종근당 — 투자설명서 (20210909)
제출인: 종근당

투자설명서
1.9
(주)종근당

투 자 설 명 서

2021년 09월 09일

( 발 행 회 사 명 )
 주식회사 종 근 당

( 증권의 종목과 발행증권수 )
 (주)종근당 제1-1회 무기명식 이권부 무보증사채
 (주)종근당 제1-2회 무기명식 이권부 무보증사채

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
 제1-1회 금 팔백억원(\80,000,000,000)
 제1-2회 금 이백억원(\20,000,000,000)

1. 증권신고의 효력발생일 :

2021년 09월 09일

2. 모집가액 :

제1-1회 금 팔백억원(\80,000,000,000)
제1-2회 금 이백억원(\20,000,000,000)

3. 청약기간 :

2021년 09월 09일

4. 납입기일 :

2021년 09월 09일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

[전자문서]
금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
[전자문서]
금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

[서면문서]
(주)종근당 → 서울특별시 서대문구 충정로 8(충정로 3가)
NH투자증권(주)→서울특별시 영등포구 여의대로 108
한국투자증권(주) → 서울시 영등포구 의사당대로 88
삼성증권(주) → 서울시 서초구 서초대로 74길 11

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
NH투자증권(주)
한국투자증권(주)

【 대표이사 등의 확인 】

투자설명서_확인서(종근당)

【 본 문 】

01. 증권신고서_종근당_제1회_v4.dsd<증권신고서(채무증권)> 내용 가져오기 (전부) 
ㅇ'요약정보'는 직접 작성해야합니다. ('증권신고서-요약정보'에서 복사&붙여넣기 가능) 
ㅇ'제2부 발행인에 관한 사항'을 참조방식으로 기재한 경우, '가져오기' 기능을 사용할 수 없고 직접 작성해야합니다.

요약정보

1. 핵심투자위험

[투자설명서 이용 시 유의사항 안내문]

아래의 핵심투자위험은
투자설명서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 코로나19의 전세계적 확산에 따른 위험

2019년 11월경 중국 우한에서 발생한 코로나19는 한국, 이란, 유럽, 미국 등 전세계로 번지며 WHO로부터 '팬데믹' 선언을 받았습니다. 이로 인해 본 증권신고서 제출일 전일 현재
세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪고 있으며, 사태의 장기화가 우려되고 있습니다. 코로나19 바이러스의 영향으로 2020년은 세계적으로 물적, 인적 교류가 상당 부분 중단되었고, 이로 인해 2020년 다수 기업들이 영업부진을 겪었습니다. 2021년 8월 현재 선진국 중심의 정책 지원과 코로나19 백신 접종 가속화가 진행되고 있으나, 코로나19 바이러스 사태가 향후 언제까지 더 지속될지 모르는 상황입니다.
이처럼 실물 경기의 침체로부터 기인한 경제 악화는 향후에도 한동안 지속될 수 있으니, 투자자분들께서는 코로나19 확산 추세 및 해당 바이러스가 실물 경제 및 증권 시장에 미치는 영향에 대해 지속적으로 관찰하시며 투자 의사결정을 내리시기 바랍니다.

나. 제약산업의 성장성 둔화 위험

제약산업은 인구의 고령화 및 소득증가에 따른 1인당 약제비가 증가하여 꾸준한 성장을 이어왔습니다. 하지만
정부의 규제 강화, 일괄 약가인하 등 비우호적인 영업환경이 지속됨에 따라 최근 성장성이 둔화된 추세를 보이고 있습니다. 이에 따라 국내 제약산업은 신약개발을 위한 높은 수준의 R&D 투자, 이머징 마켓으로의 진출, 바이오의약품 개발 등 다양한 노력을 기울이고 있습니다. 그러나 이러한 국내 제약산업 전반의 노력에도 불구하고
전체 제약산업이 위축되거나 시장성장률이 둔화되는 경우 당사의 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

다.
국내 제약 산업의 높은 경쟁강도에 따른 위험

국내 제약산업은 선진국 대비 작은 내수 규모, 신약 개발 보다는 상품 판매를 통한 외형 확장, 생동시험 등 허가제도 상의 허점, 제약사의 영업 과당 경쟁과 유통업체 난립 등 여러 요인이 복합적으로 작용하여 산업의 경쟁 강도가 높은 편입
니다.
국내 제약업계 업체 수는 2019년 기준으로 제조사가 289개, 도매상이 2,919개, 수입사가 182개로 전체 시장 규모를 고려할 시 참여기업들의 수는 많은 편입니다.
향후 경쟁 업체의 추가적인 시장 진입에 따른 경쟁 심화는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로
투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

라. 정부의 의약품 규제 관련 위험

제약산업은 국민건강과 직결되는 산업으로 전 과정에 걸쳐서 정부 정책의 영향을받고 있습니다. 정부는 국내 제약산업이 내수시장에 안주하여 글로벌 경쟁력을 잃을 것을 방지하고 의약품비 부담으로 인해 건강보험 재정건전성이 위협받고 있는 상황을 고려하여, 일괄 약가인하, 리베이트 규제강화, 리베이트 쌍벌제, 리베이트 투아웃제등 다양한 규제정책을 시행하고 있습니다.
특히
정
부가 약가를 직접적으로 통제하고 있어 정부의 약가정책이 개별기업의 매출 및 영업수익성에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 또한 리베이트 규제 강화에 따른 제약사들의 영업활동 위축은 당분간 불가피할 것으로 판단됩니다. 2012년과 같은 대규모 일괄 약가인하가능성은 제한적일 것으로 판단되나 2018년 7월 보장성 확대를 중심으로 하는 건강보험료 개편이 이루어지면서 건강보험 재정의 적자 수지에 대한 우려가 높아지고 있으며,이를 개선하기 위해 약가 규제의 유지, 또는 강화를 통한 재정안정화 방안을 추가적으로 도입할 가능성이 존재합니다. 한편, 정부는 2019년 이후 단계적으로 위탁생동 및 공동생동 폐지를 주요 내용으로 하는 정책을 도입할 예정입니다.
정부의 위탁(공동)생동제도의 폐지 정책은 제네릭의약품의 시장진입을 지연시켜 당사를 비롯한 제약산업 전체에 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 제약업계의 지속적인 R&D 비용지출 및 신약 개발 불확실성 관련 위험

국내 제약업계는 제네릭 제품 위주의 생산 및 영업력을 통해 안정적인 성장을 해왔습니다. 하지만 제도적, 환경적 변화에 따라 신약 개발을 통한 성장의 필요성이 대두되었으며, 당사를 비롯한 제약회사들은 연구개발 투자를 늘려 신약개발에 매진하고 있습니다.
그러나 연구개발을 통한 신약 개발은 일반적으로 막대한 연구개발비와 장기에 걸친 투자 및 연구기간이 소요되며, 신약 개발에 성공한다 하더라도 기투자된 금액과 시간을 상쇄할 수 있을 정도의 수익 창출이 가능할지 여부는 불확실합니다. 또한 내외부적인 요인으로 인하여 개발이 지연되거나 추가적인 비용 지출이 요구될 경우도 존재하며 현재 국내 상위권 제약사라 하더라도 외형 및 연구개발 투자 규모에서 글로벌 제약사와 비교할 때 여전히 열위한 수준이며, 신약개발을 둘러싼 높은 불확실성도신약개발을 통한 사업구조 전환을 어렵게 만드는 요인으로 작용하고 있습니다. 따라서
당사의 연구개발 계획이 실패하거나, 장기적인 연구개발 전략과 사업계획, 그리고 그에맞는 자금운용계획을 적정하게 수립하지 못할 경우 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. GMP 규정 강화에 따른 생산설비 투자 증가와 재무건정성 훼손 위험

원료의약품은 원칙적으로 완제의약품에 준하는 허가 및 등록 과정을 거치기 때문에 완제의약품 제조사에게 적용되는 GMP(Good Manufacturing Practice, 우수의약품 제조기준)가 원료의약품 제약사에게도 동일하게 적용됩니다. 2008년 정부는 선진국 수준의 새로운 GMP(Good Manufacturing Practice, 의약품 제조 및 품질관리기준) 규정을 도입하였으며, 국내 GMP 규정의 강화와 2000년대 이후
국내 제약회사들의 해외 진출 시도 등으로 인하여 국내 제약회사들은 강화된 GMP 또는 cGMP규정에서 요구하는 수준에 맞추어 기존 생산설비를 개선하거나 신규 생산설비를 건설하였습니다. 이러한 설비투자 관련 자금 지출은 국내 주요제약사의 자금 부담으로 작용하였으며, 향후에도
제약산업의 지속적인 규제강화가 이어진다면, 이는 당사를 비롯한 제약회사들의 지속적인 설비투자 비용(신규설비, 기존설비 개선 등)발생으로 이어질 가능성이 존재하오니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

사. '의약품허가-특허 연계제도' 도입에 따른 위험

2012년 3월 15일 한미FTA가 발효됨에 따라 약사법 개정으로 인하여 2015년 3월의약품 허가 단계에서 특허를 고려하는 허가특허연계제도가 전면 도입되었습니다. 이는 특허권 침해로 판명된 시점에서 제네릭 의약품의 품목 허가를 사후적으로 취소하는 기존 제도와 다르며, 특허권 침해가 판명되는 데 상당한 기간이 소요됨을 감안할 때, 이 제도에서는 특허 유·무효 여부에 관계없이 신약 특허권자가 특허 침해 소송을 제기함으로써 복제약의 품목 허가나 시판을 지연시킬 수 있습니다. 또한 식품의약품안전처는 의약품 허가특허연계제도가 제약산업 및 보건정책과 고용증감 등에 미친 영향을 분석하여 향후 관련 정책 수립을 위한 기초 자료로서 활용하고 있습니다.
신약 특허권 강화로 인해 제네릭 의약품의 판매금지 및 우선판매품목허가가 제약사 매출등에 영향을 미칠 경우 단기적으로 국내 제약산업의 매출액이 감소할 것으로 예측돼 당사의 매출 및 수익성 또한 영향을 받을 가능성이 존재합니다. 한ㆍ미 FTA 체결에 따른 외부효과로 인해 당사에 부정적인 영업환경이 조성될 경우 당사의 매출 및수익성에 다소 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 혁신형 제약기업 제외의 위험

보건복지부는 2012년 혁신형 제약기업 인증제 도입을 통해 해당 기업의 국내외 투자 유치나 기술 및 판매 등의 제휴에서 유리한 고지를 점할 수 있는 정책을 운영하고 있습니다. 2012년 6월 총 46개의 제약사가 혁신형 제약기업으로 선정되었으며, 2021년 8월 기준 당사를 포함한 총 45개사가 혁신형 제약기업으로 인증되어 있습니다.
선정기업에게는 국가 R&D 사업 우선 참여, 세제 지원 혜택, 약가 결정시 우대 등의 혜택이 부여될 계획입니다. 보건복지부는 정부가 공인한 혁신역량 보유 기업이라는 인증효과로 인해 국내외 투자유치, 기술 및 판매 제휴, 금융기관 자금조달 등의 측면에서 다양한 간접 수혜가 있을 것으로 예상하고 있지만,
중상위권 제약사 대부분이 혁신형 제약기업으로 선정된 만큼 각 사에 돌아가는 혜택에 따라 차별화가 발생하기는 어려울 것으로 판단되며,

3
년뒤 재인증 심사시 연구개발 투자실적 등에 따라 특별법상 요건을 충족하지 못하여 인증이 연장되지 못할 가능성도 존재하오니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 매출액 및 수익성 감소 위험

당사의 매출은 완제의약품 판매가 주를 이루고 있으며 전체 의약품 시장의 약 5% 내외의매출실적을 점유하고 있습니다.
2021년 반기말 연결기준 전체 매출액은 6,394억원으로 전년 동기 6,074억원 대비 약 5.3% 증가하였습니다. 이는 최근 코로나19 영향에도 불구하고 2021년 반기 기준 전체 매출액의 35.83%를 차지하는 상위 5개품목의 매출액이 2,291억원으로 전년 동기 대비 24.1% 상승하는 등 전반적인 품목에서의 고른 매출 성장에 기인합니다. 2021년 반기말 연결기준 당사의 판매비와관리비는 1,114억원으로 전년 동기 1,056억원 대비 5.5% 증감하였습니다.

연구개발을 통하여 꾸준한 매출을 창출하여야 하는 당사의 특성상 향후 연구개발비용의 증가, 신규시설투자에 따른 고정비용 증가 등으로 당사의 수익성에 부정적 영향이 발생할 수 있으며, 이러한
당사의 수익성 저하 가능성에 대해 투자자께서는 지속적으로 모니터링하여주시기 바랍니다.

나. 재무건전성 관련 위험

당사의 2021년 반기말 연결기준 자산총계는 9,469억원으로, 부채총계 3,801억원, 자본총계 5,668억원으로 구성되어 있습니다. 연결기준 부채비율은 2018년 65.12%, 2019년 68.72%, 2020년 71.56%, 2021년 반기말 67.07%로 증가하였으나, 차입금의존도는 2018년 14.68%에서 2019년 13.86%로 감소한 뒤, 2021년 반기말 13.96%로 큰 변동 없이 유지되고있으며 이는 기업회계기준서 제 1116호 '리스'를 적용함에 따른 부채 증가 등에 기인합니다.
증권신고서 제출일 현재 당사는 추가적인 자금 소요가 필요한 대규모 신규 투자를 예정하고 있지 않으나, 향후에 신규 유형자산 및 무형자산 투자로 인한 추가 자금소요가 발생한다면 당사의 재무안정성은 악화될 가능성이 있습니다. 하지만,
현재 보유하고 있는 1,225억원 규모의 현금 및 현금성자산과 연 1,000억원 이상의 우수한 EBITDA 창출 수준, 2018년부터 2020년까지 지속적으로 증가하고 있는 양(+)의 현금흐름을 고려하였을 때, 향후 예기치 못한 상환위험 등은 발생하지 않을 것으로 판단됩니다. 또한, 외부 충격으로 인한 금융비용의 상승 또는 수익성 악화에 기인한 현금흐름의 악화로 원금상환에 대한 부담이 커질 가능성이 있으며, 당사의 재무구조 개선에 부정적인 요소로 작용할 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 매출채권 손상 및 재고자산 진부화 위험

당사의 매출채권 규모는 2021년 반기말 연결기준 1,806억원 규모로 2020년말 1,832억원의 매출채권 규모 대비 약 27억원 증감하였습니다.
당사의 매출채권회전율은 2021년 반기 연결기준 7.03회, 2020년 7.29회로 높은 매출채권회전율을 꾸준히 유지하고있습니다. 당사의
대손충당금은 2021년 반기말 연결기준 약 10억원을 기록하여 대손충당금 설정율은 0.5%를 기록하고 있으며, 거의 대부분의 매출채권이 회수 가능한 것으로 판단됩니다. 한편, 당사의 재고자산은 2021년 반기말 연결기준 2,009억원을 기록하여 2020년말 재고자산 1,855억원 대비 153억원 증감하였으며, 재고자산회전율은 2021년 반기말 연결기준 4.11회, 2020년 4.87회를 기록하고 있습니다.
신고서 제출일 현재 당사의 매출채권 및 재고자산 관련 지표들이 안정적으로 유지되는 등 운전자본 관리가 수행되고 있으나, 향후 예기치 못한 매출채권 대손 발생 및 회수기간 장기화, 재고자산 보유시 보유비용 발생, 평가 및 손실 인식 가능성 등 운전자본 관리가 둔화될 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 환차손 발생가능 위험

당사의 2021년 반기 연결기준 수출금액은 229억원으로 전체 매출액 중 3.58%를 구성하고 있음.
전체 매출액에서 수출이 차지하는 비중은 2018년 5.07%, 2019년 4.39%, 2020년 3.79%로 점진적인 감소추세를 보이고 있어 수출에 따른 환차손 위험이 발생할 수 있으나 해당 위험이 회사의 재무에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.
당사는 수취통화와 지급통화를 가능한 일치시키는 방법을 통한 Natural Hedge로 환율변동 노출금액을 상쇄하여 환포지션 발생을 억제하고 있습니다.
향후 수출을 통한 매출 비중 증가로 환차손 노출 시 당사의 재무에 부정적인 요소로 작용할 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 우발부채 위험

증권신고서 제출일 현재 당사가 피고로 계류중인 소송(연결기준)은 없으며,
2021년 반기말 현재 연결기업은 서울보증보험으로부터 916,537천원의 보증
을 제공받고 있습니다.
당사는
운영자금대출 및 시설자금대출 등으로 발생한 차입금을 위하여 1,000억 IDR(원화 환산 약80억원)과 925억원의 채권최고액으로 유형자산을 담보로

설정하고 있습니다.

차입금에 대한 상환이나 이자의 지급이 연체될 경우 당사의 담보자산에 대한 손실이 발생할 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바
랍니다
.

바. 특수관계자 관련 위험

한편 당사는 연결기준으로 2021년 반기 특수관계자와의 거래를 통하여 4억원의 매출을기록하였으며,

이는 2021년 반기 총 매출액인
6,394억원 대비
유의적이지 않은 비중을 차지하고 있습니다.

또한
특수관계자에게 2021년 반기 매입 등의 명목으로
245억원을 지급하였으며,

이는 당사 2021년 반기 연결기준 매출원가 및 판매관리비 합계
5,081억원의
4.83%를 차지하고 있습니다.

당사는 2021년 반기말 기준 특수관계자에게
지급보증 20억원
을 제공하고 있습니다.

당사는 사업연도마다 경상적으로지급하는 최대주주인 종근당홀딩스에 배당지급 외에
2020년 종속기업인
PT Otto Pharmaceutical Industries
로부터 10억원을 차입하였으며 2021년 반기말 현재 잔액은 18억원입니다.
당
사
의 특수관계자 간 수익ㆍ비용 거래금액, 자금거래금액 및 지급보증금액은 당사 매출 및 매출원가 대비 과도한 수준은 아닌 것으로 판단되나, 향후 특수관계자와의 거래 의존도가 높아질 경우 당사의 재무 건전성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

사. 약사법 위반 등으로 인한 소비자 신뢰도 저하 가능성

2021년 4월, 식품의약품안전처의 의약품 제조업체에 대한 특별 불시 점검 결과 당사가 의약품 제조 시 약사법을 위반한 행위가 적발되었으며,
당사는 식
약처로부터2021년 8월 12일 이후 칸데모어플러스정16/12.5mg, 리피로우정10mg, 프리그렐정, 타무날캡슐0.2mg은 4개월, 그 외 자사의 정제, 캡슐제는 1개월 7일의 제조 정지 처분을 받았습니다.
다만, 제조정지 대상품목 중 대체가 어려운 44개 품목은 과징금 6억9790만원으로 제조정지를 갈음하였습니다.
다만, 이에
대한 집행정지 가처분 신청을
하였으며
2021년 8월 19일(목)
인용되었습니다. 제조업무정지처분의 효력정지는 대전지방법원 2021구합104299 사건의 판결 선고일부터 30일이 되는 날까지 효력이정지될 예정입니다.
약사법
위반으로 발생할 수 있는 회사에 대한 손실을 방지하기 위해 당사는 재발방지를 위한 대책을 마련중에있습니다.

허가, 제조 및 유통에 있어 정부의 엄격한 규제를 받고 있는 제약산업의 특성상 불법 제조행위는 판매금지 및 회수 등의 조치에 그
치지 않고 소송으로 번질 가능성이 높으며 대규모 손실을 초래할 수 있습니다. 또한 허가받은 사항과 다르게 약을 제조시 부작용이 발생할 가능성이 있고 국민건강을 위협할 수 있습니다.

당사는 추후 약사법 관련 규정과 지침에 적법하게 이행되는지를 철저히 확인하고 관련 내부관리방침을 강화하는 등 재발방지대책을 내놓았지만, 추후 당사의 약사법 위반행위가 재발된다면, 당사에 대한 소비자 신뢰도가 크게 저하될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 신약개발 실패에 대한 위험

당사는 기술 도입과 자체개발을 통해 신약 파이프라인을 연구하고 있으며,
신약개발의 성과를 거두기 위해 매년 매출액 대비 약 11~12%에 해당하는 막대한 R&D비용을 지출하고 있습니다.
신약개발은 많은 비용과 장기간의 시간이 소요되며, 임상 진행 과정 등에서 유의미한 효능과 수익성 등이 입증되지 않을 경우 중단될 위험이 있습니다. 당사의 경우 개발중인 신약 중 현재 1~2상 단계에 머물러 있는 신약 비중이 높아 추후 임상실패에 의한 수익화 실패 가능성이 존재합니다. 한편,
당사는 전세계적으로 유행하고 있는 코로나19바이러스 치료와 관련하여 개발중인 나파벨탄주(CKD-314)의 러시아 임상 2상시험 결과로부터 확보된 결과를 기반으로 국내 조건부허가 신청을 하였으며, 자진 취소한 사실이 있습니다.
나파벨탄주의 코로나19치료제
조건부 허가 신청과 관련하여 식품의약품안전처의 임상3상 권고를 받은 후, 신청을 취하하고 현재 국내 임상3상이 진행중입니다. 이처럼,
신약 개발 및 승인과 관련하여 많은 불확실성이 상존하고 있으며, 이는 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 채권상장여부 및 환금성 제한 관련 위험

본 사채의 상장예정일은 2021
년
9월 9일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장 심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장 심사를 통과할 것으로 판단됩니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로투자자께서는 이 점 투자판단에 참고하시기 바랍니다. 

나. 사채관리 및 기한의 이익상실에 관한 사항

당사가 본 사채의 발
행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여
재무비율 등의 유지(연결
재무상태표 기준 부채비율 300% 이하 유지),
담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의
의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을상실함을 선언할 수 있습니다.

다. 신용등급 관련 사항

본 사채는 한국기업평가(주)로부터 AA-(Stable), NICE신용평가(주)로부터 A+(Positive) 등급을 받았습니다.

라. 공모일정 변경 가능성

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자 의사결정하여 주시기 바랍니다. 

마. 사채권의 전자등록 발행에 관한 사항

본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다. 

바. 원리금 상환 불이행 위험

본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 

사. 증권신고서의 효력발생에 관한 사항

본 신고서는 '자본시장과금융투자업에관한법률' 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

아. 전자공시된 내용 참조에 관한 사항

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서,사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사 결정 시 참조하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
1-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
80,000,000,000
모집(매출)총액
80,000,000,000

발행가액
80,000,000,000
이자율
1.995

발행수익률
1.995
상환기일
2024년 09월 09일

원리금
지급대행기관
우리은행
충정로금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
한국기업평가 AA- (Stable) / NICE신용평가 A+ (Positive)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
4,000,000
40,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

대표
한국투자증권
-
4,000,000
40,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 09월 09일
2021년 09월 09일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
80,000,000,000

발행제비용
214,720,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
_

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 08월 13일에 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식 ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록 되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년
09월 06일이며, 상장예정일은 2021년

09월 09일임.

회차 :
1-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
20,000,000,000
모집(매출)총액
20,000,000,000

발행가액
20,000,000,000
이자율
2.287

발행수익률
2.287
상환기일
2026년 09월 09일

원리금
지급대행기관
우리은행
충정로금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
한국기업평가 AA- (Stable) / NICE신용평가 A+ (Positive)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

인수
삼성증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 09월 09일
2021년 09월 09일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
20,000,000,000

발행제비용
75,920,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
_

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 08월 13일에 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식 ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록 되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년
09월 06일이며, 상장예정일은 2021년

09월 09일임.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 : 1-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
80,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
1.995

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
80,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
1.995

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되,이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2021년 12월 09일, 2022년 03월 09일, 2022년 06월 09일, 2022년 09월 09일,
2022년 12월 09일, 2023년 03월 09일, 2023년 06월 09일, 2023년 09월 09일, 
2023년 12월 09일, 2024년 03월 09일, 2024년 06월 09일, 2024년 09월 09일.

신용평가
등급
평가회사명
한국기업평가 / NICE 신용평가

평가일자
2021년 08월 09일 / 2021년 08월 11일

평가결과등급
AA- (Stable) / A+ (Positive)

주관회사의
분석
주관회사명
NH투자증권(주), 한국투자증권(주)

분석일자

2021년

08월 27일

상환방법
및 기한
상 환 방 법

"본 사채"의 원금은 만기에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2024년 09월 09일

납 입 기 일
2021년 09월 09일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
우리은행 충정로금융센터

회사고유번호
00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 08월 13일 NH투자증권(주), 한국투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년

09월 06일이며, 상장예정일은 2021년
09월09
일임

[회 차 : 1-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증 공모사채

전 자 등 록 총 액
20,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
2.287

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
20,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
2.287

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되,이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2021년 12월 09일, 2022년 03월 09일, 2022년 06월 09일, 2022년 09월 09일,
2022년 12월 09일, 2023년 03월 09일, 2023년 06월 09일, 2023년 09월 09일, 
2023년 12월 09일, 2024년 03월 09일, 2024년 06월 09일, 2024년 09월 09일,
2024년 12월 09일, 2025년 03월 09일, 2025년 06월 09일, 2025년 09월 09일,
2025년 12월 09일, 2026년 03월 09일, 2026년 06월 09일, 2026년 09월 09일.

신용평가
등급
평가회사명
한국기업평가 / NICE 신용평가

평가일자
2021년 08월 09일 / 2021년 08월 11일

평가결과등급
AA- (Stable) / A+ (Positive)

주관회사의
분석
주관회사명
NH투자증권(주), 한국투자증권(주)

분석일자

2021년
08월 27일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2026년 09월 09일

납 입 기 일
2021년 09월 09일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
우리은행 충정로금융센터

회사고유번호
00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 08월 13일 NH투자증권(주), 한국투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년

09월 06일이며, 상장예정일은 2021년

09월 09
일임

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
주요내용

공모가격 최종결정
- 발행회사: 대표이사, CFO, 재무팀장 등
- 공동대표주관회사: 담당 임원, 부장(팀장)

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 공동대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정방식
발행회사와 공동대표주관회사는 (주)종근당의 제1-1회 무보증사채 및 제1-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리 및 스프레드 동향, 최근 동일 만기 동일 등급 회사채의 발행 내역, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

- 제1-1회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

- 제1-2회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 5년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 공모희망금리 산정근거를 참고하여 주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항

수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 

수요예측 기간은 2021년 09월 02일 09시부터 16시 30분까지 입니다.

수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

[제1-1회]
① 최저 신청수량: 각
회차별
100억원

② 최고 신청수량:
본 사채 회차별 합계기준의 최대 발행가능금액

③ 수량단위:
100억원
④ 가격단위: 1bp

[제1-2회]
① 최저 신청수량:
각 회차별
50억원

② 최고 신청수량:
본 사채 회차별 합계기준의 최대 발행가능금액

③ 수량단위:
50억원

④ 가격단위: 1bp

배정대상 및 기준
본 사채의 배정은「무보증사채 수요예측 모범규준」 - [ I. 수요예측 업무절차] - [5. 배정에 관한 사항] 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준"
I. 수요예측 업무절차
5. 배정에 관한 사항
가. 배정기준 운영
- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.
나. 배정시 준수 사항
- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.
① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것
② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것
다. 배정시 가중치 적용
- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.
① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준
② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소
라. 납입예정 물량 배정 원칙
- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

「무보증사채 수요예측 모범규준」 - [ I. 수요예측 업무절차] - [5. 배정에 관한 사항]에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 기관투자자(인수규정 제2조, 자본시장법 제8조의 신탁업자 포함)에 대해 우대하여 배정할 예정입니다.

본 사채의 배정에 관한 자세한 사항은 본 증권신고서 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항]-[Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항]- [4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항] - [나. 청약 및 배정방법]을 참고하시기 바랍니다.

유효수요
판단기준

"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. 

"공동대표주관회사"는 금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준"
「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단
」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 2021년 09월 03일 수요예측 결과에 따른 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리
범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

■ 공모희망금리 산정근거

공동대표주관회사는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

구 분
검토사항

①
민간채권평가회사 평가금리

②
국고금리 대비 스프레드 동향

③
동일등급 회사채 발행사례 검토

④
채권시장 동향

⑤
결론

① 민간채권평가회사 평가금리

민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 에프앤자산평가(주))에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 (주)A+등급 회사채 등급민평 수익률의 산술평균은 다음과 같습니다.

[(주)종근당 민간채권평가회사 4사 민평금리]

(2021년 08월 27일)
(단위: %)

항목
키스채권평가
한국자산평가
나이스채권평가
에프앤자산평가
산술평균

등급민평 3년
1.990
1.986
1.983
1.992
1.987

등급민평 5년
2.588
2.552
2.576
2.587
2.575

자료 : 본드웹
주) 평균금리: 민간채권평가회사 4사 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준

② 국고금리 대비 스프레드 동향 

[ 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이(최근 3개월) ]

[3년 만기 채권]
(단위: %)

구 분
평가금리
Credit Spread

국고채 3년
A+ 등급민평 3년
A+ 등급민평 3년
 - 국고채 3년

2021-08-27
1.406
1.987
0.581

2021-08-26
1.395
1.978
0.583

2021-08-25
1.425
2.008
0.583

2021-08-24
1.437
2.020
0.583

2021-08-23
1.397
1.980
0.583

2021-08-20
1.360
1.943
0.583

2021-08-19
1.360
1.943
0.583

2021-08-18
1.390
1.970
0.580

2021-08-17
1.397
1.979
0.582

2021-08-13
1.402
1.982
0.580

2021-08-12
1.410
1.988
0.578

2021-08-11
1.415
1.993
0.578

2021-08-10
1.427
2.004
0.577

2021-08-09
1.430
2.007
0.577

2021-08-06
1.435
2.012
0.577

2021-08-05
1.410
1.986
0.576

2021-08-04
1.415
1.991
0.576

2021-08-03
1.445
2.021
0.576

2021-08-02
1.439
2.015
0.576

2021-07-30
1.415
1.991
0.576

2021-07-29
1.435
2.012
0.577

2021-07-28
1.417
1.992
0.575

2021-07-27
1.380
1.956
0.576

2021-07-26
1.362
1.937
0.575

2021-07-23
1.387
1.960
0.573

2021-07-22
1.391
1.961
0.570

2021-07-21
1.380
1.948
0.568

2021-07-20
1.420
1.980
0.560

2021-07-19
1.455
2.007
0.552

2021-07-16
1.467
2.018
0.551

2021-07-15
1.485
2.032
0.547

2021-07-14
1.387
1.933
0.546

2021-07-13
1.422
1.968
0.546

2021-07-12
1.387
1.934
0.547

2021-07-09
1.370
1.916
0.546

2021-07-08
1.355
1.901
0.546

2021-07-07
1.412
1.958
0.546

2021-07-06
1.460
2.006
0.546

2021-07-05
1.457
2.003
0.546

2021-07-02
1.485
2.030
0.545

2021-07-01
1.475
2.020
0.545

2021-06-30
1.452
1.997
0.545

2021-06-29
1.460
2.004
0.544

2021-06-28
1.477
2.021
0.544

2021-06-25
1.444
1.987
0.543

2021-06-24
1.385
1.927
0.542

2021-06-23
1.335
1.876
0.541

2021-06-22
1.330
1.870
0.540

2021-06-21
1.356
1.895
0.539

2021-06-18
1.312
1.852
0.540

2021-06-17
1.330
1.874
0.544

2021-06-16
1.285
1.835
0.550

2021-06-15
1.310
1.855
0.545

2021-06-14
1.280
1.825
0.545

2021-06-11
1.242
1.787
0.545

2021-06-10
1.274
1.813
0.539

2021-06-09
1.135
1.771
0.636

2021-06-08
1.165
1.796
0.631

2021-06-07
1.197
1.821
0.624

2021-06-04
1.215
1.835
0.620

2021-06-03
1.192
1.811
0.619

2021-06-02
1.200
1.815
0.615

2021-06-01
1.212
1.826
0.614

2021-05-31
1.227
1.839
0.612

2021-05-28
1.162
1.776
0.614

2021-05-27
1.115
1.731
0.616

주1) 국고채금리 및 등급민평은 '한국금융투자협회'가 발표한 "시가평가기준수익률"입니다.
주2) 상기 평가금리는 민간채권평가회사 4사(키스채권평가, 한국자산평가, 나이스채권평가, 에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준입니다. 
주3) Credit Spread(신용스프레드) : 국고채권과 회사채 간의 금리차이로서 상기 자료는
A+ 등급 3년만기 무보증 회사채와 3년만기 국고채의 민간채권평가회사 평균평가금리의 차이를 기재하였습니다.
(자료: 본드웹)

[ 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이(최근 3개월) ]

[5년 만기 채권]
(단위: %)

구 분
평가금리
Credit Spread

국고채 5년
A+ 등급민평 5년
A+ 등급민평 5년
 - 국고채 5년

2021-08-27
1.665
2.575
0.910

2021-08-26
1.657
2.567
0.910

2021-08-25
1.680
2.590
0.910

2021-08-24
1.690
2.600
0.910

2021-08-23
1.645
2.555
0.910

2021-08-20
1.597
2.507
0.910

2021-08-19
1.605
2.516
0.911

2021-08-18
1.632
2.541
0.909

2021-08-17
1.637
2.547
0.910

2021-08-13
1.660
2.570
0.910

2021-08-12
1.662
2.572
0.910

2021-08-11
1.665
2.575
0.910

2021-08-10
1.657
2.567
0.910

2021-08-09
1.662
2.572
0.910

2021-08-06
1.670
2.580
0.910

2021-08-05
1.640
2.550
0.910

2021-08-04
1.632
2.542
0.910

2021-08-03
1.657
2.567
0.910

2021-08-02
1.660
2.570
0.910

2021-07-30
1.635
2.545
0.910

2021-07-29
1.660
2.570
0.910

2021-07-28
1.635
2.546
0.911

2021-07-27
1.617
2.528
0.911

2021-07-26
1.600
2.510
0.910

2021-07-23
1.635
2.543
0.908

2021-07-22
1.655
2.562
0.907

2021-07-21
1.630
2.537
0.907

2021-07-20
1.660
2.565
0.905

2021-07-19
1.702
2.600
0.898

2021-07-16
1.730
2.627
0.897

2021-07-15
1.735
2.630
0.895

2021-07-14
1.687
2.584
0.897

2021-07-13
1.722
2.619
0.897

2021-07-12
1.692
2.592
0.900

2021-07-09
1.685
2.585
0.900

2021-07-08
1.647
2.545
0.898

2021-07-07
1.700
2.598
0.898

2021-07-06
1.765
2.663
0.898

2021-07-05
1.750
2.648
0.898

2021-07-02
1.777
2.675
0.898

2021-07-01
1.765
2.663
0.898

2021-06-30
1.742
2.640
0.898

2021-06-29
1.757
2.655
0.898

2021-06-28
1.802
2.699
0.897

2021-06-25
1.770
2.668
0.898

2021-06-24
1.710
2.606
0.896

2021-06-23
1.682
2.573
0.891

2021-06-22
1.685
2.574
0.889

2021-06-21
1.680
2.569
0.889

2021-06-18
1.676
2.565
0.889

2021-06-17
1.719
2.610
0.891

2021-06-16
1.682
2.577
0.895

2021-06-15
1.700
2.593
0.893

2021-06-14
1.667
2.560
0.893

2021-06-11
1.632
2.525
0.893

2021-06-10
1.635
2.527
0.892

2021-06-09
1.615
2.507
0.892

2021-06-08
1.652
2.544
0.892

2021-06-07
1.700
2.590
0.890

2021-06-04
1.720
2.609
0.889

2021-06-03
1.712
2.601
0.889

2021-06-02
1.720
2.605
0.885

2021-06-01
1.727
2.612
0.885

2021-05-31
1.742
2.626
0.884

2021-05-28
1.676
2.562
0.886

2021-05-27
1.623
2.512
0.889

주1) 국고채금리 및 등급민평은 '한국금융투자협회'가 발표한 "시가평가기준수익률"입니다.
주2) 상기 평가금리는 민간채권평가회사 4사(키스채권평가, 한국자산평가, 나이스채권평가, 에프앤자산평가)에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 기준입니다. 
주3) Credit Spread(신용스프레드) : 국고채권과 회사채 간의 금리차이로서 상기 자료는
A+ 등급 5년만기 무보증 회사채와 5년만기 국고채의 민간채권평가회사 평균평가금리의 차이를 기재하였습니다.
(자료: 본드웹)

[ 3년 만기 민평금리 및 스프레드 추이 ]

(단위 : %)

금리 및 스프레드추이_3년만기.jpg
금리 및 스프레드추이_3년만기

(자료: 본드웹)

[ 5년 만기 민평금리 및 스프레드 추이 ]

(단위 : %)

금리 및 스프레드추이_5년만기.jpg
금리 및 스프레드추이_5년만기

(자료: 본드웹)

③ 최근 동일등급, 동일만기 회사채 발행사례

[A+ 등급 무보증 공모회사채 발행내역]

(단위 : 억원, bp)

발행일
만기
회사명
등급
예측금액
발행금액
금리밴드
확정
스프레드
참여액
경쟁률

2021-06-02
3년
SGC에너지
A+
800
870
등급민평
-30~+80
+77
1,120
1 : 1.40

2021-06-10
LS
A+
800
1,210
개별민평
-20~+20
+3
2,910
1 : 3.64

2021-07-02
종근당홀딩스
A+
500
500
등급민평
-30~+30
+8
1,920
1 : 3.84

2021-07-05
HDC
A+
600
700
등급민평
-30~+30
+27
800
1 : 1.33

2021-07-19
에스케이텔레시스
A+
300
300
개별민평
-20~+20
+18
1,200
1 : 4.00

2021-07-22
대웅제약
A+
900
900
개별민평
-30~+30
+5
3,400
1 : 3.78

2021-06-11
5년
LS
A+
400
630
개별민평
-20~+20
-4
1,270
1 : 3.18

2021-06-11
SK인천석유화학
A+
900
2,050
개별민평
-30~+30
-9
3,350
1 : 3.72

2021-07-05
HDC
A+
200
200
등급민평
-30~+30
+24
220
1 : 1.10

(자료 : 금융감독원 전자공시시스템)

최근 3개월간 발행된 동일등급(A+) 및 동일만기(3년, 5년) 회사채 발행내역은 총 9건이며 개별민평금리 또는 등급민평금리를 공모희망금리의 기준으로 설정하였습니다. 공모희망금리 상단은 개별민평금리 대비

+20bp ~ +30bp, 등급민평금리 대비 +30bp ~ +80bp 높은 수준
으로 설정하였으며, 모두 모집금액을 상회하는 수요를 모으며 공모희망금리 상단 이내에서 발행금리가 결정되었습니다.

④ 채권시장 동향

2019년 세계 경제는 미·중 무역갈등으로 촉발된 불확실성이 지속되는 가운데 금리 인하 기조가 지속되었습니다. 미국 연방준비제도(Fed)는 2019년 7월 FOMC에서 글로벌 경기 부진과 미국 물가상승률의 정책 목표(2%) 도달 불확실성으로 10년 7개월만에 기준금리를 2.25~2.50%에서 2.00~2.25%로 하향 조정하였습니다. 이어 9월 FOMC 및 10월 FOMC에서도 연달아 두 차례 금리를 하향 조정하였습니다(9월 1.75~2.00%로 금리 하향 후 10월 1.50~1.75%로 추가 하향 조정). 또한 이후 기준금리를 1.50~1.75%로 유지하던 중, 코로나19가 중국을 넘어 전 세계적인 팬데믹으로 확산되자 2020년 3월 두 차례의 FOMC에서 금리를 1.50~1.75%에서 0.00~0.25%로 전격 인하하였습니다. 더불어 기업지원, 회사채 매입 등 정책적인 지원을 통해 코로나19로 인한 경기하락을 방어하고자 통화정책의 완화적인 기조를 강화하였습니다. 
 

한편 한국은행 또한 2020년 3월 16일 코로나19로 인한 임시 금융통화위원회를 개최하여 기준금리를 1.25%에서 0.75%로 0.5%포인트 인하하여 처음으로 0%대 저금리 시대에 진입하였으며 이후 5월에 열린 금통위에서 추가로 0.25%포인트 인하하여 현재 0.50% 수준을 유지하고 있습니다. 시중금리의 경우 2020년 11월 이후 경기 지표 개선 및 물가상승과 더불어 FOMC의 기준금리 인상 시기가 기존 전망보다 앞당겨질 수 있다는 기대감에 장기물 위주로 상승하는 모습을 보였습니다. 하지만 파월 연준 총재는 2021년 1월 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, 코로나19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐갈 뜻을 밝혔습니다. 이러한 시장 기대에 부합하듯 2021년 3월 16일과 17일 양일 진행된 FOMC에서 파월 연준 총재는 현재의 금리 및 자산매입 정책을 유지할 것을 시사하였습니다.
국내의 경우 2021년
6월부터 지속된 이주열 총재의 기준금리 인상 발언 이후 2021년 8월 금통위에서 기준금리 0.25% 인상(기준금리 0.75%)을 결정하였습니다. 향후 추가 인상 가능성도 배제할 수 없는 상황으로
향후 금리변동에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

그러나 각국 중앙은행은 최근 몇 달 사이 예상보다 빠른 경제 회복 속도와 시장 기대를 상회하는 인플레이션으로 인해 조기 테이퍼링 및 금리 정상화 가능성을 언급하였습니다. 경기 측면에서 IMF와 OECD는 각각 올해 세계경제 성장률을 6.0%, 5.8%로 전망하였고, 6월 초 세계은행은 세계경제 성장률을 지난 1월 전망치(4.1%)보다 1.5%p 상향 조정한 5.6%로 전망하였습니다. 물가 측면에서 미국의 5월 소비자물가 상승률은 5.0%로 2008년 8월 이후 가장 높은 수준을 기록하였습니다. 한국은행은 2021년 5월, 올해 물가 상승률 전망치를 1.3%에서 1.8% 수준으로 상향하였습니다. 이처럼 경기 회복세가 강화되고 중기적 인플레이션이 전망되자, 중앙은행은 매파적 통화 기조로 전환하는 모습이 관찰되고 있습니다.

FOMC는 6월 기준금리를 동결하였으나, 연방기금 목표금리 전망치 점도표에서 금리 인상 시점을 앞으로 큰 폭 조정하였고, 테이퍼링에 대한 논의를 시작하였다고 발표하였습니다. 점도표 상 2023년 금리인상을 전망한 연준위원은 7명에서 13명으로 늘었고, 2022년 인상을 예고한 위원 수 역시 4명에서 7명으로 증가하였습니다. 이주열 한국은행 총재는 6월, 물가 상승과 금융 불균형을 이유로 연내 2차례의 금리 인상이 가능함을 시사하였습니다. 중앙은행의 매파적 발언이 이어지자 단기 금리가 급등하고, 장단기 스프레드가 급격히 축소되는 등 채권시장 변동성은 확대되었습니다. 7월 FOMC는 기준금리(0~0.25%)와 자산매입규모를 월간 1,200억달러로 동결하였으며 2022년 중 테이퍼링이 종료된다고 하더라도 적어도 2022년 조기 금리인상은 없다고언급하였습니다.

한편, 인도발 델타 변이 바이러스와 영국발 알파 변이 바이러스 등 변이 바이러스의 확산은 바이러스의 종식을 지연시키고, 경기 회복 속도를 늦출 수 있는 위험 요인입니다. 변이 바이러스의 전파 상황에 따라 경기 회복 지연, 유가 등 원자재 가격 급등락, 신흥국 금융시장 변동성 확대 등으로 기관투자자의 투자 심리가 상당 부분 위축될 가능성이 있습니다. 특히 향후 기준금리 조정 가능성과 코로나19의 재확산에 대한 우려로 인한 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별 회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 보입니다.

⑤ 결론

발행회사와 공동대표주관회사는 (주)종근당의 제1-1회 및 제1-2회 무보증사채의 발행을 위한 공모희망금리 결정시 ① 민간채권평가회사 평가금리, ② 국고금리 대비 스프레드 동향, ③ 동일등급 회사채 발행 사례 ④ 채권시장 동향을 종합적으로 검토하였습니다.

상기와 같은 상황을 종합적으로 고려하여 공동대표주관회사는 (주)종근당의 제1-1회및 제1-2회 무보증사채의 발행에 있어 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[최종 공모희망금리밴드]

구 분
내 용

제1-1회
무보증사채
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는A+등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율

제1-2회
무보증사채
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는A+등급 5년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율

발행회사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하지는 않습니다. 투자 결정을 위한 판단, 수요예측, 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며,필요시 발행회사와 협의하여 결정합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정신고서는 2021년 09월 03일에 공시할 예정입니다. 상기 일정은 진행사항에 따라 변경될 수 있습니다.

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회차 : 제1-1회]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
6
7
3
1
-
-
17

수량
800
1,000
400
300
-
-
2,500

경쟁률
1.00
1.25
0.50
0.38
-
-
3.13

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차 : 제1-2회]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
3
11
4
-
-
-
18

수량
300
700
400
-
-
-
1,400

경쟁률
1.50
3.50
2.00
-
-
-
7.00

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회차 : 제1-1회]
(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-11
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
12.00%
300
12.00%
포함

-10
-
-
-
-
2
300
-
-
-
-
-
-
2
300
12.00%
600
24.00%
포함

-8
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.00%
700
28.00%
포함

-7
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
4.00%
800
32.00%
포함

-6
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
12.00%
1,100
44.00%
포함

-5
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.00%
1,200
48.00%
포함

-4
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.00%
1,300
52.00%
포함

-3
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.00%
1,400
56.00%
포함

-1
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.00%
1,500
60.00%
포함

0
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
8.00%
1,700
68.00%
포함

5
-
-
-
-
-
-
1
300
-
-
-
-
1
300
12.00%
2,000
80.00%
포함

6
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
4.00%
2,100
84.00%
포함

20
-
-
3
400
-
-
-
-
-
-
-
-
3
400
16.00%
2,500
100.00%
포함

합계
6
800
7
1,000
3
400
1
300
-
-
-
-
17
2,500
100.00%
-
-
-

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

주2) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차 : 제1-2회]
(단위: bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-47
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
3.57%
50
3.57%
포함

-43
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
3.57%
100
7.14%
포함

-42
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
3.57%
150
10.71%
포함

-36
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
3.57%
200
14.29%
포함

-35
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
7.14%
300
21.43%
포함

-33
1
100
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
2
200
14.29%
500
35.71%
포함

-30
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
3.57%
550
39.29%
포함

-28
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
3.57%
600
42.86%
포함

-25
-
-
1
50
1
100
-
-
-
-
-
-
2
150
10.71%
750
53.57%
포함

-23
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
3.57%
800
57.14%
포함

-21
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
14.29%
1,000
71.43%
포함

-20
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
3.57%
1,050
75.00%
포함

-17
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
3.57%
1,100
78.57%
포함

-11
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
7.14%
1,200
85.71%
포함

20
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
14.29%
1,400
100.00%
포함

합계
3
300
11
700
4
400
-
-
-
-
-
-
18
1,400
100.00%
-
-
-

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

주2) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회차 : 제1-1회]

(단위: bp, 건, 억원)

수요예측
 참여자
3년 만기 A+등급 회사채 등급민평 대비 스프레드
합계

-11
-10
-8
-7
-6
-5
-4
-3
-1
0
5
6
20

기관투자자1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자2
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자3
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자4
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자5
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자6
-
-
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자7
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자8
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자9
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자10
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자11
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
300

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
100

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
200

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

합계
300
300
100
100
300
100
100
100
100
200
300
100
400
2,500

누적합계
300
600
700
800
1,100
1,200
1,300
1,400
1,500
1,700
2,000
2,100
2,500
-

[회차 : 제1-2회]

(단위: bp, 건, 억원)

수요예측
 참여자
5년 만기 A+등급 회사채 등급민평 대비 스프레드
합계

-47
-43
-42
-36
-35
-33
-30
-28
-25
-23
-21
-20
-17
-11
20

기관투자자1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자2
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자3
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자4
-
-
-
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
50

기관투자자5
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자6
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
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합계
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50
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50
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50
50
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200
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누적합계
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200
300
500
550
600
750
800
1,000
1,050
1,100
1,200
1,400
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라. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

[수요예측 신청현황]

제1-1회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 2,500억원
- 총 참여신청범위: -0.11%p. ~ +0.20%p.
- 총 참여신청건수: 17건

제1-2회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 1,400억원
- 총 참여신청범위: -0.47%p. ~ +0.20%p.
- 총 참여신청건수: 18건

'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "공동대표주관회사"가 협의하여 결정함

① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 (주)종근당과 공동대표주관회사인 NH투자증권(주) 및 한국투자증권(주)는 공모희망금리 산정시 민간채권평가회사의 등급민평금리 및 스프레드 동향, 유사등급 회사채 발행동향 및 최근 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 결정했습니다. 보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 내 기재된 공모희망금리 산정 근거]를 참고하여 주시기 바랍니다.

② 지난 2021년 09월 02일 진행한 당사의 수요예측에서 제1-1회 무보증사채 공모희망금액 800억원의 313%에 해당하는 2,500억원이 모두 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여하였으며, 제1-2회 무보증사채의 경우 공모희망금액 200억원의 700%에 해당하는 1,400억원이 모두 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여하였습니다.

각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 공동대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무상황, 금리 및 스프레드 전망 등)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였고, 수요예측 참여물량 및 참여금리 수준 등을 고려하여, 수요예측에 참여한 물량 중 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량을 유효수요로 정의하였습니다.

최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.

[제1-1회]

본 사채의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며,
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.07%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제1-2회]

본 사채의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 적용하며,
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A+등급 5년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에
-0.36%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

(1) "공동대표주관회사"는 "기관투자자"를 대상으로 인수규정 제2조 제7호 및 제12호에 따라 "수요예측"을 실시하고 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.
1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것(단, 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.)

2) 투자일임ㆍ신탁고객이 인수규정 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것
(2) 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 FAX 및 서면 등의 수요예측 방법을 결정한다.
(3) 수요예측 기간: 2021년 9월 02일 09시부터 16시 30분까지로 한다.
(4) "본 사채"의 수요예측 공모희망금리는 다음과 같다.
- 제1-1회 무보증사채 : 
"본 사채"의 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 A+등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 한다.
- 제1-2회 무보증사채 :
"본 사채"의 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 A+등급 5년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 한다.
(5) 수요예측 결과는 "발행회사"와 "공동대표주관회사" 만 공유한다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준 정부기관 포함)으로부터 자료 등의 제출을 요구받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다. 
(6) 수요예측에 따른 배정은 "무보증사채수요예측모범규준" 및 "공동대표주관회사"의 수요예측배정기준에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다.
(7) 수요예측에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정 받을 투자자에게 송부한다.
(8) "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 안된다.

(9) "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 수요예측 이후 발행일 연기 등이 발생할 경우, 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다. 
(10) "공동대표주관회사"는 규정 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실 수요예측 참여자에 대하여 수요예측 참여를 허용하거나 공모 무보증사채를 배정하지 않도록 한다.
(11) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

(12) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

(13) 규정 제12조 제3항에 따라 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자로 하여금 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등) 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.

(14) 기타 본 호에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"(2020. 7. 1. 한국금융투자협회 개정)에 따른다.

나. 청약

1. 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지

2. 청약일 : 2021년 09월 09일 09시부터 12시까지

3. 청약대상: 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 "기관투자자" 및 "회사채ㆍCP매입기구(SPV)"만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우에 한하여 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 회사채ㆍCP매입기구(SPV), 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중,기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)도 청약에 참여할 수 있다.

4. 청약 및 배정방법

(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 FAX 또는 전자우편의 형태로 제출하는 방법으로 청약한다.

(2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.

(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부받아야 한다.

① 교부장소 : "인수단"의 본ㆍ지점

② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시 : 2021년 09월 09일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하고, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관 
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조(정당한 투자설명서의 사용) 
① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013.5.28> 
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조(증권의 모집ㆍ매출) 
① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 전문투자자
나. 삭제 <2016.6.28.>
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 
법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1., 2013.6.21.>
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

<증권 인수업무 등에 관한 규정>

제2조(용어의 정의) 이 규정에서 사용하는 용어의 정의는 다음과 같다. 다만, 이 규정에서 정하지 아니한 용어는 관계법령에서 정하는 바에 따른다.
8. "기관투자자"란 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 <신설 2009. 2. 26, 개정 2012. 1. 17, 2015. 6. 18>
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록한 자
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「지식경제부와 그 소속기관 직제」에 따른 우정사업본부 <신설 2012. 1.17>
마. 법 제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)<개정 2015. 7. 16>
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 <신설 2014. 3. 20, 개정 2015. 6. 18, 2015. 7. 16>
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)<신설 2015. 6. 18>
아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)<신설 2015. 6. 18>

다. 배정

1. "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액(청약금액이 배정받은 금액보다 적은 경우 청약금액)을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다.

2. 상기 1.의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 기관투자자, 회사채ㆍCP매입기구(SPV), 전문투자자 및 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따른다.

(i) "수요예측 참여자"인 기관투자자 및 회사채ㆍCP 매입기구(SPV) : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이때 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다.

(ii) "수요예측 참여자"가 아닌 기관투자자, 회사채ㆍCP 매입기구(SPV) 및 전문투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 백억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.

(iii) 일반투자자 : 기관투자자, 회사채ㆍCP 매입기구(SPV) 및 전문투자자에 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.

a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.

b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.

c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 제2조 제2항에 따라 인수단이 인수한다.

3. 청약금이 "본 사채"의 발행금액 총액에 미달하는 경우, 제2조 제2항의 "인수비율"에 따라 잔여물량을 각 "인수단"이 인수하고, "본 사채"의 납입일 당일 납입은행에 인수금액을 납입한다.

4. "본 사채"의 "인수단"은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 납입일 당일 총액인수 후 수요예측 결과 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. "공동대표주관회사"는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

5. 청약단위: 최저청약금액은 다음 금액으로 한다.
(1) 제 1-1회 무보증사채: 100억원으로 하며, 100억원 이상은 100억원 단위로 한다. 또한, 청약자 1인당 "본 사채"에 청약하는 청약총액은 "본 사채"의 전자등록 총액을 초과하지 못한다.
(2) 제 1-2회 무보증사채: 50억원으로 하며, 50억원 이상은 50억원 단위로 한다. 또한, 청약자 1인당 "본 사채"에 청약하는 청약총액은 "본 사채"의 전자등록 총액을 초과하지 못한다.

6. 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2021년 09월 09일에 '본 사채'의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

7. 청약취급처 : "공동대표주관회사"의 본점. 단, "공동대표주관회사"와 사전 협의한 경우에 한하여 "공동주관회사"의 본점에서 같은 방법으로 청약할 수 있다.

8. 청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다.

9. 청약기간 종료일 마감시간까지 청약서를 송부하지 아니한 청약에 대해서는 미청약으로 간주하고, 미청약에 대해서는 제6조 제2항을 따른다.

10. 발행금액 결제일 : 2021년 09월 09일

11. "본 사채"의 납입을 맡을 기관 : 우리은행 충정로금융센터

12. 전자등록기관 : 본 사채의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로 한다.

13. 전자등록신청 :

(1) "발행회사"는 각 "인수단"이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다. 
(2) 각 "인수단"은 "발행회사"로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 "발행회사"에 통보하여야 한다.
단 전자등록 신청에 관련한 사항은 본 인수계약서 제18조 2항에 따라 "공동대표주관회사" 중 한국투자증권(주)에게 위임한다
.

라. 일정
(1) 납입기일: 2021년 09월 09일
(2) 발행일: 2021년 09월 09일

마. 납입장소
- 우리은행 충정로금융센터

바. 상장일정
(1) 상장신청예정일: 2021년 09월 06일
(2) 상장예정일: 2021년 09월 09일

사. 사채권교부예정일 및 교부장소
"본 사채"에 대하여는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.

아. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.
(2) 본 사채의 청약금은 납입일인 2021년 09월 09일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 합니다.
(3) 본 사채권의 원리금지급은 (주)종근당이 전적으로 책임을 집니다.
(4) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급합니다. 단, 연체대출 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[제1-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 21
40,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
40,000,000,000
0.15%
총액인수

[제1-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율

인수
삼성증권(주)
00104856
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
20,000,000,000
0.15%
총액인수

나. 사채의 관리

[제1회]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
회차
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로40
1-1
80,000,000,000
4,000,000
-

1-2
20,000,000,000
1,000,000
-

다. 특약사항

"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 다만, 금융감독원이나 한국거래소에 해당사항을 공시한 경우에는 "인수단"에게 통보한 것으로 간주한다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나, 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하는 이사회의 결의가 있는 때

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도

4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변 또는 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

7. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있는 때

9. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회 결의 등 내부 결의가 있는 때

10. 기타 "발행회사"의 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

II. 증권의 주요 권리내용

1. 주요 권리내용

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원, %)

회 차
발행금액
이자율
만기일
비고

제1-1회
800
1.995
2024.09.09
-

제1-2회
200
2.287
2026.09.09
-

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항
("사채관리계약서 제1-2조 14항") 

"발행회사"는 ㈜종근당을 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "발행회사"는 즉시 "본 사채"에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 "사채관리회사"에게 이를 통지하여야 한다.

(가) "발행회사"("발행회사"의 청산인이나 "발행회사"의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) "발행회사"("발행회사"의 청산인이나 "발행회사"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "발행회사"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 "발행회사"가 이에 동의("발행회사" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 "발행회사"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) "발행회사"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) "발행회사"가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) "발행회사"가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 "발행회사"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 "발행회사"가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(지급불능 또는 지급정지 상태의 인정 여부는 판단 시점 현재 "발행회사"의 전반적인 재무 상황을 고려하여 판단한다)

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 "발행회사"가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) "발행회사"가 "본 사채" 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(아) "발행회사"가 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)
(자) "발행회사"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(차) 감독관청이 "발행회사"의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우("중요한 영업"이라 함은 "발행회사"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "발행회사"가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(2) '기한의 이익 상실 선언'에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 "사채관리회사"는 사채권자집회의 결의에 따라 "발행회사"에 대한 서면통지를 함으로써 "발행회사"가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우
(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중 “최근 보고서”상 자기자본의 2배에 해당하는 금액 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) "발행회사"의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) "발행회사"가 제2-2조제1항, 제2-3조, 제2-4조제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그 보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)
(마) "발행회사"의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) "발행회사"가 (라) 기재 각 의무를 제외한 본계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 "사채관리회사"나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 '본사채의 미상환잔액'의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 "발행회사"에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 기타 "발행회사"의 "본 사채"의 원리금지급의무 기타 "본 계약"상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 "사채관리회사"에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 "발행회사"는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. '기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주'

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 "발행회사" 및 "사채관리회사"에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 '기한이익상실 원인사유'를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 '기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주'는 다른 '기한이익상실 원인사유' 또는 새로 발생하는 '기한이익상실 원인사유'에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 "발행회사" 및 "사채관리회사"에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 '기한이익상실사유' 또는 '기한이익상실 원인사유'가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ '기한이익상실사유' 또는 '기한이익상실 원인사유'의 발생과 관련하여 "사채관리회사"가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 "사채관리회사"에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

"사채관리회사"는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 옵션에 관한 사항

당사가 발행하는 제1-1회 및 제1-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다. 또한, 주식으로 전환될수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않습니다.

라. 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권과 등록기관

당사가 발행하는 제1-1회 및 제1-2회 무보증사채는 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 등록기관은 한국예탁결제원으로, '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 사채권을 발행하지 않고 전자등록계좌부에 전자등록합니다.

마. 순위에 관한 사항

당사가 발행하는 제1-1회 및 제1-2회 무보증사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

바. 발행회사의 의무

구분
원리금지급
조달자금의 사용
재무비율
유지
담보권
설정제한
자산의 처분제한
지배구조
변경 제한

내용
계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금지급
사채관리계약서
제1-2조 제13호 사용목적에 
우선적 사용
부채비율
300% 이하
(연결기준)
자기자본의
200%
(연결기준)
자산총계의
50%
(연결기준)
사채관리계약서
제2-5조의 2

※ 발행회사의 의무 및 책임
(
"사채모집위탁계약서 제2-1조 내지 제2-8조"
)

"발행회사"는 ㈜종근당을 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무)

① “발행회사”는 사채권자에게 “본 사채”의 발행조건 및 “본 계약”에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.
② “발행회사”는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인
우리은행 충정로금융센터
에 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “발행회사”는 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.
③ “발행회사”가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이율에 따라 계산한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날("본 계약" 제1-2조 14호에 따라 기한의 이익이 상실된 경우에는 기한의 이익상실에 따른 변제기일) 다음날부터 실제 지급일까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용)
① “발행회사”는 “본 사채”의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. 
② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율등의 유지)
“발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “발행회사”는 부채비율을

[300]%
이하로 유지하여야 한다(동 재무비율은 연결 재무제표를 기준으로 한다).
단, “발행회사”의
“최근 보고서”
상

부채비율은
[
67.1
]%, 부채규모는[
380,131
] 백만원이다
.

제2-4조(담보권설정등의제한)
① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사” 또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니 된다. 다만, “본 사채”의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.
② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.
1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’ 
2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 
3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. “본 사채” 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 “최근 보고서”상 ‘자기자
본’의
[200%]
를 넘지 않는 경우
(동 재무비율은 연결 재무제표를 기준으로 한다)
.
단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 [
17,657
]백만원이며 이는 “발행회사”의 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 [
3.1
]%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하
는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우
6. 프로젝트에 참가 또는 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증
7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증
8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증
③ 제1항에 따라 “본 사채”를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다.
④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “사채관리회사”는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한)

①

“발행회사”는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회
에 걸쳐

자산총계의 50%
(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다.

단, “발행회사”의
“최근 보고서”
상 자산규모(자산총계)는 [
946,885
]백만원이다
.

② “발행회사”는 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 “본 사채”보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.
③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.
1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분
2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한)

① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “발행회사”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 다음 각 호의 사유를 말한다.
1. "발행회사"의 최대주주

가
변경되는 경우.

단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.
가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우
나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우
다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우
라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우

“발행회사가”이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주는 (주)종근당홀딩스이며, 지분율은 24.42% 이다.

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.
1. “발행회사”는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체없이 “사채관리회사”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.
가. 지배구조변경 발생에 관한 사항
나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용
다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 [100%]이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용(상환가격은 상환금액의 100% 이상)
라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)
마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)
2. “발행회사”는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.
③ “사채관리회사”는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서)
①“발행회사”는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 “본 사채”와 관련하여 <별지> 서식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 “사채관리회사”에게 제출하여야 한다.
②제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에는 “발행회사”의 외부감사인이『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 『사채관리계약이행상황보고서』의 내용이 “발행회사”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다. 
③ “발행회사”는 제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에 “발행회사”의 대표이사가 기명날인, 재무담당책임자가 기명날인 또는 서명하도록 하여야 한다.
④ “사채관리회사”는 『사채관리계약이행상황보고서』를 “사채관리회사”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)
① “발행회사”는 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.
② “발행회사”가 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 “사채관리회사”에게 통지하여야한다.
③ “발행회사”는 ‘기한의 이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체없이 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.
④ “발행회사”는 “본 사채” 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우에는 이를 “사채관리회사”에게 즉시 통지하여야 한다.
⑤ “사채관리회사”는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행회사”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임)

“발행회사”가 “본 계약”과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “사채관리회사” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “발행회사”는 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다. 

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제1회]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
회차
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로40
1-1
80,000,000,000
4,000,000
-

1-2
20,000,000,000
1,000,000
-

나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

다. 사채관리회사의 사채관리실적

구분
실적

2017년
2018년
2019년
2020년
2021년

계약체결 건수
43건
43건
66건
82건
74건

계약체결 위탁금액
9조 3,200억원
9조 9,700억원
15조 3,300억원
15조 5,010억원
15조 6,770억원

주) 2021년 실적은 08월 27일까지 발행 완료된 건에 대한 사채관리계약 실적임

라. 사채관리회사, 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국예탁결제원
채권등록부
051-519-1615

마. 사채관리회사의 권한

("사채모집위탁계약서 제4-1조, 제4-2조"
)

제4-1조(사채관리회사의 권한)
① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 
1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청
2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청
3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의
4. 파산, 회생절차 개시의 신청 
5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 
6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 
7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사
8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)
9. 사채권자집회에서의 의견진술 
10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항
② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 “본 사채”의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다.
③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다. 
1. “본 사채”의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : “본 사채” 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등
2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 “본 계약” 위반에 대한 책임의 면제 등
④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사“가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다. 
⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 “본 사채”의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 “본 사채”에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다. 
⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다. 
⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다. 
⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고하여야 한다. 
⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명 날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다. 
⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다. 
⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다. 
⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안은 이자가 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)
① “사채관리회사”는 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “발행회사”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “발행회사”는 이에 성실히 협력하여야 한다.
1. “발행회사”가 “본 계약”을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우
2. 기타 “본 사채”의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우
② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “사채관리회사”에게 서면으로 요구하는 경우 “사채관리회사”는 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “사채관리회사”가 “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “사채관리회사”는 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 조사요구에 응하지 아니할 수 있다. 
③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “사채관리회사”가 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다. 
④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “사채관리회사”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “발행회사”가 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “발행회사”가 이를 부담하지 아니한다. 
⑤ “발행회사”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “사채관리회사”는 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다. 
⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “발행회사”가 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법적 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “발행회사”의 본 계약상 의무위반을 구성한다.

바. 사채관리회사의 의무 및
책임(
"사채모집위탁계약서 제4-3조, 제4-4조"
)

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)
① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.
② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한의 이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다. 
③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.
④ “사채관리회사”는 “발행회사”에게 “본 계약” 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다. 
⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)
① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, “본 계약”에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.
② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 “본 계약”상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다. 
③ “사채관리회사”가 “본 계약”이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

사. 사채관리회사의 사임("사채모집위탁계약서 제4-6조")

제4-6조(사채관리회사의 사임)
① “사채관리회사”는 “본 계약”의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌 사유가 있음에도 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 본 계약상 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다.
② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”는 사채권자집회의 동의를 얻어 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다. 
③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.
④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. 
⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 “본 계약”상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

아. 사채관리회사인 한국예탁결제원은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.

자. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 ㈜종근당의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

※ 주요 용어 설명

용어
설명

신약
(Original)
화학구조나 본질 조성이 새로운 신물질 또는 신물질을 유효성분으로 함유한 복합제제 의약품

개량신약
(Super Generic)
이미 허가(신고)된 의약품에 비해 개량되었거나 의약 기술에 있어 진보성이 있는 의약품

복제약
(Generic)
특허만료된 신약(오리지널)을 단순 복제한 의약품

전문의약품
(ETC: Ethical Drug)
전문의약품은 적응증, 습관성, 내성, 투여경로의 특성상 의사나치과의사의 전문적인 진단이 필요한 의약품으로 주사제, 혈압약, 간질약, 항생제 등이 있음.

일반의약품
(OTC: Over-the-counter Drug)
일반의약품은 오·남용 우려가 적어 의사나 치과의사의 처방없이 사용하여도부작용이 비교적 작은 의약품으로 일반적인 감기약, 소화제, 비타민제 등이 있음.

리베이트
(Rebate)
사전적으로 판매자가 구매자로부터 지불 받은 액수의 일부분을 구매자에게 환불하는 행위 및 그 금액을 의미하며, 판매 촉진을 위한 가격할인 전략.

GMP
(Good Manufacturing Practice)
의약품의 안정성과 유효성을 품질면에서 보증하는 기본조건으로서의 우수의약품의 제조·품질관리의 기준.

바이오시밀러
(Biosimilar)
특허가 만료된 오리지널 바이오의약품(biomedicine)을 복제해 동등한 품질로 만든 의약품

바이오베터
(Biobetter)
바이오 신약의 효능이나 투여 횟수를 개선한 바이오 의약품으로, 기존 바이오 의약품보다 더 낫다(better)는 의미로 바이오베터라고 불림

신약 라이선스 계약
(Licensing)
단일 회사가 신약개발의 전 과정을 수행하는 것이 아니라, 임상 단계별로 역할을 분담해 신약개발의 리스크(risk, 위험도)를 줄이면서도 빠르게 상업화 할 수 있도록 신약 후보물질의 권리(기술 · 물질 · 제품 · 특허) 등을 도입 또는 이전하는 계약

라이선스 인
(In-Licensing)
타사가 보유한 경쟁력 있는 기술 · 물질 · 제품 · 특허 등의 권리를 자사로 들여오는 것

라이선스 아웃
(Out-Licensing)
자사가 보유한 기술 · 물질 · 제품 · 특허 · 노하우 등의 권리를 타사에 허여하는 것

플랫폼 기술
(Platform Technology)
기존 의약품에 적용하여 다수의 후보 물질을 도출할 수 있는 기반기술을 의미. 플랫폼 기술은 다양한 질환 분야로 적용할 수 있으며, 끊임없는 기술적 진화와 파급효과를 통해 높은 부가가치를 지닌 수익모델을 확보할 수 있음.

전임상 시험
(Pre-Clinical)
전임상(비임상) 시험은 새로 개발한 신약후보물질을 사람에게 사용하기 전에 동물에게 사용하여 부작용이나 독성, 효과 등을 알아보는 시험임.

임상1상 시험
(Clinical Test - Phase I)
건강한 사람 20~80명을 대상으로 약물을 안전하게 투여할 수 있는 용량과 인체 내 약물 흡수 정도 등을 평가. 앞서 수행된 전임상 단계에서 독성 시험 등 전임상 시험 결과가 유효한 경우, 시험약을 최초로 사람에 적용하는 단계.

임상2상 시험
(Clinical Test - Phase II)
100~200명의 소규모 환자들을 대상으로 약물의 약효와 부작용을 평가하고, 유효성을 검증. 단기투약에 따른 흔한 부작용, 약물동태 및 예상 적응증에 대한 효능 효과에 대한 탐색을 위해 실시하는 것으로 대상질환 중 조건에 부합되는 환자를 대상으로 함. 임상3상 시험에 돌입하기 위한 최적용법 용량을 결정하는 단계.

임상3상 시험
(Clinical Test - Phase III)
신약의 유효성이 어느 정도 확립된 후에 대규모(최소 수백 명에서 수천 명) 환자들을 대상으로 장기 투여시의 안정성 등을 검토하고 확고한 증거를 수집하기 위해 실시. 신약의 유효성이 어느 정도까지 확립된 후에 행해지며 시판허가를 얻기 위한 마지막 단계의 임상시험으로서 비교대조군과 시험처치군을 동시에 설정하여 효능, 효과, 용법, 용량, 사용상의 주의사항 등을 결정. 3상이 성공적으로 끝나면 판매가 가능함.

임상4상 시험
(Clinical Test - Phase IV)
신약이 시판 사용된 후 장기간의 효능과 안전성에 관한 사항을 평가하기 위한 시험으로, 시판전 제한적인 임상시험에서 파악할 수 없었던 부작용이나 예상하지 못하였던 새로운 적응증을 발견하기 위한 약물역학적인 연구.

자료: 보건복지부, 식품의약품안전처, 의약품정책연구소

가. 코로나19의 전세계적 확산에 따른 위험

2019년 11월경 중국 우한에서 발생한 코로나19는 한국, 이란, 유럽, 미국 등 전세계로 번지며 WHO로부터 '팬데믹' 선언을 받았습니다. 이로 인해 본 증권신고서 제출일 전일 현재
세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪고 있으며, 사태의 장기화가 우려되고 있습니다. 코로나19 바이러스의 영향으로 2020년은 세계적으로 물적, 인적 교류가 상당 부분 중단되었고, 이로 인해 2020년 다수 기업들이 영업부진을 겪었습니다. 2021년 8월 현재 선진국 중심의 정책 지원과 코로나19 백신 접종 가속화가 진행되고 있으나, 코로나19 바이러스 사태가 향후 언제까지 더 지속될지 모르는 상황입니다.
이처럼 실물 경기의 침체로부터 기인한 경제 악화는 향후에도 한동안 지속될 수 있으니, 투자자분들께서는 코로나19 확산 추세 및 해당 바이러스가 실물 경제 및 증권 시장에 미치는 영향에 대해 지속적으로 관찰하시며 투자 의사결정을 내리시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 전일 현재, COVID-19(코로나19) 우려가 글로벌 전 지역으로 퍼지며 팬데믹(Pandemic: 전염병의 전세계적 확산) 리스크가 글로벌 경제 전망에 영향을 미치고 있습니다. IMF는 현 사태가 글로벌 경제 성장에 미치는 악영향이 명확하며 기존 성장률 전망을 하향할 가능성이 높다고 언급하였습니다.

코로나보드에 따르면 2021년 7월말 기준 전세계 누적 확진자 198,309,111명 및 사망자 4,230,433명으로 집계하였으며, 전세계적으로 코로나19 확진자 수는 빠르게 증가하고 있습니다.

[전세계 코로나19 확진자 수 누적 추이]

코로나 전세계추이.jpg
코로나 전세계추이

자료 : WHO, coronaboard.kr

[국가별 코로나19 확진자 수 누적 추이]

전세계 국가별 누적추이.jpg
전세계 국가별 누적추이

자료 : WHO, coronaboard.kr

2021년 8월 현재 국내 신규확진자수는 1000명 초과 수준을 지속적으로 유지하고 있으며, 코로나19 재확산 및 변종바이러스 확산에 따른 국내 경기 침체 장기화 우려가 다시 대두되고 있습니다. 코로나19 감염증이 아시아뿐만 아니라 유럽 주요국 및 미국에 빠르게 확산됨에 따라 글로벌 경제가 당초 예상보다 더욱 악화될 것이라는 우려로 인해 미국은 기준금리를 0.00~0.25%로 유지하고 있습니다. 정책 당국은 기준금리 인하 외 강도 높은 경기 부양책 및 자본시장 안정화 대책 등으로 실물 시장과 금융시장에 전례 없던 지원을 하고 있습니다. 다만, 코로나19 리스크가 장기화될 경우 소비 위축, 투자 이연 등에 따른 경기 둔화 가능성이 높아질 수 있으며 이에 따른 경기 침체 기간이 장기화될 우려 역시 배제할 수 없습니다.

[세계 경제 성장률 전망]

(단위: %)

구분
2019년
2020년
2021년(E)

세계
2.8%
(3.3%)
6.0%

선진국
1.7%
(4.7%)
5.1%

미국
2.2%
(3.5%)
6.4%

유럽
1.3%
(6.6%)
4.4%

일본
0.7%
(4.8%)
3.3%

한국
2.0%
(1.0%)
3.6%

신흥국
3.7%
(2.2%)
6.7%

중국
6.1%
2.3%
8.4%

인도
4.2%
(8.0%)
12.5%

출처 : IMF, World Economic Outlook Update, 2021.04

2021년 4월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면 2020년 세계 경제는 -3.3% 역성장한 것으로 추정되며, 2021년에는 2020년 기저효과로 직전 전망(2021년 1월) 대비 0.5%p 상향한 6.0%, 2022년에는 4.4%의 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. IMF는 하반기 이후 경제 회복 모멘텀이 강화될 것으로 예상하며 선진국의 2021년 경제성장률을 직전 전망(2021년 1월) 대비 0.8%p. 상향한 5.1%로 전망하였으며, 신흥국의 2021년 경제성장률 전망치는 중국과 인도의경제 회복에 근거, 직전 전망(2021년 1월) 대비 0.4%p 상승한 6.7%의 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 

또한, 코로나19의 재확산, 실직의 장기화, 금융 여건 악화 등 팬데믹 관련 위험뿐만 아니라 미국, 중국간 경제적 갈등 고조, OPEC+(석유수출기구와 러시아 등 10개 산유국 연합) 국가 간 갈등, 사회적 불안 등이 세계 경제에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며, 이는 백신 보급률이 안정적일 것으로 예상되는 3분기 이후에도 발생할 가능성이 있어 전세계 경제의 불확실성이 존재하는 상황입니다.

코로나19 바이러스의 영향으로 2020년은 전세계적인 물적, 인적 교류가 대부분 중단되다시피 했던 상황입니다. 이는 단순 관광, 항공 업종 등 직접적인 영향을 받는 산업분야 뿐만 아니라, 거의 대부분의 업종에 악영향을 주고 있습니다. 코로나19 바이러스 사태가 향후 언제까지 더 지속될지 모르는 상황에서, 기업들은 이미 영업부진을 겪고 있으며 2021년 영업실적에도 반영될 것으로 보입니다. 이처럼 실물 경기의 침체로부터 기인한 경제 악화는 향후에도 한동안 지속될 가능성을 늘 배제할 수 없으니, 투자자분들께서는 코로나19 확산 추세 및 해당 바이러스가 실물 경제 및 증권 시장에 미치는 영향에 대해 지속적으로 관찰하시며 투자 의사결정을 내리시기 바랍니다.

나. 제약산업의 성장성 둔화 위험

제약산업은 인구의 고령화 및 소득증가에 따른 1인당 약제비가 증가하여 꾸준한 성장을 이어왔습니다. 하지만
정부의 규제 강화, 일괄 약가인하 등 비우호적인 영업환경이 지속됨에 따라 최근 성장성이 둔화된 추세를 보이고 있습니다. 이에 따라 국내 제약산업은 신약개발을 위한 높은 수준의 R&D 투자, 이머징 마켓으로의 진출, 바이오의약품 개발 등 다양한 노력을 기울이고 있습니다. 그러나 이러한 국내 제약산업 전반의 노력에도 불구하고
전체 제약산업이 위축되거나 시장성장률이 둔화되는 경우 당사의 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

국내 의약품 산업은 인구고령화를 비롯하여 소득수준의 향상, 성인병 및 만성질환의 증가 등의 환경변화에 힘입어 꾸준히 성장하여 왔습니다. 2016년 21조 7,265억원이었던 국내 의약품시장이 2020년 23조 1,715억원 규모로 성장하며 연평균 1.62%의 꾸준한 성장세를 보여주고 있습니다. 2019년 대비 2020년 시장규모의 감소는 전체 수출액의 79.6%를 차지한 완제의약품의 수출이 7조 9,308억원으로 2019년 대비 92.3% 증가함에 따라 생산실적과 수입실적보다 수출실적이 크게 상승했기 때문입니다.

[국내 의약품시장 시장규모 현황]

(단위 : 조원)

연도
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
연평균 성장률

생산
18.81
20.36
21.11
22.31
24.57
6.90%

수출
3.62
4.6
5.14
6.06
9.96
28.81%

수입
6.54
6.31
7.16
8.05
8.57
6.99%

시장규모
21.73
22.06
23.12
24.31
23.17
1.62%

주1) 시장규모 : 생산-수출+수입

(출처 : 식품의약품안전처, 2021.08.01 공표자료 )

국내 의약품시장의 경우 인구 고령화 및 만성질환 증가 등의 영향으로 판매되는 의약품의 종류와 사용량이 꾸준히 증가하고 있습니다. 만성질환으로 병원을 찾는 인구 수의 증가는 의약 산업 매출 성장에 긍정적으로 작용할 전망이며, 국내 의약품시장에서전문의약품이 품목수와 금액 측면에서 일반의약품보다 훨씬 더 높은 점유율을 확보하고 있는 것으로 확인됩니다. 금액 기준으로 2020년 전문의약품의 생산실적은 17조8450조원이며, 일반의약품은 3조1779억원으로 전문의약품과 일반의약품 생산비중은 84.9%, 15.1%입니다. 생산품목 기준으로는 전체 21,226개의 품목 중 전문의약품이 15,946개로 75.12%, 일반의약품이 5,280개로 24.88% 비중을 차지하였습니다.

[연도별 일반/전문의약품 생산실적]

(단위 : 개, 억원,%)

연도
일반생산
전문생산
총계

품목수
생산액
비중
품목수
생산액
비중
품목수
생산액

2016년
5,477
26,743
16.4%
13,069
136,581
83.6%
18,546
163,324

2017년
5,652
29,562
16.8%
13,639
145,949
83.2%
19291
175,511

2018년
5,336
29,586
16.0%
14,203
155,852
84.0%
19539
185,438

2019년
5,478
32,245
16.3%
15,225
166,180
83.7%
20703
198,425

2020년
5,280
31,779
15.1%
15,946
178,450
84.9%
21,226
210,229

주) 제조구분별 의약품 등 생산실적에서 완제의약품 실적을 대상으로 함

(출처 : 식품의약품안전처, 2021.08.01 공표자료)

제약산업은 인구의 변화와도 밀접하게 연관되어 있습니다. 건강 유지와 질병 치료를 목적으로 하는 제품의 특성으로 인하여 인구 수 증가 및 의약품 지출이 큰 노령인구의 증가는 제약 산업의 외형 성장과 맞물려 있습니다. 생활수준 향상과 의료기술 발달로 우리나라를 비롯한 세계 여러 나라에서 인구 고령화가 나타나고 있습니다. 통계청 발표에 따르면 국내 인구구조는 양적인 팽창속도가 둔화된 가운데 질적인 변화가 나타나고 있습니다. 

통계 자료에 따르면, 우리나라의 65세 이상 인구비중인 고령화율을 살펴보면 2017년에 13.8%를 넘어 이미 고령사회로 진
입했
고, 2025년경에는 초고령사회(20.3%)에 도달할 것으로 전망하고 있습니다. 이러한 고령화 추세는 지속적으로 진행될 경우 2040년 경에는 65세 이상의 인구가 33.9%에 도달
할 것으로 예상되고 있습니다.

[연령계층별 인구 및 구성비]

(단위 : 만명, %)

구 분
2017년
2020년
2025년
2030년
2035년
2040년

인구수
0~14세
672
630
554
500
494
498

15~64세
3,757
3,736
3,585
3,395
3,145
2,865

65세 이상
707
813
1,051
1,298
1,524
1,722

합 계
5,136
5,178
5,191
5,193
5,163
5,086

구성비
0~14세
13.1
12.2
10.7
9.6
9.6
9.8

15~64세
73.2
72.1
69.1
65.4
60.9
56.3

65세 이상
13.8
15.7
20.3
25.0
29.5
33.9

(출처 : 통계청, 장래인구추계 : 2017~2040년, 2020.10.15 공표자료)

향후에도 지속적인 인구구조의 변화와 의료기술의 발전에 따른 의료이용 증가로 제약산업의 수요기반 역시 안정적인 성장을 지속할 것으로 예상됩니다. 특히 약품비를 포함한 국내 의료비 지출은 노인인구 급증과 만성질환 증가 추세가 견고한 성장기반으로 작용하며 꾸준한 증가세를 나타내고 있으며 향후에도 견고한 확대 추세를 이어갈 것으로 예상되고 있습니다. 건강보험 총 진료비 대비 65세 이상 노인진료비 비중도 2014년 36.3%, 2015년 37.6%, 2016년 38.7%, 2017년 39.9%, 2018년 40.8%, 2019년 41.4%에 이어 2020년 상반기
43.0
%로 꾸준한 증가추세를 나타내고 있습니다. 65세 건강보험진료인구수는 2014년부터 2020년 상반기까지 매년 증가하고 있는데, 그 구성비는 2014년 11.9%에서 2020년 상반기 15.0%로 증가하였으며, 2020년 상반기 기준 65세 이상 건강보험 적용인구 771만명, 진료비 18조 1,999억원(전체의 43.0%)을 기록하고 있고, 65세 이상 1인당 월평균 진료비는 398,013원으로 전체 대비 3배 수준입니다.

[65세 이상 노인 진료인원 및 진료비 추이]

(단위 : 천명, 억원, 원, %)

구분

2014년

2015년

2016년
2017년
2018년
2019년
2019년
상반기
2020년
상반기

건강보험
적용인구
(천명)

전체
50,316
50,490
50,763
50,941
51,072
51,391
51,101
51,360

65세이상
6,005
6,223
6,445
6,806
7,092
7,463
7,267
7,713

구성비
11.9%
12.3%
12.7%
13.4%
13.9%
14.5%
14.2%
15.0%

진료비
(억원)

전체
543,170
579,546
645,768
693,352
776,583
864,775
419,830
423,098

65세이상
197,417
218,023
250,187
276,533
316,527
358,247
174,574
181,999

구성비
36.3%
37.6%
38.7%
39.9%
40.8%
41.4%
41.6%
43.0%

1인당 월평균 
진료비(원)

전체
90,248
95,759
106,286
113,612
126,891
140,663
136,991
137,316

65세이상
279,648
295,759
328,599
346,161
378,657
409,536
404,509
398,013

주1) 지급기준, 적용인구는 연도 말 및 분기말 기준

주2) 1인당 월평균 진료비 = 진료비 ÷ 평균 적용인구 ÷ 해당 개월 수

주3) 2019년 상반기 평균 적용인구: 51,077,612명, 65세 이상 7,192,842명

주4) 2020년 상반기 평균 적용인구: 51,353,180명, 65세 이상 7,621,152명

(출처 : 국민건강보험, 2020년 상반기 건강보험 주요통계, 2020.12.02 공표자료)

이처럼 고령화 진행속도가 빠른 점, 65세 이상 인구수와 그 진료비가 매년 증가하는 점 등을 고려했을 때, 향후에도 노인인구 및 만성질환자 증가에 따른 의약품의 근원 수요는 견고한 확대 추세를 지속할 것으로 전망됩니다. 그러나 제약산업에 대한 부정적인 환경요인 또한 존재하는 것을 간과할 수 없습니다. 전통적으로 제약산업은 산업정책과 건강보험정책이 상충되는 영역이며, 가치 판단 기준에 따라 '규제'와 '육성 지원'이 중첩된 영역이기 때문입니다. 우리나라 역시 제약산업은 미래성장을 견인할 신성장산업으로서 육성 필요성이 절실한 산업임과 동시에 국민건강증진과 국가보건의료체계의 지속성 확보 차원에서 보험약가규제를 비롯한 정부의 각종 규제가 불가피한 분야로 인식되고 있습니다. 

현재 국내 제약산업은 노령인구의 지속적인 증가 및 소득수준의 향상에 힘입어 2000년대 이래로 연평균 10% 내외의 꾸준한 성장을 이루어왔으나, 2010년에 시행된 의약품 영업관련 규제, 2012년 약가인하정책 등 정부의 약가인하 정책시행 의지가 견고함에 따라 산업전체의 성장성이 둔화되고 있으며, 향후 현재수준의 성장률의 지속여부는 장담할 수 없습니다. 국내 제약산업은 상기한 국내 및 해외 제약시장의 전반적인 성장률 둔화 추세에 대응하기 위하여 신약개발을 위한 높은 수준의 R&D 투자, 생산 및 품질관리 경쟁력 확보를 바탕으로 한 이머징마켓 진출, 높은 치료율과 낮은 부작용을 보이는 바이오의약품 개발 등 다양한 노력을 기울이고 있습니다. 그러나 이러한 국내 제약산업 전반의 노력에도 불구하고 전체 제약산업이 위축되거나 시장성장률이 둔화되는 경우, 당사의 매출 또한 저하될 수 있으며, 이는 당사의 사업, 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

또한 제약산업은 경기 침체시 비중증 환자들의 내원 횟수 감소, 일반의약품 및 드링크류의 매출감소 등 성장성과 수익성에 다소 영향을 받는 특징을 보이나, 완제의약품생산실적의 약 80%을 차지하는 전문의약품의 경우 질병치료, 생명연장 등 필수재 특성의 재화로 경기 방어적인 특징을 갖고 있으며, 국민 건강 및 질병치료에 필수적인 산업 특성상 전반적인 경기변동에 대한 민감도는 타산업 대비 낮은 수준입니다. 따라서 상기와 같은 인구구조의 고령화에 따른 안정적인 수요기반 및 낮은 경기 민감도를바탕으로 국내 제약산업은 안정적인 성장세를 이어 나갈 수 있을 것으로 예상되나 과거와 같은 고성장을 달성하기는 어려울 것으로 전망되며, 이는 향후 제약회사의 성장성과 수익성에 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다.
국내 제약 산업의 높은 경쟁강도에 따른 위험

국내 제약산업은 선진국 대비 작은 내수 규모, 신약 개발 보다는 상품 판매를 통한 외형 확장, 생동시험 등 허가제도 상의 허점, 제약사의 영업 과당 경쟁과 유통업체 난립 등 여러 요인이 복합적으로 작용하여 산업의 경쟁 강도가 높은 편입
니다.
국내 제약업계 업체 수는 2019년 기준으로 제조사가 289개, 도매상이 2,919개, 수입사가 182개로 전체 시장 규모를 고려할 시 참여기업들의 수는 많은 편입니다.
향후 경쟁 업체의 추가적인 시장 진입에 따른 경쟁 심화는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으므로
투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

국내 제약산업은 선진국 대비 작은 내수 규모, 신약 개발 보다는 상품 판매를 통한 외형 확장, 생동시험 등 허가제도 상의 허점, 제약사의 영업 과당 경쟁과 유통업체 난립등 여러 요인이 복합적으로 작용하여 산업의 경쟁 강도가 높은 편입니다. 

국내 제약 산업 시장 규모는 2018년 기준 23.12조원으로 전세계 제약 시장 규모 1위 국가인 미국 4,849억달러, 2위인 중국 1,323억달러, 3위인 일본 864억달러에 비해 작은 편입니다. 내수 시장 규모가 큰 국가의 제약 기업들이 전세계 제약 시장을 석권하였고 규모가 작은 국내 제약업체들은 다국적 기업들에 비해 다소 저조한 경쟁력을 보여왔습니다.

[제약산업 상위 10개 국가 시장규모 및 성장률]

(단위: 십억달러, %)

국가
시장규모
연평균성장률('14~'18)

미국
484.9
7.2

중국
132.3
7.6

일본
86.4
1.0

독일
53.5
5.0

프랑스
36.8
1.5

이탈리아
34.4
6.3

브라질
31.8
10.8

영국
28.4
6.2

스페인
24.6
5.4

캐나다
22.2
5.0

(출처: IQVIA Report, the global use of medicine in 2019 and outlook to 2023, 한국제약바이오협회 재인용)

비교적 작은 내수 규모와 글로벌 제약사 대비 저조한 신약 개발 경쟁력의 영향으로 국내 제약업계는 제네릭 제품 위주의 생산 및 영업력을 통해 성장해왔습니다. 일반적으로 연매출 100억원 이상인 다국적 제약사 제품의 판권을 확보하면 회사의 매출 규모를 늘리기 수월하고 기존에 판매하던 의약품과의 시너지로 기업의 외형 확장에 유리한 효과가 있습니다. 글로벌 제약사 입장에서도 현지 영업력을 보유한 국내 제약사와의 협업은 손쉽게 새로운 시장을 개척하고 시장 점유율을 늘리는 데 효과적인 수단입니다. 그러나 도입약 수탁 영업 중심 전략은 과당 경쟁으로 인한 수수료율 저하와 기업의 수익성 악화 문제를 안고 있습니다. 도입약 유치 경쟁으로 수수료율은 과거에비해 하락하는 추세이며 국내 제약 업체들의 이익률은 감소할 수 있습니다.

국내 제약업계 업체 수는 2019년 기준으로 제조사가 289개, 도매상이 2,919개, 수입사가 182개입니다. 국내 제약 산업의 시장 규모를 고려하면 참여기업들의 수는 많은 것으로 판단됩니다. 이는 공동승인 및 위탁생산 정책의 허용으로 제네릭 산업 진출이용이하였으며, 도입 의약품 판매 중심의 사업 구성으로 비교적 다수의 기업들이 시장에 참여할 수 있었기 때문으로 보입니다.

[2019년 업태별 공급업체수 현황]

(단위: 개소, %)

구분
업체수
구성비

전체
3,390
100.0

도매상
소계
2,919
86.1

도매
2,919
86.1

제조사
소계
289
8.5

제조
108
3.2

제조 + 도매
100
2.9

제조 + 수입
12
0.4

제조+ 수입 + 도매
69
2.0

수입사
소계
182
5.4

수입
70
2.1

수입 + 도매
112
3.3

(출처:건강보험심사평가원 2019 완제의약품 유통정보 통계집)

[국내 제약 업계 시장점유율]

(단위: 억원)

회사명
2020년
2019년
매출액
증감율

매출액
점유율
매출액
점유율

유한양행
15,679
17.61%
14,633
17.22%
7.15%

녹십자
12,278
13.79%
11,461
13.48%
7.13%

종근당
13,005
14.61%
10,786
12.69%
20.57%

대웅제약
9,448
10.61%
10,052
11.83%
-6.01%

한미약품
8,724
9.80%
8,636
10.16%
1.02%

동아ST
5,866
6.59%
6,122
7.20%
-4.18%

일동제약
5,610
6.30%
5,168
6.08%
8.55%

JW중외제약
5,426
6.09%
5,106
6.01%
6.27%

보령제약
5,414
6.08%
5,243
6.17%
3.26%

대원제약
3,064
3.44%
3,153
3.71%
-2.82%

삼진제약
2,352
2.64%
2,419
2.85%
-2.77%

유나이티드
2,159
2.43%
2,213
2.60%
-2.44%

주1) 12월 결산(별도 및 개별기준) 주요 상장 국내제약사의 수치이며 점유율 또한 해당 제약사 내의 비율

(출처:각 사 사업보고서)

당사는 당뇨병 치료제인 자누비아(자누메트정, 자누메트XR서방정 포함), 위식도 역류질환 치료제 케이캡, 고지혈증 치료제 아토젯 등 다양한 치료제들을 바탕으로 안정적으로 시장에 안착하여 수익을 내고 있어 경쟁 심화에 따른 수익성 저하 위험은 낮은 것으로 판단됩니다. 그러나 상기한 것처럼 국내 제약산업은 다수의 기업이 경쟁하고 있으며 향후 경쟁 업체의 시장 진입에 따른 경쟁 확대로 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 가능성을 배제할 수 없으므로 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기바랍니다.

라. 정부의 의약품 규제 관련 위험

제약산업은 국민건강과 직결되는 산업으로 전 과정에 걸쳐서 정부 정책의 영향을받고 있습니다. 정부는 국내 제약산업이 내수시장에 안주하여 글로벌 경쟁력을 잃을 것을 방지하고 의약품비 부담으로 인해 건강보험 재정건전성이 위협받고 있는 상황을 고려하여, 일괄 약가인하, 리베이트 규제강화, 리베이트 쌍벌제, 리베이트 투아웃제등 다양한 규제정책을 시행하고 있습니다.
특히
정
부가 약가를 직접적으로 통제하고 있어 정부의 약가정책이 개별기업의 매출 및 영업수익성에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 또한 리베이트 규제 강화에 따른 제약사들의 영업활동 위축은 당분간 불가피할 것으로 판단됩니다. 2012년과 같은 대규모 일괄 약가인하가능성은 제한적일 것으로 판단되나 2018년 7월 보장성 확대를 중심으로 하는 건강보험료 개편이 이루어지면서 건강보험 재정의 적자 수지에 대한 우려가 높아지고 있으며,이를 개선하기 위해 약가 규제의 유지, 또는 강화를 통한 재정안정화 방안을 추가적으로 도입할 가능성이 존재합니다. 한편, 정부는 2019년 이후 단계적으로 위탁생동 및 공동생동 폐지를 주요 내용으로 하는 정책을 도입할 예정입니다.
정부의 위탁(공동)생동제도의 폐지 정책은 제네릭의약품의 시장진입을 지연시켜 당사를 비롯한 제약산업 전체에 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

제약산업은 인간의 생명과 보건에 관련한 제품을 생산하는 국민의 건강과 직결된 사업이기 때문에 의약품의 허가, 보험 약가 등재뿐만이 아니라 생산, 유통, 판매에 이르기까지 정부에서 매우 엄격하게 통제, 관리하고 있어 정부정책의 영향을 크게 받고 있습니다. 정부는 국내 제약산업이 내수시장에 안주하여 글로벌 경쟁력을 잃을 것을 방지하고 의약품비 부담으로 인해 건강보험 재정건전성이 위협받고 있는 상황을 고려하여 2006년 '약제비 적정화방안'을 시작으로 제약산업 선진화를 추진하였습니다. 주된 골자는 국내 제약사들이 리베이트에 의존하는 기존의 제네릭의약품(복제약) 위주의 영업에서 벗어나 신약개발과 해외수출에 주력하도록 유도하는 것입니다. 이러한 기조 하에 정부는 건강보험 재정건전화 및 제약산업 선진화를 위해 리베이트 쌍벌제, 일괄 약가인하 등을 시행하는 등 제약산업에 대한 규제를 강화하는 추세이며, 특히 타산업과 달리 정부가 약가를 직접적으로 통제하고 있어 정부의 약가정책이 제약산업내 개별기업의 매출 및 영업수익성에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 제약산업과 관련된 정부의 주요 정책 변화와 그에 따른 영향은 아래와 같습니다.

[정부의 주요 제약산업 규제]

시행년도
구분
주요내용
산업에 미친 영향

2000
의약분업
- 의사와 약사의 역할 분리
- 전문의약품의 처방확대, 전문의약품 중심의 시장성장

2002
약가재평가 제도 도입
- 정기적으로 가격변동요인을 파악하여 약가조정
- 외국 7개국 약가와 비교하여 약가 조정
- 조정수준이 수익성에 미친 영향은 제한적

2006
약제비
적정화 방안
- 특허만료 신약의 가격조정
- 제네릭 약가인하 폭 확대
- 선별등재 시스템으로 전환
- 기등재의약품 목록 정비사업 운영
- 가격통제와 품목대상의 범위 확대
- 도입 이후 제약기업의 수익성 하락세
- 단계적 가격조정으로 영향은 점진적 양상

- 가격 결정방식이 외국 7개국의 평균값과의 상대비교에서 보험공단과의 협상에 의한 방식으로 전환
- 보험공단의 가격 교섭력이 높아짐

2008
제조 및 품질관리기준 개선
- GMP 규정을 선진국 수준으로 개선
- 제약기업들의 관련 설비투자 증가

2009
리베이트 약가 연동제
- 리베이트 적발 품목 보험약가 최고 20% 인하
- 영업에 대한 정부규제 강화

2010
시장형 실거래가 상환제도 
주)
- 의약품 저가 구매시 의료기관/약국의 이윤인정
- 처방,조제 약품비 절감 장려금 제도로 전환

리베이트 쌍벌제
- 리베이트 받은 사람에 대한 처벌 강화
- 영업에 대한 정부규제 강화

2012
약가제도 개편
(일괄약가인하)
- 기존 계단식 약가 구조를 폐지
- (신규등재의약품) 특허만료 전 오리지널 가격의 53.55%를 부여
- (기등재의약품) 약가를 일괄 인하
- 가격조정의 폭과 범위가 매우 큼
- 2012년 제약기업의 수익성이 큰 폭으로 하락함

2014
국민건강보험법 개정
- 리베이트와 관련된 약제를 건강보험 대상에서 제외
- 제약업계의 영업방식의 변화

(리베이트 투아웃제)
(리베이트 금액과 횟수에 따라 급여정지기간 결정)
(영업사원 인센티브 제도의 조정 등)

2015
의약품 허가-특허권 연계제도
- 신약 특허권자의 허락 없이 후발주자의 복제약이 판매되지 않도록 함
- 신약특허권의 강화

- 단기적으로 국내 제약산업의 매출액 감소

의약품 공급내역 보고 의무화
- 의약품의 유통현황과 실거래가를 조회 가능
- 공급내역 익일보고원칙
- 바코드사용에 대한 의무화
- 유통부문에 대한 정부규제 강화

2016
의약품 공급내역 보고 의무화
- 공급내역 익일보고원칙
- 바코드사용에 대한 의무화 제도
- 의약품의 유통현황과 실거래가를 조회 가능

실거래가 약가 인하
- 시장에서 실제로 거래되는 가격으로 의약품 가격을 인하하는 제도
- 전체 평균 1.96% 인하될 예정
- 약가 인하로 연간 1,368억원의 약제비 절감
- 보험제정의 안정화

2017
약사법 개정안 시행
- 경제적 이익 등 제공내역에 관한 지출 보고서 작성 및 보관 의무화
- 리베이트에 대한 정부규제 강화

2019
사용량-약가 
'유형 다' 
연동 협상제 
도입
- 유형 '다' 협상 대상인 26개사 34개의 품목의 약가를 인하
- 의약품 특성에 따라 등재 유형별로 평가 방식 차등화

CSO 리베이트 관련법 재정
검토
- CSO(영업대행업체)의 독자적 리베이트 제공을 규제하는 제도
- CSO의 불법 리베이트 처벌 근거 구체화 및 지출보고서 작성 의무 부과
- 약사법 및 의료기기법 개정으로 CSO의 실태조사 실시

2020
제네릭 의약품
약가 제도 개편
- 자체 생물학적 동등성 시험 실시, 등록된 원료의약품 사용 2개 기준 요건 및 건강보험 등재 순서에 따라 7월부터 제네릭 차등 약가 적용
- 무분별한 제네릭 개발 및 생산 방지
- 제네릭 의약품에 대한 품질과 대내외 경쟁력 제고

주) 시장형실거래가상환제도는 2014년 9월 폐지
자료 : 보건복지부, NICE 신용평가

1) GMP 우수 의약품 제조·관리 기준

GMP란 우수한 의약품을 제조하기 위하여 공장에서 원료의 구입부터 제조, 출하 등에 이르는 모든 과정에 필요한 관리기준을 규정한 것으로 미국 FDA가 1963년 제정·공표하면서 WHO와 각국에서 GMP를 도입하기 시작하였습니다. 2008년 밸리데이션(Validation), 변경관리, 연간품질평가 등 새로운 규정들이 포함되어 선진국의 GMP와 유사한 수준으로 KGMP가 전면 개정되었습니다. 최근에는 2019년 KGMP가 유럽으로 수출하고자 하는 국가의 GMP를 평가하여 해당 국가의 제품 품질을 EU와 동등한 수준으로서 인정하는 국가 목록 EU 화이트리스트에 등재되었습니다. cGMP(concurrent Good Manufacturing Practice)는 미국 FDA가 인정하는 의약품 품질 관리 기준으로 세계 최대의 제약시장인 미국향 의약품 수출을 위해서는 필수적으로 거쳐야할 관문입니다. 

KGMP의 경우, 현재까지 미국 기준인 cGMP에 비해 그 적용 범위가 낮아 국내 제약회사들의 경우 미국 시장 수출에 맞춰 제조 능력을 확보하기 위해서는 cGMP 수준의생산 설비 구축이 필수적입니다. 

따라서 규제 수준의 향상은 당사를 비롯한 제약회사들의 지속적인 설비투자 비용(신규설비, 기존설비 개선 등) 발생 부담으로 이어질 수 있습니다. 새로운 품질 기준 충족을 위한 제약회사들의 설비투자가 과거에 비해 증가하고 있으며 향후에도 생산시설을 규정에 맞게 운영하기 위하여 지속적인 투자가 필요할 가능성이 존재합니다. 

2) 약가인하

정부는 연간 약제비 지출규모를 14% 이상 절감하는 내용의 신규 약가일괄인하제도를 포함한 '약가제도 개편 및 제약산업 선진화' 방안을 2012년 4월 1일에 시행하였습니다. 새로운 제도는 기존의 계단형 약가제도를 폐지하고 특허만료 오리지널 및 제네릭의 약가를 일괄 인하하는 방안으로 주요 내용은 특허만료 의약품에 대해 오리지널 및 제네릭의 약가를 55%로 일괄인하하고, 특허 만료 1년 이내 의약품도 53.55% 수준으로 상한가격을 일괄 인하하는 것입니다.

정부의 일괄 약가인하로 인해 건강보험에 등재된 약(藥) 1만 3,814개 품목 중 47.1%인 6,506개 품목의 가격이 평균 21% 낮춰졌으며, 이는 전체 약값이 평균 14% 인하된 효과를 유발했습니다. 2013년 7월 한국제약협회가 발표한 '약가인하 이후 제약산업의 변화' 정책보고서에 따르면 국내 68개 상장 제약기업들의 2012년 약품비 청구액이 5조 2,914억원으로 전년에 비해 6.8% 감소한 것으로 나타났으며, 2013년 1분기 약품비 청구실적은 1조 2,677억원으로 2012년 같은 기간과 비교했을 때 12% 줄어든 것으로 나타났습니다. 

국내 제약사들은 약가인하로 인한 매출 감소에 대응하기 위해 약가인하를 적용받지 않는 일반의약품의 확대, 다국적 제약사로부터의 품목 도입, 비제약 사업부문으로의 다각화 등에 노력에 나섰으나, 약가인하와 수익성이 상대적으로 낮은 상품도입 확대 등으로 인해 주요 제약사들의 2012년 영업이익률이 하락하는 모습을 보이기도 하였습니다.

2020년 7월부터 정부는 제네릭 품목에 적용되었던 일괄약가제를 개정하여 차등식 약가제를 도입하였습니다. 2020년 7월 이전엔 동일제제 제네릭 의약품에 대해서 일괄적으로 동일하게 약가를 산정해 왔으나, 2020년 7월 이후 2가지 기준에 따라 아래와 같이 약가가 차등산정되고 있습니다. 

[제네릭 의약품 약가제도 개정안]

건강보험 등재 순서
기준 요건
가격

20개 이내
2개 모두 만족
원조 의약품 가격의 53.55%

1개 만족
53.55%의 85% → 45.52%

만족 요건 없음
45.52%의 85% → 38.69%

20개 이후
-
최저가의 85%

(출처: 보건복지부)

한편, 2017년 건강보험 보장성 강화 계획에 따라 2018년 뇌·뇌혈관·특수 MRI 검사에 대해 건강보험이 확대 적용되는 등 건강보험의 재정부담이 점진적으로 증가하고 있습니다. 건강보험 보장률을 2017년 62.7%에서 2022년 70%까지 끌어올리는 것을 방침으로 정책이 추진되고 있는 만큼 재정수지의 균형을 달성하기 위해 중기적으로 정부의 약가인하 기조가 강화될 가능성이 존재합니다. 

2018년 7월부터 건강보험료 부과 체계 개편이 시행되며 소득 및 재산이 적은 지역가입자의 보험료 부담은 줄어들고, 소득 및 재산이 많은 피부양자와 상위 1% 고소득 직장인 보험료가 일부 인상되었습니다. 본 개편안으로 저소득층에 대한 보험료 인하 총액이 고소득층 보험료 인상 총액 규모보다 증가하게 되면서, 2018년 건강보험 재정 수지는 -32,625억원으로 당기적자를 기록하였고, 2019년에도 건강보험 재정수지는 -29,240억원으로 계속해서 당기적자를 기록하고 있습니다. 지난 2018년 1단계 개편에 이어 2022년 7월에는 2단계 추가 개편안이 예정되어 있어 장기적으로는 건강보험료 수입 축소 및 건강보험 재정수지에 부담으로 작용할 수 있으며, 결국 의료약품비에 대한 부담 완화를 위해 일괄 약가인하 등 추가적인 정부 정책의 변화가 발생할 수 있습니다. 이에 따라 당사의 성장성 및 수익성에 대한 영향이 불가피할 수 있습니다. 

[건강보험재정 당기손익 추이]

(단위: 십억원)

구분
2019
2018
2017
2016
2015
2014

건강보험재정 
당기손익
(2,924)
(3,263)
796
2,719
5,130
5,763

(출처: 통계청 건강보험재정수지)

이처럼 향후에도 제약 산업의 특성상 정부 규제가 이어질 것으로 예상됨에 따라 정부정책의 변화 및 방향성에 따라 동사를 비롯한 개별 기업의 성장성 및 수익성이 크게 영향을 받을 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 제약업계의 지속적인 R&D 비용지출 및 신약 개발 불확실성 관련 위험

국내 제약업계는 제네릭 제품 위주의 생산 및 영업력을 통해 안정적인 성장을 해왔습니다. 하지만 제도적, 환경적 변화에 따라 신약 개발을 통한 성장의 필요성이 대두되었으며, 당사를 비롯한 제약회사들은 연구개발 투자를 늘려 신약개발에 매진하고 있습니다.
그러나 연구개발을 통한 신약 개발은 일반적으로 막대한 연구개발비와 장기에 걸친 투자 및 연구기간이 소요되며, 신약 개발에 성공한다 하더라도 기투자된 금액과 시간을 상쇄할 수 있을 정도의 수익 창출이 가능할지 여부는 불확실합니다. 또한 내외부적인 요인으로 인하여 개발이 지연되거나 추가적인 비용 지출이 요구될 경우도 존재하며 현재 국내 상위권 제약사라 하더라도 외형 및 연구개발 투자 규모에서 글로벌 제약사와 비교할 때 여전히 열위한 수준이며, 신약개발을 둘러싼 높은 불확실성도신약개발을 통한 사업구조 전환을 어렵게 만드는 요인으로 작용하고 있습니다. 따라서
당사의 연구개발 계획이 실패하거나, 장기적인 연구개발 전략과 사업계획, 그리고 그에맞는 자금운용계획을 적정하게 수립하지 못할 경우 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향이 있을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 제약업계는 연구개발을 통한 신약 확보보다는 의약품 수요의 꾸준한 증가와 의약분업 시행 이후 전문의약품 시장의 고성장을 배경으로 제네릭 위주의 제품포트폴리오와 영업력을 통해 안정적인 성장세를 시현해 왔습니다. 또한 과거 국내 제약사들은 자체적인 기술력 없이도 의약품 수요의 꾸준한 증가와 의약분업 후 전문의약품의 고성장에 힘입어 제네릭 제품군 위주의 성장세도 이어 왔습니다. 하지만 제약산업의 성장둔화에 대비하여 대형 제약사를 중심으로 신약개발 및 해외진출을 위한 투자를 확대하고 있으며 다국적 임상과 해외 제약사와의 제휴도 증가하고 있습니다. 또한 최근 리베이트 제한 및 약가 규제 등으로 외형 성장의 한계를 마주하여 자체적인 신약 개발을 통한 성장전략으로 선회하는 추세에 있고, 화학합성 의약품에 비해 시장이 확대되고 있는 바이오시밀러에 대한 연구개발도 활발히 진행되고 있습니다.

국내 제약사 매출액 대비 연구개발비 추이는 아래와 같습니다. 2019년 기준 국내 제약사 가운데 상장기업의 연구개발비 지출은 26,939억원입니다. 이는 동년 매출액 31조1,507억원 대비 8.6%의 규모이며, 전년에 비해 매출액 대비 비중이 다소 감소하였습니다.

[국내 제약사 매출액 대비 연구개발비]

(단위 : 억원, %)

구분
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019

의약품 제조기업
기업수
613
-
-
-
-
-
-
-

매출액
173,593
164,742
175,154
202,212
225,424
233,890
255,094
273,022

연구개발비
10,363
9,786
11,017
12,618
13,413
13,221
16,238
18,057

매출액 대비 비중
5.97
5.94
6.29
6.24
5.95
5.65
6.37
6.61

상장기업
기업수
84
84
110
110
110
113
113
113

매출액
118,915
134,265
151,109
177,227
201,264
257,096
275,125
311,507

연구개발비
9,979
11,094
14,235
15,731
17,982
22,811
25,047
26,939

매출액 대비 비중
8.4
8.3
9.4
8.9
8.9
8.9
9.1
8.6

혁신형기업
(2012~)
기업수
43
41
46
40(25)
47
44
47
44

매출액
73,834
77,237
82,022
90,639
131,837
139,184
152,744
154,976

연구개발비
8,633
9,370
1,177
10,961
15,439
15,302
17,626
19,132

매출액 대비 비중
11.7
12.1
12.4
12.1
11.7
11.0
11.5
12.3

주1) 의약품 제조기업 해당 기업수는 2012년까지만 자료에 공개(기업경영분석, 한국은행)
주2) 2015년 혁신형 기업매출 및 연구개발비는 금융감독원 공시기업 25개사의 합
주3) 혁신형 기업 중 사업 분야 중 제약부분 연구개발비가 명시되지 않은 경우, 외부감사 법인으로 연구개발비 미기재한 경우는 연구개발비에 포함되지 않음.
주4) 상장기업은 주식시장(코스피/코스닥)에 상장된 제약바이오기업 113곳
(출처 : 2020 한국제약바이오협회 DataBook 통계정보, 2020년 12월 공표)

또한 "혁신형 제약기업" 선정 등 정부의 연구개발 권장 정책에 따라 국내 제약사들의 연구개발 투자는 지속적으로 증가해왔습니다. 국내 제약산업의 적극적인 연구개발은기술수출이라는 결과물로 나타나고 있으며, 2000년대 중반 이후 본격화된 제약사들의 기술수출은 2015년 한미약품이 국내 최대 규모 (계약금 4억유로, 마일스톤 최대 35억유로)의 수출계약을 체결한 이래 바이오의약품을 중심으로 다양한 업체들의 기술수출 사례가 이어지고 있습니다. 

지속적인 기술수출에 따른 계약금 및 마일스톤 수령과 수출지역 다변화, 상품도입으로 국내 제약사들의 외형은 전반적으로 우상향하는 모습을 유지하고 있으며 2019년 들어서도 당사와 유한양행이 연달아 대규모 기술수출을 체결하는 등 연구개발에 기반한 외형 성장 추세는 향후에도 지속될 것으로 전망하고 있습니다. 

내수시장의 한계에도 기술수출의 성과와 글로벌 제약사로부터의 품목 도입으로 제약사 전반의 매출규모는 성장세를 지속할 것으로 보이나 R&D 비용부담으로 수익성 개선 수준은 제한적일 것으로 판단되고 있습니다. 신약 개발에 기반한 해외시장 진출을바탕으로 국내 상장 제약사의 합산 매출액은 20조원을 넘어섰고, 셀트리온 등 일부 제약사는 연구개발투자가 가시화되면서 큰 폭의 매출성장을 시현하기도 하였으나 기술수출 성과 등에 따라 연도별 실적 변동은 커졌으며 연구개발전략 강화에 따른 R&D 비용 확대는 매출성장 속도에 미치지 못하는 것으로 분석되고 있습니다. 

추가적으로, 유통환경 투명성 제고에 따른 리베이트 감소가 구조적인 추세로 자리잡을 경우, 절감된 판매관리비를 연구개발 투자에 활용하는 선순환 구조를 통해 신약개발에 수반되는 수익성 부담이 어느 정도 완화될 것으로 판단됩니다. 하지만 연구개발을 통한 신약 개발은 일반적으로 막대한 연구개발비와 장기에 걸친 투자 및 연구기간이 소요되며, 신약 개발에 성공하더라도 이에 투자된 금액과 시간을 상쇄할 수 있는 정도의 수익 창출 여부는 불확실성이 높습니다. 하지만 정부의 정책이 차별성 낮은 제네릭 중심의 산업구조를 연구개발에 기반한 신약개발로 유도하는 방향으로 전개되고 있으며, 정부 규제가 제약사의 영업성과에 미치는 직접적인 영향을 고려할 때 연구개발 투자 확대를 통한 신약개발과 해외진출은 약가인하 등 규제로 인한 영향을 최소화하고 미래의 성장 잠재력을 확보하기 위한 필요 조건으로 판단됩니다. 단기적으로는 외국 제약사로부터 품목도입을 통해 일시적인 수익원천을 확보할 수 있으나, 중장기적으로는 자체개발 신약을 통해 해외시장을 개척할 수 있는 능력이 제약사간 차별화를 가져오는 주요 동력이 될 것으로 보입니다. 

당사는 신약 및 개량신약, 제네릭 의약품에 대한 우수한 개발능력을 보유하고 있으며연간 매출액 대비 약 11% 가량의 R&D 투자를 집행하고 있습니다. 이와 더불어 연구인력 및 R&D 투자비용을 점차 증가시켜 나아갈 예정입니다. 당사의 신약 개발 성과로는 2004년 국내 신약 제8호 항암제 '캄토벨' 을 출시하였으며, 당뇨병 치료제(듀비에 정)는 2013년 7월 4일부로 국내 20번째 신약으로 허가받아 2014년 출시하였습니다. 더불어 세계 최초의 네스프 바이오시밀러 '네스벨'이 국내와 일본에서 각각 품목 허가를 받아 출시되었습니다.

당사의 연구개발 진행상황으로는 표적항암제(CKD-581, 516), 자가면역질환 치료제(CKD-506), CMT 치료제(CKD-510), 헌팅턴 치료제(CKD-504), 바이오신약(CKD-702) 등 다양한 신약개발 임상을 진행하고 있습니다. 또한 텔미누보, 타크로벨 등 다양한 질환군들을 기반으로 하는 기존제품 매출 증대와 더불어 케이캡, 큐시미아 등 신제품은 회사의 성장에 많은 기여를 하고 있습니다.

당사를 포함한 제약업계는 설비투자와 더불어 신약 및 개량신약을 개발하기 위한 연구개발비 투자가 확대되고 있으며 이에 따라 매출액 대비 연구개발 비용 지표도 상승하는 추세에 있습니다. 신약개발 및 신규아이템이 개발된다면 당사의 매출 및 수익성에 긍정적 영향을 미칠 것으로 예상되지만, 연구개발을 통한 신약 개발은 일반적으로막대한 연구개발비와 장기에 걸친 투자 및 연구기간이 소요되며 신약 개발에 성공한다 하더라도 기투자된 금액과 시간을 상쇄할 수 있을 정도의 수익 창출이 가능할지 여부는 불확실합니다. 또한 내외부적인 요인으로 인하여 개발이 지연되거나 추가적인 비용 지출이 요구될 경우도 존재합니다. 따라서 당사의 연구개발 계획이 실패하거나, 장기적인 연구개발 전략과 사업계획, 그리고 그에 맞는 자금운용계획을 적정하게수립하지 못할 경우 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향이 있을 수 있으니투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바. GMP 규정 강화에 따른 생산설비 투자 증가와 재무건정성 훼손 위험

원료의약품은 원칙적으로 완제의약품에 준하는 허가 및 등록 과정을 거치기 때문에 완제의약품 제조사에게 적용되는 GMP(Good Manufacturing Practice, 우수의약품 제조기준)가 원료의약품 제약사에게도 동일하게 적용됩니다. 2008년 정부는 선진국 수준의 새로운 GMP(Good Manufacturing Practice, 의약품 제조 및 품질관리기준) 규정을 도입하였으며, 국내 GMP 규정의 강화와 2000년대 이후
국내 제약회사들의 해외 진출 시도 등으로 인하여 국내 제약회사들은 강화된 GMP 또는 cGMP규정에서 요구하는 수준에 맞추어 기존 생산설비를 개선하거나 신규 생산설비를 건설하였습니다. 이러한 설비투자 관련 자금 지출은 국내 주요제약사의 자금 부담으로 작용하였으며, 향후에도
제약산업의 지속적인 규제강화가 이어진다면, 이는 당사를 비롯한 제약회사들의 지속적인 설비투자 비용(신규설비, 기존설비 개선 등)발생으로 이어질 가능성이 존재하오니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

원료의약품은 원칙적으로 완제의약품에 준하는 허가 및 등록 과정을 거치기 때문에 완제의약품 제조사에게 적용되는 GMP(Good Manufacturing Practice, 우수의약품 제조기준)가 원료의약품 제약사에게도 동일하게 적용됩니다. GMP(Good Manufacturing Practice, 우수의약품 제조 및 품질 관리 기준)는 우수한 의약품을 제조하기 위하여 공장에서 원료의 구입부터 제조, 출하 등에 이르는 모든 과정에 필요한 관리기준을 규정한 것으로, 미국 FDA가 1963년 GMP를 제정 및 공표하면서 WHO(세계보건기구)와 각국에서 GMP를 도입하기 시작했습니다. 우리나라 정부는 1977년에 '우수의약품 제조 관리 기준'을 보건사회부 예규로 공포하고 1978년 'KGMP(Korea GMP) 시행 지침'을 발표하였습니다. 이후 KGMP는 1994년 약사법 시행규칙에 '의약품 제조 및 품질 관리 기준'이 규정되면서 의약품 제조업과 품목 허가의 의무 요건이 되었습니다. 2008년 밸리데이션(Validation), 연간 품질 평가, 변경 관리 등 새로운 규정들이 포함되어 선진국의 GMP와 유사한 수준으로 KGMP가 전면 개정되었습니다.

[정부의 의약품 품질관리 규제]

명 칭

주요 내용

GMP

의무화

- GMP는 현대화ㆍ자동화된 제조 시설과 엄격한 공정 관리로 의약품 제조 공정상 발생할 수 있는 인위적인 착오를 없애고 오염을 최소화함으로써 안정성이 높은 고품질의 의약품을 제조 관리운영체계
- 2008년 신약 및 전문의약품, 2009년 일반의약품, 2010년 원료의약품 GMP 의무화

품목별

밸리데이션

의무화

- 밸리데이션은 특정한 공정과 방법ㆍ기계설비ㆍ시스템이 미리 설정돼 있는 판정 기준에 맞는 결과를 일관되게 도출한다는 것을 검증해 문서화하는 제도
- 2008년 1월 신약, 2008년 7월 전문의약품, 2009년 7월 일반의약품, 2010년 1월 원료의약품 및 의약외품 의무화

국내의 경우 2008년 정부의 GMP(Good Manufacturing Practice, 의약품 제조 및 품질관리기준) 규정 강화에 따라 개별 품목 허가 시 마다 국내외 의약품 제조 현장을 지도 및 점검하는 것이 반드시 요구되기 시작하였습니다. 이에 따라 국내 제약업체들은각 분류에 적합한 GMP 생산시설을 필수적으로 구비해야 합니다. 또한, cGMP(concurrent Good Manufacturing Practice)는 미국 FDA가 인정하는 의약품 품질 관리 기준으로, 선진국 규제 기관들은 의약품의 수입 허가 시 cGMP 또는 이에 준하는 규정(EU-GMP 등)에 따른 제조 및 품질 관리를 필수적으로 요구하고 있습니다. 이에 따라, 국내 제약회사들의 경우 선진국 시장 수출에 맞춰 제조 능력을 확보하기 위해서는 cGMP 수준으로 생산 설비의 업그레이드가 필수적입니다.

위와 같은 국내 GMP 규정의 강화와 2000년대 이후 국내 제약회사들의 해외 진출 시도 등으로 인하여 국내 제약회사들은 강화된 GMP 또는 cGMP 규정에서 요구하는 수준에 맞추어 기존 생산설비를 개선하거나 신규 생산설비를 건설하였습니다. 이러한 설비투자 관련 자금 지출은 국내 주요제약사의 자금 부담으로 작용하였습니다. 2019년 기준 의약품 GMP 제조소 수는 400개소로, 완제의약품 제조소 257개소, 원료의약품 제조소 143개소로 구성되어 있습니다.

[의약품 GMP 제조소 수]

(단위 : 개소)

구분
총계
완제의약품
원료의약품

2015년
412
273
139

2016년
418
271
147

2017년
412
269
143

2018년
389
250
139

2019년
400
257
143

주) 방사성의약품, 의료용 고압가스, 혈액제제 제외
(자료 : 식품의약품안전처, 2020년 식품의약품통계연보, 2020년 12월 공표)

한편, 원료의약품 생산ㆍ판매를 위해서는 DMF라고 불리는 원료의약품신고제도(DMF : Drug Master File)의 등록 및 허가가 필요합니다. DMF는 원료 제조 공장의 시설내역, 불순물, 잔류유기용매, 공정관리, 포장재질, 안정성시험자료 등 원료의약품 제조와 품질관리 전반에 관한 자료의 적정성을 평가합니다. 우리나라는 지난 2002년 7월 도입 이후 업계의 준비 기간을 고려해 국민 다소비 성분을 우선 선정해 단계적으로 신고 대상 성분을 확대하고 있으며, 해외 시장 수출을 위해서는 모든 품목에 대해 해당 국가 식약청의 DMF등록과 승인이 필수적입니다.

상기에서 언급한 바와 같이 설비투자 부담이 크지 않았던 과거와 달리 2008년 정부가 선진국 수준의 새로운 GMP(Good Manufacturing Practice, 의약품 제조 및 품질관리기준) 규정을 도입함에 따라 제약회사들의 설비투자 부담이 증가하고 있습니다. GMP 제도와 원료의약품신고제도로 인한 투자 및 비용 증가로 인하여 주요 제약회사의 차입금이 증가하고 있습니다. 특히, 유한양행, JW중외제약, 한미약품 등 주요 상위권 제약사들 대부분이 1천억원 이상을 투자하여 신규 GMP 공장 건립을 완료하였습니다.

최근 국내 제약사들의 해외 수출이 활발해짐에 따라 강화된 GMP 또는 cGMP에서 요구하는 수준의 품질 규정에 맞추어 기존 생산설비를 개선하거나 신규 생산설비를 구축하기 위한 자금 조달이 늘고 있으며, 이는 국내 제약회사들의 재무구조에 부담으로 작용하고 있습니다. 당사는 전문의약품 사업을 영위함에 있어 감독 당국에서 요구하는 각종 자격 및 인증 등의 요건을 충족하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 제약산업의 생산, 판매, 관리 등과 관련한 정부의 규제가 강화될 경우 해당 규제에 부합하기 위한 추가적인 비용(시스템 구축, 시설투자 등)이 발생하여 당사를 비롯한 제약회사들의 재무구조에 부담이 될 수 있습니다. 또한, 일부 또는 전체의 생산 공정이 GMP에 부적합하다고 판정될 가능성이 존재하며, GMP를 갱신하지 못할 경우, 일부 또는 전체의 품목을 생산할 수 없게 되어 당사를 비롯한 제약회사들의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사. '의약품허가-특허 연계제도' 도입에 따른 위험

2012년 3월 15일 한미FTA가 발효됨에 따라 약사법 개정으로 인하여 2015년 3월의약품 허가 단계에서 특허를 고려하는 허가특허연계제도가 전면 도입되었습니다. 이는 특허권 침해로 판명된 시점에서 제네릭 의약품의 품목 허가를 사후적으로 취소하는 기존 제도와 다르며, 특허권 침해가 판명되는 데 상당한 기간이 소요됨을 감안할 때, 이 제도에서는 특허 유·무효 여부에 관계없이 신약 특허권자가 특허 침해 소송을 제기함으로써 복제약의 품목 허가나 시판을 지연시킬 수 있습니다. 또한 식품의약품안전처는 의약품 허가특허연계제도가 제약산업 및 보건정책과 고용증감 등에 미친 영향을 분석하여 향후 관련 정책 수립을 위한 기초 자료로서 활용하고 있습니다.
신약 특허권 강화로 인해 제네릭 의약품의 판매금지 및 우선판매품목허가가 제약사 매출등에 영향을 미칠 경우 단기적으로 국내 제약산업의 매출액이 감소할 것으로 예측돼 당사의 매출 및 수익성 또한 영향을 받을 가능성이 존재합니다. 한ㆍ미 FTA 체결에 따른 외부효과로 인해 당사에 부정적인 영업환경이 조성될 경우 당사의 매출 및수익성에 다소 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

의약품 허가특허연계제도.jpg
의약품 허가특허연계제도

자료: 식품의약품안전처, 2018년 의약품 허가특허연계제도 영향평가 결과보고서

2011년 11월 22일 한미 FTA 이행법률인 「약사법 일부개정법률안」이 국회 본회의를 통과함에 따라, 2012년 3월 15일 한미 FTA가 발효되어 우리나라는 이행 의무 유예기간 3년 후 2015년 3월 15일 '의약품 허가-특허 연계제도'가 시행되었습니다. 의약품 허가-특허연계제도는, 신약의 특허가 존속하는 기간 중에 제네릭(generic) 의약품에 대한 시판 허가가 신청된 경우 이러한 사실을 신약 특허권자에게 통지하고, 만약 이 사실을 통지받은 특허권자가 제네릭 의약품 업체를 상대로 특허 침해소송을 제기하면 식품의약품안전청이 제네릭 의약품에 대한 허가 절차를 자동으로 중지하는 제도입니다. 이는 특허권 침해로 판명된 시점에서 제네릭 의약품의 품목 허가를 사후적으로 취소하는 기존 제도와 다르며, 특허권 침해가 판명되는 데 상당한 기간이 소요됨을 감안할 때, 이 제도에서는 특허 유·무효 여부에 관계없이 신약 특허권자가 특허 침해 소송을 제기함으로써 복제약의 품목 허가나 시판을 지연시킬 수 있습니다.

[한미 FTA 협정문의 의약품 허가-특허 연계제도]

제18.9조 특정 규정제품과 관련된 조치
5. 당사국이 의약품의 시판을 승인하는 조건으로, 안전성 또는 유효성 정보를 원래 제출한 인 이외의 인이 그러한 정보 또는 당사국의 영역 또는 다른 영역에서의 이전 시판승인의 증거와 같이 이전에 승인된 제품의 안전성 또는 유효성 정보의 증거에 의존하도록 허용하는 경우, 그 당사국은
가. 제품 또는 그 승인된 사용방법을 대상으로 하는 것으로 승인당국에 통보된 특허존속기간 동안 시장에 진입하기 위하여 시판승인을 요청하는 모든 다른 인의 신원을 특허권자가 통보받도록 규정한다. 그리고
나. 제품 또는 그 승인된 사용방법을 대상으로 하는 것으로 승인당국에 통보된 특허존속기간 동안 특허권자의 동의 또는 묵인 없이 다른 인이 제품을 판매하는 것을 방지하기 위한 시판승인 절차에서의 조치를 이행한다.

※ 한미 자유무역협정 제18.9조 제5항 나호는 한미 자유무역협정이 발효된 다음 날부터 3년이 지난 시점부터 대한민국에 적용된다.

의약품 허가-특허 연계제도는 신약 특허권자의 허락 없이 후발주자의 복제약이 판매되지 않도록 함으로써, 연구개발에 막대한 비용이 소요되는 의약 특허를 두텁게 보호하여 질 좋은 의약품 개발을 촉진하려는 취지에서 도입되었습니다. 한국제약협회에 따르면 1999~2010년 동안 개발된 국내 신약은 17개에 그치며, 해외 연평균 신약개발 수 (미국 11개, 유럽 17개, 일본 9개)와 비교할 때 한국은 연평균 1.4개로 상당히 저조한 수준입니다. 따라서 의약품 허가-특허 연계제도 도입으로 인한 신약 특허권 강화는 신약 개발의 경제적 유인을 증가시켜, 주로 복제약 생산에 의존하는 국내 제약회사의 행태를 변화시키고 중장기적으로 국내 제약산업의 선진화를 기대하고 있습니다. 한편, 동 제도의 시행으로 인해 한국제약협회는 연간 1,673~3,170억원의 매출액 감소를 예상하였으며, 우리나라 의약품 시장에서 제네릭 의약품이 차지하는 비중이 수량기준으로 60~70%에 달한다는 점을 고려할 때 상기 사안이 미치는 파급 효과가 적지 않을 것으로 판단하였습니다.

한편 제도 시행 후 3년차의 2018년 식품의약품안전처의 의약품 허가특허연계제도 영향평가 보고서에 따르면 판매금지 및 우선판매품목허가가 국내 제약산업, 보건정책 및 고용증감 등에 미치는 영향은 크지 않은 것으로 보고되었습니다. 사실상 허가특허연계제도 도입 3년간 오리지널사의 판매금지 신청건수가 많지 않았고, 우선판매품목허가제도의 영향으로 제네릭의약품의 시장진입이 다소 앞당겨진 것으로 보아 당 제도의 시행에 따른 약품비 및 제약사의 매출변화는 낮은 수준으로 평가되는 것으로 평가되었습니다. 또한 동 제도로 인해 제네릭 의약품 연구개발 및 생산에 필요한 특허 도전 비용은 증가하였으나 연구개발에 대한 투자 자체에는 큰 영향을 주지 않은 것으로 나타났습니다. 다만 현재 제도가 시행 초기에 있고 영향평가를 위한 분석 대상 기간이 충분하지 않은 점을 고려할 때 중장기적으로 지속적인 검토 및 분석이 필요하며 허가특허연계제도 도입에 따른 위험 역시 지속적으로 주의를 가져야할 것으로 판단됩니다. 

또한, 한국보건산업진흥원이 분석한 '한미 FTA 발효가 국내 보건사업에 미치는 영향' 자료에 따르면, 한미 FTA 발효전 1년 6개월(2010.10~2012.3)과 발효후 1년 6개월(2012.4~2013.9)을 비교할 때 전 산업의 대미 무역수지 흑자는 189억 6천만달러에서 266억 9천만달러로 40.8% 증가한 반면, 의약품·의료기기·화장품 등 보건산업의 대미 무역수지 적자는 28억 1천만달러에서 30억 6천만달러로 8.8% 증가하는 등 무역역조가 심화된 것으로 나타났습니다.

보건산업 부문별 대미 무역수지는 의약품의 경우 적자가 13억 2천만달러에서 16억 6천만달러로 25.7% 증가했으며, 의료기기의 경우 적자가 11억달러에서 9억 7천만달러로 12.0% 감소하였고, 화장품의 경우 적자가 3억 9천만달러에서 4억 3천만달러로 10.1% 증가한 것으로 집계되어 의료기기를 제외한 의약품과 화장품의 대미 무역역조가 심화된 것으로 나타났습니다. 반면, 한미FTA 발효후 1년 6개월 동안 전산업의 대미 수출은 발효전 1년 6개월에 비해 4.2% 증가한 890억 4천만달러, 수입은 6.2% 감소한 623억 5천만달러를 기록해 무역수지 흑자가 발효전 189억 8천만달러에서 발효후 266억 9천만달러로 40.8% 급증했습니다.

또한 한미FTA 발효 1년 6개월 전후 보건산업의 대세계 수출은 14.3% 증가한 109억 7천만달러, 수입은 7.2% 증가한 194억 9천만달러로 집계됐고, 국내 보건산업의 대세계 무역수지 적자는 발효전 85억 9천만달러에서 발효후 85억 2천만달러로 0.8% 감소한 것으로 나타났습니다. 대세계 무역수지는 의약품의 경우 적자가 65억 9천만달러에서 69억 5천만달러로 5.5% 증가했으며, 의료기기의 경우 적자가 15억 3천만달러에서 13억달러로 15.1% 감소하였고, 화장품의 경우 적자가 4억 7천만달러에서 2억 7천만달러로 43.3%나 크게 감소했습니다. 전산업의 대세계 수출은 1.0% 증가한 8,263억 7천만달러, 수입은 0.7% 감소한 7,682억 5천만달러를 기록했으며, 전산업의 대세계 무역수지 흑자는 447억 3천만 달러에서 581억 2천만 달러로 29.9% 증가했습니다.

따라서 한미 FTA 발효후 1년 6개월간 보건산업의 대세계 무역역조는 0.8% 개선된 반면 대미 무역역조는 8.8% 심화되었으며, 특히 의약품의 대미 무역수지 적자는 25.7% 증가한 것으로 나타났습니다.

[한미 FTA 발효 후 대미국 보건산업 수출입 현황]

(단위 : 억 달러, %)

구분
산업구분
대세계
대미국

발효전 
1년 6개월
발효후
1년 6개월
증가율
발효전
1년 6개월
발효후
1년 6개월
증가율

수출
전산업
8,185.40
8,263.70
1.0
854.6
890.4
4.2

보건산업
95.9
109.7
14.3
10.0
10.9
9.3

의약품
43.2
50.1
16.0
2.5
2.9
16.8

의료기기
39.1
43.8
11.9
6.6
6.6
1.4

화장품
13.6
15.7
16.1
0.9
1.3
44.5

수입
전산업
7,738.10
7,682.50
-0.7
665.0
623.5
-6.2

보건산업
181.8
194.9
7.2
38.1
41.5
8.9

의약품
109.1
119.6
9.7
15.7
19.5
24.3

의료기기
54.4
56.8
4.3
17.6
16.3
-7.0

화장품
18.3
18.4
0.7
4.9
5.7
16.7

무역
수지
전산업
447.3
581.2
29.9
189.6
266.9
40.8

보건산업
-85.9
-85.2
0.8
-28.1
-30.6
-8.8

의약품
-65.9
-69.5
-5.5
-13.2
-16.6
-25.7

의료기기
-15.3
-13.0
15.1
-11.0
-9.7
12.0

화장품
-4.7
-2.7
43.3
-3.9
-4.3
-10.1

(자료 : 한국보건산업진흥원)

향후 한미 FTA 체결에 따른 외부효과로 인해 당사에 부정적인 영업환경이 조성될 경우 매출 및 수익성이 영향을 받을 수 있으므로 투자자분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 혁신형 제약기업 제외의 위험

보건복지부는 2012년 혁신형 제약기업 인증제 도입을 통해 해당 기업의 국내외 투자 유치나 기술 및 판매 등의 제휴에서 유리한 고지를 점할 수 있는 정책을 운영하고 있습니다. 2012년 6월 총 46개의 제약사가 혁신형 제약기업으로 선정되었으며, 2021년 8월 기준 당사를 포함한 총 45개사가 혁신형 제약기업으로 인증되어 있습니다.
선정기업에게는 국가 R&D 사업 우선 참여, 세제 지원 혜택, 약가 결정시 우대 등의 혜택이 부여될 계획입니다. 보건복지부는 정부가 공인한 혁신역량 보유 기업이라는 인증효과로 인해 국내외 투자유치, 기술 및 판매 제휴, 금융기관 자금조달 등의 측면에서 다양한 간접 수혜가 있을 것으로 예상하고 있지만,
중상위권 제약사 대부분이 혁신형 제약기업으로 선정된 만큼 각 사에 돌아가는 혜택에 따라 차별화가 발생하기는 어려울 것으로 판단되며,

3
년뒤 재인증 심사시 연구개발 투자실적 등에 따라 특별법상 요건을 충족하지 못하여 인증이 연장되지 못할 가능성도 존재하오니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2021년 8월 기준 혁신형 제약기업으로 인증되어 있습니다. 보건복지부의 '약가제도 개편 및 제약산업 선진화' 방안에서는 약가인하 이외에도 일정 수준 이상의 R&D 투자를 집행하고 있는 제약사들을 '혁신형 제약기업'으로 선정하여 선별적 약가우대 및 세제혜택, 자금조달 지원 등을 통해 국내 제약기업의 글로벌 신약개발 역량을 강화하는 것을 목표로 삼고 있습니다. 2021년 8월 기준 정부가 인증한 혁신형 제약기업은 총 45개사로, 다음과 같습니다.

[혁신형 제약기업 선정 기업]

구분
기업

1. 일반 제약사 (32개)

- 대웅제약, 대원제약, 대화제약, 동구바이오제약,

동국제약 , 동화약품 , 보령제약 , 부광약품 , 삼양홀딩스 ,

셀트리온, 신풍제약, 에스티팜, 에이치케이이노엔,

영진약품, 유한양행, 이수앱지스, 일동제약, 종근당, 태준제약,

파마리서치프로덕트, 파미셀, 한국비엠아이, 한국유나이티드제약,

제뉴원사이언스, 한독, 한림제약, 한미약품, 현대약품, JW중외제약,

GC녹십자, LG생명과학, SK케미칼

2. 바이오벤처사 (10개)

- 메디톡스, 비씨월드제약, 알테오젠, 에이비엘바이오, 올릭스, 제넥신,

코아스템, 크리스탈지노믹스, 테고사이언스, 헬릭스미스

3. 외국계 제약사 (3개)
- 한국아스트라제네카, 한국얀센, 한국오츠카

자료 : 보건복지부 2021년 6월 기준

[혁신형 제약기업 인증기준의 세부 평가기준 및 심사항목]

평가기준
심사항목
평가기준
심사항목

인적 및 물적 투입자원의
우수성
연구개발 투자실적
기술적 경제적 국민보건적 
성과의 우수성
의약품 특허 및 기술이전 성과

연구인력 현황
해외진출 성과

연구 및 생산 시설 현황
우수한 의약품 개발 및 보급 성과

연구개발 
활동의 혁신성
연구개발 비전 및
중장기 추진전략
기업의 사회적 책임 및 윤리성, 투명성
기업의 사회적 책임 및 윤리성

국내외 대학/연구소/기업 등과 제휴 및 협력 활동
외부감사 등 경영의 투명성

비임상 및 임상 시험 및 후보 물질 개발 수행

자료 : 보건복지부 2021년 6월 기준

위의 인증 기준에 따라 인증에 선정기업에게는 향후 3년간 '제약산업 육성 및 지원에관한 특별법' 등에 따라 국가 R&D 사업 우선 참여, 세제 지원 혜택, 약가 결정시 우대 등의 혜택이 부여될 계획입니다. 또한 보건복지부는 인증 연장 심사를 통하여 인증 전·후 제도 운영에 따른 정책 효과 점검 결과, 산업구조 선진화, 글로벌 신약 개발, 해외진출 확대 등 측면에서 일정 부분 성과를 보인 것으로 판단하고 있습니다. 보건복지부는 정부가 공인한 혁신역량 보유 기업이라는 인증효과로 인해 국내외 투자유치, 기술 및 판매 제휴, 금융기관 자금조달 등의 측면에서 다양한 간접 수혜가 있을 것으로 예상하고 있지만, 중상위권 제약사 대부분이 혁신형 제약기업으로 선정된 만큼 각 사에 돌아가는 혜택에 따라 차별화가 발생하기는 어려울 것으로 판단되며, 3년뒤 재인증 심사시 연구개발 투자실적 등에 따라 특별법상 요건을 충족하지 못하여 인증이 연장되지 못할 가능성도 존재합니다.

[제약산업 육성 및 지원에 관한 특별법]

지원사항
주요내용

R&D 우대
혁신형 제약기업의 정부 R&D 참여시 가점 부여
혁신형제약기업의 국제공동연구지원

세제 지원
연구인력개발 비용에 대한 법인세액 공제
(조세특례제한법 제10조제1항)
의약품 품질관리 개선 시설투자비용 세액공제
(조세특례제한법 제25조의 4)

부담금 면제
연구시설 건축시 입지 지역 규제 완화 및 부담금 면제 (제약 특별법 규정)
* 개발부담금, 교통유발부담금, 대체산림자원조성비, 대체초지조성비

입지 규제 완화
혁신형 제약기업의 연구시설 건축의 특례 부여
* 시제품 생산시설도 연구시설에 포함, 입지 가능 지역 확대

약가 우대
최초 제네릭 제품 최초 1년간 오리지널가 68% 수준 적용
신약 개발 촉진을 위한 신약약가 결정체계 개선

공공펀드
투자 우대
공공투자펀드를 통해 R&D 투자 자금 우선 지원

정책자금 융자
제약 및 바이오기업 대상 대출상품별 우대금리 적용 (수출입은행)
* 수출촉진자금대출 : 수출용 의약품 국내외 임상 2상 이상 프로젝트에 대한 장기 저리의 임상자금 지원
* 수출성장자금대출 : 수출실적 보유 중소 및 중견기업 앞 수출자금을 과거 수출실적 범위 내에서 일괄 지원 (6개월 ~3년)
* 수입자금대출 : 원료의약품 등 국민 생활의 안정, 고용증대 및 수출촉진 등에 기여하는 물품에 대한 수입자금 지원
* 해외사업관련대출: 해외법인 설립 및 인수 등 해외사업을 위한 투자자금 또는 사업자금 대출 (이상 수출입은행)

인력지원
혁신형 제약기업의 해외 전문인력 채용 비용 지원,
해외 전문인력을 활용한 컨설팅 비용 우선 지원

우수기업지원 
프로그램 
선발 우대
우수제조기술연구센터(ATC), World Class 300 사업 등 선정시 우대

자료 : 보건복지부

한편 2018년 혁신형 제약기업에 대한 기준이 재정비되어 약제 요양 급여 상한금액 가산 등 인센티브 근거 조항이 특별법에서 다뤄진 바가 있었습니다. 국회에서는 '제약산업 육성 및 지원에 관한 특별법' 개정안을 발표하며 제약기업의 범위에 신약 연구개발 등을 전문적으로 수행하기 위하여 조직, 인력 등 대통령령으로 정하는 기준을 충족하는 기업이 추가되었으며 의약품 생산 기업이 아닌 기술만을 연구하고 개발하는 벤처 기업 등도 혁신형 제업기업에 포함될 수 있게 되었습니다. 

또한 혁신형 제약기업이 제조한 의약품에 대하여 요양급여 약제의 상한금액 가산 등 대통령령으로 정하는 우대를 제공하도록 하는 조항이 신설되었으며 혁신형 제약기업에 대한 홍보 효과 및 인지도를 제고하기 위해 인증마크 사용 근거 및 벌칙 조항이 마련되었습니다. 이 조항에는 임상시험 기반 조성을 위하여 관련 제도의 조사 및 연구, 전문인력의 양성 등을 지원하는 임상시험지원센터를 설치 및 운영할 수 있는 근거가 명시됐으며, 혁신형 제약기업 인증 지위승계 절차 기준 등도 개정되었습니다. 

하지만 보건복지부는 정부가 공인한 혁신역량 보유 기업이라는 인증 효과로 인해 국내외 투자유치, 기술 및 판매 제휴, 금융기관 자금조달 등의 측면에서 다양한 간접 수혜가 있을 것으로 예상하고 있지만, 국내 중상위권 제약사 대부분이 혁신형 제약기업으로 인증되어 있는 만큼 각 사에 돌아가는 혜택에 따라 차별화가 발생하기는 어려울 것으로 판단됩니다. 또한, 3년 뒤 재인증 심사 시 연구개발 투자실적 등에 따라 특별법상 요건을 충족하지 못하여 인증이 연장되지 못할 가능성도 존재합니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 매출액 및 수익성 감소 위험

당사의 매출은 완제의약품 판매가 주를 이루고 있으며 전체 의약품 시장의 약 5% 내외의매출실적을 점유하고 있습니다.
2021년 반기말 연결기준 전체 매출액은 6,394억원으로 전년 동기 6,074억원 대비 약 5.3% 증가하였습니다. 이는 최근 코로나19 영향에도 불구하고 2021년 반기 기준 전체 매출액의 35.83%를 차지하는 상위 5개품목의 매출액이 2,291억원으로 전년 동기 대비 24.1% 상승하는 등 전반적인 품목에서의 고른 매출 성장에 기인합니다. 2021년 반기말 연결기준 당사의 판매비와관리비는 1,114억원으로 전년 동기 1,056억원 대비 5.5% 증감하였습니다.

연구개발을 통하여 꾸준한 매출을 창출하여야 하는 당사의 특성상 향후 연구개발비용의 증가, 신규시설투자에 따른 고정비용 증가 등으로 당사의 수익성에 부정적 영향이 발생할 수 있으며, 이러한
당사의 수익성 저하 가능성에 대해 투자자께서는 지속적으로 모니터링하여주시기 바랍니다.

당사의 매출은 완제의약품 판매가 주를 이루고 있으며 전체 의약품 시장의 약 5% 내외의 매출실적을 점유하고 있습니다.

[연도별 의약품시장 점유율]

(단위 : 억원)

구 분
매출액

2020년
2019년
2018년

유한양행
15,679
14,633
15,068

종근당
13,005
10,786
9,557

녹십자
12,278
11,461
11,414

대웅제약
9,448
10,052
9,435

한미약품
8,724
8,636
7,950

주) 상기 매출액은 각 회사별 별도 재무제표 기준
(출처 : 당사 사업보고서)

당사의 2021년 연결기준 반기 매출액 구성은 자누비아 756억원(11.82%), 프리베나 321억원(5.02%), 케이캡 488억원(7.64%), 아토젯 374억원(5.85%), 글리아티린 351억원(5.50%)로 상위 네개 품목의 매출이 2,291억원으로 총 매출 대비 35.83%를 차지하고 있습니다. 

[당사 제품군별 매출액 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
판매구분
금 액

2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

의약품 등
제품 / 
 상품
자누비아
내수
75,596
70,453
147,071
140,537
132,518

수출
-
-
-
-
-

계
75,596
70,453
147,071
140,537
132,518

매출 비중
11.82%
11.60%
11.29%
13.02%
13.86%

프롤리아주
내수
32,107
23,811
53,462
29,637
6,047

수출
-
-
-
-
-

계
32,107
23,811
53,462
29,637
6,047

매출 비중
5.02%
3.92%
4.10%
2.75%
0.63%

케이캡
내수
48,833
28,514
71,906
32,780
-

수출
-
-
-
-
-

계
48,833
28,514
71,906
32,780
-

매출 비중
7.64%
4.69%
5.52%
3.04%
0.00%

아토젯
내수
37,414
31,554
68,167
54,987
35,865

수출
-
-
-
-
-

계
37,414
31,554
68,167
54,987
35,865

매출 비중
5.85%
5.20%
5.23%
5.09%
3.75%

글리아티린
내수
35,144
30,273
66,357
60,388
52,833

수출
-
-
-
-
-

계
35144
30,273
66,357
60,388
52,833

매출 비중
5.50%
4.98%
5.09%
5.59%
5.53%

기 타
내수
387,485
398,122
846,690
713,666
680,510

수출
22,870
24,661
49,353
47,343
48,446

계
410,355
422,783
896,043
761,009
728,956

매출 비중
64.17%
69.61%
68.77%
70.51%
76.23%

합 계
내수
616,579
582,727
1,253,653
1,031,995
907,773

수출
22,870
24,661
49,353
47,343
48,446

계
639,449
607,388
1,303,006
1,079,338
956,219

주) 2021년 반기보고서 기준 프리베나의 품목별 매출은 별도 기재되지 않았습니다.
(출처 : 당사 사업보고서 및 반기보고서)

당사의 국가별 매출액 추이는 다음과 같으며 2020년 기준 매출액 비중은 국내 95.94%, 일본 3.22%, 기타 0.84%로 대부분의 매출이 국내에서 발생하고 있습니다. 또한 2018년부터 2020년까지의 국내 매출액 비중은 각각 94,88%, 95.55%, 95.94%로 
전체 매출에서 국내 매출이 차지하는 비중은 점점 증가하고 있습니다.

[당사 국가별 매출액 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2020년
2019년
2018년

한 국
1,250,085
1,031,275
907,279

일 본
42,001
39,118
41,073

기 타
10,920
8,945
7,867

합 계
1,303,006
1,079,338
956,219

(출처 : 당사 사업보고서)

당사의 주요 판매품목인 제누비아의 연결매출액은 2021년 반기 기준 7,560억원으로 2018년부터 2020년까지 연평균수익률 5.35% 수준으로 점진적 증가 추세를 보이고 있습니다. 프롤리아주의 2021년 반기 연결매출액은 321억원으로 전동기 238억원에 비해 34.84% 증가하였으며 2018년부터 2020년까지 연평균성장률 197.34%로 증가하고 있습니다. 케이캡의 2021년 반기 연결기준 매출액은 488억원으로 2019년부터 2020년까지 연평균성장률 119.36%로 100% 이상 증가하였습니다. 아토젯의 2021년 연결기준 매출액은 374억원으로 2018년부터 2020년까지 연평균성장률 37.86%의 성장률을 보이고 있습니다. 글리아티린의 2021년 반기 연결기준 매출액은 351억원으로 2018년부터 2020년까지 연평균성장률 12.07%의 성장률을 보이고 있습니다. 그 외 기타품목의 2021년 연결기준 매출액은 4,425억원으로 2018년부터 2020년까지 연평균성장률 10.65%를 기록하고 있습니다.

가장 높은 매출비중을 차지하는 제누비아, 프롤리아주, 케이캡, 아토젯, 글리아티린의 상위 5개 품목의 매출은 2018년 이후 모두 국내에서 발생하고 있으며 기타품목중 수출을 통한 매출액은 2021년 반기 연결 기준 229억원으로 2018년부터 2020년까지 연평균수익률 0.93%로 내수시장의 성장 대비 미미한 수준의 성장률을 보이고 있습니다. 

[당사 수익성분석(연결 기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

매출액
639,449
607,388
1,303,006
1,079,338
956,219

매출원가
396,690
383,392
813,866
675,059
575,816

매출총이익
242,759
223,997
489,140
404,279
380,403

판매비와관리비
111,378
105,619
218,540
231,079
227,629

경상연구개발비
77,863
56,149
146,664
98,624
77,034

영업이익
53,518
62,229
123,936
74,576
75,740

EBITDA
65,404
72,136
145,033
95,047
96,958

당기순이익
38,031
45,219
90,405
52,975
41,704

매출액영업이익률
8.4%
10.2%
9.5%
6.9%
7.9%

EBITDA/매출액
10.2%
11.9%
11.1%
8.8%
10.1%

매출액순이익률
5.9%
7.4%
6.9%
4.9%
4.4%

주1) EBITDA = 영업이익 + 유형자산 감가상각비 + 무형자산상각비
(출처 : 당사 사업보고서, 반기보고서)

당사의 수익성을 세부적으로 살펴보면, 2021년 반기 EBITDA/매출액 비율은 10.2%로 2020년 반기 대비
1.7% 감소하였습니다.
이는 2021년 반기 경상연구개발비/매출액 비율이 12.2%로 전년 동기 대비 2.9% 증가한 점 등에 기인합니다. 그외 당사는 2018년, 2019년 및 2020년의 EBITDA/매출액 비율은 각각 10.1%, 8.8%, 11.1%를 기록하며 우수한 영업수익성을 꾸준히 유지하고 있습니다.

판매비와관리비 세부 내역은 아래와 같습니다.

[당사 판매비와관리비 현황]

(단위: 백만원)

구분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

급여
44,141
43,879
89,284
94,604
79,629

퇴직급여
4,279
4,274
8,495
8,886
8,204

복리후생비
5,484
5,690
12,139
12,461
16,454

광고선전비
18,123
14,279
31,423
38,862
41,634

판매촉진비
6,491
6,064
14,206
13,642
21,327

여비교통비
6,128
4,891
10,874
13,260
12,398

지급수수료
14,239
13,257
27,860
24,326
23,771

대손상각비
(382)
806
800
164
12

세금과공과
5,608
5,534
10,184
10,060
8,781

지급임차료
705
523
1,005
1,171
3,901

감가상각비
315
294
593
637
595

무형자산상각비
995
985
1,982
1,787
1,677

사용권자산상각비
1,317
1,319
2,689
2,581
-

기타
3,934
3,824
7,006
8,639
9,247

합계
111,378
105,619
218,540
231,079
227,629

(출처 : 당사 사업보고서, 반기보고서)

2021년 반기말 판매비와관리비는 1,114억원으로 2020년 반기 대비 58억원 증가하였습니다. 이는 전년 동기 대비 광고선전비 항목에서 38억원 증가한 점 등에 기인합니다.

연구개발을 통하여 꾸준한 매출을 창출하여야 하는 당사의 특성상 향후 연구개발비용의 증가, 신규시설투자에 따른 고정비용 증가 등으로 당사의 수익성에 부정적 영향이 발생할 수 있으며, 꾸준한 모니터링이 필요한 것으로 판단됩니다.

나. 재무건전성 관련 위험

당사의 2021년 반기말 연결기준 자산총계는 9,469억원으로, 부채총계 3,801억원, 자본총계 5,668억원으로 구성되어 있습니다. 연결기준 부채비율은 2018년 65.12%, 2019년 68.72%, 2020년 71.56%, 2021년 반기말 67.07%로 증가하였으나, 차입금의존도는 2018년 14.68%에서 2019년 13.86%로 감소한 뒤, 2021년 반기말 13.96%로 큰 변동 없이 유지되고있으며 이는 기업회계기준서 제 1116호 '리스'를 적용함에 따른 부채 증가 등에 기인합니다.
증권신고서 제출일 현재 당사는 추가적인 자금 소요가 필요한 대규모 신규 투자를 예정하고 있지 않으나, 향후에 신규 유형자산 및 무형자산 투자로 인한 추가 자금소요가 발생한다면 당사의 재무안정성은 악화될 가능성이 있습니다. 하지만,
현재 보유하고 있는 1,225억원 규모의 현금 및 현금성자산과 연 1,000억원 이상의 우수한 EBITDA 창출 수준, 2018년부터 2020년까지 지속적으로 증가하고 있는 양(+)의 현금흐름을 고려하였을 때, 향후 예기치 못한 상환위험 등은 발생하지 않을 것으로 판단됩니다. 또한, 외부 충격으로 인한 금융비용의 상승 또는 수익성 악화에 기인한 현금흐름의 악화로 원금상환에 대한 부담이 커질 가능성이 있으며, 당사의 재무구조 개선에 부정적인 요소로 작용할 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 재무안정성 추이를 살펴보면, 연결기준 부채비율은 2018년 65.12%, 2019년 68.72%, 2020년 71.56%로 증가 후, 2021년 반기 기준 67.07%로 감소하였습니다. 반면, 차입금의존도 추이는 2018년 14.68%, 2019년 13.86%, 2020년 13.84%, 2021년 반기 13.96%로 2019년까지 감소 후 유지되고 있습니다.
이는 2019년부터 적용된 기업회계기준서 제 1116호 '리스'를 적용함에 따른 부채 증가 등에 기인합니다. 한국은행
이
2020년 9월 발표한 기업경영분석자료
에 따르면, 대기업 평균 부채비율은 82.3%이고
차입금의존도는 24.4%로 나타난 바, 위 수치와 비교시 당사의 재무안정성 비율은 대기업 평균 대비 부채비율은 높고 차입금의존도는 낮은 수준입니다

[ 당사 주요 안정성 비율 추이(연결기준) ]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

자산총계
946,885
946,333
801,352
711,495

부채총계
380,131
394,740
326,399
280,595

자본총계
566,754
551,593
474,953
430,900

부채비율
67.07%
71.56%
68.72%
65.12%

총차입금
132,193
130,980
111,044
104,470

차입금의존도
13.96%
13.84%
13.86%
14.68%

영업활동현금흐름
28,161
104,324
77,291
42,628

주1) 총차입금: 단기차입금 + 장기차입금
주2) 차입금의존도 : 총차입금/자산총계
(출처 : 당사 사업보고서, 반기보고서)

당사의 2021년 반기 연결기준 총차입금은 1,322억원이며, 2018년 1,044억원, 2019년 1,110억원, 2020년 1,309억원으로 꾸준히 증가하고 있습니다.
2021년 반기 연결기준 당사의 총차입금 중 유동성차입금은 870억원으로 전년대비 7.79% 증가하였습니다. 을 구성하고 있습니다. 전기말 대비 증가한 유동성 차입금 110억원중 101억원은 전기말 장기차입금이 유동화 된 금액으로 전기말 대비 당기 유동성차입금 비중의 변화는 크지 않습니다. 

[ 당사 차입금 현황 및 추이(연결기준) ]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

총차입금
132,193
130,980
111,044
104,470

유동성차입금
86,990
75,993
89,547
58,578

유동성차입금 비중
65.81%
58.02%
80.64%
56.07%

단기차입금
73,984
73,049
52,312
58,100

유동성장기차입금
13,005
2,944
37,235
478

장기차입금
45,203
54,986
21,496
45,892

비유동성차입금 비중
34.19%
41.98%
19.36%
43.93%

주) 유동성차입금비중: 유동성차입금 / 총차입금

(출처 : 당사 사업보고서, 반기보고서)

당사는 증권신고서 제출일 현재 당사는 추가적인 자금소요가 필요한 대규모 신규 투자를 예정하고 있지 않으나,
향후에도 신규 유형자산투자로 인한 추가 자금소요가 발생한다면 당사의 재무안정성이 악화될 가능성이 있어 향후에도 모니터링이 필요할 것으로 보입니다. 연결기준 장기차입금 및 단기차입금 내역은 다음과 같습니다.

[당사 차입금 상세현황(연결기준)]

(단위 : 천원)

차입처
만기일
이자율(%)
2021년 반기
2020년

[단기차입금]

우리은행
2021-12-17
CD3M + 1.43
26,600,000
26,600,000

산업은행
2021-06-24
-
-
20,000,000

2022-06-24
2.04
20,000,000
-

씨티은행
2021-04-29
-

10,000,000

2022-04-29
CD3M + 1.20
10,000,000
-

신한은행
2021-04-23
-
-
10,000,000

2022-04-23
2.26
10,000,000
-

BANK WOORI 
SAUDARA
2021-04-15
-
-
866,880

2021-04-15
-
-
4,577,613

2022-04-15
8.2
873,600
-

2022-04-15
3M USD Libor+2.2
4,740,975
-

PT Otto Pharmaceutical Industries
2021-12-31
6.5
1,769,910
1,004,550

합계
73,984,485
73,049,043

[장기차입금]

신한은행
2022-02-14
2.4
11,500,000
11,500,000

한국수출입은행
2023-05-26
1.75
24,000,000
24,000,000

산업은행
2022-10-16
환경안전투자기준금리+1.30
10,000,000
10,000,000

BANK WOORI SAUDARA
2024-02-13
3M Libor+2.8
5,989,778
5,943,702

2024-02-13
3M USD Libor+2.5
6,718,523
6,487,115

총 계
58,208,301
57,930,817

차감: 1년이내 도래분
(13,005,368)
(2,944,367)

차감계
45,202,933
54,986,450

(출처 : 당사 사업보고서, 반기보고서)

2021년말 반기말 현재 연결기준 차입금의 상환일정은 다음과 같습니다.

[차입금 상환 스케쥴(연결기준)]

(단위: 천원)

구분
당기말

2021.07.01~2022.06.30
13,005,368

2022.07.01 이후
45,202,933

합계
58,208,301

(출처 : 당사 반기보고서)

당사의 2021년 반기말 연결기준 1년 이내 도래 단기차입금은 870억원으로 총차입금 대비 65.81%의 비중을 차지하고 있으나, 현재 보유하고 있는 1,225억원 규모의 현금및현금성자산과 연 1,000억원 이상의 우수한 EBITDA 창출 수준, 2018년부터 지속적으로 증가하고 있는 양(+)의 현금흐름을 고려하였을 때, 향후 예기치 못한 상환위험 등은 발생하지 않을 것으로 판단됩니다.
하지만, 향후 사업확장의 과정에서 차입금이 증가할 가능성이 존재하며, 차입금 상환 또는 만기연장(차환 발행 포함) 등을 통해 계획대로 유동성 관리가 이루어지지 못할 위험이 존재하여 지속적인 모니터링이 필요합니다.

[ 당사 영업현금흐름 등의 추이 ]

(단위 : 백만원)

과 목
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

기초의 현금및현금성자산
123,659
76,923
45,949
45,471

영업활동으로 인한 현금흐름
28,161
104,324
77,291
42,628

투자활동으로 인한 현금흐름
(16,195)
(63,921)
(39,727)
(30,335)

재무활동으로 인한 현금흐름
(13,391)
7,069
(6,588)
(11,737)

현금및현금성자산의 증감
(1,424)
47,471
30,976
556

환율변동으로 인한 효과
286
(735)
(2)
(78)

기말의 현금및현금성자산
122,521
123,659
76,923
45,949

EBITDA
65,404
145,033
95,047
96,958

(출처 : 당사 사업보고서, 반기보고서 (연결기준))

향후 글로벌 금융위기 같은 예기치 못한 대외충격으로 자금조달 시장의 경색이나 금리 스프레드의 상승 등이 발생할 시 당사 재무상태에 악영향을 미치거나 금융비용의 상승을 초래할 수 있으며, 대규모 투자계획에 따른 자금수요, 글로벌 경기둔화에 따른 수익성 둔화 등에 따라 차입금 규모의 증가 및 원금상환에 따른 부담은 당사의 재무구조에 부정적인 요소로 작용할 가능성이 있습니다. 당사가 현재 보유중인 현금및현금성자산과 연간 1,000억원 이상의 EBITDA 규모, 우수한 신용도 및 안정적인 재무구조를 감안하였을 경우 차입금의 만기 상환 또는 연장에 특별한 이슈가 발생하지 않을 것으로 판단되나, 향후 급격한 시장의 변동 또는 당사 신용도의 급격한 악화 등 부정적인 이벤트가 발생하였을 경우 당사의 재무안정성이 훼손될 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 매출채권 손상 및 재고자산 진부화 위험

당사의 매출채권 규모는 2021년 반기말 연결기준 1,806억원 규모로 2020년말 1,832억원의 매출채권 규모 대비 약 27억원 증감하였습니다.
당사의 매출채권회전율은 2021년 반기 연결기준 7.03회, 2020년 7.29회로 높은 매출채권회전율을 꾸준히 유지하고있습니다. 당사의
대손충당금은 2021년 반기말 연결기준 약 10억원을 기록하여 대손충당금 설정율은 0.5%를 기록하고 있으며, 거의 대부분의 매출채권이 회수 가능한 것으로 판단됩니다. 한편, 당사의 재고자산은 2021년 반기말 연결기준 2,009억원을 기록하여 2020년말 재고자산 1,855억원 대비 153억원 증감하였으며, 재고자산회전율은 2021년 반기말 연결기준 4.11회, 2020년 4.87회를 기록하고 있습니다.
신고서 제출일 현재 당사의 매출채권 및 재고자산 관련 지표들이 안정적으로 유지되는 등 운전자본 관리가 수행되고 있으나, 향후 예기치 못한 매출채권 대손 발생 및 회수기간 장기화, 재고자산 보유시 보유비용 발생, 평가 및 손실 인식 가능성 등 운전자본 관리가 둔화될 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2021년 반기말 연결기준 1,806억원의 매출채권을 보유하고 있으며, 이는 2020년말 기준 1,832억원의 매출채권 대비 약 27억원 감소하였습니다. 한편 2021년 반기 기준 매출채권회전율은 7.03회를 기록하였으며, 2020년 7.29회 대비 0.26
회 감소하였습니다.
한국은행이 발간한 가장 최근의 통계자료(제10차한국표준산업분류, 2015~, 전수조사)에 따르면, 당사가 속한 제약업계(C21, 의료용 물질 및 의약품 산업군)의 매출채권 회전율
은 평균 4.27회
로
당사는 이를 안정적으로 상회하는 수준을 유지하고 있습니다.
다만 향후 거래처의 대금 연체 등으로 매출채권 회전율이 악화될 경우 당사의 유동성에 부정적인 영향을 미칠수도 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[당사 매출채권 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원, %, 회)

구분
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

매출액
639,449
1,303,006
1,079,338
956,219

매출액증가율(%)
(1.85)
20.72
12.88
8.13

매출채권
180,560
183,288
174,011
191,065

매출채권증가율(%)
(1.49)
5.33
(8.93)
(0.71)

매출채권회전율(회)
3.51
7.29
5.91
4.99

주1) 2021년 반기 수치는 2021년 연환산 매출액(반기 매출액*2)를 사용하였습니다.
주2) 매출채권회전율 = 매출액 / [(전기매출채권+당기매출채권)/2]
주3) 매출액증가율 및 매출채권증가율은 전년 대비입니다. 
(출처 : 당사 사업보고서, 반기보고서)

한편 당사는 매출채권 및 기타채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 매출채권 및 기타채권에 대한 기대신용손실은 채무자의 미래전망정보와 경제적환경을 반영하여 조정된 과거 채무불이행경험 등의 신용손실 경험에 근거하여 충당금 설정률표를 설정하여 산정합니다. 당사의 대손충당금 설정기준에 따라 설정된 대손충당금은 2021년 반기말 연결기준 약 10억원으로 대손충당금 설정율이 0.5%를 기록하고 있으며, 거의 대부분의 매출채권이 회수가능한 것으로 판단됩니다.

[당사 대손충당금 현황(연결 기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금 설정률

2021년 반기
외상매출금
150,279
965
0.6%

받을어음
31,299
53
0.2%

미수금
35,166
24
0.1%

합 계
216,744
1,042
0.5%

2020년
외상매출금
148,969
1,318
0.90%

받을어음
35,705
67
0.20%

미수금
35,816
24
0.10%

합 계
220,490
1,410
0.60%

2019년
외상매출금
141,708
599
0.40%

받을어음
32,966
64
0.20%

미수금
23,324
24
0.10%

합 계
197,998
687
0.30%

2018년
외상매출금
153,904
456
0.30%

받을어음
37,656
40
0.10%

미수금
18,948
24
0.10%

합 계
210,508
520
0.20%

(출처 : 당사 사업보고서, 반기보고서)

2021년 반기말 연결기준 당사의 전체 매출채권 잔액 중 만기도래 후 6개월을 초과한 채권의 비중은 1.27%(약 16억원)입니다. 2021년 반기말 연결기준 당사의 대손충당금 설정액은 약 10억으로, 매출채권의 채무불이행에 따른 당사 재무안정성의 급격한 변동은 발생할 가능성이 낮은 것으로 판단됩니다.

[경과기간별 매출채권 잔액 현황(연결기준)]

(단위 :백만원)

구 분
2021년 반기
2020년

금 액
구성비율
금 액
구성비율

연체되지 않은 채권
165,847
92.40%
170,629
92.40%

만기 경과 후 6개월 이하
14,132
6.33%
11,695
6.33%

만기 경과 후 7~12개월
332
0.57%
1,043
0.57%

만기 경과 후 12개월 초과
450
0.29%
542
0.29%

손상채권
817
0.41%
765
0.41%

합 계
181,578
100.00%
184,674
100.00%

(출처 : 당사 사업보고서, 반기보고서)

당사의 재고자산은 2021년 반기말 연결기준 2,009억원을 기록하여 2020년말 재고자산 1,855억원 대비 153억원 증감하였습니다. 이에 따라 당사의 재고자산회전율은 2021년 반기 4.11회, 2020년 4.87회, 2018년 5.27회로 안정적인 수준을 유지하고 있습니다.

[당사 재고자산 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원, %, 회)

사업부문
계정과목
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

의약품
상 품
68,771
78,968
40,155
23,084

제 품
52,058
42,192
48,328
42,325

재공품
30,207
21,846
17,326
13,883

원재료
41,805
33,650
35,155
23,519

포장재료
5,780
3,880
3,565
2,122

저장품
121
70
74
66

미착품
2,171
4,959
3,851
2,895

소 계
200,914
185,565
148,454
107,894

합 계
상 품
68,771
78,968
40,155
23,084

제 품
52,058
42,192
48,328
42,325

재공품
30,207
21,846
17,326
13,883

원재료
41,805
33,650
35,155
23,519

포장재료
5,780
3,880
3,565
2,122

저장품
121
70
74
66

미착품
2,171
4,959
3,851
2,895

합 계
200,914
185,565
148,454
107,894

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
21.20%
19.60%
18.50%
15.20%

재고자산회전율(회수)
4.11
4.87
5.27
5.43

주1) 총자산대비 재고자산 구성비율 :
[재고자산합계÷기말자산총계×100]

주2)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

(출처 : 당사 사업보고서, 반기보고서)

당사는 매출채권, 재고자산의 규모 및 회전율이 일정 수준을 지속함에 따라 안정적인 운전자본관리를 시현하고 있는 것으로 판단됩니다. 하지만 대손 발생 및 회수기간 장기화, 재고자산 보유시 보유비용 발생 및 평가 및 손실 인식 가능성 등 운전자본 관리가 둔화될 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 환차손 발생가능 위험

당사의 2021년 반기 연결기준 수출금액은 229억원으로 전체 매출액 중 3.58%를 구성하고 있음.
전체 매출액에서 수출이 차지하는 비중은 2018년 5.07%, 2019년 4.39%, 2020년 3.79%로 점진적인 감소추세를 보이고 있어 수출에 따른 환차손 위험이 발생할 수 있으나 해당 위험이 회사의 재무에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.
당사는 수취통화와 지급통화를 가능한 일치시키는 방법을 통한 Natural Hedge로 환율변동 노출금액을 상쇄하여 환포지션 발생을 억제하고 있습니다.
향후 수출을 통한 매출 비중 증가로 환차손 노출 시 당사의 재무에 부정적인 요소로 작용할 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2021년 반기 연결기준 수출금액은 229억원으로 전체 매출액 중 3.58%를 구성하고 있으며 전체 매출액에서 수출이 차지하는 비중은 2018년 5.07%, 2019년 4.39%, 2020년 3.79%로 점진적인 감소추세를 보이고 있어 수출에 따른 환차손 위험이 발생할 수 있으나 해당 위험이 회사의 재무에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.

[당사 내수 및 수출 매출액(연결기준)]

(단위 : 백만원 )

판매구분
금 액

2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

내수
616,579
582,727
1,253,653
1,031,995
907,773

수출
22,870
24,661
49,353
47,343
48,446

계
639,449
607,388
1,303,006
1,079,338
956,219

(출처 : 당사 사업보고서, 반기보고서)

환율관리의 기본전략은 환율 영향으로 인한 손익 변동성을 최소화하는 것으로, 당사는 수취통화와 지급통화를 가능한 일치시키는 방법을 통한 Natural Hedge로 환율변동 노출금액을 상쇄하여 환포지션 발생을 억제하고 있습니다. 2020년말, 2019년말, 2018년말 연결기준 당사의 환율변동 위험에 노출된 원화로 환산한 화폐성 외화 자산 및 부채는 다음과 같습니다.

[ 환위험에 노출된 화폐성 외화 자산 및 부채(연결기준)]

(외화단위: 천CNH, 천EUR, 천GBP, 천IDR, 천JPY, 천USD, 천VND, 원화단위: 백만원)

구 분
2020년
2019년
2018년

외화
원화
외화
원화
외화
원화

자산:

현금및현금성자산
USD
10,057
10,942
10,051,543
11,638
80
90

JPY
92,755
978
138,601,226
1,474
609
6

EUR
1
1
580
1
580
1

CNH
21
3
21
3
21
3

VND
671,893
32
346,134
17
4,933,678
238

IDR
13,670,334
1,058
569,119
47
1,207,432
93

매출채권 등
USD
2,241
2,439
3,577
4,142
3,760
4,205

JPY
424,414
4,474
645,213
6,862
1,024,097
10,376

IDR
17,864,110
1,383
6,374,024
529,681
954,261
73

보증금
VND
506,502
24
558,802
28
516,752
25

IDR
707,627
55
727,027,186
60
710,427
55

자산합계

21,388

24,802

15,164

부채:

매입채무 등
GBP
11
17
48,121
73
30
42

JPY
89,480
943
62,760
667
311,132
3,152

USD
16,629
18,092
11,880,856
13,755,656
4,159
4,650

EUR
2,714
3,632
1,953
2,534
1,174
1,502

VND
-
-
37,950
2
14,615
1

CNH
15
2
-
-
-
-

IDR
107,166,068
8,295
91,576,899
7,610,040
69,991
5

부채합계

30,982

24,642,358

9,353

(출처: 당사 사업보고서)

상기와 같은 위험관리정책 하 당사의 연결기준 외화 관련 손익 현황을 살펴보면, 2020년 손익으로 인식한 외화 관련 손익은 약 3억원입니다. 이와 같이 환율의 변동에 따라 당사의 수익성의 변동성이 확대될수 있으며, 이는 동시에 환차손에 의한 손실 발생 가능성도 내포하고 있으나 회사의 매출액 대비 금액의 규모가 중요하지 않은 바, 회사의 수익성에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.

[당사 외화 관련 손익 현황(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
2020년
2019년
2018년

외환차익
1,928
1,541
1,539

외화환산이익
197
190
253

외환차손
1,525
2,160
1,551

외화환산손실
253
118
51

외화 관련 손익
347
(548)
190

(출처 : 당사 사업보고서)

한편 2021년 반기말 및 2020년말, 2019년말, 2018년말 당사가 보유한 원화로 환산한 외화 금융자산과 부채의 원화기준 10% 절상 또는 절하시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 글로벌 경제환경의 급격한 변화로 인하여 외환시장의 변동성이 급격히 증가하게 되면 당사의 외화관련 손익에 부정적 영향을 미칠 수 있으나 회사의 매출 및 이익 규모 대비 금액적 중요성이 떨어져 영향은 미미할 것으로 판단됩니다.

[환율 10% 변동 시 당사 손익에 미치는 영향(연결기준)]

(단위: 천원)

구 분
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
(287,480)
287,480
(471,210)
471,210
202,389
(202,389)
(35,557)
35,557

JPY
425,906
(425,906)
450,895
(450,895)
766,820
(766,820)
722,978
(722,978)

EUR
(605,029)
605,029
(363,170)
363,170
(253,350)
253,350
(150,157)
150,157

CNH
361
(361)
101
(101)
342
(342)
336
(336)

VND
5,104
(5,104)
5,550
(5,550)
4,335
(4,335)
26,201
(26,201)

IDR
(666,812)
666,812
(579,912)
579,912
(703,307)
703,307
21,520
(21,520)

GBP
-
-
(1,652)
1,652
(7,308)
7,308
(4,237)
4,237

합 계
(1,127,950)
1,127,950
(959,398)
959,398
9,921
(9,921)
581,084
(581,084)

(출처 : 당사 사업보고서, 반기보고서)

마. 우발부채 위험

증권신고서 제출일 현재 당사가 피고로 계류중인 소송(연결기준)은 없으며,
2021년 반기말 현재 연결기업은 서울보증보험으로부터 916,537천원의 보증
을 제공받고 있습니다.
당사는
운영자금대출 및 시설자금대출 등으로 발생한 차입금을 위하여 1,000억 IDR(원화 환산 약80억원)과 925억원의 채권최고액으로 유형자산을 담보로

설정하고 있습니다.

차입금에 대한 상환이나 이자의 지급이 연체될 경우 당사의 담보자산에 대한 손실이 발생할 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바
랍니다
.

증권신고서 제출일 현재 연결기준 당사가 피고로 계류중인 소송내역은 없습니다. 그러나, 당사가 속한 제약업계의 특성상 향후에도 특허 등과 관련한 소송이 발생할 수 있으므로 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

2020년 12월 14일 보건복지부는 치매개선제인 콜린알포세레이트의 뇌 기능 개선효과의 유효성과 관련하여 국민건강보험공단에 임상재평가 실패시 임상계획서 제출일부터 허가취하일까지 건강보험 처방액 전액을 건강보험공단에 환수조치 한다는 내용의 계약을 제약사와 체결하도록 명령하였습니다. 이에 당사는 보건복지부장관국민건강보험공단을 상대로 서울행정법원에 협상명령 및 협상통보 취소소송과 협상명령에 대한 집행정지를 청구하였습니다. 본안소송은 1심 진행중이며 집행정지 사건은 2심에서 기각, 대법원 재항고 진행중입니다. 2021년 반기말 기준 해당 사건은 소송 중으로 당사에 미칠 영향은 현재로서는 예측할 수 없습니다.

한편, 2021년 반기말 현재 당사의 지급보증 현황은 다음과 같습니다.

[당사의 지급보증 현황]

(단위: 천원)

제공한 기업
제공받은 기업
지급보증내역
금 액
지급보증처

㈜종근당
㈜벨커뮤니케이션즈
광고료 지급보증
2,000,000
한국방송광고진흥공사 외

(출처: 당사 반기보고서)

2021년 반기말 당사의 담보제공 자산 및 내용은 다음과 같습니다.

[당사의 담보제공 자산내역]

(원화단위: 천원, 외화단위: IDR)

담보제공자산
채권최고액
내용
담보권자

유형자산
92,500,000
차입금
한국산업은행 외

IDR 100,000,000,000
BANK WOORI SAUDARA

(출처 : 당사 반기보고서)

당사는 운영자금대출 및 시설자금대출 등으로 발생한 차입금을 위하여 1,000억 IDR(원화 환산 약 80억원)과 925억원의 채권최고액으로 유형자산을 담보로 설정하고 있습니다.
차입금에 대한 상환이나 이자의 지급이 연체될 경우 당사의 담보자산에 대한 손실이 발생할 가능성이 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
아울러 2021년 반기말 기준 금융기관과의 주요약정 내역은 아래와 같습니다.

[금융기관과의 주요약정]

(원화단위: 천원, 외화단위: USD 및 IDR)

금융기관
구 분
약정한도
실행금액

산업은행
운영자금대출
20,000,000
20,000,000

시설자금대출
10,000,000
10,000,000

우리은행
일반대출
26,600,000
26,600,000

B2B
8,000,000
3,689,664

외화지급보증
USD 5,800,000
USD 358,000

하나은행
당좌대출
3,000,000
-

일반대출
3,000,000
-

외화지급보증
USD 4,000,000
USD 4,000,000

수출입은행
일반대출
35,000,000
24,000,000

신한은행
종합통장대출
5,000,000
-

일반대출
10,000,000
10,000,000

시설대출
11,500,000
11,500,000

씨티은행
일반대출
10,000,000
10,000,000

BANK WOORI
SAUDARA
운영자금대출
IDR 11,200,000,000
IDR 11,200,000,000

운영자금대출
USD 4,200,000
USD 4,193,000

시설자금대출
IDR 80,000,000,000
IDR 76,792,019,940

시설자금대출
USD 6,000,000
USD 5,941,962

합 계
원화금액
142,100,000
115,789,664

외화금액
USD 20,000,000
USD 14,492,962

IDR 91,200,000,000
IDR 87,992,019,940

(출처 : 당사 반기보고서)

위 기재된 사항 외에, 2021년 반기말 현재 연결기업은 서울보증보험으로부터 916,537천원의 보증을 제공받고 있습니다. 향후 예상하지 못한 상황으로 인해 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무 상태에 부정적인 영향이 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 특수관계자 관련 위험

한편 당사는 연결기준으로 2021년 반기 특수관계자와의 거래를 통하여 4억원의 매출을기록하였으며,

이는 2021년 반기 총 매출액인
6,394억원 대비
유의적이지 않은 비중을 차지하고 있습니다.

또한
특수관계자에게 2021년 반기 매입 등의 명목으로
245억원을 지급하였으며,

이는 당사 2021년 반기 연결기준 매출원가 및 판매관리비 합계
5,081억원의
4.83%를 차지하고 있습니다.

당사는 2021년 반기말 기준 특수관계자에게
지급보증 20억원
을 제공하고 있습니다.

당사는 사업연도마다 경상적으로지급하는 최대주주인 종근당홀딩스에 배당지급 외에
2020년 종속기업인
PT Otto Pharmaceutical Industries
로부터 10억원을 차입하였으며 2021년 반기말 현재 잔액은 18억원입니다.
당
사
의 특수관계자 간 수익ㆍ비용 거래금액, 자금거래금액 및 지급보증금액은 당사 매출 및 매출원가 대비 과도한 수준은 아닌 것으로 판단되나, 향후 특수관계자와의 거래 의존도가 높아질 경우 당사의 재무 건전성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

한편 당사는 연결기준으로 2021년 반기 특수관계자와의 거래를 통하여 4억원의 매출을 기록하였으며, 이는 2021년 반기 총 매출액인
6,394억원 대비
유의적이지 않은비중을 차지하고 있습니다. 또한 특수관계자에게 2021년 반기 매입 등의 명목으로
245억원을 지급하였으며, 이는 당사 2021년 반기 연결기준 매출원가 및 판매관리비 합계
5,081억원의
4.83%를 차지하고 있습니다. 특수관계자 간 거래금액이 당사 매출 및 매출원가 대비 과도한 수준은 아닌 것으로 판단되나, 향후 특수관계자와의 거래 의존도가 높아질 경우 당사의 재무 건전성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

[특수관계자와의 거래내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
대 상 회 사
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년

수익거래
비용거래
수익거래
비용거래
수익거래
비용거래
수익거래
비용거래

매출
기타
매입
기타
매출
기타
매입
기타
매출
기타
매입
기타
매출
기타
매입
기타

유의적인 영향력을 행사하는 기업
㈜종근당홀딩스
2
-
-
6,562
2
-
-
4,935
176
-
-
13,258
3
8
-
8,273

기타특수관계자
㈜종근당바이오
-
-
8,815
2
11
3
9,596
14
22
36
17,369
17
10
79
18,189
-

㈜경보제약
362
9
15,712
479
98
13
12,864
600
361
22
27,309
1,161
466
75
22,116
1,853

㈜벨커뮤니케이션즈
2
1
-
1,881
-
-
-
2,156
1
-
-
4,159
-
1
-
9,671

㈜벨에스엠
-
2
-
4,837
-
2
-
4,176
-
4,320
-
8,779
-
6
-
7,447

종근당건강㈜
-
-
-
14
-
-
-
33
-
-
-
213
-
32
-
41

종근당산업㈜
-
-
-
1,598
2
-
-
1,566
7
-
-
3,139
4
2
-
3,147

㈜벨아이앤에스
-
-
-
4,541
-
-
-
3,500
-
-
-
6,858
-
12
-
5,670

㈜벨이앤씨
-
-
-
6,194
-
-
-
499
-
-
-
4,629
-
10
-
1,222

CKD창업투자㈜
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0
-
-

PT Otto Pharmaceutical Industries
11
-
-
-
332
-
-
-
347
-
-
-
809
-
-
-

합 계
376
12
24,527
26,107
445
18
22,460
17,480
914
62
44,679
42,212
1,293
225
40,305
37,324

(출처 : 당사 사업보고서, 반기보고서)

한편 당사가 2021년 반기말 연결기준 특수관계자로부터 받을 채권금액은
0.8
억원이며, 이는 당사의 2021년 연결기준 반기말 매출채권및기타채권에 비해 유의적이지 않습니다. 한편 당사가 2021년 반기말 연결기준 특수관계자에 대한 매입채무 금액은 약 142억원이며 2021년 반기말 연결기준 매입채무 1,441억원 대비 9.8%를 차지하고 있습니다. 

[2021년 반기말 특수관계자와의 채권ㆍ채무의 주요 내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
대 상 회 사
매출채권
미수금
임차보증금
매입채무
미지급금
임대보증금
리스부채

유의적인 영향력을 행사하는 기업
(주)종근당홀딩스
0
-
-
-
1,335
-
-

기타특수관계자
(주)종근당바이오
-
-
-
2,182
-
-
-

(주)경보제약
69
-
-
11,984
-
35
-

(주)벨커뮤니케이션즈
2
-
-
-
6,660
-
-

(주)벨에스엠
-
-
-
-
992
6
-

종근당건강(주)
-
-
-
-
1
-
-

종근당산업(주)
-
-
1,706
-
5
-
3,003

(주)벨아이앤에스
-
-
-
-
1,306
-
-

(주)벨이앤씨
-
-
-
-
2,306
-
-

PT Otto Pharmaceutical Industries
10
-
-
-
-
-
-

합 계
80
-
1,706
14,167
12,606
41
3,003

(출처 : 당사 반기보고서)

[2020년 특수관계자와의 채권ㆍ채무의 주요 내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
대 상 회 사
매출채권
미수금
임차보증금
매입채무
미지급금
임대보증금
리스부채

유의적인 영향력을 행사하는 기업
(주)종근당홀딩스
120
-
-
-
1,123
-
-

기타특수관계자
(주)종근당바이오
-
18
-
1,992
-
-
-

(주)경보제약
163
-
-
11,646
-
35
-

(주)벨커뮤니케이션즈
1
-
-
-
4,298
-
-

(주)벨에스엠
-
-
-
-
812
6
-

종근당건강(주)
-
-
-
1
3
-
-

종근당산업(주)
-
-
1,706
-
3
-
3,976

(주)벨아이앤에스
-
-
-
-
1,262
-
-

(주)벨이앤씨
-
-
-
-
2,165
-
-

PT Otto Pharmaceutical Industries
109
-
-
-
-
-
-

합 계
393
18
1,706
13,639
9,667
41
3,976

(출처 : 당사 사업보고서)

한편 당사는 특수관계자에 지급보증을 제공하고 있습니다. 특수관계자에게 제공된 지급보증금액은 2021년 반기말 기준 20억원이
며 내역은 아래와 같습니다.

[당사의 특수관계인 지급보증 현황]

(단위: 천원)

제공한 기업
제공받은 기업
지급보증내역
금 액
지급보증처

㈜종근당
㈜벨커뮤니케이션즈
광고료 지급보증
2,000,000
한국방송광고진흥공사 외

(출처: 당사 반기보고서)

특수관계자와의 자금
거래 내역은 다음과 같습니다. 당사는 사업연도마다 경상적으로지급하는 최대주주인 종근당홀딩스에 배당지급 외에 2020년 종속기업인
PT Otto Pharmaceutical Industries
로부터 10억원을 차입하였으며 2021년 반기말 현재 잔액은18억입니다.

[특수관계자와의 자금거래 내역]

(단위: 천원)

구분
2021년 반기
2020년

자본거래
자금대여거래
자본거래
차입

배당지급
기초
대여
환율차이
당반기말
배당지급
현금출자
차입
상환

(주)종근당홀딩스
2,654,509
-
-
-
-
2,195,304
-
-
-

PT Otto Pharmaceutical Industries
-
1,004,550
744,960
20,400
1,769,910
-
-
1,004,550
-

(출처: 당사 사업보고서, 반기보고서)

당
사의 특수관계자 간 수익ㆍ비용 거래금액, 자금거래금액 및 지급보증금액은 당사 매출 및 매출원가 대비 과도한 수준은 아닌 것으로 판단되나, 향후 특수관계자와의 거래 의존도가 높아질 경우 당사의 재무 건전성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

사. 약사법 위반 등으로 인한 소비자 신뢰도 저하 가능성

2021년 4월, 식품의약품안전처의 의약품 제조업체에 대한 특별 불시 점검 결과 당사가 의약품 제조 시 약사법을 위반한 행위가 적발되었으며,
당사는 식
약처로부터2021년 8월 12일 이후 칸데모어플러스정16/12.5mg, 리피로우정10mg, 프리그렐정, 타무날캡슐0.2mg은 4개월, 그 외 자사의 정제, 캡슐제는 1개월 7일의 제조 정지 처분을 받았습니다.
다만, 제조정지 대상품목 중 대체가 어려운 44개 품목은 과징금 6억9790만원으로 제조정지를 갈음하였습니다.
다만, 이에
대한 집행정지 가처분 신청을
하였으며
2021년 8월 19일(목)
인용되었습니다. 제조업무정지처분의 효력정지는 대전지방법원 2021구합104299 사건의 판결 선고일부터 30일이 되는 날까지 효력이 정지될 예정입니다.
약사법
위반으로 발생할 수 있는 회사에 대한 손실을 방지하기 위해 당사는 재발방지를 위한 대책을 마련중에있습니다.

허가, 제조 및 유통에 있어 정부의 엄격한 규제를 받고 있는 제약산업의 특성상 불법 제조행위는 판매금지 및 회수 등의 조치에 그
치지 않고 소송으로 번질 가능성이 높으며 대규모 손실을 초래할 수 있습니다. 또한 허가받은 사항과 다르게 약을 제조시 부작용이 발생할 가능성이 있고 국민건강을 위협할 수 있습니다.

당사는 추후 약사법 관련 규정과 지침에 적법하게 이행되는지를 철저히 확인하고 관련 내부관리방침을 강화하는 등 재발방지대책을 내놓았지만, 추후 당사의 약사법 위반행위가 재발된다면, 당사에 대한 소비자 신뢰도가 크게 저하될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2021년 4월 식품의약품안전처의 의약품 제조업체에 대한 특별 불시 점검 결과 당사의 의약품 제조 시 약사법을 위반한 행위가 적발되었으며, 총 9개 품목(자사 제조품목 6개 품목, 수탁품목 3개 품목)에 대하여 식품의약품안전처에서 잠정 제조 및 판매중지 명령을 내렸습니다. 해당 의약품 품목과 이에 대한 당사의 공시는 아래와 같습니다.

[잠정 제조 및 판매 중지 의약품]

연번
구분
제품명
업체명
비고

1
전문
데파스정 0.25밀리그램(에티졸람)
(주)종근당
자사 제조

2
전문
베자립정(베자피브레이트)
(주)종근당
자사 제조

3
전문
유리토스정(이미다페나신)
(주)엘지화학
- 종근당 수탁제조
(주)종근당
자사제조 없음

4
전문
프리그렐정
(클로피도그렐레지네이트)
(주)종근당
자사 제조

5
전문
리피로우정10mg
(무수아토르바스타틴칼슘)
(주)종근당
자사 제조

6
전문
칸데모어플러스정16/12.5밀리그램
(주)종근당
자사 제조

7
전문
네오칸데플러스정
(주)녹십자
- 종근당 수탁제조
칸데모어플러스정 16/12.5밀리그램과 동일하게 제조

8
전문
타무날캡슐(탐스로신염산염)
(주)종근당
자사 제조

9
전문
타임알캡슐(탐스로신염산염)
(주)경보제약
- 종근당 수탁제조
타무날캡슐(탐스로신염산염)과 동일하게 제조

(자료: 식품의약품안전처)

[풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)]

1. 풍문 또는 보도의 내용
식약처, 종근당 9개 의약품 제조·판매 중지…"약사법 위반" 보도

2. 풍문 또는 보도의 매체
연합뉴스 등

3. 풍문 또는 보도의 발생일자
2021-04-21

4. 풍문 또는 보도의 내용에 대한 해명내용

- 본 공시는 2021년 4월 21일(수) 연합뉴스 등에서 보도한 "식약처, 종근당 9개 의약품 제조·판매 중지…"약사법 위반" 보도와 관련한 내용의 보도에 대한 해명공시입니다. 

- 당사는 금일 대전지방식품의약품안전청으로부터 리피로우정10mg 등 9개 의약품에 대해 잠정 제조 및 판매 중지 명령을 받았습니다. 

- 본 명령은 잠정적 제조 및 판매중지 명령이며, 향후 제조 및 판매중지 기간 등과 관련한 확정 명령 수령시 즉시 공시하거나, 1개월 내 재공시 예정입니다. 

(공시책임자) 구 자 민

5. 재공시예정일
2021-05-20

※ 관련공시
-

(자료 : 당사 전자공시시스템 공시(2021.04.21)

[풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)]

1. 풍문 또는 보도의 내용
식약처, 종근당 9개 의약품 제조·판매 중지…"약사법 위반" 보도

2. 풍문 또는 보도의 매체
연합뉴스 등

3. 풍문 또는 보도의 발생일자
2021-04-21

4. 풍문 또는 보도의 내용에 대한 해명내용

- 본 공시는 2021년 4월 21일 당사의 해명 공시에 대한 재공시입니다. 

- 2021년 4월 21일(수) 연합뉴스 등에서 "식약처, 종근당 9개 의약품 제조·판매 중지…"약사법 위반"이 보도된 바 있었습니다. 

- 당사는 대전지방식품의약품안전청으로부터 리피로우정10mg 등 9개 의약품에 대해 잠정 제조 및 판매 중지 명령을 받았으나, 본 명령은 잠정적 명령으로써 현재까지 구체적인 처분 명령서를 수령받지 못했습니다. 

- 향후 제조 및 판매중지 기간 등과 관련한 확정 명령 수령시 즉시 공시하거나, 3개월 내 재공시 예정입니다. 

(공시책임자) 구 자 민

5. 재공시예정일
2021-08-19

※ 관련공시
2021-04-21 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

(자료 : 당사 전자공시시스템 공시(2021.05.20)

[영업정지(자율공시)]

1. 영업정지분야
의약품 제조업무정지

2. 영업정지내역
영업정지금액(원)
61,516,442,976

최근매출총액(원)
1,303,005,524,392

매출액 대비(%)
4.72

대규모법인여부
미해당

3. 영업정지내용
2021년 8월 12일 이후 1개월 7일 동안 자사의 정제, 캡슐제의 제조가 정지됨. 
(칸데모어플러스정16/12.5mg, 리피로우정10mg, 프리그렐정, 타무날캡슐0.2mg은 4개월 간 정지)

4. 영업정지사유
- 약사법 제31조제9항 및 제38조제1항 등 위반으로 인한 행정처분

5. 향후대책
- 본 행정처분은 영업과 유통 업무와는 무관하기 때문에 당사는 처분기간이라도 정상적인 영업 및 유통 업무를 유지할 것임. 
- 또한 제조정지 대상품목 중 대체가 어려운 44개 품목은 과징금으로 업무정지를 대체하고, 추가적으로 규제기관과 행정처분의 적정성에 대한 논의를 진행 예정임.

6. 영업정지영향
- 본 행정처분으로 수입완제품 및 도입상품과는 무관하며, 자사 제조의 일부품목에 대해서는 일시적인 판매수량 조절을 통하여 의료현장의 불편을 방지할 계획임.

7. 영업정지일자
2021-08-12

8. 이사회결의일(결정일)
2021-07-30

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 2. 영업정지 내역 중 '영업정지금액'은 2020년 기준 4개월(4개 품목) 및 1개월 7일(자사 정제, 캡슐제)에 해당하는 제조정지 해당품목 매출액임. 
- 상기 2. 영업정지 내역 중 '최근매출총액'은 2020년 연결기준 전체 매출액임. 
- 상기 5. 향후대책 중 과징금으로 업무정지를 대체한 금액은 697,900,000원임. 
- 상기 7. 영업정지일자는 제조업무정지 시작일임.
- 상기 8. 이사회결의일(결정일)은 당사의 행정처분통지서 확인일 기준임.

※ 관련공시
2021-04-21 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 
2021-05-20 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)

(자료 : 당사 전자공시시스템 공시(2021.07.30)

당사는 대전지방법원에 본 식약처의 잠정 제조및 판매 중지 명령에 대하여 3개 품목(리피로우정, 프리그렐정, 칸데모어플러스정) 집행정
지와 취소를 구하는 본안 청구를 신청하였습니다.
이에 따라 법원은 2021년 6월 18일 3개 품목에 대하여 집행정지를 인용하였습니다.
이후 당사는 식
약처로부터 2021년 8월 12일 이후 칸데모어플러스정16/12.5mg, 리피로우정10mg, 프리그렐정, 타무날캡슐0.2mg은 4개월, 그 외 자사의 정제, 캡슐제는 1개월 7일의 제조 정지 처분을 받았습니다.
다만, 제조정지 대상품목 중 대체가 어려운 44개 품목은 과징금 6억9790만원으로 제조정지를 갈음하였습니다
.

당사는 2021년 7월 29일
(목) 대전지방식품의약품안정청으로부터
리피로우정
10mg,
칸데모어플러스정16/12.5mg
등
품목에 대해 받은 제조업무정지에 대한 집행정지 가처분 신청을
하였으며
2021년 8월 19일(목)
인용되었습니다. 제조업무정지처분의 효력정지는 대전지방법원 2021구합104299 사건의 판결 선고일부터 30일이 되는 날까지 효력이 정지될 예정입니다.
위와 같이
약사법 위반으로 발생할 수 있는 회사에 대한 손실을 방지하기 위해 당사는 재발방지를 위한 대책을 마련중에 있습니다.

허가, 제조 및 유통에 있어 정부의 엄격한 규제를 받고 있는 제약산업의 특성상 불법 제조행위는 판매금지 및 회수 등의 조치에 그치지 않고 소송으로 번질 가능성이 높으며 대규모 손실을 초래할 수 있습니다. 또한 허가받은 사항과 다르게 약을 제조시 부작용이 발생할 가능성이 있고 국민건강을 위협할 수 있습니다. 당사는 추후 약사법 관련 규정과 지침에 적법하게 이행되는지를 철저히 확인하고 관련 내부관리방침을 강화하는 등 재발방지대책을 내놓았지만, 만일 추후 그룹 내에서 약사법 위반행위가 재발된다면 당사의 평판과 소비자 신뢰도가 크게 저하될 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 신약개발 실패에 대한 위험

당사는 기술 도입과 자체개발을 통해 신약 파이프라인을 연구하고 있으며,
신약개발의 성과를 거두기 위해 매년 매출액 대비 약 11~12%에 해당하는 막대한 R&D비용을 지출하고 있습니다.
신약개발은 많은 비용과 장기간의 시간이 소요되며, 임상 진행 과정 등에서 유의미한 효능과 수익성 등이 입증되지 않을 경우 중단될 위험이 있습니다. 당사의 경우 개발중인 신약 중 현재 1~2상 단계에 머물러 있는 신약 비중이 높아 추후 임상실패에 의한 수익화 실패 가능성이 존재합니다.

한편,
당사는 전세계적으로 유행하고 있는 코로나19바이러스 치료와 관련하여 개발중인 나파벨탄주(CKD-314)의 러시아 임상 2상시험 결과로부터 확보된 결과를 기반으로 국내 조건부허가 신청을 하였으며, 자진 취소한 사실이 있습니다.
나파벨탄주의 코로나19치료제
조건부 허가 신청과 관련하여 식품의약품안전처의 임상3상 권고를 받은 후, 신청을 취하하고 현재 국내 임상3상이 진행중입니다. 이처럼,
신약 개발 및 승인과 관련하여 많은 불확실성이 상존하고 있으며, 이는 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 완제의약품을 제조, 판매하는 제약기업으로서 발효 및 합성기술에 의한 제품생산에 많은 경험과 노하우를 축척해 왔습니다. 기술 도입과 자체개발을 통해 신약 파이프라인을 연구하고 있으며, 신약개발의 성과를 거두기 위해 매년 매출액 대비 약11~12%에 해당하는 막대한 R&D비용을 지출하고 있습니다.

[당사 연구개발비용 - 연결 기준]

(단위 : 백만원)

과 목
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

원 재 료 비
6,737
6,411
16,572
14,612
14,166

임 상 시 험 비
23,518
18,194
46,410
49,996
39,500

인 건 비
20,303
19,402
39,363
37,248
31,009

감 가 상 각 비
4,270
2,776
6,245
5,625
5,935

위 탁 용 역 비
3,941
3,047
11,082
6,800
4,667

기 타
19,281
12,351
29,993
23,745
20,024

연구개발비용 계
78,051
62,181
149,663
138,026
115,303

회계처리
판관비 및 제조경비
78,012
62,181
149,663
134,231
113,693

개발비(무형자산)
-
-
-
-
-

회계처리금액 계
78,012
62,181
149,663
134,231
113,693

정부보조금
39
-
-
3,795
1,610

연구개발비용 합계
78,051
62,181
149,663
138,026
115,303

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
12.21%
10.24%
11.49%
12.79%
12.06%

(주) 비율은 정부보조금 차감 전 연구개발비용 지출 총액을 기준으로 산정되었습니다.
(자료 : 당사 사업보고서 및 반기보고서)

2021년 반기말 기준, 당사가 연구개발 진행중인 신약의 현황은 다음과 같습니다.

[당사 연구개발 진행 총괄표]

구 분
품 목
적응증
연구시작일
현재 진행단계
비 고

단계(국가)
승인일

화학
합성
신약
CKD-504
헌팅턴병
2013년
임상1상(미국)
임상1상(한국)
2017년(미국)
2018년(한국)
-

CKD-506
류마티스관절염
2010년
임상2a상(유럽5개국) 완료
2018년
-

CKD-508
이상지질혈증
2014년
임상1상(영국)
2020년
-

CKD-509
혈액암
2011년
전임상
-
-

CKD-510
CMT
2014년
임상1상
2019년
-

CKD-516
대장암
2003년
임상1b상 완료
2016년
이리노테칸 병용

2015년
임상1상(연구자주도임상)
2020년
면역항암제 병용

CKD-581
다발골수종
2007년
임상1b상
2017년
-

개량신약
CKD-333
고혈압/고지혈
2016년
임상3상 완료(한국)
2018년
-

CKD-348
고혈압/고지혈
2019년
임상3상(한국)
2019년
-

CKD-351
녹내장
2014년
임상3상(한국)
2018년
-

CKD-386
고혈압/고지혈
2018년
임상3상(한국)
2019년
-

CKD-391
이상지질혈증
2014년
허가완료(한국)
2020년
21년 4월 발매
제품명: 리피로우젯정

CKD-396
당뇨
2015년
임상3상(한국)
2018년
-

CKD-398
당뇨
2017년
임상3상(한국)
2017년
-

CKD-389
당뇨
2019년
임상1상(한국)
2020년
-

CKD-383
당뇨
2017년
임상3상(한국)
2017년
-

CKD-393
당뇨
2017년
임상3상(한국)
2018년
-

CKD-841
암, 사춘기조숙증
2012년
임상1상(한국)
2021년
-

CKD-843
탈모/BPH
2014년
임상1상(한국)
2021년
-

제네릭
CKD-314
(나파벨탄주, Nafamostat mesilate)
COVID-19
2020년
임상2상(한국)
임상2상 완료(러시아)
2020년

임상3상 승인

(21.04.16)

바이오
신약
CKD-702
고형암
2013년
임상1상(한국)
2020년
-

바이오시밀러
CKD-11101
빈혈
2008년
전임상(EU)
품목발매(한국, 일본)
-
공동개발
(일본)

CKD-701
황반변성
2012년
임상3상(한국)
2018년
-

천연물
개량신약
CKD-491
치주염
2012년
비임상
-
-

CKD-495
급만성 위염치료제
2012년
임상3상(한국)
2019년
-

CKD-497
기관지염
2016년
임상2상(한국)
2018년
-

(자료: 당사 반기보고서)

(1) 품목 : CKD-504

①구 분
합성신약

②적응증
헌팅턴 병

③작용기전
Histone deacetylase 6 inhibitor (HDAC6)

④제품의 특성
(기존 치료제가 헌팅턴 운동 증상의 일부만 개선하는데 반해) 운동, 인지 및 정서기능의 전반적인 개선

⑤진행경과
미국 및 한국 임상 1상 진행중

⑥향후계획
개발 방향 수립를 위한 허가 기관과의 협의. 향후 일정 및 전략 논의 필요

⑦경쟁제품
Tetrabenazine (lundbeck), Austedo(Teva)

⑧관련논문 등
Journal 발표: 없음
학회발표: 2018 Huntington's Disease Therapeutics Conference (기전 및 비임상 약효)

⑨시장규모
글로벌 약 2,900억원 규모

⑩기타사항
보건복지부 첨단의료기술개발사업 과제 종료

(자료: 당사 반기보고서)

(2) 품목 : CKD-506

①구 분
합성신약

②적응증
류마티스관절염

③작용기전
Histone deacetylase 6 inhibitor (HDAC6)

④제품의 특성
경구제

⑤진행경과
Phase 1 종료: 2018.04
임상시험 승인일: 2016.07.29 / 임상 진행국가: 네덜란드 / 임상시험 시작일: 2016.08.29
Phase 2a 
유럽 5 개국가 승인완료 / 임상국가: 조지아, 러시아, 우크라이나, 체코, 폴란드
임상시험 완료 : 2019.11 / 환자방문 종료, 임상시험 결과보고서

⑥향후계획
향후 일정 및 추가 적응증 확대 전략 논의 필요

⑦경쟁제품
Xeljanz(Pfizer), Olumiant(Lilly)

⑧관련논문 등
학회발표: 2017 미국 류마티스학회 (기전 및 비임상 결과), 2018 미국 류마티스학회(기전 및 비임상 결과, 임상1상 결과), 2019 미국 류마티스 학회(기전 및 비임상 결과)

⑨시장규모
글로벌 25조원, 국내 1,284억원

⑩기타사항
범부처신약개발사업단 과제 종료

(자료: 당사 반기보고서)

(3) 품목 : CKD-508

①구 분
합성신약

②적응증
이상지질혈증

③작용기전
HDL과 VLDL/LDL 사이에서 TG 및 cholesterol의 교환에 작용하는 CETP 효소 저해를 통한 LDL-C 감소 및 HDL-C 증가 효과

④제품의 특성
1세대 CETP 저해제의 단점을 개선하였으며, 현재까지 개발된 CETP 저해제중 가장 강력한 효능을 지님

⑤진행경과
해외 임상 1상 진입
임상시험 승인일 : 2020년 6월 10일 (영국 MHRA)

⑥향후계획
2023년 상반기 영국 임상 1상 완료 예정

⑦경쟁제품
Statin, PCSK9 항체, Ezetimibe 등 허가된 이상지질혈증 치료제

⑧관련논문 등
관련 논문 없음

⑨시장규모
전체 이상지질혈증 시장 30조원 예측(ref, datamonitor 2016)

⑩기타사항
-

(자료: 당사 반기보고서)

(4) 품목 : CKD-509

①구 분
합성신약

②적응증
혈액암(다발성골수종)

③작용기전
HDAC6 억제를 통해 단백질 청소 기전을 억제하여 암세포의 사멸을 일으킴

④제품의 특성
경구제이며, 약효가 우수하며 안전역이 확보 됨

⑤진행경과
전임상 완료

⑥향후계획
향후 일정 추가 논의 필요

⑦경쟁제품
Bortezomib, Carfizomib, Lenalidomide, Daratumumab, Ixazomib 등

⑧관련논문 등
관련 논문 없음

⑨시장규모
글로벌 12.1조원, 국내 1,240억원

⑩기타사항
다발성골수종은 전체 종양의 0.5%, 혈액암 중 10% 차지하며, 발병률은 미국이 4명, 한국이 1명 수준으로 나라마다 다르게 나타남. 
지난 20년 동안 전체 암 발생이 약 5배 증가한 것과 비교하여 다발성 골수종의 발생률은 약 30배정도 증가하여 상대적으로 매우 높은 증가율을 보이고 있음.

(자료: 당사 반기보고서)

(5) 품목 : CKD-510

①구 분
합성신약

②적응증
샤르코마리투스병

③작용기전
HDAC6 저해를 통한 축삭 수송 개선 및 수초 정상화

④제품의 특성
정상 상태에서는 영향을 주지 않고 pathological 상태에서 작용하는 안전한 약물

⑤진행경과
해외 임상1상 진입
- 임상시험 승인일: 2019.09 - 임상국가: 프랑스

⑥향후계획
2021.4Q 프랑스 임상1상 완료

⑦경쟁제품
-

⑧관련논문 등
Ha et al.., Deveopment of a non-hydroxamic acid HDAC6 inhibitor for Charcot-Marie-Tooth Disease. 2018 Annual meeting of Peripherla Neuropathy Society

⑨시장규모
희귀 질환이며 아직 치료제가 없어 시장 예측자료가 없음. 
전체 유병율 1:2,500으로 전세계에 2,800,000명의 환자가 있으므로 medical unmet need가 충분함

⑩기타사항
-

(자료: 당사 반기보고서)

(6) 품목 : CKD-516

①구 분
합성 신약

②적응증
대장암

③작용기전
vascular disrupting agents(VDA)

④제품의 특성
2세대 VDA/경구 투여

⑤진행경과
이리노테칸 병용 : 국내 임상 1상 expansion cohort 진행 완료(2016년 11월 승인, 2016년 12월 시작) 
 국내 임상 3상 진행상황 : 2019년 10월 IND 승인 → 진행 계획 없음
면역항암제 병용 : 국내 연구자 주도 임상 IRB 및 IND 승인 (IND 승인일: 2020년 10월13일)

⑥향후계획
면역항암제 병용 : 연구자주도임상 진행

⑦경쟁제품
-

⑧관련논문 등
1. J Vasc Interv Radiol. 2018 Aug;29(8):1078-1084
2. Hepatol Int. 2017 Sep;11(5):446-451
3. Ultrasonography. 2014 Jan;33(1):18-25
4. Radiology. 2014 Aug;272(2):417-26
5. Anticancer Res. 2014 Apr;34(4):1715-22.
6. Cancer Res Treat. 2016 Jan;48(1):28-36
7. Invest New Drugs. 2014 Jun;32(3):400-11
8. Invest New Drugs. 2013 Oct;31(5):1097-106
9. J Med Chem. 2010 Sep 9;53(17):6337-54
10. PLoS One. 2018 Feb 13;13(2):e0192706
학회발표 : 2019년 미국 암학회(기전 및 비임상 결과)

⑨시장규모
글로벌 9.2조원, 국내 6,600억원

⑩기타사항
항암사업단 공동 개발 중

(자료: 당사 반기보고서)

(7) 품목 : CKD-581

①구 분
합성신약

②적응증
다발골수종

③작용기전
Pan-Histone Deacetylase inhibitor

④제품의 특성
투여 횟수 감소에 따른 편의성 향상

⑤진행경과
Phase 1b 진행 중 (IND 신청 2017.07, 승인 2017.11.)

⑥향후계획
개발방향 검토

⑦경쟁제품
허가/승인 : Farydak(Panobinostat lactate) (Novartis, 2015 FDA 허가, 2017 국내 허가)

⑧관련논문 등
Invest New Drugs. 2018 Oct;36(5):877-885

⑨시장규모
글로벌 12.1조원, 국내 1,240억원

⑩기타사항
다발성골수종은 전체 종양의 0.5%, 혈액암 중 10% 차지하며, 발병률은 미국이 4명, 한국이 1명 수준으로 나라마다 다르게 나타남. 
지난 20년 동안 전체 암 발생이 약 5배 증가한 것과 비교하여 다발성 골수종의 발생률은 약 30배정도 증가하여 상대적으로 매우 높은 증가율을 보이고 있음.

(자료: 당사 반기보고서)

(8) 품목 : CKD-702

①구 분
바이오 신약

②적응증
비소세포폐암

③작용기전
CKD-702는 cMET/EGFR 이중항체로 cMET과 EGFR에 결합하여, 두 수용체의 세포내제화를 촉진시켜 분해를 유도
두 수용체의 발현양을 줄이고, 관련된 하위신호를 차단하여 효과적으로 암세포 증식을 억제

④제품의 특성
CKD-702는 EGFR에 대한 결합력이 낮아, 기존 EGFR 타겟 약물의 부작용인 피부독성 (skin rash)이 낮은 장점이 있으며, 암세포 증식 저해능력은 병용 효과 대비 우수함.

⑤진행경과
임상 1상 진행 중
임상시험 승일일 : 2020년 1월 30일

⑥향후계획
향후 일정 추가 논의 필요

⑦경쟁제품
-

⑧관련논문 등
해당사항 없음

⑨시장규모
연구개발 초기 단계로 목표 시장을 특정하기 어려움

⑩기타사항
범부처신약개발사업단 과제 종료

(자료: 당사 반기보고서)

(9) 품목 : CKD-314(나파벨탄주, Nafamostat mesilate)

①구 분
합성의약품 복제약(제네릭)

②적응증
혈액항응고제 및 급성췌장염 치료 적응증으로 시판중
COVID-19 치료제로 개발 중 (약물 리포지셔닝)

③작용기전
세린 프로테아제저해제로서 단백질 분해효소 활성 억제. TMPRSS2를 억제함으로써 SARS-Cov-2 감염을 차단

④제품의 특성
한국파스퇴르연구소가 3,000여 종의 물질을 대상으로 코로나19 항바이러스 효과를 탐색해왔으며, 그 중 종근당 나파벨탄의 주성분인 '나파모스타트'가 최근 코로나19 중증환자 치료제로 미국 FDA의 긴급 승인을 받은 렘데시비르에 비해 600배 이상의 항바이러스 효과를 보이는 것을 확인

⑤진행경과
국내 다국가 다기관 임상 3상 진행 중 
- 국내 임상 승인일 : 2021년 4월 15일
 러시아 임상 2상 완료 
- 러시아 임상 승인일 : 2020년 8월 31일
- 나파벨탄이 고위험군 환자에서 표준치료군에 비해 약 2.9배 높은 치료효과
- 임상종료보고서 완료

⑥향후계획
향후 일정 추가 논의 필요

⑦경쟁제품
렘데시비르, 덱사메타손

⑧관련논문 등
J Med Virol. 2020 Aug 7;10.1002/jmv.26397 (파스퇴르 연구소 스크리닝 결과)
Viruses. 2020 Jun 10;12(6):629. (일본 도쿄대학교 연구팀, 나파모스타트가 TMPRSS2 활성을 10nm(나노미터) 수준으로 억제해 코로나 치료에 유효하다는 내용의 연구결과)

⑨시장규모
COVID-19 치료제 시장은 확실히 파악되지 않은 상황이나 전세계 코로나19 확진 환자수는 현재 총 1,600만명 이상을 기록하고 있으며, 치료제 수요는 매우 높은 상태

⑩기타사항
한국생명공학연구원 GloPID-R (Global 감염증에 대한 글로벌 임상 협력) 정부과제 완료

(자료: 당사 반기보고서)

신약개발은 많은 비용과 장기간의 시간이 소요되며, 임상 진행 과정 등에서 유의미한 효능과 수익성 등이 입증되지 않을 경우 중단될 위험이 있습니다. 당사의 경우 2004년 자체연구를 통해 개발된 캄토벨이 국내에서 항암제로 허가 받아 시판되고 있으며 2번째 신약인 당뇨병 치료제 듀비에가 2014년 2월 발매되는 등 신약개발에 노하우를 갖고 있지만, 개발중인 신약 중 현재 1~2상 단계에 머물러 있는 신약 비중이 높아 추후 임상실패에 의한 수익화 실패 가능성이 존재합니다.

한편, 당사는 전세계적으로 유행하고 있는 코로나19바이러스 치료와 관련하여 개발중인 나파벨탄주(CKD-314)의 러시아 임상 2상시험 결과로부터 확보된 결과를 기반으로 국내 조건부허가 신청을 하였으며, 자진 취소한 사실이 있습니다.

[투자판단 관련 주요 경영사항]

1. 제목
나파벨탄주 국내 조건부허가 신청

2. 주요내용
※ 투자유의사항 
 임상시험 약물에 대한 허가 신청이 의약품규제기관의 
 최종적인 허가 결정을 보장하지는 않습니다. 
 품목허가 심사 과정에서 기대에 상응하지 못하는 
 결과가 나올 수 있으며, 이에 따라 당사가 상업화 
 계획을 변경하거나 포기할 수 있는 가능성도 
 상존합니다. 
 투자자는 수시공시 및 사업보고서 등을 통해 공시된 
 투자 위험을 종합적으로 고려하여 신중히 투자하시기 
 바랍니다. 

1. 품목명 
 나파벨탄주(주성분 : 나파모스타트메실산염) 

2. 대상 질환명(적응증) 
 중증 고위험군 입원환자의 코로나19 바이러스 
 (SARS-CoV-2) 감염증 치료 

3. 품목허가 신청일 및 허가 기관 
 - 신청일 : 2021년 03월 08일(월요일) 
 - 품목허가기관 : 식품의약품안전처 

4. 임상시험 관련 사항 
 - 임상시험 등록 번호 : NCT04623021 
 - 당사는 2020년 12월 러시아 임상 2상 시험을 종료 
 하였으며, 해당 임상시험 결과로부터 중증의 
 고위험군 환자에서 통계적으로 유의한 치료 효과 
 및 안전성을 확인하였음. 당사는 확보된 임상 
 결과를 기반으로 국내 조건부 허가를 신청 
 하였으며, 식품의약품안전처의 검증과 평가를 
 받을 예정임. 

5. 향후 계획 
 - 당사는 조건부 허가신청과 동시에 확보한 2상 
 결과를 바탕으로 3상 임상시험을 실시하기 위한 
 임상시험 계획서를 식약처에 제출하였음. 
 - 조건부 허가 획득 시 즉시 의료 현장에서 치료 
 목적으로 사용될 수 있도록 나파벨탄주를 공급할 
 계획임.

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2021-03-08

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 사실확인일은 식품의약품안전처에 조건부허가 신청서를 제출한 날짜입니다.

※ 관련공시
-

(자료 : 당사 전자공시시스템 공시(2021.03.08)

[투자판단 관련 주요 경영사항]

1. 제목
나파벨탄주 국내 조건부허가 신청 자진취하

2. 주요내용
1. 품목명 
 나파벨탄주(주성분 : 나파모스타트메실산염) 

2. 대상 질환명(적응증) 
 중증 고위험군 입원환자의 코로나19 바이러스 
 (SARS-CoV-2) 감염증 치료 

3. 품목허가 자진 취하 
 - 조건부 허가 신청일 : 2021년 03월 08일(월) 
 - 자진 취하일 : 2021년 04월 16일(금) 
 - 제출 기관 : 식품의약품안전처 

4. 주요 내용 
 - 당사는 러시아에서 수행한 2상 임상시험 
 (등록번호 : NCT04623021) 결과를 바탕으로, 
 국내 조건부 허가를 2021년 3월 8일에 신청하여 
 식품의약품안전처의 심사를 받아 왔음. 
 - 식약처는 제출된 2상 결과에 대한 내부심사 및 
 '코로나19 치료제 안전성·효과성 검증 자문단'과의 
 회의 결과, 치료 효과를 확증할 수 있는 3상 임상 
 결과를 추가 제출할 것을 권고하였음. 
 - 따라서, 당사는 식약처의 심사 의견을 수용하고 
 신청한 조건부 허가를 자진취하 하였음. 

5. 향후 계획 
 - 나파벨탄주의 3상 임상시험 수행 예정

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2021-04-16

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

본 공시는 2021년 3월 18일에 공시한 '풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)' 공시에 따른 후속 공시입니다.

※ 관련공시
2021-03-08 투자판단 관련 주요경영사항(나파벨탄주 국내 조건부허가 신청) 
2021-03-18 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 

(자료 : 당사 전자공시시스템 공시(2021.04.16)

[투자판단 관련 주요 경영사항]

1. 제목
나파벨탄주 임상 3상 승인

2. 주요내용
※ 투자유의사항 
 임상시험 약물이 의약품으로 최종 허가받을 확률은 
 통계적으로 약 10% 수준으로 알려져 있습니다. 
 임상시험 및 품목허가 과정에서 기대에 상응하지 
 못하는 결과가 나올 수 있으며, 이에 따라 당사가 
 상업화 계획을 변경하거나 포기할 수 있는 가능성도 
 상존합니다. 
 투자자는 수시공시 및 사업보고서 등을 통해 공시된 
 투자 위험을 종합적으로 고려하여 신중히 투자하시기 
 바랍니다. 

1. 임상시험 제목 
 코로나 19 폐렴으로 진단받아 입원한 환자를 대상으로 
 CKD-314(나파벨탄주)의 유효성과 안전성을 평가하기 
 위한 제3상 임상시험 계획 승인 

2. 임상시험 단계 
 임상 3상 

3. 대상질환명(적응증) 
 코로나 19 폐렴 

4. 임상시험 신청일 및 승인기관 
 - 신청일 : 2021년 03월 08일 
 - 승인일 : 2021년 04월 15일 
 - 임상승인기관 : 식품의약품안전처 
 - 임상시험기관 : 서울대학교병원 외 다국가, 다기관 

5. 임상시험 등록번호 
 추후 등록 예정 

6. 임상시험의 목적 
 코로나 19 폐렴 환자를 대상으로 시험군(CKD-314 + 
 표준치료)과 대조군(CKD-314 위약 + 표준치료)의 
 유효성과 안전성을 비교 평가하고자 함. 

7. 임상시험 시행 방법 
 - 규모: 약 600명 
 - 실시기간: 승인일로부터 24개월 이내 
 - 실시방법: 이중눈가림, 다국가, 다기관, 무작위배정, 
 제 3상 임상시험 

8. 기대효과 
 러시아 임상2상에서 통계적으로 유의한 결과가 나온 
 고위험군 환자 대상으로, 대규모 임상시험을 실시하여 
 CKD-314(나파벨탄주)의 코로나 19 폐렴 환자에 대한 
 효과를 치료적으로 확증하고자 함.

3. 이사회결의일(결정일) 또는 사실확인일
2021-04-16

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 사실확인일은 당사가 식품의약품안전처로부터 임상 3상 승인을 확인한 날짜입니다.

※ 관련공시
2021-03-08 투자판단 관련 주요경영사항(나파벨탄주 임상 3상 신청) 
2021-03-18 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정) 

(자료 : 당사 전자공시시스템 공시(2021.04.16)

나파벨탄주의 코로나19치료제 조건부 허가 신청과 관련하여 식품의약품안전처의 임상3상 권고를 받은 후, 신청을 취하하고 현재 국내 임상3상이 진행중입니다. 이처럼, 신약 개발 및 승인과 관련하여 많은 불확실성이 상존하고 있으며, 이는 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 채권상장여부 및 환금성 제한 관련 위험

본 사채의 상장예정일은 2021
년
09월 09일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장 심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장 심사를 통과할 것으로 판단됩니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로투자자께서는 이 점 투자판단에 참고하시기 바랍니다.

본 사채의 상장예정일은 2021년 0

9월 09일로, 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장 심사요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있는 것으로 판단됩니다. 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구분
요건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 통과할 것으로 판단됩니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

나. 사채관리 및 기한의 이익상실에 관한 사항

당사가 본 사채의 발
행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여
재무비율 등의 유지(연결
재무상태표 기준 부채비율 300% 이하 유지),
담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의
의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여
@@재무비율 등의 유지(연결 재무상태표 기준 부채비율 300% 이하 유지), 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등
의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본사채에 대한 기한의 이익을 상실을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

다. 신용등급 관련 사항

본 사채는 한국기업평가(주)로부터 AA-(Stable), NICE신용평가(주)로부터 A+(Positive) 등급을 받았습니다.

당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제1회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 한국기업평가, NICE신용평가, 총 2개의신용평가 전문기관에 평가를 의뢰하였으며 한국기업평가로부터 AA-(Stabe), NICE신용평가(주)로부터 A+(Positive) 등급으로 평정 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
평가일자
평정등급
등급의 정의
회 차
Outlook

NICE신용평가
2021-08-11
A+
원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
제1-1회
제1-2회
긍정적(Positive)

한국기업평가
2021-08-09
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
제1-1회
제1-2회
안정적(Stable)

주) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

[한국기업평가 장기 신용등급 정의]

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준이며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적이다.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위등급에 비해서는 높다.

BBB
원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있다.

BB
최소한의 원리금 지급확실성은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있다.

B
원리금 지급확실성이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우투기적이다.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높다.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고, 합리적인 예측 범위내에서 채무불이행 발생이 불가피하다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

주1) AA부터 B까지는 동일 등급내에서 상대적인 우열을 나타내기 위하여 "+" 또는 "-"의 기호를 부가할 수 있다.
주2) 예비평가의 경우 신용등급 앞에 "P"를, 조건부 신용평가의 경우 신용등급 앞에 "C"를, 미공시 등급의 경우 신용등급 앞에 "U"를 부기하며, 구조화금융거래와 관련한 신용평가의 경우 신용등급 뒤에 "(sf)"를, 집합투자기구 신용평가의 경우 신용등급 뒤에 "(f)"를 부기한다.

[NICE신용평가 채권신용평가의 신용등급 정의]

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급 확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지않을 만큼 안정적임.

AA
원리금 지급 확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가있음.

A
원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급 확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음.

BB
원리금 지급 확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음.

주) 위 등급중 AA등급부터 CCC등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +,- 기호가 첨부됩니다.

라. 공모일정 변경 가능성

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자 의사결정하여 주시기 바랍니다.

마. 사채권의 전자등록 발행에 관한 사항

본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

바. 원리금 상환 불이행 위험

본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환은 발행회사인 (주)종근당이 전적으로 책임집니다.

사. 증권신고서의 효력발생에 관한 사항

본 신고서는 '자본시장과금융투자업에관한법률' 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

아. 전자공시된 내용 참조에 관한 사항

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서,사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사 결정 시 참조하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 (주)종근당 제1회 무보증사채의 인수인이자 공동대표주관회사인 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)(이하 "공동대표주관회사"라 함)는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.
 
 본 장에 기재된 분석의견은 "공동대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)종근당으로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 "공동대표주관회사"가 투자자에게 본 건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "공동대표주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.
 
 다만, "공동대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 "공동대표주관회사"의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.
 
 기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.
 
 또한, 본 평가의견에 기재된 "공동대표주관회사"의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
한국투자증권(주)
00160144

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

2. 평가개요
 "공동대표주관회사"는 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

"공동대표주관회사"는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.
 
 다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, "공동대표주관회사"는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.
 
 본 채무증권의 신용등급은 AA-/A+등급으로 "공동대표주관회사"의 '인수 업무를 위한 내부 통제 지침' 상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.
 
 (가) 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2021.08.13 - 2021.08.30

방문실사
2021.08.24

실사보고서 작성 완료
2021.08.30

증권신고서 제출
2021.08.30

(나) 기업실사 참여자
 [발행회사]

소속
부서
성명
직책
담당업무

(주)종근당
재경팀
박영준
차장
실사 총괄

재경팀
김성학
과장
실사자료 작성 및 제공

[공동대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

한국투자증권
인수영업1부
김동완
이사
기업실사 총괄
2021년 08월 13일 ~ 2021년 08월 30일
기업금융업무 등 21년

한국투자증권
인수영업1부
류장현
팀장
기업실사 실무
2021년 08월 13일 ~ 2021년 08월 30일
기업금융업무 9년

한국투자증권
인수영업1부
송근후
주임
기업실사 실무
2021년 08월 13일 ~ 2021년 08월 30일
기업금융업무 2년

NH투자증권
General Industry부
최민호
이사
기업실사 총괄
2021년 08월 13일 ~ 2021년 08월 30일

기업금융업무 18년

NH투자증권
General Industry부
김영호
부장
기업실사 실무
2021년 08월 13일 ~ 2021년 08월 30일

기업금융업무 12년

NH투자증권
General Industry부
김근유
대리
기업실사 실무
2021년 08월 13일 ~ 2021년 08월 30일

회계감사 2년
 기업금융업무 1년

(다) 기업실사 항목 및 점검결과

신고서 주요내용
점검사항
결과

모집 또는 매출에 관한 일반사항
(주1) 참조
(주1) 참조

증권의 주요 권리내용
(주2) 참조
(주2) 참조

투자위험요소
(주3) 참조
(주3) 참조

자금의 사용목적
(주4) 참조
(주4) 참조

경영능력 및 투명성
(주5) 참조
(주5) 참조

회사의 개요
(주6) 참조
(주6) 참조

사업의 내용
(주7) 참조
(주7) 참조

재무에 관한 사항
(주8) 참조
(주8) 참조

감사인의 감사의견 등
(주9) 참조
(주9) 참조

회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
(주10) 참조
(주10) 참조

주주에 관한 사항
(주11) 참조
(주11) 참조

임원 및 직원 등에 관한 사항
(주12) 참조
(주12) 참조

이해관계자와의 거래내용 등
(주13) 참조
(주13) 참조

기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
(주14) 참조
(주14) 참조

상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

(라) 기업실사 이행내역

일자
기업 실사 내용

2021년 08월 13일
 ~2021년 08월 23일
* 기업실사 준비
 - 발행사의 무보증 회사채 발행 의사 확인
 - 자금조달 금액 등 발행사 의견 청취
 - 발행회사 및 소속산업 사전 조사
 - 무보증 회사채 발행 일정 협의
 - 공시서류 및 뉴스 등을 통한 발행회사의 최근 이슈 조사
 - 실사 사전요청자료 송부

2021년 08월 24일
* 발행회사 방문
 * Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사
 1) 사업위험관련 실사
 - 영위 중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크
 - 유사업종 자료 검토
 2) 회사위험관련 실사
 - 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크
 3) 기타위험관련 실사
 - 기타 회사 제공 내역 및 각종 장부 검토
 - 소송관련 내역 등의 확인
 - 각 부서 주요 담당자 인터뷰
 - 향후 사업추진계획 검토
 - 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악
 - 동사 공시서류 검토
 - 동사로부터 수령한 자료 검증(정관, 내부자료 등)
 - 내부통제시스템 확인

2021년 08월 24일
 ~2021년 08월 29일
* 실사 추가 내역 문의 및 확인
 * 기업실사보고서 및 증권신고서 작성
 * 실사이행결과보고서 작성
 * 회사채 발행 관련 제반 계약서 최종 확인

2021년 08월 30일
* 증권신고서 최종 내용 검증
 - 모집매출 증권 관련 적정성 검토
 - 투자위험요소 세부사항 체크

3. 종합의견

(가) 동사는 2013년 11월 2일을 분할기준일로 투자사업부문을 담당하는 존속법인 (주)종근당홀딩스와 의약품사업부문을 담당하는 신설회사인 (주)종근당으로 인적분할되어 설립되었으며, 2013년 12월 6일에 한국거래소 유가증권시장에 재상장되었습니다.
 
 (나) 동사의 최대주주인 (주)종근당홀딩스의 지분율은 2,790,234주(24.42%)이며, 특수관계인 5인을 포함하여 4,317,350주(37.78%)입니다. 동사가 상장회사이며 특수관계인을 제외하고 지분 5% 이상을 보유한 주주가 국민연금관리공단과 고촌재단 밖에 없음을 고려시 동사의 경영권에 대한 안정성은 양호한 것으로 판단됩니다.

(다) 동사의 수익성을 세부적으로 살펴보면, 2021년 반기 EBITDA/매출액 비율은 10.2%로 2020년 반기 대비 1.7% 감소하였습니다. 이는 2021년 반기 경상연구개발비/매출액 비율이 12.2%로 전년 동기 대비 2.9% 증가한 점 등에 기인합니다. 그외 동사는 2018년, 2019년 및 2020년의 EBITDA/매출액 비율은 각각 10.1%, 8.8%, 11.1%를 기록하며 우수한 영업수익성을 꾸준히 유지하고 있습니다. 

[동사 수익성분석(연결 기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

매출액
639,449
607,388
1,303,006
1,079,338
956,219

매출원가
396,690
383,392
813,866
675,059
575,816

매출총이익
242,759
223,997
489,140
404,279
380,403

판매비와관리비
111,378
105,619
218,540
231,079
227,629

경상연구개발비
77,863
56,149
146,664
98,624
77,034

영업이익
53,518
62,229
123,936
74,576
75,740

EBITDA
65,404
72,136
145,033
95,047
96,958

당기순이익
38,031
45,219
90,405
52,975
41,704

매출액영업이익률
8.4%
10.2%
9.5%
6.9%
7.9%

EBITDA/매출액
10.2%
11.9%
11.1%
8.8%
10.1%

매출액순이익률
5.9%
7.4%
6.9%
4.9%
4.4%

주1) EBITDA = 영업이익 + 유형자산 감가상각비 + 무형자산상각비
 (출처 : 동사 사업보고서, 반기보고서)

(라) 동사의 재무안정성 추이를 살펴보면, 연결기준 부채비율은 2018년 65.12%, 2019년 68.72%, 2020년 71.56%로 증가 후, 2021년 반기 기준 67.07%로 감소하였습니다. 반면, 차입금의존도 추이는 2018년 14.68%, 2019년 13.86%, 2020년 13.84%, 2021년 반기 13.96%로 2019년까지 감소 후 유지되고 있습니다. 이는 2019년부터 적용된 기업회계기준서 제 1116호 '리스'를 적용함에 따른 부채 증가 등에 기인합니다. 한국은행이 2020년 9월 발표한 기업경영분석자료에 따르면, 대기업 평균 부채비율은 82.3%이고 차입금의존도는 24.4%로 나타난 바, 위 수치와 비교시 동사의 재무안정성 비율은 대기업 평균 대비 부채비율은 높고 차입금의존도는 낮은 수준입니다

[ 동사 주요 안정성 비율 추이(연결기준) ]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

자산총계
946,885
946,333
801,352
711,495

부채총계
380,131
394,740
326,399
280,595

자본총계
566,754
551,593
474,953
430,900

부채비율
67.07%
71.56%
68.72%
65.12%

총차입금
132,193
130,980
111,044
104,470

차입금의존도
13.96%
13.84%
13.86%
14.68%

영업활동현금흐름
28,161
104,324
77,291
42,628

주1) 총차입금: 단기차입금 + 장기차입금
주2) 차입금의존도 : 총차입금/자산총계
(출처 : 동사 사업보고서, 반기보고서)

(마) 동사는 2018년 한영회계법인, 2019년 한영회계법인, 2020년 한영회계법인으로부터 감사를 받았으며, 2020년 한영회계법인으로부터 감사의견으로 적정의견을 받았습니다.
 
 (바) 동사는 금번 회사채 발행을 통해 조달한 자금 1,000억원은 2021년부터 2023년까지 당사 R&D 임상비용(운영자금)으로 사용될 예정입니다. 동사의 자산규모 및 우수한 재무안정성을 바탕으로 판단할때, 금번 회사채 발행 후에도 동사의 유동성, 현금흐름, 부채비율에 큰 이상사항이 없을것으로 판단됩니다.
 
 (사) 금번 발행되는 동사의 제1회 무기명식 이권부 무보증사채는 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 원리금의 상환은 어렵지 않을 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수의 변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 또한 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)에서 평정한 회사채 평정등급은 각각 AA-등급과 A+등급입니다. 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 (주)종근당이 전적으로 책임을 집니다. 따라서 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 감안하시어 투자시에 유의하시기 바랍니다.

2021. 08. 30.

공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사

대표이사 정 일 문

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 1-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
80,000,000,000

발행제비용(2)
214,720,000

순수입금[(1)-(2)]
79,785,280,000

[회 차 : 1-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
20,000,000,000

발행제비용(2)
75,920,000

순수입금[(1)-(2)]
19,924,080,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 1-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
56,000,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
120,000,000
인수가액 × 0.15%

사채관리수수료
4,000,000
정액

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

상장수수료
1,400,000
500억원 이상 1,000억원 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록수수료
500,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

신용평가수수료
32,500,000
NICE신용평가, 한국기업평가 (VAT 별도)

합 계
214,720,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 1-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
14,000,000
발행가액 × 0.07%

인수수수료
30,000,000
인수가액 × 0.15%

사채관리수수료
1,000,000
정액

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

상장수수료
1,200,000
150억원이상 250억원미만

상장연부과금
500,000
1년당 100,000원 (최대 50만원)

전자등록수수료
200,000
발행액 × 0.001% (최대 50만원)

신용평가수수료
29,000,000
NICE신용평가, 한국기업평가 (VAT 별도)

합 계
75,920,000
-

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[발행제비용 산정 근거]
- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 제 96조 및 시행세칙 <별표10>
- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 제 96조 및 시행세칙 <별표10>
- 등록수수료 : 채권등록업무규정 제 32조 <별표>
- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의
- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료(VAT 별도)
- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의
- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준 제 15조의 2

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
1-1
(기준일 :
2021년 08월 27일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
80,000
-
-
-
80,000

회차 :
1-2
(기준일 :
2021년 08월 27일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
20,000
-
-
-
20,000

나. 자금의 세부 사용내역

금번 당사가 발행하는 제1-1회 및 제1-2회 무보증사채 발행금액 1,000억원은 2021년부터 2023년까지 당사 R&D 임상비용(운영자금)으로 사용될 예정입니다. 자세한 내역은 아래 표를 참고하시기 바랍니다.

[운영자금 세부 사용내역]

(단위 : 백만원)

사용처
세부내역
세부 사용 시기

2021년
2022년
2023년
계

R&D 임상비용
나파벨탄(코로나치료제) 임상 3상
6,000
19,000

25,000

CKD-702(이중항암항체) 임상 1,2상
4,700
16,000
22,500
43,200

R&D Open Inovation 신약플랫폼 투자

10,000
10,000
20,000

기타 R&D Pipeline 국내외 임상비용
2,000
4,000
5,800
11,800

합계
12,700
49,000
38,300
100,000

주) 금번 사채 발행으로 조달한 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용 예정임

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

[ 연결기준 ]

(단위 : 백만원, 배)

구 분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

영업이익
53,518
62,229
123,936
74,576
75,740

순이자비용
1,380
862
2,588
2,296
2,127

이자보상비율
38.78
72.21
47.89
32.48
35.61

주1) 순이자비용 = 이자비용 - 이자수익

주2) 이자보상비율 = 영업이익 / 순이자비용

(자료 : 당사 각 사업연도 사업보고서)

[ 별도기준 ]

(단위 : 백만원, 배)

구 분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

영업이익
56,073
62,375
126,608
77,025
78,005

순이자비용
921
491
1,497
1,913
2,141

이자보상비율
60.86
127.03
84.57
40.26
36.43

주1) 순이자비용 = 이자비용 - 이자수익

주2) 이자보상비율 = 영업이익 / 순이자비용

(자료 : 당사 각 사업연도 사업보고서)

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 
당사의 2020년 반기 이자보상비율은 연결기준 38.78배, 별도기준 60.86배로 양호한 수준을 유지하고 있으며 과거 3개년동안 양호한 수준의 이자보상비율 시현하고 있습니다. 그러나 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는것은 아닙니다.

3. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 사채

증권신고서 전일
기준 당사의 미상환 사채내역은 없습니다.

나. 미상환 기업어음의 현황

증권신고서 전일 기준 당사의 미상환 기업어음 내역은 없습니다.

다. 전자단기사채 등

증권신고서 전일 기준 당사는 전자단기사채 등의 내역이 없습니다.

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급

NICE신용평가(주)
2021년 08월 11일
제1-1회, 제1-2회
A+

한국기업평가(주)
2021년 08월 09일
제1-1회, 제1-2회
AA-

(자료 : NICE신용평가, 한국기업평가)

나. 평가의 개요

평가대상회사채의 상환능력 및 그 안정성은 NICE신용평가(주) 및 한국기업평가(주)의 평가기준에 따라 평가한 결과입니다.

다. 평가의 결과

본 신용평가등급은 제1-1회 및 제1-2회 무보증사채 발행을 위하여 받은 등급입니다.

평 정 사
평정등급
등급의 정의
등급전망
(Rating Outlook)

NICE신용평가(주)
A+
원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
긍정적(Positive)

한국기업평가(주)
AA-
원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.
안정적(Stable)

(자료 : NICE신용평가, 한국기업평가)

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

<연결대상 종속회사 현황(요약)>

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요
종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
0
0
0
0
0

비상장
1
0
0
1
0

합계
1
0
0
1
0

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

1) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적, 상업적 명칭

당사의 명칭은 주식회사 종근당이라고 표기합니다. 영문으로는 Chong Kun 
Dang Pharmaceutical Corp. (약호 CKD Pharm)라 표기합니다. 

다. 설립일자 및 존속기간

설립일자 : 2013년 11월 5일 (설립등기일 기준)
(주)종근당은 2013년 11월 2일을 분할기준일로 투자사업부문을 담당하는 존속법인 (주)종근당홀딩스와 의약품사업부문을 담당하는 신설회사인 (주)종근당으로 인적분할되어 설립되었으며, 2013년 12월 6일에 한국거래소 유가증권시장에 재상장되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

주소 : 서울시 서대문구 충정로 8(충정로 3가)
전화번호 : 02-2194-0300

홈페이지 : http://www.ckdpharm.com

마. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

바. 주요사업의 내용

창립 이래 지난 80여년 동안 오로지 제약 한길만을 걸어온 종근당은 생명의 존엄성을 바탕으로 보다 우수한 의약품을 개발함은 물론 질병 없는 건강사회의 구현을 최고의 이념으로 삼아 기업경영을 해오고 있습니다.

'인류건강을 책임지며 세계와 함께하는 대한민국 대표 제약회사'임을 자부하는 종근당은 세계적인 수준의 기술력과 생산시설로 국산신약 항암제 '캄토벨 주'를 비롯해 당뇨
병치료제 등 인류의 삶을 향상시키는 다수의 신약개발에 정진하고 있으며 대한민국 대표 제약기업으로서 그 책임과 의무를 다하고 있습니다.

종근당은 신약, 개량신약, 퍼스트제네릭은 물론 바이오의약품에 대한 연구개발 투자를 확대하고 글로벌 인적자원을 양성하는 한편 해외시장 개척에도 적극 앞장서 나감으로써 명실상부한 글로벌 제약기업으로 도약해 나갈 계획입니다.

상세한 내용은 동 공시서류의 "II. 사업의 내용"을
참고하여 주시기 바랍니다.

사. 신용평가에 관한 사항

평가일
평가 대상
신용등급
평가회사
평가구분

2020. 6. 12
기업신용평가
A+
NICE신용평가
본평가

2021. 8. 9
회사채
AA-
한국기업평가
본평가

2021. 8. 11
회사채
A+
NICE신용평가
본평가

아. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
2013년 12월 06일
-
-

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

구분
내용

회사명

주식회사 종근당 (분할신설회사)

본점소재지

서울특별시 서대문구 충정로 8(충정로 3가)

※당사는 2013년 11월 2일을 분할기일로 하여 (주)종근당으로 부터 의약품 제조 및 판매사업부문을 인적분할하여 신설된 법인으로서, 설립 후 본점소재지의 변경이 없습니다. 

나. 경영진의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료
또는 해임

신규
재선임

2018년 03월 16일
정기주총
-
대표이사 김영주
사내이사 김성곤
사내이사 구자민
-

2019년 03월 15일
정기주총
사외이사 홍순욱
사외이사 강인수
사내이사 김창규
사외이사 오대규
사외이사 조영국

2021년 03월 26일
정기주총
-
대표이사 김영주
사내이사 김성곤
사내이사 구자민
-

다. 최대주주의 변동

공시대상기간 중 최대주주의 변동은 없었습니다.

라. 상호의 변경

당사는 2013년 11월 2일을 분할기일로 하여 (주)종근당으로 부터 의약품 제조 및 판매 사업부문을 인적분할하여 신설된 법인으로서, 설립 이후 상호변경을 하지 않았습니다. 

마
. 회
사의 합병관련 내용
 -
해당사항 없음

6) 주요 연혁

회사명
구 분
주요 내용

종근당
2017년
1월
2월
12월
2016 공정거래 자율준수 프로그램(CP) 등급평가 국내 최고 등급 'AA' 획득
당뇨병치료 복합제 듀비메트, 제18회 대한민국신약개발상 '기술상' 수상
소비자중심경영(CCM) 인증 획득

2018년
2월
9월
11월
12월
고혈압 복합제 '텔미누보' IR25장영실상 수상
'CKD-702' 제 1회 대한민국 바이오의약품 대상 수상
ISO37001(반부패 경영시스템) 인증 획득
세계 최초 네스프 바이오시밀러 '네스벨' 품목허가

2019년
7월
9월
인도네시아 항암제 공장 준공
'네스벨' 일본 제조판매 승인 획득

2020년
-
해당사항 없음

2021년

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
제9기 반기
제8기
(2020년말)
제7기
(2019년말)
제6기
(2018년말)
제5기
(2017년말)

보통주
발행주식총수
11,426,099
10,885,685
10,370,290
9,879,236
9,409,050

액면금액
2,500
2,500
2,500
2,500
2,500

자본금
28,565,247,500
27,214,212,500
25,925,725,000
24,698,090,000
23,522,625,000

우선주
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

기타
발행주식총수
-
-
-
-
-

액면금액
-
-
-
-
-

자본금
-
-
-
-
-

합계
자본금
28,565,247,500
27,214,212,500
25,925,725,000
24,698,090,000
23,522,625,000

주) 당사는 당기 초 보통주 1주당 5%의 무상증자를 실시한 바 있으며, 신주 540,414주를 발행하였습니다.
주) 당사는 제8기 초 보통주 1주당 5%의 무상증자를 실시한 바 있으며, 신주 515,395주를 발행하였습니다.
주) 당사는 제7기 초 보통주 1주당 5%의 무상증자를 실시한 바 있으며, 신주 491,054주를 발행하였습니다.
주) 당사는 제6기 초 보통주 1주당 5%의 무상증자를 실시한 바 있으며, 신주 470,186주를 발행하였습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2021년 08월 27일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
40,000,000
-
40,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
11,426,099
-
11,426,099
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
11,426,099
-
11,426,099
-

Ⅴ. 자기주식수
159,850
-
159,850
자사주 취득, 무상증자에 따른 단주 인수

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
11,266,249
-
11,266,249
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2021년 08월 27일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
49,300
-
-
-
49,300
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
49,300
-
-
-
49,300
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
10,456
72,757
-
-
83,213
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
10,456
72,757
-
-
83,213
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
17,637
9,700
-
-
27,337
무상증자 단주매입

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
77,393
82,457
-
-
159,850
-

우선주
-
-
-
-
-
-

※ 당사는 2020년 10월 16일 삼성증권과 자기주식취득신탁계약을 체결하여, 계약을 통해 매수한 자기주식을 신탁계약에 의한 취득 중 수탁자보유물량에 기재하였으며, 계약기간은 2020년 10월 16일부터 2021년 10월 15일까지입니다.
※ 기타취득(c)은 과거 회사분할 및 무상증자 실시에 따라 발생한 단주 매입분 17,637주와 2021년 1월 1일 무상증자에 따라 발생한 9,700주의 단주 매입분을 합산한 수량입니다.

다. 종류주식 발행현황

-해당사항 없음

5. 정관에 관한 사항

당사의 최근 정관 개정일은 2021년 3월 26일이며 공시대상기간 중 정관의 변경 이력은 다음과 같습니다.

[정관 변경 이력]

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019년 03월 15일
제 6기 정기주주총회
1. 사업 목적 변경(의료공구 → 의료기기)
 2. 주식 등의 전자등록에 따른 내용 변경
 가. 명의개서대리인
 나. 주주등의 주소, 성명 및 인감신고
 다. 사채 및 신주인수권증권에 표시되어
 야 할 권리의 전자등록
 라. 사채발행에 관한 준용규정
 3. 외부감사인의 선임
1. 사업목적 내 명칭 변경
 2. 전자증권법 시행에 따른 변경내용 반영

 3. 외부감사법 개정에 따른 변경내용 반영

2021년 03월 26일
제 8기 정기주주총회
1. 사업의 목적 추가
 2. 사채의 발행 조항 및 대표이사 위임 
 관련 근거조문 신설
 3. 전자투표제도 도입시 감사선임을 
 출석주주 과반수로 의결 가능하도록 
 정관 변경
1. 신규 사업 추가
 2. 상법 내용 반영

 3. 상법 개정에 따른 변경내용 반영

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업의 내용

당사는 국내 대형 제약사 중 하나로 1941년 전신인 궁본약방으로 설립되었으며, 1976년 유가증권 시장 상장 이후 2013년 인적분할에 따라 신규 상장하였습니다.
현재 전문의약품(ETC) 및 일반의약품(OTC) 사업을 영위하고 지속적으로 성장해 나가고 있습니다.

의약품 산업은 인간의 생명과 보건에 관련된 제품을 생산하는 정밀화학산업으로 국민 건강증진 및 건강권 확보와 직결된 산업으로 이에 따른 의약품 허가/제조/유통 등
에 대한 정부의 규제가 타 산업에 비해 엄격한 편입니다. 또한, 해당 산업은 특허기술의 보호 장벽이 높고 신의약품 개발이 어려워 기술 우위에 따른 독점력이 강해 부가가치가 매우 높습니다.

현재 국내 제약시장은 빠르게 진행되고 있는 인구 고령화와 평균수명 증가 등의 요인에
기인한 의약품 수요증가로 5개년 평균 약 6.5%의 성장률을 기록하며 꾸준한 성장세를 나타내고 있습니다.

당사는 신약 및 개량신약, 제네릭 의약품에 대한 우수한 개발능력을 보유하고 있으며, 연간 매출액 대비 약 11% 가량의 R&D 투자를 집행하고 있습니다. 연구인력 및 R&D투자비용은 점진적으로 증가시켜 나갈 예정입니다. 당사의 신약 개발성과로 2004년 국내 신약 제8호 항암제 '캄토벨'과 2013년 국내
20번째 신약 허가를 받은 당뇨병 치료제(듀비에 정) 그리고 국내 및 일본에서 품목 허가를 받은 세계 최초 네스프 바이오시밀러 '네스벨'이 출시 되었고, 표적항암제, 자가면역질환 치료제, 바이오신약 등 다양한 신약개발 임상을 진행하고 있습니다. 이와 더불어 텔미누보, 타크로벨 등 기존제품 매출 증대와 케이캡, 큐시미아 등 신제품의 성장은 회사의 성장에 많은 기여를 하고 있습니다. 

나. 시장점유율

(주)종근당의 매출은 전체의약품 시장의
약 5% 내외의 매출실적을 점유하고 있습니다.

(단위: 억원)

구 분
매출액

2020년
2019년
2018년

유한양행
15,679
14,633
15,068

종근당
13,005
10,786
9,557

녹십자
12,278
11,461
11,414

대웅제약
9,448
10,052
9,435

한미약품
8,724
8,636
7,950

주) 상기 매출액은 각 회사별 별도 재무제표 기준입니다. 

본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스"부터 "7. 기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)

사업
부문
매출
유형
품 목
구체적 용도
매출 현황
비 고

매출액
비율

완제
의약품
제품
및
상품
자누비아
당뇨병 치료제
75,596
11.82

자누메트정,

자누메트XR서방정 포함

케이캡
위식도역류질환 치료제
48,833
7.64
-

아토젯
고지혈증 치료제
37,414
5.85
-

글리아티린
뇌혈관질환치료제
35,144
5.50
-

프롤리아
골다공증 치료제
32,107
5.02
-

이모튼
골관절염 치료제
23,380
3.66
-

리피로우
고지혈증 치료제
13,047
2.04
-

타크로벨
면역억제제(장기이식)
20,510
3.21
타크로벨정,
타크로벨주, 
타크로벨서방캡슐 포함

딜라트렌
고혈압 치료제(베타차단제)
23,058
3.61
딜라트렌SR캡슐 포함

텔미누보
고혈압 치료제(ARB+CCB)
17,637
2.76
-

사이폴엔
면역억제제(장기이식)
14,642
2.29
사이폴주,
사이폴엔 내복액 포함

프리그렐
동맥경화용제
6,206
0.97
코프리그렐 캡슐 포함

큐시미아
식욕억제제
11,337
1.77
-

바이토린
고지혈증 치료제
9,027
1.41
-

마이렙트
면역억제제(장기이식)
6,841
1.07
-

잘라탄
녹내장 치료제
6,780
1.06
-

칸데모어
고혈압 치료제(ARB)
5,119
0.80
-

에소듀오
위식도역류질환 치료제
7,433
1.16
-

타조페란
비뇨기 감염 치료제
6,075
0.95
-

프리베나
폐렴구균백신
5,341
0.84
-

벤포벨
종합비타민
5,949
0.93
벨포벨지정, 
벤포벨브이정 포함

아리셉트
치매치료제
5,333
0.83
아리셉트에비스정, 
구강용해필름 포함

기타
-
222,640
34.81
-

합 계
-
-
-
639,449
100.00
-

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이

(단위 : 원)

사업부문
품 목
제9기 반기
제8기
제7기

완제
의약품
자누비아정 100mg
910
910
910

케이캡정
1,300
1,300
1,300

아토젯정 10/10mg
1,037
1,037
1,099

종근당글리아티린연질캡슐
516
516
517

프롤리아주 1mL/관
177,650
177,650
190,000

딜라트렌정 25mg
413
413
416

리피로우정 10mg
660
660
661

이모튼캡슐
376
376
397

타크로벨캡슐 0.5mg
1,873
1,873
1,936

텔미누보정 40/2.5㎎
683
683
707

사이폴엔 연질캡슐 25mg
1,011
1,011
1,021

프리그렐정 75mg
914
914
915

바이토린정 10/20mg
1,093
1,093
1,094

잘라탄점안액 50㎍/㎖
13,536
13,536
13,547

칸데모어정 8㎎
474
474
475

마이렙트캡슐250mg
788
788
815

타조페란주4.5g
6,508
6,508
6,744

에소듀오정 20/800mg
720
720
720

아리셉트정 5mg
1,914
1,914
1,914

주) 완제의약품의 가격: 보험약가 기준
 가격 주요 변동원인 : 약가재평가, 기등재의약품 경제성평가 등 정부 규제 영향 등

3. 원재료 및 생산설비

<주요 원재료>

가. 주요 원재료 매입 현황

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입 현황
주요 매입처

매입액
비율

완제
의약품
원재료
콜린알포세레이트
종근당 글리아티린 원료
23,523
25.0
CHEMI S.P.A

피페라실린/타조박탐(8:1)
타조페란주 원료
3,681
3.9
CHEPLAPHARM 
ARZNEIMITTE

철아세틸트랜스페린
볼그레 원료
3,591
3.8
삼오제약 외

사이클로스포린 A
사이폴엔 원료
2,324
2.5
(주)종근당바이오

기타
-
60,935
64.8
-

합 계
-
-
-
94,055
100.0
-

나. 주요 원재료 가격변동 현황

(단위 : 원)

사업부문
품 목
제9기 반기
제8기
제7기

완제
의약품
콜린알포세레이트(KG)
357,823
329,770
371,826

피페라실린/타조박탐(8:1)(KG)
255,698
270,330
283,533

철아세틸트랜스페린
1,257,351
1,257,569
835,511

사이클로스포린 A(KG)
2,784,140
3,221,853
3,238,223

주) 산출기준 - 수입 : INVOICE금액 + 통관 및 제수수료 금액 / 국내 : 세금계산서 발행금액
 가격 주요 변동원인 - 원재료비의 상승 및 환율변동에 따른 가격변동

<생산 및 설비>

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거

[ 생산능력 ]
(단위 : 천개, 백만원)

사업부문
품 목
사업소
제9기 반기
제8기
제7기

수량
금액
수량
금액
수량
금액

의약품
제조업
정 제
천안
공장
554,248
182,907
1,104,508
367,355
1,114,712
362,357

주사제
9,833
29,327
27,444
72,745
21,699
61,470

수액제
524
2,162
1,326
5,213
1,889
7,599

기 타
-
191,635
-
321,875
-
302,399

합 계
-
406,031
-
767,188

733,827

[ 생산능력의 산출근거 및 산출방법 ]

(가) 산출방법 등
 (1) 산출기준
 - 생산능력 : 근무일수 * 근무시간시 생산 가능 수량 및 금액
 (2) 산출방법 : 생산실적 / 가동률
 (나)
평균가동시간

- 1일 평균 가동시간 : 8시간 / 월 평균 가동일수 : 20일

- 반기간 가동일수 및 시간 : 가동일수 242일, 가동시간 1,936시간

나. 생산실적 및 가동률

[ 생산실적 ]
(단위 :천개,백만원)

사업부문
품 목
사업소
제9기 반기
제8기
제7기

수량
금액
수량
금액
수량
금액

의약품
제조업
정 제
천안
공장
625,224
206,329
1,232,636
409,970
1,242,580
403,923

주사제
11,092
33,082
30,628
81,184
24,189
68,522

수액제
591
2,439
1,480
5,817
2,105
8,471

기 타
-
216,175
-
359,214
-
337,088

합 계
-
458,026
-
856,186
-
818,004

주) 상기 금액은 출하가 기준입니다.

[ 가동률 ]
(단위 : 시간, %)

사업소(사업부문)
반기간 가동가능시간
반기간 실제가동시간
평균가동률

천안공장(완제의약품)
984
1,110
112.8

다. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황

[자산항목 : 토지]
(단위 : 백만원)

사업소
소유
형태
소재지
구분
(㎡)
기초장부
가액
당반기 증감
당반기
상각
기타
증감
당반기말
장부가액
비고

증가
감소

천안공장
본사,지점 등
자가
천안성거읍
서울 외
234,334
34,429
106,346
-
-
-
2,077
108,423
-

주)기타 증감은 건설중인자산 및 선급금의 대체, 투자부동산과 유형자산의 계정 재분류 등에 따른
변동액을 말함

[자산항목 : 건물]
(단위 : 백만원)

사업소
소유
형태
소재지
구분
(㎡)
기초장부
가액
당반기 증감
당반기
상각
기타
증감
당반기말
장부가액
비고

증가
감소

천안공장
본사,지점 등
자가
천안성거읍
서울 외
-
102,209
-
-
(2,304)
8,118
108,023
-

[자산항목 : 구축물]
(단위 : 백만원)

사업소
소유
형태
소재지
구분
(㎡)
기초장부
가액
당반기 증감
당반기
상각
기타
증감
당반기말
장부가액
비고

증가
감소

천안공장
본사,지점 등
자가
천안성거읍
서울 외
-
281
-
-
(10)
-
271
-

[자산항목 : 기계장치]
(단위 : 백만원)

사업소
소유
형태
소재지
구분
(㎡)
기초장부
가액
당반기 증감
당반기
상각
기타
증감
당반기말
장부가액
비고

증가
감소

천안공장
본사,지점 등
자가
천안성거읍
서울 외
-
38,112
10
-
(7,726)
10,898
41,294
-

[자산항목 : 차량운반구]
(단위 : 백만원)

사업소
소유
형태
소재지
구분
(㎡)
기초장부
가액
당반기 증감
당반기
상각
기타
증감
당반기말
장부가액
비고

증가
감소

천안공장
본사,지점 등
자가
천안성거읍
서울 외
-
53
-
-
(10)
13
56
-

[자산항목 : 공구와 기구]
(단위 : 백만원)

사업소
소유
형태
소재지
구분
(㎡)
기초장부
가액
당반기 증감
당반기
상각
기타
증감
당반기말
장부가액
비고

증가
감소

천안공장
본사,지점 등
자가
천안성거읍
서울 외
-
130
-

(39)
-
91
-

[자산항목 : 집기비품]
(단위 : 백만원)

사업소
소유
형태
소재지
구분
(㎡)
기초장부
가액
당반기 증감
당반기
상각
기타
증감
당반기말
장부가액
비고

증가
감소

천안공장
본사,지점 등
자가
천안성거읍
서울 외
-
2,450
414
(31)
(562)
144
2,415
-

[자산항목 : 건설중인자산]
(단위 : 백만원)

사업소
소유
형태
소재지
구분
(㎡)
기초장부
가액
당반기 증감
당반기
상각
기타
증감
당반기말
장부가액
비고

증가
감소

천안공장
본사,지점 등
자가
천안성거읍
서울 외
-
20,029
25,828
-
-
(18,756)
27,101
-

4. 매출 및 수주상황

가. 매출실적

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목
판매
구분
금 액

제 9 기 반기
제 8 기
제 7 기

의약품 등
제품
및
상품
자누비아
내수
75,596
147,071
140,537

수출
-
-
-

계
75,596
147,071
140,537

케이캡
내수
48,833
71,906
32,780

수출
-
-
-

계
48,833
71,906
32,780

아토젯
내수
37,414
68,167
54,987

수출
-
-
-

계
37,414
68,167
54,987

글리아

티린

내수
35,144
66,357
60,388

수출
-
-
-

계
35,144
66,357
60,388

프롤리아주
내수
32,107
53,462
29,637

수출
-
-
-

계
32,107
53,462
29,637

기 타
내수
387,485
846,690
713,666

수출
22,870
49,353
47,343

계
410,355
896,043
761,009

합 계
내수
616,579
1,253,653
1,031,995

수출
22,870
49,353
47,343

계
639,449
1,303,006
1,079,338

[지역별 매출액]
(단위 : 백만원)

구 분
제 9 기 반기
제 8 기
제 7 기

한 국
614,440
1,250,085
1,031,275

일 본
19,545
42,001
39,118

기 타
5,464
10,920
8,945

합 계
639,449
1,303,006
1,079,338

주) 당반기 중 매출액의 10%이상을 차지하는 주요 고객은 없음

나. 중요한 판매경로, 방법 및 전략 등

① 판매 경로

▷ 국내
 회사 → 도매상 → 소매상 →소비자
 ↘ 병의원
 ▷ 해외(수출)
 회사 → 국내 로컬업체
 ↘ 해외 거래상

② 판매방법 및 조건

▷ 판매방법 : 의약품 도매상 및 병원 ·약국의 주문에 의한 현금, 외상판매
▷ 판매조건 : 현금, 카드, 어음결제 등

③ 판매 전략

병원시장 확대 노력, 의원, 약국시장 Cover율 증대 추진 등

다. 수주상황

- 해당사항 없음

5. 위험관리 및 파생거래

<시장위험과 위험관리>

가. 주요시장위험 내용

① 환위험

연결기업은 제품의 수출과 원재료 수입 등 정상적인 거래 활동에서 야기되는 환율변동 위험에 노출되어 있으며, 주요 노출 통화로는 미국 달러, 일본 엔, 유로 등이 있습니다.

환율 위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 영향력을 최소화하여 안정적이고 지속적인 성과를 창출하는데 있습니다.

연결기업은 환율변동 위험을 최소화시키기 위하여 수취통화와 지급통화를 가능한 일치시키는 방법을 통해 환포지션 발생을 억제하고 있습니다.

당반기말 현재 연결기업의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 금액은 아래와 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD 등)

구 분
당반기말

외화
원화

자산:

현금및현금성자산
USD
10,071,243
11,380,504

JPY
609,000
6,225

EUR
580
780

CNH
20,640
3,609

VND
563,593,281
27,672

IDR
16,045,383,778
1,251,540

매출채권 등
USD
3,561,034
4,023,968

JPY
653,878,386
6,683,422

IDR
34,405,648,423
2,683,641

보증금
VND
475,920,000
23,368

IDR
727,027,186
56,708

자산합계

26,141,437

부채:

매입채무 등
GBP
-
-

JPY
237,798,495
2,430,586

USD
16,176,346
18,279,272

EUR
4,500,875
6,051,067

CNH
-
-

IDR
136,666,742,647
10,660,006

부채합계

37,420,931

당반기말 현재 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
10% 상승시
10% 하락시

USD
(287,480)
287,480

JPY
425,906
(425,906)

EUR
(605,029
605,029

CNH
361
(361)

VND
5,104
(5,104)

IDR
(666,812)
666,812

합 계
(1,127,950)
1,127,950

상기 민감도 분석은 당반기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

② 가격위험

제약산업은 국민건강과 직결되는 의약품을 취급하는 산업의 특성상 개발, 유통, 판매등 전과정에서 타사업에 비해 정부의 엄격한 규제를 받고 있습니다. 
약제비 절감을 위하여 정부는 의약품 보험등재제도를 Negative List 시스템에서 Positive 
List 시스템으로 전환하는 한편, 일괄 약가인하제도, 약가재평가제도, 가격- 수량 연동제 등의 다양한 약가인하 제도를 실시하고 있으며, 이러한 약가 인하는 당사의 매출 변동에 직접적인 영향을 미치고 있습니다.
한편, 이러한 약가의 정책 규제 리스크는 앞으로도 지속될 것으로 예상되고 있습니다.

연
결기업은 전략적 목적 등으로 상장 및 비상장주식에 투자하고 있습니다. 이를 위하여 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며, 보고기간종료일 현재 출자지분의 장부가치는 12,290,076천원(전기말: 12,943,520천원)입니다. 

당반기
보고기간종료일 현재 시장성있는 지분증권의 주가가 약 1% 증가 및 감소할 경우 기타포괄손익(법인세효과 반영전)의 변동금액은 당기 53,069천원 (전반기: 57,292천원)입니다.

③ 금리위험

동 위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 연결기업의 투자 및 재무활동에서 발생하는 이자수익과 이자비용이 변동될 위험을 의미합니다. 연결기업의 이자율 변동위험은 주로 예치금 및 변동금리부 차입금에서 발생하고 있습니다.
 
연결기업은 이자율 변동으로 인한 불확실성 제거와 금융비용 최소화를 위해, 주기적인 금리동향 모니터링과 적절한 대응방안을 수립 및 운용하고 있습니다. 
 
보고기간종료일 현재 시장이자율이 1% 변동시 이자수익과 이자비용에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
1% 상승시
1% 하락시

이자비용
(317,614)
317,614

이자수익
369,776
(369,776)

나. 위험관리정책

① 환위험
당사는 해외에서 도입하는 오리지널 의약품 및 원부재료 매입시 leading and lagging 등을 통해 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여 재무구조의 건전성 및 예측가능 경영을 통한 경영의 안정성 실현을 목표로 환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. 한편, 환위험 관리를 위해 외환관련 업무담당자에 대한 전문적인 교육 이수 및 지속적인 교육을 추진해 오고 있습니다. (리스크 관리조직 : 재경팀)

② 가격위험
당사는 수출의 확대 및 해외사와 의약품 위탁생산(CMO) 계약 강화, 개량신약 및 신약 개발 등으로 가격위험의 영향을 최소화 하고자 노력하고 있습니다.

③ 금리위험
당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성 제거와 금융비용 최소화를 위해, 주기적인 금리동향 모니터링과 적절한 대응방안을 수립 및 운용하고 있습니다.

<파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황>

[해당사항 없음]

6. 주요계약 및 연구개발활동

<경영상의 주요계약 등
>

가. 라이센스아웃(License-out) 계약

공시서류 작성기준일 현재 당사가 체결 중인 라이센스아웃(License-out) 계약의 현황은 다음과 같습니다.

[라이센스아웃 계약 총괄표]
(단위 : 백만원)

품 목
계약상대방
대상지역
계약체결일
계약종료일
총 계약금액
수취금액
진행단계

CKD-11101
Mylan N.V.
일본법인
일본
2018.04.10
비공개
비공개
비공개
허가 취득
(일본)

(1) 품목 : CKD-11101

①계약상대방
Mylan N.V.의 일본법인

②계약내용
CKD-11101에 대한 독점적 권리를 갖고 임상시험, 허가, 상업화 등을 진행

③대상지역
일본

④계약기간
계약체결일 : 2018.04.10 
계약종료일 : 비공개

⑤총 계약금액
비공개

⑥수취금액
비공개

⑦계약조건
비공개

⑧회계처리방법
계약금 수취액은 일시에 수익인식

⑨대상기술

성분명 : Dar
bepoetin-α
적
응증 : 만성신부전환자의 빈혈, 고형암의 화학요법에 의한 빈혈 치료

⑩개발 진행경과
<계약상대방>
 -2017년 8월 16일 공동개발계약 체결
 -2018년 4월 10일 본계약 체결
 -2018년 6월 일본 임상 1상 시작
 -2018년 9월 일본 임상 1상 완료
 -2018년 10월 일본 허가 신청 완료
 -2019년 10월 일본 허가 취득
<회사>
 -계약상대방과 동일

⑪기타사항
-

나. 라이센스인(License-in) 계약

공시서류 작성기준일 현재 당사가 체결 중인 라이센스인(License-in) 계약의 현황은 다음과 같습니다.

[라이센스인 계약 총괄표]
(단위 : 백만원)

품 목
계약상대방
대상지역
계약체결일
계약종료일
총 계약금액
지급금액
진행단계

CR-845
Cara Therapeutics
한국
2012.04.16
-
-
-
NDA

Brinavess
Correvio 
International Sarl
한국
2015.12.01
2020.07.01
-
-
-

IFN-K
Neovacs
한국
2015.12.11
-
-
-
임상2상 완료

Namodenoson
Can-Fite 
Biopharma
한국
2016.10.20
-
-
-
임상2b상 완료

한국
2019.02.18
-
-
-
임상2a상 완료

Tedopi
OSE immunotherapeutics
한국
2019.11.04
-
-
-
임상3상

※ 계약종료일, 총 계약금액 및 지급금액 등 미기재 내용은 공시할 경우 자사 연구개발 전략노출 등 영업에 현저한 손실을 초래할 가능성이 있어 기재를 생략하였습니다.

(1) 품목 : CR-845

①계약상대방
Cara Therapeutics (미국)

②계약내용
대한민국 내 CR-845 완제 독점 공급 및 판매권

③대상지역
한국

④계약기간
계약 체결일: 2012.04.16
계약 종료일: 비공개

⑤총 계약금액
비공개

⑥지급금액
비공개

⑦계약조건
비공개

⑧회계처리방법
현금지급분은 일시에 비용으로 인식, 주식취득분은 매도가능금융자산으로 회계처리

⑨대상기술
성분명: Difelikefalin
적응증: 요독성 소양증, 수술 후 통증
작용기전: Kappa-opoid receptor (KOR) agonist

⑩개발 진행경과
<계약상대방>
 - 2017.1Q 임상 2/3상 top-line data 발표
 - 2017.2Q FDA breakthrough therapy 지정
 - 2018.4Q 한국 포함 글로벌 3상 개시
 - 2019.05 미국 임상 P3 top-line data 발표
 - 2020.04 한국 포함 글로벌 3상 top-line data 발표
 - 2020.12 FDA NDA 제출
 - 2021.03 EMA NDA 제출
<회사>
 해당사항 없음

⑪기타사항
-

(2) 품목 : Brinavess

①계약상대방
Correvio International Sarl (캐나다)

②계약내용
대한민국 내 Brinavess 완제 독점 공급 및 판매권

③대상지역
한국

④계약기간
계약 체결일: 2015.12.01
계약 종료일: 2020.07.01

⑤총 계약금액
비공개

⑥지급금액
비공개

⑦계약조건
비공개

⑧회계처리방법
일시에 비용 인식

⑨대상기술
성분명: Vernakalant
적응증: 급발작성 심방세동
특징: 심방세동에 관여하는 전류의 흐름을 조절해 급발작성 심방세동의 불규칙적인 심장 리듬을 정상으로 
 전환시키는 약물

⑩개발 진행경과
<계약상대방>
 - 2010년 유럽 승인 후 판매 진행중
<회사>
 - 2019년 8월 DMF 및 국내 허가 재신청 완료
 - 2020년 7월 국내 허가 규정에 따른 자료 요건을 충족시키지 못하여 도입 계약 종료

⑪기타사항
-

(3) 품목 : IFN-K

①계약상대방
Neovacs (프랑스)

②계약내용
대한민국 내 IFN-K 완제 독점 공급 및 판매권

③대상지역
한국

④계약기간
계약 체결일: 2015.12.11
계약 종료일: 비공개

⑤총 계약금액
비공개

⑥지급금액
비공개

⑦계약조건
비공개

⑧회계처리방법
일시에 비용 인식

⑨대상기술
성분명: IFN-alpha kinoid
적응증: 전신홍반성 루푸스
특징: 루푸스에서 비정상적으로 과활성화 된 IFNα를 중화하여 자가면역 반응을 감소시킬 수 있는 
 다중클론항체

⑩개발 진행경과
<계약상대방>
 - 글로벌 P2b임상 완료
<회사>
 - 2019.4Q 재정적 문제로 회생절차인 Redressement Judiciaire(RJ)를 프랑스 법원에 제출 후 입찰 진행
 - 2020.5 인수자 선정 및 countinuity plan의 프랑스 법원 최종 승인

⑪기타사항
-

(4) 품목 : Namodenoson

①계약상대방
Can-Fite Biopharma (이스라엘)

②계약내용
대한민국 내 간세포성 간암 치료제로서의 Namodenoson 완제 독점 공급 및 판매권
대한민국 내 비알콜성 지방간염 치료제로서의 Namodenoson 완제 독점 공급 및 판매권

③대상지역
한국

④계약기간
계약 체결일: 2016.10.20
계약 종료일: 비공개
계약 체결일: 2019.02.18
계약 종료일: 비공개

⑤총 계약금액
비공개

⑥지급금액
비공개

⑦계약조건
비공개

⑧회계처리방법
일시에 비용 인식

⑨대상기술
성분명: Namodenoson
적응증: 간세포암 (1차 치료 실패한 환자 중 간경변 동반 간세포암 환자의 2차 치료)
특징: 1차 치료 실패한 환자 중 간경변 동반 간세포암 환자의 2차 치료제로 희귀의약품 지정 가능성 있음
성분명: Namodenoson
적응증: 비알콜성 지방간염

⑩개발 진행경과
<계약상대방>
 - 2019.03 글로벌 임상2b상 top-line 결과 발표
 - 2019.12 글로벌 임상2b상 완료
 - 2019.10 임상3상을 위한 FDA 미팅 완료
 - 2020.06 임상3상을 위한 EMA 미팅 완료
 - 2021.4Q 임상3상 개시 예정
<회사>
 해당사항 없음
<계약 상대방>
 - 2020.02 임상 P2a상 종료
 - 2020.04 임상 P2a상 top-line 결과 발표
 - 2020.06 P2a 임상 최종 분석 결과 발표
 - 2021.4Q P2b 임상 개시 예정
<회사>
 - 해당사항 없음

⑪기타사항
-

(5) 품목 : Tedopi

①계약상대방
OSE immunotherapeutics (프랑스)

②계약내용
대한민국 내 Tedopi 완제 독점 공급 및 판매권

③대상지역
한국

④계약기간
계약 체결일: 2019.11.04
계약 종료일: 비공개

⑤총 계약금액
비공개

⑥지급금액
비공개

⑦계약조건
비공개

⑧회계처리방법
일시에 비용 인식

⑨대상기술
성분명: 10종의 합성 펩타이드 항원 조합 (치료 백신)
적응증: 비소세포폐암 환자의 2차 혹은 3차 치료제
특징: 현재 치료 옵션이 없는 면역항암제 실패 환자를 대상으로 개발하고 있으며, 미국 FDA로부터 
 희귀약으로 지정됨

⑩개발 진행경과
<계약상대방>
 - 2020.03 글로벌 임상 3상 파트1 완료
 - 2020.09 글로벌 임상 3상 파트1 결과발표
<회사>
 - 해당사항 없음

⑪기타사항
-

다. 유통, 판매계약

계약체결일
회사명
제품명
계약명
비 고

2019.01.22
HK이노엔
케이캡정
공동판매, 유통계약
-

2019.03.27
한국릴리
올루미언트
공동판매, 유통계약
-

2019.06.26
한국알보젠
머시론
독점판매
-

2019.08.20
Ferring Korea
미니린정
공동판매, 유통계약
-

2019.10.29
한국알보젠
큐시미아
공동판매, 유통계약
-

2020.01.29
한국로슈
조플루자
공동판매, 유통계약
-

2020.06.26
바이엘코리아
네비도
독점판매
-

2020.10.26
암젠코리아
이베니티
공동판매
-

2020.12.29
한국페링
녹더나
공동판매, 유통계약
-

2021.03.11
한국오가논
아토젯, 바이토린, 나조넥스
공동판매, 유통계약
한국MSD
분할

2021.03.26
Cheplapharm
리보트릴
독점판매
-

(1) 품목 : 케이캡정

①계약상대방
HK이노엔

②계약체결일
2019년 1월 22일

③계약내용
대한민국 내 케이캡정 공동판매 및 유통계약

④대상지역
한국

⑤계약기간
비공개

⑥총 계약금액
비공개

⑦계약조건
비공개

⑧기타사항
-

(2) 품목 : 올루미언트

①계약상대방
한국릴리

②계약체결일
2019년 3월 27일

③계약내용
대한민국 내 올루미언트 공동판매 및 유통계약

④대상지역
한국

⑤계약기간
비공개

⑥총 계약금액
비공개

⑦계약조건
비공개

⑧기타사항
-

(3) 품목 : 머시론

①계약상대방
한국알보젠

②계약체결일
2019년 6월 26일

③계약내용
대한민국 내 머시론 독점판매

④대상지역
한국

⑤계약기간
비공개

⑥총 계약금액
비공개

⑦계약조건
비공개

⑧기타사항
-

(4) 품목 : 미니린정

①계약상대방
Ferring Korea

②계약체결일
2019년 8월 20일

③계약내용
대한민국 내 미니린정 공동판매 및 유통계약

④대상지역
한국

⑤계약기간
비공개

⑥총 계약금액
비공개

⑦계약조건
비공개

⑧기타사항
-

(5) 품목 : 큐
시미아

①계약상대방
한국알보젠

②계약체결일
2019년 10월 29일

③계약내용
대한민국 내 큐시미아 공동판매 및 유통계약

④대상지역
한국

⑤계약기간
비공개

⑥총 계약금액
비공개

⑦계약조건
비공개

⑧기타사항
-

(6) 품목 :
조플루자

①계약상대방
한국로슈

②계약체결일
2020년 1월 29일

③계약내용
대한민국 내 조플루자 공동판매 및 유통계약

④대상지역
한국

⑤계약기간
비공개

⑥총 계약금액
비공개

⑦계약조건
비공개

⑧기타사항
-

(7) 품목 : 네비도

①계약상대방
바이엘코리아

②계약체결일
2020년 6월 26일

③계약내용
대한민국 내 네비도 독점판매

④대상지역
한국

⑤계약기간
비공개

⑥총 계약금액
비공개

⑦계약조건
비공개

⑧기타사항
-

(8) 품목 : 이베니티

①계약상대방
암젠코리아

②계약체결일
2020년 10월 26일

③계약내용
대한민국 내 이베니티 공동판매

④대상지역
한국

⑤계약기간
비공개

⑥총 계약금액
비공개

⑦계약조건
비공개

⑧기타사항
-

(9) 품목 : 녹더나

①계약상대방
한국페링

②계약체결일
2020년 12월 29일

③계약내용
대한민국 내 녹더나 공동판매 및 유통계약

④대상지역
한국

⑤계약기간
비공개

⑥총 계약금액
비공개

⑦계약조건
비공개

⑧기타사항
-

(10) 품목 :
아토젯, 바이토린, 나조넥스

①계약상대방

한국오가논

②계약체결일

2021년 3월 11일

③계약내용

대한민국 내

아토젯, 바이토린, 나조넥스
공동판매 및 유통계약

④대상지역
한국

⑤계약기간
비공개

⑥총 계약금액
비공개

⑦계약조건
비공개

⑧기타사항
한국MSD 분할

(11) 품목 :
리
보
트릴

①계약상대방

Cheplapharm

②계약체결일

2021년 3월 26일

③계약내용
대한민국 내 리보트릴 독점판매

④대상지역
한국

⑤계약기간
비공개

⑥총 계약금액
비공개

⑦계약조건
비공개

⑧기타사항
-

※ 계약기간, 계약금액, 계약조건 등 미기재 내용은 공시할 경우 자사 영업활동에 현저한 손실을 초래할 가능성이 있어 기재를 생략하였습니다.

<
연구개발활동>

가. 연구개발활동의 개요

당사는 완제의약품을 제조, 판매하는 제약기업으로서 발효 및 합성기술에 의한 제품생산에 많은 경험과 노하우를 축적해 왔습니다. 2004년 자체연구를 통해 개발된 캄토벨이 국내에서 항암제로 허가 받아 시판되고 있으며, 당사의 2번째 신약인 thiazolidinedion (TZD)계열의 당뇨병 치료제 듀비에? (로베글리타존)가 2014년 2월 발매 되었습니다. 현재 개발중인 합성신약은 항암제

CKD-516(면역항암제 병용, 임상1상 진입), 자가면역치료제 CKD-506 (HDAC6 저해, 임상 2a상 종료) 등이 있으며,
다수의 탐색과제가 진행 중에 있습니다.

2008년부터 바이오시밀러 의약품의 핵심 플랫폼 기술을 자체 확보하였으며, 최근 네스프 바이오시밀러인 CKD-11101(빈혈)이 일본 품목 허가를 취득하였습니다. 또한 글로벌 진출 품목으로 루센티스 BS CKD-701(황반변성), 항체신약 CKD-702(암) 등 후속 바이오 의약품과 항체신약 등의 연구를 진행하고 있습니다.

나. 연구개발 담당조직

(1) 연구개발 조직 개요

당사의 연구 및 개발 조직은 약 543명 규모로, 경기도 용인시에 위치한 효종연구소와 본사 제품개발본부 및 신약개발본부로 구성되어 있습니다. 

[연구개발 조직 구성]

구 분
구 성
비 고

CTO
제품개발본부
-

신약개발본부
-

효종연구소
-

(2) 연구개발 인력현황

- 공시서류 작성기준일 현재 당사
는
박사 92명, 석사 295명 등 총 543명의 연구
인력을
보유하고 있으며, 핵심 연구인력은 다음과 같습니다.

직위
성명
담당업무
주요경력

부사장
오춘경
CTO
美 University of Cincinnati 약학 박사(1988)
美 GSK 근무(1989-2020)

효종연구소장(전무)
(신약연구소장 겸직)
김성곤
효종연구소 및 
신약연구소 총괄
퍼듀대학교 이학박사(1994)
하버드대 Post Doc.(1997)
Merck Co. (1997-2009)

기술연구소장(이사)
박신정
기술연구소 총괄
성균관대학교 약학 석사(2001)
종근당 제제연구실장(2010-2020)
종근당 기술연구소장(2020-)

바이오연구소장(상무)
고여욱
바이오연구소 총괄
서강대학교 이학박사(1998)
일본국립감염증연구소 Post Doc.(1998-1999)
대웅제약 (1988-2007)

다. 연구개발비용

-

회사의 최근 3년간 연구개발비용은 다음과 같습니다.

[연결 재무제표 기준]
(단위 : 백만원)

과 목
제9기 반기
제8기
제7기
비 고

원 재 료 비
6,737
16,572
14,612
-

임 상 시 험 비
23,518
46,410
49,996
-

인 건 비
20,303
39,363
37,248
-

감 가 상 각 비
4,270
6,245
5,625
-

위 탁 용 역 비
3,941
11,082
6,800
-

기 타
19,281
29,993
23,745
-

연구개발비용 계
78,051
149,663
138,026
-

회계처리
판관비 및 제조경비
78,012
149,663
134,231
-

개발비(무형자산)
-
-
-
-

회계처리금액 계
78,012
149,663
134,231
-

정부보조금
39
-
3,795
-

연구개발비용 합계
78,051
149,663
138,026
-

연구개발비 / 매출액 비율
 [연구개발비용계÷당기매출액×100]
12.21%
11.49%
12.79%
-

※ 비율은 정부보조금 차감 전 연구개발비용 지출 총액을 기준으로 산정되었습니다.

[별도 재무제표 기준]
(단위 : 백만원)

과 목
제9기 반기
제8기
제7기
비 고

원 재 료 비
6,737
16,572
14,145
-

임 상 시 험 비
23,518
46,410
49,996
-

인 건 비
20,303
39,363
37,248
-

감 가 상 각 비
4,270
6,245
5,625
-

위 탁 용 역 비
3,941
11,082
6,800
-

기 타
19,093
29,834
23,683
-

연구개발비용 계
77,864
149,504
137,496
-

회계처리
판관비 및 제조경비
77,824
149,504
133,701
-

개발비(무형자산)
-
-
-
-

회계처리금액 계
77,824
149,504
133,701
-

정부보조금
39
-
3,795
-

연구개발비용 합계
77,864
149,504
137,496
-

연구개발비 / 매출액 비율
 [연구개발비용계÷당기매출액×100]
12.21%
11.50%
12.75%
-

※ 비율은 정부보조금 차감 전 연구개발비용 지출 총액을 기준으로 산정되었습니다.

라. 연구개발 실적

1) 연구개발 진행 현황 및 향후 계획
 공시서류 작성기준일 현재 당사가 연구개발 진행중인 신약의 현황은 다음과 같습니다.

[연구개발 진행 총괄표]

구 분
품 목
적응증
연구시작일
현재 진행단계
비 고

단계(국가)
승인일

화학
합성
신약
CKD-504
헌팅턴병
2013년
임상1상(미국)
임상1상(한국)
2017년(미국)
2018년(한국)
-

CKD-506
류마티스관절염
2010년
임상2a상(유럽5개국) 완료
2018년
-

CKD-508
이상지질혈증
2014년
임상1상(영국)
2020년
-

CKD-509
혈액암
2011년
전임상
-
-

CKD-510
CMT
2014년
임상1상
2019년
-

CKD-516
대장암
2003년
임상1b상 완료
2016년
이리노테칸 병용

2015년
임상1상(연구자주도임상)
2020년
면역항암제 병용

CKD-581
다발골수종
2007년
임상1b상
2017년
-

개량신약
CKD-333
고혈압/고지혈
2016년
임상3상 완료(한국)
2018년
-

CKD-348
고혈압/고지혈
2019년
임상3상(한국)
2019년
-

CKD-351
녹내장
2014년
임상3상(한국)
2018년
-

CKD-386
고혈압/고지혈
2018년
임상3상(한국)
2019년
-

CKD-391
이상지질혈증
2014년
허가완료(한국)
2020년
21년 4월 발매
제품명: 리피로우젯정

CKD-396
당뇨
2015년
임상3상(한국)
2018년
-

CKD-398
당뇨
2017년
임상3상(한국)
2017년
-

CKD-389
당뇨
2019년
임상1상(한국)
2020년
-

CKD-383
당뇨
2017년
임상3상(한국)
2017년
-

CKD-393
당뇨
2017년
임상3상(한국)
2018년
-

CKD-841
암, 사춘기조숙증
2012년
임상1상(한국)
2021년
-

CKD-843
탈모/BPH
2014년
임상1상(한국)
2021년
-

제네릭
CKD-314
(나파벨탄주, Nafamostat mesilate)
COVID-19
2020년
임상2상(한국)
임상2상 완료(러시아)
2020년

임상3상 승인

(21.04.16)

바이오
신약
CKD-702
고형암
2013년
임상1상(한국)
2020년
-

바이오시밀러
CKD-11101
빈혈
2008년
전임상(EU)
품목발매(한국, 일본)
-
공동개발
(일본)

CKD-701
황반변성
2012년
임상3상(한국)
2018년
-

천연물
개량신약
CKD-491
치주염
2012년
비임상
-
-

CKD-495
급만성 위염치료제
2012년
임상3상(한국)
2019년
-

CKD-497
기관지염
2016년
임상2상(한국)
2018년
-

(1) 품목 : CKD-504

①구 분
합성신약

②적응증
헌팅턴 병

③작용기전
Histone deacetylase 6 inhibitor (HDAC6)

④제품의 특성
(기존 치료제가 헌팅턴 운동 증상의 일부만 개선하는데 반해) 운동, 인지 및 정서기능의 전반적인 개선

⑤진행경과
미국 및 한국 임상 1상 진행중

⑥향후계획
개발 방향 수립를 위한 허가 기관과의 협의. 향후 일정 및 전략 논의 필요

⑦경쟁제품
Tetrabenazine (lundbeck), Austedo(Teva)

⑧관련논문 등
Journal 발표: 없음
학회발표: 2018 Huntington's Disease Therapeutics Conference (기전 및 비임상 약효)

⑨시장규모
글로벌 약 2,900억원 규모

⑩기타사항

보건복지부 첨단의료기술개발사업 과제
종료

(2) 품목 : CKD-506

①구 분
합성신약

②적응증
류마티스관절염

③작용기전
Histone deacetylase 6 inhibitor (HDAC6)

④제품의 특성
경구제

⑤진행경과
Phase 1 종료: 2018.04
 임상시험 승인일: 2016.07.29 / 임상 진행국가: 네덜란드 / 임상시험 시작일: 2016.08.29
Phase 2a 
 유럽 5 개국가 승인완료 / 임상국가: 조지아, 러시아, 우크라이나, 체코, 폴란드
 임상시험 완료 : 2019.11 / 환자방문 종료, 임상시험 결과보고서

⑥향후계획
향후 일정 및 추가 적응증 확대 전략 논의 필요

⑦경쟁제품
Xeljanz(Pfizer), Olumiant(Lilly)

⑧관련논문 등
학회발표: 2017 미국 류마티스학회 (기전 및 비임상 결과), 2018 미국 류마티스학회(기전 및 비임상 결과, 임상1상 결과), 2019 미국 류마티스 학회(기전 및 비임상 결과)

⑨시장규모

글로벌 25조원,
국내 1,284억원

⑩기타사항

범부처신약개발사업단 과제
종료

(3) 품목 : CKD-508

①구 분
합성신약

②적응증
이상지질혈증

③작용기전
HDL과 VLDL/LDL 사이에서 TG 및 cholesterol의 교환에 작용하는 CETP 효소 저해를 통한 LDL-C 감소 및 HDL-C 증가 효과

④제품의 특성
1세대 CETP 저해제의 단점을 개선하였으며, 현재까지 개발된 CETP 저해제중 가장 강력한 효능을 지님

⑤진행경과
해외 임상 1상 진입
임상시험 승인일 : 2020년 6월 10일 (영국 MHRA)

⑥향후계획
2023년 상반기 영국 임상 1상 완료 예정

⑦경쟁제품
Statin, PCSK9 항체, Ezetimibe 등 허가된 이상지질혈증 치료제

⑧관련논문 등
관련 논문 없음

⑨시장규모
전체 이상지질혈증 시장 30조원 예측(ref, datamonitor 2016)

⑩기타사항
-

(4) 품목 : CKD-509

①구 분
합성신약

②적응증
혈액암(다발성골수종)

③작용기전
HDAC6 억제를 통해 단백질 청소 기전을 억제하여 암세포의 사멸을 일으킴

④제품의 특성
경구제이며, 약효가 우수하며 안전역이 확보 됨

⑤진행경과
전임상 완료

⑥향후계획
향후 일정 추가 논의 필요

⑦경쟁제품
Bortezomib, Carfizomib, Lenalidomide, Daratumumab, Ixazomib 등

⑧관련논문 등
관련 논문 없음

⑨시장규모
글로벌 12.1조원, 국내 1,240억원

⑩기타사항
다발성골수종은 전체 종양의 0.5%, 혈액암 중 10% 차지하며, 발병률은 미국이 4명, 한국이 1명 수준으로 나라마다 다르게 나타남. 
지난 20년 동안 전체 암 발생이 약 5배 증가한 것과 비교하여 다발성 골수종의 발생률은 약 30배정도 증가하여 상대적으로 매우 높은 증가율을 보이고 있음.

(5) 품목 : CKD-510

①구 분
합성신약

②적응증
샤르코마리투스병

③작용기전
HDAC6 저해를 통한 축삭 수송 개선 및 수초 정상화

④제품의 특성
정상 상태에서는 영향을 주지 않고 pathological 상태에서 작용하는 안전한 약물

⑤진행경과
해외 임상1상 진입
- 임상시험 승인일: 2019.09 - 임상국가: 프랑스

⑥향후계획
2021.4Q 프랑스 임상1상 완료

⑦경쟁제품
-

⑧관련논문 등
Ha et al.., Deveopment of a non-hydroxamic acid HDAC6 inhibitor for Charcot-Marie-Tooth Disease. 2018 Annual meeting of Peripherla Neuropathy Society

⑨시장규모
희귀 질환이며 아직 치료제가 없어 시장 예측자료가 없음. 
전체 유병율 1:2,500으로 전세계에 2,800,000명의 환자가 있으므로 medical unmet need가 충분함

⑩기타사항
-

(6) 품목 : CKD-516

①구 분
합성 신약

②적응증
대장암

③작용기전
vascular disrupting agents(VDA)

④제품의 특성
2세대 VDA/경구 투여

⑤진행경과
이리노테칸 병용 : 국내 임상 1상 expansion cohort 진행 완료(2016년 11월 승인, 2016년 12월 시작) 
 국내 임상 3상 진행상황 : 2019년 10월 IND 승인 → 진행 계획 없음
면역항암제 병용 : 국내 연구자 주도 임상 IRB 및 IND 승인 (IND 승인일: 2020년 10월13일)

⑥향후계획
면역항암제 병용 : 연구자주도임상 진행

⑦경쟁제품
-

⑧관련논문 등
1. J Vasc Interv Radiol. 2018 Aug;29(8):1078-1084
 2. Hepatol Int. 2017 Sep;11(5):446-451
 3. Ultrasonography. 2014 Jan;33(1):18-25
 4. Radiology. 2014 Aug;272(2):417-26
 5. Anticancer Res. 2014 Apr;34(4):1715-22.
 6. Cancer Res Treat. 2016 Jan;48(1):28-36
 7. Invest New Drugs. 2014 Jun;32(3):400-11
 8. Invest New Drugs. 2013 Oct;31(5):1097-106
 9. J Med Chem. 2010 Sep 9;53(17):6337-54
 10. PLoS One. 2018 Feb 13;13(2):e0192706
학회발표 : 2019년 미국 암학회(기전 및 비임상 결과)

⑨시장규모
글로벌 9.2조원, 국내 6,600억원

⑩기타사항
항암사업단 공동 개발 중

(7) 품목 : CKD-581

①구 분
합성신약

②적응증
다발골수종

③작용기전
Pan-Histone Deacetylase inhibitor

④제품의 특성
투여 횟수 감소에 따른 편의성 향상

⑤진행경과
Phase 1b 진행 중 (IND 신청 2017.07, 승인 2017.11.)

⑥향후계획
개발방향 검토

⑦경쟁제품
허가/승인 : Farydak(Panobinostat lactate) (Novartis, 2015 FDA 허가, 2017 국내 허가)

⑧관련논문 등
Invest New Drugs. 2018 Oct;36(5):877-885

⑨시장규모
글로벌 12.1조원, 국내 1,240억원

⑩기타사항
다발성골수종은 전체 종양의 0.5%, 혈액암 중 10% 차지하며, 발병률은 미국이 4명, 한국이 1명 수준으로 나라마다 다르게 나타남. 
지난 20년 동안 전체 암 발생이 약 5배 증가한 것과 비교하여 다발성 골수종의 발생률은 약 30배정도 증가하여 상대적으로 매우 높은 증가율을 보이고 있음.

(8) 품목 : CKD-702

①구 분
바이오 신약

②적응증
비소세포폐암

③작용기전
CKD-702는 cMET/EGFR 이중항체로 cMET과 EGFR에 결합하여, 두 수용체의 세포내제화를 촉진시켜 분해를 유도
두 수용체의 발현양을 줄이고, 관련된 하위신호를 차단하여 효과적으로 암세포 증식을 억제

④제품의 특성
CKD-702는 EGFR에 대한 결합력이 낮아, 기존 EGFR 타겟 약물의 부작용인 피부독성 (skin rash)이 낮은 장점이 있으며, 암세포 증식 저해능력은 병용 효과 대비 우수함.

⑤진행경과
임상 1상 진행 중
임상시험 승일일 : 2020년 1월 30일

⑥향후계획
향후 일정 추가 논의 필요

⑦경쟁제품
-

⑧관련논문 등
해당사항 없음

⑨시장규모
연구개발 초기 단계로 목표 시장을 특정하기 어려움

⑩기타사항

범부처신약개발사업단 과제
종료

(9) 품목 : CKD-314(나파벨탄주, Nafamostat mesilate)

①구 분
합성의약품 복제약(제네릭)

②적응증
혈액항응고제 및 급성췌장염 치료 적응증으로 시판중
COVID-19 치료제로 개발 중 (약물 리포지셔닝)

③작용기전
세린 프로테아제저해제로서 단백질 분해효소 활성 억제. TMPRSS2를 억제함으로써 SARS-Cov-2 감염을 차단

④제품의 특성
한국파스퇴르연구소가 3,000여 종의 물질을 대상으로 코로나19 항바이러스 효과를 탐색해왔으며, 그 중 종근당 나파벨탄의 주성분인 '나파모스타트'가 최근 코로나19 중증환자 치료제로 미국 FDA의 긴급 승인을 받은 렘데시비르에 비해 600배 이상의 항바이러스 효과를 보이는 것을 확인

⑤진행경과

국내
다국가 다기관 임상 3상
진행 중 
- 국내 임상 승인일 :
2021년 4월 15일

 러시아 임상 2상 완료 
- 러시아 임상 승인일 : 2020년 8월 31일
- 나파벨탄이 고위험군 환자에서 표준치료군에 비해 약 2.9배 높은 치료효과
- 임상종료보고서
완료

⑥향후계획
향후 일정 추가 논의 필요

⑦경쟁제품

렘데시비르,
덱사메타손

⑧관련논문 등
J Med Virol. 2020 Aug 7;10.1002/jmv.26397 (파스퇴르 연구소 스크리닝 결과)
Viruses. 2020 Jun 10;12(6):629. (일본 도쿄대학교 연구팀, 나파모스타트가 TMPRSS2 활성을 10nm(나노미터) 수준으로 억제해 코로나 치료에 유효하다는 내용의 연구결과)

⑨시장규모
COVID-19 치료제 시장은 확실히 파악되지 않은 상황이나 전세계 코로나19 확진 환자수는 현재 총 1,600만명 이상을 기록하고 있으며, 치료제 수요는 매우 높은 상태

⑩기타사항

한국생명공학연구원 GloPID-R (Global 감염증에 대한 글로벌 임상 협력) 정부과제
완료

※ 당사의 개량신약과 바이오시밀러의 세부내용 기재시, 유사/모방제품 개발로 인한 경쟁 심화로 자사에 현저한 손해를 초래할 수 있으므로 미기재하였습니다.

마. 연구개발 완료 실적

공시서류 작성기준일로부터 최근 3년간 식약처로부터 허가받은 제품의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
품 목
적응증
허가일

화학
합성

개량

신약

종근당토파시티닙정5밀리그램
류마티스관절염
2021-03-26

종근당티카그렐러정90밀리그램
항혈소판제
2021-01-26

종근당티카그렐러정60밀리그램
항혈소판제
2021-01-26

리피로우젯정10/20밀리그램
고지혈증
2020-10-13

리피로우젯정10/40밀리그램
고지혈증
2020-10-13

리피로우젯정10/10밀리그램
고지혈증
2020-10-13

종근당다파글리플로진정5밀리그램
당뇨
2020-05-28

종근당다파글리플로진정10밀리그램
당뇨
2020-05-28

타무날서방정0.4밀리그램(탐스로신염산염)
전립샘 비대증
2020-04-24

딜라트렌에스알정16밀리그램(카르베딜롤)
고혈압
2020-04-16

딜라트렌에스알정8밀리그램(카르베딜롤)
고혈압
2020-04-16

리록시아캡슐2.5밀리그램(리바록사반)
항응고제
2020-04-09

에소듀오정40/800밀리그램
위식도역류질환
2019-10-30

제네릭
텔미트렌에스정40/10밀리그램
고혈압
2021-02-23

텔미트렌에스정80/10밀리그램
고혈압
2021-02-23

텔미트렌에스정40/5밀리그램
고혈압
2021-02-23

텔미트렌에스정80/20밀리그램
고혈압
2021-02-23

페라원스주(페라미비르수화물)
항바이러스제
2021-01-28

모드콜노즈시럽
감기
2020-11-12

종근당토파시티닙시트르산염정5밀리그램
류마티스관절염
2020-09-28

알파벨라점안액(브리모니딘타르타르산염)(1회용)
고안압
2020-09-25

콤비벨라점안액(1회용)
고안압
2020-09-21

텔미트렌정20밀리그램(텔미사르탄)
고혈압
2020-08-28

이튼큐플러스정
치주질환
2020-06-05

타무날서방정0.2밀리그램(탐스로신염산염)
전립샘 비대증
2020-05-28

셀레베타서방정50밀리그램(미라베그론)
과민성방광염
2020-03-31

종근당오메가3미니연질캡슐2그램(오메가-3-산에틸에스테르90)
고지혈증
2020-03-25

라파로벨정0.5밀리그램(시롤리무스)
면역억제제
2020-02-03

종근당리바록사반정15밀리그램
항응고제
2019-12-02

에도파벨정0.5밀리그램(라사길린메실산염)
파킨슨병
2019-10-22

에도파벨정1밀리그램(라사길린메실산염)
파킨슨병
2019-10-22

종근당리바록사반정10밀리그램
항응고제
2019-09-06

종근당리바록사반정20밀리그램
항응고제
2019-09-06

종근당글리아티린시럽(콜린알포세레이트)
뇌기능개선
2019-08-13

리나메트정2.5/1000밀리그램
당뇨
2019-07-30

리나메트정2.5/500밀리그램
당뇨
2019-07-30

리나메트정2.5/850밀리그램
당뇨
2019-07-30

크목실린건조시럽(아목시실린·클라불란산칼륨(14:1))
항생제
2019-07-22

벤포벨지정
종합비타민
2019-07-19

라파로벨정1밀리그램(시롤리무스)
면역억제
2019-07-15

써티로벨정0.25밀리그램(에베로리무스)
면역억제
2019-06-18

리나그립정(리나글립틴)
당뇨
2019-04-19

티카렉스정90밀리그램(티카그렐러)
항혈소판제
2019-03-05

티카렉스정60밀리그램(티카그렐러)
항혈소판제
2019-03-05

바. 신제품 발매 실적

2021년
당사의 신제품 발매 현황은 다음과 같습니다.

제품명
효능/ 효과
발매월

콤비벨라점안액
녹내장치료제
1월

녹더나설하정
야간뇨치료제

알파벨라점안액
녹내장치료제
2월

리피로우젯정
이상지질혈증 치료제
4월

리록시아정
항응고제
5월

7. 기타 참고사항

<산업분석
>

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성

의약품 산업이란 각종 질병의 진단, 치료, 경감, 처치, 예방 등을 목적으로 하는 의약품을 연구하고 제조하는 산업을 의미합니다. 이러한 의약품 산업은 인간의 생명과 보건에 관련된 제품을 생산하는 정밀화학산업으로 국민 건강증진 및 건강권 확보와 직결된 산업입니다. 따라서 의약품 허가 ·제조 ·유통 등의 안정성 및 유효성 확보, 약가 규제, 지적재산권 보장 등 타 산업에 비해 정부의 엄격한 규제를 받고 있습니다. 

의약품 산업은 첨단기술이 집약되어 특허기술의 보호 장벽이 높고 신의약품 개발이 어렵기 때문에 기술 우위에 따른 독점력이 강하고 부가가치가 매우 높습니다. 또한 의약품산업은 과학기반 산업으로서 기초과학 연구 결과가 곧바로 산업적 성과와 긴밀하게 연결되는 특징을 가지고 있으며, 새로운 신약 개발을 위한 연구가 곧 산업의 경쟁력으로서 타 산업에 비해 연구개발 비중이 높은 특성을 보유하고 있습니다. 

(2) 산업의 성장성

현재 국내 제약시장은 빠르게 진행되고 있는 인구 고령화, 경제성장으로 인한 평균수명 증가 및 생활습관 등에 따른 만성질환 환자 수 증가에 기인한 의약품 수요 증가로 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다. 다수의 제약사들은 기존 성장에 안주하지 않고 신성장 동력을 창출하기 위해 신약개발에 힘쓰고 있으며, 확보한 원천기술과 우수한 완제의약품 개발능력을 바탕으로 해외시장에 진출하려는 노력도 활발해지고 있습니다.
 제약시장은 앞으로 바이오의약품의 성장, 외자사와의 전략적 제휴, 개별 종목들의 연구성과나 수출계약 등이
지속적으로 부각되며 향후 경제성장을 이끌 주력산업으로 성장할 것으로 예상됩니다.

※ 국내 제약시장 규모
(단위 : 십억원)

구 분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

전문의약품
18,453
17,896
16,371
14,979
14,039
13,110
12,445

일반의약품
2,296
2,304
2,222
2,151
2,097
2,007
1,940

합 계
20,748
20,200
18,593
17,130
16,136
15,117
14,385

성장률
2.7%
8.6%
8.5%
6.2%
6.7%
5.1%
5.6%

출처 : IMS Health Data

(3) 경기변동의 특성
제약업은 내수 처방의약품 시장 위주로 여타 다른 업종에 비해 경기변동에 영향을 받지 않는 안정적인 모습을 보여주고 있습니다. 한편 상대적으로 계절적 요인 및 경기 변동요인에영향을 크게 받을 수 있는 일반의약품에 비해, 전문의약품은 계절적, 경기변동 등의 요인보다는 정책적 요인 등에 더 큰 영향을 받을 수 있습니다.

(4) 경쟁 요소
지금까지 제휴관계에 있던 다국적 기업들이 국내 시장에서의 제품 지명도를 바탕으로
자사 브랜드를 회수, 직접 진출을 시도함에 따라 신규 경쟁사로 등장하였고, 국내 대기
업들의 제약업계 진출, cGMP투자에 따른 업체간 경쟁 강도는 보다 심화되고 있습니다.
또한 2000년 의약분업 이후 처방의약품 시장이 급성장하고, 대형 오리지널 제품의 제네
릭 의약품 출시와 함께 영업력 확대를 위한 제약업체들의 지속적 투자로 제약업체간의
경쟁은 더욱 격화되고 있습니다.

(5) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 장단점
당사는 신약 및 개량신약, 제네릭 의약품에 대한 우수한 개발능력을 보유하고 있으며, 연간 매출액 대비 약 11% 가량의 R&D 투자를 집행하고 있습니다. 이와 더불어 연구인력 및 R&D 투자비용을 점차 증가시켜 나아갈 예정입니다.
당사의 신약 개발 성과로는 2004년 국내 신약 제8호 항암제 '캄토벨' 을 출시하였으며,
당뇨병 치료제(듀비에 정)는 2013년 7월 4일부로 국내 20번째 신약으로 허가받아 2014년 출시하였습니다. 더불어 세계 최초의 네스프 바이오시밀러 '네스벨'이 국내와 일본에서 각각 품목 허가를 받아 출시되었습니다.
연구개발 진행상황으로는 표적항암제(CKD-581, 516), 자가면역질환 치료제(CKD-506), CMT 치료제(CKD-510), 헌팅턴 치료제(CKD-504), 바이오신약(CKD-702) 등 다양한 신약개발 임상을 진행하고 있습니다. 또한 텔미누보, 타크로벨 등 다양한 질환군들을 기반으로 하는 기존제품 매출 증대와 더불어 케이캡, 큐시미아 등 신제품은 회사의 성장에 많은 기여를 하고 있습니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황

당사는 우수한 위기관리능력을 바탕으로 자율준수프로그램 채택과 ISO37001 인증을 획득하는 등 급변하는 영업환경에 빠르게 적응해 나가고 있으며, 우수한 인재를 확보 ·육성하여 미래성장을 위한 핵심역량을 강화하고 있습니다.
국내시장 이외에도 신규 해외시장 발굴에 노력을 기울이고 있으며 베트남, 인도네시아 등 주요국가에 확보한 거점을 통해 전문의약품 및 건강기능식품 등의 수출을 확대해 나갈 계획입니다.
더불어, 연구개발에 역량을 집중하여 철저한 시장조사와 정밀한 분석을 바탕으로 First in class 신약 후보물질을 도출하고 개량신약 개발을 확대하여 지속적인 성장동력을 확보할 계획이며, 핵심 원천기술 개발 및 기술수출을 통해 지속성장 기반을 구축해 나가겠습니다.

(2) 시장점유율

(주)종근당의 매출은 전체의약품 시장의 약 5% 내외의 매출실적을 점유하고 있습니다.

(단위: 억원)

구 분
매출액

2020년
2019년
2018년

유한양행
15,679
14,633
15,068

종근당
13,005
10,786
9,557

녹십자
12,278
11,461
11,414

대웅제약
9,448
10,052
9,435

한미약품
8,724
8,636
7,950

주) 상기 매출액은 각 회사별 별도 재무제표 기준입니다. 

(3) 시장의 특성

제약산업은 국민건강과 직결되는 의약품을 취급하는 산업의 특성상 개발, 유통, 판매 등 전과정에서 타사업에 비해 정부의 엄격한 규제를 받고 있습니다. 약제비 절감을 위하여 정부는 의약품 보험등재제도를 Negative List 시스템에서 Positive List 시스템으로 전환하는 한편, 일괄 약가인하제도, 약가재평가제도, 가격-수량 연동제, 기등재의약품 경제성 평가,사용량-약가 연동제 등 다양한 약가 관련 정책들을 시행하고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

- 해당사항 없음

<그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항>

가. 법규, 정부규제에 관한 사항

① 관계법령 : 약사법, 마약류관리에 관한 법률, KGSP(우수의약품 유통관리기준), 
 우수의약품 제조 및 품질관리기준, 국민건강보험법 등
② 정부의 규제 및 지원
 - 규제 : 보험약가(신제품 가격책정 및 약가사후관리시), 기등재의약품 경제성 평가,
 일괄 약가인하, 약가재평가제도, 가격-수량 연동제, 허가특허연계제 등
 - 지원 : G7프로젝트(선도기술개발사업) 추진, 원료 자체 합성시 가격 우대정책
 혁신형 제약사 인증 등

나. 환경물질 배출 또는 환경 보호와 관련된 사항

당사 천안공장은 환경, 안전/보건 관련하여 2018년 10월부로 환경(ISO14001), 안전/보건(ISO45001), 2019년 12월부로 에너지(ISO50001) 국제 인증을 획득하였으며, 친환경 기업으로서의 사회적 책임을 다하기 위해 다음의 노력을 기울이고 있습니다.

□ 에너지절감노력

1) 전력 모니터링시스템 구성 : 천안시와 ㈜종근당의 기후변화 대응을 위해 2012년 5월 31일 『온실가스 감축을 위한 협약서』를 작성하고 협약을 맺어 정부에서 실시한 전력사용량 10%절감에 적극동참(피크시간대 생산 및 작업시간 조정)

2) 실천방안

- 실내온도 조정(동절기 : 18℃, 하절기 : 26℃)

- 조명 : 자연 채광을 이용하여 전등소등

- 점심시간: 사용하지 않는 컴퓨터 OFF(컴퓨터 대기전력 절전 프로그램(무료)인 
『그린터치(www.greentouch.kr)』설치) 및 실내조명 소등

- 외등 LED등기구 교체계획

- 고효율 냉동기 교체계획

- Compressor Inverter형 교체계획

- 상수, 연수,온수, 냉각수Pump Inverter 채용 절전운전

- 사내 LED전등 교체로 절전

- 최대전력수요 제어장치 설치로 Peak Control

- 잉여열(폐스팀) 사용

- 사내 공조기 Inverter 채용 절전운전

□ 수질환경 개선 노력

1) 수질환경개선을 위하여 공장 내 발생되는 폐수를 1차 생물학적처리 처리,
2차 화학적처리, 3차 물리적처리 후 최종 4차 고도처리를 하여 법적 배출허용
기준 이내로 방류

2) 하천 및 주변도로에 지속적이고 깨끗한 환경을 조성하고자 천안시 시책사업인 
"1하천 정화활동" 및 "행복홀씨 입양사업"을 통한 환경정화활동에 적극 동참
(천안시와 협약식 조인)

3) 처리시설(3종사업장: 200 ~ 700㎥/ day)
- 현재 최대처리량 : 400~500㎥/ day
최적의 환경조성과 고도처리를 통한 처리효율 극대화 함.

4) 매월 당사 품질관리팀과 외부 전문기관에 자가측정 의뢰하여 Data관리

□ 폐기물관리
1) 생산 시 발생되는 일반과 지정 및 의료폐기물 분리배출 처리
2) 일반폐기물인 폐합성수지 처리시 전문위탁업체에 의뢰하여 처리(소각)
3) 지정폐기물(기계유·작동유(액상, 고상), 그밖의폐유기용제, 연구검사용폐시약) 및 의료폐기물은 전문위탁업체에 의뢰하여 처리(소각)
4) 재활용 가능폐기물을 분리배출하여 전문업체 위탁처리(재활용)

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보

(단위 : 백만원)

사업연도
제9기 반기
제 8 기
제 7 기

[유동자산]
581,716
600,114
471,135

ㆍ현금및현금성자산
122,521
123,659
76,923

ㆍ매출채권
180,560
183,288
174,011

ㆍ미수금
35,142
35,792
23,299

ㆍ재고자산
200,914
185,565
148,454

ㆍ기타
42,579
71,810
48,448

[비유동자산]
365,169
346,219
330,217

ㆍ기타금융자산
26,860
26,413
22,216

ㆍ유형자산
287,675
269,610
256,162

ㆍ투자부동산
20,666
23,025
23,122

ㆍ무형자산
19,185
19,033
15,915

ㆍ기타
10,783
8,138
12,802

자산총계
946,885
946,333
801,352

[유동부채]
313,266
320,621
277,069

[비유동부채]
66,865
74,119
49,330

부채총계
380,131
394,740
326,399

[지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본]
567,560
551,427
473,520

ㆍ자본금
28,565
27,214
25,926

ㆍ기타불입자본
245,402
257,170
261,203

ㆍ기타자본
(5,638)
(5,152)
(2,638)

ㆍ이익잉여금
299,232
272,194
189,029

[비지배지분]
(806)
166
1,433

자본총계
566,754
551,593
474,953

매출액
639,449
1,303,006
1,079,338

영업이익
53,518
123,936
74,576

법인세비용차감전순이익
51,839
121,839
71,821

당기순이익(손실)
38,031
90,405
52,975

ㆍ지배기업의 소유주
39,007
91,633
53,882

ㆍ비지배지분
(976)
(1,228)
(906)

기본및희석주당이익(원)
3,449
8,471
4,978

기타포괄손익
(1,644)
(1,744)
360

총포괄이익(손실)
36,387
88,661
53,336

ㆍ지배기업의 소유주
37,359
89,928
54,077

ㆍ비지배지분
(972)
(1,267)
(741)

연결에 포함된 회사수
1
1
1

나. 요약

재무
정보

(단위 : 백만원)

사업연도
제9기 반기
제 8 기
제 7 기

[유동자산]
575,084
594,551
468,204

ㆍ현금및현금성자산
121,266
122,590
76,872

ㆍ매출채권
179,022
183,048
173,593

ㆍ미수금
35,220
35,927
23,404

ㆍ재고자산
198,426
182,584
147,511

ㆍ기타
41,150
70,402
46,824

[비유동자산]
348,439
329,165
312,532

ㆍ장기금융상품
630
151
2,876

ㆍ기타금융자산
26,860
26,413
22,216

ㆍ유형자산
271,337
252,455
235,143

ㆍ투자부동산
20,666
23,025
23,122

ㆍ무형자산
18,968
18,804
15,915

ㆍ기타
9,978
8,317
13,260

자산총계
923,522
923,716
780,736

[유동부채]
303,047
310,450
267,682

[비유동부채]
55,825
64,788
39,534

부채총계
358,871
375,238
307,216

[자본금]
28,565
27,214
25,926

[기타불입자본]
245,402
257,170
261,203

[기타자본]
(5,647)
(5,152)
(2,638)

[이익잉여금]
296,331
269,246
189,029

자본총계
564,651
548,479
473,520

종속ㆍ관계ㆍ공동기업
투자주식의 평가방법
지분법
지분법
지분법

매출액
637,532
1,300,544
1,078,618

영업이익
56,073
126,608
77,025

법인세비용차감전순이익
52,863
120,119
72,728

당기순이익
39,055
88,685
53,882

기본및희석주당이익
3,454
8,198
4,978

기타포괄손익
(1,657)
(1,705)
195

총포괄이익
37,398
86,980
54,077

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 9 기 반기말 2021.06.30 현재

제 8 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 9 기 반기말

제 8 기말

자산

유동자산

581,716,000,992

600,114,082,629

현금및현금성자산

122,521,135,052

123,659,075,009

단기금융상품

2,000,000,000

4,868,600,000

기타금융자산

14,451,057,828

33,327,726,505

매출채권

180,559,725,278

183,288,448,481

미수금

35,141,594,617

35,792,100,889

보증금

3,336,446,290

5,075,297,092

선급금

373,976,629

430,432,861

선급비용

625,093,433

778,562,362

미수수익

31,654,649

433,329,475

부가세대급금

1,084,464,596

1,160,434,667

재고자산

200,914,195,053

185,565,183,314

기타유동자산

20,676,657,567

25,734,891,974

비유동자산

365,168,782,364

346,219,037,544

장기금융상품

629,522,687

151,334,229

기타금융자산

26,860,268,792

26,412,868,127

보증금

4,135,975,211

2,775,310,295

유형자산

287,674,942,054

269,610,329,266

사용권자산

4,503,214,928

5,040,019,301

투자부동산

20,665,617,347

23,025,162,487

무형자산

19,184,627,941

19,032,510,311

기타투자자산

171,503,528

171,503,528

이연법인세자산

1,343,109,876

0

자산총계

946,884,783,356

946,333,120,173

부채

유동부채

313,266,070,074

320,620,872,823

매입채무

130,612,651,829

144,120,057,160

미지급금

32,231,157,282

34,804,912,593

차입금

86,989,852,946

75,993,409,723

선수금

4,666,650,716

54,414,426

선수수익

8,978,354

9,197,543

예수금

3,372,883,333

2,916,317,844

부가세예수금

5,775,558,446

4,642,812,522

보증금

850,805,167

897,559,378

리스부채

2,731,714,923

2,638,675,476

미지급비용

6,116,498,414

9,169,081,154

당기법인세부채

18,733,440,050

24,566,779,754

금융보증부채

0

4,958,904

환불부채

9,322,252,131

9,238,696,654

기타유동부채

11,853,626,483

11,563,999,692

비유동부채

66,864,536,768

74,119,469,461

차입금

45,202,932,931

54,986,449,871

장기미지급금

8,080,080,201

8,067,923,830

선수금

3,402,488,208

0

보증금

162,844,824

216,122,177

리스부채

1,894,460,301

2,522,789,671

이연법인세부채

0

1,630,927,536

순확정급여부채

6,552,718,007

5,006,821,311

기타비유동부채

1,569,012,296

1,688,435,065

부채총계

380,130,606,842

394,740,342,284

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

567,560,488,036

551,426,757,868

자본금

28,565,247,500

27,214,212,500

기타불입자본

245,401,795,339

257,170,266,065

기타자본

(5,638,341,262)

(5,151,776,228)

이익잉여금

299,231,786,459

272,194,055,531

비지배지분

(806,311,522)

166,020,021

자본총계

566,754,176,514

551,592,777,889

자본과부채총계

946,884,783,356

946,333,120,173

연결 손익계산서

제 9 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 8 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

제 9 기 반기

제 8 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

327,535,685,218

639,448,841,178

314,027,481,676

607,388,283,767

매출원가

197,758,321,624

396,689,692,755

194,084,126,050

383,391,532,373

매출총이익

129,777,363,594

242,759,148,423

119,943,355,626

223,996,751,394

판매비와관리비

58,171,266,117

111,377,788,577

52,037,288,522

105,619,110,158

경상연구개발비

39,963,276,779

77,863,357,089

31,535,966,796

56,149,046,883

영업이익

31,642,820,698

53,518,002,757

36,370,100,308

62,228,594,353

금융수익

384,668,798

1,019,566,907

477,789,747

1,473,732,235

금융비용

499,742,861

2,393,718,713

(232,333,932)

2,639,413,626

기타영업외수익

862,463,979

2,068,683,251

949,713,044

2,406,777,151

기타영업외비용

357,377,212

2,373,243,943

814,361,375

2,029,689,821

법인세비용차감전순이익

32,032,833,402

51,839,290,259

37,215,575,656

61,440,000,292

법인세비용

8,736,621,281

13,807,938,315

9,322,804,267

16,220,885,605

당기순이익

23,296,212,121

38,031,351,944

27,892,771,389

45,219,114,687

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주

23,958,797,401

39,007,431,567

27,635,559,611

45,524,551,355

비지배지분

(662,585,280)

(976,079,623)

257,211,778

(305,436,668)

주당이익

기본및희석주당이익 (단위 : 원)

2,119

3,449

2,435

4,011

연결 포괄손익계산서

제 9 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 8 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

제 9 기 반기

제 8 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

당기순이익

23,296,212,121

38,031,351,944

27,892,771,389

45,219,114,687

기타포괄손익

(2,198,278,483)

(1,644,225,593)

(319,815,655)

(1,304,721,796)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

4,436,786

12,493,600

326,392,761

53,889,775

해외사업환산손익

4,436,786

12,493,600

326,392,761

53,889,775

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(2,202,715,269)

(1,656,719,193)

(646,208,416)

(1,358,611,571)

기타포괄손익 - 공정가치 측정 금융자산 평가손익

(1,234,261,869)

(495,310,554)

(439,537,484)

(1,686,201,841)

순확정급여부채의 재측정요소

(968,453,400)

(1,161,408,639)

(206,670,932)

327,590,270

총포괄손익

21,097,933,638

36,387,126,351

27,572,955,734

43,914,392,891

총 포괄손익의 귀속

지배기업의 소유주

21,759,187,882

37,359,457,894

27,217,826,128

44,203,662,627

비지배지분

(661,254,244)

(972,331,543)

355,129,606

(289,269,736)

연결 자본변동표

제 9 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 8 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

기타불입자본

기타자본

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

주식발행초과금

자기주식

자기주식처분손익

기타불입자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

25,925,725,000

268,979,571,015

(7,776,714,862)

261,202,856,153

(2,637,499,474)

189,029,033,976

473,520,115,655

1,433,115,316

474,953,230,971

당기순이익

0

45,524,551,355

45,524,551,355

(305,436,668)

45,219,114,687

기타포괄손익

기타포괄손익-공정가치 측정 금융상품 평가손익

0

(1,686,201,841)

(1,686,201,841)

(1,686,201,841)

기타포괄손익-공정가치 측정 처분대체

0

0

0

순확정급여부채의 재측정요소

0

327,590,270

327,590,270

327,590,270

해외사업환산손익

0

37,722,843

37,722,843

16,166,932

53,889,775

총포괄이익

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 :

무상증자

1,288,487,500

(1,288,487,500)

(1,288,487,500)

0

0

비지배주주의 납입

0

0

자기주식의 취득

(439,493,940)

(439,493,940)

(439,493,940)

(439,493,940)

자기주식처분손익

0

0

0

연차배당

0

(9,277,124,400)

(9,277,124,400)

(9,277,124,400)

2020.06.30 (기말자본)

27,214,212,500

267,691,083,515

(8,216,208,802)

259,474,874,713

(4,285,978,472)

225,604,051,201

508,007,159,942

1,143,845,580

509,151,005,522

2021.01.01 (기초자본)

27,214,212,500

267,691,083,515

(10,584,492,802)

63,675,352

257,170,266,065

(5,151,776,228)

272,194,055,531

551,426,757,868

166,020,021

551,592,777,889

당기순이익

0

39,007,431,567

39,007,431,567

(976,079,623)

38,031,351,944

기타포괄손익

기타포괄손익-공정가치 측정 금융상품 평가손익

0

(495,310,554)

(495,310,554)

(495,310,554)

기타포괄손익-공정가치 측정 처분대체

0

0

순확정급여부채의 재측정요소

0

(1,161,408,639)

(1,161,408,639)

(1,161,408,639)

해외사업환산손익

0

8,745,520

8,745,520

3,748,080

12,493,600

총포괄이익

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 :

무상증자

1,351,035,000

(1,351,035,000)

(1,351,035,000)

0

0

비지배주주의 납입

0

0

0

자기주식의 취득

(9,917,883,700)

(9,917,883,700)

(9,917,883,700)

(9,917,883,700)

자기주식처분손익

(499,552,026)

(499,552,026)

(499,552,026)

(499,552,026)

연차배당

0

(10,808,292,000)

(10,808,292,000)

(10,808,292,000)

2021.06.30 (기말자본)

28,565,247,500

266,340,048,515

(20,502,376,502)

(435,876,674)

245,401,795,339

(5,638,341,262)

299,231,786,459

567,560,488,036

(806,311,522)

566,754,176,514

연결 현금흐름표

제 9 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 8 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

제 9 기 반기

제 8 기 반기

영업활동현금흐름

28,161,008,498

44,874,883,487

영업으로부터창출된현금

50,674,404,925

56,640,859,240

당기순이익

38,031,351,944

45,219,114,687

비현금항목의 조정

42,788,679,611

41,230,130,116

순운전자본의 변동

(30,145,626,630)

(29,808,385,563)

이자의수취

582,766,843

747,198,305

이자의지급

(1,433,375,895)

(1,598,035,685)

배당금의수취

43,139,085

71,654,112

법인세의납부

(21,705,926,460)

(10,986,792,485)

투자활동현금흐름

(16,194,722,021)

(4,944,027,176)

투자활동으로 인한 현금 유입액

15,164,607,442

12,877,600,000

단기금융상품의 처분

4,868,600,000

11,578,000,000

기타금융자산의 처분

10,065,396,425

1,000,000,000

유형자산의 처분

85,164,500

31,000,000

무형자산의 처분

33,590,017

0

국고보조금의 수취

111,856,500

268,600,000

투자활동으로 인한 현금 유출액

(31,359,329,463)

(17,821,627,176)

단기금융상품의 취득

(2,000,000,000)

0

장기금융상품의 취득

(478,188,458)

0

기타금융자산의 취득

(1,059,190,525)

(1,847,797,189)

유형자산의 취득

(26,429,855,997)

(13,421,098,608)

무형자산의 취득

(1,392,094,483)

(2,552,731,379)

재무활동현금흐름

(13,390,633,594)

34,993,579,389

재무활동으로인한현금유입액

744,960,000

46,101,141,310

차입금의 증가

744,960,000

46,101,141,310

재무활동으로인한현금유출액

(14,135,593,594)

(11,107,561,921)

차입금의 상환

(114,170)

(102,068)

자기주식의 취득

(1,935,269,700)

(439,493,940)

리스부채등의 상환

(1,391,917,724)

(1,390,841,513)

배당금의 지급

(10,808,292,000)

(9,277,124,400)

현금및현금성자산의 증가(감소)

(1,424,347,117)

74,924,435,700

기초현금및현금성자산

123,659,075,009

76,922,515,654

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

286,407,160

479,776,802

기말의현금및현금성자산

122,521,135,052

152,326,728,156

3. 연결재무제표 주석

제 9 기 반기 2021년 1월 1일부터 2021년 6월 30일까지

제 8 기 반기 2020년 1월 1일부터 2020년 6월 30일까지

주식회사 종근당과 그 종속기업

1. 일반사항

1
.1

지배기업의 개요

주식회사 종근당(이하 "지배기업")은 2013년 11월 2일을 분할기일로 하여 주식회사 종근당홀딩스(구, 주식회사 종근당)의 제약사업부문이 인적분할되어 신설된 법인으로서, 2013년 12월 6일에 한국거래소가 개설한 KRX 유가증권시장에 주식을 상장하였으며, 의약품 제조 및 판매업을 주된 영업으로 하고 있습니다. 

한편, 당반기말 현재 지배기업의 자본금은 28,565백만원이며 주요 주주의 현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

㈜종근당홀딩스
2,790,234
24.42

최대주주의 특수관계인
1,527,116
13.37

자기주식
152,191
1.33

기타
6,956,558
60.88

합 계
11,426,099
100.00

1.2 종속기업의 개요

(1) 당반기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명
법인설립 및 
영업소재지
주요영업활동
결산월
연결기업 내 기업이 소유한
 지분율 및 의결권 비율

PT CKD OTTO 
PHARMACEUTICALS
인도네시아 자카르타
의약품 수입 및 제조업
12월
70%

(2) 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

① 당반기말 및 당반기

(단위 : 천원)

구분
자산
부채
자본
매출
반기순손실

PT CKD OTTO 
PHARMACEUTICALS
24,752,724
27,440,429
(2,687,705)
2,137,919
(3,253,599)

② 전기말 및 전반기

(단위 : 천원)

구분
자산
부채
자본
매출
반기순손실

PT CKD OTTO 
PHARMACEUTICALS
24,409,720
23,856,320
553,400
1,698,546
(1,018,122)

2. 재무제표 작성기준

지배기업 및 종속기업(이하 "연결기업")의 연결재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관련 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 제1034호에 따라 작성되었습니다.

중간연결재무제표는 연차연결재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2020년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

3. 회계정책 및 공시사항의 변경

중간연결재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2021년 1월1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차연결재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 연결기업은 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.
 
여러 개정사항과 해석서가 2021년부터 최초 적용되며, 연결기업의 중간연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

기업회계기준서 제1109호, 제1039호, 1107호, 1104호 및 1116호 (개

정)
ㆍ

이자율
지표
개혁 - 2단계

개정사항은 은행 간 대출 금리(IBOR)가 대체 무위험 지표(RFR)로 대체될 때 재무보고에 미치는 영향을 다루기 위한 한시적 면제를 제공합니다.

개정사항은 다음의 실무적 간편법을 포함합니다.

- 계약상 변경, 또는 개혁의 직접적인 영향을 받는 현금흐름의 변경은 시장이자율의 변동과 같이 변동이자율로 변경되는 것처럼 처리되도록 함.

- 이자율지표 개혁이 요구하는 변동은 위험회피관계의 중단없이 위험회피지정 및 위험회피문서화가 가능하도록 허용함.

- 대체 무위험 지표(RFR)를 참조하는 금융상품이 위험회피요소로 지정되는 경우 별도로 식별가능해야 한다는 요구사항을 충족하는 것으로 보는 한시적 면제

이 개정사항은 연결기업의 중간연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 연결기업은실무적 간편법이 적용가능하게 되는 미래에 해당 실무적 간편법을 사용할 것입니다.

4. 부문정보

연결기업의 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따른 보고부문은 단일부문으로 기업전체 수준에서의 제품별, 지역별 정보는 다음과 같습니다.

(1) 당반기 및 전반기 중 제품별 매출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

자누비아
35,657,090
75,595,963
35,992,370
70,452,590

케이캡
25,147,596
48,833,244
15,494,000
28,513,999

아토젯
18,278,405
37,413,512
16,239,020
31,553,973

글리아티린
18,343,918
35,143,667
15,740,231
30,272,566

프롤리아
18,299,512
32,106,573
13,336,579
23,811,021

기타
211,809,164
410,355,882
217,225,282
422,784,135

합 계
327,535,685
639,448,841
314,027,482
607,388,284

(2) 당반기 및 전반기 중 각 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

한국
315,995,155
614,440,429
299,178,945
581,306,169

일본
9,122,392
19,545,139
11,843,774
21,354,005

인도네시아
918,730
2,137,919
1,093,396
1,698,546

기타
1,499,408
3,325,354
1,911,367
3,029,564

합 계
327,535,685
639,448,841
314,027,482
607,388,284

(3) 당반기 및 전반기 중 연결기업 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 없습니다.

5

.
사
용제한
예
금

보고기간종료일 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같
습니다
.

(단위: 천원)

구 분
은행명
당반기말
전기말
제한내용

현금및현금성자산
우리은행
6
12
연구개발과제(*)

신한은행
266,103
321,465

장기금융상품
우리은행 외
7,500
7,500
당좌개설보증금

합 계
273,609
328,977

(*) 상기 현금및현금성자산은 국책연구개발과제와 관련한 금액으로 사용이 제한되어 있습니다.

6. 현금및현금성자산

보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

보유현금
271,148
218,190

원화예금 등
109,671,408
110,520,655

외화예금
12,578,579
12,920,230

합 계
122,521,135
123,659,075

7. 금융상품

(1) 금융자산

보고기간종료일 현재 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가로 
측정하는 금융자산
기타포괄손익-공정
가치 측정 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산
합 계

유동자산

현금및현금성자산
122,521,135
-
-
122,521,135

단기금융상품
2,000,000
-
-
2,000,000

기타금융자산
-
-
14,451,058
14,451,058

매출채권및기타채권:

매출채권
180,559,725
-
-
180,559,725

미수금
35,141,595
-
-
35,141,595

미수수익
31,655
-
-
31,655

보증금
3,336,446
-
-
3,336,446

소 계
343,590,556
-
14,451,058
358,041,614

비유동자산

기타금융자산
-
12,290,076
14,570,193
26,860,269

기타비유동금융자산:

보증금
4,135,975
-
-
4,135,975

장기금융상품
629,523
-
-
629,523

소 계
4,765,498
12,290,076
14,570,193
31,625,767

합 계
348,356,054
12,290,076
29,021,251
389,667,381

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가로 
측정하는 금융자산
기타포괄손익-공정
가치 측정 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산
합 계

유동자산

현금및현금성자산
123,659,075
-
-
123,659,075

단기금융상품
4,868,600
-
-
4,868,600

기타금융자산
-
-
33,327,727
33,327,727

매출채권및기타채권:

매출채권
183,288,448
-
-
183,288,448

미수금
35,792,101
-
-
35,792,101

미수수익
433,329
-
-
433,329

보증금
5,075,297
-
-
5,075,297

소 계
353,116,850
-
33,327,727
386,444,577

비유동자산

기타금융자산
-
12,943,520
13,469,348
26,412,868

기타비유동금융자산:

보증금
2,775,310
-
-
2,775,310

장기금융상품
151,334
-
-
151,334

소 계
2,926,644
12,943,520
13,469,348
29,339,512

합 계
356,043,494
12,943,520
46,797,075
415,784,089

(2) 금융부채 

보고기간종료일 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

상각후원가로
측정하는 금융부채
기타금융부채
상각후원가로
측정하는 금융부채
기타금융부채

유동부채

매입채무및기타채무:

매입채무
130,612,652
-
144,120,057
-

미지급금
32,231,157
-
34,804,913
-

미지급비용
6,116,498
-
9,169,081
-

보증금
850,805
-
897,559
-

금융보증부채
-
-
-
4,959

차입금
86,989,853
-
75,993,410
-

소 계
256,800,965
-
264,985,020
4,959

비유동부채

장기차입금
45,202,933
-
54,986,450
-

장기미지급금
8,080,080
-
8,067,924
-

보증금
162,845
-
216,122
-

소 계
53,445,858
-
63,270,496
-

합 계
310,246,823
-
328,255,516
4,959

(3) 금융상품 범주별 손익 

당반기 및 전반기 중 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다. 

① 당반기

(단위: 천원)

구 분
금융자산
금융부채
합 계

상각후원가로 
측정하는 금융자산
기타포괄손익-공정
가치측정 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가로
측정하는 금융부채

이자수익
102,055
-
-
-
102,055

이자비용
-
-
-
(1,408,240)
(1,408,240)

배당금수익
-
43,139
-
-
43,139

외환차익(차손)
(140,465)
-
-
(729,767)
(870,232)

외화환산이익(손실)
497,413
-
-
(312,928)
184,485

대손상각비환입
382,344
-
-
-
382,344

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가손익
-
-
(150,545)
-
(150,545)

당기손익-공정가치측정 금융자산 처분손익
-
-
22,581
-
22,581

합 계
841,374
43,139
(127,964)
(2,450,935)
(1,694,413)

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
금융자산
금융부채
합 계

상각후원가로 
측정하는 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가로
측정하는 금융부채

이자수익
924,084
-
-
-
924,084

이자비용
-
-
-
(1,691,381)
(1,691,381)

배당금수익
-
47,982
23,672
-
71,654

외환차익(차손)
550,829
-
-
(199,265)
351,564

외화환산이익(손실)
392,397
-
-
(215,628)
176,769

대손상각비
(806,447)
-
-
-
(806,447)

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가손익
-
-
(477,061)
-
(477,061)

당기손익-공정가치측정 금융자산 처분손익
-
-
(2,930)
-
(2,930)

합 계
1,060,863
47,982
(456,319)
(2,106,274)
(1,453,748)

8. 매출채권 및 기타채권

(1) 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
181,577,646
-
184,673,884
-

차감: 기대신용손실충당금
(1,017,921)
-
(1,385,436)
-

미수금
35,165,931
-
35,816,437
-

차감: 기대신용손실충당금
(24,336)
-
(24,336)
-

미수수익
31,655
-
433,329
-

보증금
3,336,446
4,135,975
5,075,297
2,775,310

합 계
219,069,421
4,135,975
224,589,175
2,775,310

(2) 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 세부내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
매출채권
미수금
미수수익
보증금
합 계

연체 및 손상되지 않은 채권
165,846,473
35,141,595
31,655
7,472,421
208,492,144

연체되었으나 손상되지 않은 채권
14,914,179
-
-
-
14,914,179

손상채권
816,994
24,336
-
-
841,330

합 계
181,577,646
35,165,931
31,655
7,472,421
224,247,653

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
매출채권
미수금
미수수익
보증금
합 계

연체 및 손상되지 않은 채권
170,628,599
35,792,101
433,329
7,850,607
214,704,636

연체되었으나 손상되지 않은 채권
13,280,111
-
-
-
13,280,111

손상채권
765,174
24,336
-
-
789,510

합 계
184,673,884
35,816,437
433,329
7,850,607
228,774,257

연
결기업은 채권 발생일로부터 정상회수기일(60일~150일) 이하의 채권 중 손상되지않은 채권은 정상채권으로, 정상회수기일 초과의 채권은 연체채권으로 분류하고 있 으
며
, 채권 연체기간에 따라 과거 대손경험율을 적용하여 손상차손을 인식하고 있습니다.
또한
연
결기업
은 과거 경험상 정상회수기일 이후 18개월 이상 경과한 채권은 일반적으로 회수되지 않으므로 전
액 손상채권으로 분류하고 있습니다.

(3) 당반기 및 전반기 중 매출채권 및 기타채권의 기대신용손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반
기

(단위: 천원)

구 분
매출채권
미수금

기초금액
1,385,436
24,336

손상차손(환입)
(382,344)
-

제각채권회수
14,829
-

기말금액
1,017,921
24,336

② 전
반기

(단위: 천원)

구 분
매출채권
미수금

기초금액
662,953
24,336

손상차손
806,447
-

제각채권회수
1,137
-

기말금액
1,470,537
24,336

9.
재고자산

보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액

상품
71,519,273
(2,747,850)
68,771,423
80,823,955
(1,856,199)
78,967,756

제품
57,037,854
(4,979,777)
52,058,077
46,258,518
(4,066,230)
42,192,288

재공품
36,116,090
(5,908,832)
30,207,258
27,836,382
(5,990,303)
21,846,079

원재료
41,894,206
(89,090)
41,805,116
33,681,117
(31,441)
33,649,676

포장재료
5,992,679
(212,616)
5,780,063
4,027,604
(147,329)
3,880,275

저장품
121,247
-
121,247
69,733
-
69,733

미착품
2,171,011
-
2,171,011
4,959,376
-
4,959,376

합 계
214,852,360
(13,938,165)
200,914,195
197,656,685
(12,091,502)
185,565,183

당반기 중 매출원가에 가산된 재고자산평가손실액은 6,559,214천원 (전반기: 3,264,980천원)입니다.

10. 기타금융자산

(1) 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품

보고기간종료일 현재 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
공정가치
장부금액
미실현보유손익
장부금액

활성시장에서 거래되는 지분증권
12,414,468
5,306,938
5,306,938
(7,107,530)
5,960,382

활성시장에서 거래되지 않는 지분증권
7,011,380
6,983,138
6,983,138
(28,242)
6,983,138

합 계
19,425,848
12,290,076
12,290,076
(7,135,772)
12,943,520

(2) 당기손익-공정가치 측정 채무상품

보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
공정가치(*1)
장부금액
장부금액

수익증권
38,203,612
18,232,628
18,232,628
37,067,642

활성시장에서 거래되지 않는 채무상품
11,790,490
10,788,623
10,788,623
9,729,433

합 계
49,994,102
29,021,251
29,021,251
46,797,075

(*1) 연결기업은 활성시장에서 거래되지 않는 채무상품에 대하여 보고기간말 순자산가치를 공정가치로 추정하였습니다.

(3) 기타금융자산 변동내역

당반기 및 전반기 중 기타금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기 초
59,740,595
23,219,166

취 득
1,059,191
1,847,797

처 분
(10,065,396)
(1,002,930)

대 체 (*1)
(8,641,655)
-

당기손익-공정가치 측정 채무상품
 평가(법인세효과 반영전)
(150,545)
(477,061)

당기손익-공정가치 측정 채무상품
 처분(법인세효과 반영전)
22,581
-

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품
 평가(법인세효과 반영전)
(653,444)
(2,224,540)

기 말
41,311,327
21,362,432

(*1) 당사가 가입한 자사주펀드 내에서 자기주식 취득으로 인한 대체입니다. 

11. 유형자산

(1) 보고기간종료일 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
감가상각누계액
장부금액
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
108,423,202
-
108,423,202
106,345,854
-
106,345,854

건물
163,002,053
(54,979,119)
108,022,934
154,644,593
(52,435,584)
102,209,009

구축물
9,132,419
(8,861,333)
271,086
9,132,419
(8,851,336)
281,083

기계장치
217,627,552
(176,333,590)
41,293,962
206,854,676
(168,742,717)
38,111,959

차량운반구
388,643
(332,608)
56,035
375,943
(322,565)
53,378

공구와기구
1,550,059
(1,458,562)
91,497
1,550,062
(1,419,775)
130,287

집기비품
17,574,149
(15,158,995)
2,415,154
17,270,216
(14,819,973)
2,450,243

건설중인자산
27,101,072
-
27,101,072
20,028,515
-
20,028,515

합 계
544,799,149
(257,124,207)
287,674,942
516,202,278
(246,591,950)
269,610,328

(2) 당반
기
및 전반기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
취득
처분
감가상각비
대체 등(*)
기말잔액

토지
106,345,854
-
-
-
2,077,348
108,423,202

건물
102,209,009
-
-
(2,304,333)
8,118,258
108,022,934

구축물
281,083
-
-
(9,997)
-
271,086

기계장치
38,111,959
9,958
(5)
(7,726,139)
10,898,189
41,293,962

차량운반구
53,378
-
-
(10,043)
12,700
56,035

공구와기구
130,287
-
-
(38,790)
-
91,497

집기비품
2,450,243
413,961
(31,484)
(562,166)
144,600
2,415,154

건설중인자산
20,028,515
25,828,390
-
-
(18,755,833)
27,101,072

합 계
269,610,328
26,252,309
(31,489)
(10,651,468)
2,495,262
287,674,942

(*) 투자부동산에서 대체된 금액 2,311,029천원, 보조금 수취에 따른 차감액 111,856천원 및 외화환산효과가 포함되어 있습니다. 한편, 보고기간종료일 현재 연결기업의 토지와 건물이 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 34참조).

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
취득
처분
감가상각비
대체 등(*)
기말잔액

토지
106,113,670
-
-
-
417,603
106,531,273

건물
102,700,755
-
-
(2,317,664)
585,573
100,968,664

구축물
247,850
-
-
(8,314)
-
239,536

기계장치
27,836,212
-
(32)
(6,014,615)
5,233,128
27,054,693

차량운반구
65,072
-
-
(16,132)
-
48,940

공구와기구
168,590
-
(2)
(60,990)
-
107,598

집기비품
2,054,054
172,733
(1)
(437,690)
47,873
1,836,969

건설중인자산
16,976,044
13,154,193
-
-
(7,056,786)
23,073,451

합 계
256,162,247
13,326,926
(35)
(8,855,405)
(772,609)
259,861,124

(*) 무형자산으로 대체된 금액 797,666천원, 보조금 수취에 따른 차감액 268,600천원 및 외화환산효과가 포함되어 있습니다.

12
. 투자부동산

(1) 보고기간종료일 현재 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
감가상각누계액
장부금액
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
18,448,204
-
18,448,204
20,509,051
-
20,509,051

건물
4,116,995
(1,899,581)
2,217,414
4,605,286
(2,089,174)
2,516,112

합 계
22,565,199
(1,899,581)
20,665,618
25,114,337
(2,089,174)
23,025,163

(2)
당반기 및
전반기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반
기

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
감가상각비
대체(*)
기말잔액

토지
20,509,051
-
(2,060,847)
18,448,204

건물
2,516,112
(48,516)
(250,182)
2,217,414

합 계
23,025,163
(48,516)
(2,311,029)
20,665,618

(*) 유형자산으로 대체된 2,311,029천원이 포함되어 있습니다. 

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
감가상각비
기말잔액

토지
20,509,051
-
20,509,051

건물
2,613,143
(48,515)
2,564,628

합 계
23,122,194
(48,515)
23,073,679

(3)
당반기 및 전반기 중 투
자부동산에서 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

임대수익
165,791
219,173

감가상각비
(48,516)
(48,515)

(4) 투자부동산에 대한 공정가치

연결기업의 투자부동산은 주변 시장거래의 발생빈도가 매우 낮고, 향후 예상되는 현금흐름 등이 신뢰성 있게 예측가능하지 아니하여 대체적인 추정방법을 적용하는 것이 가능하지 아니한 바, 당반기 보고기간종료일 현재 투자부동산의 공정가치를 평가하지 아니하였습니다.

13
. 무형자산

(1) 보고기간종료일 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

특허권
9,867,579
(5,197,794)
4,669,785
9,615,478
(4,832,029)
4,783,449

상표권
5,216,175
(506,887)
4,709,288
5,206,542
(495,724)
4,710,818

기타의무형자산(*)
27,929,871
(21,038,331)
6,891,540
24,693,531
(20,227,218)
4,466,313

건설중인무형자산
2,914,015
-
2,914,015
5,071,930
-
5,071,930

합 계
45,927,640
(26,743,012)
19,184,628
44,587,481
(25,554,971)
19,032,510

(*) 기타의무형자산에는 회원권 등이 포함되어 있습니다.

(2)
당
반기
및 전반기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반
기

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
취득
처분
상각
대체(*)
기말잔액

특허권
4,783,449
27,141
(33,590)
(365,766)
258,551
4,669,785

상표권
4,710,818
-
-
(11,163)
9,633
4,709,288

기타의무형자산
4,466,313
-
-
(809,204)
3,234,431
6,891,540

건설중인무형자산
5,071,930
1,364,954
-
-
(3,522,869)
2,914,015

합 계
19,032,510
1,392,095
(33,590)
(1,186,133)
(20,254)
19,184,628

(*) 보증금으로 대체된 36,814천원과 외화환산효과가 포함되어 있습니다. 

②
전반
기

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
취득
상각
대체(*)
기말잔액

특허권
3,946,112
493,181
(329,466)
501,663
4,611,490

상표권
4,719,189
2,400
(13,569)
9,512
4,717,532

기타의무형자산
4,239,430
11,000
(660,138)
1,043,367
4,633,659

건설중인무형자산
3,010,279
2,046,150
-
(793,740)
4,262,689

합 계
15,915,010
2,552,731
(1,003,173)
760,802
18,225,370

(*) 보증금으로 대체된 40,782천원과 건설중인자산(유형자산)에서 대체된 797,666 천원 및 외화환산효과가 포함되어 있습니다.

14. 리스

(1) 당반기 및 전반기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
증가
상각
처분
환차이
기말잔액

건물
4,435,529
177,587
(1,138,218)
(36,236)
948
3,439,610

차량운반구
604,490
663,749
(178,700)
(26,019)
85
1,063,605

합 계
5,040,019
841,336
(1,316,918)
(62,255)
1,033
4,503,215

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
증가
상각
처분
환차이
기말잔액

건물
6,135,847
46,681
(1,141,136)
(22,989)
986
5,019,389

차량운반구
788,212
97,510
(177,895)
(37,330)
323
670,820

합 계
6,924,059
144,191
(1,319,031)
(60,319)
1,309
5,690,209

(2)
당
반기 및 전반기 중 리스부채 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반
기

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
증가
이자비용
처분
지급
환차이
기말잔액

리스부채
5,161,465
841,336
74,012
(59,761)
(1,391,918)
1,041
4,626,175

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
증가
이자비용
처분
지급
환차이
기말잔액

리스부채
7,014,593
144,191
94,430
(60,319)
(1,390,842)
1,343
5,803,396

(3) 당반기 및 전반기 중 면제규정이 적용되는 리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

단기리스료
173,577
155,804

소액리스료
54,860
48,886

합 계
228,437
204,690

15. 차입금

(1) 보고기간종료일 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
73,984,485
-
73,049,043
-

유동성장기부채
13,005,368
-
2,944,367
-

장기차입금
-
45,202,933
-
54,986,450

합 계
86,989,853
45,202,933
75,993,410
54,986,450

(2) 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입금종류
차입처
만기일
이자율(%)
당반기말
전기말

일반자금대출
우리은행
2021-12-17
CD3M + 1.43
26,600,000
26,600,000

산업은행
2022-06-24
2.04
20,000,000
-

산업은행
2021-06-24
-
-
20,000,000

씨티은행
2022-04-29
CD3M + 1.20
10,000,000
-

씨티은행
2021-04-29
-
-
10,000,000

신한은행
2022-04-23
2.26
10,000,000
-

신한은행
2021-04-23
-
-
10,000,000

BANK WOORI SAUDARA
2022-04-15
8.2
873,600
-

2021-04-15
-
-
866,880

2022-04-15
3M USD Libor+2.2
4,740,975
-

2021-04-15
-
-
4,577,613

PT Otto Pharmaceutical 
 Industries
2021-12-31
6.5
1,769,910
1,004,550

합 계
73,984,485
73,049,043

(3) 보고기간종료일 현재 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입금종류
차입처
만기일
이자율(%)
당반기말
전기말

시설자금대출
신한은행
2022-02-14
2.40
11,500,000
11,500,000

운영자금대출
한국수출입은행
2023-05-26
1.75
24,000,000
24,000,000

시설자금대출
산업은행
2022-10-16
환경안전투자
기준금리 + 1.30
10,000,000
10,000,000

시설자금대출
BANK WOORI SAUDARA
2024-02-13
3M Jibor+2.8
5,989,778
5,943,702

시설자금대출
2024-02-13
3M USD Libor+2.5
6,718,523
6,487,115

총 계
58,208,301
57,930,817

차감: 1년이내 도래분
(13,005,368)
(2,944,367)

차감계
45,202,933
54,986,450

(4) 보고기간종료일 현재 장기차입금의 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기 간
금 액

2021.07.01~2022.06.30
13,005,368

2022.07.01 이후
45,202,933

합 계
58,208,301

(5) 보고기간종료일 현재 상기 차입금과 관련하여 연결기업의 토지, 건물 등이 산업은행과 BANK WOORI SAUDARA에 각각 92,500,000천원과 IDR 100,000,000,000을 채권최고액으로 하여 담보로 제공되어 있습니다.

16. 퇴직급여제도

연결기업은 확정기여형퇴직급여제도와 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있으며각 제도별 세부내역은 다음과 같습니다.

(1) 확정기여형퇴직급여제도

연결기업은 자격을 갖춘 종업원들을 위해 확정기여형퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 연결기업의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니다. 종업원들이 확정기여형의 가득조건을 충족하기 전에 퇴사하는 경우에 연결기업이 지불해야 할 기여금은 상실되는 기여금만큼 감소하게 됩니다.
확정기여형퇴직급여제도와 관련하여 손익계산서에 당반기 중 인식된 총 비용 3,863,765천원(전반기: 3,635,852천원)은 퇴직급여제도에서 규정하고 있는 비율에 따라 연결기업이 퇴직급여제도에 납입할 기여금을 나타내고 있습니다.

(2) 확정급여형퇴직급여제도

1)
순
확정급여부채의 내역

보고기간종료일 현재
순
확정급여부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기금이 적립되는 확정급여채무의 현재가치
43,150,870
41,296,809

사외적립자산의 공정가치
(36,598,152)
(36,289,988)

합 계
6,552,718
5,006,821

2)
순확정
급여채무 관련 손익인식 사항

당반기 및 전반기 중 퇴직급여채무와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

당기근무원가
3,962,777
4,089,851

순확정급여부채의 순이자
44,000
112,117

합 계
4,006,777
4,201,968

한편,

당반기의

확정기여형

및

확정급여형 퇴직급여제도에서 발생한 총 비용은 7,870,542천원(전반기: 7,837,820천원)이며, 이
중 4,278,756천원(전반기: 4,274,031천원)은
판매비와관리비, 1,621,892천원은 경상연구개발비(전반기: 1,627,971천원)에 포함되어 있으며,
1,969,894천원(전반기: 1,935,818천원)은 매출원가에 포함되어 있습니다.

17
. 환불부채

(1) 보고기간종료일 현재 환불부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

환불부채
9,322,252
9,238,697

(2)
당반
기 및 전반기 중 환불부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초잔액
9,238,697
9,091,225

환불부채 설정
11,269,702
3,358,457

환불부채 사용
(11,186,147)
(3,272,835)

기말잔액
9,322,252
9,176,847

1
8. 자본금

보고기간종료일 현재 지배기업의 자본금 구성내역은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

발행할 주식의 총수
40,000,000주
40,000,000주

1주당 액면금액
2,500원
2,500원

발행한 주식의 수
11,426,099주
10,885,685주

보통주자본금
28,565,248천원
27,214,213천원

19. 기타불입자본

보고기간종료일 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
266,340,049
267,691,084

자기주식
(20,502,377)
(10,584,493)

자기주식처분이익
-
63,675

자기주식처분손실
(435,877)
-

합 계
245,401,795
257,170,266

20. 기타자본

(1) 보고기간종료일 현재 기타자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산평가손익
(5,408,915)
(4,913,604)

해외사업환산손익
(229,426)
(238,172)

합 계
(5,638,341)
(5,151,776)

(2) 당반기 및 전반기 중 기타포괄손익-공정가치 금융자산평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초잔액
(4,913,604)
(2,490,855)

평가차익
(653,444)
(2,224,541)

평가차익 관련 법인세효과
158,133
538,339

기말잔액
(5,408,915)
(4,177,057)

3) 당반기 및 전반기 중 해외사업환산손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초잔액
(238,172)
(146,645)

평가
8,746
37,723

기말잔액
(229,426)
(108,922)

21. 이익잉여금

(1) 보고기간종료일 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

법정적립금
6,500,000
5,400,000

임의적립금
250,500,000
173,500,000

미처분이익잉여금
42,231,786
93,294,056

합 계
299,231,786
272,194,056

22. 고객과의 계약에서 생기는 수익

당반기 및 전반기 중 연결기업의 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

매출유형

제품매출
172,750,123
329,951,279
164,802,036
320,941,322

상품매출
146,649,199
292,026,062
141,579,782
273,547,490

기타매출
8,136,363
17,471,500
7,645,664
12,899,472

합계
327,535,685
639,448,841
314,027,482
607,388,284

지리적 시장

국내
315,995,155
614,440,429
299,178,945
581,306,169

국외
11,540,530
25,008,412
14,848,537
26,082,115

합계
327,535,685
639,448,841
314,027,482
607,388,284

수익인식시기

한 시점에 인식
327,535,685
639,448,841
314,027,482
607,388,284

기간에 걸쳐 인식
-
-
-
-

합계
327,535,685
639,448,841
314,027,482
607,388,284

23

. 판매비와 관리비

당반기 및 전반기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
23,797,593
44,141,121
20,789,171
43,878,819

퇴직급여
2,185,141
4,278,756
2,024,162
4,274,031

복리후생비
2,517,462
5,484,258
2,743,416
5,690,318

광고선전비
10,515,086
18,122,762
7,488,968
14,278,544

판매촉진비
3,282,066
6,491,257
3,659,682
6,063,693

여비교통비
3,045,642
6,128,039
2,845,653
4,891,033

지급수수료
7,274,517
14,239,375
6,754,817
13,257,027

대손상각비
(551,063)
(382,344)
282,531
806,447

세금과공과
2,501,145
5,607,927
2,297,310
5,534,285

지급임차료
336,766
705,065
268,608
523,495

감가상각비
148,933
315,066
141,335
293,733

무형자산상각비
444,948
995,365
516,226
985,088

사용권자산상각비
654,497
1,316,918
648,785
1,319,031

기타
2,018,533
3,934,224
1,576,624
3,823,566

합 계
58,171,266
111,377,789
52,037,288
105,619,110

24. 금융손익

(
1) 당반기 및 전반기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
51,111
102,055
637,819
924,084

배당금수익
22,042
43,139
26,515
71,654

외환환산이익
(43,205)
416,096
(212,520)
444,016

당기손익-공정가치 측정 금융자산평가이익
354,721
435,696
25,976
33,978

당기손익-공정가치 측정 금융자산처분이익
-
22,581
-
-

합 계
384,669
1,019,567
477,790
1,473,732

(2) 당반기 및 전반기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
788,049
1,482,252
995,807
1,785,811

외화환산손실
(56,332)
325,226
(1,017,915)
339,634

당기손익-공정가치 측정 금융자산평가손실
(231,974)
586,241
(213,156)
511,039

당기손익-공정가치 측정 금융자산처분손실
-
-
2,930
2,930

합 계
499,743
2,393,719
(232,334)
2,639,414

25. 기타영업외손익

(1) 당반기 및 전반기 중 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

수입임대료
78,857
165,791
110,870
219,173

외환차익
228,609
599,317
518,351
1,003,850

외화환산이익
(3,642)
182,879
(256,691)
189,571

유형자산처분이익
-
53,678
-
30,975

수입수수료
56,451
56,451
70,008
70,008

잡이익
502,188
1,010,567
507,175
893,200

합 계
862,463
2,068,683
949,713
2,406,777

(2) 당반기 및 전반기 중 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

외환차손
470,571
1,469,549
292,754
652,286

외화환산손실
(127,789)
89,264
(36,062)
117,184

기부금
14,379
781,472
559,170
1,148,125

유형자산처분손실
3
3
-
10

잡손실
214
32,956
(1,502)
112,085

합 계
357,378
2,373,244
814,360
2,029,690

26. 법인세비용

연결기업은 기대총연간이익에 적용될 수 있는 법인세율, 즉 추정평균 연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 법인세비용을 계산하고 있습니다.

한편, 연결기업의 당반기 및 전반기 손익에 반영된 법인세비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

법인세부담액
15,872,587
17,010,655

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액(*)
(2,753,063)
(1,223,521)

총법인세효과
13,119,524
15,787,134

자본에 직접 반영된 법인세비용
688,414
433,752

법인세비용
13,807,938
16,220,886

(*) 일시적차이로 인한 기말 순이연법인세자산(부채)
1,122,135
299,496

일시적차이로 인한 기초 순이연법인세자산(부채)
(1,630,928)
(924,025)

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(2,753,063)
(1,223,521)

27. 비
용의 성격별 분류

당반기 및 전반기 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
(13,004,595)
(15,349,012)
5,662,593
(15,393,028)

원재료 및 상품매입액
170,541,562
333,431,674
159,173,331
325,810,439

급여
34,572,630
64,382,901
29,901,177
65,446,147

퇴직급여
4,009,889
7,870,542
3,772,420
7,837,820

광고선전비
10,515,086
18,122,762
7,488,968
14,278,544

경상연구개발비(*1)
37,001,964
72,158,927
29,927,619
53,724,651

판매촉진비
3,282,066
6,491,257
3,659,682
6,063,693

여비교통비
3,051,049
6,136,898
2,858,903
4,928,904

지급수수료
7,989,053
15,570,999
7,663,577
14,948,849

대손상각비(환입)
(551,063)
(382,344)
282,531
806,447

감가상각, 무형자산 상각
6,179,677
11,886,117
4,837,847
9,907,093

사용권자산 감가상각비
654,497
1,316,918
648,785
1,319,031

기타비용
31,651,049
64,293,199
21,779,947
55,481,099

합 계(*2)
295,892,864
585,930,838
277,657,380
545,159,689

(
*
1) 퇴직급여와 유무형자산상각비 등은 경상연구개발비에서 구분하여 표시하였습니다.
(
*
2) 손익계산서 상의 매출원가, 판매비와관리비, 경상연구개발비를 합한 금액입니다.

28.
주당
이
익

(1) 당반기 및 전반기의 기본주당이익의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

지배기업 소유주 귀속 당기순이익
23,958,797천원
39,007,432천원
27,635,560천원
45,524,551천원

가중평균유통보통주식수(*)
11,308,492주
11,308,492주
11,348,706주
11,348,706주

기본 및 희석주당이익
2,119원
3,449원
2,435원
4,011원

(*) 전반기의 기본 및 희석주당이익은 당반기 중 무상증자의 효과를 반영하여 재산정하였습니다. 한편, 당반기말 및 전기말 현재 연결기업이 발행한 희석성 잠재적 보통주가 없으므로 희석효과가 발생하지 아니하여 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.

29.
재
무위험관리의 목적 및 정책

(1) 자본위험관리

연결기업의 자본관리 목적은 계속 기업으로서 주주 및 이해관계자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용 절감을 위한 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 이러한 최적의 자본구조 유지를 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결기업의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

부채 (A)
380,130,607
394,740,342

자본 (B)
566,754,177
551,592,778

현금및현금성자산 (C)
122,521,135
123,659,075

차입금 (D)
132,192,786
130,979,860

부채비율 (A/B)
67%
72%

순차입금비율 (D-C)/B
2%
1%

(2) 금융위험관리

1) 금융위험요소

연결기업은 시장 위험, 신용 위험, 유동성 위험과 같은 다양한 재무적 위험에 노출되어 있습니다. 따라서 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출하는데 영향을 주는 위의 위험들을 조기에 식별하여 허용 가능한 수준까지 감소 또는 제거하는 것을 위험관리의 목적으로 하고 있습니다.

재무위험 관리를 위한 주요 활동은 연결기업의 재경팀에서 총괄적인 책임을 담당하여 주관하고 있으며, 관련 부서와 긴밀한 협조 하에 전사 통합적인 관점에서 재무위험을 관리하고 있습니다.

2) 시장위험

가. 환율변동위험

연결기업은 제품의 수출과 원재료 수입 등 정상적인 거래 활동에서 야기되는 환율변동 위험에 노출되어 있으며, 주요 노출 통화로는 미국 달러, 일본 엔, 유로 등이 있습니다.

환율 위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 영향력을 최소화하여 안정적이고 지속적인 성과를 창출하는데 있습니다.

연결기업은 환율변동 위험을 최소화시키기 위하여 수취통화와 지급통화를 가능한 일치시키는 방법을 통해 환포지션 발생을 억제하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 연결기업의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 금액은 아래와 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD 등)

구 분
당반기말
전기말

외화
원화
외화
원화

자산:

현금및현금성자산
USD
10,071,243
11,380,504
10,056,687
10,941,676

JPY
609,000
6,225
92,754,844
977,877

EUR
580
780
580
776

CNH
20,640
3,609
20,640
3,446

VND
563,593,281
27,672
671,892,872
31,646

IDR
16,045,383,778
1,251,540
13,670,333,616
1,058,084

매출채권 등
USD
3,561,034
4,023,968
2,241,283
2,438,516

JPY
653,878,386
6,683,422
424,413,842
4,474,425

IDR
34,405,648,423
2,683,641
17,864,109,536
1,382,682

보증금
VND
475,920,000
23,368
506,502,000
23,856

IDR
727,027,186
56,708
707,627,186
54,770

자산합계

26,141,437

21,387,754

부채:

매입채무 등
GBP
-
-
11,142
16,517

JPY
237,798,495
2,430,586
89,480,201
943,354

USD
16,176,346
18,279,272
16,628,944
18,092,292

EUR
4,500,875
6,051,067
2,714,368
3,632,476

CNH
-
-
14,600
2,438

IDR
136,666,742,647
10,660,006
107,166,068,012
8,294,654

부채합계

37,420,931

30,981,731

당반기 및 전반기 중 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
(287,480)
287,480
1,217,222
(1,217,222)

JPY
425,906
(425,906)
923,551
(923,551)

EUR
(605,029)
605,029
(340,509)
340,509

CNH
361
(361)
350
(350)

VND
5,104
(5,104)
4,542
(4,542)

IDR
(666,812)
666,812
199,130
(199,130)

CHF
-
-
(9,919)
9,919

GBP
-
-
(980)
980

합 계
(1,127,950)
1,127,950
1,993,387
(1,993,387)

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자
산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

나. 이자율위험관리

동 위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 연결기업의 투자 및 재무활동에서 발생하는 이자수익과 이자비용이 변동될 위험을 의미합니다. 연결기업의 이자율 변동위험은 주로 예치금 및 변동금리부 차입금에서 발생하고 있습니다.

연결기업은 이자율 변동으로 인한 불확실성 제거와 금융비용 최소화를 위해, 주기적인 금리동향 모니터링과 적절한 대응방안을 수립 및 운용하고 있습니다.

당반기 및 전반기 중 시장이자율이 1% 변동시 이자수익과 이자비용이 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

이자비용
(317,614)
317,614
(242,135)
242,135

이자수익
369,776
(369,776)
292,195
(292,195)

다. 기타 가격위험요
소

연결기업은 전략적 목적 등으로 상장 및 비상장주식에 투자하고 있습니다. 이를 위하여 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며, 보고기간종료일 현재 출자지분의 장부가치는 12,290,076천원(전기말: 12,943,520천원)입니다.

보고기간종료일 현재 시장성있는 지분증권의 주가가 약 1% 증가 및 감소할 경우 기타포괄손익(법인세효과 반영전)의 변동금액은 당기 53,069천원 (전반기: 57,292천원)입니다.

3) 신용위험관리

신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인신용등급기관으로부터의 신용등급을 고려하여 거래하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 

한편, 신용위험에 대한 최대 노출정도는 상각후원가로 측정하는 금융자산, 기타금융자산의 경우 장부금액이며,
금융보증부채의 경우 신용위험에 대한 최대 노출정도는 피보증인의 청구에 의하여 지급하여야 할 최대금액인
2,000,000천원입니다.

4) 유동성위험관리

유동성 위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 연결기업 자금부서는 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다. 

연결기업의 비파생금융부채를 보고기간종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

아래 표에 표시된 현금흐름은 할인하지 아니한 금액입니다. 

① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
1년 미만
1년 이상 2년 미만
2년 이상
합 계

차입금 등(*1)
90,366,314
38,191,838
8,539,169
137,097,321

매입채무및기타채무(*2)
169,728,334
152,740
8,096,080
177,977,154

금융보증계약(*3)
2,000,000
-
-
2,000,000

리스부채
2,768,142
1,571,655
401,024
4,740,821

합 계
264,862,790
39,916,233
17,036,273
321,815,296

(*1) 장ㆍ단기차입금이며, 예상 이자비용을 포함하였습니다.
(*2) 차입금 등에 예상 이자비용이 포함되어 미지급이자 85,693천원과 보증금에 대한 현재가치할인차금 8,810천원은 제외되어 있습니다.
(*3) 보증이 요구되는 경우 연결기업이 지급할 수 있는 보증계약의 최대금액입니다. 

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
1년 미만
1년 이상 2년 미만
2년 이상
합 계

차입금 등(*1)
78,918,122
25,659,452
31,125,388
135,702,962

매입채무및기타채무(*2)
188,903,101
223,490
8,067,924
197,194,515

금융보증계약(*3)
2,000,000
-
-
2,000,000

리스부채
3,044,207
2,382,192
259,465
5,685,864

합 계
272,865,430
28,265,134
39,452,777
340,583,341

(*1) 장ㆍ단기차입금이며, 예상 이자비용을 포함하였습니다.
(*2) 차입금 등에 예상 이자비용이 포함되어 미지급이자 89,880천원과 보증금에 대한 현재가치할인차금 8,738천원은 제외되어 있습니다.
(*3) 보증이 요구되는 경우 연결기업이 지급할 수 있는 보증계약의 최대금액입니다. 

(3) 금융상품의 공정가치

1) 금융상품 종류별 공정가치

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
122,521,135
122,521,135
123,659,075
123,659,075

단기금융상품
2,000,000
2,000,000
4,868,600
4,868,600

당기손익-공정가치측정금융자산
29,021,251
29,021,251
46,797,075
46,797,075

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
12,290,076
12,290,076
12,943,520
12,943,520

매출채권및기타채권:

매출채권
180,559,725
180,559,725
183,288,448
183,288,448

미수금
35,141,595
35,141,595
35,792,101
35,792,101

미수수익
31,655
31,655
433,329
433,329

보증금(유동)
3,336,446
3,336,446
5,075,297
5,075,297

장기금융상품
629,523
629,523
151,334
151,334

보증금(비유동)
4,135,975
4,135,975
2,775,310
2,775,310

합 계
389,667,381
389,667,381
415,784,089
415,784,089

금융부채

매입채무및기타채무:

매입채무
130,612,652
130,612,652
144,120,057
144,120,057

미지급금
32,231,157
32,231,157
34,804,913
34,804,913

미지급비용
6,116,498
6,116,498
9,169,081
9,169,081

보증금(유동)
850,805
850,805
897,559
897,559

금융보증부채
-
-
4,959
4,959

단기차입금
73,984,485
73,984,485
73,049,043
73,049,043

유동성장기부채
13,005,368
13,005,368
2,944,367
2,944,367

장기차입금
45,202,933
45,202,933
54,986,450
54,986,450

장기미지급금
8,080,080
8,080,080
8,067,924
8,067,924

보증금(비유동)
162,845
162,845
216,122
216,122

합 계
310,246,823
310,246,823
328,260,475
328,260,475

상기의 금융자산과 부채의 공정가치는 해당 금융상품을 강제매각이나 청산이 아닌 거래 의사가 있는 당사자간의 정상거래를 통해 거래되는 금액으로 계상되었습니다.

2)
금융상품의
공정가치 서열체계

연결기업은 금융상품의 공정가치를 측정하고 공시하기 위해 다음과 같은 서열체계를 이용하고 있습니다. 
 ① 수준 1: 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격
 ② 수준 2: 직ㆍ간접적으로 관측가능한 시장자료를 이용한 측정치
 ③ 수준 3: 직ㆍ간접적으로 관측가능한 시장자료에 기초하지 아니한 측정치

보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되거나 공시된 금융상품의
공정가치 서열체계는
다음과 같습니다
.

① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치가 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
-
18,232,628
10,788,623
29,021,251

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
5,306,938
-
6,983,138
12,290,076

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치가 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
-
37,067,643
9,729,432
46,797,075

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
5,960,381
-
6,983,139
12,943,520

당반기 중 공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동은 없었습니다.

30. 특수관계자거래

(1) 보고기간종료일 현재 연결기업의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자의 명칭

유의적인 영향력을 행사하는 기업
㈜종근당홀딩스

기타특수관계자
종근당산업㈜, ㈜종근당바이오, 종근당건강㈜, ㈜벨아이앤에스, ㈜벨에스엠, ㈜벨이앤씨, ㈜경보제약, ㈜벨커뮤니케이션즈, CKD창업투자㈜, PT Otto Pharmaceutical Industries 등

(2) 당반기 및 전반기 중 특수관계자 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
대 상 회 사
당 반 기
전 반 기

수익거래
비용거래
수익거래
비용거래

매출
기타
매입
기타
매출
기타
매입
기타

유의적인 영향력을 행사하는 기업
㈜종근당홀딩스
1,781
-
-
6,561,595
1,889
-
-
4,935,235

기타특수관계자
㈜종근당바이오
-
-
8,815,240
2,000
11,059
3,243
9,596,336
13,500

㈜경보제약
361,765
9,063
15,711,927
478,734
98,086
12,675
12,863,888
599,995

㈜벨커뮤니케이션즈
1,773
655
-
1,880,546
-
-
-
2,156,042

㈜벨에스엠
-
2,160
-
4,837,343
-
2,160
-
4,176,464

종근당건강㈜
-
-
-
14,449
-
-
-
33,292

종근당산업㈜
-
-
-
1,597,513
2,260
-
-
1,565,903

㈜벨아이앤에스
-
-
-
4,540,705
-
-
-
3,500,306

㈜벨이앤씨
-
-
-
6,194,150
-
-
-
498,980

CKD창업투자㈜
-
-
-
-
-
-
-
-

PT Otto Pharmaceutical Industries
10,761
-
-
-
332,081
-
-
-

합 계
376,080
11,878
24,527,167
26,107,035
445,375
18,078
22,460,224
17,479,717

(3) 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
대 상 회 사
매출채권
미수금
임차보증금
매입채무
미지급금
임대보증금
리스부채

유의적인 영향력을 행사하는 기업
(주)종근당홀딩스
45
-
-
-
1,335,203
-
-

기타특수관계자
(주)종근당바이오
-
-
-
2,182,256
-
-
-

(주)경보제약
68,947
-
-
11,984,313
-
35,000
-

(주)벨커뮤니케이션즈
1,500
-
-
-
6,659,787
-
-

(주)벨에스엠
-
-
-
-
992,301
5,700
-

종근당건강(주)
-
-
-
-
1,001
-
-

종근당산업(주)
-
-
1,705,920
-
5,131
-
3,002,740

(주)벨아이앤에스
-
-
-
-
1,306,168
-
-

(주)벨이앤씨
-
-
-
-
2,306,436
-
-

PT Otto Pharmaceutical Industries
9,738
-
-
-
-
-
-

합 계
80,230
-
1,705,920
14,166,569
12,606,027
40,700
3,002,740

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
대 상 회 사
매출채권
미수금
임차보증금
매입채무
미지급금
임대보증금
리스부채

유의적인 영향력을 행사하는 기업
(주)종근당홀딩스
120,166
-
-
-
1,123,289
-
-

기타특수관계자
(주)종근당바이오
-
18,040
-
1,992,263
-
-
-

(주)경보제약
162,503
-
-
11,646,074
-
35,000
-

(주)벨커뮤니케이션즈
1,200
-
-
-
4,298,448
-
-

(주)벨에스엠
-
-
-
-
812,070
5,700
-

종근당건강(주)
-
-
-
845
3,271
-
-

종근당산업(주)
-
-
1,705,920
-
2,984
-
3,975,614

(주)벨아이앤에스
-
-
-
-
1,262,319
-
-

(주)벨이앤씨
-
-
-
-
2,165,020
-
-

PT Otto Pharmaceutical Industries
109,327
-
-
-
-
-
-

합 계
393,196
18,040
1,705,920
13,639,182
9,667,401
40,700
3,975,614

(4) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다. 

① 당반기

(단위: 천원)

구 분
자본거래
자금대여거래

배당지급
기초
대여
환율차이
당반기말

(주)종근당홀딩스
2,654,509
-
-
-
-

PT Otto Pharmaceutical Industries
-
1,004,550
744,960
20,400
1,769,910

② 전
반
기

(단위: 천원)

구 분
자본거래
자금대여거래

배당지급
기초
대여
환율차이
전반기말

(주)종근당홀딩스
2,195,304
-
-
-
-

PT Otto Pharmaceutical Industries
-
-
997,200
90,350
1,087,550

(5) 보고기간종료일 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

제공한 기업
제공받은 기업
지급보증내역
금 액
지급보증처

㈜종근당
㈜벨커뮤니케이션즈
광고료 지급보증
2,000,000
한국방송광고진흥공사 외

(6)
당반기 및 전반기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

단기급여
4,205,660
4,391,256

퇴직급여 등
493,437
459,784

합 계
4,699,097
4,851,040

31. 영업으로부터 창출된 현금

당반기 및 전반기 중 영업으로부터 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

(1) 반기순이익
38,031,352
45,219,115

(2) 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산
44,497,019
42,984,864

재고자산평가손실
6,559,214
3,264,980

연차수당부채전입액
289,627
337,595

장기종업원급여부채전입액
282,894
533,190

퇴직급여
7,870,542
7,837,820

지급임차료
783
1,214

감가상각비
10,699,984
8,903,920

무형자산상각비
1,186,133
1,003,173

사용권자산상각비
1,316,918
1,319,031

대손상각비
-
806,447

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가손실
586,241
511,039

당기손익-공정가치측정 금융자산 처분손실
-
2,930

유형자산처분손실
3
10

이자비용
1,482,252
1,785,811

외화환산손실
414,490
456,818

법인세비용
13,807,938
16,220,886

(3) 현금의 유입이 없는 수익 등의 차감
(1,708,339)
(1,754,732)

반품자산회수권손상차손환입
(69,689)
(60,350)

대손상각비환입
(382,344)
-

임대료수익
(182)
(104)

이자수익
(102,055)
(924,084)

배당금수익
(43,139)
(71,654)

외화환산이익
(598,975)
(633,587)

당기손익-공정가치측정 금융자산 처분이익
(22,581)
-

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가이익
(435,696)
(33,978)

유형자산처분이익
(53,678)
(30,975)

(4) 순운전자본의 변동
(30,145,627)
(29,808,385)

매출채권
3,219,652
(2,658,175)

미수금
768,585
934,998

임차보증금(유동)
821,365
10,315

선급금
53,506
(547,576)

선급비용
124,224
134,090

부가세대급금
92,234
(112,813)

재고자산
(22,050,871)
(18,621,616)

기타유동자산
5,127,923
(1,955,627)

임차보증금(비유동)
(414,294)
366

매입채무
(13,240,696)
6,603,733

미지급금
(2,830,247)
1,040,694

선수금(유동)
4,612,236
(385,107)

선수수익
(109)
126

예수금
456,217
132,394

부가세예수금
1,132,746
571,675

예수보증금
(23,000)
50,000

임대보증금(유동)
(76,960)
(48,600)

미지급비용
(7,018,430)
(10,598,340)

환불부채
83,555
85,622

장기미지급금
12,156
-

선수금(비유동)
3,402,488
-

기타비유동부채
(402,316)
(395,968)

임대보증금(비유동)
-
13,000

퇴직금의 지급
(3,995,591)
(4,483,617)

사외적립자산
-
422,041

영업으로부터 창출된 현금((1)+(2)+(3)+(4))
50,674,405
56,640,862

32. 재무활동으로 인한 부채의 변동 

당반기 및 전반기 중 재무활동으로 인한 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 천원)

구 분
기 초
현금흐름
비현금변동
환율변동효과
기 말

증가
감소

단기차입금
73,049,043
744,960
-
-
190,482
73,984,485

유동성장기부채
2,944,367
(114)
12,258,932
(2,944,144)
746,327
13,005,368

장기차입금
54,986,450
-
2,944,144
(12,258,932)
(468,729)
45,202,933

리스부채
5,161,465
(1,391,918)
915,349
(59,761)
1,040
4,626,175

합 계
136,141,325
(647,072)
16,118,425
(15,262,837)
469,120
136,818,961

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
기 초
현금흐름
비현금변동
환율변동효과
기 말

증가
감소

단기차입금
52,311,981
46,101,141
-
-
273,915
98,687,037

유동성장기부채
37,235,350
(102)
200,730
(24,000,000)
49,617
13,485,595

장기차입금
21,496,331
-
24,000,000
(200,730)
356,616
45,652,217

리스부채
7,014,593
(1,390,842)
238,621
(60,319)
1,343
5,803,396

합 계
118,058,255
44,710,197
24,439,351
(24,261,049)
681,491
163,628,245

33
. 비현금거래

당반기 및 전반기의 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

건설중인자산의 기계장치등 대체
18,644,458
6,795,991

장기차입금의 유동성장기부채 대체
12,258,932
200,730

무상증자
1,351,035
1,288,488

자기주식 취득 관련 대체
7,982,614
-

34
. 우발부채 및 약
정
사항

(1) 당반기 보고기간종료일 현재 연결기업과 금융기관과의 주요 약정내용은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD 및 IDR)

금융기관
구 분
약정한도
실행금액

산업은행
운영자금대출
20,000,000
20,000,000

시설자금대출
10,000,000
10,000,000

우리은행
일반대출
26,600,000
26,600,000

B2B
8,000,000
3,689,664

외화지급보증
USD 5,800,000
USD 358,000

하나은행
당좌대출
3,000,000
-

일반대출
3,000,000
-

외화지급보증
USD 4,000,000
USD 4,000,000

수출입은행
일반대출
35,000,000
24,000,000

신한은행
종합통장대출
5,000,000
-

일반대출
10,000,000
10,000,000

시설대출
11,500,000
11,500,000

씨티은행
일반대출
10,000,000
10,000,000

BANK WOORI
SAUDARA
운영자금대출
IDR 11,200,000,000
IDR 11,200,000,000

운영자금대출
USD 4,200,000
USD 4,193,000

시설자금대출
IDR 80,000,000,000
IDR 76,792,019,940

시설자금대출
USD 6,000,000
USD 5,941,962

합 계
원화금액
142,100,000
115,789,664

외화금액
USD 20,000,000
USD 14,492,962

IDR 91,200,000,000
IDR 87,992,019,940

(2)
보고기간종료일
현재 연결기업의 채무 등을 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: IDR)

담보제공자산
채권최고액
내용
담보권자

유형자산
92,500,000
차입금
한국산업은행 외

IDR 100,000,000,000
BANK WOORI SAUDARA

(3) 보고기간종료일 현재 연결기업이 피고로서 계류중인 중요한 민ㆍ형사상 소송은 없습니다.

(4) 당반기말 현재 연결기업은 서울보증보험으로부터 916,537천원의 보증을 제공받고 있습니다.

(5)
2020년 12월 14일 보건복지부는 치매개선제인 콜린알포세레이트의 뇌 기능 개선효과의 유효성과 관련하여 국민건강보험공단에 임상재평가 실패시 임상계획서 제출일부터 허가취하일까지 건강보험 처방액 전액을 건강보험공단에 환수조치 한다는 내용의 계약을 제약사와 체결하도록 명령하였습니다. 이에 연결기업은 보건복지부장관국민건강보험공단을 상대로 서울행정법원에 협상명령 및 협상통보 취소소송과 협상명령에 대한 집행정지를 청구하였습니다. 본안소송은 1심 진행중이며 집행정지 사건은 2심에서 기각, 대법원 재항고 진행중입니다. 해당 사건은 소송 중으로 연결기업의연결재무제표에 미칠 영향 여부를 현재로서는 예측할 수 없습니다.

35. 보고기간 후 사건

연결기업은 대전지방식품의약품안전청으로부터
약사법 위반에 따른 2021년 8월 12일 이후 1개월 7일 동안 정제 및 캡슐제의 제조업무정지(칸데모어플러스정16/12.5 mg, 리피로우정10mg, 프리그렐정, 타무날캡슐0.2mg은 4개월 간 정지)라는 행정처분을 받았습니다.

36
. COVID-19의 영향의 불확실성

코로나19의 확산을 차단하기 위하여 전세계적으로 이동 제한을 포함한 다양한 예방및 통제가 시행되고 있으며, 그 결과 전세계 경제가 광범위한 영향을 받고 있습니다. 또한, 코로나19에 대처하기 위한 다양한 형태의 정부지원정책이 발표되고 있습니다.코로나19의 영향과 정부지원정책은 연결기업의 매출채권의 회수가능성(주석 8), 재고자산의 손상(주석 9), 충당부채 및 환불부채의 인식(주석 17) 등에 영향을 미칩니 다. 연결기업은 코로나19가 회사에 미치는 영향을 합리적으로 추정하여 연결재무제표를 작성하였습니다.

그러나, 코로나19상황에서 코로나19의 종식시점 및 코로나19가 연결기업에 미치는 영향의 추정에 중요한 불확실성이 존재합니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 9 기 반기말 2021.06.30 현재

제 8 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 9 기 반기말

제 8 기말

자산

유동자산

575,083,663,593

594,551,493,533

현금및현금성자산

121,266,285,594

122,589,760,260

단기금융상품

2,000,000,000

4,868,600,000

기타금융자산

14,451,057,828

33,327,726,505

매출채권

179,022,190,818

183,048,151,933

미수금

35,219,566,737

35,927,196,210

보증금

3,336,446,290

5,075,297,092

선급금

109,655,151

272,054,257

선급비용

558,405,554

695,659,768

미수수익

16,957,013

428,397,446

재고자산

198,426,441,041

182,583,758,088

기타유동자산

20,676,657,567

25,734,891,974

비유동자산

348,438,587,890

329,164,876,485

장기금융상품

629,522,687

151,334,229

기타금융자산

26,860,268,792

26,412,868,127

종속기업투자

0

387,380,048

보증금

4,079,267,091

2,720,075,550

유형자산

271,337,094,841

252,454,548,016

사용권자산

4,445,272,497

4,916,517,950

투자부동산

20,665,617,347

23,025,162,487

무형자산

18,968,372,940

18,803,907,261

기타투자자산

171,503,528

171,503,528

미수금

159,533,422

121,579,289

이연법인세자산

1,122,134,745

0

자산총계

923,522,251,483

923,716,370,018

부채

유동부채

303,046,853,269

310,449,550,827

매입채무

130,290,064,143

143,715,978,297

미지급금

31,496,532,897

34,687,708,752

차입금

78,100,000,000

66,600,000,000

선수금

4,666,650,716

54,414,426

선수수익

8,978,354

9,197,543

예수금

3,348,669,512

2,874,879,503

부가세예수금

5,775,558,446

4,642,812,522

보증금

850,805,167

897,559,378

리스부채

2,691,204,966

2,513,809,546

미지급비용

5,909,070,404

9,078,755,856

당기법인세부채

18,733,440,050

24,566,779,754

금융보증부채

0

4,958,904

미지급배당금

0

0

환불부채

9,322,252,131

9,238,696,654

기타유동부채

11,853,626,483

11,563,999,692

비유동부채

55,824,512,090

64,788,276,804

차입금

34,000,000,000

45,500,000,000

장기미지급금

8,080,080,201

8,067,923,830

선수금

3,402,488,208

0

보증금

162,844,824

216,122,177

리스부채

1,872,601,062

2,522,789,671

금융보증부채

190,621,488

155,257,214

이연법인세부채

0

1,630,927,536

순확정급여부채

6,546,864,011

5,006,821,311

기타비유동부채

1,569,012,296

1,688,435,065

부채총계

358,871,365,359

375,237,827,631

자본

자본금

28,565,247,500

27,214,212,500

기타불입자본

245,401,795,339

257,170,266,065

기타자본

(5,647,086,782)

(5,151,776,228)

이익잉여금

296,330,930,067

269,245,840,050

자본총계

564,650,886,124

548,478,542,387

자본과부채총계

923,522,251,483

923,716,370,018

손익계산서

제 9 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 8 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

제 9 기 반기

제 8 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

326,803,642,597

637,531,563,438

313,211,039,228

605,966,690,904

매출원가

195,760,492,177

393,558,364,792

193,821,090,333

382,749,318,450

매출총이익

131,043,150,420

243,973,198,646

119,389,948,895

223,217,372,454

판매비와관리비

57,530,305,834

110,224,708,922

51,603,852,632

104,754,672,824

경상연구개발비

39,846,184,311

77,675,712,353

31,506,603,820

56,087,798,018

영업이익

33,666,660,275

56,072,777,371

36,279,492,443

62,374,901,612

금융수익

438,418,727

1,210,897,088

515,103,347

1,537,766,716

금융비용

357,993,389

1,758,706,148

576,865,815

1,951,021,831

지분법손실

387,380,048

(600,160,816)

712,685,559

기타영업외수익

845,475,498

1,932,599,334

949,713,044

2,406,777,151

기타영업외비용

317,424,966

4,207,458,626

3,113,208,568

4,214,269,740

법인세비용차감전순이익

34,275,136,145

52,862,728,971

34,654,395,267

59,441,468,349

법인세비용

8,736,621,281

13,807,938,315

9,322,804,267

16,220,885,605

당기순이익

25,538,514,864

39,054,790,656

25,331,591,000

43,220,582,744

주당이익

기본및희석주당이익 (단위 : 원)

2,258

3,454

2,232

3,808

포괄손익계산서

제 9 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 8 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

제 9 기 반기

제 8 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

당기순이익

25,538,514,864

39,054,790,656

25,331,591,000

43,220,582,744

기타포괄손익

(2,202,715,269)

(1,656,719,193)

(417,733,483)

(1,320,888,728)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

0

0

228,474,933

37,722,843

지분법자본변동

0

0

228,474,933

37,722,843

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

(2,202,715,269)

(1,656,719,193)

(646,208,416)

(1,358,611,571)

기타포괄손익 - 공정가치 측정 금융자산 평가손익

(1,234,261,869)

(495,310,554)

(439,537,484)

(1,686,201,841)

순확정급여부채의 재측정요소

(968,453,400)

(1,161,408,639)

(206,670,932)

327,590,270

총포괄손익

23,335,799,595

37,398,071,463

24,913,857,517

41,899,694,016

자본변동표

제 9 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 8 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

기타불입자본

기타자본

이익잉여금

자본 합계

주식발행초과금

자기주식

자기주식처분손익

기타불입자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

25,925,725,000

268,979,571,015

(7,776,714,862)

261,202,856,153

(2,637,499,474)

189,029,033,976

473,520,115,655

당기순이익

0

43,220,582,744

43,220,582,744

기타포괄손익

기타포괄손익-공정가치 측정 금융상품 평가손익

0

(1,686,201,841)

(1,686,201,841)

기타포괄손익-공정가치 측정 처분대체

0

0

지분법자본변동

0

37,722,843

37,722,843

순확정급여부채의 재측정요소

0

327,590,270

327,590,270

총포괄이익

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 :

무상증자

1,288,487,500

(1,288,487,500)

(1,288,487,500)

0

자기주식의 취득

(439,493,940)

(439,493,940)

(439,493,940)

자기주식처분손익

0

0

연차배당

0

(9,277,124,400)

(9,277,124,400)

2020.06.30 (기말자본)

27,214,212,500

267,691,083,515

(8,216,208,802)

259,474,874,713

(4,285,978,472)

223,300,082,590

505,703,191,331

2021.01.01 (기초자본)

27,214,212,500

267,691,083,515

(10,584,492,802)

63,675,352

257,170,266,065

(5,151,776,228)

269,245,840,050

548,478,542,387

당기순이익

0

39,054,790,656

39,054,790,656

기타포괄손익

기타포괄손익-공정가치 측정 금융상품 평가손익

0

(495,310,554)

(495,310,554)

기타포괄손익-공정가치 측정 처분대체

0

0

지분법자본변동

0

0

순확정급여부채의 재측정요소

0

(1,161,408,639)

(1,161,408,639)

총포괄이익

자본에 직접 인식된 주주와의 거래 :

무상증자

1,351,035,000

(1,351,035,000)

(1,351,035,000)

0

자기주식의 취득

(9,917,883,700)

(9,917,883,700)

(9,917,883,700)

자기주식처분손익

(499,552,026)

(499,552,026)

(499,552,026)

연차배당

0

(10,808,292,000)

(10,808,292,000)

2021.06.30 (기말자본)

28,565,247,500

266,340,048,515

(20,502,376,502)

(435,876,674)

245,401,795,339

(5,647,086,782)

296,330,930,067

564,650,886,124

현금흐름표

제 9 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 8 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

제 9 기 반기

제 8 기 반기

영업활동현금흐름

30,332,528,143

47,163,245,493

영업으로부터 창출된 현금

52,521,244,714

58,652,910,805

당기순이익

39,054,790,656

43,220,582,744

비현금항목의 조정

42,375,067,056

42,796,316,835

순운전자본의 변동

(28,908,612,998)

(27,363,988,774)

이자의수취

569,220,558

740,073,240

이자의지급

(1,095,149,754)

(1,314,600,179)

배당금의수취

43,139,085

71,654,112

법인세의납부

(21,705,926,460)

(10,986,792,485)

투자활동현금흐름

(17,937,877,899)

(7,056,911,331)

투자활동으로인한현금유입액

15,164,607,442

12,877,600,000

단기금융상품의 처분

4,868,600,000

11,578,000,000

기타금융자산의 처분

10,065,396,425

1,000,000,000

유형자산의 처분

85,164,500

31,000,000

무형자산의 처분

33,590,017

0

국고보조금의 수취

111,856,500

268,600,000

투자활동으로인한현금유출액

(33,102,485,341)

(19,934,511,331)

대여금의 증가

(1,760,640,000)

(2,284,450,000)

단기금융상품의 취득

(2,000,000,000)

0

장기금융상품의 취득

(478,188,458)

0

기타금융자산의 취득

(1,059,190,525)

(1,847,797,189)

유형자산의 취득

(26,412,371,875)

(13,249,532,763)

무형자산의 취득

(1,392,094,483)

(2,552,731,379)

재무활동현금흐름

(14,112,874,903)

33,980,583,404

재무활동으로인한현금유입액

0

45,000,000,000

차입금의 증가

0

45,000,000,000

재무활동으로인한현금유출액

(14,112,874,903)

(11,019,416,596)

자기주식의 취득

(1,935,269,700)

(439,493,940)

리스부채 등의 상환

(1,369,313,203)

(1,302,798,256)

배당금의 지급

(10,808,292,000)

(9,277,124,400)

현금및현금성자산의 증가(감소)

(1,718,224,659)

74,086,917,566

기초현금및현금성자산

122,589,760,260

76,871,937,531

외화표시현금및현금성자산의환율변동효과

394,749,993

420,951,166

기말의현금및현금성자산

121,266,285,594

151,379,806,263

5. 재무제표 주석

제 9 기 반기 2021년 1월 1일부터 2021년 6월 30일까지

제 8 기 반기 2020년 1월 1일부터 2020년 6월 30일까지

주식회사 종근당

1
.
회
사의 개요

주식회사 종근당(이하 "당사")은 2013년 11월 2일을 분할기일로 하여 주식회사 종근당홀딩스(구, 주식회사 종근당)의 제약사업부문이 인적분할되어 신설된 법인으로서, 2013년 12월 6일에 한국거래소가 개설한 KRX 유가증권시장에 주식을 상장하였으며, 의약품 제조 및 판매업을 주된 영업으로 하고 있습니다. 

한편, 당반기말 현재 당사의 자본금은 28,565백만원이며 주요 주주의 현황은 다음과같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

㈜종근당홀딩스
2,790,234
24.42

최대주주의 특수관계인
1,527,116
13.37

자기주식
152,191
1.33

기타
6,956,558
60.88

합 계
11,426,099
100.00

2. 재무제표 작성기준

당사의 재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관련 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 제1034호에 따라 작성되었습니다.

중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2020년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

3. 회계정책 및 공시사항의 변경

중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2021년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. 당사는 공표되었으나 시행되지않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.
 
여러 개정사항과 해석서가 2021년부터 최초 적용되며, 당사의 중간재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

기업회계기준서 제1109호, 제1039호, 1107호, 1104호 및 1116호 (개

정)
ㆍ

이자율
지표
개혁 - 2단계

개정사항은 은행 간 대출 금리(IBOR)가 대체 무위험 지표(RFR)로 대체될 때 재무보고에 미치는 영향을 다루기 위한 한시적 면제를 제공합니다.

개정사항은 다음의 실무적 간편법을 포함합니다.

- 계약상 변경, 또는 개혁의 직접적인 영향을 받는 현금흐름의 변경은 시장이자율의 변동과 같이 변동이자율로 변경되는 것처럼 처리되도록 함.

- 이자율지표 개혁이 요구하는 변동은 위험회피관계의 중단없이 위험회피지정 및 위험회피문서화가 가능하도록 허용함.

- 대체 무위험 지표(RFR)를 참조하는 금융상품이 위험회피요소로 지정되는 경우 별도로 식별가능해야 한다는 요구사항을 충족하는 것으로 보는 한시적 면제

이 개정사항은 당사의 중간재무제표에 미치는 영향은 없습니다. 당사는 실무적 간편법이 적용가능하게 되는 미래에 해당 실무적 간편법을 사용할 것입니다.

4. 부문정보

당사의 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따른 보고부문은 단일부문으로 기업전체 수준에서의 제품별, 지역별 정보는 다음과 같습니다.

(1) 당반기 및 전반기 중 제품별 매출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

자누비아
35,657,090
75,595,963
35,992,370
70,452,590

케이캡
25,147,596
48,833,244
15,494,000
28,513,999

아토젯
18,278,405
37,413,512
16,239,020
31,553,973

글리아티린
18,343,918
35,143,667
15,740,231
30,272,566

프롤리아주
18,299,512
32,106,573
13,336,579
23,811,021

기타
211,077,122
408,438,604
216,408,839
421,362,542

합 계
326,803,643
637,531,563
313,211,039
605,966,691

(2) 당반기 및 전반기 중 각 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

한국
315,995,155
614,440,429
299,178,945
581,306,169

일본
9,122,392
19,545,139
11,843,774
21,354,005

중국
358,761
1,173,757
689,305
889,675

기타
1,327,335
2,372,238
1,499,015
2,416,842

합 계
326,803,643
637,531,563
313,211,039
605,966,691

(3) 당반기와 전반기 중 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 없습니다.

5

.
사
용제한
예
금

보고기간종료일 현재 사용이 제한된 금융자산의 내역은 다음과 같
습니다
.

(단위: 천원)

구 분
은행명
당반기말
전기말
제한내용

현금및현금성자산
우리은행
6
12
연구개발과제(*)

신한은행
266,103
321,465

장기금융상품
우리은행 외
7,500
7,500
당좌개설보증금

합 계
273,609
328,977

(*) 상기 현금및현금성자산은 국책연구개발과제와 관련한 금액으로 사용이 제한되어있습니다.

6. 현금및현금성자산

보고기간종료일 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

보유현금
270,113
217,648

원화예금 등
109,671,408
110,520,655

외화예금
11,324,765
11,851,457

합 계
121,266,286
122,589,760

7. 금융상품

(1) 금융자산

보고기간종료일 현재 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가로 
측정하는 금융자산
기타포괄손익-공정
가치측정 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산
합 계

유동자산

현금및현금성자산
121,266,286
-
-
121,266,286

단기금융상품
2,000,000
-
-
2,000,000

기타금융자산
-
-
14,451,058
14,451,058

매출채권및기타채권:

매출채권
179,022,191
-
-
179,022,191

미수금
35,219,567
-
-
35,219,567

미수수익
16,957
-
-
16,957

보증금
3,336,446
-
-
3,336,446

소 계
340,861,447
-
14,451,058
355,312,505

비유동자산

기타금융자산
-
12,290,076
14,570,193
26,860,269

기타비유동금융자산:

보증금
4,079,267
-
-
4,079,267

장기금융상품
629,523
-
-
629,523

미수금
159,533
-
-
159,533

소 계
4,868,323
12,290,076
14,570,193
31,728,592

합 계
345,729,770
12,290,076
29,021,251
387,041,097

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
상각후원가로 
측정하는 금융자산
기타포괄손익-공정
가치측정 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산
합 계

유동자산

현금및현금성자산
122,589,760
-
-
122,589,760

단기금융상품
4,868,600
-
-
4,868,600

기타금융자산
-
-
33,327,727
33,327,727

매출채권및기타채권:

매출채권
183,048,152
-
-
183,048,152

미수금
35,927,196
-
-
35,927,196

미수수익
428,397
-
-
428,397

보증금
5,075,297
-
-
5,075,297

소 계
351,937,402
-
33,327,727
385,265,129

비유동자산

기타금융자산
-
12,943,520
13,469,348
26,412,868

기타비유동금융자산:

보증금
2,720,076
-
-
2,720,076

장기금융상품
151,334
-
-
151,334

미수금
121,579
-
-
121,579

소 계
2,992,989
12,943,520
13,469,348
29,405,857

합 계
354,930,391
12,943,520
46,797,075
414,670,986

(2) 금융부채 

보고기간종료일 현재 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

상각후원가로
측정하는 금융부채
기타금융부채
상각후원가로
측정하는 금융부채
기타금융부채

유동부채

매입채무및기타채무:

매입채무
130,290,064
-
143,715,978
-

미지급금
31,496,533
-
34,687,709
-

미지급비용
5,909,070
-
9,078,756
-

보증금
850,805
-
897,559
-

금융보증부채
-
-
-
4,959

차입금
78,100,000
-
66,600,000
-

소 계
246,646,472
-
254,980,002
4,959

비유동부채

장기차입금
34,000,000
-
45,500,000
-

장기미지급금
8,080,080
-
8,067,924
-

보증금
162,845
-
216,122
-

금융보증부채
-
190,621
-
155,257

소 계
42,242,925
190,621
53,784,046
155,257

합 계
288,889,397
190,621
308,764,048
160,216

(3) 금융상품 범주별 손익 

당반기 및 전반기 중 금융상품의 범주별 손익은 다음과 같습니다. 

① 당반기

(단위: 천원)

구 분
금융자산
금융부채
합 계

상각후원가로 
측정하는 금융자산
기타포괄손익-공정
가치측정금융자산
당기손익-공정가치 측정금융자산
상각후원가로 
측정하는 금융부채
기타금융부채

이자수익
239,920
-
-
-
-
239,920

이자비용
-
-
-
(1,090,963)
-
(1,090,963)

배당금수익
-
43,139
-
-
-
43,139

외환차익(차손)
(140,465)
-
-
(729,767)
-
(870,232)

외화환산이익(손실)
497,413

(19,101)
-
478,312

대손상각비환입
382,344
-
-
-
-
382,344

기타의대손상각비
(1,842,780)
-
-
-
-
(1,842,780)

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가손익
-
-
(150,545)
-
-
(150,545)

당기손익-공정가치측정 금융자산 처분손익
-
-
22,581
-
-
22,581

금융보증수익
-
-
-
-
53,465
53,465

합 계
(863,568)
43,139
(127,964)
(1,839,831)
53,465
(2,734,759)

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
금융자산
금융부채
합 계

상각후원가로 
측정하는 금융자산
기타포괄손익-공정
가치측정금융자산
당기손익-공정가치 측정금융자산
상각후원가로 
측정하는 금융부채
기타금융부채

이자수익
934,530
-
-
-
-
934,530

이자비용
-
-
-
(1,335,357)
-
(1,335,357)

배당금수익
-
47,982
23,672
-
-
71,654

외환차익(차손)
550,829
-
-
(199,265)
-
351,564

외화환산이익(손실)
392,397
-
-
112,502
-
504,899

대손상각비
(806,447)
-
-
-
-
(806,447)

기타의대손상각비
(2,303,969)
-
-
-
-
(2,303,969)

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가손익
-
-
(477,061)
-
-
(477,061)

당기손익-공정가치측정 금융자산 처분손익
-
-
(2,930)
-
-
(2,930)

금융보증수익
-
-
-
-
53,589
53,589

합 계
(1,232,660)
47,982
(456,319)
(1,422,120)
53,589
(3,009,528)

8. 매출채권 및 기타채권

(1) 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
180,040,112
-
184,433,588
-

차감: 기대신용손실충당금
(1,017,921)
-
(1,385,436)
-

미수금
35,243,903
159,533
35,951,532
121,579

차감: 기대신용손실충당금
(24,336)
-
(24,336)
-

대여금
4,626,090
-
2,865,450
-

차감: 기대신용손실충당금
(4,626,090)
-
(2,865,450)
-

미수수익
181,862
-
511,162
-

차감: 기대신용손실충당금
(164,905)
-
(82,765)
-

보증금
3,336,446
4,079,267
5,075,297
2,720,076

합 계
217,595,161
4,238,800
224,479,042
2,841,655

(2) 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타채권의 세부내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
매출채권
미수금
대여금
미수수익
보증금
합 계

연체 및 손상되지 않은 채권
164,308,939
35,379,100
-
16,957
7,415,713
207,120,709

연체되었으나 손상되지 않은 채권
14,914,179
-
-
-
-
14,914,179

손상채권
816,994
24,336
4,626,090
164,905
-
5,632,325

합 계
180,040,112
35,403,436
4,626,090
181,862
7,415,713
227,667,213

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
매출채권
미수금
대여금
미수수익
보증금
합 계

연체 및 손상되지 않은 채권
170,388,303
36,048,775
-
428,397
7,795,373
214,660,848

연체되었으나 손상되지 않은 채권
13,280,111
-
-
-
-
13,280,111

손상채권
765,174
24,336
2,865,450
82,765
-
3,737,725

합 계
184,433,588
36,073,111
2,865,450
511,162
7,795,373
231,678,684

당
사는 채권 발생일로부터 정상회수기일(60일~150일) 이하의 채권 중 손상되지 않은 채권은 정상채권으로, 정상회수기일 초과의 채권은 연체채권으로 분류하고 있 으
며
, 채권 연체기간에 따라 과거 대손경험율을 적용하여 손상차손을 인식하고 있습니다.
또한 당사는 과거 경험상 정상회수기일 이후 18개월 이상 경과한 채권은 일반적으로 회수되지 않으므로 전
액 손상채권으로 분류하고 있습니다.

(3) 당반기 및 전반기 중 매출채권 및 기타채권의 기대신용손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당
반기

(단위: 천원)

구 분
매출채권
미수금
대여금
미수수익

기초금액
1,385,436
24,336
2,865,450
82,765

손상차손(환입)
(382,344)
-
1,760,640
82,140

제각채권회수
14,829
-
-
-

기말금액
1,017,921
24,336
4,626,090
164,905

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
매출채권
미수금
대여금
미수수익

기초금액
662,953
24,336
-
-

손상차손
806,447
-
2,284,450
19,519

제각채권회수
1,137
-
-
-

기말금액
1,470,537
24,336
2,284,450
19,519

9.
재고자산

보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
평가손실
충당금
장부금액
취득원가
평가손실
충당금
장부금액

상품
71,168,749
(2,747,850)
68,420,899
80,823,955
(1,856,199)
78,967,756

제품
54,495,650
(3,360,463)
51,135,187
45,043,466
(3,937,235)
41,106,231

재공품
35,459,889
(5,908,832)
29,551,057
25,948,185
(5,471,635)
20,476,550

원재료
41,480,999
(88,468)
41,392,531
33,155,278
(31,441)
33,123,837

포장재료
5,847,125
(212,616)
5,634,509
4,027,604
(147,329)
3,880,275

저장품
121,247
-
121,247
69,733
-
69,733

미착품
2,171,011
-
2,171,011
4,959,376
-
4,959,376

합 계
210,744,670
(12,318,229)
198,426,441
194,027,597
(11,443,839)
182,583,758

당반기 중 매출원가에 가산된 재고자산평가손실액은 5,937,459천원 (전반기 : 3,264,980천원)입니다.

10. 기타금융자산

(1) 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품

보고기간종료일 현재 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
공정가치
장부금액
미실현보유손익
장부금액

활성시장에서 거래되는 지분증권
12,414,468
5,306,938
5,306,938
(7,107,530)
5,960,382

활성시장에서 거래되지 않는 지분증권
7,011,380
6,983,138
6,983,138
(28,242)
6,983,138

합 계
19,425,848
12,290,076
12,290,076
(7,135,772)
12,943,520

(2) 당기손익-공정가치 측정 채무상품

보고기간종료일 현재 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
공정가치(*1)
장부금액
장부금액

수익증권
38,203,612
18,232,628
18,232,628
37,067,642

활성시장에서 거래되지 않는 채무상품
11,790,490
10,788,623
10,788,623
9,729,433

합 계
49,994,102
29,021,251
29,021,251
46,797,075

(*1) 당사는 활성시장에서 거래되지 않는 채무상품에 대하여 보고기간말 순자산가치를 공정가치로 추정하였습니다.

(3) 기타금융자산 변동내역

당반기 및 전반기 중 기타금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기 초
59,740,595
23,219,166

취 득
1,059,191
1,847,797

처 분
(10,065,396)
(1,002,930)

대 체 (*1)
(8,641,655)
-

당기손익-공정가치 측정 채무상품
 평가(법인세효과 반영전)
(150,545)
(477,061)

당기손익-공정가치 측정 채무상품
 처분(법인세효과 반영전)
22,581
-

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품
 평가(법인세효과 반영전)
(653,444)
(2,224,540)

기 말
41,311,327
21,362,432

(*1) 당사가 가입한 자사주펀드 내에서 자기주식 취득으로 인한 대체입니다. 

11. 종속기업투자

(1) 보고기간종료일 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
소재지
당반기말
전기말

지분율(%)
취득원가
장부금액
지분율(%)
취득원가
장부금액

PT CKD OTTO PHARMACEUTICALS
인도네시아
70.0
8,342,208
-
70.0
8,342,208
387,380

(2) 당

반기 및 전반
기 보고기간

종료일 현재 종속기업에 대한 지분법 평가내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 천원)

회사명
기 초
지분법손실

지분법자본변동

당반기말

PT CKD OTTO PHARMACEUTICALS
387,380
(387,380)
-
-

(*) 당반기말 현재 지분법적용 중지로 인하여 인식하지 못한 지분법손실액은 1,890,139천원, 지분법자본변동액은 8,745천원 입니다. 

② 전반기

(단위: 천원)

회사명
기 초
지분법손실

지분법자본변동

전반기말

PT CKD OTTO PHARMACEUTICALS
3,343,936
(712,686)
37,723
2,668,973

(3) 종속기업의 주요 재무정보는 다음과 같습니다.

① 당반기말 및 당반기

(단위: 천원)

회사명
당반기말
당반기

자산
부채
자본
매출액
반기순손실

PT CKD OTTO PHARMACEUTICALS
24,752,724
27,440,429
(2,687,705)
2,137,919
(3,253,599)

② 전기말 및 전반기

(단위: 천원)

회사명
전기말
전반기

자산
부채
자본
매출액
반기순손실

PT CKD OTTO PHARMACEUTICALS
24,409,720
23,856,320
553,400
1,698,546
(1,018,122)

12. 유형자산

(1) 보고기간종료일 현재 유형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
감가상각누계액
장부금액
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
106,278,063
-
106,278,063
104,217,216
-
104,217,216

건물
153,424,522
(54,504,732)
98,919,790
145,140,736
(52,080,968)
93,059,768

구축물
9,132,419
(8,861,333)
271,086
9,132,419
(8,851,336)
281,083

기계장치
209,552,459
(173,242,279)
36,310,180
198,956,059
(166,539,834)
32,416,225

차량운반구
388,643
(332,608)
56,035
375,943
(322,565)
53,378

공구와기구
1,550,059
(1,458,562)
91,497
1,550,062
(1,419,775)
130,287

집기비품
17,389,440
(15,078,573)
2,310,867
17,031,143
(14,721,182)
2,309,961

건설중인자산
27,099,577
-
27,099,577
19,986,630
-
19,986,630

합 계
524,815,182
(253,478,087)
271,337,095
496,390,208
(243,935,660)
252,454,548

(2) 당
반기
및 전반기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
취득
처분
감가상각비
대체(*)
기말잔액

토지
104,217,216
-
-
-
2,060,847
106,278,063

건물
93,059,768
-
-
(2,185,655)
8,045,677
98,919,790

구축물
281,083
-
-
(9,997)
-
271,086

기계장치
32,416,225
-
(5)
(6,732,021)
10,625,981
36,310,180

차량운반구
53,378
-
-
(10,044)
12,701
56,035

공구와기구
130,287
-
-
(38,790)
-
91,497

집기비품
2,309,961
406,436
(31,484)
(543,455)
169,409
2,310,867

건설중인자산
19,986,630
25,828,389
-
-
(18,715,442)
27,099,577

합 계
252,454,548
26,234,825
(31,489)
(9,519,962)
2,199,173
271,337,095

(*) 투자부동산에서 대체된 금액 2,311,029천원, 보조금 수취에 따른 차감액 111,856천원이 포함되어 있습니다. 보고기간종료일 현재 당사의 토지와 건물이 차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 35참조). 

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
취득
처분
감가상각비
대체(*)
기말잔액

토지
103,828,272
-
-
-
384,602
104,212,874

건물
92,624,548
-
-
(2,062,036)
443,760
91,006,272

구축물
247,850
-
-
(8,314)
-
239,536

기계장치
19,581,855
-
(32)
(5,721,595)
5,111,481
18,971,709

차량운반구
65,072
-
-
(16,132)
-
48,940

공구와기구
168,590
-
(2)
(60,990)
-
107,598

집기비품
1,863,939
172,733
(1)
(420,812)
41,071
1,656,930

건설중인자산
16,763,019
12,982,627
-
-
(6,757,826)
22,987,820

합 계
235,143,145
13,155,360
(35)
(8,289,879)
(776,912)
239,231,679

(*) 무형자산으로 대체된 금액 508,312천원, 보조금 수취에 따른 차감액 268,600천원이 포함되어 있습니다. 

13
. 투자부동산

(1) 보고기간종료일 현재 투자부동산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
감가상각누계액
장부금액
취득원가
감가상각누계액
장부금액

토지
18,448,204
-
18,448,204
20,509,051
-
20,509,051

건물
4,116,995
(1,899,581)
2,217,414
4,605,286
(2,089,174)
2,516,112

합 계
22,565,199
(1,899,581)
20,665,618
25,114,337
(2,089,174)
23,025,163

(2)
당반기 및
전반기 중 투자부동산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
감가상각비
대체(*)
기말잔액

토지
20,509,051
-
(2,060,847)
18,448,204

건물
2,516,112
(48,516)
(250,182)
2,217,414

합 계
23,025,163
(48,516)
(2,311,029)
20,665,618

(*) 유형자산으로 대체된 2,311,029천원이 포함되어 있습니다. 

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
감가상각비
기말잔액

토지
20,509,051
-
20,509,051

건물
2,613,143
(48,515)
2,564,628

합 계
23,122,194
(48,515)
23,073,679

(3)
당반기 및 전반기 중 투
자부동산에서 발생한 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

수입임대료
165,791
219,173

감가상각비
(48,516)
(48,515)

(4) 투자부동산에 대한 공정가치

당사의 투자부동산은 주변 시장거래의 발생빈도가 매우 낮고, 향후 예상되는 현금흐름 등이 신뢰성 있게 예측가능하지 아니하여 대체적인 추정방법을 적용하는 것이 가능하지 아니한 바, 당반기 보고기간종료일 현재 투자부동산의 공정가치를 평가하지 아니하였습니다.

14
. 무형자산

(1) 보고기간종료일 현재 무형자산 장부금액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

특허권
9,867,579
(5,197,794)
4,669,785
9,615,477
(4,832,028)
4,783,449

상표권
5,216,175
(506,887)
4,709,288
5,206,542
(495,724)
4,710,818

기타의무형자산(*)
27,641,894
(20,966,609)
6,675,285
24,424,024
(20,186,314)
4,237,710

건설중인무형자산
2,914,015
-
2,914,015
5,071,930
-
5,071,930

합 계
45,639,663
(26,671,290)
18,968,373
44,317,973
(25,514,066)
18,803,907

(*) 기타의무형자산에는 회원권 등이 포함되어 있습니다.

(2)
당반
기 및 전반기 중 무형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
취득
처분
상각
대체(*)
기말잔액

특허권
4,783,449
27,140
(33,590)
(365,766)
258,552
4,669,785

상표권
4,710,818
-
-
(11,163)
9,633
4,709,288

기타의무형자산
4,237,710
-
-
(780,295)
3,217,870
6,675,285

건설중인무형자산
5,071,930
1,364,954
-
-
(3,522,869)
2,914,015

합 계
18,803,907
1,392,094
(33,590)
(1,157,224)
(36,814)
18,968,373

(*) 보증금으로 대체된 36,814천원이 포함되어 있습니다. 

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
취득
상각
대체(*)
기말잔액

특허권
3,946,112
493,181
(329,466)
501,663
4,611,490

상표권
4,719,189
2,400
(13,569)
9,512
4,717,532

기타의무형자산
4,239,430
11,000
(642,053)
750,095
4,358,472

건설중인무형자산
3,010,279
2,046,150
-
(793,740)
4,262,689

합 계
15,915,010
2,552,731
(985,088)
467,530
17,950,183

(*) 보증금으로 대체된 40,782천원과 건설중인자산(유형자산)에서 대체된 508,312 천원이 포함되어 있습니다. 

15. 리스

(1)
당
반기 및 전반기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
증가
상각
처분
기말잔액

건물
4,322,910
177,587
(1,118,830)
-
3,381,667

차량운반구
593,608
663,748
(178,699)
(15,052)
1,063,605

합 계
4,916,518
841,335
(1,297,529)
(15,052)
4,445,272

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
증가
상각
처분
기말잔액

건물
6,002,586
46,680
(1,076,133)
(22,989)
4,950,144

차량운반구
765,099
79,513
(159,174)
(37,330)
648,108

합 계
6,767,685
126,193
(1,235,307)
(60,319)
5,598,252

(2)
당
반기 및 전반기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반
기

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
증가
이자비용
처분
지급
기말잔액

리스부채
5,036,599
841,336
70,236
(15,052)
(1,369,313)
4,563,806

② 전반
기

(단위: 천원)

구 분
기초잔액
증가
이자비용
처분
지급
기말잔액

리스부채
6,855,793
126,194
90,191
(60,319)
(1,302,798)
5,709,061

(3) 당반기 및 전반기 중 면제규정이 적용되는 리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

단기리스료
102,366
155,804

소액리스료
54,860
48,886

합 계
157,226
204,690

16. 차입금

(1) 보고기간종료일 현재 차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

단기차입금
66,600,000
-
66,600,000
-

유동성장기부채
11,500,000
-
-
-

장기차입금
-
34,000,000
-
45,500,000

합 계
78,100,000
34,000,000
66,600,000
45,500,000

(2) 보고기간종료일 현재 단기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입금종류
차입처
만기일
이자율(%)
당반기말
전기말

일반자금대출
우리은행
2021-12-17
CD3M + 1.43
26,600,000
26,600,000

산업은행
2022-06-24
2.04
20,000,000
-

산업은행
2021-06-24
-
-
20,000,000

씨티은행
2022-04-29
CD3M + 1.20
10,000,000
-

씨티은행
2021-04-29
-
-
10,000,000

신한은행
2022-04-23
2.26
10,000,000
-

신한은행
2021-04-23
-
-
10,000,000

합 계
66,600,000
66,600,000

(3) 보고기간종료일 현재 장기차입금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입금종류
차입처
만기일
이자율(%)
당반기말
전기말

시설자금대출
신한은행
2022-02-14
2.40
11,500,000
11,500,000

운영자금대출
한국수출입은행
2023-05-26
1.75
24,000,000
24,000,000

시설자금대출
산업은행
2022-10-16
환경안전투자
기준금리 + 1.30
10,000,000
10,000,000

합 계
45,500,000
45,500,000

차감: 1년이내 도래분
(11,500,000)
-

차감계
34,000,000
45,500,000

(4) 보고기간종료일 현재 장기차입금의 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기 간
금 액

2021.07.01~2022.06.30
11,500,000

2022.07.01 이후
34,000,000

합 계
45,500,000

(5) 보고기간 종료일 현재 상기 차입금과 관련하여 당사의 토지, 건물 등이 산업은행 등에 92,500,000천원을 채권최고액으로 하여 담보로 제공되어 있습니다.

17. 퇴직급여제도

당사는 확정기여형퇴직급여제도와 확정급여형퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 각 제도별 세부내역은 다음과 같습니다.

(1) 확정기여형퇴직급여제도

당사는 자격을 갖춘 종업원들을 위해 확정기여형퇴직급여제도를 운영하고 있으며, 사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 당사의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니다. 종업원들이 확정기여형의 가득조건을 충족하기 전에 퇴사하는 경우에 당사가 지불해야 할 기여금은 상실되는 기여금만큼 감소하게 됩니다.

확정기여형퇴직급여제도와 관련하여 손익계산서에 당반기 중 인식된 총 비용 3,863,765천원(전반기:3,605,146천원)은 퇴직급여제도에서 규정하고 있는 비율에 따라 당사가 퇴직급여제도에 납입할 기여금을 나타내고 있습니다.

(2) 확정급여형퇴직급여제도

1)
순
확정급여부채의 내역

보고기간종료일 현재
순
확정급여부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기금이 적립되는 확정급여채무의 현재가치
43,145,016
41,296,809

사외적립자산의 공정가치
(36,598,152)
(36,289,988)

합 계
6,546,864
5,006,821

2)
순확정
급여채무 관련 손익인식 사항

당반기 및 전반기 중 퇴직급여채무와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

당기근무원가
3,926,771
4,089,851

순확정급여부채의 순이자
44,000
112,117

합 계
3,970,771
4,201,968

한편, 당반기의 확정기여형 및 확정급여형 퇴직급여제도에서 발생한 총 비용은 7,834,536천원(전반기: 7,807,114천원)이며, 이중 4,242,750천원(전반기: 4,243,325천원)은 판매비와관리비, 1,621,892천원은 경상연구개발비(전반기: 1,627,971천원)에 포함되어 있으며, 1,969,894천원(전반기: 1,935,818천원)은 매출원가에
포함되어 있습니다.

18
. 환불부채

(1) 보고기간종료일 현재 환불부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

환불부채
9,322,252
9,238,697

(2)
당반
기
및 전반기 중 환불부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초잔액
9,238,697
9,091,225

환불부채 설정
11,269,702
3,358,457

환불부채 사용
(11,186,147)
(3,272,835)

기말잔액
9,322,252
9,176,847

1
9. 자본금

보고기간종료일 현재 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

구 분
당반기말
전기말

발행할 주식의 총수
40,000,000주
40,000,000주

1주당 액면금액
2,500원
2,500원

발행한 주식의 수
11,426,099주
10,885,685주

보통주자본금
28,565,248천원
27,214,213천원

20. 기타불입자본

보고기간종료일 현재 기타불입자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
266,340,049
267,691,084

자기주식
(20,502,377)
(10,584,493)

자기주식처분이익
-
63,675

자기주식처분손실
(435,877)
-

합 계
245,401,795
257,170,266

21. 기타자본

(1) 보고기간종료일 현재 기타자본의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산평가손익
(5,408,915)
(4,913,604)

지분법자본변동
(238,172)
(238,172)

합 계
(5,647,087)
(5,151,776)

(2) 당반기 및 전반기 중 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초잔액
(4,913,604)
(2,490,855)

평가차익
(653,444)
(2,224,541)

평가차익 관련 법인세효과
158,133
538,339

기말잔액
(5,408,915)
(4,177,057)

(3) 당반기 및 전반기 중 지분법자본변동의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기초잔액
(238,172)
(146,645)

지분법자본변동의 재평가로인한 순평가차익
-
37,723

기말잔액
(238,172)
(108,922)

(*) 당반기말 현재 지분법 중지로 인하여 인식하지 못한 지분법손실액은 1,890,139천원, 지분법자본변동액은 8,745천원 입니다(주석 11참조).

22. 이익잉여금

(1) 보고기간종료일 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

법정적립금
6,500,000
5,400,000

임의적립금
250,500,000
173,500,000

미처분이익잉여금
39,330,930
90,345,840

합 계
296,330,930
269,245,840

23. 고객과의 계약에서 생기는 수익

당반기 및 전반기 중 당사의 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

매출유형

제품매출
172,974,576
328,961,188
164,103,675
319,860,227

상품매출
145,755,646
291,132,509
141,579,782
273,547,490

기타매출
8,073,421
17,437,866
7,527,582
12,558,974

합계
326,803,643
637,531,563
313,211,039
605,966,691

지리적 시장

국내
315,995,155
614,440,429
299,178,945
581,306,169

국외
10,808,488
23,091,134
14,032,094
24,660,522

합계
326,803,643
637,531,563
313,211,039
605,966,691

수익인식시기

한 시점에 인식
326,803,643
637,531,563
313,211,039
605,966,691

기간에 걸쳐 인식
-
-
-
-

합계
326,803,643
637,531,563
313,211,039
605,966,691

24

. 판매비와 관리비

당반기 및 전반기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
23,375,428
43,403,338
20,447,232
43,256,018

퇴직급여
2,181,950
4,242,750
2,024,495
4,243,325

복리후생비
2,505,306
5,463,562
2,741,348
5,672,947

광고선전비
10,441,757
18,042,572
7,488,015
14,269,933

판매촉진비
3,282,066
6,491,257
3,659,682
6,063,693

여비교통비
3,040,492
6,117,924
2,843,559
4,885,201

지급수수료
7,287,351
14,234,205
6,751,087
13,246,517

대손상각비(환입)
(551,063)
(382,344)
282,531
806,447

세금과공과
2,470,512
5,567,359
2,275,346
5,506,837

지급임차료
303,731
633,854
264,428
515,970

감가상각비
148,501
314,300
139,199
289,120

무형자산상각비
431,386
968,101
516,226
985,088

사용권자산상각비
644,853
1,297,529
609,012
1,235,307

기타
1,968,036
3,830,302
1,561,691
3,778,270

합 계
57,530,306
110,224,709
51,603,851
104,754,673

25. 금융손익

(
1) 당반기 및 전반기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
79,360
239,920
648,326
934,530

배당금수익
22,042
43,139
26,515
71,654

외환환산이익
(43,205)
416,097
(212,520)
444,016

금융보증수익
25,501
53,465
26,807
53,589

당기손익-공정가치 측정 금융자산평가이익
354,721
435,696
25,976
33,978

당기손익-공정가치 측정 금융자산처분이익
-
22,581
-
-

합 계
438,419
1,210,898
515,104
1,537,767

(2) 당반기 및 전반기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

이자비용
587,919
1,161,199
796,745
1,425,548

외화환산손실
2,049
11,266
(9,653)
11,505

당기손익-공정가치 측정 금융자산평가손실
(231,974)
586,241
(213,156)
511,039

당기손익-공정가치 측정 금융자산처분손실
-
-
2,930
2,930

합 계
357,994
1,758,706
576,866
1,951,022

26. 기타영업외손익

(1) 당반기 및 전반기 중 기타영업외수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

수입임대료
78,857
165,791
110,870
219,173

외환차익
228,609
599,317
518,351
1,003,850

외화환산이익
(20,631)
162,745
(256,691)
189,571

유형자산처분이익
-
53,678
-
30,975

수입수수료
56,451
56,451
70,008
70,008

잡이익
502,188
894,617
507,175
893,200

합 계
845,474
1,932,599
949,713
2,406,777

(2) 당반기 및 전반기 중 기타영업외비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

외환차손
470,571
1,469,549
292,754
652,286

외화환산손실
(127,789)
89,264
(36,062)
117,184

기타의대손상각비
(33,685)
1,842,780
2,303,969
2,303,969

기부금
8,112
772,906
551,935
1,139,405

유형자산처분손실
3
3
-
10

잡손실
214
32,956
612
1,417

합 계
317,426
4,207,458
3,113,208
4,214,271

27. 법인세비용

당사는 기대총연간이익에 적용될 수 있는 법인세율, 즉 추정평균 연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 법인세비용을 계산하고 있습니다.

한편, 당사의 당반기 및 전반기 손익에 반영된 법인세비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

법인세부담액
15,872,587
17,010,655

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액(*)
(2,753,063)
(1,223,521)

총법인세효과
13,119,524
15,787,134

자본에 직접 반영된 법인세비용
688,414
433,752

법인세비용
13,807,938
16,220,886

(*) 일시적차이로 인한 기말 순이연법인세자산(부채)
1,122,135
299,496

일시적차이로 인한 기초 순이연법인세자산(부채)
(1,630,928)
(924,025)

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(2,753,063)
(1,223,521)

28. 비
용의 성격별 분류

당반기 및 전반기 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
(13,273,247)
(15,842,683)
6,665,134
(14,021,957)

원재료 및 상품매입액
169,672,411
332,384,374
158,858,775
325,097,394

급여
33,843,859
63,229,160
29,452,779
64,640,535

퇴직급여
4,006,698
7,834,536
3,772,752
7,807,114

광고선전비
10,441,757
18,042,573
7,488,015
14,269,933

경상연구개발비(*1)
36,884,871
71,971,282
29,898,256
53,663,402

판매촉진비
3,282,066
6,491,257
3,659,682
6,063,693

여비교통비
3,045,899
6,126,784
2,856,809
4,923,073

지급수수료
7,970,098
15,520,646
7,631,262
14,886,820

대손상각비(환입)
(551,063)
(382,344)
282,531
806,447

감가상각, 무형자산 상각
5,601,793
10,725,702
4,539,335
9,323,482

사용권자산 감가상각비
644,853
1,297,529
609,012
1,235,307

기타비용
31,566,987
64,059,970
21,217,203
54,896,546

합 계(*2)
293,136,982
581,458,786
276,931,545
543,591,789

(
*
1) 퇴직급여와 유무형자산상각비 등은 경상연구개발비에서 구분하여 표시하였습니다.
(
*
2) 손익계산서 상의 매출원가, 판매비와관리비, 경상연구개발비를 합한 금액입니다.

29.
주당
이
익

(1) 당반기 및 전반기의 기본주당이익의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

보통주순이익
25,538,515천원
39,054,791천원
25,331,591천원
43,220,583천원

가중평균유통보통주식수(*)
11,308,492주
11,308,492주
11,348,706주
11,348,706주

기본 및 희석주당이익
2,258원
3,454원
2,232원
3,808원

(*) 전반기의 기본 및 희석주당이익은 당반기 중 무상증자의 효과를 반영하여 재산정하였습니다. 한편, 당반기말 및 전반기말 현재 당사가 발행한 희석성 잠재적 보통주가 없으므로 희석효과가 발생하지 아니하여 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.

30.
재
무위험관리의 목적 및 정책

(1) 자본위험관리

당사의 자본관리 목적은 계속 기업으로서 주주 및 이해관계자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용 절감을 위한 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다. 이러한 최적의 자본구조 유지를 위해 부채비율, 순차입금비율 등의 재무비율을 매월 모니터링하여 필요한 경우 적절한 재무구조 개선방안을 실행하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 당사의 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

부채 (A)
358,871,365
375,237,828

자본 (B)
564,650,886
548,478,542

현금및현금성자산 (C)
121,266,286
122,589,760

차입금 (D)
112,100,000
112,100,000

부채비율 (A/B)
64%
68%

순차입금비율 (D-C)/B(*)
-
-

(*) 부(-)의 비율이므로 순차입금비율을 산정하지 않았습니다.

(2) 금융위험관리

1) 금융위험요소

당사는 시장위험, 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 재무적 위험에 노출되어 있습니다. 따라서 안정적이고 지속적인 경영성과를 창출하는데 영향을 주는 위의 위험들을 조기에 식별하여 허용 가능한 수준까지 감소 또는 제거하는 것을 위험관리의 목적으로 하고 있습니다.

재무위험 관리를 위한 주요 활동은 당사의 재경팀에서 총괄적인 책임을 담당하여 주관하고 있으며, 관련 부서와 긴밀한 협조 하에 전사 통합적인 관점에서 재무위험을 관리하고 있습니다.

2) 시장위험

가. 환율변동위험

당사는 제품의 수출과 원재료 수입 등 정상적인 거래 활동에서 야기되는 환율변동 위험에 노출되어 있으며, 주요 노출 통화로는 미국 달러, 일본 엔, 유로 등이 있습니다.

환율 위험관리의 목표는 환율 변동으로 인한 불확실성과 손익 영향력을 최소화하여 안정적이고 지속적인 성과를 창출하는데 있습니다.

당사는 환율변동 위험을 최소화시키기 위하여 수취통화와 지급통화를 가능한 일치시키는 방법을 통해 환포지션 발생을 억제하고 있습니다.

보고기간종료일 현재 당사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의금액은 아래와 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD 등)

구 분
당반기말
전기말

외화
원화
외화
원화

자산:

현금및현금성자산
USD
10,068,316
11,377,197
10,046,400
10,930,483

JPY
609,000
6,225
92,754,844
977,877

EUR
580
780
580
776

CNH
20,640
3,609
20,640
3,446

VND
563,593,281
27,672
671,892,872
31,646

매출채권 등
USD
3,561,034
4,023,968
3,579,286
3,894,263

JPY
653,878,386
6,683,422
424,413,842
4,474,425

보증금
VND
475,920,000
23,368
506,502,000
23,856

자산합계

22,146,241

20,336,772

부채:

매입채무 등
GBP
-
-
11,142
16,517

JPY
237,798,495
2,430,586
89,480,201
943,354

USD
6,041,384
6,826,764
6,493,880
7,065,342

EUR
4,500,875
6,051,067
2,714,368
3,632,476

CNH
-
-
14,600
2,438

부채합계

15,308,417

11,660,127

당반기 및 전반기 중 각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
857,440
(857,440)
1,216,656
(1,216,656)

JPY
425,906
(425,906)
923,551
(923,551)

EUR
(605,029)
605,029
(340,509)
340,509

CNH
361
(361)
350
(350)

VND
5,104
(5,104)
4,542
(4,542)

CHF
-
-
(9,919)
9,919

GBP
-
-
(980)
980

합 계
683,782
(683,782)
1,793,691
(1,793,691)

상기 민감도 분석은 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

나. 이자율위험관리

동 위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 당사의 투자 및 재무활동에서 발생하는 이자수익과 이자비용이 변동될 위험을 의미합니다. 당사의 이자율 변동위험은 주로 예치금 및 변동금리부 차입금에서 발생하고 있습니다.

당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성 제거와 금융비용 최소화를 위해, 주기적인 금리동향 모니터링과 적절한 대응방안을 수립 및 운용하고 있습니다.

당반기 및 전반기 중 시장이자율이 1% 변동시 이자수익과 이자비용이 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

이자비용
(231,085)
231,085
(149,180)
149,180

이자수익
369,776
(369,776)
292,195
(292,195)

다. 기타 가격위험요
소

당사는 전략적 목적 등으로 상장 및 비상장주식에 투자하고 있습니다. 이를 위하여 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있으며, 보고기간종료일 현재 출자지분의 장부가치는 12,290,076천원(전기말: 12,943,520천원)입니다.

보고기간종료일 현재 시장성있는 지분증권의 주가가 약 1% 증가 및 감소할 경우 기타포괄손익(법인세효과 반영전)의 변동금액은 당반기 53,069천원(전반기 57,292천원)입니다.

3) 신용위험관리

신용위험은 전사 차원에서 관리되고 있습니다. 신용위험은 보유하고 있는 수취채권 및 확정계약을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐만 아니라 현금및현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금으로부터 발생하고 있습니다. 은행 및 금융기관의 경우, 독립적인신용등급기관으로부터의 신용등급을 고려하여 거래하고 있습니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 

한편, 신용위험에 대한 최대 노출정도는 상각후원가로 측정하는 금융자산, 기타금융자산의 경우 장부금액이며,
금융보증부채의 경우 신용위험에 대한 최대 노출정도는 피보증인의 청구에 의하여 지급하여야 할 최대금액인
17,385,344천원입니다.

4) 유동성위험관리

유동성 위험 관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 당사 자금부서는 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다. 

당사의 비파생금융부채를 보고기간종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

아래 표에 표시된 현금흐름은 할인하지 아니한 금액입니다. 

① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
1년 미만
1년 이상 2년 미만
2년 이상
합 계

차입금 등(*1)
79,965,192
34,433,578
-
114,398,770

매입채무및기타채무(*2)
168,463,694
152,740
8,096,080
176,712,514

금융보증계약(*3)
6,713,820
-
10,671,524
17,385,344

리스부채
2,731,563
1,554,719
401,024
4,687,306

합 계
257,874,269
36,141,037
19,168,628
313,183,934

(*1) 장ㆍ단기차입금이며, 예상 이자비용을 포함하였습니다.
(*2) 차입금 등에 예상 이자비용이 포함되어 미지급이자 85,694천원과 보증금에 대한 현재가치할인차금 8,810천원은 제외되어 있습니다.
(*3) 보증이 요구되는 경우 당사가 지급할 수 있는 보증계약의 최대금액입니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
1년 미만
1년 이상 2년 미만
2년 이상
합 계

차입금 등(*1)
68,391,516
22,098,132
24,168,000
114,657,648

매입채무및기타채무(*2)
188,291,493
223,490
8,067,924
196,582,907

금융보증계약(*3)
2,000,000
-
14,983,527
16,983,527

리스부채
2,551,865
2,382,192
259,465
5,193,522

합 계
261,234,874
24,703,814
47,478,916
333,417,604

(*1) 장ㆍ단기차입금이며, 예상 이자비용을 포함하였습니다.
(*2) 차입금 등에 예상 이자비용이 포함되어 미지급이자 89,880천원과 보증금에 대한 현재가치할인차금 8,738천원은 제외되어 있습니다.
(*3) 보증이 요구되는 경우 당사가 지급할 수 있는 보증계약의 최대금액입니다. 

(3) 금융상품의 공정가치

1) 금융상품 종류별 공정가치

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
121,266,286
121,266,286
122,589,760
122,589,760

단기금융상품
2,000,000
2,000,000
4,868,600
4,868,600

당기손익-공정가치측정금융자산
29,021,251
29,021,251
46,797,075
46,797,075

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
12,290,076
12,290,076
12,943,520
12,943,520

매출채권및기타채권:

매출채권
179,022,191
179,022,191
183,048,152
183,048,152

미수금
35,219,567
35,219,567
35,927,196
35,927,196

미수수익
16,957
16,957
428,397
428,397

보증금(유동)
3,336,446
3,336,446
5,075,297
5,075,297

장기금융상품
629,523
629,523
151,334
151,334

보증금(비유동)
4,079,267
4,079,267
2,720,076
2,720,076

미수금(비유동)
159,533
159,533
121,579
121,579

합 계
387,041,097
387,041,097
414,670,986
414,670,986

금융부채

매입채무및기타채무:

매입채무
130,290,064
130,290,064
143,715,978
143,715,978

미지급금
31,496,533
31,496,533
34,687,709
34,687,709

미지급비용
5,909,070
5,909,070
9,078,756
9,078,756

보증금(유동)
850,805
850,805
897,559
897,559

금융보증부채
-
-
4,959
4,959

단기차입금
66,600,000
66,600,000
66,600,000
66,600,000

유동성장기부채
11,500,000
11,500,000
-
-

장기차입금
34,000,000
34,000,000
45,500,000
45,500,000

장기미지급금
8,080,080
8,080,080
8,067,924
8,067,924

보증금(비유동)
162,845
162,845
216,122
216,122

금융보증부채(비유동)
190,621
190,621
155,257
155,257

합 계
289,080,018
289,080,018
308,924,264
308,924,264

상기의 금융자산과 부채의 공정가치는 해당 금융상품을 강제매각이나 청산이 아닌 거래 의사가 있는 당사자간의 정상거래를 통해 거래되는 금액으로 계상되었습니다.

2)
금융상품의
공정가치 서열체계

당사는 금융상품의 공정가치를 측정하고 공시하기 위해 다음과 같은 서열체계를 이용하고 있습니다. 
 ① 수준 1: 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격
 ② 수준 2: 직ㆍ간접적으로 관측가능한 시장자료를 이용한 측정치
 ③ 수준 3: 직ㆍ간접적으로 관측가능한 시장자료에 기초하지 아니한 측정치

보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되거나 공시된 금융상품의
공정가치 서열체계는
다음과 같습니다
.

① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치가 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
18,232,628
10,788,623
29,021,251

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
5,306,938
-
6,983,138
12,290,076

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치가 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
37,067,643
9,729,432
46,797,075

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
5,960,381
-
6,983,139
12,943,520

당반기 중 공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동은 없었습니다.

31. 특수관계자거래

(1) 보고기간종료일 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자의 명칭

당사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
㈜종근당홀딩스

종속기업
PT CKD OTTO PHARMACEUTICALS

기타특수관계자
종근당산업㈜, ㈜종근당바이오, 종근당건강㈜, ㈜벨아이앤에스, ㈜벨에스엠, ㈜벨이앤씨, ㈜경보제약, ㈜벨커뮤니케이션즈, CKD창업투자㈜ 등

(2) 당반기 및 전반기 중 특수관계자 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
대 상 회 사
당 반 기
전 반 기

수익거래
비용거래
수익거래
비용거래

매출
기타
매입
기타
매출
기타
매입
기타

당사에 유의적인 영향력을행사하는 기업
㈜종근당홀딩스
1,781
-
-
6,561,595
1,889
-
-
4,935,235

종속기업
PT CKD OTTO
PHARMACEUTICALS
220,641
-
-
-
276,954
-
-
-

기타특수관계자
㈜종근당바이오
-
-
8,815,240
2,000
11,059
3,243
9,596,336
13,500

㈜경보제약
361,765
9,063
15,711,927
478,734
98,086
12,675
12,863,888
599,995

㈜벨커뮤니케이션즈
1,773
655
-
1,880,546
-
-
-
2,156,042

㈜벨에스엠
-
2,160
-
4,837,343
-
2,160
-
4,176,464

종근당건강㈜
-
-
-
14,449
-
-
-
33,292

종근당산업㈜
-
-
-
1,597,513
2,260
-
-
1,565,903

㈜벨아이앤에스
-
-
-
4,540,705
-
-
-
3,500,306

㈜벨이앤씨
-
-
-
6,194,150
-
-
-
498,980

CKD창업투자㈜
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
585,960
11,878
24,527,167
26,107,035
390,248
18,078
22,460,224
17,479,717

(3) 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
대 상 회 사
매출채권
임차보증금
매입채무
미지급금
임대보증금
리스부채

당사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
(주)종근당홀딩스
45
-
-
1,335,203
-
-

종속기업
PT CKD OTTO PHARMACEUTICALS
1,147,106
-
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)종근당바이오
-
-
2,182,256
-
-
-

(주)경보제약
68,947
-
11,984,313
-
35,000
-

(주)벨커뮤니케이션즈
1,500
-
-
6,659,787
-
-

(주)벨에스엠
-
-
-
992,301
5,700
-

종근당건강(주)
-
-
-
1,001
-
-

종근당산업(주)
-
1,705,920
-
5,131
-
3,002,740

(주)벨아이앤에스
-
-
-
1,306,168
-
-

(주)벨이앤씨
-
-
-
2,306,436
-
-

합 계
1,217,598
1,705,920
14,166,569
12,606,027
40,700
3,002,740

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
대 상 회 사
매출채권
미수금
임차보증금
매입채무
미지급금
임대보증금
리스부채

당사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업
(주)종근당홀딩스
120,166
-
-
-
1,123,289
-
-

종속기업
PT CKD OTTO PHARMACEUTICALS
1,142,386
-
-
-
-
-
-

기타특수관계자
(주)종근당바이오
-
18,040
-
1,992,263
-
-
-

(주)경보제약
162,503
-
-
11,646,074
-
35,000
-

(주)벨커뮤니케이션즈
1,200
-
-
-
4,298,448
-
-

(주)벨에스엠
-
-
-
-
812,070
5,700
-

종근당건강(주)
-
-
-
845
3,271
-
-

종근당산업(주)
-
-
1,705,920
-
2,984
-
3,975,614

(주)벨아이앤에스
-
-
-
-
1,262,319
-
-

(주)벨이앤씨
-
-
-
-
2,165,020
-
-

합 계
1,426,255
18,040
1,705,920
13,639,182
9,667,401
40,700
3,975,614

(4) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다. 

① 당반기

(단위: 천원)

구 분
자본거래
자금대여거래(*)

배당지급
기초
대여
회수
당반기말

(주)종근당홀딩스
2,654,509
-
-
-
-

PT CKD OTTO PHARMACEUTICALS
-
2,865,450
1,760,640
-
4,626,090

(*) 당반기 중 종속기업에 대여한 대여금은 전액 손상을 인식하였습니다.

② 전
반
기

(단위: 천원)

구 분
자본거래
자금대여거래

배당지급
기초
대여
회수
전반기말

(주)종근당홀딩스
2,195,304
-
-
-
-

PT CKD OTTO PHARMACEUTICALS
-
-
2,284,450
-
2,284,450

(5) 당반기 보고기간종료일 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: IDR 및 USD)

제공한 기업
제공받은 기업
지급보증내역
금 액
지급보증처

㈜종근당
㈜벨커뮤니케이션즈
광고료 지급보증
2,000,000
한국방송광고진흥공사 외

PT CKD OTTO PHARMACEUTICALS
차입금 지급보증
IDR 76,608,000,000
BANK WOORI SAUDARA

USD 8,568,000

(6)
당반기 및 전반기 중 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

단기급여
4,075,916
4,265,653

퇴직급여 등
467,970
435,435

합 계
4,543,886
4,701,088

32. 영업으로부터 창출된 현금

당반기 및 전반기 중 영업으로부터 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

(1) 반기순이익
39,054,791
43,220,583

(2) 현금의 유출이 없는 비용 등의 가산
44,254,602
44,615,085

재고자산평가손실
5,937,459
3,264,980

연차수당부채전입액
289,627
337,595

장기종업원급여부채전입액
282,894
533,190

퇴직급여
7,834,536
7,807,114

지급임차료
784
1,214

감가상각비
9,568,478
8,338,394

무형자산상각비
1,157,224
985,088

사용권자산상각비
1,297,529
1,235,307

대손상각비
-
806,447

기타의대손상각비
1,842,780
2,303,969

지분법손실
387,380
712,686

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가손실
586,241
511,039

당기손익-공정가치측정 금융자산 처분손실
-
2,930

유형자산처분손실
3
10

이자비용
1,161,199
1,425,548

외화환산손실
100,530
128,688

법인세비용
13,807,938
16,220,886

(3) 현금의 유입이 없는 수익 등의 차감
(1,879,535)
(1,818,768)

반품자산회수권 손상차손환입
(69,689)
(60,350)

대손상각비환입
(382,344)
-

임대료수익
(181)
(105)

이자수익
(239,920)
(934,530)

배당금수익
(43,139)
(71,654)

외화환산이익
(578,842)
(633,587)

금융보증수익
(53,465)
(53,589)

당기손익-공정가치측정 금융자산 처분이익
(22,581)
-

당기손익-공정가치측정 금융자산 평가이익
(435,696)
(33,978)

유형자산처분이익
(53,678)
(30,975)

(4) 순운전자본의 변동
(28,908,613)
(27,363,989)

매출채권
4,500,010
(1,697,479)

미수금
768,586
934,997

임차보증금(유동)
821,366
10,315

선급금
162,399
(405,555)

선급비용
142,497
141,212

재고자산
(21,780,142)
(17,286,936)

기타유동자산
5,127,923
(1,955,627)

임차보증금(비유동)
(415,000)
-

매입채무
(13,445,046)
6,466,301

미지급금
(3,013,598)
1,071,048

선수금(유동)
4,612,236
(385,107)

선수수익
(109)
126

예수금
473,790
138,800

부가세예수금
1,132,746
401,821

예수보증금
(23,000)
50,000

임대보증금(유동)
(76,960)
(48,600)

미지급비용
(7,029,264)
(10,440,383)

선수금(비유동)
3,402,488
-

기타비유동부채
(402,316)
(395,968)

환불부채
83,555
85,622

장기미지급금
12,156
-

임대보증금(비유동)
-
13,000

퇴직금의 지급
(3,962,930)
(4,483,617)

사외적립자산
-
422,041

영업으로부터 창출된 현금((1)+(2)+(3)+(4))
52,521,245
58,652,911

33. 재무활동으로 인한 부채의 변동 

당반기 및 전반기 중 재무활동으로 인한 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위: 천원)

구 분
기 초
현금흐름
비현금변동
기 말

증가
감소

유동성장기부채
-
-
11,500,000
-
11,500,000

장기차입금
45,500,000
-
-
(11,500,000)
34,000,000

리스부채
5,036,599
(1,369,313)
911,572
(15,052)
4,563,806

합 계
50,536,599
(1,369,313)
12,411,572
(11,515,052)
50,063,806

② 전반기

(단위: 천원)

구 분
기 초
현금흐름
비현금변동
기 말

증가
감소

단기차입금
46,600,000
45,000,000
-
-
91,600,000

유동성장기부채
34,000,000
-
-
(24,000,000)
10,000,000

장기차입금
11,500,000
-
24,000,000
-
35,500,000

리스부채
6,855,793
(1,302,798)
216,384
(60,319)
5,709,060

합 계
98,955,793
43,697,202
24,216,384
(24,060,319)
142,809,060

34
. 비현금거래

당반기 및 전반기의 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 비현금 재무활동거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

건설중인자산의 기계장치등 대체
18,603,585
6,489,226

장기차입금의 유동성장기부채 대체
11,500,000
-

무상증자
1,351,035
1,288,488

자기주식 취득 관련 대체
7,982,614
-

35
. 우발부채 및 약
정
사항

(1) 당반기말 현재 당사와 금융기관과의 주요 약정내용은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: USD)

금융기관
구 분
약정한도
실행금액

산업은행
운영자금대출
20,000,000
20,000,000

시설자금대출
10,000,000
10,000,000

우리은행
일반대출
26,600,000
26,600,000

B2B
8,000,000
3,689,664

외화지급보증
USD 5,800,000
USD 358,000

하나은행
당좌대출
3,000,000
-

일반대출
3,000,000
-

외화지급보증
USD 4,000,000
USD 4,000,000

수출입은행
일반대출
35,000,000
24,000,000

신한은행
종합통장대출
5,000,000
-

일반대출
10,000,000
10,000,000

시설대출
11,500,000
11,500,000

씨티은행
일반대출
10,000,000
10,000,000

합 계
원화금액
142,100,000
115,789,664

외화금액
USD 9,800,000
USD 4,358,000

(2) 당반기말 현재 당사의 채무 등을 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
채권최고액
내용
담보권자

유형자산
92,500,000
차입금
산업은행 외

(3) 당반기말 현재 당사가 피고로서 계류중인 금액적으로 중요한 민ㆍ형사상 소송은 없습니다.

(4) 당반기말 현재 당사는 서울보증보험으로부터 916,537천원의 보증을 제공받고 있습니다.

(5)
2020년 12월 14일 보건복지부는 치매개선제인 콜린알포세레이트의 뇌 기능 개선효과의 유효성과 관련하여 국민건강보험공단에 임상재평가 실패시 임상계획서 제출일부터 허가취하일까지 건강보험 처방액 전액을 건강보험공단에 환수조치 한다는 내용의 계약을 제약사와 체결하도록 명령하였습니다. 이에 당사는 보건복지부장관 국민건강보험공단을 상대로 서울행정법원에 협상명령 및 협상통보 취소소송과 협상명령에 대한 집행정지를 청구하였습니다. 본안소송은 1심 진행중이며 집행정지 사건은2심에서 기각, 대법원 재항고 진행중입니다. 해당 사건은 소송 중으로 당사의 재무제표에 미칠 영향 여부를 현재로서는 예측할 수 없습니다.

36. 보고기간 후 사건

당사는 대전지방식품의약품안전청으로부터
약사법 위반에 따른 2021년 8월 12일 이후 1개월 7일 동안 정제 및 캡슐제의 제조업무정지(칸데모어플러스정16/12.5mg, 리피로우정10mg, 프리그렐정, 타무날캡슐0.2mg은 4개월 간 정지)라는 행정처분을 받았습니다.

37. 코로나19의 영향의 불확실성

코로나19의 확산을 차단하기 위하여 전세계적으로 이동 제한을 포함한 다양한 예방및 통제가 시행되고 있으며, 그 결과 전세계 경제가 광범위한 영향을 받고 있습니다. 또한, 코로나19에 대처하기 위한 다양한 형태의 정부지원정책이 발표되고 있습니다.코로나19의 영향과 정부지원정책은 회사의 매출채권의 회수가능성(주석 8), 재고자산의 손상(주석 9), 충당부채 및 환불부채의 인식(주석 18) 등에 영향을 미칩니다. 회사는 코로나19가 회사에 미치는 영향을 합리적으로 추정하여 재무제표를 작성하였습니다.

그러나, 코로나19상황에서 코로나19의 종식시점 및 코로나19가 회사에 미치는 영향의 추정에 중요한 불확실성이 존재합니다.

6. 배당에 관한 사항

당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 실시하고 있습니다. 배당가능이익 범위내에서 회사의 지속적 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 적정 수준의 배당율을 결정하고 있습니다.
당사는 2013년 11월 인적분할 이후 주주가치 제고의 목적으로 지속적으로 현금배당을 실시해 오고 있으며, 향후 해당 연도의 당기순이익뿐만 아니라, 현금흐름, 재무구조 등을 종합적으로 고려하여 회사의 미래 성장과 주주가치 제고 등을 균형있게 추구하여 배당을 실시할 계획입니다. 자세한 사항은 '다. 과거배당이력'을 참고하시기 바랍니다.

[ 당사 정관 기재사항 ]

제 7 조의 2 (신주의 배당기산일) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여
 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가
 속하는 영업연도의 직전 영업 연도말에 발행된 것으로 본다.
제 42 조 (이익배당) ① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.
 ② 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 
 질권자에게 지급한다.
 ③ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 
 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로 할 수 있다.
제 43 조 (배당금지급청구권의 소멸시효) 
 ① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다.
 ② 제 1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

[자기주식 매입계획]

2021년 6월말 기준
당사의 자기주식 매수 내역은 다음과 같습니다.

구 분

내 용

1. 계약금액(원)

20,000,000,000

2. 계약기간

시작일

2020년 10월 16일

종료일

2021년 10월 15일

3. 계약목적

주가안정 및 주주 가치 제고

4. 계약체결기관

삼성증권(Samsung Securities Co., Ltd.)

5. 이사회결의일(결정일)

2020년 10월 15일

6. 위탁투자중개업자

삼성증권(Samsung Securities Co., Ltd.)

7. 취득현황

취득수량(주)

75,554

1주당가액(원)

152,191

총가액(원)

10,869,513,500

주) 당사의 자기주식 매입에 대한 상세내역은 기존 공시내역을 참고하시기 바랍니다.
 1) 2020.10.15 - 주요사항보고서(자기주식취득 신탁계약 체결 결정)
 2) 2021.01.20 - 신탁계약에 의한 취득상황보고서

[최근 3사업연도 배당에 관한 사항]

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제9기 반기
제8기
제7기

주당액면가액(원)
2,500
2,500
2,500

(연결)당기순이익(백만원)
39,007
91,633
53,882

(별도)당기순이익(백만원)

39,055

88,685
53,882

(연결)주당순이익(원)

3,449

8,471
4,978

현금배당금총액(백만원)
-
10,808
9,277

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
11.8
17.2

현금배당수익률(%)
보통주
-
0.4
0.9

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
1,000
900

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

※ 현금배당성향 (%) : 현금배당총액 / 당기순이익 *100
※ 현금배당수익률(%) : 1주당 현금배당금 / 과거 1주일간 배당부 종가의 평균 *100
※ 상기 (연결)당기순이익은 연결재무제표 상 지배주주순이익을 기재하였습니다.

[과거 배당이력]

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
8
0.7
0.7

주)
상기 표의 연속 배당횟수는 2014년부터 2021년까지의 배당 이력을 기재하였습니다.

주)

상기 표의 '평균 배당수익률' 은 단순평균법으로 계산하였습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2021년 08월 27일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2018년 02월 06일
무상증자
보통주
470,186
2,500
2,500
1주당 0.05주

2019년 01월 01일
무상증자
보통주
491,054
2,500
2,500
1주당 0.05주

2020년 01월 01일
무상증자
보통주
515,395
2,500
2,500
1주당 0.05주

2021년 01월 01일
무상증자
보통주
540,414
2,500
2,500
1주당 0.05주

나. 전환사채 및 신주인수권부사채 등 발행 현황

- 해당사항 없음

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

[채무증권 발행실적]

(기준일 :
2021년 08월 27일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

[기업어음증권 미상환 잔액]

(기준일 :
2021년 08월 27일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

[단기사채 미상환 잔액]

(기준일 :
2021년 08월 27일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

[회사채 미상환 잔액]

(기준일 :
2021년 08월 27일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

[신종자본증권 미상환 잔액]

(기준일 :
2021년 08월 27일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

[조건부자본증권 미상환 잔액]

(기준일 :
2021년 08월 27일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

[사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등]

- 해당사항 없음

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

- 해당사항 없음

8. 기타 재무에 관한 사항

가.
재무제표 재작성 등 유의사항

(1)
재무제표 재작성
 - 해당사항 없음

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항
 - 해당사항 없음

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

1) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리
 - 해당사항 없음

2) 우발채무 등에 관한 사항

2020년 12월 14일 보건복지부는 치매개선제인 콜린알포세레이트의 뇌 기능 개선효과의 유효성과 관련하여 국민건강보험공단에 임상재평가 실패시 임상계획서 제출일부터 허가취하일까지 건강보험 처방액 전액을 건강보험공단에 환수조치 한다는 내용의 계약을 제약사와 체결하도록 명령하였습니다. 이에 연결기업은 보건복지부장관국민건강보험공단을 상대로 서울행정법원에 협상명령 및 협상통보 취소소송과 협상명령에 대한 집행정지를 청구하였습니다. 본안소송은 1심 진행중이며 집행정지 사건은2심에서 기각, 대법원 재항고 진행중입니다. 해당 사건은 소송 중으로 연결기업의 연결재무제표에 미칠 영향 여부를 현재로서는 예측할 수 없습니다. 

나. 대손충당금 설정현황(연결재무제표 기준)

[계정과목별 대손충당금 설정내역]

(단위 : 백만원)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금 설정률

제9기
반기
외상매출금
150,279
965
0.6%

받을어음
31,299
53
0.2%

미수금
35,166
24
0.1%

합 계
216,744
1,042
0.5%

제 8 기
외상매출금
148,969
1,318
0.9%

받을어음
35,705
68
0.2%

미수금
35,816
24
0.1%

합 계
220,490
1,410
0.6%

제 7 기
외상매출금
141,708
599
0.4%

받을어음
32,966
64
0.2%

미수금
23,324
24
0.1%

합 계
197,998
687
0.3%

[대손충당금 변동현황]

(단위 : 백만원)

구 분
제9기 반기
제8기
제7기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
1,410
687
520

2. 순대손처리액(①－②±③)
(14)
77
(3)

① 대손처리액(상각채권액)
-
82
9

② 상각채권회수액
14
5
12

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(382)
800
164

4. 기말 대손충당금 잔액합계
1,042
1,410
687

[매출채권관련 대손충당금 설정방침]

1) 대손충당금 설정방침
 대차대조표일 현재의 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 과거의 대손경험률과
 장래의 대손예상액을 기초로 대손충당금을 설정
 
 2) 대손경험률 및 대손예상액 산정근거
 ㆍ 대손경험률: 과거 1개년 평균채권잔액에 대한 실제 대손 발생액을 근거로
 대손 경험률을 산정하여 설정
 ㆍ 대손예상액: 채무자의 파산, 강제집행, 사망, 실종등으로 회수가 불투명한 
 채권의 경우 회수가능성, 담보설정여부등을 고려하여 채권잔액의 1%초과 ~
 100% 범위에서 합리적인 대손 추산액 설정

[
당반기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황]

(단위: 백만원)

구 분
금 액
구성비율

연체되지 않은 채권
165,847
92.40%

만기 경과 후 6개월 이하
14,132
6.33%

만기 경과 후 7~12개월
332
0.57%

만기 경과 후 12개월 초과
450
0.29%

손상채권
817
0.41%

합 계
181,578
100.00%

※상기 매출채권잔액에서 미수금, 미수수익, 보증금은 제외되었습니다.

다. 재고자산 현황

[재고자산의 사업부문별 보유현황]

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제9기 반기
제 8 기
제 7 기
비 고

의약품
상 품
68,771
78,968
40,155
-

제 품
52,058
42,192
48,328
-

재공품
30,207
21,846
17,326
-

원재료
41,805
33,650
35,155
-

포장재료
5,780
3,880
3,565
-

저장품
121
70
74
-

미착품
2,171
4,959
3,851
-

소 계
200,914
185,565
148,454
-

합 계
상 품
68,771
78,968
40,155
-

제 품
52,058
42,192
48,328
-

재공품
30,207
21,846
17,326
-

원재료
41,805
33,650
35,155
-

포장재료
5,780
3,880
3,565
-

저장품
121
70
74
-

미착품
2,171
4,959
3,851
-

합 계
200,914
185,565
148,454
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
21.2%
19.6%
18.5%
-

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
4.1
4.9
5.3
-

[재고자산의 실사내역 등]

① 실사일자 : 2020년 12월 29일
 ② 외부감사인 입회 : 한영회계법인 총 4인
 당사
는
2020년 12월 28일
재고
입ㆍ출고를 Closing하여, 2020년 12월 29일에 재고
 입회실사를 진행하였으며, 재고 실사기간 내에는 일체의 재고 입ㆍ출이 없었음.

③ 장기체화재고등의 현황

(단위 : 백만원)

계정과목
취득원가
보유금액
당반기평가손실
기말잔액
비고

상 품
2,748
2,748
2,748
-
-

제 품
4,980
4,980
4,980
-
-

재공품
5,909
5,909
5,909
-
-

원재료
89
89
89
-
-

포장재료
213
213
213
-
-

합 계
13,938
13,938
13,938
-
-

[재고자산 담보제공 현황]

- 해당사항 없음

라. 공정가치평가 내역

[금융상품 종류별 공정가치]

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
122,521,135
122,521,135
123,659,075
123,659,075

단기금융상품
2,000,000
2,000,000
4,868,600
4,868,600

당기손익-공정가치측정금융자산
29,021,251
29,021,251
46,797,075
46,797,075

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
12,290,076
12,290,076
12,943,520
12,943,520

매출채권및기타채권:

매출채권
180,559,725
180,559,725
183,288,448
183,288,448

미수금
35,141,595
35,141,595
35,792,101
35,792,101

미수수익
31,655
31,655
433,329
433,329

보증금(유동)
3,336,446
3,336,446
5,075,297
5,075,297

장기금융상품
629,523
629,523
151,334
151,334

보증금(비유동)
4,135,975
4,135,975
2,775,310
2,775,310

합 계
389,667,381
389,667,381
415,784,089
415,784,089

금융부채

매입채무및기타채무:

매입채무
130,612,652
130,612,652
144,120,057
144,120,057

미지급금
32,231,157
32,231,157
34,804,913
34,804,913

미지급비용
6,116,498
6,116,498
9,169,081
9,169,081

보증금(유동)
850,805
850,805
897,559
897,559

금융보증부채
-
-
4,959
4,959

단기차입금
73,984,485
73,984,485
73,049,043
73,049,043

유동성장기부채
13,005,368
13,005,368
2,944,367
2,944,367

장기차입금
45,202,933
45,202,933
54,986,450
54,986,450

장기미지급금
8,080,080
8,080,080
8,067,924
8,067,924

보증금(비유동)
162,845
162,845
216,122
216,122

합 계
310,246,823
310,246,823
328,260,475
328,260,475

상기의 금융자산과 부채의 공정가치는 해당 금융상품을 강제매각이나 청산이 아닌 거래 의사가 있는 당사자간의 정상거래를 통해 거래되는 금액으로 계상되었습니다.

[
금융상품의
공정가치 서열체계]

당사는 금융상품의 공정가치를 측정하고 공시하기 위해 다음과 같은 서열체계를 이용하고 있습니다. 
 ① 수준 1: 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격
 ② 수준 2: 직ㆍ간접적으로 관측가능한 시장자료를 이용한 측정치
 ③ 수준 3: 직ㆍ간접적으로 관측가능한 시장자료에 기초하지 아니한 측정치

보고기간종료일 현재 공정가치로 측정되거나 공시된 금융상품의
공정가치서열체계는
다음과 같습니다
.

① 당반기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치가 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
18,232,628
10,788,621
29,021,249

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
5,306,937
-
6,983,139
12,290,076

② 전기말

당반기 중 공정가치 서열체계의 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동은 없었습니다.

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치가 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
37,067,643
9,729,431
46,797,074

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
5,960,381
-
6,983,139
12,943,520

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인 명칭

제9기 반기
제8기
제7기

한영회계법인
한영회계법인
한영회계법인

나. 회계감사인의 감사(또는 검토)의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제9기 반기
한영회계법인
예외사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

제8기
한영회계법인
적정
해당사항 없음
재고자산의 평가

제7기
한영회계법인
적정
해당사항 없음
재고자산의 평가

다. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제9기 반기
한영회계법인
결산, 반기, 중간감사, 재고실사 용역비, 내부회계관리제도 검토
345
3,600
125
855

제8기
한영회계법인
결산, 반기, 중간감사, 재고실사 용역비, 내부회계관리제도 감사
290
3,078
290
3,343

제7기
한영회계법인
결산, 반기, 중간감사, 재고실사 용역비, 내부회계관리제도 검토
195
2,250
195
2,442

※ 제 9기 실제수행내역은 2021년 6월 말 기준 누적 보수 및 시간을 기재하였습니다.

라. 회계감사인과의 비감사용역계약 체결현황

- 해당사항 없음

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제9기 반기
-
-
-
-
-

제8기
-
-
-
-
-

제7기
-
-
-
-
-

마. 내부감사기구와 회계감사인간 주요 논의사항

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2021년 02월 05일
감사, 담당업무 수행이사
대면
- 감사경과 보고

2
2021년 03월 09일
감사, 담당업무 수행이사
서면
- 2020 회계연도 감사결과 보고
- 독립성 및 기타 커뮤니케이션 사항 등

3
2021년 04월 28일
감사, 담당업무 수행이사
대면
- 감사 계획

4
2021년 07월 29일
감사, 담당업무 수행이사
대면
- 감사 계획

바. 회계감사인의 변경

주식 등의 외부감사에 관한 법률 제10조에 의거 당사는 한영회계법인을 선임하였습니다. 
외부감사인명 : 한영회계법인

감사대상기간 : 2019년 1월 1일 ~ 2021년 12월 31일

선임일 : 2019년 3월 15일

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제

[감사가 회사의 내부통제의 유효성에 대해 감사한 결과]

사업연도
보고일자
보고내용

제9기 반기(당기)
-
-

제8기(전기)
2021.02.18
주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 및 내부회계 관리제도 모범규준에 의거 효과적으로 설계되어 운용됨

제7기(전전기)
2020.02.10
주식회사 외부감사에관한법률 및 내부회계 관리규정에 의거 적절히 운용됨

나. 내부회계관리제도

[회계감사인의 내부회계관리제도 검토 또는 감사의견]

사업연도
종합의견
의견 내용

제9기 반기(당기)
-
-

제8기(전기)
특이사항 없음
[감사의견]회사의 내부회계관리제도는 2020년 12월 31일 현재 「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

제7기(전전기)
특이사항 없음
[검토의견] 경영진의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

다. 내부통제구조의 평가

공시대상기간에 내부회계관리제도 이외의 내부통제구조를 평가 받은 사실이 없습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가
. 이사회 구성 개요

2021년 6월 30일 현재
당사의 이사회는 4명의 사내이사와 2명의 사외이사로 총 6인의 이사로 구성되어 있습니다. 당사 정관 제 18조에 의거 대표이사가 이사회 의장을 맡고 있으며, 이사회 내에 위원회는 별도로 설치되어 있지 않습니다. 각
이사의 주요 이력 및 업무분장은 『Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항』을 참조 하시기 바랍니다.

나. 중요 의결사항

(기준일 : 2021년 08월 27일)

회차
개최일자
의 안 내 용
가결
여부
사내이사
사외이사

김영주

(출석률:
100%)

김성곤

(출석률:
100%)

구자민

(출석률:
100%)

임종래
(출석률:90.0%)
홍순욱
(출석률 :
90.0%)
강인수
(출석률 :
90.0%)

1
2021.01.14
안전, 보건계획서 보고 및 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

찬성

찬성
찬성

2
2021.02.08
2020년 별도, 연결 재무제표 및 영업보고서 승인의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

3

2021.02.18

'20년 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
가결
찬성
찬성
찬성

찬성

찬성
찬성

'20년 내부회계관리제도 운영실태평가 보고의 건

4

2021.03.
04

제 8기 정기주주총회 소집에 관한 건
가결
찬성
찬성
찬성

찬성

찬성
찬성

신한은행 종합통장대출한도 연장의 건

5
2021.03.26
대표이사 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

-

찬성
찬성

6
2021.04.08
신한은행, 씨티은행 일반대출 만기 연장의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

-

7
2021.05.13
우리은행 B2B플러스 한도 증액의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

-

찬성

벨커뮤니케이션즈 법인 입보 연장의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

-

찬성

8
2021.06.10
신한은행 일반대출 만기 연장의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

지점 등기 등록의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

9
2021.07.08
CKD창업투자 '스마트 CKD 바이오헬스케어 1호
벤처투자조합' 투자의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

문화사 부지 매입 관한 CKD 투자의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

10
2021.08.19

제1회 무보증 공모사채 발행의 건

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

다. 이사의 독립성

당사의 각 이사는 이사회의 추천으로 주주총회에서 선임되었으며, 추천인 및 선임배경은 다음과 같습니다.

회차
성 명
추천인
선임배경
활동분야
회사와의 
거래
최대주주등과의
이해관계
임기
연임여부
(횟수)

1
김영주
이사회
당사 업무 총괄 및 대외적 업무를
안정적으로 수행하기 위함
경영총괄
없음
없음
3년
연임(2회)

2
김성곤
이사회
당사 업무 총괄 및 대외적 업무를
안정적으로 수행하기 위함
효종
연구소장
없음
없음
3년
연임(2회)

3
구자민
이사회
당사 업무 총괄 및 대외적 업무를
안정적으로 수행하기 위함
경영기획
담당
없음
없음
3년
연임(2회)

4
임종래
이사회
당사 업무 총괄 및 대외적 업무를
안정적으로 수행하기 위함
제품개발
본부장
없음
없음
3년
'20년
신규선임

5
홍순욱
이사회
당사 경영의 투명성 제고
사외이사
없음
없음
3년
'19년 
신규선임

6
강인수
이사회
당사 경영의 투명성 제고
사외이사
없음
없음
3년
'19년
신규선임

※ 이사 ·감사 선임에 관한 사항을 목적으로 하는 주주총회를 소집통지 또는 공고하는 경우 상법 제542조의4 ②에 의거 이사 ·감사 후보자의 성명, 약력, 추천인, 그 밖에 대통령령으로 정하는 후보자에 관한 사항을 통지하거나 공고하고 있습니다. 

라. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

6
2
-
-
-

※ 당사는 제 8기 정기주주총회에서 사외이사를 선임한 사실이 없습니다.

마. 사외이사 교육 실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
교육계획 미수립

바. 사외이사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

기획팀
7

부장1, 차장1, 과장1, 대리1, 주임2, 사원1

(평균 7년 8개월)

이사회 운영 및 관리

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사에 관한 사항

당사는 본 보고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 상근감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다.

감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있으며, 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있습니다. 또한 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있습니다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무과 재산상태를 조사할 수 있습니다.

감사의 경력 등 주요 인적사항은 다음과 같습니다.

성 명
주 요 경 력
비 고

김홍배
삼성증권 영업추진팀 팀장 
삼성증권 삼성타운지점 지점장 
삼성증권 강서지역본부장 상무 
삼성증권 Retail전략담당 상무
-

나. 감사의 독립성

당사는 상법 제542조의10(상근감사), 제542조의12(감사위원회의 구성 등)등의 관련 규정에 의거하여

상근감사 1명을
두
고 있습니다.

당사는 감사의 원활한 감사 업무를 위하여

감사실
을
운영하고 있으며, 감사는 감사업무를 수행함에 있어 타인의 간섭을 받지 않는 독립성을 갖고 있습니다. 또한 직무 수행상 다음과 같은 권한을 가지고 있습니다.

① 현금, 유가증권의 제시 요구

② 제장부, 증빙서, 관계서류의 제출 요구

③ 관계자의 출석 및 답변 요구

④ 경미한 과실에 대한 현지 시정 요구

⑤ 감사결과 위법, 부당사실에 대한 시정 요구

⑥ 감사결과 긴급한 사항에 대한 잠정적 긴급 조치

⑦ 기타 직무 수행상 필요한 사항의 요구

다. 감사의 주요활동 내역

(기준일 : 2021년 08월 27일)

회차
개최일자
의 안 내 용
가결여부

1
2021.01.14
안전, 보건계획서 보고 및 승인의 건
가결

2
2021.02.08
2020년 별도, 연결 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가결

3

2021.02.18

'20년 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건
가결

'20년 내부회계관리제도 운영실태평가 보고의 건

4
2021.03.04
제 8기 정기주주총회 소집에 관한 건
가결

신한은행 종합통장대출한도 연장의 건

가결

5
2021.03.26
대표이사 선임의 건
가결

6
2021.04.08

신한은행, 씨티은행 일반대출 연장의 건

가결

7
2021.05.13
우리은행 B2B플러스 한도 증대의 건
가결

벨커뮤니케이션즈 법인입보 연장의 건
가결

8
2021.06.10
신한은행 일반대출 만기 연장의 건
가결

지점 등기 등록의 건
가결

9
2021.07.08
CKD창업투자 '스마트 CKD 바이오헬스케어 1호 벤처투자조합'
투자의 건
가결

문화사 부지 매입 관한 CKD 투자의 건
가결

10
2021.08.19
제1회 무보증 공모사채 발행의 건

가결

라. 감사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
주요 교육내용

2019년 04월 26일
한국상장회사협의회
2019년도 감사 및 감사위원을 위한 특별연수
 - 감사(감사위원) 및 회계 관련 법규 해설 
 - 감사(위원회)와 외부감사인 간의 효율적 커뮤니케이션 
 - 내부감사 실시 및 문서화 실무

2020년 07월 07일
한국상장회사협의회
2020년도 감사 및 감사위원을 위한 특별연수
 - 감사(위원회)의 직무 및 관련 법규
 - 회계법규 변화와 감사(위원회) 역할
 - 내부회계관리제도 평가 및 보고

2021년 05월 17일
한국상장회사협의회
2021년도 감사 및 감사위원을 위한 직무연수
 - 감사환경 변화와 감사(위원회) 역할과 책임
 - ESG경영과 리스크 관리 전략
 - 빅데이터를 활용한 내부감사 운영사례

마. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

재경팀
13

부장1, 차장4, 과장1, 대리1, 주임3, 사원3

(평균 8년 2개월)

경영 전반에 대한 활동 지원
 내부회계관리제도 관련 제반 활동

바. 준법지원인 등에 관한 사항

당사는 상법 제542조의 13에 의거 준법지원인 선임 대상 법인으로 보고서 제출기준일 현재 준법지원인 1인을 두고 있으며, 준법지원인은 상법
제542조의13 제
5항3호의 전문성 요건을 충족합니다.

성명
직위
담당업무
생년월일
주요경력
비고

김재득
이사보
준법지원인
1970.10
'14.7 종근당 CP팀 팀장
 '10.1 종근당 감사팀 팀장
 '05.4 종근당 감사팀
-

1) 준법지원인의 주요 활동 내역 및 처리결과

구 분
주요활동
처리결과

1
정도영업, 윤리경영 서약서 작성
전 임직원 대상 윤리경영서약서 작성 및 
영업&마케팅 대상 정도영업서약서 작성

2
공정거래자율준수프로그램 운영현황 공시
'21년 계획 및 '20년 운영실적 공시

3
21년 CP운영계획 이사회 보고
-

4
제휴사 협력회의
-

5
전국 영업사무소 및 사택 CP점검
-

6
제품설명회 및 심포지엄 모니터링
온라인 모니터링(6회)

7
경력 입사자 CP교육
-

8
마케팅 Material 관리실태 점검
판촉물, 문헌 등 관리실태 점검

9
CP가이드 포켓북 제작 및 배포
영업&마케팅 임직원 배포
그룹웨어 등 E-book 업로드

10
제휴 품목 집중 모니터링 실시
MKT 액티비티 점검
(MSD, HK이노엔 등 제휴품목)

11
CKD 및 제휴사 가이드라인 업데이트 및 공지
그룹웨어, 지출보고시스템 업데이트

12
CKD 준법통제기준 수립 및 CP운영 규범 개정
홈페이지 공지

13
대표이사 및 이사회 부패방지 서약
-

14
전 임직원 대상 온라인 CP교육(개인정보보호법)
-

15
수시채용자 온라인 CP교육(CP 및 ISO37001 이해)
-

16
CP위원회 운영
주요 CP 현안 논의

2) 준법지원인 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

컴플라이언스팀
4

부장1, 차장3

(평균 17년 1개월)

CP교육 및 모니터링 등

감사팀
4

차장2, 과장1, 주임1

(평균 12년 5개월)

감사 및 내부통제 등

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도

(기준일 :
2021년 06월 30일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
미실시
미실시
미실시

나. 소수주주권의 행사여부

회사는 공시대상기간 중 소수주주권이 행사되지 않았습니다.

다. 경영권 경쟁

회사는 공시대상기간 중 경영지배권 경쟁이 발생하지 않았습니다.

라. 의결권 현황

당사가 발행한 총 발행주식수는 11,426,099주 입니다. 그 중 의결권을 행사할 수 있는 주식 수는
총 11,273,908주
이며, 이는
자사주 152,191주
를 제외한 수치입니다.

(기준일 :
2021년 08월 27일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
11,426,099
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
152,191
자사주

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
11,273,908
-

우선주
-
-

마. 주식사무

정관상 
신주인수권의 내용

제 7 조 (신주인수권) ① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식

수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항 본문의 규정에도 불구하고 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우

에는 주주 외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다.

1. 주주우선공모의 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 일반공모의 방 식으로 신주를 발행하는 경우

3. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7의 규정에 의하여

우리사주조합원에게 신주를 우선배정하는 경우

4. 상법 제340조의2 및 제542조의3의 규정에 의하여 주식매수선택권

의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 주식예탁증

서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산ㆍ판매ㆍ자본제휴, 새로운 사업에의 진출,

영업상 안정적인 거래선 확보, 업무제휴 및 기타 회사의

경영상의 목적을 위하여 그 상대방 등에게 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 재무구조개선, 긴급한 자금조달 등을 위하여 국내외 금융기관 또는 투자자 등에게 신주를 발행하는 경우

③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6 제2항에 정한 방법에 따르기로 하되, 법령상 허용되는 경우 이사회의 결의로 정할 수 있다.

④ 제2항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할

주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 단, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 의한 경우에는 그러하지 아니하다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
2~3월 중

주주명부폐쇄시기
1월 1일 ~ 1월 7일

주권의 종류
「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류'를 기재하지 않음

명의개서대리인
한국예탁결제원

주주의 특전
없 음
공고방법

당사 홈페이지

(http://www.ckdpharm.com)

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제6기
주주총회
(19.03.15)
1. 제6기(2018.1.1~2018.12.31) 재무제표(이익잉여금처분계산서(안)포함) 승인의 건
2. 정관 일부 변경의 건
3. 이사 선임의 건
 3-1. 사내이사 후보 김창규
 3-2. 사외이사 후보 홍순욱, 강인수
4. 이사보수한도액 승인의 건

5. 감사보수한도액 승인의 건

1. 원안대로 승인
 현금배당 : 1주당 900원(36%)

2. 원안대로 승인
3. 원안대로 승인
 3-1. 원안대로 승인(선임 : 김창규)
 3-2. 원안대로 승인(선임 : 홍순욱, 강인수)
4. 원안대로 승인(제6기 보수한도승인액 : 40억 / 
 제7기 보수한도승인액 : 40억)
5. 원안대로 승인(제6기 보수한도승인액 : 2억 / 
 제7기 보수한도승인액 : 2억)
-

제7기
주주총회
(20.03.20)
1. 제7기(2019.1.1~2019.12.31) 재무제표(이익잉여금처분계산서(안)포함) 승인의 건
2. 이사 선임의 건
3. 감사 선임의 건
4. 이사보수한도액 승인의 건

5. 감사보수한도액 승인의 건

1. 원안대로 승인
 현금배당 : 1주당 900원(36%)

2. 원안대로 승인(선임 : 임종래)
3. 원안대로 승인(선임 : 김홍배)
4. 원안대로 승인(제7기 보수한도승인액 : 40억 / 
 제8기 보수한도승인액 : 40억)
5. 원안대로 승인(제7기 보수한도승인액 : 2억 / 
 제8기 보수한도승인액 : 2억)
-

제8기
주주총회
(21.03.26)
1. 제8기(2020.1.1~2020.12.31) 재무제표(이익잉여금처분계산서(안)포함) 승인의 건
2. 정관 일부 변경의 건
3. 이사 선임의 건
 3-1. 사내이사 후보 김영주
 3-2. 사내이사 후보 김성곤
 3-3. 사내이사 후보 구자민
4. 이사보수한도액 승인의 건

5. 감사보수한도액 승인의 건

1. 원안대로 승인
 현금배당 : 1주당 1,000원(40%)

2. 원안대로 승인
3. 원안대로 승인
 3-1. 원안대로 승인(선임 : 김영주)
 3-2. 원안대로 승인(선임 : 김성곤)
 3-3. 원안대로 승인(선임 : 구자민)
4. 원안대로 승인(제7기 보수한도승인액 : 40억 / 
 제9기 보수한도승인액 : 40억)
5. 원안대로 승인(제7기 보수한도승인액 : 2억 / 
 제9기 보수한도승인액 : 2억)

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

2
021년 8월 27일

현재
당사의 최대주주
(주)종근당홀딩스는 특수관계인 5명을 포함하여 총 37.8%의 지분을 보유 하고 있습니다.

가. 최대주주 현황

(1)
최대주주 및 그 지분율

- 당
사 최대주주는 (주)종근당홀딩스이며, 그 지분율은 2,790,234주(24.42%)로서 
 특수관계인을 포함하여 4,317,350주(37.78%)입니다.

[

최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황]

(기준일 :
2021년 08월 27일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)종근당홀딩스
본인
보통주
2,654,509
24.39
2,790,234
24.42

무상신주취득

장내매수

이장한
임원
보통주
1,033,322
9.49
1,084,988
9.50
무상신주취득

이주원
친인척
보통주
160,478
1.47
168,501
1.47
무상신주취득

이주경
친인척
보통주
127,338
1.17
133,704
1.17
무상신주취득

이주아
친인척
보통주
127,338
1.17
133,704
1.17
무상신주취득

이복환
친인척
보통주
5,923
0.05
6,219
0.05
무상신주취득

계
보통주
4,108,908
37.74
4,317,350
37.78
-

우선주
0
0.0
0
0.0
-

(2) 법인 또는 단체의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)종근당홀딩스
12,419
김태영
-
-
-
이장한
33.73

-
-
-
-
-
-

주) 출자자수는 (주)종근당홀딩스의 '20년말 주주명부 상의 주주 수를 기재하였습니다.

(3) 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2019년 08월 21일
최장원
-
-
-
이장한
33.73

2020년 03월 20일
황상연
-
-
-
이장한
33.73

2021년 03월 26일
김태영
-
-
-
이장한
33.73

주1) 2019년 8월 21일 우영수 대표이사가 사임하고 최장원 대표이사가 선임되었습니다.
주2) 2020년 3월 20일 최장원 대표이사가 사임하고 황상연 대표이사가 선임되었습니다.
주3) 2021년 3월 26일 황상연 대표이사가 사임하고 김태영 대표이사가 선임되었습니다.

(4) 최대주주 변
동내역

- 해당사항 없음

(
5) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)종근당홀딩스

자산총계
393,472

부채총계
39,254

자본총계
354,218

매출액
23,561

영업이익
13,907

당기순이익
14,244

주) 재무현황은 2020년 12월 31일 별도재무제표 기준입니다.

(6) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사의 최대주주인 (주)종근당홀딩스는 1941년 5월 7일 "궁본 약방"으로 설립되었으며, 1956년 1월 10일 의약품 제조 및 판매업을 사업 목적으로 "주식회사 종근당 제약사" (1962년 2월 14일 주식회사 종근당으로 상호변경)로 법인등록하였습니다. 이후 1976년 6월 30일에 한국거래소에 주식을 상장하여 현재 유가증권시장에서 주식 거래가 이루어지고 있습니다. 
보고서 작성 기준일 현재 영위하고 있는 주요 사업은 자회사의 주식 또는 지분을 취득·소유함으로써 자회사의 제반 사업내용을 지배 ·경영지도 ·정리 ·육성하는 지주사업이며, 이외 '브랜드 및 상표권 등 지적재산권의 관리 및 라이센스업', 국내외 광고의 대행업 및 광고물의 제작 및 매매'등 다양한 사업을 영위하고 있습니다.

2. 주식분포현황

당사의 최대주주를 제외하고 5% 이상 지분을 보유하고 있는 주주는 다음과 같습니다
(주주명부 폐쇄, 대량보유상황보고서의 공시 등을 통하여 자료 수집이 가능한 최근일 기준)

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
(주)종근당홀딩스
2,790,234
24.42
-

이장한
1,084,988
9.50
-

국민연금
1,068,545
9.35
2021.04.05 지분공시 기준

고촌재단
579,096
5.07
-

우리사주조합
-
-
-

[소액주주현황]

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
31,644
31,657
99.96
4,876,656
10,885,685
44.80
-

주)
당사는 2021년 1월 1일을 기
준일
로 하여 주당 0.05주의 무상증자를
진행한 바 있으며, 총발행주식수는 전기말 10,885,685주에서 공시서류 작성 기준일 현재 11,426,099주로 변동되었습니다.

3. 주가 및 주식거래실적

(단위 : 원, 주)

종 류
21년 6월
21년 5월
21년 4월
21년 3월
21년 2월
21년 1월

보통주
주가
최 고
138,000
137,000
152,000
195,000
192,000
235,500

최 저
130,000
127,000
137,500
134,500
166,000
183,500

평 균
132,455
130,395
142,864
157,750
182,056
210,900

거래량
최고(일)
128,736
198,109
873,035
2,429,331
211,235
3,046,540

최저(일)
31,102
35,937
63,957
73,275
84,613
129,268

월 간
1,195,544
1,242,083
4,423,782
8,095,517
2,496,009
8,660,963

주1) 주가는 해당일자의 종가 기준입니다. 
주2) 보통주 평균주가는 단순산술평균입니다. 

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황

2021년 8월 27일
현재
당사의 임원
은

총

43명
으로
등기임원 7명(사내이사 4명, 사외이사

2명, 감사 1명), 미등기임원
36명으
로 구
성
되어
있습니다.

(기준일 :
2021년 08월 27일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

이장한
남
1952.08
회장
미등기
상근
-
고려대 대학원 언론학 박사
한국롱프랑로라 대표이사
1,084,988
-
임원 및
계열회사 임원
(겸직)
30년
6개월
-

김영주
남
1964.02
사장
사내이사
상근
경영총괄
(겸:자율준수
관리자)
美 롱아일랜드대학원 면역학 석사
머크세로노 대표이사
-
-
계열회사
 임원
(당사 임원)
6년
7개월
2024.03.26

김성곤
남
1962.02
전무
사내이사
상근
효종
연구소장
美 Purdue University 유기화학 박사
Merck 선임연구원
-
-
계열회사 
임원
(당사 임원)
11년
6개월
2024.03.26

임종래
남
1967.04
전무
사내이사
상근
제품개발
본부장
성균관대 대학원 산업약학 박사
종근당 개발기획담당
-
-
계열회사 
임원
(당사 임원)
29년
2023.03.20

구자민
남
1964.08
상무
사내이사
상근
경영기획
담당
경희대 대학원 세무관리 석사
안성유리 근무
-
-
임원 및
계열회사 임원
(겸직)
27년
6개월
2024.03.26

홍순욱
남
1956.11

이사

사외이사
비상근
사외이사
중앙대학원 약학 박사
한국의료기기산업협회 상근부회장
-
-
계열회사 
임원
(당사 임원)
2년
5개월
2022.03.18

강인수
남
1961.12

이사

사외이사
비상근
사외이사
美 UCLA 경제학 박사
숙명여자대학교 경제학부 교수
-
-
계열회사 
임원
(당사 임원)
2년
5개월
2022.03.18

김홍배
남
1968.11
감사
감사
상근
상근감사
서강대 사회학 학사
삼성증권 상무
-
-
계열회사 
임원
(당사 임원)
1년
5개월
2023.03.20

오춘경
여
1957.11
부사장
미등기
상근
CTO
美 University of Cincinnati 약학 박사
美 GSK 근무
-
-
계열회사 
임원
(당사 임원)
1년
-

이윤한
남
1958.12
전무
미등기
상근
감사실장
(겸:자율준수
관리자)
명지대학원 유통학 석사
벨에스엠 상무
-
-
임원 및
계열회사 임원
(겸직)
11년
8개월
-

최장원
남
1962.07
전무
미등기
상근

대외협력

실장

고려대 사학 학사
종근당홀딩스 대표이사
-
-
임원 및
계열회사 임원
(겸직)
1년
3개월
-

한성욱
남
1971.01
상무
미등기
상근
임원실
담당
KAIST 산업공학 박사
벨아이엔에스 대표이사
-
-
임원 및
계열회사 임원
(겸직)
10년
8개월
-

이승희
남
1962.09
상무
미등기
상근
생산
본부장
충북대 대학원 생명약학 석사
건일제약 공장장
-
-
계열회사 
임원
(당사 임원)
10년
4개월
-

배대길
남
1963.04
상무
미등기
상근
홍보담당
고려대 국어국문학
벨커뮤니케이션즈 제작국 부장
-
-
계열회사 
임원
(당사 임원)
33년
1개월
-

고여욱
남
1963.09
상무
미등기
상근
바이오
연구소장
서강대 대학원 미생물학 박사
대웅제약 바이오연구소 소장
-
-
계열회사 
임원
(당사 임원)
13년
1개월
-

강종한
남
1967.06
상무
미등기
상근
마케팅
본부장
중앙대 대학원 MBA 석사
대웅제약 마케팅 이사
-
-
계열회사 
임원
(당사 임원)
6년
1개월
-

박종한
남
1963.04
상무
미등기
상근
영업본부장
한남대 경영학
종근당 의원4사업부장
-
-
계열회사 
임원
(당사 임원)
32년
8개월
-

이승환
남
1967.11
상무
미등기
상근
병원본부장
동국대 대학원 PHARM MBA 석사
LG생활건강 근무
-
-
계열회사 
임원
(당사 임원)
23년
10개월
-

유호성
남
1960.12
이사
미등기
상근
공정개발
실장
University of Pittsburgh 유기화학 박사
고려대 신소재화학과 연구교수
-
-
계열회사 
임원
(당사 임원)
14년
3개월
-

최병규
남
1961.02
이사
미등기
상근
생산지원
담당
동국대 대학원 경영학 석사
종근당바이오 인사팀장
-
-
계열회사 
임원
(당사 임원)
32년
-

이규웅
남
1969.09
이사
미등기
상근
마케팅1
사업부장
성균관대 약학
한국BMS 마케팅 본부장
-
-
계열회사 
임원
(당사 임원)
5년
4개월
-

김학형
남
1963.01
이사
미등기
상근

품질경영
담당

경북대학원 분석화학 석사
종근당 고형제제담당
-
-
계열회사 
임원
(당사 임원)
32년
-

김대형
남
1968.09
이사
미등기
상근
병원4
사업부장
단국대 경영학
한국얀센 지부장
-
-
계열회사 
임원
(당사 임원)
10년
7개월
-

이미엽
여
1967.03
이사
미등기
상근
신약
사업개발
담당
서울대학원 약학 석사
CJ제일제당
-
-
계열회사 
임원
(당사 임원)
6년
7개월
-

윤관식
남
1969.02
이사
미등기
상근

마케팅2
사업부장

경원대 지역개발학
한국 GSK 본부장
-
-
계열회사 
임원
(당사 임원)
4년
5개월
-

김현진
남
1969.09
이사
미등기
상근
의약화학
실장
美 컬럼비아대 유기화학 박사
Merck 준최고책임연구원
-
-
계열회사 
임원
(당사 임원)
4년
4개월
-

이기수
남
1966.07
이사
미등기
상근
글로벌
사업본부장
日 구마모토대학원 세포유전학 박사
영진약품 근무
-
-
계열회사 
임원
(당사 임원)
3년
10개월
-

문승기
남
1963.10
이사
미등기
상근
R&D기획
담당
서울대 단백질생산공학 박사
한일합섬 근무
-
-
계열회사 
임원
(당사 임원)
29년
1개월
-

유근호
남
1967.05
이사
미등기
상근
비임상
연구실장
서울대 약학 박사
SK케미칼 수석연구원
-
-
계열회사 
임원
(당사 임원)
6년
1개월
-

한경희
남
1969.01
이사
미등기
상근
마케팅기획
담당
배재대 생물학 학사
종근당 병원1사업부장
-
-
계열회사 
임원
(당사 임원)
26년
8개월
-

김인애
여
1972.04
이사
미등기
상근
의원2
사업부장
전북대 섬유공학 학사
대웅제약 근무
-
-
계열회사 
임원
(당사 임원)
19년
10개월
-

김우석
남
1963.12
이사
미등기
상근
전문제제
담당
한국외국어대 화학 학사
씨트리제약 근무
-
-
계열회사 
임원
(당사 임원)
17년
4개월
-

권유경
여
1972.07
이사
미등기
상근
임상담당
이화여자대학원 의료경영MBA 석사
동아제약 근무
-
-
계열회사 
임원
(당사 임원)
12년
9개월
-

우영아
여
1971.02
이사
미등기
상근
고형제제
담당
동덕여자대학원 약학 박사
한국유나이티드제약 이사
-
-
계열회사 
임원
(당사 임원)
9년
2개월
-

신성호
남
1968.09
이사
미등기
상근
병원5
사업부장
대구대 수학교육 학사
노바티스 이사
-
-
계열회사 
임원
(당사 임원)
4년
3개월
-

이욱세
남
1973.12
이사
미등기
상근
영업기획
담당
고려대학원 MBA 석사
Mckinsey&Company
-
-
계열회사 
임원
(당사 임원)
3년
9개월
-

박신정
여
1976.06
이사
미등기
상근
기술
연구소장
성균관대학원 약학 석사
종근당 제제연구실장
-
-
계열회사 
임원
(당사 임원)
20년
1개월
-

구성준
남
1966.04
이사
미등기
상근
OTC
본부장
호남대 행정학 학사
종근당 영업기획담당
-
-
계열회사 
임원
(당사 임원)
30년
11개월
-

이훈노
남
1969.01
이사
미등기
상근
홍보팀장
경희대 신문방송학 학사
종근당홀딩스 홍보팀장
-
-
계열회사 
임원
(당사 임원)
21년
8개월
-

이종혁
남
1971.10
이사
미등기
상근
이식면역
사업부장
경북대 철학 학사
삼성제약 근무
-
-
계열회사 
임원
(당사 임원)
18년
11개월
-

김성엽
남
1969.01
이사
미등기
상근
HR담당
연세대학원 인적자원개발 석사
현대자동차 근무
-
-
계열회사 
임원
(당사 임원)
15년
2개월
-

김세은
여
1974.03
이사
미등기
상근
글로벌
임상담당
日룻카이도대학원 분자세포생물학 박사
한미약품 근무
-
-
계열회사 
임원
(당사 임원)
3년
8개월
-

최동혁
남
1973.04
이사
미등기
상근
의원본부장
경희대 체육학 학사
종근당 의원1사업부장
-
-
계열회사 
임원
(당사 임원)
21년
6개월
-

나. 직원의 현황

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

-
남
1,611
-
8
-
1,619
8년 5개월
60,510
38
-
-
-
-

-
여
676
-
22
-
698
6년 7개월
21,507
31
-

합 계
2,287
-
30
-
2,317
7년 9개월
82,018
36
-

※ 분,반기보고서의 소속외 근로자 수 기재는 생
략하였습니다.

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
36
3,298
92
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
6명
4,000
-

감사
1명
200
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
832
119
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
711
178
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
2
37
19
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
83
83
-

3. 이사ㆍ감사의 보수지급기준

구 분
보수 지급 근거
보수체계
평가항목

등기이사
당사 정관 제 37조(이사 및 감사의 보수와 퇴직금) 및 임원보수규정
연봉+퇴직금
계량지표와 비계량지표를 종합적으로 평가

사외이사
위임보수

감사
연봉+퇴직금

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

주) 당반기말 현재 개인별 보수지급금액이 5억원 이상인 임직원이 없습니다.

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

주) 당반기말 현재 개인별 보수지급금액이 5억원 이상인 임직원이 없습니다.

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

- 해당사항 없음

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1.

계열회
사

현
황(요약)

가. 계열회사 현황(요약)

2021년
당반기말
기
준일 현재

당사를 포함하여 종근당그룹 계열현황은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

종근당그룹
4
14
18

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

나. 소속회사의 명칭

(주
)종근당

(법인등록번호 : 110111-5260669)

다. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

(기준일 : 2021년 06월 30일)

구분
겸직현황

성명
직책
회사명
직책
선임시기
상근여부

구자민
경영기획담당
(주)종근당홀딩스
기타비상무이사
2020.03.20
비상근

2. 타법인 출자현황(요약)

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

출자
목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초
장부
가액
증가(감소)
기말
장부
가액

취득
(처분)
평가
손익

경영참여
-
1
1
387
-
-387
-

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
4
9
13
18,892
1,059
-640
19,312

계
4
10
14
19,279
1,059
-1,027
19,312

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등

[채무보증 내역]
(단위 : 백만원)

성 명
(법인명)
관 계
거 래 내 역
비고

기초
증가
감소
당반기말

벨커뮤니케이션즈
계열회사
2,000
-
-
2,000
-

PT CKD OTTO 
PHARMACEUTICALS
합작회사
15,251
963
-
16,214
-

합 계
17,251
963
-
18,214

2. 대주주등과의 영업거래

- 당사는 계열회사
와
당반기 매출액 639,449백만원
의 5%
이상을 거래한 내역
이
없습니다

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

가. 공시사항의 진행 ·변경상황

-해당사항 없음

2. 우발부채 등에 관한 사항

가
. 중요한 소송사건 등

2020년 12월 14일 보건복지부는 치매개선제인 콜린알포세레이트의 뇌 기능 개선효과의 유효성과 관련하여 국민건강보험공단에 임상재평가 실패시 임상계획서 제출일부터 허가취하일까지 건강보험 처방액 전액을 건강보험공단에 환수조치 한다는 내용의 계약을 제약사와 체결하도록 명령하였습니다. 이에 연결기업은 보건복지부장관국민건강보험공단을 상대로 서울행정법원에 협상명령 및 협상통보 취소소송과 협상명령에 대한 집행정지를 청구하였습니다. 본안소송은 1심 진행중이며 집행정지 사건은2심에서 기각, 대법원 재항고 진행중입니다. 해당 사건은 소송 중으로 연결기업의 연결재무제표에 미칠 영향 여부를 현재로서는 예측할 수 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

 [해당사항 없음]

다. 채무보증 현황

당
기말 현재 당사가 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다

(기준일 : 2021.08.27)
(단위 : 백만원)

제공한 기업
성 명
(법인명)
관 계
거 래 내 역
비고

기초
증가
감소
기말

종근당
벨커뮤니케이션즈
계열회사
2,000
-
-
2,000
-

PT CKD OTTO 
PHARMACEUTICALS
합작회사
15,251
963
-
16,214
-

합 계
17,251
963
-
18,214

라.

채무인수약정 현황

[해당사항 없음]

마. 그 밖의 우발채무 등

[해당사항 없음]

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

[해당사항 없음]

3. 제재 등과 관련된 사항

[식약처 잠정 제조 및 판매 중지 처분 명령]

당사는 2021년 4월 21일(수) 대전지방식품의약품안전청으로부터 리피로우정 10mg 등 9개 의약품에 대해 잠정 제조 및 판매 중지 명령을 받은 바 있으며, 동 의약품에 대해 폐기 및 유통재고 회수 절차를 진행하였습니다. 이후 식약처는 회수 절차가 완료된
리피로우정 10mg 등
4개 품목에 대해 2021년 7월 1일부로 제조 및 판매 중지명령을 해제하였습니다.

[식약처 제조업무정지 본처분 명령]

당사는
2021년 7월 29일(목) 대전지방식품의약품안정청으로부터
리피로우정
10mg,
칸데모어플러스정16/12.5mg
등
품목에 대한 제조업무정지 행정처분통지를 받았으며 해당 내용은 아래와 같습니다.

일 자
제재기관
대상자
처벌 또는 조치 내용
금전적
제재금액
사 유
근거법령

2021.07.29
대전지방
식품의약품
안전청
(주)종근당
2021년 8월 12일 이후 1개월 7일 동안
당사 정제, 캡슐제의 제조 정지
(칸데모어플러스정16/12.5mg, 리피로우정10mg,
프리그렐정, 타무날캡슐0.2mg은 4개월 간 정지)
698백만
약사법 제31조제9항 및 제38조제1항 등
위반으로 인한 행정처분
[약사법]
제31조제1항, 제31조제9항, 제38조제1항,
제76조제1항, 제81조제1항
[의약품 등의 안전에 관한 규칙]
제8조제1항, 제48조제9호가목
[의약품 등의 제조업 및 수입자의 시설기준령]
제 4조제2항

※ 본 행정처분은 영업과 유통 업무와는 무관하기 때문에 당사는 처분기간 중 정상적인 영업 및 유통 업무를 유지할 것이며, 또한 제조정지 대상품목 중 대체가 어려운 44개 품목은 과징금으로 업무정지를 대체하고, 추가적으로 규제기관과 행정처분의 적정성에 대한 논의를 진행 예정

[
식약처 제조업무정지
가처분 신청 인용]

당사는 2021년 7월 29일
(목) 대전지방식품의약품안정청으로부터
리피로우정
10mg,
칸데모어플러스정16/12.5mg
등
품목에 대해 받은 제조업무정지에 대한 집행정지 가처분 신청이

2021년 8월 19일(목)
인용되었습니다. 제조업무정지처분의 효력정지는 대전지방법원 2021구합104299 사건의 판결 선고일부터 30일이 되는 날까지 효력이 정지될 예정입니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

- 해당사항 없음

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

PT CKD OTTO
PHARMACEUTICALS
2015.09.14
인도네시아 
자카르타
의약품 수입 
및 제조업
24,410
의결권의 과반수
이상 소유
해당없음

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
4
(주)종근당홀딩스
110111-0028955

(주)종근당
110111-5260669

(주)경보제약
164811-0001961

종근당바이오(주)
110111-2373308

비상장
14
종근당건강(주)
135011-0049540

종근당산업(주)
110111-0253437

(주)벨이앤씨
134811-0013673

(주)벨커뮤니케이션즈
110111-0847610

(주)벨아이앤에스
110111-3895913

(주)텔라이프
110111-6604882

(주)에이뉴힐
110111-6959419

(주)씨에이치랩스
110111-7668986

(주)벨에스엠
110111-3483841

씨케이디창업투자(주)
160111-0065098

(주)슈마웰
110111-7841524

PT CKD OTTO 
PHARMACEUTICALS
주)

Pacific Blue Health Pty Ltd
(구 CKDBio Australia Pty Ltd)
주)

Qingdao Zhong Gen Tang Health Co., Ltd
주)

주) 상기 법인은 해외법인으로 법인등록번호 및 사업자등록번호를 미기재하였습니다.

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장
여부
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

한국능률협회
컨설팅
(비상장)
주1)
비상장
1990.12.31
단순투자
196
39,195
4.9
196
-
-
-
39,195
4.9
196
76,516
6,331

매일방송
(비상장)
주1)
비상장
1996.12.31
단순투자
500
542,210
1.0
2,643
-
-
-
542,210
1.0
2,643
393,311
1,891

코리아이
플랫폼
(비상장)
비상장
2000.07.13
단순투자
500
116,659
1.6
951
-
-
-
116,659
1.6
951
143,653
3,191

씨앤비
인터내셔널
(비상장)
비상장
2007.12.18
단순투자
3,000
30,000
10.0
531
-
-
-
30,000
10.0
531
8,943
-719

KC상생
투자조합
비상장
2019.01.28
단순투자
1,000
-
2.4
974
-
-
-
-
2.4
974
38,995
2,293

CARA
 (미국_상장)
주2)
상장
2012.05.29
단순투자
590
75,597
0.2
1,244
-
-
-25
75,597
0.2
1,219
295,019
9,150

LARIMAR
(미국_상장)
주2)
상장
2014.11.20
단순투자
3,589
14,312
0.1
333
-
-
-175
14,312
0.1
159
113,898
-46,220

(주)한미약품
(상장)
상장
2017.10.10
단순투자
198
2,177
0.0
798
43
-
-55
2,220
0.0
743
1,502,398
3,019

BioMX
(미국_상장)
주2)
상장
2018.11.20
단순투자
2,819
499,324
2.2
3,466
-
-
-385
499,324
2.1
3,081
76,555
-32,734

동양레저
(비상장)
비상장
2014.08.18
단순투자
100
20,000
0.6
100
-
-
-
20,000
0.6
100
63,052
7,993

스카이랩스
(비상장)
비상장
2020.11.25
단순투자
2,500
8,733
7.9
2,500
-
-
-
8,733
7.9
2,500
4,319
-400

RMGP
Bio Pharma
(비상장)
주2)
비상장
2017.05.16
단순투자
1,068
-
18.9
4,526
-
729
-
-
18.9
5,255
24,477
-5,610

CKD-BS
Start-Up
벤처투자조합
비상장
2018.11.09
단순투자
340
-
3.4
630
-
330
-
-
3.3
960
17,443
-542

PT CKD OTTO
PHARMACEUTICALS

(인도네시아_비상장)
주2)

비상장
2015.10.22
경영참여
2,097
100,800,000
70.0
387
-
-
-387
100,800,000
70.0
-
24,410
-3,853

합 계
-
-
19,279
43
1,059
-1,027
-
-
19,312
-
-

주) 당반기말 현재 해당 법인에 대한 출자비율이 5% 미만이거나, 장부가액이 1억원 미만인 경우 기재를 생략하였습니다.
주1) 상기법인에 대한 과거 최초취득일자 확인이 어려워 최초취득연도의 말일로 일괄 기재하였습니다.
주2) 상기법인에 대한 총자산과 당기순손익은 2020년 12월 31일 고시환율 기준으로 원화환산하여 기재하였습니다.(1달러: 1,088.00원 / 100루피 7.74원)

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.