실리콘투 — [기재정정]투자설명서 (20210913)
제출인: 실리콘투

투자설명서
1.9
주식회사 실리콘투

정정신고(발행조건및가액이확정된경우)

정 정 신 고 (보고)

2021년 09월 13일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 09월 09일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 '
굵은 붉은색'으로 표시하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
모집(매출)가액(예정) : 23,800원 ~ 27,200원
모집(매출)총액(예정) : 39,365,200,000원 ~ 
44,988,800,000원
일반투자자 배정주식수: 413,500주 ~ 496,200주
기관투자자 배정주식수: 1,111,556주 ~ 
1,194,256주
일반투자자 배정비율: 25.00% ~ 30.00%
기관투자자 배정비율: 67.20% ~ 72.20%

모집(매출) 확정가액 :
27,200원
모집(매출) 확정총액 :
44,988,800,000원
일반투자자 배정주식수:
496,200주
기관투자자 배정주식수:
1,111,556주
일반투자자 배정비율:
25.00%
기관투자자 배정비율:
67.20%

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
주1)
주1)

2. 공모방법
주2)
주2)

3. 공모가격 결정방법

나. 공모가격 산정개요
주3)
주3)

다. 수요예측에 관한 사항 - (3), (4)
주4)
주4)

다. 수요예측에 관한 사항 - (13)
주5)
주5)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집또는 매출 조건
주6)
주6)

다. 청약에 관한 사항 - (5)
주7)
주7)

라. 청약결과 배정에 관한 사항

주8)
주8)

5. 인수 등에 관한 사항
주9)
주9)

III. 투자위험요소

3. 기타위험 - 다. 라..
주10)
주10)

3. 기타위험 - 아. 자. 차.
주11)
주11)

3. 기타위험- 타.
주12)
주12)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

3. 기업실사 결과 및 평가내용 - 
바,
인수인과 일반투자자간 이해상충 가능성

주13)
주13)

4. 종합평가결과 - 가. 평가결과
주14)
주14)

4. 종합평가결과 - 다. 희망공모가액 산출 - (3)
주15)
주15)

V. 자금의 사용목적
주16)
주16)

주1)
(정정 전)

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,654,000
500
23,800
39,365,200,000
일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
삼성증권
기명식보통주
992,400
23,619,120,000
826,669,200
총액인수

대표
미래에셋증권
기명식보통주
661,600
15,746,080,000
354,286,800
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021.09.14 ~ 2021.09.15
2021.09.17
2021.09.14
2021.09.17
-

주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 종합평가 결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액인 23,800원 ~ 27,200원 중 최저가액인 23,800원 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사인 삼성증권㈜, 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜실리콘투가 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
청약일 
- 우리사주조합 청약일: 2021년 09월 14일 (1일간) 
- 기관투자자 청약일: 2021년 09월 14일 ~ 09월 15일 (2일간)
- 일반청약자 청약일: 2021년 09월 14일 ~ 09월 15일 (2일간) 
※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2021년 09월 14일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2021년 09월 14일~15일 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

주8)

본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2021년 04월 23일 상장예비심사청구서를 제출하여 2021년 06월 24일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주9)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 3.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 이외 공동대표주관회사를 대상으로 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 추가적인 성과수수료를 1.0% 이내에서 지급할 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주10)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항에 의해 상장주선인인 삼성증권㈜, 미래에셋증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 주11)
비고

삼성증권㈜
기명식보통주
25,210 주
599,998,000 원
「코스닥시장 상장규정」에 따른
상장주선인의 의무 취득분

미래에셋증권㈜
기명식보통주
16,806 주
399,982,800 원

합 계
42,016 주
999,980,800 원

* 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.
* 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 상기 취득금액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가 23,800원 ~ 27,200원 중 최저가액인 23,800원 기준입니다.

주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(공모희망가액 하단 23,800원 기준 42,016주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

(정정 후)

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,654,000
500
27,200

44,988,800,000

일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
삼성증권
기명식보통주
992,400
26,993,280,000
944,764,800
총액인수

대표
미래에셋증권
기명식보통주
661,600
17,995,520,000
404,899,200
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021.09.14 ~ 2021.09.15
2021.09.17
2021.09.14
2021.09.17
-

주1)

모집(매출)가액(이하 "
확정희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 종합평가 결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 27,200원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사인 삼성증권㈜, 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜실리콘투가 협의하여
1주당 27,200원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
청약일 
- 우리사주조합 청약일: 2021년 09월 14일 (1일간) 
- 기관투자자 청약일: 2021년 09월 14일 ~ 09월 15일 (2일간)
- 일반청약자 청약일: 2021년 09월 14일 ~ 09월 15일 (2일간) 
※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2021년 09월 14일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2021년 09월 14일~15일 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

주8)

본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2021년 04월 23일 상장예비심사청구서를 제출하여 2021년 06월 24일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주9)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 3.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 이외 공동대표주관회사를 대상으로 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 추가적인 성과수수료를 1.0% 이내에서 지급할 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주10)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항에 의해 상장주선인인 삼성증권㈜, 미래에셋증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 주11)
비고

삼성증권㈜
기명식보통주
22,058주
599,977,600원
「코스닥시장 상장규정」에 따른
상장주선인의 의무 취득분

미래에셋증권㈜
기명식보통주
14,706주
400,003,200원

합 계
36,764주
999,980,800주

* 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.
* 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 상기 취득금액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
확정한 확정공모가액 27,200원 기준입니다.

주11)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
확정공모가액 27,200원 기준 36,764주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주2)
(정정 전)

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법: 일반공모
】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,607,756주
97.20%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
46,244주
2.80%
우선배정

합계
1,654,000주
100.0%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의 2.80%를 우선배정합니다. 
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20% 에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 따라서 우리사주조합 청약 결과에 따라 일반청약자 배정 물량은 413,500주 ~ 496,200주까지 변동할 수 있습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
46,244주
2.80%
23,800원
(주1)
1,100,607,200원
우선배정

일반청약자
413,500주
~ 496,200주
25.00%
~ 30.00%
9,841,300,000원
~ 11,809,560,000원
-

기관투자자
1,111,556주
~ 1,194,256주
67.20%
~72.20%
26,455,032,800원
~28,423,292,800원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,654,000주
100.00%
39,365,200,000원
-

주1)
주당 공모가액 및 모집(매출)총액은 공모희망가액인 23,800원 ~ 27,200원 중 최저가액인 23,800원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주5)
「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20% 에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
1,516,384주
97.20%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
43,616주
2.80%
우선배정

합계
1,560,000주
100.00%
-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당
모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
43,616주
2.80%
23,800원
1,038,057,577원
우선배정

일반투자자
390,000주
~ 468,000주
25.00%
~ 30.00%
9,282,000,000원
~ 11,138,400,000원
-

기관투자자
1,048,384주
~1,126,384주
67.20%
~72.20%
24,951,542,423원
~26,807,942,423원

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,560,000주
100.00%
37,128,000,000원
-

주1) 모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액

공동대표주관회사
삼성증권㈜
936,000주
60.00%
23,800 원
22,276,800,000원

공동대표주관회사
미래에셋증권㈜
624,000주
40.00%
14,851,200,000원

합계
1,560,000주
100.00%
37,128,000,000원

주2) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 공동대표주관회사인 삼성증권㈜와 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상
모집주식수
배정
비율
주당모집가액
일반청약대상
모집총액(원)

공동대표주관회사
삼성증권㈜
234,000주
~ 280,800주
60.00%
23,800 원
5,569,200,000원
~ 6,683,040,000원

공동대표주관회사
미래에셋증권㈜
156,000주
~ 187,200주
40.00%
3,712,800,000원
~ 4,455,360,000원

합 계
390,000주
~ 468,000주
100.00%
9,282,000,000원
~ 11,138,400,000원

주3)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 공동대표주관회사인 삼성증권㈜와 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 공동대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)
금번 모집에서 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 모집주식 중 43,616주(2.80%)를 우선배정하였습니다.

주6)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.

①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주7)
배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ ④에도 불구하고 공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 
⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑦ ⑥에도 불구하고 공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주8)
주당 모집가액 및 모집총액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 23,800원 ~ 27,200원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 공동대표주관회사인 삼성증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

【매출방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
91,372주
97.20%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
2,628주
2.80%
우선배정

합계
94,000주
100.00%
-

【매출의 세부내역】

공모대상
주식수
배정비율
주당
매출가액
매출총액
비고

우리사주조합
2,628주
2.80%
23,800원
62,549,623원
우선배정

일반청약자
23,500주
~ 28,200주
25.00%
~ 30.00%
559,300,000원
~ 671,160,000원
-

기관투자자
63,172주
~ 67,872주
67.20%
~72.20%
1,503,490,377원
~ 1,615,350,377원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
94,000주
100.0%
2,237,200,000원
-

주1)
매출대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당매출가액
배정금액

공동대표주관회사
삼성증권㈜
56,400주
60.00%
23,800 원
1,342,320,000 원

공동대표주관회사
미래에셋증권㈜
37,600주
40.00%
894,880,000 원

합계
94,000주
100.00%
2,237,200,000원

주2)
금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 매출물량은 아래와 같이 공동대표주관회사인 삼성증권㈜와 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상
매출주식수
배정
비율
주당매출가액
일반청약대상
매출총액(원)

공동대표주관회사
삼성증권㈜
14,100주
~ 16,920주
60.0%
23,800 원
335,580,000원
~ 402,696,000원

공동대표주관회사
미래에셋증권㈜
9,400주
~ 11,280주
40.0%
223,720,000원
~ 268,464,000원

합 계
23,500주
~ 28,200주
100.0%
559,300,000원
~ 671,160,000원

주3)
금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 주식은 공동대표주관회사인 삼성증권㈜와 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 공동대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)
금번 매출에서 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 매출주식 중 2,628주(2.80%)를 우선배정하였습니다.

주6)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.

①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주7)
배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ ④에도 불구하고 공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 
⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑦ ⑥에도 불구하고 공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주8)
주당 매출가액 및 매출총액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 23,800원 ~ 27,200원 중 최저가액 기준으로, 청약일 전에 공동대표주관회사인 삼성증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

주식회사 실리콘투
(경기도 성남시 분당구 판교역로 231 (삼평동) 에이치스퀘어 S-907)
매출주주 SON ROBERT INHO(40,000주), 최진호(40,000주), 송건호(10,000주), 
박종엽(4,000주)의 보유 주식을
수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출
총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 
따라 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위 : 주)

보유자
회사와의 관계
보유주식 종류
매출 전
보유주식수
매출 주식수
매출 후 
보유주식수(비율)

SON ROBERT INHO
등기임원
기명식 보통주
444,320
40,000
404,320 (4.03%)

최진호
등기임원
기명식 보통주
257,067
40,000
217,067 (2.16%)

송건호
미등기임원
기명식 보통주
24,000
10,000
14,000 (0.14%)

박종엽
직원
기명식 보통주
16,000
4,000
12,000 (0.12%)

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 매출 후 보유주식수 비율은 공모 후 주식수인 10,030,016주에 대한 비율이며, SON ROBERT INHO, 최진호의 매출 후 보유주식수 물량은 상장일로부터 1년간 의무보유하며, 송건호, 박종엽의 매출 후 보유주식수 물량은 상장일로부터 6개월간 의무보유합니다. 공모 후 주식수는 희망공모가액 중 최저가액인 23,800원 기준으로 산출한 상장주선인의 의무인수분(42,016주)을 합산한 주식수입니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

삼성증권㈜
25,210주
23,800원
599,998,000원
-

미래에셋증권㈜
16,806주
23,800원
399,982,800원

(주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(23,800원 ~ 27,200원)의 밴드 최저가액인 23,800원 기준입니다.

(주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정입니다.

(정정 후)

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법: 일반공모
】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,607,756주
97.20%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
46,244주
2.80%
우선배정

합계
1,654,000주
100.0%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)

「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의 2.80%를 우선배정합니다. 
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20% 에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 따라서
금번 (주)실리콘투 공모 시 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량 중 공모주식의 5%(82,700주)를 일반청약자에게 추가 배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
46,244주
2.80%

27,200원
(주1)

1,257,836,800원
우선배정

일반청약자
496,200주
30.00%
13,496,640,000원
-

기관투자자
1,111,556주
67.20%
30,234,323,200원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,654,000주
100.00%
44,988,800,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 27,200원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주5)

「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20% 에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수
있으며, 따라서
금번 (주)실리콘투 공모 시 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량 중 공모주식의 5%(82,700주)를 일반청약자에게 추가 배정하였습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
1,516,384주
97.20%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
43,616주
2.80%
우선배정

합계
1,560,000주
100.00%
-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당
모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
43,616주
2.80%
27,200원
1,186,351,516원
우선배정

일반투자자
468,000주
30.00%
12,729,600,000원
-

기관투자자
1,048,384주
67.20%
28,516,048,484원

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,560,000주
100.00%
42,432,000,000원
-

주1) 모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액

공동대표주관회사
삼성증권㈜
936,000주
60.00%
27,200원
25,459,200,000원

공동대표주관회사
미래에셋증권㈜
624,000주
40.00%
16,972,800,000원

합계
1,560,000주
100.00%
42,432,000,000원

주2) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 공동대표주관회사인 삼성증권㈜와 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상
모집주식수
배정
비율
주당모집가액
일반청약대상
모집총액(원)

공동대표주관회사
삼성증권㈜
280,800주
60.00%

27,200원

7,637,760,000원

공동대표주관회사
미래에셋증권㈜
187,200주
40.00%
5,091,840,000원

합 계
468,000주
100.00%
12,729,600,000원

주3)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 공동대표주관회사인 삼성증권㈜와 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 공동대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)
금번 모집에서 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 모집주식 중 43,616주(2.80%)를 우선배정하였습니다.

주6)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.

①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주7)
배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ ④에도 불구하고 공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 
⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑦ ⑥에도 불구하고 공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주8)

주당 모집가액 및 모집총액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
확정한 확정공모가액 27,200원 기준입니다.

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

【매출방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
91,372주
97.20%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
2,628주
2.80%
우선배정

합계
94,000주
100.00%
-

【매출의 세부내역】

공모대상
주식수
배정비율
주당
매출가액
매출총액
비고

우리사주조합
2,628주
2.80%
27,200원
71,485,284원
우선배정

일반청약자
28,200주
30.00%
767,040,000원
-

기관투자자
63,172주
67.20%
1,718,274,716원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
94,000주
100.0%
2,556,800,000원
-

주1)
매출대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당매출가액
배정금액

공동대표주관회사
삼성증권㈜
56,400주
60.00%
27,200원
1,534,080,000원

공동대표주관회사
미래에셋증권㈜
37,600주
40.00%
1,022,720,000원

합계
94,000주
100.00%
2,556,800,000원

주2)
금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 매출물량은 아래와 같이 공동대표주관회사인 삼성증권㈜와 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상
매출주식수
배정
비율
주당매출가액
일반청약대상
매출총액(원)

공동대표주관회사
삼성증권㈜
16,920주
60.0%
27,200원
460,224,000원

공동대표주관회사
미래에셋증권㈜
11,280주
40.0%
306,816,000원

합 계
28,200주
100.0%
767,040,000원

주3)
금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 주식은 공동대표주관회사인 삼성증권㈜와 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 공동대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)
금번 매출에서 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 매출주식 중 2,628주(2.80%)를 우선배정하였습니다.

주6)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.

①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주7)
배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ ④에도 불구하고 공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 
⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑦ ⑥에도 불구하고 공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주8)

주당 매출가액 및 매출총액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
확정한 확정공모가액 27,200원 기준입니다.

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

주식회사 실리콘투
(경기도 성남시 분당구 판교역로 231 (삼평동) 에이치스퀘어 S-907)

매출주주 SON ROBERT INHO(40,000주), 최진호(40,000주), 송건호(10,000주), 
박종엽(4,000주)의 보유 주식을
수요예측 후
결정된 확정공모가액으로 27,200원으로 매출

총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 
따라 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위 : 주)

보유자
회사와의 관계
보유주식 종류
매출 전
보유주식수
매출 주식수
매출 후 
보유주식수(비율)

SON ROBERT INHO
등기임원
기명식 보통주
444,320
40,000

404,320 (
4.03%)

최진호
등기임원
기명식 보통주
257,067
40,000

217,067 (
2.17%)

송건호
미등기임원
기명식 보통주
24,000
10,000

14,000 (
0.14%)

박종엽
직원
기명식 보통주
16,000
4,000

12,000 (
0.12%)

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다.

주2)

상기 매출 후 보유주식수 비율은 공모 후 주식수인
10,024,764주에 대한 비율이며, SON ROBERT INHO, 최진호의 매출 후 보유주식수 물량은 상장일로부터 1년간 의무보유하며, 송건호, 박종엽의 매출 후 보유주식수 물량은 상장일로부터 6개월간 의무보유합니다. 공모 후 주식수는
확정공모가액 27,200원 기준으로 산출한 상장주선인의 의무인수분(
36,764주)을 합산한 주식수입니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

삼성증권㈜
22,058주
27,200원
599,977,600원
-

미래에셋증권㈜
14,706주
27,200원
400,003,200원
-

(주1)

주당 취득가액 및 취득총액은
공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정한 확정공모가액 27,200원 기준입니다.

(주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정입니다.

주3)
(정정 전)

나. 공모가격 산정 개요

공동대표주관회사인 삼성증권㈜, 미래에셋증권㈜은 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
23,800원 ~ 27,200원

확정공모가액 
결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
공동대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜실리콘투의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)
공동대표주관회사인 삼성증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공동대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과』부분을 참고하시기 바랍니다.

(정정 후)

나. 공모가격 산정 개요

공동대표주관회사인 삼성증권㈜, 미래에셋증권㈜은 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
23,800원 ~ 27,200원

확정공모가액
27,200원

확정공모가액 
결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
공동대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정
하였습니다..

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜실리콘투의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

공동대표주관회사인 삼성증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공동대표주관회사 및 발행회사가
협의하여 확정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과』부분을 참고하시기 바랍니다.

주4)
(정정 전)

(3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
1,111,556주
~ 1,194,256주
67.20%
~ 72.20%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(1,654,000 주)에 대한 비율입니다.

주3)
일반청약자 배정분 413,500주 ~ 496,200주(25.0%~30.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구분
최고한도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 1,194,256주(기관 배정 물량) 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 1,194,256주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 72.20%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(정정 후)

(3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
1,111,556주
67.20%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(1,654,000 주)에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
496,200주(30.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구분
최고한도
최저한도

기관투자자

각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는
1,111,556주(기관 배정 물량) 중 적은 수량

1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 1,194,256주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)

기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이
67.20%인 경우를 가정한 주식수입니다.

주5)
(정정 전)

해당내용 없음

(정정 후)

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,
중개업자
연기금, 
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
(주1)
거래실적(무)

건수
705
26
383
220
47
14
1,395

수량
811,801,796
26,983,072
429,649,864
256,728,240
56,130,032
16,716,000
1,598,009,004

경쟁률
730.33
24.28
386.53
230.96
50.50
15.04
1,437.63

주1) 인수인과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 
중개업자
연기금, 
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
(주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

미제시
23
27,430,280
-
-
6
7,164,512
3
3,582,000
-
-
-
-
32
38,176,792

밴드상단초과
513
601,164,920
15
16,031,816
276
310,720,744
158
186,578,424
-
-
14
16,716,000
976
1,131,211,904

밴드 상위75% 초과~100% 이하
164
180,639,596
11
10,951,256
100
110,570,608
59
66,567,816
47
56,130,032
-
-
381
424,859,308

밴드 상위50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
1
54,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
54,000

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
4
2,513,000
-
-
1
1,194,000
-
-
-
-
-
-
5
3,707,000

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
705
811,801,796
26
26,983,072
383
429,649,864
220
256,728,240
47
56,130,032
14
16,716,000
1,395
1,598,009,004

주1) 인수인과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 입니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구 분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

27,200원 초과
976
69.96%
1,131,211,904
70.79%

27,200원
376
26.95%
418,889,308
26.21%

23,800원 이상 ~ 27,200원 미만
11
0.79%
9,731,000
0.61%

23,800원 미만
-
-
-
-

가격 미제시
32
2.29%
38,176,792
2.39%

합계
1,395
100.00%
1,598,009,004
100.00%

(다) 의무보유 확약기간별 수요예측 참여 내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 
중개업자
연기금, 
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
(주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
3
3,582,000
-
-
3
3,582,256
3
3,582,000
-
-
14
16,716,000
23
27,462,256

3개월 확약
49
54,195,536
-
-
1
300,000
1
1,194,000
-
-
-
-
51
55,689,536

1개월 확약
26
29,155,012
-
-
7
8,358,512
9
10,746,000
-
-
-
-
42
48,259,524

15일 확약
1
1,194,000
-
-
1
1,194,000
-
-
-
-
-
-
2
2,388,000

미확약
626
723,675,248
26
26,983,072
371
416,215,096
207
241,206,240
47
56,130,032
-
-
1,277
1,464,209,688

합 계
679
1,024,678,000
19
26,735,000
204
300,062,500
351
532,159,000
42
65,600,000
1
1,600,000
1,395
1,598,009,004

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜실리콘투과 공동대표주관회사인 삼성증권㈜ 및 미래에셋증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 27,200원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 27,200원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

주6)
(정정 전)

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,654,000주

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액
23,800원 (주1)

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
39,365,200,000 원

확정가액
-

청 약 단 위
(주2)

청약기일
(주3)
우리사주조합
개시일
2021년 09월 14일

종료일
2021년 09월 14일

기관투자자
개시일
2021년 09월 14일

종료일
2021년 09월 15일

일반청약자
개시일
2021년 09월 14일

종료일
2021년 09월 15일

청약
증거금
(주5)
우리사주조합
100%

기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2021년 09월 17일

주1)
주당 모집 및 매출가액
주당 공모가액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 23,800원 ~ 27,200원 중 최저가액인 23,800원 기준입니다. 청약일 전 삼성증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 공동대표주관회사인 삼성증권㈜ 및 미래에셋증권㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항 - (10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.
④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
삼성증권 청약일: 2021년 09월 14일 ~ 15일 08:00 ~ 16:00
미래에셋증권 청약일: 2021년 09월 14일 ~ 15일 08:00 ~ 16:00

주4)
청약기일
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.
※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주5)

청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.
③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2021년 09월 17일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2021년 09월 17일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2021년 09월 17일 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 공동대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일 (2021년 09월 17일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주6)

청약취급처

① 우리사주조합: 삼성증권㈜ 본점
② 기관투자자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점
③ 일반청약자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점, 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점
④ 일반청약자는 공동대표주관회사 각각의 청약취급처를 통해 한 청약처에서의 이중청약은 불가합니다.
⑤ 일반청약자는 공동대표주관회사 청약취급처를 통해 복수 청약처에서의 중복청약은 불가합니다.

주7)
본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운 삼성증권 지점(1588-2323) 및 본점 Wholesale본부(02-2020-6682)로 연락 바랍니다.

주8)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(정정 후)

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,654,000주

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액
-

확정가액

27,200
원 (주1)

모집총액 또는 매출총액
예정가액

-

확정가액

44,988,800,000
원

청 약 단 위
(주2)

청약기일
(주3)
우리사주조합
개시일
2021년 09월 14일

종료일
2021년 09월 14일

기관투자자
개시일
2021년 09월 14일

종료일
2021년 09월 15일

일반청약자
개시일
2021년 09월 14일

종료일
2021년 09월 15일

청약
증거금
(주5)
우리사주조합
100%

기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2021년 09월 17일

주1)

주당 모집 및 매출가액
주당 공모가액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
확정한 확정공모가액 27,200원 기준입니다. 청약일 전 삼성증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의한 후 주당 확정공모가액을
최종 결정하였습니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 공동대표주관회사인 삼성증권㈜ 및 미래에셋증권㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항 - (10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.
④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
삼성증권 청약일: 2021년 09월 14일 ~ 15일 08:00 ~ 16:00
미래에셋증권 청약일: 2021년 09월 14일 ~ 15일 08:00 ~ 16:00

주4)
청약기일
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.
※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주5)

청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.
③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2021년 09월 17일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2021년 09월 17일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2021년 09월 17일 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 공동대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일 (2021년 09월 17일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주6)

청약취급처

① 우리사주조합: 삼성증권㈜ 본점
② 기관투자자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점
③ 일반청약자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점, 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점
④ 일반청약자는 공동대표주관회사 각각의 청약취급처를 통해 한 청약처에서의 이중청약은 불가합니다.
⑤ 일반청약자는 공동대표주관회사 청약취급처를 통해 복수 청약처에서의 중복청약은 불가합니다.

주7)
본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운 삼성증권 지점(1588-2323) 및 본점 Wholesale본부(02-2020-6682)로 연락 바랍니다.

주8)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

주7)
(정정 전)

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

① 일반투자자는 공동대표주관회사인 삼성증권㈜, 미래에셋증권㈜의 각 본ㆍ지점에서
청약이 가능합니다. 단, 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가하며, 복
수의 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약을 할 수 없습니다.

② 삼성증권㈜, 미래에셋증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 삼성증권㈜, 미래에셋증권㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

【삼성증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자
배정물량
최고
청약한도
청약
증거금율

삼성증권㈜
248,100주
~ 297,720주
12,000주
~ 14,000주
50%

주1)
삼성증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.
□ 우대청약자격의 청약한도 : 24,000주 ~ 28,000주 (200%)
□ 일반청약자격의 청약한도 : 12,000주 ~ 14,000주 (100%)
□ 온라인전용 청약자격의 청약한도 : 6,000주 ~ 7,000주 (50%)

청약자격별 최고청약한도는 『I. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한사항 - (6) 일반청약자의 청약자격』을 참조하시기 바랍니다.

【삼성증권㈜ 청약주식별 청약단위】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과 ~ 28,000주 이하
1,000주

【미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자
배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

미래에셋증권㈜

165,400주
 ~ 198,480주

8,000주
 ~ 9,000주

50%

(주)
미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.
□ 우대그룹의 청약한도: 16,000주~ 18,000주(200%)
□ 일반그룹의 청약한도: 8,000주~ 9,000주(100%)

청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

【미래에셋증권㈜의 청약주식별 청약단위】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하

10주

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하

500주

10,000주 초과 ~ 18,000주 이하

1,000주

(정정 후)

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

① 일반투자자는 공동대표주관회사인 삼성증권㈜, 미래에셋증권㈜의 각 본ㆍ지점에서
청약이 가능합니다. 단, 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가하며, 복
수의 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약을 할 수 없습니다.

② 삼성증권㈜, 미래에셋증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 삼성증권㈜, 미래에셋증권㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

【삼성증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자
배정물량
최고
청약한도
청약
증거금율

삼성증권㈜
297,720주
14,000주
50%

주1)

삼성증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.
□ 우대청약자격의 청약한도 :
28,000주 (200%)
□ 일반청약자격의 청약한도 :
14,000주 (100%)
□ 온라인전용 청약자격의 청약한도 :
7,000주 (50%)

청약자격별 최고청약한도는 『I. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한사항 - (6) 일반청약자의 청약자격』을 참조하시기 바랍니다.

【삼성증권㈜ 청약주식별 청약단위】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과 ~ 28,000주 이하
1,000주

【미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자
배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

미래에셋증권㈜

198,480주

9,000주

50%

(주)

미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.
□ 우대그룹의 청약한도:
18,000주(200%)
□ 일반그룹의 청약한도:
9,000주(100%)

청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

【미래에셋증권㈜의 청약주식별 청약단위】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하

10주

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하

500주

10,000주 초과 ~ 18,000주 이하

1,000주

주8)
(정정 전)

라. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합: 총 공모주식의 2.80%(46,244주)를 우선배정합니다.

② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의 67.80% ~ 72.80%(1,111,556주 ~ 1,194,256주)를 배정합니다.

③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.00% ~ 30.00% (413,500주 ~ 496,200주)를 배정합니다.

④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.

⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 413,500주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 82,700주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 공동대표주관회사와 ㈜실리콘투가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

①우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.

② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.

④ 금번 IPO는 일반청약자에게 413,500주 ~ 496,200주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은 206,750주~248,100주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

⑤ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

⑥ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.

⑦ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수합니다.

⑧ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 인수단이 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

⑨ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑩ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(정정 후)

라. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합: 총 공모주식의 2.80%(46,244주)를 우선배정합니다.

② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
67.20% (1,111,556주)를 배정합니다.

③ 일반청약자 : 총 공모주식의
30.00% (496,200주)를 배정합니다.

④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.

⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 413,500주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 82,700주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수
있으며, 따라서 금번 (주)실리콘투 공모의 경우 우리사주조합 미청약 잔여주식의 5%(82,700주)를 일반청약자에게 추가 배정하였습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만
공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 공동대표주관회사와 ㈜실리콘투가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

①우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.

② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.

④ 금번 IPO는 일반청약자에게
496,200주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
248,100주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

⑤ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

⑥ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.

⑦ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수합니다.

⑧ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 인수단이 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

⑨ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑩ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

주9)

(정정 전)

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【인수방법: 총액인수】

인 수 인
인수주식의
종류 및 수
인수금액 주1)
인수조건 주2)

구분
명칭
주소

공동대표주관회사
삼성증권㈜
서울시 서초구 서초대로74길 11
기명식 보통주
992,400 주
23,619,120,000원
총액인수

공동대표주관회사
미래에셋증권㈜
서울시 중구 을지로5길 26 미래에셋센터원
기명식 보통주
661,600 주
15,746,080,000원
총액인수

주1)
인수금액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(23,800원 ~ 27,200 원)의 밴드 최저가액인 23,800 원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
공동대표주관회사인 삼성증권㈜(60.0%), 미래에셋증권㈜(40.0%)가 전체 공모물량(100.0%)을 총액인수하며, 기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
삼성증권㈜
826,669,200원
(주1)

미래에셋증권㈜
354,286,800원

합계
1,180,956,000원

주1)
인수수수료는 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위(23,800원~27,200원)의 최저가액 기준으로 산정한 공모금액의 3.0%에 해당하는 금액입니다. 이외 공동대표주관회사를 대상으로 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 추가적인 성과수수료를 1.0% 이내에서 지급할 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모시「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수") 

금번 공모의 공동대표주관회사인 삼성증권㈜, 미래에셋증권㈜는 ㈜실리콘투의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

삼성증권㈜
기명식보통주
25,210주
599,998,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무 취득분

미래에셋증권㈜
기명식보통주
16,806주
399,982,800원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무 취득분

주1)
위의 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 23,800원 ~ 27,200원 중 최저가액인 23,800원 기준으로 확정공모가격에 따라 의무인수주식수가 변동될 수 있습니다.

주2)

상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

【코스닥시장 상장규정】

제26조(상장주선인의 의무)
⑥상장주선인은 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 상장예정법인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 일부를 해당 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 한다. 이 경우 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등에 대하여는 세칙에서 정한다.
2. 국내법인 상장주선의 경우에는 해당 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 한다. 다만, 제7조제9항에 따른 신속이전기업 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일부터 6개월(제7조제9항제3호마목에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다. 이 경우 제1호 단서를 준용한다)간 의무보유하여야 한다.

라. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인간 특약사항

당사는 금번 공모와 관련하여 공동대표주관회사인 삼성증권㈜, 미래에셋증권㈜와 체결한 총액인수계약서에 따라, 총액인수계약일로부터 본 주식이 상장된 이후 1년까지 공동대표주관회사의 사전 서면 동의 없이는 본 계약서에 의한 공모주식을 대표주관회사에게 매각하는 것을 제외하고, 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도하는 행위를 하지 않습니다.

또한 당사의 최대주주와 의무보유 대상자는 기제출한 의무보유확약서 및 공동대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 의무보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

공동대표주관회사인 삼성증권㈜, 미래에셋증권㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조 (공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 “조합등”이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

⑤ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 보유하고 있는 발행회사의 주식등 중 다음 각 호의 요건을 충족하는 주식등은 금융투자회사가 보유한 것으로 보지 아니 한다.

1. 기업공개의 경우 : 주식등의 취득일이 상장예비심사청구일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우

2. 장외법인공모의 경우 : 주식등의 취득일이 장외법인공모를 위한 대표주관계약체결일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록(또는 보호예수)하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우

⑥ 금융투자회사는 제5항의 확약서를 대표주관계약 체결일(대표주관계약을 체결한 이후 주식등을 취득한 경우에는 취득일)로부터 5 영업일 이내에 협회에 제출하여야 하며, 기업공개 또는 장외법인공모 이전에 해당 확약내용에 변경이 발생하는 경우 협회에 지체없이 신고하여야 한다.

⑦ 제5항의 주식등을 발행한 발행회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 금융투자회사는 다음 각 호의 기간동안 한국예탁결제원에 해당 주식등을 지체없이 의무보유등록(또는 보호예수)하고, 한국예탁결제원이 발행한 증명서를 의무보유등록일(또는 보호예수일)로부터 10 영업일 이내에 협회에 제출하여야 한다.

1. 기업공개의 경우 : 한국거래소 상장일로부터 6개월간

2. 장외법인공모의 경우 : 장외법인공모 주식의 발행일로부터 6개월간

⑧ 제7항에 불구하고 금융투자회사는 법령상의 의무 이행 등을 위하여 협회가 필요하다고 인정하는 경우 의무보유등록을 취소하거나 보호예수된 주식등을 인출할 수 있다.

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유예탁

당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 상장 후 6개월 간 의무보유예탁의무가 발생하였으며, 이 중 일부 최대주주 등의 보유주식에 대하여 상장 후 24개월간의 의무보유(의무보유 6개월에 자발적 의무보유 18개월 추가 조치)와 상장 후 12개월간의 의무보유(의무보유 6개월에 자발적 의무보유 6개월 추가 조치)를 실시하였습니다. 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사청구서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 중 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 제출한 바 있습니다.

당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(5) 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(6) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(7) 인수인의 회사에 대한 투자 내역

당사의 상장주선인인 삼성증권㈜는 2021년 3월 11일 당사의 기명식 보통주식 49,232주를 구주양수의 방법으로 주당 16,250원에 취득한 사실이 존재합니다. 

【상장주선인 주식 취득 내역】

구 분

주식의

종류

취득일

취득주식수

주당 취득가액
총 취득금액
비 고

구주양수
보통주
2021.03.11

49,232주

16,250원
800,020,000원
-

증권신고서 제출일 현재
보유주식수(지분율)
49,232주
(0.58%)
16,250원
800,020,000원
상장일로부터 1개월~6개월 간 의무보유

상기 사항 이외에 삼성증권㈜는 추가적으로 당사 주식에 대해 취득한 내역이 없으며, 상장주선인인 삼성증권㈜의 당사 주식의 주당 취득가액은 주당 16,250원으로 금번 공모 시 공모희망가액 중 최저가액인 23,800원 대비 31.72%(산식: (23,800원-16,250원)/23,
800원), 최고가액인 27,200원 대비

40.26%(산식: (27,200원-16,250원)/27,200원)
의 괴리율을 보이고 있습니다.

상장주선인인 삼성증권㈜이 보유한 당사 보통주식 49,232주는 심사청구일 기준 투자기간 6개월 미만으로, 「코스닥시장 상장규정」제21조제1항제7호에 의거 상장일로부터 1개월 간 한국예탁결제원과 의무보유 및 반환제한에 관한 약정을 체결하고 의무보유할 의무가 존재합니다. 그러나 이 중 46,360주는 한국거래소에 상장예비심사 청구 1년 이내 최대주주 등으로 부터 취득한 주식으로 상장일로부터 6개월 간 의무보유가 진행되며, 잔여 2,872주에 대해서는 1개월의 의무보유가 진행될 예정입니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 삼성증권㈜의 당사 지분율은 0.58%(공모 후 의무인수분을 합하여 0.74%)로 해당사항 없습니다.

또한 동 규정 제15조제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 공동대표주관회사인 삼성증권㈜ 및 미래에셋증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사 청구 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제15조(불건전한 인수행위의 금지)

(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 “협회가 정하는 이해관계가 있는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우. 다만 , 발행회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우(중소기업창업 지원법 시행령」 제4조 각 호의 어느 하나에 해당하는 업종은 제외한다)에는 발행회사의 주식등을 100분의 10이상을 보유하고 있는 경우를 말한다.

가. 「중소기업기본법」제2조에 따른 중소기업(특수목적기구 및 부동산 관련 법인은 제외한다)

나. 「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 벤처기업

다. 「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」 제2조에 따른 중견기업으로서 직전 3개 회계연도의 평균 매출액이 3천억원 미만인 기업

라. 그 밖에 다음의 어느 하나에 해당되는 기업(「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조제1항에 따른 공시대상기업집단에 속하는 기업은 제외한다)

1) 「조세특례제한법 시행령」별표7에 따른 신성장?원천기술을 보유하고 이와 관련한 사업을 영위하는 기업

2) 1개 이상의 기술신용평가기관(「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」제2조제8의3다목에 따른 기술신용평가업무를 영위하는 신용정보회사를 말한다) 또는 기술전문평가기관(「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」, 「기술의 이전 및 사업화 촉진에 관한 법률」 등 관련 법률에 따라 기술평가기관으로 지정된 자를 말한다)이 평가한 기술등급(기업의 기술과 관련된 기술성ㆍ시장성ㆍ사업성 등을 종합적으로 평가한 등급을 말한다)이 기술등급체계상 상위 100분의 50에 해당하는 기업

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 15)이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

(정정 후)

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【인수방법: 총액인수】

인 수 인
인수주식의
종류 및 수
인수금액 주1)
인수조건 주2)

구분
명칭
주소

공동대표주관회사
삼성증권㈜
서울시 서초구 서초대로74길 11
기명식 보통주
992,400 주
26,993,280,000원
총액인수

공동대표주관회사
미래에셋증권㈜
서울시 중구 을지로5길 26 미래에셋센터원
기명식 보통주
661,600 주
17,995,520,000원
총액인수

주1)

인수금액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
확정한 확정공모가액 27,200원을 기준으로 계산된 금액입니다.

주2)
공동대표주관회사인 삼성증권㈜(60.0%), 미래에셋증권㈜(40.0%)가 전체 공모물량(100.0%)을 총액인수하며, 기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
삼성증권㈜
944,764,800원
(주1)

미래에셋증권㈜
404,899,200원

합계
1,349,664,000원

주1)

인수수수료는 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여
확정한 확정공모가액 27,200원 기준으로 산정한 공모금액의 3.0%에 해당하는 금액입니다. 이외 공동대표주관회사를 대상으로 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 추가적인 성과수수료를 1.0% 이내에서 지급할 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모시「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수") 

금번 공모의 공동대표주관회사인 삼성증권㈜, 미래에셋증권㈜는 ㈜실리콘투의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

삼성증권㈜
기명식보통주
22,058주
599,977,600원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무 취득분

미래에셋증권㈜
기명식보통주
14,706주
400,003,200원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
확정한 확정공모가액 27,200원 기준입니다.

주2)

상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

【코스닥시장 상장규정】

제26조(상장주선인의 의무)
⑥상장주선인은 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 상장예정법인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 일부를 해당 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 한다. 이 경우 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등에 대하여는 세칙에서 정한다.
2. 국내법인 상장주선의 경우에는 해당 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 한다. 다만, 제7조제9항에 따른 신속이전기업 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일부터 6개월(제7조제9항제3호마목에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다. 이 경우 제1호 단서를 준용한다)간 의무보유하여야 한다.

라. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인간 특약사항

당사는 금번 공모와 관련하여 공동대표주관회사인 삼성증권㈜, 미래에셋증권㈜와 체결한 총액인수계약서에 따라, 총액인수계약일로부터 본 주식이 상장된 이후 1년까지 공동대표주관회사의 사전 서면 동의 없이는 본 계약서에 의한 공모주식을 대표주관회사에게 매각하는 것을 제외하고, 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도하는 행위를 하지 않습니다.

또한 당사의 최대주주와 의무보유 대상자는 기제출한 의무보유확약서 및 공동대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 의무보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

공동대표주관회사인 삼성증권㈜, 미래에셋증권㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조 (공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 “조합등”이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

⑤ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 보유하고 있는 발행회사의 주식등 중 다음 각 호의 요건을 충족하는 주식등은 금융투자회사가 보유한 것으로 보지 아니 한다.

1. 기업공개의 경우 : 주식등의 취득일이 상장예비심사청구일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우

2. 장외법인공모의 경우 : 주식등의 취득일이 장외법인공모를 위한 대표주관계약체결일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록(또는 보호예수)하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우

⑥ 금융투자회사는 제5항의 확약서를 대표주관계약 체결일(대표주관계약을 체결한 이후 주식등을 취득한 경우에는 취득일)로부터 5 영업일 이내에 협회에 제출하여야 하며, 기업공개 또는 장외법인공모 이전에 해당 확약내용에 변경이 발생하는 경우 협회에 지체없이 신고하여야 한다.

⑦ 제5항의 주식등을 발행한 발행회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 금융투자회사는 다음 각 호의 기간동안 한국예탁결제원에 해당 주식등을 지체없이 의무보유등록(또는 보호예수)하고, 한국예탁결제원이 발행한 증명서를 의무보유등록일(또는 보호예수일)로부터 10 영업일 이내에 협회에 제출하여야 한다.

1. 기업공개의 경우 : 한국거래소 상장일로부터 6개월간

2. 장외법인공모의 경우 : 장외법인공모 주식의 발행일로부터 6개월간

⑧ 제7항에 불구하고 금융투자회사는 법령상의 의무 이행 등을 위하여 협회가 필요하다고 인정하는 경우 의무보유등록을 취소하거나 보호예수된 주식등을 인출할 수 있다.

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유예탁

당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 상장 후 6개월 간 의무보유예탁의무가 발생하였으며, 이 중 일부 최대주주 등의 보유주식에 대하여 상장 후 24개월간의 의무보유(의무보유 6개월에 자발적 의무보유 18개월 추가 조치)와 상장 후 12개월간의 의무보유(의무보유 6개월에 자발적 의무보유 6개월 추가 조치)를 실시하였습니다. 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사청구서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 중 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 제출한 바 있습니다.

당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(5) 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(6) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(7) 인수인의 회사에 대한 투자 내역

당사의 상장주선인인 삼성증권㈜는 2021년 3월 11일 당사의 기명식 보통주식 49,232주를 구주양수의 방법으로 주당 16,250원에 취득한 사실이 존재합니다. 

【상장주선인 주식 취득 내역】

구 분

주식의

종류

취득일

취득주식수

주당 취득가액
총 취득금액
비 고

구주양수
보통주
2021.03.11

49,232주

16,250원
800,020,000원
-

증권신고서 제출일 현재
보유주식수(지분율)
49,232주
(0.58%)
16,250원
800,020,000원

상장일로부터
6개월 간 의무보유

상기 사항 이외에 삼성증권㈜는 추가적으로 당사 주식에 대해 취득한 내역이 없으며, 상장주선인인 삼성증권㈜의 당사 주식의 주당 취득가액은 주당 16,250원으로 금번 공모 시

확정공모가액 27,200원 대비 67.38%(산식: 27,200원-16,250원)/
16,250원)

의 괴리율을 보이고 있습니다.

상장주선인인 삼성증권㈜이 보유한 당사 보통주식 49,232주는 심사청구일 기준 투자기간 6개월 미만으로, 「코스닥시장 상장규정」제21조제1항제7호에 의거 상장일로부터 1개월 간 한국예탁결제원과 의무보유 및 반환제한에 관한 약정을 체결하고 의무보유할 의무가 존재합니다. 그러나 이 중 46,360주는 한국거래소에 상장예비심사 청구 1년 이내 최대주주 등으로 부터 취득한 주식으로 상장일로부터 6개월 간 의무보유가 진행되며, 잔여 2,872주에
대해서도 상장주선인이 취득한 주식을 6개월 이내 심사청구하였으며, 공모가격과의 괴리율 50% 이상으로 6개월
의 의무보유가 진행될 예정입니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 삼성증권㈜의 당사 지분율은 0.58%(공모 후 의무인수분을 합하여
0.71
%)로 해당사항 없습니다.

또한 동 규정 제15조제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 공동대표주관회사인 삼성증권㈜ 및 미래에셋증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사 청구 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제15조(불건전한 인수행위의 금지)

(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 “협회가 정하는 이해관계가 있는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우. 다만 , 발행회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우(중소기업창업 지원법 시행령」 제4조 각 호의 어느 하나에 해당하는 업종은 제외한다)에는 발행회사의 주식등을 100분의 10이상을 보유하고 있는 경우를 말한다.

가. 「중소기업기본법」제2조에 따른 중소기업(특수목적기구 및 부동산 관련 법인은 제외한다)

나. 「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 벤처기업

다. 「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」 제2조에 따른 중견기업으로서 직전 3개 회계연도의 평균 매출액이 3천억원 미만인 기업

라. 그 밖에 다음의 어느 하나에 해당되는 기업(「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조제1항에 따른 공시대상기업집단에 속하는 기업은 제외한다)

1) 「조세특례제한법 시행령」별표7에 따른 신성장?원천기술을 보유하고 이와 관련한 사업을 영위하는 기업

2) 1개 이상의 기술신용평가기관(「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」제2조제8의3다목에 따른 기술신용평가업무를 영위하는 신용정보회사를 말한다) 또는 기술전문평가기관(「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」, 「기술의 이전 및 사업화 촉진에 관한 법률」 등 관련 법률에 따라 기술평가기관으로 지정된 자를 말한다)이 평가한 기술등급(기업의 기술과 관련된 기술성ㆍ시장성ㆍ사업성 등을 종합적으로 평가한 등급을 말한다)이 기술등급체계상 상위 100분의 50에 해당하는 기업

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 15)이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

주10)
(정정 전)

다. 유사회사 선정의 부적합성 가능성

당사는 금번 공모 시
사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용
하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 증권가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해
유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의
하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 기업가치 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.

상기의 기준에 따른 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정부문 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.

그러나, 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수 없습니다
.
특히 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사기업으로 선정된 회사는 ㈜코리아센터, ㈜브랜드엑스코퍼레이션, Revolve Group, Inc 총 3개 회사로 동 회사의 매출액, 자산 총계 등 규모가 당사의 재무 규모와 비교하였을 경우 다소 차이가 존재합니다. 또한 유사기업이 산업분류상 유사한 산업에 속해 있다고는 하나 실제로 영위하는 사업은 당사의 사업과 정확히 일치하지 않습니다.

또한
상기 최종 유사기업 3개사는

주력 제품 및 관
련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 이에 비교기업과 당사와의 직접적인 비교는 한계점을 가지고 있습니다. 따라서, 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출구성 측면에서 비교 가능성이 일정수준 존재하더라도, 상대가치 평가방법의 특성 상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수 없습니다. 사업구조, 시장점유율, 인력수준, 재무안정성, 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들 에 차이점이 존재함에 따라서도 차이가 존재합니다.

당사의 희망공모가액 기준 시가총액 범위는 약 2,387억원 ~ 2,728억원 수준(공모 후 상장 보통주식수 기준)임에 비하여 유사기업 3개사의 시가총액 추이는 아래와 같습니다.

【유사기업
3
개사 시가총액 추이(유사기업 PER 산출 시 적용기간)】

(단위: 백만원, 백만달러)

구분

㈜코리아센터
㈜브랜드엑스
코퍼레이션
Revolve Group, Inc

2021-08-06
637,799
278,319
4,633

2021-08-05
643,895
275,460
4,308

2021-08-04
631,703
266,882
5,065

2021-08-03
617,987
257,350
5,214

2021-08-02
617,987
258,303
5,041

2021-07-30
623,321
258,303
4,942

2021-07-29
639,323
262,116
4,941

2021-07-28
639,323
257,350
4,959

2021-07-27
648,467
256,397
4,959

2021-07-26
649,229
251,631
4,909

2021-07-23
642,371
256,397
4,907

2021-07-22
641,609
250,678
4,890

2021-07-21
649,991
248,772
4,845

2021-07-20
649,229
248,772
4,721

2021-07-19
659,898
253,537
4,571

2021-07-16
685,044
261,163
4,688

2021-07-15
685,806
264,022
4,581

2021-07-14
679,710
264,975
4,739

2021-07-13
664,470
266,882
5,039

2021-07-12
670,566
264,022
5,100

2021-07-09
679,710
263,069
5,034

2021-07-08
665,232
271,647
4,645

2021-07-07
665,232
287,851
4,677

출처: Bloomberg

주1)
2021.08.06 기준

당사의 경우 2020년말 연결재무제표 기준 57.16억원의 당기순이익을 실현하고 있으며, 유사기업

3
개
사의 2020년말 요약 재무현황은 아래와 같습니다.

【유사회사 최근 사업연도말 요약 재무현황】

(단위: 백만원)

구분
㈜코리아센터
㈜브랜드엑스
코퍼레이션
Revolve Group, Inc

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

유동자산
133,056
61,059
276,925

비유동자산
273,621
17,263
28,827

자산총계
406,677
78,322
305,752

유동부채
134,633
12,309
105,688

비유동부채
37,356
3,130
-

부채총계
171,989
15,439
105,688

자본금
7,525
9,531
71

자본총계
226,971
62,877
200,064

매출액
303,015
139,727
580,649

영업이익
17,169
8,147
61,066

당기순이익
15,013
6,966
56,790

출처: Bloomberg, Dart

주1)
연결재무제표의 경우, 자본총계와 당기순이익은 지배주주귀속 자본총계와 당기순이익을 기재하였습니다.

그 외에 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

라
. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사는
수요예측을 통한 가격 결정에 따라 기준 시가총액 2,000억원 미만 시

공모주식을 포함하여 상장 직후 당사 발행주식총수 10,030,016주의 27.41%에 해당하는 2,748,941주에 대하여 의무예치 또는 계속보유의무가 없으며
기준 시가총액 2,000억원 초과 시
공모주식을 포함하여 상장 직후 당사 발행주식총수 10,030,016주의 37.35%에 해당하는 3,746,458주에 대하여 의무예치 또는 계속보유의무가 없습니다. 이러한 매도가능물량으로 인해 상장 이후 당사의 주가가 하락하는 등 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

공모 주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수 10,030,016주 중 최대주주등을 구성하는 김성운 대표이사를 포함한 총 14인이 보유한 5,242,789주의 의무보유기간은 「코스닥시장 상장규정」상 상장일로부터 6개월이나, 동 14인 중 김성운 대표이사 및 직계가족 총 7인이 보유한 지분 4,510,082주는 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 18개월의 추가적 의무보유기간을 설정하여 총 2년간 매각이 제한될 예정입니다. 또한 당사의 등기임원인 SON ROBERT INHO, 최진호 사내이사가 보유 중인 621,387주는 마찬가지로 6개월의 추가적
의무보유기간을 설정하여 총 1년간 매각이 제한될 예정입니다.

또한 상장예비심사청구일 기준 1년 이내 제3자배정 유상증자를 통해 취득한 주식인 78,640주와 상장예비심사청구일 기준 1년 이내 최대주주 등으로부터 취득한 주식인 418,
051주 또한 상장일로부터 6개월 간 매각이 제한됩니다.

벤처금융 및 전문투자자의 보유주식 중 투자기간 2년 이내인 주식은(각각 상장신청일 기준 자본금의 100분의 10 한도)는 상장 후 1개월간 매각이 제한되나, 확정공모가액 결정에 따라 상장신청일 현재 기준시가총액 2,000억원 이상에 해당 시 대형법인에 해당하
게된다면 보호예수 의무가 없게
됩니다. 당사는
확정공모가액 결정 후 기준시가총액 2,000억원 이상에 해당할 것으로 판단되나, 확정공모가액 결정 후 기준시가총액이 2,000억원에 미달할 시 해당 지분을 상장 후 1개월 간 벤처금융 및 전문투자자의 보유주식 중 투자기간 2년 이내인 주식 1,325,321주는 1개월 간의 보호예수가 진행됩니다. 확정공모가액 결정 후 기준시가총액 2,000억원 이상에 해당할 시 해당 주식은 보호예수 의무가 없으나, 벤처금융과 전문투자자
그외 기타기관이 보유한 지분 중 계속보유 의무가 없는 지분 481,796주에 대해서는 상장 후 1개월 간 자발적보유예수가 설정될 계획입니다.

상장주선인인 삼성증권㈜와 미래에셋증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 42,016주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속 보유하여야 합니다. 

상장주선인인 삼성증권㈜은 이 외 2021년 3월 11일 최대주주 등으로부터 당사의 주식 25,210주, 기타주주로부터 2,872주를 취득하여 보유 중입니다. 이 중 최대주주 등으로부터 25,210주는 상기 최대주주 등으로부터 취득한 418,051주
에 포함되어 상장 이후 6개월간 매각이 제한되며, 기타주주로부터 취득한 2,872주의 경우 상장예비심사청구일 기준 투자기간 6개월 미만인 주식으로 상장일로부터 1개월간 매각이 제한됩니다.

또한, 우리사주조합 배정분인 46,244주는 상장 후 1년간 한국증권금융에 의무예탁됩니다.

「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무 보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

【한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우 】

「코스닥시장 상장규정」

제21조(상장 후 의무보유)

② 제1항 및 제38조의2제7항을 적용함에 있어 법령상 의무의 이행, 코스닥상장법인의 경쟁력 향상 이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 거래소가 불가피하다고 판단하는 경우에는 상장 후 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 다만, 법령상 의무의 이행, 인수 또는 합병 등 으로 인하여 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여기간동안 동 의무를 이행하여야 한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」

제20조(상장 후 의무보유)

③ 규정 제21조제2항에서 "코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선"이라 함은 다 음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다.

1. 기술향상·품질개선·원가절감 및 능률증진을 위한 경우

2. 연구·기술개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문경영인 영입 등 지배구조의 투명성확보를 위한 경우

4. 거래조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

상기에 기술한 주주들의 의무보유 및 자발적 의무보유 대상 주식 수량 및 기간을 정리하면 다음과 같습니다.

【기준시가총액 2,000억원 미만 시 유통가능주식수 등의 현황】

가능여부
구분
주주명
주식의 종류
공모 후 주식수
공모 후 지분율
상장 후 매도 제한 기간
비고

유통제한물량
최대주주
김성운
보통주
2,220,800
22.14%
상장일로부터 2년
(주1)

최대주주 등
신은하 외 5인
보통주
2,289,282
22.82%
상장일로부터 2년
(주1)

SON ROBERT INHO 외 1인
보통주
621,387
6.20%
상장일로부터 1년
(주1)

김진수 외 4인
보통주
111,320
1.11%
상장일로부터 6개월
(주1)

기존주주
신윤상 외 2인
보통주
56,000
0.56%
상장일로부터 6개월
(주2)

박주영 외 1인
보통주
24,000
0.24%
상장일로부터 6개월
(주3)

미래창조티에스M&A7호투자조합
보통주
70,256
0.70%
상장일로부터 1개월
(주4)

비엔에이치스타트업3호투자조합
보통주
134,749
1.34%
상장일로부터 1개월
(주8)

미래에셋증권(포커스자산운용-우리은행)
보통주
51,264
0.51%
상장일로부터 1개월
(주4)

SBI디지털콘텐츠글로벌익스페디션투자조합
보통주
195,675
1.95%
상장일로부터 1개월
(주8)

케이비문화디지털콘텐츠해외진출투자조합
보통주
138,074
1.38%
상장일로부터 1개월
(주8)

보통주
57,949
0.58%
상장일로부터 6개월
(주3)

한국콜마홀딩스
보통주
176,800
1.76%
상장일로부터 1개월
(주8)

아주 좋은 성장 지원 펀드
보통주
110,505
1.10%
상장일로부터 1개월
(주8)

보통주
46,358
0.46%
상장일로부터 6개월
(주3)

한국투자증권
보통주
145,520
1.45%
상장일로부터 1개월
(주8)

한국투자증권(포커스자산-우리은행)
보통주
26,256
0.26%
상장일로부터 1개월
(주4)

SBI-KIS 2018 투자조합
보통주
117,405
1.17%
상장일로부터 1개월
(주8)

SBI-KIS 밸류업 투자조합
보통주
117,405
1.17%
상장일로부터 1개월
(주8)

2019 SBI 일자리창출 펀드
보통주
6,652
0.07%
상장일로부터 1개월
(주8)

보통주
115,897
1.16%
상장일로부터 6개월
(주3)

비엔에이치4호기술금융투자조합
보통주
6,652
0.07%
상장일로부터 1개월
(주8)

보통주
115,897
1.16%
상장일로부터 6개월
(주3)

유진-KDBC Pre-IPO 신기술사업투자조합 1호
보통주
89,685
0.89%
상장일로부터 1개월
(주8)

에스비아이 2018 이노베이션 벤처투자조합
보통주
58,628
0.58%
상장일로부터 1개월
(주8)

엔에이치-아주 디지털 혁신 펀드
보통주
27,571
0.27%
상장일로부터 1개월
(주8)

보통주
11,590
0.12%
상장일로부터 6개월
(주3)

공모주주
우리사주조합
보통주
46,244
0.46%
상장일로부터 1년
(주5)

상장주선인
삼성증권(주)
보통주
46,360
0.46%
상장일로부터 6개월
(주3)

보통주
2,872
0.03%
상장일로부터 1개월
(주6)

보통주
25,210
0.25%
상장일로부터 3개월
(주7)

미래에셋증권(주)
보통주
16,806
0.17%
상장일로부터 3개월
(주7)

소계
보통주
7,281,069
72.59%
-
-

유통가능물량
공모주주
보통주
1,607,756
16.03%
-
-

기존주주
보통주
1,141,191
11.38%
-
-

소계
보통주
2,748,947
27.41%
-
-

합계
보통주
10,030,016
100.00%
-
-

주1)
최대주주 및 특수관계자의 보유지분 전량은 「코스닥시장 상장규정」에 따라 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원을 통해 의무보유예탁되나, 상장예비심사 중 일부 최대주주 및 특수관계자는 6개월 이상의 의무보유기간을 확약하였습니다.

주2)
상장예비심사청구일 1년 이내 제3자배정 유상증자를 통해 취득한 지분으로 상장 후 6개월 간 의무보유 예탁될 예정입니다.

주3)
상장예비심사청구일 1년 이내 최대주주 및 특수관계자 보유지분 취득 분으로 상장 후 6개월 간 의무보유 예탁될 예정입니다.

주4)
자발적으로 상장일로부터 1개월의 보호예수를 확약하였습니다.

주5)
금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량 46,244주는 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
상장예비심사청구일 6개월 이전 상장주선인 취득 분으로 상장 후 1개월 간 의무보유 예탁될 예정입니다. 해당 의무보유기간은 확정공모가액 확정 이후 확정공모가액과 취득가액의 괴리율에 따라 변동이 가능합니다.

주7)
금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항에 의해 상장주선인인 삼성증권㈜, 미래에셋증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 상장주선인 의무인수분으로 취득하며, 해당 수량은 확정공모가액 확정에 따라 변동될 수 있습니다. 의무인수분은 상장 후 3개월 간 의무보유예탁될 예정입니다.

주8)
상장예비심사청구일 기준 투자기간 2년 이내 벤처금융, 전문투자자에 해당하여 각각 자본금의 10% 한도로 상장 후 1개월간 의무보유 예탁될 예정입니다.

주9)
상기 유통가능물량 및 유통제한물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

기준시가총액 2,000억원 미만 시 공모주식을 포함하여 상장 직후 당사 발행주식총수 10,030,016주 중
상기의 보호예수 수량 7,281,069주(72.59%)를 제외한 2,748,947주(27.41%)는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량입니다.

【기준시가총액 2,000억원 이상 시 유통가능주식수 등의 현황】

가능여부
구분
주주명
주식의 종류
공모 후 주식수
공모 후 지분율
상장 후 매도 제한 기간
비고

유통제한물량
최대주주
김성운
보통주
2,220,800
22.14%
상장일로부터 2년
(주1)

최대주주 등
신은하 외 5인
보통주
2,289,282
22.82%
상장일로부터 2년
(주1)

SON ROBERT INHO 외 1인
보통주
621,387
6.20%
상장일로부터 1년
(주1)

김진수 외 4인
보통주
111,320
1.11%
상장일로부터 6개월
(주1)

기존주주
신윤상 외 2인
보통주
56,000
0.56%
상장일로부터 6개월
(주2)

박주영 외 1인
보통주
24,000
0.24%
상장일로부터 6개월
(주3)

미래창조티에스M&A7호투자조합
보통주
70,256
0.70%
상장일로부터 1개월
(주4)

비엔에이치스타트업3호투자조합
보통주
29,088
0.29%
상장일로부터 1개월
(주4)

미래에셋증권(포커스자산운용-우리은행)
보통주
51,264
0.51%
상장일로부터 1개월
(주4)

SBI디지털콘텐츠글로벌익스페디션투자조합
보통주
42,240
0.42%
상장일로부터 1개월
(주4)

케이비문화디지털콘텐츠해외진출투자조합
보통주
29,806
0.30%
상장일로부터 1개월
(주4)

보통주
57,949
0.58%
상장일로부터 6개월
(주3)

한국콜마홀딩스
보통주
88,400
0.88%
상장일로부터 1개월
(주4)

아주 좋은 성장지원 펀드
보통주
23,854
0.24%
상장일로부터 1개월
(주4)

보통주
46,358
0.46%
상장일로부터 6개월
(주3)

한국투자증권
보통주
29,104
0.29%
상장일로부터 1개월
(주4)

한국투자증권(포커스자산-우리은행)
보통주
26,256
0.26%
상장일로부터 1개월
(주4)

SBI-KIS 2018 투자조합
보통주
25,344
0.25%
상장일로부터 1개월
(주4)

SBI-KIS 밸류업 투자조합
보통주
25,344
0.25%
상장일로부터 1개월
(주4)

2019 SBI 일자리창출 펀드
보통주
1,436
0.01%
상장일로부터 1개월
(주4)

보통주
115,897
1.16%
상장일로부터 6개월
(주3)

비엔에이치4호기술금융투자조합
보통주
1,436
0.01%
상장일로부터 1개월
(주4)

보통주
115,897
1.16%
상장일로부터 6개월
(주3)

유진-KDBC Pre-IPO 신기술사업투자조합 1호
보통주
19,360
0.19%
상장일로부터 1개월
(주4)

에스비아이 2018 이노베이션 벤처투자조합
보통주
12,656
0.13%
상장일로부터 1개월
(주4)

엔에이치-아주 디지털 혁신 펀드
보통주
5,952
0.06%
상장일로부터 1개월
(주4)

보통주
11,590
0.12%
상장일로부터 6개월
(주3)

공모주주
우리사주조합
보통주
46,244
0.46%
상장일로부터 1년
(주5)

상장주선인
삼성증권(주)
보통주
46,360
0.46%
상장일로부터 6개월
(주3)

보통주
2,872
0.03%
상장일로부터 1개월
(주6)

보통주
25,210
0.25%
상장일로부터 3개월
(주7)

미래에셋증권(주)
보통주
16,806
0.17%
상장일로부터 3개월
(주7)

소계
보통주
6,289,768
62.71%
-
-

유통가능물량
공모주주
보통주
1,607,756
16.03%
-
-

기존주주
보통주
2,132,492
21.26%
-
-

소계
보통주
3,740,248
37.29%
-
-

합계
보통주
10,030,016
100.00%
-
-

주1)
최대주주 및 특수관계자의 보유지분 전량은 「코스닥시장 상장규정」에 따라 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원을 통해 의무보유예탁되나, 상장예비심사 중 일부 최대주주 및 특수관계자는 6개월 이상의 의무보유기간을 확약하였습니다.

주2)
상장예비심사청구일 1년 이내 제3자배정 유상증자를 통해 취득한 지분으로 상장 후 6개월 간 의무보유 예탁될 예정입니다.

주3)
상장예비심사청구일 1년 이내 최대주주 및 특수관계자 보유지분 취득 분으로 상장 후 6개월 간 의무보유 예탁될 예정입니다.

주4)
자발적으로 상장일로부터 1개월의 보호예수를 확약하였습니다.

주5)
금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량 46,244주는 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
상장예비심사청구일 6개월 이전 상장주선인 취득 분으로 상장 후 1개월 간 의무보유 예탁될 예정입니다. 해당 의무보유기간은 확정공모가액 확정 이후 확정공모가액과 취득가액의 괴리율에 따라 변동이 가능합니다.

주7)
금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항에 의해 상장주선인인 삼성증권㈜, 미래에셋증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 상장주선인 의무인수분으로 취득하며, 해당 수량은 확정공모가액 확정에 따라 변동될 수 있습니다. 의무인수분은 상장 후 3개월 간 의무보유예탁될 예정입니다.

주8)
당사는 「코스닥시장 상장규정」제21조제1항제2호에 따라 대형법인(상장신청일 현재 기준시가총액 2,000억원 이상)에 해당하여 투자기간 2년 미만의 벤처금융 및 전문투자자가 계속보유의무자에서 제외됩니다. 다만, 확정공모가액 결정시 대형법인에 해당하지 않게 되는 경우 투자기간 2년 미만의 벤처금융 및 전문투자자는 상장일로부터 1개월간 의무보호예수 예정입니다.

주9)
상기 유통가능물량 및 유통제한물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

기준시가총액 2,000억원 이상 시 공모주식을 포함하여 상장 직후 당사 발행주식총수 10,030,016주 중
상기의 보호예수 수량 6,283,558주(62.65%)를 제외한 3,746,458주(37.35%)는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량입니다.

상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당 물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(정정 후)

다. 유사회사 선정의 부적합성 가능성

당사는 금번 공모 시
사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용
하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 증권가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해
유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의
하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 기업가치 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.

상기의 기준에 따른 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정부문 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.

그러나, 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수 없습니다
.
특히 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사기업으로 선정된 회사는 ㈜코리아센터, ㈜브랜드엑스코퍼레이션, Revolve Group, Inc 총 3개 회사로 동 회사의 매출액, 자산 총계 등 규모가 당사의 재무 규모와 비교하였을 경우 다소 차이가 존재합니다. 또한 유사기업이 산업분류상 유사한 산업에 속해 있다고는 하나 실제로 영위하는 사업은 당사의 사업과 정확히 일치하지 않습니다.

또한
상기 최종 유사기업 3개사는

주력 제품 및 관
련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 이에 비교기업과 당사와의 직접적인 비교는 한계점을 가지고 있습니다. 따라서, 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출구성 측면에서 비교 가능성이 일정수준 존재하더라도, 상대가치 평가방법의 특성 상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수 없습니다. 사업구조, 시장점유율, 인력수준, 재무안정성, 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들 에 차이점이 존재함에 따라서도 차이가 존재합니다.

당사의
확정공모가액
기준시가총액은 2,727억원
수준(공모 후 상장 보통주식수 기준)임에 비하여 유사기업 3개사의 시가총액 추이는 아래와 같습니다.

【유사기업
3
개사 시가총액 추이(유사기업 PER 산출 시 적용기간)】

(단위: 백만원, 백만달러)

구분

㈜코리아센터
㈜브랜드엑스
코퍼레이션
Revolve Group, Inc

2021-08-06
637,799
278,319
4,633

2021-08-05
643,895
275,460
4,308

2021-08-04
631,703
266,882
5,065

2021-08-03
617,987
257,350
5,214

2021-08-02
617,987
258,303
5,041

2021-07-30
623,321
258,303
4,942

2021-07-29
639,323
262,116
4,941

2021-07-28
639,323
257,350
4,959

2021-07-27
648,467
256,397
4,959

2021-07-26
649,229
251,631
4,909

2021-07-23
642,371
256,397
4,907

2021-07-22
641,609
250,678
4,890

2021-07-21
649,991
248,772
4,845

2021-07-20
649,229
248,772
4,721

2021-07-19
659,898
253,537
4,571

2021-07-16
685,044
261,163
4,688

2021-07-15
685,806
264,022
4,581

2021-07-14
679,710
264,975
4,739

2021-07-13
664,470
266,882
5,039

2021-07-12
670,566
264,022
5,100

2021-07-09
679,710
263,069
5,034

2021-07-08
665,232
271,647
4,645

2021-07-07
665,232
287,851
4,677

출처: Bloomberg

주1)
2021.08.06 기준

당사의 경우 2020년말 연결재무제표 기준 57.16억원의 당기순이익을 실현하고 있으며, 유사기업

3
개
사의 2020년말 요약 재무현황은 아래와 같습니다.

【유사회사 최근 사업연도말 요약 재무현황】

(단위: 백만원)

구분
㈜코리아센터
㈜브랜드엑스
코퍼레이션
Revolve Group, Inc

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

유동자산
133,056
61,059
276,925

비유동자산
273,621
17,263
28,827

자산총계
406,677
78,322
305,752

유동부채
134,633
12,309
105,688

비유동부채
37,356
3,130
-

부채총계
171,989
15,439
105,688

자본금
7,525
9,531
71

자본총계
226,971
62,877
200,064

매출액
303,015
139,727
580,649

영업이익
17,169
8,147
61,066

당기순이익
15,013
6,966
56,790

출처: Bloomberg, Dart

주1)
연결재무제표의 경우, 자본총계와 당기순이익은 지배주주귀속 자본총계와 당기순이익을 기재하였습니다.

그 외에 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

라
. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사는
수요예측을 통한 가격 결정에 따라
기준 시가총액
2,000억원 초과로
공모주식을 포함하여 상장 직후 당사 발행주식총수 10,024,764주의 37.31%에 해당하는 3,740,248주에
대하여 의무예치 또는 계속보유의무가 없습니다. 이러한 매도가능물량으로 인해 상장 이후 당사의 주가가 하락하는 등 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

공모 주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수
10,024,764주
중 최대주주등을 구성하는 김성운 대표이사를 포함한 총 14인이 보유한 5,242,789주의 의무보유기간은 「코스닥시장 상장규정」상 상장일로부터 6개월이나, 동 14인 중 김성운 대표이사 및 직계가족 총 7인이 보유한 지분 4,510,082주는 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 18개월의 추가적 의무보유기간을 설정하여 총 2년간 매각이 제한될 예정입니다. 또한 당사의 등기임원인 SON ROBERT INHO, 최진호 사내이사가 보유 중인 621,387주는 마찬가지로 6개월의 추가적
의무보유기간을 설정하여 총 1년간 매각이 제한될 예정입니다.

또한 상장예비심사청구일 기준 1년 이내 제3자배정 유상증자를 통해 취득한 주식인 78,640주와 상장예비심사청구일 기준 1년 이내 최대주주 등으로부터 취득한 주식인 418,
051주 또한 상장일로부터 6개월 간 매각이 제한됩니다.

벤처금융 및 전문투자자의 보유주식 중 투자기간 2년 이내인 주식은(각각 상장신청일 기준 자본금의 100분의 10 한도)는 상장 후 1개월간 매각이 제한되나, 확정공모가액 결정에 따라 상장신청일 현재 기준시가총액
2,000억원
이상의 대형법인에 해당하
게되어
보호예수 의무가 없
습니다.

다
만,
벤처금
융과 전문투자자
그외 기타기관이 보유한 지분 중 계속보유 의무가 없는 지분 481,796주에 대해서는 상장 후 1개월 간 자발적보유예수가
설정되었습니다.

상장주선인인 삼성증권㈜와 미래에셋증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인
36,764주
를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속 보유하여야 합니다. 

상장주선인인 삼성증권㈜은 이 외 2021년 3월 11일 최대주주 등으로부터 당사의 주식 25,210주, 기타주주로부터 2,872주를 취득하여 보유 중입니다. 이 중 최대주주 등으로부터 25,210주는 상기 최대주주 등으로부터 취득한 418,051주
에 포함되어 상장 이후 6개월간 매각이 제한되며, 기타주주로부터 취득한 2,872주의 경우 상장예비심사청구일 기준 투자기간 6개월 미만인 주식으로
공모가액과 투자단가의 괴리율 50% 이상에 해당하게 되어
상장일로부터
6개월
간 매각이 제한됩니다.

또한, 우리사주조합 배정분인 46,244주는 상장 후 1년간 한국증권금융에 의무예탁됩니다.

「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무 보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

【한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우 】

「코스닥시장 상장규정」

제21조(상장 후 의무보유)

② 제1항 및 제38조의2제7항을 적용함에 있어 법령상 의무의 이행, 코스닥상장법인의 경쟁력 향상 이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 거래소가 불가피하다고 판단하는 경우에는 상장 후 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 다만, 법령상 의무의 이행, 인수 또는 합병 등 으로 인하여 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여기간동안 동 의무를 이행하여야 한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」

제20조(상장 후 의무보유)

③ 규정 제21조제2항에서 "코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선"이라 함은 다 음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다.

1. 기술향상·품질개선·원가절감 및 능률증진을 위한 경우

2. 연구·기술개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문경영인 영입 등 지배구조의 투명성확보를 위한 경우

4. 거래조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

상기에 기술한 주주들의 의무보유 및 자발적 의무보유 대상 주식 수량 및 기간을 정리하면 다음과 같습니다.

【
공모 후 유통가능주식수 등의 현황】

가능여부
구분
주주명
주식의 종류
공모 후 주식수
공모 후 지분율
상장 후 매도 제한 기간
비고

유통제한물량
최대주주
김성운
보통주
2,220,800
22.15%
상장일로부터 2년
(주1)

최대주주 등
신은하 외 5인
보통주
2,289,282
22.84%
상장일로부터 2년
(주1)

SON ROBERT INHO 외 1인
보통주
621,387
6.20%
상장일로부터 1년
(주1)

김진수 외 4인
보통주
111,320
1.11%
상장일로부터 6개월
(주1)

기존주주
신윤상 외 2인
보통주
56,000
0.56%
상장일로부터 6개월
(주2)

박주영 외 1인
보통주
24,000
0.24%
상장일로부터 6개월
(주3)

미래창조티에스M&A7호투자조합
보통주
70,256
0.70%
상장일로부터 1개월
(주4)

비엔에이치스타트업3호투자조합
보통주
29,088
0.29%
상장일로부터 1개월
(주4)

미래에셋증권(포커스자산운용-우리은행)
보통주
51,264
0.51%
상장일로부터 1개월
(주4)

SBI디지털콘텐츠글로벌익스페디션투자조합
보통주
42,240
0.42%
상장일로부터 1개월
(주4)

케이비문화디지털콘텐츠해외진출투자조합
보통주
29,806
0.30%
상장일로부터 1개월
(주4)

보통주
57,949
0.58%
상장일로부터 6개월
(주3)

한국콜마홀딩스
보통주
88,400
0.88%
상장일로부터 1개월
(주4)

아주 좋은 성장지원 펀드
보통주
23,854
0.24%
상장일로부터 1개월
(주4)

보통주
46,358
0.46%
상장일로부터 6개월
(주3)

한국투자증권
보통주
29,104
0.29%
상장일로부터 1개월
(주4)

한국투자증권(포커스자산-우리은행)
보통주
26,256
0.26%
상장일로부터 1개월
(주4)

SBI-KIS 2018 투자조합
보통주
25,344
0.25%
상장일로부터 1개월
(주4)

SBI-KIS 밸류업 투자조합
보통주
25,344
0.25%
상장일로부터 1개월
(주4)

2019 SBI 일자리창출 펀드
보통주
1,436
0.01%
상장일로부터 1개월
(주4)

보통주
115,897
1.16%
상장일로부터 6개월
(주3)

비엔에이치4호기술금융투자조합
보통주
1,436
0.01%
상장일로부터 1개월
(주4)

보통주
115,897
1.16%
상장일로부터 6개월
(주3)

유진-KDBC Pre-IPO 신기술사업투자조합 1호
보통주
19,360
0.19%
상장일로부터 1개월
(주4)

에스비아이 2018 이노베이션 벤처투자조합
보통주
12,656
0.13%
상장일로부터 1개월
(주4)

엔에이치-아주 디지털 혁신 펀드
보통주
5,952
0.06%
상장일로부터 1개월
(주4)

보통주
11,590
0.12%
상장일로부터 6개월
(주3)

공모주주
우리사주조합
보통주
46,244
0.46%
상장일로부터 1년
(주5)

상장주선인
삼성증권(주)
보통주
46,360
0.46%
상장일로부터 6개월
(주3)

보통주
2,872
0.03%

상장일로부터
6개월

(주6)

보통주
22,058
0.22%
상장일로부터 3개월
(주7)

미래에셋증권(주)
보통주
14,706
0.15%
상장일로부터 3개월
(주7)

소계
보통주
6,284,516
62.69%
-
-

유통가능물량
공모주주
보통주
1,607,756
16.04%
-
-

기존주주
보통주
2,132,492
21.27%
-
-

소계
보통주
3,740,248
37.31%
-
-

합계
보통주
10,024,764
100.00%
-
-

주1)
최대주주 및 특수관계자의 보유지분 전량은 「코스닥시장 상장규정」에 따라 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원을 통해 의무보유예탁되나, 상장예비심사 중 일부 최대주주 및 특수관계자는 6개월 이상의 의무보유기간을 확약하였습니다.

주2)
상장예비심사청구일 1년 이내 제3자배정 유상증자를 통해 취득한 지분으로 상장 후 6개월 간 의무보유 예탁될 예정입니다.

주3)
상장예비심사청구일 1년 이내 최대주주 및 특수관계자 보유지분 취득 분으로 상장 후 6개월 간 의무보유 예탁될 예정입니다.

주4)
자발적으로 상장일로부터 1개월의 보호예수를 확약하였습니다.

주5)
금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량 46,244주는 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)

상장예비심사청구일 6개월 이전 상장주선인 취득 분으로,
투자단가와 공모가액과의 괴리율 50% 이상인 주식으로 상장 후 6개월 간 의무보유 예탁될 예정입니다.

주7)
금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항에 의해 상장주선인인 삼성증권㈜, 미래에셋증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 상장주선인 의무인수분으로 취득하며, 해당 수량은 확정공모가액 확정에 따라 변동될 수 있습니다. 의무인수분은 상장 후 3개월 간 의무보유예탁될 예정입니다.

주8)
당사는 「코스닥시장 상장규정」제21조제1항제2호에 따라 대형법인(상장신청일 현재 기준시가총액 2,000억원 이상)에 해당하여 투자기간 2년 미만의 벤처금융 및 전문투자자가 계속보유의무자에서 제외됩니다. 다만, 확정공모가액 결정시 대형법인에 해당하지 않게 되는 경우 투자기간 2년 미만의 벤처금융 및 전문투자자는 상장일로부터 1개월간 의무보호예수 예정입니다.

주9)
상기 유통가능물량 및 유통제한물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

공모주식
과 상장주선인 의무인수분
을 포함하여 상장 직후 당사 발행주식총수

10,024,764
주
중
상기의 보호예수 수량
6,284,516주
(
62.69%
)를 제외한
3,740,248주(
3
7.31%
)는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량입니다.

상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당 물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주11)
(정정 전)

아. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항

상
장 시 공모 주식

1,654,000주
이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로
42,016주
를 취득
하게
됩니다.

이에 따라
공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다.
그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 의거하여 상장주선인인 삼성증권㈜와 미래에셋증권
㈜
는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수
량)인
42,016주
를

추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속
보유하여야 합니다. 투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

【 상장 전ㆍ후 주식수 】

(단위: 주)

구분

상장전

상장후

주식수

비율

주식수

비율

공모전 주식수

8,428,000

100.0%

8,428,000

84.03%

신주모집
-
0.0%
1,560,000
15.55%

상장주선인의 의무 취득분

-

0.0%

42,016
0.42%

합계

8,428,000

100.0%

10,030,016
100.00%

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제23조제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서,

금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의
수량이
42,016주
보다 감소할 수 있습니다.

또한, 모집하는 물량 중 청약미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 수량)이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하게 되는 물량은 0(Zero)이 될 수 있습니다.

자. 상장주선인의 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험

당사의 상장주선인인 삼성증권㈜는
2021년 3월 11일 장외에서 당사의 주식을 주당 16,250원에 49,232주(공모 후 0.49%) 취득한 사실이 존재
합니다.

상장주선인의 당사 주식 보유는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 등 관련 규정상 문제가 없습니다. 그럼에도 불구하고

삼
성
증
권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의
하시기 바랍니다.

당사의 상장주선인인 삼성증권㈜는
2021년 3월 11일 당사의 기 발행 보통주를 장외에서 주당 16,250원에 49,232주(공모 후 0.49%) 취득한 사실이 존재합니다.

이 중 46,360주는 당사의 최대주주 등에게서 취득하였습니다. 삼성증권
㈜
의 당사 주식 취득 내역은 아래와 같습니다.

주식의

종류

취득일

취득주식수
(공모 후 지분율)

주당 취득가액
총 취득금액
상장 후 보호예수

보통주

2021.03.11

46,360주
(0.46%)

16,250원
753,350,000원
상장일로부터 6개월

2,872주
(0.03%)
46,670,000원

상장일로부터 1개월

삼성증권㈜
가 당사의 최대주주 등에게서 취득한 46,360주의 경우 「코스닥시장 상장규정」제21조제1항제1호에 따라 상장 이후 한국예탁결제원에 6개월 간 의무보유예탁할 의무가 존재하며, 2,872주의 경우 취득일로부터 6개월 이내 상장예비심사를 청구하여
「코
스닥시장 상장규정」제21조제1항제7호
에 따라 상장일로부터 1개월 간 의무보유예탁할 의무가 존재합니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공
모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 삼성증권㈜의 당사 주식 취득 시(상장예비심사 청구일, 증권신고서 제출일과 동일)
지분율은 100분의 5 미만으로 해당사항 없습니다.

또한 동 규정 제15조제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 삼성증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사 청구 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제15조(불건전한 인수행위의 금지)

(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 “협회가 정하는 이해관계가 있는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우. 다만 , 발행회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우(중소기업창업 지원법 시행령」 제4조 각 호의 어느 하나에 해당하는 업종은 제외한다)에는 발행회사의 주식등을 100분의 10이상을 보유하고 있는 경우를 말한다.

가. 「중소기업기본법」제2조에 따른 중소기업(특수목적기구 및 부동산 관련 법인은 제외한다)

나. 「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 벤처기업

다. 「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」 제2조에 따른 중견기업으로서 직전 3개 회계연도의 평균 매출액이 3천억원 미만인 기업

라. 그 밖에 다음의 어느 하나에 해당되는 기업(「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조제1항에 따른 공시대상기업집단에 속하는 기업은 제외한다)

1) 「조세특례제한법 시행령」별표7에 따른 신성장?원천기술을 보유하고 이와 관련한 사업을 영위하는 기업

2) 1개 이상의 기술신용평가기관(「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」제2조제8의3다목에 따른 기술신용평가업무를 영위하는 신용정보회사를 말한다) 또는 기술전문평가기관(「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」, 「기술의 이전 및 사업화 촉진에 관한 법률」 등 관련 법률에 따라 기술평가기관으로 지정된 자를 말한다)이 평가한 기술등급(기업의 기술과 관련된 기술성ㆍ시장성ㆍ사업성 등을 종합적으로 평가한 등급을 말한다)이 기술등급체계상 상위 100분의 50에 해당하는 기업

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 15)이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

상기와 같이 상장주선인의 당사 주식 보유는 규정상 문제가 없습니다. 그럼에도 불구하고 삼성증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

차. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주 등 보유지분은 보통주 5,242,789주(공모 후 상장예정주식의 52.27%)를 보유하게 됩니다. 이에 따라,
지배주주는 이사 선임 등 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 지배적인 의결권을 행사할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한
이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 최대주주는 김성운 대표이사로 특수관계인을 포함한 최대주주 등은 상장 이후 당사 기발행 보통주 5,242,789주를 보유하고 있으며, 공모 후 예상 지분율은 52.27%입니다. 이에 따라, 김성운 대표이사는 당사의 지배주주로서 이사 선임 등 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 있어 지배적인 의결권을 행사할 수 있습니다.

또한, 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 사항은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(정정 후)

아. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항

상
장 시 공모 주식

1,654,000주
이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로
36,764주
를 취득
하게
됩니다.

이에 따라
공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다.
그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 의거하여 상장주선인인 삼성증권㈜와 미래에셋증권
㈜
는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수
량)인
36,764
주
를

추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속
보유하여야 합니다. 투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

【 상장 전ㆍ후 주식수 】

(단위: 주)

구분

상장전

상장후

주식수

비율

주식수

비율

공모전 주식수

8,428,000

100.0%

8,428,000

84.07%

신주모집
-
0.0%
1,560,000

15.56%

상장주선인의 의무 취득분

-

0.0%

36,764
0.37%

합계

8,428,000

100.0%

10,024,764
100.00%

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제23조제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서,

금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의
수량이
36,764
주
보다 감소할 수 있습니다.

또한, 모집하는 물량 중 청약미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 수량)이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하게 되는 물량은 0(Zero)이 될 수 있습니다.

자. 상장주선인의 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험

당사의 상장주선인인 삼성증권㈜는
2021년 3월 11일 장외에서 당사의 주식을 주당 16,250원에 49,232주(공모
후
0.49
%)
취득한 사실이 존재
합니다.

상장주선인의 당사 주식 보유는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 등 관련 규정상 문제가 없습니다. 그럼에도 불구하고

삼
성
증
권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의
하시기 바랍니다.

당사의 상장주선인인 삼성증권㈜는
2021년 3월 11일 당사의 기 발행 보통주를 장외에서 주당 16,250원에 49,232주(공모 후

0.49
%)
취
득한
사
실이
존
재합니다.

이 중 46,360주는 당사의 최대주주 등에게서 취득하였습니다. 삼성증권
㈜
의 당사 주식 취득 내역은 아래와 같습니다.

주식의

종류

취득일

취득주식수
(공모 후 지분율)

주당 취득가액
총 취득금액
상장 후 보호예수

보통주

2021.03.11

46,360주
(
0.46
%)

16,250원
753,350,000원
상장일로부터 6개월

2,872주
(
0.03
%)

46,670,000원

상장일로부터
6
개월

삼성증권㈜
가 당사의 최대주주 등에게서 취득한 46,360주의 경우 「코스닥시장 상장규정」제21조제1항제1호에 따라 상장 이후 한국예탁결제원에 6개월 간 의무보유예탁할 의무가 존재하며, 2,872주의 경우 취득일로부터 6개월 이내 상장예비심사를
청구하고 투자단가와 공모가액과의 괴리율 50% 이상으로

「코
스닥시장 상장규정」제21조제1항제7호
에 따라 상장일로부터
6개월
간 의무보유예탁할 의무가 존재합니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공
모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 삼성증권㈜의 당사 주식 취득 시(상장예비심사 청구일, 증권신고서 제출일과 동일)
지분율은 100분의 5 미만으로 해당사항 없습니다.

또한 동 규정 제15조제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 삼성증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사 청구 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제15조(불건전한 인수행위의 금지)

(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 “협회가 정하는 이해관계가 있는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우. 다만 , 발행회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우(중소기업창업 지원법 시행령」 제4조 각 호의 어느 하나에 해당하는 업종은 제외한다)에는 발행회사의 주식등을 100분의 10이상을 보유하고 있는 경우를 말한다.

가. 「중소기업기본법」제2조에 따른 중소기업(특수목적기구 및 부동산 관련 법인은 제외한다)

나. 「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 벤처기업

다. 「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」 제2조에 따른 중견기업으로서 직전 3개 회계연도의 평균 매출액이 3천억원 미만인 기업

라. 그 밖에 다음의 어느 하나에 해당되는 기업(「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조제1항에 따른 공시대상기업집단에 속하는 기업은 제외한다)

1) 「조세특례제한법 시행령」별표7에 따른 신성장원천기술을 보유하고 이와 관련한 사업을 영위하는 기업

2) 1개 이상의 기술신용평가기관(「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」제2조제8의3다목에 따른 기술신용평가업무를 영위하는 신용정보회사를 말한다) 또는 기술전문평가기관(「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」, 「기술의 이전 및 사업화 촉진에 관한 법률」 등 관련 법률에 따라 기술평가기관으로 지정된 자를 말한다)이 평가한 기술등급(기업의 기술과 관련된 기술성ㆍ시장성ㆍ사업성 등을 종합적으로 평가한 등급을 말한다)이 기술등급체계상 상위 100분의 50에 해당하는 기업

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 15)이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

상기와 같이 상장주선인의 당사 주식 보유는 규정상 문제가 없습니다. 그럼에도 불구하고 삼성증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

차. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주 등 보유지분은 보통주 5,242,789주(공모 후 상장예정주식의
52.30
%)를 보유하게 됩니다. 이에 따라,
지배주주는 이사 선임 등 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 지배적인 의결권을 행사할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한
이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 최대주주는 김성운 대표이사로 특수관계인을 포함한 최대주주 등은 상장 이후 당사 기발행 보통주 5,242,789주를 보유하고 있으며, 공모 후 예상 지분율은
52.30%입니다. 이에 따라, 김성운 대표이사는 당사의 지배주주로서 이사 선임 등 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 있어 지배적인 의결권을 행사할 수 있습니다.

또한, 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 사항은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

주12)

(정정 전)

타. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정되며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경
될 수 있습니다.

신
고
서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,654,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 우리사주조합 우선배정 46,244주(공모주식의 2.80%), 일반청약자 413,500주 ~
496,200주(공모주식의 25.0% ~ 30.0%), 기관투자자
1,111,556
주 ~
1,194,256주(공모주식의
67.20% ~
72.20%) 입니다.
기관투자자 배정주식
1,111,556
주 ~
1,194,256주
를 대상으로 2021년 09월 09일 ~ 10일 이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

한편,
2021년 09월 14일 ~ 15일
에

실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 공동대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배
정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(정정 후)

타. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정되며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경
될 수 있습니다.

신
고
서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,654,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 우리사주조합 우선배정 46,244주(공모주식의 2.80%),
일반청약자
496,200주
(공모주식의 30.0%), 기관투자자
1,111,556
주
(공모주식의
67.20%
)
입니다.
기관투자자 배정주식

1,111,556
주

를 대상으로 2021년 09월 09일 ~ 10일 이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수
있으
며
, 따라서 금번 공모 시 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량 중 공모주식의 5%(82,700주)를 일반청약자에게 추가 배정하였습니다.

한편,
2021년 09월 14일 ~ 15일
에

실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 공동대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배
정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

주13)

(정정 전)

바. 인수인과 일반투자자간 이해상충 가능성

발행회사의 상장주선인인 삼성증권㈜는 2021년 3월 11일 동사의 기명식 보통주식 49,232주를 장외에서 구주양수의 방법으로 주당 16,250원에 취득한 사실이 존재합니다. 

【상장주선인 주식 취득 내역】

구 분

주식의

종류

취득일

취득주식수

주당 취득가액
총 취득금액
비 고

구주양수
보통주
2021.03.11

49,232주

16,250원
800,020,000원
-

증권신고서 제출일 현재
보유주식수(지분율)
49,232주
(0.58%)
16,250원
800,020,000원
상장일로부터 1개월~6개월 간 의무보유

상기 사항 이외에 삼성증권㈜는 추가적으로 동사 주식에 대해 취득한 내역이 없으며, 상장주선인인 삼성증권㈜의 동사 주식의 주당 취득가액은 주당 16,250원으로 금번 공모 시 공모희망가액 중 최저가액인 23,800원 대비 31.72%(산식: (23,800원-16,250원)/23,
800원), 최고가액인 27,200원 대비 33.82%(산식: (27,200원-16,250원)/16,250원)의 괴리율을 보이고 있습니다.

상장주선인인 삼성증권㈜이 보유한 동사 보통주식 49,232주는 심사청구일 기준 투자기간 6개월 미만으로, 「코스닥시장 상장규정」제21조제1항제7호에 의거 상장일로부터 1개월 간 한국예탁결제원과 의무보유 및 반환제한에 관한 약정을 체결하고 의무보유할 의무가 존재합니다. 그러나 이 중 46,360주는 한국거래소에 상장예비심사 청구 1년 이내 최대주주 등으로부터 취득한 주식으로 상장일로부터 6개월 간 의무보유가 진행되며, 잔여 2,872주에 대해서는 1개월의 의무보유가 진행될 예정입니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 삼성증권㈜의 동사 지분율은 0.58%(공모 후 의무인수분을 합하여 0.74%)로 해당사항 없습니다.

또한 동 규정 제15조제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 공동대표주관회사인 삼성증권㈜ 및 미래에셋증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사 청구 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제15조(불건전한 인수행위의 금지)

(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 “협회가 정하는 이해관계가 있는 자”란 다음 각 호의 어
느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우. 다만 , 발행회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우(중소기업창업 지원법 시행령」 제4조 각 호의 어느 하나에 해당하는 업종은 제외한다)에는 발행회사의 주식등을 100분의 10이상을 보유하고 있는 경우를 말한다.

가. 「중소기업기본법」제2조에 따른 중소기업(특수목적기구 및 부동산 관련 법인은 제외한다)

나. 「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 벤처기업

다. 「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」 제2조에 따른 중견기업으로서 직전 3개 회계연도의 평균 매출액이 3천억원 미만인 기업

라. 그 밖에 다음의 어느 하나에 해당되는 기업(「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조제1항에 따른 공시대상기업집단에 속하는 기업은 제외한다)

1) 「조세특례제한법 시행령」별표7에 따른 신성장?원천기술을 보유하고 이와 관련한 사업을 영위하는 기업

2) 1개 이상의 기술신용평가기관(「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」제2조제8의3다목에 따른 기술신용평가업무를 영위하는 신용정보회사를 말한다) 또는 기술전문평가기관(「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」, 「기술의 이전 및 사업화 촉진에 관한 법률」 등 관련 법률에 따라 기술평가기관으로 지정된 자를 말한다)이 평가한 기술등급(기업의 기술과 관련된 기술성ㆍ시장성ㆍ사업성 등을 종합적으로 평가한 등급을 말한다)이 기술등급체계상 상위 100분의 50에 해당하는 기업

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 15)이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

(정정 후)

바. 인수인과 일반투자자간 이해상충 가능성

발행회사의 상장주선인인 삼성증권㈜는 2021년 3월 11일 동사의 기명식 보통주식 49,232주를 장외에서 구주양수의 방법으로 주당 16,250원에 취득한 사실이 존재합니다. 

【상장주선인 주식 취득 내역】

구 분

주식의

종류

취득일

취득주식수

주당 취득가액
총 취득금액
비 고

구주양수
보통주
2021.03.11

49,232주

16,250원
800,020,000원
-

증권신고서 제출일 현재
보유주식수(지분율)
49,232주
(0.58%)
16,250원
800,020,000원

상장일로부터
6개월 간 의무보유

상기 사항 이외에 삼성증권㈜는 추가적으로 동사 주식에 대해 취득한 내역이 없으며, 상장주선인인 삼성증권㈜의 동사 주식의 주당 취득가액은 주당 16,250원으로 금번 공모 시 공모희망가액 중
확정공모가액 27,200원 대비 67.38%(산식: 27,200원-16,250원)/
16,250원)

의 괴리율을 보이고 있습니다.

상장주선인인 삼성증권㈜이 보유한 당사 보통주식 49,232주는 심사청구일 기준 투자기간 6개월 미만으로, 「코스닥시장 상장규정」제21조제1항제7호에 의거 상장일로부터 1개월 간 한국예탁결제원과 의무보유 및 반환제한에 관한 약정을 체결하고 의무보유할 의무가 존재합니다. 그러나 이 중 46,360주는 한국거래소에 상장예비심사 청구 1년 이내 최대주주 등으로 부터 취득한 주식으로 상장일로부터 6개월 간 의무보유가 진행되며, 잔여 2,872주에
대해서도 상장주선인이 취득한 주식을 6개월 이내 심사청구하였으며, 공모가격과의 괴리율 50% 이상으로 6개월
의 의무보유가 진행될 예정입니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 삼성증권㈜의 동사 지분율은 0.58%(공모 후 의무인수분을 합하여
0.71
%)로 해당사항 없습니다.

또한 동 규정 제15조제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 공동대표주관회사인 삼성증권㈜ 및 미래에셋증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사 청구 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제15조(불건전한 인수행위의 금지)

(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 “협회가 정하는 이해관계가 있는 자”란 다음 각 호의 어
느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우. 다만 , 발행회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우(중소기업창업 지원법 시행령」 제4조 각 호의 어느 하나에 해당하는 업종은 제외한다)에는 발행회사의 주식등을 100분의 10이상을 보유하고 있는 경우를 말한다.

가. 「중소기업기본법」제2조에 따른 중소기업(특수목적기구 및 부동산 관련 법인은 제외한다)

나. 「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 벤처기업

다. 「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」 제2조에 따른 중견기업으로서 직전 3개 회계연도의 평균 매출액이 3천억원 미만인 기업

라. 그 밖에 다음의 어느 하나에 해당되는 기업(「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조제1항에 따른 공시대상기업집단에 속하는 기업은 제외한다)

1) 「조세특례제한법 시행령」별표7에 따른 신성장?원천기술을 보유하고 이와 관련한 사업을 영위하는 기업

2) 1개 이상의 기술신용평가기관(「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」제2조제8의3다목에 따른 기술신용평가업무를 영위하는 신용정보회사를 말한다) 또는 기술전문평가기관(「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」, 「기술의 이전 및 사업화 촉진에 관한 법률」 등 관련 법률에 따라 기술평가기관으로 지정된 자를 말한다)이 평가한 기술등급(기업의 기술과 관련된 기술성ㆍ시장성ㆍ사업성 등을 종합적으로 평가한 등급을 말한다)이 기술등급체계상 상위 100분의 50에 해당하는 기업

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 15)이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

주14)
(정정 전)

가. 평가결과

공동대표주관회사인 삼성증권㈜, 미래에셋증권㈜는 ㈜실리콘투의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다

구 분
내 용

주당 공모 희망가액
23,800원 ~ 27,200원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다

공동대표주관회사인 삼성증권㈜ 및 미래에셋증권㈜가 상기 도표에서 제시한 공모희망가액의 범위는 ㈜실리콘투의 절대적 평가가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무위험의 변화 등 다양한 제반요인의 영향으로 평가결과는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다. 

금번 ㈜실리콘투의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정 공모가액은 공동대표주관회사인 삼성증권㈜와 미래에셋증권㈜가 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 최종 확정할 예정입니다.

(정정 후)

가. 평가결과

공동대표주관회사인 삼성증권㈜, 미래에셋증권㈜는 ㈜실리콘투의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다

구 분
내 용

주당 공모 희망가액
23,800원 ~ 27,200원

확정공모가액
27,200원

확정공모가액
결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다

공동대표주관회사인 삼성증권㈜ 및 미래에셋증권㈜가 상기 도표에서 제시한 공모희망가액의 범위는 ㈜실리콘투의 절대적 평가가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무위험의 변화 등 다양한 제반요인의 영향으로 평가결과는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다. 

금번 ㈜실리콘투의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정 공모가액은 공동대표주관회사인 삼성증권㈜와 미래에셋증권㈜가 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로
수요예측을 실시 하였으며, 수요예측 결과를 바탕으로 발행회사와 협의하여 확정공모가액을
27,200
원으로 결정하였습니다.

주15)

(정정 전)

(다) 희망 공모가액 산출

상기 PER Valuation 결과를 적용한 ㈜실리콘투의 희망 공모가액은 아래와 같습니다.

【㈜실리콘투 희망 공모가액 산출 내역】

구분
내용

주당 평가가액
45,061원

평가액 대비 할인율
47.18% ~ 39.64%

희망 공모가액 밴드
23,800원 ~ 27,200원

확정 공모가액
-

주1)
확정 공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

공동대표주관회사인 삼성증권㈜, 미래에셋증권㈜은 ㈜실리콘투의 희망 공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로, 과거 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망 공모가액산출을 위하여 적용한 할인율 고려하여 47.18%~39.64%의 할인율을 적용하여 희망 공모가액을 23,800원~27,200원으로 제시하였으며, 해당 가격은 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

공동대표주관회사인 삼성증권㈜와 미래에셋증권㈜은 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

참고로, 2021년 1월부터 7월까지 코스닥시장에 상장을 완료한 기업들의 평가액 대비 할인율 내역은 아래와 같습니다.

【2021년 코스닥시장 상장 기업 평가액 대비 할인율 내역】

회사명
상장일
평가액 대비 할인율

하단
상단

에브리봇
2021-07-28
31.41%
22.78%

맥스트
2021-07-27
28.89%
15.96%

큐라클
2021-07-22
41.16%
26.45%

오비고
2021-07-13
42.65%
33.87%

아모센스
2021-06-25
39.49%
25.82%

이노뎁
2021-06-18
36.13%
17.89%

라온테크
2021-06-17
37.43%
22.76%

엘비루셈
2021-06-11
26.16%
13.85%

에이디엠코리아
2021-06-03
49.28%
42.29%

제주맥주
2021-05-26
30.22%
22.17%

진시스템
2021-05-26
37.08%
21.35%

삼영에스앤씨
2021-05-21
35.77%
17.65%

샘씨엔에스
2021-05-20
33.82%
24.55%

씨앤씨인터내셔널
2021-05-17
30.67%
5.91%

에이치피오
2021-05-14
26.63%
16.05%

쿠콘
2021-04-28
43.43%
27.01%

이삭엔지니어링
2021-04-21
33.10%
19.01%

해성티피씨
2021-04-21
53.26%
43.43%

엔시스
2021-04-01
30.13%
11.32%

제노코
2021-03-24
45.53%
33.42%

자이언트스텝
2021-03-24
36.68%
22.61%

라이프시맨틱스
2021-03-23
36.05%
11.18%

바이오다인
2021-03-17
40.08%
23.57%

네오이뮨텍
2021-03-16
48.10%
38.49%

싸이버원
2021-03-11
29.93%
23.48%

프레스티지바이오로직스
2021-03-11
48.75%
26.96%

나노씨엠에스
2021-03-09
37.19%
19.86%

뷰노
2021-02-26
47.02%
31.13%

유일에너테크
2021-02-25
33.03%
14.77%

오로스테크놀로지
2021-02-24
38.13%
23.57%

씨이랩
2021-02-24
30.21%
5.93%

피엔에이치테크
2021-02-16
48.83%
37.86%

아이퀘스트
2021-02-05
45.50%
37.21%

레인보우로보틱스
2021-02-03
46.91%
31.74%

와이더플래닛
2021-02-03
30.52%
13.14%

핑거
2021-01-29
35.96%
26.11%

씨앤투스성진
2021-01-28
59.78%
50.50%

모비릭스
2021-01-28
32.31%
9.74%

선진뷰티사이언스
2021-01-27
27.86%
17.86%

엔비티
2021-01-21
41.56%
22.08%

평균
-
38.79%
23.78%

출처: Dart

주1)
SPAC 상장, SPAC 합병은 제외하였습니다.

주2)
2021.01.01~2021.07.31 코스닥시장 신규상장 기준

(정정 후)

(다) 희망 공모가액 산출

상기 PER Valuation 결과를 적용한 ㈜실리콘투의 희망 공모가액은 아래와 같습니다.

【㈜실리콘투 희망 공모가액 산출 내역】

구분
내용

주당 평가가액
45,061원

평가액 대비 할인율
47.18% ~ 39.64%

희망 공모가액 밴드
23,800원 ~ 27,200원

확정 공모가액

27,200원

주1)

확정 공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정하였습니다.

공동대표주관회사인 삼성증권㈜, 미래에셋증권㈜은 ㈜실리콘투의 희망 공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로, 과거 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망 공모가액산출을 위하여 적용한 할인율 고려하여 47.18%~39.64%의 할인율을 적용하여 희망 공모가액을 23,800원~27,200원으로 제시하였으며, 해당 가격은 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

공동대표주관회사인 삼성증권㈜와 미래에셋증권㈜은 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후
확정공모가액을
27,200
원으로 결정하였습니다.

참고로, 2021년 1월부터 7월까지 코스닥시장에 상장을 완료한 기업들의 평가액 대비 할인율 내역은 아래와 같습니다.

【2021년 코스닥시장 상장 기업 평가액 대비 할인율 내역】

회사명
상장일
평가액 대비 할인율

하단
상단

에브리봇
2021-07-28
31.41%
22.78%

맥스트
2021-07-27
28.89%
15.96%

큐라클
2021-07-22
41.16%
26.45%

오비고
2021-07-13
42.65%
33.87%

아모센스
2021-06-25
39.49%
25.82%

이노뎁
2021-06-18
36.13%
17.89%

라온테크
2021-06-17
37.43%
22.76%

엘비루셈
2021-06-11
26.16%
13.85%

에이디엠코리아
2021-06-03
49.28%
42.29%

제주맥주
2021-05-26
30.22%
22.17%

진시스템
2021-05-26
37.08%
21.35%

삼영에스앤씨
2021-05-21
35.77%
17.65%

샘씨엔에스
2021-05-20
33.82%
24.55%

씨앤씨인터내셔널
2021-05-17
30.67%
5.91%

에이치피오
2021-05-14
26.63%
16.05%

쿠콘
2021-04-28
43.43%
27.01%

이삭엔지니어링
2021-04-21
33.10%
19.01%

해성티피씨
2021-04-21
53.26%
43.43%

엔시스
2021-04-01
30.13%
11.32%

제노코
2021-03-24
45.53%
33.42%

자이언트스텝
2021-03-24
36.68%
22.61%

라이프시맨틱스
2021-03-23
36.05%
11.18%

바이오다인
2021-03-17
40.08%
23.57%

네오이뮨텍
2021-03-16
48.10%
38.49%

싸이버원
2021-03-11
29.93%
23.48%

프레스티지바이오로직스
2021-03-11
48.75%
26.96%

나노씨엠에스
2021-03-09
37.19%
19.86%

뷰노
2021-02-26
47.02%
31.13%

유일에너테크
2021-02-25
33.03%
14.77%

오로스테크놀로지
2021-02-24
38.13%
23.57%

씨이랩
2021-02-24
30.21%
5.93%

피엔에이치테크
2021-02-16
48.83%
37.86%

아이퀘스트
2021-02-05
45.50%
37.21%

레인보우로보틱스
2021-02-03
46.91%
31.74%

와이더플래닛
2021-02-03
30.52%
13.14%

핑거
2021-01-29
35.96%
26.11%

씨앤투스성진
2021-01-28
59.78%
50.50%

모비릭스
2021-01-28
32.31%
9.74%

선진뷰티사이언스
2021-01-27
27.86%
17.86%

엔비티
2021-01-21
41.56%
22.08%

평균
-
38.79%
23.78%

출처: Dart

주1)
SPAC 상장, SPAC 합병은 제외하였습니다.

주2)
2021.01.01~2021.07.31 코스닥시장 신규상장 기준

주16)

(정정 전)

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

총 공모금액 (1)
39,365,200,000원

상장주선인 의무인수 금액 (2)
999,980,800원

발행제비용 (3)
1,250,000,000원

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]
39,115,180,800원

주1)
상기 금액은 희망공모가액인 23,800원 ~ 27,200원 중 최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)

상장규정에 따른 상장주선인의 의무취득 총액은 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집·매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

주3)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구분
금액
계산근거

상장심사수수료
5,000,000원
코스닥시장상장규정 시행세칙

인수수수료
1,113,840,000원
신주모집금액의 3.0%

등록세
3,120,000원
증자금의 0.4%

교육세
624,000원
등록세의 20%

상장수수료
14,760,000원
1,320만원 + 2,000억원 초과금액의 10억원 당 4만원

기타비용
112,656,000원
IR비용, 인쇄비, 신문공고비 등(업계통상)

합계
1,250,000,000원
-

주1)

인수수수료는 희망공모가액인 23,800원 ~ 27,200원 중 최저가액 기준이며, 추후 확정공모가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)

발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였으며, 인수수수료는 신주모집에 대한 인수수수료로, 구주매출 수수료는 포함되지 않았습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다.

다만 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액 및 투자시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기를 바랍니다.

(기준일 :
2021.08.18
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

30,000,000,000
-
2,000,000,000
4,115,180,800
3,000,000,000
-
39,115,180,800

나. 자금의 세부 사용 계획

구분
내 역
금 액
시 기
비고

시설자금
물류창고 매입을 통한 물류 역량 강화
20,000,000,000원
'21년∼'22년
-

AGV 시스템 구축
10,000,000,000원
'21년∼'22년

운영자금
글로벌 유통 확대를 위한 신규 해외법인 설립 등
2,000,000,000원
'21년∼'23년
-

타법인증권취득자금
유망 K-Beauty 브랜드 육성을 위한 브랜드사 지분투자
3,000,000,000원
'21년∼'23년
-

채무상환
이자비용 절감을 통한 운영자금의 효율적 사용
4,115,180,800원
'21년∼'22년
-

합계
39,115,180,800원
'21년∼'23년
-

(1) 시설자금 : 300억원

당사는 공모자금 중 200억원을 활용하여 기존 보유 중인 경기도 광주 소재 물류창고 이외에 추가적인 물류창고에 투자하고자 합니다. 글로벌 고객들의 증가하는 제품 주문과 점점 다양해지는 브랜드들과 그들의 제품 SKU에 대응하기 위해서는 기존 물류창고 이외 추가적인 물류거점 확보가 필수적입니다. 이에 당사는 에 수도권에 위치한 타 물류창고 투자 건을 물색 중에 있습니다. 이러한 당사의 물류창고 투자는 늦어도 2022년에는 완료될 계획으로, 투자 완료 이후에는 당사가 취급가능한 제품의 수가 확대되는 바 당사의 외형적 성장 또한 가속화될 것으로 판단하고 있습니다.

또한 당사는 신규로 투자하는 물류창고에 약 100억원을 투자하여 기존 당사의 광주 소재 물류 창고와 같이 AGV 시스템을 구축하고자 합니다, 이를 통해 물류 미 재고 관리에 소요되는 인건비를 절감하고 효율성을 증대시키고자합니다.

(2) 해외투자자금 : 20억원

당사는 현재 미국, 베트남 등에 해외법인을 100% 자회사로 두고 있으며, 인도네시아에는 JV 형태로 진출하여 사업을 영위하고 있습니다. 이에 추가적으로 당사는 금번 공모를 통해 유입되는 자금 중 공모자금 중 약 20억원을 해외 거점 확대 및 신규 해외법인 설립 등을 위한 재원으로 활용하여 보다 적극적인 글로벌 유통 사업을 추진하고자 합니다. 현재 중국, 브라질, 러시아, 태국 등 신흥국의 화장품 시장은 빠르게 성장 중에 있어 높은 기술력과 브랜드 경쟁력을 가진 K-Beauty가 신규로 진출하기에 알맞은 시장이라고 판단하고 있습니다. 또한 독일, 영국, 프랑스 등 선진국은 큰 화장품 시장 규모를 형성하고 있고 유사한 지리적, 문화적 특성을 공유하고 있습니다. 이에 향후 당사가 해당 국가 중 한 국가에 해외 법인을 설립하여 사업을 확장하기에 좋은 시장으로 판단 중에 있습니다. 당사는 이러한 점을 고려하여 공모자금 중 일부인 약 20억원 가량을 해외 법인 신규 설립 및 해외 물류거점 마련 등에 활용할 계획으로, 이를 통해 K-Beauty의 글로벌 유통을 확대시켜 나갈 것입니다.

(3) 브랜드 회사 투자자금 : 30억원

당사는 글로벌 시장에서 흥행을 기록할 것으로 판단되는 유망 K-Beauty 브랜드들의 육성과, 향후 해당 브랜드의 성장에 따른 이익을 공동으로 향유하기 위하여 다양한 K-Beauty 회사들에게 꾸준히 지분투자를 집행하고 있습니다. 현재 5곳의 K-Beauty 브랜드 회사에 지분투자를 완료하였으며, 해당 브랜드들은 당사가 제공하는 K-Beauty 유통의 Value Chain 내 솔루션들과 당사의 브랜드 인큐베이팅 서비스를 통해 글로벌 시장에서 주목 받으며 빠르게 성장하였습니다. 이에 추가적으로 당사는 금번 공모를 통해 유입되는 자금 중 30억원을 해외 진출 및 글로벌 시장에서의 성공 가능성이 높은 K-Beauty 브랜드들에 투자를 집행하고자 합니다. 이를 통해 당사가 가지고 있는 영업, 마케팅, 물류 능력과 해당 브랜드들의 높은 경쟁력을 더해 시너지를 극대화할 계획입니다.

(4) 채무상환 : 41억원

당사는 2021년 하반기부터 2022년까지 83억원의 차입금 만기가 도래할 예정입니다. 이에 금번 공모로 유입되는 자금 중 일부인 약 41억을 차입금 상환에 활용하여 이자비용을 절감하고 재무구조를 개선할 예정입니다.

다. 기타사항

당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 보유기간에는 국내 제1금융권 등 안정성 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

(정정 후)

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

총 공모금액 (1)
44,988,800,000원

상장주선인 의무인수 금액 (2)
999,980,800원

발행제비용 (3)
1,400,000,000원

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]
44,588,780,800원

주1)

상기 금액은
금번 공모의 확정공모가액인 27,200원 기준입니다.

주2)

상장규정에 따른 상장주선인의 의무취득 총액은 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집·매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

주3)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구분
금액
계산근거

상장심사수수료
5,000,000원
코스닥시장상장규정 시행세칙

인수수수료

1,272,960,000원

신주모집금액의 3.0%

등록세
3,120,000원
증자금의 0.4%

교육세
624,000원
등록세의 20%

상장수수료
16,120,000원
1,320만원 + 2,000억원 초과금액의 10억원 당 4만원

기타비용
102,176,000원
IR비용, 인쇄비, 신문공고비 등(업계통상)

합계
1,400,000,000원
-

주1)

인수수수료는
확정공모가액 27,200원 기준, 신주모집과 의무인수분에 대한 인수수수료 금액이며, 구주매출에 대한 인수수수료는 구주매출 자금에 포함되어 있습니다. 구주매출자에 대한 인수수수료를 합친 인수수수료 총액은 1,349,664,000원 입니다. 이외 공동대표주관회사를 대상으로 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 추가적인 성과수수료를 1.0% 이내에서 지급할 수 있습니다.

주2)

발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였으며, 인수수수료는 신주모집에 대한 인수수수료로, 구주매출 수수료는 포함되지 않았습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다.

다만 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액 및 투자시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기를 바랍니다.

(기준일 :
2021.09.13
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

30,000,000,000
-
3,000,000,000원
6,588,780,800원
5,000,000,000원

-

44,588,780,800원

나. 자금의 세부 사용 계획

구분
내 역
금 액
시 기
비고

시설자금
물류창고 매입을 통한 물류 역량 강화
20,000,000,000원
'21년∼'22년
-

AGV 시스템 구축
10,000,000,000원
'21년∼'22년

운영자금
글로벌 유통 확대를 위한 신규 해외법인 설립 등
3,000,000,000원
'21년∼'23년
-

타법인증권취득자금
유망 K-Beauty 브랜드 육성을 위한 브랜드사 지분투자
5,000,000,000원
'21년∼'23년
-

채무상환
이자비용 절감을 통한 운영자금의 효율적 사용
6,588,780,800원
'21년∼'22년
-

합계
44,588,780,800원
'21년∼'23년
-

(1) 시설자금 : 300억원

당사는 공모자금 중 200억원을 활용하여 기존 보유 중인 경기도 광주 소재 물류창고 이외에 추가적인 물류창고에 투자하고자 합니다. 글로벌 고객들의 증가하는 제품 주문과 점점 다양해지는 브랜드들과 그들의 제품 SKU에 대응하기 위해서는 기존 물류창고 이외 추가적인 물류거점 확보가 필수적입니다. 이에 당사는 에 수도권에 위치한 타 물류창고 투자 건을 물색 중에 있습니다. 이러한 당사의 물류창고 투자는 늦어도 2022년에는 완료될 계획으로, 투자 완료 이후에는 당사가 취급가능한 제품의 수가 확대되는 바 당사의 외형적 성장 또한 가속화될 것으로 판단하고 있습니다.

또한 당사는 신규로 투자하는 물류창고에 약 100억원을 투자하여 기존 당사의 광주 소재 물류 창고와 같이 AGV 시스템을 구축하고자 합니다, 이를 통해 물류 미 재고 관리에 소요되는 인건비를 절감하고 효율성을 증대시키고자합니다.

(2) 해외투자자금 :
30억원

당사는 현재 미국, 베트남 등에 해외법인을 100% 자회사로 두고 있으며, 인도네시아에는 JV 형태로 진출하여 사업을 영위하고 있습니다. 이에 추가적으로 당사는 금번 공모를 통해 유입되는 자금 중 공모자금 중 약
30억원을 해외 거점 확대 및 신규 해외법인 설립 등을 위한 재원으로 활용하여 보다 적극적인 글로벌 유통 사업을 추진하고자 합니다. 현재 중국, 브라질, 러시아, 태국 등 신흥국의 화장품 시장은 빠르게 성장 중에 있어 높은 기술력과 브랜드 경쟁력을 가진 K-Beauty가 신규로 진출하기에 알맞은 시장이라고 판단하고 있습니다. 또한 독일, 영국, 프랑스 등 선진국은 큰 화장품 시장 규모를 형성하고 있고 유사한 지리적, 문화적 특성을 공유하고 있습니다. 이에 향후 당사가 해당 국가 중 한 국가에 해외 법인을 설립하여 사업을 확장하기에 좋은 시장으로 판단 중에 있습니다. 당사는 이러한 점을 고려하여 공모자금 중 일부인 약
30억원 가량을 해외 법인 신규 설립 및 해외 물류거점 마련 등에 활용할 계획으로, 이를 통해 K-Beauty의 글로벌 유통을 확대시켜 나갈 것입니다.

(3) 브랜드 회사 투자자금 :
50억원

당사는 글로벌 시장에서 흥행을 기록할 것으로 판단되는 유망 K-Beauty 브랜드들의 육성과, 향후 해당 브랜드의 성장에 따른 이익을 공동으로 향유하기 위하여 다양한 K-Beauty 회사들에게 꾸준히 지분투자를 집행하고 있습니다. 현재 5곳의 K-Beauty 브랜드 회사에 지분투자를 완료하였으며, 해당 브랜드들은 당사가 제공하는 K-Beauty 유통의 Value Chain 내 솔루션들과 당사의 브랜드 인큐베이팅 서비스를 통해 글로벌 시장에서 주목 받으며 빠르게 성장하였습니다. 이에 추가적으로 당사는 금번 공모를 통해 유입되는 자금 중
50억원을 해외 진출 및 글로벌 시장에서의 성공 가능성이 높은 K-Beauty 브랜드들에 투자를 집행하고자 합니다. 이를 통해 당사가 가지고 있는 영업, 마케팅, 물류 능력과 해당 브랜드들의 높은 경쟁력을 더해 시너지를 극대화할 계획입니다.

(4) 채무상환 :
66억원

당사는 2021년 하반기부터 2022년까지 83억원의 차입금 만기가 도래할 예정입니다. 이에 금번 공모로 유입되는 자금 중 일부인 약
66억을 차입금 상환에 활용하여 이자비용을 절감하고 재무구조를 개선할 예정입니다. 

다. 기타사항

당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 보유기간에는 국내 제1금융권 등 안정성 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

투 자 설 명 서

2021년 09월 13일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 실리콘투

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 1,654,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )

44,988,800,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2021년 09월 09일

2. 모집가액 :

27,200원

3. 청약기간 :

2021년 09월 14일 ~ 2021년 09월 15일

4. 납입기일 :

2021년 09월 17일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr
서면문서 : 
1) 한국거래소 : 서울특별시 영등포구 여의나루로 76
2) 주식회사 실리콘투
 : 경기도 성남시 분당구 판교역로 231 (삼평동) 에이치스퀘어 S-907
3) 삼성증권 주식회사
 - 본점: 서울특별시 서초구 서초대로74길11
 - 지점: 별첨 참조
4) 미래에셋증권 주식회사
 - 본점: 서울시 중구 을지로5길 26 미래에셋센터원
 - 지점: 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 공 동 대 표 주 관 회 사 명 )
삼성증권 주식회사
미래에셋증권 주식회사

【투자자 유의사항】

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.

투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.

본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

【예측정보에 관한 유의사항】

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.

본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.

예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 공동대표주관회사인 삼성증권㈜와 미래에셋증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III.투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.

따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

【기타 공지사항】

"당사", "동사", "회사", "주식회사 실리콘투", "㈜실리콘투", "실리콘투", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 실리콘투를 말합니다.

"공동대표주관회사"라 함은 금번 공모의 공동대표주관회사 업무를 맡고 있는 삼성증권 주식회사, 미래에셋증권 주식회사를 말합니다. 아울러 "삼성증권", "삼성증권㈜"는 삼성증권 주식회사를 말하며 "미래에셋증권", "미래에셋증권㈜"는 미래에셋증권 주식회사를 말합니다.

"인수단"이라 함은 금번 공모의 공동대표주관회사를 말합니다.

"코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ 삼성증권㈜ 본ㆍ지점망

본 사

서울특별시 서초구 서초대로74길 11 (서초동)

고객지원센터

1588-2323 (전국단일)

홈 페 이 지

https://www.samsungpop.com

■ 지점

지점명
주소(도로명)

□ 금융센터

강남금융센터
서울특별시 강남구 남부순환로 2806 군인공제회관 20층

강북금융센터
서울특별시 중구 을지로2가 교원내외빌딩 13층

삼성타운금융센터
서울특별시 서초구 서초대로74길 4 삼성생명서초타워 6층

□ WM지점

광장동WM지점
서울특별시 광진구 아차산로 563 대한제지빌딩 4층

광주WM지점
광주광역시 서구 시청로 30 삼성화재빌딩 2층

구로디지털WM지점
서울특별시 구로구 디지털로 306 대륭포스트타워2차 2층

구미WM지점
경상북도 구미시 송정대로 120 구미상공회의소 별관 1층

대구WM지점
대구광역시 수성구 달구벌대로 2424 케이씨빌딩 1,2층

대구상인WM지점
대구광역시 달서구 월배로 175 우리빌딩 2층

대전WM지점
대전광역시 서구 대덕대로 243 광신빌딩 4층

마포WM지점
서울특별시 마포구 마포대로 78 경찰공제회자람빌딩 2층

목동WM지점
서울특별시 양천구 오목로 325 대학빌딩 5층

반포WM지점
서울특별시 서초구 잠원로 24 GS자이플라자 3층

부산WM지점
부산광역시 부산진구 서면로 74 아이온시티빌딩 5층

부천WM지점
경기도 부천시 원미구 신흥로 179 한화생명빌딩 3층

분당WM지점
경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26 센트럴타워 3층

상계WM지점
서울특별시 노원구 노해로 464 3층 삼성증권(상계동, 한화생명빌딩)

송도WM지점
인천광역시 연수구 센트럴로 194 더샵 센트럴파크2, A동 3층

송파WM지점
서울특별시 송파구 송파대로 155 송파농협빌딩 3층

수원WM지점
경기도 수원시 팔달구 권광로 205 삼성화재빌딩 5층

순천WM지점
전라남도 순천시 연향번영길 102 양천회관 2층

안산WM지점
경기도 안산시 단원구 고잔로 88 지스타프라자 4층

압구정WM지점
서울특별시 강남구 논현로 878 중산빌딩 3층

여의도WM지점
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Two IFC 3층

영통WM지점
경기도 수원시 영통구 반달로7번길 6 센터프라자 2층

울산WM지점
울산광역시 남구 삼산로 281 정앤정클리닉빌딩 2층

원주WM지점
강원도 원주시 능라동길 61 정한타워 4층

이촌WM지점
서울특별시 용산구 이촌로64길 14 제일빌딩 3층

인천WM지점
인천광역시 남동구 인하로 501 AMC인천빌딩 3층

일산WM지점
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1420 진영빌딩 2층

잠실WM지점
서울특별시 송파구 송파대로 558 월드타워빌딩 2층

전주WM지점
전라북도 전주시 완산구 홍산로 250 우리들빌딩 2층

제주WM지점
제주특별자치도 제주시 노형로 407 노형타워 1층

창원WM지점
경상남도 창원시 성산구 중앙대로 82 이수빌딩 1층

천안아산WM지점
충청남도 아산시 고속철대로 147 우성메디피아빌딩 2층

청주WM지점
충청북도 청주시 흥덕구 대농로 47 흥복드림몰 2층

파르나스WM지점
서울특별시 강남구 테헤란로 521 파르나스타워 26층

판교기업금융지점
경기도 성남시 분당구 대왕판교로 606번길 58 푸르지오월드마크상가 2층

평촌WM지점
경기도 안양시 동안구 동안로 120 2층(호계동,올림픽스포츠센터)

포항WM지점
경상북도 포항시 남구 포스코대로 346 KT빌딩 3층

합정WM지점
서울특별시 마포구 월드컵로3길 14 마포한강2차푸르지오 딜라이트스퀘어 3층

해운대센텀WM지점
부산광역시 해운대구 센텀동로25(우동, 대우월드마크센텀아파트) 2층 208~209호

□ SNI지점

SNI강남파이낸스센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152 강남파이낸스센터 25층

SNI호텔신라
서울특별시 중구 동호로 249 호텔신라 6층

□ WM브랜치

강동WM브랜치
서울특별시 강동구 천호대로 1006 브라운스톤천호 2층

거제WM브랜치
경상남도 거제시 고현로11길 26 하나메디컬빌딩 2층

관악WM브랜치
서울특별시 관악구 관악로 168 디오슈페리움 2층

김해WM브랜치
경상남도 김해시 내외중앙로 55 정우빌딩 3층

수지WM브랜치
경기도 용인시 수지구 수지로 119 데이파크 C동 3층

반포퍼스티지WM브랜치
서울특별시 서초구 반포대로 287 래미안퍼스티지 중심상가 2층

익산WM브랜치
전라북도 익산시 익산대로16길 39 SK빌딩 1층

진주WM브랜치
경상남도 진주시 진양호로 526 3층(본성동, 명원빌딩)

주1)
삼성증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점의 명칭 및 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

▣ 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점망

본 사

서울특별시 중구 을지로5길 26 미래에셋센터원빌딩

콜센터

1588-6800

홈페이지

https://securities.miraeasset.com

지점명

도로명 주소

진주WM

경상남도 진주시 진주대로 1036, 2·3층 (동성동, 미래에셋증권빌딩)

투자센터 판교

경기도 성남시 분당구 판교역로192번길 12, 5층 (삼평동, 판교미래에셋센터)

방배WM

서울특별시 서초구 방배로 103, 4층 (방배동, 대명서리풀타워)

투자센터 서초

서울특별시 서초구 반포대로 235, 3층 (반포동, 반포효성빌딩)

테헤란밸리WM

서울특별시 강남구 테헤란로 504, 1·2층 (대치동, 해성빌딩)

삼성역WM

서울특별시 강남구 테헤란로 624, 1·3층 (대치동, 오로라월드빌딩)

강남역WM

서울특별시 서초구 강남대로 373, 4층 (서초동, 홍우빌딩)

대치WM

서울특별시 강남구 남부순환로 2947, 3층 (대치동, 스탈릿 대치)

압구정WM

서울특별시 강남구 압구정로 210, 2층 (신사동, 융기빌딩)

갤러리아WM

서울특별시 강남구 압구정로 416, 4·5층 (청담동, 더트리니티플레이스)

도곡WM

서울특별시 강남구 언주로30길 39, 3층 (도곡동, Lynn Square)

WM강남파이낸스센터

서울특별시 강남구 테헤란로 152, 1층 (역삼동, 강남파이낸스센터)

명일동WM

서울특별시 강동구 고덕로 254, 4층 (명일동, 이화빌딩)

방이역WM

서울특별시 송파구 마천로5길 10, 3층 (오금동, 삼아빌딩)

투자센터 잠실

서울특별시 송파구 송파대로 570, 2층 (신천동, 타워730)

송파WM

서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, 문정프라자)

WM센터원

서울특별시 중구 을지로5길 26, 35층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

구리WM

경기도 구리시 검배로 5, 1층 (수택동, 우진빌딩)

건대역WM

서울특별시 광진구 능동로 90, A동 3층 (자양동, 더클래식500)

성동WM

서울특별시 성동구 고산자로 234, 3층 (행당동, 나래타워)

노원WM

서울특별시 노원구 노해로 467, 3층 (상계동, 교보빌딩)

투자센터 광화문

서울특별시 종로구 새문안로5길 19, 2층 (당주동, 로얄빌딩)

명동WM

서울특별시 중구 명동3길 6, 6층 (명동1가, 개양빌딩)

센터원영업부

서울특별시 중구 을지로5길 26, B1층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

마포WM

서울특별시 마포구 백범로 192, 2층 (공덕동, S-oil빌딩)

보라매WM

서울특별시 동작구 보라매로5가길 16, 3층 (신대방동, 보라매아카데미타워)

용산WM

서울특별시 용산구 한강대로 92, 3층 (한강로2가, LS용산타워)

일산WM

경기도 고양시 일산서구 중앙로 1437, 2층 (주엽동, 화성프라자)

마곡WM

서울시 강서구 마곡동로 56, 6층 (마곡동, 건와빌딩)

디지털구로WM

서울특별시 구로구 디지털로33길 12, 2층 (구로동, 우림e-Biz센터2차)

투자센터 목동

서울특별시 양천구 오목로 299, 3층 (목동, 목동트라팰리스이스턴에비뉴)

제주WM

제주특별자치도 제주시 1100로 3351, 2층 (노형동, 세기빌딩)

부천WM

경기도 부천시 원미구 신흥로 187, 5층 (중동, 부천농협빌딩)

분당WM

경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 2층 (서현동, KT&G분당타워)

영통WM

경기도 수원시 영통구 봉영로 1590, 2층 (영통동, 밀레니엄프라자)

수원WM

경기도 수원시 팔달구 권광로 178, 2층 (인계동, 한국교직원공제회 경기회관)

안산WM

경기도 안산시 단원구 고잔로 72, 3층 (고잔동, 센트럴타워)

투자센터 평촌

경기도 안양시 동안구 동안로 120, 3층 (호계동, 평촌스포츠센터)

수지WM

경기도 용인시 수지구 수지로112번길 11, 4층 (성복동, 성복프라자)

인천WM

인천광역시 남동구 인하로489번길 4, 9층 (구월동, 맨하탄빌딩)

부평WM

인천광역시 부평구 부평대로 21, 5층 (부평동, 금남빌딩)

송도WM

인천광역시 연수구 센트럴로 194, A동 3층 (송도동, 더샵센트럴파크2차)

강릉WM

강원도 강릉시 경강로 2109, 6층 (임당동, 문선빌딩)

원주WM

강원도 원주시 능라동길 59, 6층 (무실동, 정한프라자)

춘천WM

강원도 춘천시 중앙로 54, 2층 (중앙로2가, 우리은행빌딩)

경산WM

경상북도 경산시 경안로 233, 2층 (중방동, 도륜빌딩)

경주WM

경상북도 경주시 화랑로 125, 1층 (성동동, KT경주지사)

구미WM

경상북도 구미시 송정대로 107, 2층 (송정동, KDB산업은행)

안동WM

경상북도 안동시 경북대로 382, 2층 (옥동, 노브랜드빌딩)

투자센터 창원

경상남도 창원시 성산구 용지로 106, 1층 (중앙동, 미래에셋증권빌딩)

서대구WM

대구광역시 달서구 달구벌대로 1545, 4·5층 (죽전동, 골든뷰메디타워)

북대구WM

대구광역시 북구 칠곡중앙대로 411, 2층 (태전동, 스카이빌딩)

투자센터 대구

대구광역시 수성구 달구벌대로 2435, 2층 (범어동, 두산위브더제니스 상가)

포항WM

경상북도 포항시 북구 중흥로 271, 1층 (죽도동, 미래에셋증권빌딩)

투자센터 부산

부산광역시 부산진구 서면문화로 10, 5·6층 (부전동, 영광도서빌딩)

사하WM

부산광역시 사하구 낙동남로 1427, 3층 (하단동, 일성빌딩)

해운대WM

부산광역시 해운대구 센텀중앙로 79, 2층 (우동, 센텀사이언스파크)

거제WM

경상남도 거제시 옥포대첩로 54, 2·3층 (옥포동, 아주비즈니스텔)

김해WM

경상남도 김해시 내외중앙로 74, 2층 (내동, 밝은메디칼센터)

투자센터 광주

광주광역시 동구 금남로 168, 1층 (금남로5가, 미래에셋증권빌딩)

마산WM

경상남도 창원시 마산회원구 3·15대로 628, 2층 (석전동, 무학빌딩)

동래WM

부산광역시 동래구 충렬대로 225, 2·3층 (수안동, 미래에셋증권빌딩)

통영WM

경상남도 통영시 무전대로 33, 2층 (무전동, 동인빌딩)

서울산WM

울산광역시 남구 대학로 152, 1층 (무거동, 대로빌딩)

투자센터 여의도

서울특별시 영등포구 국제금융로 56, 1·2층 (여의도동, 미래에셋증권빌딩)

투자센터 대전

대전광역시 서구 둔산중로 50, 2층 (둔산동, 파이낸스타워)

세종WM

세종특별자치시 한누리대로 492, 3층 (어진동, 청암빌딩)

천안아산WM

충청남도 아산시 배방읍 고속철대로 147, 2층 (우성메디피아)

울산WM

울산광역시 남구 삼산로 251, 3층 (달동, [舊] 미래에셋증권빌딩)

청주WM

충청북도 청주시 상당구 상당로81번길 4, 2층 (북문로1가, 미래에셋증권빌딩)

상무WM

광주광역시 서구 시청로 81, 1층 (치평동, 대아빌딩)

목포WM

전라남도 목포시 백년대로 360, 3층 (상동, 썬시티)

순천WM

전라남도 순천시 이수로 319, 5층 (조례동, 세븐빌딩)

여수WM

전라남도 여수시 시청로 30, 1·2층 (학동, KDB산업은행)

군산WM

전라북도 군산시 하나운로 72, 2층 (나운동, 유앤미프라자)

전주WM

전라북도 전주시 완산구 온고을로 13, 1·2층 (서신동, 국민연금전북회관)

서전주WM

전라북도 전주시 완산구 홍산로 276, 3층 (효자동3가, 전주상공회의소)

【 대표이사 등의 확인 】

실리콘투_대표이사 등의 확인 서명_210913.jpg
실리콘투_대표이사 등의 확인 서명_210913

【 본 문 】

1. 실리콘투_증권신고서_vFF-수정_210907.dsd<증권신고서(지분증권)> 내용 가져오기 (전부) 
ㅇ'요약정보'는 직접 작성해야합니다. ('증권신고서-요약정보'에서 복사&붙여넣기 가능) 
ㅇ'제2부 발행인에 관한 사항'을 참조방식으로 기재한 경우, '가져오기' 기능을 사용할 수 없고 직접 작성해야합니다.

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. COVID-19로 인한 경제 침체 및 주식시장 변동 위험

COVID-19가 전세계로 확산됨에 따라 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 이를 "세계적 대유행(Pandemic)"으로 선포하였습니다. 이로 인해 글로벌 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪었으며, 백신 개발에도 불구하고 아직까지 글로벌 경제는 COVID-19의 영향을 받고 있습니다.
당사가 영위하고 있는 K-Beauty 제품의 글로벌 유통, 물류, 마케팅 등 사업은 Beauty 제품의 경기비탄력적 성격에도 불구하고 대내외적인 경기 변동에 따른 수요 및 공급 변동에 영향을 받을 수 있으며, 국내외 경기 변동과 소비심리에

따
라 사업성과가 변동
될 수 있습니다.
이에 따라
전세계적으로 확산된 COVID-19를 비롯하여 광범위하게 확산될 수 있는 감염병의 발생 가능성과 글로벌 경제성장 둔화 등은 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

나. 전자상거래 시장의 성장성 둔화 관련 위험

당사가 영위하는
E-Commerce 사업이 속해 있는 전자상거래 시장은 인터넷 및 모바일 산업의 발달과 함께 향후 지속적인 성장을 이어갈 것으로 전망
됩니다. E-Commerce 시장의 성장은 물류 인프라 발달, 온라인에 친숙한 소비자로의 전환, COVID-19로 인한 Untact 소비 트렌드 확산 등은 이러한 E-Commerce 시장의 성장을 가속화하는 요인입니다, 당사 또한 이러한 E-Commerce 시장의 성장에 수혜를 받을 것으로 판단하고 있으나, 향후
E-Commerce 시장의 성숙도 심화 및 시장 환경의 변화에 따라 시장이 현재와 같은 성장세를 이어가지 못할 경우 당사의 영업성과에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

다. 화장품 산업의 성장 둔화 가능성으로 인한 위험

글로벌 화장품 시장은 2019년 4,203억 달러로 전년대비 4.51% 성장
하였습니다. 2020년 COVID-19로 인한 세계경제 수요 및 공급 악화로 역성장을 기록하였으나, 2021년 반등 이후 2024년 5,263억 달러의 시장을 형성할 것으로 전망됩니다.
K-Beauty 제품의 수출 또한 이러한 글로벌 화장품 산업 성장과 더불어 지속 상승
하고 있습니다. 당사는 K-Beauty 제품의 글로벌 유통을 진행하며 소비자들에게 제공하고 Value-Chain 내 다양한 서비스를 브랜드회사들에게 제공하며 이러한 글로벌 화장품 시장규모의 성장과 K-Beauty 제품의 수출 확대로부터 수혜를 입을 것으로 판단하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
재택근무의 확산 및 국가간 이동 제약에 따른 휴가철 수요의 감소, 마스크 착용의 일상화 등으로 외부 활동이 축소되면서 화장품의 수요가 감소할 수 있습니다. 이와 같은 소비 트렌드의 변화는 화장품 시장의 성장 둔화를 야기
할 수 있으며, 이러한 상황이 예상치 못하게
장기화될 경우 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 또한 글로벌 화장품 시장규모 감소와 더불어 K-Beauty의 글로벌 시장 수출이 감소할 경우 마찬가지로 당사의 영업성과에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

라. 화장품 산업 관련 각국 정책 및 규제 등에 관한 위험

화
장품은 국내 대표 수출 품목으로
정부에서도 화장품 산업 육성 및 수출 증대를 위한 다양한 정책들을 지속적으로 추진하고 있기 때문에 화장품 산업은 중장기적으로 지속 성장할 가능성이 매우 큰 산업
입니다. 당사 또한 이러한 정책들로인한 K-Beauty 수출 활성화, K-Beauty 브랜드 육성 등에 따라 직간접적으로 수혜를 입을 것으로 판단하고 있으나
향후 국내 화장품산업 육성정책 등이 일몰되거나, 화장품산업의 성장을 저해할 수 있는 정책이 도입될 경우 당사의 영업환경에 부정적으로 작용
할 수 있습니다.

또한,
국가별로 화장품 완제
품 및 통관에 대한 다양한 규제들이 있어 당사는 화장품을 수출하는 각 국의 통관과 관련한 규제를 적용
받고 있습니다. 각 국의 통관 절차는 상이하나, 당사는 오랜 유통 업력과 통관 노하우, 그리고 각국의 언어와 통관 절차를 숙지하고 있는 직원 Pool을 통해 통관규제에 대응하고 있습니다. 그러나
향후
각국의 정치 상황 등의 변동, 수출입 환경 변화에 따라 통관 규제가 강화
될 수 있으며 이는 당사의 사업에 부정적으로 작용
할 수 있습니다.

마. 한국 문화 파급력 감소로 인한 K-Beauty 인기 감소 위험

B
eauty 제품은 문화라는 요소가 프리미엄으로 작용
하여 가격과 판매량에 주요한 영향을 미치는 대표적 상품으로 소비자의 구매 결정에서 가성비보다도 제품의 이미지나 부가적인 요소가 구매 결정에 많은 영향을 미치고 있습
니다. 이러한 상황에서 현재 한국
K-POP, K-Movie, K-Drama 등 한류는 그 어느 때보다 외연을 확대하고 있고 이와 연동되어 K-Beauty로 대표되는 한국 화장품에 대한 관심도가 크게 증가
하였습니다.
그러나
문화 트렌드가 빠르게 변환하는 현대 시대의 특성 상 향후 한류 문화의 인기가 감소할
가능성을 배제할 수 없으며 이 경우
는 K-Beauty를 전문적으로 취급하고 있는 당사의 영업환경에 부정적인 요소로 작용
할
수 있습니다.

바. 신규업체 진입 및 경쟁 심화에 따른 위험

글로벌 유통을 위해서는 K-Beauty 제품을 소비하는 글로벌 고객 Pool, 플랫폼에 입점하여 유통, 영업, 물류, 마케팅 등을 요청하는 K-Beauty 브랜드사 Pool과 더불어 제품의 글로벌 각국을 담당한 영업인력, 제품을 적시적인 출고를 위한 물류 시스템과 물류 창고의 구축 등 전반적인 글로벌 영업, 물류, 마케팅 플랫폼이 필수적이기 때문에
K-Beauty 브랜드의 글로벌 유통 플랫폼의 경우 높은 진입장벽을 형성
하고 있습니다.
진입장벽이 높은 사업의 특성 상 당사의 시장 지위를 위협할만한 경쟁회사가 나타날 가능성은 낮으며

향후신규업체 진입 시에도 당사와 같은 종합적인 인프라를 구축하지 못한다면
실질적인 경쟁의 심화는 일어나지 않을 것으로 예상
됩니다. 그러나 그럼에도 불구하고
자금력을 갖춘 국내 대형 화장품 회사가 K-Beauty 제품의 글로벌 유통 사업에 진출하거나 대규모 물류 인프라 등을 갖춘 신규 경쟁자가 진입한다면 당사의 외형 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재
합
니
다.

사. 플랫폼 입점 브랜드의 독립 위험 

당사 플랫폼 내에서 성장한 K-Beauty 브랜드들은 유통 마진의 내재화 등 목적으로
당사의 Style
korean 플랫
폼에서 독립하여 직접 글로벌 유통을 진행할 리스크가 존재
합니다.
그러나 당사는 K-Beauty 브랜드들에게 마케팅부터 물류까지 다양한 분야의 인프라를 제공하고 있으며, 이러한 인프라는 개별 브랜드사가 구축하기에는 시간과 비용이 크게 발생할 것으로 판단됩니다. 또한 Beauty 제품에 대한 글로벌 각국의 상이한 통관 절차 및 인증 절차를 대응 능력, 글로벌 유통업을 통해 축적한 데이터와 소비자 니즈에 대한 방대한 노하우들은 단기간에 개별 브랜드가 충족할 수 없는 자산입니다. 그러나 그럼에도 불구하고
단일 K-Beauty 브랜드가 대규모 브랜드 가치를 보유한 브랜드로 성장하여 유통마진 내재화를 목적으로 당사의 플랫폼 및 솔루션 등으로부터 독립해나갈 경우 당사의 영업성과에 부정적인 영향
이 있을 수 있습니다.

아. 플랫폼 이용 고객들의 플랫폼 이탈 위험

당사 플랫폼을 활용하여 K-Beauty 제품을 구매하는
개인고객(PA)들은 한류 및 K-Beauty에 관심도가 높은 고객들로 이루어져 있으며, 기업고객(CA)들의 경우 글로벌 각국에서 Beauty 제품 관련 소매업을 운영하는 중간 상인 또는 유투브, 인스타그램 등에서 활동하는 인플루언서들로 자신의 구독자 또는 팔로워들에게 제품을 판매하려는 목적을 가진 고객들
로 이루어져 있습니다. 당사는 당사의 다품종 소량 납품역량 및 차별화된 플랫폼 운영 역량에 따라
플랫폼 이용 고객들이 당사 플랫폼에서 이탈할 가능성이 낮다고 판단
하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
향후 빠르게 변화하는 트렌드를 예측하지 못하여 소비자들이 원하는 제품을 소싱하지 못하거나, 소비자의 다양한 요구에 적절히 대응하지 못할 경우, Stylekorean 플랫폼 운영의 미흡으로 플랫폼 이용 고객들의 기대에 부응하지 못할 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향
이 있을 수 있으므로 투자자분들께서는 유의하시기를 바랍니다.

자. IT 기반 물류시스템 투자 손실 관련 위험

당사는 2020년 9월 국내 K-Beauty 전문 유통업체 최초로 당사
물류센터에 무인자동화로봇 시스템인 AGV시스템을 도입
하였습니다. 약 30억원 규모의 투자를 통해 구축된 AGV 시스템은 당사
물
류창고의 효율을 극대화하고 있어 비용적 측면에서의 절감을 달성
하고 있습니다.
이러한 IT 기반 물류시스템에 대한 투자는 물류창고의 효율을 극대화하고 비용 절감에 도움이 되지만, 현재로서
예상할 수 없는 기술적 결함이 발견되어 추가적인 비용이 발생할 가능성
을 배제할 수는 없습니다. 이 경우 물류 시스템에 대한 자금 투자에도 불구하고,
기대만큼의 비용절감 효과 등이 발생하지 아니할 수 있으며, 이 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 탈중국 사업 관련 위험

중국시장은 지리적 근접성과 문화적 유사성 그리고 많은 인구와 높은 경제성장률로 인하여 현재까지 K-Beauty를 소비하는 가장 큰 시장
입니다. 그러나 중국 시장은 타국의 중국 시장 진입을 저지하는 높은 수준의 쇄국 정책과, 높은 정책 변동성으로 인하여 중국 시장으로 진출하는 회사들에게 경제적 타격을 입힐 수 있는 통칭
차이나 리스크가 존재
하고 있습니다. 이에 당사는 중국 시장을 벗어나 글로벌 시장을 적극적으로 공략하고 있습니다. 그러나
중국 시장에서 사업을 영위하고 있지 않은 당사는 외형 성장에 제약이 있을 수 있으며, 향후 중국 시장에서의 K-Beauty에 대한 수요가 급증할 경우 당사는 이에 대응하기 어려움에 따라 당사의 영업성과에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

카. 풀필먼트 서비스 관련 위험

당사는
국내외 유통망 확장과 및 증설된 자체 물류센터를 기반으로 하여 현재
진행 중인 풀필먼트 사업을 본격화
하고자 합니다.

물류 관련 하드웨어 및 소프트웨어 인프라는 이러한 풀필먼트 사업을 진행하는데에 필수
적인 요소입니다. 이에 당사는 기존 물류창고 이외에도 공모를 통해 유입되는 자금을 활용하여 추가적인 물류센터 투자 등 물류 인프라를 확충하고자 합니다. 다만,
현재까지 해당 서비스가 본격적으로 시작되어 유의미한 매출 규모를 발생시키고 있지는 않으며, 풀필먼트 사업이 당사가 예상하는 사업성과를 이루지 못할 수도 있습니다. 이 경우 당사의 사업성과 및 재무 안정성 등에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다
.

타. K-Food 등 신규 사업 관련 위험

당사는 기존 구축 및 확보되어 있는 Stylekorean 플랫폼, 한국 및 한국 문화에 관심 많은 글로벌 소비자 Pool, 국내외 물류 인프라 등을 활용하여 기
존 K-Beauty 제품 이외 K-Food, K-Fashion, K-Goods 등을 포함한 여타 제품의 글로벌 유통 사업을 신규 사업으로 추진
하고 있습니다.
한류에 대한 높은 관심사를 보유한 고객 Pool에 기존 구축되어 있는 플랫폼과 물류 인프라 등을 활용한다면 당사가 신사업으로 진행하는
K-Food 사업 또한 향후 높은 성장을 기록할 것으로 전망
됩니다. 그럼에도 불구하고
향후 K-Food 등 당사의 신사업 제품들이 글로벌 교역 및 통관 환경의 변화 등으로 글로벌 유통에 난항을 겪을 수 있으며, 예상을 하회하는 영업성과가 발생할 수 있습니다. 이러한 상황 발생 시, 당사의 수익성 및 재무 건전성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

회사위험

가. 매출 성장성 관련 위험

당사는 2018년 517억원, 2019년 649억원, 2020년 994억원, 2021년 반기 652억원(단순 연환산 1,304억원)의 매출을 시현하며 지속적으로 성장
하고 있습니다.
당사는 K-Beauty 브랜드를 자사 플랫폼인 'Stylekorean'을 통하여 전세계 약 100여개의 국가에 판매하는 사업을 영위하고 있으며, 해외에서 직접 판매를 일으키는 비즈니스 파트너들에게 상품을 판매하는 CA매출, 역직구몰을 통해 전세계를 대상으로 상품을 판매하는 PA매출, 재고를 이용하여 해외 거래처 매출 및 브랜드사의 배송을 대출하는 DS매출 등으로 구성되어 있습니다. 매출 유형별 고르게 매출이 성장하고 있으며, 특히 2020년 COVID19 이후 E-Commerce 시장의 확대, K-beauty 열풍에 힘입어 매출이 크게 성장하였습니다. 이러한 긍정적인 환경에 따라 당사의 성장은 지속될 전망이며, 영업활동의 급격한 악화로 인한 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고,
정
부정책의 변경 등 예기치 못한 영업환경의 변화로 인하여 현재와 같은 매출성장성이 지속되지 않을 위험을 배제할 수 는 없습니다. 또한 당사의 트렌드 변화 대응 능력의 저하 또는 시장 내 경쟁심화로 인하여 매출의 성장성이 제한될 수 있는 위험이 존재

하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 수익성 관련 위험

당사의 수익성 지표를 살펴보면, 당사가 영위중인 상품중개업의 경우 업종 특성상 수익성이 낮으나, 당사는 업종평균 대비 높은 수준을 확인할 수 있습니다. 당사의 매출액 상승폭이 커 순이익 자체의 규모는 매년 증가하고 있고, 당사의 향후 주요사업에 따른 이익률은 일정수준을 유지할 것이라 판단되며, 수익성과 관련한 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다. 다만,

최저임금의 증가로 인해 급여가 매년 가파르게 증가하고 있으며,
향후 산업 전반
의 트렌드가 바
뀌거나 운반비의 급증하거나 과도한 광고선전비 집행 등에 따라 판관비가 증가하는 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

다. 재무안정성 관련 위험

당사의 부채비율, 유동비율, 차입금 의존도 등 차입금이 재무비율에 영향을 미치는 재무안정성 지표는 최근 3사업연도 및 2021년 반기까지 동 업종평균 대비 우수한 수준입니다. 다만,
향
후 회사의 영업환경 및 영업전략에 따라 변동될 가능성이 있으며, 부채가 증가할 수 있습니다. 이에 따라 당사의 재무비율 또한 악화될 가능성
이 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 상품 직접 판매 관련 위험 

당사는 당사의 물류역량, 해외 현지 법인에 기반한 현지 물류 거점 그리고 당사가 보유한 Stylekorean 플랫폼을 통해 국내 K-Beauty 브랜드사로부터 시장성 있는 제품을 소싱 및 매입하여 당사의 Stylekorean 플랫폼을 통해 글로벌 개인고객(PA)과 기업고객(CA)에게 유통하고 있습니다. 당사는 글로벌 유통업을 통해 축적한 데이터와 소비자 니즈에 대한 방대한 지식을 바탕으로 하여 K-Beauty 글로벌 유통에 있어 국내에서 독보적인 소싱 규모와 경쟁력을 기반으로 K-Beauty 매입이 연도별로 지속 증가하는 추세에 있습니다. 당사는 재고자산이 증가함과 동시에 매출액 또한 유사한 비율로 성장함에 따라 재고자산 회전율 자체는 감소하고 있는 추세입니다. 그러나,
향후 급격한 시장상황 변동, 상품 트렌드의 변화 등으로 당사가 매입한 상품의 판매가 원활하지 않을 경우 당사의 성장에 부정적인 영향
을 미칠 가능성이 존재
합니다.

마. 주요 브랜드에 대한 매출 편중 위험

당사는 국내의 다양한 K-Beauty 브랜드 제품을 글로벌 시장에 유통하고 있습니다. 다양한 K-Beauty 브랜드 제품 중
CA 매출의 경우 상위 3개 브랜드 제품의 매출이 전체 CA 매출 중 42.18%를 차지하고 있으며, PA 매출의 경우 상위 5개 브랜드 제품의 매출이 전체 PA 매출 중 24.10%를 차지하고 있습니다. 당사는 Long-Tail 사업구조를 갖추고 다양한 브랜드 제품을 공급하고 있어 단일 브랜드에 대한 매출 편중 위험은 낮다고 판단됩니다. 또한, 단지 K-Beauty 제품의 유통 뿐만이 아닌 물류관리, 재고관리, 브랜드 매니징 등 다양한 서비스와 솔루션을 K-Beauty 브랜드사에 제공하기 때문에, K-Beauty 브랜드 회사는 당사 플랫폼에 Lock-In 되게 되어 K-Beauty 브랜드사가 당사의 플랫폼에서 벗어나게 될 리스크는 낮다고 판단됩니다. 그럼에도
향후 당사 매출 중 큰 부분을 차지하는 브랜드가 폐업을 하거나, 당사와의 계약이 만료되거나, 실적이 감소한다면 당사의 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

바. 종속기업과 관계기업에 대한 투자 위험

당사는 당사의 Stylekorean 플랫폼을 통한 K-Beauty 제품 유통 및 재고/물류/브랜드 관리 등 이외에도 글로벌 시장에서 성공 가능성 있는 브랜드에 소액 지분 투자를 통해 적극적 성장을 도모함으로써 자사의 판매, 물류, 마케팅, IT 시스템을 통한 K-Beauty 브랜드의 해외 퍼블리셔로써의 역할을 수행하고 있습니다. 향후
지분투자 브랜드 회사에서 출시한 K-Beauty 제품이 글로벌 시장에서 흥행하지 못하여 못하여 매출이 예상보다 적게 발생하는 경우나 해당 브랜드의 라이프사이클이 쇠퇴기에 접어 매출이 하락하는 경우에는 지분 매입에 투입된 자금을 회수하지 못하거나, 지분증권평가손실이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 핵심 인력 이탈 위험

당사가 현재 주된 사업으로 진행하는 K-Beauty 유통사업의 경우 2015년 Stylekorean의 일본사이트를 시작하면서 현재까지 급속하게 성장하였으며, 이러한 성장의 주된 요인 중 하나는 당사의 우수한 직원 Pool에 기인합니다. 당사는 이러한 주요 인력의 유출을 방지하기 위해 인센티브 제도, 스톡옵션 제도, 복지제도 등을 운영하여 핵심인력의 이탈방지책을 사용하고 있습니다. 다만, 이러한 노력에도 불구하고
퇴직, 경쟁사로의 이직 등 결원이 발생하는 경우에는 필요한 시기에 대체 인력이 없어 핵심 인력 가용에 어려움 등이 발생할 경우 당사 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

기타 투자위험

가. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권 신고서에 기재된 사항 이외의
투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

나. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망 공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만,

희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 판매 제품의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재

할 수 있습니다. 또한
당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도
외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다.

투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 의사결정을 해 주시기 바랍니다. 또한,
향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한
변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음
을 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

다. 유사회사 선정의 부적합성 가능성

당사는 금번 공모 시
사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용
하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 증권가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해
유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의
하시기 바랍니다. 

라
. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사는
수요예측을 통한 가격 결정에 따라
기준 시가총액
2,000억원 초과로
공모주식을 포함하여 상장 직후 당사 발행주식총수 10,024,764주의 37.31%에 해당하는 3,740,248주에
대하여 의무예치 또는 계속보유의무가 없습니다. 이러한 매도가능물량으로 인해 상장 이후 당사의 주가가 하락하는 등 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 우리사주조합 배정에 관한 사항

금번 공모에서 당사는
우리사주조합에 공모주식인
1,654,000주의 2.80%에 해당하는 46,244주를 배정
하였습니다.

당사는 임직원의 근로의욕 고취를 위해 주식매수선택권 부여와 더불어 금번 공모에서 우리사주조합 배
정을 결정하였습니다. 그러나
우리사주조합에 대한 공모주식 배정이 당사의 향후 성장가능성을 보장하지는 않습니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 투자
에 임하여 주시기 바랍니다.

바. 주식매수선택권 행사에 따른 지분희석 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재

380,000주(미행사분)의 주식매수선택권을 임직원에게 부여

하였습니다.

따라서
상장 이후 주식매수선택권 행사로 인하여 발행된 보통주식이 시장에 출회할 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의
하시기 바랍니다. 

사. 공모주식수 변경 위험

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라
수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의
하시기 바랍니다. 

아. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항

상
장 시 공모 주식

1,654,000주
이외에 「코스닥시장 상장규정」에 의해 상장주선인이 별도로
36,764
주
를 취득
하게
됩니다.

이에 따라
공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다.
그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

자. 상장주선인의 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험

당사의 상장주선인인 삼성증권㈜는
2021년 3월 11일 장외에서 당사의 주식을
주당 16,250원에 49,232주(공모 후 0.49%)
취득한 사실이 존재
합니다.

상장주선인의 당사 주식 보유는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 등 관련 규정상 문제가 없습니다. 그럼에도 불구하고

삼
성
증
권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의
하시기 바랍니다. 

차. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주 등 보유지분은 보통주 5,242,789주(공모 후 상장예정주식의
52.30
%)를 보유하게 됩니다. 이에 따라,
지배주주는 이사 선임 등 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 지배적인 의결권을 행사할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한
이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

카. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거
일반청약자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능
합니다. 

타. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정되며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경
될 수 있습니다.

파. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험

코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금 손실을 입을 수 있습니다.

하. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

거. 주가의 일일 가격제한폭 변경

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

너. 집단 소송으로 인한 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 

더. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적
인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

러. 미래예측 진술에 대한 위험

본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.
이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

머. 수요예측 참여 가능한 기관투자자

금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능
하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

버. 수요예측에 따른 공모가격 결정

금번 공모를 위한

가격 결정은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정
입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

서. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당사의 수요예측 예정일
은
2021년 09월
09일(
목) ~
10일(
금)입니다.

수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인

2021년 09월
14일(화

) ~
15일(
수)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다.

따라서

청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

어. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정
하여야 하며, 부칙(2020.11.30) 제2조(적용례) 제2항에 따라 동 규정은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용합니다. 또한
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

저. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거

금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정
합니다.

금번 공모의 공동대표주관회사인 삼성증권㈜와 미래에셋증권
㈜
는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용

합니다. 이에 따라

일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정 주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금 납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의
하시기 바랍니다.

처. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

당사는
2021년 반기 말(2021년 6월 30일)을 작성 기준일로 하여 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 회계법인으로부터 검토받은 검토보고서 상의 내용을 본 증권신고서에 기재
하였습니다.

본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2021년 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의

하시기 바랍니다.

커. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험

금번 공모는「코스닥시장 상장규정」에서 규정하고 있는 주식의 분산요건 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나,
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약
을 받을 수도 있습니다. 

터. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한
신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며,
투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으며, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 

퍼. Put-Back Option 및 환매청구권 미부여

증권인수업에 관한 규칙 개정으로
일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자시 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항 각 호에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른
환매청구권이 부여되지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

허. 투자원금손실 발생 가능성

당사의 주식은 한국거래소의 코스닥시장 또는 유가증권시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 공동대표주관사와의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며,
상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

고. 남북 관계 악화에 따른 위험

남북 관계 발전과 군사적 긴장 수준은 변동하고 있으며 북한과의 긴장이 고조될 시 국내 경제 및 당사의 사업에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

노. 사외이사의 관리감독기능 약화 위험

당
사는 현재 1명의 사외이사를 선임하고 있으며,
코
스닥시장 상장회사로서 사외이사의 관리감독 기능의 강화를 위해 1명의 사외이사를 돌아오는 2022년 정기주주총회까지 추가 선임
하고자 합니다. 그러나
인선 지연 등에 따라 추가 사외이사 선임이 연기될 시 당사의 관리감독 기능이 약화될 수 있으므로 투자자분들께서는 유의
하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
1,654,000
500
27,200

44,988,800,000

일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
삼성증권
기명식보통주
992,400
26,993,280,000
944,764,800
총액인수

대표
미래에셋증권
기명식보통주
661,600
17,995,520,000
404,899,200
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021.09.14 ~ 2021.09.15
2021.09.17
2021.09.14
2021.09.17
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
30,000,000,000

운영자금
3,000,000,000

채무상환
6,588,780,800

타법인증권취득자금
5,000,000,000

발행제비용
1,400,000,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

SON ROBERT INHO
등기임원
444,320
40,000
404,320

최진호
등기임원
257,067
40,000
217,067

송건호
미등기임원
24,000
10,000
14,000

박종엽
직원
16,000
4,000
12,000

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
1,654,000
500
27,200

44,988,800,000

일반공모

인수인
증권의종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
삼성증권
기명식보통주
992,400
26,993,280,000
944,764,800
총액인수

대표
미래에셋증권
기명식보통주
661,600
17,995,520,000
404,899,200
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021.09.14 ~ 2021.09.15
2021.09.17
2021.09.14
2021.09.17
-

주1)

모집(매출)가액(이하 "
확정희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』의 『4. 종합평가 결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

단위당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액, 인수대가 등은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 27,200원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사인 삼성증권㈜, 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜실리콘투가 협의하여
1주당 27,200원으로 최종 결정하였습니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

주5)
청약일 
- 우리사주조합 청약일: 2021년 09월 14일 (1일간) 
- 기관투자자 청약일: 2021년 09월 14일 ~ 09월 15일 (2일간)
- 일반청약자 청약일: 2021년 09월 14일 ~ 09월 15일 (2일간) 
※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2021년 09월 14일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2021년 09월 14일~15일 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

주8)

본 주식은 한국거래소 내 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 2021년 04월 23일 상장예비심사청구서를 제출하여 2021년 06월 24일 한국거래소로부터 신규상장 예비심사 승인을 받았습니다. 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있으나 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 제약을 받을 수도 있음에 유의하시기 바랍니다.

주9)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 3.0%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다. 이외 공동대표주관회사를 대상으로 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 추가적인 성과수수료를 1.0% 이내에서 지급할 수 있습니다. 또한, 상장주선인의 의무인수 금액은 모집하는 물량의 청약이 미달될 경우 변동될 수 있으며, 이 경우 총 인수대가도 변동될 수 있습니다.

주10)

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항에 의해 상장주선인인 삼성증권㈜, 미래에셋증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 당해 모집(매출)하는 가액과 동일한 가격으로 취득하여야 합니다. 그 세부 내역은 다음과 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액 주11)
비고

삼성증권㈜
기명식보통주
22,058주
599,977,600원
「코스닥시장 상장규정」에 따른
상장주선인의 의무 취득분

미래에셋증권㈜
기명식보통주
14,706주
400,003,200원

합 계
36,764주
999,980,800주

* 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.
* 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집·매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 상기 취득금액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
확정한 확정공모가액 27,200원 기준입니다.

주11)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(
확정공모가액 27,200원 기준 36,764주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

2. 공모방법

금번 주식회사 실리콘투의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 1,560,000주(공모주식의 94.32%), 구주매출 94,000주(공모주식의 5.68%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법: 일반공모
】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
1,607,756주
97.20%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
46,244주
2.80%
우선배정

합계
1,654,000주
100.0%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)

「 근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의 2.80%를 우선배정합니다. 
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20% 에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 따라서
금번 (주)실리콘투 공모 시 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량 중 공모주식의 5%(82,700주)를 일반청약자에게 추가 배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
모집(매출)총액
비고

우리사주조합
46,244주
2.80%

27,200원
(주1)

1,257,836,800원
우선배정

일반청약자
496,200주
30.00%
13,496,640,000원
-

기관투자자
1,111,556주
67.20%
30,234,323,200원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정물량 포함

합계
1,654,000주
100.00%
44,988,800,000원
-

주1)

주당 공모가액 및 모집(매출)총액은
확정공모가액인 27,200원 기준입니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 100분의 30 이상을 배정합니다.

주5)

「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 따라 우리사주조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20% 에서 우리사주조합원의 청약수량을 제외한 주식을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수
있으며, 따라서
금번 (주)실리콘투 공모 시 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량 중 공모주식의 5%(82,700주)를 일반청약자에게 추가 배정하였습니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제7호에 근거하여 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

【모집방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
1,516,384주
97.20%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
43,616주
2.80%
우선배정

합계
1,560,000주
100.00%
-

【모집의 세부내역】

모집대상
배정주식수
배정비율
주당
모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
43,616주
2.80%
27,200원
1,186,351,516원
우선배정

일반투자자
468,000주
30.00%
12,729,600,000원
-

기관투자자
1,048,384주
67.20%
28,516,048,484원

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,560,000주
100.00%
42,432,000,000원
-

주1) 모집대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액

공동대표주관회사
삼성증권㈜
936,000주
60.00%
27,200원
25,459,200,000원

공동대표주관회사
미래에셋증권㈜
624,000주
40.00%
16,972,800,000원

합계
1,560,000주
100.00%
42,432,000,000원

주2) 금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 아래와 같이 공동대표주관회사인 삼성증권㈜와 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상
모집주식수
배정
비율
주당모집가액
일반청약대상
모집총액(원)

공동대표주관회사
삼성증권㈜
280,800주
60.00%

27,200원

7,637,760,000원

공동대표주관회사
미래에셋증권㈜
187,200주
40.00%
5,091,840,000원

합 계
468,000주
100.00%
12,729,600,000원

주3)
금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 주식은 공동대표주관회사인 삼성증권㈜와 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 모집에서 기관투자자에게 배정된 주식은 공동대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)
금번 모집에서 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 모집주식 중 43,616주(2.80%)를 우선배정하였습니다.

주6)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.

①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주7)
배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ ④에도 불구하고 공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 
⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑦ ⑥에도 불구하고 공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주8)

주당 모집가액 및 모집총액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
확정한 확정공모가액 27,200원 기준입니다.

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

【매출방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
91,372주
97.20%

고위험고수익투자신탁 및

벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
2,628주
2.80%
우선배정

합계
94,000주
100.00%
-

【매출의 세부내역】

공모대상
주식수
배정비율
주당
매출가액
매출총액
비고

우리사주조합
2,628주
2.80%
27,200원
71,485,284원
우선배정

일반청약자
28,200주
30.00%
767,040,000원
-

기관투자자
63,172주
67.20%
1,718,274,716원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
94,000주
100.0%
2,556,800,000원
-

주1)
매출대상 주식에 대한 배정비율은 다음과 같습니다.

구분
배정주식수
배정비율
주당매출가액
배정금액

공동대표주관회사
삼성증권㈜
56,400주
60.00%
27,200원
1,534,080,000원

공동대표주관회사
미래에셋증권㈜
37,600주
40.00%
1,022,720,000원

합계
94,000주
100.00%
2,556,800,000원

주2)
금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 매출물량은 아래와 같이 공동대표주관회사인 삼성증권㈜와 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

구분
일반청약대상
매출주식수
배정
비율
주당매출가액
일반청약대상
매출총액(원)

공동대표주관회사
삼성증권㈜
16,920주
60.0%
27,200원
460,224,000원

공동대표주관회사
미래에셋증권㈜
11,280주
40.0%
306,816,000원

합 계
28,200주
100.0%
767,040,000원

주3)
금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 주식은 공동대표주관회사인 삼성증권㈜와 미래에셋증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주4)
금번 매출에서 기관투자자에게 배정된 주식은 공동대표주관회사인 삼성증권㈜를 통하여 청약이 실시됩니다.

주5)
금번 매출에서 「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제2호에 근거하여 우리사주조합에게 매출주식 중 2,628주(2.80%)를 우선배정하였습니다.

주6)

기관투자자는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 의한 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)
바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.

①「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 아래의 제1항 및 제4항을 적용하지 않습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ "신탁회사"는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.
①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제4항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 공동대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항에 따른 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 "확약서" 및 펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "부동산신탁회사"는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주7)
배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. ("제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정에 관한 사항" 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ ④에도 불구하고 공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다. 
⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑦ ⑥에도 불구하고 공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주8)

주당 매출가액 및 매출총액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
확정한 확정공모가액 27,200원 기준입니다.

주9)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주10)
금번 공모는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

주식회사 실리콘투
(경기도 성남시 분당구 판교역로 231 (삼평동) 에이치스퀘어 S-907)

매출주주 SON ROBERT INHO(40,000주), 최진호(40,000주), 송건호(10,000주), 
박종엽(4,000주)의 보유 주식을
수요예측 후
결정된 확정공모가액으로 27,200원으로 매출

총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 
따라 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위 : 주)

보유자
회사와의 관계
보유주식 종류
매출 전
보유주식수
매출 주식수
매출 후 
보유주식수(비율)

SON ROBERT INHO
등기임원
기명식 보통주
444,320
40,000

404,320 (
4.03%)

최진호
등기임원
기명식 보통주
257,067
40,000

217,067 (
2.17%)

송건호
미등기임원
기명식 보통주
24,000
10,000

14,000 (
0.14%)

박종엽
직원
기명식 보통주
16,000
4,000

12,000 (
0.12%)

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다.

주2)

상기 매출 후 보유주식수 비율은 공모 후 주식수인
10,024,764주에 대한 비율이며, SON ROBERT INHO, 최진호의 매출 후 보유주식수 물량은 상장일로부터 1년간 의무보유하며, 송건호, 박종엽의 매출 후 보유주식수 물량은 상장일로부터 6개월간 의무보유합니다. 공모 후 주식수는
확정공모가액 27,200원 기준으로 산출한 상장주선인의 의무인수분(
36,764주)을 합산한 주식수입니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장 규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분

취득 주수

주당 취득가액

취득총액

비고

삼성증권㈜
22,058주
27,200원
599,977,600원
-

미래에셋증권㈜
14,706주
27,200원
400,003,200원
-

(주1)

주당 취득가액 및 취득총액은
공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정한 확정공모가액 27,200원 기준입니다.

(주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집·매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주3)
동 상장주선인 의무취득분은 「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 따라서, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동될 수 있습니다

주4)
동 상장주선인의 의무취득분은「코스닥시장 상장규정」에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정입니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차

금번 ㈜실리콘투의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식
의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

【수요예측을 통한 공모가격 결정 절차】

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등 감안, 공동대표주관회사와 발행회사가 최종 협의하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의
가격을 제시한 기관투자자
대상으로 질적인 측면을
고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을
공동대표주관회사 홈페이지 등을 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

공동대표주관회사인 삼성증권㈜, 미래에셋증권㈜은 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
23,800원 ~ 27,200원

확정공모가액
27,200원

확정공모가액 
결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
공동대표주관회사가 협의하여 확정공모가액을 결정
하였습니다..

주1)
상기 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜실리콘투의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

주2)

공동대표주관회사인 삼성증권㈜는 상기 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공동대표주관회사 및 발행회사가
협의하여 확정하였습니다.

주3)
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과』부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2021년 09월 09일(목)
(주1)

기업 IR
2021년 09월 09일(목)
(주2)

수요예측 일시
2021년 09월 09일(목) ~ 2021년 09월 10일(금)
(주3)

공모가액 확정공고
2021년 09월 13일(월)
-

주1)
수요예측 안내공고는 2021년 09월 09일 공동대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지(http://www.samsungpop.com) 에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련하여 기업 IR은 국내 및 해외기관투자자를 대상으로 진행할 예정입니다

주3)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2021년 09월 10일 17:00 임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자

"기관투자자"란「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아.「금융투자업규정」제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ 집합투자회사등의 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 공동대표주관회사인 삼성증권㈜에 제출하여야 한다.

② 기업공개를 위한 공동대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것

※ 고위험고수익투자신탁이란「조세특례제한법」제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것.
다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다

【고위험고수익투자신탁】

「조세특례제한법」
제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.

「조세특례제한법 시행령」
제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다)의 경우 A3+ 이하))인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.
② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.
③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.
1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.
2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 벤처기업투자신탁이란「조세특례제한법」제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호「조세특례제한법 시행령」일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【벤처기업투자신탁】

「조세특례제한법」
제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제) 
① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2022년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

3. 개인투자조합에 출자한 금액을 벤처기업 또는 이에 준하는 창업 후 3년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업(이하 이 조 및 제16조의5에서 "벤처기업등"이라 한다)에 대통령령으로 정하는 바에 따라 투자하는 경우

4. 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」에 따라 벤처기업등에 투자하는 경우

5. 창업ㆍ벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구에 투자하는 경우

6. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제117조의10에 따라 온라인소액투자중개의 방법으로 모집하는 창업 후 7년 이내의 중소기업으로서 대통령령으로 정하는 기업의 지분증권에 투자하는 경우)

「조세특례제한법 시행령」
제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제) 
①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월 추가) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율( 투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다.)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.
① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3.「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 공동대표주관회사인 삼성증권㈜에 제출하여야 한다.
③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

④ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

【투자일임회사 등의 수요예측 참여 조건】

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 공동대표주관회사인 삼성증권㈜는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 

※ 공동대표주관회사인 삼성증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 공동대표주관회사인 삼성증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 공동대표주관회사인 삼성증권㈜는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%(청약금액의 1%)에 해당하는 청약수수료를 공동대표주관회사인 삼성증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다.

(나) 수요예측 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 ④항 및 ⑤항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 ⑤항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지아니합니다.

①
인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함). 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

②
발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외함)

③
금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

④
주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤
공동대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

⑥
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑦
금번 공모 시에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라, 동 규정 제5조제1항제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

【불성실 수요예측참여자 지정】

▣
불성실 수요예측참여행위

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제3항에 의거 금번 공모 시 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위를 하여 불성실 수요예측참여자로 지정될 경우 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식의 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우.
2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)하는 경우.
3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성·제출하는 경우.
4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 법 제11조를 위반한 경우.
5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사가 제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우.
6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우.
7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우.
8. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제7호까지의 규정에 준하는 경우

▣

공동대표주관회사인 삼성증권㈜의 불성실 수요예측참여행위 내역 제출

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조2에 의거 삼성증권㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며 (다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제1항 제4호의 경우에는 그러하지 아니한다), 해당 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측등 참여자 등록부를 작성하여 관리하고 삼성증권㈜의 인터넷 홈페이지(www.samsungpop.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.

【불성실 수요예측참여자의 정보】

- 사업자등록번호 (또는 외국인투자등록번호)
- 명칭
- 해당 사유가 발생한 종목
- 해당 사유
- 해당 사유의 발생일
- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

▣
한국금융투자협회의 불성실 수요예측참여자 지정

한국금융투자협회는 동 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측참여자로 지정하고, 불성실 수요예측참여자의 명단을 동 협회 홈페이지에 게시합니다.

▣
불성실 수요예측등 참여자의 참여제재 사항

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측등 참여 제재(미청약ㆍ미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리ㆍ적용)

【불성실 수요예측 참여 제재사항】

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의

규모

미청약ㆍ미납입

미청약ㆍ미납입
주식수 × 공모가격

1억원
초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원
이하

6개월

의무보유 확약위반

의무보유 확약위반
주식수 × 공모가격

1억원
초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산
* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원
이하

6개월

수요예측등 정보
허위 작성ㆍ제출

배정받은 주식수 × 공모가격

미청약ㆍ미납입과 동일
* 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반
대리청약

대리청약 처분이익

미청약ㆍ미납입과 동일
* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사등
수요예측등
참여조건 위반

배정받은 주식수 × 공모가격

미청약ㆍ미납입과 동일
* 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁 환매금지 위반

12개월 × 환매비율

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

주1)

미청약ㆍ미납입 위반금액: 미청약ㆍ미납입 주식수 × 공모가격
의무보유 확약 위반금액: 의무보유 확약위반 주식수 × 공모가격

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
의무보유확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주4)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만, 수요예측 참여제한 기간은 미청약, 미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

주5)
감면: 
1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중의 경미성, 그 밖의 정상을 참작하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경 또는 면제(불성실 수요예측참여자로 지정하되 수요예측 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음
2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있음
* 확약준수율 : [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

주6)

제재금 산정기준
1) MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익]
(100만원 미만 경제적 이익은 절사)
2) 불성실 수요예측 등 적용 대상별 경제적 이익

적용 대상

경제적 이익 산정표준

미청약,미납입

의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익 X (-1)

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)

의무보유
확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익* - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익

* 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측 등 정보 허위 작성, 제출

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반 대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가**기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

** 확약종료일 종가: 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

(3) 수요예측 대상 주식에 관한 사항

구분
주식수
비율
비고

기관투자자
1,111,556주
67.20%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다.

주2)
상기 비율은 총 공모주식수(1,654,000 주)에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배정분
496,200주(30.0%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구분
최고한도
최저한도

기관투자자

각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는
1,111,556주(기관 배정 물량) 중 적은 수량

1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여시점, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력,투자ㆍ매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 1,194,256주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)

기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이
67.20%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주1)
금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가액으로 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법

(가) 국내기관투자자

국내기관투자자의 경우, 공동대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수받지 않습니다. 다만, 삼성증권㈜의 홈페이지 문제 등으로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 인편, 우편, 유선, Fax, E-Mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다. 인터넷 접수와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다.

[인터넷 접수방법]

① 홈페이지 접속
- www.samsungpop.com → 전체메뉴 펼침 → 수요예측

② 로그인
- 사업자등록번호 입력 후 로그인

③ 수요예측 참가 화면에서 종목명을 선택하고 삼성증권㈜ 종합(위탁) 계좌번호, 
계좌 비밀번호, 참여기관 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여할 수 있습니다.
수요예측 참여 내역은 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.

④ 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자의 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한하여 수요예측에 참여할 수 있습니다.

⑤ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁분 또는 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 

⑥ 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사인 삼성증권㈜가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청금액, 신청가격, 신청수량,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용' 등을 기재한 고위험고수익투자신탁 확약서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성하여 날인 후 ssipo@samsung.com으로 제출하여야 합니다.

⑦ 투자일임업자가 투자일임재산으로 참여하는 경우 대표주관회사인 삼성증권㈜가 정하는 "종목명, 계약일, 만기일, 계좌번호, 자산총액, 신청가격, 신청금액 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항의 요건을 모두 충족됨을 확인하는 내용' 등을 기재한 투자일임업회사 확약서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성하여 날인 후 ssipo@samsung.com으로 제출하여야 합니다.

⑧ 벤처기업투자신탁은 대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "벤처기업투자신탁 확약서"를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성하여 날인 후 ssipo@samsung.com으로 제출하여야 합니다.

⑨ 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.

⑩ 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성하여 날인 후 ssipo@samsung.com으로 제출하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다

⑪ 대표주관회사인 삼성증권㈜는 수요예측 후 물량배정 시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁에 대해서는 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 삼성증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

※ 본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운 삼성증권 지점(1588-2323) 및 본점 Wholesale본부(02-2020-6682)로 연락 바랍니다.

(나) 해외기관투자자

금번 수요예측시 해외기관투자자의 경우 삼성증권㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수(www.samsungpop.com) 및 삼성증권㈜ Wholesale본부 전략기획팀을 통한 접수를 받습니다. 접수방법은 직접방문, 우편, E-mail, Fax 등으로 가능하며 우편은 수요예측 마감시간(한국시간 기준 2021년 09월 10일(금) 오후 5시)까지 도착분에 대하여 접수 가능합니다. 

구분
내용

접수기간
2021년 09월 09일(목) ~ 09월 10일(금) 17:00

접수장소
삼성증권㈜ 12층 전략기획팀, 인터넷(방법은 국내기관투자자 참조)

접수방법
인편접수 혹은 우편접수, E-mail, Fax 등 (인터넷 접수 가능)

주소
서울특별시 서초구 서초대로74길 11 삼성전자빌딩 12층 전략기획팀

FAX
02) 2020-7426

※ 공동대표주관회사인 삼성증권㈜는 본 수요예측에 참여한 해외기관투자자의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 해당 서류를 미제출하거나 내부 수요예측 운영기준 등에 따라 상기 인수업무규정 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 확인하기 어려운 경우, 배정에서 제외될 수 있습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

접수장소
접수일시
문의처

삼성증권㈜ 홈페이지
(www.samsungpop.com)
2021년 09월 09일(목) ~ 
2021년 09월 10일(금) 17:00
국내기관투자자
TEL : 02) 2020-7573, 6974
FAX : 02) 2020-7656

주1)
수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다. 금번 수요예측에서 해외기관투자자의 경우 삼성증권㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수 및 삼성증권㈜ Wholesale본부를 통해 접수 가능합니다. 세부내용은 "(6)수요예측 참여방법"을 참고하시기 바랍니다.

주2)
본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운 삼성증권 지점(1588-2323) 및 본점 Wholesale본부(02-2020-6682)로 연락 바랍니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

② 수요예측참여자 중 삼성증권㈜를 통하여 수요예측에 참여하는 국내 및 해외 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 삼성증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한, 집합투자회사의 경우 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 구분하여 접수해야 하며 접수 시 각각 개별 계좌로 참여하여야 합니다.

본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운 삼성증권 지점(1588-2323) 및 본점 Wholesale본부(02-2020-6682)로 연락 바랍니다.

③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.

④ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본 정보에 허위 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 다만, 집합투자기구의 경우 일반 펀드가입자의 피해 방지를 위하여 펀드에서 미청약이나 주금 미납입이 발생한 경우에도 불성실 수요예측 참여자로 지정하지 아니하고 제재금을 부과할 수 있습니다. 단, 해당 사유발생일 직전 1년 이내에 불성실 수요예측참여행위가 있었던 경우에는 제재금 부과를 적용하지 아니하고 불성실 수요예측참여자로 지정합니다.

고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.

벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 투자신탁이「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당되는지 여부를 확인하여야 하며 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다.

동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측참여자로 지정될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑤ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.

⑥ 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.

⑦ 수요예측 인터넷 접수를 위한 "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자)등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.

⑧ 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항은 삼성증권㈜『www.samsungpop.com → 전체메뉴 펼침 → 수요예측』에서 확인하시기 바랍니다.

⑨ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

공동대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

공동대표주관회사는 본 수요예측에 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제1항에 따른 투자일임회사임을 확약하는 "확약서" 및 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 투자일임회사가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

공동대표주관회사는 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 투자신탁 등에 대하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 내용과 사모의 방법으로 설정된 경우 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있다는 "확약서" 및 신탁자산 구성내역 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"와 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

⑩ 기관투자자 또는 일반청약자 대상 배정물량 중 미청약된 배정물량에 대해서는 수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기 희망하는 기관투자자가 있는 경우, 공동대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일 중 추가청약할 수 있습니다. 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 공동대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

⑪ 수요예측 참가 시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.

⑫ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 공동대표주관회사인 삼성증권㈜ IB부문 IPO1팀으로 보내주시기 바랍니다. 한편, 상기 서류를 제출하지 않은 기관투자자는 "불성실 수요예측참여자"로 지정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 "불성실 수요예측참여자"로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.

⑬ 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.

⑭ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약 수수료를 수요예측을 접수한 삼성증권㈜ 에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우, 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

⑮ 공동대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황, 수요예측 참여방법 및 절차 준수 여부 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측 운영기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 수요예측참가 안내문을 참고하시기 바랍니다. 

<16> 금번 공모시에는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조제8항에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

(9) 확정공모가액 결정방법

공동대표주관회사인 삼성증권㈜, 미래에셋증권㈜는 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 발행회사인 ㈜실리콘투과 협의하여 최종 공모가액을 결정합니다.

구분
주요내용

수요예측 결과
반영 여부
수요예측 참여기관의 참여가격 및 신청수량, 참여기관의 성격 등을 종합적으로 고려하여 참고자료로 활용

공모가격 결정
협의절차
공동대표주관회사 및 발행회사에 수요예측 결과를 제시하고, 대표주관회사와 발행회사가 공모가격에 대해 협의함

공모가격
최종결정
발행회사의 대표이사, 재무담당 임원과 대표주관회사의 담당 사업부문 대표 등이 협의하여 최종 결정함

주1)
공동대표주관회사인 삼성증권㈜, 미래에셋증권㈜와 발행회사인 ㈜실리콘투은 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(10) 공동대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법

구분
주요내용
비고

희망공모가
산정방식
희망공모가액 산정과 관련한 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참고하시기 바랍니다.
-

수요예측
참가신청
관련사항
1) 최고한도 : "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 신청가격으로 나눈 주식수" 또는 1,194,256주 중 적은 수량
2) 최저한도 : 1,000주
3) 수량단위 : 1,000주
4) 가격단위 : 100원
5) 가격 : 가격 미제시 가능 (가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법 인정함)
6) 의무보유확약기간 선택 : 미확약, 15일, 1개월, 3개월, 6개월
-

배정대상
확정공모가액 이상의 가격을 제시한 기관투자자 및 가격 미제시자를 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정함
(단. 확정공모가액의 -10% 이내 가격을 제시한 수요예측 참여자 중 확정공모가액으로 배정을 희망하는 자에게도 공동대표주관회사의 판단하에 배정이 가능)
-

배정기준
참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여공동대표주관회사가 가중치를 부여하여 자율적으로 배정함
-

가격미제시분 및 희망 공모가 범위 밖 신청분의 처리방안
1) 가격 미제시 수요예측 참여자 : 확정공모가액으로 무조건 배정받겠다는 의사표시를 한 것으로 간주함
2) 희망공모가 범위 밖 신청자 : 해당 제시 가격을 참여 가격으로 100% 인정
-

주1)
상기 단위 이외의 수량 혹은 가격을 제시하는 수요예측 참가신청은 해당 수량 혹은 가격의 가장 가까운 하위 단위의 수량 혹은 가격을 제시한 것으로 간주합니다.

주2)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정 시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 의무보유확약기간, 참여가격 제시여부, 공모 참여실적, 가격 분석능력, 투자/매매성향, 수요예측에 대한 기여도 등)을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 수요예측 대상수량 1,194,256주를 초과할 수 없습니다.

주3)
수요예측 참여자에 대한 물량 배정 시 국내 및 해외 수요예측 참여자에게 통합 배정합니다.

주4)
공모가격 결정 시 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있으며, 가격을 제시하지 않은 수요예측 참여자는 공모가격 결정시 제외됩니다.

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보

① 공동대표주관회사인 삼성증권㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 삼성증권㈜ 홈페이지 (www.samsungpop.com)에 게시하며, 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 삼성증권㈜『www.samsungpop.com → 전체메뉴펼침 → 수요예측』에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

② 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr/) 에 게시 등록됩니다.

(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항

① 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 공동대표주관회사에 미리 청약의의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.

② 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.

상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 공동대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

③ 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 공동대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

④ 수요예측 참가 시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의로 변경하거나 허위자료를 제출하는 경우 수요예측 참여 자체를 무효로 합니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,
중개업자
연기금, 
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
(주1)
거래실적(무)

건수
705
26
383
220
47
14
1,395

수량
811,801,796
26,983,072
429,649,864
256,728,240
56,130,032
16,716,000
1,598,009,004

경쟁률
730.33
24.28
386.53
230.96
50.50
15.04
1,437.63

주1) 인수인과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 
중개업자
연기금, 
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
(주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

미제시
23
27,430,280
-
-
6
7,164,512
3
3,582,000
-
-
-
-
32
38,176,792

밴드상단초과
513
601,164,920
15
16,031,816
276
310,720,744
158
186,578,424
-
-
14
16,716,000
976
1,131,211,904

밴드 상위75% 초과~100% 이하
164
180,639,596
11
10,951,256
100
110,570,608
59
66,567,816
47
56,130,032
-
-
381
424,859,308

밴드 상위50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
1
54,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
54,000

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
4
2,513,000
-
-
1
1,194,000
-
-
-
-
-
-
5
3,707,000

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
705
811,801,796
26
26,983,072
383
429,649,864
220
256,728,240
47
56,130,032
14
16,716,000
1,395
1,598,009,004

주1) 인수인과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 입니다.

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 아래와 같습니다.

구 분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

27,200원 초과
976
69.96%
1,131,211,904
70.79%

27,200원
376
26.95%
418,889,308
26.21%

23,800원 이상 ~ 27,200원 미만
11
0.79%
9,731,000
0.61%

23,800원 미만
-
-
-
-

가격 미제시
32
2.29%
38,176,792
2.39%

합계
1,395
100.00%
1,598,009,004
100.00%

(다) 의무보유 확약기간별 수요예측 참여 내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 
중개업자
연기금, 
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
(주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
3
3,582,000
-
-
3
3,582,256
3
3,582,000
-
-
14
16,716,000
23
27,462,256

3개월 확약
49
54,195,536
-
-
1
300,000
1
1,194,000
-
-
-
-
51
55,689,536

1개월 확약
26
29,155,012
-
-
7
8,358,512
9
10,746,000
-
-
-
-
42
48,259,524

15일 확약
1
1,194,000
-
-
1
1,194,000
-
-
-
-
-
-
2
2,388,000

미확약
626
723,675,248
26
26,983,072
371
416,215,096
207
241,206,240
47
56,130,032
-
-
1,277
1,464,209,688

합 계
679
1,024,678,000
19
26,735,000
204
300,062,500
351
532,159,000
42
65,600,000
1
1,600,000
1,395
1,598,009,004

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜실리콘투과 공동대표주관회사인 삼성증권㈜ 및 미래에셋증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 27,200원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 27,200원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 1,654,000주

주당 모집가액
또는 매출가액
예정가액
-

확정가액

27,200
원 (주1)

모집총액 또는 매출총액
예정가액

-

확정가액

44,988,800,000
원

청 약 단 위
(주2)

청약기일
(주3)
우리사주조합
개시일
2021년 09월 14일

종료일
2021년 09월 14일

기관투자자
개시일
2021년 09월 14일

종료일
2021년 09월 15일

일반청약자
개시일
2021년 09월 14일

종료일
2021년 09월 15일

청약
증거금
(주5)
우리사주조합
100%

기관투자자
0%

일반청약자
50%

납 입 기 일
2021년 09월 17일

주1)

주당 모집 및 매출가액
주당 공모가액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
확정한 확정공모가액 27,200원 기준입니다. 청약일 전 삼성증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의한 후 주당 확정공모가액을
최종 결정하였습니다.

주2)

청약단위

① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 공동대표주관회사인 삼성증권㈜ 및 미래에셋증권㈜에서 청약이 가능합니다. 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타사항은 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

③ 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하여 물량을 배정받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 "각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액을 확정공모가액으로 나눈 주식수"와 수요예측 최고 참여한도 중 작은 주식수로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항 - (10) 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정방법』부분을 참고하시기 바랍니다.
④ 일반청약자의 청약자격 및 배정기준은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법』및『라. 청약결과 배정에 관한 사항』부분 참고하시기 바랍니다.

주3)
삼성증권 청약일: 2021년 09월 14일 ~ 15일 08:00 ~ 16:00
미래에셋증권 청약일: 2021년 09월 14일 ~ 15일 08:00 ~ 16:00

주4)
청약기일
기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 납입 이전 추가로 청약을 할 수 있습니다.
※ 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주5)

청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.
③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2021년 09월 17일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2021년 09월 17일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2021년 09월 17일 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 공동대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일 (2021년 09월 17일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주6)

청약취급처

① 우리사주조합: 삼성증권㈜ 본점
② 기관투자자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점
③ 일반청약자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점, 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점
④ 일반청약자는 공동대표주관회사 각각의 청약취급처를 통해 한 청약처에서의 이중청약은 불가합니다.
⑤ 일반청약자는 공동대표주관회사 청약취급처를 통해 복수 청약처에서의 중복청약은 불가합니다.

주7)
본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운 삼성증권 지점(1588-2323) 및 본점 Wholesale본부(02-2020-6682)로 연락 바랍니다.

주8)
분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규상장을 못할 경우, 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

구 분
일 자
매 체

수요예측 안내 공고
2021년 09월 09일(목)
인터넷 공고 (주2)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2021년 09월 13일(월)
인터넷 공고 (주3)

청 약 공 고
2021년 09월 14일(화)
인터넷 공고 (주4)

배 정 공 고
2021년 09월 17일(금)
인터넷 공고 (주5)

주1)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

주2)
수요예측 안내공고는 2021년 09월 09일 공동대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주3)

모집 또는 매출가액 확정공고는 2021년 09월 13일 정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 공동대표주관회사인
삼성증권㈜의 홈페이지(www.samsungpop.com),
미래에셋증권㈜의 홈페이지(securities.miraeasset.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주4)
청약공고는 2021년 09월 14일 ㈜실리콘투 홈페이지(http://www.siliconii.com), 공동대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com), 미래에셋증권㈜의 홈페이지(securities.miraeasset.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주5)

일반청약자에 대한 배정공고는 2021년 09월 17일
공동대표주관회사인 삼성증권 홈페이지(http://www.samsungpop.com), 미래에셋증권㈜의 홈페이지(securities.miraeasset.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주6)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 배정일(2021년 09월 17일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 

단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조제11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2021년 09월 16일 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

참고로 상기의 납입일 2021년 09월 17일은 공모청약자금이 발행회사 및 매출주주로 납입되는 일자임에 유념해주시기 바랍니다.

다. 청약에 관한 사항

(1) 청약의 개요

모든 청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 우리사주조합의 청약

우리사주조합의 청약은 공동대표주관회사인 삼성증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.

(3) 일반청약자의 청약

일반청약자의 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가합니다.

2021년 6월 20일 이후 증권신고서 제출분부터 중복청약이 금지 되었습니다. 즉, 일반청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약을 할 수 없습니다. 중복청약 시 적격 청약을 제외한 나머지 청약에 대해서는 공모주식이 배정되지 않습니다.

중복청약자 판별을 위한 일반청약자 종류별 식별정보 기준은 아래와 같으며, 식별 번호 외의 번호(여권번호 등)로 개설된 계좌의 경우 중복청약 여부 확인이 곤란하여 청약이 불가한 점을 유의 하시기 바랍니다.

구분

중복여부 확인기준 식별정보

개인(내국인 및 재외국민)

주민등록번호

법인 등

사업자등록번호, 고유번호

외국인

외국인등록번호

투자등록번호

* 비거주자로서 외국인등록번호가 없는 경우

국내거소신고번호

* 외국국적동포로서 외국인등록번호가 없는 경우

일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하되, 동일한 시간에 중복청약이 이루어지거나, 전산 등의 문제로 청약시간 확인이 불가능한 경우에는 ① 일반청약자의 청약금액이 큰 순 ② 청약건수가 적은 회사 순으로 순차적으로 적용합니다.

한편, 일반청약자는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약 역시 할 수 없습니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

※ 청약사무취급처: 삼성증권㈜ 본ㆍ지점, 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점

(4) 일반청약자의 청약 자격

일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 인수인의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【삼성증권㈜ 일반청약자 청약 자격】

구 분

내용

청약한도

일반청약자격

자산평가

- 청약접수일 전월부터 과거 3개월간 자산평가 합계 평잔 2천만원 이상인 고객

1배

우대청약자격

신규고객

- 청약초일 직전 1년 內 주민번호 기준 신규고객 中 전월 평잔

2천만원 이상인 고객 (직전 1년간 청약이력 없을 경우 1회 限)

2배

우수고객

- 청약초일 직전월 자산 평잔 금액 1억원 이상인 고객

연금상품

- 퇴직연금 DC 유효계좌 보유고객 전원
- 연금펀드/연금저축계좌/IRP 고객은 아래 기준 해당고객
▶ 청약 접수일 전월부터 과거 3개월간 당사 연금자산(① 연금펀드잔고,② 연금저축계좌, ③ IRP ※현금성 자산 포함 잔고) 평가합계액의 평잔 4백만원 이상인 고객 또는

▶ 당사 연금저축상품(① 연금펀드잔고,② 연금저축계좌, ③ IRP) 적립식 월 10만원 이상 약정 후 청약접수일 직전월(D-1월)과 직직전월(D-2월) 연속 이체 납입한 고객

급여이체

- 청약초일 전월 기준으로 CMA를 통하여 3개월 이상 급여이체

(50만원이상)한 고객
※ 4대 공적연금이 CMA를 통해 3개월 이상 입금 시 포함

적립식

- 정기대체 및 은행이체(적립식CMS이체)를 통하여 청약초일 전월

기준으로 적립식 월 100만원 이상을 6개월 이상 이체한 고객

온라인전용

청약자격

- 청약초일 전일 까지 계좌개설 된 고객 中 온라인(HTS)을 이용

하여 청약을 진행하시는 고객(단, 지점청약은 불가)

0.5배

청약방법
- On-Line 청약 : POP HTS, mPOP, ARS를 이용한 청약
- Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결
-

청약수수료

구분
Honors 등급 이상
우대
일반

On-Line 청약
무료
무료
2,000원

Off-Line 청약
무료
5,000원
5,000원

주1)
해당 구분은 청약자격이 아닌 당사의 서비스 등급입니다(홈페이지 참고).

주2)
Off-Line의 경우 청약 시 청약수수료 징수, On-Line의 경우 환불 시 징수하며 청약 미배정시 수수료가 면제됩니다.

-

특이사항

※ 우대가능여부 표기는 청약코드를 선택하여 조회해야 하며, 청약종목정보상의 청약우대여부 항목에 "Y"인 경우에 한해 우대가능여부를 파악하여 제공해 드립니다.
※ 자산 평잔 기준: 全상품(선물/옵션 제외, 비상장주식은 일부 종목만 인정)

-

주1)
삼성증권㈜에 정보통신거래서비스 이용을 신청하신 고객님의 경우에도 당사에서 정한 청약자격의 조건을 충족하셔야만 청약신청을 할 수 있습니다.

【미래에셋증권㈜의 일반청약자 참가 자격】

구분

청약
 한도

배정

비율

자격요건

증거금율

청약수수료

우대

200%

100%

온라인 매체 청약(HTS, MTS, Web, ARS)

50%

0원
 (단, Bronze 등급 2,000원)

일반

100%

영업점 청약(내점/유선)

50%

건당 5,000원

제한사항

청약 기간 내 영업점 창구 개설 계좌 청약 불가
 ※ 비대면, 은행다이렉트, 온라인 개설 계좌 청약 (온라인/내점/유선) 가능

(주1)

고객센터를 통한 유선 청약은 영업점 청약과 동일하게 처리

(주2)

서비스 등급 Diamond, Platinum에 한하여 영업점 청약 시 우대 반영

(주3)

개인, 법인에 대해 동일하게 적용합니다.

(주4)

비대면, 은행다이렉트 개설 불가 요건: 대리인, 미성년자, 재외국인, 외국인, 법인계좌 개설 불가

(주5)

온라인 개설: 당사에 보유한 기존 계좌정보를 근거로 개설 가능

(주6)

청약수수료: 청약 증거금 환불 시 징수함

(주7)

청약증거금이 최종 배정금액에 미달하는 경우 청약수수료 면제됩니다.

(주8)

청약 미배정 시 청약수수료는 부과되지 않습니다.

(주9)

청약수수료는 청약시점의 서비스 등급 기준으로 부과됩니다.

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

① 일반투자자는 공동대표주관회사인 삼성증권㈜, 미래에셋증권㈜의 각 본ㆍ지점에서
청약이 가능합니다. 단, 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가하며, 복
수의 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약을 할 수 없습니다.

② 삼성증권㈜, 미래에셋증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 삼성증권㈜, 미래에셋증권㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다.

【삼성증권㈜ 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자
배정물량
최고
청약한도
청약
증거금율

삼성증권㈜
297,720주
14,000주
50%

주1)

삼성증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.
□ 우대청약자격의 청약한도 :
28,000주 (200%)
□ 일반청약자격의 청약한도 :
14,000주 (100%)
□ 온라인전용 청약자격의 청약한도 :
7,000주 (50%)

청약자격별 최고청약한도는 『I. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약에 관한사항 - (6) 일반청약자의 청약자격』을 참조하시기 바랍니다.

【삼성증권㈜ 청약주식별 청약단위】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과 ~ 28,000주 이하
1,000주

【미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율】

구 분
일반청약자
배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

미래에셋증권㈜

198,480주

9,000주

50%

(주)

미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.
□ 우대그룹의 청약한도:
18,000주(200%)
□ 일반그룹의 청약한도:
9,000주(100%)

청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

【미래에셋증권㈜의 청약주식별 청약단위】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하

10주

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하

500주

10,000주 초과 ~ 18,000주 이하

1,000주

(6) 기관투자자의 청약

수요예측에 참가하여 주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약은 청약일인 2021년 09월 14일(화) ~ 15일(수) 08시 00분 ~ 16시 00분(한국시간 기준) 사이에 삼성증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여 대표주관회사인 삼성증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하여야 하거나 삼성증권㈜ 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2021년 09월 17일(금) 08:00 ~ 12:00 사이에 공동대표주관회사인 삼성증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

※ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 공동대표주관회사인 삼성증권㈜입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

※ 본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운 삼성증권 지점(1588-2323) 및 본점 Wholesale본부(02-2020-6682)로 연락 바랍니다.

한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 확정공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 공동대표주관회사인 삼성증권㈜에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다. 또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 배정전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(7) 청약사무취급처

① 우리사주조합: 삼성증권㈜ 본점
② 기관투자자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점
③ 일반청약자 : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점, 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점
④ 일반청약자는 공동대표주관회사 각각의 청약취급처를 통해 한 청약처에서의 이중청약은 불가합니다.
⑤ 일반청약자는 공동대표주관회사 청약취급처를 통해 복수 청약처에서의 중복청약은 불가합니다.

(8) 청약이 제한되는 자

아래 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

④ 제9조(주식의배정) 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(9) 기타

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정에 관한 사항

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합: 총 공모주식의 2.80%(46,244주)를 우선배정합니다.

② 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함) : 총 공모주식의
67.20% (1,111,556주)를 배정합니다.

③ 일반청약자 : 총 공모주식의
30.00% (496,200주)를 배정합니다.

④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.

⑤ 단, 인수회사 및 인수회사의 이해관계인(단,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다), 발행회사의 이해관계인(단, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사에 용역을 제공하거나 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 413,500주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 82,700주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수
있으며, 따라서 금번 (주)실리콘투 공모의 경우 우리사주조합 미청약 잔여주식의 5%(82,700주)를 일반청약자에게 추가 배정하였습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만
공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 공동대표주관회사와 ㈜실리콘투가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

①우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.

② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제11항에 의거하여 일반청약자에게 배정하는 전체수량(동 규정 제9조제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며, 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)합니다.

④ 금번 IPO는 일반청약자에게
496,200주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
248,100주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

⑤ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

⑥ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 총 청약건수가 균등방식 배정주식수를 초과하는 경우, 전체고객 대상으로 무작위 추첨 배정하며, 이에 따라 균등배정으로 1주도 배정받지 못하는 경우가 발생할 수 있습니다.

⑦ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수합니다.

⑧ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 인수단이 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

⑨ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑩ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입 등에 관한 배정공고는 2021년 09월 17일(금) 공동대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지(http://www.samsungpop.com), 미래에셋증권㈜의 홈페이지(securities.miraeasset.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

기관투자자 및 고위험고수익투자신탁 등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부

2009년 2월 4일부로 시행된「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게
같은 법
제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i)
같은 법
제9조제5항의 전문투자자 / (ii)
같은 법
시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

투자설명서 교부 의무가 있는 공동대표주관회사인 삼성증권㈜ 및 미래에셋증권㈜는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조 및
같은 법
시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게
같은 법
제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【삼성증권㈜ 투자설명서 교부방법】

구 분
투자설명서 교부방법

영업점 내방
삼성증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 투자설명서 인쇄물을 교부 받으실 수 있습니다.

영업점 유선
삼성증권㈜의 본ㆍ지점에 유선으로 연결하여 청약하실 경우에는 투자설명서를 E-Mail/Fax로 수령한 후 수신내역을 확인 후 청약하실 수 있습니다

온라인
(HTS, 홈페이지)
삼성증권㈜의 HTS인 POP HTS를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS
사전에 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 ARS 관련 약정을 체결하신 분에 한해서 이용이 가능하며, 청약 전 ARS 상으로 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 표시한 자에 한해서 ARS로 청약하실 수 있습니다.

【미래에셋증권㈜ 투자설명서 교부방법】

구분
교부방법
교부일시

기관투자자

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨

해당사항 없음

일반청약자

1) 과 2) 를 병행
 1) 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점
 2) 미래에셋증권㈜ 홈페이지나 HTS에서 교부

1) 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점에서 교부
 : 청약종료일까지
 2) 미래에셋증권 홈페이지 또는 HTS에서 다운로드 : 청약종료일까지

【미래에셋증권㈜ 청약유형별 청약방법】

구분

청약방법

영업점
 내방

주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인) 후 청약 가능합니다.

온라인
 (HTS, MTS)

공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약 가능합니다.

ARS

투자정보확인서 작성 고객 중 투자설명서 수령을 원치 않거나 이미 수령하신 고객에 한해 ARS 청약이 가능합니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.

② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률시행령」제132조 및「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 공동대표주관회사에 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 공동대표주관회사의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) 
① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령
제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정
제2-5조(설명의무 등)
1. (생략)
2. 금융투자회사는 일반청약자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반청약자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(파생결합증권 및 집합투자증권의 경우 법 제123조에 따른 투자설명서를 말한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자유의사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2021년 09월 17일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납일기일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입일(영업일 기준, 2021년 09월 17일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2021년 09월 17일에 08:00 ~ 12:00 사이에 공동대표주관회사인 삼성증권㈜에 납입하여야 하며, 동 납입 금액은 주금납입기일(2021년 09월 17일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 

※ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 공동대표주관회사인 삼성증권㈜로 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 공동대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수합니다.

공동대표주관회사는 주금납입기일(2021년 09월 17일)에 금번 공모에 대한 청약자의 납입금액을 납입하도록 합니다. 신주모집분에 대한 납입금은 우리은행 야탑역금융센터지점에 납입하여야 하며, 구주매출분에 대한 납입금은 매출주주가 별도로 지정한 계좌로 송금합니다.

사. 기타의 사항

(1) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약결과 주식배정 확정시 공동대표주관회사가 공고합니다.

② 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」(이하 "전자증권법")이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다.
따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 「전자증권법」제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다. 

(2) 전자등록된 주식양도의 효력에 관한 사항

「전자증권법」제35조제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는
같은 법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다. 

(3) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 신주모집이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(4) 정보이용제한

공동대표주관회사는 주식총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.

(5) 한국거래소 상장예비심사청구 승인에 관한 사항

당사는 2021년 4월 23일 한국거래소에 상장예비심사청구서를 제출하여 2021년 6월 24일 한국거래소로부터 주식의 분산요건 충족 등 "사후 이행사항"을 제외하고 상장예비심사 승인을 받았습니다. 

(6) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

【인수방법: 총액인수】

인 수 인
인수주식의
종류 및 수
인수금액 주1)
인수조건 주2)

구분
명칭
주소

공동대표주관회사
삼성증권㈜
서울시 서초구 서초대로74길 11
기명식 보통주
992,400 주
26,993,280,000원
총액인수

공동대표주관회사
미래에셋증권㈜
서울시 중구 을지로5길 26 미래에셋센터원
기명식 보통주
661,600 주
17,995,520,000원
총액인수

주1)

인수금액은 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
확정한 확정공모가액 27,200원을 기준으로 계산된 금액입니다.

주2)
공동대표주관회사인 삼성증권㈜(60.0%), 미래에셋증권㈜(40.0%)가 전체 공모물량(100.0%)을 총액인수하며, 기관투자자 및 일반청약자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 공동대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
삼성증권㈜
944,764,800원
(주1)

미래에셋증권㈜
404,899,200원

합계
1,349,664,000원

주1)

인수수수료는 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여
확정한 확정공모가액 27,200원 기준으로 산정한 공모금액의 3.0%에 해당하는 금액입니다. 이외 공동대표주관회사를 대상으로 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 추가적인 성과수수료를 1.0% 이내에서 지급할 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모시「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. (이하 "의무인수") 

금번 공모의 공동대표주관회사인 삼성증권㈜, 미래에셋증권㈜는 ㈜실리콘투의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

삼성증권㈜
기명식보통주
22,058주
599,977,600원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무 취득분

미래에셋증권㈜
기명식보통주
14,706주
400,003,200원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득금액은 「코스닥시장 상장규정」상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
확정한 확정공모가액 27,200원 기준입니다.

주2)

상장주선인의 의무인수분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 또한, 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

상장주선인의 의무인수 관련 「코스닥시장 상장규정」은 아래와 같습니다.

【코스닥시장 상장규정】

제26조(상장주선인의 의무)
⑥상장주선인은 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 상장예정법인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 일부를 해당 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 한다. 이 경우 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등에 대하여는 세칙에서 정한다.
2. 국내법인 상장주선의 경우에는 해당 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 한다. 다만, 제7조제9항에 따른 신속이전기업 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 5에 해당하는 수량(취득금액이 25억원을 초과하는 경우에는 25억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일부터 6개월(제7조제9항제3호마목에 따른 신속이전기업은 1년으로 한다. 이 경우 제1호 단서를 준용한다)간 의무보유하여야 한다.

라. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인간 특약사항

당사는 금번 공모와 관련하여 공동대표주관회사인 삼성증권㈜, 미래에셋증권㈜와 체결한 총액인수계약서에 따라, 총액인수계약일로부터 본 주식이 상장된 이후 1년까지 공동대표주관회사의 사전 서면 동의 없이는 본 계약서에 의한 공모주식을 대표주관회사에게 매각하는 것을 제외하고, 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도하는 행위를 하지 않습니다.

또한 당사의 최대주주와 의무보유 대상자는 기제출한 의무보유확약서 및 공동대표주관회사와 체결한 보호예수 약정서에 의거하여, 그 소유 주식을 의무보유확약한 기간동안 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

공동대표주관회사인 삼성증권㈜, 미래에셋증권㈜는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조 (공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 “조합등”이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

⑤ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 보유하고 있는 발행회사의 주식등 중 다음 각 호의 요건을 충족하는 주식등은 금융투자회사가 보유한 것으로 보지 아니 한다.

1. 기업공개의 경우 : 주식등의 취득일이 상장예비심사청구일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우

2. 장외법인공모의 경우 : 주식등의 취득일이 장외법인공모를 위한 대표주관계약체결일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 의무보유등록(또는 보호예수)하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우

⑥ 금융투자회사는 제5항의 확약서를 대표주관계약 체결일(대표주관계약을 체결한 이후 주식등을 취득한 경우에는 취득일)로부터 5 영업일 이내에 협회에 제출하여야 하며, 기업공개 또는 장외법인공모 이전에 해당 확약내용에 변경이 발생하는 경우 협회에 지체없이 신고하여야 한다.

⑦ 제5항의 주식등을 발행한 발행회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 금융투자회사는 다음 각 호의 기간동안 한국예탁결제원에 해당 주식등을 지체없이 의무보유등록(또는 보호예수)하고, 한국예탁결제원이 발행한 증명서를 의무보유등록일(또는 보호예수일)로부터 10 영업일 이내에 협회에 제출하여야 한다.

1. 기업공개의 경우 : 한국거래소 상장일로부터 6개월간

2. 장외법인공모의 경우 : 장외법인공모 주식의 발행일로부터 6개월간

⑧ 제7항에 불구하고 금융투자회사는 법령상의 의무 이행 등을 위하여 협회가 필요하다고 인정하는 경우 의무보유등록을 취소하거나 보호예수된 주식등을 인출할 수 있다.

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모에서는 "초과배정옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유예탁

당사는「코스닥시장 상장규정」에 따라 최대주주 등의 지분에 대하여 상장 후 6개월 간 의무보유예탁의무가 발생하였으며, 이 중 일부 최대주주 등의 보유주식에 대하여 상장 후 24개월간의 의무보유(의무보유 6개월에 자발적 의무보유 18개월 추가 조치)와 상장 후 12개월간의 의무보유(의무보유 6개월에 자발적 의무보유 6개월 추가 조치)를 실시하였습니다. 이에 따라 한국거래소에 상장예비심사청구서 제출 시 의무보유확약서를 제출하였으며, 상장예비심사 중 예탁결제원이 발행한 의무보유증명서를 제출한 바 있습니다.

당사 최대주주의 지분은 의무보유기간 동안 그 소유주식을 한국예탁결제원에 보관하며 코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(5) 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(6) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(7) 인수인의 회사에 대한 투자 내역

당사의 상장주선인인 삼성증권㈜는 2021년 3월 11일 당사의 기명식 보통주식 49,232주를 구주양수의 방법으로 주당 16,250원에 취득한 사실이 존재합니다. 

【상장주선인 주식 취득 내역】

구 분

주식의

종류

취득일

취득주식수

주당 취득가액
총 취득금액
비 고

구주양수
보통주
2021.03.11

49,232주

16,250원
800,020,000원
-

증권신고서 제출일 현재
보유주식수(지분율)
49,232주
(0.58%)
16,250원
800,020,000원

상장일로부터
6개월 간 의무보유

상기 사항 이외에 삼성증권㈜는 추가적으로 당사 주식에 대해 취득한 내역이 없으며, 상장주선인인 삼성증권㈜의 당사 주식의 주당 취득가액은 주당 16,250원으로 금번 공모 시

확정공모가액 27,200원 대비 67.38%(산식: 27,200원-16,250원)/
16,250원)

의 괴리율을 보이고 있습니다.

상장주선인인 삼성증권㈜이 보유한 당사 보통주식 49,232주는 심사청구일 기준 투자기간 6개월 미만으로, 「코스닥시장 상장규정」제21조제1항제7호에 의거 상장일로부터 1개월 간 한국예탁결제원과 의무보유 및 반환제한에 관한 약정을 체결하고 의무보유할 의무가 존재합니다. 그러나 이 중 46,360주는 한국거래소에 상장예비심사 청구 1년 이내 최대주주 등으로 부터 취득한 주식으로 상장일로부터 6개월 간 의무보유가 진행되며, 잔여 2,872주에
대해서도 상장주선인이 취득한 주식을 6개월 이내 심사청구하였으며, 공모가격과의 괴리율 50% 이상으로 6개월
의 의무보유가 진행될 예정입니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 삼성증권㈜의 당사 지분율은 0.58%(공모 후 의무인수분을 합하여
0.71
%)로 해당사항 없습니다.

또한 동 규정 제15조제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 공동대표주관회사인 삼성증권㈜ 및 미래에셋증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사 청구 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제15조(불건전한 인수행위의 금지)

(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 “협회가 정하는 이해관계가 있는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우. 다만 , 발행회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우(중소기업창업 지원법 시행령」 제4조 각 호의 어느 하나에 해당하는 업종은 제외한다)에는 발행회사의 주식등을 100분의 10이상을 보유하고 있는 경우를 말한다.

가. 「중소기업기본법」제2조에 따른 중소기업(특수목적기구 및 부동산 관련 법인은 제외한다)

나. 「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 벤처기업

다. 「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」 제2조에 따른 중견기업으로서 직전 3개 회계연도의 평균 매출액이 3천억원 미만인 기업

라. 그 밖에 다음의 어느 하나에 해당되는 기업(「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조제1항에 따른 공시대상기업집단에 속하는 기업은 제외한다)

1) 「조세특례제한법 시행령」별표7에 따른 신성장?원천기술을 보유하고 이와 관련한 사업을 영위하는 기업

2) 1개 이상의 기술신용평가기관(「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」제2조제8의3다목에 따른 기술신용평가업무를 영위하는 신용정보회사를 말한다) 또는 기술전문평가기관(「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」, 「기술의 이전 및 사업화 촉진에 관한 법률」 등 관련 법률에 따라 기술평가기관으로 지정된 자를 말한다)이 평가한 기술등급(기업의 기술과 관련된 기술성ㆍ시장성ㆍ사업성 등을 종합적으로 평가한 등급을 말한다)이 기술등급체계상 상위 100분의 50에 해당하는 기업

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 15)이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

II. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 「상법」에서 정하는 액면가 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없습니다. 당사 주요 권리 내용은 다음과 같습니다.

1. 주식에 관한 사항
제5조(발행예정주식총수)

회사가 발행할 주식의 총수는 일억(100,000,000)주로 한다.

2. 액면금액
제6조(1주의 금액)

회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 금 오백원((500)원으로 한다.

3. 주식의 종류

제8조(주권의 종류)

① 회사가 발행하는 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권배제 또는 제한에 관한 우선주식,

상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

③ 회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및 10,000주권의 8종류로 한다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 항은 적용하지 않는다.

제8조의2 (주식 등의 전자등록)

회사는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제2조제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록할 수 있다.

제8조의3 (이익배당, 의결권 부여 또는 배제 및 주식의 상환전환에 관한 종류주식)

① 회사는 이익배당, 의결권 부여 또는 배제 및 주식의 상환전환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 "종류주식"이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 제5조 발행예정주식총수 중 종류주식의 발행한도는 발행주식총수의 4분의 1을 초과하지 못한다.

③ 종류주식에 대하여는 우선 배당할 수 있다. 종류주식에 대한 우선배당은 1주의 금액을 기준 액면가 기준 연0% 이상 10% 이내의 범위로 하되, 발행시 이사회가 달리 정할 수 있다.

④ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하고 보통주식에 대하여 종류주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 종류주식에 대하여 동등한 비율로 배당할 수 있다.

⑤ 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당 분을 누적하여 다음 사업연도의 배당 시에 우선하여 배당할 수 있다.

⑥ 종류주식의 주주에게는 종류주식에 대하여 제3항에 따른 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지는 의결권이 있다.

⑦ 회사는 이사회 결의로 종류주식을 상환할 수 있다.

⑧ 주주는 회사에 대하여 종류주식의 상환을 청구할 수 있다.

⑨ 상환가액은 발행가액에 가산금액을 합산한 금액으로 하며, 가산금액은 배당률, 시장상황및 기타 종율 주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행 시 이사회가 정한다. 다만, 상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.

⑩ 상환기간(또는 상환청구 기간)은 종류주식의 발행 후 2년이 경과한 날로부터 10년이 되는 날의 범위 내에서 발행 시 이사회 결의로 정한다.

⑪ 상환방법은 상환일로부터 1개월전에 피투자기업 및 이해관계인에게 서면으로 통지하고 피투자기업 및 이해관계인은 청구를 받은 날로부터 1개월 이내 또는 투자자가 달리 지정하는 기일 내에 상환을 완료하여야 하며 투자자의 사전 서면 동의가 있는 경우 회사는 주식의 취득의 대가로 현금 이외의 유가증권이나(다른 종류의 주식은 제외한다)그 밖의 자산을 교부할 수 있다.

⑫ 종류주식의 주주는 발행일로부터 종류주식을 전환할 것을 청구할 수 있다.

⑬ 회사는 발행일로부터 종류주식을 전환할 수 있다.

⑭ 제12항의 또는 제13항의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 종류주식 1주 당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다. 다만, 전환비율을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.

⑮ 제12항 또는 제13항에 따라 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제11조를 준용한다.

4. 배당에 관한 사항

제53조(이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제50조제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

제54조(중간배당)

① 회사는 이사회의 결의로 사업연도중 1회의 한하여 이사회 결의로 일정날의 주주에게 「상법」제462조의3의 규정에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.

② 제1항의 이사회 결의는 중간배당 기준일 이후 45일 이내에 하여야 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

④ 사업연도 개시일 이후 중간배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우 (준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부 사채의 신주인수권행사에 의한 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다.

제55조(배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

③ 배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다.

5. 의결권에 관한 사항

제25조(주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제26조(상호주에 대한 의결권 제한)

회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제27조(의결권의 불통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제28조(의결권 행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

6. 신주발행에 관한 사항

제9조(신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위내에서「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자 및 개인투자자에게 신주를 발행하는 경우

8. 근로자복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

9. 발행주식총수의 100%를 초과하지 않는 범위 내에서 회사의 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

10. 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

11. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의2(신주인수권)에 의거하여 신주를 발행하는 경우

③ 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 「상법」제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

7. 주식매수선택
권에 관한 사항

제10조(주식매수선택권)

① 회사는 임직원(「상법 시행령」제30조에서 정하는 관계회사의 임직원을 포함한다. 이하 이조에서 같다)에게 발행주식총수의 100분의 15의 범위 내에서 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있다. 다만 발행주식총수의 100분의 3의 범위 내에서는 이사회의 결의로 회사의 이사를 제외한 자에 대하여 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우 회사는 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 받아야 한다. 주주총회 또는 이사회 결의에 의해 부여하는 주식매수선택권은 경영성과목표 또는 시장지수 등에 연동하는 성과연동형으로 할 수 있다.

②주식매수선택권을 부여 받을 자는 회사의 설립, 경영, 해외영업 또는 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 자로 한다.

③주식매수선택권의 행사로 교부할 주식(주식매수선택권의 행사가격과 실질가액과의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 경우에는 그 차액의 산정기준이 되는 주식을 말한다)은 제8조의 주식 중 주식매수선택권을 부여하는 주주총회 또는 이사회 결의로 정한다.

④주식매수선택권의 부여대상이 되는 임직원의 수는 재직하는 임직원의 100분의 80을 초과할 수 없고, 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매수선택권은 발행주식총수의 100분의 10을 초과할 수 없다.

⑤주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각호의 가액 이상이어야 한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다.

1. 새로이 주식을 발행하여 교부하는 경우에는 다음 각목의 가격 중 높은 금액

가. 주식매수선택권의 부여 일을 기준으로 한 주식의 실질가액

나. 당해 주식의 권면액

2. 자기주식을 양도하는 경우에는 주식매수선택권 부여 일을 기준으로 한 주식의 실질가액

⑥주식매수선택권은 제1항의 결의 일부터 2년이 경과한 날로부터 5년 내에 행사할 수 있다.

⑦주식매수선택권을 부여 받은 자는 제1항의 결의 일부터 2년 이상 재임 또는 재직하여야 행사할 수 있다. 다만, 주식매수선택권을 부여 받은 자가 제1항의 결의 일부터 2년내에 사망하거나 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 경우에는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.

⑧주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제11조의 규정을 준용한다.

⑨다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다.

⑩제1항의 규정에 불구하고 「상법」제542조의8제2항의 최대주주와 그 특수관계인 및 주요주주와 그 특수관계인에게는 주식매수선택권을 부여할 수 없다. 다만, 회사 또는 제3항의 관계회사의 임원이 됨으로써 특수관계인에 해당하게 된 자(그 임원이 계열회사에 상무에 종사하지 아니하는 이사. 감사인 경우를 포함한다)에게는 주식매수선택권을 부여할 수 있다.

1. 주식매수선택권을 부여 받은 임직원이 본인의 의사에 따라 퇴임하거나 퇴직한 경우

2. 주식매수선택권을 부여 받은 임직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우

3. 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우

4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우

III. 투자위험요소

1. 사업위험

당사는 K-Beauty 브랜드를 자사 플랫폼인 Stylekorean을 통하여 전세계 약 100여개의 국가에 E-Commerce 역직구 판매 및 기업 고객에게 수출하고 해외 지사 및 물류센터를 기반으로 한 유통을 진행하는 플랫폼 기업입니다. 국내 제품 소싱을 통한 공급과 소비 고객의 니즈에 맞춘 E-Commerce 쇼핑몰 구축 및 운영, 실시간 재고 확인 및 주문이 가능한 홀세일사이트, 현지 판매에 적합한 제품에 대한 큐레이션을 통한 현지 마케팅, 무인 운반 물류용 로봇(AGV)을 기반으로 운영되는 대형 물류센터를 통해 한국 브랜드에 관심있는 전세계인들의 편의를 극대화하고 있습니다. 또한 해외 진출을 원하는 중소기업, 영세 브랜드를 위한 지분 투자 및 영업대행, 페이스북ㆍ인스타그램ㆍ유튜브 등 SNS 기반한 해외 마케팅의 지원을 통해 급변하는 E-Commerce 영업 및 유통환경에 적응할 수 있도록 다양한 솔루션을 제공하고 있습니다.

【실리콘투 사업구조도】

실리콘투_사업구조도

출처: 당사 내부 자료

【Stylekorean 플랫폼】

실리콘투_stylekorean 플랫폼.jpg
실리콘투_stylekorean 플랫폼

출처: 당사 내부 자료

1. 사업위험

가. COVID-19로 인한 경제 침체 및 주식시장 변동 위험

COVID-19가 전세계로 확산됨에 따라 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 이를 "세계적 대유행(Pandemic)"으로 선포하였습니다. 이로 인해 글로벌 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪었으며, 백신 개발에도 불구하고 아직까지 글로벌 경제는 COVID-19의 영향을 받고 있습니다.
당사가 영위하고 있는 K-Beauty 제품의 글로벌 유통, 물류, 마케팅 등 사업은 Beauty 제품의 경기비탄력적 성격에도 불구하고 대내외적인 경기 변동에 따른 수요 및 공급 변동에 영향을 받을 수 있으며, 국내외 경기 변동과 소비심리에

따
라 사업성과가 변동
될 수 있습니다.
이에 따라
전세계적으로 확산된 COVID-19를 비롯하여 광범위하게 확산될 수 있는 감염병의 발생 가능성과 글로벌 경제성장 둔화 등은 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사는 K-Beauty 제품의 글로벌 유통을 위한 유통관리, 물류, 마케팅 등 통합 서비스를 진행하고 있습니다. Beauty 제품은 기존에는 경기변동에 민감하고 소비자의 소득수준과 높은 상관관계를 보이는 것으로 인식되어 왔으나, 기존의 인식과는 반대로2007년 이후부터 Beauty 시장은 식품산업과 비슷하게 경기비탄력적인 민감도를 지니고 있는 것으로 나타나고 있습니다. 이는 Beauty 제품의 소비 요인이 인간의 아름다움에 대한 기본적인 욕망에 기인함으로서 필수소비재적인 성격을 지니기 때문입니다. 그럼에도 불구하고 당사의 매출 또한 COVID-19 등 급격한 경기 변동 상황이 발생할 경우 민감하게 반응하여 변동성이 커질 수 있습니다. 또한 경기 변동, 시장 상황 등 거시적 경제 요인들은 글로벌 소비자들의 가처분소득과 K-Beauty 브랜드 회사들의 영업전략 등에 영향을 미칠 수 있기에 향후 경제 전망, 국내외 정세, 각 국 정부의 경제정책 등에 유의할 필요가 있습니다.

한국은행이 2021년 5월에 발표한 경제전망에 따르면, 글로벌 경제는 백신접종 확대에 따른 경제활동정상화로 선진국과 중국을 중심으로 회복을 기록하며 2021년과 2022년 각각 6.0%, 4.4%의 높은 성장률을 기록할 것으로 전망됩니다. 백신접종 확대에 따른 경제활동정상화로 선진국과 중국을 중심으로 회복세가 점차 확대될 전망인 반면, 신흥국(중국 제외)은 COVID-19 재확산 등으로 경기 개선 흐름이 당초 예상보다 더딜것으로 전망하고 있습니다. 하지만 향후 미국의 대규모 재정확대, 방역조치 완화 등이 글로벌 경기 회복을 견인할 것으로 예상됨에 따라, IMF, OECD는 2021년 5월 세계 경제 성장률 전망치를 직전 전망치(2021년 2월 기준)보다 전반적으로 소폭 상향조정 하였습니다.

【세계경제 성장률 전망】

(단위: %)

구분

2021년 2월 기준 전망치

2021년 5월 기준 전망치(증감률)

2020년

2021년

2022년

2020년

2021년

2022년

IMF

-3.5

5.5

4.2

-3.3(0.2%)

6.0(0.5%)

4.4(0.2%)

(선진국)

-4.9

4.3

3.1

-4.7(0.2%)

5.1(0.8%)

3.6(0.5%)

(신흥국)

-2.4

6.3

5.0

-4.3(1.9%)

5.8(-0.5%)

4.7(-0.3%)

OECD

-4.2

4.2

3.7

-3.4(0.8%)

5.6(1.4%)

4.0(0.3%)

6개 IB 평균

-3.3

6.1

4.5

-3.3(0.0%)

6.3(0.2%)

4.6(0.1%)

출처: 한국은행 경제전망보고서(2021.05)

주요 국가의 경제상황을 살펴보면, 미국 경제는 2020년 11월 이후 2개월 연속 감소하던 소비 판매가 미국 정부의 재정지원에 힘입어 2021년 1월부터 큰 폭 증가로 전환함에 따라 완만하게 회복할 것으로 보이며, 향후 백신 보급에 따른 경기 정상화로 인해 회복속도가 점차 빨라질 것으로 예상됩니다. 또한 바이든 정부의 재정지출 확대는 미국의 성장세 확대를 넘어 글로벌 경기회복을 견인하고 국내경제에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다. 미국의 소비 및 투자의 확대는 교역국의 수출이 증가하는데 이어 글로벌 경기회복 가속화에 따라 타 국가의 수입수요가 증가하는 연쇄효과를 기대할 수 있으며, 미국의 재정 확대 기조 강화에 따른 경제정책 불확실성 감소 등으로 인해 기업 투자로 이어질 수 있습니다. 반면 지난 5월 발표된 미국 개인소비자지출이 시장 컨센서스를 상회하고, 6월 발표된 5월 소비자물가지수가 2008년 이후 최대치를 기록하며 미국 중앙은행의 테이퍼링 우려가 확대되고 있으나, 급등한 인플레이션은 일시적 현상이라는 시각이 중론인 만큼 조기 긴축을 결정하기는 어려울 것으로 판단됩니다.

유로지역은 당분간 부진한 경기흐름이 이어지다가 2021년 2분기 이후 완만한 개선세가 예상됩니다. 연초 주요국의 방역조치가 확대, 연장되며 경기 부진이 지속되었으며 작년 4분기 경제성장률과 소비 판매, 2021년 1월의 서비스업 생산자물가지수는 지속적으로 기준치를 하회하고 있는 상황이지만 백신 보급 및 유럽중앙은행의 추가 경기부양조치 등으로 2분기 이후 회복세가 재개될 전망입니다.

중국은 최근 투자가 확대되고 수출도 호조를 보이는 등 견조한 성장세를 유지하고 있습니다. 작년 4분기, 직전분기보다 1.6%p 상승한 6.5%의 경제성장률을 기록하고, 수출도 높은 증가세를 지속하고 있으며, 내수와 수출의 균형된 성장을 골자로 하는 쌍순환전략의 본격적인 추진 등에 힘입어 회복세가 이어질 것으로 예상됩니다. 다만 미중 갈등의 심화 및 코로나19 재확산이 리스크요인으로 작용하고 있으며, 중국의 9%까지 증가한 5월 생산자물가지수로 인한 인플레이션 우려로인해 위안화 절상 용인 가능성이 있습니다. 위안화 평가절상은 중국 수출상품의 달러표시 가격을 견인함으로써 한국의 대선진국 수출의 가격 경쟁력을 높여줄 것으로 판단되나, 위안화와 지역적 동조화 영향이 큰 원화도 평가절상이 이루어져 이러한 효과는 미미할 것으로 판단됩니다.

국내 GDP 성장률은 2020년 -1%, 2021년과 2022년에 각각 4%, 3% 수준을 나타낼 것으로 전망되고 있으며, 국내 경기는 대면서비스 수요 부진의 완화, IT부문 업황의 호조, 정부의 인프라 투자 확대 및 건설수주 증가 등 수요 개선에 힘입은 완만한 증가세를 나타날 것으로 보입니다. 최근 국내 취업자수도 사회적 거리두기 완화, 지난해 큰 폭 감소에 따른 기저효과 등으로 3월 이후 서비스업을 중심으로 증가세를 지속하고 있습니다.

【국내 주요 거시경제지표 전망】

(단위: %, 전년동기대비)

상반기

2020년

2021년

2022년

상반기

하반기

연간

연간

GDP

-1.0

3.7

4.2

4.0

3.0

민간소비

-4.9

1.0

4.0

2.5

3.5

설비투자

6.8

10.7

4.3

7.5

3.5

지식생산생산물투자

3.6

3.6

5.0

4.3

3.8

건설투자

-0.1

-1.0

3.4

1.3

2.5

상품수출

-0.5

14.8

4.0

9.0

2.5

상품수입

-0.1

11.0

5.9

8.3

3.5

세계교역신장률

-9.0

10.4

5.8

8.1

5.3

원유도입단가

(달러/배럴)

45

62

65

65

64

출처: 한국은행 경제전망보고서(2021.05)

그럼에도 불구하고 각국 정부의 재정지원 축소와 미 연준의 조기 긴축 가능성에 따른 소비 및 금융 시장 심리 악화, 지정학적 리스크 고조, 미중 무역 갈등의 심화 등 부정적인 요인들이 장기화 될 가능성을 배제할 수 없습니다. 또한, 다른 감염병이 확산되거나, 현재 사태가 지속되거나, 또는 COVID-19로 인한 또 다른 여파가 확산된다면 고용률 및 경제는 더욱 타격을 입고, 소비자의 가처분소득이 Beauty 제품을 포함한 생필품 등 필수재에 집중될 수 있으며, 이 경우 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이처럼 향후 국내 및 글로벌 경제의 성장 경로 상에는 불확실성이 여전히 잠재되어 있는 상황이며 이러한 요인들로 인한 경제 불확실성과 환율 변동성 등은 당사의 실적 및 재무 상태에 부정적 요인으로 작용할 수 있음을 투자자분들께서는 유의하시기를 바랍니다.

나. 전자상거래 시장의 성장성 둔화 관련 위험

당사가 영위하는
E-Commerce 사업이 속해 있는 전자상거래 시장은 인터넷 및 모바일 산업의 발달과 함께 향후 지속적인 성장을 이어갈 것으로 전망
됩니다. E-Commerce 시장의 성장은 물류 인프라 발달, 온라인에 친숙한 소비자로의 전환, COVID-19로 인한 Untact 소비 트렌드 확산 등은 이러한 E-Commerce 시장의 성장을 가속화하는 요인입니다, 당사 또한 이러한 E-Commerce 시장의 성장에 수혜를 받을 것으로 판단하고 있으나, 향후
E-Commerce 시장의 성숙도 심화 및 시장 환경의 변화에 따라 시장이 현재와 같은 성장세를 이어가지 못할 경우 당사의 영업성과에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사는 Stylekorean 플랫폼을 운영하며 E-Commerce의 형태로 K-Beauty 제품을 글로벌 시장에 유통하고 있습니다. 이러한 전자상거래 시장은 인터넷 및 모바일 산업의 발달과 함께 향후 지속적인 성장을 이어갈 것으로 전망됩니다.
특히 최근의 COVID-19의 영향으로 비대면을 통해 물건을 구매하는 언택트(Untact) 소비 트렌드가 빠르게 확산됨에 따라 온라인 소비가 급격하게 증가하였으며, 이에 따른 오프라인 매장의 온라인화, 취급제품영역의 확장 등으로 인하여 전자상거래 시장은 급격하게 성장하고 있습니다. 

E-Commerce 시장 성장세의 주된 원인 중 하나는 소매업의 본질이 입지에서 배송으로 바뀌었기 때문입니다. 각국 물류 인프라 발달로 보편화된 전국 단위 배송은, 대형마트 등 풍부한 유동인구가 보장된 핵심 상권 입지를 토대로 성장해 온 오프라인 소매를 E-Commerce로 대체하고 있습니다.

소비자의 변화도 E-Commerce로의 전환을 가속시키는 큰 요인입니다. 밀레니얼 세대, Z세대 등 온라인에 친숙한 고객들이 소비시장에 본격 유입되면서 공산품뿐 아니라 식품, Beauty 제품도 온라인 판매로 급격히 옮겨갔습니다. 여기에 1인 가구 증가, 모바일 보급률 확대 같은 외부 요인들도 E-Commerce 시장의 확대에 일조하고 있습니다.

또한 상기 기술한바와 같이 COVID-19는 이러한 E-Commerce 시장 성장을 가속화하는 요인으로 작용하고 있습니다. 전세계적으로COVID-19로 인해 많은 사람들이 오고가며 대면 접촉이 큰 오프라인 소매 방문이 감소하고, 비대면으로 물품을 구매할 수 있는 E-Commerce 이용이 증가하였습니다.

이러한 요인들에 따라 글로벌 리서치 업체인 eMarketer에 따르면, 글로벌 리테일 E-Commerce 시장은 2019년 3.35조 달러 규모에서 2020년 4.28조 달러 규모로 성장하며 27.61%의 성장률을 기록한 것으로 판단됩니다. 

【글로벌 전자상거래 시장 규모】

글로벌 전자상거래 시장 규모_증권신고서(사업위험).jpg
실리콘투_글로벌 전자상거래 시장 규모

출처:
eMarketer(2020.12)

향후에도 동남아시아 등 개발도상국의 인터넷/모바일 보급 확대, COVID-19로 인한 소비트렌드 변화, 글로벌 유통망의 성숙 등 요인으로 E-Commerce 시장은 성장을 지속할 것으로 판단되며, 2024년에는 6.38조 달러 규모로 성장하여 전세계 리테일 시장의 21.8%의 차지할 것으로 전망됩니다. 당사 또한 이러한 E-Commerce 시장의 성장에 따라 글로벌 소비자들이 당사의 Stylekorean 플랫폼에 유입되며, 산업 성장에 수혜를 입으며 지속적으로 매출 등 외형이 성장할 것으로 판단하고 있습니다.

그러나 향후 E-Commerce 시장의 성숙도 심화 및 시장 환경의 변화에 따라 현재와 같은 성장세를 이어가지 못할 가능성이 있으며, E-Commerce 시장을 대체하는 대체 시장이 출현할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이러한 경우 당사가 운영하는 플랫폼 Stylekorean의 매출액 확대 및 당사의 영업 성과의 부정적인 영향이 존재할 수 있으니 투자자 분들께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 화장품 산업의 성장 둔화 가능성으로 인한 위험

글로벌 화장품 시장은 2019년 4,203억 달러로 전년대비 4.51% 성장
하였습니다. 2020년 COVID-19로 인한 세계경제 수요 및 공급 악화로 역성장을 기록하였으나, 2021년 반등 이후 2024년 5,263억 달러의 시장을 형성할 것으로 전망됩니다.
K-Beauty 제품의 수출 또한 이러한 글로벌 화장품 산업 성장과 더불어 지속 상승
하고 있습니다. 당사는 K-Beauty 제품의 글로벌 유통을 진행하며 소비자들에게 제공하고 Value-Chain 내 다양한 서비스를 브랜드회사들에게 제공하며 이러한 글로벌 화장품 시장규모의 성장과 K-Beauty 제품의 수출 확대로부터 수혜를 입을 것으로 판단하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
재택근무의 확산 및 국가간 이동 제약에 따른 휴가철 수요의 감소, 마스크 착용의 일상화 등으로 외부 활동이 축소되면서 화장품의 수요가 감소할 수 있습니다. 이와 같은 소비 트렌드의 변화는 화장품 시장의 성장 둔화를 야기
할 수 있으며, 이러한 상황이 예상치 못하게
장기화될 경우 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 또한 글로벌 화장품 시장규모 감소와 더불어 K-Beauty의 글로벌 시장 수출이 감소할 경우 마찬가지로 당사의 영업성과에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

한국보건산업진흥원에서 2020년 12월에 발표한 2020년 화장품산업 분석 보고서에 의하면 글로벌 화장품 시장은 2019년 4,203억 달러로 전년대비 4.51% 증가했습니다. 2020년 COVID-19로 인한 세계경제 수요 및 공급 악화로 화장품시장 시장은 역성장을 기록하였으나, 향후 유통시장의 디지털 전환, 라이브 커머스 등의 활용으로 2021년 반등할 것으로 전망되며 2020년부터 연평균 6.01% 성장하여 2024년 5,263억 달러를 형성할 것으로 전망됩니다.

【글로벌 화장품 시장규모 추이】

글로벌 화장품 시장규모 추이_증권신고서(사업위험).jpg
실리콘투_글로벌 화장품 시장규모 추이

출처:
2020년 화장품산업 분석 보고서 (한국보건산업진흥원, 2020.12)

이러한 글로벌 화장품 산업 성장과 더불어 국내 화장품 브랜드 회사들의 K-Beauty 제품 수출 또한 증가하고 있습니다. K-Beauty 수출의 성장 요인으로는 글로벌 화장품 주요 OEM/ODM 업체가 국내에 소재하여 화장품 제조 인프라 및 기술을 보유하는 점, 문화와 이미지를 파는 Beauty 제품의 속성 상 한류 문화의 확대에 따른 수혜,최근 풍부한 아이디어를 제품화한 신규 벤처브랜드들의 출범 등에 기인한 것으로 판단됩니다.

【K-Beauty 수출액 및 수출액 증가율 추이】

실리콘투_k-beuaty 수출액 및 증가율 추이.jpg
실리콘투_K-Beauty 수출액 및 증가율 추이

출처:
통계청

K-Beauty 제품의 글로벌 유통을 진행하며 소비자들에게 제공하고 Value-Chain 내 다양한 서비스를 브랜드회사들에게 제공하는 당사는 상기 기술한 글로벌 화장품 시장규모의 성장과 K-Beauty 제품의 수출 확대로부터 수혜를 입을 것으로 판단하고 있습니다. 

그러나 2020년 COVID-19의 글로벌 유행에 따라 기존 소비자들의 소비하는 상품 및 소비하는 방식 등 여러 방면에서 큰 변화의 조짐이 나타나고 있습니다. 특히 재택근무의 확산 및 국가간 이동 제약에 따른 휴가철 수요의 감소, 마스크 착용의 일상화 등으로 외부 활동이 축소되면서 화장품의 수요가 감소하였습니다. 이와 같은 소비 트렌드의 변화는 화장품 시장의 성장 둔화를 야기할 수 있으며, 이러한 상황이 예상치 못하게 장기화될 경우 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 또한 글로벌 화장품 시장규모 감소와 더불어 K-Beauty의 글로벌 시장 수출이 감소할 경우 마찬가지로 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 화장품 산업 관련 각국 정책 및 규제 등에 관한 위험

화
장품은 국내 대표 수출 품목으로
정부에서도 화장품 산업 육성 및 수출 증대를 위한 다양한 정책들을 지속적으로 추진하고 있기 때문에 화장품 산업은 중장기적으로 지속 성장할 가능성이 매우 큰 산업
입니다. 당사 또한 이러한 정책들로인한 K-Beauty 수출 활성화, K-Beauty 브랜드 육성 등에 따라 직간접적으로 수혜를 입을 것으로 판단하고 있으나
향후 국내 화장품산업 육성정책 등이 일몰되거나, 화장품산업의 성장을 저해할 수 있는 정책이 도입될 경우 당사의 영업환경에 부정적으로 작용
할 수 있습니다.

또한,
국가별로 화장품 완제
품 및 통관에 대한 다양한 규제들이 있어 당사는 화장품을 수출하는 각 국의 통관과 관련한 규제를 적용
받고 있습니다. 각 국의 통관 절차는 상이하나, 당사는 오랜 유통 업력과 통관 노하우, 그리고 각국의 언어와 통관 절차를 숙지하고 있는 직원 Pool을 통해 통관규제에 대응하고 있습니다. 그러나
향후
각국의 정치 상황 등의 변동, 수출입 환경 변화에 따라 통관 규제가 강화
될 수 있으며 이는 당사의 사업에 부정적으로 작용
할 수 있습니다.

화장품은 신체 피부 등에 직접적으로 접촉하는 특성 상 국가별로 소비자 안전 및 정확한 정보 전달을 위한 다양한 규제들이 존재하며, 또한 국내의 경우 화장품은 대한민국의 대표 수출품목 중 하나로 육성을 위한 정책들이 시행되고 있습니다. 당사는 이러한 각국의 규제 정책과 대한민국의 산업 육성 정책에 따라 경영성과가 변동될 수 있습니다. 

먼저, 화장품은 2020년 기준 74.5억 달러의 수출액을 기록한 대한민국의 대표 수출 품목입니다. 이에 정부에서도 화장품 산업 육성 및 수출 증대를 위한 다양한 정책들을 지속적으로 추진하고 있기 때문에 화장품 산업은 중장기적으로 지속 성장할 가능성이 매우 큰 산업입니다. 당사 또한 이러한 정책들로인한 K-Beauty 수출 활성화, K-Beauty 브랜드 육성 등에 따라 직간접적으로 수혜를 입을 것으로 판단하고 있습니다.

【화장품산업 육성을 위한 주요 정책】

시기

부처

정책

주요내용

2013.09

보건복지부

화장품산업 중장기 발전계획

2020년까지 화장품산업 G7국가로 도약

2016.02

산업통상자원부

5대 유망 소비재 선정

5대 유망 소비재 지정 및 수출 지원 등

2016.09

보건복지부

보건산업 종합발전전략

화장품 인프라강화 및 해외진출 지원 등

2017.12

보건복지부

화장품 종합발전계획

"화장품 수출 세계 3대 강국"으로 도약 지원 등

2018.03

보건복지부

화장품산업 육성지원 시행계획

화장품 수출 강국 도약 지원 및 화장품 규제개선 등

2019.06

산업통상지원부

소비재 수출 활성화 방안

화장품 등 5대 유망 소비재 수출성장동력 적극 육성

2019.12

보건복지부

K-Beauty 미래 화장품산업 육성 방안

세계 3대 화장품 수출 국가 도약 및 일자리 창출 등

2021.01

보건복지부

K-Beauty 혁신 종합전략

K-Beauty 혁신 가속화로 신성장 동력 창출 등

출처:
당사 정리 자료

이와 같은 육성정책과 더불어 당사가 수출을 진행하는 각국의 경우
국가별로 화장품 완제
품 및 통관에 대한 다양한 규제들이 있으며, 화장품에 사용되는 소재에 관한 규제도 존재합니다. 당사는 화장품을 수출하는 각 국의 통관과 관련한 규제를 적용받고 있습니다. 각 국의 통관 절차는 상이하나, 당사는 오랜 유통 업력과 통관 노하우, 그리고 각국의 언어와 통관 절차를 숙지하고 있는 외국인 직원 Pool을 통해 각국의 규제에 대응하고 있습니다. 

위와 같이 당사는 국내에서 진행되는 화장품산업 육성 정책에 수혜를 입고 있으며, 글로벌 각국의 Beauty 제품 관련 규제에도 유연하게 대응하고 있습니다. 그러나
향후 국내 화장품산업 육성정책 등이 일몰되거나, 화장품산업의 성장을 저해할 수 있는 정책이 도입될 경우 당사의 영업환경에 부정적으로 작용할 수 있습니다. 또한 각국의 정치 상황 등의 변동, 수출입 환경 변화에 따라 통관 규제가 강화될 수 있으며 이는 당사의 사업에 부정적으로 작용
할 수 있으
므
로 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 한국 문화 파급력 감소로 인한 K-Beauty 인기 감소 위험

B
eauty 제품은 문화라는 요소가 프리미엄으로 작용
하여 가격과 판매량에 주요한 영향을 미치는 대표적 상품으로 소비자의 구매 결정에서 가성비보다도 제품의 이미지나 부가적인 요소가 구매 결정에 많은 영향을 미치고 있습
니다. 이러한 상황에서 현재 한국
K-POP, K-Movie, K-Drama 등 한류는 그 어느 때보다 외연을 확대하고 있고 이와 연동되어 K-Beauty로 대표되는 한국 화장품에 대한 관심도가 크게 증가
하였습니다.
그러나
문화 트렌드가 빠르게 변환하는 현대 시대의 특성 상 향후 한류 문화의 인기가 감소할
가능성을 배제할 수 없으며 이 경우
는 K-Beauty를 전문적으로 취급하고 있는 당사의 영업환경에 부정적인 요소로 작용
할
수 있습니다.

당
사는 국내 화장품 브랜드들의 K-Beauty 제품을 글로벌 시장에 Stylekorean 플랫폼을 통해 전문적으로 유통하고 있습니다. 이러한
K-Beauty 제품은 제품의 기전 및 효과를 넘어 문화와 이미지를 파는 상품으로 발전하였습니다. Beauty 제품은 문화라는 요소가 프리미엄으로 작용하여 가격과 판매량에 주요한 영향을 미치는 대표적 상품으로 소비자의 구매 결정에서 가성비보다도 제품의 이미지나 부가적인 요소가 구매 결정에 많은 영향을 미치고 있으며, 이에 단순히 양질의 제품을 만드는 것을 넘어 문화적 스토리나 이미지를 담아 마케팅에 활용하는 것이 중요합니다.

이러한 상황에서 현재, 한류는 중국 등 아시아를 넘어 전세계로 확장되었습니다. BTS(방탄소년단)는 전세계에서 가장 인정받는 음악 순위인 빌보드에서 1위를 차지하며 세계적인 POP 가수로 발돋움 하였고, 영화계에서는 영화 "기생충"과 "미나리" 등이 각각 칸 영화제 황금종려상과 골든글러브 외국어 영화상 등을 수상하며 한국 영화에 위상을 높여 놓았으며, 국내 제작 드라마들 또한 아시아 시장을 중심으로 글로벌적인 흥행을 기록하고 있습니다. 이처럼 현재 한국 K-POP, K-Movie, K-Drama 등 한류는 그 어느 때보다 외연을 확대하고 있습니다.

이와 연동되어 K-Beauty로 대표되는 한국 화장품에 대한 관심도가 크게 증가하였습니다. K-Beauty 제품들은 기존 인정받았던 기술성에 더하여, K-POP, K-Movie, K-Drama에 출연하는 한국 가수/배우들이 사용하는 제품이라는 이미지 등 문화적 파급력까지 확보하게 되었습니다. 기술과 문화가 한데 어우러진 K-Beauty 제품은 중국을 넘어 동남아, 일본은 물론, 미국과 유럽에 활발히 진출 중입니다. 실제로 2020년 10월에 관세청이 발표한 국가별 수출 잠정 통계수치에 따르면 2020년 미국향 화장품 수출은 2019년 대비 20.2% 증가하고, 일본의 경우 33.5%, 중국의 경우 27.1% 증가하는 등 한류 열풍은 K-Beauty 제품에 문화적 파급력을 확보하며, K-Beauty가 성장할 수 있는 토양이 되고 있으며, 이는 당사의 영업환경에 크게 도움이 되는 것으로 판단됩니다.

그러나 문화 트렌드가 빠르게 변환하는 현대 시대의 특성 상 향후 한류 문화의 인기가 감소하거나, 한국 문화의 파급력이 약해지는 경우, 한국 문화를 대체하는 타 문화의 인기가 상승하는 경우를 배제할 수 없습니다. 이 경우 한류 문화에 따른 프리미엄을 향유하고 있는 K-Beauty의 성장성이 저해될 수 있으며 이는 K-Beauty를 전문적으로 취급하고 있는 당사의 영업환경과 Stylekorean이라는 이름으로 글로벌 Beauty 소비자들에게 인식된 당사의 시장 지위에 부정적인 요소로 작용할 수 있으니 투자자분들께서는 유의하시기를 바랍니다.

바. 신규업체 진입 및 경쟁 심화에 따른 위험

글로벌 유통을 위해서는 K-Beauty 제품을 소비하는 글로벌 고객 Pool, 플랫폼에 입점하여 유통, 영업, 물류, 마케팅 등을 요청하는 K-Beauty 브랜드사 Pool과 더불어 제품의 글로벌 각국을 담당한 영업인력, 제품을 적시적인 출고를 위한 물류 시스템과 물류 창고의 구축 등 전반적인 글로벌 영업, 물류, 마케팅 플랫폼이 필수적이기 때문에
K-Beauty 브랜드의 글로벌 유통 플랫폼의 경우 높은 진입장벽을 형성
하고 있습니다.
진입장벽이 높은 사업의 특성 상 당사의 시장 지위를 위협할만한 경쟁회사가 나타날 가능성은 낮으며

향후신규업체 진입 시에도 당사와 같은 종합적인 인프라를 구축하지 못한다면
실질적인 경쟁의 심화는 일어나지 않을 것으로 예상
됩니다. 그러나 그럼에도 불구하고
자금력을 갖춘 국내 대형 화장품 회사가 K-Beauty 제품의 글로벌 유통 사업에 진출하거나 대규모 물류 인프라 등을 갖춘 신규 경쟁자가 진입한다면 당사의 외형 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재
합
니
다.

당사는 K-Beauty 제품을 E-Commerce 플랫폼을 통하여 글로벌 시장에 유통하고 있습니다. 백화점, 대형마트, 로드샵 등 채널이 중심이 되는 국내 화장품 유통시장과는 달리, 국내 화장품의 글로벌 유통은 브랜드 사의 직수출 이외 면세점 채널, 당사와 같은 E-Commerce 채널을 통해 이루어지고 있습니다. 그러나 K-Beauty 개별 브랜드가 직수출을 통해 브랜드 제품을 글로벌 시장에 유통하거나 면세점에 입점시켜 국내에 방문하는 글로벌 고객들에게 브랜드 제품을 공급하기 위해서는 글로벌 시장에서의 높은 브랜드 인지도 및 일정 규모 이상의 자금력을 보유하여만 가능합니다. 화장품 OEM 업체들이 다양한 화장품을 완벽하게 구현해주어 출현하기 시작한 다양한 벤처브랜드 업체들은 글로벌 시장 수출에 대한 니즈가 존재하나, 인지도나 판매 규모에 대한 이슈로 직수출 또는 면세점 입점이 어렵습니다. 당사는 E-Commerce를 통해 이러한 K-Beauty 벤처브랜드 제품의 글로벌 유통을 중심으로, 해외 통관 등 물류 관리, 재고 관리, 브랜드 매니징과 같은 마케팅 관리 등 K-Beauty 제품의 기획과 생산 이후 전반적인 사업을 대리하여 진행하고 있습니다.

K-Beauty 브랜드 회사의 경우 OEM 업체들을 통한 생산이 가능해지며, 소규모의 자금으로 상대적으로 창업이 쉬운 분야가 되어 다양한 중소형 브랜드들과 벤처브랜드들이 출현하고 성장하였습니다. 이러한 벤처브랜드들은 최근 급격하게 성장하여 최근 2~3년간 국내 화장품 시장 성장을 견인하였습니다. 이처럼 진입장벽이 상대적으로 낮은 K-Beauty 브랜드 회사와 달리, K-Beauty 브랜드의 글로벌 유통 플랫폼의 경우 높은 진입장벽을 형성하고 있습니다. 글로벌 유통을 위해서는 K-Beauty 제품을 수요하는 글로벌 고객 Pool, 플랫폼에 입점하여 유통, 영업, 물류, 마케팅 등을 요청하는 K-Beauty 브랜드사 Pool과 더불어 제품의 글로벌 각국을 담당한 영업인력, 제품을 적시적인 출고를 위한 물류 시스템과 물류 창고의 구축 등 전반적인 글로벌 영업, 물류, 마케팅 플랫폼이 필수적이기 때문입니다. 개별 브랜드 회사들은 규모의 경제 상 이러한 플랫폼을 구축하기 어렵기 때문에 당사를 통해 해당 브랜드사의 제품들을 유통시키고 있으며, 높은 진입장벽에 따라 신규로 해당 플랫폼을 구축하는 후속주자가 등장하기 어려운 바 K-Beauty 글로벌 유통 플랫폼은 과점적인 성격을 지니고 있다고 판단됩니다.

현재 당사는 K-Beauty 제품을 글로벌 시장에 E-Commerce를 통해 전문적으로 유통하며 이외에도 물류, 마케팅, 재고관리, 미디어 콘텐츠 역량 등을 당사와 거래하는 K-Beauty 브랜드 업체들에게 제공하고 있습니다. 이러한 회사는 국내에서 당사가 유일하다고 판단하고 있으며, 진입장벽이 높은 사업의 특성 상 당사의 시장 지위를 위협할만한 경쟁회사가 나타날 가능성은 낮다고 판단됩니다. 또한

향후 신규업체의 진입이 있더라도 당사와 같은 종합적인 인프라를 구축하지 못한다면 실질적인 경쟁의 심화는 일어나지 않을 것으로 예상되며 당사의 독보적인 K-Beauty 글로벌 유통사업 경쟁력은 유지될 것으로 판단됩니다. 

그러나 그럼에도 불구하고 자금력을 갖춘 국내 대형 화장품 회사가 K-Beauty 제품의 글로벌 유통 사업에 진출하거나 대규모 물류 인프라 등을 갖춘 신규 경쟁자가 진입한다면 경쟁 심화에 따른 제품 판매가격 하락, 마케팅 비용 과다지출 등의 가능성이 존재합니다. 이 경우 당사의 외형 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자분들께서는 유의하시기를 바랍니다.

사. 플랫폼 입점 브랜드의 독립 위험 

당사 플랫폼 내에서 성장한 K-Beauty 브랜드들은 유통 마진의 내재화 등 목적으로
당사의 Style
korean 플랫
폼에서 독립하여 직접 글로벌 유통을 진행할 리스크가 존재
합니다.
그러나 당사는 K-Beauty 브랜드들에게 마케팅부터 물류까지 다양한 분야의 인프라를 제공하고 있으며, 이러한 인프라는 개별 브랜드사가 구축하기에는 시간과 비용이 크게 발생할 것으로 판단됩니다. 또한 Beauty 제품에 대한 글로벌 각국의 상이한 통관 절차 및 인증 절차를 대응 능력, 글로벌 유통업을 통해 축적한 데이터와 소비자 니즈에 대한 방대한 노하우들은 단기간에 개별 브랜드가 충족할 수 없는 자산입니다. 그러나 그럼에도 불구하고
단일 K-Beauty 브랜드가 대규모 브랜드 가치를 보유한 브랜드로 성장하여 유통마진 내재화를 목적으로 당사의 플랫폼 및 솔루션 등으로부터 독립해나갈 경우 당사의 영업성과에 부정적인 영향
이 있을 수 있습니다.

당사는 다수의 K-Beauty 브랜드의 제품을 소싱하여 Stylekorean 플랫폼을 통해 글로벌 시장에 K-Beatuty 제품을 공급하고 있습니다. 당사 플랫폼 내에서 성장한 K-Beauty 브랜드들은 유통 마진의 내재화 등 목적으로 당사의 Stylekorean 플랫폼에서 독립하여 직접 글로벌 유통을 진행할 리스크가 존재합니다.

그러나 당사는 K-Beauty 브랜드들에게 마케팅부터 물류까지 다양한 분야의 인프라를 제공하고 있으며, 이러한 인프라는 개별 브랜드사가 구축하기에는 시간과 비용이 크게 발생할 것으로 판단됩니다. 또한, 설사 위와 같은 인프라를 개별 브랜드사가 구축한다고 하더라도, 규모의 경제에 미달하여 개별 브랜드사가 해당 인프라를 운영하기에는 어렵다고 판단됩니다. 

이 외에도, 개별 K-Beauty 브랜드가 Beauty 제품에 대한 글로벌 각국의 상이한 통관 절차 및 인증 절차를 대응하고 만족하기에는 인적, 물적 역량이 확충이 필요하다고 판단되며, 특히 글로벌 유통업을 통해 축적한 데이터와 소비자 니즈에 대한 방대한 노하우들은 단기간에 충족할 수 없는 자산입니다. 이에, 당사는 당사의 육성으로 성장한 브랜드들이 당사 플랫폼에서 탈피하기에는 어렵다고 예상하고 있으며, 경쟁력을 갖춘 당사의 플랫폼과 솔루션을 통해 다수의 브랜드들이 당사 플랫폼 내에서 성장을 지속할 것으로 전망하고 있습니다.

그러나 그럼에도 불구하고 단일 K-Beauty 브랜드가 대규모 브랜드 가치를 보유한 브랜드로 성장하여 유통마진 내재화를 목적으로 당사의 플랫폼 및 솔루션 등으로부터 독립해나갈 리스크는 배제할 수 없습니다. 특히, 코스알엑스 등 매출비중이 큰 브랜드 회사가 당사로부터 독립해 나갈 경우 당사의 영업성과에 부정적인 영향이 있을 수 있으므로 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 플랫폼 이용 고객들의 플랫폼 이탈 위험

당사 플랫폼을 활용하여 K-Beauty 제품을 구매하는
개인고객(PA)들은 한류 및 K-Beauty에 관심도가 높은 고객들로 이루어져 있으며, 기업고객(CA)들의 경우 글로벌 각국에서 Beauty 제품 관련 소매업을 운영하는 중간 상인 또는 유투브, 인스타그램 등에서 활동하는 인플루언서들로 자신의 구독자 또는 팔로워들에게 제품을 판매하려는 목적을 가진 고객들
로 이루어져 있습니다. 당사는 당사의 다품종 소량 납품역량 및 차별화된 플랫폼 운영 역량에 따라
플랫폼 이용 고객들이 당사 플랫폼에서 이탈할 가능성이 낮다고 판단
하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
향후 빠르게 변화하는 트렌드를 예측하지 못하여 소비자들이 원하는 제품을 소싱하지 못하거나, 소비자의 다양한 요구에 적절히 대응하지 못할 경우, Stylekorean 플랫폼 운영의 미흡으로 플랫폼 이용 고객들의 기대에 부응하지 못할 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향
이 있을 수 있으므로 투자자분들께서는 유의하시기를 바랍니다.

당사는 각국의 언어로 번역된 9개의 자사 E-Commerce 쇼핑몰과 실시간 재고 확인 및 주문이 가능한 홀세일사이트의 구축 및 운영, 현지 판매에 적합한 제품에 대한 큐레이션을 통한 현지 마케팅 등을 기반으로 K-Beauty 브랜드 제품의 글로벌 고객들을 확보하고 있습니다. 당사 플랫폼을 활용하여 K-Beauty 제품을 구매하는 개인고객(PA)들은 한류 및 K-Beauty에 관심도가 높은 고객들로 이루어져 있으며, 기업고객(CA)들의 경우 글로벌 각국에서 Beauty 제품 관련 소매업을 운영하는 중간 상인 또는 유투브, 인스타그램 등에서 활동하는 인플루언서들로 자신의 구독자 또는 팔로워들에게 제품을 판매하려는 목적을 가진 고객들로 이루어져 있습니다. 

특히, 기업고객들의 경우 그들의 매장 내 다품종의 K-Beauty 브랜드와 제품에 대한 구색을 갖출 필요가 있어 다품종 소량의 K-Beauty 제품을 공급할 수 있는 공급처에게서 제품을 공급 받기를 선호합니다. 이러한 환경 하에서 당사는 전세계에서 유일하게 다품종 소량의 K-Beauty 브랜드 및 제품을 글로벌에 공급할 수 있는 업체라고 판단됩니다. 국내 다수의 브랜드와 유통사들은 자기가 운영하는 단일의 브랜드 또는 제품만을 공급하거나, 총판 형식으로 유통을 위탁받은 소수의 브랜드만을 글로벌에 유통을 진행하고 있습니다. 이에 비해 당사는 국내 벤처브랜드부터 대형브랜드까지 224개 브랜드의 10,693개 종류 제품을 취급하고 있습니다. 

또한 당사는 실시간 재고 확인, 인보이스 발행 및 발주가 가능한 시스템 인프라를 구축하였으며, 무인 운반 물류용 로봇(AGV)을 도입한 대형 물류창고를 기반으로 주문 접수 시 즉시 제품을 피킹하여 배송을 시작하는 빠른 배송능력 또한 보유하고 있습니다. 이러한 역량은 현지에서 다품종의 K-Beauty 상품을 소량으로 매입하여 소규모 판매하는 사업을 영위하는 주요 기업고객들의 니즈를 충족시켜 당사 플랫폼에 Lock-in 하는 효과를 발생시키고 있습니다.
 
이러한 당사의 플랫폼 역량에 힘입어 Stylekorean 플랫폼은 글로벌 시장에서 약 100만명의 회원을 확보하였습니다.
당사는 당사의 다품종 소량 납품역량 및 차별화된 플랫폼 운영 역량에 따라 플랫폼 이용 고객들이 당사 플랫폼에서 이탈할 가능성이 낮다고 판단하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 빠르게 변화하는 트렌드를 예측하지 못하여 소비자들이 원하는 제품을 소싱하지 못하거나, 소비자의 다양한 요구에 적절히 대응하지 못할 경우, Stylekorean 플랫폼 운영의 미흡으로 플랫폼 이용 고객들의 기대에 부응하지 못할 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향이 있을 수 있으므로 투자자분들께서는 유의하시기를 바랍니다.

자. IT 기반 물류시스템 투자 손실 관련 위험

당사는 2020년 9월 국내 K-Beauty 전문 유통업체 최초로 당사
물류센터에 무인자동화로봇 시스템인 AGV시스템을 도입
하였습니다. 약 30억원 규모의 투자를 통해 구축된 AGV 시스템은 당사
물
류창고의 효율을 극대화하고 있어 비용적 측면에서의 절감을 달성
하고 있습니다.
이러한 IT 기반 물류시스템에 대한 투자는 물류창고의 효율을 극대화하고 비용 절감에 도움이 되지만, 현재로서
예상할 수 없는 기술적 결함이 발견되어 추가적인 비용이 발생할 가능성
을 배제할 수는 없습니다. 이 경우 물류 시스템에 대한 자금 투자에도 불구하고,
기대만큼의 비용절감 효과 등이 발생하지 아니할 수 있으며, 이 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 2020년 9월 국내 K-Beauty 전문 유통업체 최초로 당사 물류센터에 무인자동화로봇 시스템인 AGV시스템을 도입하였습니다. 약 30억원 규모의 투자를 통해 구축된 AGV 시스템은 당사 물류창고의 효율을 극대화하고 있어 비용적 측면에서의 절감을 달성하고 있습니다. AGV 시스템을 통해 가능해진 타사 대비 효율적인 물류, 재고 시스템은 앞으로도 당사를 타 유통사와 차별화하는 비교우위로 작용할 것으로 판단됩니다.

【당사 물류창고 내 AGV 시스템】

실리콘투_물류창고 agv 시스템.jpg
실리콘투_물류창고 AGV 시스템

출처:
당사 내부 자료

또한 당사는 공모자금의 일부를 활용하여 물류 역량 확충을 위해 신규 물류창고 구축을 위한 투자를 계획하고 있습니다. 이렇게 신규로 구축되는 물류창고에도 공모자금 중 일부를 활용하여 기존 당사의 광주 소재 물류 창고와 같이 AGV 시스템을 구축할 계획입니다. 이를 통해 물류 및 재고 관리에 소요되는 인건비를 절감하고 효율성을 증대시킬 수 있을 것으로 판단됩니다.

이러한 IT 기반 물류시스템에 대한 투자는 물류창고의 효율을 극대화하고 비용 절감에 도움이 되지만, 현재로서 예상할 수 없는 기술적 결함이 발견되어 추가적인 비용이 발생할 가능성을 배제할 수 는 없습니다. 또한 당사가 투자한 AGV시스템 외에도 다양한 무인자동화로봇 시스템이 존재하며, AGV 시스템보다 진보된 시스템이 출현하여 AGV 시스템의 활용도가 낮아질 경우에도 당사의 물류 역량에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이 경우 물류 시스템에 대한 자금 투자에도 불구하고, 기대만큼의 비용절감 효과 등이 발생하지 아니할 수 있으며, 이 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 탈중국 사업 관련 위험

중국시장은 지리적 근접성과 문화적 유사성 그리고 많은 인구와 높은 경제성장률로 인하여 현재까지 K-Beauty를 소비하는 가장 큰 시장
입니다. 그러나 중국 시장은 타국의 중국 시장 진입을 저지하는 높은 수준의 쇄국 정책과, 높은 정책 변동성으로 인하여 중국 시장으로 진출하는 회사들에게 경제적 타격을 입힐 수 있는 통칭
차이나 리스크가 존재
하고 있습니다. 이에 당사는 중국 시장을 벗어나 글로벌 시장을 적극적으로 공략하고 있습니다. 그러나
중국 시장에서 사업을 영위하고 있지 않은 당사는 외형 성장에 제약이 있을 수 있으며, 향후 중국 시장에서의 K-Beauty에 대한 수요가 급증할 경우 당사는 이에 대응하기 어려움에 따라 당사의 영업성과에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

중국시장은 지리적 근접성과 문화적 유사성 그리고
많은 인구와 높은 경제성장률로 인하여 현재까지 K-Beauty를 소비하는 가장 큰 시장입니다. 실제
한국무역통계진흥원 무역통계에 따르면, 중국과 홍콩 등 중화권 국가가 K-Beauty 수출국 중 1, 2위를 차지하고 있음을 확인할 수 있습니다. 이와 같이 매년 급격한 규모로 성장하는 중국 시장은 한국 화장품 업체들의 가장 큰 수출 시장을 차지하고 있습니다.

【상위15개국에 대한 화장품 수출 추이】

(단위: 천 달러, %)

순위

국가명

2015년

2016년

2017년

2018년

2019년

YoY

1

중국

1,192,610
1,582,923
1,943,364
2,665,470
3,072,362
15.3

2

홍콩

688,135
1,245,416
1,222,437
1,315,468
926,286
-29.6

3

미국

240,806
350,538
450,238
543,317
530,263
-2.4

4

일본

139,002
184,030
226,755
303,658
402,412
32.5

5

베트남

54,047
71,798
141,045
169,007
223,760
32.4

6

러시아
36,029
48,358
97,268
158,833
212,291
33.7

7

대만
139,999
136,478
155,052
158,563
154,871
-2.3

8

타이
94,165
118,700
151,87
165,663
140,266
-15.3

9

싱가포르

65,895
94,036
104,484
131,802
128,012
-2.9

10

말레이시아

48,888
61,478
67,224
87,768
89,485
2.0

11

인도네시아
13,214
15,110
24,245
51,085
60,871
19.2

12

프랑스
14,494
33,019
46,265
67,532
47,735
-29.3

13

필리핀
13,072
22,675
31,174
40,3121
46,133
14.4

14

영국
9,082
12,482
23,952
40,817
44,319
8.6

15

호주

31,672
25,105
26,303
34,853
42,797
22.8

출처:
한국무역통계진흥원 무역통계, 한국보건산업진흥원 재가공

이에 많은 K-Beauty 브랜드들은 중국시장에 크게 의존하여 중국시장 위주의 사업을 진행하여 왔습니다. 그러나 중국 시장은 큰 규모의 시장을 형성하고 있으나, 타국의 중국 시장 진입을 저지하는 높은 수준의 쇄국 정책과, 높은 정책 변동성으로 인하여 중국 시장으로 진출하는 회사들에게 경제적 타격을 입힐 수 있는 통칭 차이나 리스크가 존재하고 있습니다. 이러한 차이나 리스크의 대표적인 예시로는 THAAD 사태로 중국 정부가 한국에서 제작한 콘텐츠 또는 한국 연예인이 출연한 광고 등 송출을 금지한 한한령과, 이에 후속적으로 이어진 한류 불매운동, 미-중 무역분쟁, 한국 게임 콘텐츠에 대한 판호 발급 중단 등이 있습니다. K-Beauty의 경우 상기 한한령에 이은 한류 불매운동에 따라 중국 시장내 지위가 위축되었습니다.

또한 현재 중국 내 자체브랜드의 성장으로 K-Beauty의 점유율 증가세는 둔화되었다고 판단되며 차이나 리스크가 추가적으로 실현될 경우 중국시장에 의존하는 K-Beauty 회사들은 기존보다도 큰 타격을 받는 것이 불가피합니다. 또한 아래 표와 같이 전세계 Beauty 시장을 고려 시 중국 시장 비중은 2019 기준 14.74%로 판단되며 압도적인 비중을 차지하고 있지 않는 편입니다.이에 당사는 내부적으로 중국시장은 거대한 시장 규모에도 불구하고, K-Beauty 시장으로의 매력도는 점점 감소하고 있다고 판단합니다. 

【주요국 화장품 시장규모】

(단위: 백만 달러, %)

순위
국가명
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
점유율
YoY

1
미국
69,826
72,941
75,937
78,770
80,429
19.1
2.1

2
중국
41,115
43,590
48,088
54,208
61,940
14.7
14.3

3
일본
32,862
33,433
34,364
35,160
35,677
8.5
1.5

4
브라질
21,981
22,766
23,536
24,688
25,714
6.1
4.2

5
독일
15,163
15,448
15,832
16,185
16,540
3.9
2.2

6
영국
13,512
13,916
14,343
14,600
14,636
3.5
0.2

7
프랑스
13,032
12,830
12,727
12,652
12,553
3.0
-0.8

8
한국
11,068
11,988
12,134
12,170
12,281
2.9
0.9

9
인도
8,554
9,359
10,200
11,180
12,113
2.9
8.3

10
이탈리아
9,277
9,310
9,483
9,624
9,743
2.3
1.2

11
멕시코
7,124
7,710
8,321
8,756
9,108
2.2
4.0

12
러시아
7,782
8,468
8,730
8,864
9,015
2.1
1.7

13
스페인
6,976
7,153
7,313
7,493
7,681
1.8
2.5

14
캐나다
6,350
6,497
6,624
6,772
6,919
1.6
2.2

15
태국
4,763
5,073
5,416
5,794
6,182
1.5
6.7

16
호주
4,970
5,241
5,506
5,792
6,094
1.4
5.2

17
인도네시아
3,726
4,141
4,552
5,037
5,503
1.3
9.2

18
사우디아라비아
4,983
5,027
4,801
4,839
4,792
1.1
-1.0

19
폴란드
3,693
3,854
4,022
4,221
4,450
1.1
5.4

20
대만
3,350
3,595
3,731
3,827
3,919
0.9
2.4

상위 20개국 합계
290,105
302,340
315,659
330,630
345,287
82.1
4.4

합계(80개국)
351,688
366,735
383,415
402,180
420,317
100.0
4.5

출처:
Euromonitor International(2021.02)

이에 당사는 기존 화장품 주요 수출 시장인 중국 시장을 벗어나 글로벌 시장을 적극적으로 공략하고 있습니다. 이를 위해 자사 플랫폼 구축과 국내 물류센터 및 중국을 제외한 미국, 쿠웨이트, 칠레, 베트남, 인도네시아 등에 해외 물류센터를 보유하고 운영하고 있습니다. 당사는 기존 K-Beauty 시장의 성장 공식으로 여겨졌던 중국을 제외하고 전세계 다수의 국가를 대상으로 영업을 진행하여 차이나 리스크와 개별 시장의 변동성에서 자유로운 모습을 기록하고 있습니다.

그러나 그럼에도 불구하고 국내 K-Beauty 수출의 1위 및 2위 시장은 중국 및 홍콩 시장입니다. 이에, 해당 시장에서 사업을 영위하고 있지 않은 당사는 외형 성장에 제약이 있을 수 있으며, 향후 중국 시장에서의 K-Beauty에 대한 수요가 급증할 경우 당사는 이에 대응하기 어려움에 따라 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 향후 현재로서는 예측할 수 없는 국제 정세 변화에 따라 당사가 주요 목표로 하고 있는 중국 외 시장에 수출하는 사업환경에 부정적인 영향이 존재할 수 있으며, 이는 당사 재무상태에 부정적인 요인으로 작용할 수 있으니 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

카. 풀필먼트 서비스 관련 위험

당사는
국내외 유통망 확장과 및 증설된 자체 물류센터를 기반으로 하여 현재
진행 중인 풀필먼트 사업을 본격화
하고자 합니다.

물류 관련 하드웨어 및 소프트웨어 인프라는 이러한 풀필먼트 사업을 진행하는데에 필수
적인 요소입니다. 이에 당사는 기존 물류창고 이외에도 공모를 통해 유입되는 자금을 활용하여 추가적인 물류센터 투자 등 물류 인프라를 확충하고자 합니다. 다만,
현재까지 해당 서비스가 본격적으로 시작되어 유의미한 매출 규모를 발생시키고 있지는 않으며, 풀필먼트 사업이 당사가 예상하는 사업성과를 이루지 못할 수도 있습니다. 이 경우 당사의 사업성과 및 재무 안정성 등에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다

당사는 국내외 유통망 확장과 및 증설된 자체 물류센터를 기반으로 하여 현재 진행 중인 풀필먼트 사업을 본격화하고자 합니다. 당사는 제품의 보관과 배송, 포장, 재고 관리, 영업 및 마케팅 등 "물류부터 영업까지의 모든 과정에 대한 일괄 대행 서비스"를 말하는 풀필먼트 사업을 통해 K-Beauty 브랜드사들이 당사를 통해 주문부터 배송까지 One-Stop으로 진행하는 사업을 목표하고 있습니다. 이에, 각 브랜드사는 물류 및 유통에 소모되는 시간과 비용을 절감할 수 있고, 구매자에게는 빠른 배송을 통한 만족도 높은 서비스를 제공할 수 있습니다. 

물류 관련 하드웨어 및 소프트웨어 인프라는 이러한 풀필먼트 사업을 진행하는데에 필수적인 요소입니다. 이에 당사는 기존 물류창고 이외에도 공모를 통해 유입되는 자금을 활용하여 추가적인 물류센터 투자 등 물류 인프라를 확충하고자 합니다. 이를 통해 기존 외주 창고 보관 형태인 3PL에 IT기술을 접목하여, 온라인 판매채널에 확인되는 주문정보를 수집하고, 주문확인, 상품포장, 배송, 재고 관리의 모든 과정을 담당하는 종합 물류 솔루션을 K-Beauty 브랜드에게 제공할 수 있을 것으로 판단합니다.

다만, 현재까지 해당 서비스가 본격적으로 시작되어 유의미한 매출 규모를 발생시키고 있지는 않으며, 풀필먼트 사업이 당사가 예상하는 사업성과를 이루지 못할 수도 있습니다. 이 경우 투자 대비 성과가 미비하여 당사의 매출 성장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 최근 E-Commerce 업체들의 성장으로 물류창고 투자에 대한 경쟁이 심화되는 추세로, 당사의 물류 투자 자금이 증가할 수 있습니다. 이 경우 당사의 유동성 및 재무 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

타. K-Food 등 신규 사업 관련 위험

당사는 기존 구축 및 확보되어 있는 Stylekorean 플랫폼, 한국 및 한국 문화에 관심 많은 글로벌 소비자 Pool, 국내외 물류 인프라 등을 활용하여 기
존 K-Beauty 제품 이외 K-Food, K-Fashion, K-Goods 등을 포함한 여타 제품의 글로벌 유통 사업을 신규 사업으로 추진
하고 있습니다.
한류에 대한 높은 관심사를 보유한 고객 Pool에 기존 구축되어 있는 플랫폼과 물류 인프라 등을 활용한다면 당사가 신사업으로 진행하는
K-Food 사업 또한 향후 높은 성장을 기록할 것으로 전망
됩니다. 그럼에도 불구하고
향후 K-Food 등 당사의 신사업 제품들이 글로벌 교역 및 통관 환경의 변화 등으로 글로벌 유통에 난항을 겪을 수 있으며, 예상을 하회하는 영업성과가 발생할 수 있습니다. 이러한 상황 발생 시, 당사의 수익성 및 재무 건전성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

당사는 기존 구축 및 확보되어 있는 Stylekorean 플랫폼, 한국 및 한국 문화에 관심 많은 글로벌 소비자 Pool, 국내외 물류 인프라 등을 활용하여 기존 K-Beauty 제품 이외 K-Food, K-Fashion, K-Goods 등을 포함한 여타 제품의 글로벌 유통 사업을 신규 사업으로 추진하고 있습니다. 2020년 "길림양행"의 약 22종의 아몬드 제품의 판매를 시작으로 라면, 떡볶이, 건강기능식품, 숙취해소제, 장류 등 K-Food 제품을 성공적으로 글로벌 유통하며 K-Food 유통 사업을 개시하였습니다.

【당사 푸드 카테고리 취급품목】

스타일코리안 푸드 카테고리_증권신고서(사업위험).jpg
스타일코리안 푸드 카테고리_증권신고서(사업위험)

출처:
당사 자료

당사의 물류 센터에서는 물류 자동화 기술과 AGV 시스템 도입으로 다품종 소량 재고관리가 가능하기 때문에 K-Beauty 제품 이외 K-Food 등 신규 제품수요에 따라 빠르고 유연하게 품종 변경 및 증가할 수 있는 장점이 있습니다. 또한 당사의 Stylekorean 플랫폼을 이용하는 한류에 관심이 많은 당사의 고객 Pool은 K-Food에 대한 관심사도 높은 것으로 판단되며, 기존 구축되어 있는 플랫폼과 물류 인프라 등을 활용한다면 당사가 신사업으로 진행하는 K-Food 사업 또한 향후 높은 성장을 기록할 것으로 전망됩니다.

그럼에도 불구하고 향후 K-Food 등 당사의 신사업 제품들이 글로벌 교역 및 통관 환경의 변화 등으로 글로벌 유통에 난항을 겪을 수 있으며, 예상을 하회하는 영업성과가 발생할 수 있습니다. 이러한 상황 발생 시, 당사의 수익성 및 재무 건전성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 당사의 Stylekorean 플랫폼은 기존 K-Beauty 제품을 기반으로 설립된 E-Commerce 플랫폼으로 K-Food 제품의 플랫폼을 통한 유통으로 기존 Stylekorean의 Beauty 전문 이미지가 퇴색될 수 있습니다. 이러한 경우 당사 Beauty 제품 유통에도 부정적인 영향을 끼칠 수 있음을 투자자께서는 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 매출 성장성 관련 위험

당사는 2018년 517억원, 2019년 649억원, 2020년 994억원, 2021년 반기 652억원(단순 연환산 1,304억원)의 매출을 시현하며 지속적으로 성장
하고 있습니다.
당사는 K-Beauty 브랜드를 자사 플랫폼인 'Stylekorean'을 통하여 전세계 약 100여개의 국가에 판매하는 사업을 영위하고 있으며, 해외에서 직접 판매를 일으키는 비즈니스 파트너들에게 상품을 판매하는 CA매출, 역직구몰을 통해 전세계를 대상으로 상품을 판매하는 PA매출, 재고를 이용하여 해외 거래처 매출 및 브랜드사의 배송을 대출하는 DS매출 등으로 구성되어 있습니다. 매출 유형별 고르게 매출이 성장하고 있으며, 특히 2020년 COVID19 이후 E-Commerce 시장의 확대, K-beauty 열풍에 힘입어 매출이 크게 성장하였습니다. 이러한 긍정적인 환경에 따라 당사의 성장은 지속될 전망이며, 영업활동의 급격한 악화로 인한 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고,
정
부정책의 변경 등 예기치 못한 영업환경의 변화로 인하여 현재와 같은 매출성장성이 지속되지 않을 위험을 배제할 수 는 없습니다. 또한 당사의 트렌드 변화 대응 능력의 저하 또는 시장 내 경쟁심화로 인하여 매출의 성장성이 제한될 수 있는 위험이 존재

하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2018년 517억원, 2019년 649억원, 2020년 994억원, 2021년 반기 652억원(단순 연환산 1,304억원)의 매출을 시현하며 지속적으로 성장하고 있습니다. 2020년에는 COVID19 이후 E-Commerce 시장의 확대, K-beauty 열풍에 힘입어 전년대비 매출이 53.17%로 크게 상승하였으며, 향후 지속적인 지역 확대, 브랜드 다양화를 통해 당사의 매출 성장을 이끌 것으로 판단됩니다. 

【성장성 지표】

(단위: 백만원)

구분

2021년 반기
(제20기 반기)

2020년
(제19기)

2019년
(제18기)

2018년
(제17기)

매출액
(증감률 %)

65,246
(31.3%)

99,398
(53.2%)

64,893
(25.6%)

51,682
(27.3%)

영업이익
(증감률 %)

5,775
(43.8%)

8,032
(80.7%)

4,446
(-11.1%)

4,999
(185.8%)

경상이익률(%)

10.1%

7.4%

8.1%

9.8%

주1)
2021년 반기의 증감율은 연환산하여 산출하였습니다.

주2)
2018년도는 K-GAAP 개별 재무제표 기준, 2019년~2021년 반기는 K-IFRS 연결 재무제표 기준입니다. (2019년도는 감사받지 않은 K-IFRS 기준)

【매출유형별 매출액】

(단위: 백만원)

구 분

매출

형태

2021년도 반기
(제20기 반기)

2020년도

(제19기)

2019년도

(제18기)

2018년도

(제17기)

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

상품

CA매출

52,509
80.48%
75,954
76.41%
54,428
83.87%
40,913
79.16%

PA매출

9,715
14.89%
19,130
19.25%
8,532
13.15%
8,933
17.29%

DS매출

2,880
4.41%
3,919
3.94%
1,323
2.04%
1,460
2.82%

기타매출

143
0.22%
396
0.40%
610
0.94%
376
0.73%

합계

65,246
100.00%
99,398
100.00%
64,893
100.00%
51,682
100.00%

주1)
2018년도는 K-GAAP 개별 재무제표 기준, 2019년~2021년 반기는 K-IFRS 연결 재무제표 기준입니다. (2019년도는 감사받지 않은 K-IFRS 기준)

주2)
기타매출은 임대매출 등으로 구성되어 있습니다.

당사는 K-Beauty 브랜드를 자사 플랫폼인 'Stylekorean'을 통하여 전세계 약 100여개의 국가에 판매하는 사업을 영위하고 있으며, 해외에서 직접 판매를 일으키는 비즈니스 파트너들에게 상품을 판매하는 CA매출, 역직구몰(style-korean.com을 중심으로 일본(stylekorean.jp), 러시아(stylekorea.ru)에서도 스핀오프 운영)을 통해 전세계를 대상으로 상품을 판매하는 PA매출, 재고를 이용하여 해외 거래처 매출 및 브랜드사의 배송을 대출하는 DS매출 등으로 구성되어 있습니다. 매출 유형별 고르게 매출이 성장하고 있으며, 특히 2020년 COVID-19 이후 E-Commerce 시장의 확대, K-Beauty 열풍에 힘입어 매출이 크게 성장하였습니다. 

최근 3사업연도 경상이익률을 살펴보면 최저임금의 상승으로 인해 인건비, 용기 등 부자재 가격상승으로 인해 상품매입단가가 인상됨에 따라 2018년 9.8%, 2019년 8.1%, 2020년 7.4%로 경상이익률이 감소하는 추세를 나타냈으나, 매출액 상승폭에 따라 순이익 자체의 규모는 매년 증가하였고, 당사가 투자한 화장품 브랜드 법인들의 성장세가 지속되고 있는 것에 힘입어 2021년 반기 기준 경상이익률은 10.1%로 증가하였습니다. 

이러한 긍정적인 환경에 따라 당사의 성장은 지속될 전망이며, 영업활동의 급격한 악화로 인한 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 정부정책의 변경 등 예기치 못한 영업환경의 변화로 인하여 현재와 같은 매출성장성이 지속되지 않을 위험을 배제할 수 는 없습니다. 또한 당사의 트렌드 변화 대응 능력의 저하 또는 시장 내 경쟁심화로 인하여 매출의 성장성이 제한될 수 있는 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 수익성 관련 위험

당사의 수익성 지표를 살펴보면, 당사가 영위중인 상품중개업의 경우 업종 특성상 수익성이 낮으나, 당사는 업종평균 대비 높은 수준을 확인할 수 있습니다. 당사의 매출액 상승폭이 커 순이익 자체의 규모는 매년 증가하고 있고, 당사의 향후 주요사업에 따른 이익률은 일정수준을 유지할 것이라 판단되며, 수익성과 관련한 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다. 다만,

최저임금의 증가로 인해 급여가 매년 가파르게 증가하고 있으며,
향후 산업 전반
의 트렌드가 바
뀌거나 운반비의 급증하거나 과도한 광고선전비 집행 등에 따라 판관비가 증가하는 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

【수익성 지표 현황】

구분

2021년 반기

2020년

2019년

2018년

업종평균

매출액총이익율

28.96%
29.97%
30.28%
30.32%

N/A

매출액순이익율

8.04%
5.75%
7.19%
7.78%

1.90%

총자산순이익율

18.71%
13.10%
15.97%
21.02%

3.50%

자기자본순이익율

27.23%
21.37%
30.94%
43.85%

7.70%

주1)
2018년도는 K-GAAP 개별 재무제표 기준, 2019년~2021년 반기는 K-IFRS 연결 재무제표 기준입니다. (2019년도는 감사받지 않은 K-IFRS 기준)

주2)
업종평균의 경우 "한국은행 2019년 기업경영분석"의 G46. 도매 및 상품중개업 참고하였습니다.

주3)
총자산순이익율 및 자기자본순이익률의 경우 2021년 반기의 증감율은 연환산하여 산출하였으며, 재무상태표 계정은 전기말과 당기말의 평균을 사용하였습니다.

당사의 수익성 지표를 살펴보면, 당사가 영위중인 상품중개업 특성상 수익성이 낮으나, 당사는 업종평균 대비 높은 수준을 확인할 수 있습니다.

2020년 매출액총이익율은 29.97%로 2018년, 2019년 대비 유사한 수준을 유지하지만 순이익율은 2018년 7.8%, 2019년 7.2%, 2020년 5.8%로 매년 감소한 것을 확인할 수 있습니다. 이는 최저임금의 상승으로 인해 인건비, 용기 등 부자재 가격상승으로 인해 상품매입단가가 인상됨에 따른 것으로 판단됩니다. 다만, 매출액 상승폭에 따라 순이익 자체의 규모는 매년 증가하였고, 당사가 투자한 화장품 브랜드 법인들의 성장세가 지속되고 있는 것에 힘입어 2021년 반기 기준 매출액순이익률은 8.04%로 일정수준으로 회복하여 수익성과 관련한 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다.

【판매비와 관리비 세부내역】

(단위: 백만원)

구분

2021년 반기

2020년

2019년

2018년

판매비와 관리비

13,118
21,754
15,205
10,670

급여

3,874
7,659
5,993
3,401

운반비
3,758
5,769
2,856
3,217

광고선전비
844
1,752
1,283
1,386

주1)
2018년도는 K-GAAP 개별 재무제표 기준, 2019년~2021년 반기는 K-IFRS 연결 재무제표 기준입니다. (2019년도는 감사받지 않은 K-IFRS 기준)

주2)
급여는 직원급여, 상여금, 퇴직급여 및 복리후생비를 합산한 금액입니다.

판매비와 관리비를 살펴보면, 당사는 2018년 106.7억원, 2019년 152.1억원, 2020년21
7.5억원, 2021년 반기 131.2억원으로 매년 크게 증가하고 있습니다.
다만 이는 매출성장에 따른 현상이며, 매출대비 판관비의 비율은 2018년 20.6%, 2019년 23.4%, 2020년 21.9%, 2021년 반기 20.1% 수준으로 매년 일정한 수준을 유지하고 있습니다.

다만, 최저임금의 증가로 인해 급여가 매년 가파르게 증가하고 있으며, 향후 산업 전반의 트렌드가 바뀌거나 운반비의 급증하거나 과도한 광고선전비 집행 등에 따라 판관비가 증가하는 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 

다. 재무안정성 관련 위험

당사의 부채비율, 유동비율, 차입금 의존도 등 차입금이 재무비율에 영향을 미치는 재무안정성 지표는 최근 3사업연도 및 2021년 반기까지 동 업종평균 대비 우수한 수준입니다. 다만,
향
후 회사의 영업환경 및 영업전략에 따라 변동될 가능성이 있으며, 부채가 증가할 수 있습니다. 이에 따라 당사의 재무비율 또한 악화될 가능성
이 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

【재무안정성 지표】

구분

2021년 반기

2020년

2019년

2018년

업종평균

부채비율(%)

42.91%
48.64%
91.85%
96.53%

123.2%

유동비율(%)

294.95%
266.14%
736.04%
178.43%

151.9%

차입금 의존도(%)

17.80%
19.76%
33.59%
34.27%

27.0%

자본의 잠식률(%)

N/A.
N/A.
N/A.
N/A.

N/A.

재고자산 회전율(회)

7.7
8.4
8.0
12.1

12.5

매출채권 회전율(회)

19.4
18.4
13.0
12.8

7.6

영업활동으로 인한 현금흐름(백만원)

(1,989)
5,793
1,446
3,182

N/A

주1)
2018년도는 K-GAAP 개별 재무제표 기준, 2019년~2021년 반기는 K-IFRS 연결 재무제표 기준입니다. (2019년도는 감사받지 않은 K-IFRS 기준)

주2)
업종평균의 경우 "한국은행 2019년 기업경영분석"의 G46. 도매 및 상품중개업 참고하였습니다

주3)
회전율 지표의 경우 2021년 반기 매출은 연환산하여 산출하였으며, 재무상태표 계정은 전기말과 당기말의 평균을 사용하였습니다.

당사의 부채비율, 유동비율, 차입금 의존도 등 차입금이 재무비율에 영향을 미치는 재무안정성 지표는 최근 3사업연도 및 2021년 반기까지 동 업종평균 대비 우수한 수준입니다.

당사의 부채비율은 100%이하를 유지하고 있습니다. 2020년 48.6%로 부채비율이 크게 감소하였는데, 이는 당사가 발행한 전환상환우선주(RCPS)가 전환됨에 따라 부채가 감소하고 자본이 상승함에 따라 부채비율이 큰 폭으로 감소하게 되었습니다. 차입금(전환상환우선주부채 포함)은 2018년, 2019년 발행한 RCPS를 전액 전환하며 약 110.5억원의 부채가 감소함에 따라 차입금의존도가 큰 폭으로 감소하였습니다. 차입금은 2018년부터 2021년 반기까지 총자산 대비 약 17.8%~34.3% 수준으로 당사의 재무안정성 관련 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다.

한편, 당사의 재고자산회전율은 2018년 12.1회, 2019년 8.0회, 2020년 8.4회, 2021년 반기 7.7회로 낮게 나타나고 있는데 이는 상품판매를 영위하는 당사업종의 특성상 완제품 재고를 항상 보유하고 있기 때문에 일반적인 회전율 수치보다 낮게 산출되고 있습니다. 최근 3개년 및 2021년 반기까지 재고자산 회전율이 감소하고 있는 추세인 것은 당사의 매출이 최근 크게 증가하면서, 적기매출을 위해 재고 Shortage를 방지하고자 재고량을 늘리는 정책에 기인합니다. 반면, 매출채권 회전율 매년 소폭 증가하고 있습니다. 이는 당사가 관계회사와 일부 거래처를 제외하면 선입금 후 매출을 인식하고 있기 때문인데, 매년 매출증가폭 대비 매출채권 증가폭은 크지 않았기 때문입니다. 재고자산회전율 및 매출채권회전율은 업종평균과 유사한 수준으로 유지되고 있습니다.

2021년 반기에는 일시적으로 20억원의 부(-)의 현금흐름
이 나타났습니다. 이는 순운전자금증가로 인한 것이며, 매출증가에 따라 매출채권
12억
원 및 재고자산이
73억
원 증가하며
(-)의 현금흐름이 나타났습니다. 재고자산의 경우 미국종속법인이 COVID-19 영향으로 인한 배송이 원활하게 되지 않아 발생되는 현지 대형 거래처의 불만 사항을 해소하고자 선제적 재고자산을 비축함에 따라 증가하였으며, 본사의 경우 화장품 업계의 전통적인 비수기(6~8월)에 브랜드사에서 진행하는 각종 프로모션을 활용하여 저렴한 가격에 전략적 재고를 확보함에 따라 단기간 재고가 급증하였습니다. 그러나
이는 일시적인 현상으로 최근 3개년 동안은 양(+)의 현금흐름을 창출한 바, 영업 현금흐름으로 인한 유의적인 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다.

다만, 상기 재무현황은 향후 회사의 영업환경 및 영업전략에 따라 변동될 가능성이 있으며, 부채가 증가할 수 있습니다. 이에 따라 당사의 재무비율 또한 악화될 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 상품 직접 판매 관련 위험 

당사는 당사의 물류역량, 해외 현지 법인에 기반한 현지 물류 거점 그리고 당사가 보유한 Stylekorean 플랫폼을 통해 국내 K-Beauty 브랜드사로부터 시장성 있는 제품을 소싱 및 매입하여 당사의 Stylekorean 플랫폼을 통해 글로벌 개인고객(PA)과 기업고객(CA)에게 유통하고 있습니다. 당사는 글로벌 유통업을 통해 축적한 데이터와 소비자 니즈에 대한 방대한 지식을 바탕으로 하여 K-Beauty 글로벌 유통에 있어 국내에서 독보적인 소싱 규모와 경쟁력을 기반으로 K-Beauty 매입이 연도별로 지속 증가하는 추세에 있습니다. 당사는 재고자산이 증가함과 동시에 매출액 또한 유사한 비율로 성장함에 따라 재고자산 회전율 자체는 감소하고 있는 추세입니다. 그러나,
향후 급격한 시장상황 변동, 상품 트렌드의 변화 등으로 당사가 매입한 상품의 판매가 원활하지 않을 경우 당사의 성장에 부정적인 영향
을 미칠 가능성이 존재
합니다.

당사는 당사의 물류역량, 해외 현지 법인에 기반한 현지 물류 거점 그리고 당사가 보유한 Stylekorean 플랫폼을 통해 국내 K-Beauty 브랜드사로부터 시장성 있는 제품을 소싱 및 매입하여 당사의 Stylekorean 플랫폼을 통해 글로벌 개인고객(PA)과 기업고객(CA)에게 유통하고 있습니다. 
 
당사가 공급하고 있는 주요 제품으로는 국내 다양한 신흥 벤처브랜드들의 제품과 기존 개인 물류가 가능한 대형 브랜드사의 제품까지 다수의 K-Beauty 브랜드 제품에 거쳐 상품을 소싱하고 있습니다. 
 
당사가 이와 같은 글로벌 소싱 서비스를 제공할 수 있는 배경은 각국으로의 통관을 가능하게하는 노하우 및 관련 직원 Pool과 더불어 Stylekorean 플랫폼에 들어와 K-Beauty 제품에 관심이 있는 글로벌 고객 Pool 입니다. 또한 글로벌 유통업을 통해 축적한 데이터와 소비자 니즈에 대한 방대한 지식을 바탕으로 하여 K-Beauty 글로벌 유통에 있어 국내에서 독보적인 소싱 규모와 경쟁력을 보유하고 있습니다. 이에 당사는 K-Beauty 매입이 연도별로 지속 증가하는 추세에 있습니다.

【연도별 재고자산 추이】

(단위: 백만원)

구분

2021년 반기
(제20기 반기)

2020년

(제19기)

2019년

(제18기)

2018년

(제17기)

재고자산

20,470
13,443
10,097
6,216

재고자산 회전율

7.7
8.4
8.0
12.1

주1)
2018년도는 K-GAAP 개별 재무제표 기준, 2019년~2021년 반기는 K-IFRS 연결 재무제표 기준입니다. (2019년도는 감사받지 않은 K-IFRS 기준)

주2)
회전율 지표의 경우 2021년 반기 매출은 연환산하여 산출하였으며, 재무상태표 계정은 전기말과 당기말의 평균을 사용하였습니다.

당사는 재고자산이 증가함과 동시에 매출액 또한 유사한 비율로 성장함에 따라 재고자산 회전율 자체는 감소하고 있는 추세입니다. 그러나, 향후 급격한 시장상황 변동, 상품 트렌드의 변화 등으로 당사가 매입한 상품의 판매가 원활하지 않을 경우 당사의 성장에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

마. 주요 브랜드에 대한 매출 편중 위험

당사는 국내의 다양한 K-Beauty 브랜드 제품을 글로벌 시장에 유통하고 있습니다. 다양한 K-Beauty 브랜드 제품 중
CA 매출의 경우 상위 3개 브랜드 제품의 매출이 전체 CA 매출 중 42.18%를 차지하고 있으며, PA 매출의 경우 상위 5개 브랜드 제품의 매출이 전체 PA 매출 중 24.10%를 차지하고 있습니다. 당사는 Long-Tail 사업구조를 갖추고 다양한 브랜드 제품을 공급하고 있어 단일 브랜드에 대한 매출 편중 위험은 낮다고 판단됩니다. 또한, 단지 K-Beauty 제품의 유통 뿐만이 아닌 물류관리, 재고관리, 브랜드 매니징 등 다양한 서비스와 솔루션을 K-Beauty 브랜드사에 제공하기 때문에, K-Beauty 브랜드 회사는 당사 플랫폼에 Lock-In 되게 되어 K-Beauty 브랜드사가 당사의 플랫폼에서 벗어나게 될 리스크는 낮다고 판단됩니다. 그럼에도
향후 당사 매출 중 큰 부분을 차지하는 브랜드가 폐업을 하거나, 당사와의 계약이 만료되거나, 실적이 감소한다면 당사의 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

당사는 국내의 다양한 K-Beauty 브랜드 제품을 글로벌 시장에 유통하고 있습니다. 당사는 소수의 브랜드 Beauty 제품을 취급하는 유통사 및 자기 자신의 브랜드 제품만 취급하는 브랜드 회사와 달리 다양한 브랜드 제품을 공급하고 있으며, 글로벌 소비자들은 당사의 이러한 역량에 호응하며 당사로부터 제품을 구매하고 있는 것으로 판단됩니다. 다양한 K-Beauty 브랜드 제품 중 CA 매출의 경우 상위 3개 브랜드 제품의 매출이 전체 CA 매출 중 42.18%를 차지하고 있으며, PA 매출의 경우 상위 5개 브랜드 제품의 매출이 전체 PA 매출 중 24.10%를 차지하고 있습니다. 당사의 최근 3사업연도 및 2021년 반기 매출액 및 품목(브랜드사)별 비중은 다음과 같습니다.

【실리콘투 연도별 매출액 및 품목(브랜드사)별 비중】

(단위: 백만원)

매출
유형
품목
(브랜드명)

2021년 반기
(제20기 반기)

2020년
(제19기)

2019년도
(제18기)

2018년
(제17기)

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

CA사업
A사
11,474
21.85%
18,254
24.03%
17,238
31.67%
8,685
21.23%

B사

5,548
10.57%
6,175
8.13%
5,133
9.43%
1,546
3.78%

C사

5,122
9.76%
6,913
9.10%
4,991
9.17%
1,679
4.10%

기타

30,365
57.83%
44,612
58.74%
27,066
49.73%
29,003
70.89%

소계
52,509
80.48%
75,954
76.41%
54,428
83.87%
40,913
79.16%

PA사업
A사
882
9.08%
1,128
5.89%
882
10.34%
248
2.77%

B사

750
7.72%
904
4.72%
750
8.79%
1,058
11.84%

C사

709
7.30%
1,152
6.02%
794
9.31%
898
10.05%

기타
7,373
75.90%
15,946
83.36%
6,105
71.56%
6,730
75.34%

소계
9,715
14.89%
19,130
19.25%
8,532
13.15%
8,933
17.29%

DS사업
A사
235
8.15%
246
6.28%
2
0.19%
253
17.36%

B사

145
5.04%
239
6.10%
86
6.48%
63
4.29%

C사

75
2.61%
185
4.73%
148
11.20%
92
6.28%

기타
2,425
84.20%
3,248
82.89%
1,087
82.13%
1,052
72.06%

소계
2,880
4.41%
3,919
3.94%
1,323
2.04%
1,460
2.82%

기타매출
-
143
0.22%
396
0.40%
610
0.94%
376
0.73%

매출 총계
65,246
100.00%
99,398
100.00%
64,893
100.00%
51,682
100.00%

주1)
2018년도는 K-GAAP 개별 재무제표 기준, 2019년~2021년 반기는 K-IFRS 연결 재무제표 기준입니다. (2019년도는 감사받지 않은 K-IFRS 기준)

당사는 Long-Tail 사업구조를 갖추고 다양한 브랜드 제품을 공급하고 있어 단일 브랜드에 대한 매출 편중 위험은 낮다고 판단됩니다. 또한, 단지 K-Beauty 제품의 유통 뿐만이 아닌 물류관리, 재고관리, 브랜드 매니징 등 다양한 서비스와 솔루션을 K-Beauty 브랜드사에 제공하기 때문에, K-Beauty 브랜드 회사는 당사 플랫폼에 Lock-In 되게 되어 K-Beauty 브랜드사가 당사의 플랫폼에서 벗어나게 될 리스크는 낮다고 판단됩니다. 그럼에도 향후 당사 매출 중 큰 부분을 차지하는 브랜드가 폐업을 하거나, 당사와의 계약이 만료되거나, 실적이 감소한다면 당사의 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

바. 종속기업과 관계기업에 대한 투자 위험

당사는 당사의 Stylekorean 플랫폼을 통한 K-Beauty 제품 유통 및 재고/물류/브랜드 관리 등 이외에도 글로벌 시장에서 성공 가능성 있는 브랜드에 소액 지분 투자를 통해 적극적 성장을 도모함으로써 자사의 판매, 물류, 마케팅, IT 시스템을 통한 K-Beauty 브랜드의 해외 퍼블리셔로써의 역할을 수행하고 있습니다. 향후
지분투자 브랜드 회사에서 출시한 K-Beauty 제품이 글로벌 시장에서 흥행하지 못하여 못하여 매출이 예상보다 적게 발생하는 경우나 해당 브랜드의 라이프사이클이 쇠퇴기에 접어 매출이 하락하는 경우에는 지분 매입에 투입된 자금을 회수하지 못하거나, 지분증권평가손실이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 당사의 Stylekorean 플랫폼을 통한 K-Beauty 제품 유통 및 재고/물류/브랜드 관리 등 이외에도 글로벌 시장에서 성공 가능성 있는 브랜드에 소액 지분 투자를 통해 적극적 성장을 도모함으로써 자사의 판매, 물류, 마케팅, IT 시스템을 통한 K-Beauty 브랜드의 해외 퍼블리셔로써의 역할을 수행하고 있습니다. 이러한 전략은 당사가 지분 투자한 브랜드의 성장을 당사가 돕고, 투자사의 성장에 따른 수혜를 당사가 공유할 수 있기에 장기적으로 안정적인 매출 포트폴리오를 구성할 수 있습니다. 당사는 그리하여 자회사, 해외 현지 법인을 제외한 타 6개 K-Beauty 브랜드 회사에 전략적으로 지분 투자를 집행하였으며, 증권신고서 제출일 현재 당사의 타 K-Beauty 브랜드 회사 출자 현황은 다음과 같습니다.

【실리콘투 K-Beauty 브랜드 회사 출자 현황】

브랜드명

투자일시

지분율

㈜원앤드

(Heimish)

2016년 03월

24.10%

㈜벤튼

(Benton)

2016년 11월
2021년 01월

25.00%

㈜편강한방핍과학연구소

(편강율)

2017년 12월

10.00%

헬로스킨㈜

(Jumiso)

2018년 2월

25.00%

㈜비더스킨
2021년 2월
30.00%

주식회사 픽톤
2021년 5월
30.00%

당사 투자 브랜드 회사들은 당사의 투자 이후 당사의 브랜드 매니징과 당사 플랫폼과의 협업 증대를 통해 지속적인 성장세를 나타내고 있으며, 브랜드 회사의 매출 상승은 당사 플랫폼 내에서 이루어지며 당사의 매출 또한 증가하는 효과를 기록하고 있으며, 장기적으로는 투자 수익 확보도 가능하여 유용한 전략으로 판단됩니다. 

그러나, 향후 지분투자 브랜드 회사에서 출시한 K-Beauty 제품이 글로벌 시장에서 흥행하지 못하여 못하여 매출이 예상보다 적게 발생하는 경우나 해당 브랜드의 라이프사이클이 쇠퇴기에 접어 매출이 하락하는 경우에는 지분 매입에 투입된 자금을 회수하지 못하거나, 지분증권평가손실이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 핵심 인력 이탈 위험

당사가 현재 주된 사업으로 진행하는 K-Beauty 유통사업의 경우 2015년 Stylekorean의 일본사이트를 시작하면서 현재까지 급속하게 성장하였으며, 이러한 성장의 주된 요인 중 하나는 당사의 우수한 직원 Pool에 기인합니다. 당사는 이러한 주요 인력의 유출을 방지하기 위해 인센티브 제도, 스톡옵션 제도, 복지제도 등을 운영하여 핵심인력의 이탈방지책을 사용하고 있습니다. 다만, 이러한 노력에도 불구하고
퇴직, 경쟁사로의 이직 등 결원이 발생하는 경우에는 필요한 시기에 대체 인력이 없어 핵심 인력 가용에 어려움 등이 발생할 경우 당사 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

당사는 2002년 설립되어 업력은 오래되었지만, 당사가 현재 주된 사업으로 진행하는 K-Beauty 유통사업의 경우 2015년 Stylekorean의 일본사이트를 시작하면서 현재까지 급속하게 성장하였으며, 이러한 성장의 주된 요인 중 하나는 당사의 우수한 직원 Pool에 기인합니다. 글로벌 통관을 진행하는 당사는, 글로벌 유통 노하우가 있는 직원들과 글로벌 각국의 통관 절차 등에 대응할 수 있는 현지 출신 직원 Pool을 보유하고 있습니다. 

현재까지 당사의 K-Beauty 유통 사업의 성장을 이끈 당사의 인력들은, 축적한 노하우 및 역량을 통해 향후에도 당사 사업 진행에 큰 역할을 할 것으로 판단되는 바, 인력의 이탈 가능성을 배제할 수 없으며, 핵심 인력의 이탈 가능성을 배제할 수 없으며, 현지 출시 직원 등 핵심 인력 이탈 발생 시 관련 사업 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

당사는 이러한 주요 인력의 유출을 방지하기 위해 인센티브 제도, 스톡옵션 제도, 복지제도 등을 운영하여 핵심인력의 이탈방지책을 사용하고 있습니다. 다만, 이러한 노력에도 불구하고 퇴직, 경쟁사로의 이직 등 결원이 발생하는 경우에는 필요한 시기에 대체 인력이 없어 핵심 인력 가용에 어려움 등이 발생할 경우 당사 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

3. 기타위험

가. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안됩니다. 본 증권 신고서에 기재된 사항 이외의
투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하시고 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.
 
한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하여 재무제표를 작성하고 있습니다. 이에 따라 당사는 증권신고서 제출일 현재 K-IFRS 기준으로 작성한 2020년 온기 재무제표와 2021년 반기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 각각 감사 및 검토를 받았으며, 본 신고서에 기재하였습니다. 당사는 본 신고서 상 기재된 2021년 반기 재무제표 작성기준일 이후 신고서 제출기준일 사이에 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없는 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 당사가 제시한 2021년 반기 재무제표는 작성기준일 이후의 변동이 반영되지 아니한 재무제표임을 투자시 유의하시기 바랍니다

나. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망 공모가액은 유사회사의 PER을 적용하여 산출되었지만,

희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며, 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 판매 제품의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재

할 수 있습니다. 또한
당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 변수들은 별도
외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정이며, 그 완결성이 보장되지 아니합니다.

투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 의사결정을 해 주시기 바랍니다. 또한,
향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한
변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음
을 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

금번 공모를 위해 공동대표주관회사인 삼성증권㈜ 및 미래에셋증권㈜는 당사의 유통관리능력, 영업능력, 소속 업종의 특성, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다. 

당사 및 당사의 공동대표주관회사는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 당사의 기업가치를 평가하는데 적용하였지만 다음과 같은 한계점이 존재 합니다.

【PER 평가방식의 한계점】

1. PER는 기업의 수익성에 기반한 수치로 비교대상회사에서 적자(-)가 발생한 경우 적용할 수 없습니다.
2. PER 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 경상이익뿐만 아니라 배당성향 및 할인율, 성장률 등 다양합니다. 따라서 경상이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.
3. 비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.
4. 일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.
5. 당기순이익은 영업활동에 의한 수익창출 외에 영업외손익 등이 반영된 최종 결과물이므로 PER를 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

또한, PER 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 비교기업의 선정과정에도 평가자의 자의성이 존재하며, 비교기업은 당사와 규모와 인지도 등의 방면에서 차이가 있는 기업들입니다. 이 결과 비교기업으로 선정된 회사들의 사업구조는 당사의 중점 사업인 E-Commerce를 통한 K-Beauty 제품의 글로벌 유통업의 기업 가치를 반드시 반영한다고 볼 수는 없는 점 유의하시기 바랍니다. 따라서, 당사의 희망공모가액의 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적인 평가액이 아니며 그 완결성이 보장되지 아니합니다.

또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

투자자께서는 본 증권신고서 "제1부 - IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 종합평가 결과" 파트에 기재된 평가방법은 단순 참고용으로 사용하시기 바라며, 이와 관련된 한계점을 확인하여 투자의사결정에 착오가 없도록 하시기 바랍니다.

다. 유사회사 선정의 부적합성 가능성

당사는 금번 공모 시
사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용
하였습니다. 그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 증권가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해
유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이 점 유의
하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 기업가치 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.

상기의 기준에 따른 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정부문 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.

그러나, 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수 없습니다
.
특히 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사기업으로 선정된 회사는 ㈜코리아센터, ㈜브랜드엑스코퍼레이션, Revolve Group, Inc 총 3개 회사로 동 회사의 매출액, 자산 총계 등 규모가 당사의 재무 규모와 비교하였을 경우 다소 차이가 존재합니다. 또한 유사기업이 산업분류상 유사한 산업에 속해 있다고는 하나 실제로 영위하는 사업은 당사의 사업과 정확히 일치하지 않습니다.

또한
상기 최종 유사기업 3개사는

주력 제품 및 관
련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 이에 비교기업과 당사와의 직접적인 비교는 한계점을 가지고 있습니다. 따라서, 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출구성 측면에서 비교 가능성이 일정수준 존재하더라도, 상대가치 평가방법의 특성 상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수 없습니다. 사업구조, 시장점유율, 인력수준, 재무안정성, 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들 에 차이점이 존재함에 따라서도 차이가 존재합니다.

당사의
확정공모가액
기준시가총액은 2,727억원
수준(공모 후 상장 보통주식수 기준)임에 비하여 유사기업 3개사의 시가총액 추이는 아래와 같습니다.

【유사기업
3
개사 시가총액 추이(유사기업 PER 산출 시 적용기간)】

(단위: 백만원, 백만달러)

구분

㈜코리아센터
㈜브랜드엑스
코퍼레이션
Revolve Group, Inc

2021-08-06
637,799
278,319
4,633

2021-08-05
643,895
275,460
4,308

2021-08-04
631,703
266,882
5,065

2021-08-03
617,987
257,350
5,214

2021-08-02
617,987
258,303
5,041

2021-07-30
623,321
258,303
4,942

2021-07-29
639,323
262,116
4,941

2021-07-28
639,323
257,350
4,959

2021-07-27
648,467
256,397
4,959

2021-07-26
649,229
251,631
4,909

2021-07-23
642,371
256,397
4,907

2021-07-22
641,609
250,678
4,890

2021-07-21
649,991
248,772
4,845

2021-07-20
649,229
248,772
4,721

2021-07-19
659,898
253,537
4,571

2021-07-16
685,044
261,163
4,688

2021-07-15
685,806
264,022
4,581

2021-07-14
679,710
264,975
4,739

2021-07-13
664,470
266,882
5,039

2021-07-12
670,566
264,022
5,100

2021-07-09
679,710
263,069
5,034

2021-07-08
665,232
271,647
4,645

2021-07-07
665,232
287,851
4,677

출처: Bloomberg

주1)
2021.08.06 기준

당사의 경우 2020년말 연결재무제표 기준 57.16억원의 당기순이익을 실현하고 있으며, 유사기업

3
개
사의 2020년말 요약 재무현황은 아래와 같습니다.

【유사회사 최근 사업연도말 요약 재무현황】

(단위: 백만원)

구분
㈜코리아센터
㈜브랜드엑스
코퍼레이션
Revolve Group, Inc

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

유동자산
133,056
61,059
276,925

비유동자산
273,621
17,263
28,827

자산총계
406,677
78,322
305,752

유동부채
134,633
12,309
105,688

비유동부채
37,356
3,130
-

부채총계
171,989
15,439
105,688

자본금
7,525
9,531
71

자본총계
226,971
62,877
200,064

매출액
303,015
139,727
580,649

영업이익
17,169
8,147
61,066

당기순이익
15,013
6,966
56,790

출처: Bloomberg, Dart

주1)
연결재무제표의 경우, 자본총계와 당기순이익은 지배주주귀속 자본총계와 당기순이익을 기재하였습니다.

그 외에 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

라
. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사는
수요예측을 통한 가격 결정에 따라
기준 시가총액
2,000억원 초과로
공모주식을 포함하여 상장 직후 당사 발행주식총수 10,024,764주의 37.31%에 해당하는 3,740,248주에
대하여 의무예치 또는 계속보유의무가 없습니다. 이러한 매도가능물량으로 인해 상장 이후 당사의 주가가 하락하는 등 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

공모 주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수
10,024,764주
중 최대주주등을 구성하는 김성운 대표이사를 포함한 총 14인이 보유한 5,242,789주의 의무보유기간은 「코스닥시장 상장규정」상 상장일로부터 6개월이나, 동 14인 중 김성운 대표이사 및 직계가족 총 7인이 보유한 지분 4,510,082주는 상장 이후 안정적인 경영 및 투자자보호 조치 차원에서 18개월의 추가적 의무보유기간을 설정하여 총 2년간 매각이 제한될 예정입니다. 또한 당사의 등기임원인 SON ROBERT INHO, 최진호 사내이사가 보유 중인 621,387주는 마찬가지로 6개월의 추가적
의무보유기간을 설정하여 총 1년간 매각이 제한될 예정입니다.

또한 상장예비심사청구일 기준 1년 이내 제3자배정 유상증자를 통해 취득한 주식인 78,640주와 상장예비심사청구일 기준 1년 이내 최대주주 등으로부터 취득한 주식인 418,
051주 또한 상장일로부터 6개월 간 매각이 제한됩니다.

벤처금융 및 전문투자자의 보유주식 중 투자기간 2년 이내인 주식은(각각 상장신청일 기준 자본금의 100분의 10 한도)는 상장 후 1개월간 매각이 제한되나, 확정공모가액 결정에 따라 상장신청일 현재 기준시가총액
2,000억원
이상의 대형법인에 해당하
게되어
보호예수 의무가 없
습니다.

다
만,
벤처금
융과 전문투자자
그외 기타기관이 보유한 지분 중 계속보유 의무가 없는 지분 481,796주에 대해서는 상장 후 1개월 간 자발적보유예수가
설정되었습니다.

상장주선인인 삼성증권㈜와 미래에셋증권㈜는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인
36,764주
를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속 보유하여야 합니다. 

상장주선인인 삼성증권㈜은 이 외 2021년 3월 11일 최대주주 등으로부터 당사의 주식 25,210주, 기타주주로부터 2,872주를 취득하여 보유 중입니다. 이 중 최대주주 등으로부터 25,210주는 상기 최대주주 등으로부터 취득한 418,051주
에 포함되어 상장 이후 6개월간 매각이 제한되며, 기타주주로부터 취득한 2,872주의 경우 상장예비심사청구일 기준 투자기간 6개월 미만인 주식으로
공모가액과 투자단가의 괴리율 50% 이상에 해당하게 되어
상장일로부터
6개월
간 매각이 제한됩니다.

또한, 우리사주조합 배정분인 46,244주는 상장 후 1년간 한국증권금융에 의무예탁됩니다.

「코스닥시장 상장규정」에 의거하여 의무 보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

【한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우 】

「코스닥시장 상장규정」

제21조(상장 후 의무보유)

② 제1항 및 제38조의2제7항을 적용함에 있어 법령상 의무의 이행, 코스닥상장법인의 경쟁력 향상 이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 거래소가 불가피하다고 판단하는 경우에는 상장 후 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 다만, 법령상 의무의 이행, 인수 또는 합병 등 으로 인하여 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여기간동안 동 의무를 이행하여야 한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」

제20조(상장 후 의무보유)

③ 규정 제21조제2항에서 "코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선"이라 함은 다 음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다.

1. 기술향상·품질개선·원가절감 및 능률증진을 위한 경우

2. 연구·기술개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문경영인 영입 등 지배구조의 투명성확보를 위한 경우

4. 거래조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

상기에 기술한 주주들의 의무보유 및 자발적 의무보유 대상 주식 수량 및 기간을 정리하면 다음과 같습니다.

【
공모 후 유통가능주식수 등의 현황】

가능여부
구분
주주명
주식의 종류
공모 후 주식수
공모 후 지분율
상장 후 매도 제한 기간
비고

유통제한물량
최대주주
김성운
보통주
2,220,800
22.15%
상장일로부터 2년
(주1)

최대주주 등
신은하 외 5인
보통주
2,289,282
22.84%
상장일로부터 2년
(주1)

SON ROBERT INHO 외 1인
보통주
621,387
6.20%
상장일로부터 1년
(주1)

김진수 외 4인
보통주
111,320
1.11%
상장일로부터 6개월
(주1)

기존주주
신윤상 외 2인
보통주
56,000
0.56%
상장일로부터 6개월
(주2)

박주영 외 1인
보통주
24,000
0.24%
상장일로부터 6개월
(주3)

미래창조티에스M&A7호투자조합
보통주
70,256
0.70%
상장일로부터 1개월
(주4)

비엔에이치스타트업3호투자조합
보통주
29,088
0.29%
상장일로부터 1개월
(주4)

미래에셋증권(포커스자산운용-우리은행)
보통주
51,264
0.51%
상장일로부터 1개월
(주4)

SBI디지털콘텐츠글로벌익스페디션투자조합
보통주
42,240
0.42%
상장일로부터 1개월
(주4)

케이비문화디지털콘텐츠해외진출투자조합
보통주
29,806
0.30%
상장일로부터 1개월
(주4)

보통주
57,949
0.58%
상장일로부터 6개월
(주3)

한국콜마홀딩스
보통주
88,400
0.88%
상장일로부터 1개월
(주4)

아주 좋은 성장지원 펀드
보통주
23,854
0.24%
상장일로부터 1개월
(주4)

보통주
46,358
0.46%
상장일로부터 6개월
(주3)

한국투자증권
보통주
29,104
0.29%
상장일로부터 1개월
(주4)

한국투자증권(포커스자산-우리은행)
보통주
26,256
0.26%
상장일로부터 1개월
(주4)

SBI-KIS 2018 투자조합
보통주
25,344
0.25%
상장일로부터 1개월
(주4)

SBI-KIS 밸류업 투자조합
보통주
25,344
0.25%
상장일로부터 1개월
(주4)

2019 SBI 일자리창출 펀드
보통주
1,436
0.01%
상장일로부터 1개월
(주4)

보통주
115,897
1.16%
상장일로부터 6개월
(주3)

비엔에이치4호기술금융투자조합
보통주
1,436
0.01%
상장일로부터 1개월
(주4)

보통주
115,897
1.16%
상장일로부터 6개월
(주3)

유진-KDBC Pre-IPO 신기술사업투자조합 1호
보통주
19,360
0.19%
상장일로부터 1개월
(주4)

에스비아이 2018 이노베이션 벤처투자조합
보통주
12,656
0.13%
상장일로부터 1개월
(주4)

엔에이치-아주 디지털 혁신 펀드
보통주
5,952
0.06%
상장일로부터 1개월
(주4)

보통주
11,590
0.12%
상장일로부터 6개월
(주3)

공모주주
우리사주조합
보통주
46,244
0.46%
상장일로부터 1년
(주5)

상장주선인
삼성증권(주)
보통주
46,360
0.46%
상장일로부터 6개월
(주3)

보통주
2,872
0.03%

상장일로부터
6개월

(주6)

보통주
22,058
0.22%
상장일로부터 3개월
(주7)

미래에셋증권(주)
보통주
14,706
0.15%
상장일로부터 3개월
(주7)

소계
보통주
6,284,516
62.69%
-
-

유통가능물량
공모주주
보통주
1,607,756
16.04%
-
-

기존주주
보통주
2,132,492
21.27%
-
-

소계
보통주
3,740,248
37.31%
-
-

합계
보통주
10,024,764
100.00%
-
-

주1)
최대주주 및 특수관계자의 보유지분 전량은 「코스닥시장 상장규정」에 따라 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원을 통해 의무보유예탁되나, 상장예비심사 중 일부 최대주주 및 특수관계자는 6개월 이상의 의무보유기간을 확약하였습니다.

주2)
상장예비심사청구일 1년 이내 제3자배정 유상증자를 통해 취득한 지분으로 상장 후 6개월 간 의무보유 예탁될 예정입니다.

주3)
상장예비심사청구일 1년 이내 최대주주 및 특수관계자 보유지분 취득 분으로 상장 후 6개월 간 의무보유 예탁될 예정입니다.

주4)
자발적으로 상장일로부터 1개월의 보호예수를 확약하였습니다.

주5)
금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량 46,244주는 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)

상장예비심사청구일 6개월 이전 상장주선인 취득 분으로,
투자단가와 공모가액과의 괴리율 50% 이상인 주식으로 상장 후 6개월 간 의무보유 예탁될 예정입니다.

주7)
금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항에 의해 상장주선인인 삼성증권㈜, 미래에셋증권㈜은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 상장주선인 의무인수분으로 취득하며, 해당 수량은 확정공모가액 확정에 따라 변동될 수 있습니다. 의무인수분은 상장 후 3개월 간 의무보유예탁될 예정입니다.

주8)
당사는 「코스닥시장 상장규정」제21조제1항제2호에 따라 대형법인(상장신청일 현재 기준시가총액 2,000억원 이상)에 해당하여 투자기간 2년 미만의 벤처금융 및 전문투자자가 계속보유의무자에서 제외됩니다. 다만, 확정공모가액 결정시 대형법인에 해당하지 않게 되는 경우 투자기간 2년 미만의 벤처금융 및 전문투자자는 상장일로부터 1개월간 의무보호예수 예정입니다.

주9)
상기 유통가능물량 및 유통제한물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

공모주식
과 상장주선인 의무인수분
을 포함하여 상장 직후 당사 발행주식총수

10,024,764
주
중
상기의 보호예수 수량
6,284,516주
(
62.69%
)를 제외한
3,740,248주(
3
7.31%
)는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량입니다.

상장 후 이러한 유통가능 물량의 출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유가 종료되면 해당 물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락할 수 있는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 우리사주조합 배정에 관한 사항

금번 공모에서 당사는
우리사주조합에 공모주식인
1,654,000주의 2.80%에 해당하는 46,244주를 배정
하였습니다.

당사는 임직원의 근로의욕 고취를 위해 주식매수선택권 부여와 더불어 금번 공모에서 우리사주조합 배
정을 결정하였습니다. 그러나
우리사주조합에 대한 공모주식 배정이 당사의 향후 성장가능성을 보장하지는 않습니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 투자
에 임하여 주시기 바랍니다.

금번 공모에서 당사는 우리사주조합에 공모주식인
1,654,000주의 2.80%에 해당하는 46,244주를 배정하였습니다.

당사는 임직원의 근로의욕 고취를 위해 주식매수선택권 부여와 더불어 금번 공모에서 우리사주조합 배정을 결정하였습니다. 그러나 우리사주조합에 대한 공모주식 배정이 당사 직원들의 당사 향후 성장가능성을 보장하지는 않습니다. 또한,
우리사주조합에 배정된 주식수 46,244주는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

투자자께서는 이점
유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다. 

바. 주식매수선택권 행사에 따른 지분희석 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재

380,000주(미행사분)의 주식매수선택권을 임직원에게 부여

하였습니다.

따라서
상장 이후 주식매수선택권 행사로 인하여 발행된 보통주식이 시장에 출회할 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.

당사
는 벤처기업으로 직원들의 사기진작 및 근로의욕 고취 등의 목적으로
주식매수선택권을 주요 임직원 등에게 기부여하였으며,

상장 후 동 주식매수 선택권의 행사로 인하여 추가로 물량이 출회될 경우에 주식가치가 희석됨에 따라 주가에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재
380,000주(미행사분)
의 주식매수선택권을 임직원에게 부여했으며,
행사자 및 퇴
사자를 제외한 현임직
원에게 부여한 주식매수선택권의 잔량 현황은 아래와 같습니
다.

【부여 주식매수선택권 잔량 현황】

(기준일 : 증권신고서 제출일)

(단위: 원, 주)

부여받은자

구분

부여일

부여방법

주식의 종류

부여수량

미행사수량
행사기간
행사가격

최진호
임원
2019.04.22
신주발행
보통주
160,000
160,000
2022.04.22
~
2025.04.21
4,375

SON ROBERT INHO
80,000
80,000

김○
○

직원
24,000
24,000

석
○
○

16,000
16,000

조
○
○

16,000
16,000

현
○
○

28,000
28,000

박
○
○

8,000
8,000

김
○
○

8,000
8,000

전
○
○

8,000
8,000

길
○
○

2021.03.31
4,000
4,000
2023.03.31
~
2027.03.30
11,882

이
○
○

3,200
3,200

엄
○
○

4,800
4,800

김
○
○

4,000
4,000

김
○
○

4,000
4,000

김
○
○

4,000
4,000

김
○
○

4,000
4,000

안○
○

4,000
4,000

합계

380,000

380,000
-
-

금번 공모시 희망공모가액의 산정에 있
어
당사의 희석가능 주식수에는 상기 잔여 주식매수선택권 380,000주가 포함되어 있으며,
상장 이후 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행된 보통주식이 시장에 출회할
경우 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 공모주식수 변경 위험

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제2-3조제2항제1호에 따라
수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의
하시기 바랍니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.

금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항

상
장 시 공모 주식

1,654,000주
이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로
36,764주
를 취득
하게
됩니다.

이에 따라
공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다.
그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 의거하여 상장주선인인 삼성증권㈜와 미래에셋증권
㈜
는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수
량)인
36,764
주
를

추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 계속
보유하여야 합니다. 투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

【 상장 전ㆍ후 주식수 】

(단위: 주)

구분

상장전

상장후

주식수

비율

주식수

비율

공모전 주식수

8,428,000

100.0%

8,428,000

84.07%

신주모집
-
0.0%
1,560,000

15.56%

상장주선인의 의무 취득분

-

0.0%

36,764
0.37%

합계

8,428,000

100.0%

10,024,764
100.00%

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」제23조제4항에 따르면 모집ㆍ매출한 주권의 일부를 취득하는 자가 없는 때에 그 나머지를 상장주선인이 취득하는 경우에는 그 취득수량을 포함하도록 되어 있습니다. 따라서,

금번 공모 물량 중 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 증권의
수량이
36,764
주
보다 감소할 수 있습니다.

또한, 모집하는 물량 중 청약미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우 10억원에 해당하는 수량)이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하게 되는 물량은 0(Zero)이 될 수 있습니다.

자. 상장주선인의 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험

당사의 상장주선인인 삼성증권㈜는
2021년 3월 11일 장외에서 당사의 주식을 주당 16,250원에 49,232주(공모 후

0.49
%) 취득
한 사실이 존재
합니다.

상장주선인의 당사 주식 보유는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 등 관련 규정상 문제가 없습니다. 그럼에도 불구하고

삼
성
증
권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의
하시기 바랍니다.

당사의 상장주선인인 삼성증권㈜는
2021년 3월 11일 당사의 기 발행 보통주를 장외에서 주당 16,250원에 49,232주(공모 후

0.49
%)
취
득한
사
실이
존
재합니다.

이 중 46,360주는 당사의 최대주주 등에게서 취득하였습니다. 삼성증권
㈜
의 당사 주식 취득 내역은 아래와 같습니다.

주식의

종류

취득일

취득주식수
(공모 후 지분율)

주당 취득가액
총 취득금액
상장 후 보호예수

보통주

2021.03.11

46,360주
(
0.46
%)

16,250원
753,350,000원
상장일로부터 6개월

2,872주
(
0.03
%)

46,670,000원

상장일로부터
6
개월

삼성증권㈜
가 당사의 최대주주 등에게서 취득한 46,360주의 경우 「코스닥시장 상장규정」제21조제1항제1호에 따라 상장 이후 한국예탁결제원에 6개월 간 의무보유예탁할 의무가 존재하며, 2,872주의 경우 취득일로부터 6개월 이내 상장예비심사를
청구하고 투자단가와 공모가액과의 괴리율 50% 이상으로

「코
스닥시장 상장규정」제21조제1항제7호
에 따라 상장일로부터
6개월
간 의무보유예탁할 의무가 존재합니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공
모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 삼성증권㈜의 당사 주식 취득 시(상장예비심사 청구일, 증권신고서 제출일과 동일)
지분율은 100분의 5 미만으로 해당사항 없습니다.

또한 동 규정 제15조제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 삼성증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사 청구 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제15조(불건전한 인수행위의 금지)

(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 “협회가 정하는 이해관계가 있는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우. 다만 , 발행회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우(중소기업창업 지원법 시행령」 제4조 각 호의 어느 하나에 해당하는 업종은 제외한다)에는 발행회사의 주식등을 100분의 10이상을 보유하고 있는 경우를 말한다.

가. 「중소기업기본법」제2조에 따른 중소기업(특수목적기구 및 부동산 관련 법인은 제외한다)

나. 「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 벤처기업

다. 「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」 제2조에 따른 중견기업으로서 직전 3개 회계연도의 평균 매출액이 3천억원 미만인 기업

라. 그 밖에 다음의 어느 하나에 해당되는 기업(「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조제1항에 따른 공시대상기업집단에 속하는 기업은 제외한다)

1) 「조세특례제한법 시행령」별표7에 따른 신성장원천기술을 보유하고 이와 관련한 사업을 영위하는 기업

2) 1개 이상의 기술신용평가기관(「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」제2조제8의3다목에 따른 기술신용평가업무를 영위하는 신용정보회사를 말한다) 또는 기술전문평가기관(「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」, 「기술의 이전 및 사업화 촉진에 관한 법률」 등 관련 법률에 따라 기술평가기관으로 지정된 자를 말한다)이 평가한 기술등급(기업의 기술과 관련된 기술성ㆍ시장성ㆍ사업성 등을 종합적으로 평가한 등급을 말한다)이 기술등급체계상 상위 100분의 50에 해당하는 기업

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 15)이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

상기와 같이 상장주선인의 당사 주식 보유는 규정상 문제가 없습니다. 그럼에도 불구하고 삼성증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재하며, 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

차. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주 등 보유지분은 보통주 5,242,789주(공모 후 상장예정주식의
52.30
%)를 보유하게 됩니다. 이에 따라,
지배주주는 이사 선임 등 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 지배적인 의결권을 행사할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한
이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 최대주주는 김성운 대표이사로 특수관계인을 포함한 최대주주 등은 상장 이후 당사 기발행 보통주 5,242,789주를 보유하고 있으며, 공모 후 예상 지분율은
52.30%입니다. 이에 따라, 김성운 대표이사는 당사의 지배주주로서 이사 선임 등 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안에 있어 지배적인 의결권을 행사할 수 있습니다.

또한, 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 사항은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

카. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거
일반청약자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능
합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약 시 일반청약자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아
회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은
『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다.

타. 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 결정되며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경
될 수 있습니다.

신
고
서 제출일 현재 금번 총 공모주식 1,654,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 우리사주조합 우선배정 46,244주(공모주식의 2.80%),
일반청약자
496,200주
(공모주식의 30.0%), 기관투자자
1,111,556
주
(공모주식의
67.20%
)
입니다.
기관투자자 배정주식

1,111,556
주

를 대상으로 2021년 09월 09일 ~ 10일 이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수
있으
며
, 따라서 금번 공모 시 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량 중 공모주식의 5%(82,700주)를 일반청약자에게 추가 배정하였습니다.

한편,
2021년 09월 14일 ~ 15일
에

실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 공동대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배
정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

파. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험

코스닥시장 상장 후 주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며, 이 경우 공모가에 금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금 손실을 입을 수 있습니다.

수요예측을 거쳐 당사와 공동대표주관회사 간 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래될 시장가격을 나타내는 것이 아니며 당사의 재무실적, 당사 및 당사 가 경쟁하는 업종의 과거 및 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재 영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공 개기업의 기업가치 평가, 한국 주식시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

하. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서)상의 발행 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이점 에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

거. 주가의 일일 가격제한폭 변경

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의

±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다

너. 집단 소송으로 인한 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

국내 「증권관련 집단소송법」은 2005년 1월 1일부터 시행되었는데, 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단 소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.

증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해 에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거가 없습니다. 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되게 되면, 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지못할 수 있습니다.

더. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적
인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 「상법」의 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발 행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.

또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억 원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해 당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사 에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.

회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못 할 수 있습니다.

러. 미래예측 진술에 대한 위험

본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

당사의 실제 실적은 본 증권신고서에 담고 있는 여러 미래 예측적 서술과는 상이할 수 있으며, 금번 공모 자금의 사용 계획등에 관한 미래예측적 서술 역시 이에 해당됩니다. 한편, 이와 같은 차이는 당사 사업과 관련하여 앞서 논의한 위험 요소를 비롯한 여타 요인들에 의해 유발됩니다. 이에는 아래에서 설명하는 요인 등이 있으나 이에 국한 되지 않습니다. 

-
일반적인 경제, 사업 및 정치 상황

-
COVID-19의 장기화 또는 광범위하게 전파될 수 있는 기타 유형의 감염병

-
Beauty 산업 관련 규제, 입법 및 사법 관련 전개사항

-
금리 및 환율 변동

-
당사의 차입 및 채무 상환력

-
국내 및 전 세계적인 소비자 신뢰 하락

-
국내 및 글로벌 Beauty 산업의 경쟁 여건 변화

-
금융시장 상황

본질적으로 앞서 언급한 그리고 이 외의 위험과 관련한 일부 공시는 추정에 기반할 뿐이며, 그 중에서도 특히 하나 이상의 불확실성 또는 리스크가 발현하는 경우 실제 결과는 추정, 예상 또는 추산했던 것뿐만 아니라 과거 경험치와도 크게 상이할 수 있습니다. 즉, 수익 감소, 비용 증가, 자본비 증가, 설비투자 지연, 기대했던 성과개선의 불완전 실현 등의 가능성에 국한되지는 않으나 이와 같은 가능성이 발생할 수 있습니다. 

투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래 예측적 서술에 지나치게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 당사는 법에서 요구하는 경우를 제외하고 새로운 정보나 미래의 사건 또는 다른 사유의 결과에 따라 미래 예측적 서술을 업데이트하거나 수정할 의무가 없으며 이에 대한 어떠한 책임도 지지 않음을 고지합니다. 당사 또는 당사를 대행하는 개인에게 귀속되는 차후의 모든 미래 예측적 서술 전체는 본 섹션에서 기재하거나 참조하고 있는 주의사항에 의해 명시적으로 한정됩니다.

머. 수요예측 참여 가능한 기관투자자

금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정
」
제2조제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능
하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2016년 12월 15일 「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정으로 인하여 동 규정 제2조제8호에도 불구하고 동 규정 제5조제1항제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.

그러나 금번 공모를 위한 수요예측시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하여 주시기 바랍니다.

버. 수요예측에 따른 공모가격 결정

금번 공모를 위한
가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정
」
제5조제1항제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정
입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 15일 「증권 인수업무 등에 관한 규정」개정으로 인하여 동 규정 제5조제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등)
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하 "최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법

4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조제1항제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않으므로 창업투자회사 등은 참여할 수 없습니다.

서. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당사의 수요예측 예정일
은
2021년 09월
09일(
목) ~
10일(
금)입니다.

수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인

2021년 09월
14일(화

) ~
15일(
수)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다.

따라서
청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은

2021년 09월
09일(
목) ~
10일(
금)입니다.

수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인

2021년 09월
14일(화

) ~
15일(
수)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다.

따

라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여
주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

어. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정
하여야 하며, 부칙(2020.11.30) 제2조(적용례) 제2항에 따라 동 규정은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용합니다. 또한
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하여야 하며, 부칙(2020.11.30) 제2조(적용례) 제2항에 따라 동 규정은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용되므로 금번 공모는 이에 해당합니다.

또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 (우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우) 공모주식의 20%에서 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

제9조(주식의 배정)
① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.
1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다.
2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.
3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.
4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.
5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.
6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.
7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

부칙
제2호(적용례)
① 제9조제1항제6호, 제9조제11항부터 제13항까지의 개정규정은 2020년 12월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개부터 적용한다.
② 제9조제1항제3호, 제9조제1항제4호, 제9조제2항제3호, 제9조제2항제6호가목 및 제9조제6항은 2021년 1월 1일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개 또는 공모증자부터 적용한다.

저. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거

금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정
합니다.
금번 공모의 공동대표주관회사인 삼성증권㈜와 미래에셋증권
㈜
는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용
합니다. 이에 따라
일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정 주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금 납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의
하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.

【금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시】

1. 일괄청약방식
(청약) 현행과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약
(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
* 수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식
(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약
(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고 B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
* 증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정ㆍ안내할 필요

3. 다중청약방식
(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택. B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 범위에서 원하는 수량을 청약
(예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택
(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정
 B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

금번 공모의 공동대표주관회사인 삼성증권㈜와 미래에셋증권㈜는 일반청약자에게 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.

이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정(전원 균등)하고 나머지 물량을 비례방식으로 배정합니다.

이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항】

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다
⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.
1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것
2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것
⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

처. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

당사는
2021년 반기 말(2021년 6월 30일)을 작성 기준일로 하여 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 회계법인으로부터 검토받은 검토보고서 상의 내용을 본 증권신고서에 기재
하였습니다.
본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2021년 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의
하시기 바랍니다.

당사는 2021년 반기 말 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토를 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 신고서에 기재하였습니다. 본 신고서 상의 재무제표는 2021년 반기 말 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자자께서는 투자 시 유의하시기 바랍니다.

커. 상장요건 일부 미충족시 거래 제약에 따른 위험

금번 공모는 코스닥시장 상장규정에서 규정하고 있는 주식의 분산요건 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나,
일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약
을 받을 수도 있습니다.

당사는 2021년 4월 23일 상장예비심사청구서를 제출하여

2021년 6월 24일자로 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인 받았습니다.
당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면, 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건과 신규상장 신청일 당일에 벤처기업에 해당해야 한다는 요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 그러나 상장 전 하기와 같은 사유가 발생하고 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사 승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사청구서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

코스닥시장 상장예비심사 결과

회사명 : ㈜실리콘투

1. 상장예비심사결과

□ ㈜실리콘투가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사 청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 "상장규정" 이라한다) 제8조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('21.6.24)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제9항에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제6조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제9조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 본 예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 "거래소"라 한다)가 인정하는 경우에는, 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 청구법인은 재심사를 청구할 수 있음

1) 상장규정 제4조제4항제2호의 규정에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병 등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사청구서 또는 첨부서류의 내용 중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 사실이 발견된 경우

3) 상장규정 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 금융위원회 또는 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 과징금 부과를 의결하거나 동규정 제26조제1항제3호(1년 이내의 증권 발행제한) 또는 제26조제7항(검찰총장에게 고발 또는 통보)에 해당하는 조치를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조의 규정에 의한 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사결과를 통보받은 날부터 6월 이내에 상장규정 제11조의 규정에 의한 신규상장 신청을 하지 않은 경우. 
다만, 당해 법인이 코스닥시장의 상황급변 등 불가피한 사유로 신규상장 신청기간의 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 동 기간을 6월 이내의 범위에서 연장할 수 있음

6) 그 밖에 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 거래소가 인정하는 경우

□ 청구법인의 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 동규정 제26조제1항제1호·제2호·제4호에 해당하는 조치(임원의 해임 또는 면직 권고, 임원의 6개월 이내 직무 정지, 3개 사업연도 이내의 감사인 지정)를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 당해 법인에 대하여 제6조제1항제19호의 규정에 의한 신규상장 심사요건을 기준으로 심사하여 심사결과가 상장예비심사결과의 효력불인정에 해당하는 경우에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 청구법인은 코스닥시장상장규정 제4조제4항에서 정하는 다음 각 호 해당하는 사유가 발생한 때에는 그에 관련된 서류를 제출하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 때에는 투자설명서(예비투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함한다.

4) 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 감사인의 감사보고서

만약 당사의 상장적격성심사결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우, 이는 당사 주식 상장일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

터. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한
신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며,
투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으며, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 인수수수료 및 발행사의 재량으로 지급하는 추가 성과수수료와 기타 발행비용을 제외하고 사용될 예정입니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 물류센터 투자, 브랜드사 소수지분투자, 운영자금 등 일반적인 영업자본의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

퍼. Put-Back Option 및 환매청구권 미부여

증권인수업에 관한 규칙 개정으로
일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자시 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3제1항 각 호에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른
환매청구권이 부여되지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없으니, 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

또한, 금번 공모의 경우 2020년 03월 19일 개정되어 2020년 04월 01일부로 시행되는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3제1항 각 호에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

허. 투자원금손실 발생 가능성

당사의 주식은 한국거래소의 코스닥시장 또는 유가증권시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 공동대표주관사와의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 코스닥시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며,
상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

본건 상장 이전에는 당사의 보통주가 거래되는 공개시장이 존재하지 않았습니다. 당사가 한국거래소 코스닥시장에 당사의 보통주 상장을 청구하였으나, 당사의 보통주에 대한 활발한 공개 시장이 형성 및 유지될 것임을 보장할 수 없습니다.

당사 보통주의 공모 가격은 당사 및 공동대표주관회사 간 협의를 통해 결정되며 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것은 아닙니다. 금번 공모 이후 당사 보통주의 시장가는 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

-
당사 재무 실적

-
당사 및 당사가 속한 산업의 연혁 및 향후 전망

-
당사 경영에 대한 평가, 과거 및 현재의 영업상태, 향후 시기별 매출 전망, 그리고 현재 및 향후의 비용 구조 전망

-
성공적인 신규 시장 진입을 위한 당사의 역량

-
당사와 유사한 사업활동을 영위하는 상장회사들에 대한 가치평가

-
당사 또는 기존 주주에 의한 향후 당사 보통주 매도

-
시장금리 변동

-
국내외 증권시장 내 변동성

본건 상장에 따라 당사의 보통주 가격은 시시각각 변동할 수 있습니다. 국내외 증권시장에서 간간이 발생한 가격 및 거래량의 급격한 변동으로 인해 주식의 시장가격에 영향이 미치게 됩니다. 이와 같은 주가의 변동은 상장사의 영업실적과 무관하거나 비례하지 않는 경우가 흔합니다. 과거, 특정 발행사 주식의 시장가격이 급격한 등락을 거듭한 이후 해당 발행사를 대상으로 증권 관련 소송이 제기되는 사례도 가끔 있었습니다. 만약 당사를 대상으로 유사한 소송이 제기된다면, 상당한 비용의 발생은 물론 경영진의 주의 및 투입자원이 핵심 사업에 집중되지 못하고 분산될 수 있습니다. 이에 따라 투자자는 당사의 보통주를 공모가격이나 그 이상의 가격으로 매도하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

고. 남북 관계 악화에 따른 위험

남북 관계 발전과 군사적 긴장 수준은 변동하고 있으며 북한과의 긴장이 고조될 시 국내 경제 및 당사의 사업에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

최근 북한의 핵무기 및 탄도 미사일 프로그램과 한국에 대한 적대적인 군사 행동으로인해 안보 문제가 심화되고 있습니다. 또한 북한 경제는 심각한 도전에 직면해 있으며 이로 인해 북한의 사회적, 정치적 압력이 더욱 심화될 수 있습니다. 한국과 북한의 통일은 미래에 일어날 수 있으며, 이는 통일로 인한 경제적 이익보다 한국의 경제적 부담과 지출을 크게 수반할 수 있습니다. 한반도에 영향을 미치는 긴장의 수준이 앞으로 확대되지 않을 것이라는 보장은 없으며 북한이 리더십 위기를 겪을 경우 한국과 북한간의 관계가 악화되거나 군사적 적대감이 발생할 수 있습니다. 이는 우리 경제에 부정적인 영향을 미치며 증권시장에 악영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

노. 사외이사의 관리감독기능 약화 위험

당
사는 현재 1명의 사외이사를 선임하고 있으며,
코
스닥시장 상장회사로서 사외이사의 관리감독 기능의 강화를 위해 1명의 사외이사를 돌아오는 2022년 정기주주총회까지 추가 선임
하고자 합니다. 그러나
인선 지연 등에 따라 추가 사외이사 선임이 연기될 시 당사의 관리감독 기능이 약화될 수 있으므로 투자자분들께서는 유의
하시기 바랍니다.

당
사는 현재 1명의 사외이사를 선임하고 있으며, 코
스닥시장 상장회사로서 사외이사의 관리감독 기능의 강화를 위해 1명의 사외이사를 돌아오는 2022년 정기주주총회까지 추가 선임
하고자 합니다. 그러나
인선 지연 등에 따라 추가 사외이사 선임이 연기될 시 당사의 관리감독 기능이 약화될 수 있으므로 투자자분들께서는 유의
하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제119조제1항 및

같
은 법 시행령 제125조 제1항 제2호 마.목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 공동대표주관회사인 삼성증권㈜, 미래에셋증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사" 또는 "주관사단"으로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜실리콘투의 경우에는 "동사", 또는 "실리콘투", 또는 "발행회사"로 기재하였습니다.

■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 공동대표주관회사인 삼성증권㈜, 미래에셋증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜실리콘투에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜실리콘투부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.

■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜실리콘투에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.

■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용은 금번 공모의 공동대표주관회사인 삼성증권㈜, 미래에셋증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 생산, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.

■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하 여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 투자자는 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구분

증권회사 (분석기관)

회사명

고유번호

공동대표주관회사

삼성증권㈜
00104856

미래에셋증권㈜
00111722

2. 평가의 개요

가. 개요

공동대표주관회사인 삼성증권㈜, 미래에셋증권㈜는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조 및
같은 법
시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

공동대표주관회사인 삼성증권㈜, 미래에셋증권㈜는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 "모범규준"이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 공동대표주관회사인 삼성증권㈜, 미래에셋증권㈜는 주식회사 실리콘투의 기명식 보통주식 1,654,000주(신주 1,560,000주, 구주 94,000주)를 총액인수 및 모집, 매출하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 2021년 반기를 포함한 최근 3사업연도의 결산서 및 감사보고서 등 관련 자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성, 비교회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 평가 일정

구분
일시

주관계약 체결
2020년 10월 30일.

기업실사
2021년 11월 10일 ~ 2021년 04월 23일

상장예비심사 청구
2021년 04월 23일.

상장예비심사 승인
2021년 06월 24일.

증권신고서 제출
2021년 08월 18일.

다. 기업실사 참여자

(1) 공동대표주관회사 실사 참여자

소속
직책 (직위)
성명
담당업무
참여기간
주요경력

삼성증권
주식회사
기업금융1본부
본부장
임병일
기업금융 총괄
2021.06.01 ~ 2021.08.18
기업금융업무 26년

IPO1팀
팀장
이기덕
IPO 업무 총괄
2020.10.30 ~ 2021.08.18
기업금융업무 21년

Corporate Finance4팀
팀장
김태홍
IPO 업무 총괄
2020.10.30 ~ 2021.08.18
기업금융업무 21년

IPO1팀
부장
김준연
IPO 실무 총괄
2020.10.30 ~ 2021.08.18
기업금융업무 12년

IPO1팀
부장
이현승
IPO 실무 총괄
2020.10.30 ~ 2021.08.18
기업금융업무 11년

IPO1팀
과장
박지용
기업실사 및 서류작성 실무 담당
2020.10.30 ~ 2021.08.18
기업금융업무 5년

IPO1팀
대리
심효정
기업실사 및 서류작성 실무 담당
2020.10.30 ~ 2021.08.18
기업금융업무 3년

미래에셋증권
주식회사

IPO본부

성주완

본부장

IPO 업무 총괄

2020.10.30 ~ 2021.08.18

기업금융업무 29년

IPO1팀

김형석

팀장

IPO 업무 총괄

2020.10.30 ~ 2021.08.18

기업금융업무 19년

IPO1팀

한재용

부장

IPO 실무 총괄

2020.10.30 ~ 2021.08.18

기업금융업무 13년

IPO1팀

남희란

과장

기업실사 및 서류작성 실무 담당

2020.10.30 ~ 2021.08.18

기업금융업무 6년

IPO1팀

조정표

과장

기업실사 및 서류작성 실무 담당

2020.10.30 ~ 2021.08.18

기업금융업무 5년

(2) 발행회사 실사 참여자

소속
직책 (직위)
성명
담당업무

주식회사 실리콘투
이사회
대표이사

김성운

CEO

이사회
CFO
SON ROBERT INHO
CFO, IPO 총괄

경영지원본부
부장
김상희
경영지원 총괄

전략기획팀
과장
전유인
전략기획 담당

전략기획팀
과장
김슬기
전략기획 실무

전략기획팀
사원
이승호
전략기획 실무

라. 기업실사 항목

항목
세부 확인사항

1. 모집 또는 매출 증권에 관한 사항

1. 당해 증권발행 관련 법규 등의 준수

2. 당해 증권발행에 대한 정관상 근거 및 이사회 결의 내용 등

3. 당해 증권발행 가액(전환가액, 행사가액 등 포함)의 적정성

4. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반 투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

5. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주보호방안이 있는지 여부

6. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

2. 사업관련 위험에 관한 사항

- 산업의 현황 관련 사항

1. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등에 비추어 산업의 지속가능성이 있는지 여부

2. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용이 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용과 부합하는지 여부

3. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부

4. 발행회사가 업종의 특성상 평판리스크의 판단이 중요한 업종인 경우에는 평판위험에 대해서 검토할 필요성이 있는지 여부
- 사업의 수익성 관련 사항
1. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부
2. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

3. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속가능성 여부

4. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

5. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부
- 파생상품계약 관련 사항
1. 환위험 관리지침 존재 여부와 실제 이행실태

2. 파생상품 계약의 내용과 헷지대상에 비추어 적절한 규모인지 여부

3. 과거 체결한 파생상품거래로 인하여 손익 변동이 큰 경우 그에 대한 대응방안 여부

3. 회사관련 위험에 관한 사항

- 재무상태 관련 사항
1. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일/유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

2. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

3. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토
4. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

5. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

6. 자본잠식 해소등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부
7. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부

8. 신용등급이 최근 3년내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

9. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

- 자금 거래 관련 사항

1. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부

2. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

- 타법인 보유 주식 관련 사항

1. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부

2. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할만한 자료가 존재하는지 여부

3. 지분을 보유중인 회사의 재무구조가 취약한 경우 손상차손 등의 예상추이에 비추어 발행회사의 재무상태에 미치는 영향이 중대한지 여부

4. 계열사 투자가 복잡하게 이루어진 경우 투자자금 사용내역(최종 투자처 포함)에 대한 검토

5. 자회사 등 특수관계인에 대한 매출의존도가 높은 경우 특수관계자의 재무위험이 전이될 가능성에 대한 검토

- 지배구조 관련 사항
1. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

2. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형 집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

3. 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것

4. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양/수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

5. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부
6. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

7. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부

8. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부(있을 경우 구체적인 역할과 보수의 적정성 등 확인)

9. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주 등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부
10. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부
- 내부통제 관련 사항
1. 사내규정(전결규정, 인사 관련규정 등) 등 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

2. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

3. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

4. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

5. 이사회운영실태 관련하여 이사회의사록 원본관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

6. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부
- 이해관계자 거래내역에 관한 사항
1. 감사보고서상 관련거래 내역 기재 내용

2. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

3. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

4. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장후 만기 연장되었는지 여부
- K-IFRS 적용 관련 사항
1. 자산의 공정가치 측정, 금융자산의 충당부채 측정, 영업권 등 개별자산 손상검토, 개별재무제표의 지분법 회계처리 변경 등과 관련된 사항

2. 기타 발행사의 재무구조에 중요한 영향을 미치는 계정과 관련된 사항

- 회계 기준 관련 사항
최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는 경우, 변경사유가 유사업계 회계처리방식과 비춰볼 때 적절한지 여부

4. 기타 위험에 관한 사항

- 주가 희석 관련 사항
1. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토

2. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

3. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자배정자의 실재성 및 증자참여의 진정성 등 검토
- 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 경우 관련 내용 및 증빙자료를 확인
- 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부 등을 확인하고 위반사실이 기재되었는지 확인
- 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

5. 기타 투자자보호에 필요한 사항

- 소송 및 분쟁 관련 사항
1. 법률대리인, 법규담당을 통해 소송 등 내역 확인

2. 재무담당 부서 등을 통해 법률비용 지출내역 확인

3. 소송 등 관련 통지를 받았거나 합의가 진행중인 사항이 있는지 여부
4. 회사 세무대리인을 통해 확인한 미납세금 및 세무조사 진행여부

5. 금융 및 조세 관련 법령 위반 혐의로 자료제출요구, 소명요구 등을 받고 있는지 여부

6. 중요자산의 경매 진행여부 및 경매가 예정된 경우 세부내용 확인
- 횡령 및 배임 관련 사항
1. 관련 재판 진행상황 및 결과

2. 횡령자금의 환수여부, 환수를 위한 법적조치, 구상권 행사 내역
- 발행회사 및 임직원의 제재현황에 대해 검증을 실시하는 경우 경영진 면담, 확인서 징구 등을 통해 관련 내용을 적절하게 확인

6. 자금의 사용목적

1. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

2. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부(필요 시 법인통장 확인)
3. 조달자금의 소진 시까지 신뢰할만한 자금 보관 및 운영방안이 수립되었는지 여부

4. 조달자금을 신뢰할 수 있는 제3자에게 예치하는 방안의 필요성 여부

마. 기업실사 이행내역

공동대표주관회사인 삼성증권㈜, 미래에셋증권㈜는 주식회사 실리콘투의 코스닥시장 상장을 위해 주식회사 실리콘투에 방문하여 상장예비심사청구 등을 위한 기업실사를 2020년 11월부터 2021년 4월까지 진행하였으며, 상장예비심사승인 이후부터 증권신고서 제출일(2021년 8월 18일)까지 상장관련 증권신고서 작성, 마케팅을 위한 실사를 진행(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조)하였습니다.

(1) 장소

- 실리콘투 본사 : 경기도 성남시 분당구 판교역로 231 (삼평동) 에이치스퀘어 S-907

(2) 일자 및 주요내용 

일자
장소
실사내용

2020.10.30

㈜실리콘투

(이하 생략)

본사 대회의실

공동대표주관회사 계약

2020.11.10

본사 대회의실

1) 상장일정 및 기업실사 일정 협의

2) 기업공개를 위한 사전준비사항 및 진행절차 설명

- 상장 프로세스 안내

- 향후 세부 일정에 대한 협의

2020.11.15

~

2020.11.16

본사 회의실

일반사항 검토

- 법인등기부등본, 사업자등록증, 정관, 내부규정, 이사회 및 주주총회 의사록 목록표, 회사 관련 주요 언론 보도자료 등

자본에 관한 사항 검토

- 설립 후 자본금 변동내역 검토

- 주주명부 검토

- 보호예수 검토

- 이사회의사록, 주주총회의사록 등 검토

- 조직 및 인사에 관한 사항 검토

- 조직도, 업무분장현황, 부서별 임직원현황, 임원겸직현황 및 변경사항 등

- 기타 내부통제 관련 사항 검토

- 주요 활동별 업무 Flow 검토

- 관계회사 및 이해관계자 검토

- 회계처리 및 자금관리시스템에 관한 사항 검토

2020.12.03

~

2020.12.04

본사 회의실

실사 및 상장일정 협의

- 발행회사와 실사를 포함한 전체 상장일정에 대해 구체적 협의

일반사항 추가 검토

- 법인등기부등본, 사업자등록증, 정관, 내부규정, 이사회 및 주주총회 의사록 목록표, 회사 관련 주요 언론 보도자료 등

자본에 관한 사항 검토

- 설립 후 자본금 변동내역 검토

- 주주명부 검토

- 증자 관련 이사회의사록, 주금납입증명서 등 검토

- 명의개서대리인 관련 논의

영업활동에 관한 사항

- 담당 임원과의 면담

- 영위 사업별 현황 검토

- 경쟁상황 및 성장성 검토

- 주요 계약서 검토

재무에 관한 사항 검토

- 감사보고서, 결산서, 세무조정계산서 검토

- 재무제표에 대한 분석적 검토 수행

- 주요 재무비율 검토

- 매출채권 연령분석/회수현황 검토

- 자금 현황 검토

- 소송 및 우발채무 현황 검토

2021.01.28

~

2021.01.29

본사 회의실

내부통제제도 점검 및 보완 협의

- 주요 내부규정 신설 및 보완

- 공시담당자 선임 계획 등

공모자금 사용계획 검토

재무, 회계 관련 추가 인터뷰

그외 이전 실사 시 이슈사항 F/U

2021.02.15

본사 회의실

상장예비심사청구서 및 첨부자료 작성 안내

2021.03.29

본사 회의실

정기주주총회 이후 결의사항 점검

2021.03.30

본사 회의실

기업가치 및 공모구조 관련 협의

공모자금 사용계획 검토

2021.04.12

~

2021.04.19

본사 회의실

상장예비심사청구서 및 첨부자료 작성 등

- 청구회사 실사 계속 진행

- 상장예비심사청구서 작성 및 첨부자료 준비

- 내부통제 관련 Due-Diligence체크리스트 작성

2019년 반기 실적 및 재무현황 검토

공모예정가액 밴드 협의 및 확정

2021.04.23

-

한국거래소 상장예비심사청구서 제출 (코스닥시장본부)

2021.04.26

~

2021.06.24

본사 회의실
상장예비심사청구서 제출 이후 경영 및 영업활동 주요 변동사항 검토

2021.06.25
~
2021.08.17
본사 대회의실

증권신고서 제출을 위한 기업실사

- 2021년 반기 재무제표 검토

- 상장예비심사 승인 이후 경영 및 영업활동 주요 변동사항 검토

- 증권신고서 작성 내용의 실사

- 유사회사 검토 및 희망공모가액 최종 확정

2021.08.18

본사 회의실

총액인수계약 체결 및 증권신고서 제출

바. 기타

공동대표주관회사인 삼성증권㈜는 증권신고서 제출일 현재 ㈜실리콘투의 보통주식을 49,232주 보유하고 있습니다. 이는 공모 전 기준 약 0.58% 수준으로 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제15조제4항에서 규정하는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사에는 해당되지 않으며, 인수인과 일반 투자자 간 이해상충 가능성이 낮은 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고, 금번 공모를 위한 기업실사의 객관성 제고 및 잠재적인 이해상충 가능성을 제한하기 위해 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 준하여 주관업무를 공동으로 수행하였습니다.

3. 기업실사결과 및 평가내용

동사는 K-Beauty제품을 사입하여 글로벌 시장을 타겟으로 'Stylekorean' 플랫폼을 통한 글로벌 유통을 진행하고 있으며, 이외 풀필먼트 등 다양한 형태의 사업모델을 영위하고 있습니다. 동사는 최근사업연도 별도재무제표 기준 87.34%의 수출 비중을 기록하고 있으며, 12.66%의 내수 매출을 기록하고 있으나, 국내 내수 매출의 경우에도 동사의 매출처가 국내 물류거점 및 기타 이유로 국내 거래의 형태를 갖추고 있지만 최종 수출되는 형태입니다. 수출의 경우 미국, 일본, 인도네시아 등 국가를 중심으로 최근 사업연도 기준 154개국에 수출이 진행되고 있습니다.
이외 동사의 미국 자회사 및 인도네시아에 소재한 Joint Venture 향 매출 최근 사업연도 기준 별도재무제표 금액의 각각 18.80%, 6.22% 수준으로 존재하며, 이러한 자회사들은 동사 본사로부터 구매한 제품을 현지에서 재유통하고 있습니다.

가. 사업의 수익성

동사는 증권신고서 제출일 현재 K-Beauty 제품을 E-Commerce의 플랫폼을 통해 글로벌 시장의 기업고객 및 개인고객들에게 유통을 진행하고 있습니다. 이외, 자체 물류창고 구축을 통한 3PL(3자물류)를 포함한 풀필먼트 사업, K-Food 등 K-Beauty 이외 제품으로의 확장 등 신사업을 진행하고 있습니다. 이를 통해 지속적인 매출 성장을 기록하고 있으며, 향후 매출 성장에 따라 수익성 개선이 이루어질 것으로 전망하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분

2021년 반기
(제20기)

2020년

(제19기)

2019년

(제18기)

2018년

(제17기)

매출액

65,245,729
99,398,346
64,892,790

51,682,022

매출원가
(매출원가율)

46,352,632
(71.04%)
69,612,832
(70.03%)
45,242,107
(69.72%)

36,012,282

(69.68%)

판관비

13,118,407
21,753,932
15,205,009

10,670,377

영업이익
(영업이익률)

5,774,690
(8.85%)
8,031,582
(8.08%)
4,445,674
(6.85%)

4,999,363

(9.67%)

당기순이익
(당기순이익률)

5,245,530
(8.04%)
5,715,965
(5.75%)
4,665,045
(7.19%)

4,019,182
(7.78%)

주1)
2018년의 경우 K-GAAP 별도재무제표, 2019년도의 경우 감사받지 않은 K-IFRS 연결재무제표, 2020년의 경우 감사받은 K-IFRS 연결재무제표 기준, 2021년 반기의 경우 외부검토 받은 K-IFRS 연결재무제표 기준

E-Commerce를 통한 K-Beauty의 글로벌 유통 등 사업을 영위하는 동사는 제품을 사입하여 판매하는 유통업 특성 상 다소 높은 매출원가 비중을 기록하고 있습니다. 해당 매출원가는 대부분 K-Beauty 브랜드사로부터 매입한 Beauty 제품으로 구성되어 있습니다.

최근 3개 사업연도 간 동사는 지속적인 매출 성장과 당기순이익을 시현하고 있습니다. 매출원가율의 경우 지속적으로 70% 수준을 유지하고 있으며, 2020년 외상매출금 증가 및 환율변동에 따른 증가로 외환차손 등의 발생으로 영업외 비용이 상승하며 당기순이익률이 감소하였으나 이후 환율 변동성 완화 및 매출 증대에 따른 고정비 절감 효과로 인하여 동사 수익성은 지속적인 개선 추이를 보일 것으로 판단됩니다. 

한국은행에서 2020년 11월 발간한 "2019년 기업경영분석"에 의하면 G46(도매 및 상품중개업) 산업 평균 영업이익률은 2018년 2.72%, 2019년 2.62%이며 순이익율은 2018년 2.09%, 2019년 1.92%입니다. 동사는 2020년 기준 영업이익률 8.08%, 순이익률 5.75%를 기록하며 동업종평균 대비 약 3배에 달하는 우수한 수익성을 실현하고 있습니다. 이는 주로 동사의 월등한 수익구조에서 기인하는 것으로 판단됩니다. 동사는 E-Commerce 플랫폼을 통해 글로벌 유통을 진행하여, 고정비 부담을 타 유통회사보다 덜 부담하고 있다고 판단됩니다. 또한 동사의 물류센터에 무인자동화로봇 시스템인 AGV 시스템 등 구축을 통해 지속적인 비용효율화 노력을 통해 향후에도 수익성을 개선할 것이라고 판단됩니다.

(단위: 천원)

보고부문
2021년 반기
(제20기)

2020년

(제19기)

2019년

(제18기)

2018년

(제17기)

매출액
매출비중
매출액
매출비중
매출액
매출비중
매출액
매출비중

CA(기업고객) 사업
53,406
82.40%
72,178
77.20%
53,002
83.34%
40,913
79.16%

PA(개인고객) 사업
8,721
13.46%
18,004
19.26%
8,498
13.36%
8,933
17.29%

풀필먼트 사업
2,492
3.84%
2,764
2.96%
1,361
2.14%
1,460
2.82%

기타
196
0.30%
545
0.58%
734
1.15%
376
0.73%

합계
64,815
100.00%
93,492
100.00%
63,595
100.00%
51,682
100.00%

주1)
2018년의 경우 K-GAAP 별도재무제표, 2019년도의 경우 감사받지 않은 K-IFRS 별도재무제표, 2020년의 경우 외부감사 받은 K-IFRS 별도재무제표 기준, 2021년 반기의 경우 외부검토 받은 K-IFRS 별도재무제표 기준

동사는 글로벌 시장을 대상으로 E-Commerce를 통하여 K-Beauty 제품을 유통함과 더불어 K-Beauty 브랜드 인큐베이팅, 재고관리, 3자 물류서비스 제공, 마케팅 대행 등 K-Beauty 제품 생산을 제외 Value Chain 내에서 다양한 사업을 진행하고 있으나, 동사의 매출은 크게 3가지 사업에서 발생하고 있습니다. 먼저 CA 사업은 Corporate Account의 약자로 동사의 'Stylekorean' 플랫폼 내 'Wholesale' 플랫폼을 통해 K-Beauty를 구매하는 기업고객들에게 제품을 판매하는 사업입니다. 이러한 CA 고객들은 주로 글로벌 현지 각 국가에서 다품종의 K-Beauty 제품을 각각 소량 구매하여 현지에서 재판매하는 현지의 소매 상인이거나, 현지 인플루언서들로 자신의 팔로워들에게 K-Beauty 제품을 판매하는 등 고객으로 다양한 형태로 존재합니다. PA 사업은 Personal Account의 약자로 글로벌 각지의 개인 고객들이 'Stylekorean' 플랫폼에 접속하여 K-Beauty 제품을 구매하는 것으로 흔히 대중적으로 이해되는 E-Commerce의 형태로 해외 개인 고객들이 역직구 형태로 물건을 구매하는 형태입니다. 풀필먼트 사업의 경우 물류 대행의 한 형태로 다양한 방법으로 매출을 기록하고 있는데, CA 및 PA 사업에서는 K-Beauty 제품을 동사가 100% 사입하여 판매하는 것과 달리 제품을 사입하지 않은 상태에서 동사가 운영 중인 물류창고에 제품을 입고 후 주문이 들어올 경우 제품을 출고하는 3PL(3자 물류) 물류 대행 서비스, Alibaba, Lazada 등과 같은 글로벌 종합 E-Commerce 플랫폼 오픈 마켓에 K-Beauty 브랜드 공식몰 입점 및 운영 대행을 하는 오픈마켓 운영 대행 풀필먼트 서비스, 해외 대형 플랫폼 사업자에게 K-Beauty 제품의 Dropship 서비스를 제공하는 풀필먼트 등 다양한 물류 방법을 통하여 매출을 기록하고 있습니다. 동사는 이러한 사업을 통해 최근 사업연도 별도재무제표 기준 87.34%의 수출 비중을 기록하며, 글로벌 K-Beauty E-Commerce 플랫폼으로 등극하였습니다.

【실리콘투 매출 발생 사업의 제품 및 자금 흐름】

실리콘투_매출 발생 사업의 제품 및 자금 흐름 도식화.jpg
실리콘투_매출 발생 사업의 제품 및 자금 흐름 도식화

출처: 동사 내부 자료

동사는 동사의 미국 자회사 및 인도네시아에 소재한 Joint Venture 향 매출도 존재하나, 이들의 매출 비중은 최근 사업연도 기준 별도재무제표 금액의 각각 18.80%, 6.22%로 이러한 동사 자회사들은 다른 CA 고객과 마찬가지로 동사로부터 물건을 구매하여 해당 국가에서 재유통을 진행하고 있습니다. 동사 사업별로 제품이 유통되는 경로를 도식화하면 아래와 같습니다.

【실리콘투 유통라인 도식화】

실리콘투_유통라인 도식화.jpg
실리콘투_유통라인 도식화

출처: 동사 내부 자료

이외에도
동사가 영위하고 있는 K-Beauty 글로벌 유통 및 재고관리, 통관, 콘텐츠 마케팅 등 사업이 K-Beauty의 성장에 따라 앞으로도 안정적인 매출이 창출될 것으로 예상됩니다. 이를 고려할 때 동사는 기 구축되어 있는 동사의 Stylekorean 플랫폼, K-Beauty에 관심도가 높은 글로벌 고객 Pool, 오랜기간의 글로벌 유통 업력 및 노하우를 바탕으로 경쟁사 대비 경쟁력을 보유하고 있는 것으로 판단되며, 이에 따라 동사의 수익성은 향후에도 안정적인 수준을 유지할 것으로 기대됩니다.

나. 사업의 성장성

(1) 산
업의 성장성

(가
) 글로벌 화장품 시장

【화장품 산업 성장률 추이】

실리콘투_글로벌 화장품 시장규모 추이_euromonitor.jpg
실리콘투_글로벌 화장품 시장규모 추이_euromonitor

출처: Euromonitor(2018.07)

글로벌 화장품 시장의 경우 2017년 4,648억 달러의 시장을 형성하고 있으며, 연평균 5.39% 성장하여 2022년 6,029억 달러를 형성할 것으로 전망됩니다. 이러한 성장은 선진시장의 새로운 소비트렌드 부상과 신흥시장의 소득향상에 따른 것으로, 5% 이상의 높은 성장성의 매력적인 성장산업으로 부상하였습니다. 

품목별로는 친환경, 천연원료 기반의 프리미엄 스킨케어 시장이 최대규모로서 화장품 산업을 선도하고 있으며 헤어케어 제품과 색조화장품이 그 뒤를 이어가고 있습니다. 또한 남성용 화장품, 영유아용 화장품, 향수, 데오드란트 등 품목이 성장세를 주도하며 향후의 성장전망 또한 밝은 것으로 판단됩니다.

【권역별 화장품 시장규모 전망과 연평균 성장률】

(단위: 백만 달러, %)

국가별

2017

2018E

2019E

2020E

2021E

2022E

CAGR

('17-'22)

전세계

464,835

493,248

518,706

545,642

573,468

602,921

5.3

아시아

147,644

158,064

168,186

179,429

191,393

204,122

6.7

유럽

105,996

112,249

115,468

119,071

122,374

125,626

3.5

북미

94,035

98,070

102,017

105,949

109,816

113,766

3.9

중남미

65,403

69,306

73,748

78,215

83,099

88,453

6.2

중동/아프리카

24,760

32,434

34,965

37,613

40,368

43,473

7.8

CIS

14,151

14,811

15,565

16,226

16,924

17,622

4.5

대양주

7,780

8,314

8,758

9,138

9,495

9,859

4.9

출처: Euromonitor(2018.07)

권역별 시장의 경우 아시아를 필두로 유럽과 북미가 주요 시장을 형성하고 있습니다. 아시아의 경우 2020년 기준 1,794.29억 달러 시장을 형성할 것으로 전망되고 있습니다. 또한 동남아시아 등 신흥 시장을 필두로 2022년까지 6.66%의 높은 성장세를 시현할 것으로 판단됩니다. 유럽과 북미는 2020년 기준 각각 1,190.71억 달러와 1,059.49억 달러 규모로 세계 2, 3위의 시장을 형성 중인 것으로 전망됩니다. 그러나 2022년까지 성장률은 각각 2.72%와 3.62%로 아시아 및 기타 신흥 시장 대비에는 다소 낮은 성장을 기록할 것으로 판단됩니다. 중남미 시장은 전통적으로 화장품 사용이 활발한 지역으로서, 782.12억 달러 규모 시장을 형성하고 있는 것으로 전망되며 2022년까지 6.35%로 높은 성장세를 기록할 것으로 판단됩니다.

국가별로는 미국, 중국, 일본이 3대 시장을 형성하고 있습니다. 미국의 경우 2020년 969.20억 달러 시장을 형성하며 전세계 시장의 17.76%를 차지하는 세계 1위 시장으로 판단되고 있습니다. 그러나 중국, 동남아 등 신흥시장의 높은 성장세에 따라 시장점유율이 2022년에는 17.3%로 감소할 것으로 전망됩니다. 중국 시장은 693.21억 달러의 세계 2위의 시장이며 2022년까지 8.30%의 높은 성장성을 기록하며 현재 12.70%의 점유율을 13.5%까지 확대할 것으로 전망됩니다. 선진국 중에서는 일본(401.68억 달러), 독일(208.73억 달러), 영국(184.81억 달러), 프랑스(158.30억 달러)가 큰 시장을 형성하고 있으나, 향후 시장점유율은 축소될 전망입니다. 신흥국 중에서는 브라질 (398.70억 달러), 인도(169.86억 달러) 등이 주도하는 가운데 러시아(122.86억 달러), 태국(69.56억 달러), 인도네시아(6.87억 달러) 등도 높은 성장률을 기록하며 향후 주요 시장으로 발돋움할 것으로 판단됩니다.

【화장품 시장규모 상위 20개 국가】

(단위: 백만 달러, %)

순위

국가명

2017년

2018년

2019년

2020년

2021년

2022년

CAGR

('17-'22)

비중('17)

비중('22)

1

미국

86,071

89,640

93,282

96,920

100,504

104,161

3.9

18.5

17.3

2

중국

53,494

58,768

63,620

69,321

75,175

81,313

8.7

11.5

13.5

3

일본

36,072

37,619

39,060

40,168

41,247

42,335

3.3

7.8

7.0

4

브라질

32,129

34,572

37,158

39,870

42,954

46,386

7.6

6.9

7.7

5

독일

18,638

19,790

20,316

20,873

21,312

21,723

3.1

4.0

3.6

6

영국

16,430

17,262

17,829

18,481

19,113

19,737

3.7

3.5

3.3

7

프랑스

14,546

15,226

15,494

15,830

16,142

16,468

2.5

3.1

2.7

8

인도

13,581

14,534

15,664

16,986

18,464

20,119

8.2

2.9

3.3

9

한국

12,560

12,791

12,930

13,086

13,247

13,426

1.3

2.7

2.2

10

이탈리아

11,174

11,746

11,975

12,244

12,460

12,706

2.6

2.4

2.1

11

러시아

10,875

11,380

11,856

12,286

12,683

13,066

3.7

2.3

2.2

12

멕시코

9,448

10,211

10,863

11,475

12,066

12,702

6.1

2.0

2.1

13

스페인

8,382

8,888

9,138

9,437

9,715

10,003

3.6

1.8

1.7

14

캐나다

7,972

8,430

8,735

9,029

9,313

9,605

3.8

1.7

1.6

15

호주

6,827

7,319

7,731

8,088

8,422

8,765

5.1

1.5

1.5

16

태국

5,838

6,152

6,503

6,956

7,470

8,045

6.6

1.3

1.3

17

아르헨

5,444

5,712

6,305

6,730

7,158

7,623

7.0

1.2

1.3

18

인니

5,030

5,603

6,160

6,872

7,804

8,820

11.9

1.1

1.5

19

폴란드

4,597

5,062

5,268

5,532

5,799

6,074

5.7

1.0

1.0

20

이란

3,505

4,086

4,667

5,272

5,951

6,754

14.0

0.8

1.1

출처: Euromonitor(2018.07)

(나
) 국내 화장품 시장

【국내 화장품 시장 규모 추이】

(단위: 조원, %)

실리콘투_국내 화장품시장 규모 추이.jpg
실리콘투_국내 화장품시장 규모 추이

출처: Euromonitor(2021.05)

국내 화장품 시장은 최근 젊은 고객층의 소비 성향 변화에 따라 빠르게 변화하고 있습니다. "감성"과 "경험" 요소를 앞세운 새로운 중소형 브랜드들이 꾸준히 출시되며 시장 점유를 넓혀 감에 따라 산업 내 경쟁이 보다 치열해지고 있습니다. 이러한 흐름은 온라인 채널의 확대, 멀티브랜드숍 중심의 오프라인 채널 다변화, 다양하고 새로운 체험을 즐길 수 있는 팝업 스토어 확산 등 유통 환경의 변화와 함께 지속되고 있습니다. 또한 최근에는 젊은 고객층을 중심으로, 맞춤형 화장품에 대한 관심이 늘어나고 있으며, 다양한 컨텐츠와의 콜라보 제품 확대, 친환경 패키지 및 개념 있는 소비를 위한 패키징 기술에 대한 관심도 높아지고 있습니다. 남성 화장품에 대한 수요도 증가하며 보다 다양한 상품 유형이 출시되고 있습니다.

이를 기반으로 국내 화장품 시장의 경우 2020년 약 15조원의 시장을 형성하고 있는 것으로 판단되며 2025년까지 연평균 2.4% 성장하여 2025년 약 16.8조원 규모의 시장을 형성할 것으로 전망됩니다. 이러한 시장 성장은 우수한 기술력과 아이디어 그리고 국내에 널리 퍼진 OEM/ODM인프라에 기반하여 소비자의 입맛에 맞는 다양한 화장품을 출시하는 신규 벤처브랜들의 출현 및 성장에 기인한 것으로 판단됩니다.

(2) 산
업의 현황 및 성장 잠재력

K-Beauty 산업은 정밀화학기술이 요구되는 기술집약적 산업으로서, 브랜드 파워를 보유한 대규모 기업들이 시장을 주도하고 있으나, 자본력이 부족한 중소기업들도 시장참여가 용이한 산업입니다. 특히 ODM/OEM이 가장 활발한 사업 분야 중의 하나로 ODM/OEM 업체들이 원하는 제품을 완벽하고 신속하게 구현해주고 있어, 특별한 연구 및 제조 인프라가 없는 소규모 회사들이 아이디어만 있다면 제품화하여 진출할 수 있는 환경이 조성되었습니다. 이에 따라 제약, 유통, 식품 계열의 대기업 및 중견기업들이 활발히 진출하고 있으며, 참신한 상품 기획력을 바탕으로 소비자들의 다양한 기호를 충족해주는 신규 벤처브랜드들 또한 활발하게 시장에 진입하였습니다. 그 외 특히 화장품 위탁생산기업(ODM/OEM)들도 국내 브랜드사뿐 아니라, 유럽, 미국, 중국 등 다양한 해외 브랜드사를 고객사로 적극 확보함으로써 외형 성장을 지속 중입니다.

국내 화장품 시장의 규모는 美, 中, 日 등에 이어 세계 8위 수준이며, 아직 시장규모 및 수출규모가 우리 경제에서 차지하는 비중이 크지는 않으나, 화장품 산업의 최근 5년(2014∼2018년) 연평균 성장률은 14.7%로 동기간 한국의 연평균 GDP 성장률 4.6% 대비 매우 높은 상황입니다. 또한, 최근 5년(2014~2018년) 간 연평균 34.9%의 급격한 수출성장률을 기록, 이는 전체 산업 연평균 수출증가율 1.4%를 크게 상회하는 수치이며, 향후 주력 수출산업을 보완할 차세대 성장동력으로 자리매김 중인 상황입니다.

【화장품 산업 성장률 추이】

실리콘투_화장품 산업 성장률 추이.jpg
실리콘투_화장품 산업 성장률 추이

출처: 화장품산업분석보고서, 2019년

【화장품 산업 수출 증가율 추이】

실리콘투_화장품 산업 수출 증가율 추이.jpg
실리콘투_화장품 산업 수출 증가율 추이

출처: 화장품산업분석보고서, 2019년

주1)
2017년은 사드배치에 따른 對 중국 수출 감소에 기인한 일시적 감소

국내 화장품 생산의 내수와 수출 비중은 약 63:37이며, 對 중국 수출 의존도가 매우 높은 특징을 보이고 있습니다(수출의 약 64%가 對 중국 수출). 이러한 특징 때문에 2017년 중국 사드 갈등 및 중국 관광객 감소로 당시 화장품 산업 성장세가 다소 둔화하는 양상을 보였습니다. 그러나 2018년은 사드 갈등 일부 해소에 따른 관광객 증가로 면세점을 중심으로 국내 주요 기업의 영업실적이 일부 개선되었습니다. 또한, THADD 갈등을 통해 한 개 특정 국가 공략에 과도하게 주력하는 것에 대한 리스크가 크다는 교훈을 얻었고, 이에 대한 대안으로 국내 주요 브랜드 기업들이 신시장 진출에 더욱 집중, 선진국, 아세안 등 중국 外 국가 앞 수출도 지속 증가될 전망입니다.

정부 또한 지속적인 화장품 산업 육성을 위한 다양한 정책들을 추진하고 있기 때문에 화장품 산업은 중장기적으로 지속 성장할 가능성이 매우 큰 산업입니다.

【화장품 산업 육성을 위한 주요 정책】

시기

부처

정책

주요내용

2013.09

보건복지부

화장품산업 중장기 발전계획

2020년까지 화장품산업 G7국가로 도약

2016.02

산업통상자원부

5대 유망 소비재 선정

5대 유망 소비재 지정 및 수출 지원 등

2016.09

보건복지부

보건산업 종합발전전략

화장품 인프라강화 및 해외진출 지원 등

2017.12

보건복지부

화장품 종합발전계획

"화장품 수출 세계 3대 강국"으로 도약 지원 등

2018.03

보건복지부

화장품산업 육성지원 시행계획

화장품 수출 강국 도약 지원 및 화장품 규제개선 등

2019.06

산업통상지원부

소비재 수출 활성화 방안

화장품 등 5대 유망 소비재 수출성장동력 적극 육성

2019.12

보건복지부

K-Beauty 미래 화장품산업 육성 방안

세계 3대 화장품 수출 국가 도약 및 일자리 창출 등

2021.01

보건복지부

K-Beauty 혁신 종합전략

K-Beauty 혁신 가속화로 신성장 동력 창출 등

출처: 동사 조사 자료

이와 같은 국내 화장품 산업(K-Beauty)을 둘러싼 최근은 특징은 다음과 같습니다.

(가) 문화와 이미지를 파는 상품

K-Beauty 제품은 제품의 기전 및 효과를 넘어 문화와 이미지를 파는 상품으로 발전하였습니다. 패션과 화장품은 문화라는 요소가 프리미엄으로 작용하여 가격과 판매량에 주요한 영향을 미치는 대표적 상품입니다. 소비자의 구매 결정에서 가성비보다도 제품의 이미지나 부가적인 요소가 구매 결정에 많은 영향을 미치고 있으며, 이에 단순히 양질의 제품을 만드는 것을 넘어 문화적 스토리나 이미지를 담아 마케팅에 활용하는 것이 중요합니다. 통상 업계에서는 판매가격의 50% 이상을 브랜드 이미지 가치로 판단하고 있습니다.

현재, 한류는 중국 등 아시아를 넘어 전세계로 확장되었습니다. BTS(방탄소년단)는 전세계에서 가장 인정받는 음악 순위인 빌보드에서 1위를 차지하며 세계적인 POP 가수로 발돋움 하였습니다. 영화계에서는 영화 "기생충"과 "미나리" 등이 각각 칸 영화제 황금종려상과 골든글러브 외국어 영화상 등을 수상하며 한국 영화에 위상을 높여 놓았으며, "킹덤", "사랑의 불시착", "사이코지만 괜찮아" 등 국내 제작 드라마들 또한 아시아 시장을 중심으로 글로벌적인 흥행을 기록하고 있습니다. 이처럼 현재 한국 K-POP, K-Movie, K-Drama 등 한류는 그 어느 때보다 외연을 확대하고 있습니다.

이와 연동되어 K-Beauty로 대표되는 한국 화장품에 대한 관심도가 크게 증가하였습니다. K-Beauty 제품들은 기존 인정받았던 기술성에 더하여, K-POP, K-Movie, K-Drama에 출연하는 한국 가수/배우들이 사용하는 제품이라는 이미지 등 문화적 파급력까지 확보하게 되었습니다. 기술과 문화가 한데 어우러진 K-Beauty 제품은 중국을 넘어 동남아, 일본은 물론, 미국과 유럽에 활발히 진출 중입니다. 실제로 2020년 10월에 관세청이 발표한 국가별 수출 잠정 통계수치에 따르면 2020년 미국향 화장품 수출은 2019년 대비 20.2%로 증가하고, 일본의 경우 33.5%, 중국의 경우 27.1% 증가하는 등 한류 열풍은 K-Beauty 제품에 문화적 파급력을 확보하며, K-Beauty가 성장할 수 있는 토양이 되고 있습니다.

【한국 화장품 수출과 증가율 추이】

실리콘투_k-beuaty 수출액 및 증가율 추이.jpg
실리콘투_K-Beauty수출액 및 증가율 추이

출처: 통계청

(나) 벤처브랜드의 약진

글로벌 화장품 제조 주요 ODM 업체가 국내 기업인 것과 같이 한국 화장품 시장은 세계적인 화장품 제조 인프라와 기술을 보유하고 있습니다. 이러한 강력한 화장품 제조 인프라를 토대로, 참신한 아이디어만 있으면 화장품 생산이 가능한 환경이 조성되어 있습니다. 기획(브랜드/벤처브랜드 등), 생산(ODM/OEM), 유통(동사 등)이 분리된 국내 화장품 산업에서는 참신한 기획력을 갖춘 많은 중소,중견기업들이 설립되어 산업내 진입 및 경쟁하며 혁신적인 아이디어로 끊임없이 새로운 제품들이 출시되고 있습니다.

이러한 트렌드는 2017년부터 더욱 두드러져, 우수한 인재풀과 ODM을 기반으로 풍부한 아이디어를 제품화한 신규 벤처브랜드들이 다수 출범하였습니다. 벤처브랜드들은 소비자들의 다양한 욕구를 충족시킬 수 있는 혁신적인 제품들을 공급하며 성장하였습니다. 실제 최근 3~4년 간 국내 화장품 시장의 성장 또한 이러한 벤처브랜드 들이 견인하였습니다.

(다) E-Commerce 유통채널의 대두

벤처브랜드가 출시한 非럭셔리 중저가 화장품 시장이 성장하며, 중저가 화장품 특성 상 대부분의 제품을 전량 아웃소싱하여 생산하며 이를 판매할 유통채널이 필요해졌습니다. 이러한 벤처브랜드들의 유통채널로 대두된 채널이 E-Commerce로 대표되는 온라인 채널입니다. 2014년 이후 E-Commerce 시장 고신장으로 인한 소비자들의 소비 패턴 변화와, E-Commerce를 통해 접근 및 구매 가능한 브랜드가 많아진 것이 E-Commerce 채널이 부상한 주요 요인으로 판단됩니다. E-Commerce 채널이 부상됨과 동시에 브랜드와 유통 또한 분리되고 있으며, 유통을 동시에 진행했던 원브랜드샵은 고정비 부담률이 높아져 성장률이 감소하였습니다.

2020년에는 COVID-19에 따른 대면접촉 기피 현상이 심화되며 Beauty 시장에도 언택트(Untact, 비대면) 소비 패턴이 확산되며, 오프라인보다 온라인을 통한 화장품 구매를 선호하는 소비자가 증가하였습니다. 온라인을 통한 구매가 증대되며 국내 화장품 소매판매액 대비 온라인 화장품 시장 침투율은 2020년 기준 43.80%로 나타났으며, 이는 전년 동기 35.71% 대비 8.09% 증가한 수준입니다.

이와 더불어 실제 사용 경험이 중요한 화장품 특성을 고려해, E-Commerce를 통한 소비 중 소비자 접점을 강화하는 온택트(Ontact) 마케팅의 일환인 라이브커머스가 강화되고 있습니다. 라이브커머스는 기존 홈쇼핑이나 온라인 채널과 달리 소비자와 실시간 코멘트로 소통하는 방식으로, 젊은 층 소비자를 빠르게 유입시키며 성장 중입니다. 이처럼 E-Commerce는 비대면 환경 속에서도 소비자 접점을 강화하는 마케팅 지속 등 Post COVID-19 시대에도 Beauty 제품의 주된 유통채널로 성장을 지속할 것으로 판단됩니다.

이러한 K-Beauty의 현황 및 경쟁력에 기인하여 국내 화장품 산업은 2017년 세계 수출 6위와 시장규모 9위를 기록하며, 한국은 화장품 문화와 수출 대국으로 부상하였습니다. 특히 2019년 국내 생산액은 16조 2천억원을 기록하며 전년 대비 4.9% 증가하여 지속적인 성장세를 보이고 있습니다.

【한국 화장품 무역수지 실적】

(단위: 백만원)

연도

수출액(A)

수입액(B)

무역수지(A-B)

2015년

2,928,150

1,230,752

1,697,398

2016년

4,848,682

1,253,475

3,595,207

2017년

5,589,815

1,329,706

4,260,109

2018년

6,889,842

1,420,038

5,469,804

2019년

(전년대비 성장률)

7,608,622

(10.4%)

1,458,314

(2.7%)

6,150,308

(12.4%)

출처: 식품의약품안전처

수출 현황을 살펴보면, 2019년 화장품 수출은 65억 2,479만달러로 2018년 62억 6,019만달러 대비 4.2% 증가하였으며, 2015년~2019년 연평균성장률도 26.0%로 가파른 성장을 이어갔습니다. K-Beauty는 품질 개선과 한류열풍에 따른 브랜드 인지도 개선으로 수출은 지속적으로 증가추세에 있으며, 화장품 수입은 고가 수입 화장품 수요 감소 및 K-Beauty 품질개선 및 브랜드 선호 상승으로 증가세가 둔화되고 있습니다. K-beauty의 해외 수출이 급증하며, 화장품 무역수지는 최근 8년 연속 흑자를 달성하였으며, 2016년 3조원을 돌파한데 이어 2019년에는 6조원을 넘어섰습니다. 이는 한류의 열풍과 함께 우수한 품질 그리고 한국 기업의 해외 유통업 및 미용 서비스 진출 등과 같은 서비스 수출 확대와 글로벌 K-Beauty 수요가 증가하여 나타난 성과라고 할 수 있습니다.

하지만, 아직까지 수출의 대부분이 일부 국가, 특히 중화권(중국, 홍콩, 대만) 국가에 대한 수출 비중이 높은 의존성을 보이는 문제점을 갖고 있습니다. 그에 따라 지난 시기 THADD 사태와 미-중 무역 분쟁 그리고 홍콩 시위와 같은 위기를 경험하며 지속적으로 중화권 시장의 의존도를 줄일 수 있는 시장 다변화 전략에 대한 필요성이 강조되어 왔습니다. 이에 현재 다수의 화장품 기업들이 중국 외 시장으로의 진출을 추진 중입니다.

(3) 사
업의 성장성

【주요 성장성 지표】

(단위: 천원)

구분

2021년 반기

2020년

2019년

2018년

매출액

65,245,729

99,398,346

64,892,790

51,682,022

매출액증감률

31.28%
53.17%

25.56%

27.27%

영업이익

5,774,690
8,031,582

4,445,674

4,999,363

영업이익증감률

43.80%

80.66%

(11.08)%

185.83%

당기순이익

5,245,530
5,715,965
4,665,045
4,019,182

당기순이익 증감률

83.54%
22.53%
16.07%
386.56

주1)
2021년 반기 성장성은 2021년 반기 실적을 연환산하여 산출하였습니다.

주2)
2018년의 경우 K-GAAP 별도재무제표, 2019년도의 경우 감사받지 않은 K-IFRS 연결재무제표, 2020년의 경우 감사받은 K-IFRS 연결재무제표 기준, 2021년 반기의 경우 외부검토 받은 K-IFRS 연결재무제표 기준

동사는 K-Beauty 브랜드를 자사 플랫폼인 Stylekorean을 통하여 전세계 약 100여개의 국가에 판매하는 사업을 영위하며, 해외에서 직접 판매를 일으키는 비즈니스 파트너들에게 상품을 판매하는 CA매출, 역직구몰(style-korean.com을 중심으로 일본(stylekorean.jp), 러시아(stylekorea.ru)에서도 스핀오프 운영)을 통해 전세계를 대상으로 상품을 판매하는 PA매출, 재고를 이용하여 해외 거래처 매출 및 브랜드사의 배송을 대출하는 풀필먼트 사업 매출 등으로 구성되어 있습니다.

매출액은 2018년 517억원, 2019년 649억원, 2020년 994억원 등 매년 빠르게 상승하고 있으며, 각 형태별 매출이 고르게 성장하고 있습니다. 특히 2020년에는 COVID19 이후 E-Commerce 시장의 확대, K-beauty열풍에 힘입어 전년대비 매출이 53.17%로 크게 상승하였습니다.

영업이익성장율을 살펴보면 2018년 185.83%, 2019년 (11.08%), 2020년 80.66%로 영업이익의 성장률은 감소하는 추세입니다. 다만, 매출액 상승폭이 커 순이익 자체의 규모는 2019년 대비 크게 증가하였고, 동사가 투자한 화장품 브랜드 법인들의 성장세가 지속되고 있으며, 상품 매입단가도 조정이 있을 예정입니다. 따라서, 동사의 향후 주요사업에 따른 이익률은 2020년 수준을 유지할 것이라 판단됩니다.

다. 회사의 경쟁력

동사의 아래와 같은 핵심 경쟁력이 타 경쟁업체들과의 차별화에 기여하는 것으로 판단됩니다.

(1) E-Commerce 시장 성장 및 Untact 트렌드 대두에 따른 수혜

글로벌 E-Commerce 시장은 인터넷과 모바일 보급 및 각국의 배송과 재고 관리 등 물류 인프라의 점진적인 확충으로 지속 성장해왔습니다. 특히 COVID-19가 전세계적으로 창궐하며, E-Commerce 시장은 사람들간의 비대면 환경에서도 소비를 가능하게하는 Untact의 대표적인 분야로 인식되며 그 성장세가 증가한 것으로 판단됩니다. 이에 아래 그래프와 같이 COVID-19의 영향 없이도 2024년 약 39억 달러 규모를 형성할 것으로 전망되던 글로벌 전자상거래 시장은, COIVD-19로 인한 E-Commerce 분야의 수혜로 인하여 더욱 더 큰 시장을 형성할 것으로 전망됩니다.

【글로벌 전자상거래 시장 규모 추이】

실리콘투_글로벌 전자상거래 시장 규모 추이.jpg
실리콘투_글로벌 전자상거래 시장 규모 추이

출처: Euromonitor

Beauty 제품의 온라인 시장 침투율 또한 E-Commerce 유통채널의 대두에 따라 지속적으로 상승하는 모습을 보이고 있습니다. 국내 온라인 화장품 시장 침투율의 경우 2018년 1월 기준 31.6%를 기록하였으나, 2020년에는 43.8%를 기록하며 약 3년만에만에 2018년 1월 수치 대비 12.2%의 상승을 기록하였습니다. 이후 COVID-19로 인해 Untact의 중요성이 더욱 커진 만큼, 향후 침투율 또한 상승할 것으로 판단됩니다. 

동사는 K-Beauty 글로벌 유통 플랫폼 기업으로 "Stylekorean"으로 대표되는 동사의 플랫폼과 관계하는 브랜드, 해외 바이어들에게 판매, 물류, 마케팅, IT 시스템을 공유함으로써 단순 매출을 위한 영업이 아닌 새로운 유통 기준을 만들기 위해 노력 중입니다. 이처럼 K-Beauty 글로벌 유통의 Game-Changer인 동사는 기존 K-Beauty 유통 플랫폼과는 달리 E-Commerce에 기반을 두고 있습니다. 동사는 위와 같은 글로벌 E-Commerce 시장규모 상승과 Untact의 대두 고려 시 수혜를 입을 것으로 판단합니다.

(2) K-Beauty Value-Chain 전영역에서의 Solution 제공

현재까지의 K-Beauty의 글로벌 유통은 개별 브랜드/유통사의 자체 유통만으로 진출을 시도하다보니, 규모의 경제 측면과 브랜드/제품의 다양성 측면에서 효율적인 유통이 어려웠다는 문제가 있었습니다. 또한 각 브랜드들이 개별적으로 각 국가에 진출하다 보니 통관 및 수출에 대한 노하우를 쌓기 위해 소요되는 리소스가 커지는 상황이었습니다.

동사는 이러한 불필요한 리소스의 소모를 줄이고자 여러 브랜드들을 집적하여 글로벌 시장에 유통을 진행하고 있습니다. K-Beauty 브랜드들에게는 동사가 기존에 쌓아온 각국의 수출 노하우와 수출 인프라를 K-Beauty 제공하며 글로벌 유통을 돕고 있으며, 동사 플랫폼의 수요자인 해외 바이어들의 경우 언제든 원하는 타이밍에 다양한 브랜드의 K-Beauty 원하는 제품을 공급받을 수 있게 되었습니다 이처럼 동사는 커다란 K-Beauty 유통 체인 플랫폼을 구축하였고, 동 플랫폼의 공급자들과 수요자들의 플랫폼 Lock-In을 강화하고 있습니다.

【실리콘투의 K-Beauty Value Chain Total Solution】

실리콘투_k-beauty value chain total solution.jpg
실리콘투_k-beauty value chain total solution

출처: 동사 내부자료

동사는 또한 다른 유통사들과는 달리 개인고객 대상 영업(PA), 기업고객 대상 영업(CA), 물류 대행, 재고관리 대행(풀필먼트), 마케팅, 뉴미디어 콘텐츠 제작, 브랜드 매니징 등 K-Beauty 유통 관련 전 Value Chain에 있어 솔루션을 제공하고 있습니다. 이는 기존 통관 및 수출 대행만 진행하였던 글로벌 Beauty 유통사들과는 차별화되는 동사만의 강점입니다.

Value-Chain 전 영역에서 Total Solution 제공하는 동사의 강점에 기반하여 동사는 동사가 서비스를 제공하는 브랜드들의 성장을 견인하고 있습니다. 동사에게 서비스를 제공 받는 K-Beauty 브랜드사는 동사가 물류, 재고, 마케팅 등 전 Value-Chain을 관리하고 있기에, 브랜드사의 고유의 역할인 세계 시장을 공략할 수 있는 다양하고 차별화된 제품 개발에 집중할 수 있게 됩니다. 차별화된 제품 개발은 글로벌 시장에서의 해당 브랜드의 인지도 상승으로 연결되고, 이는 다시 동사 플랫폼의 외형 확장 및 성장으로 귀결됩니다.

(3) Long-Tail 포트폴리오 구축을 통한 One-Pipeline Risk 탈피

Beauty 제품과 Beauty 브랜드의 경우 다양한 제품과 브랜드가 시장에 존재하는 점과 대중이 최종적으로 제품을 소비한다는 특성에 따라 제품과 브랜드의 라이프사이클이 존재합니다. 이에 Beauty 시장에서 소비자들이 주로 소비하였던 제품 혹은 브랜드가 시간이 지날수록 매출이 감소할 수 있습니다. 그렇게 때문에 흥행을 기록하는 제품과 브랜드를 유통하는 것도 중요하지만, 기업의 영속성 측면에서는 다양한 제품과 브랜드를 유통하는 것이 중요합니다. 단일 제품 혹은 단일 브랜드만을 유통하는 경우, 한 때 흥행을 기록할지라도 라이프 사이클의 경과로 대중들의 관심이 떨어지면 더 이상 지속적인 매출을 발생시키기 어려운 One-Pipeline Risk가 존재하기 때문입니다.

동사의 사업구조는 이러한 One-Pipeline Risk에서 다소 떨어져 있는 특징을 보이고 있습니다. 동사는 다양한 K-Beauty 브랜드들을 관리 및 그들과 협업하여, K-Beauty 제품을 글로벌에 유통하고 있습니다. 또한 동사의 다변화된 사업구조는 물류관리부터 유통, 마케팅까지 전 Value Chain에 걸쳐 있어, 단지 유통사업에만 국한되어 있지 않습니다. 이는 단일 브랜드 혹은 Value Chain 내에서 유통만 하는 회사들과 대비되어 동사가 안정적인 사업을 영위할 수 있는 요인입니다.

동사가 이와 같이 다양한 브랜드들과 협업하는 것은 글로벌 CA 고객들이 동사의 플랫폼을 선호하는 이유이기도 합니다. 동사는 글로벌 CA고객들이 실시간으로 다품종 소량의 K-Beauty 제품을 구매할 수 있는 플랫폼입니다. CA 고객들은 현지에서 K-Beauty를 소규모로 판매하며 사업을 진행하는 상인들로, 해당 상인들이 해당 국가에서 사업을 진행하기 위하여 다품종의 K-Beauty 상품을 소량으로 매입하는 주요 창구로 동사의 플랫폼을 활용하고 있습니다. 이후 CA 고객들의 사업이 확장되며 동사를 통해 구매하는 제품이 증가하는 특징을 보입니다. 위와 같이 동사가 단일 브랜드가 아닌 다양한 K-Beauty 브랜드를 대상으로 Long-Tail 마켓을 구축한 점은 타 유통사와 달리 동사가 CA 고객들을 다수 확보할 수 있는 요인이라고 판단됩니다.

(4) IT 기반 글로벌 물류 인프라 역량

동사는 국내 Beauty 유통업체 중 유일하게 글로벌 벤더 대상 다품종 소량 납품역량을 보유하고 있어 높은 경쟁력을 갖추고 있습니다. 이러한 역량은 동사의 물류역량에 기반하고 있습니다. 동사는 경기도 광주시에 2,840평 규모의 물류창고를 보유하고 있으며, 동사 내부 IT 부서에서의 자체 개발을 통해 실시간 재고 확인, 인보이스 발행 및 발주가 가능한 시스템 인프라를 구축하였습니다. 이러한 물류역량을 통하여 동사는 다양한 SKU를 효율적으로 관리하고 있습니다. 일례로 동사는 동사의 물류창고에 보관중인 제품의 유통기한이 짧아졌을 경우 해당 제품에 대한 공격적 프로모션을 통해 해당 재고가 소비되도록 하고 있습니다. 또한 동사는 물류역량을 통해 풀필먼트 사업으로 대표되는 3PL 물류를 제공하고 있습니다. 이처럼 동사의 물류 역량은 브랜드사들이 개별적으로 구축하기 힘든 물류 인프라를 제공하며, 브랜드사들이 동사 플랫폼에 Lock-In될 수 밖에 없는 배경이 되고 있습니다.

【실리콘투 물류센터 젼경】

실리콘투_물류센터 전경.jpg
실리콘투_물류센터 전경

출처: 동사 내부자료

이에 더하여 동사는 2020년 9월 국내 Beauty 유통업체 중 29억 2천만원 규모의 투자를 통해 최초로 AGV 시스템을 구축하였습니다. AGV 시스템은 글로벌 E-Commerce 회사인 Amazon의 물류센터에서 운영하는 "KIVA system"과 유사한 로봇 물류 시스템입니다. 동사의 AGV 시스템과 로봇들은 매일 수없이 들어오는 주문에 맞추어 제품이 문제없이 발송되도록 선반 통로 사이를 움직이며 물건을 찾아 운송하고 있습니다. 이러한 AGV 시스템은 동사 물류창고의 효율을 극대화하고 있어 비용적 측면에서의 절감을 달성하고 있습니다. 현재 동사는 AGV 시스템 도입 전과 비교하여 CA 부서에서 작업 인원을 반으로 감축하였지만, 반대로 작업 기간은 기존 대비 300% 단축되었습니다. PA 부서 역시 30%의 인원 감축에도 불구하고 작업 효율성이 60% 증가하였습니다. 동사는 이처럼 AGV 시스템으로 신속하고 정확한 처리를 통해 효율을 높임과 동시에 보다 체계적인 재고 시스템을 구축하였습니다. 타사 대비 효율적인 물류, 재고 시스템은 앞으로도 동사를 타 유통사와 차별화하는 비교우위로 작용할 것으로 판단됩니다.

【실리콘투 물류센터 내 AGV 시스템】

실리콘투_물류창고 agv 시스템.jpg
실리콘투_물류창고 AGV 시스템

출처: 동사 내부자료

동사는 자사 플랫폼과 국내 물류 센터 외에도 미국, 쿠웨이트, 칠레, 베트남, 인도네시아 등 해외 현지 물류센터를 보유하고 운영 하고 있습니다. 현지 자체 물류센터의 운영은 글로벌 배송에 걸리는 시간과 배송비용을 혁신적으로 절감시키고 있습니다. 더불어, 배송 시간 단축에 따라 동사의 플랫폼을 통해 구매하는 구매자들이 보다 만족하고 있으며, 이러한 만족은 동사 플랫폼의 재구매율 등의 개선과 동사 플랫폼에 고객들이 Lock-In되는 요인으로 작용할 것입니다. 이러한 해외 현지 물류창고의 운영은, 해외 현지 물류거점을 확보하지 못한 타사 대비 동사의 확실한 비교우위 사항으로 작용하고 있습니다.

【실리콘투 글로벌 물류센터 전경】

실리콘투_글로벌 물류창고 전경.jpg
실리콘투_글로벌 물류창고 전경

출처: 동사 내부자료

(5) 브랜드 소싱 및 육성 역량

유통플랫폼으로서의 성공을 위한 핵심 역량 중 하나는 우수한 브랜드들을 소싱하여 동사의 플랫폼에 입점시키고, 해당 브랜드들을 육성하여 동사의 플랫폼을 강화하는 것입니다. 이를 위해 동사는 브랜드사 별로 매니저를 두어 브랜드사와의 우호적인 관계를 유지하고 있으며, 브랜드사들의 고민을 함께 고민하며 Value Chain 내 동사가 제공 가능한 다양한 솔루션을 제공하여 고민을 해결하고 있습니다.

동사는 이처럼 K-Beauty 브랜드사들과의 우호적인 관계를 구축함과 동시에, 신규로 유망한 브랜드를 발굴하고 인큐베이팅하여, K-Beauty 브랜드계의 방탄소년단 같은 스타브랜드로 육성시키고자하는 포부를 가지고 있습니다. 이에 인큐베이팅에 대해 투자와 업무적인 지원을 아끼지 않으며, 이를 통해 COSRX와 같은 브랜드가 성장하고 글로벌 시장에서 주목받도록 일조하였습니다. 동사의 폭넓은 인큐베이팅 경험과 지원은 제 2의 COSRX의 사례를 다시 만들 수 있을 것이라고 예상합니다.

동사는 또한 동사의 육성 역량을 통해 성장하는 브랜드들로부터의 Upside Potential을 향유하기 위해 일부 유망전도한 브랜드에 대하여는 지분투자를 집행하였습니다. 동사는 아래와 같이 Heimish, Benton, 편강율, Jumiso, 비더스킨 등 브랜드에 소액 투자를 집행하였으며, 해당 브랜드들은 해외 진출 및 글로벌 시장에서의 성공 가능성이 높은 브랜드로 판단하고 있습니다. 동사는 위 브랜드들의 높은 제품 경쟁력과 동사가 가지고 있는 영업, 마케팅, 물류 능력을 더하여 시너지를 극대화 할 계획입니다.

【타 K-Beauty 브랜드 회사 출자 지분율 현황 및 해당 기업 매출액 추이】

(단위: 백만원)

법인명
(브랜드명)

투자일시

지분율

2020년

2019년

2018년

2017년

㈜원앤드

(Heimish)

2016년 03월

23.39%

6,805

5,681

3,087

1,822

㈜벤튼

(Benton)

2016년 11월

22.48%

8,061

5,821

3,936

2,749

㈜편강한방핍과학연구소

(편강율)

2017년 12월

10.00%

9,112

4,285

1,901

1,078

헬로스킨㈜

(Jumiso)

2018년 2월

25.00%

1,410

787

283

103

㈜비더스킨

(비더스킨)

2021년 2월
30.00%
-
-
-
-

㈜픽톤

(비더스킨)

2021년 5월
30.00%
-
-
-
-

출처:
동사 내부 자료

주1)
㈜비더스킨, ㈜픽톤의 경우 투자일시가 2021년으로 이전 매출액 추이는 미기재

그러나 이와 같은 동사의 K-Beauty 브랜드 육성에도 불구하고, 동사와의 협업을 통해 성장한 브랜드가 자체적인 유통 및 마케팅 시스템을 갖추어 동사의 플랫폼에서 독립해 나갈 리스크는 존재합니다. 그러나 동사는 K-Beauty 브랜드들에게 마케팅부터 물류까지 다양한 분야의 인프라를 제공하고 있으며, 이러한 인프라는 개별 브랜드사가 구축하기에는 시간과 비용이 크게 발생합니다. 또한 설사 위와 같은 인프라를 개별 브랜드사가 구축한다고 하더라도, 규모의 경제에 미달하여 개별 브랜드사가 해당 인프라를 운영하기에는 어렵다고 판단됩니다. 따라서 동사의 육성으로 성장한 브랜드들이 동사 플랫폼에서 탈피하기에는 어렵다고 예상하고 있으며, 경쟁력을 갖춘 동사의 플랫폼과 솔루션을 통해 다수의 브랜드들이 동사 플랫폼 내에서 성장을 지속할 것으로 판단됩니다.

(6) 차별화된 탈중국 K-Beauty 사업 전략

중국시장은 지리적 근접성과 문화적 유사성 그리고 많은 인구와 높은 경제성장률로 인하여 현재까지 K-Beauty를 소비하는 가장 큰 시장이었습니다. 이에 많은 K-Beauty 브랜드들은 중국시장에 크게 의존하여 중국시장 위주의 사업을 진행하여 왔습니다. 이러한 중국 시장에 대한 높은 의존도에 따라 K-Beauty의 높은 제품경쟁력과 한류 중흥에 따른 높은 K-Beauty에 관심도에도 불구하고, 개별 브랜드들은 중국 외 전세계 시장 공략에 난항을 겪고 있는 상황이었습니다.

【국가별 한국 화장품 수출 비중(2019년)】

실리콘투_국가별 한국 화장품 수출 비중 (2019년).jpg
실리콘투_국가별 한국 화장품 수출 비중 (2019년)

출처:
한국무역협회

게다가 중국 시장은 큰 규모의 시장을 형성하고 있으나, 타국의 중국 시장 진입을 저지하는 높은 수준의 쇄국 정책과, 높은 정책 변동성으로 인하여 중국 시장으로 진출하는 회사들에게 경제적 타격을 입힐 수 있는 통칭 차이나 리스크가 존재하고 있습니다. 이러한 차이나 리스크의 대표적인 예시로는 THAAD 사태로 중국 정부가 한국에서 제작한 콘텐츠 또는 한국 연예인이 출연한 광고 등 송출을 금지한 한한령과, 이에 후속적으로 이어진 한류 불매운동, 미-중 무역분쟁, 한국 게임 콘텐츠에 대한 판호 발급 중단 등이 있습니다. K-Beauty의 경우 상기 한한령에 이은 한류 불매운동에 따라 중국 시장내 지위가 위축되었습니다.

또한 현재 중국 내 자체브랜드의 성장으로 K-Beauty의 점유율 증가세는 둔화되었다고 판단되며 차이나 리스크가 추가적으로 실현될 경우 중국시장에 의존하는 K-Beauty 회사들은 기존보다도 큰 타격을 받는 것이 불가피합니다. 이에 중국시장은 거대한 시장 규모에도 불구하고, K-Beauty 시장으로의 매력도는 점점 감소하고 있다고 판단합니다. 또한 전 세계 Beauty 시장을 고려 시 중국 시장 비중은 2020년 기준 12.70%로 판단되며 압도적인 비중을 차지하고 있지 않는 편입니다.

이에 동사는 기존 화장품 주요 수출 시장인 중국 시장을 벗어나 글로벌 시장을 적극적으로 공략하고 있습니다. 이를 위해 자사 플랫폼과 국내 물류센터 및 미국, 쿠웨이트, 칠레, 베트남, 인도네시아 등 해외 물류센터를 보유하고 운영하고 있습니다. 기존 K-Beauty 시장의 성장 공식으로 여겨졌던 중국을 제외하고도 동사는 전세계에 진출하여 탄탄한 글로벌 시장 성장을 이뤄가고 있습니다. 따라서 중국에 대한 의존도가 높은 다수의 K-Beauty 유통사 및 개별 브랜드와 달리, 동사는 중국을 제외한 전세계 국가를 대상으로 영업을 진행하여 차이나 리스크와 개별 Market의 변동성에서 자유로운 모습을 기록하고 있습니다.

(7) 글로벌 유통 및 마케팅이 가능한 인력 및 인플루언서 Pool

동사는 글로벌 여러 국가로의 영업 및 통관을 진행하고 있습니다. 이를 위해서는 해당 국가마다 해당 언어에 익숙하며, 각국의 통관 및 영업절차를 담당할 수 있는 인력 Pool이 필요합니다. 동사는 영업부의 각 부서마다 담당하는 국가의 언어를 구사 가능한 인력이 배치되어 있습니다. 담당 국가의 정서 및 문화에 대해 숙지하고 있는 외국인 고용자 또한 실무에 투입되고 있어 빠른 대응과 원활한 소통을 가능하도록 유지하고 있습니다. 이러한 인력 Pool은 타 K-Beauty 유통사가 단기간에 갖추기 힘든 진입장벽으로 작용하고 있습니다.

【실리콘투 외국인 임직원 비율】

구분

2020년

2019년

2018년

임직원 수

155명

132명

88명

외국인 임직원 수

13명

10명

9명

외국인 임직원 비율

8.3%

7.6%

10.2%

출처:
동사 내부 자료

또한 동사는 해외 인플루언서들과 함께 다양한 V-Commerce 사업을 영위하고 있습니다. 이러한 인플루언서는 글로벌 소비자들에게 동사가 유통하는 제품을 홍보하고 소비를 끌어내는 역할을 진행합니다, 특히 동사 플랫폼을 기존 이용하지 않았던 대중 고객들에게 동사를 소개하는 역할을 진행하기도 합니다. 동사는 이러한 인플루언서들을 통해 발행하는 수익을 공유하고 있습니다.

인플루언서의 중요성을 피부로 느끼고 있는 만큼, 동사는 다양한 문화마케팅과 사내 영상 스튜디오를 보유함으로써 유튜브, 인스타그램 등 자체 콘텐츠 제작도 이어가고 있습니다. 이를 통해 동사는 유통체인으로의 역할뿐 만 아니라 미디어 콘텐츠를 통해 K-Beauty의 스토리를 재미있게 담아내며 유통 업계의 한계를 벗어난 미디어 커머스로 발전하고 있습니다.

【실리콘투 영상 스튜디오 전경】

실리콘투_사내스튜디오 전경.jpg
실리콘투_사내스튜디오 전경

출처:
동사 내부 자료

위와 같은 동사 내외부의 글로벌한 인력 시스템의 가동을 통해 동사는 모든 해외 시장에 높은 퀄리티의 콘텐츠를 가지고 친근하게 다가가며, 신속함과 동시에 양질의 서비스를 제공할 수 있으며, 추가적인 해외 시장 개척을 위한 이점을 보유하고 있습니다.

(8) K-Food, K-Style, K-Goods 등 신사업으로의 확장성

현재 글로벌 시장에서는 K-Beauty 외에도 K-Foods, K-Style 등 한류 제품에 대한 수요가 급격하게 증가하고 있습니다. K-Foods는 라면, 건강기능식품 등을 중심으로 글로벌 시장에서 인기를 끌고 있으며, K-Style 또한 E-Commerce 전환이 활성화되며 국내 E-Commerce 회사들을 중심으로 글로벌 시장에서의 위세가 확장되고 있는 것으로 판단됩니다.

동사는 K-Beauty 글로벌 유통 플랫폼 기업으로 판매, 물류, 마케팅, IT 시스템 등 제품의 효율 및 효과적인 글로벌 유통을 위한 인프라를 모두 갖추고 있습니다. 또한 한류 및 K-Contents에 관심이 높은 글로벌 고객 Pool을 플랫폼 내에 보유하고 있습니다. 이러한 역량을 활용하여 현재 동사는 K-Beauty 제품을 중점적으로 유통하며 사업을 진행하여 왔으나, 현재에는 이를 넘어 K-Foods(국내 가공식품 등), K-Style(국내 의류/패션 등), K-Goods(한류 아이돌 관련 상품) 등 타 한류 제품의 유통을 신사업으로 추진하고 있습니다. 동사는 국내 물류창고/재고시스템과 각 국의 물류 거점을 보유하고 있어, 타 제품 유통시에도 추가적인 대규모 투자의 필요성이 적으며, 동사가 기존 보유하고 있는 고객 Pool은 주로 K-Contents에 관심도가 높은 고객들로 타 K-제품에도 높은 관심을 보일 것으로 판단됩니다. 이를 기반으로 판단 시 동사 플랫폼을 통한 타 한류 제품 유통의 성공 가능성은 높을 것으로 예상됩니다. 동사는 현재 길림양행 아몬드 시리즈를 시작으로 라면, 콜라겐, 건강기능식품 등 K-Foods 제품으로 사업을 확장하여 이익창출을 진행하고 있습니다. 또한 향후 동사는 K-Style로 대표되는 국내 패션 제품 혹은 국내 아이돌 관련 Goods를 신사업으로 하여 한류 제품 라인업을 확장할 계획입니다. 신사업의 성공적인 추진에 따라 동사의 외형적 매출 성장과, 제품 포트폴리오 다변화라는 질적 성장이 동시에 이루어 질것으로 전망됩니다.

라. 재무 안정성

동사의 최근 3사업연도 및 당해연도 반기 안정성 지표는 다음과 같습니다.

【재무안정성 지표】

구분

2021년 반기

2020년

2019년

2018년

업종평균(*)

부채비율(%)

42.91%
48.64%
91.85%
80.67%

123.2%

유동비율(%)

294.95%
266.14%
736.04%
165.17%

151.9%

차입금 의존도(%)

17.80%
19.76%
3.85%
33.20%

27.0%

자본의 잠식률(%)

N.A.
N.A.
N.A.
N.A.

N.A.

재고자산 회전율(회)

7.70
8.45
8.80
14.79

12.5

매출채권 회전율(회)

19.42
18.40
11.56
8.46

7.6

영업활동으로 인한 현금흐름(천원)

(2,058,956)
5,793,442
1,445,581
3,182,489

N/A

주1)
업종평균의 경우 "한국은행 2019년 기업경영분석"의 G46. 도매 및 상품중개업 참고

주2)
2018년의 경우 K-GAAP 별도재무제표, 2019년도의 경우 감사받지 않은 K-IFRS 연결재무제표, 2020년의 경우 감사받은 K-IFRS 연결재무제표 기준, 2021년 반기의 경우 외부검토 받은 K-IFRS 연결재무제표 기준

주3)
2021년 반기 회전율의 경우 매출액 수치를 연환산하여 적용

동사의 부채비율, 유동비율, 차입금 의존도 등 차입금이 재무비율에 영향을 미치는 재무안정성 지표는 2020년 기준 업종평균 대비 우수한 수준입니다.

동사의 부채비율은 100% 이하를 유지하고 있습니다. 2020년 48.64%로 부채비율이 크게 감소하였는데, 이는 이는 동사가 발행한 전환상환우선주(RCPS)가 전환됨에 따라 부채가 감소하고 자본이 상승함에 따라 부채비율이 큰 폭으로 감소하게 되었습니다. 차입금(전환상환우선주부채 포함)은 2018년, 2019년 발행한 RCPS를 전액 전환하며 약 110.5억원의 부채가 감소함에 따라 차입금의존도가 큰 폭으로 감소하였습니다. 차입금은 2020년 말 기준 총자산 대비 19.76% 수준으로 동사의 재무안정성 관련 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다.

한편, 동사의 재고자산회전율은 2018년 14.79회, 2019년 8.80회, 2019년 8.45회로 낮게 나타나고 있는데 이는 상품판매를 영위하는 동사업종의 특성상 완제품 재고를 항상 보유하고 있기 때문에 일반적인 회전율 수치보다 낮게 산출되고 있습니다. 최근 3개년간 매년 재고자산 회전율이 감소하고 있는데, 이는 동사의 매출이 최근 크게 증가하면서, 적기매출을 위해 재고 Shortage를 방지하고자 재고량을 늘리는 정책 때문입니다 반면, 매출채권 회전율 매년 소폭 증가하고 있습니다. 이는 동사가 관계회사와 일부 거래처를 제외하면 선입금 후 매출을 인식하고 있기 때문인데, 매년 매출증가폭 대비 매출채권 증가폭은 크지 않았기 때문입니다. 재고자산회전율 및 매출채권회전율은 업종평균과 유사한 수준으로 유지되고 있습니다.

2019년에는 일시적으로 영업현금흐름이 감소하였습니다. 이는 순운전자금증가로 인한 것이며, 매출증가에 따라 매출채권 및 재고자산이 증가한 반면, 매입정책의 변경(선수금거래 위주로의 변환)으로 인해 매입채무는 감소하면서 순운전자금이 증가하면서 현금흐름이 감소하였습니다. 다만 이는 일시적인 현상으로 2020년에는 다시 57.93억원 수준의 현금흐름을 기록하였습니다. 2021년 반기에는 일시적으로 20억원의 부(-)의 현금흐름
이 나타났습니다. 이는 순운전자금증가로 인한 것이며, 매출증가에 따라 매출채권
12억
원 및 재고자산이
73억
원 증가하며
(-)의 현금흐름이 나타났습니다. 재고자산의 경우 미국종속법인이 COVID-19 영향으로 인한 배송이 원활하게 되지 않아 발생되는 현지 대형 거래처의 불만 사항을 해소하고자 선제적 재고자산을 비축함에 따라 증가하였으며, 실리콘투 본사의 경우 화장품 업계의 전통적인 비수기(6~8월)에 브랜드사에서 진행하는 각종 프로모션을 활용하여 저렴한 가격에 전략적 재고를 확보함에 따라 단기간 재고가 급증하였습니다. 그러나
이는 일시적인 현상으로 최근 3개년 동안은 양(+)의 현금흐름을 창출한 바, 영업 현금흐름으로 인한 유의적인 위험은 제한적인 것으로 판단됩니다.

마. 경영 능
력 및 투명성

(1) CEO의 자질

동사의 CEO인 김성운 대표이사는 부산대학교 사회복지학을 전공하였습니다. 이후 ㈜기륭전자 및 엠디아이코리아㈜에서 반도체 유통을 담당했고, 2002년 1월부터 동사를 창립한 후 현재까지 대표이사직을 수행하고 있습니다.

김성운 대표이사는 다년간의 조직관리 경험 및 화장품 도매 산업에 대한 높은 이해 및 지식을 토대로 고객 니즈에 맞춘 상품을 판매하며 최고의사결정권자로서 회사의 전반적인 경영활동에 대한 충분한 역할을 수행하고 있는 것으로 판단됩니다.

다년간 동사에서 근무하며 지식과 경험을 쌓았으며, 대표이사직을 역임하며 지속적으로 회사의 수익을 창출하며 최신 트렌드와 고객 수요에 맞추려는 노력을 통해 업무분석능력과 추진력 등 경영자로서의 역량을 인정받고 있습니다. 이와 같이 김성운 대표이사는 오랜 업력을 통해 축적한 K-Beauty 및 글로벌 유통업에 대한 풍부한 이해를 바탕으로 동사의 지속적인 성장에 기여하고 있다고 판단됩니다.

【최고경영자 주요 경력사항 등】

구분
내용

이름

(국문) 김성운 (한문) 金成運 (영문) Kim Sung Woon

생년월일

1972년 5월 10일

학력

1991.02. 부산 용인고등학교 졸업

1996.02. 부산대학교 사회복지학 학사

주요경력

1998.01. ~ 2000.05. ㈜기륭전자 사원 (반도체유통)

2000.05. ~ 2000.12. 엠디아이코리아㈜ 사원 (반도체유통)

2002.01. ~ 현재 ㈜실리콘투 대표이사

주요 수상경력

2004년 5백만불 수출의 탑 수상

2006년 2천만불 수출의 탑 수상

2015년 3천만불 수출의 탑 수상

2018년 고용노동부장관 표창장 수상(화장품 유통서비스를 통해 해외진출시장 개척)

2018년 대통령 산업포장 표장증 수상(무역진흥을 통해 국가산업발전에 이바지)

설립배경

㈜실리콘투 설립 전 반도체 기업 근무 경력을 기반으로, It 제품의 확산 시기에서 다양한 제품 속에 공통적으로 들어가는 반도체의 유통시장의 확대를 예상하였고 국내 삼성전자, 하이닉스 등 반도체 제조 인프라의 확대와 해외 유통 시장의 확대를 예측하였습니다. 2002년 반도체업을 시작으로 2012년까지 홍콩, 중국을 중심으로 반도체 외 디지털 관련 제품 유통업을 이어왔습니다. 그러나 스마트폰의 탄생과 반도체 제조사들의 직접적인 수출 선점으로 점점 축소되는 반도체 중간 유통 시장과 소비자 저점이 없는 기업 대상 유통은 지속 성장의 어려움이 있음을 알게 되어, 반도체 사업 철수를 결정하고 전면 철수하였습니다.

2012년부터 중국에 K-Beauty의 열풍이 대단했습니다. 실리콘투는 기존의 반도체 유통업 노하우를 기반으로 기 투자 채널을 이용하여 K-Beauty 해외 유통을 시작했습니다. 전 세계적으로 화장품 및 화장품 통관에 관한 규제 환경은 상이합니다. 실리콘투는 오랜 유통 업력과 물류 노하우를 보유하고 있어 재고 관리부터 물류 배송에 대한 노하우를 지속적으로 쌓아가면서 전 세계의 다양한 이슈에 대처할 수 있었습니다. 더불어 기존 유통 회사처럼 단순 중국 시장의 중간 유통 공략에서 그치는 것이 아니라 중국 이외의 시장의 소비자 저점을 가질 수 있는 글로벌 플랫폼을 설립하기로 하였습니다.

전 세계 K-Beauty 시장을 공략하기 위해 국가별 맞춤형 플랫폼을 만들었고, 플랫폼 사업을 바탕으로 Wholesales, Marketing, Media 사업으로의 확장을 통해 구시대적인 중국 유통 비즈니스를 탈피하여 글로벌 유통 시장으로의 확장을 시도하였습니다. 그 플랫폼이 바로 스타일코리안 (www.stylekorean.com)입니다.

경영철학

유통업을 20년째 해오면서 느끼는 것은 우리는 상품을 파는 것이 아니라 전달하는 역할을 한다는 것입니다. 우리의 서비스가 상품의 공급자와 수요자 모두를 행복하게 만드는 것이 우리의 소명이라고 생각합니다.

또한 유통의 순환 구조는 물의 흐름과 그 형태가 유사하다고 생각합니다. 높으면 반드시 낮은 곳으로 흐르고 낮으면 반드시 다시 채워지는 것 같습니다. 실리콘투는 물과 같은 흐름과 유연함으로 일 할 것이며,

우리의 고객과 우리의 상품도 이러한 유연함으로 같이 흘러가고자 합니다.

"다 같이 어우러져 살자", 그리고 "비겁하게 살지 말자". 경쟁이 극심한 이커머스와 유통 환경 속에 있다 보니 칼자루를 쥐게 되면 상대방을 옥죄고 위협해서 돈을 벌고자 하는 유혹이 생기기 마련입니다. 하지만 눈 앞의 이익만 쫓다 보면 당장 돈을 벌 수 있을지는 몰라도 절대 지속해 나갈 수 없다는 것을 잘 알고 있습니다.

이러한 철학을 가지고 K-Brand ↔ 실리콘투 ↔ 해외 바이어 ↔ 소비자를 잇는 유통 생태계를 구축하여 K-Brand의 콘텐츠를 관련된 모두가 영위할 수 있도록 서비스를 제공하려고 합니다.

우리가 가진 정보와 인적, 물적 네트워크는 그것을 필요로 하는 회사, 그리고 개인들과 공유하며 이를 통해 우리와 협력하는 모든 이들이 만족해하고, 실리콘투와 함께하는 모든 이해 관계자가 공생하는 생태계를 만들기 위해 최선을 다하겠습니다.

가입단체

해당사항 없음

법률위반사항

해당사항 없음

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사는 증권신고서 제출일 기준 161명의 임직원이 근무하고 있으며 회사의 임직원 모두가 자신의 회사라는 사명감을 가지고 열심히 회사 발전을 위해 노력하고 있습니다.

또한 경영지원본부, Brand Management, 마케팅, IT사업본부 등 동 사업을 영위함에 있어 상장사에 견줄만한 필수적인 조직체계를 자체적으로 갖추고 있어, 고객사의 니즈에 신속하고 효과적으로 대응이 가능한 인력 및 조직 경쟁력을 보유하고 있다고 판단됩니다.

【실리콘투 조직도】

실리콘투_조직도

출처:
동사 내부 자료

【실리콘투 연구개발 조직도】

실리콘투_연구개발 조직도.jpg
실리콘투_연구개발 조직도

출처:
동사 내부 자료

한편 동사의 연구소장 송건호 이사는 컴퓨터공학을 전공하였으며 스타일코리안 웹사이트 구축, 모바일앱 개발, 물류시스템 구축, 아마존 클라우드 서비스 구축 등 개발관련 주요 연구를 진행하며 전문성을 갖춰 동사의 연구소를 이끌고 있습니다. 동사의 연구소는 총 11명의 연구개발인원이 상세 역할에 따라 총 2개의 팀으로 구성되어 각 팀에서는 자사몰 구출 및 유지보수, 모바일 어플리케이션 서비스 품질 향상 등의 역할을 수행하고 있습니다.

【실리콘투 연구개발 조직 상세 역할】

팀명

인원

담당분야

주요 업무

CA 개발팀

5

CA플랫폼 개발 및 운영

CA 사이트 개발 및 유지보수, 모바일 웹 유지보수

PA 개발팀

5

PA플랫폼 개발 및 운영

PA 사이트 개발 및 유지보수, 모바일 웹 유지보수

출처:
동사 내부 자료

(3) 기업지배구조

(가) 경영의 투명성 및 내부통제제도

동사의 이사회는 총 4인의 이사로 구성되어 있으며, 그 세부내역은 다음과 같습니다.

직책명

성 명

(생년)

담당업무

약 력

대표이사

(상근/등기)

김성운

(1972)

대표이사

-부산대 복지학과졸업

-1998~2000 기륭전자

-2000 엠디아이코리아

-2002~현재 ㈜실리콘투 설립 /대표이사

부사장

(상근/등기)

손인호 (SON ROBERT INHO)

(1969)

경영전략

-University of New York, Accounting BA (AICPA) 졸업

-1991~1994 Ernst & Young

-1995~1997 PwC Korea

-1997~1998 Dongbang Peregrine Securities

-1998~2000 IMM 인베스트먼트 (공동창업자)

-2000~2007 맥쿼리 IMM 자산운용 (CFO)

-2007~2009 골드만삭스 자산운용 코리아 (CMO)

-2009~2014 스톤브릿지캐피탈 (CFO)

-2014~2015 Quvat Korea

-2015~2016 Ajin Clean (CFO)

-2016~현재 ㈜실리콘투

부사장

(상근/등기)

최진호

(1969)

사업 총괄

-명지대 무기재료공학

-1996~1998 영풍정밀

-1998~2011 동운인터내셔널

-2012~현재 ㈜실리콘투

감사

(비상근/등기)

강준규

(1972)

감사

-1991 부산대 산업공학과 졸업

-1998~2000 한국과학기술원 석사

-2000~2005 스위스연방 로잔공대 박사

-2008 성결대학교 글로벌경영기술대학 산업경영공학과 교수

사외이사

윤마크만중 (Yoon Mark Manjoong)

(1969)

사외이사

-1991~1993 Merrill Lynch&Co., New York, NY 금융분석가

-1993~1995 Dongbang Peregrine Securities Co., Korea 기업분석가

-1995~1997 HSBC (James Capel) Securities, Korea 기업분석가

-1997~1999 McKinsey & Co., Korea and Chicago, IL경영 상담가

-2000~2007 Merrill Lynch & Co., Korea 상무

-2007~2009 Lehman Brothers/Nomura International, Korea 상무

-2009~2012 CLSA Securities, Korea 수석 지분 분석가

-2015~2016 NH-Amundi Asset Management, Korea 연구소장

-2019~현재 RootN Global Investors., Korea 최고투자 책임자

현재 동사의 이사회는 김성운 대표이사, SON ROBERT INHO 사내이사(이하 "손인호" 사내이사), 최진호 사내이사, 윤마크만중 사외이사 총 4인으로 구성되어 있으며, 이사회 운영 규정에 따라 적법하게 운영되고 있습니다. 동사의 상근이사인 김성운 대표이사, 손인호 사내이사, 최진호 사내이사는 동사의 사업 영위에 필요한 충분한 역량 및 전문성을 확보하고 있으며, 급여 및 복리후생 등의 조건은 동종업체 및 사회통념 상 적정한 수준으로 제공되고 있습니다. 윤마크만중 사외이사는 「상법」제382조제3항 및 제542조의8제2항에서 규정하고 있는 사외이사로서의 결격요건이 존재하지 않으며, 동사의 이사회에 대한 견제 및 감시 기능을 충실히 수행하고 있습니다. 또한 동사의 강준규 감사는「상법」제542조의10 각호 규정하고 있는 감사의 요건을 충족하고 있습니다. 

동사는 상장을 준비하는 과정에서 코스닥협회에서 발간한 코스닥상장법인 표준정관을 준용하여 개정하였으며, 이사회 규정, 내부회계관리규정, 회계처리규정, 자금관리규정, 이해관계자 거래에 대한 통제규정 등 주요 사규를 제개정하여 충실히 운영하고 있습니다. 또한 효율적 주주명부 관리를 위하여 ㈜국민은행과 명의개서대행계약 체결 후 주식사무를 이관하였습니다. 그 외에 상장회사로서 갖추어야 할 내부통제제도를 적절히 운영하고 있습니다. 또한 동사는 코스닥시장 공시규정 등 관련 법률 및 제규정을 숙지하고 있으며, 내부정보이용방지를 위해 내부정보가 유출되거나 악의적으로 이용되지 않도록 노력하고 있습니다.

위와 같이 동사는 기업지배구조, 내부통제제도, 공시체제, 이해관계자와의 거래 현황 등을 감안하였을 때 경영 투명성을 충분히 확보하고 있는 것으로 판단됩니다.

(나) 경영의 독립성

증권신고서 제출일 현재 동사의 최대주주인 김성운 대표이사는 동사 지분의 26.35%를 보유하고 있으며, 손인호 사내이사와 최진호 사내이사는 각각 5.27%, 3.05%를 보유하고 있으며, 이들을 포함한 최대주주 및 특수관계자 총 14인은 동사의 지분 63.27%를 보유하고 있습니다. 동사의 이사회 구성은 동사의 사내 임원 3인, 전문성과 독립성을 갖춘 사외이사 1인으로 구성되어 있습니다. 동사의 의사결정은 이사회에서 결정되고 있으며, 동사의 사외이사 및 감사는 최대주주와 특수관계가 없는 타인이며 이사회 참여를 통한 적절한 감시 및 견제 시스템을 구축함으로써 경영의 독립성을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 또한 증권신고서 제출일 현재 동사의 지분구조를 감안하였을 때, 동사의 경영의 독립성이 훼손될 만한 요소는 제한적일 것으로 판단됩니다.

(4) 공시체계

(가) 회계처리 투명성

동사는 2020년 6월 19일 신우회계법인과 내부회계관리제도 구축 자문용역 계약을 체결하여 내부회계관리제도를 구축하였습니다. 또한, 2020년 10월 1일 이사회 결의를 통해 내부회계관리규정을 제정하였으며, 2021년 1월 1일로 시작되는 회계연도부터 시행해오고 있습니다. 동사는 내부회계관리 시스템을 구축하고 첫 시행을 하고 있는 바, 청구서 제출일 현재 내부회계관리자의 보고 및 회사의 감사가 보고한 사항들은 없습니다. 이와 관련한 사항들은 향후 관련 규정에 따라 운영, 보고 및 공시 예정입니다. 이를 기준으로 판단 시 동사의 회계처리 투명성이 저해될만한 요소는 제한적일 것으로 판단됩니다.

동사의 내부회계관리담당 업무 조직과 내부회계관리자에 대한 인적사항은 다음과 같습니다.

【 내부회계 관리조직 】

직책

이름

근무연수

회사 내 경력

내부회계담당업무

내부회계관리책임자

손인호

5년

CFO

-내부회계 평가결과의 최종 승인

-평가보고서의 이사회의 보고

내부회계관리자

김상희

18년

부장

(경영지원본부장)

-내부회계 평가결과의 최종 검토

-평가보고서의 이사회의 보고

내부회계관리실무자

이선혜

1년

부장

(회계팀장)

-재무회계 통제의 설계/운영의 효과성 평가

-인사총무의 설계/운영의 효과성 평가

-예외사항 발행 보고서 등 작성

【 내부회계관리자 인적사항 】

구분

성명

생년월일

주요경력

내부회계관리자

김상희

1975.03.12

-1999~2000 ㈜디어유컴

-2000~2003 ㈜엔크리에이트

-2003.12.01~현재 ㈜실리콘투

(나) 적정 공시능력

동사는 코스닥시장 상장예정법인으로서 제반 공시의무를 적절하게 수행할 수 있도록 공시전담인력 및 조직을 보유하고 있습니다. 공시전담인력으로 공시책임자는 손인호 부사장 및 공시담당자로는 김상희 경영관리본부장과 김슬기 과장을 담당으로 배치할 계획입니다.

동사의 공시책임자 및 공시담당자는 동사의 재무, 회계 등 기획재무부문에서 근무하여 동사에 대한 이해가 깊으며, 해당 인력은 한국거래소에서 주관하는 공시 교육을 이수하도록 하여 적절한 공시가 이루어질 수 있도록 할 예정입니다. 동사의 공시 인력 현황은 다음과 같습니다.

구 분

성 명

직 책

주요 경력

공시

책임자

손인호

CFO

-University of New York, Accounting BA (AICPA) 졸업

-1991~1994 Ernst & Young

-1995~1997 PwC Korea

-1997~1998 Dongbang Peregrine Securities

-1998~2000 IMM 인베스트먼트 (공동창업자)

-2000~2007 맥쿼리 IMM 자산운용 (CFO)

-2007~2009 골드만삭스 자산운용 코리아 (CMO)

-2009~2014 스톤브릿지캐피탈 (CFO)

-2014~2015 Quvat Korea

-2015~2016 Ajin Clean (CFO)

-2016~현재 ㈜실리콘투

공시

담당자

정

김상희
경영관리본부장

-1999~2000 ㈜디어유컴

-2000~2003 ㈜엔크리에이트

-2003~현재 ㈜실리콘투

부

김슬기

과장

-2012~2014 ㈜믹스애드

-2014~2016 ㈜올제

-2016~2016 ㈜와이비에프씨

-2017~2019 ㈜사인포스트커뮤니케이션

-2019~현재 ㈜실리콘투

동사는 공시의무사항이나 기타 경영, 재산상황, 투자자의 투자판단에 중요한 영향을 미칠 사항이 발생한 경우에는 내부 정보의 종합 관리 및 적절한 공개를 위하여 공시책임자에게 정보가 집중되도록 할 계획이며, 공시책임자와 공시담당자를 한국거래소에 등록하고, 추후 변경 시에도 변경 등록을 할 예정입니다. 또한 동사는 내부정보의 철저한 관리를 위하여 상장회사 표준공시정보관리규정 등을 참조하여 2020년 10월내부정보관리규정을 제정하였습니다.

이와 같이 동사는 상장 후 발생할 공시의무를 충실히 이행하기 위하여 공시담당조직 구성 및 회계시스템 정비 등을 계획하고 진행하는 등 공시능력을 제고하기 위해 노력하고 있으며, 이는 상장 후 동사의 공시 투명성 및 전문성을 높일 것으로 판단됩니다.

바. 인수인과 일반투자자간 이해상충 가능성

발행회사의 상장주선인인 삼성증권㈜는 2021년 3월 11일 동사의 기명식 보통주식 49,232주를 장외에서 구주양수의 방법으로 주당 16,250원에 취득한 사실이 존재합니다. 

【상장주선인 주식 취득 내역】

구 분

주식의

종류

취득일

취득주식수

주당 취득가액
총 취득금액
비 고

구주양수
보통주
2021.03.11

49,232주

16,250원
800,020,000원
-

증권신고서 제출일 현재
보유주식수(지분율)
49,232주
(0.58%)
16,250원
800,020,000원

상장일로부터
6개월 간 의무보유

상기 사항 이외에 삼성증권㈜는 추가적으로 동사 주식에 대해 취득한 내역이 없으며, 상장주선인인 삼성증권㈜의 동사 주식의 주당 취득가액은 주당 16,250원으로 금번 공모 시 공모희망가액 중
확정공모가액 27,200원 대비 67.38%(산식: 27,200원-16,250원)/
16,250원)

의 괴리율을 보이고 있습니다.

상장주선인인 삼성증권㈜이 보유한 당사 보통주식 49,232주는 심사청구일 기준 투자기간 6개월 미만으로, 「코스닥시장 상장규정」제21조제1항제7호에 의거 상장일로부터 1개월 간 한국예탁결제원과 의무보유 및 반환제한에 관한 약정을 체결하고 의무보유할 의무가 존재합니다. 그러나 이 중 46,360주는 한국거래소에 상장예비심사 청구 1년 이내 최대주주 등으로 부터 취득한 주식으로 상장일로부터 6개월 간 의무보유가 진행되며, 잔여 2,872주에
대해서도 상장주선인이 취득한 주식을 6개월 이내 심사청구하였으며, 공모가격과의 괴리율 50% 이상으로 6개월
의 의무보유가 진행될 예정입니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으나, 삼성증권㈜의 동사 지분율은 0.58%(공모 후 의무인수분을 합하여
0.71
%)로 해당사항 없습니다.

또한 동 규정 제15조제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, 공동대표주관회사인 삼성증권㈜ 및 미래에셋증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사 청구 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제15조(불건전한 인수행위의 금지)

(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 “협회가 정하는 이해관계가 있는 자”란 다음 각 호의 어
느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우. 다만 , 발행회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우(중소기업창업 지원법 시행령」 제4조 각 호의 어느 하나에 해당하는 업종은 제외한다)에는 발행회사의 주식등을 100분의 10이상을 보유하고 있는 경우를 말한다.

가. 「중소기업기본법」제2조에 따른 중소기업(특수목적기구 및 부동산 관련 법인은 제외한다)

나. 「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 벤처기업

다. 「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」 제2조에 따른 중견기업으로서 직전 3개 회계연도의 평균 매출액이 3천억원 미만인 기업

라. 그 밖에 다음의 어느 하나에 해당되는 기업(「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조제1항에 따른 공시대상기업집단에 속하는 기업은 제외한다)

1) 「조세특례제한법 시행령」별표7에 따른 신성장?원천기술을 보유하고 이와 관련한 사업을 영위하는 기업

2) 1개 이상의 기술신용평가기관(「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」제2조제8의3다목에 따른 기술신용평가업무를 영위하는 신용정보회사를 말한다) 또는 기술전문평가기관(「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」, 「기술의 이전 및 사업화 촉진에 관한 법률」 등 관련 법률에 따라 기술평가기관으로 지정된 자를 말한다)이 평가한 기술등급(기업의 기술과 관련된 기술성ㆍ시장성ㆍ사업성 등을 종합적으로 평가한 등급을 말한다)이 기술등급체계상 상위 100분의 50에 해당하는 기업

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 15)이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

사. 기타 투자자 보호 및 증권시장의 건전한 발전

동사의 산업, 영업, 재무, 경영에 관한 내용을 종합적으로 판단한 결과 증권신고서 제출일 현재 동사의 주권을 상장하는 것이 투자자 보호 및 증권시장의 건전한 발전을 저해할 우려가 있다고 인정되는 사유는 없다고 판단됩니다.

4. 종합평가결과

가. 평가결과

공동대표주관회사인 삼성증권㈜, 미래에셋증권㈜는 ㈜실리콘투의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다

구 분
내 용

주당 공모 희망가액
23,800원 ~ 27,200원

확정공모가액
27,200원

확정공모가액
결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을
결정하였습니다

공동대표주관회사인 삼성증권㈜ 및 미래에셋증권㈜가 상기 도표에서 제시한 공모희망가액의 범위는 ㈜실리콘투의 절대적 평가가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무위험의 변화 등 다양한 제반요인의 영향으로 평가결과는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다. 

금번 ㈜실리콘투의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정 공모가액은 공동대표주관회사인 삼성증권㈜와 미래에셋증권㈜가 상기와 같이 제시된 공모희망가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로
수요예측을 실시 하였으며, 수요예측 결과를 바탕으로 발행회사와 협의하여 확정공모가액을
27,200
원으로 결정하였습니다.

나. 공모가액의 산출방법

(1) 공모희망가액 산출방법의 개요

(가) 평가모형의 개요

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가법과 상대가치 평가법이 있습니다.

절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC : Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로써 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치평가법은 2002년 8월 「유가증권인수업무에 관한 규칙」 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업 가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.

상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상기업와 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교·평가하는 방법으로써 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 

그러나 비교기업의 선정시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며, 또한 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 비교평가 모형의 선정 

공동대표주관회사인 삼성증권㈜와 미래에셋증권㈜는 ㈜실리콘투 주식의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 국내외 주식시장에 기상장된 유사회사를 대상으로 PER를 산정하여 가치평가에 활용하였습니다.

【㈜실리콘투 비교가치 산정 시 PER 적용 사유】

적용투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜실리콘투의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

【㈜실리콘투 비교가치 산정 시 EV/EBITDA, PSR, PBR 제외 사유】

제외투자지표
투자지표의 적합성

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가 등에 사용됩니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정 투자자자산이 차지하는 비중이 적으므로 PBR을 통한 가치평가는 한계성을 내포하고 있다고 판단하여 가치 산정을 위한 방법에서 제외하였습니다

(2) 비교회사의 선정

(가) 비교회사 선정 요약

발행회사인 ㈜실리콘투는 글로벌 시장을 대상으로 E-Commerce를 통하여 K-Beauty 제품을 유통함과 더불어 K-Beauty 브랜드 인큐베이팅, 재고관리, 3자 물류서비스 제공, 마케팅 대행 등 K-Beauty 제품 생산을 제외한 Value Chain 전 영역을 서비스하는 기업으로, 한국표준산업분류상 화장품 및 화장용품 도매업(G46443)에 속해 있습니다.

이와 같이 K-Beauty 관련 Value Chain 내 다양한 사업을 진행하고 있는 동사의 매출은 크게 3가지 방법으로 발생하고 있습니다. 먼저 CA 사업은 동사의 'Stylekorean' 플랫폼 내 'Wholesale' 플랫폼을 통해 K-Beauty를 구매하는 기업고객들에게 제품을 판매하는 사업입니다. PA 사업은 Personal Account의 약자로 글로벌 각지의 개인 고객들이 'Stylekorean' 플랫폼에 접속하여 K-Beauty 제품을 구매하는 것으로 흔히 대중적으로 이해되는 E-Commerce의 형태로 해외 개인 고객들이 역직구 형태로 물건을 구매하는 형태입니다. 마지막으로 풀필먼트 사업의 경우 다양한 물류대행 서비스를 통하여 매출을 기록하고 있습니다. 동사는 이러한 사업을 통해 최근 사업연도 별도재무제표 기준 87.34%의 수출 비중을 기록하며, 글로벌 K-Beauty E-Commerce 플랫폼으로 등극하였습니다.

다만, 공동대표주관회사인 삼성증권㈜와 미래에셋증권㈜는 동사의 비즈니스 모델인 영업, 물류, 마케팅, IT 시스템을 접목한 K-Beauty 해외 영업 플랫폼과 정확히 일치하는 기업은 현재 국내에 존재하지 않는 점, 유사한 사항이 존재하는 회사들도 비상장 회사가 다수로 공시된 사업보고서가 없거나, 정보가 제한되어 정량적인 비교에 한계가 있다고 판단하였습니다. 그리하여 공동대표주관회사인 삼성증권㈜와 미래에셋증권㈜는 금번 공모를 위한 비교회사 선정 시, 동사가 속한
해당 업종 내 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장기업이 존재하고 있으나 동사의 업종, 주력사업, 개발, 유통 게임 제품 및 플랫폼에 기반한 동사의 사업적 특성 등 고려 시 동사의 비교기업으로 선정할 만한 상장기업의 수가 제한적이므로 모집단을 동사와 유사한 사업을 영위하는 해외 상장사까지로 확대하여 유사회사로 선정하였으며, 사업의 유사성 및 재무상황 등을 고려하여 최종 유사기업을 선정하여 공모가액을 산정하였습니다.
비교회사군을 국내 상장 회사로 한정하지 않은 보다 자세한 이유는 아래와 같습니다.

i) 동사는 K-Beuaty 제품의 E-Commerce를 통한 글로벌 유통을 중심으로, K-Beauty 브랜드 인큐베이팅, 재고관리, 3자 물류서비스 제공, 마케팅 대행 등 K-Beauty 제품 생산을 제외한 Value Chain 전 영역을 서비스하고 있습니다. 이러한 동사를 국내 화장품 및 화장용품 도매업을 영위하는 회사와 비교 시 사업모델 및 글로벌 사업 관련 차이점이 존재한다고 판단됩니다. 기존 국내에 상장되어 화장품 유통을 영위하는 회사들은
오프라인을 기반으로 화장품 유통을 영위하고 있어 E-Commerce를 통한 유통을 진행하는 동사와 차이점이 존재합니다. 

또한 이러한 회사들 중 E-Commerce 사업을 구축한 회사들 또한 오프라인 유통을 기본적으로 영위하는 동시에 E-Commerce로 수평적 확장을 진행한 회사들입니다. 또
한 국내 상장 화장품 유통회사들은 자체 브랜드의 제품을 유통하거나, 국내 독점 유통 계약(총판계약)을 통해 해외 브랜드 제품을 국내의 유통하는 회사들로 200여개 이상의 국내 브랜드 제품을 집적하여 글로벌 시장에 공급하는 동사와의 차이점이 존재합니다. 동사는 또한 단순 유통 뿐만이 아닌 브랜드 직접투자를 통한 인큐베이팅. Youtube 라이브 마케팅 등으로 대표되는 V-Commerce(Video-Commerce) 마케팅 대행 등 단순 유통 뿐만이 아닌 보다 넓은 서비스를 제공하고 있습니다.

마지막으로, 동사는 최근 사업연도 기준 수출 비중이 88.77%이며, 내수 매출 11.23% 또한 국내 매출처가 동사로 부터 제품을 구매하여 해외로 수출하는 것으로 판단되는 수출 위주 K-Beauty 유통 기업입니다. 그러나 이러한 동사와 달리 국내 상장 화장품 유통사들은 내수 위주로 사업을 진행하고 있습니다. 실제 한국표준산업분류 상 동사와 같은 화장품 및 화장용품 도매업(G46443)에 속한 상장사 3사의 최근 사업연도 수출 비중은 각각 37.42%, 5.83%, 30.18%로 해외 사업을 영위하는 동사와의 차이점이 존재합니다.

ii) 인터넷 및 모바일의 대중적 보급과 기술의 고도화에 따라 E-Commerce 관련 사업을 영위하는 회사가 증가하였으며, 국내 유가증권시장과 코스닥시장에 상장된 E-Commerce 회사 또한 존재합니다. 그러나 이러한 E-Commerce 관련 기업들과 동사 또한 차이점이 존재합니다. 국내 상장 E-Commerce 관련 회사는 주로 쇼핑몰 호스팅을 영위하는 소프트웨어 업체 혹은 화장품 등 단일 상품군이 아닌 다양한 상품군을 동시에 취급하는 종합 E-Commerce 쇼핑몰입니다. 물류창고를 갖추고 제품을 사입하여 판매하는 동사는 매출원가가 존재하는 바 호스팅 서비스를 영위하며 매출원가가 존재하지 않는 소프트웨어 업체와 비교하기 어려우며, K-Beauty로 대표되는 단일 상품군을 중심으로 사업을 영위하고 있어 K-Beauty 제품 뿐 아니라 모든 상품군을 취급하는 종합 E-Commerce 쇼핑몰과도 다소 노출된 사업위험이 상이하여 단순 비교가 어려운 점이 있습니다. 

이와 같은 사유로 공동대표주관회사인 삼성증권㈜와 미래에셋증권㈜는 동사의 비교기업 선정에 있어 국내에 상장되어 있는 회사만으로는 적절한 비교회사 선정이 불가능하여 해외에 상장되어 있는 E-Commerce 회사를 포함하여 비교회사를 선정하였습니다. 이를 통해 E-Co
mmerce
를 통한 Beauty 제품의 유통, 국내 K-Beauty 브랜드 인큐베이팅 등
동사가 진행하는
동사만의 다양한 사업을 반영할 수 있는 비교기업을 선정할 수 있도록 하였습니다.

이에 최종적으로
공동대표주관회사인 삼성증권㈜와 미래에셋증권㈜는 동사와의 업종, 사업, 재무 및 일반 유사성을 고려하여 총 3개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 유사기업으로 선정하였으며, 최종 선정된 비교기업들은 동사와 주요 매출(개발)품목의 구체적인 종류 및 비중, 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교참고 정보를 토대로한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

【국내 상장 비교회사 선정 절차 및 결과】

구 분
선정 기준
세부 검토 기준
해당 기업

1차 비교회사
업종 관련성
① 한국표준산업분류 상 다음 중 하나의 업종에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사
 - 화장품 및 화장용품 도매업(G46443)
 - 전자상거래 소매 중개업(G47911)
 - 응용소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)
 - 그 외 기타 정보 서비스업(J62999)
85개사

2차 비교회사
사업의 유사성
① 온라인 판매플랫폼을 보유하고 직접 상품 및 제품을 판매하고 있는 기업이며
② 국내 제품 역직구 플랫폼 운영 또는 국내 소재 다수 브랜드 인큐베이션 진행하는 기업일 것
4개사

3차 비교회사
재무적 유사성
① 최근 사업연도 기준 영업이익 및 당기순이익을 실현하였으며
② 최근 3개 사업연도 기준 연평균 매출액 성장률 10% 이상을 기록하였을 것
2개사

최종 비교회사
비교 유의성
① 최근 사업연도 감사의견이 적정일 것
② 평가 기준일 기준 최근 1년간 투자유의종목, 관리종목, 불성실공시법인 지정사유 및 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없는 기업
③ 평가 기준일 기준 최근 6개월 내 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 분할, 영업양수도 등이 없을 것
④ 평가 기준일 기준 상장 이후 6개월 이상 경과하였을 것 
⑤ 12월 결산 법인일 것
2개사

【해외 상장 비교회사 선정 절차 및 결과】

구 분
선정 기준
세부 검토 기준
해당 기업

1차 비교회사
업종 관련성
① BICS(Bloomberg Industry Classification Systems) 상 '자유소비재(Consumer Discretionary)' - '소매 & 도매 - 자유소비재(Retail & Wholesale - Discretionary)' - '전자상거래 자유소비재(E-Commerce Discretionary)'에 소속된 한국거래소가 인정하는 적격해외증권시장에 상장한 상장사이며
② 평가 기준일 기준 시가총액 1억 달러 이상 50억 달러 미만일 것
97개사

2차 비교회사
재무적 유사성
① 최근 사업연도 기준 영업이익 및 당기순이익을 실현하였으며
② 최근 3개 사업연도 기준 연평균 매출액 성장률 10% 이상을 기록하였을 것
38개사

3차 비교회사
사업의 유사성
① Beauty 또는 Fashion 전문 온라인 Commerce 플랫폼을 구축 및 보유하고 직접 상품 및 제품을 판매하고 있는 기업이며
② Beauty 브랜드 제품을 입점하여 판매 중일 것
2개사

최종 비교회사
비교 유의성
① 최근 사업연도 감사의견이 적정일 것
② 평가 기준일 기준 최근 6개월 내 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 분할, 영업양수도 등이 없을 것
③ 평가 기준일 기준 상장 이후 6개월 이상 경과하였을 것 
④ 12월 결산 법인일 것 
⑤ 분기별 공시를 진행할 것
1개사

(나) 국내 상장 비교회사 선정 상세 과정

1) 1차 비교회사 선정

동사의 지분증권 평가를 위한 비교회사를 선정함에 있어 한국표준산업분류 상 동사가 속한 화장품 및 화장용품 도매업(G46443) 및 E-Commerce 사업을 영위하는 회사들이 속한 전자상거래 소매 중개업(G47911), 응용소프트웨어 개발 및 공급업(J58222), 그 외 기타 정보 서비스업(J62999)에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사 85개사를 1차 비교회사로 선정하였습니다.

화장품 및 화장용품 도매업(G46443)의 경우 동사가 속한 업종으로 1차 비교회사로의 업종 유사성이 높고, 전자상거래 소매 중개업(G47911)의 경우 E-Commerce를 통해 사업을 영위하는 동사의 사업적 특성 고려 시 마찬가지로 업종 유사성이 높다고 판단하였습니다. 이외 E-Commerce의 경우 소프트웨어 시스템 개발을 통하여 구축되어야 하는 바 ㈜유비케어, ㈜다나와, ㈜코리아센터, ㈜지유온 등 국내시장에 상장되어 E-Commerce 관련 사업을 영위하는 다수의 업체들이 응용소프트웨어 개발 및 공급업(J58222) 및 그 외 기타 정보 서비스업(J62999)으로 분류된 바 해당 업종 또한 포함하여 1차 비교회사를 선정하였습니다.

【1차 비교회사 선정】

선정 기준
세부 검토 기준

화장품 및 화장용품 도매업
(G46443)
㈜바른손, 한국화장품㈜, 자안코스메틱㈜

전자상거래 소매 중개업
(G47911)
예스이십사㈜, ㈜아이에스이커머스, ㈜포티스, ㈜인터파크

응용소프트웨어 개발 및 공급업
(J58222)
㈜이스트소프트, ㈜한컴MDS, ㈜유비케어, ㈜브리지텍, 갤럭시아머니트리㈜, ㈜다나와, ㈜이노뎁, 코나아이㈜, 한국정보인증㈜, ㈜셀바스에이아이, ㈜한글과컴퓨터, 유엔젤㈜, ㈜지어소프트, ㈜다날, ㈜영림원소프트랩, ㈜티사이언티픽, ㈜엔지스테크널러지, ㈜이씨에스텔레콤, ㈜알티캐스트, 오상자이엘㈜, 웹케시㈜, ㈜시큐브, ㈜수산아이앤티, 텔코웨어㈜,㈜엔텔스, 엑스큐어㈜,현대오토에버㈜, ㈜파수, ㈜바이브컴퍼니, ㈜이루온, ㈜핑거, ㈜모바일리더, 미디어젠㈜, ㈜코리아센터, ㈜비트컴퓨터, 이지케어텍㈜, ㈜솔트룩스, 키네마스터㈜, ㈜네이블커뮤니케이션즈, 한솔인티큐브㈜, 현대이지웰㈜, ㈜위세아이텍, ㈜엔에이치엔벅스, 모바일어플라이언스㈜, ㈜링크제니시스, ㈜나라소프트, ㈜폴라리스오피스, 팅크웨어㈜, ㈜네오위즈홀딩스, ㈜비즈니스온커뮤니케이션, ㈜토탈소프트뱅크, ㈜케이지이니시스, ㈜아이퀘스트, ㈜티라유텍, ㈜포시에스, ㈜퓨쳐스트림네트웍스, ㈜라이프시맨틱스, ㈜현디소프트, 알서포트㈜, 라온피플㈜, ㈜씨이랩, ㈜신테카바이오, ㈜마이더스에이아이, ㈜에이트원, 나무기술㈜, ㈜알체라, ㈜케어랩스, SBI핀테크솔루션즈㈜,㈜제이엘케이, ㈜지란지교시큐리티

그 외 기타 정보 서비스업
(J62999)
㈜케이티아이에스, 인포?크㈜, 세틀뱅크㈜, ㈜이글루시큐리티, 에스씨아이평가정보㈜, ㈜민앤지, ㈜지유온, ㈜브랜드엑스코퍼레이션

출처: Kiisline

2) 2차 비교회사 선정

1차 비교회사로 선정된 85개사 중 평가기준일(2021년 8월 6일) 종가 기준 시가총액 1,000억원 이상이며, 온라인 Commerce 플랫폼을 구축 및 보유하고 직접 상품 및 제품을 판매하고 있는 4개 기업을 2차 비교회사로 선정하였습니다. 

【2차 비교회사 선정】

이름
온라인 Commerce 플랫폼을 구축/보유 및 
직접 상품 및 제품을 판매
국내 제품 역직구 플랫폼 운영 또는 국내 소재 다수 브랜드 인큐베이션 진행
선정 여부

(주)바른손
O
O
선정

한국화장품(주)
O
X
미선정

자안코스메틱(주)
O
X
미선정

예스이십사(주)
O
X
미선정

(주)아이에스이커머스
O
O
선정

(주)포티스
X
X
미선정

(주)인터파크
O
X
미선정

(주)이스트소프트
X
X
미선정

(주)한컴MDS
X
X
미선정

(주)유비케어
O
X
미선정

(주)브리지텍
X
X
미선정

갤럭시아머니트리(주)
X
X
미선정

(주)다나와
O
X
미선정

(주)이노뎁
X
X
미선정

코나아이(주)
X
X
미선정

한국정보인증(주)
X
X
미선정

(주)셀바스에이아이
X
X
미선정

(주)한글과컴퓨터
O
X
미선정

유엔젤(주)
X
X
미선정

(주)지어소프트
X
X
미선정

(주)다날
X
X
미선정

(주)영림원소프트랩
X
X
미선정

(주)티사이언티픽
X
X
미선정

(주)엔지스테크널러지
X
X
미선정

(주)이씨에스텔레콤
X
X
미선정

(주)알티캐스트
X
X
미선정

오상자이엘(주)
X
X
미선정

웹케시(주)
X
X
미선정

(주)시큐브
X
X
미선정

(주)수산아이앤티
X
X
미선정

텔코웨어(주)
X
X
미선정

(주)엔텔스
X
X
미선정

엑스큐어(주)
X
X
미선정

현대오토에버(주)
X
X
미선정

(주)파수
X
X
미선정

(주)바이브컴퍼니
X
X
미선정

(주)이루온
X
X
미선정

(주)핑거
X
X
미선정

(주)모바일리더
X
X
미선정

미디어젠(주)
X
X
미선정

(주)코리아센터
O
O
선정

(주)비트컴퓨터
X
X
미선정

이지케어텍(주)
X
X
미선정

(주)솔트룩스
X
X
미선정

키네마스터(주)
X
O
미선정

(주)네이블커뮤니케이션즈
X
X
미선정

한솔인티큐브(주)
X
X
미선정

현대이지웰(주)
X
X
미선정

(주)위세아이텍
X
X
미선정

(주)엔에이치엔벅스
X
X
미선정

모바일어플라이언스(주)
X
O
미선정

(주)링크제니시스
X
X
미선정

(주)나라소프트
X
X
미선정

(주)폴라리스오피스
X
X
미선정

팅크웨어(주)
X
X
미선정

(주)네오위즈홀딩스
X
X
미선정

(주)비즈니스온커뮤니케이션
X
X
미선정

(주)토탈소프트뱅크
X
O
미선정

(주)케이지이니시스
X
X
미선정

(주)아이퀘스트
X
X
미선정

(주)티라유텍
X
X
미선정

(주)포시에스
X
X
미선정

(주)퓨쳐스트림네트웍스
X
X
미선정

(주)라이프시맨틱스
X
X
미선정

(주)핸디소프트
X
X
미선정

알서포트(주)
X
O
미선정

라온피플(주)
X
X
미선정

(주)씨이랩
X
X
미선정

(주)신테카바이오
X
X
미선정

(주)마이더스에이아이
X
X
미선정

(주)에이트원
X
X
미선정

나무기술(주)
X
X
미선정

(주)알체라
X
X
미선정

(주)케어랩스
X
X
미선정

SBI핀테크솔루션즈(주)
X
X
미선정

(주)제이엘케이
X
X
미선정

(주)지란지교시큐리티
X
X
미선정

㈜케이티아이에스
X
X
미선정

인포뱅크㈜
X
X
미선정

세틀뱅크㈜
X
X
미선정

㈜이글루시큐리티
X
X
미선정

에스씨아이평가정보㈜
X
X
미선정

㈜민앤지
X
X
미선정

(주)지유온
O
X
미선정

㈜브랜드엑스코퍼레이션
O
O
선정

3) 3차 비교회사 선정

2차 비교회사로 선정된 4개사 중 최근 사업연도 기준 영업이익 및 당기순이익을 실현하였으며, 최근 3개 사업연도 기준 연평균 매출액 성장률 10% 이상을 기록한 회사 2개사를 3차 비교회사로 선정하였습니다.

【3차 비교회사 선정】

(단위: 천원)

회사
최근사업연도
매출액
3개 사업연도 이전 
기준 매출액
3개년 연평균
매출액 성장률
최근사업연도
영업이익
최근사업연도
당기순이익
선정 여부

(주)바른손
26,174,529
9,663,300
39.40%
52,443
(8,936,045)
미선정

(주)아이에스이커머스
29,440,605
56,098,564
(19.34%)
(307,457)
(9,502,196)
미선정

(주)코리아센터
303,015,193
45,398,118
88.28%
17,169,371
15,013,032
선정

㈜브랜드엑스코퍼레이션
139,727,300
21,702,488
153.74%
8,147,433
6,993,963
선정

출처:
Dart 각 사 사업보고서 및 증권신고서

주1)
㈜브랜드엑스코퍼레이션의 경우 3개 사업연도 이전 기준 매출액이 공시되지 않아, 2개 사업연도 이전 기준 매출액과 2개년 연평균 매출액 성장률 기재

4) 최종 비교회사 선정

3차 비교회사로 선정된 2개사 중 최근 사업연도 감사의견이 적정이며, 평가 기준일 기준 최근 1년간 투자유의종목, 관리종목, 불성실공시법인 지정사유 및 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없는 기업, 최근 6개월 내 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 분할, 영업양수도 등이 없는 기업, 상장 이후 6개월 이상 경과한 기업이며 마지막으로 사업연도 결산월이 12월인 기업 2개사를 최종 비교회사로 선정하였습니다.

【최종 비교회사 선정】

회사
최근 사업연도
감사의견
투자유의종목, 관리종목, 
불성실공시법인 지정 등
경영에 중대한 영향을
미칠 수 있는 합병 등
상장 이후
6개월 경과
사업연도
결산월
선정 여부

(주)코리아센터
적정
X
X
O
12월
선정

㈜브랜드엑스코퍼레이션
적정
X
X
O
12월
선정

상기 과정을 거쳐 최종 선정된 국내 비교회사는 ㈜코리아센터, ㈜브랜드엑스코퍼레이션 2개사입니다. ㈜코리아센터의 경우 자체 '몰테일' 플랫폼을 통해 해외 직접구매 기반 E-Commerce 서비스를 영위하는 기업으로, 이외에도 국내 E-Commerce 사업과, 글로벌 각국의 물류거점을 설치하여 글로벌 풀필먼트 서비스 등을 영위하고 있습니다. ㈜브랜드엑스코퍼레이션은 온라인 및 SNS 기반 마케티 노하우를 보유한 미디어 커머스 기업으로, 요가복 브랜드 '젝시믹스', 뷰티 브랜드 '젤라또팩토리' 등 패션, 뷰티, 건강기능식품 등 다양한 브랜드를 운영 및 육성하고 있으며, E-Commerce 등을 통해 유통하고 있습니다. 이 외에 추가적으로 보유 중인 마케팅 능력을 활용하여 마케팅 대행 사업을 영위하고 있습니다. ㈜코리아센터, ㈜브랜드엑스코퍼레이션의 보다 보다 자세한 사업 현황 및 동사와의 유사성에 대한 검토는 "IV. 인수인의 의견- 나. 공모가액의 산출방법- (2) 비교회사의 선정- (마) 비교회사 사업 현황"을 참고하시기 바랍니다.

(다) 해외 상장 비교회사 선정 상세 과정

1) 1차 비교회사 선정

발행회사인 ㈜실리콘투는 글로벌 시장을 대상으로 E-Commerce를 통하여 K-Beauty 제품을 유통함과 더불어 K-Beauty 브랜드 인큐베이팅, 재고관리, 3자 물류서비스 제공, 마케팅 대행 등 K-Beauty 제품 생산을 제외한 Value Chain 전 영역을 서비스하는 기업입니다.

한편,
상기 "IV. 인수인의 의견 - 나. 공모가액의 산출방법 - (2) 비교회사의 선정 - (가) 비교회사 선정 요약"에 기술된 바와 같이
동사의 사업모델 및 해외 사업 등을 고려 시 오로지 국내 상장회사만으로는 적절한 비교회사 선정이 불가능하다고 판단하여

해외 시장에 상장되어 E-Commerce를 중심으로 사업을 영위하고, Beauty 제품군을 주로 취급하고 있는 상장회사를
추가하여 검토하였습니다. 또한, 해외에 상장되어 있는 회사의 경우, 자본시장의 성숙도, 회계의 투명성, 경제체제의 안정성 등을 고려하기 위하여 한국거래소의 「유가증권시장 상장규정 시행세칙」에서 정하고 있는 적격 해외증권시장에 상장된 회사를 검토하였습니다. 

【한국거래소 유가증권시장 상장규정에서 정의하고 있는 적격 해외증권시장】

국가
증시명

미국

NYSE, NASDAQ

유럽

유로넥스트(Euronext)

일본

동경증권거래소(Tokyo Stock Exchange)

영국

런던증권거래소(London Stock Exchange)

독일

독일거래소(Deutche Borerse AG)

홍콩

홍콩거래소(Hongkong Exchanges and clearing)

싱가폴

싱가폴거래소(Singapore Exchange)

호주

호주증권거래소(Australian Securities Exhange)

캐나다

토론토증권거래소(Toronto Stock Exchange)

스페인

마드리드증권거래소(Bolsa de Madrid)

스위스

스위스거래소(Swiss Exchange)

이탈리아

이탈리아거래소(Borsa Italiana)

상기에 기술한 요건을 기반으로, 동사의 지분증권 평가를 위한 비교회사를 선정함에 있어 Bloomberg BICS 분류 상 '전자상거래 자유소비재(E-Commerce Discretionary)'에 속하는 상장회사 중 한국거래소 또는 한국거래소에서 정하는 적격 해외증권시장에 상장된 비교회사를 모집단으로 선정하였습니다. 그 이후 평가 기준일(2021년 8월 06일) 기준 시가총액 1억 USD 이상 50억 USD 미만의 총 97개사가 1차 비교회사로 선정되었습니다.

【1차 비교회사 선정】

(단위: 백만달러)

회사
상장시장
시가총액
(2021.08.06 기준)

ASKUL CORP
Tokyo
1,452

OVERSTOCK.COM
NASDAQ
2,927

RALLYE SA
Euronext Paris
353

STITCH FIX INC-A
NASDAQ
4,923

BOOHOO GROUP PLC
London
4,634

1-800-FLOWERS-A
NASDAQ
1,942

LANDS END INC
NASDAQ
1,294

SINOTRANS LTD-H
Hong Kong
4,448

COGOBUY GROUP
Hong Kong
435

MANUTAN INTERNAT
Euronext Paris
673

PILOT CORP
Tokyo
1,450

SHOWROOMPRIVE
Euronext Paris
424

GROUPE LDLC
Euronext Paris
480

MEDIA DO CO LTD
Tokyo
649

BOOKOFF GROUP HO
Tokyo
177

INKE LTD
Hong Kong
415

MARUZEN CHI HOLD
Tokyo
326

DELTICOM AG
Xetra(독일)
170

REVOLVE GROUP IN
NYSE
4,633

WESTWING GROUP A
Xetra(독일)
924

USEN-NEXT HOLDIN
Tokyo
1,363

IMEDIA BRANDS IN
NASDAQ
155

CARPARTS.COM INC
NASDAQ
958

CANCOM AG
Xetra(독일)
2,530

CANADA GOOSE HOL
Toronto
4,812

LIGHTINTHEBO-ADR
NYSE
141

PETMED EXPRESS
NASDAQ
588

UNITED ARROWS
Tokyo
501

REALREAL INC/THE
NASDAQ
1,484

HITO COMMUNICATI
Tokyo
319

KOGAN.COM LTD
ASX
889

SCROLL CORP
Tokyo
272

SYUPPIN CO LTD
Tokyo
277

AUCNET INC
Tokyo
381

MULSANNE GROUP H
Hong Kong
871

EBOOK INITIATIVE
Tokyo
202

LIQUIDITY SERVIC
NASDAQ
786

POLY PROPERTY
Hong Kong
921

BEENOS INC
Tokyo
386

ISTYLE INC
Tokyo
287

LAOX
Tokyo
177

GEAR4MUSIC HOLDI
London
278

MOGU INC-ADR
NYSE
119

STROEER SE & CO
Xetra(독일)
4,509

VENTE-UNIQUE.COM
Euronext Paris
221

SING HOLDINGS
Singapore
112

TEMPLE & WEBSTER
ASX
1,082

HIGHLIGHT COM-BR
Xetra(독일)
296

HAMEE CORP
Tokyo
228

WORLD CO LTD
Tokyo
418

KITANOTATSUJIN
Tokyo
714

LOCONDO INC
Tokyo
149

GUORUI PPT
Hong Kong
189

SMARTPHOTO GROUP
Euronext Brussels
149

ENIGMO INC
Tokyo
546

FULU HOLDINGS LT
Hong Kong
455

FIXSTARS CORP
Tokyo
234

MULBERRY GROUP
London
250

GMO PEPABO INC
Tokyo
202

CYBERNAUT INTERN
Hong Kong
127

FANTASIA HOLDING
Hong Kong
564

MTG CO LTD
Tokyo
653

TOMSON GROUP LTD
Hong Kong
502

ATEAM INC
Tokyo
257

HYPEBEAST
Hong Kong
272

CHINA OVERSEAS G
Hong Kong
2,099

LIVETILES LTD
ASX
104

INFOMART CORP
Tokyo
2,185

CREEMA LTD
Tokyo
176

RACCOON HOLDINGS
Tokyo
438

CETTIRE LTD
ASX
622

TECSYS INC
Toronto
613

FE CONSORT INTL
Hong Kong
951

M-UP HOLDINGS IN
Tokyo
253

ZALL SMART COMME
Hong Kong
894

GURUNAVI INC
Tokyo
189

SUNCITY GROUP HO
Hong Kong
321

CHINA VAST INDUS
Hong Kong
573

HUA YIN INTERNAT
Hong Kong
313

BABYTREE GROUP
Hong Kong
218

NISHIMATSUYA CHA
Tokyo
873

SYSTEM RESEARCH
Tokyo
155

TOM GROUP LTD
Hong Kong
204

JUMBO INTERACTIV
ASX
796

GOLDEN RES DEV
Hong Kong
122

FUTURE FINTECH G
NASDAQ
196

OPENPAY GROUP LT
ASX
122

MYDEAL.COM.AU LT
ASX
124

FASHIONETTE AG
Xetra(독일)
225

SECOO HOLDIN-ADR
NASDAQ
129

YUNJI INC-ADR
NASDAQ
224

CARSALES.COM LTD
ASX
4,649

PARTS ID INC
NYSE American
249

HIPAGES GROUP HO
ASX
306

AUCFAN CO LTD
Tokyo
111

GLOBAL FASHION G
Xetra(독일)
2,907

HOME24 SE
Xetra(독일)
495

출처:
Bloomberg, Factset

주1)
Bloomberg BICS상 전자상거래 자유소비재(E-Commerce Discretionary)에 속하는 회사 중 2021.08.06 기준 한국거래소가 인정하는 적격해외증권시장에서 거래 중인 상장회사 목록입니다.

2) 2차 비교회사 선정

1차 비교회사로 선정된 97개사 중 최근 사업연도 기준 영업이익 및 당기순이익을 실현하였으며, 최근 3개 사업연도 기준 연평균 매출액 성장률 10% 이상을 기록한 회사 38개사를 2차 비교회사로 선정하였습니다. 

【2차 비교회사 선정】

(단위: 백만달러)

회사
최근사업연도
매출액
3개 사업연도 이전 
기준 매출액
3개년 연평균
매출액 성장률
최근사업연도
영업이익
최근사업연도
당기순이익
선정 여부

ASKUL CORP
3,971
3,265
6.75%
131
73
미선정

OVERSTOCK.COM
2,550
1,745
13.48%
52
52
선정

RALLYE SA
36,387
43,202
(5.56%)
1,606
(46)
미선정

STITCH FIX INC-A
1,712
977
20.55%
(49)
(67)
미선정

BOOHOO GROUP PLC
2,256
760
43.71%
160
117
선정

1-800-FLOWERS-A
1,490
1,194
7.66%
83
59
미선정

LANDS END INC
1,427
1,407
0.49%
47
11
미선정

SINOTRANS LTD-H
12,222
10,706
4.51%
165
399
미선정

COGOBUY GROUP
896
1,423
(14.28%)
30
18
미선정

MANUTAN INTERNAT
873
782
3.72%
65
42
미선정

PILOT CORP
816
929
(4.22%)
132
93
미선정

SHOWROOMPRIVE
795
739
2.48%
29
16
미선정

GROUPE LDLC
844
552
15.21%
73
49
선정

MEDIA DO CO LTD
788
334
33.14%
24
14
선정

BOOKOFF GROUP HO
756
722
1.51%
15
(1)
미선정

INKE LTD
717
583
7.13%
(10)
28
미선정

MARUZEN CHI HOLD
1,610
1,595
0.31%
37
20
미선정

DELTICOM AG
617
753
(6.43%)
(18)
8
미선정

REVOLVE GROUP IN
581
400
13.27%
61
57
선정

WESTWING GROUP A
493
248
25.83%
37
34
선정

USEN-NEXT HOLDIN
1,789
1,019
20.63%
98
45
선정

IMEDIA BRANDS IN
454
648
(11.18%)
(7)
(13)
미선정

CARPARTS.COM INC
444
303
13.53%
0
(2)
미선정

CANCOM AG
1,880
1,310
12.81%
67
70
선정

CANADA GOOSE HOL
686
461
14.20%
75
53
선정

LIGHTINTHEBO-ADR
399
321
7.51%
3
13
미선정

PETMED EXPRESS
309
274
4.14%
38
31
미선정

UNITED ARROWS
1,148
1,393
(6.26%)
(62)
(68)
미선정

REALREAL INC/THE
300
134
30.85%
(173)
(176)
미선정

HITO COMMUNICATI
662
315
28.14%
29
13
선정

KOGAN.COM LTD
332
216
15.44%
27
18
선정

SCROLL CORP
803
561
12.69%
70
49
선정

SYUPPIN CO LTD
320
279
4.70%
15
10
미선정

AUCNET INC
226
173
9.22%
34
18
미선정

MULSANNE GROUP H
415
515
(6.95%)
(35)
(44)
미선정

EBOOK INITIATIVE
282
107
38.11%
9
6
선정

LIQUIDITY SERVIC
206
270
(8.63%)
(3)
(4)
미선정

POLY PROPERTY
4,033
4,068
(0.29%)
1,013
242
미선정

BEENOS INC
240
186
8.84%
31
18
미선정

ISTYLE INC
283
173
17.75%
(21)
(46)
미선정

LAOX
777
573
10.68%
(31)
(156)
미선정

GEAR4MUSIC HOLDI
206
105
25.10%
20
17
선정

MOGU INC-ADR
71
147
(21.46%)
(71)
(48)
미선정

STROEER SE & CO
1,644
1,447
4.34%
102
40
미선정

VENTE-UNIQUE.COM
133
85
16.23%
9
5
선정

SING HOLDINGS
126
32
57.87%
33
12
선정

TEMPLE & WEBSTER
118
49
34.46%
5
9
선정

HIGHLIGHT COM-BR
442
380
5.11%
27
13
미선정

HAMEE CORP
116
85
11.16%
21
15
선정

WORLD CO LTD
1,700
2,218
(8.48%)
(61)
(162)
미선정

KITANOTATSUJIN
88
47
22.63%
19
13
선정

LOCONDO INC
97
36
39.59%
14
12
선정

GUORUI PPT
847
1,006
(5.58%)
40
14
미선정

SMARTPHOTO GROUP
70
51
10.80%
8
10
선정

ENIGMO INC
67
38
20.40%
29
20
선정

FULU HOLDINGS LT
48
36
9.65%
18
18
미선정

FIXSTARS CORP
53
40
10.16%
11
6
선정

MULBERRY GROUP
150
225
(12.61%)
13
6
미선정

GMO PEPABO INC
103
66
16.24%
9
8
선정

CYBERNAUT INTERN
41
40
0.93%
(18)
(15)
미선정

FANTASIA HOLDING
3,154
1,450
29.57%
460
142
선정

MTG CO LTD
324
407
(7.29%)
11
14
미선정

TOMSON GROUP LTD
150
273
(18.09%)
58
23
미선정

ATEAM INC
294
315
(2.31%)
12
(5)
미선정

HYPEBEAST
87
49
20.82%
12
9
선정

CHINA OVERSEAS G
6,269
2,628
33.62%
1,381
634
선정

LIVETILES LTD
25
1
166.77%
(24)
(21)
미선정

INFOMART CORP
82
60
11.17%
14
9
선정

CREEMA LTD
19
10
36.73%
2
2
선정

RACCOON HOLDINGS
41
23
21.34%
11
8
선정

CETTIRE LTD
15
0
502.56%
0
0
선정

TECSYS INC
96
56
19.93%
8
5
선정

FE CONSORT INTL
774
752
0.95%
128
70
미선정

M-UP HOLDINGS IN
116
33
51.78%
10
6
선정

ZALL SMART COMME
10,544
3,294
47.37%
2
(183)
미선정

GURUNAVI INC
153
327
(22.43%)
(70)
(92)
미선정

SUNCITY GROUP HO
29
81
(28.51%)
(23)
103
미선정

CHINA VAST INDUS
348
434
(7.16%)
176
123
미선정

HUA YIN INTERNAT
23
139
(45.38%)
(48)
(76)
미선정

BABYTREE GROUP
31
108
(34.20%)
(72)
(68)
미선정

NISHIMATSUYA CHA
1,504
1,233
6.87%
114
78
미선정

SYSTEM RESEARCH
152
115
9.91%
15
10
미선정

TOM GROUP LTD
112
123
(3.17%)
11
(137)
미선정

JUMBO INTERACTIV
48
24
24.95%
25
17
선정

GOLDEN RES DEV
208
155
10.40%
5
5
선정

FUTURE FINTECH G
0
10
(67.16%)
(13)
(30)
미선정

OPENPAY GROUP LT
12
3
65.80%
(21)
(24)
미선정

MYDEAL.COM.AU LT
10
4
65.33%
(1)
0
미선정

FASHIONETTE AG
82
77
6.39%
7
2
미선정

SECOO HOLDIN-ADR
991
390
36.40%
31
22
선정

YUNJI INC-ADR
801
954
(5.64%)
(18)
(21)
미선정

CARSALES.COM LTD
265
281
(1.87%)
108
80
미선정

PARTS ID INC
401
288
39.26%
1
2
선정

HIPAGES GROUP HO
30
31
(1.43%)
(3)
(3)
미선정

AUCFAN CO LTD
73
33
30.51%
8
4
선정

GLOBAL FASHION G
1,550
1,235
7.86%
(70)
(122)
미선정

HOME24 SE
561
311
21.72%
(7)
(18)
미선정

출처:
Factset

주1)
CREEMA LTD, CETTIRE LTD, MYDEAL.COM AU LT, HIPAGES GROUP HO의 경우 3개 사업연도 이전 기준 매출액이 존재하지 않아, 2개 사업연도 이전 기준 매출액을 기준으로 2개년 연평균 매출액 성장률 산출

주2)
FASHIONETTE AG, PARTS ID INC의 경우 3개 사업연도 및 2개 사업연도 이전 기준 매출액이 존재하지 않아, 직전 사업연도 매출액을 기준으로 매출액 성장률 산출

3) 3차 비교회사 선정

2차 비교회사로 선정된 38개사 중 Beauty 또는 Fashion 전문 온라인 Commerce 플랫폼을 구축 및 보유하고 직접 상품 및 제품을 판매하고 있는 기업이며, Beauty 브랜드 제품을 입점하여 판매 중인 기업 2개사를 3차 비교회사로 선정하였습니다.

【3차 비교회사 선정】

기업
Beauty/Fashion 전문 
E-Commerce 플랫폼 운영
Beauty 브랜드 제품
입점하여 판매
선정 여부

OVERSTOCK.COM
X
X
미선정

BOOHOO GROUP PLC
O
O
선정

GROUPE LDLC
X
X
미선정

MEDIA DO CO LTD
X
X
미선정

REVOLVE GROUP IN
O
O
선정

WESTWING GROUP A
X
X
미선정

USEN-NEXT HOLDIN
X
X
미선정

CANCOM AG
X
X
미선정

CANADA GOOSE HOL
O
X
미선정

HITO COMMUNICATI
X
X
미선정

KOGAN.COM LTD
X
X
미선정

SCROLL CORP
X
X
미선정

EBOOK INITIATIVE
X
X
미선정

GEAR4MUSIC HOLDI
X
X
미선정

VENTE-UNIQUE.COM
X
X
미선정

SING HOLDINGS
X
X
미선정

TEMPLE & WEBSTER
X
X
미선정

HAMEE CORP
X
X
미선정

KITANOTATSUJIN
X
O
미선정

LOCONDO INC
X
X
미선정

SMARTPHOTO GROUP
X
X
미선정

ENIGMO INC
X
X
미선정

FIXSTARS CORP
X
X
미선정

GMO PEPABO INC
X
X
미선정

FANTASIA HOLDING
X
X
미선정

HYPEBEAST
X
X
미선정

CHINA OVERSEAS G
X
X
미선정

INFOMART CORP
X
X
미선정

CREEMA LTD
O
X
미선정

RACCOON HOLDINGS
X
X
미선정

CETTIRE LTD
O
X
미선정

TECSYS INC
X
X
미선정

M-UP HOLDINGS IN
X
X
미선정

JUMBO INTERACTIV
X
X
미선정

GOLDEN RES DEV
X
X
미선정

SECOO HOLDIN-ADR
X
X
미선정

PARTS ID INC
X
X
미선정

AUCFAN CO LTD
X
X
미선정

4) 최종 비교회사 선정

3차 비교회사로 선정된 2개사 중 최근 사업연도 감사의견이 적정이며, 평가 기준일 기준 최근 6개월 내 경영에 중대한 영향을 미칠 수 있는 합병, 분할, 영업양수도 등이 없는 기업, 상장 이후 6개월 이상 경과한 기업, 사업연도 결산월이 12월인 기업이며 마지막으로 분기별 공시를 진행하는 1개사를 최종 비교회사로 선정하였습니다.

【최종 비교회사 선정】

회사
최근 사업연도
감사의견
경영에 중대한 영향을
미칠 수 있는 합병 등
상장 이후
6개월 경과
사업연도
결산월
분기별 공시
진행 여부
선정 여부

Boohoo Group Plc
적정
X
O
3월
X
미선정

Revolve Group, Inc
적정
X
O
12월
O
선정

출처:
Factset

최종 선정된 해외 비교회사인 Revolve Group. Inc,는 미국에 위치한 패션/Beauty E-Commerce 플랫폼으로, E-Commerce를 통해 패션/Beauty 제품을 포함한 다양한 브랜드 제품을 글로벌 시장에 유통하고 있습니다. 또한 자체적으로 24개 브랜드에 투자하여 브랜드 포트폴리오를 구성하고, 데이터 및 SNS 기반 마케팅을 영위하는 기업입니다. Revolve Group. Inc,의 보다 자세한 사업 현황 및 동사와의 유사성에 대한 검토는 "IV. 인수인의 의견 - 나. 공모가액의 산출방법 - (2) 비교회사의 선정 - (마) 비교회사 사업 현황"을 참고하시기 바랍니다.

(라) 비교회사 선정 결과

공동대표주관회사인 삼성증권㈜와 미래에셋증권㈜는 상기 기준을 충족하는 ㈜코리아센터, ㈜브랜드엑스코퍼레이션, Revolve Group, Inc 총 3개사를 최종 비교회사로 선정하였습니다. 

그러나 동사와 선정된 비교회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교회사 선정 및 과정이라고 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 밸류체인 내 지위, 생산 및 연구인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재합니다.

또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다. 

(마) 비교회사 사업 현황 및 동사와의 유사점

동사가 운영하는 'Stylekorean'이라는 개인고객 대상(PA), 기업고객 대상(CA) E-Commerce플랫폼을 통해 동사는 글로벌 고객들에게 제품을 판매하고, 국내 화장품 브랜드들에게는 마케팅, 온라인 판매, 물류관리, 재고관리, 통관 등 전과정의 서비스를 제공하고 있으며, 국내 상장회사 중에는 동사의 사업모델과 정확히 일치하는 회사는 없는 것으로 판단됩니다. 이에, 국내 및 해외 시장에 상장된 회사 중 동사와 유사한 ㈜코리아센터, ㈜브랜드엑스코퍼레이션, Revolve Group. Inc,의 유사점을 종합하였습니다. 

㈜코리아센터의 경우 국내 및 해외 7개국 9개의 물류센터를 갖추고, 해외 직구 E-Commerce 플랫폼을 운영한다는 점에서 국내, 미국, 인도네시아, 칠레, 쿠웨이트 등에 글로벌 물류센터를 갖추고 K-Beauty 역직구 E-Commerce 플랫폼을 운영하는 동사와 수출 및 수입의 방향만 다를 뿐 유사합니다. ㈜브랜드엑스코퍼레이션은 투자를 통해 패션/뷰티 브랜드를 육성하는 점, Direct to Customer의 방법으로 제품을 E-Commerce로 공급하는 점, SNS 마케팅을 적극적으로 활용하는 점에서 K-Beauty 브랜드 회사들을 Incubating하는 동사와 유사합니다. Revolve Group. Inc,는 Beauty/패션 등 한 카테고리에 특화된 E-Commerce 플랫폼을 운영하는 점, 1,000여개 이상의 브랜드를 집적하여 플랫폼을 운영하는 점, 패션/뷰티 브랜드 포트폴리오를 구성하는 점에서 동사와 가장 유사한 모습을 보이고 있습니다.

보다 자세한 비교회사의 사업 현황 및 동사와의 유사점은 아래와 같습니다.

1) ㈜코리아센터

㈜코리아센터는 2015년 설립되었으며, 2018년 한국거래소 코스닥시장에 상장하였습니다. 설립 이후 ㈜코리아센터는 크로스보더 E-Commerce에 특화된 '몰테일' 서비스를 통하여 국내외 상품의 소싱과 공급을 영위하고 있으며, 상품 정보를 통한 가격비교 서비스 및 오픈마켓 연동 서비스 등을 통해 ㈜코리아센터를 통해 E-Commerce에 참여하는 구성원들의 편의를 극대화하고 있습니다. 
현재 ㈜코리아센터는 전세계 7개국(한국, 미국, 중국, 독일, 일본, 영국, 스페인) 9개 도시에 소재한 물류센터와 현지 유통 네트워크를 기반으로 크로스보더 이커머스를 할 수 있는 풀필먼트 인프라를 구축하였습니다. 이러한 현지 네트워크를 통해 가전제품과 각종 비타민, 생활용품, 식품 등 E-Commerce 상에서 유통이 가능한 전 영역의 상품을 국내 소비자와 상품을 원하는 사업자에게 원할하게 공급하고 있습니다. 

이러한 글로벌 E-Commerce 서비스 이외에도, ㈜코리아센터는 쇼핑몰 통합 솔루션인 '메이크샵(MakeShop)' 서비스와 국내외 대형 마켓플레이스에 상품이 연동되도록 지원하는 '플레이오토' 솔루션을 통해 국내 E-Commerce 영세 쇼핑몰 창업자들을 지원하고 있으며, 현재까지 축적한 9억개 이상의 상품 데이터베이스를 통해 일반 소비자뿐 아니라 소비재 대기업, 대형 IT회사, 대형 마켓이나 중소형 온라인 사업자들에게 '에누리닷컴'이라는 가격비교 서비스를 제공하고 보유 중인 빅데이터(상품, 주문, 배송 관련 DB등)를 다양하게 가공하여 시장 동향 연구기관 및 대형마켓에 데이터를 공급하는 사업을 영위하고 있습니다.
㈜
코리아센터의 경우 국내 이커머스 사업 및 빅데이터 이커머스 사업의 경우 국내에서 사업이 진행되어 내수 매출이 발생하며, 글로벌 이커머스 사업 또한 해외 제품의 국내 직구 사업을 진행하여 최종 결제를 진행하는 소비자는 국내 소비자인 바 내수 매출이 발생하여 최근 사업연도 기준 내수매출이 98.31%을 차지하고 있습니다.

㈜코리아센터의
최근 3개 회계연도 및 당해 회계연도 누적 재무정보는 다음과 같습니다. 

【㈜코리아센터의 최근 3개 회계연도 및 반기 요약 재무정보】

(단위: 백만원)

기준
FY2021 누적
FY2020
FY2019
FY2018

자산
469,495
406,677
344,867
264,548

부채
166,434
171,989
146,722
129,803

자기자본
303,062
234,688
198,144
134,745

매출액
170,687
303,015
251,498
189,670

영업이익
9,962
17,169
10,770
9,642

당기순이익
7,694
16,145
7,018
4,874

매출
구성
사업별
국내 이커머스 27.15%
글로벌 이커머스 64.54%
빅데이터 이커머스 9.00%
기타 2.31%

국내 이커머스 28.56%
글로벌 이커머스 60.01%
빅데이터 이커머스 9.48%
기타 1.95%

국내 이커머스 22.07%
글로벌 이커머스 65.16%
빅데이터 이커머스 10.22%
기타 2.54%

국내 이커머스 23.51%
글로벌 이커머스 66.37%
빅데이터 이커머스 7.08%
기타 3.03%

지역별
수출 2.07%
내수 97.93%

수출 1.69%
내수 98.31%

수출 1.23%
내수 98.77%

-

출처: Dart

주1)
연결재무제표 기준

주2)
2018년의 경우 수출 및 내수 비중을 공시하지 않았습니다.

이러한 ㈜코리아센터는 다음과 같은 점에서 동사와 유사합니다. ㈜코리아센터는 E-Commerce를 통해 운영되는 해외 직접구매 플랫폼으로, ㈜코리아센터의 '몰테일' 플랫폼을 통해 국내 일반 소비자들이 글로벌 각국의 판매자들이 판매하는 물건을 쉽게 구매할 수 있습니다. 이는 동사의 사업모델인 국내 K-Beauty 브랜드들이 판매하는 제품을 'Stylekorean' 플랫폼을 통해 글로벌로 유통하는 역직구(해외 직접 판매) 플랫폼과 방향만 다를 뿐 유사한 사업 모델로 판단됩니다. 또한 ㈜코리아센터와 동사가 이러한 글로벌 직구 및 역직구 플랫폼을 성공적으로 운영할 수 있는 원동력 또한 동일합니다. 이 원동력은 각국에 소재한 물류센터들로 ㈜코리아센터는 전세계 7개국 9개 도시에 위치한 물류센터를 통해 글로벌 각 국가의 판매자들의 물건을 적시에 국내로 유통을 진행하고 있습니다. 동사 또한 국내 소재 3,000평 규모 자체 물류센터와 더불어 미국, 쿠웨이트, 칠레, 베트남, 인도네시아 등에 물류 거점을 마련하고 있으며, 이를 기반으로 국내 K-Beauty 제품을 글로벌 각 국의 소비자들에게 적시에 공급하고 있습니다. 이 와 같이 ㈜코리아센터와 동사는 글로벌 물류 역량에 기반하여 글로벌 직구/역직구 E-Commerce 플랫폼을 운영하는 국내 기업이라는 점에서 사업적 유사성을 확인하였습니다.

2) ㈜브랜드엑스코퍼레이션

㈜브랜드엑스코퍼레이션은2017년 설립되었으며, 2020년 한국거래소 코스닥시장에 상장하였습니다. ㈜브랜드엑스코퍼레이션은 설립 이후에는 요가복 브랜드'젝시믹스'를 운영하며 성장하였으며, 성장의 과정에서 단순 요가복 브랜드 기업에서 온라인에 최적화된 브랜드 연구개발(R&D)과 소셜네트워크 기반 퍼포먼스 마케팅 노하우를 보유한 D2C(Direct to customer) 미디어 커머스 기업으로 변모하였고 현재는 패션, Beauty, 생활용품, 소형가전, 건강기능식품 등 서로 다른 영역에서 다양한 브랜드의 운영 및 육성을 영위하고 있습니다. 

현재 ㈜브랜드엑스코퍼레이션은 자사몰을 통해E-Commerce로 다양한 브랜드의 유통과 육성을 영위하고 있습니다. 설립 당시 영위하던 레깅스 및 애슬레저 패션 전문 브랜드인'젝시믹스(XEXYMIX)' 외에도2019년10~20대를 겨냥한 애슬레저 패션 브랜드'믹스투믹스(MIX2MIX)'와 위생습관 브랜드'휘아(WHIA)', 남성라이프스타일 브랜드'마르시오디에고(MARCIO DIEGO)'를 순차적으로 출시하며 다양한 제품군에 걸쳐 브랜드를 확장해왔습니다. 또한, ㈜쓰리케어를 통해 다이어트를 주제로 한 음식료 브랜드를 확장해왔으며, 2021년1월에는 셀프 네일 브랜드'젤라또팩토리'에 투자하여 뷰티까지 사업영역을 확장하였습니다. 

㈜브랜드엑스코퍼레이션이 다양한 브랜드를 운영 및 유통, 육성하며 성장할 수 있었던 요인으로는 뛰어난 브랜드 기획 능력, 제품 차별화 전략 그리고 미디어커머스를 통한 효율적인 마케팅 능력 등이 있습니다. 먼저 ㈜브랜드엑스코퍼레이션은 소비자 관찰을 통해 소구적 요소를 발견하고, 발견한 특정 소구적 요소를 포괄할 수 있도록 브랜드를 기획하고 있습니다. 이후 직접 제품을 생산하지는 않지만, 브랜드 가치를 높이기 위한 독자 소재 및 차별화된 디자인, 편이성을 높이는 기능 등을 개발함으로써 제품 경쟁력을 확보하고 있으며 마지막으로는SNS 등 미디어커머스를 기반으로 한 제품SNS 마케팅을 직접 수행하며 효율적인 마케팅을 집행하여 다양한 브랜드를 성공시켰습니다. ㈜브랜드엑스코퍼레이션은 이와 같이 다양한 브랜드를 육성하며 D2C로 소비자에게 판매하고 있으나, 해당 브랜드들은 아직까지는 주로 국내에서 주목을 받으며 소비되는 바 최근 사업연도 기준 내수 비중이 95.93%를 차지하고 있습니다. 다만, 해마다 수출 비중은 빠르게 증가하고 있는 것으로 확인됩니다.

㈜브랜드엑스코퍼레이션의 최근3개 회계연도 및 당해 회계연도 누적 재무정보는 다음과 같습니다. 

【㈜브랜드엑스코퍼레이션의 최근 3개 회계연도 및 반기 요약 재무정보】

(단위: 백만원)

기준
FY2021 누적
FY2020
FY2019
FY2018

자산
106,700
78,322
41,550
7,596

부채
42,359
15,439
27,313
3,665

자기자본
64,341
62,883
14,238
3,930

매출액
86,066
139,727
64,097
21,702

영업이익
4,174
8,147
9,911
4,544

당기순이익
2,465
6,992
7,629
3,574

매출
구성
사업별
젝시믹스 80.18%
쓰리케어코리아 6.24%
젤라또랩 5.21%
뉴브랜드 4.12%
기타 4.24%
젝시믹스 77.12%
뉴브랜드 9.42%
쓰리케어코리아 9.21%
기타 4.25%
젝시믹스 86.54%
쓰리케어코리아 9.84%
뉴브랜드 2.27%
기타 1.35%
-

지역별
-

내수 95.93%
수출 4.07%

내수 97.69%
수출 2.31%
내수 99.39%
수출 0.61%

출처: Dart

주1)
2019년~2021년 재무수치는 연결재무제표 기준, 2018년 재무수치는 별도재무제표 기준

주2)
사업별 매출구성은 연결재무제표 기준으로 2018년 사업별 매출비중은 공시되지 않았습니다.

주3)
지역별 매출구성은 별도재무제표 기준으로 2021년 반기 사업별 매출비중은 공시되지 않았습니다.

이러한 ㈜브랜드엑스코퍼레이션는 다음과 같은 점에서 동사와 유사합니다. 먼저 사업모델 측면에서 ㈜브랜드엑스코퍼레이션은 동사의 PA(Personal Account) 사업과 유사한 점이 많습니다. ㈜브랜드엑스코퍼레이션은 기본적으로 D2C(Direct to Consumer)로 대표되는 소비자 직접판매 사업을 운영하고 있습니다. 이들이 취급하는 다양한 브랜드 중 대표 브랜드인 요가복 브랜드 '젝시믹스'는 ㈜브랜드엑스코퍼레이션의 자사 E-Commerce 몰에서 소비자로 직접 판매되는 비중이 85% 이상을 차지하고 있어, 중간 유통상을 통하지 않고 소비자에게 직접 판매되고 있습니다. 동사의 PA 사업도 이와 같은 D2C 사업모델에 기반하여 운영되고 있습니다. 글로벌 개인고객들이 동사가 운영하는 'Stylekorean'플랫폼에 접속하여 제품을 구매하고, 이후 동사가 통관절차 등을 처리하여 직접 글로벌 개인고객들에게 배송되게 합니다. 이와 같이 D2C 사업모델을 운영한다는 점에서 ㈜브랜드엑스코퍼레이션과 동사는 기본적으로 유사합니다만, ㈜브랜드엑스코퍼레이션의 경우 주로 2020년 별도재무제표 기준 내수 비중이 95.93%로 국내 소비자를 타겟하지만 동사는 글로벌 100여개국에 수출을 진행하며 2020년 별도재무제표 기준 수출 비중이 87.34%를 차지하는 수출 위주 기업이라는 점에서 일부 차이가 존재합니다.

이외에도 ㈜브랜드엑스코퍼레이션과 동사 모두 자체 Multi-Brand 전략에 기반한 E-Commerce를 운영하고 있으며, 최종소비자가 개인이 되는 Beauty, 패션 등을 주된 품목으로 하여 사업을 진행하는 점, 그리고 이러한 브랜드들의 육성을 진행하는 점이 유사합니다. ㈜브랜드엑스코퍼레이션은 다양한 브랜드에 지속 투자하며 자신만의 브랜드 포트폴리오를 확장하고 있습니다. 기존 요가복 브랜드 '젝시믹스'에서 시작하여 2021년에는 Beauty 브랜드 '젤라또팩토리'에 투자하는 등 투자활동을 통해 상기 기술되어 있는 다양한 브랜드들로 확장하였으며, 이들을 자사몰을 통해 유통하고 있습니다. ㈜실리콘투 또한 ㈜브랜드엑스코퍼레이션과 같이 ㈜원앤드, ㈜벤튼, ㈜편강한방피부과학연구소, 헬로스킨㈜, ㈜비더스킨, ㈜픽톤 등 K-Beauty 브랜드 회사들에 투자하여 ㈜실리콘투만의 브랜드 포트폴리오를 구축하고 있으며, 이를 ‘Stylekorean’ 플랫폼을 통해 유통하며 동 마케팅 활동 지원 등을 통해 브랜드들의 성장을 지원하고 있습니다.

마지막으로 ㈜브랜드엑스코퍼레이션과 동사 모두 미디어 마케팅을 적극적으로 활용하고 있습니다. ㈜브랜드엑스코퍼레이션은 Youtube, Instagram, Facebook 등 SNS 기반 미디어 마케팅을 적극적으로 활용하고 있으며, 온라인 광고 대행업을 영위하는 자회사인 ㈜이루다마케팅을 통하여 이러한 마케팅 활동을 지원하고 있습니다. 이 외에도 인플루언서를 활용한 마케팅 활동을 적극적으로 영위하고 있습니다. 동사 또한 이와 유사하게 SNS 마케팅을 적극적으로 활용하고 있습니다. 동사는 현재 전문 Beauty 콘텐츠를 다루는 Youtube 채널인 '뷰티쿠키', 브랜디드 콘텐츠 중심의 스타일코리안 Instagram 채널 운영, 해외 고객 대상 온라인 홈쇼핑 채널 등 여러 SNS 플랫폼에서 다각화된 미디어 마케팅을 전개하고 있습니다. 뿐만 아니라 동사는 미디어 마케팅의 일환으로 K-Beauty 인플루언서 육성에도 힘을 쏟고 있습니다. 'K-Beauty Gurus Competition'이라는 서바이벌 경연 방식 인플루언서 마케팅 대회를 운영하거나, 인플루언서의 애용 제품을 한 박스에 모은 뒤 인플루언서의 이름을 붙여 판매하는 프로모션(Star’s Box) 등을 통해 인플루언서 마케팅이 수익화되도록 다양한 마케팅 활동을 수행하고 있습니다

이를 종합하자면 ㈜브랜드엑스코퍼레이션과 동사는 패션 및 Beauty 분야에서 D2C 기반 E-Commerce 플랫폼을 운영하는 점, 다양한 브랜드에 투자하여 자기 자신만의 브랜드 포트폴리오를 구성하는 점, SNS 마케팅 전략을 적극적으로 활용하는 점에서 사업적 유사성이 높다고 판단됩니다.

3) Revolve Group, Inc

Revolve Group, Inc.는 2003년 설립된 E-Commerc 기반 패션 액세서리, Beauty 제품 소매업체로 2018년 뉴옥증권거래소에에 상장하였습니다. Revolve Group은 설립 이후 트렌디함을 반영하는 신진 디자이너 브랜드들의 의류 제품을 입점시키며 성장하였으며, 현재는 1,000여개 이상의 신흥 브랜드 및 기성브랜드의 49,000개 이상의 의류, 액세서리 및 Beauty 스타일 제품을 E-Commerce 플랫폼인 'Revolve.com'을 통해 유통하는 미국을 대표하는 패션, Beauty E-Commerce 플랫폼으로 성장하였습니다. 또한 명품 브랜드 위주 자매 플랫폼인 'Fwrd.com' 또한 출시하며 사업을 확장하고 있습니다.
 
 Revolve Group, Inc.는 상장 이후 현재에는 데이터 분석 및 SNS 마케팅을 중심으로 글로벌 E-Commerce 시장을 공략하고 있습니다. 현재까지 플랫폼 내 축적된 데이터를 활용하여 데이터 기반 머천다이징 플랫폼 구축하였으며, 이를 통한 제품 공급망에 대한 관리 고도화로 비용적 효율화를 통해 마진을 상승시키고 있습니다. 또한 동시에, Revolve Group, Inc. Z세대 및 밀레니얼 세대 고객을 대상으로 인플루언서 기반 마케팅 전략을 활용하며, 매출의 성장을 추구하고 있습니다. Revolve Group, Inc.은 현재 수천명의 인플루언서와 브랜드 파트너를 확보하였으며, 이들을 활용한 마케팅을 진행하고 있습니다. 
 
 Revolve Group, Inc.는 마지막으로 2015년 'Lovers+', NBD' 등 브랜드를 소유한 패션그룹 Alliance Apparel을 인수하는 등 자체 브랜드 육성 활동을 시작하며 현재 약 24개의 브랜드 포트폴리오를 구성하였습니다. 이를 통해 2020년 기준 매출액 기준 상위 10개 브랜드 중 6개 자체 브랜드였으며, 전체 매출 중 자체 육성 브랜드 비중이 26.7%에 육박하는 등의 성과를 이룩하였습니다. 

미국에 소재한 Revolve Group, Inc.은 현재 미국에서 주로 매출이 발생하고 있으나 미국 외 글로벌 시장에서도 매출이 발생하고 있으며 최근 사업연도 기준 미국 외 시장에서의 매출 비중은19.48%입니다. 이러한 Revolve Group, Inc.의 사업전략과 패션/Beauty 등 특정 Category에 특화된 글로벌 E-Commerce 플랫폼을 운영하는 점 등을 고려 시 사업적 측면에서 동사와의 유사성이 높다고 판단됩니다.
 
 Revolve Group, Inc.의 최근 3개 회계연도 및 당해 회계연도 누적 재무정보는 다음과 같습니다.

【

Revolve Group, Inc.
의 최근 3개 회계연도 및 반기 요약 재무정보】

(단위: 백만원)

기준
FY2021 누적
FY2020
FY2019
FY2018

자산

479,888

349,627

265,624

185,332

부채

177,492

120,854

116,095

94,060

자기자본

302,396

228,773

149,529

91,272

매출액

466,000

663,972

687,235

570,308

영업이익

61,914

69,829

55,000

47,796

당기순이익

61,509

64,939

40,785

35,088

매출
구성

사업별

Revolve 83.66%

Forward 16.34%

Revolve 86.27%

Forward 13.73%

Revolve 87.73%

Forward 12.27%

Revolve 86.93%

Forward 13.07%

지역별

United States 80.65%

Rest of the World 19.35%

United States 80.52%

Rest of the World 19.48%

United States 83.68%

Rest of the World 16.32%

United States 82.07%

Rest of the World 17.93%

출처: Bloomberg

주1)
연결재무제표 기준

주2)
USD에 대한 적용환율은 평가기준일 기준 서울외국환중개의 평균 매매기준율1,143.50 적용

이러한 Revolve Group, Inc.의 경우 특정 상품군을 중점적으로 E-Commerce를 통해 유통하는 회사인 점과 그 분야의 다양한 영세 브랜드 제품을 집적하여 유통을 진행하는 점에서 동사와 가장 유사한 점이 많습니다. Revolve Group, Inc.은 패션 제품을 중심으로 E-Commerce 사업을 시작하여 Beauty 분야로 확장하였으며, 현재는 패션 및 Beauty 분야의 1,000여개 이상의 브랜드 제품을 취급하고 있습니다. 이와 유사하게 동사는 Beauty 분야에서 시작하여 현재 푸드와 패션 제품으로 확장을 진행하고 있으며, 현재는 약 200여개 브랜드 제품을 취급하고 있습니다. 

다음으로 Revolve Group, Inc.와 동사는 자신들이 취급하는 브랜드들에 직접투자하여 자신만의 브랜드 포트폴리오를 구축한다는 점에서 유사합니다. 상기 기술되었 듯 Revolve Group, Inc.는 'Lovers+', NBD' 를 포함한 브랜드에 투자하여 현재 24개의 브랜드 포트폴리오를 구성하였으며, 동사 또한 현재 6개의 K-Beauty 브랜드 포트폴리오를 구축하였고 금번 공모를 통해 유입되는 자금을 활용하여 동사만의 브랜드 포트폴리오를 확장할 계획입니다.

추가적으로 Revolve Group, Inc.가 수천명의 SNS 인플루언서와 브랜드 파트너를 확보하여, 이들을 활용한 적극적 SNS 마케팅을 진행하는 점 또한 동사의 미디어 마케팅 및 인플루언서 마케팅 전략과 유사합니다. 동사는 현재 전문 Beauty 콘텐츠를 다루는 Youtube 채널인 '뷰티쿠키', 브랜디드 콘텐츠 중심의 스타일코리안 Instagram 채널 운영, 해외 고객 대상 온라인 홈쇼핑 채널 등 여러 SNS 플랫폼에서 다각화된 미디어 마케팅을 전개하고 있습니다. 또한 K-Beauty 관련 인플루언서와 함께 영상을 제작하며 비디오 커머스 사업을 진행하고 이를 통해 발생한 수익을 인플루언서들과 공유하고 있습니다.

마지막으로 Revolve Group, Inc.가 플랫폼 내 축적된 데이터를 활용하여 데이터 기반 머천다이징 플랫폼 구축하였듯이, ㈜실리콘투 또한 K-Beauty 제품을 소비하는 각 국가별 판매 데이터를 기반으로 하여 각 국가별로 맞춤 제품을 큐레이션하고 추천하는 머천다이징 플랫폼을 구축하였습니다.

종합하자면, Revolve Group, Inc.와 동사는 모두 Beauty 또는 패션 등 특정 카테고리에 특화된 E-Commerce 플랫폼을 형성한 후 다양한 브랜드들을 입점시켜 플랫폼을 운영하는 점, 그 중 우수 브랜드에 직접 투자하여 자신만의 브랜드 포트폴리오를 구성하는 점, SNS 마케팅과 데이터를 적극적으로 활용하는 점에서 유사성이 높다고 판단됩니다.

4) 기타 유사회사

금번 ㈜실리콘투의 기업가치평가를 위해 선정한 유사회사는 1)~3)의 ㈜코리아센터, ㈜브랜드엑스코퍼레이션, Revolve Group, Inc.이나 투자자분들의 참고를 위해 동사와 유사한 사업을 영위한다고 볼 수 있는 추가적인 기업은 ㈜바른손과 CJ올리브영㈜의 E-Commerce 사업부분 입니다. 다만 ㈜바른손은 상기 국내 유사기업 선정 과정에서 볼 수 있듯이 최근 사업연도 적자 기록 기업으로 PER 상대가치평가가 불가한 바 유사기업으로 선정되지 아니하였으며, CJ올리브영㈜의 경우 비상장회사로 한국거래소가 운영하는 주식시장에서의 적정 주가가 형성되어 있지 않아 유사기업으로 선정되지 아니하였습니다. 
 
 해당 기업과 동사의 유사한 점을 기술하면 다음과 같습니다.
 
 ㈜바른손의 경우 영화사업부문, 뷰티사업부문, 외식사업부문으로 나뉘어진 3개 사업부문을 운영 중이며, 이 중 뷰티사업부문의 경우 K-Beauty 제품 E-Commerce 플랫폼인 '졸스'를 운영하는 사업입니다. '졸스' 플랫폼은 동사 'Stylekorean' 플랫폼의 개인고객 대상 K-Beauty E-Commerce 유통 사업인 PA(Personal Account) 사업과 유사한 플랫폼으로, K-Beauty라는 단일 품목에 대하여 E-Commerce를 통해 유통하는 점이 동사와 유사하며 보다 세부적으로는 다양한 K-Beauty 브랜드를 플랫폼에 입점시켜 사업을 진행하는 점, 자체 배송 물류시스템을 구축한 점 등이 동사와 유사합니다. 다만, K-Beauty 제품을 수출 위주로 글로벌 시장에 유통하는 당사와 달리, ㈜바른손의 '졸스'는 최근 사업연도 수출 비중 41.92%로 내수 위주의 사업을 진행하고 있다는 점에서 다소 차이점이 존재합니다. '졸스'는 기존 비상장회사인 ㈜졸스에서 운영하던 사업이었으나, 2020년 ㈜바른손이 흡수합병의 방법으로 해당 사업을 취득하였습니다. 최근 사업연도 기준 ㈜바른손의 뷰티사업부문은 ㈜바른손의 매출 중 89.28%를 차지하고 있습니다.
 
 CJ올리브영㈜는 CJ그룹의 Health & Beauty 제품 유통회사로, 화장품 및 건강기능식품을 판매하는 오프라인 점포인 '올리브영'을 운영하고 있습니다. 이러한 '올리브영'은 가장 널리 보급된 K-Beauty 제품의 유통 채널이라는 점에서는 동사와 유사한 점이 있으나, '올리브영'은 오프라인 매장을 중심으로 운영되고 있어 E-Commerce를 통해 운영되는 동사와는 다소 차이가 존재하며, 국내에서 오프라인으로 운영되는 만큼 내수 위주의 매출을 기록하고 있는 점이 수출 위주로 사업을 진행하는 동사와 다소 차이가 존재합니다. 그러나 '올리브영'은 2017년 온라인몰을 런칭하였으며, 최근 2021년 8월 CJ올리브영㈜는 동남아시아의 대표 종합 E-Commerce 플랫폼인 'Lazada'에 입점하는 등 E-Commerce 시장으로의 침투를 가속화하고 있습니다. 보도된 기사 등에 의하면 2020년 기준 CJ올리브영㈜의 온라인 매출 비중은 약 17.9%로 판단됩니다.

(
바
) 비교회사 기준 주가

기준 주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 증권신고서 2021년 8월 6일을 평가 기준일로하여, 평가 기준일로부터 소급하여 1개월간(2021년 7월 7일 ~ 8월 6일) 시가총액의 산술평균, 1주일간(2021년 8월 2일 ~ 8월 6일) 시가총액의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가 기준일 최근 시가총액과 비교하여 가장 낮은 시가총액을 기준시가총액으로 적용하였습니다.

【비교회사 기준시가총액 산정내역】

구분
㈜코리아센터
㈜브랜드엑스
코퍼레이션
Revolve Group, Inc

단위
KRW
KRW
USD

2021-08-06
8,370
14,600
65.26

2021-08-05
8,450
14,450
60.68

2021-08-04
8,290
14,000
71.34

2021-08-03
8,110
13,500
73.44

2021-08-02
8,110
13,550
71.01

2021-07-30
8,180
13,550
69.61

2021-07-29
8,390
13,750
69.59

2021-07-28
8,390
13,500
69.85

2021-07-27
8,510
13,450
69.85

2021-07-26
8,520
13,200
69.14

2021-07-23
8,430
13,450
69.12

2021-07-22
8,420
13,150
68.88

2021-07-21
8,530
13,050
68.25

2021-07-20
8,520
13,050
66.50

2021-07-19
8,660
13,300
64.39

2021-07-16
8,990
13,700
66.03

2021-07-15
9,000
13,850
64.53

2021-07-14
8,920
13,900
66.75

2021-07-13
8,720
14,000
70.97

2021-07-12
8,800
13,850
71.84

2021-07-09
8,920
13,800
70.91

2021-07-08
8,730
14,250
65.42

2021-07-07
8,730
15,100
65.87

1개월 평균 (A)
8,552
13,739
68.23

1주일 평균 (B)
8,266
14,020
68.35

분석일 기준 (C)
8,370
14,600
65.26

기준주가=Min[A,B,C]
8,266
13,739
65.26

적용환율
1
1
1,143.50

기준주가(원)
8,266
13,739
74,625

상장주식수
76,200,637주
19,062,968주
70,996,127주

기준시가총액(원)
629,874,465,442
261,906,117,352
5,298,072,488,111

출처: Bloomberg

주1)
기준종가는 1개월 평균 주가, 1주일 평균 주가, 분석일 주가의 최솟값입니다.

주2)
USD에 대한 적용환율은 평가기준일 기준 서울외국환중개의 평균 매매기준율 1,143.50 적용

다. 희망공모가액 산출

【PER 평가방법을 통한 상대가치 산출의 의의, 방법 및 한계점】

① 의의

PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다.

PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.

② 산출 방법

PER를 적용한 비교가치는 2021년 반기말 기준 실적(2021.1Q~2021.2Q)수치를 기준으로 비교대상회사의 PER을 산출하여, 동사의 반기실적(2021.1Q~2021.2Q)을 연환산하여 적용한 가치로 산출하였습니다.
※ PER를 이용한 비교가치 = 유사회사 PER 배수 X 주당 순이익

※ 적용주식수:
유사회사 - 분석기준일 현재 상장주식수
발행회사 - 증권신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집 주식수 + 행사가능한 주식매수선택권의 수

※ 유사회사의 재무자료는 국내회사의 경우 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 사업보고서와 2021년 반기보고서를 참조하였으며, 해외회사의 경우 각사의 Annual Report와 Bloomberg, Factset을 참조하였습니다.

③ 한계점

순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.

비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.

또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.

비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

(가) 적용 PER 배수 산출

금번 공모가액 산정을 위한 유사기업의 PER 배수는 2021년 반기(2021.1Q~2021.2Q) 실적을 연환산하여 산출하였습니다.

【2021년 반기 기준 PER 산정】

구분
산식
㈜코리아센터
㈜브랜드엑스
코퍼레이션
Revolve Group Inc

상장시장
-
코스닥시장
코스닥시장
NYSE

2021년 반기 순이익(백만원)
또는 2021년 상반기 잠정당기순이익
(A)
6,601
3,020
(상반기 잠정순이익)
61,509

적용 순이익(백만원)
(B)=(A)x2
13,203
6,040
123,018

상장주식수(주)
(C)
76,200,637
19,062,968
70,996,127

주당순이익(원)
(D)=(B)/(C)
173
317
1,733

기준주가(원)
(E)
8,266
13,739
74,625

PER
(F)= (E)/(D)
47.71
43.36
43.07

적용 PER 거래배수
44.71

출처: Dart, Factset

주1)
적용순이익은 2021년 각 사의 반기보고서 상 지배기업의 소유주에게 귀속되는 순이익을 참고하여 적용하였으며, 증권신고서 제출일 기준 2021년 반기보고서를 공시하지 않은 ㈜브랜드엑스코퍼레이션은 동사에서 공시한 2021년 상반기 연결재무제표기준(잠정)실적 공시 기준 지배기업 소유주지분 순이익을 참고하여 적용하였습니다..

주2)
평가기준일(2021년 8월 6일) 기준

주3)
기준주가 = Min[평가기준일(최근일) 종가, 1주일 평균종가, 1개월 평균종가]

주4)
USD에 대한 적용환율은 평가기준일 기준 서울외국환중개의 평균 매매기준율 1,143.50 적용

[참고]
금번 공모가액 산정을 위한 유사기업의 PER 배수는 2021년 반기(2021.1Q~2021.2Q) 실적을 연환산하여 산출하였으나, 참고목적으로 아래와 같이 2020년 (2020.1Q~4Q) 기준 PER 배수 산정내역을 추가로 기재합니다. 

【2020년 기준 PER 산정】

구분
산식
㈜코리아센터
㈜브랜드엑스
코퍼레이션
Revolve Group Inc

상장시장
-
코스닥시장
코스닥시장
NYSE

2020년 온기 순이익(백만원)
(A)
15,013
6,966
64,939

상장주식수(주)
(B)
76,200,637
19,062,968
70,996,127

주당순이익(원)
(C)=(A)/(B)
197
367
915

기준주가(원)
(D)
8,266
13,739
74,625

PER
(E)= (D)/(C)
41.96
37.45
81.58

PER 거래배수
53.66

출처: Dart, Bloomberg

주1)
평가기준일(2021년 8월 6일) 기준

주2)
기준주가 = Min[평가기준일(최근일) 종가, 1주일 평균종가, 1개월 평균종가]

주3)
USD에 대한 적용환율은 평가기준일 기준 서울외국환중개의 평균 매매기준율 1,143.50 적용

(나) PER 거래배수를 적용한 적정 시가총액 산출

비교회사의 적용 PER 거래배수를 통해 산출한 ㈜실리콘투의 적정 시가총액은 아래와 같습니다.

【평가 시가총액 산출 내역】

구분
산식
단위
내용

2021년 반기 순이익
(A)
백만원
5,246

적용 순이익
(B) = (A) X 2
백만원
10,491

적용 PER
(C)
배
44.71

평가 시가총액
(D) = (B) X (C)
백만원
469,083

적용 주식수
(E)
주
10,410,016

주당 평가가액
(F) = (D) / (E)
원
45,061

주1)
적용순이익은 2021년 반기 지배주주순이익을 연환산하여 적용

주2)
적용주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수 8,428,000주 에 신주모집 주식 수1,560,000주, 상장주선인의 의무인수분 42,016주, 미행사 주식매수선택권 380,000주를 고려하여 산출하였습니다.

주3)
평가기준일(2021년 8월 6일) 기준

(다) 희망 공모가액 산출

상기 PER Valuation 결과를 적용한 ㈜실리콘투의 희망 공모가액은 아래와 같습니다.

【㈜실리콘투 희망 공모가액 산출 내역】

구분
내용

주당 평가가액
45,061원

평가액 대비 할인율
47.18% ~ 39.64%

희망 공모가액 밴드
23,800원 ~ 27,200원

확정 공모가액

27,200원

주1)

확정 공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정하였습니다.

공동대표주관회사인 삼성증권㈜, 미래에셋증권㈜은 ㈜실리콘투의 희망 공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로, 과거 코스닥시장에 신규상장한 기업의 주당 희망 공모가액산출을 위하여 적용한 할인율 고려하여 47.18%~39.64%의 할인율을 적용하여 희망 공모가액을 23,800원~27,200원으로 제시하였으며, 해당 가격은 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

공동대표주관회사인 삼성증권㈜와 미래에셋증권㈜은 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후
확정공모가액을
27,200
원으로 결정하였습니다.

참고로, 2021년 1월부터 7월까지 코스닥시장에 상장을 완료한 기업들의 평가액 대비 할인율 내역은 아래와 같습니다.

【2021년 코스닥시장 상장 기업 평가액 대비 할인율 내역】

회사명
상장일
평가액 대비 할인율

하단
상단

에브리봇
2021-07-28
31.41%
22.78%

맥스트
2021-07-27
28.89%
15.96%

큐라클
2021-07-22
41.16%
26.45%

오비고
2021-07-13
42.65%
33.87%

아모센스
2021-06-25
39.49%
25.82%

이노뎁
2021-06-18
36.13%
17.89%

라온테크
2021-06-17
37.43%
22.76%

엘비루셈
2021-06-11
26.16%
13.85%

에이디엠코리아
2021-06-03
49.28%
42.29%

제주맥주
2021-05-26
30.22%
22.17%

진시스템
2021-05-26
37.08%
21.35%

삼영에스앤씨
2021-05-21
35.77%
17.65%

샘씨엔에스
2021-05-20
33.82%
24.55%

씨앤씨인터내셔널
2021-05-17
30.67%
5.91%

에이치피오
2021-05-14
26.63%
16.05%

쿠콘
2021-04-28
43.43%
27.01%

이삭엔지니어링
2021-04-21
33.10%
19.01%

해성티피씨
2021-04-21
53.26%
43.43%

엔시스
2021-04-01
30.13%
11.32%

제노코
2021-03-24
45.53%
33.42%

자이언트스텝
2021-03-24
36.68%
22.61%

라이프시맨틱스
2021-03-23
36.05%
11.18%

바이오다인
2021-03-17
40.08%
23.57%

네오이뮨텍
2021-03-16
48.10%
38.49%

싸이버원
2021-03-11
29.93%
23.48%

프레스티지바이오로직스
2021-03-11
48.75%
26.96%

나노씨엠에스
2021-03-09
37.19%
19.86%

뷰노
2021-02-26
47.02%
31.13%

유일에너테크
2021-02-25
33.03%
14.77%

오로스테크놀로지
2021-02-24
38.13%
23.57%

씨이랩
2021-02-24
30.21%
5.93%

피엔에이치테크
2021-02-16
48.83%
37.86%

아이퀘스트
2021-02-05
45.50%
37.21%

레인보우로보틱스
2021-02-03
46.91%
31.74%

와이더플래닛
2021-02-03
30.52%
13.14%

핑거
2021-01-29
35.96%
26.11%

씨앤투스성진
2021-01-28
59.78%
50.50%

모비릭스
2021-01-28
32.31%
9.74%

선진뷰티사이언스
2021-01-27
27.86%
17.86%

엔비티
2021-01-21
41.56%
22.08%

평균
-
38.79%
23.78%

출처: Dart

주1)
SPAC 상장, SPAC 합병은 제외하였습니다.

주2)
2021.01.01~2021.07.31 코스닥시장 신규상장 기준

라. 기상장(등록) 기업과의 비교참고 정보

(1) 비교회사의 주요 재무현황

공동대표주관회사인 삼성증권㈜와 미래에셋증권㈜는 상기 기준을 충족하는 ㈜코리아센터, ㈜브랜드엑스코퍼레이션, Revolve Group, Inc 총 3개사를 최종 비교회사로 선정하였습니다. 

다만, 상기의 비교회사들은 일정 수준의 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영전략 등에서 ㈜실리콘투와 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교 참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

국내 상장 비교회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다. 해외 상장 비교회사의 경우 Bloomberg 및 각 사의 최근 공시 자료 등을 토대로 작성하였습니다.
(
2) 요약 재무현황

【비교회사 2020년 요약 재무현황】

(단위: 백만원, 천달러)

구분
㈜코리아센터
㈜브랜드엑스
코퍼레이션
Revolve Group, Inc

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
IFRS 연결

유동자산
133,056
61,059
276,925

비유동자산
273,621
17,263
28,827

[자산총계]
406,677
78,322
305,752

유동부채
134,633
12,309
105,688

비유동부채
37,356
3,130
-

[부채총계]
171,989
15,439
105,688

자본금
7,525
9,531
71

이익잉여금
66,901
18,455
113,953

자본총계
226,971
62,877
200,064

매출액
303,015
139,727
580,649

영업이익
17,169
8,147
61,066

당기순이익
15,013
6,966
56,790

출처: Bloomberg, Dart

주1)
연결재무제표 기준으로, 자본총계와 당기순이익은 지배주주귀속 자본총계와 당기순이익을 기재하였습니다.

【비교회사 2021년
반기 요약 재무현황
】

(단위: 백만원, 천달러)

구분
㈜코리아센터
㈜브랜드엑스
코퍼레이션
Revolve Group, Inc

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
IFRS 연결

유동자산
167,952
79,015
389,621

비유동자산
301,544
27,686
30,045

[자산총계]
469,495
106,700
419,666

유동부채
132,625
32,641
155,218

비유동부채
33,809
9,718
-

[부채총계]
166,434
42,359
155,218

자본금
8,351
9,531
71

이익잉여금
74,218
18,754
167,791

자본총계
292,955
64,560
264,448

매출액
170,687
86,066
407,521

영업이익
9,962
4,174
54,144

당기순이익
6,601
2,369
53,790

출처: Bloomberg, Dart

주1)
연결재무제표 기준으로, 자본총계와 당기순이익은 지배주주귀속 자본총계와 당기순이익을 기재하였습니다.

(
3
) 주요 재무비율 분석

【비교회사 2020년 주요 재무비율】

구분
㈜실리콘투
㈜코리아센터
㈜브랜드엑스
코퍼레이션
Revolve Group, Inc

[성장성]

매출액증가율
53.17%
20.48%
117.99%
(3.39%)

영업이익증가율
80.66%
59.42%
(17.80%)
26.96%

당기순이익증가율
22.53%
130.04%
(7.74%)
흑자전환

[활동성]

총자산회전율(회)
2.28
0.81
2.33
2.11

재고자산회전율(회)
8.45
13.04
6.50
5.55

매출채권회전율(회)
18.40
10.40
45.86
123.91

[수익성]

매출액영업이익율
8.08%
5.67%
5.83%
10.52%

매출액순이익율
5.75%
4.95%
5.01%
9.78%

총자산순이익율
13.10%
4.00%
11.67%
20.67%

[안정성]

유동비율
266.14%
98.83%
496.04%
262.02%

부채비율
48.64%
75.78%
24.55%
55.23%

차입금의존도
19.76%
20.51%
0.89%
0.00%

출처: Bloomberg, Dart

주1)
연결재무제표 기준으로, 자본총계와 당기순이익은 지배주주귀속 자본총계와 당기순이익을 사용하였습니다.

【비교회사 2021년
반기 주요 재무비율
】

구분
㈜실리콘투
㈜코리아센터
㈜브랜드엑스
코퍼레이션
Revolve Group, Inc

[성장성]

매출액증가율
31.28%
12.66%
23.19%
40.37%

영업이익증가율
43.80%
16.04%
2.47%
77.33%

당기순이익증가율
83.54%
(12.06%)
(32.24%)
89.43%

[활동성]

총자산회전율(회)
2.33
0.78
1.86
2.23

재고자산회전율(회)
7.70
10.86
5.35
7.12

매출채권회전율(회)
19.42
11.00
27.93
136.03

[수익성]

매출액영업이익율
8.85%
5.84%
4.85%
13.29%

매출액순이익율
8.04%
3.87%
2.75%
13.20%

총자산순이익율
18.71%
2.81%
2.56%
29.46%

[안정성]

유동비율
294.95%
126.64%
242.07%
251.02%

부채비율
42.91%
56.81%
65.61%
58.70%

차입금의존도
17.80%
17.46%
0.66%
0.00%

출처: Bloomberg, Dart

주1)
연결재무제표 기준으로, 자본총계와 당기순이익은 지배주주귀속 자본총계와 당기순이익을 사용하였습니다.

주2)
성장성 및 활동성, 총자산순이익율의 경우 2021년 반기 실적을 연환산하여 산출하였습니다.

※ 주요재무비율 산식 

(단위: %)

구 분
산 식
설 명

[수익성 비율]

매출액 영업이익율
당기영업이익 
 ───────── ×100 
 당기매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율
당기순이익
 ───────── ×100 
 당기매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율
당기순이익
────────────── ×100
 (기초총자산 +기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익율
당기순이익
─────────────── ×100
(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 
 ───────── ×100 
 당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채
 ───────── ×100 
 당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금
 ───────── ×100 
 당기말 총자산
총자산 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용 부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기 매출액
 ──────── ×100 - 100
 전기 매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기 매출액
 ──────── ×100 - 100
 전기 영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말 총자산
 ──────── ×100 - 100
 전기말 총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액
 ───────────────
 (기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권 회전율
당기 매출액
 ───────────────
 (기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권의 현금화 속도를 나타내는 비율로 매출채권이 순조롭게 회수되고 있는가를 나타내는 지표입니다

재고자산 회전율
당기 매출액
 ───────────────
 (기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산의 현금화 속도를 나타내는 비율로 유동성과 자본배분 상태를 측정하는 지표입니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내용

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

총 공모금액 (1)
44,988,800,000원

상장주선인 의무인수 금액 (2)
999,980,800원

발행제비용 (3)
1,400,000,000원

순 수 입 금 [ (1)+(2)-(3) ]
44,588,780,800원

주1)

상기 금액은
금번 공모의 확정공모가액인 27,200원 기준입니다.

주2)

상장규정에 따른 상장주선인의 의무취득 총액은 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집·매출하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무취득 금액이 변동될 수 있습니다.

주3)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구분
금액
계산근거

상장심사수수료
5,000,000원
코스닥시장상장규정 시행세칙

인수수수료

1,272,960,000원

신주모집금액의 3.0%

등록세
3,120,000원
증자금의 0.4%

교육세
624,000원
등록세의 20%

상장수수료
16,120,000원
1,320만원 + 2,000억원 초과금액의 10억원 당 4만원

기타비용
102,176,000원
IR비용, 인쇄비, 신문공고비 등(업계통상)

합계
1,400,000,000원
-

주1)

인수수수료는
확정공모가액 27,200원 기준, 신주모집과 의무인수분에 대한 인수수수료 금액이며, 구주매출에 대한 인수수수료는 구주매출 자금에 포함되어 있습니다. 구주매출자에 대한 인수수수료를 합친 인수수수료 총액은 1,349,664,000원 입니다. 이외 공동대표주관회사를 대상으로 상장 관련 업무 성실도, 기여도 등을 종합적으로 감안하여 추가적인 성과수수료를 1.0% 이내에서 지급할 수 있습니다.

주2)

발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였으며, 인수수수료는 신주모집에 대한 인수수수료로, 구주매출 수수료는 포함되지 않았습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다.

다만 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액 및 투자시점 등이 변경될 가능성이 있음을 투자자께서는 인지하여 주시기를 바랍니다.

(기준일 :
2021년 09월 13일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

30,000,000,000
-
3,000,000,000
6,588,780,800
5,000,000,000
-
44,588,780,800

나. 자금의 세부 사용 계획

구분
내 역
금 액
시 기
비고

시설자금
물류창고 매입을 통한 물류 역량 강화
20,000,000,000원
'21년∼'22년
-

AGV 시스템 구축
10,000,000,000원
'21년∼'22년

운영자금
글로벌 유통 확대를 위한 신규 해외법인 설립 등
3,000,000,000원
'21년∼'23년
-

타법인증권취득자금
유망 K-Beauty 브랜드 육성을 위한 브랜드사 지분투자
5,000,000,000원
'21년∼'23년
-

채무상환
이자비용 절감을 통한 운영자금의 효율적 사용
6,588,780,800원
'21년∼'22년
-

합계
44,588,780,800원
'21년∼'23년
-

(1) 시설자금 : 300억원

당사는 공모자금 중 200억원을 활용하여 기존 보유 중인 경기도 광주 소재 물류창고 이외에 추가적인 물류창고에 투자하고자 합니다. 글로벌 고객들의 증가하는 제품 주문과 점점 다양해지는 브랜드들과 그들의 제품 SKU에 대응하기 위해서는 기존 물류창고 이외 추가적인 물류거점 확보가 필수적입니다. 이에 당사는 에 수도권에 위치한 타 물류창고 투자 건을 물색 중에 있습니다. 이러한 당사의 물류창고 투자는 늦어도 2022년에는 완료될 계획으로, 투자 완료 이후에는 당사가 취급가능한 제품의 수가 확대되는 바 당사의 외형적 성장 또한 가속화될 것으로 판단하고 있습니다.

또한 당사는 신규로 투자하는 물류창고에 약 100억원을 투자하여 기존 당사의 광주 소재 물류 창고와 같이 AGV 시스템을 구축하고자 합니다, 이를 통해 물류 미 재고 관리에 소요되는 인건비를 절감하고 효율성을 증대시키고자합니다.

(2) 해외투자자금 :
30억원

당사는 현재 미국, 베트남 등에 해외법인을 100% 자회사로 두고 있으며, 인도네시아에는 JV 형태로 진출하여 사업을 영위하고 있습니다. 이에 추가적으로 당사는 금번 공모를 통해 유입되는 자금 중 공모자금 중 약
30억원을 해외 거점 확대 및 신규 해외법인 설립 등을 위한 재원으로 활용하여 보다 적극적인 글로벌 유통 사업을 추진하고자 합니다. 현재 중국, 브라질, 러시아, 태국 등 신흥국의 화장품 시장은 빠르게 성장 중에 있어 높은 기술력과 브랜드 경쟁력을 가진 K-Beauty가 신규로 진출하기에 알맞은 시장이라고 판단하고 있습니다. 또한 독일, 영국, 프랑스 등 선진국은 큰 화장품 시장 규모를 형성하고 있고 유사한 지리적, 문화적 특성을 공유하고 있습니다. 이에 향후 당사가 해당 국가 중 한 국가에 해외 법인을 설립하여 사업을 확장하기에 좋은 시장으로 판단 중에 있습니다. 당사는 이러한 점을 고려하여 공모자금 중 일부인 약
30억원 가량을 해외 법인 신규 설립 및 해외 물류거점 마련 등에 활용할 계획으로, 이를 통해 K-Beauty의 글로벌 유통을 확대시켜 나갈 것입니다.

(3) 브랜드 회사 투자자금 :
50억원

당사는 글로벌 시장에서 흥행을 기록할 것으로 판단되는 유망 K-Beauty 브랜드들의 육성과, 향후 해당 브랜드의 성장에 따른 이익을 공동으로 향유하기 위하여 다양한 K-Beauty 회사들에게 꾸준히 지분투자를 집행하고 있습니다. 현재 5곳의 K-Beauty 브랜드 회사에 지분투자를 완료하였으며, 해당 브랜드들은 당사가 제공하는 K-Beauty 유통의 Value Chain 내 솔루션들과 당사의 브랜드 인큐베이팅 서비스를 통해 글로벌 시장에서 주목 받으며 빠르게 성장하였습니다. 이에 추가적으로 당사는 금번 공모를 통해 유입되는 자금 중
50억원을 해외 진출 및 글로벌 시장에서의 성공 가능성이 높은 K-Beauty 브랜드들에 투자를 집행하고자 합니다. 이를 통해 당사가 가지고 있는 영업, 마케팅, 물류 능력과 해당 브랜드들의 높은 경쟁력을 더해 시너지를 극대화할 계획입니다.

(4) 채무상환 :
66억원

당사는 2021년 하반기부터 2022년까지 83억원의 차입금 만기가 도래할 예정입니다. 이에 금번 공모로 유입되는 자금 중 일부인 약
66억을 차입금 상환에 활용하여 이자비용을 절감하고 재무구조를 개선할 예정입니다. 

다. 기타사항

당사는 공모자금 유입 후 실제 투자집행 시기까지의 보유기간에는 국내 제1금융권 등 안정성 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 단기금융상품 계좌 등에 일시 예치하여 운용할 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장 조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위: 사)

구분

연결대상회사수

주요

종속회사수

기초

증가

감소

기말

상장

-

-

-

-

-

비상장

1

-

-

1

12

합계

1

-

-

1

12

나.

회사의 법적, 상업적 명칭

당사의 명칭은 '주식회사 실리콘투'입니다. 영문으로는 'SILICON2 Co., Ltd.'이라 표기하며, 약식으로는 '㈜실리콘투'라고 표기합니다.

다. 설립일자 및 존속기간

당사는 2002년 1월 19일에 설립되었습니다.
당사는 별도의 존속기한을 정하고 있지 않습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구분
내용

본점소재지
경기도 성남시 분당구 판교역로 231, 에스동 907호

전화번호

(031) 789-3850

홈페이지
http://www.siliconii.com

마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

바. 중소기업 등 해당 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 「중소기업기본법」제 2조에 의한 중소기업에 해당되며, 「벤처기업육성에관한특별조치법」 제2조의2에 따라 벤처기업에 해당됩니다.

[중소기업 해당 여부]

중소기업 해당 여부

해당

벤처기업 해당 여부

해당

중견기업 해당 여부

미해당

[벤처기업 해당 여부]

확인기관
확인기준
유효기간
발행번호

한국벤처캐피탈협회
벤처투자기업
(창투사등이 자본금10%이상 투자)
2020.10.31~2022.10.30
20200301084

[중소기업 확인서]

중소기업확인서

[벤처기업확인서]

벤처기업확인서

사. 대한민국에 대리인이 있는 경우, 이름(대표자), 주소 및 연락처

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

아. 주요 사업의 내용

당사는 K-Beauty 브랜드를 자사 플랫폼인 'Stylekorean.com'을 통하여 전세계 약 100여개의 국가에 E-Commerce 역직구 판매 및 기업 고객에게 수출하고 해외 지사

및 물류센터를 기반으로 한 유통
사업을 영위하고 있습니다.
기타 자세한 사항은 동 공시서류의 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

[정관에 기재된 목적사업]

목 적 사 업

비 고

1. 화장품 수출입업 및 무역업 및 도소매업

1. 전자상거래

1. 국제물류주선

1. 운수 및 창고업

1. 소프트웨어 개발 및 공급업

1. 각호에 부대되는 사업일체

영위하고 있는 사업

1. 부동산 임대업

1. 반도체 수출입업

1. 디지털관련제품 수출입업

영위하고 있지 않는 사업

자. 신용평가에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

차.
「상법」 제290조에 따른 변태설립사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

카. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

해당사항 없음
-
해당사항없음
해당사항없음

2. 회사의 연혁

가. 회사 주요 연혁

시기

구분

내용

2002.01

회사설립

- 상호: 주식회사 실리콘투 설립

- 소 재 지: 서울 서초구 서초동 1388-21 코리아비지니스센타 1812

- 대표이사(공동): 김성운, 이상호

2002.10

본점이전

- 이전 소재지: 경기도 성남시 분당구 야탑동 537-2 덕인빌딩 301, 302호

2003.06

대표이사 변경

- 공동대표 규정 폐지로 인한 사임 : 김성운, 이상호

- 대표이사 취임 : 김성운

2004.11

수상내역

- 제41회 무역의 날 무역협회 주관

- "5백 만 불 수출의 탑" 수상

2006.05

본점이전

- 이전 소재지: 성남시 분당구 정자동6 파크뷰오피스타워 1003

2006.11

수상내역

- 제43회 무역의 날 무역협회 주관

- "2천 만불 수출의 탑" 수상

2009.05

지점설치

- 지점명: (주)실리콘투 용산사무소

- 소재지: 서울시 용산구 한강로3가 40 969호 터미널전자상가4층 55호

2009.11

인증내역

- 경기지방 중소기업청

- "경영혁신형 중소기업(MAIN-BIZ)" 선정

2010.08

지점설치

- 지점명: 주식회사 실리콘투 구로사무소

- 소재지: 서울시 구로구 구로동 1258 중앙유통단지 가동 4405호

2011.02
지점폐지
- 지점명: 주식회사 실리콘투 구로사무소

2011.04

지점설치

- 지점명: (주)실리콘투 대전사무소

- 소재지: 대전광역시 유성구 테크노2로306, 302-1호(탑립동)

2011.07

본점이전

- 이전 소재지: 경기도 성남시 분당구 판교역로231, 에스동 907호

(삼평동 에이치스퀘어)

2013.01
지점폐지
- 지점명: (주)실리콘투 대전사무소

2014.11
지사설립
- 홍콩 법인 설립 (SILICON2 (HK) CO,. Ltd)

2015.04

지사설립

- 미국 서부 현지 법인 설립 (Stylekorean Inc.)

2015.12

수상내역

- 제52회 무역의 날 무역협회 주관

- "3천만불 수출의 탑" 수상

2016.02

인증내역

- 중소기업청

- 경영혁신형 중소기업(Main-Biz) 지정

- 유효기간: 2016.02.29~2019.02.27

2016.03

브랜드투자

- 주식회사 원앤드 '헤이미쉬' 브랜드 지분 투자

2016.10

인증내역

- 중소기업진흥공단

- 벤처기업 지정

- 유효기간: 2016.10.31~2018.10.30

2016.11

브랜드투자

- 주식회사 벤튼 '벤튼' 브랜드 지분 투자

2017.02
지점폐지
- 지점명: (주)실리콘투 용산사무소

2017.08

지사설립

- 미국 New Jersey Warehouse 설립

2017.12

브랜드투자

- 주식회사 편강한방피부과학연구소 '편강율' 브랜드 지분 투자

2018.02

브랜드투자

- 헬로스킨 주식회사 '주미소' 브랜드 지분 투자

2018.10

자회사설립

- PT. STYLEKOREAN INDONESIA JV 설립

2018.10

인증내역

- 한국벤처캐피탈협회

- 벤처기업 지정

- 유효기간: 2018.10.31~2020.10.30

2018.12

수상내역

- 고용노동부장관

- 표창장 (화장품 유통 서비스를 통해 해외진출시장 개척)

2018.12

수상내역

- 대통령 산업포장

- 포장증 (무역진흥을 통해 국가산업발전에 이바지)

2019.02

인증내역

- 중소벤처기업부

- 경영혁신형 중소기업(Main-Biz) 지정

- 유효기간: 2019.02.28~2022.02.27

2019.07

인증내역

- 산업통상자원부, 한국무역협회

- 전문무역상사 지정 (지정기간 : 2019.07.1~2021.06.30)

2019.11

해외투자

- 칠레 ARUMI 지분 투자

2020.01

해외투자

- 쿠웨이트 SEOULKOOL 지분 투자

2020.10

인증내역

- 한국벤처캐피탈협회

- 벤처기업 지정

- 유효기간: 2020.10.31~2022.10.30

2021.02

브랜드투자

-
(주)비더스킨
브랜드 '비더스킨' 지분 투자

2021.05
브랜드투자

- 주식회사 픽톤 '픽톤' 지분 투자

2021.07
상호변경
- 미국 지사 변경된 상호 : STYLEKOREAN US, LLC → Stylekorean Inc.

나. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

날짜

주소

비고

2002.01.19

서울 서초구 서초동 1388-21 코리아비지니스센타 1812

설립

2002.10.01

경기도 성남시 분당구 야탑동 537-2 덕인빌딩 301,302호

본점이전

2006.05.01

경기도 성남시 분당구 정자동 6 파크뷰오피스타워 1003

본점이전

2011.07.01

경기도 성남시 분당구 판교역로 231, 에스동 907호 (삼평동,에이치스퀘어)

본점이전

다. 경영진의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료
또는 사임

신규
재선임

2002.01.18
정기주총
사내이사 김성운 취임
사내이사 이상호 취임
사내이사 신은하 취임
사내이사 조지은 취임
 감사 김재복 취임
-
-

2003.06.30
정기주총
사내이사 이경자 취임
-
사내이사 이상호 사임
사내이사 조지은 사임

2005.01.18
정기주총
-

사내이사 김성운 중임
사내이사 신은하 중임
 감사 김재복 중임

-

2006.06.30
정기주총
-

사내이사 이경자 중임

-

2008.01.18
정기주총
-
사내이사 김성운 중임
사내이사 신은하 중임
 감사 김재복 중임
-

2009.06.30
정기주총
-

사내이사 이경자 중임

-

2011.01.18
정기주총
-
사내이사 김성운 중임
사내이사 신은하 중임
 감사 김재복 중임
-

2012.02.22
정기주총

사내이사 이경자 취임

-

사내이사 이경자 사임

2014.02.01
정기주총
사내이사 김성운 중임
사내이사 신은하 중임
사내이사 이경자 취임
 감사 김재복 중임
-

사내이사 이경자 사임

2017.02.01
정기주총

사내이사 박연규 취임
사내이사 최진호 취임

사내이사 미합중국인
SON ROBERT INHO 취임

감사 강준규 취임

사내이사 김성운 중임
사내이사 신은하 사임
사내이사 이경자 사임
 감사 김재복 사임

2017.12.31
정기주총
-
-
사내이사 박연규 사임

2018.03.29
정기주총
기타비상무이사 조남혁 취임
-
-

2020.03.31
정기주총
-
사내이사 김성운 중임
사내이사 최진호 중임
사내이사 미합중국인SON ROBERT INHO 중임
 감사 강준규 중임
-

2020.11.30
정기주총
-
-
기타비상무이사 조남혁 사임

2021.03.29
정기주총
사외이사 미합중국인 
윤마크만중 취임
(Yoon Mark Manjoong)
-
-

라. 최대주주의 변동

일자

변경 전

변경 후

비고

최대주주

주식수

지분율

최대주주

주식수

지분율

2003.06.30

이상호

8,000주

40.00%

김성운

14,000주

70.00%

주식 양수

마. 상호의 변경

당사는 설립일부터 증권신고서 제출일 현재까지 상호 변경 이력이 없습니다.

바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사의 김
성
운
대표이사는
반도체 기업 근무 경력을 기반으로 IT 제품의 확산 시기 다양한 제품 속에 공통적으로 들어가는 반도체의 유통시장의 확대를 예상하여 반도체 유통을 위해 ㈜실리콘투를 설립하였으며, 2002년 반도체업을 시작으로 2012년까지 홍콩, 중국을 중심으로 반도체 외 디지털 관련 제품 유통업을 이어왔습니다. 그러나 스마트폰의 탄생과 반도체 제조사들의 직접적인 수출 선점으로 점점 축소되는 반도체 중간 유통 시장과 최종 소비자 접점이 없는 기업 대상 유통은 지속 성장의 어려움이 있음을 깨달아, 반도체 사업 철수를 결정하고 전면 철수하였습니다.

2012년부터 중국에서 K-Beauty 열풍이 일어났고, 이러한 시장 환경 속에서 당사는 기존의 반도체 유통업 노하우를 기반으로 기 투자 채널을 이용하여 K-Beauty 해외 유통을 시작했습니다. 전 세계적으로 화장품 및 화장품 통관에 관한 규제 환경은 상이하나, 당사는 오랜 유통 업력과 물류 노하우를 보유하고 있어 재고 관리부터 물류 배송에 대한 노하우를 지속적으로 쌓아가면서 전 세계의 다양한 이슈에 대처할 수 있었습니다. 더불어 기존 유통 회사처럼 단순 중국 시장의 중간 유통 공략에서 그치는 것이 아니라 중국 이외의 시장의 소비자 저점을 가질 수 있는 글로벌 플랫폼을 구축하며 사업을 전개하게 되었습니다.

자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

(단위: 주, 원)

종류
구분
제20기
(2021년 반기말)
제19기
(2020년 말)
제18기
(2019년 말)

보통주
발행주식총수
8,428,000
8,416,000
86,631

액면금액
500
500
5,000

자본금
4,214,000,000
4,208,000,000
433,155,000

우선주
발행주식총수
-
-
15,769

액면금액
-
-
5,000

자본금
-
-
78,845,000

기타
발행주식총수
-
-
-

액면금액
-
-
-

자본금
-
-
-

합 계
자본금
4,214,000,000
4,208,000,000
512,000,000

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수

8,428,000

1,261,520

9,689,520

-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
1,261,520
1,261,520
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-

1,261,520

1,261,520

RCPS 전환

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)

8,428,000

-

8,428,000

-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
8,428,000
-
8,428,000
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 다양한 종류의 주식

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일

당사 최근 정관 개정일은

2021년 03월 29일로,
제20기 정기주주총회(2021.03.29 개최)에서 변경되었습니다.

나. 정관 변경 이력 

최근 3사업연도 주요 변경사항은 증권신고서 작성 기준일 이후 보고서 제출일 현재까지 변경된 정관 이력이 없습니다.

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2018.01.18
제 17기
정기 주주총회
- 우선주식의 종류, 수량의 변경
- 신주 발행시 이사회 결의 필요하도록 변경
우선주식의 종류와 수량 변경 목적

2020.09.10
제 19기
임시 주주총회
- 주식분할의 건 (액면가 5,000원 → 500원)
- 회사 영문상호 추가 
- 회사의 인터넷 홈페이지로 공고 방법 변경
- 발행할 주식의 총수 100,000,000주로 변경
- 주식매수선택권 내용 변경
상장사 표준정관 준용

2021.03.29
제 20기
정기 주주총회
- 제 8조 제 11항, 12항 → 제 8조 12항 13항 오타 변경
- 최대주주 주식매수선택권 부여할 수 없도록 내용 신설
- 사채발행의 위임 내용 신설
상장사 표준정관 준용

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 K-Beauty 브랜드 제품을 자사 플랫폼인 'Stylekorean.com'을 통하여 전세계 약 100여개의 국가에 E-Commerce 역직구(Retail) 판매 및 기업 고객(Wholesale)에게 수출하고 있습니다. 해외 지사를 이용한 철저한 현지화 사업 및 국내 최초 AGV 물류로봇을 이용한 스마트 물류센터를 기반으로 고도화된 Retail/Wholesale 플랫폼을 운영하는 기업입니다.

국내 다양한 제품 소싱을 통한 공급과 소비 고객의 니즈에 맞춘 E-Commerce 쇼핑몰 (Stylekorean Retail 플랫폼) 구축 및 운영, 실시간 재고 확인 및 대량 주문이 가능한 Stylekorean Wholesale 플랫폼, 국가별 선호하는 제품에 대한 큐레이션을 통한 현지 마케팅, 무인 물류용 로봇(AGV)을 기반으로 운영되는 대형 물류센터를 통해 한국 브랜드에 관심있는 전세계인들의 편의를 극대화하고 있습니다.

또한, 해외 진출을 원하는 중소기업, 영세 브랜드를 위한 지분 투자로 해외판로개척, 영업대행, 페이스북ㆍ인스타그램ㆍ유튜브 등 SNS 기반한 해외 마케팅의 지원을 통해 급변하는 E-Commerce 영업 및 유통환경에 적응할 수 있도록 다양한 솔루션을 제공하고 있습니다.

당사는 위와 같이 K-Beauty 밸류체인 내에서 다양한 사업을 진행하고 있으며, CA(Corporate Account), PA(Personal Account), DS(Drop Shipping), BM(Brand Management) 등으로 사업을 구분하고 있습니다. 당사 사업에 대한 보다 상세한 설명은 "II 회사의 내용 - 2. 주요 제품 및 서비스" 부분을 참고하시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

[용어의 정의]

용어

내용

K-Beauty

한국의 Beauty 산업이 해외에서 각광받자 생겨난 신조어로, Korean Beauty의 약자로서, 한국 발 메이크업, 스킨케어, 헤어케어, 바디케어, 향수 등 모든 한국 Beauty 영역

E-Commerce

Electronic Commerce의 약자로 전자공간(Cyberspace)상에서 전자장치를 이용하여 이루어지는 거래행위로서 기업이나 소비자가 컴퓨터 통신망상에서 행하는 광고, 발주, 상품ㆍ서비스 구매 등 모든 경제 활동으로, 업체, 조직 및 개인간에 디지털화된 상거래를하는 형태

그레이마켓

병행 수입으로, 공식수입업자가 아닌 제3자가 수입하는 시장

3PL

Third Party Logistics의 약자로, 회사에서 발생한 물류업무를 외부 물류 전문업체에게 위탁하여 서비스를 제공받는 것

풀필먼트

단순 배송을 넘어선 개념으로, 고객 주문에 맞춰 물류센터에서 제품을 고르고(picking) 포장해(packing) 배송(delivery)하고 고객 요청에 따라 교환·환불까지 해주는 일련의 과정을 가리키는 말

AGV
(Automated Guided Vehicle)

자동화된 물류용 무인 로봇으로, 자체의 동력으로 독립적으로 동작하고 정의된 경로를 따라 이동하는 자재 운반시스템

Wholesale

도매업, 대량으로 구매, 도매상

BM

Brand Manager의 약자로, 브랜드의 기획·이벤트·홍보·광고·마케팅 등 브랜드를 종합적으로 관리하는 사람으로 맡고 있는 브랜드를 관리하는 모든 활동을 의미

CA

Corporate Account의 약자로, 기업 고객에게 제품을 공급하는 사업

PA

Personal Account의 약자로, 개인 고객에게 제품을 공급하는 국가별 역직구 사업

DS

Drop Shipping의 약자로, 생산자가 바로 고객이 원하는 목적지까지 화물을 바로 직배송해는 시스템

차이나 리스크

중국에 대한 수출 의존도가 높은 기업이나 국가가 중국의 경제 성장이 둔화될 경우 겪게 되는 위험

롱테일 비즈니스

비주류 품목 80%에 해당하는 긴 꼬리, 즉 롱테일이 얼마든지 수익성 있는 시장이 될 수 있다는 것. 80%가 20%보다 뛰어난 가치를 창출한다는 비즈니스 이론

Affiliate Business

제휴 마케팅, 판매ㆍ판촉 활동. 업종 간에 상호 제휴를 통하여 서로의 강점을 활용할 수 있도록 역할을 분담하여 판매 실적을 높이는 영업 기법

인큐베이팅

예비 벤처창업자나 신생 벤처기업이 사업에 필요한 기본적인 인프라는 물론 사업에 필요한 인력, 자금, 홍보 등과 관련된 토탈 서비스를 제공받으면서 키워지는 일

브랜드 소싱

기업 업무의 일부 프로세스를 경영 효과 및 효율의 극대화를 위한 방안으로 제3자에게 위탁해 처리 및 적절한 브랜드를 찾아 조달한다는 의미

역직구

해외 소비자가 국내 인터넷 쇼핑몰에서 상품을 구입하는 형태

큐레이션

여러 정보를 수집, 선별하고 이에 새로운 가치를 부여해 전파하는 것. 본래 미술 작품이나 예술 작품의 수집과 보존, 전시 하는 일을 지칭하였으나 최근 더 넓게 사용

원브랜드 샵

하나의 브랜드만 판매하는 화장품 매장

로드샵

백화점처럼 큰 건물 안의 매장이 아닌, 주로 도로나 인도 주변에 입점한 상점

SKU

스톡 키핑 유닛 Stock Keeping Unit 의 약자로, 상품 단위

비쥬얼마케팅

브랜드 및 상품 차별화의 요소로 '비주얼'을 활용하는 판매 활동

미디어커머스

미디어(Media)와 상업을 뜻하는 커머스(Commerce)의 합성어로 기업의 제품을 알릴 수 있는 다양한 미디어 콘텐츠를 제작한 뒤 유튜브나 인스타그램, 페이스북 등 SNS 채널을 활용해 홍보하고 판매하는 방식의 전자상거래

비디오커머스

Video와 Commerce의 합성어로, 영상을 활용해 구매를 유도하고 제품을 판매하는 방식

라이브커머스

'라이브 스트리밍 LIVE STREAMING'과 상업을 뜻하는 '커머스COMMERCE'의 합성어로, 실시간 진행되는 인터넷 라이브 방송과 쇼핑을 결합한 유통 채널

오픈마켓

기존의 온라인 쇼핑몰과 다르게 다수의 개인 판매자들이 인터넷에 직접 상품이나 서비스 정보를 올려 전자 상거래가 이루어지는 곳=온라인 장터, 온라인 마켓플레이스

가. 주요 제품(서비스) 등의 현황

(단위: 백만원)

매출
유형
특징
품목
(브랜드명)

2021년 반기
(제20기 반기)

2020년
(제19기)

2019년도
(제18기)

2018년
(제17기)

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

CA
(Corporate Account)
기업 고객들을 위한 플랫폼으로써 다양한 국가에 적합한 브랜드를 소개 및 운영
A사
11,474
17.59%
18,254
18.36%
17,238
26.56%
8,685
16.81%

B사

5,122
7.85%
6,913
6.95%
4,991
7.69%
1,679
3.25%

C사

5,548
8.50%
6,175
6.21%
5,133
7.91%
1,546
2.99%

기타

30,365
46.54%
44,612
44.88%
27,066
41.71%
29,003
56.12%

소계
52,509
80.48%
75,954
76.41%
54,428
83.87%
40,913
79.16%

PA
(Personal Account)
K-Beauty를 구매하는 개인 고객에게 제품을 공급하는 국가별 역직구몰
A사
882
1.35%
1,128
1.13%
882
1.36%
248
0.48%

B사

709
1.09%
1,152
1.16%
794
1.22%
898
1.74%

C사

750
1.15%
904
0.91%
750
1.16%
1,058
2.05%

기타
7,373
11.30%
15,946
16.04%
6,105
9.41%
6,730
13.02%

소계
9,715
14.89%
19,130
19.25%
8,532
13.15%
8,933
17.29%

DS
(Drop Shipping)
외부 온라인 플랫폼에 K-Beauty 제품 제공 및 배송 대행
A사
235
0.36%
246
0.25%
2
0.00%
253
0.49%

B사

145
0.22%
239
0.24%
86
0.13%
63
0.12%

C사

75
0.12%
185
0.19%
148
0.23%
92
0.18%

기타
2,425
3.72%
3,248
3.27%
1,087
1.67%
1,052
2.04%

소계
2,880
4.41%
3,919
3.94%
1,323
2.04%
1,460
2.82%

기타매출
임대매출 등
-
143
0.22%
396
0.40%
610
0.94%
376
0.73%

매출 총계
65,246
100.00%
99,398
100.00%
64,893
100.00%
51,682
100.00%

주1)
2018년도는 K-GAAP 기준으로 감사받은 개별재무제표 기준, 2019년도는 감사받지 않은 K-IFRS 기준 연결재무제표 기준, 2020년도는 감사받은 K-IFRS 연결재무제표 기준, 2021년 반기는 검토받은 K-IFRS 연결 재무제표 기준입니다.

주2)

각 사업부별 기타 매출은 각 사업별 주요 브랜드 제품 상위 3개사 매출을 제외한 브랜드 제품들의 매출의 총합입니다.

주3)
기타매출은 임대매출 등이 포함되어 있습니다.

(가) BM(Brand Management) 사업

1) 브랜드 소싱

스타일코리안 sku 누적 그래프.jpg
스타일코리안 sku 누적 그래프

BM사업의 경우 변화에 가장 빠르게 대응해야 하는 사업인 만큼, BM사업과 관련 팀의 업무는 매우 단계적으로 또 세부적으로 진행되고 있습니다. 먼저, 글로벌 현지에서 원하는 화장품 타입에 맞게 브랜드를 분류하는 작업을 진행합니다. 이후 단가를 조정하고, 입점된 브랜드의 제품에 맞춰 소구포인트를 정리하여 판매 전략을 세웁니다. BM사업의 경우 계절적 특성을 반영한 재고 운영은 물론, 리미티드, 스페셜 에디션 등의 한정 제품을 시기에 맞춰 운영하여 브랜드사의 제품 라인을 효과적으로 관리하고 있습니다.

2018년도 누적 재고 약 8천 개였던 스타일코리안 SKU는 2020년 약 17,000개로 두 배 이상 증가하였습니다. 안정적인 브랜드 관리로 스타일코리안의 SKU는 계속 증가하는 추세입니다. 당사가 플랫폼에 입점시켜서 당사가 관리하는 브랜드로 편입하는 기준은 크게 4가지로 구분됩니다. 해외의 각 시장 타겟에 맞는 브랜드인지, EWG 그린등급 이상의 찬환경 브랜드인지, 비쥬얼마케팅 또는 컬러마케팅이 가능한 브랜드인지, 사람과 환경을 생각하는 브랜드인지 등을 확인 후, 거래를 진행합니다.

2) 브랜드 관리

다음으로 BM 부서의 주된 업무로 브랜드 관리가 있습니다. 브랜드의 해외 수출 및 통관을 위해서 필요한 국가별 다양한 서류에 대한 준비와 발급, 수출 관련 인허가 취득 등 수출에 필요한 과정들을 당사가 노하우와 관련 직원들을 통하여 지원해주고 있습니다. 또한 브랜드사로부터 공유받은 정보를 취합하여 소구포인트 구성 후, 당사의 마케팅 부서에서 홍보 및 프로모션을 진행하며 당사에 입점한 브랜드들이 시장과 보다 잘 소통할 수 있도록 지원합니다.

(나) CA(Corporate Account) 사업

[당사 스타일코리안 Wholesale 플랫폼]

스타일코리안 Wholesale 플랫폼

출처: 당사 자료

당사의 CA 사업본부는 기존 브랜드 확장 및 신규 브랜드 성장을 위한 로컬 마케팅을 지원하며, 각 국가별 정식 통관 및 판매를 위한 필수 서류 및 요청 자료 서칭을 서포트합니다. CA 사업의 경우 다품종 소량 판매를 추구하며 재고 관리가 이루어지기 때문에 다각적인 경영이 가능하며, 각 국가별 특성에 맞는 판매 전략을 세워 자체 스타일코리안 Wholesale 플랫폼을 통해 현지 도소매 기업과 파트너에게 화장품을 판매하고 있습니다. 

CA사업의 경우 당사의 도매 사이트를 통해 실시간 재고와 단가 확인 및 주문 배송 확인이 가능하고, 거래처별 계정 제공 및 관리, 후술할 PA(개인 고객 대상 E-Commerce 플랫폼) 사이트 대비 다소 저렴한 가격 제공 등의 특징을 통해 글로벌 기업고객들의 수요를 유치하고 있습니다. 또한 각 국가별 판매 데이터를 기반으로 한 맞춤 제품 추천 및 큐레이션을 통해 현지 비즈니스 파트너들을 지원하고 있습니다.

뿐만 아니라 CA 파트너들이 현지 비즈니스를 성공 시킬 수 있도록 단순 제품 공급이 아닌 판매 전략 지원, 마케팅 소스 지원등을 통해 CA 파트너들의 Lock - IN 효과를 통해 단순 매매만을 위한 파트너가 아닌 K-Beauty 의 현지 진출을 지원하는 파트너로서 성장시킵니다. 

(다) PA(Personal Account) 사업

PA 사업은 당사가 개발한 전 세계 100여 개국에 K-Beauty 제품을 판매하는 스타일코리안닷컴 (https://www.stylekorean.com)을 운영하며, 각 국의 개인고객들에게 K-Beauty 제품을 공급하며 글로벌 고객들의 Beauty 니즈를 빠르게 충족시키기 위해 글로벌팀, 일본팀, 러시아팀으로 구분되어 각 부서에서 일본, 러시아 등 각 나라에 맞는 스핀오프 사이트를 개설하고 현지에 맞게 최적화하여 사이트를 관리하고 있습니다.

국가별 스타일코리안 사이트는 단순히 외국어로 번역된 사이트가 아니라, 해외 시장에 알맞게 전 과정을 현지화시켜 구축한 사이트입니다. 스타일코리안 사이트는 최초 설개부터 검색엔진최적화(SEO - Search Engine Optimization)를 통해 구글등을 통해 쉽게 노출 될 수 있도록 설계되어 소비자의 접근성을 높히는데 많은 노력을 하였습니다. 

[당사 국가별 스타일코리안 Retail 플랫폼]

스타일코리안 사이트.jpg
국가별 스타일코리안 Retail 플랫폼

출처: 당사 자료

PA 사업을 위해 당사는 현지에서 원하는 화장품 라인과 제품 타입, 트렌드에 맞춰 제품을 추천하며, 이에 맞는 판매 데이터 및 소구포인트 분석 후, 국가별 판매 플랫폼에 맞춘 전략을 수립합니다. 또한 각 국가별로 결제 시스템과 배송사를 다르게 적용함으로써 제품 서칭이 바로 역직구로 이어지게끔 효율적인 솔루션을 제시하고 있습니다. 각 국가 별로 요금에 따른 다양한 결제 시스템이 존재하며 당사는 그에 맞춘 시스템을 도입하여 고객들로 하여금 가장 편한 결제 서비스를 제공함으로써 스타일코리안의 접근성을 높이고 있습니다.

그 외 PA 본부에서는 미국, 호주, 유럽, 러시아, 동남아 외 전 세계를 대상으로 로컬 마케팅을 집행합니다. 국가별 SNS 채널을 운영하며 라이브 방송, 기획 콘텐츠, 광고를 통해 신규 회원을 지속적으로 유치하고 있으며, 효율적인 브랜드 노출을 위해 구글 키워드 광고도 집행 중에 있습니다. 또한 스타일코리안의 100만 명 회원 등급별 관리 및 VIP 프로모션으로 기존 고객 유지 및 관계 강화를 위해 지속적인 커뮤니케이션을 진행하고 있습니다. 

(라) DS(Drop shipping) 사업 및 풀필먼트 물류 사업

DS 사업의 경우 오픈마켓 입점 및 직접운영이 어려운 영세 K-Beauty 브랜드들을 대상으로 운영 대행 및 위탁 배송 등을 진행하는 사업입니다. 또한 브랜드 특성에 따른 오픈마켓에 입점 제안을 진행하며, K-Beauty 브랜드가 해외 온라인 오픈마켓에 입점되어 판매될 수 있도록 도매 아이템을 제안하고, 실리콘투 CA사업 데이터를 기반으로 수출 국가에 따른 마케팅 및 신규 브랜드를 제안합니다.

물류 및 풀필먼트 인프라는 이러한 DS 사업을 진행하는데에 필수적인 요소로 당사는 풀필먼트 서비스(기존 외주 창고 보관 형태인 3PL에 IT기술을 접목하여, 온라인 판매채널에 확인되는 주문정보를 수집하고, 주문확인, 상품포장, 배송, 재고 관리의 모든 과정을 담당하는 종합 물류 솔루션)를 발 빠르게 도입함으로써 K-Beauty 브랜드의 성공적인 해외 수출을 지원하고 있습니다.

뿐만 아니라 고도화된 물류 시스템을 기반으로 나아가 3PL, Drop Shopping 등 고객사의 니즈에 최적화된 맞춤형 서비스를 제공하고 당사가 집적한 유통 노하우를 바탕으로 오픈마켓을 운영 대행하며 꾸준한 매출을 지속하고 있습니다.

현재 K-Beauty 업계 최초 도입된 AGV(Automated Guided Vehicle 물류용 자율 주행 로봇)가 안정화됨에 따라 물류 센터 작업 인력의 크게 Picking (Picker가 Workstation에서 AGV가 가지고 오는 제품을 Packer에게 전달하는 과정)작업과 Packing (Picking된 제품을 각 고객에게 적합한 컨디션으로 Packing하는 과정) 작업으로 단순해짐에 따라 인력 운용 효율이 크게 상승하였습니다.

(마) 마케팅 사업

당사는 동남아에 급속도로 퍼져가는 K-Beauty 열풍에 대응할 수 있도록, 다양한 문화 마케팅을 비롯하여 인플루언서 마케팅과 콘텐츠마케팅에 집중하고 있습니다. 특히 자체 콘텐츠 스튜디오를 보유함으로써 콘텐츠 마케팅을 원활하게 이어갈 수 있는 기반을 마련했습니다. 

[당사 스튜디오]

10p-office (7).jpg
실리콘투 스튜디오

출처: 당사 자료

전문 Beauty 콘텐츠를 다루는 뷰티쿠키 유튜브, 브랜디드 콘텐츠 중심의 스타일코리안 인스타그램, 당사는 해외 고객 대상 온라인 홈쇼핑 채널 등 여러 플랫폼에서 다각화된 콘텐츠 마케팅을 전개하고 있습니다. 또한, 온라인 마케팅뿐만 아니라, 오프라인 행사를 통해 K-Beauty를 잘 알지 못하는 국가에서도 K-Beauty의 모든 것을 직접 피부로 느낄 수 있도록 다양한 활동을 이어가고 있습니다.

온라인 마케팅으로 K-Beauty의 입지를 단단히 다지고, 이를 기반으로 오프라인 마케팅으로 K-Beauty의 인지도를 높이는 전략적이고 체계적인 마케팅을 전면으로 내세우며, 현지에 특화된 마케팅 전략을 통해 현지인들로 하여금 K-Beauty의 접근성을 효과적으로 높이고 있습니다.

더불어 점차 증가하는 전 세계 인플루언서 마케팅 시장에서 현지 인플루언서를 활용한 V-Commerce 사업을 운영하며, 인플루언서를 통해 발생하는 수익을 공유하는 어플리에이트 사업과 자체 영상 제작을 통한 비디오 커머스 사업을 진행하고 있습니다.

나. 주요 제품(서비스) 등의 가격변동 추이

당사는 플랫폼 업체로서, 브랜드사와 소비자의 연결과 상호 작용을 통해 모두에게 새로운 가치와 혜택을 제공해 줄 수 있는 플랫폼을 구축하는 역할을 수행합니다. 거래처의 규모별, 국가의 시장 상황별, 국가별 화페 단위 및 환율별, SKU 별로 시장에 맞춘 단가로 판매가 이뤄지기 때문에 많은 경우의 수가 발생합니다. 

또한 당사가 취급하는 SKU 수가 10,000개 이상 존재하고 SKU 별 제공하는 서비스 단위 가격은 따로 존재하지 않으므로 기간별 가격 단위 추이는 산정하기 어렵습니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 매입 현황

(단위: 백만원)

구분
2021년 반기말
(제20기)

2020연도

(제19기)

2019연도

(제18기)

2018연도

(제17기)

금 액

비 율

금 액

비 율

금 액

비 율

금 액

비 율

CA
42,424
80.65%
56,062
76.72%
41,317
84.67%
30,675
79.74%

PA

7,849
14.92%
14,120
19.32%
6,477
13.27%
6,698
17.41%

DS

2,327
4.42%
2,892
3.96%
1,005
2.06%
1,094
2.85%

전체 합계
52,600
100.00%
73,075
100.00%
48,798
100.00%
38,467
100.00%

당사는 매출 형태별 매입이 아닌 전체 매입을 기반으로 매출이 이루어지기 때문에 매출 형태별 매출 산정 비율에 따라 매입을 기재 하였습니다.

나. 원재료 가격변동추이

당사가 영위하고 있는 사업의 특성상 일
반 제조업과
달리

원재료 매입을 통한

생산
이 아닌 상품을 매입하여 판매하는 사업이므로 생산능력 및 생산실적에 대한 산정은 어렵습니다.

다. 생산 및 설비

(1) 생산능력 및 생산질적 등

당사가 영위하고 있는 사업의 특성상 일반 제조업과 달리 생산설비를 통한 생산이 아닌 상품을 매입하여 판매하는 사업이므로 생산능력 및 생산실적에 대한 산정은 어렵습니다.

(2) 영업에 중요한 시설에 관한 사항

(가) 영업에 중요한 시설 현황

(단위: 백만원)

사업소

자산별

임대

(자가)

소재지

기초가액
(20.12.31)

당기증감

당기

상각

기말가액
(21.06.30)

분기말

가액

소재지

증가

감소

본사

토지

자가

905~907호,911호

2,392
-
-
-
2,392
2,392

경기도 성남시 분당구 판교역로 231,에이치스퀘어 에스동 
905,906,907,911호

건물

자가

905~907호,911호

5,260

-
-
82
5,178
5,178
경기도 성남시 분당구 판교역로 231,에이치스퀘어 에스동 
905,906,907,911호

물류창고

AGV

자가

오포CS물류창고

2,602

-
-
265
2,337
2,337

경기도 광주시 오포읍 오포로 650-23 오포CS물류창고

(나) 최근 3년간 변동사항

(단위: 백만원)

설비자산명

취득(처분)가액

취득(처분)일

취득(처분)사유

용 도

취득(처분)처

911호 토지

602

2019-04-19

본사 확장

사무실

㈜두잉씨엔에스

911호 건물

1,405

2019-04-19

본사 확장

사무실

㈜두잉씨엔에스

AGV 공사

16

2019-09-20

물류자동화시설 구축

물류자동화

㈜신세계건설

AGV 설비

2,634

2020-12-28

AGV 설치 및 가동

물류자동화

㈜신세계건설

(3) 설비 및 시설의 신설, 매입 계획

(단위: 백만원)

구분
투자목적 및 내용
기간
총 소요자금
기 지출액
향후 기대 효과
비고

시설
물류창고 매입을 통한 물류 역량 강화
'21년∼'22년
20,000
-
취급 가능 제품 증가와 풀필먼트 사업 가속화
-

AGV 시스템 구축
'21년∼'22년
10,000
-
물류 재고 관리 및 출고 효율성 증가
-

당사는 금번 공모를 통해 유입되는 자금 중 200억원을 활용하여 기존 보유 중인 경기도 광주 소재 물류창고 이외에 추가적인 물류창고에 투자하고자 합니다. 글로벌 고객들의 증가하는 제품 주문과 점점 다양해지는 브랜드들과 그들의 제품 SKU에 대응하기 위해서는 기존 물류창고 이외 추가적인 물류거점 확보가 필수적입니다. 이에 당사는 에 수도권에 위치한 타 물류창고 투자 건을 물색 중에 있습니다. 이러한 당사의 물류창고 투자는 늦어도 2022년에는 완료될 계획으로, 투자 완료 이후에는 당사가 취급가능한 제품의 수가 확대되는 바 당사의 외형적 성장 또한 가속화될 것으로 판단하고 있습니다. 또한 당사는 신규로 투자하는 물류창고에 약 100억원을 투자하여 기존 당사의 광주 소재 물류 창고와 같이 AGV 시스템을 구축하고자 합니다, 이를 통해 물류 및 재고 관리에 소요되는 인건비를 절감하고 효율성을 증대시킬 수 있을것으로 판단하고 있습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위: 백만원)

사업부문
매출유형
품목
(브랜드명)
구분

2021년 반기
(제20기 반기)

2020년
(제19기)

2019년도
(제18기)

2018년
(제17기)

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

CA
(Corporate Account)
상품매출
A사
수출
8,194
12.56%
14,368
14.45%
14,594
22.49%
6,660
12.89%

내수
3,279
5.03%
3,886
3.91%
2,644
4.07%
2,025
3.92%

소계
11,474
17.59%
18,254
18.36%
17,238
26.56%
8,685
16.81%

B사

수출
3,920
6.01%
5,276
5.31%
4,166
6.42%
1,203
2.33%

내수
1,202
1.84%
1,636
1.65%
825
1.27%
476
0.92%

소계
5,122
7.85%
6,913
6.95%
4,991
7.69%
1,679
3.25%

C사

수출
5,475
8.39%
5,784
5.82%
4,685
7.22%
1,190
2.30%

내수
73
0.11%
392
0.39%
448
0.69%
356
0.69%

소계
5,548
8.50%
6,175
6.21%
5,133
7.91%
1,546
2.99%

기타
수출
27,576
42.27%
40,287
40.53%
23,198
35.75%
25,922
50.16%

내수
2,788
4.27%
4,325
4.35%
3,868
5.96%
3,080
5.96%

소계
30,365
46.54%
44,612
44.88%
27,066
41.71%
29,003
56.12%

소계
수출
45,165
69.22%
65,715
66.11%
46,643
71.88%
34,976
67.68%

내수
7,343
11.25%
10,239
10.30%
7,785
12.00%
5,937
11.49%

소계
52,509
80.48%
75,954
76.41%
54,428
83.87%
40,913
79.16%

PA
(Personal Account)
상품매출
A사
수출
882
1.35%
1,128
1.13%
882
1.36%
248
0.48%

내수
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%

소계
882
1.35%
1,128
1.13%
882
1.36%
248
0.48%

B사

수출
709
1.09%
1,152
1.16%
794
1.22%
898
1.74%

내수
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%

소계
709
1.09%
1,152
1.16%
794
1.22%
898
1.74%

C사

수출
750
1.15%
904
0.91%
750
1.16%
1,058
2.05%

내수
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%

소계
750
1.15%
904
0.91%
750
1.16%
1,058
2.05%

기타
수출
7,373
11.30%
15,946
16.04%
6,105
9.41%
6,730
13.02%

내수
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%

소계
7,373
11.30%
15,946
16.04%
6,105
9.41%
6,730
13.02%

소계
수출
9,715
14.89%
19,130
19.25%
8,532
13.15%
8,933
17.29%

내수
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%

소계
9,715
14.89%
19,130
19.25%
8,532
13.15%
8,933
17.29%

DS
(Drop shipping)
상품매출
A사
수출
235
0.36%
245
0.25%
2
0.00%
253
0.49%

내수
-
0.00%
1
0.00%
-
0.00%
-
0.00%

소계
235
0.36%
246
0.25%
2
0.00%
253
0.49%

B사

수출
145
0.22%
239
0.24%
86
0.13%
63
0.12%

내수
-
0.00%
1
0.00%
-
0.00%
-
0.00%

소계
145
0.22%
239
0.24%
86
0.13%
63
0.12%

C사

수출
75
0.12%
185
0.19%
148
0.23%
92
0.18%

내수
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%

소계
75
0.12%
185
0.19%
148
0.23%
92
0.18%

기타
수출
1,886
2.89%
2,323
2.34%
622
0.96%
783
1.52%

내수
538
0.82%
925
0.93%
465
0.72%
269
0.52%

소계
2,425
3.72%
3,248
3.27%
1,087
1.67%
1,052
2.04%

소계
수출
2,341
3.59%
2,992
3.01%
858
1.32%
1,191
2.30%

내수
538
0.82%
927
0.93%
465
0.72%
269
0.52%

소계
2,880
4.41%
3,919
3.94%
1,323
2.04%
1,460
2.82%

기타
기타매출
-
-
143
0.22%
396
0.40%
610
0.94%
376
0.73%

매출 총계
65,246
100.00%
99,398
100.00%
64,893
100.00%
51,682
100.00%

주1)
2018년도는 K-GAAP 개별 재무제표 기준, 2019년~2021년 반기는 K-IFRS 연결 재무제표 기준입니다.

주2)

각 사업부별 기타 매출은 각 사업별 주요 브랜드 제품 상위 3개사 매출을 제외한 브랜드 제품들의 매출의 총합입니다.

주3)
기타매출은 임대매출 등이 포함되어 있습니다.

나. 판매경로

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 백만원)

매출유형

품 목

구 분

판매경로

판매경로별

매출액

매출 비중

CA매출

화장품

매출

전세계 Retail 파트너들에게 
제공되는 Wholesale 사이트를 통한 공급계약 매출
52,509
80.48%

PA매출

전세계 소비자에게 스타일코리안 Retail 플랫폼을 통한 매출 
글로벌, 일본, 러시아, 인도네시아, 미국 사이트 운영
9,715
14.89%

DS매출

운영 대행 및 배송 대행을 통한 매출
2,880
4.41%

기 타

기타

임대 매출 등
143
0.22%

합 계

65,246
100.00%

주) 매출액은 2021년 반기 IFRS 연결 기준입니다.

당사의 매출 중 CA 매출은 Wholesale 플랫폼을 통해 발생하며, PA 매출은 스타일코리안 플랫폼(글로벌, 일본, 러시아 등) 을 통해 매출이 이루어지며, 사입한 재고를 기반으로 영업활동을 진행합니다.

DS 매출의 경우 K-Beauty 브
랜드들의 해외 E-Commerce 운영 대행과 배송 대행을 통한 매출이 발생됩니다.

다. 판매 방법

당사 사업부문별 판매 방법은 다음과 같습니다. 

(
1) CA사업

CA 사업본부는 시장에 맞는 브랜드 전략 수립 및 현지 정보를 공유하며 브랜드사와 협업을 진행하고 있습니다. 이러한 파트너들과는 SNS 콜라보레이션 마케팅을 통해 단기간 내 해외 인지도를 끌어올릴 수 있도록 전략적인 브랜드 마케팅을 진행합니다.더불어 현지 인플루언서나 유튜버를 발굴하여 신제품 홍보 및 콜라보레이션을 진행하며 새로운 시장을 지속적으로 발굴 중에 있습니다. 신시장을 발굴한 후에는 발굴된 국가에 맞춰 현지 식약청을 등록하고, 국가별 통관 프로세스 및 서류 준비를 지원합니다.

CA사업의 성공을 위해서는 국가별 특성에 따른 차별화된 마케팅 전략이 필요하며, 성공적인 로컬 마케팅을 위해서는 국가별 특성을 고려한 전략이 수립되어야 합니다. 당사의 CA사업본부는 기존 브랜드 확장 및 신규 브랜드 성장을 위한 로컬 마케팅을 지원하며, 각 국가별 정식 통관 및 판매를 위한 필수 서류 및 요청 자료 서칭을 서포트합니다. CA사업의 경우 다품종 소량판매를 추구하며 재고 관리가 이루어지기 때문에 다각적 경영이 가능하며, 각 국가별 특성에 맞는 판매 전략을 세워
스타일코리안 Wholesale 플랫폼를 통해 현지 도소매 업체와 파트너에게 화장품을 판매하고 있습니다.

(

2) PA 사업

PA 사업본부에서는 해외 100여개국에 K-Beauty 제품을 판매하는 스타일코리안닷컴(www.stylekorean.com) 외에도 일본, 러시아를 대상으로 하는 stylekorean.jp 와 stylekorean.ru를 스핀오프하여 운영하고 있으며, 배송, 결제 등의 시스템을 현지에 맞게 최적화하여 사이트를 관리하고 있습니다. 또한 지난 해 개발된 모바일 어플리케이션을 통해서도 판매가 진행되고 있습니다.

해외 약 100여 개 국에서 원활하게 판매될 수 있도록 국가별 맞춤 결제 시스템과 배송사를 제공하고 있습니다. 각 국가 별로 요금에 따른 다양한 결제 시스템이 존재하며 당사는 그에 맞춘 결제 시스템들을 도입하여 고객들로 하여금 가장 편한 결제 서비스를 제공 함으로써 스타일코리안의 접근성을 높이고 있습니다. 

또한 주된 판매 국가인 미국, 러시아, 동남아 외 전 세계를 대상으로 각 나라의 니즈에 맞는 상품과 브랜드 프로모션을 진행합니다. 또한 SNS 채널을 운영하며 자체 제작하는 인스타그램, 유튜브, 틱톡, 페북 콘텐츠와 광고를 통해 신규 회원을 지속적으로 유치하고 있습니다. 효율적인 브랜드 노출을 위한 구글 키워드 광고도 집행 중에 있습니다.

당사는 누적 110만 명 이상의 SNS 팔로워(구독자 포함)를 보유하고 있습니다. 콘텐츠의 주 소재로는 브랜드 세일 소식, 매거진 형식의 한국 정보 전달 (패션, 트렌드, Vlog, 맛집 등), 상품 실제리뷰, 인플루언서를 통한 제품 홍보 콘텐츠 등이 있습니다. 특히 국가별 외국인 직원들을 보유하고 있어, 이들을 통해 각 국가의 니즈와 트렌드 및 시장 분석을 보다 정확하고 빠르게 파악할 수 있습니다.

(3) DS 사업

DS 사업본부는 일본 시장 진출을 집중적으로 서포트하고 있습니다. 주로 일본에 진출하는 K-Beauty 업체들을 대상으로 서비스를 제공하며, 일본 오픈마켓 직접 입점 및 운영이 어려운 업체를 위한 운영 대행과 위탁 배송을 대행하고 있습니다. 또한 브랜드 특성에 따른 오픈마켓별 입점 제안을 하며, 한국 화장품 브랜드가 해외 온라인 오픈마켓에 입점되어 판매될 수 있도록 도매 아이템을 제안하고, 실리콘투 CA사업 데이터를 기반으로 수출 국가에 따른 마케팅 및 신규 브랜드를 제안합니다.

라. 판매 전략

당
사
는
CA사업부의 WHOLESALE 플랫폼과 PA 사업부의 RETAIL 플랫폼을 기반으로 판매를 하고 있습니다.

국
가별 로컬 라이징된 판매 전략을 기반으로 현지 시장 내 B
2B, B2C 판로를 개척하여 판매를 이뤄내고 있으며, 상세 방법은 아래와 같습니다.

(1) 국가별 영업 조직을 통한 현지 맞춤 전략 

당사는 현지인 채용 및 국가별 영업조직을 운영 하여 현지 CA 파트너들에게 국가별 맞춤 컨설팅을 제공 함으로써 CA파트너들이 현지에서 비즈니스를 영위할 수 있도록 할 뿐만 아니라, 스타일코리안 사이트에 접속 하는 모든 소비자들에게 국가별 트렌드에 적합한 제품을 추천 합니다. 

(2) 스타일 코리안 플랫폼을 통한 실시간 주문 및 배송 

당사가 보유하고 있는 스타일코리안 플랫폼을 통해 소비자 및 해외 파트너들이 실시간으로 재고를 확인 하고 주문 함으로써 언제든 원하는 제품을 공급 받을 수 있는 시스템 구축을 완성 하였습니다. 

(3) SNS 마케팅 및 인플루언서 콜라보레이션

당사는 글로벌 마케팅에 최적화된 컨텐츠 기획을 통해 다양한 중소 브랜드의 인지도를 제고 하고 성장에 기여 합니다. 자체적으로 보유하고 있는 채널을 통해 보유 하고 있는 110만명 이상의 팔로워를 통해 마케팅을 노출 하고 자체 제작 컨텐츠를 고객들에게 제공 함으로써 브랜드 인지도를 제고 합니다. 또한 13개국 500명이상의 전세계 인플루언서를 통해 노출도를 높이고 현지 CA 파트너들과 콜라보레이션을 통하여 현지 마케팅을 진행 합니다. 

(4) 수출, 통관, 물류 노하우 제공 

해외 진출을 원하는 K-Beauty 브랜드사에게 당사가 가지고 있는 수출, 통관, 물류 노하우를 제공함으로써 개별적으로 진행 하기 어려운 해외 시장 진출을 지원 합니다. 

(5) 물류 및 운영 노하우를 통한 Global Distribution chain 구축

당사가 가지고 있는 E-Commerce 노하우를 통해 K-Beauty 브랜드의 해외 플랫폼 입점 및 운영 나아가 물류까지 대행 해줌으로써 브랜드사들이 높은 수준의 제품생산에 집중 할 수 있도록 지원 합니다. 당사는 업체 최초로 도입한 물류 무인 자동화 로봇 시스템 (AGV)을 통해 체계적인 재고 관리와 효율화를 달성 하였습니다. 

(6) 현지화 전략을 통한 트렌드 주도 

당사는 미국, 인도네시아, 칠레, 쿠웨이트 등의 국가에 글로벌 거점을 확보하여 당사가 보유하고 있는 플랫폼 및 네트워크를 공유하고 K-Brand의 시장 확대를 주도하고 있습니다. 

다. 주요 매출처

매출 유형
매출처
매출 금액
비중

CA
iHerb, Inc
11,185,010,236
17.14%

CA
예스아시아닷컴코리아(주)
4,024,220,118
6.17%

PA
스타일코리아US(구 독립몰USA)
4,015,800,998
6.15%

CA
PT. Style Korean Indonesia
3,518,554,195
5.39%

기타
42,502,143,193
65.14%

Total
65,245,728,740
100.00%

주요 매출처는 5% 이상 매출처를 기입하였고 당사의 영업특성상 일반 대중 및 거래처에 판매를 진행하여 기타 매출처 수의 산정이 어렵습니다.

라. 수주상황

당사가 영위하는 사업은 수주 사업이 아니므로 해당사항이 없습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가.
시장위험

(1) 외환위험

연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 USD, JPY와관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.
연결실체의 경영진은 각각의 통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하여 외환위험을 회피하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 연결실체는 투기적 외환거래는 금지하고 있으며, 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 주요 외화로 표시된 화폐성자산의 장부금액은다음과 같습니다.

(단위: 원, USD, JPY 등)

구분
당반기말
전기말

통화
외화금액
원화환산액
통화
외화금액
원화환산액

보통예금
USD
2,434,813
2,751,339,029
USD
4,297,272
4,675,432,240

JPY
-
-
JPY
29,043,612
306,195,183

기타
-
8
기타
2
1,331

매출채권
USD
9,125,576
10,311,901,042
USD
4,805,749
5,228,655,984

JPY
12,363,563
126,370,446
JPY
2,840,966
29,951,166

기타
69,068,559
29,745,273
기타
97,835,922
58,303,073

합계
13,219,355,798
-
-
10,298,538,977

당반기와 전기 중 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기
전기

환율상승
환율하락
환율상승
환율하락

세전손익의 증가(감소)
1,321,935,580
(1,321,935,580)
1,029,853,898
(1,029,853,898)

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 연결실체의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산을 대상으로 하였습니다.

(2) 이자율 위험

연결실체의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 연결실체는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.

보
고기간말 현재 이자율위험에 노출된 차입금은

다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말
전기말

금액
비율
금액
비율

변동금리 차입금
7,000,000,000
100.00%
7,000,000,000
100.00%

합계
7,000,000,000
100.00%
7,000,000,000
100.00%

당반기와 전기 중 다른 모든 변수가 일정하고 이자율 1% 변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기
전기

1% 상승
1% 하락
1% 상승
1% 하락

세전손익의 증가(감소)
(34,520,548)
34,520,548
(34,767,760)
34,767,760

나. 신용위험

(1) 위험관리

연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관 예치금 등으로부터 발생하고 있습니다.

금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 거래처와 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 거래처에 대한 신용을 평가하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 신용위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말
전기말

매출채권
7,369,641,484
6,068,179,884

단기기타금융자산
1,400,741,984
38,481,334

기타금융자산
604,672,969
602,499,117

합계
9,375,056,437
6,709,160,335

다. 유동성 위험

연결실체는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.

연결실체의 금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다.

아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

(단위: 원)

당반기말
2022년 반기이내
2023년 반기이내
2024년 반기이내
2024년 반기이후
합계

매입채무
1,630,599,677
-
-
-
1,630,599,677

단기기타금융부채
966,836,167
-
-
-
966,836,167

단기차입금
5,000,000,000
-
-
-
5,000,000,000

장기차입금(*)
-
-

2,000,000,000

-

2,000,000,000

리스부채
1,130,936,222
300,194,013
76,521,795
76,521,795
1,584,173,825

합계
8,728,372,066
300,194,013
2,076,521,795
76,521,795
11,181,609,669

(*) 유동성장기부채의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

(단위: 원)

전기말
1년미만
1년에서
2년이하
2년에서
5년이하
5년초과
합계

매입채무
74,583,665
-
-
-
74,583,665

단기기타금융부채
1,701,952,199
-
-
-
1,701,952,199

단기차입금
5,055,972,603
-
-
-
5,055,972,603

장기차입금(*)
231,770,365
2,205,827,884
584,333,411
3,098,257,137
6,120,188,797

리스부채
1,239,563,366
785,563,740
-
-
2,025,127,106

합계
8,303,842,198
2,991,391,624
584,333,411
3,098,257,137
14,977,824,370

(*) 유동성장기부채의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

라. 자본위험관리

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 고려하고 있습니다. 연결실체는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간종료일 현재 연결실체의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말
전기말

총차입금
10,544,040,470
10,459,911,394

차감: 현금및현금성자산
(5,280,512,472)
(9,103,759,598)

순부채(a)
5,263,527,998
1,356,151,796

자본총계(b)
41,447,771,305
35,605,314,917

총자본(c=a+b)
46,711,299,303
36,961,466,713

자본조달비율(a/c)
11.27%
3.67%

마. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등

증권신고서 제출일 현재 일상적인 영업활동 이외의 비경상적인 주요 계약은 아래와 같습니다.

계약 상대방
계약의 목적
계약의 내용
계약 체결 시기
취득 금액 지급액

㈜원앤드
신주 인수건 계약을 통한 브랜드 제고
주식매매계약에 의한 주식 취득 (주식수) : 80,000주(23.392%)
2016.03.10
400,000,000원

주식회사 벤튼
신주 인수건 계약을 통한 브랜드 제고
주식매매계약에 의한 주식 취득 (주식수) : 645,000주(25%)
1차: 2016.11.18
 2차: 2021.01.05
1차 : 200,100,000원
 2차 : 99,905,000원

주식회사 편강한방피부과학연구소
신주 인수건 계약을 통한 브랜드 제고
주식매매계약에 의한 주식 취득 (주식수) : 8,889주(10%)
2017.12.15
300,002,750원

헬로스킨 주식회사
신주 인수건 계약을 통한 브랜드 제고
주식매매계약에 의한 주식 취득 (주식수) : 6,667주(25%)
2018.02.07
50,002,500원

(주)비더스킨
신주 인수건 계약을 통한 브랜드 제고
주식매매계약에 의한 주식 취득 (주식수) : 8,572주(30%)
2021.02.08
100,000,952원

주식회사 픽톤
신주 인수건 계약을 통한 브랜드 제고
주식매매계약에 의한 주식 취득 (주식수) : 30,000주(30%)
2021.05.24
30,000,000원

나. 연구개발활동

(1) 연구개발활동 개요

당사는 내부 IT팀 연구개발 조직으로 구성되어 자사몰 구축 및 유지보수, 모바일 어플리케이션 서비스 품질 향상에 주력하고 있으며, 이 외에 다양한 프로젝트를 수행하고 있습니다.

IT팀 연구개발 인원은 PA 개발팀과 CA 개발팀으로 서로 유기적인 협력 체계를 갖추고 있으며, 신규 사업 프로젝트 등 초기 구축부터 기획, 타팀 마케팅 전문가와 직접 참여도를 높여서 최적의 결과를 산출하기 위해 노력하고 있습니다.

또한 당사는 신규 사업 프로젝트 외에 자사 쇼핑몰에서 직구 및 해외 물류서비스, 해외배송대행, 모바일 어플리케이션 개발 등 다양한 개발 및 유지보수를 하여 스타일코리안 자사몰 사용 서비스의 질을 높이는데 집중하고 있습니다.

(2) 연구개발 담당조직

연구개발 조직도.jpg
연구개발 조직도

조직

주요 업무

CA 개발팀
- 자사 자체 개발인 ERP 시스템의 개발 및 유지보수 
- 스타일코리안 Wholesale 플랫폼의 개발
- AGV 물류시스템을 통한 물류 개편 등 AGV 관련 프로그램 개발 및 연동

PA 개발팀
- 스타일코리안 Retail 플랫폼 기능 개발 및 유지보수
- 모바일 앱 개발

(3) 연구개발비용

(단위 : 천원)

과목
2021년 반기
(제20기 반기)

2020년
(제19기)

2019년
(제18기)

2018년
(제17기)

비고

연구개발비용 계(주1)
163,468
252,192
208,344
177,872
-

(정부보조금)
-
-
-
-
-

연구개발비/매출액 비중
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
25.05%
25.15%
32.11%
34.42%
-

주1)

연구
개발비용은 당사의 IT팀 인력의 인건비를 기준으로 산정하였습니다.

(4) 연구개발실적

당사는 PA 개발팀과 CA 개발팀을 별개의 팀으로 운영하고 있으며 PA 개발팀은 스타일코리안 Retail 플랫폼인 스타일코리안닷컴의 기능 개발 및 유지보수, 모바일 앱 개발 등을 진행하고, CA 개발팀은 자사 자체 개발인 ERP 시스템의 개발 및 유지보수 2020년 새로 도입된 AGV 물류시스템을 통한 물류 개편 등 다양한 IT 관련 연구개발을 진행하고 있습니다.

스타일코리안은 국가별로 번역된 자사 쇼핑몰을 총 (글로벌, JAPAN, RUSSIA, 인도네시아, 블루밍코코, TAIWAN, VIETNAM, CHINA) 9개 구축하였으며, 이 자사 쇼핑몰은 구축부터 SEO(Searching Engine Optimization)에 맞춰 구축되어 특정 검색어를 검색했을 때 사이트가 상단에 노출될 수 있도록 설계되어 해외 고객들의 유입이 쉽도록 구축되었습니다. 또한 해당 사이트 내 CS문의를 자동 답변을 통해 처리할 수 있도록 챗봇 시스템도 개발하였습니다. 지속적으로 해외 고객들이 편하게 구매할 수 있도록 해외 결제수단 연동 및 사이트 관리 편의성을 위한 로직 통일화를 지속적으로 보완 중 입니다.

CA개발팀은 지난 해 물류센터에 AGV 시스템을 도입하여 AGV 관련 프로그램 개발 및 연동을 완료하여 새로운 물류 모델을 도입하는 역할을 하였고, 스타일코리안 Wholesale 플랫폼의 개발을 통해 해외 바이어들이 실시간으로 당사의 재고를 확인하고 주문할 수 있고 당사의 영업사원이 그 주문을 확인하여 배송함으로써 주문부터 배송까지 24시간 내에 처리할 수 있는 시스템을 구축하였습니다.

7. 기타 참고사항

가. 상표 관리정책 및 고객관리 정책 등이 사업에 미치는 중요한 영향

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 특허권, 실용실안권, 의장권, 상표권 및 저작권 등 지적재산권 보유현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항 

기본적으로 국가별로 화장품 완제품 및 통관에 대한 다양한 규제들이 있으며, 화장품에 사용되는 소재에 관한 규제도 존재합니다. 이러한 규제들은 국가별로 다른 부분이 있지만, 궁극적인 목적은 소비자 안전 및 정확한 정보 전달입니다. 특히 최근 여러 화학물질 사태를 토대로 화장품 관련 소비자 안전에 대한 규제가 지속적으로 엄격해지는 추세입니다. 이를 토대로 한 주요 국가별 화장품 및 화장품 통관에 관한 규제 환경은 다음과 같습니다. 당사는 각국의 화장품 및 화장품 통관 등에 대응할 수 있는 해당 국가 출신 직원 Pool과 BPOM 등 당사가 취득해 놓은 인증 그리고 다년 간의 노하우와 경험을 통해 K-Beauty 브랜드를 도와 해당 국으로의 유통을 관리하고 있습니다.

국가별
규제 사항

국내
식품의약품안전처(식약처)가 주 관할 정부기관이며, 일반적인 화장품 완제품을 출시할 때 요건을 갖추어 신고절차만 등록하면 바로 판매가 가능하기 때문에 규제가 엄격한 편은 아닙니다. 식약처 인증 기능성 화장품(미백, 주름, 자외선차단 등 총 8종)을 출시하고자 할 경우에는 신고 후, 정식 허가를 받아야 판매가 가능하기 때문에 기능성 제품군의 규제는 조금 더 엄격한 편입니다.

일본

일본은 현지사(ex.각 도도부현)의 '화장품 제조판매업 허가’ 또는 '화장품 제조업 허가’의 취득 등이 필요하며, '화장품 제조 판매업' 허가를 취득하려면 인적사항(총괄 제조 판매 책임자의 배치), GQP(품질 관리 기준), GVP(제조 판매 안전 관리 기준)의 3가지 요소를 동시에 만족해야 합니다. 제조판매업 허가는 매 갱신 후 5년 동안 유효합니다. 또 외국에서 제조, 판매되는 화장품을 일본에서 판매할 시 공급처인 해외의약품의료기기종합기구(PMDA)에 등록하는 절차를 거쳐야 합니다. 수입 화장품의 통관의 경우 일본 관세청에서 담당하며 통관 절차는 크게 출항 전 보고 및 적하목록 제출, 수입신고, 세관에 의한 심사, 관세 등 납부 및 수입허가의 네 단계에 걸쳐 진행됩니다. 이중 수출입 항만 관련 정보처리시스템(NACCS)이 출항 전 보고, 수입 신고, 서류 검사의 각 단계에 두루 활용되므로 이용 절차 및 방법 숙지가 필요합니다.

미국

화장품을 시장에 출시하기 전에 미리 FDA의 승인을 받을 필요가 없으나, 미국 FDA에서는 화장품에 사용하는 소재에 대해서는 엄격히 제한하고 있으며, 사용이 금지된 소재의 사용과 부적절한 제품의 생산과 판매에 대해 FDA가 법적인 규제가 발동할 수 있습니다. 즉, FDA는 화장품에 대해 사전 규제는 하지 않으나, 잘못된 제품, 안전성이 확보되지 못한 제품에 대해서는 제조업자에게 전적으로 책임을 부과할 수 있습니다. 이에 대한 효과적인 대응 방안에는 OTC 인증 획득이 있습니다. OTC란 전문의 처방 없이 구입할 수 있는 일반의약품 (Over the Counter)을 말하는 것으로, 일반적으로 미국 등 선진국에서 판매되고 있는 Sun Screen 제품은 화장품이 아닌 OTC로 분류되고 있습니다. 이에 OTC 제품을 미국에 수출하는 경우 미국 의약품 GMP규정과 안정성과 효능에 대한 FDA의 기준을 충족하여야 하며, 매우 까다로운 심사를 거치게 됩니다. 미국 내 화장품 수입통관은 적하목록 사전제출(CBP에 제출), 물품신고(반출 허가), FDA 검사, 납세신고 및 예정 관세 납부의 네 단계에 걸쳐 진행됩니다. 위의 단계 중 미국 세관 CBP(Customs and Border Protection)의 수입 화장품에 대한 심사, FDA의 화장품 라벨링 규정 파악 등이 중요합니다. CBP와 FDA의 심사에 통과하지 못한 제품들은 법률 및 규정을 준수하지 않은 것으로 판단되어 입국이 거부됩니다. 이와 같은 수입 금지를 피하기 위해서는 화장품 수입,수출 요구 사항 및 규정을 준수하는 것이 중요합니다.

유럽

유럽 화장품 시장 진출을 위해 가장 먼저 한국 화장품 업체에서 준비해야 하는 것이 CPNP 등록입니다. CPNP는 'Cosmetic Products Notification Portal'의 약자로, 유럽연합 즉 EU 의회로부터 새로운 규정이 시행됨에 따라 만들어진 온라인 등록 포털 사이트입니다. 2013년 7월 11일 이후 유럽 내 화장품 판매를 하기 전에 CPNP에 제품을 등록하는 것이 의무화 되었습니다. EU는 이 등록제를 통해 유럽 내 유통되는 화장품의 원료와 성분을 관리, 통제하고 있습니다. 한 번의 등록으로 EU에 속한 국가 및 제휴국에서 판매가 가능합니다. CPNP에 등록되는 정보는 아래와 같습니다. 제품명 및 제품 카테고리, 유럽 역내 책임자 이름 및 주소지 등의 정보. 원산지 정보, 화장품의 유럽 내 첫번째 수출국 정보, CMR 물질 등의 정보(Carcinogenicity 발암성, Mutagenicity 변이원성, Reproductive toxicity 생식동성), 화장품 포퓰레이션, 겉포장의 라벨사진이 있습니다. CPNP 등록이 필요한 '화장품' 범위는 크림, 리퀴드, 파우더 형태의 일반 화장품 이 외에 헤어케어 제품인 샴푸, 헤어 트리트먼트, 물티슈 등도 이에 해당됩니다. 당사는 유럽으로 수출을 원하는 기업이 CPNP를 보유할 수 있도록 적극 지원하고 있습니다. 수입자에 CPNP인증 브랜드 및 절차 안내를 돕고, EU라벨 표기를 위해 제품정보, 알레르기성분, RP 정보 등을 전달합니다. 또 수입 브랜드에 한해 RP Company로부터 Written Mandate 발급을 도와주고, 등록절차 완료 후 수출업무 지원하고 있습니다. 당사는 유통사의 장점을 살려 CPNP 정보를 기반으로 브랜드 사와 현지 수입업체의 브릿지 역할을 담당하고 있습니다.

러시아
러시아는 위의 EU국가들과는 다른 화장품 판매 인허가 규정인 TRCU(Technical Regulation of Custom, Union, 관세 동맹 기술 규정) 인증 규제를 실시하고 있습니다. TRCU인증이란 러시아, 카자흐스탄, 벨라루스 관세동맹 3국에서 시작하여 현재는 벨라루스, 키르기스탄, 알메니아를 포함한 총 5개국으로 결성된 유라시안 경제연합의 통합 인증제도를 의미합니다. 경제연합에서 유통되는 제품에 적용하는 인증으로 흡입·삽입이 불가능한 화장품과 향수 제품 모두를 포함한 소비재에 적용되고 있습니다. 이와 관련하여 러시아 진출을 희망하는 수출업체의 경우 우선적으로 러시아 인증 기관이 발급한 'EAC적합성신고서'를 취득해야 하며, 특정 제품에 대해서는 제품등록인증서 발급 또한 필요합니다. 러시아의 수출입통관의 경우 관세사 자격을 소지한 러시아 거주 관세사 또는 수입자를 통해서만 진행되도록 규정되어 있습니다. 이러한 엄격한 통관 관련법 이외에도 세관의 일선 세관장 및 담당자의 재량권이 크게 작용하는 특징을 보입니다.

인도네시아

인도네시아의 경우 인체와 직접적으로 관련된 품목인 식품, 의약품, 화장품의 수입,판매를 위해서는 BPOM 인증을 받아야합니다. BPOM이란 인도네시아 식약청의 약자로 인도네시아 내 화장품을 유통시키기 위해서는 식약청에서 정한 인증 관련 규정을 준수해야합니다. 해당 규정을 준수하지 않을 경우 식약청에서 불법 유통되고 있는 품목에 대한 인증을 취소될 수 있습니다. 또 BPOM 규정 위반 건으로 적발된 품목에 대해 현지 정부 사이트에 게재하는 등 엄격한 제도를 시행하고 있음에 따라 인도네시아 시장에 진출하기 위해서는 BPOM 인증이 필수적입니다. 화장품 BPOM 인증과 연관된 추가적인 주요 이슈는 수입 유통 신고입니다. 화장품 유통 허가를 취득한 후 인도네시아에서 수입 절차가 진행될 때 수입업자는 식약청에 SKI라는 수입 유통 신고를 해야 하며 식약청으로부터 관련 수입 신고 허가서를 발급받아야 세관 통관 절차가 시작됩니다. 당사는 인도네시아 시장에서 BPOM 인증을 기취득한 사업자로 규제에 맞는 사업을 진행하고 있습니다.

인도

당사는 "한-인도 간이 인증수출자"를 취득하여, 인도 선적 시 구비해야 하는 6종의 서류 구비 없이도 간편하게 수출하고 있습니다. 인증수출자제도란 원산지 증명 능력이 있다고 관세당국이 인증한 수출자에게 원산지증명서 발급절차 또는 첨부서류 간소화 혜택을 부여하는 제도입니다. 인증수출자로 인증을 받으면 다음과 같이 서류간소화 혜택이 주어집니다.

라. 사업영위와 관련하여 환경물질의 매출 또는 환경보호와 관련 규제 준수 여부 및 환경개선설비에 대한 자본지출 계획

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마.
시
장여건 및 영업의 개황

(1) 산업의 특성

(가)
문화와 이미지를 파는 상품 

K-Beauty 제품은 제품의 기전 및 효과를 넘어 문화와 이미지를 파는 상품으로 발전하였습니다. 패션과 화장품은 문화라는 요소가 프리미엄으로 작용하여 가격과 판매량에 주요한 영향을 미치는 대표적 상품입니다. 소비자의 구매 결정에서 가성비보다도 제품의 이미지나 부가적인 요소가 구매 결정에 많은 영향을 미치고 있으며, 이에 단순히 양질의 제품을 만드는 것을 넘어 문화적 스토리나 이미지를 담아 마케팅에 활용하는 것이 중요합니다. 

현재, 한류는 중국 등 아시아를 넘어 전세계로 확장되었습니다. BTS(방탄소년단)는 전세계에서 가장 인정받는 음악 순위인 빌보드에서 1위를 차지하며 세계적인 POP 가수로 발돋움 하였습니다. 이와 연동되어 K-Beauty로 대표되는 한국 화장품에 대한 관심도가 크게 증가하였습니다. 
 
K-Beauty 제품들은 기존 인정받았던 기술성에 더하여, K-POP, K-Movie, K-Drama에 출연하는 한국 가수/배우들이 사용하는 제품이라는 이미지 등 문화적 파급력까지 확보하게 되었습니다. 기술과 문화가 한데 어우러진 K-Beauty 제품은 중국을 넘어 동남아, 일본은 물론, 미국과 유럽에 활발히 진출 중입니다. 
 

(나) 뛰어난 제조 기반 

글로벌 주요 화장품 제조 ODM 기업이 국내 기업인 것과 같이 한국 화장품 시장은 세계적인 화장품 제조 인프라와 기술을 보유하고 있습니다. 이러한 강력한 화장품 제조 인프라를 토대로, 참신한 아이디어만 있으면 화장품 생산이 가능한 환경이 조성되어 있습니다. 기획(브랜드/벤처브랜드 등), 생산(ODM/OEM), 유통(당사 등)이 분리된 국내 화장품 산업에서는 참신한 기획력을 갖춘 많은 중소,중견기업들이 설립되어 산업내 진입 및 경쟁하며 혁신적인 아이디어로 끊임없이 새로운 제품들이 출시되고 있습니다. 
 
이러한 트렌드는 2017년부터 더욱 두드러져, 우수한 인재풀과 ODM을 기반으로 풍부한 아이디어를 제품화한 신규 벤처브랜드들이 다수 출범하였습니다. 벤처브랜드들은 소비자들의 다양한 욕구를 충족시킬 수 있는 혁신적인 제품들을 공급하며 성장하였습니다. 실제 최근 3~4년 간 국내 화장품 시장의 성장 또한 이러한 벤처브랜드 들이 견인하였습니다. 

(2) 산업의 성장성

(가) 화장품 시장 규모의 성장 

국내 화장품 시장의 규모는 美, 中, 日 등에 이어 세계 8위 수준이며, 아직 시장규모 및 수출규모가 우리 경제에서 차지하는 비중이 크지는 않으나, 화장품 산업의 최근 5년(2014∼2018년) 연평균 성장률은 14.7%로 동기간 한국의 연평균 GDP 성장률 4.6% 대비 매우 높은 상황입니다. 

또한, 최근 5년(2014~2018년) 간 연평균 34.9%의 급격한 수출성장률을 기록, 이는 전체 산업 연평균 수출증가율 1.4%를 크게 상회하는 수치이며, 향후 주력 수출산업을 보완할 차세대 성장동력으로 자리매김 중인 상황입니다.

[화장품 산업 성장률 추이]

화장품 산업 성장률 추이.jpg
화장품 산업 성장률 추이

(출처: 화장품산업분석보고서, 2019년)

[화장품 산업 수출증가율 추이]

화장품 산업 수출 증가율 추이.jpg
화장품 산업 수출 증가율 추이

(출처: 화장품산업분석보고서, 2019년)

주1) 2017년은 사드배치에 따른 對 중국 수출 감소에 기인한 일시적 감소입니다.

(나) E-Commerce 유통 채널의 성장 

벤처브랜드가 출시한 非럭셔리 중저가 화장품 시장이 성장하며, 중저가 화장품 특성 상 대부분의 제품을 전량 아웃소싱하여 생산하며 이를 판매할 유통채널이 필요해졌습니다. 벤처브랜드들의 유통채널로 대두된 채널이 E-Commerce로 대표되는 온라인 채널입니다. E-Commerce 채널이 부상됨과 동시에 브랜드와 유통 또한 분리되고 있으며, 유통을 동시에 진행했던 원브랜드샵은 고정비 부담률이 높아져 성장률이 감소하였습니다. 
 
2020년에는 COVID-19에 따른 대면, 접촉 기피 현상이 심화되며 Beauty 시장에도 언택트(Untact, 비대면) 소비 패턴이 확산되며, 오프라인보다 온라인을 통한 화장품 구매를 선호하는 소비자가 증가하였습니다. 온라인을 통한 구매가 증대되며 국내 화장품 상품군의 소매경상판매액 대비 온라인 화장품 시장 침투율은 2020년 기준 43.80%로 나타났으며, 이는 전년 동기 35.71% 대비 8.09% 증가한 수준입니다. 

이와 더불어 실제 사용 경험이 중요한 화장품 특성을 고려해, E-Commerce를 통한 소비 중 소비자 접점을 강화하는 온택트(Ontact) 마케팅의 일환인 라이브커머스가 강화되고 있습니다. 라이브커머스는 기존 홈쇼핑이나 온라인 채널과 달리 소비자와 실시간 코멘트로 소통하는 방식으로, 젊은 층 소비자를 빠르게 유입시키며 성장 중입니다. 이처럼 E-Commerce는 비대면 환경 속에서도 소비자 접점을 강화하는 마케팅 지속 등 Post COVID-19 시대에도 Beauty 제품의 주된 유통채널로 성장을 지속할 것으로 판단됩니다.

(3) 경기변동의 특성

과거 화장품 시장은 내수 경기에 직접적인 영향을 받는 사치성 소비재의 특성을 보이는 산업이었습니다. 즉, 경기의 영향을 받는 전형적인 내수산업으로 국내 경기 지표와 화장품 시장 성장세가 정비례하는 양상을 보여왔습니다. 

그러나 2007년 이후 화장품 시장 성장률은 경기 변동에 비탄력적으로 움직이는 양상이 혼재되고 있으며, 특히 GDP 성장률 대비 월등히 높은 수준의 성장을 이어나가고 있습니다. 이는 화장품이 필수 소비재로 자리잡으며 소비자들의 가치소비가 확대된 영향으로 분석됩니다.

국내의 경우 2008년 말부터 시작된 글로벌 금융위기에 따른 소비 위축에도 불구하고 화장품 시장은 오히려 성장하는 양상을 보였습니다. 2009년~2011년 타 소비재 상품군이 연평균 3~4% 성장한 데 반해 화장품 시장은 연평균 전년 대비 10% 이상의 성장을 보이기도 하였습니다. 글로벌 시장 또한 전세계적 불황에도 불구하고 수요를 지속적으로 창출해내며, 2013년~2017년 연평균 1.6%의 성장을 기록하였습니다. 

즉, 화장품 시장은 업계 경쟁에 따른 유통별 세부 변동 추이 및 지역별 특이성에 따른 일부 성장성의차이는 보이고 있으나, 산업 전체는 경기 변동에 영향 없이 견고한 성장세를 유지하고 있습니다. 

(4) 계절적 요인

매년 초기와 6월에 상대적으로 매출액 증가가 감소되는데 1월의 경우 12월 연말 행사 등으로 인해 크게 증가한 매출의 반사효과로 감소하는 것에 의한 영향이고 6월의 경우 색조 화장품 수요 감소, 크림류의 수요 감소로 인한 영향으로 판단됩니다.

화장품 시장은 보통 하절기보다 동절기의 매출이 감소하는 등 주로 계절적 요인에 따라 매출 변동성이 큰 특성이 있는데, 당사는 유통 자체가 국내에 한정되어 있지 않고 전세계로 판매되다 보니 계절적 요인에 의한 변동성은 크게 없습니다. 남반구의 경우 계절이 북반구와 반대이며, 중동 및 동남아시아 지역의 경우 동절기에도 기온이 크게 낮아지지 않아 계절적 영향은 작다고 판단됩니다. 

바. 국내외 시장여건

(1) 시장의 안정성

COVID-19의 여파에도 불구하고 올해 국내 6월 화장품 수출액 7.3억 달러를 달성하며13개월째 연속 증가하고 있습니다. 상반기 수출액 또한 46억 달러를 갱신하며 작년 동기 대비 35% 증가한 수치입니다. 7월 산업통상자
원부에 따르면 앞으로도 한국 화장품의 수출은 한국 제품의 브랜드 가치와 차별화된 제품 콘셉트, 미국 시장 내 K-뷰티 인지도 향상, 인플루언서, SNS 등 마케팅 전략 다각화, 미국, 중국, 아세안 지역 호조 등의 요인 등으로 증가할 것으로 기대된다고 설명했습니다.

화장품 수출액은 COVID-19로 인해 기초화장품을 중심으로 중·미·일 등에서 수요가 증가했고, 신흥국(베트남·러시아) 수출 확대가 주요 원동력이 되었다고 중기벤처부는 분석했습니다. 이렇듯 국내외 시장에서 미국·일본·베트남
·
러시아 등으로 활발하게 진출하며 성과를 내고 있는 화장품 시장은 지속적인 성장세를 보이며
앞으로도 많은 성과를 거둘 수 있을 것으로 전망됩니다.

(2) 경쟁상황

당사는 K-Beauty 제품을 E-Commerce 플랫폼을 통하여 글로벌 시장에 유통하고 있습니다. 백화점, 대형마트, 로드샵 등 채널이 중심이 되는 국내 화장품 유통시장과는 달리, 국내 화장품의 글로벌 유통은 브랜드 사의 직수출 이외 면세점 채널, 당사와 같은 E-Commerce 채널을 통해 이루어지고 있습니다. 그러나 K-Beauty 개별 브랜드가 직수출을 통해 브랜드 제품을 글로벌 시장에 유통하거나 면세점에 입점시켜 국내에 방문하는 글로벌 고객들에게 브랜드 제품을 공급하기 위해서는 글로벌 시장에서의 높은 브랜드 인지도 및 일정 규모 이상의 자금력을 보유하여만 가능합니다. 화장품 OEM 업체들이 다양한 화장품을 완벽하게 구현해주어 출현하기 시작한 다양한 벤처브랜드 업체들은 글로벌 시장 수출에 대한 니즈가 존재하나, 인지도나 판매 규모에 대한 이슈로 직수출 또는 면세점 입점이 어렵습니다. 당사는 E-Commerce를 통해 이러한 K-Beauty 벤처브랜드 제품의 글로벌 유통을 중심으로, 해외 통관 등 물류 관리, 재고 관리, 브랜드 매니징과 같은 마케팅 관리 등 K-Beauty 제품의 기획과 생산 이후 전반적인 사업을 대리하여 진행하고 있습니다.

K-Beauty 브랜드 회사의 경우 OEM 업체들을 통한 생산이 가능해지며, 소규모의 자금으로 상대적으로 창업이 쉬운 분야가 되어 다양한 중소형 브랜드들과 벤처브랜드들이 출현하고 성장하였습니다. 이와 같이 진입장벽이 상대적으로 낮은 K-Beauty 브랜드 회사와 달리, K-Beauty 브랜드의 글로벌 유통 플랫폼의 경우 높은 진입장벽을 형성하고 있습니다. 글로벌 유통을 위해서는 K-Beauty 제품을 수요하는 글로벌 고객 Pool, 플랫폼에 입점하여 유통, 영업, 물류, 마케팅 등을 요청하는 K-Beauty 브랜드사 Pool과 더불어 제품의 글로벌 각국을 담당한 영업인력, 제품을 적시적인 출고를 위한 물류 시스템과 물류 창고의 구축 등 전반적인 글로벌 영업, 물류, 마케팅 플랫폼이 필수적이기 때문입니다. 개별 브랜드 회사들은 규모의 경제 상 이러한 플랫폼을 구축하기 어렵기 때문에 당사를 통해 해당 브랜드사의 제품들을 유통시키고 있으며, 높은 진입장벽에 따라 신규로 해당 플랫폼을 구축하는 후속주자가 등장하기 어려운 바 K-Beauty 글로벌 유통 플랫폼은 과점적인 성격을 지니고 있다고 판단됩니다. 

(3) 시장점유율 추이

당사는 K-Beauty 종합 플랫폼업과 K-Beauty 제품의 글로벌 유통을 진행하고 있습니다. 그러나, 해당 사업과 관련하여 공신력 있는 기관에서 산정된 시장점유율이 없으며 당사와 같이 E-Commerce를 통해 K-Beauty 제품만을 전문적으로 글로벌 시장에 유통하는 회사 또한 국내에 없는 것으로 판단됩니다. 

이에, 통계청이 조사하여 발표하는 ‘연간 온라인쇼핑 동향’ 중 화장품 상품군의 온라인 해외 직접 판매액에서 당사의 연도별 매출을 대입하여 당사의 시장 점유율을 산정하였습니다. 다만, 화장품 상품군의 온라인 해외 직접 판매액에는 당사가 영위하는 E-Commerce를 통한 해외 직접 판매 이외에도 면세점을 통한 판매액이 포함되어 있습니다.

(단위: 억원)

구분

2021년 반기

2020년

2019년

2018년

화장품 상품군 온라인 해외 직접 판매금액
(주1)

23,844

50,733

50,034

26,828

당사 매출액

652

994

649

517

시장점유율 추정

2.74%

1.96%

1.30%

1.93%

주1)
출처: 2018~2020년 연간, 2021년 2분기 온라인쇼핑 동향(통계청)

주2)
당사 매출액은 2018년의 경우 K-GAAP 별도재무제표, 2019년도의 경우 감사받지 않은 K-IFRS 연결재무제표, 2020년의 경우 감사받은 K-IFRS 연결재무제표 기준, 2021년 반기의 경우 외부검토 받은 K-IFRS 연결재무제표 기준입니다.

사. 경쟁 상황

(1) 경쟁 요인

K-Beauty 브랜드 회사의 경우 OEM 업체들을 통한 생산이 가능해지며, 소규모의 자금으로 상대적으로 창업이 쉬운 분야가 되어 다양한 중소형 브랜드들과 벤처브랜드들이 출현하고 성장하였습니다. 이처럼 진입장벽이 상대적으로 낮은 K-Beauty 브랜드 회사와 달리, K-Beauty 브랜드의 글로벌 유통 플랫폼의 경우 높은 진입장벽을 형성하고 있습니다. 글로벌 유통을 위해서는 K-Beauty 제품을 수요하는 글로벌 고객 Pool, 플랫폼에 입점하여 유통, 영업, 물류, 마케팅 등을 요청하는 K-Beauty 브랜드사 Pool과 더불어 제품의 글로벌 각국을 담당한 영업인력, 제품을 적시적인 출고를 위한 물류 시스템과 물류 창고의 구축 등 전반적인 글로벌 영업, 물류, 마케팅 플랫폼이 필수적이기 때문입니다. 개별 브랜드 회사들은 규모의 경제 상 이러한 플랫폼을 구축하기 어렵기 때문에 당사를 통해 해당 브랜드사의 제품들을 유통시키고 있으며, 높은 진입장벽에 따라 신규로 해당 플랫폼을 구축하는 후속주자가 등장하기 어려운 바 K-Beauty 글로벌 유통 플랫폼은 과점적인 성격을 지니고 있다고 판단됩니다. 

(2) 회사의 경쟁 우위 요소

(가) E-Commerce 시장 성장 및 글로벌 유통 플랫폼 보유

Beauty 제품의 온라인 시장 침투율 또한 E-Commerce 유통채널의 대두에 따라 지속적으로 상승하는 모습을 보이고 있습니다. 국내 온라인 화장품 시장 침투율의 경우 2018년 1월 기준 31.6%를 기록하였으나, 2020년 4월은 43.7%를 기록하며 약 2년 3개월만에 2018년 1월 수치 대비 38.29%의 상승을 기록하였습니다. 이후 COVID-19로 인해 Untact의 중요성이 더욱 커진 만큼, 향후 침투율 또한 상승할 것으로 판단됩니다. 

당사는 K-Beauty 글로벌 유통 플랫폼 기업으로 'Stylekorean.com' 으로 대표되는 당사의 플랫폼과 관계하는 브랜드, 해외 바이어들에게 판매, 물류, 마케팅, IT 시스템을 공유함으로써 단순 매출을 위한 영업이 아닌 새로운 유통 기준을 만들기 위해 노력 중입니다. 이처럼 K-Beauty 글로벌 유통의 Game Changer인 당사는 기존 K-Beauty 유통 플랫폼과는 달리 E-Commerce에 기반을 두고 있습니다. 당사는 위와 같은 글로벌 E-Commerce 시장규모 상승과 Untact의 대두 고려 시 수혜를 입을 것으로 판단합니다.

(나) K-Beauty Value-Chain 전영역에서의 Solution 제공

현재까지의 K-Beauty의 글로벌 유통은 개별 브랜드/유통사의 자체 유통만으로 진출을 시도하다보니, 규모의 경제 측면과 브랜드/제품의 다양성 측면에서 효율적인 유통이 어려웠다는 문제가 있었습니다. 또한 각 브랜드들이 개별적으로 각 국가에 진출하다 보니 통관 및 수출에 대한 노하우를 쌓기 위해 소요되는 리소스가 커지는 상황이었습니다.

당사는 이러한 불필요한 리소스의 소모를 줄이고자 여러 브랜드들을 집적하여 글로벌 시장에 유통을 진행하고 있습니다. K-Beauty 브랜드들에게는 당사가 기존에 쌓아온 각국의 수출 노하우와 수출 인프라를 K-Beauty 제공하며 글로벌 유통을 돕고 있으며, 당사 플랫폼의 수요자인 해외 바이어들의 경우 언제든 원하는 타이밍에 다양한 브랜드의 K-Beauty 원하는 제품을 공급받을 수 있게 되었습니다. 이처럼 당사는 커다란 K-Beauty 유통 체인 플랫폼을 구축하였고, 동 플랫폼의 공급자들과 수요자들의 플랫폼 Lock-In을 강화하고 있습니다.

당사는 또한 다른 유통사들과는 달리 개인고객 대상 영업(PA), 기업고객 대상 영업(CA), 물류 대행(DS), 재고관리 대행(풀필먼트), 마케팅, 미디어 콘텐츠 제작, 브랜드 매니징 등 K-Beauty 유통 관련 전 Value Chain에 있어 솔루션을 제공하고 있습니다. 이는 기존 통관 및 수출 대행만 진행하였던 글로벌 Beauty 유통사들과는 차별화되는 당사만의 강점입니다.

Value-Chain 전 영역에서 Total Solution 제공하는 당사의 강점에 기반하여 당사는 당사가 서비스를 제공하는 브랜드들의 성장을 견인하고 있습니다. 당사에게 서비스를 제공 받는 K-Beauty 브랜드사는 당사가 물류, 재고, 마케팅 등 전 Value-Chain을 관리하고 있기에, 브랜드사의 고유의 역할인 세계 시장을 공략할 수 있는 다양하고 차별화된 제품 개발에 집중할 수 있게 됩니다. 차별화된 제품 개발은 글로벌 시장에서의 해당 브랜드의 인지도 상승으로 연결되고, 이는 다시 당사 플랫폼의 외형 확장 및 성장으로 귀결됩니다.

(다) Long-Tail 포트폴리오 구축을 통한 One-Pipeline Risk 탈피

Beauty 제품과 Beauty 브랜드의 경우 다양한 제품과 브랜드가 시장에 존재하는 점과 대중이 최종적으로 제품을 소비한다는 특성에 따라 제품과 브랜드의 라이프사이클이 존재합니다. 이에 Beauty 시장에서 소비자들이 주로 소비하였던 제품 혹은 브랜드가 시간이 지날수록 매출이 감소할 수 있습니다. 그렇게 때문에 흥행을 기록하는 제품과 브랜드를 유통하는 것도 중요하지만, 기업의 영속성 측면에서는 다양한 제품과 브랜드를 유통하는 것이 중요합니다. 단일 제품 혹은 단일 브랜드만을 유통하는 경우, 한 때 흥행을 기록할지라도 라이프 사이클의 경과로 대중들의 관심이 떨어지면 더 이상 지속적인 매출을 발생시키기 어려운 One-Pipeline Risk가 존재하기 때문입니다.

당사의 사업구조는 이러한 One-Pipeline Risk에서 다소 떨어져 있는 특징을 보이고 있습니다. 당사는 다양한 K-Beauty 브랜드들을 관리 및 그들과 협업하여, K-Beauty 제품을 글로벌에 유통하고 있습니다. 또한 당사의 다변화된 사업구조는 물류관리부터 유통, 마케팅까지 전 Value Chain에 걸쳐 있어, 단지 유통사업에만 국한되어 있지 않습니다. 이는 단일 브랜드 혹은 Value Chain 내에서 유통만 하는 회사들과 대비되어 당사가 안정적인 사업을 영위할 수 있는 요인입니다.

당사가 이와 같이 다양한 브랜드들과 협업하는 것은 글로벌 CA 고객들이 당사의 플랫폼을 선호하는 이유이기도 합니다. 당사는 글로벌 CA고객들이 실시간으로 다품종 소량의 K-Beauty 제품을 구매할 수 있는 플랫폼입니다. CA 고객들은 현지에서 K-Beauty를 소규모로 판매하며 사업을 진행하는 상인들로, 해당 상인들이 해당 국가에서 사업을 진행하기 위하여 다품종의 K-Beauty 상품을 소량으로 매입하는 주요 창구로 당사 플랫폼을 활용하고 있습니다. 이후 CA 고객들의 사업이 확장되며 당사를 통해 구매하는 제품이 증가하는 특징을 보입니다. 위와 같이 당사가 단일 브랜드가 아닌 다양한 K-Beauty 브랜드를 대상으로 Long-Tail 마켓을 구축한 점은 타 유통사와 달리 당사가 CA 고객들을 다수 확보할 수 있는 요인이라고 판단됩니다.

(라) IT 기반 글로벌 물류 인프라 역량

[당사 물류센터 AGV]

물류센터1

물류센터2

(출처: 당사 제공)

이
에 더하여 당사는 2020년 9월 국내 Beauty 유통업체 중 29억 2천만원 규모의 투자를 통해 경기도 광주시에 2,840평 규모의 물류창고에 최초로 AGV 시스템을 구축하였습니다. AGV 시스템은 글로벌 E-Commerce 회사인 Amazon의 물류센터에서 운영하는 ‘KIVA system’과 유사한 로봇 물류 시스템입니다. 당사의 AGV 시스템과 로봇들은 매일 수없이 들어오는 주문에 맞추어 제품이 문제없이 발송되도록 선반 통로 사이를 움직이며 물건을 찾아 운송하고 있습니다. 이러한 AGV 시스템은 당사 물류창고의 효율을 극대화하고 있어 비용적 측면에서의 절감을 달성하고 있습니다.

현재 당사는 AGV 시스템 도입 전과 비교하여 CA 부서에서 작업 인원을 반으로 감축하였지만, 반대로 작업 기간은 기존 대비 300% 단축되었습니다. PA 부서 역시 30%의 인원 감축에도 불구하고 작업 효율성이 60% 증가하였습니다. 

당사는 이처럼 AGV 시스템으로 신속하고 정확한 처리를 통해 효율을 높임과 동시에 보다 체계적인 재고 시스템을 구축하였습니다. 타사 대비 효율적인 물류, 재고 시스템은 앞으로도 당사를 타 유통사와 차별화하는 비교우위로 작용할 것으로 판단됩니다.

(마) 현지화 전략을 통한 해외 거점 확대 및 현지 지배력 강화 

당사는 자사 플랫폼과 국내 물류 센터 외에도 미국, 쿠웨이트, 칠레, 베트남, 인도네시아 등 해외 현지 물류센터를 보유하고 운영 하고 있습니다. 현지 자체 물류센터의 운영은 글로벌 배송에 걸리는 시간과 배송비용을 혁신적으로 절감시키고 있습니다.

[당사 글로벌 물류 인프라 네트워크]

글로벌 물류 인프라 네트워크.jpg
글로벌 물류 인프라 네트워크

(출처: 당사 제공)

더불어, 배송 시간 단축에 따라 당사의 플랫폼을 통해 구매하는 구매자들이 보다 만족하고 있으며, 이러한 만족은 당사 플랫폼의 재구매율 등의 개선과 당사 플랫폼에 고객들이 Lock-In되는 요인으로 작용할 것입니다. 이러한 해외 현지 물류창고의 운영은, 해외 현지 물류거점을 확보하지 못한 타사 대비 당사의 확실한 비교우위 사항으로 작용하고 있습니다.

뿐만 아니라 현지 거점을 통한 영업, 마케팅, 네트워크확대를 통하여 현지에 대한 지배력을 강화하여 글로벌 시장의 영업 경쟁력을 확보 하고 있습니다. 

아. 신규사업

(1) K-Food 사
업

당사는 현재 다양한 신규 사업에 진출 중에 있습니다. 이 중에는 K-Food의 글로벌 유통 사업이 포함되어 있습니다. 당사는 지난 해 약 22종의 아몬드 제품을 판매하면서 K-Food 사업 진출 가능성을 파악하였습니다. 그 이후 국내에서 판매되고 있는 라면을 당사의 stylekorean.com 플랫폼을 통해 글로벌로 유통하고 있습니다. 또한 푸드 시장 폭을 넓혀 국내에서 인기 있는 식품을 추가로 선보이며 소비자들의 선택 폭을 넓히고 있습니다. 국민 대표 간식인 떡볶이의 세계화 버전으로 짜장 떡볶이, 크림 떡볶이, 치즈 떡볶이, 매콤 떡볶이, 랍스터 떡볶이와 건강기능식품 콜라겐과 레모나, 숙취해소 제품 상쾌환, 고추장, 쌈장과 같은 한국의 장류, 믹스 커피, 오예스 초코파이와 같은 국내 인기 스낵류의 판매도 시작하였습니다. 

[실리콘투 판매 K-Food]

떡볶이

비비고 해물칩

민트초코 아몬드

김치소스

(출처: 당사 제공자료(스타일코리안 푸드 카테고리))

(2) 물
류 자동화 기술 도입

당사의 물류 센터에서는 물류 자동화 기술과 AGV 시스템 도입으로 다품종 소량 재고관리가 가능하기 때문에 수요에 따라 빠르고 유연하게 품종 변경 및 증가할 수 있는 장점이 있습니다. 

당사는 현재 경기도 광주시에 2,840 평 규모의 물류창고를 보유 하고 있으며 2020년 9월 국내 K-Beauty 업계 최초로 물류 센터에 무인자동화로봇(AGV)를 도입하였습니다. 29억 2천만원 규모의 투자를 통해 구축된 AGV 시스템은 당사 물류창고의 효율을 극대화하고 있어 비용적 측면에서의 절감을 달성하고 있습니다. 

향후 당사는 총 300억 규모의 시설 자금을 통해 물류창고 매입 및 자동화 시스템 구축을 진행 할 예정이며 이중 200억을 통해 새로운 물류창고 매입과 100억 규모의 AGV 추가 도입을 통해 높은 수준의 재고 관리와 효육적인 물류 시스템을 구축 할 예정입니다. 또한 AGV 구출을 통해 미 재고 관리에 소요되는 인건비 절감과 효율성 극대화의 효과를 기대 하고 있습니다.

(3)

브랜드 지분투자 사업

당사는 기존 다양한 K-Beauty 브랜드들을 육성한 역량을 활용하여, 전도유망한 신규 K-Beauty 브랜드에 사전적인 지분투자를 진행하는 지분투자 사업을 확대하고자 합니다. 증권신고서 제출일 기준 7곳의 브랜드에 소액투자를 집행하였습니다. 해당 브랜드들은 해외 진출 및 글로벌 시장에서의 성공 가능성이 높은 브랜드들로, 향후에도 당사는 유사 브랜드들을 지속 발굴하여 투자를 확대할 계획입니다. 

당사는 30억 규모의 자금을 투자하여 2021년 총 10개의 신규 브랜드 투자를 집행 할 예정입니다. 이를 통해 당사가 가지고 있는 영업, 마케팅, 물류 능력과 해당 브랜드들의 높은 경쟁력을 더해 시너지를 극대화할 계획입니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 연결 요약 재무제표

사업연도

구 분

2021년 반기
(제20기 반기)

2020년
(제19기)

2019년
(제18기)

2018년
(제17기)

(2021년6월말)

(2020년12월말)

(2019년12월말)

(2018년12월말)

[유동자산]

ㆍ당좌자산

ㆍ재고자산

[비유동자산]

ㆍ투자자산

ㆍ유형자산

ㆍ무형자산

ㆍ기타비유동자산

34,993,038,194
 14,523,303,677 20,469,734,517
 24,239,825,740
 3,438,518,272
 20,011,222,706
 153,825,460
 636,259,302

29,500,601,810
 16,058,076,657
 13,442,525,153
 23,424,114,494
 2,426,818,930
 20,066,411,261
 178,540,868
 752,343,435

21,995,134,760
 11,898,603,413
 10,096,531,347
 12,313,836,206
 1,400,523,208
 10,202,910,987
 250,124,237
 460,277,774

15,952,275,270
 9,736,442,154
 6,215,833,116
 8,165,440,942
 1,069,556,671 6,721,062,672 73,185,688
 301,635,911

자산총계

59,232,863,934

52,924,716,304

34,308,970,966
24,117,716,212

[유동부채]

[비유동부채]

11,864,165,872 5,920,926,757

11,084,431,731
 6,234,969,656

2,988,316,953
 13,437,648,470

8,940,301,784
 2,905,812,474

부채총계

17,785,092,629

17,319,401,387

16,425,965,423

11,846,114,258

[자본금]

[자본잉여금]

[기타포괄손익누계액]

[기타자본항목]

[이익잉여금]

4,214,000,000
13,482,061,068 
 1,797,494,938 
 1,598,677,653
22,392,133,483

4,208,000,000

11,399,706,807

 1,544,543,572
 1,306,460,626 
17,146,603,912

433,155,000
 2,338,017,485 2,124,305,812
 1,413,600,332
 11,430,639,011

433,155,000
 2,338,017,485 2,041,903,457
 578,932,756
 6,765,594,182

자본총계

41,447,771,305

35,605,314,917

17,883,005,543

12,271,601,954

종속·관계·공동기업

투자주식의 평가방법

지분법

지분법

지분법

-

(2021.1.1.~

2021.6.30.)

(2020.1.1.~

2020.12.31.)

(2019.1.1.~

2019.12.31.)

(2018.1.1.~

2018.12.31.)

매출액

영업이익(영업손실)

계속사업이익(계속사업손실)

[중단사업손익이 없을 경우

기재 생략]

당기순이익(당기순손실)

주당순이익(주당순손실)

65,245,728,740
 5,774,689,932
 5,774,689,932
-
-
 5,245,529,571
 623

99,398,346,285
 8,031,582,097
 8,031,582,097
-
-
 5,715,964,901
 692

64,892,790,061
 4,445,674,181
 4,445,674,181
-
-
 4,665,044,829

556

나. 별도 요약 재무제표

사업연도

구 분

2021년 반기
(제20기 반기)

2020년
(제19기)

2019년
(제18기)

2018년
(제17기)

(2021년6월말)

(2020년12월말)

(2019년12월말)

(2018년12월말)

[유동자산]

ㆍ당좌자산

ㆍ재고자산

[비유동자산]

ㆍ투자자산

ㆍ유형자산

ㆍ무형자산

ㆍ기타비유동자산

32,761,733,490
 17,521,777,461
15,239,956,029
20,931,349,572 8,292,639,303 
11,962,663,642 
 32,397,400 
 643,649,227

27,096,807,697
 15,456,408,401
 11,640,399,296
 21,093,278,526
 7,618,597,351
 12,694,065,543
 32,397,400
 748,218,232

19,646,504,356
 12,583,300,781
 7,063,203,575
 13,305,820,919
 3,124,816,579
 9,875,386,190
 32,397,400
 273,220,750

14,553,920,695
 9,894,297,134
 4,659,623,561
 9,643,581,324
 2,852,010,130
 6,591,723,044
 32,397,400
 167,450,750

자산총계

53,693,083,062

48,190,086,223

32,952,325,275

24,197,502,019

[유동부채]

[비유동부채]

11,411,120,772
 2,430,822,204

10,647,073,724 2,789,936,781

2,712,205,755
 12,705,387,334

8,892,823,758
 2,879,089,803

부채총계

13,841,942,976

13,437,010,505

15,417,593,089

11,771,913,561

[자본금]

[자본잉여금]

[기타포괄손익누계액]

[기타자본항목]

[이익잉여금]

4,214,000,000 
 11,445,465,231
 2,036,595,837 
 1,598,677,653 
20,556,401,365

4,208,000,000
11,399,706,807
 2,036,595,837
 1,306,460,626
15,802,312,448

433,155,000
 2,481,305,388
 2,036,595,837
 1,413,600,332
 11,170,075,629

433,155,000
 2,452,016,559
 2,036,595,837
 578,932,756
 6,924,888,306

자본총계

39,851,140,086

34,753,075,718

17,534,732,186

12,425,588,458

종속·관계·공동기업

투자주식의 평가방법

원가법

원가법
원가법
원가법

(2021.1.1.~

2021.6.30.)

(2020.1.1.~

2020.12.31.)

(2019.1.1.~

2019.12.31.)

(2018.1.1.~

2018.12.31.)

매출액

영업이익(영업손실)

계속사업이익(계속사업손실)

[중단사업손익이 없을 경우

기재 생략]

당기순이익(당기순손실)

주당순이익(주당순손실)

64,815,036,906
 5,330,136,076
 5,330,136,076

 4,754,088,917
 564

93,491,685,032
 7,154,146,118
 7,154,146,118

 4,632,236,819
 561

63,594,554,626
 4,279,677,572
 4,279,677,572

 4,245,187,323

506

51,682,022,221
 4,999,362,796
 4,999,362,796

 4,019,181,906

613

2. 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제 20 반기말 : 2021년 1월 1일 2021년

6월 30일까지

제

19기 : 2020년

1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 18기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지 (감사받지 아니한 재무제표)

제
17기
: 2018년 1월 1일부터 2018년

12월 31일 까지(감사받지 아니한 재무제표)

주식회사
실리콘투와 그 종속기업

(단위 : 원)

과목
주석
제 20(당) 반기말
제 19(전) 기말
제 18(전) 기말
(감사받지 아니한 재무제표)
제 17(전) 기말
(감사받지 아니한 재무제표)

자산

I. 유동자산

34,993,038,194

29,500,601,810

21,995,134,760

15,952,275,270

현금및현금성자산
5,6,7
5,280,512,472
9,103,759,598
5,552,419,028
3,127,201,178

매출채권
5,6,7,8,33
7,369,641,484
6,068,179,884
4,737,373,310
5,278,970,880

단기기타금융자산

5,6,7,8,33

1,400,741,984
38,481,334
518,569,764
1,057,055,246

기타유동자산
14
472,407,737
847,655,841
1,090,241,311
273,214,850

재고자산
9
20,469,734,517
13,442,525,153
10,096,531,347
6,215,833,116

II. 비유동자산

24,239,825,740

23,424,114,494

12,313,836,206

8,165,440,942

기타금융자산
5,6,7,8
604,672,969
602,499,117
325,784,870
219,721,925

투자유가증권
1
6,062,000
6,062,000
-
-

관계기업 및 공동기업투자주식
10
3,432,456,272
2,420,756,930
1,400,523,208
1,069,556,671

유형자산
11
18,355,315,111
18,046,018,363
8,757,389,775
6,721,062,672

사용권자산
12
1,655,907,595
2,020,392,898
1,445,521,212
-

무형자산
13
153,825,460
178,540,868
250,124,237
73,185,688

이연법인세자산
25
31,586,333
149,844,318
134,492,904
81,913,986

자산 총계

59,232,863,934

52,924,716,304

34,308,970,966

24,117,716,212

부채

I. 유동부채

11,864,165,872

11,084,431,731

2,988,316,953

8,940,301,784

매입채무
5,6,7,18,33
1,630,599,677
74,583,665
639,988,792
514,458,108

계약부채
16
248,634,476
269,049,478
65,700,063
81,207,279

단기차입금
5,6,7,17
5,000,000,000
5,000,000,000
-
3,810,000,000

유동성장기부채
5,6,7,17
102,572,360
97,372,964
7,662,911
2,611,218,000

단기기타금융부채
5,6,7,18
966,836,167
1,701,952,199
611,593,175
472,251,435

기타유동부채
19
1,639,641,251
1,438,618,322
701,814,844
414,562,520

당기법인세부채
25
1,024,940,012
1,301,338,372
408,377,164
1,036,604,442

유동리스부채
5,6,7,12
1,250,941,929
1,201,516,731
553,180,004
-

II. 비유동부채

5,920,926,757

6,234,969,656

13,437,648,470

2,905,812,474

장기차입금
5,6,7,17
5,441,468,110
5,362,538,430
1,312,550,413

768,008,908

상환전환우선부채

-
-
10,737,268,504
1,170,536,667

당기손익-공정가치측정금융부채

-
-
310,416,489
512,642,065

기타금융부채

-
-
-
80,000,000

비유동리스부채
5,6,7,12
385,906,031
779,231,750
907,734,121
-

이연법인세부채

-
-
160,943,444

374,624,834

복구충당부채
15
93,552,616
93,199,476
8,735,499
-

부채 총계

17,785,092,629

17,319,401,387

16,425,965,423

11,846,114,258

자본

보통주자본금
21
4,214,000,000
4,208,000,000
433,155,000
433,155,000

자본잉여금
21
11,445,465,231
11,399,706,807
2,481,305,388
2,452,016,559

기타포괄손익누계액
22
1,797,494,938
1,544,543,572
2,124,305,812
2,041,903,457

기타자본항목
24
1,598,677,653
1,306,460,626
1,413,600,332
578,932,756

이익잉여금
23
22,392,133,483
17,146,603,912
11,430,639,011
6,765,594,182

비지배지분

-
-
-

자본 총계

41,447,771,305
35,605,314,917
17,883,005,543
12,271,601,954

부채와자본 총계

59,232,863,934
52,924,716,304
34,308,970,966
24,117,716,212

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 20 반기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 6월 30일까지

제 19 반기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 6월 30일까지

제 19기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 18기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지 (감사받지 아니한 재무제표)

주식회사
실리콘투와 그 종속기업

(단위 : 원)

과 목
주석
제 20 반기
(K-IFRS)
제 19 반기
(K-IFRS)
(검토받지 아니한
재무제표)
제 19 기
(K-IFRS)
제 18 기
(K-IFRS)
(감사받지 아니한 
재무제표)

I. 매출액
4,26,33
65,245,728,740
43,318,399,794
99,398,346,285
64,892,790,061

II. 매출원가
27,33
46,352,632,043
29,267,185,517
69,612,832,186
45,242,107,062

III. 매출총이익

18,893,096,697
14,051,214,277
29,785,514,099
19,650,682,999

IV. 판매비와관리비
27,28,33
13,118,406,765
9,348,938,963
21,753,932,002
15,205,008,818

IV. 영업이익

5,774,689,932
4,702,275,314
8,031,582,097
4,445,674,181

V. 영업외손익

832,521,364
531,401,236
(670,883,450)
816,862,824

이자수익
7,29,33
1,755,345
13,161,160
23,819,533
57,026,644

기타금융수익
7,29
905,891,552
736,527,533
1,047,017,789
1,676,952,803

이자비용
7,29
(154,318,080)
(377,348,137)
(751,560,655)
(653,838,733)

기타금융원가
7,29
(509,967,822)
(474,073,651)
(1,992,684,485)
(594,975,596)

기타수익
30
142,703,499
325,142,814
407,194,918
806,914,304

기타비용
30
(39,243,107)
(24,060,447)
(37,188,315)
(526,457,092)

지분법손익

485,699,977
332,051,964
632,517,765
51,240,494

VI. 법인세차감전순이익

6,607,211,296
5,233,676,550
7,360,698,647
5,262,537,005

VII. 법인세비용
25
1,361,681,725
1,042,343,334
1,644,733,746
597,492,176

VIII. 당기순이익

5,245,529,571
4,191,333,216
5,715,964,901
4,665,044,829

지배기업 소유주지분

5,245,529,571

4,191,333,216

5,715,964,901

4,665,044,829

비지배지분

-
-
-
-

IX. 기타포괄손익

262,110,584
123,718,704
(579,762,240)
64,338,221

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

-
-
-
-

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

262,110,584
123,718,704
(579,762,240)
82,402,355

지분법자본변동

(9,159,218)
(6,799,550)
(46,593,032)
18,064,134

해외사업환산손익
10
262,110,584
123,718,704
(533,169,208)
64,338,221

X. 반기총포괄손익

5,507,640,155
4,315,051,920
5,136,202,661
4,747,447,184

지배기업 소유주지분

5,507,640,155
4,315,051,920
5,136,202,661
4,747,447,184

비지배지분

-
-
-
-

XI. 주당순이익

기본주당순이익
34
623
508
692
556

희석주당순이익
34
623
508
692
556

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

연 결 자 본 변 동 표

제 20 반기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 6월 30일까지

제 19기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 18기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지 (감사받지 않은 재무제표)

주식회사
실리콘투와 그 종속기업

(단위 : 원)

과목
자본금
자본잉여금
기타포괄손익누계액
기타자본항목
이익잉여금
합계

2019.01.01(전기초)(감사받지 아니한 재무제표)

433,155,000
2,452,016,559
2,041,903,457
578,932,756
6,765,594,182
12,271,601,954

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
-
4,665,044,829
4,665,044,829

지분법자본변동
-
-
18,064,134
-
-
18,064,134

해외사업환산손익
-
-
64,338,221
-
-
64,338,221

소유주와의 거래

상환전환우선주 발
행

-
29,288,829
-
-
-
29,288,829

주식기준보상
-
-
-
834,667,576
-
834,667,576

2019.12.31(전기말)(감사받지 아니한 재무제표)
433,155,000
2,481,305,388
2,124,305,812
1,413,600,332
11,430,639,011
17,883,005,543

2020.01.01(당기초)(감사받지 아니한 재무제표)
433,155,000
2,481,305,388
2,124,305,812
1,413,600,332
11,430,639,011
17,883,005,543

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
-
5,715,964,901
5,715,964,901

지분법자본변동
-
-
(46,593,032)
-
-
(46,593,032)

해외사업환산손익
-
-
(533,169,208)
-
-
(533,169,208)

소유주와의 거래

무상증자
3,682,000,000
(3,682,000,000)
-
-
-
-

상환전환우선주의 보통주 전환
78,845,000
11,640,910,981
-
-
-
11,719,755,981

액면분할
-
(1,350,920)
-
-
-
(1,350,920)

주식매수선택권 행사
14,000,000
960,841,358
-
(779,512,918)
-
195,328,440

주식기준보상
-
-
-
672,373,212
-
672,373,212

2020.12.31(당기말)

4,208,000,000
11,399,706,807
1,544,543,572
1,306,460,626
17,146,603,912
35,605,314,917

2021.01.01(당기초)

4,208,000,000
11,399,706,807
1,544,543,572
1,306,460,626
17,146,603,912
35,605,314,917

총포괄손익

반기순이익
-
-
-
-
5,245,529,571
5,245,529,571

지분법자본변동

-

-
(9,159,218)
-

-

(9,159,218)

해외사업환산손익

-

-
262,110,584
-
-
262,110,584

소유주와의 거래

주식발행초과금

-

(644,000)

-

-

-

(644,000)

주식매수선택권 행사
6,000,000
46,402,424

-

(41,818,424)

-

10,584,000

주식기준보상

-

-

-

334,035,451

-

334,035,451

2021.06.30(당반기말)

4,214,000,000
11,445,465,231
1,797,494,938
1,598,677,653
22,392,133,483
41,447,771,305

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

연 결 현 금 흐 름 표

제 20 반기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 6월 30일까지

제 19 반기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 6월 30일까지

제 19기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 18기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지 (감사받지 아니한 재무제표)

주식회사
실리콘투와 그 종속기업

(단위 : 원)

과 목
주석
제 20 반기
(K-IFRS)
제 19 반기
(K-IFRS)
(검토받지 아니한 재무제표)
제 19 기
(K-IFRS)
제 18 기
(K-IFRS)
(감사받지 아니한 재무제표)

Ⅰ.영업활동 현금흐름

(2,058,956,431)

3,718,747,393

5,793,441,576

1,445,581,266

1. 영업에서 창출된 현금흐름

(565,130,609)
4,544,875,412
6,766,322,331
3,064,186,377

가. 당기순이익

5,245,529,571
4,191,333,216
5,715,964,901
4,665,044,829

나. 손익조정사항
31
2,694,371,633
1,825,616,400
4,296,516,004
2,301,383,114

다. 자산ㆍ부채의 증감
31
(8,505,031,813)
(1,472,074,204)
(3,246,158,574)
(3,902,241,566)

2. 이자의 수취

-
13,161,160
23,653,372
57,530,890

3. 이자의 지급

(98,110,136)
(17,148,630)
(75,369,597)
(200,156,613)

4. 배당금 수입

136,300,000
-
6,379,824
16,239,552

5. 법인세 납부

(1,532,015,686)
(822,140,549)
(927,544,354)
(1,492,218,940)

Ⅱ. 투자활동 현금흐름

(1,089,463,228)

(611,656,841)

(10,651,077,041)

(2,841,749,146)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액

110,237,273
28,737,935
609,323,865
13,807,648,737

가. 단기금융상품의 감소

10,000,000
-
-
13,008,520,429

나. 단기대여금의 감소

-
-
518,013,962
82,341,700

다. 관계기업 및 공동기업투자주식의 처분

-
-
9,076,800
-

라. 유형자산의 처분

100,237,273

28,737,935

23,636,363
716,786,608

마. 기타보증금의 감소

-
-
58,596,740
-

2. 투자활동으로 인한 현금유출액

(1,199,700,501)
(640,394,776)
(11,260,400,906)
(16,649,397,883)

가. 단기금융상품의 증가

-
-
(10,000,000)
(12,008,279,485)

나. 단기대여금의 증가

(3,795,259)

-
(5,723,193)
(544,045,606)

다.

투자유가증권
의 취득

-

(6,062,000)

(6,062,000)
-

라. 관계기업 및 공동기업투자주식의 취득

(674,041,952)

(468,404,760)
(463,520,000)
(609,824,595)

마. 유형자산의 취득

(521,863,290)

(85,928,016)

(10,428,646,215)
(3,134,167,921)

바. 무형자산의 취득

-
-
-
(239,310,276)

사. 임차보증금의 증가

-

(80,000,000)

(287,502,758)
(110,000,000)

아. 기타보증금의 증가

-
-
(58,946,740)
(3,770,000)

Ⅲ. 재무활동 현금흐름

(667,142,971)

(238,500,000)

8,469,853,126

3,877,785,107

1. 재무활동으로 인한 현금유입액

10,584,000
-
10,642,689,421
11,300,215,224

가. 단기차입금의 차입

-
-
5,000,000,000
-

나. 장기차입금의 차입

-
-
5,447,360,981
1,300,000,000

다. 상환전환우선주의 발행

-
-
-
10,000,215,224

라. 주식매수선택권의 행사

10,584,000

-
195,328,440
-

2. 재무활동으로 인한 현금유출액

(677,726,971)
(238,500,000)
(2,172,836,295)
(7,422,430,117)

가. 단기차입금의 상환

-
-
-
(3,810,000,000)

나. 유동성장기부채의 상환

-

(7,662,911)
(2,611,218,000)

다. 장기차입금의 상환

31

(50,874,193)
-
(1,300,000,000)
(747,795,584)

라. 리스료의 지급

(626,208,778)

(238,500,000)

(844,589,864)
(253,416,533)

마. 자본거래비용

(644,000)
-
(20,583,520)
-

Ⅳ. 외화환산으로 인한 현금의 변동

(7,684,496)
-
(60,877,091)
(56,399,377)

Ⅴ. 현금및현금성자산의 증가(감소)(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+Ⅳ)

(3,823,247,126)
2,868,590,552
3,551,340,570
2,425,217,850

Ⅵ. 기초의 현금및현금성자산

9,103,759,598
5,552,419,028
5,552,419,028
3,127,201,178

VII. 기말의 현금및현금성자산

5,280,512,472
8,421,009,580
9,103,759,598
5,552,419,028

별첨 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다.

3. 연결재무제표 주석

제 20(당) 반기말 : 2021년

6월 30일 현재

제

19(전) 기말 : 2020년

12월 31일 현재
(검토받지 아니한 반기연결재무제표)

주식회사
실리콘투와 그 종속법인

1. 일반사항

한국채택국제회계기준 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배회사인 주식회사 실리콘투(이하 "지배기업")와 연결재무제표 작성대상 종속기업(이하
주식회사
실리콘투와그 종속기업
을 일괄하여 "연결실체")을 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 지배기업의 개요 

주식회사 실리콘투는 2002년 10월 15일에 설립되어 화장품 유통을 주업으로 하고 있으며, 본사는 경기도 성남시 분당구 판교역로 231, 에스동 907호(삼평동, 에이치스퀘어)에 위치하고 있습니다.

지배기업은 설립 후 수차례의 유상증자 및 무상증자를 거쳐 당기말 현재 자본금은 4,208백만원이며, 당기말 현재 주요주주 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

주주명
주식수
지분율
비고

김성운
2,220,800
26.39%

신은하
987,865
11.72%

이경자
799,097
9.48%

SON ROBERT INHO
444,320
5.27%

김재복
421,360
5.00%

미래창조티에스M&A7호투자조합
351,280
4.17%

최진호
257,067
3.05%

미래에셋대우(포커스자산운용-우리은행)
256,320
3.04%
신탁업자

SBI디지털콘텐츠글로벌익스페디션투자조합
211,200
2.51%

한국콜마홀딩스
176,800
2.10%

한국투자증권
145,520
1.73%

비엔에이치스타트업3호투자조합
145,440
1.73%

케이비문화디지털콘텐츠해외진출투자조합
145,440
1.73%

한국투자증권(포커스자산-우리은행)
131,280
1.56%
신탁업자

SBI-KIS 2018 투자조합
126,720
1.50%

SBI-KIS 밸류업 투자조합
126,720
1.50%

아주 좋은 성장지원 펀드
165,630
1.97%

유진-KDBC Pre-IPO 신기술사업투자조합 1호
96,800
1.15%

기타
1,218,341
14.40%

계
8,428,000
100.00%

(2) 연결재무제표 작성대상 종속기업의 현황 

보고기간종료일 현재 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
영업소재지
지분율(%)
주요 영업활동

당반기말
전기말
전기초

STYLEKOREAN INC.
미국
100
100
100
화장품 유통판매업

(3) 연결재무제표 작성대상 종속기업의 주요 재무정보 

보고기간종료일 현재 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
자산
부채
자본
매출
당기순이익

당반기말
19,433,193,319
12,053,139,238
7,380,054,081
17,837,691,659
458,382,538

전기말
12,758,475,007
6,098,914,048
6,659,560,959
23,481,905,613
500,075,397

전반기말
8,923,872,400
5,862,596,415
3,061,275,985
11,293,766,612
301,081,657

(4) 연결대상범위의 변동 

당반기와 전기 중 연결대상범위의 변동은 없습니다.

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

연결실체의 2021년 6월 30일로 종료되는 6개월 보고기간에 대한 반기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 반기연결재무제표는 보고기간말인 2021년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

(1) 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결실체는 2021년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 관련 임차료 할인 등에 대한 실무적 간편법
 
 실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)
 
 이자율지표개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체 시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표대체가 발생한 경우에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등
 
 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표됐으나 2021년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 연결실체가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정기준서는 없습니다.

2.2 회계정책 
 
 중간재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

2.2.2. COVID-19 영향

 2021년도 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 연결실체의 연결재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 이러한 영향은 2021년 연차재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다. 중간기간의 연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 연결실체의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결실체는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 
 
 중간재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4.
부문별 정보

경영진은 영업전략을 수립하는 최고영업의사결정자가 검토하는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 최고영업의사결정자는 사업본부별 제품 측면에서영업정보를 검토하고 있습니다.

연결실체는 단일부분을 영위하고 있으며 최고영업의사결정자에 제공되는 정보는 공시된 정보와 동일합니다.

(1) 당반기와 전반기 중 회사의 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

지역
당반기
전반기

United States
21,926,763,519
14,088,979,272

국내
7,219,648,282
4,916,305,421

Indonesia
4,841,262,155
2,853,183,348

Malaysia
4,648,174,916
2,834,585,052

Australia
1,859,100,495
1,453,964,458

Cambodia
1,830,618,052
1,419,286,238

Ukraine
1,810,035,647
1,812,019,636

Russia
1,735,889,429
1,434,412,183

Poland
1,699,462,304
1,173,794,018

기타 해외국가
17,674,773,941
11,331,870,168

합계
65,245,728,740
43,318,399,794

(2) 당반기와 전반기 중 연결회사의 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 1곳입니다. 이에 대한 매출액은 각각 11,185백만원 및 5,516백만원이며, 전체 매출액에서 차지하는 비율은 각각 17.14%와 12.73%입니다.

5. 위험관리

연결실체는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

5.1 시장위험

(1) 외환위험

연결실체는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 USD, JPY와관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.
연결실체의 경영진은 각각의 통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하여 외환위험을 회피하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 연결실체는 투기적 외환거래는 금지하고 있으며, 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 주요 외화로 표시된 화폐성자산의 장부금액은다음과 같습니다.

(단위: 원,USD,JPY 등)

구분
당반기말
전기말

통화
외화금액
원화환산액
통화
외화금액
원화환산액

보통예금
USD
2,434,813
2,751,339,029
USD
4,297,272
4,675,432,240

JPY
-
-
JPY
29,043,612
306,195,183

기타
-
8
기타
2
1,331

매출채권
USD
9,125,576
10,311,901,042
USD
4,805,749
5,228,655,984

JPY
12,363,563
126,370,446
JPY
2,840,966
29,951,166

기타
69,068,559
29,745,273
기타
97,835,922
58,303,073

합계
13,219,355,798

10,298,538,977

당반기와 전기 중 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기
전기

환율상승
환율하락
환율상승
환율하락

세전손익의 증가(감소)
1,321,935,580
(1,321,935,580)
1,029,853,898
(1,029,853,898)

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 연결실체의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산을 대상으로 하였습니다.

(2) 이자율 위험

연결실체의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 연결실체는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.

보
고기간말 현재 이자율위험에 노출된 차입금은

다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말
전기말

금액
비율
금액
비율

변동금리 차입금
7,000,000,000
100.00%
7,000,000,000
100.00%

합계
7,000,000,000
100.00%
7,000,000,000
100.00%

당반기와 전기 중 다른 모든 변수가 일정하고 이자율 1% 변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기
전기

1% 상승
1% 하락
1% 상승
1% 하락

세전손익의 증가(감소)
(34,520,548)
34,520,548
(34,767,760)
34,767,760

5.2 신용위험

(1) 위험관리

연결실체는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관 예치금 등으로부터 발생하고 있습니다.

금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 거래처와 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 거래처에 대한 신용을 평가하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 신용위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말
전기말

매출채권
7,369,641,484
6,068,179,884

단기기타금융자산
1,400,741,984
38,481,334

기타금융자산
604,672,969
602,499,117

합계
9,375,056,437
6,709,160,335

5.3 유동성 위험

연결실체는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.

연결실체의 금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습니다.

아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다.

(단위: 원)

당반기말
2022년 반기이내
2023년 반기이내
2024년 반기이내
2024년 반기이후
합계

매입채무
1,630,599,677
-
-
-
1,630,599,677

단기기타금융부채
966,836,167
-
-
-
966,836,167

단기차입금
5,000,000,000
-
-
-
5,000,000,000

장기차입금(*)
-
-

2,000,000,000

-

2,000,000,000

리스부채
1,130,936,222
300,194,013
76,521,795
76,521,795
1,584,173,825

합계
8,728,372,066
300,194,013
2,076,521,795
76,521,795
11,181,609,669

(*) 유동성장기부채의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

(단위: 원)

전기말
1년미만
1년에서
2년이하
2년에서
5년이하
5년초과
합계

매입채무
74,583,665
-
-
-
74,583,665

단기기타금융부채
1,701,952,199
-
-
-
1,701,952,199

단기차입금
5,055,972,603
-
-
-
5,055,972,603

장기차입금(*)
231,770,365
2,205,827,884
584,333,411
3,098,257,137
6,120,188,797

리스부채
1,239,563,366
785,563,740
-
-
2,025,127,106

합계
8,303,842,198
2,991,391,624
584,333,411
3,098,257,137
14,977,824,370

(*) 유동성장기부채의 현금흐름을 포함하고 있습니다.

5.4 자본위험관리

연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 고려하고 있습니다. 연결실체는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간종료일 현재 연결실체의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말
전기말

총차입금
10,544,040,470
10,459,911,394

차감: 현금및현금성자산
(5,280,512,472)
(9,103,759,598)

순부채(a)
5,263,527,998
1,356,151,796

자본총계(b)
41,447,771,305
35,605,314,917

총자본(c=a+b)
46,711,299,303
36,961,466,713

자본조달비율(a/c)
11.27%
3.67%

6. 금융상품 공정가치

(1)
금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
5,280,512,472
5,280,512,472
9,103,759,598
9,103,759,598

매출채권
7,369,641,484
7,369,641,484
6,068,179,884
6,068,179,884

단기기타금융자산
1,400,741,984
1,400,741,984
38,481,334
38,481,334

기타금융자산
604,672,969
604,672,969
602,499,117
602,499,117

소계
14,655,568,909
14,655,568,909
15,812,919,933
15,812,919,933

금융부채

매입채무
1,630,599,677
1,630,599,677
74,583,665
74,583,665

단기기타금융부채
966,836,167
966,836,167
1,701,952,199
1,701,952,199

유동리스부채
1,250,941,929
1,250,941,929
1,201,516,731
1,201,516,731

단기차입금
5,000,000,000
5,000,000,000
5,000,000,000
5,000,000,000

유동성장기부채
102,572,360
102,572,360
97,372,964
97,372,964

장기차입금
5,441,468,110
5,441,468,110
5,362,538,430
5,362,538,430

비유동리스부채
385,906,031
385,906,031
779,231,750
779,231,750

소계
14,778,324,274
14,778,324,274
14,217,195,739
14,217,195,739

(2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정된 금융자산과 금융부채의 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

보고기간말 재무상태표에 공정가치로 측정된 금융자산과 금융부채는 없습니다.

7. 범주별 금융상품

(1) 보고기간종료일 현재의 금융상품 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

금융상품 범주
당반기
전기말

상각후원가로 측정하는 금융자산

현금및현금성자산
5,280,512,472
9,103,759,598

매출채권
7,369,641,484
6,068,179,884

단기기타금융자산
1,400,741,984
38,481,334

기타금융자산
604,672,969
602,499,117

금융자산 합계
14,655,568,909
15,812,919,933

상각후원가로 측정하는 금융부채

매입채무
1,630,599,677
74,583,665

단기기타금융부채
966,836,167
1,701,952,199

유동리스부채
1,250,941,929
1,201,516,731

단기차입금
5,000,000,000
5,000,000,000

유동성장기부채
102,572,360
97,372,964

장기차입금
5,441,468,110
5,362,538,430

비유동리스부채
385,906,031
779,231,750

금융부채 합계
14,778,324,274
14,217,195,739

(2) 당반기와 전반기 중 금융상품 범주별 순손익 구분내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기
전반기

당기손익-공정가치측정 금융자산

선물환매도외환차손익
16,177,578
(33,781,497)

소계
16,177,578
(33,781,497)

상각후원가로 측정하는 금융자산

이자수익
1,755,345
13,161,160

외환차익
698,501,912
701,428,497

외환차손
(479,522,662)
(306,650,526)

외화환산이익
191,212,062
-

외화환산손실
(30,445,160)
-

대손상각비
(56,532,791)
-

소계
324,968,706
407,939,131

당기손익-공정가치측정 금융부채

당기손익-공정가치측정 금융부채 평가손실
-
(98,542,592)

소계
-
(98,542,592)

상각후원가로 측정하는 금융부채

이자비용
(154,318,080)
(377,348,137)

소계
(154,318,080)
(377,348,137)

합계
186,828,204
(101,733,095)

8. 매출채권 및 기타금융자산

(1) 보고기간종료일 현재 매출채권의 장부금액과 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말
전기말

매출채권
7,534,288,986
6,174,389,650

차감: 손실충당금
(164,647,502)
(106,209,766)

합계
7,369,641,484
6,068,179,884

(2) 기타금융자산의 장부금액과 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기금융상품
-
-
10,000,000
-

미수금
1,390,864,102
-
22,591,980
-

미수수익
359,430
-
166,161
-

단기대여금
9,518,452
-
5,723,193
-

임차보증금
-
588,486,969
-
586,313,117

기타보증금
-
16,186,000
-
16,186,000

합계
1,400,741,984
604,672,969
38,481,334
602,499,117

(3) 당반기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기
전기

기초장부금액
106,209,766
646,610,044

대손상각비
56,532,791
24,942,495

매출채권제각 등
1,904,945
(565,342,773)

기말 장부금액
164,647,502
106,209,766

손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 차감액은 손익계산서 상 판매비와 관리비(주석27)에 포함되어 있습니다. 추가적인 현금회수 가능성이 없는 채권은 손실충당금으로 상각하고 있습니다.

(4) 연결실체의 매출채권 및 기타수취채권은 다수의 거래처에 분산되어 있어 중요한 신용위험의 집중은 없습니다. 보고기간 말 현재 신용위험의 최대 노출금액은 상기 항목에서 언급한 채권 종류별 장부금액입니다.

9. 재고자산

(1) 보고기간종료일 현재 재고자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말
전기말

상품
20,885,020,373
13,627,168,527

상품 평가충당금
(415,285,856)
(184,643,374)

합계
20,469,734,517
13,442,525,153

(2) 당기와 전기 중 재고자산과 관련하여 인식한 평가손실은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기
전기

재고자산평가손실
230,642,482
180,369,299

10.
관계기업 투자주식 및 투자유가증권

(1) 보고기간종료일 현재 중요한 관계기업의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

기업명
소유지분율
장부금액
주된
사업장
주요 영업활동

당반기말
전기말
당반기말
전기말

주식회사 원앤드
24%
24%
525,204,797
419,140,634
대한민국
화장품 유통판매업

주식회사 편강한방피부과학연구소(*1)
10%
10%
662,504,231
556,132,669
대한민국
화장품 유통판매업

주식회사 벤튼
25%
22%
422,368,992
384,980,007
대한민국
화장품 유통판매업

SEOUL KOOL FOR COSMETIC MATERIALS CO., WLL
20%
20%
498,771,463
496,206,584
쿠웨이트
화장품 유통판매업

PT. Style Korean Indonesia
(*2)

49%
49%
1,193,605,837
564,297,036
인도네시아
화장품 유통판매업

㈜비더스킨
30%
-
100,000,952
-
대한민국
화장품 유통판매업

주식회사 픽톤
30%
-
30,000,000
-
대한민국
화장품 유통판매업

합계
3,432,456,272
2,420,756,930

(*1)
보고기간말 현재 지분율이 20% 미만이나 관계기업의 지배기업에 대한 매출의존도가 높고 중요하며, 당기
중 지배기업의 임원이 동 관계기업의 임원으로 선임되어유의적인 영향력을 행사할 수 있
다고 판단하였습니다.

(*2) 전기 중 지분율이 50%에서 49%로 하락하여 공동기업투자주식에서 관계기업투
자주식으로 분류변경되었습니다.

(2) 당반기와 전기 중 중요한 관계기업투자주식 주요 재무정보는 다음과 같습니다.

1) 당반기

(단위: 원)

구 분
당반기

주식회사 원앤드
주식회사 편강한방피부과학연구소
주식회사 벤튼
SEOUL KOOL FOR COSMETIC MATERIALS CO., WLL
PT. Style Korean Indonesia

요약 재무상태표:

유동자산
3,348,240,846
5,850,031,466
4,160,069,290
886,389,550
4,475,246,209

비유동자산
4,506,481,553
324,215,889
666,632,571
138,097,888
168,503,750

유동부채
2,456,497,729
818,634,183
2,720,968,250
6,143,104
1,863,145,134

비유동부채
4,301,091,104
130,360,717
200,000,000
-
27,590,015

요약 포괄손익계산서:

매출
4,085,070,385
7,809,789,078
5,525,554,686
350,532,374
4,182,003,192

영업이익
584,329,283
1,739,722,166
527,313,211
171,546,883
-

당기순이익
551,788,229
1,671,740,379
680,263,561
(21,527,554)
380,059,975

기타포괄손익
-
-
-
-
1,287,471

총포괄손익
551,788,229
1,671,740,379
680,263,561
(21,527,554)
381,347,446

2) 전기 및 전반기

(단위: 원)

구 분
전기 및 전반기

주식회사 원앤드
주식회사 편강한방피부과학연구소
주식회사 벤튼
SEOUL KOOL FOR COSMETIC MATERIALS CO., WLL
PT. Style Korean Indonesia

요약 재무상태표: 전기

유동자산
2,585,163,906
4,595,518,841
3,246,710,989
824,683,077
3,587,482,994

비유동자산
4,596,600,788
141,641,793
630,540,325
69,039,574
339,045,379

유동부채
2,258,008,253
776,687,841
1,787,802,850
108,993,097
2,361,533,929

비유동부채
4,309,761,944
406,960,717
200,000,000
-
82,777,903

요약 포괄손익계산서: 전반기

매출
3,178,581,731
3,263,105,713
2,601,630,634
591,568,229
10,278,768,311

영업이익
12,802,750
793,247,660
139,090,806
182,832,887
1,332,233,422

당기순이익
(111,976,912)
697,258,286
1,091,306,096
182,832,887
197,345,884

기타포괄손익
-
-
-
-
(34,394)

총포괄손익
(111,976,912)
697,258,286
1,091,306,096
182,832,887
197,311,490

(3) 당반기와 전기의 관계기업에 대한 지분법 평가 내역은 다음과 같습니다.

1) 당반기

(단위: 원)

기업명
당기초
취득
당반기 지분법평가
당반기말

지분법손익
지분법자본변동
기타
배당

주식회사 벤튼
384,980,007
47,602,384
73,783,985
-
52,302,616
(136,300,000)
422,368,992

주식회사 편강한방피부과학연구소
556,132,669
-
106,371,562
-
-
-
662,504,231

주식회사 원앤드
419,140,634
-
106,064,163
-
-
-
525,204,797

PT. Style Korean Indonesia
564,297,036
444,136,000
203,785,778
(18,612,977)
-
-
1,193,605,837

SEOUL KOOL FOR COSMETIC MATERIALS CO., WLL
496,206,584
-
(4,305,511)
6,870,390
-
-
498,771,463

㈜비더스킨
-
100,000,952
-
-
-
-
100,000,952

주식회사 픽톤
-
30,000,000
-
-
-
-
30,000,000

합계
2,420,756,930
621,739,336
485,699,977
(11,742,587)
52,302,616
(136,300,000)
3,432,456,272

2)
전기

(단위: 원)

기업명
전기초
취득
(처분)
전기 지분법평가
전기말

지분법손익
지분법자본변동
배당

주식회사 벤튼
162,691,407
-
228,668,424
-
(6,379,824)
384,980,007

주식회사 편강한방피부과학연구소
347,569,745
-
208,562,924
-
-
556,132,669

주식회사 원앤드
405,783,917
-
13,356,717
-
-
419,140,634

PT. Style Korean Indonesia
484,478,139
(9,689,563)
138,321,258
(48,812,798)
-
564,297,036

SEOUL KOOL FOR COSMETIC MATERIALS CO., WLL
-
463,520,000
43,608,442
(10,921,858)
-
496,206,584

합계
1,400,523,208
453,830,437
632,517,765
(59,734,656)
(6,379,824)
2,420,756,930

(4) 당반기와 전기의 중요한 관계기업 및 공동기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

1) 당반기

(단위: 원)

기업명
당반기말 순자산
연결실체지분율
순자산 지분금액
영업권
내부거래
장부금액

(a)
(b)
(a ×b)

주식회사 벤튼
1,905,733,611
25%
476,433,403
52,302,616
(106,367,027)
422,368,992

주식회사 편강한방피부과학연구소
5,225,252,455
10%
522,525,246
212,910,120
(72,931,135)
662,504,231

주식회사 원앤드
1,097,133,566
24%
264,369,534
305,043,362
(44,208,099)
525,204,797

PT. Style Korean Indonesia
2,753,014,810
49%
1,348,977,257
-
(155,371,420)
1,193,605,837

SEOUL KOOL FOR COSMETIC MATERIALS CO., WLL
1,018,344,334
20%
203,668,867
295,102,596
-
498,771,463

㈜비더스킨
-
30%
-
100,000,952
-
100,000,952

주식회사 픽톤
100,000,000
30%
30,000,000
-
-
30,000,000

합계
12,099,478,776

2,845,974,307
965,359,646
(378,877,681)
3,432,456,272

투자제거차액은 전액 영업권으로 처리하였습니다.

2) 전기

(단위: 원)

기업명
전기말 순자산
연결실체지분율
순자산 지분금액
영업권
내부거래
장부금액

(a)
(b)
(a ×b)

주식회사 벤튼
1,889,448,464
22%
424,759,732
-
(39,779,725)
384,980,007

주식회사 편강한방피부과학연구소
3,553,512,076
10%
355,351,208
212,910,120
(12,128,659)
556,132,669

주식회사 원앤드
613,994,497
24%
147,950,481
305,043,362
(33,853,209)
419,140,634

PT. Style Korean Indonesia
1,482,216,541
49%
726,286,105
10,938,741
(172,927,810)
564,297,036

SEOUL KOOL FOR COSMETIC MATERIALS CO., WLL
784,729,554
20%
156,945,911
339,260,673
-
496,206,584

합계
8,323,901,132

1,811,293,437
868,152,896
(258,689,403)
2,420,756,930

11. 유
형자산

(1) 보고기간종료일 현재 유형자산의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당반기말
전기말

원가
상각누계액
장부금액
원가
상각누계액
장부금액

토지
6,572,332,415
-
6,572,332,415
6,416,996,245
-
6,416,996,245

건물
8,717,965,346
(451,196,670)
8,266,768,676
8,601,463,236
(328,920,319)
8,272,542,917

차량운반구
358,579,066
(107,660,944)
250,918,122
430,823,452
(264,292,794)
166,530,658

집기비품
1,379,255,343
(758,472,534)
620,782,809
1,223,355,058
(651,616,348)
571,738,710

물류자동화설비
2,650,000,000
(313,110,167)
2,336,889,833
2,650,000,000
(48,110,167)
2,601,889,833

건설중인자산
307,623,256
-
307,623,256
16,320,000
-
16,320,000

합계
19,985,755,426
(1,630,440,315)
18,355,315,111
19,338,957,991
(1,292,939,628)
18,046,018,363

(2) 당반기와 전기 중 유형자산의 장부금액의 변동 내역은 다음과 같습니다.

1) 당반기

(단위:원)

구분
토지
건물
차량운반구
집기비품
물류자동화설비
건설중인 자산
합계

기초 장부금액
6,416,996,245
8,272,542,917
166,530,658
571,738,710
2,601,889,833
16,320,000
18,046,018,363

취득
-
-
150,240,378
79,605,784
-
287,799,326
517,645,488

처분
-
-
(66,020,581)
-
-
-
(66,020,581)

감가상각비
-
(128,067,314)
(57,488,728)
(105,996,867)
(265,000,000)
-
(556,552,909)

기타(*)
155,336,170
122,293,073
57,656,395
75,435,182
-
3,503,930
414,224,750

당반기말 장부금액
6,572,332,415
8,266,768,676
250,918,122
620,782,809
2,336,889,833
307,623,256
18,355,315,111

(*) 외화환산차이 금액입니다.

2) 전기

(단위:원)

구분
토지
건물
차량운반구
집기비품
물류자동화설비
건설중인 자산
합계

기초 장부금액
2,393,049,766
5,426,576,688
198,538,638
724,502,283
14,722,400
-
8,757,389,775

취득
4,364,391,584
3,273,293,233
65,290,880
58,743,768
-
2,666,926,750
10,428,646,215

대체
-
-
-
15,000,000
2,634,226,000
(2,649,226,000)
-

처분
-
-
(28,737,935)
-
-
-
(28,737,935)

감가상각비
-
(172,525,310)
(67,288,066)
(223,751,850)
(47,058,567)
-
(510,623,793)

기타(*)
(340,445,105)
(254,801,694)
(1,272,859)
(2,755,491)
-
(1,380,750)
(600,655,899)

전기말 장부금액
6,416,996,245
8,272,542,917
166,530,658
571,738,710
2,601,889,833
16,320,000
18,046,018,363

(*) 외화환산차이 금액입니다.

(3) 당반기 및 전기 중 유형자산 감가상각비는 전액 판매비와 관리비에 인식되어 있습니다.

(4) 보고기간종료일 현재 연결실체가 담보제공한 유형자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위:USD,원)

담보제공자산
장부가액
담보설정금액
관련 계정과목
관련 금액
담보권자

토지, 건물
2,634,664,741
5,626,500,000
단기차입금
5,000,000,000
하나은행

토지, 건물
USD 6,431,888
USD 6,485,000
장기차입금, 유동성장기부채
USD 3,136,319
Bank of America

12. 리스

(1) 보고기간종료일 현재 리스와 관련하여 재무상태표에 인식된

자산과 부채의
금액은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당반기말
전기말

사용권자산

건물
3,141,989,438
3,087,940,604

차량
212,347,035
-

감가상각누계액
(1,698,428,878)
(1,067,547,706)

장부금액
1,655,907,595
2,020,392,898

리스부채

유동
1,250,941,929
1,201,516,731

비유동
385,906,031
779,231,750

합계
1,636,847,960
1,980,748,481

(2) 보고기간종료일 현재 리스부채의 만기분석
은
아래와 같습니다.

(단위:원)

구분
당반기말
전기말

리스부채

1년 이내
1,250,941,929
1,201,516,731

1년 초과 5년 이내
385,906,031
779,231,750

합계
1,636,847,960
1,980,748,481

(3) 연결실체는
일부 물류창고 등을 임차하는
취소 불가능한 리스계약을 체결했으며,당반기 및 전기 중 사용권자산 장부금액의 주요 변동은 다음과 같습니다.

1) 당반기

(단위:원)

구분
기초
취득
감가상각
기타
당반기말

건물
2,020,392,898
36,217,805
(622,042,656)
8,992,513
1,443,560,560

차량
-
212,347,035
-
-
212,347,035

계
2,020,392,898
248,564,840
(622,042,656)
8,992,513
1,655,907,595

2) 전기

(단위:원)

구분
기초
취득
감가상각
기타
전기말

건물
1,445,521,212
1,419,746,338
(828,088,692)
(16,785,960)
2,020,392,898

(4) 당반기와 전기 중 사용권자산 감가상각비는 전액 판매비와 관리비에 계상되어 있습니다.

(5) 당반기와 전기 중 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다

(단위:원)

구분
당반기
전기

사용권자산의 감가상각비
622,042,656
828,088,692

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)
23,208,671
46,357,353

단기리스료
41,071,257
43,361,220

단기리스가 아닌 소액자산 리스료
5,576,525
17,547,708

합계
691,899,109
935,354,973

(6) 당반기 중 리스의 총 현금유출은
626,208,778원이고, 전기 중 리스의 총 현금유출은
905,497,612원입니다.

13. 무형자산

(1) 보고기간종료일 현재 무형자산의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당반기말
전기말

시설이용권
32,397,400
32,397,400

소프트웨어
121,428,060
146,143,468

합계
153,825,460
178,540,868

(*) 시설이용권은 시설을 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한제한이 없으므로 내용연수가 비한정인 것으로 평가하였는 바, 동 시설이용권에 대해서는 상각하지 아니하였습니다.

(2) 당반기와 전기 중
소프트웨어
의 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당반기
전기

기초 순장부금액
178,540,868
236,997,976

상각비
(30,027,816)
(62,629,209)

환율변동효과
5,312,408
4,172,101

기말 순장부금액
153,825,460
178,540,868

(3)
당반기와 전기 중 무형자산상각비는 전액 판매비와 관리비에 계상되어 있습니다.

14. 기타유동자산

보고기간종료일 현재 기타자산의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

선급금
303,170,134
287,644,902

선급비용
169,237,603
103,410,697

부가세대급금
-
456,600,242

합 계
472,407,737
847,655,841

15.
복구충당부채

당반기와 전기 중 복구충당부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기
전기

기초 장부금액
93,199,476
8,735,499

증가
353,140
84,463,977

기말 장부금액
93,552,616
93,199,476

16. 계
약부채

당반기와 전기 중 계약부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당반기

(단위: 원)

구분
고객충성제도
기타
합계

기초
240,153,000
28,896,478
269,049,478

발생
457,606,027
16,307,035
473,913,062

사용
(317,707,288)
-
(317,707,288)

소멸 등
(147,724,298)
(28,896,478)
(176,620,776)

당반기말
232,327,441
16,307,035
248,634,476

(2) 전기

(단위: 원)

구분
고객충성제도
기타
합계

기초
54,983,848
10,716,215
65,700,063

발생
823,720,176
28,896,478
852,616,654

사용
(460,718,486)

(460,718,486)

소멸 등
(177,832,538)
(10,716,215)
(188,548,753)

전기말
240,153,000
28,896,478
269,049,478

17. 차입금

(1) 보고기간종료일 현재 차입금의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
차입처
최장만기일
연이자율(%)
당반기말
전기말

당반기말

단기차입금
운전자금
KEB하나은행
2021-08-15
1.80~1.85%
5,000,000,000
5,000,000,000

합계
5,000,000,000
5,000,000,000

장기차입금
운전자금
우리은행
2022-08-16
1.87%
2,000,000,000
2,000,000,000

시설자금
Bank of America
2027-12-04
2.80%
3,544,040,470
3,459,911,394

소계
5,544,040,470
5,459,911,394

차감: 1년이내 만기도래분
(102,572,360)
(97,372,964)

합계
5,441,468,110
5,362,538,430

상기 차입금에 대하여 유형자산 등이 담보로 제공되어 있으며, 대표이사 등으로부터 보증을 제공받고 있습니다(주석 11 참조).

(2) 장기차입금의 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:원)

종류
상환금액

2022년 반기이내
2023년 반기이내
2023년 반기이후
계

장기차입금
150,599,191
2,105,276,586
3,185,592,333
5,441,468,110

18. 매입채무 및 기타금융부채

(1) 보고기간종료일 현재 매입채무의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
1,630,599,677
-
74,583,665
-

(2) 보고기간종료일 현재 기타금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미지급금
241,583,660
-
255,849,164
-

미지급비용
725,252,507
-
1,446,103,035
-

합계
966,836,167
-
1,701,952,199
-

19. 기타부채

보고기간종료일 현재 기타부채의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말
전기말

미지급세금
-
214,728

선수금
1,549,880,207
1,268,135,106

예수금
86,153,835
161,533,763

부가세예수금
3,607,209
8,734,725

합계
1,639,641,251
1,438,618,322

20. 상환전환우선주부채

(1) 회계정책

연결실체가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환상환우선주입니다. 

동 복합금융상품의 부채 요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 자본 요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채 요소의 공정가치의 차이로 최초 인식됩니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채 요소와 자본 요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.

(2) 보고기간종료일 현재 상환전환우선주부
채
관련하는 잔액은 없습니다.

(3) 당반기에 상환전환우선주 관련 부채와 자본의 변동내역은 없으며 전기의 변동 내역은 다음과 같습니다
.

(단위: 원)

전기
상환전환우선주부채
당기손익-공정가치측정금융부채
전환권대가

기초금액
10,737,268,504
310,416,489
143,287,903

상각
614,646,376
-
-

평가
-
76,657,212
-

전환권행사
(11,351,914,880)
(387,073,701)
(143,287,903)

기말금액
-
-
-

(4) 상환전환우선주부채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분
1회차(*1)(*2)
2회차(*1)(*2)

발행일
2018년 1월 26일
2019년 5월 23일

발행주식수
4,391
11,378

액면가 / 발행가
5,000
5,000

존속기간(만기)
납입기일 다음날로부터 10년 (만기시 보통주로 자동전환)
납입기일 다음날부터 10년 (만기시 보통주로 자동전환)

의결권
우선주 1주당 보통주 1주와 동일한 의결권
우선주 1주당 보통주 1주와 동일한 의결권

전환에 관한 사항
전환기간: 거래완결일 익일 ~ 만기
전환기간: 발행일 ~ 만기

전환비율: 우선주 1주당 보통주 1주
전환비율 : 우선주 1주당 보통주 1주

전환가액의 조정: 하기의 경우 약정비율로 전환가액을 조정
전환가액의 조정: 하기의 경우 약정비율로 전환가액을 조정

ㆍ전환가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자 또는 주식관련사채를 발행하는 경우
ㆍ전환가격 이하의 가액으로 유상증자를 하거나 전환사채 또는 신주인수권부사채의 행사가액을 정하여 발행하는 경우

ㆍ주식배당이나 무상증자 및 주식분할과 주식병합의 경우
ㆍ무상증자 또는 주식배당의 경우

ㆍ주식분할 및 주식병합의 경우, 회사분할 및 합병의 경우

상환에 관한 사항
우선주주가 상환청구권 보유
우선주주가 상환청구권 보유

상환청구기간: 납입기일 다음날부터 3년 ~ 만기
상환청구기간: 거래완결일 다음날부터 30개월 ~ 만기

상환가액: 발행가액과 거래완결일의 다음날부터 상환일까지 연복리 6%를 적용하여 산출된 금액의 합계액에서 상환일까지 지급된 배당금을 공제한 금액
상환가액: 발행가액과 거래완결일의 다음날부터 상환일까지 연복리 5%를 적용하여 산출된 금액의 합계액에서 상환일까지 지급된 배당금을 공제한 금액

배당에 관한 사항
참가적, 누적적 우선주(우선배당률: 1%)
참가적, 누적적 우선주(우선배당률: 1%)

(*1) 1,2 회차 우선주는

모두
보통주로 전환되어 당기말 보유내역이 없습니다.
(*2) 발행시점의 주식수 및 액면금액 입니다.

(5) 기타사항
상환전환우선주는 우선주에 이익으로 소각할 수 있는 상환권과 발행회사의 보통주로
전환할 수 있는 권리가 부여된 주식으로 일정기간 내에 언제든지 연결실체의 보통주로 전환할 수 있습니다.
연결실체는 보유자의 청구에 따라 상환전환우선주를 상환해야 할 의무가 있으며 보유자에 대한 상환이 연결실체의 재량이 아닌 보유자의 선택에 의해 결정되어지므로 이를 부채로 분류하였습니다.

상환전환우선주의 가치 중 전환권은 내재파생상품 분리요건을 충족하여 기타자본잉여금으로 회계처리(금감원 질의회신 회제이-00094에 의거)하고 있으며, 상환권은 당기손익인식금융부채로 지정하여 복합금융상품으로 회계처리하고 있습니다. 상각후원가법에 따라 발생한 손익을 손익계산서상 금융비용으로 계상하였습니다.

21. 자본금 및 자본잉여금

(1) 자본금

보고기간종료일 현재 연결실체의 자본금에 관련된 사항은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당반기말
전기말

1주당 액면금액(원)
500
500

발행한 주식의 수(주)
8,428,000
8,416,000

자본금(원)
4,214,000,000
4,208,000,000

회사는 2020년 9월 10일 주주총회 결의에 의하여 회사의 1주의 액면금액 5,000원의 주식을 10주로 분할하여 1주의 액면금액 500원으로 승인가결하였습니다.

(2) 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:주,원)

구분
일자
주식수
자본금
주식발행초과금

<전기>

기초
2020.01.01
86,631
433,155,000
2,338,017,485

주식매수권행사
2020.09.07
800
4,000,000
273,567,073

액면분할
2020.10.11
786,879
-
-

주식매수권행사
2020.10.22
18,500
9,250,000
162,559,924

상환전환우선주 전환청구
2020.11.24
157,690
78,845,000
11,803,431,484

주식매수권행사
2020.11.27
1,500
750,000
523,929,161

무상증자
2020.12.16
7,364,000
3,682,000,000
(3,701,798,320)

기말
2020.12.31
8,416,000
4,208,000,000
11,399,706,807

<당반기>

기초
2021.01.01
8,416,000
4,208,000,000
11,399,706,807

주식매수권행사
2021.02.17
12,000
6,000,000
45,758,424

당반기말
2021.06.30
8,428,000
4,214,000,000
11,445,465,231

(3) 보고기간종료일 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당반기말
전기말

주식발행초과금
11,445,465,231
11,399,706,807

기말
11,445,465,231
11,399,706,807

22. 기타포괄손익누계액

보고기간종료일 현재 회사의 기타포괄손익누계액의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당반기말
전기말

법인세효과 차감전
법인세효과
법인세효과 차감후
법인세효과 차감전
법인세효과
법인세효과 차감후

부동산재평가잉여금
2,611,020,304
(574,424,467)
2,036,595,837
2,611,020,304
(574,424,467)
2,036,595,837

해외사업환산손익
(201,412,783)
-
(201,412,783)
(463,523,367)
-
(463,523,367)

지분법자본변동
(48,318,097)
10,629,981
(37,688,116)
(36,575,510)
8,046,612
(28,528,898)

합계
2,361,289,424
(563,794,486)
1,797,494,938
2,110,921,427
(566,377,855)
1,544,543,572

23. 이익잉여금

보고기간종료일 현재 연결실체의 이익잉여금의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당반기말
전기말

미처분이익잉여금
22,392,133,483
17,146,603,912

24. 주식기준보상

및 기타자본

(1) 연결실체는 주주총회 결의에 의거해서 연결실체의 임직원에게 주식선택권을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
1차 부여분
2차 부여분
3차 부여분
4차 부여분

부여일
2016.11.12
2017.12.14
2019. 4.22
2021.03.29

결제방식
주식교부형(기명식 보통주)
주식교부형(기명식 보통주)
주식교부형(기명식 보통주)
주식교부형(기명식 보통주)

최초 부여수량
504,000
148,000
400,000
32,000

행사가격(단위: 원)
주당 882원
주당 4,375원
주당 4,375원
주당 11,882원

행사기간
2018.11.12-2023.11.12
2019.12.14-2024.12.14
2022.04.22-2025.04.22
2023.03.31-2027.03.30

기말 잔여수량(단위: 주)
-
-
348,000
32,000

행사가능 수량(단위: 주)
-
-
348,000
32,000

(*) 액면분할후 기준입니다.

(2) 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

구분
1차 부여분
2차 부여분
3차 부여분
4차 부여분

수량
가격
수량
가격
수량
가격
수량
가격

<전기>

기초잔여주
1,100
70,638
1,850
70,638
5,000
350,000
-
-

행사
(950)
(70,638)
(1,850)
(70,638)
-
-
-
-

소멸
-
-
-
-
(200)
-
-
-

기타(*)
11,850
882
-
882
379,200
-
-
-

기말잔여주
12,000
882
-
882
384,000
350,000
-
-

<당반기>

기초잔여주
12,000
882
-
-
384,000
4,375
-
-

행사
(12,000)
(882)
-
-
-
-
-
-

부여
-
-
-
-
-
-
32,000
11,882

소멸
-
-
-
-
(36,000)
(4,375)
-
-

기타(*)
-
-
-
-
-
-
-
-

기말잔여주
-
-
-
-
348,000
-
32,000
11,882

(*)
전기에 결의된 액면분할을 반영한 변동입니다.

(3) 연결실체는 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다

구분
1차 부여분
2차 부여분
3차 부여분
4차 부여분

주식선택권의 공정가치
278,789
278,196
513,612
7,549

부여일의 주식가치평가금액
341,566
341,566
769,534
16,250

주가변동성
40.05%
38.90%
45.54%
37.46%

배당수익률
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

기대권리행사기간
5년
5년
3년
3년

가득조건
용역제공조건: 2년
용역제공조건: 2년
용역제공조건: 3년
용역제공조건: 2년

무위험수익률
1.68%
2.27%
1.82%
1.60%

(4) 보고기간종료일 현재 자본(기타자본항목)으로 인식된 주식선택권은 다음과 같습니다.

1) 당반기

(단위:원)

구분
1차 부여분
2차 부여분
3차 부여분
4차 부여분
합계

기초
41,818,424
-
1,264,642,202
-
1,306,460,626

주식보상비용
-
-
303,962,617
30,072,834
334,035,451

행사
(41,818,424)
-
-
-
(41,818,424)

기말
-
-
1,568,604,819
30,072,834
1,598,677,653

2) 전기

(단위:원)

구분
1차 부여분
2차 부여분
3차 부여분
합계

기초
306,668,441
514,662,901
592,268,990
1,413,600,332

주식보상비용
-
-
672,373,212
672,373,212

행사
(264,850,017)
(514,662,901)
-
(779,512,918)

기말
41,818,424
-
1,264,642,202
1,306,460,626

25. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.

26. 매출액

당반기와 전반기 중 연결실체의 매출 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기
전반기

재화의 판매
65,229,718,740
43,280,904,823

용역의 제공 등
16,010,000
37,494,971

합계
65,245,728,740
43,318,399,794

27. 비용의 성격별 분류

당반기와 전반기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기
전반기

재고자산의 변동
(7,721,636,790)
(3,384,761,543)

원부재료 및 상품매입액
54,074,268,833
32,651,947,060

종업원급여
3,722,327,016
3,115,180,853

감가상각비, 무형자산상각비
1,178,595,318
497,149,822

광고선전비, 판매촉진비
1,149,572,815
858,313,144

지급수수료
1,687,499,772
790,460,438

운반비
3,757,768,199
2,581,461,420

기타비용
1,622,643,645
1,506,373,286

총 영업비용(*)
59,471,038,808
38,616,124,480

(*) 포괄손익계산서 상의 매출원가, 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

28. 판매비와 관리비

당반기와 전반기 중 연결실체의 판매비와관리비의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

계정과목
당반기
전반기

급여
3,499,544,762
2,953,153,384

퇴직급여
222,782,254
162,027,469

복리후생비
152,073,400
106,847,429

운반비
3,757,768,199
2,581,461,420

지급임차료
7,749,950
82,908,230

지급수수료
1,687,499,772
790,460,438

감가상각비, 무형자산상각비
1,178,595,318
497,149,822

세금과공과
243,231,590
158,536,508

광고선전비
843,665,772
857,638,294

대손상각비
56,532,791
-

기타
1,468,962,957
1,158,755,969

판매비와 일반관리비의 합계
13,118,406,765
9,348,938,963

(*) 사용권자산 상각비가 포함되어 있습니다.

29. 금융수익 및 금융비용

당반기와 전반기 중 연결실체의 금융수익 및 금융비용의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기
전반기

금융수익

이자수익
1,755,345
13,161,160

외환차익
698,501,912
701,428,497

외환환산이익
191,212,062
-

선물환매도외환차익
16,177,578
35,099,036

합계
907,646,897
749,688,693

금융비용

이자비용
154,318,080
377,348,137

외환차손
479,522,662
306,650,526

외화환산손실
30,445,160
-

선물환매도외환차손
-
68,880,533

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가손실
-
98,542,592

합계
664,285,902
851,421,788

30. 기타영업외손익

당반기와 전반기 중 연결실체의 기타영업외손익의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기
전반기

기타영업외수익

유형자산처분이익
52,837,632
-

정부지원금
58,766,650
143,658,530

기타
31,099,217
181,484,284

소계
142,703,499
325,142,814

기타영업외비용

유형자산처분손실
-
5,101,572

기부금
4,901,246
9,294,603

기타
34,341,861
9,664,272

소계
39,243,107
24,060,447

합계
103,460,392
301,082,367

31. 현금흐름표

(1) 당반기와 전반기 중 비용 및 수익의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기
전반기

이자수익
(1,755,345)
(13,161,160)

이자비용
165,347,843
377,348,137

배당금수익
-
-

법인세비용
1,361,681,725
901,335,252

대손상각비
110,410,716
-

감가상각비(*)
1,178,595,318
497,149,822

당기손익-공정가치금융자산평가손익
-
98,542,592

외환차손익
(160,766,902)
-

지분법이익
(485,699,977)
-

무형자산상각비
30,027,816
-

유ㆍ무형자산처분손익
(68,147,494)
-

재고자산평가손실
230,642,482
-

주식기준보상비용
334,035,451
296,453,721

합계
2,694,371,633
2,157,668,364

(*)
사용권자산 상각비가 포함되어 있습니다.

(2) 당반기와 전기 중 영업활동으로 인한 자산부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기
전반기

매출채권
의 감소(증가)

(1,243,420,918)
581,043,364

기타금융자산의 감소(증가)

(1,366,710,046)
(1,144,016,901)

재고자산
의 증가

(7,257,851,846)
(3,161,952,981)

기타자산
의 감소(증가)

375,248,104
666,253,709

매입채무
의 감소(증가)

1,607,054,964
(498,855,230)

기타금융부채
의 감소

(14,265,504)
(51,739,805)

계약부채
의 증가(감소)

(20,415,002)
250,674,158

기타부채
의 증가

(584,671,565)
1,886,519,482

합계
(8,505,031,813)
(1,472,074,204)

(3) 당반기와 전기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기
전반기

리스부채
등의 인식
및 사용권자산의 증가

212,347,035
-

리스부채의 유동성 분류
583,583,240
454,360,144

주식매수선택권의 행사
41,818,424
-

(4) 당반기와 전기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
리스부채(*1)
단기차입금
유동성장기부채
장기차입금
상환전환우선주(*2)

전기초
1,460,914,125
-
7,662,911
1,312,550,413
11,047,684,993

현금흐름
(844,589,864)
5,000,000,000
(7,662,911)
4,147,360,981
-

기타 비금융변동(*3)
1,364,424,220
-
97,372,964
(97,372,964)
(11,047,684,993)

전기말 순부채
1,980,748,481
5,000,000,000
97,372,964
5,362,538,430
-

당기초
1,980,748,481
5,000,000,000
97,372,964
5,362,538,430
-

현금흐름
(626,208,778)
-
-
(50,874,193)
-

기타 비금융변동(*3)
282,308,257
-
5,199,396
129,803,873
-

당반기말 순부채
1,636,847,960
5,000,000,000
102,572,360
5,441,468,110
-

(*1) 유동리스부채 및 비유동리스부채의 합계입니다.
(*2) 상환전환우선주 관련 내재파생상품의 조정내용을 포함하고 있습니다.
(*3) 리스부채의 이자비용 인식, 상환전환우선주의 이자비용 인식금액 등을 포함하고 있습니다.

32. 우발채무 및 약정사항

(1) 당반기말 현재 연결실체가 금융기관과의 약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: USD)

구 분
당기

장외파생상품거래(선물환) 손실한도 약정
USD 1,000,000

(2) 연결실체는 당기말 현재 서울보증보험으로부터 75백만원의 이행지급보증을 받고있습니다.

33. 특수관계자 거래

(1)
보고기간종료일 현재 회사와 매출 등 거래 또는 채권·채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분
회사명
비고

관계기업
PT. Style Korean Indonesia

주식회사 원앤드

주식회사 편강한방피부과학연구소

주식회사 벤튼

SEOUL KOOL FOR COSMETIC MATERIALS CO., WLL

㈜비더스킨

주식회사 픽톤

헬로스킨 주식회사
손상

ARUMI KOREAN COSMETICS SPA.
손상

기타의 특수관계자
STYLEKOREAN VIETNAM CO.,LTD

SILICON 2 TW CO.,LTD

손상

SILICON 2 HK CO.,LTD

손상

주요경영진
김성운

손인호

(2) 특수관계자와의 매출 및 매입 등 거래

1) 당반기

(단위: 원)

구분
회사명
매출(*1)
매입(*2)
이자수익
판매비와관리비
배당금수입
잡손실

관계기업
PT. Style Korean Indonesia
3,518,554,195
-
-
156,556
-
-

주식회사 원앤드
602,727
2,225,688,300
-
-
-
-

주식회사 편강한방피부과학연구소
4,628,177
5,233,267,992
-
-
-
-

주식회사 벤튼

3,408,636,737
-
-
136,300,000
-

SEOUL KOOL FOR COSMETIC MATERIALS CO., WLL
37,298,132
-
-
-
-
74,111

기타
STYLEKOREAN VIETNAM CO.,LTD
-
-
193,269
-
-
-

헬로스킨 주식회사
-
404,299,400
-
-
-
-

ARUMI KOREAN COSMETICS SPA.
379,133,173
-
-
33,447
-
695,720

합계
3,940,216,404
11,271,892,429
193,269
190,003
136,300,000
769,831

(*1) 매출액에는 재화의 판매와 용역의 제공이 포함되었습니다. 재화와 용역은 제3자와의 거래에서 결정되었을 거래조건으로 거래됩니다.
(*2) 매입액에는 재화와 용역의 구입이 포함됐으며, 이는 관계기업으로

부터
정상적
인 거래조건에 따라 구입하고 있습니다.

2) 전반기

(단위: 원)

구분
회사명
매출
매입
이자수익
판매비와관리비
배당금수입
잡손실

관계기업
PT. Style Korean Indonesia
1,433,276,072
-
-
6,243,913
-
-

주식회사 원앤드
13,131,086
1,877,139,374
11,250,000
-
-
-

주식회사 편강한방피부과학연구소
-
3,420,237,940
20,488,356
-
-
-

주식회사 벤튼
-
912,748,304
-
-
6,379,824
-

기타
헬로스킨 주식회사
-
253,725,440
-
-
-
-

ARUMI KOREAN COSMETICS SPA.
121,472,879
-
-
-
-
2,124,659

SEOUL KOOL FOR COSMETIC MATERIALS CO., WLL
154,326,732
-
-
-
-

합계
1,722,206,769
6,463,851,058
31,738,356
6,243,913
6,379,824
2,124,659

(3) 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무 잔액

1) 당반기말

(단위: 원)

회사명
회사명
채권

채무

매출채권
대여금
기타채권
매입채무
기타채무

관계기업
PT. Style Korean Indonesia
1,676,867,331
-
-
-
-

주식회사 편강한방피부과학연구소
118,177
-
-
459,125,788
-

SEOUL KOOL FOR COSMETIC MATERIALS CO., WLL
-
-
-
-
142,240

주식회사 벤튼
-
-
-
369,156,230
-

기타

STYLEKOREAN VIETNAM CO.,LTD
-
9,518,452
359,430
-
-

SILICON 2 TW CO.,LTD
121,530
-
-
-
-

헬로스킨 주식회사
-
-
142,316,000
-
-

ARUMI KOREAN COSMETICS SPA.
43,579,094
-
-
-
-

합계
합계
1,720,686,132
9,518,452
142,675,430
828,282,018
142,240

2) 전기말

(단위: 원)

구분
회사명
채권

매출채권
기타채권

공동기업
PT. Style Korean Indonesia
2,040,408,337
-

관계기업
SEOUL KOOL FOR COSMETIC MATERIALS CO., WLL
108,733,719
-

주식회사 편강한방피부과학연구소
-
2,728,500

기타
StyleKorean Inc.
2,173,706,822
1,024,088

SILICON 2 TW CO.,LTD
194,189
-

STYLEKOREAN VIETNAM CO.,LTD
-
5,889,354

ARUMI KOREAN COSMETICS SPA.
55,195,034
-

합계
4,378,238,101
9,641,942

(4) 특수관계자와의 자금거래

1) 당반기

(단위: 원)

구분
회사명
자금대여 거래

자본거래

대여
현금출자

관계기업
주식회사 벤튼
-
99,905,000

㈜비더스킨
-
100,000,952

주식회사 픽톤
-
30,000,000

기타
STYLEKOREAN VIETNAM CO.,LTD
9,518,452
-

합계
9,518,452
229,905,952

2) 전기

(단위: 원)

구분
회사명
자금대여 거래
자본거래

대여
회수
현금출자

관계기업
주식회사 원앤드
-
500,000,000
-

SEOUL KOOL FOR COSMETIC MATERIALS CO., WLL
-
-
463,520,000

기타
STYLEKOREAN VIETNAM CO.,LTD
5,723,193
-
6,062,000

기타(임직원)
송건호
-
18,013,962
-

합계
5,723,193
518,013,962
469,582,000

(5) 주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기
전반기

급여 및 기타 단기종업원 급여
335,499,993
527,066,676

주식기준보상
334,035,451
403,423,927

합계
669,535,444
930,490,603

34. 주당순이익

(1) 보통주당기순이익

기본주당이익은 연결실체의 보통주당기순이익을 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정했습니다.

(단위: 주, 원)

구분
당반기
전반기

지배기업 당기순이익
5,245,529,571
4,191,333,216

차감: 참가적우선주지분(*1)(*2)
-
-

지배기업 보통주 당기순이익
5,245,529,571
4,191,333,216

가중평균유통보통주식수(*3)
8,424,901
8,257,868

기본주당이익
623
508

(*1) 우선주는 참가적 우선주로서 회사의 이익분배에 참여할 권리가 있습니다.

(*2) 전기에 우선주가 모두 전환되었으므로 당기순이익 중 참가적 우선주 지분을 고려하지 않았습니다.
(*3) 전기 중 액면분할 및 무상증자로 인하여 증가한 유통보통주식수는 비교표시되는 전기초에 일어난 것으로 조정하였습니다.

(2)
희석주당순이익

연결실체가 보유하고 있는 잠재적보통주는 주식선택권(전기말 현재: 상환전환우선주와 주식선택권)이며 당반기와 전반기 중 반희석효과가 예상되어 희석주당순이익은기본주당순이익과 동일합니다.

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제 20 반기말 : 2021년 1월 1일 2021년

6월 30일까지

제

19기 : 2020년

1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 18기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지 (감사받지 아니한 재무제표)

제
17기
: 2018년 1월 1일부터 2018년

12월 31일 까지(감사받지 아니한 재무제표)

주식회사 실리콘투
(단위 : 원)

과 목
주석
제 20 반기말
(K-IFRS)
제 19 기말
(K-IFRS)
제 18 기말
(K-IFRS)
(감사받지 아니한 
재무제표)
제 17 기말
(K-IFRS)
(감사받지 아니한 
재무제표)

자산

I. 유동자산

32,761,733,490

27,096,807,697

19,646,504,356

14,553,920,695

현금및현금성자산
5,6,7
4,688,195,818
8,991,814,865
3,809,271,136
2,537,635,300

매출채권
5,6,7,8,33
11,017,714,907
5,684,734,695
7,178,739,243
6,026,391,738

단기기타금융자산

5,6,7,8,33

1,451,299,770
39,505,422
518,013,962
1,057,055,246

기타유동자산
14
364,566,966
740,353,419
1,077,276,440
273,214,850

재고자산
9
15,239,956,029
11,640,399,296
7,063,203,575
4,659,623,561

II. 비유동자산

20,931,349,572

21,093,278,526

13,305,820,919

9,643,581,324

기타금융자산
5,6,7,8
546,186,000
546,186,000
273,220,750
167,450,750

종속기업투자주식
10
5,822,734,380
5,822,734,380
1,783,652,380
1,783,652,380

관계기업 및 공동기업투자주식
1
2,469,904,923
1,795,862,971
1,341,164,199
1,068,357,750

유형자산
11
10,509,907,334
10,922,035,736
8,649,807,612
6,591,723,044

사용권자산
12
1,452,756,308
1,772,029,807
1,225,578,578
-

무형자산
13
32,397,400
32,397,400
32,397,400
32,397,400

이연법인세자산
25
97,463,227
202,032,232
-
-

자산 총계

53,693,083,062

48,190,086,223

32,952,325,275

24,197,502,019

부채

I. 유동부채

11,411,120,772

10,647,073,724

2,137,709,949

8,892,823,758

매입채무
5,6,7,18,33
1,643,648,804
57,544,290
117,805,930
514,458,108

계약부채
16
248,634,476
269,049,478
65,700,063
81,207,279

단기차입금
5,6,7,17
5,000,000,000
5,000,000,000
-
3,810,000,000

유동성장기부채
5,6,7,17
-
-
-
2,611,218,000

단기기타금융부채
5,6,7,18
911,790,345
1,598,282,127
558,159,836
471,677,906

기타유동부채
19
1,620,312,838
1,421,180,478
682,654,354
397,422,203

당기법인세부채
25
900,495,519
1,278,619,137
265,487,358
1,006,840,262

유동리스부채
5,6,7,12
1,086,238,790
1,022,398,214
447,902,408
-

II. 비유동부채

2,430,822,204

2,789,936,781

13,279,883,140

2,879,089,803

장기차입금
5,6,7,17
2,000,000,000
2,000,000,000
1,300,000,000
741,550,000

상환전환우선주부채

-
-
10,737,268,504

1,170,536,667

당기손익- 공정가치측정금융부채

-
-

310,416,489

512,642,065

기타금융부채

-
-
-

80,000,000

비유동리스부채
5,6,7,12
337,269,588
696,737,305
775,578,186
-

이연법인세부채

-
-
147,884,462

374,361,071

복구충당부채
15
93,552,616
93,199,476
8,735,499
-

부채 총계

13,841,942,976

13,437,010,505

15,417,593,089

11,771,913,561

자본

보통주자본금
21
4,214,000,000
4,208,000,000
433,155,000
433,155,000

자본잉여금
21
11,445,465,231
11,399,706,807
2,481,305,388
2,452,016,559

기타포괄손익누계액
22
2,036,595,837
2,036,595,837
2,036,595,837
2,036,595,837

기타자본항목
24
1,598,677,653
1,306,460,626
1,413,600,332
578,932,756

이익잉여금
23
20,556,401,365
15,802,312,448
11,170,075,629
6,924,888,306

자본 총계

39,851,140,086

34,753,075,718
17,534,732,186
12,425,588,458

부채와자본 총계

53,693,083,062

48,190,086,223
32,952,325,275
24,197,502,019

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

포 괄 손 익 계 산 서

제 20 반기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 6월 30일까지

제 19 반기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 6월 30일까지

제 19기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 18기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지 (감사받지 아니한 재무제표)

제 17기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

주식회사 실리콘투
(단위 : 원)

과 목
주석
제 20 반기
(K-IFRS)
제 19 반기
(K-IFRS)
(검토받지 아니한
재무제표)
제 19 기
(K-IFRS)
제 18 기
(K-IFRS)
(감사받지 아니한 
재무제표)
제 17 기
(K-GAAP)

I. 매출액
4,26,33
64,815,036,906
40,495,474,459
93,491,685,032
63,594,554,626
51,682,022,221

II. 매출원가
9,27,33
48,350,404,692
28,236,328,478
67,555,948,315
46,070,905,005
36,012,282,461

III. 매출총이익

16,464,632,214
12,259,145,981
25,935,736,717
17,523,649,621
15,669,739,760

IV. 판매비와관리비
27,28,33
11,134,496,138
8,102,998,018
18,781,590,599
13,243,972,049
10,670,376,964

IV. 영업이익

5,330,136,076
4,156,147,963
7,154,146,118
4,279,677,572
4,999,362,796

V. 영업외손익

540,240,118
188,320,642
(1,291,340,966)
471,871,160
803,641,584

이자수익
7,29,33
1,755,345
13,161,160
53,365,243
55,146,544
21,588,311

기타금융수익

7,29

1,042,191,552
742,907,357
1,053,397,613
1,693,192,355
531,016,106

이자비용
7,29
(84,688,139)
(377,348,137)
(731,295,487)
(643,724,225)
(250,147,274)

기타금융원가
7,29
(509,967,822)
(474,073,651)
(1,992,684,485)
(594,975,596)
(424,464,879)

기타수익
30
121,781,829
298,439,757
353,362,898
482,093,961
251,037,167

기타비용
30
(30,832,647)
(14,765,844)
(27,486,748)
(519,861,879)
(33,650,409)

VI. 법인세차감전순이익

5,870,376,194
4,344,468,605
5,862,805,152
4,751,548,732
5,094,741,818

VII. 법인세비용
25
1,116,287,277
901,335,252
1,230,568,333
506,361,409
1,075,559,912

VIII. 당기순이익

4,754,088,917
3,443,133,353
4,632,236,819
4,245,187,323
4,019,181,906

IX. 기타포괄손익

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

-
-
-
-
-

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

-
-
-
-
-

X. 총포괄손익

4,754,088,917
3,443,133,353
4,632,236,819
4,245,187,323

4,019,181,906

X
I
.
주당순이익

기본주당순이익
34
564
417
561
506
613

희석주당순이익
34
568
441
561
506
613

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

자 본 변 동 표

제 20 반기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 6월 30일까지

제 19기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 18기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지 (감사받지 않은 재무제표)

제 17기 : 2018년 1월 1일 부터 2018년 12월 31일까지

주식회사 실리콘투
(단위 : 원)

과목
자본금
자본잉여금
기타포괄손익
누계액
기타자본항목
이익잉여금
합계

2018.01.01 (K-GAAP)
407,655,000
581,437,278
-
-
5,072,519,209
6,061,611,487

유상증자
47,455,000
1,812,615,106
-
-
-
1,860,070,106

당기순이익
-
-
-
-
4,019,181,906
4,019,181,906

2018.12.31(K-GAAP)
455,110,000
2,394,052,384
-
-
9,091,701,115
11,940,863,499

2019.01.01(K-IFRS)(감사받지 아니한 재무제표)
433,155,000
2,452,016,559
2,036,595,837
578,932,756
6,924,888,306
12,425,588,458

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
-
4,245,187,323
4,245,187,323

소유주와의 거래

상환전환우선주 발행
-
29,288,829
-
-
-
29,288,829

주식기준보상
-
-
-
834,667,576
-
834,667,576

2019.12.31(K-IFRS)(감사받지 아니한 재무제표)
433,155,000
2,481,305,388
2,036,595,837
1,413,600,332
11,170,075,629
17,534,732,186

2020.01.01(K-IFRS)(감사받지 아니한 재무제표)
433,155,000
2,481,305,388
2,036,595,837
1,413,600,332
11,170,075,629
17,534,732,186

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
-
4,632,236,819
4,632,236,819

소유주와의 거래

무상증자
3,682,000,000
(3,682,000,000)
-
-
-
-

상환전환우선주의 보통주 전환
78,845,000
11,640,910,981
-
-
-
11,719,755,981

액면분할
-
(1,350,920)
-
-
-
(1,350,920)

주식매수선택권 행사
14,000,000
960,841,358
-
(779,512,918)
-
195,328,440

주식기준보상
-
-
-
672,373,212
-
672,373,212

2020.12.31(당기말)
4,208,000,000
11,399,706,807
2,036,595,837
1,306,460,626
15,802,312,448
34,753,075,718

2021.01.01 당기초 잔액
4,208,000,000
11,399,706,807
2,036,595,837
1,306,460,626
15,802,312,448
34,753,075,718

총포괄손익

반기순이익
-
-
-
-
4,754,088,917
4,754,088,917

소유주와의 거래

주식발행초과금
-
(644,000)
-
-
-
-

주식매수선택권 행사
6,000,000
46,402,424
-
(41,818,424)
-
-

주식기준보상
-
-
-
334,035,451
-
-

2021.06.30 당반기말 잔액
4,214,000,000
11,445,465,231
2,036,595,837
1,598,677,653
20,556,401,365
39,507,164,635

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

현 금 흐 름 표

제 20 반기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 6월 30일까지

제 19 반기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 6월 30일까지

제 19기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 18기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지 (감사받지 아니한 재무제표)

제 17기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

주식회사 실리콘투
(단위 : 원)

과 목
주석
제 20 반기
(K-IFRS)
제 19 반기(K-IFRS)
(검토받지 아니한
재무제표)
제 19 기
(K-IFRS)
제 18 기(K-IFRS)
(감사받지 아니한 
재무제표)
제 17 기
(K-GAAP)

Ⅰ. 영업활동으로부터의 현금흐름

(3,114,007,887)

2,932,325,322

7,098,505,579
(46,142,605)
3,182,489,197

1. 영업활동에서 창출된 현금흐름

(1,841,056,561)
3,758,453,341
7,668,562,399
1,554,415,581
-

가. 당기순이익
31
4,754,088,917
3,443,133,353
4,632,236,819
4,245,187,323
4,019,181,906

나. 손익조정사항
31
2,417,905,919
2,104,603,670
4,137,146,070
2,025,754,119
639,922,097

다. 자산ㆍ부채의 증감
31
(9,013,051,397)
(1,789,283,682)
(1,100,820,490)
(4,716,525,861)
(1,476,614,806)

2. 이자의 수취

1,562,076
13,161,160
52,174,994
55,650,790
-

3. 이자의 지급

(20,971,512)
(17,148,630)
(61,258,390)
(198,257,606)
-

4. 배당금 수입

136,300,000
6,379,824
6,379,824
16,239,552
-

5. 법인세 납부

(1,389,841,890)
(822,140,549)
(567,353,248)
(1,474,190,922)
-

Ⅱ. 투자활동으로부터의 현금흐름

(664,166,664)

(605,651,523)

(7,011,829,679)
(2,604,269,406)
-

1. 투자활동으로 인한 현금유입액

79,727,273
28,737,935
2,510,603,865
13,793,862,129
13,551,119,276

가. 단기금융상품의 감소
31
10,000,000
-
-
13,008,520,429
13,414,356,050

나. 단기대여금의 감소

-
-
2,419,293,962
82,341,700
20,954,394

다. 관계기업 및 공동기업투자주식의 처분

-
-
9,076,800
-
-

라. 유형자산의 처분
31
69,727,273
28,737,935
23,636,363
703,000,000
90,989,546

마. 기타보증금의 감소
31

58,596,740
-
24,819,286

2. 투자활동으로 인한 현금유출액

(743,893,937)
(634,389,458)
(9,522,433,544)
(16,398,131,535)
(16,183,215,011)

가 단기금융상품의 증가

-
-
(10,000,000)
(12,008,279,485)
14,414,596,994

나. 단기대여금의 증가
31
(3,795,259)
-
(3,095,303,193)
(544,045,606)
77,264,450

다. 종속기업투자주식의 취득
31
-
(6,062,000)
(2,850,782,000)
-
1,294,957,500

라. 관계기업 및 공동기업투자주식의 취득
31
(674,041,952)
(463,520,000)
(463,520,000)
(609,824,595)
-

마. 유형자산의 취득
31
(66,056,726)
(84,807,458)
(2,763,881,611)
(3,122,211,849)
396,396,067

바. 임차보증금의 증가
31
-

(80,000,000)

(280,000,000)
(110,000,000)
-

사. 기타보증금의 증가

-
-
(58,946,740)
(3,770,000)
-

Ⅲ. 재무활동으로부터의 현금흐름

(517,760,000)

(238,500,000)

5,156,744,920
3,978,447,224
1,885,890,079

1. 재무활동으로 인한 현금유입액

10,584,000
-
7,195,328,440
11,300,215,224
2,810,070,106

가. 단기차입금의 차입

-
-
5,000,000,000
-
500,000,000

나. 장기차입금의 차입

-
-
2,000,000,000
1,300,000,000
450,000,000

다. 유상증자

-
-
-
-
1,860,070,106

라. 상환전환우선주의 발행

-
-
-
10,000,215,224
-

마. 주식매수선택권의 행사
31
10,584,000
-
195,328,440
-
-

2. 재무활동으로 인한 현금유출액

(528,344,000)
(238,500,000)
(2,038,583,520)
(7,321,768,000)
(924,180,027)

가. 단기차입금의 상환

-
-
-
(3,810,000,000)
520,884,027

나. 유동성장기부채의 상환

-
-
-
(2,611,218,000)
403,296,000

다. 장기차입금의 상환

-
-
(1,300,000,000)
(741,550,000)
-

라. 리스료의 지급
31
(527,700,000)
(238,500,000)
(718,000,000)
(159,000,000)
-

마. 자본거래비용
31
(644,000)
-
(20,583,520)
-
-

Ⅳ. 외화환산으로 인한 현금의 변동

(7,684,496)
-
(60,877,091)
(56,399,377)
-

Ⅴ. 현금및현금성자산의 증가(감소)(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+Ⅳ)

(4,303,619,047)
2,088,173,799
5,182,543,729
1,271,635,836
2,436,283,541

Ⅵ. 기초의 현금및현금성자산

8,991,814,865
3,809,271,136
3,809,271,136
2,537,635,300
101,351,759

VII. 기말의 현금및현금성자산

4,688,195,818
5,897,444,935
8,991,814,865
3,809,271,136
2,537,635,300

별첨 주석은 본 재무제표의 일부입니다.

5. 재무제표 주석

제 20(당) 반기말 : 2021년

6월 30일 현재

제

19(전) 기말 : 2020년

6월 30일 현재(검토받지아니한 반기 재무제표)

주식회사 실리콘투

1. 일반사항

당사는 2002년 10월 15일에 설립되어 화장품 유통을 주업으로 하고 있으며, 본사는 경기도 성남시 분당구 판교역로 231, 에스동 907호(삼평동, 에이치스퀘어)에 위치하고 있습니다.

회사는 설립 후 수차례의 유상증자 및 무상증자를 거쳐 당기말 현재 자본금은 4,214백만원이며, 당기말 현재 주요주주 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

주주명
주식수
지분율
비고

김성운
2,220,800
26.39%
대표이사

신은하
987,865
11.72%

이경자
799,097
9.48%

SON ROBERT INHO
444,320
5.27%

김재복
421,360
5.00%

미래창조티에스M&A7호투자조합
351,280
4.17%

최진호
257,067
3.05%

미래에셋대우(포커스자산운용-우리은행)
256,320
3.04%
신탁업자

SBI디지털콘텐츠글로벌익스페디션투자조합
211,200
2.51%

한국콜마홀딩스
176,800
2.10%

한국투자증권
145,520
1.73%

비엔에이치스타트업3호투자조합
145,440
1.73%

케이비문화디지털콘텐츠해외진출투자조합
145,440
1.73%

한국투자증권(포커스자산-우리은행)
131,280
1.56%
신탁업자

SBI-KIS 2018 투자조합
126,720
1.50%

SBI-KIS 밸류업 투자조합
126,720
1.50%

아주 좋은 성장지원 펀드
165,630
1.97%

유진-KDBC Pre-IPO 신기술사업투자조합 1호
96,800
1.15%

기타
1,218,341
14.40%

합계
8,428,000
100.00%

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

회사의 2021년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 반기재무제표는 보고기간말인 2021년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사는 2021년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 관련 임차료 할인 등에 대한 실무적 간편법
 
 실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)
 
 이자율지표개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체 시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표대체가 발생한 경우에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등
 
 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표됐으나 2021년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정기준서는 없습니다.

2.2 회계정책

중간재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용
 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 

2.2.2. COVID-19 영향
 2021년도 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 이러한 영향은 2021년 연차재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다. 중간기간의 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

 회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 
 
 중간재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표의 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4.
부문별 정보

경영진은 영업전략을 수립하는 최고영업의사결정자가 검토하는 보고정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 최고영업의사결정자는 사업본부별 제품 측면에서영업정보를 검토하고 있습니다.

회사는 단일부문을 영위하고 있으며 최고영업의사결정자에 제공되는 정보는 공시된 정보와 동일합니다.

(1) 당반기와 전반기 중 회사의 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

지역
당반기
전반기

United States
21,496,071,685
11,266,053,937

국내
7,219,648,282
4,916,305,421

Indonesia
4,841,262,155
2,853,183,348

Malaysia
4,648,174,916
2,834,585,052

Australia
1,859,100,495
1,453,964,458

Cambodia
1,830,618,052
1,419,286,238

Ukraine
1,810,035,647
1,812,019,636

Russia
1,735,889,429
1,434,412,183

Poland
1,699,462,304
1,173,794,018

기타 해외국가
17,674,773,941
11,331,870,168

합계
64,815,036,906
40,495,474,459

(2) 당반기와 전반기 중 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 없습니다.

5. 위험관리

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

5.1 시장위험

(1) 외환위험

회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 주로 USD, JPY와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

회사의 경영진은 각각의 통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하여 외환위험을 회피하고 있습니다. 외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다. 회사는 투기적 외환거래는 금지하고 있으며, 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있습니다.

보고기간말 현재 기능통화 이외의 주요 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원,USD,JPY 등)

구분
당반기말
전기말

통화
외화금액
원화환산액
통화
외화금액
원화환산액

보통예금
USD
2,434,813
2,751,339,029
USD
4,297,272
4,675,432,240

JPY
-
-
JPY
29,043,612
306,195,183

기타
-
8
기타
2
1,331

매출채권
USD
9,125,576
10,311,901,042
USD
4,805,749
5,228,655,984

JPY
12,363,563
126,370,446
JPY
2,840,966
29,951,166

기타
69,068,559
29,745,273
기타
97,835,922
58,303,073

합계
13,219,355,798

10,298,538,977

보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율 
10% 변동시 환율변동이 법인세차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말
전기말

환율상승
환율하락
환율상승
환율하락

세전손익의 증가(감소)
1,321,935,580
(1,321,935,580)
1,029,853,898
(1,029,853,898)

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 회사의 기능통화 이외의 외화로 표시된

화폐성 자산을
대상으로 하였습니다.

(2) 이자율 위험

회사의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다.

보
고기간말 현재 이자율위험에 노출된 차입금은
다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말
전기말

금액
비율
금액
비율

변동금리 차입금
7,000,000,000
100.00%
7,000,000,000
100.00%

합계
7,000,000,000
100.00%
7,000,000,000
100.00%

당반기와 전기 중 다른 모든 변수가 일정하고 이자율 1% 변동이 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기
전기

1%상승
1%하락
1%상승
1%하락

세전손익의 증가(감소)
(34,520,548)
34,520,548
(34,767,760)
34,767,760

5.2 신용위험

(1) 위험관리

회사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다.

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다. 신용위험은 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 금융기관 예치금 등으로부터 발생하고 있습니다.

금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 거래처와 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 거래처에 대한 신용을 평가하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 신용위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말
전기말

매출채권
11,017,714,907
5,684,734,695

단기기타금융자산
1,451,299,770
39,505,422

기타금융자산
546,186,000
546,186,000

합계
13,015,200,677
6,270,426,117

5.3 유동성 위험

회사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고 있습니다.

회사의 금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 표는 다음과 같습
니다.
아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다. 만기가 12개월 이내에 도래하는 잔액은 할인의 효과가 중요하지 아니하므로 장부금액과 동일합니다.

(단위: 원)

당반기말
2022년 반기이내
2023년 반기이내
2024년 반기이내
2024년 반기이후
합계

매입채무
1,643,648,804
-
-
-
1,643,648,804

단기타금융부채
911,790,345
-
-
-
911,790,345

단기차입금
5,000,000,000
-
-
-
5,000,000,000

장기차입금
-
2,000,000,000
-
-
2,000,000,000

리스부채
1,086,238,790
227,448,942
53,960,123
55,860,523
1,423,508,378

합계
8,641,677,939
2,227,448,942
53,960,123
55,860,523
10,978,947,527

(단위: 원)

전기말
1년미만
1년에서
2년이하
2년에서
5년이하
5년초과
합계

매입채무
57,544,290
-
-
-
57,544,290

단기타금융부채
1,598,282,127
-
-
-
1,598,282,127

단기차입금
5,055,972,603
-
-
-
5,055,972,603

장기차입금
37,000,000
2,011,049,315
-
-
2,048,049,315

리스부채
1,055,400,000
703,600,000
-
-
1,759,000,000

합계
7,804,199,020
2,714,649,315
-
-
10,518,848,335

5.4 자본위험관리

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 고려하고 있습니다. 회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 자본에 순부채를 가산한 금액입니다.

당반기말과 전기말 현재 회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말
전기말

총차입금
7,000,000,000
7,000,000,000

차감: 현금및현금성자산
(4,688,195,818)
(8,991,814,865)

순부채(a)
2,311,804,182
(1,991,814,865)

자본총계(b)
39,851,140,086
34,753,075,718

총자본(c=a+b)
42,162,944,268
32,761,260,853

자본조달비율(a/c)
5.48%
-

6. 금융상품 공정가치

(1) 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
4,688,195,818
4,688,195,818
8,991,814,865
8,991,814,865

매출채권
11,017,714,907
11,017,714,907
5,684,734,695
5,684,734,695

단기기타금융자산
1,451,299,770
1,451,299,770
39,505,422
39,505,422

기타금융자산
546,186,000
546,186,000
546,186,000
546,186,000

합계
17,703,396,495
17,703,396,495
15,262,240,982
15,262,240,982

금융부채

매입채무
1,643,648,804
1,643,648,804
57,544,290
57,544,290

단기기타금융부채
911,790,345
911,790,345
1,598,282,127
1,598,282,127

유동리스부채
1,086,238,790
1,086,238,790
1,022,398,214
1,022,398,214

단기차입금
5,000,000,000
5,000,000,000
5,000,000,000
5,000,000,000

장기차입금
2,000,000,000
2,000,000,000
2,000,000,000
2,000,000,000

비유동리스부채
337,269,588
337,269,588
696,737,305
696,737,305

합계
10,978,947,527
10,978,947,527
10,374,961,936
10,374,961,936

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 장부금액의 공정가치로 공시한 항목과 관련한 평기기법과 투입변수는 공시하지 않습니다.

(2) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정된 금융자산과 금융부채의 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

보고기간말 및 전기말 재무상태표에 공정가치로 측정된 금융자산과 금융부채는 없습니다.

7. 범주별 금융상품

(1) 보고기간종료일 현재의 금융상품 범주별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

금융상품 범주
당반기말
전기말

상각후원가로 측정하는 금융자산

현금및현금성자산
4,688,195,818
8,991,814,865

매출채권
11,017,714,907
5,684,734,695

단기기타금융자산
1,451,299,770
39,505,422

기타금융자산
546,186,000
546,186,000

금융자산 합계
17,703,396,495
15,262,240,982

상각후원가로 측정하는 금융부채

매입채무
1,643,648,804
57,544,290

단기기타금융부채
911,790,345
1,598,282,127

유동리스부채
1,086,238,790
1,022,398,214

단기차입금
5,000,000,000
5,000,000,000

장기차입금
2,000,000,000
2,000,000,000

비유동리스부채
337,269,588
696,737,305

금융부채 합계
10,978,947,527
10,374,961,936

(2) 당반기와 전반기 중 금융상품 범주별 순손익 구분내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기
전반기

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
-

선물환매도외환차손익
16,177,578
(33,781,497)

소계
16,177,578
(33,781,497)

상각후원가로 측정하는 금융자산
-
-

이자수익
1,755,345
13,161,160

외환차익
698,501,912
701,428,497

외환차손
(479,522,662)
(306,650,526)

외화환산이익
191,212,062
-

외화환산손실
(30,445,160)
-

대손상각비
(53,877,925)
-

소계
327,623,572
407,939,131

당기손익-공정가치측정 금융부채
-
-

당기손익-공정가치측정금융부채 평가손실
-
(98,542,592)

소계
-
(98,542,592)

상각후원가로 측정하는 금융부채
-
-

이자비용
(84,688,139)
(377,348,137)

소계
(84,688,139)
(377,348,137)

합계
259,113,011
(101,733,095)

8. 매출채권 및 기타금융자산

(1) 보고기간말 현재 매출채권의 장부금액과 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말
전기말

매출채권
11,129,210,418
5,742,352,281

차감: 손실충당금
(111,495,511)
(57,617,586)

합계
11,017,714,907
5,684,734,695

(2) 보고기간종료일 현재 기타금융자산의 장부금액과 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기금융상품
-
-
10,000,000
-

미수금
1,440,397,800
-
22,591,980
-

미수수익
1,383,518
-
1,190,249
-

단기대여금
9,518,452
-
5,723,193
-

임차보증금
-
530,000,000
-
530,000,000

기타보증금
-
16,186,000
-
16,186,000

합계
1,451,299,770
546,186,000
39,505,422
546,186,000

(3) 당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기
전기

기초 장부금액
57,617,586
641,526,885

대손상각비(대손충당금 환입)
53,877,925
(22,579,971)

매출채권제각
-
(561,329,328)

기말 장부금액
111,495,511
57,617,586

손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 차감액은 손익계산서 상 판매비와 관리

비(
주석28
)에
포함되어 있습니다. 추가적인 현금회수 가능성이 없는 채권은 손실충당금으로
상각하고 있습니다.

(4) 회사의 매출채권 및 기타수취채권은 다수의 거래처에 분산되어 있어 중요한 신용위험의 집중은 없습니다. 보고기간 말 현재 신용위험의 최대 노출금액은 상기 항목에서 언급한 채권 종류별 장부금액입니다.

9. 재고자산

(1) 보고기간종료일 현재 재고자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말
전기말

상품
15,510,601,998
11,777,162,205

상품 평가충당금
(270,645,969)
(136,762,909)

합계
15,239,956,029
11,640,399,296

(2) 당반기와 전기 중 재고자산과 관련하여 인식한 평가손실은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기
전기

재고자산평가손실
133,883,060
135,318,138

10. 종
속기업 및 관계기업 투자지분

(1) 보고기간종료일 현재 종속기업주식의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

기업명
소유지분율
장부금액
주된 
사업장
주요 영업활동

당반기말
전기말
당반기말
전기말

STYLEKOREAN US, LLC
100%
100%
5,816,672,380
5,816,672,380
미국
화장품 유통판매업

SILICON 2 TW CO.,LTD(*2)
-
100%
-
-
타이완
화장품 유통판매업

SILICON 2 HK CO.,LTD(*1)
100%
100%
-
-
홍콩
화장품 유통판매업

STYLEKOREAN VIETNAM CO.,LTD
100%
100%
6,062,000
6,062,000
베트남
화장품 유통판매업

합계
5,822,734,380
5,822,734,380

(*1) 전액 손상되었습니다.

(*2) 당반기 중 청산하였습니다.

(2) 당반기와 전기 중 종속기업주식의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기
전기

기초 장부금액
5,822,734,380
1,783,652,380

취득(*)
-
4,039,082,000

기말장부금액
5,822,734,380
5,822,734,380

(*) 전기 취득에는 STYLEKOREAN US, LLC에 대한
대여금
의
출자
전환액 1,188,300,000원을 포함하고 있습니다.

(3) 종속기업에 대한 주요 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말
전기말

자산
부채
자본
자산
부채
자본

STYLEKOREAN US, LLC
19,433,193,319
12,053,139,238
7,380,054,081
8,923,872,400
5,862,596,415
3,061,275,985

(단위: 원)

구분
당반기
전반기

매출
당기순이익
매출
당기순이익

STYLEKOREAN US, LLC
17,837,691,659
458,382,538
11,293,766,612
301,081,657

(4) 보고기간종료일 현재 중요한 관계기업 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

기업명
소유지분율
장부금액
주된 
사업장
주요 영업활동

당반기말
전기말
당반기말
전기말

ARUMI KOREAN COSMETICS SPA.(*1)
35%
35%
-
-
칠레
화장품 유통판매업

주식회사 원앤드
24%
24%
400,000,000
400,000,000
대한민국

화장품
제조판매업

주식회사 편강한방피부과학연구소
10%
10%
300,002,750
300,002,750
대한민국

화장품
제조판매업

주식회사 벤튼
25%
22%
300,005,000
200,100,000
대한민국

화장품
제조판매업

헬로스킨 주식회사(HELLO SKIN Co.,Ltd.)(*1)
25%
25%
-
-
대한민국

화장품
제조판매업

SEOUL KOOL FOR COSMETIC MATERIALS CO., WLL
20%
20%
463,520,000
463,520,000
쿠웨이트
화장품 유통판매업

PT. Style Korean Indonesia(*2)
49%
49%
876,376,221
432,240,221
인도네시아
화장품 유통판매업

㈜비더스킨
30%
-
100,000,952
-
대한민국
화장품 유통판매업

주식회사 픽톤
30%
-
30,000,000
-
대한민국
화장품 유통판매업

합계
2,469,904,923
1,795,862,971

화장품 유통판매업

(*1) 전액 손상되었습니다

(*2) 전기 중 지분율이 50%에서 49%로 하락하여 공동기업투자주식에서 관계기업투자주식으로 분류변경되었습니다.

(5) 당반기와 전기 중 중요한 관계기업투자주식의 주요 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
관계기업

주식회사 원앤드
주식회사 편강한방피부과학연구소
주식회사 벤튼
SEOUL KOOL FOR COSMETIC MATERIALS CO., WLL
PT. Style Korean Indonesia

요약 재무상태표: 당반기말

유동자산
3,348,240,846
5,850,031,466
4,160,069,290
886,389,550
4,475,246,209

비유동자산
4,506,481,553
324,215,889
666,632,571
138,097,888
168,503,750

유동부채
2,456,497,729
818,634,183
2,720,968,250
6,143,104
1,863,145,134

비유동부채
4,301,091,104
130,360,717
200,000,000
-
27,590,015

요약 포괄손익계산서: 당반기말

매출
4,085,070,385
7,809,789,078
5,525,554,686
350,532,374
4,182,003,192

영업이익
584,329,283
1,739,722,166
527,313,211
171,546,883
-

당기순이익
551,788,229
1,671,740,379
680,263,561
(21,527,554)
380,059,975

기타포괄손익
-
-
-
-
1,287,471

총포괄손익
551,788,229
1,671,740,379
680,263,561
(21,527,554)
381,347,446

(단위: 원)

구 분
관계기업

주식회사 원앤드
주식회사 편강한방피부과학연구소
주식회사 벤튼
SEOUL KOOL FOR COSMETIC MATERIALS CO., WLL
PT. Style Korean Indonesia

요약 재무상태표: 전기말

유동자산
2,585,163,906
4,595,518,841
3,246,710,989
824,683,077
3,587,482,994

비유동자산
4,596,600,788
141,641,793
630,540,325
69,039,574
339,045,379

유동부채
2,258,008,253
776,687,841
1,787,802,850
108,993,097
2,361,533,929

비유동부채
4,309,761,944
406,960,717
200,000,000
-
82,777,903

요약 포괄손익계산서: 전반기말

매출
3,178,581,731
3,263,105,713
2,601,630,634
591,568,229
10,278,768,311

영업이익
12,802,750
793,247,660
139,090,806
182,832,887
1,332,233,422

당기순이익
(111,976,912)
697,258,286
1,091,306,096
182,832,887
197,345,884

기타포괄손익
-
-
-
-
(34,394)

총포괄손익
(111,976,912)
697,258,286
1,091,306,096
182,832,887
197,311,490

(6) 당반기와 전기 중 관계기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기
전기

기초 장부금액
1,795,862,971
1,341,164,199

취득
674,041,952
463,520,000

처분
-
(8,821,228)

기말장부금액
2,469,904,923
1,795,862,971

11. 유
형자산

(1) 보고기간종료일 현재 유형자산의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당반기말
전기말

원가
상각누계액
장부금액
원가
상각누계액
장부금액

토지
2,393,049,766
-
2,393,049,766
2,393,049,766
-
2,393,049,766

건물
5,583,503,795
(405,485,808)
5,178,017,987
5,583,503,795
(322,632,908)
5,260,870,887

차량운반구
202,412,444
(75,396,551)
127,015,893
351,799,836
(210,141,119)
141,658,717

집기비품
1,118,060,487
(669,126,632)
448,933,855
1,105,824,761
(581,258,228)
524,566,533

물류자동화설비
2,650,000,000
(313,110,167)
2,336,889,833
2,650,000,000
(48,110,167)
2,601,889,833

건설중인자산
26,000,000
-
26,000,000
-
-
-

합계
11,973,026,492
(1,463,119,158)
10,509,907,334
12,084,178,158
(1,162,142,422)
10,922,035,736

(2) 당반기와 전기 중 유형자산의 장부금액의 변동 내역은 다음과 같습니다.

1) 당반기

(단위:원)

구분
토지
건물
차량운반구
집기비품
물류자동화설비
건설중인 자산
합계

기초 장부금액
2,393,049,766
5,260,870,887
141,658,717
524,566,533
2,601,889,833
-
10,922,035,736

취득
-
-
27,821,000
12,235,726
-
26,000,000
66,056,726

처분
-
-
(16,889,641)
-
-
-
(16,889,641)

감가상각비
-
(82,852,900)
(25,574,183)
(87,868,404)
(265,000,000)
-
(461,295,487)

당기말 장부금액
2,393,049,766
5,178,017,987
127,015,893
448,933,855
2,336,889,833
26,000,000
10,509,907,334

2) 전기

(단위:원)

구분
토지
건물
차량운반구
집기비품
물류자동화설비
건설중인 자산
합계

기초 장부금액
2,393,049,766
5,426,576,688
155,252,432
660,206,326
14,722,400
-
8,649,807,612

취득
-
-
65,290,880
49,364,731
-
2,649,226,000
2,763,881,611

대체
-
-
-
15,000,000
2,634,226,000
(2,649,226,000)
-

처분
-
-
(28,737,935)
-
-
-
(28,737,935)

감가상각비
-
(165,705,801)
(50,146,660)
(200,004,524)
(47,058,567)
-
(462,915,552)

전기말 장부금액
2,393,049,766
5,260,870,887
141,658,717
524,566,533
2,601,889,833
-
10,922,035,736

(3) 당반기 및 전기 중 유형자산 감가상각비는 전액 판매비와 관리비에 계상되어 있습니다.

(4) 보고기간종료일 현재 회사가 담보제공한 유형자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

담보제공자산
장부가액
담보설정금액
관련 계정과목
관련 금액
담보권자

토지,건물
2,634,664,741
5,626,500,000
단기차입금
5,000,000,000
하나은행

(5) 토지의 공시지가 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

주소
면적(㎥)
공시지가(원/㎡)
당반기말
전기말

경기도 성남시 분당구 삼평동 680 에이치스퀘어 제에스동 제9층
262.95
5,405,000
1,421,244,750
1,275,307,500

계
262.95
-
1,421,244,750
1,275,307,500

(6) 보험가입내역은 다음과 같습니다.

구 분
부보자산
보험회사
부보액

화재보험
건물·재고자산 등
DB손해보험
4,000,000,000

화재보험
건물·재고자산·물류자동화설비 등
메리츠화재보험
8,000,000,000

12. 리스

(1) 보고기간종료일 현재
리스와 관련
하여
재무상태표에 인식한
자산과 부채의
금액
은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당반기말
전기말

사용권자산

건물
2,636,331,388
2,636,331,388

차량
212,347,035
-

감가상각누계액
(1,395,922,115)
(864,301,581)

합계
1,452,756,308
1,772,029,807

리스부채

유동
1,086,238,790
1,022,398,214

비유동
337,269,588
696,737,305

합계
1,423,508,378
1,719,135,519

(2)
보고
기간종료일 현재 리스부채의 만기분석 아래와 같습니다.

(단위:원)

구분
당반기말
전기말

리스부채

1년 이내
1,086,238,790
1,022,398,214

1년 초과 2년 이내
337,269,588
696,737,305

합계
1,423,508,378
1,719,135,519

(3)
회사는
일부 물류창고 등을 임차하는 취소 불가능한 리스계약을 체결했으며, 당반기 및 전기 중 사용권자산 장부금액의 주요 변동은 다음과 같습니다.

<당반기>

(단위:원)

구분
기초
취득
감가상각
당기말

건물
1,772,029,807
-
(531,620,534)
1,240,409,273

차량
-
212,347,035
-
212,347,035

합계
1,772,029,807
212,347,035
(531,620,534)
1,452,756,308

<전기>

(단위:원)

구분
기초
취득
감가상각
전기말

건물
1,225,578,578
1,257,561,446
(711,110,217)
1,772,029,807

(4)
당반기와 전기 중 사용권자산 감가상각비는 전액 판매비와 관리비에 계상되어 있습니다.

(5)
당반기와
전기 중 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다

(단위:원)

구분
당반기
전기

사용권자산의 감가상각비
531,620,534
711,110,217

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)
19,725,824
40,203,392

단기리스가 아닌 소액자산 리스료
4,850,000

17,547,708

합계
556,196,358

768,861,317

(6)
당반기
중 리스의 총 현금유출은 527,700,000원이고, 전기 중 리스의 총 현금유출은

735,547,708원

입니다.

13. 무형자산

보고기간종료일 현재 무형자산의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당반기말
전기말

시설이용권
(*)

32,397,400
32,397,400

(*) 시설이용권은 시설을 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한제한이 없으므로 내용연수가 비한정인 것으로 평가하였는 바, 동 시설이용권에 대해서는 상각하지 아니하였습니다.

14. 기타
유동
자산

보고기간종료일 현재 기타자산의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말
전기말

선급금
245,603,572
234,332,902

선급비용
118,963,394
49,420,275

부가세대급금
-
456,600,242

합계
364,566,966
740,353,419

15. 복구충당부채

당반기와 전기 중 복구충당부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기
전기

기초 장부금액
93,199,476
8,735,499

증가
353,140
84,463,977

기말 장부금액
93,552,616
93,199,476

16. 계
약부채

당반기와 전기 중 계약부채의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당반기

(단위: 원)

구분
고객충성제도
기타
합계

기초
240,153,000
28,896,478
269,049,478

발생
457,606,027
16,307,035
473,913,062

사용
(317,707,288)
-
(317,707,288)

소멸 등
(147,724,298)
(28,896,478)
(176,620,776)

당반기말
232,327,441
16,307,035
248,634,476

(2) 전기

(단위: 원)

구분
고객충성제도
기타
합계

기초
54,983,848
10,716,215
65,700,063

발생
823,720,176
28,896,478
852,616,654

사용
(460,718,486)
-
(460,718,486)

소멸 등
(177,832,538)
(10,716,215)
(188,548,753)

전기말
240,153,000
28,896,478
269,049,478

17. 차입금

(1) 보고기간종료일 현재 차입금의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
차입처
최장만기일
연이자율(%)
당반기말
전기말

당기말

단기차입금
운전자금
하나은행
2021-08-15
1.80~1.85%
5,000,000,000
5,000,000,000

장기차입금
운전자금
우리은행
2022-08-16
1.87%
2,000,000,000
2,000,000,000

합계
7,000,000,000
7,000,000,000

상기 차입금에 대하여 유형자산 등이 담보로 제공되어 있으며, 대표이사 등으로부터 보증을 제공받고 있습니다(주석 11 참조).

(2) 장기차입금의 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위:원)

종류
상환금액

2022년 반기이내
2023년 반기이내
2024년 반기 이후

장기차입금
-
2,000,000,000
-

(3)차입금의 담보내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
장부가액
담보설정금액
담보권자

토지,건물
2,634,664,741
5,626,500,000
하나은행

18. 매입채무 및
기타
금융
부채

(1) 보고기간종료일 현재 매입채무의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당반기말
전기말

매입채무
1,643,648,804
57,544,290

(2) 보고기간종료일 현재 기타금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당반기말
전기말

유동
유동

미지급금
211,000,775
213,985,503

미지급비용
700,789,570
1,384,296,624

합계
911,790,345
1,598,282,127

(3) 차입금의 담보내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
장부가액
담보설정금액
담보권자

토지,건물
2,634,664,741
5,626,500,000
하나은행

19. 기타부채

보고기간종료일 현재 기타부채의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말
전기말

선수금
1,534,159,003
1,259,646,715

예수금
86,153,835
161,533,763

합계
1,620,312,838
1,421,180,478

20. 상환전환우선주부채

(1) 회계정책

회사가 발행한 복합금융상품은 보유자의 선택에 의해 지분상품으로 전환될 수 있는 전환상환우선주입니다. 

동 복합금융상품의 부채 요소는 최초에 동일한 조건의 전환권이 없는 금융부채의 공정가치로 인식되며, 자본 요소는 복합금융상품 전체의 공정가치와 부채 요소의 공정가치의 차이로 최초 인식됩니다. 복합금융상품의 발행과 직접적으로 관련된 거래원가는 부채 요소와 자본 요소의 최초 인식 금액에 비례하여 배분됩니다.

(2) 보고기간종료일 현재 상환전환우선주부
채
관련하는 잔액은 없습니다.

(3) 당반기에 상환전환우선주 관련 부채와 자본의 변동내역은 없으며 전기의 변동 내역은 다음과 같습니다
.

(단위: 원)

전기
상환전환우선주부채
당기손익-공정가치측정금융부채
전환권대가

기초금액
10,737,268,504
310,416,489
143,287,903

상각
614,646,376
-
-

평가
-
76,657,212
-

전환권행사
(11,351,914,880)
(387,073,701)
(143,287,903)

기말금액
-
-
-

(4)
상환전환
우선주
부채의 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분
1회차(*1)(*2)
2회차(*1)(*2)

발행일
2018년 1월 26일
2019년 5월 23일

발행주식수
4,391
11,378

액면가 / 발행가
5,000
5,000

존속기간(만기)
납입기일 다음날로부터 10년 (만기시 보통주로 자동전환)
납입기일 다음날부터 10년 (만기시 보통주로 자동전환)

의결권
우선주 1주당 보통주 1주와 동일한 의결권
우선주 1주당 보통주 1주와 동일한 의결권

전환에 관한 사항
전환기간: 거래완결일 익일 ~ 만기
전환기간: 발행일 ~ 만기

전환비율: 우선주 1주당 보통주 1주
전환비율 : 우선주 1주당 보통주 1주

전환가액의 조정: 하기의 경우 약정비율로 전환가액을 조정
전환가액의 조정: 하기의 경우 약정비율로 전환가액을 조정

ㆍ전환가격을 하회하는 발행가액으로 유상증자 또는 주식관련사채를 발행하는 경우
ㆍ전환가격 이하의 가액으로 유상증자를 하거나 전환사채 또는 신주인수권부사채의 행사가액을 정하여 발행하는 경우

ㆍ주식배당이나 무상증자 및 주식분할과 주식병합의 경우
ㆍ무상증자 또는 주식배당의 경우

ㆍ주식분할 및 주식병합의 경우, 회사분할 및 합병의 경우

상환에 관한 사항
우선주주가 상환청구권 보유
우선주주가 상환청구권 보유

상환청구기간: 납입기일 다음날부터 3년 ~ 만기
상환청구기간: 거래완결일 다음날부터 30개월 ~ 만기

상환가액: 발행가액과 거래완결일의 다음날부터 상환일까지 연복리 6%를 적용하여 산출된 금액의 합계액에서 상환일까지 지급된 배당금을 공제한 금액
상환가액: 발행가액과 거래완결일의 다음날부터 상환일까지 연복리 5%를 적용하여 산출된 금액의 합계액에서 상환일까지 지급된 배당금을 공제한 금액

배당에 관한 사항
참가적, 누적적 우선주(우선배당률: 1%)
참가적, 누적적 우선주(우선배당률: 1%)

(*1) 1,2 회차 우선주는

모두
보통주로 전환되어 당기말 보유내역이 없습니다.
(*2) 발행시점의 주식수 및 액면금액 입니다.

(5) 기타사항
상환전환우선주는 우선주에 이익으로 소각할 수 있는 상환권과 발행회사의 보통주로
전환할 수 있는 권리가 부여된 주식으로 일정기간 내에 언제든지 회사의 보통주로 전환할 수 있습니다.
회사는 보유자의 청구에 따라 상환전환우선주를 상환해야 할 의무가 있으며 보유자에 대한 상환이 회사의 재량이 아닌 보유자의 선택에 의해 결정되어지므로 이를 부채로 분류하였습니다.

상환전환우선주의 가치 중 전환권은 내재파생상품 분리요건을 충족하여 기타자본잉여금으로 회계처리(금감원 질의회신 회제이-00094에 의거)하고 있으며, 상환권은 당기손익인식금융부채로 지정하여 복합금융상품으로 회계처리하고 있습니다. 상각후원가법에 따라 발생한 손익을 손익계산서상 금융비용으로 계상하였습니다.

21. 자본금 및 자본잉여금

(1) 보고기간종료일 현재 회사의 자본금에 관련된 사항은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당반기말
전기말

1주당 액면금액(원)
500
500

발행한 주식의 수(주)
8,428,000
8,416,000

자본금(원)
4,214,000,000
4,208,000,000

회사는 2020년 9월 10일 주주총회 결의에 의하여 회사의 1주의 액면금액 5,000원의 주식을 10주로 분할하여 1주의 액면금액 500원으로 승인가결하였습니다.

(2) 자본금과 주식발행초과금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:주,원)

구분
일자
주식수
자본금
주식발행초과금

<전기>

기초
2020.01.01
86,631
433,155,000
2,338,017,485

주식매수권행사
2020.09.07
800
4,000,000
273,567,073

액면분할
2020.10.11
786,879
-
-

주식매수권행사
2020.10.22
18,500
9,250,000
162,559,924

상환전환우선주 전환청구
2020.11.24
157,690
78,845,000
11,803,431,484

주식매수권행사
2020.11.27
1,500
750,000
523,929,161

무상증자
2020.12.16
7,364,000
3,682,000,000
(3,701,798,320)

기말
2020.12.31
8,416,000
4,208,000,000
11,399,706,807

<당반기>

기초
2021.01.01
8,416,000
4,208,000,000
11,399,706,807

주식매수권행사
2021.02.17
12,000
6,000,000
45,758,424

당반기말
2021.06.30
8,428,000
4,214,000,000
11,445,465,231

(3) 보고기간종료일 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당반기말
전기말

주식발행초과금
11,445,465,231
11,399,706,807

(4) 당사의 당반기 및 전기중 상환전환우선주의 내역과 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:주)

구분
당반기
전기

기초
-
15,769

유상증자
-
-

액면분할
-
141,921

상환주식수
-
-

전환주식수
-
(157,690)

기말
-
-

(5) 당사의 당반기 및 전기 중 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

가. 주식발행초과금

구분
당반기
전기

기초
11,399,706,807
2,338,017,485

무상증자
-
(3,682,000,000)

주식매수선택권의 행사
46,402,424
960,841,358

상환전환우선주의 보통주 전환
-
11,784,198,884

기타변동
(644,000)
(1,350,920)

기말
11,445,465,231
11,399,706,807

22. 기타포괄손익누계액

보고기간종료일 현재 회사의 기타포괄손익누계액의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당반기말
전기말

부동산재평가잉여금
2,036,595,837
2,036,595,837

23. 이익잉여금

보고기간종료일 현재 회사의 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분
당반기말
전기말

미처분이익잉여금
20,556,401,365
15,802,312,448

24. 주식기준보상

(1) 회사는 주주총회 결의에 의거해서 회사의 임직원에게 주식선택권을 부여했으며, 그 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분
1차 부여분
2차 부여분
3차 부여분
4차 부여분

부여일
2016.11.12
2017.12.14
2019. 4.22
2021.03.29

결제방식
주식교부형(기명식 보통주)
주식교부형(기명식 보통주)
주식교부형(기명식 보통주)
주식교부형(기명식 보통주)

최초 부여수량
504,000
148,000
400,000
32,000

행사가격(단위: 원)
주당 882원
주당 4,375원
주당 4,375원
주당 11,882원

행사기간
2018.11.12-2023.11.12
2019.12.14-2024.12.14
2022.04.22-2025.04.22
2023.03.31-2027.03.30

기말 잔여수량(단위: 주)
-
-
348,000
32,000

행사가능 수량(단위: 주)
-
-
348,000
32,000

(2) 주식선택권의 변동내역은 다음과 같습니다.

구분
1차 부여분
2차 부여분
3차 부여분
4차 부여분

수량
가격
수량
가격
수량
가격
수량
가격

<전기>

기초잔여주
1,100
70,638
1,850
70,638
5,000
350,000
-
-

부여
(950)
(70,638)
(1,850)
(70,638)
-
-
-
-

기타
11,850
882
-
882
379,200
-
-
-

기말잔여주
12,000
882
-
882
384,000
350,000
-
-

<당반기>

기초잔여주
12,000
882
-
-
384,000
4,375
-
-

행사
(12,000)
(882)
-
-
-
-
-
-

부여
-
-
-
-
-
-
32,000
11,882

소멸
-
-
-
-
(36,000)
(4,375)
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
-
-

기말잔여주
-
-
-
-
348,000
-
32,000
11,882

(3) 회사는 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다

구분
1차 부여분
2차 부여분
3차 부여분
4차 부여분

주식선택권의 공정가치(단위: 원)
278,789
278,196
513,612
7,549

부여일의 주식가치평가금액(단위: 원)
341,566
341,566
769,534
16,250

주가변동성
40.05%
38.90%
45.54%
37.46%

배당수익률
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

기대권리행사기간
5년
5년
3년
3년

가득조건
용역제공조건: 2년
용역제공조건: 2년
용역제공조건: 3년
용역제공조건: 2년

무위험수익률
1.68%
2.27%
1.82%
1.60%

(4) 보고기간종료일 현재 자본(기타자본항목)으로 인식된 주식선택권은 다음과 같습니다.

1) 당반기

(단위:원)

구분
1차 부여분
2차 부여분
3차 부여분
4차 부여분
합계

기초
41,818,424
-
1,264,642,202
-
1,306,460,626

주식보상비용
-
-
303,962,617
30,072,834
334,035,451

행사
(41,818,424)
-
-
-
(41,818,424)

기말
-
-
1,568,604,819
30,072,834
1,598,677,653

2) 전기

(단위:원)

구분
1차 부여분
2차 부여분
3차 부여분
합계

기초
306,668,441
514,662,901
592,268,990
1,413,600,332

주식보상비용
-
-
672,373,212
672,373,212

행사
(264,850,017)
(514,662,901)
-
(779,512,918)

기말
41,818,424
-
1,264,642,202
1,306,460,626

25. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 

26. 매출액

당반기와 전반기 중 회사의 매출 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기
전반기

재화의 판매
64,799,026,906
40,495,474,459

용역의 제공 등
16,010,000
-

합계
64,815,036,906
40,495,474,459

27. 비용의 성격별 분류

당반기와 전반기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기
전반기

재고자산의 변동
(4,029,401,334)
(3,680,895,950)

원부재료 및 상품매입액
52,379,806,026
31,917,224,428

종업원급여
3,191,248,996
2,630,646,262

감가상각비, 무형자산상각비
992,916,021
444,085,128

광고선전비, 판매촉진비
928,776,878
735,972,153

지급수수료
1,375,153,287
718,145,108

운반비
3,382,625,943
2,345,546,188

기타비용
1,263,775,013
1,228,603,179

총 영업비용(*)
59,484,900,830
36,339,326,496

(*) 포괄손익계산서 상의 매출원가, 판매비와관리비를 합한 금액입니다.

28. 판매비와 관리비

당반기와 전반기 중 회사의 판매비와관리비의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

계정과목
당반기
전반기

급여
2,968,466,742
2,468,618,793

퇴직급여
222,782,254
162,027,469

복리후생비
114,925,118
84,272,684

운반비
3,382,625,943
2,345,546,188

지급임차료
4,850,000
524,866

지급수수료
1,375,153,287
718,145,108

감가상각비(*),무형자산상각비
992,916,021
444,085,128

세금과공과
155,843,379
105,072,530

광고선전비
629,337,993
735,972,153

대손상각비
53,877,925
-

기타
1,233,717,476
1,038,733,099

판매비와 일반관리비의 합계
11,134,496,138
8,102,998,018

(*) 사용권자산 상각비가 포함되어 있습니다.

29. 금융수익 및 금융비용

당반기와 전반기 중 회사의 금융수익 및 금융비용의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기
전반기

금융수익

이자수익
1,755,345
13,161,160

배당금수익
136,300,000
6,379,824

외환차익
698,501,912
701,428,497

외환환산이익
191,212,062
-

선물환매도외환차익
16,177,578
35,099,036

합계
1,043,946,897
756,068,517

금융비용

상각후원가측정 금융부채 이자비용
64,609,175
410,942,373

이자비용
20,078,964
16,117,288

외환차손
479,522,662
344,082,219

외화환산손실
30,445,160
-

선물환매도외환차손
-
68,880,533

당기손익-공정가치측정 금융부채 평가이익
-
98,542,592

합계
594,655,961
938,565,005

30. 기타영업외손익

당반기와 전반기 중 회사의 기타영업외손익의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기
전반기

기타영업외수익

유형자산처분이익
52,837,632
-

정부지원금
58,766,650
143,658,530

판매장려금
-
40,620,320

기타
10,177,547
114,160,907

소계
121,781,829
298,439,757

기타영업외비용

유형자산처분손실
-
5,101,572

기타
30,832,647
9,664,272

소계
30,832,647
14,765,844

합계
90,949,182
283,673,913

31. 현금흐름표

(1) 당반기와 전반기 중 비용 및 수익의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기
전반기

이자수익
(1,755,345)
(13,161,160)

이자비용
84,688,139
377,348,137

배당금수익
(136,300,000)
-

법인세비용
1,116,287,277
901,335,252

대손상각비
53,877,925
-

감가상각비
992,916,021
444,085,128

외화환산차손익
(160,766,902)
-

당기손익-공정가치금융부채평가손익
-
98,542,592

유ㆍ무형자산처분손익
(52,837,632)
-

재고자산폐기및평가손실
133,883,060
-

주식기준보상비용
334,035,451
296,453,721

합계
2,364,027,994
2,104,603,670

(*) 사용권자산 상각비가 포함되어 있습니다.

(2) 당반기와 전반기 중 비용 및 영업활동으로 인한 자산부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기
전반기

매출채권의 감소 (증가)
(5,218,406,739)
(236,655,384)

기타수취채권
(1,417,805,820)
(1,133,589,570)

재고자산의 증가 (감소)
(3,733,439,793)
(3,195,835,289)

기타자산의 감소(증가)
375,786,453
763,123,837

매입채무의 감소
1,586,104,514
136,941,096

기타금융부채의 감소
(2,984,728)
(50,540,397)

계약부채의 증가(감소)
(20,415,002)
159,239,356

기타부채의 증가
(528,012,357)
1,768,032,669

합계
(8,959,173,472)
(1,789,283,682)

(3) 당반기와 전반기 중 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기
전반기

리스부채 등의 인식으로 인한 사용권자산의 증가
212,347,035
-

리스부채의 유동성 분류
574,495,806
454,360,144

주식매수선택권의 행사
41,818,424
-

(4) 당반기와 전반기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
리스부채(*1)
단기차입금
유동성장기부채
장기차입금
상환전환우선주

전기초
1,223,480,594
3,810,000,000
2,611,218,000
1,300,000,000
10,202,724,466

현금흐름
(718,000,000)
(3,810,000,000)
(2,611,218,000)
558,450,000
10,000,215,224

기타 비금융변동(*1)
1,213,654,925
-
-
-
(635,708,963)

전반기말 순부채
1,719,135,519
-
-
1,300,000,000
11,047,684,993

당기초
1,719,135,519
5,000,000,000
-
2,000,000,000
-

현금흐름
(527,700,000)
-
-
-
-

기타 비금융변동(*1)
232,072,859
-
-

-

당반기말 순부채
1,423,508,378
5,000,000,000
-
2,000,000,000
-

(*1) 리스부채의 이자비용 인식, 상환전환우선주의 이자비용 인식금액 등을 포함하고 있습니다.

32. 우발채무 및 약정사항

(1) 당반기말 현재 회사가 금융기관과의 약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
외 화

장외파생상품거래(선물환) 손실한도 약정
USD 1,000,000

(2) 회사는 당기말 현재 담보제공내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
장부가액
담보설정금액
담보권자

토지,건물
2,634,664,741
5,626,500,000
하나은행

(3) 타인을 위한 지급보증 가입내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

수혜자
보증금액
보증처
보증기간
내용

한국전력공사
7,200,000
서울보증보험
2021.11.30
한전임시전력사용계약

한국전력공사
7,800,000
서울보증보험
2022.10.31
한전 전기 공급계약

㈜엑심베이
60,000,000
서울보증보험
2021.09.06
전자결제대행서비스 계약

33. 특수관계자 거래 

(1)
보고기간종료일 현재 회사와 매출 등 거래 또는 채권·채무 잔액이 있는
종속기업
, 관계기업및 기타 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분
회사명
비고

종속기업
StyleKorean Inc.

SILICON 2 TW CO.,LTD
청산

SILICON 2 HK CO.,LTD
손상

STYLEKOREAN VIETNAM CO.,LTD

관계기업
PT. Style Korean Indonesia

주식회사 원앤드

주식회사 편강한방피부과학연구소

주식회사 벤튼

헬로스킨 주식회사(HELLO SKIN Co.,Ltd.)
손상

ARUMI KOREAN COSMETICS SPA.
손상

SEOUL KOOL FOR COSMETIC MATERIALS CO., WLL

㈜비더스킨

주식회사 픽톤

주요경영진
김성운

손인호

(2) 특수관계자와의 매출 및 매입 등 거래

1) 당반기

(단위: 원)

구분
회사명
매출(*1)
매입(*2)
이자수익
판매비와관리비
배당금수입
잡손실

종속기업
StyleKorean Inc.
17,406,999,825
-
-
371,317
-
11

STYLEKOREAN VIETNAM CO.,LTD
-
-
193,269
-
-
-

관계기업
PT. Style Korean Indonesia
3,518,554,195
-
-
156,556
-
-

주식회사 원앤드
602,727
2,225,688,300
-
-
-
-

주식회사 편강한방피부과학연구소
4,628,177
5,233,267,992
-
-
-
-

주식회사 벤튼
-
3,408,636,737
-
-
136,300,000

헬로스킨 주식회사
-
404,299,400
-
-
-
-

ARUMI KOREAN COSMETICS SPA.
379,133,173
-
-
-
-
695,720

SEOUL KOOL FOR COSMETIC MATERIALS CO., WLL
37,298,132
-
-
-
-
74,111

합계
21,347,216,229
11,271,892,429
193,269
561,320
136,300,000
769,842

(*1) 매출액에는 재화의 판매와 용역의 제공이 포함되었습니다. 재화와 용역은 제3자와의 거래에서 결정되었을 거래조건으로 거래됩니다.
(*2) 매입액에는 재화와 용역의 구입이 포함됐으며, 이는 관계기업 및 공동기업으로부터 정상적인 거래조건에 따라 구입하고 있습니다.

2) 전반기

(단위: 원)

구분
회사명
매출
매입
이자수익
판매비와관리비
배당금수입
잡손실

종속기업
StyleKorean Inc.
8,470,841,277
-
-

-
-

STYLEKOREAN VIETNAM CO.,LTD
-
-
-
-
-
-

관계기업
PT. Style Korean Indonesia
1,433,276,072
-
-
6,243,913
-
-

주식회사 원앤드
13,131,086
1,877,139,374
11,250,000
-
-
-

주식회사 편강한방피부과학연구소
-
3,420,237,940
20,488,356
-
-
-

기타
주식회사 벤튼
-
912,748,304
-
-
6,379,824
-

헬로스킨 주식회사
-
253,725,440
-
-
-
-

ARUMI KOREAN COSMETICS SPA.
121,472,879
-
-
-
-
2,124,659

SEOUL KOOL FOR COSMETIC MATERIALS CO., WLL
154,326,732
-
-
-
-

합계
10,193,048,046
3,043,613,118
11,250,000
6,243,913
6,379,824
2,124,659

(3) 특수관계자에 대한 주요 채권ㆍ채무 잔액

1) 당반기말

(단위: 원)

구분
회사명
채권

채무

매출채권
대여금
기타채권
매입채무
기타채무

종속기업
STYLEKOREAN US, LLC
8,014,577,579
-
50,557,786
-
-

STYLEKOREAN VIETNAM CO.,LTD
-
9,518,452
359,430
-
-

SILICON 2 TW CO.,LTD
121,530
-
-
-
-

관계기업
PT. Style Korean Indonesia
1,676,867,331
-
-
-
-

주식회사 편강한방피부과학연구소
-
-
-
459,125,788
-

주식회사 벤튼

-
-
369,156,230
-

기타
헬로스킨 주식회사(HELLO SKIN Co.,Ltd.)
118,177
-
142,316,000
-
-

ARUMI KOREAN COSMETICS SPA.
43,579,094
-
-
-
-

SEOUL KOOL FOR COSMETIC MATERIALS CO., WLL
-
-
-
-
142,240

합계
9,735,263,711
9,518,452
193,233,216
828,282,018
142,240

2) 전기말

(단위: 원)

구분
회사명
채권
채무

매출채권
대여금
기타채권
기타채무

종속기업
STYLEKOREAN US, LLC
2,173,706,822
-
1,024,088
-

STYLEKOREAN VIETNAM CO.,LTD
-
5,723,193
166,161
-

관계기업
PT. Style Korean Indonesia
2,040,408,337
-
-
3,943,636

주식회사 편강한방피부과학연구소
-
-
2,728,500
-

ARUMI KOREAN COSMETICS SPA.
55,195,034
-
-
-

SEOUL KOOL FOR COSMETIC MATERIALS CO., WLL
108,733,719
-
-
-

합계
4,378,043,912
5,723,193
3,918,749
3,943,636

(4) 특수관계자와의 자금거래

1) 당반기

(단위: 원)

구분
회사명
자금대여 거래
자본거래

대여
현금출자 등

종속기업
STYLEKOREAN VIETNAM CO.,LTD
9,518,452
-

관계기업
PT. Style Korean Indonesia
-
444,136,000

주식회사 벤튼
-
99,905,000

㈜비더스킨
-
100,000,952

주식회사 픽톤
-
30,000,000

합계
9,518,452
674,041,952

2) 전기

(단위: 원)

구분
회사명
자금대여 거래
자본거래

대여
회수
현금출자 등

종속기업
STYLEKOREAN US, LLC
3,089,580,000
3,089,580,000
4,033,020,000

STYLEKOREAN VIETNAM CO.,LTD
5,723,193
-
6,062,000

관계기업
주식회사 원앤드
-
500,000,000
-

SEOUL KOOL FOR COSMETIC MATERIALS CO., WLL
-
-
463,520,000

기타(임직원)
송건호
-
18,013,962
-

합계
3,095,303,193
3,607,593,962
4,502,602,000

(5) 주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기
전반기

급여 및 기타 단기종업원 급여
335,499,993
293,155,838

주식기준보상
189,976,636
201,711,964

합계
525,476,629
494,867,802

34. 주당순이익

(1) 보통주당기순이익

기본주당이익은 당사의 보통주당기순이익을 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정했습니다.

(단위: 주, 원)

구분
당반기
전반기

당기순이익
4,754,088,917
3,443,133,353

보통주에 귀속되는 순이익
4,754,088,917
3,443,133,353

가중평균유통보통주식수
8,424,901
8,257,868

기본주당이익
564
417

(2) 희석주당순이익

회사가 보유하고 있는 잠재적보통주는 주식선택권(전기말 현재: 상환전환우선주와주식선택권)이며 당기말과 전기말 현재 반희석효과가 예상되어 희석주당순이익은기본주당순이익과 동일합니다.

2) 회사의 현금흐름에 미치는 영향

한국채택국제회계기준의 도입으로 인하여 과거회계기준에 따라 별도 표시되지 않았던 이자의 수취, 이자의 지급, 배당금의 수취, 법인세의 납부액을 현금흐름표 상에 별도로 표시하기 위하여 관련 수익ㆍ비용 및 관련 자산ㆍ부채에 대한 현금흐름내역을 조정했습니다. 또한 외화로 표시된 현금및현금성자산의 환율변동효과는 영업활동, 투자활동 및 재무활동 현금흐름과 별도로 표시했습니다. 리스계약과 관련된 리스부채의 인식으로 과거회계기준에서 영업활동으로 분류되던 리스료 지불액은 재무활동으로 변동되었습니다. 이외 한국채택국제회계기준으로의 전환에 따른 효과가 현금흐름표에 영향을 미칠 경우 이를 반영하였습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 정책

당사의 정관상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

제52조 (이익금의 처분)

회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제53조 (이익배당)

1. 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

2. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.
3. 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

4. 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제50조제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

제57조(중간배당)

1. 회사는 이사회의 결의로 사업연도중 1회의 한하여 이사회 결의로 일정날의 주주에게 상법 제462조의3의 규정에 의한 중간배당을 할 수 있다. 중간배당은 금전으로 한다.

2. 제1항의 이사회의 결의는 중간배당 기준일 이후 45일 이내에 하여야 한다.

3. 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.
(1) 직전결산기의 자본의 액
(2) 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액
(3) 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액
(4) 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금
(5) 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액
4. 사업연도 개시일 이후 중간배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우 (준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부 사채의 신주인수권행사에 의한 경우를 포함한다)에는 중간 배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발핸된 것으로 본다.

제55조 (배당금 지급청구권의 소멸시효)

1. 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

2. 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.
3. 배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다.

나. 최근 3사업연도 주요배당지표

구 분
2021년 반기
(제20기 반기)
2020년
(제19기)
2019년
(제18기)
2018년
(제17기)

회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP

주당액면가액(원)

500

500
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
5,245
5,716
4,665
-

(별도)당기순이익(백만원)

4,754

4,632
4,245
4,019

(연결)주당순이익(원)
623
491
556
-

현금배당금총액(백만원)
-
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주1)
당사 매출액은 2018년의 경우 K-GAAP 별도재무제표, 2019년도의 경우 감사받지 않은 K-IFRS 연결재무제표, 2020년의 경우 감사받은 K-IFRS 연결재무제표 기준, 2021년 반기의 경우 외부검토 받은 K-IFRS 연결재무제표 기준입니다.

다. 과거 배당 이력

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 이익참가부사채의 잔
액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

가. 지분증권의 발행 등에 관한 사항

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 원)

주식발행(감소)

일자

발행(감소)형태

발행(감소)한 주식의 내용

종류

수량

주 당

액면가액

주 당

발행(감소)가액

비고

기초

-

보통주

8,416,000

500

-

-

2021.02.16

제3자배정
유상증자

보통주

12,000

500

882

주식매수선택권행사

반기말
-
보통주
8,428,000
500
-
-

나. 미상환 전환사채 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 미상환 신주인수권부사채 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 채무증권 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 회사채 발행 관련 미상환 잔액현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 사모자금의 사용내역

2021년 2월 16일 사모로 발행한 신주 유입자금 10,584,000원은 당사의 운영자금으로 활용하였습니다.

다. 미사용자금의 운용내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위: 원)

구 분

계정과목

채권금액

대손충당금

대손충당금

설정률

제20기 반기
(2021년 반기)

외상매출금

11,129,210,418

(111,495,511)

1%

합 계

11,129,210,418

(111,495,511)

1%

제19기
(2020년)

외상매출금

5,742,352,281

(57,617,586)

1%

합 계

5,742,352,281

(57,617,586)

1%

제18기
(2019년)

외상매출금

7,820,266,128

(641,526,885)

8.2%

합 계

7,820,266,128

(641,526,885)

8.2%

제17기
(2018년)
외상매출금
6,494,421,740
(468,030,002)
7.2%

합 계
6,494,421,740
(468,030,002)
7.2%

(2) 대
손충당금 변동현황

(단위: 원)

구 분

제20기 반기
(2021년 반기)
제19기
(2020년)
제18기
(2019년)
제17기
(2018년)

1. 기초 대손충당금 잔액합계

57,617,586

641,526,885

468,030,002

78,393,940

2. 순대손처리액(①-②±③)

-

-

-

-

① 대손처리액(상각채권액)

53,877,925

(561,329,328)

173,496,883

389,636,062

② 상각채권회수액

-

-

-

-

③ 기타증감액

-

-

-

-

3. 대손상각비 계상(환입)액

-

(22,579,971)

-

-

4. 기말 대손충당금 잔액합계

111,495,511
57,617,586
641,526,885
468,030,002

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

손상된 채권에 대한 충당금 설정 및 차감액은 손익계산서 상 판매비와 관리비에 포함되어 있습니다. 추가적인 현금회수 가능성이 없는 채권은 손실충당금으로 상각하고 있습니다. 

회사의 매출채권 및 기타수취채권은 다수의 거래처에 분산되어 있어 중요한 신용위험의 집중은 없습니다. 보고기간 말 현재 신용위험의 최대 노출금액은 상기 항목에서 언급한 채권 종류별 장부금액입니다.

대손충당금을 설정하는 경우 그 구분기준은 채권연령에 따라 설정 합니다

구분
기준

1월 미만
1%

1~3월 이내
1%

3~6월 이내
5%

6~12월 이내
10%

1년 이상
100%

(4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(기준일: 2021.06.30)
(단위: )

경과기간

구분

6월 이하

6월 초과

1년 이하

1년 초과

3년 이하

3년 초과

계

금액

일반

1,437,411,831

116,010

119,490

-

1,437,647,331

특수관계자

9,691,563,087

-

-

-

9,691,563,087

계

11,128,974,918

116,010

119,490

-

11,129,210,418

구성비율

100%

0%

0%

-

100%

다. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위: 원)

사업부문

계정과목

제20기 반기
(2021년 반기)
제19기
(2020년)
제18기
(2019년)
제17기
(2018년)

비고

실리콘투

상품

15,510,601,998
11,777,162,205
7,064,648,346
4,664,348,220

-

상품 평가충당금

(270,645,969)
(136,762,909)
(1,444,771)
(4,724,659)

-

소 계

15,239,956,029
11,640,399,296
7,063,203,575
4,659,623,561

-

합 계

상품

15,510,601,998
11,777,162,205
7,064,648,346
4,664,348,220

-

상품 평가충당금

(270,645,969)
(136,762,909)
(1,444,771)
(4,724,659)

-

합 계

15,239,956,029
11,640,399,296
7,063,203,575
4,659,623,561

-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

28.4%
24.2%
21.4%
19.3%

-

재고자산회전율(회수)

[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

3회

2회

2회

1회

-

나. 재고자산의 실사내용

(1) 재고자산 실사

1) 실사일자 : 당사는 2021년 반기 재무재표를 작성함에 있어 2021년 7월 2일 결산일 12:00시점에 물류창고 이동을 종료하고 재고조사를 실시하였습니다.
종료시 이후에는 재고자산의 이동이 있었으며, 재무상태표일 현재 재고자산은 실사일 현재의 재고자산과 동일한 것으로 간주하였습니다.

2) 실사방법 : 품목이 많으므로 샘플링 재고조사를 실시하고 있으며, 중요성이 높고 재고금액이 많은 품목에 한해서 샘플링 조사를 실시하였습니다.

3) 재고실사시 독립적인 전문가 또는 전문기관, 감사인의 참여여부
당사의 반기 재고실사시에는 외부감사인의 입회없이 재고자산을 실사하였습니다.

(2) 장기체화재고, 진부화재고 또는 손상재고 등의 보유현황 및 평가내용

(단위: 원)

계정과목

취득원가

보유금액

당기 평가손실

기말잔액

비 고

상품

15,510,601,998

15,510,601,998

(270,645,969)

15,239,956,029

-

합계

15,510,601,998

15,510,601,998

(270,645,969)

15,239,956,029

-

다. 수주계약 현황

당사가 영위하는 사업은 수주 사업이 아니므로 해당사항이 없습니다.

라. 공정가치평가 내역

(1) 금융상품의 공정가치 및 평가방법

(1) 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 장부금액을 공정가치로 공시한 항목과 관련한 평가기법과 투입변수는 공시하지 않습니다.

 구분
당기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가로 측정하는 금융자산

현금및현금성자산
4,688,195,818
4,688,195,818
8,991,814,865
8,991,814,865

매출채권
11,017,714,907
11,017,714,907
5,684,734,695
5,684,734,695

단기기타금융자산
1,451,299,770
1,451,299,770
39,505,422
39,505,422

기타금융자산
546,186,000
546,186,000
546,186,000
546,186,000

소계
17,703,396,495
17,703,396,495
15,262,240,982
15,262,240,982

당기손익-공정가치금융자산

투자유가증권

금융자산 합계
17,703,396,495
17,703,396,495
15,262,240,982
15,262,240,982

상각후원가로 측정하는 금융부채

매입채무
1,643,648,804
1,643,648,804
57,544,290
57,544,290

상환전환우선주부채

단기기타금융부채
911,790,345
911,790,345
1,598,282,127
1,598,282,127

유동리스부채
1,086,238,790
1,086,238,790
1,596,894,020
1,596,894,020

단기차입금
5,000,000,000
5,000,000,000
5,000,000,000
5,000,000,000

유동성장기부채

장기차입금
2,000,000,000
2,000,000,000
2,000,000,000
2,000,000,000

기타금융부채

비유동리스부채
337,269,588
337,269,588
122,241,499
122,241,499

소계
10,978,947,527
10,978,947,527
10,374,961,936
10,374,961,936

당기손익-공정가치측정금융부채

파생상품금융부채

금융부채 합계
10,978,947,527
10,978,947,527
10,374,961,936
10,374,961,936

(2) 유형자산 재평가 내역

증권신고서 제출일 기준 해당 사항 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 감사의견 등

(1) 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도

감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

2021년도 반기
(제20기 반기)

신우회계법인
검토
-
-

2020년도

(제19기)

성현회계법인

적정
-
-

2019년도

(제18기)

태성회계법인

적정
-

-

2018년도

(제17기)

태성회계법인

적정
-

-

(2) 감사용역 체결현황

(단위: 천원,
시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제20기(2021년)
신우회계법인
회계감사와 내부회계관리제도에 대한 검토
100,000
1,300

-

-

제19기(2020년)
성현회계법인
회계감사
180,000

1,335

182,600
1335

제18기(2019년)
태성회계법인
회계감사
11,000

268

11,000
268

(3) 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위: 천원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제20기(2021년)

2
021
.07.26

증권신고서 재무확인서 용역
2021.07.29~2021.08.18
18,000
신우회계법인

제19기(2020년)
2020.12.01
세무조정
2021.01.01~2021.03.31
9,300
신우회계법인

2020.10.01
전환상환우선주 및 주식매수선택권의 공정가치 평가용역
2020.10.01~2020.12.31
90,000
신우회계법인

2020.06.19
컨설팅(K-IFRS전환 및 내부회계관리제도 구축)
2020.06.19~2020.12.31
70,000
신우회계법인

(4) 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(5) 종속회사 중 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견을 받은 경우

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(6) 전ㆍ당기 감사인간 의견불일치 조정협의회 및 재무제표 불일치 정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 회계감사인의 변경

당사는 코스닥시장 상장을 위해 「주식회사 등의 외부감사에 관한
법률」 및
같은 법
시행령에 따라 금융감독원으로부터 성현회계법인을 감사인으로 지정받아

2020년 11
월 30일 제19기 사업연도에 대한
지정감사인 계약을 체결하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 감사가 회사의 내부통제 유효성 감사 결과

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 내부회계관리제도 

당사는 신뢰할 수 있는 회계정보 작성 및 공시를 위하여 회계의 부정과 오류를 예방하고 적시에 발견할 수 있도록 회계시스템을 관리/통제하며, 회사의 재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 작성, 공시되었는지의 여부에 대한 합리적 확신을 제공하기 위하여 2020년 6월 19일 신우회계법인과 내부회계관리제도 구축 자문용역 계약을 체결하여 내부회계관리제도를 구축하였습니다. 또한, 2019년 11월 13일 이사회 결의를 통해 내부회계관리규정을 제정하였으며 내부회계관리자를 선임하는 등 내부회계관리제도의 운영을 위한 내부환경을 정비하였습니다.

(1) 내부회계관리규정 개요

규정명 : 내부회계관리규정(2020년 10월 1일 제정)

(2) 내부회계관리조직

구분

책임자

직급

근무연수

회사 내 경력

내부회계관리책임자

SON ROBERT INHO
부사장
5년
CFO

내부회계관리자

김상희
본부장
18년
경영지원본부장

내부회계관리실무자

이선혜
부장
1년
회계팀장

(3) 내부회계관리자의 인적사항

구분

성명

생년월일

학력 및 주요경력

내부회계관리자

김상희

75.03.12

- 수학과 졸업

- 1999~2000 ㈜디어유컴

- 2000~2003 ㈜엔크리에이트

- 2003.12.01~현재 ㈜실리콘투

다. 내부통제구조의 평가

당사는 증권신고서 제출일 현재 비상장법인이면서 2021년도 반기말 기준 자산총액이 1천억원 미만이기 때문에 내부회계관리제도를 갖추어야 할 의무는 존재하지 않습니다. 그러나 코스닥시장 상장 전 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성과 공시를 위하여 2020년 10월 내부회계관리규정을 제정하였으며, 2021년 3월 내부회계관리제도를 구축하였습니다. 당사는 향후 주권상장법인으로서 내부회계관리자가 사업연도별로 이사회 및 감사에게 내부회계관리제도의 운영실태를 보고하고, 감사는 회계감사인에게 이를 보고하여 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토 또는 감사의견을 득할 예정입니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

(1) 이
사회 구성 현황

증권신고서
제출일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3명, 사외이사 1명으로 총 4명의 이사로 구성되어 있으며
, 이사회 의장은 대표이사인 김성운이 수행하고 있습니다.
이사회 내 위원회는 설치되어 있지 않습니다. 당
사의 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무의 집행을 감독하고 있습니다.

(2) 이사회의 운영 규정

구분

내용

권한

(이사회규정

제3조)

① 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결한다.

② 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.

이사의 수

(정관 제31조)

회사의 이사는 3명 이상 15명 이하로 하고, 사외이사는 이사총수의 4분의 1 이상으로 한다.

이사의

직무

(정관 제34조)

부사장, 전무이사, 상무이사 및 이사는 대표이사(사장)를 보좌하고, 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의 업무를 분장 집행하며, 대표이사(사장)의 유고시에는 위 순서에 따라 그 직무를 대행한다.

이사의

의무

(정관 제35조)

① 이사는 법령과 정관의 규정에 따라 회사를 위하여 그 직무를 충실하게 수행하여야 한다.

② 이사는 선량한 관리자의 주의로서 회사를 위하여 그 직무를 수행하여야 한다.

③ 이사는 재임중뿐만 아니라 퇴임후에도 직무상 지득한 회사의 영업상 비밀을 누설하여서는 아니 된다.

④ 이사는 회사에 현저하게 손해를 미칠 염려가 있는 사실을 발견한 때에는 즉시 감사에게 이를 보고하여야 한다.

이사회의 구성과 소집

(정관 제37조)

① 이사회는 이사로 구성한다.

② 이사회는 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회일 3일전에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다.

③ 제2항의 규정에 의하여 소집권자로 지정되지 않은 다른 이사는 소집권자인 이사에게 이사회 소집을 요구할 수 있다. 소집권자인 이사가 정당한 이유 없이 이사회 소집을 거절하는 경우에는 다른 이사가 이사회를 소집할 수 있다.

④ 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 제2항의 소집절차를 생략할 수 있다.

⑤ 이사회의 의장은 제2항 및 제3항의 규정에 의한 이사회의 소집권자로 한다.

⑥ 이사는 3개월에 1회 이상 업무의 집행상황을 이사회에 보고하여야 한다.

이사회의 결의방법

(정관 제38조)

① 이사회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다. 다만, 상법 제397조의2(회사의 기회 및 자산의 유용 금지) 및 제398조(이사 등과 회사 간의 거래)에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 3분의 2이상의 수로 한다.

② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 동영상 및 음성을 동시에 송?수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.

(2) 사외이사 수 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수

사외이사 수

사외이사 변동현황

선임

해임

중도퇴임

3
1
1

-

-

당사는 2021년 3월 29일 제20기 정기주주총회에서 윤마크만중(Yoon Mark Manjoong) 사외이사를 신규 선임하였습니다.

나. 중요의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
의결현황
사내이사
사외이사

김성운
SON ROBERT INHO
최진호
윤마크만중
(Yoon Mark Manjoong)

(출석률: 100%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100%)
(출석률: 100%)

1
2021.01.04
제 1호 의안 주식회사 벤튼 구주매수의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-

2
2021.01.22
제 1호 의안 주식매수선택권 일부 취소의 건

가결

찬성
찬성
찬성
-

3
2021.02.05
제 1호 의안 주식회사 비더스킨 투자의 건

가결

찬성
찬성
찬성
-

4
2021.02.17
제 1호 의안 주식매수선택권 행상에 따른 신주 교부의 건

가결

찬성
찬성
찬성
-

5
2021.02.26
제 1호 의안 주식매수선택권 일부 취소의 건

가결

찬성
찬성
찬성
-

6
2021.03.08
제 1호 의안 제 20기 정기주주총회 소집에 관한 건

가결

찬성
찬성
찬성
-

7
2021.04.01
제 1호 의안 한국거래소 코스닥시장 상장 동의의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성

8
2021.05.17
제 1호 의안 PT. Style Korean Indonesia 증자의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성

9
2021.05.24
제 1호 의안 주식회사 픽톤 지분투자의 건

가결

찬성
찬성
찬성
찬성

주1)
윤마크만중(Yoon Mark Manjoong) 사외이사는 2021.03.29 선임되었습니다.

다. 이사회내 위원회

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 이사의 독립성

(1) 이사회 구성원의 독립성

당사는 상법을 준수하여 이사 선임 및 이사회 구성에 관한 내용을 정관에 규정함에 따라, 당사의 이사는 주주총회에서 선임하며, 그 후보는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 또한 독립성을 확보하기 위해 주주총회 전 이사후보의 인적사항 등을 주주에게 공고하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 이사 현황은 다음과 같습니다. 각 이사의 주요이력 및 인적사항은 'Ⅶ.임원 및 직원 등에 관한 사항'의 '1. 임원 및 직원의 현황'을 참조하여 주시기 바랍니다.

직명
성명
추천인
담당업무
회사와의
거래
최대주주와의
관계
임기
연임여부
(횟수)
선임배경

대표이사

김성운

-

대표이사

해당없음

본인

2002.01~
2023.03

연임(6회)

당사의 창업자로서 산업분야에 대한 깊은 이해와 혁신적 경영 능력을 인정받아 회사의 지속적인 성장과 글로벌 경쟁력 확대에 중요한 역할을 수행할 수 있을 것으로 판단되어 선임

사내이사
SON ROBERT INHO
이사회

경영전략

해당없음
등기임원
2017.02~
2023.03
연임(1회)
재무, 금융 분야의 전문성을 보유하고 있어, 향후 당사 재무의 적절한 감독 및 발전적인 비전을 제시해 줄 것으로 기대되어 선임

사내이사

최진호

이사회

사업 총괄

해당없음

등기임원

2017.02~
2023.03

연임(1회)

글로벌 시장에서의 풍부한 경영 경험 보유, 해외 시장에 대한 이해도가 높아 당사의 경쟁력 제고에 기여할 것으로 판단되어 선임

감사

강준규

이사회

감사

해당없음

등기임원

2017.02~
2023.03

연임(1회)

유통/전산 솔루션 전문가로서 당사 사업에 대한 높은 이해도를 바탕으로 투명경영 제고를 위하여 이사회에서 추천

사외이사

윤마크만중
(Yoon Mark Manjoong)

이사회

사외이사

해당없음

등기임원

2021.03
~2024.03
신규

글로벌 금융 전문가로서 관련 자문 및 투명경영 제고를 위하여 이사회에서 추천

(2) 사외이사후보추천위원회 현황

당사는
증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 지원 조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영지원본부
11명
본부장(18년)
이사회 운영 및 사외이사 직무수행과
관련된 지원 업무 일체

(2) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
당사는 2021년 3월 29일 제20회 주주총회에서 사외이사를 최초로 선임하여 증권신고서 제출일 현재 교육 실시내역이 없습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회

당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하지 않고 있으며, 상법 제409조 및 정관 제43조의 근거하여 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근감사 1인이 감사의 업무를 수행하고 있습니다. 

나. 감사

(1) 감사의 인적사항

성 명

주 요 경 력

결격요건
여부

비 고

강준규

1991 부산대 산업공학과 졸업

1998~2000 한국과학기술원 석사

2000~2005 스위스연방 로잔공대 박사

2008~현재 성결대학교 글로벌경영기술대학 산업경영공학과 교수

미해당

보통주식

5,680주

(0.07%) 보유

(2) 감사의 독립성

감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류의 제출을 해당부서에 요구 할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.

구분

내용

비고

감사의 수

(정관 제43조)

회사는 1인 이상 2인 이내의 감사를 둘 수 있다.

-

감사의 선임

(정관 제44조)

① 감사는 주주총회에서 선임한다.

② 감사의 선임을 위한 의안은 이사의 선임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다.

③ 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 그러나 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 수의 주식을 가진 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 감사의 선임에는 의결권을 행사하지 못한다. 다만, 소유주식수의 산정에 있어 최대주주와 그 특수관계인, 최대주주 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 최대주주 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 수는 합산한다.

-

감사의 임기와 보선

(정관 제45조)

① 감사의 임기는 취임후 3년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지로 한다.

② 감사중 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다. 그러나 정관 제43조에서 정하는 원수를 결하지 아니하고 업무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니한다.

-

감사의 직무 등

(정관 제46조)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 정관 제35조 제3항의 규정을 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

-

감사록

(정관 제47조)

감사는 감사에 관하여 감사록을 작성하여야 하며, 감사록에는 감사의 실시요령과 그 결과를 기재하고 감사를 실시한 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.

-

감사의 보수와 퇴직금

(정관 제48조)

① 감사의 보수와 퇴직금에 관하여는 제36조(이사의 보수와 퇴직금)의 규정을 준용한다.

② 감사의 보수를 결정하기 위한 의안은 이사의 보수결정을 위한 의안과 구분하여 상정,의결하여야 한다.

-

(3) 감사의 주요 활동내용

회차

개최일자

의안내용

가결여부

참석여부

감사 강준규

출석률: 100%

1
2020.01.02
제 1호 의안 쿠웨이트 현지법인 투자의 건
가결
출석

2
2020.02.28
제 1호 의안 정기주주총회 소집의 건
가결

출석

3
2020.03.10
제 1호 의안 베트남 현지법인 투자의 건
가결

출석

4
2020.03.31
제 1호 의안 대표이사 선임의 건
가결

출석

5
2020.08.10
제 1호 의안 임시주주총회 소집의 건
가결

출석

6
2020.09.02
제 1호 의안 기업운전일반자금대출 차입에 관한 건
가결

출석

7
2020.09.02
제 1호 의안 기업 운전자금 차입 신청의 건
가결

출석

8
2020.09.07
제 1호 의안 신주 발행의 건
가결

출석

9
2020.09.08
제 1호 의안 우리은행 차입의 건
가결

출석

10
2020.09.11
제 1호 의안 코스닥시장 상장 결의의 건
가결

출석

11
2020.10.01
제 1호 의안 사내규정 제정의 건
가결

출석

12
2020.10.11
제 1호 의안 주식매수선태권 행사가격 및 부여수량 조정의 건
가결

출석

13
2020.10.15
제 1호 의안 주식매수선택권 행사가격 및 부여수량 조정의 건
가결

출석

14
2020.10.20
제 1호 의안 신주 발행의 건
가결

출석

15
2020.11.24
제 1호 의안 전환권 행사에 따른 신주 교부의 건
가결

출석

16
2020.11.27
제 1호 의안 주식매수선택권 행사에 따른 신주 교부의 건
가결

출석

17
2020.11.30
제 1호 의안 Stylekorean Inc. 유상증자의 건
가결

출석

18
2020.12.01
제 1호 의안 준비금의 자본전입으로 인한 신주발행의 건
가결

출석

19
2020.12.11
제 1호 의안 사내이사 최진호 겸직 허용의 건
가결

출석

20
2020.12.16
제 1호 의안 주식매수선택권 행사가격 및 부여수량 조정의 건
가결

출석

21
2021.01.04
제 1호 의안 주식회사 벤튼 구주매수의 건
가결

출석

22
2021.01.22
제 1호 의안 주식매수선택권 일부 취소의 건
가결

출석

23
2021.02.05
제 1호 의안 주식회사 비더스킨 투자의 건
가결

출석

24
2021.02.17
제 1호 의안 주식매수선택권 행상에 따른 신주 교부의 건
가결

출석

25
2021.02.26
제 1호 의안 주식매수선택권 일부 취소의 건
가결

출석

26
2021.03.08
제 1호 의안 제 20기 정기주주총회 소집에 관한 건
가결

출석

27
2021.04.01
제 1호 의안 한국거래소 코스닥시장 상장 동의의 건
가결

출석

28
2021.05.17
제 1호 의안 PT. Style Korean Indonesia 증자의 건
가결

출석

29
2021.05.24
제 1호 의안 주식회사 픽톤 지분투자의 건
가결

출석

(4) 교
육 실시 현황

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
상시적으로 회사의 경영현황 및 각 안건의 내용을 충분히 설명하고 질의응답함

(5) 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영지원본부
11명
본부장(18년)
이사회 운영 및 감사 직무수행과
관련된 지원 업무 일체

다. 준법지원인 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 선임된 준법지원인이 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

투표제도 종류

집중투표제

서면투표제

전자투표제

도입여부

배제

미도입

미도입

실시여부

-

-

-

나. 소수주주권의 행사여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 경영권 경쟁 여부

 당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
8,428,000
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
8,428,000
-

우선주
-
-

마. 주식사무

구분
내용

정관상
신주인수권의 내용
1. 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.
2. 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.
3. 제2항에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제 1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.
4. 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행 가격 등은 이사회의 결의로 정한다.
5. 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
매 사업년도 종료 후 3개월이내

주주명부 폐쇄시기
1. 회사는 매년 1월 1일부터 1월 7일까지 주주의 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.
2. 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.
3. 이 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 이사회의 결의로 3개월내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다. 이 경우 이사회는 필요하다고 인정하는 때에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 이 경우 회사는 주주명부 폐쇄기간 또는 기준일의 2주간 전에 이를 공고하여아 한다.

주권의 종류
전자등록계좌부 등록

명의개서대리인
KB국민은행 증권대행부 (02-2073-8123)
(서울특별시 영등포구 국제금융로8길 26)

주주의 특전
해당사항 없음

공고방법
본 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(www.siliconii.com)에 한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시에서 발행되는 일간 한국경제신문에 게재한다.

바. 주주총회 의사록 요약

일자
안건
결의내용
비고

제17기 임시 주주총회
 (2018.01.18)
제 1호 의안 정관 변경의 건
원안대로 가결
-

제17기 정기 주주총회
 (2018.03.29)
제 1호 의안 제 16기 재무제표 승인의 건
제 2호 의안 이익금 처분에 대한 승인의 건
제 3호 의안 이사 보수한도 승인의 건
제 4호 의안 감사 보수한도 승인의 건
제 5호 의안 이사 선임의 건
원안대로 가결
-

제18기 정기 주주총회
 (2019.03.29)
제 1호 의안 제 17기 결산 보고의 건
제 2호 의안 이사보수 한도 승인의 건
원안대로 가결
-

제18기 임시 주주총회
(2019.04.22)
제 1호 의안 주주총회 특별결의에 의한 주식매수선택권 부여의 건
원안대로 가결
-

제19기 정기 주주총회
 (2020.03.31)
제 1호 의안 제 18기 재무제표 승인의 건
제 2호 의안 이익금 처분에 대한 승인의 건
제 3호 의안 이사 선임의 건
제 4호 의안 감사 선임의 건
제 5호 의안 이사 보수한도 승인의 건
제 6호 의안 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 가결
-

제19기 임시주주총회
 (2020.09.10)
제 1호 의안 주식분할의 건
제 2호 의안 정관 변경의 건
원안대로 가결
-

제20기 정기 주주총회
 (2021.03.29)
제 1호 의안 결산 재무제표 승인의 건
제 2호 의안 정관 일부개정의 건
제 3호 의안 사외이사 선임의 건
제 4호 의안 이사보수 지급한도의 건
제 5호 의안 감사보수 지급한도의 건
제 6호 의안 주식매수선택권 부여의 건
원안대로 가결
-

VI. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

성명
관계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기초
(2021.01.01)
기말
(증권신고서 제출일)

주식수
지분율
주식수
지분율

김성운
최대주주 본인
보통주

277,600

27.11%

2,220,800

26.35%
-

신은하

최대주주 배우자

보통주

136,560

13.34%

987,865

11.72%
-

이경자

최대주주 모

보통주

130,400

12.73%

799,097

9.48%
-

SON ROBERT INHO

등기임원

보통주

48,040

4.69%

444,320

5.27%
-

김재복

최대주주 부

보통주

52,670

5.14%

421,360

5.00%
-

최진호

등기임원

보통주

32,800

3.20%

257,067

3.05%
-

김진수

최대주주 사촌

보통주

7,080

0.69%

56,640

0.67%
-

김영아

최대주주 매

보통주

5,600

0.55%

44,800

0.53%
-

김강수

최대주주 사촌

보통주

4,250

0.42%

34,000

0.40%
-

송건호

비등기임원

보통주

-
-

24,000

0.28%
-

김우영

최대주주 자녀

보통주

2,260

0.22%

18,080

0.21%
-

김우창

최대주주 자녀

보통주

2,260

0.22%

18,080

0.21%
-

강준규

감사

보통주

710

0.07%

5,680

0.07%
-

윤마크만중
(Yoon Mark Manjoong)

사외이사

보통주

-
-

1,000

0.01%
-

합 계
보통주
700,230
68.38%
5,332,789
63.25%
-

나. 최대주주에 관한 사항

(1) 최대주주의 주요경력

성명
주요 경력
비고

김성운

- 부산대 복지학과졸업

- 1998~2000 기륭전자

- 2000 엠디아이코리아

- 2002~현재 ㈜실리콘투 설립/대표이사

-

(2) 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 최대주주 변동현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 주식의 분포

(1) 주식 소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
김성운
2,220,800
26.35%
최대주주

신은하
987,865
11.72%
최대주주 처

이경자
799,097
9.48%
최대주주 모

SON ROBERT INHO
444,320
5.27%
등기임원

우리사주조합
-
-
-

(2) 소액주주 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 명, 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액주주수
전체주주수
비율(%)
소액주식수
총발행주식수
비율(%)

소액주주
30
51
58.82%
814,649
8,428,000
9.67%
-

주1)
소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주입니다.

주2)
최근 주주명부폐쇄일인 2021.04.23 주주명부를 기준으로 작성하였습니다.

마. 주가 및 주식거래실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근여부
담당업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직
기간
임기
만료일

의결권 
있는 주식
의결권 
없는 주식

김성운

남
72.05.10

대표이사

등기
상근

대표이사

-부산대 복지학과졸업

-1998~2000 기륭전자

-2000 엠디아이코리아

-2002~현재 ㈜실리콘투 설립, 대표이사

2,220,800

-

본인

19년 7개월
2023.03.30

SON ROBERT INHO

남
69.02.02
사내이사
등기
상근

경영전략

-University of New York, Accounting BA (AICPA) 졸업

-1991~1994 Ernst & Young

-1995~1997 PwC Korea

-1997~1998 Dongbang Peregrine Securities

-1998~2000 IMM 인베스트먼트, 공동창업자

-2000~2007 맥쿼리 IMM 자산운용, CFO

-2007~2009 골드만삭스 자산운용 코리아, CMO

-2009~2014 스톤브릿지캐피탈, CFO

-2014~2015 Quvat Korea, 대표이사

-2015~2016 Ajin Clean, CFO

-2016~현재 ㈜실리콘투

444,320

-
타인
4년 6개월
2023.03.30

최진호

남
69.03.09
사내이사
등기
상근

사업 총괄

-명지대 무기재료공학

-1996~1998 영풍정밀

-1998~2011 동운인터내셔널

-2012~현재 ㈜실리콘투

257,067

-
타인
9년
2023.03.30

윤마크만중
(Yoon Mark Manjoong)

남
69.11.07

사외이사

등기
비상근

사외이사

-1991~1993 Merrill Lynch&Co., New York, NY, 금융분석가

-1993~1995 Dongbang Peregrine Securities Co., Korea, 기업분석가

-1995~1997 HSBC (James Capel) Securities, Korea, 기업분석가

-1997~1999 McKinsey & Co., Korea and Chicago, IL경영 상담가

-2000~2007 Merrill Lynch & Co., Korea,상무

-2007~2009 Lehman Brothers/Nomura International, Korea, 상무

-2009~2012 CLSA Securities, Korea, 수석 지분 분석가

-2015~2016 NH-Amundi Asset Management, Korea, 연구소장

-2019~2021 RootN Global Investors., Korea, 최고투자 책임자

1,000

-
타인
4개월

2024.03.28

강준규

남
72.06.10

감사

등기
비상근

감사

-1991 부산대 산업공학과 졸업

-1998~2000 한국과학기술원 석사

-2000~2005 스위스연방 로잔공대 박사

-2008 성결대학교 글로벌경영기술대학 산업경영공학과 교수

5,680

-
타인
4년 6개월

2023.03.30

송건호

남
69.05.20

이사

비등기
상근

IT총괄

-1992 컴퓨터공학부 학사 졸업

-1992~1996 삼성SDS 선임연구원

-1997~1999 현대정보기술 책임연구원

-2000~2002 프리챌

-2002~2003 에누리닷컴

-2003~2004 이니시스

-2005~2011 인터파크

-2012~2013 에어라이브코리아

-2014~2016 미디어윌네트웍스

-2016~현재 ㈜실리콘투

24,000

-
타인
5년

-

나. 타회사 임원 겸직 현황

성명

당사 직위

겸직 회사명

겸직회사 직위

김성운

CEO

Stylekorean Inc.

CEO

STYLEKOREAN VIETNAM CO., LTD

CEO

SON ROBERT INHO

CFO

-

-

최진호

COO

주식회사 편강한방피부과학연구소

사외이사

송건호

CTO

-

-

윤마크만중(Yoon Mark Manjoong)
사외이사

-

-

강준규

감사

성결대학교

교수

다. 직원 등의 현황

(기준일: 2021.06.30)
(단위 : 명, 천원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
소속외 근로자
비고

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계
남
여
계

전체
단시간
근로자
전체
단시간
근로자

영업

남
3
-
-
-
3
2.6
54,476
36,317
-
-
-
-

여
47
-
-
-
47
2.2
773,869
32,931
-
-
-
-

구매(BM)
남
5
-
-
-
5
3
109,130
43,652
-
-
-
-

여
8
-
-
-
8
2.7
148,614
37,154
-
-
-
-

경영지원
남
3
-
-
-
3
3.3
47,908
31,939
-
-
-
-

여
8
-
-
-
8
4.2
153,123
38,281
-
-
-
-

IT
남
9
-
-
-
9
1.5
201,701
44,822
-
-
-
-

여
1
-
-
-
1
0.5
12,600
25,200
-
-
-
-

디자인
남
1
-
-
-
1
0.5
11,440
22,880
-
-
-
-

여
6
-
-
-
6
3.6
116,246
38,749
-
-
-
-

마케팅
남
5
-
-
-
5
2.5
99,946
39,978
-
-
-
-

여
12
-
-
-
12
2.5
190,176
31,696
-
-
-
-

물류
남
25
-
-
-
25
1.7
349,955
27,996
-
-
-
-

여
17
-
-
3
20
2
220,307
22,031
-
3
3
-

합 계
150
-
-
3
153
32.8
2,489,491
761,080
-
3
3
-

주1)
평균 근속연수 산출기준일은 2021.06.30 기준입니다.

주2)
연간 급여총액은 2021년 1월~6월까지 급여이며,1인평균 급여액의 경우 연환산하여 산출하였습니다

주3)
등기임원은 제외하였으며, 미등기임원을 포함하여 작성하였습니다.

주4)
21년도 비용반영된 급여부분만 포함(주식매수선택권행사이익,20년 상여금:근로자원천징수'21년 1월분 제외)

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 명, 천원)

구분
인원수
연간급여총액
1인 평균 급여액
비고

미등기임원
1
50,833,
101,666
-

주1)

연간 급여총액은 2021년 1월~6월까지 급여이며, 1인 평균 급여액의 경우 연환산하여 산출하였습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
4
2,500,000
-

감사
1
300,000
-

(2) 보수지급금액

(가) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당 평균 보수액
비고

이사
4명
289,166
144,583
-

감사
1명
-
-
-

주1)

보수총액은 2021년 1월부터 6월까지의 보수액입니다.

주1)
1인당 평균 보수액의 경우 연환산하여 산출하였습니다.

(나) 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

등기이사
3명
284,666
189,777
-

사외이사
1명
4,500
18,000
-

감사
1명
-
-
-

주1)

보수총액은 2021년 1월부터 6월까지의 보수액입니다.

주1)
1인당 평균 보수액의 경우 연환산하여 산출하였습니다.

(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준

주주총회에서 승인받은 금액 내에서 직급과 업무를 고려하여 연간 보수를 책정, 지급하고 있습니다.

(4) 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 미만으로 해당사항이 없습니다.

나. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(1) 주식매수선택권의 공정가치

(기준일: 2021.06.30)
(단위 : 명, 천원)

구분

인원수

주식매수선택권의

공정가치 총액

비고

등기이사

2
1,540,023
-

비등기이사
-
-
-

사외이사

-
-
-

감사

-
-
-

계

2

1,540,023

-

주1)

당사는 주식매수선택권의 공정가치를 이항모형으로 산출하였으며, 공정가치 총액은 손익계산서에 주식보상비용으로 계상된 금액입니다.

주2)
상기 주식매수선택권의 공정가치 총액은 2021년 반기말 기준입니다.

(2) 개인별 주식매수선택권 부여 및 행사 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 원)

부여
받은자

관계

부여일

부여

방법

주식의

종류

최초
부여
수량

당기
변동수량

총 변동수량

기말
미행사

수량

행사

기간

행사

가격

행사

취소

행사

취소

최진호
등기
2016.11.12
신주발행
보통주
80,000
-
-
80,000
-
-
2018.11.12~2023.11.11
882

SON ROBERT INHO
등기
2016.11.12
신주발행
보통주
208,000
-
-
208,000
-
-
2018.11.12~2023.11.11
882

김** 외 9명
직원
2016.11.12
신주발행
보통주
216,000
12,000
-
208,000
8,000
-
2018.11.12~2023.11.11
882

최진호
등기
2017.12.14
신주발행
보통주
40,000
-
-
40,000
-
-
2019.12.14~2024.12.13
882

SON ROBERT INHO
등기
2017.12.14
신주발행
보통주
76,000
-
-
76,000
-
-
2019.12.14~2024.12.13
882

신윤상
직원
2017.12.14
신주발행
보통주
32,000
-
-
32,000
-
-
2019.12.14~2024.12.13
882

최진호
등기
2019.04.22
신주발행
보통주
160,000
-
-
-
-
160,000
2022.04.22~2025.04.21
4,375

SON ROBERT INHO
등기
2019.04.22
신주발행
보통주
80,000
-
-
-
-
80,000
2022.04.22~2025.04.21
4,375

김** 외 9명
직원
2019.04.22
신주발행
보통주
160,000
-
36,000
-
52,000,
108,000
2022.04.22~2025.04.21
4,375

김** 외 7명
직원
2021.03.31
신주발행
보통주
32,000
-
-
-
-
32,000
2023.03.31~2027.03.30
11,882

합계
-
-
-
-
1,084,000
12,000
36,000
644,000
60,000
380,000
-
30,299

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

가. 계열회사 현황

(1) 해당 기업집단의 명칭 및 계열회사의 수

(기준일: 증권신고서 제출일 현재
(단위: 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

실리콘투 계열회사
-
12
12

(2) 소속 회사의 명칭(법인등록번호 또는 사업자등록번호 포함)

회사명
법인등록번호 또는
사업자등록번호

Stylekorean Inc.
-

STYLEKOREAN VIETNAM CO.,LTD
-

PT.Style Korean Indonesia
-

ARUMI KOREAN COSMETICS SPA
-

SILICON2 (HK) CO,. Ltd
-

SEOUL KOOL FOR COSMETIC MATERIALS CO, WLL
-

㈜원앤드
152-81-00033

주식회사 벤튼
463-88-00529

주식회사 편강한방피부과학연구소
367-88-00255

헬로스킨 주식회사
888-88-00596

㈜비더스킨
211-88-22602

주식회사 픽톤
196-81-02410

(3) 계열회사간의 지배·종속 및 출자 현황을 파악할 수 있는 계통도

관계계열사

(4) 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구 또는 조직 현황

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

(5) 계열회사중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

(6) 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

성명

당사 직위

겸직 회사명

겸직회사 직위

김성운

CEO

Stylekorean Inc.

CEO

STYLEKOREAN VIETNAM CO., LTD

CEO

최진호

COO

주식회사 편강한방피부과학연구소

사외이사

나. 타법인 출자현황

(기준일: 2021.06.30)
(단위: 사, 천원)

출자목적

출자회사수

총 출자금액

상장

비상장

계

기초
장부가액

증가(감소)

기말
장부가액

취득

(처분)

평가

손익

경영참여

-
12
12
8,039,670
674,042
421,073
8,292,639

일반투자

-
-
-
-
-
-
-

단순투자

-
-
-
-
-
-
-

계

-
12
12
8,039,670
674,042
421,073
8,292,639

주1)

12개 출자회사에는 아래의 기업들이 포함되었습니다.

Stylekorean Inc.,

STYLEKOREAN VIETNAM CO.,LTD,

PT.Style Korean Indonesia

SEOUL KOOL FOR COSMETIC MATERIALS CO, WLL

ARUMI KOREAN COSMETICS SPA.
SILICON2 (HK) CO,. Ltd

㈜원앤드

주식회사 벤튼

주식회사 편강
한방피부과학연구소

헬로스킨 주식회사

㈜비더스킨

주식회사 픽톤

주2)

기초 : 2020년말 / 기말 : 2021년 반기말 기준으로 작성되었습니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

가. 대주주등에 대한 신용공여 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 대주주와의 자산양수도 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 대주주와의 영업거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(1) 신용공여 

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(2) 자산양수도

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(3) 영업거래

(기준일: 2021.06.30)
(단위: 백만원)

법인명
관계
거래종류
거래기간
거래내용
거래금액

StyleKorean Inc.
종속
매출
2021.01.01-2021.06.30
상품매출
17,407

StyleKorean Inc.
종속
매입
2021.01.01-2021.06.30
지급수수료
0

STYLEKOREAN VIETNAM CO.,LTD
종속
매출
2021.01.01-2021.06.30
이자수익
0

STYLEKOREAN VIETNAM CO.,LTD
종속
자금거래
2021.01.01-2021.06.30
대여금
10

㈜원앤드
관계
매출
2021.01.01-2021.06.30
상품매출
1

㈜원앤드
관계
매입
2021.01.01-2021.06.30
상품매입
2,226

주식회사 편강한방피부과학연구소
관계
기타매출
2021.01.01-2021.06.30
기타매출
5

주식회사 편강한방피부과학연구소
관계
매입
2021.01.01-2021.06.30
상품매입
5,233

주식회사 벤튼
관계
매입
2021.01.01-2021.06.30
상품매입
3,409

주식회사 벤튼
관계
매출
2021.01.01-2021.06.30
배당금수입
136

SEOUL KOOL FOR COSMETIC MATERIALS CO., WLL
관계
매출
2021.01.01-2021.06.30
상품매출
37

PT. Style Korean Indonesia
관계
매출
2021.01.01-2021.06.30
상품매출
3,519

헬로스킨 주식회사
관계
매입
2021.01.01-2021.06.30
상품매입
404

ARUMI KOREAN COSMETICS SPA.
관계
매출
2021.01.01-2021.06.30
상품매출
379

㈜비더스킨
관계

매입

2021.01.01-2021.06.30

상품매입

0

주식회사 픽톤
관계

매입

2021.01.01-2021.06.30

상품매입

0

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 채무인수약정 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 그 밖의 우발부채 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 당기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 중소기업기준 검토표 

당사는 증권신고서 제출일 현재 중소기업에 해당 합니다.

중소기업 등 기준검토표.jpg
중소기업 등 기준검토표

다. 외국지주회사의 자회사 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 법적위험 변동사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할 및 의무

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 합병등의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 녹색경영

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

카. 조건부자본증권의 전환·채무재조정 사유등의 변동현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

타
. 보호예수 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

주식의 종류
주주
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

보통주
김성운
2,220,800
2021.06.28
상장일로부터 2년
상장일~2년
최대주주
8,428,000

신은하
987,865
2021.06.28
상장일로부터 2년
상장일~2년
최대주주 특수관계인

이경자
799,097
2021.06.28
상장일로부터 2년
상장일~2년
최대주주 특수관계인

SON ROBERT INHO
404,320
2021.06.28
상장일로부터 1년
상장일~1년
최대주주 특수관계인

김재복
421,360
2021.06.28
상장일로부터 2년
상장일~2년
최대주주 특수관계인

최진호
217,067
2021.06.28
상장일로부터 1년
상장일~1년
최대주주 특수관계인

김진수
56,640
2021.06.28
상장일로부터 6개월
상장일~6개월
최대주주 특수관계인

신윤상
32,000
2021.06.28
상장일로부터 6개월
상장일~6개월
상장예비심사청구 1년 이내 3자배정 취득

김영아
44,800
2021.06.28
상장일로부터 2년
상장일~2년
최대주주 특수관계인

김강수
34,000
2021.06.28
상장일로부터 6개월
상장일~6개월
최대주주 특수관계인

송건호
14,000
2021.06.28
상장일로부터 6개월
상장일~6개월
최대주주 특수관계인

김우영
18,080
2021.06.28
상장일로부터 2년
상장일~2년
최대주주 특수관계인

김우창
18,080
2021.06.28
상장일로부터 2년
상장일~2년
최대주주 특수관계인

박종엽
12,000
2021.06.28
상장일로부터 6개월
상장일~6개월
상장예비심사청구 1년 이내 3자배정 취득

박주영
16,000
2021.06.28
상장일로부터 6개월
상장일~6개월
상장예비심사청구 1년 이내 최대주주 등 주식 취득

이찬우
12,000
2021.06.28
상장일로부터 6개월
상장일~6개월
상장예비심사청구 1년 이내 3자배정 취득

도현실
8,000
2021.06.28
상장일로부터 6개월
상장일~6개월
상장예비심사청구 1년 이내 최대주주 등 주식 취득

강준규
5,680
2021.06.28
상장일로부터 6개월
상장일~6개월
최대주주 특수관계인

윤마크만중(Yoon Mark Manjoong)
1,000
2021.06.28
상장일로부터 6개월
상장일~6개월
최대주주 특수관계인

비엔에이치스타트업3호투자조합
134,749
2021.06.28
상장일로부터 1개월
상장일~1개월
벤처금융/전문투자자

SBI디지털콘텐츠글로벌익스페디션투자조합
195,675
2021.06.28
상장일로부터 1개월
상장일~1개월
벤처금융/전문투자자

케이비문화디지털콘텐츠해외진출투자조합
138,074
2021.06.28
상장일로부터 1개월
상장일~1개월
벤처금융/전문투자자

57,949
2021.06.28
상장일로부터 6개월
상장일~6개월
상장예비심사청구 1년 이내 최대주주 등 주식 취득

한국콜마홀딩스
176,800
2021.06.28
상장일로부터 1개월
상장일~1개월
벤처금융/전문투자자

아주 좋은 성장지원 펀드
110,505
2021.06.28
상장일로부터 1개월
상장일~1개월
벤처금융/전문투자자

46,358
2021.06.28
상장일로부터 6개월
상장일~6개월
상장예비심사청구 1년 이내 최대주주 등 주식 취득

한국투자증권
145,520
2021.06.28
상장일로부터 1개월
상장일~1개월
벤처금융/전문투자자

SBI-KIS 2018 투자조합
117,405
2021.06.28
상장일로부터 1개월
상장일~1개월
벤처금융/전문투자자

SBI-KIS 밸류업 투자조합
117,405
2021.06.28
상장일로부터 1개월
상장일~1개월
벤처금융/전문투자자

2019 SBI 일자리창출 펀드
6,652
2021.06.28
상장일로부터 1개월
상장일~1개월
벤처금융/전문투자자

115,897
2021.06.28
상장일로부터 6개월
상장일~6개월
상장예비심사청구 1년 이내 최대주주 등 주식 취득

비엔에이치4호기술금융투자조합
6,652
2021.06.28
상장일로부터 1개월
상장일~1개월
벤처금융/전문투자자

115,897
2021.06.28
상장일로부터 6개월
상장일~6개월
상장예비심사청구 1년 이내 최대주주 등 주식 취득

유진-KDBC Pre-IPO 신기술사업투자조합 1호
89,685
2021.06.28
상장일로부터 1개월
상장일~1개월
벤처금융/전문투자자

에스비아이 2018 이노베이션 벤처투자조합
58,628
2021.06.28
상장일로부터 1개월
상장일~1개월
벤처금융/전문투자자

삼성증권
46,360
2021.06.28
상장일로부터 6개월
상장일~6개월
상장예비심사청구 1년 이내 최대주주 등 주식 취득

2,872
2021.06.28
상장일로부터 1개월
상장일~1개월
상장주선인

엔에이치-아주 디지털 혁신 펀드
27,571
2021.06.28
상장일로부터 1개월
상장일~1개월
벤처금융/전문투자자

11,590
2021.06.28
상장일로부터 6개월
상장일~6개월
상장예비심사청구 1년 이내 최대주주 등 주식 취득

미래창조티에스M&A7호투자조합
70,256
2021.07.30
상장일로부터 1개월
상장일~1개월
자발적보호예수

미래에셋증권포커스자산운용-우리은행)
51,264
2021.07.30
상장일로부터 1개월
상장일~1개월
자발적보호예수

한국투자증권(포커스자산-우리은행)
26,256
2021.07.30
상장일로부터 1개월
상장일~1개월
자발적보호예수

파. 특례상장기업의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

XI. 상세표

가. 연결대상 종속회사 현황

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업

2021년 반기말

자산총액

지배관계 근거
주요 종속
회사 여부

Stylekorean Inc.
2015.04.28
17320 Marquardt Ave, Cerritos, CA 90703
화장품 유통판매업
19,433
의결권의 과반수 소유
(K-IFRS 1110호)
해당

나. 사업의 내용과 관련된 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 계열회사 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

비상장
12
Stylekorean Inc.
-

STYLEKOREAN VIETNAM CO.,LTD
-

PT.Style Korean Indonesia
-

SEOUL KOOL FOR COSMETIC MATERIALS CO, WLL
-

ARUMI KOREAN COSMETICS SPA

-

SILICON2 (HK) CO,. Ltd

-

㈜원앤드
131111-0401023

주식회사 벤튼
110111-6221298

주식회사 편강한방피부과학연구소
170111-0581159

헬로스킨 주식회사
284211-0079577

㈜비더스킨
110111-4035675

주식회사 픽톤
110111-7883633

라. 타법인 출자현황

(기준일: 2021.06.30)
(단위: 백만원, 주, %)

법인명
상장여부
최초취득일자
출자
목적
최초
취득
금액
기초잔액
(2020년 말)
증가(감소)
기말잔액
(2021년 반기)
2021년 반기
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

주식회사 원앤드
비상장
2016.03.11
경영참여
200
80,000
25.00%
400
-
100
-
80,000
24.10%
400
7,854
483

주식회사 편강한방피부과학연구소
비상장
2017.12.20
경영참여
300
8,859
10.00%
300
-
-
-
8,859
10.00%
300
6,174
1,671

주식회사 벤튼
비상장
2016.11.25
경영참여
200
580,000
22.48%
200
65,000
100
-
645,000
25.00%
300
4,826
680

Stylekorean Inc
비상장
2015.04.29
경영참여
3
5,000,000
100%
5,816
-
-
-
-
100.00%
5,816
19,433
458

SEOUL KOOL FOR COSMETIC MATERIALS CO., WLL
비상장
2020.01.20
경영참여
463
-
20.00%
463
-
-
-
-
20.00%
13
-
-

PT. Style Korean Indonesia
비상장
2018.08.21
경영참여
168
392,000
49.00%
432
392,000
444
-
784,000
49.00%
876
4,643
380

㈜비더스킨
비상장
2021.02.08
경영참여
100
-
30.00%
-
8,572
100
-
8,572
30.00%
100
365
52

주식회사 픽톤
비상장
2021.05.25
경영참여
30
-
30.00%
-
30,000
30
-
30,000
30.00%
30
-
-

합 계
-
-
632
-
674
-
-
-
1,306
-
-

주1)

주식회사 픽톤은 2021년 신설법인으로 반기 재무현황이 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.