프롬바이오 — [기재정정]투자설명서 (20210913)
제출인: 프롬바이오

투자설명서
1.9
주식회사 프롬바이오

정정신고(발행조건및가액이확정된경우)

정 정 신 고 (보고)

2021년 09월 13일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 09월 10일

3. 정정사유 : 공모가확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 "
굵은 빨간색
"으로 기재하였습니다. 기재정정사항은 하기의 정정사항을 확인하여 주시기 바랍니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통정정사항
- 모집(매출)가액(예정): 21,500원 ~ 24,500원

- 공모주식수(예정) : 3,000,000주
(모집 2,450,000주, 매출 550,000주)

- 모집(매출)가액 총액(예정):
64,500,000,000원 ~ 73,500,000,000원
- 모집(매출)가액: 18,000원 

- 공모주식수 : 2,400,000주
(모집 1,960,000주, 매출 440,000주)

- 모집(매출)가액 총액:
43,200,000,000원

<요약정보>
요약정보는 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정오표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

<제1부 모집 또는 매출에 관한 사항>

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
<주1 - 정정 전>
<주1 - 정정 후>

2. 공모방법
<주2 - 정정 전>
<주2 - 정정 후>

3. 공모가격 결정방법

나. 공모가격 산정 개요

<주3 - 정정 전>
<주3 - 정정 후>

다. 수요예측에 관한 사항-(3)
<주4 - 정정 전>
<주4 - 정정 후>

다. 수요예측에 관한 사항-(13)
<주5 - 정정 전>
<주5 - 정정 후>

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건
<주6 - 정정 전>
<주6 - 정정 후>

라. 청약결과 배정방법-(1)

<주7 - 정정 전>
<주7 - 정정 후>

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항
 나. 인수대가에 관한 사항
<주8 - 정정 전>
<주8 - 정정 후>

마. 기타의 사항-(2)
<주9 - 정정 전>
<주9 - 정정 후>

III. 투자위험요소

3. 기타위험

마. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
<주10 - 정정 전>
<주10 - 정정 후>

바. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석 위험

<주11 - 정정 전>
<주11 - 정정 후>

사. 상장주선인의 당사 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험

<주12 - 정정 전>
<주12 - 정정 후>

차. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험
<주13 - 정정 전>
<주13 - 정정 후>

카. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락
<주14 - 정정 전>
<주14 - 정정 후>

하. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성
<주15 - 정정 전>
<주15 - 정정 후>

더. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험
<주16 - 정정 전>
<주16 - 정정 후>

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과
<주17 - 정정 전>
<주17 - 정정 후>

(나) 비교평가 모형의 선정
<주18 - 정정 전>
<주18 - 정정 후>

(다) 희망공모가액 결정

<주19 - 정정 전>
<주19 - 정정 후>

V. 자금의 사용목적

1. 모집에 의한 자금조달 내역
<주20 - 정정 전>
<주20 - 정정 후>

2. 자금의 사용목적
<주21 - 정정 전>
<주21 - 정정 후>

<주1 - 정정 전>

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
3,000,000
100
21,500
64,500,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
기명식보통주
3,000,000
64,500,000,000
1,612,500,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 09월 14일 ~ 2021년 09월 15일
2021년 09월 17일
2021년 09월 14일
2021년 09월 17일
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)』의 『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)
주당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액은 ㈜프롬바이오의 제시 희망공모가액인 21,500원 ~ 24,500원 중 최저가액인 21,500원 기준입니다. 참고목적으로 희망공모가액 최고가인 24,500원 기준 금번 공모의 모집(매출)총액은 73,500,000,000원입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜프롬바이오가 협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정 증권신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)

- 우리사주 청약일 : 2021년 9월
14일 (1일간)
- 기관투자자, 일반청약자 청약일 : 2021년 9월

14일 ~

15일 (2일간)

※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2021년 9월 14일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2021년 9월 14일 ~ 9월 15일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2021년 5월 4일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인
(
2021년 07월 29일
)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제6조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이
라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총
인수대가는 공모금액
의
2.5
%
에
해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주9)
금번 공모 시 발행회사가 코스닥시장 상장규정 제2조 제38항에서 규정하는 '대형법인'의 조건(기준시가총액 2,000억원 이상)에 해당되어 동 규정 제26조6항2호에 의한 주관사의 의무인수주식은 없습니다. 다만, 확정공모가액이 낮게 결정되거나 공모수량이 감소하여 코스닥시장 상장규정 제2조 제38항에서 규정하는 '대형법인'요건을 충족하지 못하는 경우 상장주선인은 동 규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유해야 합니다.

주10)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) 제1항 제5호에 해당하는 사항이 존재하며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여합니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

<주1 - 정정 후>

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,400,000
100
18,000
43,200,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
기명식보통주

2,400,000

43,200,000,000

1,080,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 09월 14일 ~ 2021년 09월 15일
2021년 09월 17일
2021년 09월 14일
2021년 09월 17일
-

주1)

모집(매출)가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)』의 『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

주당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액은 ㈜프롬바이오와

대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 18,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜프롬바이오가 협의한 후 1주당
확정공모가액을 18,000원으로 결정하였습니다.

주4)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는
증권 수 중 100분의 80으로 결정하였습니다.

주5)

- 우리사주 청약일 : 2021년 9월
14일 (1일간)
- 기관투자자, 일반청약자 청약일 : 2021년 9월

14일 ~

15일 (2일간)

※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2021년 9월 14일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2021년 9월 14일 ~ 9월 15일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2021년 5월 4일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인
(
2021년 07월 29일
)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제6조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이
라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총
인수대가는 공모금액
의
2.5
%
에
해당하는 금액입니다.
상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 확정공모가액 18,000원 기준입니다.

주9)

금번 공모 시 발행회사가 코스닥시장 상장규정 제2조 제38항에서 규정하는 '대형법인'의 조건(기준시가총액 2,000억원 이상)에 해당되어 동 규정 제26조6항2호에 의한 주관사의 의무인수주식은 없습니다.

주10)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) 제1항 제5호에 해당하는 사항이 존재하며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여합니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

<주2 - 정정 전>

금번 ㈜프롬바이오의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,450,000주(공모주식의 81.7%)와 구주매출 550,000주(공모주식의 18.3%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

우리사주조합

82,000주

2.73%

우선배정

일반공모

2,918,000주

97.27%

고위험고수익투자신탁 및 
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
3,000,000주
100.00%
-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주4)

「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선
적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에
82,000주(2.73%)
를 우
선 배정하였습니다.

【청약대상자 유형별 배정내역】

공모대상

배정주식수

배정비율

주당 
공모가액

모집(매출)총액
(주1)

비고

우리사주조합

82,000주

2.73%

21,500원

(주1)

1,763,000,000원
주2)

일반청약자

750,000
주
~
900,000
주

25.00%
~30.00%

16,125,000,000원

~
19,350,350,000원

주3),주7)

기관투자자

2,018,000주
~
2,168,000주

67.27%
~72.27%

43,387,000,000원

~
46,612,000,000원

주4),주5),주6)

합계

3,000,000주
100.00%
64,500,000,000원

-

주1)

주당공모가액 및 모집(매출)총액은 제시 희망공모가액인 21,500원 ~ 24,500원 중 최저가액인 21,500원 기준입니다.

주2)

「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는 우리
사주조합에게 전
체 공모수량의 2.73%
를 우선
배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하였습니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제7호에 따라 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모집대상
주식수
비율
비 고

우리사주조합
66,967주
2.73%
우선 배정

일반공모
2,383,033주
97.27%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,450,000주
100.00%
-

【모집 세부내역】

모집대상
주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
66,967주
2.73%

21,500원

1,439,790,500원

우선배정

일반청약자

612,500
주
~
735,000
주

25.00%
~30.00%

13,168,750,000원

~
15,802,500,000원

-

기관투자자

1,648,033주
~
1,770,533주

67.27%
~72.27%

35,432,709,500원

~
38,066,459,500원

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,450,000주
100.00%
52,675,000,000원
-

주1)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중
66,967주(
모집물량의 2.73%)를 우선 배정하였습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 이번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니한다

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경
① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%인 612,500주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의

5%, 122,500주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

'주당모집가액'이란 대표주관회사와 ㈜프롬바이오가 제시한 희망공모가액 21,500원 ~ 24,500원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 ㈜프롬바이오가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 21,500원 ~ 24,500원 중 최저가액인 21,500원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주6)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) 제1항 제5호에 해당하는 사항이 존재하며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여합니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

다. 매출의 방법 등

【매출방법 : 일반공모】

모집대상
주식수
비율
비 고

우리사주조합
15,033주
2.73%
우선 배정

일반공모
534,967주
97.27%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
550,000주
100.00%
-

【매출 세부내역】

매출대상
주식수
배정비율
주당 매출가액
매출총액
비고

우리사주조합
15,033주
2.73%

21,500원

323,209,500원

우선배정

일반청약자

137,500
주
~
165,000
주

25.00%
~30.00%

2,956,250,000원

~
3,547,500,000원

-

기관투자자

369,967주
~
397,467주

67.27%
~72.27%

7,954,290,500원

~
8,545,540,500원

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
550,000주
100.00%
11,825,000,000원
-

주1)

금번 매출에서 우리사주조합에 매출주
식 중
15,033주(
매출
물량의 2.73%)를 우선 배정하였습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 이번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니한다

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경
① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 매출주식의 25%인 137,500주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 매출주식의

5%, 27,500주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

'주당매출가액'이란 대표주관회사와 ㈜프롬바이오가 제시한 희망공모가액 21,500원 ~ 24,500원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 ㈜프롬바이오가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주5)

매출총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 21,500원 ~ 24,500원 중 최저가액인 21,500원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주6)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) 제1항 제5호에 해당하는 사항이 존재하며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여합니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 
처리방법

주식회사 프롬바이오
(경기도 수원시 영통구 신원로 88, 104동 102호)
주주 심태진의 보유주식 400,000주를
수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출
매출잔량이 발생한 경우
총액인수계약서 상에서 정하는
 방법에 따라 인수인이 
자기계산으로 인수

주주 김지훈의 보유주식 70,000주를
수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출

주주 심태용의 보유주식 50,000주를
수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출

주주 심태성의 보유주식 30,000주를
수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위 : 주)

보유자
회사와의 관계
보유주식 종류
매출 전
보유주식수
매출주식수
매출 후
보유주식수(비율)

심태진
최대주주
기명식보통주
4,950,000
400,000
4,550,000(31.76%)

김지훈
최대주주의 특수관계인
기명식보통주
450,000
70,000
380,000(2.65%)

심태용
최대주주의 특수관계인
기명식보통주
200,000
50,000
150,000(1.05%)

심태성
최대주주의 특수관계인
기명식보통주
200,000
30,000
170,000(1.19%)

합 계
5,800,000
550,000
5,250,000(36.65%)

주1)
상기 매출 후 보유주식수 비율은 공모 후 주식수인 14,325,000주에 대한 비율이며, 해당 물량은 상장일로부터 2년간 의무보유됩니다.

주2)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주간의 협의에 따라 매출주주 및 매출주주의 공모대상주식 비율은 변경될 수 있습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

「코스닥시장 상장규정 제26조 제6항」에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다. 그러나 당사는 증권신고서 제출일 기준 「코스닥시장 상장규정 제2조 제38항」에 따른 대형법인(상장신청일 현재 기준시가총액이 2,000억원 이상)에 해당되어 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 따른 상장주선인의 의무인수주식은 없습니다.

 다만, 확정공모가액이 낮게 결정되거나 공모수량이 감소하여 「코스닥시장 상장규정 제2조 38항」에서 규정하는 '대형법인' 요건을 충족하지 못하는 경우, 상장주선인은 동 규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유해야 합니다

<주
2
- 정정 후>

금번 ㈜프롬바이오의 코스닥시장 상장공모는 신주모집
1.960,000주(공모주식의 81.7%)와 구주매출
440,000주(공모주식의 18.3%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

우리사주조합
65,600주

2.73%

우선배정

일반공모
2,334,400주

97.27%

고위험고수익투자신탁 및 
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,400,000주
100.00%
-

주1)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는
증권 수 중 100분의 80으로 결정하였습니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주4)

「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선
적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에

65,600주
(2.73%)
를 우
선 배정하였습니다.

【청약대상자 유형별 배정내역】

공모대상

배정주식수

배정비율

주당 
공모가액

모집(매출)총액
(주1)

비고

우리사주조합
65,600주
2.73%

18,000원

(주1)

1,180,800,000원
주2)

일반청약자

600,000주
25.00%
10,800,000,000원
주3),주7)

기관투자자

1,734,400주
72.27%
31,219,200,000원
주4),주5),주6)

합계

2,400,000주
100.00%
43,200,000,000원

-

주1)

주당공모가액 및 모집(매출)총액은

발행회사와

대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 18,000원 기준입니다.

주2)

「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는 우리
사주조합에게 전
체 공모수량의 2.73%
를 우선
배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하였습니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제7호에 따라 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모집대상
주식수
비율
비 고

우리사주조합
53,573주
2.73%
우선 배정

일반공모
1,906,427주
97.27%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,960,000주
100.00%
-

【모집 세부내역】

모집대상
주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
53,573주
2.73%
18,000원
964,320,000원
우선배정

일반청약자
490,000주
25.00%
8,820,000,000원
-

기관투자자
1,416,427주
72.27%
25,495,680,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,960,000주
100.00%
35,280,000,000원
-

주1)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중

53,573주
(
모집물량의 2.73%)를 우선 배정하였습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 이번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니한다

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경
① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%인
490,000주
에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의

5%,
98,000주
)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

'주당모집가액'이란
발행회사와

대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 18,000원 기준입니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 18,000원 기준으로 계산한 금액입니다.

주6)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는
증권 수 중 100분의 80으로 결정하였습니다.

주7)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) 제1항 제5호에 해당하는 사항이 존재하며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여합니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

다. 매출의 방법 등

【매출방법 : 일반공모】

모집대상
주식수
비율
비 고

우리사주조합
12,027주
2.73%
우선 배정

일반공모

427,973
주

97.27%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

440,000
주

100.00%
-

【매출 세부내역】

매출대상
주식수
배정비율
주당 매출가액
매출총액
비고

우리사주조합
12,027주
2.73%

18,000원

216,480,000원
우선배정

일반청약자
110,000주
25.00%
1,980,000,000원
-

기관투자자
317,973주
72.27%
5,723,520,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
440,000주
100.00%
7,920,000,000원
-

주1)

금번 매출에서 우리사주조합에 매출주
식 중
12,027주(
매출
물량의 2.73%)를 우선 배정하였습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 이번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니한다

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경
① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 매출주식의 25%인
110,000주
에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 매출주식의

5%,
22,000주
)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

'주당모집가액'이란
발행회사와

대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 18,000원 기준입니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 18,000원 기준으로 계산한 금액입니다.

주6)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는
증권 수 중 100분의 80으로 결정하였습니다.

주7)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) 제1항 제5호에 해당하는 사항이 존재하며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여합니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 
처리방법

주식회사 프롬바이오
(경기도 수원시 영통구 신원로 88, 104동 102호)

주주 심태진의 보유주식
290,000주를
수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출

매출잔량이 발생한 경우
총액인수계약서 상에서 정하는
 방법에 따라 인수인이 
자기계산으로 인수

주주 김지훈의 보유주식 70,000주를
수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출

주주 심태용의 보유주식 50,000주를
수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출

주주 심태성의 보유주식 30,000주를
수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위 : 주)

보유자
회사와의 관계
보유주식 종류
매출 전
보유주식수
매출주식수
매출 후
보유주식수(비율)

심태진
최대주주
기명식보통주
4,950,000
290,000
4,660,000(33.68%)

김지훈
최대주주의 특수관계인
기명식보통주
450,000
70,000
380,000(2.75%)

심태용
최대주주의 특수관계인
기명식보통주
200,000
50,000
150,000(1.08%)

심태성
최대주주의 특수관계인
기명식보통주
200,000
30,000
170,000(1.23%)

합 계
5,800,000
440,000
5,360,000(38.74%)

주1)

상기 매출 후 보유주식수 비율은 공모 후 주식수인
13,835,000주에 대한 비율이며, 해당 물량은 상장일로부터 2년간 의무보유됩니다.

주2)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는
증권 수 중 100분의 80으로 결정하였습니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주간의 협의에 따라
매출주주의 공모대상주식 비율이 변경되었습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

「코스닥시장 상장규정 제26조 제6항」에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다. 그러나 당사는 증권신고서 제출일 기준 「코스닥시장 상장규정 제2조 제38항」에 따른 대형법인(상장신청일 현재 기준시가총액이 2,000억원 이상)에 해당되어 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 따른 상장주선인의 의무인수주식은 없습니다.

<주3 - 정정 전>

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사는 ㈜프롬바이오의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
21,500원 ~ 24,500원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여 결정할 예정

(1) 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜프롬바이오의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 금번 ㈜프롬바이오의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다.

(3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

<주
3
- 정정 후>

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사는 ㈜프롬바이오의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
확정공모가액을
아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

18,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여
확정공모가액을 18,000원으로 결정하였습니다.

(1) 상기 표에서 제시한
확정공모가액은
㈜프롬바이오의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 금번 ㈜프롬바이오의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
18,000원으로 결정하였습니다.

(3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

<주4 - 정정 전>

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
2,018,000주
~2,168,000주
67.27%
~ 72.27%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다

주2)
비율은 전체 공모주식수 3,000,000주에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배
정분 750,000주~900,000주(25.00%~30.00%) 및 우리사주조합 배정분
82,000주(2.73%)
는
수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 및 2,168,000주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격 분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적, 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월, 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 72.27%인 경우를 가정한 주식수입니다.

<주
4
- 정정 후>

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
1,734,400주
72.27%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다

주2)
비율은 전체 공모주식수 2,400,000주에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배
정분
600,000주(25.00%)
및 우리사주조합 배정분
65,600주
(2.73%)
는
수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자

각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 및
1,734,400주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량

1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격 분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적, 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월, 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 72.27%인 경우를 가정한 주식수입니다.

<주5 - 정정 전>

(기재 추가)

<주
5
- 정정 후>

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
주1)
투자매매ㆍ
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
주2)
거래실적 무

건수
178
9
47
59
11
-
304

수량
88,944,000
2,219,000
29,908,000
25,194,000
2,386,000
-
148,651,000

경쟁률 주3)
51.28
1.28
17.24
14.53
1.38
-
85.71

주1)
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함

주2)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주3)
수요예측 참여 건수 및 수량은 수요예측 이전 기관투자자 장재 배정물량인 2,018,000주~2,168,000주를 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 수요예측 이후 결정된 기관투자자 배정물량 1,734,400주를 기준으로 산출된 결과입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매ㆍ
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단 초과
4
7,550,000
1
1,000
7
8,361,000
7
5,567,000
1
2,168,000
-
-
20
23,647,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
30
8,256,000
4
25,000
18
6,389,000
19
8,538,000
8
187,000
-
-
79
23,395,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
3
8,000
-
-
-
-
1
1,000
-
-
-
-
4
9,000

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
1
40,000
-
-
1
100,000
-
-
-
-
-
-
2
140,000

밴드 중간값 미만~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
4
2,218,000
1
5,000
-
-
-
-
-
-
-
-
5
2,223,000

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
84
9,356,000
1
5,000
9
2,181,000
15
4,349,000
2
31,000
-
-
111
15,922,000

밴드하단 미만
44
61,490,000
2
2,183,000
12
12,877,000
17
6,739,000
-
-
-
-
75
83,289,000

미제시 주1)
8
26,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
8
26,000

합 계
178
88,944,000
9
2,219,000
47
29,908,000
59
25,194,000
11
2,386,000
-
-
304
148,651,000

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

(다) 의무보유 확약 기간별 수요예측 참여 내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
1
2,168,000
-
-
1
2,168,000

미확약
178
88,944,000
9
2,219,000
47
29,908,000
59
25,194,000
10
218,000
-
-
303
146,483,000

합계
178
88,944,000
9
2,219,000
47
29,908,000
59
25,194,000
11
2,386,000
-
-
304
148,651,000

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜프롬바이오와 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 18,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 18,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

<주6 - 정정 전>

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식보통주 3,000,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
21,500원

확정가액
주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
64,500,000,000원

확정가액
주2)

청 약 단 위
주3)

청약기일
(주1)
우리사주조합
개시일
2021년 9월 14일

종료일

2021년 9월 14일

기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2021년 9월 14일

종료일

2021년 9월 15일

일반투자자
개시일

2021년 9월 14일

종료일

2021년 9월 15일

청약증거금
(주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
(고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 포함)
0%

일반투자자
50%

납 입 기 일

2021년 9월 17일

주1) 청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의
하시기 바랍니다.
※NH투자증권㈜ 청약일:

2021년
9월 14일~15일 (10:00 ~ 16:00)

주2) 주당 공모가액은 청약일 전 대표주관회사가 수요예측한 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜프롬바이오와 협의하여 최종 결정할 예정입니다.

주3) 청약단위
① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4) 청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자
의 경우 청약증거금은 없습니다.
③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2021년 9월 17일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(
2021년 9월 17일
)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2021년 9월 17일

08:00 ~ 12:00
(한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에
해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5) 청약취급처 
1) 우리사주조합 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점
2) 기관투자자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점
3) 일반청약자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

주6) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공모의 일자 및 방법 

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2021년 9월 9일(목)
인터넷 공고 주1)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2021년 9월 13일(월)
주2)

청 약 공 고
2021년 9월 14일(화)
인터넷 공고 주2)

배 정 공 고
2021년 9월 17일(금)
인터넷 공고 주3)

주1)

수요예측 안내
공고는

2021년 9월 9일(목)

대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시합니다.

주2)

모집가액 확정공고는

2021년 9월 13일(월)

정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시하고,

2021년 9월 14일(화)
에 매일경제신문에 공고되는 청약공고시 함께 공고합니다.

(주3)

일반청약자
에 대한 배정공고는
2021년 9월 17일(금)
대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(주4)

일
반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대해 배정일
인 2021년 9월 17일(금

)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

(주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항

『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다. 

다. 청약에 관한 사항

(1) 청약의 개요

모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 우리사주조합의 청약 

우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 NH투자증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.

(3) 일반청약자의 청약

일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가합니다.

※ 청약사무취급처: NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

(4) 일반청약자의 청약 자격

일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 NH투자증권㈜ 일반청약자 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
청약개시일 직전일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객

청약한도 및
우대기준

일반청약자 최고청약한도는 30,000주~36,000 이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 45,000주~54,000주(150%), 60,000주~72,000주(200%), 75,000주~90,000주(250%)까지 청약이 가능합니다.

자격 요건
(직전 3개월 자산 평잔)
청약한도

온라인
오프라인

3억원 이상
250%

1억원 이상
200%
150%

3천만원 이상
150%
100%

3천만원 미만
100%
불가

주)
*자산평잔 기준: 청약일이 속한 달의 직전 3개월 평잔
예) 청약일이 9월 14일이라고 가정할 때, 6,7,8월의 3개월 자산 평잔으로 산정함

청약수수료

온라인
영업점 내방
유선(고객지원센터)

무료
건당 5,000원
건당 2,000원

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

① 일반투자자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.
② NH투자증권㈜의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 NH투자증권㈜이 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다. 

【 NH투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자
배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

NH투자증권㈜
750,000주
~900,000주
30,000주~36,000주

50%

주)

NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는 30,000주~36,000 이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 45,000주~54,000주(150%), 60,000주~72,000주(200%), 75,000주~90,000주(250%)까지 청약이 가능합니다.

【 NH투자증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하

10주

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하

200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하

1,000주

10,000주 초과
2,000주

(6) 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)의 청약

국내 및 해외 기관투자자가 수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대한 청약은 청약일인

2021년 9월 14일(화) ~
9월 15일(수)
10:00 ~ 16:00
(한국시간 기준) 사이에 NH투자증권㈜
가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율
0%
)를 작성하여 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인
2021년 9월 17일(금)
08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준)
사이에 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

(7) 청약이 제한되는 자

아래 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다. 

④ 제9조(주식의배정) 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 “주주에 관한 사항”에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(8) 기타

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

<주
6
- 정정 후>

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수

기명식보통주
2,400,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
18,000원

확정가액
주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
43,200,000,000원

확정가액
주2)

청 약 단 위
주3)

청약기일
(주1)
우리사주조합
개시일
2021년 9월 14일

종료일

2021년 9월 14일

기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2021년 9월 14일

종료일

2021년 9월 15일

일반투자자
개시일

2021년 9월 14일

종료일

2021년 9월 15일

청약증거금
(주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
(고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 포함)
0%

일반투자자
50%

납 입 기 일

2021년 9월 17일

주1) 청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의
하시기 바랍니다.
※NH투자증권㈜ 청약일:

2021년
9월 14일~15일 (10:00 ~ 16:00)

주2) 주당 공모가액은 청약일 전 대표주관회사가 수요예측한 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜프롬바이오와 협의하여 최종 결정할 예정입니다.

주3) 청약단위
① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4) 청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자
의 경우 청약증거금은 없습니다.
③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2021년 9월 17일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(
2021년 9월 17일
)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2021년 9월 17일

08:00 ~ 12:00
(한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에
해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5) 청약취급처 
1) 우리사주조합 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점
2) 기관투자자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점
3) 일반청약자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

주6) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공모의 일자 및 방법 

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2021년 9월 9일(목)
인터넷 공고 주1)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2021년 9월 13일(월)
주2)

청 약 공 고
2021년 9월 14일(화)
인터넷 공고 주2)

배 정 공 고
2021년 9월 17일(금)
인터넷 공고 주3)

주1)

수요예측 안내
공고는

2021년 9월 9일(목)

대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시합니다.

주2)

모집가액 확정공고는

2021년 9월 13일(월)

정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시하고,

2021년 9월 14일(화)
에 매일경제신문에 공고되는 청약공고시 함께 공고합니다.

(주3)

일반청약자
에 대한 배정공고는
2021년 9월 17일(금)
대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(주4)

일
반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대해 배정일
인 2021년 9월 17일(금

)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

(주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항

『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다. 

다. 청약에 관한 사항

(1) 청약의 개요

모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 우리사주조합의 청약 

우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 NH투자증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.

(3) 일반청약자의 청약

일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가합니다.

※ 청약사무취급처: NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

(4) 일반청약자의 청약 자격

일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 NH투자증권㈜ 일반청약자 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
청약개시일 직전일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객

청약한도 및
우대기준

일반청약자 최고청약한도는
24,000주
이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라
36,000주
(150%),
48,000주
(200%),
60,000주
(250%)까지 청약이 가능합니다.

자격 요건
(직전 3개월 자산 평잔)
청약한도

온라인
오프라인

3억원 이상
250%

1억원 이상
200%
150%

3천만원 이상
150%
100%

3천만원 미만
100%
불가

주)
*자산평잔 기준: 청약일이 속한 달의 직전 3개월 평잔
예) 청약일이 9월 14일이라고 가정할 때, 6,7,8월의 3개월 자산 평잔으로 산정함

청약수수료

온라인
영업점 내방
유선(고객지원센터)

무료
건당 5,000원
건당 2,000원

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

① 일반투자자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.
② NH투자증권㈜의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 NH투자증권㈜이 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다. 

【 NH투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자
배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

NH투자증권㈜
600,000주
24,000주

50%

주)

NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는 24,000주이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라

36,000주
(150%),

48,000주
(200%),
60,000주
(250%)까지 청약이 가능합니다.

【 NH투자증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하

10주

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하

200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하

1,000주

10,000주 초과
2,000주

(6) 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)의 청약

국내 및 해외 기관투자자가 수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대한 청약은 청약일인

2021년 9월 14일(화) ~
9월 15일(수)
10:00 ~ 16:00
(한국시간 기준) 사이에 NH투자증권㈜
가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율
0%
)를 작성하여 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인
2021년 9월 17일(금)
08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준)
사이에 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

(7) 청약이 제한되는 자

아래 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다. 

④ 제9조(주식의배정) 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 “주주에 관한 사항”에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(8) 기타

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

<주7 - 정정 전>

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합 : 총 공
모주식의
2.73%(82,000주)
를 우선배정합니다.
② 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : 총 공모주식의

67.27%~72.27%(2,018,000주~2,168,000주)
를 배정
합니다.

③ 일반청약자 : 총 공모주식의

25.00%~30.00% (750,000주~900,000주)
를 배정합니다.
④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다. 
⑤ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대
상에서 제외됩니다. 

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%
인
750,000주
에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의

5%,
150,000주
)를
합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜프롬바이오가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다. 

① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.
② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

③ 금번 IPO는 일반청약자
에게
750,000주 이상 ~ 900,000주
이하를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
375,000주에서 450,000주

이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.
④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.
⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 
⑥ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사는 자기계산으로 인수합니다. 
⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각
청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입
은

2021년
9월 17일
(금)

대표
주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

<주
7
- 정정 후>

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합 : 총 공
모주식의
2.73%(
65,600주
)
를 우선배정합니다.
② 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : 총 공모주식의
72.27% (
1,734,400주
)
를 배정
합니다. 

③ 일반청약자 : 총 공모주식의

25.00% (600,000주)
를 배정합니다.
④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다. 
⑤ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대
상에서 제외됩니다. 

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%
인

600,000주

에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의

5%,
120,000주
)를
합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜프롬바이오가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다. 

① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.
② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

③ 금번 IPO는 일반청약자
에게
600,000주
를

배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은

300,000주

이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.
④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.
⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 
⑥ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사는 자기계산으로 인수합니다. 
⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각
청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입
은

2021년
9월 17일
(금)

대표
주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

<주8 - 정정 전>

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 
수량(인수비율)
인수금액 주1)
인수조건

명칭
주소

NH투자증권㈜
서울시 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2)
기명식 보통주
3,000,000주
(100%)
64,500,000,000원
총액인수

주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액(21,500원 ~ 24,500원)의 밴드 최저가액인 21,500원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액(주1)
비 고

인수수수료
NH투자증권㈜
1,612,500,000원
(주2)

주1)
희망공모가액인 21,500원 ~ 24,500원 중 최저가액인 21,500원을 기준으로 산정한금액으로, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)

인수대가는 공모금액
의
2.5
%
에
해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

<주
8
- 정정 후>

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 
수량(인수비율)
인수금액 주1)
인수조건

명칭
주소

NH투자증권㈜
서울시 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2)

기명식 보통주

2,400,000주
(100%)

43,200,000,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 18,000원 기준으로 계산한 금액입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액(주1)
비 고

인수수수료
NH투자증권㈜
1,080,000,000원
(주2)

주1)
확정공모가액인 18,000원을 기준으로 산정한금액입니다.

주2)

인수대가는 공모금액
의
2.5
%
에
해당하는 금액입니다.

<주9 - 정정 전>

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)
① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

다만, 당사의 상장주선인인 NH투자증권㈜는 2021년 4월 9일 당사가 보유한 자사주일부 인수를 통해 당사의 주식 126,666주를 취득하여 증권신고서 제출일 현재까지 보유중에 있습니다. 상장주선인이 보유한 주식은 공모 후 기준 지분율 0.88%에 해당하며, 동 주식 취득의 상세내역은 다음과 같습니다. 

[상장주선인 주식 취득 내역]

주주명
구 분

주식의

종류

취득일

취득주식수

주당 취득가액
총 취득금액
지분율
(공모후 기준)
비 고

NH투자증권㈜
구주인수
보통주
2021. 4. 9
126,666주
15,000원
1,899,990,000 원
0.88%
-

주)
상기 기재한 지분율은 공모 후 총 발행주식수인 14,325,000주 기준입니다.

상기의 상장주선인이 보유한 주식은 기명식 보통주식으로서 상환, 전환 등 특약사항이 별도로 부여되어 있지 않으며, 이러한 보통주식 보유와 관련하여 공모의 조건이나성사에 중대한 재산적 이해관계는 없습니다.

<주
9
- 정정 후>

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)
① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

다만, 당사의 상장주선인인 NH투자증권㈜는 2021년 4월 9일 당사가 보유한 자사주일부 인수를 통해 당사의 주식 126,666주를 취득하여 증권신고서 제출일 현재까지 보유중에 있습니다. 상장주선인이 보유한 주식은 공모 후 기준 지분율 0.88%에 해당하며, 동 주식 취득의 상세내역은 다음과 같습니다. 

[상장주선인 주식 취득 내역]

주주명
구 분

주식의

종류

취득일

취득주식수

주당 취득가액
총 취득금액
지분율
(공모후 기준)
비 고

NH투자증권㈜
구주인수
보통주
2021. 4. 9
126,666주
15,000원
1,899,990,000 원
0.92%
-

주)

상기 기재한 지분율은 공모 후 총 발행주식수인
13,835,000주 기준입니다.

상기의 상장주선인이 보유한 주식은 기명식 보통주식으로서 상환, 전환 등 특약사항이 별도로 부여되어 있지 않으며, 이러한 보통주식 보유와 관련하여 공모의 조건이나성사에 중대한 재산적 이해관계는 없습니다.

<주10 - 정정 전>

마. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장예정주식수 14,325,000주 중 약 43.6%에 해당하는 6,243,000주는 상장 직후 유통가능물량입니다.
유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성
이
있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수 14,325,000주 중 당사의 최대주주 등이 보유한 5,900,000주는 상장일로부터 2년간, 청구일 1년 이내 최대주주 등의 소유주식 취득자가 보유한 850,000주는 상장일로부터 6개월 간, 그리고 벤처금융이 보유한 주식 중 1,250,000주는 상장일로부터 1개월간 한국예탁결제원에 예탁되어 매각이 제한됩니다. 

최대주주 등의 의무보유 기간은 코스닥시장 상장규정 상 상장일로부터 6개월이나, 당사의 최대주주 및 그 특수관계인은인 코스닥시장 상장규정 제21조(상장 후 매각제한) 제1항의 단서조항에 따라 한국거래소와의 협의하에 보유주식에 대한 의무보유기간을 연장하여 상장일로부터 2년간 매각이 제한됩니다.

한편, 당사의 주주 중 4곳의 벤처금융은 코스닥시장 상장규정 상 보호예수 의무가 존재하지 않으나 상장 후 주가 안정화를 위해 보유주식의 일부인 1,250,000주에 대해서 상장일로부터 1개월 간 자발적 자진보유예탁을 진행하였습니다.

코스닥시장 상장 규정에 의거하여 의무보유를 위해 예탁된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

[ 한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」
 제21조(상장 후 의무보유)

② 제1항 및 제38조의2제7항을 적용함에 있어 법령상 의무의 이행, 코스닥상장법인의 경쟁력 향상 이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 거래소가 불가피하다고 판단하는 경우에는 상장 후 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 다만, 법령상 의무의 이행, 인수 또는 합병 등으로 인하여 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여기간동안 동 의무를 이행하여야 한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」
 제20조(상장 후 의무보유)

③ 규정 제21조제2항에서 “코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선”이라 함은 다 음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다.

1. 기술향상·품질개선·원가절감 및 능률증진을 위한 경우

2. 연구·기술개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문경영인 영입 등 지배구조의 투명성확보를 위한 경우

4. 거래조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

공모물량 중 우리사주조합에 배정된 82,000주 (금번 공모주식의 기준 2.73%)는 상장 이후 1년간 한국증권금융에 의무예탁됩니다. 단, 우리사주조합에 배정되는 주식수는 확정이 아니며, 청약일 이후 우리사주조합 내 신청수량에 따라 확정됩니다.

당사의 공모 후 의무보유 주식 및 유통가능 주식에 대한 상세 내용은 다음과 같습니다.

[공모 후 의무보유 주식 및 유통가능주식 현황]

(단위: 주)

구분

주주명

공모 후

매각제한주식

유통가능 주식

매각제한기간
(상장일로부터)

매각제한사유

주식수

지분율

주식 수

지분율

주식 수

지분율

최대주주등

심태진

4,550,000

31.8%

4,550,000

31.8%

-
-

2년

주1)

김숙경

450,000

3.1%

450,000

3.1%

-
-

김지훈

380,000

2.7%

380,000

2.7%

-
-

심태용

150,000

1.0%

150,000

1.0%

-
-

심태권

200,000

1.4%

200,000

1.4%

-
-

심태성

170,000

1.2%

170,000

1.2%

-
-

기타
기존주주

포스코농식품수출투자투자조합

750,000

5.2%

375,000

2.6%

375,000
4.6%
1개월

주2)

중소벤처기업상생 투자조합

716,500

5.0%

91,500

0.6%

312,500
3.9%
6개월

주3)

312,500

2.2%

1개월

주2)

TWI농식품상생 투자조합

625,000

4.4%

312,500

2.2%

312,500
3.9%
1개월

주2)

연구개발특구 일자리창출펀드 2호

581,700

4.1%

81,700

0.6%

250,000
3.1%
6개월

주3)

250,000

1.7%

1개월

주2)

엔에이치-아주 코스닥 스케일업 펀드

183,334

1.3%

183,334

1.3%

-
-
6개월

주3)

엔에이치투자증권㈜

126,666

0.9%

126,666

0.9%

-
-
6개월

주3)

피씨씨-KAI 세컨더리 1호 신기술투자조합

81,800

0.6%

81,800

0.6%

-
-
6개월

주3)

포스코-엔에스씨 수산투자조합

81,800

0.6%

81,800

0.6%

-
-
6개월

주3)

타임와이즈인베스트먼트㈜

91,600

0.6%

91,600

0.6%

-
-
6개월
주3)

엔베스터킹메이커8-1호 투자조합

45,800

0.3%

45,800

0.3%

-
-
6개월
주3)

신한-엔베스터유동화전문펀드

45,800

0.3%

45,800

0.3%

-
-
6개월
주3)

이승희

20,000

0.1%

20,000

0.1%

-
-
6개월
주3)

기타 기존주주

2,075,000

14.5%

-

-

2,075,000

14.5%

-

-

공모주주

IPO 공모주주(우리사주조합)

82,000

-

82,000

-

-
-
1년
주4)

IPO 공모주주(일반공모)

2,918,000

20.4%

-

-

2,918,000

20.4%

-

-

합계

14,325,000

100.0%

8,082,000

56.4%

6,243,000
43.6%

-

주1) 최대주주 및 그 특수관계인 보유 주식은 코스닥시장 상장규정에 의거 상장일로부터 6개월간 보호예수 되나, 당사의 최대주주등은코스닥시장 상장규정 제21조(상장 후 매각제한) 제1항의 단서조항에 따라 한국거래소와의 협의하에 보유주식 전량에 대한 의무보유기간을 연장하여 상장일로부터 2년간 매각이 제한됩니다.

주2) 코스닥시장 상장규정 상 의무보유대상 주식은 아니나, 상장 후 경영권 안정 및 투자자보호를 위하여 보유주식 중 일부에 대해 자발적으로 상장 후 1개월 간 자진보유예탁을 이행합니다.

주3) 상장예비심사 청구 전 1년내에 최대주주등의 주식(자사주)을 인수하여 코스닥시장 상장규정에 의거 상장일로부터 6개월간 매각이 제한됩니다.

주4) 금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량 82,000주는 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

당사의 상장예정주식수 14,325,000주 중 약 43.6%에 해당하는 6,243,000주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

<주
10
- 정정 후>

마. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장예정주식수

13,835,000주
중 약
40.9%
에 해당하는
5,659,400주
는 상장 직후 유통가능물량
입니다.
유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성
이

있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수
13,835,000주 중 당사의 최대주주 등이 보유한

6,010,000주는 상장일로부터 2년간, 청구일 1년 이내 최대주주 등의 소유주식 취득자가 보유한 850,000주는 상장일로부터 6개월 간, 그리고 벤처금융이 보유한 주식 중 1,250,000주는 상장일로부터 1개월간 한국예탁결제원에 예탁되어 매각이 제한됩니다. 

최대주주 등의 의무보유 기간은 코스닥시장 상장규정 상 상장일로부터 6개월이나, 당사의 최대주주 및 그 특수관계인은인 코스닥시장 상장규정 제21조(상장 후 매각제한) 제1항의 단서조항에 따라 한국거래소와의 협의하에 보유주식에 대한 의무보유기간을 연장하여 상장일로부터 2년간 매각이 제한됩니다.

한편, 당사의 주주 중 4곳의 벤처금융은 코스닥시장 상장규정 상 보호예수 의무가 존재하지 않으나 상장 후 주가 안정화를 위해 보유주식의 일부인 1,250,000주에 대해서 상장일로부터 1개월 간 자발적 자진보유예탁을 진행하였습니다.

코스닥시장 상장 규정에 의거하여 의무보유를 위해 예탁된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

[ 한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」
 제21조(상장 후 의무보유)

② 제1항 및 제38조의2제7항을 적용함에 있어 법령상 의무의 이행, 코스닥상장법인의 경쟁력 향상 이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 거래소가 불가피하다고 판단하는 경우에는 상장 후 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 다만, 법령상 의무의 이행, 인수 또는 합병 등으로 인하여 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여기간동안 동 의무를 이행하여야 한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」
 제20조(상장 후 의무보유)

③ 규정 제21조제2항에서 “코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선”이라 함은 다 음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다.

1. 기술향상·품질개선·원가절감 및 능률증진을 위한 경우

2. 연구·기술개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문경영인 영입 등 지배구조의 투명성확보를 위한 경우

4. 거래조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

공모물량 중 우리사주조합에 배정된
65,600주 (금번 공모주식의 기준 2.73%)는 상장 이후 1년간 한국증권금융에 의무예탁됩니다. 단, 우리사주조합에 배정되는 주식수는 확정이 아니며, 청약일 이후 우리사주조합 내 신청수량에 따라 확정됩니다.

당사의 공모 후 의무보유 주식 및 유통가능 주식에 대한 상세 내용은 다음과 같습니다.

[공모 후 의무보유 주식 및 유통가능주식 현황]

(단위: 주)

구분

주주명

공모 후

매각제한주식

유통가능 주식

매각제한기간
(상장일로부터)

매각제한사유

주식수

지분율

주식 수

지분율

주식 수

지분율

최대주주등

심태진

4,660,000
33.7%
4,660,000
33.7%
-
-

2년

주1)

김숙경

450,000

3.3%
450,000
3.3%
-
-

김지훈

380,000

2.7%
380,000
2.7%
-
-

심태용

150,000

1.1%
150,000
1.1%
-
-

심태권

200,000

1.4%
200,000
1.4%
-
-

심태성

170,000

1.2%
170,000
1.2%
-
-

기타
기존주주

포스코농식품수출투자투자조합

750,000

5.4%

375,000

2.7%
375,000

2.7%

1개월

주2)

중소벤처기업상생 투자조합

716,500

5.2%

91,500

0.7%
312,500
2.3%
6개월

주3)

312,500

2.3%
1개월

주2)

TWI농식품상생 투자조합

625,000

4.5%

312,500

2.3%
312,500
2.3%
1개월

주2)

연구개발특구 일자리창출펀드 2호

581,700

4.2%

81,700

0.6%
250,000
1.8%
6개월

주3)

250,000

1.8%
1개월

주2)

엔에이치-아주 코스닥 스케일업 펀드

183,334

1.3%

183,334

1.3%
-
-
6개월

주3)

엔에이치투자증권㈜

126,666

0.9%

126,666

0.9%
-
-
6개월

주3)

피씨씨-KAI 세컨더리 1호 신기술투자조합

81,800

0.6%

81,800

0.6%
-
-
6개월

주3)

포스코-엔에스씨 수산투자조합

81,800

0.6%

81,800

0.6%
-
-
6개월

주3)

타임와이즈인베스트먼트㈜

91,600

0.7%

91,600

0.7%
-
-
6개월
주3)

엔베스터킹메이커8-1호 투자조합

45,800

0.3%

45,800

0.3%
-
-
6개월
주3)

신한-엔베스터유동화전문펀드

45,800

0.3%

45,800

0.3%
-
-
6개월
주3)

이승희

20,000

0.1%

20,000

0.1%
-
-
6개월
주3)

기타 기존주주

2,075,000

15.0%

-

-

2,075,000

15.0%

-

-

공모주주

IPO 공모주주(우리사주조합)

65,600
0.5%
65,600
0.5%
-
-
1년
주4)

IPO 공모주주(일반공모)

2,334,400
16.9%

-

-

2,334,400
16.9%

-

-

합계

13,835,000

100.0%

8,175,600
59.10%
5,659,400
40.9%

-

주1) 최대주주 및 그 특수관계인 보유 주식은 코스닥시장 상장규정에 의거 상장일로부터 6개월간 보호예수 되나, 당사의 최대주주등은코스닥시장 상장규정 제21조(상장 후 매각제한) 제1항의 단서조항에 따라 한국거래소와의 협의하에 보유주식 전량에 대한 의무보유기간을 연장하여 상장일로부터 2년간 매각이 제한됩니다.

주2) 코스닥시장 상장규정 상 의무보유대상 주식은 아니나, 상장 후 경영권 안정 및 투자자보호를 위하여 보유주식 중 일부에 대해 자발적으로 상장 후 1개월 간 자진보유예탁을 이행합니다.

주3) 상장예비심사 청구 전 1년내에 최대주주등의 주식(자사주)을 인수하여 코스닥시장 상장규정에 의거 상장일로부터 6개월간 매각이 제한됩니다.

주4) 금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량
65,600주는 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

당사의 상장예정주식수
13,835,000주 중 약
40.9%에 해당하는
5,659,400주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

<주11 - 정정 전>

바. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석 위험

증권신고서 작성기준일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 320,000주(공모 후 주식수의 2.23%)이며 동 주식매수선택권은 전량 행사기간이 도래하여 행사가 가능한 상태입니다. 따라서 상장 이후 동 주식매수선택권이 행사될 경우 상장주식수가 증가할 수 있으며 주식수의 증가로 인해 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 임직원의 근로의욕 고취 및 성과 분배, 복지 증진의 목적으로 임직원을 대상으로 주식매수선택권을 부여하였습니다. 주식매수선택권 부여에 대한 자세한 내역은 아래와 같습니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

(단위: 원, 주)

부여받은 자

관계

부여일

부여

방법

주식의

종류

최초

부여

수량

총변동

수량

미행사
수량

행사기간

행사가격

행사

취소

용종우 외 6명
임직원
(퇴직자 포함)

2018년 12월 31일

신주교부
보통주
380,000
-
60,000
320,000

2021년 1월 1일 ~ 
2025년 12월 31일

1,600원

주) 주식 수 및 행사가격은 2021년 03월 19일에 진행한 액면분할을 반영하였습니다.

증권신고서 작성기준일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 320,000주(공모 후 주식수의 2.23%)이며 동 주식매수선택권은 전량 행사기간이 도래하여 행사가 가능한 상태입니다. 따라서 상장 이후 동 주식매수선택권이 행사될 경우 상장주식수가 증가할 수 있으며 주식수의 증가로 인해 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

<주
11
- 정정 후>

바. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석 위험

증권신고서 작성기준일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 320,000주(공모 후 주식수의
2.31%
)이며 동 주식매수선택권은 전량 행사기간이 도래하여 행사가 가능한 상태입니다. 따라서 상장 이후 동 주식매수선택권이 행사될 경우 상장주식수가 증가할 수 있으며 주식수의 증가로 인해 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 임직원의 근로의욕 고취 및 성과 분배, 복지 증진의 목적으로 임직원을 대상으로 주식매수선택권을 부여하였습니다. 주식매수선택권 부여에 대한 자세한 내역은 아래와 같습니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

(단위: 원, 주)

부여받은 자

관계

부여일

부여

방법

주식의

종류

최초

부여

수량

총변동

수량

미행사
수량

행사기간

행사가격

행사

취소

용종우 외 6명
임직원
(퇴직자 포함)

2018년 12월 31일

신주교부
보통주
380,000
-
60,000
320,000

2021년 1월 1일 ~ 
2025년 12월 31일

1,600원

주) 주식 수 및 행사가격은 2021년 03월 19일에 진행한 액면분할을 반영하였습니다.

증권신고서 작성기준일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 320,000주(공모 후 주식수의
2.31%)이며 동 주식매수선택권은 전량 행사기간이 도래하여 행사가 가능한 상태입니다. 따라서 상장 이후 동 주식매수선택권이 행사될 경우 상장주식수가 증가할 수 있으며 주식수의 증가로 인해 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

<주12 - 정정 전>

사. 상장주선인의 당사 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험

금번 공모의
대표주관회사인 NH투자증권㈜은 2021년 4월 9일 당사가 보유한 자사주 일부를 인수함에 따라 당사의 주식을 주당 15,000원에 126,666주 취득
하
였습니다. 이는 공모전 지분율을 기준으로 1.07%(공모 후 0.88%)에 해당하는 수량입니다. 대표주관회사의 당사 주식 보유는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 등 관련 규정 상 문제가 없으며, 대표주관회사 내부의 이해상충 관리 내부통제준칙에 따라 판단 시에도 이해상충의 발생가능성은 낮다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고
NH투자증권㈜는 당사의 대표주관회사이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정 및 상장 이후 미처 예상치 못한 이해상충 발생 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다

당사의 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 2021년 4월 9일 당사가 보유한 자사주 일부 인수를 통해 당사의 주식 126,666주를 취득하여 증권신고서 제출일 현재까지 보유중에 있습니다. 상장주선인이 보유한 주식은 공모 후 기준 지분율 0.88%에 해당하며, 동 주식 취득의 상세내역은 다음과 같습니다. 

[상장주선인 주식 취득 내역]

주주명
구 분

주식의

종류

취득일

취득주식수

주당 취득가액
총 취득금액
지분율
(공모후 기준)
비 고

NH투자증권㈜
구주인수
보통주
2021. 4. 9
126,666주
15,000원
1,899,990,000 원
0.88%
-

주)
상기 기재한 지분율은 공모 후 총 발행주식수인 14,325,000주 기준입니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으며, NH투자증권㈜의 지분율은 1.07%(공모 후 0.88%) 로 해당사항이 없습니다.

또한 동 규정 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, NH투자증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사 청구 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제15조(불건전한 인수행위의 금지)

(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 “협회가 정하는 이해관계가 있는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

한편, 자본시장법에서는 금융투자업자와 투자자간 이해상충이 발생할 가능성이 있는 경우, 자체적인 내부통제준칙을 마련하여 이해상충 가능성에 대하여 판단하거나, 이해상충이 발생할 경우 해당 발생가능성을 낮추거나, 없앤 후 거래를 하도록 규정되어 있습니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」

제44조(이해상충의 관리)
① 금융투자업자는 금융투자업의 영위와 관련하여 금융투자업자와 투자자 간, 특정 투자자와 다른 투자자 간의 이해상충을 방지하기 위하여 이해상충이 발생할 가능성을 파악ㆍ평가하고, 「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제24조에 따른 내부통제기준(이하 “내부통제기준”이라 한다)이 정하는 방법 및 절차에 따라 이를 적절히 관리하여야 한다. <개정 2015. 7. 31.>

② 금융투자업자는 제1항에 따라 이해상충이 발생할 가능성을 파악ㆍ평가한 결과 이해상충이 발생할 가능성이 있다고 인정되는 경우에는 그 사실을 미리 해당 투자자에게 알려야 하며, 그 이해상충이 발생할 가능성을 내부통제기준이 정하는 방법 및 절차에 따라 투자자 보호에 문제가 없는 수준으로 낮춘 후 매매, 그 밖의 거래를 하여야 한다.

③ 금융투자업자는 제2항에 따라 그 이해상충이 발생할 가능성을 낮추는 것이 곤란하다고 판단되는 경우에는 매매, 그 밖의 거래를 하여서는 아니 된다.

또한 대표주관회사인 NH투자증권은 사내 내부통제규정 아래 이해상충관리 내부통제준칙을 마련하여 이해상충에 대한 관리를 수행하고 있으며, 관련 규정은 아래와 같습니다.

「대표주관회사의 이해상충관리 내부통제 준칙」

제 8조(이해상충의 파악, 평가, 관리)

① 임직원은 진행하는 고객관련 Deal에 대하여 회사와 고객간 또는 고객과 고객간 이해상충의 관계에 있거나 이해상충이 우려되는 경우 자체적으로 이해상충 여부를 판단하고, 판단이 어려울 경우 주관부서에 이해상충 여부에 대한 판단을 요청하여야 한다

② 주관부서는 제 1항의 요청이 있는 경우 전사적 관점에서 이해상충여부를 검토한 후, 이해상충이 발생할 가능성이 있는 거래에 대하여는 고객의 이익이 침해받지 아니하도록 이해상충 가능성을 최대한 낮출수 있는 조치를 취하게 하고, 이해상충이 발생할 가능성을 낮추는 것이 곤란하다고 판단되는 경우에는 해당거래의 중지를 권고하여야 한다.

③ 요청자 및 요청부서는 특별한 사유가 없는 한 주관부서의 판단결과 및 권고안을 따라야 한다.
④ 임직원은 회사와 이해상충 발생이 우려되는 종목, 회사명 등을 제 5장에서 규정하는 거래제한 또는 거래주의 대상목록으로 등재, 관리하여 이해상충의 문제가 발생하지 아니하도록 하여야 한다.

 - 생략-

상기와 같이 상장주선인의 당사 주식 보유는 관련 규정상 문제가 없으며, 상장주선인 내부의 이해상충 관리 내부통제준칙에 따라 판단 시에도 이해상충의 발생가능성은 낮다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 NH투자증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정 및 상장 이후 미처 예상치 못한 이해상충 발생 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

<주
12
- 정정 후>

사. 상장주선인의 당사 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험

금번 공모의
대표주관회사인 NH투자증권㈜은 2021년 4월 9일 당사가 보유한 자사주 일부를 인수함에 따라 당사의 주식을 주당 15,000원에 126,666주 취득
하
였습니다. 이는 공모전 지분율을 기준으로 1.07%(공모 후
0.92%)에 해당하는 수량입니다. 대표주관회사의 당사 주식 보유는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 등 관련 규정 상 문제가 없으며, 대표주관회사 내부의 이해상충 관리 내부통제준칙에 따라 판단 시에도 이해상충의 발생가능성은 낮다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고
NH투자증권㈜는 당사의 대표주관회사이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정 및 상장 이후 미처 예상치 못한 이해상충 발생 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다

당사의 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 2021년 4월 9일 당사가 보유한 자사주 일부 인수를 통해 당사의 주식 126,666주를 취득하여 증권신고서 제출일 현재까지 보유중에 있습니다. 상장주선인이 보유한 주식은 공모 후 기준 지분율
0.92%에 해당하며, 동 주식 취득의 상세내역은 다음과 같습니다. 

[상장주선인 주식 취득 내역]

주주명
구 분

주식의

종류

취득일

취득주식수

주당 취득가액
총 취득금액
지분율
(공모후 기준)
비 고

NH투자증권㈜
구주인수
보통주
2021. 4. 9
126,666주
15,000원
1,899,990,000 원
0.92%
-

주)

상기 기재한 지분율은 공모 후 총 발행주식수인
13,835,000주 기준입니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으며, NH투자증권㈜의 지분율은 1.07%(공모 후
0.92%) 로 해당사항이 없습니다.

또한 동 규정 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, NH투자증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사 청구 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제15조(불건전한 인수행위의 금지)

(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 “협회가 정하는 이해관계가 있는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

한편, 자본시장법에서는 금융투자업자와 투자자간 이해상충이 발생할 가능성이 있는 경우, 자체적인 내부통제준칙을 마련하여 이해상충 가능성에 대하여 판단하거나, 이해상충이 발생할 경우 해당 발생가능성을 낮추거나, 없앤 후 거래를 하도록 규정되어 있습니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」

제44조(이해상충의 관리)
① 금융투자업자는 금융투자업의 영위와 관련하여 금융투자업자와 투자자 간, 특정 투자자와 다른 투자자 간의 이해상충을 방지하기 위하여 이해상충이 발생할 가능성을 파악ㆍ평가하고, 「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제24조에 따른 내부통제기준(이하 “내부통제기준”이라 한다)이 정하는 방법 및 절차에 따라 이를 적절히 관리하여야 한다. <개정 2015. 7. 31.>

② 금융투자업자는 제1항에 따라 이해상충이 발생할 가능성을 파악ㆍ평가한 결과 이해상충이 발생할 가능성이 있다고 인정되는 경우에는 그 사실을 미리 해당 투자자에게 알려야 하며, 그 이해상충이 발생할 가능성을 내부통제기준이 정하는 방법 및 절차에 따라 투자자 보호에 문제가 없는 수준으로 낮춘 후 매매, 그 밖의 거래를 하여야 한다.

③ 금융투자업자는 제2항에 따라 그 이해상충이 발생할 가능성을 낮추는 것이 곤란하다고 판단되는 경우에는 매매, 그 밖의 거래를 하여서는 아니 된다.

또한 대표주관회사인 NH투자증권은 사내 내부통제규정 아래 이해상충관리 내부통제준칙을 마련하여 이해상충에 대한 관리를 수행하고 있으며, 관련 규정은 아래와 같습니다.

「대표주관회사의 이해상충관리 내부통제 준칙」

제 8조(이해상충의 파악, 평가, 관리)

① 임직원은 진행하는 고객관련 Deal에 대하여 회사와 고객간 또는 고객과 고객간 이해상충의 관계에 있거나 이해상충이 우려되는 경우 자체적으로 이해상충 여부를 판단하고, 판단이 어려울 경우 주관부서에 이해상충 여부에 대한 판단을 요청하여야 한다

② 주관부서는 제 1항의 요청이 있는 경우 전사적 관점에서 이해상충여부를 검토한 후, 이해상충이 발생할 가능성이 있는 거래에 대하여는 고객의 이익이 침해받지 아니하도록 이해상충 가능성을 최대한 낮출수 있는 조치를 취하게 하고, 이해상충이 발생할 가능성을 낮추는 것이 곤란하다고 판단되는 경우에는 해당거래의 중지를 권고하여야 한다.

③ 요청자 및 요청부서는 특별한 사유가 없는 한 주관부서의 판단결과 및 권고안을 따라야 한다.
④ 임직원은 회사와 이해상충 발생이 우려되는 종목, 회사명 등을 제 5장에서 규정하는 거래제한 또는 거래주의 대상목록으로 등재, 관리하여 이해상충의 문제가 발생하지 아니하도록 하여야 한다.

 - 생략-

상기와 같이 상장주선인의 당사 주식 보유는 관련 규정상 문제가 없으며, 상장주선인 내부의 이해상충 관리 내부통제준칙에 따라 판단 시에도 이해상충의 발생가능성은 낮다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 NH투자증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정 및 상장 이후 미처 예상치 못한 이해상충 발생 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

<주13 - 정정 전>

차. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주인 심태진 및 특수관계인은 보통주 5,900,000주(41.2%)를 보유하게 됩니다.
지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한,

지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다.
이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주인 심태진 및 특수관계인은 보통주 5,900,000주(41.2%)를 보유하게 됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다.
 
 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

<주
13
- 정정 후>

차. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주인 심태진 및 특수관계인은 보통주
6,010,000주(43.4%)를 보유하게 됩니다.
지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한,

지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다.
이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주인 심태진 및 특수관계인은 보통주
6,010,000주(43.4%)를 보유하게 됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다.
 
 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

<주14 - 정정 전>

파. 공모주식 수 변동 가능 유의

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 1호에 따라
수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.
 
따라서 금번 공모의 경우 수요예측 실시 후 기존 증권신고서 상 공모할 증권 수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식 수만큼 공모주식수가 변경될 수있으니 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

<주
14
- 정정 후>

파. 공모주식 수 변동 가능 유의

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 1호에 따라
수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수
중
100분의 80으로
공모주식수가 결정되었으니
투자 시 유의하시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.
 
금번 공모의 경우 수요예측 실시 후 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수 중
100분의 80에 해당하는 증권수로 공모주식수가 결정되었으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

<주15 - 정정 전>

하. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동
수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 3,000,000주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반청약자 750,000주 ~ 900,000주(공모주식의 25.0% ~ 30.0%), 기관투자자 2,018,000주 ~ 2,168,000주(공모주식의 67.27% ~ 72.27%), 우리사주조합 82,000주(공모주식의 2.73%) 입니다. 기관투자자 배정주식 1,868,000주 ~ 2,168,000주를 대상으로 2021년 09월 9일(목) ~ 10일(금) 이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
 
 한편, 2021년 09월 14일(화) ~ 15일(수)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

<주
15
- 정정 후>

하. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동
수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이
변경되었습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식
2,400,000주
의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반청약자
600,000주
(공모주식의
25.0%
), 기관투자자
1,734,400주
(공모주식의
72.27%
), 우리사주조합
65,600주
(공모주식의 2.73%) 입니다. 기관투자자 배정주식
1,734,400주
를 대상으로 2021년 09월 9일(목) ~ 10일(금) 이틀간 수요예측을 실시하여
배정하였으며
, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이
변경되었습니다
. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
 
 한편, 2021년 09월 14일(화) ~ 15일(수)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

<주16 - 정정 전>

더. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험

본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 2.73%가 우선배정됩니다.
그러나 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 한국거래소 코스닥시장 상장을 위한 공모 진행 시 우리사주조합에 총 공모주식의 2.73%(82,000주)를 배정하였습니다. 동 배정된 주식은 상장 이후 한국증권금융에 의무예탁되고, 예탁일로부터 1년간 매각이 제한됩니다. 단, 우리사주조합에 대한 최종 배정주식수는 우리사주조합 청약수량에 따라 확정되며, 일부 법령이 허용하는 예외 사항에 해당하는 경우에만 예탁주식의 인출이 가능합니다.
 
 향후 청약 시 우리사주조합의 실권이 발생하여 미청약분이 발생할 경우, 본 건 공모의 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 동 실권물량이 추가로 배정될 수 있습니다.
 
 이로 인해 당초 배정된 주식수를 기준으로 산출한 청약 경쟁률 보다 실질 청약 경쟁률이 하락하게 되어 기관투자자 및 일반투자자에 대한 배정물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약 시 이점을 유의해 주시기 바랍니다.

<주
16
- 정정 후>

더. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험

본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 2.73%가 우선배정됩니다.
그러나 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 한국거래소 코스닥시장 상장을 위한 공모 진행 시 우리사주조합에 총 공모주식의 2.73%(
65,600주)를 배정하였습니다. 동 배정된 주식은 상장 이후 한국증권금융에 의무예탁되고, 예탁일로부터 1년간 매각이 제한됩니다. 단, 우리사주조합에 대한 최종 배정주식수는 우리사주조합 청약수량에 따라 확정되며, 일부 법령이 허용하는 예외 사항에 해당하는 경우에만 예탁주식의 인출이 가능합니다.
 
 향후 청약 시 우리사주조합의 실권이 발생하여 미청약분이 발생할 경우, 본 건 공모의 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 동 실권물량이 추가로 배정될 수 있습니다.
 
 이로 인해 당초 배정된 주식수를 기준으로 산출한 청약 경쟁률 보다 실질 청약 경쟁률이 하락하게 되어 기관투자자 및 일반투자자에 대한 배정물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약 시 이점을 유의해 주시기 바랍니다.

<주17 - 정정 전>

가. 평가결과

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜프롬바이오의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구분
내용

주당 공모희망가액
21,500원 ~ 24,500원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

NH투자증권㈜가 제시하는 상기 주당 공모희망가액 범위는 동사의 실질적인 가치를의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

<주17 - 정정 후>

가. 평가결과

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜프롬바이오의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여
확정공모가액을
다음과 같이 제시하였습니다.

구분
내용

주당 공모희망가액
21,000원 ~ 24,500원

확정공모가액
18,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

NH투자증권㈜가 제시하는 상기 주당
확정공모가액은 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

<주18 - 정정 전>

(나) 주당 평가가액 산출

【 PER에 의한 ㈜프롬바이오의 평가가치 】

구 분
산출 내역
비 고

반기순이익
12,242백만원
A

연환산 순이익
24,483백만원
B = A X 2

적용 PER
17.02배
C

기업가치 평가액
416,711백만원
D = (B X C)

적용주식수 (주1)
14,645,000 주
E

주당 평가가액
28,454원
F = (D / E)

주1)

적용주식수는 다음의 주식수를 고려하여 계산되었습니다.

구분
주식수(주)
비고

기발행보통주식수
11,875,000
보통주식수

공모 신주발행주식수
2,450,000
IPO 공모시 신주발행 주식수

미행사 주식매수선택권
320,000
-

합계
14,645,000
-

상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법 및 변수의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

또한 희망공모가액을 산정함에 있어 2021년 상반기 (2021년 1월 1일 ~ 2021년 6월 30일) 기준 반기순이익을 연환산한 실적을 적용하였으나, 해당 실적이 동사의 2021년 온기 실적을 보증하는 것은 아니며 만약 2021년 상반기 이후 실적이 예상보다 하락할 경우 동사의 희망공모가액이 실적 하락분을 적절히 반영하지 못할 수 있습니다.

<주
18
- 정정 후>

(나) 주당 평가가액 산출

【 PER에 의한 ㈜프롬바이오의 평가가치 】

구 분
산출 내역
비 고

반기순이익
12,242백만원
A

연환산 순이익
24,483백만원
B = A X 2

적용 PER
17.02배
C

기업가치 평가액
416,711백만원
D = (B X C)

적용주식수 (주1)

14,155,000
주

E

주당 평가가액
29,439원
F = (D / E)

주1)

적용주식수는 다음의 주식수를 고려하여 계산되었습니다.

구분
주식수(주)
비고

기발행보통주식수
11,875,000
보통주식수

공모 신주발행주식수

1,960,000

IPO 공모시 신주발행 주식수

미행사 주식매수선택권
320,000
-

합계
14,155,000
-

상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법 및 변수의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

또한 희망공모가액을 산정함에 있어 2021년 상반기 (2021년 1월 1일 ~ 2021년 6월 30일) 기준 반기순이익을 연환산한 실적을 적용하였으나, 해당 실적이 동사의 2021년 온기 실적을 보증하는 것은 아니며 만약 2021년 상반기 이후 실적이 예상보다 하락할 경우 동사의 희망공모가액이 실적 하락분을 적절히 반영하지 못할 수 있습니다.

<주19 - 정정 전>

(다) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 (주)프롬바이오의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【㈜프롬바이오의 희망공모가액 산출내역】

구분

내용

주당 평가가액

28,454원

평가액 대비 할인율
13.90% ~ 24.44%

희망공모가액 밴드

21,500원 ~ 24,500원

확정 주당 공모가액 주1)
-

주1)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

주2)

2021년 1월 1일부터 분석기준일(8월 17일)까지 코스닥시장에 신규상장한 기업의 평가액 대비 할인율 내역은 다음과 같습니다. (단, 추정 당기순이익을 이용해 평가가액을 산출한 경우는 제외)

회사명
상장일
평가액 대비 할인율(%)

희망공모가액 하단
희망공모가액 상단

선진뷰티사이언스
2021.01.27
27.86
17.86

씨앤투스성진
2021.01.28
59.78
50.50

모비릭스
2021.01.28
32.28
9.71

핑거
2021.01.29
36.09
26.26

아이퀘스트
2021.02.05
45.52
37.23

씨이랩
2021.02.24
30.18
5.90

유일에너테크
2021.02.25
33.04
14.78

싸이버원
2021.03.11
29.90
23.50

엔시스
2021.04.01
30.13
11.32

이삭엔지니어링
2021.04.21
33.10
19.01

쿠콘
2021.04.28
43.43
27.01

에이치피오
2021.05.14
26.63
16.05

씨앤씨인터내셔널
2021.05.17
30.70
9.70

에이디엠코리아
2021.06.03
49.28
42.29

엘비루셈
2021.06.11
26.16
13.85

라온테크
2021.06.17
37.50
22.80

이노뎁
2021.06.18
36.13
17.89

에브리봇
2021.07.28
31.40
22.70

HK이노엔
2021.08.09
29.54
16.85

플래티어
2021.08.12
33.12
21.32

엠로
2021.08.13
38.34
30.67

평균
35.24
21.77

중간 값
33.04
19.01

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜프롬바이오의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어주당 평가가액을 기초로 하여 13.90% ~ 24.44%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 21,500원 ~ 24,500원으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

<주
19
- 정정 후>

(다) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 (주)프롬바이오의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【㈜프롬바이오의 희망공모가액 산출내역】

구분

내용

주당 평가가액

29,439원

평가액 대비 할인율
16.78% ~ 26.97%

희망공모가액 밴드

21,500원 ~ 24,500원

확정 주당 공모가액 주1)
18,000원

주1)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
18,000원으로 확정되었습니다.

주2)

2021년 1월 1일부터 분석기준일(8월 17일)까지 코스닥시장에 신규상장한 기업의 평가액 대비 할인율 내역은 다음과 같습니다. (단, 추정 당기순이익을 이용해 평가가액을 산출한 경우는 제외)

회사명
상장일
평가액 대비 할인율(%)

희망공모가액 하단
희망공모가액 상단

선진뷰티사이언스
2021.01.27
27.86
17.86

씨앤투스성진
2021.01.28
59.78
50.50

모비릭스
2021.01.28
32.28
9.71

핑거
2021.01.29
36.09
26.26

아이퀘스트
2021.02.05
45.52
37.23

씨이랩
2021.02.24
30.18
5.90

유일에너테크
2021.02.25
33.04
14.78

싸이버원
2021.03.11
29.90
23.50

엔시스
2021.04.01
30.13
11.32

이삭엔지니어링
2021.04.21
33.10
19.01

쿠콘
2021.04.28
43.43
27.01

에이치피오
2021.05.14
26.63
16.05

씨앤씨인터내셔널
2021.05.17
30.70
9.70

에이디엠코리아
2021.06.03
49.28
42.29

엘비루셈
2021.06.11
26.16
13.85

라온테크
2021.06.17
37.50
22.80

이노뎁
2021.06.18
36.13
17.89

에브리봇
2021.07.28
31.40
22.70

HK이노엔
2021.08.09
29.54
16.85

플래티어
2021.08.12
33.12
21.32

엠로
2021.08.13
38.34
30.67

평균
35.24
21.77

중간 값
33.04
19.01

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜프롬바이오의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어주당 평가가액을 기초로 하여
16.78% ~ 26.97%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 21,500원 ~ 24,500원으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와

합의한 후 확정공모가액을 결정하였으며, 확정공모가격은 평가액 대비 38.86% 할인한 18,000원으로 결정하였습니다. 

<주20 - 정정 전>

가. 자금 조달 금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

총 공모금액(1) 주1)

64,500,000,000

발행제비용(2) 주2)

1,418,051,000

구주매출대금(3)
11,825,000,000

순수입금[(4)= (1)-(2)-(3) ]

51,256,949,000

주1)
공모금액은 공모가 밴드 21,500원~24,500원 중 하단인 21,500원 기준입니다.

주2)
발행제비용은 구주매출과 관련한 비용을 제외하고 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

주3)

상장규정에 따른 상장주선인의 의무인수 총액은 코스닥상장규정 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득하는 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수 금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

계 산 근 거

인수수수료 (주1)(주2)
1,316,875,000
총 모집금액(구주매출분 제외)의 2.5%

상장관련 수수료
-

상장심사수수료 및 신규상장수수료 면제

등록세
980,000
증가자본금의 4/1,000

교육세
196,000
등록세의 20%

기타비용
100,000,000
법무사 수수료, IR 비용, 신문공고비 등

합계
1,418,051,000
-

(주1)
인수수수료는 신주모집에 대한 인수수수료 금액이며, 구주매출에 대한 인수수수료는 포함하지 않았습니다. 상기의 금액은 공모가 밴드 21,500원~24,500원 중 하단인 21,500원 기준입니다.

(주2)
인수수수료는 총 공모금액과 상장주선인의 의무인수금액의 2.5%에 해당하는 금액을 지급합니다.

<주
20
- 정정 후>

가. 자금 조달 금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

총 공모금액(1) 주1)

43,200,000,000

발행제비용(2) 주2)

982,940,800

구주매출대금(3)
7,920,000,000

순수입금[(4)= (1)-(2)-(3) ]

34,297,059,200

주1)

공모금액은
확정공모가액인 18,000원 기준입니다.

주2)
발행제비용은 구주매출과 관련한 비용을 제외하고 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

계 산 근 거

인수수수료 (주1)(주2)
882,000,000
총 모집금액(구주매출분 제외)의 2.5%

상장관련 수수료
-

상장심사수수료 및 신규상장수수료 면제

등록세
784,000
증가자본금의 4/1,000

교육세
156,800
등록세의 20%

기타비용
100,000,000
법무사 수수료, IR 비용, 신문공고비 등

합계
982,940,800
-

(주1)

인수수수료는 신주모집에 대한 인수수수료 금액이며, 구주매출에 대한 인수수수료는 포함하지 않았습니다. 상기의 금액은
확정공모가액인 18,000원 기준입니다.

<주21 - 정정 전>

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 반드시 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2021년 08월 19일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

33,156
-
18,101
-
-
-
51,257

나. 자금의 세부 사용계획

당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 공모자금 중 당사로 유입되는 순수입금 51,257백만원을 시설자금 및 운영자금 등으로 사용할 예정입니다. 구체적인 자금사용계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분

내 역

금 액

시 기

(1)시설투자

사옥 설계, 시공, 감리비 등

사옥 설계, 시공, 감리비 등

21,000

'21.10∼'22.12

공장 증축, 물류창고 신축 등

공장 증축, 물류창고 신축 등

12,156

'21.10∼'22.09

(2) 운영자금
연구개발 자금

식품연구소 개별인정형 기능성 원료 개발

3,420

'21.08∼'25.12

바이오연구소 신규 연구 개발

2,500

'21.08∼'25.12

의약연구소 신규 연구 개발

4,489

'21.08∼'25.12

익산공장 원료 분석 및 신제품 개발

1,000

'21.08∼'25.12

신사업 개발 및 투자

신사업 개발 및 투자

3,192

'22.01∼'25.12

기타 운영자금

국내/외 마케팅 고도화 전략

2,000

'22.01∼'25.12

해외 진출 사업

1,500

'21.08∼'25.12

합계

51,257

(1) 시설투자

[연도별 시설투자 지출상세 계획]

(단위 : 백만원)

구분

내역

2021년

2022년

합계

시설투자

사옥 설계, 시공, 감리비 등

4,000

17,000

21,000

공장 증축, 물류창고 신축 등

2,772

9,384

12,156

합계

6,772

26,384

33,156

당사는 급격한 매출 성장으로 고용인력 및 시설이 증가하였습니다. 현재 임차하여 사용중인 사무실은 수용 가능한 인원을 초과하였고, 부서 증설, 시설 및 연구장비 증가 등으로 인하여 각 조직 및 연구소가 한 곳에 집중되지 못하고 여러 곳에 분산되어 있습니다. 이에 당사는 공모자금을 통해 연면적 8,500㎡, 지상 8층 규모의 사옥 신축을 계획하고 있습니다. 사옥 신축에 가용 될 공모자금은 약 210억원으로 예상됩니다.

또한 매출액 성장에 부합하여 당사 익산공장의 생산라인 추가 및 증설, 생산효율 향상을 위한 시설 보완, 물류시스템 효율 향상을 위한 보완 등이 필요하고, 약122억원의 공모자금 투입을 통해 공장 증축 / CAPACITY 확장 / 제품의 생산 다각화 / 물류창고 신축 / 물류 기능 강화 및 효율 향상을 실현할 계획입니다.

사옥 신축으로 당사의 이미지 개선이 기대되고, 업무 효율성을 높이며, 보다 안정화된 업무 진행이 가능해집니다. 또한 신축 창고는 고속도로에 근접하여 이동 편의성 상승되고, 물류 기능 강화로 효과적인 유통 시스템을 갖추게 됩니다. 이에 따라 당사는 소비자들로 하여금 당사 제품의 품질에 대한 신뢰도만큼이나, 건실하고 합리적인 기업의 이미지를 재고하는 계기가 될 것으로 믿고 있습니다. 실리적인 측면에 있어서도 공장 생산능력 확대와 제품 생산기능 내재화 및 안정화로, 비용 감축 및 매출 상승의 효과가 있을 것으로 기대합니다.

(2) 운영자금

(가) 연구개발자금

[연도별 연구개발자금 지출 상세 계획]

(단위 : 백만원)

구분

내역

2021년

2022년

2023년

2024년

2025년

합계

연구개발

식품연구소

323

774

774

774

775

3,420

바이오연구소

190

455

655

592

608

2,500

의약연구소

489

1,000

1,000

1,000

1,000

4,489

익산공장

200

200

200

200

200

1,000

합계

1,202

2,429

2,629

2,566

2,583

11,409

1) 식품연구소

건강기능식품 기능성 원료의 개별인정은, 원료의 탐색을 시작으로, in vitro 및 in vivo 시험, 독성시험, 임상시험 등의 검증단계를 거치기 때문에 많은 시간과 자금이 소요됩니다. 당사의 식품연구소는 현재 총 9건의 개별인정형 기능성 원료 인정을 위한 연구 개발을 진행중이고, 향후 5년간 34억원의 공모자금 투입을 예상하고 있습니다.

동사 기능성 원료 신규 개발 현황.jpg
기능성 원료 신규 개발 현황

[식품연구소 상세 연구 계획]

과제명
과제내용
연구방향 및 기대효과

갱년기 
여성건강
갱년기 여성건강 기능성 원료 개발
국내 재배 원료를 수급하여 추출물 제조공정을 확립하였고, 선정된 원료를 통해 전임상 효능 확인, 작용기작 규명, 인체적용시험, 기준규격 설정을 완료하였음. 여성호르몬 수용체 활성화를 통해 갱년기 여성의 갱년기 증상을 완화 시켜 줄 수 있음이 확인되었음. 연구내용을 토대로 국내 특허등록을 완료하고, 해외출원을 통해 일본에서도 특허등록을 완료하였음. 개별인정형 원료 신청을 통해 ‘갱년기 여성의 건강에 도움을 줄 수 있음’ 기능성 원료 및 건강기능식품 제품개발을 진행 예정임.

요로건강
요로 건강 기능성 원료 개발
해외소재 검토를 통해 인체적용시험이 완료된 기능성 원료를 발굴하였고, 원료의 지표성분 선정 및 시험법 개발을 통해 기준규격 설정과 시험법 타당성 검토를 완료하였음. 개별인정형 원료 신청을 통해 ‘요로의 유해균 흡착 억제로 요로건강에 도움을 줄 수 있음’에 관한 기능성 원료 및 건강기능식품 제품개발을 진행 예정임

피부건강
피부 건강 기능성 원료 개발
제주도 특산물로 추출 제조공정을 확립하였고, 원료의 전임상 효능 확인 및 작용기작 규명을 통해 피부결합력과 장벽을 견고하게 하고 피부 내 수분 보유를 증가시켜 피부 보습에 도움을 줄 수 있음을 확인하였음. 지표성분을 선정하여 시험법 개발 및 타당성 검토를 완료하였고, 인체적용시험을 통해 피부보습 효과를 확인하였음. 연구내용은 국내 특허등록을 완료하였음. 개별인정형 원료 신청을 통해 ‘피부 보습에 도움을 줄 수 있음’에 관한 기능성 원료 및 건강기능식품 제품개발을 진행 예정임.

면역력 증진
생육정보 정량화 시스템 및 
빅데이터 서비스 상용화
국내 재배 작물을 사용하여 추출 제조공정을 확립하였고, 원료의 전임상 효능 확인 및 작용기작 규명을 통해 면역 세포의 활성을 증가시키고 염증성 사이토카인을 증가시켜 항원의 제거에 도움을 줄 수 있음을 확인하였음. 지표성분을 선정하여 시험법 개발 및 타당성 검토를 완료하였음. 인체적용시험을 통해 인체 내 효능을 확인하고 개별인정형 원료 신청을 통해 ‘면역기능 증진에 도움을 줄 수 있음’에 관한 기능성 원료 및 건강기능식품 제품개발을 진행 예정임.

관절 및 
연골건강
크릴을 이용한 관절 건강 기능성 
원료 개발 및 사업화
수입원료에 의존하는 제품 시장에서 국내 제조 원료를 확보하였고, 원료의 전임상 효능을 확인하였음. 작용기작 규명 및 인체적용시험을 통해 인체내 효능을 확인하여 ‘관절 및 연골 건강에 도움을 줄 수 있음’에 관한 기능성 원료 및 건강기능식품 제품개발을 진행 예정임.

피부건강
Inner beauty 산업발전을 위한 
체지방 감소 및 피부건강용 
건강기능식품 소재개발 및 제품개발
정부과제 수행을 통해 전임상 효능 확인 및 작용기작 규명, 인체적용시험을 진행 완료하였음. 피부 구성성분 발현 촉진 및 피부 결합력 증진을 통하여 피부내 수분 보유를 증가시켜 피부보습에 도움을 줄 수 있음을 확인하였음. 그러나 인체적용시험 결과 인체내 피부보습 효과에 경향성을 보였지만 유의성이 확인 되지 않아 개별인정형 원료 신청을 진행할 수 없었고, 이에 인체내 피부보습효과를 증진 시킬 수 있도록 자체적인 비용 투자를 통해 새로운 제조방법을 확립하여, 전임상 효능 확인 및 작용기작 규명을 완료하였음. 지표성분을 선정하여 시험법 개발 및 타당성 검토를 완료하였고, 인체적용시험을 통해 인체 내 효능을 확인하여 ‘피부보습에 도움을 줄 수 있음’에 관한 기능성 원료 및 건강기능식품 제품개발을 진행 예정임.

관절 및 
연골건강
관절 및 연골 건강 기능성 
원료 개발
국내 이슈가 되고 있는 관절 및 연골 건강 기능성 제품은 100% 수입원료에 의존하고 있는 상태임. 당사에서 원재료를 확보해 추출물 제조공정을 확립하였고 지표성분 시험법 개발 및 타당성 검토를 완료하였음. 전임상 효능 확인, 작용기작 규명 및 인체적용시험을 통해 인체 내 효능을 확인하여 ‘관절 및 연골 건강에 도움을 줄 수 있음’에 관한 기능성 원료 및 건강기능식품 제품개발을 진행 예정임.

신규기능성1
혈중 요산수치 조절 기능성 
식
품소재 개발
건강기능식품 업계에서 새로운 기능성에 대한 요구가 계속되므로 기존의 기능성 이외의 새로운 기능성 원료에 대한 연구를 시작하였음. 새로운 기능성이기 때문에 가이드라인 없이 바이오마커 선정 및 연구기획부터 시작하였으며, 국내산 원재료를 사용하여 추출 제조공정을 확립하였음. 원료의 전임상 시험을 통해 효능을 확인하였으며, 지표성분 선정을 완료하였음. 연구결과는 국내 특허등록을 완료하였음. 작용기작 규명 및 인체적용시험을 통해 인체 내 효능을 확인하여 식품의약품안전처와 새로운 기능성 인정에 대한 논의를 진행하여 새로운 기능성 원료 및 건강기능식품 제품개발을 진행 예정임.

신규기능성2
두피건강 및 발모증진 
새로운 기능성 원료 개발
새로운 기능성 원료 개발을 위한 연구로 시작하였으며, 바이오마커 선정 및 연구기획부터 시작하였음. 국내산 원재료를 사용하여 원료 후보군을 선정하였고, 원료 후보군의 스크리닝 시험을 통해 최종 원료 및 배합비를 선정 완료하였음. 최종 선정된 원료를 사용하여 세포실험을 진행하였으며 연구결과는 특허출원하였음. 동물실험을 통한 효능확인 및 작용기작 규명을 진행하고, 인체적용시험을 통해 인체 내 효능을 확인하여 새로운 기능성 원료 및 건강기능식품 제품개발을 진행 예정임.

2) 바이오 연구소

바이오연구소는 발모 연구에 주력하고 있습니다. 현재 개발 중인 탈모 증상 완화 기능성 화장품은, 기존 고시 성분이 아닌 자체 개발한 천연물 추출물을 식약처에 고시 성분으로 등록하고, 이를 제품의 주성분으로 활용하여 기존 제품과의 차별성과 경쟁력을 갖출 계획입니다. 또한 지방유래 줄기세포를 모유두 세포로 분화하는 원천기술 확보를 위한 연구 개발을 진행 중이고, 이를 통해 탈모치료제 의약품을 개발할 계획입니다. 향후 5년간 25억원의 공모자금 투입을 예상하고 있습니다.

[바이오연구소 상세 연구 계획]

과제명
과제내용
연구방향 및 기대효과

탈모 증상 완화 
기능성 화장품
대한민국 자생 천연 식물추출물의 
모유두세포 활성 및 성장인자 조절을 통한 탈모 개선 기능성 화장품 개발
탈모 증상 완화 기능성화장품의 개발을 위해, 기존 고시 성분이 아닌 자체 개발한 천연물 추출물을 식약처의 고시 성분으로 등록하여 제품의 주성분으로 활용하고 이를 통해 기존 제품과의 차별성과 경쟁력을 갖출 계획임. 바이오연구소는 Big data analytic program 개발사인 주식회사 바이온사이트와 업무협약을 맺고 GLANCE를 통해 기존 방법보다 빠른 시간 내 더 정확한 후보 천연물을 선별하였음. 바이오연구소는 Wnt 유전자가 탈모에 가장 핵심적인 역할을 한다는 것을 확인하였고, 천연물을 처리했을 시 모유두세포에서 Wnt 유전자의 활성이 어떻게 변화하는지 분자생물학적인 관점으로 연구를 진행 중임..

3) 의약 연구소

의약연구소는 STAT3 선택적 억제제 및 히알루톤산 베지클 플랫폼에 관한 연구를 진행하고 있습니다. STAT3 선택적 억제제는 자가면역질환을 포함한 다양한 면역질환 및 암의 발현과 밀접한 관련이 있는 STAT3만을 선택적으로 저해시키는 약물으로서, 질환 확장성, 효능과 안전성, 사용 편리성이 높아 연구 가치가 큰 분야입니다. 히알루론산 베지클 플랫폼은 투여 경로를 기존 주사제 방식의 약물 전달뿐 아니라 경구, 혈관, 경피 등 다양한 경로로 투여할 수 있는 '약물전달시스템' 으로서 피부질환이나 폐 질환 등에 적용이 가능합니다. 당사는 관련 연구에 향후 5년간 약 45억원의 공모자금 투입을 예상하고 있습니다.

[의약연구소 상세 연구 계획]

과제명
과제내용
연구방향 및 기대효과

STAT3 선택적 억제제
STAT3 선택적 저해 
합성화합물 개발
16개의 유효물질(HIT)을 발굴하였고, 물질특허 출원을 준비 중임. 2022년까지 in vitro ADME/DMPK, 세포 및 동물모델에서의 유효성 및 예비 안전성 확인 실험을 통해 선도물질 도출(Hit to lead) 계획

히알루론산 
베지클 플랫폼
히알루론산 베지클 
신약플랫폼 구축
'약리효능을 가진 히알루론산 나노입자(HANP)' 기술을 바탕으로, 그 자체로 항염조절 약리효능을 가지고 또 다른 치료적 타겟을 가진 저분자화합물을 탑재하여 2가지 이상의 치료적 타겟을 동시에 공략할 수 있도록 하는 약물 전달 플랫폼임. 이는 투여 경로를 기존 주사제 방식의 약물 전달뿐 아니라 경구, 혈관, 경피 등 다양한 경로로 투여할 수 있는 '약물전달시스템'으로서 피부질환이나 폐 질환 등에 적용이 가능함.

4) 익산공장

익산공장은 원료 분석 및 신규 제품 개발로 향후 5년간 약 10억의 공모자금 투입을 예상하고 있습니다.

당사는 건강기능식품 생산, 판매를 주업으로 삼고 있는 만큼 양질의 연구 여건 및 인력의 확보가 필수적입니다. 식품연구소는 원료 발굴 단계에서부터 전임상 / 임상 시험에서의 효능 입증 및 메커니즘 연구 등에 이르기까지 많은 시간과 비용을 투여하고 있으며, 이러한 연구 개발의 결실은 당사의 독자적인 개별인정형 기능성 원료의 확보 및 제품 개발로 이어질 것입니다.

(나) 신
사업 개발 및 투자

[연도별 신사업자금 지출 상세 계획]

(단위 : 백만원)

내역

2022년

2023년

2024년

2025년

합계

신사업 개발 및 투자

1,000

1,000

650
542

3,192

합계

1,000

1,000

650
542

3,192

당사는 '위건강엔 매스틱' 제품의 주원료인 '매스틱 검'과 관련하여, '나노입자화를 통해 분산력 및 수용화력이 높아진 매스틱 검 수용액 제조방법'에 관한 특허를 등록한 바 있습니다. 당사는 매스틱 원료에 착안하여 매스티나(mastina)라는 화장품 브랜드를 런칭하였고 2020년 하반기부터 화장품 사업 분야로 업무영역을 확장했습니다.

당사는 2021년 하반기 이후 매스티나 브랜드에 기초 화장품 라인을 추가하고, 고급원료를 사용한 상품 라인을 추가하는 등 제품을 다양화하는 방법으로써 경쟁시장에 안착하고, 맞춤형 마케팅을 통해 화장품 사업을 신규 유망 사업분야로 만들 계획입니다. 이를 위해 당사는 원료 개발을 위한 투자, 원료 공급을 위한 적격업체 선정, 탁월한 성분 및 원료 배합 개발 등의 업무에 집중 투자를 계획하고 있으며 2025년까지 약 32억원의 공모자금 투입을 예상하고 있습니다.

당사는 건강기능식품 분야뿐 아니라 발모 연구, 탈모 증상 완화 기능성 화장품, 자가면역질환 저해제, 약물전달시스템 구축 등의 분야에도 관심 갖고, 연구 개발을 실행에 옮겼습니다. 당사는 '관절연골엔 보스웰리아', '위건강엔 매스틱'을 개발해 생산, 판매해 온 것처럼, 상기 연구 개발 및 다각화한 신규 투자를 통해 사업 스펙트럼을 넓히는 성과를 달성 할 것입니다. 이를 통해 신규 사업 분야의 매출액이 단기간 내 전체 매출액의 상당한 부분을 차지하는 수준을 이루게 되는 효과가 있을 것으로 예상합니다.

<주21 - 정정 전>

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 반드시 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2021년 08월 19일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

21,156
-
13,141
-
-
-
34,297

나. 자금의 세부 사용계획

당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 공모자금 중 당사로 유입되는 순수입금
34,297백만원을 시설자금 및 운영자금 등으로 사용할 예정입니다. 구체적인 자금사용계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분

내 역

금 액

시 기

(1)시설투자

사옥 설계, 시공, 감리비 등

사옥 설계, 시공, 감리비 등

9,000

'21.10∼'22.12

공장 증축, 물류창고 신축 등

공장 증축, 물류창고 신축 등

12,156

'21.10∼'22.09

(2) 운영자금
연구개발 자금

식품연구소 개별인정형 기능성 원료 개발

2,323

'21.08∼'25.12

바이오연구소 신규 연구 개발

1,790

'21.08∼'25.12

의약연구소 신규 연구 개발

2,489

'21.08∼'25.12

익산공장 원료 분석 및 신제품 개발

1,000

'21.08∼'25.12

신사업 개발 및 투자

신사업 개발 및 투자

2,039

'22.01∼'25.12

기타 운영자금

국내/외 마케팅 고도화 전략

2,000

'22.01∼'25.12

해외 진출 사업

1,500

'21.08∼'25.12

합계

34,297

(1) 시설투자

[연도별 시설투자 지출상세 계획]

(단위 : 백만원)

구분

내역

2021년

2022년

합계

시설투자

사옥 설계, 시공, 감리비 등

4,000
5,000
9,000

공장 증축, 물류창고 신축 등

2,772
9,384
12,156

합계

6,772
14,384
21,156

당사는 급격한 매출 성장으로 고용인력 및 시설이 증가하였습니다. 현재 임차하여 사용중인 사무실은 수용 가능한 인원을 초과하였고, 부서 증설, 시설 및 연구장비 증가 등으로 인하여 각 조직 및 연구소가 한 곳에 집중되지 못하고 여러 곳에 분산되어 있습니다. 이에 당사는 공모자금을 통해 연면적 8,500㎡, 지상 8층 규모의 사옥 신축을 계획하고 있습니다. 사옥 신축에 가용 될 공모자금은 약
90억원으로 예상됩니다.

또한 매출액 성장에 부합하여 당사 익산공장의 생산라인 추가 및 증설, 생산효율 향상을 위한 시설 보완, 물류시스템 효율 향상을 위한 보완 등이 필요하고, 약 122억원의 공모자금 투입을 통해 공장 증축 / CAPACITY 확장 / 제품의 생산 다각화 / 물류창고 신축 / 물류 기능 강화 및 효율 향상을 실현할 계획입니다.

사옥 신축으로 당사의 이미지 개선이 기대되고, 업무 효율성을 높이며, 보다 안정화된 업무 진행이 가능해집니다. 또한 신축 창고는 고속도로에 근접하여 이동 편의성 상승되고, 물류 기능 강화로 효과적인 유통 시스템을 갖추게 됩니다. 이에 따라 당사는 소비자들로 하여금 당사 제품의 품질에 대한 신뢰도만큼이나, 건실하고 합리적인 기업의 이미지를 재고하는 계기가 될 것으로 믿고 있습니다. 실리적인 측면에 있어서도 공장 생산능력 확대와 제품 생산기능 내재화 및 안정화로, 비용 감축 및 매출 상승의 효과가 있을 것으로 기대합니다.

(2) 운영자금

(가) 연구개발자금

[연도별 연구개발자금 지출 상세 계획]

(단위 : 백만원)

구분

내역

2021년

2022년

2023년

2024년

2025년

합계

연구개발

식품연구소

323
500
500
500
500
2,323

바이오연구소

190
400
400
400
400
1,790

의약연구소

489
500
500
500
500
2,489

익산공장

200
200
200
200
200
1,000

합계

1,202
1,600
1,600
1,600
1,600
7,602

1) 식품연구소

건강기능식품 기능성 원료의 개별인정은, 원료의 탐색을 시작으로, in vitro 및 in vivo 시험, 독성시험, 임상시험 등의 검증단계를 거치기 때문에 많은 시간과 자금이 소요됩니다. 당사의 식품연구소는 현재 총 9건의 개별인정형 기능성 원료 인정을 위한 연구 개발을 진행중이고, 향후 5년간
23억원
의 공모자금 투입을 예상하고 있습니다.

동사 기능성 원료 신규 개발 현황.jpg
기능성 원료 신규 개발 현황

[식품연구소 상세 연구 계획]

과제명
과제내용
연구방향 및 기대효과

갱년기 
여성건강
갱년기 여성건강 기능성 원료 개발
국내 재배 원료를 수급하여 추출물 제조공정을 확립하였고, 선정된 원료를 통해 전임상 효능 확인, 작용기작 규명, 인체적용시험, 기준규격 설정을 완료하였음. 여성호르몬 수용체 활성화를 통해 갱년기 여성의 갱년기 증상을 완화 시켜 줄 수 있음이 확인되었음. 연구내용을 토대로 국내 특허등록을 완료하고, 해외출원을 통해 일본에서도 특허등록을 완료하였음. 개별인정형 원료 신청을 통해 ‘갱년기 여성의 건강에 도움을 줄 수 있음’ 기능성 원료 및 건강기능식품 제품개발을 진행 예정임.

요로건강
요로 건강 기능성 원료 개발
해외소재 검토를 통해 인체적용시험이 완료된 기능성 원료를 발굴하였고, 원료의 지표성분 선정 및 시험법 개발을 통해 기준규격 설정과 시험법 타당성 검토를 완료하였음. 개별인정형 원료 신청을 통해 ‘요로의 유해균 흡착 억제로 요로건강에 도움을 줄 수 있음’에 관한 기능성 원료 및 건강기능식품 제품개발을 진행 예정임

피부건강
피부 건강 기능성 원료 개발
제주도 특산물로 추출 제조공정을 확립하였고, 원료의 전임상 효능 확인 및 작용기작 규명을 통해 피부결합력과 장벽을 견고하게 하고 피부 내 수분 보유를 증가시켜 피부 보습에 도움을 줄 수 있음을 확인하였음. 지표성분을 선정하여 시험법 개발 및 타당성 검토를 완료하였고, 인체적용시험을 통해 피부보습 효과를 확인하였음. 연구내용은 국내 특허등록을 완료하였음. 개별인정형 원료 신청을 통해 ‘피부 보습에 도움을 줄 수 있음’에 관한 기능성 원료 및 건강기능식품 제품개발을 진행 예정임.

면역력 증진
생육정보 정량화 시스템 및 
빅데이터 서비스 상용화
국내 재배 작물을 사용하여 추출 제조공정을 확립하였고, 원료의 전임상 효능 확인 및 작용기작 규명을 통해 면역 세포의 활성을 증가시키고 염증성 사이토카인을 증가시켜 항원의 제거에 도움을 줄 수 있음을 확인하였음. 지표성분을 선정하여 시험법 개발 및 타당성 검토를 완료하였음. 인체적용시험을 통해 인체 내 효능을 확인하고 개별인정형 원료 신청을 통해 ‘면역기능 증진에 도움을 줄 수 있음’에 관한 기능성 원료 및 건강기능식품 제품개발을 진행 예정임.

관절 및 
연골건강
크릴을 이용한 관절 건강 기능성 
원료 개발 및 사업화
수입원료에 의존하는 제품 시장에서 국내 제조 원료를 확보하였고, 원료의 전임상 효능을 확인하였음. 작용기작 규명 및 인체적용시험을 통해 인체내 효능을 확인하여 ‘관절 및 연골 건강에 도움을 줄 수 있음’에 관한 기능성 원료 및 건강기능식품 제품개발을 진행 예정임.

피부건강
Inner beauty 산업발전을 위한 
체지방 감소 및 피부건강용 
건강기능식품 소재개발 및 제품개발
정부과제 수행을 통해 전임상 효능 확인 및 작용기작 규명, 인체적용시험을 진행 완료하였음. 피부 구성성분 발현 촉진 및 피부 결합력 증진을 통하여 피부내 수분 보유를 증가시켜 피부보습에 도움을 줄 수 있음을 확인하였음. 그러나 인체적용시험 결과 인체내 피부보습 효과에 경향성을 보였지만 유의성이 확인 되지 않아 개별인정형 원료 신청을 진행할 수 없었고, 이에 인체내 피부보습효과를 증진 시킬 수 있도록 자체적인 비용 투자를 통해 새로운 제조방법을 확립하여, 전임상 효능 확인 및 작용기작 규명을 완료하였음. 지표성분을 선정하여 시험법 개발 및 타당성 검토를 완료하였고, 인체적용시험을 통해 인체 내 효능을 확인하여 ‘피부보습에 도움을 줄 수 있음’에 관한 기능성 원료 및 건강기능식품 제품개발을 진행 예정임.

관절 및 
연골건강
관절 및 연골 건강 기능성 
원료 개발
국내 이슈가 되고 있는 관절 및 연골 건강 기능성 제품은 100% 수입원료에 의존하고 있는 상태임. 당사에서 원재료를 확보해 추출물 제조공정을 확립하였고 지표성분 시험법 개발 및 타당성 검토를 완료하였음. 전임상 효능 확인, 작용기작 규명 및 인체적용시험을 통해 인체 내 효능을 확인하여 ‘관절 및 연골 건강에 도움을 줄 수 있음’에 관한 기능성 원료 및 건강기능식품 제품개발을 진행 예정임.

신규기능성1
혈중 요산수치 조절 기능성 
식
품소재 개발
건강기능식품 업계에서 새로운 기능성에 대한 요구가 계속되므로 기존의 기능성 이외의 새로운 기능성 원료에 대한 연구를 시작하였음. 새로운 기능성이기 때문에 가이드라인 없이 바이오마커 선정 및 연구기획부터 시작하였으며, 국내산 원재료를 사용하여 추출 제조공정을 확립하였음. 원료의 전임상 시험을 통해 효능을 확인하였으며, 지표성분 선정을 완료하였음. 연구결과는 국내 특허등록을 완료하였음. 작용기작 규명 및 인체적용시험을 통해 인체 내 효능을 확인하여 식품의약품안전처와 새로운 기능성 인정에 대한 논의를 진행하여 새로운 기능성 원료 및 건강기능식품 제품개발을 진행 예정임.

신규기능성2
두피건강 및 발모증진 
새로운 기능성 원료 개발
새로운 기능성 원료 개발을 위한 연구로 시작하였으며, 바이오마커 선정 및 연구기획부터 시작하였음. 국내산 원재료를 사용하여 원료 후보군을 선정하였고, 원료 후보군의 스크리닝 시험을 통해 최종 원료 및 배합비를 선정 완료하였음. 최종 선정된 원료를 사용하여 세포실험을 진행하였으며 연구결과는 특허출원하였음. 동물실험을 통한 효능확인 및 작용기작 규명을 진행하고, 인체적용시험을 통해 인체 내 효능을 확인하여 새로운 기능성 원료 및 건강기능식품 제품개발을 진행 예정임.

2) 바이오 연구소

바이오연구소는 발모 연구에 주력하고 있습니다. 현재 개발 중인 탈모 증상 완화 기능성 화장품은, 기존 고시 성분이 아닌 자체 개발한 천연물 추출물을 식약처에 고시 성분으로 등록하고, 이를 제품의 주성분으로 활용하여 기존 제품과의 차별성과 경쟁력을 갖출 계획입니다. 또한 지방유래 줄기세포를 모유두 세포로 분화하는 원천기술 확보를 위한 연구 개발을 진행 중이고, 이를 통해 탈모치료제 의약품을 개발할 계획입니다. 향후 5년간
18억원의 공모자금 투입을 예상하고 있습니다.

[바이오연구소 상세 연구 계획]

과제명
과제내용
연구방향 및 기대효과

탈모 증상 완화 
기능성 화장품
대한민국 자생 천연 식물추출물의 
모유두세포 활성 및 성장인자 조절을 통한 탈모 개선 기능성 화장품 개발
탈모 증상 완화 기능성화장품의 개발을 위해, 기존 고시 성분이 아닌 자체 개발한 천연물 추출물을 식약처의 고시 성분으로 등록하여 제품의 주성분으로 활용하고 이를 통해 기존 제품과의 차별성과 경쟁력을 갖출 계획임. 바이오연구소는 Big data analytic program 개발사인 주식회사 바이온사이트와 업무협약을 맺고 GLANCE를 통해 기존 방법보다 빠른 시간 내 더 정확한 후보 천연물을 선별하였음. 바이오연구소는 Wnt 유전자가 탈모에 가장 핵심적인 역할을 한다는 것을 확인하였고, 천연물을 처리했을 시 모유두세포에서 Wnt 유전자의 활성이 어떻게 변화하는지 분자생물학적인 관점으로 연구를 진행 중임..

3) 의약 연구소

의약연구소는 STAT3 선택적 억제제 및 히알루톤산 베지클 플랫폼에 관한 연구를 진행하고 있습니다. STAT3 선택적 억제제는 자가면역질환을 포함한 다양한 면역질환 및 암의 발현과 밀접한 관련이 있는 STAT3만을 선택적으로 저해시키는 약물으로서, 질환 확장성, 효능과 안전성, 사용 편리성이 높아 연구 가치가 큰 분야입니다. 히알루론산 베지클 플랫폼은 투여 경로를 기존 주사제 방식의 약물 전달뿐 아니라 경구, 혈관, 경피 등 다양한 경로로 투여할 수 있는 '약물전달시스템' 으로서 피부질환이나 폐 질환 등에 적용이 가능합니다. 당사는 관련 연구에 향후 5년간 약
25억원의 공모자금 투입을 예상하고 있습니다.

[의약연구소 상세 연구 계획]

과제명
과제내용
연구방향 및 기대효과

STAT3 선택적 억제제
STAT3 선택적 저해 
합성화합물 개발
16개의 유효물질(HIT)을 발굴하였고, 물질특허 출원을 준비 중임. 2022년까지 in vitro ADME/DMPK, 세포 및 동물모델에서의 유효성 및 예비 안전성 확인 실험을 통해 선도물질 도출(Hit to lead) 계획

히알루론산 
베지클 플랫폼
히알루론산 베지클 
신약플랫폼 구축
'약리효능을 가진 히알루론산 나노입자(HANP)' 기술을 바탕으로, 그 자체로 항염조절 약리효능을 가지고 또 다른 치료적 타겟을 가진 저분자화합물을 탑재하여 2가지 이상의 치료적 타겟을 동시에 공략할 수 있도록 하는 약물 전달 플랫폼임. 이는 투여 경로를 기존 주사제 방식의 약물 전달뿐 아니라 경구, 혈관, 경피 등 다양한 경로로 투여할 수 있는 '약물전달시스템'으로서 피부질환이나 폐 질환 등에 적용이 가능함.

4) 익산공장

익산공장은 원료 분석 및 신규 제품 개발로 향후 5년간 약 10억의 공모자금 투입을 예상하고 있습니다.

당사는 건강기능식품 생산, 판매를 주업으로 삼고 있는 만큼 양질의 연구 여건 및 인력의 확보가 필수적입니다. 식품연구소는 원료 발굴 단계에서부터 전임상 / 임상 시험에서의 효능 입증 및 메커니즘 연구 등에 이르기까지 많은 시간과 비용을 투여하고 있으며, 이러한 연구 개발의 결실은 당사의 독자적인 개별인정형 기능성 원료의 확보 및 제품 개발로 이어질 것입니다.

(나) 신
사업 개발 및 투자

[연도별 신사업자금 지출 상세 계획]

(단위 : 백만원)

내역

2022년

2023년

2024년

2025년

합계

신사업 개발 및 투자

700
500
500
339
2,039

합계

700
500
500
339
2,039

당사는 '위건강엔 매스틱' 제품의 주원료인 '매스틱 검'과 관련하여, '나노입자화를 통해 분산력 및 수용화력이 높아진 매스틱 검 수용액 제조방법'에 관한 특허를 등록한 바 있습니다. 당사는 매스틱 원료에 착안하여 매스티나(mastina)라는 화장품 브랜드를 런칭하였고 2020년 하반기부터 화장품 사업 분야로 업무영역을 확장했습니다.

당사는 2021년 하반기 이후 매스티나 브랜드에 기초 화장품 라인을 추가하고, 고급원료를 사용한 상품 라인을 추가하는 등 제품을 다양화하는 방법으로써 경쟁시장에 안착하고, 맞춤형 마케팅을 통해 화장품 사업을 신규 유망 사업분야로 만들 계획입니다. 이를 위해 당사는 원료 개발을 위한 투자, 원료 공급을 위한 적격업체 선정, 탁월한 성분 및 원료 배합 개발 등의 업무에 집중 투자를 계획하고 있으며 2025년까지 약
20억원의 공모자금 투입을 예상하고 있습니다.

당사는 건강기능식품 분야뿐 아니라 발모 연구, 탈모 증상 완화 기능성 화장품, 자가면역질환 저해제, 약물전달시스템 구축 등의 분야에도 관심 갖고, 연구 개발을 실행에 옮겼습니다. 당사는 '관절연골엔 보스웰리아', '위건강엔 매스틱'을 개발해 생산, 판매해 온 것처럼, 상기 연구 개발 및 다각화한 신규 투자를 통해 사업 스펙트럼을 넓히는 성과를 달성 할 것입니다. 이를 통해 신규 사업 분야의 매출액이 단기간 내 전체 매출액의 상당한 부분을 차지하는 수준을 이루게 되는 효과가 있을 것으로 예상합니다.

투 자 설 명 서

2021년 09월 13일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 프롬바이오

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주식
2,400,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )

43,200,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2021년 09월 10일

2. 모집가액 :

18,000원

3. 청약기간 :

2021년 09월 14일 ~ 2021년 09월 15일

4. 납입기일 :

2021년 09월 17일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 1) 한국거래소 → 서울특별시 영등포구 여의나루로 76

2) (주)프롬바이오 → 경기도 수원시 영통구 신원로 88, 104동 102호

3) NH투자증권(주) → 서울시 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2)

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
NH투자증권 주식회사

[ 투자자 유의사항 ]

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.

투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.

본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관 없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

[ 예측정보에 관한 유의사항 ]

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.

본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.

예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III.투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.

따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

[ 기타 공지 사항 ]

"당사", "동사", "회사", "주식회사 프롬바이오, "㈜프롬바이오", "프롬바이오", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 프롬바이오를 말합니다.
"
"대표주관회사" 또는 "NH투자증권㈜"라 함은 본건 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 NH투자증권 주식회사를 말합니다.

"코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

▣ NH투자증권㈜ 본ㆍ지점망

본사
서울시 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2)
대표전화번호 : 02-768-7000

콜센터
1544-0000

인터넷홈페이지
http://www.nhqv.com

■ 지점

소재지
센터명
주 소

서 울
NH금융PLUS 영업부금융센터
서울 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2) 2층

영업부법인센터
서울 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2) 7층

신사WM센터
서울 강남구 강남대로 606 삼주빌딩 3층

NH금융PLUS 대치WM센터
서울 강남구 삼성로 155 대치퍼스트 상가 2층

Premier Blue 삼성동센터
서울 강남구 테헤란로 521 파르나스타워 6층

강남법인센터
서울 강남구 테헤란로 521 파르나스타워 6층

Premier Blue 도곡센터
서울 강남구 남부순환로 2806 군인공제회관 26층

압구정WM센터
서울 강남구 압구정로 222 파티마빌딩 3층

Premier Blue 강남센터
서울 강남구 테헤란로 152 강남파이낸스센터(GFC) 14층

미아WM센터
서울 강북구 도봉로 52 와이스퀘어 10층

건대역WM센터
서울 광진구 능동로 90 The Classic 500 2층

구로WM센터
서울 구로구 디지털로 273 에이스 트윈타워Ⅱ 2층

상계WM센터
서울 노원구 노해로 459 메가빌딩 3층

마포WM센터
서울 마포구 마포대로 109 롯데캐슬 2층

홍대역WM센터
서울 마포구 양화로 162 좋은사람들빌딩 5층

홍제WM센터
서울 서대문구 통일로 413 화인홍제빌딩 5층

반포WM센터
서울 서초구 잠원로 24 반포자이상가 3층

방배WM센터
서울 서초구 방배천로 91 구산타워 4층

강남대로WM센터
서울 서초구 강남대로 331 광일빌딩 3층

교대역WM센터
서울 서초구 서초대로 324 서원빌딩 2층

성동금융센터
서울 성동구 왕십리로 326 코스모타워 13층

문정동WM센터
서울 송파구 법원로 128 SK V1 GL메트로시티 C동 3층

올림픽WM센터
서울 송파구 위례성대로 138 약진빌딩 3층

잠실금융센터
서울 송파구 올림픽로 269 롯데캐슬프라자 B동 2층

목동WM센터
서울 양천구 오목로 299 트라팰리스 웨스턴에비뉴 3층

이촌동WM센터
서울 용산구 이촌로 224 한강쇼핑센터 2층

NH금융PLUS 광화문금융센터
서울 종로구 세종대로 149 광화문빌딩 10층

강북법인센터
서울 종로구 세종대로 149 광화문빌딩 10층

명동WM센터
서울 중구 을지로 51 교원내외빌딩 3층

Premier Blue 강북센터
서울 중구 세종대로 136 서울파이낸스센터(SFC) 26층

부 산
부산금융센터
부산 부산진구 중앙대로 721 NH투자증권빌딩 1,2층

해운대WM센터
부산 해운대구 센텀동로 9 트럼프월드상가 A동 2층

구포WM센터
부산 북구 낙동대로 1791 한진빌딩 1,2층

동래WM센터
부산 동래구 명륜로 83 대붕빌딩 8층

대 구
대구WM센터
대구 중구 달구벌대로 2095 7층(삼성생명빌딩)

두류WM센터
대구 달서구 달구벌대로 1686 송림빌딩 2층

범어동WM센터
대구 수성구 달구벌대로 2397 KB손해보험빌딩 3층

광 주
광주WM센터
광주 동구 금남로 225 NH투자증권빌딩 1,2층

상무WM센터
광주 서구 상무중앙로 110 우체국보험 광주회관빌딩 2층

수완WM센터
광주 광산구 장신로 50번길 4 서일빌딩 2층

대 전
대전금융센터
대전 서구 대덕대로 216 NJ타워 4층

인 천
인천WM센터
인천 남동구 인하로 497-5 푸른세상안과빌딩 4층

부평WM센터
인천 부평구 부평대로 16 한경부평빌딩 3층

울 산
울산WM센터
울산 남구 삼산로 247 마마파파엔베이비빌딩 3층

경기도
과천WM센터
경기 과천시 별양상가1로 10 과천타워 2층

의정부WM센터
경기 의정부시 청사로48번길 7 대송프라자 2층

구리WM센터
경기 구리시 검배로 3 경기빌딩 2층

수원WM센터
경기 수원시 팔달구 권광로 174 GS자이 1층

NH금융PLUS 평촌금융센터
경기 안양시 동안구 시민대로 197 NH농협은행 안양시지부 4층

NH금융PLUS 분당WM센터
경기 성남시 분당구 분당로53번길 3 NH농협은행 분당금융센터빌딩 4층

수지WM센터
경기 용인시 수지구 풍덕천로 122 하나로프라자 2층

NH금융PLUS 일산WM센터
경기 고양시 일산서구 중앙로 1421 농협은행 주엽지점 4층

평택WM센터
경기 평택시 평택로32번길 28 세라빌딩 1층

안산WM센터
경기 안산시 단원구 고잔로 76 영풍빌딩 2층

김포WM센터
경기 김포시 김포한강1로 250 골든타임 2층

미금역WM센터
경기 성남시 분당구 돌마로 67 금산젬월드 빌딩 1층

북수원WM센터
경기 수원시 장안구 대평로 80 정연메이저 3층

판교WM센터
경기 성남시 분당구 대왕판교로606번길 58 푸르지오월드마크 2층

강원도
원주WM센터
강원 원주시 무실동 1857-10번지 시네시티타워 4층

춘천WM센터
강원 춘천시 중앙로 55 NH투자증권빌딩 3층

강릉WM센터
강원 강릉시 경강로 2117 교보빌딩 3층

충 북
청주WM센터
충북 청주시 흥덕구 대농로 39 엘케이트리플렉스 에이동 7층

충 남
NH금융PLUS 천안아산WM센터
충남 천안시 서북구 불당14로 48 NH농협은행 천안시지부 2층

당진WM센터
충남 당진시 당진중앙2로 211-15 서해빌딩 2층

경 북
포항WM센터
경북 포항시 남구 포스코대로 329 서울빌딩 3층

구미WM센터
경북 구미시 송정대로 73 KB손해보험 구미빌딩 3층

경 남
진주WM센터
경남 진주시 향교로 3 롯데인벤스 2층

창원WM센터
경남 창원시 성산구 마디미서로 54 서울아동병원빌딩 2층

전 북
전주WM센터
전북 전주시 완산구 우전로 290 NH농협 전북본부 2층

전 남
목포WM센터
전남 목포시 영산로 101 KB손해보험빌딩 2층

여수WM센터
전남 여수시 시청로 27 세방빌딩 1층

제 주
제주WM센터
제주 제주시 노형로 407 노형타워 2층

주)
NH투자증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

■ 영업소

소재지
지점명
주 소

서 울
트윈 Branch
서울 영등포구 여의대로 128 LG트윈타워 서관 5층

전남
NH금융PLUS 순천Branch
전남 순천시 이수로 310 NH농협은행 순천시지부 1층

세종
NH금융PLUS 세종Branch
세종특별자치시 한누리대로 486 NH농협은행 세종영업부 1층

주)
NH투자증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 확인서_투자설명서.jpg
대표이사 확인서_투자설명서

【 본 문 】

00. 증권신고서_정정_0906.dsd<증권신고서(지분증권)> 내용 가져오기 (전부) 
ㅇ'요약정보'는 직접 작성해야합니다. ('증권신고서-요약정보'에서 복사&붙여넣기 가능) 
ㅇ'제2부 발행인에 관한 사항'을 참조방식으로 기재한 경우, '가져오기' 기능을 사용할 수 없고 직접 작성해야합니다.

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. COVID-19로 인한 경제 둔화 및 주식시장 변동성 확대 위험

COVID-19가 전세계로 확산됨에 따라 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 이를 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다. 이로 인해 글로벌 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪었으며, 백신 개발에도 불구하고 아직까지 글로벌 경제는 COVID-19의 영향을 받고 있습니다.
COVID-19 팬데믹 사태 등 거시경제적인 경기 침체로 인해 비 필수 소비재 성격이 강한 당사 제품에 대한 수요에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이는 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

나. 건강기능식품 시장의 성장성 둔화 위험

당사가 영위하고 있는 건강기능식품 산업은 인구 고령화와 삶의 질을 추구하는 웰빙, 안티에이징 등의 열풍으로 시장이 지속적으로 확대되고 있습니다. 스스로 건강을 관리하는셀프 메디케이션(Self-Medication)이나 기대수명 증가 등에 따른 국내외 소비자들의 건강관리 트랜드가 건강기능식품에 대한 관심으로 이어져 소비가 증가한 것으로 보입니다.특히, 중장년층은 물론 젊은 층까지 자기 관리에 대한 관심도가 증가하여 수요층이 확대되었으며, 건강기능식품 중의 하나인 이너뷰티 시장 또한 급속도로 성장하고 있습니다.
그러나 향후 식이요법이나 운동, 새로운 헬스케어 방법 등과의 경쟁 심화 등 트랜드의 변화와 예상치 못한 시장환경 변화에 의해 건강기능식품 시장의 성장성이 저하될 위험이 존재하며, 이 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

다. 시장경쟁 심화 위험

건강기능식품 시장 규모는 지속적으로 확대되고 있고, 많은 업체들이 해당 산업에 진입해 있습니다. 건강기능식품 제조업체는 비교적 소수이나 지속하여 소폭씩 증가 중이고, 건강기능식품 판매업체의 수는 2014년 97,580개사에서 2019년 81,559개사로 감소하였으나 여전히 매우 많은 숫자를 유지하고 있습니다. 이러한
산업 내 높은 경쟁 수준은 단가 인하, 브랜드 또는 유통 채널 간 과도한 경쟁을 불러일으킬 수 있고, 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 산업규제 관련 위험

건강기능식품 관련 법·제도

·
정책은 소비자 안전 확보를 위해 건강기능식품의 제조기준, 규격, 제품의 요건 및 시험법 등을 규정함으로써 표준화된 건강기능식품의 유통을 도모합니다.
해당
법 제도와 관련 정책을 통해 국내 건강기능식품 산업은 체계적이고 과학적인 관리시스템을 구축하고 발전해왔고, 국민의 건강증진과 소비자 보호에 이바지하고 있습니다. 이러한 제도 및 정책은 건강기능식품의 안전성 및 기능성을 확보하고, 건강기능식품의 품질 향상, 건전한 유통ㆍ판
매로 이어져 건강기능식품에 대한 소비자들의 신뢰도 향상시키는 순기능을 가지고 있지만,
지나친 제한과 규제는 건강기능식품 산업 자체의 성장성에 부정적인 영향을 유발할 수 있고, 당사의 영업환경에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 이러한 건강기능식품 관리감독체계 하에서 과거 영업정지 33일, 영업정지 7일 및 해당 제품 폐기, 품목제조정지 15일의 총 3건의 행정처분을 받은 이력
이 있으며 이러한 행정처분 사항이 재발하지 않도록 재발방지 교육 등 내부통제를 강화하고 있습니다. 그러나
향후 관련 규정 미숙지, 행정절차처리 미숙 등으로 인한 유사 행정처분 재발가능성을 완전히 배제할 수는 없으며 품목제조정지, 영업정지 등 행정처분이 재발할 경우 당사의 소비자의 신뢰도 하락와 영업활동 위축으로 인해 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

마. 건강기능식품의 안전성 관련 위험

건강기능식품의 소비는 소비자들의 관심 및 인식에 많은 영향을 받습니다. 인구 고령화, 웰빙(Well-being) 라이프, 안티에이징에 대한 관심의 고조 등으로 건강기능식품에 대한 관심과 소비가 증가함에 따라 건강기능식품 시장이 확대되었지만,
이상 사례 보고 건수 또한 2016년 이후 지속적으로 증가
하여 2020년에는 1,196건에 달하고 있습니다. 이 중 당사의 주요 제품인 보스웰리아, 매스틱, 와일드망고 관련 이상사례는 7건으로 추정
되나, 이와 관련하여 현재까지 식품의약품안전처로부터 회사 제품에 대한 이상 사례 원인 분석을 진행하고 있다거나, 자료 제공 등을 요청하는 통지를 받은 사실은 없습니다.

건강기능식품 이상 사례 및 사회적 이슈가 지속적으로 증가할 경우 건강기능식품에 대한 소비자들의 관심도가 하락할 수 있고, 건강기능식품 전체시장에 부정적인 인식이 확산될 수 있습니다
.
이에 따라 건강기능식품 시장의 성장성이 둔화되거나 침체될 수 있으며, 당사의 매출 및 수익에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다

바. 건강기능식품 품질기준 강화에 따른 위험

2004년 도입된 우수건강기능식품 제조기준인 GMP(Good Manufacturing Practice)는 증권신고서 제출일 현재 일반식품의 HACCP(위해 요소 중점 관리 기준: Hazard Analysis and Critical Control Points)의 개념까지 포괄하는 기준으로 선진화 작업 중에 있습니다. 또한 식품의약품안전처는 다국적 기업과의 경쟁과 세계 진출의 수출장벽을 넘어 글로벌 기업으로 거듭날 수 있도록 GMP 수준 향상과 함께 HACCP와 ISO의 선진 시스템 적용을 적극 권장하고 있습니다. 

이와 같은 품질기준 향상으로 인하여 건강기능식품 산업은 R&D 능력과 그에 대한 투자가 중요시되며, 새로운 규제 환경과 관련한 적극적인 대응이 요구됩니다. 당사는 이러한 규제환경 변화에 맞춰 당사 익산공장의 GMP 인증 및 HACCP 인증을 완료하였습니다. 다만,
제조기준의 상향으로 높은 수준의 품질기준 및 R&D 투자 요구가 계속적으로 상향되는 흐름 속에서, 이에 대한 적절한 대응이 이루어지지 않거나 상대적으로 R&D 수준이 저조할 경우 장기적으로 당사의 영업환경에 부정적 영향을 미칠 위험이 있습니다.

사. 개별인정형 기능성 원료의 고시형 원료 전환 및 특허권 만료 위험

「건강기능식품 기능성 원료 및 기준ㆍ규격 인정에 관한 규정」에 따라 인정된 기능성 원료는 인정받은 일로부터 6년이 경과하고, 품목제조신고 50건 이상인 경우 고시형 원료로 전환될 수 있습니다.
당사가 보유한 각 개별인정형 기능성 원료는 등록일이 모두 6년이 경과하였으나, 유일하게 당사만 기능성을 인정받아 주요 제품군에 대해서는 독점적인시장 지위를 누리고 있고, 품목제조신고 건 수도 50건에 미달한 상황입니다. 그럼에도 타 업체가 해당 원료에 대한 기능성 개별인정을 받은 후 50건 이상의 품목제조신고를 하는 경우에는 위 각 개별인정형 기능성 원료가 고시형 원료로 전환될 가능성이 있으며, 이에 따라 당사 제품의 독점적인 시장 지위에 부정적인 영향을 미칠 위험이 있습니다.

한편 당사는 개별인정형 기능성 원료에 대한 특허권을 보유하고 있고, 신규 개발중인 원료 및 추가 기능성에 대한 특허를 출원하여 건강기능식품 산업 내 경쟁력을 확보하고 있습니다. 다만 특허는 해당 원료에 대하여 무기한적인 권리를 보장하는 것은 아니며 출원 후 20년까지의 권리를 보장하고 있습니다. 이에 따라 당사가 출원완료 또는 출원 진행중인 원료의 특허가 만료되는 경우 당사의 산업 내 경쟁력은 약화될 수 있습니다
.

아. 위탁생산업체의 자체 제품 출시에 따른 위험

건강기능식품은 다품종소량생산 방식으로 생산되는 경우가 많아 규모의 경제를 시현하기 어려운 특성이 있습니다. 그리하여 다수의 건강기능식품 업체들은 OEM/ODM 방식으로 건강기능식품을 위탁생산하고 있습니다.
이러한 건
강기능식품 OEM/ODM 업체들이 기 보유한 생산노하우 및 R&D 능력을 바탕으로 향후 자체 제품/브랜드 출시 및 영업망 구축을 통해 건강기능식품 브랜드 시장에 신규 진입할 가능성을 배제할 수 없으며 이 경우 당사가 영위하고 있는 건강기능식품 브랜드 시장의 경쟁이 심화되어 당사의 매출 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 위험이 있습니다.

자. 건강기능식품 원료 재평가 대상 선정 위험

안전성 또는 기능성에 대하여 과학적 사실에 근거한 재검토가 필요하다고 식품의약품안전처장이 인정한 원료는 건강기능식품 원료 재평가 대상으로 선정될 수 있습니다.
기능성 원료 재평가 절차는 상시적 및 주기적 재평가로 구분되
며, 2021년 정기재평가 실시 대상으로 감마리놀렌산함유유지, 스피루리나, 차전자피식이섬유, 폴리덱스트로스, 프로폴리스추출물(이상 고시형)과 콜레우스포스콜리추출물Forslean(개별인정형) 등이, 수시재평가 대상으로는 위해정보 및 2020년 재평가 결과를 고려하여 3종(엽록소함유식물, 홍국, 홍국쌀)이 선정되었습니다. 동 재평가 대상 원료 중 신고서 제출일 현재 당사가 제품화하여 판매중인 원료는 없습니다

만약 재평가를 통해 기능성 내용이 추가·삭제되거나 제품의 일일 섭취량 변화, 섭취시 주의사항 등이 신설될 경우 해당 제품에 대한 표시·광고 등을 수정하여야 합니다.

따라서
당사 제품에 사용된 원료가 정기 또는 수시재평가 대상에 포함될 경우 심의 결과에 따라 해당 제품에 대한 표시 및 광고 등을 다시 진행해야 할 의무가 발생할 수있으며, 이 경우 당사 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

가. 주요 제품 외주 생산에 따른 위험

당사는 자체 생산공장(익산 공장)을 보유하고 있으나. 생산공정 및 생산 CAPA의 한계 및 원가절감의 이점 등을 고려하여 전략적으로 주요 제품을 OEM 방식으로 외주생산하고
있으며, 전체 제품 매출(임가공, 원료매출 제외) 중 외주생산 제품매출이 차지하는 비중은 2021년 반기 및 2020년 각각 98.6% 및 97.6% 수준입니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 주력 매출품목인 '관절연골엔 보스웰리아'는 (주)노바렉스를 통해 , '위건강엔 매스틱'은 코스맥스바이오(주)를 통해 외주생산하고 있습니다. 

당사는 원료 개발 및 생산시설 확보 등을 위해 2022년 익산 공장의 증축 및 생산 공정 추가
를 계획하고
있으며, 이를 통해 '관절연골엔 보스웰리아' 등 주요제품에 대한 원료 자체생산을 통한 생산원가절감을 추진할 예정이
나,
해당 공장의
한정된
생산능력을 고려
하여
주요 제품에 대한 생산 외주화 정책은 향후에
도 당분간 유지할 예정입니다. 따라서
외주가공업체의 생산에 차질이 발생하거나 혹은 관계 악화, 생산 공정으로부터 기인한 제품의 하자 등이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을
미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 참고하시기 바랍니다.

나. 원재료 수급 관련 위험

건강기능식품 제품의 특성상 원재료의 출처 및 원산지가 제품의 경쟁력에 있어 유의미한 요소로 작용하기 때문에 출처가 다른 원재료로의 대체는 단기간 내 어렵습니다.

당사 제품의 원재료는 국내외에서 조달하고 있고, 그중 수입 원료가 큰 비중을 차지하며 당사는 판매상과의 독점구매 계약 등을 통해 안정적으로 수입 원료를 조달하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
환경변화로 인한 수급처 이탈 및 통제 불가능한 외생변수에 의한 재해 등이 발생할 경우 주요 원재료의 수급 차질이 발생할 수 있으며, 이로 인해 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

뿐만 아니라, 당사의 주요 원재료는 인도, 그리스 등 한정된 원산지에서만 생산되며 매입처 또한 일부 기업으로 한정되어 있음에 따라
자연재해, 기후변화 등으로 인한 원재료의 생산량 감소, 매입처의 가격인상 요구, 코로나-19 등 외생변수로 인한 운송료 증가 등으로 인해

당사 원재료 매입단가의 급격한 상승이 발생할 경우 원가율 증가로 인해 당사 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 매출 채널 편중 위험

당사의 주요 매출처는 홈쇼핑업체들로,
2021년 반기 및 2020년 전체 매출액 중 홈쇼핑향 매출이 차지하는 비중은 각각
64.09%
및
71.40%
수준
입니다. 이는 2019년 및 2018년의 78.39%, 82.03% 대비 다소 감소한 수준이나 여전히
당사의 매출 대부분이 홈쇼핑 채널을 통해 발생하고 있습니다.

당사는 자사몰 및 온라인 오픈마켓 뿐 아니라, 라이브커머스 등 신종 판매채널에 대한 매출확장을 위해 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 홈쇼핑 채널에 대한 높은 의존도는 당분간 유지될 가능성이 높습니다. 따라서
향후 소비 트렌드 변화로 인해 홈쇼핑 산업의 침체가 일어나거나, 당사가 계획하고 있는 매출채널 다양화 전략이 성공적으로 이루어지지 않을 경우 매출 채널 편중에 따라 당사의 매출규모 및 수익성에 부정적 영향이 발생할 가능성
이 존재하오니 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 주요 제품에 편중된 매출구조

2021년 반기말 기준 당사의 매출 1위 품목은 '관절연골엔 보스웰리아'로 전체 매출액의 61.10%를 점유하고 있으며, 2위 품목인 ' 위건강엔 매스틱'은 23.14%를 점유하고 있습니다.
당사의 상위 2개 품목에 대한 매출 비중은 2021년 반기 기준 84.24% 수준으로 2020년의 87.36% 대비 소폭 감소하였으나, 여전히 높은 수준
을 보이고 있습니다. 

당사는 이러한 주요제품에 편중된 매출구조를 탈피하기 위해 신규사업 추진을 통하여 제품 및 브랜드 포트폴리오를 확장하고 있습니다. 그러나 당사의 이러한 노력에도 불구하고
향후 신규 런칭 제품군 및 후속 브랜드들이 지속적으로 시장에 안착하지 못하거나 소비자들의 부정적인 평가 등으로 대표제품의 평판이 하락하게 될 경우 당사의 실적에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

마. 재고자산 관련 위험

당사의 2021년 반기말 기준 재고자산은 총 164억원으로 2020년의 114억원 대비 42.9% 증가하였으며, 2019년 말에 비해서는 352.6% 증가하였습니다. 기
말 재고자산 증가에 따라 재고자산 회전율
(매출액 대비)
은 2019년
19.25회
, 2020년
14.35회
, 2021년 반기말
11.18회
등으로 지속 감소하고 있는 추세입니다. 당사는 주요제품의 매출호조로 대부분의 재고자산이 생산 1년 이내 소진되고 있어 2021년 반기말 현재 계상된 재고자산평가충당
금은 1.8억원수준으로 전체 재고자산 165억원(충당금 차감전) 대비 1.06%의 미미한 수준입니다. 

그러나
향후 제품 인기도 하락 또는 제품과 관련한 식품 관련 제재기관의 제재 등으로 인해 당사의 제품 판매가 감소할 경우 재고자산의 진부화로 인한 거액의 평가손실 발생가능성이 존재
하며, 이에 따라 당사의 영업성과에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 

바. 판매비와관리비 확대로 인한 위험

당사는 외주생산을 통한 소비재 판매업을 영위하는 사업특성 상 제조원가 보다는 판매수수료, 광고선전비 등 판매비와 관리비의 지출액이 큰 특성이 있습니다. 당사의 높은 매출성장에 비례하여 판매비와관리비 또한 큰 폭으로 증가하는 추세입니다.
당사의 판매비와관리비는 2018년 322억원 수준에서 2020년 640억원 수준으로 98.8% 증가
하였습니다. 

다만, 당사는 판매수수료, 광고선전비 등 주요 판매비와관리비 지출항목의 절대금액 증가에도 불구하고 이에 수반되는 매출증가 및 판매채널 다각화에 따라 판매비와관리비의 매출액 대비 상대적 비중은 지속 감소하는 추세입니다. 

그러나
당사가 계획하고 있는 온라인 채널 확대정책이 성공적으로 실행되지 못하거나, 국내 홈쇼핑사의 매출수수료 정책 변경으로 판매수수료율이 증가하는 경우 전반적인 판매수수료 증가로 인해 당사의 수익성이 악화될 가능성이 존재
합니다
.
또한
당사의 광고 타겟 및 접근매체가 효과적으로 설정되지 않거나, 제품 홍보에 부적절한 모델 등을 기용하여 광고선전비 지출이 소비자의 구매행위로 이어지지 못하여 당사의 매출확대가 제한될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 매출 성장성 및 수익성 둔화 위험

당사의 202
1년 반기말 기준 매출성장률과 영업이익률은 각각 46.4% 및 19.2%로. 동종업종 평균과 비교 시 준수한 수준
으로 판
단됩니다.

다만, 높은 영업이익률 시현에도 불구하고 파생상품관련손실
(2019년 250억원, 2020년 233억원)
등 비경상손실 발생으로 인해 당사는 2019년 및 2020년 일시적으로 당기순손실을 시현하였으나, 2021년 반기에는 파생상품평가손실의 원인인 상환전환우선주의 보통주 전환으로 인해 당기순이익 또한 122억원으로 흑자전환하였습니다.

당사 제품의 브랜드 파워 등을 고려 시
당사는 향후에도
매출 성장성 및 수익성 확장
추세가 유지될 것으로 판단하고 있습니다.

그럼에도 불구하고
건강기능식품 산업에 대한 주요 규제 변화, 경쟁 심화 등으로 인한 영업환경 악화 및 신규 사업 확장으로 인한 사업모델의 변화 등으로 동사의 매출이 정체될 가능성을 배제할 수 없으며, 이 경우 인건비, 광고비 등 증가한 고정비 수준으로 인해 이익의 수준이 급격히 감소할 가능성이 있습니다.

아. 신규 개별인정형 기능성 원료 미승인 관련 위험

당사는 개별인정형 기능성 원료를 원재료로 한 제품을 주력 제품으로 생산, 판매하고 있습니다.
당사가 직접 기능성 개별인정을 취득한 '관절연골엔 보스웰리아', '위건강엔 매스틱', '와일드망고'의 2021년 반기 및 2020년 매출액 합계액은 각각 약 667억원 및 약 955억원으로 동 기간 전체 매출액의 각각 85.85% 및 88.35%를 점유하고 있습니다.

당사는 지속적인 매출창출 및 사업확대를 위해 증권신고서 제출일 현재 총 9건의 개별인정형 기능성 원료 신규 인정을 위한 연구개발을 진행하고 있습니다. 그러나
식품의약품안전처의 추가 자료제출 요구 등으로 개별인정 취득이 지연되거나 개별인정 자체가 불허될 가능성이 존재 할 뿐 아니라 인정을 득하였다고 하더라도 식품의약품안전처에서의 안정성 평가 및 관리 과정에서 문제가 발생하는 경우 제재를 받을 수 있으며, 이로 인해 향후 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

자. 신규 사업 관련 위험

당사는 건강기능식품과 관련한 사업 외에 화장품, 발모 및 탈모 방지 원료 개발, 의약 연구 등 분야에 신규 사업 확장을 위한 투자를 계획하고 있습니다. 따라서
신규 사업 분야 투자에 따른 실적이 기대에 미치지 못하는 경우, 투자 손실 발생 및 당사 실적에 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 존재합니다.

차. 주요 인력 이탈 위험

개별인정형 건강기능식품을 기획·개발하여 출시·판매하기 위해서는 기능성 원료 개발을 포함한 각 단계별 전문인력에 의한 업무 수행이 필수적입니다.당사는 전문인력의 이탈 방지를 위해 인력의 적재적소 배치를 통한 업무 만족도 증진, 임직원을 위한 복리후생 제도 제정 및 운영, 중요 인력에 대한 주식매수선택권 부여 등을 통해 직원들의 애사심 고취에 힘쓰고 있습니다.
그럼에도 당사의 전문인력이 경쟁사 또는 유사 산업 분야로 이탈될 경우 당사의 성장성 악화 또는 경쟁력 약화 등의 불리한 요소로 작용할 위험이 있습니다.

카. 환율 변동으로 인한 위험

당사는 원재료인 기능성원료의 대부분을 수입을 통해 조달하고 있습니다.
따라서
향
후 지속적으로 수입 액이 증가하는 상황에서 국제정세 급변동으로 인한 환율의 급격한 하락이 발생 할 경우 당사 재무제표 상 외화관련 손실이 발생하여 재무건전성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

타. 해외시장 진출 관련 위험

당사는 해외 유통시장에 대해 직접적으로 진출하고 있지 아니하며, 수입국의 유통시스템에 대한 이해도가 높고 관련 판매네트워크를 기확보하고 있는 무역업체를 통해 간접적으로 해외진출을 실시하고 있습니다. 무역업체를 통한 해외 간접매출액은 2019년 3억원에서 2020년 14억원, 2021년 반기 84억원 등으로 급격히 증가하는 추세입니다. 

당사는 당분간 현재와 같이 국내 또는 현지 무역업체를 통해 간접적으로 해외사업을확장해 나갈 예정입니다. 그러나,
이러한 사업방식 하에서는 무역업체의 현지 영업력에 따라 당사의 해외매출이 결정되므로, 무역업체의 회사 운영 차질, 무역업체와 당사와의 관계악화 등에 따라 해당 수입국에 대한 시장확대 기회가 원천적으로 상실될 가능성이 있으며 이는 당사의 성장성 및 수익성이 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일부로 시행된『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다. 

나. 투자자의 독자적 판단요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 됩니다.
본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

다. 이익미실현기업 상장 관련 위험

당사는 최근 사업연도 법인세비용차감전계속사업손실을 시현하여「코스닥시장 상장규정」제6조 제1항 제6호의 경영성과 및 시장평가 등 요건 중 가.목의 수익성 또는 매출액 관련 요건을 충족하지 못하였으며, 이에 따라
나.목의 시장평가 또는 성장성 충족(이익미실현기업의 상장)에 관한 요건을 적용받아 금번 공모를 진행하고 있습니다. 당사는 상장 이후에도 적자를 시현할 가능성이 존재하며, 적자가 지속될 경우 재무구조가 악화
될 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 일반청약자에 대한 환매청구권 부여

금번 공모는 『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제6호 나목의 이익미실현기업 상장요건의 적용을 받으며, 이익미실현기업 상장의 경우 『코스닥시장 상장규정』 제26조 제7항 및 『증권 인수업무등에 관한 규정』 제10조의3에 따라 인수회사가 일반청약자에 대하여 환매청구권을 부여합니다. 동 규정상
일
반청약자의 환매청구권은 상장일부터 3개월까지 행사 가능합니다.

다만, 일반청약자가 해당 공모주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우, 타인으로부터 양도받은 경우에는 권리 행사 가능 주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다. 또한 일반청약자의 권리행사가격은 공모가격의 90%로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.

※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

즉, 일반청약자에게 부여된 환매청구권에도 불구하고 코스닥지수의 변동에 따라서 주가 하락 시 공모가액의 90%를 하회하는 가격으로 보상받을 수 있는 위험이 존재합니다.

마. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장예정주식수

13,835,000주
중 약
40.9%
에 해당하는
5,659,400주
는 상장 직후 유통가능물량
입니다.
유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성
이

있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

바. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석 위험

증권신고서 작성기준일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 320,000주(공모 후 주식수의
2.31%
)이며 동 주식매수선택권은 전량 행사기간이 도래하여 행사가 가능한 상태입니다. 따라서 상장 이후 동 주식매수선택권이 행사될 경우 상장주식수가 증가할 수 있으며 주식수의 증가로 인해 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 상장주선인의 당사 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험

금번 공모의
대표주관회사인 NH투자증권㈜은 2021년 4월 9일 당사가 보유한 자사주 일부를 인수함에 따라 당사의 주식을 주당 15,000원에 126,666주 취득
하
였습니다. 이는 공모전 지분율을 기준으로 1.07%(공모 후
0.92%)에 해당하는 수량입니다. 대표주관회사의 당사 주식 보유는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 등 관련 규정 상 문제가 없으며, 대표주관회사 내부의 이해상충 관리 내부통제준칙에 따라 판단 시에도 이해상충의 발생가능성은 낮다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고
NH투자증권㈜는 당사의 대표주관회사이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정 및 상장 이후 미처 예상치 못한 이해상충 발생 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

아. 공모가 산정방식의 한계

당사의 공모희망가액은
비교회사의
상

반기 연환산 기준 PER을 적용하여 산출

되었지만, 공모희망가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 

또한 희망공모가액의 산출 시 활용한 비교기업의 선정과정에도 평가자의 자의성이 존재하며, 비교기업은 회사와 주력 제품, 사업 영역, 핵심 인력, 사업 전략, 인지도 등의 방면에서 차이가 있는 기업들입니다. 이 결과
비
교기업으로 선정된 회사들의 사업구조 및 규모는 당사의 본질가치를 완전히 반영한다고 볼 수는 없는 점
유의하시기 바랍니다. 따라서 당사의

희망공모가액의 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적인 평가액이 아니며 그 완결성이 보장되지 아니합니다.

또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 비교회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

자. 상장요건 미충족에 따른 재심사 가능성

금번 공모는 「코스닥시장상장규정」제6조 제1항 제3호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다. 그러나,
일
부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

차. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주인 심태진 및 특수관계인은 보통주
6,010,000주(43.4%)를 보유하게 됩니다.
지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한,

지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다.
이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

카. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소 코스닥시장에서 최초 거래되는 것입니다. 또한, 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며,
상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 

타. 수요예측에 따른 공모가격 결정 방식

금번 공모를 위한 가격 결정은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

파. 공모주식 수 변동 가능 유의

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 1호에 따라
수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수
중
100분의 80으로
공모주식수가 결정되었으니
투자 시 유의하시기 바랍니다.

하. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동
수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이
변경되었습니다.

거. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거
금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.

일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다.

이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

너. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라

일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정
합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라
일

반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

이에 따라 일반
청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

더. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험

본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 2.73%가 우선배정됩니다.
그러나 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

러. 초과배정옵션 미부여

금번 공모 건은
공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는
초과배정옵션(over-allotment option)은 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다.
투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

머. 미래 예측 진술의 포함

본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다. 

버. 집단소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

서. 증권신고서 효력 발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경가능성

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음
을 유의하
시기 바랍니다. 또한 본 신고서상의 발행일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

어. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

당사는 2021년 반기에 대해 회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다.
본
증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은
2021년 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

저. 소수주주권 행사로 인한 소송위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

처. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 지속되는 신종 코로나바이러스의 확산에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황 장기화 시 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
2,400,000
100
18,000
43,200,000,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
기명식보통주

2,400,000

43,200,000,000

1,080,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 09월 14일 ~ 2021년 09월 15일
2021년 09월 17일
2021년 09월 14일
2021년 09월 17일
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
21,156,000,000

운영자금
13,141,059,200

발행제비용
982,940,800

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

심태진
최대주주
4,950,000
290,000
4,660,000

김지훈
최대주주의 특수관계인
450,000
70,000
380,000

심태용
최대주주의 특수관계인
200,000
50,000
150,000

심태성
최대주주의 특수관계인
200,000
30,000
170,000

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

코스닥시장 상장규정 및 증권 인수업무 등에 관한 규정
일반청약자
600,000
상장일로부터3개월까지
16,200

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

주1)

모집가액, 모집총액, 인수금액, 인수대가, 일반청약자 환매청구권 행사가격은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 18,500원기준입니다.

주2)

일반청약자 환매청구권 부여수량은
일반청약자에 대한 배정비율인 공모주식의 25% 기준이며, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 따라
우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부를 일반청약자에게 추가 배정 시 환매청구권 부여수량이 증가할 수 있습니다.

주3)

일반청약자 환매청구권은 공모가격의 90%인
16,200원(
확정공모가액 18,000원 기준)을 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.
※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,400,000
100
18,000
43,200,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
기명식보통주

2,400,000

43,200,000,000

1,080,000,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 09월 14일 ~ 2021년 09월 15일
2021년 09월 17일
2021년 09월 14일
2021년 09월 17일
-

주1)

모집(매출)가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)』의 『4. 공모가격에 대한 의견』부분을 참조하시기 바랍니다.

주2)

주당 모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액은 ㈜프롬바이오와

대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 18,000원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜프롬바이오가 협의한 후 1주당
확정공모가액을 18,000원으로 결정하였습니다.

주4)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는
증권 수 중 100분의 80으로 결정하였습니다.

주5)

- 우리사주 청약일 : 2021년 9월
14일 (1일간)
- 기관투자자, 일반청약자 청약일 : 2021년 9월

14일 ~

15일 (2일간)

※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2021년 9월 14일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2021년 9월 14일 ~ 9월 15일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2021년 5월 4일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인
(
2021년 07월 29일
)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제6조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이
라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총
인수대가는 공모금액
의
2.5
%
에
해당하는 금액입니다.
상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 확정공모가액 18,000원 기준입니다.

주9)

금번 공모 시 발행회사가 코스닥시장 상장규정 제2조 제38항에서 규정하는 '대형법인'의 조건(기준시가총액 2,000억원 이상)에 해당되어 동 규정 제26조6항2호에 의한 주관사의 의무인수주식은 없습니다.

주10)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) 제1항 제5호에 해당하는 사항이 존재하며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여합니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

2. 공모방법

금번 ㈜프롬바이오의 코스닥시장 상장공모는 신주모집
1.960,000주(공모주식의 81.7%)와 구주매출
440,000주(공모주식의 18.3%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

우리사주조합
65,600주

2.73%

우선배정

일반공모
2,334,400주

97.27%

고위험고수익투자신탁 및 
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,400,000주
100.00%
-

주1)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는
증권 수 중 100분의 80으로 결정하였습니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주4)

「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선
적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시에는 우리사주조합에

65,600주
(2.73%)
를 우
선 배정하였습니다.

【청약대상자 유형별 배정내역】

공모대상

배정주식수

배정비율

주당 
공모가액

모집(매출)총액
(주1)

비고

우리사주조합
65,600주
2.73%

18,000원

(주1)

1,180,800,000원
주2)

일반청약자

600,000주
25.00%
10,800,000,000원
주3),주7)

기관투자자

1,734,400주
72.27%
31,219,200,000원
주4),주5),주6)

합계

2,400,000주
100.00%
43,200,000,000원

-

주1)

주당공모가액 및 모집(매출)총액은

발행회사와

대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 18,000원 기준입니다.

주2)

「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 따라 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에서는 우리
사주조합에게 전
체 공모수량의 2.73%
를 우선
배정하였습니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하였습니다.

주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제4호에 따라 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항제5호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제7호에 따라 주2~5)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주7)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제6호에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주8)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 따라 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모집대상
주식수
비율
비 고

우리사주조합
53,573주
2.73%
우선 배정

일반공모
1,906,427주
97.27%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,960,000주
100.00%
-

【모집 세부내역】

모집대상
주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
53,573주
2.73%
18,000원
964,320,000원
우선배정

일반청약자
490,000주
25.00%
8,820,000,000원
-

기관투자자
1,416,427주
72.27%
25,495,680,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
1,960,000주
100.00%
35,280,000,000원
-

주1)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중

53,573주
(
모집물량의 2.73%)를 우선 배정하였습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 이번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니한다

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경
① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%인
490,000주
에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의

5%,
98,000주
)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

'주당모집가액'이란
발행회사와

대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 18,000원 기준입니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 18,000원 기준으로 계산한 금액입니다.

주6)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는
증권 수 중 100분의 80으로 결정하였습니다.

주7)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) 제1항 제5호에 해당하는 사항이 존재하며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여합니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

다. 매출의 방법 등

【매출방법 : 일반공모】

모집대상
주식수
비율
비 고

우리사주조합
12,027주
2.73%
우선 배정

일반공모

427,973
주

97.27%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

440,000
주

100.00%
-

【매출 세부내역】

매출대상
주식수
배정비율
주당 매출가액
매출총액
비고

우리사주조합
12,027주
2.73%

18,000원

216,480,000원
우선배정

일반청약자
110,000주
25.00%
1,980,000,000원
-

기관투자자
317,973주
72.27%
5,723,520,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
440,000주
100.00%
7,920,000,000원
-

주1)

금번 매출에서 우리사주조합에 매출주
식 중
12,027주
(
매출
물량의 2.73%)를 우선 배정하였습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 이번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.
※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니한다

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경
① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 매출주식의 25%인
110,000주
에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 매출주식의

5%,
22,000주
)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

'주당모집가액'이란
발행회사와

대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 18,000원 기준입니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 18,000원 기준으로 계산한 금액입니다.

주6)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는
증권 수 중 100분의 80으로 결정하였습니다.

주7)
금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) 제1항 제5호에 해당하는 사항이 존재하며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여합니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자의 명칭 및 주소
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 
처리방법

주식회사 프롬바이오
(경기도 수원시 영통구 신원로 88, 104동 102호)

주주 심태진의 보유주식
290,000주를
수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출

매출잔량이 발생한 경우
총액인수계약서 상에서 정하는
 방법에 따라 인수인이 
자기계산으로 인수

주주 김지훈의 보유주식 70,000주를
수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출

주주 심태용의 보유주식 50,000주를
수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출

주주 심태성의 보유주식 30,000주를
수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

(단위 : 주)

보유자
회사와의 관계
보유주식 종류
매출 전
보유주식수
매출주식수
매출 후
보유주식수(비율)

심태진
최대주주
기명식보통주
4,950,000
290,000
4,660,000(33.68%)

김지훈
최대주주의 특수관계인
기명식보통주
450,000
70,000
380,000(2.75%)

심태용
최대주주의 특수관계인
기명식보통주
200,000
50,000
150,000(1.08%)

심태성
최대주주의 특수관계인
기명식보통주
200,000
30,000
170,000(1.23%)

합 계
5,800,000
440,000
5,360,000(38.74%)

주1)

상기 매출 후 보유주식수 비율은 공모 후 주식수인
13,835,000주에 대한 비율이며, 해당 물량은 상장일로부터 2년간 의무보유됩니다.

주2)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는
증권 수 중 100분의 80으로 결정하였습니다. 또한, 수요예측 절차 후 매출주주간의 협의에 따라
매출주주의 공모대상주식 비율이 변경되었습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

「코스닥시장 상장규정 제26조 제6항」에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다. 그러나 당사는 증권신고서 제출일 기준 「코스닥시장 상장규정 제2조 제38항」에 따른 대형법인(상장신청일 현재 기준시가총액이 2,000억원 이상)에 해당되어 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 따른 상장주선인의 의무인수주식은 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차

금번 ㈜프롬바이오의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

◈ 수요예측을 통한 공모가격 결정 절차 ◈

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와
발행회사가 최종 협의하여
공모가격 결정
확정공모가액 이상의
가격을 제시한 기관투자자
대상으로 질적인 측면을
고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을
대표주관회사 홈페이지를
통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사는 ㈜프롬바이오의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여
확정공모가액을
아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당
확정공모가액

18,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여
확정공모가액을 18,000원으로 결정하였습니다.

(1) 상기 표에서 제시한
확정공모가액은
㈜프롬바이오의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 금번 ㈜프롬바이오의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
18,000원으로 결정하였습니다.

(3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2021년 9월 9일(목)
주1)

수요예측 일시

2021년 9월 9일(목)
~ 9월 10일(금)

주2)

공모가액 확정공고
2021년 9월 13일(월)
-

문의처
NH투자증권㈜ (☎ 02-768-7795, 750-5547)
-

주1)

수요예측 안내공고는

2021년 9월 9일

대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(http://www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)

수요예측 마감시각은 한국시간 기준
2021년 9월 10일

17:00임
을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해주시기 바랍니다.

주3)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자 

"기관투자자"란「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)

※ 이번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다. 
① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법 시행령 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다

[고위험고수익투자신탁]

「조세특례제한법」
제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.

「조세특례제한법 시행령」
제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.
② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.
③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.
1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.
2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

[벤처기업투자신탁]

「조세특례제한법」
제16조(벤처투자조합 출자 등에 대한 소득공제) 
① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2022년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호·제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호·제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010.1.1., 2010.12.27., 2011.12.31., 2013.1.1., 2014.1.1., 2014.12.23., 2015.1.28., 2016.12.20., 2017.12.19., 2019.12.31., 2020.2.11., 2020.12.29.>

1. 벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

「조세특례제한법 시행령」
제14조(벤처투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제) 
①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다. <개정 2003.12.30., 2005.2.19., 2009.2.4., 2010.2.18., 2012.2.2., 2018.2.13., 2019.2.12., 2020.8.11., 2021.2.17.>

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처투자 촉진에 관한 법률」 제2조제1호에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 않게 된 이후 7년이 지나지 않은 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.
① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측등에 참여할 수 있다

④ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

[투자일임회사 등의 수요예측 참여 조건]

① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측등 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측등 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(나) 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.

① 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.
② 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.
③ 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자
④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자

⑥ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일로부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등) 
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제3항에 의거 "불성실 수요예측등 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

※ 불성실 수요예측 참여자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제1항에 따라 다음 각호의1에 해당하는 자를 말합니다. 
1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우
2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 한 경우 공매도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 이항 및 <별표1>에서같다)를 기준으로 확인한다.
3. 수요예측등에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우
4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우
5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사가 제5조의2제1항부터 제4항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우 
6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우 
7.사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우
8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우 
9. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우

※ NH투자증권㈜의 불성실수요예측 참여자의 정보관리에 관한 사항

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2에 의거 NH투자증권㈜는 상기사유에 해당하는 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 해당 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측 참여자등록부를 작성하여 관리합니다.

1. 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호
2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭
3. 해당 사유가 발생한 종목
4. 해당 사유
5. 해당 사유의 발생일
6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항 

[불성실 수요예측 등 참여 제재사항]

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여 제재(미청약·미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리·적용)

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의

규모

미청약,미납입

미청약, 미납입 주식수 X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 24개월)

1억원 이하

6개월

의무보유 확약위반

의무보유 확약위반 주식수 주1) X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 12개월)

1억원 이하

6개월

수요예측등 
정보 허위 작성,제출

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일

(참여제한기간 상한 : 12개월)

법 제11조 위반
대리청약

대리청약 처분이익

미청약,미납입과 동일

(참여제한기간 상한 : 12개월)

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일
(참여제한기간 상한 : 6개월)

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반

12개월 X 환매비율 주2)

고위험고수익투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

주1)
의무보유 확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
환매비율(사모 벤처기업투자신탁): 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측 등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)

감면:
1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음
2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율*이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있음

*확약준수율: [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

주5)

제재금 산정기준: 
1) MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적이익] 
(경제적이익은 100만원 미만 절사)
- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있음

2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익
- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있음

적용 대상

경제적 이익 산정표준

미청약,
미납입

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가* 기준 평가손익 X (-1)

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)

* 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정 

의무보유
확약위반

- 배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익** - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익

** 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측 등 정보 허위 작성, 제출

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가* 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반
대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등 수요예측등 참여
조건 위반

-의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가* 기준 평가손익

-의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

주6)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 주4)의2)에 따른 감경은 다른 가중·감경 보다 우선 적용)하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림함

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함

주8)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주7)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 함

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
1,734,400주
72.27%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
상기 기관투자자는 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁을 포함합니다

주2)
비율은 전체 공모주식수 2,400,000주에 대한 비율입니다.

주3)

일반청약자 배
정분
600,000주(25.00%)
및 우리사주조합 배정분
65,600주
(2.73%)
는
수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자

각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 및
1,734,400주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량

1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격 분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적, 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월, 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 72.27%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주)
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법

대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수받지 않습니다. 다만, NH투자증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 및 수요예측 참여자의 인터넷 수요예측 참여가 불가능한 경우에는 보완적으로 유선, fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다. 

- 인터넷 접수방법
① 홈페이지 접속: 「www.nhqv.com ⇒ 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리 ⇒ 공모/실권주 ⇒ 수요예측(IPO 법인전용)」또는「www.nhqv.com ⇒ 화면 내 배너」
② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), NH투자증권㈜위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력 
③ 참여기관투자자 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여
④ 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제8조 제6항의 투자일임회사가 투자일임재산으로 참여하는 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에서 정하고 있는 일정요건을 충족함을 보여주는 확약서류를 대표주관회사에 제출해야하며, 법률 제7항의 금융투자업자 중 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제3항에 의하여 고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 
⑤ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁분을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁의 경우 공모, 사모에 따라 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.
⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드 명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'Excel 파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드하여야 합니다.
또한, 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 마지막으로 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호 및 제9조 10항 각호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 하고, 투자일임재산으로 참여하는 경우대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2의1항의 각호에 해당하는 투자일임회사에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 
⑦ 집합투자회사가 통합 신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. 
⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량) 을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁에 대해서는 각각 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

※ 수요예측 인터넷 접수시 유의사항

ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 NH투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁각각의 계좌를 개설해야 하며, 그 외 기관투자자가 수요예측에 참여하는 경우에도 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 계좌를 각각개설해야 합니다. 특히, 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁의 경우 공모, 사모에 따라 개별 계좌를 개설해야 합니다.
ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 NH투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전에 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.
ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.
ⓓ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 참여하여야 하며, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 참여내역을 통합하여 참여하여야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 하되, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 참여내역을 통합하여 참여하여야 합니다.
한편, 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량) 을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁에 대해서는 각각 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사는 책임을 지지아니합니다.
ⓔ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드 명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표' Excel 파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다. 또한, 집합투자회사 등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109 조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 작성 및 날인하여 제출하여야 합니다. 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 마지막으로 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호 및 제9조 10항 각호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 하고, 투자일임재산으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2의1항의 각호에 해당하는 투자일임회사에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다.

※ 금번 수요예측시 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정하지 아니합니다. 따라서 수요예측에 참여시 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

또한, 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁이나 투자일임회사, 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 상기 제2조제8호 마목, 사목, 아목, 제2조제18호, 제2조제19호, 제2조제20호, 제5조의2제1항, 제9조제10항에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%에 해당되는 청약수수료를 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. 

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

구 분
내 용

접수기간

2
021년 9월 9일(목) ~ 2021년 9월 10일(금)

(한국
시간 기준)

접수방법
인터넷 접수(해외 기관투자자의 경우도 동일)

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.
② 모든 수요예측 참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사인 NH투자증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌를 개설하여야 합니다. 
③ 참가신청금액이 각 수요예측 참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.
④ 수요예측 참여시 가격 및 수량을 반드시 제시하여야 하며 가격을 제시하지 않고 수량 및 총 참여금액만 제시한 기관투자자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.
⑤ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 특히, 집합투자업자가 불성실 수요예측 참여 행위를 하는 경우에는 당해 집합투자업자가 운용하는 전체 펀드에 대해 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 또한, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 펀드가 조세특례제한법 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등에 해당하는지 여부(다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상 일것)를 확인하여야 하며, 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.
벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.
대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.
⑥ 투자일임회사의 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부,수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.
⑦ 부동산신탁회사의 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있으며, 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.
⑧ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. 
⑨ 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 가입자가 대표주관회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다. 
⑩ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.
⑪ 수요예측 참가시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.
⑫ 수요예측 참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 수요예측 페이지 확약증빙서류에 해당 파일을 업로드 해주시기 바랍니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측 참여자'로 지정되어 일정기간 동안 NH투자증권㈜이 대표주관회사로 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 또한 펀드만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측 참여자'로 지정하오니 기관투자자등은 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.
⑬ 의무보유확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.
⑭ 금번 공모시에는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

(9) 확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정하며, 대표주관회사는 최종 결정된 "확정공모가액"을 NH투자증권㈜ 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시합니다.

(10) 수량배정방법 

상기와 같은 방법에 의해 결정된 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다.

집합투자회사에 대하여 물량배정시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.

특히, 금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며, 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁 자산총액의 20% 범위(자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다.

또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향,공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

다만 고위험고수익투자신탁과 벤처기업투자신탁의 의무 배정이 미달될 때에는 그외 기관투자자에게 추가로 배정할 수 있습니다.

(11) 배정결과 통보

대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 NH투자증권㈜ 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시하며, 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 NH투자증권㈜ 홈페이지「www.nhqv.com ⇒ 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리⇒ 공모/실권주 ⇒ 수요예측(IPO 법인전용)」Log-in 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다. 

(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항 

1) 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.

2) 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정합니다.

3) 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여 자체를 무효로 합니다. 

4) 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
주1)
투자매매ㆍ
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
주2)
거래실적 무

건수
178
9
47
59
11
-
304

수량
88,944,000
2,219,000
29,908,000
25,194,000
2,386,000
-
148,651,000

경쟁률 주3)
51.28
1.28
17.24
14.53
1.38
-
85.71

주1)
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함

주2)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주3)
수요예측 참여 건수 및 수량은 수요예측 이전 기관투자자 장재 배정물량인 2,018,000주~2,168,000주를 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 수요예측 이후 결정된 기관투자자 배정물량 1,734,400주를 기준으로 산출된 결과입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매ㆍ
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단 초과
4
7,550,000
1
1,000
7
8,361,000
7
5,567,000
1
2,168,000
-
-
20
23,647,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
30
8,256,000
4
25,000
18
6,389,000
19
8,538,000
8
187,000
-
-
79
23,395,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
3
8,000
-
-
-
-
1
1,000
-
-
-
-
4
9,000

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
1
40,000
-
-
1
100,000
-
-
-
-
-
-
2
140,000

밴드 중간값 미만~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
4
2,218,000
1
5,000
-
-
-
-
-
-
-
-
5
2,223,000

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
84
9,356,000
1
5,000
9
2,181,000
15
4,349,000
2
31,000
-
-
111
15,922,000

밴드하단 미만
44
61,490,000
2
2,183,000
12
12,877,000
17
6,739,000
-
-
-
-
75
83,289,000

미제시 주1)
8
26,000
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
8
26,000

합 계
178
88,944,000
9
2,219,000
47
29,908,000
59
25,194,000
11
2,386,000
-
-
304
148,651,000

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2에 의거하여 관계인수인으로 구분되는 기관은 금번 수요예측 참여 시 신청가격을 제시하지 않았습니다.

(다) 의무보유 확약 기간별 수요예측 참여 내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
-
-
-
-
-
-
-
-
1
2,168,000
-
-
1
2,168,000

미확약
178
88,944,000
9
2,219,000
47
29,908,000
59
25,194,000
10
218,000
-
-
303
146,483,000

합계
178
88,944,000
9
2,219,000
47
29,908,000
59
25,194,000
11
2,386,000
-
-
304
148,651,000

(라) 주당 확정공모가액의 결정

상기 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜프롬바이오와 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 18,000원으로 결정하였습니다.

(마) 물량배정대상자 가격범위

1주당 확정공모가액인 18,000원 이상 가격 제시자 및 가격 미제시자

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수

기명식보통주
2,400,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
18,000원

확정가액
주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
43,200,000,000원

확정가액
주2)

청 약 단 위
주3)

청약기일
(주1)
우리사주조합
개시일
2021년 9월 14일

종료일

2021년 9월 14일

기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일
2021년 9월 14일

종료일

2021년 9월 15일

일반투자자
개시일

2021년 9월 14일

종료일

2021년 9월 15일

청약증거금
(주4)
우리사주조합
100%

기관투자자
(고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 포함)
0%

일반투자자
50%

납 입 기 일

2021년 9월 17일

주1) 청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의
하시기 바랍니다.
※NH투자증권㈜ 청약일:

2021년
9월 14일~15일 (10:00 ~ 16:00)

주2) 주당 공모가액은 청약일 전 대표주관회사가 수요예측한 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜프롬바이오와 협의하여 최종 결정할 예정입니다.

주3) 청약단위
① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4) 청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자
의 경우 청약증거금은 없습니다.
③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2021년 9월 17일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(
2021년 9월 17일
)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인

2021년 9월 17일

08:00 ~ 12:00
(한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에
해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5) 청약취급처 
1) 우리사주조합 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점
2) 기관투자자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점
3) 일반청약자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

주6) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공모의 일자 및 방법 

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고
2021년 9월 9일(목)
인터넷 공고 주1)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2021년 9월 13일(월)
주2)

청 약 공 고
2021년 9월 14일(화)
인터넷 공고 주2)

배 정 공 고
2021년 9월 17일(금)
인터넷 공고 주3)

주1)

수요예측 안내
공고는

2021년 9월 9일(목)

대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시합니다.

주2)

모집가액 확정공고는

2021년 9월 13일(월)

정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시하고,

2021년 9월 14일(화)
에 매일경제신문에 공고되는 청약공고시 함께 공고합니다.

(주3)

일반청약자
에 대한 배정공고는
2021년 9월 17일(금)
대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(주4)

일
반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대해 배정일
인 2021년 9월 17일(금

)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

(주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항

『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다. 

다. 청약에 관한 사항

(1) 청약의 개요

모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 우리사주조합의 청약 

우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 NH투자증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.

(3) 일반청약자의 청약

일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가합니다.

※ 청약사무취급처: NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

(4) 일반청약자의 청약 자격

일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 NH투자증권㈜ 일반청약자 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
청약개시일 직전일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객

청약한도 및
우대기준

일반청약자 최고청약한도는
24,000주
이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라
36,000주
(150%),
48,000주
(200%),
60,000주
(250%)까지 청약이 가능합니다.

자격 요건
(직전 3개월 자산 평잔)
청약한도

온라인
오프라인

3억원 이상
250%

1억원 이상
200%
150%

3천만원 이상
150%
100%

3천만원 미만
100%
불가

주)
*자산평잔 기준: 청약일이 속한 달의 직전 3개월 평잔
예) 청약일이 9월 14일이라고 가정할 때, 6,7,8월의 3개월 자산 평잔으로 산정함

청약수수료

온라인
영업점 내방
유선(고객지원센터)

무료
건당 5,000원
건당 2,000원

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

① 일반투자자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.
② NH투자증권㈜의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 NH투자증권㈜이 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다. 

【 NH투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자
배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

NH투자증권㈜
600,000주
24,000주

50%

주)

NH투자증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는 24,000주이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라

36,000주
(150%),

48,000주
(200%),
60,000주
(250%)까지 청약이 가능합니다.

【 NH투자증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하

10주

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하

200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하

1,000주

10,000주 초과
2,000주

(6) 기관투자자(고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 포함)의 청약

국내 및 해외 기관투자자가 수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대한 청약은 청약일인

2021년 9월 14일(화) ~
9월 15일(수)
10:00 ~ 16:00
(한국시간 기준) 사이에 NH투자증권㈜
가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율
0%
)를 작성하여 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인
2021년 9월 17일(금)
08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준)
사이에 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

(7) 청약이 제한되는 자

아래 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다. 

④ 제9조(주식의배정) 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 “주주에 관한 사항”에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(8) 기타

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합 : 총 공
모주식의
2.73%(
65,600주
)
를 우선배정합니다.
② 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : 총 공모주식의
72.27% (
1,734,400주
)
를 배정
합니다.

③ 일반청약자 : 총 공모주식의

25.00% (600,000주)
를 배정합니다.
④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다. 
⑤ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대
상에서 제외됩니다. 

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%
인

600,000주

에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의

5%,
120,000주
)를
합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜프롬바이오가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다. 

① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.
② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

③ 금번 IPO는 일반청약자
에게
600,000주
를

배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은

300,000주

이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.
④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.
⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 
⑥ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사는 자기계산으로 인수합니다. 
⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각
청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입
은

2021년
9월 17일
(금)

대표
주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부

2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된 회계법인, 신용평가업자 등, (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면ㆍ전화ㆍ전신ㆍ모사전송ㆍ전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법 

투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.

② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[NH투자증권㈜ 투자설명서 교부 방법]

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방 청약
본 공모의 청약 취급처인 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 청약신청서 작성시 투자설명서 교부 확인서의 교부 희망 또는 교부 거부를 선택하신 후 청약신청을 하실 수 있습니다.

HTS/홈페이지 청약
NH투자증권의 HTS 또는 홈페이지를 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 당사의 HTS와 당사 홈페이지(www.nhqv.com)에서 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리=>공모/실권주=> 공모/실권주청약에서 투자설명서를 확인하셔야만 청약이 진행됩니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

고객지원센터
유선청약
/ ARS청약
청약신청 전에 투자설명서 교부 확인한 개인고객을 대상으로 청약을 받고 있습니다. 투자설명서 교부확인 방법으로는 HTS약정이 되어있지 않아도 홈페이지(www.nhqv.com)에서 계좌번호 및 계좌비밀번호로 로그인하여 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리=>공모/실권주=>투자설명서본인확인 에서 아래 교부방법 중 택일하여 등록 처리합니다.
1) 다운로드 2)e-mail수신(고객의 수신받길 원하는 e-mail주소를 입력하고 등록하면 투자설명서 실시간 발송) 3)교부거부(유선으로도 신청가능)
고객지원센터 청약이 가능하며, ARS 청약의 경우 ARS약정후 ARS거래비밀번호 등록된 고객만 청약이 가능하며, ARS청약메뉴는 611번, ARS청약 취소는 62번 입니다.

(2) 투자설명서 교부 의무의 주체

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜프롬바이오에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 대표주관회사의 본.지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률
제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령
제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정
제2-5조(설명의무 등)
1. (생략)
2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 영 제 132조제2호에 따라 설명서(금융소비자보호법 제19조제2항의 설명서를 말하고, 제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 주금납입장소

대표주관회사는 청약자의 납입
주금을 납입기일인

2021년 9월 17일
에 신주모집분에 대한 납입금을

IBK기업은
행 동수원지점
에
납입하여야 합니다.

사. 기타의 사항

(1) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 공고합니다.
② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다

따라서 주금을 납입한 청약자 또는 대표주관회사는 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다. 

(2) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항

전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다. 

(3) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(4) 정보이용 제한 및 비밀유지

대표
주관회사인 NH투자증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다. 

(5) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항

당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제
출(
2021년 5월 4일
)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(
2021년 7월 29일
)
을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 

(6) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.

(7) 환매청구권

금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) 제1항 제5호에 해당하는 사항이 존재하며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여합니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 
수량(인수비율)
인수금액 주1)
인수조건

명칭
주소

NH투자증권㈜
서울시 영등포구 여의대로 108 파크원 NH금융타워(타워2)

기명식 보통주

2,400,000주
(100%)

43,200,000,000원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액인 18,000원 기준으로 계산한 금액입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액(주1)
비 고

인수수수료
NH투자증권㈜
1,080,000,000원
(주2)

주1)
확정공모가액인 18,000원을 기준으로 산정한금액입니다.

주2)

인수대가는 공모금액
의
2.5
%
에
해당하는 금액입니다.

다. 환매청구권

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하고, 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 합니다.

금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항 제5호에 해당하며,이에 따라 대표주관회사는 동 주식에 대한 일반투자자 보호를 위하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의3에 의거하여 일반청약자에게 금번 공모시 배정받은 주식을 당해 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 다음과 같이 부여하고, 일반청약자가 동 권리를 행사하는 경우 각 인수회사는 각자의 책임 하에 이를 매수하여야 합니다.

[환매청구권 세부사항]

구분
일반청약자의 권리 및 대표주관회사의 의무

매수방법
인수회사는 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간
상장일부터 3개월까지
(단, 3개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음 영업일까지)

행사대상주식
인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식
(다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 제외)

※ 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후, 출고취소하는 경우에도 권리가 소멸되오니 유의하시기 바랍니다.

일반청약자의
권리행사가격
공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.

※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다. 
1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우 
2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우 
3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우 
4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 
5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 
② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다. 
1. 환매청구권 행사가능기간 
가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지 
나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지 
다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지 
2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다. 
조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]
③ 제1항제5호에도 불구하고 이익미실현 기업(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 신규 상장을 주관하는 주관회사가 해당 이익미실현 기업의 상장예비심사청구일부터 3년 이내에 다른 이익미실현 기업의 코스닥시장 신규 상장을 주관한 실적이 있고, 자신이 상장을 주관한 이익미실현 기업의 코스닥시장 상장일부터 3개월간 종가가 제2항제2호에서 정하는 가격 미만으로 하락한 적이 없는 경우 해당 주관회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.
④ 제1항제5호에도 불구하고 상장예비심사청구일 이전 6개월간 코넥스시장에서의 일평균 거래량이 1,000주 이상이고,「코넥스시장 업무규정 시행세칙」제22조제2항제2호나목에서 정하는 거래형성률이 80% 이상인 코넥스시장 상장법인(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 이전상장을 위하여 주식을 인수하는 인수회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

[대표주관회사의 권리행사 관련사항]

권리행사
관련사항
행사가능시간 및
취소 가능시간
08:00~16:00에 권리행사 가능하며, 신청 당일
08:00~16:00에 한하여 취소 신청이 가능합니다.

권리행사
신청방법
모든 권리행사 신청자는 인수회사로부터 공모주식을 배정받은 일반청약자이어야 하며, 공모주식을 배정받은 해당 증권회사에서만 신청 가능합니다.
(창구, 유선, HTS, MTS에서 신청 가능/ 홈페이지 신청불가)

행사수량
결정방법
공모주식을 배정받은 일반청약자가 해당 종목에 대하여 매매를 하였을 경우 권리행사 신청가능 수량의 산출은 계속기록에 의한 후입선출법으로 합니다. 다만, 일반청약자 보호를 위하여 K-OTC 또는 장외시장 등의 매매를 통해 기보유주식이 존재하는 경우, 배정받은 공모주식이 기보유 수량에 후입하는 것으로 전제합니다.

매수대금
지급시기
1. 일반청약자가 권리 행사를 하면 신청을 받은 인수회사는 증권시장 밖에서 이를 매수하며, 매수 당일 행사시간 종료 후 16:00 이후에 일괄결제됩니다.
2. 결제대금은 권리행사 당일 즉시 또는 일괄적으로 해당 위탁계좌에 16:00 이후 입금 처리됩니다.
3. 다만, 전산시스템 미비 등으로 당일(T일) 결제가 불가능한 경우에는 권리행사일로부터 3영업일째 되는 날(T+2일)까지 지급 처리됩니다.

위탁수수료

0%. (단, 증권거래세

0.43%가
부과됩니다.)

행사가격
조정방법
원 미만에서 절상합니다.

기타
유의사항
1. 일반청약자의 권리행사기간에 주가가 공모가격의 90% 이하로 하락할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
2. 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 행사가능주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다.

주1)
권리행사 신청 가능수량의 산출에 있어 계속기록에 의한 후입선출법은 공모주식을 배정받은 계좌에서 해당 공모주식을 추가 매수한 후에 매도가 발생한 경우 배정받은 주식이 아닌 추가 매수된 주식이 먼저 매도된 것으로 간주합니다.

[권리행사 대상주식 산정예시]

※ 일반청약자가 공모주식 100주를 1월 3일 배정받아 보유중인 경우

(사례1)
1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도하는 경우에는 1월 3일 30주에 대한 환매청구권을 상실시킴

(사례2)
1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도한 후, 당일에 30주를 매수하고, 1월 5일 30주를 매도한 경우, 환매청구권 보유 주식은 70주

(사례3)
1월 3일 30주를 매수하고 당일 30주를 매도한 경우에는 공모주식 100주에 대한 환매청구권 계속 보유

주2)
공모가액의 90%를 권리행사가격으로 합니다만, 일반청약자의 환매청구권 행사일 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 권리행사가격은 공모가액의 90%를 하회할 수 있습니다.

[권리행사가격 산정예시]

※ 주요 가정
- 공모가액 : 1,000원
- 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수 :
1,000.00p

(사례1) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수
1,000.00p 

(하락율 0%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90%
 = 1,000원 x 90%
 = 900원

(사례2) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수
900.00p

(하락율 10%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]
= 1,000원 x 90% x
[1.1 + (900.00p - 1,000.00p) ÷ 1,000.00p]

= 900원

(사례3) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수
800.00p 

(하락율 20%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]
= 1,000원 x 90% x [
1.1 + (800.00p - 1,000.00p) ÷ 1,000.00p]

= 810원

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

「코스닥시장 상장규정 제26조 제6항」에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다. 그러나 당사는 증권신고서 제출일 기준 「코스닥시장 상장규정 제2조 제38항」에 따른 대형법인(상장신청일 현재 기준시가총액이 2,000억원 이상)에 해당되어 「코스닥시장 상장규정 제26조 제6항」에 따른 상장주선인의 의무인수주식은 없습니다.

마. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인 간 특약사항 

당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월 동안 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

또한, 당사의 최대주주등은 코스닥시장 상장규정 및 상장예비심사청구시 제출한 의무보유 확약서 및 대표주관회사와 체결한 의무보유 약정서에 의거하여 상장일로부터 일정기간동안 소유주식을 예탁할 것을 확약하였으며, 코스닥시장상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관, 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)
① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

다만, 당사의 상장주선인인 NH투자증권㈜는 2021년 4월 9일 당사가 보유한 자사주일부 인수를 통해 당사의 주식 126,666주를 취득하여 증권신고서 제출일 현재까지 보유중에 있습니다. 상장주선인이 보유한 주식은 공모 후 기준 지분율 0.88%에 해당하며, 동 주식 취득의 상세내역은 다음과 같습니다. 

[상장주선인 주식 취득 내역]

주주명
구 분

주식의

종류

취득일

취득주식수

주당 취득가액
총 취득금액
지분율
(공모후 기준)
비 고

NH투자증권㈜
구주인수
보통주
2021. 4. 9
126,666주
15,000원
1,899,990,000 원
0.92%
-

주)

상기 기재한 지분율은 공모 후 총 발행주식수인
13,835,000주 기준입니다.

상기의 상장주선인이 보유한 주식은 기명식 보통주식으로서 상환, 전환 등 특약사항이 별도로 부여되어 있지 않으며, 이러한 보통주식 보유와 관련하여 공모의 조건이나성사에 중대한 재산적 이해관계는 없습니다.

(3) 초과배정옵션 

당사는 금번 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅,증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 공모를 통해 발행할 증권은 「상법」에서 정하는 액면가액 100원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관상 증권의 주요 권리내용은 아래와 같습니다.

1. 액면금액

※ 당사의 정관 (이하 동일)

제7조 (1주의 금액)

주식 1주의 금액은 금 100원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조 (발행예정주식총수)

회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주로 한다.

제6조 (설립시에 발행하는 주식의 총수)

회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 5,000주(1주의 금액 10,000원 기준)로 한다.

제8조 (주식의 종류)

① 회사가 발행하는 주식은 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

② 회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권의 8종류로 한다. 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 조항은 적용하지 않는다.

③ 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당 또는 잔여재산분배에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제8조의 2 (주식 등의 전자등록)

회사는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식 등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

제9조 (우선주식의 수와 내용)

① 회사는 의결권 있는 배당우선주식을 발행할 수 있으며, 그 발행주식의 수는 발행주식 총수의 4분의 1 범위 내로 한다.

② 의결권 있는 배당우선주식을 발행하는 경우에는 발행가액 기준 연 1%의 배당을 누적적으로 배당하고 15% 이내에서 발행시에 이사회가 정한 우선 비율에 따른 금액을 현금으로 우선 배당한다.

③ 의결권 있는 배당우선주식은 발행시 이사회의 결의에 따라 참가적 또는 비참가적, 누적적 또는 비누적적인 것으로 할 수 있다.

④ 의결권 있는 배당우선주식의 존속기간은 발행일로부터 10년 이내의 범위에서 발행시 이사회의 결의로 정하고, 의결권 있는 배당우선주식은 이 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 그러나 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장한다. 이 경우 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조를 준용한다.

제9조의2 (전환주식의 수와 내용)

① 회사는 제9조에 의한 의결권 있는 배당우선주식 발행시, 이사회의 결의로 우선주식을 주주가 보통주식으로 전환을 청구할 수 있는 전환주식으로 발행할 수 있다.

② 우선주식의 보통주식으로의 전환비율은 원칙적으로 우선주식 1주당 보통주식 1주로 한다. 단, 회사는 필요한 경우 발행 시에 이사회의 결의에 의해 보통주식의 액면가 이상의 범위 내에서 전환으로 인하여 발행하는 신주식의 발행가액(발행가액 결정의 계산방식을 규정하는 경우를 포함한다)을 달리 정할 수 있고, 전환비율 및 전환가격 조정사유(유상증자, 무상증자, 주식 관련 사채의 발행, 주식배당 등) 등 전환에 필요한 사항을 별도로 정할 수 있다.

③ 전환을 청구할 수 있는 기간(이하 “전환청구기간”)은 발행일로부터 1월 이상 10년 이내의 범위에서 이사회 결의로 정한다. 다만, 회사가 상환우선주식 또는 배당우선주식 발행시 본조에 따른 전환주식을 발행하는 경우에는 다음 각호의 1에 해당하는 사유가 발생하면 그 사유가 해소될 때까지 전환청구기간이 연장되며, 해당 기간 동안에는 보통주식으로 전환되지 아니한다.

1. 상환청구기간 내 상환이 완료되지 못한 경우

2. 우선적 배당이 완료되지 아니한 경우

④ 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조를 준용한다.

제9조의3 (상환주식의 수와 내용)

① 회사는 제9조에 의한 의결권 있는 배당우선주식 발행시, 이사회의 결의에 의하여 배당우선주식을 주주의 상환청구에 따라 배당가능이익으로 소각할 수 있는 상환주식을 발행할 수 있다.

② 상환주식의 상환가액은 「발행가액 + 연복리 [ 8 ]%를 초과하지 않는 범위 내에서 정한 가산금액」으로 하며, 가산금액은 배당률, 시장상황, 기타 상환주식의 발행에 관련된 제반 사항을 고려하여 발행 시에 이사회 결의로 정한다.

③ 상환주식의 상환청구기간은 발행일로부터 1월 이상 10년 이내의 범위에서 이사회 결의로 정한다. 단, 상환청구기간이 만료되었음에도 불구하고 다음 각호의 1에 해당하는 사유가 발생하면 그 사유가 해소될 때까지 상환기간은 연장된다.

1. 상환청구기간 내 상환이 완료되지 못한 경우

2. 우선적 배당이 완료되지 아니한 경우

④ 회사는 상환청구기간의 단축 및 조기상환에 따른 상환가액 등 이와 관련된 제반 사항 등을 이사회 결의로 정할 수 있다.

제9조의4 (잔여재산분배우선주식의 수와 내용)

① 회사는 제9조에 의한 의결권 있는 배당우선주식 발행시, 이사회의 결의에 의하여 잔여재산분배우선주식으로 발행할 수 있다.

② 잔여재산분배우선주식의 주주에게는 잔여재산 분배에 있어 해당 주식의 발행가액에 미지급된 배당금을 합한 금액의 한도 내에서 보통주 주주에 우선하여 분배한다.

제10조 (신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 「상법」 제340조의2 및 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 「근로복지기본법」 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 회사가 경영상 필요로 「외국인투자촉진법」에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

8. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

9. 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

10. 증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 기업공개 당시 공모주식총수의 100분의 10을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

3. 의결권에 관한 사항

제26조 (주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제27조 (상호주에 대한 의결권 제한)

회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제28조 (의결권의 불통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제29조 (의결권의 행사)

① 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다.

② 서면의 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 의결권행사에 관한 서면에 필요한 사항을 기재하여, 회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다.

③ 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있으며, 이 경우 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제10조 (신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 「상법」 제340조의2 및 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 「근로복지기본법」 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 회사가 경영상 필요로 「외국인투자촉진법」에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

8. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

9. 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

10. 증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 기업공개 당시 공모주식총수의 100분의 10을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

5. 배당에 관한 사항

제53조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제54조 (중간배당)

① 회사는 사업연도 중 1회의 한하여 이사회 결의로 일정한 기준일을 정하여, 해당 기준일의 주주에게 「상법」 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다.

② 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3.「상법 시행령」에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

③ 사업연도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도말에 발행된 것으로 본다.

제55조 (배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급 청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가. COVID-19로 인한 경제 둔화 및 주식시장 변동성 확대 위험

COVID-19가 전세계로 확산됨에 따라 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 이를 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다. 이로 인해 글로벌 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪었으며, 백신 개발에도 불구하고 아직까지 글로벌 경제는 COVID-19의 영향을 받고 있습니다.
COVID-19 팬데믹 사태 등 거시경제적인 경기 침체로 인해 비 필수 소비재 성격이 강한 당사 제품에 대한 수요에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이는 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 건강기능식품 제조 및 판매업을 영위하고 있습니다. 건강기능식품은 주거 및 식료품 등 생활에 필요한 필수재의 성격보다는 건강한 삶의 질 유지를 위한 고관여 제품의 성격을 갖습니다. 따라서 경제상황 및 금융시장의 부정적 변화에 따라 주 소비층의 경제활동 수준 및 소득수준이 악화될 경우 당사 제품에 대한 수요감소로 이어질 수 있습니다. 

세계보건기구(WHO)가 2020년 3월 "세계적 감염병(pandemic)"으로 공식선언된 COVID-19는 2020년부터 증권신고서 제출일 현재까지 글로벌 경제 성장을 저해하고 있습니다. COVID-19의 확산에 대응하기 위한 각 국의 봉쇄조치의 영향으로 전세계교역이 감소하여 미국, 유럽, 일본 등 선진국을 중심으로 경제성장세가 크게 위축되었습니다. 

국제통화기금(IMF)의 2021년 7월 세계경제전망 보고서에 따르면, COVID-19 확산에 따른 실업률 상승 및 소비 급감과 세계 상품교역량의 감소로 제조업의 생산 차질이 겹치며 2020년 세계 경제성장률은 -3.2%를 기록한 것으로 추산되고 있습니다. COVID-19로 인한 경기침체는 선진국과 신흥개도국에서 모두 나타나고 있는 현상으로 2020년 경제성장률은 선진국의 경우 -4.6%, 신흥개도국의 경우 -2.1%로 선진국을 중심으로 높은 경제성장률 하락을 보인 것으로 파악되고 있습니다. 그러나 선진국 중심의 추가 재정 확대 및 백신 보급의 영향으로 경제 회복 모멘텀이 강화되면서 2021년에는 전세계 6.0%, 선진국 5.6%, 신흥개도국 6.3%의 경제성장률을 보일 것으로 전망됩니다.

한국의 2020년 실질 GDP 성장률은 전세계 평균 대비 양호한 수준인 -0.9% 수준으로 집계되었으며, 2021년 및 2022년 각각 4.3% 및 3.4% 수준의 완만한 성장을 보일 것으로 예측되었습니다. 

[국제통화기금 세계 경제성장 전망]

구분

2020년

2021년(E)

2022년(E)

전세계
-3.2%
6.0%
4.9%

선진국
-4.6%
5.6%
4.4%

미국
-3.5%
7.0%
4.9%

유럽
-6.5%
4.6%
4.3%

일본
-4.7%
2.8%
3.0%

영국
-9.8%
7.0%
4.8%

캐나다
-5.3%
6.3%
4.5%

한국
-0.9%
4.3%
3.4%

신흥국
-2.1%
6.3%
5.2%

중국
2.3%
8.1%
5.7%

인도
-7.3%
9.5%
8.5%

출처)
IMF, 「World Economic Outlook」(2021.07)

그러나 백신 개발 및 보급에도 불구하고 변이 바이러스가 전세계로 확산되면서 COVID-19 확산세는 쉽게 잡히지 않는 추세입니다. 백신 접종률이 높은 국가에서도 확진자 수가 증가하면서 COVID-19 종식까지는 상당한 시일이 걸릴 것으로 판단됩니다. 이와 같은 COVID-19 팬데믹의 장기화 가능성으로 인해 소비 및 금융 시장 심리 악화가 당분간 지속될 가능성이 존재하며 이로 인해 소비재의 제조 판매업을 영위하는 당사 제품에 대한 소비자의 수요 감소로 인해 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 건강기능식품 시장의 성장성 둔화 위험

당사가 영위하고 있는 건강기능식품 산업은 인구 고령화와 삶의 질을 추구하는 웰빙, 안티에이징 등의 열풍으로 시장이 지속적으로 확대되고 있습니다. 스스로 건강을 관리하는셀프 메디케이션(Self-Medication)이나 기대수명 증가 등에 따른 국내외 소비자들의 건강관리 트랜드가 건강기능식품에 대한 관심으로 이어져 소비가 증가한 것으로 보입니다.특히, 중장년층은 물론 젊은 층까지 자기 관리에 대한 관심도가 증가하여 수요층이 확대되었으며, 건강기능식품 중의 하나인 이너뷰티 시장 또한 급속도로 성장하고 있습니다.
그러나 향후 식이요법이나 운동, 새로운 헬스케어 방법과의 경쟁 심화 등 트랜드의 변화와 예상치 못한 시장환경 변화에 의해 건강기능식품 시장의 성장성이 저하될 위험이 존재하며, 이 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

전세계적으로 소득수준 향상이 삶의 질을 추구하는 웰빙(Well-being) 라이프, 안티에이징에 대한 관심으로 이어지고 있습니다. 건강에 대한 증가하는 수요를 충족하기 위해 건강과 관련한 다양한 상품 및 서비스가 출시되었으며, 식품산업에 있어서도 전문화된 기능성 식품에 대한 시대적 요구가 증가하게 되었습니다. 특히 국내에서는 지속된 웰빙 열풍과 고령화 사회 진입은 건강기능식품 시장을 빠르게 성장시켰습니다. 국내 인구 고령화 추이는 점차 가속화되고 있는데, 2020년 15.7%인 고령인구 비율이 지속적으로 증가하여 2050년에는 39.8%에 달할 것으로 전망되고 있습니다.

[국내 인구고령화 추이 및 전망]

(단위 : 만명, %)

구 분

2000

2010

2015

2020

2025

2030

2040

2050

고령인구

340

545

662

813

1,051

1,298

1,722

1,900

고령인구비율

7.2

11.0

13.0

15.7

20.3

25.0

33.9

39.8

출처)
통계청,「장래인구특별추계: 2017∼2067」

기대수명 증가로 스스로 건강을 관리하는 셀프 메디케이션(Self-Medication) 등 건강관리에 대한 관심이 증가되고, 고령화에 따른 인구구조 변화는 건강기능식품에 대한 관심과 소비증가로 이어져 건강기능식품 시장 규모를 더욱 확대시킬 것으로 예상됩니다. 또한 최근 COVID-19로 인한 자가 면역력에 대한 경각심 증가 역시 시장의 성장성을 견인한 것으로 판단됩니다.

한국건강기능식품협회가 발간한 「2020 건강기능식품 시장 현황 및 소비자 실태조사」에 따르면, 2020년 전체 건강기능식품 시장은 전년 대비(4조 6,699억원) 6.6% 성장한 4조 9,805억원 규모로 추산됩니다. 이는 4년 전인 2016년 대비(3조 5,563억원)로는 40% 이상 확대된 수준입니다.

[가구별 구매금액기준 시장규모]

가구별 건기식 구매.jpg
가구별 건기식 구매

출처)
한국건강기능식품협회

건강기능식품 소비는 연령 및 성별에 관계 없이 일상생활을 영위하는 데 필요한 생활필수품 성격으로 보편화되는 있는 추세입니다. 과거 건강기능식품은 노년층과 중장년층을 위한 제품이라는 인식이 높았지만, 최근에는 이너뷰티, 피부관리 등 자기관리에 대한 관심이 높은 20~30대 젊은 층의 수요 역시 늘고 있으며, 성장기 어린 자녀의 영양 보충 및 면역력 증진 등을 위한 건강기능식품을 찾는 부모들도 증가하고 있습니다. 이처럼 다양한 연령층의 수요 트랜드는 공급 측면에서도 다양한 양질의 제품 출시로 이어지고, 가구 유형에 관계없이 높은 구매경험률을 이끌어 건강기능식품 시장 규모를 지속적으로 확대시킬 것으로 예상됩니다.

상대적 측면에서도 시장 규모의 확대가 두드러져 국내총생산(GDP)과 전체 식품 산업 내에서 건강기능식품이 차지하는 비중이 꾸준히 증가하는 중입니다. 「2020 건강기능식품 시장 현황 및 소비자 실태조사」에서는, 2019년 국내 건강기능식품 총 생산실적이 전년 대비(2조5,221억원) 17.0% 증가한 2조 9,508억원으로, 2010년 이후 연평균 12.0%의 성장세를 보이며 꾸준히 증가하고 있다고 밝혔습니다.

그러나 향후 식이요법이나 운동, 새로운 헬스케어 방법과의 경쟁 심화 등 트랜드의 변화와 예상치 못한 시장환경 변화에 의해 건강기능식품 시장의 성장성이 저하될 위험이 존재하며, 이 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

다. 시장경쟁 심화 위험

건강기능식품 시장 규모는 지속적으로 확대되고 있고, 많은 업체들이 해당 산업에 진입해 있습니다. 건강기능식품 제조업체는 비교적 소수이나 지속하여 소폭씩 증가 중이고, 건강기능식품 판매업체의 수는 2014년 97,580개사에서 2019년 81,559개사로 감소하였으나 여전히 매우 많은 숫자를 유지하고 있습니다. 이러한
산업 내 높은 경쟁 수준은 단가 인하, 브랜드 또는 유통 채널 간 과도한 경쟁을 불러일으킬 수 있고, 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

건강기능식품 영업은 크게 건강기능식품 제조업과 판매업으로 구분됩니다(『건강기능식품에 관한 법률』 제4조). 식품의약품안전처가 발간한 「2020 식품의약품통계연보」를 보면, 2019년 국내 건강기능식품 관련 업체는 전체 82,067개이고, 전년(87,849개소) 대비 6.6% 감소한 것으로 확인되었습니다. 그 중 건강기능식품 제조업은 508개소로 전년(496개소) 대비 1.6% 증가하였고, 건강기능식품 판매업은 81,559개소로 전년(87,349개소) 대비 6.7% 감소하였으나 여전히 다수의 시장참여자가 존재합니다.

[연도별 건강기능식품 업체 수]

구분

2014

2015

2016

2017

2018

2019

증감률

(2019/2018)

건강기능식품제조업

460

487

487

496

500

508

1.6%

전문제조업

414

434

433

439

439

443

0.9%

벤처제조업

46

53

54

57

61

65

6.5%

건강기능식품판매업

97,580

94,691

95,305

88,834

87,349

81,559

-6.7%

일반판매업

95,404

92,217

92,587

85,855

84,058

78,312

-6.9%

유통전문판매업

2,176

2,474

2,718

2,979

3,291

3,247

-1.4%

총계

98,040

95,178

95,792

89,330

87,849

82,067

-6.6%

전년대비 성장률

-3.0%

0.6%

-6.8%

-1.7%

-6.6%

출처) 「2020년 식품의약품통계연보」

당사가 영위하는 건강기능식품 사업의 형식적 진입장벽은 낮지만, 고관여 제품인 건강기능식품의 특성상 Mass media 유통채널 및 네트워크 마케팅 플랫폼을 통해 판매가 집중되고, 제품 경쟁력의 핵심 요소인 양질의 원료 확보, 제품 개발 역량, 자체 브랜드 등을 보유해야 소비자의 신뢰를 얻을 수 있기 때문에, 상위 사업자가 되기에는 실질적으로 높은 진입장벽이 존재합니다. 

실제로「2020년 식품의약품통계연보」를 보면, 2019년 기준 총 508개의 건강기능식품 제조업체 중 매출액 50억 원 이하 업체가 438개소로서 전체의 86.2%를 차지하는 등 대부분의 업체가 영세한 규모를 보이고 있으며, 유의미한 매출액을 기록하고 있는 사업자는 매우 제한적입니다.

[건강기능식품 제조업체 매출액 현황]

(단위: 업체수)

구분

2014

2015

2016

2017

2018

2019

50억 원 이하

414

438

431

444

438

438

50억~100억 원

14

23

25

23

32

28

100~500억 원

21

20

22

18

18

30

500~1,000억 원

4

5

7

9

9

7

1,000억 원 이상

1

1

2

2

3

5

총계

454

487

487

496

500

508

출처) 「2020년 식품의약품통계연보」

[당사 및 건강기능식품 제조업 영위 상장사 매출액]

(단위: 업체수)

회사명
매출액

2021년 반기
2020년

당사
77,739
108,045

코스맥스엔비티(주)
150,400
266,791

(주)뉴트리
137,101
190,109

(주)노바렉스
131,310
222,832

(주)에이치피오
81,391
142,787

(주)에이치엘사이언스
61,079
143,036

(주)팜스빌
23,280
39,409

(주)네오크레마
14,596
29,821

(주)비피도
6,317
12,381

(주)휴럼
-
66,710

(출처 : 전자공시시스템)

주1) 한국표준산업분류상 건강기능식품 제조업(C10797)에 속하는 상장사

주2) 연결재무제표 작성기업은 연결재무제표 기준

주3) (주)휴럼은 2021년 7월 13일을 합병기일로하여 엔에이치기업인수목적16호(주)를 존속법인으로 합병을 완료하여 동사의 반기 영업실적을 확인할 수 있는 공시서류가 존재하지 아니함.

제품별 추이를 살펴보면, 홍삼, 프로바이오틱스 등 고시형 기능성 원료 제품에 비해 당사의 주력사업부문인 개별인정형 기능성 원료 제품의 판매가 높은 성장을 보이고 있습니다. 개별 원료 측면에서 살펴보면 고시형 원료 중 가장 높은 성장을 보이고 있는 프로바이오틱스의 시장 규모는 2019년 기준 4,594억원으로서 전체 생산실적의 15.6%에 해당합니다. 이러한 시장수요 확대에 따라 개별업체간 경쟁 또한 확대되는 추세로, 프로바이오틱스의 경우 현재 시중에 100여개 업체, 2000여 제품이 판매되고 있는 것으로 알려지고 있습니다.

[국내 건강기능식품 품목별 생산실적 현황]

구분

품목별 생산실적(억 원)

점유율(%)

증감률(%)

(2019/2018)

2018년

2019년

2019년

총계

25,221

29,508

100

17.0

홍삼

11,096

10,598

35.9

-4.5

개별인정형

3,226

5,486

18.6

70.1

프로바이오틱스

2,994

4,594

15.6

53.4

비타민 및 무기질

2,484

2,701

9.2

8.7

EPA 및 DHA 함유유지

755

1,035

3.5

37.1

누계(5품목)

20,554

24,414

82.7

18.8

자료: 한국건강기능식품협회
 

한편, 건강기능식품협회가 발간한 2019년 개별인정형 건강기능식품 품목별 생산실적을 살펴보면, 헛개나무과병추출분말이 945억원으로 17.2%의 가장 높은 점유율을 차지하였으며, 당사의 주력 제품원료인 보스웰리아 추출물의 경우 2019년 71억원의 생산실적을 기록해 전체 개별인정형 원료 중 15위를 기록하였습니다. 당사가 보스웰리아추출물 원료 제품을 국내에서 독점적으로 판매하고 있고, 동 제품 관련 매출이 2019년 355억원에서 2020년 660억원 등으로 급격히 증가하였다는 점을 고려할 시 2020년 기준 동 제품의 점유율 또한 유의적으로 증가하였을 것으로 예상됩니다. 

[개별인정형 건강기능식품 품목별 생산실적]

(단위: 억원)

구분

2018년

2019년

국내 총 생산실적

3,229

국내 총 생산실적

5,486

1

당귀혼합추출물

699

헛개나무과병추출분말

945

2

헛개나무과병추출분말

543

헤모힘 당귀 등 혼합추출물

926

3

초록입홍합추출오일

210

락추로스파우더

802

4

황기추출물 등 복합물(HT042)

207

황기추출물 등 복합물(HT042)

367

5

보이차추출물

137

초록입홍합추출오일

299

6

미역 등 복합추출물(잔티젠)

114

저분자콜라겐펩타이드

156

7

폴리코사놀-사탕수수왁스알코올

104

루테인지아잔틴복합추출물20%

141

8

레몬밤추출물혼합분말

101

콜레우스포스콜리추출물

122

9

석류농축액

82

루테인지아잔틴복합추출물

115

10

저분자콜라겐펩타이드

82

미역 등 복합추출물(잔티젠)

112

11

핑거루트추출분말

73

강황추출물

104

12

풋사과추출폴리페놀

72

자일로올리고당

82

13

강황추출물

58

폴리코사놀-사탕수수왁스알코올

79

14

과채유래유산균

57

석류농축액

72

15

콜레우스포스콜리추출물

48

보스웰리아추출물

71

16

PME-88메론추출물

37

시서스추출물

62

17

백수오 등 복합추출물

32

과채유래유산균

60

18

보스웰리아추출물

24

미강주정추출물

59

19

L-카르니틴타르트레이트

22

핑거루트추출분말(판두라틴)

48

20

나토배양물

22

쌀겨추출물

47

기타 품목

504

기타 품목

815

자료: 한국건강기능식품협회(2020.11)

주1) 생산실적통계는 건강기능식품 OEM/ODM 업체의 자율적인 신고에 따른 생산액 기준 자료로 최종 소비자에 대한 매출액과는 차이가 존재합니다.

또한, 식품의약품안전처 발간 자료에 따르면 2020년 위 건강 기능성 건강기능식품 생산실적은 약 88억원으로 2019년 36억원 대비 약 144% 증가하였으며, 이 중 당사의 개별인정원료인 매스틱 검의 생산실적이 67.4억 원으로 위건강 기능성 전체 시장의 약 76.3%를 점유하고 있는 것으로 파악됩니다. 

[위 건강 기능성 식품 현황(2020년 기준)]

(단위: 억원)

원료명
생산실적
점유율

매스틱검
67.4
76.3%

스페인감초추출물
12.6
14.3%

인동덩굴꽃봉오리추출물
6.9
7.8%

아티초크추출물
1.3
1.5%

기타
0.1
0.2%

합계
88.3
100.0%

자료: 식품의약품안전처

이처럼 건강기
능식품 시장 규모는 지속적으로 확대되고 있으나, 특정상위 품목에 대한 실적이 집중되어 있고 브랜드 간 경쟁이 과열되고 있습니다.
현재 당사의 주력제품인 보스웰리아, '위 건강엔 매스틱' 등은 시장 내에서 비교적 높은수준의 점유율을 차지하고 있으나,
산업 내 높은 경쟁 수준으로 인한 단가 인하, 브랜드 또는 유통 채널 간 과도한 경쟁을 불러일으킬 수 있고, 당사의 영업실적 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 산업규제 관련 위험

건강기능식품 관련 법·제도

·
정책은 소비자 안전 확보를 위해 건강기능식품의 제조기준, 규격, 제품의 요건 및 시험법 등을 규정함으로써 표준화된 건강기능식품의 유통을 도모합니다.
해당 법 제도와 관련 정책을 통해 국내 건강기능식품 산업은 체계적이고 과학적인 관리시스템을 구축하고 발전해왔고, 국민의 건강증진과 소비자 보호에 이바지하고 있습니다. 이러한 제도 및 정책은 건강기능식품의 안전성 및 기능성을 확보하고, 건강기능식품의 품질 향상, 건전한 유통ㆍ판
매로 이어져 건강기능식품에 대한 소비자들의 신뢰도 향상시키는 순기능을 가지고 있지만,
지나친 제한과 규제는 건강기능식품 산업 자체의 성장성에 부정적인 영향을 유발할 수 있고, 당사의 영업환경에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 이러한 건강기능식품 관리감독체계 하에서 과거 영업정지 33일, 영업정지 7일 및 해당 제품 폐기, 품목제조정지 15일의 총 3건의 행정처분을 받은 이력
이 있으며 이러한 행정처분 사항이 재발하지 않도록 재발방지 교육 등 내부통제를 강화하고 있습니다. 그러나
향후 관련 규정 미숙지, 행정절차처리 미숙 등으로 인한 유사 행정처분 재발가능성을 완전히 배제할 수는 없으며 품목제조정지, 영업정지 등 행정처분이 재발할 경우 당사의 소비자의 신뢰도 하락와 영업활동 위축으로 인해 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

과거 국내 건강기능식품 산업은 특별한 규제 없이 건강보조식품, 건강식품, 식이 보충제 등으로 무분별하게 시장이 형성되었습니다. 그러나 건강기능식품에 관한 법률이 2002. 8. 26. 제정되어 1년이 경과한 2003년부터 시행되었고, 이러한 제도적 장치를 통해 현재의 건강기능식품 체계를 갖추게 되었습니다. 이로써 기존에 『식품위생법』으로 관리되었던 건강보조식품이 『건강기능식품에 관한 법률』을 통해 건강기능식품 별도 구분으로 관리되는 체계로 변경되었습니다.

[건강기능식품 관련 주요 제도변화 추이]

년도

단계

주요 정책

'02

건강기능식품에 관한 법률 제정

- 건강기능식품 탄생

- 영양식품과 기능성 식품을 합하여 건강기능식품이라 명칭함

'03

건강기능식품에 관한 법률 시행

- 식품위생법 내 건강보조식품에서 분리되어 별도의 법률로 관리

'06

허위과대광고 모니터링 제도 시행

우수건강기능식품제조기준(GMP)도입

- 허위 과대 광고 근절을 위해 모니터링 요원 제도를 운영

- 인터넷, 신문, 잡지 등 다양한 매체에 대한 모니터링 실시

- 우수한 품질의 건강기능식품을 만들기 위한 설비 관리시스템을 
 식품의약품안전처에서 인정·관리해주는 제도

'08

「건강기능식품의 기준 및 규격」 전면개정

건강기능식품 제형 확대

- 품목별 기준규격→기능성 원료별 기준규격

- 캡슐, 정제에서 편상, 시럽, 겔, 젤리 등으로 제형 확대

'10

사전광고심의 제도 도입

- 과대광고로 인한 소비자 피해를 예방하기 위해 건강기능식품의 
 기능성을 광고 전 사전심의함

'15

건강기능식품 일반 판매업체 시설기준 완화

건강기능식품 안전관리 종합대책 마련

- 슈퍼, 편의점 등에서도 건강기능식품 판매 가능

- 백수오 사건을 계기로 건강기능식품 전반에 안전관리 대책 마련

'16

건강기능식품 규제 완화

- 건강기능식품 규제 국제 수준으로 완화

- 개별인정형 기능성 원료의 심사기간 단축(신속심사제)

- 표시·광고 자율 심의제 전환

'18

건강기능식품 혁신성장 기반조성

- 개인맞춤형 제품 등 혁신적인 관리체계 도입

- 기능성 원료 개발 및 인정 활성화

- 새로운 기능성 사전협의제도

출처: 「건강기능식품 기능성원료 심사 민원설명회」, 2019.11.12. 식품의약품안전처

한편 식품의약품안전처는 「건강기능식품의 기준 및 규격」 고시를 통해, 건강기능식품의 제조·가공, 생산, 수입, 유통 및 보존 등에 관한 기준 및 규격을 정하고 있습니다. 위 고시는 건강기능식품에 사용되는 원료와 제품의 요건 및 기준, 시험법, 규격 등을 정함으로써 표준화된 건강기능식품의 유통을 도모하고 소비자 안전을 확보하고 있습니다. 해당 법 제도와 관련 정책을 통해 국내 건강기능식품 산업은 체계적이고 과학적인 관리시스템을 구축하고 발전해왔고, 건강기능식품의 안전성 확보 및 품질 향상, 건전한 유통ㆍ판매를 통해 국민의 건강증진과 소비자 보호에 이바지하고 있습니다. 정부는 건강기능식품 산업이 지금에 이르기까지 기능성 범위 확대, 유통채널허용범위 확대, 고시형 품목 확대, 건강기능식품 판매업의 규제 완화 등을 통하여 소비자의 접근성을 높이는 적극적인 육성책을 통해 해당 시장을 성장시켰고, 한편으로는 엄격한 체계를 통해 안전관리를 해왔습니다.

건강기능식품은 원재료, 제조방법, 기능성분(또는 지표성분)의 함량, 제조 시 유의사항, 유해성분의 기준 등의 제조기준을 준수해야 하고, 정해진 규격(기능성 원료 및 이를 사용하여 제조·가공한 제품의 규격)과 제품의 요건(기능성 내용, 일일섭취량, 섭취 시 주의사항 등), 시험방법을 모두 통과해야 합니다. 관련 법령을 위반하거나 「건강기능식품의 기준 및 규격」을 준수하지 못하는 경우 징역 또는 벌금의 벌칙, 과태료, 영업허가 취소 또는 영업소 폐쇄, 영업정지, 품목제조정지 등의 행정처분이 내려질 수도 있습니다. 또한 건강기능식품의 원재료를 수입할 경우 수입식품안전관리특별법이 적용되고, 건강기능식품의 광고와 관련해서는 식품 등의 표시ㆍ광고에 관한 법률도 적용됩니다. 식품의약품안전처는 건강기능식품 기능성 원료의 주기적 재평가, 건강기능식품 안전기준 강화, 건강기능식품 이상사례 관리체계 강화 등의 정책도 지속적으로 실시하고 있습니다.

이러한 건강기능식품 관련 엄격한 규제는 건강기능식품의 안전성과 기능성을 확보하고 건강기능식품에 대한 소비자들의 신뢰도 향상을 가져오기도 하지만, 지나친 제한과 규제 강화, 정보 공개, 관리 감독 권한 확대 등은 건강기능식품 산업 자체의 성장성에 부정적인 영향을 유발할 수 있습니다. 최근까지 발생하는 일부 건강기능식품의 부적합, 부적격 품질로 인한 문제점들과 허위, 과장 광고 등의 사례를 원인으로, 건강기능식품에 관한 정부의 규제가 보다 강화될 가능성이 존재하며, 그에 따라 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 위험이 있습니다. 

당사는 이러한 건강기능식품 관리감독체계 하에서 과거 영업정지 33일, 영업정지 7일 및 해당 제품 폐기, 품목제조정지 15일의 총 3건의 행정처분을 받은 이력이 있으며, 그 상세 내용은 아래와 같습니다.

(1) 영업정지 33일(2019.6.17~2019.7.19) 행정처분 경위

처분일자
2019년 05월 31일

처분기관
경인지방식품의약품안전청장

처분내용
영업정지 33일 (2019년 06월 17일 ~ 2019년 07월 19일)

사유

- 제품을 수입신고 하면서 제품명을 사실과 다르게 수입신고
 - 제품의 건강기능식품 이력추적등록사항이 변경되었음에도 기존 이력추적관리 등록번호로 사실과 다르게 표기한 사실

근거 법령

- 「수입식품안전관리 특별법」 제20조 제2항 제1호
 - 「건강기능식품에관한법률」제18조 제1항
 - 「건강기능식품에관한법률 시행규칙」제21조 [별표5] 제2호 라목
 - 「수입식품안전관리 특별법」 제29조 제1항 제5호 및 제9호
 - 「수입식품안전관리 특별법 시행규칙」 제46조 행정처분의 기준 
 Ⅰ. 일반기준 제9호 라목 및 바목
 Ⅱ. 개별기준 제3호 나목 2) 및 제14호 카목 10)

회사의 이행현황
제재내용 시행 및 내부공유

재발방지 대책
재발방지 교육실시

(2) 영업정지 7일(2019.12.9~2019.12.15)과 해당제품 폐기 행정처분 경위

처분일자
2019년 12월 03일

처분기관

경인지방식품의약품안전청장

처분내용
- 영업정지 7일 (2019년 12월 09일 ~ 2019년 12월 15일)
 - 해당제품 폐기

사유

수입식품등 제조, 가공 등의 원료로 사용하여서는 아니 되는 '매스틱 검'을 판매할 목적으로 수입한 사실

근거 법령

- 「식품위생법」 제7조 제4항

- 「식품의 기준 및 규격」 고시 제2. 1. 식품원료 기준 2) (6)·(7), [별표 1] “식품에 사용할 수 있는 원료”의 목록 및 [별표 2] “식품에 제한적으로 사용할 수 있는 원료”의 목록

- 「식품첨가물의 기준 및 규격」 고시 Ⅱ. 식품첨가물 및 혼합제제류 4. 품목별 성분규격 가. 식품첨가물 천연향료

- 「수입식품안전관리특별법」 제29조 제1항 제8호, 같은법 시행규칙 제46조 [별표13] 행정처분의 기준 
 Ⅰ. 일반기준 제9호 다목
 Ⅱ. 개별기준 제11호 거목1

회사의 이행현황
제재내용 시행 및 내부공유

재발방지 대책
재발방지 교육실시

주1) 당사는 2014년 매스틱 검에 대한 식약처의 기능성 개별인정을 받은 이후 매스틱 검을 건강기능식품 원료로 수입하고 있습니다. 당사는 매스틱 검을 화장품, 치약 등의 원료로도 활용하기 위해 2018. 9. 20. 이를 수입하면서 그 용도가 식품 원료가 아님에도 '수입식품 등 제조, 가공 등' 으로 잘못 기재하였고, 이에 따라 상기의 행정처분을 받았습니다. 당사는 현재 화장품, 치약 등의 원료로서 수입하는 '매스틱 검'은 자사 '제품' 제조용으로 신고 후 수입하고 있습니다.

(3) 품목제조정지 15일(2020. 7. 22. ~ 2020. 8. 5.) 행정처분 경위

처분일자
2020년 07월 13일

처분기관

수원시장

처분내용
'위건강엔 매스틱' 품목제조정지 15일
(2020년 07월 22일 ~ 2020년 08월 05일)

사유

체험기 및 체험사례 등 이와 유사한 내용을 표현하는 표시광고

근거 법령

「식품 등의 표시ㆍ광고에 관한 법률 시행규칙」 제16조 [별표7] 행정처분 기준 Ⅰ. 일반기준 제13호 다목 및 Ⅱ. 개별기준 1. 라목 4) 라)

회사의 이행현황
제재내용 시행 및 내부공유

재발방지 대책
재발방지 교육실시

당사는 상기와 행정처분 사항이 재발하지 않도록 재발방지 교육 등 내부통제를 강화하고 있으나, 향후 관련 규정 미숙지, 행정절차처리 미숙 등으로 인한 유사 행정처분 재발가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다. 따라서 품목제조정지, 영업정지 등 행정처분이 재발할 경우 당사의 소비자의 신뢰도 하락와 영업활동 위축으로 인해 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 건강기능식품의 안전성 관련 위험

건강기능식품의 소비는 소비자들의 관심 및 인식에 많은 영향을 받습니다. 인구 고령화, 웰빙(Well-being) 라이프, 안티에이징에 대한 관심의 고조 등으로 건강기능식품에 대한 관심과 소비가 증가함에 따라 건강기능식품 시장이 확대되었지만,
이상 사례 보고 건수 또한 2016년 이후 지속적으로 증가
하여 2020년에는 1,196건에 달하고 있습니다. 이 중 당사의 주요 제품인 보스웰리아, 매스틱, 와일드망고 관련 이상사례는 7건으로 추정되나, 이와 관련하여 현재까지 식품의약품안전처로부터 회사 제품에 대한 이상 사례 원인 분석을 진행하고 있다거나, 자료 제공 등을 요청하는 통지를 받은 사실은 없습니다.

건강기능식품 이상 사례 및 사회적 이슈가 지속적으로 증가할 경우 건강기능식품에 대한 소비자들의 관심도가 하락할 수 있고, 건강기능식품 전체시장에 부정적인 인식이 확산될 수 있습니다
. 이에 따라 건강기능식품 시장의 성장성이 둔화되거나 침체될 수 있으며, 당사의 매출 및 수익에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다

최근 5년간(2016~2020) 식품의약품안전처가 집계한 건강기능식품 이상 사례 접수 현황을 분석해 보면, 신고건수는 총 4,862건으로 매년 증가하는 경향을 보였습니다. 이는 건강기능식품 시장의 지속적인 성장에 따른 영향으로 분석됩니다.

[건강기능식품 이상 사례 보고 건수]

구 분

2016년

2017년

2018년

2019년

2020년

합계

건수

696

874

964

1,132

1,196

4,862

출처) 식품의약품안전처

이상 사례 증상은 소화불량, 가려움, 체중증가, 어지러움, 가슴 답답, 배뇨곤란, 갈증 등이고, 이상 사례 증상에 따른 의료기관 이용 여부와 관련해서는 정확한 비율을 확인할 수는 없으나, 병원이나 약국 등의 치료를 받지 않는 경우가 높은 비중을 차지했습니다.

[건강기능식품 이상사례 증상별 보고현황]

구분

소화불량 등

가려움 등

체중증가 등 기타

어지러움 등

가슴 답답 등

배뇨곤란 등

갈증 등

2016년

515

283

163

117

56

30

21

2017년

780

285

194

169

84

69

55

2018년

776

343

246

176

77

81

49

2019년

836

347

256

168

72

78

51

2020년

931

321

205

216

65

76

34

계

3,838

1,579

1,064

846

354

334

210

주)발생 증상이 2개 이상인 경우가 있어 신고 건수와는 상이함

출처) 식품의약품안전처

[의료기관 이용 여부별 보고현황]

구분

병원 치료

약국 치료

치료받지 않음

정보 없음

계

2016년

156

8

519

13

696

2017년

157

14

693

10

874

2018년

117

18

609

220

964

2019년

128

10

520

474

1,132

2020년

124

13

534

525

1,196

계

682

63

2,875

1,242

4,862

출처) 식품의약품안전처

건강기능식품은 필수소비재가 아니며, 건강기능식품의 소비는 소비자들의 관심 및 인식에 많은 영향을 받습니다. 인구 고령화, 웰빙(Well-being) 라이프, 안티에이징에 대한 관심의 고조 등으로 건강기능식품에 대한 관심과 소비가 증가함에 따라 건강기능식품 시장이 확대되었지만, 소비자의 확대 및 소비자들의 건강기능식품에 대한 이해도 증가 등으로 이상 사례 보고 건수 또한 2016년 이후 지속적으로 증가하였습니다.

식품의약품안전처는 건강기능식품에 대하여 판매 전(안전성 검사)과 판매 중(임의수거 검사)에도 계속하여 제품에 대한 안전성을 검증합니다. 그 외에도 소비자가 제품을 사용함에 따라 주관적으로 느끼는 이상증세 등을 수집하고, 이를 기반으로 제품의 부작용 여부를 확인할 수 있는 시스템을 운영하고 있습니다. 소비자들에게 많이 판매되는 제품일수록 더 많은 소비자들의 개별적 의견이 수집될 수 있는 상황에 노출되기 때문에, 이상 사례 신고건수도 증가할 가능성이 높습니다. 

이상 사례는 소비자들이 보고한 주관적 증상에 대한 견해들을 취합한 것이므로 부작용 사례가 아니며, 이상 사례의 원인이 과학적으로 규명된 것도 아닙니다. 이상 사례의 제3의 원인으로는 제품을 오용 또는 남용한 경우, Black consumer 등 매우 다양한 원인을 생각해 볼 수 있습니다. 식품의약품안전처도 이상 사례 접수 사실 자체가 부정적으로 해석되는 것을 막기 위하여 정기발간 자료에서도 제품 유형별, 증상별 등의 분류만 정보를 공개하고 개별 제품에 대해서는 언급하지 않고 있습니다. 그러나 당사는 증권신고서 제출일 기준 개별인정형 기능성 원료를 독점판매하고 있으므로 제품유형별 보고현황을 통해 당사 제품에 대한 이상 사례를 추정할 수 있습니다.

[당사 제품유형별 보고현황]

구분

2015년

2016년

2017년

2018년

2019년

2020년

계

보스웰리아추출물

2

7

6

6

6

6

33

매스틱검

-

-

1

1

2

1

5

와일드망고종자추출물

17

4

7

-

-

-

28

주)발생 증상이 2개 이상인 경우가 있어 신고 건수와는 상이함

출처) 식품의약품안전처

식품의약품안전처는 수집된 이상 사례 정보들을 전산화된 통합 데이터베이스로 관리하고 통계적 방법 또는 추적조사 등을 통하여 이상의 원인을 과학적으로 분석하고, 분설 결과에 따라 적절한 대응조치를 취함으로써 ‘소비자의 안전’을 보장합니다.

건강기능식품 이상사례 조사/분석 체계

출처 : 식품안전나라 홈페이지

당사 제품 역시 이상 사례 신고접수가 있었던 것으로 추정되지만, 이와 관련하여 현재까지 식품의약품안전처로부터 회사 제품에 대한 이상 사례 원인 분석을 진행하고 있다거나, 자료 제공 등을 요청하는 통지를 받은 사실이 없습니다. 대부분은 오용 또는 남용(과다 섭취), 그 외 평소 앓던 질환이나 병용 의약품 등이 원인일 수 있을 것으로 추측되며, 또한 식품안전나라 홈페이지를 통하여 '회수 판매 중지' 및 '행정처분' 등의 여부를 확인한 결과 현재까지 당사 제품에 대한 이력은 없는 것으로 확인됩니다. 증권신고서 제출일 기준, 당사 제품의 부작용으로 판정된 사례도 없습니다.

건강기능식품에 대한 소비자들의 부작용 사례 및 사회적 이슈가 지속적으로 증가할 경우 건강기능식품에 대한 소비자들의 관심도가 하락할 수 있으며, 건강기능식품 전체시장에 부정적인 인식이 확산될 수 있습니다. 이에 따라 건강기능식품 시장의 성장성이 둔화되거나 침체될 수 있으며, 당사의 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 건강기능식품 품질기준 강화에 따른 위험

2004년 도입된 우수건강기능식품 제조기준인 GMP(Good Manufacturing Practice)는 증권신고서 제출일 현재 일반식품의 HACCP(위해 요소 중점 관리 기준: Hazard Analysis and Critical Control Points)의 개념까지 포괄하는 기준으로 선진화 작업 중에 있습니다. 또한 식품의약품안전처는 다국적 기업과의 경쟁과 세계 진출의 수출장벽을 넘어 글로벌 기업으로 거듭날 수 있도록 GMP 수준 향상과 함께 HACCP와 ISO의 선진 시스템 적용을 적극 권장하고 있습니다. 

이와 같은 품질기준 향상으로 인하여 건강기능식품 산업은 R&D 능력과 그에 대한 투자가 중요시되며, 새로운 규제 환경과 관련한 적극적인 대응이 요구됩니다. 당사는 이러한 규제환경 변화에 맞춰 당사 익산공장의 GMP 인증 및 HACCP 인증을 완료하였습니다. 다만,
제조기준의 상향으로 높은 수준의 품질기준 및 R&D 투자 요구가 계속적으로 상향되는 흐름 속에서, 이에 대한 적절한 대응이 이루어지지 않거나 상대적으로 R&D 수준이 저조할 경우 장기적으로 당사의 영업환경에 부정적 영향을 미칠 위험이 있습니다.

국내 건강기능식품 산업은 2004년 우수건강기능식품 제조기준인 GMP(Good Manufacturing Practice) 제도를 도입하였고, 증권신고서 제출일 현재 일반식품의 HACCP(위해 요소 중점 관리 기준: Hazard Analysis and Critical Control Points)의 개념까지 포괄하는 기준으로의 선진화 작업을 추진하고 있습니다.

식품의약품안전처는 2018년 12월부터 건강기능식품 전문제조업체 중 전년도 매출액이 20억원 이상인 업체를 대상으로 GMP 적용을 의무화하였습니다. 또한 매출액이 10억원 이상 20억원 미만인 제조업체의 경우에는 2019년 12월부터, 매출액이 10억원 미만인 제조업체의 경우에는 2020년 12월부터 GMP 적용이 의무화되었습니다. 식품의약품안전처는 시장 규모가 급격히 커지고 있는 건강기능식품 산업에 대하여 향후 제약산업 수준의 GMP를 적용할 것으로 예상됩니다.

식품의약품안전처는 국내 건강기능식품 업체가 다국적 기업과 경쟁하고 수출장벽을 넘어 글로별 기업으로 거듭날 수 있도록 GMP 수준 향상과 함께 HACCP 및 ISO(국제표준화기구: International Organization for Standardization)의 선진 시스템 적용을 적극 권장하고 있습니다.

이와 같은 품질기준 향상으로 인하여 건강기능식품 산업은 R&D 능력과 그에 대한 투자가 중요시되며, 새로운 규제 환경과 관련한 적극적인 대응이 요구됩니다. 당사는 이러한 규제환경 변화에 맞춰 당사 익산공장의 GMP 인증 및 HACCP인증을 완료하였습니다. 다만, 제조기준의 상향으로 높은 수준의 품질기준 및 R&D 투자 요구가 계속적으로 상향되는 흐름 속에서, 이에 대한 적절한 대응이 이루어지지 않거나 상대적으로 R&D 수준이 저조할 경우 장기적으로 당사의 영업환경에 부정적 영향을 미칠 위험이 있습니다.

사. 개별인정형 기능성 원료의 고시형 원료 전환 및 특허권 만료 위험

「건강기능식품 기능성 원료 및 기준ㆍ규격 인정에 관한 규정」에 따라 인정된 기능성 원료는 인정받은 일로부터 6년이 경과하고, 품목제조신고 50건 이상인 경우 고시형 원료로 전환될 수 있습니다.
당사가 보유한 각 개별인정형 기능성 원료는 등록일이 모두 6년이 경과하였으나, 유일하게 당사만 기능성을 인정받아 주요 제품군에 대해서는 독점적인시장 지위를 누리고 있고, 품목제조신고 건 수도 50건에 미달한 상황입니다. 그럼에도 타 업체가 해당 원료에 대한 기능성 개별인정을 받은 후 50건 이상의 품목제조신고를 하는 경우에는 위 각 개별인정형 기능성 원료가 고시형 원료로 전환될 가능성이 있으며, 이에 따라 당사 제품의 독점적인 시장 지위에 부정적인 영향을 미칠 위험이 있습니다.

한편 당사는 개별인정형 기능성 원료에 대한 특허권을 보유하고 있고, 신규 개발중인 원료 및 추가 기능성에 대한 특허를 출원하여 건강기능식품 산업 내 경쟁력을 확보하고 있습니다. 다만 특허는 해당 원료에 대하여 무기한적인 권리를 보장하는 것은 아니며 출원 후 20년까지의 권리를 보장하고 있습니다. 이에 따라 당사가 출원완료 또는 출원 진행중인 원료의 특허가 만료되는 경우 당사의 산업 내 경쟁력은 약화될 수 있습니다

식품의약품안전처고시 제2021-25호(2021.3.25. 개정) 「건강기능식품의 기준 및 규격」에 따르면, 개별인정형 기능성 원료가 아래의 두 가지 요건에 해당될 경우 고시형 원료로 전환될 수 있습니다.

[개별인정형 원료의 고시형 원료 전환조건]

1) 「건강기능식품 기능성 원료 및 기준·규격 인정에 관한 규정」에 따라 인정된 기능성 원료는 인정받은 일로부터 6년이 경과하고, 품목제조신고 50건 이상(생산실적이 있는 경우에 한함)인 경우「건강기능식품의 기준 및 규격」 제3. 개별 기준 및 규격에 추가로 등재할 수 있다.

2) 「건강기능식품 기능성 원료 및 기준 규격 인정에 관한 규정」제10조 제2항에 따른 기능성 내용의 추가, 섭취량 또는 제조기준의 변경은 최초로 인정받은 영업자의 인정일을 기준으로 3년이 경과한 경우 「건강기능식품의 기준 및 규격」에 추가 등재 한다(다만, 인정받은 자가 「건강기능식품의 기준 및 규격」에 등재를 요청하는 경우는 제외).

당사가 보유한 각 개별인정형 기능성 원료[보스웰리아 추출물, 매스틱 검, 와일드망고 종자추출물(IGOB131)]는 등록일이 모두 6년이 경과하였으나, 유일하게 당사만 기능성을 인정받아 주요 제품군에 대해서는 건강기능식품으로서 독점적인 시장 지위를 누리고 있습니다.

위 각 원료는 품목제조신고 건수도 50건에 미달한 상황인바, 이는 품목제조신고 대상이 건강기능식품에 관한 법률 제14조 제2항 규정에 따라 개별기준 및 규격을 인정받아야 하는 제품이라는 점에서, 해당 원료에 대한 기능성 개별인정이 선행이 되어야만 품목제조신고가 가능합니다. 따라서 증권신고서 제출일 현재 각 원료의 개별인정을 받은 당사 또는 당사가 위탁한 제조업체에서만 품목제조신고가 가능합니다.

[당사 개별인정형 원료의 등록 및 품목제조 신고 건수]

순번

개별인정형 원료

등록일

경과기간

품목제조신고 건수

1

보스웰리아 추출물

'14.07.09

7년 1개월

총 20건

2

매스틱 검

'14.10.07

6년 10개월

총 4건

3

와일드망고 종자추출물(IGOB131)

'15.04.09

6년 4개월

총 27건

그럼에도 타 업체가 각 원료에 대한 기능성 개별인정을 받은 후 50건 이상의 품목제조신고를 하는 경우에는, 위 각 개별인정형 기능성 원료가 고시형 원료로 전환될 가능성이 있으며, 이에 따라 건강기능식품 시장에서 당사 제품의 독점적인 시장 지위에 부정적인 영향을 미칠 위험이 있습니다.

그러나 당사가 보유한 위 각 개별인정형 기능성 원료는 다른 원료에 비해 원산지의 특수성, 원재료의 확보 및 공급 방법 등이 쉽지 않기 때문에 높은 진입장벽이 존재하고 상대적으로 고시형 원료 전환이 쉽지 않습니다. 또한 개별인정 기능성 원료로 등록하기 위해서는 연구 및 시험 등에 많은 개발비용과 시간을 투여해야 하는데, 이러한 점도 진입장벽으로 작용할 수 있습니다. 

따라서 증권신고서 제출일 현재 건강기능식품 시장에서 당사의 주요 제품은 경쟁상대가 존재하지 아니하며, 향후 짧지 않은 기간 동안은 현재의 경쟁판도에 변동사항이 발생하지 않을 것으로 V판단합니다. 따라서 개별인정형 기능성 원료의 고시형 원료 전환 요건을 충족하기 위해서는 상당한 시간이 소요될 것으로 판단되고, 당분간 현재의 시장 지위를 유지할 수 있을 것으로 판단됩니다.

그 외 당사는 아래 표와 같은 특허권을 보유하고 있으며, 신규 개발중인 원료 및 추가 기능성에 대한 특허를 출원하여 건강기능식품 산업 내 경쟁력을 확보하고 있습니다.

[당사 지적재산권 소유 내역]

번호

종 류

출원일

등록일

소유자

내 용

1

특허

'15.02.25

'15.10.06

프롬바이오

홍화씨 추출물, 보스웰리아 추출물 및 황금 추출물을 유효성분으로

함유하는 뼈 길이 성장 촉진용 및 골밀도 증가용 식품 조성물

2

특허

'16.01.12

'16.08.29

프롬바이오

포도씨 추출물, 발레리안 추출물 및 홍화씨 추출물을 함유하는

여성 갱년기 증상 예방 및 개선용 식품 조성물

3

특허

'16.09.26

'17.03.27

프롬바이오

암라 열매 추출물 및 구아바 잎 추출물을 함유하는 면역증강용 식품조성물

4

특허

'16.08.29

'17.07.28

프롬바이오

효소가 살아있고, 맛과 향이 잘 보존된 동결건조 마늘분말의 제조방법

5

특허

'16.09.06

'18.01.25

프롬바이오

모로오렌지주스 및 와일드망고 종자 추출물을 포함하는 비만 또는 고지혈증 개선용 식품 조성물

6

특허

'17.09.08

'18.02.10

프롬바이오

가자나무열매추출물 및 암라추출물을 포함하는 비만 또는 고지혈증 개선용 식품 조성물

7

특허

'16.11.17

'18.06.01

프롬바이오

나노입자화를 통해 분산력 및 수용화력이 높아진 매스틱 검 수용액 제조방법

8

특허

'16.09.02

'18.06.22

프롬바이오

종미모사 열매 추출물 및 와일드망고 종자 추출물을 포함하는 비만 또는 고지혈증 개선용 식품 조성물

9

특허

'18.07.27

'18.12.14

프롬바이오,

국가식품클러스터지원센터

양하 추출물과 비타민나무잎 추출물의 복합물을 함유하는 비만 또는 비알코올성 지방간 개선용 식품 조성물 및 치료 또는 예방용 약학 조성물

10

특허

'18.02.13

'19.03.18

프롬바이오

양태반 분말과 식물의 복합물을 함유하는 피부 미백용, 피부 보습용 또는 피부주름 개선용 식품 또는 화장료 조성물

11

특허

'19.09.17

'20.03.24

프롬바이오,

국가식품클러스터지원센터

양하 추출물을 유효성분으로 하는 피부 보습용, 피부 주름 개선용 또는 피부 미백용 조성물

12

특허

'20.03.25

'20.12.01

프롬바이오

감국 추출물 및 산수유 추출물을 유효성분으로 함유하는 고요산혈증 또는 통풍의 개선, 예방 또는 치료용 조성물

13

특허

'18.03.12

'18.09.03

프롬바이오

중쇄 가변 도메인의 단일도메인 항체 골격 및 이의 응용

14

특허

'18.10.11

'20.07.21

프롬바이오

세포투과성 펩타이드 및 이의 고속 대량 스크리닝 방법

15

특허

'19.03.07

'20.10.28

프롬바이오

HIF-1a와HIF-2a의 PAS-B 도메인에 대한 특이적인 단일 도메인 항체

다만 특허는 해당 원료에 대하여 무기한적인 권리를 보장하는 것은 아니며 출원 후 20년까지의 권리를 보장하고 있습니다. 이에 따라 당사가 출원완료 또는 출원 진행중인 원료의 특허가 만료되는 경우 당사의 산업 내 경쟁력은 약화될 수 있습니다.

아. 위탁생산업체의 자체 제품 출시에 따른 위험

건강기능식품은 다품종소량생산 방식으로 생산되는 경우가 많아 규모의 경제를 시현하기 어려운 특성이 있습니다. 그리하여 다수의 건강기능식품 업체들은 OEM/ODM 방식으로 건강기능식품을 위탁생산하고 있습니다.

이러한
건
강기능식품 OEM/ODM 업체들이 기 보유한 생산노하우 및 R&D 능력을 바탕으로 향후 자체 제품/브랜드 출시 및 영업망 구축을 통해 건강기능식품 브랜드 시장에 신규 진입할 가능성을 배제할 수 없으며 이 경우 당사가 영위하고 있는 건강기능식품 브랜드 시장의 경쟁이 심화되어 당사의 매출 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 위험이 있습니다.

2020 식품의약품통계연보에 따르면, 2019년 건강기능식품 생산액은 1.95조원이고(시장규모 2.72조원) 26,342개 품목의 건강기능식품이 생산되고 있습니다. 한편 2019년 품목별 생산액은 74백만원 수준으로, 2018년 72백만원 대비 소폭 증가하였습니다.

[건강기능식품 생산액 및 품목 수]

(단위 : 억원, 개)

구분

2015

2016

2017

2018

2019

건강기능식품 생산액

11,332

14,715

14,819

17,288

19,464

품목 수

18,956

20,699

21,500

23,899

26,342

품목별 생산액

0.60

0.71

0.69

0.72

0.74

출처) 2020 식품의약품통계연보

주) 품목별 생산액 = 건강기능식품 생산액 / 품목수

건강기능식품 업체들은 소비자들의 연령, 성별, 식이 등에 따라 다양한 제품을 생산하고 있습니다. 주로 원료의 비율, 제품의 용량, 추가성분 등을 달리하여 다품종 소량생산 방식으로 생산을 하기에 품목별 생산액이 낮게 형성되고 있으며, 이에 따라 규모의 경제를 시현하기에는 어려움이 있는 상황입니다.

그리하여 대다수의 건강기능식품 업체들은 자체 생산 방식보다는 OEM/ODM 방식으로 제품을 위탁생산하여 판매하고 있으며, 당사 또한 주력 판매품목에 대해 위탁생산방식을 적용하고 있습니다.

[당사 외주생산 현황]

(단위: 백만원)

외주가공
품목
외주가공처
외주가공비

2021년 반기
 (제16기)
2020년
 (제15기)
2019년
 (제14기)
2018년
 (제13기)

관절연골엔 보스웰리아
(주)노바렉스
5,368
6,158
2,992
1,344

위건강엔 매스틱
코스맥스바이오(주)
819
1,849
789
273

와일드망고
코스맥스바이오(주)
콜마비앤에이치(주)
에스티푸드
89
115
1,538
2,424

눈건강 빌베리플러스
(주)노바렉스
475
1,142
-
-

수면건강 락티움플러스
(주)노바렉스
364
328
-
-

기타
(주)노바렉스 등
131
391
154
446

합 계
-
7,248
9,983
5,473
4,488

위탁
생산을 통해 건강기능식품 제조에 높은 기술력을 보유하는
건강기능식품
OEM/ODM 업체들은 현재 소비자 판매채널 구축을 통한 직접적인 자체 브랜드 제품 출시 보다는 생산시설 확충 및 지속적 R&D를 통한 고객사 확대 전략에 치중하고 있습니다. 그러나 이러한 건강기능식품 OEM/ODM 업체들이 기 보유한 생산노하우 및 R&D 능력을 바탕으로 향후 자체 제품/브랜드 출시 및 영업망 구축을 통해 건강기능식품 브랜드 시장에 신규 진입할 가능성을 배제할 수 없으며 이 경우 당사가 영위하고 있는 건강기능식품 브랜드 시장의 경쟁이 심화되어 당사의 매출 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 위험이 있습니다.

자. 건강기능식품 원료 재평가 대상 선정 위험

안전성 또는 기능성에 대하여 과학적 사실에 근거한 재검토가 필요하다고 식품의약품안전처장이 인정한 원료는 건강기능식품 원료 재평가 대상으로 선정될 수 있습니다.
기능성 원료 재평가 절차는 상시적 및 주기적 재평가로 구분되
며, 2021년 정기재평가 실시 대상으로 감마리놀렌산함유유지, 스피루리나, 차전자피식이섬유, 폴리덱스트로스, 프로폴리스추출물(이상 고시형)과 콜레우스포스콜리추출물Forslean(개별인정형) 등이, 수시재평가 대상으로는 위해정보 및 2020년 재평가 결과를 고려하여 3종(엽록소함유식물, 홍국, 홍국쌀)이 선정되었습니다. 동 재평가 대상 원료 중 신고서 제출일 현재 당사가 제품화하여 판매중인 원료는 없습니다

만약 재평가를 통해 기능성 내용이 추가·삭제되거나 제품의 일일 섭취량 변화, 섭취시 주의사항 등이 신설될 경우 해당 제품에 대한 표시·광고 등을 수정하여야 합니다.
따라서
당사 제품에 사용된 원료가 정기 또는 수시재평가 대상에 포함될 경우 심의 결과에 따라 해당 제품에 대한 표시 및 광고 등을 다시 진행해야 할 의무가 발생할 수있으며, 이 경우 당사 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

「건강기능식품 공전」에 기능성 원료로 고시되거나, 개별적으로 식품의약품안전처장의 심사를 거쳐 기능성을 인정받은 기능성 원료(개별인정원료)들 중에서 그 안전성 또는 기능성에 대하여 과학적 사실에 근거한 재검토가 필요하다고 식품의약품안전처장이 인정한 원료는 건강기능식품 원료 재평가 대상으로 선정될 수 있습니다. 기능성 원료 재평가 절차는 상시적 및 주기적 재평가로 구분됩니다.

정기재평가 대상은 인정받은 지 10년이 지난 기능성 원료이나, 원료 수 및 한정된 예산 등을 고려해 재평가 우선순위 선정 연구사업 결과 자료, 생산실적, 이상 사례 등을 기준으로 대상을 선정합니다. 수시재평가는 새로운 안전성 또는 기능성 보고 등이 있어 재평가할 필요성이 인정되는 원료에 대하여 실시합니다.

2021년 정기재평가 실시 대상으로 감마리놀렌산함유유지, 스피루리나, 차전자피식이섬유, 폴리덱스트로스, 프로폴리스추출물(이상 고시형)과 콜레우스포스콜리추출물Forslean(개별인정형) 등이 선정 되었으며, 수시재평가 대상으로는 위해정보 및 2020년 재평가 결과를 고려하여 3종(엽록소함유식물, 홍국, 홍국쌀)이 선정되었으며, 동 재평가 대상 원료 중 신고서 제출일 현재 당사가 제품화하여 판매중인 원료는 없습니다

[2021년 건강기능식품 재평가 대상]

재평가 구분
재평가 원료명
재평가 사유

정기재평가
감마리놀렌산함유유지(고시형)
재평가 우선순위, 이상사례 신고 순위

스피루리나(고시형)
재평가 우선순위, 이상사례 신고 순위

차전자피식이섬유(고시형)
생산실적, 이상사례 신고 순위

폴리덱스트로스(고시형)
생산실적, 이상사례 신고 순위

프로폴리스추출물(고시형)
이상사례 신고 순위

콜레우스포스콜리추출물Forslean(개별인정형)
생산실적, 고시형 전환 검토

수시재평가
엽록소함유식물(고시형)
위해정보 및 '20년 대평가 결과 고려

홍국(고시형)

홍국쌀(개별인정형)

(출처: 식품의약품안전처)

재평가 대상 원료를 생산, 판매하는 업체는 과학적이고 공인된 자료를 바탕으로 안전성과 기능성 자료 등의 자료를 제출해야 하고, 심의 후 그 결과가 확정되어 공시됩니다.

[건강기능식품 재평가 절차]

재평가절차

(출처: 한국건강기능식품협회)

만약 재평가를 통해 기능성 내용이 추가·삭제되거나 제품의 일일 섭취량 변화, 섭취시 주의사항 등이 신설될 경우 해당 제품에 대한 표시·광고 등을 수정하여야 합니다.따라서 당사 제품에 사용된 원료가 정기 또는 수시재평가 대상에 포함될 경우 심의 결과에 따라 해당 제품에 대한 표시 및 광고 등을 다시 진행해야 할 의무가 발생할 수있으며, 이 경우 당사 영업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 회사위험

가. 주요 제품 외주 생산에 따른 위험

당사는 자체 생산공장(익산 공장)을 보유하고 있으나. 생산공정 및 생산 CAPA의 한계 및 원가절감의 이점 등을 고려하여 전략적으로 주요 제품을 OEM 방식으로 외주생산하고
있으며, 전체 제품 매출(임가공, 원료매출 제외) 중 외주생산 제품매출이 차지하는 비중은 2021년 반기 및 2020년 각각 98.6% 및 97.6% 수준입니다
.
증권신고서 제출일 현재 당사의 주력 매출품목인 '관절연골엔 보스웰리아'는 (주)노바렉스를 통해 , '위건강엔 매스틱'은 코스맥스바이오(주)를 통해 외주생산하고 있습니다. 

당사는
원료 개발 및 생산시설 확보 등을 위해 2022년 익산 공장의 증축 및 생산 공정 추가를 계획하고
있으며, 이를 통해 '관절연골엔 보스웰리아' 등 주요제품에 대한 원료 자체생산을 통한 생산원가절감을 추진할 예정이
나,
해당 공장의
한정된
생산능력을 고려
하여
주요 제품에 대한 생산 외주화 정책은 향후에도 당분간 유지할 예정입니다. 따라서
외주가공업체의 생산에 차질이 발생하거나 혹은 관계 악화, 생산 공정으로부터 기인한 제품의 하자 등이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 참고하시기 바랍니다.

당사는 익산 공장(전라북도 익산시 왕궁면 국가식품로 72)에서 건강기능식품인 홍삼제품군과 홍삼음료, 과채주스, 분말 등 크게 4가지 유형의 생산 공정을 보유, 가동하고 있습니다. 그러나 당사는 제형 형태(환, 타블릿, 연질캡슐)의 생산 공정을 보유하고 있지 않고, 원가절감 및 대량발주 생산 capa 등을 고려하여 전략적으로 주요 제품을 OEM 방식
으로 외주생산하고
있으며, 전체 제품 매출(임가공, 원료매출 제외) 중 외주생산 제품매출이 차지하는 비중은 2021년 반기 및 2020년 각각 98.6% 및 97.6% 수준입니다.

[생산유형별 제품매출 현황]

(단위: 백만원)

구분
주요제품
2021년 반기
 (제16기)
2020년
 (제15기)

제품매출액
비율
제품매출액
비율

외주생산
제품매출
관절연골엔 보스웰리아, 위건강엔 매스틱 외
74,959
97.55%
104,333
98.64%

자사생산
제품매출
홍삼제품류, 과채주스류 외
1,885
2.45%
1,437
1.36%

합계
76,844
100.00%
105,770
100.00%

증권신고서 제출일 현재 당사의 주력 매출품목인 '관절연골엔 보스웰리아'는 (주)노바렉스로를 통해 , '위건강엔 매스틱'은 코스맥스바이오(주)를 통해 외주생산하고 있습니다. 당사는 제품의 생산을 제외한 제품출시를 위한 모든과정(시장분석, 원료탐색, 포뮬레이션 결정, 제형결정,제품 디자인, 제품제조, 브랜드 마케팅, 판매 등)을 총괄하고 있습니다. 

[당사 외주생산 현황]

(단위: 백만원)

외주가공
품목
외주가공처
외주가공비

2021년 반기
 (제16기)
2020년
 (제15기)
2019년
 (제14기)
2018년
 (제13기)

관절연골엔 보스웰리아
(주)노바렉스
5,368
6,158
2,992
1,344

위건강엔 매스틱
코스맥스바이오(주)
819
1,849
789
273

와일드망고
코스맥스바이오(주)
콜마비앤에이치(주)
에스티푸드
89
115
1,538
2,424

눈건강 빌베리플러스
(주)노바렉스
475
1,142
-
-

수면건강 락티움플러스
(주)노바렉스
364
328
-
-

기타
(주)노바렉스 등
131
391
154
446

합 계
-
7,248
9,983
5,473
4,488

한편, 당사는 원료 개발 및 생산시설 확보 등을 위해 2022년 익산 공장의 증축
뿐
아니라 추출, 농축, 동결건조, 진공건조, 열풍건조 등의

생산 공정 추가와 연구분석 장비 도입을 계획하고
있습니다. 이러한 공장증축 및 시설확보를 통해 현재 추출 등의 공정 완료 후 수입되는 보스웰리아 추출 분말, 양태반, 곰보배추, 양하, 타히보, 흑하랑 등의 건강기능식품 원료를 원물 수입을 통해 당사 공장에서 자체생산할 계획입니다.

예를들어, 보스웰리아 추출분말의 경우, 현재는 해당 추출물을 전량 해외 구매처로부터 수입하고 있으나, 익산공장 증축 및 생산공정 추가를 통해 보스웰리아 원물(검 레진)을 수입 후 익산공장에서 직접 가공하여 '추출 분말'을 생산할 예정이며, 이러한 원료생산 기능 내재화를 통해 생산 원가 절감이 가능할 것으로 예상됩니다.

그럼에도 불구하고 당사 익산공장의
한정된 생산능력을 고려하여
'관절연골엔 보스웰리아', '위 건강엔 매스틱' 등
주요 제품에 대한 생산 외주화 정책을 향후에도 당분간 유지할 예정입니다. 따라서 외주가공업체의 생산에 차질이 발생하거나 혹은 관계 악화, 생산 공정으로부터 기인한 제품의 하자 등이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이점 참고하시기 바랍니다. 

나. 원재료 수급 관련 위험

건강기능식품 제품의 특성상 원재료의 출처 및 원산지가 제품의 경쟁력에 있어 유의미한 요소로 작용하기 때문에 출처가 다른 원재료로의 대체는 단기간 내 어렵습니다.
당사 제품의 원재료는 국내외에서 조달하고 있고, 그중 수입 원료가 큰 비중을 차지하며 당사는 판매상과의 독점구매 계약 등을 통해 안정적으로 수입 원료를 조달하고 있습니다. 그럼에도 불구하고
환경변화로 인한 수급처 이탈 및 통제 불가능한 외생변수에 의한 재해 등이 발생할 경우 주요 원재료의 수급 차질이 발생할 수 있으며, 이로 인해 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

뿐만 아니라, 당사의 주요 원재료는 인도, 그리스 등 한정된 원산지에서만 생산되며 매입처 또한 일부 기업으로 한정되어 있음에 따라
자연재해, 기후변화 등으로 인한 원재료의 생산량 감소, 매입처의 가격인상 요구, 코로나-19 등 외생변수로 인한 운송료 증가 등으로 인해 당사 원재료 매입단가의 급격한 상승이 발생할 경우 원가율 증가로 인해 당사 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사 제품의 주요 원재료 매입처 및 품목별 매입현황은 다음과 같습니다.

[품목별 매입처 현황]

원재료

원산지

매입처
당사와의 특수관계

보스웰리아 추출물

인도

Omnica(일본)

-

매스틱검 분말

그리스

The Chios Gum Mastic Growers(그리스)

-

와일드망고 종자추출물

인도

Gateway Health Alliances, Inc.(미국)

-

빌베리 추출분말

이탈리아

Indena(이탈리아)

-

락티움

프랑스

㈜노바렉스

-

[폼목별 매입현황]

(단위: 백만원)

품목
2021년 반기
 (제16기)
2020년
 (제15기)
2019년
 (제14기)
2018년
 (제13기)

보스웰리아 추출물
5,870
10,405
3,048
1,391

매스틱검 분말
2,067
4,809
2,477
50

와일드망고 종자추출물
29
762
0
1,209

빌베리 추출분말
400
1,436
-
-

락티움
2,423
279
-
-

기타
2,183
833
319
148

합 계
12,972
18,523
5,844
2,798

당사 제품의 원재료는 국내외에서 조달하고 있고, 그중 수입 원료가 큰 비중을 차지합니다. 당사의 주요 제품원료인 보스웰리아 추출물 및 와일드망고종자 추출물의 원산지는 인도이고, 매스틱검의 원산지는 그리스이나, 보스웰리아 추출물은 일본업체를 통해, 와일드망고종자 추출물은 미국 유통업체를 통해 원료를 수입하고 있습니다. 매스틱검은 그리스 키오스 섬에서만 생산되는 원료이고, 당사는 해당 원료를 사실상독점 생산하고 있는 현지업체와 매스틱 검의 한국 내 식품 원료 사용에 관한 독점계약을 체결하여 원재료를 구매하고 있습니다.

당사는 당해연도 생산계획에 따라 그 전년도에 연간 사용 예상량에 대한 선발주를 수행하고, 공급사는 그에 따라 당사를 위해 미리 원료를 확보한 후 생산계획을 세우기 때문에 상대적으로 안정적으로 원료를 공급받을 수 있습니다. 원재료별 구매단가는 원재료 생산량, 당사 발주량 등을 종합적으로 고려하여 연간 또는 수시협상에 따라 결정됩니다. 

당사의 주요 제품 원재료인 보스웰리아 추출물의 구매협상단가 자체는 2020년에 전년 대비 소폭 인하되었으나 코로나-19 등으로 인한 운송료 상승으로 인해 운송료 등을 포함한 평균 매입단가는 2020년($76.7/kg) 전년($70.0/kg) 대비 9.6% 상승하였고, 2021년 반기에는 2020년 대비 2.6% 증가하였습니다. 매스틱검 분말의 경우
2020년
구매협상단가는 전년 대비 동결되었으나 운송료 상승으로 인해 평균 매입단가는 2020년($129.6/kg) 전년($127.4/kg) 대비 1.7% 상승하였고, 2021년 반기에는 현지 생산량 감소 등으로 인해 매입단가가 2020년 대비 14.4% 증가한 $148.2/kg을 기록하였습니다.

[주요 원재료별 매입단가 현황]

(단위: 원/kg, USD/kg)

품목
2021년 반기
 (제16기)
2020년
 (제15기)
2019년
 (제14기)
2018년
 (제13기)

보스웰리아 추출물
$78.7/kg
$76.7/kg
$70.0/kg
$67.0/kg

매스틱검 분말

$148.2/kg

$129.6/kg
$127.4/kg
$129.0/kg

와일드망고 종자추출물
-
$195.9/kg
$191.0/kg
$211.0/kg

빌베리 추출분말
-
$663.6/kg
$571.8/kg
-

락티움

896,000원/kg

950,000원/kg
-
-

건강기능식품 제품의 특성상 원재료의 출처 및 원산지가 제품의 경쟁력에 있어 유의미한 요소로 작용하기 때문에 출처가 다른 원재료로의 대체는 단기간 내 어렵습니다.당사가 조달하고 있는 수입 원료는 판매상과의 독점구매 계약 등으로 안정적으로 조달이 가능하나, 환경변화로 인한 수급처 이탈 및 통제 불가능한 외생변수에 의한 재해 등이 발생할 경우 주요 원재료의 수급 차질이 발생할 수 있으며, 이로 인해 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

뿐만 아니라, 당사의 주요 원재료는 인도, 그리스 등 한정된 원산지에서만 생산되며 매입처 또한 일부 기업으로 한정되어 있음에 따라 자연재해, 기후변화 등으로 인한 원재료의 생산량 감소, 매입처의 가격인상 요구, 코로나-19 등 외생변수로 인한 운송료 증가 등으로 인해 당사 원재료 매입단가의 급격한 상승이 발생할 경우 원가율 증가로 인해 당사 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 매출 채널 편중 위험

당사의 주요 매출처는 홈쇼핑업체들로,
2021년 반기 및 2020년 전체 매출액 중 홈쇼핑향 매출이 차지하는
비중은 각각
64.09%
및
71.40%
수
준입니다. 이는 2019년 및 2018년의 78.39%, 82.03% 대비 다소 감소한 수준이나 여전히
당사의 매출 대부분이 홈쇼핑 채널을 통해 발생하고 있습니다.

당사는 자사몰 및 온라인 오픈마켓 뿐 아니라, 라이브커머스 등 신종 판매채널에 대한 매출확장을 위해 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 홈쇼핑 채널에 대한 높은 의존도는 당분간 유지될 가능성이 높습니다. 따라서
향후 소비 트렌드 변화로 인해 홈쇼핑 산업의 침체가 일어나거나, 당사가 계획하고 있는 매출채널 다양화 전략이 성공적으로 이루어지지 않을 경우 매출 채널 편중에 따라 당사의 매출규모 및 수익성에 부정적 영향이 발생할 가능성이 존재하오니 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 건강기능식품 및 건강지향식품 완제품을 홈쇼핑, 온라인, 백화점 및 대형마트 등의 채널을 통해 유통/판매하고 있으며, 해외판매도 진행하고 있습니다. 또한 노바렉스, 코스맥스바이오 등 건강기능식품 OEM사에 대하여 건강기능식품의 원료를 판매하는 사업도 영위하고 있습니다.

당사의 주요 매출처는 GS홈쇼핑, CJ오쇼핑, 우리홈쇼핑 등 국내 주요 홈쇼핑업체들
로, 2021년 반기 및 2020년 전체 매출액 중 홈쇼핑향 매출이 차지하는 비중은 각각
64.09%
및
71.40%
수준입니다. 이는 2019년 및 2018년의 78.39%, 82.03% 대비 다소 감소한 수준이나 여전히 매출 대부분이 홈쇼핑 채널을 통해 발생하고 있습니다.

[판매경로별 매출현황]

(단위: 백만원)

매출
유형
판매
경로
설명

2021년 반기
(제16기)
2020년도
(제15기)
2019년도
(제14기)
2018년도
(제13기)

제품매출
홈쇼핑
TV 홈쇼핑
49,824
77,144
48,505
35,289

온라인
자사몰, 오픈마켓 등
15,665
24,382
10,199
4,163

오프라인
백화점, 대형마트, 약국 등
2,954
2,806
1,542
707

해외
해외 무역업체 등
8,401
1,437
313
123

소계
76,844
105,770
60,559
40,282

상품매출
659
1,312
1,007
2,738

임가공매출
236
963
313
-

총합계
77,739
108,045
61,879
43,020

홈쇼핑 매출 비중
64.09%
71.40%
78.39%
82.03%

홈쇼핑 판매채널은 소수의 인허가 기반 플랫폼이기 때문에 상대적으로 특정 사업자에 대한 집중도가 높고, 주요 매출처가 우량 기업으로서 자체 정산기준에 의해 매출
대금에 대한 상환이 원활하다는 장점이 있는 반면 상대적으로 높은 판매수수료율로 인해 수익성이 낮다는 단점도 존재합니다. 

실제로, 2021년 반기 및 2020년 홈쇼핑사에 지급한 판매수수료는 각각 259억원 및 339억원으로 전체 판매수수료의 95.2% 및 92.6%를 차지하고 있습니다. 홈쇼핑사에 대한 판매수수료는 당사의 총 매출액 대비 30% 이상의 비율을 차지하는 등('21년 반기 33.4%, '20년 31.4%) 당사의 비용구조에 중요한 영향을 미치고 있습니다. 

[판매채널별 판매수수료]

(단위: 백만원)

구분
금액
매출액 대비 비율
판관비 대비 비율

2021년
 반기
판매수수료
27,246
35.0%
59.6%

홈쇼핑 판매수수료
25,940
33.4%
56.8%

기타채널 판매수수료
1,306
1.7%
2.9%

2020년
판매수수료
36,594
33.9%
57.2%

홈쇼핑 판매수수료
33,893
31.4%
53.0%

기타채널 판매수수료
2,701
2.5%
4.2%

당사는
매출 채널 편중 위험 해소 및 비용구조 개선을 위하여
자사 온라인몰 채널 등을 통한 매출 채널 다각화에 힘써왔으며, 이를 통해 자사 온라인 채널의 매출비중은 2018년 9.68%에서 2021년 반기 기준 20.15%로 증가하는 추세입니다. 온라인 채널의 경우, 많은 플랫폼사업자가 존재하기 때문에 특정 사업자에 대한 의존도가 낮아 상대적으로 판매자의 교섭력이 높으며, 홈쇼핑 채널 대비 낮은 판매수수료율로 높은 수익성을 기대할 수 있다는 특징이 있습니다. 

당사는 자사몰 및 온라인 오픈마켓 뿐 아니라, 라이브커머스 등 신종 판매채널에 대한 매출확장을 위해 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 홈쇼핑 채널에 대한 높은 의존도는 당분간 유지될 가능성이 높습니다. 따라서 향후 소비 트렌드 변화로 인해 홈쇼핑 산업의 침체가 일어나거나, 당사가 계획하고 있는 매출채널 다양화 전략이 성공적으로 이루어지지 않을 경우 매출 채널 편중에 따라 당사의 매출규모 및 수익성에 부정적 영향이 발생할 가능성이 존재하오니 이 점 유의하시기 바랍니다. 

라. 주요 제품에 편중된 매출구조

2021년 반기말 기준 당사의 매출 1위 품목은 '관절연골엔 보스웰리아'로 전체 매출액의 61.10%를 점유하고 있으며, 2위 품목인 ' 위건강엔 매스틱'은 23.14%를 점유하고 있습니다.
당사의 상위 2개 품목에 대한 매출 비중은 2021년 반기 기준 84.24% 수준으로 2020년의 87.36% 대비 소폭 감소하였으나, 여전히 높은 수준을 보이고 있습니다. 

당사는 이러한 주요제품에 편중된 매출구조를 탈피하기 위해 신규사업 추진을 통하여 제품 및 브랜드 포트폴리오를 확장하고 있습니다. 그러나 당사의 이러한 노력에도 불구하고
향후 신규 런칭 제품군 및 후속 브랜드들이 지속적으로 시장에 안착하지 못하거나 소비자들의 부정적인 평가 등으로 대표제품의 평판이 하락하게 될 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2021년 반기말 기준 당사의 매출 1위 품목은 '관절연골엔 보스웰리아'로 전체 매출액의 61.10%를 점유하고 있으며, 2위 품목인 ' 위건강엔 매스틱'은 23.14%를 점유하고 있습니다. 당사의 상위 2개 품목에 대한 매출 비중은 2021년 반기 기준 84.24% 수준으로 2020년의 87.36% 대비 소폭 감소하였으나, 여전히 높은 수준을 보이고 있습니다. 

[품목별/연도별 매출현황]

(단위: 백만원)

매출
품목 등
기능성
2021년 반기
(제16기)
2020년도
(제15기)
2019년도
(제14기)
2018년도
(제13기)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

제품매출
관절연골엔 보스웰리아
관절 및 연골 건강에 
도움을 줄 수 있음
47,502
61.10%
66,037
61.12%
35,529
57.42%
19,841
46.12%

위건강엔 매스틱
위 불편감 개선에 
도움을 줄 수 있음
17,985
23.14%
28,352
26.24%
17,472
28.24%
6,867
15.96%

와일드망고
체지방 감소에 도움을 줄 수 있음
1,254
1.61%
1,071
0.99%
6,753
10.91%
13,255
30.81%

수면건강엔 락티움
수면의 질 개선에 
도움을 줄 수 있음
5,556
7.15%
4,214
3.90%
-
-
-
-

눈건강엔 빌베리
눈의 피로 개선에 
도움을 줄 수 있음
1,465
1.88%
3,111
2.88%
-
-
-
-

기타
-
3,082
3.96%
2,985
2.76%
805
1.30%
319
0.74%

소계
-
76,844
98.85%
105,770
97.89%
60,559
97.87%
40,282
93.64%

상품매출
건강기능식품 원료
-
659
0.85%
1,312
1.21%
1,007
1.63%
2,738
6.36%

임가공매출
건강기능식품 위탁생산
-
236
0.30%
963
0.89%
313
0.51%
-
-

합계
77,739
100.00%
108,045
100.00%
61,879
100.00%
43,020
100.0%

당사는 이러한 주요제품에 편중된 매출구조를 탈피하기 위해 신규사업 추진을 통하여 제품 및 브랜드 포트폴리오를 확장하고 있습니다. 당사는 2020년 '수면건강엔 락티움' 및 '눈건강엔 빌베리' 제품을 신규출시 하였으며, 2021년에는 다이어트 및 이너뷰티 브랜드인 '디밥' 제품군을 신규런칭 하는 등 지속적으로 신규제품을 출시하고 있습니다. 특히 2020년 출시한 '수면건강엔 락티움' 및 '눈건강엔 빌베리'의 2021년 반기 기준 합산 매출액은 약 7,021백만원 수준으로 성공적으로 시장에 안착하였으며 기타 홍삼제품군, 다이어트 제품군 등도 2020년 대비 높은 매출액 성장을 보이고 있습니다. 

또한 당사는 지속적인 매출창출 및 사업확대를 위해 증권신고서 제출일 현재 총 9건의 개별인정형 기능성 원료 신규 인정을 위한 연구개발을 진행하고 있습니다.

동사 기능성 원료 신규 개발 현황.jpg
기능성 원료 신규 개발 현황

그러나 당사의 이러한 노력에도 불구하고 향후 신규 런칭 제품군 및 후속 브랜드들이지속적으로 시장에 안착하지 못하거나 소비자들의 부정적인 평가 등으로 대표제품의 평판이 하락하게 될 경우 당사의 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 재고자산 관련 위험

당사의 2021년 반기말 기준 재고자산은 총 164억원으로 2020년의 114억원 대비 42.9% 증가하였으며, 2019년 말
에 비해서는 352.6% 증가하였습니다. 기말 재고자산 증가에 따라 재고자산 회전율
(매출액 대비)
은 2019년
19.25회
, 2020년
14.35회
, 2021년 반기말
11.18회
등으로 지속 감소하고 있는 추세입니다. 당사는 주요제품의 매출호조로 대부분의 재고자산이 생산 1년 이내 소진되고 있어 2021년 반기말 현재 계상된 재고자산평가충당금은 1.8억원수준으로 전체 재고자산 165억원(충당금 차감전) 대비 1.06%의 미미한 수준입니다. 

그러나
향후 제품 인기도 하락 또는 제품과 관련한 식품 관련 제재기관의 제재 등으로 인해 당사의 제품 판매가 감소할 경우 재고자산의 진부화로 인한 거액의 평가손실 발생가능성이 존재하며, 이에 따라 당사의 영업성과에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

당사의 재고자산은 건강기능식품 완제품(제품), 공정투입용 원료(원재료), 판매용 원료(상품) 등으로 구성되며, 최근 매출액 증가에 따른 생산량 증가 및 원료비축량 증가에 따라 재고자산금액이 크게 증가하는 추세입니다.

당사의 2021년 반기말 기준 재고자산은 총 164억원으로 2020년의 115억원 대비 42.9% 증가하
였으며, 2019년 말에 비해서는 352.6% 증가하였습니다. 기말 재고자산 증가에 따라 재고자산 회전율
(매출액 대비)
은 2019년
19.25회
, 2020년
14.35회
, 2021년 반기말
11.18회
등으로 지속 감소하고 있는 추세입니다.

(단위 : 백만원)

사업부문

계정과목

2021년 반기
(제16기)
2020년
(제15기)
2019년
(제14기)
2018년
(제13기)

비고

건강기능식품
사업부문
원재료
6,261
4,818
17
-

-

미착품
499
19
490
305
-

재공품
156
188
86
45
-

제품
9,430
6,413
1,964
1,783
-

상품
11
11
1,057
683
-

합 계

16,358
11,449
3,614
2,816
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

24.6%
25.4%
14.9%
19.0%
-

재고자산회전율(회수)

[연환산
매출액
÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

11.18회
14.35회

19.25회

17.03회

-

당사의 재고자산은 대부분 식품 원료 및 완제품으로 구성되어 있으므로 유통기한이 존재하고 식품위생관리법 등 제반법규에 따라 유통기한이 경과한 제품은 판매가 불가합니다. 당사는 식품 유통기한 정보에 대한 추적관리 등 관련법에 따른 절차를 철저히 실시하고 있으며 제품 유통기한까지의 잔여기간을 고려하여 과거의 경험율에 따라 재고자산충당금을 설정하고 있습니다. 다만, 당사는 주요제품의 매출호조로 대부분의 재고자산이 생산 1년 이내 소진되고 있어 2021년 반기말 현재 계상된 재고자산평가충당금은 176백만원 수준으로 전체 재고자산 16,533백만원(충당금 차감전) 대비 1.06%의 미미한 수준입니다. 

그러나 향후 제품 인기도 하락 또는 제품과 관련한 식품 관련 제재기관의 제재 등으로 인해 당사의 제품 판매가 감소할 경우 재고자산의 진부화로 인한 거액의 평가손실 발생가능성이 존재하며, 이에 따라 당사의 영업성과에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다. 

바. 판매비와관리비 확대로 인한 위험

당사는 외주생산을 통한 소비재 판매업을 영위하는 사업특성 상 제조원가 보다는 판매수수료, 광고선전비 등 판매비와 관리비의 지출액이 큰 특성이 있습니다. 당사의 높은 매출성장에 비례하여 판매비와관리비 또한 큰 폭으로 증가하는 추세입니다.
당사의 판매비와관리비는 2018년 322억원 수준에서 2020년 640억원 수준으로 98.8% 증가
하였습니다. 다만, 당사는 판매수수료, 광고선전비 등 주요 판매비와관리비 지출항목의 절대금액 증가에도 불구하고 이에 수반되는 매출증가 및 판매채널 다각화에 따라 판매비와관리비의 매출액 대비 상대적 비중은 지속 감소하는 추세입니다. 

그러나
당사가 계획하고 있는 온라인 채널 확대정책이 성공적으로 실행되지 못하거나, 국내 홈쇼핑사의 매출수수료 정책 변경으로 판매수수료율이 증가하는 경우 전반적인 판매수수료 증가로 인해 당사의 수익성이 악화될 가능성이 존재
합니다
. 또한 당사의 광고 타겟 및 접근매체가 효과적으로 설정되지 않거나, 제품 홍보에 부적절한 모델 등을 기용하여 광고선전비 지출이 소비자의 구매행위로 이어지지 못하여 당사의 매출확대가 제한될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 외주생산을 통한 소비재 판매업을 영위하는 사업특성 상 제조원가 보다는 판매수수료, 광고선전비 등 판매비와 관리비의 지출액이 큰 특성이 있습니다. 당사의 높은 매출성장에 비례하여 판매비와관리비 또한 큰 폭으로 증가하는 추세입니다. 당사의 판매비와관리비는 2018년 322억원 수준에서 2020년 640억원 수준으로 98.8% 증가하였습니다. 

[판매비와관리비 추이]

(단위: 백만원)

계정과목

2021년 반기
(제16기)
2020년
(제15기)
2019년
(제14기)
2018년
(제13기)

금액
매출액
대비율
금액
매출액
대비율
금액
매출액
대비율
금액
매출액
대비율

판매수수료
27,246
35.0%
36,594
33.9%
26,138
42.2%
20,180
46.9%

광고선전비
12,824
16.5%
19,028
17.6%
10,866
17.6%
7,533
17.5%

기타 판매비와관리비
5,629
7.2%
8,345
7.7%
5,774
9.3%
4,464
10.4%

판매비와관리비 합계
45,699
58.8%
63,967
59.2%
42,778
69.1%
32,177
74.8%

매출액
77,739
100.0%
108,045
100.0%
61,879
100.0%
43,020
100.0%

당사의 판매관리비 중 금액적으로 가장 큰 비중을 차지하는 항목은 판매수수료로, 이는 주요매출처인 홈쇼핑, 인터넷오픈마켓 등에 대한 판매수수료 지급액을 의미합니다. 당사는 홈쇼핑 대비 상대적으로 판매수수료율이 낮은 온라인 채널에 대한 매출비중확대로 인해 매출액 대비 판매수수료 비중이 2018년 46.9%에서 2021년 반기 35.0%로 감소하였습니다.

광고선전비는 주요 광고채널(TV, 라디오, 온라인 등)에 대한 광고송출료와 광고모델에 대한 모델료 지급액 등으로 구성되며, 제품군확대에 따른 신규모델 채택 및 광고송출횟수 증대로 인해 지속적으로 금액이 증가하는 추세입니다. 다만, 광고선전비 증가로 인한 매출증가가 수반되어 매출액 대비 광고선전비 비중은 최근 3년 및 최근연도 반기동안 17% 내외의 유사한 수준을 유지하고 있습니다. 

이처럼 당사는 판매수수료, 광고선전비 등 주요 판매비와관리비 지출항목의 절대금액 증가에도 불구하고 이에 수반되는 매출증가 및 판매채널 다각화에 따라 판매비와관리비의 매출액 대비 상대적 비중은 지속 감소하는 추세입니다. 

그러나 당사가 계획하고 있는 온라인 채널 확대정책이 성공적으로 실행되지 못하거나, 국내 홈쇼핑사의 매출수수료 정책 변경으로 판매수수료율이 증가하는 경우 전반적인 판매수수료 증가로 인해 당사의 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다. 또한 당사의 광고 타겟 및 접근매체가 효과적으로 설정되지 않거나, 제품 홍보에 부적절한 모델 등을 기용하여 광고선전비 지출이 소비자의 구매행위로 이어지지 못하여 당사의 매출확대가 제한될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 매출 성장성 및 수익성 둔화 위험

당사의 2021년 반기말 기준 매출성장률과 영업이익률은 각각 46.4% 및 19.2%로. 동종업종 평균과 비
교 시 준수한 수준
으로 판
단됩니다.

다만, 높은 영업이익률 시현에도 불구하고 파생상품관련손실
(2019년 250억원, 2020년 233억원)
등 비경상손실 발생으로 인해 당사는 2019년 및 2020년 일시적으로 당기순손실을 시현하였으나, 2021년 반기에는 파생상품평가손실의 원인인 상환전환우선주의 보통주 전환으로 인해 당기순이익 또한 122억원으로 흑자전환하였습니다.

당사 제품의 브랜드 파워 등을 고려 시
당사는 향후에도
매출 성장성 및 수익성 확장
추세가 유지될 것으로 판단하고 있습니다.

그럼에도 불구하고
건강기능식품 산업에 대한 주요 규제 변화, 경쟁 심화 등으로 인한 영업환경 악화 및 신규 사업 확장으로 인한 사업모델의 변화 등으로 동사의 매출이 정체될 가능성을 배제할 수 없으며, 이 경우 인건비, 광고비 등 증가한 고정비 수준으로 인해 이익의 수준이 급격히 감소할 가능성이 있습니다.

당사의 매출액은 2018년 430억원 수준에서 2020년 1,080억원으로 연평균(CAGR) 58.5%의 높은 성장세를 보였으며, 2021년 반기 또한 전년동기 대비 46.42% 증가한 777억원의 매출액을 기록하였습니다. 당사의 매출 증가는 보스웰리아, 매스틱 등 주력제품의 지속적 매출성장과 락티움, 빌베리 등 신규제품의 성공적인 안착, 그리고 온라인 매출채널 확장 등에 기인합니다.

한편, 당사의 영업이익은 2018년 15억원(영업이익률 3.5%)에서 2020년 211억원(19.5%)으로 연평균 271% 증가하였는데, 이는 이는 매출증가에 따른 고정비부담 감쇄 등 영업레버리
지 효과에 기인합니다. 다만, 높은 영업이익률 시현에도 불구하고
파생상품평가손실 및 거래일손익상각액을 포함한
파
생상품
관련
손실
(2019년 250억원, 2020년 233억원)
등 비경상손실 발생으로 인해 당사는 2019년 및 2020년 일시적으로 당기순손실을 시현하였으나, 2021년 반기에는 파생상품평가손실의 원인인 상환전환우선주의 보통주 전환으로 인해 당기순이익 또한 122억원으로 흑자전환하였습니다.

[당사 수익성 지표 사항]

(단위 : 백만원)

구 분

2021년 반기

(제16기)

2020년

(제15기)

2019년

(제14기)

2018년

(제13기)

매출액

(증감률 %)

77,739

(46.4%)

108,045

(74.6%)

61,879

(43.8%)

43,020

(39.8%)

매출원가

(매출원가율)

17,141

(22.0%)

23,025

(21.3%)

13,738

(22.2%)

9,317

(21.7%)

영업이익

(증감률 %)

14,899

(14.1%)

21,053

(292.5%)

5,364

(251.3%)

1,527

(127.1%)

영업이익률

19.2%

19.5%

8.7%

3.5%

당기순이익(손실)

12,242

(7,813)

(21,025)

933

주1) 2018년 수치는 K-GAAP 기준이며, 2019년~2020년 수치는 K-IFRS기준입니다.

주2) 2021년 반기의 증감율을 전년동기(2020년 반기) 대비 수치입니다.

당사의 매출성장률과 영업이익률은 동종업종 평균(매출증가율 2.4%, 영업이익률 -1.3% / 한국은행 발간 「2019 기업경영분석」 기준)과 비교 시 준수한 수준이며, 당사 제품의 브랜드 파워 등을 고려 시 향후에도 이러한 추세가 유지될 것으로 예상됩니다.

그럼에도 불구하고 건강기능식품 산업에 대한 주요 규제 변화, 경쟁 심화 등으로 인한 영업환경 악화 및 신규 사업 확장으로 인한 사업모델의 변화 등으로 동사의 매출이 정체될 가능성을 배제할 수 없으며, 이 경우 인건비, 광고비 등 증가한 고정비 수준으로 인해 이익의 수준이 급격히 감소할 가능성이 있으
니 이점 유의하시기 바랍니다.

아. 신규 개별인정형 기능성 원료 미승인 관련 위험

당사는 개별인정형 기능성 원료를 원재료로 한 제품을 주력 제품으로 생산, 판매하고 있습니다.
당사가 직접 기능성 개별인정을 취득한 '관절연골엔 보스웰리아', '위건강엔 매스틱', '와일드망고'의 2021년 반기 및 2020년 매출액 합계액은 각각 약 667억원 및 약 955억원으로 동 기간 전체 매출액의 각각 85.85% 및 88.35%를 점유하고 있습니다.

당사는 지속적인 매출창출 및 사업확대를 위해 증권신고서 제출일 현재 총 9건의 개별인정형 기능성 원료 신규 인정을 위한 연구개발을 진행하고 있습니다. 그러나
식품의약품안전처의 추가 자료제출 요구 등으로 개별인정 취득이 지연되거나 개별인정 자체가 불허될 가능성이 존재 할 뿐 아니라 인정을 득하였다고 하더라도 식품의약품안전처에서의 안정성 평가 및 관리 과정에서 문제가 발생하는 경우 제재를 받을 수 있으며, 이로 인해 향후 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 개별인정형 기능성 원료를 원재료로 한 제품을 주력 제품으로 생산, 판매하고 있습니다.
개별인정형 기능성 원료는 「건강기능식품의 기준 및 규격」에 등재되어 있지 않기 때문에 신청자가 직접 식품의약품안전처로부터 개별인정을 받아야 하고, 이를 인정받은 업체만이 독점적인 지위에서 동 원료를 생산하거나, 이를 활용한 제품을 생산, 판매할 수 있는 장점이 있습니다

당사가 직접 기능성 개별인정을 취득한 '관절연골엔 보스웰리아', '위건강엔 매스틱', '와일드망고'의 2021년 반기 및 2020년 매출액 합계액은 각각 약 667억원 및 약 955억원으로 동 기간 전체 매출액의 각각 85.85% 및 88.35%를 점유하고 있습니다.

,

[품목별/연도별 매출현황]

(단위: 백만원)

매출
품목 등
구분
2021년 반기
(제16기)
2020년도
(제15기)
2019년도
(제14기)
2018년도
(제13기)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

제품매출
관절연골엔
보스웰리아
개별인정형
(당사 인정)
47,502
61.10%
66,037
61.12%
35,529
57.42%
19,841
46.12%

위건강엔 매스틱
개별인정형
(당사 인정)
17,985
23.14%
28,352
26.24%
17,472
28.24%
6,867
15.96%

와일드망고
개별인정형
(당사 인정)
1,254
1.61%
1,071
0.99%
6,753
10.91%
13,255
30.81%

수면건강엔 락티움
개별인정형
(타사 인정)
5,556
7.15%
4,214
3.90%
-
-
-
-

눈건강엔 빌베리
고시형
1,465
1.88%
3,111
2.88%
-
-
-
-

기타
고시형 및 일반 식품
3,082
3.96%
2,985
2.76%
805
1.30%
319
0.74%

소계
-
76,844
98.85%
105,770
97.89%
60,559
97.87%
40,282
93.64%

상품매출
건강기능식품 원료
-
659
0.85%
1,312
1.21%
1,007
1.63%
2,738
6.36%

임가공매출
건강기능식품 위탁생산
-
236
0.30%
963
0.89%
313
0.51%
-
-

합계
77,739
100.00%
108,045
100.00%
61,879
100.00%
43,020
100.0%

당사 개별인정 품목 매출액(비중)
66,741
85.85%
95,460
88.35%
59,754
96.57%
39,963
92.89%

당사는 지속적인 매출창출 및 사업확대를 위해 증권신고서 제출일 현재 총 9건의 개별인정형 기능성 원료 신규 인정을 위한 연구개발을 진행하고 있습니다.

동사 기능성 원료 신규 개발 현황.jpg
기능성 원료 신규 개발 현황

개별인정형 기능성 원료의 승인을 위해서는 식품의약품안전처에서 요청하는 제출자료를 준비하여 신청서를 작성하고 식품의약품안전처에 접수 후 심의를 거쳐 기능성 원료로 인정을 받아야 합니다. 이때 식품의약품안전처에 제출하여야 하는 자료로는 제조방법에 관한 자료, 원료의 특성에 관한 자료, 지표성분에 대한 규격 및 시험방법에 관한 자료, 유해물질에 대한 규격 및 시험방법에 관한 자료, 안전성에 관한 자료, 기능성 내용 및 그에 관한 자료, 섭취량 및 섭취시 주의사항에 관한 자료 등이 있습니다. 

이중 안전성에 관한 자료로서 독성시험을 진행하기도 하며, 기능성에 관한 자료로서 세포실험, 동물실험 및 인제척용시험 자료를 제출해야 하며 해당 원료가 효능을 나타내는 작용기전에 대한 규명 자료도 준비가 되어야 합니다. 또한 해당 원료의 지표성분 및 유해물질 등에 대한 분석을 통해 기준규격을 설정한 후 식품의약품안전처에 통합 자료를 제출하면, 검토 및 심의 절차를 거쳐 승인을 받게 됩니다.

[연구개발 및 개별인정 신청 절차]

개별인정절차

(출처) 당사자료

이처럼,
기능성 원료의 개별인정을 취득을 위해서는 원료의 안전성, 유효성, 기준 및 규격 등의 자
료를 제출하고 관련 규정에 따른 평가를 거쳐 기능성 원료로 인증을 받아야 하며, 그 과정에서 식품의약품안전처의 추가 자료제출 요구 등으로 개별인정 취득이 지연되거나 개별인정 자체가 불허될 가능성이 존재합니다. 뿐만 아니라 인정을 득하였다고 하더라도 식품의약품안전처에서의 안정성 평가 및 관리 과정에서 문제가 발생하는 경우 제재를 받을 수 있으며, 이로 인해 향후 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

자. 신규 사업 관련 위험

당사는 건강기능식품과 관련한 사업 외에 화장품, 발모 및 탈모 방지 원료 개발, 의약 연구 등 분야에 신규 사업 확장을 위한 투자를 계획하고 있습니다. 따라서
신규 사업 분야 투자에 따른 실적이 기대에 미치지 못하는 경우, 투자 손실 발생 및 당사 실적에 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 존재합니다.

당사는 건강기능식품과 관련한 사업 외에 신규 분야 사업 확장을 위한 투자를 확대할 예정이며, 그 구체적인 사항은 다음과 같습니다.

[신규사업 개요]

(단위: 백만원)

구분

당사 활동 내역

기투자금액

2021년 반기
2020년

화장품 사업

- 2020년 하반기 매스티나 브랜드 론칭

- 기초화장품 라인, 샴푸, 비누, 치약 등 생활제품라인 출시

- 신규 광고 모델(이민정) 선정으로 공격적 마케팅 실시 예정

401
459

발모 및 탈모 방지 원료 
개발 사업

- 2020년 하반기 「대한민국 자생 천연 식물추출물의 모유두세포 활성 및 
 성장인자 조절을 통한 탈모 개선글로벌 기능성 화장품 개발」에 관한 정부과제 진행

- 천연물을 활용한 탈모 방지 및 발모 촉진용 원료 개발 진행

- 탈모 방지 샴푸, 모근건강 기능식품 등 개발 계획

299
241

의약연구 사업

- 2021년 초 의약연구소 설립

- STAT3 선택적 억제제 및 신약플랫폼 개발 연구용역 진행

165
-

1) 화장품 사업

당사는 '위건강엔 매스틱' 제품의 주원료인 '매스틱 검'을 활용하면서, 가공 과정에서 '나노입자화를 통해 분산력 및 수용화력이 높아진 매스틱 검 수용액 제조방법'에 관한 기술을 개발하여 이를 특허로 출원, 등록한 바 있습니다. '매스틱' 원료는 국내에서는 아직 생소하지만 많은 해외 논문 등에서 항산화 효과가 입증되었고, 유럽 및 미국 등 세계 각국에서 화장품 및 의약외품의 우수한 원료로 자주 사용되고 있습니다. 이에 당사는 '매스틱' 원료에 착안하여 '매스티나(mastina)'라는 화장품 브랜드를 런칭하였고 2020년 하반기부터 화장품 사업 분야로 업무영역을 확장하고 있습니다. 당사는 매스티나 브랜드의 화장품, 치약, 마스크 팩 등의 제품라인을 개발, 생산, 판매하고 있고, 올해 하반기에는 고급원료 제품을 추가하는 등 상품을 다양할 계획입니다.

[매스티나 제품]

매스티나 제품.jpg
매스티나 제품

자료: 프롬바이오

당사는 2020년 하반기 화장품 라인업 최초 론칭 이후 당사 자사몰을 통해서 판매하고 있으며, 론칭 이후 화장품 관련 매출액은 누적 약 70백만원 수준으로 전체 매출액 대비 미미한 수준입니다. 

[화장품 사업부 실적 추이]

(단위: 백만원)

구분
2021년 반기
(제16기)
2020년
(제15기)

사업부매출액
59
11

사업부매출원가
41
13

사업부영업이익
(383)
(461)

주) 상기 사업부 실적은 감사받지 않은 당사 내부 결산수치입니다.

당사는 화장품 매출 확대를 위하여 현재 출시되어 있는 매스틱 검 원료 기반 제품라인 외에도 바쿠치올 원료를 통한 신규 고급화 라인을 계획하고 있으며, 이를 통해 2021년 하반기 이후 화장품 제품의 홈쇼핑 진출을 계획하고 있습니다.

[매스티나 제품 라인업 구축 계획]

구분
매스틱검 라인
(출시완료)
바쿠치올 라인
(출시예정)

주요원료
매스틱검
바쿠치올

주요 제품군
클렌징폼, 토너, 크림, 생활건강제품 등
에센스, 크림, 앰플, 미스트 등

주요 타겟 고객층
15~34세
35~49세

그러나,
화장품 사업은 유행에 민감할 뿐 아니라 변화 속도가 빠르며, 소비자 수요가 다양하기 때문에 품목 및 생산업체 수가 많고 경쟁이 치열한 시장입니다. 화장품 사업 영위에 따른 실적이 기대에 미치지 못하는 경우, 투자 손실 발생 및 당사 실적에 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 존재합니다.

2) 발모 및 탈모 방지 원료 개발 사업

당사는 탈모 증상 완화, 개선 및 치료를 목적으로 하는 발모 전문 연구 개발을 진행하고 있습니다. 당사 바이오연구소가 탈모 증상 완화 및 피부 재생에 관한 연구를 진행 중이고, 탈모 방지 샴푸 개발도 진행 중입니다. 중장기적으로는 탈모 증상 완화 및 개선을 위한
화장품, 모근 건강을 위한 건강기능식품, 탈모 치료를 위한 줄기세포 치료제, 개인별 맞춤 치료를 위한 시스템 개발을 계획하고 있습니다.

당사의 발모 및 탈모 방지 원료 개발사업은 중소벤처기업부의 '2020년도 중소기업 기술혁신개발사업 - '시장확대형 과제' BIG3 사업에 선정되어 진행 중에 있습니다. 본 사업은 당사가 주관기관이고, 개발기간은 2020년 11월 12일부터 2022년 11월 11일까지 총 24개월이며, 증권신고서 제출일 현재는 제형 안전성 평가를 진행 중에 있습니다. 동 개발 사업은 2022년 중 피부 안전성 평가, 대량생산 공정 개발 및 임상시험 평가 등이 이루어질 예정입니다. 

이와는 별도는 당사는 당사가 등록한 '매스틱 검 수용액을 포함하는 탈모 방지 및 발모 촉진용 화장료 조성물' 특허 및 출원중인 '수용화 매스틱 검과 감태나무 추출물을 이용한 발모 촉진 또는 탈모 억제용 조성물' 특허 등을 탈모 방지 제품(샴푸, 린스 등)에 적용하여 임상 시험을 진행할 예정입니다. 당사는 2022년 하반기 식약처에 탈모 기능성 심사를 접수하여, 2023년 내 식약처 고시 인증을 목표로 하고 있으며, 이를 통해 원료 및 완제품에 대한 사업을 진행할 계획입니다.

이처럼,
당사는 천연물을 활용한 탈모 방지 및 발모 촉진용 원료 개발을 꾀하고 있으나, 연구 성과 가시화 시점이 기초 계획 대비 지연되거나, 연구 성과가 기대에 못 미치지 경우, 제품 경쟁력이 불분명한 경우 등에는 투자 손실 발생 및 당사 실적에 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 존재합니다.

3) 의약 연구 사업

당사는 의약연구소를 별도 설치하고 STAT3 선택적 억제제 개발과 약물 전달 플랫폼 기술 구축에 관한 연구를 진행하고 있습니다. STAT3 선택적 억제제는 저분자화합물 합성신약으로서 다양한 면역질환 및 암의 발현과 밀접한 관련이 있기 때문에 확장성, 안전성, 효능, 사용 편리성이 높아 연구 가치가 큰 분야입니다. 신약 플랫폼 기술은, 여러 종류의 타겟 약물을 플랫폼 기술에 적용하여 신약 개발 과정에서 다양한 후보물질을 만들어낼 수 있는 기술을 말합니다. 플랫폼 기술도 다양한 의약품에 활용할 수 있다는 장점이 있어 활용성과 확장성 등에서의 많은 장점이 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 STAT3 선택적 억제제 개발과 관련하여 화합물 제제 연구가진행 중이고, 약물 전달 플랫폼 기술과 관련하여 히알루론산 나노입자 제제 연구가 진행 중이며, 상세한 세부 추진 일정은 다음과 같습니다. 

[STAT3 선택적억제제 연구개발계획]

stat3 개발계획.jpg
stat3 개발계획

[약물전달플랫폼 개발계획]

약물전달플랫폼 개발계획.jpg
약물전달플랫폼 개발계획

다만,
당사는 진행 중인 의약연구 사업은 최근 관심이 집중되고 있는 신규 제약 바이오 분야이나, 추가 개발을 위한 기술 또는 인프라의 부족 등 한계에 부딪히거나, 연구 성과 가시화 시점이 기초 계획 대비 지연되는 경우, 연구 성과가 기대에 미치지 못하는 경우 등에는 투자 손실 발생 및 당사 실적에 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 존재합니다.

차. 주요 인력 이탈 위험

개별인정형 건강기능식품을 기획·개발하여 출시·판매하기 위해서는 기능성 원료 개발을 포함한 각 단계별 전문인력에 의한 업무 수행이 필수적입니다.당사는 전문인력의 이탈 방지를 위해 인력의 적재적소 배치를 통한 업무 만족도 증진, 임직원을 위한 복리후생 제도 제정 및 운영, 중요 인력에 대한 주식매수선택권 부여 등을 통해 직원들의 애사심 고취에 힘쓰고 있습니다.
그럼에도 당사의 전문인력이 경쟁사 또는 유사 산업 분야로 이탈될 경우 당사의 성장성 악화 또는 경쟁력 약화 등의 불리한 요소로 작용할 위험이 있습니다.

개별인정형 건강기능식품을 기획·개발하여 출시·판매하기 위해서는 기능성 원료 개발을 포함한 각 단계별 전문인력에 의한 업무 수행이 필수적입니다. 해당 전문인력은 당사의 가장 중요한 자원에 속하고, 단계별 업무수행을 위한 필요 역량은 다음과 같습니다.

[담당 업무 및 조직 편성에 관한 사항]

조직명

담당 임원

담당 업무

식품연구소

홍인기 소장

(바이오연구소장 겸직)

기능성 원료 및 제품 개발 총괄

정부 연구 과제 총괄

익산공장

용종우 공장장

기능성 원료 표준화 및 제품 생산 총괄

영업부

심태권 전무

(온라인사업부 본부장 겸직)

국내 홈쇼핑 및 온라인 판매채널 관리

마케팅사업부

김정민 상무

광고 및 홍보, 마케팅 총괄

당사의 연구개발 업무는 특정 기술이 아니라 제품을 최종 생산물로 하는 것이므로, 지금까지 출시한 제품들이 연구 개발의 결과물이라고 할 수 있습니다. 당사는 기존 제품들과 차별화된 개별인정형 기능성 원료 개발을 우선으로 하여 먹기 편한 제형, 맛과 향까지 고려한 제품을 시장에 선보이며 소비자들에게 높은 가치를 제공하고 있습니다.

당사 연구개발 조직은 식품연구소, 바이오연구소, 의약연구소로 구성되어 있고, 각 연구소의 세부 현황은 아래와 같습니다.

구분

내용

식품연구소

개별인정형 기능성 원료 연구 개발

바이오연구소

발모 및 탈모 방지 원료 연구 개발

의약연구소

STAT3 선택적 억제제, 신약 플랫폼 관련 연구 개발

당사는 현재 주력사업인 건강기능식품 분야 연구 뿐 아니라 화장품 및 의약외품(탈모 방지 샴푸), 신약 관련 의료기술 등의 분야로 업무를 확장하고 있고, 연구 개발에 적극 투자하기 위해 각 분야를 전담하는 연구소를 설치, 활성화했습니다. 당사의 3개 연구소는 현재 5명의 박사 인력과 12명의 석사 인력으로 구성되어 있습니다.

[당사 연구소 인력현황]

연구소명

박사

석사

학사

총 인원

식품연구소

1

6

-

7

바이오연구소

1

4

-

5

의약연구소

3

2

-

5

합계

5

12

-

17

당사는 전문인력의 이탈 방지를 위해 인력의 적재적소 배치를 통한 업무 만족도 증진, 임직원을 위한 복리후생 제도 제정 및 운영, 중요 인력에 대한 주식매수선택권 부여 등을 통해 직원들의 애사심 고취에 힘쓰고 있습니다. 그럼에도 당사의 전문인력이 경쟁사 또는 유사 산업 분야로 이탈될 경우 당사의 성장성 악화 또는 경쟁력 약화 등의 불리한 요소로 작용할 위험이 있습니다.

카. 환율 변동으로 인한 위험

당사는 원재료인 기능성원료의 대부분을 수입을 통해 조달하고 있습니다.
따라서
향
후 지속적으로 수입 액이 증가하는 상황에서 국제정세 급변동으로 인한 환율의 급격한 하락이 발생 할 경우 당사 재무제표 상 외화관련 손실이 발생하여 재무건전성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

당사는 원재료인 기능성원료의 대부분을 수입을 통해 조달하고 있습니다.
당사의 최근 3개년 및 반기의 주요 매입처별 매입내역은 다음과 같습니다.

[당사 원재료 매입 현황]

(단위 : 백원/천USD)

품목
구분
2021년 반기
 (제16기)
2020년
 (제15기)
2019년
 (제14기)
2018년
 (제13기)

보스웰리아 추출물
수입
5,870
($ 5,251)
10,405
($ 8,817)
3,048
($2,614)
1,391
($ 1,264)

매스틱검 분말
수입
2,067
($ 1,849)
4,809
($ 4,074)
2,477
($ 2,125)
50
($ 45)

와일드망고 종자추출물
수입
29
762
($ 645)
0
($ 0)
1,209
($ 1,099)

빌베리 추출분말
수입
400
1,436
($ 1,217)
-
-

락티움
내수
2,423
279
-
-

기타
내수
2,183
833
319
148

합 계
-
12,972
18,523
5,844
2,798

이러한 매입구조에 따라 2021년 반기말 기준 당사는 매입대금 결제를 위한 외화현금 2,163백만원을 보유하고 있으며, 이에 따라 환율이 현재보다 10% 하락 시 당사가 보유한 외화자산의 평가액 하락으로 인해 당사가 부담하여야 하는 손실규모는 약 216백만원 수준으로 추산됩니다. 따라서 향후 지속적으로 수입액이 증가하는 상황에서 국제정세 급변동으로 인한 환율의 급격한 하락이 발생 할 경우 당사 재무제표 상 외화관련 손실이 발생하여 재무건전성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

[외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액]

(단위: 백만원)

구분
2021년 반기말
(제16기)
2020년 말
(제15기)
2019년 말
(제14기)

자산
부채
자산
부채
자산
부채

USD
2,163
-
2,064
-
110
-

AUD
-
-
-
-
1
-

[환율 변동이 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향]

구분
2021년 반기말
(제16기)
2020년 말
(제15기)
2019년 말
(제14기)

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
216
(216)
206
(206)
11
(11)

AUD
-
-
-
-
-
-

타. 해외시장 진출 관련 위험

당사는 해외 유통시장에 대해 직접적으로 진출하고 있지 아니하며, 수입국의 유통시스템에 대한 이해도가 높고 관련 판매네트워크를 기확보하고 있는 무역업체를 통해 간접적으로 해외진출을 실시하고 있습니다. 무역업체를 통한 해외 간접매출액은 2019년 3억원에서 2020년 14억원, 2021년 반기 84억원 등으로 급격히 증가하는 추세입니다. 

당사는 당분간 현재와 같이 국내 또는 현지 무역업체를 통해 간접적으로 해외사업을 확장해 나갈 예정입니다. 그러나,
이러한 사업방식 하에서는 무역업체의 현지 영업력에 따라 당사의 해외매출이 결정되므로, 무역업체의 회사 운영 차질, 무역업체와 당사와의 관계악화 등에 따라 해당 수입국에 대한 시장확대 기회가 원천적으로 상실될 가능성이 있으며 이는 당사의 성장성 및 수익성이 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사는 해외 유통시장에 대해 직접적으로 진출하고 있지 아니하며, 수입국의 유통시스템에 대한 이해도가 높고 관련 판매네트워크를 기확보하고 있는 무역업체를 통해 간접적으로 해외진출을 실시하고 있습니다. 

[당사 해외 판매 에이전트 계약체결 현황]

국가

업체명

계약체결일

제품명

진출형태

중국, 홍콩,

동남아

㈜테코트

2021.1.

관절연골엔보스웰리아

수면건강엔락티움플러스

눈건강엔빌베리플러스

오프라인 수출 및 
온라인 해외직구

일본

㈜닛소

2021.3.

6년정성 더진한 홍삼

오프라인 수출

중국

㈜오케이셀러

2021.4.

관절연골엔보스웰리아

수면건강엔락티움플러스

눈건강엔빌베리플러스

위건강엔매스틱

오프라인 수출 및 
온라인 해외직구

미국

Vortex

Enterprise

2021.5.

관절연골엔보스웰리아

위건강엔매스틱

오프라인 수출

중국, 홍콩,

베트남,캄보디아

(주)브이엘에프

2021.5.

관절연골엔보스웰리아

수면건강엔락티움플러스

위건강엔매스틱

오프라인 수출 및 
온라인해외직구

한편, 중국, 동남아 등지의 K-푸드 문화 확산과, 당사 브랜드의 국내 영향력 증가에 따라 무역업체를 통한 해외 간접매출액은 2019년 3억원에서 2020년 14억원, 2021년 반기 84억원 등으로 급격히 증가하는 추세입니다. 

[판매경로별 매출현황]

(단위: 백만원)

매출
유형
판매
경로
설명

2021년 반기
(제16기)
2020년도
(제15기)
2019년도
(제14기)
2018년도
(제13기)

제품매출
홈쇼핑
TV 홈쇼핑
49,824
77,144
48,505
35,289

온라인
자사몰, 오픈마켓 등
15,665
24,382
10,199
4,163

오프라인
백화점, 대형마트, 약국 등
2,954
2,806
1,542
707

해외
해외 무역업체 등
8,401
1,437
313
123

소계
76,844
105,770
60,559
40,282

상품매출
659
1,312
1,007
2,738

임가공매출
236
963
313
-

총합계
77,739
108,045
61,879
43,020

홈쇼핑 매출 비중
64.09%
71.40%
78.39%
82.03%

해외 직접 진출을 통한 사업확대를 위해서는 현지 마케팅, 인력채용, 유통망 구축 등에 거액의 추가비용 지출이 선행되어야 하므로, 그 성공가능성을 확신하기 힘든 바, 당사는 당분간 현재와 같이 국내 또는 현지 무역업체를 통해 간접적으로 해외사업을 확장해 나갈 예정입니다. 

그러나, 이러한 사업방식 하에서는 무역업체의 현지 영업력에 따라 당사의 해외매출이 결정되므로, 무역업체의 회사 운영 차질, 무역업체와 당사와의 관계악화 등에 따라 해당 수입국에 대한 시장확대 기회가 원천적으로 상실될 가능성이 있으며 이는 당사의 성장성 및 수익성이 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일부로 시행된『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항』 부분을 참조하시기 바랍니다.

나. 투자자의 독자적 판단요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 됩니다.
본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자 결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하고, 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자 판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 사업 영위에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안 되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.
 
만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 등에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자께서 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.
 
한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 당초 예측했던 것과 다를수 있다는 점도 유의해야 합니다.

다. 이익미실현기업 상장 관련 위험

당사는 최근 사업연도 법인세비용차감전계속사업손실을 시현하여「코스닥시장 상장규정」제6조 제1항 제6호의 경영성과 및 시장평가 등 요건 중 가.목의 수익성 또는 매출액 관련 요건을 충족하지 못하였으며, 이에 따라
나.목의 시장평가 또는 성장성 충족(이익미실현기업의 상장)에 관한 요건을 적용받아 금번 공모를 진행하고 있습니다. 당사는 상장 이후에도 적자를 시현할 가능성이 존재하며, 적자가 지속될 경우 재무구조가 악화될 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모는 정부의 "역동적인 자본시장 구축을 위한 상장ㆍ공모제도 개편 방안('16.10.05, 금융위)"에 따라 2016년 12월 「코스닥시장 상장규정」에 신설된 이익미실현기업 상장요건(이하 "테슬라 요건")에 따라 진행됩니다.
 
 테슬라요건은 성장성 있는 기업이라면 생산기반 확충 등을 위한 투자가 지속되어 이익미실현(적자) 상태에 있더라도 코스닥 상장을 통해 자본을 조달하여 코스닥시장에 입할 수 있도록 신설되었습니다.
 
 당사는 최근 사업연도 법인세차감전계속사업손실을 시현하여 일반적인 신규상장기업이 적용받는「코스닥시장 상장규정」제6조 제1항 제6호의 경영성과 및 시장평가 등 요건 중 가.목의 수익성 또는 매출액 관련 요건을 충족하지 못하였으며, 이에 따라 나.목의 이익미실현기업의 상장에 관한 요건을 적용받아 금번 공모를 진행하고 있습니다. 일반적인 신규상장기업이 적용받는 경영성과 및 이익규모 요건은 다음과 같습니다.

[일반기업 상장요건]

「코스닥시장 상장규정」제6조(신규상장 심사요건)
 ① 코스닥시장에 신규상장하고자 하는 법인은 다음 각 호의 요건을 구비하여야 한다. 
 
 6. 경영성과 및 시장평가 등

다음 각 목의 어느 하나에 해당(상장예비심사청구 이후에는 상장신청시까지 각 목별 심사요건 간에는 변경하여 달리 적용할 수 없다)할 것
 
 가.수익성 또는 매출액 등이 다음의 어느 하나를 충족하는 경우
 (1)법인세비용차감전계속사업이익 : 최근 사업연도의 법인세비용차감전계속사업이익이 50억원 이상일 것
 (2)법인세비용차감전계속사업이익·시가총액 : 최근 사업연도의 법인세비용차감전계속사업이익이 20억원 이상(벤처기업의 경우 10억원 이상)이고, 기준시가총액이 90억원 이상일 것
 (3)법인세비용차감전계속사업이익·자기자본 : 최근 사업연도의 법인세비용차감전계속사업이익이 20억원 이상(벤처기업의 경우 10억원 이상)이고, 상장예비심사청구일 현재 자기자본이 30억원 이상(벤처기업의 경우 15억원 이상)일 것

(4) 법인세비용차감전계속사업이익·시가총액·매출액 : 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업이익이 있고, 기준시가총액이 200억원 이상이면서 최근 사업연도의 매출액(재화의 판매 및 용역의 제공에 한하며, 지주회사의 경우 연결재무제표 상 매출액을 말한다. 이하 같다)이 100억원 이상(벤처기업의 경우 50억원 이상)일 것

한편 당사가 적용받는 이익미실현기업 상장요건 관련 규정은 아래와 같으며, 규정에 따르면 기준시가총액이 1,000억원 이상이거나 기준시가총액이 500억원 이상이고 공모(매출만 하는 경우는 제외) 후 자기자본 대비 기준시가총액 비율이 100분의 200 이상인 경우 등의 요건을 만족하면 경영성과 및 시장평가 등 요건을 충족하게 됩니다.

당사는동 규정 (5) 자기자본(예비심사청구일 현재 자기자본 250억원 이상)요건을 충족하므로 수요예측이후 결정되는 확정공모가액 및 기준시가총액과 관계없이 이익미실현 상장요건을 충족하였습니다.

[이익미실현기업 상장요건]

「코스닥시장 상장규정」제6조(신규상장 심사요건)
 ① 코스닥시장에 신규상장하고자 하는 법인은 다음 각 호의 요건을 구비하여야 한다.
 
 6. 경영성과 및 시장평가 등

나.시장평가 또는 성장성 등이 다음의 어느 하나를 충족하는 경우
 (1)시가총액 : 기준시가총액이 1,000억원 이상일 것
 (2)자기자본 대비 시가총액 비율 : 기준시가총액이 500억원 이상이고, 공모(매출만 하는 경우는 제외한다) 후 자기자본 대비 기준시가총액 비율이 100분의 200 이상일 것
 (3)시가총액·매출증가율 : 기준시가총액이 500억원 이상이고, 최근 사업연도의 매출액이 30억원 이상이면서 최근 2사업연도 평균 매출액증가율이 100분의 20 이상일 것
 (4)시가총액·매출액 : 기준시가총액이 300억원 이상이고, 최근 사업연도의 매출액이 100억원 이상(벤처기업의 경우 50억원 이상)일 것

(5) 자기자본 : 상장예비심사청구일 현재 자기자본이 250억원 이상일 것

[2018년 이후 재무실적]

(단위: 백만원)

구분
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

매출액
77,739
108,045
61,879
43,020

영업이익
14,899
21,053
5,364
1,527

당기순이익
12,242
(7,813)
(21,025)
933

자본총계
53,161
23,640
(10,210)
(713)

주) 당사는 2018년과 2019년은 K-GAAP기준으로, 2020년부터는 K-IFRS 기준으로 감사를 받았습니다. 다만, 당사는 2019년 재무수치에 대해 비교가능성을 위해 감사받지 않은 K-IFRS기준으로 작성된 재무수치를 기재하였으며, 2018년 자본총계 또한 K-IFRS에 따른 수치를 기재하였습니다.

상
기와 같이 당사는 2018년부터 2021년 반기까지 매출 규모는 지속적으로 성장했으며, 영업이익 또한 크게 성장하였습니다. 그러나 상환전환우선주 및 전환사채 관련 파생상품평가손실('20년 233억원 / '19년 250억원) 발생으로 인해 2019년 및 2020년에 당기순손실을 기록하였습니다. 다만, 2020년 말 대부분의 전환증권이 보통주로 전환완료되고 2021년
2월 중 잔여 전환증권 모두가 보통주로 전환됨에 따라 향후 추가적인 파생상품평가손실이 발생할 가능성은 없으며, 2021년 반기에는 당기순이익을 실현하였습니다.

다만, 당사는 공모 이후에도 사옥 이전, 공장 증측을 비롯한 시설투자뿐 아니라 연구개발 등에 지속적으로 투자할 예정이며 이로 인해 상장 이후에도 적자를 시현할 가능성을 배제할 수 없습니다. 적자가 지속될 경우 재무구조가 악화될 수 있는 점을 투자의사결정 시 유의하시기 바랍니다.

라. 일반청약자에 대한 환매청구권 부여

금번 공모는 『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제6호 나목의 이익미실현기업 상장요건의 적용을 받으며, 이익미실현기업 상장의 경우 『코스닥시장 상장규정』 제26조 제7항 및 『증권 인수업무등에 관한 규정』 제10조의3에 따라 인수회사가 일반청약자에 대하여 환매청구권을 부여합니다. 동 규정상
일
반청약자의 환매청구권은 상장일부터 3개월까지 행사 가능합니다.

다만, 일반청약자가 해당 공모주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우, 타인으로부터 양도받은 경우에는 권리 행사 가능 주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다. 또한 일반청약자의 권리행사가격은 공모가격의 90%로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.

※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

즉, 일반청약자에게 부여된 환매청구권에도 불구하고 코스닥지수의 변동에 따라서 주가 하락 시 공모가액의 90%를 하회하는 가격으로 보상받을 수 있는 위험이 존재합니다.

금번 공모는 『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제6호 나목의 이익미실현기업 상장요건의 적용을 받으며, 이익미실현기업 상장의 경우 『코스닥시장 상장규정』 제26조 제7항 및 『증권 인수업무등에 관한 규정』 제10조의3에 따라 대표주관회사가 일반청약자에 대하여 환매청구권을 부여합니다.

금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항 제5호에 해당하며,이에 따라 대표주관회사는 동 주식에 대한 일반투자자 보호를 위하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의3에 의거하여 일반청약자에게 금번 공모 시 배정받은 주식을 대표주관회사에게 매도할 수 있는 권리(환매청구권)를 다음과 같이 부여하고, 일반청약자가 동 권리를 행사하는 경우 대표주관회사의 책임 하에 이를 매수하여야 합니다.

해당 규정상 일반청약자의 환매청구권은 상장일부터 3개월까지 행사 가능합니다. 단, 일반청약자의 환매청구권은 대표주관회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식에 한하여 행사가 가능합니다. 일반청약자가 해당 공모주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우, 타인으로부터 양도받은 경우에는 권리 행사 가능 주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다.

또한 일반청약자의 권리행사가격은 공모가격의 90%로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.

※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수]

즉, 일반청약자에게 부여된 환매청구권에도 불구하고 코스닥지수의 변동에 따라서 주가 하락 시 공모가액의 90%를 하회하는 가격으로 보상받을 수 있는 위험이 존재합니다.

한편, 일반청약자의 환매청구권과 관련한 세부사항은 다음과 같습니다.

[환매청구권 세부사항]

구 분

일반청약자의 권리 및 인수회사의 의무

매수방법

인수회사는 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수합니다.

행사가능기간

상장일부터 3개월까지
 (단, 3개월이 되는 날이 비영업일인 경우에는 다음영업일까지)

행사대상주식

인수회사로부터 일반청약자가 배정받은 공모주식
 (다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 제외)
 
 ※ 배정받은 계좌에서 해당 주식을 출고 후, 출고취소하는 경우에도 권리가 소멸되오니 유의하시기 바랍니다.

일반청약자의
 권리행사가격

공모가격의 90%를 권리행사가격으로 합니다. 다만, 일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격을 권리행사가격으로 합니다.
 
 ※ 조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수

【 대표주관회사의 권리행사 관련사항 】

권리행사
관련사항

행사가능시간
 및 취소 가능시간

08:00~16:00에 권리행사 가능하며, 신청 당일
 08:00~16:00에 한하여 취소 신청이 가능합니다.

권리행사
 신청방법

모든 권리행사 신청자는 인수회사로부터 공모주식을 배정받은 일반청약자이어야 하며, 공모주식을 배정받은 해당 증권회사에서만 신청 가능합니다.
 (창구, 유선, HTS, MTS에서 신청 가능/ 홈페이지 신청불가)

행사수량
 결정방법

공모주식을 배정받은 일반청약자가 해당 종목에 대하여 매매를 하였을 경우 권리행사 신청가능 수량의 산출은 계속기록에 의한 후입선출법으로 합니다. 다만, 일반청약자 보호를 위하여 K-OTC 또는 장외시장 등의 매매를 통해 기보유주식이 존재하는 경우, 배정받은 공모주식이 기보유 수량에 후입하는 것으로 전제합니다.

매수대금
 지급시기

1. 일반청약자가 권리 행사를 하면 신청을 받은 인수회사는 증권시장 밖에서 이를 매수하며, 매수 당일 행사시간 종료 후 16:00 이후에 일괄결제됩니다.
 2. 결제대금은 권리행사 당일 즉시 또는 일괄적으로 해당 위탁계좌에 16:00 이후 입금 처리됩니다.
 3. 다만, 전산시스템 미비 등으로 당일(T일) 결제가 불가능한 경우에는 권리행사일로부터 3영업일째 되는 날(T+2일)까지 지급 처리됩니다.

위탁수수료

0%. (단, 증권거래세 0.43%가 부과됩니다.)

행사가격
 조정방법

원 미만에서 절상합니다.

기타
 유의사항

1. 일반청약자의 권리행사기간에 주가가 공모가격의 90% 이하로 하락할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
 2. 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 행사가능주식에서 제외됨을 유의하시기 바랍니다.

주1) 권리행사 신청 가능수량의 산출에 있어 계속기록에 의한 후입선출법은 공모주식을 배정받은 계좌에서 해당 공모주식을 추가 매수한 후에 매도가 발생한 경우 배정받은 주식이 아닌 추가 매수된 주식이 먼저 매도된 것으로 간주합니다.

[ 권리행사 대상주식 산정예시 ]

※ 일반청약자가 공모주식 100주를 1월 3일 배정받아 보유중인 경우

(사례1)

1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도하는 경우에는 1월 3일 30주에 대한 환매청구권을 상실시킴

(사례2)

1월 3일 배정받은 공모주식 30주를 매도한 후, 당일에 30주를 매수하고, 1월 5일 30주를 매도한 경우, 환매청구권 보유 주식은 70주

(사례3)

1월 3일 30주를 매수하고 당일 30주를 매도한 경우에는 공모주식 100주에 대한 환매청구권 계속 보유

주2) 공모가액의90%를 권리행사가격으로 합니다만, 일반청약자의 환매청구권 행사일 직전 매매거래일의 코스닥지수가 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수에 비하여10%를 초과하여 하락한 경우에는 권리행사가격은 공모가액의90%를 하회할 수 있습니다.

[권리행사가격 산정예시]

※ 주요 가정
 - 공모가액 : 1,000원
 - 상장일 직전 매매거래일의 코스닥지수 : 1,000p

(사례1) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 1,000.00p (하락율 0%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90%
 = 1,000원 x 90%
 = 900원

(사례2) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 900.00p (하락율 10%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]
 = 1,000원 x 90% x [1.1 + (900p - 1,000p) ÷ 1,000p]
 = 900원

(사례3) 환매청구권 행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 800.00p (하락율 20%)

권리행사가격 = 공모가액 x 90% x [1.1 + (행사일 직전 매매거래일 코스닥지수 - 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일 코스닥지수]
 = 1,000원 x 90% x [1.1 + (800p - 1,000p) ÷ 1,000p]
 = 810원

마. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

당사의 상장예정주식수

13,835,000주
중 약
40.9%
에 해당하는
5,659,400주
는 상장 직후 유통가능물량
입니다.
유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성
이

있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

금번 공모예정주식을 포함한 당사의 상장예정주식수
13,835,000주 중 당사의 최대주주 등이 보유한

6,010,000주는 상장일로부터 2년간, 청구일 1년 이내 최대주주 등의 소유주식 취득자가 보유한 850,000주는 상장일로부터 6개월 간, 그리고 벤처금융이 보유한 주식 중 1,250,000주는 상장일로부터 1개월간 한국예탁결제원에 예탁되어 매각이 제한됩니다. 

최대주주 등의 의무보유 기간은 코스닥시장 상장규정 상 상장일로부터 6개월이나, 당사의 최대주주 및 그 특수관계인은인 코스닥시장 상장규정 제21조(상장 후 매각제한) 제1항의 단서조항에 따라 한국거래소와의 협의하에 보유주식에 대한 의무보유기간을 연장하여 상장일로부터 2년간 매각이 제한됩니다.

한편, 당사의 주주 중 4곳의 벤처금융은 코스닥시장 상장규정 상 보호예수 의무가 존재하지 않으나 상장 후 주가 안정화를 위해 보유주식의 일부인 1,250,000주에 대해서 상장일로부터 1개월 간 자발적 자진보유예탁을 진행하였습니다.

코스닥시장 상장 규정에 의거하여 의무보유를 위해 예탁된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

[ 한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우]

「코스닥시장 상장규정」
 제21조(상장 후 의무보유)

② 제1항 및 제38조의2제7항을 적용함에 있어 법령상 의무의 이행, 코스닥상장법인의 경쟁력 향상 이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 거래소가 불가피하다고 판단하는 경우에는 상장 후 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 다만, 법령상 의무의 이행, 인수 또는 합병 등으로 인하여 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여기간동안 동 의무를 이행하여야 한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」
 제20조(상장 후 의무보유)

③ 규정 제21조제2항에서 “코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선”이라 함은 다 음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다.

1. 기술향상·품질개선·원가절감 및 능률증진을 위한 경우

2. 연구·기술개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문경영인 영입 등 지배구조의 투명성확보를 위한 경우

4. 거래조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

공모물량 중 우리사주조합에 배정된
65,600주 (금번 공모주식의 기준 2.73%)는 상장 이후 1년간 한국증권금융에 의무예탁됩니다. 단, 우리사주조합에 배정되는 주식수는 확정이 아니며, 청약일 이후 우리사주조합 내 신청수량에 따라 확정됩니다.

당사의 공모 후 의무보유 주식 및 유통가능 주식에 대한 상세 내용은 다음과 같습니다.

[공모 후 의무보유 주식 및 유통가능주식 현황]

(단위: 주)

구분

주주명

공모 후

매각제한주식

유통가능 주식

매각제한기간
(상장일로부터)

매각제한사유

주식수

지분율

주식 수

지분율

주식 수

지분율

최대주주등

심태진

4,660,000
33.7%
4,660,000
33.7%
-
-

2년

주1)

김숙경

450,000

3.3%
450,000
3.3%
-
-

김지훈

380,000

2.7%
380,000
2.7%
-
-

심태용

150,000

1.1%
150,000
1.1%
-
-

심태권

200,000

1.4%
200,000
1.4%
-
-

심태성

170,000

1.2%
170,000
1.2%
-
-

기타
기존주주

포스코농식품수출투자투자조합

750,000

5.4%

375,000

2.7%
375,000

2.7%

1개월

주2)

중소벤처기업상생 투자조합

716,500

5.2%

91,500

0.7%
312,500
2.3%
6개월

주3)

312,500

2.3%
1개월

주2)

TWI농식품상생 투자조합

625,000

4.5%

312,500

2.3%
312,500
2.3%
1개월

주2)

연구개발특구 일자리창출펀드 2호

581,700

4.2%

81,700

0.6%
250,000
1.8%
6개월

주3)

250,000

1.8%
1개월

주2)

엔에이치-아주 코스닥 스케일업 펀드

183,334

1.3%

183,334

1.3%
-
-
6개월

주3)

엔에이치투자증권㈜

126,666

0.9%

126,666

0.9%
-
-
6개월

주3)

피씨씨-KAI 세컨더리 1호 신기술투자조합

81,800

0.6%

81,800

0.6%
-
-
6개월

주3)

포스코-엔에스씨 수산투자조합

81,800

0.6%

81,800

0.6%
-
-
6개월

주3)

타임와이즈인베스트먼트㈜

91,600

0.7%

91,600

0.7%
-
-
6개월
주3)

엔베스터킹메이커8-1호 투자조합

45,800

0.3%

45,800

0.3%
-
-
6개월
주3)

신한-엔베스터유동화전문펀드

45,800

0.3%

45,800

0.3%
-
-
6개월
주3)

이승희

20,000

0.1%

20,000

0.1%
-
-
6개월
주3)

기타 기존주주

2,075,000

15.0%

-

-

2,075,000

15.0%

-

-

공모주주

IPO 공모주주(우리사주조합)

65,600
0.5%
65,600
0.5%
-
-
1년
주4)

IPO 공모주주(일반공모)

2,334,400
16.9%

-

-

2,334,400
16.9%

-

-

합계

13,835,000

100.0%

8,175,600
59.1%
5,659,400
40.9%

-

주1) 최대주주 및 그 특수관계인 보유 주식은 코스닥시장 상장규정에 의거 상장일로부터 6개월간 보호예수 되나, 당사의 최대주주등은코스닥시장 상장규정 제21조(상장 후 매각제한) 제1항의 단서조항에 따라 한국거래소와의 협의하에 보유주식 전량에 대한 의무보유기간을 연장하여 상장일로부터 2년간 매각이 제한됩니다.

주2) 코스닥시장 상장규정 상 의무보유대상 주식은 아니나, 상장 후 경영권 안정 및 투자자보호를 위하여 보유주식 중 일부에 대해 자발적으로 상장 후 1개월 간 자진보유예탁을 이행합니다.

주3) 상장예비심사 청구 전 1년내에 최대주주등의 주식(자사주)을 인수하여 코스닥시장 상장규정에 의거 상장일로부터 6개월간 매각이 제한됩니다.

주4) 금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량
65,600주는 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

당사의 상장예정주식수
13,835,000주 중 약
40.9%에 해당하는
5,659,400주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간, 상장주선인의 매각제한기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

바. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석 위험

증권신고서 작성기준일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 320,000주(공모 후 주식수의
2.31%
)이며 동 주식매수선택권은 전량 행사기간이 도래하여 행사가 가능한 상태입니다. 따라서 상장 이후 동 주식매수선택권이 행사될 경우 상장주식수가 증가할 수 있으며 주식수의 증가로 인해 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 임직원의 근로의욕 고취 및 성과 분배, 복지 증진의 목적으로 임직원을 대상으로 주식매수선택권을 부여하였습니다. 주식매수선택권 부여에 대한 자세한 내역은 아래와 같습니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

(단위: 원, 주)

부여받은 자

관계

부여일

부여

방법

주식의

종류

최초

부여

수량

총변동

수량

미행사
수량

행사기간

행사가격

행사

취소

용종우 외 6명
임직원
(퇴직자 포함)

2018년 12월 31일

신주교부
보통주
380,000
-
60,000
320,000

2021년 1월 1일 ~ 
2025년 12월 31일

1,600원

주) 주식 수 및 행사가격은 2021년 03월 19일에 진행한 액면분할을 반영하였습니다.

증권신고서 작성기준일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 320,000주(공모 후 주식수의
2.31%)이며 동 주식매수선택권은 전량 행사기간이 도래하여 행사가 가능한 상태입니다. 따라서 상장 이후 동 주식매수선택권이 행사될 경우 상장주식수가 증가할 수 있으며 주식수의 증가로 인해 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 상장주선인의 당사 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험

금번 공모의
대표주관회사인 NH투자증권㈜은 2021년 4월 9일 당사가 보유한 자사주 일부를 인수함에 따라 당사의 주식을 주당 15,000원에 126,666주 취득
하
였습니다. 이는 공모전 지분율을 기준으로 1.07%(공모 후
0.92%)에 해당하는 수량입니다. 대표주관회사의 당사 주식 보유는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 등 관련 규정 상 문제가 없으며, 대표주관회사 내부의 이해상충 관리 내부통제준칙에 따라 판단 시에도 이해상충의 발생가능성은 낮다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고
NH투자증권㈜는 당사의 대표주관회사이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정 및 상장 이후 미처 예상치 못한 이해상충 발생 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 2021년 4월 9일 당사가 보유한 자사주 일부 인수를 통해 당사의 주식 126,666주를 취득하여 증권신고서 제출일 현재까지 보유중에 있습니다. 상장주선인이 보유한 주식은 공모 후 기준 지분율
0.92%에 해당하며, 동 주식 취득의 상세내역은 다음과 같습니다. 

[상장주선인 주식 취득 내역]

주주명
구 분

주식의

종류

취득일

취득주식수

주당 취득가액
총 취득금액
지분율
(공모후 기준)
비 고

NH투자증권㈜
구주인수
보통주
2021. 4. 9
126,666주
15,000원
1,899,990,000 원
0.92%
-

주)

상기 기재한 지분율은 공모 후 총 발행주식수인
13,835,000주 기준입니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으며, NH투자증권㈜의 지분율은 1.07%(공모 후
0.92%) 로 해당사항이 없습니다.

또한 동 규정 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, NH투자증권㈜는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사 청구 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제15조(불건전한 인수행위의 금지)

(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 “협회가 정하는 이해관계가 있는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

한편, 자본시장법에서는 금융투자업자와 투자자간 이해상충이 발생할 가능성이 있는 경우, 자체적인 내부통제준칙을 마련하여 이해상충 가능성에 대하여 판단하거나, 이해상충이 발생할 경우 해당 발생가능성을 낮추거나, 없앤 후 거래를 하도록 규정되어 있습니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」

제44조(이해상충의 관리)
① 금융투자업자는 금융투자업의 영위와 관련하여 금융투자업자와 투자자 간, 특정 투자자와 다른 투자자 간의 이해상충을 방지하기 위하여 이해상충이 발생할 가능성을 파악ㆍ평가하고, 「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제24조에 따른 내부통제기준(이하 “내부통제기준”이라 한다)이 정하는 방법 및 절차에 따라 이를 적절히 관리하여야 한다. <개정 2015. 7. 31.>

② 금융투자업자는 제1항에 따라 이해상충이 발생할 가능성을 파악ㆍ평가한 결과 이해상충이 발생할 가능성이 있다고 인정되는 경우에는 그 사실을 미리 해당 투자자에게 알려야 하며, 그 이해상충이 발생할 가능성을 내부통제기준이 정하는 방법 및 절차에 따라 투자자 보호에 문제가 없는 수준으로 낮춘 후 매매, 그 밖의 거래를 하여야 한다.

③ 금융투자업자는 제2항에 따라 그 이해상충이 발생할 가능성을 낮추는 것이 곤란하다고 판단되는 경우에는 매매, 그 밖의 거래를 하여서는 아니 된다.

또한 대표주관회사인 NH투자증권은 사내 내부통제규정 아래 이해상충관리 내부통제준칙을 마련하여 이해상충에 대한 관리를 수행하고 있으며, 관련 규정은 아래와 같습니다.

「대표주관회사의 이해상충관리 내부통제 준칙」

제 8조(이해상충의 파악, 평가, 관리)

① 임직원은 진행하는 고객관련 Deal에 대하여 회사와 고객간 또는 고객과 고객간 이해상충의 관계에 있거나 이해상충이 우려되는 경우 자체적으로 이해상충 여부를 판단하고, 판단이 어려울 경우 주관부서에 이해상충 여부에 대한 판단을 요청하여야 한다

② 주관부서는 제 1항의 요청이 있는 경우 전사적 관점에서 이해상충여부를 검토한 후, 이해상충이 발생할 가능성이 있는 거래에 대하여는 고객의 이익이 침해받지 아니하도록 이해상충 가능성을 최대한 낮출수 있는 조치를 취하게 하고, 이해상충이 발생할 가능성을 낮추는 것이 곤란하다고 판단되는 경우에는 해당거래의 중지를 권고하여야 한다.

③ 요청자 및 요청부서는 특별한 사유가 없는 한 주관부서의 판단결과 및 권고안을 따라야 한다.
④ 임직원은 회사와 이해상충 발생이 우려되는 종목, 회사명 등을 제 5장에서 규정하는 거래제한 또는 거래주의 대상목록으로 등재, 관리하여 이해상충의 문제가 발생하지 아니하도록 하여야 한다.

 - 생략-

상기와 같이 상장주선인의 당사 주식 보유는 관련 규정상 문제가 없으며, 상장주선인 내부의 이해상충 관리 내부통제준칙에 따라 판단 시에도 이해상충의 발생가능성은 낮다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 NH투자증권㈜는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는 과정 및 상장 이후 미처 예상치 못한 이해상충 발생 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

아. 공모가 산정방식의 한계

당사의 공모희망가액은
비교회사의 상반기 연환산 기준 PER을 적용하여 산출
되었지만, 공모희망가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 

또한 희망공모가액의 산출 시 활용한 비교기업의 선정과정에도 평가자의 자의성이 존재하며, 비교기업은 회사와 주력 제품, 사업 영역, 핵심 인력, 사업 전략, 인지도 등의 방면에서 차이가 있는 기업들입니다. 이 결과
비교기업으로 선정된 회사들의 사업구조 및 규모는 당사의 본질가치를 완전히 반영한다고 볼 수는 없는 점
유의하시기 바랍니다. 따라서 당사의
희망공모가액의 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적인 평가액이 아니며 그 완결성이 보장되지 아니합니다.

또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 비교회사 선정 및 PER 평가방식의 한계가 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 당사의 기업가치를 산출하기 위하여, 상대가치평가방법 중 하나인 PER 비교법을 사용하여 기업가치를 산출하였습니다 PER(주가수익비율)은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 가치평가방법에 해당하며, 회사가 실제 시현하는 당기순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있는 평가방식입니다. 

당사 및 당사의 대표주관회사는 PER 가치평가법이 타 가치평가법 대비 당사와 당사의 유사기업의 특성을 가장 잘 반영한다고 판단하여 당사의 기업가치를 평가하는데 적용하였지만 다음과 같은 한계점도 존재 합니다.

[PER 평가방식의 한계점]

- 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.

- 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

- 비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.

- 또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.

- 비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

또한 희망공모가액의 산출 시 활용한 비교기업의 선정과정에도 평가자의 자의성이 존재하며, 비교기업은 회사와 주력 제품, 사업 영역, 핵심 인력, 사업 전략, 인지도 등의 방면에서 차이가 있는 기업들입니다. 이 결과 비교기업으로 선정된 회사들의 사업구조 및 규모는 당사의 본질가치를 완전히 반영한다고 볼 수는 없는 점 유의하시기 바랍니다. 따라서 당사의 희망공모가액의 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적인 평가액이 아니며 그 완결성이 보장되지 아니합니다.

당사의 비교기업 선정 기준은 아래와 같습니다.

[비교기업 선정 절차 및 결과]

구 분
선정 기준
세부 검토 기준
선정 결과

모집단 선정
업종 관련성
① 한국표준산업분류 상 동사와 같은 
 '건강기능식품 제조업(C10797)'에 속한 상장회사
② 건강기능식품 및 건강지향식품의 제조 또는 판매관련 
 사업을 영위하는 상장회사
15개사

2차 비교회사
선정
사업의 
유사성
① 건강기능식품 및 건강지향식품 관련 매출이 
 총 매출액의 50% 이상인 회사
② 직접 사업을 수행하지 않고사업종속회사의 
 지배력만을 보유한 지주회사는 제외
(주)에이치피오, (주)노바렉스, (주)뉴트리, (주)팜스빌, 
(주)에이치엘사이언스, 코스맥스엔비티(주), (주)휴럼, 
(주)비피도, (주)쎌바이오텍, 콜마비앤에이치(주), (주)넥스트비티 등 
11개사

3차 비교회사
선정
재무적 
유사성
① 분석기준일(2021년 8월 17일) 현재 
 2021년 반기 결산실적이 공시되었을 것
② 2020년 및 2021년 반기에 영업이익 및 당기순이익
 (지배주주 귀속 기준)을 시현하였을 것
③ 2020년 감사의견이 적정일 것
④ 12월 결산법인일 것
(주)에이치피오, (주)노바렉스, (주)뉴트리, (주)팜스빌, 
(주)에이치엘사이언스, (주)쎌바이오텍, 콜마비앤에이치(주) 등 
7개사

최종 비교회사
선정
비재무적 
기준
① 분석기준일 현재 상장후 3개월 이상 경과하였을 것
② 분석기준일 현재 관리종목 또는 투자유의종목 
 지정사유가 없을 것
③ 분석기준일 최근 3개월간 합병, 기업분할, 경영권 매각 등 경영상의 주요 변동사항이 없을 것
(주)에이치피오, (주)노바렉스, (주)뉴트리, (주)팜스빌, 
(주)에이치엘사이언스, (주)쎌바이오텍, 콜마비앤에이치(주) 등 
7개사

또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 아니할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

투자자께서는 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』파트에 기재된 평가방법은 단순 참고용으로 사용하시기 바라며, 이와 관련된 한계점을 확인하여 투자의사결정에 착오가 없도록 하시기 바랍니다.

자. 상장요건 미충족에 따른 재심사 가능성

금번 공모는 「코스닥시장상장규정」제6조 제1항 제3호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다. 금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다. 그러나,
일
부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는 2021년 5월 4일 상장예비심사청구서를 제출하여 2021년 7월 29일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.

코스닥시장 상장규정 상 분산요건은 다음과 같습니다.

[코스닥시장 분산요건] (다음 중 택 1)

가. 청구일 기준 소액주주 지분 25% 이상일 경우 :
 - 청구 후 5%(최소 10억원) 이상 공모
 
 나. 청구일 기준 소액주주 지분 25% 미만일 경우
 - 청구 후 10% 이상 공모 & 상장신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상
 
 다. 청구일 기준 자기자본 1,000억원 또는 시가총액 2,000억원 이상
 - 청구 후 10% 이상 & 기업 규모 따라 200만주 이상 공모
 
 라. 청구 후 25% 이상 공모
 
 (*) 단, 상장신청일 기준 소액주주 500인 이상 충족 필요

한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장상장규정」 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장상장규정」 제6조 제1항 제3호)요건을 구비하여야 하며, 당사가 「코스닥시장상장규정」 제9조 제1항 각호의 1에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다.

[상장예비심사 결과]

1. 상장예비심사결과

□ ㈜프롬바이오가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사 청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 “상장규정” 이라한다) 제8조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('21.7.29)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제9항에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제6조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제9조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 본 예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 인정하는 경우에는, 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 청구법인은 재심사를 청구할 수 있음

1) 상장규정 제4조제4항제2호의 규정에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병 등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사청구서 또는 첨부서류의 내용 중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 사실이 발견된 경우

3) 상장규정 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 금융위원회 또는 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 과징금 부과를 의결하거나 동규정 제26조제1항제3호(1년 이내의 증권 발행제한) 또는 제26조제7항(검찰총장에게 고발 또는 통보)에 해당하는 조치를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조의 규정에 의한 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사결과를 통보받은 날부터 6월 이내에 상장규정 제11조의 규정에 의한 신규상장 신청을 하지 않은 경우.

다만, 당해 법인이 코스닥시장의 상황급변 등 불가피한 사유로 신규상장 신청기간의 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 동 기간을 6월 이내의 범위에서 연장할 수 있음

6) 그 밖에 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 거래소가 인정하는 경우

□ 청구법인의 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 동규정 제26조제1항제1호·제2호·제4호에 해당하는 조치(임원의 해임 또는 면직 권고, 임원의 6개월 이내 직무 정지, 3개 사업연도 이내의 감사인 지정)를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 당해 법인에 대하여 제6조제1항제19호의 규정에 의한 신규상장 심사요건을 기준으로 심사하여 심사결과가 상장예비심사결과의 효력불인정에 해당하는 경우에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 청구법인은 코스닥시장상장규정 제4조제4항에서 정하는 다음 각 호 해당하는 사유가 발생한 때에는 그에 관련된 서류를 제출하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 때에는 투자설명서(예비투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함한다.

4) 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 감사인의 감사보고서

차. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주인 심태진 및 특수관계인은 보통주
6,010,000주(43.4%)를 보유하게 됩니다.
지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한,

지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다.
이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주인 심태진 및 특수관계인은 보통주
6,010,000주(43.4%)를 보유하게 됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사할 수 있을 것으로 판단됩니다.
 
 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

카. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소 코스닥시장에서 최초 거래되는 것입니다. 또한, 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며,
상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며, 한국거래소 코스닥시장 이외의 기타 다른 유가증권 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지 않습니다. 따라서 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다.
 
 또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

타. 수요예측에 따른 공모가격 결정 방식

금번 공모를 위한 가격 결정은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 13일『증권 인수업무 등에 관한 규정』 개정으로 인하여 동 규정 제5조제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.
1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법
2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발 행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.
가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합
나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인
다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인
라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사
3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법
4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

파. 공모주식 수 변동 가능 유의

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 1호에 따라
수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권 수
중
100분의 80으로
공모주식수가 결정되었으니
투자 시 유의하시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.
 
금번 공모의 경우 수요예측 실시 후 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수 중
100분의 80에 해당하는 증권수로 공모주식수가 결정되었으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

하. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 가능성

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동
수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이
변경되었습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식
2,400,000주
의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반청약자
600,000주
(공모주식의
25.0%
), 기관투자자
1,734,400주
(공모주식의
72.27%
), 우리사주조합
65,600주
(공모주식의 2.73%) 입니다. 기관투자자 배정주식
1,734,400주
를 대상으로 2021년 09월 9일(목) ~ 10일(금) 이틀간 수요예측을 실시하여
배정하였으며
, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이
변경되었습니다
. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.
 
 한편, 2021년 09월 14일(화) ~ 15일(수)에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

거. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거
금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.

일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다.
이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식
 (청약) 현황과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약
 (배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
 *수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식
 (청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약
 (배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고
 B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
 *증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정·안내할 필요

3. 다중청약방식
 (청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택
 B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약
 *(예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택
 (배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정
 B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.
 
 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다.
 
 이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다
 ⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.
 1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것
 2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것
 ⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

너. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라

일반청약자에게 공모 주식의 25% 이상을 배정
합니다. 또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일
반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

또한 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정 물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

제9조(주식의 배정)
 ① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.
 1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다.
 2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.
 3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.
 4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.
 5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.
 6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.
 7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

더. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험

본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 2.73%가 우선배정됩니다.
그러나 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 한국거래소 코스닥시장 상장을 위한 공모 진행 시 우리사주조합에 총 공모주식의 2.73%(
65,600주)를 배정하였습니다. 동 배정된 주식은 상장 이후 한국증권금융에 의무예탁되고, 예탁일로부터 1년간 매각이 제한됩니다. 단, 우리사주조합에 대한 최종 배정주식수는 우리사주조합 청약수량에 따라 확정되며, 일부 법령이 허용하는 예외 사항에 해당하는 경우에만 예탁주식의 인출이 가능합니다.
 
 향후 청약 시 우리사주조합의 실권이 발생하여 미청약분이 발생할 경우, 본 건 공모의 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 동 실권물량이 추가로 배정될 수 있습니다.
 
 이로 인해 당초 배정된 주식수를 기준으로 산출한 청약 경쟁률 보다 실질 청약 경쟁률이 하락하게 되어 기관투자자 및 일반투자자에 대한 배정물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약 시 이점을 유의해 주시기 바랍니다.

러. 초과배정옵션 미부여

금번 공모 건은
공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는
초과배정옵션(over-allotment option)은 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

금번 공모 건은 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)은 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

머. 미래 예측 진술의 포함

본 증권신고서 및 투자설명서는 당사 경영진의 현재 분석을 토대로 한 미래 예측 자료를 포함하고 있으며, 해당 예측과는 상당히 다른 상황을 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 실제 결과는 달라질 수 있습니다.

상기에 언급된 당사 사업 관련 투자위험요소와 더불어, 본 증권신고서에 포함된 다양한 전망자료의 내용은 실제와 다른 결과를 나타낼 수 있습니다. 이러한 요인으로는 다음과 같은 사항들이 있을 수 있으며, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다.
 
 - 일반적인 경제, 경기, 정치적 상황
 - 규제, 입법, 사법 부문의 불리한 변화
 - 제3자와의 계약의 조건 및 이행 여부
 - 금리 변동, 금융시장 환경, 당사의 부채 상환 능력
 
 상기 리스크 및 기타 리스크와 관련된 일부 기업정보공시는 그 특성상 예측에 불과하며, 이들 불확실성이나 리스크가 하나 이상 현실화되는 경우, 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치와도 상당히 달라질 수 있습니다. 예를 들어, 매출액 감소, 비용증가, 자본비용 증가, 투자지연 및 예상했던 실적개선 달성 실패 등이 발생할 수 있습니다.

향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는, 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다.향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용됩니다.

버. 집단소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

국내 증권관련집단소송법은 2005년 1월 1일부터 시행되었는데 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.
 
 증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거가 없습니다. 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되게 되면, 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

서. 증권신고서 효력 발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경가능성

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음
을 유의하시기 바랍니다. 또한 본 신고서상의 발행일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다.

본 신고서에 대하여 정부가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험은 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자 시 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다.
 
 본 신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

어. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

당사는 2021년 반기에 대해 회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다.
본
증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은
2021년 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

당사는 2021년 반기에 대해 회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표에 관한 사항 및 감사인의 의견에 관한 사항은 2021년 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

저. 소수주주권 행사로 인한 소송위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.
 
 회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

처. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 지속되는 신종 코로나바이러스의 확산에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황 장기화 시 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 몇 년간 글로벌 경제 상황이 일반적으로 안정화되고 개선되었지만, 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제의 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 전염병인 코로나바이러스를 포함하여, 자연 재해 또는 인공재해가 발생하여 소비심리가 악화되는 등 글로벌 경제는 우리가 통제할 수 없는 많은 요소의 영향을 받습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조제1항 및 동법 시행령 제125조제1항제2호마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 NH투자증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사", "NH투자증권㈜"로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜프롬바이오의 경우에는 "동사", "회사"로 기재하였습니다.

■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜프롬바이오에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜프롬바이오로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.

■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜프롬바이오에 대한 기업실사 과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정 하에 제시하는 주관적인 의견입니다.

■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업 개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.

■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내ㆍ외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
NH투자증권㈜
00120182

2. 평가의 개요

가. 개요

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜프롬바이오의 기명식 보통주 3,000,000주를 총액인수 및 모집(매출)하기 위하여 최근 3사업연도 및 당해사업연도 반기 검토보고서 등을 바탕으로 사업의 수익성과 성장성, 회사의 경쟁력, 재무상태, 경영능력 및 투명성, 계열회사 등에 대하여 기업실사(Due-Diligence) 를 실시하였으며, 기업실사 결과를 기초로 파악한 위험요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가를 수행하였습니다. 

나. 평가 일정

구 분
일 시

대표주관회사 계약 체결
2020년 7월 21일

기업실사
2020년 7월 21일 ~ 2021년 5월 3일

상장예비심사 청구
2021년 5월 4일

청구 후 기업실사
2021년 5월 5일 ~ 2021년 7월 28일

상장예비심사 승인
2021년 7월 29일

증권신고서 제출을 위한 기업실사
2021년 7월 30일 ~ 2021년 8월 18일

증권신고서 제출
2021년 8월 19일

다. 기업실사 이행상황

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜프롬바이오의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다.

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소 속

부 서

직 책

성 명

실사업무 분장
실사참여기간
IB 및 기업금융 경력

NH투자증권㈜

ECM본부
본부장

김중곤

IPO 업무 총괄
2020년 7월 21일 ~ 2021년 8월 18일
26년

ECM2부
부서장
최정림
IPO 실무 총괄
2020년 7월 21일 ~ 2021년 8월 18일
18년

ECM2부
부장
김용민
기업실사 및 서류작성 실무 총괄
2020년 7월 21일 ~ 2021년 8월 18일
13년

ECM2부
차장
장은성
기업실사 및 서류작성 실무 담당
2020년 7월 21일 ~ 2021년 8월 18일
9년

ECM2부
대리
김경수
기업실사 및 서류작성 실무 담당
2020년 7월 21일 ~ 2021년 8월 18일
3년

ECM2부
주임
권호기
기업실사 및 서류작성 실무 담당
2020년 7월 21일 ~ 2021년 8월 18일
2년

(2) 발행회사 실사 참여자

성 명

부 서(직책)

직급

담당업무

심태진

-

대표이사
경영총괄

김지훈

-

부사장
영업 및 기술 총괄

심태권
영업부
전무
국내영업 총괄

김정민
CMO
상무
마케팅 총괄

이승호
CFO
이사
재무담당

권기종
법무팀
이사
기획 및 법무담당

김동만
제조부
이사
익산공장 관리 총괄

홍인기
식품연구소
이사
식품 및 바이오 연구 총괄

이상준
재무회계팀
과장
재무회계/공시

(3) 기업실사 항목

항 목
세부 확인사항

모집 또는 매출에
관한 일반사항

가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인

나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인

다. 당 증권 발행가액의 적정성 검토

라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

마. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부

바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요
권리내용

가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인
나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부

투자위험요소

가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의 사용목적

가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부

다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부

라. 자금사용처가 신규사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력 및
투명성

가. 최대주주의 지분율 및 주식보유 형태(담보 제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

다. 최대주주등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청 시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것

라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부

바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사 경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부

아. 공시된 임원 외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부

자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부

차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부

카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발 방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

거. 이사회 운영실태 관련하여 이사회의사록 원본 관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요

가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인

나. 최근 1년간 자본금의 변동내용 확인

사업의 내용

가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토

나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토

다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부

라. 평판 리스크 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토

마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이있는지 여부

사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정 거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부

아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부

차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부

카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항

가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함),유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정)을 검토

라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부

사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부

아. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수 가능성이 있는지 여부

카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처 간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

타. 차, 카의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부

파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부

하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할 만한 자료가 존재하는지 여부

거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부

너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

감사인의
감사의견 등

가. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생 시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및
계열회사에
관한 사항

가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항

가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토

나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로 인한 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토

다. 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인

임원 및 직원 등에
관한 사항

'경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의
거래내용 등

가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토

나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부

기타 투자자보호를
위해 필요한 사항

가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토

나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토

라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성

마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부

바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부

사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부

자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부

차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부

카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부

(4) 기업실사 주요 일정 및 내용

일 자

장 소

기업실사 내용

2020.07.21

㈜프롬바이오
(이하 생략)
본사 회의실

▶ 코스닥시장 상장을 위한 인수의뢰 및 대표주관계약 체결

- 상견례

- 연혁, 사업분야, 기술수준, 비전, 상장 추진 사유 등 청취

- 코스닥 공모주식 인수의뢰 및 대표주관계약 체결

2020.09.07

~

2020.09.09

본사 회의실

▶ 실사 및 상장일정 협의

-발행회사와 실사를 포함한 전체 상장일정에 대해 협의

▶ 형식적요건 검토

▶ 대표이사 면담

-실사의 일정, 취지, 진행방법 등 설명

-산업동향, 신규사업계획, 예상실적, 자본거래내역 등 청취

▶ 일반사항 검토

-법인등기부등본, 사업자등록증, 정관, 내부규정, 이사회 및 주주총회 의사록 목록표, 회사 관련 주요 언론 보도자료 등

▶ 자본에 관한 사항 검토

-설립 후 자본금 변동내역 검토

-주주명부 검토

-증자 관련 이사회의사록, 주금납입증명서 등 검토

▶ 조직 및 인사에 관한 사항 검토

-조직도, 업무분장현황, 부서별 임직원현황, 임원겸직현황 및 임원변경사항 등

▶ 사업 내용에 대한 검토

-사업 관련 주요 계약 내용 검토

-작업물 시청

▶ 기타 내부통제 관련 사항 검토

-주요 활동별 업무 Flow 검토

-관계회사 및 이해관계자 검토

-회계처리 및 자금관리시스템에 관한 사항 검토

▶ 1차 실사 결과 및 정비 필요사항 공유

2020.12.10

~

2020.12.11

본사 회의실

▶ 2020년 예상 실적 점검

▶ 기타 주요 업데이트 사항 체크

▶ 일반사항 검토

-법인등기부등본, 사업자등록증, 정관, 내부규정, 이사회 및 주주총회 의사록 목록표, 회사 관련 주요 언론 보도자료 등

▶ 영업활동에 관한 사항

-담당 임원과의 면담

-영위 사업별 매출 현황 검토

-경쟁상황 및 성장성 검토

-주요 계약서 검토

▶ 재무에 관한 사항 검토

-감사보고서, 결산서, 세무조정계산서 검토

-재무제표에 대한 분석적 검토 수행

-주요 재무비율 검토

-매출채권 연령분석/회수현황 검토

-자금 현황 검토

-소송 및 우발채무 현황 검토

2021.01.28

~

2021.01.29

본사 회의실

▶ 2020년 가결산 실적 검토

▶ 외형요건 최종 검토

▶ 질적 요건 검토

-시장성 검토: 시장의 규모 및 성장률, 주력시장의 경쟁정도, 매출의 지속여부

-수익성 검토: 매출 및 이익규모, 주력제품의 원가율 및 수익구조

-재무상태 검토: 우발채무 위험도, 주요 재무비율, 매출채권의 건전성

-경영성 검토: 경영진의 불법행위 여부, 이해관계자 거래의 적정성, 내부통제구조의 적정성, 지배구조 및 안정적인 경영권 확보 여부

▶ 영업위험 평가

2021.03.08

익산공장

▶ 공장부지, 설비 등 자산의 실재성 검토

▶ 생산공정 답사 및 생산관리 및 재고자산 실태 점검

▶ 재고자산 관리실태 점검

2021.03.15

~

2021.04.30

본사 회의실

▶ 2020년 온기 실적 검토

▶ 상장예비심사청구서 및 첨부자료 작성 등

-청구회사 실사 계속 진행

-상장예비심사청구서 작성 및 첨부자료 준비

-내부통제 관련 Due-Diligence 체크리스트 작성

2021.04.26

~

2021.05.03

NH투자증권(주) 본사

[공모구조 및 공모예정가액 BAND 협의 및 확정]

2021.05.04

-

[상장예비심사청구서 제출]

2021.05.05

~

2021.07.28

-
■ 상장예비심사 대응
- 상장예비심사청구서 제출 이후 경영 및 영업활동 주요 변동사항 검토

2021.07.29
-
[상장예비심사 승인]

2021.07.30
~
2021.08.18
-
▶ 공모가 협의 준비
- 대표주관회사와 발행회사 간 공모희망가액 협의
- 유사회사 검토 및 주가추이와 재무현황 등 검토
▶ 증권신고서 제출 이후 IR 일정 관련 협의
▶ 2021년 반기 실적 검토
▶ 상장예비심사청구서 제출 이후 경영상의 주요 사항 검토
▶ 증권신고서 작성 내용의 실사, 투자위험요소 점검 등
▶ 최대주주 등 의무보유예탁 진행

2021.08.19
-
[증권신고서 제출]

3. 기업실사 결과 및 평가내용

가. 사업의 수익성

(1) 매출의 우량도

동사는 설립초기 건강기능식품 원료 개발 및 유통사업을 영위하였으며, 이를 통해 축적된 원료에 대한 높은 이해도와 개별인정형 원료 연구개발능력을 바탕으로 2014년 이후 본격적인 건강기능식품 완제품 제조/판매사업에 진출하였습니다. 

동사의 매출액은 주력 제품인 '관절연골엔 보스웰리아', '위건강엔 매스틱' 등의 판매호조와 눈건강 제품, 다이어트 제품 등 지속적인 신규제품 출시를 통해 2018년 약 430억원 수준에서 2020년 약 1,080억원으로 연평균 58.5% 수준의 높은 성장세를 보이고 있으며, 2021년 반기에도 777억원의 매출을 기록, 전년동기(531억원) 대비 46.4% 신장한 매출을 기록하였습니다. 

[동사 매출액 추이]

(단위: 백만원)

구분
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

적용 회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP

매출액
77,739
108,045
61,879
43,020

매출액 성장률
46.4%
74.6%
43.8%
39.8%

주) 2020년 반기 매출액 성장률은 전년동기(2020년 반기) 대비 성장률입
니다.

동사는 기존 주력 제품군의 지속적인 판매 확대 뿐 아니라, 개별인정형 원료 신규인정을 통한 후속제품 출시 및 화장품 및 탈모방지 제품 등 신규사업 진출을 통한 제품군 다변화를 추진하고 있으며, 이에 따라 동사의 매출은 향후에도 안정적으로 성장할 것으로 전망됩니다.

(2) 수익성

동사의 영업이익률은 2020년 및 2021년 반기 각각 19.5% 및 19.2%를 기록하여 2018년 3.5%, 2019년 8.7% 대비 월등히 개선되었으며, 이는 매출액 증가에 따른 고정비부담 감쇄 등 영업레버리지 효과에 기인합니다. 동사의 영업이익률은 한국은행에서 발간한 「2019 기업경영분석」에 따른 동종업종(기타식품업) 평균수치인 △1.3%를 월등히 상회하고 있으며, 건강기능식품 제조 및 판매업을 영위하는 주요 상장사와 비교시에도 월등히 준수한 수준으로 판단됩니다. 동사의 브랜드 파워, 과거 매출 증가 추이, 온라인매출 채널 확대 추이 등을 고려 시 향후에도 이러한 높은 수익성이 유지될 것으로 예상됩니다.

다만, 동사는 2018년 및 2019년 영업이익 시현에도 불구하고 각각 210억원 및 78억원의 당기순손실을 시현하였습니다. 이는 미전환 상환전환우선주 및 전환사채의 옵션(전환권 및 상환권)평가에 따른 파생상품평가손실 인식액(2019년 250억원 / 2020년 233억원) 및 현금유출을 수반하지 않는 이자비용(2019년 7억원 / 2020년 5억원)발생에 기인한 것입니다. 

그러나 2019년 중 전환사채 전량이 보통주로 전환되었고 2020년 및 2021년 1분기 중 상환전환우선주 전량이 보통주로 전환 완료됨에 따라 신고서 제출일 현재 미전환된 전환사채 및 전환상환우선주가 존재하지 않음에 따라 향후 대규모 금융비용의 발생가능성은 제한적입니다. 그러므로 향후 비현금유출비용 또는 비경상손실 발생으로 인한 당기순손실 발생가능성은 제한적이라고 판단됩니다.

[동사 수익성 지표]

(단위: 백만원)

구분
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

적용 회계기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-GAAP

매출액
77,739
108,045
61,879
43,020

매출원가
17,141
23,025
13,738
9,317

매출원가율
22.0%
21.3%
22.2%
21.7%

판관비
45,699
63,967
42,778
32,177

영업이익(손실)
14,899
21,053
5,364
1,526

영업이익률
19.2%
19.5%
8.7%
3.5%

당기순이익(손실)
12,242
(7,813)
(21,025)
933

나. 성장성

(1) 시장의 규모 및 성장성

식약처에 따르면 2019년 국내 건강기능식품 생산실적은 2조 9,508억원을 기록하여 2015년 기준 연평균 12.8% 증가하였으며, 2018년의 2조 5,221억원 대비 17.0% 증가하였습니다. 

[국내 건강식품 생산실적]

(단위: 억원)

구분

2010년

2011년

2012년

2013년

2014년

2015년

2016년

2017년

2018년

2019년

생산액

10,670

13,682

14,091

14,820

16,310

18,230

21,260

22,374

25,221

29,508

증가율

11.2%

28.2%

3.0%

5.2%

10.1%

11.8%

16.6%

5.2%

12.7%

17.0%

출처) 식약처

또한 한국건강기능식품협회가 발간하는 「2020 건강기능식품 시장 현황 및 소비자 실태조사」에 따르면 2020년 국내 소비자 구매액 기준 건강기능식품 시장규모는 4조 9,805억원 규모로 추산되며 이는 2019년 대비 9% 성장한 규모이고 4년 전인 2016년 대비로는 40% 이상 확대된 수준입니다.

[가구별 구매금액기준 시장규모]

(단위: 억원)

가구별 구매금액기준 시장규모

출처) 한국건강기능식품협회

건강기능식품 소비는 연령과 성별에 관계없이 일상생활을 영위하는 데 필요한 생활필수품 성격으로 보편화되는 중이며, 이에 따라 국내 소비자들의 건강기능식품 구매 경험률도 해마다 증가해 2017년 71.6%에서 2019년 78.2%까지 상승하였습니다. 뿐만 아니라, 상대적 측면에서도 시장 규모의 확대가 두드러져 국내총생산(GDP)과 전체 식품 산업 내에서 건강기능식품이 차지하는 비중이 꾸준히 증가하는 중입니다.

향후에도 ① 건강에 대한 관심 증가와 고령화 현상 확대, ② 정부의 규제 완화, ③ 업체들의 다양한 개별인정형 원료 개발 투자, ④ 유통 채널 다각화로 접근성 확대, ⑤ COVID19로 건강기능식품 섭취 필요 인식 강화 등 다양한 원인으로 인해 국내 건강기능식품 시장은 5~10% 수준의 안정적 성장세를 이어갈 가능성이 높다고 판단됩니다. 또한 시장 내 트렌드가 고시형 원료에서 개별인정형 원료로 공급과 수요가 모두 이동함에 따라 마진 개선과 新수요 창출이 이루어 질 전망입니다

(2) 기업의 성장전략

동사는 설립 초기 식품 원료 수입 및 유통업을 시작으로 건강기능식품 업계에 대한 노하우를 축적하였으며, 2010년대 초 열악한 경영환경에도 불구하고 연구개발 전담부서를 설치하여 개별인정형 기능성 원료 인정을 추진하는 등 현재까지의 성장토대를 마련하였습니다.

동사는 원료에 대한 높은 이해도와 개별인정형 원료 연구개발능력을 바탕으로 2014년 이후 본격적인 건강기능식품 완제품 제조/판매사업에 진출하였으며, 급격한 사세 확장을 일궈냈습니다. 동사는 보스웰리아, 매스틱 등 블록버스터 개별인정형 제품 성공노하우를 바탕으로 지속적인 신규 개별인정형 원료제품 출시를 추진하고 있으며, 화장품, 탈모, 의약 연구 등으로 사업분야를 확장하여 지속가능한 장기 성장동력을 확보하고자 노력하고 있습니다.

구분

사업 활동 개요

영업상 주요 전략

설립 초기

(06~13)

- 식품 원료 수입 및 판매

- 연구 개발전담부서 설립

- 개별인정형 기능성 원료 인정

- 개별인정형 기능성 원료 판매

- 다양한 기능성 원료 수입/ 판매

- LG생활건강, CJ, 한국야쿠르트, KT&G 등에 고시형 기능성 원료 등 판매

- OEM업체인 코스맥스바이오, 한국콜마, 서흥, 노바렉스 등에 개별인정형 기능성 원료 등 판매

성장 과정

(14~20)

- 기업부설연구소 설립

- 신규 개별인정형 기능성 원료 3건 인정

- 건강기능식품 외주 생산 개시(코스맥스바이오, 노바렉스 등)

- 유통사업부 신설

- 2018년 와일드망고 다이어트 제품 CJ홈쇼핑 런칭, 온라인 판매 개시

- 공장 준공, 원료 및 제품 직접 생산

- 화장품사업부 신설

- 보스웰리아 추출물, 매스틱 검, 와일드망고종자 추출물(IGOB131) 제품 개발

- 전문제조업 OEM을 통한 제품생산, 판매

- 유통 전담부서 활성화

- 유명 연예인 모델과 전속계약, 마케팅 투자 확대로 브랜드 이미지 제고

- 자사몰 신설을 통한 온라인 판매 확대

- 자사 공장 직접 생산으로 제품라인 확대

- 화장품 브랜드 런칭으로 사업 영역 확장

도약기

(현재~)

- 신규 개별인정형 기능성 원료 인정을 위한 연구 및 개발

- 화장품, 탈모 방지 샴푸 등 의약외품, 의약 연구 등 신사업분야 확장

- 지속적인 기능성 원료의 연구 및 개발로 소비자 트랜드에 기민한 대응

- 연구소를 활용해 원료 개발 및 검증, 경쟁제품과의 차별화

동사는 지속적인 연구개발을 통한 신규 기능성 인정 및 상품화를 통한 건강기능식품 매출 확장 뿐 아니라, 화장품, 탈모치료, 의약 연구 등 기업의 장기적 성장동력 확보를 통한 다음과 같은 다양한 신사업을 계획중에 있습니다.

(가) 화장품 사업

화장품 사업은 유행에 민감할 뿐 아니라 변화 속도가 빠르며, 소비자 수요가 다양하기 때문에 품목 및 생산업체 수가 많고 경쟁이 치열한 시장입니다. 동사는 ‘위건강엔 매스틱’ 제품의 주원료인 ‘매스틱 검’을 활용하면서, 가공 과정에서 ‘나노입자화를 통해 분산력 및 수용화력이 높아진 매스틱 검 수용액 제조방법’에 관한 기술을 개발하여 이를 특허로 출원, 등록한 바 있습니다. ‘매스틱’ 원료는 국내에서는 아직 생소하지만 많은 해외 논문 등에서 항산화 작용, 구강 및 소화기 등에 관한 효과가 입증되었고, 유럽 및 미국 등 세계 각국에서 화장품 및 의약외품의 우수한 원료로 자주 사용되고 있습니다. 이에 동사는 ‘매스틱’ 원료에 착안하여 ‘매스티나(mastina)’라는 화장품 브랜드를 런칭하였고 2020년 하반기부터 화장품 사업 분야로 업무영역을 확장하고 있습니다. 동사는 매스틱 원료를 사용한 화장품, 치약, 마스크 팩 등의 제품라인을 개발하여 생산, 판매하고 있고, 올해 하반기에는 기초 화장품 라인을 추가하고 상품을 다양화하여 화장품 관련 사업을 확장할 계획입니다.

(나) 탈모 방지 샴푸, 발모 연구

동사 바이오연구소는 탈모 증상 완화, 개선 및 치료를 목적으로 하는 발모 전문 연구 개발을 체계적으로 진행하고 있습니다. 바이오연구소는 탈모 증상 완화 실험 및 피부 재생 효과에 관한 연구를 진행 중이고, 탈모 방지 샴푸 개발도 진행 중입니다. 중장기적으로는 탈모 증상 완화 및 개선을 위한 화장품, 모근 건강을 위한 건강기능식품, 탈모 치료를 위한 줄기세포 치료제, 개인별 맞춤 치료를 위한 시스템 개발을 위한 연구를 진행할 계획입니다.

(다) 의약 연구

동사는 의약연구소를 별도 설치하고 신약 원료(저분자화합물) 개발과 약물 전달 플랫폼 기술 구축에 관한 연구를 진행하고 있습니다. 의약 연구가 식품연구소 및 바이오연구소에 긍정적인 영향을 미칠 수 있고, 건강기능식품 또는 의약외품 등으로의 다양한 신규 사업 개척이 가능하다는 장점이 있기 때문에, 동사는 중장기 계획의 일환으로서 의약 연구 개발을 시작했습니다.

다. 회사의 경쟁력

(1) 기술의 완성도

동사는 설립 이후 현재까지 총 10건의 개별인정형 원료 인정을 식약처로부터 획득하였습니다. 10건의 인정내역 중 7건이 고시형으로 전환되었으나, 3건(보스웰리아 추출물, 매스티검, 와일드망고종자 추출물)은 개별인정형 기능성 원료를 유지하고 있습니다. 위 각 원료는 다른 원료에 비해 원산지의 특수성, 원재료의 확보 및 공급 문제 등 때문에 상대적으로 고시형 원료 전환이 쉽지 않습니다.

동사는 건강기능식품 타겟 제품군 선정부터 원료 발굴, 기능성 원료 및 제품 개발, 제품 제조 생산, 유통 판매까지 전체적인 과정을 총괄하는 사업을 영위하고 있습니다. 동사 식품연구소, 바이오연구소가 국내외 우수 원료를 발굴하고, 익산공장에서 추출공정을 확립 후 원료를 제조합니다. 이 후 제조된 원료의 기준규격, 안전성, 기능성 항목 등의 자료를 준비하여 식품의약품안전처에 개별인정을 위한 신청을 진행합니다. 개별인정된 기능성 원료는 목표한 수요층과 차별화된 제품구성 기획, 제형 연구 등을 통해 제품으로 생산되고, 완성된 제품의 특성에 맞추어 설정된 마케팅 채널 및 전략에 따라 고객에게 판매됩니다.

이처럼 동사는 하나의 단일 원소재에 국한하지 않고 지속적인 연구 개발을 통해 신규시장을 확보할 수 있는 소재의 개발 및 특허를 통한 독점적 지위 확보를 위해 연구를 진행하고 있으며, 이는 자체 원료 개발 없이 브랜드만을 가지고 영업을 수행하거나, 단일 원료에 의존하는 국내 대다수의 건강기능식품업체와의 차별점으로 판단됩니다. 동사는 증권신고서 제출일 현재 총 9건의 개별인정형 기능성 원료 인정을 위한 연구개발을 진행하고 있습니다.

동사 기능성 원료 신규 개발 현황.jpg
동사 기능성 원료 신규 개발 현황

(2) 기술의 경쟁우위도

건강기능식품은 고시되거나 개별인정된 원료만을 사용하여 제품을 생산하여야 하는데 고시형 원료는 생산시설을 갖추고 원료를 수급하여 식약처의 건강기능식품 공전에 따른 기준 및 규격으로 허가된 제조업자 누구나 생산할 수 있는 반면, 개별인정 원료의 경우 일정기간동안은 식약처의 심사를 거쳐 인정받은 영업자만이 사용할 수 있는 특징을 가지고 있습니다. 따라서 개별인정 원료를 확보한 사업자는 해당 원료로 생산하는 제품에 대해 독점적인 지위를 확보하고 있어 진입장벽으로 작용합니다. 또한, 기능성 원료를 개별인정 원료로 등록하기 위한 임상실험, 원료의 배합에 관련 연구를 수행하는 등 제품개발에 소요되는 시간과 비용이 많이 소요되므로 이러한 점도 높은 진입장벽으로 작용합니다.

개별인정 원료는 아래에 명시된 기준 중 하나에 해당될 경우, 건강기능식품 공전에 등재돼 고시형 원료로 전환될 수 있는데, 고시형 원료로 전환되기 전까지 독점적으로 제조하여 판매할 수 있습니다.

[개별인정형 원료 고시형 전환 기준]

1) 기능성 원료로 인정받은 일로부터 6년이 경과하고, 품목제조신고 50건 이상(생산실적이 있는 경우에 한함)인 경우 등재 가능

2) 기능성 내용 또는 제조 기준 중 원재료 추가는 최초로 인정받은 영업자의 인정일을 기준으로 1년이 경과한 경우 등재 가능(다만, 인정받은 자가 건강기능식품 공전에 등재를 요청하는 경우는 제외)

개별인정 원료는 고시형 원료와 달리 기능성 원료를 등록하고자 하는 회사에서 별도의 신청으로 식약처의 심사를 통해 등록되는데, 식약처는 기능성 원료의 심사는 표준화, 안전성, 기능성에 대한 심사를 통해 기능성 원료를 인정하게 되고 이는 개별인정 원료가 됩니다. 자료를 제출한 후의 심사기간은 120일이나 심사를 위한 자료의 추가 요청 등으로 자료 제출 후 기능성 원료로 인정되기까지는 120일보다 더 긴 시간이 소요될 수도 있습니다.

[기능성 원료 인정기준]

이와 같이 개별인정 원료 등록을 위해 건강기능식품 제조업자는 직접 원료를 수급하고 연구를 통해 원료의 기능성을 입증하여 식약처의 심사를 거쳐야만 등록이 되므로, 연구 및 개발능력을 갖추고 있어야 합니다. 동사는 총 10건의 개별인정 원료 인정 이력을 확보하고 있으며, 지속적으로 신규 기능성 원료를 확보하기 위한 연구개발에 힘쓰고 있습니다. 이를 통해 건강기능식품 내 독점적인 시장지위를 견고히하고 제품 경쟁력을 강화하고 있습니다. 동사의 기능성원료 인정 현황 식품관련 지적재산권 보유현황은 다음과 같습니다

[동사 개별인정원료 인정현황]

번호

개별인정형 원료

인증번호

생리활성 기능

비고

1

대두이소플라본

제2008-72호

뼈건강

고시형 전환(2010년)

2

가르시니아 캄보지아

제2009-41호

제2009-77호

체지방감소

고시형 전환(2010년)

3

MSM

제2009-70호

관절건강

고시형 전환(2011년)

4

쏘팔메토 열매추출물

제2009-95호

전립선 건강의 유지

고시형 전환(2010년)

5

밀크씨슬

제2010-46호

제2011-17호

제2012-03호

제2012-04호

간건강

고시형 전환(2011년)

6

홍경천추출물

제2011-33호

스트레스로 인한 피로개선

고시형 전환(2014년)

7

은행잎추출물

제2012-29호

성인의 기억력 개선 및 혈행개선

고시형 전환(2011년)

8

보스웰리아추출물

제2014-23호

관절 및 연골건강

개별인정형 원료

9

와일드망고종자 추출물(IGOB131)

제2015-14호

체지방감소

개별인정형 원료

10

매스틱 검

제2014-50호

위 불편감 개선

개별인정형 원료

[동사 특허권 소유 내역]

번호

종 류

출원일

등록일

소유자

내 용

주무관청

1

특허

15.02.25

15.10.06

프롬바이오

홍화씨 추출물, 보스웰리아 추출물 및 황금 추출물을 유효성분으로

함유하는 뼈 길이 성장 촉진용 및 골밀도 증가용 식품 조성물

특허청

2

특허

16.01.12

16.08.29

프롬바이오

포도씨 추출물, 발레리안 추출물 및 홍화씨 추출물을 함유하는

여성 갱년기 증상 예방 및 개선용 식품 조성물

특허청

3

특허

16.09.26

17.03.27

프롬바이오

암라 열매 추출물 및 구아바 잎 추출물을 함유하는 면역증강용 식품조성물

특허청

4

특허

16.08.29

17.07.28

프롬바이오

효소가 살아있고, 맛과 향이 잘 보존된 동결건조 마늘분말의 제조방법

특허청

5

특허

16.09.06

18.01.25

프롬바이오

모로오렌지주스 및 와일드망고 종자 추출물을 포함하는 비만 또는 고지혈증 개선용 식품 조성물

특허청

6

특허

17.09.08

18.02.10

프롬바이오

가자나무열매추출물 및 암라추출물을 포함하는 비만 또는 고지혈증 개선용 식품 조성물

특허청

7

특허

16.11.17

18.06.01

프롬바이오

나노입자화를 통해 분산력 및 수용화력이 높아진 매스틱 검 수용액 제조방법

특허청

8

특허

16.09.02

18.06.22

프롬바이오

종미모사 열매 추출물 및 와일드망고 종자 추출물을 포함하는 비만 또는 고지혈증 개선용 식품 조성물

특허청

9

특허

18.07.27

18.12.14

프롬바이오,

국가식품클러스터지원센터

양하 추출물과 비타민나무잎 추출물의 복합물을 함유하는 비만 또는 비알코올성 지방간 개선용 식품 조성물 및 치료 또는 예방용 약학 조성물

특허청

10

특허

18.02.13

19.03.18

프롬바이오

양태반 분말과 식물의 복합물을 함유하는 피부 미백용, 피부 보습용 또는 피부주름 개선용 식품 또는 화장료 조성물

특허청

11

특허

19.09.17

20.03.24

프롬바이오,

국가식품클러스터지원센터

양하 추출물을 유효성분으로 하는 피부 보습용, 피부 주름 개선용 또는 피부 미백용 조성물

특허청

12

특허

20.03.25

20.12.01

프롬바이오

감국 추출물 및 산수유 추출물을 유효성분으로 함유하는 고요산혈증 또는 통풍의 개선, 예방 또는 치료용 조성물

특허청

13

특허

18.03.12

18.09.03

프롬바이오

중쇄 가변 도메인의 단일도메인 항체 골격 및 이의 응용

특허청

14

특허

18.10.11

20.07.21

프롬바이오

세포투과성 펩타이드 및 이의 고속 대량 스크리닝 방법

특허청

15

특허

19.03.07

20.10.28

프롬바이오

HIF-1a와HIF-2a의 PAS-B 도메인에 대한 특이적인 단일 도메인 항체

특허청

(3) 연구인력의 수준

동사는 사내에 식품연구소, 바이오연구소, 의약연구소 등 3개의 연구소를 두고 있습니다. 각 연구소별 주요 연구개발 분야는 다음과 같습니다.

구분

내용

식품연구소

- 개별인정형 원료 탐색 및 개발

- 전임상 및 인체적용시험 진행

- 개별인정형 원료 식약처 인허가

- 정부과제 관리 및 수행

바이오연구소

- 발모 연구 및 관련 제품 개발

- 피부 재생 연구 및 관련 제품 개발

의약연구소

- STAT3 선택적 억제제 관련 연구

- 히알루론산 베지클 플랫폼 관련 연구

동사의 식품연구소는 총 10건의 개별인정형 기능성 원료 인정을 받아 현재 동사의 주 매출을 창출하고 있으며, 바이오연구소 및 의약연구소는 동사의 장기적 성장동력 확보를 위해 화장품, 발모 관련 제품, 천연물 신약 등 분야에 대한 연구개발을 진행하고 있습니다. 동사의 3개 연구소는 현재 5명의 박사급 인력과 12명의 석사급 인력으로 구성되어 있습니다.

[동사 연구소 인력현황]

연구소명

박사

석사

학사

총 인원

식품연구소

1

6

-

7

바이오연구소

1

4

-

5

의약연구소

3

2

-

5

합계

5

12

-

17

(4) 기술의 상용화 경쟁력

동사는 설립 이후 현재까지 총 10건의 개별인정형 원료 인정을 식약처로부터 획득하였으며 이러한 개별인정원료를 바탕으로 2020 회계연도 기준 연매출 1,080억원을 시현하였습니다. 이러한 상황에 비추어 볼 때 동사는 충분한 기술 상용화 경쟁력을 보유하고 있다고 판단됩니다.

라. 재무상태

(1) 재무안정성

동사는 지속적으로 영업이익을 시현하였음에도 불구하고 2019년 전환상환우선주 및 전환사채 등 전환증권의 파생상품평가 관련 결손금 발생으로 인해 완전자본잠식 상태를 기록하였으나, 2020년 말 대부분 전환증권이 보통주 전환되어 자본으로 계상됨에 따라 자본잠식을 해소하였습니다. 동사의 2021년 반기말 기준 부채비율은 24.98%로 동업종 평균(93.7%) 대비 월등히 건전한 수준이며, 지속적인 잉여금 누적과 IPO를 통한 자본확충을 통해 자본건전성이 추가적으로 개선될 전망입니다.

한편 2021년 반기 연환산 기준 동사의 재고자산 회전율 및 매출채권회전율은 각각 11.18회 및 22.65회 수준으로 동업종 대비 월등히 높은 활동성을 보이고 있습니다. 다만, 재고자산회전율의 경우 2019년 19.25회, 2020년 14.35회 대비 감소하였는데, 고객의 제품수요 증가에 대한 대응, 대량발주로 인한 단위당 생산비용 절감등을 사유로 재고자산 보유수량을 증가한 것에 기인한 것으로, 동사의 높은 매출성장성을 고려 시 재고자산의 장기체화 또는 손상으로 인한 재무악화 가능성은 제한적이라고 판단됩니다.

동사는 2018년 10억원, 2019년 57억원, 2020년 156억원, 2021년 반기 27억원 등 지속적으로 양(+)의 영업활동현금흐름을 시현하고 있으며, 2021년 반기말 현재 차입금 잔액이 없음에 따라 높은 가용현금 활용능력과 재무건전성을 보유하고 있다고 판단됩니다. 

[동사 재무안전성 지표]

(단위: 백만원, 회, %)

구 분

2021년 반기

2020년

2019년

2018년

동업종 평균

(2019년 기준)

부채비율(%)

24.98%

90.32%

-

(완전자본잠식)

-

(완전자본잠식)

93.69%

자본의 잠식률(%)

-

-

1,226.67%

195.00%

-

재고자산 회전율(회)

11.18회

14.35회

19.25회

17.03회

7.49회

매출채권 회전율(회)

22.65회

24.65회

18.35회

17.34회

9.62회

영업활동으로 인한 현금흐름

2,746

15,609

5,679

1,005

-

주1) 자본의 잠식률 : (자본금-자기자본)/자본금*100

주2) 업종 평균 자료는 2020년 11월에 한국은행에서 발간한 「2019 기업경영분석
」
'기타 식품업(C107)'의 지표를 사용하였습니다.

(2) 재무자료의 신뢰성

동사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 도입을 위해 회계법인과 계약을 체결하여 동사에 대한 임직원 교육 및 컨설팅과 한국채택국제회계기준 도입에 따른 영향 분석을 실시하였습니다.

동사는 2019년 1월 1일을 전환일로 하여 2020 회계연도부터 한국채택국제회계기준을 최초 적용하여 재무제표를 작성하였습니다. 동사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 체제하의 회계시스템을 정비하고, 2020년 회계연도 한국채택 국제회계기준 (K-IFRS)을 적용한 재무제표 및 비교식 2019년 회계연도 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용한 재무제표를 작성하였습니다.

동사의 재무제표에 대해 2021년 3월 24일 지정감사인인 삼덕회계법인은 적정의견을 명하였습니다.

[동사 외부감사 및 감사의견 현황]

사업연도

감사의견

감사인

채택

회계기준

수정사항 및 그 영향

감사인 지정

특기사항

2018년

(제13기)

적정

대주

회계법인

K-GAAP

해당사항 없음

-

-

2019년

(제14기)

적정

대주

회계법인

K-GAAP

해당사항 없음

-

-

2020년

(제15기)

적정

삼덕

회계법인

K-IFRS

해당사항 없음

2020.09.25

-

동사는 현재 자체적으로 결산을 수행하고 있으며, 현재 회계업무 책임자는 이승호 이사(CFO) 이고, 회계실무업무는 이상준 과장, 김서영 대리 등이 담당하고 있습니다. 동사는 규모대비 적절한 수준의 결산 및 공시 담당 인력을 확보하고 있다고 판단됩니다. 동사 주요 회계업무 담당인원의 주요 이력은 다음과 같습니다.

[동사 주요 회계담당인력 현황]

직위

성명

담당업무

주요경력

비고

이사

이승호

CFO

(02.07~20.09) ㈜서희건설 회계팀

(20.10~現) ㈜프롬바이오 재무이사

.

과장

이상준

재무회계

총괄

(11.09~12.04) ㈜비지에프네트웍스 경영지원팀 사원

(12.09~16.05) 삼호개발(주) 재경부 주임

(16.08~17.03) 범진아이앤디(주) 재무기획팀 대리

(17.08~21.02) 멜콘(주) 재무회계팀 과장
(21.03~現) ㈜프롬바이오 재무회계팀장

.

마. 경영능력 및 투명성

(1) CEO의 자질

동사 CEO인 심태진 대표이사는 건강기능식품 및 원료 관련 업계에서 20년 이상의 겸험을 보유하고 있으며 빠른 판단력과 안정적인 리스크 관리를 통해 시장 환경에 선제적으로 대응하여 현재의 동사를 일궈왔습니다. 따라서 동사의 CEO인 심태진 대표이사는 충분한 전문성 및 자질을 보유하고 있다고 판단됩니다. 

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사는 좋은 인재가 회사의 미래를 좌우한다는 신념을 바탕으로 인재에 대한 투자를 아끼지 않고 있습니다. 어려운 중소기업 여건 속에서도 우수한 인재를 영입하여 대기업에 못지않은 체계적인 조직을 구축하고자 항상 노력하고 있습니다. 회사의 임직원 모두가 자신의 회사라는 사명감을 가지고 열심히 회사 발전을 위해 노력한 결과 영업 및 경영관리 조식은 상장사에 견줄만한 체계를 이루었으며, 현재에도 끊임없는 인재육성 및 발굴을 통하여 세계적인 기업으로 거듭나고자 노력하고 있습니다.

특히 동사는 설립 초기 본격적 매출이 발생하기 이전인 2011년부터 식품연구 전담부서를 설립해 운영한 바 있으며 증권신고서 제출일 현재는 식품연구소, 바이오연구소, 의약연구소 등 사내 3개의 연구담당 조직을 운영하고 있습니다. 이러한 연구개발 조직은 동사의 지속가능한 성장을 위한 자양분이 될 것으로 판단되고 있습니다. 

(3) 경영 투명성 및 안정성

동사의 대표 이사 및 임원은 증권신고서 제출일 현재 기준 최근 5개년 동안 중요한 민형사상의 소송에 연루된 바가 없습니다. 동사는 2016년부터 대형 투자기관으로부터 투자를 받아 경영상 주요사항에 대해 투자자의 구두 또는 서면동의를 득하고 있으며, 동사의 임원과 관련한 불투명한 자금사용 등 경영투명성과 관련한 미비점은 발견되지 않았습니다.

동사는 과거 최대주주 등이 중심이 된 이사회 및 감사를 운영하였으나, IPO 준비과정에서 임원진을 개편하여 증권신고서 제출일 현재 사외이사 3인을 중심으로 외부인이 중심이 된 이사회 및 감사위원회를 운영하고 잇으며, 이사회 내에 사외이사후보추천위원회, 내부거래위원회 등의 소 위원회를 구성하여 주요 의사결정에 대한 이사회의 독립성을 확보하였다고 판단됩니다.

[동사 이사회 구성현황]

직책명

성 명

(생년월일)

약 력

담당

업무

소유주식

관계

종류

수량

대표이사

(상근/등기)

심태진

(73.04.23)

여량고등학교 졸업 ('91.02)

㈜행림약품 ('94.11 ~ '97.06)

㈜대덕약업 ('97.06 ~ '05.03)

㈜프롬바이오 대표이사 ('05.04 ~ 현재)

대표이사

보통주

4.950,000

본인

사내이사

(상근/등기)

김지훈

(70.06.19)

충남대학교 대학원 미생물학 박사 ('99.02)

공업기반기술개발사업 책임연구원 ('99.02 ~ '01.12)

㈜유젠바이오 연구원 ('01.01 ~ '02.02)

㈜벤스랩 부장 ('02.04 ~ '10.07)

㈜프롬바이오 부사장 ('10.08 ~ 현재)

이사

(부사장)

보통주

450,000

타인

사내이사

(상근/등기)

이승호

(76.10.25)

울산대학교 정치외교학과 ('02.02)

㈜서희건설 재무본부 부장 ('02.07 ~ '20.09)

㈜프롬바이오 경영지원부 이사 ('20.10 ~ 현재)

이사

(CFO)

-

-

타인

사외이사

(비상근/등기)

양승민

(79.04.21)

고려대학교 교육경영학과 ('03.02)

한영회계법인 금융사업본부 ('07~'16)

현대회계법인, 송강회계법인 이사 ('17~'19)

안세회계법인 이사 ('19~현재)

㈜프롬바이오 감사위원회 위원 ('21.02~현재)

사외이사

(감사위원)

-

-

타인

사외이사

(비상근/등기)

서인도

(81.08.04)

고려대학교 경영학과 ('09.02)

한영회계법인 FSO ('09.12 ~ '12.09)

메리츠금융지주 과장 ('12.09 ~ '20.03)

이촌회계법인 이사 ('20.04 ~ 현재)

㈜프롬바이오 감사위원회 위원 ('21.02 ~ 현재)

사외이사

(감사위원)

-

-

타인

사외이사

(비상근/등기)

정동호

(74.07.03)

중앙대학교 법학전문대학원 ('12.02)

I&S 법무법인 변호사 ('12.03 ~ '15.12)

법률사무소 뫼산 대표변호사 ('16.01 ~ 현재)

㈜프롬바이오 감사위원회 위원 ('21.02 ~ 현재)

사외이사

(감사위원)

-

-

타인

한편, 신고서 제출일 현재 동사 최대주주등의 지분율은 54.3%이며 향후 경영권이 변동될 수 있는 풋백옵션 혹은 질권설정 등 잠재적 위험요소는 없습니다. 동사의 최대주주 등은 IPO 공모 이후에도 안정적인 의결권을 확보를 통해 경영측면의 안정성을 보유하고 있다고 판단됩니다.

(4) 경영의 독립성

신고서 제출일 현재 동사 최대주주등의 지분율은 54.3%이며 최대주주로서 형식적, 실질적 지배구조의 독립성을 확보하고 있습니다.

동사는 상장준비과정에서 경영투명성 저하 리스크의 예방과 상장사 수준의 내부통제 구축을 통한 경영 독립성 확보를 위하여 이사회 구성원을 전면 개편하였습니다. 이에 따라 동사는 증권신고서 제출일 현재 독립적인 사외이사(감사위원) 3인 선임을 통하여 사내 견제/감시 역할을 제고하였으며 이에 따라 상장 이후 최대주주에 대한 높은 견제기능을 확보할 것으로 예상됩니다.

(5) 기타 투자자 보호

신고서 제출일 현재 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜프롬바이오의 주권을 상장하는 것이 투자자보호 및 코스닥시장의 건전한 발전을 저해하지 않는다고 판단하고 있습니다. 동사는 기업의 계속성이나 안정성, 기업지배구조 및 내부통제제도 등의 측면에서 특별한 문제점을 보이지 않고 있고 건전한 경영철학과 비전을 보유하고 있으므로 상장 후 투자자보호 및 코스닥시장의 건전한 발전을 저해하지 않을 것으로 판단됩니다.

바. 계열회사

동사는 신고서 제출일 현재 계열회사가 존재하지 않음에 따라 해당사항 없습니다.

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜프롬바이오의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장상황 등을 고려하여
확정공모가액을
다음과 같이 제시하였습니다.

구분
내용

주당 공모희망가액
21,000원 ~ 24,500원

확정공모가액
18,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을
결정하였습니다.

NH투자증권㈜가 제시하는 상기 주당
확정공모가액은 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성,주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 공모가액의 산출 방법

(1) 공모희망가액 산출 개요

(가) 평가모형의 개요

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치평가법과 상대가치평가법이 있습니다.

절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC : Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.

상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상기업와 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교 ·평가하는방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 그러나, 비교기업의 선정시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며 또한, 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 비교평가 모형의 선정

대표주관회사인 NH투자증권㈜은 금번 공모를 위한 ㈜프롬바이오의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장 또는 코스닥시장에 기상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다.

【㈜프롬바이오 비교가치 산정시 PER 적용사유】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 투자지표입니다. PER는 순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라 개별기업 수익력의 성장성, 위험 등을 반영하여 업종평균 대비 할증 또는 할인하여 적용할 수 있기 때문에, 동사와 같이 배당의 재원이 되는 수익성(주당순이익)이 중요한 회사의 경우 가치평가의 적합성을 내포하고 있어 적용하였습니다.

【㈜프롬바이오 비교가치 산정시 EV/EBITDA, PBR, PSR제외사유】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사와 같이 소비재의 제조 및 판매업을 수행하는 회사의 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 가치산정시 제외하였습니다.

(2) 유사기업의 선정

(가) 비교대상회사 선정 개요

발행회사인 (주)프롬바이오는 개별인정형 건강기능식품 및 과채주스류 등 건강지향식품의 제조 및 판매를 주 사업으로 하는 회사로 한국표준산업분류(10차)상 '건강기능식품 제조업(C10797)'에 속해 있습니다. 대표주관회사는 비교기업 모집단으로 동사가 속한 '건강기능식품 제조업(C10797)'에 속하는 상장법인을 선정하였으며, 비교기업을 확장하기 위해 국내 증권사의 애널리스트 보고서, 건강식품 관련 산업보고서 등을 통해 파악된 건강기능식품 및 건강지향식품의 제조, 판매관련 사업 영위 상장법인을 포괄적으로 비교 모집단으로 선정하였습니다.

이렇게 선정한 모집단에서 사업내용의 유사성, 재무적 비교가능성 등을 종합적으로 고려하여 최종 유사기업을 선정하였으나, 최종 선정된 유사기업은 동사와 비교시 사업의 범위, 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

[비교기업 선정 절차 및 결과]

구 분
선정 기준
세부 검토 기준
선정 결과

모집단 선정
업종 관련성
① 한국표준산업분류 상 동사와 같은 
 '건강기능식품 제조업(C10797)'에 속한 상장회사
② 건강기능식품 및 건강지향식품의 제조 또는 판매관련 
 사업을 영위하는 상장회사
15개사

2차 비교회사
선정
사업의 
유사성
① 건강기능식품 및 건강지향식품 관련 매출이 
 총 매출액의 50% 이상인 회사
② 직접 사업을 수행하지 않고사업종속회사에 대한
 지배력만을 보유한 지주회사는 제외
(주)에이치피오, (주)노바렉스, (주)뉴트리, (주)팜스빌, 
(주)에이치엘사이언스, 코스맥스엔비티(주), (주)휴럼, 
(주)비피도, (주)쎌바이오텍, 콜마비앤에이치(주), (주)넥스트비티 등 
11개사

3차 비교회사
선정
재무적 
유사성
① 분석기준일(2021년 8월 17일) 현재 
 2021년 반기 결산실적이 공시되었을 것
② 2020년 및 2021년 반기에 영업이익 및 당기순이익
 (지배주주 귀속 기준)을 시현하였을 것
③ 2020년 감사의견이 적정일 것
④ 12월 결산법인일 것
(주)에이치피오, (주)노바렉스, (주)뉴트리, (주)팜스빌, 
(주)에이치엘사이언스, (주)쎌바이오텍, 콜마비앤에이치(주) 등 
7개사

최종 비교회사
선정
비재무적 
기준
① 분석기준일 현재 상장후 3개월 이상 경과하였을 것
② 분석기준일 현재 관리종목 또는 투자유의종목 
 지정사유가 없을 것
③ 분석기준일 최근 3개월간 합병, 기업분할, 경영권 매각 등 경영상의 주요 변동사항이 없을 것
(주)에이치피오, (주)노바렉스, (주)뉴트리, (주)팜스빌, 
(주)에이치엘사이언스, (주)쎌바이오텍, 콜마비앤에이치(주) 등 
7개사

(나) 비교회사 선정 상세 과정

1) 모집단 선정

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜프롬바이오의 지분증권 평가를 위한 유사회사 선정에 있어 ㈜프롬바이오가 영위하는 사업모델을 기준으로 모집단을 설정하기 위하여 한국표준산업분류(10차)상 동사가 속한 '건강기능식품 제조업(C10797)'에 속하는 상장법인을 선정하였으며, 비교기업을 확장하기 위해 국내 증권사의 애널리스트 보고서, 건강식품 관련 산업보고서 등을 통해 파악된 건강기능식품 및 건강지향식품의 제조 또는 판매관련 사업을 영위하는 상장법인을 포괄적으로 비교 모집단으로 선정하였습니다.

이와 같은 기준으로 선정되어 모집단에 속한 유사기업은 다음과 같습니다. 

[모집단 선정내역]

구 분
회사명
상장시장
표준산업분류

동일
산업
부류
(주)에이치피오
코스닥시장
건강기능식품 제조업(C10797)

(주)노바렉스
코스닥시장
건강기능식품 제조업(C10797)

(주)뉴트리
코스닥시장
건강기능식품 제조업(C10797)

(주)팜스빌
코스닥시장
건강기능식품 제조업(C10797)

(주)에이치엘사이언스
코스닥시장
건강기능식품 제조업(C10797)

(주)네오크레마
코스닥시장
건강기능식품 제조업(C10797)

코스맥스엔비티(주)
코스닥시장
건강기능식품 제조업(C10797)

(주)휴럼
코스닥시장
건강기능식품 제조업(C10797)

(주)비피도
코스닥시장
건강기능식품 제조업(C10797)

기타 
유사업종
기업
(주)쎌바이오텍
코스닥시장
생물학적 제제 제조업(C21102)

콜마비앤에이치(주)
코스닥시장
의약용 화합물 및 항생물질 제조업(C21101)

(주)넥스트비티
코스닥시장
기타 가공식품 도매업(G46329)

(주)종근당홀딩스
유가증권시장
완제 의약품 제조업(C21210)

(주)서흥
유가증권시장
완제 의약품 제조업(C21210)

코스맥스비티아이(주)
유가증권시장
비금융 지주회사(M71520)

(출처 : Kisline 조회 자료)

2) 1차 비교회사 선정(사업의 유사성) 

모집단으로 선정된 15개사를 대상으로 사업의 유사성을 고려한 1차 비교기업을 선정하였습니다. 모집단으로 선정된 기업 중 건강기능식품 및 건강지향식품 매출액이 총 매출액의 50% 이상인 회사를 선정하였습니다. 

다만 매출비중 기준을 충족하더라도 직접 관련사업을 영위하지 않고 사업종속회사에 대한 지배력만을 보유하여 연결재무제표 상 매출을 인식하는 지주회사의 경우 직접적인 사업유사성이 낮다고 판단하여 비교회사에서 제외하였습니다.

[모집단 선정내역]

회사명
주요 매출 구성 주1)
관련매출 비중
지주회사 여부
선정여부

(주)에이치피오
덴마크유산균이야기(58.8%), 트루바이타민(24.1%)
99.1%
부
O

(주)노바렉스
건강기능식품 제품(99.0%), 건강기능식품 원료상품(0.9%)
100.0%
부
O

(주)뉴트리
피부건강제품(96.9%), 다이어트제품(1.3%)
98.2%
부
O

(주)팜스빌
다이어트 및 이너뷰티(65.1%), 관절건강(8.8%), 면역/항산화(9.5%)
100.0%
부
O

(주)에이치엘사이언스
새싹보리착즙분말(41.4%), 석류농축액류(15.7%), 밀크시슬류(7.5%)
96.7%
부
O

(주)네오크레마
기능성 당 제품(29.8%), 기능성 펩타이드 제품(6.8%), 상품(58.6%)
-
주1)
부
X

코스맥스엔비티(주)
건강기능식품(39.8%), 건강지향식품(58.8%)
98.6%
부
O

(주)휴럼
시서스다이어트(29.7%), 유산균(27.1%), 루테인(3.0%)
75.2%
부
O

(주)비피도
유산균 ODM(65.9%), 유산균 자사제품(26.9%), 원말(7.2%)
100.0%
부
O

(주)쎌바이오텍
유산균 완제품(84.1%), 원말(15.9%)
100.0%
부
O

콜마비앤에이치(주)
건강기능식품(59.3%), 화장품(36.8%), 치약세트 등(2.6%)
59.3%
부
O

(주)넥스트비티
건강기능식품(78.8%), 화장품 및 기타(21.2%)
78.8%
부
O

(주)종근당홀딩스
건강기능식품(51.2%), 원료 및 완제의약품(37.8%), 일반식품(3.7%)
51.2%
여 주3)
X

(주)서흥
건강기능식품(42.9%), 하드캡슐(29.6%), 의약품(10.0%)
42.9%
부
X

코스맥스비티아이(주)
건강기능식품(82.0%), 서비스 및 기타(18.0%)
82.0%
여 주4)
X

출처) 금융감독원 전자공시시스템

주1) 주요 매출구성은 2020년 기준입니다.

주2) (주)네오크레마의 주요 제품인 기능성 당 및 펩타이드 제품은 일반식품, 분유, 건강기능식품 등에 사용되고 있으나, 이 중 건강기능식품향 매출비중이 공시되지 않아 관련매출 비중 확인이 불가합니다.

주3) (주)종근당홀딩스는 독립적으로 사업을 영위하지 않으며 건강기능식품 업체인 비상장법인 종근당건강(주) 등에 대한 지배력을 보유한 지주회사 해당합니다.

주4) 코스맥스비티아이(주)는 독립적으로 사업을 영위하지 않으며 건강기능식품 업체인 상장법인 코스맥스엔비티(주)와 비상장법인 코스맥스바이오(주) 등에 대한 지배력을 보유한 지주회사 해당합니다.

1차 선정회사
(11개사)
(주)에이치피오, (주)노바렉스, (주)뉴트리, (주)팜스빌, (주)에이치엘사이언스, 코스맥스엔비티(주), (주)휴럼, (주)비피도, (주)쎌바이오텍, 콜마비앤에이치(주), (주)넥스트비티

3) 2차 비교기업 선정(재무적 유사성)

아래와 같은 기준에 따라, 2차 유사기업을 선정하였습니다.

① 분석기준일(2021년 8월 17일) 현재 2021년 반기 결산실적이 공시되었을 것
② 2020년 및 2021년 반기에 영업이익 및 당기순이익(지배주주 귀속 기준)을 시현하였을 것
③ 2020년 감사의견이 적정일 것
④ 12월 결산법인일 것

【2차 비교회사 선정】

(단위: 백만원)

회사명
요약 손익계산서 주1)
감사
의견
결산월
선정
여부

2020년
2021년 반기

매출액
영업이익
당기순이익
매출액
영업이익
당기순이익

(주)에이치피오
142,787
25,670
16,781
81,391
14,766
10,269
적정
12월
O

(주)노바렉스
222,832
26,993
25,145
131,310
14,752
12,990
적정
12월
O

(주)뉴트리
190,109
23,518
19,182
137,101
16,923
13,983
적정
12월
O

(주)팜스빌
39,409
4,306
2,891
23,280
3,058
2,788
적정
12월
O

(주)에이치엘사이언스
143,036
23,629
19,642
61,079
9,344
7,934
적정
12월
O

코스맥스엔비티(주)
266,791
(2,321)
(12,106)
150,400
5,349
(2,604)
적정
12월
X

(주)휴럼
76,768
7,445
2,075
- 주2)
적정
12월
X

(주)비피도
12,381
(596)
(553)
6,317
(515)
5,439
적정
12월
X

(주)쎌바이오텍
45,582
3,667
3,189
22,094
1,984
3,567
적정
12월
O

콜마비앤에이치(주)
606,892
109,157
80,484
320,319
51,435
38,599
적정
12월
O

(주)넥스트비티
65,691
(2,034)
(17,947)
39,984
90
(12,644)
적정
12월
X

출처) 금융감독원 전자공시시스템

주1) 연결재무제표 작성기업의 경우 연결재무제표 기준입니다.

주2) (주)휴럼은 2021년 7월 13일을 합병기일로하여 엔에이치기업인수목적16호(주)를 존속법인으로 합병을 완료하여 동사의 반기 영업실적을 확인할 수 있는 공시서류가 존재하지 아니하므로 비교기업에서 제외하였습니다.

2차 선정회사
(7개사)
(주)에이치피오, (주)노바렉스, (주)뉴트리, (주)팜스빌, (주)에이치엘사이언스, (주)쎌바이오텍, 콜마비앤에이치(주)

4) 3차 비교기업 선정(비재무적 기준)

아래와 같은 기준에 따라, 3차 유사기업을 선정하였습니다.

① 분석기준일 현재 상장후 3개월 이상 경과하였을 것
② 분석기준일 현재 관리종목 또는 투자유의종목 지정사유가 없을 것
③ 분석기준일 최근 3개월간 합병, 기업분할, 경영권 매각 등 경영상의 주요 변동사항이 없을 것

【3차 비교회사 선정】

회사명
상장후 3개월
경과여부
(상장일)
관리종목 등
지정사유
3개월 내
주요 경영
변동사항
선정
여부

(주)에이치피오
경과(2021.05.14)
-
-
O

(주)노바렉스
경과(2018.11.14)
-
-
O

(주)뉴트리
경과(2018.12.13)
-
-
O

(주)팜스빌
경과(2019.10.22)
-
-
O

(주)에이치엘사이언스
경과(2016.10.28)
-
-
O

(주)쎌바이오텍
경과(2002.12.13)
-
-
O

콜마비앤에이치(주)
경과(2014.07.23)
-
-
O

3차 선정회사
(7개사)
(주)에이치피오, (주)노바렉스, (주)뉴트리, (주)팜스빌, (주)에이치엘사이언스, (주)쎌바이오텍, 콜마비앤에이치(주)

(다) 유사회사 선정 결과

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 선정기준을 충족하는 (주)에이치피오, (주)노바렉스, (주)뉴트리, (주)팜스빌, (주)에이치엘사이언스, (주)쎌바이오텍, 콜마비앤에이치(주)등 7개사를 최종 비교회사로 선정하였습니다.

그러나 동사와 선정된 비교회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다. 

또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다. 

(라) 유사회사 기준주가

기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해 2021년 8월 17일(증권신고서 제출일로부터 2영업일 전일)을 분석기준일로 하여 1개월간(2021년7월 18일 ~ 2021년 8월 17일) 종가의 산술평균을 기준 주가로 적용하였습니다.

【유사회사 기준주가】

(단위: 원)

구분
(주)에이치피오
(주)노바렉스
(주)뉴트리
(주)팜스빌
(주)에이치엘
사이언스
(주)쎌바이오텍
콜마
비앤에이치(주)

기준주가 (Min[(A),(B),(C)])
18,823
47,930
33,209
11,050
38,973
19,807
48,034

일자별
주가
20210719
19,200
49,000
35,850
10,950
39,100
19,450
48,300

20210720
19,250
47,700
34,950
10,800
38,900
19,450
47,900

20210721
20,000
46,950
34,350
10,800
38,750
19,400
49,050

20210722
19,500
46,650
34,150
10,800
39,250
19,950
50,300

20210723
19,300
48,900
34,200
11,200
39,200
19,950
50,000

20210726
18,850
47,750
34,200
11,150
39,000
20,200
49,200

20210727
18,800
48,650
34,000
11,400
38,550
20,400
49,200

20210728
18,850
48,750
34,000
11,100
38,600
19,700
48,300

20210729
19,250
48,650
33,850
11,150
38,600
20,000
48,450

20210730
18,900
48,500
33,100
11,000
39,800
19,550
47,800

20210802
19,000
48,400
34,100
11,150
39,100
19,750
47,800

20210803
18,300
48,400
34,100
11,250
39,050
19,850
47,900

20210804
18,450
48,500
33,600
11,450
39,150
19,950
48,250

20210805
18,450
48,450
33,200
11,450
39,350
20,200
48,250

20210806
18,900
48,450
33,000
11,350
39,350
20,100
48,300

20210809
19,250
49,300
32,250
11,300
39,200
19,900
47,950

20210810
19,000
48,300
31,850
11,150
39,250
19,850
47,950

20210811
18,650
47,400
32,100
11,000
39,300
19,700
47,700

20210812
18,650
47,600
31,450
11,000
38,900
20,000
46,950

20210813
18,450
46,400
31,100
10,700
38,650
19,550
46,200

20210813
18,450
46,400
31,100
10,700
38,650
19,550
46,200

20210817
16,650
45,350
30,100
10,250
37,700
19,300
44,800

(3) 희망공모가액의 산출

【 PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점 】

① 의의

PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다.

PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.

② 산출 방법

PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2021년 반기 연환산 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2021년 반기 연환산 순이익에 적용하여 산출하였습니다.

※ PER를 이용한 비교가치 = 유사회사 PER 배수 X 주당 순이익
※ 주당순이익 = (반기 순이익 * 2) / 상장주식수 

- 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 비교가치 산정시 유사회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 희석화가능주식수를 포함하여 제시하고 있습니다.

※ 적용주식수:
유사회사 : 분석기준일 현재 상장주식수
발행회사 : 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집주식수 + 희석화가능주식수

※ 유사회사의 재무자료는 금융감독원 전자공시시스템에 공시된 각사의 2021년 반기보고서를 참조하였습니다.

③ 한계점

- 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.

- 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

- 비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.

- 또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.

- 비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다. 

- 평가에 활용되는 평가대상 기업 및 비교기업의 재무제표 감사/검토 여부에 따라 재무정보의 신뢰도 차이가 존재할 수 있으며, 이에 따라 PER 산정 및 적용에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

- 매출발생, 비용지출, 투자 등 기업활동에 있어 계절성이 존재하는 경우 상
반기 및 하반기 실적의 비교가능성이 저하될 수 있으며 상반기 연환산 실적을 통해 산출된 기업가치의 신뢰성이 저하될 수 있습니다.

중간재무제표를 기반으로 한 기업가치 평가 시 분/반기 연환산 실적 또는 최근 12개월 재무정보(LTM ; Last Twelve Months)에 기반한 실적을 적용하는 것이 일반적이며, 이 중 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 2021년 반기 연환산 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 (주)프롬바이오의 2021년 반기 연환산 순이익에 적용하여 기업가치를 산출하였습니다. 

상반기 연환산 실적을 적용하는 경우 최근 12개월 실적을 적용하는 방법 대비 비교적 최근의 영업상황을 높은 가중치로 반영할 수 있다는 장점이 존재하며 자산 손상평가, 보유 비상장 지분증권 평가, 파생상품 평가 등 주요 결산조정 사항들이 기말 시점에 일괄처리되어 비경상 손익이 크게 반영되는 경우 이러한효과를 제거할 수 있다는 이점이 존재합니다. 

(주)프롬바이오의 경우 2020년
하반기 중
파
생상품
관련
손실
233억원이 손익계산서에 일시에 인식됨에 따라
당기순손실을 시현하여 LTM 방식을 통한 기업가치 산출이 불가하며, (주)프롬바이오 및 비교기업인 (주)에이치피오의 경우 2020년 상반기 재무수치의 외부검토를 받지 않아 LTM 실적 산출의 신뢰성이 저하될 가능성이 높다고 판단하여 상반기 연환산 실적을 통해 기업가치를 산출하였습니다.

다만, 매출발생, 비용지출, 투자 등 기업활동에 있어 계절성이 존재하는 경우, 금번과 같이 상반기 실적만을 반영한 기업가치 평가 시
기업가치의 산출의 신뢰성이 저하될 수 있다는 단점이
존재하오니, 투자자께서는 상반기 연환산 실적에 기반한 기업가치 평가방법의 한계점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다 

발행회사인 (주)프롬바이오와 비교기업으로 선정된 (주)에이치피오, (주)노바렉스, (주)뉴트리, (주)팜스빌, (주)에이치엘사이언스, (주)쎌바이오텍, 콜마비앤에이치(주)등7개사의 과거 3개 반기의 검사/검토 여부 및 주요 영업실적은 다음과 같습니다.

【 (주)프롬바이오 및 비교회사 과거 3개 반기 재무실적 추이】

(단위: 백만원)

회사명
회계기준
구분
2020년 상반기
2020년 하반기
2021년 상반기

㈜프롬바이오
K-IFRS 개별
감사/검토 여부
검토받지 않음
감사
검토

매출
53,093
54,952
77,739

영업이익
13,056
7,996
14,899

당기순이익
8,964
(16,776)
12,242

(주)에이치피오
K-IFRS 연결
감사/검토 여부
검토받지 않음
감사
검토

매출
66,056
76,731
81,391

영업이익
12,488
13,183
14,766

당기순이익
8,511
8,270
10,269

(주)노바렉스
K-IFRS 연결
감사/검토 여부
검토
감사
검토

매출
110,530
112,302
131,310

영업이익
12,382
14,610
14,752

당기순이익
11,992
13,154
12,990

(주)뉴트리
K-IFRS 연결
감사/검토 여부
검토
감사
검토

매출
89,201
100,909
137,101

영업이익
12,061
11,456
16,923

당기순이익
9,069
10,112
13,983

(주)팜스빌
K-IFRS 연결
감사/검토 여부
검토
감사
검토

매출
21,222
18,186
23,280

영업이익
3,098
1,209
3,058

당기순이익
2,804
88
2,788

(주)에이치엘사이언스
K-IFRS 개별
감사/검토 여부
검토
감사
검토

매출
73,566
69,470
61,079

영업이익
11,264
12,365
9,344

당기순이익
9,499
10,142
7,934

(주)쎌바이오텍
K-IFRS 연결
감사/검토 여부
검토
감사
검토

매출
23,480
22,102
22,094

영업이익
1,543
2,124
1,984

당기순이익
3,486
(296)
3,567

콜마비앤에이치(주)
K-IFRS 연결
감사/검토 여부
검토
감사
검토

매출
303,557
303,334
320,319

영업이익
59,610
49,547
51,435

당기순이익
45,983
34,502
38,599

(가) 유사기업 PER 산출

상기에서 산출한 기준주가 및 비교회사의 2021년 반기 기준 연환산 주당순이익을 비교하여 아래와 같이 적용하였습니다. 

【 유사회사 PER 산출】

(단위: 백만원, 주, 배)

구분
2021년 
반기순이익
주1)
적용
당기순이익
주2)
적용주식수
주3)
주당순이익
(원)
기준주가
(원)
PER

(주)에이치피오
10,269
20,538
19,938,160
1,030
18,823
18.27

(주)노바렉스
12,990
25,981
9,003,740
2,886
47,930
16.61

(주)뉴트리
13,983
27,966
9,113,224
3,069
33,209
10.82

(주)팜스빌
2,788
5,577
7,929,338
703
11,050
15.71

(주)에이치엘사이언스
7,934
15,867
5,392,115
2,943
38,973
13.24

(주)쎌바이오텍
3,567
7,134
9,400,000
759
19,807
26.10

콜마비앤에이치(주)
38,599
77,198
29,543,558
2,613
48,034
18.38

평균 PER
17.02

(주1)
연결재무제표 작성 법인의 당기순이익의 경우 지배주주 귀속순이익을 적용하였습니다.

(주2)
적용 당기순이익은 2021년 반기기준 연환산 순이익(반기순이익*2)입니다.

(주3)
적용주식수는 분석기준일 현재 상장주식총수입니다.

(나) 주당 평가가액 산출

【 PER에 의한 ㈜프롬바이오의 평가가치 】

구 분
산출 내역
비 고

반기순이익
12,242백만원
A

연환산 순이익
24,483백만원
B = A X 2

적용 PER
17.02배
C

기업가치 평가액
416,711백만원
D = (B X C)

적용주식수 (주1)

14,155,000
주

E

주당 평가가액
29,439원
F = (D / E)

주1)

적용주식수는 다음의 주식수를 고려하여 계산되었습니다.

구분
주식수(주)
비고

기발행보통주식수
11,875,000
보통주식수

공모 신주발행주식수

1,960,000

IPO 공모시 신주발행 주식수

미행사 주식매수선택권
320,000
-

합계
14,155,000
-

상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법 및 변수의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

또한 희망공모가액을 산정함에 있어 2021년 상반기 (2021년 1월 1일 ~ 2021년 6월 30일) 기준 반기순이익을 연환산한 실적을 적용하였으나, 해당 실적이 동사의 2021년 온기 실적을 보증하는 것은 아니며 만약 2021년 상반기 이후 실적이 예상보다 하락할 경우 동사의 희망공모가액이 실적 하락분을 적절히 반영하지 못할 수 있습니다.

(다) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 (주)프롬바이오의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【㈜프롬바이오의 희망공모가액 산출내역】

구분

내용

주당 평가가액

29,439원

평가액 대비 할인율
16.78% ~ 26.97%

희망공모가액 밴드

21,500원 ~ 24,500원

확정 주당 공모가액 주1)
18,000원

주1)

확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
18,000원으로 확정되었습니다.

주2)

2021년 1월 1일부터 분석기준일(8월 17일)까지 코스닥시장에 신규상장한 기업의 평가액 대비 할인율 내역은 다음과 같습니다. (단, 추정 당기순이익을 이용해 평가가액을 산출한 경우는 제외)

회사명
상장일
평가액 대비 할인율(%)

희망공모가액 하단
희망공모가액 상단

선진뷰티사이언스
2021.01.27
27.86
17.86

씨앤투스성진
2021.01.28
59.78
50.50

모비릭스
2021.01.28
32.28
9.71

핑거
2021.01.29
36.09
26.26

아이퀘스트
2021.02.05
45.52
37.23

씨이랩
2021.02.24
30.18
5.90

유일에너테크
2021.02.25
33.04
14.78

싸이버원
2021.03.11
29.90
23.50

엔시스
2021.04.01
30.13
11.32

이삭엔지니어링
2021.04.21
33.10
19.01

쿠콘
2021.04.28
43.43
27.01

에이치피오
2021.05.14
26.63
16.05

씨앤씨인터내셔널
2021.05.17
30.70
9.70

에이디엠코리아
2021.06.03
49.28
42.29

엘비루셈
2021.06.11
26.16
13.85

라온테크
2021.06.17
37.50
22.80

이노뎁
2021.06.18
36.13
17.89

에브리봇
2021.07.28
31.40
22.70

HK이노엔
2021.08.09
29.54
16.85

플래티어
2021.08.12
33.12
21.32

엠로
2021.08.13
38.34
30.67

평균
35.24
21.77

중간 값
33.04
19.01

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜프롬바이오의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어주당 평가가액을 기초로 하여
16.78% ~ 26.97%의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 21,500원 ~ 24,500원으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와
합의한 후 확정공모가액을 결정하였으며, 확정공모가격은 평가액 대비 38.86% 할인한 18,000원으로 결정하였습니다. 

다. 기
상장기업과의 비교참고 정보

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜프롬바이오의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 유사성, 비재무적 기준 등의 검토를 통해 (주)에이치피오, (주)노바렉스, (주)뉴트리, (주)팜스빌, (주)에이치엘사이언스, (주)쎌바이오텍, 콜마비앤에이치(주)등 7개사를 최종 비교회사로 선정하였습니다. 다만, 상기의 비교회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다. 

(1) 유사회사의 주요 재무현황

유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.

【 동사 및 비교회사 2021년 반기 기준 누적 요약 재무현황 】

(단위: 백만원)

구분
(주)프롬바이오
(주)에이치피오
(주)노바렉스
(주)뉴트리
(주)팜스빌
(주)에이치엘
사이언스
(주)쎌바이오텍
콜마
비앤에이치(주)

회계기준
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

[유동자산]
50,708
108,878
107,614
66,755
44,215
82,710
67,219
260,933

[비유동자산]
15,731
57,037
133,697
47,113
27,077
30,875
39,093
258,793

자산총계
66,439
165,915
241,311
113,869
71,292
113,585
106,311
519,725

[유동부채]
12,356
14,436
85,184
16,916
5,163
10,785
5,839
141,859

[비유동부채]
922
3,102
29,621
8,313
9,042
1,148
390
22,123

부채총계
13,278
17,537
114,805
25,229
14,206
11,932
6,229
163,982

[자본금]
1,188
9,969
4,502
4,557
3,965
2,696
4,700
14,772

자본총계
53,161
148,378
126,506
88,640
57,086
101,653
100,082
355,743

매출액
77,739
81,391
131,310
137,101
23,280
61,079
22,094
320,319

영업이익
14,899
14,766
14,752
23,518
3,058
9,344
1,984
51,435

반기순이익
12,242
11,590
12,902
14,068
2,786
7,934
3,567
37,242

반기순이익(지배)
12,242
10,269
12,990
13,983
2,788
7,934
3,567
38,599

주)
각 사의 2021년 반기보고서를 참고하였습니다.

【 동사 및 비교회사 2020년 기준 요약 재무현황 】

(단위: 백만원)

구분
(주)프롬바이오
(주)에이치피오
(주)노바렉스
(주)뉴트리
(주)팜스빌
(주)에이치엘
사이언스
(주)쎌바이오텍
콜마
비앤에이치(주)

회계기준
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 개별
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

[유동자산]
30,975
41,436
100,066
63,639
43,927
78,789
64,913
285,772

[비유동자산]
14,017
48,750
115,435
38,543
25,110
28,270
40,389
222,184

자산총계
44,992
90,186
215,501
102,182
69,037
107,059
105,301
507,957

[유동부채]
18,250
15,796
57,761
16,029
3,822
10,140
4,630
156,089

[비유동부채]
3,102
3,216
41,750
14,404
9,453
1,079
686
24,276

부채총계
21,352
19,012
99,512
30,433
13,275
11,220
5,317
180,364

[자본금]
1,156
8,474
4,502
4,557
3,965
2,571
4,700
14,772

자본총계
23,640
71,174
115,989
71,749
55,762
95,840
99,985
327,593

매출액
108,045
142,787
222,832
190,109
39,409
143,036
45,582
606,892

영업이익
21,053
25,670
26,993
23,518
4,306
23,629
3,667
109,157

반기순이익
(7,813)
17,081
25,000
19,420
2,913
19,642
3,189
80,087

반기순이익(지배)
(7,813)
16,781
25,145
19,182
2,891
19,642
3,189
80,484

주)
각 사의 2020년 사업보고서를 참고하였습니다.

(2) 유사회사의 주요 재무비율

유사회사의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.

【 동사 및 비교기업 2021년 반기 기준 주요 재무비율 】

구 분
세부항목
(주)프롬바이오
(주)에이치피오
(주)노바렉스
(주)뉴트리
(주)팜스빌
(주)에이치엘
사이언스
(주)쎌바이오텍
콜마
비앤에이치(주)

성장성
매출액 증가율
46.42%
23.22%
18.80%
53.70%
9.69%
-16.97%
-5.90%
5.52%

영업이익 증가율
14.12%
18.25%
19.14%
40.31%
-1.29%
-17.05%
28.62%
-13.71%

당기순이익 증가율
36.57%
20.66%
8.19%
54.18%
-0.54%
-16.48%
2.33%
-16.06%

총자산 증가율
47.67%
83.97%
11.98%
11.44%
3.27%
6.10%
0.96%
2.32%

활동성
총자산 회전율
2.79회
1.27회
1.15회
2.54회
0.66회
1.11회
0.42회
1.25회

재고자산 회전율
11.18회
20.65회
7.12회
13.51회
4.30회
21.73회
11.78회
9.62회

매출채권 회전율
22.65회
16.35회
7.74회
35.92회
21.33회
18.83회
8.58회
10.72회

수익성
매출액 영업이익율
19.17%
18.14%
11.23%
12.34%
13.14%
15.30%
8.98%
16.06%

매출액 순이익율
15.75%
12.62%
9.89%
10.22%
11.98%
12.99%
16.14%
12.05%

총자산 순이익율
18.43%
6.19%
5.38%
12.28%
3.91%
6.98%
3.36%
7.43%

자기자본 순이익율
23.03%
6.92%
(0.07%)
15.77%
4.88%
7.80%
3.56%
10.85%

안정성
부채비율
18.60%
11.82%
90.75%
28.46%
24.88%
11.74%
6.22%
31.55%

차입금의존도
-
-
22.17%
-
11.22%
-
-
6.38%

유동비율
410.39%
754.22%
126.33%
394.62%
856.31%
766.91%
1151.22%
183.94%

(주1)
각 사의 2021년 반기보고서를 참고하였습니다.

(주2)
순이익은 지배주주귀속 반기순이익을 적용하였습니다.

(주3)
성장성 항목중 손익관련 증가율의 경우 전동기(2020년 반기)대비 비교수치를 기재하였으며, 활동성, 수익성 비율 산정시 손익 항목은 연환산 수치를 적용하였습니다.

【 동사 및 비교기업 2020년 기준 주요 재무비율 】

구 분
세부항목
(주)프롬바이오
(주)에이치피오
(주)노바렉스
(주)뉴트리
(주)팜스빌
(주)에이치엘
사이언스
(주)쎌바이오텍
콜마
비앤에이치(주)

성장성
매출액 증가율
74.61%
273.88%
40.06%
51.91%
31.57%
11.52%
-0.82%
38.27%

영업이익 증가율
292.51%
255.11%
65.54%
96.77%
-39.40%
-0.23%
-36.72%
47.36%

당기순이익 증가율
적자 지속
202.08%
72.34%
101.06%
-60.15%
-0.51%
-55.90%
47.72%

총자산 증가율
85.62%
66.49%
39.60%
31.80%
1.80%
13.38%
-2.77%
31.47%

활동성
총자산 회전율
3.12회
1.98회
1.20회
2.12회
0.58회
1.42회
0.43회
1.36회

재고자산 회전율
14.35회
24.04회
7.90회
13.15회
6.53회
27.39회
13.86회
11.03회

매출채권 회전율
24.65회
17.11회
8.07회
21.48회
16.63회
25.47회
8.25회
11.77회

수익성
매출액 영업이익율
19.49%
17.98%
12.11%
12.37%
10.93%
16.52%
8.05%
17.99%

매출액 순이익율
(7.23%)
11.75%
11.28%
10.09%
7.34%
13.73%
7.00%
13.26%

총자산 순이익율
(17.36%)
18.61%
11.63%
18.77%
4.19%
18.35%
3.03%
15.84%

자기자본 순이익율
(33.05%)
23.58%
21.61%
26.73%
5.19%
20.49%
3.19%
24.57%

안정성
부채비율
47.46%
26.71%
85.79%
42.42%
23.81%
11.71%
5.32%
35.51%

차입금의존도
8.27%
-
24.83%
9.80%
12.19%
-
-
5.64%

유동비율
169.73%
262.32%
173.24%
397.02%
1149.40%
777.00%
1401.98%
183.08%

(주1)
각 사의 2020년 사업보고서를 참고하였습니다.

(주2)
순이익은 지배주주귀속 반기순이익을 적용하였습니다.

※ 재무비율 산정방법

구 분
산 식
설 명

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 
────── ×100 - 100
전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 
─────── ×100 - 100
전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 
────── ×100 - 100
전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 
─────── ×100 - 100
전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액
─────────────
(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액
──────────────
(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액
──────────────
(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익율
당기 영업이익 
─────── ×100
당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율
당기 당기순이익 
──────── ×100
당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율
당기 당기순이익 
───────── ×100
(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익율
당기 당기순이익 
──────── ×100
(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

부채비율
당기말 총부채 
──────── ×100
당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 
──────── ×100
당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

유동비율
당기말 유동자산 
──────── ×100
당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가 비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 
──────── ×100
당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 
──────── ×100
당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 
──────── ×100
당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집에 의한 자금조달 내역

가. 자금 조달 금액

(단위 : 원)

구 분

금 액

총 공모금액(1) 주1)

43,200,000,000

발행제비용(2) 주2)

982,940,800

구주매출대금(3)
7,920,000,000

순수입금[(4)= (1)-(2)-(3) ]

34,297,059,200

주1)

공모금액은
확정공모가액인 18,000원 기준입니다.

주2)
발행제비용은 구주매출과 관련한 비용을 제외하고 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

계 산 근 거

인수수수료 (주1)(주2)
882,000,000
총 모집금액(구주매출분 제외)의 2.5%

상장관련 수수료
-

상장심사수수료 및 신규상장수수료 면제

등록세
784,000
증가자본금의 4/1,000

교육세
156,800
등록세의 20%

기타비용
100,000,000
법무사 수수료, IR 비용, 신문공고비 등

합계
982,940,800
-

(주1)

인수수수료는 신주모집에 대한 인수수수료 금액이며, 구주매출에 대한 인수수수료는 포함하지 않았습니다. 상기의 금액은
확정공모가액인 18,000원 기준입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 반드시 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2021년 09월 13일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

21,156
-
13,141
-
-
-
34,297

나. 자금의 세부 사용계획

당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 공모자금 중 당사로 유입되는 순수입금
34,297백만원을 시설자금 및 운영자금 등으로 사용할 예정입니다. 구체적인 자금사용계획은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분

내 역

금 액

시 기

(1)시설투자

사옥 설계, 시공, 감리비 등

사옥 설계, 시공, 감리비 등

9,000

'21.10∼'22.12

공장 증축, 물류창고 신축 등

공장 증축, 물류창고 신축 등

12,156

'21.10∼'22.09

(2) 운영자금
연구개발 자금

식품연구소 개별인정형 기능성 원료 개발

2,323

'21.08∼'25.12

바이오연구소 신규 연구 개발

1,790

'21.08∼'25.12

의약연구소 신규 연구 개발

2,489

'21.08∼'25.12

익산공장 원료 분석 및 신제품 개발

1,000

'21.08∼'25.12

신사업 개발 및 투자

신사업 개발 및 투자

2,039

'22.01∼'25.12

기타 운영자금

국내/외 마케팅 고도화 전략

2,000

'22.01∼'25.12

해외 진출 사업

1,500

'21.08∼'25.12

합계

34,297

(1) 시설투자

[연도별 시설투자 지출상세 계획]

(단위 : 백만원)

구분

내역

2021년

2022년

합계

시설투자

사옥 설계, 시공, 감리비 등

4,000
5,000
9,000

공장 증축, 물류창고 신축 등

2,772
9,384
12,156

합계

6,772
14,384
21,156

당사는 급격한 매출 성장으로 고용인력 및 시설이 증가하였습니다. 현재 임차하여 사용중인 사무실은 수용 가능한 인원을 초과하였고, 부서 증설, 시설 및 연구장비 증가 등으로 인하여 각 조직 및 연구소가 한 곳에 집중되지 못하고 여러 곳에 분산되어 있습니다. 이에 당사는 공모자금을 통해 연면적 8,500㎡, 지상 8층 규모의 사옥 신축을 계획하고 있습니다. 사옥 신축에 가용 될 공모자금은 약
90억원으로 예상됩니다.

또한 매출액 성장에 부합하여 당사 익산공장의 생산라인 추가 및 증설, 생산효율 향상을 위한 시설 보완, 물류시스템 효율 향상을 위한 보완 등이 필요하고, 약 122억원의 공모자금 투입을 통해 공장 증축 / CAPACITY 확장 / 제품의 생산 다각화 / 물류창고 신축 / 물류 기능 강화 및 효율 향상을 실현할 계획입니다.

사옥 신축으로 당사의 이미지 개선이 기대되고, 업무 효율성을 높이며, 보다 안정화된 업무 진행이 가능해집니다. 또한 신축 창고는 고속도로에 근접하여 이동 편의성 상승되고, 물류 기능 강화로 효과적인 유통 시스템을 갖추게 됩니다. 이에 따라 당사는 소비자들로 하여금 당사 제품의 품질에 대한 신뢰도만큼이나, 건실하고 합리적인 기업의 이미지를 재고하는 계기가 될 것으로 믿고 있습니다. 실리적인 측면에 있어서도 공장 생산능력 확대와 제품 생산기능 내재화 및 안정화로, 비용 감축 및 매출 상승의 효과가 있을 것으로 기대합니다.

(2) 운영자금

(가) 연구개발자금

[연도별 연구개발자금 지출 상세 계획]

(단위 : 백만원)

구분

내역

2021년

2022년

2023년

2024년

2025년

합계

연구개발

식품연구소

323
500
500
500
500
2,323

바이오연구소

190
400
400
400
400
1,790

의약연구소

489
500
500
500
500
2,489

익산공장

200
200
200
200
200
1,000

합계

1,202
1,600
1,600
1,600
1,600
7,602

1) 식품연구소

건강기능식품 기능성 원료의 개별인정은, 원료의 탐색을 시작으로, in vitro 및 in vivo 시험, 독성시험, 임상시험 등의 검증단계를 거치기 때문에 많은 시간과 자금이 소요됩니다. 당사의 식품연구소는 현재 총 9건의 개별인정형 기능성 원료 인정을 위한 연구 개발을 진행중이고, 향후 5년간
23억원
의 공모자금 투입을 예상하고 있습니다.

동사 기능성 원료 신규 개발 현황.jpg
기능성 원료 신규 개발 현황

[식품연구소 상세 연구 계획]

과제명
과제내용
연구방향 및 기대효과

갱년기 
여성건강
갱년기 여성건강 기능성 원료 개발
국내 재배 원료를 수급하여 추출물 제조공정을 확립하였고, 선정된 원료를 통해 전임상 효능 확인, 작용기작 규명, 인체적용시험, 기준규격 설정을 완료하였음. 여성호르몬 수용체 활성화를 통해 갱년기 여성의 갱년기 증상을 완화 시켜 줄 수 있음이 확인되었음. 연구내용을 토대로 국내 특허등록을 완료하고, 해외출원을 통해 일본에서도 특허등록을 완료하였음. 개별인정형 원료 신청을 통해 ‘갱년기 여성의 건강에 도움을 줄 수 있음’ 기능성 원료 및 건강기능식품 제품개발을 진행 예정임.

요로건강
요로 건강 기능성 원료 개발
해외소재 검토를 통해 인체적용시험이 완료된 기능성 원료를 발굴하였고, 원료의 지표성분 선정 및 시험법 개발을 통해 기준규격 설정과 시험법 타당성 검토를 완료하였음. 개별인정형 원료 신청을 통해 ‘요로의 유해균 흡착 억제로 요로건강에 도움을 줄 수 있음’에 관한 기능성 원료 및 건강기능식품 제품개발을 진행 예정임

피부건강
피부 건강 기능성 원료 개발
제주도 특산물로 추출 제조공정을 확립하였고, 원료의 전임상 효능 확인 및 작용기작 규명을 통해 피부결합력과 장벽을 견고하게 하고 피부 내 수분 보유를 증가시켜 피부 보습에 도움을 줄 수 있음을 확인하였음. 지표성분을 선정하여 시험법 개발 및 타당성 검토를 완료하였고, 인체적용시험을 통해 피부보습 효과를 확인하였음. 연구내용은 국내 특허등록을 완료하였음. 개별인정형 원료 신청을 통해 ‘피부 보습에 도움을 줄 수 있음’에 관한 기능성 원료 및 건강기능식품 제품개발을 진행 예정임.

면역력 증진
생육정보 정량화 시스템 및 
빅데이터 서비스 상용화
국내 재배 작물을 사용하여 추출 제조공정을 확립하였고, 원료의 전임상 효능 확인 및 작용기작 규명을 통해 면역 세포의 활성을 증가시키고 염증성 사이토카인을 증가시켜 항원의 제거에 도움을 줄 수 있음을 확인하였음. 지표성분을 선정하여 시험법 개발 및 타당성 검토를 완료하였음. 인체적용시험을 통해 인체 내 효능을 확인하고 개별인정형 원료 신청을 통해 ‘면역기능 증진에 도움을 줄 수 있음’에 관한 기능성 원료 및 건강기능식품 제품개발을 진행 예정임.

관절 및 
연골건강
크릴을 이용한 관절 건강 기능성 
원료 개발 및 사업화
수입원료에 의존하는 제품 시장에서 국내 제조 원료를 확보하였고, 원료의 전임상 효능을 확인하였음. 작용기작 규명 및 인체적용시험을 통해 인체내 효능을 확인하여 ‘관절 및 연골 건강에 도움을 줄 수 있음’에 관한 기능성 원료 및 건강기능식품 제품개발을 진행 예정임.

피부건강
Inner beauty 산업발전을 위한 
체지방 감소 및 피부건강용 
건강기능식품 소재개발 및 제품개발
정부과제 수행을 통해 전임상 효능 확인 및 작용기작 규명, 인체적용시험을 진행 완료하였음. 피부 구성성분 발현 촉진 및 피부 결합력 증진을 통하여 피부내 수분 보유를 증가시켜 피부보습에 도움을 줄 수 있음을 확인하였음. 그러나 인체적용시험 결과 인체내 피부보습 효과에 경향성을 보였지만 유의성이 확인 되지 않아 개별인정형 원료 신청을 진행할 수 없었고, 이에 인체내 피부보습효과를 증진 시킬 수 있도록 자체적인 비용 투자를 통해 새로운 제조방법을 확립하여, 전임상 효능 확인 및 작용기작 규명을 완료하였음. 지표성분을 선정하여 시험법 개발 및 타당성 검토를 완료하였고, 인체적용시험을 통해 인체 내 효능을 확인하여 ‘피부보습에 도움을 줄 수 있음’에 관한 기능성 원료 및 건강기능식품 제품개발을 진행 예정임.

관절 및 
연골건강
관절 및 연골 건강 기능성 
원료 개발
국내 이슈가 되고 있는 관절 및 연골 건강 기능성 제품은 100% 수입원료에 의존하고 있는 상태임. 당사에서 원재료를 확보해 추출물 제조공정을 확립하였고 지표성분 시험법 개발 및 타당성 검토를 완료하였음. 전임상 효능 확인, 작용기작 규명 및 인체적용시험을 통해 인체 내 효능을 확인하여 ‘관절 및 연골 건강에 도움을 줄 수 있음’에 관한 기능성 원료 및 건강기능식품 제품개발을 진행 예정임.

신규기능성1
혈중 요산수치 조절 기능성 
식
품소재 개발
건강기능식품 업계에서 새로운 기능성에 대한 요구가 계속되므로 기존의 기능성 이외의 새로운 기능성 원료에 대한 연구를 시작하였음. 새로운 기능성이기 때문에 가이드라인 없이 바이오마커 선정 및 연구기획부터 시작하였으며, 국내산 원재료를 사용하여 추출 제조공정을 확립하였음. 원료의 전임상 시험을 통해 효능을 확인하였으며, 지표성분 선정을 완료하였음. 연구결과는 국내 특허등록을 완료하였음. 작용기작 규명 및 인체적용시험을 통해 인체 내 효능을 확인하여 식품의약품안전처와 새로운 기능성 인정에 대한 논의를 진행하여 새로운 기능성 원료 및 건강기능식품 제품개발을 진행 예정임.

신규기능성2
두피건강 및 발모증진 
새로운 기능성 원료 개발
새로운 기능성 원료 개발을 위한 연구로 시작하였으며, 바이오마커 선정 및 연구기획부터 시작하였음. 국내산 원재료를 사용하여 원료 후보군을 선정하였고, 원료 후보군의 스크리닝 시험을 통해 최종 원료 및 배합비를 선정 완료하였음. 최종 선정된 원료를 사용하여 세포실험을 진행하였으며 연구결과는 특허출원하였음. 동물실험을 통한 효능확인 및 작용기작 규명을 진행하고, 인체적용시험을 통해 인체 내 효능을 확인하여 새로운 기능성 원료 및 건강기능식품 제품개발을 진행 예정임.

2) 바이오 연구소

바이오연구소는 발모 연구에 주력하고 있습니다. 현재 개발 중인 탈모 증상 완화 기능성 화장품은, 기존 고시 성분이 아닌 자체 개발한 천연물 추출물을 식약처에 고시 성분으로 등록하고, 이를 제품의 주성분으로 활용하여 기존 제품과의 차별성과 경쟁력을 갖출 계획입니다. 또한 지방유래 줄기세포를 모유두 세포로 분화하는 원천기술 확보를 위한 연구 개발을 진행 중이고, 이를 통해 탈모치료제 의약품을 개발할 계획입니다. 향후 5년간
18억원의 공모자금 투입을 예상하고 있습니다.

[바이오연구소 상세 연구 계획]

과제명
과제내용
연구방향 및 기대효과

탈모 증상 완화 
기능성 화장품
대한민국 자생 천연 식물추출물의 
모유두세포 활성 및 성장인자 조절을 통한 탈모 개선 기능성 화장품 개발
탈모 증상 완화 기능성화장품의 개발을 위해, 기존 고시 성분이 아닌 자체 개발한 천연물 추출물을 식약처의 고시 성분으로 등록하여 제품의 주성분으로 활용하고 이를 통해 기존 제품과의 차별성과 경쟁력을 갖출 계획임. 바이오연구소는 Big data analytic program 개발사인 주식회사 바이온사이트와 업무협약을 맺고 GLANCE를 통해 기존 방법보다 빠른 시간 내 더 정확한 후보 천연물을 선별하였음. 바이오연구소는 Wnt 유전자가 탈모에 가장 핵심적인 역할을 한다는 것을 확인하였고, 천연물을 처리했을 시 모유두세포에서 Wnt 유전자의 활성이 어떻게 변화하는지 분자생물학적인 관점으로 연구를 진행 중임..

3) 의약 연구소

의약연구소는 STAT3 선택적 억제제 및 히알루톤산 베지클 플랫폼에 관한 연구를 진행하고 있습니다. STAT3 선택적 억제제는 자가면역질환을 포함한 다양한 면역질환 및 암의 발현과 밀접한 관련이 있는 STAT3만을 선택적으로 저해시키는 약물으로서, 질환 확장성, 효능과 안전성, 사용 편리성이 높아 연구 가치가 큰 분야입니다. 히알루론산 베지클 플랫폼은 투여 경로를 기존 주사제 방식의 약물 전달뿐 아니라 경구, 혈관, 경피 등 다양한 경로로 투여할 수 있는 '약물전달시스템' 으로서 피부질환이나 폐 질환 등에 적용이 가능합니다. 당사는 관련 연구에 향후 5년간 약
25억원의 공모자금 투입을 예상하고 있습니다.

[의약연구소 상세 연구 계획]

과제명
과제내용
연구방향 및 기대효과

STAT3 선택적 억제제
STAT3 선택적 저해 
합성화합물 개발
16개의 유효물질(HIT)을 발굴하였고, 물질특허 출원을 준비 중임. 2022년까지 in vitro ADME/DMPK, 세포 및 동물모델에서의 유효성 및 예비 안전성 확인 실험을 통해 선도물질 도출(Hit to lead) 계획

히알루론산 
베지클 플랫폼
히알루론산 베지클 
신약플랫폼 구축
'약리효능을 가진 히알루론산 나노입자(HANP)' 기술을 바탕으로, 그 자체로 항염조절 약리효능을 가지고 또 다른 치료적 타겟을 가진 저분자화합물을 탑재하여 2가지 이상의 치료적 타겟을 동시에 공략할 수 있도록 하는 약물 전달 플랫폼임. 이는 투여 경로를 기존 주사제 방식의 약물 전달뿐 아니라 경구, 혈관, 경피 등 다양한 경로로 투여할 수 있는 '약물전달시스템'으로서 피부질환이나 폐 질환 등에 적용이 가능함.

4) 익산공장

익산공장은 원료 분석 및 신규 제품 개발로 향후 5년간 약 10억의 공모자금 투입을 예상하고 있습니다.

당사는 건강기능식품 생산, 판매를 주업으로 삼고 있는 만큼 양질의 연구 여건 및 인력의 확보가 필수적입니다. 식품연구소는 원료 발굴 단계에서부터 전임상 / 임상 시험에서의 효능 입증 및 메커니즘 연구 등에 이르기까지 많은 시간과 비용을 투여하고 있으며, 이러한 연구 개발의 결실은 당사의 독자적인 개별인정형 기능성 원료의 확보 및 제품 개발로 이어질 것입니다.

(나) 신
사업 개발 및 투자

[연도별 신사업자금 지출 상세 계획]

(단위 : 백만원)

내역

2022년

2023년

2024년

2025년

합계

신사업 개발 및 투자

700
500
500
339
2,039

합계

700
500
500
339
2,039

당사는 '위건강엔 매스틱' 제품의 주원료인 '매스틱 검'과 관련하여, '나노입자화를 통해 분산력 및 수용화력이 높아진 매스틱 검 수용액 제조방법'에 관한 특허를 등록한 바 있습니다. 당사는 매스틱 원료에 착안하여 매스티나(mastina)라는 화장품 브랜드를 런칭하였고 2020년 하반기부터 화장품 사업 분야로 업무영역을 확장했습니다.

당사는 2021년 하반기 이후 매스티나 브랜드에 기초 화장품 라인을 추가하고, 고급원료를 사용한 상품 라인을 추가하는 등 제품을 다양화하는 방법으로써 경쟁시장에 안착하고, 맞춤형 마케팅을 통해 화장품 사업을 신규 유망 사업분야로 만들 계획입니다. 이를 위해 당사는 원료 개발을 위한 투자, 원료 공급을 위한 적격업체 선정, 탁월한 성분 및 원료 배합 개발 등의 업무에 집중 투자를 계획하고 있으며 2025년까지 약
20억원의 공모자금 투입을 예상하고 있습니다.

당사는 건강기능식품 분야뿐 아니라 발모 연구, 탈모 증상 완화 기능성 화장품, 자가면역질환 저해제, 약물전달시스템 구축 등의 분야에도 관심 갖고, 연구 개발을 실행에 옮겼습니다. 당사는 '관절연골엔 보스웰리아', '위건강엔 매스틱'을 개발해 생산, 판매해 온 것처럼, 상기 연구 개발 및 다각화한 신규 투자를 통해 사업 스펙트럼을 넓히는 성과를 달성 할 것입니다. 이를 통해 신규 사업 분야의 매출액이 단기간 내 전체 매출액의 상당한 부분을 차지하는 수준을 이루게 되는 효과가 있을 것으로 예상합니다.

(다) 기타 운영자금

[연도별 기타운영자금 지출 상세 계획]

(단위 : 백만원)

구분

내역

2021년

2022년

2023년

2024년

2025년

합계

기타자금

국내마케팅

-

200

300

300

200

1,000

해외마케팅

-

500

150

200

150

1,000

해외진출사업

100

350

350

350

350

1,500

합계

100

1,150

800

850

700

3,500

당사는 현재 국내에서 진행하고 있는 마케팅 전략을 보다 고도화하여 당사 브랜드가 소비자들의 생활에 필수품으로 인식될 수 있도록 품질, 인지도 및 신뢰도를 높이기 위해 노력하고 있습니다. 

또한 국내뿐 아니라 해외 시장에서의 지속적인 성장을 위해 시장잠재력이 매우 큰 중국, 일본 시장을 최우선 타겟으로 선정하고, 당사의 주력 상품의 온, 오프라인 시장 진출 및 매출 증대를 위한 수출업무를 적극적으로 진행할 계획입니다. 또한 해외 파트너를 발굴하고 업무협약을 체결해 해외 홈쇼핑, 해외 오프라인 마켓 등에 진출하는 등 시장 공략 방법을 다각화하여 해외시장을 개척 할 계획입니다. 

당사는 실제로 최근 중국, 미국, 일본 수출을 위한 각 무역업체와의 사이에 물품공급 계약을 체결하고 해외 시장으로 사업을 확대할 수 있는 기틀을 마련하였으며 이를 토대로 글로벌 매출 증대를 기대하고 있습니다.

[당사 해외매출 유통망 현황]

(단위 : 백만원)

국가

업체명

제품명

진출형태

중국, 홍콩, 동남아

㈜ 테코트

관절연골엔보스웰리아

수면건강엔락티움플러스

눈건강엔빌베리플러스

오프라인 수출 및 
온라인 해외직구

일본

㈜ 닛소

6년정성 더진한 홍삼

오프라인 수출

중국

㈜ 오케이셀러

관절연골엔보스웰리아

수면건강엔락티움플러스

눈건강엔빌베리플러스

위건강엔매스틱

오프라인 수출 및 
온라인 해외직구

미국

Vortex

Enterprise

관절연골엔보스웰리아

위건강엔매스틱

오프라인 수출

당사는 온라인 해외직구 쇼핑의 물리적, 심리적인 장벽을 낮출 수 있는 여러 가지 방안을 추진하고 있습니다. 번역이나 배송 문제 등이 번거로운 걸림돌이 되지 않도록 체계적인 온라인 시스템을 보완할 계획입니다. 또한 온라인 콘텐츠 및 마케팅 저작물 등은 해외 소비자도 쉽게 접근할 수 있고, 해외에서의 인지도 상승에 점진적인 효과가 있는바, 당사는 유튜브, 페이스북 등을 통한 마케팅과 함께 온라인 콘텐츠 등을 활용해 해외 소비자들을 위한 마케팅을 진행하고, TV 드라마, 예능, 교양 프로그램 등을 통한 간접광고 등에도 적극적으로 투자할 예정입니다.

한편 해외 시장은 국가별로 건강기능식품의 기준규격 및 유통 채널별 특징이 상이하고, 소비자의 구매 패턴 변화가 자주 발생하므로, 우선적으로 이를 파악하고 해당 국가에 적합한 마케팅 및 영업전략을 수립하는 것이 중요합니다. 건강기능식품은 해당 국가의 트랜드를 분석하고 소비자의 니즈를 충족시킬 수 있는 제품을 제안하는 것이 성공의 필수요건인바, 당사는 해외시장조사를 통해 각 국가별 유통 경로별 특성 및 현지 시장의 트랜드를 파악하고, 각 유통 경로에 적합하면서 가격경쟁력, 품질경쟁력을 가진 특성화된 제품을 개발하여 영업을 진행할 계획입니다.

위와 같은 투자는, 당사가 건강기능식품 대표 전문기업으로서의 입지를 견고히 다지게 되는 계기가 될 것으로 전망하고 있습니다. 당사는 국내 소비자들로부터 인정받은 품질력 및 신뢰도를 기초로 하여, 글로벌 마케팅 전략을 통해 점차 세계적인 건강기능식품 업체로 발돋움할 것입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 "주식회사 프롬바이오"이고 영문명은 "From Bio Co., LTD" 입니다.

다. 설립일자 

당사는 2006년 6월 26일 건강기능식품원료 및 식품원료 도.소매를 주사업으로 영위할 목적으로 설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구 분
내 용

본사주소
경기도 수원시 영통구 신원로 88, 104동102호(신동,디지털엠파이어2)

전화번호
031-695-8200

홈페이지
http://frombio.company.co.kr

마. 중소기업 해당여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당합니다.

중소기업확인서_프롬바이오

바. 벤처기업 해당 여부

당사는 벤처기업육성에 관한 특별 조치법 제25조에 따라 벤처기업에 해당합니다.

벤처기업확인서_프롬바이오

확인기관
확인기준
유효기간
발행번호

한국벤처캐피탈협회
벤처투자기업
2019년 09월 18일 ~ 2021년 09월 17일
제20190300816호

사. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

당사는 건강기능식품 연구개발, 제조 및 판매를 주력 사업으로 영위하고 있습니다. 기타 자세한 사항은 동 공시서류의 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

[정관에 기재된 목적사업]

목 적 사 업

비 고

1. 식품원료 도.소매업
2. 건강기능식품원료 도.소매업
3. 무역업
4. 제조업(식품원료)
5. 도.소매업
6. 부동산임대업
7. 서비스업
8. 전자상거래업
9. 통신판매업
10. 물리,화학 및 생물학 연구업
11. 식료품제조업
12. 음료제조업
13. 화장품 제조업 및 판매업
14. 위 호에 부대하는 사업

-

아. 신용평가에 관한 사항

최근 3년간 신용평가에 관한 내용은 다음과 같습니다. 

재무결산
기준일
평가일
평가대상 유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
현금흐름
등급
평가회사
(현금흐름등급평가
평가구분

2020.12.31

2021.06.17

BB0

(주)나이스디앤비

(AAA~D)

B

(주)나이스디앤비

(A~E)

기업신용등급

2019.12.31

2021.01.20

BB-

(주)나이스디앤비

(AAA~D)

B

(주)나이스디앤비

(A~E)

기업신용등급

2018.12.31

2020.01.31

B0

(주)나이스디앤비

(AAA~D)

B

(주)나이스디앤비

(A~E)

기업신용등급

※ 신용등급체계 및 의미

등급체계
등 급 의 미

AAA
최상위의 상거래 신용도를 보유한 수준

AA
우량한 상거래 신용도를 부유하여, 환경변화에 대한 대처능력이 충분한 수준

A
양호한 상거래 신용도를 보유하여, 환경변화에 대한 대처능력이 상당한 수준

BBB
양호한 상거래 신용도가 인정되나, 환경변화에 대한 대처능력은 다소 제한적인 수준

BB
단기적 상거래가 인정되나, 환경변화에 대한 대처능력은 제한적인 수준

B
단기적 상거래가 인정되나, 환경변화에 대한 대처능력은 미흡한 수준

CCC
현 시점에서 신용위험 발생가능성이 내포된 수준

CC
현 시점에서 신용위험 발생가능성이 높은 수준

C
현 시점에서 신용위험 발생가능성이 매우 높고 향후 회복가능성도 매우 낮은 수준

D
상거래 불능 및 이에 준하는 상태에 있는 수준

자. 상법 제290조에 따른 변태 설립 사항

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

차. 회사의 주권상장(또는 등록·지정) 여부 및 특례상장에 관한사항

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

주소

변경일

비고

경기도 수원시 팔달구 인계동 952.8 태양빌딩 1층 2호

2006.06.26

설립

경기도 수원시 영통구 신동 486 디지털엠파이어2 101동 1003호

2010.07.16

본점이전

경기도 수원시 영통구 신원로 88, 101동 1003호

2011.10.31.

도로명 주소 변경

제주특별자치도 서귀포시 성산읍 일주동로 5401

2015.10.22

본점이전

제주특별자치도 제주시 첨단로 213.4, 206호

(영평동, 제주첨단과학기술단지 엘리트빌딩)

2015.11.13

본점이전

경기도 수원시 영통로 신원로 88,

104동 102호(신동, 디지털엠파이어2)

2016.12.20

본점이전

나. 경영진의 중요한 변동

당사의 대표이사는 심태진 대표이사로 설립 이후 변경된 바 없으며 최근 5년간의 경영진 변동현황은 다음과 같습니다.

일자

주총종류

변경 전

변경 후

비고

대표이사

등기이사

감사

대표이사

등기이사

감사(위원)

2018.12.31

임시주총

심태진

김지훈

김동만

-

심태진

김지훈

이정주

심태권

-

-

2019.03.26

정기주총

심태진

김지훈

이정주

심태권

-

심태진

김지훈

이정주

심태권

윤영선

-

2021.02.17

임시주총

심태진

김지훈

이정주

심태권

윤영선

심태진

김지훈

이정주

이승호

양승민

정동호

서인도

감사위원회 설치
주1)

2021.04.17

임시주총

심태진

김지훈

이정주

이승호

양승민

정동호

서인도

심태진

김지훈

이승호

양승민

정동호

서인도

주1) 2021년 02월 17일 이사회 결의를 통해 감사위원회를 설치하였으며, 같은 날 임시 주주총회에서 감사위원이 되는 사외이사 3인(양승민, 정동호, 서인도)을 신규 선임하였습니다. 

다. 최대주주의 변동

당사는 신고서제출일 기준 최근 5개년 동안 최대주주 변경사항이 없습니다.

라. 상호의 변경

일자
변경전 상호
변경 후 상호

2012.03.31
(주)진용내추럴
(주)진용

2015.10.22
(주)진용
(주)프롬바이오

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

일 시

연 혁

2006.06.26

㈜진용내추럴 회사설립 - 법인전환 (자본금 50백만원)

2008.09.16

한국무역협회 등록

2008.12.01

대두이소플라본(뼈 건강) 등 개별인정원료 등록(식약처)

2009.04.01

가르시니아캄보지아(체지방 개선), MSM(관절염 개선), 쏘팔메토(전립선건강)등 개별인정원료 등록(식약처)

2010.04.01

밀크씨슬(간 기능 개선) 개별인정원료 등록(식약처)

2011.06.09

연구개발전담부서 설립(한국산업기술진흥협회)

2011.11.04

홍경천추출물(스트레스로 인한 피로 개선) 개별인정원료 등록(식약처)

2011.12.01

Orgenetic`s 유기농 천연 비타민 미국제조사와 국내독점계약 및 런칭

2011.12.01

은행잎추출물(혈행 개선, 기억력 개선) 개별인정원료 등록(식약처)

2012.03.31

사명 변경 - ㈜진용

2013.12.05

주주배정 유상증자 (자본금 250백만원)

2014.05.30

물리, 화학 및 생물학 연구개발업 목적사업 추가

2014.06.07

보스웰리아추출물(관절염 및 연골 개선), 매스틱검(위 건강) 개별인정원료 등록(식약처)

2014.08.01

미국 Verdure Science 社의 아시아총판업체인 일본 Omnica 社와 보스웰리아추출물 WORKVEL 국내독점계약체결

2015.04.09

와일드망고종자추출물(체지방 개선) 개별인정원료 등록(식약처)

2015.09.01

식료품 제조업, 음료 제조업 목적사업 추가

2015.09.18

벤처기업선정(중소기업진흥공단 기술평가대출기업)

2015.10.22

사명 변경 - ㈜프롬바이오

2015.10.22

본점 이전 - 제주도 서귀포시 성산읍

2015.10.24

시니어 건강관리 전문약사 과정 발전 공로패 수상

2015.11.12

국민건강증진 기여 감사패 수상

2015.11.13

본점 이전 - 제주도 첨단과학기술단지

2015.12.08

제3자배정 유상증자 (자본금 750백만원)

2016.02.02

건강기능식품 벤처제조업 인증

2016.07.29

기업부설연구서 설립(한국산업기술진흥협회)

2016.10.25

고객이 신뢰하는 브랜드 대상 - 건강기능식품(관절) 부문_수블랑

2016.10.26

익산 국가식품클러스터 분양계약체결

2016.11.12

제3자배정 유상증자(자본금 844백만원)

- 투자조합 3곳으로부터 총30억 원 투자유치

2016.11.22

산업통상자원부 장관상 ‘제8회 대한민국 중소, 중견기업 혁신대상’ 수상 - 기술혁신 부문

2016.11.29

2016 하반기 대한민국 우수특허 대상 - 생명공학/식품 부문

2016.12.14

제3자배정 유상증자(자본금 906백만원) 및 전환사채 발행

- 전문투자자 및 투자조합 각 1곳으로부터 총 20억 원 투자유치

2016.12.20

본점 이전 - 수원시 영통구(現 본사)

2016.12.27

올해를 빛낸 기업들 2016 대한민국 기업대상 - 바이오 대상

2016.12.30

2016년 대한민국 창조경영 대상

2017.01.01

건강기능식품 전문브랜드 Sooblance(수블랑) 제품 홈쇼핑 런칭

2017.02.14

2017 한국소비자만족지수 1위 - 건강기능식품(위 건강) 부문_수블랑

2017.04.01

이너뷰티 산업발전을 위한 체지방 감소 및 피부 건강용 건강기능식품 소재 개발을 위한 사업화 연계 기술개발사업 선정 - 산업통상자원부

2017.05.12

식품의약품안전처장 식품안전의 날 표창 수상

2017.05.16

여성 소비자가 뽑은 2017 프리미엄 브랜드 대상 - 건강기능식품(다이어트) 부문_수블랑

2017.09.01

다이어트엔 와일드망고 - 광고모델 이하늬 선정(TV 및 라디오 송출)

2017.11.29

농림축산식품부장관 표창 수상

2018.02.01

관절연골엔 보스웰리아 - 광고모델 정원중 선정(TV 및 라디오 송출)

2018.07.26

익산 국가식품클러스터 익산공장 착공

2018.09.20

기술신용평가(TCB)결과, 기술평가 T3등급 획득-기술역량우수기업 인증

2018.09.20

BRAND STARS 2018 대표한류브랜드 선정 - 헬스케어 부문

2018.09.28

2018 소비자선호 브랜드 대상 - 건강기능식품 부문

2019.02.28

공장준공(전북 익산 국가식품클러스터 단지내)

2019.04.17

공장 우수건강기능식품제조기준(GMP) 등록

2019.04.22

과학기술정보통신부장관 과학의 날 표창 수상

2019.06.25

제3자배정 유상증자 (자본금 1,031백만원)

- 25억원 투자유치

2019.07.09

BRAND STARS 2019 대표한류브랜드 선정 - 헬스케어 부문

2019.07.26

2019 소비자선호 브랜드 대상 - 건강기능식품 부문_관절연골엔 보스웰리아

2019.08.21

2019 한국소비자만족지수 1위 선정 - 건강기능식품(위건강 기능성) 부문_위건강엔 매스틱

2019.11.07

CB전환으로 인한 자본금 증자(자본금 1,094백만원)

2019.11.08

CB전환으로 인한 자본금 증자(자본금 1,125백만원)

2019.12.02

CB전환으로 인한 자본금 증자(자본금 1,156백만원)

2019.12.06

CB전환으로 인한 자본금 증자(자본금 1,188백만원)

2019.12.17

공장 식품안전관리인증기준(HACCP)적용업소 인증

2020.02.01

관절, 위 건강, 홍삼 제품-광고모델 이병헌 선정(TV 및 라디오 송출)

2020.02.21

2020 소비자선호 브랜드 대상 - 건강기능식품 부문_관절연골엔 보스웰리아

2020.03.01

다이어트, 석류, 비타민 제품 - 광고모델 금새록 선정(TV 및 라디오 송출)

2020.05.15

2020 머니투데이 소비자(고객)만족 대상 기업 선정 - 건강기능식품 부문_눈건강엔 빌베리플러스

2020.06.01

기술신용평가(TCB)결과, 기술평가 T2등급 획득.기술역량우수기업 인증

2020.08.01

눈 건강, 수면 건강제품 - 광고모델 김혜수 선정(TV 및 라디오 송출)

2020.09.22

2020 대한민국 프리미엄브랜드 대상 - 건강기능식품(수면건강) 부문_수면건강엔 락티움플러스+

2020.10.20

2020 한국소비자만족지수 1위 선정 - 건강기능식품(위건강 기능성) 부문_위건강엔 매스틱

2020.11.02

BRAND STARS 2020 대표한류브랜드 선정 - 헬스케어 부문

2021.02.26

2021 소비자선호 브랜드 대상 (관절연골엔 보스웰리아)

2021.03.10

전라남도농업기술원 - ㈜대농씨드 업무협약체결

2021.04.12

2021 머니투데이 대한민국 히트브랜드대상 (디밥)

2021.05.04

한국거래소 상장예비심사 청구서 제출

3. 자본금 변동사항

(단위 : 원, 주)

종류
구분
증권신고서 
 작성기준일
제 15기
 (2020년말)
제 14기
 (2019년말)
제 13기
 (2018년말)

보통주
발행주식총수
11,875,000
115,625
90,625
75,000

액면금액
100
10,000
10,000
10,000

자본금
1,187,500,000
1,156,250,000
906,250,000
750,000,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-

기타
주1)
발행주식총수
-
3,125
28,125
15,625

액면금액
-
10,000
10,000
10,000

자본금
-
31,250,000
281,250,000
156,250,000

합계
자본금 주2)
1,187,500,000
1,187,500,000
1,187,500,000
906,250,000

주1) '기타' 는 상환전환우선주를 의미합니다.

주2) 상환전환우선주는 한국채택국제회계기준에 따라 재무상태표 상 부채로 분류됨에 따라 2020년 말 및 2019년말 재무상태표상의 자본금과 상기 자본금 합계가 일치하지 아니합니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

당사의 정관에 의한 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며, 증권신고서 작성기준일 현재 당사가 발행한 주식의 총수는 11,875,000주 입니다.

(기준일 : 증권신고서 작성기준일 현재)
(단위: 주)

구 분

주식의 종류

비고

보통주

우선주

합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수

100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수

9,062,500
2,812,500
11,875,000
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수

-
2,812,500
2,812,500
-

1. 감자

-
-
-
-

2. 이익소각

-
-
-
-

3. 상환주식의 상환

-
-
-
-

4. 기타

-
2,812,500
2,812,500
보통주전환

Ⅵ. 현재까지 증가한 주식의 총수
2,812,500
-
2,812,500
보통주전환

Ⅴ. 발행주식의 총수(Ⅱ-Ⅲ)

11,875,000
-
11,875,000
-

Ⅵ. 자기주식수

-
-
-
-

Ⅶ. 유통주식수(Ⅳ-Ⅴ)

11,875,000
-
11,875,000
-

나. 자기주식 취득 및 처분현황

(기준일 :
증권신고서 작성기준일)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 
종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
8,500
841,500
850,000
-
-
액면분할로 인한 증가 및
매각으로 인한 감소

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
8,500
841,500
850,000
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

당사는 2021년 03월 29일 이사회 결의를 통해 자기주식 850,000주 처분을 결의하여 2021년 04월 09일 상장주선인, 기존 주주 및 제3자에게 매각하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는 자기주식이 존재하지 아니합니다.

다. 다양한 종류의 주식

당사는 2016년부터 2019년까지 상환전환우선주 2,812,500주(액면분할 후 기준)를 발행하였으나, 2020년 12월 28일 및 2021년 2월 15일 동 상환전환우선주가 전량 보통주로 전환되었으며 증권신고서 제출일 현재 전환되지 않은 종류주식은 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 변경일

- 2021년 2월 17일

나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2021.02.17
2021년 제1회
임시주주총회

제4조 공고방법변경

제5조 발행예정주식총수의 변경

1,000,000주 ->100,000,000주

제7조 1주의 금액 10,000원 -> 100원

제8조의 주식의 종류

제8조의2 주식 등의 전자등록

제9조~제9조의 4
 우선,전환,상환,잔여재산분배우선 
 주식의 수와 내용
제10조 신주인수권
제11조 주식매수선택권
제12조 신중의 동등배당
제13조 주식의 소각
제14조 명의개서대리인
제15조 주주 등의 주소, 성명 및 인감
 또는 서명 등 신고
제16조 주주명부의 폐쇄 및 기준일
제16조의2 주주명부
제17조 사채의 발행
제18조 ~ 제18조의3 전환사채,신주
 인수권부사채, 교환사채의 발행
제22조 소집통지 및 공고
제29조 의결권의 행사
제30조 주주총회의 결의방법
제37조 이사의 보수와 퇴직금
제38조 이사회의 구성과 소집
제39조 이사회의 결의방법
제42조 위원회 
제45조 감사위원회의 구성
제45조의 2 감사위원의 분리 선임.해임
제51조 외부감사인의 선임

-전자공고제도 채택

- 지속적인 자본 확충을 고려 발행주식총수 확대

-IPO 준비

-상법 시행령 개정사항 반영

- 전자증권제도 도입 반영

-내부통제제도 강화를 위한 감사위원회 도입

- 코스닥상장법인 표준정관에 맞추어 본조 개정

-외감법 개정사항 반영

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 타겟 제품군 선정부터 원료 발굴, 기능성 원료 및 제품 개발, 제품 제조 생산, 유통 판매에 이르는 건강기능식품 밸류체인의 전 과정을 영위하는 종합 건강기능식품 기업입니다.

한국건강기능식품협회가 발간한 「2020 건강기능식품 시장 현황 및 소비자 실태조사」에 따르면 국내 소비자 구매액 기준 건강기능식품 시장규모는 4조 9,805억원 수준으로 2016년 대비 40%이상 증가하는 고성장 추이를 보이고 있습니다. 당사는 1)개별인정형 원료의 보유 및 지속적인 기능성 원료 연구개발 능력, 2)Value chain의 분업체계 구축, 3) 우수한 마케팅 역량 및 브랜드 파워 등을 기반으로 이러한 건강식품시장 내에서 확고한 입지를 구축해 나가고 있습니다.

당사는 당사가 직접 식약처로부터 건강기능식품 기능성 개별인정을 취득한 '관절연골엔 보스웰리아', '위 건강엔 매스틱' 등 주력 제품의 지속적인 판매호조와 소비자에대한 높은브랜드 파워를 바탕으로 한 신제품의 성공적인 시장안착을 통해 2021년 반기 및 2020년에 전년동기 대비 각각 46.4% 및 74.6%의 매출증가율을 시현하였습니다.

[매출실적 요약표]

(단위: 백만원)

매출
품목 등
기능성
2021년 반기
(제16기)
2020년도
(제15기)
2019년도
(제14기)
2018년도
(제13기)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

제품매출
관절연골엔 보스웰리아
관절 및 연골 건강에 
도움을 줄 수 있음
47,502
61.10%
66,037
61.12%
35,529
57.42%
19,841
46.12%

위건강엔 매스틱
위 불편감 개선에 
도움을 줄 수 있음
17,985
23.14%
28,352
26.24%
17,472
28.24%
6,867
15.96%

와일드망고
체지방 감소에 도움을 줄 수 있음
1,254
1.61%
1,071
0.99%
6,753
10.91%
13,255
30.81%

수면건강엔 락티움
수면의 질 개선에 
도움을 줄 수 있음
5,556
7.15%
4,214
3.90%
-
-
-
-

눈건강엔 빌베리
눈의 피로 개선에 
도움을 줄 수 있음
1,465
1.88%
3,111
2.88%
-
-
-
-

기타
-
3,082
3.96%
2,985
2.76%
805
1.30%
319
0.74%

소계
-
76,844
98.85%
105,770
97.89%
60,559
97.87%
40,282
93.64%

상품매출
건강기능식품 원료
-
659
0.85%
1,312
1.21%
1,007
1.63%
2,738
6.36%

임가공매출
건강기능식품 위탁생산
-
236
0.30%
963
0.89%
313
0.51%
-
-

합계
77,739
100.00%
108,045
100.00%
61,879
100.00%
43,020
100.0%

본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 「"II. 사업의 내용」의 "2. 주요 제품 및 서비스"부터 "7. 기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주
요 제품 등의 매출현황

(단위: 백만원)

매출
품목 등
기능성
2021년 반기
(제16기)
2020년도
(제15기)
2019년도
(제14기)
2018년도
(제13기)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

제품매출
관절연골엔 보스웰리아
관절 및 연골 건강에 
도움을 줄 수 있음
47,502
61.10%
66,037
61.12%
35,529
57.42%
19,841
46.12%

위건강엔 매스틱
위 불편감 개선에 
도움을 줄 수 있음
17,985
23.14%
28,352
26.24%
17,472
28.24%
6,867
15.96%

와일드망고
체지방 감소에 도움을 줄 수 있음
1,254
1.61%
1,071
0.99%
6,753
10.91%
13,255
30.81%

수면건강엔 락티움
수면의 질 개선에 
도움을 줄 수 있음
5,556
7.15%
4,214
3.90%
-
-
-
-

눈건강엔 빌베리
눈의 피로 개선에 
도움을 줄 수 있음
1,465
1.88%
3,111
2.88%
-
-
-
-

기타
-
3,082
3.96%
2,985
2.76%
805
1.30%
319
0.74%

소계
-
76,844
98.85%
105,770
97.89%
60,559
97.87%
40,282
93.64%

상품매출
건강기능식품 원료
-
659
0.85%
1,312
1.21%
1,007
1.63%
2,738
6.36%

임가공매출
건강기능식품 위탁생산
-
236
0.30%
963
0.89%
313
0.51%
-
-

합계
77,739
100.00%
108,045
100.00%
61,879
100.00%
43,020
100.0%

나.
외주가공 현황

(단위: 백만원)

외주가공
품목
외주가공처
외주가공비

2021년 반기
 (제16기)
2020년
 (제15기)
2019년
 (제14기)
2018년
 (제13기)

관절연골엔 보스웰리아
(주)노바렉스
5,368
6,158
2,992
1,344

위건강엔 매스틱
코스맥스바이오(주)
819
1,849
789
273

와일드망고
코스맥스바이오(주)
콜마비앤에이치(주)
에스티푸드
89
115
1,538
2,424

눈건강 빌베리플러스
(주)노바렉스
475
1,142
-
-

수면건강 락티움플러스
(주)노바렉스
364
328
-
-

기타
(주)노바렉스 등
131
391
154
446

합 계
-
7,248
9,983
5,473
4,488

3. 원재료 및 생산설비

가. 매입 현황

(1) 품목별 매입현황

(단위: 백만원)

품목
2021년 반기
 (제16기)
2020년
 (제15기)
2019년
 (제14기)
2018년
 (제13기)

보스웰리아 추출물
5,870
10,405
3,048
1,391

매스틱검 분말
2,067
4,809
2,477
50

와일드망고 종자추출물
29
762
0
1,209

빌베리 추출분말
400
1,436
-
-

락티움
2,423
279
-
-

기타
2,183
833
319
148

합 계
12,972
18,523
5,844
2,798

(2) 주요 원재료 가격변동 추이

(단위: 원/kg, USD/kg)

품목
2021년 반기
 (제16기)
2020년
 (제15기)
2019년
 (제14기)
2018년
 (제13기)

보스웰리아 추출물
$78.7/kg
$76.7/kg
$70.0/kg
$67.0/kg

매스틱검 분말

$148.2/kg

$129.6/kg
$127.4/kg
$129.0/kg

와일드망고 종자추출물
-
$195.9/kg
$191.0/kg
$211.0/kg

빌베리 추출분말
-
$663.6/kg
$571.8/kg
-

락티움

896,000원/kg

950,000원/kg
-
-

나. 주요 매입처

당사 제품의 원재료는 국내외에서 조달하고 있고, 그중 수입 원료가 큰 비중을 차지합니다. 당사의 주요 제품원료인 보스웰리아 추출물 및 와일드망고종자 추출물의 원산지는 인도이고, 매스틱검의 원산지는 그리스이나, 보스웰리아 추출물은 일본업체를 통해, 와일드망고종자 추출물은 미국 유통업체를 통해 원료를 수입하고 있습니다. 매스틱검은 그리스 키오스 섬에서만 생산되는 원료이고, 당사는 해당 원료를 사실상독점 생산하고 있는 현지업체와 매스틱 검의 한국 내 식품 원료 사용에 관한 독점계약을 체결하여 원재료를 구매하고 있습니다.

[품목별 매입처 현황]

원재료

원산지

매입처
당사와의 특수관계

보스웰리아 추출물

인도

Omnica(일본)

-

매스틱검 분말

그리스

The Chios Gum Mastic Growers(그리스)

-

와일드망고 종자추출물

인도

Gateway Health Alliances, Inc.(미국)

-

빌베리 추출분말

이탈리아

Indena(이탈리아)

-

락티움

프랑스

㈜노바렉스

-

다. 원재료 공
급의 안정성 

당사 주력 제품의 원료는 해외로부터 수입되며, 해당 원재료에 다양한 부원료를 첨가하여 완제품으로 생산됩니다. 당사 주요 수입원료인 보스웰리아 추출물, 매스틱 검 파우더, 와일드망고 종자추출물 등으로, 해당 원료 모두 공급처와 장기 독점계약을 체결해 원료 수급이 안정적입니다.

당사는 연간 원재료 소요량을 전년도에 예측하여 예상량을 공급처에 미리 발주를 실시한 후 연간 발주수량에 기반해 월별로 원재료 실제 구매주문을 수행하고 있으며, , 공급사는 당사의 발주에 따라 당사를 위해 사전적으로 원료를 확보하고 생산계획을 세우기 때문에 안정적으로 원료를 공급받을 수 있습니다.

라.
외주생
산에 관한 사항

당사의 주요 제품은 ㈜노바렉스, 코스맥스바이오(주), 콜마비앤에이치㈜ 등의 전문생산업체를 통해 외주생산되고 있으며, 홍삼제품군 및 과채주스 등 일부 품목은 당사 익산공장을 통해 자체생산하고 있습니다. 

당사의 익산공장 내 GMP 및 HACCP 설비를 갖춘 우수한 생산시설을 보유하고 있으며 매년 신규설비 투자를 통해 제품 품질을 향상시키고 있습니다. 그러나 자체 생산공정(분말, 과립, 액상)을 벗어난 제품이거나 규모의 경제 등으로 인해 생산효율에 큰 차이가 있는 주요 제품의 경우, 월별 생산계획 및 수량, 특수 생산설비 등의 활용 필요성 등을 고려하여 외주생산을 진행하고 있습니다.

당사의 연도별 외주가공비 지출내역은 다음과 같습니다. 

[연도별 외주가공비 지출내역]

(단위: 백만원)

품목
2021년 반기
 (제16기)
2020년
 (제15기)
2019년
 (제14기)
2018년
 (제13기)

관절연골엔 보스웰리아
5,368
6,158
2,992
1,344

위건강엔 매스틱
819
1,849
789
273

와일드망고
89
115
1,538
2,424

눈건강 빌베리플러스
475
1,142
-
-

수면건강 락티움플러스
364
328
-
-

기타
131
391
154
446

합 계
7,248
9,983
5,473
4,488

마.
생
산실적 및 가동율

(단위: 백만원)

구분
2021년 반기
(제16기)
2020년
(제15기)
2019년
(제14기)
2018년 
(제13기)

수량(kg)
금액
수량(kg)
금액
수량(kg)
금액
수량(kg)
금액(원)

액상
파우치
제품
생산능력
142,800
1,628
285,600
1,761
142,800
881
해당사항 없음

생산실적
60,569
690
208,741
1,292
50,441
225

가동율
42.42%
73.09%
35.32%

추출
농축액
제품
생산능력
43,200
468
86,400
1,483
43,200
742

생산실적
17,523
190
63,606
1,092
18,840
209

가동율
40.56%
73.62%
43.61%

분말
과립
제품
생산능력
35,200
2,224
-
-
-

생산실적
18,520
1,170
-
-
-

가동율
52.61%
-
-

주) 당사 익산공장은 2019년 준공되었으며, 분말과립설비는2021년 중 증설되었습니다.

바

.
생산설비 현황

(단위: 백만원)

공장별

자산별

소재지

기초가액

(2021.01.01.)

당기증감

당기상각

기말가액

(2021.06.30.)

비고

증가

감소

익산공장

토지

전라북도

익산시

왕궁면 국가식품로72

1,172

-

-

-

1,172

-

건물

2,975

10

-

80

2,906

-

기계장치

1,151

169

-

76

1,243

-

기타

151

11

-

21

141

-

합계

5,449

190

-

177

5,462

-

4. 매출 및 수주상황

가.
매출실적

(단위: 백만원)

매출
유형
품목
2021년 반기
(제16기)
2020년도
(제15기)
2019년도
(제14기)
2018년도
(제13기)

제품
 매출
관절연골엔
 보스웰리아
수출
13
11
8
7

내수
47,489
66,026
35,521
19,834

소계
47,502
66,037
35,529
19,841

위건강엔
 매스틱
수출
8
4
3
-

내수
17,977
28,348
17,469
6,867

소계
17,985
28,352
17,472
6,867

와일드망고
수출
-
82
302
116

내수
1,254
989
6,451
13,139

소계
1,254
1,071
6,753
713,255

수면건강엔 
락티움
수출
-
-
-
-

내수
5,556
4,214
-
-

소계
5,556
4,214
-
-

눈건강엔 
빌베리
수출
-
-
-
-

내수
1,465
3,111
-
-

소계
1,465
3,111
-
-

기타
수출
70
7
-
-

내수
3,012
2,978
805
319

소계
3,082
2,985
805
319

소계
수출
91
104
313
123

내수
76,753
105,666
60,246
40,159

소계
76,844
105,770
60,559
40,282

상품매출
(원료매출)
수출
-
-
-
-

내수
659
1,312
1,007
2,738

소계
659
1,312
1,007
2,738

임가공매출
수출
-
-
-
-

내수
236
963
313
-

소계
236
963
313
-

합계
수출
91
104
313
123

내수
77,648
107,941
61,566
42,897

소계
77,739
108,045
61,879
43,020

나. 판매경로

(1) 판매경로 

당사는 건강기능식품 및 건강지향식품 완제품을 홈쇼핑, 온라인, 백화점 및 대형마트 등의 채널을 통해 유통/판매하고 있으며, 해외판매도 진행하고 있습니다. 또한 노바렉스, 코스맥스바이오 등 건강기능식품 OEM사에 대하여 건강기능식품의 원료를 판매하는 사업도 영위하고 있습니다.

당사 익산공장은 GMP 및 HACCP 인증을 받았고 우수한 기술력 및 설비를 보유하였는 바, 업체들로부터 원료 및 완제품의 생산에 관한 위탁을 받아 임가공을 대행하는 OEM 사업도 진행하고 있습니다.

(2) 판매경로별 매출액

(단위: 백만원)

매출
유형
판매
경로
설명

2021년 반기
(제16기)
2020년도
(제15기)
2019년도
(제14기)
2018년도
(제13기)

제품매출
홈쇼핑
TV 홈쇼핑
49,824
77,144
48,505
35,289

온라인
자사몰, 오픈마켓 등
15,665
24,382
10,199
4,163

오프라인
백화점, 대형마트, 약국 등
2,954
2,806
1,542
707

해외
해외 무역업체 등
8,401
1,437
313
123

소계
76,844
105,770
60,559
40,282

상품매출
659
1,312
1,007
2,738

임가공매출
236
963
313
-

총합계
77,739
108,045
61,879
43,020

다. 판매전략

(1) 판매 경로별 맞춤형 판매전략

[ 판매 경로별 판매전략]

판매 경로

전략적 운영 방향

홈쇼핑

* TV 건강정보 프로그램을 활용한 원료 인지도 확보

* 계절과 시기에 맞는 제품 편성으로 이익 극대화

* 철저한 효율 관리를 통해 장기적이고 안정적인 운영 도모

* 채널 맞춤형 제품 운영

온라인

* 자사몰 운영으로 건강기능식품 전문기업 이미지 강화, 상세 설명을 통한 제품 특성 어필

* 다양한 온라인 마켓 및 오픈 마켓을 활용한 접근 확대

* 자사 및 경쟁 제품 등에 관한 꾸준한 모니터링으로 소비자 신뢰도 확보

오프라인

* 입점 형태별 제품 포장 구성 및 제형의 다변화로 공급망 확대

* 오프라인 영업망 지속 확대

* 다양한 행사를 통한 매대 위치 노출 확보

* 기능성 원료 영업을 통한 B2B 지속적 추가 확보

해외영업

* 수출국 현지 유통전문 회사와 전략적 제휴 모색

* 해외 수출 전문업체와의 협력을 통해 안전한 수출 확보

* K-푸드 열풍을 활용하여 특별한 레시피로 다양한 제품 개발 및 제안

* 해외 수출국별 건강식품 트랜드 모니터링 및 필요시 현지 모델 활용하여 현지화 전략

위탁생산

* 자체 생산 기술력과 노하우를 기반으로 한 맞춤형 생산 제안, 고난도 기술 전략

(2) 제
품
및 브랜드 마케팅

(가) TV 및 기타 매체 광고

당사는 TV 및 각종 매체를 통해 제품 및 브랜드를 꾸준히 홍보, 광고하고 있고, 브랜드 인지도를 높여 소비자들에게 익숙한 브랜드로 자리를 잡아가고 있습니다. 당사는 최고의 품질력을 뒷받침할 수 있도록 TOP 모델을 활용한 제품 및 브랜드 광고를 송출하고 있습니다. 지상파, 종편, 보도 채널을 중심으로 지속적으로 제품 및 브랜드 광고를 송출하고 있고, 모바일에서 사용 빈도가 높은 유튜브 등의 매체에도 영상광고를 통해 꾸준한 마케팅을 진행하고 있습니다. 이와 같이 제품 및 브랜드 인지도를 상승시키는 적극적인 마케팅은 매출액을 증가에 큰 큰기여를 하고 있습니다.

(나) 건강정보 프로그램을 통한 원료의 우수성 소개

개별인정형 기능성 원료들은 고시형이 아닌 새로운 소재로서, 기능성 및 효능, 효과 등을 충분히 인지시킬 필요가 있습니다. 이에 당사는 해당 원료의 히스토리, 기능성, 효능 등의 정보가 잘 전달될 수 있도록 TV 건강정보 프로그램 등을 통한 홍보 마케팅을 진행하고 있습니다.

(다) 홈쇼핑채널 확대

홈쇼핑은 제품 판매와 동시에 광고 및 홍보, 제품 특징 및 장점 등의 정보 전달도 할 수 있는 유용한 매체입니다. 방송 시간 동안에 제공되는 제품 및 브랜드 관련 영상 등은, 소비자들에게 제품 및 브랜드에 관한 상세한 설명을 제공하고, 신뢰도 및 인지도를 높이는 효과가 있습니다. 당사는 국내 메이저 홈쇼핑 채널(CJ오쇼핑, 롯데홈쇼핑, GS Shop, 현대홈쇼핑, 홈&쇼핑 등)을 기반으로 프로그램 편성·운영에 적극적으로 참여하고 있습니다.

(라) 언택트 쇼핑 증가에 대응한 온라인 채널 확충

건강기능식품 구매 채널에서 온라인 중요도는 지속적으로 확대되고 있는 추세이며, 특히 코로나-19 사태로 인해 언택트 채널을 통한 구매 빈도가 최근에 더욱 증가하는 추세입니다. 건강기능식품 시장은 다른 식품 대비 다단계, 방문판매, 전문대리점 등 전통적인 오프라인 채널의 점유율이 아직까지 높은 시장임을 고려하면, 다른 식품군 대비 온라인을 중심으로 한 소비자의 구매패턴 변화가 보다 빠르게 전개될 것으로 예상됩니다. 당사는 이러한 소비패턴 변화에 대응하여 자사몰 확대 전략, 라이브커머스 시장 진출 확대 등 온라인을 통한 판매채널에 보다 집중하고 접근성을 높이고 있습니다.

라
. 주
요매출처

(단위: 백만원)

매출처
2021년 반기
(제16기)
2020년
(제15기)
2019년
(제14기)
2018년
(제13기)

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

㈜지에스홈쇼핑
19,463
25.0%
34,348
31.8%
16,290
26.3%
9,412
21.9%

㈜씨제이이엔엠
13,797
17.7%
23,277
21.5%
19,761
31.9%
18,227
42.4%

㈜우리홈쇼핑
6,748
8.7%
13,075
12.1%
11,490
18.6%
4,493
10.4%

㈜홈앤쇼핑
6,782
8.7%
9,329
8.6%
3,963
6.4%
-
0.0%

네이버㈜
4,345
5.6%
5,446
5.0%
1,478
2.4%
-
0.0%

기타
26,604
34.2%
22,570
20.9%
8,897
14.4%
10,888
25.3%

합계
77,739
100.0%
108,045
100.0%
61,879
100.0%
43,020
100.0%

주) 2021년 반기말 기준 전체 매출액 대비 비중이 5% 이상인 주요 매출처를 기재하였습니다.

마. 수주상황

당사는 개별 소비자 또는 기업에게 직접 제품을 판매하는 형태로 사업을 영위하고 있으므로, 수주 관련 사항은 발생하지 않습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험

(1) 환율 위험

환율위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 당사는 해외 영업활동 등으로 인하여 USD 및 AUD의 환위험에 노출되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2021년 반기말
(제16기)
2020년 말
(제15기)
2019년 말
(제14기)

자산
부채
자산
부채
자산
부채

USD
2,163
-
2,064
-
110
-

AUD
-
-
-
-
1
-

 USD 및 AUD의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
2021년 반기말
(제16기)
2020년 말
(제15기)
2019년 말
(제14기)

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
216
(216)
206
(206)
11
(11)

AUD
-
-
-
-
-
-

(2) 이자율 위험

이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생할 수 있습니다. 회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 당사는 2021년 반기말 현재 장단기차입금을 보유하고 있지 아니하므로 이자율변동에 따른 위험은 비교적 제한적입니다. .

나. 위험관리

당사의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다. 당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 당사의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 훈련 및 관리기준, 절차를 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

다
. 파
생상품 거래현황

증권신고서 작성 기준일 현재 당사가 보유하거나 의무를 부담하고 있는 파생상품등은 존재하지 않습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등

증권신고서 작성기준일 현재 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 존재하지 않습니다. 

나

. 연
구개발활동

(1) 식품연구소 및 바이오연구소

(가) 연구개발 조직

당사 식품연구소 및 바이오연구소의 주요 연구개발 분야는 다음과 같습니다.

구분

내용

식품연구소

개별인정형 기능성 원료 연구 개발

바이오연구소

발모 및 탈모 방지 원료 연구 개발

당사는 현재 주력사업인 건강기능식품 분야 연구 뿐 아니라 화장품 및 의약외품(탈모 방지 샴푸)분야로 업무를 확장하고 있고, 연구 개발에 적극 투자하기 위해 각 분야를 전담하는 연구소를 설치, 활성화했습니다. 당사의 2개 연구소는 현재 2명의 박사 인력과 12명의 석사 인력으로 구성되어 있습니다.

[당사 연구소 식품연구소 및 바이오 연구소 인력현황]

연구소명

박사

석사

학사

총 인원

식품연구소

1

6

-

7

바이오연구소

1

4

-

5

(나) 연구개발 비용

(단위: 백만원)

구분
2021년 반기
(제16기)
2020년
(제15기)
2019년
(제14기)
2018년
(제13기)

경상연구개발비
1,026
2,076
1,239
776

매출액 대비 비율
1.32%
1.92%
2.00%
1.80%

주) 상기 경상연구개발비에는 식품연구소, 바이오연구소 및 의약연구소 관련 비용이 모두 포함되어 있습니다.

(다) 연구개발 실적

-
개별인정형 원료 인정현황

번호

개별인정형 원료

인증번호

생리활성 기능

비고

1

대두이소플라본

제2008-72호

뼈건강

고시형 전환(2010년)

2

가르시니아 캄보지아

제2009-41호

제2009-77호

체지방감소

고시형 전환(2010년)

3

MSM

제2009-70호

관절건강

고시형 전환(2011년)

4

쏘팔메토 열매추출물

제2009-95호

전립선 건강의 유지

고시형 전환(2010년)

5

밀크씨슬

제2010-46호

제2011-17호

제2012-03호

제2012-04호

간건강

고시형 전환(2011년)

6

홍경천추출물

제2011-33호

스트레스로 인한 피로개선

고시형 전환(2014년)

7

은행잎추출물

제2012-29호

성인의 기억력 개선 및 혈행개선

고시형 전환(2011년)

8

보스웰리아추출물

제2014-23호

관절 및 연골건강

개별인정형 원료

9

와일드망고종자 추출물(IGOB131)

제2015-14호

체지방감소

개별인정형 원료

10

매스틱 검

제2014-50호

위 불편감 개선

개별인정형 원료

-
지식재산권 보유현황 

번호

종 류

출원일

등록일

소유자

내 용

1

특허

'15.02.25

'15.10.06

프롬바이오

홍화씨 추출물, 보스웰리아 추출물 및 황금 추출물을 유효성분으로 
함유하는 뼈 길이 성장 촉진용 및 골밀도 증가용 식품 조성물

2

특허

'16.01.12

'16.08.29

프롬바이오

포도씨 추출물, 발레리안 추출물 및 홍화씨 추출물을 
함유하는 여성 갱년기 증상 예방 및 개선용 식품 조성물

3

특허

'16.09.26

17.03.27

프롬바이오

암라 열매 추출물 및 구아바 잎 추출물을 
함유하는 면역증강용 식품조성물

4

특허

'16.08.29

'17.07.28

프롬바이오

효소가 살아있고, 맛과 향이 잘 보존된 
동결건조 마늘분말의 제조방법

5

특허

'16.09.06

'18.01.25

프롬바이오

모로오렌지주스 및 와일드망고 종자 추출물을 포함하는 
비만 또는 고지혈증 개선용 식품 조성물

6

특허

'17.09.08

'18.02.10

프롬바이오

가자나무열매추출물 및 암라추출물을 포함하는 
비만 또는 고지혈증 개선용 식품 조성물

7

특허

'16.11.17

'18.06.01

프롬바이오

나노입자화를 통해 분산력 및 수용화력이 높아진 
매스틱 검 수용액 제조방법

8

특허

'16.09.02

'18.06.22

프롬바이오

종미모사 열매 추출물 및 와일드망고 종자 추출물을 포함하는 
비만 또는 고지혈증 개선용 식품 조성물

9

특허

'18.07.27

'18.12.14

프롬바이오,

국가식품클러스터지원센터

양하 추출물과 비타민나무잎 추출물의 복합물을 함유하는 
비만 또는 비알코올성 지방간 개선용 식품 조성물 및 치료 또는 예방용 약학 조성물

10

특허

'18.02.13

'19.03.18

프롬바이오

양태반 분말과 식물의 복합물을 함유하는 
피부 미백용, 피부 보습용 또는 피부주름 개선용 식품 또는 화장료 조성물

11

특허

'19.09.17

'20.03.24

프롬바이오,

국가식품클러스터지원센터

양하 추출물을 유효성분으로 하는 
피부 보습용, 피부 주름 개선용 또는 피부 미백용 조성물

12

특허

'20.03.25

'20.12.01

프롬바이오

감국 추출물 및 산수유 추출물을 유효성분으로 함유하는 
고요산혈증 또는 통풍의 개선, 예방 또는 치료용 조성물

13

특허

'18.03.12

'18.09.03

프롬바이오

중쇄 가변 도메인의 단일도메인 항체 골격 및 이의 응용

14

특허

'18.10.11

'20.07.21

프롬바이오

세포투과성 펩타이드 및 이의 고속 대량 스크리닝 방법

15

특허

'19.03.07

'20.10.28

프롬바이오

HIF-1a와HIF-2a의 PAS-B 도메인에 대한 특이적인 단일 도메인 항체

-
정부 연구과제 수행실적

연구과제명

사업명

(주관부서)

연구기간

정부출연금

관련제품

비고

Inner beauty 산업발전을 위한 체지방 감소 및 피부건강용 
건강기능식품 소재개발 및 
제품개발

사업화연계기술개발사업

(산업통상자원부)

'17.04.~'18.12

962,700,000원

체지방감소

기능성 원료

피부건강

기능성 원료

종료

스마트팜 및 고부가가치 전략식품 상용화

국가혁신클러스터R&D사업

(산업통상자원부)

'18.10.~'20.12.

700,000,000원

면역력증진

기능성 원료

종료

구절초 등 약용식물을 활용한 두피건강 및 발모증진 바이오 푸드 개발

지역특화산업육성사업

(중소벤처기업부)

'20.05.~'21.12.

100,000,000원

모발건강

기능성 원료

진행중

크릴을 이용한 관절 건강 
기능성 원료 개발 및 사업화

해양바이오전략소재개발 및 
상용화지원사업

(해양수산부)

'20.05.~'22.12.

598,000,000원

관절건강

기능성 원료

진행중

양하의 체중조절 제품 
시장진출 기반조성

선행기술개발사업

(한국식품산업클러스터 진흥원)

'17.05.~'18.04.

100,000,000원

체지방감소

기능성 원료

종료

양하 피부건강용 기능성식품 상품화 진입을 위한
 전임상 기반연구

공동기술개발사업

(한국식품산업클러스터 진흥원)

'18.04.~'18.11.

63,000,000원

피부건강

기능성 원료

종료

양하추출물의 
피부보호효능평가를 위한 
인체적용시험

현장애로기술지원사업

(한국식품산업클러스터 진흥원)

'19.05.~'20.09.

146,660,000원

피부건강

기능성 원료

종료

혈중요산수치조절 
기능성식품소재 개발

현장애로기술지원사업

(한국식품산업클러스터 진흥원)

'20.07.~'20.12.

80,000,000원

혈중요산감소

기능성 원료

종료

(2) 의
약연구소

(가) 연구개발활동의 개요

당사 의약연구는 세포의 발달, 분화, 증식, 신생혈관합성 및 면역기능 등을 조절하는 STAT3 단백질을 핵심타깃으로 하는 STAT3 억제 합성 저분자화합물 발굴을 통해 항암, 항섬유화 등의 치료제개발을 위한 연구를 진행하고 있습니다. 또한, 아주대 산학협력단으로부터 히알루론산 유래 표적지향 나노입자를 기술이전하여(계약 진행 중), 약리효능과 표적지향성을 동시에 탑재하면서도 생체친화적 안전성을 확보한 약물전달플랫폼(베지팜) 파이프라인 구축을 위한 연구개발을 추진 중에 있습니다.

(나) 연구개발 담당조직

① 연구개발 조직 개요

의약연구소는 약리연구, 의약개발, R&D 지원팀으로 구성되어 있으며, 의약개발팀은 '개발기획'과 '제품허가(RA)' 업무, 약리연구팀은 의약학적 개발목표(목적효능 및 작용기전 등)를 설정하고, 물질의 물리/화학적 및 생물학적 기초연구를 통해 유효(HIT) 및 선도(Lead), 후보물질을 선정하는 업무를 담당합니다. R&D지원팀은 연구개발과 관련한 문서관리업무 및 정부 R&D사업 관리, 지식재산권(논문, 특허 등) 관리 등에 관한 업무를 담당합니다.

[의약연구소 조직 구성]

연구소

팀

주요 업무

의약연구소

의약개발팀

연구소 총괄 및 연구과제 기획, 제품허가(RA)업무 담당

약리연구팀

최종 신약후보물질 발굴 관련 연구

R&D지원팀

연구과제 및 비용, 연구문서, 특허 등 연구소 전반 관리업무

[의약연구소 조직도]

의약연구소 조직도.jpg
의약연구소 조직도

② 연구개발 인력 현황

공시서류 작성기준일 현재 의약연구소는 박사급 3명, 석사급 2명 등 총 5명의 연구인력을 보유하고 있으며, 그 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 명)

구 분

인 원

박 사

석 사

기 타

합 계

의약연구소

의약개발팀

1

-

-

1

약리연구팀

2

1

-

3

R&D지원팀

1

-

1

합 계

3

2

-

5

③ 핵심 연구인력 

당사의 핵심 연구인력은 연구소장인 이준호, STAT3 저해제 개발 프로젝트 리더 역할을 수행하고 있는 이민범, 히알루론산유래 나노입자 약물전달플랫폼 개발 프로젝트 리더를 담당하고 있는 노준기 등입니다.

연구소장인 이준호는 건국대학교 의과대학에서 자가면역질환 및 알러지/아토피 등 선천면역질환에 대한 연구를 통해 해외 유명저널(SCI)에 다수의 논문을 게재하였고, 7건의 특허등록 및 2건의 기술이전 업적을 이뤘습니다. 박사학위 취득 후에는 미국 국립보건원(NIH)과 고려대학교 의과대학에서 신경면역질환, 피부/췌장암 등에 대한 세포치료제 연구를 수행하여 다수의 해외 및 국내 저널에 논문을 보고하였습니다. 코오롱생명과학에서는 프로젝트 리더로써 유전자세포치료제 연구개발에 참여하였으며, 2017년 신약품목허가(BLA) 경험을 가지고 있습니다.

STAT3 저해제 개발 프로젝트 리더인 이민범은 건국대학교 의과대학에서 감염 및 면역학 전공으로 박사과정 동안 자가면역질환, 알러지, 류마티스관절염 및 암질환 등 다양한 면역질환의 발병 및 치료기전 연구를 수행하여 다수의 해외 유명저널(SCI)에 논문을 게제하였고, 1건의 특허를 등록하였습니다.

히알루론산유래 나노입자 약물전달플랫폼 개발 프로젝트 리더인 노준기는 아주대학교에서 생명공학 전공으로 당사 개발프로젝트인 히알루론산 유래 나노입자 개발 연구를 주관하였으며, 발굴한 나노입자가 특정 단백질에 결합하여 단백질의 활성을 억제한다는 사실을 밝혀 2건의 국내특허, 1건의 해외특허를 출원하고 3건의 유명 해외논문에 게재하였습니다. 또한, 당뇨와 건선 동물질환모델을 통해 약리효능을 확인하는 등 당사 히알루론산 유래 나노입자 약물전달플랫폼 개발 프로젝트의 토대가 되는 핵심 기초연구들을 수행하였고, 박사학위 수여 후 입사하여 후속연구를 수행하고 있습니다.

[핵심연구인력 현황]

직 위

성 명

담당업무

주요 경력

주요 연구실적*

연구소장

(이사)

이준호

연구총괄

건국대학교 이학사(`01.08.)

건국대학교 의학석사(`03.08.)

건국대학교 이학박사(`06.08.)

건국대학교 의과대학 연구교수(`06.11.∼`07.12.)

미국 국립보건원(US-NIH) 노화연구소(NIA) 연구원(`07.12.∼`12.12.)

고려대학교 의과대학 연구전임교수(`13.06.∼`16.12.)

코오롱생명과학(주) 연구소 약리독성팀 PL(`17.01.∼`18.09.)

프롬바이오 식품연구소 식품연구2팀 팀장(`19.08.~`21.02.)

프롬바이오 의약연구소 소장(`21.02.∼현재)

[논문]

면역질환 관련 해외논문 32건

면역질환 관련 국내논문 4건

[특허]

천연물을 이용한 고요산혈증 및 통풍치료 조성물 특허등록 1건

세포치료제 특허출원 1건

천연물을 이용한 항알러지/아토피 치료물질 특허등록 7건

[정부과제]

두피건강 및 발모증진을 위한 소재개발 연구수주 1건

바이오신약개발 관련 연구수주 1건

면역치료제 기전연구 관련 연구수주 1건

[저서]

제약공학개론 집필참여 1건_6장 바이오의약품과 천연물의약품’ 
파트 집필(자유아카데미, 4판)

뇌 연구' 관련 저서 1건(프리윌)

[품목하가 및 기술이전]

바이오신약 품목허가(`17.07, 인보사, 코오롱생명과학)

아토피/ 알러지 억제효능 천연물 추출물 기술이전 2건((주)비엔티, 대표 배용태)

과장

이민범

약리연구

(STAT3 저해제 개발)

대진대학교 이학사(`13.02)

건국대학교 의학박사(`20.02.)

프롬바이오 식품연구소 식품연구2팀 과장(`20.01.∼`21.02.)

프롬바이오 의약연구소 약리연구팀 과장(`21.02.∼현재)

[논문]

면역질환 및 신호전달기전 관련 해외논문 9건

면역질환 및 신호전달기전 관련 국내논문 5건

[특허]

신경세포 성장 조절 펩타이드 물질 특허등록 1건

과장

노준기

약리연구

(신약플랫폼개발)

아주대학교 이학사(`14.02.) 생명과학전공(`08.03.∼`14.02.)

아주대학교 의학박사(`21.02.) 석박사통합과정 생명공학전공(`14.03.∼`21.02.)

프롬바이오 의약연구소 약리연구팀 과장(`21.03.∼현재)

[논문]

나노입자 관련 해외논문 4건

염증 및 대사질환 관련 해외논문 4건

[특허]

히알루론산 나노입자 효능특허등록 3건

(다) 연구개발실적

① 연구개발 진행현황 및 향후 계획

공시서류 작성기준일 현재 당사가 연구개발 진행 중인 신약의 현황은 다음과 같습니다. 

[연구개발 진행 총괄표]

구 분

품 목

적응증

연구

시작일

현재 진행단계

비 고

단계(국가)

승인일

화학

합성

신약

STAT3저해제

항암

2020년

기초연구

-

베지팜

약물전달

2021년

기초연구

-

기술이전(L/I) 계약 진행 중

[연구개발 상세현황 : STAT3 저해제 ]

구 분

화학합성 신약

적응증

- 암질환(전립선암, 폐암)

- 섬유화(신장, 간, 폐)

작용기전

STAT3 단백질 활성화에 중요한 SH2 domain 및 DNA 결합부위에 결합해 단백질의 이합체 형성을 통한 활성화와 핵내 전사작용을 억제하는 메커니즘을 통해 암세포 및 섬유아세포의 성장과 증식, 생존 등을 억제하고, 신생혈관합성 및 염증성 면역작용을 무력화시킨다.

제품의특성

STAT3 억제제를 통한 항암치료효과는 암세포의 증식과 전이, 혈관생성 등의 억제를 통해 암조직을 무력화 시키고, 수술 후 수술부위의 종양미세환경에서 STAT3 매개로 나타나는 재발 가능성을 제거하며, 방사선 치료 후 발생하는 주요 부작용인 섬유화를 억제시킬 수 있다는 강력한 특성을 갖는다.

진행경과

- in vitro 세포 스크리닝 실험을 통해 항암 및 항섬유화에 효과를 나타내는 유효물질 발굴

STAT3 저해제 물질특허 출원(2021.09.)

유효물질 안정성 및 결합력 향상을 위한 화합물 최적화연구 진행

항암 동물효력시험 진행 중

향후계획

- 2022년: 유효물질 최적화를 통해 선도물질 도출, 항암 동물효력실험 수행

- 2023년: 약물동태 및 약력학시험 완료, 기시법 등 공정 표준화

- 2024-25년: GLP독성시험

- 2026년: 임상시험을 위한 IND 승인

경쟁제품

개발회사

약물이름

진행단계

Tvardi Therapeutics

TTI-101

- 고형암 임상 1상

- 섬유화, 염증 전임상

Sumitomo Dainippon Pharma Oncology

Napabucasin

- 대장암, 위암, 비소세포폐암, 식도암, 췌장암 임상 3상

- 조기위암, 교모세포종, 간암, 악성중피종, 고형암 임상 2상 - 혈액암 임상 1상

Boston Biomedical

Napabucasin

- 대장암, 위암, 비소세포폐암, 식도암, 췌장암 임상 3상

- 조기위암, 교모세포종, 간암, 악성중피종, 고형암 임상 2상 - 혈액암 임상1상

JW중외제약

JW-2286

삼중음성 유방암 초기개발단계

Mamta Parikh

Niclosamide

전립선암 임상 1상

관련논문등

- Targeting STAT3 in cancer with nucleotide therapeutics(Cancers, 2019)

- Targeting STAT3 in cancer and autoimmune diseases(Eur J Pharmacol, 2020)

- STAT3 and p53: Dual Target for Cancer Therapy(Biomedicine, 2020)

- Therapeutically exploiting STAT3 activity in cancer-using tissue repair as a road map(Nat Rev Cancer, 2019)

- Novel Activators and Small-Molecule Inhibitors of STAT3(Cytokine and Growth Factor Rev, 2019)

- STAT3 as a potential therapeutic target in triple negative breast cancer: a systematic review(J Exp Clin Cancer Res, 2019)

시장규모

- 전 세계 항암제 시장규모는 2014년 기준 1,040억 달러에서 2018년 기준 1,490억 달러로 연평균 9.4% 성장(출처 : 3세대 항암제 경쟁 시작되다...국내 업체들도 글로벌 진출 본격화, Biotimes)

- IQVIA 보고서에 따르면 2021년부터 2025년 항암제 시장의 연평균 성장률은 9~12%이고 시장규모는 약 2,730억 달러까지 성장할 것으로 예상(출처 : 글로벌 의약품 시장서 면역항암제가 ‘대세’, 의학신문)

- 국내 항암제 시장은 1조5000억원 정도로 추산되고 있으며, 이중 80% 가량을 글로벌 빅파마들이 점유하고 있는 상황(출처: 천억 규모 국산 항암제 시장. 녹십자·대웅·종근당 리딩, 데일리팜)

[연구개발 상세현황 : 히알루론산 나노입자기반 약물전달플랫폼(DDS)]

구 분

HA 플랫폼

적응증

타깃(CD44 및 비공개 타깃) 선택성과 저분자 약물의 약효의 장점을 결합한 신규 신약개발 기술로 주로 면역피부질환 및 항암제 적용예정

작용기전

- 항암 DDS: 암세포에서 과도하게 발현되는 CD44를 표적으로 한 표적형 나노약물전달시스템

- 항염증 DDS: 면역질환 원인 단백질(비공개 타깃) 특이적으로 결합하여 해당 수용체의 활성화에 의한 염증성사이토카인의 생산 억제

제품의특성

- 히알루론산을 포함한 생체 친화성 물질 사용하여 나노입자 합성(부작용 최소화)

CD44 및 비공개 타깃에 대한 표적 지향적 약물전달 시스템(목표부위 효율적 전달)

- 경피흡수를 포함한 다양한 제형으로 개발 가능(약물의 투여 편의성 향상)

- 염증유발 핵심 단백질 활성 저해효능을 가진 약물 DDS(약리효능 극대화)

진행경과

- 아주대(특허 출원 중)로부터 플랫폼 기술이전(L/I) 진행

신규 나노입자 플랫폼 발굴(물질합성 완료. 기초연구 수행 중)

향후계획

- 2022년까지 나노입자 제작 공정개선 기시법 확립

- 2024년까지 항암 및 항염증 질환 치료 약물전달시스템 완성

경쟁제품

- PEGlyted mRNA 지질나노입자(아뷰투스): FDA 승인, 화이자, 모더나 기술이전(코로나19 백신)

리포좀 나노입자 ‘멕벤투’(보령제약): 개발완료 후, 혈액암 주사제 담지하여 경구용으로 계량신약 개발 중(임상1상 진행). 메콕스큐어메드로 기술이전

- 항암 PEGlyted 빌리루빈 나노입자플랫폼(빌릭스): 공정개발 최적화 단계

- 난용성 약물 수용화 나노입자플랫폼(바이오시네틱스): 개발완료 후 약물담지하여 임상시험 진행 중. 파마킹 및 대웅제약 기술이전

패취형 경피약물전달플랫폼(아이큐어): 개발완료 후 치매패취(도네페질), 당뇨패취(엑세나타이드) 등 식약처 품목허가 및 판매 중

관련논문등

- Rho, Jun Gi, et al. "Self-assembled hyaluronic acid nanoparticles: Implications as a nanomedicine for treatment of type 2 diabetes." Journal of Controlled Release 279 (2018): 89-98.

- Y Lee, K Sugihara, MG Gillilland, S Jon, N Kamada, JJ Moon*, “Hyaluronic acid-bilirubin nanomedicine for targeted modulation of dysregulated intestinal barrier, microbiome and immune responses in colitis”, Nature Materials, 19, 118-126.

- Choi, Ki Young, et al. "Self-assembled hyaluronic acid nanoparticles for active tumor targeting." Biomaterials 31.1 (2010): 106-114.

시장규모

약물전달(285억 달러규모, 2016년 기준), 2025년까지 연평균 13.8% 성장추정(그랜드 뷰 리서치) (http://www.bosa.co.kr/news/articleView.html?idxno=2083625)

공동개발

아주대학교 산학협력단과 MOU를 체결하고 공동개발

② 연구개발 완료 실적

해당사항 없습니다.

③ 연구개발활동 및 판매 중단 현황 

해당사항 없습니다.

④ 기타 연구개발 실적

해당사항 없습니다.

7. 기타 참고사항

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성

당사는 건강기능식품의 제조 및 판매를 주 영업으로 수행하고 있습니다. 건강기능식품이란 인체에 유용한 기능성을 가진 원료나 성분을 사용하여 제조(가공을 포함)한 식품을 말합니다. 건강기능식품은 일상적인 식사 습관에서 결핍되기 쉬운 영양소나 인체에 유용한 기능을 가진 원료, 성분(기능성 원료) 등이 사용되기 때문에 건강을 유지, 관리하는데 도움을 줄 수 있습니다.

건강기능식품은 해당 제품에 '건강기능식품'이라는 문구 또는 인증마크가 표시되어 있고, 식품의약품안전처가 고시하거나 인정한 효능이나 '기능성'을 제품에 표시하고 광고할 수 있습니다. 반면 일반 건강식품, 건강보조식품, 자연식품, 식이보충제등에는 효능이나 기능을 표시하거나 광고할 수 없습니다. 위와 같은 차이를 통해 건강기능식품이 일반 건강식품이나 건강보조식품과의 경쟁에서 우위를 점하게 됩니다.

건강기능식품의 기능성 원료는 고시형 원료와 개별인정형 원료로 구분됩니다. 고시형 원료는 식품의약품안전처고시 「건강기능식품의 기준 및 규격」에 인체에 유용한 기능성을 가진 원료 또는 성분으로 고시된 것이고, 개별인정형 원료는 기능성 원료를 등록하고자 하는 영업자가 기능성 및 안정성 등에 관한 자료를 제출하여 별도로 인정받은 것을 말합니다.

[건강기능식품의 원료 특성별 구분

고시형 
원료

식품의약품안전처고시 「건강기능식품의 기준 및 규격」에 등재되어 있는 
원료로 제조기준, 기능성 등 요건에 적합할 경우 누구나 사용이 가능함

개별인정형 원료

「건강기능식품의 기준 및 규격」에 등재되어 있지 않은 원료로 영업자가 
원료의 안전성, 기능성, 기준규격 등의 자료를 제출하여 식품의약품안전처장으로부터 인정을 받아야 하며, 인정받은 업체만이 동 원료를 사용 가능함

출처) 한국건강기능식품협회

개별인정형 원료는 고시형 원료와 달리, 기능성 인정을 받고자 하는 영업자가 기능성 및 안정성 등에 관한 자료를 제출하여 별도 인정을 받아야 합니다. 식품의약품안전처는 해당 원료에 관한 표준화, 안전성, 기능성에 대한 심사를 통해 기능성을 인정합니다. 기능성의 과학적 근거는, 인체구조와 기능의 다양하고 복잡한 작용기전이나 생리학적/생물학적 작용에 관한 것으로서, 평가 기준을 마련하는데 전문적 기술과 시간이 필요하고, 입증을 위한 근거자료 제출도 고난도의 과정으로서 원료 신청부터 최종 인정까지 상당한 시간과 인력, 자원이 소요됩니다.

또한 건강기능식품은 기능성 원료의 인정뿐 아니라 생산단계, 유통 소비 단계에 있어서도 식품의약품안전처 및 지방자치단체 등의 엄격한 관리를 받고 있습니다.

건강기능식품 관리 체계

출처) 한국건강기능식품협회

(2) 산업의 성장성

식약처에 따르면 2019년 국내 건강기능식품 생산실적은 2조 9,508억원을 기록하여 2015년 기준 연평균 12.8% 증가하였으며, 2018년의 2조 5,221억원 대비 17.0% 증가하였습니다.

[국내 건강식품 생산실적]

(단위: 억원)

구분

2010년

2011년

2012년

2013년

2014년

2015년

2016년

2017년

2018년

2019년

생산액

10,670

13,682

14,091

14,820

16,310

18,230

21,260

22,374

25,221

29,508

증가율

11.2%

28.2%

3.0%

5.2%

10.1%

11.8%

16.6%

5.2%

12.7%

17.0%

출처) 식품의약품안전처

또한 한국건강기능식품협회가 발간하는 「2020 건강기능식품 시장 현황 및 소비자 실태조사」에 따르면 국내 소비자 구매액 기준 건강기능식품 시장규모는 4조 9,805억원 규모로 추산되며 이는 전년대비 9% 성장한 규모이고 4년 전인 2016년 대비로는 40% 이상 확대된 수준입니다.

가구별 구매금액기준 시장규모

출처) 「2020 건강기능식품 시장 현황 및 소비자 실태조사, 사단법인 국건강기능식품협회(2020.11)

건강기능식품 소비는 연령과 성별에 관계없이 일상생활을 영위하는 데 필요한 생활필수품 성격으로 보편화되는 중이며, 이에 따라 국내 소비자들의 건강기능식품 구매 경험률도 해마다 증가해 2017년 71.6%에서 2019년 78.2%까지 상승하였습니다. 뿐만 아니라, 상대적 측면에서도 시장 규모의 확대가 두드러져 국내총생산(GDP)과 전체 식품 산업 내에서 건강기능식품이 차지하는 비중이 꾸준히 증가하는 중입니다.

향후에도 ① 건강에 대한 관심 증가와 고령화 현상 확대, ② 정부의 규제 완화, ③ 업체들의 다양한 개별인정형 원료 개발 투자, ④ 유통 채널 다각화로 접근성 확대, ⑤ COVID19로 건강기능식품 섭취 필요 인식 강화 등 다양한 원인으로 인해 국내 건강기능식품 시장은 안정적 성장세를 이어갈 가능성이 높다고 판단됩니다. 또한 시장 내 트렌드가 고시형 원료에서 개별인정형 원료로 공급과 수요가 모두 이동함에 따라 마진 개선과 新수요 창출이 이루어 질 전망입니다

(3) 경기변동의 특성

과거 신종플루, 메르스 등의 외생변수 발생시 건강기능식품의 구매가 급격히 증가한 바 있습니다. 2020년에도 코로나-19의 영향으로 소비자들이 건강 및 위생 관련 품목에 많은 관심을 보였습니다. 

평균수명 연장과 고령화는 well-aging, anti-aging 등 일상생활에서의 건강관리 중요성을 각인시켰고, 소비자들의 건강에 대한 관심 증가로 이어졌습니다. 국내 10가구 중 8가구가 1년에 한 번 이상 건강기능식품을 구매하는 수준으로 건강기능식품이 대중화되었고, 건강기능식품 시장이 안정적인 성장구간에 진입한 것으로 평가되고 있습니다.

건강기능식품 인정형태별 생산실적 현황

출처) 「2020 건강기능식품 시장 현황 및 소비자 실태조사, 사단법인 국건강기능식품협회(2020.11)

건강기능식품 시장의 제품별 추이를 살펴보면, 홍삼, 프로바이오틱스 등 고시형 기능성 원료 제품과 함께, 관절 건강, 위 건강, 체지방 감소, 항산화, 피로회복, 피부 탄력, 시력 개선 등 개별인정형 기능성 원료 제품의 판매가 증가하고 있습니다. 당사의 관절 건강 제품, 위 건강 제품 등은 장기간 꾸준한 섭취가 필요하고, 경기변동과 무관하게 안정적인 소비성향을 유지합니다. 또한 제품가격이 합리적이고 소비자의 지출액도 크지 않기 때문에 경기변동의 영향이 크지 않으며, 코로나19 등의 외생변수와는 별개로 안정적으로 꾸준한 성장세를 이어갈 것으로 전망됩니다.

(4) 계절성

건강기능식품은 매일 복용하는 제품이고, 그 원료가 인체에 유용한 기능을 가진 성분(기능성 원료) 등이 사용되기 때문에 기능성 분류에 따라 특정 계절에 소비가 집중되는 경향이 있습니다. 그 예로 날씨가 추워지면 근육, 인대, 혈관의 수축 현상이 일어나고, 이는 자연스럽게 관절을 경직시키게 되는데 이 탓에 기온이 갑작스레 떨어지는 초겨울부터 관절 통증을 호소하는 사람들이 늘어납니다. 

당사의 '관절연골엔 보스웰리아' 제품은 관절의 통증, 붓기, 활동장애 개선 등의 도움을 줄 수 있기 때문에 초겨울부터 소비가 증가합니다. 반대로 다이어트를 하는 소비자들은 봄, 여름에 체중을 유지, 관리에 하는데 좀 더 많은 관심을 쏟기 때문에, 봄, 여름에는 '다이어트엔 와일드망고' 제품의 소비가 증가하는 특성이 있습니다.

 그 외 추석, 설, 가정의 달(5월), 연말, 연시에는 노년층, 중장년층에 대한 선물로 인기가 많은 관절 건강 제품, 위 건강 제품, 홍삼 제품 등의 매출이 상승하는 경향이 있습니다. 당사는 이러한 계절별 소비 습관에 따라 4/2/1/3 분기 순으로 매출 비중이 높은 경향을 보이고 있습니다. 

(5) 시장 경
쟁상황

건강기능식품 영업은 크게 건강기능식품 제조업과 판매업으로 구분됩니다(『건강기능식품법』 제4조). 식품의약품안전처가 발간한 '2020 식품의약품통계연보'에 따르면, 2019년 국내 건강기능식품 관련 업체는 총 82,067개이고, 전년(87,849개소) 대비 6.6% 감소한 것으로 조사되었습니다. 그 중 건강기능식품 제조업은 508개소로 전년(496개소) 대비 1.6% 증가하였고, 건강기능식품 판매업은 81,559개소로 전년(87,349개소) 대비 6.7% 감소하였습니다.

[연도별 건강기능식품 업체 수]

구분

2014

2015

2016

2017

2018

2019

증감률

(2019/2018)

건강기능식품제조업

460

487

487

496

500

508

1.6%

전문제조업

414

434

433

439

439

443

0.9%

벤처제조업

46

53

54

57

61

65

6.5%

건강기능식품판매업

97,580

94,691

95,305

88,834

87,349

81,559

-6.7%

일반판매업

95,404

92,217

92,587

85,855

84,058

78,312

-6.9%

유통전문판매업

2,176

2,474

2,718

2,979

3,291

3,247

-1.4%

총계

98,040

95,178

95,792

89,330

87,849

82,067

-6.6%

전년대비 성장률

-3.0%

0.6%

-6.8%

-1.7%

-6.6%

출처) 「2020년 식품의약품통계연보」

국내에는 많은 건강기능식품 관련 업체가 존재하나 대부분이 판매업을 영위하는 업체이고, 제조업을 영위하는 업체는 약 0.6%에 불과합니다. 건강기능식품 판매업은 일정한 시설을 갖추고 관할 지방자치단체장에게 신고를 하면 영업이 가능하며, 온라인 채널 활성화 등으로 판매채널에 대한 진입장벽이 낮아 완전경쟁시장의 성격을 가지는 반면 제조업의 경우 건강기능식품에 관한 법령 및 「건강기능식품의 기준 및 규격」 고시, 「건강기능식품 기능성 원료 및 기준·규격 인정에 관한 규정」 등에서 요구하는 엄격한 요건을 모두 충족해야 하기 때문에 진입장벽이 상대적으로 높다고 볼 수 있습니다.

또한, 고관여 제품인 건강기능식품의 특성상 Mass media 유통채널 및 네트워크 마케팅 플랫폼을 통해 판매가 집중되고, 제품 경쟁력의 핵심 요소인 양질의 원료 확보, 제품 개발 역량, 자체 브랜드 등을 보유해야 소비자의 신뢰를 얻을 수 있기 때문에, 상위 사업자가 되기에는 실질적으로 높은 진입장벽이 존재합니다. 

실제로「2020년 식품의약품통계연보」를 보면, 2019년 기준 총 508개의 건강기능식품 제조업체 중 매출액 50억 원 이하 업체가 438개소로서 전체의 86.2%를 차지하는 등 대부분의 업체가 영세한 규모를 보이고 있으며, 유의미한 매출액을 기록하고 있는 사업자는 매우 제한적입니다.

[건강기능식품 제조업체 매출액 현황]

(단위: 업체수)

구분

2014

2015

2016

2017

2018

2019

50억 원 이하

414

438

431

444

438

438

50억~100억 원

14

23

25

23

32

28

100~500억 원

21

20

22

18

18

30

500~1,000억 원

4

5

7

9

9

7

1,000억 원 이상

1

1

2

2

3

5

총계

454

487

487

496

500

508

출처) 「2020년 식품의약품통계연보」

나. 회사의 현황

(1) 회사의 개요

당사는 건강기능식품 타겟 제품군 선정부터 원료 발굴, 기능성 원료 및 제품 개발, 제품 제조 생산, 유통 판매까지 전체적인 과정을 총괄하는 사업을 영위하고 있습니다.

당사의 식품연구소는 국내외 우수 원료를 발굴하고, 익산공장에서 추출공정을 확립 후 원료를 제조합니다. 나아가 제조된 원료의 기준규격, 안전성, 기능성 항목 등의 자료를 준비하여 식품의약품안전처에 개별인정을 위한 신청을 진행합니다. 개별인정된기능성 원료는 목표한 수요층과 차별화된 제품구성 기획, 제형 연구 등을 통해 제품으로 생산되고, 완성된 제품의 특성에 맞추어 설정된 마케팅 채널 및 전략에 따라 고객에게 판매됩니다.

당사 사업구조

(2) 주요 제품

(가) 관절연골엔 보스웰리아

'관절연골엔 보스웰리아'는 당사가 2014년에 개별인정을 받은 기능성 원료인 '보스웰리아 추출물'을 주원료로 하고, 관절에 도움을 줄 수 있는 비타민D, 아연, 셀렌, 망간, 마그네슘을 부원료로 사용하여 기능성을 높인 제품입니다. 

보스웰리아 추출물은 연골의 구성 성분인 콜라겐 등의 합성을 증가시키며 연골기질 분해를 억제시켜 연골을 보호하는 효과를 나타냅니다. 또한, 관절에 염증을 유발하는물질의 생성을 억제시켜 관절 내 통증을 감소시키고 관절 및 연골의 기능을 개선시키는 효과가 있습니다.

관절연골엔 보스웰리아

(나) 위건강엔 매스틱

'위건강엔 매스틱'은 당사가 2014년에 개별인정을 받은 기능성 원료인 '매스틱검'을 주원료로 한 제품입니다. 매스틱 검은 히스타민 분비 억제를 통해 위산 과다 분비를 억제하는 활성과, 프로스타글란딘 생성을 촉진하여 위 점막을 보호하는 활성을 통해 위 건강에 도움을 줄 수 있고, 속쓰림 개선, 위장통증 등을 감소시키는 효과가 있습니다.

위건강엔 매스틱

(다) 와일드망고

'와일드망고' 는 당사가 2015년에 개별인정을 받은 기능성 원료인 '와일드망고종자 추출물IGOB131'를 주원료로 한 제품입니다. 기존의 다이어트 제품들과 차별화를 하기 위해 젤리 제형으로 출시되어 소비자로부터 많은 호평을 받은 바 있으며, 유행에 민감한 다이어트 제품의 특성에 맞추어 소비자의 기호도에 맞게 분말, 구미, 타정 등의 다양한 제형으로 제품을 판매하고 있습니다. 와일드 망고 종자 추출물은 지방세포 분화를 저해함으로써 세포질 내 지방축적을 억제하고, 아디포넥틴 발현을 증가시켜 지방합성 유전자를 억제하여 체지방 감소에 도움을 줄 수 있습니다.

와일드망고

(라) 수면건강엔 락티움 플러스

'수면건강엔 락티움 플러스'는 ㈜노바렉스가 개별인정을 받은 기능성 원료인 '락티움(유단백가수분해물)'을 원료로 한 제품입니다. 당사는 프랑스 유가공 바이오 기업 잉그리디아(Ingredia)사가 독점 생산하여 직수입되는 '락티움(유단백가수분해물)'을 당사의 전문 기술로 다른 부원료들과 배합해 수면 장애 개선을 위한 제품을 생산, 판매하고 있습니다. 인체 적용시험 결과는 섭취 4주 후 수면 효율증가, 총 수면시간 증가로 확인되었습니다.

수면건강엔 락티움 플러스.jpg
수면건강엔 락티움 플러스

(마) 눈건강엔 빌베리플러스

'눈건강엔 빌베리 플러스'는 고시형 기능성 원료인 ‘빌베리 추출물’을 주원료로 하고, 눈 건강 제품에 자주 사용되는 ‘루테인’을 첨가하여 기능성을 높인 제품입니다

눈건강엔 빌베리 플러스.jpg
눈건강엔 빌베리 플러스

(바) 기타 고시형 건강기능식품 및 과채주스류

제품명

분류

주요 기능성 내용

6년 정성 더진한 홍삼

면역 건강 제품

면역력 증진/피로개선/기억력개선/항산화에 도움 줄 수 있음

남성건강엔 쏘팔메토 플러스

남성 건강 제품

전립선 건강/지구력 증진/활력 건강/체내 에너지 생성

혈행건강엔 알티지오메가3

혈행 건강 제품

혈행 개선/기억력 개선/혈중 중성지질 개선/건조한 눈 개선

뼈건강엔 칼마디 츄어블

뼈 건강 제품

뼈와 치아 형성에 필요/신경과 근육 기능 유지에 필요

장건강엔 더 착한 유산균

장 건강 제품

유해균 증식 및 유해균 억제/배변활동 원활/면역기능에 필요

활력건강엔 멀티비타민

활력/항산화 제품

영양공급/에너지 활력/항산화. 피부 건강/정상적인 면역기능

내안의 뷰티 레드플라센
과채주스
-

NFC착즙 석류즙100
과채주스
-

NFC착즙 사과비트당근 ABC주스
과채주스
-

(3) 회
사의 경쟁상의 강점

(가) 개별인정형 원료의 보유 및 지속적인 기능성 원료 연구개발 능력

건강기능식품 업계에서 특정 원료에 대해 유일하게 기능성 원료로 개별인정을 받는다는 것은 시장에서 해당 제품군에 대한 독점력을 가질 수 있다는 점에서 유의미한 비교우위요소입니다. 건강기능식품은 고시형 또는 개별인정형 기능성 원료를 사용한 제품인데, 고시형 원료 제품은 원료 정보가 식약처에 고시되어 누구나 제품을 기획하고 판매할 수 있어 제품의 차별성과 경쟁력이 떨어집니다. 반면, 개별인정형 원료는 개별인정을 받지 않은 사업자는 건강기능식품으로 판매하는 행위가 관련 법령으로 금지되어 제한된 판매자가 가격결정권을 가질 수 있습니다. 특히 당사와 같이 특정 원료에 대해 단독으로 개별인정을 받을 경우, 건강기능식품의 형태로는 독점적 판권이 법으로 보호받습니다.

위와 같은 이유로 건강기능식품 시장에서 개별인정형 원료를 보유하는 것 뿐만아니라, 개별인정형 원료를 신규로 발굴하고 식품의약품안전처의 승인까지 받을 수 있는 체계를 보유하는 것도 비교우위 사항입니다. 개별인정형 원료로 인정받기 위해서는 사용이 가능한 안전한 원재료를 발굴하여 기준 및 규격 등을 표준화하고, 기능성 및 안전성에 관한 전임상, 인체적용시험 등을 통해 이를 검증하는 과정을 거쳐야 하며, 모든 과정이 과학적 근거자료들을 토대로 확인되어야 합니다. 해당 원료가 모든 요건을 충족하고 기능성이 확인되면, 식품의약품안전처로부터 개별인정형 기능성 원료로 인정받게 됩니다.

많은 업체들이 기능성 개별인정형을 위해 연구개발에 투자하고 있으나, 자료조사부터 개별인정 신청, 식품의약품안전처에 대한 대응까지 전문인력을 활용해 최소 3~4년 이상 막대한 비용 투자가 필요합니다. 그러다 보니 경쟁시장에 뛰어들 수 있는 업체들은 인적·물적 인프라를 확보한 소수의 기업들로 한정됩니다. 건강기능식품 시장은 점점 더 경쟁이 치열해지고 있으나, 상위 사업자의 비교우위 요소가 명확하기 때문에 산업 내 상위 사업자에 대한 집중도가 커지고 신규 사업자가 진입하기는 점점 더 어려워지고 있습니다. 반면 당사는 기능성 원료를 지속적으로 연구 개발을 할 수 있는 체계적인 시스템을 갖추고 있고, 이를 브랜드화하여 신규 시장 창출 및 매출 대부분을 부가가치로 귀속시킬 수 있는 경쟁력이 있습니다.

(나) Value chain의 분업체계

건강기능식품의 Value chain은 R&D 성격이 강한 원료회사, 발주 내용에 따라 제품을 생산하는 제조업체 성격의 전문생산회사, 제품을 소비자에게 판매하는 브랜드 회사로 구성됩니다. 전문생산회사의 경우 다수의 브랜드 회사로부터 제품을 수주하므로 개별 제품의 사업적 위험이 크지 않고 대형화에 유리하지만, 상대적으로 수동적인지위에서 사업을 영위하므로 수익성이 높지 않고, 제조업의 특성상 성장 주기(증설, 가동률 확보)가 비교적 길다는 특징이 있습니다. 브랜드 회사는 제품의 성공 여부에 따른 사업적 위험을 부담하는 대신 대부분의 부가가치가 귀속되고, 제품군 확대를 통한 성장 모델 구현이 용이합니다. 각 단계별 사업적 성격이나 거래 형태(B2B, B2C)가 다르기 때문에 비교적 명확하게 Value chain이 구분되지만, 최근에는 외형이 성장한 상위권 기업들은 수직적 통합의 추세를 보이고 있습니다.

당사는 우수한 개별인정 원료를 확보하고 있고, 마케팅 및 유통 채널을 활용한 전략을 통해 건강기능식품 시장에서 점차 두각을 나타냈습니다. 신규 기능성 원료 발굴 및 원료 표준화 작업을 지속적으로 진행해 온 식품연구소, 바이오연구소, 익산공장의 시스템은 다른 경쟁업체들과 비교하여 경쟁력 있는 기술 수준을 보유했음을 실력으로 검증받았습니다. 또한 익산공장에서는 최첨단 GMP, HACCP 설비를 갖춘 시설과, 제조기술 및 노하우를 겸비한 전문인력이 상주하며 제품개발을 하고 있습니다. 당사는 원료·제조·판매로 이어지는 Value chain의 분업체계가 잘 구축되어 있고, 건강기능식품의 개발 및 생산이 모두 가능하여 경쟁력이 높습니다.

앞서 건강기능식품 시장의 제품별 추이를 살펴본 것처럼, 개별인정형 기능성 원료 제품은 판매율이 계속 증가하고 있고, 소비자들은 다양한 기능성을 요구하고 특화된 제품에 관심을 집중하고 있습니다. 당사는 꾸준한 연구 개발을 통해 새로운 기능성 원료를 개발했고, 이것이 사업 성장의 계기가 되었습니다. 당사는 지금까지 해왔던 것처럼 앞으로도 소비자의 요구에 가장 가까이, 가장 빠르게 대응하는 건강기능식품 전문기업으로서 꾸준한 성장을 거듭할 것입니다.

(다) 마케팅 역량 및 브랜드 파워

건강기능식품은 많은 소비자에게 사용 경험을 제공하고 일반 대중의 긍정적인 평판을 형성해야 이를 기반으로 성공 가능성을 높일 수 있습니다. 또한 개별적 성공이 누적되고 다른 제품군까지 확대되어야 소비자에게 고유의 정체성으로 인식되는 브랜드를 형성할 수 있습니다. 건강기능식품 산업에서 브랜드가 핵심적인 경쟁 우위 요소라는 것은 선행하는 해외 시장을 통해 확인할 수 있습니다. 성숙기 시장인 해외 선진국에서는 이미 유명 브랜드 단독 매장이 주요 판매채널을 형성하고 있고, 국내에서도 홍삼 브랜드 제품의 점유율은 30%를 상회합니다. 결과적으로, 시장이 성숙할수록 브랜드를 믿고 제품을 구매하는 형태가 강해지고, 브랜드 자체가 시장 내에서 차별적인 경쟁 우위 요소가 됩니다.

당사는 해당 제품이 소비자의 새로운 수요를 창출할 수 있는지를 검토하고, 최상의 원료와 충분한 함량, 편리한 제형, 디자인 등을 적용해 소비자의 욕구를 해소할 수 있는 제품 개발을 해왔습니다. 또한 소비자에게 제품의 장점 및 브랜드 이미지를 잘 전달할 수 있도록 마케팅을 통해 제품 및 브랜드 경쟁력을 키워왔습니다. 이것은 장기적으로 프리미엄 건강기능식품 전문기업으로 나아가기 위한 당사의 노력이 뒷받침 된 것으로서, 오랜 기간 확고하게 제품 품질, 브랜드, 가격 정책을 중심으로 꾸준히 쌓아온 소비자들의 신뢰가 당사의 핵심적인 경쟁 우위 요소입니다.

(4)
신
규 사업

(가) 화장품 사업

화장품 사업은 유행에 민감할 뿐 아니라 변화 속도가 빠르며, 소비자 수요가 다양하기 때문에 품목 및 생산업체 수가 많고 경쟁이 치열한 시장입니다. 당사는 ‘위건강엔 매스틱’ 제품의 주원료인 ‘매스틱 검’을 활용하면서, 가공 과정에서 ‘나노입자화를 통해 분산력 및 수용화력이 높아진 매스틱 검 수용액 제조방법’에 관한 기술을 개발하여 이를 특허로 출원, 등록한 바 있습니다.
'매스틱' 원료는 국내에서는 아직 생소하지만 많은 해외 논문 등에서 항산화 작용, 구강 및 소화기 등에 관한 효과가 입증되었고, 유럽 및 미국 등 세계 각국에서 화장품 및 의약외품의 우수한 원료로 자주 사용되고 있습니다. 

이에 당사는 '매스틱' 원료에 착안하여 ‘매스티나(mastina)’라는 화장품 브랜드를 런칭하였고 2020년 하반기부터 화장품 사업 분야로 업무영역을 확장하고 있습니다. 당사는 매스틱 원료를 사용한 화장품, 치약, 마스크 팩 등의 제품라인을 개발하여 생산, 판매하고 있고, 2021년 하반기에는 기초 화장품 라인을 추가하고 고급원료 제품 라인을 추가하는 등 상품을 다양화하여 화장품 관련 사업을 확장할 계획입니다.

매스티나 제품군

(나) 탈모 방지 샴푸, 발모 연구

당사 바이오연구소는 탈모 증상 완화, 개선 및 치료를 목적으로 하는 발모 전문 연구 개발을 체계적으로 진행하고 있습니다. 바이오연구소는 탈모 증상 완화 실험 및 피부 재생 효과에 관한 연구를 진행 중이고, 탈모 방지 샴푸 개발도 진행 중입니다. 중장기적으로는 탈모 증상 완화 및 개선을 위한 화장품, 모근 건강을 위한 건강기능식품, 탈모 치료를 위한 줄기세포 치료제, 개인별 맞춤 치료를 위한 시스템 개발을 위한 연구를 진행할 계획입니다.

(다) 의약 연구

당사 의약연구소는 STAT3 선택적 억제제 개발과 약물 전달 플랫폼 기술 구축에 관한 연구를 진행하고 있습니다. STAT3 선택적 억제제와 신약 플랫폼 기술은 다양한 활용성과 확장성 등에서의 많은 장점이 있습니다.

다. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 연결 요약재무정보

당사는 해당사항 없습니다.

나. 별도 요약재무정보

(단위: 원)

구 분
제16 (당) 기
제15 (전) 기
제14 (전전) 기
제13 (전전전) 기

2021.06.30 현재
2020.12.31 현재
2019.12.31 현재
2018.12.31 현재

유동자산
50,707,938,802
30,975,132,502
15,552,979,950
7,810,971,054

당좌자산
34,350,381,607
19,526,214,368
11,938,805,315
4,998,780,981

재고자산
16,357,557,195
11,448,918,134
3,614,174,635
2,812,190,073

비유동자산
15,731,193,430
14,017,279,513
8,686,087,720
6,182,548,151

투자자산
17,998,093
68,165,342
135,894,053
103,934,381

유형자산
11,902,847,456
11,579,194,076
5,728,075,284
4,041,987,382

사용권자산
768,179,552
935,420,488
849,121,324
-

무형자산
2,136,472,445
470,799,660
1,346,600,417
1,614,277,588

기타비유동자산
905,695,884
963,699,947
626,396,642
422,348,800

자 산 총 계
66,439,132,232
44,992,412,015
24,239,067,670
13,993,519,205

유동부채
12,355,913,287
18,249,780,717
30,220,522,830
9,506,262,509

비유동부채
921,954,471
3,102,472,548
4,228,947,412
2,219,278,002

부 채 총 계
13,277,867,758
21,352,253,265
34,449,470,242
11,725,540,511

자본금
1,187,500,000
1,156,250,000
906,250,000
906,250,000

자본잉여금
69,627,065,349
52,658,236,560
11,372,527,449
2,485,206,115

기타포괄손익누계액
(11,590,657)
73,955,405
(31,688,027)

이익잉여금
(17,693,735,284)
(29,935,308,281)
(22,122,527,840)
(758,477,421)

자본조정
52,025,066
(312,974,934)
(334,964,154)
(365,000,000)

자 본 총 계
53,161,264,474
23,640,158,750
(10,210,402,572)
2,267,978,694

구 분

2021.01.01 ~ 2021.06.30

2020.01.01 ~ 2020.12.31
2019.01.01 ~ 2019.12.31
2018.01.01 ~ 2018.12.31

매출액
77,739,290,684
108,044,580,561
61,879,373,856
43,020,057,388

영업이익
14,899,190,288
21,052,533,394
5,363,531,843
1,526,662,398

법인세비용차감전순이익
14,912,126,489
(4,014,410,285)
(20,878,792,823)
805,104,887

당(반)기순이익
12,241,572,997
(7,812,780,441)
(21,025,002,695)
932,658,816

주당순이익 (단위:원)

기본주당순이익
1,080
(94,817)
(307,457)
11,782

주) 당사는 2018년과 2019년은 K-GAAP기준으로, 2020년부터는 K-IFRS 기준으로 감사를 받았습니다. 다만, 당사는 2019년 재무수치에 대해 비교가능성을 위해 감사받지 않은 K-IFRS기준으로 작성된 재무수치를 기재하였습니다.

2. 연결재무제표

당사는 해당사항 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

당사는 해당사항 없습니다.

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제 16(당) 반기 2021년 06월 30일 현재

제 15(전) 기 2020년 12월 31일 현재

제 14(전전) 기 2019년 12월 31일 현재

주식회사 프롬바이오
(단위: 원)

과목
제 16(당) 반기
제 15(전) 기
제 14(전전) 기

자산

Ⅰ. 유동자산

50,707,938,802

30,975,132,502

15,552,979,950

현금및현금성자산
3,202,841,914

7,557,096,575

3,754,682,969

단기금융상품
19,000,000,000

5,000,000,000

700,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산

2,004,244,594

재고자산
16,357,557,195

11,448,918,134

3,614,174,635

매출채권
9,222,461,051

4,507,695,841

4,259,679,252

기타유동채권
221,873,807

119,666,531

135,348,682

기타유동자산
2,703,204,835

2,341,755,421

1,084,849,818

Ⅱ. 비유동자산

15,731,193,430

14,017,279,513

8,686,087,720

장기금융상품
17,998,093

68,165,342

135,894,053

유형자산
11,902,847,456

11,579,194,076

5,728,075,284

사용권자산
768,179,552

935,420,488

849,121,324

무형자산
2,136,472,445

470,799,660

1,346,600,417

이연법인세자산
523,873,213

603,279,541

290,637,993

기타비유동채권
381,822,671

360,420,406

335,758,649

자산총계

66,439,132,232

44,992,412,015

24,239,067,670

부채

Ⅰ. 유동부채

12,355,913,287

18,249,780,717

30,220,522,830

매입채무
7,316,103,104

4,643,496,914

2,487,886,807

단기차입금
-

1,000,000,000

3,130,000,000

유동성장기차입금
-

83,070,000

50,100,000

리스부채
374,368,590

418,131,611

220,917,666

상환전환우선주
-

319,828,649

2,712,456,568

파생금융부채
-

4,295,250,140

19,663,622,236

당기법인세부채
2,488,570,806

4,048,948,289

293,625,937

계약부채
106,877,534

107,578,183

103,233,638

기타유동채무
1,015,209,313

3,023,323,029

1,262,560,193

기타유동부채
1,054,783,940

310,153,902

296,119,785

Ⅱ. 비유동부채

921,954,471

3,102,472,548

4,228,947,412

장기차입금
-

2,316,930,000

2,849,900,000

리스부채
336,928,083

430,103,533

544,834,461

퇴직급여부채
284,644,287

-

298,178,375

기타장기종업원부채
3,188,745

58,245,659

47,559,029

복구충당부채
138,106,666

138,106,666

100,095,999

장기미지급금
159,086,690

159,086,690

388,379,548

부채총계

13,277,867,758

21,352,253,265

34,449,470,242

자본

Ⅰ. 자본금
1,187,500,000

1,156,250,000

906,250,000

Ⅱ. 자본잉여금
69,627,065,349

52,658,236,560

11,372,527,449

Ⅲ. 이익잉여금
(17,693,735,284)

(29,935,308,281)

(22,122,527,840)

Ⅳ. 기타포괄손익누계액
(11,590,657)

73,955,405

(31,688,027)

Ⅴ. 기타자본항목
52,025,066

(312,974,934)

(334,964,154)

자본총계

53,161,264,474

23,640,158,750

(10,210,402,572)

부채와자본총계

66,439,132,232

44,992,412,015

24,239,067,670

포 괄 손 익 계 산 서

제 16(당) 반기 2021년 1월 1일부터 2021년 06월 30일까지

제 15(전) 기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 14(전전) 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

주식회사 프롬바이오
(단위: 원)

과목
제 16(당) 반기
제 15(전) 기
제 14(전전) 기

Ⅰ. 매출
77,739,290,684
108,044,580,561
61,879,373,856

Ⅱ. 매출원가
17,141,315,152
23,025,384,134
13,737,768,055

Ⅲ. 매출총이익
60,597,975,532
85,019,196,427
48,141,605,801

판매비와관리비
45,698,785,244
63,966,663,033
42,778,073,958

Ⅳ. 영업이익
14,899,190,288
21,052,533,394
5,363,531,843

금융수익
150,625,298
109,992,352
184,694,640

금융비용
71,462,444
23,958,215,539
26,225,853,522

기타수익
81,905,880
174,892,923
169,418,445

기타비용
148,132,533
1,393,613,415
370,584,229

Ⅴ. 법인세비용차감전순이익(손실)
14,912,126,489
(4,014,410,285)
(20,878,792,823)

법인세비용
2,670,553,492
3,798,370,156
146,209,872

Ⅵ. 당(반)기순이익(손실)
12,241,572,997
(7,812,780,441)
(21,025,002,695)

Ⅶ. 기타포괄손익
(85,546,062)
105,643,432
(31,688,027)

후속적으로 당기손익으로 
 재분류되지 않는 항목

확정급여의 재측정요소
(85,546,062)
105,643,432
(31,688,027)

Ⅷ. 총포괄이익(손실)
12,156,026,935
(7,707,137,009)
(21,056,690,722)

Ⅸ. 주당이익(손실)

기본주당이익(손실)
1,080
(94,817)
(307,457)

자 본 변 동 표

제 16(당) 반기 2021년 06월 30일 현재

제 15(전) 기 2020년 12월 31일 현재

제 14(전전) 기 2019년 12월 31일 현재

주식회사 프롬바이오
(단위: 원)

과 목
자 본 금
자본잉여금
기타자본항목
기타포괄손익누계액
이익잉여금
총 계

2019.01.01(감사받지 아니한 재무제표)
750,000,000
-
(365,000,000)
-
(1,097,525,145)
(712,525,145)

총포괄손익

당기순이익(손실)
-
-
-
-
(21,025,002,695)
(21,025,002,695)

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(31,688,027)
-
(31,688,027)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

주식보상비용
-
-
30,035,846
-
-
30,035,846

전환사채 전환
156,250,000
11,372,527,449
-
-
-
11,528,777,449

2019.12.31(감사받지 아니한 재무제표)
906,250,000
11,372,527,449
(334,964,154)
(31,688,027)
(22,122,527,840)
(10,210,402,572)

2020.01.01(감사받지 아니한 재무제표)
906,250,000
11,372,527,449
(334,964,154)
(31,688,027)
(22,122,527,840)
(10,210,402,572)

총포괄손익

당기순이익(손실)
-
-
-
-
(7,812,780,441)

(7,812,780,441)

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
105,643,432
-
105,643,432

자본에 직접 인식된 주주와의 거래

주식보상비용
-
-
21,989,220
-
-
21,989,220

상환전환우선주의 전환
250,000,000
41,285,709,111
-
-
-
41,535,709,111

2020.12.31 (전기말)
1,156,250,000
52,658,236,560
(312,974,934)
73,955,405
(29,935,308,281)
23,640,158,750

2021년 01월 01일(당반기초)
1,156,250,000
52,658,236,560
(312,974,934)
73,955,405
(29,935,308,281)
23,640,158,750

반기순이익(손실)
-
-
-
-
12,241,572,997
12,241,572,997

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
(85,546,062)
-
(85,546,062)

총포괄손익
-
-
-
(85,546,062)
12,241,572,997
12,156,026,935

상환전환우선주의 전환
31,250,000
4,583,828,789
-
-
-
4,615,078,789

자기주식 처분
-
12,385,000,000
365,000,000
-
-
12,750,000,000

2021년 06월 30일(당반기말)
1,187,500,000
69,627,065,349
52,025,066
(11,590,657)
(17,693,735,284)
53,161,264,474

현 금 흐 름 표

제 16(당) 반기 2021년 1월 1일부터 2021년 06월 30일까지

제 15(전) 기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 14(전전) 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

주식회사 프롬바이오
(단위: 원)

과 목
제 16(당) 반기
제 15(전) 기
제 14(전전) 기
(감사받지 아니한 재무제표)

I. 영업활동으로 인한 현금흐름

2,746,055,777

15,609,316,958

5,678,523,785

1. 영업에서 창출된 현금흐름
6,868,224,022

16,101,650,488

5,871,288,857

(1) 당기순이익(손실)
12,241,572,997

(7,812,780,441)

(21,025,002,695)

(2) 비현금항목조정
3,232,546,940

30,355,692,706

28,009,636,460

(3) 운전자본변동
(8,605,895,915)

(6,441,261,777)

(1,113,344,908)

2. 이자의 수취
24,335,556

43,140,370

6,100,033

3. 이자의 지급
(19,107,531)

(149,987,683)

(203,169,370)

4. 배당금 수령

-

5,897,535

5. 법인세납부
(4,127,396,270)

(385,486,217)

(1,593,270)

II. 투자활동으로 인한 현금흐름

(16,314,976,351)

(8,767,698,691)

(4,626,375,388)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
5,061,920,000

21,229,293,128

8,228,369,019

단기금융상품의 감소
5,000,000,000

12,950,000,000

-

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분

8,011,298,756

8,008,758,006

임차보증금의 감소

70,000,000

17,500,000

기타보증금의 감소

22,680,000

18,426,800

유형자산의 처분
61,920,000

31,242,924

67,000,000

주임종단기채채의 회수

26,870,807

116,684,213

환급성보험상품의 처분

117,200,641

-

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(21,376,896,351)

(29,996,991,819)

(12,854,744,407)

단기금융상품의 증가
(19,000,000,000)

(17,250,000,000)

(450,000,000)

당기손익-공정가치측정금융자산의 증가
(2,177,268)

(6,000,000,000)

(10,000,000,000)

임차보증금의 증가

(80,000,000)

(55,000,000)

기타보증금의 증가
(19,614,000)

(36,618,000)

(33,998,000)

유형자산의 증가
(638,493,103)

(6,291,899,894)

(2,119,611,747)

무형자산의 취득
(1,716,611,980)

(338,473,925)

(164,174,988)

환급성보험상품의 취득

-

(31,959,672)

III. 재무활동으로 인한 현금흐름

9,134,773,305

(3,039,619,900)

994,644,600

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
12,750,000,000

2,001,000,000

3,290,000,000

자기주식의 처분
12,750,000,000

단기차입금의 차입

2,001,000,000

-

장기차입금의 차입

-

790,000,000

상환전환우선주의 발행

-

2,500,000,000

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(3,615,226,695)

(5,040,619,900)

(2,295,355,400)

단기차입금의 상환
(1,000,000,000)

(4,131,000,000)

(2,010,000,000)

유동성장기부채의 상환
(83,070,000)

(50,100,000)

-

장기차입금의 상환
(2,316,930,000)

(449,900,000)

-

리스부채의 지급
(215,226,695)

(409,619,900)

(285,355,400)

IV. 현금의 증가(감소) (I + II + III)

(4,434,147,269)

3,801,998,367

2,046,792,997

VI. 현금및현금성자산의 환율변동효과

79,892,608

415,239

(2,139,636)

VI. 기초의 현금

7,557,096,575

3,754,682,969

1,710,029,608

VII. 기말의 현금

3,202,841,914

7,557,096,575

3,754,682,969

5. 재무제표 주석

1. 일반사항

주식회사 프롬바이오(이하"당사")는 2006년에 6월에 건강기능식품원료 도소매, 제조(식품원료) 및 생물학연구개발업을 주요 사업목적으로 하여 설립되었으며, 원료부터 생산까지 연구를 통과한 건강기능식품의 제조, 판매, 유통을 주요사업으로 운영하고 있습니다. 본점은 경기도 수원시 영통구 신원로 88로 입니다.

설립시 자본금은 50백만원이었으나, 수차의 증자를 거쳐 당반기말 현재 자본금은 1,187백만원입니다.

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

(1) 재무제표 작성 기준

당사의 반기재무제표는 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.

중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2020년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

(2) 유의적인 회계정책

중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2021년 1월 1일부터 적용되는 기준서 및 해석서를 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2021년 1월 1일부터 적용되는 다음의 기준들은 당사의 재무제표에 유의적인 영향을 미치지 않습니다.

(2)-1 기업회계기준서 제1116호 리스(개정) - 코로나 19 관련 임차료 할인 등에 대한실무적 간편법

동 개정사항은 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등을 리스이용자가 회계처리할 때, 리스이용자에게 코로나19 관련 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 여부를 평가하지 않는 선택을 할 수 있도록 허용합니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 코로나19 관련 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 리스이용자가 회계처리하는 방식과 일관되게 회계처리합니다.

(2)-2 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁 2단계 (개정)

이자율지표 개혁과 관련하여 새로운 이자율이 대체 지표 이자율이 되어 불확실성이 해소되는 시점에 적용되는 실무적 간편법을 제공합니다.
(상각후원가 측정 금융상품) 특정요건 충족 시, 이자율 대체에 따른 금융상품 변경 손익이 인식되지 않도록 함

(위험회피) 이자율지표 개혁에서 요구된 변경을 반영하기 위해, 관련 위험회피관계에대한 문서를 수정하더라도 위험회피회계를 유지

(리스) 리스료 산정기준이 변경될 때 특정요건 충족 시 새 대체 지표 이자율을 고려하여 미래 리스료를 할인

(2)-3 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ (개정) - 부채의 유동/비유동 분류

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할 지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다.

동 개정사항은 2023 년 1 월 1 일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다.

기업회계기준서 제1103호 `사업결합` (개정) - `개념체계`에 대한 참조

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 `충당부채, 우발부채 및 우발자산` 및 해석서 제2121호 `부담금`의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다.

동 개정사항은 취득일이 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도의 개시일 이후인 사업결합에 적용합니다. 동 개정사항과 함께 공표된 `한국채택국제회계기준에서 개념체계 참조에 대한 개정`에 따른 모든 개정사항을 동 개정사항 보다 먼저 적용하거나 동 개정사항과 동시에 적용하는 경우에만 동 개정사항의 조기 적용이 허용됩니다.

기업회계기준서 제1016호 `유형자산`(개정) - 의도한 사용 전의 매각금액

동 개정사항은 유형자산이 사용 가능하기 전에 생산된 재화의 매각금액, 즉 경영진이 의도하는 방식으로 가동하는 데 필요한 장소와 상태에 이르게 하기 전에 생산된 재화의 매각금액)을 유형자산의 원가에서 차감하는 것을 금지합니다. 따라서 그러한 매각금액과 관련 원가를 당기손익으로 인식하며, 해당 원가는 기업회계기준서 제1002호에 따라 측정합니다.

또한 동 개정사항은 `유형자산이 정상적으로 작동되는지 여부를 시험하는 것`의 의미를 명확히 하여 자산의 기술적, 물리적 성능이 재화나 용역의 생산이나 제공, 타인에 대한 임대 또는 관리활동에 사용할 수 있는 정도인지를 평가하는 것으로 명시합니다.

동 개정사항은 이 개정내용을 처음 적용하는 재무제표에 표시된 가장 이른 기간의 개시일 이후에 경영진이 의도한 방식으로 가동할 수 있는 장소와 상태에 이른 유형자산에 대해서만 소급 적용합니다. 동 개정사항의 최초 적용 누적효과는 표시되는 가장 이른 기간의 시작일에 이익잉여금(또는 적절하다면 자본의 다른 구성요소)의 기초 잔액을 조정하여 인식합니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

기업회계기준서 제1037호 `충당부채, 우발부채 및 우발자산` (개정) - 손실부담계약의 계약이행원가

동 개정사항은 계약이 손실부담계약인지 또는 손실을 발생시키는 계약인지 평가할 때 기업이 포함해야할 원가를 명확하게 하였습니다.

개정 기준서는 `직접 관련된 원가 접근법`을 적용합니다. 재화나 용역을 제공하는 계약에 직접적으로 관련되는 원가는 증분원가와 계약 활동에 직접적으로 관련되는 원가 배분액을 모두 포함합니다. 일반 관리 원가는 계약에 직접적으로 관련되지 않으며 계약에 따라 거래상대방에게 명시적으로 부과될 수 없다면 제외됩니다.

동 개정사항은 이 개정사항을 최초로 적용하는 회계연도의 개시일에 모든 의무의 이행이 완료되지는 않은 계약에 적용합니다. 비교재무제표는 재작성 하지 않고, 그 대신 개정 내용을 최초로 적용함에 따른 누적효과를 최초적용일의 기초이익잉여금 또는 적절한 경우 다른 자본요소로 인식합니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

(2)-4 한국채택국제회계기준 2018-2020 연차개선

1) 기업회계기준서 제 1101호 `한국채택국제회계기준의 최초채택` - 최초채택기업인종속기업

동 개정사항은 지배기업보다 늦게 최초채택기업이 되는 종속기업의 누적환산차이의 회계처리와 관련하여 추가적인 면제를 제공합니다. 기업회계기준서 제 1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 종속기업은 지배기업의 한국채택국제회계기준 전환일에 기초하여 지배기업의 연결재무제표에 포함될 장부금액으로 모든 해외사업장의 누적환산차이를 측정하는 것을 선택할 수 있습니다. 다만 지배기업이 종속기업을 취득하는 사업결합의 효과와 연결절차에 따른 조정사항은 제외합니다. 관계기업이나 공동기업이 기업회계기준 제 1101호 문단 D16(1)의 면제규정을 적용하는 경우에도 비슷한 선택을 할 수 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

2) 기업회계기준서 제1109호 `금융상품` - 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

동 개정사항은 금융부채의 제거 여부를 평가하기 위해 ‘10%’ 테스트를 적용할 때,기업(차입자)과 대여자 간에 수취하거나 지급하는 수수료만을 포함하며, 여기에는 기업이나 대여자가 다른 당사자를 대신하여 지급하거나 수취하는 수수료를 포함한다는점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 최초 적용일 이후 발생한 변경 및 교환에 대하여 전진적으로 적용됩니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 시행되며 조기적용이 허용됩니다.

3) 기업회계기준서 제1116호 `리스` - 리스 인센티브

동 개정사항은 기업회계기준서 제1116호 사례13에서 리스개량 변제액에 대한 내용을 삭제하였습니다. 동 개정사항은 적용사례에만 관련되므로, 시행일은 별도로 규정되지 않았습니다.

4) 기업회계기준서 제1041호 `농림어업` - 공정가치 측정

동 개정사항은 생물자산의 공정가치를 측정할 때 세금 관련 현금흐름을 제외하는 요구사항을 삭제하였습니다. 이는 기업회계기준서 제1041호의 공정가치 측정과 내부적으로 일관된 현금흐름과 할인율을 사용하도록 하는 기업회계기준서 제1113호의 요구사항을 일치시키며, 기업은 가장 적절한 공정가치 측정을 위해 세전 또는 세후 현금흐름 및 할인율을 사용할지 선택할 수 있습니다.

동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 시행되며 조기적용이 허용됩니다.

(6) 기업회계기준서 제1117호 `보험계약` (제정)

기업회계기준서 제1176호 ‘보험계약’은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수도 있습니다. 이 기준서는 현행 기업회계기준서 제1104호 ‘보험계약’을 대체할 예정입니다.

보험회사는 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 즉정합니다. 보험수익은 발생주의에 따라 매 회계연도별로 보험회사가 계약자에게 제공한 서비스를 반영하여 수익을 인식합니다.또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분표시합니다.

당사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

(3) 외화환산

1) 기능통화와 표시통화

당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경에서의 통화('기능통화')를 적용하여 측정하고 있습니다. 당사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

2) 외화거래와 보고기간 말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다.
비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익공정가치측정지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익공정가치측정지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

(4) 금융자산

1) 분류

당사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산
- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.
공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 당사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.
단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

2) 측정

당사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.
내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 당사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가

계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산

상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

당사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다.

3) 손상

당사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 당사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.
당사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 당사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다.

5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

(5) 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정됩니다.
재고자산의 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(6) 유형자산

유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는 데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.
토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과목
추정 내용연수

건물
40년

기계장치
10년

차량운반구
5년

비품
5년

연구개발장비
5년

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체 원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때, 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.
유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 그 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.
유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 보고기간 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

(7) 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

(8) 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다. 

(9) 리스

당사는 대가와 교환하여 일정 기간 동안 식별되는 자산의 사용통제권을 이전하는 계약을 리스로 분류하고 있으며 사무실 및 자동차 등을 리스하고 있습니다. 리스기간은자산별로 다양하며 해지불능기간과 리스이용자의 연장선택권 및 종료선택권의 행사가능성 등 다양한 계약조건을 고려하여 리스기간을 적용합니다.

1) 리스이용자

당사가 리스를 이용하는 경우, 기초자산을 사용할 권리를 나타내는 사용권자산(리스자산)과 리스료를 지급할 의무를 나타내는 리스부채를 인식하고 있습니다. 다만, 단기리스(리스개시일에, 리스기간이 12개월 이하인 리스)와 소액자산 리스의 경우에는동 기준서의 예외규정을 선택하여 관련 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 비용을 인식합니다. 사용권자산은 유형자산의 감가상각에 대한 요구사항을 적용하여 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지 감가상각하며, 리스부채는 내재이자율(또는 증분차입이자율)에 따라 리스기간에 걸쳐 금융비용과 리스부채를 인식하고 지급한 리스료를 리스부채에서 차감합니다.

리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 측정하며 리스료는다음의 금액을 포함합니다.
-고정리스료(실질적인 고정리스료 포함하고 받을 리스 인센티브는 차감)
-지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
-잔존가치보증(리스이용자가 지급할 금액)
-매수선택권의 행사가격(리스이용자의 행사가능성이 상당히 확실한 경우)
-리스종료위약금(리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우)

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

사용권자산은 리스개시일의 원가로 측정하며 다음 항목들로 구성되어 있습니다. 한편, 당사는 리스기간이 12개월 이하인 단기리스료와 소액리스료는 인식 면제규정을 적용하여 당기비용으로 인식하고 있습니다.
-리스부채의 최초 측정금액
-리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 인센티브는 차감)
-리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
-기초자산의 해체, 복구 등에 대한 계약상 부담하는 원가

2) 리스제공자

당사가 리스를 제공하는 경우, 리스자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분이 리스이용자에게 이전되는 경우에는 금융리스로 분류하고, 위험과 보상의 대부분을 이전하지 않는 리스는 운용리스로 분류하고 있습니다. 금융리스는 리스개시일에 금융리스에 따라 보유하는 자산을 리스순투자와 동일한 금액의 수취채권으로 표시하고 일정한 기간수익률을 반영하는 방식으로 리스기간에 걸쳐 금융수익을 인식하며 해당 기간의 리스료를 리스총투자에 대응시켜 원금과 미실현금융수익을 감소시키고 있습니다. 운용리스는 정액 기준이나 다른 체계적인 기준으로 운용리스의 리스료를 수익으로 인식합니다.

(10) 무형자산

무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다.
내부적으로 창출한 무형자산인 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 개발비와 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

과목
추정 내용연수

산업재산권
5년~7년

영상제작물
3년

(11) 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간 말에 환입가능성이 검토됩니다.

(12) 비금융부채

1) 최초인식과 측정

금융부채는 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 대출과 차입, 미지급금 또는 효과적인 위험회피 수단으로 지정된 파생상품으로 적절하게 분류됩니다.
모든 금융부채는 최초에 공정가치로 인식되고, 차입금 및 미지급금 등의 경우에는 직접 관련된 거래원가를 차감합니다.

2) 후속측정

당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매금융부채와 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융부채를 포함합니다. 금융부채가 단기간 내에 재매입되는 경우에는 단기매매항목으로 분류됩니다. 이 범주는 또한 기업회계기준서제1109호에서 정의된 위험회피관계에 있는 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품을 포함합니다. 또한 분리된 내재파생상품은 위험회피에 효과적인 수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다.

단기매매항목인 금융부채에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다. 당기손익-공정가치 항목으로 지정된 금융부채는 기업회계기준서 제1109호의 기준을 충족하는 경우에 최초 인식 시점에만 지정됩니다. 당사는 전환사채 및 상환전환우선주를 당기손익-공정가치 항목으로 지정하였습니다.

한편 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하고 있습니다.

3) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

(13) 충당부채

충당부채는 과거사건의 결과로 존재하는 현재의무 (법적의무 또는 의제의무)로서, 당해 의무를 이행하기 위하여 경제적 효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 인식하고 있습니다.

(14) 납입자본

보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

(15) 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간 말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 기초하여 측정됩니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 정의되는 일시적차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.
종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적차이에 대하여 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적차이에 대하여 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리를 당사가 보유하고, 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

(16) 종업원급여

1) 퇴직급여

당사의 퇴직연금제도는 확정급여제도로 분류됩니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간 말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다.

순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식되며, 제도의 개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

2) 주식기준보상

종업원에게 부여한 주식결제형 주식기준보상은 부여일에 지분상품의 공정가치로 측정되며, 가득기간에 걸쳐 종업원 급여비용으로 인식됩니다. 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량은 매 보고기간말에 비시장성과조건을 고려하여 재측정되며, 당초 추정치로부터의 변동액은 당기손익과 자본으로 인식됩니다.

주식선택권의 행사시점에 신주를 발행할 때 직접적으로 관련되는 거래비용을 제외한순유입액은 자본금(명목가액)과 주식발행초과금으로 인식됩니다.

3) 기타장기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고 있습니다. 재측정에 따른 변동은 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(17) 고객과의 계약에서 생기는 수익

수익은 주로 당사의 통상적인 활동에서 발생하는 재화의 판매에 대하여 받았거나 받을 대가의 공정가액으로 구성되어 있습니다. 수익은 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 부가가치세, 반품, 판매장려금 및 가격 할인액을 차감한 순액으로 인식하고 있습니다.

1) 수익인식모형

당사의 고객과의 계약에서 생기는 수익은 제품매출 및 상품매출으로 구성되어 있습니다. 당사는 고객과의 계약이 개시되는 단계에서부터 통제가 고객에게 이전되는 시점 또는 통제가 고객에게 이전되는 기간에 걸쳐 다음의 5단계 수익인식모형에 따라 수익을 인식하고 있습니다.

① 계약의 식별

당사는 고객과의 사이에서 집행가능한 권리와 의무가 생기게 하는 합의를 계약으로 식별하고 계약으로 식별된 경우에는 수행의무의 식별 등 이후 단계를 추가 검토하여 수익인식여부를 판별하며, 계약으로 식별되지 못하였으나 고객에게서 대가를 받은 경우에는 부채로 인식하고 있습니다.

② 수행의무의 식별

수행의무는 고객과의 계약에서 '구별되는 재화나 용역'이나 '실질적으로 서로 같고 고객에게 이전하는 방식도 같은 일련의 구별되는 재화나 용역'을 고객에게 이전하기로 한 약속을 의미합니다. 당사는 계약 개시시점에 고객과의 계약에서 약속한 재화나용역을 검토하여 수행의무를 식별하고 있습니다.

③ 거래가격의 산정

거래가격은 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하고 그 대가로 기업이 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 금액으로서 추정치의 제약을 고려한 변동대가, 유의적인 금융요소, 비현금대가 및 고객에게 지급할 대가 등을 고려하여 산정하고 있습니다. 당사는 반품가능성을 과거의 경험률에 근거하여 합리적으로 추정하여 변동대가에 반영하고, 수행의무를 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 12개월 이내이므로 유의적인 금융요소는 없다고 판단하고 있습니다.

④ 거래가격의 배분

재화 판매로부터 받은 총 대가를 개별 거래가격에 근거하여 현재의 수행의무와 고객 선택권으로 인한 수행의무로 배분하여 인식합니다. 수행의무로 식별한 추가 재화나 용역에 대한 고객선택권의 개별판매가격을 선택권의 행사에 따라 받을 할인과 선택권의 행사가능성을 고려하여 추정합니다.

⑤ 수익인식

당사는 계약개시 시점에 해당 계약과 관련하여 수행의무를 이행할 때 수익을 인식할지 또는 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식할지 여부를 판단하고 있습니다. 당사가 의무를 수행하는 대로 고객이 동시에 효익을 얻고 소비하는 경우, 당사가 의무를 수행하여 자산이 만들어지거나 가치가 높아지는 것과 비례하여 고객이 그 자산을 통제하는 경우, 또는 의무를 수행하여 만든 자산이 당사 자체에는 대체용도가 없으나 현재까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행가능한 지급청구권은 있는 경우에는 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.

2) 본인과 대리인의 구분

당사는 상품과 관련된 거래에서는 상품의 제공을 주선하는 '대리인'의 역할을 수행한다고 판단하여 관련 수수료만 수익으로 인식하고 있으며 이외 다른 거래에서는 '본인'의 역할을 수행하므로 수행의무의 이행결과로 이전되는 대가의 총액을 수익으로 인식하고 있습니다.

3) 환불부채

당사는 수행의무이행의 대가로서 받을 금액 중 반품에 의해 받을 권리가 상실되는 부분은 고객에게 제품을 이전할 때 수익으로 인식하지 않고 환불부채로 인식하며 매 보고기간말 반품 예상량의 변동에 따라 환불부채를 재측정하고 있습니다.

(18) 주당이익

당사는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 희석주당이익은 전환사채와 종업원에게 부여한 주식기준보상 등 모든 희석효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

(19) 영업부문

영업부문별 정보는 경영진에게 내부적으로 보고되는 자료와 동일한 방법으로 보고되고 있으며, 건강기능식품원료 도소매 및 제조(식품원료) 단일 부문으로 구성되어 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 당사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 법인세

당사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

당사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 당사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

(2) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다.

(3) 리스

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함하고 있습니다.

(4) 금융자산의 손상

당사는 금융자산의 손실충당금을 측정할 때에 채무불이행위험과 기대신용률에 대한 가정에 근거하였습니다. 당사는 이러한 가정을 세우고 손상 계산을 위한 투입요소를 선택할 때 보고기간종료일의 미래 전망에 대한 추정 및 과거 경험, 현재 시장 상황에 근거하여 판단합니다.

(5) 금융상품의 공정가치

금융상품에 대한 활성시장이 없는 경우 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있으며, 평가기법은 합리적인 판단력과 거래의사가 있는 독립된 당사자 사이의 최근 거래를 사용하는 방법, 실질적으로 동일한 다른 금융상품의 현행 공정가치를 참조하는 방법, 현금흐름할인방법과 옵션가격결정모형 등을 포함하고 있습니다.
당사는 주기적으로 평가기법을 조정하며 관측가능한 현행 시장거래의 가격을 사용하거나관측가능한 시장자료에기초하여 그 타당성을 검토하는 등 다양한 평가기법의 선택과가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

4. 재무위험관리

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환율변동위험)과 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사는 이러한 위험요소들을 관리하기위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 대응하는 위험관리 정책을 운용하고 있으며, 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 재무위험관리의 대상이 되는 당사의 금융자산은 현금및현금성자산, 매출채권, 단기금융상품 등으로 구성되어 있으며 금융부채는 기타지급채무 등으로 구성되어 있습니다.

(1) 시장위험

1) 이자율위험

이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동 금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생할 수 있습니다. 당사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다. 당사는 대부분 단기예금에 투자하고 있고, 일부 변동금리부 차입금에서 이자율변동에 따른 위험이 존재합니다.

2) 환위험

환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 당사는 해외 영업활동 등으로 인하여 USD 및 AUD의 환위험에 노출되어 있습니다. 당사는 효율적인 환율변동위험 관리를 위해 환위험을 주기적으로 모니터링 및 평가하고 있으며 투기적 외환거래는 엄격히 금지하고 있습니다.

(2) 신용위험

신용위험은 회사차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험뿐만 아니라 현금및현금성자산 및 금융기관예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인 신용등급기관으로부터의 신용등급이 최소 A이상인 경우에 한하여 거래를 하고 있습니다.거래처의 경우 독립적으로 신용평가를 받는다면 평가된 신용등급이 사용되며, 독립적인 신용 등급이 없는 경우에는 고객의 재무상태, 과거경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 나타냅니다

(3) 유동성위험

당사는 충분한 현금및현금성자산 등을 보유하고 활발한 영업활동을 통해 신용한도 내에서 자금 여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다. 영업관련 금융부채의 만기는 대부분 3개월 이내입니다. 월별 지급될 자금을 상회하는 현금및현금성자산 등을 보유함으로써 유동성을 관리하고 있습니다

(4) 자본위험

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 유지하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 필요한 경우 당사는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주발행 및 자산매각 등을실시하는 정책을 수립하고 있습니다.

당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

보고기간종료일 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

부채
13,277,868
21,352,253

자본
53,161,264
23,640,159

부채비율
24.98%
90.32%

5. 범주별 금융상품

(1) 당반기말 및 전기말 현재 금융자산의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위 : 천원)

구분
상각후원가 
금융자산
기타포괄손익-공정가치
측정 금융자산
당기손익-공정가치
측정 금융자산
합 계

현금및현금성자산
3,202,842
-
-
3,202,842

단기금융상품
19,000,000
-
-
19,000,000

매출채권
9,222,461
-
-
9,222,461

기타채권
603,696
-
-
603,696

장기금융상품

-

-
17,998
17,998

합계

32,028,999

-
17,998
32,046,997

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
상각후원가 
금융자산
기타포괄손익-공정가치
측정 금융자산
당기손익-공정가치
측정 금융자산
합 계

현금및현금성자산
7,557,097
-
-
7,557,097

단기금융상품
5,000,000
-
-
5,000,000

매출채권
4,507,696
-
-
4,507,696

기타채권
480,087
-
-
480,087

장기금융상품
-
-
68,165
68,165

합계

17,544,880

-
68,165
17,613,045

(1) 당반기말 및 전기말 현재 금융부채의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

<당반기말>

(단위 : 천원)

구분
상각후원가 
금융부채
기타포괄손익-공정가치
측정 금융부채
당기손익-공정가치
측정 금융부채
합 계

매입채무
7,316,103
-
-
7,316,103

기타채무
1,174,296
-
-
1,174,296

리스부채
711,297
-
-
711,297

합계
9,201,696
-
-
9,201,696

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
상각후원가 
금융부채
기타포괄손익-공정가치
측정 금융부채
당기손익-공정가치
측정 금융부채
합 계

매입채무
4,643,497
-
-
4,643,497

기타채무
3,182,410
-
-
3,182,410

차입금
3,400,000
-
-
3,400,000

상환전환우선주
319,829
-
-
319,829

파생금융부채
-
-
4,295,250
4,295,250

리스부채
848,235
-
-
848,235

합계
12,393,971
-
4,295,250
16,689,221

(3) 당반기 및 전반기 중 금융자산과 금융부채의 범주별 손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

금융수익
금융비용
금융수익
금융비용

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

상각후원가 금융자산:

외환차손익
8,401
13,150
25,062
50,526
3,870
7,617
5,499
47,494

외화환산손익
(6,553)
79,893
-
-
45
45
704
704

이자수익
46,036
57,583
-
-
18,766
20,014
-
-

당기손익-공정가치측정
금융자산 관련손익
-
-
-
2,873
2,227
7,054
9
658

소계
47,883

150,626

25,062

53,399

24,908
34,730
6,212

48,856

상각후원가 금융부채:

이자비용
-
-
8,366
18,064
-
-
34,140
314,408

합계
47,883

150,626

33,428

71,463

22,681
27,676
40,532
363,264

6. 금융상품 공정가치

(1) 보고기간종료일 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산:

현금및현금성자산
3,202,842
3,202,842
7,557,097
7,557,097

단기금융상품
19,000,000
19,000,000
5,000,000
5,000,000

매출채권
9,222,461
9,222,461
4,507,696
4,507,696

기타채권
603,696
603,696
480,087
480,087

장기금융상품
17,998
17,998
68,165
68,165

합계
32,046,997
32,046,997
17,613,045
17,613,045

금융부채:

매입채무
7,316,103
7,316,103
4,643,497
4,643,497

기타채무
1,174,296
1,174,296
3,182,410
3,182,410

차입금
-
-
3,400,000
3,400,000

파생금융부채
-
-
4,295,250
4,295,250

상환전환우선주
-
-
319,829
319,829

리스부채
711,297
711,297
848,235
848,235

합계
9,201,696
9,201,696
16,689,221
16,689,221

(2) 공정가치 서열체계

당사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

수준1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격

수준2
수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수

수준3
자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수

전기말 현재 반복적으로 공정가치로 측정되고 인식된 당사의 금융자산과금융부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
수준1
수준2
수준3
합계

금융부채

-

파생금융부채
-
-
4,295,250
4,295,250

(3) 가치평가기법 및 투입변수

수준 3으로 분류된 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 유의적이고 관측할 수 없는 투입변수의 양적 정보는 다음과 같습니다.

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

파생금융부채
4,295,250
3
이항 옵션평가모형
(Tsiveriotis-Fernandes
and Hull 모형)
할인율 등

7. 현금및현금성자산과 장단기금융상품 

(1) 보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

현금시재
1,183
-

보통예금등
3,201,659
7,557,097

합계
3,202,842
7,557,097

(2)보고기간종료일 현재 당사의 장단기금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

단기금융상품
19,000,000
5,000,000

1)정기예적금
19,000,000
5,000,000

장기금융상품
17,998
68,165

1)환급성보험등
17,998
18,693

2)퇴직급여초과불입액
-
49,472

합계
19,017,998
5,068,165

8. 재고자산

<당반기말>

(단위 : 천원)

구분
취득가액
평가충당금
장부금액

상품
11,148
-
11,148

제품
9,606,126
(175,905)
9,430,221

원재료
6,260,924
-
6,260,924

재공품
155,872
-
155,872

미착품
499,392
-
499,392

합계
16,533,462
(175,905)
16,357,557

<전기말>

(단위 : 천원)

구분
취득가액
평가충당금
장부금액

상품
11,148
-
11,148

제품
6,665,095
(252,183)
6,412,912

원재료
4,817,975
-
4,817,975

재공품
187,629
-
187,629

미착품
19,254
-
19,254

합계
11,701,101
(252,183)
11,448,918

9. 기타채권

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

기타유동채권

미수수익
37,918
6,637

미수금
183,956
113,030

소계
221,874
119,667

기타비유동채권

임차보증금
195,000
195,000

현재가치할인차금
(5,150)
(6,938)

기타보증금
191,972
172,358

소계
381,822
360,420

합계
603,696
480,087

10. 기타자산

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

기타유동자산

선급금
866,219
259,964

선급비용
1,836,986
2,081,791

합계
2,703,205
2,341,755

11. 유형자산

당반기 및 전반기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다. 

<당반기>

(단위 : 천원)

구분
기초
취득
처분
감가상각
기말

토지
6,600,821
53,750
-
-
6,654,571

건물
3,454,619
157,209
-
(87,375)
3,524,453

차량운반구
52,367
-
-
(7,314)
45,052

기계장치
1,120,127
168,718
-
(74,903)
1,213,942

비품
165,249
19,394
1,295
(30,962)
152,386

연구개발장비
186,011
2,930
77,308
(35,682)
75,951

건설중인자산
-
236,493
-
-
236,493

합계
11,579,194
638,494
78,603
(236,236)
11,902,848

<전반기>

(단위 : 천원)

구분
기초
취득
처분
감가상각
기말

토지
1,622,491
-
-
-
1,622,491

건물
2,495,504
-
-
(58,830)
2,436,674

차량운반구
52,693
12,694
11,481
(7,116)
46,790

기계장치
1,273,866
-
-
(69,586)
1,204,281

비품
158,489
35,794

(28,761)
165,522

연구개발장비
125,031
135,136
-
(35,567)
224,600

합계
5,728,074
183,624
11,481
(199,860)
5,700,358

12
. 사
용권자산

당반기 및 전반기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다. 

<당반기>

(단위 : 천원)

구분
기초
취득
감가상각
기말

부동산
532,602
11,246
(175,077)
368,771

차량운반구
402,818
67,220
(70,630)
399,408

합계
935,420
78,466
(245,707)
768,179

<전반기>

(단위 : 천원)

구분
기초
취득
감가상각
기말

부동산
441,948
248,071
(149,003)
541,016

차량운반구
407,173
62,952
(65,584)
404,541

합계
849,121
311,023
(214,587)
945,557

13. 무형자산

당반기 및 전반기 중 무형자산 변동내역은 다음과 같습니다. 

<당반기>

(단위 : 천원)

구분
기초
취득
상각
기말

산업재산권
137,179
2,646
(26,694)
113,131

영상제작물
91,638
1,428
(24,245)
68,821

골프회원권
241,982
1,712,537
-
1,954,519

합계
470,800
1,716,612
(50,939)
2,136,472

<전반기>

(단위 : 천원)

구분
기초
취득
상각
손상
기말

산업재산권
164,039
14,488
(26,845)
-
151,682

영상제작물
73,293
-
(23,808)
-
49,485

골프회원권
-
241,982
-
-
241,982

개발비
1,109,268
-
-
(1,109,268)
-

합계
1,346,600
256,470
(50,653)
(1,109,268)
443,149

14. 차입금

(1) 보고기간종료일 현재 차입금 내역은 다음과 같습니다. 

(단위 : 천원)

구분
차입처
이자율
당반기말
전기말

단기차입금
기업은행
1.81%
-
1,000,000

소계

-
1,000,000

장기차입금
중소기업진흥공단
1.83%
-
900,000

1.83%
-
1,500,000

소계

-
2,400,000

유동성장기차입금
중소기업진흥공단

-
(83,070)

소계

-
2,316,930

합계

-
3,400,000

(2) 보고기간종료일 현재 상환전환우선주 내역은 다음과 같습니다. 

(단위 : 천원)

구분
인수인
전환기일
당반기말
전기말

상환전환우선주
한국투자증권㈜
2021.02.15
-
319,829

(2)-1 상환전환우선주와 관련한 파생금융부채 내역은 다음과 같습니다. 

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

파생금융부채
-
4,295,250

당반기 중 상기 상환전환우선주는 모두 보통주로 전환되었으며, 이로 인하여 보통주 자본금 31백만원과 주식발행초과금 4,584백만원이 증가하였습니다. 

15. 리스부채

당반기 및 전반기 중 리스부채변동내역은 다음과 같습니다. 

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전반기말

기초
848,235
765,752

이자비용
8,713
10,959

증가
78,288
309,879

상환
(223,940)
(195,317)

기말
711,296
891,273

16. 확정급여부채

보고기간종료일 현재 확정급여부채 내역은 다음과 같습니다. 

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

확정급여채무
1,450,044
1,222,189

사외적립자산
(1,165,400)
(1,271,661)

순확정급여부채(자산)
284,644
(49,472)

전기말 순확정급여자산은 장기금융상품으로 분류되어 있습니다(주석 7 참조).

17. 계약부채

보고기간종료일 현재 계약부채 내역은 다음과 같습니다. 

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

마일리지
106,878
99,630

쿠폰
-
7,948

합계
106,878
107,578

18. 기타채무 및 기타부채

(1) 보고기간종료일 현재 기타채무 내역은 다음과 같습니다. 

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

기타유동채무

미지급금
704,301
2,435,280

미지급비용
310,907
588,043

소계
1,015,208
3,023,323

기타비유동채무

장기미지급금
159,087
159,087

합계
1,174,296
3,182,410

(2) 보고기간종료일 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다. 

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

기타유동채무

예수금
968,871
267,012

선수금
63,672
15,272

마켓팅충당부채
-
5,880

반품충당부채
22,241
21,989

기타비유동채무

복구충당부채
138,107
138,107

합계
1,192,891
448,260

19. 자본

(1) 보고기간종료일 현재 자본금 내역은 다음과 같습니다. 

(단위 : 원, 1주)

구분
당반기말
전기말

보통주
1,187,500,000
1,156,250,000

자본금
1,187,500,000
1,156,250,000

발행할주식총수
100,000,000
1,000,000

1주의 금액
100
10,000

발행주식총수
11,875,000
1,156,250

당반기 중 상환전환우선주가 모두 전환되었으며, 이로 인하여 보통주 자본금 31,250천원과 주식발행초과금 4,583,829천원이 증가하였습니다. 한편, 당사는 당반기 중 이사회 결의에 의거 보통주 1주당 액면금액을 10.000원에서 100원으로 변경하는 주식분할을 결정하였습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 기타포괄손익누계액 내역은 다음과 같습니다. 

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

재측정요소
(11,591)
73,955

(3) 보고기간종료일 현재 기타자본 내역은 다음과 같습니다. 

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

자기주식
-
(365,000)

주식선택권
52,025
52,025

합계
52,025
(312,975)

당반기 중 보
유중인 자기주식을 처분하였으며, 자기주식처분이익 12,385,000천원이증가하였습니다.

20. 수익인식

당반기 및 전반기 중 고객과의 계약에서 생기는 유형별 수익인식 내역은 다음과 같습니다. 

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

재화 또는 용역의 유형

상품매출
345,000
659,000
180,859
765,383

제품매출
38,505,035
76,844,417
25,023,260
51,828,257

임가공매출
111,141
235,874
272,169
499,224

합계
38,961,176
77,739,291
25,476,288
53,092,864

재화나 용역의 이전 시기

한 시점에 이전하는 재화
38,850,035
77,503,417
25,204,119
52,593,640

기간에 걸쳐 이전하는 용역
111,141
235,874
272,169
499,224

합계
38,961,176
77,739,291
25,476,288
53,092,864

21. 판매비와관리비

당반기 및 전반기 중 판매비와관리비의 상세내역은 다음과 같습니다. 

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
1,372,483
2,284,495
557,955
1,125,220

퇴직급여
139,019
196,505
8,918
161,052

복리후생비
131,160
246,711
136,326
218,243

지급수수료
228,522
593,439
150,753
317,872

감가상각비
148,514
281,865
125,868
246,201

광고선전비
5,991,984
12,823,604
3,872,411
7,966,725

판매수수료
13,434,803
27,246,129
8,083,683
17,721,195

무형자산상각비
25,520
50,939
25,438
50,653

운반비
194,411
355,324
120,944
241,533

기타
868,261
1,619,774
642,456
1,311,400

합계
22,534,677
45,698,785
13,724,752
29,360,094

22. 비용의 성격별분류

당반기 및 전반기의 비용의성격별분류는 다음과 같습니다. 

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
(3,107,551)
(4,908,639)
(2,113,374)
(2,464,066)

원재료 등의 사용액
6,264,952
12,398,217
3,858,198
6,933,542

직원급여
1,077,320
2,045,529
653,739
1,261,397

퇴직급여
145,125
273,682
30,444
228,064

복리후생비
146,499
273,240
144,682
232,732

감가상각비
240,399
481,944
203,017
414,447

포장비
139,623
635,691
432,630
809,914

소모품비
71,188
243,074
143,907
379,865

지급수수료
249,587
640,834
164,310
351,551

광고선전비
5,991,984
12,823,604
3,872,411
7,966,725

판매수수료
13,434,803
27,246,129
8,083,683
17,721,195

외주가공비
3,103,782
7,247,709
2,144,557
4,046,784

기타
2,976,623
3,439,086
1,162,608
2,154,509

합계
30,734,334
62,840,100
18,780,812
40,036,659

23. 금융수익과 금융비용

(1) 당반기 및 전반기 중 금융수익 내역은 다음과 같습니다. 

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

외환차익
8,400
13,149
3,870
7,617

외화환산이익
(6,553)
79,893
45
45

이자수익
46,036
57,583
18,766
20,014

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
-
-
2,227
7,054

합계
47,883
150,625
24,908
34,730

(2) 당반기 및 전반기 중 금융비용 내역은 다음과 같습니다. 

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
8,366
18,063
34,139
314,407

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
-
-
10
658

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
(133)
2,873
-
-

외환차손
25,062
50,526
5,499
47,494

외화환산손실
-
-
704
704

합계
33,295
71,462
40,352
363,263

24. 기타수익과 기타비용

(1) 당반기 및 전반기 중 기타수익 내역은 다음과 같습니다. 

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분이익
25
25
-
-

잡이익
30,822
31,136
34,095
37,977

보상금
13,815
14,695
1,334
2,398

국고지원금
29,500
36,050
26,030
30,480

합계
74,162
81,906
61,459
70,855

(1) 당반기 및 전반기 중 기타비용 내역은 다음과 같습니다. 

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

유형자산처분손실
16,708
16,708
1,208
1,208

무형자산손상차손
-
-
1,109,268
1,109,268

기부금
-
-
152,728
207,109

잡손실
131,425
131,425
10
141

재고자산폐기손실
-
-
24
196

합계
148,133
148,133
1,263,238
1,317,922

25. 법인세

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 당반기의 예상 평균연간유효법인세율은 17.9%(전반기: 21.9%)입니다.

26. 현금흐름표

(1) 당반기 및 전반기 중 영업에서 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(1)-1 비현금항목의 조정

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

감가상각비
481,944
414,447

유형자산처분손실
16,708
-

무형자산상각비
50,939
50,653

무형자산손상차손
-
1,109,268

대손상각비
(13,380)
24,515

외화환산손실
-
704

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
2,873
-

주식보상비용
-
10,995

기타장기종업원급여
(55,057)
12,345

이자비용
18,064
314,408

퇴직급여
273,682
228,064

법인세비용
2,670,553
2,517,025

이자수익
(57,583)
(20,014)

외화환산이익
(79,893)
(45)

당기손익-공정가치측정금융자산처분이익
-
(7,054)

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
-
658

유형자산처분이익
(25)
-

재고자산평가손실환입
(76,278)
(127,012)

합계
3,232,547
4,528,957

(1)-2 순운전자본의 변동

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

외상매출금
(4,701,385)
(1,513,403)

미수금
(70,926)
20,431

선급금
(606,255)
176,923

선급비용
244,805
(515,350)

선급세금
-
(1,664)

재고자산
(4,832,361)
(2,337,054)

외상매입금
2,672,606
1,936,129

미지급금
(1,730,978)
453,417

예수금
701,858
(155,299)

선수금
48,400
(26,948)

미지급비용
(276,092)
(42,112)

충당부채
(6,329)
604,707

퇴직급여지급
(49,240)
(5,152)

합계
(8,605,897)
(1,405,375)

(2) 당반기 및 전반기 중 주요 비현금거래는 다음과 같습니다. 

(단위 : 천원)

구 분
당반기
전반기

장기차입금의 유동성 대체
-
49,980

사용권자산의 취득
78,466
311,023

상환전환우선주의 보통주 전환
4,615,079
-

(3) 당반기 및 전반기 중 재무활동에서 생기는 부채의 현금흐름 변동내역은 다음과 같습니다.
 
<당반기>

(단위 : 천원)

구분
기초
재무활동현금흐름
당기증가
대체 등
당반기말

유동성

단기차입금
1,000,000
(1,000,000)
-
-
-

유동성장기차입금
83,070
(83,070)
-
-
-

유동성리스부채
418,132
(215,227)
17,550
153,913
374,368

소계
1,501,202
(1,298,297)
17,550
153,913
374,368

비유동성

장기차입금
2,316,930
(2,316,930)
-
-
-

리스부채
430,104
-
60,738
(153,913)
336,929

소계
2,747,034
(2,316,930)
60,738
(153,913)
336,929

합계
4,248,236
(3,615,227)
78,288
-
711,297

<전반기>

(단위 : 천원)

구분
기초
재무활동현금흐름
당기증가
대체
전반기말

유동성
-
-
-
-
-

단기차입금
3,130,000
(2,129,000)
-
-
1,001,000

유동성장기부채
50,100
-
-
49,980
100,080

리스부채
220,918
(195,317)
134,357
196,035
355,993

소계
3,401,018
(2,324,317)
134,357
246,015
1,457,073

비유동성

리스부채
544,834
-
175,522
(196,035)
524,321

장기차입금
2,849,900
(200,000)
-
(49,980)
2,599,920

소계
3,394,734
(200,000)
175,522
(246,015)
3,124,241

합계
6,795,752
(2,524,317)
309,879
-
4,581,314

27. 특수관계자

(1) 특수관계자

당사는 임직원 이외의 특수관계자는 없습니다. 따라서 특수관계자를 별도로 공시하지 않습니다.

(2) 주요경영진에 대한 보상

당반기 및 전반기 중 주요경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다. 

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
624,915
1,086,690
210,000
497,466

28. 우발약정

(1) 당반기말 현재 당사가 원고 및 피고로 계류중인 소송사건의 내역은 없습니다.

(2) 당반기말 현재 당사 및 타인을 위하여 제공하고 있는 담보등의 내역은 없으며,
서울보증보험으로부터 932백만원의 이행보증을 제공받고 있습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 정관 상 배당에 관한 사항 

당사 정관 상 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

정관규정
내용

제12조
(신주의 동등배당)

회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식배당 등에 의하여 발행(전환된 경우를 포함한다)한 주식에 대하여는 동등배당한다.

제52조
(이익금의 처분)

회사는 매사업연도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

제53조
(이익배당)

① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 하거나이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제54조
(중간배당)

① 회사는 사업연도 중 1회의 한하여 이사회 결의로 일정한 기준일을 정하여, 해당 기준일의 주주에게 「상법」 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다.

② 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 「상법 시행령」에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

③ 사업연도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도말에 발행된 것으로 본다.

나. 최근 3사업연도 배당내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

구 분

2021년 반기
2020년
2019년

2018년

제16기

제15기

제14기

제13기

주당액면가액(원)

100
10,000
10,000
10,000

당기순이익(백만원)

12,242
(7,813)
(21,025)
933

주당순이익(원)

1,080
(94,817)
(307,457)
11,782

현금배당금총액(백만원)

-
-
-
-

주식배당금총액(백만원)

-
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)

-
-
-
-

현금배당수익률(%)

보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주식배당수익률(%)

보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주당 현금배당금(원)

보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주당 주식배당(주)

보통주
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-

주) 당사는 유통주식 수 확대를 통한 주식거래 활성화를 위해 2021년 02월 17일에 개최된 임시주주총회에서 1주의 금액 10,000원을 1주의 금액 100원으로 분할하는 액면분할을 결의하였으며, 2021년 03월 19일에 보통주가 추가로 발행되었습니다. 분할 전 주식수는 118,750주, 분할 후 주식 수는 11,875,000주입니다.

다

. 과거 배당이력

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

라. 이익참가부사채에 대한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2019.06.25

유상증자

(RCPS)

우선주

12,500

10,000

200,000

증자비율
13.79%

2019.11.07

전환사채

전환권 행사

보통주

6,250

10,000

160,000

-

2019.11.08

전환사채

전환권 행사

보통주

3,125

10,000

160,000

-

2019.12.02

전환사채

전환권 행사

보통주

3,125

10,000

160,000

-

2019.12.06

전환사채

전환권 행사

보통주

3,125

10,000

160,000

-

2020.12.28

RCPS

전환권 행사

보통주

25,000

10,000

-
-

우선주

(25,000)

10,000

2021.02.15

RCPS

전환권 행사

보통주

3,125

10,000

-
-

우선주

(3,125)

10,000

2021.03.19

액면분할

보통주

11,756,250

100

-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

가. 공모자금의 사용내역

당사는 공시대상 기간 중 공모자금 조달내역이 없습니다.

나. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
증권신고서 제출일
)
(단위 : 백만원)

구분

회차

납입일

주요사항보고서의

자금사용 계획

실제 자금사용 내역

차이발생

사유 등

사용용도

조달금액

내용

금액

전환상환우선주

3

2019.06.24

-

-

운영자금 등

2,500

-

주) 당사는 22019년 6월 25일 기관투자자를 대상으로 상환전환우선주 1,250,000주(액면분할 후 기준)를 발행하였으며, 동 자금을 운영자금 및 연구개발비로 사용하였습니다.

다. 미사용자금의 운용내역

당사는 증권신고서 제출기준일 현재 해당사항 없습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

당사는 해당사항 없습니다. 

나. 대손충당금 설정 현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정 내용

(단위 : 백만원))

구분
2021년 반기
(제16기)
2020년
(제15기)
2019년
(제14기)
2018년
(제13기)

매출채권
9,271
4,570
4,284
2,486

차감 : 대손충당금
49
62
25
-

매출채권(순액)
9,222
4,508
4,260
2,486

대손충당금 설정률
0.53%
1.37%
0.57%
-

(2) 대손충당금 변동 현황

(단위 : 천원)

구 분

2021년 반기
(제16기)
2020년
(제15기)
2019년
(제14기)
2018년
(제13기)

1. 기초 대손충당금 잔액합계

62
25
-
-

2. 순대손처리액(①-②±③)

-
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)

-
-
-
-

② 상각채권회수액

-
-
-
-

③ 기타증감액(사업 결합)

-
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액

(13)
37
25
-

4. 기말 대손충당금 잔액합계

49
62
25
-

(3) 매출채권 관련 대손충당금 설정방침

당사는 기대손실모형에 따른 합리적 추정에 따라 매출채권 대손충당금을 계상하고 있으며, 2021년 반기말 현재 연령 1년 초과 또는 대손확정으로 인해 장부상 계상된 대손충당금은 49백만원 수준으로 전체 채권 대비 0.53%에 불과합니다. 따라서 매출채권 관리는 효율적으로 이루어지고 있다고 판단됩니다.

(4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

- 2021년 반기말 

(단위 : 백만원)

구 분
3개월 이하
3개월 초과~
6개월 이하
6개월 초과~
9개월 이하
1년 초과 및 
대손 확정
합계

금액
9,133
15
-
123
9,271

구성비율
98.5%
0.2%
-
1.3%
100.0%

- 2020년말 

(단위 : 백만원)

구 분
3개월 이하
3개월 초과~6개월 이하
6개월 초과~
12개월 이하
1년 초과 및
대손 확정
합계

금액
4,498
48
24
0
4,570

구성비율
98.4%
1.1%
0.5%
-
100.0%

다. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문

계정과목

2021년 반기
(제16기)
2020년
(제15기)
2019년
(제14기)
2018년
(제13기)

비고

건강기능식품
사업부문
원재료
6,261
4,818
17
-

-

미착품
499
19
490
305
-

재공품
156
188
86
45
-

제품
9,430
6,413
1,964
1,783
-

상품
11
11
1,057
683
-

합 계

16,358
11,449
3,614
2,816
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

24.6%
25.4%
14.9%
19.0%
-

재고자산회전율(회수)

[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

2.5회
3.1회
4.3회
3.3회
-

(2) 재고자산의 실사 내용

- 제 15기 : 2021.01.04 재고자산 실사 입회
- 제 14기 : 2020.01.02 재고자산 실사 입회
- 제 13기 : 2019.01.04 재고자산 실사 입회

라. 수주계약 현황

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 공정가치평가 내역

(단위 : 백만원)

계정과목
2021년 반기
(제16기)
2020년
(제15기)
2019년
(제14기)
2018년
(제13기)
가치평가기법
가치평가
투입변수

당기손익 - 공정가치측정금융부채
(파생상품부채)
-
4,295
19,664
2,075
Tsiveriotis Fernandes and Hull 모형
주가변동성
기초자산가액
무위험이자율
할인율

바. 채무증권 발행실적 등

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 등

(1) 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

2021년 반기
(제16기 반기)
대주회계법인
적정
(주1)
해당사항없음
해당사항없음

2020년
(제15기)
삼덕회계법인
적정
(주2)
해당사항없음
해당사항없음

2019년
(제14기)
대주회계법인
적정
해당사항없음
해당사항없음

2018년
(제13기)
대주회계법인
적정
해당사항없음
해당사항없음

주1) 제16기 반기 재무제표에 대해서 외부감사인 검토가 수행되었으며, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.

주2) 당사는 코스닥시장 상장을 위하여 금융감독원에 외부감사인 지정을 신청한 후, 2020년 09월 25일 삼덕회계법인을 지정감사인으로 통보받고 2020년 09월 29일에 외부감사계약을 체결하였습니다.

(2) 감사용역 체결현황

(단위: 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제16기

대주회계법인
중간감사 및 기말감사
100
-
-
-

제15기

삼덕회계법인
중간감사 및 기말감사
130
-
130

703

제14기

대주회계법인
중간감사 및 기말감사
32
-
32
280

제13기
대주회계법인
중간감사 및 기말감사
28
-
28
280

(3) 회계감사인과 비감사용역 계약체결 현황

(단위: 백만원

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

2021년 반기
(제16기)
2021년 4월
세무조정업무
2021.01.01~2021.12.31
10
대주회계법인

2020년
(제15기)
-
-
-
-
-

2019년
(제14기)
2019년 2월
세무조정업무
2019.01.01~2019.12.31
6
대주회계법인

(4) 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

2018
회계연도
2018.04.20
대표이사 및 CFO
대면회의
향후 감사일정 논의

2018.08.13
대표이사 및 CFO
대면회의
중간감사시 주요 검토사항 논의

2018.12.07
대표이사 및 CFO
서면보고
기말감사시 주의할 사항 및 기말감사절차 준비 논의

2019.02.13
이사회 및 CFO
서면보고
기말감사절차 수행에 따른 보고등

2019 
회계연도
2019.04.20
대표이사 및 CFO
대면회의
향후 감사일정 논의

2019.08.13
대표이사 및 CFO
대면회의
중간감사시 주요 검토사항 논의

2019.12.07
대표이사 및 CFO
대면회의
기말감사시 주의할 사항 및 기말감사절차 준비 논의

2020.03.04
이사회 및 CFO
서면보고
기말감사절차 수행에 따른 보고등

2020
회계연도
2020.12.16
감사 및 CFO
대면회의
감사계획 커뮤니케이션

2021.03.16
감사위원회
서면보고
외부감사 수행 결과 보고

나. 외부감사인의 변경

당사는 코스닥 시장 상장을 위해 주식회사의 외부감사에 관한 법률 및 동법 시행령에따라 2020년 증권선물위원회에 감사인 지정을 신청하여 삼덕회계법인을 지정 받았습니다. 또한 당사는 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제4조의3에 의하여 제16기(2021년)부터 외부감사인을 대주회계법인으로 선정하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제

당사는 내부회계관리제도를 '주식회사의 외부감사에 관한 법률' 및 '내부관리제도 모범규준'의 규정대로 성실히 운영하기 위하여 2021년 2월 내부회계관리규정을 제정하였으며, 내부회계관리제도 컨설팅 용역을 회계법인에 의뢰하여 설계용역을 실시할 계획입니다. 당사는 2021년 하반기 중 내부회계관리제도에 대한 평가를 진행할 예정이며 감사인에게 운영실태에 대하여 검토를 받을 예정입니다. 

나. 내부회계관리제도

(1) 내부회계관리제도의 문제점 또는 개선방안 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2)회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토의견

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 내부통제구조의 평가

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

당사의 이사회는 증권신고서 제출일 현재 사내이사 3인 및 감사위원회위원이 되는 사외이사 3인 등 총 6인의 이사로 구성되어 있습니다. 이사회 의장은 심태진 대표이사가 겸직 중이며, 심태진 대표이사는 사업에 대한 풍부한 역량과 경험을 토대로 회사의 지속적인 성장과 발전을 위해 많은 기여를 할 것으로 판단됩니다.

또한, 이사회 내 위원회로 사외이사후보추천위원회, 감사위원회, 내부거래위원회가 설치되어 운영 중입니다.

당사의 이사의 수 및 공시대상 기간 중 사외이사의 변동현황은 다음과 같습니다.

(단위: 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

6
3
3
-
-

주)2021년 제1회 임시주주총회 결과 감사위원이 되는 사외이사 3명을 선임하였습니다.

나. 주요 의결사항

개최일자

의 안 내 용

가결여부

비고

2019.02.19

제1호의안 :기업은행 차입금 기한연장의 건

가결

-

2019.02.28

제1호의안 : 지점 설치의 건 (익산공장 설치)

가결

주1)

2019.03.08

제1호의안 : 2018년 제13기 재무제표 승인의 관한 건

제2호의안 : 제13기 정기주주총회 소집에 관한 건

가결

-

2019.03.13

제1호의안 : 중소기업진흥공단 대출 실행의 건

가결

-

2019.04.01

제1호의안 : 주식매수선택권 부여 계약 취소에 관한 건

가결

-

2019.05.02

제1호의안 : 산업은행 운영자금 대환 및 운영자금(한도) 기간연장의 건

가결

-

2019.05.22

제1호의안 : 신한은행 차입금 기한연장의 건

가결

-

2019.06.17

제1호의안 : 신주발행의 건 (5차 의결권 있는 전환상환우선주식 발행)

제2호의안 : 신주발행의 건 (6차 의결권 있는 전환상환우선주식 발행)

가결

-

2019.10.08

제1호의안 : 기업은행 차입금 기한연장의 건

가결

-

2019.12.04

제1호의안 : 기업은행 차입금 기한연장의 건

가결

-

2019.12.30

제1호의안 : 성과급 지급에 관한 건

가결

-

2020.03.11

제1호의안 : 2019년 재무제표 승인의 관한 건

제2호의안 : 제14기 정기주주총회 소집에 관한 건

가결

-

2020.05.19

제1호의안 : 주식매수선택권 부여 계약 취소에 관한 건

가결

-

2020.06.26

제1호의안 : IPO(코스닥상장) 진행 결정의 건

가결

-

2020.06.29

제1호의안 : 국민은행 대출 실행의 건

가결

-

2020.06.29

제1호의안 : 기업은행 대출 실행의 건

가결

-

2020.09.23

제1호의안 : 사옥 부지 매입의 건 (용인 사옥 부지 매입)

가결

주2)

2021.01.27

제1호의안 : 임시주주총회 소집 결정 및 회의 목적사항 결정의 건

제2호의안 : 사내규정 제정 및 개정의 건

가결

주2)

2021.02.15

제1호의안 : 명의개서대리인 선임의 건

가결

주2)

2021.02.17

제1호의안 : 감사위원회 설치의건

제2호의안 : 내부거래위원회 설치의 건

제3호의안 : 사외이사후보추천위원회 설치의 건

가결

주2)

2021.03.10

제1호의안 : 제15기 영업보고서 및 재무제표 승인의 건

제2호의안 : 2020년 제15기 정기주주총회 소집결정 및 회의 목적사항 결정의 건

가결

주2)

2021.03.25

제1호의안 : 대표이사 선임의 건 (임기만료로 인한 연임)

가결

주3)

2021.03.29

제1호의안 : 자기주식 처분의 건

가결

-

2021.04.01

제1호의안 : 2020년 성과급 지급의 건

제2호의안 : 물류 창고 신축의 건

가결

-

2021.04.26

제1호의안 : 기업공개 계획에 따른 상장 추진의 건

가결

-

2021.08.13
제1호의안 : 코스닥시장 상장을 위한 신주발행 및 구주매출 승인의 건
가결
-

주1) 불참자 : 김지훈 사내이사

주2) 불참자 : 이정주 사내이사

주3) 불참자 : 서인도 사외이사, 양승민 사외이사

다
. 이사회 내의 위원회 구성

(1) 감사위원회

'2. 감사제도에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다.

(2) 내부거래위원회

<설치 목적 및 권한>

구분

내용

내부거래위원회 규정

제1조(목적)

이 규정은 주식회사 프롬바이오(이하 “회사”라 한다) 내부거래위원회(이하 “위원회”라 한다)의 효율적인 운영을 위하여 필요한 제반사항에 대하여 규정함을 목적으로 한다.

내부거래위원회 규정

제7조(권한 및 의무)

① 위원회는 아래 각호의 권한을 가진다.

1. 내부거래승인권

가. 위원회는 회사의 영업활동과 무관한 최대주주 및 특수관계인, 자회사, 관계회사와의 다음 각호의 내부거래에 대한 심사·승인을 한다.

가) 가지급금 또는 대여금 등의 자금을 제공 또는 거래하는 행위

나) 주식 또는 회사채 등의 유가증권을 제공 또는 거래하는 행위

다) 부동산 또는 무체재산권 등의 자산을 제공 또는 거래하는 행위

라) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상 회사의 최대주주 및 특수관계인과의 거래

나. 위원회는 경상적인 영업활동에서 발생하는 매출/매입 거래 및 보수/비용을 제외한 상기 내부거래에 대해 사전 심의하고, 경상적인 영업활동에 대해서도 간사가 중요한 거래라고 판단하는 거래에 대해 사전 심의한다.

2. 내부거래 직권 조사 명령권

가. 위원회는 언제든지 간사에게 내부거래 세부현황 자료 조사를 명령할 수 있다.

3. 내부거래 시정 조치 건의권

가. 위원회는 법령 및 회사 규정에 중대하게 위반되는 내부거래에 대해서는 이사회에 시정 조치를 건의할 수 있다.

4. 위원회는 회사 비용으로 전문가의 조력을 구할 수 있다.

②위원회는 아래 각호의 의무를 지닌다.

1. 위원회의 위원은 선량한 관리자의 주의로써 그 직무를 행하여야 한다.

1. 위원회는 제4조에 규정된 내부거래를 보고받고 이를 심의 또는 결의하며, 회사가 법령 또는 규정에 중대하게 위반하는 내부거래를 한 경우 이사회에 이를 보고하여야 한다.

<인원구성 현황>

성 명

사외이사 여부

비 고

정동호

○

내부거래위원회 위원장

서인도

○

내부거래위원회 위원

양승민

○

내부거래위원회 위원

<활동내역>

개최일자

의 안 내 용

가결 여부

비고

2021.02.17

제1호의안 : 내부거래위원회 위원장 선출의 건

（사외이사 정동호 선출)

가결

-

(3) 사외이사후보추천위원회

<설치 목적 및 권한>

구분

내용

사외이사후보

추천위원회 규정

제1조(목적)

이 규정은 주식회사 프롬바이오(이하 “회사”라 한다) 사외이사후보추천위원회(이하 “위원회”라 한다)의 효율적인 운영을 위하여 필요한 제반사항에 대하여 규정함을 목적으로 한다.

사외이사후보

추천위원회 규정

제3조(권한)

① 위원회는 주주총회에서 사외이사 후보의 추천권을 가진다.

② 위원회는 사외이사 후보로 추천할 자를 결정함에 있어 상법 제363조의2 제1항, 제542조의6 제1항·제2항의 권리를 행사할 수 있는 요건을 갖춘 주주가 추천한 후보를 포함시켜야 한다.

<인원구성 현황>

성 명

사외이사 여부

비 고

양승민

○

사외이사후보추천위원회 위원장

서인도

○

사외이사후보추천위원회 위원

정동호

○

사외이사후보추천위원회 위원

<활동내역>

회차

개최일자

의 안 내 용

가결 여부

비고

2021년 1차

2021.02.17

제1호의안 : 사외이사후보추천위원회 위원장 선출의 건

（사외이사 양승민 선출)

가결

-

라. 이사의 독립성

(1) 이사회 구성원의 독립성

이사회는 주주총회에서 선임된 등기이사로 구성하고 상법 또는 정관에 정해진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하며 이사의 직무집행을 감독하고 있습니다. 대표이사는 회사를 대표하고 업무를 총괄하고 있으며, 이사는 대표이사를 보좌하고 이사회에서 정하는 바에 따라 회사의 업무를 분장, 집행하며, 대표이사의 유고시에는 정관에 정하여진 순서에 따라 그 직무를 대행합니다.

또한, 이사회 규정을 제정하여 현재까지 시행하고 있으며, 이사회 규정 제정 이후 당사의 모든 이사회는 동 규정을 충실하게 준수하며 당사의 주요 의사결정과정은 이사회 의사록과 주주총회 의사록에 모두 기재되어있습니다.

증권신고서 제출일 현재 사외이사 3인을 중심으로 외부인이 중심이 된 이사회 및 감사위원회를 운영하고 있으며, 이사회 내에 사외이사후보추천위원회, 내부거래위원회 등의 소 위원회를 구성하여 주요 의사결정에 대한 이사회의 독립성을 확보하였습니다.

(2) 사외이사후보추천위원회

당사는 사외이사후보추천위원회를 2021년 2월 17일 설치하였으며, 동 위원회는 향후 사외이사후보를 추천하기 위해 구성된 위원회로 이사후보의 역량 등을 검증하여 이사회에 추천하는 역할을 수행할 예정입니다. 사외이사후보추천위원회 위원은 양승민 사외이사(위원장), 서인도 사외이사, 정동호 사외이사 등 3인입니다. 

바

. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 업무지원 조직

부서(팀)명
직원수(명)
직위
주요 활동내역

재무회계팀
2
CFO 외 직원 1명
주주총회, 이사회 지원 업무

(2) 사외이사 교육 실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
이사회의 각 안건에 대한 내용과 경영현황에 대하여 사외이사에게 충분히 설명하고 필요한 자료를 제공하고 있습니다. 현재는 사외이사의 산업 및 회사에 대한 이해도가 높은 점을 고려하여 추가적인 교육은 실시하고 있지 않으나 추후 전문성을 높이기 위한 교육이 필요할 경우 실시할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

당사의 감사위원회는 3인의 사외이사로 구성되어 있으며, 근거 법령에서 규정하는 조건을 충족하고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 감사위원회 현황은 다음과 같습니다. 

성 명

사외이사
여부

경 력

회계ㆍ재무전문가 관련

해당
 여부

전문가
 유형

관련 경력

서인도
(위원장)
O

- 고려대학교 경영학과('09.02)

- 한영회계법인 FSO('09.12~'12.09)

- 메리츠금융지주 과장('12.09~'20.03)
- 이촌회계법인 이사('19~현재)
- ㈜프롬바이오 감사위원회 위원('20.02~현재)

예
회계사
회계사로 자격관련업무 5년이상 종사
 -한영회계법인 ('09.12~'12.09)
- 이촌회계법인 이사('19~현재)

양승민
O

-고려대학교 교육경영학과('03.02)

-한영회계법인 금융사업본부('07~'16)

-현대회계법인 , 송각회계법인 이사('17~'19)

-안세회계법인 이사('19~현재)
-㈜프롬바이오 감사위원회 위원('20.02~현재)

예
회계사

회계사로 자격관련업무 5년이상 종사
-한영회계법인('07~'16)

-현대회계법인,
 송강회계법인 이사('17~'19)

-안세회계법인 이사('19~현재)

정동호
O

-중앙대학교 법학전문대학원 ('12.02)

-I&S법무법인 변호사('12.03~15.12)

-법률사무소 뫼산 대표변호사('16.01~현재)

-㈜프롬바이오 감사위원회 위원('20.02~현재)

-
-
-

나. 감사위원회 위원의 독립성

당사는 관련 법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한ㆍ책임 등을 감사위원회 규정에 정의하여 감사업무를 수행하고 있습니다.

감사위원회 위원 전원은 이사회의 추천을 받아 주주총회의 결의를 통해 선임한 사외이사로 구성되어 있으며, 재무전문가(서인도 위원장, 양승민 위원)와 법률전문가(정동호 위원)를 선임하고 있습니다. 동 위원회 위원은 당사, 당사의 최대주주 또는 주요 주주와 감사위원회 활동의 독립성을 저해할 어떠한 관계도 없습니다. 감사위원회 위원은 이사회에 참석하여 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 업무집행에 관한 중요한 문서의 제출을 요구할 수 있습니다.

(1) 선출기준

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

- 3명 이상의 이사로 구성
충족(3명)
상법 제415조의2 제2항

- 사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(전원 사외이사)

- 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족
상법 제542조의11 제2항

- 감사위원회의 대표는 사외이사
충족

- 그 밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

(2) 주요내용

구분

임기

추천인

회사와의
거래

최대주주등과의
관계

선임배경

연임
여부

연임
횟수

서인도
2021년 02월 17일 ~
2024년 02월 17일

이사회

해당 없음

해당 없음

현 공인회계사로 회계·재무분야의 전문가이며, 회계법인에서 오랜 실무경험을 바탕으로 감사위원회 운영의 전문성을 한층 강화할 것으로 기대하여 감사위원으로 추천함

-

-

양승민
2021년 02월 17일 ~
2024년 02월 17일

이사회

해당 없음

해당 없음

현 공인회계사로 회계·재무분야의 전문가이며, 회계법인에서 오랜 실무경험을 바탕으로 감사위원회 운영의 전문성을 한층 강화할 것으로 기대하여 감사위원으로 추천함

-

-

정동호
2021년 02월 17일 ~
2024년 02월 17일

이사회

해당 없음

해당 없음

현재 법률사무소 뫼산의 대표 변호사로 법률 전문가로서 풍부한 경험과 식견을 바탕으로 당사의 윤리 경영 강화에 기여할 수 있을 것으로 판단되어 선임

-

-

(3)업무수행

당사 정관 제47조 (감사위원회의 직무 등)

①감사위원회는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

②감사위원회는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

③감사위원회는 필요한 경우 회사의 비용으로 전문가의 조력을 구할 수 있다.

④감사위원회는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

⑤감사위원회는 제1항 내지 제4항 외에 이사회가 위임한 사항을 처리한다.

⑥감사위원회는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사위원회가 이사회를 소집할 수 있다.

다. 감사위원회의 활동내역

위원회명

개최일자

의안내용

가결여부

이사의 성명

서인도

(출석률:100%)

양승민

(출석률:100%)

정동호

(출석률:100%)

찬반여부

감사위원회

2021.02.17
제1호 의안: 감사위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

감사위원회
2021.03.09

제1호의안 : 제15기 영업보고서 및 재무제표 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성

라. 교육실시 현황 및 계획

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
감사위원회 교육에 필요한 내용 및 과정 등에 대해 내부 검토가 진행 중에 있습니다. 추후 감사의 일정 등을 고려하여 교육을 실시할 예정에 있습니다.

마. 감사위원회 지원조직 현황 

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

대표이사 직속
1명
대표이사 직속 1인
(약 10개월)
- 감사위원회 지원
- 내부회계관리제도 운영실태 평가 지원

(주1)내부감사 업무를 담당할 부서를 구성중에 있으며 추후 별도의 팀으로 분리할 예정입니다.

바.준법지원인 등

증권신고서 제출기준일 현재 해당사항 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도

기준일 : 증권신고서 제출일

투표제도 종류

집중투표제

서면투표제

전자투표제

도입여부

배제

도입

미도입

실시여부

-

-

-

주) 당사는 증권신고서 제출일 현재 집중투표제, 전자투표제를 채택하고 있지 않으며, 서면투표제에 대하여 정관상 다음과 같이 정하고 있습니다.

제26조 (의결권의 행사)
…⑤ 주주는 주주총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다. 이 경우에 회사는 총회 소집통지서에 관련 절차를 기술하고, 주주가 서면에 의한 의결권을 행사하는데 필요한 서면과 참고자료를 첨부하여야 한다. 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 주주총회 전까지 의결권행사 서면을 제출하여야 한다.

나. 소수주주권의 행사여부

당사는 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.

다. 경영권 경쟁

당사는 경영권 분쟁이 발생한 사실이 없습니다.

라. 의결권 현황

기준일 : 증권신고서 제출일
(단위: 주)

구 분

주식의 종류

주식수

비고

발행주식총수(A)

보통주

11,875,000

-

의결권없는 주식수(B)

-

-

정관에 의하여 의결권 행사가

배제된 주식수(C)

-

-

기타 법률에 의하여 의결권 행사가 제한된 주식수(D)

-

-

의결권이 부활된 주식수(E)

-

-

의결권을 행사할 수 있는 주식수

(F = A - B - C - D + E)

11,875,000

-

마. 주식사무

구 분

내 용

결산일

12월 31일

정기주주총회 시기
3월 중

주주명부폐쇄시기

매년 1월 1일부터 1월 31일까지

명의개서대리인

국민은행

공고게재 홈페이지
http://www.frombio-company.co.kr

공고게재신문

매일경제신문

정관상 신주인수권의
내용

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 「상법」 제340조의2 및 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 「근로복지기본법」 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산/판매/자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 회사가 경영상 필요로 「외국인투자촉진법」에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

8. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

9. 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

10. 증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 기업공개 당시 공모주식총수의 100분의 10을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 발행하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다

주주에 대한 특전
해당사항 없음

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
종류
주요 내용
가결
여부

2019.03.26
정기
의안 1. 제13기 재무제표 승인의 건
의안 2. 감사 선임의 건
의안 3. 이사보수한도 승인의 건
의안 4. 감사보수한도 승인의 건
가결

2020.03.26
정기
의안 1. 제14기 재무제표 승인의 건
의안 2. 이사보수한도 승인의 건
의안 3. 감사보수한도 승인의 건
가결

2021.02.17
임시
의안 1. 정관변경의 건
의안 2. 액면분할의 건
의안 3. 사내이사 선임의 건
의안 4. 감사위원회위원이 되는 사외이사 선임의 건
의안 5. 주주총회 운영규정 제정의 건
가결

2021.03.25
정기
의안 1. 제15기 재무제표 승인의 건
의안 2. 이사 선임의 건
의안 3. 대표이사 퇴직금산정의 건 
의안 4. 이사보수한도 승인의 건
가결

VI. 주주에 관한 사항

1.
최대주주 등 주식소유 현황

가. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주, %)

성명
관계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기초
(2021.01.01)
기말
(신고서 제출일)

주식수
지분율
주식수
지분율

심태진
최대주주 본인
보통주
49,500
41.68%
4,950,000
41.68%
주1)

김숙경
최대주주의 배우자
보통주
4,500
3.79%
450,000
3.79%
주1)

김지훈
발행회사 임원
보통주
4,500
3.79%
450,000
3.79%
주1)

심태용
최대주주의 형제
보통주
2,000
1.68%
200,000
1.68%
주1)

심태권
최대주주의 형제
보통주
2,000
1.68%
200,000
1.68%
주1)

심태성
최대주주의 형제
보통주
2,000
1.68%
200,000
1.68%
주1)

(주)프롬바이오
자기주식
보통주
8,500
7.16%
-

주1)
주2)

합계
73,000
61.47%
6,450,000
54.32%
-

주1) 당사는 2021년 03월 19일 에 1:100 액면분할을 실시하여 지분율 변동없이 최대주주등의 보유주식 수가 기초대비 1주당 100주로 증가하였습니다.

주2) 당사는 2021년 03월 29일 이사회 결의를 통해 자기주식 850,000주 처분을 결의하였으며, 2021년 04월 09일 상장주선인, 기존 주주 및 제3자에게 매각하였습니다.

나. 최대주주에 관한 사항

성명

직책명

약 력

비고

심태진
대표이사

-여량고등학교 졸업('91.02)

-㈜행림약품('94.11∼'97.06)

-㈜대덕약업('97.06 ~'05.03)

-㈜프롬바이오 대표이사('05.04~'현재)

-

2

. 최대주주
의
변동현황

당사는 공시대상 기간 중 최대주주 변동내역이 없습니다.

3

.
주
식의 분포

가. 5% 이상 주주의 주식 소유현황

(기준일: 2021년 5월 4일)

(단위: 주, %)

구분
주주명
종류
소유주식수
지분율

5%이상 주주
심태진
보통주
4,950,000
41.68

포스코농식품수출투자조합
보통주
750,000
6.32

중소벤처기업상생 투자조합
보통주
716,500
6.03

TWI농식품상생 투자조합
보통주
625,000
5.26

주1) 상기 지분율은 발행 총 주식수 11,875,000주에 대한 비율입니다.

주2) 최근 주주명부폐쇄일인 2021년 5월 4일 기준입니다.

나. 소액주주현황

(기준일: 2021년 5월 4일)

(단위: 주, %)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
83
100
83.00
1,283,000
11,875,000
10.80
-

주) 최근 주주명부폐쇄일인 2021년 5월 4일 기준 1% 미만 주주 합산기준입니다. (최대주주 및 특수관계인 제외)

4. 주가 및 주식거래실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(1) 임원 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주
와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

심태진
남
1973년 04월
대표이사
등기
상근
대표이사

여량고등학교 졸업 ('91.02)

㈜행림약품 ('94.11 ~ '97.06)

㈜대덕약업 ('97.06 ~ '05.03)

㈜프롬바이오 대표이사 ('05.04 ~ 현재)

4,950,000
-
본인

중임

(16년)

2024년 
03월 31일

김지훈
남
1970년 06월
부사장
등기
상근
연구총괄

충남대학교 대학원 미생물학 박사 ('99.02)

공업기반기술개발사업 책임연구원 ('99.02 ~ '01.12)

㈜유젠바이오 연구원 ('01.01 ~ '02.02)

㈜벤스랩 부장 ('02.04 ~ '10.07)

㈜프롬바이오 부사장 ('10.08 ~ 현재)

450,000
-
타인
중임
(12년)
2024년 
03월 25일

이승호
남
1976년 10월
이사
등기
상근
경영총괄

울산대학교 정치외교학과 ('02.02)

㈜서희건설 재무본부 부장 ('02.07 ~ '20.09)

㈜프롬바이오 경영지원부 이사 ('20.10 ~ 현재)

-
-
타인
1년
2024년 
02월 17일

양승민
남
1979년 04월
사외이사
등기
비상근
사외이사

고려대학교 교육경영학과 ('03.02)

한영회계법인 금융사업본부 ('07~'16)

현대회계법인, 송강회계법인 이사 ('17~'19)

안세회계법인 이사 ('19~현재)

㈜프롬바이오 감사위원회 위원 ('21.02~현재)

-
-
타인
1년
2024년 
02월 17일

서인도
남
1981년 08월
사외이사
등기
비상근
사외이사

고려대학교 경영학과 ('09.02)

한영회계법인 FSO ('09.12 ~ '12.09)

메리츠금융지주 과장 ('12.09 ~ '20.03)

이촌회계법인 이사 ('20.04 ~ 현재)

㈜프롬바이오 감사위원회 위원 ('21.02 ~ 현재)

-
-
타인
1년
2024년 
02월 17일

정동호
남
1974년 07월
사외이사
등기
비상근
사외이사

중앙대학교 법학전문대학원 ('12.02)

I&S 법무법인 변호사 ('12.03 ~ '15.12)

법률사무소 뫼산 대표변호사 ('16.01 ~ 현재)

㈜프롬바이오 감사위원회 위원 ('21.02 ~ 현재)

-
-
타인
1년
2024년
02월 17일

심태권
남
1976년 01월
전무이사
미등기
상근
영업
총괄

동양공업대학교 전자계산학과 ('02.02)

솔브레인ENG 차장 ('08.09 ~ '15.06)

㈜프롬바이오 영업본부 전무 ('15.07 ~ 현재)

200,000
-
형제
7년
-

김정민
남
1971년 06월
상무이사
미등기
상근
마케팅
총괄

중앙대학교 광고홍보학과/회계학과 ('98.02)

㈜코래드 광고기획 ('20.05 ~ '08.02)

㈜한컴 국장 ('08.03 ~ '17.02)

㈜미쓰윤 기획본부장, 총괄부사장 ('17.03 ~ '21.01)

㈜프롬바이오 마케팅본부 상무('21.02~현재)

-
-
타인
1년

용종우
남
1970년 01월
이사
미등기
상근
공장
제조총괄

공군기술고등학교 ('89.03)

㈜한양건재 ('90.01 ~ '98.12)

샛별통신 대표 ('99.01 ~ '05.02)

삼진고려인삼(주) 공장장 ('05.03 ~ '10.05)

(재)홍천메디칼허브연구소 전임연구원 ('10.06 ~ '16.06)

㈜프롬바이오 익산공장 제조부 부서장 ('16.07 ~ 현재)

-
-
타인
6년
-

김동만
남
1972년 08월
이사
미등기
상근
공장
관리총괄

춘천기계공업고등학교 ('92.03)

㈜현대전자산업 기구설계실 ('91.08 ~ '98.08)

㈜건인텔레콤 개발팀 ('98.04 ~ '99.03)

㈜와이드텔레콤 개발팀 ('99.04 ~ '00.08)

㈜이지커뮤니케이션 기구개발팀 ('00.09 ~ '02.04)

㈜지티이퓨처텔 개발팀 ('02.05 ~ '04.08)

㈜엠이티엔지니어링 개발팀 ('04.09 ~ '12.04)

㈜애니모드 개발그룹 ('12.06 ~ '15.07)

㈜프롬바이오 경영지원부 등 ('15.11 ~ '19.04)

㈜프롬바이오 익산공장 관리부 부서장 ('19.04 ~ 현재)

-
-
친인척
6년
-

이준호
남
1976년 01월
이사
미등기
상근
의약연구소장

건국대학교 이학박사 ('06.08)

건국대학교 의과대학 ('06.11 ∼ '07.12)

미국 국립보건원(US-NIH) ('07.12 ∼ '12.12)

고려대학교 의과대학 연구원 ('13.06 ∼ '16.12)

코오롱생명과학(주) 연구원 ('17.01 ∼ '18.09)

프롬바이오 의약연구소 소장 ('19.08 ∼ 현재)

-
-
타인
3년
-

홍인기
남
1979년 02월
이사
미등기
상근
식품연구소장
바이오연구소장

강원대학교 생물학박사 ('10.8)

의료바이오신소재융복합연구소 ('10.08 ∼ '13.01)

㈜래디안 ('13.02 ∼ '20.05)

프롬바이오 식품 ·바이오연구소 소장 ('20.06 ∼ 현재)

-
-
타인
2년
-

권기종
남
1980년 06월
이사
미등기
상근
법무총괄

중앙대학교 전문박사학위과정 수료 ('18.06)

법무법인 세중 변호사 ('12.04 ~ '15.06)

주식회사 편강 법무부장 ('15.07 ~ '19.08)

주식회사 큐라티스 법무팀장 ('19.09 ~ '20.09)

㈜프롬바이오 법무이사('20.10~현재)

-
-
타인
1년

강연형
남
1981년 02월
이사
미등기
상근
화장품총괄

서울과학기술대학교 안전공학과 ('07.07)

에스더걸 경영 ('08.10 ~ '10.10)

타이코생활건강, 엘리샤코이, 
제닉, 코스모코스 ('11.03 ~ '18.07)

에이바자르 국내영입팀 이사 ('18.07 ~ '19.02)

캐럿티카 브랜드 총괄 본부장 ('19.10 ~ '21.01)

㈜프롬바이오 화장품사업부 부서장 ('21.01 ~ 현재)

-
-
타인
1년

(2) 임원 겸직현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 사외이사 3인의 겸직을 제외하고 임원의 겸직은 존재하지 아니합니다.

겸직자
겸직회사

성명
직위
회사명
직위

양승민
사외이사
안세회계법인
이사

서인도
사외이사
이촌회계법인
이사

정동호
사외이사
법률사무소 뫼산
대표변호사

나. 직원의 현황

(기준일: 2021년
6월 30일)

(단위: 천원)

사업부문
성별
직 원 수 주1)
평 균
근속연수
주2)
연간급여
총 액
1인평균
급여액
주3)
비고

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
단시간
근로자
전체
단시간
근로자

전체
남
49
-
1
-
50
2년 6개월
1,971,825
39,437
-

여
66
-
-
-
66
1년 8개월
1,242,761
18,830
-

합 계
115
-
1
-
116
2년
3,214,586
27,712
-

주1) 직원수는 2021년 06월 30일 현재 직원수 입니다.(미등기임원 포함)

주2) 2021년 6월 30일 기준 현재 재직중인 직원들의 평균 근속연수 산정하였습니다.

주3) 연간급여총액은 근로소득 기준으로 2021년 6월 30일까지 지급한 급여의 총액이며, 1인당 평균급여액은 연간급여총액을 직원수로 나누어 계산하였습니다.

다. 미등기임원 보수 현황

구분
인원수
연간급여 총액
1인 평균 보수액
비고

미등기임원
8
574
72
-

주1) 2021년 6월 30일 기준 현재 재직중인 미등기임원의 인원수 입니다.

주2) 급여총액은 당해 사업연도에 재임 또는 퇴임한 미등기임원 자격으로 지급받은 금액입니다.

주3) 1인 평균급여액은 급여총액을 작성기준일 현재 기준 인원수로 나누어 계산하였습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황 등

(1) 주주총회 승인금액(2021년)

(단위: 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등 기 이 사
6
2,000
사내이사 3명
사외이사 3명

(2)보수지급금액

(가) 이사ㆍ감사 전체

(단위: 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
506
84
-

주1) 인원수는 증권신고서 작성 기준일 현재 기준입니다.

주2) 보수지급금액은 2021년 1월부터 6월까지 지급한 보수 총액으로 현재 재임 중인 이사·감사 외에 퇴직한 이사, 감사를 포함하여 작성하였습니다.

주3) 1인당 평균보수액은 보수총액을 작성기준일 현재 기준 인원수로 나누어 계산하였습니다.

(2) 유형별 지급금액

(단위: 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
492
164
-

감사위원회 위원
3
13
4
-

주1) 인원수는 증권신고서 작성 기준일 현재 기준입니다.

주2) 보수지급금액은 2021년 1월부터 6월까지 지급한 보수 총액으로 현재 재임 중인 이사·감사 외에 퇴직한 이사, 감사를 포함하여 작성하였습니다.

주3) 1인당 평균보수액은 보수총액을 작성기준일 현재 기준 인원수로 나누어 계산하였습니다.

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

당사의 등기이사 보수 지급 기준은 정관 제37조에 의거하여 이사의 보수한도를 주주총회 결의로 정하고 있으며, 주주총회에서 승인된 보수한도 범위내 에서 해당 직책, 담당업무, 전문성, 회사의 경영환경 등을 종합적으로 고려하여 집행하고 있습니다.

다. 보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황

당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 이상에 해당하는 자가 없습니다

라. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(1) 등기임원에게 부여한 주식매수선택권의 공정가치 

당
사는 해당사항 없습니다.

(2) 주식매수선택권 부여 및 행사현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)

(단위: 원, 주)

부여받은 자

관계

부여일

부여

방법

주식의

종류

최초

부여

수량

당기변동

수량

총변동

수량

기말
미행사
수량

행사기간

행사가격

행사

취소

행사

취소

용종우 외 6명

미등기임원

2018년 12월 31일

신주교부
보통주
50,000

-

-

-

-

50,000

2021년 1월 1일 ~ 
2025년 12월 31일

1,600원

직원
10,000
-
-
-
-
10,000

퇴직임직원
320,000
-
-
-
60,000
260,000

주1) 상기 수량 및 행사가격은 주식분할을 반영한 현재 발행주식총수 기준입니다.

주2) 보수지급금액은 2021년 1월부터 6월까지 지급한 보수 총액으로 현재 재임 중인 이사·감사 외에 퇴직한 이사, 감사를 포함하여 작성하였습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 등의 현황

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 타법인 출자 현황

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

당사는 해당사항 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

당사는 해당사항 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래 등

당사는 해당사항 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사는 해당사항 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

당사는 해당사항 없습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

당사는 해당사항 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표현황

당사는 해당사항 없습니다.

다. 채무보증 현황

당사는 해당사항 없습니다.

라. 채무인수약정 현황

당사는 해당사항 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등

당사는 해당사항 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

(1) 영업정지 33일(2019.6.17~2019.7.19) 행정처분 경위

처분일자
2019년 05월 31일

처분기관
경인지방식품의약품안전청장

처분내용
영업정지 33일 (2019년 06월 17일 ~ 2019년 07월 19일)

사유

- 제품을 수입신고 하면서 제품명을 사실과 다르게 수입신고
 - 제품의 건강기능식품 이력추적등록사항이 변경되었음에도 기존 이력추적관리 등록번호로 사실과 다르게 표기한 사실

근거 법령

- 「수입식품안전관리 특별법」 제20조 제2항 제1호
 - 「건강기능식품에관한법률」제18조 제1항
 - 「건강기능식품에관한법률 시행규칙」제21조 [별표5] 제2호 라목
 - 「수입식품안전관리 특별법」 제29조 제1항 제5호 및 제9호
 - 「수입식품안전관리 특별법 시행규칙」 제46조 행정처분의 기준 
 Ⅰ. 일반기준 제9호 라목 및 바목
 Ⅱ. 개별기준 제3호 나목 2) 및 제14호 카목 10)

회사의 이행현황
제재내용 시행 및 내부공유

재발방지 대책
재발방지 교육실시

(2) 영업정지 7일(2019.12.9~2019.12.15)과 해당제품 폐기 행정처분 경위

처분일자
2019년 12월 03일

처분기관

경인지방식품의약품안전청장

처분내용
- 영업정지 7일 (2019년 12월 09일 ~ 2019년 12월 15일)
 - 해당제품 폐기

사유

수입식품등 제조, 가공 등의 원료로 사용하여서는 아니 되는 '매스틱 검'을 판매할 목적으로 수입한 사실

근거 법령

- 「식품위생법」 제7조 제4항

- 「식품의 기준 및 규격」 고시 제2. 1. 식품원료 기준 2) (6)·(7), [별표 1] “식품에 사용할 수 있는 원료”의 목록 및 [별표 2] “식품에 제한적으로 사용할 수 있는 원료”의 목록

- 「식품첨가물의 기준 및 규격」 고시 Ⅱ. 식품첨가물 및 혼합제제류 4. 품목별 성분규격 가. 식품첨가물 천연향료

- 「수입식품안전관리특별법」 제29조 제1항 제8호, 같은법 시행규칙 제46조 [별표13] 행정처분의 기준 
 Ⅰ. 일반기준 제9호 다목
 Ⅱ. 개별기준 제11호 거목1

회사의 이행현황
제재내용 시행 및 내부공유

재발방지 대책
재발방지 교육실시

(3) 품목제조정지 15일(2020. 7. 22. ~ 2020. 8. 5.) 행정처분 경위

처분일자
2020년 07월 13일

처분기관

수원시장

처분내용
'위건강엔 매스틱' 품목제조정지 15일
(2020년 07월 22일 ~ 2020년 08월 05일)

사유

체험기 및 체험사례 등 이와 유사한 내용을 표현하는 표시광고

근거 법령

「식품 등의 표시ㆍ광고에 관한 법률 시행규칙」 제16조 [별표7] 행정처분 기준 Ⅰ. 일반기준 제13호 다목 및 Ⅱ. 개별기준 1. 라목 4) 라)

회사의 이행현황
제재내용 시행 및 내부공유

재발방지 대책
재발방지 교육실시

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

나. 중소기업기준 검토표

중소기업 등 기준검토표(1).jpg
중소기업 등 기준검토표(1)

중소기업 등 기준검토표(2).jpg
중소기업 등 기준검토표(2)

다. 외국지주회사의 자회사 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

라. 합병 등의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

마. 녹생경영

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

바. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

사. 조건부자본증권의 전환·채무재조정 사유등의 변동현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

아. 보호예수 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 한국거래소 코스닥 상장규정에 근거하여 금번 공모에 따라 예정된 보호예수 사항 이외에, 당사가 발행한 주식에 대하여 증권신고서 면제 등의 사유로 예탁결제원, 한국증권금융 등에 보호예수 중인 주식이 없습니다.

자. 특례상장기업의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 비상장기업으로 해당사항이 없습니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황

당사는 해당사항 없습니다.

2. 사업의 내용과 관련된 사항

당사는 해당사항 없습니다.

3. 계열회사 현황

당사는 해당사항 없습니다.

4. 타법인 출자현황

당사는 해당사항 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.