 경기침체가 발생할 수 있으며 이는 글로벌 소비 심리를 위축시키고 당사가 속한 전방산업에 부정적인 영향을 미쳐 당사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. COVID-19로 인한 경기침체 위험

국내에서는 2021년 02월 첫 백신 접종을 시작으로 질병관리청은
2
021년 08월 17일
기준 1회차 누적 접종 수는 2,378만명, 2회차 누적 접종 수는 1,049만
명으로 1회차 누적 접종 인구가 전체 인구의 45%를 초과하였습니다.
그러나, 이와 같은 백신 보급률 증가에도 불구하고 일일 확진자 현황은 감소하는 추세를 보이지 않고 있습니다.
특히 바이러스 전파력이 기존 알파 바이러스보다 강한 델타(Delta) 변이 바이러스가 확산됨에 따라 연일 확진자 수가 증가하는 추세를 보이고 있으며, 향후 백신이 보급됨에도 불구하고 더 전파력이 강한 변이 바이러스가 확산될 경우 감염병 확산이 불가피할 수도 있습니다.
이에 따라 정부는 2021년 7월 12일 대유행을 선포하고 수도권 사회적거리두기 4단계로 방역 수칙을 강화하였습니다.

각국 정부의 방역수칙 강화 노력에도 불구하고 변이바이러스의 전파 확대, 백신보급 지연 등에 따라 코로나바이러스감영증의 확산세는 지속될 수 있으며, 이 경우 생산활동이 위축되고 소비심리가 악화되어 경기침체로 이어져 당사가 속한 산업의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한 경기침체는 실물경제 뿐만 아니라 금융시장에도 변동성을 야기시킬 수 있고 공모 이후 당사의 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로, 투자자들께서는 이점 유의하셔서 투자하시기 바랍니다.

신종 코로나바이러스감염증(COVID-19)은 중국 후베이성 우한시에서 2019년 12월 1일 처음 발생 후 확산 중인 급성 호흡기 질환으로, 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 03월 11일, 세계보건기구(WHO)는 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 상향 조정하여 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다. 이로 인해 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪고 있으며, 글로벌 투자 및 소비 활동이 지연 또는 감소하는 등 산업 전반에 대한 시장 축소가 나타나고 있습니다.

WHO에 의하면 2021년 8월 18일 기준 현재 전세계 코로나바이러스감염증(COVID-19) 누적 확진 감염 수는 2억명을 초과하였습니다. 질병관리청에서 발표한 주요 국가의 발생현황은 다음과 같습니다.

[국가별 코로나바이러스감염증 현황]

국가
누적 확진자
최근 7일 신규 확진자
누적 사망자
사망률

전세계
207,784,507
4,451,184
4,370,424
2.10%

미국
36,547,639
889,794
616,711
1.69%

인도
32,250,679
252,521
432,079
1.34%

브라질
20,364,099
198,427
569,058
2.79%

러시아
6,642,559
151,271
172,110
2.59%

프랑스
6,317,130
155,523
111,509
1.77%

영국
6,295,617
201,370
130,979
2.08%

터키
6,096,816
154,545
53,324
0.87%

아르헨티나
5,084,635
65,740
109,041
2.14%

콜롬비아
4,867,761
28,777
123,459
2.54%

스페인
4,719,266
79,879
82,595
1.75%

대한민국
226,854
12,871
2,173
0.96%

출처: WHO

한편, 국내에서는 2021년 02월 첫 백신 접종을 시작으로 질병관리청은
2
021년 08월 17일
기준 1회차 누적 접종 수는 2,378만명, 2회차 누적 접종 수는 1,049만
명으로 1회차 누적 접종 인구가 전체 인구의 45%를 초과하였습니다. 국내 백신 보급 속도는 가속화되고 있으며, 전 국민의 70% 접종률 달성을 목표로 하고 있습니다.

[국내 백신 접종실적]

(단위: 명)

구분

1회차 접종

2회차 접종

당일 실적

당일 누계

당일 실적

당일 누계

합계

718,883
23,780,511
493,672
10,491,866

서울

128,626
4,405,330
94,563
1,995,627

부산

45,717
1,635,752
36,788
700,300

대구

35,686
1,062,396
19,683
444,235

인천

39,360
1,276,913
25,047
530,213

광주

20,448
665,603
14,059
300,724

대전

20,619
637,406
12,232
285,631

울산

18,988
497,779
10,231
191,501

세종

4,443
135,149
2,193
58,833

경기

182,839
5,761,140
108,243
2,487,608

강원

21,925
789,390
16,098
374,980

충북

21,917
774,948
17,914
347,609

충남

30,675
1,038,013
21,903
467,931

전북

22,947
932,260
23,670
445,966

전남

27,087
1,011,816
25,217
494,847

경북

37,766
1,309,014
26,984
570,214

경남

49,832
1,541,189
32,614
660,604

제주

10,008
306,413
6,233
135,043

자료: 질병관리청

그러나, 이와 같은 백신 보급률 증가에도 불구하고 일일 확진자 현황은 감소하는 추세를 보이지 않고 있습니다. 특히 바이러스 전파력이 기존 알파 바이러스보다 강한 델타(Delta) 변이 바이러스가 확산됨에 따라 연일 확진자 수가 증가하는 추세를 보이고 있으며, 향후 백신이 보급됨에도 불구하고 더 전파력이 강한 변이 바이러스가 확산될 경우 감염병 확산이 불가피할 수도 있습니다. 이에 따라 정부는 2021년 7월 12일 대유행을 선포하고 수도권 사회적거리두기 4단계로 방역 수칙을 강화하였습니다.

[국내 일일 확진자 현황]

(단위: 건, 명)

국내 일일 확진자 현황.jpg
국내 일일 확진자 현황

자료: 질병관리청

각국 정부의 방역수칙 강화 노력에도 불구하고 변이바이러스의 전파 확대, 백신보급 지연 등에 따라 코로나바이러스감영증의 확산세는 지속될 수 있으며, 이 경우 생산활동이 위축되고 소비심리가 악화되어 경기침체로 이어져 당사가 속한 산업의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 경기침체는 실물경제 뿐만 아니라 금융시장에도 변동성을 야기시킬 수 있고 공모 이후 당사의 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로, 투자자들께서는 이점 유의하셔서 투자하시기 바랍니다.

다. 전기차와 관련된 각국의 정책 변동에 따른 위험

전세계 주요국에서는 에너지 주공급원을 화석연료에서 친환경에너지로 적극적으로 전환하기 위하여 수소, 전기차 보급을 확대하고 거점별 충전소를 구축하는 등 다양한 지원책을 시행하고 있습니다.
특히, 각국 정부는 자국 내 전기차 판매량 증가를 위해 국가차원의 지원정책을 발표하고 시행하고 있어 전기차 시장의 구조적인 성장이 예상되고 있습니다. 

다양한 정책과 활성화 제도는 전기차 산업의 성장을 가속화할 것으로 예상되며 SNE Research에서 발표한 자료에 따르면 2020년 승용차 시장 내 전기차의 침투율은 6.9% 수준이나 2025년에는 약 21.5%로 증가할 것으로 전망됩니다.
그러나, 향후 각국 정부의 전기차 관련 지원정책들이 중단 및 축소되거나, 산업발전을 저해할 만한 신규 정책이 도입될 경우 전방산업의 성장에 부정적인영향을 미칠 수 있습니다. 이런 경우 전방 산업 위축에 따라 당사가 영위하는 2차전지 소재 생산장비 산업 역시 부정적인 영향을 받을 수 있으므로 투자자분들께서는 주의하시기 바랍니다.

전세계 주요국의 전기차 보조금 지원 및 내연기관에 대한 규제와 같은 정책은 해당 국가 내 전기차 수요에 영향을 줄 수 있습니다. 최근 세계 각국 정부는 탄소중립 달성을 위한 다양한 전략을 수립 및 추진하고 있으며, 그 대표적인 정책이 친환경에너지와 관련한 정책입니다. 전세계 주요국에서는 에너지 주공급원을 화석연료에서 친환경에너지로 적극적으로 전환하기 위하여 수소, 전기차 보급을 확대하고 거점별 충전소를 구축하는 등 다양한 지원책을 시행하고 있습니다. 또한 이와 같은 정책의 방향성은 전기차에 탑재되는 2차전지의 소재 생산장비를 판매하는 당사의 영업환경에 우호적으로 작용하고 있습니다.

글로벌 전기차 시장의 수요와 공급에 큰 비중을 차지하는 미국, 중국, 유럽 및 대한민국 정부는 자국 내 전기차 판매량 증가를 위해 국가차원의 지원정책을 발표하고 시행하고 있습니다.

[주요국 전기차 판매보조금 정책]

국가

정책

대한민국

▶ 2021년 정부는 보조금 산출 방식을 변경하여 친환경성(전비, 저온 주행성능 등)이 더 높은 전기차의 구매를 유도하기 위해 고성능, 고효율 전기차에 대한 지원 강화

▶ 지자체에서 지급하는 지방 보조금도 정부 보조금을 기준으로 차등지급하여 대중적인 보급형 모델의 출시 및 판매 촉진

미국

▶ 2021년 6월 바이든 행정부의 4대 핵심품목 공급망 중 배터리에서 원료의 채굴/가공, 셀 제조능력 등을 중점적으로 언급

▶ 산업 인프라 확충을 위해 자국산 배터리를 사용한 최종 소비재의 수요 확대 추진을 위해 전기차 인센티브 확대, 관용/스쿨버스/대중교통의 전기차 전환, 충전 인프라 지원 등을 제시

▶ 인프라 사업 예산 중 전기차 구매 리베이트에 1,000억 달러를 포함한 전기차 분야에는 총 1,740억 달러 투자를 제안

중국

▶ 정부가 수요에는 전기차 보조금을 지급하고, 공급에는 듀얼 크레딧 정책을 시행해 기업평균연비와 친환경차 의무비중을 맞추도록 조정

▶ 전기차 구매보조금의 지급금액은 축소되었으나, 연간 지급 수량제한이 폐지됨

▶ 2035년 내연기관 퇴출목표로 NEV 비중 20년/30년/50년 각각 20%/30%/50% 달성 목표

유럽

▶ 수요에는 보조금 지급, 세금 차등부과 등을 시행, 공금 측면에서는 평균 CO2 배출량 규제 강화하고 초과 구간에 따른 벌금 부과

▶ 2021년 7월 EU집행위는 2050년 탄소중립을 위해 2030년까지 차량의 탄소배출량을 21년 대비 55% 감축하고, 2035년에는 내연기관 엔진(ICE/HEV/PHEV)이 장착된 자동차 판매 금지를 제안

▶ 한국/중국/일본 등 아시아 업체향 배터리 의존도를 낮추고 역내 공급망을 강화하고자 스웨덴 노스볼트, 독일 바르타 등 유럽 내 배러티업체 자금 지원 확대

자료: 산업자료 

위와 같은 다양한 정책과 활성화 제도는 전기차 산업의 성장을 가속화할 것으로 예상되며 SNE Research에서 발표한 자료에 따르면 2020년 승용차 시장 내 전기차의 침투율은 6.9% 수준이나 2025년에는 약 21.5%로 증가할 것으로 전망됩니다. 그러나, 향후 각국 정부의 전기차 관련 지원정책들이 중단 및 축소되거나, 산업발전을 저해할 만한 신규 정책이 도입될 경우 전방산업의 성장에 부정적인영향을 미칠 수 있습니다. 이런 경우 전방 산업 위축에 따라 당사가 영위하는 2차전지 소재 생산장비 산업 역시 부정적인 영향을 받을 수 있으므로 투자자분들께서는 주의하시기 바랍니다.

라. 전방 산업 설비투자 축소 위험

공신력 있는 정보 조사기관(SNE Research)에서 발표한 자료에 따르면 글로벌 전기차 시장은 연평균 28.2% 수준의 성장률을 기록하며 2025년에 이르러는 글로벌 기준 약 2천만대(시장침투율 21.5%)를 기록할 것으로 전망됩니다. 2020년에는 COVID-19 팬데믹으로 인한 글로벌 경기 침체 등으로 증가세가 일시 정체되었으나
2021년 이후 소비심리가 회복되면서 자동차 수요가 증가하고 정부 규제 및 경제성 확보, 기술적 진전 등으로 글로벌 전기차 시장이 크게 증가할 것으로 예상됩니다. 

2021년 하반기에는 본격적으로 백신이 보급되고, 국제 무역의 정상화 등에 따라 고객사의 추가적인 증설 계획은 큰 차질없이 진행될 것으로 예상됩니다. 또한 신종 고성능, 합리적인 전기차 모델이 출시되면서 2차전지 셀 및 소재 업체들이 추가적인 증설 계획을 발표하고 있습니다.
당사는 이와 같은 전방산업의 설비투자가 지속됨에 따라 재무성과가 개선될 것으로 예상하고 있습니다.

그럼에도 시장상황에 따라 설비투자규모가 어떠한 변화를 가져올지 확신할 수 없으며, 만약 경기변동 및 정부규제 등으로 당사의 주요 고객사들의 실적이 저하되거나, 투자 축소가 이루어질 경우 당사의 매출 및 손익에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 주된 고객은 전기차 배터리로 사용되는 2차전지의 소재 제조업체로서 전방시장인 2차전지 시장과 전기차 시장의 영향을 크게 받고 있습니다. 당사의 전방산업은 대규모 장치산업이라는 특성을 보유하고 있어 전기차나 2차전지 시장의 전망에 따라 수요에 선제적으로 대응하기 위해 장비 투자(Capex)를 선행하고 있습니다. 공신력 있는 정보 조사기관(SNE Research)에서 발표한 자료에 따르면 글로벌 전기차 시장은 연평균 28.2% 수준의 성장률을 기록하며 2025년에 이르러는 글로벌 기준 약 2천만대(시장침투율 21.5%)를 기록할 것으로 전망됩니다. 2020년에는 COVID-19 팬데믹으로 인한 글로벌 경기 침체 등으로 증가세가 일시 정체되었으나 2021년 이후 소비심리가 회복되면서 자동차 수요가 증가하고 정부 규제 및 경제성 확보, 기술적 진전 등으로 글로벌 전기차 시장이 크게 증가할 것으로 예상됩니다. 

[글로벌 전기차 승용차 시장 전망]

(단위: 천대, %)

구분

지역

2019

2020

2021E

2022F

2023F

2024F

2025F

CAGR

전기차 승용차

시장 전망

글로벌

4,499

5,293

7,120

9,617

12,623

15,992

19,979

28.2%

미국

732

734

1,078

1,585

2,214

2,918

3,751

31.3%

유럽

1,200

1,948

2,676

3,517

4,510

5,536

6,700

33.2%

중국

1,350

1,525

2,127

3,027

4,116

5,367

6,827

31.0%

일본

872

736

827

923

1,017

1,138

1,258

6.3%

한국

134

176

194

254

332

430

498

24.5%

기타

211

174

218

311

434

603

945

28.4%

침투율

글로벌

5.0%

6.9%

8.4%

11.2%

14.2%

17.6%

21.5%

-

자료: SNE Research, NH투자증권 리서치본부

이러한 전방시장의 성장 전망은 2차전지와 2차전지 소재 제조업체의 선행적인 자본적지출(CAPEX)로 이어져 당사와 같은 장비 생산업체의 실적에도 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

[과거 3개년 및 최근 반기 재무실적 추이]

(단위: 백만원)

구분

2018연도
 (제11기)

2019연도
 (제12기)

2020연도
 (제13기)

2021년 반기
 (제14기 반기)

매출액

(증감률 %)

13,508

(-53.92%)

92,933

(587.97%)

64,030

(-31.10%)

16,219

(-49.34%)주2)

영업이익

(증감률%)

(1,388)

전자전환

30,106

흑자전환

(4,131)

적자전환

4,760

흑자전환

영업이익률(%)

(-10.28%)

(32.40%)

(-6.45%)

(29.35%)

주1) 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다. 
주2) 2021년 반기 증감률은 연환산 수치로 계산하였습니다.

실제로 전세계 전기차 보급 확대가 가시화된 2019년에는 2차전지 소재의 중요성이 부각되어 국내외 화학업체가 증설하면서 당사는 연결 재무제표 기준 매출액 929억원을 달성하였습니다. 그러나 COVID-19 확산의 여파로 2020년에는 공사일정 지연 및 생산라인 셧다운 등으로 인한 수주 계획이 순연되어 연결 재무제표 매출액이 640억원으로 감소하였습니다.

2021년 반기 말에는 매출액 162억원을 시현하였습니다. 2021년 하반기에는 본격적으로 백신이 보급되고, 국제 무역의 정상화 등에 따라 고객사의 추가적인 증설 계획은 큰 차질없이 진행될 것으로 예상됩니다. 또한 신종 고성능, 합리적인 전기차 모델이 출시되면서 2차전지 셀 및 소재 업체들이 추가적인 증설 계획을 발표하고 있습니다. 당사는 이와 같은 전방산업의 설비투자가 지속됨에 따라 재무성과가 개선될 것으로 예상하고 있습니다.

그럼에도 시장상황에 따라 설비투자규모가 어떠한 변화를 가져올지 확신할 수 없으며, 만약 경기변동 및 정부규제 등으로 당사의 주요 고객사들의 실적이 저하되거나, 투자 축소가 이루어질 경우 당사의 매출 및 손익에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 신규업체의 시장진입 및 경쟁심화 위험

열처리 장비 사업은 높은 진입장벽 때문에 신고서 제출일 현재 소수의 업체가 경쟁하고 있으나, 향후 타 업체가 소성로 산업에 진출하여 경쟁업체 수가 증가할 수 있는 가능성은존재합니다.
장기적으로는 기술변화에 따라 신규 기업의 시장 진입이 활발해질 경우, 당사의 시장점유율이 감소하고 시장 선점을 위한 경쟁과열로 인하여 당사의 수익성이 저하될 위험이 존재합니다.
이 경우 당사에 대한 단가인하 또는 납품 제품의 감소로 이어져 당사의 실적이 악화될 수 있습니다.

당사의 주력 제품인 2차전지 양극재/음극재 열처리 소성로는 국내외 소수의 시장참여자가 사업을 영위하고 있습니다.
증권신고서 제출일 현재 당사의 국내 시장의 주 경쟁사는 일본 기업인 A社 및 국내 대기업 B社의 기계부문입니다. 당사의 주 고객사들인 배터리 소재 생산 회사들의 영업 비밀 보호 정책에 따라 전체 시장에서의 당사 시장 점유율에 대한 정확한 수치는 확인하기 어려우나, 언론 등에 보도된 바에 따르면 국내 시장 기준으로 약 50% 이상의 점유율을 달성하고 있는 것으로 추산하고 있습니다.

소성 공정은 전구체와 리튬에 열과 가스를 반응시켜 활성화시키는 필수공정으로, 소성로의 내부 통로에 균일한 가스를 형성시켜 원재료와 가스를 충분히 접촉시켜 활성화되도록 만드는 것이 핵심입니다. 이러한 소성로의 성능이 결국 활물질의 품질과 생산량에 직접적인 영향을 미치기 때문에 매우 중요하며 장기간의 연구개발을 필요로 합니다. 따라서 고객사 역시 고가의 소성로를 발주할 때 기술력과 과거 납품 실적을 면밀히 검토한 후 선정하고 있습니다.

즉, 고도의 연구개발과 기술력은 고객사에 납품실적으로 이어지며, 고객사와의 지속적인 거래관계는 향후 고객사의 수주 발주 시 경쟁회사 및 신규 진입업체 대비 우위를 점할 수 있는 요소로 작용할 수 있습니다. 당사는 열처리 장비의 설계 능력과 다수의 설비 납품 경험을 통해 습득한 제작, 설치 등 노하우를 바탕으로 국내외 유수 고객사와 기술력과 품질에 대한 신뢰를 바탕으로 견고한 파트너십을 구축하여 확고한 시장지위를 점하고 있습니다.

열처리 장비 사업은 높은 진입장벽 때문에 신고서 제출일 현재 소수의 업체가 경쟁하고 있으나, 향후 타 업체가 소성로 산업에 진출하여 경쟁업체 수가 증가할 수 있는 가능성은 존재합니다. 장기적으로는 기술변화에 따라 신규 기업의 시장 진입이 활발해질 경우, 당사의 시장점유율이 감소하고 시장 선점을 위한 경쟁과열로 인하여 당사의 수익성이 저하될 위험이 존재합니다. 이 경우 당사에 대한 단가인하 또는 납품 제품의 감소로 이어져 당사의 실적이 악화될 수 있습니다.

바. 납기 미준수 및 매출처 요구사양 충족 실패 위험

당사는 2차전지 소재 시장을 선도하는 국내외 유수의 기업을 주요 매출처로 하고 있으며 오랜 기간 매출처들이 요구하는 납기 및 요구 사양 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 왔습니다.
하지만 과거 성공적인 제품 납품 이력에도 불구하고 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 2차전지 소재를 비롯한 첨단소재 생산장비 제조를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사는 매출처가 요구하는 제품의 특성과 사양에 맞추어 설계 및 제작하는 고객 맞춤형 제품이므로 제품을 원활하게 공급하기 위해서는 매출처가 요구하는 기술 수준을 만족시킬 수 있는 장비를 개발하는 한편, 납기를 준수할 수 있는 장비의 적시 생산이 전제가 되어야 합니다. 이를 위하여 당사와 같은 장비 제조업체와 매출처는 공동으로 연구개발을 진행하는 등 지속적으로 협력 관계를 유지합니다.
 
하지만 열처리 장비 제조업체는 매출처가 요구하는 수준의 장비 개발에 실패하거나 충분한 공급 능력을 확보하지 못할 경우 매출처는 연구개발을 보류하거나 타사로 개발을 의뢰하게 될 수 있으며, 이 경우 당사를 포함한 장비 제조업체의 영업 활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 매출처 역시 이러한 위험을 최소화하기 위하여 과거 납품 실적을 통해 기술력과 납기 준수 여부가 입증된 우수한 장비 제조업체에 프로젝트를 발주하여 제품을 공급받기 위한 노력을 하고 있습니다. 당사는 2차전지 소재 시장을 선도하는 국내외 유수의 기업을 주요 매출처로 하고 있으며 오랜 기간 매출처들이 요구하는 납기 및 요구 사양 충족을 통해 안정적인 협력관계를 유지하여 왔습니다. 하지만 과거 성공적인 제품 납품 이력에도 불구하고 향후 납기 준수 및 매출처 요구사항 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 교섭력 열위에 따른 위험

당사의 전방산업인 2차전지용 양극재/음극재 시장은 제한된 시장참여자가 존재하는 과점 시장입니다. 해당 시장은 막대한 설비 투자 및 규모의 경제 등으로 인한 높은 진입장벽이 존재함에 따라 새로운 회사의 진입 가능성도 낮은 상황입니다.

그러나
고객사와의 교섭력 열위로 인해 납품가격 인하 등의 압박으로 수익성이 저하될 위험이 상존하고 있으며, 고객사의 요구사항 등을 거부 또는 불이행할 경우 납품 물량 축소, 납품 제한 등의 조치가 취해질 위험이 존재합니다
.
한편 2차전지의 최종 전방산업인 완성차 제조업체로부터의 가격인하 압력이 발생할 가능성이 있으며, 이에 따라 연쇄적으로 당사의 수익성 저하로 이어질 수 있으므로 이 점 유의하시길 바랍니다.

당사의 전방산업인 2차전지용 양극재/음극재 시장은 제한된 시장참여자가 존재하는 과점 시장입니다. 해당 시장은 막대한 설비 투자 및 규모의 경제 등으로 인한 높은 진입장벽이 존재함에 따라 새로운 회사의 진입 가능성도 낮은 상황입니다. 2차전지 소재 생산장비 시장 중에서 열처리장비는 고온에서 물질을 활성화시키는데 다양한 변수가 존재하고, 기술력에 따라 활물질의 성능과 생산성이 좌우되기 때문에 경쟁업체가 많지 않고 기술력과 납품실적(레퍼런스)에 따라 수주 여부가 결정됩니다.

그럼에도 불구하고 당사를 비롯한 2차전지 장비업체는 전방산업의 제조업체에 비해 기업규모가 작으며, 소수의 시장참여자 간 수주경쟁 인하여 제조업체와의 교섭력 및 가격협상 등에 있어 열위에 위치하고 있는 상황입니다. 따라서 당사가 주요 매출처와의 납품가격, 결제조건, 납기 등 주요 거래조건을 결정할 때 매출처의 요구에 따라 결정되는 것이 일반적인 상황입니다.
 
 이러한 산업의 특성상 고객사와의 교섭력 열위로 인해 납품가격 인하 등의 압박으로 수익성이 저하될 위험이 상존하고 있으며, 고객사의 요구사항 등을 거부 또는 불이행할 경우 납품 물량 축소, 납품 제한 등의 조치가 취해질 위험이 존재합니다. 한편 2차전지의 최종 전방산업인 완성차 제조업체로부터의 가격인하 압력이 발생할 가능성이 있으며, 이에 따라 연쇄적으로 당사의 수익성 저하로 이어질 수 있으므로 이 점 유의하시길 바랍니다.

아. 기술경쟁력 확보 위험

2차전지 소재 분야는 신고서 제출일 현재까지도 기술개발이 활발하게 이뤄지는 산업으로 연구개발이 필수적이며, 마찬가지로
2차전지 열처리장비 시장에서도 지속적인 연구 개발을 통해 기술적 경쟁우위를 점하는 회사만이 향후 시장 지배력 및 경쟁력을 확보할 수 있습니다.
당사는 연구소를 통해 2차전지 뿐만 아니라 전고체, 탄소섬유 분야에서도 기술 확보 및 경쟁력을 갖추기 위해 노력을 기울이고 있으며, 관련기술을 기반으로 다수의 기술적 특허를 보유하고 있습니다.
 

다만, 당사의 연구 개발이 예상보다 지연되거나, 당사의 기술의 진보성 부족으로 고객사가 요구하는 품질의 제품을 개발하지 못할 경우, 2차전지 장비 시장에서 제품의 경쟁력 약화 및 매출처의 당사 제품 수요 감소로 시장 점유율이 하락할 위험이 존재하므로 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 2차전지 소재를 비롯한 첨단소재의 열처리 장비를 제작 및 납품하는 전문업체입니다. 당사는 열처리 장비 뿐 아니라 2차전지 소재 생산 공정에 대한 높은 이해도와 기술력을 바탕으로 생산 공정 전체의 설계부터 제작, 구매, 시공, 시운전 공정 설비 서비스를 제공하고 있습니다. 이와 같은 대형 생산설비에 Turn-key 방식 엔지니어링 서비스를 제공하고, 거래처의 계속적인 성능 및 기술 개발요구에 상응하는 연구개발 능력을 위한 당사의 핵심 연구인력은 아래와 같습니다.

[당사 연구인력현황]

직위

성명

담당업무

주요연구실적

연구소장

박OO

산화로 연구개발

철도용 굴삭기 연구개발

산화로 연구개발

수석연구원

정OO

소성로 연구개발

자동화설비 개발

RHK 제품개발

책임연구원

천OO

소성로 연구개발

자동화설비 개발

RHK 제품개발

선임연구원

최OO

소성로 연구개발

RHK 제품개발

선임연구원

권OO

소성로 연구개발

대차로 연구개발RHK 제품개발

전임연구원

심OO

소성로 연구개발

자동차부품개발

RHK 제품개발

전임연구원

김OO

Conveyor개발

포장기계 설계

CONVEYOR개발

전임연구원

이OO

산화로 연구개발

산화로 연구과제

연구원

김OO

소성로 연구개발

RHK 제품개발

연구원

주OO

산화로 연구개발

산화로 연구과제

선임연구원
김OO
소성로 연구개발
RHK 제품개발

- 설계1팀 : 선행기술부문 연구개발위주의 업무 수행하는 조직이며, 정부과제, 해외프로젝트 PM업무, 지식재산권 획득 및 유지관리 업무 등 수행

- 설계2팀 : 2차전지 양극재/음극재 설계, 컨베이어, 전기.전자.제어부문 설계 및 현업 업무를 수행 중이며, 소성로 신규개발, PART BOOK, AS BUILT 자료, MANUAL 등 고객지원 업무 수행

또한, 당사가 보유하고 있는 지적재산권 현황은 다음과 같습니다.

[당사 보유 지적재산권 현황]

번호

구 분

내 용

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

특허권

(등록)

전자부품용 분말원료 소성로의 급속 냉각장치,

등록번호: 10-1128355

㈜원준

09.07.07

12.03.13

소성로

대한민국

2

특허권

(등록)

전자부품용 분말원료

소성로의 냉각장치,

등록번호: 10-1132369

㈜원준

09.07.03

12.03.26

소성로

대한민국

3

특허권

(등록)

소성로

등록번호: 10-1167962

㈜원준

09.12.02

12.07.17

소성로

대한민국

4

특허권

(등록)

소성로용 스팀발생기

등록번호: 10-1181363

㈜원준

12.03.28

12.09.04

소성로

대한민국

5

특허권

(등록)

가열로용 공급가스 예열기

등록번호: 10-1216506

㈜원준

10.05.25

12.12.21

소성로

대한민국

6

특허권(등록)

하이브리드 타입의 탄소섬유 활성화 열처리 시스템에서 회전 가능한 이송롤러와 벨트를 이용한 고온의 열처리 장치,

등록번호: 10-1782142

㈜원준

16.01.18

17.09.20

탄소섬유

열처리로

대한민국

7

상표권(등록)

덴탈오븐 등 551건,

등록번호: 40-0861504

㈜원준

09.12.01

11.04.18

의료기용 오븐

대한민국

8

디자인등록증

(등록)

세라믹제품 받침대용

캐리어,

등록번호: 30-0755601

㈜원준

13.09.09

14.07.31

소성로

대한민국

9
특허권(출원)

탄소섬유를 제조하기 위한 섬유의 산화처리용 산화로

출원번호: 10-2021-0022324

㈜원준
21.02.19
-
탄소섬유
산화로
대한민국

2차전지 소재 분야는 신고서 제출일 현재까지도 기술개발이 활발하게 이뤄지는 산업으로 연구개발이 필수적이며, 마찬가지로 2차전지 열처리장비 시장에서도 지속적인 연구 개발을 통해 기술적 경쟁우위를 점하는 회사만이 향후 시장 지배력 및 경쟁력을 확보할 수 있습니다. 당사는 연구소를 통해 2차전지 뿐만 아니라 전고체, 탄소섬유 분야에서도 기술 확보 및 경쟁력을 갖추기 위해 노력을 기울이고 있으며, 관련 기술을 기반으로 다수의 기술적 특허를 보유하고 있습니다.
 
 다만, 당사의 연구 개발이 예상보다 지연되거나, 당사의 기술의 진보성 부족으로 고객사가 요구하는 품질의 제품을 개발하지 못할 경우, 2차전지 장비 시장에서 제품의 경쟁력 약화 및 매출처의 당사 제품 수요 감소로 시장 점유율이 하락할 위험이 존재하므로 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 매출처 편중에 따른 위험 

당사의 열처리 장비는 고객의 요구에 따라 주문 생산방식으로 제작되며, 소수의 거래처의 주문에 의해서 제품이 생산되어 특정 매출처에 대한 매출의 집중도가 높습니다. 이러한 특징으로 인하여 상위 5개사에 대한 매출액은 2020년 94.3%에서, 2021년 반기 기준 79.3% 수준으로 상위 5개社에 대한 높은 매출의존도를 보이고 있습니다.
특히, 당사가 전문으로 하는 소성로는 대형장비로 특정시기에 적극적으로 증설을 진행하는 1~2개 업체가 높은 비중을 차지하고 있습니다.

당사는 독일 관계회사를 통해 Eisenmann Thermal Solutions를 인수하면서 초고온 열처리 기술과 당사의 기술력 및 첨단소재 R&D역량과의 시너지를 통해 음극재, 탄소섬유 및 연료전지 등 신규 분야로 제품 포트폴리오를 다각화하여 다양한 고객처를 확보하고자 하고 있습니다. 또한, 당사는 지리적인 한계에서 벗어나 유럽, 미국 및 중국 등 다양한 지역으로 영역을 확대하기 위해 2019년 이후부터 다수의 해외 관계사를 설립하여

전세계적인 영업 네트워크망을 통해 글로벌 거래처를 추가로 확보할 계획이 있습니다.
그러나 당사의 이러한 신규거래처 확보 및 신사업 진행 노력에도 구하고 신규거래처 확보에 실패하거나 급격한 영업환경 변화에 따라 기존 주요 매출처에 대한 점유율 하락 또는 거래 관계의 단절이 이루어질 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향

을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 열처리 장비는 고객의 요구에 따라 주문 생산방식으로 제작되며, 소수의 거래처의 주문에 의해서 제품이 생산되어 특정 매출처에 대한 매출의 집중도가 높습니다.이러한 특징으로 인하여 상위 5개사에 대한 매출액은 2020년 94.3%에서, 2021년 반기 기준 79.3% 수준으로 상위 5개社에 대한 높은 매출의존도를 보이고 있습니다. 특히, 당사가 전문으로 하는 소성로는 대형장비로 특정 시기에 적극적으로 증설을 진행하는 1~2개 업체가 높은 비중을 차지하고 있습니다.

[최근 3개년 및 반기 상위 거래처 매출비중]

(단위: 백만원)

구분

2021연도 반기

2020연도

2019연도

2018연도

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

A社

1,346

8.3%

26,090

90.0%

67,056

72.2%

4,650

34.4%

B社

-

-

-

-

19,210

20.7%

-

-

C社

460

2.8%

1,253

4.3%

3,005

3.2%

2,077

15.4%

D社

-

-

-

-

245

0.3%

4,814

35.6%

E社

11,049

68.1%

4
0.0%

2,932

3.2%

-

-

상위 5개社 합계

12,855

79.3%

27,347

94.3%

92,448

99.5%

11,540

85.4%

매출 전체

16,219

100.0%

28,986

100.0%

92,933

100.0%

13,508

100.0%

주1) 별도 재무제표 기준입니다.
주2) 상위 5개 매출처는 18~20년 합산 상위 매출처로 선정하였습니다.

상위 매출처에 대한 매출의존도가 높은 이유는 동사가 속해 있는 2차전지 value chain 상의 특성에 의한 것으로, 고객이 양극재 및 음극재 생산업체에 국한되어 있기 때문입니다. 동사의 주된 사업은 2차전지 소재 생산 장비 및 공정엔지니어링으로 고객사가 국내외 대형 양극재/음극재 생산업체로 제한되며 과거에는 지리적인 한계로 인하여 국내 양극재 업체에 매출이 치중된 모습을 보이고 있습니다.

그러나, 당사는 2020년 독일 관계회사 ONEJOON GmbH를 통해 열처리 기술에 대한 다양한 노하우와 고객사를 보유한 Eisenmann Thermal Solutions를 인수하면서 적극적인 매출처 다양화 전략을 수립하였습니다. ONEJOON GmbH는 탄소섬유 등 초고온도 열처리 선진 기술과 120명 이상의 기술 엔지니어를 보유하고 있어 당사의 기술력 및 첨단소재에 대한 R&D역량과 시너지 효과를 발휘하고 있습니다. 이에 당사는 음극재, 탄소섬유 및 연료전지 등 신규 분야로 제품 포트폴리오를 다각화하여 다양한 고객처를 확보하고자 하고 있습니다. 이러한 사업 진행 노력에 따라 중장기적으로 양극재에 국한된 매출 구조는 지속적으로 개선될 것으로 예상되고 있습니다.

한편, 당사는 지리적인 한계에서 벗어나 유럽, 미국 및 중국 등 다양한 지역으로 영역을 확대하기 위해 2019년 이후부터 다수의 해외 관계사를 설립하였습니다. 당사는 2019년 독일에 관계회사 ONEJOON GmbH를 설립하여 Eisenmann Thermal Solutions사의 열처리 사업을 양수하는 것을 시작으로, ONEJOON GmbH와 함께 중국에 조인트벤처(공동기업)인 ONEJOON (Zhejiang) CO., Ltd을 보유하고 있으며, ONEJOON GmbH의 자회사로 미국 법인인 ONEJOON INC.와 폴란드 소재 ONEJOON Poland Sp. Z O.O를 설립하였습니다. 당사는 이러한 전세계적인 영업 네트워크망을 활용하여 국내 고객사에 한정되지 않고 글로벌 거래처를 추가로 확보할 계획입니다.

[해외 관계회사 현황]

해외법인명

설립시기

국가

주요 기능 및 핵심 기술력

ONEJOON GmbH

2019년 12월

독일

- 음극 소재 초고온 열처리 기술
- 탄소섬유 산화로/탄화로 생산기술
- 우수한 전문 인력, 제작 공장 및 글로벌 공급망

ONEJOON (Zhejiang) Co., Ltd

2019년 07월

중국

- 중국 고객사 대상 영업
- 장비 설치 및 시운전

ONEJOON Inc.

2020년 04월

미국

- 미국 고객사 대상 영업
- 장비 설치 및 시운전

ONEJOON Poland Sp. Z O.O

2021년 05월

폴란드

- ONEJOON GmbH 수주 프로젝트 납품 장비 위탁생산

다만, 당사의 이러한 신규거래처 확보 및 신사업 진행 노력에도 불구하고 신규거래처 확보에 실패하거나 급격한 영업환경 변화에 따라 기존 주요 매출처에 대한 점유율 하락 또는 거래 관계의 단절이 이루어질 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 매출성장성 둔화 및 수주실패 관련 위험

당사의 매출액은 2018년 135억원에서 2019년 929억원, 2020년에는 640억원을 시현하면서 연도별로 큰 변동성을 보이고 있습니다.
당사가 영위하는 대형장비사업은 전방산업의 업황, 주요 고객사의 CAPEX 등에 크게 영향을 받기 때문에, 전방산업의 투자cycle에 따라 매출이 급증하거나 급감할 수 있습니다. 

또한, 당사가 영위하는 열처리 장비업은 고객사의 신규 생산 설비 설치 및 증설 계획에 따라 납품할 장비를 제작판매하는 전형적인 수주사업으로 현재 보유한 수주잔고 이외에 매년 확보하는 수주는 당사 외형 성장에 있어서 매우 중요한 부분입니다.

당사는 최근 3개년 및 반기까지 매년 지속적으로 71,349백만원 수준의 수주를 확보하고 있습니다. 

이러한 우호적인 산업환경에도 불구하고 당사의 제품이 고객사에 의해 채택되지 아니할 가능성이 존재하며,
수주잔고
를 보유하고 있음에도 예기치 못한 사유로 공사가 지연되어 매출인식이 예정된 시기보다 지연될 가능성이 있습니다. 또한, 고객사의 증설 계획이 지연되거나 규모의 변경
또는 취소 가능성 등을 고려했을 때 매출성장성이 지속되지 않을 위험을 배제할 수 없습니다. 또한 당사의 기술 변화 대응 능력의 저하 또는 시장 내 경쟁 심화로 인하여
향후

고객사로부터 추가 수주 실패 시
매출의 성장성이 제한될 수 있는 위험이 존재하오니 투자
자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3사업연도 및 반기 동사의 성장성에 관한 주요 재무실적은 다음과 같습니다.

[성장성 지표 현황]

(단위: 백만원)

구분

2018연도

2019연도

2020연도

2021연도 반기

매출액

(증감률)

13,508

(-53.9%)

92,933

(588.0%)

64,030

(-31.1%)

16,219

(-49.3%)

영업이익

(증감률)

(1,388)

적자전환

30,106

흑자전환

(4,131)

적자전환

4,760

흑자전환

1인당 부가가치

(연도말 인원)

N/A

(25)

885

(34)

N/A

(36)

108

(44)

주1) 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.

주2) 1인당 부가가치는 영업이익을 연도말 종업원 수로 나누어 산출하였습니다.

주3) 2021년 반기 증감률은 연환산 수치로 계산하였습니다.

당사의 매출액은 2018년 135억원에서 2019년 929억원, 2020년에는 640억원을 시현하면서 연도별로 큰 변동성을 보이고 있습니다. 당사가 영위하는 대형장비사업은 전방산업의 업황, 주요 고객사의 CAPEX 등에 크게 영향을 받기 때문에,
전방산업의 투자 cycle에 따라
매출이 급증하거나 급감할 수 있습니다. 특히 당사는 IFRS 수익기준서에 따라 열처리 장비가 고객사에 인도되는 시점에 매출액의 상당부분을 일시에 인식하기 때문에, 수주잔고에도 불구하고 재무성과가 저하될 수 있습니다. 실제로 2020년 매출액은 COVID-19 팬데믹으로 인한 영업적 차질, 수주 발주 지연 등으로 2019년 대비 31.1% 정도 감소한 640억원을 기록한 바 있습니다. 

당사가 영위하는 열처리 장비업은 고객사의 신규 생산 설비 설치 및 증설 계획에 따라 납품할 장비를 제작판매하는 전형적인 수주사업으로 현재 보유한 수주잔고 이외에 매년 확보하는 수주는 당사 외형 성장에 있어서 매우 중요한 부분입니다. 당사의 최근 3개년 및 반기 수주현황은 아래와 같으며, 매년 지속적으로 71,349백만원 수준의 수주를 확보하고 있습니다. 다만, 해당 수주금액은 당사가 속한 사업환경 및 영업
환경에 따라 향후 감소할 수 있으며, 확보한 수주잔액에 대
하여 각 당사자가 계약상의
의무이행을 하지
않을 경우 매출 인식까지 이어지지 않을 수 있습니다.
다만, 설립 후 증권신고서 제출일 현재까지 수주계약 이후 진행 중이던 계약이 취소되어 매출 실현이 되지 않은 경우는 없었으며, 당사의 주요 고객사는 대부분 배터리 소재 부문의 규모가 크고 신뢰성이 높은 기업이므로 향후에도 그 가능성은 매우 낮은 것으로 판단됩니다.

[최근 3개년 및 반기 수주금액 및 수주잔액]

(단위: 백만원)

구분

2018연도

2019연도

2020연도

2021연도 반기

평균

수주금액

50,611

85,384

81,179

32,548
71,349

수주잔액

20,550

33,815

57,804

94,829
59,142

주1) 2021년 반기 수주금액 및 잔액은 연환산하여 산출하였습니다. 

전기차 시장이 확대되고 양극재/음극재의 수요가 지속적으로 증가함에 따라 전방산업의 증설 계획에 따라 단기적으로 당사의 매출은 개선될 것으로 예상되고 있습니다. 2021년 반기 기준 당사는 162억원의 매출을 시현했으며, 고객사의 CAPEX 계획 및 수주잔고 등을 종합적으로 고려했을 때 당사의 외형성장은 지속되며, 영업활동의 급격한 악화로 인한 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다. 

이러한 우호적인 산업환경에도 불구하고 당사의 제품이 고객사에 의해 채택되지 아니할 가능성이 존재하며, 수주잔고
를 보유하고 있음에도 예기치 못한 사유로 공사가 지연되어 매출인식이 예정된 시기보다 지연될 가능성이 있습니다. 또한, 고객사의 증설 계획이 지연되거나 규모의 변경
또는 취소 가능성 등을 고려했을 때 매출성장성이 지속되지 않을 위험을 배제할 수 없습니다. 또한 당사의 기술 변화 대응 능력의 저하 또는 시장 내 경쟁 심화로 인하여
향후

고객사로부터 추가 수주 실패 시
매출의 성장성이 제한될 수 있는 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 수익성 저하 및 판매관리비 증가 위험

당사가 영위하는 장비사업 특성상 영업비용 중 고정비가 차지하는 비중이 높습니다. 다시 말해,
사업구조 상 규모의 경제에 따른 영업 레버리지 효과가 나타나기 때문에 매출 규모에 비해 이익률의 변동폭이 큰 편입니다. 

한편, 당사는 기존 2차전지 소재 열처리 장비의 기능 개선 뿐만 아니라, 신규 사업부문인 전고체, 탄소섬유 열처리 장비 개발을 위한 신규 연구인력 채용에 따른 연구개발비 증가를 비롯하여, ONEJOON GmbH의 Eisenmann Thermal Solutions 사업 양수에 따라 2020년 1회성 대규모 판관비가 발생하였습니다.

당사와 관계회사는 경영 효율화를 통하여 지속적으로 증가하는 판매비와 관리비를 적절한 수준에서 통제 및 관리할 계획에 있습니다.
그럼에도 불구하고 내부통제 및 관리 미흡, 매출 감소, 예상치 못한 비경상적 지출 증가 등으로 인한 판매관리비 지출이 증가하여 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3사업연도 및 반기 동사의 수익성에 관한 주요 재무실적은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 및 반기 수익성 지표]

(단위: 백만원)

구분

2018연도

2019연도

2020연도

2021연도 반기

회계기준

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

K-IFRS

매출액

13,508

92,933

64,030

16,219

매출원가

(매출원가율)

8,712

(64.5%)

57,753

(62.1%)

52,249

(81.6%)

9,749

(60.1%)

판관비

(매출액 대비)

6,184

(45.8%)

5,074

(5.5%)

15,912

(24.9%)

1,710

(10.5%)

영업이익

(영업이익률)

(1,388)

(-10.3%)

30,106

(32.4%)

(4,131)

(-6.5%)

4,760

(29.3%)

당기순이익

(당기순이익률)

(794)

(-5.9%)

23,459

(25.2%)

4,412

(6.9%)

(558)

(-3.4%)

주1) 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.

당사가 영위하는 장비사업 특성상 영업비용 중 고정비가 차지하는 비중이 높습니다. 다시 말해, 사업구조 상 규모의 경제에 따른 영업 레버리지 효과가 나타나기 때문에 매출 규모에 비해 이익률의 변동폭이 큰 편입니다. 따라서 당사의 수익성은 당해연도의 매출 규모에 직접적인 영향을 받기 때문에, 매출의 감소는 수익성 저하로 이어질 수 있습니다.

한편, 당사와 연결대상회사는 업계 내 기술적 우위를 점하고 사업을 확장하기 위해 2020년 연결기준 재무제표 상 판매관리비가 지출이 급격하게 증가한 사실이 있습니다. 특히, ONEJOON GmbH의 Eisenmann Thermal Solutions 사업 양수 과정에서 발생한
대규모
판관비가 일회성으로 발생함과 더불어
신규 사업부문인 전고체, 탄소섬유 열처리 장비 개발을 위한 연구개발비 증가
에 기인합니다.

[판매관리비 세부내역]

(단위: 백만원)

구분

2018연도

2019연도

2020연도

2021연도 반기

매출액

13,508

92,933

64,030

16,219

판관비

(매출액 대비)

6,184

(45.8%)

5,074

(5.5%)

15,912

(24.9%)

1,710

(10.5%)

급여(퇴직급 포함)

(증감률)

4,520

N/A

3,499

(-22.6%)

7,555

(115.9%)

688

(-81.8%)

경상연구개발비

(증감률)

1,058

N/A

529

(-50.0%)

1,641

(210.1%)

305

(-62.8%)

주1) 연결 기준으로 작성하였습니다. 2020년 중 ONEJOON GmbH는 의결권 기준 지분율이 49.9%로 감소하여 연결범위에서 제외되었으며, ONEJOON GmbH의 종속기업인 ONEJOON Inc.와 ONEJOON (Zhejiang) Co., Ltd.도 연결범위에서 제외되었습니다.

주2) 2021년 반기 증감률은 단순 연환산하여 계산하였습니다.

당사와 관계회사는 경영 효율화를 통하여 지속적으로 증가하는 판매비와 관리비를 적절한 수준에서 통제 및 관리할 계획에 있습니다. 그럼에도 불구하고 내부통제 및 관리 미흡, 매출 감소, 예상치 못한 비경상적 지출 증가 등으로 인한 판매관리비 지출이 증가하여 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 관계회사 관련 위험

당사의100% 종속회사인 네모리서치㈜와 오제이인터내셔날㈜은 당사의 사업과 무관한 부동산 임대업 및 지분투자업을 주사업으로 영위하고 있습니다. 네모리서치㈜는 당사를 거래상대방으로 발생하는 부동산(공장) 임대수익을 제외하고 별도 사업을 영위하지 않고 있으며, 2021년 12월 화성시에서 토목준공허가를 득한 이후 당사가 흡수합병을 할 계획이 있습니다.

한편,
O
NEJOON GmbH의 EISENMANN Thermal Solutions GmbH 열처리 사업 양수 초기에는 조직 개편, 업무프로세스 확립, 고객사와의 커뮤니케이션 등 정상화 과정에 많은 자원이 투입되었으며 전세계적인 COVID-19 팬데믹으로 다수의 프로젝트가 연기되거나 취소되면서 2020년 약 120억원의 손실을 기록하였습니다.

당사가 통제하지 못하는 요인으로 인하여 관계회사의 영업활동 및 연구개발 활동에 제약이 발생하는 경우 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편, 신고서 제출일 현재 당사는 100% 종속회사인 네모리서치㈜를 흡수합병 할 계획이 있으나,

네모리서치㈜의 토목준공허가 시기가 지연되어 합병시기가 지연될 수 있거나 예상치 못한 이유로 합병이 무산될 수 있으니 투자자께서는 투자 시 이 점 참고 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 연결대상 종속회사는 2개社, 관계회사는 4개社가 있습니다. 종속회사 및 관

계회

사

의 개요
및 요약 재무정보
는

다
음
과
같습니다.

[㈜원준

종속회사 및
관계회사 현황]

구분

회사명

설립시기

소재지

주요사업

지분율

종속

회사

네모리서치(주)

2017년 11월

대한민국

부동산 임대

100%

오제이인터내셔날(주)

2019년 02월

대한민국

지분투자

100%

관계

회사

ONEJOON GmbH

2019년 12월

독일

열처리설비제조 및 판매

49.9%

ONEJOON Inc.

2020년 04월

미국

49.9%

ONEJOON (Zhejiang) Co., Ltd.

2019년 07월

중국

50%

ONEJOON Poland Sp. Z O.O.

2021년 05월

폴란드

49.9%

주1) 지분율은 의결권 기준으로 작성하였습니다. 관계회사의 지분율은 당사가 종속회사/관계회사의 보유지분을 통해 간접적으로 행사할 수 있는 의결권까지 포함하였습니다.

[㈜원준
종속회사 및
관계회사 요약재무정보]

(단위 : 원)

구분
종속회사
종속회사
관계회사
관계회사
관계회사

네모리서치(주)
오제이인터내셔날(주)
ONEJOON GmbH
ONEJOON Inc
ONEJOON (Zhejiang) Co., Ltd.

[유동자산]
266,043,237
41,726,341
28,938,631,587
516,980,029
8,540,374,072

당좌자산
266,043,237
41,726,341
18,587,850,076
516,980,029
6,397,585,871

재고자산
-
-
10,350,781,511
-
2,142,788,201

[비유동자산]
2,604,624,740
801,382,748
15,954,789,564
81,539,749
1,100,469,433

투자자산
-
791,382,748
434,217,962
-
-

유형자산
2,594,848,024
-
9,094,831,379
81,539,749
1,045,168,314

무형자산
-
-
6,425,740,223
-
55,301,119

기타비유동자산
9,776,716
10,000,000
-
-
-

자산총계
2,870,667,977
843,109,089
44,893,421,151
598,519,778
9,640,843,505

[유동부채]
61,069,463
-
31,455,912,907
59,129,973
6,568,444,721

[비유동부채]
2,602,000,000
-
12,688,023,349
-
749,481,570

부채총계
2,663,069,463
-
44,143,936,256
59,129,973
7,317,926,291

[자본금]
100,000,000
130,000,000
98,970,096
12,079
828,587,760

[자본잉여금]
-
718,814,000
19,538,364,415
362,417,832
-

[기타포괄손익누계액]
-
(1,197,115)
561,400,408
(21,585,257)
47,421,778

[이익잉여금(결손금)]
107,598,514
(4,507,796)
(19,449,250,024)
198,545,151
1,446,907,676

자본총계
207,598,514
843,109,089
749,484,895
539,389,805
2,322,917,214

자본과부채총계
2,870,667,977
843,109,089
44,893,421,151
598,519,778
9,640,843,505

2021년 1월 1일 ~
 2021년 6월 30일

2021년 1월 1일 ~
 2021년 6월 30일

2021년 1월 1일 ~
 2021년 6월 30일

2021년 1월 1일 ~
 2021년 6월 30일

2021년 1월 1일 ~
 2021년 6월 30일

매출액
108,000,000
-
16,004,548,368
614,751,500
3,653,391,968

영업이익(손실)
76,731,636
(697,000)
(7,265,070,063)
207,437,309
473,381,756

당기순이익(손실)

24,435,689
(825,082)
(7,349,665,244)
189,495,261
372,946,239

주1) 모든 종속기업과 관계기업의 요약재무정보는 별도 기준 재무제표입니다.

당사의 100% 종속회사인 네모리서치㈜와 오제이인터내셔날㈜은 당사의 사업과 무관한 부동산 임대업 및 지분투자업을 주사업으로 영위하고 있습니다. 네모리서치㈜는 당사를 거래상대방으로 발생하는 부동산(공장) 임대수익을 제외하고 별도 사업을 영위하지 않고 있으며
,

2021년 12월 말로 예정되어 있는

해당 부동산(공장)에 대한
토
목준공허가를 득한 이후 흡수합병을 할 계획이 있습니다. 네모리서치㈜는 부동산 임대 사업 이외에 별도로 영위하는 사업이 존재하지 아니하며, 임대 목적으로 보유하는 부동산을 제외한 자산규모는 미미한 수준입니다. 따라서 네모리서치㈜ 흡수합병 시 재무제표 상 미치는 영향은 크지 않을 것으로 예상됩니다.

종속회사인 네모리서치㈜와 오제이인터내셔날㈜는 이성제 대표이사가 100% 보유한 개인회사였으나 2019년 벤처금융 등 기관투자자가 이해상충 방지를 위해 종속회사로 편입할 것을 요청함에 따라 이를 이행하였습니다.

한편, 당사는 해외 관계회사와 기술적인 교류와 영업 채널의 확대, 원재료 등의 원가 절감 등 다방면으로 시너지를 발생시킬 수 있을 것으로 판단하여 2019년부터 본격적인 해외 진출을 적극적으로 진행하고 있습니다.

그 중 핵심 관계회사인 ONEJOON GmbH는 당사가 의결권 49.99%을 소유하고 있는 관계회사로, 2019년 12월 설립되어 2020년 1월 독일 EISENMANN Thermal Solutions GmbH社의 열처리 사업을 인수하였습니다.

ONEJOON GmbH의 EISENMANN Thermal Solutions GmbH 열처리 사업 양수 초기에는 조직 개편, 업무프로세스 확립, 고객사와의 커뮤니케이션 등 정상화 과정에 많은 자원이 투입되었으며 전세계적인 COVID-19 팬데믹으로 다수의 프로젝트가 연기되거나 취소되면서 2020년 약 120억원의 손실을 기록하였습니다. 당사는 백신 보급화, 영업 정상화 등에 의해 관계회사의 사업이 정상화될 것으로 예상하고 있습니다.

그러나 당사가 통제하지 못하는 요인으로 인하여 관계회사의 영업활동 및 연구개발 활동에 제약이 발생하는 경우 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 한편, 신고
서 제출일 현재 당사는 100% 종속회사인 네모리서치㈜를 흡수합병 할 계획이 있으나, 네모리서치㈜
소유 부동산의
토목준공허가 시기가 지연되어 합병시기가 지연될 수 있거나 예상치 못한 이유로 합병이 무산될 수 있으니 투자자께서는 투자 시 이 점 참고 바랍니다.

마. 연결대상회사 변동 위험

당사는 2019 사업연도 중 ONEJOON GmbH에 대한 지배력을 획득하여 연결대상 범위에 편입하였으나, 2020년 11월
완전자본잠식 상태인
ONEJOON GmbH
의 자본구조개선을 위하여
이성제 대표이사는 개인 자금으로 의결권 있는 보통주식 25,001주를 취득하는 제3자 배정 유상증자에 참여하였습니다.
당사는 기존 대여금 중 일부를 의결권 없는 보통주식
25,000주로 출자전환한 결과로 당사의 의결권 기준 지분율은 49.9%가 되어,
2020 사업연도 중
ONEJOON GmbH과
ONEJOON GmbH의 종속회사에 대한

지배력을
상실하였습니다.

아울러, 당사는 이성제
대표
이사의 ONEJOON GmbH의 경영 책임을 강화하고자 2023년 12월 31일까지 당사가 보유하는 의결권 있는 보통주식 25,000주에 귀속되는 의결권을 이성제 대표이사에게
전량 위임
하는 주주간 협약을 체결한 바 있습니다.

그러나 주주 간 협약에 의해 당사가 이성제 대표이사에게 위임했던 ONEJOON GmbH의 의결권이 2024년 01월 01일부로 당사에 반환되고,

당사가 보유하는 의결권 없는 보통주식에 대한 의결권 부여 요청 시 해당
주식에 대해 의결권이 부여됩니다.

이에 당사는 2024년 01월 01일부로 과반수 의결권을 보유함으로써 ONEJOON GmbH으로 인한 경제적 효익을 얻을 수 있기 때문에, 해당연도 감사인의 판단에 따라 연결대상범위에 재편입 될 수 있습니다.

당사가 이성제 대표이사에게 위임했던 ONEJOON GmbH의 의결권이 2024년 01월 01일부로 당사에 반환되어 연결대상 범위에 포함될 경우, 해외 관계회사와 연결재무제표를 작성하게 됩니다.

상기에 기술한 바와 같이 ONEJOON GmbH의 재무성과는 지속적으로 개선될 것으로 예상되어 당사 재무실적에 대한 부정적인 영향은 제한적일 것으로 예상되나, 그럼에도 불구하고
해당 회사들의 재무 실적이 당사 손익에 직접 반영될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.

당
사
는 2019년 독일 종속회사인 ONEJOON GmbH를 설립하였으며 이듬해인 2020년 1월 초고온 열처리 선진 기술 확보, 우수인력 및 사업 인프라 확보 및 해외 네트워크 확대 등을 목표로 120년 업력의 세계적인 인지도와 레퍼런스를 보유한 Eisenmann Thermal Solutions GmbH의 열처리사업부를 인수하였습니다.

2
016년부터 ONEJOON GmbH가 Eisenmann Thermal Solutions GmbH로부터 사업을 양수하기 이전인 2019년까지 해당 회사의 매출은 최소 55백만유로(한화 약 740억원) 이상 이였습니다. 2020년 초 당사의 사업 인수 직후 예상치 못한 사상 유례없는 COVID-19 팬데믹으로 인한 현지 셧다운으로 정상적인 영업 활동을 할 수 없어, 22백만유로(한화 약 290억원)의 저조한 매출 실적으로 대규모 적자를 시현한 결과로 완전 자본잠식이 되었습니다. 

당사는 2019 사업연도 중 ONEJOON GmbH에 대한 지배력을 획득하여 연결대상 범위에 편입하였으나, 2020년 11월
완전자본잠식 상태인
ONEJOON GmbH
의 자본구조개선을 위하여
이성제 대표

이사
의
개인
자금으로
의결권 있는 보통주식 25,001주를 취득하는 제3자 배정 유상증자에 참여하였습니다. 당사는 기존 대여금 중 일부를 의결권 없는 보통주식 25,000주로 출자전환한 결과로 당사의 의결권 기준 지분율은 49.9%가 되어,
2020 사업연도 중
ONEJOON GmbH과
ONEJOON GmbH의 종속회사에 대한

지배력을 상실하였습니다. 따라서 2020 사업연도 중 ONEJOON GmbH는 연결범위에서 제외되어 종속회사에서 관계회사로 변경되고, 별도재무제표 상 종속기업투자주식에서 관계기업투자주식으로 대체하고 연결재무제표 상 종속기업투자처분이익 9,937백만원을 인식한 바 있습니다.

[ONEJOONE GmbH 지분율 상세]

(단위: 주)

주주명

의결권 없
는
보통
주식

의결권 있는 보통주식

보유주식 수 기준 지분율

의결권 기준 지분율

이성제

-

25,001

33.33%

50.001%

㈜원준

25,000

25,000

66.67%

49.999%

합계

25,000

50,001

-

-

총 발행 주식 수

75,001

-

-

당사와 이성제 대표이사는 ONEJOON GmbH에 대해 의결권 있는 주식 수 기준 1주의 차이로 최대주주 지위를 달리 가지고 있습니다.
아울러, 당사는 이성제
대표
이사의 ONEJOON GmbH의 경영 책임을 강화하고자 2023년 12월 31일까지 당사가 보유하는 의결권 있는 보통주식 25,000주에 귀속되는 의결권을 이성제 대표이사에게
전량 위임
하는 주주간 협약을 체결한 바 있습니다.

그러나, 해당 주주간 협약의 만료일인 2023년 12월 31일까지 계약이 연장되지 않는 경우, 당사가 이성제 대표이사에게 위임했던 ONEJOON GmbH의 의결권이 2024년 01월 01일부로 당사에 반환되고,
당사가 보유하는 의결권 없는 보통주식에 대한 의결권 부여 요청 시 해당
주식에 의결권이 부여됩니다.
이에 당사는 2024년 01월 01일부로 과반수 의결권을 보유하게 됨으로써 ONEJOON GmbH으로 인한 경제적 효익을 얻을 수 있기 때문에, 해당연도 감사인의 판단에 따라 연결대상범위에 재편입 될 수 있습니다.

ONEJOON GmbH이 당사 연결대상 범위에 편입되는 경우, ONEJOON GmbH의 종속회사인 ONEJOON Inc., ONEJOON Poland Sp. Z O.O.를 비롯하여 오제이인터내셔날㈜과 공동출자하여 설립한 ONEJOON (Zhejiang) Co., Ltd.에 대한 지배력을 획득하게 됩니다. 이에, 신고서 제출일 관계회사로 분류되는 해외법인 또한 당사의 연결대상 범위에 편입될 개연성이 높습니다. 

[관계회사 주주구성 현황]

구분
회사명
설립시기
소재지
주주구성
 (지분율)

관계회사
ONEJOON GmbH
2019년 12월
독일
이성제(50.01%), ㈜원준(49.99%)

ONEJOON Inc.
2020년 04월
미국
ONEJOON GmbH(100.0%)

ONEJOON (Zhejiang) Co., Ltd.
2019년 07월
중국
오제이인터내셔날㈜50.0%), ONEJOON GmbH(50.0%)

ONEJOON Poland Sp. Z O.O.
2021년 05월
폴란드
ONEJOON GmbH(100.0%)

한편, 독일 관계회사인 ONEJOON GmbH는 2020년 및 2021년 반기까지 적자를 시현하였으나 2022년부터는 흑자전환을 할 것으로 기대되고 있습니다. 2020년 말부터 기존 주력 제품인 탄소섬유 수주가 회복됨과 동시에 신규 진출한 분야인 음극재용 소성로 수주에 성공하면서 2021년 반기말 기준 확보된 수주잔고만 8천만 유로(한화 약 1천억원)입니다. 따라서 2021년 목표한 매출 56백만 유로(한화 약 744억원)를 무난하게 달성할 것으로 예정되고 소폭의 영업적자를 예상하고 있으며, 현재 계약 논의 중인 프로젝트의 수주가 계획대로 이뤄진다면 2022년에는 흑자전환 뿐만 아니라, 13백만유로 이상의 영업이익을 시현할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 

당사가 이성제 대표이사에게 위임했던 ONEJOON GmbH의 의결권이 2024년 01월 01일부로 당사에 반환되어 연결대상 범위에 포함될 경우, 해외 관계회사와 연결재무제표를 작성하게 됩니다.
상기에 기술한 바와 같이 ONEJOON GmbH의 재무성과는 지속적으로 개선될 것으로 예상되어 당사 재무실적에 대한 부정적인 영향은 제한적일 것으로 예상되나, 그럼에도 불구하고
해당 회사들의 재무 실적이 당사 손익에 직접 반영될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다. 

바. 특정 제품에 대한 매출 의존도 위험

당사는 열처리 장비의 적용 분야의 확장(음극재, 탄소섬유, 전고체 등)과 더불어 글로벌 고객 포트폴리오 확보를 위해 전력을 다하고 있습니다.
그러나 당사는 향후에도 첨단소재 생산을 위한 열처리 장비와 유사한 장비를 전문으로 하는 업체로 사업을 확장할 계획이며, 증권신고서 제출일 현재 열처리 장비를 제외한 신규제품을 개발하고 있지 아니하고 있습니다. 따라서, 향후 2차전지 산업의 급격한 부진 또는 트랜드 변화 등에 대응할 수 없을 경우 매출 실적이 급격하게 변동할 수 있으며, 이는 향후 당사의 성장성 및 사업 안전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 주요 매출원으로는 첨단소재 생산을 위한 열처리 장비를 판매하는 제품매출과 고객사의 요구조건에 따라 소재 생산 공장 신규 및 개선사업에 대한 설계, 제작, 구매, 시공, 시운전 공정설비 업무를 제공하는 용역매출이 있습니다. 기타 매출로는 롤러 등의 상품판매, 유상 A/S, 설계용역, 기술료 등이 포함됩니다. 

당사의 주요 제품이자 핵심 기술력인 열처리 장비는 2차전지 소재 생산을 위한 열처리 장비입니다. 소성로는 전구체(원료)를 고온의 온도에서 가스의 흐름과 농도를 제어하여 화학적으로 반응시켜 2차전지의 성능을 결정하는 활물질(양극재/음극재)으로 변환하는 핵심 장비로, 당사의 기술력이 집적되어 있습니다. 

최근 3개년 및 반기 당사의 제품 별 매출 비중은 다음과 같습니다.

[사업구분 별 매출비중]

(단위: 백만원)

구분

2018연도

2019연도

2020연도

2021연도 반기

제품매출

(매출 대비)

11,672

(86.4%)

76,830

(82.7%)

44,936

(70.2%)

14,323

(88.3%)

공사수익매출

-

15,404

14,146

11

기타매출

1,836

698

4,948

1,886

합계

13,508

92,933

64,030

16,219

주1) 연결기준으로 작성하였습니다.

주2) 기타매출에는 상품매출과 그 외 기타매출이 포함되어 있습니다.

2018년, 2019년 제품 매출액은 전체 매출에서 각 86.4%, 82.7%를 차지하여 높은 비중을 차지하고 있습니다. 2020년에는 직전연도대비 12.5%p 감소한 70.2%을 기록하였는데, 이는 전반적으로 감소한 매출액과 2019년에 수주한 프로젝트에 대한 공정설비 엔지니어링 서비스를 제공하였기 때문에 일시적으로 낮아진 것으로 파악됩니다. 2021년 반기에는 88.3%를 기록하여 다시금 제품 판매 매출 비중이 증가하였습니다.

당사는 열처리 장비의 적용 분야의 확장(음극재, 탄소섬유, 전고체 등)과 더불어 글로벌 고객 포트폴리오 확보를 위해 전력을 다하고 있습니다. 그러나 당사는 향후에도
첨단소재 생산을 위한
열처리 장비
제작과 생산공정 솔루션 제공을
전문으로 하는 업체로 사업을 확장할 계획이며, 증권신고서 제출일 현재 열처리 장비를 제외한 신규제품을 개발하고 있지 아니하고 있습니다. 따라서, 향후 2차전지 산업의 급격한 부진 또는 트랜드 변화 등에 대응할 수 없을 경우 매출 실적이 급격하게 변동할 수 있으며, 이는 향후 당사의 성장성 및 사업 안전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 매출채권 회수 지연 위험

2018년 이후 당사의 매출채권은 대부분 3개월 이내 정상 회수되고 있으며, 주요 고객사는 국내외 우량거래처로 미회수 또는 부실 가능성이 낮은 당사의 매출채권 회수 지연 위험은 낮은 것으로 판단됩니다.

그러나 향후
영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우, 회사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2018년 이후 당사의 매출채권은 대부분 3개월 이내 정상 회수되고 있으며, 주요 고객사는 국내외 우량거래처로 미회수 또는 부실 가능성이 낮은 당사의 매출채권 회수 지연 위험은 낮은 것으로 판단됩니다.

다만, 당사는 2020년 말 1년 이상 초과연체 된 매출채권 349백만원에 대해 대손충당금으로 인식하였습니다. 해당 매출채권은 2019년 04월 아이젠만 그룹의 중국지사인 EISENMANN(Shanghai) Co., Ltd.을 거래상대방으로 발생한 장기연체 매출채권이며, 외화표기 금액으로 CNY 2,093,779에 해당하는 금액입니다. 

당사의 2018년 ~ 2021년 반기 매출채권 연력분석, 대손충당금 및 매출채권회전율 내역과 상위 5개 거래처의 결제 조건은 다음과 같습니다.

[3개년 매출채권 관련 상세내역]

(단위: 백만원)

구분

2018년

2019년

2020년

2021년 반기

매출액

13,508

92,933

64,030

16,219

매출채권 총액

(대손충당금)

8,364

(2)

8,886

(2)

872

(349)

698

(349)

매출채권 회전율

11.1회

7.4회

7.1회

74.4회

[상위 5개 거래처 결제 조건]

매출처

계약종류 및 목적

결제조건

A社

매출계약

청구 후 10일 이내

B社

매출계약

계약 건별 상이

C社

매출계약

월말마감 익월 27일 결제

D社

매출계약

익월 10일 어음 결제

E社

매출계약

청구 후 30일 이내

당사의 매출채권은 3개월 이내에 대부분 회수되고 있으며, 당사의 주요 매출처는 재무안정성이 확보된 대기업으로 구성되어 있어 매출채권 미회수 위험은 현저하게 낮은 상황입니다. 그러나 향후 영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우, 회사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 재고자산 관련 위험

당사의 재고자산은 회전율과는 별개로 장비 산업의 특성 상 매출의 대부분이 주문에 의한 생산 방식을 적용하고 있어 매출처로부터 수주 받은 제품 생산에 필요한 원재료만을 조달하며, 입고 후 재공품 계정으로 대체하고 있습니다. 또한,
당사는 장비 생산 공정 중 핵심적인 공정 이외에는 외주생산을 하고 있는데, 이 과정에서 투입되는 재료비용 등은 외주처가 매입 후 청구하는 방식이므로 당사의 재고자산으로 인식되지 않기 때문에 원재료의 미소진이나 진부화로 인한 위험이 낮다고 판단됩니다.

그럼에도 향후 거래처의 영업환경 악화 등이 발생할 경우 재고자산의 소진이 지연될 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 장기체화 재고에 대한 손상차손 발생 및 영업현금흐름 악화 등 당사의 재무안전성이 악화될 가능성이 있습니다.

당사는 프로젝트 진행 및 매출 인식 시점에 따라 재고자산 잔액이 변동하면서 재고자산회전율이 연도별로 다소 큰 폭으로 변동하고 있습니다. 재고자산 회전율 변동폭이 큰 이유는 동사가 속한 산업이 전형적인 수주산업으로 매출처의 설비 투자계획에 따라 당사의 수주 및 매출인식 시점이 일부 회계기간에 집중될 수 있으며 이로 인해 특정 회계기간말 재고자산 규모에 변동성이 존재하기 때문입니다.

[재고자산 회전율]

(단위: 백만원)

구분

2018연도

2019연도

2020연도

2021년 반기

매출액

13,508

92,933

64,030

16,219

평균 재고자산

5,059

6,199

2,912

6,685

재고자산회전율

1.37회

14.99회

21.99회

4.85회

주1) 연결 재무제표 기준으로 작성하였습니다.

주2) 2021년 재고자산회전율은 연환산 수치로 계산하였습니다.

2018년도에는 진행중인 매출로 재공품이 증가하여 재고자산회전율이 일시적으로 저하되었으나, 2019년, 2020년에는 직전 사업연도의 재공품 생산이 완료되면서 재공품이 감소하여 회전율이 14.99회, 21.99회로 개선되었습니다. 2021년 반기에는 2018년과 동일한 이유로 재공품 및 미착품이 전년대비 급증하여 재고자산회전율이 4.85회 수준으로 감소했습니다. 

당사의 재고자산은 회전율과는 별개로 장비 산업의 특성 상 매출의 대부분이 주문에 의한 생산 방식을 적용하고 있어 매출처로부터 수주 받은 제품 생산에 필요한 원재료만을 조달하며, 입고 후 재공품 계정으로 대체하고 있습니다. 또한, 당사는 장비 생산 공정 중 핵심적인 공정 이외에는 외주생산을 하고 있는데, 이 과정에서 투입되는 재료비용 등은 외주처가 매입 후 청구하는 방식이므로 당사의 재고자산으로 인식되지 않기 때문에 원재료의 미소진이나 진부화로 인한 위험이 낮다고 판단됩니다.

그럼에도 향후 거래처의 영업환경 악화 등이 발생할 경우 재고자산의 소진이 지연될 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 장기체화 재고에 대한 손상차손 발생 및 영업현금흐름 악화 등 당사의 재무안전성이 악화될 가능성이 있습니다.

자. 현금흐름 관련 위험

당사는 수주기반 사업특성상 진행률로 매출을 인식하기 때문에, 수금시점과 매출인식 시점의 차이 때문에 최근 반기와 같이 흑자를 기록했음에도 불구하고 영업활동으로 인한 현금흐름이 부(-)의 흐름을 기록할 수 있습니다.

같은 이유로 최근 반기에는 납품으로 인한 대금을 지급받기 전 결산 시점에 제품 제작을 위한 선급금 및 재공품/미착품의 증가의 이유로 영업활동현금흐름이 부(-)의 흐름을 기록하였습니다. 

당사는 사업계획에 따라 사업연도 중 영업활동현금흐름이 양(+)의 흐름으로 전환될 것으로 예상되고 있으며, 최근 3사업연도 중 투자활동현금흐름과 재무활동현금흐름의 유출이 일회성으로 판단되어 향후 반복적으로 발생하지 않을 것으로 판단되고 있습니다.
그럼에도, 향후 추가적인 투자활동이 발생하거나 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며, 단기 유동성 확보를 위한 차입금이 재무구조를 악화시킬 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 현금흐름 추이는 다음과 같습니다. 

[최근 3개년 및 반기 현금흐름 추이]

(단위: 백만원)

과목

2018년

2019년

2020년

2021년 반기

I. 영업활동 현금흐름

(1,438)

34,150

6,143

(6,567)

영업으로부터 창출된 현금흐름

(394)

35,504

11,209

(5,552)

II.투자활동 현금흐름

1,967

(5,425)

(37,107)

(2,284)

연결범위변동

-

-

(15,978)

-

유형자산의 취득

(47)

(433)

(12,691)

(46)

무형자산의 취득

-

(726)

(8,362)

(90)

III. 재무활동 현금흐름

(2,099)

(7,119)

32,394

-

차입금의 증가

4,000

950

27,029

-

차입금의 감소

-

(4,950)

-

-

배당금의 지급

(6,000)

(3,000)

-

-

IV. 현금의 증가(감소)

(1,570)

21,606

1,430

(8,850)

외화환산으로 인한 현금의 변동

(0)

(66)

(208)

64

V. 기초의 현금 및 현금성자산

2,500

930

22,470

23,691

VI. 당기말의 현금 및 현금성자산

930

22,470

23,691

14,905

주1) 연결 재무제표 기준입니다. 

당사는 최근 2사업연도는 양(+)의 영업활동현금흐름을 기록했으나, 최근 반기 당사는 영업흑자를 기록했음에도 불구하고 영업활동현금흐름이 부(-)의 흐름으로 전환하였습니다. 당사는 수주기반 사업특성상 진행률로 매출을 인식하기 때문에, 수금시점과 매출인식 시점의 차이 때문에 최근 반기와 같이 흑자를 기록했음에도 불구하고 영업활동으로 인한 현금흐름이 부(-)의 흐름을 기록할 수 있습니다. 진행률로 매출을 인식할 경우 제품 생산 초기에 현금의 지출이 발생하더라도 특정 기간 또는 milestone을 달성하기 전 까지는
매출대금을 수금할 수 없는 경우가 발생할 수 있습니다.
같은 이유로 최근 반기에는 납품으로 인한 대금을 지급받기 전 결산 시점에 제품 제작을 위한 선급금 및 재공품/미착품의 증가의 이유로 영업활동현금흐름이 부(-)의 흐름을 기록하였습니다.

상기와 같은 이유로 당사는 영업이익 구간에도 계약부채의 증가로 영업활동현금흐름이 일시적으로 악화될 수 있으나, 당사의 매출처는 재무안정성이 확보된 대기업으로 구성되어 있어 손상 가능성이 낮음에 따라 유동성 위험은 높지 않을 것으로 판단됩니다.

당사는 최근 2사업연도 및 반기 중 부(-)의 투자활동현금흐름을 기록하였습니다. 특히, 2020 사업연도 중 관계회사 ONEJOON GmbH을 대상으로 대여금 12,985백만원이 발생하였으며, 기중 연결대상범위에서 제외되면서 연결범위변동 계정으로 15,978백만원 규모의 투자활동현금흐름 유출이 발생된 것으로 파악됩니다. 동 사업연도에 종속기업/관계기업의 주식 및 유형자산(건물 및 토지) 취득을 위해 투자자금을 집행하여 대규모 현금이 유출되었습니다.

아울러, 당사는 최근 3사업연도 중 2020연도를 제외하고 모두 부(-)의 재무활동현금흐름을 기록하였습니다. 2018 ~ 2019연도 중에는 주주 환원책의 일환으로 6,000백만원, 3,000백만원의 배당금을 지급하였으며, 2019년에는 4,950백만원 규모의 차입금을 상환하면서 현금이 유출되었습니다. 당사는 2020연도 중 유동성 확보를 위해 27,029백만원을 외부 기관으로 차입하여 당해연도에는 양(+)의 재무활동현금흐름을 기록하였습니다. 

2021년 반기 기준 영업활동으로 인한 현금흐름과 투자활동으로 인한 현금흐름이 모두 부(-)의 현금흐름을 보이고 있습니다. 당사는 사업계획에 따라 사업연도 중 영업활동현금흐름이 양(+)의 흐름으로 전환될 것으로 예상되고 있으며, 최근 3사업연도 중 투자활동현금흐름과 재무활동현금흐름의 유출이 일회성으로 판단되어 향후 반복적으로 발생하지 않을 것으로 판단되고 있습니다. 그럼에도, 향후 추가적인 투자활동이 발생하거나 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며, 단기 유동성 확보를 위한 차입금이 재무구조를 악화시킬 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 환율 변동에 의한 위험

당사의 주요 거래처는 국내 2차전지 소재 생산업체로, 최근 3개년 및 반기에 내수 대비 수출 비중이 높지 않습니다. 수출비중이 가장 높았던 2019년에도 수출 비중은 20.82%에 불과하였으며, COVID-19 팬데믹으로 인하여 국가 간 영업이 제한되었던 2020년에는 수출 비중이 불과 3.93% 수준에 그쳤습니다.
그러나 당사는 해외법인 설립 및 사업 양수 등을 통해 적극적으로 해외진출을 진행하고 있음에 따라 향후 수출 및 외화 결제 비중이 높아질 것으로 예상됩니다. 

당사는 환율변동에 따른 외환손익과 외화환산손익은 제한적인 것으로 판단됩니다. 현재까지는 대규모 외환차손이 발생한 사실이 없으나,
향후 글로벌 고객사로부터 매출대금을 외화로 수취할 경우 미국 달러화(USD), 위안화(CNY) 및 유로화(EUR)에 대한 의존도는 더욱 높아질 수 있습니다. 해외 수출이 증가함에도 불구하고 체계적인 외환관리 정책을 운영하지 않아 환위험을 헷지하지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 해외 거래처에 대한 매출 발생 시 달러화, 유로화, 중국 위안화를 결제통화로 사용하고 있습니다. 이에 원화 재무제표 작성 시 환율 변동에 따라 당사의 재무상태 및 경영성과에 영향을 미칠 수 있습니다.

그러나, 당사의 주요 거래처는 국내 2차전지 소재 생산업체로, 최근 3개년 및 반기에 내수 대비 수출 비중이 높지 않습니다. 수출비중이 가장 높았던 2019년에도 수출 비중은 20.82%에 불과하였으며, COVID-19 팬데믹으로 인하여 국가 간 영업이 제한되었던 2020년에는 수출 비중이 불과 3.93% 수준에 그쳤습니다. 그러나 당사는 해외법인 설립 및 사업 양수 등을 통해 적극적으로 해외진출을 진행하고 있음에 따라 향후 수출 및 외화 결제 비중이 높아질 것으로 예상됩니다.

[최근 3개년 및 반기 수출 비중]

(단위: 백만원)

구분

2018년도

2019년도

2020년도

2021연도 반기

내수

12,595

73,585

27,848

15,589

수출

913

19347

1,139

630

수출 비중

6.76%

20.82%

3.93%

3.88%

매출액 합계

13,508

92,932

28,987

16,219

주1) 별도 기준으로 작성하였습니다. 

당반기말 및 최근 2개년말 기준
다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 회사의 세후 이익 및 자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 

[환율 변동 영향]

(단위: 천원)

구분

2019년 말

2020년 말

2021년 반기말

세전 이익

세전 자본

세전 이익

세전 자본

세전 이익

세전 자본

USD

상승시

14,881

14,881

50,847

50,847

95,581

95,581

하락시

(14,881)

(14,881)

(50,847)

(50,847)

(95,581)

(95,581)

EUR

상승시

716,902
716,902

724,737

724,737

427,688

427,688

하락시

(716,902)
(716,902)

(724,737)

(724,737)

(427,688)

(427,688)

CNY

상승시

163,945
163,945

86,243

86,243

18,564

18,564

하락시

(163,945)
(163,945)

(86,243)

(86,243)

(18,564)

(18,564)

주1) 연결재무제표 기준으로 작성하였습니다.

당사는 상기와 같이 환율변동에 따른 외환손익과 외화환산손익은 제한적인 것으로 판단됩니다. 현재까지는 대규모 외환차손이 발생한 사실이 없으나, 향후 글로벌 고객사로부터 매출대금을 외화로 수취할 경우 미국 달러화(USD), 위안화(CNY) 및 유로화(EUR)에 대한 의존도는 더욱 높아질 수 있습니다. 해외 수출이 증가함에도 불구하고 체계적인 외환관리 정책을 운영하지 않아 환위험을 헷지하지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

카. 원재료 가격 변동에 따른 위험

당사는 원재료의 대체사양 검토, 수량에 따른 가격인하를 통해 가격변동 리스크 감소 및 목표원가 달성을 위하여 최선을 다하고 있습니다. 또한, 동사는 한 원재료를 다수의 매입처로부터 공급받아 가격교섭력을 확보하기 위해 노력하고 있으며, 대다수의 매입처와 오랜 기간 거래관계를 형성하여 신뢰관계를 형성하고 있습니다.
그럼에도, 당사가 예측하지 못한 원재료 가격 급등이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 직접 구매하는 주요 원재료는 열처리 장비에 소요되는 세라믹 롤러 등이며, 당사의 최근 3개년 및 최근 반기까지 원재료 매입현황은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 및 반기 원재료 매입 상위 품목]

(단위: 백만원)

품 목

2018연도

2019연도

2020연도

2021연도 반기

세라믹 롤러

854

4,546

554

1,694

SCR 주2)

168

638

101

256

세라믹 히터

21

579

121

120

온도센서

98

431

130

84

기타

912

716

154

426

원재료 매입액 합계

2,053

6,910

1,060

2,580

주1) 별도 기준으로 작성하였습니다.

주2) Silicon controlled rectifier(SCR): 실리콘제어 정류소자

[최근 3개년 원재료 가격변동 추이]

(단위: 백만원)

구분

2018연도

2019연도

2020연도

2021연도 반기

세라믹 롤러

국 내

-

-

-

-

수 입

383

259

276

254

($348)

($223)

($234)

($228)

SCR

국 내

482

651

500

540

수 입

-

-

-

-

세라믹 히터

국 내

100

108

114

70

수 입

260

175

96

103

($236)

($150)

($82)

($92)

온도센서

국 내

294

412

425

364

수 입

-

-

-

-

[원재료별 특징 및 가격변동 이유]

제품명

원재료 변동 원인

세라믹

롤러

- 당사 제품의 중요 원자재로 전량 독일, 미국 등 해외에서 수입하여 조달

- 고객의 요구사항에 맞추어 size, 사양 등에 따라 단가가 상이

- 2018년에는 고객사에서 단가가 높은 특정 자재(Hexoloy 소재)를 지정하여 타 기간에 비해 자재 단가가 높게 산정

SCR

- 열처리 장비의 전력 조절기로 전량 국내 회사로부터 조달

- 조절기의 디스플레이 및 조정 사양에 따라 자재의 단가가 변경

- 2019년에 해외에 본사를 둔 고객사의 요청으로 고사양의 조절기를 장착함에 따라 단가가 상승

세라믹

히터

- 2020년부터 매입한 ceramic heater는 기존에 사용하던 ceramic hear대비 저사양, 고효율의 원재료로 변경 매입함에 따라 단가가 인하

온도센서

- 온도센서는 소성로의 온도를 조절하기 위한 온도감지 기능으로 국내업체로부터 조달

- 내구성에 영향을 주는 백금 및 로듐의 시장 가격에 따라 구매 가격이 변동

- 최근 고효율을 위한 양극재 소성로 가동 온도가 높아져 고사양의 온도센서가 투입되어 단가가 상승

당사는 원재료의 대체사양 검토, 수량에 따른 가격인하를 통해 가격변동 리스크 감소 및 목표원가 달성을 위하여 최선을 다하고 있습니다. 또한, 동사는 한 원재료를 다수의 매입처로부터 공급받아 가격교섭력을 확보하기 위해 노력하고 있으며, 대다수의 매입처와 오랜 기간 거래관계를 형성하여 신뢰관계를 형성하고 있습니다. 그럼에도, 당사가 예측하지 못한 원재료 가격 급등이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

타. 신규사업의 수익성 미비 위험

당사는 제품 포트폴리오 다각화를 위해 전고체 열처리 장비를 비롯하여 탄소섬유, 폐배터리 리사이클링 열처리 장비를 개발하고 있습니다.
해당 제품이 성공리에 개발되고 고객사에 최종적으로 납품될 경우 매출 실적 확대와 매출처 다변화를 통한 안정성 및 수익성 확보가 가능할 것으로 기대하고 있습니다.
다만, 신규사업이 예상보다 지연되거나, 대규모 경상연구개발비와 CAPEX를 회수할 수 있을 만큼 충분한 판매 실적이 발생하지 않거나, 예상치 못한 추가 투자 또는 불량 발생에 따른 비용 등 신규사업의 수익성 실현에 대한 불확실성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 세 가지 신규사업을 추진하고 있습니다.

(1) 전고체전지 열처리 솔루션

전고체전지란 전지 양극과 음극 사이에 있는 전해질을 기존 액체에서 고체로 대체한 차세대 배터리로서 리튬이온배터리에 필요한 전해액과 분리막을 없애고, 비는 공간에 에너지밀도가 더 높은 물질을 집어넣을 수 있는 장점이 있습니다. 액체로 만들어진 기존 배터리는 양극과 음극이 만날 경우 화재가 발생할 위험이 있으나, 전고체전지는 리튬이온이 이동하는 전해질을 고체로 만들기에 항상 고정돼 있어 구멍이 뚫려도 폭발하지 않고 정상 작동합니다. 또한, 액체전해질보다 내열성과 내구성이 뛰어나기 때문에 폭발이나 화재 가능성이 낮고 크기도 줄일 수 있습니다. 

전고체전지는 안전성뿐만 아니라, 용량과 두께 측면에서 휘어지는 배터리를 구현할 최적의 조건을 갖춘 것으로 평가받고 있습니다. 전해질에 액체가 없어 초박막을 만들 수 있고, 양ㆍ음극을 여러 겹 쌓아 고전압·고밀도 배터리 구현이 가능하기 때문에 대용량을 구현하고 안전성이 높다고 알려져 있습니다.

이러한 초박막 형태의 전고체전지는 정밀한 온도 조절은 물론 특수한 가스 분위기에서 열처리 과정이 필요한데, 당사는 이를 구현할 수 있는 기술을 이미 확보하고 있어 전고체전지 특성에 맞도록 개발하여 적용할 경우, 향후 전고체전지 시장의 수요에 대응할 수 있으며, 궁극적으로는 전기차 산업발전에 기여할 것으로 기대 됩니다.

2) 탄소섬유 열처리 솔루션

이미 해외에서는 관련 분야에서 상위권의 시장 점유율을 가진 당사의 독일 관계사인 ONEJOON GmbH를 통해 탄소섬유 생산을 위한 열처리 핵심 기술에 대한 국산화 및 내재화를 진행하고 있습니다. 해당 기술을 상용화할 수 있는 시점이 되면, 급격한 성장이 예상되는 국내 탄소섬유 소재 시장에 진출하여 관련 열처리 장비 및 솔루션을 제공 할 계획입니다. 

3) 폐배터리 리사이클링 솔루션

현재 당사가 영위하고 있는 양극재 열처리 솔루션의 공정과 유사한 노하우와 기술이 적용되는 분야로, 해당 사업 분야의 국내외 잠재 고객사들과 활발한 논의를 이어나가고 있습니다.

당사는 상기와 같이 제품 포트폴리오 다각화를 위해 전고체 열처리 장비를 비롯하여 탄소섬유, 폐배터리 리사이클링 열처리 장비를 개발하고 있습니다. 해당 제품이 성공리에 개발되고 고객사에 최종적으로 납품될 경우 매출 실적 확대와 매출처 다변화를 통한 안정성 및 수익성 확보가 가능할 것으로 기대하고 있습니다. 다만, 신규사업이 예상보다 지연되거나, 대규모 경상연구개발비와 CAPEX를 회수할 수 있을 만큼 충분한 판매 실적이 발생하지 않거나, 예상치 못한 추가 투자 또는 불량 발생에 따른 비용 등 신규사업의 수익성 실현에 대한 불확실성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

파. 이해관계자 거래 위험

당사는 특수관계자와의 거래를 통제하고 기업의 투명성을 제고하기 위해 2019년 09월 30일에 「특수관계자거래에대한 통제규정」을 제정하여 운영하고 있으며, 동 규정에 따라 이사회

구성원의 2/3 결의 등 강화된 절차를 통하여 특수관계자
등과의 거래를 통제하고 있습니다. 

하지만, 이러한 당사의 노력에도 불구하고 당사와 특수관계자간의 거래 조건이 세법상 적정하다고 인정받지 못하는 경우 법인세법상 부당행위계산에 해당되어 손금불산입이 될 수 있어 과세 대상 소득이 증가할 수 있으며, 법인세 수정신고 등을 통해 사후에 납부하게 되는 경우 가산세 등 과세금액이 증가할 위험이 있습니다.

당사가 영위하는 열처리 장비의 개발, 설계, 생산, 시공 및 납품하는 Value-chain 과정에서 당사는 특수관계자와 거래가 발생하고 있습니다.
공시대상기간 중 별도 기준 특수관계자 거래 현황은 다음과 같습니다. 

[
공시대상기간 중
특수관계자 간 경상거래 현황]

(단위 : 천원)

구분

관계구분

특수관계자명

매출 등

기타수익

주식취득

매입 등

기타비용

매출채권

기타채권

매입채무

기타채무

2021년
반기

종속기업

네모리서치(주)

-
52,283
-
108,000
-
-
2,644,283
-
-

관계기업

ONEJOON GmbH

3,222
195,504
-
1,457,737
8,624
3,216
15,640,660
2,372,198
73,678

기타

ONEJOON(Zhejiang) co., Ltd.

-
-
-
7,003
1,168
-
24,038
-
4,341

임직원

-
90
-
-
-
-
4,500
-
-

2021년 반기 합계

3,222
247,877
-
1,572,740
9,792
3,216
18,313,481
2,372,198
78,019

2020년

종속기업

네모리서치(주)

-

105,432

-

-

-

-

2,592,000

-

-

관계기업

ONEJOON GmbH

649,105

183,279

-

299,715

102,411

317,163

9,202,188

1,306

102,978

기타

ONEJOON(Zhejiang) co., Ltd.

29,845

-

-

53,636

-

-

-

-

-

임직원

-

10,650

-

-

-

-

7,500

-

-

2020년 합계

678,950

299,361

-

353,351

102,411

317,163

11,801,688

1,306

102,978

2019년

종속기업

네모리서치(주)

-
44,772
-
-
216,000
-
2,592,000
-
-

기타

임직원

-
460
474,000

-

-
-
13,500
-
-

2019년 합계

-
45,232
474,000

-

216,000
-
2,605,500
-
-

2018년

종속기업

네모리서치(주)

-
-
-
-
108,000
-
300,000
-
-

기타

임직원

-
631
-
-
-
-
20,500
-
-

2018년 합계

-
631
-
-
108,000
-
320,500
-
-

주1) 매출·매입거래의 목적은 원가절감 및 효율성 제고를 위한 협업 목적으로 특정 부품에 대한 구매, 외주가공 등으로 인하여 발생합니다.

주2) 네모리서치㈜ 및 ONEJOON GmbH에 대한 기타채권은 필요 운영자금에 대한 당사의 대여금으로, 각각 당좌대출이자율 4.6%와 정상가격 이자율인 1.21%의 이자를 적정히 청구하여 수령하고 있습니다.

주3) 2019년 중 기관투자자들의 투자 유치 시 요청으로 이성제 대표이사가 100% 소유하던 네모리서치㈜와 오제이인터내셔날㈜의 당사가 인수하면서 약 474백만원의 주식취득거래가 발생하였습니다.

[
공시대상기간 중
특수관계자 간 자금거래 현황]

(단위 : 천원)

구분

특수관계 구분

특수관계자명

자금대여 거래

현금출자

기초

대여

회수

출자전환

외화환산

기말

2021년
반기

종속기업

네모리서치(주)

2,292,000
-
-
-
-
2,292,000
-

오제이인터내셔날(주)

-
-
-
-
-
-
-

관계기업

ONEJOON GmbH

6,691,200
-
-
-
30,900
6,722,100
-

기타

임직원

7,500
-
(3,000)
-
-
4,500
-

2021년 반기 합계

8,990,700
-
(3,000)
-
30,900
9,018,600
-

2020년
종속기업

네모리서치(주)

2,292,000

-

-

-

-

2,292,000

-

오제이인터내셔날(주)

-

-

-

-

-

-

800,000

관계기업

ONEJOON GmbH

-

12,984,841

(32,317)

(6,340,864)

79,540

6,691,200

5,849,904

기타

임직원

13,500

-

(6,000)

-

-

7,500

-

2020년 합계

2,305,500

12,984,841

(38,317)

(6,340,864)

79,540

8,990,700

6,649,904

2019년

종속기업

네모리서치(주)

-

2,292,000

-
-
-

2,292,000

-

오제이인터내셔날(주)

-
-
-
-
-

-

-

ONEJOON GmbH

-
-
-
-
-

-

682,965

기타

임직원

20,500

(7,000)
-
-

13,500

-

합계

20,500

2,292,000
(7,000)
-
-

2,305,500

1,156,965

2018년

기타

임직원

26,500
-
(6,000)
-
-
20,500
-

합계

26,500
-
(6,000)
-
-
20,500
-

당사는 특수관계자와의 거래를 통제하고 기업의 투명성을 제고하기 위해 2019년 09월 30일에 「특수관계자거래에대한 통제규정」을 제정하여 운영하고 있으며, 동 규정에 따라 이사회
구성원의 2/3 결의 등 강화된 절차를 통하여 특수관계자
등과의 거래를 통제하고 있습니다.
당사 「특수관계자거래에대한 통제규정」의 주요 내용은 다음과 같습니다. 

[당사 특수관계자와의 거래에 대한 통제규정 관련 조항]

제3조 (대상)

이 규정에서 특수관계자라고 함은 다음 각 호의 특수 관계에 해당하는 회사 또는 개인을 말한다.

(가) 최대주주 또는 대표이사와 상법 제542조의 8 제2항 제5호 및 법 시행령에서 규정하는 특수한 관계에 있는 자

(나) 지분율 5% 이상의 주주

제4조 (거래의 범위)

특수관계자 거래의 유형은 다음의 각 호와 같다.

(가) 매출/매입 거래

(나) 부동산 구입/처분

(다) 용역 거래

(라) 대리 및 임대차 협약

(마) 연구개발의 이전

(바) 면허 약정

(사) 대여와 출자를 포함하는 금융거래

(아) 담보/보증

(자) 경영계약 및 기타의 거래

제5조 (거래가 불가피한 경우)

회사는 원칙적으로 특수관계자와 거래를 회피하여야 한다. 특히 회사는 주요주주, 이사, 감사를 상대방으로 하거나 그를 위하여 금전, 유가증권, 실물자산, 무체재산권 등 경제적 가치가 있는 재산을 대여하는 행위, 부동산, 동산, 유가증권 그 밖의 재산을 담보로 제공하는 행위, 채무의 이행을 보증하는 행위를 하여서는 안 된다. 그러나, 불가피하게 그 거래를 행하지 않으면 안 되는 경우에는 거래의 사전에 대표이사는 이사회를 소집하고 그 이사회에서 대표이사는 참석 이사들에게 그 거래의 객관성과 당위성을 자세히 설명하고 사외이사와 감사를 포함한 이사회 구성 이사 전원 2/3의 결의를 얻어 그 거래를 집행하여야 한다. 또한, 동 거래는 독립된 제3 자와의 거래에서 형성된 가격으로 집행되어야 하며, 독립된 제3 자와의 거래가격 산정이 어려울 경우 거래의 정당성을 위해 이사회는 외부평가기관을 지정하고 그 평가를 의뢰하여 거래가격을 결정할 수 있다.

제6조 (이사회의 필수 내용)

특수관계자 거래의 이사회에서는 다음의 내용을 포함해야 한다.

(가) 특수관계의 성격(특수관계의 이해에 필요할 경우 특수관계자의 명단을 포함한다)에

대하여 대표이사는 이사들에게 상세히 설명을 하여야 한다.

(나) 거래명세(대가가 없거나 아주 소액의 거래와 거래의 재무제표에 대한 영향을 이해하는 데 필요한 기타의 정보도 포함한다)에 대해서는 회사의 회계 관리자가 이사들에게 그 설명을 하며, 이에 대해 대표이사는 이사 전원 2/3의 결의를 득하여야 한다.

(다) 가격정책, 결제조건 등의 거래조건(거래조건의 변경이 있는 경우 변경의 효과를 표시한다)에 대해서 대표이사는 이사들에게 자세히 알리고 이에 대한 이사 전원 2/3의 결의를 득하여야 한다.

제7조 (기 타)

회사가 최대주주 및 특수관계인과 다음 각 호의 거래를 하고자 하는 경우에는 이사회의 인을 얻어야 하며, 그 승인결의 후 최초로 소집되는 정기주주총회에 당해 거래와 관련하여 거래의 목적, 거래의 상대방, 거래의 내용/일자/기간 및 조건, 그리고 당해 사업년도 중 거래상대방과의 거래유형별 총 거래금액 및 거래잔액을 보고하여야 한다.

1. 단일 거래규모가 최근사업년도말 현재의 자산총액 또는 매출총액의 10% 이상인 거래

2. 당해 사업년도 중에 특정인과 당해 거래를 포함한 거래총액이 최근사업년도말 현재의 자산총액 또는 매출총액의10% 이상인 거래

하지만, 이러한 당사의 노력에도 불구하고 당사와 특수관계자간의 거래 조건이 세법상 적정하다고 인정받지 못하는 경우 법인세법상 부당행위계산에 해당되어 손금불산입이 될 수 있어 과세 대상 소득이 증가할 수 있으며, 법인세 수정신고 등을 통해 사후에 납부하게 되는 경우 가산세 등 과세금액이 증가할 위험이 있습니다.

하. 해외 관계회사와의 거래에 따른 이전가격 등 세무상 위험

당사와 해외 관계회사는 2차전지 소재 열처리 장비를 전문으로 제작하지만, 동 value-chain 내에서 보유 기술력과 생산 역량이 서로 상이하기 때문에 독일, 중국 및 미국 소재의 관계회사 간 빈번한 경상거래가 발생할 수 있습니다. 

당사는 다양한 국가에 있는 관계회사와의 거래를 통하여 사업을 영위할 경우 국제 정세 및 국제 조세법이 당사의 기업환경 및 세무환경에 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 명확하고 합리적인 이전가격 정책을 수립하고, 방향성에 대응하기 위하여

외부기관을 통해 거래 유형별로 단계적인 컨설팅을 진행하고 있으며, 각 해외법인은 해당 결과로 도출된 정책들에 대해 이해하고 준수하고 있습니다. 

이와같은 당사의 노력에도 불구하고 빈번한 해외 계열회사와의 거래 시 해외 계열회사가 속한 현지 과세당국 및 국내 과세당국과의 이전가격 및 조세마찰 위험이 존재합니다. 또한 세무당국이 관계회사와의 거래가 공정한 기준에서 이루어지지 않았다고 판단할 경우 국내 조세관련 법령에 의거하여 세무상 불이익을 받을 수 있으며 이 경우 예측하지 못한 현금 유출이 발생할 수 있고 당사의 수익성, 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

당사와 해외 관계회사는 2차전지 소재 열처리 장비를 전문으로 제작하지만, 동 value-chain 내에서 보유 기술력과 생산 역량이 서로 상이하기 때문에 독일, 중국 및 미국 소재의 관계회사 간 빈번한 경상거래가 발생할 수 있습니다. 

2020년 이전에는 관계회사 간 매입매출 거래가 발생하지 아니하였으며, 2020년도에는 679백만원 매출거래, 354백만원 매입거래가 발생하였습니다. 매출·매입거래 상세 내역은 다음과 같습니다.

[관계회사 간 매출·매입거래 내역]

(단위: 백만원)

구분

성 명
 (법인명)

관계

2021연도 반기

2020연도

금액

내용

금액

내용

매출거래

ONEJOON GmbH

관계회사

3

MOTOR SG9I90GS-T

649

LAB ROLLER HEARTH KILN

ONEJOON(Zhejiang) Co., Ltd.

관계회사

-

30

WOVEN CLOTH 외

매출채권 잔액

ONEJOON GmbH

관계회사

3

MOTOR SG9I90GS-T

317

LAB ROLLER HEARTH KILN

ONEJOON(Zhejiang) Co., Ltd.

관계회사

-

-

매입거래

ONEJOON GmbH

관계회사

1,458

소성로 장비 제작 대금

300

실험 및 테스트장비 구매(유형자산)

ONEJOON(Zhejiang) Co., Ltd.

관계회사

7

중국
고객사
A/S비용

54

외주가공비

매입채무 잔액

ONEJOON GmbH

관계회사

2,372

소성로 장비 제작 대금

1

ONEJOON(Zhejiang) Co., Ltd.

관계회사

-

-

주1) 별도 재무제표 기준입니다. 
주2) 2018연도 및 2019연도에 동사는 관계회사와의 매출 및 매입 거래 내역이 존재하지 않습니다.

상기 표와 같이 동사는 ONEJOON GmbH 및 ONEJOON(Zhejiang) Co., Ltd.과의 매출 및 매입거래가 존재합니다. 대부분의 거래 목적은 원가절감 및 효율성 제고를 위한 협업 목적으로 특정 부품에 대한 구매, 외주가공비로 발생하며 전체 매출액의 5% 미만 수준입니다. 증권신고서 제출일 현재까지는 관계회사 간 발생하는 매출·매입거래는 규모가 미미하여 당사의 손익에 미칠 수 있는 영향은 제한적이지만, 향후 해외 고객사 확보 시 관계회사 간 경상거래규모가 증가할 수 있습니다. 

당사는 이와 같이 독일, 중국, 미국, 폴란드 등 다양한 국가에 있는 관계회사와의 거래를 통하여 사업을 영위할 경우 국제 정세 및 국제 조세법이 당사의 기업환경 및 세무환경에 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 이전가격(Transfer Pricing)에 대하여 준비되어 있지 않은 경우에는 이전가격위험에 노출이 되며, 이는 사업상 또는 세무상 매우 중대한 불이익 및 비효율로 이어질 수 있습니다. 

당사는 명확하고 합리적인 이전가격 정책을 수립하고, 방향성에 대응하기 위하여

외부기관을 통해 거래 유형별로 단계적인 컨설팅을 진행하고 있으며, 각 해외법인은 해당 결과로 도출된 정책들에 대해 이해하고 준수하고 있습니다. 

이와같은 당사의 노력에도 불구하고 빈번한 해외 계열회사와의 거래 시 해외 계열회사가 속한 현지 과세당국 및 국내 과세당국과의 이전가격 및 조세마찰 위험이 존재합니다. 또한 세무당국이 관계회사와의 거래가 공정한 기준에서 이루어지지 않았다고 판단할 경우 국내 조세관련 법령에 의거하여 세무상 불이익을 받을 수 있으며 이 경우 예측하지 못한 현금 유출이 발생할 수 있고 당사의 수익성, 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

거. 재무안정성 위험

당사는 단기적으로 우호적인 2차전지 시장으로 인하여 영업실적이 개선됨에 따라 재무안정성이 급격하게 저하될 가능성은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 다만,
당사의 재무현황은 향후 회사의 영업환경 및 영업전략에 따라 변동될 가능성이 있으며, 차입금 외에 추가적인 차입금 증가로 인하여, 부채가 증가할 수 있으며, 매출채권 회수지연, 재고자산 진부화 등에 따라 당사의 재무비율 또한 악화될 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2018년부터 2021년 반기말까지 주요 재무현황, 재무안정성 및 유동성 지표는 하기와 같습니다. 

[주요 재무비율]

(단위: 백만원)

구 분

2018연도

2019연도

2020연도

2021연도 반기

동업종평균

(2019년)

매출액

13,508

92,933

64,030

16,219

-

부채비율(%)

2,659.0%
100.9%
156.8%
203.8%

100.6%

자본의 잠식률(%)

-

-

-

-

-

재고자산 회전율(회)

1.4회

15.0회

22.0회

4.9회

7.87회

매출채권 회전율(회)

11.1회

7.4회

7.1회

74.4회

4.95회

영업활동으로 인한 현금흐름

(1,438)

34,150

6,143

(6,567)

-

특정인에 대한 자금의존 또는 자금 대여

21

2,306

8,991

9,014

-

주1) 연결 재무제표 기준으로 작성하였습니다.

주2) 업종평균 비율을 적용함에 있어 한국은행 경제통계시스템의 기업경영분석 부분에서 “C291 일반 목적용 기계”를 반영하였습니다.

주3) 자본의 잠식률: (자본금-자기자본) / 자본금*100

주4) 2021년 반기 중 매출채권 회전율, 재고자산 회전율은 연환산한 수치입니다.

2018연도 말 당사는 적자시현, 차입금 증가 및 배당금 지급 등으로 인해 일시적으로
자기자본 규모가 급감하여
부채비율이 증가하였으나, 2019년부터 2021년 반기 말까지 영업이익을 시현하면서 최근 반기 말 부채비율은 203.8% 수준을 기록하였습니다. 이는 직전 사업연도 대비 47.0%p 증가한 수치로 장단기 차입금의 증가, 계약부채 등의 증가에 의해 비교적 큰 폭으로 개선된 것으로 판단됩니다. 

재고자산회전율과 매출채권회전율로 표현되는 당사의 활동성 수치와 영업활동으로 인한 현금흐름은 연도별 사업실적에 비례하는 경향을 보이고 있습니다. 매출액이 135억 수준에 불과했던 2018년에는 재고자산회전율은 동종업계 평균을 하회하는 1.4회를 기록하였고 영업활동 현금흐름도 부(-)의 흐름을 기록하였습니다. 또한 당사는 최근 반기말 영업활동으로 인한 현금흐름이 부(-)를 기록하였습니다. 그럼에도 당사는 현재 납품 준비 중인 열처리 장비에 대한 대금을 지급받을 경우 이러한 현금유출을 해소할 수 있을 것으로 보이며, 매출채권회전율도 동종업계 대비 우수한 수준으로 판단됩니다. 최근 반기 말 재고자산회전율은 재공품의 일시적인 증가로 인한 전년대비 저하된 수치로 파악됩니다. 

당사는 단기적으로 우호적인 2차전지 시장으로 인하여 영업실적이 개선됨에 따라 재무안정성이 급격하게 저하될 가능성은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 다만, 상기 재무현황은 향후 회사의 영업환경 및 영업전략에 따라 변동될 가능성이 있으며, 상기의 차입금 외에 추가적인 차입금 증가로 인하여, 부채가 증가할 수 있으며, 매출채권 회수지연, 재고자산 진부화 등에 따라 당사의 재무비율 또한 악화될 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

너. 소송 관련 위험

본 증권신고서 제출일 현재 계류 중인 소송사건이나 분쟁은 없는 상황입니다.
그럼에도 불구하고 사업을 영위함에 있어 당사가 예상치 못한 소송이 제기될 수 있으며, 그 소송 내역 및 금액 여부에 따라 당사의 경영성과 및 재무상태에 영향이 있을 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서 제출일 현재 계류 중인 소송사건이나 분쟁은 없는 상황입니다. 그럼에도 불구하고 사업을 영위함에 있어 당사가 예상치 못한 소송이 제기될 수 있으며, 그 소송 내역 및 금액 여부에 따라 당사의 경영성과 및 재무상태에 영향이 있을 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

더. 외주가공에 따른 위험

당사는 고객사로부터 제품제작 및 시공을 수주하면, 생산에 필요한 기구 설계, 하드웨어 구성 등 제작에 필요한 도면을 작성 후 협력사에 발주하여 수급하는 형태로 업무가 진행되고 있습니다. 동사 제품에 필요한 원재료 조달은 사내 제작이 거의 없고, 대부분 협력사를 통해 수급 받아 조립을 하여 납품하고 있습니다. 크게는 재고를 관리하는 원재료와 각 구분 별 협력업체로 외주 발주하여 설치되는 방식으로 진행되고 있습니다. 

당사가 외주가공업체와의 분쟁 또는 외주가공업체의 인력수급 문제 및 품질관리 문제 등이 발생할 경우 회사의 제품 생산에 차질이 발생하거나 품질 미달 등이 발생할 수 있는 위험이 존재하며, 이 경우 당사 제품 생산에 차질이 생겨 동사의 경영성과에 영향을 줄 수 있습니다.

당사는 첨단소재 열처리 장비의 생산설계 및 재료 조달, 제품의 품질 및 프로젝트관리 등을 모두 직접 수행 및 관리하고 있습니다. 그 외 단순조립 등 제품의 비 핵심적인 부분은 외주업체에 맡겨 생산이 이루어지고 있습니다. 2차전지 제조 관련 조립 및 단순 업무를 수행하는 외주업체는 많으나, 당사는 업력이 높고 지속적인 거래가 이루어져 생산 품질의 신뢰도가 높은 업체 위주로 생산을 분담시키고 있습니다. 최근 3개년 및 반기 주요 외주처 및 외주내용은 다음과 같습니다. 

[주요 외주처에 관한 사항]

(단위: 백만원)

사업연도

외주처

외주금액

외주비중

외주내용

2018년도

(제11기)

A社

2,871

23.46%

Electrical heated kiln

B社

1,660

13.56%

컨베이어 설치

C社

2,020

16.50%

축로 공사 및 내화물 자재

2019년도

(제12기)

D社

7,395

19.76%

컨베이어 설치

B社

3,922

10.48%

컨베이어 설치

C社

3,989

10.66%

축로 공사 및 내화물 자재

2020년도

(제13기)

D社

2,436

15.71%

컨베이어 설치

2021년도 반기

(제14기)

C社

1,943

18.31%

축로 공사 및 내화물 자재

ONEJOON GmbH

1,458

13.74%

음극재용 소성로
 제작(Pusher)

E社

1,085

10.23%

컨베이어 설치

주1) 별도 재무제표 기준입니다.

당사는 고객사로부터 제품제작 및 시공을 수주하면, 생산에 필요한 기구 설계, 하드웨어 구성 등 제작에 필요한 도면을 작성 후 협력사에 발주하여 수급하는 형태로 업무가 진행되고 있습니다. 동사 제품에 필요한 원재료 조달은 사내 제작이 거의 없고, 대부분 협력사를 통해 수급 받아 조립을 하여 납품하고 있습니다. 크게는 재고를 관리하는 원재료와 각 구분 별 협력업체로 외주 발주하여 설치되는 방식으로 진행되고 있습니다.

당사는 생산의 효율성 및 고정비 절감을 위하여 숙련도가 높은 외주업체를 선임하여 생산을 분담하는 한편, 업체 관리를 통해 각 외주업체별로 생산관리, 기술 교육 등의 품질관리를 수행하여 일정한 품질을 유지하기 위해 노력하고 있습니다. 외주 업체를 통해 당사는 제품의 핵심적인 부분에 집중하여 업무의 효율성을 높일 수 있으며, 인건비, 설비 투자 등 고정적인 비용의 절감을 통하여 비용의 효율성을 증대시키고 있습니다.

그러나 당사가 외주가공업체와의 분쟁 또는 외주가공업체의 인력수급 문제 및 품질관리 문제 등이 발생할 경우 회사의 제품 생산에 차질이 발생하거나 품질 미달 등이 발생할 수 있는 위험이 존재하며, 이 경우 당사 제품 생산에 차질이 생겨 동사의 경영성과에 영향을 줄 수 있습니다.

러. 기술유출 위험

당사는 MLCC, 양극재 열처리 기술력부터 차세대 신성장 동력인 탄소섬유, 전고체전지 열처리 원천기술이 외부로 유출되지 않도록 영업비밀 보호와 기술 보안교육에 힘쓰고 있습니다.
특히, 관계회사와 기술 제휴를 통해 이전 받은 음극재 기술 사용권을 확보하고, 관계회사가 당사로부터 이전 받은 핵심 기술이 유출되지 않
도록
내
부 보안
규정을 제정하여 운영하고 있습니다. 

다만, 이러한 노력에도 불구하고 향후 당사의 주요 기술이 외부로 유출이 되거나, 관계회사 간 기술교류 시 기술 보안이 지켜지지 않을 경우 당사의 성장성 및 계속성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 양극재 소재 열처리 장비는 기술개발부터 상용화 단계까지 자체적인 원천기술을 통해 제작하고 있으며, 관계회사와의 협업을 통해 시장의 주요 양극재 및 음극재 소재를
생산하는 고객사에 성공적으로 납품하고 있습니다. 당사는 해외에서 선진 기술을 라이센싱하여
제작만 하는 방식이 아닌
, 설계부터 납품 시운전까지 자체 기술력으로 고객사에 대응하고 있으며, 고객사의 지속적인 재발주 등을 볼 때, 당사의 기술적 역량과 높은 품질을 인정받고 있다고 판단됩니다.

한편, 음극재 소재의 열처리 기술은 국내에서 아직 원천기술을 보유하고 있지 않은 상황이며, 당사 또한 독일 관계회사인 ONEJOON GmbH의 우수한 열처리 기술력을 이전 받고 있습니다. 이전 받은 기술을 바탕으로 2020년 하반기부터 국내 음극재 소재 업체들의 장비 발주를 수주하여 장비 제작 및 설치 프로젝트를 수행하고 있으며, 향후 국내에서도 음극재 소재를 취급하는 소재 업체들이 증가할 것으로 판단하고 있어, 동사의 사업 성장에 큰 역할을 할 것이라고 기대하고 있습니다.

당사는 MLCC, 양극재 열처리 기술력부터 차세대 신성장 동력인 탄소섬유, 전고체전지 열처리 원천기술이 외부로 유출되지 않도록 영업비밀 보호와 기술 보안교육에 힘쓰고 있습니다. 특히, 관계회사와 기술 제휴를 통해 이전 받은 음극재 기술 사용권을 확보하고, 관계회사가 당사로부터 이전 받은 핵심 기술이 유출되지 않
도록
내
부 보안규정을 제정하여 운영하고 있습니다. 

다만, 이러한 노력에도 불구하고 향후 당사의 주요 기술이 외부로 유출이 되거나, 관계회사 간 기술교류 시 기술 보안이 지켜지지 않을 경우 당사의 성장성 및 계속성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

3. 기타위험

가. 투자자의 독자적 판단요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 됩니다.
본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자 결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하고, 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자 판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 사업 영위에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.
 
 만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 등에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자께서 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.
 
 한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 당초 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

나. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년2월4일부로 시행된『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안 됩니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다.

다. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 공모희망가액은
비교회사의 상반기 연환산 기준 PER을 적용하여 산출
되었지만, 공모희망가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 

또한 희망공모가액의 산출 시 활용한 비교기업의 선정과정에도 평가자의 자의성이 존재하며, 비교기업은 회사와 주력 제품, 사업 영역, 핵심 인력, 사업 전략, 인지도 등의 방면에서 차이가 있는 기업들입니다. 이 결과
비교기업으로 선정된 회사들의 사업구조 및 규모는 당사의 본질가치를 완전히 반영한다고 볼 수는 없는 점
유의하시기 바랍니다. 따라서 당사의
희망공모가액의 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적인 평가액이 아니며 그 완결성이 보장되지 아니합니다.

또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 비교회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 당사의 기업가치를 산출하기 위하여, 상대가치평가방법 중 하나인 PER 비교법을 사용하여 기업가치를 산출하였습니다 PER(주가수익비율)은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 가치평가방법에 해당하며, 회사가 실제 시현하는 당기순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있는 평가방식입니다. 

당사 및 당사의 대표주관회사는 PER 가치평가법이 타 가치평가법 대비 당사와 당사의 유사기업의 특성을 가장 잘 반영한다고 판단하여 당사의 기업가치를 평가하는데 적용하였지만 다음과 같은 한계점이 존재 합니다.

[PER 평가방식의 한계점]

- 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.

- 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

- 비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.

- 또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장률 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.

- 비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

또한 희망공모가액의 산출 시 활용한 비교기업의 선정과정에도 평가자의 자의성이 존재하며, 비교기업은 회사와 주력 제품, 사업 영역, 핵심 인력, 사업 전략, 인지도 등의 방면에서 차이가 있는 기업들입니다. 이 결과 비교기업으로 선정된 회사들의 사업구조 및 규모는 당사의 본질가치를 완전히 반영한다고 볼 수는 없는 점 유의하시기 바랍니다. 따라서 당사의 희망공모가액의 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적인 평가액이 아니며 그 완결성이 보장되지 아니합니다.

당사의 비교기업 선정 기준은 아래와 같습니다.

【 국내 유사회사 선정 기준표 】

구 분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
산업분류유사성
한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 상장회사
① 그 외 기타 전기장비 제조업(C28909)
②전기 변환장치 제조업(C28119)
③그 외 기타 특수목적용 기계 제조업(C29299)

대보마그네틱, 에이프로, 엔시스, 로보로보, 파워넷 등 총 53개사

2차
사업유사성
최근사업연도 기준 2차전지용 장비 매출 비중이 가장 높은 기업

대보마그네틱, 에이프로, 엔시스, 원익피앤이,

디에이테크놀로지 등 총 16개사

3차
일반 유사성
① 상장 후 1년이 경과하였을 것
② 최근 사업연도 감사의견 적정
③ 최근 6개월간 분할/합병, 증자, CB/BW/EB 발행, 거래정지/관리종목 지정 등이 없을 것
대보마그네틱, 에이프로, 원익피앤이, 엔에스 등
9개사

4차
재무유사성

① 2020년 기준 영업이익 및 지배주주순이익 흑자 시현
②최
근 4분기 및 2021년 반기 기준 영업이익 및 지배주주순이익 흑자 시현
③ 결산월이 12월 일 것
④ P/E 50배 이상의 비경상적인 멀티플을 나타내지 않을 것(Outlier 제거)

원익피앤이, 코윈테크, 피엔티

또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

투자자께서는 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』파트에 기재된 평가방법은 단순 참고용으로 사용하시기 바라며, 이와 관련된 한계점을 확인하여 투자의사결정에 착오가 없도록 하시기 바랍니다.

라. 수요예측에 따른 공모가격 결정 방식

금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호에 따라
기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 13일『증권 인수업무 등에 관한 규정』 개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.
 1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법
 2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하"창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.
 가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합
 나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인
 다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인
 라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사
 3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가제출한 가격으로 정하는 방법
 4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

마. 비교기업 선정 부적합 가능성

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사회사를 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.
그러나 비교 유사회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사회사를 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.
 
 상기 기준에 따른 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정 부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.
 
그러나 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수 없습니다
. 특히 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사회사로 선정된 회사는
원익피앤이, 코윈테크, 피엔티
등 3개
회사로, 동 회사들의 자산총계, 매출액 등 규모가 당사의 재무 규모와 비교하였을 때 다소 차이가 있습니다. 또한 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

바. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당사의 수요예측 예정일은 2021년 9월 15일(수) ~ 16일(목)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여
청약 예정일인 2021년 9월 27일(월) ~ 28일(화)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은 2021년 9월 15일(수) ~ 16일(목)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2021년 9월 27일(월) ~ 28일(화)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다. 

사. 수요예측 참여 가능 기관투자자 범위

금번 공모를 위한 수요예측시'증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2016년 12월 15일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.
 
그러나 금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장예정주식수
5,020,191

주
중 38.9%에 해당하는 1,954,807주는 상장 직후 유통가능물량입니다.

유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이
있으며,
추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

또한 벤처금융 등 기관투자자가 보유한 1,960,000주는 시점은 정해지지 않았으나 자진의무보유예탁 미대상 주식의 경우 상장 이후 즉시, 자진의무보유예탁 대상 주식은 의무보유기간이 경과된 후 부터 차익 실현을 위하여 매도될 수 있으며 이 경우 일시에 많은 물량이 출회될 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수
5,020,191주 중 당사의 최대주주가 보유한 2,040,000주(공모 후 지분율 40.6%)는 코스닥상장규정 상 6개월 간 계속보유의무가 발생합니다.

당사는 상장이후 급격한 주가 변동 등을 방지 및 안정적인 주가 흐름을 형성 등을 통한 투자자 보호조치 차원에서 벤처금융 등 기관투자자가 보유한 주식 중 일부인 588,000주 (공모 후 11.7%)에 대해서는 3개월, 392,000주(공모 후 7.8%)에 대해서는 1개월 간 자진보유 예탁기간을 설정하였습니다.

또한, 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인인 NH투자증권㈜는 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인
15,384주를 추가로 인수하게 됩니다. 상장주선인의 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 의무보유예탁됩니다.

공모물량 중 우리사주조합에 배정된 보통주 30,000주 (공모주식수 기준 2.99%)는 상장 이후 1년간 한국증권금융에 의무예탁됩니다. 단, 우리사주조합에 배정되는 주식수는 확정이 아니며, 청약일 이후 우리사주조합 내 신청수량에 따라 확정됩니다.

당사의 공모 후 의무보유 주식 및 유통가능 주식에 대한 상세 내용은 다음과 같습니다.

[공모 후 의무보유 주식 및 유통가능주식 현황]

(단위: 주)

구분

주주명

공모 후

유통가능한 주식

매각제한주식

매각제한기간
 (상장일 기준)

매각제한사유

주식 수

지분율

주식 수

지분율

주식 수

지분율

최대주주등

강숙자

1,040,000

20.7%

-

-

1,040,000

20.7%

6개월

주1)

이성제

600,000

12.0%

-

-

600,000

12.0%

이호은

400,000

8.0%

-

-

400,000

8.0%

기타 기존주주

아이비케이에스이브이
신기술사업투자조합

980,000

19.5%

490,000

9.8%

294,000

5.9%

3개월

주2)

196,000

3.9%

1개월

피씨씨이브이
신기술투자조합

440,000

8.8%

220,000

4.4%

132,000

2.6%

3개월

88,000

1.8%

1개월

타임에버웰릭스
신기술투자조합

540,000
10.8%

270,000

5.4%

162,000

3.2%

3개월

108,000

2.1%

1개월

신규주주

IPO공모주

(우리사주조합)

30,000
0.6%

-

-

30,000

0.6%

1년

주3)

IPO공모주

(일반공모)

974,807
19.4%

974,807

19.4%

-

-

-

-

상장주선인

(의무인수)

15,384
0.3%

-

-

15,384
0.3%

3개월

주4)

합계

5,020,191
100.0%
1,954,807
38.94%
3,065,384
61.1%

-

-

주1) 「코스닥시장 상장규정」 제21조 제1항 제1호(최대주주 등)에 따라 상장일로부터 6개월 간 계속보유의무 발생합니다.

주2) 「코스닥시장 상장규정」에서 규정하는 상장 후 계속보유의무 조항에는 해당되지 않으나, 상장일로부터 표기한 기간까지 자진보유예탁 예정입니다.

주3) 금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량 30,000주는 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 
 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

주4) 상장주선인인 NH투자증권은 코스닥시장 상장규정에 의거 상장을 위해 모집하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과 시 
 10억원에 해당하는 수량)을 취득해야 하며 상장일로부터 3개월 간 매각제한 대상입니다.

코스닥시장 상장규정에 의거하여 의무 보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

[ 한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」
 제21조(상장 후 의무보유)

② 제1항 및 제38조의2제7항을 적용함에 있어 법령상 의무의 이행, 코스닥상장법인의 경쟁력 향상 이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 거래소가 불가피하다고 판단하는 경우에는 상장 후 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 다만, 법령상 의무의 이행, 인수 또는 합병 등으로 인하여 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여기간동안 동 의무를 이행하여야 한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」
 제20조(상장 후 의무보유)

③ 규정 제21조제2항에서 “코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선”이라 함은 다 음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다.

1. 기술향상·품질개선·원가절감 및 능률증진을 위한 경우

2. 연구·기술개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문경영인 영입 등 지배구조의 투명성확보를 위한 경우

4. 거래조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

상기의 의무보유 수량을 제외한 주식수 1,954,807주는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 상장예정주식수 기준으로 38.9%에 해당하며 상장 후 1개월 이후에 추가로 시장에 출회가능한 물량은 392,000주(공모 후 지분율 7.8%)입니다. 상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할

수 있습니다.
또한 벤처금융 등 기관투자자가 보유한 1,960,000주는 시점은 정해지지 않았으나 자진의무보유예탁 미대상 주식의 경우 상장 이후 즉시, 자진의무보유예탁 대상 주식은 의무보유기간이 경과된 후 부터 차익 실현을 위하여 매도될 수 있으며 이 경우 일시에 많은 물량이 출회될 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소 코스닥시장에서 최초 거래되는 것입니다. 또한,
수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며,
상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며, 한국거래소 코스닥시장 이외의 기타 다른 유가증권 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지 않습니다. 따라서 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.
 
또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

차. 공모주식 수 변동 가능 유의

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.
 
 따라서 금번 공모의 경우 수요예측 실시 후 기존 증권신고서 상 공모할 증권 수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식 수만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반청약자
251,202주(공모주식의
25.0%), 기관투자자
723,605주(공모주식의
72.01%), 우리사주조합 30,000주(공모주식의 2.99%) 입니다. 기관투자자 배정주식
723,605주를 대상으로 2021년 09월 15일(수) ~ 16일(목) 이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
 
 한편, 2021년 09월 27일(월) ~ 28일(화)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

타. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다.
이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식
 (청약) 현황과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약
 (배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
 *수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식
 (청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약
 (배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고
 B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
 *증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정·안내할 필요

3. 다중청약방식
 (청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택
 B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약
 *(예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택
 (배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정
 B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.
 
 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.
 
 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다
 ⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.
 1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것
 2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것
 ⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

파. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
이에 따라
일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정 물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

제9조(주식의 배정)
 ① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.
 1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다.
 2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.
 3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.
 4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.
 5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.
 6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.
 7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

하. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험

본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 2.99%가 우선배정됩니다. 그러나 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우,
총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 한국거래소 코스닥시장 상장을 위한 공모 진행 시 우리사주조합에 총 공모주식의 2.99%(30,000주)를 배정하였습니다. 동 배정된 주식은 상장 이후 한국증권금융에 의무예탁되고, 예탁일로부터 1년간 매각이 제한됩니다. 단, 우리사주조합에 대한 최종 배정주식수는 우리사주조합 청약수량에 따라 확정되며, 일부 법령이 허용하는 예외 사항에 해당하는 경우에만 예탁주식의 인출이 가능합니다.
 
 향후 청약 시 우리사주조합의 실권이 발생하여 미청약분이 발생할 경우, 본 건 공모의 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 동 실권물량이 추가로 배정될 수 있습니다.
 
 이로 인해 당초 배정된 주식수를 기준으로 산출한 청약 경쟁률 보다 실질 청약 경쟁률이 하락하게 되어 기관투자자 및 일반투자자에 대한 배정물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약 시 이점을 유의해 주시기 바랍니다.

거. 초과배정옵션 미부여

금번 공모 건은 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

금번 공모 건은 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

너. 일반청약자에 대한 환매청구권 부여

금번 공모는 『증권 인수업무등에 관한 규정』 제10조의3(환매청구권) 제1항에서 열거하는 환매청구권 의무 부여 대상에 해당되지 않으나, 대표주관회사는 동 주식에 대한 일반투자자 보호를 위하여 자발적으로 『증권 인수업무등에 관한 규정』 제10조의3(환매청구권)을 준용하여 일반청약자에게 금번 공모시 배정받은 주식을 당해 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여합니다.
일반청약자의 환매청구권은
상장일부터 3개월까지 행사 가능하며
, 인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식에 한하여 행사가 가능합니다. 일반청약자가 동 권리를 행사하는 경우 대표주관회사의 책임 하에 이를 매수하여야 합니다.

다만,
일반청약자가 해당 공모주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우, 타인으로부터 양도받은 경우에는 권리 행사 가능 주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다. 또한 일반청약자의 권리행사가격은 공모가격의 90%로 합니다.
다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.

※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

즉, 일반청약자에게 부여된 환매청구권에도 불구하고 코스닥지수의 변동에 따라서 주가 하락 시 공모가액의 90%를 하회하는 가격으로 보상받을 수 있는 위험이
존재합니다.

금번 공모는 『증권 인수업무등에 관한 규정』 제10조의3(환매청구권) 제1항에서 열거하는 환매청구권 의무 부여 대상에 해당되지 않으나, 대표주관회사는 동 주식에 대한 일반투자자 보호를 위하여 자발적으로 『증권 인수업무등에 관한 규정』 제10조의3(환매청구권)을 준용하여 일반청약자에게 금번 공모시 배정받은 주식을 당해 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 부여합니다. 일반청약자의 환매청구권은 상장일부터 3개월까지 행사 가능하며, 인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식에 한하여 행사가 가능합니다. 일반청약자가 동 권리를 행사하는 경우 대표주관회사의 책임 하에 이를 매수하여야 합니다.

일반청약자의 환매청구권은 상장일부터 3개월까지 행사 가능하며, 대표주관회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식에 한하여 행사가 가능합니다. 일반청약자가 해당 공모주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우, 타인으로부터 양도받은 경우에는 권리 행사 가능 주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다.
 
 또한 일반청약자의 권리행사가격은 공모가격의 90%로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.

※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

즉, 일반청약자에게 부여된 환매청구권에도 불구하고 코스닥지수의 변동에 따라서 주가 하락 시 공모가액의 90%를 하회하는 가격으로 보상받을 수 있는 위험이 존재합니다.

한편, 일반청약자의 환매청구권과 관련한 세부사항은 다음과 같습니다.

[환매청구권 세부사항]

구 분

일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무

매수방법

인수회사는 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간

상장일부터 3개월까지
 (단, 3개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음영업일까지)

행사대상주식

인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식
 (다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 제외)
 
 ※ 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후, 출고취소하는 경우에도 권리가 소멸되오니 유의하시기 바랍니다.

일반청약자의
 권리행사가격

공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.
 
 ※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수

[대표주관회사의 권리행사 관련사항]

권리행사
 관련사항

행사가능시간 및
 취소 가능시간

08:00~16:00에 권리행사 가능하며, 신청 당일
 08:00~16:00에 한하여 취소 신청이 가능합니다.

권리행사
 신청방법

모든 권리행사 신청자는 인수회사로부터 공모주식을 배정받은 일반청약자이어야 하며, 공모주식을 배정받은 해당 증권회사에서만 신청 가능합니다.
 (창구, 유선, HTS, MTS에서 신청 가능/ 홈페이지 신청불가)

행사수량
 결정방법

공모주식을 배정받은 일반청약자가 해당 종목에 대하여 매매를 하였을 경우 권리행사 신청가능 수량의 산출은 계속기록에 의한 후입선출법으로 합니다. 다만, 일반청약자 보호를 위하여 K-OTC 또는 장외시장 등의 매매를 통해 기보유주식이 존재하는 경우, 배정받은 공모주식이 기보유 수량에 후입하는 것으로 전제합니다.

매수대금
 지급시기

1. 일반청약자가 권리 행사를 하면 신청을 받은 인수회사는 증권시장 밖에서 이를 매수하며, 매수 당일 행사시간 종료 후 16:00 이후에 일괄결제됩니다.
 2. 결제대금은 권리행사 당일 즉시 또는 일괄적으로 해당 위탁계좌에 16:00 이후 입금 처리됩니다.
 3. 다만, 전산시스템 미비 등으로 당일(T일) 결제가 불가능한 경우에는 권리행사일로부터 3영업일째 되는 날(T+2일)까지 지급 처리됩니다.

위탁수수료

0%. (단, 증권거래세 0.43%가 부과됩니다.)

행사가격
 조정방법

원 미만에서 절상합니다.

기타
 유의사항

1. 일반청약자의 권리행사기간에 주가가 공모가격의 90% 이하로 하락할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
2. 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 행사가능주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다.

주1) 권리행사 신청 가능수량의 산출에 있어 계속기록에 의한 후입선출법은 공모주식을 배정받은 계좌에서 해당 공모주식을 추가 매수한 후에 매도가 발생한 경우 배정받은 주식이 아닌 추가 매수된 주식이 먼저 매도된 것으로 간주합니다.

[ 권리행사 대상주식 산정예시 ]

※ 일반청약자가 공모주식 100주를 1월 3일 배정받아 보유중인 경우

(사례1)

1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도하는 경우에는 1월 3일 30주에 대한 환매청구권을 상실시킴

(사례2)

1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도한 후, 당일에 30주를 매수하고, 1월 5일 30주를 매도한 경우, 환매청구권 보유 주식은 70주

(사례3)

1월 3일 30주를 매수하고 당일 30주를 매도한 경우에는 공모주식 100주에 대한 환매청구권 계속 보유

주2) 공모가액의90%를 권리행사가격으로 합니다만, 일반청약자의 환매청구권 행사일 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여10%를 초과하여 하락한 경우에는 권리행사가격은 공모가액의90%를 하회할 수 있습니다.

[권리행사가격 산정예시]

※ 주요 가정
 - 공모가액 : 1,000원
 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수 : 1,000p

(사례1) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 1,000.00p (하락율 0%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90%
 = 1,000원 x 90%
 = 900원

(사례2) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 900.00p (하락율 10%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]
 = 1,000원 x 90% x [1.1 + (900p - 1,000p) ÷ 1,000p]
 = 900원

(사례3) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 800.00p (하락율 20%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]
 = 1,000원 x 90% x [1.1 + (800p - 1,000p) ÷ 1,000p]
 = 810원

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)
 ① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.
 

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래
일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

더. 상장요건 미충족에 따른 재심사 가능성

금번 공모는 「코스닥시장상장규정」제6조 제1항 제3호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다. 그러나,
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는 2021년 5월 28일 상장예비심사청구서를 제출하여 2021년 7월 21일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.

코스닥시장 상장규정 상 분산요건은 다음과 같습니다.

[코스닥시장 분산요건] (다음 중 택1)

가. 청구일 기준 소액주주 지분 25% 이상일 경우 :
 - 청구 후 5%(최소 10억원) 이상 공모
 
 나. 청구일 기준 소액주주 지분 25% 미만일 경우
 - 청구 후 10% 이상 공모 & 상장신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상
 
 다. 청구일 기준 자기자본 1,000억원 또는 시가총액 2,000억원 이상
 - 청구 후 10% 이상 & 기업 규모 따라 200만주 이상 공모
 
 라. 청구 후 25% 이상 공모
 
 (*) 단, 상장신청일 기준 소액주주 500인 이상 충족 필요

한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장상장규정」 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장상장규정」 제6조 제1항 제3호)요건을 구비하여야 하며, 당사가 「코스닥시장상장규정」 제9조 제1항 각호의 1에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다.

1. 상장예비심사결과

□ ㈜원준은 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사 청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 “상장규정” 이라한다) 제8조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('21.7.21)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제9항에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제6조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제9조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 본 예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 인정하는 경우에는, 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 청구법인은 재심사를 청구할 수 있음

1) 상장규정 제4조제4항제2호의 규정에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병 등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사청구서 또는 첨부서류의 내용 중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 사실이 발견된 경우

3) 상장규정 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 금융위원회 또는 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 과징금 부과를 의결하거나 동규정 제26조제1항제3호(1년 이내의 증권 발행제한) 또는 제26조제7항(검찰총장에게 고발 또는 통보)에 해당하는 조치를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조의 규정에 의한 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사결과를 통보받은 날부터 6월 이내에 상장규정 제11조의 규정에 의한 신규상장 신청을 하지 않은 경우.

다만, 당해 법인이 코스닥시장의 상황급변 등 불가피한 사유로 신규상장 신청기간의 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 동 기간을 6월 이내의 범위에서 연장할 수 있음

6) 그 밖에 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 거래소가 인정하는 경우

□ 청구법인의 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 동규정 제26조제1항제1호·제2호·제4호에 해당하는 조치(임원의 해임 또는 면직 권고, 임원의 6개월 이내 직무 정지, 3개 사업연도 이내의 감사인 지정)를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 당해 법인에 대하여 제6조제1항제19호의 규정에 의한 신규상장 심사요건을 기준으로 심사하여 심사결과가 상장예비심사결과의 효력불인정에 해당하는 경우에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 청구법인은 코스닥시장상장규정 제4조제4항에서 정하는 다음 각 호 해당하는 사유가 발생한 때에는 그에 관련된 서류를 제출하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 때에는 투자설명서(예비투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함한다.

4) 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 감사인의 감사보고서

러. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주인 강숙자 및 특수관계인은 보통주 2,040,000주(40.60%)를 보유하게 됩니다. 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한,
지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주인 강숙자 및 특수관계인은 보통주 2,040,000주(40.6%)를 보유하게 됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다.
 
 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

머. 미래 예측 진술의 포함

본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며,
해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.

상기에 언급된 당사 사업 관련 투자위험요소와 더불어, 본 증권신고서에 포함된 다양한 전망자료의 내용은 실제와 다른 결과를 나타낼 수 있습니다. 이러한 요인으로는 다음과 같은 사항들이 있을 수 있으며, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다.
 
 - 일반적인 경제, 경기, 정치적 상황
 - 규제, 입법, 사법 부문의 불리한 변화
 - 제3자와의 계약의 조건 및 이행 여부
 - 금리 변동, 금융시장 환경, 당사의 부채 상환 능력
 
 상기 리스크 및 기타 리스크와 관련된 일부 기업정보공시는 그 특성상 예측에 불과하며, 이들 불확실성이나 리스크가 하나 이상 현실화되는 경우, 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치와도 상당히 달라질 수 있습니다. 예를 들어, 매출액 감소, 비용증가, 자본비용 증가, 투자지연 및 예상했던 실적개선 달성 실패 등이 발생할 수 있습니다.

향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는, 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다. 향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용됩니다.

버. 집단소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

국내 증권관련집단소송법은 2005년 1월 1일부터 시행되었는데 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.
 
 증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거가 없습니다. 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되게 되면, 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

서. 증권신고서 효력 발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경가능성

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 본 신고서상의 발행일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

본 신고서에 대하여 정부가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험은 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자 시 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다.
 
 본 신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

어. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

당사는 2021년 반기에 대해 회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다.
본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2021년 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2021년 반기에 대해 회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2021년 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

저. 소수주주권 행사로 인한 소송위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.
 
 회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

처. 신주인수권 행사 등에 따른 지분희석 위험

당사는 정관 제10조에 따라 대표주관회사인 NH투자증권㈜에게 70,336주의 신주인수권을 부여하였습니다. 상장 이후 대표주관회사의 신주인수권 행사로 인하여 발행된 보통주식이 시장에 출회할 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 당사 정관 제10조(신주인수권)제2항10호에 따라 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 신주인수권을 부여할 수 있습니다. 신고서 제출일 현재 신주인수권이 아래와 같이 부여되어 있습니다.

[신주인수권 부여 현황]

구분

내용

부여 대상

NH투자증권㈜

부여 주식수

70,336주

부여 주식종류

보통주

행사가격

확정공모가액

행사기간

상장일부터 3개월 이후 18개월 이내

금번 공모시 희망공모가액의 산정에 활용한 주식수는 상기 기재한 희석 가능한 주식들이 포함되어 있으며, 상장 이후 신주인수권 행사를 통하여 발행된 보통주식이 시장에 출회할 경우 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

커. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

터. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 의해
상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 의해 상장주선인 NH투자증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인 의무인수 내역]

취득자

증권의 종류

취득수량

취득금액

취득후 의무보유기간

NH투자증권㈜

보통주

15,384주

999,960,000원

상장 후 3개월

주1) 위 취득금액은
확정공모가액인 65,000원 기준입니다.

주2) 코스닥시장상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후3개월간 보유하여야 합니다.

퍼. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 지속되는 신종 코로나바이러스의 확산에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황 장기화 시 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 몇 년간 글로벌 경제 상황이 일반적으로 안정화되고 개선되었지만, 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제의 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 전염병인 코로나바이러스를 포함하여, 자연 재해 또는 인공재해가 발생하여 소비심리가 악화되는 등 글로벌 경제는 우리가 통제할 수 없는 많은 요소의 영향을 받습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■
본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조제1항 및 동법 시행령 제125조제1항제2호마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 NH투자증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사", "NH투자증권㈜"로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜원준의 경우에는 "동사", "회사"로 기재하였습니다.

■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인NH투자증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜원준에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜
원준으로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.

■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜
원준에 대한 기업실사 과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정 하에 제시하는 주관적인 의견입니다.

■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업 개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.

■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내
ㆍ
외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
NH투자증권㈜
00120182

2. 평가의 개요

가. 개요

기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜원준의 기명식 보통주 1,004,807주를 총액인수 및 모집(매출)하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 2021년 반기 검토보고서, 2020년 온기 감사보고서 및 회사가 제시한 당해 및 향후 2개년(2021년~2023년) 예상실적을 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성 및 기술성 등에 대하여 기업실사를 실시하였으며, 기업실사를 통한 위험 요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가하였습니다.

나. 평가 일정

구 분
일 시

대표주관회사 계약 체결
2019년 11월 7일

기업실사
2019년 11월 8일 ~ 2021년 5월 27일

상장예비심사 청구
2021년 5월 28일

상장예비심사 승인
2021년 7월 21일

증권신고서 제출

2021
년 8
월
24일

다. 기업실사 이행상황

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜원
준의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다.

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소 속

부 서

직 책

성 명

담당업무

참여기간
주요경력

NH투자증권㈜

ECM본부
본부장

김중곤

IPO 업무 총괄

2019.11.07 ~ 2021.08.
24

기업금융
업무
20
년

ECM2부
부서장
최정림
IPO 실무 총괄

2019.11.07 ~ 2021.08.
24

기업
금융업무
18
년

ECM2부
부장
곽형서
기업실사 및 서류작성 실무 총괄

2019.11.07 ~ 2021.08.
24

기업금융업무 16년

ECM2부
과장
박은해
기업실사 및 서류작성 실무 담당

2019.11.07 ~ 2021.08.
24

기업금융업무 7년

ECM2부
대리
김경수
기업실사 및 서류작성 실무 담당

2019.11.07 ~ 2021.08.
24

기업금융업무 4년

ECM2부
주임
권호기
기업실사 및 서류작성 실무 담당

2019.11.07 ~ 2021.08.
24

기업금융업무 2년

(2) 발행회사 실사 참여자

성 명

부 서

직책(직급)

담당업무

이성제

-

CEO(대표)

경영총괄

유민수

-

CFO(상무)

경영지원, 공시, IR

최은정
경영지원팀
팀장(부장)

인사, 재무, 총무 지원

이민주
경영지원팀
팀원(차장)

회계, 공시

노영진
경영지원팀
팀원(과장)

회계

이민희
경영지원팀
팀원(대리)

회계

이세빈
경영기획팀
팀원(대리)

해외 관계회사 관리

(3) 기업실사 항목

항 목
세부 확인사항

모집 또는 매출에
관한 일반사항

가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인

나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인

다. 당 증권 발행가액의 적정성 검토

라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

마. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부

바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요 
권리내용

가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인
나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부

투자위험요소

가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의 사용목적

가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부

다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부

라. 자금사용처가 신규사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력 및
투명성

가. 최대주주의 지분율 및 주식보유 형태(담보 제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

다. 최대주주등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청 시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것

라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부

바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사 경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부

아. 공시된 임원 외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부

자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부

차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부

카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발 방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

거. 이사회 운영실태 관련하여 이사회의사록 원본 관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요

가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인

나. 최근 1년간 자본금의 변동내용 확인

사업의 내용

가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토

나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토

다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부

라. 평판 리스크 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토

마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정 거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부

아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부

차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부

카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항

가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함),유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정)을 검토

라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부

사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부

아. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수 가능성이 있는지 여부

카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처 간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

타. 차, 카의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부

파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부

하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할 만한 자료가 존재하는지 여부

거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부

너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

감사인의 
감사의견 등

가. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생 시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및 
계열회사에 
관한 사항

가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항

가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토

나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로 인한 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토

다. 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인

임원 및 직원 등에
관한 사항

'경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의 
거래내용 등

가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토

나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부

기타 투자자보호를
위해 필요한 사항

가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토

나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토

라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성

마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부

바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부

사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부

자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부

차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부

카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부

(4) 기업실사 주요 일정 및 내용

일자

장소

기업실사 내용 및 확인 자료

2019.11.07

원준 
 (이하 생략)
 본사 회의실

[ 코스닥시장 상장을 위한 인수의뢰 및 대표주관계약 체결]

- 상견례
 - 코스닥공모주식 인수의뢰 및 대표주관계약 체결

- 청구회사와 실사를 포함한 전체 상장일정에 대해 협의

2019.11.11
 ~
 2019.11.15

본사 회의실

▶ 형식적요건 검토

▶ 대표이사 면담

- 실사의 일정, 취지, 진행방법 등 설명

- 설립배경, 산업동향, 신규사업계획, 자본거래내역 등 청취

- 연혁, 사업분야, 기술수준, 비전, 코스닥상장 추진 사유 등 청취

▶ 일반사항 검토

- 법인등기부등본, 사업자등록증, 정관, 내부규정, 이사회 및 주주총회 의사록 목록표, 회사 관련 주요 언론 보도자료 등

▶ 자본에 관한 사항 검토

- 설립 후 자본금 변동내역 검토

- 주주명부 검토

- 증자관련 이사회의사록, 주금납입증명서 등 검토

2019.11.22

본사 회의실

▶1차 실사 결과 보고

2020.08.03

~

2020.08.06

본사 회의실

▶ 조직 및 인사에 관한 사항 검토

- 조직도, 업무분장현황, 부서별 임직원현황, 임원겸직현황 및 임원변경사항 등

▶ 지배구조 관련 사항 검토
 - 지배구조 개요

▶ 기타 내부통제 관련 사항 검토

- 주요 활동별 업무 Flow 검토

- 이해관계자 검토

- 회계처리 및 자금관리시스템에 관한 사항 검토

▶ 재무/회계 관련 사항 검토

- 최근 3개년 재무상황의 변동내역 및 원인 질의
- 재무제표 계정과목 점검
- 자산, 부채, 자본 등 세부 계정과목 등
- 수익, 비용 등 세부 계정과목 등
- 대손충당금 및 대손상각 관련 사항
- 자본적정성 및 자산건전성 관련 사항

▶ 질적 요건 검토

- 시장성 검토: 주력시장 등의 규모 및 성장률, 주력시장의 경쟁 정도, 매출의 지속여부

- 수익성 검토: 매출 및 이익규모, 주력제품의 원가율 및 수익구조

- 재무상태 검토: 우발채무 위험도, 주요 재무비율 등

- 기술성 검토: 지적재산권의 보유 여부

- 경영성 검토: 경영진의 불법행위 여부, 이해관계자 거래의 적정성, 내부통제구조의 적정성, 지배구조 및 안정적인 경영권 확보 여부

2020.08.07

~

2021.01.29

본사 회의실

▶1~2차 실사 관련 내부통제 개선내역 점검

2021.02.15

~

2021.02.17

본사 회의실

▶2020년 가결산 실적 분석

▶2021년 사업계획 분석

▶2021년 정기주총 안건 검토

2021.02.22

~

2021.05.25

본사 회의실

[해외 관계회사 실사(비대면)]

▶ 해외법인 실재성 검토
- 사무실, 공장부지, 창고 등 재무제표상 자산의 실재성 검토

▶ 내부통제 관련 인터뷰 
- 현지 직원과의 인터뷰를 통한 경영일반 사항 전반 검토

- 내부통제 미비점 검토 및 개선안 확인

- 회계관리, 채권관리, 재고관리 등

▶ 재무/회계 관련 사항 검토
- 최근 3개년 재무상황의 변동내역 및 원인 질의
- Backlog(수주잔량) 검토를 통한 매출 지속성 검토

2021.02.22

~

2021.02.25

본사 회의실

▶일반 변동사항 검토

- 법인등기부등본, 사업자등록증, 정관, 내부규정, 이사회 및 주주총회의사록 목록표, 회사 관련 주요 언론 보도자료 등

▶자본에 관한 변동사항 검토

- 설립 후 자본금 변동내역 검토

- 주주명부 검토

- 증자 관련 이사회의사록, 주금납입증명서 등 검토

▶영업활동에 관한 변동사항 검토

- 담당 임원과의 면담

- 주요 거래처 및 제품별 매출 현황 검토

- 경쟁상황 및 성장성 검토

- 주요 계약서 검토

▶연구개발에 관한 변동사항 검토

- 연구개발 인력 현황 검토

- 연구개발비 회계처리내역 검토

- 연구개발 실적(보유기술 경쟁력 포함) 검토

- 향후 연구개발 계획 검토

- 산업재산권 현황 검토

▶외형요건 최종 검토

▶질적 요건 검토

- 시장성 검토: 주력시장 등의 규모 및 성장률, 주력시장의 경쟁정도, 매출의 지속여부

- 수익성 검토: 매출 및 이익규모, 주력제품의 원가율 및 수익구조

- 재무상태 검토: 우발채무 위험도, 주요 재무비율, 매출채권의 건전성

- 기술성 검토: 지적재산권의 보유 여부

- 경영성 검토: 경영진의 불법행위 여부, 이해관계자 거래의 적정성,

내부통제구조의 적정성, 지배구조 및 안정적인 경영권 확보 여부

▶영업위험 평가

▶상장예비심사청구서 및 첨부자료 작성 등

- 청구회사 실사 계속 진행

- 상장예비심사청구서 작성 및 첨부자료 준비

- 내부통제 관련 Due-Diligence체크리스트 작성

2021.03.02

~

2021.03.04

본사 회의실

2021.03.15

~

2021.03.17

본사 회의실

2021.04.01

~

2021.04.02

본사 회의실

2021.04.13

~

2021.04.16

본사 회의실

2021.05.03

~

2021.05.25

본사 회의실

2021.05.26

~

2021.05.27

-

▶공모구조 및 공모예정가액 BAND 협의 및 확정

2021.05.28

-

[상장예비심사청구서 제출]

2021.05.29
~

2021.07.21

-
■ 상장예비심사 대응
- 상장예비심사청구서 제출 이후 경영 및 영업활동 주요 변동사항 검토

2021.07.21
-
상장예비심사 승인

2021.07.21~2021.08.24
-
■ 증권신고서 제출 관련 추가 실사 진행

- 추정실적에 대한 추가 검토
- 비교가능기업에 대한 추가 검토 
- 투자위험요소 논의
- 신주발행 이사회, 공모 일정 등 논의

2021.08.24
-
증권신고서 제출

3. 기업실사결과 및 평가내용

가. 시장 상황

(1) 시장의 규모 및 산업의 성장잠재력 

동사가 속한 시장은 2차전지 소재인 양극재, 음극재를 포함한 첨단소재 생산장비 시장입니다. 첨단소재는 기존 소재가 가진 한계를 극복하고 고효율, 고성능을 가진 혁신 소재로서 다가올 미래 산업 경쟁력의 핵심입니다. 최근 과학기술이 빠르게 발전하면서 경제, 사회, 에너지, 환경 등의 영역에 새로운 메가트렌드가 도래하고 있으며 이러한 메가트렌드는 새로운 제품에 대한 수요를 창출하고 더 나아가 새로운 유형과 성격을 가진 소재를 필요로 합니다. 예를들어 전세계적인 친환경, 탄소중립의 메가트렌드에 따라 전기자동차에 대한 수요가 급증하고 핵심 부품인 2차전지와 그 소재에 대한 연구와 개발이 지속되고 있습니다. 이와같이 첨단소재 산업은 메가트렌드와 직접적인 연관이 있는 혁신 기술의 기반입니다. 이와같은 첨단소재의 생산장비 시장 역시 고도의 기술력을 필요로 하는 기술 집약적 산업이라는 특징이 있으며 전방시장이 글로벌 메가트렌드에 따른 폭발적인 수요 창출이 예상되므로 성장 잠재력이 매우 높습니다. 

증권신고서 제출일 현재 회사의 주된 매출은 2차전지의 소재 생산 공정의 설계 및 장비의 공급과 관련되어 있습니다. 양극재, 음극재와 같은 2차전지의 소재를 생산하는 공정은 매우 복잡하고 다양한 장비를 필요로 하므로 정확한 시장 규모를 측정하는 것은 불가능합니다. 그러나 시장의 성장은 전방시장인 2차전지 소재산업, 2차전지 산업 그리고 최전방시장인 전기차나 ESS시장의 성장과 연관되므로 간접적으로 그 산업의 규모와 성장잠재력을 측정할 수 있습니다. 

최근 세계 주요 국가 정부의 친환경차와 관련된 정책적 지원이 증가하고 탄소배출 규제로 인한 내연기관차 판매 금지가 가시화되면서 최전방시장인 전기차의 수요와 공급은 매우 빠른 속도로 증가할 것으로 전망됩니다.

[주요국 내연기관 판매 중지 시점]

국가

정책

노르웨이

2025년부터 내연기관 차량 판매 금지

네덜란드

2025년부터 내연기관 차량 판매 금지

독일

2030년부터 내연기관차 판매 중단 추진

영국

2030년부터 내연기관차 판매 중단 추진

스페인

2030년부터 내연기관차 판매 중단 추진

프랑스

2040년부터 내연기관차 판매 중단 추진

미국(캘리포니아, 뉴욕)

2035년부터 내연기관차 판매 중단 추진

인도

2030년부터 내연기관차 판매 중단 추진

태국

2030년부터 내연기관차 판매 중단 추진

싱가포르

2040년까지 단계별 폐지 계획

대한민국

2040년 생산 중단 ‘검토’

(출처: 언론 종합, NH투자증권 리서치본부) 

 SNE Research에서 발표한 자료에 따르면 2019년 전기차 승용차는 전세계 4,499천대이며 침투율은 5.0% 수준이지만 2025년까지 연평균성장률 28.2%로 성장하여 2025년에 이르러는 전체 승용차 시장의 21.5%를 차지하며 총 19,979천대 규모의 시장을 형성할 것으로 전망됩니다.

[글로벌 전기차 승용차 시장 전망]

(단위: 천대, %)

구분

지역

2019

2020

2021E

2022F

2023F

2024F

2025F

CAGR

전기차 승용차

시장 전망

글로벌

4,499

5,293

7,120

9,617

12,623

15,992

19,979

28.2%

미국

732

734

1,078

1,585

2,214

2,918

3,751

31.3%

유럽

1,200

1,948

2,676

3,517

4,510

5,536

6,700

33.2%

중국

1,350

1,525

2,127

3,027

4,116

5,367

6,827

31.0%

일본

872

736

827

923

1,017

1,138

1,258

6.3%

한국

134

176

194

254

332

430

498

24.5%

기타

211

174

218

311

434

603

945

28.4%

침투율

글로벌

5.0%

6.9%

8.4%

11.2%

14.2%

17.6%

21.5%

-

(출처: SNE Research, NH투자증권 리서치본부)

이러한 전기차 시장의 확대는 전기차 원가의 3~40%를 차지할 뿐 아니라 전기차의 성능과 경쟁력을 좌우하는 핵심부품인 2차전지 시장의 성장으로 연결됩니다. SNE Research 자료에 따르면 전기차용 2차전지 용량은 2019년 485Gwh에서 2030년 4,222Gwh까지 연평균성장률 21.7%로 성장할 것으로 전망됩니다. 

[글로벌 전기차용 2차전지 Capacity 추이 및 전망]

(단위: Gwh)

글로벌 전기차용 2차전지 capacity 추이 및 전망.jpg
글로벌 전기차용 2차전지 capacity 추이 및 전망

(출처: SNE Research)

2차전지 시장 확대에 따라, 2차전지를 구성하는 소재와 부품의 수요도 증가하고 있습니다. NH투자증권 리서치본부에서 조사한 자료에 따르면 2차전지 재료비의 구조는 아래와 같습니다. 양극재와 음극재는 각각 전체 재료비의 44%와 10%를 차지하고 있으며 2차전지의 성능, 용량과 직접 연관되어 있는 중요한 소재입니다.

[2차전지 재료비 구조]

2차전지 재료비 구조.jpg
2차전지 재료비 구조

(출처: NH투자증권 리서치본부)

따라서 2차전지의 소재 중 양극재와 음극재의 시장규모 또한 높은 속도로 성장할 것으로 예견되고 있습니다.

[2차전지 소재 시장현황]

2차전지 소재 시장현황.jpg
2차전지 소재 시장현황

(출처 : 이베스트투자증권 리서치센터)

이와같은 양극재, 음극재를 생산하는 업체들은 지속적인 수요 증가에 대응하기 위하여 선제적으로 장비 투자(Capex)를 하며 이들의 설비 증설은 동사가 속한 2차전지 소재 장비산업의 성장을 견인합니다. 즉, 동사가 속한 산업은 궁극적으로는 2차전지에 대한 수요 및 공급의 전망, 더 나아가 수요의 최전방에 있는 전기차나 ESS 산업에 대한 전망이 당사가 속한 산업의 성장을 견인하는 것으로 분석됩니다. 

(2) 시장 경쟁 상황

동사가 영위하는 2차전지 소재 생산장비 산업은 기술력에 따라 2차전지 소재의 품질, 성능 및 생산성을 결정하기 때문에 높은 수준의 기술력을 요합니다. 특히 양산 공정에서 사용되는 장비의 경우 생산 수율, 원가 등 민감한 부분에 직접적으로 연관되어 있기 때문에 과거 납품 실적이 있는 기업들을 위주로 경쟁하는 형태를 보이고 있습니다. 특히 과거 국내 소재시장과 생산장비 시장의 기술 수준이 상대적으로 낮아 대부분 일본으로부터 장비를 직접 구매하거나 기술 협력을 받아 제조하는 경우가 대부분이었습니다. 

그러나 동사는 2009년 대표이사를 비롯한 기술인력이 2차전지 원료용 활물질(양극재 및 음극재)을 고온의 가스반응을 발생시켜 소성 처리시키는 열처리 설비(Roller Hearth Kiln, RHK)를 자체 원천기술로 개발하면서 해외의 기술에 의존하지 않고 자체적인 기술력과 노하우를 확립하였으며 이를 기반으로 국내외에서 막강한 경쟁력을 확보하였습니다. 

특히 동사는 독일의 관계회사를 통하여 2020년 1월 세계적인 인지도를 가지고 있는 독일 기업 Eisenmann Thermal Solutions 를 인수하면서 유럽, 미국 등에 글로벌 네트워크를 확장하였을 뿐 아니라 초고온 열처리가 필요한 음극 소재, 탄소 섬유의 열처리 장비 제작 기술을 확보하게 되어 제품 포트폴리오를 확대하였습니다. 이 중에서도 탄소 섬유는 미래 산업의 기초소재로 분류되며 높은 성장잠재력을 보유하고 있는 분야로서 동사는 탄소 섬유 열처리 기술이 향후 시장 내 경쟁적 지위를 제고할 수 있는 중요한 제품이 될 것으로 기대하고 있습니다. 

(3) 매출 및 수익성 현황

(가) 매출 우량도

동사는 2009년 2차전지 소재인 양극재 생산용 열처리 설비를 개발하여 상용화한 후 신고서 제출일 현재까지 다수의 고객사에 납품을 한 실적을 가지고 있습니다. 동사의 주요 제품인 소성로 열처리 장비는 고객사의 요구 조건에 따라 각 제품별 크기, 용량과 같은 사양이 상이한 제품으로 수주 후 설계, 제조, 설치 및 시운전까지 평균 3~8개월 이상이 소요됩니다.
또한 동사는 한국채택국제회계기준에 따라 제품이 고객에 인도되는 시점에 상당 부분의 매출인식이 일시에 되므로 공사기간 중 환경 변화에 따라 손익 변동이 존재합니다. 동사의 제품 매출은 2018년 11,625백만원에서 2019년 76,830백만원으로 크게 증가하였으나, 2020년 COVID-19 영향으로 수주가 순연되거나 공사가 지연되면서 44,936백만원으로 감소하였고 2021연도 반기에도
13,194
백만원을
기록하였습니다. 그러나 소성로 열처리설비의 수주금액을 기준으로 볼 때 2015년 8,925백만원에서 2020년 66,547백만원으로 연평균 65.5%의 높은 성장률을 기록하고 있으며 동사의 영업상황 및 업계 동향등을 고려할 때 2021년 이후에도 지속적인 성장이 예상됩니다. 

한편, 동사는 2차전지 소재 공정에 대한 높은 이해도와 다년간 고객과 구축해온 신뢰를 바탕으로 2차전지 소재 제조공정 설계 및 시공 서비스를 제공하고 있습니다. 동사는 과거 국내 유수 기업들의 생산 공정을 설계, 시공 및 시운전까지 Turn-key 방식으로 수주하여 성공적으로 완료한 바 있으며 해외에서도 이러한 서비스를 제공한 이력을 보유하고 있습니다. 이러한 용역매출은 고객사의 2차전지 소재 생산시설 증설에 따라 프로젝트 성으로 인식하는 매출로 2018년에는 355백만원 수준이었으나 2019년 15,404백만원, 2020년 14,146백만원 및 2021년 반기 기준
1,124백만원 수준입니다. 이러한 용역매출 역시 수주산업의 특성에
따
라 공사기간에 따라 수익의 변동성이 있음을 감안할 때 과도하지 않은 수준으로 판단됩니다. 

[매출유형별 매출 현황]

(단위: 백만원)

매출유형

2021연도 반기

2020연도

2019연도

2018연도

제품매출

13,194
44,936
76,830
11,625

용역매출
1,124
14,146
15,404
355

상품매출
636
4,425
698
1,528

기타매출
1,265
523

합 계

16,219
64,030
92,933
13,508

또한 동사의 거래업체 수는 연간 평균 18개 정도로 한 곳에 편중되어 있지 않습니다. 동사의 매출처는 2차전지 소재 생산업체로 대부분 대기업 및 중견기업이며 신용이 우수한 우량기업입니다.

(나) 수익성

[수익성]

(단위: 백만원)

구 분
2021연도
 반기
2020연도
2019연도
2018연도

매출액
16,219
64,030
92,933
13,508

매출원가
 (매출원가율)

9,749

(60.11%)

52,249
 (81.60%)
57,753
 (62.14%)
8,712
 (64.50%)

판관비
1,710
15,912
5,074
6,184

영업이익
 (영업이익률)
4,760
(29.35%)
(4,131)
 (-6.45%)
30,106
 (32.40%)
(1,388)
 (10.28%)

당기순이익(손실)
(558)
4,412
23,459
(794)

동사의 매출원가율은 2018년 64.50%, 2019년 62.14%로 감소하다가 2020년 독일 관계회사의 Eisenmann Thermal Solution의 열처리사업부 인수로 인한 정상화 과정에서 매출원가율이 81.60%로 증가하게 되었습니다. 판매관리비 역시 2018년 6,184백만원에서 2019년 5,074백만원으로 감소하였으나 2020년 독일 관계회사의 인수 초기 고정비용 증가 등의 사유로 15,912백만원으로 크게 증가하였습니다. 

이에 따라 동사의 영업이익 또한 2018년 (-)1,388백만원에서 2019년 30,106백만원으로 흑자전환에 성공하였으나 COVID-19 팬데믹의 영향으로 수주 순연, 공사 지연등의 사유로 매출액이 감소하고 독일 회사 인수 과정에서 매출원가율과 판관비가 증가하면서 (-)4,131백만원의 적자를 시현하였습니다. 

그러나 2020년 동사의 재무적투자자들의 요구로 이성제 대표이사 개인이 독일 관계회사 ONEJOON GmbH 증자에 참여하게 되면서 ONEJOON GmbH가 2020년 12월 31일자로 연결 범위에서 제외되었으며 회계상 비경상 영업외손익 9,937백만원을 인식하면서 당기순이익은 4,412백만원으로 흑자를 시현하였습니다. 

동사는 2021년 반기 매출액은 16,219백만원, 영업이익은 4,760백만원으로 영업이익률 29.35%를 기록하였으나 COVID-19 팬데믹의 영향으로 독일 관계회사의 영업이 정상화되지 않아 지분법손실을 인식함에 따라 당기순이익은 (-)558백만원을 기록하였습니다. 

나. 기술력

(1) 기술의 완성도

동사 기술의 완성도는 크게 설계분야, 제조분야 및 제어 및 시운전 세가지 부문에서 확보하고 있습니다. 

구 분

내 용

설계분야

(기계/전기)

1. 열처리 설비의 설계 국산화 100%

2. 독일의 Eisenmann Thermal Solutions 사의 사업 인수를 통해 선진 기술 
 국산화 및 열에너지 관련기술 내재화 진행 중

3. 에너지 효율 최적화를 위한 분주제어방식(Zero Cross Switching) 제어기술
 보유

4. 위상제어와 분주제어 방식의 전환 기술보유

제조 분야

1. 열처리 설비의 제조기술 체계화로 높은 제작 품질 확보 및 제작 기간 최소화

2. 열처리 설비 제작의 노하우를 가진 전문 인력 보유

3. 열처리 설비 제작에 최적화된 제작 표준 보유

4. 하이니켈界 제품 생산에 요구되는 최고 수준의 기밀성에 부응

5. 우수한 온도 정밀도와 세계 최고수준의 내부가스 분위기 제어

제어 및 
시운전

1. 설비 시운전 절차의 체계화를 통해, 설비의 정상화 기간 최소화

2. 설비 시운전의 노하우를 가진 전문 인력 보유

3. 신뢰성 있는 온도재연성 구현을 위한 제어 및 시운전 Procedure 보유

첫째, 국내의 경쟁업체의 대부분 해외 기업으로부터의 기술이전이나 기술협력 없이는 자체 설계를 진행할 수 없는 반면, 동사는 원천 기술을 통해 RHK, PK 방식의 열처리 설비를 직접 설계할 수 있습니다. 또한 동사는 독일 관계회사를 통해 세계적인 인지도를 가진 독일 Eisenmann Thermal Solutions 사의 열처리 사업을 인수하면서 초고온도 열처리가 필요한 탄소섬유 및 음극재 등으로 포트폴리오를 확장시켰습니다. 특히 3D 열유체 시뮬레이션과 다양한 테스트 열처리 장비를 운영하여 고객사 소재품질 및 생산성에 맞는 고객 맞춤형 설계가 가능하고 양산 공정에서의 원가절감에 필수적인 에너지 효율 최적화를 위하여 분주제어방식(Zero Cross Switching) 제어기술을 보유하고 있습니다. 또한 위상제어와 분주제어 방식을 전환하는 기술도 보유하고 있어 높은 성능과 효율을 가진 제품을 설계할 수 있습니다. 

둘째,
동사는 2009년 자체 원천기술을 통해 2차전지용 양극 음극 소재 소성용 분위기 RHK를 개발한 이후 증권신고서 제출일 현재까지 90대 이상의 열처리 설비를 제작 및 납품한 실적을 가지고 있습니다. 동사는 대표이사를 비롯하여 열처리 설비 제작의 노하우를 가진 다수의 전문 인력이 다수의 열처리장비를 제작하는 과정에서 제조기술을 체계화하고 제작 표준을 설정하여 고품질의 제품을 최소화된 시간에 제작할 수 있는 기술과 노하우를 보유하고 있습니다. 

셋째
,
설
비를 고객사에 인도한 후에 설치 및 시운전하여 정상화 시키는 작업 역시 제품의 신뢰와 품질에
중요한 요소입니다. 동사는 앞서 언급한 바와 같이 다양한 고객사에 다수의 열처리 설비를 제조 및 납품하면서 설치 및 시운전을 체계적이고 전문적으로 수행할 수 있는 노하우를 보유하고 있어 설비가 정상 운영되는데 까지의 시간을 최소화할 수 있습니다. 특히 시운전 단계에서 신뢰성 있는 온도재연성 구현을 위한 제어 및 시운전 Procedure 보유하고 있
어 고객사의 높은 만족도를 유지할 수 있습니다. 

(2) 기술의 경쟁 우위도

동사의 양극재 소재 열처리 장비는 동사 자체적인 보유 중인 원천기술을 통해 제작하고 있으며, 시장의 주요 양극재 및 음극재 소재를 생산하는 고객사에 성공적으로 납품하여 왔고, 고객사의 지속적인 재발주 등을 볼 때 그 기술력과 품질에 대해 인정받고 있다고 판단합니다. 국내 시장에서 동사와 경쟁하고 있는 회사들의 경우 해외 기업이거나 해외 기업으로부터 기술을 라이센싱하여 제작을 하는 곳으로, 동사는 순수 국내 기술로 설계부터 납품 시운전까지 모두 자체 보유 역량으로 가능한 국내 유일한 업체라고 자부할 수 있습니다.

한편, 음극재 소재의 열처리 기술은 국내에서 아직 원천기술을 보유하고 있지 않은 상황이라, 국내 음극재 소재 업체들은 해외에서 장비를 수입하여 사용하고 있습니다. 그러나 동사는 동사의 독일 관계회사인 ONEJOON GmbH의 우수한 열처리 기술력을 이전 받고 있으며, 작년 하반기부터 국내 음극재 소재 업체들의 장비 발주를 수주하여 장비 제작 및 설치 프로젝트를 수행하고 있습니다. 향후 국내에서도 음극재 소재를 취급하는 소재 업체들이 증가할 것으로 판단하고 있어, 동사의 사업 성장에 큰 역할을 할 것이라고 기대하고 있습니다.

또한, 국내에 양극재, 음극재 소재의 열처리 장비를 생산하는 업체 중 해외에 거점을 보유하고 있는 회사 역시 동사가 유일하며, 동사의 독일, 중국, 미국, 폴란드의 관계회사들을 통해 해외 고객사 및 국내 고객사의 해외 진출에도 참여할 수 있는 인프라를 구축하고 있습니다.

동사는 전체 공정 중 핵심 부분을 설계 및 제작하고, 장비를 구성하는 나머지 부분들은 기성품 구매 또는 제작 아웃소싱 후 조립 공정을 수행하여, 지속적으로 업무 효율을 향상시키고 있어 인당 생산성 측면에서도 타사 대비 우위에 있다고 할 수 있겠습니다.

동사의 브랜드 인지도는 해외에서는 다소 낮으나, 국내 양극재 소재 생산 열처리 분야에서는 널리 알려져 있으며, 당사의 해외관계사인 독일 ONEJOON GmbH를 통해 해외 고객사들의 프로젝트를 수행하면서, 해외에도 동사의 브랜드를 점차 알려나가고 있습니다.

(3) 지적재산권 현황

당사는 6개의 등록 특허권과 1개의 상표권 및 1개의 디자인 등록증을 보유하고 있으며 1개의 특허권을 출원하여 심사 중에 있습니다.

구분
특허명
출원일
등록일
등록번호
출원국

특허권

전자부품용 분말원료 소성로의 급속 냉각장치

2009.07.07

2012.03.13

10-1128355
대한민국

특허권

전자부품용 분말원료 소성로의 냉각장치

2009.07.03

2012.03.26

10-1132369
대한민국

특허권

소성로

2009.12.02

2012.07.17

10-1167962
대한민국

특허권

소성로용 스팀발생기

2012.03.28

2012.09.04

10-1181363
대한민국

특허권

가열로용 공급가스 예열기

2010.05.25

2012.12.21

10-1216506
대한민국

특허권

하이브리드 타입의 탄소섬유 활성화 열처리 시스템에서 회전 가능한 
이송롤러와 벨트를 이용한 고온의 열처리 장치

2016.01.18

2017.09.20

10-1782142
대한민국

상표권

덴탈오븐 등 551건

2009.12.01

2011.04.18

40-0861504
대한민국

디자인

등록증

세라믹제품 받침대용 캐리어

2013.09.09

2014.07.31

30-0755601
대한민국

특허권

(출원)

탄소섬유를 제조하기 위한 섬유의 산화처리용 산화로

2021.02.19

(심사중)

-

-
대한민국

(4) 연구인력의 수준

동사는 설계1팀, 설계2팀에서 주요 연구업무를 진행하고 있으며, 연구 관련하여 각 팀별 주요 연구업무 수행 범위는 아래와 같습니다.

(가) 설계1팀

선행기술부문 연구개발위주의 업무 수행하는 조직이며, 정부과제, 해외프로젝트 PM업무, 지식재산권 획득 및 유지관리 업무 등 수행하고 있습니다.

(나) 설계2팀

2차전지 양극재/음극재 설계, 컨베이어, 전기.전자.제어부문 설계 및 현업 업무를 수행 중이며, 소성로 신규개발, PART BOOK, AS BUILT 자료, MANUAL 등 고객지원 업무 수행하고 있습니다.

[연구개발인력 구성]

학 력

박 사

석 사

학 사

기타(전문학사)

인원수

-

-

6

5

(5) 기술의 상용화 경쟁력

(가) 기술제품의 연구개발과제 수행 내역

동사는 저가형 2차전지용 소성로개발 관련 연구과제 1건을 완료하였으며, 탄소섬유용 산화로, 공업로 설계 플랫폼개발 관련 연구개발 각 1건씩, 총 2건을 진행중입니다. 상세한 내역은 아래의 표를 참고 바랍니다.

[연구개발 실적 및 진행중인 연구개발과제]

연구과제명

주관부서

연구기간

정부출연금

관련제품

비 고

구매조건부

신제품개발사업

중기청

'10.09~
'12.02

340,000천원

MLCC 소성용 RHK

국산화 개발

완료

목적 및 기대효과: 2차 전지 수요증가 예상되는 가운데 전기차의 필수부품인 MLCC(적층 세라믹 콘덴서 - 반도체에 일정한 전류를 흘려보내는 역할) 소성용 RHK의 국산화에 성공함으로써 수입일변도인 무역불균형 현상에서 탈피함과 동시에 안정적 매출성장 동력을 확보하는 계기가 됨

민관공동투자

기술개발사업

중기청

'12.06~
'13.08

640,000천원

MLCC 소성용

전극 소성로 개발

완료

목적 및 기대효과: 초기 국산화에 성공한 MLCC소성용 RHK 제품에 에너지 절감과 온도 재연성을 극대화한 최적화 설계 반영하여 기존 개발제품의 고도화에 성공하여 고객사 설비운용비용 절감 및 가격경쟁력 있는 고성능의 제품에 성공함

저가형 소성로개발

자체개발

'20.01~
'20.12

N/A

2차전지용

소성로

완료

목적 및 기대효과: 중국내 소성로 부문 사업활성화를 위해 가격 경쟁력 있는 고품질의 제품을 저가로 공급하기 위해 한국내수용 대비 다운사이징 된 제품을 개발하여 중국내 엔트리급 소성로 시장을 공략하고, 제품 개발 중 아웃소싱을 병행하여 우수하고 저렴한 중국부품을 발굴하여 한국 내수 시장에 적용하여 원감절감에 성공함

소재부품

개발사업

산자부

'20.04∼
'24.12

1,847,000천원

탄소섬유용

산화로

진행 중

목적 및 기대효과: 2차전지 일변도의 생산 라인업 확대 및 탄소섬유 산화로/탄화로 공정기술 개발을 통해 신규 성장동력을 확보하기 위하여 정부과제에 참여함

에너지기술

개발사업

산자부

'20.05∼
'24.12

3,325,000천원

공업로 설계

플랫폼 개발 및 실증

진행 중

목적 및 기대효과: 현업 재직중인 연구원의 경험치에 의존한 소성열처리로 설계에서 벗어나, 설계 구성원 누구나 활용 가능한 공공재 형식의 설계 툴 개발 및 실증 테스트를 함. 고객사의 지속적인 요구사항인 에너지 절감형 소성열처리 설비 설계 및 실증을 위하여 정부과제에 참여함

(나) 기술제품의 생산역량

동사는 장비의 핵심 기능을 제외하고는 주요 부품들을 외부 협력업체에서 조달하고 있으며, 제품들은 고객사 현장에서 직접 조립 및 가동을 통해 납품되는 경우가 대부분으로 규모가 큰 공장의 고정적인 확보 및 증설이 필요하지 않습니다. 현재 제1공장, 제2공장이 분산되어 위치하고 있으며 세부 내역은 다음과 같습니다. 

[생산시설 현황]

구분
설치일
소재지
면적
비고

제1공장
2008.11.06
경기도 화성시 봉담읍
1,996 ㎡
-

제2공장
2016.07.20
경기도 화성시 우정읍
311 ㎡
-

또
한
동사는 일시적으로 추가 생산 시설이 필요한 경우 당사 공장 및 고객사 인근에 공장을 임대하여 효율적인 생산과 납품이 가능하도록 최적화된 생산 체계를 구축하였습니다.

다. 성장성

(1) 기업 성장전략

동사는 2008년 11월 설립 이후 이성제 대표이사를 중심으로 전자 고성능 전자부품 소재 생산을 위한 고온 열처리 공정의 핵심 장비 국산화를 목표로 연구개발에 매진하였으며, 그 결과 국내 최초로 가스분위기 소성로(Roller Hearth Kiln) 개발에 성공하였습니다. 특히 소성로 본체의 내부 통로에 적절한 유속을 갖는 가스의 흐름을 균일하게 형성시키는 동시에 롤러로 이송되는 소성 원재료에 분위기가스를 충분히 접촉시켜 유효 반응이 활성화되도록 하는 독보적인 원천 기술을 개발하였으며, 그 결과 ㈜포스코케미칼, ㈜LG화학, ㈜에코프로비엠과 같은 글로벌 유수의 소재 생산업체에 열처리 장비 및 자동화 설비를 공급하게 되었습니다. 동사는 설립 이후 견고한 성장세를 지속해왔으며 최근 전방시장인 글로벌 전기차 시장의 고속 성장과 더불어 매우 높은 성장잠재력을 보유하고 있는 기업입니다.

[동사의 성장과정]

구분

개요

세부내용

설립기

(2008년 ~ 2010년)

각종 소재

소성로 개발

▷ ㈜원준 설립

▷ 리튬2차전지 양극재 및 음극재 테스트용 
 가스분위기 소성로(Roller Hearth Kiln, RHK) 개발 
▷ STM 산화소둔모사로 개발

▷ MLCC(Multi-Layered Ceramic Capacitor) 소성용 RHK

최초 국산화 개발

성장기
 (2011년 ~ 2017년)

2차전지

시장 진입

▷ 기업부설연구소 설립

▷ 중소기업청장상(기술개발 우수상) 수상

▷ 2차전지 관련 주요 매출처 업체 등록 및 거래 시작
▷ 전극소성용 RHK 개발

▷ 2단4열 양극재 RHK 소성로 제작&납품 
▷ 탄소섬유 양산용 탄화 및 활성화 Hybrid Furnace 개발

도약기
 (2018년 ~ 현재)

2차전지 글로벌 시장 및 신규 사업 영역 확대

▷ 4단4열 RHK 소성로 제작&납품

▷ 중국 현지 양극재소성로 및 공정엔지니어링(EPC) 공급

▷ 중국 합작투자법인(ONEJOON (Zhejiang) Co., Ltd) 설립

▷ 독일법인(ONEJOON GmbH)설립

▷ 미국법인(ONEJOON Inc.) 설립

▷ 폴란드법인(ONEJOON Sp.ZO.O) 설립

▷ 양극재 PK(Pusher Kiln) 제작&납품 예정

▷ 음극재 PK 제작&납품 예정

▷ 탄소섬유 제조용 산화로 과제 수행 중

동사의 고객은 전기차 배터리에 많이 활용되는 리튬이온 2차전지 제조업체 및 소재 제조업체로서 전방시장인 전기차 시장의 영향을 크게 받고 있습니다. 또한 배터리 산업은 대규모 장치산업이라는 특성도 보유하고 있어 전방시장의 전망에 따라 수요에 대응하기 위해 장비 투자(Capex)를 선행하고 있습니다.

글로벌 전기차 시장은 연평균 28.2% 수준의 성장률을 기록하며 2025년에 이르러는 글로벌 기준 약 2천만대(시장침투율 22.0%)를 기록할 것으로 전망됩니다. 2020년에는 COVID-19에 의한 글로벌 경기 침체 등으로 증가세가 일시 정체되었으나 2021년 이후 소비심리가 회복되면서 자동차 수요가 증가하고 정부 규제 및 경제성 확보, 기술적 진전 등으로 글로벌 전기차 시장이 크게 증가할 것으로 예상됩니다. 

(2) 향후 성장을 위한 사업계획

동사는 열처리 장비에 대한 독보적인 기술력과 높은 품질을 바탕으로 이미 시장 지배력을 보유하고 있으며, 오랜 업력으로 습득한 소재 생산 공정에 대한 이해도와 노하우로 소재 생산 공정을 일괄계약방식(Turn Key)으로 설계하고 시공하는 부문에서도 꾸준한 매출을 발생시키고 있습니다.

동사는 양극재, 음극재와 같은 2차전지 소재 뿐만 아니라 MLCC, 특수강, 탄소섬유와 같이 소성열처리 공정이 필요한 소재의 열처리장비를 연구, 개발하고 설계하여 제조 및 납품하고 있습니다. 전세계적 친환경 기조에 따라 빠른 속도로 성장하는 전기차와 2차전지 시장은 동사의 주된 전방시장이며 동사의 향후 영업성과 역시 동반성장할 것으로 예상되고 있습니다. 

뿐만 아니라 2020년 유럽 내 선도적인 초고온 열처리 기술을 보유한 Eisenmann Thermal Solutions를 독일 관계회사를 통해 인수하면서 초고온 열처리가 필요한 탄소섬유, 음극재 등으로 동사의 제품영역을 확대할 수 있는 기회를 얻게 되었습니다. 뿐만 아니라 상대적으로 글로벌 인지도가 낮았던 동사는 독일 관계회사 ONEJOON GmbH가 보유한 글로벌 네트워크를 통해 세계 시장에 진출할 수 있었으며 지역적인 확장도 가능할 것으로 판단됩니다. 

따라서, 동사는 고성장하는 전방시장의 수요 견인과 더불어 제품포트폴리오 다각화, 글로벌 네트워크를 통한 지역적 확장 등의 전략을 통해 향후 견고한 성장을 지속할 것으로 예상됩니다.

(3) 사업의 확장가능성

(가) 전고체전지 열처리 솔루션

전고체전지란 전지 양극과 음극 사이에 있는 전해질을 기존 액체에서 고체로 대체한 차세대 배터리로서 리튬이온배터리에 필요한 전해액과 분리막을 없애고, 비는 공간에 에너지밀도가 더 높은 물질을 집어넣을 수 있는 장점이 있습니다. 액체로 만들어진 기존 배터리는 양극과 음극이 만날 경우 화재가 발생할 위험이 있으나, 전고체전지는 리튬이온이 이동하는 전해질을 고체로 만들기에 항상 고정돼 있어 구멍이 뚫려도 폭발하지 않고 정상 작동합니다. 또한, 액체전해질보다 내열성과 내구성이 뛰어나기 때문에 폭발이나 화재 가능성이 낮고 크기도 줄일 수 있습니다. 

전고체전지는 안전성뿐만 아니라, 용량과 두께 측면에서 휘어지는 배터리를 구현할 최적의 조건을 갖춘 것으로 평가받고 있습니다. 전해질에 액체가 없어 초박막을 만들 수 있고, 양 ·음극을 여러 겹 쌓아 고전압 ·고밀도 배터리 구현이 가능하기 때문에 대용량을 구현하고 안전성이 높다고 알려져 있습니다.

이러한 초박막 형태의 전고체전지는 정밀한 온도 조절은 물론 특수한 가스 분위기에서 열처리 과정이 필요한데, 당사는 이를 구현할 수 있는 기술을 이미 확보하고 있어 전고체전지 특성에 맞도록 개발하여 적용할 경우, 향후 전고체전지 시장의 수요에 대응할 수 있으며, 궁극적으로는 전기차 산업발전에 기여할 것으로 기대 됩니다.

(나) 탄소섬유 열처리 솔루션

이미 해외에서는 관련 분야에서 상위권의 시장 점유율을 가진 당사의 독일 관계사인 ONEJOON GmbH를 통해 탄소섬유 생산을 위한 열처리 핵심 기술에 대한 국산화 및 내재화를 진행 하고 있습니다. 해당 기술을 상용화할 수 있는 시점이 되면, 급격한 성장이 예상되는 국내 탄소섬유 소재 시장에 진출하여 관련 열처리 장비 및 솔루션을제공 할 계획입니다. 

(다) 폐배터리 리사이클링 솔루션

현재 당사가 영위하고 있는 양극재 열처리 솔루션의 공정과 유사한 노하우와 기술이 적용되는 분야로, 해당 사업 분야의 국내외 잠재 고객사들과 활발한 논의를 이어나가고 있습니다.

라. 경영능력 및 투명성

(1) CEO의 자질

동사 CEO인 이성제 대표이사는 포항공과대학교 화학공학에서 학사 및 석사를 완료하였으며 국내 굴지의 대기업에서 관련 엔지니어링 실무와 기업 경영에 필요한 자금/무역업에 대한 이해를 키웠습니다. 동사의 설립 이듬해인 2009년부터 동사에 합류하여 동사가 전세계적으로 인정받는 2차전지 장비업체로 거듭나도록 기여하였습니다. 위 경험을 토대로 이성제 대표이사는 기업을 이끌 수 있는 충분한 전문성 및 자질을 보유하고 있다고 판단되며, 향후 동사의 상장 이후에도 빠른 판단력과 안정적인 리스크 관리를 통해 시장환경에 선제적으로 대응하여 지속적인 성장에 이바지할 것으로 기대됩니다. 이성제 대표이사의 상세 이력은 다음과 같습니다.

성명

이성제(李成濟) (LEE, SUNGJE)

생년월일

1972.06.13

학력

학교명

전공명

졸업(수료)년도

성균관대학교(박사)

포항공과대학교(석사)

포항공과대학교(학사)

에너지과학과

화학공학과

화학공학과

2012년(수료)

1998년(졸업)

1996년(졸업)

주요 경력

근무기간

근무처

최종직위 및 직책

2020- 현재

ONEJOON GmbH

등기이사

2009- 현재

㈜원준

대표이사

2003- 2009

㈜LG상사

차장

1998- 2003

삼성엔지니어링㈜

엔지니어

- 해외기업 M&A를 통한 2차전지(배터리) 음극소재 생산용 열처리 장비(신기술) 국내 도입

- 2차전지(배터리) 양극소재 생산용 열처리 장비(Roller Hearth Kiln) 국내 최초 개발 및 상용화

- MLCC(다중적층세라믹캐패시터) 생산용 열처리 장비(Roller Hearth Kiln) 국내 최초 국산화 개발

- 탄소섬유 생산용 열처리 장비(Hybrid Kiln) 국산화 개발

- 원유/가스, 석탄, 비철금속 해외자원개발 직접투자 실무 수행

- 해외자원개발투자 프로젝트 금융 실무 수행

(2) 인력 및 조직 경쟁력 

동사는 이성제 대표이사를 중심으로 4사업부 12개팀의 총 49인으로 구성 및 운영되고 있으며 각 조직 별 정해진 업무를 충실히 수행하고 있습니다.

[동사의 사업부 설명]

구분

부서명

주요업무

CFO

경영지원팀

1)자금 계획 수립 및 집행

2)결산 및 재무제표 작성, 자회사 연결재무제표 작성

3)매출실적 및 입금 관리, 법인세 신고 및 각종 세무신고

4)인원 채용 및 배치관리, 급여 및 원천세 신고

5)시설, 건물 유지보수, 소방, 안전, 보건 관리

6)ERP 구축 및 시스템 관리, 전산 관리, 보안 시스템 관리

영업 신사업부

영업팀

1)배터리 外, 관계회사 제품 영업

2)신규 사업 발굴

3)고객사, 구매선 정보 수집

4)고객사 유지보수 및 부품공급 영업

소성로사업부

부설연구소

설계1팀

1)국책과제 및 개발과제 수행, Pilot Furnace PM

2)해외프로젝트, 구매지원

설계2팀

1)RHK(Roller Hearth Kiln)양산설계, 컨베이어 설계

2)영업(기술)지원, 구매지원

3)수주 후 KOM

4)견적 사양서, 승인사양서 및 도면

5)부품도면 및 BOM, As-Built 도면

6)구매 사양서

7)구매 업체 개발, 표준화 관리

8)개선과제 및 혁신과제 수행

9)원준 독일 공동 설계

생산기술팀

1)프로젝트 추진

2)예산관리, 일정관리

3)제작외주관리, 유무상 A/S, 설비조립, 설치 시운전

4)품질 관리, 안전 관리, 경비 관리, 표준화 관리

5)협력업체 관리

6)자재 및 공구 관리

7)생산 관련 개선과제 및 혁신과제 수행

8)고객 AS 대응, FAT 도서

서비스팀

1)유무상AS관리, 제작외주관리

2)조립,제작

3)재고 및 자재관리

품질관리팀

소성로 및 PTK 품질관리 및 프로세스 개선

전기제어팀

1)전기설계관리, 전기외주관리

2)PLC Prog., 시운전 대응

3)A/S지원(전기), 표준화 관리

공정사업부

공정기술팀

1)프로젝트 영업 및 추진

2)구매 관리, 품질 관리, 안전 관리

3)경비 관리, 표준화 관리

4)협력업체 관리, 독일 원준 협력

경영기획팀

1)해외법인 관리, 계약 및 법무관리

2)투자 및 예산 관리

전략사업팀

1)공정 및 소성로 복합 프로젝트 관리 (PM)

2)배터리 산업내 1군 고객사의 성장성 프로젝트 관리

전략구매팀

1)구매품 구매, 가공품 구매

2)원가관리, 외상관리

(3) 경영의 투명성 및 안정성

동사는 상장 이후 거래소 및 금융감독원에 정기공시, 수시공시 및 공정공시 등의 의무를 성실하게 준수하기 위해 증권신고서 제출 이전부터 공시전담조직을 체계적으로 갖추었습니다. 동사의 공시 책임자는 유민수 상무이며, 공시규정 제 44 조에서 정하는 자격을 갖춘 등기이사(사내이사)이며, 횡령 및 배임으로 벌금이상의 형 선고를 받은 사실이 없습니다. 공시 담당은 최은정 부장 및 이민주 차장이 담당하고 있습니다. 
(4) 경영의 독립성

(가) 사외이사

신고서 제출일 현재 동사는 자산총액 1,000 억원 미만의 벤처기업으로 사외이사 선임의무는 없습니다. 그러나 동사는 투자자보호를 위한 내부통제 강화목적으로 사외이사 3인을 선임하여 상법상 요구되는 이사회보다 강화된 이사회를 구성하고 있습니다. 동사의 김형진 사외이사, 박수진 사외이사 및 성기섭 사외이사는 최대주주등과의 이해관계가 없고 상법상 사외이사의 결격요건에 해당되지 않아 독립성을 보유한 것으로 판단되며 사외이사를 수행하기 위한 전문성을 보유한 것으로 판단됩니다.

성명

주요경력

최대주주등과
이해관계

결격
요건 
여부

김형진

(58.12.26)

1995.10 졸업

2021.03-현재

2016.06-현재

2014.01-2016.04

Univ. of Wisconsin at Madison(박사)졸업

㈜원준 사외이사

광주과학기술원 에너지융합대학원 교수

LG Chem Michigan Inc.법인장

없음

없음

박수진
(73.10.23)

2000.08 졸업

2021.03-현재

2018.08-현재

2009.02-2018.07

2004.02-2005.04

포항공과대학교 화학과 Ph.D졸업

㈜원준 사외이사

포항공대고분자에너지소재연구실

울산과기원 화학과 교수

삼성전자

없음

없음

성기섭
(59.04.03)

1984.02 졸업

2021.03-현재

2017.01-2019.03

2013.01-2016.12

2010-01-2012.12

영남대학교 경영학과 졸업

㈜원준 사외이사

LG 하우시스 부사장 (CFO)

LG CNS 전무/부사장 (CFO)

LG 유플러스 전무 (CFO)

없음

없음

(나) 감사위원회

동사는 3인의 사외이사로 구성된 감사위원회를 운영하고 있으며, 감사위원회는 상법상 자격요건을 충족하는 인원으로 구성되어 있습니다. 

성명

주요경력

결격
요건 
여부

비고

김형진

(58.12.26)

1995.10 졸업

2021.03-현재

2016.06-현재

2014.01-2016.04

Univ. of Wisconsin at Madison(박사)졸업

㈜원준 사외이사

광주과학기술원 에너지융합대학원 교수

LG Chem Michigan Inc.법인장

없음

-

박수진
(73.10.23)

2000.08 졸업

2021.03-현재

2018.08-현재

2009.02-2018.07

2004.02-2005.04

포항공과대학교 화학과 Ph.D졸업

㈜원준 사외이사

포항공대고분자에너지소재연구실

울산과기원 화학과 교수

삼성전자

없음

-

성기섭
(59.04.03)

1984.02 졸업

2021.03-현재

2017.01-2019.03

2013.01-2016.12

2010-01-2012.12

영남대학교 경영학과 졸업

㈜원준 사외이사

LG 하우시스 부사장 (CFO)

LG CNS 전무/부사장 (CFO)

LG 유플러스 전무 (CFO)

없음

-

마. 재
무
상태

(1) 재무 안전성

동사의 2018년부터 2021년 반기까지 주요 재무 안정성 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, %)

구 분
2021연도 반기
2020연도
2019연도
2018연도
동업종평균
주1)

부채비율(%)
203.8%
156.8%
100.9%
2,659.0%
100.6%

차입금의존도(%)
19.7%
22.9%
0.0%
16.1%
27.6%

유동비율(%)
112.3%
107.3%
179.1%
83.0%
150.8%

재고자산 회전율(회)
4.9
22.0
15.0
1.4
7.87

매출채권 회전율(회)
74.4
7.1
7.4
11.1
4.95

영업활동으로 인한 
현금흐름
(6,567)
6,143
34,150
(1,438)
-

주1) 업종평균 비율을 적용함에 있어 한국은행 경제통계시스템의 기업경영분석 부분에서 'C291 일반 목적용 기계'를 반영하였습니다.

동사는 2018년 2,659.0%의 다소 높은 부채비율과 100% 미만의 유동비율을 시현하며 재무 안전성 면에서 불안한 재무구조를 가지고 있었으나 이후 기간에 실적 성장과 함께 부채비율 등 안정성 비율이 대폭 개선되어 2019년도말 기준으로 차입금이 없어 차입금 의존도 역시 0% 수준입니다.

2020년 동사는 관계회사를 통해 독일의 선진 열처리 기술을 보유한 Eisenmann Thermal Solutions를 인수하였으며 이 과정에서 부채비율 및 차입금 의존도가 증가하였습니다. 2020년 동사의 부채비율은 156.6%, 2021년 반기에는 203.8%로 동업종평균 대비 높은 수준입니다. 그러나 차입금의존도는 2020년 22.9%, 2021년 반기 19.7%로 동업종평균인 27.6% 대비 낮은 수준입니다.

동사의 경우 상장으로 인한 자금으로 만기가 도래하는 장단기차입금을 상환할 계획이며 재무안정성 측면에서 이전보다 대폭 개선된 우량한 재무구조를 나타낼 것으로 예상됩니다. 또한, 지속적인 실적 성장으로 인한 재무구조의 개선도 예상됩니다.

(2) 재무자료의 신뢰성

사업연도

감사인

감사의견

강조사항 등
핵심감사사항

제14기 반기

동현회계법인
주)

-

-

제13기

삼덕회계법인

적정

해당사항 없음
해당사항 없음

제12기

한영회계법인

적정

해당사항 없음
해당사항 없음

주) 제14기 반기 재무제표에 대해서 검토가 수행되었으며, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.

2019년 동사는 외부감사인 한영회계법인의 감사를 받았으며, K-IFRS 기준으로 '적정' 의견 받았습니다. 코스닥 상장을 위하여 동사가 2020년 지정감사인인 삼덕회계법인과 계약을 체결하고, 2020년 K-IFRS 기준으로 지정감사인의 '적정' 감사의견을 받았습니다. 

동사의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 당해 재무제표에 대해 외부감사인은 적정의견을 표명하였습니다. 외부감사인의 감사의견과 동사의 내부통제시스템을 통한 회계정보의 산출과정을 고려할 때 동사는 회계기준을 적정하게 반영하여 재무제표를 작성하는 것으로 판단됩니다.

한편, 동사의 외부감사인에 대한 독립성 여부를 공인회계사윤리규정 제18조 1항에 근거하여 검토한 결과 독립성에 문제가 없는 것으로 판단됩니다.

바. 기타 투자자보호

실사 결과 동사는 투자자보호에 문제될 사항을 발견하지 못하였습니다. 동사의 이사회는 사내이사 3인, 사외이사 3인으로 구성되어 있으며, 자산총액 1,000억원 미만의 벤처기업으로 상장 이후에도 사외이사 선임의무가 없음에도 불구하고 경영의 독립성과 투명성 확보를 위한 내부통제장치 마련 방안으로 최대주주와 특수관계가 없고 상법상 적합한 자격을 가진 사외이사 3인을 선임, 감사위원회, 보수위원회 등을 설치하여 운영함으로써 상장 이후 소액주주 보호에는 이상이 없을 것으로 판단됩니다.

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜원준의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황등을 고려하여

확정공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
52,000원 ~ 60,000원

확정공모가액
65,000원

확정공모가액
결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

상기 표에서 제시한
확정공모가액
은
㈜원준의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜원준의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

나. 희망공모가액의 산출방법

(1) 평가모형의 개요

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치평가법과 상대가치평가법이 있습니다. 

절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC : Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다. 

상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교 ·평가하는방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 

그러나, 비교기업의 선정시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며 또한, 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.

(2) 비교평가 모형의 선정

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 금번 공모를 위한 (주)원준의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장 또는 코스닥시장에 기상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다.

【㈜원준 비교가치 산정시 PER 적용사유】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜원준의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

【㈜원준 비교가치 산정시 EV/EBITDA, PBR, PSR제외사유】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 가치산정시 제외하였습니다.

(3) 비교평가모형의 한계

동사의 주당 평가가액은 COVID-19로 인한 공사 지연 등으로부터 정상화되는 시점인 2021년의 추정 주당순이익의 현재가치를 기준으로 유사기업의 PER을 적용하여 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 동사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 반영되지 않았습니다.

또한, 동사의 2021년의 주당순이익 추정을 위한 여러 가정 및 추정 주당순이익을 사업위험을 감안한 현재가치로 환산하기 위한 할인율에 대해 불확실성과 평가자의 자의성 개입 가능성이 있으며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.

따라서 금번 평가의 결과로 산출된 동사의 평가가치는 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 유의하시기 바랍니다.

(4) 유사회사 선정

대표주
관회사인 NH투자증권㈜는 동사의 업종, 사업, 재무 및 일반 유사성을 고려하여
원
익
피앤이, 코윈테크, 피엔티 총 3
개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 유사회사로 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다.

최종 선정된 유사회사는 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으나, 주요 사업 및 매출의 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(가) 유사회사 선정 요약

【 국내 유사회사 선정 기준표 】

구 분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
산업분류유사성
한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 상장회사
① 그 외 기타 전기장비 제조업(C28909)
②전기 변환장치 제조업(C28119)
③그 외 기타 특수목적용 기계 제조업(C29299)

대보마그네틱, 에이프로, 엔시스, 로보로보, 파워넷 등 총 53개사

2차
사업유사성
최근사업연도 기준 2차전지용 장비 매출 비중이 가장 높은 기업

대보마그네틱, 에이프로, 엔시스, 원익피앤이,

디에이테크놀로지 등 총 16개사

3차
일반 유사성
① 상장 후 1년이 경과하였을 것
② 최근 사업연도 감사의견 적정
① 상장 후 1년이 경과하였을 것
② 최근 사업연도 감사의견 적정
③ 2021년 반기보고서가 공시되었을 것
④ 최근 6개월간 분할/합병, 증자, CB/BW/EB 발행, 거래정지/관리종목 지정 등이 없을 것
대보마그네틱, 원익피앤이, 엔에스, 코윈테크 등
7개사

4차
재무유사성

① 2020년 기준 영업이익 및 지배주주순이익 흑자 시현
②최
근 4분기 및 2021년 반기 기준 영업이익 및 지배주주순이익 흑자 시현
③ 결산월이 12월 일 것
④ P/E 50배 이상의 비경상적인 멀티플을 나타내지 않을 것(Outlier 제거)

원익피앤이, 코윈테크, 피엔티

(나) 유사회사 선정 세부내역

■ 1차 유사회사 선정

동
사
는 각종 첨단소재 생산을 위해 필수적으로 필요한 열처리 소성로 장비를 제조 및 판매하는 사업과 소재의 생산 공정에 대한 EPC(Engineering Procurement Construction) Turn Ke
y 솔루션을 제공하는 공정 설비 엔지니어링 사업을 영위하고 있습니다. 동사는 한국표준산업분류 상 [그 외 기타특수목적용 기계제조업(C29299)]에 속해있으며, 이에 동사의 주된 사업적 특성을 고려하여 한국표준산업분류 상 [그 외 기타 전기장비 제조업(C28909)], [전기 변환장치 제조업(C28119)], [그 외 기타 특수목적용 기계 제조업(C29299)]에 속한 유가증권시장 및 코스닥시장 상장사 총 53개사를 모집단으로 선정하였습니다.

한국표준산업분류상 세분류
유가증권시장 및 코스닥시장 상장 업체 중 동사와의 산업유사성 해당 업체

그 외 기타 전기장비 제조업(C28909)

대보마그네틱, 에이프로, 엔시스, 로보로보

전기 변환장치 제조업
(C28119)

파워넷, 빅텍, 파루, 에스에너지, 윌링스, 이화전기공업, 원익피앤이, 서남, 동양이엔피, 디자인, 에스퓨얼셀

그 외 기타 특수목적용 기계 제조업(C29299)

디에스티, 에이치엘비파워, 톱텍, 디에이테크놀로지, 고영테크놀러지, 로보티즈, 에스에프에이, 디엠에스, 엔에스, 에스엔유프리시젼, 하나기술, 에프엔에스테크, 코윈테크, 명성티엔에스, 피엔티, 상상인인더스트리, 엠플러스, 티에스아이, 파라텍, 우신시스템, 한국주강, 오로스테크놀로지, 맥스로텍, 제우스, 인텍플러스, 파인텍, 한일진공, 브이원텍, 넥스틴, 이노메트리, 유일에너테크, 씨아이에스, 네오셈, 자비스, 나인테크, 네온테크, 피에스케이, 두산밥캣

출처 : KISVALUE

■ 2차 유사회사 선정

1차 유사회사 중 동사와 유사하게
2차전지용 장비 매출 비중이 가장 높은 기업을 2차 유사회사로 선정하였습니다.

회사명
최근 사업연도 매출액 구성
선정여부

대보마그네틱
2차전지 양극재 전자석탈철기(EMF) 80.46%, 자력선별기 6.87%, 기타 12.66%
O

에이프로
2차전지 활성화 장비 98.24%, 기타 1.75%
O

엔시스

2차전지 검사장비 74.24%, Setup 용역매출 25.31% 태양전지모듈 제조설비 0.43%

O

로보로보
교육용 로봇 제품 82.31%, 교육용 로봇 상품 10.50%, 생명, 항공 과학 제품 4.07%
X

파워넷
전력변환장치(SMPS) 100.00%
X

빅텍
전자전시스템 방향탐지장치 40.94%, 전원공급장치, 피아식별장치, 기타 방산 38.04%, TICN 장치 16.05%, 기타 4.97%
X

파루
태양광추적장치 84.48%, FILM HEATER 8.71%, 기타 6.79%
X

에스에너지
태양광모듈 74.24%, 수소연료전지 18.42%, 기타 7.34%
X

윌링스
통신용 배터리팩 53.97%, 태양광 전력변환장치 26.73%, 유도가열 인버터 13.07%, 기타 6.23%
X

이화전기공업
무정전 전원장치(UPS) 31.59%, 정류기(RECT) 19.20%, 주파수변환기(RF) 8.52%, 기타 40.69%
X

원익피앤이
2차전지 후공정장비 89.92%, 전원공급장치 6.13%, 기타 3.95%
O

서남
2세대 고온 초전도선재 95.79%, 기타 4.21%
X

동양이엔피
전력변환장치(SMPS) 100.00%
X

디자인
스마트기기 액세서리 등 제품 34.80%, 스마트기기 액세서리 등 상품 65.20%
X

에스퓨얼셀
건물용 연료전지 92.17%, 발전용 연료전지 3.62%, A/S 및 연구용역 4.20%
X

디에스티
자동차 등 공조기제작 설비 98.90%, 기타 1.09%
X

에이치엘비파워
선박용 탈황설비(SOx Damper)및 발전플랜트설비 Damper, 47.06%, 전력 배선설비 (Busway) 17.17%, 기타 35.77%
X

톱텍
디스플레이, 2차전지 등 FA 59.63%, 나노멤브레인, 필터 등 40.25%, ESS 0.11%
X

디에이테크놀로지
2차전지 생산 자동화설비 49.28%, FPD 검사기 0.10%, 기타 50.62%

O

고영테크놀러지
3D 정밀 측정 검사기 100.00%
X

로보티즈
엑츄에이터 부품/지능형소프트웨어 39.48%, 인공지능교육/창의력 개발도구 29.47%, 로봇 개발용 오픈 플랫폼 23.36%, 기타 7.69%
X

에스에프에이
물류시스템사업(45.84%). 공정장비사업부문(17.25%), 반도체패키징사업부문(36.91%)
X

디엠에스
디스플레이패널 공정용 설비 98.99%, 기타 1.01%
X

엔에스
2차전지 양산용 공정자동화장비 90.56%, 기타 9.43%
O

에스엔유프리시젼
LCD 제조장비 53.82%, OLED 제조장비 30.08%, 2차전지 제조장비 7.37%, 기타 8.73%
X

하나기술
2차전지 조립공정, 화성공정, Pack 조립공정 장비 및 검사장비 99.91%, 기타 0.09%

O

에프엔에스테크
디스플레이 제조장비(81.85%), UV LAMP, CMP PAD 등 부품(18.15%)
X

코윈테크
2차전지 자동화설비 75.45%, 석유화학 등 자동화설비 15.03%, 기타 9.52%

O

명성티엔에스
2차전지 분리막 생산설비 65.31%, 디스플레이용 설비 34.03%, 기타 0.66%
O

피엔티
2차전지 음극 및 분리막용 소재 생산장비 70.48%, 전자소재 제조 장비 19.17%, 기타 10.35%

O

상상인인더스트리
선박구성부분품 85.59%, 조선설비 등 14.40%
X

엠플러스
2차전지 자동화 조립장비 97.10%, 기타 2.89%

O

티에스아이
2차전지 믹싱시스템 65.23%, 믹싱장비제작품 19.32%, 공사매출 9.54%, 기타 5.91%
O

파라텍
소방기계기구 58.65%, 소방설비공사 41.34%
X

우신시스템
자동차 Door 가공/안전벨트 제작 63.99%, 차체자동용접설비 34.92% 기타 1.07%
X

한국주강
조선기자재 주강품 48.27%, 압축분철 47.39%, 기타 4.34%
X

오로스테크놀로지

반도체 전공정장비 86.73%, 기타 13.27%

X

맥스로텍
공장자동화 설비 73.51%, 자동차엔진부품 (실린더 블록 및 헤드) 26.49%
X

제우스
반도체제조장비 47.54%, FA 및 진공 25.29%, LCD장비 및 태양전지 장비 21.63%, 기타 5.54%
X

인텍플러스
반도체 후공정 외관검사장비 47.63%, 반도체 Mid-End 외관검사장비 34.79%, 2차전지외관검사 및 기타 12.38%
X

파인텍
디스플레이 제조 장비 67.00%, Touch Key 부품 16.95%, Digitalizer 부품 7.68%
X

한일진공
휴대폰 관련 진공증착장비 58.82%, 일반광학진공증착장비 10.52%, 기타 30.64%
X

브이원텍
2차전지 검사 시스템 67.23%, LCD/OLED압흔검사기 29.19%, 기타 2.21%

O

넥스틴
반도체 제조 장비 100.00%
X

이노메트리
X-ray 자동차 2차전지 검사장비 45.68%, X-ray 휴대폰 2차전지 검사장비 19.19%, X-ray TUBE 등 23.69%
O

유일에너테크
2차전지 자동화 조립장비 90.49%, 기타 9.53%

O

씨아이에스
2차전지 전극제조 관련 장비(Calender, Slitter, Coater 등) 94.22%, 기타 5.78%
O

네오셈
반도체 SSD 검사장비 81.16%, 번인테스터 12.21%, 기타 4.39%
X

자비스
식품이물검사장비 57.35%, PCB등 검사장비 32.79%, 2차전지 검사장비 9.81%, 반도체 검사장비 1.96%
X

나인테크
디스플레이 장비 43.23%, 2차전지 장비(Lamination, Stacking) 39.52%, 기타 17.25%
X

네온테크
반도체, 디스플레이, MLCC 장비 50.04%, FA 33.46%, 기타 16.5%
X

피에스케이

반도체 공정장비 66
.59%,
기타 33.40%

X

두산밥캣
Compact Equipment 93.9%, Portable Power 6.1%
X

출처: 금융감독원 전자공시 시스템

■ 3차 유사회사 선정

2차 비교회사로 선정된 16개의 기업 중 아래의 일반 유사성 기준에 따라 7개의 기업을 3차 유사회사로 선정하였습니다.

선정기준
세부 검토기준

일반 유사성
① 상장 후 1년이 경과하였을 것
② 최근 사업연도 감사의견 적정
③ 2021년 반기보고서가 공시되었을 것
④ 최근 6개월간 분할/합병, 증자, CB/BW/EB 발행, 거래정지/관리종목 지정 등이 없을 것

회사명
① 상장 후 
1년이 경과하였을 것
② 최근 사업연도 감사의견 적정
③ 2021년 반기보고서가 공시되었을 것
④ 최근 6개월간 분할/합병, 증자, CB/BW/EB 발행, 거래정지/관리종목 지정 등이 없을 것
선정여부

대보마그네틱
O
O

O

O
O

에이프로
O
O
X
O
X

엔시스
X
O
O
O
X

원익피앤이
O
O

O

O
O

디에이테크놀로지
O
O
O
X
X

엔에스
O
O

O

O
O

하나기술
X
O
O

X

X

코윈테크
O
O

O

O
O

명성티엔에스
O
X
O
O
X

피엔티
O
O

O

O
O

엠플러스
O
O

O

O
O

티에스아이
O
O
O
X
X

브이원텍
O
O
O
X
X

이노메트리
O
O

O

O
O

유일에너테크
X
O
O
O
X

씨아이에스
O
O
O
X
X

■ 4차 유사회사 선정

3차 비교회사로 선정된 7개의 기업 중 아래의 재무적 유사성 기준에 따라 3개의 기업을 최종 비교회사로 선정하였습니다.

선정기준
세부 검토기준

재무유사성

① 2020년 기준 영업이익 및 지배주주순이익 흑자 시현
②최
근 4분기 및 2021년 반기 기준 영업이익 및 지배주주순이익 흑자 시현
③ 결산월이 12월 일 것
④ P/E 50배 이상의 비경상적인 멀티플을 나타내지 않을 것(Outlier 제거)

(단위: 백만원)

구분
2020년 재무실적
최근 4분기 재무실적
2021년 반기 재무실적
결산월
PER(배)
선정여부

매출액
영업이익
당기순이익
(지배)
매출액
영업이익
당기순이익
(지배)
매출액
영업이익
당기순이익
(지배)

대보마그네틱
15,797
(1,250)
(1,163)
20,146
469
(168)
28,341
4,230
3,528
12월
80.2
X

원익피앤이
127,691
20,623
18,674
176,507
22,785
22,516
194,232
17,911
19,358
12월
18.7
O

엔에스
66,626
6,817
3,800
62,081
5,536
2,097
51,066
2,425
2,059
12월
55.1
X

코윈테크
45,355
629
2,023
76,781
3,198
3,650
103,632
6,682
7,454
12월
29.5
O

피엔티
390,050
55,300
34,414
393,391
60,242
45,158
365,960
51,928
53,516
12월
11.4
O

엠플러스
158,541
10,047
5,850
148,734
4,278
3,208
106,754
(7,811)
(4,726)
12월
-
X

이노메트리
20,723
(4,434)
(3,697)
27,114
(4,457)
(4,073)
39,105
1,803
2,267
12월
74.3
X

출처: 금융감독원 전자공시 시스템
주1) 에이프로는 증권신고서 제출일 현재 2분기 

【 최종 유사기업 선정결과 요약 】

최종 유사기업

원익피앤이, 코윈테크, 피엔티

(다) 유사회사 선정 결과

대표주관회사인 N
H투자증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는

원
익피앤이, 코윈테크, 피엔티
총 3
개사를
최종 유사회사로 선정하였습니다.

그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 선교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.

또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(라) 유사회사 기준주가

기
준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해
2021년 8월
17일
(증권신고서 제출일로부터 5영업일 전일)을 분석기준일로 하여 약 1개월 간(21영업일,
20
21년
07월
19일 ~ 20
21년
08월
17일)
종가, 1주일(
5영업일, 2021년 8월 10일 ~ 2021년 08월 17일
) 의 산술평균과 분석기준일 종가 중 낮은 가액을 기준주가로 적용하였습니다.

(단위: 원)

구 분
원익피앤이
코윈테크
피엔티

기준주가 (Min[(A),(B),(C)])
24,433
23,181
26,800

분석기준일 종가 (A)
25,700
24,050
26,800

1주일 평균 종가 (B)
26,970
23,420
28,280

1개월 평균 종가 (C)
24,433
23,181
27,190

일 자
2021-07-19
23,650
23,800
26,600

2021-07-20
23,400
23,650
26,500

2021-07-21
23,200
23,100
26,600

2021-07-22
23,000
23,300
26,050

2021-07-23
22,800
23,200
26,350

2021-07-26
22,900
23,300
26,700

2021-07-27
23,000
23,100
26,700

2021-07-28
22,350
22,850
26,350

2021-07-29
23,250
22,850
26,700

2021-07-30
23,750
22,700
26,550

2021-08-02
23,900
22,850
26,650

2021-08-03
23,350
22,800
26,500

2021-08-04
23,350
23,100
26,450

2021-08-05
24,050
22,900
28,000

2021-08-06
25,300
22,850
28,100

2021-08-09
27,000
23,350
28,800

2021-08-10
27,300
22,900
28,600

2021-08-11
26,450
23,000
27,750

2021-08-12
28,400
23,700
29,450

2021-08-13
27,000
23,450
28,800

2021-08-17
25,700
24,050
26,800

출

처: 한
국거래소

(5)
희망공모가액의 산출

(가) 미래 추정 주당 순이익을 바탕으로 PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

【 PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점 】

① 의의 

PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. 

PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장률을 반영한 지표로 이용되고 있습니다. 

② 산출 방법 

PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2021년 반기실적 연환산 수치를 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2021년 추정순이익을 현가화 하여 계산된 주당순이익에 적용하여 산출하였습니다. 

※ PER를 이용한 비교가치 = 유사회사 PER 배수 X 주당 순이익

- 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 비교가치 산정시 유사회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 희석화가능주식수를 포함하여 제시하고 있습니다. 

※ 적용주식수:
유사회사 : 분석기준일 현재 상장주식수
발행회사 : 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집주식수 + 희석화가능주식수

※ 유사회사의 각사 사업보고서를 참조하였습니다.

③ 한계점 

- 향후 수년간의 미래 주당순이익을 추정해야 하며 추정과정에서의 여러 단계의 가정이 필요하므로평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.

- 동사의 2021년 추정 주당순이익을 사업의 리스크를 감안한 현재 가치로 환산하여 상대가치를 산정하기 때문에 동사 미래 실적에 추정 및 현재가치 할인을 위한 할인율에 대한 불확실성 및 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.

- 동사가 속한 업종은 매출의 시현 여부도 중요하지만 제품 판매계약 체결 여부, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화 등 실적 외의 요소들이 주가에 영향을 미치고 있습니다. 그렇기 때문에 추정 실적만을 고려한 기업가치평가는 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않기 때문에 그 한계점이 있습니다.

- 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.

- 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

- 비교기업이 동일 업종, 사업분야를 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 매출 구성, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.

- 또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장률 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다. 

- 비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

(나) 유사기업 PER 산출

상기에서 산출한 기준주가 및 비교회사의 2021년 반기 (지배주주)순이익 연환산 수치를 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다. 

① 평균 PER 산정

【 유사회사 PER 산출】

(단위: 원, 주, 배)

구분
적용 
당기순이익(A)
주1),주2)
적용주식,수(B)
주3),
주당순이익
(C=A/B)
기준주가
(D)
PER
(E=D/C)
평균

원익피앤이
20,431
14,818,910
1,378.72
24,433
17.72
20.89

코윈테크
6,527
9,475,048
688.83
23,181
33.65

피엔티
53,999
22,741,198
2,374.48
26,800
11.29

주1)
상기의 적용 당기순이익은 2021년 반기 (지배주주)순이익의 연환산 수치입니다.

주2)
사업보고서 기준 재무수치입니다.

주3)
적용주식수는 평가기준일 현재 상장주식총수입니다.

(다) 주당 평가가액 산출

【 PER에 의한 (주)원준의 평가가치 】

구 분
산출 내역
비 고

2021년 추정순이익(A)
23,866 백만원
(주1)

연 할인율(B)
20%
(주2)

2021년 추정 당기순이익의 현재가치(적용 당기순이익)(C)
21,787 백만원
C = A / (1+ B)^0.5

적용 PER
20.89

기업가치 평가액
455,060 백만원

적용주식수
5,090,527주
(주3)

주당 평가가액
89,393원

(주1)
2021년 추정 당기순이익 산정내역은 하단의『(마). 추정 당기순이익 산정내역』을 참고하여 주시기 바랍니다.

(주2)
금번 주당 평가가액 산출시 활용된 현재가치 할인율은 최근 이익미실현 상장기업 및 기술특례상장기업의 현재가치 할인율 및 동사의 사업구조 및 현금흐름 등을 종합적으로 고려하여, 20%의 할인율을 적용하였습니다. 다만, 동 현재가치 할인율은 인수인의 주관적인 판단요소가 반영되어 있으므로, 이에 유의하시기 바랍니다.

(주3)

적용주식수는 다음의 주식수를 고려하여 계산되었습니다.

구분
주식수(주)
비고

기발행보통주식수
4,000,000
보통주식수

공모 신주발행주식수
1,004,807
IPO 공모시 신주발행 주식수

상장주선인 의무인수분
15,384
-

신주인수권
70,336
주관사 부여 신주인수권

합계
5,090,527
-

상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법 및 변수의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다. 

(라) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 (주)원준의 희망공모가액은 아래와 같습니다

【㈜원준의 희망공모가액 산출내역】

구분

내용

주당 평가가액

89,393 원

평가액 대비 할인율
41.83% ~ 32.88%

희망공모가액 밴드

52,000원 ~ 60,000원

확정 주당 공모가액 주1)
65,000원

주1)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
65,000원으로 확정되었습니다.

주2)

2020년 이후 공모를 진행한 코스닥시장 상장기업의 평가액 대비 할인율은 아래와 같습니다.

【2020년 이후 코스닥시장 신규상장법인의 평가액 대비 할인율】

회사명
상장일
평가액 대비 할인율(%)

희망공모가액
 하단
희망공모가액 
상단

위세아이텍
2020.02.10
22.7
13.4

서남
2020.02.20
33.02
23.1

레몬
2020.02.28
35.4
24.98

켄코아에어로스페이스
2020.03.03
38.22
28.72

제이앤티씨
2020.03.04
31.13
14.92

서울바이오시스
2020.03.06
41.55
32.55

플레이디
2020.03.12
29.35
20

엔피디
2020.03.16
42.7
33.2

드림씨아이에스
2020.05.22
24.24
13.17

에스씨엠생명과학
2020.06.17
28.58
13.28

엘이티
2020.06.22
42.68
34.09

젠큐릭스
2020.06.22
31.3
16.2

마크로밀엠브레인
2020.07.01
41.59
28.11

위더스제약
2020.07.03
35.3
26

신도기연
2020.07.06
37.63
28.72

소마젠
2020.07.13
42.71
21.88

에이프로
2020.07.16
28.8
19.06

티에스아이
2020.07.22
31.26
12.93

솔트룩스
2020.07.23
35.01
18.77

제놀루션
2020.07.24
39.1
29

더네이쳐홀딩스
2020.07.27
30.4
22.6

엠투아이코퍼레이션
2020.07.29
29.9
15

이엔드디
2020.07.30
42.12
32.51

와이팜
2020.07.31
16.51
5.32

이루다
2020.08.06
40.2
28.2

한국파마
2020.08.10
34.2
13.9

영림원소프트랩
2020.08.12
40
27.34

브랜드엑스코퍼레이션
2020.08.13
38.24
23.42

미투젠
2020.08.18
47.48
32.48

셀레믹스
2020.08.21
47.5
34.7

아이디피
2020.08.24
21.2
12.2

피엔케이
2020.09.09
25.19
14.96

카카오게임즈
2020.09.10
33.22
19.87

이오플로우
2020.09.14
36.6
26

압타머사이언스
2020.09.16
47.4
34.6

핌스
2020.09.18
37.67
21.04

비비씨
2020.09.21
25.17
15.23

박셀바이오
2020.09.22
42.9
33.3

비나텍
2020.09.23
32.91
20.52

원방테크
2020.09.24
36.7
20.1

넥스틴
2020.10.08
32.41
17.13

피플바이오
2020.10.19
42.81
31.38

미코바이오메드
2020.10.22
36.37
20.46

바이브컴퍼니
2020.10.28
21.36
4.26

센코
2020.10.29
40.74
22.96

위드텍
2020.10.30
38.44
26.71

소룩스
2020.11.06
52.75
40.93

네패스아크
2020.11.17
32.82
23.91

고바이오랩
2020.11.18
43.65
28

티앤엘
2020.11.20
46.82
40.56

하나기술
2020.11.25
39.75
31.98

제일전기공업
2020.11.26
55.79
49.9

엔에프씨
2020.12.02
36.14
16.11

앱코
2020.12.02
25.55
15.46

포인트모바일
2020.12.03
20.59
8.37

클리노믹스
2020.12.04
41.42
25.29

퀀타매트릭스
2020.12.09
53.78
40.17

엔젠바이오
2020.12.10
47.21
29.61

인바이오
2020.12.11
41.51
33.48

티엘비
2020.12.14
31.84
21.99

에프앤가이드
2020.12.17
33.07
16.33

알체라
2020.12.21
38.91
23.64

프리시젼바이오
2020.12.22
43.06
32.21

석경에이티
2020.12.23
36.88
21.11

지놈앤컴퍼니
2020.12.23
33.22
25.8

엔비티
2021.01.21
41.56
22.08

선진뷰티사이언스
2021.01.27
27.86
17.86

씨앤투스성진
2021.01.28
59.78
50.5

모비릭스
2021.01.28
32.28
9.71

핑거
2021.01.29
36.09
26.26

와이더플래닛
2021.02.03
30.52
13.14

레인보우로보틱스
2021.02.03
46.92
31.75

아이퀘스트
2021.02.05
45.52
37.23

피엔에이치테크
2021.02.16
48.84
37.87

오로스테크놀로지
2021.02.24
38.19
23.64

씨이랩
2021.02.24
30.18
5.9

유일에너테크
2021.02.25
33.04
14.78

뷰노
2021.02.26
46.97
31.06

나노씨엠에스
2021.03.09
37.19
19.86

싸이버원
2021.03.11
29.9
23.5

프레스티지바이오로직스
2021.03.11
48.8
27

네오이뮨텍
2021.03.16
48.05
38.43

바이오다인
2021.03.17
40.08
23.57

라이프시맨틱스
2021.03.23
36.05
11.18

제노코
2021.03.24
45.53
33.42

자이언트스텝
2021.03.24
36.68
22.61

엔시스
2021.04.01
30.13
11.32

이삭엔지니어링
2021.04.21
33.1
19.01

해성티피씨
2021.04.21
53.26
43.42

쿠콘
2021.04.28
43.43
27.01

에이치피오
2021.05.14
26.63
16.05

씨앤씨인터내셔널
2021.05.17
30.7
9.7

샘씨엔에스
2021.05.20
33.74
24.46

삼영에스앤씨
2021.05.21
35.77
17.66

진시스템
2021.05.26
37.08
21.35

제주맥주
2021.05.26
30.22
22.17

에이디엠코리아
2021.06.03
49.28
42.29

엘비루셈
2021.06.11
26.16
13.85

라온테크
2021.06.17
37.5
22.8

이노뎁
2021.06.18
36.13
17.89

아모센스
2021.06.25
39.55
26.02

오비고
2021.07.13
33.87
42.65

큐라클
2021.07.22
41.16
26.45

맥스트
2021.07.27
28.89
15.96

에브리봇
2021.07.28
31.4
22.7

HK이노엔
2021.08.09
29.54
16.85

원티드랩
2021.08.11
38.67
23.34

플래티어
2021.08.12
33.12
21.32

엠로
2021.08.13
38.34
30.67

딥노이드
2021.08.17
28.52
4.69

평균
36.83
23.76

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 (주)원준의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어주당 평가가액을 기초로 하여
41.83% ~ 32.88%

의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 52,000원 ~ 60,000원으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후
확정공모가액을 결정하였으며, 확정공모가격은 평가액 대비 27.28% 할인한 65,000원으로 결정되었습니다.

(마) 추정 당기순이익 산정 내역

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜원준의 희망공모가액 산출을 위해 동사가 제시한 아래 추정 손익계산서 항목별 추정 근거에 대해 충분히 검토하였으며, 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 3. 기업실사결과 및 평가내용』에 기재한 동사의 기술성(기술의 완성도, 기술의 경쟁우위도, 연구개발인력의 수준, 기술의 상용화 경쟁력), 시장성(시장의 규모 및 성장잠재력, 시장경쟁 상황), 성장성(기업 성장전략, 향후 성장을 위한 사업계획, 사업의 확장가능성) 등을 종합적으로 고려하였을 때 동사가 제시한 추정 손익계산서 및 항목별 추정 근거는 합리적이라고 판단됩니다.

그러나 회사의 사업에는 제품 개발 및 상용화 성공 여부, 해외 매출의 안정적인 증가 여부 등의 불확실성이 여전히 존재하며 그럼에도 불구하고 동 위험이 반영되어 있지 아니합니다. 또한, 시장추정 및 매출추정에 적용된 사용률 및 판매수량 등의 수치는 회사의 사업계획상 목표치이므로 회사의 입장에서 판단한 주관적인 의견이 반영될 수 있습니다.

따라서 향후 실제 매출 및 이익 달성 수준은 현재의 추정과 상이할 수 있으므로 이 점에 유의하시기 바랍니다. 또한 향후에 신규로 발생하는 매출 또는 일부 사업 분야의 급격한 매출 증가는 증권신고서 제출일 현재 동사의 매출구조와 상이할 수 있으며, 동사가 제시한 추정 손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 동사의 과거 영업실적과 연속성 및 연관성이 높지 않다는 점을 숙지해주시기 바랍니다.

■추정 손익계산서

(단위:백만원)

구 분

2020년

2021년(E)

(추정1기)

2022년(E)

(추정2기)

매출액

64,030
91,411
149,692

매출원가

52,249
56,693
92,497

매출총이익

11,781
34,718
57,195

판매비와관리비

15,912
4,314
5,056

영업이익(손실)

(4,131)
30,404
52,139

영업외수익

10,508
800
16,172

영업외비용

1,003

514
514

법인세비용

962
6,823
12,083

당기순이익

4,412
23,866
55,714

[2021년 반기 대비 2021년 온기 추정 재무수치 증감 사유]

(단위: 백만원)

구 분
2021년 반기
2021년 말(E)
증감 사유

매출액
16,219
91,411
동사는 제품을 고객에 인도하는 시점부터 매출을 인식하는 바, 2021년 반기 말 기준 기 수주 후 제작 중인 프로젝트 중 2021년 내에 인도가 완료되어 매출로 인식할 것으로 예상되는 제품 매출이 약 76,901백만원입니다.

매출원가
9,749
56,693
하반기 매출 증가에 따른 매출원가는 증가하나 매출원가율은 유사한 수준입니다.

판매비와관리비
1,710
4,314
하반기에 인식하는 상여, 퇴직급여 등으로 인건비가 하반기 대비 증가하며 하반기의 매출 증가에 따라 변동비성 판매비와관리비가 비례적으로 증가합니다.

영업이익
4,760
30,404
동사는 고정비 비율이 높으므로 하반기 매출 증가에 따라 영업이익이 증가할 것으로 예상됩니다.

당기순이익
(558)
23,866
동사는 고정비 비율이 높으므로 하반기 매출 증가에 따라 당기순이익이 증가할 것으로 예상됩니다.

■ 항목별 추정 근거

◆ 매출액

동사는 첨단소재 생산을 위한 열처리 소성로 장비의 제조 및 판매를 주된 사업으로 영위하고 있습니다. 해당 장비는 고객사의 요청에 따라 설계부터 제작, 납품, 설치 및 시운전까지 약 3~8개월에 걸쳐 진행되는 고가의 제품으로 동사가 영위하는 사업은 수주산업의 특성을 가지고 있습니다. 

따라서 동사는 2021년 반기 실적에 2021년 반기말 기준 수주잔고 및 수주예정금액을 기초로 매출액을 추정하였으며, 추정내역은 다음과 같습니다. 

[연도별 매출추정내역]

(단위:백만원)

매출유형

품 목

2020년

2021년도(E)

(추정1기)

2022년도(E)

(추정2기)

제품

소성로(양극재)

11,388
73,660
85,371

소성로(음극재)

-
13,095
35,563

기타

32,748
1,909
2,195

소계

44,136
88,664
123,129

용역

공정설비사업

14,146
1,113
24,712

기타

1,323
287
301

소계

15,469
1,400
25,013

상품

소계

4,425
1,348
1,550

합계

64,030
91,411
149,692

주1)

2020년
말 ONEJOON GmbH과 그
종속회사에 대한

지배력을 상실하여 연결대상에서 제외됨에 따라 2021년도부터 동사 보유 지분율만큼 지분법손익으로 인식하고 있습니다.

매출유형별 매출액 추정내역은 아래와 같습니다.

[제품]

제품은 주요제품인 소성로 장비 및 기타제품으로 구성되어 있습니다. 소성로 장비의 경우, 2021년 반기 말 현재 수주잔고 및 수주예정금액을 기초로 2개년 매출을 추정하였습니다. 

[용역]

용역은 공정설비사업 및 기타로 구성되어 있습니다. 공정설비사업의 경우, 청구서제출일 현재 수주잔고 및 수주예정금액을 기초로 2개년 매출을 추정하였습니다. 기타는 임대수익으로, 연간 임대수익에 인상률을 반영하여 추정하였습니다.

[상품]

상품은 과거 3개년 평균 매출액에 시장성장률을 반영하여 추정하였습니다.

동사의 수주실적에 근거한 매출액 반영내역은 아래와 같습니다.

[수주실적 매출액 반영내역]

(단위:백만원)

품 목

구 분

수주총액

2021년도(E)

(추정1기)

2022년도(E)

(추정2기)

소성로

수주잔고

107,075
86,755
20,319

수주예정

105,019
-
67,291

소계

212,094
86,755
87,611

공정설비사업

수주잔고

448
1,113
-

수주예정

108,125
-
24,712

소계

108,573
1,113
24,712

합계

320,666
87,868
112,323

◆ 매출원가

동사의 매출원가 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

매출유형

구 분

2020년

2021년도(E)

(추정1기)

2022년도(E)

(추정2기)

제품

직접비

24,942
52,149
72,396

인건비

12,228
947
1,175

변동비

3,107
1,163
1,616

고정비

302
150
153

감가상각비

2,780
318
323

판매보증비

(674)

(234)
-

소계

42,685
54,494
75,662

원가율

88.35%
61.46%
61.45%

용역

직접비

9,081
670
14,875

인건비

623
630
781

변동비

112
9
155

고정비

40
1
1

소계

9,856
1,310
15,812

원가율

67.19%
93.58%
63.22%

상품

소계

2,690
889
1,023

원가율

60.81%
65.98%
65.98%

합계

55,231
56,693
92,497

주1)

2020년
말 ONEJOON GmbH과 그
종속회사에 대한

지배력을 상실하여 연결대상에서 제외됨에 따라 2021년도부터 동사 보유 지분율만큼 지분법손익으로 인식하고 있습니다.

동사의 매출원가는 재료비와 외주가공비 등 제품 제조 및 용역 제공에 직접 투입되는 직접비가 대부분이며, 이외 인건비, 감가상각비 및 기타 경비 등으로 구성되어 있습니다. 매출원가 추정을 위하여 과거3개년 매출원가를 분석하여 원가항목별 성격에 따라 직접비, 인건비, 변동비, 고정비 등으로 구분하고 유형별 성격에 따른 원가동인을 반영하여 추정하였습니다.

매출원가의 항목별 추정내역은 아래와 같습니다.

[직접비]
현재 진행 중인 프로젝트의 경우 상반기 실적 원가율을 반영하였으며, 신규 프로젝트의 경우, 과거 3개년 매출액 대비 평균 비율을 적용하여 추정하였습니다.

동사가 직접비 추정 시, 적용한 원가율은 아래와 같습니다. 

구분
프로젝트 성격
적용률

제품
진행 중인 프로젝트
59.45%

신규 프로젝트
58.71%

용역
신규 프로젝트
60.19%

[인건비]
동사의 사업계획에 근거하여 인원수 및 임금인상률을 반영하여 급여를 추정하였습니다. 인건비성 경비는 과거3개년 급여 대비 평균 비율을 적용하여 추정하였습니다.

동사가 인건비 추정 시, 적용한 직원수 및 임금인상률은 아래와 같습니다.

(단위:명)

구분

2021년도(E)

(추정1기)

2022년도(E)

(추정2기)

직원수
55
63

제조원가
15
18

용역원가
10
12

판매비관리비
18
20

경상연구개발비
12
13

임금인상률
5.0%
5.0%

[변동비]
동사의 변동비는 운반비, 보험료, 여비교통비 등으로 구성되어 있으며, 과거3개년 매출액 대비 평균 비율을 적용하여 추정하였습니다.

변동비 추정 시 적용한 매출액대비 변동비 비율은 아래와 같습니다.

구분

2021년도(E)

(추정1기)

2022년도(E)

(추정2기)

변동비 비율
0.62%
0.62%

[고정비]
2021년 상반기 실적을 기초로 국제 리서치기관인 EIU가 발행한 연도별 예상 물가상승율을 반영하여 추정하였습니다.

[감가상각비]
동사는 향후 3년이내에 감가상각대상자산의 유의적인 투자계획을 가지고 있지 않으므로, 2021년 상반기 감가상각비를 기반으로 EIU가 발행한 연도별 예상 물가상승율을 반영하여 추정하였습니다.

(단위:백만원)

구분

2021년도(E)

(추정1기)

2022년도(E)

(추정2기)

제조원가-감가상각비
318
323

판관비-감가상각비
308
313

판관비-무형자산상각비
11
12

합계
637
647

[판매보증비]
2021년 상반기 실적을 반영하여 추정하였으며, 전기 이전에 설정한 판매보증충당부채가 환입되고 있으므로 향후 관련 손익은 발생하지 않는 것으로 가정하였습니다.

[상품원가]
동사의 과거3개년 매출액 대비 평균 비율을 적용하여 추정하였습니다.

상품원가 추정 시 적용한 매출액대비 원가비율은 아래와 같습니다.

구분

2021년도(E)

(추정1기)

2022년도(E)

(추정2기)

상품원가 비율
65.98%
65.98%

◆ 판매비와관리비 

동사의 판매비와관리비 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

2020년

2021년도(E)

(추정1기)

2022년도(E)

(추정2기)

인건비

7,954
1,756
1,957

변동비

2,477
667
1,093

고정비

914
251
255

감가상각비

716
319
324

경상연구개발비

1,641
737
835

지급수수료

1,858
584
593

대손상각비

351
-
-

합계

15,911
4,314
5,056

주1)

2020년
말 ONEJOON GmbH과 그
종속회사에 대한

지배력을 상실하여 연결대상에서 제외됨에 따라 2021년도부터 동사 보유 지분율만큼 지분법손익으로 인식하고 있습니다.

동사의 판매비와관리비는 인건비, 경상연구개발비 및 지급수수료 등이 주요 금액을 구성하고 있으며, 이외 감가상각비 및 기타 경비 등으로 구성되어 있습니다. 판매비와관리비 추정을 위하여 과거3개년 실적을 분석하여 항목별 성격에 따라 인건비, 변동비, 고정비 등으로 구분하고 유형별 성격에 따른 원가동인을 반영하여 추정하였습니다.

판매관리비의 항목별 추정내역은 아래와 같습니다.

[인건비]

동사의 사업계획에 근거하여 인원수 및 임금인상률을 반영하여 급여를 추정하였습니다. 인건비성 경비는 과거 3개년 급여 대비 평균 비율을 적용하여 추정하였습니다.

동사가 인건비 추정 시, 적용한 직원수 및 임금인상률은 아래와 같습니다.

(단위:명)

구분

2021년도(E)

(추정1기)

2022년도(E)

(추정2기)

직원수
55
63

제조원가
15
18

용역원가
10
12

판매비관리비
18
20

경상연구개발비
12
13

임금인상률
5.0%
5.0%

[변동비]

동사의 과거 3개년 매출액 대비 평균 비율을 적용하여 추정하였습니다.

[고정비]

2021년 상반기 실적을 기초로 국제 리서치기관인 EIU가 발행한 연도별 예상 물가상승율을 반영하여 추정하였습니다. 다만, 2021년 1분기 실적 금액에서 전기보험료 과오납분 환급액 영향은 제외하였습니다.

[감가상각비]

동사는 향후 3년 이내에 유의적인 투자계획을 가지고 있지 않으므로, 2021년 상반기 감가상각비를 기반으로 EIU가 발행한 연도별 예상 물가상승율을 반영하여 추정하였습니다.

(단위:백만원)

구분

2021년도(E)

(추정1기)

2022년도(E)

(추정2기)

제조원가-감가상각비
318
323

판관비-감가상각비
308
313

판관비-무형자산상각비
11
12

합계
637
647

[경상연구개발비]

동사의 사업계획에 근거하여 인건비, 재료비 및 기타경비로 구분하여 추정하였습니다. 동사가 현재 진행하는 프로젝트 및 향후 진행할 연구개발 프로젝트를 구분하여 인건비, 연구재료비, 연구활동비 등 상세내역을 추정하였습니다.

[지급수수료]

동사의 2021년 상반기 실적을 기초로 하여 국제 리서치기관인 EIU가 발행한 연도별 예상 물가상승률을 반영하여 추정하였습니다.

◆ 영업외손익

동사의 영업외손익 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

항 목

2020년

2021년도(E)

(추정1기)

2022년도(E)

(추정2기)

영업외수익

이자수익

259

215
215

지분법이익

-

585
15,958

합계

259

800
16,172

영업외비용

이자비용

93

390
390

금융지급수수료

124

124
124

합계

217

514
514

[영업외손익]

동사의 영업외손익은 지분법이익 외 금융수익비용 및 외화관련손익 등으로 구성되어 있으며, 금액적으로 중요한 영향을 미치는 지분법이익과 경상적으로 발생하는 금융수익비용을 추정손익에 반영하였습니다. 금융수익비용의 경우, 2021년 상반기 실적이 유지되는 것으로 가정하여 추정하였습니다.

[지분법이익]

지분법이익은 관계기업의 향후 2개년 추정손익을 기초로 동사 보유 지분율을 적용하여 산정하였으며, 2021년 6월말 기준 환율로 환산하였습니다.

[지분법손익 추정내역]

(단위:백만원)

관계기업명

항 목

2021년도(E)

(추정1기)

2022년도(E)

(추정2기)

ONEJOON GmbH

당기순이익(EUR)

(455,729)
11,570,305

지분율

66.67%
66.67%

지분법이익(EUR)

(303,835)
7,713,922

환율(원)

1,344.42
1,344.42

지분법이익

(408)
10,371

ONEJOON (Zhejiang)

Co., Ltd.

당기순이익(CNY)

5,928,503
33,342,830

지분율

95.83%
95.83%

지분법이익(CNY)

5,681,482
31,953,546

환율(원)

174.84
174.84

지분법이익

993
5,587

합계

585
15,958

지분법이익 추정 시 적용한 관계기업의 향후 2개년 추정손익은 다음과 같습니다.

[ONEJOON GmbH 추정손익내역]

(단위:EUR)

구 분

2021년도(E)

(추정1기)

2022년도(E)

(추정2기)

매출액

56,315,744
104,155,325

영업비용
56,774,836
90,409,789

영업이익

(459,092)
13,745,536

영업외손익

(82,315)
-

법인세비용

85,678
(2,175,231)

당기순이익

(455,729)
11,570,305

[ONEJOON (Zhejiang) Co., Ltd. 추정손익내역]

(단위:CNY)

구 분

2021년도(E)

(추정1기)

2022년도(E)

(추정2기)

매출액

84,420,153
203,916,683

매출원가

58,356,565
139,754,616

매출총이익

19,307,043
26,063,588

판매비와관리비

23,144,352
-

영업이익

7,766,436
44,457,107

영업외손익

138,234
-

법인세비용

(1,976,168)
(11,114,277)

당기순이익

5,928,503
33,342,830

◆ 법인세비용

법인세비용은 향후 연도별 법인세차감전순이익에서 지분법이익을 차감한 금액을 과세표준으로 간주하고 소득 구간별 법인세율을 적용하여 추정하였습니다.

동사의 법인세비용 추정내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분

2021년도(E)

(추정1기)

2022년도(E)

(추정2기)

법인세차감전순이익

30,690
67,797

지분법이익

(585)
(15,958)

과세표준

30,105
51,839

법인세비용

6,823
12,083

다. 기상장기업과의 비교참고 정보

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜원준의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해
원익피앤이, 코윈테크, 피엔티 3개사
를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 다만, 상기의 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

하기 유사회사의 주요 재무현황 및 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서, 감사 및 검토보고서를 참조하여 작성하였습니다.

(1) 유사회사의 주요 재무현황

【 동사 및 유사회사 2021년 반기 기준 누적 요약 재무현황 】

(단위: 백만원)

구 분
원준
원익피앤이
코윈테크
피엔티

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

[유동자산]
46,040
142,791
102,932
308,187

[비유동자산]
30,025
54,282
62,074
123,669

자산총계
76,065
197,074
165,006
431,856

[유동부채]
40,982
80,073
46,732
245,321

[비유동부채]
10,048
1,867
5,659
35,219

부채총계
51,030
81,940
52,390
280,540

[자본금]
400
7,409
4,738
11,370,599

자본총계
25,035
115,134
112,616
151,316

매출액
16,219
97,116
51,816
182,980

영업이익
4,760
8,956
3,341
25,964

당기순이익
(558)
9,679
3,727
26,758

(지배지분) 당기순이익
(558)
10,215
3,263
26,999

【 동사 및 유사회사 2020년 기준 요약 재무현황 】

(단위: 백만원)

구 분
원준
원익피앤이
코윈테크
피엔티

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

[유동자산]
31,943
157,974
89,552
295,121

[비유동자산]

33,485

49,184
37,729
140,307

자산총계
65,428
207,158
127,281
435,428

[유동부채]
29,774
100,938
27,661
277,591

[비유동부채]
10,174
1,080
204
32,940

부채총계
39,948
102,018
27,865
310,531

[자본금]
400
7,409
4,626
11,231

자본총계
25,479
105,140
99,415
124,897

매출액
64,030
127,691
45,355
390,050

영업이익
-4,131
20,623
629
55,300

당기순이익
4,412
18,674
2,546
34,414

(지배지분) 당기순이익
4,412
18,517
2,546
35,568

(2) 유사회사의 주요 재무비율

【 동사 및 유사회사 2021년 반기 기준 주요 재무비율 】

구 분
비 율
원준
원익피앤이
코윈테크
피엔티

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

성장성
매출액 증가율
(51.7%)
101.1%
154.1%
1.9%

영업이익 증가율
흑자전환
31.8%
333.2%
23.5%

당기순이익 증가율
적자
65.8%
42.1%
67.1%

총자산 증가율
16.3%
(4.9%)
29.6%
(0.8%)

활동성
총자산 회전율
0.46
0.96
0.71
84.4%

재고자산 회전율
4.85
3.04
18.49
1.91

매출채권 회전율
74.37
8.16
3.76
7.71

수익성
매출액 영업이익률
29.3%
9.2%
6.4%
14.2%

매출액 순이익률
(-3.4%)
10.0%
7.2%
14.6%

총자산 순이익률
(-1.5%)
9.8%
4.5%
12.4%

자기자본 순이익률
(-4.5%)
16.8%
6.6%
35.4%

안정성
부채비율
203.8%
71.2%
46.5%
185.4%

차입금의존도
19.7%
1.7%
17.4%
13.2%

유동비율
112.3%
178.3%
220.3%
125.6%

주1)
당기순이익은 각 사의 지배지분 당기순이익을 적용하였습니다.

주2)
성장성 항목중 손익관련 증가율의 경우 전동기(2020년 반기)대비 비교수치를 기재하였으며, 활동성, 수익성 비율 산정시
손익 항목은 연환산 수치를 적용하였습니다.

【 동사 및 유사회사 2020년 기준 주요 재무비율 】

구 분
비 율
원준
원익피앤이
코윈테크
피엔티

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

K-IFRS 연결

성장성
매출액 증가율
(31.1%)
(13.2%)
(50.2%)
21.4%

영업이익 증가율
적자전환
16.1%
(97.0%)
3642.1%

당기순이익 증가율
(81.2%)
17.3%
(85.1%)
흑자전환

총자산 증가율
54.6%
16.7%
10.5%
(13.0%)

활동성
총자산 회전율
1.19
0.66
0.37
0.83

재고자산 회전율
21.99
1.73
11.21
1.69

매출채권 회전율
7.14
4.55
1.83
8.46

수익성
매출액 영업이익률
(-6.5%)
16.2%
1.4%
14.2%

매출액 순이익률
6.9%
14.6%
5.6%
8.8%

총자산 순이익률
6.7%
9.0%
2.0%
7.9%

자기자본 순이익률
17.3%
17.8%
2.6%
27.6%

안정성
부채비율
156.8%
97.0%
28.0%
248.6%

차입금의존도
22.9%
2.9%
5.7%
13.0%

유동비율
107.3%
156.5%
323.8%
106.3%

주1)
당기순이익은 각 사의 지배지분 당기순이익을 적용하였습니다.

【 재무비율 산정방법 】

구 분
산 식
설 명

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 
──────── ×100
당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 
──────── ×100
당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는 한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 
──────── ×100
당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기 영업이익 
─────── ×100
당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할 때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기 당기순이익 
──────── ×100
당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기 당기순이익 
───────── ×100
(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기 당기순이익 
──────── ×100
(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 
────── ×100 - 100
전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액 증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 
─────── ×100 - 100
전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 
────── ×100 - 100
전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 
─────── ×100 - 100
 전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액
─────────────
(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액
──────────────
(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액
──────────────
(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가
. 자
금조달금액

(단위:원)

구 분
금 액

모집 총액 (1)
65,312,455,000

대표주관회사 의무인수분(2)
999,960,000

발행제비용 (3)
2,785,977,264

순수입금 [(1) + (2) - (3)]
63,526,437,736

주1)

상기 금액은

확정공모가액인 65,000원을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나.
발
행제비용의 내역

(단위:원)

구 분
금 액
계 산 근 거

인수수수료
2,612,498,200
모집금액의 4.0%

상장수수료
22,989,372

1) 상장심사수수료 : 500만원

2) 신규상장수수료: 1,720만원 + 3,000억원 초과금액의 10억원당 3만원

등록세
408,076
증가 자본금의 4/1000

교육세
81,615
등록세의 20%

기타비용
150,000,000
법무사 수수료, IR 비용, 인쇄비 등

합 계
2,785,977,264
-

주1)

상기 금액은

확정공모가액인 65,000원을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가
. 자
금의
사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2021년 08월 23일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

9,000
-
7,526
10,000
30,000
7,000
63,526

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 65,000원 기준이며 발행제비용을 차감한 금액입니다.

나. 자
금의
세부 사용계획

당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 자금 중 발행제비용을 제외한
63,526
백만원
을 자금사용계획에 따라 시설자금, 운영자금, 채무상환자금 및 타법인증권취득자금 등에 사용할 계획입니다. 구체적인 자금 사용내역은 다음과 같습니다.

[공모자금 상세 사용 내역]

(단위: 백만원)

구분
자금사용계획
비고

2021년
2022년
2023년
합계

시설자금
토지
-
3,000
-
3,000
생산시설 통합 및 
확장

건물
-
-
5,000
5,000

기계장치
-

1,000
1,000

운영자금
재고자산 등
4,526
3.000
-
7,526
프로젝트 수행 
운전자금

채무자금 상환
차입금 상환
5,000
-
5,000
10,000
장단기 차입금 상환

타법인증권 취득자금

-
15,000
15,000
30,000
기술 인력 및 
인프라 확보

기타
연구 개발비
1,000
2,500
3,500
7,000
신기술 개발 및 
고도화

합 계
10,526
23,500
29,500
63,526

(1) 시설자금

생산설비에 관한 사항에서 기술한 바와 같이 당사의 제작 장비는 핵심 기능을 제외하고는 주요 부품들을 외부 협력업체에서 조달하고 있으며, 제품들은 고객사 현장에서 직접 조립 및 가동을 통해 납품되는 경
우가 대부분으로 규모가 큰 공장의 고정적인 확보 및 증설이 필요하지 않습니다. 따라서, 1년 이내에
확정된
공장 설비 및 대규모 기계장치에 대한 추가 투자 계획은 없습니다만, 현재 제1공장, 제2공장이 분산되어 위치하고 있고, 효율적인 생산 관리 등을 위한 통합 공장의 신축 또는 인수할 계획이 있으며, 토지와 건물, 기계장치 등을 포함하여 총
90억원 정도의 공모자금 투입을 예상하고 있습니다.

(2) 채무자금 상환

증권신고서 제출일 현재 150억원의 차입금 잔액 중 2021년과 2023년에 만기가 도래하는 차입금에 대해서 순차적으로 총 100억원을 상환할 예정입니다.

[차입금 내역]

(단위: 백만원)

구분

원금

금리

차입일

만기일

비고

우리은행 기타시설 대출

5,000

1.61%

2020-04

2028-03

3년거치 5년 분할상환

산업은행 운영자금 대출

5,000

1.83%

2020-12

2021-12

만기 일시상환

산업은행 운영자금 대출

5,000

1.87%

2020-12

2023-12

만기 일시상환

합계

15,000

-

-

-

-

(3) 타법인증권 취득자금

당사는 유럽, 미국 및 중국 등 다양한 지역으로 영역을 확대하기 위해 2019년 이후부터 다수의 해외 관계사를 설립하여 해외 진출의 교두보로 활용하고 있습니다.

[해외 관계회사 현황]

해외법인명

설립시기

국가

주요 기능 및 핵심 기술력

ONEJOON GmbH

2019년 12월

독일

- 음극 소재 초고온 열처리 기술
- 탄소섬유 산화로/탄화로 생산기술
- 우수한 전문 인력, 제작 공장 및 글로벌 공급망

ONEJOON (Zhejiang) Co., Ltd

2019년 07월

중국

- 중국 고객사 대상 영업
- 장비 설치 및 시운전

ONEJOON Inc.

2020년 04월

미국

- 미국 고객사 대상 영업
- 장비 설치 및 시운전

ONEJOON Poland Sp. Z O.O

2021년 05월

폴란드

- ONEJOON GmbH 수주 프로젝트 납품 장비 위탁생산

또한, 당사는 2020년 독일 관계회사 ONEJOON GmbH를 통해 열처리 기술에 대한 다양한 노하우와 다수의 고객사를 보유한 Eisenmann Thermal Solutions 社의 열처리사업을 인수하면서 양사간 시너지를 통해 음극재, 탄소섬유 및 연료전지 등 신규 분야로 제품 포트폴리오를 다각화하고 신규 거래처를 발굴할 수 있는 기회를 확보한 바 있습니다. 이와같이 당사는 금번 공모를 통해 확보한 자금으로 해외 네트워크 확장, 거점 확보, 기술적 시너지를 위하여 해외법인 추가설립 및 지분투자 추진을 하고자 합니다. 다만 증권신고서 제출일 현재 구체적인 투자 대상 및 그 규모는 정해진 바 없습니다.

한편, 당사가
속한
첨단소재 및 장비 산업은 신고서 제출일 현재까지도 기술 개발이 활발하게 이뤄지는 산업으로 경
쟁력을 보유하기 위해서는 기술 인력 확보와 연구개발 역량 강화가 필수적입니다. 따라서 당사는 금번 상장 및 공모로 확보하는 자금을 통해 2차전지 시장 확대 대응과 신기술 개발을 위해 기술 기반의 엔지니어링 회사와 소재 생산 업체에 대한 지분 투자를 계획하고 있습니다. 구체적인 투자 대상 회사는 아직 결정되지 않았으나, 당사의 개발 및 기술 인력을 빠르게 확보하고, 연구개발 역량을 강화하기 위해 당사와 사업적 시너지 창출이 가능한 회사를 발굴 및 지분 투자를 추진하여, 기존 사업의 확장과 신사업 진출을 위한 교두보로 활용하고자 합니다. 

(4) 연구개발비

당사는 그 동안의 연구 개발 활동을 통해 국내 최초로 Roller 타입 가스분위기 소성로(Gas Atmosphere Roller Hearth Kiln, RHK) 개발에 성공하여, 핵심 열처리 장비의 국산화를 이뤄냈으며, 해당 기술을 기반으로 국내외 소재 생산업체에 핵심 열처리 장비 및 자동화 설비를 공급하게 되면서, 국내 최대 RHK 제작업체로 성장할 수 있었습니다. 또한, 독일 관계사인 ONEJOON GmbH를 통해 도입한 고온의 열처리 기술을 활용하여 음극재 장비 시장에도 진출하여 가시적인 성과를 이뤄내고 있습니다. 이러한 성과들은 많
은 어려움 속에서도 꾸준히 연구개발에 투자한 결과라고 생각하고 있고, 금번 상장 및 공모로 확보하는 자금 중 3년간 총

70억원
을 투자하여 탄소섬유 산화로/탄화로 공정기술 개발, 전고체 배터리 및
폐배터리 리사이클링 솔루션
개발 등의 신규 영역 진출을 위한 연구 개발에 매진하고자 합니다.

상기 자금외의 자금은 운전자금에 사용할 예정입니다. 당사는 프로젝트를 수주한 후, 고객사로부터의 계약 시 계약금을 수취하고, 이후 당사의 프로젝트 작업 진척도에 따라 순차적으로 대금을 수취하고 있습니다. 이때, 원활한 프로젝트 진행을 위해, 고객사로부터 수금한 금액의 규모를 초과하여 협력사 등에 매입 및 선발주 등이 이뤄지는 경우가 있습니다. 이에 따라, 프로젝트 진척도에 따른 수금 시기와 발주 시기의 미일치로 인해 발생하는 운전자금 수요에 대해서 당사의 자금 보유가 안정적인 수준으로 도달하기까지 금번 공모자금을 활용할 계획입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시
장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(1) 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위: 사)

구분
연결대상회사수

주요

종속회사수

기초
증가
감소
당반기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
2
-
-
2
-

합계
2
-
-
2
-

(2) 연결대상회사의 변동내용

구분
자회사
사유

신규 연결
-
-

-
-

연결 제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 '주식회사 원준'입니다. 영문으로는 'ONEJOON Co., Ltd.'이라 표기하며, 약식으로는 '㈜원준'이라고 표기합니다.

다. 설립일자

당사는 2008년 11월 26일에 설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

(1) 주 소 : 경기도 수원시 권선구 산업로 174-29
(2) 전화번호 : 031-297-0594
(3) 홈페이지 : http://www.onejoon.co.kr

마. 중소기업 해당 여부

당사는 '중소기업기본법 제2조, 벤처기업육성에 관한 특별조치법 제2조의2'에 의한 중소기업, 벤처기업에 해당합니다.

중소기업 해당 여부

해당

벤처기업 해당 여부
해당

중견기업 해당 여부
미해당

바. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업에 관한 간략한 설명

당사는 첨단소재 생산에 필수적으로 필요한 열처리 솔루션을 제공하는 회사로, 현재 2차전지 소재(양극재, 음극재) 생산을 위한 열처리 장비를 제공하는 소성로 사업과 2차 전지 소재(양극재, 음극재)의 공정을 설계, 시공, 시운전 하는 공정설비 엔지니어링 사업을 주요사업으로 영위하고 있습니다.
당사는 현재 추가적인 기술 개발을 통해 전고체 소재, 탄소섬유 소재 생산을 위한 열처리 솔루션과 폐배터리 재활용 솔루션 사업을 신규로 추진하고 있으며, 상세한 내용은 제2부 「Ⅱ. 사업의 내용」을 참조하시기 바랍니다.

당사의 정관상 주요 사업목적은 다음과 같습니다.

사업목적
비고

1. 전기로 및 제반 공업로의 제조업 및 도소매업
-

2. 자동화 기계 제조업 및 도소매업

3. 세라믹 부품 수입 및 판매업

4. 무역업

5. 도,소매업

6. 각종 기계 제작, 설계, 기술판매를 위한 컨설팅(용역)업

7. 위 각호에 관련된 수출입업

8. 기계설비공사업 및 제반 건설업

9. 부동산 임대업

10. 위 각호에 관련된 부대사업 일체

사. 신용평가에 관한 사항

평가연월
신용평가전문기관
기업신용평가등급

2018년 3월
한국기업데이터
BBB

2019년 6월
한국기업데이터
BBB

2020년 5월
한국기업데이터
BBB+

2021년 4월
한국기업데이터
BBB

※ 신용등급 정의

등급
등급내용
신용등급의 정의

AAA
최우량
상거래 신용능력이 최고 우량한 수준임

AA
매우우량
상거래 신용능력이 매우 우량하나, AAA보다는 다소 열위한 요소가 있음

A
우량
상거래 신용능력이 우량하나, 상위등급에 비해 경기침체 및 환경변화의 영향을 받기 쉬움

BBB
양호
상거래 신용능력이 양호하나, 장래 경기침체 및 환경악화에 따라 상거래 신용능력이 저하될 가능성이 내포되어 있음

BB
보통이상
상거래 신용능력은 인정되나, 장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성 면에서는 다소 불안한 요소가 내포되어 있음

B
보통이상
현재시점에서 상거래 신용능력에는 당면 문제는 없으나, 장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성 면에서는 불안한 요소가 있음

CCC
보통이하
현재시점에서 상거래 신용위험의 가능성을 내포하고 있음

CC
미흡
상거래 신용위험의 가능성이 높음

C
불량
상거래 신용위험의 가능성이 매우 높음

D
매우불량
현재 상거래 신용위험 발생 상태에 있음

NR
무등급
조사거부, 등급취소 등의 이유로 신용등급을 표시하지 않는 무등급

아. 회사의 주권상장(또는 등록, 지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장(또는 등록,지정)여부
주권상장(또는 등록,지정)일자
특례상장 등 여부
특례상장 등 적용법규

미해당
-
미해당
미해당

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

(1) 현재 본점 소재지 : 경기도 수원시 권선구 산업로 174-29

(2) 변경 내역

일자
주소
비고

2008.11.26
경기도 화성시 팔탄면 창곡리 1015-7
설립

2009.05.12
경기도 화성시 봉담읍 동산재길 28
-

2020.04.06
경기도 수원시 권선구 산업로 174-29
-

나. 경영진의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임

임기만료

또는 해임

신규
재선임

2020.03.31
정기주주총회
-
-
최대주주인 임원 강숙자

2021.03.31
정기주주총회

사내이사 유민수

사외이사 김형진
사외이사 박수진
사외이사 성기섭

-
-

※ 2020.03.31 개최된 제12기 정기주주총회에서 강숙자 이사가 일신상의 이유로 
 사임하였습니다.
※ 2021.03.31 개최된 제13기 정기주주총회에서 유민수, 김형진, 박수진, 성기섭 
 이사가 신규로 선임되었습니다.

다. 최대주주의 변동

당사는 설립 이후 총 1번의 최대주주 변동이 있었으며, 설립일 이후 최대주주 및 최대주주의 지분율 변동사항은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

일자
사유
최대주주
변경 전 주식수
증감
변경 후 주식수
최대주주
지분율(%)
비고

2008.11.26
설립
이성제/성창우
-
10,000
10,000
50.0%
(주1)

2009.09.09
유상증자
강숙자
-
60,000
60,000
75.0%
(주2)

2015.11.01
주식증여
강숙자
60,000
(14,000)
46,000
57.5%
(주3)

2019.08.13
양수도
강숙자
46,000
(25,200)
20,800
26.0%

2021.05.01
액면분할
강숙자
20,800
1,019,200
1,040,000
26.0%

(주1) 당사는 이성제 대표이사와 성창우(現: 관계회사 임원) 주주가 각각 50%의 
 지분으로 공동 출자하여 설립하였습니다.
(주2) 강숙자 개인이 유상증자를 통해 납입자본 3억원을 출자하여 최대주주가 
 변경되었습니다.
(주3) 위 최대주주 지분율 변동 내역 중 매도(증여)자 및 매수(수증)자는 다음과 
 같습니다.

(단위: 주)

일자
매도(증여)자
매수(수증)자
주식수
비고

2015.11.01
강숙자
이호은(최대주주의 배우자)
12,000
주식증여

이성제(최대주주의 자녀)
1,000
주식증여

이윤경(최대주주의 자녀)
1,000
주식증여

2019.08.13
강숙자 외 3인
아이비케이에스이브이신기술사업투자조합
19,600
양수도

피씨씨이브이신기술투자조합
19,600
양수도

라. 상호의 변경

당사는 2021년 3월 31일에 “주식회사 원준”에서 “주식회사 원준 (ONEJOON Co., Ltd.)”으로 상호를 변경하였습니다.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행 중인 경우 그 내용과 결과

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

연월
내용

2008.11
㈜원준 설립(경기도 화성시 소재)

2008.12
㈜포스코 협력업체 등록

2009.05
리튬2차전지 양극재 및 음극재 테스트용 가스분위기(Gas Atmosphere) 소성로(Roller Hearth Kiln, RHK) 개발

2009.08
삼성전기 협력업체 등록

2009.10
벤처기업 지정

2009.12
STM 산화소둔모사로 개발

2010.09
MLCC(Multi-Layered Ceramic Capacitor) 소성용 Roller Hearth Kiln 최초 국산화 개발

2011.02
리튬2차전지 양극재 RHK 라이선스 수출(독일계 회사)

2011.04
기업부설연구소 설립

2012.06
전극소성용 Roller Hearth Kiln 개발(민관공동투자 기술개발사업 업체 선정)

2013.01
중소기업청장상 (기술개발 우수상) 수상

2013.11
POSCO 양극재 투자사업 RHK 소성로 공급자 선정

2014.06
LG화학(구 GS이엠) 양극재 소성로 공급자 선정

2015.04
탄소섬유 양산용 탄화 및 활성화 Hybrid Furnace 개발

2015.06
LG화학(구 GS이엠) 양극재 공정엔지니어링 및 Turn-key 시공 업체 선정

2016.01
에코프로비엠 양극재 소성로 공급자 선정

2016.12
백만불 수출의 탑 수상

2018.09
㈜포스코케미칼 중국투자법인 양극재소성로 및 공정엔지니어링(EPC) 공급자 선정

2019.05
중국 합작투자법인 설립 (Eisenmann Thermal Solutions (Zhejiang) Co., Ltd.)

2019.12
천만불 수출의 탑 수상

2020.01
독일법인(ONEJOON GmbH)설립 후 독일 Eisenmann Thermal Solutions 사업 및 자산 인수

2020.01
2020 기술역량우수기업 인증_한국기업데이터

2020.04
미국법인(ONEJOON Inc.)설립

2020.07
Certificate of Global Open-Innovation Company(GOC 인증) 한국 소재부품 장비 투자기관협의회

2020.09
ISO 9001 : 2015/KS Q ISO 9001 : 2015 인증

2020.09
ISO 14001 : 2015/KS I ISO 14001 : 2015 인증

2020.11
소재·부품·장비 핵심전략기술 확인_산업통상자원부

2020.12
벤처기업 재지정

2021.01
소재·부품·장비 전문기업확인_한국산업기술평가관리원

2021.04
경영혁신형 중소기업(Main-Biz)확인_중소벤처기업부

2021.04
기술혁신형 중소기업(Inno-Biz)확인_중소벤처기업부

2021.05
폴란드법인(ONEJOON Poland Sp. Z O.O) 설립

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

(기준일: 증권신고서 제출일)
(단위: 주, 원)

종류
구분
제14기 반기
(2021년 반기말)
제13기
(2020년말)
제12기
(2019년말)
제11기
(2018년말)
제10기
(2017년말)
제9기
(2016년말)

보통주
발행주식총수
4,000,000
80,000
80,000
80,000
80,000
80,000

액면금액
100
5,000
5,000
5,000
5,000
5,000

자본금
400,000,000
400,000,000
400,000,000
400,000,000
400,000,000
400,000,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-
-

합계
자본금
400,000,000
400,000,000
400,000,000
400,000,000
400,000,000
400,000,000

※ 당사는 유통주식수 확대를 통한 주식거래 활성화를 위해 2021년 3월 31일 정기주주총회를 개최하여 기명식 보통주 1주당 액면가액 5,000원에서 100원으로 분할하는 액면분할을 결의하였으며, 분할 전 주식수는 80,000주, 분할 후 주식수는 4,000,000주입니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일: 증권신고서 제출일)
(단위: 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
-
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
4,000,000
-
4,000,000
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)

4,000,000

-

4,000,000

-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)

4,000,000

-

4,000,000

-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황
당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

다. 종류주식 발행현황
당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일
당사 정관의 최근 개정일은 2021년 5월 14일입니다.

나. 정관 변경 이력

정관변경일

해당주총명

주요변경사항

변경이유

2019.08.08
제12기 임시주주총회
제2조 : 기계설비공사업 및 제반건설업 추가
사업의 목적 추가

2020.03.31
제13기 정기주주총회
제10조 2 : 신주의배당기산일 신규 추가
 제39조~제45조 : 감사에 관한 규정 추가
 제48조 : 외부감사인의 선임 신규 추가
코스닥 상장에 대비하여 정관 전면 개정 및
 상장사 표준정관 기준으로 보완

2021.03.31
제14기 정기주주총회
제4조 : 공고방법의 변경
 제5조~제10조 : 주식의 총수 및 금액 변경
 제10조 3 : 주식매수선택권 신규 추가
 제38조~45조 : 감사위원회 신규 추가 및 변경
상장전 주식수 및 금액 변경 및
 감사위원회 신설로 인한 추가 및 변경

2021.05.14
제14기 임시주주총회
제8조 : 주권 추가 등록
 제11조 2 : 주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고
주권 종류의 추가 및 
 주주에 관한 내용의 명확화

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

현재 당사는 각종 첨단소재 생산을 위해 필수적으로 필요한 열처리 소성로 장비를 제조 및 판매하는 사업과 소재의 생산 공정에 대한 EPC(Engineering Procurement Construction) Turn Key 솔루션을 제공하는 공정 설비 엔지니어링 사업을 영위하고 있습니다. 

당사가 제작하여 납품하는 열처리 소성로 장비는 투입된 원재료를 열과 가스로 화학 반응시켜 원하는 특성을 가진 소재를 생산할 수 있게 해 주는 장비로, 생산 소재의 품질과 생산성을 결정하는 핵심 공정에 사용되고 있습니다. EPC Turn Key 솔루션은 고객사가 생산하고자 하는 소재의 특성에 대한 높은 이해도를 바탕으로 원료 공급 및 혼합부터 제품 포장에 이르는 전체 소재 생산 공정에 대한 설계, 제작, 구매, 시공, 시운전 서비스를 일괄로 제공하는 솔루션입니다.

2021년 6월 30일 기준으로 소성로와 관련된 장비 매출액 13,194백만원, 공정설비와 관련된 설계용역 및 공사수익 매출액 1,124백만원, 그 외 상품매출 및 임대수익 등 기타 매출 1,901백만원으로 총 매출액 16,219백만원입니다.
판매 방법은 대부분 수주에 의한 판매 방식으로 주요 시장인 2차전지를 구성하는 양극재와 음극재를 생산하는 소재 생산 및 배터리 제조 분야의 고객사인 ㈜포스코케미칼, ㈜에스엠랩, ㈜엘지화학 등에 맞춤형 제품 개발 및 생산 공정 설비 솔루션을 제공하고 있으며, 글로벌 시장 진출과 신기술 개발을 위해 독일, 중국, 미국 등에 설립한 관계사들과 글로벌 영업 및 연구 개발 활동을 강화하고 있습니다. 현재 보고서 제출일 기준으로 수주 잔액은 94,829백만원 입니다. 

당사의 제작 장비는 핵심 기능을 제외하고는 주요 부품들을 외부 협력업체에서 조달하고 있으며, 제품들은 고객사 현장에서 직접 조립 및 가동을 통해 납품되는 경우가 대부분이며, 일시적으로 추가 생산 시설이 필요한 경우 당사 공장 및 고객사 인근에 공장을 임대하여 효율적인 생산과 납품이 가능하도록 최적화된 생산 체계를 구축하였습니다. 

당사의 기술연구소는 2011년 설립되었으며, 대표이사와 연구소장 총괄 하에 선행기술 연구개발, 정부과제, 제품 신규개발 및 설계의 연구개발 조직을 보유하고 있습니다. 연구인력은 미등기임원을 포함하여 11명이며, 2021년 6월 30일 기준으로 305백만원이 연구개발비용으로 소요되었습니다. 2건의 정부 과제를 완료하였고, 2건의 정부과제를 진행 중에 있으며, 소성로 관련한 특허권은 6개가 있습니다. 

본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "Ⅱ. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스"부터 "7.기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으니 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

당사가 영위하는 사업의 내용을 이해하기 위하여 개념정리가 필요한 용어해설은 다음과 같습니다.

[용어의 정의]

용 어

설 명

2차전지

축전지(storage battery), 충전지(rechargeable battery, 충전식 전지) 혹은 배터리라고 부르며 외부의 전기 에너지를 화학 에너지의 형태로 바꾸어 저장해 재사용할 수 있게 만든 전지를 통칭

재사용이 불가능한 일차 전지보다 경제적이고 환경 친화적이며, 제품에 따라서는 500~2100회까지 재사용 보장됨

리튬이온

2차전지

2차전지의 일종으로 방전 과정에서 리튬이온이 음극에서 양극으로 이동하는 전지를 말하며, 충전시에는 리튬이온이 양극에서 음극으로 다시 이동하여 제자리를 찾게 됨

리튬 이온 전지는 충전 및 재사용이 불가능한 일차 전지인 리튬 전지와는 다르며, 전해질로서 고체 폴리머를 이용하는 리튬 이온 폴리머 전지와도 다름

RHK
(Roller Hearth Kiln)

소성로

Roller Hearth Kiln은 Roller 위에 제품을 탑재하여 연속적으로 생산하는 방식의 Furnace(로(爐))로서 가소, 소성, 건조 등 열처리 공정에서 사용됨. 다양한 제품의 생산에 사용되지만, 우수한 연속성과 재현성, Roller 구동에 의한 정밀한 온도와 가스 제어 특성에 따라 최근 고성능 부품 및 소재 열처리에 사용되고 있음

특히 2차전지 양극재 및 음극재의 열처리 공정에 사용되어 고품질 소재를 대량생산하게 됨으로써 배터리 양산화의 핵심적인 장비로 사용되고 있음

PK
(Pusher Kiln) 소성로

제품을 담는 용기를 Pusher type의 대차로 이동시켜 연속적으로 생산하는 Furnace(로(爐))로써 대량 생산에 적합한 소성로임

Kiln

열처리가 필요한 소성물(부품, 소재등)에 일정한 열을 가하고 가스를 투입하여 대상 물성과 조직을 목적에 맞게 변화시킬 수 있도록 하는 가열 및 단열 장치

활물질

리튬이온 배터리는 리튬의 화학적 반응으로 전기를 생산하는 배터리이며, 원료인 리튬이 들어가는 공간이 ‘양극’ 임

하지만 리튬은 원소 상태에서는 반응이 불안정하여, 리튬과 산소가 만난 리튬산화물이 양극에 사용되는데, 리튬산화물처럼 양극에서 실제 배터리의 전극 반응에 관여하는 물질을 ‘활물질’이라고 함

양극재

양극재는 리튬의 공급원으로서, 2차전지의 충·방전 시 양극재의 결정격자로부터 리튬을 방출 및 흡수하여, 전지 내에 전기에너지를 저장 및 방출을 가능하게 함

일반적으로 리튬을 많이 포함한 양극재를 사용할수록 용량이 커지게 되고, 음극재와 양극재의 전위차가 클수록 전압이 커짐

음극재

음극 역시 양극처럼 음극 기재에 활물질이 입혀진 형태로 이루어져 있으며, 양극에서 나온 리튬이온을 가역적으로 흡수/방출하면서 외부회로를 통해 전류를 흐르게 하는 역할을 수행하며 배터리가 충전상태일 때 리튬 이온은 양극이 아닌 음극에 존재하는데, 양극과 음극을 도선으로 이어주면(방전) 리튬 이온은 자연스럽게 전해액을 통해 다시 양극으로 이동하게 되고, 리튬이온과 분리된 전자(e-)는 도선을 따라 이동하면서 전기를 발생시킴

분리막

분리막은 절연 소재의 얇은 막으로, 역할은 크게 4가지 정도로 요약할 수 있음.

① 배터리 내부에서 양극과 음극이 접촉하지 않도록 분리

② 매우 미세한 기공(pore)을 가지고 있어 그 구멍을 통해 리튬이온이 양극과 음극 사이를 이동할 수 있도록 하는 역할

③ 배터리 내부 온도가 일정 수준 이상 올라가게 되면, 분리막 표면에 위치한 기공들이 막혀 리튬이온의 이동을 차단해 내부적으로 쇼트 발생 방지

④ 높은 기계적 강도를 지니고 있어 강한 힘을 받을 때 배터리 내부에서 발생하는 부산물이나 이물질들을 막아 안전성을 확보하는 역할 수행

전구체

(Precursor)

화학에서 다른 화합물을 생성하는 화학반응에 참여하는 화합물을 통칭하며, 2차전지 핵심소재인 양극재는 산화리튬과 전구체를 섞어 제조함

전해질

전해질(electrolyte)은 수용액 상태에서 이온으로 쪼개져 전류가 흐르는 물질로, 대표적인 전해질로는 염화나트륨, 황산, 염산, 수산화나트륨, 수산화칼륨, 질산나트륨 등이 있음

전고체 
배터리

2차전지인 리튬이온배터리는 양극, 음극, 분리막, 전해질로 구성되어 있으며, 현재 스마트폰 등은 액체상태의 전해질로 되어 있으나 동 전해질이 고체상태인 배터리를 가리킴

전기차

전기 공급원으로부터 충전된 전기에너지를 동력원(動力源)으로 사용하는 자동차

내연기관차

내연 기관(internal combustion engine) 연료와 공기 따위의 산화제를 연소실에서 연소시켜 에너지를 얻는 기관인 디젤엔진이나 가솔린엔진을 동력원으로 작동하는 일반적인 자동차

분체공정설비

2차전지의 원재료인 니켈, 코발트, 망간을 용해시켜 원하는 성분대로 석출한 전구체를 리튬과 섞어 열처리하는 소성로 공정 중에서 전구체 등 분체가루의 원재료를 원활하게 소성설비에 공급시켜 주는 플랜트 설비로 주로 혼합, 이송, 저장, 분리, 계량 등의 설비로 구성됨

가스 분위기
(Gas atmosphere)

소성로를 이용하여 열처리하는 부품 또는 소재는 특정한 농도와 유량의 가스가 투입되어야 목표로 하는 물성과 형질로 변화할 수 있음. 특히 고농도를 요구하는 일반 대기 조건 이외의 산소나 질소, 수소 등의 가스는 소성로 안에서 잘 통제되어야 하는데 이러한 가스를 가스 분위기라 함

분주제어방식
(Zero cross)

부하의 전원에 설정된 시간(주기)를 주어서 on/off 하는 방식으로 전원을 제어하는 방식으로 교류전원전압의 Zero점에서 항상 on/off 되므로, 파형이 일그러지지 않고, 고조파가 발생되지 않아, 노이즈에 민감한 전기로 등에 사용하며, 전력이용효율이 좋음

위상제어방식

AC의 전력을 조절하는 방법을 말하며, 위상차 제어 회로는 사인 함수를 이루는 파형에서 주기 안의 특정 구간에서 그림과 같이 전압이 출력되지 않도록 조작해 전체 전력을 조절하는 방법임

온도재연성

동일한 방법으로 동일한 측정 대상을 같은 조건에서 비교적 짧은 시간에 반복 측정한 경우, 개개의 측정치가 일치하는 정도

MLCC: Multi-layer ceramic capacitors

(적층세라믹캐패시터)

전기적인 에너지 저장장치로 전자제품 내에서 전기의 흐름을 안정적으로 조절하고 부품간의 전자파 간섭을 막아주는 역할을 하는 부품으로 스마트폰 등의 메인 기판(PCB)위에 촘촘히 실장되어 있으며, 내부는 세라믹과 니켈을 번갈아 쌓은 500~600층의 유전체와 전극이 촘촘히 겹쳐 있어 층을 얇고 많이 쌓기 위해 1,000℃이상에서 소성하는 공정을 거침

3D 열유체 시뮬레이션

액체와 기체가 합친 것을 유체라하며 물, 공기, 오일, 가스 등이 대표으로 열의 유체 운동을 3D로 분석하여 그 유체의 특성을과 해답을 찾는 시험으로 제품을 개발 및 설계 과정에 시뮬레이션을 통해 성능을 평가함으로써 실물의 개발 시간 및 비용을 절감할 수 있게 함

하이니켈계 
(High-Nickel) NCM

니켈(Ni)비율이 60% 이상으로 구현된 양극재를 통칭하며, 2차전지 양극판의 주요 소재로, 양극재의 주요 소재들은 니켈은 고용량, 망간(Mn)과 코발트(Co)는 안전성, 알루미늄(AI)은 출력 특성을 향상시키는 역할을 하며, 이들 소재 조합에 따라 배터리 특성이 크게 달라져 니켈 함량을 높여 배터리의 충전 양을 증가시켜 소비자들이 원하는 만큼 전기차 주행 거리를 늘리기 위한 하이니켈계 양극재 개발이 활발함

Ceramic roller

1000℃ 내외의 소성로 내부 고온을 견디면서 2차전지 재료와 saggar를 이송시킬 수 있는 roller는 일반적으로 세라믹이 재료이며, 당사는 고온내성, 높은 굽힘 강도, 우수한 산화 및 내마모성을 특징으로 하는 SiC (Silicon Carbide)계 roller를 양극재 용으로 사용하고 있음

Ceramic heater

발열부인 열선을 세라믹에 감아 발열하는 구조로 높은 열을 직접 견디며 열선이 공기에 노출되는 것을 막아주는 역할을 함

당사 제품에 투입되는 SiC(Silicon Carbide)는 비금속 발열체로 탄화규소로 고온용(1,200~1,400℃)으로 사용되며 사용시간이 지날수록 저항값이 증가하여 수명이 한정된 특징이 있음

SCR(Silicon Controller Rectifier)

제어단자(G)로부터 음극(K)에 전류를 흘리는 것으로, 애노드(anode), 캐소드(cathod), 게이트(gate)의 3단자의 반도체 소자로 게이트에 일정 전류를 흘려주면 turn-on 유지되며 전류량을 감소시키면 turn-off 상태로 전환되는 기능을 가지고 있음

Electrical heated kiln

전기가 발생하는 열로 금속을 녹여 정련하는 로를 통칭하며, 현재 산업적으로 압도적으로 많은 생산량을 차지하는 것은 전기 아크로에 의한 철강의 생산이며, 유도가열로는 일부 고순도가 필요한 특수강 및 실험용 등으로 사용됨

가. 열처리 장비

첨단소재 생산을 위해서는 원료에 대한 열처리 공정이 반드시 필요하며, 해당 공정에 사용하는 열처리 장비의 성능에 따라 소재 생산의 품질과 생산량이 결정되는 매우 핵심적인 역할을 하는 장비라고 할 수 있습니다. 

당사가 현재 제작 및 납품하고 있는 장비는 자체 원천 기술을 바탕으로 한 고객 맞춤형 고성능 소성로로 타입에 따라 2가지로 분류 하고 있습니다.

명칭

장비 개요도

기능 및 특징

사용분야

RHK

(Roller Hearth Kiln)

증권신고서 삽입용_2. 사업의 내용_주요 제품 및 서비스_01.jpg
RHK

- 원료를 롤러 위에 탑재 및 이송하여 연속적으로 고온의 가스반응을 통해 소성하는 장비
- 정밀한 온도 및 기밀성 확보가 필요한 소재 생산에 적합

2차전지 양극재

열처리

PK
 (Pusher Kiln)

증권신고서 삽입용_2. 사업의 내용_주요 제품 및 서비스_02.jpg
PK

- 원료를 용기에 담아 Pusher Plate 위에 올려 이동시켜 연속적으로 생산하는 소성장비
- 대량의 원료의 처리가 가능하여 대량생산에 유리

2차전지 양극재

열처리 / 2차전지

음극재(탄소계,

실리콘계) 열처리

나. 공정 설비 엔지니어링 

2차전지를 구성하는 소재 중 양극재의 생산공정의 예시를 들면 아래와 같습니다.

원료준비→원료혼합→열처리(소성)→분쇄, 해쇄→코팅 열처리→분급→탈철→포장

당사의 공정 설비 엔지니어링은 위와 같은 소재의 전체 생산 공정을 설계하고, 각 공정별로 필요한 장비를 제작 및 구매하여, 고객사의 생산 공장에 시공 후 시운전까지 일괄로 제공하고 있습니다.

다. 주요 제품 등의 매출 현황

(단위: 백만원,%)

구분
제 14 기 반기(2021년)
제 13 기(2020년)
제 12 기(2019년)
제 11 기(2018년)

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

열처리 장비
13,194
81.3%
42,983
67.1%
69,673
75.0%
10,433
77.2%

공정설비
1,124
6.9%
14,946
23.3%
19,764
21.3%
47
0.3%

기타
1,901
11.7%
6,101
9.5%
3,495
3.8%
3,028
22.4%

합계
16,219
100.0%
64,030
100.0%
92,932
100.0%
13,508
100.0%

※ 기타 매출은 소성로 관련 상품 판매, 유상 AS, 기술료, 임대 수익 등의 기타 
 품목에 관한 매출입니다.

라. 가격변동 추이 및 가격변동 요인

당사의 소성로와 공정 설비 엔지니어링은 고객사의 요구 사항에 따라 주문제작하기 때문에 제품별 단순 판매단가 비교가 어려우며, 수주된 단가는 경쟁사와의 경쟁에서 중요한 정보로 공개하기 어렵습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 매입 현황

(단위 : 백만원)

품목
구분
제 14 기 반기
제 13 기
제 12 기
제 11 기

(2021년 반기)
(2020년)
(2019년)
(2018년)

Ceramic heater
국내
4
119
544
13

수입
116
2
35
8

소계
120
121
579
21

Ceramic roller
국내
36
-
-
-

수입
1,665
554
4,546
854

소계
1,701
554
4,546
854

SCR
국내
256
101
638
168

수입
-
-
-
-

소계
256
101
638
168

온도센서
국내
84
130
431
98

수입
-
-
-
-

소계
84
130
431
98

기타
국내
363
124
618
775

수입
18
1
-
103

소계
381
125
618
878

합계
국내
781
503
2,329
1,088

수입
1,799
557
4,581
965

합계
2,580
1,060
6,910
2,053

※ 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다.

나. 가격변동 추이 및 가격변동 요인

(단위 : 백만원)

품목
구분
제 14 기 반기
제 13 기
제 12 기
제 11 기

(2021년 반기)
(2020년)
(2019년)
(2018년)

Ceramic heater
국내
70
114
108
100

수입
103
 $92
96
 $82
175
 $150
260
 $236

Ceramic roller
국내
-
-
-
-

수입
254
 $228
276
 $234
259
 $223
383
 $348

SCR
국내
540
500
651
482

수입
-
-
-
-

온도센서
국내
364
425
412
294

수입
-
-
-
-

※ 품목별 평균단가는 품목별 총 매입금액을 총 매입수량으로 나누어 산정
 하였습니다
※ 별도재무제표 기준으로 작성하였습니다.

품목

변동 원인

Ceramic heater

- 2020년부터 매입한 Ceramic heater는 기존에 사용하던 Ceramic heater 대비 저사양, 고효율의 원재료로 변경 매입함에 
 따라 단가가 인하

Ceramic roller

- 당사 제품의 중요 원자재로 전량 독일, 미국 등 해외에서 수입하여 조달

- 고객의 요구사항에 맞추어 size, 사양 등에 따라 단가가 상이

- 2018년에는 고객사에서 단가가 높은 특정 자재(Hexoloy 소재)를 지정하여 타 기간에 비해 자재 단가가 높게 산정

SCR

- 열처리 장비의 전력 조절기로 전량 국내 회사로부터 조달

- 조절기의 디스플레이 및 조정 사양에 따라 자재의 단가가 변경

- 2019년에 해외에 본사를 둔 고객사의 요청으로 고사양의 조절기를 장착함에 따라 단가가 상승

온도센서

- 온도센서는 소성로의 온도를 조절하기 위한 온도감지 기능으로 국내업체로부터 조달

- 내구성에 영향을 주는 백금 및 로듐의 시장 가격에 따라 구매 가격이 변동

다. 생산능력 / 실적 / 가동률

당사의 장비 생산 방식은 주문형 생산 방식이며, 1개의 모델(장비)이라도 고객사의 요구에 따라 사양 및 기능의 변형과 추가, 제외 등이 가능합니다. 또한, 대부분의 제품들은 고객사의 현장에서 직접 조립 및 가동을 통해 납품되고, 일시적으로 수주 물량이 많아질 경우에는 당사 공장 인근이나, 고객사의 현장 인근에 공장을 프로젝트 기간 동안 임시로 임차하여 사용하고 있으므로 생산능력/가동률 등을 일률적으로 산출하는 것이 큰 의미가 없어 관련 정보 기재를 생략합니다.

라. 생산설비에 관한 사항

(단위 : 백만원)

구분
토지
건물, 구축물
기계장치
차량운반구
비품 등
사용권자산
합계

기초순장부금액
6,757
4,184
288
438
140
9
11,816

취득
-
-
-
-
46
-
46

처분
-
-
-
-
-
-
-

감가상각
-
(123)
(30)
(59)
(22)
(5)
(239)

기말순장부금액
6,757
4,061
258
379
164
4
11,623

취득원가
6,757
4,633
333
636
298
31
12,688

감가상각누계액
-
(572)
(75)
(257)
(134)
(27)
(1,065)

기말순장부금액
6,757
4,061
258
379
164
4
11,623

마. 설비의 신설, 매입 계획
당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출 실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품목
구분
제 14 기 반기
제 13 기
제 12 기
제 11 기

(2021년 반기)
(2020년)
(2019년)
(2018년)

열처리 장비
열처리 장비 제품
RHK 등
수출
-
649
16,000
-

내수
13,194
42,334
53,673
10,433

소계
13,194
42,983
69,673
10,433

공정설비
공사수익, 용역
공정설비엔지니어링 등
수출
-
-
3,210
-

내수
1,124
14,946
16,554
47

소계
1,124
14,946
19,764
47

기타
유상A/S, 임대수익
상품판매, 기술료
유상A/S, 임대수익
상품판매, 기술료
수출
630
489
137
913

내수
1,271
5,612
3,358
2,115

소계
1,901
6,101
3,495
3,028

합계
수출
630
1,138
19,347
913

내수
15,589
62,892
73,585
12,595

합계
16,219
64,030
92,932
13,508

나. 판매경로

(단위 : 백만원,%)

매출유형
품목
판매경로
구분
제14기 반기(2021년 반기)
제13기 (2020년)

매출액
비중(%)
매출액
비중(%)

열처리 장비 제품
RHK 등
직판
수출
-
0.0%
649
1.5%

내수
13,194
100.0%
42,334
98.5%

소계
13,194
100.0%
42,983
100.0%

공사수익, 용역
공정설비엔지니어링 등
직판
수출
-
0.0%
-
0.0%

내수
1,124
100.0%
14,946
100.0%

소계
1,124
100.0%
14,946
100.0%

유상A/S, 임대수익
상품판매, 기술료
유상A/S, 임대수익
상품판매, 기술료
직판
수출
630
33.1%
489
8.0%

내수
1,271
66.9%
5,612
92.0%

소계
1,901
100.0%
6,101
100.0%

다. 판매방법

당사는 고객사의 사업 검토 초기 단계부터 각 사업부 및 연구소와 조직적으로 협력하여 고객이 원하는 최적의 설비를 엔지니어링하여 수주부터 제작 및 시운전 단계까지 전방위 대응을 하고 있습니다. 당사는 공정의 핵심 장비인 열처리 소성로 장비의 판매 뿐만 아니라 일괄 Turn-Key 방식의 공정 엔지니어링 솔루션을 제공하는 용역도 수행하고 있습니다.

프로젝트 수주의 영업 특성상 초기 영업단계에서부터 수주계약에 이르기까지 일반 소비재 분야의 영업보다 매우 긴 시간이 소요됩니다. 고객사의 연구개발 단계에서부터 본격적인 투자까지는 수년이 걸리기도 합니다. 초기 영업단계에서부터 수주계약까지의 과정을 성공적으로 수행하기 위해서는 전사적이고, 전방위적인 영업활동이 필요합니다. 따라서 원준은 영업팀 뿐만 아니라 대표이사를 중심으로 모든 임원진이 적극적인 영업 활동 및 영업에 필요한 지원을 하고 있습니다.

라. 판매전략

(1) 기술 및 가격경쟁력 확보

양극재 열처리 장비는 당사가 자체적으로 보유 중인 원천기술을 통해 제작하고 있으며, 고객사에 성공적으로 납품하여 왔고, 고객사의 지속적인 재발주 등을 볼 때 그 기술력과 품질에 대해 인정받고 있다고 판단합니다. 당사는 순수 국내 기술로 설계부터 납품, 시운전까지 모두 자체 보유 역량으로 가능한 업체로서 기술 경쟁력을 유지하기 위한 연구개발과 가격 경쟁력 확보하기 위한 원가 절감 노력을 지속적으로 하고 있습니다.

(2) 기존 거래처 관계 향상을 통한 매출 확대

2차전지용 소재를 생산하고 있는 기존 거래처들에 대해, 그 동안의 당사 실적과 기여를 바탕으로 지속적인 서비스를 제공하여 후속 수주들을 이어 나가도록 힘쓸 예정입니다. 이를 위해서는 이전에 공급했던 기술보다 발전된 기술을 지속적으로 소개하고,필요시 공동으로 요소기술을 개발하여 보다 긴밀한 관계를 유지할 수 있도록 노력할 예정입니다.

(3) 신규제품 개발 추진

당사는 파일럿 규모의 첫번째 전고체전지용 열처리 장비를 2020년 해외 고객사에 납품하여 설치, 시운전을 완료한 바 있습니다.

시장에서 아직 전고체전지는 본격적으로 상용화되지 않고 있으나, 해외 고객사에 파일럿 규모의 장비를 공급한 실적을 기반으로 해당 고객사 제품 양산 시 유리한 위치를 선점하게 되었습니다. 향후 당사는 관련 기술개발을 통해 전고체전지 시장이 본격화하면 관련 장비 공급의 선두 주자가 되도록 할 계획입니다.

한편, 폐배터리 리사이클링을 위한 신제품 개발과 탄소섬유 제작용 산화로 개발도 활발하게 추진하고 있습니다.

(4) 해외 시장 진출 및 확대

국내에 양극재, 음극재 소재의 열처리 장비를 생산하는 업체 중 해외에 거점들을 보유하고 있는 회사는 당사가 유일하며, 당사의 독일, 중국, 미국, 폴란드의 관계사들을 통해 해외 고객사 및 국내 고객사의 해외 진출에도 참여할 수 있는 인프라를 구축하고 있습니다.

관련하여 당사의 브랜드 인지도는 해외에서는 다소 낮으나, 국내 양극재 소재 생산 열처리 분야에서는 널리 알려져 있으며, 당사의 해외 관계사와 함께 해외 고객사들 프로젝트를 수행하면서, 해외에도 당사의 브랜드를 점차 알려 나가고 있고, 이를 기반으로 해외 시장 확대를 위한 노력을 다하고 있습니다.

마. 주요 매출처 현황

2021년 상반기 누적 매출액에 따른 주요 매출처 및 비중은 아래의 표와 같습니다.

(단위 : %)

주요 매출처명
제14기 반기

비중(%)

A 社
68.1%

B 社
13.3%

C 社
8.3%

D 社
3.9%

E 社
2.8%

기타
3.6%

합계
100.0%

바. 수주 상황

증권신고서 제출일 현재 당사의 RHK 등의 수주잔고는 약 94,829백만원 입니다. 당사의 경우 사업 특성상 수주를 받아 제작 및 납품 등을 하므로 최근 분기말인 2021년도 반기 기준의 수주잔고를 기재하였습니다. 수주일자, 납기, 수량 등의 상세한 정보는 당사 영업에 중요한 영향을 미칠 수 있어 수주잔고 총액만 간략하게 기재하였습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 주요 시장위험

시장위험은 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험을 의미하며 당사가 노출된 시장위험의 종류는 아래와 같습니다.

(1) 외환위험

원화 外(USD, EUR)의 통화로 진행되는 판매(수출) 및 매입(수입)활동과 관련되어 외환변동으로 인해 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동될 위험이 있습니다.

(2) 이자율위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다.

나. 위험관리 정책 및 조직

당사 시장가격 관리의 목적은 수익을 최적화하는 반면 수용 가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리ㆍ통제 하는 것이며 이사회의 감독 및 통제 아래 경영지원팀내에서 시장위험을 관리, 대처하고 있습니다.

다. 관련 자산, 부채내역 및 손익에 미치는 영향

각 시장위험과 관련된 장부상 내역 및 손익에 미치는 정도와 관련해서는 본 보고서의 연결재무제표 주석의 4.재무위험관리 → (1)외환위험과 (2)이자율위험을 참고하시길 바랍니다.

라. 파생상품 등 거래 현황

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 주요계약

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요계약이 존재하지 않습니다.

나. 연구개발 활동

당사는 2011년 기술연구소를 설립하였으며, 대표이사와 연구소장 총괄 하에 선행기술 연구개발, 정부과제 수행, 제품 신규개발 및 설계 등의 연구개발 활동에 집중하고 있습니다. 연구개발 인력은 총 11명으로 구성되어 있으며, 연구개발 조직과 실적은 다음과 같습니다.
 
(1) 연구개발 담당조직

대분류

팀구분

주요 역할

주요 업무 내용

기술

연구소

설계

1팀

국책과제 수행

정부 국책 과제, 공동 연구기관 연구 과제 수행

선행기술 연구개발

신제품 개발 및 제품 개선을 위한 신기술 연구 개발

신제품 개발

선행 기술을 바탕으로 신제품 개발

설계

2팀

RHK 양산 설계

고객사 요구 사항에 맞는 RHK 양산을 위한 설계

컨베이어 설계

제작 RHK 사양에 맞는 컨베이어 장비 설계

도면 Archive

제작 도면들에 대한 본류 및 Archiving

(2) 연구개발 비용

(단위 : 백만원,%)

구분
제 14 기 반기
제 13 기
제 12 기
제 11 기

(2021년 반기)
(2020년)
(2019년)
(2018년)

연구개발비 계
363
894
529
1,058

(정부보조금)
58
397
-
-

연구개발비/매출액 비율
[연구개발비 계÷당기매출액×100]
2.24%
3.08%
0.57%
7.83%

※ 연구개발 비용 및 연구개발비/매출액 비율은 별도 기준 재무제표의 수치로 
 산출하였습니다.

(3) 연구개발 실적

연구과제명

연구기관

연구결과 및 기대효과

상품화

여부

비고

구매조건부

신제품개발사업

중기청

연계 개발

MLCC 소성용 RHK 자체 기술 개발로 
국산화 성공 및 매출 성장 동력 확보

완료

MLCC

RHK 소성로

민관공동투자

기술개발사업

중기청

연계 개발

기존 MLCC 소성용 RHK의 고도화로 최적화된 설계를 반영하여 가격경쟁력 및 고성능 제품 확보

완료

MLCC

전극 소성로

저가형 소성로 개발

당사 자체

연구 개발

국내 내수용 다운사이징 제품 개발로 
가격 경쟁력 확보

완료

2차 전지용

소성로

소재부품

개발사업

산자부

연계 개발

탄소섬유 산화로/탄화로 공정기술 개발로 
제품 포트폴리오 확장을 통한 신규 성장 동력 확보

진행중

2025년

상용화 예상

에너지기술

개발사업

산자부

연계 개발

에너지 절감형 소성 열처리 설비 설계 및 
실증 진행하여 운영 비용 최적화된 제품을 고객에게 제공

진행중

2025년

상용화 예상

7. 기타 참고사항

가. 지적재산권 보유 현황

구 분

내 용

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

특허권

전자부품용 분말원료 소성로의 급속 냉각장치,

등록번호: 10-1128355

㈜원준

09.07.07

12.03.13

소성로

대한민국

특허권

전자부품용 분말원료

소성로의 냉각장치,

등록번호: 10-1132369

㈜원준

09.07.03

12.03.26

소성로

대한민국

특허권

소성로

등록번호: 10-1167962

㈜원준

09.12.02

12.07.17

소성로

대한민국

특허권

소성로용 스팀발생기

등록번호: 10-1181363

㈜원준

12.03.28

12.09.04

소성로

대한민국

특허권

가열로용 공급가스 예열기

등록번호: 10-1216506

㈜원준

10.05.25

12.12.21

소성로

대한민국

특허권

하이브리드 타입의 탄소섬유 활성화 열처리 시스템에서 회전 가능한 이송롤러와 벨트를 이용한 고온의 열처리 장치,

등록번호: 10-1782142

㈜원준

16.01.18

17.09.20

탄소섬유

열처리로

대한민국

상표권

덴탈오븐 등 551건,

등록번호: 40-0861504

㈜원준

09.12.01

11.04.18

의료기용

오븐

대한민국

디자인

등록증

세라믹제품 받침대용

캐리어,

등록번호: 30-0755601

㈜원준

13.09.09

14.07.31

소성로

대한민국

특허권

(출원중)

탄소섬유를 제조하기 위한 섬유의 산화처리용 산화로

출원번호 : 10-2021-0022324

㈜원준

21.02.19

(심사중)

-

탄소섬유 산화로

대한민국

나. 관련 법령 또는 정부의 규제
당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

다. 시장 여건 및 영업의 개황 등

(1) 산업의 개요 및 특성

당사가 속한 첨단소재 생산 솔루션 산업은 2차전지의 대표적 소재인 양극재, 음극재와 탄소섬유와 같이 다양한 분야에서 사용되는 고성능 첨단소재를 생산하기 위한 열처리 솔루션과 관련된 산업입니다. 첨단소재는 미래 신산업 창출과 지속 가능한 혁신기술의 기반이 되는 미래원천소재로서 고성능, 고부가가치의 혁신 소재이며, 이러한 첨단소재를 생산하는 열처리 솔루션 역시 선도 기술을 기반으로 한 기술집약적 산업이라는 특징을 가지고 있습니다. 다양한 첨단소재 중에서도 특히 2차전지 소재는 최근 글로벌 전기차 시장의 확대와 더불어 단기간 내 고속성장이 가시화되고 있는 분야입니다. 

2차전지는 한 번만 사용하고 폐기하는 1차전지와는 달리, 전기 화학반응을 이용해 충전과 방전을 연속적으로 반복함으로써 반영구적으로 사용할 수 있는 화학전지로서 휴대폰, 노트북, 전기차, ESS 등에 사용되고 있습니다. 2차 전지는 구성 원재료에 따라 납축전지, 니켈카드뮴 전지, 니켈수소 전지, 리튬계 전지 등으로 분류되는데 이 중 가장 가벼우면서도 에너지 밀도가 높아 가장 널리 활용되고 있는 전지 재료는 리튬이온으로 자연 방전이 잘 되지 않고 수명이 길다는 장점을 가지고 있습니다. 리튬이온 2차 전지는 무선 전자기기 발전의 토대가 되었으며 최근 전기차 배터리로 사용되면서 수요가 급증하고 있습니다.

리튬 이온배터리의 핵심 소재는 양극재와 음극재, 분리막과 전해질이며 이 중 양극재는 전체 재료비 중 약 40%, 음극재는 약 10% 수준의 비중을 가지고 있습니다

[리튬이온 배터리의 구조]

증권신고서 삽입용_2. 사업의 내용_리튬이온 배터리의 구조.jpg
리튬이온 배터리의 구조

(출처 : ㈜LG화학, IBK투자증권)

[리튬이온 2차전지 재료비 구조]

증권신고서 삽입용_2. 사업의 내용_리튬이온 2차전지 재료비 구조.jpg
리튬이온 2차전지 재료비 구조

(출처 : NH투자증권 리서치본부)

배터리 재료비 중 가장 높은 비율을 차지하는 양극재는 리튬의 공급원으로서, 2차전지의 충·방전 시 양극재의 결정격자로부터 리튬을 방출 및 흡수하여, 전지 내에 전기에너지를 저장 및 방출을 가능하게 한다는 특징을 가지고 있습니다. 리튬을 많이 포함한 양극재를 사용할수록 용량이 커지게 되고, 음극재와 양극재의 전위차가 클수록 전압이 커집니다.

이러한 양극재 제조 공정은 전형적인 세라믹 공정과 유사합니다. 즉, 최종적으로 제조하고자 하는 물질의 화학적 성분에 맞추어 각각의 원료 물질들을 평량하고, 균일하게 혼합 후 소성(calcination)하게 됩니다. 소성된 물질을 분쇄한 후 포장하면 양극재 제품을 완성하게 되며, 주요 제조공정은 아래와 같습니다.

[양극재 제조공정]

증권신고서 삽입용_2. 사업의 내용_양극재 제조공정.jpg
양극재 제조공정

세부 공정

설명

1) 평량(Weighing)

원료 별로 정해진 recipe에 따라 중량을 측정

2) 혼합(Mixing)

각 원료들을 최대한 균일하게 혼합

3) 소성(Calcination)

원료들을 열로 반응(Carbonate나 hydroxide 제거)시켜 활물질 생성

4) 분쇄(Crushing)

응결된 반응물을 원하는 입자 크기까지 분쇄

5) 분급(Sieving)

미처 걸러내지 못한 응집물들을 여과

6) 포장(Packing)

생산한 소재를 포장

(출처 : 당사 내부 자료)

(2) 산업의 성장성

(가) 2차전지 시장의 성장성

SNE Research에서 발간한 자료에 따르면 전기차 배터리 시장은 2019년 485Gwh에서 2030년 4,222Gwh까지 연평균성장률 21.7%로 성장할 것으로 전망되고 있습니다.

[전기차용 배터리 Capacity 추이 및 전망]

(단위: Gwh)

증권신고서 삽입용_2. 사업의 내용_전기차용 배터리 capacity 추이 및 전망.jpg
전기차용 배터리 capacity 추이 및 전망

(출처 : SNE Research)

2차전지 시장 확대에 따라, 배터리를 구성하는 양극재와 음극재 소재의 수요도 지속적으로 증가하고 있어 국내외 생산시설 증설이 지속적으로 이어질 것으로 전망하고 있습니다.

[2차전지 소재 시장현황]

증권신고서 삽입용_2. 사업의 내용_2차전지 소재 시장현황.jpg
2차전지 소재 시장현황

(출처 : 이베스트투자증권 리서치센터)

또한, 2차전지를 구성하는 양극재와 음극재 소재는 현재 기술로는 타 소재로 대체가 불가능하고, 현재 기술 개발 및 상용화 시도가 이뤄지고 있는 전고체 배터리에도 반드시 필요할 뿐만 아니라, 이들 소재 구성 비중이 더 커지기 때문에 소재 생산량은 더욱 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

최근 글로벌 완성차 업체들이 배터리 자체 제작 계획들을 발표하고 있는데, 이 경우 소재 생산 업체는 더욱 늘어날 것이므로, 당사의 고객사가 다변화되고, 수주 물량이 증가하는 좋은 기회가 될 것으로 기대하고 있습니다.

(나) 탄소섬유(Carbon Fiber) 시장의 성장성

탄소섬유(Carbon Fiber)는 탄소가 주성분인 0.005 0.010mm 굵기의 매우 가는 섬유입니다. 탄소 섬유를 구성하는 탄소 원자들은 섬유의 길이 방향을 따라 육각 고리 결정의 형태로 붙어 있으며, 이러한 분자 배열 구조로 인해 강한 물리적 속성을 띠게 되며, 한 가닥의 실은 수 천 가닥의 탄소 섬유가 꼬여져 만들어집니다. 탄소 섬유의 밀도는 철보다 훨씬 낮기 때문에, 경량화가 필수적인 조건일 때 사용하기에 적합하며, 높은 인장 강도, 가벼운 무게, 낮은 열팽창율 등의 특성으로 인해 항공우주산업, 토목건축, 군사, 자동차 및 각종 스포츠 분야의 소재로 매우 널리 쓰이는 소재이며, 글로벌 기준으로 매년 8% ~ 12% 이상 성장할 것으로 예상됩니다.

[탄소섬유 수요, Capacity 추이 및 전망]

증권신고서 삽입용_2. 사업의 내용_탄소섬유 수요, capacity 추이 및 전망.jpg
탄소섬유 수요, capacity 추이 및 전망

(출처 : Go Carbon Fiber 2019 - CarbConsult)

최근 수소차량 원가의 20%를 차지하는 수소연료 탱크를 생산하는데 있어 가장 중요한 소재로 부각되고 있고, 2021년 8월 정부가 탄소섬유를 국가 전략산업으로 적극인 육성 계획을 발표하는 등을 고려할 때, 국내외 탄소섬유 소재에 대한 시장은 더욱 성장 할 것으로 예상됩니다.

(다) 경기변동의 특성 및 계절성

전기차 수요 및 생산량이 매년 증가함에 따라 배터리 수요도 증가하고 있으며, 관련 소재 생산을 위한 증설이 지속적으로 이뤄지고 있습니다. 현재 자동차 시장의 전기차 침투율을 고려할 때, 시장 초기 단계로 판단되므로, 당분간 경기변동에 크게 영향을 받지 않으며 계절적 요인의 영향을 받지 않습니다.

(라) 경쟁상황 및 시장점유율

당사는 주로 리튬이온 2차전지 소재 생산을 위한 열처리 장비 개발과 솔루션을 제공하는 회사로서, 해당 사업과 기술의 발전 속도가 빠른 만큼 고객사들이 치열한 경쟁하고 있으므로 열처리 장비와 같은 핵심 공급사에 대한 구체적인 정보를 공개하기 꺼리는 관계로, 공식적으로 집계된 당사 및 경쟁회사의 시장점유율 자료는 별도로 존재하지 않습니다.

(마) 시장경쟁력

(1) 기술적 우위

가) 설계(기계/전기)

① 2차전지 소재 생산용 RHK 및 PK 설비의 설계 100% 국산화

② 독일의 Eisenmann Thermal Solutions 사의 사업 인수를 통해 초고온 열처리기술 확보 및 관련 자동화 기술 내재화 진행 중

③ 2차전지 양극재 및 음극재 생산에 대한 전체공정 설계 및 제작, 설치 시운전을 포함한 EPC Turn Key 수행 가능

나) 제조 분야

① RHK, PK 설비의 제조기술 체계화로 제작 품질 확보 및 제작 기간 최소화

② RHK 및 PK 설비 제작의 노하우를 가진 전문 인력 보유

③ RHK 및 소성설비 제작에 최적화된 제작 표준 보유

④ 하이니켈界 제품 생산에 요구되는 최고 수준의 가스 기밀성에 부응

⑤ 우수한 온도 정밀도와 최고수준의 로 내부 가스 분위기 제어

다) 설치 및 시운전

① 설비 시운전 절차의 체계화를 통해, 설비의 정상화 기간 최소화

② 설비 시운전의 노하우를 가진 전문 인력 보유

③ 신뢰성 있는 온도 재연성 구현을 위한 제어 및 시운전 Procedure 보유

2) 가격 및 품질 경쟁력

구 분

A사(일본)

B사(국내)

C사(중국)

당 사

비 고

가격경쟁력

0.7

0.8

1.3

1

-

품질경쟁력

상

중

하

상

-

상기 자료 중 가격 경쟁력은 원준의 가격을 1로 보고 이를 기준으로 당사가 업무를 진행하면서 접한 자료를 기준으로 작성하였습니다. 당사의 경쟁력을 분석하면, 가격적 측면에서 국내에서 경쟁력은 있으나, 중국산 제품에 대해서는 불리한 것으로 판단합니다. 당사는 이를 극복하기 위해 저가형 소성로를 개발함과 동시에 품질적 우위는 유지하는 성장 전략을 추진하고 있습니다.

3) 기술성숙도(TRL)

당사는 국내외에 60대가 넘는 RHK 양산로 납품 실적을 보유하고 있으며, 특히 당사의 주요 고객사의 경우 이미 30대 이상의 납품 실적을 보유하고 있어 사업화(상용제품생산)의 성숙도의 단계입니다.

(바) 영업 개황

당사는 2008년 11월 설립 이후 이성제 現 대표이사를 중심으로 고성능 전자부품 소재 생산을 위한 고온 열처리 공정의 핵심 장비 국산화를 목표로 연구개발에 매진하였으며, 그 결과 가스분위기(Gas Atmosphere) 소성로(Roller Hearth Kiln, RHK) 개발에 성공하였습니다. 
특히 소성로 본체의 내부 통로에 적절한 유속을 갖는 가스의 흐름을 균일하게 형성시키는 동시에 롤러로 이송되는 소성 원재료에 분위기 가스를 충분히 접촉시켜 유효 반응이 활성화되도록 하는 독보적인 원천 기술을 개발하였으며, 그 결과 삼성전기㈜, ㈜포스코케미칼, ㈜LG화학, ㈜에코프로비엠과 같은 글로벌 유수의 부품, 소재 생산업체에 열처리 장비 및 자동화 설비를 공급하게 되었습니다. 당사는 설립 이후 견고한 성장세를 지속해왔으며 최근 전방시장인 글로벌 전기차 시장의 고속 성장과 더불어 매우 높은 성장 잠재력을 보유하고 있는 기업입니다.

[당사 성장 과정]

구분

개요

세부내용

설립기

(2008년 ~ 2010년)

각종 소재

소성로 개발

▷ ㈜원준 설립

▷ 리튬2차전지 양극재 및 음극재 테스트용 
 가스분위기 소성로(Roller Hearth Kiln, RHK) 개발 
▷ STM 산화소둔모사로 개발

▷ MLCC(Multi-Layered Ceramic Capacitor) 소성용 RHK

최초 국산화 개발

성장기
 (2011년 ~ 2017년)

2차전지

시장 진입

▷ 기업부설연구소 설립

▷ 중소기업청장상(기술개발 우수상) 수상

▷ 2차전지 관련 주요 매출처 업체 등록 및 거래 시작
▷ 전극소성용 RHK 개발

▷ 2단4열 양극재 RHK 소성로 제작&납품 
▷ 탄소섬유 양산용 탄화 및 활성화 Hybrid Furnace 개발

도약기
 (2018년 ~ 현재)

2차전지 글로벌 시장 및 신규 사업 영역 확대

▷ 4단4열 RHK 소성로 제작&납품

▷ 중국 현지 양극재소성로 및 공정엔지니어링(EPC) 공급

▷ 중국 합작투자법인(ONEJOON (Zhejiang) Co., Ltd) 설립

▷ 독일법인(ONEJOON GmbH)설립

▷ 미국법인(ONEJOON Inc.) 설립

▷ 폴란드법인(ONEJOON Sp.ZO.O) 설립

▷ 양극재 PK(Pusher Kiln) 제작&납품 예정

▷ 음극재 PK 제작&납품 예정

▷ 탄소섬유 제조용 산화로 과제 수행 중

(사) 목표 시장의 주요 특성

당사가 목표로 하는 시장은 다양한 첨단소재 생산을 위해 필수적인 열처리 장비 및 생산 공정에 대한 엔지니어링 솔루션을 필요로 하는 소재 생산업체들을 대상으로 합니다.

1) 2차전지(배터리) 소재

현재 당사는 양극재 및 음극재 제조공정에서 핵심적인 역할을 하는 소성 공정에 사용되는 소성로와 관련된 독보적인 기술과 노하우를 기반으로, 시장 내에서 견고한 입지를 가지고 있습니다. 당사는 2020년까지는 양극재 생산 장비와 솔루션 제공에 집중하였으나, 당사는 음극재 관련 장비 수주를 받아 2021년부터 매출이 발생할 예정이며, 그 비중은 점차 증가할 것으로 예상하고 있습니다.

한편, 최근 리튬이온 배터리를 대체하기 위한 전고체배터리 기술 개발 및 상용화시도가 활발하게 이뤄지고 있는데, 당사는 이미 해외고객사에 2020년 파일럿 규모의 전고체전지용 열처리 장비를 개발 및 납품한 바 있으며, 지속적인 기술 개발을 통해 해당 분야의 선두 주자가 될 수 있도록 노력하고 있습니다. 

2) 탄소섬유

현재 국내 탄소섬유 시장은 세계 시장 규모에 비해 5% 이내로 매우 작고, 또 아직은 시작 단계에 불과합니다. 하지만 탄소섬유는 항공기, 풍력발전기, 수소저장시설 등에 사용되는 고부가가치 소재로서 국가적으로 육성하고자 하는 산업 중 하나입니다. 탄소섬유 시장의 성장과 더불어 탄소 섬유 열처리 장비는 매우 중요한 요소이며, 당사의 관계사인 ONEJOON GmbH가 해당 분야의 수많은 실적을 이미 보유하고 있습니다. 당사는 해당 기술을 도입하여, 탄소섬유 제조를 위한 산화로, 탄화로 제작 기술을 국산화 및 내재화 하여, 이를 통해 향후 지속적인 수요 증가가 예상되는 국내 시장에 대응하고자 합니다.

3) 탄소중립 연관산업

기후변화에 대응하는 탄소중립 정책이 세계적인 추세가 되면서 관련 산업에 대한 벤치마킹이 활발하게 진행되고 있습니다. 당사의 열처리 장비는 이미 화석연료를 직접 사용하는 방식이 아닌 전기를 주요 열원으로 하는 열처리 솔루션을 적용하고 있으며,탄소중립 관련 산업의 발전에 따라 다양한 어플리케이션에 대응하기위한 준비를 해오고 있습니다. 독일에 위치한 당사의 관계사인 ONEJOON GmbH는 연료전지 생산관련 열처리 기술을 확보하고 있으며, 폐자재의 리사이클링 열처리를 통해 새로운 소재를 만들어 부가가치를 창출하는 기술을 보유하고 있습니다. 따라서 향후 우리나라에서 탄소중립관련 투자가 본격화되면 관련된 열처리 솔루션을 즉시 제공할 수 있습니다.

(아) 신규 사업

1) 전고체전지 열처리 솔루션

전고체전지란 전지 양극과 음극 사이에 있는 전해질을 기존 액체에서 고체로 대체한 차세대 배터리로서 리튬이온배터리에 필요한 전해액과 분리막을 없애고, 비는 공간에 에너지밀도가 더 높은 물질을 집어넣을 수 있는 장점이 있습니다. 액체로 만들어진 기존 배터리는 양극과 음극이 만날 경우 화재가 발생할 위험이 있으나, 전고체전지는 리튬이온이 이동하는 전해질을 고체로 만들기에 항상 고정돼 있어 구멍이 뚫려도 폭발하지 않고 정상 작동합니다. 또한, 액체전해질보다 내열성과 내구성이 뛰어나기 때문에 폭발이나 화재 가능성이 낮고 크기도 줄일 수 있습니다. 

전고체전지는 안전성뿐만 아니라, 용량과 두께 측면에서 휘어지는 배터리를 구현할 최적의 조건을 갖춘 것으로 평가받고 있습니다. 전해질에 액체가 없어 초박막을 만들수 있고, 양 ·음극을 여러 겹 쌓아 고전압 ·고밀도 배터리 구현이 가능하기 때문에 대용량을 구현하고 안전성이 높다고 알려져 있습니다.

이러한 초박막 형태의 전고체전지는 정밀한 온도 조절은 물론 특수한 가스 분위기에서 열처리 과정이 필요한데, 당사는 이를 구현할 수 있는 기술을 이미 확보하고 있어 전고체전지 특성에 맞도록 개발하여 적용할 경우, 향후 전고체전지 시장의 수요에 대응할 수 있으며, 궁극적으로는 전기차 산업발전에 기여할 것으로 기대 됩니다.

2) 탄소섬유 열처리 솔루션

이미 해외에서는 관련 분야에서 상위권의 시장 점유율을 가진 당사의 독일 관계사인 ONEJOON GmbH를 통해 탄소섬유 생산을 위한 열처리 핵심 기술에 대한 국산화 및 내재화를 진행 하고 있습니다. 해당 기술을 상용화할 수 있는 시점이 되면, 급격한 성장이 예상되는 국내 탄소섬유 소재 시장에 진출하여 관련 열처리 장비 및 솔루션을 제공 할 계획입니다. 

3) 폐배터리 리사이클링 솔루션

현재 당사가 영위하고 있는 양극재 열처리 솔루션의 공정과 유사한 노하우와 기술이 적용되는 분야로, 해당 사업 분야의 국내외 잠재 고객사들과 활발한 논의를 이어나가고 있습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

1) 요약 연결 재무정보

(단위 : 원)

구분
제 14 기 반기
제 13 기
제 12 기
제 11 기

(2021년 6월말)
(2020년 12월말)
(2019년 12월말)
(2018년 12월말)

[유동자산]
46,039,895,014
31,942,642,978
35,529,637,326
19,722,927,731

당좌자산
35,939,121,744
28,672,796,108
32,974,672,023
9,880,071,699

재고자산
10,100,773,270
3,269,846,870
2,554,965,303
9,842,856,032

[비유동자산]
30,024,723,423
33,484,932,659
6,793,425,075
5,044,952,474

투자자산
17,252,852,944
20,481,974,567
1,529,807,934
1,326,741,268

유형자산
11,623,513,108
11,816,472,639
4,282,675,128
1,627,638,721

무형자산
854,532,012
770,117,084
732,141,084
32,489,952

기타비유동자산
293,825,359
416,368,369
248,800,929
2,058,082,533

자산총계
76,064,618,437
65,427,575,637
42,323,062,401
24,767,880,205

[유동부채]
40,982,401,164
29,773,902,497
19,838,411,852
23,751,560,540

[비유동부채]
10,047,533,381
10,174,495,070
1,420,886,598
118,617,382

부채총계
51,029,934,545
39,948,397,567
21,259,298,450
23,870,177,922

[자본금]
400,000,000
400,000,000
400,000,000
400,000,000

[기타포괄손익누계]
113,014,851
-
(3,011,123)
-

[기타자본]
(294,594,616)
(294,594,616
(294,594,616)
-

[이익잉여금(결손금)]
24,816,263,657
25,373,772,686
20,961,369,690
497,702,283

자본총계
25,034,683,892
25,479,178,070
21,063,763,951
897,702,283

자본과부채총계
76,064,618,437
65,427,575,637
42,323,062,401
24,767,880,205

2021년 1월 1일 ~
 2021년 6월 30일
2020년 1월 1일 ~
 2020년 12월 31일
2019년 1월 1일 ~
 2019년 12월 31일
2018년 1월 1일 ~
 2018년 12월 31일

매출액
16,219,177,209
64,029,825,151
92,932,632,094
13,508,146,081

영업이익(손실)
4,760,102,002
(4,131,130,765)
30,105,659,577
(1,388,226,485)

당기순이익(손실)

(557,509,029)
4,412,402,996
23,459,479,276
(793,586,121)

지배기업 소유주지분
(557,509,029)
4,412,402,996
23,459,479,276
(793,586,121)

비지배기업 소유주지분
-
-
-
-

기타포괄손익
113,014,851
437,296,672
(3,011,123)
-

당기총포괄이익(손실)
(444,494,178)
4,849,699,668
23,456,468,153
(793,586,121)

기본주당이익
(139)
1,103
5,865
(198)

희석주당이익
(139)
1,103
5,865
(198)

연결에 포함된 회사수
2
5
4
-

※
한국채택국제회계기준(K-IFRS) 작성기준에 따라 작성되었습니다.

※
제14기 재무제표는 외부감사인의 검토를 받은 재무제표입니다.

※
제13기 재무제표는 외부감사인의 감사를 받은 재무제표입니다.

※
제12기 재무제표는 외부감사인의 임의감사를 받은 재무제표입니다.

※
제11기 재무제표는 외부감사인의 감사를 받지 않은 재무제표로서 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로의 전환에 따른

조정사항이 반영되었습니다.

2) 요약 별도 재무정보

(단위 : 원)

구분
제 14 기 반기
제 13 기
제 12 기
제 11 기

(2021년 6월말)
(2020년 12월말)
(2019년 12월말)
(2018년 12월말)

[유동자산]
45,784,408,154
31,706,576,571
35,046,589,962
19,722,927,731

당좌자산
35,683,634,884
28,436,729,701
32,491,624,659
9,880,071,699

재고자산
10,100,773,270
3,269,846,870
2,554,965,303
9,842,856,032

[비유동자산]
34,080,098,774
33,269,996,843
7,645,667,707
5,044,952,474

투자자산
23,317,707,430
22,224,698,255
4,947,229,936
1,326,741,268

유형자산
9,249,109,105
9,516,187,141
1,732,527,801
1,627,638,721

무형자산
854,532,012
770,117,084
732,141,084
32,489,952

기타비유동자산
658,750,227
758,994,363
233,768,886
2,058,082,533

자산총계
79,864,506,928
64,976,573,414
42,692,257,669
24,767,880,205

[유동부채]
41,181,976,351
29,935,724,706
19,938,215,206
23,751,560,540

[비유동부채]
10,065,446,853
10,298,095,449
1,407,257,075
118,617,382

부채총계
51,247,423,204
40,233,820,155
21,345,472,281
23,870,177,922

[자본금]
400,000,000
400,000,000
400,000,000
400,000,000

[이익잉여금(결손금)]
28,217,083,724
24,342,753,259
20,946,785,388
497,702,283

자본총계
28,617,083,724
24,742,753,259
21,346,785,388
897,702,283

자본과부채총계
79,864,506,928
64,976,573,414
42,692,257,669
24,767,880,205

2021년 1월 1일 ~
 2021년 6월 30일
2020년 1월 1일 ~
 2020년 12월 31일
2019년 1월 1일 ~
 2019년 12월 31일
2018년 1월 1일 ~
 2018년 12월 31일

매출액
16,219,177,209
28,986,103,585
92,932,632,094
13,508,146,081

영업이익(손실)
4,690,323,968
6,025,429,815
30,042,206,527
(1,388,226,485)

당기순이익(손실)

3,874,330,465
3,395,967,871
23,449,083,105
(793,586,121)

기본주당이익
969
1,778
5,862
(198)

희석주당이익
969
1,778
5,862
(198)

※
한국채택국제회계기준(K-IFRS) 작성기준에 따라 작성되었습니다.

※
제14기 재무제표는 외부감사인의 검토를 받은 재무제표입니다.

※
제13기 재무제표는 외부감사인의 감사를 받은 재무제표입니다.

※
제12기 재무제표는 외부감사인의 임의감사를 받은 재무제표입니다.

※
제11기 재무제표는 외부감사인의 감사를 받지 않은 재무제표로서 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로의 전환에 따른

조정사항이 반영되었습니다.

2. 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제 14(당)기 반기말 : 2021년 06월 30일 현재

제 13(전)기말 : 2020년 12월 31일 현재

제 12(전전)기말 : 2019년 12월 31일 현재

제 11(전전전)기말 : 2018년 12월 31일 현재

주식회사 원준과 그 종속기업
(단위 : 원)

과목
제 14 기
반기말
제 13 기
기말
제 12 기
기말
제 11 기
기말

자산

I.유동자산
46,039,895,014
31,942,642,978
35,529,637,326
19,722,927,731

현금및현금성자산
14,904,519,332
23,691,103,567
22,469,515,864
929,543,805

단기금융상품
1,010,000,000
900,000
-
113,778,166

매출채권
349,362,865
522,989,532
8,883,807,544
8,362,121,430

계약자산
251,760,222
-
106,831,741
254,803,906

기타유동금융자산
529,672,284
374,585,977
1,448,364,623
124,461,022

기타유동자산
18,890,800,551
4,083,207,282
66,152,251
95,363,370

당기법인세자산
3,006,490
9,750
-
-

재고자산
10,100,773,270
3,269,846,870
2,554,965,303
9,842,856,032

II.비유동자산
30,024,723,423
33,484,932,659
6,793,425,075
5,044,952,474

장기금융상품
2,219,724,114
1,156,114,939
1,490,765,186
1,312,241,268

기타비유동금융자산
6,722,100,000
6,694,473,000
229,263,681
387,714,151

공동기업 및 관계기업투자
8,311,028,830
12,633,159,628
31,542,748
-

유형자산
11,623,513,108
11,816,472,639
4,282,675,128
1,627,638,721

무형자산
854,532,012
770,117,084
732,141,084
32,489,952

기타비유동자산
93,009
37,693,302
22,005,205
47,006,849

이연법인세자산
293,732,350
376,902,06
5,032,043
1,637,861,533

자산총계
76,064,618,437
65,427,575,637
42,323,062,401
24,767,880,205

부채

I.유동부채
40,982,401,164
29,773,902,497
19,838,411,852
23,751,560,540

매입채무
5,219,868,387
702,673,338
6,733,418,277
160,004,137

단기차입금
5,000,000,000
5,000,000,000
-
4,000,000,000

기타유동금융부채
1,483,870,146
1,270,829,515
1,561,321,124
826,045,749

계약부채
28,128,185,761
20,759,354,680
6,367,479,668
16,823,364,981

리스부채
-
-
-
210,781,667

충당부채
16,999,376
250,521,651
924,589,177
131,333,080

기타유동부채
357,846,179
914,005,257
1,130,754,390
827,370,810

당기법인세부채
775,631,315
876,518,056
3,120,849,216
772,660,116

II.비유동부채
10,047,533,381
10,174,495,070
1,420,886,598
118,617,382

장기차입금
10,000,000,000
10,000,000,000
-
-

리스부채
-
-
-
118,617,382

기타비유동금융부채
47,533,381
174,495,070
10,000,000
-

이연법인세부채
-
-
1,410,886,598
-

부채 총계
51,029,934,545
39,948,397,567
21,259,298,450
23,870,177,922

자본

I.지배기업 소유주지분
25,034,683,892
25,479,178,070
21,063,763,951
897,702,283

자본금
400,000,000
400,000,000
400,000,000
400,000,000

기타포괄손익누계액
113,014,851
-
(3,011,123)
-

기타자본
(294,594,616)
(294,594,616)
(294,594,616)
-

이익잉여금
24,816,263,657
25,373,772,686
20,961,369,690
497,702,283

II.비지배지분
-
-
-
-

자본총계
25,034,683,892
25,479,178,070
21,063,763,951
897,702,283

자본과부채총계
76,064,618,437
65,427,575,637
42,323,062,401
24,767,880,205

※
한국채택국제회계기준(K-IFRS) 작성기준에 따라 작성되었습니다.

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 14(당)기 반기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 06월 30일까지

제 13(전)기 반기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 06월 30일까지

제 13(전)기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 12(전전)기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 11(전전전)기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

주식회사 원준과 그 종속기업
(단위 : 원)

과목
제 14 기
반기
제 13 기
반기
제 13 기
제 12 기
제 11 기

매출액
16,219,177,209
33,596,071,476
64,029,825,151
92,932,632,094
13,508,146,081

매출원가
9,749,453,626
26,538,945,275
52,248,514,176
57,753,413,671
8,711,947,555

매출총이익
6,469,723,583
7,057,126,201
11,781,310,975
35,179,218,423
4,796,198,526

판매비와관리비
1,709,621,581
7,812,842,550
15,912,441,740
5,073,558,846
6,184,425,011

영업이익(손실)
4,760,102,002
(755,716,349)
(4,131,130,765)
30,105,659,577
(1,388,226,485)

기타수익
12,860,370
171,830,807
10,199,562,056
14,108,484
7,439,657

기타비용
41,110,567
5,174,844
288,319,234
88,720
2,409,786

지분법손익
(4,435,145,649)
-
-
(1,634,017)
-

금융수익
351,401,140
513,448,833
309,379,559
173,387,510
194,204,063

금융원가
343,138,699
331,647,401
714,892,607
126,397,059
188,384,224

법인세비용차감전순이익(손실)
304,968,597
(407,258,954)
5,374,599,009
30,165,035,775
(1,377,376,775)

법인세비용
862,477,626
(3,700,056)
962,196,013
6,705,556,499
(583,790,654)

당기순이익(손실)
(557,509,029)
(403,558,898)
4,412,402,996
23,459,479,276
(793,586,121)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 포괄손익
113,014,851
160,594,569
437,296,672
(3,011,123)
-

공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분
113,014,851
1,197,115
-
(1,197,115)
-

해외사업장환산손익
-
159,397,454
437,296,672
(1,814,008)
-

총포괄이익(손실)
(444,494,178)
(242,964,329)
4,849,699,668
23,456,468,153
(793,586,121)

당기순이익의 귀속

지배기업 소유주지분
(557,509,029)
(403,558,898)
4,412,402,996
23,459,479,276
(793,586,121)

비지배지분
-
-
-
-
-

총포괄이익의 귀속

지배기업 소유주지분
(444,494,178)
(242,964,329)
4,849,699,668
23,456,468,153
(793,586,121)

비지배지분
-
-
-
-
-

지배기업 소유주지분에 대한 주당이익

기본주당이익(손실)
(139)
(101)
1,103
5,865
(198)

희석주당이익(손실)
(139)
(101)
1,103
5,865
(198)

※
한국채택국제회계기준(K-IFRS) 작성기준에 따라 작성되었습니다.

연 결 자 본 변 동 표

제 14(당)기 반기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 06월 30일까지

제 13(전)기 반기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 06월 30일까지

제 13(전)기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 12(전전)기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 11(전전전)기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

주식회사 원준과 그 종속기업
(단위 : 원)

과목

자본

지배기업 소유주지분

비지배지분

자본 합계

자본금

기타포괄

손익누계액

기타자본

이익잉여금
(결손금)

지배기업 소유주

합계

2018.01.01(전전전기초)

400,000,000
-
-
7,291,288,404
7,691,288,404
-
7,691,288,404

총포괄손익:

당기순손익
-
-
-
(793,586,121)
(793,586,121)
-
(793,586,121)

소유주와의 거래:

배당금의 지급
-
-
-
(6,000,000,000)
(6,000,000,000)
-
(6,000,000,000)

2018.12.31(전전전기말)

400,000,000
-
-
497,702,283
897,702,283
-
897,702,283

2019.01.01(전전기초)
400,000,000
-
-
497,702,283
897,702,283
-
897,702,283

총포괄손익:

당기순손익
-
-
-
23,459,479,276
23,459,479,276
-
23,459,479,276

공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분
-
(1,197,115)
-
-
(1,197,115)
-
(1,197,115)

해외사업장환산외환차이
-
(1,814,008)
-
-
(1,814,008)
-
(1,814,008)

소유주와의 거래:

연결범위의 변동
-
-
(294,594,616)
4,188,131
(290,406,485)
-
(290,406,485)

배당금의 지급
-
-
-
(3,000,000,000)
(3,000,000,000)
-
(3,000,000,000)

2019.12.31(전전기말)
400,000,000
(3,011,123)
(294,594,616)
20,961,369,690
21,063,763,951
-
21,063,763,951

2020.01.01(전기초)
400,000,000
(3,011,123)
(294,594,616)
20,961,369,690
21,063,763,951
-
21,063,763,951

총포괄손익:

당기순손익
-
-
-
4,412,402,996
4,412,402,996
-
4,412,402,996

공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분
-
-
-
-
-
-
-

해외사업장환산외환차이
-
437,296,672
-
-
437,296,672
-
437,296,672

소유주와의 거래:

연결범위의 변동
-
(434,285,549)
-
-
(434,285,549)
-
(434,285,549)

배당금의 지급
-
-
-
-
-
-
-

2020.12.31(전기말)
400,000,000
-
(294,594,616)
25,373,772,686
25,479,178,070
-
25,479,178,070

2020.01.01(전기초)
400,000,000
(3,011,123)
(294,594,616)
20,961,369,690
21,063,763,951
-
21,063,763,951

총포괄손익:

전반기순손익
-
-
-
(403,558,898)
(403,558,898)
-
(403,558,898)

공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분
-
1,197,115
-
-
1,197,115
-
1,197,115

해외사업장환산외환차이
-
159,397,454
-
-
159,397,454
-
159,397,454

2020.06.30(전반기말)
400,000,000
157,583,446
(294,594,616)
20,557,810,792
20,820,799,622
-
20,820,799,622

2021.01.01(당기초)
400,000,000
-
(294,594,616)
25,373,772,686
25,479,178,070
-
25,479,178,070

총포괄손익:

당반기순손익
-
-
-
(557,509,029)
(557,509,029)
-
(557,509,029)

공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분
-
113,014,851
-
-
113,014,851
-
113,014,851

해외사업장환산외환차이
-
-
-
-
-
-
-

2021.06.30(당반기말)
400,000,000
113,014,851
(294,594,616)
24,816,263,657
25,034,683,892
-
25,034,683,892

※
한국채택국제회계기준(K-IFRS) 작성기준에 따라 작성되었습니다.

연 결 현 금 흐 름 표

제 14(당)기 반기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 06월 30일까지

제 13(전)기 반기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 06월 30일까지

제 13(전)기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 12(전전)기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 11(전전전)기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

주식회사 원준과 그 종속기업
(단위 : 원)

과목
제 14 기 반기
제 13 기 반기
제 13 기
제 12 기
제 11 기

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
(6,566,602,142)
(5,887,451,515)
6,143,033,574
34,150,439,286
(1,437,896,909)

영업으로부터 창출된 현금흐름
(5,552,129,561)
(2,745,072,385)
11,208,642,019
35,503,606,530
(393,914,958)

이자의 수취
11,570,701
6,474,046
255,021,507
55,240,332
16,957,465

이자의 지급
(142,851,892)
(27,222,620)
(331,366,894)
(92,259,490)
(57,323,346)

법인세의 납부
(883,191,390)
(3,121,630,556)
(4,989,263,058)
(1,316,148,086)
(1,003,616,070)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
(2,283,529,438)
(17,607,542,438)
(37,107,291,945)
(5,425,407,352)
1,966,977,056

금융상품의 처분
189,403,132
-
702,552,437
140,199,925
5,797,908,951

금융상품의 취득
(2,229,285,561)
(70,449,210)
(2,638,507,755)
(171,635,502)
(3,603,793,185)

보증금의 감소
8,200,000
8,500,000
1,421,500,000
22,700,000
199,790,911

보증금의 증가
(119,020,000)
-
(31,752,000)
(1,547,903,000)
(388,160,911)

대여금의 감소
3,000,000
3,000,000
38,316,500
7,000,000
6,000,000

대여금의 증가
-
-
-
(2,292,000,000)
-

종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자의 취득
-
-
(34,543,124)
-
-

사업결합으로 인한 취득
-
63,005,942
63,005,895
(431,242,937)
-

연결범위변동
-
-
(15,978,271,009)
-
-

유형자산의 처분
-
99,090,909
403,284,649
6,363,636
2,100,000

유형자산의 취득
(45,690,009)
(9,672,853,136)
(12,691,082,659)
(432,989,474)
(46,868,710)

무형자산의 취득
(90,137,000)
(8,037,836,943)
(8,361,794,879)
(725,900,000)
-

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
-
8,392,290,873
32,393,871,934
(7,118,617,382)
(2,099,206,560)

차입금의 증가
-
8,991,650,000
27,029,187,796
950,000,000
4,000,000,000

차입금의 감소
-
-
-
(4,950,000,000)
-

유상증자
-
-
6,763,601,096
-
-

리스부채의 증가
-
(599,359,127)
(1,320,202,474)
-
-

리스부채의 감소
-
-
-
(118,617,382)
(99,206,560)

보증금의 지급
-
-
(90,938,577)
-
-

정부보조금의 수취
-
-
12,224,093
-
-

배당금의 지급
-
-
-
(3,000,000,000)
(6,000,000,000)

IV. 현금및현금성자산의 증가(감소)
(8,850,131,580)
(15,102,703,080)
1,429,613,563
21,606,414,552
(1,570,126,413)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
63,547,345
467,692,332
(208,025,860)
(66,442,493)
(89,728)

V. 기초의 현금및현금성자산
23,691,103,567
22,469,515,864
22,469,515,864
929,543,805
2,499,759,946

VI. 기말의 현금및현금성자산
14,904,519,332
7,834,505,116
23,691,103,567
22,469,515,864
929,543,805

※
한국채택국제회계기준(K-IFRS) 작성기준에 따라 작성되었습니다.

3. 연결재무제표 주석

제14(당)기 반기말 2021년 06월 30일 현재

제13(전)기말 2020년 12월 31일 현재

회사명 : 주식회사 원준과 그 종속기업

1. 일반사항

1.1 지배기업의 개요

주식회사 원준(이하 "지배기업")과 그 종속기업(이하 주식회사 원준과 그 종속기업을 합하여 '연결회사')은 2008년 11월에 설립되어 에너지 및 전자 소재 생산용 열처리 설비 제조업을 사업목적으로 하고 있으며, 경기도 수원시 권선구 산업로 174-29에 본사를 두고 있습니다. 보고기간말 현재 당사 주식의 액면금액은 100원이며, 납입자본금은 400백만원입니다.

보고기간말 현재 지배기업의 주주 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, %)

주주명
소유주식수
지분율(%)

강숙자
1,040,000
26.0

이성제
600,000
15.0

이호은
400,000
10.0

피씨씨이브이신기술투자조합
980,000
24.5

아이비케이에스이브이신기술사업투자조합
980,000
24.5

합계
4,000,000
100.0

1.2 종속기업의 현황

보고기간말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명
소재지
결산월
주요영업
소유지분율(%)

당반기말
전기말

네모리서치(주)
대한민국
12월
부동산 임대
100
100

오제이인터내셔날(주)
대한민국
12월
투자
100
100

당반기말 현재 종속기업의 요약 재무상태표는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종속기업명

자산
부채
자본

네모리서치(주)
2,870,668
2,663,069
207,599

오제이인터내셔날(주)
843,109
-
843,109

당반기 중 종속기업의 요약 포괄손익계산서는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종속기업명

매출액
반기순손익
총포괄손익

네모리서치(주)
108,000
24,436
24,436

오제이인터내셔날(주)
-
(825)
(825)

2. 재무제표의 작성기준

(1) 회계기준의 적용

연결실체의 반기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 ‘중간재무보고’에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

(2) 기능통화와 표시통화

연결실체의 재무제표는 지배기업의 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.

(3) 추정과 판단

① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성

한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

반기재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2020년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정

연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

연결실체는 유의적인 평가 문제를 감사에 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.
＊수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
＊수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
＊수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 27에 포함되어 있습니다.

3. 유의적인 회계정책

당사의 반기재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연차재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다(반기의 법인세의 인식과 측정에 대한 정책은 주석 25에 기재하였습니다)

4. 재무위험관리

(1) 재무위험관리요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험,파생금융상품과
비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환위험

외환위험은 외환변동으로 인해 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동될 위험으로서, 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

경영진은 연결회사의 기능통화에 대한 외환 위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익변동을 최소화함으로써 기업가치를 극대화하는데 있습니다.

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 연결회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 외화단위, 천원)

구분

통화
당반기말
전기말

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

금융자산:

현금및현금성자산
USD
688,937
778,499
460,493
501,017

현금및현금성자산
EUR
488
657
166,962
223,436

현금및현금성자산
CNY
3,421,157
598,155
7,493,953
1,251,190

매출채권
USD
156,911
177,309
6,855
7,458

매출채권
EUR
-
-
237,000
317,163

매출채권
CNY
2,093,779
347,023
2,093,779
347,023

미수금
EUR
-
-
89,559
119,851

대여금
EUR
5,000,000
6,722,100
5,000,000
6,691,200

금융부채:

매입채무
EUR
1,764,477
2,372,198
976
1,306

매입채무
CNY
116,600
20,386
116,600
19,468

미지급비용
CNY
4,300,000
751,812
4,300,000
717,928

금융보증부채
EUR
54,803
73,678
76,950
102,978

금융보증부채
CNY
24,828
4,341
-
-

당반기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 연결회사의 세전이익 및 세전자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

세전 이익

세전 자본

세전 이익

세전 자본

USD

상승시

95,581
95,581
50,847
50,847

하락시

(95,581)
(95,581)
(50,847)
(50,847)

EUR

상승시

427,688
427,688
724,737
724,737

하락시

(427,688)
(427,688)
(724,737)
(724,737)

CNY

상승시

18,564
18,564
86,243
86,243

하락시

(18,564)
(18,564)
(86,243)
(86,243)

(2) 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

당반기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 10bp 변동시 연결회사의 세전이익 및 세전 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

세전 이익

세전 자본

세전 이익

세전 자본

10bp 상승시

(150,000)
(150,000)
(150,000)
(150,000)

10bp 하락시

150,000
150,000
150,000
150,000

4.1.2 신용위험

신용위험은 기업 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름 및 예치금 등에서도 발생합니다.

(1) 위험관리

연결회사는 신용위험을 전사 수준에서 관리합니다. 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과만 거래합니다.

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다.

연결회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

연결회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

(2) 신용보강

일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

보고기간말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금및현금성자산
14,904,519
23,691,104

장단기금융상품
3,229,724
1,157,015

매출채권과 계약자산
601,123
522,990

기타유동금융자산

529,672
374,586

기타비유동금융자산
6,722,100
6,694,473

합계
25,987,138
32,440,168

(3) 금융자산의 손상

연결회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. 

-
재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

-
재화 및 용역 제공에 따른 계약자산

-
상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(가) 매출채권과 계약자산

연결회사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 미청구용역에 따른 계약자산은 동일 유형의 계약에서 발생한 매출채권과 유사한 위험속성을 가지므로 연결회사는 매출채권의 손실율이 계약자산의손실율에 대한 합리적인 추정치로 판단하였습니다.

기대신용손실율은 24개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 당기말과 당기초 현재 추가로 손실충당금으로 인식될 유의적인 기대신용손실은 산출되지 아니하였습니다.

(나) 상각후원가 측정 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 대여금, 기타 미수금 등이 포함됩니다. 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동은 없습니다.

4.1.3 유동성 위험 

연결회사는 미사용 차입금 한도

를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

연결회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기말
장부금액
6월 이내
6월 초과 1년 이하
1년 초과 5년 이하
5년 초과

매입채무
5,219,868
5,219,868
-
-
-

차입금
15,000,000
5,000,000
-
5,000,000
5,000,000

기타금융부채
1,531,404
1,283,988
161,628
38,254
47,533

합계
21,751,272
11,503,856
161,628
5,038,254
5,047,533

(단위: 천원)

전기말
장부금액
6월 이내
6월 초과 1년 이하
1년 초과 5년 이하
5년 초과

매입채무
702,673
702,673
-
-
-

차입금
15,000,000
-
5,000,000
5,000,000
5,000,000

기타금융부채
1,445,325
1,275,141
-
135,000
35,184

합계
17,147,998
1,977,814
5,000,000
5,135,000
5,035,184

4.2 자본위험관리

연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 연결회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산과 단기금융자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

(단위: 천원)

구분

당반기말

전기말

총차입금

15,000,000
15,000,000

차감:현금및현금성자산, 단기금융상품

15,914,519
23,692,004

순부채(A)

(914,519)
(8,692,004)

자본총계(B)

25,034,684
25,479,178

총자본(C=A+B)

24,120,165
16,787,174

자본조달비율(D=A÷C)

(*)
(*)

(*) 부(-)의 순부채가 산출되어 계산하지 아니하였습니다.

5. 금융상품 공정가치

(1) 보고기간말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되지 않는 금융상품의 장부금액과 공정가치는 유사하다고 판단하고 있습니다.

(2) 공정가치 서열체계
공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준 1) 
- 직접적으로(예 : 가격) 또는 간접적으로(예 : 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2) 
- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3) 
공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기말
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
1,056,691
1,056,691

(단위: 천원)

전기말
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
1,156,115
1,156,115

6. 범주별 금융상품

(1)

금융상품의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

자산

당기손익-공정가치측정 금융자산:

장단기금융상품
1,056,691
1,156,115

상각후원가측정 금융자산:

현금및현금성자산
14,904,519
23,691,104

장단기금융상품
2,173,033
900

매출채권
349,363
522,990

기타유동금융자산
529,672
374,586

기타비유동금융자산
6,722,100
6,694,473

합계
25,735,378
32,440,168

부채

상각후원가 금융부채:

매입채무

5,219,868
702,673

차입금

15,000,000
15,000,000

기타유동금융부채
1,483,870
1,270,830

기타비유동금융부채
47,533
174,495

합계
21,751,271
17,147,998

(2) 보고기간 말 현재 장ㆍ단기금융상
품의

내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

단기금융상품

정기적금
-
900

정기예금
1,010,000
-

소계
1,010,000
900

장기금융상품

정기예금
1,163,033
-

저축성보험
1,014,590
1,114,632

출자금(*)
42,101
41,483

소계
2,219,724
1,156,115

합계
3,229,724
1,157,015

(*) 기계설비건설공제조합에 대한 출자금으로 구성되어 있습니다.

(단위: 천원)

구분
취득원가
장부가액

기계설비건설공제조합

40,786
42,101

(3) 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

당기손익-공정가치측정 금융자산:

평가손익
32,827
(25,238)

처분손익
331
(3,911)

상각후원가 금융자산:

이자수익
55,222
14,590

외화환산손익
96,253
(4,540)

외환차손익
4,078
378,882

상각후원가 금융부채:

이자비용
220,442
50,587

외화환산손익

(42,435)
(16,856)

외환차손익
(1,002)
(7,354)

7. 현금및현금성자산 
 
연결회사의 당반기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기말

전기말

보유현금

742
-

은행예금
14,903,777
23,691,104

합계
14,904,519
23,691,104

8. 매출채권과 계약자산

(1) 보고기간말 현재 연결회사가 인식하고 있는 매출채권과 계약자산은 다음과 같습니다 .

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

고객과의 계약에서 생긴 매출채권
698,165
871,791

차감 : 손실충당금(매출채권)
(348,802)
(348,802)

소계
349,363
522,989

계약자산
251,760
-

소계
251,760
-

합계
601,123
522,989

(2) 당반기와 전반기 중 매출채권에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

기초
348,802
1,814

대손상각비
-
-

반기말
348,802
1,814

(3) 당반기말과 전기말 현재 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.
<당반기말>

(단위: 천원)

구분
3개월이하
3개월 초과
6개월 이하 연체
6개월 초과
9개월 이하 연체
9개월 초과
12개월 이하 연체
12개월 초과
연체
합계

기대신용손실률
0.00%
0.00%
0.01%
0.00%
100.00%
49.96%

손실충당금
-
-
-
-
(348,802)
(348,802)

총장부금액-매출채권
349,363
-
-
-
348,802
698,165

<전기말>

(단위: 천원)

구분
3개월이하
3개월 초과
6개월 이하 연체
6개월 초과
9개월 이하 연체
9개월 초과
12개월 이하 연체
12개월 초과
연체
합계

기대신용손실률
0.00%
0.00%
0.01%
0.00%
100.00%
40.01%

손실충당금
-
-
-
-
(348,802)
(348,802)

총장부금액-매출채권
522,990
-
-
-
348,802
871,792

9. 기타금융자산
보고기간말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

유동:

미수금
139,679
134,824

미수수익
41,861
8,177

단기대여금
4,500
6,000

부가세대급금
64
-

임차보증금
341,776
225,585

기타보증금
1,793
-

소계
529,673
374,586

비유동:

장기대여금
6,722,100
6,692,700

임차보증금
-
-

기타보증금
-
1,773

소계
6,722,100
6,694,473

합계
7,251,773
7,069,059

10. 기타자산

보고기간말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

유동:

선급금
18,701,973
3,853,085

선급비용
188,827
230,122

소계
18,890,800
4,083,207

비유동:

장기선급비용
93
37,693

소계
93
37,693

합계
18,890,893
4,120,900

11. 재고자산

보고기간말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

상품
97,212
-

원재료
1,102,487
789,412

재공품
7,413,799
2,480,435

미착품
1,487,276
-

합계
10,100,774
3,269,847

12. 유형자산

(1) 당반기와 전기 중 유형자산의 상세내역 및 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기
토지
건물, 구축물
기계장치
차량운반구
비품 등
사용권자산
건설중인자산
합계

기초순장부금액
6,756,676
4,183,918
288,358
438,019
140,428
9,072
-
11,816,471

취득
-
-
-
-
45,690
-
-
45,690

처분
-
-
-
-
-
-
-
-

감가상각
-
(123,162)
(29,830)
(58,770)
(21,731)
(5,156)
-
(238,649)

기말순장부금액
6,756,676
4,060,756
258,528
379,249
164,387
3,916
-
11,623,512

취득원가
6,756,676
4,632,999
333,901
635,914
298,597
31,331
-
12,689,418

감가상각누계액
-
(572,243)
(75,373)
(256,665)
(134,210)
(27,415)
-
(1,065,906)

기말순장부금액
6,756,676
4,060,756
258,528
379,249
164,387
3,916
-
11,623,512

(단위: 천원)

전기
토지
건물, 구축물
기계장치
차량운반구
비품 등
사용권자산
건설중인자산
합계

기초순장부금액
2,570,733
1,168,249
-
385,648
138,661
19,384
-
4,282,675

취득
4,185,943
3,769,457
742,074
254,208
611,250
1,471,288
117,224
11,151,444

사업결합
-
-
1,686,212
-
324,116
7,843,006
860,117
10,713,451

처분
-
-
(642,339)
(82,923)
-
(48,116)
-
(773,378)

대체
-
-
196,788
-
-
-
(196,788)
-

손상
-
-
(200,972)
-
-
-
-
(200,972)

감가상각
-
(297,716)
(344,637)
(118,914)
(237,150)
(1,674,255)
-
(2,672,672)

연결범위변동
-
(445,942)
(1,140,230)
-
(691,611)
(7,552,067)
(774,044)
(10,603,894)

기타
-
(10,130)
(8,538)
-
(4,838)
(50,168)
(6,509)
(80,183)

기말순장부금액
6,756,676
4,183,918
288,358
438,019
140,428
9,072
-
11,816,471

취득원가
6,756,676
4,632,999
333,901
635,914
252,906
486,958
-
13,099,354

감가상각누계액
-
(449,081)
(45,543)
(197,895)
(112,478)
(477,886)
-
(1,282,883)

기말순장부금액
6,756,676
4,183,918
288,358
438,019
140,428
9,072
-
11,816,471

(2) 당반기말 현재 담보로 제공된 유형자산은 다음과 같습니다.

(단위: 외화단위, 천원)

담보제공처
담보제공자산
통화
채권최고액

우리은행
건물 및 토지
KRW
6,000,000

KEB하나은행
건물 및 토지
EUR
2,400,000

13. 무형자산

당반기와 전기 중 무형자산의 상세내역 및 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기
산업재산권
개발비
소프트웨어
회원권
건설중인자산
합계

기초순장부금액
-
-
13,002
715,400
41,715
770,117

취득
-
-
90,137
-
-
90,137

상각
-
-
(5,722)
-
-
(5,722)

대체
-
-
41,715
-
(41,715)
-

기말순장부금액
-
-
139,132
715,400
-
854,532

취득원가
218,167
981,950
252,243
1,215,400
-
2,667,760

상각및손상누계액
(218,167)
(981,950)
(50,132)
(500,000)
-
(1,750,249)

정부보조금
-
-
(62,979)
-
-
(62,979)

기말순장부금액
-
-
139,132
715,400
-
854,532

(단위: 천원)

전기
산업재산권
개발비
소프트웨어
회원권
건설중인자산
영업권
고객가치 등
합계

기초순장부금액
-
-
16,741
715,400
-
-
-
732,141

취득
-
-
881,355
-
106,866
-
-
988,221

사업결합
-
-
6,805
-
-
2,349,536
5,089,188
7,445,529

상각
-
-
(160,447)
-
-
-
(1,437,298)
(1,597,745)

연결범위변동
-
-
(727,140)
-
-
(2,336,008)
(3,630,863)
(6,694,011)

정부보조금
-
-
-
-
(65,151)
-
-
(65,151)

기타
-
-
(4,312)
-
-
(13,528)
(21,027)
(38,867)

기말순장부금액
-
-
13,002
715,400
41,715
-
-
770,117

취득원가
218,167
981,950
55,240
1,215,400
106,866
-
-
2,577,623

상각및손상누계액
(218,167)
(981,950)
(42,238)
(500,000)
-
-
-
(1,742,355)

정부보조금
-
-
-
-
(65,151)
-
-
(65,151)

기말순장부금액
-
-
13,002
715,400
41,715
-
-
770,117

14.
관계기업과 공동약정에 대한 지분

14.1 관계기업

(1) 당반기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, %)

회사명
소재지
결산월
주요영업활동
지분율(%)
당반기말
전기말

당반기말

전기말

ONEJOON GmbH (*1) (*2)

독일
12월
열처리설비제조 및 판매
66.7
66.7
6,041,775
10,809,883

(*1) 전기 중 독일의 Eisemann Thermal Solutions GmbH & Co. KG와 사업결합하였으며, 사명을 ONEJOON Thermal Solutions GmbH에서 ONEJOON GmbH로 변경하였습니다.
(*2) 전기 중 연결범위에서 제외되어 종속기업투자주식에서 관계기업투자주식으로 변경되었습니다.

(2) 당반기 및 전기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.
<당반기>

(단위: 천원)

회사명
기초
취득
지분법손익
지분법자본변동
반기말

ONEJOON GmbH

10,809,883
-
(4,792,552)
24,444
6,041,775

<전기>

(단위: 천원)

회사명
기초
취득
처분
손상
기말

ONEJOON GmbH

-
10,809,883
-
-
10,809,883

(3) 보고기간말 현재 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
자산
부채
매출
반기순손익

ONEJOON GmbH

45,131,859
44,184,966
15,978,931
(7,188,925)

14.2 공동기업

(1) 당반기말 현재 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, %)

회사명
소재지
결산월
주요영업활동
지분율
당반기말
전기말

당반기말

전기말

ONEJOON (Zhejiang) Co., Ltd. (*1) (*2)
중국
12월
열처리설비제조 및 판매
95.8
95.8
2,269,254
1,823,276

(*1) 2019년에 Eisemann Thermal Solutions GmbH & Co. KG와 오제이인터내셔날(주)가 설립한 조인트벤처회사로 2019년에 Eisemann Thermal Solutions GmbH & Co. KG와 ONEJOON Thermal Solutions GmbH의 사업결합으로 연결범위에 포함되었다가, ONEJOON GmbH가 연결범위에서 제외되면서 전기말 공동기업으로 재분류되었습니다. 
(*2) 보유지분율과 관계없이 50%의 의결권의 행사가 가능하므로 공동기업으로 분류되었습니다.

(2) 당반기 및 전기 중 공동기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.
<당반기>

(단위: 천원)

회사명
기초
취득
처분
지분법손익
지분법자본변동
당반기말

ONEJOON (Zhejiang) Co., Ltd.
1,823,276
-
-
357,407
88,571
2,269,254

<전기>

(단위: 천원)

회사명
기초
취득
처분
지분법손익
지분법자본변동
기말

ONEJOON (Zhejiang) Co., Ltd.
31,543
1,823,276
(31,543)
-
-
1,823,276

(3) 보고기간말 현재 공동기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
자산
부채
매출
반기순손익

ONEJOON (Zhejiang) Co., Ltd.
9,640,844
7,317,926
3,653,392
372,946

15. 리스

(1) 당반기와 전반기 중 사용권자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

기초순장부금액
9,072
19,384

증가
-
1,037,576

사업결합
-
7,806,435

감가상각비
(5,156)
(679,890)

기타증감(환산차이)
-
96,901

반기말순장부금액
3,916
8,280,406

(2) 당반기와 전반기 중 리스부채의 장부금액과 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

기초장부금액
-
-

증가
-
1,031,757

사업결합
-
7,806,355

이자비용
-
12,456

상환
-
(617,158)

기타증감(환산차이)
-
73,593

반기말장부금액
-
8,307,003

(3) 당반기와 전반기 중 리스계약에서 인식한 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

사용권자산 감가상각비
5,156
679,890

리스부채 이자비용
-
12,456

단기리스 관련 비용
51,841
246,950

합계
56,997
939,296

(4) 당반기와 전반기 중 리스계약 관련 총현금유출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

리스부채 원금상환
-
604,703

리스부채 이자지급
-
12,456

단기리스 리스료
51,841
246,950

합계
51,841
864,109

16. 차입금

(1) 당반기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
차입종류
차입일
만기일
이자율(%)
당반기말
전기말

KDB산업은행
운영자금대출
2020.12.11
2021.12.11
1.83
5,000,000
5,000,000

(2) 당반기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
차입종류
차입일
만기일
이자율(%)
당반기말
전기말

우리은행(*)
시설자금대출
2020.04.06
2028.03.15
1.61
5,000,000
5,000,000

KDB산업은행
운영자금대출
2020.12.11
2023.12.01
1.87
5,000,000
5,000,000

합계
10,000,000
10,000,000

(*) 해당 차입금에 대해서 일부 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다.

(3) 당반기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

연도
상환금액

2023년
5,750,000

2024년
1,000,000

2025년
1,000,000

2026년 이후
2,250,000

합계
10,000,000

17. 기타금융부채

보고기간말 현재 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

유동:

미지급금
406,095
300,240

미지급비용
864,756
867,612

임대보증금
135,000
-

금융보증부채
78,019
102,978

소계
1,483,870
1,270,830

비유동:

미지급금
47,533
39,495

임대보증금
-
135,000

소계
47,533
174,495

합계
1,531,403
1,445,325

18. 충당부채

(1) 당반기와 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기
기초
전입
사용
환입
연결범위변동
반기말

판매보증충당부채
250,522
1,112
(151,688)
(82,946)
-
16,999

(단위: 천원)

전기
기초
전입
사용
환입
연결범위변동
기말

판매보증충당부채
924,589
20,700
(560,682)
(113,386)
(20,700)
250,521

기타의충당부채
-
459,473
-
-
(459,473)
-

합계
924,589
480,173
(560,682)
(113,386)
(480,173)
250,521

(2) 확신유형의 보증

판매보증충당부채는 당기에 판매된 장비에 대해 예상되는 보증클레임을 보증기간과 과거 하자보수비용 발생 실적에 기반하여 추정하였습니다.

19. 기타부채

보고기간말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

유동:

예수금
54,524
78,545

부가세예수금
303,322
835,461

합계
357,846
914,006

20. 퇴직급여

당사는 종업원의 퇴직금 수급 보장을 위해 확정기여제도를 운영하고 있으며, 당반기와 전반기 중 퇴직급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

확정기여형 퇴직급여
3,427
928

21.
자본금

(1) 당반기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구분
당반기말
전기말

수권주식수
100,000,000
80,000

발행주식수
4,000,000
80,000

주당가액(원)
100
5,000

자본금
400,000
400,000

(*) 당반기 중 액면분할에 의해 주식수가 8만주에서 4백만주로 증가하였고, 액면가액도 5,000원에서 100원으로 감소하였습니다.

(2) 당반기와 전기 중 자본금의 변동 내역은 없습니다.

22.기타포괄손익누계액

(단위: 천원)

구분

당반기말

전기말

지분법자본변동
113,015
-

23.기타자본

(단위: 천원)

구분

당반기말

전기말

기타자본
(294,595)
(294,595)

24. 이익잉여금

보고기간말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기말

전기말

법정적립금(*)

200,000
200,000

미처분이익잉여금

24,616,264
25,173,773

합계
24,816,264
25,373,773

(*) 지배기업은 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

25. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대하여 예상되는 최선의 가중평균 유효법인세율을 추정에 기초하여 인식하였습니다.

26. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 연결회사의 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

재화 또는 용역의 유형:

장비의 제작

13,194,129
16,026,259

용역의 제공

2,388,892
15,470,081

상품의 판매
636,156
2,099,731

고객과의 계약에서 생기는 수익 합계

16,219,177
33,596,071

지리적 시장:

국내

15,588,901
28,857,501

독일
3,222
204,082

중국

627,054
339,624

기타
-
4,194,864

고객과의 계약에서 생기는 수익 합계

16,219,177
33,596,071

재화나 용역의 이전 시기:

한시점에 이전
3,025,048
3,777,798

기간에 걸쳐 이전

13,194,129
29,818,273

고객과의 계약에서 생기는 수익 합계
16,219,177
33,596,071

(2) 보고기간 말 현재 계약잔액 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기말

전기말

매출채권
349,363
522,990

계약자산
251,760
-

계약부채
28,128,186
20,759,355

(3) 당반기와 전반기 중 연결회사 매출액의
5% 이상을 차지하는 주요 고객은 각각 3개사, 1개사입니다. 동 고객에 대한 매출액은 당반기에는
14,555백만원(매출액의 89.74%)이며, 전반기에는
25,689백만원(매출액의 76.46%)

입니다.

27. 매출원가

당반기와 전반기 중 발생한 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

제품 및 용역매출원가
9,216,806
25,324,451

상품매출원가
532,648
1,214,494

합계
9,749,454
26,538,945

28. 판매비와 관리비

당반기와 전반기 중 발생한 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

급여
683,656
3,583,714

퇴직급여
3,896
928

복리후생비
36,145
571,867

여비교통비
14,639
67,337

접대비
27,370
31,399

감가상각비
181,533
309,525

지급임차료
-
198,327

무형자산상각비
5,722
1,870

수선비
12,673
53,595

보험료
-
45,489

세금과공과
21,595
10,276

경상연구개발비
304,756
772,932

소모품비
15,145
108,380

지급수수료
295,886
1,194,430

기타
106,605
862,773

합계
1,709,621
7,812,842

29. 비용의 성격별 분류

당반기와 전반기 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

상품의 매입
629,860
1,212,806

원재료의 사용
2,266,653
2,585,481

재고자산의 변동
(5,030,576)
(819,380)

급여
1,275,680
10,319,567

퇴직급여
5,677
928

복리후생비
84,266
289,514

여비교통비
74,206
315,071

접대비
27,370
31,399

감가상각비
238,650
797,306

지급임차료
51,841
246,950

무형자산상각비
5,722
1,870

수선비
21,996
53,595

보험료
118,816
266,807

운반비
72,958
183,448

세금과공과
44,213
32,239

경상연구개발비
304,756
772,932

소모품비
108,991
215,858

지급수수료
338,036
1,211,013

외주가공비
10,607,994
14,031,446

외주용역비
325,866
978,436

판매보증비
(233,522)
-

기타
119,624
1,624,502

합계
11,459,077
34,351,788

30. 기타수익과 기타비용 

당반기와 전반기 중 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

기타수익:

유형자산처분이익
-
16,168

국고보조금수익
-
145,588

잡이익
12,860
10,074

합계
12,860
171,830

기타비용:

잡손실
41,111
5,175

합계
41,111
5,175

31. 금융수익과 금융원가

당반기와 전반기 중 금융수익과 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

금융수익:

이자수익
55,222
14,590

외환차익
5,753
489,202

외화환산이익
97,191
9,657

금융보증수익
159,808
-

당기손익-공정가치측정 금융자산평가이익
33,096
-

당기손익-공정가치측정 금융자산처분이익
331
-

합계
351,401
513,449

금융원가:

이자비용
220,442
50,587

외환차손
2,676
117,674

외화환산손실
43,372
31,053

당기손익-공정가치측정 금융자산처분손실
-
3,911

당기손익-공정가치측정 금융자산평가손실
269
25,238

금융지급수수료
76,379
103,185

합계
343,138
331,648

32. 주당순이익

기본주당이익은 보통주반기순이익을 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정했습니다.

(1) 기본주당이익

(단위: 주, 천원)

구분
당반기
전반기

지배기업소유주지분 반기순이익(손실)
(557,509)
(403,559)

가중평균유통보통주식수

4,000,000
4,000,000

기본주당이익(손실)(원)

(139)
(101)

(*) 당반기 중 지배기업은 액면분할에 의해 주식수가 8만주에서 4백만주로 증가하였습니다. 자본의 실질적 변동 없이 유통보통주식수의 변동이 발생하여 각 회계기간의 유통보통주식수를 비례적으로 조정하였습니다.

(2) 희석주당이익

희석주당이익은 희석성 잠재적보통주가 없으므로 산정하지 아니하였습니다.

33. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 당반기와 전반기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

반기순이익
(557,509)
(403,559)

조정:

법인세손익
862,478
(3,700)

감가상각비
238,650
1,138,427

무형자산상각비
5,722
769,463

외화환산손실
43,372
31,053

이자비용
220,442
50,587

재고자산평가손실
-
(81)

지분법손실
4,792,552
-

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
269
25,238

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
-
3,911

외화환산이익
(97,191)
(9,657)

이자수익
(55,222)
(14,590)

금융보증수익
(159,808)
-

유형자산처분이익
-
(16,168)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(33,096)
-

지분법이익
(357,407)
-

기타
-
(481,544)

운전자본의 변동:

매출채권
175,433
7,428,228

계약자산
(251,760)
(1,092,586)

기타유동금융자산
134,712
(943,746)

기타유동자산
(14,770,057)
(918,052)

재고자산
(6,830,926)
(6,103,462)

기타비유동자산
-
(2,783,837)

매입채무
4,508,503
(3,430,121)

계약부채
7,368,831
(4,103,005)

기타유동금융부채
(8,475)
2,536,266

기타유동부채
(556,159)
5,342,569

기타비유동금융부채
8,038
35,000

충당부채
(233,522)
198,293

영업으로부터 창출된 현금
(5,552,130)
(2,745,073)

(2) 당반기와 전반기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

건설중인자산의 무형자산 대체
131,903
-

(3) 당반기와 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
재무활동으로 인한 부채

단기차입금

유동성
리스부채
장기차입금
리스부채
합계

전기초
-
-
-
-
-

현금흐름
5,000,000
-
22,029,188
1,320,202
28,349,390

연결범위변동
-
-
(12,029,188)
(1,320,202)
(13,349,390)

전기말
5,000,000
-
10,000,000
-
15,000,000

당기초
5,000,000
-
10,000,000
-
15,000,000

현금흐름
-
-
-
-
-

연결범위변동
-
-
-
-
-

당반기말
5,000,000
-
10,000,000
-
15,000,000

34. 우발 및 약정사항

(1) 당반기말 현재 연결회사가 금융기관과 맺고 있는 차입약정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
약정내용
통화
한도액
사용액

하나은행
전자외상매출채권담보대출
KRW
1,000,000
-

우리은행
기업시설기타대출
KRW
5,000,000
5,000,000

KDB산업은행
산업운영자금대출
KRW
5,000,000
5,000,000

KDB산업은행
산업운영자금대출
KRW
5,000,000
5,000,000

(2) 당반기말 현재 연결회사가 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받는 자
제공자
통화
보증금액
보증내용

(주)포스코케미칼 등
서울보증보험(*)
KRW
33,434,684
이행지급보증 등

(3) 당반기말 현재 연결회사가 제3자를 위해 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 외화단위)

제공받는 자
보증제공
 금융기관
통화
보증금액
보증내용

ONEJOON GmbH
우리은행
EUR
5,000,000
운영자금

ONEJOON GmbH
KEB하나은행
EUR
2,790,000
이행보증서 발급용

ONEJOON GmbH
KEB하나은행
EUR
2,000,000
이행보증서 발급용

ONEJOON GmbH
KEB하나은행
EUR
773,500
이행보증서 발급용

ONEJOON GmbH
기업은행
EUR
870,000
이행보증서 발급용

ONEJOON GmbH
한국수출입은행
EUR
3,500,000
운영자금

ONEJOON ZHEJIANG
WOORI BANK(CHINA)
CNY
5,807,637
이행보증서 발급용

(4) 당반기말 현재 연결회사가 제3자를 위해 제공한 지급보증과 관련하여 담보로 제공한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 외화단위, 천원)

제공받는 자
담보제공처
통화
채권최고액
담보제공자산

ONEJOON GmbH
KEB하나은행
EUR
2,400,000
건물 및 토지

ONEJOON GmbH
KEB하나은행
EUR
90,000
외화예금

ONEJOON GmbH
KEB하나은행
EUR
773,500
외화예금

ONEJOON ZHEJIANG
WOORI BANK(CHINA)
KRW
1,010,000
원화예금

35. 특수관계자와의 거래

(1) 당반기말 현재 특수관계자의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자명

관계기업
ONEJOON GmbH

공동기업
ONEJOON(Zhejiang) co., Ltd.

기타
대표이사, 주주, 임직원 등

(2) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 유의적인 손익거래내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

특수관계구분

특수관계자명
매출 등
기타수익
매입 등
기타비용

관계기업

ONEJOON GmbH
3,222
195,504
1,457,737
8,624

공동기업
ONEJOON(Zhejiang) co., Ltd.
-
-
7,003
1,168

기타
임직원
-
90
-
-

합계

3,222
195,594
1,464,740
9,792

<전반기>

(단위: 천원)

특수관계구분

특수관계자명
매출 등
기타수익
매입 등
기타비용

기타

임직원
-
168
-
-

(3)
당반기말과 전기말 현재 특수관계자 등과의 유의적인 채권 및 채무잔액은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위 : 천원)

특수관계구분

특수관계자명
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

관계기업

ONEJOON GmbH
3,216
15,640,660
2,372,198
73,678

공동기업
ONEJOON(Zhejiang) co., Ltd.
-
24,038
-
4,341

기타

임직원
-
4,500
-
-

합계

3,216
15,669,198
2,372,198
78,019

<전기말>

(단위 : 천원)

특수관계구분

특수관계자명
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

관계기업

ONEJOON GmbH
317,163
9,202,188
1,306
102,978

기타

임직원
-
7,500
-
-

합계

317,163
9,209,688
1,306
102,978

(4)
당반기와 전반기 중 특수관계자 등과의 유의적인 자금거래는 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위 : 천원)

특수관계구분

특수관계자명

자금대여 거래

현금출자

기초

대여

회수

출자전환
외화환산
반기말

관계기업

ONEJOON GmbH
6,691,200
-
-
-
30,900
6,722,100
-

기타
임직원
7,500
-
(3,000)
-
-
4,500
-

합계
6,698,700
-
(3,000)
-
30,900
6,726,600
-

<전반기>

(단위 : 천원)

특수관계구분

특수관계자명

자금대여 거래

현금출자

기초

대여

회수

출자전환
외화환산
반기말

기타
임직원
13,500
-
(3,000)
-
-
10,500
-

(5) 주요 경영진과의 거래

연결회사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 이사를 주요 경영진으로 판단하였으며, 당반기와 전반기 중 지배기업의 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

급여
554,806
1,689,705

퇴직급여
-
928

합계
554,806
1,690,633

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제 14(당)기 반기말 : 2021년 06월 30일 현재

제 13(전)기말 : 2020년 12월 31일 현재

제 12(전전)기말 : 2019년 12월 31일 현재

제 11(전전전)기말 : 2018년 12월 31일 현재

주식회사 원준
(단위 : 원)

과목
제 14 기 반기말
제 13 기 기말
제 12 기 기말
제 11 기 기말

자산

I.유동자산
45,784,408,154
31,706,576,571
35,046,589,962
19,722,927,731

현금및현금성자산
14,596,945,714
23,455,198,410
21,694,394,617
929,543,805

단기금융상품
1,010,000,000
900,000
-
113,778,166

매출채권
349,362,865
522,989,532
8,883,807,544
8,362,121,430

계약자산
251,760,222
-
106,831,741
254,803,906

당기법인세자산
2,986,030
-
-
-

기타유동금융자산
581,779,502
374,434,477
1,740,438,506
38,383,123

기타유동자산
18,890,800,551
4,083,207,282
66,152,251
181,441,269

재고자산
10,100,773,270
3,269,846,870
2,554,965,303
9,842,856,032

II.비유동자산
34,080,098,774
33,269,996,843
7,645,667,707
5,044,952,474

장기금융상품
2,219,724,114
1,156,114,939
1,490,765,186
1,312,241,268

기타비유동금융자산
9,314,100,000
9,286,473,000
2,511,263,681
387,714,151

종속기업투자
1,274,000,000
1,274,000,000
1,156,964,750
-

관계기업투자
10,809,883,316
10,809,883,316
-
-

유형자산
9,249,109,105
9,516,187,141
1,732,527,801
1,627,638,721

무형자산
854,532,012
770,117,084
732,141,084
32,489,952

기타비유동자산
93,009
37,693,302
22,005,205
47,006,849

이연법인세자산
358,657,218
419,528,061
-
1,637,861,533

자산총계
79,864,506,928
64,976,573,414
42,692,257,669
24,767,880,205

부채

I.유동부채
41,181,976,351
29,935,724,706
19,938,215,206
23,751,560,540

매입채무
5,219,868,387
702,673,338
6,733,418,277
160,004,137

단기차입금
5,000,000,000
5,000,000,000
-
4,000,000,000

기타유동금융부채
1,480,369,646
1,266,828,515
1,556,819,624
826,045,749

리스부채
208,361,932
202,424,001
124,115,002
210,781,667

계약부채
28,128,185,761
20,759,354,680
6,367,479,668
16,823,364,981

충당부채
16,999,376
250,521,651
924,589,177
131,333,080

기타유동부채
352,559,934
879,634,696
1,113,195,160
827,370,810

당기법인세부채
775,631,315
874,287,825
3,118,598,298
772,660,116

II.비유동부채
10,065,446,853
10,298,095,449
1,407,257,075
118,617,382

장기차입금
10,000,000,000
10,000,000,000
-
-

기타비유동금융부채
47,533,381
174,495,070
-
-

리스부채
17,913,472
123,600,379
-
118,617,382

이연법인세부채
-
-
1,407,257,075
-

부채 총계
51,247,423,204
40,233,820,155
21,345,472,281
23,870,177,922

자본

자본금
400,000,000
400,000,000
400,000,000
400,000,000

이익잉여금
28,217,083,724
24,342,753,259
20,946,785,388
497,702,283

자본총계
28,617,083,724
24,742,753,259
21,346,785,388
897,702,283

자본과부채총계
79,864,506,928
64,976,573,414
42,692,257,669
24,767,880,205

※
한국채택국제회계기준(K-IFRS) 작성기준에 따라 작성되었습니다.

포 괄 손 익 계 산 서

제 14(당)기 반기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 06월 30일까지

제 13(전)기 반기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 06월 30일까지

제 13(전)기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 12(전전)기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 11(전전전)기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

주식회사 원준
(단위 : 원)

과목
제 14 기
반기
제 13 기
반기
제 13 기
제 12 기
제 11 기

매출액
16,219,177,209
26,987,491,332
28,986,103,585
92,932,632,094
13,508,146,081

매출원가
9,851,197,024
17,173,790,256
18,568,612,267
57,844,538,931
8,711,947,555

매출총이익
6,367,980,185
9,813,701,076
10,417,491,318
35,088,093,163
4,796,198,526

판매비와관리비
1,677,656,217
2,503,700,777
4,392,061,503
5,045,886,636
6,184,425,011

영업이익(손실)
4,690,323,968
7,310,000,299
6,025,429,815
30,042,206,527
(1,388,226,485)

기타수익
12,859,472
19,710,061
26,722,325
14,108,484
7,439,657

기타비용
40,840,567
4,285,474
2,068,619,988
88,720
2,409,786

금융수익
403,556,067
85,889,238
551,641,834
223,582,154
194,204,063

금융원가
351,389,723
299,603,228
592,078,806
129,730,394
188,384,224

법인세비용차감전순이익(손실)
4,714,509,217
7,111,710,896
3,943,095,180
30,150,078,051
(1,377,376,775)

법인세비용
840,178,752
-
547,127,309
6,700,994,946
(583,790,654)

당기순이익(손실)
3,874,330,465
7,111,710,896
3,395,967,871
23,449,083,105
(793,586,121)

기타포괄손익
-
-
-
-
-

총포괄이익(손실)
3,874,330,465
7,111,710,896
3,395,967,871
23,449,083,105
(793,586,121)

주당이익(손실)

기본주당이익(손실)
969
1,778
849
5,862
(198)

희석주당이익(손실)
969
1,778
849
5,862
(198)

※
한국채택국제회계기준(K-IFRS) 작성기준에 따라 작성되었습니다.

자 본 변 동 표

제 14(당)기 반기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 06월 30일까지

제 13(전)기 반기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 06월 30일까지

제 13(전)기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 12(전전)기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 11(전전전)기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

주식회사 원준
(단위 : 원)

과 목
자 본 금
이익잉여금
합계

2018.01.01(전전전기초

)

400,000,000
7,291,288,404
7,691,288,404

당기순손익
-
(793,586,121)
(793,586,121)

배당금의 지급
-
(6,000,000,000)
(6,000,000,000)

2018.12.31(전전전기말

)

400,000,000
497,702,283
897,702,283

2019.01.01(전전기초
)

400,000,000
497,702,283
897,702,283

당기순손익
-
23,449,083,105
23,449,083,105

배당금의 지급
-
(3,000,000,000)
(3,000,000,000)

2019.12.31(전전기말

)

400,000,000
20,946,785,388
21,346,785,388

2020.01.01(전기초
)

400,000,000
20,946,785,388
21,346,785,388

당기순이익(손실)
-
3,395,967,871
3,395,967,871

2020.12.31(전기말
)

400,000,000

24,342,753,259
24,742,753,259

2020.01.01(전기초
)

400,000,000
20,946,785,388
21,346,785,388

전반기순손익
-
7,111,710,896
7,111,710,896

2020.06.30(전반기말
)

400,000,000

28,058,496,284
28,458,496,284

2021.01.01(당
기
초)

400,000,000
24,342,753,259
24,742,753,259

당반기순손익
-
3,874,330,465
3,874,330,465

2021.06.30(당반기말

)

400,000,000

28,217,083,724
28,617,083,724

※
한국채택국제회계기준(K-IFRS) 작성기준에 따라 작성되었습니다.

현 금 흐 름 표

제 14(당)기 반기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 06월 30일까지

제 13(전)기 반기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 06월 30일까지

제 13(전)기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 12(전전)기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 11(전전전)기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

주식회사 원준
(단위 : 원)

과목
제 14 기 반기
제 13 기 반기
제 13 기
제 12 기
제 11 기

I. 영업활동으로 인한 현금흐름
(6,530,270,603)
56,885,461
12,718,242,862
34,185,892,509
(1,437,896,909)

영업으로부터 창출된 현금흐름
(5,517,911,172)
3,170,689,792
17,137,520,273
35,465,217,471
(393,914,958)

이자의 수취
11,442,910
5,564,497
248,067,926
55,198,732
16,957,465

이자의 지급
(142,851,892)
-
(49,122,419)
(24,585,538)
(57,323,346)

법인세의 납부
(880,950,449)
(3,119,368,828)
(4,618,222,918)
(1,309,938,156)
(1,003,616,070)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름
(2,283,529,438)
(23,946,755,443)
(25,717,936,309)
(6,151,129,165)
1,966,977,056

금융상품의 처분
189,403,132
-
702,552,437
140,199,925
5,797,908,951

금융상품의 취득
(2,229,285,561)
(70,449,210)
(316,455,002)
(171,635,502)
(3,603,793,185)

보증금의 감소
8,200,000
8,500,000
1,421,500,000
22,700,000
199,790,911

보증금의 증가
(119,020,000)
-
(200,000)
(1,547,903,000)
(388,160,911)

대여금의 감소
3,000,000
3,000,000
38,316,500
7,000,000
6,000,000

대여금의 증가
-
(11,576,580,915)
(12,984,840,915)
(2,292,000,000)
-

종속기업, 관계기업 및 공동기업투자의 취득
-
(6,316,970,000)
(6,649,904,250)
(1,156,964,750)
-

유형자산의 처분
-
99,090,909
99,090,909
6,363,636
2,100,000

유형자산의 취득
(45,690,009)
(6,093,346,227)
(7,986,280,988)
(432,989,474)
(46,868,710)

무형자산의 취득
(90,137,000)
-
(41,715,000)
(725,900,000)
-

III. 재무활동으로 인한 현금흐름
(108,000,000)
4,892,000,000
14,784,000,000
(7,205,284,047)
(2,099,206,560)

차입금의 증가
-
5,000,000,000
15,000,000,000
950,000,000
4,000,000,000

차입금의 감소
-
-
-
(4,950,000,000)
-

리스부채의 증가
-
-
-
-
-

리스부채의 감소
(108,000,000)
(108,000,000)
(216,000,000)
(205,284,047)
(99,206,560)

배당금의 지급
-
-
-
(3,000,000,000)
(6,000,000,000)

IV. 현금및현금성자산의 증가(감소)
(8,921,800,041)
(18,997,869,982)
1,784,306,553
20,829,479,297
(1,570,126,413)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과
63,547,345
(12,747,367)
(23,502,760)
(64,628,485)
(89,728)

V. 기초의 현금및현금성자산
23,455,198,410
21,694,394,617
21,694,394,617
929,543,805
2,499,759,946

VI. 기말의 현금및현금성자산
14,596,945,714
2,683,777,268
23,455,198,410
21,694,394,617
929,543,805

※
한국채택국제회계기준(K-IFRS) 작성기준에 따라 작성되었습니다.

5. 재무제표 주석

제14(당)기 반기말 2021년 06월 30일 현재

제13(전)기말 2020년 12월 31일 현재

주식회사 원준

1. 일반사항

1.1 회사의 개요

주식회사 원준(이하 "회사")은 2008년 11월에 설립되어 에너지 및 전자 소재 생산용 열처리 설비 제조업을 사업목적으로 하고 있으며, 경기도 수원시 권선구 산업로 174-29에 본사를 두고 있습니다. 보고기간일 현재 당사 주식의 액면금액은 100원이며, 납입자본금은 400백만원입니다.

당반기말 현재 회사의 주주 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

주주명
소유주식수
지분율(%)

강숙자
1,040,000
26.0

이성제
600,000
15.0

이호은
400,000
10.0

피씨씨이브이신기술투자조합
980,000
24.5

아이비케이에스이브이신기술사업투자조합
980,000
24.5

합계
4,000,000
100.0

2. 재무제표의 작성기준

(1) 회계기준의 적용

당사의 반기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 ‘별도재무제표’에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다

(2) 기능통화와 표시통화

당사의 재무제표는 당사의 기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.

(3) 추정과 판단

① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성
한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

반기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은2020년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정
당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

당사는 유의적인 평가 문제를 감사에 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.
＊수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
＊수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
＊수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석 5에 포함되어 있습니다.

3. 유의적인 회계정책

당사의 반기재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연차재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다(반기의 법인세의 인식과 측정에 대한 정책은 주석

24에 기재하였습니다)

4. 재무위험관리

(1) 재무위험관리요소

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험,파생금융상품과
비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

4.1.1 시장위험

(1) 외환위험

외환위험은 외환변동으로 인해 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동될 위험으로서, 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

경영진은 회사의 기능통화에 대한 외환 위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 외환위험관리의 목표는 환율변동으로 인한 불확실성과 손익변동을 최소화 함으로써 기업가치를 극대화하는데 있습니다.

보고기간말 현재 외환 위험에 노출되어 있는 회사의 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 외화단위, 천원)

구분

통화
당반기말
전기말

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

금융자산:

현금및현금성자산
USD
688,937
778,499
460,493
501,017

현금및현금성자산
EUR
488
657
166,962
223,436

현금및현금성자산
CNY
3,421,157
598,155
7,493,953
1,251,190

매출채권
USD
156,911
177,309
6,855
7,458

매출채권
EUR
-
-
237,000
317,163

매출채권
CNY
2,093,779
347,023
2,093,779
347,023

미수금
EUR
-
-
89,559
119,851

대여금
EUR
5,000,000
6,722,100
5,000,000
6,691,200

금융부채:

매입채무
EUR
1,764,477
2,372,198
976
1,306

매입채무
CNY
116,600
20,386
116,600
19,468

미지급비용
CNY
4,300,000
751,812
4,300,000
717,928

금융보증부채
EUR
54,803
73,678
76,950
102,978

금융보증부채
CNY
24,828
4,341
-
-

당반기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동 시 회사의 세전이익 및 세전자본에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

세전 이익

세전 자본

세전 이익

세전 자본

USD

상승시

95,581
95,581
50,847
50,847

하락시

(95,581)
(95,581)
(50,847)
(50,847)

EUR

상승시

427,688
427,688
724,737
724,737

하락시

(427,688)
(427,688)
(724,737)
(724,737)

CNY

상승시

18,564
18,564
86,243
86,243

하락시

(18,564)
(18,564)
(86,243)
(86,243)

(2) 이자율 위험

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과차입금에서 발생하고 있습니다. 회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

당반기말과 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율의 10bp 변동시 회사의 세전이익 및 세전 자본에 미치는 영향은 아래 표와 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

세전 이익

세전 자본

세전 이익

세전 자본

10bp 상승시

(150,000)
(150,000)
(150,000)
(150,000)

10bp 하락시

150,000
150,000
150,000
150,000

4.1.2 신용위험

신용위험은 기업 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름 및 예치금 등에서도 발생합니다.

(1) 위험관리

회사는 신용위험을 전사 수준에서 관리합니다. 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과만 거래합니다.

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다.

회사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

회사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

(2) 신용보강

일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있습니다.

보고기간말 현재 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

현금및현금성자산
14,596,946
23,455,198

장ㆍ단기금융상품
3,229,724
1,157,015

매출채권과 계약자산
601,123
522,990

기타유동금융자산

581,780
374,434

기타비유동금융자산
9,314,100
9,286,473

합계
28,323,673
34,796,110

(3) 금융자산의 손상

회사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다. 

-
재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

-
재화 및 용역 제공에 따른 계약자산

-
상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(가) 매출채권과 계약자산

회사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 미청구용역에 따른 계약자산은 동일 유형의 계약에서 발생한 매출채권과 유사한 위험속성을 가지므로 회사는 매출채권의 손실율이 계약자산의손실율에 대한 합리적인 추정치로 판단하였습니다.

기대신용손실율은 24개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 당기말과 당기초 현재 추가로 손실충당금으로 인식될 유의적인 기대신용손실은 산출되지 아니하였습니다.

(나) 상각후원가 측정 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 대여금, 기타 미수금 등이 포함됩니다. 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동은 없습니다.

4.1.3 유동성 위험 

회사는 미사용 차입금 한도

를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기 위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

회사의 유동성 위험 분석내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기말
장부금액
6월 이내
6월 초과 1년 이하
1년 초과 5년 이하
5년 초과

매입채무
5,219,868
5,219,868
-
-
-

금융기관 차입금
15,000,000
5,000,000
-
5,000,000
5,000,000

기타금융부채
1,527,903
1,280,488
161,628
38,254
47,533

리스부채
226,275
102,675
105,687
17,913
-

합계
21,974,046
11,603,031
267,315
5,056,167
5,047,533

(단위: 천원)

전기말
장부금액
6월 이내
6월 초과 1년 이하
1년 초과 5년 이하
5년 초과

매입채무
702,673
702,673
-
-
-

금융기관 차입금
15,000,000
-
5,000,000
5,000,000
5,000,000

기타금융부채
1,441,324
1,224,875
41,954
135,000
39,495

리스부채
326,024
99,749
102,675
123,600
-

합계
17,470,021
2,027,297
5,144,629
5,258,600
5,039,495

4.2 자본위험관리

회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산과 단기금융자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

(단위: 천원)

구분

당반기말

전기말

총차입금

15,000,000
15,000,000

차감:현금및현금성자산, 단기금융상품

15,606,946
23,456,098

순부채(A)

(606,946)
(8,456,098)

자본총계(B)

28,617,084
24,742,753

총자본(C=A+B)

28,010,138
16,286,655

자본조달비율(D=A÷C)

(*)
(*)

(*) 부(-)의 순부채가 산출되어 계산하지 아니하였습니다.

5. 금융상품 공정가치 

(1) 보고기간말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되지 않는 금융상품의 장부금액과 공정가치는 유사하다고 판단하고 있습니다

(2) 공정가치 서열체계
공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다. 

- 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격(수준 1) 
- 직접적으로(예 : 가격) 또는 간접적으로(예 : 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수를 이용하여 산정한 공정가치. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함(수준 2) 
- 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)를 이용하여 산정한 공정가치(수준 3) 
공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기말
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
1,056,691
1,056,691

(단위: 천원)

전기말
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
1,156,115
1,156,115

6. 범주별 금융상품

(1)

금융상품의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

자산

당기손익-공정가치측정 금융자산:

장ㆍ단기금융상품
1,056,691
1,156,115

상각후원가측정 금융자산:

현금및현금성자산
14,596,946
23,455,198

장ㆍ단기금융상품
2,173,033
900

매출채권
349,363
522,990

기타유동금융자산
581,780
374,434

기타비유동금융자산
9,314,100
9,286,473

합계
28,071,913
34,796,110

부채

상각후원가 금융부채:

매입채무

5,219,868
702,673

차입금

15,000,000
15,000,000

기타유동금융부채
1,480,370
1,266,829

기타비유동금융부채
47,533
174,495

리스부채
226,275
326,024

합계
21,974,046
17,470,021

(2) 보고기간 말 현재 장ㆍ단기금융상품

의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

단기금융상품

정기적금
-
900

정기예금
1,010,000
-

소계
1,010,000
900

장기금융상품:

정기예금
1,163,033
-

저축성보험
1,014,590
1,114,632

출자금(*)
42,101
41,483

소계
3,382,757
1,156,115

합계
4,392,757
1,157,015

(*) 기계설비건설공제조합에 대한 출자금으로 구성되어 있습니다.

(단위: 천원)

구분
취득원가
장부가액

기계설비건설공제조합

40,786
42,101

(3) 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

당기손익-공정가치측정 금융자산:

평가손익
32,827
(25,238)

처분손익
-
(3,911)

상각후원가 금융자산:

이자수익
107,377
72,946

외화환산손익
96,253
(4,540)

외환차손익
4,078
(99,594)

상각후원가 금융부채:

이자비용
228,693
24,083

외화환산손익

(42,435)
(16,856)

외환차손익
(1,002)
(9,252)

7. 현금및현금성자산 
 
회사의 당반기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기말

전기말

보유현금

742
-

은행예금
14,596,203
23,455,198

합계
14,596,945
23,455,198

8. 매출채권과 계약자산

(1) 보고기간말 현재 회사가 인식하고 있는 매출채권과 계약자산은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

매출채권
698,165
871,791

차감 : 손실충당금(매출채권)
(348,802)
(348,801)

소계
349,363
522,990

계약자산
251,760
-

소계
251,760
-

합계
601,123
522,990

(2) 당반기와 전반기 중 매출채권에 대한 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

기초
348,802
1,814

대손상각비
-
-

반기말
348,802
1,814

(3) 당반기말과 전기말 현재 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다. 
<당반기말>

(단위: 천원)

구분
3개월 이하
3개월 초과
6개월 이하 연체
6개월 초과
9개월 이하 연체
9개월 초과
12개월 이하 연체
12개월 초과
연체
합계

기대신용손실률
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
100.00%
49.96%

손실충당금
-
-
-
-
(348,802)
(348,802)

총장부금액-매출채권
349,363
-
-
-
348,802
698,165

<전기말>

(단위: 천원)

구분
3개월 이하
3개월 초과
6개월 이하 연체
6개월 초과
9개월 이하 연체
9개월 초과
12개월 이하 연체
12개월 초과
연체
합계

기대신용손실률
0.00%
0.00%
0.01%
0.00%
100.00%
40.01%

손실충당금
-
-
-
-
(348,802)
(348,802)

총장부금액-매출채권
522,990
-
-
-
348,802
871,792

9. 기타금융자산

보고기간말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

유동:

미수금
139,567
134,672

미수수익
94,143
8,177

단기대여금
4,500
6,000

임차보증금
343,569
225,585

소계
581,779
374,434

비유동:

장기대여금
9,014,100
8,984,700

임차보증금
300,000
300,000

기타보증금
-
1,773

소계
9,314,100
9,286,473

합계
9,895,879
9,660,907

10. 기타자산

보고기간말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

유동:

선급금
18,701,973
3,853,085

선급비용
188,827
230,122

소계
18,890,800
4,083,207

비유동:

장기선급비용
93
37,693

소계
93
37,693

합계
18,890,893
4,120,900

11. 재고자산

보고기간말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

상품
97,212
-

원재료
1,102,487
789,412

재공품
7,413,799
2,480,435

미착품
1,487,276
-

합계
10,100,774
3,269,847

12. 유형자산

(1) 당반기와 전기 중 유형자산의 상세내역 및 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기
토지
건물, 구축물
기계장치
차량운반구
비품 등
사용권자산
합계

기초순장부금액
5,075,083
3,243,037
288,358
438,019
140,429
331,259
9,516,185

취득
-
-
-
-
45,690
-
45,690

처분
-
-
-
-
-
-
-

감가상각
-
(95,537)
(29,830)
(58,770)
(21,732)
(106,899)
(312,768)

기말순장부금액
5,075,083
3,147,500
258,528
379,249
164,387
224,360
9,249,107

취득원가
5,075,083
3,550,385
333,901
635,914
298,597
438,305
10,332,185

감가상각누계액
-
(402,884)
(75,373)
(256,665)
(134,210)
(213,945)
(1,083,077)

기말순장부금액
5,075,083
3,147,501
258,528
379,249
164,387
224,360
9,249,108

(단위: 천원)

전기
토지
건물, 구축물
기계장치
차량운반구
비품 등
사용권자산
합계

기초순장부금액
889,140
172,119
-
385,648
138,661
146,959
1,732,527

취득
4,185,943
3,212,756
298,301
254,208
35,073
406,974
8,393,255

처분
-
-
-
(82,923)
-
-
(82,923)

감가상각
-
(141,837)
(9,943)
(118,914)
(33,305)
(222,673)
(526,672)

기말순장부금액
5,075,083
3,243,038
288,358
438,019
140,429
331,260
9,516,187

취득원가
5,075,083
3,550,385
333,901
635,914
252,907
438,305
10,286,495

감가상각누계액
-
(307,348)
(45,543)
(197,895)
(112,478)
(107,046)
(770,310)

기말순장부금액
5,075,083
3,243,037
288,358
438,019
140,429
331,259
9,516,185

(2) 당반기말 현재 담보로 제공된 유형자산은 다음과 같습니다.

(단위: 외화단위, 천원)

담보제공처
담보제공자산
통화
채권최고액

우리은행
건물 및 토지
KRW
6,000,000

KEB하나은행
건물 및 토지
EUR
2,400,000

13. 무형자산

(1) 당반기와 전기 중 무형자산의 상세내역 및 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기
산업재산권
개발비
소프트웨어
회원권
건설중인자산
합계

기초순장부금액
-
-
13,002
715,400
41,715
770,117

취득
-
-
90,137
-
-
90,137

상각
-
-
(5,722)
-
-
(5,722)

대체
-
-
41,715
-
(41,715)
-

기말순장부금액
-
-
139,132
715,400
-
854,532

취득원가
218,167
981,950
252,243
1,215,400
-
2,667,760

상각및손상누계액
(218,167)
(981,950)
(50,132)
(500,000)
-
(1,750,249)

정부보조금
-
-
(62,979)
-
-
(62,979)

기말순장부금액
-
-
139,132
715,400
-
854,532

(단위: 천원)

전기
산업재산권
개발비
소프트웨어
회원권
건설중인자산
합계

기초순장부금액
-
-
16,741
715,400
-
732,141

취득
-
-
-
-
106,866
106,866

상각
-
-
(3,739)
-
-
(3,739)

정부보조금
-
-
-
-
(65,151)
(65,151)

기말순장부금액
-
-
13,002
715,400
41,715
770,117

취득원가
218,167
981,950
55,240
1,215,400
106,866
2,577,623

상각및손상누계액
(218,167)
(981,950)
(42,238)
(500,000)
-
(1,742,355)

정부보조금
-
-
-
-
(65,151)
(65,151)

기말순장부금액
-
-
13,002
715,400
41,715
770,117

(2) 무형자산상각비는 전액 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

14.
관계기업투자

(1) 보고기간말 현재 관계기업투자의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
소재지
결산월
영업활동
당반기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

ONEJOON GmbH
독일
12월
제조
49.9%
10,809,883
49.9%
10,809,883

(2) 당반기 및 전기 중 관계기업의 변동내역은 다음과 같습니다.
<당반기>

(단위: 천원)

회사명
기초
대체
손상
반기말

ONEJOON GmbH
10,809,883
-
-
10,809,883

<전기>

(단위: 천원)

회사명
기초
대체
손상
기말

ONEJOON GmbH
-
12,873,733
(2,063,850)
10,809,883

(3) 보고기간 말 현재 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
자산총액
부채총액
매출액

ONEJOON GmbH
45,131,859
44,184,966
15,978,931

15.
종속기업투자

(1) 보고기간말 현재 종속기업투자의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
소재지
결산월
영업활동
당반기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

네모리서치(주)
대한민국
12월
부동산 임대
100%
424,000
100%
424,000

오제이인터내셔날(주)
대한민국
12월
투자
100%
850,000
100%
850,000

합계

1,274,000

1,274,000

(2) 당반기 및 전기 중 종속기업투자의 변동 내역은 다음과 같습니다.
<당반기>

(단위: 천원)

회사명
기초
취득
대체
기말

네모리서치(주)
424,000
-
-
424,000

오제이인터내셔날(주)
850,000
-
-
850,000

합계
1,274,000
-
-
1,274,000

<전기>

(단위: 천원)

회사명
기초
취득
대체
기말

네모리서치(주)
424,000
-
-
424,000

오제이인터내셔날(주)
50,000
800,000
-
850,000

ONEJOON GmbH(*)
682,965
12,190,769
(12,873,733)
-

합계
1,156,965
12,990,769
(12,873,733)
1,274,000

(*) 전기 중 연결범위에서 제외되어 종속기업투자주식에서 관계기업투자주식으로 변경되었습니다.

(3) 보고기간말 현재 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
자산총액
부채총액
매출액

네모리서치(주)
2,870,668
2,663,069
108,000

오제이인터내셔날(주)
843,109
-
-

16. 리스

(1) 당반기와 전반기 중 사용권자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

기초순장부금액
331,260
146,959

사용권자산 증가
-
-

사용권자산 감소
-
-

감가상각비
(106,899)
(114,506)

감가상각차감액
-
-

반기말순장부금액
224,361
32,453

(2) 당반기와 전반기 중 리스부채의 장부금액과 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

기초장부금액
326,024
124,115

증가
-
-

이자비용
8,251
1,817

상환
(108,000)
(108,000)

반기말순장부금액
226,275
17,932

(3) 당반기와 전반기 중 리스계약에서 인식한 비용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

사용권자산 감가상각비
106,899
114,506

리스부채 이자비용
8,251
1,817

단기리스 관련 비용
51,841
43,309

합계
166,991
159,632

(4) 당반기와 전반기 중 리스계약으로 인한 총현금유출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

리스부채 원금상환
99,749
106,183

리스부채 이자지급
8,251
1,817

단기리스 리스료
51,841
43,309

합계
159,841
151,309

17. 차입금

(1) 당반기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
차입종류
차입일
만기일
이자율(%)
당반기말
전기말

KDB산업은행
운영자금대출
2020.12.11
2021.12.11
1.83
5,000,000
5,000,000

(2) 당반기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
차입종류
차입일
만기일
이자율(%)
당반기말
전기말

우리은행(*)
시설자금대출
2020.04.06
2028.03.15
1.61
5,000,000
5,000,000

KDB산업은행
운영자금대출
2020.12.11
2023.12.01
1.87
5,000,000
5,000,000

합계
10,000,000
10,000,000

(*) 해당 차입금에 대해서 일부 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다.

(3) 당반기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

연도
상환금액

2023년
5,750,000

2024년
1,000,000

2025년
1,000,000

2026년 이후
2,250,000

합계
10,000,000

18. 기타금융부채

보고기간말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

유동:

미지급금
402,595
296,239

미지급비용
864,756
867,612

임대보증금
135,000
-

금융보증부채
78,019
102,978

소계
1,480,370
1,266,829

비유동:

미지급금
47,533
39,495

임대보증금
-
135,000

소계
47,533
174,495

합계
1,527,903
1,441,324

19. 충당부채

(1) 당반기와 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기
기초
전입
사용
환입
반기말

판매보증충당부채
250,522
1,112
(151,688)
(82,946)
16,999

(단위: 천원)

전기
기초
전입
사용
환입
기말

판매보증충당부채
924,589
-
(560,682)
(113,386)
250,522

(2) 확신유형의 보증
판매보증충당부채는 당반기에 판매된 장비에 대해 예상되는 보증클레임을 보증기간과 과거 하자보수비용 발생 실적에 기반하여 추정하였습니다.

20. 기타부채

보고기간말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

유동:

예수금
54,524
49,551

부가세예수금
298,036
830,084

합계
352,560
879,635

21. 퇴직급여

당사는 종업원의 퇴직금 수급 보장을 위해 확정기여제도를 운영하고 있으며, 당반기와 전반기 중 실제 지급한 퇴직급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

확정기여형 퇴직급여
5,677
928

22.
자본금

(1) 당반기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)

구분
당반기말
전기말

수권주식수
100,000,000
80,000

발행주식수
4,000,000
80,000

주당가액(원)
100
5,000

자본금
400,000
400,000

(*) 당반기 중 액면분할에 의해 주식수가 8만주에서 4백만주로 증가하였고, 액면가액도 5,000원에서 100원으로 감소하였습니다.

(2) 당반기와 전기 중 자본금의 변동 내역은 없습니다.

23. 이익잉여금

보고기간말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기말
전기말

법정적립금(*)

200,000
200,000

미처분이익잉여금

28,017,084
24,142,753

합계
28,217,084
24,342,753

(*) 회사는 상법의 규정에 따라, 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

24. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대하여 예상되는 최선의 가중평균 유효법인세율을 추정에 기초하여 인식하였습니다.

25. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 회사의 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

재화 또는 용역의 유형:

장비의 제작
13,194,129
10,738,681

용역의 제공
2,388,892
15,314,087

상품의 판매
636,156
934,723

고객과의 계약에서 생기는 수익 합계

16,219,177
26,987,491

지리적 시장:

국내

15,588,901
26,801,723

독일
3,222
-

중국

627,054
175,653

기타
-
10,115

고객과의 계약에서 생기는 수익 합계

16,219,177
26,987,491

재화나 용역의 이전 시기:

한시점에 이전
3,025,048
2,456,797

기간에 걸쳐 이전

13,194,129
24,530,694

고객과의 계약에서 생기는 수익 합계
16,219,177
26,987,491

(2) 보고기간 말 현재 계약잔액 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기말

전기말

매출채권
349,363
522,990

계약자산
251,760
-

계약부채
28,128,186
20,759,355

(3) 당반기와 전반기 중 당사 매출액의 5% 이상을 차지하는 주요 고객은 각각 3개사, 1개사입니다. 동 고객에 대한 매출액은 당반기에는 14,555백만원(매출액의 89.74%)이며, 전반기에는 25,689백만원(매출액의 95.19%)입니다.

26. 매출원가

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

제품 및 용역매출원가
9,318,549
16,557,792

상품매출원가
532,648
615,999

합계
9,851,197
17,173,791

27. 판매비와 관리비

당반기와 전반기 중 발생한 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

급여
683,656
954,496

퇴직급여
3,896
928

복리후생비
36,145
56,880

여비교통비
14,639
22,226

접대비
27,370
20,138

감가상각비
153,908
110,406

지급임차료
-
600

무형자산상각비
5,722
1,870

수선비
12,673
53,595

보험료
-
45,489

세금과공과
21,329
9,635

경상연구개발비
304,756
274,369

소모품비
15,145
14,897

지급수수료
291,812
890,775

대손상각비
-
-

기타
106,605
47,398

합계
1,677,656
2,503,702

28. 비용의 성격별 분류

당반기와 전반기 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

상품의 매입
629,860
614,310

원재료의 사용
2,266,653
299,134

재고자산의 변동
(5,030,576)
1,890,718

급여
1,275,680
1,491,523

퇴직급여
5,677
928

복리후생비
84,266
115,384

여비교통비
74,206
124,122

접대비
27,370
20,138

감가상각비
312,768
239,744

지급임차료
51,841
43,309

무형자산상각비
5,722
1,870

수선비
21,996
53,595

보험료
118,816
83,121

운반비
72,958
125,271

세금과공과
43,947
31,544

경상연구개발비
304,756
274,369

소모품비
108,991
119,419

지급수수료
333,962
907,864

외주가공비
10,607,994
12,921,988

외주용역비
325,866
257,433

판매보증비
(233,522)
-

기타
119,624
61,707

합계
11,528,855
19,677,491

29. 기타수익과 기타비용 

당반기와 전반기 중 기타수익과 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

기타수익:

유형자산처분이익
-
16,168

잡이익
12,859
3,542

합계
12,859
19,710

기타비용:

잡손실
40,841
4,285

합계
40,841
4,285

30. 금융수익과 금융원가

당반기와 전반기 중 금융수익과 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

금융수익:

이자수익
107,377
72,946

외환차익
5,753
3,286

외화환산이익
97,191
9,657

금융보증수익
159,808
-

당기손익-공정가치측정금융자산 평가이익
33,096
-

당기손익인식금융자산처분이익
331
-

합계
403,556
85,889

금융원가:

이자비용
228,693
24,083

외환차손
2,676
112,133

외화환산손실
43,372
31,053

당기손익-공정가치측정금융자산 처분손실
-
3,911

당기손익-공정가치측정금융자산 평가손실
269
25,238

금융지급수수료
76,379
103,185

합계
351,389
299,603

31. 주당순이익

기본주당이익은 보통주반기순이익(손실)을 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정했습니다.

(1) 기본주당이익

(단위: 주, 천원)

구분
당반기
전반기

보통주반기순이익(손실)
3,874,330
7,111,711

가중평균유통보통주식수(*)
4,000,000
4,000,000

기본주당이익(손실)(원)
969
1,778

(*) 당반기 중 액면분할에 의해 주식수가 8만주에서 4백만주로 증가하였습니다. 자본의 실질적 변동 없이 유통보통주식수의 변동이 발생하여 각 회계기간의 유통보통주식수를 비례적으로 조정하였습니다.

(2) 희석주당이익
희석주당이익은 희석성 잠재적보통주가 없으므로 산정하지 아니하였습니다.

32. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 당반기와 전반기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

반기순이익(손실)
3,874,330
7,111,711

조정:

법인세비용
840,179
-

감가상각비
312,768
239,744

무형자산상각비
5,722
1,870

이자비용
228,693
24,083

당기손익공정가치금융자산 평가손실
269
25,238

당기손익공정가치금융자산 처분손실
-
3,911

외화환산손실
43,372
31,053

이자수익
(107,377)
(72,946)

금융보증수익
(159,808)
-

당기손익공정가치금융자산 평가이익
(33,096)
-

유형자산처분이익
-
(16,168)

외화환산이익
(97,191)
(9,657)

운전자본의 변동:

매출채권
175,433
8,386,291

계약자산
(251,760)
106,832

재고자산
(6,830,926)
2,065,322

기타유동자산
(14,769,993)
(821,176)

기타유동금융자산
134,672
-

기타비유동자산
-
-

매입채무
4,508,503
(6,283,101)

기타유동금융부채
(7,975)
(445,416)

기타비유동금융부채
8,038
35,000

계약부채
7,368,831
(6,367,480)

충당부채
(233,522)
(3,764)

기타유동부채
(527,075)
(840,657)

영업으로부터 창출된 현금
(5,517,913)
3,170,690

(2) 당반기와 전반기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

리스부채의 유동성 대체
105,687
-

건설중인자산의 무형자산 대체
131,903
-

(3) 당반기와 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
재무활동으로 인한 부채

단기차입금

유동성
리스부채
장기차입금
리스부채
합계

전기초
-
124,115
-
-
124,115

현금흐름
5,000,000
(18,395)
10,000,000
209,368
15,190,973

비현금변동:

-

이자비용
-
10,936
-
-
10,936

대체
-
85,768
-
(85,768)
-

전기말
5,000,000
202,424
10,000,000
123,600
15,326,024

당기초
5,000,000
202,424
10,000,000
123,600
15,326,024

현금흐름
-
(108,000)
-
-
(108,000)

비현금변동:

이자비용
-
8,251
-
-
8,251

대체
-
105,687
-
(105,687)
-

당반기말
5,000,000
208,362
10,000,000
17,913
15,226,275

33. 우발부채 및 약정사항

(1) 당반기말 현재 회사가 금융기관과 맺고 있는 차입약정은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
약정내용
통화
한도액
사용액

하나은행
전자외상매출채권담보대출
KRW
1,000,000
-

우리은행
기업시설기타대출
KRW
5,000,000
5,000,000

KDB산업은행
산업운영자금대출
KRW
5,000,000
5,000,000

KDB산업은행
산업운영자금대출
KRW
5,000,000
5,000,000

(2) 당반기말 현재 회사가 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공받는 자
제공자
통화
보증금액
보증내용

(주)포스코케미칼 등
서울보증보험
KRW
33,434,684
이행지급보증 등

(3) 당반기말 현재 회사가 제3자를 위해 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 외화단위)

제공받는 자
보증제공 금융기관
통화
보증금액
보증내용

ONEJOON GmbH
우리은행
EUR
5,000,000
운영자금

ONEJOON GmbH
KEB하나은행
EUR
2,790,000
이행보증서 발급용

ONEJOON GmbH
KEB하나은행
EUR
2,000,000
이행보증서 발급용

ONEJOON GmbH
KEB하나은행
EUR
773,500
이행보증서 발급용

ONEJOON GmbH
기업은행
EUR
870,000
이행보증서 발급용

ONEJOON GmbH
한국수출입은행
EUR
3,500,000
운영자금

ONEJOON ZHEJIANG
WOORI BANK(CHINA)
CNY
5,807,637
이행보증서 발급용

(4) 당반기말 현재 회사가 제3자를 위해 제공한 지급보증과 관련하여 담보로 제공한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 외화단위, 천원)

제공받는 자
담보제공처
통화
채권최고액
담보제공자산

ONEJOON GmbH
KEB하나은행
EUR
2,400,000
건물 및 토지

ONEJOON GmbH
KEB하나은행
EUR
90,000
외화예금

ONEJOON GmbH
KEB하나은행
EUR
773,500
외화예금

ONEJOON ZHEJIANG
WOORI BANK(CHINA)
KRW
1,010,000
원화예금

34. 특수관계자와의 거래

(1) 보고기간말 현재 회사의 최상위 지배자는 대표이사 이성제, 강숙자입니다.

(2) 보고기간말 현재 특수관계자의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자명

종속기업
네모리서치(주)

오제이인터내셔날(주)

관계기업
ONEJOON GmbH

기타
ONEJOON Inc.

ONEJOON(Zhejiang) co., Ltd.

주주, 임직원 등

(3) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 유의적인 손익거래내역은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위: 천원)

특수관계구분

특수관계자명
매출 등
기타수익
매입 등
기타비용

종속기업

네모리서치(주)
-
52,283
108,000
-

관계기업

ONEJOON GmbH
3,222
195,504
1,457,737
8,624

기타
ONEJOON(Zhejiang) co., Ltd.
-
-
7,003
1,168

임직원
-
90
-
-

합계

3,222
247,877
1,572,740
9,792

<전반기>

(단위: 천원)

특수관계구분

특수관계자명
매출 등
기타수익
매입 등
기타비용

종속기업

네모리서치(주)
-
52,572
108,000
-

기타
임직원
-
28,520
-
-

합계

-
81,092
108,000
-

(4) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위 : 천원)

특수관계구분

특수관계자명
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

종속기업

네모리서치(주)
-
2,644,283
-
-

관계기업

ONEJOON GmbH
3,216
15,640,660
2,372,198
73,678

기타
ONEJOON(Zhejiang) co., Ltd.
-
24,038
-
4,341

임직원
-
4,500
-
-

합계

3,216
18,313,481
2,372,198
78,019

<전기말>

(단위 : 천원)

특수관계구분

특수관계자명
매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

종속기업

네모리서치(주)
-
2,592,000
-
-

관계기업

ONEJOON GmbH
317,163
9,202,188
1,306
102,978

기타

임직원
-
7,500
-
-

합계

317,163
11,801,688
1,306
102,978

(5)
당반기와 전반기 중 특수관계자 등과의 유의적인 자금거래는 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위 : 천원)

특수관계 구분

특수관계자명

자금대여 거래

현금출자

기초

대여

회수

출자전환
외화환산
당반기말

종속기업

네모리서치(주)
2,292,000
-
-
-
-
2,292,000
-

관계기업

ONEJOON GmbH
6,691,200
-
-
-
30,900
6,722,100
-

기타
임직원
7,500
-
(3,000)
-
-
4,500
-

합계
8,990,700
-
(3,000)
-
30,900
9,018,600
-

<전반기>

(단위 : 천원)

특수관계 구분

특수관계자명

자금대여 거래

현금출자

기초

대여

회수

출자전환
외화환산
전반기말

종속기업

네모리서치(주)
2,292,000
-
-
-
-
2,292,000
-

오제이인터내셔날(주)
-
-
-
-
-
-
500,000

관계기업

ONEJOON GmbH
-
11,576,581
-
-
-
11,576,581
5,816,970

기타
임직원
13,500
175,050
(178,050)
-
-
10,500
-

합계
2,305,500
11,751,631
(178,050)
-
-
13,879,081
6,316,970

(6) 주요 경영진과의 거래

회사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 이사를 주요 경영진으로 판단하였으며, 당반기와 전반기 중 회사의 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기

급여
554,806
1,048,429

퇴직급여
-
928

합계
554,806
1,049,357

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항
당사의 정관에 기재된 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

제10조의 2 (신주의 동등배당)
회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자, 주식배당 등에 의하여 발행(전환된 경우를 포함한다)한 주식에 대하여는 동등 배당한다.

제48조 (이익잉여금의 처분)
회사는 매 사업연도 말의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.
 ① 이익준비금
 ② 기타의 법정준비금
 ③ 배당금
 ④ 임의적립금
 ⑤ 기타의 이익잉여금 처분액

제49조 (이익배당)
(1) 이익의 배당은 금전, 주식 기타 재산으로 할 수 있다.
(2) 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 
 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제49조의 2 (중간배당)
(1) 회사는 7월 1일 0시 현재 주주에게 상법 제462조의 3에 의한 중간배당을 할 수 있다.
(2) 제1항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 이내 하여야 한다.
(3) 중간배당은 직전결산기의 대차대조표 상의 순자산가액에서 다음 각호의 금액을 공제한 금액을 한도로 한다.
 ① 직전결산기의 자본금액
 ② 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액
 ③ 상법시행령에서 정하는 미실현 이익
 ④ 직전결산기의 정기주주총회에서 이익 배당하기로 정한 금액
 ⑤ 직전결산기까지의 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금
 ⑥ 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금
(4) 사업연도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우 (준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 
 신주인수권부사채의 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다.

나. 주요 배당지표

구 분
주식의 종류
당반기
전기
전전기
전전전기

제14기 반기
제13기
제12기
제11기

주당액면가액(원)
100
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
(558)
4,412
23,459
(794)

(별도)당기순이익(백만원)
3,874
3,396
23,449
(794)

(연결)주당순이익(원)
(139)
1,103
5,865
(198)

현금배당금총액(백만원)
-
-
3,000
6,000

주식배당금총액(백만원)
-
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
13%
-756%

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
750
1,500

우선주
-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

(주1) 당사는 2021.05.03을 효력 발생일로 하여 주식분할(1주당 액면가 500원을 1주당 액면가 100원)을 실시하였습니다. 당반기(제14기 반기)의 '주당액면가액' 및 (연결)주당순이익'은 주식분할을 반영한 수치입니다.
(주2) 제11기~제13기의 (연결)주당순이익 및 제11기~제12기의 주당 현금배당금은 당반기말의 주식수 4백만주를 기준으로 하여 산출하였습니다.
(주3) 제11기 및 제12기에는 주권비상장법인이어서 기업공시서식 작성기준에 따라 현금배당수익률을 기재하지 않았습니다.

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당 횟수
평균 배당수익률

반기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 지분증권의 발행 등에 관한 사항

(1) 증자(감자)현황
당사는 공시대상기간 중 주식을 신규로 발행하거나 감소한 사실이 없습니다.

(2) 미상환 전환사채 발행현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(4) 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 채무증권의 발행 등에 관한 사항

(1) 채무증권 발행실적
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 기업어음증권 미상환 잔액
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 단기사채 미상환 잔액
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(4) 회사채 미상환 잔액
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(5) 신종자본증권 미상환 잔액
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(6) 조건부자본증권 미상환 잔액
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 사모자금의 사용내역
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 미사용자금의 운용내역
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) (연결)재무제표를 재작성한 경우 재작성사유, 내용 및 (연결)재무제표에 미치는 영향
- 해당사항 없습니다.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도
- 해당사항 없습니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항
- 해당사항 없습니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항
연결재무제표 및 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.
연결재무제표 및 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책 등에 관한 자세한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' 중 '3.연결재무제표 주석 2. 회계정책과 공시의 변경', 'Ⅲ. 재무에관한사항' 중 '5. 재무제표 주석 2. 회계정책과 공시의 변경' 등을 참조하시기 바랍니다.
 

나. 대손충당금 설정현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위: 천원)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금 설정률

제14기 반기말
(2021년 6월말)
매출채권
698,165
348,802
49.96%

합계
698,165
348,802
49.96%

제13기말
(2020년말)
매출채권
871,791
348,802
40.01%

합계
871,791
348,802
40.01%

제12기말
(2019년말)
매출채권
8,885,622
1,814
0.02%

합계
8,885,622
1,814
0.02%

제11기말
(2018년말)
매출채권
8,363,900
1,779
0.02%

합계
8,363,900
1,779
0.02%

(2) 대손충당금 변동현황

(단위: 천원)

구분
제 14 기 반기
제 13 기
제 12 기
제 11 기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
348,802
1,814
1,779
1,779

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
(4,223)
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-
-

③ 기타증감액
-
(4,223)
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(기타의 대손상각비 포함)
-
351,211
35
-

4. 기말 대손충당금 잔액합계
348,802
348,802
1,814
1,779

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

당사는 매출채권 손실충당금을 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정합니다.

신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 당사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 당사의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.
기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.
과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.

(4) 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위: 천원)

구분
6월 이하
6월 초과
1년 이하
1년 초과
3년 이하
3년 초과
계

금액
일반
346,147
-
347,023
1,779
694,949

특수관계자
3,216
-
-
-
3,216

계
349,363
-
347,023
1,779
698,165

구성비율(%)
50.04%
0.00%
49.71%
0.25%
100.00%

다
. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산 현황

(단위: 천원)

구분
제 14 기 반기
제 13 기
제 12 기
제 11 기

상품
97,211
-
45,000
-

재공품
7,413,799
2,480,435
2,018,110
9,411,888

원재료
1,102,487
789,412
312,584
-

미착품
1,487,276
-
179,271
430,968

합계
10,100,773
3,269,847
2,554,965
9,842,856

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100 ]
13.28%
5.00%
6.04%
39.74%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}
2.9회
17.9회
9.3회
1.7회

(2) 재고자산의 실사내용
가) 실사일자
 - 매년 12월에 정기재고조사 실시.
 - 재고조사 기준일인 12월말과 실사일 사이의 변동분에 대해서는 외부감사인이 
 해당 기간의 입출고 내역을 확인.
나) 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인 등의 입회여부
 - 당사의 재고실사는 외부감사인 입회 하에 실시하고, 주요 자산에 대한 표본 
 추출을 통해 그 실재성 및 완전성을 확인합니다.
 - 2020년말 기준 재고자산에 대하여 당사의 외부감사인인 삼덕회계법인의 입회 
 하에 2020년 12월 30일에 재고자산을 실사하였습니다.
 - 2021년 반기말의 경우 재고조사를 진행하지 않았습니다.

(3) 장기체화재고 등 현황
재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.
당반기말 현재 재고자산에 대한 보유현황 및 평가내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
취득원가
보유금액
당반기 평가손익
당반기말 잔액

상품
97,211
97,211
-
97,211

재공품
7,413,799
7,413,799
-
7,413,799

원재료
1,142,838
1,142,838
(40,351)
1,102,487

미착품
1,487,276
1,487,276
-
1,487,276

합계
10,141,124
10,141,124
(40,351)
10,100,773

라. 수주계약 현황

(단위: 백만원)

회사명
품목
발주처
계약일
공사기한
수주총액
진행률
공사미수금

총액
대손충당금

A 社 등
RHK 등
A 社 등
-
-
94,829
-
-
-

합계
-
-
-

※ 당사의 RHK 등 제품에 대한 수주잔고는 약 94,829백만원입니다. 당사의 경우 사업 특성상 수주를 받아 제작 및 납품 등을 하므로 최근 분기말인 2021년도 반기 기준의 수주잔고를 기재하였습니다. 
수주일자, 납기, 수량 등의 상세한 정보는 당사 영업에 중요한 영향을 미칠 수 있어 수주잔고 총액만 간략하게 기재하였습니다.

마. 공
정
가치 평가내역

당사는 금리위험, 가격위험, 환위험 등 다양한 시장위험에 노출되어 있습니다.
당사는 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책을 운용하고 있습니다.
이에 대한 자세한 사항은 제2부 발행인에 관한 사항 - III. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제14기 반기(당반기)
동현회계법인
검토
-

-

제13기 (전기)
삼덕회계법인
적정
-
-

제12기 (전전기)
한영회계법인
적정
(주1)
-

(주1) 회사의 2018년 1월 1일 현재의 재무상태표 및 2018년 12월 13일로 종료되는 보고기간의 재무제표는 감사받지 않았습니다.

나. 감사용역 체결현황

(단위: 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제14기 반기
(당반기)
동현회계법인
- 연결ㆍ별도 반기재무제표에 대한 검토
65
1,000
-
290

제13기
(전기)
삼덕회계법인
- 연결ㆍ별도 재무제표에 대한 감사
150
930
150
930

제12기
(전전기)
한영회계법인
- 연결ㆍ별도 재무제표에 대한 감사
140
1,380
140
1,380

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황
당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

라. 내부감사기구과 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

마. 회계감사인의 변경
당사는 코스닥시장 상장을 위하여 『주식회사 등의 외부감사에 관한 법률』 제11조 제1항 및 동법 시행령 제14조 제6항에 의거, 2020년 7월 29일에 감사인 지정 신청을 하였으며, 삼덕회계법인으로 지정되어 2020년 9월 25일에 지정감사계약을 체결하였습니다.
당사는 지정감사를 마치고 2021년 2월에 동현회계법인을 선임하여 감사계약을 체결하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부회계관리제도
당사는 2020년 6월 삼정회계법인과 용역 계약을 체결하여 내부회계관리제도를 구축하였습니다. 다만 당사는 2020년말 기준 자산총액 1천억원 미만 비상장법인으로 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」 제8조의1항에 의거 2020년에는 내부회계관리제도 도입 의무가 없으므로 내부회계관리제도의 관리 및 운영에 대해 별도의 평가 또는 검토는 수행하지 않았습니다. 
따라서 당사의 내부회계관리자가 보고한 내용, 감사가 보고한 내용, 감사인이 감사보고서에 표명한 종합의견 등은 없습니다.

향후 주권상장법인으로서 기업의 투명성과 재무보고의 신뢰성을 확보하여 선진 수준의 내부통제 프로세스를 확립하고, 체계적인 공시 통제 절차를 수립 및 운영함으로써,사업보고서 등의 중요한 사항에 대한 기재 및 표시 누락, 허위 기재 등의 오류가 발생하지 않도록 할 예정입니다.

또한 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」에 의거, 내부회계관리자가 사업연도별로 이사회 및 감사에게 내부회계관리제도의 운영실태를 보고하고, 감사는 외부감사인에게 이를 제시하여 외부감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견을 표명하도록 할 예정입니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요
당사의 이사회는 이사로 구성되고 법령 또는 정관에 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무 집행을 감독하고 있습니다.
이사회 의장은 이성제 사내이사이며, 대표이사로서 이사회를 효율적이고 책임있게 운영하기 위하여 이사회 의장을 겸직하고 있습니다.

당사의 이사회는 증권신고서 제출일 현재 사내이사 3명, 사외이사 3명으로 총 6명의 이사로 구성되어 있습니다.
당사의 이사의 수 및 공시대상기간 중 사외이사의 변동현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

6
3
3
-
-

※ 2021년 3월 31일 정기주주총회를 통해 성기섭, 김형진, 박수진 사외이사가 선임되었습니다.

나. 중
요 의결사항 등

개최일자
의안내용
가결
여부
사내이사
사외이사

이성제
이호은
강숙자
유민수
성기섭
김형진
박수진

출석률
출석률
출석률
출석률
출석률
출석률
출석률

20년 : 100%
21년 : 100%
20년 : 100%
21년 : 100%
20년 : 100%
21년 : 100%
20년 : 100%
21년 : 100%
20년 : 100%
21년 : 100%
20년 : 100%
21년 : 100%
20년 : 100%
21년 : 100%

2020.01.06
강숙자 대표이사 일시 대여금 지급의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
-
-

2020.01.20
현지금융을 위한 외화 지급보증 신규약정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
-
-

2020.02.20

기타외화지급보증(대외)현지금융

EUR3,000,000 차입의 건

가결
찬성
찬성
찬성
-
-
-
-

2020.03.18
주주총회 개최 및 안정선정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
-
-

2020.03.18
이사진 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
-
-

2020.03.26
시설자금대출 신규약정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
-
-

2020.05.27
지점설치 및 사업자단위과세
가결
찬성
찬성
-
-
-
-
-

2020.07.01
임대차 계약 승인의 건(네모리서치㈜, 갱신계약)
가결
찬성
찬성
-
-
-
-
-

2020.08.11
독일법인 운영자금 지원의 건
가결
찬성
찬성
-
-
-
-
-

금융기관 대출 계약체결의 건
가결
찬성
찬성
-
-
-
-
-

2020.08.12
기타외화지급보증(대외) 현지금융
EUR2,000,000 차입의 건
가결
찬성
찬성
-
-
-
-
-

2020.09.07
현지법인사업자금대출(운영자금)
가결
찬성
찬성
-
-
-
-
-

2020.10.27
독일법인에 대한 이성제 대표이사
개인지분 투자의 건
가결
찬성
찬성
-
-
-
-
-

2020.11.06
사내규정 도입의 건
가결
찬성
찬성
-
-
-
-
-

2020.12.07
KDB 산업은행 대출 신청의 건
가결
찬성
찬성
-
-
-
-
-

2020.12.30
등기이사 선임 관련 후보자 추천 및 주주총회
안건 상정
가결
찬성
찬성
-
-
-
-
-

2021.03.16
결산보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
-
-
-
-

액면분할 안건 상정의 건
가결
찬성
찬성
-
-
-
-
-

정기주주총회 소집 및 안건 선정의 건
가결
찬성
찬성
-
-
-
-
-

2021.04.27
지급보증의 건(하나은행, 우리은행)
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

2021.05.10
명의개서대리인 선임의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

2021.05.12
공시정보관리규정 신규 제정의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

내부정관리규정 신규 제정의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

한국거래소 코스닥시장 상장 추진의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

임시주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

2021.06.03
독일 현지법인(ONEJOON GmbH)을 위한 신규 지급보증 지원
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

2021.07.28
독일법인을 위한 지급보증 연장 및 추후 만기연장 여부 승인 위임의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

2021.08.20
코스닥시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

신주인수권 부여 승인의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

보수위원회 설치 및 보수위원회 운영규정 제정의 건
가결
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성
찬성

※ 강숙자 사내이사는 2020년 3월 18일 이사회에서 2020년 3월 31일자로 퇴임을 
 가결하여 사임하였습니다.
※ 2021년 3월 31일 정기주주총회를 통해 유민수 사내이사, 성기섭, 김형진, 박수진
 사외이사가 선임되었습니다.

다. 이사회내 위원회

당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 제외하고 1개의 이사회내 위원회(보수위원회)가 있습니다.

위원회명
구성
소속 이사명
설치목적 및 권한 사항
비고

보수위원회
사외이사 3명
성기섭, 김형진, 박수진
경영투명성 제고 및 내부통제 강화
-

라. 이
사의 독립성

이사회는 주주총회에서 선임된 등기이사로 구성하고 상법 또는 정관에 정해진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사의 직무집행을 감독하고 있습니다. 대표이사는 회사를 대표하고 업무를 총괄하고 있으며, 이사는 대표이사를 보좌하고 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의 업무를 분장, 집행하며, 대표이사의 유고시에는 정관에 정하여진 순서에 따라 그 직무를 대행합니다.

또한, 이사회 규정을 제정하여 현재까지 시행하고 있으며, 이사회 규정 제정 이후 당사의 모든 이사회는 동 규정을 충실하게 준수하며 당사의 주요 의사결정과정은 이사회 의사록과 주주총회 의사록에 모두 기재되어있습니다.

증권신고서 제출일 현재 독립된 사외이사 3인을 선임하여 외부인이 중심이 된 이사회 및 감사위원회를 운영하고 있어 주요 의사결정에 대한 이사회의 독립성을 확보하였습니다.

바. 사외이
사의 전문성

(1) 사외이사 업무지원 조직

부서(팀)명
직원수(명)
직위
주요 활동내역

경영지원팀
7
CFO 외 직원 6명
주주총회, 이사회 지원 업무

(2) 사외이사 교육 실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
이사회의 각 안건에 대한 내용과 경영현황에 대하여 사외이사에게 충분히 설명하고 필요한 자료를 제공하고 있습니다. 현재는 사외이사의 산업 및 회사에 대한 이해도가 높은 점을 고려하여 추가적인 교육은 실시하고 있지 않으나 추후 전문성을 높이기 위한 교육이 필요할 경우 실시할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회
당사는 정관 제40조(감사위원회의 구성)에 근거하여 감사위원회를 설치하였으며, 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부는 다음과 같습니다.

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

성기섭
예
1984.02 영남대학교 경영학과 졸업
2010.01~2012.12 ㈜LG유플러스 전무(CFO)
2013.01~2016.12 ㈜LG CNS 부사장(CFO)
2017.01~2019.03 ㈜LG 하우시스 CFO(부사장)
2021.03~현재 ㈜원준 사외이사
예
상법시행령 제37조 
제2항 제3호유형
(임원 근무 5년 이상)
2010.01~2012.12 ㈜LG유플러스 전무(CFO)
2013.01~2016.12 ㈜LG CNS 부사장(CFO)
2017.01~2019.03 ㈜LG 하우시스 CFO(부사장)

김형진
예
1995.10 Univ. of Wisconsin at Madison Ph.D
2014.01~2016.04 LG Chem Michigan Inc. 법인장
2016.06~현재 광주과기원 에너지융합대학원 교수
2021.03~현재 ㈜원준 사외이사
-
-
-

박수진
예
2000.08 포항공대 화학과 Ph.D.
2004.02~2005.04 삼성전자
2009.02~2018.07 울산과기원 화학과 교수
2018.08~현재 포항공대 고분자 에너지소재 연구실
2021.03~현재 ㈜원준 사외이사
-
-
-

나. 감사위원회 위원의 독립성
당사는 관련법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한·책임 등을 감사위원회 규정에 정의하여 감사업무를 수행하고 있습니다.

선출기준의 주요 내용
선출기준의 충족여부
관련법령 등

3명 이상의 이사로 구성
충족(3명)
상법 제415조의2 제2항

사외이사가 위원의 3분의 2이상
충족(전원 사외이사)

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(성기섭 사외이사)
상법 제542조의11 제2항

감사위원회의 대표는 사외이사
충족(성기섭 사외이사)

그 밖의 결격요건 (최대주주의 특수관계자 등)
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

성명
추천인
선임배경
임기
회사와의 관계
최대주주 또는 
주요주주와의 관계

성기섭
이사회
회계 및 재무 전문가
2021.03~2024.03
해당없음
해당없음

김형진
이사회
회사의 주사업과 관련한
핵심 역량을 갖춘 전문가
2021.03~2024.03
해당없음
해당없음

박수진
이사회
회사의 주사업과 관련한
핵심 역량을 갖춘 전문가
2021.03~2024.03
해당없음
해당없음

다. 감사위원회
의 활동 내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
감사위원 성명

성기섭
김형진
박수진

1
2021.03.31
감사위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

라. 감사위원회 교육 미실시 내역

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
감사위원회는 당사 경영활동의 적정성을 판단할 전문적인 지식을 보유한 전문가로 해당 업무 수행에 필요한 관련 교육을 이사회 업무 보고 및 질의응답으로 갈음합니다.

마. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

-
-
-
-

※ 당사는 증권신고서 제출일 현재 내부감사를 담당할 부서는 없으나 경영지원팀이 감사위원회를 지원하고 있으며 추후 해당 별도의 부서를 구성할 예정입니다. 

바. 준법지원인에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 준법지원인을 선임하지 않고 있습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일: 증권신고서 제출일)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
도입
미도입

실시여부
-
-
-

나. 소수주주권

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 경영권 경쟁

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일: 증권신고서 제출일)
(단위: 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
4,000,000
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
4,000,000
-

우선주
-
-

마. 주식사무

구 분
내 용

정관상

신주인수권의 내용

제10조 (신주인수권)

 (1) 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 
 배정을 받을 권리를 갖는다.

(2) 전항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 경우에는 기존 주주의 신주인수권을 인정하지 아니하고 
 이사회의 결의로 신주의 배정비율이나 신주를 배정받을 자를 정할 수 있다.
 ① 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 
 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우
 ② 상법 제340조의2 및 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우
 ③ 발행주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우
 ④ 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관
 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우
 ⑤ 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산,
 판매,자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우
 ⑥ 증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 기업공개 당시 공모주식총수의 
 100분의 10을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 발행하는 경우
 (3) 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 종류와 수 및 발행가격 등은 
 이사회의 결의로 정한다.
 (4) 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의
 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일

정기주주총회
사업연도 종료 후 3개월 이내

주주명부 폐쇄시기
정관 제13조에 의거하여 매년 1월 1일부터 1월 15일까지

주권의 종류
1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권 8종

명의개서대리인
KB국민은행 증권대행부

주주의 특전
해당사항 없음

공고방법
회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.onejoon.co.kr)에 게재한다. 다만, 전산장애 또는 
그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시에서 발행되는
일간지인 한국경제신문에 게재한다.

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결의
내용
비 고

제10기
정기주주총회
(2018.03.30)
제1호 의안 : 2017년 재무제표 승인 및 현금배당 승인의 건
원안대로 가결
-

제11기
정기주주총회
(2019.03.29)
제1호 의안 : 2018년 재무제표 승인의 건
원안대로 가결
-

2019년 제1차
임시주주총회
(2019.08.08)

제1호 의안 : 정관 일부 개정의 건
원안대로 가결
-

2019년 제2차
임시주주총회
(2019.12.16)

제1호 의안 : 독일 영업 및 자산 양수의 건

제2호 의안 : 임원 퇴직금 지급규정 개정의 건

원안대로 가결

원안대로 가결

-

제12기
정기주주총회
(2020.03.31)

제1호 의안 : 2019년 재무제표 승인의 건

제2호 의안 : 정관 일부 개정의 건

제3호 의안 : 사내이사 선임 및 퇴임의 건

제4호 의안 : 이사 보수 한도액 승인의 건

제5호 의안 : 주사무소 이전 및 사업목적 추가의 건

원안대로 가결

원안대로 가결

원안대로 가결

원안대로 가결

원안대로 가결

-

2020년 제1차
임시주주총회
(2020.05.12)

제1호 의안 : 임원 퇴직금 지급규정 개정의 건
원안대로 가결
-

2020년 제2차
임시주주총회
(2020.06.19)

제1호 의안 : 2019년 재무제표 승인의 건
원안대로 가결
IFRS전환 임의감사
 재무제표 승인

제13기
정기주주총회
(2021.03.31)

제1호 의안 : 2020년 재무제표 승인의 건

제2호 의안 : 정관 일부 개정의 건

제3호 의안 : 주식 액면 분할의 건

제4호 의안 : 사내이사 선임의 건

제5호 의안 : 감사위원회 위원 후보 선임의 건

제6호 의안 : 사외의사 선임의 건

제7호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건

제8호 의안 : 이사 보수 한도액 승인의 건

원안대로 가결

원안대로 가결

원안대로 가결

원안대로 가결

원안대로 가결

원안대로 가결

원안대로 가결

원안대로 가결

-

2021년 제1차
임시주주총회
(2021.05.14)

제1호 의안 : 정관 일부 개정의 건
원안대로 가결
-

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일: 증권신고서 제출일)
(단위: 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

강숙자
최대주주 본인
보통주
20,800
26.0%
1,040,000
26.0%
액면분할

이성제
최대주주의 자녀
보통주
12,000
15.0%
600,000
15.0%
액면분할

이호은
최대주주의 배우자
보통주
8,000
10.0%
400,000
10.0%
액면분할

계
보통주
40,800
51.0%
2,040,000
51.0%
-

우선주
-
-
-
-
-

※ 기초(2021.01.01) 지분율은 발행주식총수 80,000주(주식분할 전 액면가 5,000원) 기준이며, 기말(증권신고서 제출일)지분율은 발행주식총수 4,000,000주(주식분할 후 액면가 100원) 기준입니다.

나. 최대주주의 주요 경력

성명
주요 경력
현직
비고

강숙자
2017.07~2020.03 원준 대표이사
 2015.10~2017.06 원준 이사
-
-

다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래 유무

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 최대주주 변동현황

당사는 공시대상기간 동안 최대주주가 변동한 사실이 없습니다.

3. 주
식의 분포

가. 주식 소유현황

(기준일: 증권신고서 제출일)
(단위: 주, %)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
강숙자
1,040,000
26.0%
최대주주 본인

이성제
600,000
15.0%
최대주주의 자녀

이호은
400,000
10.0%
최대주주의 배우자

아이비케이에스이브이 신기술사업투자조합
980,000
24.5%
-

타임에버웰릭스 신기술투자조합
540,000
13.5%
-

피씨씨이브이 신기술투자조합
440,000
11.0%
-

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주 현황

(기준일: 증권신고서 제출일)
(단위: 주, %)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
-
-
-
-
-
-
-

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4.
주
가 및 주식거래실적
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일: 증권신고서 제출일)
(단위: 주, %)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는
 주식
의결권
없는 
주식

이성제
남
1972.06
대표이사
등기임원
상근
경영총괄
現 ㈜원준 대표이사
 現 ONEJOON GmbH 등기이사
 前 ㈜LG상사
 前 삼성엔지니어링㈜
 성균관대학교 에너지과학과 (박사)수료
 포항공과대학교 화학공학과 (석사)졸업
 포항공과대학교 화학공학과 (학사)졸업
600,000

최대주주의 자녀
2009.10.01 ~ 현재
2023.03.31

이호은
남
1949.07
회장
등기임원
상근
경영총괄
現 ㈜원준 회장
 前 ㈜대명이엠씨 대표이사
 前 ㈜신명기전 전무이사
 前 화천개발㈜
400,000
-
최대주주의 배우자
2013.02.01 ~ 현재
2023.03.31

유민수
남
1975.01
CFO
등기임원
상근
재무총괄
現 ㈜원준 CFO
 前 NHN㈜ 재무기획실 이사
 前 네이버 재무기획실 차장
 아주대학교 회계학 (석사)졸업
-
-
발행회사 등기임원
2020.11.16 ~ 현재
2024.03.31

김형진
남
1958.12.
사외이사
등기임원
비상근
기술
現 ㈜원준 사외이사
 現 광주과학기술원 에너지융합대학원 교수
 前 LG Chem Michigan Inc.법인장
 Univ. of Wisconsin at Madison(박사)졸업
-
-
발행회사 사외이사
2021.03.31 ~ 현재
2024.03.31

박수진
여
1973.1
사외이사
등기임원
비상근
기술
現 ㈜원준 사외이사
 現 포항공대 고분자에너지소재 연구실
 前 울산과기원 화학과 교수
 前 삼성전자
 포항공과대학교 화학과 Ph.D졸업
-
-
발행회사 사외이사
2021.03.31 ~ 현재
2024.03.31

성기섭
남
1959.04
사외이사
등기임원
비상근
재무
現 ㈜원준 사외이사
 前 LG 하우시스 부사장 (CFO)
 前 LG CNS 전무/부사장 (CFO)
 前 LG 유플러스 전무 (CFO)
 영남대학교 경영학과 졸업
-
-
발행회사 사외이사
2021.03.31 ~ 현재
2024.03.31

장육현
남
1960.12
상무
미등기
임원
상근
영업 및 
신사업부
現 ㈜원준 영업 및 신사업부 상무
 前 ㈜와이에스썸텍
 前 ㈜영신기공
 서울과학기술대학교 기계설계학과
-
-
발행회사 미등기임원
2021.01.01 ~ 현재
-

최재만
남
1965.02
상무
미등기
임원
상근
공정
사업부
現 ㈜원준 공정사업부 상무
 前 ㈜한국종합기술
 前 ㈜일성엔지니어링
 서울산업대학교 환경공학과
-
-
발행회사 미등기임원
2018.05.05 ~ 현재
-

박전용
남
1965.05
상무
미등기
임원
상근
소성로
사업부
現 ㈜원준 소성로사업부 상무
 前 한국생산성본부
 前 삼성전기
 경기과학기술대학교 치공구 설계학과
-
-
발행회사 미등기임원
2016.12.07 ~ 현재
-

나. 타회사 임원 겸직 현황

(기준일: 증권신고서 제출일)

겸직자
겸직회사

성명
직위
회사명
직위

이성제
대표이사
네모리서치㈜
대표이사

오제이인터내셔날㈜
대표이사

ONEJOON GmbH
등기이사

ONEJOON Inc

등기이사

다. 직원 등 현황

(기준일: 2021.06.30)
(단위: 천원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

관리직
남
25
-
1
-
26
2.1
713,912
28,660
-
2
2
-

관리직
여
8
-
-
-
8
2.9
137,955
17,771
-

생산직
남
8
-
2
-
10
2.0
264,086
28,233
-

생산직
여
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
41
-
3
-
44
2.2
1,115,953
26,620
-

※ 직원 현황에는 미등기임원이 포함되어 있습니다.(등기임원 제외)
※ 급여총액은 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득 기준으로 기재하였습니다.
※ 1인 평균 급여액은 2021년 1월~2021년 6월의 월별 평균 급여액의 합계입니다.(월별 평균 급여액은 해당 월의 급여총액을 해당 월의 평균 근무인원 수로 나눈 값)

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일: 2021.06.30)
(단위: 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
3
134,714
44,905
-

2. 임원의 보수 등

가. 이사·감사 전체의 보수 현황

1. 주주총회 승인금액

(단위: 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
6
1,500,000
-

※ 당사는 사외이사로 이루어진 감사위원회를 구성하고 있어, 감사에 대한 보수총액을 별도 승인하지 않았습니다.
※ 인원수는 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위: 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
311,550
51,925
-

2-2. 유형별

(단위: 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
300,300
100,100
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
3
11,250
3,750
전원 사외이사

감사
-
-
-
-

3. 이사·감사의 보수지급기준
당사의 등기이사 및 감사의 보수는 정관에 의거하여, 주주총회의 결의로 보수를 정하며, 주주총회에서 승인된 보수한도 내에서 이사, 감사에게 보수를 지급하고 있습니다.
4. 이사·감사의 개인별 보수현황
당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 이상에 해당하는 자가 없습니다.

나. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 계열회사 현황(요약)

(기준일: 증권신고서 제출일)
(단위: 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

원준
-
6
6

나. 계열회사 현황(상세)

(기준일: 증권신고서 제출일)
(단위: 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호
비고

비상장
6
네모리서치(주)
134811-0431065
대한민국

오제이인터내셔날(주)
134811-0485484
대한민국

ONEJOON GmbH
-
독일

ONEJOON (Zhejiang) Co., Ltd.
-
중국

ONEJOON Inc
-
미국

ONEJOON Poland Sp. Z O.O.
-
폴란드

다. 계열회사간 계통도

(기준일: 증권신고서 제출일)
(단위: %)

출자/피출자회사
원준
네모리서치
오제이인터내셔날
ONEJOON GmbH
ONEJOON 
(Zhejiang) Co., Ltd.
ONEJOON Inc
ONEJOON Poland
Sp. Z O.O.

지분율
지분율
지분율
지분율
지분율
지분율
지분율

원준
-
100.0%
100.0%
49.9%
-
-
-

네모리서치
-
-
-
-
-
-
-

오제이인터내셔날
-
-
-
-
50.0%
-
-

ONEJOON GmbH
-
-
-
-
50.0%
100.0%
100.0%

ONEJOON (Zhejiang) Co., Ltd.
-
-
-
-
-
-
-

ONEJOON Inc
-
-
-
-
-
-
-

ONEJOON Poland Sp. Z O.O.
-
-
-
-
-
-
-

※ 지분율은 모두 의결권 기준입니다.

라. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

(기준일: 증권신고서 제출일)

겸직자
계열회사 겸직현황

성명
직위
회사명
직위
상근 여부

이성제
대표이사
네모리서치㈜
대표이사
상근

오제이인터내셔날㈜
대표이사
상근

ONEJOON GmbH
등기이사
비상근

ONEJOON Inc
등기이사
비상근

2. 타
법인출자 현황

타법인출자 출자현황(요약)

(단위: 백만원)

출자
목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초
장부가액
증가(감소)
당반기말
장부가액

취득(처분)
평가손익

경영참여
-
4
4
13,907
-
(4,322)
9,585

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
4
4
13,907
-
(4,322)
9,585

※ 상세 현황은 'XI. 상세표'의 타법인출자 출자현황(상세)표를 참조하시기 바랍니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

가. 채무보증 내역

(단위: 외화단위)

성명
(법인명)

관계
채권자
채무내용
통화
채무보증금액
보증기간

기초
증가
감소
당반기말

ONEJOON GmbH
계열회사
(해외법인)
KEB 하나은행
지급보증
EUR
2,000,000
-
-
2,000,000
2020.08.14~2024.08.14

ONEJOON GmbH
계열회사
(해외법인)
KEB 하나은행
지급보증
EUR
3,000,000
90,000
(300,000)
2,790,000
2020.02.25~2022.07.25

ONEJOON GmbH
계열회사
(해외법인)
KEB 하나은행
지급보증
EUR
-
773,500
-
773,500
2021.04.28~2022.10.28

ONEJOON GmbH
계열회사
(해외법인)
한국수출입은행
지급보증
EUR
3,500,000
-
-
3,500,000
2020.12.02~2021.12.02

ONEJOON GmbH
계열회사
(해외법인)
우리은행
지급보증
EUR
5,000,000
-
-
5,000,000
2020.01.29~2022.01.28

ONEJOON GmbH
계열회사
(해외법인)
기업은행
지급보증
EUR
-
870,000
-
870,000
2021.06.09~2022.08.15

ONEJOON(Zhejiang)CO.,LTD
계열회사
(해외법인)
WOORI BANK(CHINA)
지급보증
CNY
-
5,807,637
-
5,807,637
2021.04.29~2022.03.30

나. 담보제공 내역
당사가 대주주(특수관계인 포함)를 위해 제공한 지급보증과 관련하여 담보로 제공한 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(기준일: 증권신고서 제출일)
(단위: 천원, 외화단위)

제공받는자
담보제공처
통화
채권최고액
담보제공자산

ONEJOON GmbH
KEB 하나은행
EUR
2,400,000
건물 및 토지

EUR
90,000
외화예금

EUR
773,500
외화예금

ONEJOON(Zhejiang)CO.,LTD
WOORI BANK(CHINA)
KRW
1,010,000
원화예금

다. 가지급금 및 대여금(유가증권 대여 포함)내역

(단위: 천원)

성명
(법인명)

관계
채무보증금액

기초
대여
회수
출자전환
외화환산
당반기말

ONEJOON GmbH
계열회사(해외법인)
6,691,200
-
-
-
30,900
6,722,100

네모리서치(주)
종속회사
2,292,000
-
-
-
-
2,292,000

2. 대주주와의 자산양수도 등

구분
내용

(1) 거래상대방의 이름 및 회사와의 관계
이성제(당사 대표이사)

(2) 거래종류
당사 대표이사 이성제가 보유한 네모리서치㈜ 지분 100% 양수

(3) 거래일자(주식매매계약 체결일)
2019년 7월 23일

(4) 거래대상물
네모리서치㈜ 지분 100%

(5) 거래목적
최대주주의 당사 자회사 지분 보유로 인한 이해상충 가능성 사전 해소

(6) 거래금액 및 산정기준
KRW 424,000,000

(7) 거래조건
2019년 7월 23일을 기준일로 하여 주식을 양수하며, 인수대금은
2019년 7월 23일과, 2020년 1월 15일 분할 지급

(8) 거래로 인하여 발생한 손익
해당사항 없음

(9) 관련 내부통제 절차
2019년 7월 20일 이사회 승인(이해관계자인 대표이사는 의결권 미행사)

구분
내용

(1) 거래상대방의 이름 및 회사와의 관계
이성제(당사 대표이사)

(2) 거래종류
당사 대표이사 이성제가 보유한 오제이인터내셔날(주) 지분 100% 양수

(3) 거래일자(주식매매계약 체결일)
2019년 7월 23일

(4) 거래대상물
오제이인터내셔날㈜ 지분 100%

(5) 거래목적
최대주주의 당사 자회사 지분 보유로 인한 이해상충 가능성 사전 해소

(6) 거래금액 및 산정기준
KRW 50,000,000

(7) 거래조건
2019년 7월 23일을 기준일로 하여 주식을 양수하며, 인수대금은
2019년 7월 23일 지급

(8) 거래로 인하여 발생한 손익
해당사항 없음

(9) 관련 내부통제 절차
2019년 7월 20일 이사회 승인(이해관계자인 대표이사는 의결권 미행사)

3. 대주주와의 영업거래

당반기 중 당사의 대주주(특수관계인 포함)와의 영업상 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

성명
(법인명)

관계
매출 등
기타수익
매입 등
기타비용

ONEJOON GmbH
계열회사(해외법인)
3,222
195,504
1,457,737
8,624

ONEJOON(Zhejiang)CO.,LTD
계열회사(해외법인)
-
-
7,003
1,168

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사는 공시대상기간 동안 해당사항 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

신고일자
제목
신고내용
신고사항의 진행사항

-
-
-
-

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 현황

(단위: 외화단위)

성명
(법인명)

관계
채권자
채무내용
통화
채무보증금액
보증기간

기초
증가
감소
당반기말

ONEJOON GmbH
계열회사
(해외법인)
KEB 하나은행
지급보증
EUR
2,000,000
-
-
2,000,000
2020.08.14~2024.08.14

ONEJOON GmbH
계열회사
(해외법인)
KEB 하나은행
지급보증
EUR
3,000,000
90,000
(300,000)
2,790,000
2020.02.25~2022.07.25

ONEJOON GmbH
계열회사
(해외법인)
KEB 하나은행
지급보증
EUR
-
773,500
-
773,500
2021.04.28~2022.10.28

ONEJOON GmbH
계열회사
(해외법인)
한국수출입은행
지급보증
EUR
3,500,000
-
-
3,500,000
2020.12.02~2021.12.02

ONEJOON GmbH
계열회사
(해외법인)
우리은행
지급보증
EUR
5,000,000
-
-
5,000,000
2020.01.29~2022.01.28

ONEJOON GmbH
계열회사
(해외법인)
기업은행
지급보증
EUR
-
870,000
-
870,000
2021.06.09~2022.08.15

ONEJOON(Zhejiang)CO.,LTD
계열회사
(해외법인)
WOORI BANK(CHINA)
지급보증
CNY
-
5,807,637
-
5,807,637
2021.04.29~2022.03.30

라. 채무인수약정 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등
그 밖의 우발부채에 관한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석의 33. 우발부채 및 약정사항'의 내용을 참조하시기 바랍니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

(1) 행정기관의 제재현황

 1) 금융감독당국의 제재현황

(단위: 원)

일자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치내용
금전적 제재금액
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에 대한
 회사의 이행현황
재발방지를 위한 
 회사의 대책

2021.06.16
금융감독원
법인
과태료 부과
1,750,000
해외자회사 변경보고 미이행
(외국환거래법 제20조 제1항 및 
외국환거래규정 제9-5조 제2항)
과태료 자진납부
지속적 점검

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 중소기업기준 검토표

중소기업 기준검토표 page_1.jpg
중소기업 기준검토표 page_1

중소기업 기준검토표 page_2.jpg
중소기업 기준검토표 page_2

다. 외국지주회사의 자회사 현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 법적위험 변동사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 기업인수목적회사의 금융투자업의 역할 및 의무
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 합병 등의 사후정보
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 녹색경영
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

카. 조건부자본증권의 전환, 채무재조정 사유 등의 변동현황
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

타. 의무보유 현황

(기준일: 증권신고서 제출일)
(단위: 주)

주식의 종류
의무보유
주식수
예탁일
반환예정일
의무보유기간
의무보유 사유
총발행주식수

보통주
2,040,000
-
-
상장일로부터 6개월
한국거래소 상장규정(최대주주 등)
4,000,000

보통주
588,000
-
-
상장일로부터 3개월
자발적 의무보유예탁

보통주
392,000
-
-
상장일로부터 1개월
자발적 의무보유예탁

※ 예탁일은 신규상장 신청 전 진행할 예정이며, 반환예정일은 2,040천주는 상장일로부터 6개월, 588천주는 상장일로부터 3개월, 392천주는 상장일로부터 1개월 입니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위: 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

네모리서치㈜
2017.11.23
경기도 화성시 우정읍 버들로 899-54
부동산임대업
2,826
의결권의 과반수 보유
해당사항 없음

오제이인터내셔날㈜
2019.02.07
경기도 화성시 우정읍 버들로 899-54
지분투자업
844
상동
해당사항 없음

※ 최근 사업연도말 자산총액은 2020년말 별도 재무제표 기준입니다.
※ 주요종속회사는 최근사업연도말 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상이거나, 750억원 이상인 회사입니다

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일: 증권신고서 제출일)
(단위: 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호
비고

비상장
6
네모리서치(주)
134811-0431065
대한민국

오제이인터내셔날(주)
134811-0485484
대한민국

ONEJOON GmbH
-
독일

ONEJOON (Zhejiang) Co., Ltd.
-
중국

ONEJOON Inc
-
미국

ONEJOON Poland Sp. Z O.O.
-
폴란드

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일: 증권신고서 제출일)
(단위: 백만원, 주, %)

법인명
상장
여부
최초취득일자
출자
목적

최초

취득금액

기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

네모리서치(주)
비상장
2019.07.23
경영참여
424
20,000
100.0%
424
-
-
-
20,000
100.0%
424
2,826
36

오제이인터내셔날(주)
비상장
2019.07.23
경영참여
50
26,000
100.0%
850
-
-
-
26,000
100.0%
850
844
(1)

ONEJOON GmbH
비상장
2019.12.17
경영참여
683
50,000
49.9%
10,810
-
-
(4,768)
50,000
49.9%
6,042
42,487
(12,055)

ONEJOON (Zhejiang) Co., Ltd.
비상장
2019.07.12
경영참여
32
-
50.0%
1,823
-
-
446
-
50.0%
2,269
4,891
1,077

합 계
96,000

13,907
-
-
(4,322)
96,000

9,585
51,048
(10,943)

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.