GH신소재 — [기재정정]투자설명서 (20210907)
제출인: GH신소재

투자설명서
1.9
GH신소재

정정신고(발행조건및가액이확정된경우)

정 정 신 고 (보고)

2021년 09월 07일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서(지분증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 08월 09일

[투자설명서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2021년 08월 09일
투자설명서(지분증권)
최초제출

2021년 08월 18일
[기재정정]투자설명서(지분증권)

반기보고서 반영
(빨간색)

2021년 09월 07일
[발행조건확정]투자설명서(지분증권)

최종 발행가액 확정
(주황색)

3. 정정사유 : 최종 발행가액 확정

4. 정정사항

항목
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[발행조건확정]투자설명'는 최종 발행가액 확정에 따른것으로, 정정된 사항은 굵은 주황색으로 표시하였습니다.

요약정보
2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 사항
1. 공모개요
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 사항
4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

V. 자금의 사용목적
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

(주1) 정정 전

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
3,545,052
500
6,810

24,141,804,120

주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
기명식보통주
3,545,052

24,141,804,120

인수수수료: 모집 총액의 1.8%
실권수수료: 잔액인수금액의 5.0%

잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 09월 09일 ~ 2021년 09월 10일
2021년 09월 23일
2021년 09월 14일
2021년 09월 17일
2021년 08월 09일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2021년 07월 13일
2021년 09월 06일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
7,305,000,000

운영자금
12,445,000,000

채무상환자금
4,250,000,000

발행제비용
469,528,120

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】

1) 금번 지에이치신소재(주)의 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 미래에셋증권(주)입니다.

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사인 미래에셋증권(주)는 주주배정 후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.

3) 상기 모집가액 및 발행제비용은
1차 발행가액
으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다. 확정가액은 구주주 청약 초일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.

4) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은 2021년 09월 15일 ~ 2021년 09월 16일(2영업일간)입니다. 일반공모 청약 공고는 2021년 09월 14일에 대표주관회사의 인터넷 홈페이지를 통해 게시 될 예정입니다.

5) 일반공모 청약은 대표주관회사인 미래에셋증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 총 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나 배정하여야 할 주식의 공모금액이 1억원 이하일 경우에는 일반공모 청약을 하지 아니하고, 대표주관회사인 미래에셋증권(주)이 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정명령 조치를 취할 수 있으며, 정정 명령 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(주1) 정정 후

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
3,545,052
500
5,650
20,029,543,800
주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
기명식보통주
3,545,052

20,029,543,800

인수수수료: 모집 총액의 1.8%
실권수수료: 잔액인수금액의 5.0%

잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 09월 09일 ~ 2021년 09월 10일
2021년 09월 23일
2021년 09월 14일
2021년 09월 17일
2021년 08월 09일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2021년 07월 13일
2021년 09월 06일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
7,305,000,000

운영자금
8,445,000,000

채무상환자금
4,250,000,000

발행제비용
396,585,190

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】

1) 금번 지에이치신소재(주)의 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 미래에셋증권(주)입니다.

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사인 미래에셋증권(주)는 주주배정 후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.

3) 상기 모집가액 및 발행제비용은
확정 발행가액
으로 산정되었습니다.

4) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은 2021년 09월 15일 ~ 2021년 09월 16일(2영업일간)입니다. 일반공모 청약 공고는 2021년 09월 14일에 대표주관회사의 인터넷 홈페이지를 통해 게시 될 예정입니다.

5) 일반공모 청약은 대표주관회사인 미래에셋증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 총 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나 배정하여야 할 주식의 공모금액이 1억원 이하일 경우에는 일반공모 청약을 하지 아니하고, 대표주관회사인 미래에셋증권(주)이 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정명령 조치를 취할 수 있으며, 정정 명령 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(주2) 정정 전

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항 1호에 의거 당사와 미래에셋증권㈜ 간에 주주배정 후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 3,545,052주를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
3,545,052
500
6,810

24,141,804,120

주주배정후 실권주 일반공모

주1) 이사회 결의일 : 2021년 07월 12일
주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은
1차 발행가액
을 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격 산정 절차 폐지 및 가격 산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) '유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제57조에 의거하여 아래와 같이 산정할 예정입니다.

■ 1차 발행가액의 산출근거
본 증권신고서의
1차 발행가액
은
신주배정기준일 전 3거래일(2021년 08월 04일)
을

기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집예정가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

※

1차 발행가액
= [기준주가 * (1- 할인율) ] / [ 1 + ( 증자비율 * 할인율 ) ]

[1차 발행가액산정표](2021/07/05 ~ 2021/08/04)

일수
일자
종가
거래량
거래대금

1
2021/08/04
9,050
1,574,613
14,165,659,390

2
2021/08/03
8,900
1,785,949
15,900,718,140

3
2021/08/02
9,370
6,683,999
61,252,757,280

4
2021/07/30
8,620
9,220,411
84,456,982,700

5
2021/07/29
8,660
1,910,468
16,664,491,950

6
2021/07/28
9,030
11,871,247
106,480,263,050

7
2021/07/27
8,240
753,987
6,198,196,870

8
2021/07/26
8,190
881,753
7,359,831,100

9
2021/07/23
8,620
2,130,172
18,975,559,940

10
2021/07/22
8,730
6,668,417
61,518,930,330

11
2021/07/21
9,180
17,331,680
162,068,526,170

12
2021/07/20
8,650
27,734,730
250,124,903,100

13
2021/07/19
7,700
465,964
3,687,377,370

14
2021/07/16
8,020
730,314
5,892,243,600

15
2021/07/15
8,320
1,457,595
12,440,357,460

16
2021/07/14
8,880
7,397,092
63,909,780,270

17
2021/07/13
8,190
3,929,720
32,443,890,020

18
2021/07/12
9,610
7,375,930
71,767,279,390

19
2021/07/09
9,600
25,341,852
240,674,043,590

20
2021/07/08
8,330
5,682,738
45,994,385,580

21
2021/07/07
7,700
4,916,159
37,403,061,700

22
2021/07/06
6,950
170,180
1,178,283,730

23
2021/07/05
6,900
173,524
1,197,695,840

1개월 거래량 가중평균종가 (A)
9,041

1주일 거래량 가중평균종가 (B)
9,088

기산일 종가 (C)
9,050

(A),(B),(C)의 산술 평균 (D)
9,060
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
9,050
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
20%

예정발행가액(원)
6,810
기준주가 X (1- 할인율)
예정발행가 = ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율)

(단, 호가단위 미만은 절상하며, 액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

(주2) 정정 후

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항 1호에 의거 당사와 미래에셋증권㈜ 간에 주주배정 후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 3,545,052주를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
3,545,052
500
5,650
20,029,543,800
주주배정후 실권주 일반공모

주1) 이사회 결의일 : 2021년 07월 12일

발행가액은 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격 산정 절차 폐지 및 가격 산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) '유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제57조에 의거하여 아래와 같이 산정할 예정입니다.

■ 1차 발행가액의 산출근거
본 증권신고서의

1차 발행가액
은
신주배정기준일 전 3거래일(2021년 08월 04일)
을
기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집예정가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

※
1차 발행가액
= [기준주가 * (1- 할인율) ] / [ 1 + ( 증자비율 * 할인율 ) ]

[1차 발행가액산정표](2021/07/05 ~ 2021/08/04)

일수
일자
종가
거래량
거래대금

1
2021/08/04
9,050
1,574,613
14,165,659,390

2
2021/08/03
8,900
1,785,949
15,900,718,140

3
2021/08/02
9,370
6,683,999
61,252,757,280

4
2021/07/30
8,620
9,220,411
84,456,982,700

5
2021/07/29
8,660
1,910,468
16,664,491,950

6
2021/07/28
9,030
11,871,247
106,480,263,050

7
2021/07/27
8,240
753,987
6,198,196,870

8
2021/07/26
8,190
881,753
7,359,831,100

9
2021/07/23
8,620
2,130,172
18,975,559,940

10
2021/07/22
8,730
6,668,417
61,518,930,330

11
2021/07/21
9,180
17,331,680
162,068,526,170

12
2021/07/20
8,650
27,734,730
250,124,903,100

13
2021/07/19
7,700
465,964
3,687,377,370

14
2021/07/16
8,020
730,314
5,892,243,600

15
2021/07/15
8,320
1,457,595
12,440,357,460

16
2021/07/14
8,880
7,397,092
63,909,780,270

17
2021/07/13
8,190
3,929,720
32,443,890,020

18
2021/07/12
9,610
7,375,930
71,767,279,390

19
2021/07/09
9,600
25,341,852
240,674,043,590

20
2021/07/08
8,330
5,682,738
45,994,385,580

21
2021/07/07
7,700
4,916,159
37,403,061,700

22
2021/07/06
6,950
170,180
1,178,283,730

23
2021/07/05
6,900
173,524
1,197,695,840

1개월 거래량 가중평균종가 (A)
9,041

1주일 거래량 가중평균종가 (B)
9,088

기산일 종가 (C)
9,050

(A),(B),(C)의 산술 평균 (D)
9,060
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
9,050
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
20%

예정발행가액(원)
6,810
기준주가 X (1- 할인율)
예정발행가 = ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율)

(단, 호가단위 미만은 절상하며, 액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

[ 2차 발행가액 산정표 (2021.08.31 ~ 2021.09.06) ]
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2021/09/06
7,060
139,206
986,351,100

2
2021/09/03
7,090
145,186
1,032,681,510

3
2021/09/02
7,120
234,393
1,679,570,920

4
2021/09/01
7,300
323,224
2,324,366,100

5
2021/08/31
7,000
174,343
1,225,472,200

1주일 가중산술평균(A)
7,132

기산일 종가(B)
7,060

A,B의 산술평균(C)
7,096
[(A)+(B)]/2

기준주가[Min(B,C)]
7,060
(B)와 (C)중 낮은 가액

할인율
20%

2차 발행가액
5,650
2차 발행가 = 기준주가 X (1- 할인율)
(단, 호가단위 미만은 절상하며,
액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

['자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 및 '증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제5-15조의2에 의거 산정한 가격 산정표]

(2021년 09월 02일~2021년 09월 06일)
(단위 : 원, 주)

일수
일자
종가
거래량
거래대금

1
2021/09/06
7,060
139,206
986,351,100

2
2021/09/03
7,090
145,186
1,032,681,510

3
2021/09/02
7,120
234,393
1,679,570,920

3거래일 가중산술평균주가(A)
7,129

할인율
40%

청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%
4,278
(단, 호가단위 미만은 절상)

▶ 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}

[확정 발행가액산정표]

(기산일: 2021년 09월 06일)
(단위 : 원)

구분
발행가액

1차 발행가액
6,810

2차 발행가액
5,650

청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의
가중산술평균주가의 60%(호가단위 절상)
4,278

확정발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}
5,650

≫ 이에 따라 확정발행가액은
5,650원으로 결정되었습니다.

(주3) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
3,545,052

주당 모집가액
예정가액

6,810

확정가액
-

모집총액
예정가액

24,141,804,120

확정가액
-

청 약 단 위

(1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 구주주 청약의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수로 합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 자기주식 변동으로 인하여 변경될 수 있습니다(단, 1주 미만은 절사한다).

(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위는 10주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

10주 이상

100주 이하

10주 단위

100주 초과

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000 주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과

5,000,000주 이하

500,000주 단위

5,000,000주 초과

10,000,000주 이하

1,000,000주 단위

10,000,000주 초과시

5,000,000주 단위

청약기일
구주주
개시일
2021년 09월 09일

종료일
2021년 09월 10일

실권주 일반공모
개시일
2021년 09월 15일

종료일
2021년 09월 16일

청약
증거금
구주주
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2021년 09월 23일

배당기산일(결산일)
2021년 01월 01일

주) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(주3) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
3,545,052

주당 모집가액
예정가액

-

확정가액
5,650

모집총액
예정가액
-

확정가액

20,029,543,800

청 약 단 위

(1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 구주주 청약의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수로 합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 자기주식 변동으로 인하여 변경될 수 있습니다(단, 1주 미만은 절사한다).

(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위는 10주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

10주 이상

100주 이하

10주 단위

100주 초과

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000 주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과

5,000,000주 이하

500,000주 단위

5,000,000주 초과

10,000,000주 이하

1,000,000주 단위

10,000,000주 초과시

5,000,000주 단위

청약기일
구주주
개시일
2021년 09월 09일

종료일
2021년 09월 10일

실권주 일반공모
개시일
2021년 09월 15일

종료일
2021년 09월 16일

청약
증거금
구주주
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2021년 09월 23일

배당기산일(결산일)
2021년 01월 01일

주) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(주4) 정정 전

V. 자금의 사용목적

(기준일 :
2021년 08월 05일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

7,305
-
12,445
4,250
-
-
24,000

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)

24,141,804,120

발행제비용 (2)

471,946,094

순수입금 ((1)-(2))
23,669,858,026

주1) 상기 금액은
1차 발행가액
을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금액

지급일자
계산근거

발행분담금
4,345,520

신고서제출일

모집총액의 0.018%(10원미만 절사)

인수수수료
434,552,474

납입일익일

모집총액의 1.8%

상장수수료
4,540,000

신주상장일

코스닥시장 상장규정 시행세칙 별표4

등록면허세
7,090,100

등기일

증자 자본금의 0.40%
(지방세법 제28조,10원 미만 절사)

지방교육세
1,418,000

등기일

등록면허세의 20%(10원미만 절사)

기타비용
20,000,000

-

투자설명서 인쇄 및 발송비,신주배정통지서 
인쇄 및 발송비 등

합계
471,946,094
-

주1) 상기 금액은
1차 발행가액
을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금 세부 사용목적

가. 자금의 세부 사용계획

당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 부직포사업부와 원사사업부의 2021년 하반기 이후 고객사 납품 물량 확대에 따른 신규설비투자 계획을 가지고 있습니다. 이에 따라, 2021년 하반기 및 2022년 납품 물량 증가에 따라 원재료 증액분 결제를 위한 운영자금으로 사용할 예정입니다.
또한, 시설자금 및 운영자금을 제외한 나머지 자금에 대해서는
당
사가 보유하고 있는 차입금 상환에 사용할 예정입니다.

[자금세부 사용계획] 

(단위: 백만원)

우선순위

구분

2021년
하반기
2022년
합계

1

시설자금

4,491
2,814
7,305

2

운영자금

1,502
10,943
12,445

3

채무상환자금
2,050
2,200
4,250

합계

8,043
15,957
24,000

주) 금번 사채 발행으로 조달한 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안전성이 높은 금융상품을 통해 운용 예정입니다.

1) 시설자금 및 운영자금

(단위: 백만원)

구분
2021년 하반기
2022년
합계

부직포사업부
시설자금
3,552
2,615
6,167

운영자금
303
7,480
7,783

원사사업부
시설자금
940
199
1,138

운영자금
156
1,831
1,986

MB사업부
운영자금
1,043
1,633
2,676

합계
5,993
13,757
19,750

당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 부직포사업부와 원사사업부의 2021년 하반기 이후 고객사 납품 물량 확대에 따른 신규설비투자 계획을 가지고 있습니다. 부직포사업부와 관련된 설비투자는 2022년까지 약
62억원을
사용 예정이며, 원사사업부와 관련된 설비투자 또한 2022년까지 약 11억원 사용예정입니다. 

또한, 신규 납품 물량에 대한 원재료 대금 등 운영자금에 부직포사업부 78억원, 원사사업부 20억원의 투자를 계획하고 있습니다. 아울러 당사 MB사업부의 매출증가로 인한 원재료 구매비용 약 27억원을 포함하여 총 124억원의 운영자금이 사용될 예정입니다. 위의 자금 사용 계획은 사업의 추진 과정에 따라 자금 사용 시기 및 세부 내용은 변동 될 수 있습니다.

2) 채무상환 자금

당사가 보유하고 있는 금융기관 차입금 중 일부의 만기가 도래함에 따라, 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 42.5억원을 해당 채무 상환에 사용할 예정입니다.

해당 금융기관 차입금의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

종류
차입처
장부금액
이자율
만기
2021년
2022년
합계

시설자금대출
신한은행
1,500
2.45%
2025년 04월 02일
100
400
500

일반대출
국민은행
2,250
2.79%
2022년 10월 15일
450
1,800
2,250

일반대출
산업은행
1,500
2.65%
2021년 08월 17일
1,500
-
1,500

합계
2,050
2,200
4,250

주) 산업은행 일반대출은 2022년까지 만기 연장 예정입니다.

(주4) 정정 후

V. 자금의 사용목적

(기준일 :

2021년
09월 07일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

7,305
-
8,445
4,250
-
-
20,000

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
20,029,543,800

발행제비용 (2)

396,585,190

순수입금 ((1)-(2))
19,632,958,610

주1) 상기 금액은
확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금액

지급일자
계산근거

발행분담금
3,605,310

신고서제출일

모집총액의 0.018%(10원미만 절사)

인수수수료
360,531,780

납입일익일

모집총액의 1.8%

상장수수료
3,940,000

신주상장일

코스닥시장 상장규정 시행세칙 별표4

등록면허세
7,090,100

등기일

증자 자본금의 0.40%
(지방세법 제28조,10원 미만 절사)

지방교육세
1,418,000

등기일

등록면허세의 20%(10원미만 절사)

기타비용
20,000,000

-

투자설명서 인쇄 및 발송비,신주배정통지서 
인쇄 및 발송비 등

합계
396,585,190
-

주1) 상기 금액은
확정 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금 세부 사용목적

가. 자금의 세부 사용계획

당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 부직포사업부와 원사사업부의 2021년 하반기 이후 고객사 납품 물량 확대에 따른 신규설비투자 계획을 가지고 있습니다. 이에 따라, 2021년 하반기 및 2022년 납품 물량 증가에 따라 원재료 증액분 결제를 위한 운영자금으로 사용할 예정입니다.

또한, 시설자금 및 운영자금을 제외한 나머지 자금에 대해서는
당
사가 보유하고 있는 차입금 상환에 사용할 예정입니다.

[자금세부 사용계획] 

(단위: 백만원)

우선순위

구분

2021년
하반기
2022년
합계

1

시설자금

4,491
2,814
7,305

2

운영자금

1,502
6,943
8,445

3

채무상환자금
2,050
2,200
4,250

합계

8,043
11,957
20,000

주) 금번 사채 발행으로 조달한 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안전성이 높은 금융상품을 통해 운용 예정입니다.

1) 시설자금 및 운영자금

(단위: 백만원)

구분
2021년 하반기
2022년
합계

부직포사업부
시설자금
3,552
2,615
6,167

운영자금
303
5,480
5,783

원사사업부
시설자금
940
199
1,138

운영자금
156
1,143
1,299

MB사업부
운영자금
1,043
320
1,363

합계
5,994
9,757
15,750

당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 부직포사업부와 원사사업부의 2021년 하반기 이후 고객사 납품 물량 확대에 따른 신규설비투자 계획을 가지고 있습니다. 부직포사업부와 관련된 설비투자는 2022년까지 약

62억원을 사용 예정이며, 원사사업부와 관련된 설비투자 또한 2022년까지 약 11억원 사용예정입니다. 

또한, 신규 납품 물량에 대한 원재료 대금 등 운영자금에 부직포사업부
58억원, 원사사업부
13억원의 투자를 계획하고 있습니다. 아울러 당사 MB사업부의 매출증가로 인한 원재료 구매비용 약
14억원을 포함하여 총
84억원의 운영자금이 사용될 예정입니다. 위의 자금 사용 계획은 사업의 추진 과정에 따라 자금 사용 시기 및 세부 내용은 변동 될 수 있습니다.

2) 채무상환 자금

당사가 보유하고 있는 금융기관 차입금 중 일부의 만기가 도래함에 따라, 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 42.5억원을 해당 채무 상환에 사용할 예정입니다.

해당 금융기관 차입금의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

종류
차입처
장부금액
이자율
만기
2021년
2022년
합계

시설자금대출
신한은행
1,500
2.45%
2025년 04월 02일
100
400
500

일반대출
국민은행
2,250
2.79%
2022년 10월 15일
450
1,800
2,250

일반대출
산업은행
1,500
2.65%
2021년 08월 17일
1,500
-
1,500

합계
2,050
2,200
4,250

주) 산업은행 일반대출은 2022년까지 만기 연장 예정입니다.

투 자 설 명 서

2021년 08월 09일

지에이치신소재 주식회사

기명식 보통주 3,545,052주

20,029,543,800원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2021년 08월 07일

2. 모집가액 :

5,650원

3. 청약기간 :
구주주 청약일 : 2021년 09월 09일 ~ 10일
일반공모 청약일 : 2021년 09월 15일 ~ 16일

4. 납입기일 :
2021년 09월 23일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.k

서면문서 : 지에이치신소재(주) - 경상북도 구미시 1공단로4길 141-54
 미래에셋증권(주) - 서울특별시 중구 을지로5길 26

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

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요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. COVID-19로 인한 글로벌경제 침체 위험

COVID-19의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포
하였습니다. 이로 인해 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪고 있으며, 사태의 장기화가 우려되고 있습니다. 2021년 4월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook) 수정발표에 따르면 2020년 세계 경제 성장률은 -3.3%로 추정되며, 2021년에는 6.0%, 2022년에는 4.4%의 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. IMF는 백신ㆍ치료제 보급 확대에 힘입어 2021년 2분기부터는 경기회복에 대한 모멘텀이 나타날 것으로 전망했습니다.
한국은행이 2
021년
0
5
월
발표한 경제전망보고서에 따르면, 국내 경제성장률은 2020년 -1.0%을 기록하였으며, 2021년과 2022년에 각각
4.0%, 3.5%
수준을 나
타낼 것으로 전망
됩니다. 최근 국내외 경제는 글로벌 경기 회복에 따른 수출 개선, 양호한 투자 흐름 지속 등으로 완만한 회복세를 나타낼 것으로 예상됩니다.

다만, COVID-19 전개 양상과 백신ㆍ치료제 상용화 시기 등으로 인해 불확실성이 높은 상황이며, 글로벌 수요 둔화가 예상과 달리 지속될 수 있습니다. 상기와 같은 세계 경제 성장의 둔화는 당사의 자동차부품사업의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.
.

나. 자동차 내수 시장 동향 변화 및 수입차 선호도 증가에 따른 위험]

당사는 자동차 내장재용 부직포 및 폴리우레탄 폼 생산 등 자동차 부품 제조사업을 영위하고 있어 국내외 자동차 생산량에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 이에 따라
당사의 매출은 자동차 산업에 민감한 영향을 받고 있으며, 자동차 산업의 성장 정체 시 수요가 감소하여 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 부직포 생산 경쟁업체 출현에 따른 수익성 악화 위험

현재 국내 자동차용 부직포 제조업체는 당사를 포함하여 약 7~8개 업체의 과점시장으로 이루어져있습니다.
자동차용 부직포 제조업은 일정규모의 시설투자가 요구되고, 자동차 부품업체의 특성인 폐쇄적인 시장구조를 나타내고 있어 신규업체에 대한 진입장벽이 높은 편입니다. 따라서
경쟁구도가 심화될 가능성은 크지 않을 수 있으나, 장기적으로 현재 부직포 사업을 영위하는 경쟁업체들 또는 향후 대기업들의 시장진입 시 당사의 시장점유율이 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 최종수요처 편중에 따른 사업위험

당사의 자동차 내장재용 부직포 및 폴리우레탄 폼은 1차 부품업체를 거쳐 최종 수요처인 완성차업체로 납품되고 있습니다. 당사와 같이 2차 부품업체는 모든 완성차의 협력업체에 납품이 가능하며 1차 부품업체가 비교적 분산되어 있는 편입니다.
2021년 반기말 기준 최종수요처별 매출액 중
H사, K사 및 G사
가 차지하는 비중은 49.1%
로 최종수요처가 특정 업체에 편중되어 있는 모습을 보이고 있습니다. 이에 따라 국내 완성차 업체의 생산량 및 판매량이 크게 감소할 경우 이에 따라 당사의 매출에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.

마. 완성차 업체 장기파업에 따른 수익성 악화 위험

자동차산업부품 사업을 영위하고 있는 당사는 완성차 업체들의 노동조합의 쟁의행위 및 파업결의에 실적에 영향
을 받고 있습니다.
국내 완성차 업체들의 파업 등으로 인한 생산차질은, 전방산업의 생산실적에 따라 수익성이 연동되는 자동차부품사업을 영위하는 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칩니다.
향후 노동쟁의가 발생할 경우 당사의 매출 및 수익 또한 감소할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

바. 납품업체와의 교섭력에 따른 제품 단가 하락 관련 위험

경쟁이 치열한 자동차 부품산업에 있어 중소기업 위주로 형성된 자동차 부품업계의 가격 교섭력은 상대적으로 약한 편입니다. 따라서
완성차 업체에 의한 납품단가 인하 압력은 1차부품업체에게 전가되고, 이는 2차부품업체의 납품단가 인하 압력으로 이어질수 있습니다. 또한 완성차 업체의 제품군 구성 변화도 당사의 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
완성차 업체의 제품군 구성 변화로 인해 특정 자동차 모델의 생산량이 감축되거나 중단될 경우, 당사의 매출 감소로 이어질 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 납품업체와의 교섭력에 따른 제품 단가 하락 관련 위험

경쟁이 치열한 자동차 부품산업에 있어 중소기업 위주로 형성된 자동차 부품업계의 가격 교섭력은 상대적으로 약한 편입니다. 따라서
완성차 업체에 의한 납품단가 인하 압력은 1차부품업체에게 전가되고, 이는 2차부품업체의 납품단가 인하 압력으로 이어질수 있습니다. 또한 완성차 업체의 제품군 구성 변화도 당사의 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
완성차 업체의 제품군 구성 변화로 인해 특정 자동차 모델의 생산량이 감축되거나 중단될 경우, 당사의 매출 감소로 이어질 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 원재료 공급처의 납기지연에 따른 사업 위험

당사는 주 원재료는 섬유(FIBER), 라텍스, PE CHIP , 발포액, PP 등이 있습니다.
당사의 원재료 매입처는 다변화 되어 있지만, 원재료 공급처의 납기지연에 따라 당사의 납품계획에 차질이 생기면 당사의 평판 및 매출에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 원재료 가격 변동에 따른 위험

부직포의 주원료인 PET Fiber와 폴리우레탄 폼의 주원료인 발포액, 원사의 PP 등은 석유화학제품으로서 국제유가 변동에 민감한 영향을 받습니다.
불안한 국제 정세, 수급 악화 등의 요인으로 인한 유가의 급격한 상승은 원재료 가격 상승, 국내 경기 불안 및 소비위축 등으로 이어져 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 외주업체 활용에 따른 품질 및 납기지연 관련 위험

당사는 설비를 효율적으로 관리하기 위하여 생산성이 낮은 제품 또는 일부 품목의 단순 코팅가공 등에 있어 외주업체를 활용하고 있습니다.
이를 통해 당사는 설비의 효율성을 높이고 있으나, 외주생산제품의 품질관리 및 납기지연 등의 문제 발생시 당사에 대한 고객의 신뢰도 하락으로 이어질 위험있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 환율 변동에 따른 당사 수익성 악화 위험

당사는 국내 매출뿐만아니라, 인도 공장에서도 매출이 발생되고 있습니다. 이에 따라 당
사의 손익은 환율 변동의 영향을 받게 되므로, 향후 환율 변동 상황에 따라 일정 수준의 환위험이 불가피하며 당사는 이에 대한 별도의 헷지거래를 수행하고 있지 않기에 환율 변동위험에 더 크게 노출되어 있습니다. 이는
당사의 재무상태 및 경영성과 등에도 다소 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

카. 신사업(MB사업부)과 관련된 위험

당사는 마스크 및 에어필터의 원재료인 멜트블로운 부직포를 생산하고 있으며,
2021년 하반기부터 국내외 마스크 제조업체와의 공급계약을 통해 MB사업부와 관련된 매출이 발생할 예정
입니다. 마스크산업은 코로나19와 관련 변이 바이러스의 지속적인 확산, 마스크에 대한 거부감 감소 등 마스크가 필수소비재의 영역으로 자리잡고 있는 상황임에 따라, 향후 성장세의 저하를 보일 수는 있으나 절대적인 판매량이 큰 폭으로 줄어들지는 않을 것으로 예상하고 있습니다. 그러나
전방산업의 급격한 트렌드 변화 등에 따라 당사의 제품을 사용하는 제품의 급격한 변화가 발생할 경우, 혹은 당사의 제품을 대체할 수 있는 신기술 또는 신소재의 개발등에 따라 마스크 산업의 전반적인 성장성이 둔화될 수 있는 위험이 존재
하며 이는 당사 MB사업부의 영업환경에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가.

업
황부진에 따른 매출 감소 위험

2021년

반기 기준 당사의 누적 연결 기준 매출액은 334.4억원으로 전년동기 매출액 256.6억 대비 30.3%

증

가하였습니다.

2020년은 코로나19로 인해 원사사업부가 5월 Shut Down되었고 해외 매출처 공장 미가동 및 가동률 감소로 매출액 및 수익성 하락이 심화
되었습니다. 반면
2021년 1분기부터는 자동차 내수 판매 증가로 인한 수익성 개선효과가 발생
하고 있습니다

.
2021년 글로벌 자동차 시장 및 내수판매는 전년 대비 개선될 것으로 예상되고 있으며, 당사의 매출은 국내 자동차 시장과 밀접하게 연계되어 있어
향
후
국내 자동차 시장의 수요 개선의 영향을 받아 매출이 증
가할 가능성
이

있습니다.
다만, 현재와 같은
장기 경기 침체 상황의 지속, 혹은 대내외적 정치, 경제, 외교등의 불안요소 등으로 인해 당사의 수익성이 언제든지 영향
받을 수 있음을 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나.

신
규 설비투자에 따른 재무 위험

자동차 부품산업은 토지, 공장, 기계장치 등 고정자산에 대규모 자본이 투입되며, 총 자산 중 많은 비중을 차지하게 됩니다. 이러한 이유 때문에
고정비에 대한 부담이 높으며, 감가상각비 역시 높은 수준을 차지
하게 됩니다. 특히나,
기계장치의 경우 가동률과 시간이 경과함에 따라 자연적인 노후화가 일어나며, 노후화로 인한 기계장치 수리 및 교체 등에 따른 지속적인 자본적 지출이 요구됩니다.
또한, 신사업 계획 및 기술 진보에 따른
신규 설비 투자에 대한 자본지출의 부담이 증가
할 수 있습니다.이는 당사의 재무 및 현금흐름에도 영향이 있을 수 있음을 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다.
자동차 산업 침체에 따른 재무구조 악화 위험

당사의
차입금은 2020년 252억원에서
2021년 반기 292.9억원으로 16.2%
증가
하였으며 차입금에 대하여 신한은행에
토지 136억,
건물 44억, 기계장치 39억
등 유형자산을 담보로 제공
하고 있습니다.
부채비율은 2020년 93.1%에서
2021년 반기 102.37%
로 지속적으로 증가하고 있으며

유동비율도 2019년 68.0%, 2020년 69.0%
2021년 반기 67.94%

로 100% 미만이 지속되고 있어 당사의 재무구조는 개선이 필요한 것으로 판단됩니다.
향후 영업환경 변화로 인한 매출감소 및 자동차산업 침체 등에 따라 부채비율 및 유동성 비율이 낮아지고 재무구조가 악화될 수 있는 점 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

라. 업황 부진에 따른 매출채권 회전율저하 가능성

당사는
2021년 반기 기준 167.4억
, 2020년말 기준 155.6억의 매출채권 및 기타채권을 보유
하고 있습니다. 매출채권회전율은 매출채권회전율은 2019년

5.1회

에서 2020년 4.4회,
2021년 반기 4.6회
로 자동차산업 및 주요 거래처 매출 등에 따라 소폭 변동하고 있지만 대체로 일정 수준을 유지하고 있는 것으로 보아 매출채권 회수에는 문제가 없는 것으로 판단됩니다.
당사의 주요 고객사는 대부분이 완성차업체의 1차납품업체들로서
현재까지 매출채권의 연체 혹은 손상이 비교적 적은편이나,
1차납품업체가 완성차업체 만큼 우량 대기업은 아니기 때문에 경제사정에 따라 연체 혹은 손상의 가능성
이 있습니다. 또한
매출의 대부분이 매출채권을 통해 이뤄지고 있기 때문에 향후 매출채권의 회수가 지연되거나 손상채권의 증가로 인해 당사의 유동성 및 재무구조의 악화
를 불러올 수 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마.
대손
충당금 설정에 따른 수익성 악화 위험

당사는 IFRS기준에 따른 대손충

당금 계정 및 회계처리 기준을 보유하고 있으나
2021년 2분기 현재 매출채권에 대해 설정한
대손충당금
5.5
억원은 전체 매출채권 148.5억원의 3.72% 수준입

니다.
향후 글로벌 자동차 수요가 감소하여 매출처의 신용등급 및 유동성이 악화 될 경우 매출채권의 회수가 지연되거나 손상채권의 증가로 인해 당사의 재무구조 및 손익의 악화
를 불러올 수 있습니다

바.
해외 종속회사 관련 위험

당사는 자동차 부품 제조 및 판매업을 영위하는 인도현지 법인을 종속회사로 보유하고 있습니다. 당사의
2
021년 반기 연결 매출액 334.4억원 중 수출은 59.7억원으로 전체 매출액에서 차지하는 비중은 17.8%
입니다. 향후 인도법인 확장에 따라 종속회사의 매출액이 증가하고 이에 따라 당사의 매출액 및 손익에 종속회사가 미치는 영향이 커질 것으로 예상됩니다.

종속회사의 경영실적이나 재무상황이 악화될 경우 당사의 경영실적 및 재무상황에 영향을 미칠 수 있는가능성이 존재
하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 우발채무에 따른 위험

2021년 반
기
말

현

재 당사가 계류중인 소송사건은 종료되었으며 소송비용 31백만원이 확정되었습니다.

그 외 해외 종속기업 등에 대해 제공하고 있는 채무보증 등의 우발채무가 존재합니다.
이와 같은 우발채무 등이 현실화될 가능성은 높지 않을 것으로 판단되며, 당사의 현금흐름 및 당사의 우수한 재무적 융통성 등을 고려하여 볼 때, 상기 우발채무 등의 규모가 당사에 미치는 재무적 부담은 크지않은 것으로 판단됩니다. 다만
상기 우발채무 등이 현실화될 경우, 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 최
대주주의 청약 참여 및 지분율 변동 가능성에 관한 사항

신고서 제출일 현재 당사의
최대주주인 엔브이에이치코리아(주)는 50.73%의 지분을 보유
하고 있습니다. 현재
최대주주를 제외하면 대부분 소액주주로 유상증자 후 최대주주 및 관계회사의 경영권을 유지하는 데에는 크게 어려움이 없을 것으로 판단
됩니다. 한편 금번 유상증자에
최대주주는 100% 참여

예정
이며, 이는 추후 최대주주 및 특수관계인 등의 자금상황 등에 따라 변동될 수 있습니다. 다만
금번 유상증자에 최대주주가 전혀 참여하지 않을 경우 지분은 38.36%까지 하락
하게 될 수 있으니 투

자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 특수관계자와의 내부거래와 관련된 위험

자. 특
수관계자와의 내부거래와
관련된 위험

2021년 반
기
말

기준 당사의 지배기업은 엔브이에이치코리아(주)이며, 엔브이에이치코리아(주)는 연결회사의 의결권 50.73%를 행사할 수 있어 지배기업에 해당합니다. 또한 당사는 다음과 같이 특수관계자가 존재하며, 해당 특수관계자와 매출,매입,채권,채무 등의 거래가 발생하고 있습니다. 일반적으로 특수관계자와의 거래 비중이 높을 경우,
계열 위험 발생 시 회사의 영업 환경에 부정적인 영향을 미칠 가능성
이 높습니다. 당사는 부직포, PU Foam 등 제품을 생산하여 엔브이에이치플로어시스템(주), 엔브이에이치오토파트㈜, 엔브이에이치오버헤드시스템㈜, NVH India Autoparts Co., Ltd., NVH Iindia Anantapur Auto parts pvt.ltd 등 주요 계열사에 공급하고 있으며, 당사의 인도법인 또한 매출의 70%가 특수관계자와의 거래를 통해 매출이 발생하고 있습니다. 당사의 종속회사 및 주요 자회사 들의 특수관계자간 거래 비중이 지속적으로 상승할 시, 향후 계열 위험이 발생하는 상황에서 당사의
매출 및 보유 채권 등 재무 상태에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 청약 후 추가상장일까지 환금성 제약 및 주가의 급격한 변동에 따른 손실위험

당사의 금번 유상증자로 인한 발행신주는 주금 납입일 이후 코스닥시장에 추가 상장일까지 유동성이 제한될 수 있으며, 추가상장 시점에서 신주발행가액보다 주가의 수준이 낮은 경우 환금성 위험 및 원금 손실의 위험이 있습니다. 본 유상증자 기간동안 주가의 변동이 있을 수 있다는 점, 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

나. 주가 희석화 위험

금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반 공모로 진행되며, 금번 유상증자로 인해 발행되는 주식의 물량 출회 및 주가 희석화 등으로 주가가 하락할 가능성이 존재합니다. 한편 금번 증자로 인해 발행되는 신주 3,545,052주로 증권신고서 제출일 현재 당사 발행주식총수 11,000,000주의 32.23%에 해당합니다. 금번 유상증자로 인해 추가 발행 및 상장되는 신주는 전량 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 존재합니다. 또한 구주주 청약결과 실권주 및 단수주가 발생하는 경우 동 수량은 일반에게 공모할 예정이며, 일반공모에서도 청약이 미달될 경우 미달된 수량(최종 실권주)은 대표주관사인 미래에셋증권(주)가 최종 실권주를 인수할 계획입니다. 그렇게되면 당사는 최종 실권주를 인수한 금액의 5%를 실권수수료로 지급하게 됩니다. 수수료를 고려한 대표주관회사의 실질 매입단가는 일반청약자들 보다 5% 낮으며, 대표주관회사는 당사 주식을 인수한 후 신주교부일 전영업일부터 즉시 매각이 가능합니다. 공동대표주관회사가 조기에 장내에서 최종 실권주를 매각할 경우, 주가가 단기적으로 하락할 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 발행규모 감소 가능성에 따른 위험

주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인하여 금번 유상증자 발행가격이 하락하면서 모집규모가 크게 줄어들 경우, 당사가 계획했던 사업추진 및 자금운용 등에 차질이 빚어지면서 사업실적 및 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다. 금번 유상증자를 통한 자금사용목적은 Ⅴ. 자금의 사용목적 부분을 참고하여 주시기 바랍니다.
 

라. 집단 소송 제기 가능성 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.

마. 관리감독기준 위반에 따른 거래정지 위험

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

바. 유상증자 일정 변경 가능성에 따른 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. 

사. 기타 투자자 유의사항

본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
3,545,052
500
5,650
20,029,543,800
주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
기명식보통주
3,545,052

20,029,543,800

인수수수료: 모집 총액의 1.8%
실권수수료: 잔액인수금액의 5.0%

잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 09월 09일 ~ 2021년 09월 10일
2021년 09월 23일
2021년 09월 14일
2021년 09월 17일
2021년 08월 09일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2021년 07월 13일
2021년 09월 06일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
7,305,000,000

운영자금
8,445,000,000

채무상환자금
4,250,000,000

발행제비용
396,585,190

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】

1) 금번 지에이치신소재(주)의 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 미래에셋증권(주)입니다.

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사인 미래에셋증권(주)는 주주배정 후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.

3) 상기 모집가액 및 발행제비용은
확정 발행가액
으로 산정되었습니다.

4) 상기 청약기일은 구주주의 청약기일이며, 일반공모의 청약기일은 2021년 09월 15일 ~ 2021년 09월 16일(2영업일간)입니다. 일반공모 청약 공고는 2021년 09월 14일에 대표주관회사의 인터넷 홈페이지를 통해 게시 될 예정입니다.

5) 일반공모 청약은 대표주관회사인 미래에셋증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다. 단, 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 총 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나 배정하여야 할 주식의 공모금액이 1억원 이하일 경우에는 일반공모 청약을 하지 아니하고, 대표주관회사인 미래에셋증권(주)이 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정명령 조치를 취할 수 있으며, 정정 명령 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항 1호에 의거 당사와 미래에셋증권㈜ 간에 주주배정 후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 3,545,052주를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
3,545,052
500
5,650
20,029,543,800
주주배정후 실권주 일반공모

주1) 이사회 결의일 : 2021년 07월 12일

발행가액은 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격 산정 절차 폐지 및 가격 산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (舊) '유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제57조에 의거하여 아래와 같이 산정할 예정입니다.

■ 1차 발행가액의 산출근거
본 증권신고서의
1차 발행가액
은
신주배정기준일 전 3거래일(2021년 08월 04일)
을

기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집예정가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 절상함)

※
1차 발행가액
= [기준주가 * (1- 할인율) ] / [ 1 + ( 증자비율 * 할인율 ) ]

[1차 발행가액산정표](2021/07/05 ~ 2021/08/04)

일수
일자
종가
거래량
거래대금

1
2021/08/04
9,050
1,574,613
14,165,659,390

2
2021/08/03
8,900
1,785,949
15,900,718,140

3
2021/08/02
9,370
6,683,999
61,252,757,280

4
2021/07/30
8,620
9,220,411
84,456,982,700

5
2021/07/29
8,660
1,910,468
16,664,491,950

6
2021/07/28
9,030
11,871,247
106,480,263,050

7
2021/07/27
8,240
753,987
6,198,196,870

8
2021/07/26
8,190
881,753
7,359,831,100

9
2021/07/23
8,620
2,130,172
18,975,559,940

10
2021/07/22
8,730
6,668,417
61,518,930,330

11
2021/07/21
9,180
17,331,680
162,068,526,170

12
2021/07/20
8,650
27,734,730
250,124,903,100

13
2021/07/19
7,700
465,964
3,687,377,370

14
2021/07/16
8,020
730,314
5,892,243,600

15
2021/07/15
8,320
1,457,595
12,440,357,460

16
2021/07/14
8,880
7,397,092
63,909,780,270

17
2021/07/13
8,190
3,929,720
32,443,890,020

18
2021/07/12
9,610
7,375,930
71,767,279,390

19
2021/07/09
9,600
25,341,852
240,674,043,590

20
2021/07/08
8,330
5,682,738
45,994,385,580

21
2021/07/07
7,700
4,916,159
37,403,061,700

22
2021/07/06
6,950
170,180
1,178,283,730

23
2021/07/05
6,900
173,524
1,197,695,840

1개월 거래량 가중평균종가 (A)
9,041

1주일 거래량 가중평균종가 (B)
9,088

기산일 종가 (C)
9,050

(A),(B),(C)의 산술 평균 (D)
9,060
[(A)+(B)+(C)]/3

기준주가[Min(C,D)]
9,050
(C)와 (D)중 낮은 가액

할인율
20%

예정발행가액(원)
6,810
기준주가 X (1- 할인율)
예정발행가 = ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율)

(단, 호가단위 미만은 절상하며, 액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

[ 2차 발행가액 산정표 (2021.08.31 ~ 2021.09.06) ]
(단위 : 원, 주)

일수
일 자
종 가
거 래 량
거래대금

1
2021/09/06
7,060
139,206
986,351,100

2
2021/09/03
7,090
145,186
1,032,681,510

3
2021/09/02
7,120
234,393
1,679,570,920

4
2021/09/01
7,300
323,224
2,324,366,100

5
2021/08/31
7,000
174,343
1,225,472,200

1주일 가중산술평균(A)
7,132

기산일 종가(B)
7,060

A,B의 산술평균(C)
7,096
[(A)+(B)]/2

기준주가[Min(B,C)]
7,060
(B)와 (C)중 낮은 가액

할인율
20%

2차 발행가액
5,650
2차 발행가 = 기준주가 X (1- 할인율)
(단, 호가단위 미만은 절상하며,
액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

['자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 및 '증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제5-15조의2에 의거 산정한 가격 산정표]

(2021년 09월 02일~2021년 09월 06일)
(단위 : 원, 주)

일수
일자
종가
거래량
거래대금

1
2021/09/06
7,060
139,206
986,351,100

2
2021/09/03
7,090
145,186
1,032,681,510

3
2021/09/02
7,120
234,393
1,679,570,920

3거래일 가중산술평균주가(A)
7,129

할인율
40%

청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%
4,278
(단, 호가단위 미만은 절상)

▶ 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}

[확정 발행가액산정표]

(기산일: 2021년 09월 06일)
(단위 : 원)

구분
발행가액

1차 발행가액
6,810

2차 발행가액
5,650

청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의
가중산술평균주가의 60%(호가단위 절상)
4,278

확정발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}
5,650

≫ 이에 따라 확정발행가액은
5,650원으로 결정되었습니다.

■ 공모일정 등에 관한 사항

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2021년 07월 12일
이사회 결의
-

2021년 07월 12일
증권신고서(예비투자설명서) 제출
-

2021년 07월 13일
신주 발행 및 주주명부 폐쇄공고
회사 인터넷 홈페이지(http://www.ghglobal.co.kr/)

2021년 08월 04일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일전

2021년 08월 06일
권리락
-

2021년 08월 09일
신주배정기준일(주주확정)
-

2021년 08월 19일
신주배정 통지
-

2021년 08월 26일
신주인수권증서 상장일
5거래일 이상 동안 거래

2021년 09월 02일
신주인수권증서 상장 폐지
구주주 청약초일 5거래일 전에
상장폐지되어 있어야함

2021년 09월 06일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2021년 09월 07일
확정 발행가액 확정 공고
회사 인터넷 홈페이지(http://www.ghglobal.co.kr/)

2021년 09월 09일
구주주 청약
-

2021년 09월 10일

2021년 09월 14일
일반공모청약 공고
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.ghglobal.co.kr/)
미래에셋증권 홈페이지
(http://www.miraeassetsecurities.com)

2021년 09월 15일
일반공모청약
-

2021년 09월 16일

2021년 09월 23일
주금납입/환불/배정공고
-

2021년 10월 05일
신주상장 예정일
-

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정 요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.
주3) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모집대상
주식수
비 고

구주주 청약
(신주인수권증서 보유자)
3,545,052주
(100%)

- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.3222780112주
- 신주배정 기준일 : 2021년 08월 09일

- 구주주 청약일 : 2021년 09월 09일 ~10일(2일간)

- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 제2항 제2호에 의거 초과청약
- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주
- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약
(고위험고수익투자신탁,
코넥스 고위험수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 청약 포함)
-
- 구주주 및 초과청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

합 계
3,545,052주 
(100%)
-

주1)
본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2)
구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.3222780112주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 권리행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.

주3)

신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.
(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주4)
"코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장 주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일, 설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 동 요건을 갖춘 것으로 봅니다.

주5)
코넥스 고위험고수익투자신탁에 해당되지 않는 고위험고수익투자신탁은 "일반 고위험고수익투자신탁"이라 칭하며, 고위험고수익투자신탁은 일반 고위험고수익투자신탁과 코넥스 고위험고수익투자신탁을 포괄하여 총칭하는 것으로 합니다.

주6)
"벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35이상이어야 합니다.

주7)

구주주 청약결과 발생한 미청약주식은 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 일반공모주식의 5% 이상을 배정하고, 벤처기업투자신탁에 잔여 공모주식의 30%를 배정합니다. 나머지 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다
① 1단계 : 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 30%, 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.
② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

주8)
일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 인수 의무주식수만큼 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

주9)
단, 대표주관회사는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사의 인수비율에 따라 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

※ 참고 : 구주주 1주당 배정비율 산출 근거

A. 보통주식
11,000,000주

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수(A+B)
11,000,000주

D. 자기주식 + 자기주식신탁
19

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C-D)
10,999,981주

F. 유상증자 주식수
3,545,052주

G. 증자비율 (F/C)
32.23%

H. 우리사주조합 배정
-

I. 구주주배정 (F-H)
3,545,052주

J. 구주주 1주당 배정비율 (I/E)
0.3222780112주

3. 공모가격 결정방법

① 1차 발행가액은 코스닥시장에서 성립된 발행회사의 주가에 대한 거래대금과 거래량으로 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한1개월 가중산술평균주가 , 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용,다음의 산식에 의하여 산정된 발행가액을 1차 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 절상하며, 1주당 발행가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다.

기준주가 ×【 1 - 할인율(20%)】

▶ 1차 발행가액
=
-------------------------------------

1 + 【증자비율 × 할인율(20%)】

② 2차 발행가액 산정 : 2차발행가액은 구주주 청약일전 제 3거래일을 기산일로 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액에 동일한 할인율(20%)을 적용하여 다음의 산식에 의하여 산정한 발행가액으로 합니다.

단, 호가단위 미만은 절상하며, 1주당 발행가액이 액면가 미만일 경우에는 액면가로 합니다.

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 ×【1 - 할인율(20%)】

③ 확정 발행가액 산정 : 확정발행가액은 ① 의 1차발행가액과 ② 의 2차발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 “자본시장과금융투자업에관한법률”제165조의6 및 “증권의발행및공시등에관한규정”제5-15조의2에 의거하여 ① 의 1차 발행가액과 ② 의 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정 발행가액으로 합니다. (단, 주가호가단위 미만은 절상함)

▶ 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}

④ 모집가액 확정공시에 관한 사항 : 1차 발행가액은 신주배정기준일(2021년 08월 09일)전 제3거래일에 결정되어 2021년 08월 05일에 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 확정 발행가액은 구주주청약일(2021년 09월 09일)전 제3거래일에 결정되어 2021년 09월 07일에 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 정관에서 정한 당사 인터넷 홈페이지(http://http://www.ghglobal.co.kr/)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다. 확정 발행가액 결정에 따라 정정 신고서(증권발행조건확정)가 금융감독원 전자공시시스템에 공시 됩니다.

※ 일반공모 발행가액은 구주주 청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
3,545,052

주당 모집가액
예정가액
-

확정가액
5,650

모집총액
예정가액
-

확정가액

20,029,543,800

청 약 단 위

(1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 구주주 청약의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식수에 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말한다)을 곱하여 산정된 배정주식수로 합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 자기주식 변동으로 인하여 변경될 수 있습니다(단, 1주 미만은 절사한다).

(2) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위는 10주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분
청약단위

10주 이상

100주 이하

10주 단위

100주 초과

500주 이하

50주 단위

500주 초과

1,000주 이하

100주 단위

1,000주 초과

5,000주 이하

500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000 주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과

5,000,000주 이하

500,000주 단위

5,000,000주 초과

10,000,000주 이하

1,000,000주 단위

10,000,000주 초과시

5,000,000주 단위

청약기일
구주주
개시일
2021년 09월 09일

종료일
2021년 09월 10일

실권주 일반공모
개시일
2021년 09월 15일

종료일
2021년 09월 16일

청약
증거금
구주주
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납 입 기 일
2021년 09월 23일

배당기산일(결산일)
2021년 01월 01일

주) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

1) 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주 발행 및
배정기준일(주주확정일) 공고
2021년 07월 12일
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.ghglobal.co.kr)

모집가액 확정의 공고
2021년 09월 07일
전자공시시스템
(http://dart.fss.or.kr)
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.ghglobal.co.kr)

실권주 일반공모 청약공고
2021년 09월 14일
회사 인터넷 홈페이지
(http://www.ghglobal.co.kr)
미래에셋증권㈜ 홈페이지
(http://www.miraeassetsecurities.com)

실권주 일반공모 배정공고
2021년 09월 17일
미래에셋증권㈜ 홈페이지
(http://www.miraeassetsecurities.com)

주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

2) 청약방법

가) 구주주 청약: 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 주주(기존 "실질주주")는 주권을 예탁한 증권회사의 본/지점 및 대표주관회사의 본/지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 명의개서대행기관 특별계좌에 주식을 가지고 있는 주주(기존 "명부주주")는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 "대표주관회사"의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출해야 합니다.

2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.
금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.
'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.
'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 미래에셋증권(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률

제29조(특별계좌의 개설 및 관리)
① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.
② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우
나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우
2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우
4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우
③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.
④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

나) 신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

다) 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁, 일반청약자는 "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표를 제시하고 청약합니다. 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자의 청약 시 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 복수청약은 불가능합니다. 또한 고위험고수익투자신탁(코넥스고위험고수익투자신탁 포함)은 청약 시, 청약사무 취급처에 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제2조 제18호(코넥스고위험고수익투자신탁일 경우 동 규정 제2조 제19호)에 따른 요건을 충족하고, 제9조 제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다. 벤처기업투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제20호에 따른 요건을 충족하고, 제9조 제10항에 따른 확약서 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.

라) 일반청약자의 청약은 청약주식의 단위에 따라 될 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고 청약사무 취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 않습니다.

마) 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(자본시장과금융투자업에관한법률 제 9조 제 5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제 132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.

3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자
(기존 '명부주주')
미래에셋증권(주) 본ㆍ지점
2021년 09월 09일~
2021년 09월 10일

일반주주
(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 GH신소재(주)의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점
2) 미래에셋증권(주) 본ㆍ지점

일반공모청약
(고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 청약 포함)
미래에셋증권(주) 본ㆍ지점, 홈페이지ㆍHTS
2021년 09월 15일~
2021년 09월 16일

4) 청약결과 배정방법

가) 구주주 청약 (신주인수권증서 청약): 보유하고 있는 신주인수권증서 수량 범위 내에서 청약한 주식수에 따라 배정됩니다.(자본시장법 제165의 6조 3항 및 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-19조에 의거하여 구주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.)

나) 구주주 청약 : 신주배정기준일(2021년 08월 09일 예정) 기준 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)에게 본 주식을 1주당 0.3222780112주를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 신주인수권증권의 행사, 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.

다) 초과청약 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주 및 단수주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(단, 초과청약 주식수가 실권주 및 단수주에 미달한 경우 100% 배정)

(ⅰ) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서 청약한도 주식수 + 초과청약한도 주식수
(ⅱ) 신주인수권증서 청약한도 주식수 = 보유한 신주인수권증서의 수량
(ⅲ) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 × 초과청약 비율(20%)

마) 일반공모 청약:
(1) 상기 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주(이하 "일반공모 배정분"이라 한다)는 대표주관회사가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5%를 배정하고, "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제4호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%를 배정합니다. 나머지 65%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁(코넥스 고위험고수익투자신탁을 포함한다)에 대한 공모주식 5%와 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 증권인수업무 등에 관한 규정 제9조 제3항에 따라 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 배정 수량 계산 시에는 청약사무 취급처에 청약된 청약 주식수를 모두 합산하여 동일한 배정비율로 배정("통합배정")합니다.

(2) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 어떤 그룹에 청약미달이 발생할 경우, 청약 미달에 해당하는 주식은 청약초과그룹에 배정합니다. 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

(3) 대표주관회사의 "총청약물량"이 "일반공모 배정분" 주식수에 미달하는 경우, 배정결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사는 "인수 의무주식수"를 자기의 계산으로 인수합니다.

바) 단, 대표주관회사는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항
7호에 의거 일반 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니하고 자기의 계산으로 인수할 수 있습니다.

5) 투자설명서 교부에 관한 사항

- '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 당사 및 대표주관회사가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.

- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (동법 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

- 투자설명서 수령거부의사표시는 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 가능합니다.

-전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부받고자 하는 투자자는 자본시장과 금융투자업에관한 법률 제124조제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.

가) 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분
교부방법
교부일시

구주주
청약자
1),2),3)을 병행
1) 등기우편 송부
2) 대표주관회사의 본,지점 교부
3) 대표주관회사의 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부
1) 우편송부시 : 구주주청약초일인
 2021년 09월 09일 전 수취 가능
2) 대표주관회사의 본,지점 :
 청약종료일(2021년 09월 10일)까지
3) 대표주관회사의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부 :
 청약종료일(2021년 09월 10일)까지

일반
청약자
1),2)를 병행
1) 대표주관회사의 본,지점 교부
2) 대표주관회사의 홈페이지나 HTS, MTS에서 교부
1) 대표주관회사의 본, 지점:
 청약종료일(2021년 09월 10일)까지
2) 대표주관회사의 홈페이지 또는 HTS, MTS 교부 :
 청약종료일(2021년 09월 10일)까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

나) 확인절차
(1) 우편을 통한 투자설명서 수령 시
(가) 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.
(나) HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.
(다) 주주배정 유상증자 경우 유선청약이 가능합니다. 유선 상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.

(2) 지점 방문을 통한 투자설명서 수령 시
직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

(3) 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부
청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

다) 기타
(1) 금번 유상증자에서 당사는 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는 지점 방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 대표주관회사의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부 받으실 경우, '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조 제1항 각 호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.

(2) 구주주 청약 시 대표주관회사 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법 해당 증권회사의 청약 방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28>
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조(증권의 모집ㆍ매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27.,
2016. 6. 28., 2016. 7. 28.
>
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자

나. 삭제<2016. 6. 28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21>
1. 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

6) 주권교부에 관한 사항

가) 주권유통개시일: 2021년 10월 05일 (2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항
청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.

8) 주금납입장소 : 신한은행 구미금융센터

다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2021년 08월 09일
미래에셋증권(주)
00111722

1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165의 6조 3항 및 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.

2) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 9월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 대표주관회사인 미래에셋증권(주)로 합니다.

4) 신주인수권증서 매매 등

상단2) 동일 
가) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행 이후에 발행되고 상장될 예정으로 실물은 발행 되지 않고 전자증권으로 등록발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

나) 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법
신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 미래에셋증권(주)의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

6) 당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2021년 08월 26일부터 2021년 09월 01일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2021년 09월 02일에 상장폐지될 예정입니다. 코스닥시장상장규정 제16조 3(신주인수권증서의 신규상장)에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제44조의3 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 신주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함)

7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항
당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.

가) 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.

나) 주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간
2021년 08월 26일부터 2021년 09월 01일까지(5거래일간) 거래
2021년 08월 19일부터 2021년 09월 03일까지거래

(1) 상장거래 : 2021년 08월 26일부터 2021년 09월 01일까지(5영업일간) 거래 가능합니다.
(2) 계좌대체거래 : 신주배정통지일인 2021년 08월 19일(예정)부터 2021년 09월 03일까지 거래 가능 합니다.
* 신주인수권증서 상장거래의 결제일인 2021년 09월 03일까지 계좌대체(장외거래)가 가능하며, 2021년 09월 06일부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.
(3) 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.

다) 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래
(1) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.
(2) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

1) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

2) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.

4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 추후 2차 발행가액까지 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

대표주관회사
미래에셋증권㈜
인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수: 일반공모 후 최종실권주
인수수수료 : 모집총액의 1.8%
실권수수료 : 잔액인수금액의 5.00%

주) 일반공모를 거친 후에도 미청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 인수계약서에 의거 자기계산으로 인수하기로 합니다.

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 주식에 관한 사항

제5조【발행예정주식총수】본 회사가 발행할 주식의 총수는 20,000,000주로 한다.

제7조【1주의 금액】본 회사가 발행하는 주식 1주의 금액은 500원으로 한다.

제8조의2【주식 등의 전자등록】회사는 주식,사채 등의 전자등록에 관한 법률 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다. 다만, 회사가 법령에 따른 등록 의무를 부담하지 않는 주식 등의 경우에는 그러하지 아니할 수 있다.

제9조【주식의 종류, 수 및 내용】

① 회사는 보통주식과 우선주식을 발행할 수 있다.

② 제5조의 발행예정주식총수 중 우선주식의 발행한도는 2,000,000주로 한다.

③ 우선주식에 대한 최저배당률은 연 액면금액의 1%로 한다.

④ 우선주식에 대하여 제3항의 규정에 의한 배당을 하고, 보통주식에 대하여 우선주식의 배당률과 동률의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 우선주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

⑤ 우선주식에 대하여 제3항의 규정에 의한 배당을 하지 못한 사업연도가 있는 경우에는 미배당분은 다음 사업연도로 이연되지 아니한다.

⑥ 우선주식의 주주는 의결권이 없는 것으로 한다. 다만 우선주식의 주주는 우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지는 의결권이 있다.

⑦ 우선주식의 존속기간은 발행일로부터 1년 이상 10년 이내에서 발행 시에 이사회가 정하도록 하고 이 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환한다. 다만, 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당이 완료될 때까지 그 기간은 연장된.

⑧ 제7항의 규정에 의해 발행되는 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 제13조의 규정을 준용한다.

2. 주식의 발행 및 배정에 관한 사항

제10조【신주인수권】

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식 총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반 공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주 조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4. 「근로복지기본법」제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식 총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관 투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식 총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산 ·판매 ·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

제11조 (삭제 2007.12.28.)

3. 배당에 관한 사항

제13조【신주의 배당기산일】회사가 정한 배당기준일 전에 유상증자, 무상증자 및 주식 배당에 의하여 발행한 주식에 대하여는 동등 배당한다.

제59조【이익배당】

① 이익의 배당은 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

4. 의결권에 관한 사항

제29조【주주의 의결권】주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제30조【상호주에 대한 의결권 제한】회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른회사의 발행 주식총수의 10분의1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제31조【의결권의 불통일행사】

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회의일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제32조【의결권의 행사】

① 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다.

② 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 의결권행사에 관한 서면에 필요한 사항을 기재하여, 회일의 전일까지 회사에 제출하여야 한다.

③ 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있으며, 이 경우 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

III. 투자위험요소

※ 용어 설명

구 분
내 용

부직포
영문으로 Nonwoven. 직물(직포)와 반대개념으로 다양한 섬유를 직포(짜는)하는 공정을 거치지 않고, 평행 또는 부정방향(不定方向)으로 배열하고, 합성수지 접착제나 기계적인 방법으로 섬유를 결합하여 펠트(원단) 모양으로 만든 것.

PU Foam
폴리올과 MDI의 화학반응에 의하여 만들어진 우레탄폼. 흔히 알고 있는 스펀지 형태의 물질로서 쿠션재(연질) 및 단열재(경질)로 사용됨. 당사의 PU Foam은 헤드라이너의 소재로서 반경질의 특성을 가짐

HS - Felt
High Stiffness Felt의 약자로서 천연섬유에 결합재로서 PP섬유를 섞어서 니들펀칭을 통해 기계적인 결합 후 고온에서 후가공을 통해 일정한 형태를 가질 수 있도록 만들어진 펠트 소재

PET Fiber
PET(폴리에틸렌 테레프탈레이트)는 음료수 병 등의 제조에 쓰이는 합성 수지로서 이를 고온에서 뽑아낸 섬유(실). 의류나 이불에 사용되는 폴리에스터 섬유(화학솜)와 기본적으로 동일한 소재임.

발포액
폴리우레탄 폼을 만들기 위한 원재료를 의미하며, 구체적으로 폴리올과 MDI라는 2가지 화학소재(액상)와 첨가제를 통칭함.

헤드라이너
자동차의 내장재 중 천정재로서 자동차 천정에서 유입되는 소음의 차단 및 실내 발생 소음을 흡수하는 역할을 함.

Floor Carpet
자동차 내장재 중 바닥재로서 바닥에서 유입되는 소음을 저감시켜 실내의 정숙도를 높이는 기능을 수행

ISO Dash
대시인너(Dash Inner)라고도 하며, 엔진에서 발생하는 소음의 실내 유입을 방지하기 위해 엔진과 실내사이의 철판에 장착되는 내장부품

Trunk Mat
자동차 트렁크 내 바닥에 위치하여 차량 후면으로 부터 실내로 유입되는 머플러소리, 바람소리, 타이어소리 등을 일부 차단하는 역할을 하는 자동차 부품

Seat Back
자동차 시트 후면을 보완하기 위한 봉제품(수납 등)

Package Tray
자동차 뒷좌석 상단의 수납공간과 트렁크와의 분리 역할을 해주는 자동차 내장부품

Engine

Cylinder-Block

엔진에서 발생하는 소음 및 실내로 유입되는 소음을 방지하는 부품

PP BCF
타일 롤 카페트 , 바닥 카페트 , 바닥용 매트에 사용되는 원사

PP S/F
(Staple Fiber)
니들펀칭용 부직포 GEO-섬융 , Door-trim

PET S/F
(Sraple Fiber)
장난감 , 쿠션, 베게, 차량 언더커버 , 휠가드 , 시트백

1. 사업위험

가. COVID-19로 인한 글로벌경제 침체 위험

COVID-19의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포
하였습니다. 이로 인해 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪고 있으며, 사태의 장기화가 우려되고 있습니다. 2021년 4월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook) 수정발표에 따르면 2020년 세계 경제 성장률은 -3.3%로 추정되며, 2021년에는 6.0%, 2022년에는 4.4%의 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. IMF는 백신ㆍ치료제 보급 확대에 힘입어 2021년 2분기부터는 경기회복에 대한 모멘텀이 나타날 것으로 전망했습니다.
한국은행이 2021년
0
5
월
발표한 경제전망보고서에 따르면, 국내 경제성장률은 2020년 -1.0%을 기록하였으며, 2021년과 2022년에 각각
4.0%, 3.5%
수준을 나타낼 것으로 전망
됩니다. 최근 국내외 경제는 글로벌 경기 회복에 따른 수출 개선, 양호한 투자 흐름 지속 등으로 완만한 회복세를 나타낼 것으로 예상됩니다.

다만, COVID-19 전개 양상과 백신ㆍ치료제 상용화 시기 등으로 인해 불확실성이 높은 상황이며, 글로벌 수요 둔화가 예상과 달리 지속될 수 있습니다. 상기와 같은 세계 경제 성장의 둔화는 당사의 자동차부품사업의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.

신종 코로나 바이러스 감염증(이하 'COVID-19')은 중국 후베이성 우한시에서 2019년 12월 1일 처음 발생 후 확산 중인 급성 호흡기 질환으로, 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 03월 11일, 세계보건기구(WHO)는 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 상향 조정하여 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다.

세계 각국은 백신개발과 COVID-19 확산 방지에 총력을 다하고 있습니다. 그러나 COVID-19는 여전히 종식되지 않았으며 영국발 변종 COVID-19가 확산되는 등 장기화될 가능성이 존재합니다. 이에 정책 당국은 강도 높은 경기 부양책 및 자본시장 안정화 대책 등으로 실물 시장과 금융 시장에 전례 없는 지원을 하고 있습니다. 다만, COVID-19로 인한 경제활동 둔화가 장기화될 경우, 소비 위축 및 투자 이연 등에 따른 경기 침체 가능성이 높아질 수 있습니다.

2021년 4월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook) 수정발표에 따르면 2020년 세계 경제 성장률은 -3.3%로 추정되며, 2021년에는 6.0%, 2022년에는 4.4%의 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 이는 직전 전망(2021년 1월) 대비 2021년 세계 경제 성장률을 +0.5%p 상향 조정한 것입니다. IMF는 백신ㆍ치료제 보급 확대에 힘입어 2021년 2분기부터는 경기회복에 대한 모멘텀이 나타날 것으로 전망했습니다.

IMF는 지난 1월 전망에 비해 강력한 정책지원, 금년 여름경 광범위한 백신보급 기대 등을 반영하여 선진국의 2021년 경제성장률을 직전 전망(2021년 1월) 대비 +0.8%p 상향한 5.1%로 전망하였으며 신흥국의 2021년 경제성장률 전망치도 6.7%로 직전 전망 대비 +0.4%p 상향 조정했습니다. 또한, 한국은 실물경제가 COVID-19 이전 수준으로 회복되는 정도가 가장 높을 것으로 전망하고 있으며 2021년 1월 전망 대비 +0.5%p 상향한 3.6%로 전망하였습니다.

[세계 경제 성장률 전망]

(단위 : %)

경제성장률

2022년(E)

2021년(P)

2020년

'21.01월
(C)

'21.04월
(D)

조정폭
(D-C)

'21.01월
(B)

'21.04월
(B)

조정폭
(B-A)

세계

4.2
4.4
0.2
5.5
6.0
0.5
-3.3

한국
2.9
2.8
-0.1
3.1
3.6
0.5
-1.0

선진국
(소비자물가)
3.1
(1.5)
3.6
(1.7)
0.5
(0.2)
4.3
(1.3)
5.1
(1.6)
0.8
(0.3)
-4.7
(0.7)

미국

2.5

3.5
1.0

5.1

6.4
1.3
-3.5

유로존

3.6
3.8
0.2

4.2

4.4
0.2
-6.6

일본

2.4

2.5
0.1

3.1

3.3
0.2
-4.8

신흥개도국
(소비자물가)

5.0
(4.2)
5.0
(4.4)
0.0
(0.2)
6.3
(4.2)
6.7
(4.9)
0.4
(0.7)
-2.2
(5.1)

중국

5.6

5.6
0.0

8.1

8.4
0.3
2.3

주1) 2021년, 2022년 경제성장률은 전망치임
(출처 : IMF World Economic Outlook (2021.04))

세계 경제는 2020년 말 백신 승인 및 접종이 개시되었으며, 미국, 일본, 한국 등의 3분기 GDP실적이 2021년 1월 전망을 크게 상회한 최근 경제지표 등으로 2020년 하반기 성장 모멘텀은 당초 예상을 상회하였습니다. 다만, 2020년말 미ㆍ일 등의 추가 경기부양책도 '21~'22년 전망에 긍정적 요인이나, COVID-19 재확산 및 봉쇄, 백신 지연 등 부정적 요인 또한 상존하고 있습니다. 이에 COVID-19 확산과 봉쇄로 2021년 초 성장 모멘텀이 약화될 수 있으나, 백신ㆍ치료제 보급이 확대되며 경제성장에 대한 모멘텀을 강화할 것으로 예상하고 있습니다.

국내 경제 성장에 대하여 한국은행은
'2021년
5월
경제전망보고서'에서 국내 경제성장률이 2021년
4.0
%, 2022년
3.5
%로
소폭하락할 것으로 전망했습니다.
코로나19의 영향으로 민간소비가 단기적으로 위축되고 성장경로의 불확실성이 증대되겠으나,재정정책이 확장적으로 운용되는 가운데 설비투자가 회복세를 보이고, 상품 수출도 글로벌 경기개선, 반도체 수요 회복에 따라 양호한 흐름을 이어갈 전망입니다. 하지만 향후 코로나19의 전개양상 및 백신보급 등 상황에 따라 성장세의 불확실성이 증대될 수 있는 것으로 예상되고 있습니다.

[한국 경제성장 전망]

(단위 : %)

구 분
2020년
2021년(E)
2022년(E)

상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP
-1.0
3.7
4.2
4.0
3.2
2.8
3.0

민간소비
-4.9
1.0
4.0
2.5
4.7
2.3
3.5

설비투자
6.8
10.7
4.3
7.5
2.8
4.2
3.5

지식재산생산물투자
3.6
3.6
5.0
4.3
4.3
3.4
3.8

건설투자
-0.1
-1.0
3.4
1.3
2.3
2.7
2.5

상품수출
-0.5
14.8
4.0
9.0
1.9
3.1
2.5

상품수입
-0.1
11.0
5.9
8.3
3.0
4.0
3.5

(출처 : 한국은행 경제전망보고서(2021.
05
)

이처럼 IMF가 전망한 주요국의 경제성장률이 2020년에 대부분 음(-)의 성장률을 기록하였고, 한국은행 또한 국내 경제성장률을 -1.0%로 추산하는 등 코로나19 사태로 인한 글로벌 경기둔화가 계속되는 가운데 향후 코로나19 치료제 개발 및 백신 보급 차질로 글로벌 경기회복 속도가 예상보다 지연될 가능성도 존재합니다. 상기와 같은 세계 경제 성장의 둔화는 당사의 자동차부품사업의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 자동차 내수 시장 동향 변화 및 수입차 선호도 증가에 따른 위험]

당사는 자동차 내장재용 부직포 및 폴리우레탄 폼 생산 등 자동차 부품 제조사업을 영위하고 있어 국내외 자동차 생산량에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 이에 따라
당사의 매출은 자동차 산업에 민감한 영향을 받고 있으며, 자동차 산업의 성장 정체 시 수요가 감소하여 당사의 영업성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사가 생산하고 있는 부직포 원단과 PU(Polyurethane) Foam 등은 자동차부품에 속하며, 전방산업인 자동차 산업의 경기흐름에 연동되어 있습니다. 대표적인 내구 소비재인 자동차 수요는 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있으며, 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달하면 자동차 수요와 경기의 상관관계가 더욱 뚜렷해지는 특징을 보입니다. 이에 따라 경기 침체기에는 투자 위축과 고용감소로 중산층 이하의 지출에 크게 영향을 미쳐 소비가 둔화되며, 자동차 수요는 다른 소비재 대비 크게 감소하는 특징을 나타냅니다.

국내 자동차 산업은 2008년 글로벌 금융위기 이후 회복세를 보이면서 2009년부터 2011년까지 2년 간평균 32.6%의 높은 성장률을 보이며 2011년 기준 466만대의 총 생산량을 기록하였습니다. 이는 정부의 노후 자동차 교체 지원 제도 시행과 신모델 투입 및 수입차 시장의 성장에 기인하였습니다. 그러나, 2012년 467만대의 총생산량을 기록한 이후,유로존 재정위기 여파와 브라질, 인도 등과 같은 신흥국 성장세 둔화의 영향으로 총 생산량은 감소하고 있는 추세이며, 2018년에는 403만대로 국내 자동차 생산량은 둔화세를 겪고 있습니다. 또한 2019년은 395만대를 생산하며 전년 대비 자동차 생산량이 소폭 감소하며 생산대수 기준 전세계 7등을 기록하였고, 2020년에는 351만대를 기록할 것으로 예상하고 있습니다. 

[국내 자동차산업 총괄 추이]

(단위 : 만대)

연도

생산

판매

내수

수출

2018
403
181
245

2019
395
178
240

2020
351
189
189

자료: 한국자동차산업협회, 한국수입자동차협회, 무역협회

이처럼 자동차산업은 대표적인 내구소비재로서 수요가 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있으며, 국내외 경기침체 등으로 인해 자동차 수요가 감소될 수 있습니다. 또한 현 내수 시장은 성숙단계에 들어선 만큼 자동차 생산량이 정체되는 모습을 보이고 있음에 따라 향후 자동차 수요 감소로 완성차 업체들이 사업을 축소하거나 매출 감소를 겪을 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 부직포 생산 경쟁업체 출현에 따른 수익성 악화 위험

현재 국내 자동차용 부직포 제조업체는 당사를 포함하여 약 7~8개 업체의 과점시장으로 이루어져있습니다.
자동차용 부직포 제조업은 일정규모의 시설투자가 요구되고, 자동차 부품업체의 특성인 폐쇄적인 시장구조를 나타내고 있어 신규업체에 대한 진입장벽이 높은 편입니다. 따라서
경쟁구도가 심화될 가능성은 크지 않을 수 있으나, 장기적으로 현재 부직포 사업을 영위하는 경쟁업체들 또는 향후 대기업들의 시장진입 시 당사의 시장점유율이 하락할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 자동차 내장용 부직포는 일정 규모의 생산시설을 갖추기 위해서 비교적 높은 투자비용이 요구되므로 영세기업의 신규 진입이 용이하지 않으며, 대부분의 신규진입 업체는 저 자본으로 진출할 수 있는 후가공 및 도소매 업종에 편중되어 있거나, 농업용, 생활용 자재 같은 다품종 소량생산 형태의 부직포만 생산가능한 상황입니다. 또한 자동차용 부직포는 일반적인 부직포와는 다른 특성을 요구함에 따라, 업계특성상 안정적인 품질관리를 위해 비탄력적으로 하위벤더를 운영하기 때문에 신규업체의 진입이 상당히 어렵습니다.

부직포 사업부의 경우

PET S/F 등
의 원사 제조업체로부터 원사를 공급받아 당사를 포함한 부직포 제조업체에서 원단을 제조한 후 부직포 가공업체에 판매하고 있습니다. 부직포 가공업체인 1차 납품업체는 Floor Carpet, Trunk Mat, Package Tray, Seat Back 등 제품별, 차종별로 해당 제품에 적용되는 원단을 공급받아, 각각의 규격에 맞추어 가공한 후에 완성차업체에 제품을 공급하고 있습니다.
현재 자동차용 부직포사업을 영위중인 업체는 7~8개의 경쟁사가 존재하는 과점시장으로 이루어져 있으며, 이 중 당사는 30% 이상의 점유율을 차지하는 것으로 파악하고 있습니다.

[Needle Punch 부직포 품목별 시장 점유율]

(단위 : %)

품목명
2021년 반기
 (제21기 반기)
2020년 
 (제20기)
2019년 
 (제19기 )

Floor Carpet
22.7%
17.1%
23.0%

Seat Back
61.6%
58.1%
60.4%

ISO Dash
54.6%
50.3%
45.5%

Package Tray
0.0%
1.0%
2.7%

Trunk Mat
32.4%
33.4%
21.9%

Engine Block
100.0%
100.0%
100.0%

전체
44.2%
36.5%
35.1%

주1) 공식적인 시장점유율 자료가 없어 국내 승용차의 연도별, 차종별 생산실적(버스, 트럭 등 상용 제외)에서 부직포의 적용품목별 중량 및 면적을 추정한 후, 당사의 연도별 평균 판매단가를 적용하여 자체 추산하였습니다.

주2) 상기 점유율중 Package Tray 점유율이 감소한 이유는 타경쟁업체로 이관되면서 점유율이 감소하였음.

자료: 당사 사업보고서

상기언급한 바와 같이

당사의 주요 품목인 부직포
시장의 진입장벽은 비교적 높은 편이라고 판단되며
, 해외에서 국내로 수입되는 제품은 거의 없는 편입니다.
다만 마스크의 원재료인 MB제품은 현재 중국산 물량이 국내로 유입이 되면서 시장가를 하락 시키고 있습니다. 이
처럼,

기존 경쟁업체가 생산시설을 확장하거나, 다른 용도의 부직포를 생산하는 대기업 중 일부가 자동차용 부직포 시장으로 진출할 가능성을 배제할 수는 없습니다. 이 경우 당사의 시장점유율이 하락할 수 있는 위험이 있으므로 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 최종수요처 편중에 따른 사업위험

당사의 자동차 내장재용 부직포 및 폴리우레탄 폼은 1차 부품업체를 거쳐 최종 수요처인 완성차업체로 납품되고 있습니다. 당사와 같이 2차 부품업체는 모든 완성차의 협력업체에 납품이 가능하며 1차 부품업체가 비교적 분산되어 있는 편입니다.
다만
2021년 반기말 기준 최종수요처별 매출액 중
H사, K사 및 G사
가 차지하는 비중은 49.1%
로 최종수요처가 특정 업체에 편중되어 있는 모습을 보이고 있습니다. 이에 따라 국내 완성차 업체의 생산량 및 판매량이 크게 감소할 경우 이에 따라 당사의 매출에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의
하시기 바랍니다.

당사의 자동차 내장재용 부직포 및 폴리우레탄 폼은 1차 부품업체를 거쳐 최종 수요처인 완성차업체로 납품되고 있으며, 제품의 최종수요처별 고객비중은

2021년 반기말 기준으로 H사 및 K사에 40.9%, G사에 8.2% 순으로 추정됩니다.

(단위:원)

1차 부품업체

2021년 1월 ~ 2021년
06월

최종고객사

매출액
비율

A사
4,827,010,155
14.4%
H사 및 K사

B사
3,499,165,695
10.5%
H사 및 K사

C사
2,695,858,767
8.1%
H사 및 K사

D사
2,657,148,367
7.9%
H사 및 K사

E사
2,740,685,571
8.2%
G사

기타
17,019,352,824
50.9%
기타 완성차 업체

합계
33,439,221,379
100.0%
-

자료: 당사 제시

이와 같이 당사는 최종 매출처가 1~2개의 완성차업체에 집중되어 있어, 각 완성차업체들의 영업 및 판매전략, 제품경쟁력 등에 따른 국내 생산 및 판매실적이 당사에게 직접적인 영향을 미치게 됩니다.

이와 같이 만약 완성차업체의 신차 모델이 고객들로부터 호평을 받지 못하거나, 고객들의 수요를 충족하지 못하여 발생할 수 있는 각 완성차업체의 실적악화가 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 완성차 업체 장기파업에 따른 수익성 악화 위험

자동차산업부품 사업을 영위하고 있는 당사는 완성차 업체들의 노동조합의 쟁의행위 및 파업결의에 실적에 영향을 받고 있습니다.
국내 완성차 업체들의 파업 등으로 인한 생산차질은, 전방산업의 생산실적에 따라 수익성이 연동되는 자동차부품사업을 영위하는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칩니다.
향후 노동쟁의가 발생할 경우 당사의 매출 및 수익 또한 감소할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 사업은 전방산업인 자동차산업과의 연관성이 매우 높으며, 전방산업의 파업으로 인한 생산 차질은 당사의 수익성에도 영향을 미칩니다. 과거부터 국내 완성차 업체들의 노동조합은 임금 인상과 임금피크제 등의 사안을 놓고 각 사 경영진과 대립하였습니다.

[현대차 파업 히스토리]

(단위: 일, 대, 십억원)

연도
파업일수
생산차질 대수
생산차질 금액

2015
4
10,800
269

2016
24
142,000
3,100

2017
24
89,000
1,890

2018
4
11,487
250

2019
-
-
-

2020
-
-
-

주) 2018년 11월 21일 민노총 부분파업. 12월 6일 광주일자리 부분 파업에 따른 차질대수 및 금액은 미포함됨
자료: 언론종합, 한국투자증권

2016년 10월 중소기업중앙회에 따르면 현대차 협력 중소기업 120곳을 대상으로 조사한 결과, 생산설비 가동률이 파업 이전 91.6%에서 파업 이후 68.3%로 23.3% 포인트 감소한 것으로 밝혀졌습니다. 또한, 현대차 노조 파업으로 겪은 납품 차질 횟수는 2016년 평균 5.8회로, 2014년(평균 2.2회)이나 2015년(평균 2.6회) 파업 당시보다 2배 이상의 수치를 보였습니다.

자동차산업부품 사업을 영위하고 있는 당사는 완성차 업체들의 노동조합의 쟁의행위 및 파업결의에 실적에 영향을 받고 있습니다. 국내 완성차 업체들의 파업 등으로 인한 생산차질은, 전방산업의 생산실적에 따라 수익성이 연동되는 자동차부품사업을 영위하는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칩니다. 향후 노동쟁의가 발생할 경우 당사의 매출 및 수익 또한 감소할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 납품업체와의 교섭력에 따른 제품 단가 하락 관련 위험

경쟁이 치열한 자동차 부품산업에 있어 중소기업 위주로 형성된 자동차 부품업계의 가격 교섭력은 상대적으로 약한 편입니다. 따라서
완성차 업체에 의한 납품단가 인하 압력은 1차부품업체에게 전가되고, 이는 2차부품업체의 납품단가 인하 압력으로 이어질수 있습니다. 또한 완성차 업체의 제품군 구성 변화도 당사의 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
완성차 업체의 제품군 구성 변화로 인해 특정 자동차 모델의 생산량이 감축되거나 중단될 경우, 당사의 매출 감소로 이어질 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

완성차 업체의 원가절감 노력에 따른 부품업체에 대한 납품단가 인하 압력은 자동차부품산업의 큰 특징입니다. 또한 원가 절감은 단순한 납품단가 인하 뿐만 아니라 설계 및 사양변경을 포괄하는 형태로 진행되고 있어 원가 절감 프로그램에 대한 적응력이 부품사의 수익성 및 성장성에 큰 영향을 끼칩니다.

자동차 부품산업은 세분화 되어있고, 제한된 수의 완성차 업체들에게 제품을 공급하기 때문에 완성차 업체들은 지속적으로 납품업체에 대해 영향력을 행사해 왔습니다. 최근 세계 자동차시장의 침체에 대응하여 완성차업체들이 추가적으로 가격을 낮추거나 구조조정을 모색하고 있어 이러한 납품단가 인하 압력은 지속될 것으로 예상됩니다.

당사는 주요 최종매출처인 H사 및 K사에 자체적인 역량으로 생산공정의 개선 및 외주생산 등을 통해 가격경쟁력을 확보하고자 노력하고 있으며, 중장기적으로 원재료 조달부터 생산 및 납품에 이르는 사업 전반에 이르는 효율성 향상을 통해 단가 인하에 따른 매출 및 수익성 하락을 상쇄시키고자 노력하고 있습니다.

그러나 향후 당사가 원가절감 프로그램에 적응하지 못하여 협력사로서의 지위를 상실하거나 생산공정의 개선 및 효율성 제고를 통한 가격경쟁력 확보에 실패할 경우 당사의 매출 및 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

또한, 완성차업체의 제품군 구성 변화도 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 1차 부품업체는 납품계약에 따라 특정 자동차에 맞는 특정 부품에 대하여 완성차 업체로부터 주기적인 구매 주문을 받으며, 이러한 공급관계는 대부분 해당 자동차 모델이 존재하는 동안 연장됩니다. 당사는 이러한 1차 부품업체에 납품을 하는 2차부품업체로 완성차업체의 제품군 구성에 즉각적인 반응을 하기 어렵고, 만약 완성차업체의 제품군 구성 변화로 인해 당사의 제품이 사용되는 자동차 모델의 생산량이 감축되거나 중단되고, 대체 자동차 모델의 부품을 공급하지 못할 경우 당사의 매출 감소로 이어질 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다

사. 원재료 공급처의 납기지연에 따른 사업 위험

당사는 주 원재료는 섬유(FIBER), 라텍스, PE CHIP , 발포액, PP 등이 있습니다.
당사의 원재료 매입처는 다변화 되어 있지만, 원재료 공급처의 납기지연에 따라 당사의 납품계획에 차질이 생기면 당사의 평판 및 매출에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 국내 제조업체 등으로부터 원재료를 구매하고 있으며, 주요 매입 원재료는 섬유(FIBER), 라텍스, PE CHIP , 발포액, PP 등이 있습니다. 이 중 폴리에스터 화이바가 부직포 사업부 매입금액의 40%이상의 비중을 차지하는 주요 원재료라고 할 수 있으며, 그 외 Back Coating
소재인 라텍스와

PE CHIP
등은 부직포 가공 공정에 따라 함께 사용되고 있습니다. 

또한 원사부문에서는 전체 원재료 매입 비중 중 23.3%는 원사부분의
PP,
PET CHIP등으로 구성되어 있습니다.

당사에서 사용하는 폴리에스터 단섬유는 조달의 안정성을 높이기 위해서 국내 다수의폴리에스터 화이바 업체와 거래하고 있습니다. 또한 개별 거래처와 매월 거래 물량을 일정한 수준으로 유지하여, 상호간 신뢰 구축을 통해 조달의 안정화를 꾀하는 한편, 경쟁사 대비 구입단가도 높은 경쟁력을 유지하고 있습니다. 

당사의 주요 원재료 매입처는 아래와 같이 다변화되어 있습니다.

[최근 3개년 당사 주요 매입처 현황]

(단위: 원, %)

구분
2021년 반기
(재21기 반기)
구분
2020년 (재20기)
구분
2019년 (재19기)

금액
비율
금액
비율
금액
비율

가社
1,614,458,279
17.0%
가社
2,488,734,200
16.1%
라社
3,176,946,000
17.3%

나社
1,331,783,100
14.0%
다社
2,115,988,200
13.7%
가社
3,022,297,078
16.5%

다社
1,066,694,760
11.2%
라社
1,639,122,000
10.6%
다社
1,950,924,049
10.6%

라社
861,912,000
9.1%
마社
1,431,842,500
9.2%
사社
1,625,645,250
8.9%

마社
673,907,500
7.1%
바社
754,338,193
4.9%
아社
1,203,833,000
6.6%

기타
3,940,908,031
41.6%
기타
7,052,278,905
45.6%
기타
7,339,449,575
40.1%

합계
9,489,663,670
100.0%
합계
15,482,303,998
100.0%
합계
18,319,094,952
100.0%

자료: 당사 제시 자료

당사의 전체 원재료 매입액 대비 특정업체에서 매입하는 비중이 20% 미만으로 다변화 되어 있지만, 원재료 공급처의 납기지연에 따라 당사의 납품계획에 차질이 생기면 당사의 평판 및 매출에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

아. 원재료 가격 변동에 따른 위험

부직포의 주원료인
섬유(Fiber)와 라텍스, PE CHIP , 발포액 및 PP
등은 석유화학제품으로서 국제유가 변동에 민감한 영향을 받습니다.
불안한 국제 정세, 수급 악화 등의 요인으로 인한 유가의 급격한 상승은 원재료 가격 상승, 국내 경기 불안 및 소비위축 등으로 이어져 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 생산하는 부직포의 주요 원재료는 폴리에스터 단섬유로서 부직포 사업부 원재료비의 대부분을 차지하고 있으며, 폴리에스터 단섬유의 원료는 TPA(테레프탈산)와 EG(에틸렌글리콜)로 구성이됩니다.
폴리우레탄 폼은 POLYOL과 M.D.I를 원재료로 사용하고 있으며 ,원사의 원재료는 PP등을 사용하고 있습니다.
각 사업부문에서 생산되는 제품의 원재료는 석유화학 제품으로 가격은 국제 유가와
매우 높은 상관관계를 나타내고 있으며, 유가변동에 따라 큰 영향을 받고 있습니다
.

 당사의 원재료의 가격변동 추이는 다음과 같습니다.

[최근 3개년 당사 주요 원재료 가격 변동 현황]

(단위: 원)

사업부문
구분
품 목
가격 단위
2021년 반기 
(제21기 반기)
2020년
(제20기)
2019년
(제19기)

부직포 부문
한국
PET S/F
원/Kg
1,422
1,497
1,437

Latex
원/Kg
1,151
1,136
1,140

PE Chip
원/Kg
1,774
1,552
1,680

이면부직포
원/m
1,030
1,011
-

인도
PET S/F
원/Kg
1,574
1,701
1,672

Latex
원/Kg
1,050
1,026
1,025

PE Chip
원/Kg
1,557
1,319
1,306

PU Foam부문
한국
발포액
원/Kg
3,394
2,722
3,116

원사 부문
한국
PP
원/Kg
1,457
1,225
1,339

PET Chip
원/Kg
700
725
768

PET Flake
원/Kg
652
709
814

PET 팝콘
원/Kg
430
437
416

주1) 각 사업부별로 주요 원재료에 대하여 연간 매입평균단가로 표기하였습니다.
주2) 해외법인은 해당연도 평균환율을 반영하여 산정하였음.
자료:
당사
반기보고서

한편, 석유화학제품은 원재료 비중이 제조원가의 80%이상을 차지하여, 석유화학기업의 영업수익성은 원재료 가격에 민감한 특성을 가지고 있습니다. 

[국제 유가 추이]

국제유가 추이.jpg
국제유가 추이

자료: 페트로넷

 2017년 상반기까지 미국의 원유 재고 증가 및 중국의 성장 둔화 기조로 인한 공급과잉 우려로 국제유가는 배럴당 50달러 선을 소폭 하회하며 낮은 수준을 유지했으나, 하반기에 접어들며 국제정세 불안, OPEC 국가의 감산 합의 연장 및 중국 및 아시아 지역의 원유 사용량 증가 등의 요인으로 2017년 하반기 배럴당 50달러 선을 넘어섰고, 2017년 말에는 배럴당 60달러 선을 돌파하며 상승세를 보였습니다.

2018년 1월 중에는 중동 정치상황에 대한 불안과 OPEC 및 러시아의 감산합의에 따른 원유재고 감소 등으로 브렌트유 기준 배럴당 70달러 선을 넘어서 2014년 12월 이후 3년여 만에 최고 수준을 보였으며, 브렌트유 기준 국제유가는 2018년 1월 평균 69.08달러/배럴을 기록하였습니다. 이후 금융시장 변동성 확대에 따른 위험자산 투자분위기 위축, 원유 생산 및 재고 증가 등의 영향으로 2018년 2월 평균 브렌트유는 65.73달러/배럴로 소폭 하락하였습니다. 일시적인 조정 이후 OPEC 회원국들의 감산 이행률 지속 상승 및 글로벌 경기호조에 따른 원유 수요 강세에 따라 주춤했던 유가는 다시 반등하였습니다.
5월 초 트럼프 대통령이 OPEC 내 3위 원유 생산국인 이란과의 핵협상 파기를 선언함에 따라, 공급 차원에서 우려가 확산되며 유가 상승 추세는 지속되며 브렌트유 기준 79.8달러/배럴 수준까지 상승하였으나 5월 말 사우디 및 러시아의 증산 가능성 제기로 인해 조정을 받으며, 6월 중순에는 브렌트유 기준 73달러 수준까지 하락하였습니다. 2018년 6월에는 시장 예상치에 못 미치는 OPEC의 증산규모, 미국의 전세계에 대한 이란산 원유 수입 중단 요청, 리비아 내전에 따른 생산차질로 인해 공급측 가격 인상 압력이 강화됨에 따라 단기 급등하며, 브렌트유 기준 배럴당 79달러 수준을 기록하였습니다. 2018년 7월에는 리비아의 원유 생산 및 수출재개에 따라 공급 부족이 해결되며 안정화되는 추세를 보였습니다. 하지만 2018년 9월 미국의 이란 경제 제재 우려와 OPEC+(OPEC과 감산에 참여하는 러시아를 포함한 Non-OPEC 11개국) 국가들의 증산 할당량 합의 실패로 유가가 상승하며 브렌트유는 배럴당 80달러 수준까지 상승, 회복하는 모습을 보였으나 2018년 4분기 이란제재를 앞두고 OPEC이 공급 확대 결정에도 예상과 달리 미국의 이란 제재가 완화되며 2019년 국제유가는 공급 과잉 우려, 미중 무역분쟁 장기화에 따른 투자 및 교역 부진과 주요 소비국인 중국의 성장세 둔화 등에 따라 수요 위축에 대한 위기감으로 60~70달러 사이의 박스권 등락을 거듭하였습니다.

2020년 들어서는 1월 3일 이란 혁명수비대 사령관 가셈 솔레이마니 장군이 미국의 드론 공습으로 사망하였고, 사건 직후 트럼프 대통령은 트위터를 통해 작전의 성공을 인정하였습니다. 이 사건으로 국제유가 불확실성이 확대되며 국제유가는 상승하였습니다. 그러나 코로나19 여파로 원유시장 내 수요 둔화 우려가 높아지면서 유가는 하락세로 전환되었습니다. 이 가운데, 3월 5-6일 열린 OPEC+ 총회에서 추가 감산 결정이 불발되면서 국제유가는 전일 대비 10%내외의 하락폭을 보였습니다. 감산 결정을 반대한 러시아와 사우디아라비아를 비롯한 주요 산유국들간의 원유 생산 치킨게임 양상으로 번졌고, 이는 급격한 원유 공급 증가로 이어져 유가는 추가로 폭락하기도 하였습니다. 이후 4월 12일 OPEC+는 긴급 화상회의를 열었고, 5~6월 두 달 동안 원유 생산을 줄이기로 합의하였습니다. 결정된 감산 규모는 역대 최대 수준이었으나 코로나19로 인한 수요 감소 위험에 비해서는 역부족이었고, 국제유가는 합의 직후에도 10% 가까이 폭락하였습니다. 이러한 하락 압력이 지속되는 가운데 원유시장의 선물 만기가 겹치면서 4월 20일 미국 뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 5월 인도분 서부 텍사스산 원유(WTI)는 배럴당 -37.63달러에 거래를 마감하며 국제유가가 첫 마이너스를 기록하기도 하였습니다. 2020년 4월 9일 열린 OPEC+ 회의에서 2020년 5월 1일부터 원유 생산량을 일 970만 배럴 감축하기로 잠정적으로 합의하였으며, 이후 중국에서 코로나19 확산 사태가 일부 완화되고 OPEC+에서 감산 합의를 지속함에 따라 유가는 재차 회복하여 신고서 제출일 전일 현재 WTI 기준 배럴당 60달러 수준을 기록하고 있습니다. 향후 코로나19 사태 및 미국과 이란 및 중국과의 갈등과 같은 글로벌 정치 및 경기상황 변동으로 인해 유가가 급상승할 가능성 또한 존재합니다. 유가가 상승할 경우, 당사가 영위하고 있는 석유화학산업은 원재료 가격 상승으로 인하여 가격 경쟁력을 확보하지 못할 수 있으며 이는 당사 매출 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 유의하시길 바랍니다.

최근 국제유가가 다시 상승 추세로 전환되어 이로 인해 원재료 가격이 상승할 가능성이 있습니다. 국제유가의 변동에 따라 당사 원가부담이 커질 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 외주업체 활용에 따른 품질 및 납기지연 관련 위험

당사는 설비를 효율적으로 관리하기 위하여 생산성이 낮은 제품 또는 일부 품목의 단순 코팅가공 등에 있어 외주업체를 활용하고 있습니다.
이를 통해 당사는 설비의 효율성을 높이고 있으나, 외주생산제품의 품질관리 및 납기지연 등의 문제 발생시 당사에 대한 고객의 신뢰도 하락으로 이어질 위험있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 설비 및 생산성을 효율적으로 관리하기 위하여, 당사의 작업환경에 불리한 제품(예: 다품종 소량 생산 제품 또는 LOT Change가 다수 유발되는 제품) 또는 공정에 대하여 외주업체를 활용하고 있습니다. 이에 따라 당사는 수주가 단기간 내 급증했을 때, 유연하게 대응할 수 있는 시스템을 갖추게 되었으며 생산설비, 인건비, 원재료비 및 물류비 절감 등으로 생산비를 줄이는 효
과도 거두고 있습니다.

당사의 총생산 186억원대비 외주업체를 통한 생산은 27% 수준이며, 세부내용은 아래와 같습니다.

[사업부문별 매출 실적]

(단위 : 천원)

구분
외주생산
자체생산
합계

부직포부문
Floor Carpet
143,577
3,644,206
3,787,782

ISO Dash
2,800,114
755,758
3,555,871

Seat Back
636,725
1,339,692
1,976,417

Trunk Mat
71,667
845,115
916,782

Package Tray
0
246,825
246,825

Engine Block
6,161
21,462
27,624

기타
1,228,497
1,129,838
2,358,334

PU Foam
부문

PU Foam

0
1,613,791
1,613,791

원사부문
PP BCF
0
262,136
262,136

PP S/F
0
1,443,743
1,443,743

PET S/F
112,844
2,260,446
2,373,290

합계
4,999,583
13,563,012
18,562,596

자료: 당사제시

당사는 외주생산제품의 품질 유지 및 적기 생산을 위해 외주업체에 대한 지속적인 기술지도와 철저한 공정관리를 하고 있으나, 외주업체의 생산라인에 문제가 발생하거나, 외주업체들이 불가피한 사정으로 생산일정에 차질이 발생하게 된다면 당사의 생산일정에 지연이 발생할 수 있으며, 고객에게 제품을 적시에 공급하지 못할 가능성도 있습니다. 또한 외주처내 생산인력의 잦은 교체 등으로 인해 수율 저하 및 품질관리에 문제가 발생될 수 있으며, 이러한 납기지연 또는 품질저하 등의 문제 발생은 고객의 신뢰도 하락으로 이어져 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 환율 변동에 따른 당사 수익성 악화 위험

당사는 국내 매출뿐만아니라, 인도 공장에서도 매출이 발생되고 있습니다. 이에 따라 당
사의 손익은 환율 변동의 영향을 받게 되므로, 향후 환율 변동 상황에 따라 일정 수준의 환위험이 불가피하며 당사는 이에 대한 별도의 헷지거래를 수행하고 있지 않기에 환율 변동위험에 더 크게 노출되어 있습니다. 이는
당사의 재무상태 및 경영성과 등에도 다소 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 국내 매출뿐만아니라, 인도 공장에서도 매출이 발생되고 있습니다. 2009년에는 인도 첸나이지역에

GH INDIA AUTO PARTS PRIVATE LIMITED(이하 인도법인)
을 설립하여 인도공장이 가동중에 있습니다. 다음은 주요 제품 등의 인
도 매출 현황 및 인도에서 생산하는 주요 제품의 가격 변동 추이입니다.

[사업부문별 매출 실적]

(단위 : 천원)

사업부문
구분
세부구분
2021년 반기
2020년
2019년

부직포 부문
인도
내수
7,139,196
11,526,555
13,296,569

수출
-
-
-

합계
7,139,196
11,526,555
13,296,569

자료: 당사
반기보고서

<품목별 매출액 비중>

(단위 : 천원, %)

사업부문
구분
품목
제 품 설 명
2021년 반기

매출액
비 율

부직포 부문
인도
Floor Carpet
차량 내부 바닥
4,321,896
12.9%

Seat Back
차량 시트
1,167,744
3.5%

Pakage Tray
차량후면 선반
387,605
1.2%

Trunk Mat
트렁크 바닥
904,212
2.7%

기타
-
351,010
1.0%

자료: 당사
반기보고서

주) 상기 비율은 당사 전체 매출액 대비 비중입니다.

<주요 제품의 가격 변동 추이>

(단위 : 백만원, 천㎡, 원/㎡ )

사업부문
구분
세부구분
2021년도 반기
2020년도
2019년도

부직포부문
인도
매출액
(백만원)
7,132
11,552
13,297

생산량
(천㎡)
4,414
6,617
7,417

평균단가
(원/㎡)
1,616
1,746
1,793

자료: 당사
반기보고서
주1)해외 인도법인의 매출액은 현지화 금액에 당해연도 평균환율을 반영하여 산정하였음.

2019년말 발생한 COVID-19 사태의 장기화로 경기 침체에 대한 불확실성이 고조되며 글로벌 안전자산 선호 현상이 심화되었고 국내외 시장 금리 하락세가 지속되고 있습니다. 이에 미 연준은 예정에 없던 특별회의를 개최해 기준금리를 0.5%p 인하하여 1.00~1.25%로 발표하였고,
이후
2020년
3월 3일 정례회의를 통해 채 2주도 안돼 0.0~0.25%로 1%p 금리 인하를 단행하여 글로벌 시장금리의 하방 압력이 거세지고 있습니다. 이에 금융통화위원회 역시 코로나19 사태와 국제 유가 급락 등 전세계적 경기 침체 영향을 우려하며
2020년
3월 16일 임시 금통위를 열어 기준금리를 0.5%p 인하하며 기준금리가 0.75%로 떨어졌으며, 사상 처음 0%대로 진입했습니다. 이후 금통위에서는 기준금리 동결 기조를 유지해왔고 지난 2021년 1월 15일에 개최된 금통위에서도 기준금리를 현수준인 0.50%로 동결하기로 결정하였습니다. 한편, 시중금리는 2020년 11월 이후 경기 지표 개선 및 물가상승과 더불어 연준의 기준금리 인상 시기가 기존 전망보다 앞당겨질 수 있다는 기대감에 장기물 위주로 상승하는 모습을 보였습니다.

하지만 파월 연준 총재는 2021년 1월 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, 코로나19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐갈 뜻을 밝혔습니다. 시장에서는 연준이 2022년까지 기준금리를 인상하기는 어려울 것으로 예측하고 있고, 미국 연방공개시장위원회(FOMC)의 기준금리 인상/인하 없이는 한국은행의 추가적인 금리인상/인하는 없을 것으로 예상됩니다.

현재 글로벌 경기 악화는 신종 전염병에 따른 것으로 바이러스 종식 시 회복될 것으로 전망되고 있으나, 예상보다 바이러스의 종식이 지연되어 현재의 경기 회복 지연 상태가 지속될 가능성이 존재합니다. 그에 따라, 주요 선진국들의 경기 회복 추이, 유가 변동성, 신흥국 경기 악화 지속 등에 따른 불확실성 확대 및 부진한 실물경제 지표 지속 등으로 인한 기관투자자의 투자 심리가 상당 부분 위축될 가능성이 있습니다. 

상기와 같이 글로벌 금융시장 변동성이 확대되고 있으며, 글로벌 제반 환경의 영향 및 환율 영향에 따라 당사의 매출 및 수익 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

인도 루피화의 경우 지속적으로 환율이 하락하는 추세를 보였고, 2021년 05월 13일 기준 15.28원을 기록하고 있습니다. 신흥국 통화 가치는 대외적인 요소에 영향을 많이 받기 때문에, 변동성이 큰 편입니다. 이로인해 현재 루피화의 향후 움직임을 전망하기 어려울 것으로 판단됩니다.

[주요 통화별 환율 추이]

달러_환율

루피_환율

자료: 서울외국환중개

이에 따라 당사의 손익은 환율 변동의 영향을 받게 되므로, 향후 환율 변동 상황에 따라 일정 수준의 환위험이 불가피하며 당사는 이에 대한 별도의 헷지거래를 수행하고 있지 않기에 환율 변동위험에 더 크게 노출되어 있습니다. 이는 당사의 재무상태 및 경영성과등에도 다소 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

카. 신사업(MB
사업부)과 관련된 위험

당사
는 마스크 및 에어필터의 원재료인 멜트블로운 부직포를 생산하고 있으며,
2021년 하반기부터 국내외 마스크 제조업체와의 공급계약을 통해 MB사업부와 관련된 매출이 발생할 예정
입니다.
마스크산업은 코로나19와 관련 변이 바이러스의 지속적인 확산, 마스크에 대한 거부감 감소 등 마스크가 필수소비재의 영역으로 자리잡고 있는 상황임에 따라, 향후 성장세의 저하를 보일 수는 있으나 절대적인 판매량이 큰 폭으로 줄어들지는 않을 것으로 예상하고 있습니다.
그러나
전방산업의 급격한 트렌드 변화 등에 따라 당사의 제품을 사용하는 제품의 급격한 변화가 발생할 경우,
혹은 당사의 제품을 대체할 수 있는 신기술 또는 신소재의 개발등에 따라 마스크 산업의 전반적인 성장성이 둔화될 수 있는 위험이 존재
하며 이는 당사 MB사업부의 영업환경에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사
는 마스크 및 에어필터의 원재료인 멜트블로운 부직포를 생산하고 있으며,2021년 하반기부터 국내외 마스크 제조업체와의 공급계약을 통해 MB사업부와 관련된 매출이 발생할 예정입니다. 당사는 코로나19가 확산되던 2020년 고효율 멜트블로운 부직포 설비투자를 결정하여 2021년 4월 설비 구축을 완료하였으며, 2021년 6월부터 본격 양산을 시작하고 있습니다. 금번 설비투자를 통해 당사는 하루 1톤의 생산능력을 보유하고 있으며, 이는 덴탈마스크 100만 개, KF94 마스크 30만 개를 제조할 수 있는 생산량입니다.

[MB사업부 매출 추정]
(단위: 백만원)

구분
2021년
2022년
합계

매출확정액
1,062
1,488
2,550

추정액(사업계획)
-
858
858

합계
1,062
2,346
3,408

자료: 당사 제시

당사는
MB사업부 관련 2021년 11억원, 2022년 23억원 수준의 매출 발생을 예상하고 있으며 MB사업부 매출은 향후 연간 매출액의 5%내 수준을 차지할 것으로 보입니다. 매출 추정치는 공급계약 내용에 따라 확정된 내용과 당사 자체 사업계획에 따라 추정된 수치입니다.

마스크산업은 코로나19와 관련 변이 바이러스의 지속적인 확산, 마스크에 대한 거부감 감소 등 마스크가 필수소비재의 영역으로 자리잡고 있는 상황임에 따라, 향후 성장세의 저하를 보일 수는 있으나 절대적인 판매량이 큰 폭으로 줄어들지는 않을 것으로 예상하고 있습니다.
마
스크를 포함한 호흡기 보호장비 시장규모
는 다음과 같습니다.

[마스크를 포함한 호흡기 보호장비 시장 규모 및 전망(미국)]

(단위: $mil)

2020년

2021년

2022년

2023년

2024년

2025년

1,045

1,062

1,070

1,078

1,084

1,097

(자료 : IBIS World)

2020년은 코로나19 발생으로 인해 시장규모가 전년대비 3.4% 증가한 수치이며, 이를 토대로 코로나19의 확산이 종료된 포스트 코로나 시대에서도 시장규모는 매년 증가될것으로 예상하고 있습니다.

또한, 한국 식품의약품안전처에 따르면 2021년 8월 기준 국내 마스크 제조업체는 1,605개 업체로 코로나19가 확산되기 전인 2020년 1월의 137개 업체와 비교하여 10배 이상 마스크 제조업체 수는 증가하였습니다. 마스크로 품목허가를 받은 품목 또한 코로나19의 확산 전과 비교하여 약 7배 증가한 수치를 보이고 있어 많은 업체들이 마스크를 생산하고 있는 것을 확인할 수 있습니다.

구분

20년 1월

20년 6월

21년 8월 현재

(8.1. 기준)

마스크 제조업체

137업체

238업체

1,605업체

품목허가

합 계

1,012품목

1,717품목

7,007품목

보건용 마스크

953품목

1,525품목

4,424품목

수술용 마스크

59품목

72품목

646품목

비말차단용 마스크

-

120품목

1,937품목

자료: 식품의약품안전처

반면, 2021년 7월 5주(7.26~8.1) 마스크 생산량은 7,798만개로 7월 4주(7.19~7.25) 9,593만개로 전주 대비 18.7% 감소하였습니다. 2020년 3월 코로나19 확산과 더불어 마스크 생산량 및 소비량은 과거 대비 대폭 증가하였으나, 델타변이의 확산 등 질병의 확산 혹은 백신 보급률 증가 등에 따라 마스크 수요는 다소 높은 변동성을 보이는 것으로 판단됩니다.

향후
전방산업의 급격한 트렌드 변화 등에 따라 당사의 제품을 사용하는 제품의 급격한 변화가 발생할 경우,
혹은 당사의 제품을 대체할 수 있는 신기술 또는 신소재의 개발등에 따라 마스크 산업의 전반적인 성장성이 둔화될 수 있는 위험이 존재하며 이는 당사 MB사업부의 영업환경에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가.

업
황부진에 따른 매출 감소 위험

2021년

반기말 기준 당사의 누적 연결 기준 매출액은 334.4억원으로 전년동기 매출액 256.6억 대비 30.3%

증

가하였습니다.

2020년은 코로나19로 인해 원사사업부가 5월 Shut Down되었고 해외 매출처 공장 미가동 및 가동률 감소로 매출액 및 수익성 하락이 심화
되었습니다. 반면
2021년 1분기부터는 자동차 내수 판매 증가로 인한 수익성 개선효과가 발생
하고 있습니다

.
2021년 글로벌 자동차 시장 및 내수판매는 전년 대비 개선될 것으로 예상되고 있으며, 당사의 매출은 국내 자동차 시장과 밀접하게 연계되어 있어
향
후
국내 자동차 시장의 수요 개선의 영향을 받아 매출이 증
가할 가능성
이

있습니다.
다만, 현재와 같은
장기 경기 침체 상황의 지속, 혹은 대내외적 정치, 경제, 외교등의 불안요소 등으로 인해 당사의 수익성이 언제든지 영향
받을 수 있음을 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2018년 매출액 653억원에서 2019년 672억원으로 2.93% 증가하였으나, 2020년 매출액은 595억원으로 전년동기 매출액 672억 대비 11.4% 감소하였습니다. 반면,
2021년 반기말 매출액은 전년동기 대비 30.30% 증가하며 반등하였습니다. 영업이익은 2018년 6.7억원에서 2019년 16.2억원으로 142.05% 증가하였으며 2020년 8.5억원으로 전년 대비 47.55% 감소하였으나
2021년 반기말 기준 전년동기 적자를 기록했던 것이 흑자전환하며 수익성은 개선되었습니다. 2020년말까지 코로나19로 인해 자동차 수출량이 급격하게 감소하면서 내수 판매가 전년대비 증가하였음에도 불구하고 당사의 매출액 및 영업이익이 감소하였습니다. 특히 2020년은 코로나19로 인해 원사사업부가 5월 Shut Down되었고 해외 매출처 공장 미가동 및 가동률 감소로 매출액 및 수익성 하락이 심화되었습니다. 반면 2021년 1분기부터는 자동차 내수 판매 증가로 인한 수익성 개선효과가 발생하고 있습니다.

자동차부품산업은 초기 대규모의 자본이 투입되고, 지속적인 설비투자가 요구되는 산업이기 때문에 대규모 설비, 공장, 기계장치 등의 가동 및 유지, 보수에 대한 고정적인 비용 지출이 크며 또한 원재료의 비중도 높은 편으로 당사의 매출원가율은 2020년 기준 91.08%입니다.

[매출액, 영업이익, 당기순이익 및 수익성 지표 추이 - 연결기준]

(단위: 백만원)

과 목
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

매출액
33,439
25,663
59,518
67,174
65,263

매출액증가율
30.30%
-29.43%
-11.40%
2.93%
19.80%

매출원가
30,036
24,544
54,210
60,394
59,768

매출원가율
89.82%
95.64%
91.08%
89.91%
91.58%

매출총이익
3,404
1,119
5,308
6,780
5,495

매출총이익율
10.18%
4.36%
8.92%
10.09%
8.42%

영업이익
1,042
(1,120)
852
1,624
671

영업이익증가율
흑자전환
적자전환
-47.55%
142.05%
-71.48%

영업이익율
3.11%
-4.36%
1.43%
2.42%
1.03%

당기순이익
456
(145)
52
2,244
446

당기순이익증가율

흑자전환

적자전환
-97.69%
402.48%
-80.57%

당기순이익율
1.36%
-0.57%
0.09%
3.34%
0.68%

자료 : 당사 연결검토보고서 및 연결감사보고서

[매출액, 영업이익, 당기순이익 및 수익성 지표 추이 - 별도기준]

(단위: 백만원)

과 목
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

매출액
26,676
22,101
48,738
56,124
53,965

매출액증가율
20.70%
-27.46%
-13.16%
4.00%
25.20%

매출원가
23,918
20,933
44,553
50,833
50,090

매출원가율
89.66%
94.71%
91.41%
90.57%
92.82%

매출총이익
2,757
1,168
4,185
5,291
3,876

매출총이익율
10.34%
5.29%
8.59%
9.43%
7.18%

영업이익
877
(694)
519
1,269
36

영업이익증가율
흑자전환
적자전환
-59.15%
3428.36%
-97.24%

영업이익율
3.29%
-3.14%
1.06%
2.26%
0.07%

당기순이익
589
(662)
-1,293
908
90

당기순이익증가율
흑자전환
적자전환
적자전환
908.18%
-94.24%

당기순이익율
2.21%
-2.99%
-2.65%
1.62%
0.17%

자료 : 당사 별도검토보고서 및 별도감사보고서

한편, 당사는 주요 사업부로써 부직포 사업부,
PU Foam
사업부, 원사사업부,
MB사업부를 보유
하고 있으며 최근 3년간 각 사업부의 매출액 및 영업이익 추이는 다음과 같습니다.

[사업부별 매출액 및 수익성 추이]

(단위: 백만원)

구분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

매출액

부직포 사업부
22,852
17,138

4
1,542

42,689
39,111

PU Foam
사업부

3,134
2,233
4,617
5,978
6,759

원사사업부
7,453
6,292
13,359
18,507
19,393

합계
33,439
25,663
59,518
67,174
65,263

영업이익

부직포 사업부
552
(884)
1,051
1,120
830

PU Foam
사업부

497
238
275
674
493

원사사업부
(8)
(473)
(474)
(170)
(652)

합계
1,041
(1,119)
852
1,624
671

부직포 사업부
의 경우
PET S/F 등의 원료를
도레이케미칼社 등 원사 제조업체로부터 원사를 공급받아 원단을 제조한 후 엔브에이에이치코리아 등 부직포 가공업체에 판매하고 있습니다. 부직포 가공업체인 1차 납품업체는 Floor Carpet, Trunk Mat, Package Tray, Seat Back 등 제품별, 차종별로 해당 제품에 적용되는 원단을 공급받아, 각각의 규격에 맞추어 가공한 후에 현대자동차 및 기아자동차 등 완성차업체에 제품을 공급하고 있습니다.

PU Foam
사업부는 경주공장과 둔포공장에서 제품을 생산하고 있으며

종합석유화합업체
로부터 MDI, Polyol 등 원료를 공급받아 폴리우레탄 수지를 폼의 형태로 합성, 가공 제조하여 자동차 Headliner용 PU Foam을 생산하며 1차 납품업체에 공급하고, 1차 납품업체는 최종적으로 Headliner를 생산하여
현대자동차 및 기아자동차 등 서로 다른 국내 완성차업체로 납품하고 있습니다. PU Foam의 주요 원료인 MDI와 Polyol의 주원료는 원유에서 생산되는 나프타에서 발생하며, 폴리우레탄 제품 생산에서 이들 원료비가 차지하는 비중이 절대적으로 높기 때문에 유가와 PU폼의 원재료 가격 역시 유가와 매우 높은 상관관계를 나타내고 있습니다.

원사 사업부는 자동차에 들어가는 바닥용 카페트, 니들펀
칭
용 부직포, 차량용 시트백 등에 사용되는 원사를 제조하여 국내외 자동차용 부직
포 제조업체 등에 공급하고 있습니다. 원사사업부는 매출 중 수출비중이 80%이며, 나라별 수출 비중은 일본과 동남아가 각각 절반을 차지하고 있습니다. 원사의 주원재료인 PET는 준영산업 등, PP는 롯데케미칼, S-Oil에서 매입하며, 이 2가지 원재료가 당사의 75%를 차지하고 있습니다. 그외 나머지는 위 원재료에 안료를 배합하여 유색사(Color Fiber)를 생산하고 있습니다. 당사는 조달안정성을 높이기 위해 2개이상의 원재료 업체와 거래를 하고 있습니다. 

그 외 MB(멜트블로운)사업부는 마스크 및 에어필터 원재료를 생산하는 사업부문이며, 2021년 4월 설비 구축이 완료되어 2021년 6월부터 본격 양산을 시작하고 있습니다. 하반기부터 매출이 발생될 예정이며, 국내 다수의 마스크 생산업체로 매출이 계획되어 있습니다.

한편, 당사의 영업이익의 경우 높은 변동성을 보이나 최근 3개년 동안 흑자기조를 이어가고 있습니다. 2020년 연결 기준 영업이익은 8.5억원, 당기순이익은 0.5억원으로 전년동기 대비 영업이익은 47.55%, 당기순이익은 97.69% 감소하였습니다. 특히 주요 차종의 헤드라이너 원재료 변경으로 PU Foam의 매출이 지속적으로 감소하고 있으며 코로나19로 인해 원사사업부 설비가 5월에 Shut-down되었고, 해외 매출처 공장 생산이 중단되며 매출 및 수익성이 큰 폭으로 감소하였습니다.

[판매비와 관리비 세부내역 - 연결기준]

(단위 : 천원)

계정과목
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

급여
1,049,364
981,457
2,057,541
2,495,211
2,063,248

퇴직급여
108,279
138,694
273,308
286,768
273,772

복리후생비
120,620
128,911
259,354
259,271
268,506

여비교통비
28,635
19,545
36,798
100,733
101,315

접대비
16,569
9,666
19,734
43,684
40,726

통신비
15,585
23,459
36,967
36,870
39,044

세금과공과
9,574
31,960
37,019
66,829
51,776

감가상각비
54,999
59,000
112,403
157,476
159,447

차량유지비
13,541
9,462
20,063
25,416
32,816

경상연구개발비
378,751
471,864
841,274
734,801
698,225

포장비
25,111
18,038
38,420
68,224
64,898

지급수수료
403,124
270,876
491,240
533,007
760,613

무형자산상각비
10,486
11,911
23,636
21,175
9,061

기타
127,538
63,265
208,455
326,191
260,445

합 계
2,362,176
2,238,108
4,456,212
5,155,656
4,823,892

자료 : 당사 연결감사보고서 및 연결검토보고서

당사의
2021년 반기 연결기준 대손상각비를 포함한 판매관리비는 23.6억원으로 전년동기 22.4억원보다 5.54% 증가하였습니다. 전반적으로 매출이 증가하였음에도 불구하고 급여, 감가상각비, 지급수수료 등 계정 전반에서 비용하락이 있었으며 이외의 항목에서는 큰 변화는 없었습니다. 매출원가는 매출액 증가에 따라 소폭 상승하였으며 매출원가율은
2020년 2분기 95.6%에서 2021년 2분기 89.8%로 소폭 하락하였습니다.

[매출원가 및 판매관리비 분류 - 연결기준]

(단위 : 천원)

구 분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

원재료 및 상품 매입액
24,504,001
19,086,464
42,797,408
47,925,421
50,345,574

재고자산의 변동
-465,880
180,948
-279,688
-773,087
-2,135,150

종업원급여
3,499,096
3,023,845
6,292,444
7,664,563
6,868,788

감가상각비 및 무형자산상각비
773,723
897,758
1,787,629
2,073,433
1,797,565

복리후생비
456,754
435,668
890,937
953,013
965,474

지급수수료
575,530
424,392
804,037
897,894
1,021,939

경상개발비
378,751
471,864
841,274
734,801
698,225

기타
2,675,737
2,261,633
5,532,010
6,073,903
5,029,852

매출원가 및 판관비 합계
32,397,712
26,782,572
58,666,051
65,549,941
64,592,267

자료 : 당사 연결감사보고서 및 연결검토보고서

2019년, 2020년 글로벌 자동차 시장의 수요는 경기부진 및 코로나19로 인해 중국, 미국, 유럽 등 선진국을 중심으로 둔화되었습니다. 반면, 국내 자동차 수요는 2020년 오히려 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 당사의 매출은 국내 자동차 시장과 밀접하게 연계되어 있으며 2021년 글로벌 자동차 시장이 회복됨에 따라 매출이 개선될 가능성이 있으나 국내외 자동차시장 변화, 국제경기 등으로 인해 당사의 수익성이 언제든지 영향 받을 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

[글로벌 자동차 시장 전망]

(단위: 만대)

구분
2019
2020
2021년(E)

중국
22,263
20,817
23,315

미국
16,953
14,482
15,930

유럽
15,806
11,960
12,917

한국
1,777
1,869
1,869

인도
3,529
2,915
3,498

러시아
1,677
1,518
1,669

브라질
2,659
1,951
2,146

기타
23,993
18,782
20,285

총계
88,656
74,294
81,629

자료 : 삼성증권 리서치자료

나.

신
규 설비투자에 따른 재무 위험

자동차 부품산업은 토지, 공장, 기계장치 등 고정자산에 대규모 자본이 투입되며, 총 자산 중 많은 비중을 차지하게 됩니다. 이러한 이유 때문에
고정비에 대한 부담이 높으며, 감가상각비 역시 높은 수준을 차지
하게 됩니다. 특히나,
기계장치의 경우 가동률과 시간이 경과함에 따라 자연적인 노후화가 일어나며, 노후화로 인한 기계장치 수리 및 교체 등에 따른 지속적인 자본적 지출이 요구됩니다.
또한, 신사업 계획 및 기술 진보에 따른
신규 설비 투자에 대한 자본지출의 부담이 증가
할 수 있습니다.이는 당사의 재무 및 현금흐름에도 영향이 있을 수 있음을 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자동차 부품산업은 토지, 공장, 기계장치 등 고정자산에 대규모 자본이 투입되며, 총 자산 중 많은 비중을 차지하게 됩니다. 이에 따라 고정비에 대한 부담이 높은 편이며,감가상각비 역시 높은 수준을 차지하게 됩니다.

당사의
2021년 반기 및 2020 반기 유형자산의 변동내역(연결기준)은 다음과 같습니다.

구 분
2021년 반기
2020년 반기

유형자산
무형자산
사용권자산
유형자산
무형자산
사용권자산

반기초 순장부금액
31,166,076
60,396
967,710
31,488,106
68,797
1,183,025

취득
3,982,782
-
-
1,088,771
15,000
-

처분
(30,009)
-
-
(374,787)
-
-

감가상각
(679,651)
(10,486)
(83,586)
(793,712)
(12,070)
(91,975)

재평가
-
-
-
1,098,257
-
-

환율변동효과
213,924
-
-
(197,181)
-
-

반기말 순장부금액(*)
34,653,122
49,910
884,124
32,309,454
71,727
1,091,050

취득원가
63,476,647
119,343
1,331,720
58,476,483
118,843
1,366,975

감가상각누계액/정부보조금
(26,944,085)
(69,433)
(447,596)
(25,736,303)
(47,116)
(275,925)

손상차손누계액

(1,879,440)
-
-
(430,726)
-
-

[고정자산 상세내역]

(단위 : 천원)

구분
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

토지
14,025,534
14,015,666
12,956,035
12,965,807

건물
8,099,442
7,695,505
5,953,985
6,108,330

구축물
1,550,234
1,376,671
1,431,238
978,913

기계장치
8,845,421
6,259,716
6,699,777
8,260,410

차량운반구
236,269
161,812
212,040
199,061

공구와기구
10,528
15,369
48,926
88,157

집기비품
242,172
201,873
225,178
134,576

시험기기
44,272
55,972
81,467
63,719

건설중인자산
1,599,249
1,383,492
3,879,460
1,290,235

유형자산합계(A)
34,653,121
31,166,076
31,488,106
30,089,208

소프트웨어및특허권
49,910
60,396
68,797
89,016

사용권자산
884,124
967,710
1,183,025
1,366,974

무형자산합계(B)
934,034
1,028,106
1,251,822
1,455,990

고정자산합계(C)
35,587,155
32,194,182
32,739,928
31,545,198

총자산 대비 비중(C/총자산)
39.2%
37.8%
40.8%
39.6%

자료 : 당사 연결감사보고서 및 연결검토보고서

당사의 2021년 반기 기준 총자산 908억원 중, 유형자산이 346원으로, 38.1%를 차지하고 있습니다. 무형자산을 포함한 고정자산의 총자산 대비 비중은 39.2%입니다.

당사는 건물의 경우 50년, 구축물 30년, 기계장치 9~14년의 내용연수를 적용하며, 주로 정액법을 통해 감가상각 하고 있습니다. 기계장치의 경우, 유형자산 중 가장 큰 비중을 차지하고 있으며 건물 및 구축물에 비해 노후화 되는 기간이 짧아 감가상각되는 부분 역시 큽니다.
2021년 2분기의 기계장치의 감가상각누계액 증가액은 4.5억으로, 유형자산의 감가상각누계액 증가액 6.8억 중 66.2%를 차지하고 있습니다.

기계장치의 경우 가동률과 시간이 경과함에 따라 자연적인 노후화가 일어나며, 노후화로 인한 기계장치 수리 및 교체 등에 따른 지속적인 자본적 지출이 요구됩니다. 또한 신사업 계획 및 기술 진보에 따른 신규설비 투자에 대한 자본지출의 부담이 증가 할 수가 있습니다.

당사는 이러한 기계장치 등과 같은 유형자산의 노후화 및 신규 설비 투자 등에 따라 지속적으로 유형자산 취득을 위한 자본적 지출을 실행하고 있습니다.

[요약 현금흐름표 - 연결기준]

(단위 : 천원)

2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년

투자활동현금흐름
-4,905,405
-1,204,046
-2,839,880
-2,476,798

단기대여금및수취채권의 처분
-
-
-
1,000,000

기타수취채권의 감소
2,000
34,770
210,084
-

유형자산의 처분
52,735
373,941
358,760
1,160,794

투자부동산의 처분
-
-
-
4,130,000

지배기업 및 관계기업에 대한 지분의 처분
-
-
-
1,981,000

유형자산의 취득
-3,960,119
-1,030,757
-2,799,871
-4,745,466

무형자산의 취득
-
-15,000
-15,500
-8,426

투자부동산의 취득
-
-
-
-

단기대여금및수취채권의 취득
-1,000,021
-
-26,666
-3,957,699

지배기업 및 관계기업에 대한 지분의 취득
-
-
-
-2,037,000

사업결합
-
-
-
-

기타수취채권의 증가
-
-567,000
-566,686
-

자료 : 당사
반기보고서 및 사업보고서

한편, 당사의 사업부문별 공장가동률은 거시경제, 코로나19, 조업일수 등 변수로 인해 연도별로 차별적인 모습을 보이고 있습니다. 부직포부문의 공장가동률은 2018년 이후 지속적으로 상승하고 있습니다. 반면, PU Foam 부문의 경우 주요 고객사의 완성차 헤드라이너 원재료가 PU Foam에서 PPGF(강도와 단가면에서 경쟁력을 갖춘 소재)로 변경되며 매출 및 가동률이 감소하였습니다. 원사 부문의 경우 2018년 이후 미중무역분쟁 및 반일감정 심화에 따라 일본계 거래처를 통해 미국에서 발생하는 미국 매출이 대폭 축소되었고, 2019년 반일감정 심화에 및 2020년 코로나19 확산에 따라 일본계 자동차 회사를 통해 발생하는 것으로 파악되는 원사부문의 매출 역시 감소하며 가동률이 과거대비 지속적으로 하락하고 있습니다. 2020년 코로나19로 인해 2020년 가동률은 30% 수준까지 하락하였습니다. 반면 2021년
반기는 PU Foam을 제외한 부직포, 원사 사업부의 가동률이 전반적으로 상승하였습니다.

[ 공장가동률 추이 ]

(단위 : 백만원)

설비명
구 분
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

부직포
생산능력
21,813
15,004
42,051
26,494
46,266
33,130
49,730
33,134

생산실적
17,294
13,205
29,503
21,007
32,035
24,231
32,284
23,799

가 동 율
79.3%
88.0%
70.2%
79.3%
69.2%
73.1%
64.9%
71.8%

PU Foam 부문
생산능력
3,803
6,041
7,606
9,808
7,606
10,681
4,621
7,016

생산실적
1,415
2,248
2,974
3,835
3,479
4,886
1,925
3,234

가 동 율
37.2%
37.2%
39.1%
39.1%
45.7%
45.7%
41.7%
46.1%

원사
생산능력
8,906
16,911
17,667
33,387
16,660
32,372
17,374
31,581

생산실적
3,295
6,270
5,599
10,295
8,804
16,696
10,948
18,578

가 동 율
37.0%
37.1%
31.7%
30.8%
52.8%
51.6%
63.0%
58.8%

자료 : 당사
반기보고서 및 사업보고서

당사의 산업적 특성으로 인해 공장가동률과는 별개로 감가상각 및 자본적 지출에 대한 고정비가 높으며,이로인해 공장가동률의 하락에 따른 제품 생산량의 감소는 제품 한단위 당 판매마진을 감소시키는 원인이 됩니다. 또한, 신사업 계획 및 기술 진보에 따른 기계장치 기술적노후화 등으로 인해 신규 설비 투자에 따른 부담이 증가할 수 있습니다. 이는 당사의 재무 및 현금흐름에도 영향이 있을 수 있음을 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다.
자동차 산업 침체에 따른 재무구조 악화 위험

당사의
차입금은 2020년 252억원에서
2021년 반기 292.9억원으로 16.2%
증가
하였으며 차입금에 대하여 신한은행에
토지 136억,
건물 44억, 기계장치 39억
등 유형자산을 담보로 제공
하고 있습니다.
부채비율은 2020년 93.1%에서
2021년 반기 102.37%
로 지속적으로 증가하고 있으며

유동비율도 2019년 68.0%, 2020년 69.0%
2021년 반기 67.94%

로 100% 미만이 지속되고 있어 당사의 재무구조는 개선이 필요한 것으로 판단됩니다.
향후 영업환경 변화로 인한 매출감소 및 자동차산업 침체 등에 따라 부채비율 및 유동성 비율이 낮아지고 재무구조가 악화될 수 있는 점 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

당사는 2020년 부채총계 441억원에서 2021년 반기 기준 449억원으로 증가하였습니다. 차입금의 경우 2020년 252억원에서 293억원으로 16.2% 증가하였습니다. 부채비율 또한 2020년 93.1%에서 2021년 반기 102.37%로 지속적으로 증가하고 있습니다. 이는 당사가 영위하는 산업의 특성상 지속적인 설비투자 등 자본지출이 증가함에 따라 차입금 규모가 증가하고 있고, 2017년 이후 원사 사업부 편입에 따른 매출 및 매입 확대에 따라 매입채무 등 유동부채 또한 점차 증가하고 있는것에 기인합니다.

[차입금 및 재무안정성 지표 추이 - 연결기준]

(단위: 천원)

구분
2021년 반기
2020년
2019년

단기차입금
22,750,000
19,132,000
16,000,000

유동성장기부채
2,442,295
2,280,341
2,505,616

장기차입금
4,100,000
3,800,000
4,066,723

차입금 총계
29,292,295
25,212,341
22,572,339

현금및현금성자산
1,496,063
883,424
1,058,317

순차입금
27,796,232
24,328,917
21,514,022

차입금의존도
30.62%
28.5%
26.8%

부채비율
102.37%
93.1%
87.0%

유동비율
67.94%
69.0%
68.0%

부채
45,928,476
41,085,498
37,333,649

자기자본
44,864,343
44,148,042
42,894,371

자료 : 당사 정기보고서

[단기차입금 세부내역 - 연결기준]

(단위: 천원,천)

종 류
차 입 처
이자율(%)
만기일
장부금액

통화
2021년 반기
2020년 12월 31일

기업운전(*3)
하나은행
2.88
2021.09.16
KRW
3,000,000
3,000,000

기업운전(*3)
하나은행
2.94
2022.05.26
KRW
1,500,000
-

무역금융(*2)
신한은행
2.03
2021.10.05
KRW
3,590,000
4,500,000

무역금융(*2)
신한은행
2.03
2021.10.05
KRW
-
2,000,000

일반자금(*2)
신한은행
2.44
2022.03.07
KRW
2,460,000
500,000

코로나자금지원(*2)
신한은행
- (*1)
2021.05.28
KRW
-
1,000,000

일반자금(*2)
신한은행
2.81
2022.05.12
KRW
3,000,000
-

특별/운전자금대출
우리은행
3.21
2022.03.15
KRW
2,700,000
3,000,000

산업운영자금
KDB산업은행
2.64
2021.08.21
KRW
1,500,000
1,500,000

산업운영자금
KDB산업은행

2.64

2021.08.21
KRW
400,000
-

산업운영자금
KDB산업은행

2.97

2021.08.21
KRW
600,000
-

산업운영자금
KDB산업은행
3.17
2022.06.08
KRW
2,000,000
2,000,000

수출성장자금
수출입은행
2.03
2021.06.17
USD
-
1,500

수출성장자금
수출입은행
2.40
2021.12.17

KRW

2,000,000
-

합 계
KRW
22,750,000
17,500,000

USD
-
1,500

(*1) 코로나자금지원으로 이자가 면제되는 차입금입니다(원이율 4.0%).

(*2) 2021년 반기 기준 연결회사의 유형자산(토지, 건물 및 기계장치) 중 일부는 상기 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다

(*3) 2021년 반기 기준 연결회사의 매출채권과 무형자산(특허권) 중 일부는 상기 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다

자료: 당사 제시

[장기차입금 세부내역 - 연결기준]

(단위: 천원)

종 류
차 입 처
이자율(%)
만기일
2021년 반기

유동성
비유동성

온렌딩대출
국민은행
2.45
2023.12.15
-
2,000,000

해외온렌딩대출
국민은행
2.79
2022.10.15
1,800,000
900,000

시설자금대출
신한은행
2.45
2025.04.02
400,000
1,200,000

시설자금대출
신한은행
0.77%
2021.12.20
242,295
-

합 계
2,442,295
4,100,000

자료: 당사 제시

당사의 차입금의 경우 대부분 만기 1년 미만의 단기차입금으로 구성되어 있으며 유동성 차입금 비율은 86.0%입니다. 차입금은 대부분 금융기관 차입금으로 구성되어 있으며 당사의 유형자산과 매출채권 등이 담보로 설정되어 있고 대부분 만기일 도래 이후 연장될 예정입니다.

2021년 반기 기준 부채비율은 102.37%로 동종업계 경쟁사 평균 181.69%보다 낮은 수준으로 자동차 부품 사업을 영위하고 있는 업체 중에서는 부채비율을 안정적으로 유지하고 있습니다. 그러나 언제든지 차입을 늘릴 수 있는 여력이 되어 부채비율이 증가 할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[자동차 부품 동종 업계 대비 부채비율]

(단위: %)

구분

2021년 반기
2020년
2019년

GH신소재

102.37%
93.06%
87.04%

구영테크

180.69%
204.70%
188.10%

티에이치엔
274.85%
320.90%
318.70%

성창오토텍

168.85%
160.50%
193.30%

4개사 평균
181.69%
194.79%
196.78%

자료 : 당사 정기보고서 및 Wisefn

주) 당사 외 3개업체는 자동차 부품 사업 및 부직포생산을 주 사업으로 하는 업체이며, 당사와 사업모델이 완전히 같지는 않습니다.

2021년 반기 기준 당사는 차입금 관련하여 유형자산을 신한은행에 담보로 설정하고 있어 이 점 투자자들 께서는 유의하시기 바랍니다. 당사의 사채발행 내역은 없으며 담보제공 내역은 아래와 같습니다.

[ 담보제공내역 ]

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
담보권자

토지
13,596,699
18,850,000
단기차입금
신한은행

건물
4,427,492

기계장치
3,925,812

자료 : 당사
반기보고서

주) 보고기간말 현재 연결회사는 한도대출약정 10,690,000천원에 대하여 금융기관에유형자산을 담보로 제공하고 있으며, 실행액은 10,650,000천원입니다

당사가 담보로 제공한 자산의 장부금액은 토지 136억,
건물 44억, 기계장치 39억원이며, 담보설정금액은 189억원입니다. 당사가 제공한 자산은
2021년 2분기 연결기준 총자산 907.9억의 약 20.8%에 달하며, 당사가 보유하고 있는 토지, 건물, 기계장치의 약
85.9%가 담보로 설정되어 있는 상황입니다. 

한편, 당사가 2021년
반기 현재 금융기관과 체결한 약정사항은 다음과 같습니다.

(외화단위: 천, 원화단위: 천원)

약정내용
약정은행
약정한도

2021년 반기말
2020년 반기말

운전자금대출
KDB산업은행
KRW
4,000,000
KRW
4,000,000

운전자금대출
신한은행
KRW
2,500,000
KRW
2,500,000

일반자금
신한은행
KRW
3,000,000
KRW
-

무역금융
신한은행
KRW
3,590,000
KRW
6,594,000

어음할인
신한은행
KRW
5,000,000
KRW
5,000,000

시설자금대출
신한은행
KRW
1,600,000
-
-

시설자금대출
신한은행
EUR
180
EUR
360

기업운전
KEB하나은행
KRW
3,000,000
KRW
3,000,000

온렌딩대출
KB국민은행
KRW
2,000,000
KRW
2,000,000

해외온렌딩
KB국민은행
KRW
2,700,000
KRW
3,600,000

무역어음대출
기업은행
KRW
1,500,000
KRW
1,900,000

운전자금
우리은행
KRW
2,700,000
KRW
3,000,000

무역어음대출
KEB하나은행
-
-
KRW
4,000,000

일반자금
KEB하나은행
KRW
1,500,000
-
-

코로나운영자금지원
신한은행
-
-
KRW
1,000,000

산업운영자금
KDB산업은행
KRW
2,000,000
KRW
2,000,000

수출성장자금대출
수출입은행
-
-
USD
1,500

수출성장자금대출
수출입은행
KRW
2,000,000
-
-

결제이행보증
신한은행
KRW
2,000,000
KRW
2,000,000

법인카드
신한은행
KRW
100,000
KRW
100,000

법인카드
KEB하나은행
KRW
50,000
KRW
50,000

법인카드
우리은행
KRW
50,000
KRW
50,000

합 계
KRW
39,290,000
KRW
40,794,000

EUR
180
EUR
360

USD
-
USD
1,500

자료 : 당사
반기보고서

당사는 2021년 반기 기준 현금 및 현금성자산 15억, 매출채권 및 기타채권 167.4억원을 포함한 유동자산 260억원을 보유하고 있으며, 이는 2021년 2분기말 기준 유동부채 383억원에 비해 열위한 수준이나 금번 유상증자를 통해 유동비율은 100% 이상으로 개선될 것으로 보입니다. 

[유동성 관련 내역]

(단위 : 천원)

구분
2021년 반기
2020년
2019년

유동자산
26,029,981
23,499,072
20,363,645

유동부채
38,314,362
34,050,774
29,962,548

자료 : 당사
반기보고서

당사의 유동비율은
2021년 반기 67.94%로 동종업계 경쟁사 평균
92.00%보다 낮은 수준으로 자동차 부품 사업을 영위하고 있는 업체 중에서는 유동비율이 다소 열위한 상황입니다. 향후 영업환경 변화로 인한 매출감소 및 자동차산업 침체 등에 따라 유동성 비율이 추가적으로 낮아질 수 있으니 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[자동차 부품 동종 업계 대비 유동비율]

(단위 : %)

구분

2021년 반기
2020년
2019년

GH신소재

67.94%
69.01%
67.96%

구영테크

64.68%
78.50%
72.50%

티에이치엔
127.13%
68.70%
47.10%

성창오토텍

108.27%
111.30%
105.80%

4개사 평균
92.00%
81.88%
73.34%

자료 : 당사 정기보고서 및 Wisefn

주) 당사 외 3개업체는 자동차 부품 사업 및 부직포생산을 주 사업으로 하는 업체이며, 당사와 사업모델이 완전히 같지는 않습니다.

라. 업황 부진에 따른 매출채권 회전율저하 가능성

당사는
2021년 반기 기준 167.4억
, 2020년말 기준 155.6억의 매출채권 및 기타채권을 보유
하고 있습니다. 매출채권회전율은 매출채권회전율은 2019년

5.1회

에서 2020년 4.4회,
2021년 반기 4.6회
로 자동차산업 및 주요 거래처 매출 등에 따라 소폭 변동하고 있지만 대체로 일정 수준을 유지하고 있는 것으로 보아 매출채권 회수에는 문제가 없는 것으로 판단됩니다.
당사의 주요 고객사는 대부분이 완성차업체의 1차납품업체들로서
현재까지 매출채권의 연체 혹은 손상이 비교적 적은편이나,
1차납품업체가 완성차업체 만큼 우량 대기업은 아니기 때문에 경제사정에 따라 연체 혹은 손상의 가능성
이 있습니다. 또한
매출의 대부분이 매출채권을 통해 이뤄지고 있기 때문에 향후 매출채권의 회수가 지연되거나 손상채권의 증가로 인해 당사의 유동성 및 재무구조의 악화
를 불러올 수 있습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는
2021년 반기 기준 167.4억, 2020년말 기준 155.6억의 매출채권 및 기타채권을 보유하고 있습니다. 당사의 매출채권 및 기타채권의 상세 내역은 다음과 같습니다.

[ 매출채권 및 기타채권 ]

(단위: 천원)

구 분
2021년 반기
2020년
2019년

유동성 항목

매출채권
14,294,269
14,767,841
12,555,331

기타수취채권
2,448,836
787,261
178,666

미수수익
274,535
207,608
93,411

미수금
192,232
62,485
84,697

대여금
1,000,424
394
558

보증금(*)
981,645
516,774
-

소 계
16,743,105
15,555,102
12,733,997

비유동성 항목

기타수취채권
4,325,525
4,845,472
4,930,926

미수금
-
6,667
20,000

대여금
3,800,000
3,814,563
3,815,905

보증금
75,525
574,242
645,021

회원권
450,000
450,000
450,000

소 계
4,325,525
4,845,472
4,930,926

합 계
21,068,630
20,400,574
17,664,923

자료 : 당사 정기보고서

2021년 반기 연결기준 매출액 334.4억과 비교했을 때, 매출채권은 142.9억으로 연환산하여 약 21.37%의 비중을 차지하고 있습니다. 매출채권회전율은 2019년

5.1회
에서 2020년 4.4회,
2021년 반기 4.6회로 자동차산업 및 주요 거래처 매출 등에 따라 소폭 변동하고 있지만 대체로 일정 수준을 유지하고 있는 것으로 보아 매출채권 회수에는 문제가 없는 것으로 판단됩니다.
한편,
2021년 반기
기준 자동차 부품 업체들의 매출채권회전율 평균치인
6.95와
비교하여 당사의 매출채권회전율은 상대적으로 낮은 수치를 기록하고 있습니다.

[자동차 부품 동종 업계 매출채권회전율 현황]

(단위 : %)

구분

2021년 반기
2020년
2019년

GH신소재

4.60
4.36
5.14

구영테크

8.17
7.30
9.66

티에이치엔
11.17
8.54
9.67

성창오토텍

3.86
3.32
3.55

4개사 평균
6.95
5.88
7.00

자료 : 당사 정기보고서 및 Wisefn

주) 당사 외 3개업체는 자동차 부품 사업 및 부직포생산을 주 사업으로 하는 업체이며, 당사와 사업모델이 완전히 같지는 않습니다.

 당사의 주요 고객사는 대부분이 완성차업체의 1차납품업체들로서 현재까지 매출채권의 연체 혹은 손상이 비교적 적은편이나, 1차납품업체가 완성차업체 만큼 우량 대기업은 아니기 때문에 경제사정에 따라 연체 혹은 손상의 가능성이 있습니다. 또한 매출의 대부분이 매출채권을 통해 이뤄지고 있기 때문에 향후 매출채권의 회수가 지연되거나 손상채권의 증가로 인해 당사의 유동성 및 재무구조의 악화를 불러올 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[매출채권 회전율]

(단위 : 천원, 회)

구 분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년

매출액
33,439,221
25,663,010
59,517,977
67,174,274

매출채권
14,294,269
14,767,842
14,767,842
12,555,330

매출채권 비중
21.37%
28.77%
24.81%
18.69%

매출채권회전율
4.60
3.76
4.36
5.14

자료 : 당사
반기보고서 및 사업보고서
주) 매출채권회전율 : 연환산매출액 / ((기초 매출채권+기말 매출채권)/2)

마.
대손
충당금 설정에 따른 수익성 악화 위험

당사는 IFRS기준에 따른 대손충

당금 계정 및 회계처리 기준을 보유하고 있으나

2021년 2분기
현재 매출채권에 대해 설정한
대손충당금
5.5
억원은 전체 매출채권 148.5억원의 3.72% 수준입

니다.
향후 글로벌 자동차 수요가 감소하여 매출처의 신용등급 및 유동성이 악화 될 경우 매출채권의 회수가 지연되거나 손상채권의 증가로 인해 당사의 재무구조 및 손익의 악화
를 불러올 수 있습니다.

당사는 채무자의 경제적 어려움 등 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별분석을 통해 회수가능가액을 산정하고 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 대손충당금으로 인식하고 당사 채권의 연령분석 및 과거 경험에 근거하여 대손충당금을 인식하는 IFRS기준에 따른 대손충당금 계정 및 회계처리 기준을 보유하고 있습니다.

2021년 반기 기준 당사의 매출채권 및 기타채권에 대해 설정한 대손충당금은 다음과 같습니다.

[매출채권 및 대손충당금 설정 현황]

(단위 : 천원)

구 분
2021년 06월 30일

채권금액
대손충당금
장부금액

유동성 항목

매출채권
14,846,506
(552,237)
14,294,269

기타수취채권
2,448,836
-
2,448,836

미수수익
274,535
-
274,535

미수금
192,232
-
192,232

대여금(*)
1,140,424
(140,000)
1,000,424

보증금(*)
981,645
-
981,645

소 계
17,295,342
(692,237)
16,743,105

비유동성 항목

기타수취채권
4,325,525
-
4,325,525

미수금
-
-
-

대여금(*)
3,800,000
-
3,800,000

보증금(*)
75,525
-
75,525

회원권
450,000
-
450,000

소 계
4,325,525
-
4,325,525

합 계
21,620,867

(692,237)

21,068,630

자료 :
당사 반기보고서

(*1) 2021년 반기말 현재 당사는 단기대여금과 관련하여 부동산을, 장기대여금과 관련하여 보통주를 담보로 제공 받았습니다.

(*2) 보증금 중 46,645천원은 파생금융상품 선물거래예치금입니다.

당사가 매출채권에 대해 설정한
대손충당금
5.5
억원은 전체 매출채권 148.5억원의 3.72% 수준으로 전체 매출채권 규모 대비 높지 않은 수준인 것으로 파악됩니다. 다만, 코로나19, 미중무역분쟁, 반일감정 고조 등 대내외 변수가 확대되거나, 향후 글로벌 자동차 수요가 감소하여 매출처의 신용등급 및 유동성이 악화 될 경우 매출채권의 회수가 지연되거나 손상채권의 증가로 인해 당사의 재무구조 및 손익의 악화를 불러올 수 있습니다. 

[기간별 대손충당금 설정 현황]

(단위 : 천원)

2021년 06월 30일
정상채권
3개월이하
3개월초과
6개월초과
12개월 초과
개별손상
합계

총 장부금액
11,931,327
51,357
-
4,575
-
2,859,247
14,846,506

대손충당금
(88,593)
(8,020)
-
(4,575)
-
(451,049)
(552,237)

가중평균
채무불이행률
0.74%
15.62%
-
100.00%
-
15.78%

자료 : 당사
반기보고서

바.
해외 종속회사 관련 위험

당사는 자동차 부품 제조 및 판매업을 영위하는 인도현지 법인을 종속회사로 보유하고 있습니다. 당사의
2
021년 반기 연결 매출액 334.4억원 중 수출은 59.7억원으로 전체 매출액에서 차지하는 비중은 17.8%
입니다. 향후 인도법인 확장에 따라 종속회사의 매출액이 증가하고 이에 따라 당사의 매출액 및 손익에 종속회사가 미치는 영향이 커질 것으로 예상됩니다.

종속회사의 경영실적이나 재무상황이 악화될 경우 당사의 경영실적 및 재무상황에 영향을 미칠 수 있는가능성이 존재
하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 자동차 부품 제조 및 판매업을 영위하는 인도법인을 종속회사로 보유하고 있습니다. 2021년
반기 기준 당사의 종속회사 현황은 다음과 같습니다.

[종속회사 현황]

(단위 : 천원)

상호
소재지
주요사업
직전사업연도말
자산총액
지배관계 근거

GH INDIA AUTO PARTS PRIVATE LIMITED
인도
부직포 제조 및 판매
14,271,296
의결권 과반수이상 소유
(지분율 100%)

해외법인은 인도 첸나이 지역에 있으며 부직포 제조 및 판매 사업을 영위합니다. 인도법인은 완성차 업체의 1차 벤더이자 특수관계자인
NVH India Autoparts
Co., Ltd.
및
NVH India Anantapur Auto Parts Private Ltd.
를 통해 헤드라이너 등 부품을 생산하여 완성차 업체로 공급하게 되며 해당 매출 비중은 인도 법인 매출의 70% 수준입니다.

[당
사
특수관계자간 거래 현황]

(단위: 천원)

구 분
매출등
매입등

NVH India Autoparts Co., Ltd.
3,499,166
-

NVH India Anantapur Auto Parts Private Ltd.
1,540,620
-

합계
14,742,659
-

자료 : 당사
반기보고서
, 연결기준

그 외 30%의 매출은 인도현지의 외국계기업인 LEAR, 용산 등으로 매출이 발생하고 있습니다.

(단위: 천원)

종속기업명
2021년 반기
2020년

자산
부채
자본
자산
부채
자본

GH INDIA AUTO PARTS PRIVATE LIMITED
14,538,800
8,621,107
5,917,693
14,271,296
8,544,233
5,727,063

종속기업명
2021년 반기
2020년

매출액
영업이익
분기순이익
(손실)
매출액
영업이익
분기순이익
(손실)

GH INDIA AUTO PARTS PRIVATE LIMITED
7,139,196
55,850
55,850
3,286,674
269,411
(197,014)

자료 : 당사
반기보고서

한편, 당사의
2
021년 반기 연결 매출액 334.4억원 중 수출은 59.7억원으로 전체 매출액에서 차지하는 비중은 17.8%입니다.

당사 수출의 대부분은 원사 부문의 매출로, 원사 사업부 매출의 수출 비중은
74%

수준입니다. 국가별로는 일본과 동남아로 각각 50% 수준의 매출이 발생하고 있으며 원사를 원재료로 하는 제조업체 등으로 판매됩니다.
반면, 부직포 부문은 당사 수출액의 10% 내외를 차지하며 다수의 매출처를 통해 매출이 발생합니다. 종속회사의 매출액이 증가하고 이에 따라 당사의 매출액 및 손익에 종속회사가 미치는 영향이 커질 것으로 예상됩니다. 사업부문별 내수 및 수출 실적은 아래와 같습니다.

[당사 수출 및 내수 추이]

(단위: 천원)

사업부문
구분
세부구분
2020년 반기
2020년
2019년

부직포 부문
한국
내수
15,276,338
28,982,947
26,820,036

수출
437,035
1,032,230
2,248,987

합계
15,713,373
30,015,178
29,069,023

인도
내수
7,139,196
11,526,555
13,296,569

수출
-
-
-

합계
7,139,196
11,526,555
13,296,569

PU Foam 부문
한국
내수
3,133,618
4,617,204
5,978,132

수출
-
-
-

합계
3,133,618
4,617,204
5,978,132

원사 부문
한국
내수
1,921,925
3,930,117
4,345,606

수출
5,531,110
9,428,923
14,484,944

합계
7,453,035
13,359,040
18,830,550

합 계
내수
27,471,077
49,056,824
50,440,343

수출
5,968,145
10,461,154
16,733,931

합계
33,439,221
59,517,977
67,174,274

자료 : 당사 사업보고서 및
반기보고서
주1) 인도법인 내수는 인도내수시장에 매출된 것입니다.

종속회사의 확장과 함께 종속회사의 경영실적이나 재무상황이 악화될 경우 당사의 경영실적 및 재무상황에 영향을 미칠 수 있는가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 우발채무에 따른 위험

2021년

반기
말
현재 당사가 계류중인 소송사건은 종료되었으며 소송비용 31백만원이 확정되었습니다.
그 외 해외 종속기업 등에 대해 제공하고 있는 채무보증 등의 우발채무가 존재합니다.
이와 같은 우발채무 등이 현실화될 가능성은 높지 않을 것으로 판단되며, 당사의 현금흐름 및 당사의 우수한 재무적 융통성 등을 고려하여 볼 때, 상기 우발채무 등의 규모가 당사에 미치는 재무적 부담은 크지않은 것으로 판단됩니다. 다만
상기 우발채무 등이 현실화될 경우, 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

2021년
반기말 기준 당사가 원고로서 계류중인 1건의 소송사건이 종료되었습니다. 19년 8월에 있었던 1심 판결에서 승소하였으나 피고측의 항소로 인해 2심 소송을 진행하였고, 2021년 2월 2심패소하였고, 3심 상고시에도 2심 판결이 파기될 가능성이 없다는 변호사의견을 수렴하여 2심 판결 결과를 수용할 예정이며 2심까지 확정된 소송비용은 31백만원 입니다. 

그 외 해외 종속기업 등에 대해 제공하고 있는 채무보증 등의 우발채무가 존재합니다. 당사가 제공하고 있는 해외 종속기업 채무보증에 대한 대지급이 현실화되어 당사의 실적 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 다만, 글로벌 경기침체 장기화, 금융위기 발생 등의 경영환경 변화에 따라 해외 종속기업의 실적 악화가 발생하여 우발채무 등이 현실화될 경우, 당사의 수익성등 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으며, 그에 따라 당사의 재무구조 또한 악화될 수 있음을 주지하시고 투자하시기 바랍니다. 

<주요 우발부채>

(1) 증권신고서 전일 기준 당사는 원재료 업체인 롯데케미칼에 원재료 구매결제 이행보증 1,200,000천원을 제공하고 있습니다
.

[채무보증내역-별도기준]

(기준일 : 2021년 07월 09일)
(단위: 천원,천EUR)

성 명
(법인명)
관계
채권자
채무
내용
보증기간
채무보증금액
기말 현재 채무금액

기초
증가
감소
기말

GH INDIA AUTO PARTS PRIVATE LIMITED
자회사
신한
은행
시설자금
2017.08.22-
2020.08.22
EUR 720
-
EUR 720
-
EUR 180

롯데케미칼
원재료업체
신한
은행
원재료
구매결제
이행보증
2019.11.30-
2020.11.30
1,200,000
-
-
1,200,000
1,200,000

자료 : 당사 제시
주1) 채무보증금액720천EUR 채무금액(600천EUR)중
420천EUR을
상환하였습니다.

아. 최
대주주의 청약 참여 및 지분율 변동 가능성에 관한 사항

신고서 제출일 현재 당사의
최대주주인 엔브이에이치코리아(주)는 50.73%의 지분을 보유
하고 있습니다. 현재
최대주주를 제외하면 대부분 소액주주로 유상증자 후 최대주주 및 관계회사의 경영권을 유지하는 데에는 크게 어려움이 없을 것으로 판단
됩니다. 한편 금번 유상증자에
최대주주는 100% 참여

예정
이며, 이는 추후 최대주주 및 특수관계인 등의 자금상황 등에 따라 변동될 수 있습니다. 다만
금번 유상증자에 최대주주가 전혀 참여하지 않을 경우 지분은 38.36%까지 하락
하게 될 수 있으니 투

자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의
최대주주인 엔브이에이치코리아(주)는 50.73%의 지분을 보유
하고 있습니다

[최대주주 및 관계회사의 주식소유 현황]

(기준일 : 2021년 07월 09일)
(단위 : 주, %)

주주명
주식수(주)
소유지분율

엔브이에이치코리아(주)
5,580,000
50.73%

기타
5,420,000
49.27%

합 계
11,000,000
100.00%

자료 : 당사 제시

금번 유상증자로 인해 발행될 신주의 수는 3,545,052주이며 이는 기존 발행주식 대비 32.23% 수준으로, 당사의 구주주는 유상증자 참여시 1주당 0.3222780112주의 비율로 신주를 배정받게 됩니다.
신고서 제출일 현재 당사의

최대주주인 엔브이에이치코리아(주)는 50.73%의 지분을 보유
하고 있습니다. 현재
최대주주를 제외하면 대부분 소액주주로 유상증자 후 최대주주 및 관계회사의 경영권을 유지하는 데에는 크게 어려움이 없을 것으로 판단
됩니다. 한편 금번 유상증자에
최대주주는 100% 참여

예정
이며, 이는 추후 최대주주 및 특수관계인 등의 자금상황 등에 따라 변동될 수 있습니다. 다만
금번 유상증자에 최대주주가 전혀 참여하지 않을 경우 지분은 38.36%까지 하락
하게 될 수 있으니 투

자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 특
수관계자와의 내부거래와
관련된 위험

2021년 반
기
말

기준 당사의 지배기업은 엔브이에이치코리아(주)이며, 엔브이에이치코리아(주)는 연결회사의 의결권 50.73%를 행사할 수 있어 지배기업에 해당합니다. 또한 당사는 다음과 같이 특수관계자가 존재하며, 해당 특수관계자와 매출,매입,채권,채무 등의 거래가 발생하고 있습니다. 일반적으로 특수관계자와의 거래 비중이 높을 경우,
계열 위험 발생 시 회사의 영업 환경에 부정적인 영향을 미칠 가능성
이 높습니다. 당사는 부직포, PU Foam 등 제품을 생산하여 엔브이에이치플로어시스템(주), 엔브이에이치오토파트㈜, 엔브이에이치오버헤드시스템㈜, NVH India Autoparts Co., Ltd., NVH Iindia Anantapur Auto parts pvt.ltd 등 주요 계열사에 공급하고 있으며, 당사의 인도법인 또한 매출의 70%가 특수관계자와의 거래를 통해 매출이 발생하고 있습니다. 당사의 종속회사 및 주요 자회사 들의 특수관계자간 거래 비중이 지속적으로 상승할 시, 향후 계열 위험이 발생하는 상황에서 당사의
매출 및 보유 채권 등 재무 상태에 부정적인 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2021년
반기말 기준 당사의 지배기업은 엔브이에이치코리아(주)이며, 엔브이에이치코리아(주)는 연결회사의 의결권 50.73%를 행사할 수 있어 지배기업에 해당합니다. 또한 당사는 다음과 같이 특수관계자가 존재하며, 해당 특수관계자와 매출,매입,채권,채무 등의 거래가 발생하고 있습니다.

[특수관계자 현황]

구 분
2021년 반기말
2020년말
비고

지배기업
엔브이에이치코리아(주)
엔브이에이치코리아(주)

관계기업
엔브이에이치원방테크(주)
└ (주)원방테크 및 그 종속기업
엔브이에이치원방테크(주)
└ (주)원방테크 및 그 종속기업

기타특수관계자
엔브이에이치오토파트(주)
엔브이에이치오토파트(주)
지배기업의 종속기업

└ 엔브이에이치오버헤드시스템(주)
└ 엔브이에이치오버헤드시스템(주)

PREMIUM GLOVAL INVESTMENT HOLDING COMPANY LIMITED와 그 종속기업
PREMIUM GLOVAL INVESTMENT HOLDING COMPANY LIMITED와 그 종속기업

Yangzhou NVH Composite Material Co., Ltd.
Yangzhou NVH Composite Material Co., Ltd.

Jiangsu NVH Composite Material Co., Ltd.
Jiangsu NVH Composite Material Co., Ltd.

NVH GLOVAL INVESTMENT HOLDING COMPANY
와 그 종속기업
NVH GLOVAL INVESTMENT HOLDING COMPANY
와 그 종속기업

NVH India Autoparts Co., Ltd.
NVH India Autoparts Co., Ltd.

NVH RUS LLC
NVH RUS LLC

AFS America
AFS America

(주)엔티앰
(주)엔티앰

NVH Germany Gmbh
NVH Germany Gmbh

NVH India Anantapur Auto Parts Private Ltd.
NVH India Anantapur Auto Parts Private Ltd.

NVH Poland Sp.zo.o
NVH Poland Sp.zo.o

엔브이에이치웰킵스(주)
엔브이에이치웰킵스(주)

엔브이에이치배터리시스템(주)(*)
엔브이에이치배터리시스템(주)(*)

엔브이에이치자산유동화제일차(유)
엔브이에이치자산유동화제일차(유)

NVH Czech s.r.o
NVH Czech s.r.o
지배기업의 관계기업

브이피케이(주)
브이피케이(주)
지배기업의 최대주주가 지배력을 행사하는 기업

(주)제이케이인베스트먼트홀딩스
(주)제이케이인베스트먼트홀딩스

└ 엔브이에이치플로어시스템(주)
└ 엔브이에이치플로어시스템(주)

└ 동남테크 USA
└ 동남테크 USA

└ DONGNAM NORTH AMERICA
└ DONGNAM NORTH AMERICA

주식회사 서연과 그 종속기업, (주)에이앤티에스 등
주식회사 서연과 그 종속기업, (주)에이앤티에스 등
지배기업의 최대주주의 가까운 가족이 지배력을 행사하는 기업

자료: 당사
반기보고서

2021년
반기
연결기준 특수관계자 거래 내역은 다음과 같습니다.

- 매출 등

(단위: 천원)

구 분
회사명
2021년 반기
2020년

매출
기타수익
매출
기타수익

지배기업
엔브이에이치코리아㈜
231,817
-
1,314,910
6,900

관계기업
엔브이에이치원방테크
600
-
300
-

관계기업의 종속기업
(주)원방테크
245,200
-
-
-

원방삼현㈜
600
60,170
300
28,925

기타 특수관계자
엔브이에이치플로어시스템㈜
1,701,187
19,635
822,756
12,210

엔브이에이치오토파트㈜

2,695,859
-
300
-

엔브이에이치오버헤드시스템㈜

4,827,010
-
815,081
-

엔브이에이치웰킵스(주)
600
-
985,941
-

삼현피에프
-
-

(주)에이앤티에스
-
14,097

NVH India Autoparts Co., Ltd.
3,499,166
-
1,504,806
-

NVH India Anantapur Auto Parts Private Ltd.
1,540,620
-
903,719
-

합 계
14,742,659
93,902
6,348,113
48,035

자료: 당사
반기보고서

- 매입 등

(단위: 천원)

구 분
회사명
2021년 반기

자산취득
기타비용

지배기업
엔브이에이치코리아㈜
7,948
143,763

관계기업
㈜원방테크
-
6,051

기타특수관계자
브이피케이(주)
28,479

합 계
36,427
149,814

자료: 당사
반기보고서

2021년

반기

연결기준 특수관계자와의 채권 채무 잔액은 다음과 같습니다.

-채권 등

(단위: 천원)

구 분
회사명
2021년 반기
2020년

매출채권
기타수취권
매출채권
기타수취채권

지배기업
엔브이에이치코리아(주)
65,264
-
781,534
8,099

관계기업
엔브이에이치원방테크
330
-
990
-

관계기업의 종속기업
(주)원방테크
67,074
50,000
-
50,000

원방삼현㈜
330
4,067,361
110
4,007,192

기타특수관계자
엔브이에이치플로어시스템(주)
500,648
3,337
1,154,287
5,479

엔브이에이치오토파트㈜
2,194,837
-
1,860,143
-

엔브이에이치오버헤드시스템㈜
1,801,732
-
688,624
-

엔브이에이치웰킵스
330
-
990
-

(주)에이앤티에스
-
1,006,410
-
-

NVH India Autoparts Co., Ltd.
260,422
-
297,455
-

NVH Iindia Anantapur Auto parts pvt.ltd
318,174
-
266,946
-

합 계
5,209,141
5,127,108
5,051,079
4,070,770

주) 특수관계자에 대한 채권은 주로 매출거래에서 발생하며, 엔브이에이치오토파트(주)
의 매출채권 중 받을어음분에 해당하는
1,546,362
천원을 단기차입금에 대한 담보로
제공하고 있습니다
자료: 당사
반기보고서

- 채무 등

(단위: 천원)

구 분
회사명
2021년 반기
2020년

리스부채
기타채무
리스부채
기타채무

지배기업
엔브이에이치코리아㈜
-
899,321
-
969,134

관계기업의 종속기업
(주)원방테크
819
-
1,408
-

기타특수관계자
브이피케이㈜
18,395
-
2,970
-

합 계
19,214
899,321
4,378
969,134

자료: 당사
반기보고서

2021년
반기
연결기준 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계
특수관계자명
대여금

반기초
대여
회수
환율변동
반기말

관계기업의 종속기업
원방삼현(주)(*)
3,800,000
-
-
-
3,800,000

기타특수관계자
(주)에이앤티에스(*)
-
1,000,000
-
-
1,000,000

합 계
3,800,000
1,000,000
-
-
4,800,000

주) 해당 대여금과 관련하여 보통주를 담보로 설정하고 있습니다.
자료: 당사
반기보고서

2021년
반기 연결기준 특수관계자와의 리스 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계
특수관계자명
계정과목

사용권자산
리스부채

종속기업
엔브이에이치코리아(주)
867,627
899,321

주) 해당 특수관계자와의 리스거래와 관련하여 리스료
83,345
천원을 지급하였고, 감가상각비
73,892천원과 이자비용
13,533천원을 인식하였습니다.
자료: 당사
반기보고서

3. 기타위험

가. 청약 후 추가상장일까지 환금성 제약 및 주가의 급격한 변동에 따른 손실위험

당사의 금번 유상증자로 인한 발행신주는 주금 납입일 이후 코스닥시장에 추가 상장일까지 유동성이 제한될 수 있으며, 추가상장 시점에서 신주발행가액보다 주가의 수준이 낮은 경우 환금성 위험 및 원금 손실의 위험이 있습니다. 본 유상증자 기간동안 주가의 변동이 있을 수 있다는 점, 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 코스닥시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.

본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항" 중 '1. 공모개요'를 참고하시기 바랍니다.

한편, 당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서매매를 위하여 5 거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 또한 신주인수권증서 매매를 희망하는 주주 및 투자자의 경우 대표주관회사인 미래에셋증권을 통해 신주인수권증서 매매가 가능합니다.

하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다.

또한 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장 전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

나. 주가 희석화 위험

금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반 공모로 진행되며, 금번 유상증자로 인해 발행되는 주식의 물량 출회 및 주가 희석화 등으로 주가가 하락할 가능성이 존재합니다. 한편 금번 증자로 인해 발행되는 신주 3,545,052주로 증권신고서 제출일 현재 당사 발행주식총수 11,000,000주의 32.23%에 해당합니다. 금번 유상증자로 인해 추가 발행 및 상장되는 신주는 전량 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 존재합니다. 또한 구주주 청약결과 실권주 및 단수주가 발생하는 경우 동 수량은 일반에게 공모할 예정이며, 일반공모에서도 청약이 미달될 경우 미달된 수량(최종 실권주)은 대표주관사인 미래에셋증권(주)가 최종 실권주를 인수할 계획입니다. 그렇게되면 당사는 최종 실권주를 인수한 금액의 5%를 실권수수료로 지급하게 됩니다. 수수료를 고려한 대표주관회사의 실질 매입단가는 일반청약자들 보다 5% 낮으며, 대표주관회사는 당사 주식을 인수한 후 신주교부일 전영업일부터 즉시 매각이 가능합니다. 공동대표주관회사가 조기에 장내에서 최종 실권주를 매각할 경우, 주가가 단기적으로 하락할 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[유상증자 모집예정 내역]

구 분
내 용

모집예정 주식 종류
기명식보통주

모집예정주식수
3,545,052주

현재 발행주식총수
11,000,000주

증자비율
32.23%

할인율
20%

금번 당사의 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 발행예정주식수 3,45,052주는 증권신고서 제출일 현재 당사 발행주식총수 11,000,000주의 32.23%에 해당합니다. 이로 인해 주가희석화 및 물량수급의 불균형에 따른 주가하락의 가능성이 존재하므로 투자자의 손실을 초래할 위험이 있습니다.

금번 유상증자에 따른 모집가액은 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격 산정절차 폐지 및 가격 산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, '(舊) 유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조에 의해 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정 시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다.

또한 금번 증자로 인해 추가 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 상장일은 2021년 10월 05일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따라 향후 코스닥시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있습니다. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 ②조 2항에 의거 초과청약을 실시하며 초과청약비율은 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주로서 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약이 가능합니다.
구주주 초과청약을 실시한 후 그 결과로 나온 미청약주식 및 단수주는 본 유상증자의 대표주관회사인 미래에셋증권(주)에서 일반에게 공모하되, 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분없이 배정합니다. 최종적으로 일반공모 청약을 완료한 주식 수의 합계가 모집하여야 할 주식수에 미달하는 경우 미달된 잔여주식은 공동대표주관회사가 자기계산으로 실권주식 전량을 인수 하게 됩니다.

따라서 실권주를 인수한 대표주관회사가 잔액인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 존재하며, 인수한 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높습니다. 공동대표주관회사가 최종 실권주를 인수하게 되면 당사는 실권주 인수금액의
5%를 추가수수료로 지급하게 되며, 이를 고려 시 공동대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 5% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 조기에 인수물량을 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되기 때문입니다. 이점 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

다. 발행규모 감소 가능성에 따른 위험

주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인하여 금번 유상증자 발행가격이 하락하면서 모집규모가 크게 줄어들 경우, 당사가 계획했던 사업추진 및 자금운용 등에 차질이 빚어지면서 사업실적 및 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다. 금번 유상증자를 통한 자금사용목적은 Ⅴ. 자금의 사용목적 부분을 참고하여 주시기 바랍니다.

금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6 및 증권의 발행 및 공시등에 관한 규정 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서
40%
할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서
40%
할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다.(단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다.)

증자 기간 중 주가가 급락하는 경우에도 일반공모 후 최종실권주에 대해서는 그 전부를 공동대표주관회사가 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없습니다.

하지만 주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인하여 금번 유상증자 발행가격이 하락하면서 모집규모가 크게 줄어들 경우, 당사가 계획했던 사업추진 및 자금운용 등에 차질이 빚어지면서 사업실적 및 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다. 금번 유상증자를 통한 자금사용목적은 Ⅴ. 자금의 사용목적 부분을 참고하여 주시기 바랍니다.

라. 집단 소송 제기 가능성 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다. 본 증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송 사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있습니다.

마. 관리감독기준 위반에 따른 거래정지 위험

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

특히, "코스닥시장 상장규정 제28조(관리종목), 코스닥시장 상장규정 제38조(상장의 폐지) 및 코스닥시장 상장규정 제38조의2(실질심사위원회의 심사 등)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

바. 유상증자 일정 변경 가능성에 따른 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

사. 기타 투자자 유의사항

본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

※ 상기 제반 사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제119조 및 제125조, 금융감독원의 '금융투자회사의 기업실사 모범규준'에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 미래에셋증권(주)입니다. 발행회사인 GH신소재(주)은 "동사"로 기재하였습니다. 또한, 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
미래에셋증권(주)
00111722

2. 분석의 개요

대표주관회사인 미래에셋증권(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제②항에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동조 제⑤항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 주관회사는 지분증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 지분증권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 지분증권은 대표주관회사인 미래에셋증권(주)의 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 기업실사 업무를 수행하였습니다.

<금융투자회사의 기업실사 모범규준>

제3조(적용범위 등) ①이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.
②이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.
③기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다.
④채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.
⑤제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 ‘리스크관리위원회 등’)의 의사결정을 거쳐야 한다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일자
기업 실사 내용

2021년 06월 10일
* 발행회사 방문
- 자금조달 금액 등 발행회사 의견 청취
- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사
- 주요 사항 및 일정 체크
- 유상증자 상세 일정 등 업무 협의
- 실사 사전 요청자료 송부

2021년 06월 10일
~
2021년 06월 19일
* 발행회사 및 해당 산업 조사
- 실사 사전 요청 자료 목록 제공
- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 산업 이해
- 관련 Q&A 등
* 유상증자 리스크검토
- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율

2021년 06월 19일
~
2021년 07월 05일
* 발행회사 방문 및 보고서 작성
* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사
1) 사업위험관련 실사
- 영위중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크
2) 회사위험관련 실사
- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크
3) 기타위험관련 실사
* 투자위험요소 세부사항 체크
- 원장 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토
- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인
- 각 부서 주요 담당자 인터뷰
* 주요 경영진 면담
- 경영진 평판 리스크 검토
- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토
- 책임자 인터뷰를 통한 자금사용목적 확인

2021년 07월 06일
~
2021년
08월 17일

* 실사 추가 자료 요청
* 증권신고서 작성 조언
* 이사회의사록 검토/인수계약서 및 모집매출주선계약서 체결
* 실사이행보고서 작성 / 검토

4. 기업실사 참여자

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

미래에셋증권(주)
기업금융본부 IB3팀
최병호
팀장
기업실사 총괄
기업금융업무 등 24년

미래에셋증권(주)
기업금융본부 IB3팀
강지훈
차장
기업실사 책임
기업금융업무 등 12년

미래에셋증권(주)
기업금융본부 IB3팀
이우익
과장
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 등 5년

미래에셋증권(주)
기업금융본부 IB3팀
서성균
대리
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 3년

[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

GH신소재(주)
경영지원팀
이석희
팀장

총괄관리

경영지원팀
조정호
책임매니저

회계 및 공시담당

5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과

동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 종합 의견

가. 대표주관회사인 미래에셋증권(주)는 GH신소재(주) 2021년 07월 12일 이사회에서 결의한 보통주식 3,545,052주에 대한 주주배정후 실권주 일반공모 증자를 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 평가합니다.

나. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

다. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수의 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

긍정적 요인
▶ 2020년말까지 코로나19로 인해 자동차 수출량이 급격하게 감소하면서 내수 판매가 전년대비 증가하였음에도 불구하고 당사의 매출액 및 영업이익이 감소하였습니다. 특히 2020년은 코로나19로 인해 원사사업부가 5월 Shut Down되었고 해외 매출처 공장 미가동 및 가동률 감소로 매출액 및 수익성 하락이 심화되었습니다. 반면 2021년 1분기부터는 자동차 내수 판매 증가로 인한 수익성 개선효과가 발생하고 있습니다.

▶ 2019년 반일감정 심화에 및 2020년 코로나19 확산에 따라 일본계 자동차 회사를 통해 발생하는 것으로 파악되는 원사부문의 매출 역시 감소하며 가동률이 과거대비 지속적으로 하락하고 있습니다. 2020년 코로나19로 인해 2020년 가동률은 30% 수준까지 하락하였습니다. 반면 2021년 1분기부터는 전방산업인 자동차 시장의 호조로 PU Foam을 제외한 부직포, 원사 사업부의 가동률이 전반적으로 상승하였습니다.

▶ 2019년, 2020년 글로벌 자동차 시장의 수요는 경기부진 및 코로나19로 인해 중국, 미국, 유럽 등 선진국을 중심으로 둔화되었습니다. 반면, 국내 자동차 수요는 2020년 오히려 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 당사의 매출은 국내 자동차 시장과 밀접하게 연계되어 있으며 2021년 글로벌 자동차 시장이 회복됨에 따라 매출이 개선될 가능성이 있습니다.

부정적 요인

▶ 2020년 연결 기준 영업이익은 8.5억원, 당기순이익은 0.5억원으로 전년동기 대비 영업이익은 47.55%, 당기순이익은 97.69% 감소하였습니다. 특히 주요 차종의 헤드라이너 원재료 변경으로 PU Foam의 매출이 지속적으로 감소하고 있으며 코로나19로 인해 원사사업부 설비가 5월에 Shut-down되었고, 해외 매출처 공장 생산이 중단되며 매출 및 수익성이 큰 폭으로 감소하였습니다. 현재 코로나19의 확산이 지속된다면 당사 매출에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

▶
당사의
차입금은 2020년 252억원에서
2021년 2분기 292.9억원으로

16.1%
증가
하였으며 차입금에 대하여 신한은행에
토지 136억, 건물 44억, 기계장치 39억
등 유형자산을 담보로 제공
하고 있습니다.
부채비율은 2020년 93.1%에서
2021년 2분기 102.37%
로 지속적으로 증가하고 있으며

유동비율도 2019년 68.0%, 2020년 69.0%
2021년 2분기 67.94%

로 100% 미만이 지속되고 있어 당사의 재무구조는 개선이 필요한 것으로 판단됩니다.
향후 영업환경 변화로 인한 매출감소 및 자동차산업 침체 등에 따라 부채비율 및 유동성 비율이 낮아지고 재무구조가 악화될 수 있는 점 투자자께서는 유의
하시기 바랍니다.

자금조달의
필요성

▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 운영자금, 시설자금 및
채무상환자금으로 사용할 예정입니다. 만약 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 부족분은 동사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.

▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

2021.

08.
17

대표주관회사 :
미래에셋증권(주)

대 표 이 사 :
최 현 만

V. 자금의 사용목적

(기준일 :
2021년 09월 07일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

7,305
-
8,445
4,250
-
-
20,000

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
20,029,543,800

발행제비용 (2)

396,585,190

순수입금 ((1)-(2))
19,632,958,610

주1) 상기 금액은
확정 발행가액
을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금액

지급일자
계산근거

발행분담금
3,605,310

신고서제출일

모집총액의 0.018%(10원미만 절사)

인수수수료
360,531,780

납입일익일

모집총액의 1.8%

상장수수료
3,940,000

신주상장일

코스닥시장 상장규정 시행세칙 별표4

등록면허세
7,090,100

등기일

증자 자본금의 0.40%
(지방세법 제28조,10원 미만 절사)

지방교육세
1,418,000

등기일

등록면허세의 20%(10원미만 절사)

기타비용
20,000,000

-

투자설명서 인쇄 및 발송비,신주배정통지서 
인쇄 및 발송비 등

합계

396,585,190

-

주1) 상기 금액은
확정 발행가액
을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

2. 자금 세부 사용목적

가. 자금의 세부 사용계획

당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 부직포사업부와 원사사업부의 2021년 하반기 이후 고객사 납품 물량 확대에 따른 신규설비투자 계획을 가지고 있습니다. 이에 따라, 2021년 하반기 및 2022년 납품 물량 증가에 따라 원재료 증액분 결제를 위한 운영자금으로 사용할 예정입니다.
또한, 시설자금 및 운영자금을 제외한 나머지 자금에 대해서는
당
사가 보유하고 있는 차입금 상환에 사용할 예정입니다.

[자금세부 사용계획] 

(단위: 백만원)

우선순위

구분

2021년
하반기
2022년
합계

1

시설자금

4,491
2,814
7,305

2

운영자금

1,502
6,943
8,445

3

채무상환자금
2,050
2,200
4,250

합계

8,043
11,957
20,000

주) 금번 사채 발행으로 조달한 자금은 실제 자금 사용일까지 은행예금 등 안전성이 높은 금융상품을 통해 운용 예정입니다.

1) 시설자금 및 운영자금

(단위: 백만원)

구분
2021년 하반기
2022년
합계

부직포사업부
시설자금
3,552
2,615
6,167

운영자금
303
5,480
5,783

원사사업부
시설자금
940
199
1,138

운영자금
156
1,143
1,299

MB사업부
운영자금
1,043
320
1,363

합계
5,994
9,757
15,750

당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 부직포사업부와 원사사업부의 2021년 하반기 이후 고객사 납품 물량 확대에 따른 신규설비투자 계획을 가지고 있습니다. 부직포사업부와 관련된 설비투자는 2022년까지 약

62억원을 사용 예정이며, 원사사업부와 관련된 설비투자 또한 2022년까지 약 11억원 사용예정입니다. 

또한, 신규 납품 물량에 대한 원재료 대금 등 운영자금에 부직포사업부
58억원, 원사사업부
13억원의 투자를 계획하고 있습니다. 아울러 당사 MB사업부의 매출증가로 인한 원재료 구매비용 약
14억원을 포함하여 총
84억원의 운영자금이 사용될 예정입니다. 위의 자금 사용 계획은 사업의 추진 과정에 따라 자금 사용 시기 및 세부 내용은 변동 될 수 있습니다.

2) 채무상환 자금

당사가 보유하고 있는 금융기관 차입금 중 일부의 만기가 도래함에 따라, 금번 유상증자를 통해 조달한 자금 중 42.5억원을 해당 채무 상환에 사용할 예정입니다.

해당 금융기관 차입금의 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

종류
차입처
장부금액
이자율
만기
2021년
2022년
합계

시설자금대출
신한은행
1,500
2.45%
2025년 04월 02일
100
400
500

일반대출
국민은행
2,250
2.79%
2022년 10월 15일
450
1,800
2,250

일반대출
산업은행
1,500
2.65%
2021년 08월 17일
1,500
-
1,500

합계
2,050
2,200
4,250

주) 산업은행 일반대출은 2022년까지 만기 연장 예정입니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 공시사항의 진행/변경상황

가. 공시사항의 진행/변경사항
당사는 2016년 10월 28일 임시주주총회를 통하여 상호를 주식회사 금호 엔.티에서 GH신소재 주식회사로 변경하였으며, 정관상 사업목적역시 일부 수정,변경하였습니다.
또한 당사는 2017년 4월 14일 유상증자(400백만주)를 통해 자본금이 35억원에서 55억원으로 증가하였으며, 최대주주가 브이피코리아(주)에서 엔브이에이치코리아(주)로 변경되었습니다.
2018년 1월31일을 기준일로하여 주식회사 제이케이인베스트먼트홀딩스(주)의 원사사업부를 영업양수하였습니다.
2018년 5월 10일과 2018년 6월7일 신설법인인 엔브이에이치원방테크(주)의 지분 24%(1,992,000주)를 199.2억원에 취득하였습니다.
당사는 감사의 임기만료로 인하여 3회에 걸쳐 임시주주총회 및 2018년 정기주주총회를 통해 신규감사선임을 진행하였으나 정족수 부족에 따른 부결로 인해 기존감사가 감사업무를 계속 진행하고있습니다.
2019년 3월 신설법인인 원방삼현(주)에 38억원을 3년간 대여하였습니다.
2019년 7월 당사가 임대중인 제2공장의 토지와 건물을 41.3억원(부가세제외)에 매각하였습니다.
2019년 8월 당사의 자회사인 GH 인디아에 19.14억원(110백만INR)을 5년간
대여하였습니다.
2019년 9월 30일 브이피케이가 보유중인 엔브이에이치코리아(주)의 주식 700,000주를 2019년 9월 30일 종가인 2,910원에 매수(20.37억원)하였다가 2020년 12월 29일 종가기준인 2,830원에 매도(19.81억원)하여 매도가능 평가손실 56백만원이 발생하였습니다.
2019년 기말기준으로 엔브이에이치플로어시스템 주식(14%)에 대한 공정가치평가를통해 853백만원의 매도가능증권 평가이익 발생하였습니다.
또한 2019년 기말감사시 원사사업부의 수익성 악화로 손상차손 4.3억원을 반영하였습니다.
2020년도 외부회계감사인을 지배.종속기업 동일감사 목적으로 자율지정신청을 하였으며, 변경전 삼일회계법인에서 변경후 삼정회계법인으로 변경하였습니다.
2020년 원사사업부 수익성 악화로 인해 손상차손14.5억원을 반영하였습니다.
2021년 2월 8일 엔브이에이치플로어시스템 매트사업부 영업양수관련 주요사항 보고서를 공시하였으며, 2021년 3월 26일 임시주주총회에서 부결 처리 되었습니다.

2021년 5월 28일 정관일부변경의 건으로 임시주주총회에서 가결 되었습니다.

나. 주주총회 의사록 요약

개최일자
구분
안건
가결여부

2008.03.28
정기주주총회
제1호의안 : 제7기 재무제표 및 이익잉여금 처분계산서 승인의 건
제2호의안 : 이사 및 감사 보수한도 승인의 건
가결

2008.11.01
임시주주총회
제1호의안 : 본점 이전의 건
제2호의안 : 정관 일부 변경의 건
제3호의안 : 임원변경의 건
가결

2009.03.27
임시주주총회
제1호의안 : 임원퇴직금 지급규정 재정의 건
가결

2009.03.31
정기주주총회
제1호의안 : 제8기 결산보고서 승인의 건
제2호의안 : 임원변경의 건
가결

2009.08.16
임시주주총회
제1호의안: 임원변경의 건
가결

2009.12.28
임시주주총회
제1호의안 : 임원변경의 건
가결

2010.03.15
임시주주총회
제1호의안 : 임원퇴직금 지급규정 변경의 건
가결

2010.03.19
정기주주총회
제1호의안 : 제9기 재무제표 승인의 건
제2호의안 : 이사 및 감사 보수한도 승인의 건
제3호의안 : 임원퇴직금지급규정 변경 승인의 건
제4호의안 : 외부회계감사 선입 보고의 건
가결

2010.05.31
임시주주총회
제1호의안 : 주식분할의 건
제2호의안 : 정관일부변경의 건
제3호의안 : 임원변경의 건
가결

2011.03.30
정기주주총회
제1호의안 : 제10기 재무제표 승인의 건
제2호의안 : 이사 및 감사 보수한도 승인의 건
제3호의안 : 이사 선임의 건
제4호의안 : 명의개서 대리인 선임의 건
가결

2011.05.20
임시주주총회
제1호의안 : 임원변경의 건
가결

2012.03.20
임시주주총회
제1호의안 : 임원퇴직금 지급규정 변경의 건
가결

2012.03.28
정기주주총회
제1호의안 : 제11기 재무제표 승인의 건
제2호의안: 이사 보수한도 승인의 건
제3호의안 : 정관변경 승인의 건
가결

2012.03.30
임시주주총회
제1호의안 : 임원변경의 건
가결

2012.12.20
임시주주총회
제1호의안 : 임원변경의 건
가결

2013.03.20
정기주주총회
제1호의안 : 제12기 재무제표 및 이익잉여금 처분계산서 승인의 건
제2호의안 : 이사 및 감사보수한도 승인의 건
제3호의안 : IPO 추진 승인의 건
제4호의안 : 임원변경의 건
가결

2014.03.28
정기주주총회
제1호의안 : 제13기 재무제표 및 이익잉여금 처분계산서 승인의 건
제2호의안 : 정관변경의 건
제3호의안 : 이사보수한도 승인의 건
제4호의안 : 감사보수한도 승인의 건
가결

2014.06.25
임시주주총회
제1호의안 : 이사 선임의 건(중임)
가결

2014.12.30
임시주주총회
제1호의안 : 이사 선임의 건
가결

2015.03.27
정기주주총회
제1호의안 : 제14기 재무제표 및 이익잉여금 처분계산서 승인의 건
제2호의안 : 이사 선임의 건
제3호의안 : 감사 선임의 건
제4호의안 : 이사보수한도 승인의 건
제5호 의안 : 감사보수한도 승인의 건
가결

2015.06.26
임시주주총회
제1호의안: 감사 선임의 건
가결

2016.03.25
정기주주총회
제1호의안 : 제15기 재무제표 및 이익잉여금 처분계산서 승인의 건
제2호의안 : 이사보수한도 승인의 건
제3호의안 : 감사보수한도 승인의 건
가결

2016.10.28
임시주주총회
제1호의안 : 정관 일부변경의 건(사업목적 변경)
제2호의안 : 정관 일부변경의 건(상호변경)
가결

2017.03.24
정기주주총회
제1호의안 : 제16기 재무제표 및 이익잉여금 처분계산서 승인의 건
제2호의안 : 정관 변경의 건
제3호의안 : 이사보수한도 승인의 건
제4호의안 : 감사보수한도 승인의 건
가결

2017.12.29
임시주주총회
제1호의안 : 사내이사 재선임의 건
가결

2018.01.23
임시주주총회
제1호의안 : 영업양수 승인의 건
가결

2018.03.28
정기주주총회
제1호의안 : 제17기 재무제표 및 이익잉여금 처분계산서 승인의 건
제2호의안 : 이사선임의 건
제3호의안 : 이사보수한도 승인의 건
제4호의안 : 감사보수한도 승인의 건
가결

2018.06.26
임시주주총회
제1호의안 : 감산선임의 건
부결

2018.08.23
임시주주총회
제1호의안 : 감산선임의 건
부결

2018.10.25
임시주주총회
제1호의안 : 감산선임의 건
부결

2019.03.27
정기주주총회
제1호의안 : 제18기 재무제표 및 이익잉여금 처분계산서 승인의 건
제2호의안 : 감사선임의 건
제3호의안 : 정관 일부 변경의 건
제5호의안 : 이사보수한도 승인의 건
제5호의안 : 감사보수한도 승인의 건
가결
부결
가결
가결
가결

2019.07.25
임시주주총회
제1호의안 : 감산선임의 건
부결

2020.03.30
정기주주총회
제1호의안 : 제19기 재무제표 및 이익잉여금 처분계산서 승인의 건
제2호의안 : 감사선임의 건
제3호의안 : 이사보수한도 승인의 건
제4호의안 : 감사보수한도 승인의 건
가결
부결
가결
가결

2021.03.26
임시주주총회
제1호 의안 : 영업양수 승인의 건
부결

2021.03.30
정기주주총회
제1호의안 : 제20기 재무제표 승인의건
제2호의안 : 이사선임의 건
제3호의안 : 감사 선임의 건
제4호의안 : 이사보수한도 승인의 건
제5호의안 : 감사보수한도 승인의 건
가결
가결
가결
가결
가결

2021.05.28
임시주주총회
제1호 의안 : 정관일부 변경의 건
가결

주1) 2020년 3월 30일 진행한 제19기 정기주주총회에서 감사선임건은 정족수 부족으로 부결 되었습니다.
주2) 2021년 3월 26일 진행한 영업양수 관련 임시주주총회는 부결 되었습니다.

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건 등
해당사항 없습니다.

견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2021년 07월 09일)
(단위 : 천원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

다. 채무보증 현황

(기준일 : 2021년 07월 09일)
(단위:천원,천EUR)

성 명
(법인명)
관계
채권자
채무
내용
보증기간
채무보증금액
기말 현재 채무금액

기초
증가
감소
기말

GH INDIA AUTO PARTS PRIVATE LIMITED
자회사
신한
은행
시설자금
2017.08.22-
2020.08.22
EUR 720
-
EUR 720
-
EUR 180

롯데케미칼
원재료업체
신한
은행
원재료
구매결제
이행보증
2019.11.30-
2020.11.30
1,200,000
-
-
1,200,000
1,200,000

주1) 채무보증금액720천EUR 채무금액(600천EUR)중 420천EUR을 상환하였습니다
.

라. 그 밖의 우발채무등
해당사항 없습니다.

3. 재제현황 등 그 밖의 사항

가. 재제현황
해당사항 없습니다.

공모자금의 사용내역

(기준일 :
2021년 07월 09일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
자금사용 계획
실제 자금사용
내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

기업공개
(코스닥상장)
-
2013년 07월 30일
시설투자
연구개발
발행제비용
7,440
시설투자
연구개발
발행제비용
차입금상환
영업양수
지분취득
7,440
아래표 참조

유상증자
-
2017년 04월 14일
시설투자
운영자금
기업인수 및 전략적 제휴
인도법인 증자
11,800
영업양수
지분취득
11,800
아래표 참조

주) 보고서 기준일현재 공모자금을 모두 사용하였으며,사용내역은 아래와 같습니다.

* 코스닥상장 납입자금 74.4억은 상장시 발행제비용으로 3.8억원사용하였으며, 시설투자에 13.25억원 , 연구개발비용으로 3.83억원 , 차입금 상환으로 8.52억원사용하였습니다. 그리고 2018년 1월 영업양수대금중 일부인 20억원 , 2018년 5,6월 신설법인 지분투자에 25억원을 사용하였습니다.

* 유상증자 납입자금 118억은 2018년 영업양수대금중 일부인 30억원, 2018년 5,6월 신설법인 지분투자에 88억원을 사용하였습니다.

* 사용계획과의 차이부분은 시설투자 및 인도법인 증자 관련하여 인도법인 공장증축 및 설비매입입을 위해 신규차입을 통해 19억원을 대여하였습니다.

외국지주회사의 자회사 현황

(기준일 : 2021년 07월 09일)
(단위 : 천원)

구 분
A지주회사
B법인
C법인
D법인
...
연결조정
연결 후
금액

매출액
-
-
-
-
-
( - )
-

내부 매출액
( - )
( - )
( - )
( - )
( - )
-
-

순 매출액
-
-
-
-
-
-
-

영업손익
-
-
-
-
-
( - )
-

계속사업손익
-
-
-
-
-
( - )
-

당기순손익
-
-
-
-
-
( - )
-

자산총액
-
-
-
-
-
( - )
-

현금및현금성자산
-
-
-
-
-
-
-

유동자산
-
-
-
-
-
-
-

단기금융상품
-
-
-
-
-
-
-

부채총액
-
-
-
-
-
( - )
-

자기자본
-
-
-
-
-
( - )
-

자본금
-
-
-
-
-
( - )
-

감사인
-
-
-
-
-
-
-

감사ㆍ검토 의견
-
-
-
-
-
-
-

비 고
-
-
-
-
-
-
-

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)
연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요
종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
1
-
-
1
1

합계
1
-
-
1
1

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

2. 회사의 법적 ㆍ 상업적 명칭
당사의 명칭은 "GH 신소재 주식회사"라고 표기합니다. 영문으로는 "GH Advanced Materials Inc."라고 표기합니다.

3. 설립일자
당사는 1979년 4월 삼창섬유화학공업사로 설립하여 2001년 12월 7일 주식회사 금호 엔.티로 상호를 변경하며 법인으로 전환, 2016년 10월 28일 상호를 GH 신소재 주식회사로 변경하였으며, 부직포 및 휄트제조업을 주요 사업목적으로 영위하고 있습니다. 회사는 경상북도 구미시 1공단로4길 141-54에 본사를 두고 있으며, 경상북도 경주시 외동읍 문산공단 안길44 , 경기도 포천시 화합로 169-32에 지점을 두고 있습니다. 

4. 본사 및 공장소재지 ,전화번호, 홈페이지 주소
1)본사 및 공장 소재지 : 경상북도 구미시 1공단로4길 141-54 전화번호 : 054) 460-8100
2)경주공장 소재지 : 경상북도 경주시 외동읍 문산공단 안길44 전화번호 : 054) 741-0226
3)포천공장 소재지 : 경기도 포천시 화합로 169-32
 전화번호 : 031) 542-0520
4)둔포공장 소재지 : 충청남도 아산시 둔포면 윤보선로248번길 105
 전화번호 : 041) 425-2308
5)홈페이지 주소 : http://www.ghglobal.co.kr

5. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
해당

6. 대
한민국에 대리인이 있는 경우 
해당사항이 없습니다.

7. 주요사업의 내용
당사는 자동차 내장재용 부직포 전문 기업으로, 차량 내부 Floor Carpet , 엔진소음
방지용 ISO Dash , 차량용 Seat Back , 천정재용 PU Foam등을 생산하고 있습니다.
2009년 인도 첸나이 지역에 현지법인을 설립하여 운영중이며, 2018년 1월 (주)삼흥
의 원사사업부를 양수하여 , 부직포 원단의 원재료인 원사를 직접 생산, 판매하기 시작하였습니다. 당사는 합성섬유 원사 직접 생산, 비자동차 분야 부직포 개발, 고부가
가치형 부직포 신소재 개발 등의 사업다각화 전략을 펼치고 있습니다.

8. 신용평가에 관한 사항 

당사는 이크레더블에서 2021년 04월 08일 기업신용등급을 평가를 하였으며, 기업평가등급은 BB이며, 현금흐름 등급은 D등급을 받았습니다.
주요 평가등급 및 설명은 아래표를 참조하시기 바랍니다.

평가일
재무결산 기준
평가기관명
(신용등급)
현금흐름 등급
(등급정의)

2021.04.08
2020.12.31
이크레더블
(BB)
D(CR-5)
(현금창출능력이 낮거나 총 차입금 대비 현금흐름 창출액이 적어 현금지급능력이 불량함)

(평가기관 ;(주)이크레더블)

9. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

코스닥 시장
2013년 08월 02일
-
-

2. 회사의 연혁

1. 회사의 연혁

- 1979. 04 삼창섬유화학공업사 설립(부산시)

- 1985. 12 김해공장 신축이전 및 공장 현대화

- 1994. 05 자동차내장재 Wall Paper, Floor Carpet 개발 생산개시(현대, 기아차 납 품개시)

- 1998. 03 신발깔창재 특허등록

- 1999. 04 유망중소기업 선정 (중소기업진흥공단)

- 2001. 08 QS-9000/ISO9002 인증 획득

- 2001. 09 유망중소기업 선정 (부산은행)

- 2001. 12 주식회사 금호 엔.티로 법인전환

- 2002. 11 100만불 수출탑 수상

- 2003. 05 기업부설연구소 설립

- 2004. 07 GH 신소재 주식회사(구,주식회사 금호 엔.티) 구미공장 신설(구 GM 대 우자동차 납품개시)

- 2006. 06 본사이전 (김해공장 -> 구미공장)

- 2006. 07 TS16949/ISO14001 인증 획득

- 2006. 11 2006년 중소기업 경영대상 수상

- 2007. 04 부품소재전문기업 선정 (산업자원부)

- 2008. 05 2008년 한국경영혁신우수기업 선정

- 2008. 12 기술혁신형 중소기업 선정 (INNO-BIZ)

- 2009. 05 폴리폼코리아㈜ 인수 (양수도)

- 2009. 06 인도법인 설립(GH INDIA AUTO PARTS PRIVATE LIMITED)

- 2009. 12 싱글 ppm 품질 인정

- 2010. 10 300만불 수출탑 수상

- 2010. 10 자동차 내장용 부직포 최신생산설비 도입 (PUNCHING/FANCY 설비)

- 2011. 11 경상북도 신성장선도기업 선정 및 포상

- 2013. 08 코스닥시장 신규 상장
- 2014. 11 2014년 창조기술대상 '최우수상[중소기업청장상]' 수상
- 2016. 10 GH신소재 주식회사로 상호 변경
- 2016. 12 고용창출 우수기업 [대구지방고용노동청 구미지청장상] 표창 수상
- 2016. 12 지역산업육성사업 우수성과 [경상북도 도지사]최우수 표창 수상
- 2017. 03 2017년 한국 경영자 총협회[회장상] 공로패 수상

- 2017. 04 유상증자(400만주)발행

- 2017. 09 중소기업 기술 혁신대전 싱글 PPM 품질혁신 유공자[산업포장]수상
- 2018. 01 포천공장(구,(주)삼흥 원사사업부) 영업양수
- 2018. 06 NVH 원방테크 24% 지분 투자(199.2억원)
- 2019. 02 구미시 이달의 기업(2월) 선정
- 2021. 06 MB부직포양산 진행 

2. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

- 본점소재지 : 경상북도 구미시 1공단로4길 141-54
- 변경 내역 : 2008년 11월 1일 김해시 안동 422-1로부터 본점 이전

3. 경영진의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료
또는 해임

신규
재선임

2021년 03월 30일
정기주총
-
대표이사 우희구
-

2021년 03월 30일
정기주총
-
최대주주인 임원 구자겸
사내이사 강경순

2021년 03월 30일
정기주총
사외이사 최진우
-
사외이사 김우승

2021년 03월 30일
정기주총
비상근감사 용인수
-
비상근감사 최성완

주1) 사외이사는 6년이상 재직에 따른 변경건입니다.
주2) 감사는 임기만료에 따른 변경건입니다.
주3) 사내이사 강경순은 임기만료에 따른 건입니다.

3. 자본금 변동사항

1.자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류
구분
당반기말
20기
(2020년말)
19기
(2019년말)
18기
(2018년말)
17기
(2017년말)
16기
(2016년말)

보통주
발행주식총수
11,000,000
11,000,000
11,000,000
11,000,000
11,000,000
7,000,000

액면금액
500
500
500
500
500
500

자본금
5,500,000,000
5,500,000,000
5,500,000,000
5,500,000,000
5,500,000,000
3,500,000,000

합계
자본금
5,500,000,000
5,500,000,000
5,500,000,000
5,500,000,000
5,500,000,000
3,500,000,000

당사는 2017년도중 보통주 4,000천주를 발행하여 20억원의 자본금이 증가하였습니다.

4. 주식의 총수 등

1.주식의 총수 현황

(기준일 :
2021년 7월 9일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

의결권 있는 주식
의결권 없는 주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
20,000,000
-
20,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
10,999,981
19
11,000,000
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
10,999,981
19
11,000,000
-

Ⅴ. 자기주식수
-
19
19
2018년영업양수시 반대주주 
주식매수청구권 행사량

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
10,999,981
-
10,999,981
-

2.자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2021년 07월 09일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
의결권 있는 주식
-
-
-
-
-
-

의결권 없는 주식
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
의결권 있는 주식
-
-
-
-
-
-

의결권 없는 주식
-
-
-
-
-
-

공개매수
의결권 있는 주식
-
-
-
-
-
-

의결권 없는 주식
-
-
-
-
-
-

소계(a)
의결권 있는 주식
-
-
-
-
-
-

의결권 없는 주식
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
의결권 있는 주식
-
-
-
-
-
-

의결권 없는 주식
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
의결권 있는 주식
-
-
-
-
-
-

의결권 없는 주식
-
-
-
-
-
-

소계(b)
의결권 있는 주식
-
-
-
-
-
-

의결권 없는 주식
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
의결권 있는 주식
-
-
-
-
-
-

의결권 없는 주식
19
-
-
-
19
2018년영업양수시 반대주주 
주식매수청구권주식

총 계(a+b+c)
의결권 있는 주식
-
-
-
-
-
-

의결권 없는 주식
19
-
-
-
19
-

3.종류주식(명칭) 발행현황

(단위 : 원)

발행일자
-

주당 발행가액(액면가액)
-
-

발행총액(발행주식수)
-
-

현재 잔액(현재 주식수)
-
-

주식의
내용
이익배당에 관한 사항
-

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에
관한 사항
상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
(전환비율 변동여부 포함)
-

전환청구기간
-

전환으로 발행할
주식의 종류
-

전환으로
발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
-

기타 투자 판단에 참고할 사항
(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
-

해당사항 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

1.정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2021년 05월 28일
2021년 임시주주총회
- 주식등의 전자등록 단서 신설
- 신주의 배당기산일
- 전환사채의 발행
- 이익배당
- 정기주주총회의 기준일과 다른날로 배당기준일을 정할 수 있음.
- 분기배당
- 감사의 선임
- 주주명부의 폐쇄 및 기준일
- 소집시기
- 재무제표 등의 작성 등
- 주식등의 전자등록에 관한규정 정비
- 동등배당 원칙을 명시함.
- 전환사채를 주식으로 전환하는 경우 이자의 지급에 관한 내용 삭제
- 배당기준일을 이사회결의로 정하는 날로 설정할 수 있도록 함.
- 배당기준일 선정에 관한 주석 신설

- 분기배당에 대한 동등배당 원칙을 명시함.
- 감사선임에 관한 조문 정비 
- 정기주주총회 개최시기의 유연성을 확보하기 위한 조문 정비
- 정기주주총회 개최시기의 유연성을 확보하기 위한 조문 정비
- 정기주주총회 개최시기의 유연성을 확보하기 위한 조문 정비

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 2001년 12월에 삼창섬유화학공업사에서 법인전환하며 설립되어 자동차 내장용 휄트 및 부직포 제조와 판매업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다.
사업 부문은 부직포 부문과 PU Foam 부문으로 구분되며, 2018년 1월 ㈜삼흥의 원사사업부 영업양수로 원사 부문 추가, 부직포 원재료 생산으로 수직계열화 구축하였으며, 2021년 상반기 MB(멜트블로운)부직포를 양산하여 하반기부터 매출발생 예정입니다.
주력제품은 니들펀칭 방식의 부직포이며, 구미 및 인도에 부직포 생산 공장을, 경주,둔포에 PU Foam 생산 공장을, 포천에 원사 생산 공장을 보유하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

1. 주요제품의 명칭 및 사용용도

구 분
내 용

부직포
영문으로 Nonwoven. 직물(직포)와 반대개념으로 다양한 섬유를 직포(짜는)하는 공정을 거치지 않고, 평행 또는 부정방향(不定方向)으로 배열하고, 합성수지 접착제나 기계적인 방법으로 섬유를 결합하여 펠트(원단) 모양으로 만든 것.

PU Foam
폴리올과 MDI의 화학반응에 의하여 만들어진 우레탄폼. 흔히 알고 있는 스펀지 형태의 물질로서 쿠션재(연질) 및 단열재(경질)로 사용됨. 당사의 PU Foam은 헤드라이너의 소재로서 반경질의 특성을 가짐

PET Fiber
PET(폴리에틸렌 테레프탈레이트)는 음료수 병 등의 제조에 쓰이는 합성 수지로서 이를 고온에서 뽑아낸 섬유(실). 의류나 이불에 사용되는 폴리에스터 섬유(화학솜)와 기본적으로 동일한 소재임.

헤드라이너
자동차의 내장재 중 천정재로서 자동차 천정에서 유입되는 소음의 차단 및 실내 발생 소음을 흡수하는 역할을 함.

Floor Carpet
자동차 내장재 중 바닥재로서 바닥에서 유입되는 소음을 저감시켜 실내의 정숙도를 높이는 기능을 수행

ISO Dash
대시인너(Dash Inner)라고도 하며, 엔진에서 발생하는 소음의 실내 유입을 방지하기 위해 엔진과 실내사이의 철판에 장착되는 내장부품

Trunk Mat
자동차 트렁크 내 바닥에 위치하여 차량 후면으로 부터 실내로 유입되는 머플러소리, 바람소리, 타이어소리 등을 일부 차단하는 역할을 하는 자동차 부품

Seat Back
자동차 시트 후면을 보완하기 위한 봉제품(수납 등)

Package Tray
자동차 뒷좌석 상단의 수납공간과 트렁크와의 분리 역할을 해주는 자동차 내장부품

Engine

Cylinder-Block

엔진에서 발생하는 소음 및 실내로 유입되는 소음을 방지하는 부품

PP BCF
타일 롤 카페트 , 바닥 카페트 , 바닥용 매트에 사용되는 원사

PP S/F
(Staple Fiber)
니들펀칭용 부직포 GEO-섬융 , Door-trim

PET S/F
(Sraple Fiber)
장난감 , 쿠션, 베게, 차량 언더커버 , 휠가드 , 시트백

MB부직포
(Melt Blown)
마스크, 공기청정기, 수처리 필터등에 사용되는 초극세섬유

2. 주요제품의 품목별 매출실적

<품목별 매출액 비중>

(단위 : 천원, %)

사업부문
구분
품목
제품설명
2021년 반기

매출액
비율

부직포부문
한국
Floor Carpet
차량 내부 바닥
1,766,597
5.3%

ISO Dash
엔진소음방지용
6,904,590
20.6%

Seat Back
차량 시트
2,391,385
7.2%

Trunk Mat
트렁크 바닥
671,186
2.0%

Package Tray
차량후면 선반
14,390
0.0%

Engine Block
엔진커버
56,573
0.2%

기타
-
3,721,727
11.1%

인도
Floor Carpet
차량 내부 바닥
4,321,896
12.9%

Seat Back
차량 시트
1,167,744
3.5%

Pakage Tray
차량후면 선반
387,605
1.2%

Trunk Mat
트렁크 바닥
904,212
2.7%

기타
-
351,010
1.0%

PU FOAM부문
한국
PU Foam
헤드라이너 소재
3,133,618
9.4%

원사부문
한국
PP BCF
바닥용 카페트
684,861
2.0%

PP S/F
니들펀칭용 부직포
2,438,129
7.3%

PET S/F
차량용 시트백 외
4,523,700
13.5%

합계
33,439,221
100.0%

3. 주요 제품 등의 가격 변동 추이

 (단위 : 백만원, 천㎡, 원/㎡ )

사업부문
구분
세부구분
2021년 반기
2020년도
2019년도

부직포 부문
한국
매출액
(백만원)
15,520
29,990
29,212

생산량
(천㎡)
5,573
10,699
11,793

평균단가
(원/㎡)
2,785
2,803
2,477

인도
매출액
(백만원)
7,132
11,552
13,297

생산량
(천㎡)
4,414
6,617
7,417

평균단가
(원/㎡)
1,616
1,746
1,793

PU FOAM 부문
한국
매출액
(백만원)
3,134
4,617
5,978

생산량
(천㎡)
1,415
2,974
3,517

평균단가
(원/㎡)
2,214
1,552
1,700

원사 부문
한국
매출액
(백만원)
7,647
13,359
18,831

생산량
(천㎡)
4,367
5,988
9,839

평균단가
(원/㎡)
1,751
2,231
1,914

주1)인도법인 매출액은 현지화 금액에 당반기 평균환율을 반영하여 산정하였습니다.

3. 원재료 및 생산설비

1.주요 원재료의 조달 (국내 및 해외)

당사는 도레이 케미칼 등의 국내 원사 제조업체 등으로부터 원재료를 구매하고 있으며, 주요 매입 원재료는 폴리에스터 화이바(PET Staple Fiber), 라텍스, 폴리에틸렌 Chip 등이 있습니다. 이 중 폴리에스터 화이바가 부직포 사업부 매입금액의 60%이상의 비중을 차지하는 주요 원재료라고 할 수 있으며, 그 외 Back Coating 소재인 라텍스와 폴리에틸렌 Chip 등은 부직포 가공 공정에 따라 함께 사용되고 있습니다.

당사에서 사용하는 폴리에스터 단섬유는 전량 국내에서 조달하고 있으며, 조달의 안정성을 높이기 위해서 국내 5개사 이상의 폴리에스터 화이바(PET Staple Fiber) 업체와 거래하고 있습니다. 또한 개별 거래처와 매월 거래 물량을 일정한 수준으로 유지하여, 상호간 신뢰 구축을 통해 조달의 안정화를 꾀하는 한편, 경쟁사 대비 구입단가도 높은 경쟁력을 유지하고 있습니다.

PU Foam의 주 원재료는 다국적 기업인 한국 바스프社의 MDI와 폴리올을 국내 대리점인 피유시스에서 Modify해서 당사에 2-System 형태로 납품을 받고 있습니다. 폴리올 System에는 주 발포제인 Polyol 3~4가지 Mixture, 정포제, 촉매, 산화 방지제, 물, 가교제 등이 하나로 균일하게 혼합되어 200Kg 드럼으로 공급이 되고, MDI System의 경우 Crude-MDI에 폴리올을 부가 반응시켜 Modify-M.D.I를 생산하여 200Kg 드럼으로 공급되고 있습니다.
원사 부문중 PP 원재료는 롯데케미칼과 GS 칼텍스에서 매입하고, PET원재료중 재활용 PET Flake와 PET Chip은 준영산업 , 알엠 , 유일산업에서 매입하고있으며, 이 2가지 원재료가 당사의 75%를 차지하고 있습니다.그외 나머지는 위 원재료에 안료를 배합하여 유색사(Color Fiber)를 생산하고 있습니다. 전력 국내공급이고, 조달안정성을 높이기 위해 2개이상의 원재료 업체와 거래를 하고 있습니다. 
PP의 주원재료는 국내 롯데케미칼 과 GS칼텍스에서 직접 공급받고 있으며, 신제 사용을 통해서 일정한 품질의 완재품을 사용하고 있습니다. Homo Polypropylene의 사용으로 고강도의 원사를 생산하고 있습니다.
PET는 PET병을 수거해서 선별,분쇄,건조된 원료를 주로 사용하며 자연순환과 저탄소 녹색성장에 기여하고 있으며, 신제 PET Chip과의 배합으로 품질수준 안정화와 균일한 제품을 생산하고 납품하고 있습니다.

2. 원재료 등의 수급상의 특성

당사에서 생산되는 부직포의 주요 원자재는 폴리에스터 단섬유로, 부직포 사업부 원재료비의 60%이상을 차지하고 있습니다. 폴리에스터 단섬유의 주요 원재료인 TPA(테레프탈산)와 EG(에틸렌글리콜)의 가격은 국제 유가의 변동에 따라 큰 영향을 받습니다.
폴리우레탄 폼(PU Foam)을 생산하는 주요 원료인 Polyol과 MDI의 주원료는 원유에서 생산되는 나프타에서 발생하게 됩니다. 폴리우레탄 제품 생산에서 이들 원료비가 차지하는 비중이 절대적으로 높기 때문에 유가와 PU폼의 원재료 가격 역시 유가와 매우 높은 상관관계를 나타내고 있습니다.
원사의 주원재료인 PET와 PP는 매입금액의 75%를 차지할 만큼 큰 비중을 차지하고 있으며, 국제유가와 맞물려 그 단가가 형성이 됩니다. 납사를 기본으로 기초유분인 TPA(테레프탈산)와 EG(에틸렌글리콜), Propylene등의 가격 형성에 따라 움직이게 됩니다.
재활용 Flake는 신제 PET Chip의 단가에도 영향을 받지만 국내 수급 및 발생량에 따라서도 움직이게 되며, 크게는 중국시장의 변화에 따라서도 국내시장과 상관관계를 유지하고 있습니다.

3. 원재료의 가격변동 추이

(단위:원)

사업부문
구분
품 목
가격 단위
2021년 반기 
(제21기 반기)
2020년 
(제20기)
2019년 
(제19기)

부직포 부문
한국
PET S/F
원/Kg
1,422
1,497
1,437

Latex
원/Kg
1,151
1,136
1,140

PE Chip
원/Kg
1,774
1,552
1,680

이면부직포
원/m
1,030
1,011
-

인도
PET S/F
원/Kg
1,574
1,701
1,672

Latex
원/Kg
1,050
1,026
1,025

PE Chip
원/Kg
1,557
1,319
1,306

PU FOAM
부문
한국
발포액
원/Kg
3,394
2,722
3,116

원사 부문
한국
PP
원/Kg
1,457
1,225
1,339

PET Chip
원/Kg
700
725
768

PET Flake
원/Kg
652
709
814

PET 팝콘
원/Kg
430
437
416

주1)최근 유가상승으로 PU FOAM 부문 원재료인 발포액과 및 원사부문 PP가격이 증가하였습니다.

4. 생산능력 및 생산실적

(단위:천㎡,백만원)

사업부문
구분
설비명
구 분
2021년 반기
(제21기 반기)
2020년 
(제20기)
2019년 
(제19기)

수량
금액
수량
금액
수량
금액

부직포 부문
한국
Punch
생산능력
3,542
6,905
6,914
10,338
9,942
17,240

생산실적
2,837
5,531
5,534
8,274
5,671
9,834

가 동 율
80.11%
80.04%
57.04%

Fancy
생산능력
1,747
487
3,457
738
3,508
869

생산실적
1,181
329
2,421
517
2,474
613

가 동 율
67.58%
70.02%
70.52%

Dry
생산능력
3,840
1,069
7,374
1,575
7,416
1,837

생산실적
2,203
613
4,380
936
4,837
1,198

가 동 율
57.36%
59.40%
65.22%

Lami
생산능력
910
253
1,893
404
2,383
590

생산실적
270
75
527
113
1,238
307

가 동 율
29.67%
27.86%
51.95%

인도
Punch
생산능력
4,248
4,805
8,633
10,551
7,314
9,178

생산실적
4,759
5,384
7,405
9,050
7,901
9,915

가 동 율
112.05%
85.78%
108.03%

Dry
생산능력
5,861
947
11,019
1,924
12,351
2,214

생산실적
4,208
680
6,342
1,107
6,643
1,191

가 동 율
71.79%
57.56%
53.78%

Lami
생산능력
1,665
538
2,761
964
3,352
1,202

생산실적
1,836
593
2,894
1,010
3,271
1,173

가 동 율
110.24%
104.80%
97.58%

PU FOAM 
부문
한국
재단
(Sheet)
생산능력
3,803
6,041
7,606
9,808
7,606
10,681

생산실적
1,415
2,248
2,974
3,835
3,479
4,886

가 동 율
37.22%
39.11%
45.74%

원사 부문
한국
B-01
생산능력
931
2,772
1,866
5,685
1,609
4,872

생산실적
291
867
475
1,447
589
1,785

가 동 율
31.27%
25.45%
36.63%

O-01,02
생산능력
1,809
3,995
3,656
7,839
3,529
7,538

생산실적
683
1,507
595
1,275
1,450
3,098

가 동 율
37.73%
16.27%
41.09%

T-01
생산능력
2,272
3,974
4,357
7,945
4,309
8,090

생산실적
1,328
2,323
1,916
3,493
3,268
6,135

가 동 율
58.46%
43.97%
75.83%

T-02
생산능력
1,947
3,085
3,894
5,819
3,513
5,927

생산실적
-
-
179
267
736
1,242

가 동 율
-
4.59%
20.96%

T-03
생산능력
1,947
3,085
3,894
6,099
3,700
5,945

생산실적
993
1,573
2,434
3,813
2,761
4,436

가 동 율
51.01%
62.51%
74.62%

주1) 인도법인 Punching M/C과 Lami M/C의 가동률이 100%초과하고있으며, 이에 대응하고자 생산성향상을 위한 수선 및 설비 도입을 계획하고 있습니다.
주2) 원사사업부 T-02설비는 전력비및 인건비 절감을 위해 가동을 중단하고 있으며, 물량증가시 가동을 할 예정입니다.

4. 매출 및 수주상황

1.사업부문별 매출 실적

 (단위 : 천원)

사업부문
구분
세부구분

2021년 반기

2020년

2019년

부직포 부문
한국
내수
15,276,338
28,982,947
26,820,036

수출
437,035
1,032,230
2,248,987

합계
15,713,373
30,015,178
29,069,023

인도
내수
7,139,196
11,526,555
13,296,569

수출
-
-
-

합계
7,139,196
11,526,555
13,296,569

PU FOAM 
부문
한국
내수
3,133,618
4,617,204
5,978,132

수출
-
-
-

합계
3,133,618
4,617,204
5,978,132

원사 부문
한국
내수
1,921,925
3,930,117
4,345,606

수출
5,531,110
9,428,923
14,484,944

합계
7,453,035
13,359,040
18,830,550

합계
내수
27,471,077
49,056,824
50,440,343

수출
5,968,145
10,461,154
16,733,931

합계
33,439,221
59,517,977
67,174,274

2. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매경로 및 판매방법

별도로 운영되는 판매조직은 없으며, 자동차 내장제 제조업체의 주문에 따라 납품하며, 판매조건은 개별 계약에 따르고 있습니다.

(2) 판매전략

단기적으로는 높은 수준의 품질을 바탕으로 내실을 기하고, 중장기적으로는 중국 등 해외시장을 개척하여 성장해나가고자 합니다. 나아가 Life부문(생활, Medical), 환경/건설(Air/Liquid Filter), 산업(고내열/고내구성 공정소모부품)용 등의 고부가가치 사업영역을 중심으로 전문소재Leading Company로 기반을 확고히 구축해 나갈 것입니다.

다. 수주상황

당사는 고객사의 신차종 개발시 부품 입찰을 통해 Item별 수주가 이루어지고 신규개발단계부터 양산까지 완성차 생산에 따라 납품기간 및 수주총액등이 변동됩니다.

이
에 수주상황을 생략합니다

5. 위험관리 및 파생거래

1. 재무위험관리

(1) 재무위험요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험 및 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.
위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라

본사 경영지원팀에 의해 이루어지고 있습니다. 본사
경
영지원팀
은 연결회사의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가및 회피하고 있습니다.

반기연결재무제표는 연차연결재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으며, 재무위험요소에 대한 회사의 위험관리 정책은 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다. 전기의 재무위험관리 정책은 2020년 12월 31일의 연차연결재무제표에 공시되어 있습니다.

(2) 자본위험관리

연결회사는 부채비율을 기준으로 하여 자본을 관리하고 있으며, 자본위험관리 목표 및 정책은 전기말 이후 중요한 변동 사항이 없습니다.

2. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

당반기말 현재 연결회사는 매매목적의 통화선물거래 약정을 보유하고 있으며, 상기거래와 관련하여 삼성선물(주)에 선물거래예치금 46,645천원을 예치하고 있습니다. 
관련손익으로 당반기에 파생상품거래손실 39,515천원을 인식하였습니다.

(외화단위 : 천)

계약처
매입/매도포지션
매도금액
약정환율(원)

통화
금액

삼성선물(주)
매도
JPY
9,000
10.43

6. 주요계약 및 연구개발활동

1. 경영상의 주요계약

현재 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 주요 계약이 없습니다
.

2. 연구개발활동

(1). GH신소재 주식회사 부설연구소 및 개발팀
 - 연구소장외 6명

(2). 연구개발비용

 (단위 : 천원)

구 분

2
021년 반기

2
020년

2
019년

비용처리
판매관리비
재료비
118,660
229,714
187,274

인건비
234,232
576,052
557,034

기타비용
25,859
35,508
36,067

소계
378,751
841,274
780,375

연구개발비/매출액 비율
1.13%
1.41%
1.16%

(3). 연구개발 실적

구분
과제명(소재명)
연구기관
연구목표 및 결과
상품화 내역
비고

2010년
중공형 고흡음 소재 개발
GH신소재(주)
현대기아차
MS Spec. 승인 및 적용 (MS 341-18)
 중량 25% 경량화
 흡음율 15% 개선
그랜저(HG), 에쿠스(VI), K5(TF), 제네시스(BH) Dash Isolation Pad에 적용중
-

Melting point 
 다변화 소재 
 적용기술 개발
GH신소재(주)
독자 개발
MS Spec. 승인 및 적용 
 (MS 343-11)
쏘울(AM), i30(FD), 쏘나타(YF), 엑센트(RB) Seat 및 Trunk mat 적용 중
-

TA Covering Shelf 신규 컬러 개발
GH신소재(주)
독자 개발
MS343-11 승인 및 적용
180,000대/년
-

TD Covering Shelf 신규 컬러 개발
GH신소재(주)
독자 개발
MS343-11 승인 및 적용
30,000대/년
-

SL Seat Back 신규 
컬러 개발
GH신소재(주) 
 독자 개발
MS343-11 승인 및 적용
100,000대/년
-

J309 Floor 
 Carpet 신규 
 컬러 개발
GH신소재(주)
 독자 개발
GMW 3026 승인 및 적용
80,000대/년
-

2011년
내마모 개선형 
 고밀도 제품 
 개발
GH신소재(주)
독자 개발
MS Spec. 승인 및 적용 
 (MS 343-05)
 내마모 300% 이상 향상
나일론 소재 대비 외관상 고급스러움
 이 떨어져 대체효과 미비
-

고난연 경량화 
 공정기술 개발
GH신소재(주)
독자 개발
MS Spec. 승인 및 적용 
 (MS 343-11)
난연성 향상 (자소)
 중량 감소
카렌스(UN), 쏘울(AM) Seat Back에 적용 중
-

GD Pakage 
 tray, Seat Back 
 신규 컬러 개발
GH신소재(주)
 독자 개발
MS343-11 승인 및 적용
90,000대/년
-

V300 Floor 
 Carpet 신규 
 컬러 개발
GH신소재(주)
 독자 개발
GMW 3026 승인 및 적용
90,000대/년
-

QBR Pakage 
 tray, 신규 컬러 
 개발
GH신소재(주)
 독자 개발
MS343-11 승인 및 적용
90,000대/년
-

2012년
Latex Free 
 친환경 부직포 
 개발
GH신소재(주)
 독자 개발
라텍스 미사용
 VOCs 발생 1ppm 미만
연구비
 269,333 천원
 마케팅 준비중
-

Patterned 
 Interior Fabric 
 개발
GH신소재(주)
 독자 개발
흡음율: 기존 소재 대비 
 287% 향상
 연소성 : 91% 저감
리바트 적용 
 (파티션 원단-2013)
-

KH Trunk Mat 
 신규 컬러 개발
GH신소재(주)
 독자 개발
MS343-11 승인 및 적용
20,000대/년
-

YD Seat Back 
 신규 컬러 개발
GH신소재(주)
 독자 개발
MS343-11 승인 및 적용
150,000대/년
-

GSUV Floor 
 Carpet 신규 
 컬러 개발
GH신소재(주)
 독자 개발
GMW 3026 승인 및 적용
70,000대/년
-

RP Seat Back 
 신규 컬러 개발
GH신소재(주)
 독자 개발
MS343-11 승인 및 적용
80,000대/년
-

2013년
슈퍼소재 
자동차 부품 개발
GH신소재(주)
현대자동차 외 
공동개발
슈퍼소재를 이용한 차체 경량화, 내열성, 흡차음성 향상된 제조 기술 개발
2014년형 신규 차종 적용 
Start
-

Patterned Auto 
Parts 개발
GH신소재(주)
독자 개발
심미성 향상된 친환경성 및 난연성 내장재
개발완료
마케팅중
-

2014년
슈퍼소재 
자동차 부품 개발
GH신소재(주)
현대자동차 외 
 공동개발
슈퍼소재를 이용 경량화, 내열성 신용도 부품개발
신규 부품 확대 적용 
원가절감을 위한 소재
다변화
-

산업용소재 개발
GH신소재(주)
 독자 개발
고내열 산업용 소재
(방화복, 보호복)
소방복 내피적용중
신규용도 확대적용 진행
-

Wrinkle Free
자동차 소재개발
GH신소재(주)
독자개발
자동차 시트용 쿠션소재
제네시스(DH) 
적용완료
-

2015년

Surgical Smoke
 Filter

GH신소재(주),
 DYETEC연구원
 외 공동개발

수술용 연기 제거 필터 
 국산화

개발 완료 및 시제품 판매 Start

-

Wrinkle Free
 자동차 소재개발

GH신소재(주)
 독자개발

자동차 시트용 쿠션소재

원소재 변경을통한 고성능

제품 개발

개발완료 / 업체 소개중
-

Aramid 부직포 개발
GH신소재(주),
현대자동차외
 공동개발
슈퍼소재를 이용한 차체 경량화, 내열성, 흡차음성 향상된 제조 기술 개발
소재 및 구조 변경을 통한 원가 절감
엔진블럭, 히트프로텍터, 엔진격벽 등 개발 진행 중
-

Floor Carpet
GH신소재(주)
 독자개발
Latex Free 부직포 개발
고흡음.차음성능을 가지는 Floor Carpet 개발
Floor Carpet 개발 진행 중
-

Wallpaper
GH신소재(주)
 독자개발
Wallpaper 개발 진행 중
-

Trunk Mat, Floor Carpet

GH신소재(주)
 독자개발

Touch 감 향상 제품 개발

(저 데니어 제품)

개발 완료 / GM 사양 등록 완료

-

PS Seat
GH신소재(주)
 독자개발
MS343-11
300,000대/년
-

BA Carpet
GH신소재(주)
 독자개발
MS343-05
210,000대/년
-

M400 Carpet
GH신소재(주)
 독자개발
GMW 15757
190,000대/년
-

2016년

Wrinkle Free
 자동차 소재개발

GH신소재(주)
독자개발

자동차 시트용 쿠션소재

PU-Foam + Nonwoven

HZG 양산적용

-

자동차 시트용 쿠션소재

Nonwoven only

추가확대적용 예정

Backing 부직포

GH신소재(주)
독자개발

자동차 A, B, C 필러 Backing

부직포

개발 완료
-

고내열 부직포 개발

GH신소재(주),
현대자동차 외
공동개발

슈퍼소재를 이용한 차체 경량화, 내열성, 흡차음성 향상된 부직포 개발

개발 완료 / 확대 적용 진행중
-

Seat Back,

Floor Carpet

GH신소재(주)
독자개발

Latex Free Seat Back 부직포 개발

개발 완료 / LMF 사양 
Seat Back 적용 중
-

Floor Carpet 개발

GH신소재(주)
 독자개발

흡차음성을 가진 통기성 부직포 개발

개발 완료 / 9BUX 차종 적용 완료

-

2017년
내열 소재 개발
GH신소재㈜
 독자개발
내열섬유, 실리카 부직포 등 고내열 
소재 개발
저가형 내열섬유 적용으로
개발 완료 / 확대 적용 중
-

저 Denier 흡음소재 
개발
GH신소재㈜
 독자개발
저 denier 적용 고흡음소재 개발
개발 진행
-

신규 바인더 소재 개발
GH신소재㈜
 독자개발
Fiber, 액상, powder 등 신규 바인더 
개발로 기능성 부직포 개발
수분산 바인더로
신U E/B용으로 적용 완료
-

SC Seat Back
GH신소재㈜
 독자개발
MS343-11
140,000대/년
-

CK Seat Back,
 Seat Covering
GH신소재㈜
 독자개발
MS343-11
60,000대/년
-

FB Package Tray
GH신소재㈜
 독자개발
MS343-11
75,000대/년
-

IK Dask
GH신소재㈜
 독자개발
MS343-11
64,000대/년
-

2018년
휴대폰 무선충전 마우스패드 개발
GH신소재㈜
독자개발
쿠션소재 적용 마우스패드 개발
개발 완료 / 고객사를 통한
Online 판매 중
-

저중량 고흡음 인테리어 부직포 보드 개발
GH신소재㈜
독자개발
특수 코팅, 프린팅 기술이 적용 고흡음 소재 개발
개발 진행 중
-

신선도 PAD 개발
GH신소재㈜
독자개발
피톤치드 적용 신선도 PAD 개발
개발 중단
-

보조매트 Nonslip
Backing부직포 개발
GH신소재㈜
독자개발
자동차 보조매트 바닥면 Nonslip 성능을
위한 Backing 부직포 개발
개발완료
-

Carpet Backing용
고강성 Felt 개발
GH신소재㈜
독자개발
자동차 플로어카펫 흡음용 고강성 Felt 개발
개발완료 / 양산 적용 확정(DN8)
-

자동차 플로어언더커버 
PET 소재 개발
GH신소재㈜
독자개발
자동차 플로어 언더커버용 
PET 성형 보드 개발
개발 진행중
GH India로 기술 이전
-

자동차 휠가드용
PET 소재 개발
GH신소재㈜
독자개발
자동차 휠가드용
PET 소재
개발 완료 / 양산적용 확정 (C400)
-

WSS Eliminator 개발
GH신소재㈜
독자개발
클린룸 유입 VOC 흡착 필터 개발 (일본소재 대체)
1차 개발완료
-

통합 차열판 개발
GH신소재㈜
독자개발
섬유형 통합차열판용
고내열 소재 개발
개발 진행 중
-

경제형 합피
부직포 개발
GH신소재㈜
독자개발
저가형 합성피혁으로 합성피혁보다
저가로 개발 진행
기존 합피혁 대비 50%이하의 단가
개발 진행 중
-

이형단면 고흡음사
GH신소재㈜
독자개발
MS341-15
마케팅 중
-

난연 PP 이형단면사
GH신소재㈜
독자개발
난연성, 경량화 향상한 PP BCF 및 SF
개발 진행 중
-

2019년
고흡음형 자동차 
보조매트 개발
GH신소재㈜
독자개발
전기차용 자동차 보조매트 개발
: 고흡음성 보유
개발 진행 중
-

타일카펫용 Backing 부직포 개발
GH신소재㈜
독자개발
타일 카펫 Backing 용도의 고강성 Felt 개발
개발진행 중
-

Nonslip플로어매트 Backing부직포 개발
GH신소재㈜
독자개발
자동차 보조매트 바닥면 Nonslip 성능을 위한 Backing 부직포 개발
개발완료(QX,SP2,JX1적용 /9BUX 적용확정)
-

자동차 플로어카펫용
 고강성펠트 개발
GH신소재㈜
독자개발
고흡음형 플로어카펫
개발완료
 신형 소나타(DN8) 적용
-

전기차용 플로어
 카펫 개발
GH신소재㈜
독자개발
전기차용 플로어카펫
 전자파차폐/ 화염방지 기능 추가
개발 진행 중
-

자동차 플로어언더커버
PET 소재 개발
GH신소재㈜
독자개발
자동차 플로어 언더커버용
PET 성형 보드 개발
개발 진행 중
-

경제형 합피
부직포 개발
GH신소재㈜
독자개발
저가형 합성피혁으로 합성피혁보다
저가로 개발 진행
개발 진행 중
-

WSS Eliminator 개발
GH신소재㈜
독자개발
클린룸 유입 VOC 흡착 필터 개발 (일본소재 대체)
개발 진행 중
-

친환경 Latex Free 플로어 카페트 개발
GH신소재㈜
독자개발
기존 플로어카페트 대비 Latex미사용으로
 친환경적이며 저가임
개발 진행 중
-

2020년
전기차용 플로어
카펫 개발
GH신소재㈜
독자개발
전기차용 플로어 카펫 
전자파차폐/화염방지 기능 추가
개발 진행 중
-

경제형 Smoke Filter 
신규버전
GH신소재㈜
독자개발
기존Smoke Filter 저가형/ 디자인 차별화
개발완료
-

흡차음 동시 성능
플로어 카펫 개발
GH신소재㈜
고객사공동개발
흡은성능 및 차음성능을 동시 증진시킬수
있는 플로어 카펫 구조 개발
개발완료
-

WSS Eliminator 개발
GH신소재㈜
독자개발
클린룸 유입 VOC 흡착 필터 개발 (일본소재 대체)
개발완료,양산공급 시작
-

전기자동차용 
보조매트 개발
GH신소재(주),
고객사공동개발
Hotmelt Powder 접착/밸크로 접착을 통한
고흡음형,Nonslip성 강화 카매트,트렁크 
매트 개발
개발완료
-

Filter 사업
GH신소재(주)
독자개발
Meltblown 설비 투자 및 이를 통한
Filter 사업 개발
개발 진행 중
-

2021년
반기
WSS Eliminator 모듈 신규버전 개발
GH신소재(주)
독자개발
클린룸 유입 VOC 흡착 필터 개발
 (신규버전)
개발 진행 중
-

플로어 카펫 개발
GH신소재(주)
독자개발
TPE 복합소재 적용 경량화 자동차 플로어 카매트 개발
개발 진행 중
-

전기차용 플로어 카펫
개발
GH신소재(주)
독자개발
전기차용 플로어 카펫 전자파 차폐
/화염방지 기능 추가
개발완료
-

Filter 사업
GH신소재(주)
독자개발
다층구조 여과 필터 개발
개발 진행 중
-

Filter 사업
GH신소재(주)
독자개발
MB Filter 공정 조건 확립 및 
 효율 개선
개발 진행 중
-

7. 기타 참고사항

1. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항
(1)지적재산권

순번

사건번호

권리

TITLE

적용제품

출원일

출원번호

등록일

등록번호

1

ULP-1207

특허

입체패턴이 부여된 부직포의 제조방법 및 그 제조방법을 통해 제조된 부직포

자동차, 인테리어

2012-02-13

10-2012-0014169

2013-05-28

10-1270668

2

ULP-1208

특허

재활용이 가능한 친환경 부직포 및 
그 제조방법

자동차

2012-02-13

10-2012-0014170

2015-01-05

10-1480975

3

ULT-419

상표

Anew 에이뉴

자동차, 인테리어

2012-05-31

40-2012-0034914

2013-06-03

40-0972386

4

ULP-1448

특허

연기 제거 필터

수술용 필터

2013-06-19

10-2013-0070585

2015-01-27

10-1488973

5

ULP-1479

특허

자동차 내장용 고내열성 흡음재 및 
그 제조방법

자동차

2013-08-22

10-2013-0099905

2015-05-08

10-1520276

6

ULP-1641

특허

Multi-function을 가지는 흡음 및 차음 특성이 우수한 부직포 복합재 및 
그 제조방법

자동차

2014-06-16

10-2014-0072993

2015-06-26

10-1533293

7

ULP-1662

특허

주름 방지용 부직포

자동차

2014-07-22

10-2014-0092391

-

-

8

ULP-1790

특허

흡차음 성능이 우수한 자동차 내장재 및 그 제조방법

자동차

2015-03-11

10-2015-0033893

-

-

9

6010749/PCT

해외

연기 제거 필터

수술용 필터

2014-06-18

PCT/KR2014/005340

-

국가선정 예정

10

6010759/PCT

해외

자동차 내장용 고내열성 흡음재 및 
그 제조방법

자동차

2014-07-25

PCT/KR2014/006827

-

국가선정 예정

11

ULP-1862

특허

필터의 적층구조, 상기 적층구조가 적용된 스모크필터 및 스모크필터의 
제작방법

수술용

필터

2015-07-21

10-2015-0103111

2016-02-02

10-1601130

12

ULP-1997

특허

표면 중공사를 이용한 흡음재 및 
그 제조방법

자동차

2016-03-31

10-2016-0039384

-

-

13

ULP-1998

특허

라텍스를 포함하지 않는 플로어 카펫

자동차

2016-03-31

10-2016-0039394

2017-12-28
제10-1815249

14
-
상표

그림1

제24류 등 3개류
부직포 및 직물펠트등
11건
2016-06-07
제 40-2016-0042490호
2016-11-09
제 40-1214377호

15
-
특허
주름 방지용 부직포 및 그 제작방법
자동차
2016-09-05
10-2016-0113717
2018-03-21
제10-1842620

16
ULP-2132
특허
자동차 플로어 카펫용 스킨
자동차
2017-03-09
10-2017-0030022
-
-

17
ULT-949
상표
ECOFINE
자동차내장재
2018-02-28
40-2018-0025953
-
-

18
ULP-2313
특허
플로어 언더커버 및 그 제조방법
자동차
2018-04-10
10-2018-004823
-
-

19
-
특허
자동차 내장재 합지용 흡음 패드
자동차
2018-10-30
10-2018-0130437
2020-03-05
제10-2087829

20
-
특허
신율 및 흡음성능이 우수한 합성피혁
자동차
2019-03-14
10-2019-0029096
2021-03-05
제10-2227625

21
-
특허
전자파차폐성능및 방염성을 보유한 자동차용 내장재
자동차
2019.11.27
10-2019-0154022
2021-04-30
제10-2227625

22
-
특허
우수한 흡음성 및 경량성을 가지는 자동차용 내장재
자동차
2020.04.28
10-2020-0051725
-
-

23
-
특허
우수한 전자파 차폐성능과 흡음성을 가지는 복합기능성 자동차용 내장재
자동차
2020.12.28
10-2020-0184557

-

-부직포 부문

1. 산업의 특성

자동차 내장재용 섬유는 섬유내장재가 갖고 있는 기본성능에 아울러 고 의장성(색상과 무늬), 내광성과 내마모성 등의 내구품질, 오염과 더러움 방지, 소음을 흡수 또는 차단하기 위한 흡차음성 등이 보강된 품질기능으로 요구됩니다. 또한 자동차에 적용되는 면적이 상대적으로 넓고, 복잡한 구조를 이루고 있어 소재의 형태 안정성(또는 치수 안정성)이 필수적으로 요구되고 있습니다. 또한, 최근에는 자동차에 거주공간과 감성품질 개념이 도입되어 차량 내부의 쾌적감, 안락감, 정숙감 등에 대한 품질개선과 아울러 친환경적 요구에 따라, 내열성 및 강성이 우수하면서도 에너지 효율을 높일 수 있는 경량 소재가 요구되고 있는 실정입니다.

2. 산업의 성장성

당사의 주력 제품인 자동차 내·외장용 부직포는 현재 당사의 매출구조상 국내 자동차시장의 직접적인 영향을 받고 있는 바, 국내 자동차 시장 현황을 알아보도록 하겠습니다.

2011년 국내 자동차 생산량은 465만 7천 대로, 국내 자동차 생산능력의 정체에도 불구하고 전년대비 9.0% 증가하면서 사상 최고치를 경신하였습니다. 국내 판매가 전년대비 0.7% 증가한 147만 5천 대로 정체를 보인 반면, 수출이 전년대비 13.7% 증가한 315만 2천 대를 기록해 생산 증대를 견인하였습니다. 2010년 말부터 2011년에 걸쳐 출시된 다수의 신차들이 국내 시장에서 좋은 반응을 얻었으며, 수출 시장에서도 새로 투입된 전략차종들이 수출 확대에 기여하는 등 신차투입의 효과가 국내외에서 뚜렷하게 나타났습니다.

2012년 들어 국내 자동차 시장의 내수 판매는 대외 경제 불확실성 지속, 경제성장률 하락 및 가계부채 증가에 따른 소비심리 위축과 신 모델 출시 부족에 따른 신차효과 감소, 고유가 등으로 인해 전년대비 4.3% 감소한 141만대에 그쳐 4년 만에 감소로 전환했습니다. 수출의 경우 국산차 품질 및 신뢰도 향상, FTA 효과, 전략차종 투입 확대 등으로 상반기까지 증가세를 보였으나, 하반기 이후 유럽 재정위기에 따른 글로벌 불확실성 확대와 EU시장 위축, 부분파업으로 인한 일부 업체의 공급물량 부족 등으로 증가율이 크게 둔화되었습니다. 하지만 총 수출량은 전년대비 0.6% 증가한 317만대로 사상 최대치 경신을 이어나갔습니다. 생산은 일부업체의 임/단협 관련 생산차질과 판매부진으로 역시 감소로 전환하여, 전년대비 2.1% 하락한 456만대를 기록하였습니다. 

2013년 자동차 생산은 전년대비 0.9% 감소한 452만대로 기록 하였습니다. 내수판매는 RV 수요 확대 및 업계의 마케팅 강화로 증가추세이나 4분기 승용차 개별소비세 인하 종료를 앞두고 집중된 선수요 기저효과로 전년대비 1.9%로 감소 하였습니다.
자동차 수출은 전년대비 2.6%감소한 309만대이나 수출 전략 모델(신형 쏘울, 카렌스, 트랙스 등)을 본격적으로 수출하면서 국산차의 제품경쟁력 및 브랜드 인지도 향상 등으로 12월에는 전년 동월대비 5.5% 증가한 29만대로 올 들어 월간으로 최대 실적을 기록 하였습니다.

2014년 자동차생산은 453만대로 전년대비 0.1%증가하였습니다. 수출은 전년대비 0.9%감소한 306만대이었습니다. 판매액으로는 국내판매가 7.6%증가 , 수출액은 생산이 감소하였으나 0.6%증가하였습니다. 2014년 하반기 주요업체의 부분파업으로 생산차질이 있었으나, 국내판매 증가로 전년대비 0.1%증가하였습니다.
14년 수출액은 RV차량의 수출비중 증가로 전년대비 0.6% 증가한 489억불로 사상최고액을 달성하였습니다. 다만,GM 쉐보레 브랜드의 서유럽 철수로 인한 CMK의 수출 급,동유럽 및 중남미등 일부시장의 침체등으로 수출대수는 0.9% 감소하였습니다.

2015년
자
동
차
생산은 456만대로 전년대비 0.7% 증가하였습니다. 수출이 감소하고 하반기 부분파업으로 인한 생산차질이 있엇으나 내수판매 호조로 인한여 생산량이 증가하였습니다. 내수판매 호조로 인하여 국내 판매는 10.4%증가하였으나, 수출은 북미,EU등의 수출호조가 있었으나 러시아, 중남미,중국등 신흥시장의 경기침체등으로 전년대비 2.8%감소한 298만대를 기록하였습니다.
2015년 수출금액은 경차수출 증가등 차급 구성 변화와 글로벌 가격경쟁심화로 평균수출단가가 하락하면서 전년대비 6.4%감소한 458억불을 수출하였습니다. 지역별로 미국이 소비심리 개선 및 신차출시등으로 19.2%증가, EU가 영국,독일,스페인등의 수출이 늘어나면서 10.4%증가하였고, 동유럽은 러시아 경제침체와 통화가치하락에 따라 58.9%급감하였으며, 중남미는 원자재 가격하락에 따른 브라질 경기침체로 13.8%감소하였습니다.
내수시장은 개별소비세 인하,신차출시,RV차량수요확대등으로 전년대비 10.4%증가한 183만대로 사상 최대치를 기록하였습니다. 이중 국산차가 RV차량수요증가와 신차출시등으로 전년대비7.7%증가한 156만대를 판매하였고, 수입차는 폭스바겐 배출가스 조작 사태에도 불구하고, 수입차량에 대한 선호 확대, 마케팅 강화, 다양한 신 모델 출시 등으로 전년대비 27.9%증가한 28만대를 판매하였습니다.
2016년은 개별소비세 인하 종료에 따른 선구매와 신흥시장 수출 감소,원유,원자재 가격 하락에 따른 중동,중남미 신흥국 경기침체등으로 생산량 및 판매대수가 감소하였으나, 개별소비세 인하 연장(2016.1월~6월)효과와 신차효과등으로 내수시장은 판매가 증가하면서 생산량이 증가하였으며, 수출역시 미국과 호주의 FTA에 따른 관세인하(2016.1월 관세철폐)로 인한 매출이 증가하였습니다. 그러나 신흥국의 경기침체지속과 하반기(7~10월)국내 자동차사 파업으로 인하여 2015년 대비 7.2%감소하면서 2011년부터 2015년까지 유지해온 450만대 대비 30만대가 감소한 427만대 생산을 기록하면서 2010년대로 후퇴하였습니다. 이로 인해 세계자동차 생산량 5위권내에 유지해오던 대한민국이 인도에게 5위를 내주면서 6위로 밀려나게 되었습니다.
반면 인도는 소형자동차생산이 증가하면서 상반기는 대한민국보다 생산량이 작았으나 하반기에 생산량이 증가하면서 세계생산량 5위로 상승하였습니다. 당사의 매출을
측면에서도 GH 신소재는 매출이 계획대비 감소하였으나 GH 인디아는 계획대비 크게 증가하였습니다. 
2017년 세계자동차산업은 2016년에 이어 완만한 회복세를 이어갈 전망이다.이에 따라 세계 자동차산업은 글로벌 경제위기 이후 연속 7년의 성장을 기록할 것으로 보이지만 성장률은 가장 낮을것으로 전망됩니다.
2016년 세계자동차산업은 중국시장은 정부의 구매세 인하 정책으로 성장이 확대되었다.하지만, 미국은 정체 국면에 들어섰고, 유럽도 브렉시트로 회복세가 둔화되었다.이에 따라 선진시장은 성장률이 떨어지고 있으며, 신흥시장은 중국과 인도는 성장한 반면 브라질과 러시아는 여전히 부진을 멈추지 못하고 있는 실정입니다.
2016년 국내 자동차 판매는 182만대로 전년대비 -1.15%감소하였다. 이중 국산차 판매는 신차 출시와 정부의 한시적 개별소비세 인하 등에 따라 2015년 대비 0.6%증
가한 160만대를 기록하며 2년 연
속 호조를 보였다. 반면 수입차는 법인용 차량 비용 인정 기준 강화, 폭스바겐 그룹의 차량 인증 서류 조작에 따른 판매 중단 조치 등이 겹치면서 2015년 대비 8%감소하여 2010년 이후 처음으로 감소하였
습니다.

2017년
자동차 시장은 수량기준으로 생산2.7% , 내수 1.8% , 수출 3.5%로 소폭 감소하였으나, 금액기준으로 수출은 14년 이후 3년만에 증가세로 전환하였습니다.
생산은 내수와 수출의 동반 부진, 일부 업체의 파업에 따른 생산차질등으로 인해 전년대비 2.7%감소한 4,115천대의 생산을 하였으며, 수출은 글로벌 자동차수요 둔화, 일부업체 파업 등으로 수량기준으로 전년대비 3.5%감소한2,529천대 수출달성하여습니다. 차급별로는 SUV와 대형차의 수출 비중이 크게 증가하였으며, 상대적으로 경차 및 중소형은 감소추세를 보였다. 지역별로는 EU와 러시아지역은 경기회복으로 수출이 증가한 반면, 미국의 자동차 시장 위축, 중동.중남미 경기회복 지연드으로 전체 수출은 감소하였습니다.
내수는 전년도 개별소비세 인하(15.8~16.6) 기저효과,소비심리 위축등으로 전년대비 1.8%감소한 1,793천대 판매하였다. 국산차는 대형차의 판매호조, 소형 SUV 시장확대에도 불구하고 경차시장 위축, 중소형차 수요 감소 등으로 인해 전년대비 2.0% 감소한 1,542천대 판매하였고, 수입차는 폭스바겐,아우디의 판매중단 등에도 불구하고, 벤츠,BMW,일본계 등의 판매 증가로 전년수준인 251천대 판매하였습
니다. 2018년 자동차 시장은 내수는 국내 경제성장2.9%증가, 실업률 개선, 노후차 증가에 따른 잠재 교체수요 확대, 업체들의 신차 출시를 통한 마케팅 강화, 일부 수입차업체의 판매 재개, 전기차 구매 보조금 대상자 확대등에도 불구하고, 가계부채 증가에 따른 소비심리 위축, 중소형 경유승용차 배출가스 기준 강화 대응을 위한 차량 가격 상승, 노후경유차 폐차 지원 정책 기저효과, 국제유가 상승에 따른 국내 유가가격 인상 등으로 2017년수준인 182만대로 잠정집계 되었습니다.
수출은 신차 출시 및 해외시장 마케팅 강화, FTA 효과 등에도 불구하고 미국 기준금리 인상에 따른 신흥국 경제불안 가능성, 세계 자동차시장 성장률 둔화, 원화 강세에 따른 가격경쟁력 약화, 엔화 약세로 인한 일본 자동차의 경쟁력 강화 등으로 2017년 대비 1.5%감소한 257만대 전망합니다.

2018년 자동차 시장은 전년 대비 생산 2.1% ,수출3.2%로 3년연속 감소하였으며, 내수는 전년 대비 1.1%로 소폭 상승하였습니다.
생산은 국산차의 내수와 수출 동반 부진, 한국지엠 군산공장 생산중단등으로 인해 전년대비 2.1%감소한 4,029천대 생산하였습니다.
수출은 EU(유럽연합), 동유럽,아프리카 등 일부지역을 중심으로 수출이 증가하였으나, 최대시장인 미국에서의 정체 , 중동.중남미 지역의 경제 불안 등으로 인해 전년대비 3.2% 감소한 2,449천대 수출하였습니다.
차급별로는 SUV(스포츠다목적차량) 및 대형.경형차의 수출비중이 증가하였으며, 상대적으로 중.소형은 감소하였습니다. 특히 SUV는 전년대비 6.7%증가하여 승용차중 비중이 59.2%로 꾸준히 증가하고 있습니다.
내수의 경우 신차효과. 개별소비세 인하, 수입차 업계의 적극적 마케팅등으로 인해 전년대비 1.1%증가한 1,831천대를 기록하였습니다.
국산차는 SUV판매량 증가에도 불구하고, 경차시장 위축, 소.중대형 세단의 수요감소 등으로 인해 전년대비 0.7% 감소한 1,532천대 판매하였습니다.
수입차의 경우 BMW의 차량화재 사태 등에도 불구하고 폭스바겐,아우디의 판매 재개 등으로 전년대비 12.0%증가한 281천대 판매하였습니다.
2018년 들어 국내외 친환경차의 수요가 증가하면서 내수판매,수출도 전년대비 26.3%,10.1%증가하였습니다.내수의 경우 정부보조금,신차출시 등의 영향으로 전년대비 26.3%증가한 123,601대를 판매하여 전체 내수시장의 6.8%를 점유하였으며, 수출의 경우 전기차 수출이 큰 폭으로 증가하는등 전년대비 10.1%증가한 195,361대를수출하여 전체 수출중 8.0%를 점유하였습니다. 
그러나 2018년은 자동차 시장의 침체에 따른 자동차 관련 업체의 매출 실적감소 및 영업부진등으로 파산 및 회생신청하는 업체가 증가하였으며, 영업이익의 적자전환되는 업체가 증가하였습니다. 
2019년은 생산1.9% , 내수 1.8%, 수출대수 1.9%감소하였으나, 수출금액은 2015년이후 최대수출액 달성으로 5.3%증가하였습니다.
생산은 르노삼성 위탁생산(로그) 물량감소 및 한국GM의 파업에 따른 생산차질, 국내생산라인 조정등으로 전년대비 1.9%감소한 395.1만대 생산을 하였습니다. 다만, 글로벌 자동차수요 감소에 따른 주요 생산국들의 전반적인 감소세에 불구하고, 한국은 선방한 것으로 파악 되었습니다.(중국 9.0% , 미국 3.1% , 독일 13.5% 인도 13.3%등)
내수에서는 소형세단 판매가 감소하였으며, 일부업체의 신차부족 및 수입차의 판매부진등으로 전년대비 1.8%감소한 1,780천대 판매를 하였습니다. 국산차의 경우펠리세이드,셀토스 등 SUV차종에 대한 수요 증가세가 이어지며 RV차종이 승용차 판매량의 약 50%를 차지하였습니다.
수입차의 경우상반기는 BMW.폭스바겐 부진 하반기는 일본 브랜드 판매 감소등으로전년대비 6.4%감소한 26.3만대 판매하였습니다.
2019년역시 자동차 시장 침체 여파가 지속되었으며, 대외적으로 미.중무역전쟁 및 반일운동등으로 자동차시장의 감소세가 더욱 두드러졌으며, 2020년역시 중국으로부터 시작되 코로나 19로 인하여 생산차질 및 수요감소등이 상반기 동안 지속될것으로 예상하고 있습니다.

2020년 자동차 산업을 총괄로 요약하자면 생산은 11.2%, 수출은 21.4%감소하였으나, 내수는 5.8%증가한것으로 잠정 집계되었습니다.
생산은 코로나 19에 따른 판매위축,주요부품 조달 차질등으로 상반기는 19.8%, 하반기는 신차 수출효과 등으로 2.2%감소 하였으며, 전체 11.2%감소한 351만대를 생산하였습니다.
국가별 생산순위는 7위에서 5위로 상승하였고, 세계 10대 생산국 대비 중국을 제외하면 가장 작은 감소율을 기록하였습니다.
내수는 코로나 19에도 불구하고, 개소세 인하 등 정부의 내수활성화 정책, 업계의 다양한 신차 출시 등으로 5.8% 증가한 189만대로 역대 최다 판매를 달성하였습니다. 국가별로 내수판매 비교시 주요국(미국,일본등)들은 감소세를 보인 반면, 한국은 5.8%로 유일하게 증가세를 시현하였습니다.
국산차는 팰리세이드, 쏘렌토, 투싼 등 SUV 차종에 대한 수요 증가세 지속으로 RV 차종이 승용차 판매량의 절반 이상(52.3%)을 차지하였습니다. 수입차의 경우 미국계, 독일계, 스웨덴계 브랜드의 판매 증가로 전년대비 9.8% 증가한 29만대 판매량을 기록하였습니다.
수출은 코로나19로 인하여 상반기 33.9%감소하였고, 하반기들어 코로나 19가 차츰 회복되면서 감소세가 8.1%로 완화되었습니다. 전체 수출대수는 21.4%감소한 189만대를 기록하였습니다.
2020년은 친환경차에 대한 수요가 증가하면서 내수는 2019년 대비 58.7% 증가한 22.7만대, 수출은 6.8%증가한 27.6만대로 , 내수와수출 모두 역대 최고 기록을 달성하였습니다. 내수에서는 친환경차 내수판매 비중이 사상처음으로 10%를 넘어섰습니다. 수출역시 6.8% 증가한 27.6만대로 역대 최다 수출을 달성하였고, 친환경차의 수출액비중이 전체 승용차 수출액의 19.1%를 기록하였습니다. 특히, 전기차가 60.1%로 가장 큰 증가율을 보이며, 주력 수출차종으로 부상하였습니다. 
자동차부품 은 코로나19로 인한 글로벌 수요 위축, 상반기 공장 가동중단에 따른 재고 누적, 미국,EU,중남미 등 현지공장으로의 수출 감소로 2019년 대비 17.2%감소하였습니다.
2021년

상반기 자동차 산업은 전년 동기 대비 생산 11.5%, 수출 27.9% 증가하였으나, 내수는 2.1% 소폭 감소하였습니다.
 <2021년 상반기 자동차산업 실적> (단위: 대, 억불 ,%)

구 분

’21.1-6월

’20.1-6월

전년동기비(%)

’21.6월

전년동월비(%)

생 산(대)

1,814,510

1,627,526

11.5

325,763

9.7

내 수(대)

910,904

930,403

△2.1

165,759

△19.4

국산차(대)

749,988

793,652

△5.5

134,378

△23.2

수입차(대)

160,916

136,751

17.7

31,381

2.3

수 출(대)

1,049,658

820,873

27.9

174,964

38.1

수출금액(억불)

236.1

157.5

49.9

40.5

62.5

부품수출(억불)

116.1

80.8

43.6

19.6

108.2

[출처 : 산업통상자원부 보도자료]

2021년 상반기는 반도체 수급차질에 따른 일부 생산차질에도 불구하고 글로벌 시장 판매호조에 따른 코로나19 이전인 2019년 수출을 8.9%상회(금액기준)하는 수출실적을 기록하였습니다
하이브리드차 63.3% 전기차 13.9%, 친환경차 37.1%수출이 크게 증가하였습니다.

2021년 상반기 생산은 반도체 수급차질에도 불구하고 신차출시 및 수출 호조등으로 2020년 상반기대비 11.5%증가한 1,814,510대 를 생산하였고, 2010년 상반기 이후 11년만에 두자릿수 플러스로 전환되었습니다.
2021년 내수는 2020년 상반기 내수 진작 정책에 따른 역기저효과 , 부품 수급 곤란에 따른 생산 차질 영향으로 2020년 상반기 대비 2.1%소폭 감소한 910,904대 판대하였습니다. 역대 상반기중에서는 2020년 상반기이후 역대 2번째 판매기록 달성하였습니다.
2021년 상반기 수출은 2020년 상반기 기저효과 및 글로벌 판매 확대로 27.9%증가한 1,049,658대를 판매했으며, 수출금액은 49.9% 증가하였습니다.
부품수급 곤란에도 불구하고, 국내 업체의 상품 경쟁력 제고 노력이 글로벌 현지 시장 점유율 상승등을 견인하며 수출 증가에 기인하였습니다.
친환경차는 내수 68.9% 증가한 157,567대, 수출은 37.1% 증가한 172,921대로 내수,수출 모두 상반기 최다 판매를 달성하였습니다.
내수는 코로나19 이전인 2019년 상반기 대비 2배이상 증가하며 친환경차 판매 비중이 전체 자동차 판매중 17.3%를 차지하였습니다.

3. 경기변동의 특성

당사의 주요 매출처가 영위하는 자동차 부품 사업은 전방산업인 자동차 산업의 경기 변동으로 인한 수요 변동에 크게 영향을 받고 있습니다. 또한, 자동차 산업은 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있음에 따라 경기 침체기에는 자동차의 수요가 다른 소비재에 비하여 더 크게 감소하는 특징이 있습니다.

실제 2008년 금융위기로 촉발된 경제위기로 인하여 국내 완성차 생산량 및 판매량은전년대비 급감하였으며, 2009년 까지 상기의 생산 추이는 지속되었습니다.
당사가 생산하는 부직포의 주요 원재료는 폴리에스터 단섬유로 부직포 사업부 원재료비의 60% 이상을 차지하고 있습니다. 주요 원재료인 폴리에스터 단섬유의 원재료로 사용되는 TPA(테레프탈산)와 EG(에틸렌글리콜)의 가격은 국제 유가의 변동에 따라 큰 영향을 받습니다.

동사의 원재료 중 폴리에스터 단섬유 외 라텍스와 폴리에틸렌 CHIP 또한 국제 유가의 변동에 크게 영향을 받는 품목이며, 특히 폴리에틸렌 CHIP은 국제 경기가 회복 국면에 있어 국제 수요가 크게 늘어나는 상황이나, 대규모 장치산업의 특성상 단기 신,증설 공급량은 부족하여 국제 거래 가격에 영향을 미치고 있습니다.

4.경쟁요소

국내 부직포 산업은 개발력, 생산력, 고가 소재를 이용하는 최고가 부직포 시장과 저가 중국산 제품에 대해 가격경쟁력 및 제품경쟁력으로 우위를 보일 수 있을 만큼의 부직포 시장으로 뚜렷한 양분현상을 보이고 있습니다. 이에 국내 부직포 시장은 현재까지 단섬유와 장섬유 그리고 중소기업과 대기업 사이의 생산 분야 역할분담이 비교적 원활한 편입니다. 한편, 중소업체들은 가격경쟁력 유지를 위해 중국과의 합작, 생산기지 이전을 통해 국내 부직포 산업의 새로운 방향을 모색하고 있습니다.

국내 부직포 산업은 도레이첨단소재㈜, 한국바이린㈜ 등의 외국계 기업이 높은 기술력 및 자본조달 능력으로 점유율 상위를 차지하고 있는 것으로 알려졌습니다.

당사는 국내 자동차 내장용 부직포업계에서 다양한 원소재(단섬유)를 적용한 고기능 내장재용 부직포 구현이 가능한 기술력을 가지고 있으며, 자동차 바닥재인 Floor Carpet부터 고흡음성을 필요로 하는 Isolation Dash Pad까지 자동차 내장재의 모든 제품의 제조가 가능한 설비 및 기술을 갖추고 있습니다. 특히 부직포 강성용 Binder, 폴리에틸렌 라미네이팅, Nylon Film 접착 등의 공정을 자체적으로 가공 가능한 설비를 완벽하게 갖추고 있어 가격, 기술, 품질 등에 있어 타사보다 우위의 경쟁력을 지니고 있습니다. 또한 국내업체 유일하게 해외 현지 자동차용 부직포 공장(인도)을 보유하고 있어 해외 시장에서 판매 비중을 계속 높여갈 예정입니다.

5
.
국
내외 시장 여건(점유율 추이)

자동차 내장용 부직포 납품 중량기준으로 추산한 당사의 자동차 내장용 부직포 품목별 시장점유율은 아래와 같습니다
.

(단위 : %)

품목명
2021년 반기
 (제21기 반기)
2020년 
 (제20기)
2019년 
 (제19기 )

Floor Carpet
22.7%
17.1%
23.0%

Seat Back
61.6%
58.1%
60.4%

ISO Dash
54.6%
50.3%
45.5%

Package Tray
0.0%
1.0%
2.7%

Trunk Mat
32.4%
33.4%
21.9%

Engine Block
100.0%
100.0%
100.0%

전체
44.2%
36.5%
35.1%

주1)
공식적인 시장점유율 자료가 없어 국내 승용차의 연도별, 차종별 생산실적(버스, 트럭 등 상용 제외)에서 부직포의 적용품목별 중량 및 면적을 추정한 후, 당사의 연도별 평균 판매단가를 적용하여 자체 추산함.

주2)
상기 점유율중 Package Tray 점유율이 감소한 이유는 타경쟁업체로 이관되면서 점유율이 감소하였음.

6. 시장의 특성

자동차용 부직포 산업은 PET Staple Fiber, PP Staple Fiber 등의 원사 제조업체로부터 원사를 공급받아 당사를 포함한 부직포 제조업체에서 원단을 제조한 후 부직포 가공업체에 판매하고 있습니다. 부직포 가공업체인 1차 납품업체는 Floor Carpet, Trunk Mat, Package Tray, Seat Back 등 제품별, 차종별로 해당 제품에 적용되는 원단을 공급받아, 각각의 규격에 맞추어 가공한 후에 완성차업체에 제품을 공급하고 있습니다. 자동차 부품업체의 특성상 1차 부품업체는 1개의 완성차업체에만 납품이 가능하며, 업체수가 상대적으로 많아 거래 완성차업체의 실적과 비례하는 반면, 당사를 포함한 2차 부품업체는 모든 완성차의 협력업체에 납품이 가능하고, 업체수가 상대적으로 적어 개별 완성차 업체의 실적에 영향을 덜 받는 편입니다. 

7. 신규사업등의 내용 및 전망

디자인, 심미성, 감성 그리고 편안함은 자동차 섬유에 있어서 중요하게 고려해야하는 사항들이며 최종적으로 자동차 인테리어에 사용되는 기술 섬유의 디자인과 성능은 소비자 만족을 위한 가장 중요한 기준이 되고 있습니다. 이에 따라 자동차에 사용되는 섬유의 다양성은 미적 정서, 편안함, 안전성에 대한 탑승자들의 요구와 경량화, 낮은 에너지 소모, 차량의 수명이 다한 후의 재활용성과 같은 환경문제가 증가함에 따라서 자동차용 섬유산업의 성장에 많은 기회를 제공하고 있습니다. 한편, 자동차 연료 소비를 줄여 이산화탄소의 발생을 감소시키기 위한 환경 규제의 압박이 심해짐에 따라, 향후 금속소재를 산업용 섬유로 대체하려는 수요가 증가할 전망으로 자동차의 경량화 요구 또한 증가하고 있습니다.

당사는 다음과 같은 핵심 개발 목표를 바탕을 신기술, 신소재, 신제품을 개발하기 위해 최선을 다하고자 합니다.
 첫째는 재활용이 가능한 소재 개발입니다. ELV 규정 강화에 의해 재활용에 대한 기술적 요구가 강해지고 있습니다. 이에 대한 대안으로 Latex Free, PU Foam과 같은 재활용이 불가능한 자동차 쿠션 소재 등을 Recycle이 가능한 100% PET 소재화 개발을 진행하고 있습니다.
 둘째는 고내열 소재 개발입니다. 얼마전 슈퍼소재를 활용한 엔진실린더 블록용 흡음재를 개발 사업화를 완료한 바 있습니다. 지속적으로 고 효율화, 고 접적화에 의해 엔진/배기룸에 필요한 단열 흡음소재에 대한 성능 요구는 높아지고 있습니다. 이에 맞게 슈퍼소재를 활용한 초고내열 부품에서부터 자동차 엔진/배기계에 필요한 맞춤 내열소재를 개발을 진행 중입니다.
 셋째는 고강성 펠트 소재 개발 입니다. 자동차는 판재형식으로 압축 성형한 제품들을 여러 부위에 적용하고 있습니다. 일반 적인 소재는 PAFG, PPGF등의 사출,압출 성형 제품 등이 대부분이었습니다. 하지만 이 소재의 경우는 강성은 좋으나 중량이 과도한 관계로 자동차의 저중량화 요구에 문제가 발생하고 있습니다. 이에 부직포상으로 제조 후 성형할 수 있는 Glass Fiber Free, 고내열, 고강성의 부직포를 개발 진행 중입니다. 
당사는 고부가가치형 부직포 중심의 개발, 사업을 통하여 지속적 외형 성장과 더불어 수익성 제고를 주도해 나갈 것입니다. 우선적으로 Life부문의 파티션(생활, Medical)용과, 환경/건설(Air/Liquid Filter)용, 산업(고내열/고내구성 공정소모부품)용 등의 고부가 가치형 대상 사업영역을 중심으로 그 사업 영역을 확대해 나갈 예정입니다.
당사는 이러한 기술 및 소재 개발을 지속으로 진행하여 궁극적으로 우리나라를 대표하는 부직포 및 소재 전문 Leading Company로 기반을 확고히 구축해 나갈 것입니다.

-PU Foam(폴리우레탄 폼) 부문

1. 산업의 특성

폴리우레탄은 성형방식에 따라 폼(Foam)과 비폼(Non-foam)으로 나뉘며, 발포성 플라스틱인 폼은 물성과 제조방식에 따라 연질, 반경질, 경질로 구분됩니다. 연질폼은 우리 생활과 매우 밀접한 용도로 사용되고 있고, 소프트한 성질을 가진 ‘스폰지’로 잘 알려져 있는 제품으로서, 외형이 부드러우며, 외부의 힘에 의해 변형되더라도 쉽게 복원되는 특성을 갖고 있어 산업 전반에 주로 쿠션재, 흡음재 등으로 사용되고 있습니다. 경질폼은 외형이 딱딱하며 외부의 힘이 가해지면 원래 형태로 복원이 어려우나, 단열성이 우수하여 주로 산업용으로 쓰이며, 전기냉장고, 냉동 컨테이너, 건축 단열재, 탱크 Insulation, 단열 이중관, 냉동창고 등의 단열재나 충전재로 폭넓게 사용되고 있습니다. 반경질폼은 연질폼과 경질폼의 중간 성질에 속하는 압축강도 및 충격 흡수성, 흡음성 등 우수한 물리적 특성을 가지는 거의 Open cell(90%이상)로 구성된 PU Foam으로 주로 신발 및 자동차의 내/외장재에 널리 적용되고 있습니다.

당사 생산 품목인 Headliner PU Foam은 반경질폼에 속하며, 탁월한 방음 및 흡음 효과, 가벼움(저중량), 고온 안정성, Sandwich 복합구조로 얻어지는 자체 지지력 등 다양한 특징을 가지고 있습니다. 특히 헤드라이너의 특성인 금형 몰드 성형성과 형상 지지력이 필요한 소재로서 연질이나 경질이 보유하지 못한 물성을 확보한 소재로 개발, 적용이 되고 있습니다.

2. 산업의 성장성

연질 및 반경질폼의 국내 수요는 1985년에는 신발, 의류, 가구 등에 80%가 사용되었으나, 1990년대를 거치면서 국내 산업의 구조조정과 해외생산이전 등으로 인해 2007년에는 73%가 자동차 소재로, 약 27%가 생활 향상에 따른 고급가구와 스포츠, 레저분야 그리고 노령화에 따른 간호제품의 소재로 공급되고 있습니다. 특히 의류와 신발은 90년대 국내 생산업체의 해외이전으로 인해 급격한 감소세를 보인 반면, 자동차용 몰드폼은 국내 자동차 생산량의 지속적인 증가에 따라 꾸준히 증가하면서 주요 폴리우레탄 수요처로 자리를 잡게 되었습니다.

3. 경기변동의 특성

PU Foam의 원재료로 사용되는 POLYOL과 MDI의 주원료는 원유에서 생산되는 나프타에서 발생하게 됩니다. 폴리우레탄 제품 생산에서 이들 원료비가 차지하는 비중이 절대적으로 높기 때문에 유가와 PU폼의 원재료 가격 역시 매우 높은 상관관계를 나타내고 있습니다.

4. 경쟁요소

당사의 PU Foam은 경쟁업체에 비해 발포 후 냄새 저감 효과가 뛰어나고 깊은 금형 형상에도 성형이 잘될 수 있는 Flexible 특성이 우수하며, 다양한 원재료 개발을 통한 고기능성 내장재용 PU Foam을 양산할 수 있는 기능을 보유하고 있습니다. 현재의 설비를 이용하여 다양한 밀도와 강성을 갖는 PU Foam 사업영역으로 확장 전환 가능하며, 이를 바탕으로 저밀도/고밀도 폼을 양산하여 신규 사업군의 기술개발이 이루어지고 있습니다.

5
.
국
내외 시장 여건(점유율 추이)

당사의 자동차 Headliner용 PU Foam 시장점유율
은 아래와 같습니다.

<자동차 Headliner용 PU Foam 시장 점유율>

(단위: 대,%)

2021년 반기
2020년
2019년

국내 승용차 생산량
1,814,510
3,506,774
3,950,614

당사 PU Foam 생산량
550,207
1,156,268
1,367,319

당사 점유율
30.3%
33.0%
34.6%

주1)
국내 승용차 생산량은 한국자동차산업협회의 통계자료를 반영했습니다.

주2)
당사 PU Foam 판매(외주 포함) 수량 실적을 반영했습니다.

주3)
당사 점유율 = 당사 PU Foam 생산량/ 국내 승용차 생산량

6. 시장의 특성

국내 폴리우레탄 산업은 선진 다국적기업 및 대기업계열의 종합석유화합업체로부터 원료를 공급받아 폴리우레탄 수지를 폼의 형태로 합성, 가공 제조하여 신발, 가구, 전자부품, 자동차, 건자재, 냉장고 등 다양한 수요산업의 중간소재를 공급하는 역할을 담당합니다. 또한 원료업체와 폴리우레탄 제조업체 사이에 중개자로서 폴리우레탄 수지를 만들기 위한 원료를 일정비율로 배분하여 판매할 수 있는 설비를 갖추고 시스템 서비스를 제공하는 시스템 하우스가 존재합니다. 공급자인 원료산업과 수요자인 소재산업의 중간에 위치한 폴리우레탄 산업은 태생적으로 원료산업과 수요소재산업의 영향을 크게 받고 있으며, 이로 인해 원료가의 변동이나 관련 수요산업의 생산활동 및 경기 변동에 의해 폴리우레탄 산업의 사업성이 큰 영향을 받고 있습니다.

7. 신규사업등의 내용 및 전망

해당사항 없습니다.

-원사(Fber) 부문

1. 산업의 개
요

섬유산업은 크게 자연계에서 얻어진 원료를 사용하여 섬유를 제조하는 천연섬유(Natural Fibers)산업과 석유화학제품을 원료로 사용하여 중합 및 방사의 화학반응을 통해섬유를 제조하는 화학섬유(Artificial Fibers, Chemical Fibers)산업으로 구분할 수 있습니다. 또한 화학섬유는 제조 방법에 따라 석유, 석탄, 천연가스 등을 원료로 사용하여 나일론(Nylon), 폴리에스터(Polyester), 아크릴(Acrylic) 및 스판덱스(Spandex) 등을 생산하는 합성섬유(Synthetic Fibers)와 셀룰로이스 등을 화학 처리하여 레이온(Rayon) 및 아세테이트(Acetate) 등을 생산하는 반합성섬유(Semi-ynthetic Fibers) 및 재생섬유(Cellulosic Fibers)로 구분됩니다.

화학섬유 중 폴리에스터(Polyester)는 에스테르기(Ester;하이드록시기(-OH)가 산과 반응하여 물을 잃고 축합한 화합물을 칭합니다. 카르복시산에스테르(R1-C(=O)-O-R2 를 칭함)를포함한 모든 폴리머(Polycarbonate, Polybutyrate, 식물의 각질 등)를 의미하지만, 협의로는폴리에틸렌 테레프탈레이트(폴리에스터 PolyEthylene Terephthalate)라 칭합니다.

폴리에스터 섬유는 1941년 영국의 칼리코 프린터스 사의 윈필드(Whinfield)와 딕슨(Dickson)에 의해 발명되었으며 1953년 미국에서 첫 상품화가 된 뒤 1960년대 이후 생산량이 증대되어 오늘날에 이르러서는 합성섬유의 대명사로 자리매김하고 있습니다. 폴리에스터는 끊기지 않고 뽑아낸 섬유(Mono Filament)를 모아 하나의 원사로 만든 폴리에스터 장섬유(FY :Filament Yarn)와 Filament 다발을 짧게 잘라서 솜처럼 만든 폴리에스터 단섬유(SF: Staple Fiber)로 구분됩니다.

2. 산업의 특성

화학섬유산업은 제조기술이 석유화학과 밀접하게 연계되는 하이테크산업으로 초기 제조설비 구축 시 대규모 설비투자가 필요한 자본집약적 장치산업이며 차별화된 고부가가치 제품 개발능력을 필수적으로 갖추어야 하는 기술집약적 산업입니다. 전방으로는 석유화학제품인 원료를 공급받아 화학적 합성과정을 거친 후 섬유를 제조하여 후방산업인 방적, 직물, 봉제산업과 부직포 등 산업용 자재제조산업에 공급하는 역할을 수행함으로써 전후방사업과 관련성이 높은 특성이 있습니다.

폴리에스터는 나일론에 비해 늦게 개발되었지만 원료가 저렴하고 섬유특성이 범용성을 가지면서 의류, 비의류 분야로의 광범위한 소재 전개가 가능하다는 장점으로 인해 그 성장세가 빨라 3대 합섬(Polyester, Nylon, Acrylic) 중 최대의 생산량을 유지하고 있습니다. 폴리에스터가 합성섬유 중에서도 빠르게 성장할 수 있었던 것은 촉감 등에서도 합성 섬유 특유의 미끄러움이 없어 나일론에 비해 의류용에 보다 적합한 섬유이기 때문입니다. 특히 혼방교직성 및 방적성이 우수하여 면, 모, 마 등의 천연섬유나 레이온 기타 화학섬유와의 혼방에 의해 다양한 용도의 상품을 만들 수 있어 의류용으로 확대가 증가하고 있습니다. 뿐만 아니라 자동차 내장재나 위생재, 완구류, 신발류, 여과 필터 등 산업자재용과 수술용 봉합사, 인조혈관 등 의료용 수요도 증가되고 있어 비의류용 분야에서도 타소재를 대체해 나갈것으로 전망하고 있습니다.

3.산업의 성장성

1) 세계 폴리에스터 섬유 수급 전망

폴리에스터는 타 합성섬유 대비 원료가 싸고 섬유 특성이 범용성을 가지면서 의류, 비의류분야로의 광범위한 소재 전개가 가능하다는 장점으로 인해 그 성장세가 빨라 3대 합섬(Polyester, 나일론, 아크릴)중 최대의 성장세를 보여왔습니다. 2014년 전세계 합성섬유 생산량은 약 56백만톤으로 추산되는데 이 중 약 86%에 해당하는 48백만톤이 폴리에스터 섬유입니다. '2014 PCI보고서'에 따르면, 과거 10년간 연평균 6.4%의 성장률을 보여왔던 폴리에스터 수요는 향후 2020년까지 연평균 5.6%의 꾸준한 성장세를 이어갈 것으로 전망됩니다.

2) 국내 폴리에스터 장섬유 시장 전망

① 범용 소재 경쟁 치열

폴리에스터 장섬유 수요가 의류용 섬유에서 향후에도 지속적으로 성장할 것이라는 것은 분명한 사실입니다. 그러나 비교적 초기 시장진입이 용이하다는 것 때문에 후발주자와의 경쟁에 늘 직면하게 됩니다. 특히 범용제품의 경우는 전 세계 생산량의 75%를 차지하는 중국이 시장을 좌우하고 있습니다. 중국은 2000년대 이후 고도성장을 해오면서 섬유산업도 동반성장을 해왔지만 최근 성장률 둔화와 산업 구조조정 여파로 인해 가동률이 정체되고 있는 상황입니다.

그 여파로 인해 자체 내수시장의 수요부진을 한국 등 해외시장으로 전환하는 정책을 전개하고 있습니다. 이와 같은 중국의 변화는 국내 범용 내수시장에 공급과잉을 가져와 향후 경쟁이 치열하게 전개 될 것으로 전망됩니다.

② 기능성, 감성 차별화 소재 수요 증가

최근 과거에 비해 소득 수준이 늘어나면서 의류용 섬유에 대한 트렌드가 크게 변화되고 있습니다. 첫번째는 스포츠/레져 문화의 영향력이 급속도로 증가하면서 섬유 소비 트렌드를과거의 Formal wear에서 Casual화 하는 방향으로 유도하고 있습니다. Casual 트렌드의 변화는 기능성을 좀 더 요구하고 있는데 과거 폴리에스터 섬유는 땀을 흡수시키고 배출시키는 능력이 천연섬유보다 떨어졌으나 지속적인 기술발전으로 흡한속건(洽汗速乾)기능이 향상된 제품이 생산되어 등산복, 운동복의 아웃도어 제품의 주요 소재로 사용되고 있습니다. 두번째는 폴리에스터 소재를 사용하면서 천연섬유 소재의 감촉을 원하는 수요가 증가하고 있습니다.

3) 국내 폴리에스터 단섬유 시장 전망

국내 단섬유 생산 Maker는 평가대상영업부문을 비롯하여 도레이케미칼 및 태광 등 3개사가 있으며 3개사의 단섬유 시장은 모두 Global Market을 대상으로 하고 있습니다.
또한, 용도적인 측면에서 보면 장섬유와 달리 의류용보다는 비의류용(자동차, 가구 침장용 등) 비중이 높습니다. 비의류용 용도로 쓰이는 대표적인 제품은 LM(Low Melting Fiber)과 Conjugate가 있으며 의류용 용도로 쓰이는 대표적인 제품은 면방이 있습니다. 단섬유의 또 다른 시장은 산업용입니다. 자동차내장재, 건축내장재 등 다양한 용도로 사용됩니다. 산업용시장의 규모는 관련산업의 성장과 해외수출에 힘입어 꾸준히 성장해 왔으나, 최근 중국산 저가제품이 시장을 늘려가고 있어 차별화 제품으로 경쟁력을 강화시키면서 새로운 전략으로 시장을 확대해 나가야 하는 국면에 있습니다.

4. 국내외 업계동향

1) 화섬업계 동향

주요 사업인 폴리에스터 섬유 시장은 성장세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 그러나,반일감정 지속과 미중 무역분쟁 및 유럽내 정치 이슈에 따른 시장 및 유로화 변동 등으로 인해 수출 환경의 불확실성이 존재하고 있습니다. 

5. 경쟁 현황

1) 폴리에스터 장섬유(FY)

① 범용제품은 완전경쟁시장구조로서 가격경쟁력이 주요한 경쟁요소
범용제품의 경우 가장 중요한 경쟁요소가 가격경쟁력입니다. 기술적인 진입장벽이 낮아 다수의 경쟁관계에 놓여 있으며 신규 사업자의 지속적인 진입도 경쟁을 심화시키는 요인이 됩니다. 

② 차별화제품은 독·과점시장 구조이며 기술진입장벽이 높음
차별화제품의 경우는 기술진입장벽이 있는 독과점 시장구조입니다. 제조 프로세스상의 기술진입장벽은 폴리머 차별화, 복합 방사 기술, 이종의 실을 복합하는 기술 등이 있는데 평가대상영업부문을 비롯한 효성, 도레이케미칼 등 한국 업체들이 이러한 기술력을 바탕으로 차별화 시장을 주도하고 있습니다. 차별화 제품 생산체계와 다양한 특성을 가진 제품 구조를가지기 위해서는 오랜 개발력과 기술적인 노하우가 쌓여야만 하기 때문에 쉽게 진입하기 어려운 진입장벽을 가지고 있습니다. 

2) 폴리에스터 단섬유(SF) 
LM과 같은 차별화 제품에 대해서는 글로벌 메이저 업체들(Far Eastern, Nanya(이상대만), 도레이케미칼 등)의 과점 형태로 시장형성이 되어 왔습니다. Regular시장은 상대적으로 진입장벽이 낮아 중국(의정화섬, 상해원동), 인도(Indorama) 업체들의 저가 공세가 비교적 심한 편입니다. 

평가대상영업부문의 산업용 차별화 제품(난연사, 고흡음성사, 발수사 등)은 글로벌 메이저 업체들과의 경쟁에서 품질 및 가격 경쟁력을 갖추고 있습니다. SF제품은 타 제품대비 Cost 경쟁력과 고유의 특성으로 인하여 대체품의 위협보다는 오히려 타 소재 시장을 대체하는 수요 증가가 예상됩니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

1. 요약연결재무정보

(단위: 백만원)

구분
(제21기 반기)
(제20기)
(제19기)

2021년 6월말
2020년 12월말
2019년 12월말

[유동자산]
26,030
23,499
20,364

ㆍ현금및 현금성자산
1,496
883
1,058

ㆍ매출채권
14,294
14,768
12,555

ㆍ기타수취채권
2,449
787
179

ㆍ재고자산
5,339
4,873
4,994

ㆍ계약자산
256
186
-

ㆍ기타유동자산
1,610
1,355
979

ㆍ당기법인세자산
586
647
599

[비유동자산]
64,763
61,734
59,864,

ㆍ기타수취채권
4,326
4,845
4,931

ㆍ기타포괄손익-공정가치금융자산
957
957
957

ㆍ관계기업투자주식
23,507
23,557
21,034

ㆍ유형자산
34,613
31,166
31,488

ㆍ사용권자산
884
968
1,183

ㆍ투자부동산
-
-
-

ㆍ무형자산
50
60
69

ㆍ이연법인세자산
386
181
202

자산총계
90,793
85,233
80,228

[유동부채]
38,315
34,051
29,963,

[비유동부채]
7,614
7,034
7,371,

부채총계
45,929
41,085
37,334

[지배기업 소유주지분]
44,864
44,148
42,894

[자본금]
5,500
5,500
5,500

[기타자본구성요소]
10,362
10,359
9,590

[기타포괄손익누계액]
3,030
2,831
2,275

[연결이익잉여금]
25,972
25,458
25,529

[비지배지분]
-
-
-

자본총계
44,864
44,148
42,894

손익계산서
(2021.01.01~
2021.06.30)
(2020.01.01~
2020.12.31)

(2019.01.01~
2019.12.31)

매출액
33,439
59,518
67,174

영업이익(손실)
1,042
852
1,624

연결당기순이익(손실)
456
52
2,244

지배회사지분순이익(손실)
456
52
2,244

비지배지분
-
-
-

기본주당순이익(손실)(단위 : 원)
41
5
204

연결에 포함된 회사수
1
1
1

주1) 상기 연결재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하여 작성된 것입니다.

2. 요약재무정보

(단위: 백만원)

구분
(제21기 반기)
(제20기)
(제19기)

2021년 6월말
2020년 12월말
2019년 12월말

[유동자산]
24,170
21,431
18,388

ㆍ현금및 현금성자산
824
396
241,

ㆍ매출채권
16,321
16,429
13,557

ㆍ기타수취채권
2,552
894
295

ㆍ재고자산
4,113
3,487
4,265

ㆍ계약자산
256
186
-

ㆍ기타유동자산
104
39
30

ㆍ당기법인세자산
-
-
-

[비유동자산]
61,351
58,451
58,723

ㆍ매출채권
-
-
103

ㆍ기타수취채권
5,924
6,407
6,637

ㆍ기타포괄손익공정가치금융자산
957
957
957

ㆍ관계기업 투자자산
19,920
19,920
19,920

ㆍ종속기업 투자자산
7,316
7,316
7,316

ㆍ유형자산
26,300
22,823
22,538

ㆍ사용권자산
884
968
1,183

ㆍ투자부동산
-
-
-

ㆍ무형자산
50
60
69

자산총계
85,521
79,882
77,111

[유동부채]
35,084
30,585
27,120

[비유동부채]
6,649
6,099
6,345

부채총계
41,733
36,684
33,465

[자본금]
5,500
5,500
5,500

[기타자본구성요소]
9,748
9,748
9,748

[기타포괄손익누계액]
4,912
4,912
4,055

[이익잉여금]
23,628
23,038
24,343

자본총계
43,788
43,198
43,646

종속 ㆍ관계기업 
투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

손익계산서
(2021.01.01~
2021.06.30)

(2020.01.01~
2020.12.31)

(2019.01.01~
2019.12.31)

매출액
26,676
48,738
56,124

영업이익(손실)
877
519
1,269

당기순이익(손실)
589
(1,293)
908

기본주당순이익(손실)(단위 : 원)
54
(118)
83

주1) 상기 재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 적용하여 작성된 것입니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 21 기 반기말 2021.06.30 현재

제 20 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 21 기 반기말

제 20 기말

자산

유동자산

26,029,980,754

23,499,071,598

현금및현금성자산

1,496,062,855

883,424,459

매출채권

14,294,269,358

14,767,841,801

기타수취채권

2,448,836,294

787,259,903

재고자산

5,338,538,792

4,872,658,536

유동계약자산

256,104,641

185,659,554

기타유동자산

1,609,723,964

1,355,509,807

당기법인세자산

586,444,850

646,717,538

비유동자산

64,762,838,199

61,734,468,939

기타수취채권

4,325,525,096

4,845,472,020

비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

956,904,562

956,904,562

관계기업에 대한 투자자산

23,507,236,905

23,556,548,036

유형자산

34,653,121,703

31,166,076,094

사용권자산

884,123,812

967,710,083

기타무형자산

49,910,108

60,395,989

이연법인세자산

386,016,013

181,362,155

자산총계

90,792,818,953

85,233,540,537

부채

유동부채

38,314,362,468

34,050,774,061

단기매입채무

11,088,843,244

10,712,514,395

기타지급채무

1,573,750,522

1,632,088,996

유동리스부채

177,707,323

180,884,420

단기차입금

22,750,000,000

19,132,000,000

유동성장기차입금

2,442,295,300

2,280,340,584

유동계약부채

17,641,839

5,346,000

당기법인세부채

105,730,476

기타유동부채

158,393,764

107,599,666

비유동부채

7,614,113,860

7,034,724,158

비유동리스부채

738,554,322

814,967,589

장기차입금

4,100,000,000

3,800,000,000

퇴직급여부채

1,820,786,592

1,484,464,483

이연법인세부채

954,772,946

935,292,086

부채총계

45,928,476,328

41,085,498,219

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

44,864,342,625

44,148,042,318

자본금

5,500,000,000

5,500,000,000

주식발행초과금

15,437,564,064

15,437,564,064

기타자본조정

(5,075,483,528)

(5,078,065,555)

기타포괄손익누계액

3,030,603,687

2,831,133,918

이익잉여금

25,971,658,402

25,457,409,891

비지배지분

자본총계

44,864,342,625

44,148,042,318

자본과부채총계

90,792,818,953

85,233,540,537

연결 포괄손익계산서

제 21 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 20 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

제 21 기 반기

제 20 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

17,181,009,234

33,439,221,379

10,676,651,513

25,663,009,975

매출원가

15,306,124,857

30,035,536,205

10,386,570,215

24,544,463,198

매출총이익

1,874,884,377

3,403,685,174

290,081,298

1,118,546,777

판매비와관리비

1,156,220,918

2,362,175,565

965,026,301

2,238,108,395

영업이익(손실)

718,663,459

1,041,509,609

(674,945,003)

(1,119,561,618)

기타이익

15,993,673

295,657,936

191,011,988

381,019,563

기타손실

78,480,244

263,056,099

277,284,189

485,744,936

금융수익

54,005,429

91,017,586

19,149,971

97,538,977

금융원가

175,281,253

311,713,436

169,397,385

341,595,083

지분법이익

(154,240,183)

(197,491,235)

944,374,506

1,262,941,216

법인세비용차감전순이익(손실)

380,660,881

655,924,361

32,909,888

(205,401,881)

법인세비용

155,409,854

199,764,925

(71,839,566)

(60,063,342)

당기순이익(손실)

225,251,027

456,159,436

104,749,454

(145,338,539)

기타포괄손익

(74,559,992)

257,558,844

(24,779,929)

1,090,967,695

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

58,089,075

83,835,069

1,153,141,666

자산재평가손익(세후기타포괄손익)

856,640,603

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)

83,835,069

296,501,063

관계기업의 재측정요소

58,089,075

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

(74,559,992)

199,469,769

(108,614,998)

(62,173,971)

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

(85,763,476)

134,780,503

(108,236,064)

(112,765,722)

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)

11,203,484

64,689,266

(378,934)

50,591,751

총포괄손익

150,691,035

713,718,280

79,969,525

945,629,156

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

225,251,027

456,159,436

104,749,454

(145,338,539)

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

150,691,035

713,718,280

79,969,525

945,629,156

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

20

41

10

(13)

연결 자본변동표

제 21 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 20 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

주식발행초과금

기타자본항목

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

5,500,000,000

15,437,564,064

(5,847,944,268)

2,275,380,830

25,529,370,170

42,894,370,796

42,894,370,796

당기순이익(손실)

(145,338,539)

(145,338,539)

(145,338,539)

유형자산재평가차액

856,640,603

856,640,603

856,640,603

환율변동

(112,765,722)

(112,765,722)

(112,765,722)

지분법평가

347,092,814

347,092,814

347,092,814

2020.06.30 (기말자본)

5,500,000,000

15,437,564,064

(5,847,944,268)

3,366,348,525

25,384,031,631

43,839,999,952

43,839,999,952

2021.01.01 (기초자본)

5,500,000,000

15,437,564,064

(5,078,065,555)

2,831,133,918

25,457,409,891

44,148,042,318

44,148,042,318

당기순이익(손실)

456,159,436

456,159,436

456,159,436

유형자산재평가차액

환율변동

134,780,503

134,780,503

134,780,503

지분법평가

2,582,027

64,689,266

58,089,075

125,360,368

125,360,368

2021.06.30 (기말자본)

5,500,000,000

15,437,564,064

(5,075,483,528)

3,030,603,687

25,971,658,402

44,864,342,625

44,864,342,625

연결 현금흐름표

제 21 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 20 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

제 21 기 반기

제 20 기 반기

영업활동현금흐름

1,525,300,152

(396,271,172)

영업으로부터 창출된 현금흐름

2,001,713,209

(256,077,127)

이자수취(영업)

24,090,868

42,897,434

이자지급(영업)

(327,913,490)

(326,591,520)

법인세납부(환급)

(172,590,435)

143,500,041

투자활동현금흐름

(4,905,404,922)

(1,204,046,420)

기타수취채권의 감소

2,000,000

34,769,545

유형자산의 처분

52,734,936

373,941,073

유형자산의 취득

(3,960,119,284)

(1,030,757,038)

무형자산의 취득

(15,000,000)

단기대여금및수취채권의 취득

(1,000,020,574)

기타수취채권의 증가

(567,000,000)

재무활동현금흐름

3,981,781,461

6,684,215,220

단기차입금의 증가

16,672,900,000

17,800,000,000

장기차입금의 증가

1,600,000,000

단기차입금의 상환

(13,054,900,000)

(10,600,000,000)

유동성 차입금의 상환

(1,142,773,200)

(413,479,440)

금융리스부채의 지급

(93,445,339)

(102,305,340)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

601,676,691

5,083,897,628

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

10,961,705

(6,838,434)

현금및현금성자산의순증가(감소)

612,638,396

5,077,059,194

기초현금및현금성자산

883,424,459

1,058,316,776

기말현금및현금성자산

1,496,062,855

6,135,375,970

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항

한국채택국제회계기준 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 GH 신소재 주식회사와 그 종속기업(이하 '연결회사')의 개요는 다음과 같습니다. 

1.1 지배기업 개요

GH 신소재 주식회사(이하 '회사')는 2001년 12월 7일에 삼창섬유화학공업사에서 법인전환 후 설립되어 자동차 내장용 휄트 및 부직포 제조 판매를 주요사업으로 영위하고 있습니다. 회사는 2016년 10월에 주식회사 금호엔.티에서 GH 신소재 주식회사로 사명을 변경하였으며, 회사의 본점 소재지는 구미시 1공단로 4길 141-54입니다. 회사의 주식은 2013년 8월 2일자로 코스닥 시장에 상장되어 매매가 개시되었습니다. 회사의 2021년 6월 30일 현재 납입자본금은 5,500,000천원이며, 주주현황은 다음과같습니다.

주주명
주식수(주)
소유지분율

엔브이에이치코리아(주)
5,580,000
50.73%

기타
5,420,000
49.27%

합 계
11,000,000
100.00%

1.2 종속기업 현황

(1) 보고기간말 현재 회사의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

법인명
소유지분율(%)
소재지
결산월
업종

당반기말
전기말

GH INDIA AUTOPARTS PRIVATE LTD.
100
100
인도
3월(*)
부직포 제조 및 판매

(*) 연차재무제표 결산월은 3월로 회사와 다르며, 6월 결산 재무제표를 입수하여 연결재무제표를 작성하였습니다. 

(2)

당반기와 전기 중 신규로 연결재무제표 작성에 포함된 종속기업은
없습니다.

(3) 반기연결재무제표 작성에 사용된 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종속기업명
당반기말
전기말

자산
부채
자본
자산
부채
자본

GH INDIA AUTOPARTS PRIVATE LTD.
14,538,800
8,621,107
5,917,693
14,271,296
8,544,233
5,727,063

(단위: 천원)

종속기업명
당반기
전반기

매출액
반기순이익
(손실)
총포괄손익
매출액
반기순이익
(손실)
총포괄손익

GH INDIA AUTOPARTS PRIVATE LTD.
7,139,196
55,850
55,850
3,958,055
(569,406)
(569,406)

2. 중요한 회계정책

다음은 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2021년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 반기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전연차보고기간말 후 발생한 연결회사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다. 이 반기연결재무제표는 보고기간말인 2021년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

2021년 1월 1일부터 시행되는 새로운 회계기준이 있으나, 그 기준들은 연결회사의 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

다음의 제ㆍ개정 기준서는 연결회사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.

- COVID-19 관련 임차료 면제/할인/유예 (기업회계기준서 제1116호 '리스')

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

2021년 1월 1일부터 조기 적용이 가능한 다음의 새로운 회계기준이 있으나, 연결회사는 반기연결재무제표 작성 시 조기 적용한 제
ㆍ개정 기준서가 없습니다.

- 의도한 사용 전의 매각금액 (기업회계기준서 제1016호 '유형자산')
- 개념체계 참조 (기업회계기준서 제1103호 '사업결합')
- 부채의 유동/비유동 분류 (기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시')
- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 및 그 개정안

2.2
회계정책

반기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연
결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

반기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 회계추정 및 가정을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

2021년도 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 거래처들의 생산 및 판매 활동 위축으로 인한 매출 감소나, 기존 채권의 회수 등에 영향을 미칠 수 있으며, 연결회사의 재무상태와 재무성과에도 영향이 있을 수도 있습니다.

중간기간의 연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인한 연결회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현 시점 예측하기 어렵습니다.

4. 재무위험관리

4.1 재무위험요소

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험 및 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라

본사 재무팀에 의해 이루어지고 있습니다. 본사
재무
팀
은 연결회사의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가및 회피하고 있습니다.

반기연결재무제표는 연차연결재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으며, 재무위험요소에 대한 연결회사의 위험관리 정책은 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다. 전기의 재무위험관리 정책은 2020년 12월 31일의 연차연결재무제표에 공시되어 있습니다.

4.2 신용위험

연결회사는 거래상대방이 지급기일이 된 다음의 금액을 지급하지 않는 경우 신용위험에 노출됩니다.
ㆍ송장 발행 후 일정의 기한 내 매출채권의 지급

ㆍ상각후원가로 측정되는 채무상품의 계약상 현금흐름

ㆍ기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품의 계약상 현금흐름

① 매출채권
매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 대손충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다. 당반기말과 전기말의 대손충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기말
정상채권
3개월 이하
3개월 초과
6개월 이하
6개월 초과
12개월 이하
12개월 초과
개별손상
합계

총 장부금액
11,931,327
51,357
-
4,575
-
2,859,247
14,846,506

대손충당금
(88,593)
(8,020)
-
(4,575)
-
(451,049)
(552,237)

가중평균
채무불이행률
0.74%
15.62%
-
100.00%
-
15.78%

(단위: 천원)

전기말
정상채권
3개월 이하
3개월 초과
6개월 이하
6개월 초과
12개월 이하
12개월 초과
개별손상
합계

총 장부금액
13,092,924
88,013
479,713
1,122,196
52,780
451,049
15,286,675

대손충당금
-
-
-
(15,004)
(52,780)
(451,049)
(518,833)

가중평균
채무불이행률
-
-
-
1.34%
100.00%
100.00%

② 채무상품
상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품은 신용위험이 낮은것으로 판단하여 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식됩니다.

4.3 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

연결회사는 부채총계를 자본총계로 나누어 산출되는 부채비율을 기준으로 하여 자본을 관리하고 있으며, 매월 부채비율을 모니터링하고 필요한 경우 적절한 재무구조 개선 방안을 수립하여 실행하고 있습니다.

보고기간 말 현재 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

부채 총계(A)
45,928,476
41,085,498

자본 총계(B)
44,864,343
44,148,042

부채 비율(A/B)
102.4%
93.1%

연결회사의 부채비율 변동은 주로 차입금의 변동과 관련되어 있습니다.

4.4 공정가치 측정

연결회사의 유동으로 분류된 상각후원가 금융자산 등의 금융자산과 상각후원가 금융부채 등의 금융부채는 단기성으로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치 금액입니다. 비유동으로 분류된 상각후원가 금융자산과 상각후원가 금융부채의 공정가치는 현재가치 할인으로 인한 효과가 중요하지 않으므로 장부금액이 공정가치의 합리적인근사치 금액입니다.

연결재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 수준으로 분류됩니다.

수준
내용

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수
(관측가능하지 않은 투입변수)

연결회사는 당반기말 현재 보유중인 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품을 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류하고 있습니다(주석 6 참조). 동 지분상품은 비상장 지분상품이며, 현금흐름할인 모형을 적용하여 공정가치를 측정하고 있습니다.

5. 부
문별 정보

관리목적상 연결회사는 재화나 용역의 성격을 기준으로 최고경영자의 의사결정을 위해 제공되는 수준으로 3개의 부문(부직포 사업부, PU FOAM 사업부, 원사 사업부)을 구분하였습니다. 각 부문은 연결회사의 주된 부문정보를 보고하는 기준이 되며 각보고부문별 회계정책은 유의적인 회계정책의 요약에 기술된 회계정책과 동일하고 일반정보는 다음과 같습니다.

부문별
수익창출 재화, 용역의 제공
주요거래처

부직포 사업부
부직포 제조 및 판매
엔브이에이치오토파트(주), (주)태봉산업 등

PU FOAM 사업부
PU FOAM 제조 및 판매
엔브이에이치오버헤드시스템(주) 등

원사 사업부
원사 제조 및 판매
HANOI INDUSTRIAL, 썬케미칼 등

당반기와 전반기의 부문별 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기

총부문수익
부문간수익
외부고객으로
부터의 수익
영업이익(손실)
감가상각비 및 
무형자산상각비

부직포 사업부
22,852,568
-
22,852,568
552,180
497,393

PU FOAM 사업부
3,133,618
-
3,133,618
496,948
182,079

원사 사업부
7,453,035
-
7,453,035
(7,618)
94,250

합 계
33,439,221
-
33,439,221
1,041,510
773,722

(단위: 천원)

구 분
전반기

총부문수익
부문간수익
외부고객으로
부터의 수익
영업이익(손실)
감가상각비 및 
무형자산상각비

부직포사업부
17,137,929
-
17,137,929
(884,478)
480,437

PU FOAM 사업부
2,232,948
-
2,232,948
238,388
182,764

원사 사업부
6,292,133
-
6,292,133
(473,472)
234,556

합 계
25,663,010
-
25,663,010
(1,119,562)
897,757

당반기말과 전기말의 부문자산 및 부문부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

자산
부채
자산
부채

부직포 사업부
72,982,425
29,154,562
68,077,720
21,797,819

PU FOAM 사업부
3,314,567
1,476,492
3,010,291
1,416,795

원사 사업부
14,495,827
15,297,422
14,145,529
17,870,884

합 계
90,792,819
45,928,476
85,233,540
41,085,498

당반기와 전반기 중 연결회사가 소재한 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

지 역
당반기
전반기

한국
21,073,306
17,675,263

인도
7,139,196
3,958,055

기타

5,226,719

4,029,692

합 계
33,439,221
25,663,010

당반기와 전반기 중 연결회사의 매출의 10% 이상을 차지하는 주요 고객으로부터의 총수익은 다음과 같습니다.

- 당반기

(단위: 천원)

고객명
매출액

고객 B
4,827,010

고객 C
3,499,166

- 전반기

(단위: 천원)

고객명
매출액

고객 A
2,607,844

6.
금융자
산

(1) 당기손익-공정가치 측정 금융자산
 
연결회사는 당반기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 금융자산을 보유하고 있지 않습니다.

(2) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

연결회사의 당반기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 금융자산의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

비유동항목

비상장주식
956,905
956,905

(3) 매출채권 및 기타상각후원가 금융자산

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
14,294,269
-
14,767,841
-

기타수취채권

미수수익
274,535
-
207,608
-

미수금
192,232
-
62,485
6,667

대여금(*1)
1,000,424
3,800,000
394
3,814,563

보증금(*2)
981,645
75,525
516,774
574,242

회원권
-
450,000
-
450,000

소 계
2,448,836
4,325,525
787,261
4,845,472

합 계
16,743,105
4,325,525
15,555,102
4,845,472

(*1) 당반기말 현재 연결회사는 단기대여금과 관련하여 부동산을, 장기대여금과 관련하여 보통주를 담보로 제공 받았습니다.

(*2) 보증금 중 46,645천원은 파생금융상품 선물거래예치금입니다.

연결회사는 채무자의 경제적 어려움 등 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별분석을 통해 회수가능가액을 산정하고 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 대손충당금으로 인식하고 있습니다. 또한, 연결회사는 채권의 연령분석 및 과거 경험에 근거하여 대손충당금을 인식하고 있습니다(주석 4.2 참조).

보고기간말 현재 매출채권 및 기타금융자산 신용위험의 최대노출금액은 장부금액 전액입니다.

(4) 매출채권 담보제공내역

(단위: 천원)

담보제공자산
기간
장부금액
차입금액
관련 계정과목
담보권자

엔브이에이치

오토파트(주)

매출채권

(받을어음)

2021/04/30~2021/07/31
544,657
3,000,000

단기차입금

KEB하나은행

(*)

2021/05/31~2021/08/31
565,223

2021/06/30~2021/09/30
436,482

합 계
1,546,362

(*) 보고기간말 현재 연결회사는 한도대출 3,000,000천원에 대하여 KEB하나은행에 매출채권 및 특허권을 담보로 제공하고 있습니다(주석 10, 22 참조).

(5) 파생금융상품

당
반기말 현재 파생금융상품의 세부내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: 천)

계약처

매입/매도

포지션

매도금액
약정환율(원)

통화
금액

삼성선물(주)
매도
JPY
9,000
10.43

당반기말 현재 연결회사는 매매목적의 통화선물거래 약정을 보유하고 있으며, 상기 거래와 관련하여 삼성선물(주)에 선물거래예치금 46,645천원을 예치하고 있습니다. 관련 손익으로 당반기에 파생상품거래손실 39,515천원을 인식하였습니다.

7. 계약자산과 계약부채

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

계약자산

변동대가
256,105

185,660

계약자산 합계

256,105

185,660

계약부채

예상할인
17,642
-

선수금
-
5,346

계약부채 합계
17,642
5,346

8. 재고자산

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

제품
2,657,031
2,171,898

상품
43,018
27,869

원재료
2,197,754
2,174,187

재공품
322,356
408,473

저장품
118,380
90,232

합 계
5,338,539
4,872,659

당반기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 30,035,536천원(전반기: 24,544,463천원)입니다.

보고기간말 현재 연결회사는 수출입은행으로부터의 한도대출 2,000,000천원에 대해 4,078,143천원의 재고자산을 담보로 제공하고있습니다(주석 22 참조).

9. 관계기업에 대한 투자자산

(1) 관계기업에 대한 투자자산의 상세내역

(단위: 천원)

기업명
소재국가
분류
당반기말
전기말

지분율(%)
장부가액
지분율(%)
장부가액

엔브이에이치원방테크(주)
한국
관계기업
24
23,507,237
24
23,556,548

(2) 관계기업에 대한 투자자산의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

반기초 장부금액
23,556,548
21,034,163

지분법손익
(197,491)
1,262,941

지분법이익잉여금변동
68,663
-

지분법기타자본변동
3,052
-

지분법기타포괄손익
76,465
410,275

반기말 장부금액
23,507,237
22,707,379

(3) 관계기업의 요약재무정보

(단위: 천원)

관계기업명
당반기

자산
부채
자본
매출액
반기순손실
총포괄손익

엔브이에이치원방테크(주)
292,705,250
112,694,206
180,011,044
98,842,129
(209,650)
382,431

10

.
유형자산, 무형자산, 투자부동산 및 사용권자산

(1) 유형자산, 무형자산, 투자부동산 및 사용권자산의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

유형자산
무형자산
사용권자산
유형자산
무형자산
사용권자산

반기초 순장부금액
31,166,076
60,396
967,710
31,488,106
68,797
1,183,025

취득
3,982,782
-
-
1,088,771
15,000
-

처분
(30,009)
-
-
(374,787)
-
-

감가상각
(679,651)
(10,486)
(83,586)
(793,712)
(12,070)
(91,975)

재평가
-
-
-
1,098,257
-
-

환율변동효과
213,924
-
-
(197,181)
-
-

반기말 순장부금액(*)
34,653,122
49,910
884,124
32,309,454
71,727
1,091,050

취득원가
63,476,647
119,343
1,331,720
58,476,483
118,843
1,366,975

감가상각누계액/정부보조금
(26,944,085)
(69,433)
(447,596)
(25,736,303)
(47,116)
(275,925)

손상차손누계액

(1,879,440)
-
-
(430,726)
-
-

(*) 보고기간말 현재 연결회사는 한도대출 3,000,000천원에 대하여 KEB하나은행에 매출채권 및 특허권을 담보로 제공하고 있습니다(주석 6, 22 참조).

(2)
유형자산 담보제공내역

(단위: 천원)

당반기말

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금액
관련 계정과목
담보권자

토지
13,596,699
18,850,000
9,050,000
단기차입금
신한은행(*)

건물
4,427,492

기계장치
3,925,812
1,600,000
장기차입금

합 계
21,950,003

(*) 보고기간말 현재 연결회사는 한도대출약정 10,690,000천원에 대하여 금융기관에유형자산을 담보로 제공하고 있으며, 실행액은 10,650,000천원입니다(주석 22 참 조).

11. 리
스

연결회사의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다. 

(1) 연결재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말
전기말

사용권자산

부동산

867,627
941,518

차량운반구

16,497
26,192

사용권자산 합계
884,124
967,710

리스부채

유동

177,707
180,884

비유동

738,554
814,968

리스부채 합계
916,261
995,852

당반기 중 증가된 사용권자산은 없습니다.

(2) 연결포괄손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 연결포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기
전반기

사용권자산의 감가상각비

부동산

73,892
77,731

차량운반구

9,694
14,244

합 계

83,586
91,975

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)

13,855
16,755

단기 및 소액자산리스료(매출원가 및 관리비에 포함)

13,862
17,354

(3) 연결현금흐름표에 인식된 금액

리스와 관련해 연결현금흐름표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

영업활동으로 인한 현금유출
27,717
34,109

재무활동으로 인한 현금유출
93,445
102,305

12. 매입채무 및 기타지급채무

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매입채무
11,088,843
10,712,514

기타지급채무

미지급금
802,539
829,151

미지급비용
771,212
802,938

소 계
1,573,751
1,632,089

합 계
12,662,594
12,344,603

13. 차입금

당반기 및 전반기 중 차입금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

반기초
25,212,341
22,572,339

차입
18,272,900
17,800,000

상환
(14,197,673)
(11,013,479)

환율변동효과
4,727
46,882

반기말
29,292,295
29,405,742

14. 순확정급여부채

(1) 순확정급여부채 금액의 산정내역

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
3,987,511
3,692,978

사외적립자산의 공정가치
(2,166,724)
(2,208,514)

연결재무상태표상 순확정급여부채
1,820,787
1,484,464

(2) 연결포괄손익계산서에 반영된 금액의 내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

당기근무원가
319,154
326,508

순이자비용
9,064
3,597

종업원급여에 포함된 총 비용
328,218
330,105

15. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 경영진의 가중평균연간법인세율에 대한 최선의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 중간재무제표의 유효법인세율은 경영진이 예상하는 연간재무제표에 대한 유효법인세율과 다를 수 있습니다.

2021년 12월31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 20.67%(2020년 12월 31일로종료하는 기간에 대한 예상평균연간법인세율은 부(-)의 금액으로 산출하지 아니함)입니다. 추정연간유효법인세율과 법정세율의 차이는 세액공제 등의 원인에 기인합니다.

16. 고
객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 당반
기와 전반기 중 주요지리적 시장과 수익인식 시기에 따른 매출 유형별 구분 내역은 다음과 같습니다.

1) 당반기

(단위: 천원)

구 분
재화의 판매
임대 수익
합 계

주요 지리적 시장

한국
21,071,506

1,800

21,073,306

인도
7,139,196
-
7,139,196

기타
5,226,719
-
5,226,719

합 계
33,437,421

1,800

33,439,221

수익인식 시기

한 시점에 이행
33,437,421
-
33,437,421

기간에 걸쳐 이행
-

1,800

1,800

합 계
33,437,421

1,800

33,439,221

2) 전반기

(단위: 천원)

구 분
재화의 판매
임대 수익
합 계

주요 지리적 시장

한국
17,673,463
1,800
17,675,263

인도
3,958,055
-
3,958,055

기타
4,029,692
-
4,029,692

합 계
25,661,210
1,800
25,663,010

수익인식 시기

한 시점에 이행
25,661,210
-
25,661,210

기간에 걸쳐 이행
-
1,800
1,800

합 계
25,661,210
1,800
25,663,010

(2) 계약 잔액
당반기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권, 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권에 포함되어 있는 수취채권
14,294,269
14,767,842

계약자산
256,105
185,660

계약부채
(17,642)
(5,346)

계약자산(부채)은 재화의 판매로 인하여 수행의무가 이행된 건에 대해 거래가격 추정치의 변경이 예상됨에 따라 인식한 자산(부채)입니다. 연결회사가 확정단가로 청구서를 발행 시 계약자산은 매출채권으로 대체되며, 계약부채는 수익으로 인식됩니다.

17. 판
매비와 관리비

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
495,838
1,049,364
397,790
981,457

퇴직급여
54,049
108,279
44,301
138,694

복리후생비
57,989
120,620
61,034
128,911

여비교통비
17,995
28,635
8,271
19,545

접대비
9,587
16,569
4,348
9,666

통신비
6,878
15,585
9,075
23,459

세금과공과
3,927
9,574
25,880
31,960

감가상각비
25,824
54,999
28,267
59,000

차량유지비
8,656
13,541
4,256
9,462

경상연구개발비
166,072
378,751
210,694
471,864

포장비
15,567
25,111
6,399
18,038

지급수수료
213,622
403,124
124,893
270,876

무형자산상각비
4,948
10,486
5,948
11,911

기타
75,269
127,538
33,870
63,265

합 계
1,156,221
2,362,176
965,026
2,238,108

18. 비용의 성격별 분류

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

원재료 및 상품 매입액
12,874,616
24,504,001
7,896,326
19,086,464

재고자산의 변동
(655,460)
(465,880)
219,637
180,948

종업원급여
1,766,249
3,499,096
1,315,898
3,023,845

감가상각비 및 무형자산상각비
404,191
773,723
426,620
897,758

복리후생비
235,423
456,754
207,541
435,668

지급수수료
296,445
575,530
188,228
424,392

경상개발비
166,072
378,751
210,694
471,864

전력비
415,504
827,595
268,976
679,063

연료비
126,116
255,606
97,006
273,591

외주가공비
273,840
550,292
192,546
541,466

소모품비
234,307
433,097
110,116
314,299

기타비용
325,043
609,147
218,009
453,214

매출원가 및 판관비 합계
16,462,346
32,397,712
11,351,597
26,782,572

19. 기타수익 및 기타비용

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기타수익

외환차이
(29,350)
231,919
176,536
356,774

유형자산처분이익
22,726
22,726
-
-

잡이익
22,618
41,013
14,476
24,246

기타수익 합계
15,994
295,658
191,012
381,020

기타비용

외환차이
79,991
221,475
274,438
482,101

유형자산처분손실
-
-
846
846

파생상품거래손실
(3,485)
39,515
-
-

기부금
1,524
1,524
-
-

잡손실
450
542
2,000
2,798

기타비용 합계
78,480
263,056
277,284
485,745

20. 주당이익
(손실)

기본주당이익(손실)은 연결회사의 보통주반기순이익(손실)을 반기의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(단위: 주,원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

보통주반기순이익(손실)
225,251,027
456,159,436
104,749,454
(145,338,539)

가중평균유통보통주식수
10,999,981
10,999,981
10,999,981
10,999,981

기본주당이익(손실)
20
41
10
(13)

연결회사는 희석증권을 발행하지 아니하였으므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.

21. 현금흐름정보

(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

반기순이익(손실)
456,159
(145,339)

조정 항목:
1,690,497
396,452

대손상각비
33,403
-

감가상각비
763,237
885,687

무형자산상각비
10,486
12,070

유형자산처분손실
-
846

외화환산손실
88,848
458,729

파생상품거래손실
39,515
-

퇴직급여
328,218
330,105

이자비용
311,713
341,595

법인세비용(수익)
199,765
(60,063)

이자수익
(91,018)
(97,539)

외화환산이익
(168,435)
(212,037)

유형자산처분이익
(22,726)
-

지분법평가손익
197,491
(1,262,941)

운전자본의 변동:
(144,943)
(507,190)

매출채권의 감소(증가)
588,331
1,025,475

기타수취채권의 감소(증가)
(113,131)
21,329

재고자산의 감소(증가)
(432,878)
158,361

기타자산의 감소(증가)
(285,681)
(683,848)

계약자산의 감소(증가)
(70,445)
-

매입채무의 증가(감소)
274,415
(245,590)

기타지급채무의 감소
(175,506)
(807,885)

계약부채의 증가
12,296
54,184

기타부채의 증가(감소)
50,066
(49,864)

퇴직급여의 순지급액
7,590
20,648

영업으로부터 창출된 현금
2,001,713
(256,077)

(2) 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래

(단위: 천원)

중요한 거래 내용
당반기
전반기

유무형자산 취득 관련 미지급금의 변동
22,663
58,014

건설중인자산의 대체
3,491,887
2,267,769

장기차입금 유동성 대체
1,300,000
-

임차보증금 유동성 대체
515,000
-

22. 우발상황 및 약정사항

(1) 주요 약정사항

(외화단위: 천, 원화단위: 천원)

약정내용
약정은행
약정한도

당반기말
전기말

운전자금대출
KDB산업은행
KRW
4,000,000
KRW
4,000,000

운전자금대출
신한은행
KRW
2,500,000
KRW
2,500,000

일반자금
신한은행
KRW
3,000,000
KRW
-

무역금융
신한은행
KRW
3,590,000
KRW
6,594,000

어음할인
신한은행
KRW
5,000,000
KRW
5,000,000

시설자금대출
신한은행
KRW
1,600,000
-
-

시설자금대출
신한은행
EUR
180
EUR
360

기업운전
KEB하나은행
KRW
3,000,000
KRW
3,000,000

온렌딩대출
KB국민은행
KRW
2,000,000
KRW
2,000,000

해외온렌딩
KB국민은행
KRW
2,700,000
KRW
3,600,000

무역어음대출
기업은행
KRW
1,500,000
KRW
1,900,000

운전자금
우리은행
KRW
2,700,000
KRW
3,000,000

무역어음대출
KEB하나은행
-
-
KRW
4,000,000

일반자금
KEB하나은행
KRW
1,500,000
-
-

코로나운영자금지원
신한은행
-
-
KRW
1,000,000

산업운영자금
KDB산업은행
KRW
2,000,000
KRW
2,000,000

수출성장자금대출
수출입은행
-
-
USD
1,500

수출성장자금대출
수출입은행
KRW
2,000,000
-
-

결제이행보증
신한은행
KRW
2,000,000
KRW
2,000,000

법인카드
신한은행
KRW
100,000
KRW
100,000

법인카드
KEB하나은행
KRW
50,000
KRW
50,000

법인카드
우리은행
KRW
50,000
KRW
50,000

합 계
KRW
39,290,000
KRW
40,794,000

EUR
180
EUR
360

USD
-
USD
1,500

(2) 제공한 지급보증

연결회사가 당반기말 및 전기말 현재 제공한 지급보증은 없습니다.

(3) 제공받은 지급보증내역

(단위: 천원)

지급보증 제공자
내역
당반기말
전기말
비고

신한은행
원료구매결제이행보증
1,200,000
1,200,000
롯데케미칼(주) 원재료 구입

서울보증보험
공탁보증
53,300
3,200
가압류 담보

서울보증보험
이행(지급)보증
90,000
3,600
협약지원금 반환 지급보증

서울보증보험
인허가보증
30,000
28,921
외국인근로자 체불임금보증

(4) 계류중인 소송사건

당반기말 현재 연결회사가 진
행중인 소송사건은 없습니다.

23
. 특수관계자 거래

보고기간말 현재 연결회사의 지배기업은 엔브이에이치코리아(주)이며, 엔브이에이치코리아(주)는 연결회사의 의결권 50.73%를 행사할 수 있어 지배기업에 해당합니다.

(1) 특수관계자 현황

구 분
당반기말
전기말
비고

지배기업
엔브이에이치코리아(주)
엔브이에이치코리아(주)

관계기업
엔브이에이치원방테크(주)
└ (주)원방테크 및 그 종속기업
엔브이에이치원방테크(주)
└ (주)원방테크 및 그 종속기업

기타특수관계자
엔브이에이치오토파트(주)
엔브이에이치오토파트(주)
지배기업의 종속기업

└ 엔브이에이치오버헤드시스템(주)
└ 엔브이에이치오버헤드시스템(주)

PREMIUM GLOVAL INVESTMENT HOLDING COMPANY LIMITED와 그 종속기업
PREMIUM GLOVAL INVESTMENT HOLDING COMPANY LIMITED와 그 종속기업

Yangzhou NVH Composite Material Co., Ltd.
Yangzhou NVH Composite Material Co., Ltd.

Jiangsu NVH Composite Material Co., Ltd.
Jiangsu NVH Composite Material Co., Ltd.

NVH GLOVAL INVESTMENT HOLDING COMPANY
와 그 종속기업
NVH GLOVAL INVESTMENT HOLDING COMPANY
와 그 종속기업

NVH India Autoparts Co., Ltd.
NVH India Autoparts Co., Ltd.

NVH RUS LLC
NVH RUS LLC

AFS America
AFS America

(주)엔티앰
(주)엔티앰

NVH Germany Gmbh
NVH Germany Gmbh

NVH India Anantapur Auto Parts Private Ltd.
NVH India Anantapur Auto Parts Private Ltd.

NVH Poland Sp.zo.o
NVH Poland Sp.zo.o

엔브이에이치웰킵스(주)
엔브이에이치웰킵스(주)

엔브이에이치배터리시스템(주)(*)
엔브이에이치배터리시스템(주)(*)

엔브이에이치자산유동화제일차(유)
엔브이에이치자산유동화제일차(유)

NVH Czech s.r.o
NVH Czech s.r.o
지배기업의 관계기업

브이피케이(주)
브이피케이(주)
지배기업의 최대주주가 지배력을 행사하는 기업

(주)제이케이인베스트먼트홀딩스
(주)제이케이인베스트먼트홀딩스

└ 엔브이에이치플로어시스템(주)
└ 엔브이에이치플로어시스템(주)

└ 동남테크 USA
└ 동남테크 USA

└ DONGNAM NORTH AMERICA
└ DONGNAM NORTH AMERICA

주식회사 서연과 그 종속기업, (주)에이앤티에스 등
주식회사 서연과 그 종속기업, (주)에이앤티에스 등
지배기업의 최대주주의 가까운 가족이 지배력을 행사하는 기업

(*) 지배기업은 전기 중 국내 신규법인을 설립하였으며, 동 법인의 지분 100%를 소유하고 있습니다.

(2) 특수관계자간의 중요한 매출과 매입거래 내역

- 매출 등

(단위: 천원)

구 분
회사명
당반기

매출
기타수익
유형자산매각

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

지배기업
엔브이에이치코리아(주)
158,451
231,817
-
-
-
-

관계기업
엔브이에이치원방테크(주)
300
600
-
-
-
-

관계기업의 종속기업
(주)원방테크
192,316
245,200
-
-
-
-

원방삼현(주)
300
600
30,688
60,170
-
-

기타특수관계자
엔브이에이치플로어시스템(주)
758,808
1,701,187
8,704
19,635
-
-

엔브이에이치오토파트(주)
1,539,379
2,695,859
-
-
-
-

엔브이에이치오버헤드시스템(주)
2,643,519
4,827,010
-
-
-
-

엔브이에이치웰킵스(주)
300
600
-
-
-
-

삼현피에프
-
-
-
-
22,726
22,726

(주)에이앤티에스
-
-
14,097
14,097
-
-

NVH India Autoparts Co., Ltd.
1,547,517
3,499,166
-
-
-
-

NVH India Anantapur Auto Parts Private Ltd.
768,688
1,540,620
-
-
-
-

합 계
7,609,578
14,742,659
53,489
93,902
22,726
22,726

(단위: 천원)

구 분
회사명
전반기

매출
기타수익

3개월
누적
3개월
누적

지배기업
엔브이에이치코리아(주)
746,936
2,061,846
6,113
13,013

관계기업
엔브이에이치원방테크(주)
300
600
-
-

관계기업의 종속기업
원방삼현(주)
300
600
29,779
58,704

기타특수관계자
엔브이에이치플로어시스템(주)
772,213
1,594,969
11,730
23,940

엔브이에이치오토파트(주)
1,073,053
1,888,134
-
-

엔브이에이치오버헤드시스템(주)
1,045,076
2,031,017
-
-

엔브이에이치웰킵스(주)
300
600
-
-

NVH India Autoparts Co., Ltd.
346,313
1,788,942
-
-

NVH India Anantapur Auto Parts Private Ltd.
291,481
1,102,548
-
-

합 계
4,275,972
10,469,256
47,622
95,657

- 매입 등

(단위: 천원)

구 분
회사명
당반기

자산취득
기타비용

3개월
누적
3개월
누적

지배기업
엔브이에이치코리아(주)
-
7,948
71,882
143,763

관계기업의 종속기업
(주)원방테크
-
-
2,218
6,051

기타특수관계자
브이피케이(주)
28,479
28,479
-
-

합 계
28,479
36,427
74,100
149,814

(단위: 천원)

구 분
회사명
전반기

자산취득
기타비용

3개월
누적
3개월
누적

지배기업
엔브이에이치코리아(주)
-
15,000
74,767
148,121

관계기업의 종속기업
(주)원방테크
-
-
9,746
9,746

합 계
-
15,000
84,513
157,867

(3) 특수관계자에 대한 채권과 채무의 잔액

- 채권 등

(단위: 천원)

구 분
회사명
당반기말
전기말

매출채권
기타채권
매출채권
기타채권

지배기업
엔브이에이치코리아(주)
65,264
-
781,534
8,099

관계기업
엔브이에이치원방테크(주)
330
-
990
-

관계기업의 종속기업
(주)원방테크
67,074
50,000
-
50,000

원방삼현(주)
330
4,067,361
110
4,007,192

기타특수관계자
엔브이에이치플로어시스템(주)
500,648
3,337
1,154,287
5,479

엔브이에이치오토파트(주)
2,194,837
-
1,860,143
-

엔브이에이치오버헤드시스템(주)
1,801,732
-
688,624
-

엔브이에이치웰킵스(주)
330
-
990
-

(주)에이앤티에스
-
1,006,410
-
-

NVH india Autoparts Co., Ltd.
260,422
-
297,455
-

NVH Iindia Anantapur Auto parts pvt. Ltd.
318,174
-
266,946
-

합 계
5,209,141
5,127,108
5,051,079
4,070,770

특수관계자에 대한 채권은 주로 매출거래에서 발생하며, 엔브이에이치오토파트(주)의 매출채권 중 받을어음분에 해당하는 1,546,362천원을 단기차입금에 대한 담보로 제공하고 있습니다(주석 6, 22 참조).

- 채무 등

(단위: 천원)

구 분
회사명
당반기말
전기말

기타채무
리스부채
기타채무
리스부채

지배기업
엔브이에이치코리아(주)
-
899,321
-
969,134

관계기업의 종속기업
(주)원방테크
819
-
1,408
-

기타특수관계자
브이피케이(주)
18,395
-
2,970
-

합 계
19,214
899,321
4,378
969,134

(4) 특수관계자와의 자금거래

당반기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회사명
대여금

반기초
대여
회수
환율변동
반기말

관계기업의 종속기업
원방삼현(주)(*)
3,800,000
-
-
-
3,800,000

기타특수관계자
(주)에이앤티에스(*)
-
1,000,000
-
-
1,000,000

합 계
3,800,000
1,000,000
-
-
4,800,000

(*) 해당 대여금과 관련하여 보통주 및 부동산을 담보로 설정하고 있습니다(주석 6 참조).

(5) 특수관계자와의 리스거래
당반기말 현재 특수관계자와의 사용권자산 및 리스부채 관련 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회사명
계정과목

사용권자산
리스부채

지배기업
엔브이에이치코리아(주)
867,627
899,321

해당 특수관계자와의 리스거래와 관련하여 리스료 83,345천원을 지급하였고, 감가상각비 73,892천원과 이자비용 13,533천원을 인식하였습니다.

(6) 지급보증

당반기말과 전기말 현재 연결회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증과 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증은 없습니다.

(7) 주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

단기종업원급여
490,700
502,512

퇴직급여
78,876
85,697

합 계
569,576
588,209

24. 보고기간 후 사건

연결회사는 시설자금 및 운영자금 사용목적으로 2021년 7월 12일 최초 공시를 통해 주주배정 유상증자 결정을 하였으며, 2021년 8월 5일 1차 발행가액(6,810원) 산정으로 정정공시를 진행하였습니다. 유상증자 예상금액은 24,141,804천원(배정예정 주식수 3,545,052주)이며, 2021년 9월 23일 주금납입 예정, 2021년 10월 1일 신주권 교부할 예정입니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 21 기 반기말 2021.06.30 현재

제 20 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 21 기 반기말

제 20 기말

자산

유동자산

24,170,377,521

21,430,934,907

현금및현금성자산

824,181,928

395,732,623

매출채권

16,320,847,004

16,428,736,901

기타수취채권

2,552,345,137

894,625,236

재고자산

4,112,891,493

3,487,550,461

유동계약자산

256,104,641

185,659,554

기타유동자산

104,007,318

36,843,902

당기법인세자산

1,786,230

비유동자산

61,350,502,647

58,451,298,434

기타수취채권

5,923,890,000

6,407,056,667

비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

956,904,562

956,904,562

관계기업에 대한 투자자산

19,920,000,000

19,920,000,000

종속기업에 대한 투자자산

7,315,510,549

7,315,510,549

유형자산

26,300,163,616

22,823,720,584

사용권자산

884,123,812

967,710,083

기타무형자산

49,910,108

60,395,989

자산총계

85,520,880,168

79,882,233,341

부채

유동부채

35,084,027,854

30,585,388,716

단기매입채무

8,219,119,339

7,768,304,588

기타지급채무

1,488,201,174

1,609,719,536

유동리스부채

177,707,323

180,884,420

단기차입금

22,750,000,000

19,132,000,000

유동성장기차입금

2,200,000,000

1,800,000,000

유동계약부채

17,641,839

5,346,000

당기법인세부채

105,730,476

기타유동부채

125,627,703

89,134,172

비유동부채

6,649,451,828

6,098,593,054

비유동리스부채

738,554,322

814,967,589

장기차입금

4,100,000,000

3,800,000,000

퇴직급여부채

1,789,216,610

1,461,944,569

이연법인세부채

21,680,896

21,680,896

부채총계

41,733,479,682

36,683,981,770

자본

자본금

5,500,000,000

5,500,000,000

주식발행초과금

15,437,564,064

15,437,564,064

기타자본조정

(5,689,395,636)

(5,689,395,636)

기타포괄손익누계액

4,911,931,155

4,911,931,155

이익잉여금

23,627,300,903

23,038,151,988

자본총계

43,787,400,486

43,198,251,571

자본과부채총계

85,520,880,168

79,882,233,341

포괄손익계산서

제 21 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 20 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

제 21 기 반기

제 20 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

14,089,276,677

26,675,733,110

10,178,470,785

22,100,880,936

매출원가

12,507,045,808

23,918,424,399

9,617,183,687

20,932,654,340

매출총이익

1,582,230,869

2,757,308,711

561,287,098

1,168,226,596

판매비와관리비

901,717,382

1,880,642,891

786,341,129

1,861,747,070

영업이익(손실)

680,513,487

876,665,820

(225,054,031)

(693,520,474)

기타이익

25,431,342

274,282,543

58,312,753

249,211,231

기타손실

19,126,134

162,122,673

124,819,682

74,459,743

금융수익

65,252,184

109,230,823

35,923,285

113,340,226

금융원가

174,244,498

305,271,561

173,603,410

332,829,467

법인세비용차감전순이익(손실)

577,826,381

792,784,952

(429,241,085)

(738,258,227)

법인세비용

156,499,694

203,636,037

(95,907,223)

(76,380,989)

당기순이익(손실)

421,326,687

589,148,915

(333,333,862)

(661,877,238)

기타포괄손익

856,640,603

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

856,640,603

자산재평가손익(세후기타포괄손익)

856,640,603

총포괄손익

421,326,687

589,148,915

(333,333,862)

194,763,365

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

38

54

(30)

(60)

자본변동표

제 21 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 20 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

주식발행초과금

기타자본항목

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

5,500,000,000

15,437,564,064

(5,689,395,636)

4,055,290,552

24,343,015,531

43,646,474,511

당기순이익(손실)

(661,877,238)

(661,877,238)

유형자산재평가차액

856,640,603

856,640,603

2020.06.30 (기말자본)

5,500,000,000

15,437,564,064

(5,689,395,636)

4,911,931,155

23,681,138,293

43,841,237,876

2021.01.01 (기초자본)

5,500,000,000

15,437,564,064

(5,689,395,636)

4,911,931,155

23,038,151,988

43,198,251,571

당기순이익(손실)

589,148,915

589,148,915

유형자산재평가차액

2021.06.30 (기말자본)

5,500,000,000

15,437,564,064

(5,689,395,636)

4,911,931,155

23,627,300,903

43,787,400,486

현금흐름표

제 21 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 20 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

제 21 기 반기

제 20 기 반기

영업활동현금흐름

1,045,635,026

(401,129,888)

영업으로부터 창출된 현금흐름

1,420,977,688

(103,088,355)

이자수취(영업)

42,248,284

56,730,076

이자지급(영업)

(321,471,615)

(317,825,904)

법인세납부(환급)

(96,119,331)

(36,945,705)

투자활동현금흐름

(4,841,556,037)

(1,136,556,474)

유형자산의 처분

22,727,273

기타수취채권의 감소

2,000,000

30,800,000

유형자산의 취득

(3,866,283,310)

(585,356,474)

무형자산의 취득

(15,000,000)

기타수취채권의 증가

(567,000,000)

단기대여금및수취채권의 취득

(1,000,000,000)

재무활동현금흐름

4,224,554,661

7,097,694,660

단기차입금의 증가

16,672,900,000

17,800,000,000

장기차입금의 증가

1,600,000,000

단기차입금의 상환

(13,054,900,000)

(10,600,000,000)

유동성장기차입금의 상환

(900,000,000)

금융리스부채의 지급

(93,445,339)

(102,305,340)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

428,633,650

5,560,008,298

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

(184,345)

(1,343,073)

현금및현금성자산의순증가(감소)

428,449,305

5,558,665,225

기초현금및현금성자산

395,732,623

241,480,087

기말현금및현금성자산

824,181,928

5,800,145,312

5. 재무제표 주석

1. 일반사항

GH 신소재 주식회사(이하 '회사')는 2001년 12월 7일에 삼창섬유화학공업사에서 법인전환 후 설립되어 자동차 내장용 휄트 및 부직포 제조 판매를 주요사업으로 영위하고 있습니다. 회사는 2016년 10월에 주식회사 금호엔.티에서 GH 신소재 주식회사로 사명을 변경하였으며, 회사의 본점 소재지는 구미시 1공단로 4길 141-54입니다. 회사의 주식은 2013년 8월 2일자로 코스닥 시장에 상장되어 매매가 개시되었습니다. 회사의 2021년 6월 30일 현재 납입자본금은 5,500,000천원이며, 주주현황은 다음과같습니다.

주주명
주식수(주)
소유지분율

엔브이에이치코리아(주)
5,580,000
50.73%

기타
5,420,000
49.27%

합 계
11,000,000
100.00%

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

회사의 2021년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 회사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다. 이 반기재무제표는 보고기간말인 2021년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

2021년 1월 1일부터 시행되는 새로운 회계기준이 있으나, 그 기준들은 회사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

다음의 제ㆍ개정 기준서는 회사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.

- COVID-19 관련 임차료 면제/할인/유예 (기업회계기준서 제1116호 '리스')

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

2021년 1월 1일부터 조기 적용이 가능한 다음의 새로운 회계기준이 있으나, 회사는 반기재무제표 작성 시 조기 적용한 제
ㆍ개정 기준서가 없습니다.

- 의도한 사용 전의 매각금액 (기업회계기준서 제1016호 '유형자산')
- 개념체계 참조 (기업회계기준서 제1103호 '사업결합')
- 부채의 유동/비유동 분류 (기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시')
- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 및 그 개정안

2.2
회계정책

반기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및
가
정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의
방법을
제외하고는 전기 재무제표 작성
에
적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

2021년도 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 거래처들의 생산 및 판매 활동 위축으로 인한 매출 감소나, 기존 채권의 회수 등에 영향을 미칠 수 있으며, 회사의 재무상태와 재무성과에도 영향이 있을 수도 있습니다.

중간기간의 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인한 회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현 시점 예측하기 어렵습니다.

4. 재무위험관리

4.1 재무위험요소

회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험 및 이자율 위험), 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라

재무팀에 의해 이루어지고 있습니다. 회사
재무
팀
은 회사의 현업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

반기재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으며, 재무위험요소에 대한 회사의 위험관리 정책은 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다. 전기의 재무위험관리 정책은 2020년 12월 31일의 연차재무제표에공시되어 있습니다.

4.2 신용위험

회사는 거래상대방이 지급기일이 된 다음의 금액을 지급하지 않는 경우 신용위험에 노출됩니다.

ㆍ송장 발행 후 일정의 기한 내 매출채권의 지급

ㆍ상각후원가로 측정되는 채무상품의 계약상 현금흐름

ㆍ기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품의 계약상 현금흐름

① 매출채권
매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 대손충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다. 당반기말과 전기말의 대손충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당반기말
정상채권
3개월 이하
3개월 초과
6개월 이하
6개월 초과
12개월 이하
12개월 초과
개별손상
합계

총 장부금액
10,716,289
51,357
-
4,575
-
6,056,995
16,829,216

대손충당금
(49,057)
(4,418)
-
(3,845)
-
(451,049)
(508,369)

가중평균
 채무불이행률
0.46%
8.60%
-
84.04%
-
7.45%

(단위: 천원)

전기말
정상채권
3개월 이하
3개월 초과
6개월 이하
6개월 초과
12개월 이하
12개월 초과
개별손상
합계

총 장부금액
14,754,782
88,013
479,713
1,122,196
52,780
451,049
16,948,533

대손충당금
-
-
(1)
(15,966)
(52,780)
(451,049)
(519,796)

가중평균
 채무불이행률
-
-
-
1.42%
100.00%
100.00%

② 채무상품

상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무상품은 신용위험이 낮은 것으로 판단하여 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식됩니다.

4.3 자본위험관리

회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

회사는 부채총계를 자본총계로 나누어 산출되는 부채비율을 기준으로 하여 자본을 관리하고 있으며, 매월 부채비율을 모니터링하고 필요한 경우 적절한 재무구조 개선 방안을 수립하여 실행하고 있습니다.

보고기간말 현재 회사의 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

부채 총계(A)
41,733,480
36,683,982

자본 총계(B)
43,787,400
43,198,252

부채 비율(A/B)
95.3%
84.9%

회사의 부채비율 변동은 주로 차입금의 변동과 관련되어 있습니다.

4.4 공정가치 측정

회사의 유동으로 분류된 상각후원가금융자산 등의 금융자산과 상각후원가금융부채 등의 금융부채는 단기성으로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치 금액입니다. 비유동으로 분류된 상각후원가 금융자산과 상각후원가 금융부채의 공정가치는 현재가치 할인으로 인한 효과가 중요하지 않으므로 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치 금액입니다. 

재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 수준으로 분류됩니다.

수준
내용

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수
(관측가능하지 않은 투입변수)

회사는 당반기말 현재 보유중인 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품을 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류하고 있습니다(주석 6 참조). 동 지분상품은 비상장 지분상품이며, 현금흐름할인 모형을 적용하여 공정가치를 측정하고 있습니다.

5.

부문별 정보

관리목적상 회사는 재화나 용역의 성격을 기준으로 최고경영자의 의사결정을 위해 제공되는 수준으로 3개의 부문(부직포 사업부, PU FOAM 사업부, 원사 사업부)을 구분하였습니다. 각 부문은 회사의 주된 부문정보를 보고하는 기준이 되며 각 보고부문별 회계정책은 유의적인 회계정책의 요약에 기술된 회계정책과 동일하고 일반정보는 다음과 같습니다.

부문별
수익창출 재화, 용역의 제공
주요거래처

부직포 사업부
부직포 제조 및 판매
엔브이에이치오토파트(주), (주)태봉산업 등

PU FOAM 사업부
PU FOAM 제조 및 판매
엔브이에이치오버헤드시스템(주) 등

원사 사업부
원사 제조 및 판매
HANOI INDUSTRIAL, 썬케미칼 등

당반기와 전반기의 부문별 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기

총부문수익
부문간수익
외부고객으로
부터의 수익
영업이익(손실)
감가상각비 및 
무형자산상각비

부직포 사업부
16,089,080
-
16,089,080
387,336
230,245

PU FOAM 사업부
3,133,618
-
3,133,618
496,948
182,079

원사 사업부
7,453,035
-
7,453,035
(7,618)
94,250

합 계
26,675,733
-
26,675,733
876,666
506,574

(단위: 천원)

구 분
전반기

총부문수익
부문간수익
외부고객으로
부터의 수익
영업이익(손실)
감가상각비 및 
무형자산상각비

부직포 사업부
13,575,800
-
13,575,800
(458,436)
230,295

PU FOAM 사업부
2,232,948
-
2,232,948
238,388
182,764

원사 사업부
6,292,133
-
6,292,133
(473,472)
234,555

합 계
22,100,881
-
22,100,881
(693,520)
647,614

당반기말과 전기말의 부문자산 및 부문부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

자산
부채
자산
부채

부직포 사업부
67,710,486
24,959,566
62,726,413
17,396,303

PU FOAM 사업부
3,314,567
1,476,492
3,010,291
1,416,795

원사 사업부
14,495,827
15,297,422
14,145,529
17,870,884

합 계
85,520,880
41,733,480
79,882,233
36,683,982

당반기와 전반기 중 회사가 소재한 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

지 역
당반기
전반기

한국
21,073,306
17,675,263

인도
375,708
395,926

기타
5,226,719
4,029,692

합 계
26,675,733
22,100,881

당반기와 전반기 중 회사의 매출의 10% 이상을 차지하는 주요 고객으로부터의 총수익은 다음과 같습니다.

- 당반기

(단위: 천원)

고객명
매출액

고객 A
2,657,148

고객 B
4,827,010

고객 C
2,695,859

- 전반기

(단위: 천원)

고객명
매출액

고객 A
2,607,844

6.
금융자산

(1) 당기손익-공정가치 측정 금융자산

회사는 당반기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 금융자산을 보유하고 있지 않습니다.

(2) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

회사의 당반기말 및 전기말
현재 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류되는 금융자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

비유동항목

비상장주식
956,905
956,905

(3) 매
출채권 및 기타상각후원가 금융자산

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
16,320,847
-
16,428,737
-

기타수취채권

미수수익
294,487
-
227,504
-

미수금
276,214
-
150,347
6,667

대여금(*1)
1,000,000
5,473,100
-
5,434,600

보증금(*2)
981,644
790
516,774
515,790

회원권
-
450,000
-
450,000

소 계
2,552,345
5,923,890
894,625
6,407,057

합 계
18,873,192
5,923,890
17,323,362
6,407,057

(*1) 당반기말 현재 회사는 단기대여금과 관련하여 부동산을, 장기대여금과 관련하여 보통주를 담보로 제공 받았습니다.

(*2) 보증금 중 46,645천원은 파생금융상품 선물거래예치금입니다.

회사는 채무자의 경제적 어려움 등 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별분석을 통해 회수가능가액을 산정하고 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 대손충당금으로 인식하고 있습니다. 또한, 회사는 채권의 연령분석 및 과거 경험에 근거하여 대손충당금을 인식하고 있습니다(주
석 4.2 참조).

보고기간말 현재 매출채권 및 기타금융자산 신용위험의 최대노출금액은 장부금액 전액입니다.

(4) 매출채권 담보제공내역

(단위: 천원)

담보제공자산
기간
장부금액
차입금액
관련 계정과목
담보권자

엔브이에이치

오토파트(주)

매출채권

(받을어음)

2021/04/30~2021/07/31
544,657
3,000,000

단기차입금

KEB하나은행

(*)

2021/05/31~2021/08/31
565,223

2021/06/30~2021/09/30
436,482

합 계
1,546,362

(*) 보고기간말 현재 회사는 한도대출 3,000,000천원에 대하여 KEB하나은행에 매출채권 및 특허권을 담보로 제공하고 있습니다(주석 10, 22 참조).

(5) 파생금융상품

당
반기말 현재 파생금융상품의 세부내역은 다음과 같습니다.

(외화단위: 천)

계약처

매입/매도

포지션

매도금액
약정환율(원)

통화
금액

삼성선물(주)
매도
JPY
9,000
10.43

당반기말 현재 회사는 매매목적의 통화선물거래 약정을 보유하고 있으며, 상기 거래와 관련하여 삼성선물(주)에 선물거래예치금 46,645천원을 예치하고 있습니다. 관련손익으로 당반기에 파생상품거래손실 39,515천원을 인식하였습니다.

7. 계약자산과 계약부채

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

계약자산

변동대가
256,105

185,660

계약자산 합계

256,105

185,660

계약부채

예상할인
17,642
-

선수금
-
5,346

계약부채 합계
17,642
5,346

8. 재고자산

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

제품
2,485,068
2,077,107

상품
43,018
27,869

원재료
1,314,476
1,063,516

재공품
240,562
285,889

저장품
29,767
33,169

합 계
4,112,891
3,487,550

당반기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 23,918,424천원(전반기: 20,932,654천원)입니다.
보고기간말 현재 회사는 수출입은행으로부터의 한도대출 2,000,000천원에 대해 4,078,143천원의 재고자산을 담보로 제공하고 있습니다(주석 22 참조).

9. 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산

당반기말 및 전기말 현재 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

기업명
소재국가
분류
당반기말
전기말

지분율(%)
장부가액
지분율(%)
장부가액

GH INDIA AUTOPARTS

PRIVATE LTD.

인도
종속기업
100
7,315,511
100
7,315,511

엔브이에이치원방테크(주)
한국
관계기업
24
19,920,000
24
19,920,000

10. 유형자산, 무형자산, 투자부동산 및 사용권자산

(1) 유형자산, 무형자산, 투자부동산 및 사용권자산의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

유형자산
무형자산
사용권자산
유형자산
무형자산
사용권자산

반기초 순장부금액
22,823,721
60,396
967,710
22,538,730
68,797
1,183,025

취득
3,888,946
-
-
643,370
15,000
-

처분
(1)
-
-
-
-
-

감가상각
(412,502)
(10,486)
(83,586)
(543,569)
(12,070)
(91,975)

재평가
-
-
-
1,098,257
-
-

반기말 순장부금액(*)
26,300,164
49,910
884,124
23,736,788
71,727
1,091,050

취득원가
50,871,034
119,343
1,331,720
46,005,471
118,843
1,366,975

감가상각누계액/정부보조금
(22,691,430)
(69,433)
(447,596)
(21,837,957)
(47,116)
(275,925)

손상차손누계액
(1,879,440)
-
-
(430,726)
-
-

(*) 보고기간말 현재 회사는 한도대출 3,000,000천원에 대하여 KEB하나은행에 매출채권 및 특허권을 담보로 제공하고 있습니다(주석 6, 22 참조).

(2) 유형자산 담보제공내역

(단위: 천원)

당반기말

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
차입금액
관련 계정과목
담보권자

토지
13,596,699
18,850,000
9,050,000
단기차입금
신한은행(*)

건물
4,427,492

기계장치
3,925,812
1,600,000
장기차입금

합 계
21,950,003

(*) 보고기간말 현재 회사는 한도대출약정 10,690,000천원에 대하여 금융기관에 유형자산을 담보로 제공하고 있으며, 실행액은 10,650,000천원입니다(주석 22 참조).

11. 리스

회사의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다. 

(1) 재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기말
전기말

사용권자산

부동산

867,627
941,518

차량운반구

16,497
26,192

사용권자산 합계
884,124
967,710

리스부채

유동

177,707
180,884

비유동

738,554
814,968

리스부채 합계
916,261
995,852

당반기 중 증가된 사용권자산은 없습니다.

(2) 포괄손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당반기
전반기

사용권자산의 감가상각비

부동산

73,892
77,731

차량운반구

9,694
14,244

합 계

83,586
91,975

리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)

13,855
16,755

단기 및 소액자산리스료(매출원가 및 관리비에 포함)

13,862

17,354

(3) 현금흐름표에 인식된 금액

리스와 관련해 현금흐름표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

영업활동으로 인한 현금유출
27,717
34,109

재무활동으로 인한 현금유출
93,445
102,305

12. 매입채무 및 기타지급채무

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매입채무
8,219,119
7,768,305

기타지급채무

미지급금
763,908
815,530

미지급비용
724,293
794,190

소 계
1,488,201
1,609,720

합 계
9,707,320
9,378,025

13. 차입금

당반기 및 전반기 중

차입금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

반기초
24,732,000
21,600,000

차입
18,272,900
17,800,000

상환
(13,954,900)
(10,600,000)

반기말
29,050,000
28,800,000

14. 순확정급여부채

(1) 순확정급여부채 금액의 산정내역

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
3,955,941
3,670,459

사외적립자산의 공정가치
(2,166,724)
(2,208,514)

재무상태표상 순확정급여부채
1,789,217
1,461,945

(2) 포괄손익계산서에 반영된 금액의 내역

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

당기근무원가
310,618
305,565

순이자비용
9,064
3,597

종업원급여에 포함된 총 비용
319,682
309,162

15. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 경영진의 가중평균연간법인세율에 대한 최선의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 중간재무제표의 유효법인세율은 경영진이 예상하는 연간재무제표에 대한 유효법인세율과 다를 수 있습니다.

2021년 12월31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 20.67%(2020년 12월 31일로종료하는 기간에 대한 예상평균연간법인세율은 부(-)의 금액으로 산출하지 아니함)입니다. 추정연간유효법인세율과 법정세율의 차이는 세액공제 등의 원인에 기인합니다.

16. 고
객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 당반
기와 전반기 중 주요지리적 시장과 수익인식 시기에 따른 매출 유형별 구분 내역은 다음과 같습니다.

1) 당반기

(단위: 천원)

구 분
재화의 판매
로열티 수익
임대 수익
합 계

주요 지리적 시장

한국
21,071,506
-
1,800
21,073,306

인도
21,572
354,136
-
375,708

기타
5,226,719
-
-
5,226,719

합 계
26,319,797
354,136
1,800
26,675,733

수익인식 시기

한 시점에 이행

26,319,797

-
-

26,319,797

기간에 걸쳐 이행
-

354,136

1,800

355,936

합 계

26,319,797

354,136

1,800

26,675,733

2) 전반기

(단위: 천원)

구 분
재화의 판매
로열티 수익
임대 수익
합 계

주요 지리적 시장

한국
17,673,463
-
1,800
17,675,263

인도
-
395,926
-
395,926

기타
4,029,692
-
-

4,029,692

합 계
21,703,155
395,926
1,800
22,100,881

수익인식 시기

한 시점에 이행
21,703,155
-
-
21,703,155

기간에 걸쳐 이행
-
395,926
1,800
397,726

합 계
21,703,155
395,926
1,800
22,100,881

(2) 계약 잔액
당반기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권, 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

매출채권에 포함되어 있는 수취채권
16,320,847
16,428,737

계약자산
256,105
185,660

계약부채
(17,642)
(5,346)

계약자산(부채)은 재화의 판매로 인하여 수행의무가 이행된 건에 대해 거래가격 추정치의 변경이 예상됨에 따라 인식한 자산(부채)입니다. 회사가 확정단가로 청구서를 발행 시 계약자산은 매출채권으로 대체되며, 계약부채는 수익으로 인식됩니다.

17. 판
매비와 관리비

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
343,885
746,872
258,334
715,377

퇴직급여
54,072
99,743
44,546
117,752

복리후생비
46,735
94,334
46,109
99,545

여비교통비
10,710
18,320
7,230
14,773

접대비
9,565
16,546
4,348
9,666

통신비
6,878
15,585
9,075
23,459

세금과공과
3,927
9,574
25,880
31,960

감가상각비
19,164
41,737
22,161
46,951

차량유지비
8,656
13,541
4,256
9,462

경상연구개발비
166,072
378,751
210,694
471,864

포장비
15,567
25,111
6,399
18,038

지급수수료
206,454
387,445
115,895
250,100

무형자산상각비
4,948
10,486
5,948
11,911

기타
5,084
22,598
25,466
40,889

합 계
901,717
1,880,643
786,341
1,861,747

18. 비용의 성격별 분류

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

원재료 및 상품 매입액
10,590,349
19,752,660
7,485,910
16,105,639

재고자산의 변동
(606,236)
(625,341)
158,314
486,643

종업원급여
1,594,136
3,144,794
1,155,668
2,692,004

감가상각비 및 무형자산상각비
270,610
506,575
297,476
647,614

복리후생비
193,120
366,982
177,573
355,776

지급수수료
285,858
549,660
177,691
392,220

경상개발비
166,072
378,751
210,694
471,864

전력비
330,865
637,978
226,605
538,939

연료비
89,612
197,708
80,411
224,591

외주가공비
200,648
379,938
160,699
400,467

소모품비
115,287
184,766
82,930
148,083

기타비용
178,442
324,596
189,554
330,561

매출원가 및 판관비 합계
13,408,763
25,799,067
10,403,525
22,794,401

19. 기타수익 및 기타비용

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기타수익

외환차이
(19,912)
210,544
39,375
220,504

유형자산처분이익
22,726
22,726
-
-

금융보증수익
-
-
4,462
4,462

잡이익
22,617
41,013
14,476
24,245

기타수익 합계
25,431
274,283
58,313
249,211

기타비용

외환차이
22,161
122,065
122,820
71,662

파생상품거래손실
(3,485)
39,515
-
-

잡손실
450
543
2,000
2,798

기타비용 합계
19,126
162,123
124,820
74,460

20. 주당이익
(손실)

기본주당이익(손실)은 회사의 보통주반기순이익(손실)을 반기의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(단위: 주,원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

보통주반기순이익(손실)
421,326,687
589,148,915
(333,333,862)
(661,877,238)

가중평균유통보통주식수
10,999,981
10,999,981
10,999,981
10,999,981

기본주당이익(손실)
38
54
(30)
(60)

회사는 희석증권을 발행하지 아니하였으므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.

21.

현금흐름정보

(1)
영업으로부터 창출된 현금

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

반기순이익(손실)
589,149
(661,877)

조정 항목:
1,077,152
1,053,867

대손상각비(환입)
(11,427)
-

감가상각비
496,089
635,544

무형자산상각비
10,486
12,070

외화환산손실
3,992
48,650

파생상품거래손실
39,515
-

퇴직급여
319,682
309,162

이자비용
305,272
332,829

법인세비용
203,636
(76,381)

이자수익
(109,231)
(113,340)

외화환산이익
(158,136)
(94,667)

유형자산처분이익
(22,726)
-

운전자본의 변동:
(245,323)
(495,079)

매출채권의 증가
233,843
(98,622)

기타수취채권의 감소
(109,243)
24,999

재고자산의 감소(증가)
(625,341)
490,931

기타자산의 감소(증가)
(67,163)
(113,808)

계약자산의 감소(증가)
(70,445)
-

매입채무의 증가(감소)
450,815
(259,058)

기타지급채무의 감소
(114,169)
(591,485)

계약부채의 증가
12,296
54,184

기타부채의 감소(증가)
36,494
(43,811)

퇴직급여의 순지급액
7,590
41,591

영업으로부터 창출된 현금
1,420,978
(103,089)

(2)
현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래

(단위: 천원)

중요한 거래 내용
당반기
전반기

유무형자산 취득 관련 미지급금의 변동
22,663
58,014

건설중인자산의 대체
3,491,887
516,765

장기차입금 유동성 대체
1,300,000
-

임차보증금 유동성 대체
515,000
-

22. 우발상황 및 약정사항

(1) 주요 약정사항

(외화단위: 천, 원화단위: 천원)

약정내용
약정은행
약정한도

당반기말
전기말

운전자금대출
KDB산업은행
KRW
4,000,000
KRW
4,000,000

운전자금대출
신한은행
KRW
2,500,000
KRW
2,500,000

일반자금
신한은행
KRW
3,000,000
KRW
-

무역금융
신한은행
KRW
3,590,000
KRW
6,594,000

시설자금대출
신한은행
KRW
1,600,000
-
-

어음할인
신한은행
KRW
5,000,000
KRW
5,000,000

기업운전
KEB하나은행
KRW
3,000,000
KRW
3,000,000

온렌딩대출
KB국민은행
KRW
2,000,000
KRW
2,000,000

해외온렌딩
KB국민은행
KRW
2,700,000
KRW
3,600,000

무역어음대출
기업은행
KRW
1,500,000
KRW
1,900,000

운전자금
우리은행
KRW
2,700,000
KRW
3,000,000

무역어음대출
KEB하나은행
-
-
KRW
4,000,000

일반자금
KEB하나은행
KRW
1,500,000
-
-

코로나운영자금지원
신한은행
-
-
KRW
1,000,000

산업운영자금
KDB산업은행
KRW
2,000,000
KRW
2,000,000

수출성장자금대출
수출입은행
-
-
USD
1,500

수출성장자금대출
수출입은행
KRW
2,000,000
-
-

결제이행보증
신한은행
KRW
2,000,000
KRW
2,000,000

법인카드
신한은행
KRW
100,000
KRW
100,000

법인카드
KEB하나은행
KRW
50,000
KRW
50,000

법인카드
우리은행
KRW
50,000
KRW
50,000

합 계
KRW
39,290,000
KRW
40,794,000

USD
-
USD
1,500

(2) 제공한 지급보증

회사가 당반기말 및 전기말 현재 제공한 지급보증은 없습니다.

(3) 제공받은 지급보증내역

(단위: 천원)

지급보증 제공자
내역
당반기말
전기말
비고

신한은행
원료구매결제이행보증
1,200,000
1,200,000
롯데케미칼(주) 원재료 구입

서울보증보험
공탁보증
53,300
3,200
가압류 담보

서울보증보험
이행(지급)보증
90,000
3,600
협약지원금 반환 지급보증

서울보증보험
인허가보증
30,000
28,921
외국인근로자 체불임금보증

(4) 계류중인 소송사건

당반기말 현재 회사가 진
행중인 소송사건은 없습니다.

23. 특수관계자 거래

보고기간말 현재 회사의 지배기업은 엔브이에이치코리아(주)이며, 엔브이에이치코리아(주)는 회사의 의결권 50.73%를 행사할 수 있어 지배기업에 해당합니다.

(1) 특수관계자 현황

구 분
당반기말
전기말
비고

지배기업
엔브이에이치코리아(주)
엔브이에이치코리아(주)

종속기업
GH INDIA AUTOPARTS PRIVATE LTD.
GH INDIA AUTOPARTS PRIVATE LTD.

관계기업
엔브이에이치원방테크(주)
└ (주)원방테크 및 그 종속기업
엔브이에이치원방테크(주)
└ (주)원방테크 및 그 종속기업

기타특수관계자
엔브이에이치오토파트(주)
엔브이에이치오토파트(주)
지배기업의 종속기업

└ 엔브이에이치오버헤드시스템(주)
└ 엔브이에이치오버헤드시스템(주)

PREMIUM GLOVAL INVESTMENT HOLDING COMPANY LIMITED와 그 종속기업
PREMIUM GLOVAL INVESTMENT HOLDING COMPANY LIMITED와 그 종속기업

Yangzhou NVH Composite Material Co., Ltd.
Yangzhou NVH Composite Material Co., Ltd.

Jiangsu NVH Composite Material Co., Ltd.
Jiangsu NVH Composite Material Co., Ltd.

NVH GLOVAL INVESTMENT HOLDING COMPANY
와 그 종속기업
NVH GLOVAL INVESTMENT HOLDING COMPANY
와 그 종속기업

NVH India Autoparts Co., Ltd.
NVH India Autoparts Co., Ltd.

NVH RUS LLC
NVH RUS LLC

AFS America
AFS America

(주)엔티앰
(주)엔티앰

NVH Germany Gmbh
NVH Germany Gmbh

NVH India Anantapur Auto Parts Private Ltd.
NVH India Anantapur Auto Parts Private Ltd.

NVH Poland Sp.zo.o
NVH Poland Sp.zo.o

엔브이에이치웰킵스(주)
엔브이에이치웰킵스(주)

엔브이에이치배터리시스템(주)(*)
엔브이에이치배터리시스템(주)(*)

엔브이에이치자산유동화제일차(유)
엔브이에이치자산유동화제일차(유)

NVH Czech s.r.o
NVH Czech s.r.o
지배기업의 관계기업

브이피케이(주)
브이피케이(주)
지배기업의 최대주주가 지배력을 행사하는 기업

(주)제이케이인베스트먼트홀딩스
(주)제이케이인베스트먼트홀딩스

└ 엔브이에이치플로어시스템(주)
└ 엔브이에이치플로어시스템(주)

└ 동남테크 USA
└ 동남테크 USA

└ DONGNAM NORTH AMERICA
└ DONGNAM NORTH AMERICA

주식회사 서연과 그 종속기업, (주)에이앤티에스 등
주식회사 서연과 그 종속기업, (주)에이앤티에스 등
지배기업의 최대주주의 가까운 가족이 지배력을 행사하는 기업

(*) 지배기업은 전기 중 국내 신규법인을 설립하였으며, 동 법인의 지분 100%를 소유하고 있습니다.

(2)
특수관계자간의 중요한 매출과 매입거래 내역

- 매출 등

(단위: 천원)

구 분
회사명
당반기

매출
기타수익
유형자산매각

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

지배기업
엔브이에이치코리아(주)
158,451
231,817
-
-
-
-

종속기업
GH INDIA AUTOPARTS PRIVATE LTD.
193,427
375,708
12,414
25,402
-
-

관계기업
엔브이에이치원방테크(주)
300
600
-
-
-
-

관계기업의 종속기업
(주)원방테크
192,316
245,200
-
-
-
-

원방삼현(주)

300

600
30,688
60,170
-
-

기타특수관계자
엔브이에이치플로어시스템(주)
758,808
1,701,187
8,704
19,635
-
-

엔브이에이치오토파트(주)
1,539,379
2,695,859
-
-
-
-

엔브이에이치오버헤드시스템(주)
2,643,519
4,827,010
-
-
-
-

엔브이에이치웰킵스(주)
300
600
-
-
-
-

삼현피에프
-
-
-
-
22,726
22,726

(주)에이앤티에스
-
-
14,097
14,097
-
-

합 계
5,486,800
10,078,581
65,903
119,304
22,726
22,726

(단위: 천원)

구 분
회사명
전반기

매출
기타수익

3개월
누적
3개월
누적

지배기업
엔브이에이치코리아(주)
746,936
2,061,846
6,113
13,013

종속기업
GH INDIA AUTOPARTS PRIVATE LTD.
173,200
395,926
29,857
29,857

관계기업
엔브이에이치원방테크(주)
300
600
-
-

관계기업의 종속기업
원방삼현(주)
300
600
29,779
58,704

기타특수관계자
엔브이에이치플로어시스템(주)
772,213
1,594,969
11,730
23,940

엔브이에이치오토파트(주)
1,073,053
1,888,134
-
-

엔브이에이치오버헤드시스템(주)
1,045,076
2,031,017
-
-

엔브이에이치웰킵스(주)
300
600
-
-

합 계
3,811,378
7,973,692
77,479
125,514

- 매입 등

(단위: 천원)

구 분
회사명
당반기

자산취득
기타비용

3개월
누적
3개월
누적

지배기업
엔브이에이치코리아(주)
-
7,948
71,882
143,763

관계기업의 종속기업
(주)원방테크
-
-
2,218
6,051

기타특수관계자
브이피케이(주)
28,479
28,479
-
-

합 계
28,479
36,427
74,100
149,814

(단위: 천원)

구 분
회사명
전반기

자산취득
기타비용

3개월
누적
3개월
누적

지배기업
엔브이에이치코리아(주)
-
15,000
74,767
148,121

관계기업의 종속기업
(주)원방테크
-
-
9,746
9,746

합 계
-
15,000
84,513
157,867

(3)
특수관계자에 대한 채권과 채무 잔액

- 채권 등

(단위: 천원)

구 분
회사명
당반기말
전기말

매출채권
기타채권
매출채권
기타채권

지배기업
엔브이에이치코리아(주)
65,264
-
781,534
8,099

종속기업
GH INDIA AUTOPARTS PRIVATE LTD.
3,197,748
1,780,797
2,947,838
1,742,359

관계기업
엔브이에이치원방테크(주)
330
-
990
-

관계기업의 종속기업
(주)원방테크
67,074
50,000
-
50,000

원방삼현(주)
330
4,067,361
110
4,007,192

기타특수관계자
엔브이에이치플로어시스템(주)
500,648
3,337
1,154,287
5,479

엔브이에이치오토파트(주)
2,194,837
-
1,860,143
-

엔브이에이치오버헤드시스템(주)
1,801,732
-
688,624
-

엔브이에이치웰킵스(주)
330
-
990
-

(주)에이앤티에스
-
1,006,410
-
-

합 계
7,828,293
6,907,905
7,434,516
5,813,129

특수관계자에 대한 채권은 주로 매출거래에서 발생하며, 엔브이에이치오토파트(주)의 매출채권 중 받을어음분에 해당하는 1,546,362천원을 단기차입금에 대한 담보로 제공하고 있습니다
(주석 6, 22 참조)
.

- 채무 등

(단위: 천원)

구 분
회사명
당반기말
전기말

기타채무
리스부채
기타채무
리스부채

지배기업
엔브이에이치코리아(주)
-
899,321
-
969,134

관계기업의 종속기업
(주)원방테크
819
-
1,408
-

기타특수관계자
브이피케이(주)
18,395
-
2,970
-

합 계
19,214
899,321
4,378
969,134

(4) 특수관계자와의 자금거래

당반기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회사명
대여금

반기초
대여
회수
환율변동
반기말

종속기업
GH INDIA AUTOPARTS PRIVATE LTD.
1,634,600
-
-
38,500
1,673,100

관계기업의 종속기업
원방삼현(주)(*)
3,800,000
-
-
-
3,800,000

기타특수관계자
(주)에이앤티에스(*)
-
1,000,000
-
-
1,000,000

합 계
5,434,600
1,000,000
-
38,500
6,473,100

(*) 해당 대여금과 관련하여 보통주 및 부동산을 담보로 설정하고 있습니다(주석 6 참조).

(5) 특수관계자와의 리스거래

당반기말 현재 특수관계자와의 사용권자산 및 리스부채 관련 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회사명
계정과목

사용권자산
리스부채

지배기업
엔브이에이치코리아(주)
867,627
899,321

해당 특수관계자와의 리스거래와 관련하여 리스료 83,345천원을 지급하였고, 감가상각비 73,892천원과 이자비용 13,533천원을 인식하였습니다.

(6) 지급보증

당반기말과 전기말 현재 회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증과 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증은 없습니다.

(7)
주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

단기종업원급여
437,873
446,639

퇴직급여
75,872
83,040

합 계
513,745
529,679

24. 보고기간 후 사건

회사는 시설자금 및 운영자금 사용목적으로 2021년 7월 12일 최초 공시를 통해 주주배정 유상증자 결정을 하였으며, 2021년 8월 5일 1차 발행가액(6,810원) 산정으로 정정공시를 진행하였습니다. 유상증자 예상금액은 24,141,804천원(배정예정 주식수3,545,052주)이며, 2021년 9월 23일 주금납입 예정, 2021년 10월 1일 신주권 교부할예정입니다.

6. 배당에 관한 사항

1. 배당 정
책

당사는 정관 및 관련 법령에 의거, 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 배당을 실시하고 있습니다

당사의 정관에 기재된 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

제59조【이익배당】

① 이익의 배당은 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제60조【분기배당】

① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월
·6월 및 9월의 말일(이하 “분기배당 기준일”이라 한다)의 주주에게 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다.

② 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

④ 사업연도 개시일 이후 분기배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도 말에 발행된 것으로 본다. 다만, 분기배당 기준일 후에 발행된 신주에 대하여는 최근 분기배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

⑤ 제9조의 우선주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

2.주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제21기 반기
제20기
제19기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
456
-250
2,244

(별도)당기순이익(백만원)
589
-328
908

(연결)주당순이익(원)
41
-23
204

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

3.과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
2.3

주1) 결산배당은 2013년~2017년(사업연도)까지 5회 연속배당하였으나 2018년(사업 연도)이후는 배당이력이 없어 결산배당 회수는 미기재 하였습니다.
주2) 최근 5년간 평균 배당수익률은 2개 사업연도(2016년,2017년) 배당수익률 합을 
 2로 나눈값을 기재하였습니다.
주3) 최근분기배당계획은 없습니다.

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

1.증자(감자)현황

(기준일 :
2021년 07월 09일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2001년 12월 07일
-
보통주
460,000
5,000
5,000
법인전환

2010년 06월 07일
주식분할
보통주
4,600,000
500
500
액면분할

2013년 07월 30일
유상증자(일반공모)
보통주
2,400,000
500
500
코스닥신규상장

2017년 04월 14일
유상증자(주주배정)
보통주
4,000,000
500
500
신주상장

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
2021년 07월 09일
)
(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 07월 09일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 07월 09일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 07월 09일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 07월 09일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 07월 09일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

1.공모자금의 사용내역

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

기업공개
(코스닥상장)
-
2013년 07월 30일
시설투자
연구개발
발행제비용
7,440
시설투자
연구개발
발행제비용
차입금상환
영업양수
지분취득
7,440
아래표 참조

유상증자
-
2017년 04월 14일
시설투자
운영자금
기업인수 및 전략적 제휴
인도법인 증자
11,800
영업양수
지분취득
11,800
아래표 참조

주) 보고서 기준일현재 공모자금을 모두 사용하였으며,사용내역은 아래와 같습니다.

* 코스닥상장 납입자금 74.4억은 상장시 발행제비용으로 3.8억원사용하였으며, 시설투자에 13.25억원 , 연구개발비용으로 3.83억원 , 차입금 상환으로 8.52억원사용하였습니다. 그리고 2018년 1월 영업양수대금중 일부인 20억원 , 2018년 5,6월 신설법인 지분투자에 25억원을 사용하였습니다.

* 유상증자 납입자금 118억은 2018년 영업양수대금중 일부인 30억원, 2018년 5,6월 신설법인 지분투자에 88억원을 사용하였습니다.

* 사용계획과의 차이부분은 시설투자 및 인도법인 증자 관련하여 인도법인 공장증축 및 설비매입입을 위해 신규차입을 통해 19억원을 대여하였습니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

1.대손충당금 설정현황

1. 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 :천원,%)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제21기 반기
매출채권
14,294,269
552,237
3.9%

미수금
192,233
-
-

기타금융자산
1,414,959
140,000
9.9%

기타장기금융자산
4,325,525
-
-

합 계
20,226,986
692,237
3.4%

제20기
매출채권
14,767,842
518,834
3.5%

미수금
62,483
-
-

기타금융자산
348,002
140,000
40.2%

기타장기금융자산
4,845,472
-
-

합 계
20,023,799
658,834
3.3%

제19기
매출채권
12,555,330
450,104
3.6%

미수금
84,697
-
-

기타금융자산
233,969
140,000
59.8%

기타장기금융자산
4,930,926
-
-

합 계
17,804,922
590,104
3.3%

2. 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 :천원 )

구 분
제21기 반기
제20기
제19기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
658,834
590,104
279,801

2. 순대손처리액(①－②±③)
-
68,730
310,303

① 대손처리액(상각채권액)
33,403
68,730
170,303

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
140,000

3. 대손상각비 계상(환입)액
-
-
-

4. 기말 대손충당금 잔액합계
692,237
658,834
590,104

주1)제21기 반기 대손처리액은 집합평가(3개년도 roll rate방법)로 산정한 
 금액입니다

3. 매출채권관련 대손충당금 설정방침

매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 대손충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다. 당분기말 대손충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
정상채권
3개월 이하
3개월 초과
6개월 이하
6개월 초과
12개월 이하
12개월 초과
합계

총 장부금액
11,931,327
51,357
-
4,575
2,859,247
14,846,506

대손충당금
(88,593)
(8,020)
-
(4,575)
(451,049
(552,237)

4. 당해 기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 :천원,%)

구분
6월 이하
6월 초과
1년 초과
3년 초과
계

1년 이하
3년 이하

금액
11,982,684
4,575
2,859,247
-
14,846,506

구성비율
80.7%
0.0%
19.3%
-
100.0%

2.재고자산 현황

1. 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위:원,%,회수)

사업부문
구분
계정과목

제
21기 반기

제
20기

제
19기

부직포 부문
한국
제품
749,657,256
379,100,260
708,127,614

상품
9,181,776
9,021,776
13,459,586

재공품
115,292,265
179,207,563
175,063,091

원재료
365,756,416
297,750,427
365,326,314

저장품
29,767,216
33,168,684
24,966,499

소계
1,269,654,929
898,248,710
1,286,943,104

인도
제품
171,962,547
94,790,829
61,889,017

상품
-
-
-

재공품
81,793,792
122,583,885
66,828,074

원재료
883,278,556
1,110,670,747
547,631,653

저장품
88,612,404
57,062,614
52,728,607

소계
1,225,647,299
1,385,108,075
729,077,351

PU Foam부문
한국
제품
91,554,233
88,194,518
57,330,767

상품
-
-
-

재공품
125,270,115
106,681,717
84,340,188

원재료
106,869,452
117,413,357
72,318,675

저장품
-
-
-

소계
323,693,800
312,289,592
213,989,630

원사 부문
한국
제품
1,643,856,895
1,609,812,667
2,015,181,759

상품
33,836,000
18,847,200
-

재공품
-
-
-

원재료
841,849,869
648,352,292
748,551,966

저장품
-
-
-

소계
2,519,542,764
2,277,012,159
2,763,733,725

합계
제품
2,657,030,931
2,171,898,274
2,842,529,157

상품
43,017,776
27,868,976
13,459,586

재공품
322,356,172
408,473,165
326,231,353

원재료
2,197,754,293
2,174,186,823
1,733,828,608

저장품
118,379,620
90,231,298
77,695,106

소계
5,338,538,792
4,872,658,536
4,993,743,810

총자산대비 재고자산구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
5.9%
5.7%
6.2%

재고자산회전율(회수)
[연환산매출액÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
13.10회
12.06회
13.86회

2. 재고자산의 실사내역 등

(1) 실사일자

 *부직포사업부 : 2021년 6월 30일 생산종료후 2021년 7월 1일 제품,상품,재공품, 원재료 ,저장품에 대한 재고실사 를 진행하였습니다.
 *PU Foam사업부 : 2021년 6월 30일 생산종료후 2021년 7월 1일 제품,재공품,
 원재료 재고실사를 진행하였습니다.
 *원사사업부 : 2021년 6월 30일 생산종료후 2021년 7월 1일 제품,상품,원재료
 에 대한 재고실사를 진행하였습니다.
* 기말재고실사 : 2021년 6월말 재고실사는 각해당공장 담당팀에서 자체재고실 사를 진행하였습니다.

(2) 실사방법

당사는 매 사업연도 종료일 기준으로 연1회 외부감사인의 입회하에 재고조사를 실시하고 있으며, 매 분/반기말에는 내부적인 방법에 의해 매월 자체 실시하는 재고조사에 따라 재고현황을 파악하고 있습니다.

(3) 장기체화재고,진부화재고 또는 손상재고

(단위: 천원)

계정과목
취득원가
보유금액
당기평가손실
기말잔액
비고

제품
254,840
254,840
(81,867)
172,973
-

원재료
195,009
195,009
-
195,009
-

반제품
21,326
21,326
(12,795)
8,531
-

합계
471,175
471,175
(94,662)
376,513
-

주1)장기체화재고중 불용재고는 당기평가손실로 반영하였습니다.
주2)제품중 NRV평가를 통해 당기평가손실을 반영하였습니다.
주3)반기말잔액의 진부화재고는 A/S용 재고로 보유하고 있습니다.

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제21기 반기 (당반기)
삼정회계법인
검토
-
-

제20기(당기)
삼정회계법인
적정
-
-

제19기(전기)
삼일회계법인
적정
-
-

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제21기 반기(당반기)
삼정회계법인
재무제표 검토
연결재무제표 검토
재무제표 감사
연결재무제표 감사
125,000천원
-
-
-

제20기(당기)
삼정회계법인
재무제표 검토
연결재무제표 검토
재무제표 감사
연결재무제표 감사
119,000천원
1,318
119,000천원
1,823

제19기(전기)
삼일회계법인
재무제표 검토
연결재무제표 검토
재무제표 감사
연결재무제표 감사
110,000천원
1,127
110,000천원
1,127

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제21기 반기(당반기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제20기(당기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제19기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다.

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2021년 04월 27일
회사측 : 감사, 업무담당자
감사인측 : 담당회계사
화상회의
최초계약에따른 전반적인 감사일정협의
감사진행절차 및 감사방법 협의

2. 내부통제에 관한 사항

회계감사인은 당사의 2020년 기말 내부회계관리제도 운영실태평가보고서를 검토하고 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

1. 이사회 구
성 개요

 

보고서 작성 기준일 현재 당사의 이사회는 2명의 상근/등기이사, 1인의 비상근/등기이사(사외이사)로 구성되어있습니다. 
당사의 이사회 운영은 아래와 같은 규정에 의하여 이루어 지고 있습니다.

- 이사회는 이사로 구성한다.

- 이사회는 대표이사(사장) 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사 
 가 회일 7일에 각 이사 및 감사에게 통지하여 소집한다.

- 소집권자로 지정되지 않은 다른 이사는 소집권자인 이사에게 이사회 소집을 요구 할 수 있다. 소집권자인 이사가 정당한 이유 없이 이사회 소집을 거절하는 경우에
 는 다른 이사가 이사회를 소집할 수 있다.
- 이사 및 감사 전원의 동의가 있을 때에는 소집절차를 생략할 수 있다.

- 이사회의 의장은 이사회의 소집권자로 한다.

- 이사는 3개월에 1회 이상 업무의 집행상황을 이사회에 보고하여야 한다.

2. 이사회 중요 결의 사항

회차
개최일자
의 안 내 용
가결 여부
비고

2021-01
2021.02.08
영업양수승인의 건
임시주주총회 개최의 건
가결
-

2021-02
2021.02.16
영업양수승인의 건(정정)
임시주주총회 개최의 건(정정)
가결
-

2021-03
2021.02.26
제20기 재무제표 승인의 건
제20기 내부회계제도 보고의 건
전자투표제 및 전자위임장 제도 채택의 건
가결
-

2021-04
2021.03.12
기업기타운전자금대출 진행의 건
가결
-

2021-05
2021.03.15
제20기 재무제표 승인의 건
가결
-

2021-06
2021.03.15
제20기 정기주주총회 소집의 건
가결
-

2021-07
2021.03.26
시설자금 대출의 건
가결
-

2021-08
2021.03.30
대표이사 중임의 건
가결
-

2021-09
2021.04.15
임시주주총회 개최의 건
가결
-

2021-10
2021.05.03
운전자금대출 신규차입의 건
가결

2021-11
2021.05.21
일반운전자금 대출 신규차입의 건
가결

2021-12
2021.05.31
산업운영자금대출 연장의 건
가결

2021-13
2021.06.02
수출성장자금 차입의 건
가결

2021-14
2021.07.12
유상증자(주주배정 후 실권주 일반공모)결정의 건
가결

2221-15
2021.07.23
유상증자(주주배정 후 실권주 일반공모)결정의 건
가결
2021년 7월 12일 이사회의사록 정정의 건

3.이사회의 사외이사 활동 내역

회차
개최일자
가결 여부
참석현황
사외이사

김우승
(출석률:100%)
최진우
(출석률:100%)

2021-01
2021.02.08
가결
1/1
찬성
-

2021-02
2021.02.16
가결
1/1
찬성
-

2021-03
2021.02.26
가결
1/1
찬성
-

2021-04
2021.03.12
가결
1/1
찬성
-

2021-05
2021.03.15
가결
1/1
찬성
-

2021-06
2021.03.15
가결
1/1
찬성
-

2021-07
2021.03.26
가결
1/1
찬성
-

2021-08
2021.03.30
가결
1/1
-
찬성

2021-09
2021.04.15
가결
1/1

찬성

2021-10
2021.05.03
가결
1/1
-
찬성

2021-11
2021.05.21
가결
1/1
-
찬성

2021-12
2021.05.31
가결
1/1
-
찬성

2021-13
2021.06.02
가결
1/1
-
찬성

2021-14
2021.07.12
가결
1/1
-
찬성

2021-15
2021.07.23
가결
1/1
-
찬성

주1) 2021년 3월 30일 실시한 제20기 정기주주총회에서 사외이사가 변경되었습니다.

4. 이사의 독립성

(1)이사의 선임
보고서 작성일기준일 현재 이사회 구성원중 2명의 사내이사 와 1명의 사외이사를 제20기 정기주주총회에서 선임되었습니다. 사외이사를 포함한 모든 이사의 독립성 강화를 위해 이사 선임시 주주총회 전 이사에 대한 정보를 투명하게 공개하여 추천인, 최대주주와의 관계, 회사와의 거래 등에 대한 내역을 외부에 공시하고 있습니다

성명
추천인
선임배경
활동분야
회사와거래
최대주주와의 관계
임기
연임여부(횟수)

우희구
이사회
대내외적으로 원활한 업무 수행
경영총괄
-
-
3년
연임(1회)

구자겸
이사회
대내외적으로 원활한 업무 수행
경영총괄
-
대표이사
3년
연임(3회)

최진우
이사회
경영투명성 제고
사외이사
-
-
3년
-

각이사의 주요 이력은 「Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 - 1.임원의 현황」을 참조하시기 바랍니다. 
주1)상기 이사회 구성원은 보고서 제출일 현재 기준의 현황입니다.

5. 사외이사의 전문성
보고서 작성기준일 현재 회사 내에 사외이사의 직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원조직이 없습니다. 

6. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

3
1
-
-
-

사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
코로나19의 영향으로 인한 바이러스 감염우려로 교육을 미실시하였습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

1. 감사위원회(감사) 설치여부, 구성방법 등

당사는 보고서 작성 기준일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근 감사 1인이 감사업무를 수행하고 있습니다.

구 분
권한과 책임
인원수
상근여부

정관

제51조 (감사의 직무와 의무)

1. 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

2. 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제
 출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

3. 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영
 업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

4. 감사에 대해서는 정관 제38조 제3항 및 제 40조의 규정을 준용한다.

1명
비상근

2. 감사위원회(감사)의 감사업무에 필요한 경영정보접근

감사의 감사업무에 필요한 경영정보 접근을 위하여 당사의 정관 및 감사의 직무규정에 다음과 같은 규정을 두고 있습니다.

구 분
권한과 책임

정관

제52조 (감사의 직무와 의무)

1. 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

2. 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제
 출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

3. 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영
 업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

4. 감사에 대해서는 정관 제38조 제3항 및 제 40조의 규정을 준용한다.

감사직무
규정
제2조 (직무)
 1 회계 및 이와 관련된 업무의 감사
 2 이사의 직무집행에 대한 감사
 3 이사회에서 감사에게 위촉한 업무
 4 기타 관계법령 및 정관에서 정한 사항
 5 감독기관이 시달하거나, 대표이사가 의뢰하는 업무

제3조 (감사의 종류)
 2 .감사는 다음의 업무에 대하여 대표이사의 결제에 앞서 내용을 검토하고 필요한 경우에는 의견을 제시할 수 있다. 다만, 부득이한 사정을 사전감 사를 실시하기가 곤란하다고 인정되 는 사항에 대해서는 사후감사로 변 경 하여 실시한다.
 1) 직원의 상벌에 관한 중요사항
 2) 제반사고의 처리 방침
 3) 100만원 이상의 경비지출과 예비비 지출
 4) 업무용 동산, 부동산의 취득 및 처분
 5) 결산, 가결산 및 잉여금 처분에 관한 사항
 6) 특수채권의 포기 및 대손금 상각처리에 관한 사항
 7) 이자 감면에 관한 사항
 8) 기타 대표이사가 감사와 협의하여 정한 사항

3. 감사위원회(감사)의 인적사항

성 명
주요 경력
결격요건 여부
비 고

용인수
-엔브이에이치코리아 상근 감사
없음
-

주1) 2021년 3월 30일 개최한 제20기 정기주주총회에서 감사가 변경되었습니다.

4. 감사위원회(감사)의 주요활동내역

회차
개최일자
의 안 내 용
가결 여부
참석여부
비고

2021-01
2021.02.08
영업양수승인의 건
임시주주총회 개최의 건
가 결
O
-

2021-02
2021.02.16
영업양수승인의 건(정정)
임시주주총회 개최의 건(정정)
가 결
O
-

2021-03
2021.02.26
제20기 재무제표 승인의 건
제20기 내부회계제도 보고의 건
전자투표제 및 전자위임장 제도 채택의 건
가 결
O
-

2021-04
2021.03.12
기업기타운전자금대출 진행의 건
가 결
X
-

2021-05
2021.03.15
제20기 재무제표 승인의 건
가결
O
-

2021-06
2021.03.15
제20기 정기주주총회 소집의 건
가 결
O
-

2021-07
2021.03.26
시설자금 대출의 건
가결
X
-

2021-08
2021.03.30
대표이사 중임의 건
가결
X
-

2021-09
2021.04.15
임시주주총회 개최의 건
가결
X
-

2021-10
2021.05.03
일반자금대출 진행의 건
가결
X
-

2021-11
2021.05.21
일반운전자금 대출 신규차입의 건
가결
X
-

2021-12
2021.05.31
산업운영자금대출 연장의 건
가결
X
-

2021-13
2021.06.02
수출성장자금 차입의 건
가결
X
-

2021-14
2021.07.12
유상증자(주주배정 후 실권주 일반공모)결정의 건
가결
X
-

2221-15
2021.07.23
유상증자(주주배정 후 실권주 일반공모)결정의 건
가결
X
-

5. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
코로나로 인한 교육 미실시 추후 코로나 안정화 되면 교육 진행할 예정임.

6.감사 지원조직 현황
보고서 작성기준일 현재 회사 내에 감사의 직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원조직이 없습니다.

7.준법지원인 지원조직 현황 

보고서 작성기준일 현재 당사에 선임된 준법지원인은 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

1.투표제도 현황

(기준일 :
2021년 07월 09일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
도입
도입

실시여부
미실시
-
제20기(2020년도) 정기주주총회

당사는 제20기(2020년도) 정기주주총회 의결권확보를 위해 의결권대리행사제도를 도입하여 전자위임장을 통하여 주주총회 의결권행사를 위임받아 진행하였습니다.

2. 의결권 현황

(기준일 :
2021년 07월 09일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
11,000,000
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
19
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
10,999,981
-

우선주
-
-

3.주식사무

정관상 신주인수권의 내용

제10조【신주인수권】

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식 총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반 공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주 조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4. 「근로복지기본법」제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식 총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관 투자자에게 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식 총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산
·판매
·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

7. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
사업연도 종료후 3개월 이내

주주명부폐쇄시기
매년 1월 1일 부터 1월 31일 까지

주권의 종류
1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권
 1,000주권,10,000주권(총8종)

명의개서대리인
한국예탁결제원(T:02-3774-3000) 서울시 영등포구 여의나루로4길 23

주주의 특전
해당사항 없음
공고게재신문
당사홈페이지

주)전산장애 또는 그밖의 부득이한 경우로 홈페이지 공고 할 수 없는 때에는 매일 경제신문에 공고합니다.

4. 주주총회 의사록 요약

개최일자
구분
안건
가결여부

2020.03.30
정기주주총회
제1호의안 : 제19기 재무제표 및 이익잉여금 처분계산서 승인의 건
제2호의안 : 감사선임의 건
제3호의안 : 이사보수한도 승인의 건
제4호의안 : 감사보수한도 승인의 건
가결
부결
가결
가결

2021.03.26
임시주주총회
제1호 의안 : 영업양수 승인의 건
부결

2021.03.30
정기주주총회
제1호의안 : 제20기 재무제표 승인의건
제2호의안 : 이사선임의 건
제3호의안 : 감사 선임의 건
제4호의안 : 이사보수한도 승인의 건
제5호의안 : 감사보수한도 승인의 건
가결
가결
가결
가결
가결

2021.05.28
임시주주총회
제1호의안 : 정관 일부 변경의 건
가결

주1) 2021년 3월 26일 진행한 영업양수 관련 임시주주총회는 부결 되었습니다.

주2) 2021년 5월 28일 표준정관과 일치시키기 위하여 정관일부변경 임시주주총회를 개최하여 원안대로 승인 되었습니다.

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2021년 7월 09일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

엔브이에이치코리아(주)
최대주주
보통주
5,580,000
50.72
5,580,000
50.72
-

계
보통주
5,580,000
50.72
5,580,000
50.72
-

우선주
-
-
-
-
-

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

엔브이에이치코리아(주)
8,083
구자겸
29.50
-
-
구자겸
29.50

곽정용
-
-
-
-
-

법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2021년 03월 11일
구자겸
29.50
-
-
구자겸
29.50

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
엔브이에이치코리아(주)

자산총계
856,046

부채총계
606,875

자본총계
249,171

매출액
959,050

영업이익
28,191

당기순이익
-11,798

주1)위 최대주주의 재무현황은 2020년 공시된 연결감사보고서 기준으로 작성하였습니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

최대주주인 엔브이에이치코리아(주)는 1984년 1월 17일 일양산업주식회사로 설립하여 2001년 6월 8일 엔브이에이치코리아주식회사로 상호를 변경하였으며, 자동차부품의 제조 및 판매를 주요 사업목적으로 영위하고 있습니다. 회사는 울산광역시 북구 모듈화산업로 207-14에 본사를 두고 있으며, 국내 및 해외(중국,인도,러시아 등)에 자동차부품의 제조 및 판매 등을 위한 종속기업을 보유하고 있습니다.
엔브이에이치코리아(주)는 ODM (생산자 개발 방식)으로 납품이 이루어지는 자동차 부품 중 내장재 부품 (Headliner, NVH 부품, Floor Carpet, Door Trim 등)의 생산 및 공급을 사업 목적으로 설립되어, 현재 국내에서는 내장재 부품과 엔진룸 흡차음재 및 엔진 냉각수 온도 조절 부품 (WTC) 사업 부문을, 그리고 해외법인은 내장재 부품 사업 부문을 영위하고 있습니다. 
또한 당사에서 원재료(원사)와 제품(부직포,PU Foam)을 생산하여 엔브이에이치코리아(주)에 납품하는 수직 계열화를 통해 타 경쟁사 대비 경쟁력을 갖고 있습니다.

3. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

최대주주 변동내역

(기준일 :
2021년 07월 09일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2012년 05월 24일
브이피코리아(주)
1,738,540
37.80
122,000주매도
-

2013년 07월 30일
브이피코리아(주)
1,738,540
24.84
신주발행으로 지분율 감소
-

2017년 04월 14일
엔브이에이치코리아(주)
3,167,003
28.79
유상증자를 통한 최대주주 변경
-

2017년 11월 21일
엔브이에이치코리아(주)
4,167,003
37.88
1,000,000주 매수
-

2018년 01월 17일
엔브이에이치코리아(주)
4,841,460
44.01
674,457주 매수
-

2019년 05월 27일
엔브이에이치코리아(주)
5,580,000
57.02
738,540주 매수
브이피케이주식 전량 매수

4. 주식의 분포

(기준일 :
2021년 07월 09일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
엔브이에이치코리아(주)
5,580,000
50.72
-

-
-
-
-

우리사주조합
-
-
-

소액주주현황

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
17,992
17,993
99.9
5,420,000
11,000,000
49.3
-

5.주가 및 주식거래 실적

당사 반기보고서 작성기준일부터 최근6개월간 주가 및 거래실적은 아래와 같습니다.

(단위:원,주)

종류
2021년 6월
2021년 5월
2021년4월
2021년 3월
2021년2월
2021년 1월

보통주
주가
최고
7,310
6,610
7,140
6,750
7,450
8,080

최저
6,020
5,810
5,740
5,960
6,220
6,210

평균
6,533
6,166
6,657
6,365
6,807
7,208

거래량
최고
5,707,838
1,129,336
6,632,822
199,870
3,528,505
495,466

최저
51,740
41,302
109,202
28,670
112,988
88,849

월간
14,781,932
2,959,633
19,504,079
2,049,923
11,617,921
4,773,987

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

1.임원 현황

(기준일 :
2021년 07월 09일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

구자겸
남
1959년 01월
회장
사내이사
상근
총괄
한양대학교 , 미국 Iowa
엔브이에이치코리아 회장
-
-
최대주주의
대표이사
8년
2024년 03월 29일

우희구
남
1962년 10월
사장
사내이사
상근
총괄
연세대학교 영어영문학과
엔브이에이치코리아 인도법인장
-
-
-
8년
2024년 03월 29일

최진우
남
1975년 04월
사외
이사
사외이사
비상근
사외이사
서울대학교 법과대학원 
김앤장 법률사무소 변호사
제이더블유앤파트너스 변호사
-
-
-
1년
2024년 03월 29일

용인수
남
1966년 12월
감사
감사
비상근
감사
조지워싱턴 대학교 경영대학원
엔브이에이치코리아 상근감사
-
-
최대주주의
상근감사
1년
2024년 03월 29일

지강옥
남
1962년 07월
전무
미등기
상근
생산총괄
홍익대학교 기계공학과
삼성코닝
태림포장공업 공장장
-
-
-
6년
-

김희범
남
1962년 10월
이사
미등기
상근
영업관리
와세다대 상학과 
일본IBM
한국IBM
-
-
-
4년
-

김재근
남
1970년 10월
이사
미등기
상근
재무,회계 관리
엔브이에이치코리아 그룹기획실
-
-
-
2년
-

2.직원 등 현황

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

사무직
남
28
-
-
-
28
3.9
1,538,496
54,946
-
-
-
-

사무직
여
13
-
-
-
13
3.3
402,520
30,963
-

연구직
남
4
-
-
-
4
4.5
191,492
47,873
-

연구직
여
3
-
-
-
3
5.2
126,224
42,075
-

생산직
남
81
-
-
-
81
6.8
3,381,762
41,750
-

생산직
여
1
1
-
-
2
2.0
33,582
16,791
-

합 계
130
1
-
-
131
3.7
5,674,076
43,314
-

3.미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
4
349,162
87,290
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
3
1,500,000
-

감사
1
150,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

4
489,183
122,296
-

2-2. 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
445,683
222,842
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
24,000
24,000
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
19,500
19,500
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

해당사항 없습니다.

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

해당사항 없습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

해당사항 없습니다.

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

해당사항 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

엔브이에이치코리아
3
26
29

2. 계통도

계통도

3. 임원 겸직 현황

당사의 보고서 작성기준일인

2021년 6월 30일
현재 계열회사간 임원 겸직현황은 아래와 같습니다.

겸직임원
겸 직 회 사
비고

성 명
직 위
회 사 명
직 위
담당업무

구자겸
등기이사
브이피케이(주)
등기이사
-
비상근

엔브이에이치코리아(주)
대표이사 회장
총괄
상근

주식회사 제이케이인베스트먼트홀딩스
등기이사
-
비상근

YANGZHOU NVH COMPOSITE MATERIAL CO., LTD
동사장
-
비상근

JIANGSU NVH COMPOSITE MATERIAL CO., LTD
동사장
-
비상근

엔브이에이치원방테크(주)
등기이사
-
비상근

(주)원방테크
등기이사
-
상근

(주)삼현피에프
등기이사
-
상근

우희구
대표이사
GH INDIA AUTO PARTS PRIVATE LIMETED
등기이사
-
비상근

용인수
비상근감사
엔브이에이치코리아(주)
상근감사
-
상근

YANGZHOU NVH COMPOSITE MATERIAL CO., LTD
감사
-
비상근

JIANGSU NVH COMPOSITE MATERIAL CO., LTD
감사
-
비상근

(주)앤티엠
감사
-
비상근

(주)원방테크
감사
-
비상근

브이피케이(주)
감사
-
비상근

엔브이에이치원방테크(주)
감사
-
비상근

주식회사 제이케이인베스트먼트홀딩스
등기이사
-
비상근

김재근
비등기이사
엔브에이치오토파트
감사
-
비상근

엔브이에이치오버헤드시스템
감사
-
비상근

주식회사 제이케이인베스트먼트홀딩스
감사
-
비상근

엔브이에이치원방테크(주)
등기이사
-
비상근

엔브이에이치웰킵스(주)
감사
-
비상근

4. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

출자
목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초
장부
가액
증가(감소)
기말
장부
가액

취득
(처분)
평가
손익

경영참여
-
-
-
-
-
-
-

일반투자
-
2
2
-
-
-
-

단순투자
-
-
-
20,877
-
-
20,877

계
-
2
2
20,877
-
-
20,877

주1)당사는 엔브이에이치플로어시스템(주)와 NVH원방테크 지분투자를 하였으며, 엔브이에이치플로어시스템은 금융자산에 반영되어있으며, NVH원방테크는 지분법 적용하고 있습니다. 

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등과의 거래

(1). 채
무보증

(단위:천EUR)

성 명
(법인명)
관계
채권자
채무
내용
보증기간
채무보증금액
기말 현재 
채무금액

기초
증가
감소
기말

GH INDIA AUTO PARTS PRIVATE LIMETRD
종속회사
신한
은행
시설자금
2017.8.22-
2020.08.22
720
-
720
-
180

주1) 720천EUR(채무금액 600EUR) 채무금액 420천EUR을 상환하였습니다.
 - 2018년 02월 20일 : 70천EUR
 - 2018년 05월 21일 : 80천EUR
 - 2020년 08월 20일 : 90천EUR
 - 2021년 02월 22일 : 90천EUR
 - 2021년 06월 24일 : 90천EUR

(2). 영업 거래

① 매출 등

(단위: 천원)

구 분
회사명
당반기

매출
기타수익
유형자산매각

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

지배기업
엔브이에이치코리아(주)
158,451
231,817
-
-
-
-

관계기업
엔브이에이치원방테크(주)
300
600
-
-
-
-

관계기업의 종속기업
(주)원방테크
192,316
245,200
-
-
-
-

원방삼현(주)
300
600
30,688
60,170
-
-

기타특수관계자
엔브이에이치플로어시스템(주)
758,808
1,701,187
8,704
19,635
-
-

엔브이에이치오토파트(주)
1,539,379
2,695,859
-
-
-
-

엔브이에이치오버헤드시스템(주)
2,643,519
4,827,010
-
-
-
-

엔브이에이치웰킵스(주)
300
600
-
-
-
-

삼현피에프
-
-
-
-
22,726
22,726

(주)에이앤티에스
-
-
14,097
14,097
-
-

NVH India Autoparts Co., Ltd.
1,547,517
3,499,166
-
-
-
-

NVH India Anantapur Auto Parts Private Ltd.
768,688
1,540,620
-
-
-
-

합 계
7,609,578
14,742,659
53,489
93,902
22,726
22,726

② 매입 등

(단위: 천원)

구 분
회사명
당반기

자산취득
기타비용

3개월
누적
3개월
누적

지배기업
엔브이에이치코리아(주)
-
7,948
71,882
143,763

관계기업의 종속기업
(주)원방테크
-
-
2,218
6,051

기타특수관계자
브이피케이(주)
28,479
28,479
-
-

합 계
28,479
36,427
74,100
149,814

③ 채권 등

(단위: 천원)

구 분
회사명
당반기말

매출채권
기타채권

지배기업
엔브이에이치코리아(주)
65,264
-

관계기업
엔브이에이치원방테크(주)
330
-

관계기업의 종속기업
(주)원방테크
67,074
50,000

원방삼현(주)
330
4,067,361

기타특수관계자
엔브이에이치플로어시스템(주)
500,648
3,337

엔브이에이치오토파트(주)
2,194,837
-

엔브이에이치오버헤드시스템(주)
1,801,732
-

엔브이에이치웰킵스(주)
330
-

(주)에이앤티에스
-
1,006,410

NVH india Autoparts Co., Ltd.
260,422
-

NVH Iindia Anantapur Auto parts pvt. Ltd.
318,174
-

합 계
5,209,141
5,127,108

특수관계자에 대한 채권은 주로 매출거래에서 발생하며, 엔브이에이치오토파트(주)의 매출채권 중 받을어음분에 해당하는 1,546,362천원을 단기차입금에 대한 담보로 제공하고 있습니다.

④ 채무 등

(단위: 천원)

구 분
회사명
당반기말

기타채무
리스부채

지배기업
엔브이에이치코리아(주)
-
899,321

관계기업의 종속기업
(주)원방테크
819
-

기타특수관계자
브이피케이(주)
18,395
-

합 계
19,214
899,321

⑤ 특수관계자와의 자금거래

당반기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회사명
대여금

반기초
대여
회수
환율변동
반기말

관계기업의 종속기업
원방삼현(주)(*)
3,800,000
-
-
-
3,800,000

기타특수관계자
(주)에이앤티에스(*)
-
1,000,000
-
-
1,000,000

합 계
3,800,000
1,000,000
-
-
4,800,000

(*) 해당 대여금과 관련하여 보통주 및 부동산을 담보로 설정하고 있습니다(주석 6 참조).

⑥ 특수관계자와의 리스거래
당반기말 현재 특수관계자와의 사용권자산 및 리스부채 관련 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
회사명
계정과목

사용권자산
리스부채

지배기업
엔브이에이치코리아(주)
867,627
899,321

해당 특수관계자와의 리스거래와 관련하여 리스료 83,345천원을 지급하였고, 감가상각비 73,892천원과 이자비용 13,533천원을 인식하였습니다.

2. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

해당사항 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

1. 공시사항의 진행/변경사항

당사는 2016년 10월 28일 임시주주총회를 통하여 상호를 주식회사 금호 엔.티에서 GH신소재 주식회사로 변경하였으며, 정관상 사업목적역시 일부 수정,변경하였습니다. 
또한 당사는 2017년 4월 14일 유상증자(400백만주)를 통해 자본금이 35억원에서 55억원으로 증가하였으며, 최대주주가 브이피코리아(주)에서 엔브이에이치코리아(주)로 변경되었습니다.
2018년 1월31일을 기준일로하여 주식회사 제이케이인베스트먼트홀딩스(주)의 원사사업부를 영업양수하였습니다.
2018년 5월 10일과 2018년 6월7일 신설법인인 엔브이에이치원방테크(주)의 지분 24%(1,992,000주)를 199.2억원에 취득하였습니다. 
당사는 감사의 임기만료로 인하여 3회에 걸쳐 임시주주총회 및 2018년 정기주주총회를 통해 신규감사선임을 진행하였으나 정족수 부족에 따른 부결로 인해 기존감사가 감사업무를 계속 진행하고있습니다. 
2019년 3월 신설법인인 원방삼현(주)에 38억원을 3년간 대여하였습니다.
2019년 7월 당사가 임대중인 제2공장의 토지와 건물을 41.3억원(부가세제외)에 매각하였습니다.
2019년 8월 당사의 자회사인 GH 인디아에 19.14억원(110백만INR)을 5년간 
대여하였습니다.
2019년 9월 30일 브이피케이가 보유중인 엔브이에이치코리아(주)의 주식 700,000주를 2019년 9월 30일 종가인 2,910원에 매수(20.37억원)하였다가 2020년 12월 29일 종가기준인 2,830원에 매도(19.81억원)하여 매도가능 평가손실 56백만원이 발생하였습니다.
2019년 기말기준으로 엔브이에이치플로어시스템 주식(14%)에 대한 공정가치평가를통해 853백만원의 매도가능증권 평가이익 발생하였습니다.
또한 2019년 기말감사시 원사사업부의 수익성 악화로 손상차손 4.3억원을 반영하였습니다.
2020년도 외부회계감사인을 지배.종속기업 동일감사 목적으로 자율지정신청을 하였으며, 변경전 삼일회계법인에서 변경후 삼정회계법인으로 변경하였습니다.
2020년 원사사업부 수익성 악화로 인해 손상차손14.5억원을 반영하였습니다.
2021년 2월 8일 엔브이에이치플로어시스템 매트사업부 영업양수관련 주요사항 보고서를 공시하였으며, 2021년 3월 26일 임시주주총회에서 부결 처리 되었습니다.
2021년 5월 28일 정관일부변경의 건으로 임시주주총회가 개최하여 승인처리하였습니다.
당사는 시설자금 및 운영자금 사용목적으로 2021년 7월 12일 최초 공시를 통해 주주배정 유상증자 결정을 하였으며, 2021년 8월 5일 1차 발행가액(6,810원) 산정으로 정정공시를 진행하였습니다. 유상증자 예상금액은 24,141,804천원(배정예정 주식수 3,545,052주)이며, 2021년 9월 23일 주금납입 예정, 2021년 10월 1일 신주권 교부할 예정입니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

1. 중요한 소송사건 등

해
당
사
항
없
습
니
다
.

2. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2021년 07월 09일)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

3. 채무보증 현황

반기보고서 제출일 현재 채무보증내역은 아래와 같습니다.

(단위:천원,천EUR)

성 명
(법인명)
관계
채권자
채무
내용
보증기간
채무보증금액
기말 현재 채무금액

기초
증가
감소
기말

GH INDIA
자회사
신한
은행
시설자금
2017.08.22-
2020.08.22
EUR 720
-
EUR 720
-
EUR 270

롯데케미칼
원재료업체
신한
은행
원재료
구매결제
이행보증
2019.11.30-
2020.11.30
1,200,000
-
-
1,200,000
1,200,000

주1) 채무보증금액720천EUR 채무금액(600천EUR)중 330천EUR을 상환하였습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

해당사항 없음

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

외국지주회사의 자회사 현황

(기준일 : 2021년 06월 30일)
(단위 : 백만원)

구 분
A지주회사
B법인
C법인
D법인
...
연결조정
연결 후
금액

매출액
-
-
-
-
-
( - )
-

내부 매출액
( - )
( - )
( - )
( - )
( - )
-
-

순 매출액
-
-
-
-
-
-
-

영업손익
-
-
-
-
-
( - )
-

계속사업손익
-
-
-
-
-
( - )
-

당기순손익
-
-
-
-
-
( - )
-

자산총액
-
-
-
-
-
( - )
-

현금및현금성자산
-
-
-
-
-
-
-

유동자산
-
-
-
-
-
-
-

단기금융상품
-
-
-
-
-
-
-

부채총액
-
-
-
-
-
( - )
-

자기자본
-
-
-
-
-
( - )
-

자본금
-
-
-
-
-
( - )
-

감사인
-
-
-
-
-
-
-

감사ㆍ검토 의견
-
-
-
-
-
-
-

비 고
-
-
-
-
-
-
-

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

GH INDIA AUTO PARTS 
PRIVATE LIMETED
2009.06.08
No.12 Othappai Uthukoottai Taluk Thiruvallur-602 023
부직포 및 휄트제조업
14,271
지분율
 100%
해당

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
3
엔브이에이치코리아(주)
181211 - 0003421

(주)서연
110111 - 0129026

(주)원방테크
110111 - 0645353

비상장
26
주식회사 제이케이인베스트먼트홀딩스
115411 - 0001190

브이피케이(주)
110111 - 1670424

엔브이에이치오토파트(주)
171211 - 0026277

NVH India Autoparts Co., Ltd
인도

엔브이에이치플로어시스템(주)
115411 - 0026396

동남테크 USA
미국

DONGNAM NORTH AMERICA
미국

AFS America
미국

Jiansu NVH Composite Material Co., Ltd.
중국

Yangzhou NVH Composite Material Co., Ltd.
중국

GH INDIA AUTO PARTS PRIVATE LIMETED.
인도

NVH RUS LLC
러시아

NVH GLOVAL INVESTMENT HOLDING COMPANY
모리셔스

PRIMIUM GLOVAL INVESTMENT HOLDING COMPANY LIMITED
홍콩

엔브이에이치오버헤드시스템(주)
230111 - 0091907

(주)엔티앰
164811 - 0109062

NVH Germany Gmbh
독일

NVH Czech s.r.o
체코

NVH INDIA ANANTAPUR AITO PARTS PRIVATE LTD
인도

엔브이에이치원방테크(주)
284411 - 0100146

원방삼현(주)
284411 - 0105518

NVH Poland Sp.zo.o
폴란드

주식회사 삼현피에프
110111 - 1734931

엔브이에이치웰킵스
284411- 0110666

엔브이에이치자산유동화제일차(유
230114 - 0004631

엔브이에이배터리시스템(주)
230111 - 0338565

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장
여부
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

엔브이에이치
플로어시스템(주)
비상장
2011년 10월 05일
사업관련
103
98,616
14.0
957
-
-
-
98,616
14.0
957
25,522
443

엔브이에이치
원방테크(주)
비상장
2018년 05월 10일
사업관련
4,800
480,000
24.0
4,800
-
-
-
480,000
24.0
4,800
99,373
7,061

엔브이에이치
원방테크(주)
비상장
2018년 06월 07일
사업관련
15,120
1,512,000
24.0
15,120
-
-
-
1,512,000
24.0
15,120
99,373
7,061

합 계
2,090,616
-
20,877
-
-
-
2,090,616
-
20,877
124,895
7,504

주1)엔브이에이치플로어시스템(주) 재무현황은 2020년 감사보고서상 금액입니다.
주2)엔브이에이치원방테크(주) 재무현황은 2020년 감사보고서상 금액입니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

-해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

-해당사항 없음