HD현대중공업 — [기재정정]투자설명서 (20210906)
제출인: HD현대중공업

투자설명서
1.9
현대중공업

정정신고(발행조건및가액이확정된경우)

정 정 신 고 (보고)

2021년 09월 06일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 09월 02일

3. 정정사유 : 공모가액 확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항
금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해 '
굵은 붉은색'으로 표시하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
모집(매출)가액(예정) : 52,000원 ~ 60,000원
모집(매출)총액(예정) : 936,000,000,000원 ~ 
1,080,000,000,000원

모집(매출) 확정가액 :
60,000원
모집(매출) 확정총액 :
1,080,000,000,000원

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1)
(주1)

2. 공모방법
(주2)
(주2)

3. 공모가격 결정방법
- 나. 공모가격 산정 개요
(주3)
(주3)

3. 공모가격 결정방법
- 다. 수요예측에 관한 사항
(주4)
(주4)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
- 가. 모집 또는 매출 조건
(주5)
(주5)

5. 인수 등에 관한 사항 -
가. 인수방법에 관한 사항
나. 인수대가에 관한 사항
(주6)
(주6)

III. 투자위험요소

3. 기타위험 - 라.
(주7)
(주7)

IV. 인수인의 의견 (분석기관의 평가의견)

4. 종합평가결과 -
가. 평가결과
(주8)
(주8)

4. 종합평가결과 -
나. 희망공모가액 산출 방법
(주9)
(주9)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
(주10)
(주10)

2. 자금의 사용목적
(주11)
(주11)

(주1)
[정정 전]

1. 공모개요

(단위 : 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
18,000,000
5,000
52,000
936,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

공동대표주관회사
미래에셋증권
기명식보통주
4,320,000
224,640,000,000
1,797,120,000
총액인수

공동대표주관회사
한국투자증권
기명식보통주
4,320,000
224,640,000,000
1,797,120,000
총액인수

공동대표주관회사
크레디트스위스증권 서울지점
기명식보통주
4,320,000
224,640,000,000
1,797,120,000
총액인수

공동주관회사
하나금융투자
기명식보통주
1,800,000
93,600,000,000
748,800,000
총액인수

공동주관회사
케이비증권
기명식보통주
1,800,000
93,600,000,000
748,800,000
총액인수

인수회사

삼성증권

기명식보통주
630,000
32,760,000,000
262,080,000
총액인수

인수회사

대신증권

기명식보통주
270,000
14,040,000,000
112,320,000
총액인수

인수회사

DB금융투자

기명식보통주
270,000
14,040,000,000
112,320,000
총액인수

인수회사

신영증권

기명식보통주
270,000
14,040,000,000
112,320,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 09월 07일 ~ 2021년 09월 08일
2021년 09월 10일
2021년 09월 07일
2021년 09월 10일
-

(주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)』의 『4. 종합평가결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 현대중공업㈜와 공동대표주관회사, 공동주관회사가 협의하여 제시하는
공모희망가액인 52,000원 ~ 60,000원 중 최저가액인 52,000원 기준입니다.

(주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사인 미
래에셋증권㈜
, 한국투자증권㈜, 크레디트스위스증권 서울지점, 공동주관회사인 하
나금융투자㈜
, 케이비증권㈜, 그리고 발행회사인 현
대중공업㈜
가 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

(주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

(주5)

청약일
- 우리사주조합 청약일: 2021년 09월 07일 (1일간)
- 기관투자자 청약일: 2021년 09월 07일 ~ 09월 08일 (2일간)
- 일반청약자 청약일:
2021년 09월 07일 ~ 09월 08일 (2일간)
※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2021년 09월 07일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2021년 09월 07일부터 09월 08일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

(주6)

우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후
납입종료

전
까
지
추가로 청약을 할 수 있습니다.

(주7)

본 주식은 유가증권시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2021년 05월 06일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2021년 08월 05일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(유가증권시장 상장규정 제29조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(주8)

인수대가는 총 공모금액의 0.8%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사, 공동주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준입니다. 이와는 별도로 발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액의 0.3%에 해당하는 금액 범위 내에서 발행회사의 독자적인 재량에 따라 각 인수단구성원 전부 또는 일부에게 별도의 성과수수료를 차등하여 지급할 수 있습니다.

(주9)
금번 공모에서는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

[정정 후]

1. 공모개요

(단위 : 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
18,000,000
5,000
60,000
1,080,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

공동대표주관회사
미래에셋증권
기명식보통주
4,320,000
259,200,000,000
2,073,600,000
총액인수

공동대표주관회사
한국투자증권
기명식보통주
4,320,000
259,200,000,000
2,073,600,000
총액인수

공동대표주관회사
크레디트스위스증권 서울지점
기명식보통주
4,320,000
259,200,000,000
2,073,600,000
총액인수

공동주관회사
하나금융투자
기명식보통주
1,800,000
108,000,000,000
864,000,000
총액인수

공동주관회사
케이비증권
기명식보통주
1,800,000
108,000,000,000
864,000,000
총액인수

인수회사

삼성증권

기명식보통주
630,000
37,800,000,000
302,400,000
총액인수

인수회사

대신증권

기명식보통주
270,000
16,200,000,000
129,600,000
총액인수

인수회사

DB금융투자

기명식보통주
270,000
16,200,000,000
129,600,000
총액인수

인수회사

신영증권

기명식보통주
270,000
16,200,000,000
129,600,000
총액인수

1,080,000,000,000
8,640,000,000

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 09월 07일 ~ 2021년 09월 08일
2021년 09월 10일
2021년 09월 07일
2021년 09월 10일
-

(주1)

모집(매출)가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)』의 『4. 종합평가결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 현대중공업㈜와 공동대표주관회사, 공동주관회사가 협의하여

결정한
확정
공모
가액 60,000원 기준입니다.

(주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사인 미
래에셋증권㈜
, 한국투자증권㈜, 크레디트스위스증권 서울지점, 공동주관회사인 하
나금융투자㈜
, 케이비증권㈜, 그리고 발행회사인 현
대중공업㈜
가 협의하여
60,000원으로 최종 결정하였습니다.

(주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

(주5)

청약일
- 우리사주조합 청약일: 2021년 09월 07일 (1일간)
- 기관투자자 청약일: 2021년 09월 07일 ~ 09월 08일 (2일간)
- 일반청약자 청약일:
2021년 09월 07일 ~ 09월 08일 (2일간)
※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2021년 09월 07일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2021년 09월 07일부터 09월 08일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

(주6)

우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후
납입종료

전
까
지
추가로 청약을 할 수 있습니다.

(주7)

본 주식은 유가증권시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2021년 05월 06일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2021년 08월 05일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(유가증권시장 상장규정 제29조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(주8)

인수대가는 총 공모금액의 0.8%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사, 공동주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 기준입니다.
이와는 별도로 발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액의 0.3%에 해당하는 금액 범위 내에서 발행회사의 독자적인 재량에 따라 각 인수단구성원 전부 또는 일부에게 별도의 성과수수료를 차등하여 지급할 수 있습니다.

(주9)
금번 공모에서는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

(주2)
[정정 전]

2. 공모방법

금번 현대중공업㈜의 유가증권시장 상장공모는 전량 신주모집 18,000,000주의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
14,400,000주
80.0%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
3,600,000주
20.0%
우선배정

합계
18,000,000주
100.0%
-

(주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주2)
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제165조의7과 『근로복지기본법』제38조제1항에 의해 우리사주조합에 총 공모주식의 20%를 우선배정합니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 우리사주조합 미청약 잔여주식이 발생하는 경우 그 사유 등을 감안하여 최대 공모주식의 5%까지 잔여주식을 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 따라서 우리사주조합 청약 결과에 따라 일반청약자 배정 물량은 4,500,000주 ~ 5,400,000주까지 변동할 수 있습니다.

(주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

【일반공모주식 배정내역】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

우리사주조합
3,600,000주
20.0%

52,000원

(주6)

187,200,000,000원
-

일반청약자

4,500,000주
~ 5,400,000주

25.0%
~ 30.0%
234,000,000,000원
~ 280,800,000,000원
-

기관투자자
9,900,000주
~ 13,500,000주
55.00%
~ 75.00%
514,800,000,000원
~ 702,000,000,000원
고위험고수익투자신탁 배정물량 포함

합계
18,000,000주
100.0%
936,000,000,000원
-

(주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정(개정 2021년 6월 17일)」 제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

(주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정(개정 2020년 6월 17일)」 제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5이상을 배정합니다.

(주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 근거하여 주1~2)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

(주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

(주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 4,500,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 900,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

(주6)

주당 공모가액 및 일반공모총액은 공모희망가액인 52,000원 ~ 60,000원 중 최저가액인 52,000원 기준입니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

【모집방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
14,400,000주
80.00%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
3,600,000주
20.00%
우선배정

합계
18,000,000주
100.00%
-

【참조】모집세부내역

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
공모총액
비고

우리사주조합
3,600,000주
20.0%
52,000 원
187,200,000,000원
우선배정

일반청약자

4,500,000주
~ 5,400,000주

25.0%
~ 30.0%
234,000,000,000원
~ 280,800,000,000원
-

기관투자자
9,900,000주
~ 13,500,000주
55.0%
~ 75.0%
514,800,000,000원
~ 702,000,000,000원
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

합계
18,000,000주
100.0%
936,000,000,000원
-

(주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액
배정대상

공동대표주관회사
미래에셋증권
4,320,000
24.0%
52,000원
224,640,000,000원
일반청약자, 우리사주조합,
기관투자자(고위험고수익투자신탁포함)

공동대표주관회사

한국투자증권

4,320,000
24.0%

224,640,000,000
원

공동대표주관회사

크레디트스위스증권

4,320,000
24.0%

224,640,000,000
원

공동주관회사
하나금융투자
1,800,000
10.0%

93,600,000,000
원

공동주관회사

케이비증권
1,800,000
10.0%

93,600,000,000
원

인수회사
삼성증권
630,000
3.5%

32,760,000,000
원

인수회사

대신증권
270,000
1.5%

14,040,000,000
원

인수회사

DB금융투자
270,000
1.5%

14,040,000,000
원

인수회사

신영증권
270,000
1.5%

14,040,000,000
원

합계
18,000,000
100.0%

936,000,000,000
원

(주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 공동대표주관회사인 미래에셋증권, 한국투자증권과 공동주관회사인 하나금융투자, 케이비증권과 그리고 인수회사인 삼성증권, 대신증권, DB금융투자, 신영증권을 통하여 청약이 실시됩니다. 크레디트스위스증권은 당해 증권회사의 특성 상 일반청약
자를 대상으로 한 청약업무를 수행하
지 않습니다.

(단위: 주, 원)

구분
일반청약대상
모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

공동대표주관회사
미래에셋증권
1,421,053주
~ 1,705,263주
52,000원
73,894,756,000원
~ 88,673,676,000원

공동대표주관회사

한국투자증권

1,421,053주
~ 1,705,263주

73,894,756,000원
~ 88,673,676,000원

공동주관회사
하나금융투자

592,105주
~ 710,526주

30,789,460,000원
~ 36,947,352,000원

공동주관회사

케이비증권
592,105주
~ 710,526주
30,789,460,000원
~ 36,947,352,000원

인수회사
삼성증권
207,236주
~ 248,685주

10,776,272,000원
~ 12,931,620,000원

인수회사

대신증권

88,816주
~ 106,579주

4,618,432,000원
~ 5,542,108,000원

인수회사

DB금융투자

88,816주
~ 106,579주

4,618,432,000원
~ 5,542,108,000원

인수회사

신영증권

88,816주
~ 106,579주

4,618,432,000원
~ 5,542,108,000원

합계

4,500,000주
~ 5,400,000주

234,000,000,000원
~ 280,800,000,000원

(주3)

금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)에게 배
정된 주식은
공동대표주관회사
를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

(주4)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중
3,600,000주(20.0%)를 관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.

(주5)
※ 기관투자자: 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)
※ 공동대표주관회사 및 공동주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(주6)
※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

(주7)
※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.
① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(주8)

※투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.
① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상 일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.
④ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다. 
⑤ 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 제2조제18호의 요건이 모두 충족됨을 확인하여야 한다.

(주9)
배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%인 4,500,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의 5%, 900,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. ("4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법 - (2)배정방법" 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④『증권 인수업무에 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ ④에도 불구하고 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(주10)

주당모집가액 및 모집총액은 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행사가 협의하여 제시한
공모희망가액
52,000원 ~ 60,000원
중 최저가액인 52,000원 기준
으로, 청약일 전에 공동대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할
예정입니
다.

(주11)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주12)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 현대중공업㈜의 유가증권시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

[정정 후]

2. 공모방법

금번 현대중공업㈜의 유가증권시장 상장공모는 전량 신주모집 18,000,000주의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
14,400,000주
80.0%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
3,600,000주
20.0%
우선배정

합계
18,000,000주
100.0%
-

(주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주2)
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제165조의7과 『근로복지기본법』제38조제1항에 의해 우리사주조합에 총 공모주식의 20%를 우선배정합니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 우리사주조합 미청약 잔여주식이 발생하는 경우 그 사유 등을 감안하여 최대 공모주식의 5%까지 잔여주식을 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 따라서 우리사주조합 청약 결과에 따라 일반청약자 배정 물량은 4,500,000주 ~ 5,400,000주까지 변동할 수 있습니다.

(주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

【일반공모주식 배정내역】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

우리사주조합
3,600,000주
20.0%

60,000원

(주6)

216,000,000,000원
-

일반청약자

4,500,000주
~ 5,400,000주

25.0%
~ 30.0%
270,000,000,000원
~ 324,000,000,000원
-

기관투자자
9,900,000주
~ 13,500,000주
55.00%
~ 75.00%
594,000,000,000원
~ 810,000,000,000원
고위험고수익투자신탁 배정물량 포함

합계
18,000,000주
100.0%
1,080,000,000,000원
-

(주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정(개정 2021년 6월 17일)」 제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

(주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정(개정 2020년 6월 17일)」 제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5이상을 배정합니다.

(주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 근거하여 주1~2)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

(주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

(주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 4,500,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 900,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

(주6)

주당 공모가액 및 일반공모총액은
확정공모가액인 60,000원
기준입니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

【모집방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
14,400,000주
80.00%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
3,600,000주
20.00%
우선배정

합계
18,000,000주
100.00%
-

【참조】모집세부내역

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
공모총액
비고

우리사주조합
3,600,000주
20.0%
60,000 원
216,000,000,000원
우선배정

일반청약자

4,500,000주
~ 5,400,000주

25.0%
~ 30.0%
270,000,000,000원
~ 324,000,000,000원
-

기관투자자
9,900,000주
~ 13,500,000주
55.0%
~ 75.0%
594,000,000,000원
~ 810,000,000,000원
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

합계
18,000,000주
100.0%
1,080,000,000,000원
-

(주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액
배정대상

공동대표주관회사
미래에셋증권
4,320,000
24.0%
60,000원
259,200,000,000
일반청약자, 우리사주조합,
기관투자자(고위험고수익투자신탁포함)

공동대표주관회사

한국투자증권

4,320,000
24.0%
259,200,000,000

공동대표주관회사

크레디트스위스증권

4,320,000
24.0%
259,200,000,000

공동주관회사
하나금융투자
1,800,000
10.0%
108,000,000,000

공동주관회사

케이비증권
1,800,000
10.0%
108,000,000,000

인수회사
삼성증권
630,000
3.5%
37,800,000,000

인수회사

대신증권
270,000
1.5%
16,200,000,000

인수회사

DB금융투자
270,000
1.5%
16,200,000,000

인수회사

신영증권
270,000
1.5%
16,200,000,000

합계
18,000,000
100.0%
1,080,000,000,000

(주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 공동대표주관회사인 미래에셋증권, 한국투자증권과 공동주관회사인 하나금융투자, 케이비증권과 그리고 인수회사인 삼성증권, 대신증권, DB금융투자, 신영증권을 통하여 청약이 실시됩니다. 크레디트스위스증권은 당해 증권회사의 특성 상 일반청약
자를 대상으로 한 청약업무를 수행하
지 않습니다.

(단위: 주, 원)

구분
일반청약대상
모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

공동대표주관회사
미래에셋증권
1,421,053주
~ 1,705,263주
60,000원
85,263,180,000원
~102,315,780,000원

공동대표주관회사

한국투자증권

1,421,053주
~ 1,705,263주

85,263,180,000원
~102,315,780,000원

공동주관회사
하나금융투자

592,105주
~ 710,526주

35,526,300,000원
~42,631,560,000원

공동주관회사

케이비증권
592,105주
~ 710,526주

35,526,300,000원
~42,631,560,000원

인수회사
삼성증권
207,236주
~ 248,685주
12,434,160,000원
~14,921,100,000원

인수회사

대신증권

88,816주
~ 106,579주

5,328,960,000원
~6,394,740,000원

인수회사

DB금융투자

88,816주
~ 106,579주

5,328,960,000원
~6,394,740,000원

인수회사

신영증권

88,816주
~ 106,579주

5,328,960,000원
~6,394,740,000원

합계

4,500,000주
~ 5,400,000주

270,000,000,000원
~324,000,000,000원

(주3)

금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)에게 배
정된 주식은
공동대표주관회사
를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

(주4)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중
3,600,000주(20.0%)를 관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.

(주5)
※ 기관투자자: 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)
※ 공동대표주관회사 및 공동주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(주6)
※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

(주7)
※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.
① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(주8)

※투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.
① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상 일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.
④ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다. 
⑤ 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 제2조제18호의 요건이 모두 충족됨을 확인하여야 한다.

(주9)
배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%인 4,500,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의 5%, 900,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. ("4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법 - (2)배정방법" 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④『증권 인수업무에 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ ④에도 불구하고 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(주10)

주당모집가액 및 모집총액은 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행사가 협의하여

결정한
확정공모가액
60,000원 기준
입니
다.

(주11)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주12)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 현대중공업㈜의 유가증권시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

(주3)
[정정 전]

나. 공모가격 산정 개요

공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 한국투자증권㈜ 및 크레디트스위스증권 서울지점, 공동주관회사인 하나금융투자㈜ 및 케이비증권㈜는 현대중공업㈜의 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 동사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액

52,000원 ~ 60,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장상황을 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사, 공동주관회사가 협의하여 결정할 예정임

(1) 상기 표에서 제시한 희망공모액의 범위는 현대중공업㈜의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 금번 현대중공업㈜의 유가증권시장 상장 공모를 위한 확정 공모가액은 향후 수요예측결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다.

(3) 공모희망가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사
항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

[정정 후]

나. 공모가격 산정 개요

공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 한국투자증권㈜ 및 크레디트스위스증권 서울지점, 공동주관회사인 하나금융투자㈜ 및 케이비증권㈜는 현대중공업㈜의 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 동사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시
하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사인 현대중공업㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 60,000원으로 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액

52,000원 ~ 60,000원

확정공모가액
60,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장상황을 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사, 공동주관회사가 협의하여
1주당 확정공모가액을 결정하였습니다.

(1) 상기 표에서 제시한 희망공모액의 범위는 현대중공업㈜의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 금번 현대중공업㈜의 유가증권시장 상장 공모를 위한 확정 공모가액은 향후 수요예측결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 협의하여
1주당 60,000원으로 결정하였습니다.

(3)
확정공모가액
산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사
항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

(주4)

[정정 전]

기재사항 추가

[정정 후]

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
(주1)
거래실적(무)

건수
587
40
276
382
132
216
1,633

수량
6,851,608,000
462,405,000
3,149,173,000
4,873,338,000
705,850,682
2,132,703,000
18,175,077,682

경쟁률
692.08
46.71
318.10
492.26
71.30
215.42
1,835.87

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주2)
수요예측 참여 건수 및 수량은 수요예측 이전 기관투자자 잠재 배정물량인 55%~75%의 상단인 75%(13,500,000주) 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 수요예측 이후 하단 55%(9,900,000주) 기준으로 산출한 결과입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
(주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
181
2,177,221,000
11
118,354,000
104
1,171,116,000
142
1,827,724,000
6
131,000
43
463,722,000
487
5,758,268,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
280
3,252,204,000
28
334,151,000
155
1,748,557,000
236
3,003,064,000
2
14,000,000
106
998,710,000
807
9,350,686,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
1
45,000
-
-
1
45,000

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
1
-
-
-
1
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
126
1,422,183,000
1
9,900,000
17
229,500,000
4
42,550,000
122
691,674,682
67
670,271,000
337
3,066,078,682

합계
587
6,851,608,000
40
462,405,000
276
3,149,173,000
382
4,873,338,000
132
705,850,862
216
2,132,703,000
1,633
18,175,077,682

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2에 의거 관계인수인으로 구분되는 기관의 참여내역은 금번 수요예측 참여시 가격을 제시하지 않았습니다

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격 미제시
337
20.64%
3,066,078,682
16.87%

60,000원 이상
1,294
79.24%
15,108,954,000
83.13%

52,000원 이상 ~ 60,000원 미만
2
0.12%
45,000
0.00%

52,000원 미만
-
0.00%
-
0.00%

합계
1,633
100.00%
18,175,077,682
100.00%

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
(주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
79
944,677,000
2
23,400,000
27
327,014,000
16
216,000,000
-
-
9
95,010,000
133
1,606,101,000

3개월 확약
225
2,665,939,000
12
158,400,000
54
691,317,000
84
1,071,920,000
2
25,000
23
281,990,000
400
4,869,591,000

1개월 확약
111
1,267,667,000
5
50,823,000
51
606,382,000
58
766,068,000
2
13,600,000
22
275,400,000
249
2,979,940,000

15일 확약
3
36,900,000
1
13,500,000
5
63,900,000
6
81,000,000
1
13,500,000
-
-
15
195,300,000

미확약
169
1,936,425,000
20
216,282,000
139
1,460,560,000
218
2,738,350,000
127
678,725,682
162
1,480,303,000
836
8,524,145,682

합 계
587
6,851,608,000
40
462,405,000
276
3,149,173,000
382
4,873,338,000
132
705,850,682
216
2,132,703,000
1,633
18,175,077,682

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(라) 주당 확정 공모가액의 결정

상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 현대중공업㈜과 대표주관회사, 공동주관회사가 합의하여 1주당 확정공모가액을 60,000원으로 결정하였습니다.

(주5)
[정정 전]

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수

기명식 보통주 18,000,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
(주3)
예정가액
52,000원

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
936,000,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위
(주4)

청약기일
(주1,2)
우리사주조합
개시일
2021년 09월 07일

종료일
2021년 09월 07일

기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)
개시일
2021년 09월 07일

종료일
2021년 09월 08일

일반투자자
개시일
2021년 09월 07일

종료일
2021년 09월 08일

청약증거금
(주5)
우리사주조합
100%

기관투자자
(고위험고수익투자신탁 포함)
-

일반투자자
50%

납 입 기 일
2021년 09월 10일

(주1)
청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

(주2)

미래에셋증권 청약일: 2021년 09월 07일 ~ 08일 10:00 ~ 16:00
한국투자증권 청약일:
2021년 09월 07일 ~ 08일 10:00 ~ 16:00

하나금융투자 청약일:
2021년 09월 07일 ~ 08일 10:00 ~ 16:00

케이비증권 청약일:
2021년 09월 07일 ~ 08일 10:00 ~ 16:00

삼성증권 청약일:

2021년 09월 07일 ~ 08일 10:00 ~ 16:00

대신증권 청약일:

2021년 09월 07일 ~ 08일 10:00 ~ 16:00

DB금융투자 청약일:

2021년 09월 07일 ~ 08일 10:00 ~ 16:00

신영증권 청약일:
2021년 09월 07일 ~ 08일 10:00 ~ 16:00

(주3)
주당 공모가액은 공모희망가액 중 최저가액으로서, 청약일 전 공동대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사인 현대중공업㈜와 합의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

(주4)

청
약단위 :
① 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 미래에셋증권㈜, 한국투자증권㈜, 하나금융투자㈜,
케이비증권㈜
, 삼성증권
㈜
,
대신증권
㈜
,
DB금융투자㈜
,
신영증권
㈜
의 본점 및 지점에서 청약이 가능합니다.
청약단위는 아래 "다. 청약에 관한 사항 - (4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 인수단 구성원 각 사에서 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

(주5)
청약증거금 :
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.
③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2021년 09월 10일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2021년 09월 10일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2021년 09월 10일 08:00 ~ 13:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 공동대표주관회사, 공동주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(주6)

청약취급처 : 
① 우리사주조합 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점
② 미래에셋증권㈜을 통하여 수요예측에 참여한 국내외 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점

③
한국투자증권㈜를 통하여 수요예측에 참여한 국내외 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : 한국투자증권㈜
④ 크레디트스위스증권 서울지점을 통하여 수요예측에 참여한 해외 기관투자자 : 크레디트스위스증권 서울지점
⑤
일반청약자 : 미래에셋증권㈜, 한국투자증권㈜, 하나금융투자㈜, 케이비증권
㈜
, 삼성증권
㈜,
대신증권
㈜

,
DB금융투자㈜
,
신영증권
㈜
본ㆍ지점

⑥ 일반청약자는 대표주관회사 및 공동주관회사, 인수회사 중의 한 곳의 청약취급처를 이용하여햐 하며, 중복청약 및 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주7)
분산요건 미 충족 시 : 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『유가증권시장 상장규정』 제29조 제1항 제3호에 의한 "주식분산"요건의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사, 공동주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산"요건의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

[정정 후]

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수

기명식 보통주 18,000,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
(주3)
예정가액
60,000원

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
1,080,000,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위
(주4)

청약기일
(주1,2)
우리사주조합
개시일
2021년 09월 07일

종료일
2021년 09월 07일

기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)
개시일
2021년 09월 07일

종료일
2021년 09월 08일

일반투자자
개시일
2021년 09월 07일

종료일
2021년 09월 08일

청약증거금
(주5)
우리사주조합
100%

기관투자자
(고위험고수익투자신탁 포함)
-

일반투자자
50%

납 입 기 일
2021년 09월 10일

(주1)
청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

(주2)

미래에셋증권 청약일: 2021년 09월 07일 ~ 08일 10:00 ~ 16:00
한국투자증권 청약일:
2021년 09월 07일 ~ 08일 10:00 ~ 16:00

하나금융투자 청약일:
2021년 09월 07일 ~ 08일 10:00 ~ 16:00

케이비증권 청약일:
2021년 09월 07일 ~ 08일 10:00 ~ 16:00

삼성증권 청약일:

2021년 09월 07일 ~ 08일 10:00 ~ 16:00

대신증권 청약일:

2021년 09월 07일 ~ 08일 10:00 ~ 16:00

DB금융투자 청약일:

2021년 09월 07일 ~ 08일 10:00 ~ 16:00

신영증권 청약일:
2021년 09월 07일 ~ 08일 10:00 ~ 16:00

(주3)

주당 공모가액은 공모희망가액 중 최저가액으로서, 청약일 전 공동대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여
공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사인 현대중공업㈜와 합의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정하였습니다.

(주4)

청
약단위 :
① 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 미래에셋증권㈜, 한국투자증권㈜, 하나금융투자㈜,
케이비증권㈜
, 삼성증권
㈜
,
대신증권
㈜
,
DB금융투자㈜
,
신영증권
㈜
의 본점 및 지점에서 청약이 가능합니다.
청약단위는 아래 "다. 청약에 관한 사항 - (4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 인수단 구성원 각 사에서 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

(주5)
청약증거금 :
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.
③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2021년 09월 10일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2021년 09월 10일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2021년 09월 10일 08:00 ~ 13:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 공동대표주관회사, 공동주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(주6)

청약취급처 : 
① 우리사주조합 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점
② 미래에셋증권㈜을 통하여 수요예측에 참여한 국내외 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점

③
한국투자증권㈜를 통하여 수요예측에 참여한 국내외 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : 한국투자증권㈜
④ 크레디트스위스증권 서울지점을 통하여 수요예측에 참여한 해외 기관투자자 : 크레디트스위스증권 서울지점
⑤
일반청약자 : 미래에셋증권㈜, 한국투자증권㈜, 하나금융투자㈜, 케이비증권
㈜
, 삼성증권
㈜,
대신증권
㈜

,
DB금융투자㈜
,
신영증권
㈜
본ㆍ지점

⑥ 일반청약자는 대표주관회사 및 공동주관회사, 인수회사 중의 한 곳의 청약취급처를 이용하여햐 하며, 중복청약 및 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주7)
분산요건 미 충족 시 : 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『유가증권시장 상장규정』 제29조 제1항 제3호에 의한 "주식분산"요건의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사, 공동주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산"요건의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주6)
[정정 전]

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

(단위: 주, 원)

인수인
인수주식의 종류 및
수량(인수비율)
인수금액(주1)
인수조건

명칭
주소

미래에셋증권
주식회사
서울시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주
4,320,000주 (24.0%)
224,640,000,000
총액인수

한국투자증권
주식회사
서울시 영등포구 의사당대로 88
기명식 보통주
4,320,000주 (24.0%)
224,640,000,000
총액인수

크레디트스위스증권
서울지점
서울시 종로구 우정국로 26
기명식 보통주
4,320,000주 (24.0%)
224,640,000,000
총액인수

하나금융투자
주식회사
서울특별시 영등포구 의사당대로 82
기명식 보통주
1,800,000주 (10.0%)
93,600,000,000
총액인수

케이비증권
주식회사
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
기명식 보통주
1,800,000주 (10.0%)
93,600,000,000
총액인수

삼성증권
주식회사
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
기명식 보통주
630,000주 (3.5%)
32,760,000,000
총액인수

대신증권
주식회사
서울특별시 중구 삼일대로 343 저동1가 대신파이낸스센터
기명식 보통주
270,000주 (1.5%)
14,040,000,000
총액인수

DB금융투자
주식회사
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32 동부증권빌딩
기명식 보통주
270,000주 (1.5%)
14,040,000,000
총액인수

신영증권
주식회사
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16 (여의도동, 신영증권빌딩)
기명식 보통주
270,000주 (1.5%)
14,040,000,000
총액인수

(주1)

인수금액은 공동대표주관회사, 공동주관회
사 및 발행회사가 협의하여 제시한
공모희망가액(52,000원 ~ 60,000원)의 밴드 최저가액인 52,000원 기준으로 계산한 금액
이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

(주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 공동대표주관회사, 공동주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
미래에셋증권㈜
1,797,120,000
(주1)

한국투자증권㈜
1,797,120,000

크레디트스위스증권 서울지점
1,797,120,000

하나금융투자㈜
748,800,000

케이비증권㈜
748,800,000

삼성증권㈜
262,080,000

대신증권㈜
112,320,000

DB금융투자㈜
112,320,000

신영증권㈜
112,320,000

(주1)

인수대가는 총 공모금액의 0.8%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사, 공동주관회사가 협의하여 제시한
공모희망가액 범위인 52,000원 ~ 60,000원 중 최저가액인 52,000원 기준입니다.
상기 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

(주2)
발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액의 0.3%에 해당하는 금액 범위 내에서 발행회사의 독자적인 재량에 따라 각 인수단 구성원 전부 또는 일부에게 차등하여 지급할 수 있습니다.

[정정 후]

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

(단위: 주, 원)

인수인
인수주식의 종류 및
수량(인수비율)
인수금액(주1)
인수조건

명칭
주소

미래에셋증권
주식회사
서울시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주
4,320,000주 (24.0%)
259,200,000,000
총액인수

한국투자증권
주식회사
서울시 영등포구 의사당대로 88
기명식 보통주
4,320,000주 (24.0%)
259,200,000,000
총액인수

크레디트스위스증권
서울지점
서울시 종로구 우정국로 26
기명식 보통주
4,320,000주 (24.0%)
259,200,000,000
총액인수

하나금융투자
주식회사
서울특별시 영등포구 의사당대로 82
기명식 보통주
1,800,000주 (10.0%)
108,000,000,000
총액인수

케이비증권
주식회사
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
기명식 보통주
1,800,000주 (10.0%)
108,000,000,000
총액인수

삼성증권
주식회사
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
기명식 보통주
630,000주 (3.5%)
37,800,000,000
총액인수

대신증권
주식회사
서울특별시 중구 삼일대로 343 저동1가 대신파이낸스센터
기명식 보통주
270,000주 (1.5%)
16,200,000,000
총액인수

DB금융투자
주식회사
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32 동부증권빌딩
기명식 보통주
270,000주 (1.5%)
16,200,000,000
총액인수

신영증권
주식회사
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16 (여의도동, 신영증권빌딩)
기명식 보통주
270,000주 (1.5%)
16,200,000,000
총액인수

(주1)

인수금액은 공동대표주관회사, 공동주관회
사 및 발행회사가 협의하여

결
정한 확정공모가액 60,000원 기준입니다.

(주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 공동대표주관회사, 공동주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
미래에셋증권㈜
2,073,600,000
(주1)

한국투자증권㈜
2,073,600,000

크레디트스위스증권 서울지점
2,073,600,000

하나금융투자㈜
864,000,000

케이비증권㈜
864,000,000

삼성증권㈜
302,400,000

대신증권㈜
129,600,000

DB금융투자㈜
129,600,000

신영증권㈜
129,600,000

(주1)

인수대가는 총 공모금액의 0.8%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사, 공동주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 60,000원 기준입니다.

(주2)
발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액의 0.3%에 해당하는 금액 범위 내에서 발행회사의 독자적인 재량에 따라 각 인수단 구성원 전부 또는 일부에게 차등하여 지급할 수 있습니다.

(주7)
[정정 전]

라. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가는 PBR을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다.
당사의 희망공모가액은 유사회사의 PBR을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며
최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로
예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PBR 평가방식의 한계가 있습니다.

<중략>

상기 PBR Valuation 결과를 적용한 현대중공업㈜의 희망 공모가액은 아래와 같습니다.

[희망 공모가액 산출 내역]

구분
내용

주당 평가가액
74,094원

평가액 대비 할인율
19.0% ~ 29.8%

희망 공모가액 밴드
52,000원 ~ 60,000원

희망 시가총액 밴드
46,162억원 ~ 53,264억원

(주1)
확정 공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

<후략>

[정정 후]

라. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가는 PBR을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다.
당사의 희망공모가액은 유사회사의 PBR을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며
최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로
예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PBR 평가방식의 한계가 있습니다.

<중략>

상기 PBR Valuation 결과를 적용한 현대중공업㈜의 희망 공모가액은 아래와 같습니다.

[희망 공모가액 산출 내역]

구분
내용

주당 평가가액
74,094원

평가액 대비 할인율
19.0% ~ 29.8%

희망 공모가액 밴드
52,000원 ~ 60,000원

희망 시가총액 밴드
46,162억원 ~ 53,264억원

확정공모가액
60,000원

확정 시가총액
53,264억원

(주1)

확정 공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정되었습니다.

<후략>

(주8)
[정정 전]

가. 평가결과

공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 한국투자증권㈜, 크레디트스위스증권 서울지점, 공동주관회사인 하나금융투자㈜, 케이비증권㈜는 현대중공업㈜의 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

희망공모가액

52,000원 ~ 60,000원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 현대중공업㈜의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업의 성장성, 영업환경 변화 및 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번
현대중공업㈜
의 유가증권시장 상장공모를 위한 확정공모가액은
상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사, 공동주관회사, 발행회사가 협의하여 최종 결정할 예정입니다.

[정정 후]

가. 평가결과

공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 한국투자증권㈜, 크레디트스위스증권 서울지점, 공동주관회사인 하나금융투자㈜, 케이비증권㈜는 현대중공업㈜의 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

희망공모가액

52,000원 ~ 60,000원

확정공모가액
60,000원

확정공모가액
결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 협의하여
확정공모가액을 60,000원으로 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 현대중공업㈜의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업의 성장성, 영업환경 변화 및 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번
현대중공업㈜
의 유가증권시장 상장공모를 위한 확정공모가액은
상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사, 공동주관회사, 발행회사가 협의하여

최종 결정
하였습니다.

(주9)
[정정 전]

(3) 희망 공모가액 산출

상기 PBR Valuation 결과를 적용한 현대중공업㈜의 희망 공모가액은 아래와 같습니다.

[현대중공업㈜ 희망 공모가액 산출 내역]

구분
내용

주당 평가가액
74,094원

평가액 대비 할인율
19.0% ~ 29.8%

희망 공모가액 밴드
52,000원 ~ 60,000원

확정 공모가액
-

(주1)
확정 공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

<중략>

공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 한국투자증권㈜ 크레디트스위스증권 서울지점, 공동주관회사인 하나금융투자㈜ 및 케이비증권㈜는 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

[정정 후]

(3) 희망 공모가액 산출

상기 PBR Valuation 결과를 적용한 현대중공업㈜의 희망 공모가액은 아래와 같습니다.

[현대중공업㈜ 희망 공모가액 산출 내역]

구분
내용

주당 평가가액
74,094원

평가액 대비 할인율
19.0% ~ 29.8%

희망 공모가액 밴드
52,000원 ~ 60,000원

확정 공모가액
60,000원

(주1)

확정 공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
60,000원으로 확정되었습니다.

<중략>

공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 한국투자증권㈜ 크레디트스위스증권 서울지점, 공동주관회사인 하나금융투자㈜ 및 케이비증권㈜는 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종
결정하였습니다.

(주10)
[정정 전]

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위:백만원)

구분
금액

모집 및 매출 총액(1)

936,000

발행제비용(2)

8,805

순조달금액[(1)-(2)]

927,195

(주1)

모집총액, 발행 제비용은 공모가 밴드
52,000원 ~
60,000원 중 최저가액인
52,000원 기준입니다. 추후 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위:백만원)

구분
금액
계산근거
비고

인수수수료

7,488
신주 발행금액의 0.8%

(주1)

발행분담금

168
신주 발행금액의 0.018%

-

등록세

360
증자 자본금의 0.4%

-

교육세

72
등록세의 20%

-

신규상장수수료

146
8,075만원+ 2조원 초과금의10억원 당2.5만원

-

상장예비심사수수료

20
자기자본 1조원 초과 시 2,000만원

-

기타 비용

550
기타 청약공고, IR비용, 등기비용 등

합 계

8,805

-

-

(주1)

인수수수료는
공
모가밴드 52,000원~60,000원 중 최저가액인 52,000원 기준이며, 당사가 부담하는 인수수수료 금액만을 기재하였습니다. 추후 확정 공모가액에 따라 인수수수료 등을 포함한 발행제비용이 달라질 수 있습니다. 인수수수료는 총 공모금액의
0.8%
에 해당하는 금액을 인수비율에 따라 모든 인수단 구성원에게 지급합니다. 이와는 별도로 발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액의
0.3%
에 해당하는 금액 범위 내에서 발행회사의 독자적인 재량에 따라 각 인수단구성원 전부 또는 일부에게 별도의 성과수수료를 차등하여 지급할 수 있습니다.

[정정 후]

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위:백만원)

구분
금액

모집 및 매출 총액(1)

1,080,000

발행제비용(2)

10,000

순조달금액[(1)-(2)]

1,070,000

(주1)

모집총액, 발행 제비용은
확정공모가액 60,000원 기준입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위:백만원)

구분
금액
계산근거
비고

인수수수료

8,640
신주 발행금액의 0.8%

(주1)

발행분담금

194
신주 발행금액의 0.018%

-

등록세

360
증자 자본금의 0.4%

-

교육세

72
등록세의 20%

-

신규상장수수료

164
8,075만원+ 2조원 초과금의10억원 당2.5만원

-

상장예비심사수수료

20
자기자본 1조원 초과 시 2,000만원

-

기타 비용

550
기타 청약공고, IR비용, 등기비용 등

합 계

10,000

-

-

(주1)

인수수수료는
확정공모가액인 60,000원 기준

입
니다.

인수

수수료는 총 공모금액의
0.8%
에 해당하는 금액을 인수비율에 따라 모든 인수단 구성원에게 지급합니다. 이와는 별도로 발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액의
0.3%
에 해당하는 금액 범위 내에서 발행회사의 독자적인 재량에 따라 각 인수단구성원 전부 또는 일부에게 별도의 성과수수료를 차등하여 지급할 수 있습니다.

(주11)
[정정 전]

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획

당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다. 다만 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액/시점 등이 변경될 가능성이 높음을 투자자께서는 인지하여 주시기를 바랍니다.

(기준일 :
2021년 08월 24일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
122,345
47,000
-
757,850
927,195

(주1)

상기 자금의 사용목적은 공모 희망 가액인
52,000원 ~
60,000원 중 최저인
52,000원 기준으로 산정했을 때의 유입자금을 기준으로 계산하였습니다.

(주2)
기타항목은 연구개발자금입니다.

나. 자금의 세부 사용 계획

(1) 연구개발자금
(기타항목)

조선산업은 최근 강화되는 환경 규제 및 안전 규정 강화에 따라 친환경 고효율 선박으로의 선박 교체 수요가 지속될 것으로 전망됩니다. 이에 따라 친환경 연료(LPG/에탄/메탄올 등)를 활용한 이중 연료 추진 및 수소와 암모니아 추진 선박과 엔진에 대한 기술 개발이 가속화 되고 있습니다. 또한, 지속가능한 성장과 생산성 향상을 위해 스마트 야드 구축의 필요성이 높아지고 있습니다. 당사는 기술경쟁력 제고를 통해 경쟁사와의 기술 격차 확대와 함께, 강화되는 환경규제에 선제적으로 대응하고 미래 성장동력을 발굴하기 위해 아래와 같이 5대 중점 연구 사업에 R&D 역량을 집중하고 있습니다.

1)
가스선 화물창(Cargo Containment System) 및 화물관리시스템(Cargo Handling System) 100% 독자 모델 개발/적용을 통한 對중국 차별화

2)
고효율/친환경 솔루션 기반 온실가스 규제(GHG2050) 선제 대응

3)
AI 기반 스마트십/자율운항, 전기추진 솔루션 개발 통한 미래 시장 선점

4)
자동화/디지털 기술 기반 스마트 조선소 구축을 통한 생산성 향상 및 리드타임 개선

5)
암모니아/수소연료 추진선, 대형 액화수소 저장탱크, 해상수소생산 플랜트 개발 등 친환경 에너지 신사업을 통한 미래 성장동력 발굴

이를 위해 당사는 금번 공모를 통해 모집한 자금 중 757,850백만원을 연구개발 투자자금으로 활용할 계획입니다. 당사는 2021년 하반기부터 향후 5개년간 그린쉽 개발에 176,450백만원, 선
박 Digitalization에 133,900백만원, 스마트 야드 구축에 321,190백만원, 수소 인프라 구축에 126,310백만원에 해당하는 자금을 연구개발에 투자함으로써 미래 신사업 선점을 위해 지속적으로 노력할 계획입니다.
또한 하기의 공모자금은 납입일로부터 하기 차입금 상환일까지 특정금전신탁, MMF 등 금융기관 단기 금융상품으로 운용할 예정입니다.

[R&D 투자 상세내역]

(단위: 백만원)

구분

주요 투자 내용

2021년

2022년

2023년

2024년

2025년

합계

그린쉽 개발

다중연료 힘센엔진 개발, 한국형 가스선 화물창 개발, 전기추진 및 연료전지추진 시스템 개발 등

30,700

39,830

42,730

31,450

31,740

176,450

선박 Digitalization

디지털 트윈 선박 및 무인 자율운항 선박 개발

23,080

38,100

30,920

24,500

17,300

133,900

스마트 야드 구축

야드 에너지 최적 관리 시스템 구축, 지능형 자동화 및 데이터 기반 운영 시스템 구축

17,860

68,360

154,660

77,630

2,680

321,190

수소 인프라 구축

부유식 해상풍력 및 해상 그린/블루 수소 플랫폼 구축, 수소운반선 개발

14,900

40,650

44,960

12,700

13,100

126,310

계

86,540

186,940

273,270

146,280

64,820

757,850

(
2) 자재구매 대금
(운영자금 항목)

당사는 금번 공모를 통하여 모집한 자금 중 약
122,345백만원

을 선박건조 등에 필요한 자재 구매자금으로 사용할 계획입니다. 최근 조선업의 선박대금 입금구조는 헤비테일(Heavy-tail)로 선박 건조 완료 후 인도시점에 선가의 50% 이상을 수취하는 방식으로 계약이 체결되는 것이 일반적입니다. 이처럼, 신조선 건조 진행에 따라 매출대금이 회수되지 않기 때문에, 늘어나는 수주 속에 원활한 자금운영을 위해서 공모금액
중
122,345
백만원을 자재구매 대금으로 사용할 예정입니다.

당사는 금번 공모 이후 2021년부터 2024년까지 약
30,000백만원
을 강재 구매대금, 약
50,000백만원
을 기자재 구매대금, 약
20,000백만원
을 의장재 구매대금, 약
22,345백만원
을 기타자재 구매대금으로 집행할 계획입니다. 당사의 자재비 지출 계획과 금번 공모를 통해 실제 조달하는 금액과 차이가 발생하는 부분은 당사의 자체 보유자금으로 충당할 예정이며, 선박의 건조 진행 및 인도 상황에 따라 집행 시기 및 금액은 변경될 수 있습니다.
또한 하기의 공모자금은 납입일로부터 하기 차입금 상환일까지 특정금전신탁, MMF 등 금융기관 단기 금융상품으로 운용할 예정입니다.

[자재구매 상세내역]

(단위: 백만원)

구분

주요 거래처

2021년

2022년

2023년

2024년

합계

강재

국내((주)포스코, 현대제철(주)) 및
 해외(NSC(일본)) 등

6,000

8,000

8,000

8,000

30,000

기자재

국내(대양전기공업(주), (주)동화엔텍) 및 해외(Cryostar(프랑스), Shinko(일본)) 등

8,000

14,000

14,000

14,000

50,000

의장재

(주)세진중공업, (주)성미 등

5,000

5,000

5,000

5,000

20,000

기타

동해가스산업(주), 거화산업(주) 등

5,000

6,000

6,000

5,345

22,345

계

24,000

33,000

33,000

32,345

122,345

(3) 차입금 상환

금번 공모자금 중 약
470억원
에 해당하는 금액은
Usance L/C(단기차입금) 중 일부 금액을
상환함으로써 재무구조 개선을 위한 자금으로 활용할 계획입니다. 또한 하기의 공모자금은 납입일로부터 하기 차입금 상환일까지 특정금전신탁, MMF 등 금융기관 단기 금융상품으로 운용할 예정입니다.

[상환대상 차입금 내역]

(단위: 백만원)

구분

금액

이자율

만기

Usance L/C

47,000

0.2%~2.01%

~
2022.06

합 계

47,000

-

-

다. 공모자금 유입의 경제적 효과

당사는 공모를 통해 유입되는 자금을 친환경 및 스마트 선박 등의 투자를 통해 호황을 맞이하고 있는 조선 시장에서 선제적으로 대응하고자 합니다.

당사의 공모자금을 기반으로 한 투자는 회사와 주주들의 이익창출은 물론이며 우리나라의 조선산업 선두주자로서 대한민국이 세계 조선 시장 내에서 시장 주도권을 가질 수 있게 할 뿐만 아니라, 조선산업이 미래성장동력의 한 축이 되는데 일조할 것입니다. 또한, 전세계적으로 핵심 화두인 친환경 이슈와 관련, 당사는 경제적 가치와 사회적 가치를 함께 추구하고 차별화된 기술력을 바탕으로 시장에서 기술 기반의 다양한 선종, 해양플랜트, 엔진 생산 기업으로 독보적 지위를 확보함으로써 지속 가능한 성장의 토대를 굳건히 하고자 합니다.

[정정 후]

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획

당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다. 다만 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액/시점 등이 변경될 가능성이 높음을 투자자께서는 인지하여 주시기를 바랍니다.

(기준일 :
2021년 08월 24일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
122,345
189,805
-
757,850
1,070,000

(주1)

상기 자금의 사용목적은
확정공모가액인
60,000원을
기준으로 유입자금을 계산하였습니다.

(주2)
기타항목은 연구개발자금입니다.

나. 자금의 세부 사용 계획

(1) 연구개발자

금
(기타항목)

조선산업은 최근 강화되는 환경 규제 및 안전 규정 강화에 따라 친환경 고효율 선박으로의 선박 교체 수요가 지속될 것으로 전망됩니다. 이에 따라 친환경 연료(LPG/에탄/메탄올 등)를 활용한 이중 연료 추진 및 수소와 암모니아 추진 선박과 엔진에 대한 기술 개발이 가속화 되고 있습니다. 또한, 지속가능한 성장과 생산성 향상을 위해 스마트 야드 구축의 필요성이 높아지고 있습니다. 당사는 기술경쟁력 제고를 통해 경쟁사와의 기술 격차 확대와 함께, 강화되는 환경규제에 선제적으로 대응하고 미래 성장동력을 발굴하기 위해 아래와 같이 5대 중점 연구 사업에 R&D 역량을 집중하고 있습니다.

1)
가스선 화물창(Cargo Containment System) 및 화물관리시스템(Cargo Handling System) 100% 독자 모델 개발/적용을 통한 對중국 차별화

2)
고효율/친환경 솔루션 기반 온실가스 규제(GHG2050) 선제 대응

3)
AI 기반 스마트십/자율운항, 전기추진 솔루션 개발 통한 미래 시장 선점

4)
자동화/디지털 기술 기반 스마트 조선소 구축을 통한 생산성 향상 및 리드타임 개선

5)
암모니아/수소연료 추진선, 대형 액화수소 저장탱크, 해상수소생산 플랜트 개발 등 친환경 에너지 신사업을 통한 미래 성장동력 발굴

이를 위해 당사는 금번 공모를 통해 모집한 자금 중 757,850백만원을 연구개발 투자자금으로 활용할 계획입니다. 당사는 2021년 하반기부터 향후 5개년간 그린쉽 개발에 176,450백만원, 선박 Digitalization에 133,900백만원, 스마트 야드 구축에 321,190백만원, 수소
인프라 구축에 126,310백만원에 해당하는 자금을 연구개발에 투자함으로써 미래 신사업 선점을 위해 지속적으로 노력할 계획입니다.
또한 하기의 공모자금은 납입일로부터 하기 차입금 상환일까지 특정금전신탁, MMF 등 금융기관 단기 금융상품으로 운용할 예정입니다.

[R&D 투자 상세내역]

(단위: 백만원)

구분

주요 투자 내용

2021년

2022년

2023년

2024년

2025년

합계

그린쉽 개발

다중연료 힘센엔진 개발, 한국형 가스선 화물창 개발, 전기추진 및 연료전지추진 시스템 개발 등

30,700

39,830

42,730

31,450

31,740

176,450

선박 Digitalization

디지털 트윈 선박 및 무인 자율운항 선박 개발

23,080

38,100

30,920

24,500

17,300

133,900

스마트 야드 구축

야드 에너지 최적 관리 시스템 구축, 지능형 자동화 및 데이터 기반 운영 시스템 구축

17,860

68,360

154,660

77,630

2,680

321,190

수소 인프라 구축

부유식 해상풍력 및 해상 그린/블루 수소 플랫폼 구축, 수소운반선 개발

14,900

40,650

44,960

12,700

13,100

126,310

계

86,540

186,940

273,270

146,280

64,820

757,850

(
2) 자재구매 대금
(운영자금 항목)

당사는 금번 공모를 통하여 모집한 자금 중 약
122,345백만원

을 선박건조 등에 필요한 자재 구매자금으로 사용할 계획입니다. 최근 조선업의 선박대금 입금구조는 헤비테일(Heavy-tail)로 선박 건조 완료 후 인도시점에 선가의 50% 이상을 수취하는 방식으로 계약이 체결되는 것이 일반적입니다. 이처럼, 신조선 건조 진행에 따라 매출대금이 회수되지 않기 때문에, 늘어나는 수주 속에 원활한 자금운영을 위해서 공모금액 중

122,345
백만원을 자재구매 대금으로 사용할 예정입니다.

당사는 금번 공모 이후 2021년부터 2024년까지 약
30,000백만원
을 강재 구매대금, 약
50,000백만원
을 기자재 구매대금, 약
20,000백만원
을 의장재 구매대금, 약
22,345백만원
을 기타자재 구매대금으로 집행할 계획입니다. 당사의 자재비 지출 계획과 금번 공모를 통해 실제 조달하는 금액과 차이가 발생하는 부분은 당사의 자체 보유자금으로 충당할 예정이며, 선박의 건조 진행 및 인도 상황에 따라 집행 시기 및 금액은 변경될 수 있습니다.
또한 하기의 공모자금은 납입일로부터 하기 차입금 상환일까지 특정금전신탁, MMF 등 금융기관 단기 금융상품으로 운용할 예정입니다.

[자재구매 상세내역]

(단위: 백만원)

구분

주요 거래처

2021년

2022년

2023년

2024년

합계

강재

국내((주)포스코, 현대제철(주)) 및
 해외(NSC(일본)) 등

6,000

8,000

8,000

8,000

30,000

기자재

국내(대양전기공업(주), (주)동화엔텍) 및 해외(Cryostar(프랑스), Shinko(일본)) 등

8,000

14,000

14,000

14,000

50,000

의장재

(주)세진중공업, (주)성미 등

5,000

5,000

5,000

5,000

20,000

기타

동해가스산업(주), 거화산업(주) 등

5,000

6,000

6,000

5,345

22,345

계

24,000

33,000

33,000

32,345

122,345

(3) 차입금 상환

금번 공모자금 중

약
1,898억원
에 해당하는 금액은

Usance L/C(단기차입금) 중 일부 금액을
상환함으로써 재무구조 개선을 위한 자금
으로 활용할 계획입니다. 또한 하기의 공모자금은 납입일로부터 하기 차입금 상환일까지 특정금전신탁, MMF 등 금융기관 단기 금융상품으로 운용할 예정입니다.

[상환대상 차입금 내역]

(단위: 백만원)

구분

금액

이자율

만기

Usance L/C
189,805
0.2%~2.01%

~
2022.06

합 계

189,805

-

-

다. 공모자금 유입의 경제적 효과

당사는 공모를 통해 유입되는 자금을 친환경 및 스마트 선박 등의 투자를 통해 호황을 맞이하고 있는 조선 시장에서 선제적으로 대응하고자 합니다.

당사의 공모자금을 기반으로 한 투자는 회사와 주주들의 이익창출은 물론이며 우리나라의 조선산업 선두주자로서 대한민국이 세계 조선 시장 내에서 시장 주도권을 가질 수 있게 할 뿐만 아니라, 조선산업이 미래성장동력의 한 축이 되는데 일조할 것입니다. 또한, 전세계적으로 핵심 화두인 친환경 이슈와 관련, 당사는 경제적 가치와 사회적 가치를 함께 추구하고 차별화된 기술력을 바탕으로 시장에서 기술 기반의 다양한 선종, 해양플랜트, 엔진 생산 기업으로 독보적 지위를 확보함으로써 지속 가능한 성장의 토대를 굳건히 하고자 합니다.

투 자 설 명 서

2021년 09월 06일

( 발 행 회 사 명 )
현대중공업 주식회사

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 18,000,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )

1,080,000,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2021년 09월 02일

2. 모집가액 :

60,000원

3. 청약기간 :

2021년 09월 07일 ~ 2021년 09월 08일

4. 납입기일 :

2021년 09월 10일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 :
1) 한국거래소: 서울시 영등포구 여의나루로 76
2) 현대중공업 주식회사: 울산광역시 동구 방어진순환도로 1000 (전하동)
3) 미래에셋증권 주식회사:
 - 본점: 서울시 중구 을지로5길 26 미래에셋센터원
 - 지점: 별첨 참조
4) 한국투자증권 주식회사:
 - 본점: 서울시 영등포구 의사당대로 88
 - 지점: 별첨 참조
5) 크레디트스위스증권 서울지점
 - 본점: 서울시 종로구 우정국로 26
6) 하나금융투자 주식회사
 - 본점: 서울특별시 영등포구 의사당대로 82
 - 지점: 별첨 참조
7) 케이비증권 주식회사
 - 본점: 서울특별시 영등포구 여의나루로 50
 - 지점: 별첨 참조
8) 삼성증권 주식회사
 - 본점: 서울특별시 서초구 서초대로74길 11
 - 지점: 별첨 참조
9) 대신증권 주식회사
 - 본점: 서울특별시 중구 삼일대로 343
 - 지점: 별첨 참조
10) DB금융투자 주식회사
 - 본점: 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
 - 지점: 별첨 참조
11) 신영증권 주식회사
 - 본점: 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16
 - 지점: 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
미래에셋증권 주식회사
한국투자증권 주식회사
크레디트스위스증권 서울지점

( 공 동 주 관 회 사 )
하나금융투자 주식회사
케이비증권 주식회사

( 인 수 회 사 )
삼성증권 주식회사
대신증권 주식회사
DB금융투자 주식회사
신영증권 주식회사

[ 투자자 유의사항 ]

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.

투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.

본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

[ 예측정보에 관한 유의사항 ]

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.

본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.

예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 한국투자증권㈜, 크레디트스위스증권 서울지점 및 공동주관회사인 하나금융투자㈜, 케이비증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III.투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.

따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

[ 기타 공지 사항 ]

"당사", "동사", "회사", "현대중공업 주식회사", "현대중공업㈜", "현대중공업", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 현대중공업 주식회사를 말합니다.

"공동대표주관회사"라 함은 금번 공모의 공동대표주관회사 업무를 맡고 있는 미래에셋증권 주식회사, 한국투자증권 주식회사, 크레디트스위스증권 서울지점을 말합니다. 아울러 "미래에셋증권", "미래에셋증권㈜"는 미래에셋증권 주식회사를 말하며, "한국투자증권", "한국투자증권㈜"는 한국투자증권 주식회사를 말하며, "크레디트스위스", "크레디트스위스증권"는 크레디트스위스증권 서울지점을 말합니다. 

"공동주관회사"라 함은 금번 공모의 공동주관회사 업무를 맡고 있는 하나금융투자 주식회사, 케이비증권 주식회사를 말합니다. 아울러 "하나금융투자", "하나금융투자㈜"는 하나금융투자 주식회사를 말하며, "케이비증권", "케이비증권㈜", "KB증권", "KB증권㈜"는 케이비증권 주식회사를 말합니다.

"인수회사"라 함은 금번 공모의 인수업무를 맡고 있는 삼성증권 주식회사, 대신증권 주식회사, DB금융투자 주식회사, 신영증권 주식회사를 말합니다. 아울러 "삼성증권" 또는 "삼성증권㈜"는 삼성증권 주식회사를 말하며, "대신증권", "대신증권㈜"는 대신증권 주식회사를 말하
며,
"DB금융투자", "DB금융투자㈜"는 DB금융투자 주식회사를 말하
며, "신영증권" 또는 "신영증권㈜"는 신영증권 주식회사를 말합니다. 

"인수단"이라 함은 금번 공모의 대표주관회사, 공동주관회사 및 인수회사를 말합니다.

"유가증권", "유가증권시장"이라 함은 한국거래소 내 유가증권시장을 말합니다.

▣ 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점망

본 사
서울특별시 중구 을지로5길 26 미래에셋센터원빌딩

콜센터
1588-6800

홈페이지
https://securities.miraeasset.com

지점명

도로명 주소

진주WM

경상남도 진주시 진주대로 1036, 2·3층 (동성동, 미래에셋증권빌딩)

투자센터 판교

경기도 성남시 분당구 판교역로192번길 12, 5층 (삼평동, 판교미래에셋센터)

방배WM

서울특별시 서초구 방배로 103, 4층 (방배동, 대명서리풀타워)

투자센터 서초

서울특별시 서초구 반포대로 235, 3층 (반포동, 반포효성빌딩)

테헤란밸리WM

서울특별시 강남구 테헤란로 504, 1·2층 (대치동, 해성빌딩)

삼성역WM

서울특별시 강남구 테헤란로 624, 1·3층 (대치동, 오로라월드빌딩)

강남역WM

서울특별시 서초구 강남대로 373, 4층 (서초동, 홍우빌딩)

대치WM

서울특별시 강남구 남부순환로 2947, 3층 (대치동, 스탈릿 대치)

압구정WM

서울특별시 강남구 압구정로 210, 2층 (신사동, 융기빌딩)

갤러리아WM

서울특별시 강남구 압구정로 416, 4·5층 (청담동, 더트리니티플레이스)

도곡WM

서울특별시 강남구 언주로30길 39, 3층 (도곡동, Lynn Square)

WM강남파이낸스센터

서울특별시 강남구 테헤란로 152, 1층 (역삼동, 강남파이낸스센터)

명일동WM

서울특별시 강동구 고덕로 254, 4층 (명일동, 이화빌딩)

방이역WM

서울특별시 송파구 마천로5길 10, 3층 (오금동, 삼아빌딩)

투자센터 잠실

서울특별시 송파구 송파대로 570, 2층 (신천동, 타워730)

송파WM

서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, 문정프라자)

WM센터원

서울특별시 중구 을지로5길 26, 35층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

구리WM

경기도 구리시 검배로 5, 1층 (수택동, 우진빌딩)

건대역WM

서울특별시 광진구 능동로 90, A동 3층 (자양동, 더클래식500)

성동WM

서울특별시 성동구 고산자로 234, 3층 (행당동, 나래타워)

노원WM

서울특별시 노원구 노해로 467, 3층 (상계동, 교보빌딩)

투자센터 광화문

서울특별시 종로구 새문안로5길 19, 2층 (당주동, 로얄빌딩)

명동WM

서울특별시 중구 명동3길 6, 6층 (명동1가, 개양빌딩)

센터원영업부

서울특별시 중구 을지로5길 26, B1층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

마포WM

서울특별시 마포구 백범로 192, 2층 (공덕동, S-oil빌딩)

보라매WM

서울특별시 동작구 보라매로5가길 16, 3층 (신대방동, 보라매아카데미타워)

용산WM

서울특별시 용산구 한강대로 92, 3층 (한강로2가, LS용산타워)

일산WM

경기도 고양시 일산서구 중앙로 1437, 2층 (주엽동, 화성프라자)

마곡WM

서울시 강서구 마곡동로 56, 6층 (마곡동, 건와빌딩)

디지털구로WM

서울특별시 구로구 디지털로33길 12, 2층 (구로동, 우림e-Biz센터2차)

투자센터 목동

서울특별시 양천구 오목로 299, 3층 (목동, 목동트라팰리스이스턴에비뉴)

제주WM

제주특별자치도 제주시 1100로 3351, 2층 (노형동, 세기빌딩)

부천WM

경기도 부천시 원미구 신흥로 187, 5층 (중동, 부천농협빌딩)

분당WM

경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 2층 (서현동, KT&G분당타워)

영통WM

경기도 수원시 영통구 봉영로 1590, 2층 (영통동, 밀레니엄프라자)

수원WM

경기도 수원시 팔달구 권광로 178, 2층 (인계동, 한국교직원공제회 경기회관)

안산WM

경기도 안산시 단원구 고잔로 72, 3층 (고잔동, 센트럴타워)

투자센터 평촌

경기도 안양시 동안구 동안로 120, 3층 (호계동, 평촌스포츠센터)

수지WM

경기도 용인시 수지구 수지로112번길 11, 4층 (성복동, 성복프라자)

인천WM

인천광역시 남동구 인하로489번길 4, 9층 (구월동, 맨하탄빌딩)

부평WM

인천광역시 부평구 부평대로 21, 5층 (부평동, 금남빌딩)

송도WM

인천광역시 연수구 센트럴로 194, A동 3층 (송도동, 더샵센트럴파크2차)

강릉WM

강원도 강릉시 경강로 2109, 6층 (임당동, 문선빌딩)

원주WM

강원도 원주시 능라동길 59, 6층 (무실동, 정한프라자)

춘천WM

강원도 춘천시 중앙로 54, 2층 (중앙로2가, 우리은행빌딩)

경산WM

경상북도 경산시 경안로 233, 2층 (중방동, 도륜빌딩)

경주WM

경상북도 경주시 화랑로 125, 1층 (성동동, KT경주지사)

구미WM

경상북도 구미시 송정대로 107, 2층 (송정동, KDB산업은행)

안동WM

경상북도 안동시 경북대로 382, 2층 (옥동, 노브랜드빌딩)

투자센터 창원

경상남도 창원시 성산구 용지로 106, 1층 (중앙동, 미래에셋증권빌딩)

서대구WM

대구광역시 달서구 달구벌대로 1545, 4·5층 (죽전동, 골든뷰메디타워)

북대구WM

대구광역시 북구 칠곡중앙대로 411, 2층 (태전동, 스카이빌딩)

투자센터 대구

대구광역시 수성구 달구벌대로 2435, 2층 (범어동, 두산위브더제니스 상가)

포항WM

경상북도 포항시 북구 중흥로 271, 1층 (죽도동, 미래에셋증권빌딩)

투자센터 부산

부산광역시 부산진구 서면문화로 10, 5·6층 (부전동, 영광도서빌딩)

사하WM

부산광역시 사하구 낙동남로 1427, 3층 (하단동, 일성빌딩)

해운대WM

부산광역시 해운대구 센텀중앙로 79, 2층 (우동, 센텀사이언스파크)

거제WM

경상남도 거제시 옥포대첩로 54, 2·3층 (옥포동, 아주비즈니스텔)

김해WM

경상남도 김해시 내외중앙로 74, 2층 (내동, 밝은메디칼센터)

투자센터 광주

광주광역시 동구 금남로 168, 1층 (금남로5가, 미래에셋증권빌딩)

마산WM

경상남도 창원시 마산회원구 3·15대로 628, 2층 (석전동, 무학빌딩)

동래WM

부산광역시 동래구 충렬대로 225, 2·3층 (수안동, 미래에셋증권빌딩)

통영WM

경상남도 통영시 무전대로 33, 2층 (무전동, 동인빌딩)

서울산WM

울산광역시 남구 대학로 152, 1층 (무거동, 대로빌딩)

투자센터 여의도

서울특별시 영등포구 국제금융로 56, 1·2층 (여의도동, 미래에셋증권빌딩)

투자센터 대전

대전광역시 서구 둔산중로 50, 2층 (둔산동, 파이낸스타워)

세종WM

세종특별자치시 한누리대로 492, 3층 (어진동, 청암빌딩)

천안아산WM

충청남도 아산시 배방읍 고속철대로 147, 2층 (우성메디피아)

울산WM

울산광역시 남구 삼산로 251, 3층 (달동, [舊] 미래에셋증권빌딩)

청주WM

충청북도 청주시 상당구 상당로81번길 4, 2층 (북문로1가, 미래에셋증권빌딩)

상무WM

광주광역시 서구 시청로 81, 1층 (치평동, 대아빌딩)

목포WM

전라남도 목포시 백년대로 360, 3층 (상동, 썬시티)

순천WM

전라남도 순천시 이수로 319, 5층 (조례동, 세븐빌딩)

여수WM

전라남도 여수시 시청로 30, 1·2층 (학동, KDB산업은행)

군산WM

전라북도 군산시 하나운로 72, 2층 (나운동, 유앤미프라자)

전주WM

전라북도 전주시 완산구 온고을로 13, 1·2층 (서신동, 국민연금전북회관)

서전주WM

전라북도 전주시 완산구 홍산로 276, 3층 (효자동3가, 전주상공회의소)

▣ 한국투자증권㈜ 본ㆍ지점 현황

본 사
서울특별시 영등포구 의사당대로 88(여의도동)

고객지원센터

1544-5000(전국 단일)

홈 페 이 지

http://www.truefriend.com

영업점명
주소
전화번호

강남금융센터*
서울특별시 강남구 남부순환로 2609, 3층(도곡동, 하늘메디컬빌딩)
02.6954.0140

강남대로1PB센터
서울특별시 서초구 강남대로 331, 2층 (서초동, 광일빌딩)
02.3473.2324

강남대로2PB센터
서울특별시 서초구 강남대로 331 2층 (서초동, 광일빌딩)
02.574.1233

강동PB센터
서울특별시 강동구 천호대로 1016, 2층(성내동, 한일빌딩)
02.486.1254

강릉
강원도 강릉시 경강로 2109, 1층 (임당동, 문선빌딩)
033.641.1414

강북금융센터*
서울특별시 종로구 새문안로 5길 19
02.6954.0911

강북센터
서울특별시 종로구 종로5길7 4층(청진동, 타워8 본관)
02.6226.6700

건대역
서울특별시 광진구 능동로 90, 4층 (자양동, 더클래식500 A동)
02.467.1212

관악PB센터
서울특별시 관악구 신림로 318, 2층(청암두산위브센티움)
02.884.1254

광명
경기도 광명시 오리로 856, 2층 (철산3동, 한복빌딩)
02.2625.1254

광양
전라남도 광양시 공영로 61, 1층
061.795.5700

광주PB센터
광주광역시 동구 금남로 239, 1층 (금남로2가)
062.232.6006

구미
경상북도 구미시 송정대로 56, 1층 (송정동)
054.453.1254

구포
부산광역시 북구 만덕대로 3, 1층 (덕천2동, 덕천빌딩)
051.341.1254

노원PB센터
서울특별시 노원구 동일로 1402. 2층(상계동,기업빌딩)
02.952.1212

대구PB센터
대구광역시 수성구 달구벌대로 2397, 3층 (범어동, KB손해보험빌딩)
053.752.3881

대전
대전시 유성구 도안대로 591, 3층(봉명동, 명동프라자)
042.825.3911

대치PB센터
서울특별시 강남구 남부순환로 2911, 2층 (대치동, 청우빌딩)
02.556.1141

돈암동
서울특별시 성북구 동소문로 89, 2층(동소문동6가)
02.926.3911

동래PB센터
부산광역시 동래구 충렬대로 194, 1층 (명륜동)
051.553.3001

둔산PB센터
대전광역시 서구 둔산서로 47, 1층 (둔산동, 중소기업중앙회빌딩)
042.489.4911

마곡PB센터
서울특별시 강서구 공항대로 248, 3층 (마곡동, 대방건설신사옥)
02.2697.1254

마산PB센터
경상남도 창원시 마산합포구 남성로 131, 1층 (동성동)
055.221.1212

마포
서울특별시 마포구 마포대로 68, 3층 (도화동, 아크로타워)
02.3273.1254

명동PB센터
서울특별시 중구 명동3길 6, 5층(개양빌딩)
02.775.1212

목동PB센터
서울특별시 양천구 오목로 299, 6층 (목동, 목동트라팰리스 이스턴에비뉴빌딩)
02.2691.1254

목포
전라남도 목포시 상동 869 2층 (상동, 스타시티빌딩)
061.283.0006

반포 PB센터
서울특별시 서초구 반포대로 287, 3층 (반포2동, 래미안퍼스티지중심상가)
02.3482.0200

방배PB센터
서울특별시 서초구 방배천로 91, 4층(방배동)
02.536.1254

부산PB센터
부산광역시 중구 해관로 1, 2층 (동광동)
051.241.1212

부천
경기도 부천시 길주로 199, 2층 (중4동, 굿모닝프라자빌딩)
032.326.1254

부평
인천광역시 부평구 부평대로 21, 1층 (부평동, 금남빌딩)
032.526.1254

북광주
광주광역시 북구 서하로 156, 2층
062.224.9400

분당PB센터
경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 1층 (서현동)
031.781.2525

사하PB센터
부산광역시 사하구 낙동남로 1427(하단동), 4층
051.291.1254

삼성동PB센터
서울특별시 강남구 테헤란로 522, 3층 (대치동, 홍우빌딩)
02.501.3911

상인PB센터
대구광역시 달서구 월배로 188 (2층)
053.657.1254

서광주PB센터
광주광역시 서구 무진대로 919, 2층 (광천동, KBC방송국신사옥)
062.365.7700

서면PB센터
부산광역시 부산진구 가야대로 795, 1층 (부전1동)
051.818.1212

서초동
서울특별시 서초구 효령로 285, 1층 (서초동, 일복빌딩)
02.587.0381

서초중앙PB센터
서울특별시 서초구 서초중앙로 158, 1층 (서초4동, 남계빌딩)
02.595.0121

송도
인천광역시 연수구 컨벤시아대로 81, 2층 (송도동, 드림시티빌딩)
032.858.0990

송파PB센터
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, LG문정플라자빌딩)
02.443.1212

수원PB센터
경기도 수원시 팔달구 권광로 199 세영빌딩 7층
031.236.1122

수유동
서울특별시 강북구 한천로 1035, 1층 (수유3동, 우성빌딩)
02.999.1254

수지
경기도 용인시 수지구 성복2로 58, 1층 (성복동, 영진빌딩)
031.896.0440

순천
전라남도 순천시 연향번영길 102, 2층 (연향동, 양천회관빌딩)
061.742.9001

신도림PB센터
서울특별시 구로구 경인로 661, 2층 (신도림동, 신도림1차 푸르지오빌딩)
02.3439.7700

신촌PB센터
서울특별시 마포구 신촌로 104, 1층 (노고산동, 신촌로타리예식장빌딩)
02.715.2102

안산PB센터
경기도 안산시 단원구 당곡로 10, 1층 (고잔동, 제일빌딩)
031.413.1215

압구정PB센터
서울특별시 강남구 논현로 878, 4층 (신사동, 중산빌딩)
02.542.0115

양재
서울특별시 서초구 마방로 68, 1층 (양재동, 동원산업빌딩)
02.589.4000

여수
전라남도 여수시 시청로 19, 2층 (학동)
061.654.1212

여수충무
전라남도 여수시 중앙로 35, 2층 (충무동, 한국투자증권빌딩)
061.664.1212

여의도금융센터*
서울특별시 영등포구 의사당대로 88, 2층(여의도동, 한국투자증권)
02.3276.4020

영남금융센터*
부산광역시 부산진구 가야대로 795, 3층
051.818.4050

영업부
서울특별시 영등포구 의사당대로 88, 1층 (여의도동, 한국투자증권빌딩)
02.3276.5050

울산PB센터
울산광역시 남구 삼산로 273 5층(삼산동, 삼산타워)
052.211.1254

익산
전라북도 익산시 무왕로 1073, 3층 (영등동, 하나빌딩)
063.836.4911

인천PB센터
인천광역시 남동구 인하로 501(구월동), 5층
032.433.1221

일산
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1426, 일송노브레스 2층
031.919.1254

잠실PB센터
서울특별시 송파구 송파대로 558, 3층(신천동, 월드타워빌딩)
02.415.0311

전주
전라북도 전주시 완산구 팔달로 232, 2층 (서노송동, 한국투자증권빌딩)
063.286.6411

전주PB센터
전라북도 전주시 완산구 온고을로 29, 1층 (서신동, KT빌딩)
063.254.5111

정읍
전라북도 정읍시 중앙1길 30, 1층 (수성동, 대한통운빌딩)
063.533.4611

정자PB센터
경기도 성남시 분당구 성남대로 349, 3층 (정자동, 시그마타워빌딩)
031.717.5511

제주
제주특별자치도 제주시 노형로 407, 1층 (노형동)
064.722.0111

창원PB센터
경상남도 창원시 성산구 상남로, 88 6층 (상남동, 다이소빌딩)
055.266.1214

천안
충청남도 천안시 서북구 불당33길 24, 리앤시티 3
041.567.4911

청담PB센터
서울특별시 강남구 학동로 401, 2층 (청담동, 금하빌딩)
02.547.3911

청량리PB센터
서울특별시 동대문구 왕산로 225, 2층 (청량리동, 미주상가 A동)
02.963.5574

청주PB센터
충청북도 청주시 흥덕구 대농로 49, 2층(복대동, SY스타몰)
043.238.4911

춘천
강원도 춘천시 중앙로 74-1, 1층 (중앙로2가)
033.254.1212

평촌PB센터
경기도 안양시 동안구 동안로 120, 2층 (호계동, 평촌올림픽스포츠센터빌딩)
031.387.1254

평택
경기도 평택시 중앙2로 25, 2층 (평택동, 강림빌딩)
031.658.8222

포항PB센터
경상북도 포항시 남구 포스코대로 324, 1층 (상도동)
054.249.1254

합정동
서울특별시 마포구 독막로 10, 2층 (합정동, 성지빌딩)
02.335.4911

해운대PB센터
부산광역시 해운대구 해운대해변로 154, 6층 (우동, 마리나센터빌딩)
051.731.1254

홍제동
서울특별시 서대문구 통일로 464, 2층 (홍제동, 홍제빌딩)
02.379.1254

화정PB센터
경기도 고양시 덕양구 화정로 47, 2층 (화정동, 동원텔빌딩)
031.966.3911

GWM센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 15층 (역삼1동, 강남파이낸스센터빌딩)
02.2112.5400

* 일반업무처리불가(법인전용)

주)
한국투자증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

▣ 하나금융투자㈜ 본ㆍ지점 현황

본 사
서울특별시 영등포구 의사당대로 82 (여의도동)

고객지원센터
1588-3111

홈페이지
http://www.hanaw.com

■ 지점

행정구역
영업점
우편번호
주 소 (지번주소)
전화번호

서울
영업1부WM센터
04523
서울특별시 중구 을지로 35, 3층(을지로1가 101-1)
02-6917-4050

Club1WM센터
06173
서울시 강남구 영동대로 96길 26, 6~8층(삼성동 169-8)
02-511-6800

도곡역WM센터
06292
서울특별시 강남구 언주로30길 39, 5층 ( 도곡동 467-14, 린스퀘어빌딩)
02-553-0363

롯데월드타워WM센터
05551
서울특별시 송파구 올림픽로 300, 12층(신천동 29 롯데월드타워)
02-6907-5111

반포WM센터
06574
서울특별시 서초구 방배로 268, 방배삼호상가 1층, 2층 (방배동 725)
02-534-1151

서초WM센터
06606
서울특별시 서초구 서초대로 301, 2층 (서초동 1692-1,동익성봉빌딩)
02-599-2181

올림픽WM센터
05648
서울특별시 송파구 양재대로 1222, 2층 (방이동 89-11 올림픽프라자)
02-475-3113

영업부금융센터
07321
서울특별시 영등포구 의사당대로 82, 1층,2층 (여의도동 27-3 하나금융투자빌딩 )
02-785-0961

한남동
04401
서울특별시 용산구 한남대로 51, 1층,2층 (한남동 76-16)
02-3785-3222

명동금융센터
04538
서울특별시 중구 을지로 66, 1층,9층 (을지로2가 181)
02-776-2553

압구정금융센터
06017
서울특별시 강남구 압구정로 320, 2층,3층 (신사동 639-3 극동빌딩)
02-511-3344

삼성동금융센터
06178
서울특별시 강남구 테헤란로 508, 13층 (대치동 942-10 해성2빌딩)
02-563-6111

광장동
04983
서울특별시 광진구 아차산로 563,1층 (광장동 445-5)
02-3437-4111

노원
01751
서울특별시 노원구 동일로 1398, 2층 (상계동 728)
02-932-3111

도곡
06272
서울특별시 강남구 도곡로 204, 2층 (도곡동 543 동신빌딩)
02-572-8545

훼미리
05833
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동 150-2)
02-443-4900

강남금융센터
06619
서울특별시 서초구 서초대로 396, 1층 (서초동 1321 강남빌딩)
02-582-8114

돈암동
02830
서울특별시 성북구 동소문로 97, 1층 (동소문동6가 130)
02-922-7771

목동
08022
서울특별시 양천구 목동로 183, 1층 (신정동 995-2)
02-2694-5282

신림역
08777
서울특별시 관악구 신림로 318, 3층 (신림동 86-3)
02-874-3111

영등포
07301
서울특별시 영등포구 영중로 35, 1층 (영등포동4가 65-1)
02-2678-5421

은평
03462
서울특별시 은평구 은평로 136, 4층 (응암동 98-65 은경빌딩)
02-354-3540

강서
07654
서울특별시 강서구 공항대로 426, 2층 (화곡6동 1107 VIP빌딩)
02-2601-0039

신촌
04100
서울특별시 마포구 서강로 144, 3층 (노고산동 107-1, 동인빌딩)
02-323-2111

경기
분당WM센터
13591
경기도 성남시 분당구 황새울로 312번길 32, 2층,3층 (서현동 265-2)
031-702-3111

수원금융센터
16488
경기도 수원시 팔달구 권광로 170, 1층,2층 (인계동 1124-2, 하나은행빌딩)
031-237-5111

미금역
13618
경기도 성남시 분당구 돌마로 67, 3층 (금곡동 157)
031-716-3111

부천
14548
경기도 부천시 원미구 신흥로 201 (중1동 1140-3 트리플타워 B동 201호)
032-667-6670

평촌
14072
경기도 안양시 동안구 시민대로 194, 1층 (호계동 1041 흥국생명빌딩)
031-385-7300

일산
10387
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1441, 2층,3층 (주엽동 110-3)
031-917-8111

부산
부산
48939
부산광역시 중구 중앙대로 94, 1층,2층 (중앙동4가 89-1)
051-241-5911

서면금융센터
47291
부산광역시 부산진구 중앙대로 724, 1층,2층 (부전동 156-12)
051-806-2011

해운대
48092
부산광역시 해운대구 해운대해변로 154, 6층 (우동 1434-1, 마리나센터)
051-702-7100

대전
둔산WM센터
35229
대전광역시 서구 대덕대로 235, 2층,5층 (둔산동 1030 하나은행빌딩)
042-253-5111

대전법조
35240
대전광역시 서구 문예로 59, 2층 (둔산동 1503)
042-486-0066

대덕테크노밸리
34019
대전광역시 유성구 관평2로 56, 4층 (관평동 911)
042-671-3111

대구
대구중앙WM센터
41943
대구광역시 중구 달구벌대로 2108, 5층(남산동 910-1)
053-425-8721

범어동
42028
대구광역시 수성구 달구벌대로 2425, 1층 (범어2동 178-2)
053-744-2900

광주
광주금융센터
61472
광주광역시 동구 금남로 245, 2층,3층 (금남로1가 1-1 전일빌딩245)
062-223-2222

울산
울산
44705
울산광역시 남구 삼산로 283, 2층 (삼산동 1525-8 소망빌딩)
052-268-5111

인천
인천
21574
인천광역시 남동구 인하로 497-5, 3층(구월동 1469-1)
032-761-3111

강원
강릉
25533
강원도 강릉시 경강로 2071, 1층 (임당동 139)
033-646-5111

원주
26392
강원도 원주시 능라동길 51, 2층 (무실동 1857-10 롯데시네마)
033-766-9111

경남
창원금융센터
51505
경상남도 창원시 성산구 중앙대로 38 1층,2층(상남동 70-1 KEB하나은행빌딩)
055-286-7000

경북
포항
37755
경상북도 포항시 북구 포스코대로 288, 1층 (죽도동 644-6)
054-272-2266

전북
전주
54999
전라북도 전주시 완산구 팔달로 229, 1층 (고사동 2-1)
063-276-1212

익산
54593
전라북도 익산시 중앙로5길 27, 1층 (창인동1가 156-1)
063-843-4001

충남
천안
31108
충청남도 천안시 서북구 동서대로 125-3, 2층 (성정동 1262 하나금융프라자)
041-569-3222

충북
청주
28525
충청북도 청주시 상당구 사직대로350번길 11-4, 2층(서문동 3)
043-253-7161

■ 영업소

행정구역
영업점
우편번호
주 소 (지번주소)
전화번호

서울
강남파이낸스골드클럽
06236
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 2층 (역삼동 737 강남파이낸스센터)
02-2087-9817

대치동골드클럽
06291
서울특별시 강남구 남부순환로 2942, 1층 (대치동 507-1 풍림프라자)
02-561-2860

압구정골드클럽
06023
서울특별시 강남구 언주로 867 (신사동 618-3, 뉴서울빌딩지하1층)
02-541-2120

여의도골드클럽
07333
서울특별시 영등포구 국제금융로 72, 2층 (여의도동 43-2)
02-3771-3400

이촌동골드클럽
04427
서울특별시 용산구 이촌로64길 14, 2층 (이촌동 302-44)
02-3785-3491

종로금융영업소
03161
서울특별시 종로구 우정국로 26, 11층 (공평로 5-1 센트로폴리스A동)
02-6917-4031

전남
목포영업소
58665
전라남도 목포시 백년대로 319, 1층 (상동 835)
061-245-2580

▣ 케이비증권㈜ 본ㆍ지점 현황

본 사
서울특별시 영등포구 여의나루로 50

고객지원센터
1588-6611

홈페이지
http://www.kbsec.com/

지역

지점명

주 소

서울

가산디지털지점
서울특별시 금천구 벚꽃로 286, 3층(가산동, 삼성리더스타워)

강남스타PB센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 21층(역삼동, 강남파이낸스센터)

강동지점
서울특별시 강동구 양재대로 1443, 4층(길동, 동우빌딩)

광화문지점
서울특별시 종로구 적선동 80 (사직로 130) 적선현대빌딩 2층

노원PB센터
서울특별시 노원구 동일로 1405, 3층(상계동, 국민은행빌딩)

대치금융센터
서울특별시 강남구 대치동 509-1 (남부순환로 3008) KB증권빌딩 1,2층

도곡스타PB센터
서울특별시 강남구 언주로30길 39, 10층(도곡동, 린스퀘어타워)

마곡지점
서울특별시 강서구 공항대로 190, 2층(마곡동, 푸리마타워)

명동라운지
서울특별시 중구 을지로 51, 2층(을지로 2가, 내외빌딩)

명동스타PB센터
서울특별시 중구 을지로 51, 6층(을지로 2가, 내외빌딩)

목동PB센터
서울특별시 양천구 목동동로 381, 3층(목동, 국민은행빌딩)

반포지점
서울특별시 서초구 신반포로 157, 5층(잠원동, 반포쇼핑타운)

방배PB센터라운지
서울특별시 서초구 동광로 89, 2층(방배동, 예강빌딩)

삼성동금융센터
서울특별시 강남구 테헤란로 518, 6층(대치동, 섬유센터빌딩)

서초PB센터라운지
서울특별시 서초구 서초중앙로24길 41, 3층(서초동, 국민은행빌딩)

서초지점
서울특별시 서초구 서초동 1573-1 (서초대로 286) 서초프라자 3층

선릉역라운지
서울특별시 강남구 테헤란로 412, 삼성생명 대치2빌딩 2층

송파지점
서울특별시 송파구 문정동 150-2 (중대로 80) 롯데마트 3층

수유지점
서울특별시 강북구 수유3동 229-5 (도봉로 333) 정우빌딩 3층

스타시티PB센터라운지
서울특별시 광진구 능동로 90, A동 2층(자양동, 더클래식500)

신림지점
서울특별시 관악구 서원동 86-3 (신림로 318) 청암두산위브센티움 3층

신사라운지
서울특별시 서초구 강남대로 597, 2층(잠원동, 진미선빌딩)

신설동지점
서울특별시 동대문구 신설동 101-2 (왕산로 6) 경영빌딩 2층

압구정PB센터
서울특별시 강남구 압구정로 230,3층(신사동, LF서관)

압구정지점
서울특별시 강남구 신사동 611 (논현로 878) 중산빌딩 4층

양재PB센터
서울특별시 서초구 강남대로 213, 2층(양재동, EL타워)

양천라운지
서울특별시 양천구 목동동로 67, 2층(신정동, 국민은행빌딩)

여의도라운지
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 26, 2층(여의도동, 국민은행 여의도본점)

역삼동라운지
서울특별시 강남구 강남대로 354, 2층(역삼동, 혜천빌딩)

연신내라운지
서울특별시 은평구 통일로 861, 4층(갈현동, 범일빌딩)

영업부금융센터
서울특별시 영등포구 여의나루로 50, 2층(여의도동, The-K타워)

올림픽PB센터라운지
서울특별시 송파구 양재대로 1222, 2층(방이동, 올림픽프라자)

용산지점
서울특별시 용산구 한강대로 92 LS용산타워 2층

이촌PB센터라운지
서울특별시 용산구 이촌로 206, 2층(이촌동, 국민은행빌딩)

잠실롯데PB센터
서울특별시 송파구 올림픽로 240, 4층(잠실동, 롯데호텔)

잠실중앙라운지
서울특별시 송파구 올림픽로 212, 2층(잠실동, 갤러리아팰리스)

종로지점
서울특별시 종로구 인사동5길 29(인사동) 태화빌딩 2층

청담PB센터
서울특별시 강남구 압구정로 416, 6층(청담동, 트리니티빌딩)

청담역라운지
서울특별시 강남구 삼성로 706, 2층(청담동, 추탄빌딩)

테크노마트지점
서울특별시 광진구 구의동 546-4 (광나루로56길 85) 테크노마트빌딩 4층

합정역지점
서울특별시 마포구 양화로 45, 1층(서교동, 메세나폴리스)

강원

원주지점

강원도 원주시 무실동 1857-6 정한타워 3층

경기

과천지점
경기도 과천시 별양상가3로 5 유니온빌딩 2층

광명지점
경기도 광명시 광명동 158-514 (광명로 896) 해솔타워 3층

구리라운지
경기도 구리시 인창동 676-1 (경춘로 239) 리맥스타운 6층

김포지점
경기도 김포시 사우동 929 (김포대로 847) 김포중앙프라자 2층

미금역라운지
경기도 성남시 분당구 돌마로 87 골드프라자 2층

미금역지점
경기도 성남시 분당구 금곡동 157 (돌마로 67) 금산젬월드빌딩 2층

부천지점
경기도 부천시 소향로 245, 3층(중동, 국민은행빌딩)

분당PB센터
경기도 성남시 분당구 황새울로 312번길 22 국민은행빌딩 3층

산본지점
경기도 군포시 산본로323번길 16-26, 3층(산본동, 국민은행빌딩)

수원지점
경기도 수원시 팔달구 인계동 1018 (경수대로 472) KB증권빌딩 3층

수지PB센터
경기도 용인시 수지구 수지로 98, 나동 2층(상현동, 상현골프클럽)

시화지점
경기도 시흥시 정왕동 1734-5 (정왕대로 220) 우리빌딩 3층

안산지점
경기도 안산시 단원구 고잔로 64, 3층(고잔동, 국민은행빌딩)

영통지점
경기도 수원시 영통구 봉영로 1576, 1층(영통동, 영통홈플러스)

용인지점
경기도 용인시 처인구 중부대로 1294, 1층(역북동, 더와이스퀘어)

의정부라운지
경기도 의정부시 행복로 39, 2층(의정부동, 국민은행빌딩)

이천라운지
경기도 이천시 중리동 220 (중리천로 98) 그랜드웨딩홀빌딩 5층

일산PB센터라운지
경기도 고양시 일산동구 정발산로42번길 5, 2층(장항동, 한화생명빌딩)

일산지점
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1414, 3층(주엽동, 국민은행빌딩)

철산역라운지
경기도 광명시 철산로 15 웅진빌딩 2층

판교지점
경기도 성남시 분당구 판교역로 145, 2동 2층(백현동, 알파리움타워)

평촌지점
경기도 안양시 동안구 시민대로 196, 3층(호계동, 국민은행빌딩)

평택지점
경기도 평택시 합정동 736-12 (중앙2로 47) KB증권빌딩 2층

경남

김해지점
경상남도 김해시 내동 1118-2 (내외중앙로 59) 햄튼타워 2층

마산라운지
경상남도 창원시 마산합포구 남성로 152, 2층(동성동, 국민은행빌딩)

진주지점
경상남도 진주시 순환로 529, 8층(평거동, 영성빌딩)

창원중앙라운지
경상남도 창원시 성산구 상남로 87, 5층(상남동, 국민은행빌딩)

창원지점
경상남도 창원시 성산구 상남동 78-2 (중앙대로 110) KB증권빌딩 2층

경북

경주라운지
경상북도 경주시 황오동 179-30 (화랑로 146) 기업은행 2층

구미지점
경상북도 구미시 송원동로 7, 2층(송정동, 용은빌딩)

김천지점
경상북도 김천시 김천로 94, 2층(평화동, 국민은행빌딩)

영주지점
경상북도 영주시 하망동 341-12 (중앙로 106) KB증권빌딩 2층

포항지점
경상북도 포항시 남구 상도동 5-8 (포스코대로 327) 삼광빌딩 1,2층

광주

광산지점
광주광역시 광산구 사암로 205, 2층(우산동, 국민은행빌딩)

광주PB센터
광주광역시 동구 금남로 204, 4층(금남로4가, 국민은행빌딩)

상무지점
광주광역시 서구 상무중앙로 22, 화평빌딩 2층

첨단라운지
광주광역시 광산구 월계로 175, 2층(월계동, KT첨단빌딩)

대구

대구PB센터라운지
대구광역시 수성구 달구벌대로 2397, 11층(범어동, KB손해보험빌딩)

대구지점
대구광역시 수성구 범어동 190-2 (달구벌대로 2418) KB증권빌딩 2,3층

상인지점
대구광역시 달서구 월배로 250, 1층(상인동, 대구도시철도공사)

대전

대전PB센터
대전광역시 서구 대덕대로 212 국민은행빌딩 3층

대전지점
대전광역시 중구 중앙로 119, 3층(선화동, 대전테크노파크빌딩)

부산

동래지점
부산광역시 연제구 중앙대로 1089, 3층(연산동, 은강빌딩)

부산PB센터라운지
부산광역시 부산진구 새싹로 2, 8층(부전동, 국민은행빌딩)

부산지점
부산광역시 중구 중앙대로 49, 3층(중앙동2가, 국민은행빌딩)

부전동지점
부산광역시 부산진구 새싹로 11, 5층(부전동, 국민은행빌딩)

해운대PB센터라운지
부산광역시 해운대구 마린시티3로 51, 상가205호(우동, 해운대더샵아델리스)

세종

세종지점

세종특별자치시 한누리대로 499, 1층(어진동, 세종포스트빌딩)

울산

남울산금융센터
울산광역시 남구 달동 1367-10 (삼산로 253) KB증권빌딩 1,2층

방어진지점
울산광역시 동구 대학길 43, 3층(화정동, 새마을금고빌딩)

북울산지점
울산광역시 북구 호계로 337-10, 3층(신천동)

울산중앙라운지
울산광역시 남구 삼산로 214, 2층(달동, 국민은행빌딩)

울산지점
울산광역시 중구 번영로 461, 1층(복산동, 일중학원)

인천

부평지점
인천광역시 부평구 부평대로 20, 5층(부평동, 국민은행빌딩)

송도라운지
인천광역시 연수구 센트럴로 194, A동 2층(송도동, 더샵센트럴파크2)

연수지점
인천광역시 연수구 먼우금로 201, 2층(청학동, 국민은행빌딩)

전남

목포라운지

전라남도 목포시 백년대로 310, 2층(상동)

연향라운지

전라남도 순천시 연향번영길 149, 1층(연향동, 국민은행빌딩)

전북

군산지점
전라북도 군산시 나운3동 155 (하나운로 32) 세경프라자빌딩 1층

익산라운지
전라북도 익산시 무왕로 1052, 2층(영등동, 아오아빌딩)

전주지점
전라북도 전주시 완산구 홍산로 246, 2층

제주

제주지점

제주특별자치도 제주시 이도2동 1019-11 (중앙로 286) 2층

충남남

대천지점

충청남도 보령시 대천동 432-3 (중앙로 110) KB증권빌딩 2층

천안지점

충청남도 천안시 서북구 불당21로 71, 2층(불당동, 정석프라자3)

충북북

청주지점

충청북도 청주시 서원구 사직대로 103, 3층(사창동,국민은행빌딩)

충주라운지

충청북도 충주시 연수동 1336번지 (번영대로 237) 푸른빌딩 1층

주)
KB증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

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삼성증권㈜
본ㆍ지점망 현황

본 사

서울특별시 서초구 서초대로74길 11 (서초동)

고객지원센터

1588-2323 (전국단일)

홈 페 이 지

https://www.samsungpop.com

■ 지점

지점명

주소(도로명)

□ 금융센터

강남금융센터

서울특별시 강남구 남부순환로 2806 군인공제회관 20층

강북금융센터

서울특별시 중구 을지로2가 교원내외빌딩 13층

삼성타운금융센터

서울특별시 서초구 서초대로74길 4 삼성생명서초타워 6층

□ WM지점

광장동WM지점

서울특별시 광진구 아차산로 563 대한제지빌딩 4층

광주WM지점

광주광역시 서구 시청로 30 삼성화재빌딩 2층

구로디지털WM지점

서울특별시 구로구 디지털로 306 대륭포스트타워2차 2층

구미WM지점

경상북도 구미시 송정대로 120 구미상공회의소 별관 1층

대구WM지점

대구광역시 수성구 달구벌대로 2424 케이씨빌딩 1,2층

대구상인WM지점

대구광역시 달서구 월배로 175 우리빌딩 2층

대전WM지점

대전광역시 서구 대덕대로 243 광신빌딩 4층

마포WM지점

서울특별시 마포구 마포대로 78 경찰공제회자람빌딩 2층

목동WM지점

서울특별시 양천구 오목로 325 대학빌딩 5층

반포WM지점

서울특별시 서초구 잠원로 24 GS자이플라자 3층

부산WM지점

부산광역시 부산진구 서면로 74 아이온시티빌딩 5층

부천WM지점

경기도 부천시 원미구 신흥로 179 한화생명빌딩 3층

분당WM지점

경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26 센트럴타워 3층

상계WM지점

서울특별시 노원구 노해로 464 3층 삼성증권(상계동, 한화생명빌딩)

송도WM지점

인천광역시 연수구 센트럴로 194 더샵 센트럴파크2, A동 3층

송파WM지점

서울특별시 송파구 송파대로 155 송파농협빌딩 3층

수원WM지점

경기도 수원시 팔달구 권광로 205 삼성화재빌딩 5층

순천WM지점

전라남도 순천시 연향번영길 102 양천회관 2층

안산WM지점

경기도 안산시 단원구 고잔로 88 지스타프라자 4층

압구정WM지점

서울특별시 강남구 논현로 878 중산빌딩 3층

여의도WM지점

서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Two IFC 3층

영통WM지점

경기도 수원시 영통구 반달로7번길 6 센터프라자 2층

울산WM지점

울산광역시 남구 삼산로 281 정앤정클리닉빌딩 2층

원주WM지점

강원도 원주시 능라동길 61 정한타워 4층

이촌WM지점

서울특별시 용산구 이촌로64길 14 제일빌딩 3층

인천WM지점

인천광역시 남동구 인하로 501 AMC인천빌딩 3층

일산WM지점

경기도 고양시 일산서구 중앙로 1420 진영빌딩 2층

잠실WM지점

서울특별시 송파구 송파대로 558 월드타워빌딩 2층

전주WM지점

전라북도 전주시 완산구 홍산로 250 우리들빌딩 2층

제주WM지점

제주특별자치도 제주시 노형로 407 노형타워 1층

창원WM지점

경상남도 창원시 성산구 중앙대로 82 이수빌딩 1층

천안아산WM지점

충청남도 아산시 고속철대로 147 우성메디피아빌딩 2층

청주WM지점

충청북도 청주시 흥덕구 대농로 47 흥복드림몰 2층

파르나스WM지점

서울특별시 강남구 테헤란로 521 파르나스타워 26층

판교기업금융지점

경기도 성남시 분당구 대왕판교로 606번길 58 푸르지오월드마크상가 2층

평촌WM지점

경기도 안양시 동안구 동안로 120 2층(호계동,올림픽스포츠센터)

포항WM지점

경상북도 포항시 남구 포스코대로 346 KT빌딩 3층

합정WM지점

서울특별시 마포구 월드컵로3길 14 마포한강2차푸르지오 딜라이트스퀘어 3층

해운대센텀WM지점

부산광역시 해운대구 센텀동로25(우동, 대우월드마크센텀아파트) 2층 208~209호

□ SNI지점

SNI강남파이낸스센터

서울특별시 강남구 테헤란로 152 강남파이낸스센터 25층

SNI호텔신라

서울특별시 중구 동호로 249 호텔신라 6층

□ WM브랜치

강동WM브랜치

서울특별시 강동구 천호대로 1006 브라운스톤천호 2층

거제WM브랜치

경상남도 거제시 고현로11길 26 하나메디컬빌딩 2층

관악WM브랜치

서울특별시 관악구 관악로 168 디오슈페리움 2층

김해WM브랜치

경상남도 김해시 내외중앙로 55 정우빌딩 3층

수지WM브랜치

경기도 용인시 수지구 수지로 119 데이파크 C동 3층

반포퍼스티지WM브랜치

서울특별시 서초구 반포대로 287 래미안퍼스티지 중심상가 2층

익산WM브랜치

전라북도 익산시 익산대로16길 39 SK빌딩 1층

진주WM브랜치

경상남도 진주시 진양호로 526 3층(본성동, 명원빌딩)

주1)

삼성증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점의 명칭 및 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

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대신증권㈜
본ㆍ지점망 현황

본 사

서울특별시 중구 삼일대로 343

고객지원센터

1588-4488

홈페이지

http://www.daishin.com

■ 지점

지역

지점명

지점주소

서울

강남대로센터

서울 강남구 강남대로 292, 2층(도곡동, 야드엘파이낸스빌딩)

강남선릉센터

서울 강남구 테헤란로 420, 1·2층(대치동, 하이리빙빌딩)

광화문센터

서울 종로구 사직로 130, 1·2층(적선동, 적선현대빌딩)

나인원 프라이빗 라운지

서울 용산구 한남대로 91, 근린생활시설 내 B2업무시설(한남동, 나인원 한남)

도곡WM센터

서울 강남구 남부순환로 2913, 2층(대치동, 동하빌딩)

마이스터클럽잠실

서울 송파구 올림픽로35길 104, 상가 2층(신천동, 장미)

명일동

서울 강동구 양재대로 1596, 2층(명일동, 대신증권빌딩)

목동WM센터

서울 양천구 오목로 299, 목동트라펠리스 이스턴에비뉴2층

반포WM센터

서울 서초구 잠원로 24,반포자이프라자 2층

사당

서울 동작구 동작대로 89, 3층(사당동, 골든시네마타워)

노원

서울 노원구 노해로 466, 1층(상계동, 에스케이브로드밴드빌딩)

신촌

서울 마포구 서강로 144, 5층(노고산동, 동인빌딩)

압구정WM센터

서울 강남구 압구정로 218, 2층(신사동, 영신빌딩)

여의도영업부

서울 영등포구 의사당대로 147, 알리안츠타워(여의도동)

영업부

서울 중구 삼일대로 343, (저동1가, 대신파이낸스센터)

잠실WM센터

서울 송파구 석촌호수로 61, 상가 3층(잠실동, 트라지움)

청담WM센터

서울 강남구 영동대로 707, 1층(청담동, 금융주치의청담센터)

경기

광명센터

경기 광명시 철산로 1, 3층(철산동, 광명빌딩)

부천

경기 부천시 원미구 길주로 91, 2층(상동, 비잔티움)

분당센터

경기 성남시 분당구 서현로 200, 3층(서현동, 엠디엠타워)

수원

경기 수원시 팔달구 권광로 199, 4층(인계동, 세영빌딩)

수지

경기 용인시 수지구 성복2로 52, 3층(성복동, 세호빌딩)

오산센터

경기 오산시 성호대로 129, 2층(오산동, 대신증권빌딩)

일산

경기 고양시 일산서구 중앙로 1419, 2층(주엽동, 정도빌딩)

평촌

경기 안양시 동안구 시민대로 206, 2층(호계동, 인탑스빌딩)

인천

인천센터

인천 남동구 인하로 489번길 4 맨하탄빌딩(구월동)

송도

인천 연수구 컨벤시아대로 69, 송도밀레니엄빌딩(송도동)

대전

대전센터

대전 서구 대덕대로 226, 명동프라자(둔산동)

충북

청주

충북 청주시 흥덕구 대농로47, 3층(복대동, 흥복드림몰)

충남

천안센터

충남 천안시 서북구 불당22대로 92, 3층(불당동,마블러스T타워)

광주

광주센터

광주 동구 금남로 147, 1층(금남로5가, 대신증권빌딩)

상무WM센터

광주 서구 상무중앙로 64(치평동, 아주빌딩)

전북

군산

전북 군산시 수송로 188, 3층(수송동, 청담빌딩)

전주

전북 전주시 완산구 팔달로 235, 2층(서노송동, 대신증권빌딩)

전남

광양

전남 광양시 중동로 63, 1층(중동, 해운빌딩)

나주

전남 나주시 빛가람로 685, 2층(빛가람동, 비전타워)

목포

전남 목포시 옥암로 95, 3층(상동, 포르모빌딩)

순천

전남 순천시 이수로 296, 1층(연향동, 청우이엔씨빌딩)

대구

대구센터

대구 달서구 달구벌대로 1748, 3층(두류동, 벽산타워)

동대구

대구 수성구 달구벌대로 2392, 2층(범어동, 범우빌딩)

경북

포항

경북 포항시 남구 시청로 8, 1층(대잠동, 경림빌딩)

부산

동래WM센터

부산 동래구 충렬대로 212, 2층(수안동, 대신증권빌딩)

부산센터

부산 부산진구 중앙대로 709, 3층(부전동, 금융프라자)

해운대

부산 해운대구 해운대해변로 154, 3층(우동, 마리나센터)

울산

울산

울산 남구 삼산로 262, 3층(삼산동, 한화손해보험빌딩)

경남

창원센터

경남 창원시 성산구 상남로 113, 4층(상남동, 수협빌딩)

제주

제주

제주 제주시 1100로 3339, 3층(노형동, 세기스마트빌딩)

▣
DB금융투자㈜
본ㆍ지점망 현황

본사

서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 32 DB금융투자빌딩
 대표전화번호 : 02-369-3000

콜센터

1588-4200

인터넷홈페이지

http://www.db-fi.com

■ 지점

지역

지점명

주 소

대표번호

서울

영업부

서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32 DB금융투자빌딩 1~2층

02-369-3200

청담금융

서울특별시 강남구 영동대로 644 (삼성동, 원일빌딩)

02-514-1414

DB금융

서울특별시 강남구 테헤란로 432 DB금융센터빌딩 3층

02-3011-5000

강남금융

서울특별시 서초구 강남대로 341 삼원빌딩 3층

02-3474-9000

잠실지점

서울특별시 송파구 올림픽로35다길 42 루터회관 1층

02-419-6200

목동금융

서울특별시 양천구 목동서로 159-1 CBS기독교방송 1층

02-2636-6000

을지로금융

서울특별시 중구 남대문로 113 동부빌딩 3층

02-753-9000

인천/
경기

진접

경기도 남양주시 진접읍 장현천로20 광장빌딩 3층

031-572-4020

분당

경기도 성남시 분당구 성남대로 32 보명프라자 4층

031-718-7000

평촌

경기도 안양시 동안구 시민대로 194 흥국생명빌딩 4층

031-382-6200

화성향남

경기도 화성시 향남읍 삼천병마로 216 3층

031-366-0900

인천

인천광역시 부평구 길주로 633 메디캐슬빌딩 2층

032-518-3434

강원

원주

강원도 원주시 서원대로 406 리더스타워 3층

033-765-9400

충청

청주

충청북도 청주시 흥덕구 풍년로 205번길 57 (가경동 1024, WM타워 5층)

043-253-9400

대전

대전광역시 서구 둔산서로 59 고운손빌딩 2층

042-522-6600

전라

전주

전라북도 전주시 완산구 흥산로 254 코튼빌딩 6층

063-229-2211

광주

광주광역시 남구 봉선로 164 비아로마삼환빌딩 4층

062-655-3400

영남

양산

경상남도 양산시 양산역 6길 9번 BYC빌딩 204호

055-388-0900

창원

경상남도 창원시 의창구 두대동 333 시티세븐 트레이드센터 3층

055-600-5500

대구금융

대구광역시 수성구 무학로 99 2층

053-476-4000

부산

부산광역시 동래구 충렬대로 353 BNK부산은행 건물 2층

051-515-6200

남포

부산광역시 중구 구덕로 90 남포메디칼센터 2층

051-242-6000

센텀

부산광역시 해운대구 센텀동로 9 대우트럼프스퀘어 2층

051-741-7200

▣
신영증권㈜
본ㆍ지점망 현황

본 사
서울특별시 영등포구 국제금융로8길16

콜센터
1588-8588

홈페이지
http://www.shinyoung.com

■ 지점

영업점

주소

전화번호

영업부

서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16, 신영증권빌딩 3F (여의도 34-8)

02) 2004-9200

명동지점

서울특별시 중구 명동길 60, T-avenue 6F(명동2가 2-16)

02) 773-7000

압구정지점

서울특별시 강남구 압구정로 160, 제성빌딩 2F(신사 579-2)

02) 514-7000

반포지점

서울특별시 서초구 잠원로 24, 반포자이플라자 3F(반포 20-1)

02) 534-5691

대치센터

서울특별시 강남구 남부순환로 2912, 그랑프리엔 2F(대치 500)

02) 567-0400

대전지점

대전광역시 서구 대덕대로 226, 명동프라자 4F(둔산 1362)

042) 483-8100

광주지점

광주광역시 남구 봉선로 164, 삼환빌딩 5F(봉선 111-4)

062) 251-6000

대구지점

대구광역시 수성구 달구벌대로 2397, KB손해보험빌딩2F (범어 41-3)

053) 587-7007

해운대지점

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요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 조선경기 침체에 따른 신규수주 부진 관련 위험

전세계 조선경기는 2008년 이후 글로벌 금융위기와 2011년 하반기 이후 유럽발 재정위기에서 비롯된 경기침체로 인하여 해상 물동량이 감소하고 시황이 악화되는 등 전반적으로 크게 위축되었으며, 2016년도 전세계 발주량은 1980년대 이후 최저 수준을 기록하였습니다. 2018년 이후 발주량 및 신규수주량이 2016년 이전 수준으로 회복되었으나, 2019년에는 미국, 중국 등 주요 국가간 분쟁에 따른 세계 경기 침체 우려 등으로 인해 발주사들이 관망세를 유지함에 따라 발주량이 기존 전망을 크게 하회하며 전년대비 감소하였습니다. 2020년 COVID-19 확산으로 인한 물동량 감소 및 선주들의 의사결정 지연 등으로 신규 선박 투자가 크게 감소함에 따라 신규수주가 감소하였으나, 2021년에는 백신 접종 확대에 따른 COVID-19 확산 완화 기대 및 물동량 증가에 따른 컨네이너 운임상승으로 인하여 수주가 확대되었습니다. 다만 COVID-19 재확산 등의 요인으로 신규수주가 부진할 경우,
당사를 비롯한 국내 조선사들이 지출하는 임금과 시설운영비 등 고정비 부담이 커지면서 조선업 전반의 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

나. 신조선가의 상승 제한 가능성에 따른 위험

2017년 이후 신조선가 지수는 점진적으로 상승하는 추세를 나타냈으나, 2020년 초 이후 COVID-19 확산 사태에 따른 해운업 불황이 신조선 발주 감소로 이어져 2020년 MSI 신조선가 지수는 90.3pt로 전년 대비 4.2% 하락하였습니다. 2021년 상반기에는 친환경선박에 대한 필요성 증가 및 향후 COVID-19 확산이 진정될 경우 글로벌 경기개선에 따른 물동량 증가와 지연된 해운사의 선박발주로 신규 수주 및 선가가 큰 폭의 증가세를 보였습니다. 다만,
COVID-19의 재확산에 따른 글로벌 경기 둔화 우려 및 선박 공급 과잉이 지속되는 수급구조가 개선되지 않는다면 향후 신조선가 지수의 추가적인 상승은 제한적일 수 있으며, 하락으로 전환될 가능성도 있습니다. 이러한 신조선가의 상승 제한은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

다. COVID-19 등에 따른 글로벌 경제 관련 위험

COVID-19가 전세계로 확산됨에 따라 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 이를 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다. 이로 인해 글로벌 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪었으며, 백신 개발에도 불구하고 아직까지 글로벌 경제는 COVID-19의 영향을 받고 있습니다.
COVID-19 팬데믹 사태를 포함하여 거시경제적으로 불리한 상황으로 인해 당사 제품 및 서비스에 대한 수요 및 가격책정에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 결국 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에도 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 환율 변동 관련 위험

수출의존도가 높은 사업을 영위하는 회사의 경우
원/달러 환율 하락 시, 1달러당 환산되는 원화금액이 감소하여 외화매출액의 원화환산금액 감소로 인해 원화표시 영업수익성이 저하되며, 해외 경쟁업체 대비 외화표시 가격경쟁력이 약화될 우려가 있습니다. 2020년 초 COVID-19 확산으로 인한 안전자산 선호심리로 인해 원/달러 환율은 가파르게 상승하였습니다. 그러나, 2020년 11월 미국 대선을 앞둔 미국의 대규모 경기 부양책이 합의, 브렉시트 합의로 관련 우려가 해소되며 위험자산에 대한 선호가 증가하고 중국 경제가 빠르게 회복하며 2020년 말 원달러 환율은 빠르게 하락하며 COVID-19 발생 이전 수준보다 낮아졌습니다. 또한, 2021년 상반기에는 경제 재개 지연에 대한 우려와 안전자산 선호 심리로 달러화가 강세를 보이며 원달러 환율이 상승하는 모습을 보였습니다.
이와 같은 환율 변동성은 당사 환산 매출액의 변동성을 확대시켜 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 위험이 있으며, 특히 환율 하락(원화가치의 상승)은 제품의 가격상승을 초래하여, 가격경쟁력을 약화시켜 매출 실적에 부정적 영향을 끼칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 원재료 등의 수급 및 가격변동위험

당사의 주요 제품인 선박의 주요 원재료인 조선용 후판 등 철강 제품의 가격 상승은 수익성에 부담으로 작용할 수 있습니다. 특히 선박 계약 후 일정 시점이 지난 후에 선박건조가 시작되는 업계 특성상 후판 가격 변동에 대한 리스크가 존재합니다. COVID-19 확산 이후 글로벌 경제의 빠른 정상화로 철광석 수요가 지속적으로 늘어나고 있으며, 전세계적으로 증가한 유동성, 경기 회복에 기대감 등의 영향으로 원재료인
후판 가격이 최근 상승하는 추세에 있는 가운데, 이러한 후판 등 주요 원재료의 가격이 급등할 경우에는 당사의 수익성에 부정적 요인으로 작용할 가능성이 존재하며, 생산에 소요되는 적정 수준의 주요 원재료를 적절한 비용으로 적시에 확보하지 못하는 경우 제품 생산에 차질이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 수주잔량 및 수주잔고와 향후에 인식하는 매출액과의 차이 관련 위험

증권신고서에서 기재하는 수주잔량은 동사가 미래에 확정적으로 창출하는 매출액 또는 이익을 가리키는 것은 아닙니다. 이에 따라, 기존 수주량을 기준으로 당사가 실제 인식하는 매출액은 수주잔고가액 대비 적을 수 있습니다. 수주물량만큼 매출액이 실제로 발생하고 매출액으로 인식될지 여부는 다수의 요인에 따라 변경이 가능하므로,
당사의 수주잔량(orderbook) 및 수주잔고(order backlog) 관련 정보는 향후 당사의 성과를 가늠하는 정확한 지표가 아닐 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

사. 조선업 내 경쟁 심화 관련 위험

당사의 주요제품은 선박으로 경쟁 강도가 높은 편입니다. 현재 조선 시장은 일본 업체들의 경쟁력이 약해지고 있는 동시에 국내 동종업체간 경쟁이 점차 치열해지고 있으며, 저임금을 강점으로 하는 중국 등의 후발업체들 또한 공격적인 영업을 펼치며 시장에 참여하고 있는 상황입니다. 특히, 중국은 정부차원의 조선산업 육성정책이 시행되면서 가격경쟁력을 앞세워 시장점유율을 확대해 나가는 등 경쟁이 확대되고 있는 바,
조선업 내 경쟁강도가 심화될 수 있으며 국내 조선업체의 시장 지위가 약화될 가능성이 있으므로, 투자 시 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 사업다각화와 관계된 위험

당사의 미래 사업전략은 조선업계의 글로벌 리더로서의 입지를 공고히 하고, 친환경 선박 제조 기술을 확보하는 것입니다. 단, 당사의 사업 다각화 전략의 성패는 성장 기회 및 사업 다각화를 통해 기대할 수 있는 시너지 창출 여부가 주요 요인으로 작용할 수 있습니다. 이 외에도 자격을 갖춘 검증된 인력의 채용, 새로운 사업 관계 구축, 기존 고객사 및 공급사와의 관계 강화, 필요 기술 및 노하우 확보, 합리적인 비용의 자본 조달 등 다양한 요인에 따라 사업 다각화 전략의 성패가 좌우될 것으로 판단됩니다.
당사의 기대와 달리 사업 다각화 전략이 성공적으로 실행되지 못하는 경우, 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 생산능력 확대 관련 위험

당사의 장기적 미래 성장을 위해서는 생산 능력 확대가 전제 조건이라고 할 수 있으며, 이를 위해서는 상당한 수준의 설비 투자가 필요합니다.
당사가 계획한 바와 같이 설비 투자를 집행하지 못하는 경우, 생산 능력 확대에 차질이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 사업 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

차. 주요 제품의 생산 과정과 관계된 위험

당사의 주요 제품인 선박, 해양플랜트, 선박엔진의 생산은 악천후 발생 시 제조상 문제가 발생할 수 있습니다.
자연재해 및 운영 리스크로 인하여 당사의 생산 설비 중 일부라도 운영이 중단되어 당사가 계획한 생산수율을 달성하지 못하며 생산성 또는 가동률이 저하되거나, 고객사의 요구사항을 충족하지 못하게 되는 경우 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

카. 사업 배상책임 관련 위험

당사의 조선, 해양플랜트 및 엔진기계 사업 부문은 드라이 도크, 선석 및 기중기와 같은 조선소의 일부 중요 설비 및 기타 생산플랜트에 따라 좌우됩니다. 또한, 이러한 설비 및 플랜트는 자연재해 및 인적 오류 등의 요인으로 예기치 않게 운영이 중단될 가능성이 존재합니다. 이에 따라,
당사가 가입한 보험계약은 당사 사업에 내재된 리스크를 완전히 보장하지 않을 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다. 

타. 조선업 내 국제 규정 관련 위험

당사는 조선업을 대상으로 하는 국제 규정 및 기준의 적용을 받고 있습니다. 2016년 1월 1일, 국제해사기구(IMO)는 선박의 질소산화물(NOx) 배출량 제한을 목적으로 하는 규정을 제정하였습니다. 해당 규정은 2020년 1월 1일 이후 의무화되었으며, 관련하여 시간 또는 비용이 추가로 소요될 가능성이 존재합니다.
이와 같이. 조선산업을 대상으로 국제적으로 더욱 엄격한 규정 및 기준을 채택하여 적용하는 경우 당사의 비용이 증가할 수 있습니다.

파. 환경 규제와 관계된 위험

당사는 유해물질 및 폐기물질의 사용, 저장, 배출 및 처리와 관련하여 각국 지방 정부 또는 중앙 정부의 다양한 환경 법규의 적용을 받습니다. 당사가 기존 또는 향후 변경될 수 있는
환경 관련 제반 규정을 준수하지 못하는 경우, 손해 배상액 또는 정화 비용 납부, 벌금 또는 처벌, 생산 중단, 영업 중단 혹은 생산 설비 이전 등의 조치가 내려질 수 있습니다. 또한 새로운 환경 규정에 따라 높은 규제 준수 비용이 증가하고, 제품 수요가 억제 혹은 사업 운영이 제한될 수 있습니다.

하. 고객사가 적용받는 규제 관련 위험

당사의 고객사는 다양한 법규의 적용을 받고있으며, 이러한 법규는 당사의 제품 및 서비스에대한 수요를 제한할 수 있습니다. 당사가 고객사를 위해 건조하는 선박은 선급협회가 요구하는 기준 및 요건을 비롯하여 당사의 고객사가 명시한 국가에서 시행하는 현지 법규의 적용 대상입니다. 더욱 엄격한 규정이 적용되거나, 규제나 통제조치가 추가적으로 도입되어 새로운 건설 요건을 충족해야 하지만
이를 비용 효율적인 방식으로 충족할 수 없는 경우, 당사의 비용은 증가하게 될 것입니다. 

거. 정부 및 정부기관의 조선업 관련 규제 위험

당사는 사업을 영위하고 있는 각 관할구역의 당국이 요구하는 여러 규제 요건의 적용 대상입니다. 이러한 규제 요건으로는 배출권, 수출입, 토지/해안지대 사용, 고용, 금융, 회계, 환전, 과세 및 동력설비 접근성에 관련된 사항 등이 있습니다. 또한, 당사의 선박은 지정된 선급 협회 및 정부 당국이 발표하는 규정 및 요건을 준수하고 있습니다.
이러한 규정은 변경될 가능성이 존재하며, 이에 따라 당사 사업 및 실적에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 해당 규제는 변경 및 개정될 수 있으며, 당사의 사업 운영 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 2021년 상반기 실적 하락 관련 위험

당사의 2021년 2분기말 연결기준 누적 매출액은 3조 9,349억원, 영업손실 3,943억원, 당기순손실 3,455억원입니다. 당사의 영업손실 발생 주요 사유는 최근 철광석 등 원자재 가격이 상승에 따라 2021년 하반기 강재 단가를 2021년 상반기 대비 톤당 약 30~40만원 상승할 것으로 예상하여 실적에 반영하였기 때문입니다. 이에 따라 당사는 2021년 6월말 기준 강재발주 예정물량에 대한 공사손실충당금을 포함하여 약 4,000억원을 2분기 실적에 반영 하였습니다. 2021년 6월말 기준 당사는 8,551백만달러를 수주하여 2021년 수주목표 대비 96.2%를 달성하였습니다.
그러나 이러한 신규수주 증가에도 불구하고 원자재 수급 및 시장상황에 따라 후판가격의 추가 상승 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 당사가 2021년 2분기에 대규모 비용 인식을 통해 영업손실을 기록하였으며, 후판가격이 지속적으로 상승하거나 당사가 신규 수주 선가에 후판가격 인상을 반영하지 못할 경우 과거 2019년, 2020년 및 2021년 반기에 이어 2021년 온기에도 당기순손실을 시현할 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나.
환율변동 위험

당사는 원화 및 기타 통화로 표시된 계약 체결, 원화 외 통화로 매입한 재화 및 자재 등으로 인해 높은 수준의 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 따라서 연결기준 재무상태표 및 손익계산서는 환율 변동의 영향을 받게 됩니다. 당사는 외화로 표시된 채권 및 채무에 대한 익스포져 일부를 헤징하기 위한 목적으로 외환선도계약을 체결하여 당사의 외환 리스크를 모니터링하고 있으나,
환율변동으로 인하여 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 및 향후 사업 전망에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 고정가격계약 체결 및 공사손실충당금 설정에 따른 위험

당사는 대부분의 계약을 고정가격방식으로 체결하고 있습니다. 고정가격계약 입찰의 참여 과정에서 인건비 및 원자재 상승분에 대한 예상 및 추정 작업을 수행하나, 인건비 및 원자재 가격 상승, 원자재, 장비의 조달 지연 등으로 인해 비용이 수주계약을 통해 유입될 것으로 예상되는 경제적 효익을 초과하는 손실부담계약의 경우, 한국채택국제회계기준에 따라 공사손실충당부채를 계상하여 이로 인해 매출총이익, 영업이익, 당기순이익의 감소가 발생할 수 있습니다.
위와 같이 계약의 이행이 예상에서 벗어나는 경우 당사의 당기순이익이 크게 감소할 수 있으며 이로 인해 손실 역시 발생할 수 있습니다.

라. 제3자가 공급하는 서비스 관련 위험

당사는 화물격납장치(CCS) 제작, 상선의 갑판실 제작 등을 외부 위탁하고 있으며, 일부 핵심 기술의 경우 제3자 공급사를 통해 확보하고 있습니다. 당사는 하청업체 선정을 비롯하여 사업운영 중단 및 제3자 서비스로 인한 추가 요금 발생 등을 최소화하기 위한 절차를 수립하였으나,
당사가 적절한 하청업체를 확보하지 못하거나, 하청업체가 계약상의 의무나 시방서에 기재된 작업을 이행하지 않는 등의 경우가 발생한다면 당사의 평판, 사업, 재무상태, 영업실적 및 향후 사업 전망에 실질적이고 부정적인 영향을미칠 수 있습니다.

마. 하자보수에 대한 위험

당사가 공급하는 제품 및 제공하는 서비스는 복잡한 기능을 가지고 있어 품질 관련 문제를 사전에 파악하고 해결하기 위해 모든 제조 및 서비스 단계에서 엄격한 품질 보증 절차를 적용하고 있습니다(보증기간: 일반 상선12개월, LNG운반선 24개월, 해양·플랜트 및 엔진기계는 12개월에서 24개월 사이). 그럼에도 불구하고, 당사의 제품 및 서비스가 계약서에서 명시한 규격에 부합하지 못하는 경우 제품에 대한 당사의 하자보증 방침에 따라 하자수리비가 발생하거나, 당사를 대상으로 손해배상이 청구되거나, 계약가격의 조정이 이뤄질 수 있습니다.
보증책임청구와 관련하여 당사가 지급해야 하는 금액이 당사가 추정한 또는 예측한 보증충당부채을 초과하는 경우, 당사의 사업, 재무상태 및 영업
실적에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 인도 일정 미준수에 따른 위험

당사는 계획된 기간 내에 당사의 생산기지를 완성하여 드라이 도크(건선거) 및 기타 제조설비를 차질없이 운영해야 합니다. 다만 외부 위탁 작업의 속도, 인력 운용 정도, 원자재 조달 시기 자연재해 등으로 계약 상 인도약정일 및 유예기간이 지날 때까지 선박을 인도하지 못할 수 있습니다.
이 경우 지연배상금 등으로 인해 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 발주처와의 계약변동 위험

당사와 선박건조계약을 체결하는 발주처들은 최근 해운시장의 수요 감소, 자산 가치의 하락 및 자금조달 대안 부족으로 인해 자금조달 문제를 겪고 있으며, 상기 요인들로 인해 발주를 취소하거나 연기하는 리스크가 높아졌으며 해운 산업 전반적으로 발주의 연기 및 취소 현상이 관찰되고 있습니다.
발주처가 계약을 취소하거나 발주처의 요청으로 선박의 인도가 대폭 지연되는 경우 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 매출채권 및 계약자산과 관련된 위험

당사의 매출채권 회전율은 2019년 7.57회, 2020년 8.29회, 2021년 반기 9.41회 수준으로 점차 개선되고 있으며, 업종평균인 3.05회를 상회하고 있습니다. 미청구공사 등 계약자산을 포함한 회전율 또한 2019년 2.66회, 2020년 2.32회, 2021년 반기 2.52회로 양호한 수준을 보이고 있는 것으로 판단됩니다.
단, 발주처가 지급의무를 불이행하는 경우, 당사의 유동성 및 영업활동으로 인한 현금흐름에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 발주처가 파산 및 지급불능상태에 대한 보호신청을 하거나 해당 발주처가 체결한 발주계약이 이행거절(rejection) 및 해지될 수 있습니다. 이러한 경우, 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 핵심인력 이탈 및 근로자 운영에 대한 위험

당사 경영진을 구성하는 개개인은 생산, 엔지니어링, 영업, 마케팅 및 연구개발 등 각 분야에서 상당한 전문성과 지식을 보유하고 있으며,
자격을 갖춘 검증인력을 채용 또는 유지하지 못한다면 제품의 품질을 유지하고 경쟁사와 경쟁할 수 있는 당사의 역량에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한 당사의 사업은 수주시점 및 공사시점이 불확실하기 때문에 만족스러운 수준의 이익률을 달성하기 위해서는 효과적인 인력의 활용이 중요한 요인으로 작용합니다.
예상하던 계약체결이 지연되거나 발주가 이뤄지지 않는 경우, 이로 인해 발생한 비용으로 말미암아 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면 경기 침체나 다른 요인에 대응하기 위해 인력감축의 조치가 필요할 수 있으나, 법적요건 및 계약조건으로 인해 인력감축이 어려울 수 있으며 실행 비용 역시 많이 들 수 있습니다.

차. 재고자산과 관련된 위험

당사의 재고자산 회전율은 2019년 11.08회, 2020년 9.82회, 2021년 반기 10.42회 수준으로 양호한 수준을 기록하고 있으며, 업종평균인 7.54회를 상회하고 있습니다.
다만 재고자산의 가격이 급락하는 경우, 재고자산의 가치가 하락하는 한편 재고자산의 감액 및 제각이 상당한 수준으로 발생할 수 있습니다. 또한, 재고수준을 낮추기 위해 판매가를 인하해야 할 수 있으며 이로 인해 매출총이익이 감소하는 등 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

카. Heavy Tail 방식 현금흐름에 따른 위험

당사가 발주처와 체결한 선박건조계약 중 상당수는 최종단계에서 계약가의 대부분을 가중 지급받는 "Heavy Tail" 방식을 따르고 있습니다. 즉, 선박의 인도시점에서 수취하는 잔금은 전체 계약금액 중 약 60%~80%입니다. 이러한 "Heavy Tail" 방식으로 인한 현금흐름의 경우, 당사의 현금 지출 시점과 발주처로부터 지급금을 수금하는 시점 사이에 상당한 차이가 발생할 수 있으며,
이로 인해 기일에 따라 계약상의 의무 및 기타 채무를 이행하지 못하거나 미지급금을 변제하지 못할 수 있습니다. 결과적으로, 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

타. 지식재산권 관련 분쟁 및 소송 관련 위험

당사의 특허, 영업비밀, 기술 라이선스 및 지적재산권은 당사의 사업에서 중요한 부분을 차지합니다.
단, 당사가 연구개발을 통해 도출된 성과, 즉 새로 개발한 기술을 제품에 바로 적용한다고 하여도 시장에서 이를 수용할지 여부는 알 수 없습니다. 또한 당사의 지적재산권에 대한 부정취득사용(misappropriation)을 방지 및 당사가 지적재산권을 바탕으로 개발한 기술과 동등한 또는 더 우수한 대안기술을 경쟁사가 독자적으로 개발하지 않을 것이라 보장할 수 없습니다.

파. 재무안정성과 관련된 위험

당사의 2021년 반기 기준 부채비율은 173.4%, 차입금의존도는 30.5%를 나타내며 업종평균을 소폭 상회하고 있습니다.
당사의 부채 수준은 예측불가능한 요인들에 의해 부채상환의 의무를 이행하는 것이 더욱 어려워질 수 있습니다. 이 경우 자금조달 능력의 제한, 가용 자금의 감소, 시장경쟁력 약화와 같은 사업운영에 제한적인 요소로 작용할 가능성이 존재합니다.

하. 지배회사의 높은 지분율에 따른 이해관계 상충 위험

당사의 모기업이자 지배주주인 한국조선해양㈜은 당사 총 발행주식의 100%를 보유하고 있습니다. 공모 후 한국조선해양의 지분율은 약 79.7%로서 과반수 이상의 의결권을 차지하게 됩니다.
이에 따라 주주의 승인을 요구하는 모든 사안에 대한 통제권을 보유하며, 보유지분 매각, 경영권 변경 등 타 주주들의 이해관계와 상충되는 의사결정이 가능합니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

거. 노사분규 발생에 따른 위험

당사와 같이 조선업을 영위하고 있는 업체는 노동조합의 쟁의행위 및 파업결의가 해당회사들의 실적에 밀접한 영향을 미치고 있습니다. 당사는 최근까지 2019년, 2020년 2년치 임단협 타결의 실패, 2019년 5월 당사의 물적분할 과정에서 파업에 참여한 조합원에 대한 징계 조치로 해고된 직원의 복직, 파업 지속 참가자에 대한 징계 해결, 손해배상 소송 등으로 인해 노사분규를 겪은 바 있습니다. 파업, 특근 거부 등 노조관련 생산 계획에 차질이 생길 경우, 노사가 합의를 이룬 후에 생산 지연분 만큼을 특근 등을 통해서 만회하고는 있지만
협상이 장기간 타결되지 않아 파업이 발생하는 경우 당사의 생산성은 당초 계획보다 감소하게 되며 매출과도 직결되고 생산 지연에 따른 원가 상승 등으로 당사의 영업실적에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

너. 물적분할 관련 위험 

당사는 2019년 6월1일을 분할기일로 하여 舊 현대중공업㈜(現 한국조선해양㈜)의 투자사업부문 등을 제외한 조선 사업부문, 특수선 사업부문, 해양플랜트 사업부문, 엔진기계 사업부문이 단순 물적분할 방식으로 분할 신설된 법인입니다. 당사는 1973년 현대그룹 내에 설치된 조선사업부를 모태로 오랜 업력과 경험을 가지고 있으나,
물적 분할 이후 별도 법인으로서의 사업기간이 길지 않아 투자자께서 당사의 향후 사업 전망을 정확하게 평가하지 못할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여주시기 바랍니다.
또한 당사는 물적분할 전
舊현대중공업㈜
채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이
있으며, 해당 채무에 대한 한국조선해양㈜의 채무불이행은 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

더. 정부와의 계약에 따른 위험 

당사는 해군함정 또는 특수선, 해상풍력구조물 및 수소저장탱크의 건설 계약처럼 정부로부터 발주 받은 계약을 통해 당사 수익의 일부를 창출하고 있습니다. 일반적으로 정부와 체결하는 계약은 여러 복잡한 조달 규정의 적용을 받으며, 당사는 이러한 계약의 성립, 관리 및 수행 과정에서 해당 법규를 반드시 준수해야 합니다.
일반적으로 정부와 체결하는 계약은 감사 및 조사의 대상이 되며, 규제 요건 위반 시 다양한 민사처벌 및 기타 처벌조치 및 행정제재로 이어질 수 있습니다. 이와 같은 상황이 발생할 경우 당사의 영업 상황에 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 존재합니다.

러. 우발채무 관련 위험

증권신고서 제출일 전일 기준 현재 당사는 해고무효확인 및 손해배상과 관련하여 소송 42건의 피고로 계류 중에 있으며, 약정사항 및 담보제공 등 우발채무 내역이 존재합니다.
당사의 우발채무는 현재 당사의 재무제표나 손익에는 영향을 미치지 아니하지만, 향후 경우에 따라서 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

머. 이해관계자와의 거래 관련 위험

이해관계자와의 거래는 세무당국의 면밀한 감독대상입니다. 당사는 사업을 영위하는 과정에서 현대중공업그룹 산하의 계열사와의 다수의 매출 및 매입거래가 존재합니다.
향후 공정거래위원회가 당사가 관여한 거래에 대해 공정거래에 관한 법규 위반이라 판단하는 경우, 벌금 혹은 기타 징계처분이 내려질 수 있으며, 부당행위계산부인에 해당하여 부정적인 세무적 영향이 발생할 수 있습니다. 이 경우, 당사의 평판 및 사업에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

버. 재무제표 심사 진행 관련 위험

당사는 금융감독원으로부터 2021년 6월 11일자로 제2기(2020.1.1~2020.12.31) 연결재무제표에 대한 심사 착수 관련 안내를 받았으며, 증권신고서 제출일 기준 해당 재무제표 심사는 진행 중에 있습니다.
향후 재무제표 심사 과정에서 중대한 오류가 발견되어 과거 재무제표가 재작성되거나 과징금 납부, 증권발행 제한 등 조치가 발생할 가능성을 배제 할 수 없습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

서. 모회사 한국조선해양㈜의 대우조선해양㈜ 인수관련 위험

당사의 지배회사인 한국조선해양㈜는 한국산업은행과 2019년 1월 31일 기본합의서 체결, 2019년 3월 8일 현물출자 및 투자계약을 통해 당사의 경쟁사인 대우조선해양㈜ 인수에 합의하였고, 그 이후 舊현대중공업㈜ 물적분할, 국내외 6개국 공정위에 기업결합 신고 등의 제반 절차를 진행해 왔으며, 현재까지 카자흐스탄, 싱가폴, 중국 경쟁당국으로부터 기업결합승인을 받았으나, 아직 EU, 한국 및 일본으로부터는 기업결합승인을 받지 못한 상태입니다. 인수과정이 계획대로 진행되어 대우조선해양㈜ 인수거래가 종결될 경우 대우조선해양㈜와 당사는 R&D, 구매 등의 사업영역에서의 시너지 극대화, 규모의 경제 효과를 통한 공통 비용 절감 등 사업 운용의 효율성을 제고할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 그러나, 한국조선해양㈜가 대우조선해양㈜ 인수를 위한 나머지 3개국으로부터 기업결합승인을 받아 인수거래를 종결할 수 있을지, 그 시점이 언제로 될 것인지, 또한 실제 예상대로 기업결합으로 인한 시너지나 사업 효율성 제고를 실현할 수 있을지를 현재로서는 판단하기 어렵습니다.
위 인수거래는 통상적인M&A 거래가 그러하듯이 인수과정에서의 기업결합 심사의 지연, 조건부과 또는 미승인, 대내외 시장 환경 변화, 한국조선해양㈜의 인수자금 조달 위험, 이해관계자 협의 등에 따라 인수 거래가 지연되거나, 해제되어 기대되는 시너지 효과가 발생하지 않을 수 있으며, 설령 인수거래가 종결되더라도 당사의 기대와 달리 시너지 창출 및 규모의 경제의 효과가 제한적이거나, 발생하지 않을 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

어. 산업재해 관련 위험

중대재해 처벌 등에 관한 법률('중대재해처벌법')은 근로자가 사망하는 중대산업재해발생시 경영책임자 등에게 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금을 규정하는 등 중대재해 사업장에 처벌을 엄격하게 강화하는 법률로, 2022년 1월 27일 시행 예정되어 있습니다. 당사는 3중 위험 방어체계 구축, 스마트 안전관리 기술 도입(스마트팩토리 및 스마트조선소 고도화 사업 포함) 등 보다 강화된 안전대책을 마련하고 있습니다. 그러나
위와 같은 노력에도 불구하고 중대 산업 재해가 발생할 경우, 당사는 관련 제재를 받을 수 있으며 이로 인해 당사 경영 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

저. 공정거래위원회 과징금 관련 위험

당사는 하도급법 위반행위와 관련하여 협력업체의 공정거래위원회 신고 및 공정거래위원회 직권조사에 따라 과징금 및 지급명령 등의 처분을 받았으며, 이러한 처분의 효력을 다투고 있습니다. 당사는 하도급법 위반 등의 재발을 방지하고자 전 부서를 대상으로 공정거래 및 하도급에 대한 교육을 실시하고 있으며, 하도급법 준수 여부를 주기적으로 모니터링하고 있습니다.
다만 이러한 당사의 노력에도 불구하고 공정거래위원회로부터 과징금 등의 처분을 받는 경우,
당사 경영 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경가능성

본 증권신고서 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 심사과정에서 변경될 수 있습니다. 

나. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다.
본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 합니다.

다. 청약 전 투자설명서 교부

2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장법』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

라. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가는 PBR을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다.
당사의 희망공모가액은 유사회사의 PBR을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로
예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PBR 평가방식의 한계가 있습니다.

마. 비교기업 선정의 부적합 가능성

당사는 금번 공모 시 사업 유사성, 규모 유사성 및 일반사항 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 상기 기준에 따라, 5개사(대우조선해양, China Shipbuilding Industry Co Ltd, China CSSC Holdings Ltd, Yangzijiang Shipbuilding Holdings Ltd, CSSC Offshore and Marine Engineering Group Co Ltd)를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 그러나 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때,
최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

바. 공모가격 결정 방식

금번 공모를 위한 가격 결정은
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

사. 상장 이후 유통가능 주식수 및 주식의 대규모 매각가능성(오버행 이슈)

당사의 상장예정주식수 88,773,116주 중 16.2%에 해당하는 14,400,000주는 상장 직후 유통가능 물량입니다.
유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로 최대주주등 의무보유 대상자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 그 외 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

아. 공모주식수 변경 위험

『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재
증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있습니다.

차. 수요예측 참여가능한 기관투자자의 범위

금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능합니다.

카. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험

본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 20.0%가 우선배정됩니다.
그러나 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반청약자에게 배정될 수 있습니다.

타. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며,
동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

파. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

우리사주조합에 배정되는 총 주식 중 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 

하. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거
금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 금번 공모의 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 한국투자증권㈜, 크레디트스위스증권 서울지점 및 공동주관회사인 케이비증권㈜, 하나금융투자㈜는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라
일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다.

거. 중복청약 방지 위험

「자본시장과금융투자업에관한법률시행령」제68조 제5항 제4의 2호 신설에 따라 중복청약이 금지되며, 동 시행령 부칙 제1조(시행일) 및 제2조(중복청약관련 불건전 영업행위 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021년 6월 20일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용됩니다. 당사는 본 증권신고서를 2021년 08월 10일에 최초로 제출하였으며,
이에 따라 중복청약 금지규정이 적용 되어, 청약자는 각 청약 사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하거나 하나의 청약 사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며, 청약자가 중복청약을 하는 경우 청약수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것으로 인정되오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

너. 신규상장 요건 미충족 위험

금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 유가증권 시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 유가증권시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.
당사 보통주의 상장이 지연되거나 무산되는 경우, 당사 보통주의 유동성 및 시장가에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

더. 증권신고서 효력의 한계

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거
이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

러. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2021년 상반기 재무제표 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일과 본 증권신고서 제출일 사이 재무사항의 변동으로 인해 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동이 발생할 수 있으나, 증권신고서에 기재된 사항 이외에 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

머. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으며, 당사의 사업계획 진행에 차질이 발생할 수 있습니다.

버. 집단 소송으로 인한 소송 위험

당사는 증권거래관련 집단소송으로 인해 추가적인 소송 리스크에 노출될 수 있습니다. 

서. 주가의 일일 가격제한폭 변경

2015년 06월 15일부터 유가증권시장과 코스닥시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

어. 미래예측 진술에 대한 위험

본 증권신고서의 내용 중에는 미래 상황에 대한 당사 경영진의 현재 기대사항이 투영된 미래 예측적 서술이 포함되어 있으며, 이와 같은 내용은 실질적으로 상이한 결과를 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다.
투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

저. 투자원금손실 발생 가능성

당사의 주식은 한국거래소 유가증권시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사단과의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 유가증권시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며,
금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

처. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자는 당사의 결정사항에 반드시 동의하지 않을 수 있습니다.

커. 자금 조달 관련 위험

당사는 현재 추진중인 사업의 운영 및 확장에 필요한 자금을 당사에게 유리한 조건으로 또는 조건에 관계없이 외부로부터 조달하지 못할 수 있습니다. 

터. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여

증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한
금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

퍼. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

수요예측은 2021년 09월 02일(목) ~ 09월 03일(금), 청약은 2021년 09월 07일(화) ~ 09월 08일(수) 진행될 예정입니다. 따라서
청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아닙니다.

허. 한국의 공정거래 관련 법규의 적용 대상

당사는 자회사 및 계열사 등 특수관계자 사이에 이뤄지는 거래에 대해 한국의 공정거래 관련 법규에 적용을 받는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

고. 국내 증권시장의 변동성에 의한 당사 보통주 투자금액의 시장가치 등락 위험

당사 보통주는 미국 및 대다수 유럽 국가 소재 증권시장 대비 시가총액이 작고 변동성이 큰 한국거래소 유가증권시장에 상장됩니다. 이에 따라,
당사 보통주의 시장가격은 한국 증권시장의 변동성에 따라 등락할 수 있으며, 타 증권 시장과 마찬가지로 시장 조작, 내부자 거래, 결제 불이행과 같은 문제가 발생할 수 있습니다. 상기와 같은 문제 또는 유사한 문제가 발생한다면 당사 보통주를 포함하여 국내 기업 주식들의 시장가치와 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

노. 국내 경제 상황 관련 위험

국내 경제상황이 악화되는 경우, 당사의 현재 사업 및 향후 성장에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

도. 남북 관계 악화에 따른 위험

남북 관계 발전과 군사적 긴장 수준은 변동하고 있으며, 남북 긴장이 고조되는 경우 당사를 비롯하여 당사 보통주의 시장가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

로. 한국기업이 발행한 유가증권 투자에 따른 위험

한국 기업이 발행한 유가증권에 투자하는 경우, 긴급상황에서 정부가 취할 수 있는 제한조치를 비롯하여 여타 관할 당국과 상이한 회계 및 기업 공시 기준 등 특수한 위험이 존재함을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

모. 해외 관할권 법원 판결 집행 어려움에 따른 위험

당사는 한국에서 설립된 법인이며, 당사의 이사 및 임원 대부분은 한국에서 거주하고 있으며, 당사의 자산 그리고 당사의 이사 및 임원이 보유하고 있는 개인 자산 중 상당 부분은 한국에 위치하고 있습니다.
이에 따라 해외 관할권의 법원 판결의 경우 집행 상의 어려움이 더욱 클 수 있습니다. 

보. 국가별 환율 변동 위험

당사 보통주는 상장 이후 원화로 시세를 적용하여 거래될 예정이며, 현금배당이 지급되는 경우 원화로 지급될 예정입니다.
당사 보통주 주주에 대한 배당 지급 또는 보통주 매각시 수령하는 대금은 원화 대비 주요 통화의 환율 변동의 영향을 받습니다.

소. 해외투자자 대상 마케팅 관련 위험

금번 공모는 국내 및 해외투자자를 대상으로 진행합니다. 이를 위하여 미국 증권법(U.S. Securities Act of 1933)의 Rule 144A 및 Regulation S 규정에 따라 영문 해외투자설명서(Offering Circular)를 작성, 출시할 예정입니다. 이를 바탕으로 해외 기관투자자를 대상으로 한 IR활동을 진행할 예정이며, 국내 및 해외 기관투자자군을 별도로 구분하여 배정하지 않습니다.
해외 기관투자자를 대상으로 한 IR활동이 충분하지 못하거나, 국내외 주식시장의 변동 등 다양한 사유로 해외 기관투자자의 공모 참여가 저조할 경우 당사가 예정하고 있는 금번 공모계획에 차질이 생길 가능성이 존재하오니 이 점 유의하시기 바랍니다.

오. 증권신고서 효력발생일 재기산에 따른 상장예비심사결과 효력 상실 위험

당사는 2021년 05월 06일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2021년 08월 05일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 유가증권시장에 상장하기 위해서는 유가증권시장 상장규정에 따라 2022년 02월 05일까지 신규상장 신청을 해야 합니다. 당사는 2021년 08월 10일 최초 증권신고서를 제출하였습니다.
투자자 보호 등의 사유로 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다.

조. 수동적역외투자회사(PFIC) 관련 위험

당사는 미국 연방소득세법상 수동적역외투자회사(PFIC)로 분류될 수 있습니다.
이로 인해 당사 보통주에 투자한 미국 주주들에게 상당히 불리한 세무적 영향을 미칠 수 있습니다.

초. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 최근 발생한 COVID-19의 확산에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황 장기화될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
18,000,000
5,000
60,000
1,080,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

공동대표주관회사
미래에셋증권
기명식보통주
4,320,000
259,200,000,000
2,073,600,000
총액인수

공동대표주관회사
한국투자증권
기명식보통주
4,320,000
259,200,000,000
2,073,600,000
총액인수

공동대표주관회사
크레디트스위스증권 서울지점
기명식보통주
4,320,000
259,200,000,000
2,073,600,000
총액인수

공동주관회사
하나금융투자
기명식보통주
1,800,000
108,000,000,000
864,000,000
총액인수

공동주관회사
케이비증권
기명식보통주
1,800,000
108,000,000,000
864,000,000
총액인수

인수회사

삼성증권

기명식보통주
630,000
37,800,000,000
302,400,000
총액인수

인수회사

대신증권

기명식보통주
270,000
16,200,000,000
129,600,000
총액인수

인수회사

DB금융투자

기명식보통주
270,000
16,200,000,000
129,600,000
총액인수

인수회사

신영증권

기명식보통주
270,000
16,200,000,000
129,600,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 09월 07일 ~ 2021년 09월 08일
2021년 09월 10일
2021년 09월 07일
2021년 09월 10일
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
122,345,345,000

채무상환자금
189,805,000,000

연구개발자금
757,850,000,000

발행제비용
9,999,655,000

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
18,000,000
5,000
60,000
1,080,000,000,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

공동대표주관회사
미래에셋증권
기명식보통주
4,320,000
259,200,000,000
2,073,600,000
총액인수

공동대표주관회사
한국투자증권
기명식보통주
4,320,000
259,200,000,000
2,073,600,000
총액인수

공동대표주관회사
크레디트스위스증권 서울지점
기명식보통주
4,320,000
259,200,000,000
2,073,600,000
총액인수

공동주관회사
하나금융투자
기명식보통주
1,800,000
108,000,000,000
864,000,000
총액인수

공동주관회사
케이비증권
기명식보통주
1,800,000
108,000,000,000
864,000,000
총액인수

인수회사

삼성증권

기명식보통주
630,000
37,800,000,000
302,400,000
총액인수

인수회사

대신증권

기명식보통주
270,000
16,200,000,000
129,600,000
총액인수

인수회사

DB금융투자

기명식보통주
270,000
16,200,000,000
129,600,000
총액인수

인수회사

신영증권

기명식보통주
270,000
16,200,000,000
129,600,000
총액인수

1,080,000,000,000
8,640,000,000

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 09월 07일 ~ 2021년 09월 08일
2021년 09월 10일
2021년 09월 07일
2021년 09월 10일
-

(주1)

모집(매출)가액(이하 "
확정공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)』의 『4. 종합평가결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 현대중공업㈜와 공동대표주관회사, 공동주관회사가 협의하여

결정한
확정
공모
가액 60,000원 기준입니다.

(주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사인 미
래에셋증권㈜
, 한국투자증권㈜, 크레디트스위스증권 서울지점, 공동주관회사인 하
나금융투자㈜
, 케이비증권㈜, 그리고 발행회사인 현
대중공업㈜
가 협의하여
60,000원으로 최종 결정하였습니다.

(주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

(주5)

청약일
- 우리사주조합 청약일: 2021년 09월 07일 (1일간)
- 기관투자자 청약일: 2021년 09월 07일 ~ 09월 08일 (2일간)
- 일반청약자 청약일:
2021년 09월 07일 ~ 09월 08일 (2일간)
※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2021년 09월 07일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2021년 09월 07일부터 09월 08일까지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

(주6)

우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후
납입종료

전
까
지
추가로 청약을 할 수 있습니다.

(주7)

본 주식은 유가증권시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2021년 05월 06일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2021년 08월 05일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(유가증권시장 상장규정 제29조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(주8)

인수대가는 총 공모금액의 0.8%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사, 공동주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 기준입니다.
이와는 별도로 발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액의 0.3%에 해당하는 금액 범위 내에서 발행회사의 독자적인 재량에 따라 각 인수단구성원 전부 또는 일부에게 별도의 성과수수료를 차등하여 지급할 수 있습니다.

(주9)
금번 공모에서는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 현대중공업㈜의 유가증권시장 상장공모는 전량 신주모집 18,000,000주의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
14,400,000주
80.0%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
3,600,000주
20.0%
우선배정

합계
18,000,000주
100.0%
-

(주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주2)
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제165조의7과 『근로복지기본법』제38조제1항에 의해 우리사주조합에 총 공모주식의 20%를 우선배정합니다. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 우리사주조합 미청약 잔여주식이 발생하는 경우 그 사유 등을 감안하여 최대 공모주식의 5%까지 잔여주식을 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 따라서 우리사주조합 청약 결과에 따라 일반청약자 배정 물량은 4,500,000주 ~ 5,400,000주까지 변동할 수 있습니다.

(주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

【일반공모주식 배정내역】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

우리사주조합
3,600,000주
20.0%

60,000원

(주6)

216,000,000,000원
-

일반청약자

4,500,000주
~ 5,400,000주

25.0%
~ 30.0%
270,000,000,000원
~ 324,000,000,000원
-

기관투자자
9,900,000주
~ 13,500,000주
55.00%
~ 75.00%
594,000,000,000원
~ 810,000,000,000원
고위험고수익투자신탁 배정물량 포함

합계
18,000,000주
100.0%
1,080,000,000,000원
-

(주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정(개정 2021년 6월 17일)」 제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

(주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정(개정 2020년 6월 17일)」 제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5이상을 배정합니다.

(주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 근거하여 주1~2)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

(주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

(주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 4,500,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 900,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

(주6)

주당 공모가액 및 일반공모총액은
확정공모가액인 60,000원
기준입니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

【모집방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
14,400,000주
80.00%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
3,600,000주
20.00%
우선배정

합계
18,000,000주
100.00%
-

【참조】모집세부내역

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
공모총액
비고

우리사주조합
3,600,000주
20.0%
60,000 원
216,000,000,000원
우선배정

일반청약자

4,500,000주
~ 5,400,000주

25.0%
~ 30.0%
270,000,000,000원
~ 324,000,000,000원
-

기관투자자
9,900,000주
~ 13,500,000주
55.0%
~ 75.0%
594,000,000,000원
~ 810,000,000,000원
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

합계
18,000,000주
100.0%
1,080,000,000,000원
-

(주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액
배정대상

공동대표주관회사
미래에셋증권
4,320,000
24.0%
60,000원
259,200,000,000
일반청약자, 우리사주조합,
기관투자자(고위험고수익투자신탁포함)

공동대표주관회사

한국투자증권

4,320,000
24.0%
259,200,000,000

공동대표주관회사

크레디트스위스증권

4,320,000
24.0%
259,200,000,000

공동주관회사
하나금융투자
1,800,000
10.0%
108,000,000,000

공동주관회사

케이비증권
1,800,000
10.0%
108,000,000,000

인수회사
삼성증권
630,000
3.5%
37,800,000,000

인수회사

대신증권
270,000
1.5%
16,200,000,000

인수회사

DB금융투자
270,000
1.5%
16,200,000,000

인수회사

신영증권
270,000
1.5%
16,200,000,000

합계
18,000,000
100.0%
1,080,000,000,000

(주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 공동대표주관회사인 미래에셋증권, 한국투자증권과 공동주관회사인 하나금융투자, 케이비증권과 그리고 인수회사인 삼성증권, 대신증권, DB금융투자, 신영증권을 통하여 청약이 실시됩니다. 크레디트스위스증권은 당해 증권회사의 특성 상 일반청약
자를 대상으로 한 청약업무를 수행하
지 않습니다.

(단위: 주, 원)

구분
일반청약대상
모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

공동대표주관회사
미래에셋증권
1,421,053주
~ 1,705,263주
60,000원
85,263,180,000원
~102,315,780,000원

공동대표주관회사

한국투자증권

1,421,053주
~ 1,705,263주

85,263,180,000원
~102,315,780,000원

공동주관회사
하나금융투자

592,105주
~ 710,526주

35,526,300,000원
~42,631,560,000원

공동주관회사

케이비증권
592,105주
~ 710,526주

35,526,300,000원
~42,631,560,000원

인수회사
삼성증권
207,236주
~ 248,685주
12,434,160,000원
~14,921,100,000원

인수회사

대신증권

88,816주
~ 106,579주

5,328,960,000원
~6,394,740,000원

인수회사

DB금융투자

88,816주
~ 106,579주

5,328,960,000원
~6,394,740,000원

인수회사

신영증권

88,816주
~ 106,579주

5,328,960,000원
~6,394,740,000원

합계

4,500,000주
~ 5,400,000주

270,000,000,000원
~324,000,000,000원

(주3)

금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)에게 배
정된 주식은
공동대표주관회사
를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

(주4)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중
3,600,000주(20.0%)를 관련 법령에 의거하여 우선 배정하였습니다.

(주5)
※ 기관투자자: 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)
※ 공동대표주관회사 및 공동주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(주6)
※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

(주7)
※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.
① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(주8)

※투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.
① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상 일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.
④ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다. 
⑤ 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 제2조제18호의 요건이 모두 충족됨을 확인하여야 한다.

(주9)
배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%인 4,500,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의 5%, 900,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. ("4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법 - (2)배정방법" 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④『증권 인수업무에 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ ④에도 불구하고 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(주10)

주당모집가액 및 모집총액은 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행사가 협의하여

결정한
확정공모가액
60,000원 기준
입니
다.

(주11)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주12)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 현대중공업㈜의 유가증권시장 상장공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항이 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차

금번 현대중공업㈜의 유가증권시장 상장 공모를 위한 공모가격은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다.

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 다음과 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 최종 협의
하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의 가격을 제시한 기관투자자 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을 대표주관회사의
홈페이지를 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 한국투자증권㈜ 및 크레디트스위스증권 서울지점, 공동주관회사인 하나금융투자㈜ 및 케이비증권㈜는 현대중공업㈜의 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 동사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시
하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사인 현대중공업㈜가 협의하여 1주당 확정공모가액을 60,000원으로 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액

52,000원 ~ 60,000원

확정공모가액
60,000원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장상황을 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사, 공동주관회사가 협의하여
1주당 확정공모가액을 결정하였습니다.

(1) 상기 표에서 제시한 희망공모액의 범위는 현대중공업㈜의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 금번 현대중공업㈜의 유가증권시장 상장 공모를 위한 확정 공모가액은 향후 수요예측결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 협의하여
1주당 60,000원으로 결정하였습니다.

(3)
확정공모가액
산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사
항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2021년 09월 02일(목)
(주1)

IR 일시
2021년 08월 26일(목) ~ 2021년 09월 03일(금)
(주2)

수요예측 일시
국내
2021년 09월 02일(목) ~ 2021년 09월 03일(금)
(주3)

해외
2021년 08월 26일(목) ~ 2021년 09월 03일(금)

공모가액 확정공고
2021년 09월 06일(월)
-

(주1)
수요예측 공고는 2021년 09월 02일 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지(securities.miraeasset.com)와 한국투자증권㈜의 홈페이지(www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별 통지에 갈음합니다.

(주2)
본 공모와 관련하여 기업 IR은 국내 및 해외기관투자자를 대상으로 진행할 예정입니다.

(주3)

국내주관회사를 통하여 참여하는 기관투자자의 경우 2021년 09월 02일(목) ~ 2021년 09월 03일(금)에 수요예측이 진행되며, 마감시간은 한국시간기준 2021년 09월 03일 오후 5시입니다. 해외주관회사를 통하여 참여하는 기관투자자의 경우 2021년 08월 26일(목) ~ 2021년 09월 03일(금)에 수요예측이 진행되며, 마감시간은 한국시간기준
2021년 09월 03일 오후 5시입니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

(주4)
상기 일정은 추후 공모 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제 8조제6항의 금융투자업자
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자

※ 이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.

② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

[고위험고수익투자신탁]

『조세특례제한법』
제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.

『조세특례제한법 시행령』

제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.

② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.

③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.
1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.
④ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.
⑤ 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자는 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 제2조제18호의 요건이 모두 충족됨을 확인하여야 한다.

※ 공동대표주관회사 및 공동주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁이나 투자일임회사, 부동산신탁회사로 참여하는 경우 상기 마목, 사목, 아목에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(나) 참여제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 ④항 및 ⑤항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 ⑤항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

① 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.
② 발행회사의 이해관계인(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 규정에 의한이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외함)
③ 기타 본 건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자
④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자
⑤ 공동대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등
⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자
⑦ 금번 공모시에는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라 동 규정 제5조 제1항 제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측시 참여할 수 없습니다.
⑧ 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제7호까지의 규정에 준하는 경우

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사
제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2제3항에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

※ 불성실수요예측참여자 : 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항에 따라 다음에 해당하는 자를 말합니다.

1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우
2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 한 경우 공매도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)를 기준으로 확인한다.
3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우
4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우
5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사가

제5조의2 제1항부터 제4항까지
를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우

6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우
7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우

8.
수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우 
9. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우

※
공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜와 한국투자증권(주)의 불성실수요예측참여자의 정보관리에 관한 사항

『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조2에 의거 미래에셋증권㈜와 한국투자증권㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며(다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항 제4호의 경우에는 그러하지 아니한다), 해당 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측등 참여자 등록부를 작성하여 관리하고 미래에셋증권㈜과 한국투자증권㈜의 인터넷 홈페이지(securities.miraeasset.com
,
www.truefriend.com
)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.

1. 사업자등록번호 및 외국인투자등록번호
2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭
3. 해당 사유가 발생한 종목
4. 해당 사유
5. 해당 사유의 발생일
6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

[불성실 수요예측 참여 제재사항]

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여 제재(미청약·미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리·적용)

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의

규모

미청약, 미납입

미청약,미납입 주식수
X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유 확약위반
(주1)

의무보유 확약위반 주식수 X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

수요예측등 정보 허위 작성,제출

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반
대리청약

대리청약 처분이익

미청약,미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반 (주2)

12개월 X 환매비율

고위험고수익투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

(주1)
의무보유확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

(주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

(주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측 등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측 등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

(주4)

감면 :

1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측 등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측 등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측 등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음
2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있음

* 확약준수율 : [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

(주5)

제재금 산정 기준

1) MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익]
(100만원 미만 경제적 이익은 절사)
2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익

적용 대상

경제적 이익 산정표준

미청약,미납입

의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익 X (-1)

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)

의무보유
확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(주1) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익

(주1) 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측 등 정보 허위 작성, 제출

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반
대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(주2) 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

(주2) 확약종료일 종가: 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비율
비고

기관투자자
9,900,000주
~ 13,500,000주
55.0%
~ 75.0%
고위험고수익투자신탁
배정수량 포함

(주1)
비율은 전체 공모주식수 18,000,000주에 대한 비율입니다.

(주2)
일반청약자 배정분 4,500,000주 ~ 5,400,000주(25.0%~30.0%) 및 우리사주조합 배정분 3,600,000주(20%)는 수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최고한도
최저한도

기관
투자자

각 기관별로 법령등에 의한 투자한도잔액(신청수량 X 신청가격)
또는 13,500,000주(기관배정물량) 중 적은 수량

1,000주

(주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 각 수요예측 참여자는 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하시고, 반드시 소화할수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

(주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

(주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.0%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
1,000원

(주)
금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가액으로 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법

※

국내 기관투자자는 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 또는 한국투자증권
㈜
중 한 곳을 선택하여 수요예측에 참여할 것을 권장드립니다. 만약
국내 및 해외 기관투자자가 미래에셋증권㈜, 한국투자증권
㈜
및 크레디트스위스증권 서울지점
에 중복으로 수요예측 참여하는 경우 이 중 한 곳에만 참여한 것으로 인정되며, 만약 복수의 참여내역(가격, 수량, 의무보유확약 여부 및 기간 등) 정보가 상이할 경우
공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 한국투자증권
㈜
및
크레디트스위스증권 서울지점
이 협의하여 유효 및 무효 주문을 판단합니다. 국내 및 해외 기관투자자는 수요예측에 참여한 공동대표주관회사를 통해서 청약 및 납입 절차를 진행하여야 합니다.

[미래에셋증권㈜을 통하여 수요예측에 참여하는 기관투자자]

공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 국내 및 해외 기관투자자 모두 홈페이지를 통한 인터넷 접수로 진행합니다. 다만, 미래에셋증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 보완적으로 서면, 유선, Fax, E-mail 등의 방법에 의해 접수할 수 있습니다. 서면서류의 제출방법은 인편(직접방문) 및 우편으로 가능하며 우편은 수요예측 마감시각(한국시간 기준 2021년 09월 03일 17:00)까지 도착분에 대하여 접수 가능합니다.

인터넷 접수 및 서면 접수와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다. (단, 미래에셋증권㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수 시에는 반드시 사전에 미래에셋증권㈜의 계좌를 보유하고, 해당 계좌의 계좌번호 및 계좌비밀번호, 사업자등록번호(해외 기관투자자의 경우 외국인 투자등록번호(IRC))로 로그인하셔야 합니다.)

[미래에셋증권㈜ 인터넷 접수 방법]

① 홈페이지 접속: 'securities.miraeasset.com' 접속 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 수요예측 참여
② Log in: 사업자등록번호 또는 외국인 투자등록번호(IRC), 미래에셋증권㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력
(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)
③ 참여기관 기본정보 입력 후 수요예측 참여
④ 법 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자의 경우에는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 18호, 19호, 20호에 따른 고위험고수익투자신탁, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한하며 수요예측에 참여할 수 있습니다.
⑤ 수요예측 참여자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제4항에 따라 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산)을 구분하여 수요예측에 참여하여야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다.
⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.
기관투자자가 고위험고수익투자신탁 또는 코넥스고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 18호에, 제19호 따른 고위험고수익투자신탁 또는 코넥스고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.
기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 20호 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.
⑦ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁(코넥스고위험고수익투자신탁 포함) 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.
⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시에 당해 집합투자회사에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁에 대해서는 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 미래에셋증권㈜과 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

[인터넷 접수 시 유의사항]

① 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 
② 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 미래에셋증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.
③ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시각 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.

[한국투자증권㈜를 통하여 수요예측에 참여하는 기관투자자]

공동대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, 공동대표주관회사의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 유선, Fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받을 수 있습니다.

[한국투자증권㈜ 인터넷 접수 방법]

① 홈페이지 접속 : http://www.truefriend.com ⇒ 상단 [투자정보] 메뉴 ⇒ [IPO] ⇒ [수요예측] ⇒ [수요예측 참여]
② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), 한국투자증권㈜ 위탁계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력
③ 참여기관 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여

[수요예측 인터넷 접수 시 유의사항]

※ ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 또한 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 신탁회사를 구분하여 접수해야 하며, 접수 시 각각 개별 계좌로 참여해야 합니다.
ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 한국투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호를 변경하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.
ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.
ⓓ 집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 신탁재산을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하셔야 합니다. 한편 공동대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시 당해 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 신탁재산을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.
ⓔ 또한 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 신탁재산의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 수요예측 인터넷 접수 시 Excel 파일로 첨부하여야 합니다.
ⓕ 고위험고수익투자신탁은 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 해당하는 고위험고수익투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "고위험고수익투자신탁 확약서"를 첨부하여야 합니다.
ⓖ 투자일임회사는 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항의 각 호에 해당하는 투자일임회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "투자일임회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.
ⓗ 신탁회사는 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2 제1항의 각 호에 해당하는 신탁회사임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 및 "신탁회사 확약서"를 첨부하여야 합니다.
ⓘ「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

※ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

또한, 공동대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁이나 투자일임회사, 부동산신탁회사로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제8호 마목, 사목, 아목, 제2조제18호, 제5조의2제1항에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

[크레디트스위스증권 서울지점을 통하여 수요예측에 참여하는 기관투자자]

물리적 시간 및 공간 제약 등을 고려하여 해외 IR 기간(2021년 08월 26일 ~ 2021년 09월 03일) 중 인편, 우편, 유선, E-mail, Fax 등 크레디트스위스증권 서울지점에서 각각 인정하는 방식으로 접수할 경우 신청서를 제출한 것으로 간주합니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

구분
접수일시
문의처

미래에셋증권㈜을 통하여 수요예측에 참여하는 기관투자자

국내:
2021년 09월 02일(목) ~2021년 09월 03일(금)

해외:

2021년 08월 26일(목) ~
2021년 09월 03일(금)

국내기관투자자
TEL : 02) 3774-7074, 7119, 7297
FAX : 0505-085-7074 / 0505-085-7119
해외기관투자자
TEL : 02) 3774-3775
팩스 : 0505-085-3775

한국투자증권㈜를 통하여 수요예측에 참여하는 기관투자자
국내/해외기관투자자
TEL : 02) 3276-5707, 7074
FAX : 02) 3276-5883

크레디트스위스증권 서울지점을 통하여 수요예측에 참여하는 기관투자자

해외기관투자자

TEL : 02) 3707-3700
FAX : 02) 6364-3785

(주1)

국내기관투자자의 경우 2021년 09월 02일(목) ~ 2021년 09월 03일(금)에 수요예측이 진행되며, 마감시간은 한국시간 기준 2021년 09월 03일 오후 5시입니다. 해외기관투자자의 경우 2021년 08월 26일(목) ~ 2021년 09월 03일(금)에 수요예측이 진행되며, 마감시간은 대한민국 표준시 기준 2021년 09월 03일 오후 5시까지입니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. 이는 공동대표주관회사 모두 동일하게 적용됩니다.

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.
② 모든 수요예측 참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 및 한국투자증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌를 개설하여야 합니다. 다만, 크레디트스위스증권 서울지점을 통하여 수요예측에 참여하는 기관투자자는 크레디트스위스증권 서울지점이 각각 정하는 방법에 따릅니다.
③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.
④ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정합니다. 이 경우, 해당 기관투자자는 확정공모가액으로 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다. 단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에 의거하여 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우에는 희망가격을 제시하지 않는 참여 방법만을 인정합니다.
⑤ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 특히, 집합투자업자가 불성실 수요예측 참여 행위를 하는 경우에는 당해 집합투자업자가 운용하는 전체 펀드에 대해 불성실 수요예측참여자로 관리합니다.
⑥ 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.
또한, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 펀드가 조세특례제한법 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등에 해당하는지 여부(다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상 일것)를 확인하여야 하며, 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.
⑦ 투자일임회사의 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.
⑧ 부동산신탁회사의 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있으며, 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.
⑨ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.
⑩ 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.
⑪ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.
⑫ 수요예측 참가시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.
⑬ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사, 공동주관회사에 제출하여 의무보유확약 기간 동안 동 주식의 거래가 없었음을 증명하여야 합니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실수요예측참여자'로 지정되어 일정기간(불성실 수요예측 발생일 이후 6개월부터 12개월까지) 수요예측에 참여할 수 없습니다. 또한 펀드만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측 참여자'로 지정하오니 기관투자자등은 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.
⑭ 의무보유확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.
⑮ 금번 공모시에는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

(9) 확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사, 공동주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 공동대표주관회사, 공동주관회사 및 발행회사는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있습니다.

(10) 수량배정방법

상기와 같은 방법에 의해 결정된 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 공동대표주관회사 및 공동주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다.

집합투자회사에 대하여 물량배정시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.

특히, 금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며, 공동대표주관회사는 고위험고수익투자신탁 자산총액의 20% 범위(자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 공동대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다.

(11) 배정결과 통보

[미래에셋증권㈜ 배정결과 통보]

① 공동대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com)에 게시합니다.
② 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 미래에셋증권㈜ 「securities.miraeasset.com ⇒ 뱅킹/대출/청약 ⇒ 청약 ⇒ 수요예측 ⇒ 배정결과 조회」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

[한국투자증권㈜ 배정결과 통보]

① 한국투자증권㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)에 게시합니다.
② 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com) ⇒ 상단 [투자정보] 메뉴 ⇒ [IPO] ⇒ [수요예측] ⇒ [수요예측 참여/결과내역]에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

[크레디트스위스증권 서울지점 배정결과 통보]

공동대표주관회사인 크레디트스위스증권 서울지점을 통하여 수요예측에 참여한 기관투자자의 경우 수요예측을 접수한 해당 증권회사를 통해 배정물량이 통보됩니다.

한편, 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr) 에 게시 등록됩니다.

(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항

1) 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)등은 공동대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.

2) 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.

3) 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다.

4) 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
(주1)
거래실적(무)

건수
587
40
276
382
132
216
1,633

수량
6,851,608,000
462,405,000
3,149,173,000
4,873,338,000
705,850,682
2,132,703,000
18,175,077,682

경쟁률
692.08
46.71
318.10
492.26
71.30
215.42
1,835.87

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주2)
수요예측 참여 건수 및 수량은 수요예측 이전 기관투자자 잠재 배정물량인 55%~75%의 상단인 75%(13,500,000주) 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 수요예측 이후 하단 55%(9,900,000주) 기준으로 산출한 결과입니다.

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
(주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
181
2,177,221,000
11
118,354,000
104
1,171,116,000
142
1,827,724,000
6
131,000
43
463,722,000
487
5,758,268,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
280
3,252,204,000
28
334,151,000
155
1,748,557,000
236
3,003,064,000
2
14,000,000
106
998,710,000
807
9,350,686,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위 25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
1
45,000
-
-
1
45,000

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
1
-
-
-
1
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
126
1,422,183,000
1
9,900,000
17
229,500,000
4
42,550,000
122
691,674,682
67
670,271,000
337
3,066,078,682

합계
587
6,851,608,000
40
462,405,000
276
3,149,173,000
382
4,873,338,000
132
705,850,862
216
2,132,703,000
1,633
18,175,077,682

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2에 의거 관계인수인으로 구분되는 기관의 참여내역은 금번 수요예측 참여시 가격을 제시하지 않았습니다

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주)
비율

가격 미제시
337
20.64%
3,066,078,682
16.87%

60,000원 이상
1,294
79.24%
15,108,954,000
83.13%

52,000원 이상 ~ 60,000원 미만
2
0.12%
45,000
0.00%

52,000원 미만
-
0.00%
-
0.00%

합계
1,633
100.00%
18,175,077,682
100.00%

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
(주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
79
944,677,000
2
23,400,000
27
327,014,000
16
216,000,000
-
-
9
95,010,000
133
1,606,101,000

3개월 확약
225
2,665,939,000
12
158,400,000
54
691,317,000
84
1,071,920,000
2
25,000
23
281,990,000
400
4,869,591,000

1개월 확약
111
1,267,667,000
5
50,823,000
51
606,382,000
58
766,068,000
2
13,600,000
22
275,400,000
249
2,979,940,000

15일 확약
3
36,900,000
1
13,500,000
5
63,900,000
6
81,000,000
1
13,500,000
-
-
15
195,300,000

미확약
169
1,936,425,000
20
216,282,000
139
1,460,560,000
218
2,738,350,000
127
678,725,682
162
1,480,303,000
836
8,524,145,682

합 계
587
6,851,608,000
40
462,405,000
276
3,149,173,000
382
4,873,338,000
132
705,850,682
216
2,132,703,000
1,633
18,175,077,682

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(라) 주당 확정 공모가액의 결정

상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 현대중공업㈜과 대표주관회사, 공동주관회사가 합의하여 1주당 확정공모가액을 60,000원으로 결정하였습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수

기명식 보통주 18,000,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
(주3)
예정가액
60,000원

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
1,080,000,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위
(주4)

청약기일
(주1,2)
우리사주조합
개시일
2021년 09월 07일

종료일
2021년 09월 07일

기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)
개시일
2021년 09월 07일

종료일
2021년 09월 08일

일반투자자
개시일
2021년 09월 07일

종료일
2021년 09월 08일

청약증거금
(주5)
우리사주조합
100%

기관투자자
(고위험고수익투자신탁 포함)
-

일반투자자
50%

납 입 기 일
2021년 09월 10일

(주1)
청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

(주2)

미래에셋증권 청약일: 2021년 09월 07일 ~ 08일 10:00 ~ 16:00
한국투자증권 청약일:
2021년 09월 07일 ~ 08일 10:00 ~ 16:00

하나금융투자 청약일:
2021년 09월 07일 ~ 08일 10:00 ~ 16:00

케이비증권 청약일:
2021년 09월 07일 ~ 08일 10:00 ~ 16:00

삼성증권 청약일:

2021년 09월 07일 ~ 08일 10:00 ~ 16:00

대신증권 청약일:

2021년 09월 07일 ~ 08일 10:00 ~ 16:00

DB금융투자 청약일:

2021년 09월 07일 ~ 08일 10:00 ~ 16:00

신영증권 청약일:
2021년 09월 07일 ~ 08일 10:00 ~ 16:00

(주3)

주당 공모가액은 공모희망가액 중 최저가액으로서, 청약일 전 공동대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여
공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사인 현대중공업㈜와 합의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정하였습니다.

(주4)

청
약단위 :
① 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 미래에셋증권㈜, 한국투자증권㈜, 하나금융투자㈜,
케이비증권㈜
, 삼성증권
㈜
,
대신증권
㈜
,
DB금융투자㈜
,
신영증권
㈜
의 본점 및 지점에서 청약이 가능합니다.
청약단위는 아래 "다. 청약에 관한 사항 - (4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 인수단 구성원 각 사에서 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

(주5)
청약증거금 :
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없습니다.
③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2021년 09월 10일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(2021년 09월 10일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2021년 09월 10일 08:00 ~ 13:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 공동대표주관회사, 공동주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(주6)

청약취급처 : 
① 우리사주조합 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점
② 미래에셋증권㈜을 통하여 수요예측에 참여한 국내외 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점

③
한국투자증권㈜를 통하여 수요예측에 참여한 국내외 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : 한국투자증권㈜
④ 크레디트스위스증권 서울지점을 통하여 수요예측에 참여한 해외 기관투자자 : 크레디트스위스증권 서울지점
⑤
일반청약자 : 미래에셋증권㈜, 한국투자증권㈜, 하나금융투자㈜, 케이비증권
㈜
, 삼성증권
㈜,
대신증권
㈜

,
DB금융투자㈜
,
신영증권
㈜
본ㆍ지점

⑥ 일반청약자는 대표주관회사 및 공동주관회사, 인수회사 중의 한 곳의 청약취급처를 이용하여햐 하며, 중복청약 및 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

(주7)
분산요건 미 충족 시 : 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『유가증권시장 상장규정』 제29조 제1항 제3호에 의한 "주식분산"요건의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사, 공동주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산"요건의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공모의 일자 및 방법

구 분
일 자
공 고 방 법

수요예측 안내공고
2021년 09월 02일(목)
(주1)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2021년 09월 06일(월)
(주2)

청 약 공 고
2021년 09월 07일(화)
한국경제신문

배 정 공 고
2021년 09월 10일(금)
(주3)

(주1)

수요예측 공고는 2021년 09월 02일(목) 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지(securities.miraeasset.com) 및 한국투자증권㈜의 홈페이지(www.truefriend.com)에 게시함으로써 개별 통지에 갈음합니다.

(주2)
모집가액 확정공고는 2021년 09월 06일(월) 정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지(securities.miraeasset.com), 한국투자증권㈜의 홈페이지(www.truefriend.com)에 게시합니다.

(주3)

일반청약자에 대한 배정공고는 2021년 09월 10일(금) 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜(securities.miraeasset.com), 한국투자증권㈜(www.truefriend.com), 공동주관회사인 하나금융투자㈜(www.hanaw.com), 케이비증권㈜(www.kbsec.com), 인수회사인 삼성증권㈜(www.samsungpop.com), 대신증권㈜(www.daishin.com), DB금융투자㈜(www.db-fi.com), 신영증권㈜(www.shinyoung.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(주4)
일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일(2021년 09월 10일)에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조 11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2021년 09월 09일 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

참고로 상기의 납입일 2021년 09월 10일은 공모청약자금이 발행사측으로 납입되는 일자임에 유념해주시기 바랍니다.

(주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항

『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다. 

다. 청약에 관한 사항

(1) 청약의 개요

모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 우리사주조합의 청약 

우리사주조합의 청약은 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.

(3) 일반청약자의 청약

일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다.
2021년 6월 20일 이후 증권신고서 제출분부터 중복청약이 금지 되었습니다. 즉, 일반청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약을 할 수 없습니다. 중복청약 시 적격 청약을 제외한 나머지 청약에 대해서는 공모주식이 배정되지 않습니다.

중복청약자 판별을 위한 일반청약자 종류별 식별정보 기준은 아래와 같으며, 식별 번호 외의 번호(여권번호 등)로 개설된 계좌의 경우 중복청약 여부 확인이 곤란하여 청약이 불가한 점을 유의 하시기 바랍니다.

구분

중복여부 확인기준 식별정보

개인(내국인 및 재외국민)

주민등록번호

법인 등

사업자등록번호, 고유번호

외국인

외국인등록번호

투자등록번호

* 비거주자로서 외국인등록번호가 없는 경우

국내거소신고번호

* 외국국적동포로서 외국인등록번호가 없는 경우

일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하되, 동일한 시간에 중복청약이 이루어지거나, 전산 등의 문제로 청약시간 확인이 불가능한 경우에는 ① 일반청약자의 청약금액이 큰 순 ② 청약건수가 적은 회사 순 ③ 증권신고서 상 인수인 순으로 가장 우선한 청약 순으로 순차적으로 적용합니다.

한편, 일반청약자는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약 역시 할 수 없습니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

※ 청약사무취급처: 미래에셋증권㈜, 한국투자증권㈜, 하나금융투자㈜, 케이비증권㈜, 삼성증권㈜, 대신증권㈜, DB금융투자㈜, 신영증권㈜의 본ㆍ지점

(4) 일반청약자의 청약 자격

일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 인수인의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【
미래에셋증권㈜의 일반청약자 참가 자격】

구분

청약
한도

배정

비율

자격요건

증거금율

청약수수료

우대

200%

100%

온라인 매체 청약(HTS, MTS, Web, ARS)

50%

0원
(단, Bronze 등급 2,000원)

일반

100%

영업점 청약(내점/유선)

50%

건당 5,000원

제한사항
청약 기간 내 영업점 창구 개설 계좌 청약 불가
※ 비대면, 은행다이렉트, 온라인 개설 계좌 청약 (온라인/내점/유선) 가능

(주1)
고객센터를 통한 유선 청약은 영업점 청약과 동일하게 처리

(주2)
서비스 등급 Diamond, Platinum에 한하여 영업점 청약 시 우대 반영

(주3)
개인, 법인에 대해 동일하게 적용합니다.

(주4)
비대면, 은행다이렉트 개설 불가 요건: 대리인, 미성년자, 재외국인, 외국인, 법인계좌 개설 불가

(주5)
온라인 개설: 당사에 보유한 기존 계좌정보를 근거로 개설 가능

(주6)
청약수수료: 청약 증거금 환불 시 징수함

(주7)
청약증거금이 최종 배정금액에 미달하는 경우 청약수수료 면제됩니다.

(주8)
청약 미배정 시 청약수수료는 부과되지 않습니다.

(주9)
청약수수료는 청약시점의 서비스 등급 기준으로 부과됩니다.

【
한국투자증권㈜의 일반청약자 참가 자격】

구 분
내 용

청약자격
1) 청약일 초일 전일 현재 당사 청약가능계좌(위탁계좌, 증권저축계좌) 또는 BanKIS Direct 위탁계좌 보유고객
2) 청약일 현재 제휴은행 개설 BanKIS 위탁계좌 또는 온라인개설 위탁계좌, 스마트폰 개설 위탁계좌 보유고객

청약수수료 및
청약방법

- 청약수수료

구 분
VIP
골드
프라임
패밀리

On-Line
무료
무료
무료
2,000원

Off-Line
무료
무료
3,000원
5,000원

(주1)
청약증거금 환불 시 징수합니다.

(주2)
기타 당사가 정하는 특정상품 가입고객의 경우 청약수수료가 면제됩니다.

< 고객등급별 점수 기준 >

고객등급
점수 기준

VIP
1만점 이상

골드
1천점 이상

프라임
3백점 이상

패밀리
3백점 미만

(주)
당사 거래를 통한 자산 및 수익 기여도와 기타 거래 가산점 합계로 산출된 고객별 점수를 기준으로 상기의 4등급으로 구분합니다.

- 청약방법
On-Line 청약 : HTS, ARS, WTS, 한국투자 스마트폰 App을 이용한 청약
Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

청약한도 및
우대기준

일반청약자의 경우 일반ㆍ우대 고객이 아닌 온라인전용 고객의 경우 청약한도의 50%인 23,000주~28,000주, 일반 고객의 경우 청약한도의 100%인 46,000주~56,000주, 우대 고객의 경우 청약한도의 200%인 92,000주~112,000주, 최고우대 고객의 경우 청약한도의 300%인 138,000주~168,000주를 청약한도로 합니다.

◆ 청약한도 우대기준 ◆

구 분
내 용
청약한도
청약채널
비 고

온라인전용
- 일반 및 우대에 해당하지 않는 고객
50%
온라인
-

일반
- 직전 3개월 평잔 3천만원 이상 또는
직전 3개월 약정 3천만원 이상
100%
온라인 /오프라인
-

우대(*)

- 청약일 현재 또는 전월 말일기준 VIP, 골드 등급의 고객

- 청약일 기준 당사 퇴직연금(DB형, DC형, IRP계좌) 가입고객.
단, IRP 계좌는 청약일까지 1천만원 이상 입금 실적이 있는 고객 (단, 해지계좌, 입금대기계좌 제외)

- 청약일 직전 3개월 자산 평잔 5천만원 이상인 고객

- 청약일 직전 3개월 주식약정 1억원 이상인 고객

- 청약일 전월 말일 기준 연금상품 펀드 매입금액이 1천만원 이상인 고객
(1) 개인연금펀드, 신연금펀드, 연금저축계좌를 포함하여 실명번호단위로 합산 (퇴직연금, IRP 제외)

(2) MMF, ETF 매입금액은 제외

200%
온라인 /
오프라인
-

최고우대
- 청약일 전월 기준 아래 2가지 요건을 모두 갖춘 고객
(1) 청약일 직전 3개월 자산 평잔 1억원 이상
(2) 청약일 전월 말일 잔고 5억원 이상
300%
온라인 /오프라인
-

* 1가지 이상의 요건 충족 시 우대 한도 적용

- 평잔 산정 시 제외 항목

구 분
내 용

예수금
- 청약자 예수금 (공모주, 실권주, ELS/DLS 등)

유가증권
- 장외주식, 비상장주식
- 선물옵션, 해외선물, FX마진

배정 및 잔여주식처리방법
1) 일반청약자가 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50% 이상)을 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정합니다.
2) 배정 가능한 주식수 한도 내에서 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분배정합니다.
3) 잔여주식이 발생한 경우 추첨을 통해 재배정합니다.

기타 유의사항
- CMA급여계좌 : 급여계좌로 등록하고 급여이체 또는 생활자금을 매월 정기적으로 입금하여 주거래 금융계좌로 사용하는 계좌
- 고객등급 조회 방법
1) 홈페이지(http://www.truefriend.com) → [고객센터] → [고객등급 조회하기] → [나의 등급 조회하기]
2) HTS(e-Friend) → [7802] 화면 (고객등급 조회)

【
하나금융투자㈜의 일반청약자 참가 자격】

구분

내용

청약자격

청약초일 전일까지 청약가능한 주식계좌 개설 고객 
 단, 비대면으로 개설한 계좌는 청약일에도 계좌개설 후 청약 가능합니다.

청약방법

① 지점 내방청약
 ② 온라인청약 (홈페이지 및 HTS, MTS)
 ③ 유선 및 ARS

우대고객기준

구분

기준평점

등급

평점적용방법의 자세한 내용은 하나금융투자㈜ 홈페이지(www.hanaw.com) ☞ 화면 상단 "고객지원" ☞ 화면 좌측 "서비스안내/통합우대고객서비스"에서 참고하시기 바랍니다.

우대고객

10,000점

HANA VIP

3,000점

VIP

1,000점

HANA FAMILY

일반고객

500점 이상

FAMILY

500점 미만

GREEN

청약증거금률

50%

청약수수료

구분

등급

HANA VIP

VIP

HANA FAMILY

FAMILY

GREEN

청약 한도

200%

200%

200%

100%

100%

지점 내방 및
 유선 청약 수수료

면제

면제

면제

4,000원

4,000원

온라인 및 ARS
 청약 수수료

면제

면제

면제

2,000원

2,000원

(주1)
온라인청약 수수료는 환불금에서 후불 징수(건당), 미배정시 청약 수수료 면제(오프라인 해당없음)

(주2)
금번 청약은 중복청약 및 이중청약이 불가합니다.

【
케이비증권㈜의 일반청약자 참가 자격
】

구분

청약자격

청약자격

영업점 개설 계좌

청약개시일 직전일까지 개설 된 청약가능 계좌 보유 고객

은행 제휴 개설 계좌

청약 당일 계좌개설 후 청약 가능 (별도 제한 없음)

비대면 개설 계좌

최고 청약한도

■ 일반고객(50%): 청약한도의 50%

■ 일반고객(100%): 청약한도의 100%

■ 우대고객(150%): 일반고객 청약한도의 150%

■ 우대고객(200%): 일반고객 청약한도의 200%

■ 우대고객(250%): 일반고객 청약한도의 250%

■ 우대고객(300%): 일반고객 청약한도의 300%

청약방법

■ HTS/MTS/홈페이지 청약

■ 지점 내방 청약

■ 유선청약(지점/고객센터)

■ ARS 청약

※ 일반고객(50%)의 경우 온라인 청약만 가능(영업점(유선포함)/고객센터 청약 불가)

※ 단, 일반고객(50%) 중 만 65세 이상 고객은 영업점(유선포함)/고객센터 청약 가능

청약한도
 우대기준

일반고객은 아래 조건에 따라 청약한도의 50% 또는 100%, 우대고객은 아래 조건에 따라 150%, 200%, 250% 또는 300%까지 청약이 가능합니다.

구분

세부내용

일반

50%

아래 일반 100% 및 우대 조건에 해당하지 않는 고객

100%

아래 ①, ②, ③ 중 1가지 이상 충족

① 전월 3개월 주식약정 3천만원 이상

우대

150%

아래 ①, ②, ③ 중 1가지 이상 충족

① 직전 2개월 이상 적립식상품 월 30만원 이상(정기대체)

200%

아래 ①, ②, ③, ④, ⑤ 중 1가지 이상 충족

① 전월 3개월 주식약정 1억원 이상

250%

KB스타클럽(MVP스타/로얄스타 등급) 고객

- 개인: 매월 10일 변경 등급 반영 / 법인: 매월 1일 변경 등급 반영

300%

아래 ①, ② 중 1가지 이상 충족

① Able Premier Members

주) 개인/법인 고객 우대요건 동일 적용

※ 상기 우대기준에 관한 내용은 9월 6일부로 신설 및 변경될 우대기준 개편 이후 기준으로 기재되었습니다.

유통시장별 구분

유통시장별 구분없이 청약

배정기준

■ 50% 이상을 균등배정 방식으로 배정하고, 나머지 청약수량을 비례배정 방식으로 배정

■ 배정결과 발생하는 1주 미만 단수주는 5사6입 등 방법으로 잔여주식이 최소화하도록 배정하며, 필요시 추첨 또는 KB증권㈜가 인수할 수 있음

청약수수료

구분

MVP/로얄

골드/프리미엄

일반

오프라인
 (지점/고객센터)

무료

4,000원

온라인
 (HTS/MTS/홈페이지/ARS)

무료

1,500원

기타사항

- 경로자(만65세) 수수료 면제

- 기존 자문형 랩 '공모주서비스' 등록 계좌 수수료 면제

- 개인 공모주 청약 수수료는 able포인트로 납부 가능(오프라인 限)

- 법인우수고객 수수료 면제

※ 온라인 청약 수수료는 환불금에서 후불 청구하며, 청약 미배정시 수수료가 면제 됩니다.

청약증거금

청약증거금률 50%(모든 고객에 동일 적용)

【삼성증권㈜의
일반청약자 참가 자격
】

구 분

내용

청약한도

일반청약자격

자산평가

- 청약접수일 전월부터 과거 3개월간 자산평가 합계 평잔 2천만원 이상인 고객

1배

우대청약자격

신규고객

- 청약초일 직전 1년 內 주민번호 기준 신규고객 中 전월 평잔 2천만원 이상인 고객 (직전 1년간 청약이력 없을 경우 1회 限)

2배

우수고객

- 청약초일 직전월 자산 평잔 금액 1억원 이상인 고객

연금상품

- 퇴직연금 DC 유효계좌 보유고객 전원
 - 연금펀드/연금저축계좌/IRP 고객은 아래 기준 해당고객
 ▶ 청약 접수일 전월부터 과거 3개월간 당사 연금자산(① 연금펀드잔고,② 연금저축계좌, ③ IRP ※현금성 자산 포함 잔고) 평가합계액의 평잔 4백만원 이상인 고객 또는

▶ 당사 연금저축상품(① 연금펀드잔고,② 연금저축계좌, ③ IRP) 적립식 월 10만원 이상 약정 후 청약접수일 직전월(D-1월)과 직직전월(D-2월) 연속 이체 납입한 고객

급여이체

- 청약초일 전월 기준으로 CMA를 통하여 3개월 이상 급여이체

(50만원이상)한 고객
 ※ 4대 공적연금이 CMA를 통해 3개월 이상 입금 시 포함

적립식

- 정기대체 및 은행이체(적립식CMS이체)를 통하여 청약초일 전월

기준으로 적립식 월 100만원 이상을 6개월 이상 이체한 고객

온라인전용

청약자격

- 청약초일 전일 까지 계좌개설 된 고객 中 온라인(HTS)을 이용

하여 청약을 진행하시는 고객(단, 지점청약은 불가)

0.5배

청약방법

- On-Line 청약 : POP HTS, mPOP, ARS를 이용한 청약
- Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

-

청약수수료

구분

Honors 등급 이상

우대

일반

On-Line 청약

무료

무료

2,000원

Off-Line 청약

무료

5,000원

5,000원

주1)

해당 구분은 청약자격이 아닌 당사의 서비스 등급입니다(홈페이지 참고).

주2)

Off-Line의 경우 청약 시 청약수수료 징수, On-Line의 경우 환불 시 징수하며 청약 미배정시 수수료가 면제됩니다.

-

특이사항

※ 우대가능여부 표기는 청약코드를 선택하여 조회해야 하며, 청약종목정보상의 청약우대여부 항목에 "Y"인 경우에 한해 우대가능여부를 파악하여 제공해 드립니다.
 ※ 자산 평잔 기준: 全상품(선물/옵션 제외, 비상장주식은 일부 종목만 인정)

-

(주1)

삼성증권㈜에 정보통신거래서비스 이용을 신청하신 고객님의 경우에도 당사에서 정한 청약자격의 조건을 충족하셔야만 청약신청을 할 수 있습니다.

【대신증권㈜의
일반청약자 참가 자격

】

구분

내용

청약자격

오프라인

청약

- 청약개시일 전일 계좌 보유중인 고객 중 프라임(정기등급) 이상
 (프라임 등급(정기등급) : 직전 분기 자산 평잔 1천만원 이상
 * 오프라인 청약 : 영업점 내방 및 유선청약

온라인

청약

- 청약개시일 전일 계좌 보유중인 모든 고객

* 온라인 청약 : 홈페이지, HTS, MTS, ARS

청약한도

우대기준

청약 한도

자격 요건

우대
 (200%)

① 고객등급 HNW등급 이상 개인고객
 (HNW 등급(정기등급) : 직전 분기 자산 평잔 1억원 이상 개인고객)
 ② 연금 저축(펀드) 계좌 직전 월 말잔 4백만원(CIF기준)이상(예수금 제외)
 ③ 펀드 평가금액 직전 월 말잔 기준 5천만원(CIF기준) 이상
 (단, 로보펀드의 경우 1천만원 이상)
 ④ 개인형퇴직연금(IRP) 계좌 직전월 말잔 4백만원(CIF기준)이상 (예수금 제외)

⑤ 타사대체 순입고 1천만원 이상 (직전월 포함 3개월 합산)

⑥ 국내 및 해외주식 거래 1천만원 이상 (직전월 포함 3개월 평균)

※ 우대고객 중 오프라인 청약 고객은 연금보유고객이라도 기본 청약자격(프라임등급)이상 충족 할 것

유의사항

(온/오프라인 동일)

청약개시일 전일까지 계좌 개설이 되어 있는 고객에 한하여 청약 가능
※ 청약개시일 계좌개설 후 청약 불가

청약수수료

구분

HNW/UHNW

FF/패밀리/프라임/클래식

오프라인
 (지점/고객센터)

면제

3,000원

온라인
 (HTS/MTS/홈페이지/ARS)

2,000원

기타사항

- 공모주 미배정 고객 청약수수료 면제

- 법인고객 청약수수료 면제

주1)

고객 정기등급 산출 방법(연4회)

- 3월, 6월, 9월, 12월 매월 말일 기준으로 평가하여 다음달 첫 영업일부터 적용

주2)

연금보유고객 (CIF 기준)

- 연금저축계좌(직전월 말잔 기준 펀드잔고 4백만원 이상)

- 연금저축펀드(직전월 말잔 기준 4백만원 이상)

- 연금저축계좌와 연금저축펀드 동시 보유고객은 연금저축계좌 펀드잔고와 연금저축펀드 합산 400만원 이상

주3)

펀드보유고객 (CIF 기준)
 - 로보펀드는 로보어드바이저 테스트베드를 통과한 펀드 중 당사가 지정한 펀드
 - 펀드 평가금액 산정 시 예수금 및 연금펀드 제외
 - 로보펀드 또는 펀드 평가금액 기준 중 하나만 충족해도 우대 적용

주4)

개인형 퇴직 연금(IRP) 보유 고객 (CIF기준)
 - 개인형퇴직연금(IRP) 보유 고객(직전월 말잔 기준 4백만원 이상)

주5)

일반청약자의 청약시 "추가납입"에 대한 선택이 필요합니다.

【 DB금융투자㈜의 일반청약자 청약 자격 】

일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 청약방법에는 지점내방 청약, 온라인 청약(홈페이지/HTS/MTS/ARS)이 존재합니다. 한 청약처 내에서의 이중청약은 불가능합니다.
 
 ※ 청약사무 취급처: DB금융투자㈜의 본ㆍ지점

일반청약자의 청약자격은 일반청약사무취급처인 DB금융투자㈜ 본ㆍ지점의 일반청약자 청약자격에 따르며, 증권신고서 제출일 현재 일반청약자의 청약자격은 아래와 같고, 청약자격이 변경이 되는 경우는 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다. 또한, 금번 공모의 청약은 지점 방문 및 온라인(홈페이지, HTS, MTS, ARS)로 진행됩니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반청약자 이중청약이 불가하며, 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다. 동 청약자격은 향후 변경 될 수 있으므로, 청약자격이 변경이 되는 경우는 각 청약사무처 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

구 분

내 용

청약자격

청약일 전일까지 계좌를 개설한 고객

청약한도

- 일반 및 우대고객이 동등하게 일반청약자 청약한도의 100%까지 청약 가능
 - 청약한도와 관련한 우대고객 우대사항 없음

청약수수료 및
 청약방법

- 청약수수료
 (*) 지점창구 방문청약 3,000원(환불금 입금일 징수)
 (*) 홈페이지/HTS/MTS/ARS : 면제
 
 - 청약방법
 (*) On-Line 청약 : 홈페이지, HTS, MTS, ARS(주1)를 이용한 청약
 (*) Off-Line 청약 : 영업점 내방

청약증거금

50% (모든 고객에게 동일 적용)

주1)

ARS 청약은 사전에 ARS 약정 및 ARS 거래 비밀번호를 등록하신 고객분들께서만 이용하실 수 있습니다.

【신영증권㈜의
일반청약자 참가 자격】

구 분

내 용

청약자격 및 한도

■ 자격: 청약자격 제한 없이 청약가능
단, 청약 초일 전일까지 주식입고 가능한 계좌가 개설되어야 하는 것이 원칙임.
■ 한도: 청약한도 차등(200%, 100%)
공모주 그룹 산정고지일(1,4,7,10월 10일기준. 휴일인 경우 익영업일) 직전월부터 과거3개월 동안 일일 평가금액이 매일1천만원 이상인 고객의 경우200%까지 가능. 그 외 고객은 100%까지 가능.

배정

■ 일반청약자는 희망수량을 청약하면 균등배정 물량(일반청약자 배정물량의 50%)를 모든 청약자에게 균등배정하고 나머지를 비례배정하는 일괄청약방식으로 배정

업무 수수료

■ 청약수수료
① 영업점 내점 청약: 5,000원
②e-planup(HTS)/SmarTree+(MTS)/ARS 청약: 2,000원
③ 당사 고객그룹PINE Tree, Bloom, Green, Roots 의 경우: 면제
④ 수수료처리: 환불금 입금 시 자동으로 차감
■ 대체(출고)수수료
① 배정된 공모주의 계좌입고 후 6개월(calendar day)내에 타계좌출고(타사) 하는 경우 건당10,000원
② 분할해서 출고하는 경우 및 다수의 증권사로 타계좌출고(타사) 하는 경우 건당 부과

청약방법

■ 영업점 창구 내점
■ 청약증거금이 계좌에 있는 경우e-plan up(HTS),SmarTree+(MTS), ARS 청약 가능

온라인 청약절차

■e-PlanUp : 온라인창구 → 공모주청약 →[7771]공모주청약종합/ [7775]공모주 계좌별 청약현황 내역조회
■SmarTree+(MTS) : 메뉴 → 금융상품 → 공모주 청약/ 청약확인,취소/ 청약내역조회
■ARS : [8번] 공모주 청약 →[2번] 공모주청약 신청 → 계좌번호/비밀번호 입력 → 투자설명서 교부 선택 → 청약수량 입력 → 신청

청약증거금

50% (모든 고객에게 동일 적용)

(주)

신영증권(주) 홈페이지 개편(개편일 2020년 11월 6일)으로 청약방법에서 홈페이지 청약이 제외되었습니다.

(5) 일반청약
자의 청약한도 및 청약단위

① 일반투자자는 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 한국투자증권㈜, 공동주관회사인 하나금융투자㈜, 케이비증권㈜ 및 인수회사인
삼성증권
㈜
,
대신증권
㈜
,
DB금융투자㈜
,
신영증권
㈜
의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.

② 미래에셋증권㈜, 한국투자증권㈜, 하나금융투자㈜, 케이비증권㈜,

삼성증권
㈜
,
대신증권
㈜
,
DB금융투자㈜
,
신영증권
㈜

의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 미래에셋증권㈜, 한국투자증권㈜, 하나금융투자㈜, 케이비증권㈜,
삼성증권
㈜
,
대신증권
㈜
,
DB금융투자㈜
,
신영증권
㈜
가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다. 

[미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자
배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

미래에셋증권㈜
1,421,053주
~ 1,705,263주
71,000주
~ 85,000주
50%

(주)
미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.
□ 우대그룹의 청약한도 : 142,000주 ~ 170,000주 (200%)
□ 일반그룹의 청약한도 : 71,000주 ~ 85,000주 (100%)

청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

[미래에셋증권㈜의 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 2,000주 이하
100주

2,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과 ~ 170,000주 이하
1,000주

[한국투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자
배정물량
일반고객
최고 청약한도
청약증거금율

한국투자증권㈜
1,421,053주
~ 1,705,263주
46,000주
~ 56,000주
50%

(주)
일반청약자의 경우 일반ㆍ우대 고객이 아닌 온라인전용 고객의 경우 청약한도의 50%인 23,000주~28,000주, 일반 고객의 경우 청약한도의 100%인 46,000주~56,000주, 우대 고객의 경우 청약한도의 200%인 92,000주~112,000주, 최고우대 고객의 경우 청약한도의 300%인 138,000주~168,000주를 청약한도로 합니다.

[한국투자증권㈜의 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 2,000주 이하
100주

2,000주 초과 ~ 25,000주 이하
500주

25,000주 초과 ~ 100,000주 이하
1,000주

100,000주 초과 ~ 168,000주 이하
2,000주

【
하나금융투자㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율

】

구 분
일반청약자
배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

하나금융투자㈜

592,105주
~ 710,526주
(주)
50%

(주)
하나금융투자㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.
□ 우대그룹의 청약한도: 58,000 주~ 70,000 주
□ 일반그룹의 청약한도: 29,000 주~ 35,000 주

청약자격의 기준에 관한 사항은「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항」-「4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항」-「다. 청약방법」-「(6) 일반청약자의 청약자격」부분을 참고하시기 바랍니다.

【하나금융투자㈜의 일반청약자 청약단위

】

청약주식수
청약단위

100주 이하

10 주

100 주 이상 ~ 500 주 이하

50 주

500 주 초과 ~ 1,000 주 이하

100 주

1,000 주 초과 ~ 10,000 주 이하

500 주

10,000 주 초과 ~ 30,000 주 이하

1,000주

30,000 주 초과

2,000 주

[케이비증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자
배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

케이비증권

㈜

592,105주
~ 710,526주
주1)
50%

주1)
KB증권㈜의 일반고객(100%) 최고청약한도는 18,000주 ~ 22,000주이며, 일반고객(50%)은 9,000주 ~ 11,000주까지 청약 가능합니다.

주2)
KB증권(주)의 우대고객(300%)는 54,000주~66,000주까지, 우대고객(250%)는 45,000주~55,000주까지 청약가능하며, 우대고객(200%)는 36,000주~44,000주까지 청약 가능합니다.

[
케이비증권㈜
의 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과
1,000주

[삼성증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자
배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

삼성증권㈜
207,236주
~ 248,685주
(주1)
50%

(주1)

일반청약자 대상 삼성증권㈜의 최고 청약한도는10,000주~12,000주이나 삼성증권㈜의 우대 기준 및 청약단위에 따라 20,000주~24,000주(200%)까지 청약 가능하고, 온라인전용 청약자격 고객의 경우 5,000주~6,000주(50%)까지 청약 가능합니다.

[삼성증권㈜의 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하

10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하

200주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하

500주

10,000주 초과 ~

1,000주

[대신증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자
배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

대신증권㈜
88,816주
~ 106,579주
4,000주
~5,000주
50%

(주1)

대신증권(주)의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.
 □ 우대그룹의 청약한도 : 8,000주 ~ 10,000주 (200%)
 □ 일반그룹의 청약한도 : 4,000주 ~ 5,000주 (100%)

(주2)

대신증권(주)의 일반청약자 청약증거금율은 50%입니다.
청약자격의 기준에 관한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약에 관한 사항 - (4) 일반청약자의 청약 자격』을 참고하시기 바랍니다.

[대신증권㈜의 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하

10주

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하

500주

5,000주 초과

1,000주

[DB금융투자㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자
배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

DB금융투자㈜
88,816주
~ 106,579주
8,800주
~10,000주
50%

(주)
DB금융투자㈜의 최고 청약한도는 일반고객 및 우대고객에게 동일하게 적용됩니다.

[
DB금융투자㈜의 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하

10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하

50주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하

100주

5,000주 초과

200주

[신영증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자
배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

신영증권㈜
88,816주
~ 106,579주
4,400주
~5,300주(*1)
50%

(*1)
신영증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는 4,400주~ 5,300주이나 신영증권㈜의 우대기준에 따라 8,800주~ 10,600주(2배)까지 청약이 가능합니다.

(*2)

신영증권㈜의 그룹별 산정기준 및 청약수량 차등적용

청약수량 차등적용

산정기준

최고 청약한도

200% 고객

과거 3개월 동안 일일 평가금액이 매일 1천만원 이상 고객

8,800주 ~ 10,600주
 (200%)

100% 고객

상기 조건 이외 고객

4,400주 ~ 5,300주
 (100%)

[신영증권㈜의 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하

10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하

50주

1,000주 초과

100주

(주)

신영증권㈜의 일반청약자 최고청약한도는 4,400주~ 5,300주이나 신영증권㈜의 우대기준에 따라 8,800주~ 10,600주(2배)까지 청약이 가능합니다.

(6) 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 청약

※

국내 기관투자자는 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 또는 한국투자증권
㈜
중 한 곳을 선택하여 수요예측에 참여할 것을 권장드립니다. 만약
국내 및 해외 기관투자자가 미래에셋증권㈜, 한국투자증권
㈜
및 크레디트스위스증권 서울지점
에 중복으로 수요예측 참여하는 경우 이 중 한 곳에만 참여한 것으로 인정되며, 만약 복수의 참여내역(가격, 수량, 의무보유확약 여부 및 기간 등) 정보가 상이할 경우
공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 및 한국투자증권
㈜
및
및 크레디트스위스증권 서울지점
이 협의하여 유효 및 무효 주문을 판단합니다. 국내 및 해외 기관투자자는 수요예측에 참여한 공동대표주관회사를 통해서 청약 및 납입 절차를 진행하여야 합니다.

① 미래에셋증권㈜를 통하여 수요예측에 참여한 국내 및 해외 기관투자자 :

국내 및 해외 기관투자자는 수요예측에 참여하여 배정받은 주식에 대하여 청약일인 2021년 09월 07일(화) ~ 08일(수) 08:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 공동대표주관회사 미래에셋증권㈜ 홈페이지에 접속하여 청약의사를 표시(청약증거금율 0%)하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2021년 09월 10일 08:00 ~ 13:00 (한국시간 기준) 사이에 미래에셋증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

[미래에셋증권㈜ 국내 및 해외 기관투자자의 청약방법]

① 홈페이지 접속: 'securities.miraeasset.com' 접속 → 뱅킹 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 기관청약 → 청약신청
② Log in: 사업자등록번호, 미래에셋증권㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력
(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)
③ 납입방법(미래에셋증권㈜ 입금계좌, 청약수량, 청약금액, 청약수수료, 납입금액, 기관투자자의 출금은행(또는 수탁회사), 수탁회사의 납입담당자, 납입담당자 연락처) 입력

또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여배정합니다.

②
한국투자증권㈜을 통하여 수요예측에 참여한 해외 기관투자자 :
국내 및 해외 기관투자자는 수요예측에 참여하여 배정받은 주식에 대하여 청약일인 2021년 09월 07일(화) ~ 08일(수) 08:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 공동대표주관회사 한국투자증권㈜ 홈페이지에 접속하여 청약의사를 표시(청약증거금율 0%)하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2021년 09월 10일 08:00 ~ 13:00 (한국시간 기준) 사이에 한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

③
크레디트스위스증권 서울지점을 통하여 수요예측에 참여한 해외 기관투자자 :
수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대해 크레디트스위스증권 서울지점이 정하는 소정의 방법으로 청약의 의사 표시를 하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인
2021년 09월 10일(목) 08:00~13:00(한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 크레디트스위스증권 서울지점에 납입하여야 합니다.

(7) 기관투자자의 추가 청약

수요예측에 참가한 기관투자자 중 기관투자자의 청약 미달을 고려하여 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다.

수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 공동대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.

또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서
납입종료
전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(8) 청약이 제한되는 자

아래『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

④ 제9조(주식의배정) 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 “주주에 관한 사항”에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(9) 기타

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합 : 총 공모주식의 20.0%(3,600,000주)를 우선배정합니다.
② 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : 총 공모주식의 55.0%~75.0%(9,900,000주~13,500,000주)를 배정합니다.
③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.0%~30.0% (4,500,000주~5,400,000주)를 배정합니다.
④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다. 
⑤ 단, 인수단 및 인수단의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다. 

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 4,500,000주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 900,000주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 공동대표주관회사 및 공동주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 한국투자증권㈜, 크레디트스위스증권 서울지점, 공동주관회사인 하나금융투자㈜, 케이비증권㈜ 및 인수회사인

삼성증권
㈜
,
대신증권
㈜
,
DB금융투자㈜
,
신영증권
㈜
와 발행회사인 현대중공업㈜가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.
② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 
③ 금번 공모는 일반청약자에게 4,500,000주에서 5,400,000주 이하를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은 2,250,000주에서 2,700,000주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 
균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인 2021년 09월 09일 오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.
⑥ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.

⑦ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑧ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호」의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2021년 09월 10일 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지(securities.miraeasset.com), 한국투자증권㈜의 홈페이지(www.truefriend.com) 공동주관회사인 하나금융투자㈜의 홈페이지(www.hanaw.com), 케이비증권㈜의 홈페이지(www.kbsec.com), 인수회사인 삼성증권㈜의 홈페이지(www.samsungpop.com), 대신증권㈜의 홈페이지(www.daishin.com), DB금융투자㈜의 홈페이지(www.db-fi.com), 신영증권㈜(www.shinyoung.com)의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부

2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된 회계법인, 신용평가업자 등, (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면ㆍ전화ㆍ전신ㆍ모사전송ㆍ전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법 

투자설명서 교부 의무가 있는 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 한국투자증권㈜, 공동주관회사인 하나금융투자㈜, 케이비증권㈜ 및 인수회사인
삼성증권
㈜
,
대신증권
㈜
,
DB금융투자㈜
,
신영증권
㈜
는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.

② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[미래에셋증권㈜ 투자설명서 교부방법]

구분
교부방법
교부일시

기관투자자
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음

일반청약자
1) 과 2) 를 병행
1) 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점
2) 미래에셋증권㈜ 홈페이지나 HTS에서 교부
1) 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점에서 교부
: 청약종료일까지
2) 미래에셋증권 홈페이지 또는 HTS에서 다운로드 : 청약종료일까지

[미래에셋증권㈜ 청약유형별 청약방법]

구분
청약방법

영업점
내방
주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인) 후 청약 가능합니다.

온라인
(HTS,
MTS
)

공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약 가능합니다.

ARS
투자정보확인서 작성 고객 중 투자설명서 수령을 원치 않거나 이미 수령하신 고객에 한해 ARS 청약이 가능합니다.

[한국투자증권
㈜
투자설명서 교부방법]

구 분
투자설명서 교부방법

영업점 내방
한국투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물 또는 전자문서에 의한 투자설명서를 이메일로 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 이메일을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 경우에는 청약신청서에 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체(e-mail)를 지정하여야 하며, 수신 사실을 서면(또는 유선)으로 확인 하셔야만 투자설명서 교부가 가능합니다.

온라인
(HTS, 홈페이지)
- 전자문서에 의한 투자설명서 교부 방법
① 공동대표주관회사인 한국투자증권㈜ 홈페이지(http://www.truefriend.com)의 [공지사항] 또는 상단 [투자정보] 메뉴 - [IPO] 내 [공모주청약]으로 접속
② 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 전자매체를 지정하며, 수신 사실을 확인해야 투자설명서 교부가 가능합니다. (투자설명서 다운로드 후 [다운로드 확인] 을 반드시 클릭하여야 수신 사실이 확인됨)

한국투자증권㈜의 HTS인 eFriend를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS / 유선청약
사전에 홈페이지(http://www.truefriend.com)를 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으신 경우에는 별도의 교부 절차 없이 ARS로 청약하실 수 있습니다.

[
하나금융투자㈜

투자설명서 교부방법
]

구 분
투자설명서 교부방법

영업점 내방

주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인)후 청약 가능합니다.

온라인(홈페이지 및 
 HTS, 모바일)

공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약이 가능합니다.

유선 및 ARS

당사 홈페이지(www.hanaw.com)에서 투자설명서를 교부받은 후 청약이 가능합니다.

[
케이비증권㈜
투자설명서 교부방법
]

구 분

투자설명서 교부방법

지점내방 청약
책자 형태로 투자설명서 교부 받은 후 내점청약

HTS/MTS/
홈페이지 청약
HTS/MTS/홈페이지로 로그인 후 청약화면에서 투자설명서 교부받은 후 청약

지점/고객만족센터 유선청약
ARS 청약
본,지점 방문을 통해 투자설명서 교부 받은 후 청약
홈페이지로 로그인 후 투자설명서 교부 받은 후 청약
E-mail로 투자설명서 교부 받은 후 청약

(주1)
지점 내방 청약
본 공모의 청약 취급처인 KB증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 인쇄물에 의한 투자설명서 교부시는 투자설명서 교부확인서를 작성하셔서 청약을 하셔야 합니다.

(주2)
HTS/MTS/홈페이지 청약
KB증권㈜의 HTS, MTS 또는 홈페이지를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다.

(주3)
지점/고객만족센터 유선청약 및 ARS
KB증권㈜에서 ARS나 유선 청약을 하고자 하는 투자자는 청약 이전에 투자설명서를 교부 받아야만 청약을 진행 할 수 있습니다. 투자자는 청약 이전에 KB증권㈜ 홈페이지(http://www.kbsec.com : 인터넷뱅킹 → 청약 → 투자설명서 교부)에서 다운로드 방식을 통해 투자설명서를 교부받거나 KB증권 본, 지점에 내방하여 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부받으실 수 있으며, KB증권㈜에 등록되어 있는 E-mail을 통해서도 투자설명서를 교부받을 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서를 교부받는 투자자는 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있으며, 지점에 내방하여 투자설명서를 교부받을 경우에는 반드시 교부확인서를 작성하여야 합니다. 또한 E-mail을 통해 투자설명서를 교부받는 투자자는 유선으로 반드시 투자설명서 교부 여부를 확인하여야 합니다. 이와같이 투자설명서를 교부받은 투자자는 KB증권㈜ 지점/고객만족센터로 유선청약 또는 ARS 청약을 진행할 수 있습니다.

[
삼성증권㈜
투자설명서 교부방법
]

구 분
투자설명서 교부방법

영업점 내방

삼성증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 투자설명서 인쇄물을 교부 받으실 수 있습니다.

영업점 유선

삼성증권㈜의 본ㆍ지점에 유선으로 연결하여 청약하실 경우에는 투자설명서를 E-Mail/Fax로 수령한 후 수신내역을 확인 후 청약하실 수 있습니다

온라인
 (HTS, 홈페이지)

삼성증권㈜의 HTS인 POP HTS를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS

사전에 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 ARS 관련 약정을 체결하신 분에 한해서 이용이 가능하며, 청약 전 ARS 상으로 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 표시한 자에 한해서 ARS로 청약하실 수 있습니다.

[
대신증권㈜
투자설명서 교부방법
]

구 분
투자설명서 교부방법

우리사주조합

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨

기관투자자

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨

일반청약자

1), 2)와 3)을 병행
 
 1) 본 공모의 청약취급처인 대신증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 서면에 의한 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다. 다만, 영업점 내방을 통해 투자설명서를 교부받은 후에는 반드시 투자설명서의 수령 확인서를 제출하셔야 합니다. 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대신증권㈜ 본ㆍ지점에 내방하시어, 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면으로 표시하여야 청약이 가능합니다.
 
 2) 대신증권㈜ 홈페이지나 HTS에서 교부
 ① CYBOS5 이용시 4727 청약약정승인신청을 한 후 온라인서비스>공모주청약>4771 공모주 청약으로 청약을 진행하며 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 지정한 전자매체에 다운로드 후, 다운로드 사실을 확인해야만 투자설명서가 교부되며 청약이 가능합니다.
 ② 홈페이지 이용시 청약약정승인신청을 한 후 인터넷뱅킹>청약>공모주청약신청의 절차로 진행하여 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 지정한 전자매체에 다운로드 후, 다운로드 사실을 확인해야만 투자설명서가 교부되며 청약이 가능합니다.
 
 3) 대신증권㈜ 본지점에서 이메일로 교부(유선청약시)유선청약은 대신증권㈜ 본지점에 내방하여 유선청약 약정을 하신 고객에게 가능합니다. 유선으로 투자설명서 수령ㆍ거부 의사를 나타내야 하며 수령시 대신증권㈜ 이메일로 고객에게 투자설명서를 발송하여 수신확인 후 청약을 진행할 수 있으며 수령거부의 경우에는 대신증권㈜ 직원에게 수령거부의사를 통해 직원이 수령거부에 표시하고 위험고지를 한 후 청약을 진행하실 수 있습니다.

[
DB금융투자㈜
투자설명서 교부방법
]

구 분
투자설명서 교부방법

지점내방 청약

DB금융투자㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 주식청약서를 통한 투자설명서 교부확인서를 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인)하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

HTS/MTS/홈페이지 청약

DB금융투자㈜의 HTS인 'Happy+', DB금융투자㈜의 MTS인 'DB금융투자 MTS' 및 홈페이지(www.db-fi.com)를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으시거나 수령 거부를 표시하실 수 있습니다.

고객지원센터
 유선청약
 / ARS청약

수령 거부를 표시하시는 경우에만 ARS 청약이 가능하며, 투자설명서를 교부 받으시고자 하실 경우 지점내방 청약 또는 홈페이지/HTS/MTS 청약 방법을 이용하셔야 합니다.

[
신영증권㈜
투자설명서 교부방법
]

구 분
투자설명서 교부방법

영업점 내방

신영증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 투자설명서 인쇄물을 교부 받으실 수 있습니다.

온라인
 (e-PlanUp(HTS),SmarTree(MTS))

e-Planup(HTS) 또는 SmarTree(MTS)를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS

ARS를 통해 청약할 경우에는 ARS 상으로 투자설명서 받기를 거부한다는 의사를 표시한 자에 한해서 청약하실 수 있습니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.

② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부 의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 인수단에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서 교부 의무의 주체

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 현대중공업㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 인수인의 본/지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률
제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령
제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정
제2-5조(설명의무 등)
1. (생략)
2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

일반청약자 및 우리사주조합의 청약증거금은 주금납입기일(2021년 09월 10일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일(2021년 09월 10일)에 환불합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2021년 09월 10일 08:00 ~ 13:00 사이에 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 한국투자증권㈜, 크레디트스위스증권 서울지점에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2021년 09월 10일)에 주금납입금으로 대체됩니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 각 공동대표주관회사 및 공동주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

인수인은 청약자의 납입주금을 납입기일인 2021년 09월 10일에 (주)하나은행 계동지점에 납입하여야 합니다.

사. 기타의 사항

(1) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 공동대표주관회사 및 공동주관회사에서 공고합니다.
② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다

따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다. 

(2) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항

전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다. 

(3) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 유가증권시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(4) 인수인의 정보이용 제한 및 비밀유지

인수인은 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다. 

(5) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항

당사는 유가증권시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2021년 05월 06일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2021년 08월 05일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(유가증권시장상장규정 제29조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(6) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.

(7) 환매청구권

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다. 자세한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 3.
기타위험 -
터. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여
』를 참조하시기 바랍니다. 

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

(단위: 주, 원)

인수인
인수주식의 종류 및
수량(인수비율)
인수금액(주1)
인수조건

명칭
주소

미래에셋증권
주식회사
서울시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주
4,320,000주 (24.0%)
259,200,000,000
총액인수

한국투자증권
주식회사
서울시 영등포구 의사당대로 88
기명식 보통주
4,320,000주 (24.0%)
259,200,000,000
총액인수

크레디트스위스증권
서울지점
서울시 종로구 우정국로 26
기명식 보통주
4,320,000주 (24.0%)
259,200,000,000
총액인수

하나금융투자
주식회사
서울특별시 영등포구 의사당대로 82
기명식 보통주
1,800,000주 (10.0%)
108,000,000,000
총액인수

케이비증권
주식회사
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
기명식 보통주
1,800,000주 (10.0%)
108,000,000,000
총액인수

삼성증권
주식회사
서울특별시 서초구 서초대로74길 11
기명식 보통주
630,000주 (3.5%)
37,800,000,000
총액인수

대신증권
주식회사
서울특별시 중구 삼일대로 343 저동1가 대신파이낸스센터
기명식 보통주
270,000주 (1.5%)
16,200,000,000
총액인수

DB금융투자
주식회사
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32 동부증권빌딩
기명식 보통주
270,000주 (1.5%)
16,200,000,000
총액인수

신영증권
주식회사
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16 (여의도동, 신영증권빌딩)
기명식 보통주
270,000주 (1.5%)
16,200,000,000
총액인수

(주1)

인수금액은 공동대표주관회사, 공동주관회
사 및 발행회사가 협의하여

결
정한 확정공모가액 60,000원 기준입니다.

(주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 공동대표주관회사, 공동주관회사, 인수회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
미래에셋증권㈜
2,073,600,000
(주1)

한국투자증권㈜
2,073,600,000

크레디트스위스증권 서울지점
2,073,600,000

하나금융투자㈜
864,000,000

케이비증권㈜
864,000,000

삼성증권㈜
302,400,000

대신증권㈜
129,600,000

DB금융투자㈜
129,600,000

신영증권㈜
129,600,000

(주1)

인수대가는 총 공모금액의 0.8%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사, 공동주관회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 60,000원 기준입니다.

(주2)
발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액의 0.3%에 해당하는 금액 범위 내에서 발행회사의 독자적인 재량에 따라 각 인수단 구성원 전부 또는 일부에게 차등하여 지급할 수 있습니다.

다. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인 간 특약사항

당사의 최대주주 등은 유가증권시장 상장규정에 따라 상장예비심사신청시 제출한 의무보유확약서, 그리고 공동대표주관회사 및 공동주관회사와 체결한 확약서 제출 등에 관한 약정에 의거하여, 상장일로부터 6개월간 그 소유 주식을 한국예탁결제원에 보관하며 동 기간 중 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 한국예탁결제원에 보관된 소유주식등을 계좌간 대체 및 질권 설정ㆍ말소를 할 수 없으며, 계좌간 대체ㆍ신규전자등록ㆍ신규전자등록변경 및 말소의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 한국투자증권㈜, 크레디트스위스증권 서울지점, 공동주관회사인 하나금융투자㈜, 케이비증권㈜는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)
① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10)이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 “조합등”이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다. 이 경우, 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 출자한 제4호의 경영참여형 사모집합투자기구가 보유하고 있는 발행회사의 주식등은 해당 경영참여형 사모집합투자기구의 보유비율 산정 대상에서 제외한다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 경영참여형 사모집합투자기구

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(5) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유등록(매각제한)

당사는 「유가증권시장상장규정」 제27조 제1항에 따라 최대주주 등의 지분이 상장 후 6개월간 의무보유등록(매각제한) 됨에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출시의무보유확약서를 제출하였습니다. 따라서 최대주주 등의 지분은 상장 후 6개월간 매각이 제한 됩니다.

(6) 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

[증
권
인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우
2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우
3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우
4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우
5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우
② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 환매청구권 행사가능기간
가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지
나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지
다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지
2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.
조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

II. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 「상법」에서 정하는 액면가 5,000원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없습니다. 당사 주요 권리 내용은 다음과 같습니다.

1. 액
면금액

제 6 조 (일주의 금액)

당 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 금 오천원으로 한다.

2. 의결권에 관한 사항

제 21 조 (주주의 의결권)
주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제 22 조 (의결권의 불통일행사)

① 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니한다.

제 23 조 (의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 전항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

3. 주식의 발
행 및 배정

제 5 조 (발행예정 주식의 총수)

당 회사가 발행할 주식의 총수는 일억육천만주로 한다.

제 8 조 (주식의 종류)

① 당 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

② 당 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제 8 조의 2 (배당우선 전환주식 : 1종 종류주식)

① 당 회사는 무의결권 배당우선 전환주식(이하 "1종 종류주식")을 발행할 수 있고, 발행할 주식의 총수는 이천만주로 한다.

② 1종 종류주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 연 1%이상으로 발행시에 이사회가 정한 우선비율에 따른 금액을 현금으로 우선배당한다.

③ 보통주식에 배당율이 1종 종류주식의 배당율을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.

④ 1종 종류주식에 대하여 어느 사업년도에 있어서 소정의 배당을 하지 못할 경우에는 누적된 미배당금을 다음 사업년도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑤ 1종 종류주식에 대하여 소정의 배당을 아니한다는 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지에는 의결권이 있다.

⑥ 1종 종류주식에 대한 신주의 배정 및 주식배당의 경우에는 제9조 제3항, 제46조의2, 제47조 제3항의 규정을 준용한다.

⑦ 1종 종류주식의 존속기간은 발행일로부터 5년이상 10년이내의 범위에서 발행시 이사회 결의로 정하고 이 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 단, 이 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장한다. 이 경우 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제10조의 규정을 준용한다.

제 8 조의 3 (배당우선 전환주식 : 2종 종류주식)

① 당 회사는 다음 각 호에 의거하여 주주가 회사에 대하여 보통주식으로 전환을 청구할 수 있는 무의결권 배당우선 전환주식(이하 "2종 종류주식")을 발행할 수 있고, 발행할 주식의 총수는 1종 종류주식과 합산하여 이천만주로 한다.

1. 전환으로 인하여 발행할 주식의 수는 전환전의 수와 동수로 한다.

2. 전환을 청구할 수 있는 기간은 발행일로부터 1개월 이상 5년이내 의 범위에서 이사회 결의로 정한다.

3. 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 한다.

② 2종 종류주식에 대해서는 제8조의 2 제2항부터 제6항을 준용한다.

제 8 조의4 (배당우선 상환주식 : 3종 종류주식)

① 당 회사는 배당우선 상환주식(이하"3종 종류주식")을 발행할 수 있고, 발행할 주식의 총수는 이천만주로 한다.

② 3종 종류주식에 대해서는 제8조의 2 제2항부터 제6항까지의 규정을 준용한다.

③ 3종 종류주식은 다음 각 호에 의거 회사의 선택에 따라 상환할 수 있다.

1. 상환가액은 발행가액과 발행가액의 연 10%를 초과하지 않는 범위내에서 정한 가산금액의 합으로 하며, 가산금액은 배당률, 시장상황, 기타 종류주식의 발행에 관련된 제반사항을 고려하여 발행시 이사회가 정한다. 다만, 상환가액을 조정할 수 있는 것 으로 하려는 경우 이사회에서 상환가액을 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정의 기준일 및 조정방법을 정하여야 한다.

2. 상환기간은 발행일로부터 1년 이상 10년이내의 날이 속하는 회계연도에 대한 정기주주총회 종료일 이후 1개월이 되는 날 이내의 범위에서 이사회가 정한다. 다만, 상환기간이 만료되었 음에도 불구하고 다음 각호의 1에 해당하는 사유가 발생하면 그 사유가 해소될 때까지 상환기간은 연장된다.

가. 상환기간 내에 상환하지 못한 경우

나. 우선적 배당이 완료되지 아니한 경우

3. 3종 종류주식을 일시에 또는 분할하여 상환할 수 있다. 다만, 분할상환하는 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 3종 종류주식을 정할 수 있으며, 안분비례시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.

4. 회사는 상환대상인 주식의 취득일 2주일전에 그 사실을 그 주식의 주주 및 주주명부에 기재된 권리자에게 통지 또는 공고하여야 한다.

④ 3종 종류주식을 발행함에 있어 이사회 결의로 의결권 있는 종류주식("3-1종 종류주식")이나 의결권 없는 종류주식( "3-2종 종류주식")을 발행할 수 있고, 의결권 있는 3-1종 종류주식의 의결권은 1주당 1개로 한다.

제 9 조 (신주인수권)

① 당 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 40을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(본 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식
3. 주권을 증권시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 모집을 위하여 인수인에게 신주를 인수하게 하는 경우, 해당 인수인에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

4. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(당 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

5. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관련 법령에 의하여 증권예탁증권 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. 이때, 이사회는 보통주식에 배정할 신주를 보통주식 또는 종류주식으로 할 수 있으며, 종류주식에 배정할 신주는 그와 같은 종류주식으로 한다.

⑤ 당 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.

⑥ 당 회사가 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

4.
배당에 관한 사항

제 47 조 (이익배당)
① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

③ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 주주총회의 결의에 따라 보통주식에 배당할 신주를 보통주식 또는 종류주식으로 할 수 있으며, 종류주식에 배당할 신주는 그와 같은 종류주식으로 한다.

제 47 조의 2 (분기배당)

① 회사는 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월말일 현재의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 의한 분기배당을 할 수 있다. 분기배당은 금전으로 한다.

② 제1항의 분기배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일내에 하여야 한다.

③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의적립금

6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

7. 당해 영업연도중에 분기배당이 있었던 경우 그 금액의 합계액

④ 사업년도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우 (준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권행사의 경우를 포함한다.)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 제10조의 규정을 준용한다.

제
48
조 (배당금 지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 당 회사에 귀속한다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 조선경기 침체에 따른 신규수주 부진 관련 위험

전세계 조선경기는 2008년 이후 글로벌 금융위기와 2011년 하반기 이후 유럽발 재정위기에서 비롯된 경기침체로 인하여 해상 물동량이 감소하고 시황이 악화되는 등 전반적으로 크게 위축되었으며, 2016년도 전세계 발주량은 1980년대 이후 최저 수준을 기록하였습니다. 2018년 이후 발주량 및 신규수주량이 2016년 이전 수준으로 회복되었으나, 2019년에는 미국, 중국 등 주요 국가간 분쟁에 따른 세계 경기 침체 우려 등으로 인해 발주사들이 관망세를 유지함에 따라 발주량이 기존 전망을 크게 하회하며 전년대비 감소하였습니다. 2020년 COVID-19 확산으로 인한 물동량 감소 및 선주들의 의사결정 지연 등으로 신규 선박 투자가 크게 감소함에 따라 신규수주가 감소하였으나, 2021년에는 백신 접종 확대에 따른 COVID-19 확산 완화 기대 및 물동량 증가에 따른 컨네이너 운임상승으로 인하여 수주가 확대되었습니다. 다만 COVID-19 재확산 등의 요인으로 신규수주가 부진할 경우,
당사를 비롯한 국내 조선사들이 지출하는 임금과 시설운영비 등 고정비 부담이 커지면서 조선업 전반의 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

당사 매출 대부분은 조선사업부문에서 발생하며, 이에 따라 조선산업에서의 변동성은 당사 사업 전반에 영향을 주고 있습니다. 조선산업은 전방산업인 해운업의 영향을 크게 받으며 해운업이 세계 경기 및 교역량에 민감하게 반응하는 산업이므로 조선산업 역시 국제경기, 교역량 변동, 국제 원자재 가격 및 원자재 수요 변동 등에 따라 수요가 민감하게 반응하는 경기 민감도가 높은 산업 특성을 나타내고 있습니다. 

[최근 3개년 매출 추이]

(단위: 백만원)

구분
2018년(주1)
2019년(주2)
2020년
2021년 반기

조선

4,707,124

6,224,949

5,877,136

2,966,866

해양플랜트

2,219,845

1,166,697

896,688

217,003

엔진기계

1,005,107

1,250,131

1,472,784

720,876

기타

82,411

71,370

65,402

30,178

합계

8,014,487

8,713,147

8,312,010

3,934,923

주1)

당사는 2019년 6월 1일을 분할기일로 하여 선박과 해양구조물, 플랜트 및 엔진 등의 제조, 판매를 주 사업목적으로 한국조선해양 주식회사(분할 전 회사)에서 물적분할되어 신규설립되었으며, 상기 재무정보는 한국거래소 상장목적에서 분할 전 회사의 2018년 1월 1일부터 12월 31일까지의 보고기간의 재무제표에서 당사의 분할 전 재무제표 작성기준(구분기준)을 적용하여 작성한 재무제표 상 수치입니다.

주2)
당사는 2019년 6월 1일을 분할기일로 하여 선박과 해양구조물, 플랜트 및 엔진 등의 제조, 판매를 주 사업목적으로 한국조선해양 주식회사(분할 전 회사)에서 물적분할되어 신규설립되었으며, 상기 재무정보는 한국거래소 상장목적에서 당사의 설립 전 기간인 2019년 1월 1일부터 5월 31일까지 5개월 보고기간에 대해 당사의 분할 전 재무제표 작성기준(구분기준)을 적용하여 작성한 분할 전 재무제표와 당사의 설립 후 기간인 2019년 6월 1일부터 12월 31일까지 7개월 보고기간에 대한 당사의 분할 후 재무제표를 합산하여 작성한 분할 전ㆍ후 합산 재무제표 상 수치입니다

IMF가 2021년 4월 발표한 세계경제전망보고서에 따르면, IMF는 세계 각국의 적극적인 경기 부양 정책에 기반하여 2021년과 2022년 세계 경제 성장률을 각각 6.0%, 4.4%로 전망하였으며, 2021년 1월에 발표한 전망치 대비 2021년은 0.5%p, 2022년은 0.2%p 상향 조정하였습니다. 특히 2021년 2/4분기 이후 예상보다 더 빠른 회복세로 전환하고, 새로운 노동 환경에 적응한 덕분이라고 분석하였습니다. 다만, 최근 경제 회복은 국가에 따라 아직 불균등한 부분이 존재하며, 작년 하반기 GDP가 예상치를 상회하였으나, 여전히 COVID-19 팬데믹 이전 성장률보다는 저조할 것으로 평가하였습니다. 

2021년과 2022년 세계경제 전망치 상향 조정은 선진국의 성장에 기인한 것이며, 이는 미국과 일본의 경기부양책 효과가 반영되고 있기 때문입니다. 특히, 미국은 2021년 1월 전망치 대비 1.3p% 상향 조정된 6.4% 성장할 것으로 예상되며, 2022년 이후 COVID-19 확산 이전 수준까지 회복 가능할 것으로 평가하였습니다. 유로존을 포함한 다른 선진국들도 회복세로 돌아서겠지만 그 속도는 비교적 느릴 것으로 예상됩니다. 중국은 2020년부터 COVID-19 이전 수준으로 성장세가 회복했으나 대부분의 신흥·개도국은 2023년까지 COVID-19 이전 수준으로의 회복이 어려울 것으로 예상됩니다. 한편, IMF는 이번 보고서에서 2021년에도 COVID-19 확산이 지속되며 경제의 상승요인 및 하락 요인이 공존하는 시기임을 고려하여, 각국의 부양정책 및 백신 보급 추이에 따라 COVID-19 이전의 수준의 회복이 결정될 것으로 언급하였습니다. 

[세계 경제 성장률 전망]

(단위 : %)

구분
2021년
2022년

IMF World Economic Outlook

세계
6.0
4.4

선진국
5.1
3.6

신흥개도국
6.7
5.0

미국
6.4
3.5

유로존
4.4
3.8

한국
3.6
2.8

일본
3.3
2.5

중국
8.4
5.6

OECD Econominc Outlook

세계
5.8
4.4

미국
6.9
3.6

유로존
4.3
4.4

한국
3.8
2.8

일본
2.6
2.0

중국
8.5
5.8

자료 : 2021년 4월 IMF 세계경제전망(World Economic Outlook) 발표기준 및 2021년 6월 OECD Economic Outlook 발표기준

2008년 서브프라임 모기지에서 시작된 글로벌 경기 침체 이후, 2014년말부터 시작된 저유가 기조, 2020년 COVID-19의 확산으로 인한 글로벌 경기의 침체, 해상 물동량 감소, 선박금융 경색 등에 따른 신조선 수요 감소와 과거 대규모 조기 발주로 인한 인도량 증가 등 복합적 요인에 의해 발생한 공급과잉이 이어지며, 글로벌 조선 수주잔량은 과거 고점 대비 낮은 수준을 지속하고 있습니다.

[글로벌 선박 수주잔량, 신규수주량 추이]

(단위: 백만 CGT)

글로벌 선박 수주잔량, 신규수주량.jpg
글로벌 선박 수주잔량, 신규수주량

출처: MSI, Shipbuilding Industry Report, 2021. 07

전세계 조선경기는 2008년 이후 글로벌 금융위기와 2012년 유럽발 재정위기에서 비롯된 경기침체로 인하여 해상 물동량이 감소하고 시황이 악화되는 등 전반적으로 크게 위축되었습니다.

그러나 2013년 낮은 선가에 따른 발주 유인증가 및 환경규제 강화에 따른 친환경/고효율선박의 선제적 발주 등에 따라 신규수주량이 2007년 이후 최고치를 기록하면서 금융위기 이후 수주잔량이 처음으로 증가세를 보
였습니다. 하
지만 2015년에는 해운시황 부진과 저유가 기조 등으로 인해 글로벌 수주잔량은 2014년 대비
4.4% 감소한
97.2백만CGT를 기록하였습니다. 또한, 유가 급락으로 인해 북미지역 셰일가스 프로젝트가 지연 및 취소되면서 2015년 이후 LNG선 발주가 지연된 가운데, 기 발주된 물량의 인도에 따른 선복량 부담 등의 영향으로 2015년 이후 컨테이너선, 벌크선 등의 선박발주도 크게 위축되고, 저유가 기조가 유지되며 2016년 수주잔량은
74.2
백만CGT로 2015년
대비 23.7% 감소하였습니다. 

2018년 수주잔량은 전년대비 약 10백만 CGT가 증가한 82.7백만 CGT를 기록하였는데, 이는 원자재 교역량 확대로 운임이 상승한 벌크선의 수주 증
가, 친환경 연료로 주목받고 있는 LNG의 생산 물량 확대로 인해 LNG선 수요 증가에 기인하였습니다.다만 2019년에는 미국, 중국 등 주요 국가간 분쟁에 따른 세계 경기 침체 우려 등으로 인해 신규수주량이 하
락하며 수주잔량이 하락하였습니다. 

2020년 초 COVID-19 확산으로 전 세계 물동량이 감소하였으며, 경기 침체에 대한 우려로 인해 신규 선박 투자가 크게 감소함에 따라 수주량 부진이 지속되며 글로벌 수주잔량은 70.5백만CGT으로 2019년에 이어 지속 하락하였습니다.
2021년 COVID-19 백신 접종 확대와 경기 재개에 대한 기대감으로 벌크선 및 컨테이너선 발주가 증가하였고, 선박 관련 기관의 환경규제에 따른 노후선박 교체 수요 증가 등으로 2021년 6월 말 전 세계 수주잔량은 약 77.3백만 CGT를 기록하며 수주잔량이 증가하였습니다. 그러나 델타 변이 COVID-19가 재확산되며 경기 재개가 지연되고, 탱크선 운임의 부진이 장기화 되는 등 신규수주량 증가세가 제한될 가능성이 존재합니다.

[글로벌 조선산업 선종별 수주실적]

(단위 : 백만 CGT)

구분
신규수주
수주잔량

'16
'17
'18
'19
'20
1H '21
'16
'17
'18
'19
'20
1H '21

탱크선
2.2
7.4
4.6
6.3
5.2
2.9
16.8
16.6
18.1
15.7
14.8
14.0

벌크선
1.2
8.0
10.3
5.5
4.6
4.5
18.3
18.2
23.2
17.8
13.8
14.0

컨테이너선
1.7
3.7
6.3
3.9
5.3
13.5
14.6
13.3
13.6
11.2
13.3
22.3

LPG선
0.0
0.5
0.8
1.0
0.9
1.6
2.2
1.5
1.8
1.8
2.3
3.6

LNG선
0.5
1.2
5.7
4.5
3.7
2.2
10.6
9.0
10.5
10.6
11.9
11.5

기타
4.3
4.7
5.3
4.3
1.2
0.9
11.6
13.8
15.5
16.0
14.4
12.0

계
9.9
25.6
33.0
25.5
20.8
25.6
74.2
72.5
82.7
73.2
70.5
77.3

출처: MSI, Shipbuilding Industry Report, 2021. 07
(주1) 시추설비, 해양생산설비와 같은 해양부문은 포함되지 않은 수치

국내 주요 조선사의 수주량 추이도 글로벌 조선업의 추이와 유사합니다. 2017년에는미국 중심으로 경기가 개선되고, IMO규제로 LNG선박 등 친환경 선박에 대한 필요성이 부각되며 신규수주량이 1,957만 CGT를 기록하였고, 2018년까지 신규 수주량은 증가세를 유지하였습니다. 그러나, 2019년은 미중무역분쟁이 심화되고, 유가가 하락하는 등 세계 경기 침체 우려 등에 따라 선사들이 관망세를 유지함에 따라 신규 수주량이 1,753만 CGT로 감소하였습니다. 또한, 2020년 COVID-19의 확산으로 글로벌 물동량의 감소 및 선주들의 보수적인 구매계획으로 신규 수주량은 1,708만 CGT로 감소하였습니다. 다만, 2021년 상반기는 2,198만 CGT를 신규 수주하며, 글로벌 물동량 증가로 인한 벌크선 및 컨테이너선과 LNG 등 친환경 연료추진 선박 위주로 발주가 재개되는 모습을 보였습니다. 

[국내 주요 조선사의 수주량 추이]

(단위 : 천GT)

구분

2016년

2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
상반기

현대중공업
1,260
6,364
6,258
4,473
3,877
5,585

현대삼호중공업
800
4,178
4,214
3,067
3,475
3,009

현대미포조선
680
1,027
1,566
1,562
1,245
1,534

대우조선해양
990
3,953
6,170
3,530
4,779
5,120

삼성중공업
561
3,677
4,722
4,841
3,628
6,445

기타
133
375
8
59
80
283

합계
4,424
19,574
22,938
17,532
17,084
21,976

자료 : 한국조선해양플랜트협회

(주
1)
선박부문(특수선박 제외)에 대한 시장점유율로
'21년 6월말
한국조선해양플랜트협회 자료를 참고
하였습니다
.

(주2)
'

19년 현대중공업 수주량은 분할 전을 포함한
'19년 1월~ 12월말까지의 수주량입니다.

이처럼 당사가 제조하는 선박에 대한 수요 및 공급의 변화가 당사의 영업이익률 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하며, 이러한 요인 등을 정확하게 예측하는 것은 불가능합니다.
또한, 글로벌 수출 감소세나 GDP 성장률 둔화 등 글로벌 경제 상황이 더욱 악화된다면 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 및 향후 사업전망에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.
2021년 상반기 현재, 수주잔량이 회복세를 보이고 있으나
변동성이 존재하는 세계경기 및 해운 시황 전망 등을 감안할 때 신규수주가 부진해질 경우,
고정비 부담이 커지면서 수익성이 악화될 가능성이 존재하니
투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

나. 신조선가의 상승 제한 가능성에 따른 위험

2017년 이후 신조선가 지수는 점진적으로 상승하는 추세를 나타냈으나, 2020년 초 이후 COVID-19 확산 사태에 따른 해운업 불황이 신조선 발주 감소로 이어져 2020년 MSI 신조선가 지수는 90.3pt로 전년 대비
4.2
% 하락하였습니다. 2021년 상반기에는 친환경선박에 대한 필요성 증가 및 향후 COVID-19 확산이 진정될 경우 글로벌 경기개선에 따른 물동량 증가와 지연된 해운사의 선박발주로 신규 수주 및 선가가 큰 폭의 증가세를 보였습니다. 다만,
COVID-19의 재확산에 따른 글로벌 경기 둔화 우려 및 선박
공급 과잉이 지속되는 수급구조가 개선되지 않는다면 향후 신조선가 지수의 추가적인 상승은 제한적일 수 있으며, 하락으로 전환될 가능성도 있습니다.
이러한 신조선가의 상승 제한은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

조선업은 전방산업인 해운업의 영향을 크게 받습니다. 해운업은 국제경기에 대한 민감도가 높고 전세계적인 교역량 변동, 국제 원자재 수요 변동 등에 민감하게 반응합니다. 반면 조선업은 생산능력 확충에 장기간의 설비투자기간이 소요되고 선박의 수주부터 인도시점까지 1.5년~2년 이상의 시간이 소요됨에 따라 상대적으로 낮은 공급탄력성을 보입니다. 이로 인해 수요(선박의 발주량)와 공급(건조능력) 간의 불일치가 발생합니다. 이에 따라 호황기에는 발주량이 크게 증가함에도 불구하고, 건조능력이 증가한 발주량을 감당하지 못하여 선박가격이 상승하게 되고, 반대로 불황기에는 건조능력은 충분하나 발주량이 크게 감소하면서 선박가격은 하락합니다. 이와 같은
선박가격의 높은 변동성으로 인해 조선사의 수익성 변동폭도 크게 나타나게 됩니다.

2008년 서브프라임 금융위기 이후 선박금융 위축과 발주 물량의 감소로 하락세로 전환된 신조선가 지수는 2009년에 2008년 대비 약 27.5% 하락하였으며 이후에도 2013년까지 발주 감소에 따라 신조선가 지수는 감소 추세를 보였습니다. MSI 리포트에 따르면, 2013년까지 지속적으로 하락하던 신조선가 지수는 2014년 중 신조선 발주 증가에 따라 상승 반전하여 전년대비 11.9% 상승한
98.0
pt
(1990년 1월 = 100)
를 기록하였으나, 공급 과잉 상황이 유지되고 원자재 가격이 하락하면서 2017년
82.1pt까
지 하락하였습니다. 이후 신조선가 지수는 2019년까지 상승세를 보였으나, 2020년초 이후 COVID-19 확산 사태에 따른 해운업 불황이 신조선 발주량 감소로 이어졌으며, 2020년 신조선가 지수는 전년말 대비 4.2% 하락한 90.3pt를 기록하였습
니다. 2021년 경기 회복에 대한 기대감으로 해상 운임이 상승하며 신조선가 지수는 97.1pt로 회복할 것으로 예상됩니다.

[MSI 신조선가지수 추이]

(단위 : pt)

msi 신조선가.jpg
MSI 신조선가지수

출처: MSI, Shipbuilding Industry Report, 2021. 07

(주1) 1990년 가격을 100으로 하여 기준가격을 설정하였습니다.

주요 선종별 신조선가 추이를 살펴보면, 탱크선, 벌크선, 컨테이너선의 신조선가는 2017년을 저점으로 상승세를 보였습니다. 2017년~2019년 유가 안정화로 LNG선의 신조선가는 다소 하락하였으나, 점차 친환경 선박 발주의 필요성이 부각되며, 2019년 반등하였습니다. 그러나 COVID-19 확산으로 글로벌 물동량이 감소함에 따라 운임지수가 하락하였고, 그 영향으로 2020년 중에는 선종을 불문하고 신조선가의 하락세가 나타났습니다. 2020년의 수요가 이연되며 2020년 하반기부터 컨테이너 운임지수를 중심으로 해상 운임이 상승함에 따라, 2021년에는 전 선종의 신조선가가 회복하는 모습을 보일 것으로 전망됩니다.

[주요 선종별 신조선가 추이]

(단위: 백만 달러)

선종별 신조선가.jpg
선종별 신조선가

출처: MSI, Shipbuilding Industry Report, 2021. 07

한편, 국제해사기구가 IMO 2020에 따라 2020년부터 선박연료유의 황함유량 기준을 대폭 낮추는 규제를 도입하였고, IMO 2030에 따라 2030년까지 선박의 온실가스 배출량을 2008년 대비 최소 40% 수준으로 감소시키는 내용의 규제를 도입하였습니다. 해당 규제 대응을 위해 LNG선 등 일부 선종의 신조선 발주는 상승하는 추세를 보이기도 합니다. 다만, COVID-19 확산 사태에 따른 주요 해운사들의 선박 발주 지연으로 해운 업황 전반의 부진은 지속되고 있으며, 전체적인 신조선 발주량은 감소하는 모습입니다. 단기적으로 발주환경 회복세에 따른 선박가격 상승이 일부 나타날 수 있으나, 글로벌 선박시장 내 공급과잉의 수급구조가 개선되지 않는다면 추가적인 선박가격 상승 여력은 제한적인 수준에 그칠 수 있습니다. 만약 신조선가가 상승하지 않을 경우 당사의 수익성 증가 역시 제한적일 수 밖에 없으며, 신조선가가 하락할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

다. COVID-19 등에 따른 글로벌 경제 관련 위험

COVID-19가 전세계로 확산됨에 따라 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 이를 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다. 이로 인해 글로벌 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪었으며, 백신 개발에도 불구하고 아직까지 글로벌 경제는 COVID-19의 영향을 받고 있습니다.
COVID-19 팬데믹 사태를 포함하여 거시경제적으로 불리한 상황으로 인해 당사 제품 및 서비스에 대한 수요 및 가격책정에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 결국 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에도 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 선박제조, 산업용 해양·플랜트를 비롯하여 엔진의 설계 및 제조를 하고 있습니다. 당사가 경쟁하고 있는 시장의 경제상황은 글로벌 경제 및 금융시장의 향후 방향과 밀접하게 연관되어 있습니다. 일반적으로 당사 제품 및 서비스에 대한 수요는 전반적인 경제 활동 수준에 영향을 받고 있으며, 특히 선박, 해운, 석유, 천연가스 및 여타 중공업 산업 부문과 관련된 지배적인 시장 상황 및 역학에 따라 변동됩니다.

세계보건기구(WHO)가 2020년 3월 "세계적 감염병(pandemic)"으로 공식선언한 COVID-19는 2020년부터 증권신고서 제출일 현재까지 글로벌 경제 성장을 저해하고 있습니다.
이는 COVID-19의 확진자, 사망자의 수와 바이러스의 영향권에 들어간 국가의 수가 급증한 것과 추가적인 글로벌 확산에 대한 향후 전망을 기반으로 결정되었습니다. 한국 및 주요 글로벌 시장을 비롯하여 전 세계적으로 바이러스 확산세가 지속되고 있는 가운데 비상사태를 선포하는 국가가 증가하고 있습니다. 

많은 국가에서 투입한 높은 수준의 재정지원이 부분적인 요인으로 작용하며 세계경제활동이 상당한 추진력을 얻기는 하였으나
, C
OVID-19 팬데믹의 종식시점 그리고 이로 인한 전반적인 피해규모는 예측이 어렵습니다. 현재 전 세계적으로 백신 접종이 이뤄지고 있으나, 백신의 광범위한 접종으로 신종 코로나바이러스와 이의 변종 바이러스의 확산을 성공적으로 억제하여 경제활동 수
준을 팬데믹 이전 수준으로의 회복을 보장하는 것은 어렵습니다. 이처럼 COVID-19의 확산을 신속하고 효과적으로 억제할 수 없는 경우, 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, COVID-19의 변종 바이러스나 기타 감염병이 재발하거나, 미중 그리고 한일 무역 분쟁을 비롯하여 영국의 유럽연합 탈퇴로 인한 불확실성이 발생할 경우, 글로벌 경제는 추가적인 변동성 및 경기 침체를
겪을 수 있습니다.

COVID-19의 추가적인 확산 방지를 위해 봉쇄조치, 국경봉쇄, 격리, 사회적 거리두기, 학교 폐쇄, 스포츠 행사 및 문화공연 보류, 공공모임 금지, 공공시설 및 민간시설 폐쇄, 그리고 경우에 따라 비필수 활동 전면 중단 등의 광범위한 대응 조치를 취하고 있습니다. 정부의 비상조치와 더불어 민간기업이 취한 자발적 조치 등으로 글로벌 경제 활동이 큰 영향을 받았으며 이로 인해 금융시장에서 상당한 수준의 변동성이 발생하였습니다. 근로자 중에서도 특히 소매산업 및 서비스산업 종사자의 경우, 임금 삭감, 일시적 무급휴직 및 정리해고의 대상이 되었습니다. 특히, 글로벌 공급망에서 생산 지연이 발생하였으며, 공장에서는 원재료 및 부품 부족 현상이 발생하였습니다.

다른 감염병이 확산되거나, 또는 COVID-19로 인한 또 다른 여파
의
확산으로 경제 활동이 둔화되는 경우,
신조선 수주에 영향을 줄 수 있고, 글로벌 공급망에 부정적인 영향을 줄 수 있으며, 다양한 원재료 및 부품을 수급해야하고, 대규모 차입을 통해 자금을 조달하며, 노동집약적인 조선업의 특성에
비추어 봤을 때 부정적 영향이 발생할 수 있으
니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

라. 환율 변동 관련 위험

수출의존도가 높은 사업을 영위하는 회사의 경우
원/달러 환율 하락 시, 1달러당 환산되는 원화금액이 감소하여 외화매출액의 원화환산금액 감소로 인해 원화표시 영업수익성이 저하되며, 해외 경쟁업체 대비 외화표시 가격경쟁력이 약화될 우려가 있습니다.
2020년 초 COVID-19 확산으로 인한 안전자산 선호심리로 인해 원/달러 환율은 가파르게 상승하였습니다. 그러나, 2020년 11월 미국 대선을 앞둔 미국의 대규모 경기 부양책이 합의, 브렉시트 합의로 관련 우려가 해소되며 위험자산에 대한 선호가 증가하고 중국 경제가 빠르게 회복하며 2020년 말 원달러 환율은 빠르게 하락하며 COVID-19 발생 이전 수준보다 낮아졌습니다. 또한, 2021년 상반기에는 경제 재개 지연에 대한 우려와 안전자산 선호 심리로 달러화가 강세를 보이며 원달러 환율이 상승하는 모습을 보였습니다.
이와 같은 환율 변동성은 당사 환산 매출액의 변동성을 확대시켜 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 위험이 있으며, 특히 환율 하락(원화가치의 상승)은 제품의 가격상승을 초래하여, 가격경쟁력을 약화시켜 매출 실적에 부정적 영향을 끼칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

조선업의 경우 선박대금이 대부분 달러화로 결제되기 때문에 조선사의 환위험 노출 수준은 상당합니다. 수주시점의 환율과 실제 선박대금을 수령하는 시점의 환율 차이에 따라서 수익성에 영향을 받게 되므로 조선사는 환율변동에 민감하게 반응합니다. 높은 원/달러 환율은 해외 경쟁업체 대비 가격경쟁력 확보 및 원화 환산 매출액의 증대라는 긍정적 효과가 있으나, 원/달러 환율의 하락 시에는 반대로 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다만 당사의 경우, 파생상품 및 외화결제를 통한 환헤지 정책을 채택하고 있으므로 환율변동에 따른 리스크는 제한적인 상황입니다.

[최근 2년 원/달러 환율 및 국내 기준금리 추이]

(단위: 원/달러(좌), %(우))

원달러환율_기준금리

출처 : 서울외국환중개(기간별매매기준율), 한국은행

2018년 상반기 트럼프 대통령의 세제 개혁안으로 예상되는 미국 재정적자 확대 우려로 전 세계적으로 달러화가 약세를 나타내는 동시에 중국 금리 인상에 따른 위안화 강세로 인하여 원화가 동반 강세를 보이며 2018년 4월 3일 종가 기준 원/달러 환율이 1,058.10원으로 2014년 이후 가장 낮은 수치를 기록하였습니다. 이는 2017년 12월 한국 수출이 전년 대비 8.9% 증가하는 등 수출경기 개선 흐름이 지속되었던 상황 또한 당시의 원화 강세를 뒷받침한 것으로 판단됩니다. 또한 2018년에는 중국이 위안화 가치를 지속적으로 낮추면서 원화가 위안화 약세에 연동되고 있는 반면 미국의 경우 증시가 강세를 보이는 동시에 금리도 상승세에 있어 강달러 환경이 조성되었던 바 있습니다. 

2019년 원/달러 환율은 다시 상승 추세로 전환되었습니다. 미중 무역분쟁 장기화와 미국의 경기 침체 및 기준금리 인하가 전망되었던 가운데 한일 무역분쟁 등 불안정한 국내외 상황으로 한국은행은 2019년 7월 기준금리를 기존 1.75%에서 1.50%로 인하하였습니다. 이후 8월 일본의 화이트리스트 배제, 한미 연합훈련에 대응한 북한의 미사일 도발 등 지정학적으로 불안정한 상황이 나타났으며, 미국 FOMC가 2019년 8월 기준금리를 기존 2.25%~2.50%에서 2.00%~2.25%로 하향조정한 데 이어 9월 다시금 1.75%~2.00%로 인하하는 조치를 취했습니다. 2019년 10월 16일 개최된 금융통화위원회에서 한국은행은 향후 경제성장이 기존 전망을 밑돌고 수요 측면에서의 물가 상승 압력이 낮아진 점을 고려하여 기준금리를 0.25%p. 낮춘 1.25%로 재차 하향조정하였고 10월 말 미국 FOMC도 기준금리를 1.50%~1.75%로 연내 한 차례 더 인하하는 조치를 취해 원/달러 환율은 하방 경직성을 나타내며 1,150원을 상회하는 수준에 머물렀습니다.

2020년 상반기에 중국 우한에서 시작된 COVID-19 감염증이 미국 및 유럽까지 확산됨에 따라 프랑스, 스페인 등 유럽 주요국 및 미국이 국가비상사태 및 이동 제한 조치를 발표하여 글로벌 경기 하락 우려가 가시화되었으며, 당초 예상했던 바와 달리 유럽중앙은행(ECB)이 기준금리를 동결함에 따라 달러 자산 선호심리가 강화되었습니다. 또한, COVID-19 감염증이 아시아뿐만 아니라 유럽 주요국 및 미국에 빠르게 확산됨에 따라 글로벌 경제가 당초 예상보다 더욱 악화될 것이라는 우려로 인해 미국 FOMC는 기준금리를 기존 1.50%~1.75%에서 1.00~1.25%로 50bp 인하하였으며, 12일 후인 3월 15일 0.00~0.25%로 100bp 추가 인하 조치를 단행하였습니다. 이에 따라 3월 16일 한국 또한 기준금리를 기존 1.25%에서 0.75%로 0.50%p. 전격 인하하였고, COVID-19로 인한 수출급감과 미국, 중국 등 주요국 성장률 추락 등으로 인한 경제 타격이 예상보다 심각하다는 판단으로 인해 5월에는 종전 기준 금리인 0.75%에서 0.25%p. 내린 0.50%로 인하 발표하였습니다. 이로써 그동안 지속되어왔던 한-미간 금리역전이 해소되었음에도 불구, COVID-19 사태로 인한 안전자산 선호심리로 인해 환율의 상승세는 지속되어 원/달러 환율은 2020년 3월 20일 종가 기준 1,280.10원을 기록하였습니다. 이후 한국과 미국간의 600억달러 규모 통화프 체결 등으로 국내 달러 유동성 우려가 일부 해소되었고, 미국 경기 회복 둔화 우려에 따른 약달러 현상, 주요국 경기 부양책 및 통화완화 정책에 따른 안전자산 선호심리 약화, 위안화 강세에 따른 원화 동반 강세 등으로 인해 환율은 안정화 되었습니다. 또한, 2020년 11월 미국 대선을 앞둔 미국의 대규모 경기 부양책이 합의되며 달러화가 약세를 보이고, 브렉시트 합의로 관련 우려가 해소되며 위험자산에 대한 선호가 증가하였습니다. 또한, 2020년 하반기 중국 경기가 성장을 보이며 위안화가 강세를 보였으며, 위안화와 동조화된 원화의 강세로, 2020년말 원달러 환율은 빠르게 하락하여 2021년 1월 5일 종가 기준 원/달러 환율이 1083.10원을 기록하며 COVID-19 발생 이전 수준보다 낮아졌습니다. 

2021년 1월 바이든 대통령이 1조 9,000억 달러 규모의 부양책을 발표하고 3월 부양책이 미국 하원을 통과함에 따라, COVID-19의 확산세 이후 0.00~0.25%로 유지되고 있는 미국 국채 금리가 상승할 것이라는 우려에 안전자산인 달러가 강세를 보여 원/달러 환율은 소폭 상승하였습니다. 또한, 2021년 6월 FOMC에서 미국이 기준금리 인상을 예정보다 1년 앞당긴 2023년에 두 차례 올릴 수 있다는 전망으로 달러화가 강세를 보이며 원/달러 환율도 상승 압력을 받았습니다. 최근 델타 변이 COVID-19가 확산되고, 2021년 7월 미국에서 발표한 서비스업 심리지표의 둔화, 실업보험 청구자 수의 예상치 상회에 따라 미국 경제 둔화에 대한 우려가 확대되고 있습니다. 이에 따라, 안전자산 선호로 미국 국채 장기금리는 지속 하락하고 달러화 강세의 기조는 지속되고 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 원/달러 환율은 1,140~1,160원 수준에 머무르고 있는 상황입니다.

COVID-19 감염증의 범세계적 재확산, 미-중 갈등 재점화, 주요국 경제지표 회복 둔화 등의 이슈로 인해 원/달러 환율 추이에 대한 불확실성은 여전히 상존하는 상황입니다. 이와 같은 환율 변화는 당사의 원화환산 매출액의 변동성을 확대시켜 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 위험이 있으며, 특히 환율 하락(원화 가치의 상승)은 제품의 가격상승을 초래하여, 가격경쟁력을 약화시켜 매출 실적에 부정적 영향을 끼칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마
.
원재료 등의 수급 및 가격변동위험

당사의 주요 제품인 선박의 주요 원재료인 조선용 후판 등 철강 제품의 가격 상승은 수익성에 부담으로 작용할 수 있습니다. 특히 선박 계약 후 일정 시점이 지난 후에 선박건조가 시작되는 업계 특성상 후판 가격 변동에 대한 리스크가 존재합니다. COVID-19 확산 이후 글로벌 경제의 빠른 정상화로 철광석 수요가 지속적으로 늘어나고 있으며, 전세계적으로 증가한 유
동성, 경기 회복에 기대감 등의 영향으로 원재료인
후판 가격이 최근 상승하는 추세에 있는 가운데, 이러한 후판 등 주요 원재료의 가격이 급등할 경우에는 당사의 수익성에 부정적 요인으로 작용할 가능성이 존재하며, 생산에 소요되는 적정 수준의 주요 원재료를 적절한 비용으로 적시에 확보하지 못하는 경우 제품 생산에 차질이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 제품의 인도 및 서비스의 공급을 위해 철강과 같은 원자재 그리고 가스압축기, 보일러 및 압력용기과 같은 장비 및 부품을 대량으로 구매하고 있습니다. 그 중 철강은 매출원가에서 가장 큰 부분을 차지하고 있으며 전체 대비 그 비중은 2021년 반기 기준 15.7%였습니다
.

[주요 원재료 등의 가격변동 추이]

구분
품목
2019년
2020년
2021년 반기

조선

STEEL PLATE
 (원/TON)

706,000원

667,000원

988,000원

형강
 (원/TON)

736,000원

688,000원

887,000원

PAINT
($/리터)

$3.75

$3.10

$3.75

해양

6Mo 강판
($/TON)

$9,850

$10,100

$11,500

엔진
기계

STEEL PLATE
(원/TON)

706,000원

667,000원

988,000원

(주1)
2019년은 현대중공업㈜의 분할 전을 포함한 평균치를 기재하였습니다.

(주2)
2021년 상반기는 현대중공업㈜의 가격변동추이를 기재하였습니다.

(주3)
Steel Plate(SS275 20T)와 조선용 형강(SS400)은 스틸데일리 공시가격 기준, 6Mo 강판은 일본 NSSC(FOB기준) 견적 가격 기준입니다.

Steel Plate 가격과 원재료인 철광석 가격은 양의 상관관계를 보이며, 개별 철강 제품의 유통가격 전망은 일시적인 수급 상황에 따라 차이가 있을 수 있으나, 철광석 가격을 근거로 전망하는 것이 합리적이라고 판단됩니다.

일반적으로 철강재 가격은 철광석 가격 또는 광물의 시장 환경에 따라 달라지며, 당사의 재무 성과에도 큰 영향을 미칩니다.
당사는 후판 가격 상승으로 인해 매출원가가 크게 증가하여, 2021년 상반기 영업손실을 기록하였습니다. 2021년 상반기 대비 2021년 하반기 역시 철광석 및 후판 가격의 지속적인 상승이 예상되고 있는 가운데, 당사는 이와 관련하여 2021년 상반기 공사손실충당금을 대
규
모로 인식하였습니다.

[Steel Plate 가격 추이]

(단위: USD/톤)

철광석_steel plate.jpg
철광석_steel plate

출처:
한국자원정보서비스/MSI, Shipbuilding Industry Report, 2021. 07

(주1)
연평균 기준 가격입니다.

(주2)
철광석 가격은 Iron Ore Fines cfr main China port 62% -daily- $/dry metric tonne 기준입니다.

2010년 5월 그리스의 IMF 구제금융으로 시작된 유럽발 재정위기에 기인한 글로벌 경기침체 우려의 확산으로, 2011년 1톤당 848달러였던
Steel Plate
가격은 2013년에는 1톤당 672달러로 약 20.8%의 가격 하락을 보였으며, 이후 가격은 더욱 하락하여 2015년에는 444달러, 2016년에는 416달러를 기록하였습니다. 이후 미국을 중심으로 경기가 개선
되며, 주요 원재료인 철광석 등의 가격 상승에 따라
Steel Plate
가격은 2018년 636달러까지 상승하였습니다. 2020년 COVID-19의 확산으로 철광석 수요가 이연되었고, 경기 침체에 대한 우려로
Steel Plate
가격은 2020년 550달러로 하락하였습니다. 2021년에는 COVID-19 확산 이후 중국, 미국 등 주요 제조업 경기의 반등에 따른 철광석 수요 증가로 철광석 가격이 급등하였으며, 이는
Steel Plate
가격의 급등으로 이어졌습니다.

이처럼
Steel Plate
가격이 지속적으로 인상될 경우, 당사의 원재료 가격 상승으로 당사의 수익성에 부정적 영향을 미치게 됩니다.

이는 조선업계 특성 상, 선박 계약
후 일정 시점이 지난 후
(통상적으로 약 1년 이상 경과 후)
에 선박 건조가 시작되는 업계 특성에 따
라 계약시점의 Steel Plate 가격과
건조시점에서의
Steel Plate
가격이 상이하기 때문입니다.

또한, 포스코와 현대제철 등을 비롯한 국내 주요 철강사들은 2021년 하반기부터 조선
사 건조량이 늘어나 강재 수요가 증가할 것으로 예상하고 있으며,
견조한 수요에 맞춰 조선용 강재 가격을 인상하는 것을 목표로 하고 논의 중에 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사는 최근 철광석 가격 급등으로 인해 후판가격 인상 압력이 확대됨에 따라, 원자재 가격 변동 리스크 관리를 강화하기 위해 후판가격과 가격 연동성이 높은 철광석에 대한 선도거래 시행을 검토 및 계획하고 있습니다. 당사는 매분기 원자재리스크관리위원회를 통해 시황 및 수급상황을 바탕으로 원자재 지표를 결정하고 있으며, 동 위원회에서 철광석 및 후판 가격의 동향 및 전망을 논의하여 선도거래 실행을 결의하는 방안을 검토 및 계획 중 입니다.

당사는 원재료 수급과 관계된 위험을 최소화하기 위하여 매출원가에 영향을 미치는 철강재 가격의 변동성 리스크를 최소화하여 철강 공급사와의 계약을 체결하며, 보통 6개월의 특정 기간 동안 정해진 양의 철강을 고정된 가격으로 공급받고 있습니다. 이에 당사는 합리적인 조건으로 공급 계약을 체결하는 것으로 판단하고 있으며, 현재 약 3,000개의 협력사를 통해 사업에 필요한 자재 및 장비를 적시에 조달하고 있습니다. 그리고 발주처가 요구하는 사양 및 선종에 따라 여러 공급원을 통해 당사에게 필요한 원재료, 장비 및 부품을 확보하는 것이 일반적이며, 특수 자재 및 부품의 경우 단일의 또는 한정된 수의 제조사 또는 공급사를 통해서만 조달이 가능한 경우도 존재합니다. 

그러나, 당사가 수용가능한 조건으로 공급사와의 공급계약을 유지하지 못하거나, 갱신하지 못하거나, 혹은 아예 체결하지 못하게 되는 경우, 또는 당사의 공급사가 약정한 물량을 인도하지 못하는 경우, 당사는 기존 공급처를 대체할 수 있는 공급처를 확보해야 하며 새로운 공급처와의 공급계약 조건은 수용 가능한 조건에 부합하지 않을 수 있습니다. 당사가 충분한 양의 원재료 등을 적시에 또는 상업적으로 수용 가능한 조건으로 확보하지 못하게 된다면 당사의 사업운영능력이 손상되거나 생산비용이 증가할 수 있습니다. 

상기와 같은 당사의 노력에도 불구하고 고정가격계약에 따라 원가 상승분을 고객사에게 전가하지 못할 경우가 존재할 수 있으며, 발주 받은 선박의 건조 기간 동안 원재료 비용이 변동하는 경우 고정가격계약에 따라 실현가능한 이익률이 당초의 추정치와는 상이할 수 있어, 이로 인해 당사는 신조계약의 이익률을 유지하지 못할 가능성이 존재
합니다
.

이와 같이 당사는 원재료 등의 가격 상승 리스크에 노출되어 있는 상황에서, 철강업체들은 후판의 원재료 가격 상승으로 인하여 가격을 낮추기 어려운 상황이며 원자재 가격이 지속 상승하여 후판 가격이 급등할 경우에는 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 또한, 증권신고서 제출일 현재 당사가 검토 중인 철광석 선도거래는 철광석 가격 상승 시 이익이 확대되고, 가격 하락 시 손실이 발생하는 구조입니다. 이에 따라 철광석 선도거래와 관련하여, 철광석과 후판 가격 변동의 상관관계가 하락할 경우 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 수주잔량 및 수주잔고와 향후에 인식하는 매출액과의 차이 관련 위험

증권신고서에서 기재하는 수주잔량은 동사가 미래에 확정적으로 창출하는 매출액 또는 이익을 가리키는 것은 아닙니다. 이에 따라, 기존 수주량을 기준으로 당사가 실제 인식하는 매출액은 수주잔고가액 대비 적을 수 있습니다. 수주물량만큼 매출액이 실제로 발생하고 매출액으로 인식될지 여부는 다수의 요인에 따라 변경이 가능하므로,
당사의 수주잔량(orderbook) 및 수주잔고(order backlog) 관련 정보는 향후 당사의 성과를 가늠하는 정확한 지표가 아닐 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당사의 수주잔고는 특정일 기준으로 시공이 완료되지 않은 계약의 명목금액 기준 총 계약금액에서 공사진행기준에 의한 회계처리방식에 따라 이미 인식한 순매출액을 차감한 금액을 의미합니다. 당사는 수주잔고를 산정하기 위해 계약서에서 명시한 지급조건에 관계없이 발주처와 계약을 체결하는 시점 기준으로 해당 발주가 유효한 것으로 간주합니다. 당사의 수주잔량을 구성하는 계약은 당사의 향후 매출액 및 향후 이익에 큰 영향을 주고 있습니다.

당
사의 수주잔고는 2018년 13,663백만 달러, 2019년 13,928백만 달러, 2020년 11,520백만 달러, 2021년 반기 기준 16,093백만 달러 입니다. 2021년 반기 기준, 2021년 7월부터 2024년 11월 사이에 선주에게 인도가 예정되어 있는 당사의 수주잔량은 107척입니다.

본 증권신고서에서 기재하는 수주잔량은 미래의 특정기간 동안 당사가 미래에 창출하는 이익을 가리키는 것은 아니며, 기존 수주량을 기준으로 당사가 실제 인식하는 매출액은 수주잔고가액 대비 적을 수 있습니다. 수주물량만큼 매출액이 실제로 발생하고 매출액으로 인식될지 여부는 다수의 요인에 따라 좌우되며 당사가 통제할 수 없는 요인들이 포함되어 있습니다. 특히 당사 및 발주처가 사업을 영위하는 시장 및 산업의 일반적인 상황 또는 변화, 발주처가 확보 가능한 재원 그리고 경쟁을 비롯하여 당사의 생산능력, 연구개발 활동 및 제품의 적시 인도 능력 등에 영향을 받습니다. 당사의 수주잔량을 구성하는 프로젝트는 확정된 것으로 간주하고 있으나, 발주처의 채무불이행이나 사업 범위 조정 또는 기타 예기치 못한 지연이 발생할 수 있습니다. 이러한 불확실성으로 인해 수주잔량을 구성하는 사업이 원래 계획대로 수행되어 매출 및 이익을 창출할 수 있을지 여부에대한 실현 시점 및 실현 가능성은 예측할 수 없음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

사. 조선업 내 경쟁 심화 관련 위험

당사의 주요제품은 선박으로 경쟁 강도가 높은 편입니다. 현재 조선 시장은 일본 업체들의 경쟁력이 약해지고 있는 동시에 국내 동종업체간 경쟁이 점차 치열해지고 있으며, 저임금을 강점으로 하는 중국 등의 후발업체들 또한 공격적인 영업을 펼치며 시장에 참여하고 있는 상황입니다. 특히, 중국은 정부차원의 조선산업 육성정책이 시행되면서 가격경쟁력을 앞세워 시장점유율을 확대해 나가는 등 경쟁이 확대되고 있는 바,
조선업 내 경쟁강도가 심화될 수 있으며 국내 조선업체의 시장 지위가 약화될 가능성이 있으므로, 투자 시 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 한국, 유럽, 중국 및 일본를 거점으로 하여 조선업을 영위하고 있는 다수의 기업들과 경쟁하고 있습니다.

조선산업은
글로벌 경기, 교역량 변동, 국제 원자재 가격 및 원자재 수요 변동 등에 따라 수요가 민감하게 반응하는 경기 민감도가 높은 산업 입니다.

주로 조선소의 용량, 선박건조 역량 그리고 당사 선박 및 서비스의 가격 및 품질 수준 등을 포함한 당사의 계약의무 수행 능력을 기반으로 경쟁을 하고있습니다. 한편, 경쟁사 중 당
사 대비 더 많은 자원과 더 낮은 비용으로 사업을 영위하는 경쟁사가 존재할 수 있으며 특정 선종의 건조에 있어 경쟁우위를 보유하고 있는 경쟁사가 존재할 수 있습니다. 또한, 당사의 경쟁사들은 시장 점유율을 확대하기 위해 때때로 저가 수주공세로 경쟁을 강화할 가능성이 존재합니다.

2000년대 초반 중국 경제의 높은 성장으로 원자재 수요가 증가함에 따라 조선업의 호황이 지속되어 선박을 건조 시에 자금을 조달하는 선박금융의 규모도 함께 증가하였습니다.
2008년 서브프라임 모기지론에 디폴트가 발생하며, 많은 금융기관들에게 손실이 발생, 금
융기관들은 급격하게 자금을 회수 하며 선박금융의 규모가 감소하였고,
원가재 가격이 급락함에 따라 운임지수와 신조선가가 하락하
였습니다.
2012년 남유럽 국가의 재정위기 확산, 2014년 원자재 가격 하락으로
기 수주한 선박의 발주 취소 및 인도 지연, 대금 지급 지연, 파생상품 거래 손실 등으로 주요 조선업체들은 경영난을 겪었습니다.

한국 정부는 조선업에 대한 재정적 지원과 함께 구조조정을 진행하였으
나
,
조선업은 막대한 설비투자가 필요한 장치산업이자 자본집약적 산업으로, 고정비용이 높아 법정관리를 받는 기업들이 증가하였습니다.
중국 정부는 중국 조선기업에 대한 적극적인 자금 대출을 지원하고, 부실한 조선기업을 퇴출시키며 자국 내 조선업 정상화에 많은 비용을 투입하였습니다.

이는 중국 조선소가 저가 공세를 지속하며
세계 조선업이 한국과 중국의 양강 구도로 재편되는 계기가 되었습니다. 이후, 2014년 원자재 가격 하락으로 운임 감소시기에도, 중국 정부는 선박의 조기폐선에 대한 보조금을 지급하여 신규 선발 발주에 대한 유인을 높이는 등 정부 지원을 이어가며 그 지위를 더욱 공공히 하고 있습니다.

자국 내 기업 간의 경쟁 강도를 완화하기 위하여, 글로벌 주요 조선업 국가들은 국가 내 상위 기업들의 인수합병으로 불필요한 영업 경쟁을 줄이는 대신, 친환경 선박 관련 기술 투자를 통하여 고부가가치선 제조를 목표로 하여 신규 시장으로 영업활동을 확대하는 것을 목표로 하고 있습니다. 2019년 3월 한국의 1위 조선소인 현대중공업은 3위 조선소인 대우조선해양 인수대상자로 선정되었으며, 현재 각국의 기업결합심사를 진행중 입니다.
2019년 10월 중국 정부는 1위 조선사인 중국선박공업집단(CSSC)와 2위 조선사인 중국선박중공집단(CSIC)의 합병을 승인하며, 글로벌 1위 규모의 조선소가 탄생하였습니다.

조선업내 부실기업 퇴출 및 인수합병 등 조선업이 재편되며 2012년부터 글로벌 선박 건조능력 축소가
진행되고 있으나, 수주확보 경쟁은 지속되고 있는 상황입니다.

[글로벌 조선기업 생산능력 추이]

(단위: 백만 CGT)

글로벌 조선기업 생산능력 추이.jpg
글로벌 조선기업 생산능력 추이

출처: MSI, Shipbuilding Industry Report, 2021. 07

글로벌 조선사들의 친환경 선박 수주 실적을 살펴보면, 2015년~2020년동안 누적 기준 한국 조선기업은 LNG선을 1,355만 CGT, 컨테이너선을 156만 CGT 신규 수주하며 1위를 기록하였습니다. 이와 같이 한국 조선기업은 선박 중 가운데 대표적인 고부가가치 선박인 컨테이너선, LNG선 건조에 강점을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다. 

[선종별 신규 수주량 현황(2015년~2020년)]

(단위: 천 CGT)

분류
탱크선
벌크선
컨테이너선
LPG선
LNG선
기타
총합

한국
1,223
143
1,560
-
13,548
58
16,532

일본
-
65
-
-
1,394
181
1,641

중국
842
340
1,360
47
1,113
569
4,270

유럽
341
-
-
-
1,467
4,791
6,599

기타
-
-
55
-
-
83
138

합계
2,406
548
2,975
47
17,522
5,683
29,180

출처: MSI, Shipbuilding Industry Report, 2021. 07

(주1) 2015년부터 2020년까지 합산한 신규 수주량 입니다.

한국은 최다 건조경험, 건조설비와 생산인력 수준, 설계능력 및 R&D를 통한 기술력을 장점으로 보유하고 있으나 상대적으로 높은 선가를 형성한다는 단점이 있습니다. 중국은 저렴한 인건비를 바탕으로 중국 정부 지원 하에 기술 및 생산성을 개선하고 있으나 상대적으로 낮은 기술력과 생산인력의 숙련도가 단점입니다. 한편, 일본은 기자재 기술력과 생산성이 뛰어나며 자국 수요가 공고하다는 장점이 있으나, 고강도 구조조정으로 대형도크 폐쇄, 기술개발 및 설계인력 구조조정, 선박 설계 표준화로 인한 설계의 유연성 감소 등으로 경쟁력이 낮아진 것으로 판단됩니다. 각 국의 선박 건조 기술을 분석한 한국 산업은행 리서치 자료에 따르면, 한국 조선기업은 LNG선 화물창의 자연 기화 천연가스를 액화시켜 연료로 사용하는 재액화 기술, 성능과 안전성을 검증하는 LNG선 종합 실증설비 확충, 세계 최초 쇄빙 LNG선 건조능력 등 국내 대형 3사의 축적된 기술력과 건조 경험이 경쟁국을 앞서고 있습니다.

[한중일 선종별 경쟁력 평가]

구 분

내용

벌크선

중국 > 일본 >= 한국

탱커선

중국 >= 한국 >= 일본

컨테이너선

한국 > 중국 >= 일본

LNG선 / LPG선

한국 > 일본 >= 중국

출처: 산업은행 산업기술리서치센터

한국 조선소들이 LNG선, 컨테이너선 수주에 강점을 보였으나, 최근 중국 조선사들은 건조기술이 상대적으로 열위했던 LNG선종에서도 프랑스 GTT사 등으로부터 관련 기술을 확보하는 등 LNG선 및 플랜트 부문에서의 경쟁력을 강화하고 있습니다. 중국 조선업계는 최근 CMA CGA의 LNG Dual fuel 컨테이너선과 저유황유 컨테이너선을 수주하는 등 국내 조선업계가 우위를 보여온 고부가가치 선종으로도 빠르게 수주를 확대하고 있습니다. 특히, 중국 조선소는 한국, 일본 대비 낮은 인건비와 정부의 지원금을 배경으로 가격경쟁력에서 우위에 있는 것으로 판단되며, 향후 중국정부의 재정 지원에 따른 중국 조선소의 수주량과 건조 기술이 향상될 경우, 동사의 신규 수주를 위한 영업활동에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

최근 선박 제조의 기술력 및 선박 품질 측면에 있어 중국 대비 한국이 뛰어난 모습을 보이며, 고부가가치 선종에서 높은 경쟁우위를 보이고 있으나, 지속되는 경쟁구도하에서 선종 차별화를 통한 고부가가치제품 확대와 매출처 확보 노력, 가격책정전략 및 발주처 선호도의 변화가 지속적으로 이루어지지 않을 경우, 경쟁국가나 업체가 성장하여 당사의 시장 지위에 악영향을 줄 수 있습니다. 또한, 경쟁사가 당사의 제품 또는 서비스와 동등한 또는 더 우수한 제품 또는 서비스를 당사와 동일한 또는 더 낮은 가격으로 제공하고, 혹은 변화하는 산업 동향이나 시장의 요구사항에 더욱 신속하게 적응하는 등 국내외 경쟁사가 가격책정, 제품 품질, 서비스 수준, 브랜드 인지도, 재원 및 기술 자원 측면에서 경쟁 우위를 확보하게 된다면 당사의 시장점유율, 향후 사업계획 및 사업개발 그리고 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

아. 사업다각화와 관계된 위험

당사의 미래 사업전략은 조선업계의 글로벌 리더로서의 입지를 공고히 하고, 친환경 선박 제조 기술을 확보하는 것 입니다.
단, 당사의 사업 다각화 전략의 성패는 성장 기회 및 사업 다각화를 통해 기대할 수 있는 시너지 창출 여부가 주요 요인으로 작용할 수 있습니다. 이 외에도 자격을 갖춘 검증된 인력의 채용, 새로운 사업 관계 구축, 기존 고객사 및 공급사와의 관계 강화, 필요 기술 및 노하우 확보, 합리적인 비용의 자본 조달 등 다양한 요인에 따라 사업 다각화 전략의 성패가 좌우될 것으로 판단됩니다.
당사의 기대와 달리 사업 다각화 전략이 성공적으로 실행되지 못하는 경우, 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습
니다.

향후 당사의 성공을 위해 사업 전략을 성공적으로 이행하는 한편 미래 성장을 관리할 수 있는 역량을 확보하는 것이 중요합니다. 이러한 사업전략은 조선산업이 노동집약적 산업에서 기술집약적 및 친환경산업으로 전환하는 가운데, 현재 조선사업 내 세계 글로벌 리더로서 당사의 입지를 공고히 하는 것을 의미합니다.

당사
경영진은 사업 전략을 이행하는 과정에서 중대한 책임을 추가적으로 부여 받을 수 있으며, 이후 추가적으로 추진하는 사업을 관리 및 운영해야 합니다. 신규 사업을 추진하여 급격하고 의미 있는 성장 또는 확장을 달성하거나 역점 사업이 변화하게 된다면 추진사업의 복잡성이 증가하는 한편 당사의 행정 및 사업운영 인프라에도 부담으로 작용할 수 있습니다. 참고로 인프라라 함은 내부회계 및 재무보고 프로세스 및 시스템을 비롯하여 추가 인력의 발굴, 채용, 교육 및 조직통합을 추진하는 당사의 역량 등을 포함합니다.

당사는 조선산업 내 위상을 더욱 공고히 하기 위해 중장기(5년) 기술/제품 개발 로드맵 마련하여 추진하고 있습니다. 이와 연계한 연구/사업화 과제를 발굴하여 미래 신사업 선점을 위한, 그룹사 전체 협력과 대규모 사업화를 추진 중입니다. 미래성장동력 발굴을 위해 당사가 추진하고 있는 주요 사업은 아래와 같습니다.

1) 가스선 화물창(Cargo Containment System) 및 화물관리시스템(Cargo Handling System) 100% 독자 모델 개발/적용을 통한 對중국 차별화
2) 고효율/친환경 솔루션 기반 온실가스 규제(GHG2050) 선제 대응
3) AI 기반 스마트십/자율운항, 전기추진 솔루션 개발 통한 미래 시장 선점
4) 자동화/디지털 기술 기반 스마트 조선소 구축을 통한 생산성 향상 및 리드타임 개선
5) 암모니아/수소연료 추진선, 대형 액화수소 저장탱크, 해상수소생산 플랜트 개발 등 친환경 에너지 신사업을 통한 미래 성장동력 발굴

다만,
당사가
상기와 같은
사업전략
을 성공적으로 이행하지 못한다면 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

자. 생산능력 확대 관련 위험

당사의 장기적 미래 성장을 위해서는 생산 능력 확대가 전제 조건이라고 할 수 있으며, 이를 위해서는 상당한 수준의 설비 투자가 필요합니다.
당사가 계획한 바와 같이 설비 투자를 집행하지 못하는 경우, 생산 능력 확대에 차질이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 사업 경쟁력에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 사업확장 범위는 조선소의 생산능력에 따라 제한될 수 있으며, 당사 조선소에서 이용가능한 선석의 수, 드라이 도크의 수 및 규모, 부두, 플랜트 및 장비 등이 해당됩니다. 참고로, 당사의 울산 조선소에는 총 9개의 드라이 도크가 있으며 이 중 7개가 운영 중에 있습니다. 한편, 2021년 상반기 기준 당사 조선부문의 생산능력은 연간 10,000천 GT이며, 이는 특수선을 제외한 상선의 생산능력입니다. 드라이 도크의 완전운용능력을 달성하기 위해서는 장비 및 드라이 도크 설비가 추가적으로 필요할 수 있으나, 이러한 신규 조선소 설비를 건설하기 위해 필요한 토지, 승인 또는 자본의 확보 여부는 보장할 수 없습니다.

[최근 3개년 생산능력 추이]

(단위: GT, BHP)

구 분
품 목
사업소
2018년
2019년
2020년
2021년
반기

조선
선박 등
울산
8,000천GT
8,000천GT
8,000천GT
4,000천GT

군산
2,000천GT
2,000천GT
2,000천GT

1,000천GT

해양플랜트
-
울산
(주1)

엔진기계
대형
엔진
울산
12,000천BHP
12,000천BHP
12,000천BHP
6,000천BHP

중형
엔진
울산
4,000천BHP
4,000천BHP
4,000천BHP

2,000천BHP

(주1)

해양플랜트 사업부문은 현재 해양플랜트설비를 주로 제작하고 있으며, 선박 Block 제작에도 일부 참여하고
있습니다.(

해양 H-Dock에서 선박 생산시 Max. Capa. : 연간 1,200천GT)

당사 생산능력의 개선 및 유지를 위한 상당한 수준의 자본투자는 당사가 사업을 운영함에 있어 필수적인 부분이었으며, 향후에도 지속 필요한 부분 입니다. 당사의 유형자산의 취득으로 인한 현금유출액은 2018년 1,132억원, 2019년 2,121억원, 2020년 2,262억원, 2021년 상반기 1,091억원을 기록하였습니다. 

이러한 신규 설비를 적시에 완공하지 못하는 경우, 기존의 드라이 도크, 기중기, 장비 및 설비를 사용하여 대형화된 선박의 건조 계약을 수행해야 할 수 있습니다. 이는 새로운 계약을 수주함에 있어 제약요소로 작용할 수 있습니다. 또한, 신규 조선소 설비의 완공이 지연되거나 최대생산력 도달이 지체되는 경우 제조능력을 확충하고자 수립한 계획의 실행에 영향을 미칠 수 있으며 결과적으로 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 생산능력을 확충하는 동안 건설, 자금조달, 운영 및 기타 리스크 등 당사가 통제할 수 없는 여러 요인에 노출되어 있으며, 자세한 내용은 다음과 같습니다.

ㆍ
원재료, 장비 및 인력 부족

ㆍ
악천후 및 자연재해

ㆍ
당사 제품 및 서비스에 대한 수요 변화

ㆍ
기존 조선소 설비에 대한 재건축 또는 업그레이드 과정 중 추진사업 백지화

ㆍ
노동 쟁의 및 하청업체와의 분쟁

ㆍ
인프라 부족. 이에는 성공적인 사업 운영을 위해 필요한 동력설비 및 교통연결과 관련하여 제3자 업체가 의무를 이행하지 않아 발생하는 결과

ㆍ
당사의 하청업체가 사양에 따라 사업을 완수하지 못하는 경우

ㆍ
사고

ㆍ
조선산업 및 자금조달 승인 관련 정부 정책의 변화

ㆍ
법규에 따라 요구되는 정부 허가, 면허 또는 승인을 취득 및 유지할 수 없는 경우

ㆍ

전 세계적으로 관찰되는 조선 및 해양엔진제작 부문의 과잉설비

ㆍ

전력 부족 또는 정전

당사는 설비투자금액의 대부분을 대한민국 울산에 위치한 본점 조선소를 업그레이드하고 유지보수하기 위해 사용하고 있습니다.
상당한 수준의 투자금액을 요하는 업그레이드 및 유지보수 작업은 다음과 같은 리스크를 수반하고 있습니다.

ㆍ
정해진 일정 그리고/또는 예산 내로 업그레이드 및 유지보수 작업을 완수하지 못하는 경우

ㆍ

업그레이드 및 유지보수
작업으로 인해 생산을 포함한 사업 운영에 차질이 발생하는 경우

ㆍ

업그레이드 및 유지보수
작업을 통해 계획한 목적을 달성하지 못하는 경우

당사가 주기적으로 유지보수 및 업그레이드 작업을 수행하고는 있으나, 이러한 작업이 당사의 생산장비 및 설비와 관련한 잠재적이고 장기적인 품질 문제를 파악하고 해소하기에 충분할 것이라 보장할 수 없습니다. 또한, 개선작업이 점진적이고 단편적으로 진행되는 경우 꼭 필요한 생산설비의 구조적 변경이 지체되거나 억제될 수 있습니다. 참고로 이러한 구조적 변경을 통해 장기적으로 비용 효율성은 더욱 높아질 수 있습니다.
특히,
비용 효율적인 최적의 방식으로 생산설비를 개선 및 유지하지 못하여 비효율 및 불용설비가 발생할 위험이 있으며, 이로인해 고정비 부담, 자금수지 악화, 수익성 훼손 등의 재무적인 악영향이 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자분들께서는 유념하시기 바랍니다.

차. 주요 제품의 생산 과정과 관계된 위험

당사의 주요 제품인 선박, 해양플랜트, 선박엔진의 생산은 악천후 발생 시 제조상 문제가 발생할 수 있습니다.
자연재해 및 운영 리스크로 인하여 당사의 생산 설비 중 일부라도 운영이 중단되어 당사가 계획한 생산수율을 달성하지 못하며 생산성 또는 가동률이 저하되거나, 고객사의 요구사항을 충족하지 못하게 되는 경우 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 생산활동 중 대부분은 야외에서 이루어지기 때문에 악천후 발생시 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 태풍, 장마 또는 이상기온현상 등의 악천후로 말미암아 사업이 크게 지연될 수 있습니다. 이로 인해 계약서에서 명시한 주요 마일스톤을 달성하지 못하는 것은 물론 추가 비용이 발생할 수 있습니다. 뿐만 아니라, 지진, 홍수, 태풍, 산사태 또는 화재 등과 같은 자연재해 및 기타 운영 리스크로 인해 생산에 차질이 발생할 수 있습니다. 상기와 같은 상황이 발생하여 당사 사업이 상당한 피해를 입거나, 차질이 생기거나, 기술, 기계 또는 소싱 관련 문제사항이 발생하는 경우, 이러한 상황을 정비함에 있어 상당한 비용과 시간이 소요될 수 있으며 당사의 사업 운영에도 지장이 초래될 수 있습니다. 사업이 심각하게 지연 또는 중단되는 경우 당사가 계약서에서 명시한 의무를 수행하는 능력이 손상되고, 손해가 발생하고, 혹은 발주처가 발주계약을 취소하게 될 수 있습니다. 이러한 경우 당사의 평판, 사업 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

카. 사업 배상책임 관련 위험

당사의 조선, 해양플랜트 및 엔진기계 사업 부문은 드라이 도크, 선석 및 기중기와 같은 조선소의 일부 중요 설비 및 기타 생산플랜트에 따라 좌우됩니다. 또한, 이러한 설비 및 플랜트는 자연재해 및 인적 오류 등의 요인으로 예기치 않게 운영이 중단될 가능성이 존재합니다. 이에 따라,
당사가 가입한 보험계약은 당사 사업에 내재된 리스크를 완전히 보장하지 않을 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

당사가 조선소를 운영하고 엔지니어링 기계 제조 활동을 추진함에 있어 장비의 고장, 오작동 또는 오용을 비롯하여 드라이 도크 손상, 예비부품 확보의 어려움 또는 지연, 노동쟁의, 원재료 부족, 자연재해, 시민 소요 및 산재 등의 사건이 발생하는 경우 부정적인 영향이 발생 수 있습니다. 예를 들어, 당사의 조선소에서 이뤄지는 활동의 상당부분은 대형 강철 구조물의 제작 및 조립, 기중기 및 기타 엔지니어링 장비의 조종, 드라이 도크에서의 선박 건조, 그리고 선박의 도킹 및 도킹해제와 관련되어 있습니다. 당사의 엔진기계 플랜트의 경우 보통 해양엔진 및 기타 중장비를 제조하는 과정에서 대형 강철 부품, 엔지니어링 기계 및 장비, 그리고 인화성 물질을 사용합니다. 이러한 활동을 수행하고 자재를 사용함에 있어 고유한 운영 위험이 수반됩니다. 

이에 따라, 당사는 신체적 상해, 사망, 제조물책임, 재산피해 및 환경피해에 대한 실질적인 배상책임을 지게 될 수 있습니다. 상기의 사고가 발생한다면 당사의 영업이 중단될 수 있습니다. 참고로 당사는 업무 중단 관련 보험에 가입되어 있지 않습니다. 당사가 가입한 보험은 당사가 직면한 위험 중 일부만을 보장하고 있으며, 당사의 모든 잠재적 손실 또는 배상책임을 보장하기에 보장내용이 충분하지 않을 수 있습니다. 또한, 당사가 가입한 보험의 부보율은 국제시장의 관행적 보상 수준보다 훨씬 더 낮을 수 있습니다. 뿐만 아니라, 가입 가능한 보험이 앞으로도 있을 것이라 보장할 수 없으며 가입이 가능하더라도 보험료가 인상되지 않을 것이라 또는 상업적으로 타당한 수준에서 보험료가 책정될 것이라 보장할 수 없습니다. 당사의 생산설비가 심각한 수준으로 중단되거나 해당 설비에서 자연재해가 발생하는 경우, 당사의 사업, 영업실적 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

타. 조선업 내 국제 규정 관련 위험

당사는 조선업을 대상으로 하는 국제 규정 및 기준의 적용을 받고 있습니다. 2016년 1월 1일, 국제해사기구(IMO)는 선박의 질소산화물(NOx) 배출량 제한을 목적으로 하는 규정을 제정하였습니다. 해당 규정은 2020년 1월 1일 이후 의무화되었으며, 관련하여 시간 또는 비용이 추가로 소요될 가능성이 존재합니다.
이와 같이. 조선산업을 대상으로 국제적으로 더욱 엄격한 규정 및 기준을 채택하여 적용하는 경우 당사의 비용이 증가할 수 있습니다.

최근 몇 년 동안, 국제해사기구(IMO)는 고조되고 있는 환경 관련 우려사항에 대응하는 한편 높아진 환경 인식에 부응하기 위해 조선산업을 대상으로 더욱 엄격한 환경 기준 및 규정을 채택하여 적용하고 있습니다. 2016년 1월 1일, 국제해사기구(IMO)는 선박의 질소산화물(NOx) 배출량을 제한하기 위한 목적으로 해양오염방지협약(MARPOL)의 제6부속서를 채택하였습니다. 구체적으로 해당 부속서의 제13규칙에 따라 디젤엔진의 출력이 130kW를 초과하는 경우 IMO Tier I, Tier II 그리고 Tier III으로 질소산화물(NOx)의 배출허용기준을 차등하여 적용하고 있습니다. 각각의 배출허용기준(tier)은 정격엔진회전수 기준으로 특정 배출기준값을 차등 부여하여 제한합니다. 2016년 1월 1일 이후 건조된 선박에 설치된 디젤 엔진에 대해서는 가장 최근에 설정된 배출허용기준인 IMO Tier III이 적용되고 있으며, 해양오염방지협약(MARPOL) 제6부속서 제13규칙에 따라 지정된 질소산화물 배출규제해역(NOx ECA)을 운항하는 동안에는 Tier III 기준을 만족해야 합니다. 참고로, 질소산화물 배출규제해역(NOx ECA)으로 최초 지정된 해역은 북미 지역 및 미국 카리브해 지역이며, 2021년 1월 1일 부로 발틱해 및 북해 지역이 새로이 추가 지정되었습니다. 

아울러, 국제해사기구(IMO)가 황산화물(SOx)의 배출을 제한하기 위해 채택한 새로운 배출허용기준이 2020년 1월 1일 부로 발효되었습니다. “IMO 2020”으로 알려진 본 규정은 배출규제지역(ECA) 이외의 해역에서 운항하는 선박의 연료유 황 함유량을 기존의 3.50% m/m 이하에서 0.50% m/m 이하로 규제하고 있습니다. 배출규제지역(ECA)에서는 선박유의 황 함유량을 0.10% m/m 이하로 제한하며 더욱 엄격한 규정을 적용하고 있습니다. 이처럼 새로이 채택한 상기의 규정은 2020년 1월 1일 해양오염방지협약(MARPOL) 제6부속서 개정 이후 의무화되었습니다.

한편, 국제해사기구(IMO)는 이산화탄소(CO2) 배출을 제어하기 위한 노력의 일환으로 에너지효율설계지수(Energy Efficiency Design Index, EEDI)를 도입하였습니다. EEDI는 신조선박에 대한 설계 기준을 마련하여 특정 수준의 연비 효율을 달성하는 한편 탄소 배출을 저감하는 것을 목표로 합니다. 아울러, tonne mile 당 최소한의 에너지 효율 기준이 여러 선종 및 선형의 선박을 대상으로 적용됩니다. 2013년 1월 1일 부로 2년 동안 EEDI의 0단계를 최초 적용한 이후부터 새로이 건조되는 신조선의 경우 선종별 기준치를 충족해야 합니다. 또한, EEDI의 1단계부터는 1톤의 화물을 1해상마일 운반시 발생하는 CO2 배출 질량 기준으로 10%의 이산화탄소 감축을 목표로 하고 있으며, 새로운 연비효율 및 저감 조치와 관련한 기술 발전에 발 맞추어 감축 목표는 5년 마다 강화될 예정입니다. 참고로, EEDI는 세계 상선 중 선형이 가장 크고 에너지 집약적인 선박 세그먼트를 기준으로 마련된 것이며, 유조선, 벌크선, 가스선, 일반 화물선, 컨테이너선, 냉장 화물선 및 복합선 등의 선종을 포함하는 신조 선박의 탄소 배출을 대상으로 적용합니다. 2014년, 국제해사기구(IMO)의 해양환경보호위원회(MEPC)는 LNG 운반선, 로로 화물선(차량 운반선), 로로 여객선 및 비전통추진방식의 크루즈 여객선 등 추가적인 선종을 대상으로 규제 적용 범위를 확대하는 EEDI 개정안을 채택하였습니다. 이는 국제 운송 과정에서 발생하는 이산화탄소의 약 85%를 배출하는 선종이 상기의 개정안을 통해 국제 규제 체계의 적용 대상으로 포함되었음을 의미합니다. 신조선의 경우 EEDI를 의무적으로 준수해야 하지만 해당 규제 자체가 비처방적이고 성과 기반 메커니즘의 성격을 가지고 있기 때문에 특정 선박 설계에서 사용하는 기술은 업계 스스로 선택할 수 있습니다. 요구하는 에너지 효율 수준에 부합하기만 한다면 규정을 준수하는 범위 내에서 가장 비용 효율적인 솔루션을 사용하여 선박을 설계 및 건조할 수 있습니다. 참고로, EEDI는 이산화탄소 배출량을 선박의 용적마일 당 이산화탄소 그램으로 표시한 특정 수치를 개별 선박 설계 별로 제시하고 있으며 해당 선박의 기술 설계 변수를 기준으로 수립한 공식을 사용하여 해당 수치를 산정합니다.

국제해사기구(IMO)는 EEDI 규제에 따라 2018년 선박 온실가스 감축을 위한 초기전략을 채택하였으며, 이를 통해 국제해상운송 부문의 탄소집약도를 2008년 배출량 대비 2030년까지 40% 그리고 2050년까지 70% 감축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 이후 국제해사기구(IMO)가 채택한 두 개의 해양오염방지협약(MARPOL) 개정안은 2023년 1월 1일 발효를 앞두고 있습니다. 이로써 선박을 대상으로 탄소 집약도 감소를 위한 기술적 그리고 운항적 접근법의 결합이 요구됩니다. 탄소 집약도 감소를 위한 기술 요건의 경우 새로운 현존선에너지효율지수(EEXI)를 바탕으로 합니다. 참고로, EEXI는 선박 의장 및 개조 방식에 대한 내용을 골자로 합니다. 한편, 탄소집약도 감소를 위한 운항 요건의 경우 선박의 운항과 관련한 새로운 선박탄소집약도지수(CII)를 기준으로 합니다. EEXI는 해양오염방지협약(MARPOL) 제6부속서에에 따라 총 톤수 400톤 이상의 모든 선박을 대상으로 적용하고 있으며, 해당 선박은 EEXI에서 요구하는 특정 수준을 충족해야 합니다. 참고로, 해당 수준은 EEDI의 기준배출량에 대비하여 백분율로 표시한 필수 감축률을 바탕으로 산정합니다. 앞서 설명한 개정안 발효 이후에는 모든 선박을 대상으로 최초 선박 검사를 통해 EEXI 달성값을 산정해야 합니다. 아울러, 총 톤수 5,000톤 이상의 선박은 매년 CII 연간 감축목표를 심사받아야 합니다. 한편, 선박탄소집약도지수(CII)에 따라 선박 운항으로 인한 탄소 집약도를 지속적으로 개선함에 있어 필요한 등급별 연간 감축률이 결정됩니다. 매년 운항실적에 따라 산정하는 실제 CII 감축률은 문서화하여 필수 감축률과 대조하여 검증해야 합니다. 또한, 이를 통해 운항 선박에 대한 탄소집약도 등급을 결정할 수 있습니다. 예를 들어 3년 연속 “D” 등급 또는 특정 연도에 “E” 등급 등의 낮은 등급을 부여받는 경우 벌금이 부과됩니다. EEXI 및 CII의 개정안은 단계적 이행방식을 고려하고 있으며, 이에 따라 해양오염방지협약(MARPOL) 발효가 예정되어 있는 2023년부터 2026년까지의 기간 동안 2019년 기준 탄소배출량 허용기준 대비 탄소 집약도를 매년 연속 2% 저감하고자 합니다. 참고로, 해당 기간 동안에는 해양오염방지협약(MARPOL) 개정안에 따라 연간 감축률을 더욱 강화하기 위한 검토작업을 수행해야 합니다.

국제 규정이나 기준을 준수하는 과정에서 발생할 수 있는 비용의 증가 또는 선박건조 기간의 연장을 선박건조계약에 반영하지 않은 경우, 혹은 투입 비용 및 시간이 기존의 고정가격계약에서 추정한 수준을 크게 상회하는 경우, 당사는 고객사를 대상으로 이러한 비용을 전가하지 못하거나 추가 건조 기간을 요청하지 못할 수 있습니다. 아울러 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

파. 환경 규제와 관계된 위험

당사는 유해물질 및 폐기물질의 사용, 저장, 배출 및 처리와 관련하여 각국 지방 정부 또는 중앙 정부의 다양한 환경 법규의 적용을 받습니다. 당사가 기존 또는 향후 변경될 수 있는
환경 관련 제반 규정을 준수하지 못하는 경우, 손해 배상액 또는 정화 비용 납부, 벌금 또는 처벌, 생산 중단, 영업 중단 혹은 생산 설비 이전 등의 조치가 내려질 수 있습니다. 또한
새로운 환경 규정에 따라 높은 규제 준수 비용이 증가하고, 제품 수요가 억제 혹은 사업 운영이 제한될 수 있습니다.

당사는 사업을 운영함에 있어 환경, 보건 및 안전과 관련한 다수의 국내외 법규, 조약 및 협약의 적용을 받고 있습니다. 이에는 환경으로의 물질배출, 환경오염물질 제거 및 정화, 인증취득, 라이선싱, 보건 및 안전, 세금, 노동 및 훈련 기준, 또는 인간의 건강 및 환경의 보호와 관련된 기타 사항 등에 대한 규정이 포함됩니다. 기존의 규정 그리고 이에 따라 사업을 위해 발급받은 라이선스는 당사의 생산능력 및 활동 수준을 제한합니다. 필수 환경 라이선스를 취득하지 못하거나 라이선스 주무당국과의 마찰로 인해 라이선싱 프로세스가 지연되는 경우, 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 미래 성장을 반영하여 기존 라이선스를 개정하지 못하거나, 기존 규정이 개정 또는 수정되거나, 혹은 당사의 사업을 축소하거나 추가적으로 규제하는 새로운 규정이 채택되는 경우, 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이처럼 신규 규정의 준수 여부가 당사의 미래 이익에 어느 정도의 영향을 미칠지에 대해서는 예측이 불가합니다. 

또한, 상기에서 규정하는 바를 포함, 유해물질 배출 및 환경 보호와 관련한 환경법규를 준수하지 않는다면 상당한 수준의 벌금 및 처벌의 대상이 될 수 있습니다. 이러한 법규에 따라 당사는 생산과정에서 발생하는 그리고 당사의 발주처 또는 하청업체 중 하나가 소유 또는 운영하는 기타 자산으로 인해 발생하는 몇몇 유형의 오염, 유해물질 및 폐기물 등에 대한 정화 책임을 부여 받을 수 있습니다. 즉, 상당한 수준의 환경정화비용이 발생할 수 있으며, 이로 인해 당사에게 큰 손실이 발생할 수 있습니다. 아울러 일부 환경법의 경우 유해물질 배출에 대한 정화와 관련하여 연대책임을 엄격히 규정하고 있습니다. 이로 인해 당사의 부주의 또는 실수 여부에 관계없이 환경피해에 대한 법적책임이 부여될 수 있습니다. 아울러, 상기의 법규에 따라 타인이 수행한 행위 또는 유발한 상황으로 인한 법적책임, 혹은 행위가 이뤄진 시점 기준의 준거법에 따라 당사가 수행한 행위로 인한 법적책임 리스크에 노출될 수 있습니다. 뿐만 아니라, 유해물질 또는 프로세스에 노출되어 신체적 상해 또는 재산피해가 발생하였음을 주장하며 당사를 대상으로 손해배상이 청구될 수 있습니다. 

최근 환경규제 강화로 촉발된 친환경·고효율 선박의 수요 증가와 스마트 선박 개발 등의 환경변화는 조선산업의 새로운 성장동력으로 주목받고 있습니다. IMO는 2020년 1월 1일부터 운항하는 모든 선박에 대하여 연료 내 황함유량을 기존 3.5%에서 0.5%로 낮추는 규제를 시행하였으며, 이는 연료 내 황이 산소와 결합되며 발생하는 유해물질인 황산화물(SOx) 배출을 저감하기 위한 조치입니다. 또한, 이산화탄소 규제도 강화 중으로, 기존은 선박 인도 시 1회 평가 후 증서를 발급하였으나 2023년 이후 신규 규제가 발효되어 운항 중인 선박의 배출량을 상시 모니터링할 예정입니다.

이렇게 강화되는 규제들에 종합 대응하기 위해 친환경 연료 수요가 증가할 것으로 전망되며, 당사는 LNG운반선/부유식 저장기화설비(FSRU)/LPG운반선/에탄운반선 등 관련 시장에서 경쟁력 유지를 위해 지속 노력을 기울이고 선도해 나갈 예정입니다. 또한, LNG/LPG/에탄 등 이중 연료 추진선 시장에서의 입지도 공고히 하며, 탄소 제로 시대를 대비한 암모니아/수소 추진선 및 운반선 관련 기술개발을 지속 수행하여 차별화된 엔지니어링 역량으로 시장 요구 선제 대응 및 지배력을 강화해나갈 계획입니다.

아직까지 해당하는 환경 법규 또는 허가사항을 실질적으로 준수하지 않았던 경우는 없었으나, 현재 기준의 유해물질 허용 농도 기준은 과거 오염에도 적용될 예정입니다. 아울러 허용 농도에대한 추가조사가 이뤄지거나 내용이 변경되는 경우 향후 정화 작업의 수행 및 보호조치의 시행으로 이어질 수 있습니다. 이러한 정화 작업 및 보호 조치에는 상당한 수준의 비용이 수반될 수 있으며, 당사의 사업, 재무 상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

하. 고객사가 적용받는 규제 관련 위험

당
사의 고객사는 다양한 법규의 적용을 받고있으며, 이러한 법규는 당사의 제품 및 서비스에대한 수요를 제한할 수 있습니다.

당사가 고객사를 위해 건조하는 선박은 선급협회가 요구하는 기준 및 요건을 비롯하여 당사의 고객사가 명시한 국가에서 시행하는 현지 법규의 적용 대상입니다. 더욱 엄격한 규정이 적용되거나, 규제나 통제조치가 추가적으로 도입되어 새로운 건설 요건을 충족해야 하지만
이를 비용 효율적인 방식으로 충족할 수 없는 경우, 당사의 비용은 증가하게 될 것입니다.

당사의 고객사는 석유 및 가스 산업을 비롯하여 글로벌 기업을 대상으로 적용하는 다양한 법규, 이러한 법규 상의 변경사항 및 시행 수준에 따라 중대한 영향을 받을 수 있습니다. 

당사 제품 및 서비스에 대한 수요는 석유 및 가스 산업에서 사업활동을 영위하는 기업들에 의해 크게 좌우되며, 세금, 물가 통제 및 상기 산업을 대상으로 적용하는 기타 법규 상의 변화가 이러한 수요에 영향을 미칩니다. 구체적으로 해상안전을 증진하고 선박에 의한 오염을 예방하기 위한 목적으로 유엔의 산하기관인 국제해사기구(IMO)가 채택한 여러 협약처럼 환경보호와 관련된 규제가 포함됩니다. 예를 들어, 석유 및 가스 산업을 대상으로 석유 및 가스 시추를 위한 탐사 및 개발을 제한하는 법규를 도입하여 적용하는 경우 당사 제품에 대한 수요에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 아울러 당사가 고객사를 위해 건조하는 선박은 선급협회가 요구하는 기준 및 요건을 비롯하여 당사의 고객사가 명시한 국가에서 시행하는 현지 법규의 적용 대상입니다. 석유 및 가스 산업을 대상으로 국내외적으로 더욱 엄격한 규정이 적용되는 경우, 또는 규제나 통제조치가 추가적으로 도입되어 새로운 건설 요건을 충족해야 하지만 이를 비용 효율적인 방식으로 충족할 수 없는 경우, 당사의 비용은 증가하게 될 것입니다. 상기의 신규 요건으로 인해 추가적으로 발생하는 비용을 고객사에게 전가하지 못하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 및 향후 사업전망에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

거. 정부 및 정부기관의 조선업 관련 규제 위험

당사는 사업을 영위하고 있는 각 관할구역의 당국이 요구하는 여러 규제 요건의 적용 대상입니다. 이러한 규제 요건으로는 배출권, 수출입, 토지/해안지대 사용, 고용, 금융, 회계, 환전, 과세 및 동력설비 접근성에 관련된 사항 등이 있습니다. 또한, 당사의 선박은 지정된 선급 협회 및 정부 당국이 발표하는 규정 및 요건을 준수하고 있습니다.
이러한 규정은 변경될 가능성이 존재하며, 이에 따라 당사 사업 및 실적에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 해당 규제는 변경 및 개정될 수 있으며, 당사의 사업 운영 및 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당사는 사업을 영위하고 있는 각 관할구역의 당국이 요구하는 여러 규제 요건의 적용 대상입니다. 이러한 규제 요건으로는 배출권, 수출입, 토지/해안지대 사용, 고용, 금융, 회계, 환전, 과세 및 동력설비 접근성에 관련된 사항 등이 있습니다. 한편, 이러한 규제 요건은 변경 및 개정될 수 있으며, 이로 인해 당사의 사업운영 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 향후 사업 운영을 위해 필요한 라이선스, 허가 및 승인을 취득하지 못한다면 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

또한, 당사가 건조하는 선박은 지정된 선급협회를 비롯하여 현지기관, 정부간 국제기구 및 준정부기관이 발표한 규정 및 요건의 적용을 받습니다. 이러한 규정 및 요건은 당사가 의도한 바와 달리 변경 및 해석될 수 있습니다. 당사가 선박을 설계 및 건조함에 있어 이러한 규정 및 요건을 해석하고, 변경사항에 대응하고, 해당 사항을 전반적으로 적용할 수 있는 당사의 역량은 사업 성과 측면에서 중요합니다. 예를 들어, 해당 기준이나 규정 또는 이와 관련하여 수시로 발생하는 변경사항 등을 실질적으로 준수하지 못하는 경우, 증명서가 발행되지 않을 수 있습니다. 해당 증명서가 발행되지 않으면 발주처에게 선박을 인도하지 못할 수도 있습니다. 만약 해당 규정 및 요건에 따라 선박을 건조하지 못하게 되면 당사의 사업 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 회사위험

가.
2021년 반기 실적 하락 관련 위험

당사의 2021년 2분기말 연결기준 누적 매출액은 3조 9,349억원, 영업손실 3,943억원, 당기순손실 3,455억원입니다. 당사의 영업손실 발생 주요 사유는 최근 철광석 등 원자재 가격이 상승에 따라 2021년 하반기 강재 단가를 2021년 반기 대비 톤당 약 30~40만원 상승할 것으로 예상하여 실적에 반영하였기 때문입니다. 이에 따라 당사는 2021년 6월말 기준 강재발주 예정물량에 대한 공사손실충당금을 포함하여 약 4,000억원을 2분기 실적에 반영 하였습니다. 2021년 6월말 기준 당사는 8,551백만달러를 수주하여 2021년 수주목표 대비 96.2%를 달성하였습니다.
그러나 이러한 신규수주 증가에도 불구하고 원자재 수급 및 시장상황에 따라 후판가격의 추가 상승 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 당사가 2021년 2분기에 대규모 비용 인식을 통해 영업손실을 기록하였으며, 후판가격이 지속적으로 상승하거나 당사가 신규 수주 선가에 후판가격 인상을 반영하지 못할 경우 과거 2019년, 2020년 및 2021년 반기에 이어 2021년 온기에도 당기순손실을 시현할 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 최대주주인 한국조선해양(주)는 2021년 7월 21일 금융감독원 전자공시시스템에 "영업(잠정)실적(공정공시)(자회사의 주요경영사항)", "연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)(자회사의 주요경영사항)" 공시를 통해 당사의 2021년 2분기말 기준 잠정실적을 공시하였습니다. 
 
동 공시에 당사의 2021년 2분기말 연결기준 잠정 실적은 매출액은 3조 9,349억원, 영업손실 3,943억원, 당기순손실 3,455억원이었습니다. 당사의 최대주주인 한국조선해양(주)가 공시한 당사의 잠정실적 상세 내용은 하기와 같습니다.

[연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)](한국조선해양(주), 2021.07.21)

자회사인

현대중공업(주)

의 주요경영사항신고

※ 동 정보는 잠정치로서 향후 확정치와는 다를 수 있음.

1. 연결실적내용

단위 : 억원, %

구분

당기실적

전기실적

전기대비증감율(%)

전년동기실적

전년동기대비증감율(%)

('21.2Q)

('21.1Q)

('20.2Q)

매출액

당해실적

19,467

19,882

-2.1

22,118

-12.0

누계실적

39,349

19,882

-

43,904

-10.4

영업이익

당해실적

-4,227

284

적자전환

653

적자전환

누계실

-3,943

284

-

965

적자전환

법인세비용차감전계속사업이익

당해실적

-4,698

100

적자전환

74

적자전환

누계실적

-4,598

100

-

174

적자전환

당기순이익

당해실적

-3,515

60

적자전환

1

적자전환

누계실적

-3,455

60

-

63

적자전환

지배기업 소유주지분 순이익

당해실적

-3,515

60

적자전환

1

적자전환

누계실적

-3,455

60

-

63

적자전환

-

-

-

-

-

-

2. 정보제공내역

정보제공자

IR팀

정보제공대상자

투자자 및 언론 등

정보제공(예정)일시

2021.07.21(수) 15:30

행사명(장소)

2021년 2분기 경영실적 발표

3. 연락처(관련부서/전화번호)

IR팀(02-746-4603)

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 금액은 억원 미만에서 반올림 하였습니다. 
 
 - 상기 내용은 외부감사인의 검토가 완료되지 않은 상태에서 작성된 자료이므로 
 그 내용 중 일부는 회계검토 과정에서 변경될 수 있습니다. 
 
 - 기타 자세한 사항은 한국조선해양(주) 홈페이지(www.ksoe.co.kr > 투자자정보 > IR자료실 
 > IR프레젠테이션)을 참조하시기 바랍니다. 
 
 ※ 자회사 주요경영사항에 관한 공시 
 - 자회사명 : 현대중공업(주) 
 - 자산총액비중 : 51.42% 
 - 자산총액비중은 한국조선해양(주)의 2020년말 별도 재무상태표 기준임.

※ 관련공시

-

당사는 2021년 1분기말 연결기준 누적 매출액이 1조 9,882억원, 영업이익 284억원, 당기순이익 60억원을 기록하였으나, 2021년 2분기 기간 중 영업손실 4,227억원 및 당기순손실 3,515억원을 인식함에 따라 적자로 전환하였습니다.

2021년 2분기에 발생한 당사의 영업손실 발생 주요 사유는 최근 철광석 등 원자재 가격이 상승에 따라 2021년 하반기 강재 단가를 2021년 반기 대비 톤당 약 30~40만원 상승할 것으로 예상하여 실적에 반영하였기 때문입니다. 이에 따라 당사는 2021년 6월말 기준 강재발주 예정물량에 대한 공사손실충당금을 포함하여 약 4,000억원을 2분기 실적에 반영 하였습니다.

[최근 3개년 및 2021년 반기 기준 주요 재무사항]

(단위: 백만원, %)

구분(주3)

2021년 반기

2020년 반기

2020년

2019년(주1)

2018년(주2)

매출액

3,934,923

4,390,389

8,312,010

8,713,147

8,014,487

매출액 성장률

-10.40%

-

-4.60%

8.72%

-

매출총이익

-177,944

313,376

474,127

594,497

314,906

매출총이익 성장률

적자전환

-

-20.25%

88.79%

-

영업이익

-394,296

96,490

32,509

216,414

-296,015

영업이익 성장률

적자전환

-

-84.98%

흑자전환

-

영업이익률

-10.00%

2.20%

0.40%

2.50%

-3.70%

당기순이익

-345,481

6,301

-431,446

-50,997

-423,416

당기순이익 성장률

적자지속

-

적자지속

적자지속

-

당기순이익률

-8.8%

0.1%

-5.19%

-0.59%

-5.28%

주1)
당사는 2019년 6월 1일을 분할기일로 하여 선박과 해양구조물, 플랜트 및 엔진 등의 제조, 판매를 주 사업목적으로 한국조선해양 주식회사(분할 전 회사)에서 물적분할되어 신규설립되었으며, 상기 재무정보는 한국거래소 상장목적에서 당사의 설립 전 기간인 2019년 1월 1일부터 5월 31일까지 5개월 보고기간에 대해 당사의 분할 전 재무제표 작성기준(구분기준)을 적용하여 작성한 분할 전 재무제표와 당사의 설립 후 기간인 2019년 6월 1일부터 12월 31일까지 7개월 보고기간에 대한 당사의 분할 후 재무제표를 합산하여 작성한 분할 전ㆍ후 합산 재무제표 상 수치입니다

주2)

당사는 2019년 6월 1일을 분할기일로 하여 선박과 해양구조물, 플랜트 및 엔진 등의 제조, 판매를 주 사업목적으로 한국조선해양 주식회사(분할 전 회사)에서 물적분할되어 신규설립되었으며, 상기 재무정보는 한국거래소 상장목적에서 분할 전 회사의 2018년 1월 1일부터 12월 31일까지의 보고기간의 재무제표에서 당사의 분할 전 재무제표 작성기준(구분기준)을 적용하여 작성한 재무제표 상 수치입니다.

주3)

2021년 반기, 2020년 반기 및 2020년 재무지표는 연결기준 손익이며, 2018년 및 2019년은 개별기준 재무지표입니다.

한편, 신고서 제출일 현재 당사는 2019년 분할 전 회사의 당사 영업부문 실적을 포함하여 2019년과 2020년에 각각 510억원, 4,314억원의 당기순손실을 시현하였습니다. 
 2019년 당사의 매출액은 신규계약 수주 증가 및 건조척수 증가로 8조 7,131억원으로 2018년 8조 145억원 대비 8.7% 증가하였으며, 2,164억원의 영업이익을 기록하였습니다. 2019년 조선부문은 미국 달러 대비 원화 평가절하에 따른 환율 영향과 건조물량 증가로 인해 2019년 1,908억원의 영업이익을 기록하였으나, 당사의 해양플랜트 사업의 경우 2018년 주요 공사가 완료됨에 따라 영업이익이 1,590억원으로 2018년 3,276억원 대비 감소하였습니다. 그러나 당사의 엔진기계 부문의 영업이익은 환경규제에 따른 수주 증가로 2019년 478억원의 영업이익을 달성하여 2018년 대비 220.8% 상승하였습니다.
2019년 당사의 기타부문 영업손실은 1,812억원입니다.

 2020년 당사의 매출액은 COVID-19 발생으로 신규선박 발주가 급감하고 선가가 하락함에 따라 8조 3,120억원으로 전년 대비 4.6% 하락하였습니다. 그러나 당사의 영업이익은 2020년 325억원으로 2019년 대비 85.0% 하락하였으며, 이는 조선부문의 선가 하락으로 인한 공사손실충당금 설정으로 영업이익이 1,755억원으로 감소한 가운데 해양사업부문의 매출 감소 및 고정비 부담으로 977억원의 영업손실을 인식하였기 때문입니다. 다만, 동사의 엔진기계부문의 영업이익은 매출증가 효과로 인해 2020년 1,319억원을 기록하여 전년 대비 175.9% 증가하였습니다.
2020년 당사의 기타부문 영업손실은 1,772억원입니다.

[현대중공업 2021년 신규수주 목표 및 신규수주 실적 현황(21년 6월말 기준)]

(단위: 매출=억원 / 수주 = 백만불)

구분

2021년

신규수주실적

달성률
 (수주목표 대비)

매출목표

수주목표

2020년

2021년 6월말

현대중공업

83,407

8,888

5,306

8,551

96.20%

조선

63,350

7,183

4,096

6,052

84.30%

해양

2,484

21

256

1,197

5700%

플랜트

2,705

89

54

13

14.60%

엔진기계

14,868

1,595

900

1,289

80.80%

자료: 한국조선해양 IR

당사가 2021년 2분기에 인식한 4,227억원의 영업손실은 당사 고유사업의 건전성 훼손이 아닌 최근 강재가격 급등에 따라 예상되는 손실분을 2분기에 일시 반영했다는 측면에서, 당사의 선박 건조 경쟁력 및 수주 경쟁력은 변함이 없습니다. 
 
 2021년 6월말 기준 당사는 8,551백만달러를 수주하여 2021년 수주목표 대비 96.2%를 달성하였습니다. 특히 당사의 조선부문은 2021년 상반기 중 6,052백만달러를 수주하여 수주목표 대비 84.3%를 달성하였으며, 최근 유가 상승에 따라 해양부문 발주가 재개되며 당사는 상반기 중 1,197백만달러를 신규 수주하였습니다. 이에 따라 최근 업황은 신규 발주 물량 증가 및 신조선가 상승 등 과거 대비 다소 개선된 것으로 판단됩니다.

그러나 이러한 신규수주 증가에도 불구하고 원자재 수급 및 시장상황에 따라 후판가격의 추가 상승으로 인한 수익성 악화 가능성을 배제할 수 없습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사는 후판가격의 추가 상승에 따른 수익성 악화 위험을 완화하기 위해 후판가격과 가격 연동성이 높은 철광석에 대한 선도거래 시행을 검토 및 계획하고 있습니다. 당사는 매분기 원자재리스크관리위원회를 통해 시황 및 수급상황을 바탕으로 원자재 지표를 결정하고 있으며, 동 위원회에서 철광석 및 후판 가격의 동향 및 전망을 논의하여 선도거래 실행을 결의하는 방안을 검토 및 계획 중 입니다.
 
 투자자께서는 당사가 2021년 2분기에 대규모 비용 인식을 통해 영업손실을 기록하였으며, 후판가격이 지속적으로 상승하고 당사가 신규 수주 선가에 후판가격 인상분을 반영하지 못할 경우 과거 2019년, 2020년 및 2021년 반기에 이어 2021년 온기에도 당기순손실을 시현할 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

나.
환율변동 위험

당사는 원화 및 기타 통화로 표시된 계약 체결, 원화 외 통화로 매입한 재화 및 자재 등으로 인해 높은 수준의 환율변동 위험에 노출되어 있습니다. 따라서 연결기준 재무상태표 및 손익계산서는 환율 변동의 영향을 받게 됩니다. 당사는 외화로 표시된 채권 및 채무에 대한 익스포져 일부를 헤징하기 위한 목적으로 외환선도계약을 체결하여 당사의 외환 리스크를 모니터링하고 있으나,
환율변동으로 인하여 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 및 향후 사업 전망에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 높은 수준의 환율변동 위험에 노출되어 있으며, 이는 원화가 아닌 기타 통화로 표시된 계약이 주된 요인이며 원화가 아닌 기타 통화로 매입한 재화 및 자재 역시 일부 요인으로 작용하였습니다. 외화로 표시한 당사의 수익은 2020년 6,316십억원 및 2021년 반기 2,909십억원을 각각 기록하였으며, 이러한 수익이 상기하는 각각의 해당 보고 기간 동안 총 수익에서 차지하는 비중은 76% 및 74% 였습니다.
또한, 2021년 반기 기준 당사의 환율변동 위험에 노출된 정도는 아래와 같습니다.

[환율변동 위험 노출정도]

(기준일: 2021년 6월 30일)
(단위:백만원)

구 분
USD
EUR
CNY
JPY
기타통화
합 계

현금및현금성자산
322,935
79
-
187
55,702
378,903

매출채권및기타채권
514,735
5,739
-
228
204,167
724,869

계약자산
1,761,875
13,802
-
-
71,540
1,847,217

자산계
2,599,545
19,620
-
415
331,409
2,950,989

매입채무및기타채무
(437,493)
(31,713)
(752)
(3,901)
(322,044)
(795,903)

차입금과 사채
(1,446,373)
(96,471)
-
(5,409)
(13,217)
(1,561,470)

기타충당부채

-
-
-
-
(17,367)
(17,367)

부채계
(1,883,866)
(128,184)
(752)
(9,310)
(352,628)
(2,374,740)

재무제표상 순액
715,680
(108,563)
(752)
(8,895)
(21,220)
576,249

파생상품계약(*)
14,298
1,211
-
-
232
15,741

순 노출
729,978
(107,352)
(752)
(8,895)
(20,988)
591,990

(*) 환율변동위험을 회피하기 위하여 체결한 파생상품계약 등으로서, 위험회피효과를 고려하기 전의 환위험 노출정도입니다.
해당 파생상품계약은 상기 외화자산부채의 환율변동위험 전체를 회피할 수 있는 계약이 아닙니다.

또한, 당사의 연결재무제표는 원화로 작성하여 보고하고 있으나 당사의 손익은 원화 및 외화 모두 발생하고 있습니다. 따라서 연결기준 당사의 영업실적, 자산 및 부채는 원화 및 기타 통화 간 환율 변동의 영향을 받게 됩니다. 당사가 특정 통화를 기반으로 비용을 발생시키고 또 다른 통화로 매출을 일으키는 경우, 당사의 영업실적은 두 통화 간 환율 변동의 영향을 받게 됩니다. 주요 통화 대비 원화의 평가절상이 일어나면 다음을 포함하는 요인으로 말미암아 당사의 사업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

-
기타 외화로 표시하는 수익 그리고 이러한 수익창출 활동으로부터 발생한 매출채권이 원화금액 기준으로 감소

-
한국에서 수출하는 당사 제품의 외화 표시 가격이 상승하며 당사 수출 제품의 경쟁력 저하

-
외화 표시 자산에 대한 외화환산손실

반면, 주요 통화 대비 원화의 평가절하가 일어나면 다음을 포함하는 요인으로 말미암아 당사의 사업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

-
원자재 비용 등 외화로 표시하는 비용이 원화금액 기준으로 증가

-
외화 표시 부채에 대한 외화환산손실로 인해 회계처리하는 당사의 당기순이익(earnings) 감소

원화의 평가절하의 경우 긍정적인 영향이 더 크고(즉, 앞서 설명한 바와 같이 원화절상의 부(-)의 영향 소멸(reverse)), 원화의 평가절상은 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칩니다. 

당사는 외화표시 채권 및 채무에 대한 익스포져 일부를 헤징하기 위한 목적으로 외환선도계약을 체결하여 당사의 외환 리스크를 모니터링하고 있으며, 외환리스크관리위원회를 발족하여 운영하고 있습니다.
당사의 통화선도 계약으로 인한 2021년 반기 기준 손익은 아래와 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적
종류
매출
매출원가
금융수익
금융비용
기타
영업외수익
기타
영업외비용
기타포괄
손익(세전)

당기손익-공정가치측정금융상품처분이익
파생상품
평가이익
파생상품
거래이익
당기손익-공정가치측정금융상품처분손실
파생상품
평가손실
파생상품
거래손실

공정가치
위험회피

통화선도

50,306
-
-
5,931
8,000
-
124,261

67,928

136,510
7,144
-

현금흐름
위험회피
통화선도
-
(1)
-
-
-
-
-
-
-
-
260

통화스왑
-
-
-
18,365

3,792

-
425
-
-
-
5,334

매매목적
통화선도
-
-
760
-
-

2,198

-
-
-
-
-

합 계

50,306

(1)

760

24,296
11,792
2,198
124,686
67,928
136,510
7,144
5,594

이제까지 이와 같은 전략을 통해 환율변동의 영향을 부분적으로 경감할 수 있었으나, 당사의 영업실적이 환율 변동의 영향을 지속적으로 받고 있는 상황 속에서 이러한 전략을 통해 환율 변동이 야기하는 부정적인 영향을 앞으로도 충분히 경감 또는 제거할 수 있으리라 보장할 수 없습니다.

[2021년 반기말 기준 환율변동에 따른 민감도 분석]

(단위: 백만원)

구 분
환율변동
손익 효과

USD
3% 상승
21,899

EUR
3% 상승
(3,221)

CNY
3% 상승
(23)

JPY
3% 상승
(267)

또한, 환율변동에 대비한 충분한 헤징이 이뤄지지 않는 경우 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 및 향후 사업 전망에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다.
고정가격계약 체결 및 공사손실충당금 설정에 따른 위험

당사는 대부분의 계약을 고정가격방식으로 체결하고 있습니다. 고정가격계약 입찰의 참여 과정에서 인건비 및 원자재 상승분에 대한 예상 및 추정 작업을 수행하나, 인건비 및 원자재 가격 상승, 원자재, 장비의 조달 지연 등으로 인해 비용이 수주계약을 통해 유입될 것으로 예상되는 경제적 효익을 초과하는 손실부담계약의 경우, 한국채택국제회계기준에 따라 공사손실충당부채를 계상하여 이로 인해 매출총이익, 영업이익, 당기순이익의 감소가 발생할 수 있습니다.
위와 같이 계약의 이행이 예상에서 벗어나는 경우 당사의 당기순이익이 크게 감소할 수 있으며 이로 인해 손실 역시 발생할 수 있습니다.

대부분의 조선 및 해양플랜트 계약은 체결일로부터 수개월 또는 수년에 걸쳐 완료되며, 관련 수익의 회계인식 시점은 분기별 또는 회계연도별 당사의 사업 실적에 많은 영향을 미칩니다. 당사는 장기 계약을 통해 창출한 수익에 대한 인식 및 회계처리를 위해 진행기준에 의한 회계처리법을 사용하고 있으며, 이에 따라 수익은 인건비 및 원자재비 등 누적발생계약원가 기준 진행률에 따라 수익을 인식합니다. 결과적으로, 당사가 공시하는 수익 인식의 시점은 계약금을 실제 수취한 시점과 실질적으로 상이할 수 있습니다.

또한, 당사는 대부분의 계약을 고정가격방식으로 체결하고 있습니다. 이러한 고정가격계약에 따라 완료한 계약을 통해 달성한 비용절감분은 당사가 내부적으로 유보하고 있으나 모든 비용 초과분에 대해서는 당사에게 지불 의무가 있습니다.

따라서, 당사는 보통 고정가격계약 입찰의 참여 과정에서 인건비 및 원자재 상승분에 대한 예상 및 추정 작업을 수행합니다. 그러나, 고정가격계약을 수행하며 발생하는 실제 비용 그리고 이를 통해 달성하는 매출총이익은 다음과 같은 요인에 따라 달라질 수 있습니다. 

-
입찰 초기 단계에서 과소평가된 비용 및 공사 기간

-
계약 기간 동안 투입인력 및 장비 생산성과 관련하여 발생한 예기치 않은 변화

-
원자재 및 기타 자재, 장비, 부품, 구성품, 기계, 소모품 등과 관련하여 발생하는 비용, 그리고 하도급대금 및 기타 비용(인건비 및 간접비 포함) 등의 예기치 않은 증가. 이와 같은 증가는 예측불허의 전반적인 비용 상승, 인플레이션, 공급부족, 노동쟁의, 조선 및 기타 산업에 속한 기업의 수요 증가, 규제변화 및 악천후 등과 같은 요인으로 인해 발생할 수 있음

-
원자재, 장비, 구성품, 부품 및 기계 인도 일정 상의 예기치 않은 지연

-
원자재, 장비, 부품, 구성품 및 기계 상의 결함 그리고 이를 공급하는 공급사의 납품불이행 또는 계약불이행

-
작업 불량이나 발주처가 요구한 사양에 부합하지 못하여 지연이 발생하고 시정조치가 내려지는 경우. 설계 결함 역시 원인으로 작용할 수 있음

상기와 같은 이유로 총계약원가가 총계약수익을 초과할 가능성이 있는 경우,
즉 계약상 의무의 이행에 필요한 회피 불가능 원가가 그 계약에서 받을 것으로 예상되는 경제적 효익을 초과하는 계약(이하 "손실부담계약")일 경우, 충당부채(공사손실충당부채)를 계상하고, 충당부채 계상에 따른
예상손실을 즉시 비용
(매출원가)
으로 인식합니다. 이러한 비용의 인식은 상당한 수준의
매출총이익, 영업이익,
당기순이익 감소로 이어질 수 있으며, 감소의 폭은 해당 계약의 규모, 중요성 및 충당부채 계상 금액에 따라 달라집니다.

[한국채택국제회계기준(K-IFRS) 1037호(충당부채, 우발부채 및 우발자산)]

문단66) 손실부담계약을 체결하고 있는 경우에는 관련된 현재의무를 충당부채로 인식하고 측정한다.

문단67) 일상적인 구매주문과 같이 상대방에게 보상하지 않고도 해약할 수 있는 계약에는 아무런 의무가 없다. 이와 달리 당사자 사이에 권리와 의무를 생기게 하는 계약도 있으며 그런 계약이 특정 사건 때문에 손실부담계약이 될 경우에는 이 기준서의 적용범위에 포함되므로 충당부채를 인식한다. 손실을 부담하지 않는 미이행계약은 이 기준서의 적용범위에서 벗어난다.

문단68) 이 기준서에서는 손실부담계약을 계약상 의무 이행에 필요한 회피 불가능 원가가 그 계약에서 받을 것으로 예상되는 경제적 효익을 초과하는 계약으로 정의하고 있다. 회피 불가능 원가는 계약을 해지하기 위한 최소 순원가로서 다음의 (1)과 (2) 중에서 적은 금액을 말한다.

(1) 계약을 이행하기 위하여 필요한 원가

(2) 계약을 이행하지 못하였을 때 지급하여야 할 보상금이나 위약금

당사는 2021년 반기 기준 약 3,455억원의 당기순손실을 기록하였습니다. 이는 선박의 주요 원자재인 강재 가격이 최근 역사적 고점 수준으로 크게 상승함에 따라 추가 설정된 공사손실충당부채 등의 영향인 것으로 판단됩니다.

기 계약 공사에 대한 선가 인상은 제한적이며, 2021년 신규 수주 건에 대한 선가의 인상은 강재단가 인상 대비 후행하는 영향으로 인해 향후 예상되는 손실비용에 대해 공사손실충당부채를 설정하게 되었습니다.
향후 강재가 인상 영향이 일부 완화될 것으로 보이나, 여전히 절대적인 영업수익성이 낮으며, 수익성 부담 요인이 내재되어 있는 상황이므로 투자 시 이점 유의바랍니다.

상기와 같은 공사손실충당부채의 변동 내역은 아래와 같습니다.

[공사손실충당부채 변동 내역]

(단위:백만원)

구 분

2021년 반기

2020년

2019년(주1)

2018년(주2)

기초

113,400

160,194

553,266
-

K-IFRS 1115호 최초적용에 따른 조정(주3)
-
-
-
865,568

전입액

440,321

101,282

34,790
302,317

환입액

(39,857)

(123,510)

(449,553)
(635,834)

상계액

(43,642)

-

-
-

영업양수(주4)
-
-
683
-

기타(주5)

-

(24,416)

21,008
21,215

영업양도(주6)

-

(150)

-
-

기말(유동부채)

470,222

113,400

160,194

553,266

(주1)
당사는 2019년 6월 1일을 분할기일로 하여 선박과 해양구조물, 플랜트 및 엔진 등의 제조, 판매를 주 사업목적으로 한국조선해양 주식회사(분할 전 회사)에서 물적분할되어 신규설립되었으며, 상기 재무정보는 한국거래소 상장목적에서 당사의 설립 전 기간인 2019년 1월 1일부터 5월 31일까지 5개월 보고기간에 대해 당사의 분할 전 재무제표 작성기준(구분기준)을 적용하여 작성한 분할 전 재무제표와 당사의 설립 후 기간인 2019년 6월 1일부터 12월 31일까지 7개월 보고기간에 대한 당사의 분할 후 재무제표를 합산하여 작성한 분할 전ㆍ후 합산 재무제표 상 수치입니다

(주2)
당사는 2019년 6월 1일을 분할기일로 하여 선박과 해양구조물, 플랜트 및 엔진 등의 제조, 판매를 주 사업목적으로 한국조선해양 주식회사(분할 전 회사)에서 물적분할되어 신규설립되었으며, 상기 재무정보는 한국거래소 상장목적에서 분할 전 회사의 2018년 1월 1일부터 12월 31일까지의 보고기간의 재무제표에서 당사의 분할 전 재무제표 작성기준(구분기준)을 적용하여 작성한 재무제표 상 수치입니다.

(주3)
2018년초 현재 미청구공사와 초과청구공사에 가감되어 있는 공사손실충당부채 중 관련 자산에 대한 손상차손 선 인식 후 잔액에 대한 계정재분류 금액입니다.

(주4)
2019년 중 기타특수관계자인 현대일렉트릭앤에너지시스템㈜로부터 선박디지털사업을 양수함에 따른 변동입니다

(주5)
각 보고기간 관련 자산에 대한 손상차손 선 인식금액의 변동 등입니다.

(주6)
2020년 중 기타특수관계자인 현대글로벌서비스㈜에게 선박디지털사업을 양도함에 따른 변동입니다

상기와 같이 계약의 이행이 예상에서 벗어나는 경우 당사의 당기순이익이 크게 감소할 수 있으며 이로 인해 손실 역시 발생할 수 있습니다. 단, 프로젝트 규모의 따라 결과는 달라질 수 있습니다.

라.
제3자가 공급하는 서비스 관련 위험

당사는 화물격납장치(CCS) 제작, 상선의 갑판실 제작 등을 외부 위탁하고 있으며, 일부 핵심 기술의 경우 제3자 공급사를 통해 확보하고 있습니다. 당사는 하청업체 선정을 비롯하여 사업운영 중단 및 제3자 서비스로 인한 추가 요금 발생 등을 최소화하기 위한 절차를 수립하였으나,
당사가 적절한 하청업체를 확보하지 못하거나, 하청업체가 계약상의 의무나 시방서에 기재된 작업을 이행하지 않는 등의 경우가 발생한다면 당사의 평판, 사업, 재무상태, 영업실적 및 향후 사업 전망에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 LNG 운반선에 설치하는 화물격납장치(CCS) 제작, 상선의 갑판실 제작 등을 포함하는 일부 작업을 외부 위탁하고 있으며, 복합선박(complex vessel)에서 사용하는 특별 장비와 관련한 일부 핵심 기술의 경우 제3자 공급사를 통해 확보하고 있습니다. 

조선사업부문은 강판을 비롯한 Cargo Compressor, 보일러 등의 기자재를 프랑스 소재 Cryostar사, 강림중공업(주) 등의 기업으로부터 공급받고 있으며,
해양플랜트사업부문은 Air Compressor, 압력용기 등의 기자재를 현대제철(주), 이탈리아 소재 GE사 등의 기업으로부터 공급받고 있습니다.
엔진기계사업부문은 단조품, Turbo Charger 등의 기자재를 현대아이에프씨(주), 스위스 소재 ABB사 등의 기업으로부터 공급받고 있습니다.

당사는 하청업체 선정을 비롯하여 사업운영 중단 및 제3자 서비스로 인한 추가 요금 발생 등을 최소화하기 위한 절차를 수립하였으며, 이러한 절차는 품질, 안전 및 재무 건전성에 대한 최소한의 요건을 바탕으로 합니다. 또한, 당사는 모니터링을 통해 하청업체가 해당 요건을 준수하고 있는지 여부를 확인합니다. 

당사가 이와 같은 조치를 취하고는 있음에도 불구하고 적절한 하청업체를 확보하지 못하거나, 또는 하청업체 측에서 당사가 발주한 주문 또는 제시한 납품조건을 수락하지 않을 수도 있습니다. 뿐만 아니라, 하청업체 중 품질이 불량하거나 결함이 있는 하위부품을 사용하거나, 미숙련 작업자를 사용하거나, 보건/환경/안전 규정을 준수하지 않을 수 있으며, 이러한 사실을 당사에게 전달하지 않는 업체가 있을 수 있습니다. 게다가, 이들 업체 중에는 당사에 대한 배상의무를 감당할 수 있는 충분한 재원을 보유하고 있지 않은 업체가 있을 수 있습니다. 이에 따라, 당사의 하청업체가 적시에 서비스를 제공하지 못하거나, 발주처의 요구사항에 따른 서비스를 제공하지 못하거나, 혹은 아예 서비스를 제공하지 못하는 경우, 당사는 이와 관련된 리스크에 노출될 수 있습니다. 

만약 당사가 적절한 하청업체를 확보하지 못하거나, 하청업체 측에서 어떠한 사유로 당사가 발주한 주문 또는 제시한 납품조건을 수락하지 않거나, 혹은 하청업체가 계약상의 의무나 시방서에 기재된 작업을 이행하지 않거나, 보건/환경/안전 규정을 준수하지 않거나, 이와 관련하여 당사에게 우려사항을 전달하지 않거나, 혹은 당사에게 유리한 조건으로 혹은 어떠한 조건으로든 기존의 업체를 대체하는 하청업체를 확보하지 못하는 경우가 발생한다면 당사는 발주처에게 합의한 물량의 제품 및 서비스를 명시된 납기일 이내로 인도하지 못할 수 있으며 아예 인도하지 못할 수도 있습니다.

뿐만 아니라 이로인한 추가적인 비용 역시 발생할 수 있습니다. 이러한 상황이 발생하는 경우 발주처에 대한 당사의 의무 이행 및 당사와 발주처와의 관계에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 결과적으로 당사의 평판, 사업, 재무상태, 영업실적 및 향후 사업 전망에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마.
하자보수에 대한 위험

당사가 공급하는 제품 및 제공하는 서비스는 복잡한 기능을 가지고 있어 품질 관련 문제를 사전에 파악하고 해결하기 위해 모든 제조 및 서비스 단계에서 엄격한 품질 보증 절차를 적용하고 있습니다(보증기간: 일반 상선12개월, LNG운반선 24개월, 해양·플랜트 및 엔진기계는 12개월에서 24개월 사이). 그럼에도 불구하고, 당사의 제품 및 서비스가 계약서에서 명시한 규격에 부합하지 못하는 경우 제품에 대한 당사의 하자보증 방침에 따라 하자수리비가 발생하거나, 당사를 대상으로 손해배상이 청구되거나, 계약가격의 조정이 이뤄질 수 있습니다.
보증책임청구와 관련하여 당사가 지급해야 하는 금액이 당사가 추정한 또는 예측한 보증충당부채을 초과하는 경우, 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 조선, 해양·플랜트 및 엔진기계 사업 부문을 통해 공급하는 제품 및 서비스의 경우, 제품 및 서비스의 유형, 수행능력 및 기능 측면에서 복잡합니다. 품질 관련 문제를 사전에 파악하고 해결하기 위해 모든 제조 및 서비스 단계에서 엄격한 품질 보증 절차를 적용하고 있으나, 당사가 인도하는 제품 및 제공하는 서비스 중에서 결함이 발견되거나, 작업상태가 불량하거나, 발주처가 요구한 사양에 부합하지 못하는 경우 발주처는 당사를 대상으로 손해배상을 청구할 수 있습니다.

또한, 계약에서 명시한 속력, 연료 소비 및 기타 변수 등이 합의된 규격에 부합하지 못하는 경우 발주처는 선박의 인도 시점에 가격 조정을 받을 수 있습니다. 이러한 결함으로 인해 수리, 교체 및 재설계와 관련하여 상당한 수준의 비용이 발생할 수 있으며, 이는 결국 당사와 발주처와의 관계는 물론 당사의 평판에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사의 제품 및 서비스에서 하자가 발견되는 경우, 발주처가 충분히 만족할 만한 수준으로 상당한 비용 발생 없이 이를 해결할 수 있을 것이라고 보장할 수 없습니다.

또한, 제조물배상책임을 엄격히 규정하고 있는 일부 관할구역에서는 당사와 직접적으로 관련이 없는 사유로 인해 당사 제품에서 문제가 발생하는 경우에도 이에 대한 당사의 배상 책임이 발생할 수 있습니다. 당사 제품 및 서비스의 하자 또는 오작동과 관련하여 손해배상이 청구되는 경우, 상당한 비용을 초래하는 소송이 제기될 수 있으며 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

당사가 일반적으로 제공하는 보증기간은 상선 대부분의 경우 12개월이며, LNG 운반선의 경우 24개월입니다. 한편, 당사가 해양·플랜트 및 엔진기계 사업 부문을 통해 제공하는 보증기간은 보통 12개월에서 24개월 사이입니다. 이처럼 보증기간이 정해져 있기 때문에 해당 기간 동안 발주처는 당사를 대상으로 손해배상을 청구할 수도 있으며, 해당 기간 동안 당사의 의무 이행 차원에서 당사를 대상으로 시정 작업이 요청되는 경우 추가적인 비용이 발생할 수 있습니다. 당사는 발주처가 당사를 대상으로 청구하는 보증책임으로 인해 발생하는 비용을 충당하기 위해 보증충당부채(조선 및 해양플랜트: 하자보수충당부채, 엔진기계: 판매보증충당부채)를 적립하고 있습니다.

참고로 시정작업을 위해 필요한 비용은 제품 유형에 따라 달라질 수 있으나 하자보수충당부채의 경우 평균적으로 총 계약금액의 약 0.2%, 판매보증충당부채의 경우 약 6.74% 수준인 것으로 추정하고 있습니다. 당사는 사업활동을 영위하며 이러한 비용에 대한 충담부채을 적립합니다. 이러한 충당부채의 적립 기준으로는 과거 경험치, 보증 프로그램의 조건, 기존 그리고 향후의 보증책임청구사항 합의금에 대한 최선추정치(best estimates) 등이 있습니다.

한편, 당사는 충당부채의 수준을 주기적으로 평가하고 있으며 필요하다고 판단되는 경우 이를 조정하기도 합니다. 12월 31일로 종료되는 2018년, 2019년, 2020년 보고기간말 현재 및 2021년 6월 30일 현재 당사의 모든 사업부문의 보고기간 말 충당부채 금액은 판매보증충당부채 각각 42.4십억원, 60.0십억원, 77.3십억원 및 72.2십억원이며, 하자보수충당부채은 각각 678.4십억원, 405.8십억원, 355.5십억원 및 380.1십억원 입니다.

하지만, 보증책임청구와 관련하여 당사가 지급해야 하는 금액이 당사가 추정한 또는 예측한 충당부채을 초과하지 않을 것이라 보장할 수 없습니다. 제품 및 서비스의 하자로 인해 발생하는 손해배상 청구금액이 당사가 추정한 충당부채을 초과하는 경우, 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바.
인도 일정 미준수에 따른 위험

당사는 계획된 기간 내에 당사의 생산기지를 완성하여 드라이 도크(건선거) 및 기타 제조설비를 차질없이 운영해야 합니다. 다만 외부 위탁 작업의 속도, 인력 운용 정도, 원자재 조달 시기 자연재해 등으로 계약 상 인도약정일 및 유예기간이 지날 때까지 선박을 인도하지 못할 수 있습니다.
이 경우 지연배상금 등으로 인해 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 시공 및 인도 일정 준수 여부는 당사가 통제할 수 없는 여러 요인에 달려 있습니다. 철강 등 원자재, 가스압축기, 보일러 및 압력용기과 같은 장비 및 부품의 적시 공급은 당사의 공급사에게 달려 있습니다. 또한, 계획된 기간 내에 당사의 생산기지를 완성하여 드라이 도크 및 기타 제조설비를 차질없이 운영하는 것 역시 인도 일정에 영향을 미치게 됩니다. 또한, 당사의 사업 전략을 수행하는 숙력된 인력 및 유능한 경영진에 따라 준수 여부에 영향을 미치게 되며, 일부 사업의 경우 외부 위탁 작업의 적시 완료도 인도 일정에 영향을 미치는 요인 중 하나입니다. 참고로 당사의 하청업체 또는 외부위탁 파트너사가 계약의무를 위반하거나 계약에 명시된 사양에 따라 작업을 적시에 완료하지 못하는 경우, 신조 계약 또는 기타 구매계약에서 명시하는 사양에 따라 발주처에게 선박 또는 기타 제품을 인도하는 당사의 능력에도 영향을 미치게 될 것입니다. 

또한, 당사는 자연재해를 비롯하여 건설 프로세스에 내재되어 있는 여러 리스크 및 요인에 영향을 받고 있으며, 이는 당사가 통제할 수 없는 것입니다. 이로 인해 당사의 계약의무 수행능력 역시 영향을 받을 수 있습니다. 예를 들어, 전력 부족으로 인해 당사의 사업운영이 지연 및 중단될 수 있으며, 발주처에게 인도 일정을 지나 제품을 납품하게 될 수도 있습니다. 이러한 경우 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 뿐만 아니라, 새로운 선종을 건조하는 경우 소요기간 추정이 정확하지 않을 수 있기 때문에 예상보다 더 오랜 시간이 걸릴 수 있습니다. 상기의 요인들로 인해 사업 운영 상의 중대한 차질이 발생하는 경우, 당사의 시공 일정 준수 여부에 부정적인 영향을 미치는 것은 물론 발주처에게 선박을 인도하는 일정 역시 지체될 수 있습니다.

당사가 발주처와 체결한
선박건조계약에서 명시하는 인도 유예기간은 보통 발주처에게 선박을 인도하기로 한 인도약정일 이후
30일
의 기간입니다. 유예기간이 지날 때까지 선박을 인도하지 못할 경우, 발주처는 유예기간 만료 이후
5개월에서 6개월
까지의 지연에 대해 계약에 따라 당사를 대상으로 지연배상금을 청구할 수 있으며 그 이후부터는 계약을 해지할 수 있습니다. 지연배상금은
30
일의 유예기간 이후의 경과 일수 및 각 계약조건에 따른 1일 손해액을 기준으로 산정합니다.

따라서, 당사는 인도 지연을 대비하여 실질적으로 대부분의 고정가격계약서에 지연배상금을 명시하고 있습니다. 그러나 당사는 과거 납품 실적이 전혀 없는 새로운 제품 또는 서비스를 공급하는 고정가격계약 입찰에 참여할 수 있습니다. 이러한 계약의 경우 비용초과 또는 인도 지연의 리스크가 과거 납품 실적이 있는 제품 및 서비스에 대한 공급 계약 대비 더 큽니다. 또한, 계약을 수주하더라도 수익성을 확보한 채 계약을 완수할 수 있으리라 보장할 수 없습니다.

반면, 발주처에서 인도 지연을 요청하여 당사가 이에 합의한 경우에는 지연배상금을 지급하지 않을 수 있습니다. 또한, 각 계약에서 명시한 지연배상금 이외에도 후속 선박의 상가(上架, slipped docking) 또는 진수(undocking) 시점 역시 당사의 사업 운영에 영향을 미칠 수 있으며, 이로 인해 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 인도 일정을 지키지 못해 선박 인도가 지체되는 경우 발주처와의 관계 및 사업 평판에 부정적인 영향을 미치는 한편 심각한 손해가 발생할 수 있습니다. 이로 인해 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사.
발주처와의 계약변동 위험

당사와 선박건조계약을 체결하는 발주처들은 최근 해운시장의 수요 감소, 자산 가치의 하락 및 자금조달 대안 부족으로 인해 자금조달 문제를 겪고 있으며, 상기 요인들로 인해 발주를 취소하거나 연기하는 리스크가 높아졌으며 해운 산업 전반적으로 발주의 연기 및 취소 현상이 관찰되고 있습니다.
발주처가 계약을 취소하거나 발주처의 요청으로 선박의 인도가 대폭 지연되는 경우 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

선박건조계약을 체결한 발주처들은 과거 해운시장의 수요 감소, 자산 가치의 하락 및 자금조달 대안 부족으로 인해 자금조달 문제를 겪은 바 있습니다. 재무적인 어려움을 겪고 있던 발주처들로 인해 발주를 취소하거나 연기하는 사례가 발생하였으며, 이에 따라 조선업의 계약변동 위험 또한 상승하였습니다.

하지만, 2021년 6월말 기준 BDI(벌크선 운임지수)지수는 11년만에 최고치, CCFI(컨테이너선 운임지수)지수가 사상 최고치를 기록하는 등 벌크선과 컨테이너선을 중심으로 운임이 크게 증가하고 있어 증권신고서 제출일 현제 당사의 계약변동 위험은 안정적인 수준으로 판단됩니다.

다만, 향후 글로벌 경기 변동으로 인해 해운업의 업황이 부진해질 경우, 당사와 계약을 체결한 일부 발주처의 경우 계약에서 명시하는 의무를 이행하거나 계약대금을 지급함에 있어 조달자금 또는 재원이 충분하지 않을 수 있으며, 이러한 의무의 이행 및 계약대금의 지급을 주저할 수도 있습니다. 이러한 경우 이들 발주처들은 선박의 인도약정일의 연기를 요청하거나 심지어 발주 계약을 해지하는 결정을 내릴 수도 있습니다.

발주처의 요청에 따라 인도가 지연되는 경우,
당사가 수행의무를 불이행한 것이 아니므로 발주처로부터 수금한 단계별 분할지급금은 당사가 보유할 수 있으며, 해당 선박 역시 당사가 독단적으로 매각 처분할 수 있습니다. 매각금액은 우선 매각 관련 비용 및 발주처의 계약 의무 불이행으로 인해 발생한 비용을 충당하기 위해 사용하며, 이후 선박 건조가 완료된 경우에는 미지급 상태의 모든 분할 지급금을 정산하는 용도로 사용하거나, 선반 건조가 완료되지 않은 경우에는 선박 건조과정에서 발생한 시공비용 및 기타 모든 비용을 정산하는 용도로 사용합니다. 이후의 잔액은 발주처에게 환급합니다.

상당한 규모의 발주계약이 하나 이상 취소되는 경우 당사의 사업 및 영업실적에 적지 않은 영향이 즉각적으로 미칠 수 있습니다. 그러므로, 발주처가 계약을 취소하거나 발주처의 요청으로 선박의 인도가 대폭 지연되는 경우 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 발주처가 당사와의 계약을 실질적으로 변경하거나, 해지하거나, 연기하거나, 취소하지 않으리라 보장할 수 없으며 수주잔량을 구성하는 주문을 기준으로 추정한 당사의 수익이 실현될 수 있으리라 보장할 수 없습니다.

아.
매출
채권
및 계약자산과
관련된 위
험

당사의 매출채권 회전율은 2019년
7.57
회, 2020년
8.29
회, 2021년 반기 9.41회 수준으로 점차 개선되고 있으며, 업종평균인 3.05회를 상회하고 있습니다. 미청구공사 등 계약자산을 포함한 회전율 또한 2019년
2.66
회, 2020년
2.32
회, 2021년 반기 2.52회로 양호한 수준을 보이고 있는 것으로 판단됩니다.
단, 발주처가 지급의무를 불이행하는 경우, 당사의 유동성 및 영업활동으로 인한 현금흐름에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 발주처가 파산 및 지급불능상태에 대한 보호신청을 하거나 해당 발주처가 체결한 발주계약이 이행거절(rejection) 및 해지될 수 있습니다. 이러한 경우, 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(1) 매출채권

당사의 대부분 선박건조계약은 총 계약금액 중 일부만 건설기간 동안 지급하고 나머지 잔금은 선박의 인도시점에 지급하는 구조입니다. 이에 따라, 발주처로부터 상응하는 지급금을 수금하기 이전부터 당사는 상당한 수준의 비용 및 부채를 감당해야 합니다. 구체적으로 장비 및 자재 관련 비용을 비롯하여 선박건조를 위해 집행하는 직간접 인건비 및 자금조달비용 등이 있습니다. 선박의 인도 시점 이전에 수금하는 단계별 지급금의 총액은 이미 발생한 계약원가, 간접비 및 대출금 보다 훨씬 적을 수 있습니다. 

당사는 발주처에게 통
상적으로 최대 7영업일
의 외상기간을 부여하고 있습니다.
참고로 2019년, 2020년 및 2021년 반기 기준 당사의 매출채권회전일수(매출채권회전율)는 각각 48.24일(7.57회), 44.15일(8.29회) 및 38.77일(9.41회) 이었습니다.
만약 1개 이상의 발주처가 지불불능상태가 되거나 지급금을 기일 내로 정산하지 못하는 경우, 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향을 미치게 될 것입니다. 한편, 2021년 6월 30일 현재 당사의 매출채권및기타채권 및 계약자산에 대한 대손충당금은 1,061십억 원이며, 이중 매출채권에 대한 대손충당금은 733십억원입니다.

[매출채권 및 계약자산 현황]

(단위: 백만원, 회, 일)

구분

2021년 반기

2020년

2019년(주1)

2018년(주2)

회사

회사

회사

업종평균(주3)

회사

매출액

3,934,923
8,312,010
8,713,147
-

8,014,487

매출채권
1,604,717
1,526,183
1,934,660
-
1,814,343

대손충당금
(733,015)
(725,843)
(729,558)
-
(716,242)

매출채권 합계

871,702
800,340
1,205,102
-

1,098,101

계약자산

1,949,674
2,624,966
2,548,128
-

1,695,504

매출채권 회전율(주4)

9.41
8.29
7.57
3.05

-

매출채권 회전일수(주5)
38.77
44.15
48.24
-
-

매출채권+계약자산 회전율(주4)

2.52
2.32
2.66
-

-

매출채권+계약자산 회전일수(주5)
144.86
158.05
137.13
-

(주1)

당사는 2019년 6월 1일을 분할기일로 하여 선박과 해양구조물, 플랜트 및 엔진 등의 제조, 판매를 주 사업목적으로 한국조선해양 주식회사(분할 전 회사)에서 물적분할되어 신규설립되었으며, 상기 재무정보는 한국거래소 상장목적에서 당사의 설립 전 기간인 2019년 1월 1일부터 5월 31일까지 5개월 보고기간에 대해 당사의 분할 전 재무제표 작성기준(구분기준)을 적용하여 작성한 분할 전 재무제표와 당사의 설립 후 기간인 2019년 6월 1일부터 12월 31일까지 7개월 보고기간에 대한 당사의 분할 후 재무제표를 합산하여 작성한 분할 전ㆍ후 합산 재무제표 상 수치입니다

(주2)
당사는 2019년 6월 1일을 분할기일로 하여 선박과 해양구조물, 플랜트 및 엔진 등의 제조, 판매를 주 사업목적으로 한국조선해양 주식회사(분할 전 회사)에서 물적분할되어 신규설립되었으며, 상기 재무정보는 한국거래소 상장목적에서 분할 전 회사의 2018년 1월 1일부터 12월 31일까지의 보고기간의 재무제표에서 당사의 분할 전 재무제표 작성기준(구분기준)을 적용하여 작성한 재무제표 상 수치입니다.

(주3)
업종평균은 한국은행 발간 '2019 기업경영분석(2020.11)'에 기재된 C311(선박 및 보트 건조업) 기준 입니다.

(주4)

매출채권 회전율 및 매출채권+계약자산 회전율 계산 시 대손충당금은 차감하였습니다.

(주5)
매출채권 회전일수 및 매출채권+계약자산 회전일수 계산 시, 2021년(연환산) 및 2019년은 365일, 2020년은 366일로 산정하였습니다.

참고로, 2021년 6월 30일 현재 총 매출채권및기타채권의 연령분석 내역은 아래와 같습니다.

[매출채권 및 계약자산 현황]

(단위: 백만원)

구 분

6월 이하

6월초과

1년 이하

1년 초과

3년 이하

3년 초과

계

매출채권및기타채권
 (장기 포함)

1,352,729
33,063
58,850
663,986
2,108,627

구성비율

64.15%
1.57%
2.79%
31.49%
100.00%

당사는 연령분석 결과 3년을 초과한 매출채권및기타채권에 대해서 100%의 대손충당금을 설정 하였습니다. 또한 해당 채권을 담당하고 있는 영업부서 및 원가부서에서 미회수채권의 회수를 위해 해당 거래처에 대한 동향 및 회수가능성에 대하여 주기적으로 점검 및 보고하고 있습니다.

매출채권의 전환주기 또는 회수기간이 길어지거나 발주처가 지급의무를 불이행하는 경우, 당사의 유동성 및 영업활동으로 인한 현금흐름에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 발주처가 파산, 지급불능상태에 대한 보호신청 등의 자구책을 모색할 수 있으며, 이러한 경우 해당 발주처가 체결한 발주계약이 이행거절(rejection) 및 해지될 수 있습니다. 이에 따라 당사의 매출채권 총액 역시 감소할 수 있습니다.

상기의 상황이 발생하는 경우, 당사는 일상적인 사업 운영을 유지하기 위해 제3자 자금조달과 같은 다른 자금원을 통해 운전자본을 마련해야 할 수도 있습니다. 이러한 외부 자금원을 통해 자금을 조달하는 경우 당사에게 유리한 조건으로 조달하지 못할 수 있으며 아예 조달하지 못할 수 있습니다. 당사의 발주처가 지급의무를 기일 내로 또는 전액에 대해 이행할 것이라 보장할 수 없으며, 당사의 매출채권회전일수가 늘어나지 않으리라 보장할 수 없습니다. 발주처가 당사에게 지급해야하는 지급금을 즉시 정산할 수 없는 경우 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

매출채권의 수금과 관련하여, 여러 계약조건은 개별적으로 협의할 수 있으나, 일반적으로 계약서에 명시된 수금조건에 따라 계약 기간 초반에 선수금을 수취하며 이후 공사의 진행정도에 따라 마일스톤 달성금, 기성고 또는 잔금 등으로 구분하여 수금 청구합니다. 그리고, 선박 인도 이전 당사 그리고 발주처의 프로젝트 관리자가 수행한 선박성능검사 결과 일부 사양이 계약사항에 부합하지 못하는 경우, 조선사업부문에서 체결한 해당 계약의 수금조건에 따라 수금 청구하는 잔금에서 일부 금액이 차감될 수 있습니다. 당사가 예상했던 수금청구가능액 만큼 매출채권을 수취하지 못하는 경우 해당 당기순이익에 대한 비용을 인식해야 합니다. 이로 인해 이미 기록한 수익이 감소할 수 있으며 결과적으로 당사의 사업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 대손충당금을 측정합니다. 매출채권과 계약자산에 대한 손실충당금은 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정되며, 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 연결실체의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.

당사는 채권규모가 유의적이고 신용이 손상된 채권에 대해서는 보
험가입여부와 신용도를 고려하여 개별적으로 대손 발생여부를 평가하고 있으며, 집합평가시 적용되는 기대손실율은 아래와 같습니다.

구 분
미연체
1년 이하
2년 이하
3년 이하

기대손실율

0.55%

2%~20%

27%~45%

48%~100%

(2) 계약자산

계약자산은 유동자산의 일종으로 매출로 인식은 했지만 발주처에 청구하지 못한 공사미수금입니다. 즉 매출채권은 발주처에 청구가 됐으나 아직 대금으로 회수하지 못한 채권인 반면 계약자산은 진행률 회계 기준에 따라 매출로 인식은 했으나 발주처에 공사대금 청구를 진행하기 전 계상되는 자산 계정입니다. 즉, 계약자산은 실제 현금으로 유입되지 않았으나, 회계상 이익으로 인식되는 계정인 것입니다.

조선사의 이러한 계약자산 증가 요인은 선박대금 입금방식과 매출진행의 차이에서 발생하고 있습니다. 매출은 공사기간 내내 발생하는 반면에 최근 조선업의 선박대금 입금구조는 Heavy-tail로 선박 건조 완료 후 인도시점에 선가의 50% 이상을 수취하는 방식으로 계약이 체결되고 있기 때문입니다.

당사의 대금회수 조건 또한 Heavy-tail 결제 방식이 큰 비중을 차지하며, 이에 따라 미청구공사(계약자산) 잔액을 보유하고 있습니다. 미청구공사잔액이 높은 선박부문의 경우에 대금회수 지연과 운전자본투자부담에 대한 리스크를 보유하고 있습니다. 향후 당사가 수주하게 될 공사와 관련하여, 인도지연으로 인한 원가상승 및 지체상금(L/D) 부담 등 예상하지 못한 손실이 발생할 수도 있습니다.

당사의 계약자산을 살펴보면, 2018년 말 1조 6,955억원, 2019년말 2조 5,481억원, 2020년 말 2조 6,250억원을 기록하며 지속적으로 증가하는 추세를 보였으나, 2021년 반기말 1조 9,497억원을 기록하며 2020년 말에 비해 25.7% 감소하였습니다.

[계약자산 및 계약부채 추이]

(단위: 백만원)

구 분(주1)
2021년 반기말
2020년
2019년(주2)
2018년(주3)

계약자산
1,949,674
2,624,966
2,548,128
1,695,504

계약부채
1,205,159
1,420,267
1,712,982
1,859,789

(주1)

각 보고기간 말 현재 고객과의 계약에서 생기는 계약자산 및 계약부채입니다.

(주2)

당사는 2019년 6월 1일을 분할기일로 하여 선박과 해양구조물, 플랜트 및 엔진 등의 제조, 판매를 주 사업목적으로 한국조선해양 주식회사(분할 전 회사)에서 물적분할되어 신규설립되었으며, 상기 재무정보는 한국거래소 상장목적에서 당사의 설립 전 기간인 2019년 1월 1일부터 5월 31일까지 5개월 보고기간에 대해 당사의 분할 전 재무제표 작성기준(구분기준)을 적용하여 작성한 분할 전 재무제표와 당사의 설립 후 기간인 2019년 6월 1일부터 12월 31일까지 7개월 보고기간에 대한 당사의 분할 후 재무제표를 합산하여 작성한 분할 전ㆍ후 합산 재무제표 상 수치입니다

(주3)
당사는 2019년 6월 1일을 분할기일로 하여 선박과 해양구조물, 플랜트 및 엔진 등의 제조, 판매를 주 사업목적으로 한국조선해양 주식회사(분할 전 회사)에서 물적분할되어 신규설립되었으며, 상기 재무정보는 한국거래소 상장목적에서 분할 전 회사의 2018년 1월 1일부터 12월 31일까지의 보고기간의 재무제표에서 당사의 분할 전 재무제표 작성기준(구분기준)을 적용하여 작성한 재무제표 상 수치입니다.

2021년 반기말 현재 진행중인 공사와 관련된 누적공사수익, 누적공사원가 등의 내역은 다음과 같습니다.

[진행 중인 공사 및 관련 누적공사수익 등의 내역]

(기준일: 2021년 06월 30일)
(단위 : 백만원)

(단위:백만원)

구 분
누적공사
수익
누적공사
원가

누적공사
이익(손실)

공사미수금
계약부채
공사손실
충당부채

청구분
미청구분

조선
4,699,312
5,033,705
(334,393)
20,414
1,783,209
1,075,771
428,064

해양플랜트(*)
7,585,674
8,418,068
(832,394)
409,960
166,465
129,388
11,578

합 계
12,284,986
13,451,773
(1,166,787)
430,374
1,949,674
1,205,159
439,642

(*)
공동영업(FDH JV)의 누적공사손익과 관련한 내용은 포함되어 있지 않습니다.

향후에도 당사가 체결하는 선박 수주계약 내 선박대금의 입금조건이 지속적으로 Heavy-tail 방식으로 체결되거나, 해당 결제 환경이 개선되지 못한채로 지속적으로 유지될 경우 선박건조에 필요한 자금확보 지속적으로 어렵게 할 수 있으며, 이러한 부족자금의 외부조달은 재무부담 및 금융비용 증가로 이어져 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 아울러, 계약자산에 예기치 못한 부실 발생 가능성이 존재하여, 당사의 수익성을 악화시킬 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자.
핵심인력 이탈 및 근로자 운영에 대한 위험

당사 경영진을 구성하는 개개인은 생산, 엔지니어링, 영업, 마케팅 및 연구개발 등 각 분야에서 상당한 전문성과 지식을 보유하고 있으며,
자격을 갖춘 검증인력을 채용 또는 유지하지 못한다면 제품의 품질을 유지하고 경쟁사와 경쟁할 수 있는 당사의 역량에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또한 당사의 사업은 수주시점 및 공사시점이 불확실하기 때문에 만족스러운 수준의 이익률을 달성하기 위해서는 효과적인 인력의 활용이 중요한 요인으로 작용합니다.
예상하던 계약체결이 지연되거나 발주가 이뤄지지 않는 경우, 이로 인해 발생한 비용으로 말미암아 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면 경기 침체나 다른 요인에 대응하기 위해 인력감축의 조치가 필요할 수 있으나, 법적요건 및 계약조건으로 인해 인력감축이 어려울 수 있으며 실행 비용 역시 많이 들 수 있습니다.

당사의 성공적인 영업활동은 사업을 관리하고 성장시키는 주요 경영진 및 직원을 채용, 유지 및 동기 부여할 수 있는 당사의 역량에 의해 크게 좌우됩니다. 당사 경영진을 구성하는 개개인은 생산, 엔지니어링, 영업, 마케팅 및 연구개발 등 각 분야에서 상당한 전문성과 지식을 보유하고 있으며, 이들을 대체하는 것은 쉽지 않을 수 있습니다. 한편, 시장 내에서 검증된 인력을 두고 치열한 경쟁이 벌어지고 있는 가운데 당사의 고위 경영진 또는 기타 핵심 인력을 교체 또는 승계할 수 있는 검증 인력 또는 후보 인력을 모집하고 유지하기 위해 필요한 재원을 확보하지 못할 수 있습니다. 자격을 갖춘 검증인력을 채용 또는 유지하지 못한다면 제품의 품질을 유지하고 경쟁사와 경쟁할 수 있는 당사의 역량에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한, 향후 당사의 성과는 여러 요인중에서도 특히 신규 계약의 수주 여부 및 시점에 따라 달라지는데, 계약의 수주는 당사가 통제할 수 없는 사건이나 특히 시장의 상황에 따라 영향을 받습니다. 사업의 수주시점 및 공사시점이 불확실하기 때문에 만족스러운 수준의 이익률을 달성하기 위해서는 효과적인 인력의 활용이 중요한 요인으로 작용합니다. 당사는 선박의 건조 기간 동안 활동량이 많을 때는 하청근로자를 활용하여 비용 구조를 탄력적으로 유지하고자 합니다. 

참고로 비용 구조를 탄력적으로 유지하기 위해서는 경쟁력 있는 요율로 하청근로자를 확보하는 한편 지금까지와 동일한 수준에서 하청근로자를 지속적으로 활용할 수 있는 규제적 환경이 뒷받침되어야 합니다. 하지만, 이러한 탄력적 비용 구조가 향후 지속적으로 유지될 수 있으리라 보장할 수 없습니다.

2021년 6월 30일 기준, 당사의 정규직 직원은 12,605 명, 계약직 근로자는 250명 으로 구성되어 있습니다. 당사는 과거에도 인력관리와 관련하여 일부 어려움을 겪었던 적이 간혹 있었으며, 구체적으로 단기간에 충분한 수의 숙련인력을 모집하지 못하는 경우가 이에 해당합니다. 앞으로 만족스러운 수준의 사업 수익성을 달성함에 있어 이러한 인력관리의 어려움은 지속적으로 중요한 요인으로 작용할 것으로 예상됩니다. 예상하던 계약체결이 지연되거나 발주가 이뤄지지 않는 경우, 이로 인해 발생한 비용으로 말미암아 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편, 경기 침체나 다른 요인에 대응하기 위해 기존의 사업을 조정해야 할 수도 있습니다. 이러한 노력의 일환으로 인력감축의 조치가 포함될 수 있습니다. 참고로 이와 같은 조치는 직원해고 관련 준거법을 비롯하여 노사정 협약의 적용 대상입니다. 상기의 법적요건 및 계약조건으로 인해 인력감축이 어려울 수 있으며 실행 비용 역시 많이 들 수 있습니다.

차.
재고자산과 관련된 위험

당사의 재고자산 회전율은 2019년 11.08회, 2020년 9.82회, 2021년 반기 10.42회 수준으로 양호한 수준을 기록하고 있으며, 업종평균인 7.54회를 상회하고 있습니다.
다만 재고자산의 가격이 급락하는 경우, 재고자산의 가치가 하락하는 한편 재고자산의 감액 및 제각이 상당한 수준으로 발생할 수 있습니다. 또한, 재고수준을 낮추기 위해 판매가를 인하해야 할 수 있으며 이로 인해 매출총이익이 감소하는 등 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 사업규모 및 사업모델에 따라 대량의 재고를 효과적으로 관리해야 합니다. 당사의 재고자산은 주로 재공품, 원자재, 미착품 및 저장품으로 구성됩니다. 12월 31일에 종료된 회계연도 2018년, 2019년 및 2020년 기준 그리고 2021년 6월 30일 기준으로 당사의 재고자산은 각각 648.6 십억 원, 816.5 십억 원 및 779.0 십억 원 그리고 798.7십억 원입니다.

당사의 최근 재고자산 현황은 아래와 같습니다.

[재고자산 현황]

(단위: 백만원, 회)

구분

2021년 반기

2020년

2019년(주1)

2018년(주2)

회사

회사

회사

업종평균(주3)

회사

매출원가
4,112,867
7,837,883
8,118,650
-
7,699,581

재고자산

798,668
778,987
816,502

-

648,588

재고자산 회전율

10.42
9.82
11.08

7.54

-

(주1)

당사는 2019년 6월 1일을 분할기일로 하여 선박과 해양구조물, 플랜트 및 엔진 등의 제조, 판매를 주 사업목적으로 한국조선해양 주식회사(분할 전 회사)에서 물적분할되어 신규설립되었으며, 상기 재무정보는 한국거래소 상장목적에서 당사의 설립 전 기간인 2019년 1월 1일부터 5월 31일까지 5개월 보고기간에 대해 당사의 분할 전 재무제표 작성기준(구분기준)을 적용하여 작성한 분할 전 재무제표와 당사의 설립 후 기간인 2019년 6월 1일부터 12월 31일까지 7개월 보고기간에 대한 당사의 분할 후 재무제표를 합산하여 작성한 분할 전ㆍ후 합산 재무제표 상 수치입니다

(주2)
당사는 2019년 6월 1일을 분할기일로 하여 선박과 해양구조물, 플랜트 및 엔진 등의 제조, 판매를 주 사업목적으로 한국조선해양 주식회사(분할 전 회사)에서 물적분할되어 신규설립되었으며, 상기 재무정보는 한국거래소 상장목적에서 분할 전 회사의 2018년 1월 1일부터 12월 31일까지의 보고기간의 재무제표에서 당사의 분할 전 재무제표 작성기준(구분기준)을 적용하여 작성한 재무제표 상 수치입니다.

(주3)
업종평균은 한국은행 발간 '2019 기업경영분석(2020.11)'에 기재된 C311(선박 및 보트 건조업) 기준 입니다.

당사의 재고자산 회전율은 2019년 11.08회, 2020년 9.82회, 2021년 반기 10.42회 수준으로 양호한 수준을 기록하고 있으며, 업종평균인 7.54회를 상회하고 있습니다.

재고자산의 가격이 급락하는 경우, 재고자산의 가치가 하락하는 한편 재고자산의 감액 및 제각이 상당한 수준으로 발생할 수 있습니다. 또한, 재고수준을 낮추기 위해 판매가를 인하해야 할 수 있으며 이로 인해 매출총이익이 감소할 수 있습니다. 한편, 재고수준이 높으면 상당한 자본 자원을 투입해야 함으로 다른 중요한 용도로 해당 자원을 사용할 수 없게 됩니다. 상기하는 바대로 상황이 전개되는 경우 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

카.
Heavy Tail 방식 현금흐름에 따른 위험

당사가 발주처와 체결한 선박건조계약 중 상당수는 최종단계에서 계약가의 대부분을 가중 지급받는 "Heavy Tail" 방식을 따르고 있습니다. 즉, 선박의 인도시점에서 수취하는 잔금은 전체 계약금액 중 약 60%~80%입니다. 이러한“Heavy Tail”방식으로 인한 현금흐름의 경우, 당사의 현금 지출 시점과 발주처로부터 지급금을 수금하는 시점 사이에 상당한 차이가 발생할 수 있으며,
이로 인해 기일에 따라 계약상의 의무 및 기타 채무를 이행하지 못하거나 미지급금을 변제하지 못할 수 있습니다. 결과적으로, 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 발주처와 체결한 선박건조계약 중 상당수는 최종단계에서 계약금액의 대부분을 지급받는 Heavy-Tail 방식을 따르고 있습니다. 즉, 선박의 인도시점에서 수취하는 잔금은 전체 계약금액 중 약 60%~80% 입니다. 이처럼 선박 건조의 최종 단계에서 발주처에게 선박을 인도하며 상당한 현금유입액이 발생하는 구조이지만, 이러한 Heavy Tail 방식을 따르고 있기 때문에 다른 선박의 건조로 인해 지속적인 현금 지출이 발생하는 경우 현금유입액이 감소할 수 있습니다.

실제로 발생한 현금유입액과 현금유출액 사이의 이러한 불일치로 말미암아 당사는 때때로 단기 유동성 리스크를 겪게 될 수 있으며, 이로 인해 기일에 따라 계약상의 의무 및 기타 채무를 이행하지 못하거나 미지급금을 변제하지 못할 수 있습니다. 결과적으로, 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

타.
지식재산권 관련 분쟁 및 소송 관련 위험

당사의 특허, 영업비밀, 기술 라이선스 및 지적재산권은 당사의 사업에서 중요한 부분을 차지합니다.
단, 당사가 연구개발을 통해 도출된 성과, 즉 새로 개발한 기술을 제품에 바로 적용한다고 하여도 시장에서 이를 수용할지 여부는 알 수 없습니다. 또한 당사의 지적재산권에 대한 부정취득사용(misappropriation)을 방지 및 당사가 지적재산권을 바탕으로 개발한 기술과 동등한 또는 더 우수한 대안기술을 경쟁사가 독자적으로 개발하지 않을 것이라 보장할 수 없습니다.

당사가 연구개발을 통해 도출된 성과, 즉 새로 개발한 기술을 제품에 바로 적용하여도 시장에서 이를 수용할지 여부는 알 수 없습니다. 또한, 시장에서의 기회를 포착하기 위해 이러한 신기술을 적시에 적용하지 못할 수도 있습니다. 뿐만 아니라, 개발 단계에서 예상한 시장 수요가 실현되지 않거나 당사가 신제품을 출시하여도 시장에서 이를 수용하지 않을 수 있습니다.

한편, 새로 개발한 기술 또는 제품을 통해 당사가 누릴 수 있는 경제적 편익의 수준은 당사의 경쟁사가 얼마나 빨리 해당 기술이나 제품을 복제할 수 있는지 혹은 얼마나 빨리 더욱 새롭거나 저렴한 대안을 개발할 수 있는지에 따라 달라집니다. 이러한 당사의 기술 또는 제품이 예상과는 달리 복제 또는 대체되거나 불필요해지는 경우, 당사의 수익으로 신기술 개발 비용을 상쇄하지 못할 수 있습니다.

한편, 기술개발이나 제품개발에 대한 동향을 파악하지 못해 당사의 고객사가 요구하는 혁신적 기술 또는 제품을 신속하게 개발하지 못하는 경우, 혹은 일부 당사 제품의 생산을 위해 당사가 제3자 사용허가권자에게 지급해야 하는 라이선스 사용료가 크게 증가하는 경우, 당사는 경쟁력 있는 가격으로 충분히 발전된 제품을 생산하지 못할 수 있습니다. 이로 인해 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 특허, 영업비밀, 기술 라이선스 및 지적재산권은 당사의 사업에서 중요한 부분을 차지합니다. 2021년 6월 30일 기준으로 당사가 소유하거나 권리를 보유하고 있는 등록특허, 실용신안권, 의장권 및 상표권은 2,153개입니다. 하지만, 상기의 조치가 당사의 지적재산권에 대한 부정취득사용(misappropriation)을 방지하기에 충분할 것이라, 혹은 당사가 지적재산권을 바탕으로 개발한 기술과 동등한 또는 더 우수한 대안기술을 경쟁사가 독자적으로 개발하지 않을 것이라 보장할 수 없습니다. 한편, 지적재산권의 집행에는 많은 비용이 소요될 수 있습니다. 뿐만 아니라, 당사의 지적재산권이 무단으로 사용되어도 이를 발견하지 못할 수 있으며 당사의 지적재산권을 집행하기 위한 적합한 조치를 적시에 취하지 못할 수도 있습니다.

침해 가능성이 있는 행위가 발견되거나, 지적재산권의 사용 또는 침해에 대한 주장이 당사에 의해 또는 당사를 대상으로 제기되는 경우, 당사는 법적 절차를 통해 당사의 지적재산권을 방어해야 할 수 있습니다. 상기의 주장이 당사에 의해 또는 당사를 대상으로 제기된다면 핵심 사업 활동을 위한 당사의 재원 및 인력이 분산될 수 있습니다. 이러한 법적 절차에서 당사가 승소하지 못한다면, 해당 지적재산권에 대한 제3자의 지속적인 사용을 막지 못하고, 손해배상금을 지불하며, 특정 기술, 의장 또는 기타 지적재산권에 대한 사용이 금지될 수 있습니다. 또한, 당사가 침해되지 않는 대체품 또는 대용품을 개발할 수 있으리라, 또는 상업적으로 합리적인 조건으로 해당 지적재산권에 대한 라이선스를 확보할 수 있으리라, 또는 조건에 관계없이 확보할 수 있으리라 보장할 수 없습니다.

파.
재무안정성과 관련된 위험

당사의 2021년 반기 기준 부채비율은 173.4%, 차입금의존도는 30.5%를 나타내며 업종평균을 소폭 상회하고 있습니다.
당사의 부채 수준은 예측불가능한 요인들에 의해 부채상환의 의무를 이행하는 것이 더욱 어려워질 수 있습니다. 이 경우 자금조달 능력의 제한, 가용 자금의 감소, 시장경쟁력 약화와 같은 사업운영에 제한적인 요소로 작용할 가능성이 존재합니다.

2021년 반기 기준 차입금, 사채로 구성된 당사의 총 차입금은 4,205십억원이며, 부채는 8,734십
억원입니다. 이에 따른 부채비율은 173.4%, 차입금의존도는 30.5%를 나타내고 있어, 업종평균의 부채비율 및 차입금의존도 139.0%, 27.5%를 소폭상회하고 있습니다.

당사의 부채 수준은 사업운영에 제한요소로 작용할 수 있으며, 부채상환의 의무를 이행하는 것이 더욱 어려워질 수 있습니다. 구체적으로, 당사의 부채수준으로 말미암아 다음을 포함하나 이에 국한되지 않는 상황이 발생할 수 있습니다.

-
운전자본을 확보하기 위한 추가자금 조달능력을 제한하여 유동성에 영향을 미치거나, (필요 기술 및 시스템 등을 위한) 설비투자, 투자 및 인수를 위한 자금 조달능력을 제한하거나, 가용 재원의 조달 비용을 증가시키는 상황

-
현금흐름의 상당 부분을 부채 상환에 할당할 수밖에 없어 영업비용, 설비투자, 배당금, 투자 또는 인수와 같은 기타 사업 목적을 위해 사용할 수 있는 자금이 감소하는 상황

-
당사가 경쟁하는 시장에서의 변화에 대한 탄력적인 계획 수립 또는 대응을 제한하는 상황

-
부채 수준이 더 낮은 경쟁사 대비 당사가 경쟁에서 불리해지는 상황

-
경제 상황 및 산업 환경이 전반적으로 불리하게 전개될 때 당사의 취약도가 더욱 높아지는 상황

-
금융부채 상환이 더욱 어려워지거나, 만기가 도래하는 차입금의 차환(refinancing)이 더욱 어려워지는 상황

미상환부채 또는 미래차입 가능한 부채의 계약조건에 제한약정(restrictive covenant)이 포함되어 있거나 향후 포함될 수 있습니다. 이로 인해 당사에게 장기적으로이득이 될 수 있는 사업활동에 참여 할 수 없게 될 수 있습니다.

또한, 최근 신규수주 확대 추세에 따라 향후 건조 물량이 증가하여 운전자본 부담으로 인하여 순차입금이 다소 증가할 가능성이 존재하는 점 유의하시길 바랍니다.

[차입금 및 안정성 지표]

(단위: 백만원, %)

구분

2021년 반기말

2020년

2019년(주1)

2018년(주2)

회사
업종평균(주3)

자산총계

13,769,357
13,799,658
13,869,459
-
14,485,166

유동자산

6,919,095
6,999,362
7,085,184
-
7,426,550

부채총계

8,733,679
8,438,873
8,246,551
-
8,033,073

유동부채
5,733,232
5,976,923
5,914,258
-
6,383,413

총차입금(주4)

4,204,865
4,546,687
3,902,399
-
2,734,203

이익잉여금(결손금)(주5)
1,665,396
(505,085)
(104,922)
-
(474,240)

자본총계

5,035,677
5,360,785
5,622,907
-
6,452,093

유동비율

120.7%
117.1%
119.8%
98.7%
116.3%

부채비율

173.4%
157.4%
146.7%
139.0%
124.5%

차입금의존도

30.5%
32.9%
28.1%
27.5%
18.9%

이자보상비율(주6)
-
0.21
1.70
0.12
-

(주1)

당사는 2019년 6월 1일을 분할기일로 하여 선박과 해양구조물, 플랜트 및 엔진 등의 제조, 판매를 주 사업목적으로 한국조선해양 주식회사(분할 전 회사)에서 물적분할되어 신규설립되었으며, 상기 재무정보는 한국거래소 상장목적에서 당사의 설립 전 기간인 2019년 1월 1일부터 5월 31일까지 5개월 보고기간에 대해 당사의 분할 전 재무제표 작성기준(구분기준)을 적용하여 작성한 분할 전 재무제표와 당사의 설립 후 기간인 2019년 6월 1일부터 12월 31일까지 7개월 보고기간에 대한 당사의 분할 후 재무제표를 합산하여 작성한 분할 전ㆍ후 합산 재무제표 상 수치입니다

(주2)
당사는 2019년 6월 1일을 분할기일로 하여 선박과 해양구조물, 플랜트 및 엔진 등의 제조, 판매를 주 사업목적으로 한국조선해양 주식회사(분할 전 회사)에서 물적분할되어 신규설립되었으며, 상기 재무정보는 한국거래소 상장목적에서 분할 전 회사의 2018년 1월 1일부터 12월 31일까지의 보고기간의 재무제표에서 당사의 분할 전 재무제표 작성기준(구분기준)을 적용하여 작성한 재무제표 상 수치입니다.

(주3)
업종평균은 한국은행 발간 '2019 기업경영분석(2020.11)'에 기재된 C311(선박 및 보트 건조업) 기준 입니다.

(주4)

총차입금은 차입금 및 사채(사채액면가-사채할인발행차금)로 구성되어 있습니다.

(주5)
2021년 3월 22일 정기주주총회에서 자본잉여금 2,500,000백만원을 이익잉여금으로 전환하였습니다.

(주6)
영업손익 등으로 인해 이자보상비율이 (-)를 기록하는 경우 기재를 생략하였습니다.

당사의 부채비율은 운영자금 등을 위한 장단기차입금의 증가로 인해 2019년, 2020년 부채비율이 2018년 대비 증가하였습니다. 또한, 공사손실충당부채 전입으로 인한 충당부채 증가 및 당기순손실로 인한 자본총계의 감소로 인해 2021년 반기말 기준 부채비율이 173.4%로 상승하였습니다. 다만, 일부 만기가 도래한 차입금의 상환 등으로 인해 차입금의존도는 2020년 대비 2021년 반기말 감소하였습니다.

당사는 21년도 신규수주 증가에 따라 하반기 이후 수금 조건이 점진적으로 개선되고 있는 상황인 바, 현금흐름은 지속적으로 개선될 것으로 예상됩니다. 이와 함께, 공모 회사채를 발행하는 등 단기차입금 비중은 줄이고 장기차입금 비중을 지속 확대해 나가고 있는 상황입니다. 1년 이내 만기도래 예정된 단기차입금(무역금융, 유동성장기차입금, 유동성사채)에 대해서는 당사의 현재 신용상태 및 잔여 한도 등을 고려했을 시에 전액 차환 가능한 수준입니다. 따라서, 당사의 보유 현금성자산, 차환 가능성이 높은 무역금융, 정책금융기관(한국수출입은행 등) 차입금 활용 가능성 등을 감안할 시에 1년 이내 만기도래 차입금과 부족 자금에 대한 대응이 가능할 것으로 예상되어 단기 유동성 위험은 낮을 것으로 예상됩니다.

[2021년 반기 및 2020년 단기차입금의 내역]

(단위:백만원)

구 분
차입처
이자율
만기일
2021년 반기
2020년

원화일반대출

SC제일은행 외

-
-
-
190,000

외화일반대출
FDH JV ZOR
2.50%

~
2022.06

14,062
9,673

Invoice Loan

중국공상은행 외

-
-
-
9,248

Usance L/C
기업은행 외
0.2%~2.01%

~
2022.06

423,177
450,626

제작금융
한국수출입은행
-
-
-
102,248

소 계
437,239
761,795

유동성장기차입금
920,781
1,635,549

합 계
1,358,020
2,397,344

[2021년 반기 및 2020년 장기차입금의 내역]

(단위:백만원)

구 분
차입처
이자율
만기일
2021년 반기
2020년

원화일반대출
한국산업은행 외

2.27%~3.84%

2021.08~

2023.06

1,884,500
2,097,000

외화일반대출

SABB
외

1.72%~3.05%

2021.09~

2024.02

740,031
717,983

융통어음(CP)
한국투자증권 외
3.30%~3.41%

2021.10~

2022.03

250,000
250,000

제작금융
한국수출입은행
-
-
-
357,752

소 계
2,874,531
3,422,735

유동성장기차입금
(920,781)
(1,635,549)

합 계
1,953,750
1,787,186

[2021년 반기 및 2020년 사채의 내역]

(단위:백만원)

종 목
발행일
만기일
이자율
2021년 반기
2020년
보증여부(*)

제2회
2019-02-25
2021-11-25
3.90%
110,000
110,000
무보증 사채

제3회
2019-05-29
2022-02-28
3.75%
100,000
100,000
무보증 사채

변동금리부사채
2019-12-12
2022-12-12
1.07%
158,200
152,320

보증 사채

제4-1회
2021-03-05
2023-03-03
1.92%
60,000
-
무보증 사채

제4-2회
2021-03-05
2024-03-05
2.50%
240,000
-
무보증 사채

변동금리부사채
2021-04-01
2024-03-28
1.09%
226,000
-

보증 사채

소 계
894,200
362,320

사채할인발행차금
(1,105)
(163)

유동성사채
(210,000)
(110,000)

유동성사채할인발행차금
86
75

합 계
683,181
252,232

(*) 연결실체는 보증사채에 대해서 발행된 금융기관으로부터 보증을 제공받고 있습니다.

[2021년 반기말
기준 차입금
상환일정]

(단위:백만원)

구 분
차입금
사채
합 계

1년 이내
1,358,020
210,000
1,568,020

1~2년 이내
1,727,750
218,200
1,974,200

2~3년 이내
226,000
466,000
692,000

합 계
3,311,770
894,200
4,205,970

또한, 기 수주물량의 예정원가율이 높다는 산업의 특성 등을 감안할 때 단기적으로 영업상 부족자금이 발생할 수 있는 가능성을 지니고 있으며, 당사가 영위하고 있는 조선업의 시장 환경이 개선되지 않고, 고정비 부담이 상승할 경우 사업실적 회복을 통한 자체적인 현금흐름 개선가능성이 저하될 수 있습니다. 이는 당사의 추가 차입으로 인한 재무안정성 부담으로 작용하게 될 가능성이 있습니다. 결제방식의 Heavy-tail 특성 역시 기 수주한 선박건조에 필요한 자금확보를 어렵게 하며, 이러한 부족자금의 외부조달은 결국 순차입금 증가로 이어져 당사의 재무부담을 가중시킬 수 있으니 투자자 여러분들께서는 투자결정 시 유의하여 주시기 바랍니다.

하.
지배회사의 높은 지분율에 따른 이해관계 상충 위험

당사의 모기업이자 지배주주인 한국조선해양㈜은 당사 총 발행주식의 100%를 보유하고 있습니다. 공모 후 한국조선해양의 지분율은 약 79.7%로서 과반수 이상의 의결권을 차지하게 됩니다.
이에 따라 주주의 승인을 요구하는 모든 사안에 대한 통제권을 보유하며, 보유지분 매각, 경영권 변경 등 타 주주들의 이해관계와 상충되는 의사결정이 가능합니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[공모 후 지분율]

가능여부

구분

주식의
 종류

공모 후 주식수

공모 후 지분율

상장 후
 매도 제한 기간

비고

유통제한물량

최대주주

한국조선해양㈜

보통주

70,773,116주

79.7%

상장일로부터 6개월

공모주주

우리사주조합

보통주

3,600,000주

4.1%

상장일로부터 1년

소계

74,373,116주

83.8%

-

유통가능물량

공모 주주

보통주

14,400,000주

16.2%

-

소계

14,400,000주
16.2%

-

합계

88,773,116주

100.0%

-

본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 당사의 모기업이자 지배주주인 한국조선해양
㈜은 당사 총 발행주식의 100%를 보유하고 있습니다. 금번 공모 직후 한국조선해양은 총 70,773,116주의 보통주를 보유하게 될 것이며, 이는 총 발행주식 수의 79.7%를 차지하는 것입니다. 결과적으로 한국조선해양은 다음을 포함하여 주주의 승인을 요하는 모든 사안에 대해 통제권을 행사하거나 상당한 영향력을 행사할 수 있게 됩니다. 

-
이사직의 선임 또는 해임

-
합병, 혹은 전체 또는 대규모 자산 매각, 그리고 기타 중요기업거래에 관한 승인

-
회사정관의 변경

-
당사 보통주에 대한 배당발표

상기의 통제권 및 영향력에 따라 다른 주주가 선호하는 조치가 지연, 제지 또는 저지될 수 있습니다. 참고로 이러한 주주 및 한국조선해양은 서로 이해관계가 상이할 수 있습니다. 예를 들어, 한국조선해양은 다른 주주에게 이익이 될 것이라 간주되는 투자, 인수 또는 합병을 지연하거나 저지할 수 있으며, 당사가 판단하건데 한국조선해양에게는 이익이 될 수 있으나 당사 또는 금번 공모를 통해 당사에게 투자하는 투자자를 포함한 당사의 다른 주주에게는 최선이 아닐 수도 있는 일련의 조치를 취하도록 할 수 있습니다. 아울러 한국조선해양
㈜은 회사 경영권의 변경 또는 이사회 구성의 변경을 유발하거나 저지할 수 있습니다.

뿐만 아니라, 투자수익을 극대화하는 방식으로 당사에 대한 지배지분을 매각하고자 할 수 있으며, 이러한 과정에서 다른 주주에게 리스크가 발생하거나 당사 또는 금번 공모를 통해 당사에게 투자하는 투자자를 포함한 당사의 다른 주주에게 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 한국조선해양의 주식지분 소유집중으로 말미암아 당사 보통주의 시장가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

거.
노사분규 발생에 따른 위험

당사와 같이 조선업을 영위하고 있는 업체는 노동조합의 쟁의행위 및 파업결의가 해당회사들의 실적에 밀접한 영향을 미치고 있습니다. 당사는 최근까지 2019년, 2020년 2년치 임단협 타결의 실패,
2019년 5월 당사의 물적분할 과정에서 파업에 참여한 조합원에 대한 징계 조치로 해고된 직원의 복직, 파업 지속 참가자에 대한 징계 해결, 손해배상 소송 등으로 인해
노사분규를 겪은 바 있습니다. 파업, 특근 거부 등 노조관련 생산 계획에 차질이 생길 경우, 노사가 합의를 이룬 후에 생산 지연분 만큼을 특근 등을 통해서 만회하고는 있지만
협상이 장기간 타결되지 않아 파업이 발생하는 경우 당사의 생산성은 당초 계획보다 감소하게 되며 매출과도 직결되고 생산 지연에 따른 원가 상승 등으로 당사의 영업실적에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

지금까지 임금, 상여금 및 노사관계 관련 기타 사안에 대한 당사의 계획으로 인해 노동조합과의 긴장이 고조되곤 하였습니다. 당사의 노조는 임금 및 기타 노동 관련 문제와 관련하여 사측과의 협상이 교착상태에 빠질 때마다 산발적인 파업, 그리고 일시적 또는 부분적 조업중단 등의 형태로 종종 집단행동을 취하기도 했습니다. 향후 대규모 파업이나 이 밖의 장기적인 조업중단이 발생하지 않으리라 혹은 이러한 노사분규 발생시 만족스럽게 해결될 수 있으리라 보장할 수 없습니다. 노사분규, 조업중단 또는 파업이 발생하는 경우 생산설비의 정상적인 운영이 어려워질 수 있으며 이로 인해 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2021년 6월 30일 기준 당사 정규직의 57.5%가 노동조합에 가입되어 있습니다. 향후 추가적인 구조조정, 인수, 합병, 조직개편 또는 기타 형태의 통합 등으로 말미암아 노사분규가 발생하지 않을 것이라 혹은 이러한 노사분규로 인해 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향을 미치지 않을 것이라 보장할 수 없습니다. 뿐만 아니라 연간 또는 사업 단위로 고용할 수 있는 외부 하청업체와의 노사분규가 발생하거나 구조적인 노동쟁점에 대해 전국의 노동조합이 전국적으로 파업에 돌입하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 및 향후 사업전망에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 과거 2019년, 2020년 2년치 임단협 타결에 실패하였고, 2019년 5월 당사의 물적분할 과정에서 파업에 참여한 조합원에 대한 징계 조치로 해고된 직원의 복직, 파업 지속참가자에 대한 징계 해결, 손해배상 소송 등의 노사분규가 발생하였습니다. 이에 지속적으로 사측과 노조 간 교섭 과정을 진행하여 2021년 7월 16일 노동조합 조합원 총회에서 조합원 7,215명 중 92.96%인 6,707명이 투표에 참여해, 찬성 64.63%로 잠정합의안이 통과되며 임단협이 타결되어 파업이 종료되었습니다.

생산재개(자율공시)

자회사인
현대중공업(주)
의 주요경영사항신고

1. 생산재개분야
현대중공업(주) 울산 공장

2. 생산재개내역
생산재개 분야의 매출액(원)
7,407,481,000,000

최근매출액(원)
13,119,891,000,000

매출액대비(%)
56.46

대규모법인여부
해당

3. 생산재개내용
선박 등의 제조

4. 생산재개사유
2019년·2020년 임금단체협상 타결에 따른 
파업 종료

5. 생산재개영향
-

6. 생산재개일자
2021-07-16

7. 이사회결의일(결정일)
2021-07-16

- 사외이사 참석여부
참석(명)
-

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
-

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 현대중공업(주)는 2019년 6월 한국조선해양(주)(구.현대중공업(주))의 물적분할로
 설립된 회사로서 상기 2. 생산재개 분야의 매출액은 한국조선해양(주)의 2018년도
 별도재무제표 기준 특수선 사업부를 제외한 사업부문의 매출액 합계이고, 최근매출액은
 한국조선해양(주)의 2018년도 연결재무제표 기준 매출액임.(백만원 미만에서 반올림)
 
- 상기 6의 생산재개일자 및 7의 결정일은 2019년·2020년 임금단체협상 타결일임.

- 파업 일자 및 시간(기준 : 전 조합원 참여 대상)
 ·2019.05.16(목) 13시~17시 ·2019.05.17(금) 13시~17시 ·2019.05.20(월) 13시~17시
 ·2019.05.21(화) 13시~17시 ·2019.05.22(수) 13시~17시 ·2019.05.23(목) 13시~17시
 ·2019.05.24(금) 13시~14시 ·2019.05.27(월) 09시~17시 ·2019.05.28(화) 08시~17시
 ·2019.05.29(수) 08시~17시 ·2019.05.30(목) 08시~17시 ·2019.05.31(금) 08시~17시
 ·2019.06.03(월) 08시~17시 ·2019.06.04(화) 09시~17시 ·2019.06.05(수) 13시~17시
 ·2019.06.07(금) 15시~17시 ·2019.06.10(월) 13시~17시 ·2019.06.11(화) 13시~17시
 ·2019.06.12(수) 13시~17시 ·2019.06.13(목) 08시~12시 ·2019.06.14(금) 09시~17시
 ·2019.06.20(목) 13시~17시 ·2019.06.24(월) 14시~17시 ·2019.06.25(화) 14시~17시
 ·2019.06.26(수) 13시~17시 ·2019.07.08(월) 14시~17시 ·2019.07.18(목) 14시~17시
 ·2019.08.21(목) 14시~17시 ·2019.09.05(목) 13시~17시 ·2019.09.26(목) 13시~17시
 ·2019.10.02(수) 13시~17시 ·2019.10.23(수) 13시~17시 ·2019.10.24(목) 13시~17시
 ·2019.10.25(금) 09시~17시 ·2020.03.20(금) 15시~17시 ·2020.05.28(목) 13시~17시
 ·2020.06.23(화) 13시~17시 ·2020.07.09(목) 13시~17시 ·2020.07.16(목) 14시~17시
 ·2020.08.19(수) 14시~17시 ·2020.09.23(수) 13시~17시 ·2020.11.25(수) 13시~17시
 ·2021.03.19(금) 13시~17시 ·2021.04.23(금) 13시~17시 ·2021.04.30(금) 09시~17시
 ·2021.05.06(목) 13시~17시 ·2021.05.26(수) 13시~17시 ·2021.07.06(화) 08시~17시
 ·2021.07.07(수) 08시~17시 ·2021.07.08(목) 08시~17시 ·2021.07.09(금) 08시~17시
 ·2021.07.12(월) 08시~17시 ·2021.07.13(화) 08시~17시

※ 자회사 주요경영사항에 관한 공시
 - 자회사명 : 현대중공업(주)
 - 자산총액비중 : 51.42%
 - 자산총액비중은 한국조선해양(주)의 2020년말 별도 재무상태표 기준임.

※ 관련공시
2019-05-16 생산중단

향후 파업, 특근 거부 등 노사간 분쟁 관련 사유나 상기와 같은 산업재해 등의 사유로 인해 생산 계획에 차질이 생길 경우, 노사가 합의를 이룬 후에 생산 지연분 만큼을 특근 등을 통해서 만회하고는 있지만 협상이 장기간 타결되지 않는 등의 사유로 생산 차질이 장기화되는 경우 당사의 생산성은 당초 계획보다 유의미하게 감소할 수 있으며 이 경우 매출과도 직결되고 생산 지연에 따른 원가 상승 등으로 당사의 영업실적에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자께서는 투자판단 시 상기와 같은 변수들에 유의하여 주시기 바랍니다.

너.
물적분할 관련 위험 

당사는 2019년 6월1일을 분할기일로 하여 舊 현대중공업㈜(現 한국조선해양㈜)의 투자사업부문 등을 제외한 조선 사업부문, 특수선 사업부문, 해양플랜트 사업부문, 엔진기계 사업부문이 단순 물적분할 방식으로 분할 신설된 법인입니다. 당사는 1973년 현대그룹 내에 설치된 조선사업부를 모태로 오랜 업력과 경험을 가지고 있으나,
물적 분할 이후 별도 법인으로서의 사업기간이 길지 않아 투자자께서 당사의 향후 사업 전망을 정확하게 평가하지 못할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여주시기 바랍니다. 또한 당사는 물적분할 전
舊현대중공업㈜
의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있으며, 해당 채무에 대한 한국조선해양
㈜
의 채무불이행은 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

1973년 현대그룹 내에 설치된 조선사업부가 당사의 모태입니다. 이후 당사는 2019년 6월 1일을 분할기일로 하여 한국조선해양 주식회사에서 물적분할하며 분할신설회사가 되었습니다. 한국조선해양은 당사 발행주식의 100%를 보유하고 있는 당사의 모기업입니다. 그러므로 별도 법인으로써 사업연혁이 길지 않은 당사의 경우 투자자께서 당사의 향후 사업 전망을 정확하게 평가하지 못할 수 있습니다. 투자자께서는 분할신설법인인 당사가 직면할 수 있는 위험요소 및 어려움에 유의하여 당사의 사업을 살펴야 합니다. 당사가 이러한 위험요소 및 어려움을 성공적으로 관리하지 못하는 경우, 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

대한민국 상법에 따라 물적분할의 경우 분할존속회사 및 분할신설회사는 분할 전 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 이에 따라, 당사 및 한국조선해양
㈜은 물적분할일인 2019년 6월 1일 이전 발생하였고 현재 기준으로 남아 있는 서로의 부채 및 기타 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

[상법]

제530조의9(분할 및 분할합병 후의 회사의 책임)
① 분할회사, 단순분할신설회사, 분할승계회사 또는 분할합병신설회사는 분할 또는 분할합병 전의 분할회사 채무에 관하여 연대하여 변제할 책임이 있다.

② 제1항에도 불구하고 분할회사가 제530조의3제2항에 따른 결의로 분할에 의하여 회사를 설립하는 경우에는 단순분할신설회사는 분할회사의 채무 중에서 분할계획서에 승계하기로 정한 채무에 대한 책임만을 부담하는 것으로 정할 수 있다. 이 경우 분할회사가 분할 후에 존속하는 경우에는 단순분할신설회사가 부담하지 아니하는 채무에 대한 책임만을 부담한다.
(후략)

[舊현대중공업㈜ 분할계획서]

(전략)
(5) 그 성질 또는 법령에 따라 승계되지 아니하여 분할존속회사에 귀속되는 경우를 제외하고, 분할회사에 속한 일체의 적극·소극재산과 공법상의 권리·의무를 포함한 기타의 권리·의무 및 재산적 가치가 있는 사실 관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함)는 본 분할계획서 기재 승계목록(이하 “본건 승계대상목록”)에 기재된 사항은 그 기재를 따르고, 본건 승계대상목록에 기재되지 아니한 사항에 대해서는 분할회사의 이사회가 달리 규정하지 않는 한, 분할대상 사업부문에 대한 것이면 그 사업부문이 귀속되는 분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 대한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다. 분할신설회사는 분할기일 현재 분할대상 사업부문에서 근무하는 모든 종업원의 고용 및 법률관계(근로계약 등) 를 승계한다.

(6) 위 제(5)항에 따라 귀속되는 것들을 제외하고, 분할회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생·확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생·확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 본 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공·사법 상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함)에 대하여는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 주로 분할대상 사업부문에 관한 것이면 그 사업부문이 귀속되는 분할신설회사에게, 주로 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할존속회사에게 각각 귀속된다. 만약 어느 분할 대상부문에 관한 것인가를 확정하기 어려운 경우에는 본건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율로 분할신설회사와 분할존속회사에 각각 귀속된다(채무의 내용상 분할 대상부문의 채무분담 비율이 산정되는 경우에는 그 비율에 따라 귀속된다). 이러한 채무의 귀속에 대해 위 원칙에 명백히 반하는 경우를 제외하고, 분할회사의 이사회가 그 귀속여부를 결정하는 경우 그 결정에 따른다.
(7) 분할존속회사와 분할신설회사가 분할 전의 분할회사 채무에 대해 연대채무를 부담하는 것과 관련하여, 분할존속회사가 본 분할계획서에 따라 분할신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 분할존속회사의 기타 출재로 분할신설회사가 면책이 된 때에는 분할존속회사가 분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 분할신설회사가 본 분할계획서에 따라 분할존속회사에 귀속된 채무를 변제하거나 분할신설회사의 기타 출재로 분할존속회사가 면책이 된 때에는 분할신설회사가 분할존속회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있다.

(후략)

2021년 반기말 기준 한국조선해양㈜의 별도재무제표 기준 차입금 현황은 아래와 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
유동
비유동

당기손익-공정가치측정금융부채
-
31,076

차입금(주1)
-
9,080

합 계
-
40,156

(주1)

한국조선해양㈜의 장기차입금 내역은 아래와 같습니다.

구 분
차입처
이자율

석유개발사업융자
한국에너지공단
0.75% ~ 3.75%

당사는 물적분할 이전 한국조선해양
㈜의 조선, 해양플랜트 및 엔진기계 사업 부문의 운영과 관련된 모든 자산 및 부채 그리고 권리 및 의무를 비롯하여 상기의 사업 운영과 직접적으로 관련된 인허가, 근로관계, 계약관계 및 소송을 승계합니다. 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 나머지 자산 및 부채 그리고 권리 및 의무의 경우 분할되는 회사인 한국조선해양
㈜에게 귀속되며, 당사는 이러한 부채에 대해 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 만약 이러한 부채에 대해 한국조선해양
㈜의 중대한 채무불이행이 발생하는 경우, 당사의 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

더.
정부와의 계약에 따른 위험 

당사는 해군함정 또는 특수선, 해상풍력구조물 및 수소저장탱크의 건설 계약처럼 정부로부터 발주 받은 계약을 통해 당사 수익의 일부를 창출하고 있습니다. 일반적으로 정부와 체결하는 계약은 여러 복잡한 조달 규정의 적용을 받으며, 당사는 이러한 계약의 성립, 관리 및 수행 과정에서 해당 법규를 반드시 준수해야 합니다.
일반적으로 정부와 체결하는 계약은 감사 및 조사의 대상이 되며, 규제 요건 위반 시 다양한 민사처벌 및 기타 처벌조치 및 행정제재로 이어질 수 있습니다. 이와 같은 상황이 발생할 경우 당사의 영업 상황에 부정적인 영향을 끼칠 가능성이 존재합니다.

당사는 해군함정 또는 특수선, 해상풍력구조물 및 수소저장탱크의 건설 계약처럼 정부로부터 발주 받은 계약을 통해 당사 수익의 일부를 창출하고 있습니다. 일반적으로 정부와 체결하는 계약은 여러 복잡한 조달 규정의 적용을 받으며, 당사는 이러한 계약의 성립, 관리 및 수행 과정에서 해당 법규를 반드시 준수해야 합니다. 이는 고객사와의 사업 수행 방식에 영향을 미치는 한편 추가적인 사업 비용을 유발할 수 있습니다. 일반적으로, 통상 정부와 체결하는 계약은 감사 및 조사의 대상이 되며, 결과적으로 다양한 민사처벌 및 기타 처벌조치 및 행정제재로 이어질 수 있습니다. 구체적으로 계약의 해지, 향후 정부조달계약에서 입찰참가자격제한(debarment) 및 입찰참가자격정지(suspension)의 조치가 취해질 수 있습니다. 특히, 하도급 및 공정경쟁과 관련한 한국의 특정 규제 요건을 위반한 것으로 판명되는 경우 향후 정부사업에 대한 입찰 참여 및 응찰이 제한될 수 있습니다.

더욱이 정부와의 계약 및 관련 절차는 민간 부문 발주처와의 계약 및 관련 절차 대비 더욱 광범위한 조사의 대상이 되며 더 많은 이목이 집중되는 것이 일반적입니다. 사실 여부와 관계없이 정부와의 계약에 대해 부정적인 관심이 집중된다면 신규 계약 입찰에도 영향을 미치게 되어 당사의 사업이 피해를 입을 수 있습니다.

러.
우발채무 관련 위험

증권신고서 제출일 전일 기준 현재 당사는 해고무효확인 및 손해배상과 관련하여 소송 42건의 피고로 계류 중에 있으며, 약정사항 및 담보제공 등 우발채무 내역이 존재합니다.
당사의 우발채무는 현재 당사의 재무제표나 손익에는 영향을 미치지 아니하지만, 향후 경우에 따라서 당사의 경영실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

(1) 중요한 소송사건

당사는 일상적인 업무 과정에서 언제라도 법적 청구 소송 및 규제 조치의 대상이 될 수 있습니다. 중대한 소송이나 법적절차를 통해 당사의 책임이 인정되는 경우, 당사는 심각한 손해를 입을 수 있으며 이로 인해 당사의 전반적인 사업 그리고 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 소송 또는 합의로 인해 당사가 사업을 영위함에 있어 제약이 따르는 경우, 고객사 및 파트너사와 함께 추진하는 사업 규모가 축소되는 등 이들과의 관계에도 영향을 미칠 수 있습니다. 결과적으로 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

당사가 계류되어 있는 중요 소송사건의 세부 내역은 아래와 같습니다.

1. 손해배상청구(서울중앙지방법원 2016가합519022)

구 분
내 용

소제기일
2015년 10월 14일

소송 당사자

원고: 한국가스공사, 피고:
현대중공업㈜
외 18개사

소송의 내용

한국가스공사는 두산중공업, 현대건설 등 22개 건설사(지배기업 포함)가 한국가스공사가 발주한 1차, 2차 주배관망공사의 입찰 담합을 이유로
지배기업
을 포함한 19개 회사에 일부청구로 1,660억원을 청구

소송가액
1,660억원

진행상황
2015년 10월 14일: 소송 제기 후 진행 중

향후소송일정 및 대응방안

현재 1심 소송절

차가 진행 중

향후소송결과에 따라 

연결실체
에 미치는 영향

당사가 패소하는 경우 패소금액 중
연결실체
의 부담부분에 한하여 추가 손실이 예상되며, 현재로서는 그 금액을 합리적으로 예측할 수 없음

2. 통상임금청구(대법원 2016다7975)

구 분
내 용

소제기일
2012년 12월 28일

소송 당사자

원고: 정
O
O
외 9명, 피고:
현대중공업㈜

소송의 내용
통상임금 항목에 상여금이 포함되어야 한다고 주장하면서, 법정수당 및 약정수당 등을 재산정하여 지급하라는 임금청구소송 제기

소송가액
6.3억원

진행상황
2015년 02월 12일: 1심(울산지법 2012가합10108) 피고 일부 패소
2016년 01월 13일: 2심(부산고법 2015나1888) 피고 전부 승소
2016년 01월 28일: 3심(대법원 2016다7975) 원고 상고 제기 후 상고심 진행 중
2020년 03월 19일: 전원합의체 심리 회부

향후소송일정 및 대응방안
현재 상고심 절차 진행 중으로 대법원에서 법리 검토 중

향후소송결과에 따라 

연결실체
에 미치는 영향

당사가 패소하는 경우 패소금액에 대한 손실이 예상되며, 현재로서는 그 금액을 합리적으로 예측할 수 없음

3. KOC 하자 클레임 중재

구 분
내 용

소제기일
2020년 02월 17일

소송 당사자

원고 : Kuwait Oil Company, 피고 :
현대중공업㈜

및 한국조선해양㈜

소송의 내용
해양플랜트부문에서 수행한 KOC 공사 관련하여 발주처의 일부 구간 하자에 대한 배상 청구

소송가액

USD 64백만

진행상황

2020년 02월 17일: KOC가 런던 국제중재재판소에 중재신청서 제출
2021년 01월 30일: KOC가 일부 구간 하자에 대한 배상청구 진술서 접수
2021년 05월 07일: 원고 진술서에 대한 당사 반박서면 제출
2021년 06월 25일: KOC 측 답변 및 반박서면 제출

향후소송일정 및 대응방안
2021년 07월 문서제출절차 개시 및 화해협상 재개 추진 예정

향후소송결과에 따라
회사에 미치는 영향
당사가 패소하는 경우 패소금액에 대한 손실이 예상되며, 현재로서는 그 금액을 합리적으로 예측할 수 없음

상기 소송 외 당반기말 현재 당사가 피소된 소송으로 42건(소송가액: 약 2,439억원)이 계류 중에 있습니다. 현재로서는 동 소송의 전망을 예측할 수 없습니다.

한편, 지배기업 및 한국조선해양㈜는 2019년 6월 17일에 2019년 6월 1일을 분할기일로 하는 물적분할과 관련하여 분할무효 청구의 소 및 주주총회결의 효력정지 가처분신청을 제기받았으며, 가처분신청의 경우 1심 및 항고심 모두 기각되었고 2020년 4월 17일에 재항고심도 기각 결정되었습니다
.

(2) 보증 및 약정 현황

1. 2021년 반기말 현재 당사는 한국산업은행 등과 총 한도액 2,314,500백만원 및 USD 724,895천의 일반대출약정을 체결하고 있습니다.

2. 2021년 반기말 현재 당사는 ㈜하나은행 등과 USD 1,477,125천 상당액의 수출입신용장 개설 등에 한도약정을 체결하고 있습니다.

3. 2021년 반기말 현재 당사는 ㈜하나은행 등과 외상담보대출 등과 관련하여 114,500백만원의 한도약정을 체결하고 있습니다.

4. 2021년 반기말 현재 당사는 수출 및 국내공사 관련 계약이행보증 등과 관련하여 금융기관 등으로부터 2,676,770백만원과 USD 9,305,586천 한도로 보증을 제공받고있으며, 이 중 선박선수금과 관련하여 한국수출입은행 등의 금융기관으로부터 USD 6,729,363천 한도로 지급보증을 제공받고 있습니다. 선박선수금 지급보증과 관련하여 연결실체는 건조중인 선박 및 건조용 원자재 등을 담보로 제공하고 있습니다.

5.
당사는 진행중인 공사관련 유보채권 매각을 위해 금융기관과 금융자산 양도 약정을 체결하였으며, 당반기말 현재 약정의 세부내역은 다음과 같습니다.

(외화단위:천USD)

공사명
금융기관
양도자산
이자율
약정한도
실행잔액

SHUQAIQ
SABB
FAC 유보금
2.0%
174,895

174,895

6. 당반기말 현재 당사는 사우디아라비아 현지법인인 Hyundai Arabia Company L.L.C.가 체결한 "JAZAN Refinery and Terminal Project Package 2" (계약금액 : USD 345,668천)에 공사이행보증을, Hyundai Heavy Industries Free Zone Enterprise가 체결한 Dangote RFCC Onshore Project에 대하여 USD 8,000천의 공사이행보증을 제공하고 있습니다.

머.

이해관계자와의 거래 관련 위험

이해관계자와의 거래는 세무당국의 면밀한 감독대상입니다. 당사는 사업을 영위하는 과정에서 현대중공업그룹 산하의 계열사와의 다수의 매출 및 매입거래가 존재합니다.
향후 공정거래위원회가 당사가 관여한 거래에 대해 공정거래에 관한 법규 위반이라 판단하는 경우, 벌금 혹은 기타 징계처분이 내려질 수 있으며, 부당행위계산부인에 해당하여 부정적인 세무적 영향이 발생할 수 있습니다. 이 경우, 당사의 평판 및 사업에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[당반기 이해관계자와의 매출거래 현황]

(단위:백만원)

구 분
매출(*) 등

최상위지배기업:

한국조선해양㈜

4,372

관계기업:

케이씨엘엔지테크㈜
2,490

기타특수관계자(대규모기업집단계열회사 등):

현대중공업지주㈜
470

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜
9,786

현대건설기계㈜
6,586

현대삼호중공업㈜
250,950

㈜현대미포조선
169,500

현대이엔티㈜
272

현대오일뱅크㈜
19

현대힘스㈜
112

현대중공업모스㈜
2,079

현대글로벌서비스㈜
6,919

현대중공업파워시스템㈜
293

International Maritime Industries Company
75,372

현대로보틱스
334

기타
2,479

소 계
525,171

합 계
532,033

2021년 반기 매출액
3,934,923

이해관계자 매출액 비중
13.5%

(*) 유형자산 매각 및 이자수익 등이 포함되어 있습니다.

[지급보증 제공내역]

(단위: 천USD)

성명
 (법인명)
관계
채권자
채무내용
관련채무
금액
거 래 내 역
보증기간

기초
증가
감소
기말

Hyundai 
 Arabia 
 Company 
 L.L.C
계열회사
(해외법인)
모기업보증
계약이행보증
-
USD 345,668

USD 345,668
12년 12월 ~ 
21년 09월

HYUNDAI 
 HEAVY 
 INDUSTRIES 
 FZE
계열회사
(해외법인)
모기업보증
계약이행보증
-
USD 8,000

USD 8,000
20년 03월 ~ 
21년 08월

합계
USD 353,668

USD 353,668

[이해관계자 대여금 내역]

(단위: 천USD)

구 분
2021년 반기말
조건

Hyundai Arabia Company L.L.C.
대여금
150,000
4.60%

대손충당금(주1)
(150,000)

(주1)
Hyundai Arabia Company L.L.C는 자본잠식으로 대여금 상환 및 이자를 지급할 수 있는 여력이 없어, 당사는 해당 대여금에 대해 전액 대손충당금을 설정하고 있습니다.

대한민국 공정거래위원회는 지속적인 감독을 통해 당사의 자회사, 계열사 및 현대중공업그룹의 기타 관계사와 당사 간에 이뤄지는 거래 및 사업관계가 부당한 재정 지원에 해당하는지 여부를 판단합니다. 당사는 현대삼호중공업㈜, ㈜현대미포조선 등 당사의 계열사들과 여러 거래활동을 진행합니다. 당사는 현대중공업그룹의 관계사 간 상호지급보증 및 상호출자를 제한하는 공정거래 규정의 적용 대상이기도 합니다.

또한, 당사의 자회사, 계열사 및 현대중공업그룹의 관계사와 당사 간에 이뤄지는 실질적인 상거래는 당사 이사회의 승인 사항입니다. 또한, 대기업집단의 관계사에게 적용하는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따라 대기업집단에 대한 직간접적인 영향력을 행사하는 특정 개인 주주 그리고 이러한 주주의 특수관계자(해당 주주의 친족에 한함)가 상장회사 주식의 30% 이상을 보유하고 있는 경우, 해당 상장회사를 대상으로 특수관계자 거래 관련 추가적인 제한조치가 적용됩니다.

이러한 지분소유구조가 변경되지 않으리라 보장할 수 없습니다. 향후 공정거래위원회가 당사가 관여한 거래에 대해 공정거래에 관한 법규 위반이라 판단하는 경우, 벌금 혹은 기타 징계처분이 내려질 수 있으며 당사의 평판 및 사업에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한, 한국 세법에 따라 당사 자회사, 계열사, 현대중공업그룹 내의 관계사, 기타 개인, 또는 당사와 관련된 회사와 당사 간의 거래가 독립거래 기준(arm’s length basis)에 부합하지 않는 조건을 바탕으로 이뤄졌다고 간주되는 경우, 한국 조세당국이 이에 대한 이의를 제기할 수 있는 위험이 내재하고 있습니다. 한국 조세당국이 특수관계자와 당사 간의 거래 중 어느 하나라도 독립거래 기준에 부합하지 않는다고 결정하는 경우, 부당한 재정 지원으로 간주되는 금액만큼 과세소득으로 인식하거나 비용으로 공제받지 못할 수 있으며 이로 인해 당사에게는 부정적인 세무적 영향을 미칠 수 있습니다. 결과적으로 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

버.

재무제표 심사 진행 관련 위험

당사는 금융감독원으로부터 2021년 6월 11일자로 제2기(2020.1.1~2020.12.31) 연결재무제표에 대한 심사 착수 관련 안내를 받았으며, 증권신고서 제출일 기준 해당 재무제표 심사는 진행 중에 있습니다.
향후 재무제표 심사 과정에서 중대한 오류가 발견되어 과거 재무제표가 재작성되거나 과징금 납부, 증권발행 제한 등 조치가 발생할 가능성을 배제 할 수 없습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 외부감사 및 회계 등에 관한 규정」에 의거 '재무제표 심사' 대상으로 선정되었으며, 금융감독원으로부터 2021년 6월 11일자로 제2기(2020.1.1~2020.12.31) 연결재무제표에 대한 심사 착수 통지를 받았습니다.

재무제표 심사 업무는 회계정보의 신뢰성을 제고하여 이해관계인의 보호와 기업의 건전한 경영에 기여하고자하는 목적이며, 회사의 재무제표 등에 회계처리기준 위반이 있는지 검토하여 발견된 특이사항에 대한 회사의 소명을 들은 후, 회계처리기준 위반이 있다고 판단되는 경우 재무제표의 수정을 권하는 업무로 처리절차 흐름은 다음과 같습니다.

재무제표심사 처리 흐름도.jpg
재무제표심사 처리 흐름도

출처: 금융감독원

【금융감독원 2021.06.11 심사명령서】

「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」 제23조제1항부터 제3항까지의 규정에 의하여
다음과 같이 재무제표 심사를 실시할 것을 명함

-다 음-

1. 심사대상
회사명 : 현대중공업(주)
주 소 : (440-32)울산광역시 동구 방어진순환도로 1000
2. 심사의 범위 : 2020 회계연도 연결재무제표 등
3. 심사의 방법 : 「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」제23조 및 제28조의 규정에 따른 재무제표 심사

당사는 금융감독원의 재무제표 심사에 성실히 응하고 있으며, 증권신고서 제출일 기준 해당 재무제표 심사는 진행 중에 있습니다.

재무제표 심사 과정에서 회계위반이 발견된 경우 감독기관은 수정권고를 하며, 수정을 이행할 경우 금융감독원장 경조치로 종결이 가능합니다. 그러나 수정을 미이행하거나 고의, 중과실로 인한 회계위반인 경우 감리가 실시되게 됩니다. 당사는 재무제표 심사에 성실히 응하고 있으며, 회계위반 사항에 대해 감독기관이 수정권고 하는 경우 즉시 이행할 예정입니다.

다만, 증권신고서 제출일 현재 과거 재무제표 오류에 대한 감독기관의 조치를 예상할 수 없습니다. 조치기준은 위법동기(고의/중과실/과실)와 재무제표에 미치는 형태(주1) 및 중요도(기준금액 대비 배수, I~V단계)에 따라 아래 조치기준표에서 정하는 기본조치가 결정되며 가중, 감경 사유를 고려하여 조치가 결정됩니다. 회사 및 임직원에 대한 조치기준표는 다음과 같습니다.

외부감사 및 회계 등에 관한 규정 - [별표1] 심사,감리 양정조치기준

중요도

기본조치

고의

중과실

과실

가중시

최대

고의Ⅰ단계와 동일

과징금 또는 증권발행제한 10월(회사) / 과징금(회사 관계자)

감사인지정 3년 / 담당임원 해임(면직)권고 / 감사(감사위원) 해임권고 / 직무정지 6월 이내

증권발행제한 6월 / 감사인지정 2년 / 담당임원 해임(면직)권고 / 직무정지 6월 이내

Ⅰ

과징금 또는 증권발행제한 12월(회사) / 과징금(회사 관계자)

감사인지정 3년 / 대표이사 및 담당임원 해임(면직)권고 / 감사(감사위원) 해임권고 / 직무정지 6월 이내 / 회사(임직원 포함) 검찰고발

과징금 또는 증권발행제한 8월(회사) /과징금(회사 관계자)

감사인지정 2년 / 담당임원 해임(면직)권고 / 감사(감사위원) 해임권고 / 직무정지 6월 이내

증권발행제한 4월

감사인지정 2년

Ⅱ

과징금 또는 증권발행제한 11월(회사) / 과징금(회사 관계자)

감사인지정 3년 /. 대표이사 및 담당임원 해임(면직)권고 / 감사(감사위원) 해임권고 / 직무정지 6월 이내 회사(임직원 포함) 검찰고발

과징금 또는 증권발행제한 6월(회사) / 과징금(회사 관계자)

감사인지정 2년 / 담당임원 해임(면직)권고 / 감사(감사위원) 해임권고 / 직무정지 6월 이내

증권발행제한 2월

감사인지정 1년

Ⅲ

과징금 또는 증권발행제한 10월(회사) / 과징금(회사 관계자)

감사인지정 3년 / 담당임원 해임(면직)권고 / 감사(감사위원) 해임권고 / 직무정지 6월 이내 / 회사(임직원 포함) 검찰통보

과징금 또는 증권발행제한 4월(회사)

과징금(회사 관계자)

감사인지정 2년

경고

Ⅳ

과징금 또는 증권발행제한 8월(회사) / 과징금(회사 관계자) / 감사인지정 2년 / 담당임원 해임(면직)권고 / 감사(감사위원) 해임권고 / 직무정지 6월 이내 / 회사(임직원 포함) 검찰통보

과징금 또는 증권발행제한 2월(회사) / 과징금(회사 관계자)

감사인지정 1년

주의

Ⅴ

과징금 또는 증권발행제한 6월(회사) / 과징금(회사 관계자) / 감사인지정 2년 / 담당임원 해임(면직)권고 / 직무정지 6월 이내 / 회사(임직원 포함) 검찰통보

과징금 또는 증권발행제한 1월(회사)

과징금(회사 관계자)

감사인지정 1년

주의

감경시

최소

과징금 또는 증권발행제한 4월(회사) / 과징금(회사 관계자)

감사인지정 2년 /

증권발행제한 1월

조치없음

주1) 위법행위의 유형(위법행위 형태)

유형
위반행위의 내용

A
당기손익 또는 자기자본에 영향을 미치는 경우

B
당기손익이나 자기자본에는 영향이 없으나, 자산.부채의 과대.과소계상, 수익.비용의 과대.과소계상, 영업활동으로 인한 현금흐름의 과대·과소계상, 영업·비영업손익간 계정재분류, 유동·비유동항목간 계정재분류에 영향을 미치는 경우

C
다음 각 항목과 관련한 주석사항인 경우
① 특수관계자 거래
② 타인을 위한 담보제공, 질권설정, 지급보증 등으로 인하여 발생가능한 자산의 사용이나 처분의 제한 또는 우발부채(다만, 관련 채무잔액의 130% 이내 금액에 한하고, 관련 채무잔액의 130% 초과금액 또는 자신을 위하여 담보제공, 질권설정, 지급보증 등과 관련한 금액은 제외)
③ 진행 중인 소송사건 등으로 발생가능한 우발부채

D
계정과목 재분류 등 위에서 열거한 항목 이외에서 발생한 경우

향후 재무제표 심사 과정에서 중대한 오류가 발견되어 과거 재무제표가 재작성 되거나 과징금 납부, 증권발행제한 등 조치가 발생할 가능성을 배제 할 수 없습니다. 또한,재무제표 심사 과정에서 당사가 예상하지 못하는 회계위반이 발견되어 감독기관으로부터 추가적인 조치를 받을 가능성 역시 배제 할 수 없습니다. 이 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

서. 모회사 한국조선해양㈜의 대우조선해양㈜ 인수관련 위험

당사의 지배회사인 한국조선해양㈜는 한국산업은행과 2019년 1월 31일 기본합의서 체결, 2019년 3월 8일 현물출자 및 투자계약을 통해 당사의 경쟁사인 대우조선해양㈜ 인수에 합의하였고, 그 이후 舊현대중공업㈜ 물적분할, 국내외 6개국 공정위에 기업결합 신고 등의 제반 절차를 진행해 왔으며, 현재까지 카자흐스탄, 싱가폴, 중국 경쟁당국으로부터 기업결합승인을 받았으나, 아직 EU, 한국 및 일본으로부터는 기업결합승인을 받지 못한 상태입니다. 인수과정이 계획대로 진행되어 대우조선해양㈜ 인수거래가 종결될 경우 대우조선해양㈜와 당사는 R&D, 구매 등의 사업영역에서의 시너지 극대화, 규모의 경제 효과를 통한 공통 비용 절감 등 사업 운용의 효율성을 제고할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 그러나, 한국조선해양㈜가 대우조선해양㈜ 인수를 위한 나머지 3개국으로부터 기업결합승인을 받아 인수거래를 종결할 수 있을지, 그 시점이 언제로 될 것인지, 또한 실제 예상대로 기업결합으로 인한 시너지나 사업 효율성 제고를 실현할 수 있을지를 현재로서는 판단하기 어렵습니다.
위 인수거래는 통상적인M&A 거래가 그러하듯이 인수과정에서의 기업결합 심사의 지연, 조건부과 또는 미승인, 대내외 시장 환경 변화, 한국조선해양㈜의 인수자금 조달 위험, 이해관계자 협의 등에 따라 인수 거래가 지연되거나, 해제되어 기대되는 시너지 효과가 발생하지 않을 수 있으며, 설령 인수거래가 종결되더라도 당사의 기대와 달리 시너지 창출 및 규모의 경제의 효과가 제한적이거나, 발생하지 않을 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

현대중공업그룹은 2019년 1월 31일 舊현대중공업㈜(現한국조선해양㈜, 이하 한국조선해양㈜)의 기타경영사항(자율공시) 공시를 통해 대우조선해양㈜ 인수를 발표했으며, 현재까지 국내외 기업결합심사 진행 중에 있습니다. 대우조선해양㈜ 인수가 진행되는 과정에서 舊현대중공업㈜를 물적분할하여 한국조선해양㈜를 분할 존속 회사로 하고 당사를 분할설립회사로 하는 임시주주총회 안건이 2019년 5월 31일 통과되었습니다.
 
 현대중공업지주㈜와 한국산업은행, 한국조선해양㈜는 한국산업은행이 보유한 대우조선해양㈜ 보통주 지분 55.7%을 한국조선해양㈜에게 현물출자하는 거래(이하 "본 거래")에 관하여 2019년 1월 31일 기본합의서를 체결하고 2019년 3월 8일 기본합의서에 대하여 한국산업은행과 한국조선해양㈜ 사이에 현물출자 및 투자계약을, 현대중공업지주㈜와 한국산업은행 사이에 주주간계약을 체결하였으며, 해당 내용 중 일부 내용이 변경되어 2020년 3월 6일, 2021년 1월 22일 및 2021년 3월 26일 각각 수정계약서, 2차 수정계약서 및 3차 수정계약서를 체결하였으며, 이후 본 계약 중 일부 내용이 추가 변경됨에 따라 2021년 6월 30일 현물 출자 및 투자계약에 대한 4차 수정 계약을 체결하였습니다.

대우조선해양㈜ 인수를 위한 본 계약의 주요 내용 및 선행조건 충족 시 한국조선해양㈜가 발행할 전환상환우선주의 주요 조건은 기 공시된 한국조선해양㈜의 2021년 6월 30일자 기타경영사항(자율공시) 및 주요사항보고서(유상증자 결정)을 참고해주시기 바랍니다.

본 거래의 진행절차는 다음과 같습니다.

구분

내용

1

舊현대중공업㈜의 물적분할 / 지주회사 전환

舊현대중공업㈜의 투자부문 등을 제외한 조선 사업부문, 특수선 사업부문, 해양플랜트 사업부문, 엔진기계 사업부문을 물적분할하여 분할신설회사(당사)를 신설하면서 분할존속회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 지주회사로 전환

2(*)

산업은행이 보유한 대우조선해양㈜ 보통주 현물출자

한국조선해양㈜은 산업은행으로부터 대우조선해양㈜의 보통주식을 현물출자 받고 1.25조원 규모의 전환상환우선주 및 보통주 발행

3(*)

한국조선해양㈜ 주주배정유상증자

한국조선해양㈜는 1.25조 규모의 주주배정유상증자를 진행하고 현대중공업지주㈜는 이에 참여(우리사주조합 우선배정 고려시 약 3,500억원의 자금 소요 예상)

4(*)

대우조선해양㈜ 제3자배정유상증자

한국조선해양㈜는 대우조선해양㈜에 대하여 1.5조원의 제3자배정유상증자 참여

(*)

해당 절차의 경우, 국내외 이해당국의 기업결합승인을 전제로 진행되며, 기업결합승인을 득하지 못할 경우 해당 거래는 무산

당사 최대 주주인 한국조선해양㈜는 현재 투자부문 등을 제외한 조선 사업부문, 특수선 사업부문, 해양플랜트 사업부문, 엔진기계 사업부문을 2019년 6월 1일을 분할기일로하여 물적분할하는 절차를 완료하였습니다.

향후 인수과정이 계획대로 진행되어 대우조선해양㈜ 인수거래가 종결될 경우, 지배회사인 한국조선해양㈜은 대우조선해양㈜의 단순 합산보다 더 많은 매출 증대 및 이익 개선으로 이어질 것으로 기대하고 있습니다. 특히, 대우조선해양㈜와 당사는 친환경 선박R&D, 선박 기자재 구매 등의 사업영역에서의 시너지 극대화, 규모의 경제 효과를 통한 공통 비용 절감 등 사업 운용의 효율성을 제고할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다.

다만, 한국산업은행이 보유한 대우조선해양㈜의 보통주를 한국조선해양㈜가 현물출자 받는 일련의 거래를 위해서는 국내와 해외 이해당사자국들의 기업결합 승인을 조건으로 합니다. 본 거래와 관련하여 한국, 일본, 중국, EU, 카자흐스탄 및 싱가포르에 기업결합심사를 신청하였으며, 이 가운데 2019년 10월 29일에 카자흐스탄, 2020년 8월 25일에 싱가포르, 2020년 12월 28일 중국 경쟁당국에서 대우조선해양㈜ 기업결합 승인을 받은 상황입니다.

기업결합 심사에는 당초 6개월 이상의 기간이 소요될 것으로 예상하였으나, 최근 코로나19 사태의 여파로 심사 기간이 추가적으로 연장됨에 따라, 아직 EU, 한국 및 일본으로부터는 기업결합승인을 받지 못한 상태입니다. 2021년 내에는 결과가 나올 것으로 예상되는 상황이지만, 한국조선해양㈜이 대우조선해양㈜의 인수를 위한 상기의3개국으로부터 기업결합승인을 받아 인수거래를 종결할 수 있을지, 그 시점이 언제로 될 것인지, 또한 실제 예상대로 기업결합으로 인한 시너지나 사업 효율성 제고를 실현할 수 있을지를 현재로서는 판단하기 어렵습니다. 만약 거래종결일까지 국내외 기업결합 승인을 득하지 못할 경우 대우조선해양㈜의 인수 관련 거래는 중단될 위험이 있습니다.

기업결합승인을 득할 경우 한국산업은행으로부터 대우조선해양㈜ 보통주 지분 55.7%를 한국조선해양㈜가 현물출자 받을 예정이며, 그에 대한 대가로 한국조선해양㈜는 전환상환우선주 및 보통주를 발행할 예정입니다.

본 거래로 한국조선해양㈜는 산업은행에 발행하는 전환상환우선주 1.25조원, 대우조선해양에 대한 제3자배정 유상증자 1.5조원 등 현대중공업그룹에 중장기적으로 재무부담이 존재하는 상황입니다. 또한, 현대중공업그룹에 대우조선해양㈜가 편입됨으로써 현대중공업그룹이 영위하는 사업부문 중 조선부문에 비중이 확대되며 향후 수주환경 악화, 신조선가 하락, 운임지수 하락 등 조선업황과 관련된 제반사항이 악화될 경우 현대중공업그룹의 재무부담에 부정적 영향이 있을 수 있습니다.

결론적으로, 위 인수거래는 통상적인M&A 거래가 그러하듯이 인수과정에서의 기업결합 심사의 지연, 조건부과 또는 미승인, 대내외 시장 환경 변화, 한국조선해양㈜의 인수자금 조달 위험, 이해관계자 협의 등에 따라 인수 거래가 지연되거나, 해제되어 기대되는 시너지 효과가 발생하지 않을 수 있으며, 설령 인수거래가 종결되더라도 당사의 기대와 달리 시너지 창출 및 규모의 경제의 효과가 제한적이거나, 발생하지 않을 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

어. 산업재해 관련 위험

중대재해 처벌 등에 관한 법률('중대재해처벌법')은 근로자가 사망하는 중대산업재해발생시 경영책임자 등에게 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금을 규정하는 등 중대재해 사업장에 처벌을 엄격하게 강화하는 법률로, 2022년 1월 27일 시행 예정되어 있습니다. 당사는 3중 위험 방어체계 구축, 스마트 안전관리 기술 도입(스마트팩토리 및 스마트조선소 고도화 사업 포함) 등 보다 강화된 안전대책을 마련하고 있습니다. 그러나
위와 같은 노력에도 불구하고 중대 산업 재해가 발생할 경우, 당사는 관련 제재를 받을 수 있으며 이로 인해 당사 경영 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

중대재해 처벌 등에 관한 법률('중대재해처벌법')은 근로자가 사망하는 중대산업재해발생시 경영책임자 등에게 1년 이상의 징역 또는 10억원 이하의 벌금을 규정하는 등중대재해 사업장에 처벌을 엄격하게 강화하는 법률로, 2022년 1월 27일 시행 예정되어 있습니다.

선박을 건조하는 당사의 현장에서는 고소작업(높은 곳에서 하는 작업), 옥외작업이 동시다발적으로 진행 될 뿐만 아니라 밀폐공간에서의 용접 등 화기작업 등이 많아 중대재해에 노출되어 있어, 중대재해 발생시 경영자의 공백이 발생하는 등의 리스크가 발생될 수 있습니다. 이에 당사는 중대재해 근절을 위하여 아래와 같이 안전대책을 강화하고 있습니다. 또한, 2021년 이사회 내에 ESG위원회를 신설하여 지속가능한 경영을 위한 사회적 책임을 다하고자 만전을 기하고 있습니다.

[당사의 추가적인 안전대책]

정책
내용

3중 위험 방어체계 구축
- 부서별 고위험 작업 중심으로 중대재해 차단대책이 제대로 이행되고 있는지 집중 점검
- 주요 위험 공정에 안전 전담요원 배치
- 관리책임자가 확인

스마트 안전관리 기술 도입
위험작업 구역에 지능형 영상분석을 통해 실시간으로 현장의 위험요소를 관리하는 '스마트 관제시스템' 등 스마트 안전관리 기술 도입

협력사 안전관리 지원 강화
안전관리자 선임 비용 지원 및 교육, 안전관리 기술 지도, 안전우수 협력사 포상, 안전보호구 및 물품 지원, 안전교육 등과 함께 협력사 안전관리 강화

(출처: 당사 보도자료)

특히, 당사는 2019년부터 5G 기반의 스마트팩토리 및 스마트조선소 고도화사업을 진행하고 있으며, 향후 스마트 팩토리 인공지능(AI) 관제 시스템 개발, 제조현장 디지털 인프라 구축을 위한 신규투자 등을 통해 산업 현장 내 안전대책을 보다 강화할 예정입니다.

위와 같은 노력에도 불구하고 중대 산업 재해가 발생할 경우, 당사는 관련 제재를 받을 수 있으며 이로 인해 당사 경영 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

저. 공정거래위원회 과징금 관련 위험

당사는 하도급법 위반행위와 관련하여 협력업체의 공정거래위원회 신고 및 공정거래위원회 직권조사에 따라 과징금 및 지급명령 등의 처분을 받았으며, 이러한 처분의 효력을 다투고 있습니다. 당사는 하도급법 위반 등의 재발을 방지하고자 전 부서를 대상으로 공정거래 및 하도급에 대한 교육을 실시하고 있으며, 하도급법 준수 여부를 주기적으로 모니터링하고 있습니다.
다만 이러한 당사의 노력에도 불구하고 공정거래위원회로부터 과징금 등의 처분을 받는 경우,
당사 경영 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 하도급법 위반행위와 관련하여 협력업체의 공정거래위원회 신고 및 공정거래위원회 직권조사에 따라 아래와 같이 처분이 이루어졌으며, 이에 대해 행정소송을 제기하여 해당 처분의 효력을 다투고 있습니다.

(단위: 백만원)

제재일자
처벌 또는
조치내용
금전적
제재금액
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에
대한 회사의 이행현황
재발방지를 위한
회사의 대책

'20.05.28
-
20,807
서면발급 위반
(하도급법 제 3조 제 1항 등)
과징금 납부, 행정소송 진행중
(서울고등법원)
하도급법 교육/
지속적 점검

'20.08.13
시정명령
970
기술자료 요구
(하도급법 제 12조의 3 제 1항 등)
과징금 납부, 행정소송 진행중
(서울고등법원)
하도급법 교육/
지속적 점검

'20.08.19
-
456
하도급대금 미지급
(하도급법 제 13조 제 1항 등)
지급명령에 대한 행정소송 진행중
(서울고등법원)
하도급법 교육/
지속적 점검

'20.12.03
시정명령
246
기술자료 요구
(하도급법 제 12조의 3 제 1항 등)
과징금 납부,행정소송 진행중
(서울고등법원)
하도급법 교육/
지속적 점검

'21.06.22
시정명령
20
서면발급 위반
(하도급법 제3조 제1항 등)
과징금 납부 예정
행정소송 제기 예정
하도급법 교육/
지속적 점검

또한 당사는 상기와 같은 하도급법 위반의 재발을 방지하고자 임직원들을 대상으로 하도급법을 교육하고 있습니다. 전 부서에 공정거래 및 하도급 관련 체크리스트를 작성 및 평가하여 공정거래 관련 리스크를 관리하고 있습니다. 또한 부서별로 준법지원담당자를 선임하여 대면교육을 실시하고 있으며, 공정거래 자율준수 프로그램이 효과적으로 운영될 수 있도록 주기적으로 공정거래 준수 여부를 모니터링하고 있습니다.

다만, 당사의 이러한 노력에도 불구하고 향후 하도급법의 위반 등으로 인해 공정거래위원회로부터 과징금 또는 지급명령의 처분을 받을 경우 재무적 손실이 발생할 수 있으며, 상기의 처분에 대한 공정거래위원회 등 감독기관의 조사가 이루어지는 경우 당사 경영 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경가능성

본 증권신고서 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 심사과정에서 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(투자설명서)는 정부가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며 본 증권신고서상의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 심사 과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.

나. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다.
본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 합니다.

본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자 결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하고, 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자 판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 사업 영위에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 등에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자께서 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 당초 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

다. 청약 전 투자설명서 교부

2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장법』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장법』제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 자본시장법』시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

이에, 금번 공모주 청약 시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

라. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가는 PBR을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다.
당사의 희망공모가액은 유사회사의 PBR을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며
최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로
예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 PBR 평가방식의 한계가 있습니다.

금번 공모와 관련하여 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 한국투자증권㈜, 크레디트스위스증권 서울지점, 공동주관회사인 하나금융투자㈜, 케이비증권㈜는 현대중공업의 생산능력, 영업능력, 시장 내 지위, 경영성과 및 재무현황, 회사가 속한 산업의 특성, 시장의 규모, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등 기타 사용가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.

당사는 금번 공모를 위한 당사의 주당가치를 평가함에 있어 국내 및 해외 증권시장에 기상장된 비교기업의 2021년 1분기 말 자기자본을 적용하여 PBR을 산정하였으며, 당사의 2021년 반기 말 자기자본을 적용하여 공모가액을 산정하였습니다.

동사는 증권신고서 제출일 현재 조선업을 주 사업영역으로 영위하고 있으며, 한국표준산업분류 상 기타 선박 건조업(C31113)에 속해 있습니다.
해
당 업종 내 상장기업이 존재하고 있으나, 동사의 업종 및 규모 고려 시 동사의 비교기업으로 선정할 만한 상장기업의 수가 제한적입니다. 동사의 최근 사업연도 기준 조선부문 매출 66.4%,및 해양플랜트부문 매출 약 10.1%, 엔진부문 매출 약 23%로 구성되어 있음을 고려하여, 국내의 경우 한국표준산업분류상 선박 및 수상 부유 구조물 건조업(C31110), 강선 건조업(C31111)으로 확대하였습니다. 또한, 동사와 유사한 사업을 영위하는 해외 상장사까지로 확대하여 모집단을 선정하였으며, 사업의 유사성 및 재무상황 등을 고려하여 최종 유사기업을 선정하여 공모가액을 산정하였습니다.

동사는 선정된 비교기업군을 바탕으로 하여 사업적, 규모적 유사성 및 일반요건 등을 종합적으로 고려하여 대우조선해양, China Shipbuilding Industry Co Ltd, China CSSC Holdings Ltd, Yangzijiang Shipbuilding Holdings Ltd, CSSC Offshore and Marine Engineering Group Co Ltd 등 5개사를 최종 비교회사로 선정하였습니다.

현대중공업㈜의 희망공모가액을 산출하기 위한 PBR 거래배수 산출 내역은 아래와 같습니다.

[비교회사 PBR 배수 산정내역]

구분
대우조선해양

China Shipbuilding Industry
Company Ltd

China CSSC
Holdings Ltd

Yangzijiang Shipbuilding Holdings Ltd

CSSC Offshore and Marine Engineering Group Co Ltd

비고

자기자본 (백만원)
3,635,589
15,324,249
9,411,029
6,066,149
3,057,162
A

비지배지분 (백만원)
-
157,608
1,247,454
186,080
550,639
B

적용 자기자본

3,635,589

15,166,641
8,163,575
5,880,069
2,506,523
C=A-B

기준시가총액
3,401,114
15,590,917
11,966,681
4,552,470
3,504,253
D

PBR
0.94
1.03
1.47
0.77
1.40
E=D÷C

평균 PBR
1.12

(자료)
Bloomberg

(주1)
자기자본및 비지배지분은 2021년 1분기 말 기준

(주2)
기준시가총액의 경우 기준일(2021년 08월 03일)로부터 Min[1개월 평균 종가, 1주일 평균 종가, 기준일 종가]

(주3)
기준시가총액 및 자기자본, 비지배지분 변환 시 적용 환율은 분석 기준일 177.69KRW/CNY 환율을 적용하였습니다.

비교회사의 적용 PBR 거래배수를 통해 산출한 현대중공업
㈜
의 평가 시가총액은 아래와 같습니다.

[평가시가총액 산출 내역]

구분
산식
단위
내용

PBR 거래배수
(A)
배
1.12

자본총계
(B)
백만원
5,035,677

공모자금유입액
(C)

백만원

936,000

평가 시가총액
(D) = (A) x (B) + (C)
백만원
6,577,587

(주1)
자기자본은 2021년 6월 말 기준

(주2)
공모자금유입액은 공모가 하단 기준으로 산정한 금액입니다

현대중공업
㈜
의
평가 시가총액 및 공모 후 주식수를 통해 산출한 주당평가가액은 아래와 같습니다.

[주당 평가가액 산출 내역]

구분
산식
단위
내용

평가 시가총액
(A)
백만원

65,776

공모전 발행주식수
(B)
주
70,773,116

공모주식수
(C)
주
18,000,000

공모후 발행주식수

(D) = (B) + (C)

주
88,773,116

주당 평가가액
(E) = (A) / (D)
원

74,094

(주1)
자기자본은 2021년 6월 말 기준

(주2)
공모자금유입액은 공모가 하단 기준으로 산정한 금액입니다

상기 PBR Valuation 결과를 적용한 현대중공업㈜의 희망 공모가액은 아래와 같습니다.

[희망 공모가액 산출 내역]

구분
내용

주당 평가가액
74,094원

평가액 대비 할인율
19.0% ~ 29.8%

희망 공모가액 밴드
52,000원 ~ 60,000원

희망 시가총액 밴드
46,162억원 ~ 53,264억원

확정공모가액
60,000원

확정 시가총액
53,264억원

(주1)

확정 공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정되었습니다.

당사의 희망공모가액은 유사회사의 PBR을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 추정 영업성과 및 추정에 반영된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정실적이며, 과대평가 되었을 가능성이 존재합니다.

PBR 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품, 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.

이에 따라, 당사의 주당 평가가액은 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 있지 않습니다.

따라서, 금번 평가의 결과로 산출된 당사의 평가가치는 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 한국투자증권㈜ 및 크레디트스위스증권 서울지점 그리고 공동주관회사인 케이비증권㈜, 하나금융투자㈜ 이 그 가치를 보증하거나 향후 유가증권시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 투자시 유의하시기 바랍니다.

투자자께서는 『Ⅳ. 인수인의 의견』 파트에 기재된 평가방법은 단순 참고용으로 사용하시기 바라며, 이와 관련된 한계점을 확인하여 투자의사결정에 착오가 없도록 하시기 바랍니다.

마. 비교기업 선정의 부적합 가능성

당사는 금번 공모 시 사업 유사성, 규모 유사성 및 일반사항 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 상기 기준에 따라, 5개사(
대우조선해양, China Shipbuilding Industry Co Ltd, China CSSC Holdings Ltd, Yangzijiang Shipbuilding Holdings Ltd, CSSC Offshore and Marine Engineering Group Co Ltd
)를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 그러나 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때,
최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 업종 관련성, 사업 유사성, 재무 유사성 및 일반사항 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.

상기 기준을 충족하는
대우조선해양, China Shipbuilding Industry Co Ltd, China CSSC Holdings Ltd, Yangzijiang Shipbuilding Holdings Ltd, CSSC Offshore and Marine Engineering Group Co Ltd
등 5개사를 최종 비교회사로 선정하였습니다.

그러나 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다.

따라서, 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항에 따라 차이가 존재합니다.

당사의 희망공모가액 기준 보통주 시가총액 범위는 약
46,162억원 ~ 53,264억원
수준임에 비하여 유사기업 5개사의 시가총액 추이는 아래와 같습니다.

[비교회사 기준시가총액 산정내역]

구분
대우조선해양

China Shipbuilding Industry Company Ltd

China CSSC Holdings Ltd

Yangzijiang Shipbuilding Holdings Ltd

CSSC Offshore and Marine Engineering Group Co Ltd

단위
In Millions of 
KRW
In Millions of 
CNY
In Millions of 
CNY
In Millions of SGD
In Millions of CNY

2021-07-05
3,857,100
95,084
72,677
5,503
20,053

2021-07-06
3,830,277
94,400
72,901
5,503
20,609

2021-07-07
3,749,809
93,944
72,274
5,542
20,413

2021-07-08
3,572,779
93,260
70,843
5,388
20,459

2021-07-09
3,508,405
93,260
71,112
5,388
20,573

2021-07-12
3,578,144
93,260
71,425
5,426
20,535

2021-07-13
3,599,602
93,260
72,006
5,311
20,244

2021-07-14
3,556,686
92,120
70,441
5,272
19,938

2021-07-15
3,599,602
91,892
69,233
5,311
19,930

2021-07-16
3,572,779
92,120
70,530
5,272
20,316

2021-07-19
3,513,769
90,980
69,591
5,234
20,187

2021-07-20
3,449,395
91,436
70,128
-
20,055

2021-07-21
3,481,582
91,436
69,859
5,234
20,011

2021-07-22
3,562,050
91,436
69,591
5,272
20,075

2021-07-23
3,583,508
92,576
69,949
5,426
20,197

2021-07-26
3,508,405
89,840
71,827
5,311
21,785

2021-07-27
3,519,134
87,788
70,664
5,349
20,648

2021-07-28
3,513,769
86,648
67,310
5,349
19,333

2021-07-29
3,588,873
87,332
67,578
5,311
19,760

2021-07-30
3,486,947
86,876
66,147
5,272
19,431

2021-08-02
3,454,760
89,156
67,981
5,349
20,152

2021-08-03
3,401,114
88,700
67,713
5,488
19,929

1개월 평균(A)
3,567,659
91,219
70,081
5,358
20,211

1주일 평균(B)
3,489,093
87,742
67,346
5,354
19,721

분석일 기준(C)
3,401,114
88,700
67,713
5,488
19,929

기준시가총액
Min[A,B,C]
(백만 현지통화)
3,401,114
87,742
67,346
5,354
19,721

기준시가총액
(백만원)
3,401,114
15,590,917
11,966,681
4,552,470
3,504,253

(자료)
Bloomberg

(주1)
상기 유사회사의 적용환율은 서울외국환중개에 공시된 각 통화에 대한 평가기준일(2021년 8월 3일) 매매기준율 177.69KRW/CNY, 850.27KRW/SGD를 적용하였습니다.

비교회사 5개사의 2020년 온기 요약 재무현황은 아래와 같습니다.

[비교회사 2020년 요약 재무현황]

(단위: 백만원, 원)

구분
대우조선해양

China Shipbuilding Industry Company Ltd

China CSSC Holdings Ltd

Yangzijiang Shipbuilding Holdings Ltd

CSSC Offshore and Marine Engineering Group Co Ltd

자산총계

10,320,775

28,828,136
25,501,118
7,509,512
6,510,742

부채총계
6,451,804
14,422,829
16,668,107
1,928,625
3,576,016

자본총계
3,868,971
14,405,307
8,833,011
5,580,887
2,934,726

매출액
7,030,175
5,836,664
9,237,273
2,481,608
1,941,051

영업이익
153,437
(81,994)
29,494
607,323
603,307

당기순이익
86,573
(80,460)
51,133
420,768
612,379

기본주당순이익
583
(3.59)
11.96
110.01
442.68

(자료)
Bloomberg

(주1)
환율은 서울외국환중개 발표 2020년 12월 31일 기준 환율을 적용(167.21 KRW/CNY) 하였습니다.

(주2)
당기순이익 및 기본주당순이익은 지배주주 지분 기준입니다.

그 외에 사업 구조, 시장점유율, 핵심 기술 역량, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

바. 공모가격 결정 방식

금번 공모를 위한 가격 결정은
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정
이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 13일『증권 인수업무 등에 관한 규정』개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법

4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

사. 상장 이후 유통가능 주식수 및 주식의 대규모 매각가능성(오버행 이슈)

당사의 상장예정주식수 88,773,116주 중 16.2%에 해당하는 14,400,000주는 상장 직후 유통가능 물량입니다.
유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로 최대주주등 의무보유 대상자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.
그 외 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

현재 당사의 최대주주인 한국조선해양㈜이 보유한 70,773,116주(공모 후 상장예정주식수의 79.7%)는 유가증권상장규정에 의거 상장일로부터 6개월 간 의무보유되며, 한국거래소가 불가피하다고 인정하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다. 금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량 3,600,000주는 상장 후 1년간 한국증권금융 우리사주조합 계좌에 의무예탁되며, 일부 예외사항을 제외하고 보통주의 예탁일로부터 1년이 경과하기 이전까지 처분할 수 없습니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다. 

당사 보통주의 시장 매도에 따른 영향 또는 매도가능 물량이 주식의 시장 가격에 미치는 영향을 예측하는 것은 불가능합니다. 본 건 공모의 우리사주조합이 3,600,000주의 보통주를 취득하였다고 가정할 경우, 의무보유 대상이 아닌 주식수는 14,400,000주(공모 후 상장예정주식수의 16.2%)이며, 금번 공모에서 우리사주조합이 아닌 주주에게 발행된 보통주가 이에 포함됩니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로 최대주주등 의무보유 대상자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식 가격이 하락할 수 있습니다. 

당사 및 기존주주는 일부 예외사항을 제외하고 당사의 한국거래소 코스피시장 상장
일 이후 6개월까지의 기간 동안, 주관사의 사전 서면 동의 없이 하기의 항목
을 이행하지 않는 것에
동의하며, 당사가 지배하고 있는 회사들로 하여금 준수하기로 하였
습니다.

(i) 발행회사 주식, 또는 발행회사의 주식으로 전환, 행사 혹은 교환 가능한 유가증권 등을 포함
하나 이에만 국한되지 않는 발행회사 주식과 실질적으로 유사한 유가 증권을 직간접적으로 발행, 공모, 담보 제공, 매도, 매도계약체결, 매수옵션 또는 매수계약의 매도, 매도옵션 또는 매도계약의 매수, 매수 옵션, 권리, 또는 워런트의 부여, 대여 또는 달리 양도하거나 처분(조건부 여부를 불문함)
(ii) 공모 주식 또는 공모 주식과 실질적으로 유사한 증권의 소유권의 경제적 결과를 전체적으로 또는 부분적으로 양도하는 스왑, 기타 계약 또는 거래를 체결

(iii) 위 (i) 또는 (ii)에 기재된 거래가 본 주식 또는 기타 유가증권의 교부, 현금 또는 기타 방식으로 결제되는지 여부를 불문하고, 해당 거래를 실행할 것을 제안하거나 이에 동의하거나 이를 실행할 의사를 공개적으로 발표 하지 않는 데에 동의하며, 당사자들이 각각 지배하고 있는 회사들로 하여금 위를 준수하도록 조치하기로 하였습니다. 단, 우리사주조합에서 취득한 보통주의 매도 또는 처분은 상기 조항의 적용대상이 아닙니다.

[유통가능주식수 등의 현황]

(단위: 주)

가능여부
구분
주주명
주식의 종류
공모 후 주식수
공모 후 지분율
상장 후 매도 제한 기간
비고

유통제한물량
최대주주
한국조선해양㈜
보통주
70,773,116
79.7%
상장일로부터 6개월
(주2)

공모주주
우리사주조합
보통주
3,600,000
4.1%
상장일로부터 1년
(주3)

소계
-
-
74,373,116
83.8%
-
-

유통가능물량
공모주주
보통주
14,400,000
16.2%
-
-

소계
-
14,400,000
16.2%
-
-

합계
-
88,773,116
100.0%
-
-

(주1)
상기 주식수 및 공모후 지분율은 상장예정주식수(보통주) 기준입니다.

(주2)
최대주주인 한국조선해양(주)의 보유주식 전량은 유가증권시장 상장규정에 따라 상장일로부터 6개월간 한국예탁결제원을 통해 의무보유예탁됩니다.

(주3)
금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량 3,600,000주는 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

(주4)
상기 유통가능물량 및 유통제한물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

그 외 향후 당사가 보통주를 추가적으로 발행하거나 당사의 주주가 보유한 주식을 대규모로 매각하거나,(매도금지기간이 종료한 이후에는 매도금지 대상 물량을 보유한 주주들도 포함) 이와 같은 사건이 발생할 것이라는 인식이 형성되는 경우, 당사 보통주의 가격이 하락할 가능성이 존재합니다. 

당사의 상장예정주식수 88,773,116주 중 약 16.2%에 해당하는 14,400,000주는 상장 직후 유통가능물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당물량의 매각으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 계속보유의무자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

아. 공모주식수 변경 위험

『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재
증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있습니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.

금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

차. 수요예측 참여가능한 기관투자자의 범위

금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능합니다.

2016년 12월 13일『증권 인수업무 등에 관한 규정』개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.

그러나 금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다.

카. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험

본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 20.0%가 우선배정됩니다.
그러나 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반청약자에게 배정될 수 있습니다.

당사의 한국거래소 유가증권시장 상장을 위한 공모 진행 시 우리사주조합에 총 공모주식의 20.0%(3,600,000주)를 배정하였습니다. 동 배정된 주식은 상장 이후 한국증권금융에 의무예탁되고, 예탁일로부터 1년간 매각이 제한됩니다. 단, 우리사주조합에 대한 최종 배정주식수는 우리사주조합 청약수량에 따라 확정되며, 일부 법령이 허용하는 예외 사항에 해당하는 경우에만 예탁주식의 인출이 가능합니다.

향후 청약 시 우리사주조합의 실권이 발생하여 미청약분이 발생할 경우, 본 건 공모의 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 기관투자자 및 일반청약자에게 동 실권물량이 추가로 배정될 수 있습니다.

이로 인해 당초 배정된 주식수를 기준으로 산출한 청약 경쟁률 보다 실질 청약 경쟁률이 하락하게 되어 기관투자자 및 일반청약자에 대한 배정물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다.

타. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며,
동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 18,000,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 우리사주조합 3,600,000주(공모주식의 20.0%), 일반청약자 4,500,000주 ~ 5,400,000주(공모주식의 25.0% ~ 30.0%), 기관투자자 9,900,000주 ~ 13,500,000주(공모주식의 55.0 ~ 75.0%), 입니다. 기관투자자 배정주식 9,900,000주 ~ 13,500,000주를 대상으로 2021년 09월 02일 ~ 09월 03일 간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 20%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

한편, 2021년 09월 07일 ~ 09월 08일에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

파. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

우리사주조합에 배정되는 총 주식 중
우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정 물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

제9조(주식의 배정)

① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.

1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개(외국법인등의 기업공개는 제외한다)의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 법 제165조의7제1항 단서의 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.

3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.

4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다. 

5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.

6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.

7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

하. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거
금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.
금번 공모의 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 한국투자증권㈜, 크레디트스위스증권 서울지점 및 공동주관회사인 케이비증권㈜, 하나금융투자㈜는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라
일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식
(청약) 현행과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약
(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
* 수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식
(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약
(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고
B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
* 증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정ㆍ안내할 필요

3. 다중청약방식
(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택
B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약
* (예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택
 (배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정
 B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

금번 공모는 일반청약자에게 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.

이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정(전원 균등)하고 나머지 물량을 비례방식으로 배정합니다.

이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다.

⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다. 

1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것

2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것

⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

거. 중복청약 방지 위험

「자본시장과금융투자업에관한법률시행령」제68조 제5항 제4의 2호 신설에 따라 중복청약이 금지되며, 동 시행령 부칙 제1조(시행일) 및 제2조(중복청약관련 불건전 영업행위 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021년 6월 20일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용됩니다. 당사는 본 증권신고서를 2021년 08월 10일에 최초로 제출하였으며,
이에 따라 중복청약 금지규정이 적용 되어, 청약자는 각 청약 사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하거나 하나의 청약 사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며, 청약자가 중복청약을 하는 경우 청약수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것으로 인정되오니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회가 "기업공개(IPO) 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"을 발표함에 따라 공모주 중복청약을 제한하는 방안이 추진되었으며, 2021년 3월 11일과 같은 해 5월 31일에 이와 관련한 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정령안이 입법예고 및 재입법예고된 후 국무회의 심의를 거쳐 2021년 6월 18일 공포되어 2021년 6월 20일부터 동 시행령이 시행됨에 따라, 공모주 중복청약 제한에 대한 법적 근거가 마련되었습니다. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제68조 제5항 제4의2호 신설에 따라 중복청약 여부를 확인하지 않거나 이를 확인하였음에도 해당 청약자에게 주식을 배정하는 행위는 불건전 영업행위로서 금지되며, 동 시행령 부칙(대통령령 제31784호, 2021. 6. 18.) 제1조(시행일) 및 제2조(중복청약 관련 불건전 영업행위 등에 관한 적용례)에 따라 동 규정은 2021년 6월 20일 이후 증권신고서를 최초로 제출한 기업공개에 대해 적용됩니다.

당사는 본 증권신고서를 2021년 8월 10일에 최초 제출하였으며, 이에 따라 중복청약금지 규정이 적용됩니다. 청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하거나 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 중복청약을 할 수 없으며, 청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만이 유효한 것으로 인정됩니다. 즉, 증권금융회사가 공모주 배정시 중복청약 확인 시스템을 통해 청약자들의 중복청약 여부를 확인하여 중복청약 사실이 확인된 청약자에 대해서는 공모주가 중복배정되지 않으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제68조

제68조(불건전 영업행위의 금지)

⑤ 법 제71조제7호에서 “대통령령으로 정하는 행위”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 말한다.

4의2. 주권을 상장하지 않은 증권시장에 주권을 상장하기 위한 모집ㆍ매출과 관련하여 이루어지는 다음 각 목의 행위

가. 증권금융회사를 통해 청약자의 중복청약(투자매매업자 또는 투자중개업자에게 청약한 이후에 다른 투자매매업자 또는 투자중개업자에게 추가로 청약하는 행위를 말하며, 법 제165조의6제4항제4호에 따른 청약은 제외한다. 이하 같다) 여부를 확인하지 않는 행위

나. 청약자의 중복청약 사실을 확인했음에도 불구하고 해당 청약자에게 주식을 배정(최초로 청약을 받은 투자매매업자 또는 투자중개업자가 배정하는 경우는 제외한다)하는 행위

너. 신규상장 요건 미충족 위험

금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 유가증권 시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 유가증권시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.
당사 보통주의 상장이 지연되거나 무산되는 경우, 당사 보통주의 유동성 및 시장가에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당사는 2021년 05월 06일 상장예비심사신청서를 제출하여 2021년 08월 05일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지받았습니다. 금번 공모는 유가증권시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.

당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면 공모 후에 심사가 가능한 주식분산 요건 및 기준시가총액 요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 그러나 상장 전 다음과 같은 사유에 해당되어 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사승인의 효력을 인정하지 않을 수 있고 상장예비심사를 다시 신청하여 심사를 받아야 할 수도 있습니다. 이 경우 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

[한국거래소의 상장예비심사 결과]

1. 상장예비심사결과

신규상장신청인이 상장예비심사를 신청한 주권을 심사한 결과 상장예비심사신청일('21.5.6) 현재 유가증권시장 상장규정(이하 ‘상장규정’이라 한다) 제29조 및 제30조의 신규상장심사요건 중 공모 후에 심사가 가능한 주식분산 요건 및 기준시가총액 요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있음

2. 상장예비심사 결과의 효력 상실

신규상장신청인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 생겨 상기 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 판단하는 경우 거래소는 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 않을 수 있으며, 이 경우 신규상장신청인은 상장규정 제26조의 규정에 따른 상장예비심사신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 함

1) 경영상 중대한 사실(발행한 수표 또는 어음의 부도, 영업활동의 정지, 재해 또는 과대한 손실의 발생, 다액의 고정자산의 매각, 소송의 제기, 최대주주 및 임원의 변경, 합병, 분할·분할합병, 영업의 양도·양수, 주요 자산의 임대 또는 경영위임의 결의, 그 밖에 경영상 중대한 사실에 해당된다고 거래소가 인정하는 경우)이 생긴 경우

2) 투자자 보호에 중요한 사항이 상장예비심사신청서에 거짓으로 적혀있거나 빠져있는 사실이 발견된 경우

3) 최근 3사업연도의 개별ㆍ연결재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서와 관련하여 국내회계기준 위반으로 증권선물위원회로부터 검찰 고발, 검찰 통보, 증권발행 제한 또는 과징금 부과 조치를 받은 경우

4) 투자설명서, 예비투자설명서, 간이투자설명서의 내용이 정정된 경우

5) 상장예비심사 결과를 통지받은 날부터 6개월 이내에 신규상장신청서를 제출하지 않은 경우

- 다만, 신규상장신청인이 유가증권시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 제출기한의 연장을 요청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음

6) 상장예비심사신청일부터 상장일 전일까지 제3자 배정 방식으로 신주를 발행하는 경우

7) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우

3. 기타 주권의 신규상장에 필요한 사항

신규상장신청인은 신규상장일 전까지 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 발생한 경우에는 그에 관한 서류를 거래소에 제출해야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의가 있었을 경우에는 그 의사록 사본

2) 경영상 중대한 사실이 발생(지주회사는 자회사에 관한 사항을 포함한다)하였을 경우에는 그 보고서

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 경우에는 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함함

4) 해당 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 그에 대한 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 또는 이사회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서

따라서 본건 공모 후 신규상장신청 제출일까지 상기 요건을 충족하면 본 주식은 유가증권 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 이는 당사 상장의 지연 또는 무산으로 이어질 수 있습니다. 이로 인해 당사 주식의 유동성 및 시장가격에 부정적인 영향을 미치고 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

더. 증권신고서 효력의 한계

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거
이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.
금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바라며 상기 제반사항을 고려하시어 투자자의 현명한 판단을 바랍니다.

러. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2021년 반기 재무제표 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다.
본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일과 본 증권신고서 제출일 사이 재무사항의 변동으로 인해 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동이 발생할 수 있으나, 증권신고서에 기재된 사항 이외에 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

당사는 2021년 반기 재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토를 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표는 2021년 반기 재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

하기 표는 외부감사인의 검토를 받은 당사의 2021년 반기 재무수치입니다.

[2021년 반기 별도 요약재무제표]

(단위: 천원)

구분
2021년 06월 30일 현재

[유동자산]
6,915,712,508

[비유동자산]
6,850,755,782

자산총계
13,766,468,290

[유동부채]
5,729,979,520

[비유동부채]
3,000,447,133

부채총계
8,730,426,653

[자본금]
353,865,580

[자본잉여금]
2,139,942,059

[기타자본]
876,514,817

[이익잉여금]
1,665,719,181

자본총계
5,036,041,637

구분
2021년 01월 01일부터 06월 30일까지

[매출액]
3,933,056,435

[영업이익(손실)]
(394,211,312)

[반기순이익(손실)]
(345,140,867)

[기타포괄손익(손실)]
20,379,316

[반기총포괄손익(손실)]
(324,761,551)

주당순이익(손실)
(4,877)

[2021년 반기 연결 요약재무제표]

(단위: 천원)

구분
2021년 06월 30일 현재

[유동자산]
6,919,095,220

[비유동자산]
6,850,261,452

자산총계
13,769,356,672

[유동부채]
5,733,232,323

[비유동부채]
3,000,447,132

부채총계
8,733,679,455

[자본금]
353,865,580

[자본잉여금]
2,139,942,059

[기타자본]
876,474,069

[이익잉여금]
1,665,395,509

자본총계
5,035,677,217

구분
2021년 01월 01일부터 06월 30일까지

[매출액]
3,934,922,705

[영업이익(손실)]
(394,296,384)

[반기순이익(손실)]
(345,481,191)

[기타포괄손익(손실)]
20,373,787

[반기총포괄손익(손실)]
(325,107,404)

주당순이익(손실)
(4,882)원

머. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으며, 당사의 사업계획 진행에 차질이 발생할 수 있습니다.

금번 공모 이후 당사 주식은 한국거래소 유가증권시장에 상장될 예정입니다. 국내법에 따라, 발행주식총수의 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 주주 또는 발행주식총수의 1%에 해당하는 주식을 보유한 주주는 상장회사의 이사, 임원, 법정 감사인 또는 청산인 등을 대상으로 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다. 또한, 상장회사 발행주식총수의 50% 이상을 보유한 모회사가 존재하는 경우, 모회사 발행주식총수의 1%에 해당하는 주식을 보유한 주주(그리고 모회사 역시 상장기업인 경우 모회사 발행주식총수의 0.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 주주)는 상장회사의 모든 이사를 대상으로 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.

상장회사 발행주식총수의 0.05%(회사의 자본금이 1,000억 원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 주주 또는 발행주식총수의 1%에 해당하는 주식을 보유한 주주는 회사 정관, 관련 법령 또는 선량한 관리자 의무 등을 위반한 (예를 들어, 경영진 과반수 이상이 회사 이익에 반하는 행동을 하고 있다고 판단하는 경우) 이사의 모든 행위를 중단할 것을 요구할 수 있습니다.

또한, 상장회사 발행주식총수의 0.1%(회사의 자본금이 1,000억 원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 주주 또는 발행주식총수의 3%에 해당하는 주식을 보유한 주주는 회사의 회계장부를 열람 청구할 수 있습니다. 그리고, 상장회사 발행주식총수의 0.5%(회사의 자본금이 1,000억 원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 주주 또는 발행주식총수의 3%에 해당하는 주식을 보유한 주주는 이사, 법정 감사인 또는 청산인 등의 해임을 요구하는 법원 명령을 신청할 수 있습니다.

한편, 상장회사 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 주주 또는 발행주식총수의 3%에 해당하는 주식을 보유한 주주는 주주총회의 소집 또는 상장회사의 사업이나 재무현황을 조사하는 조사관의 임명 등을 요구하는 법원 명령을 신청할 수 있습니다.

당사를 위한 최선의 이익에 대한 소수주주들의 시각과 당사 이사회 또는 주요주주의 시각은 상이할 수 있습니다. 이에 따라, 소수주주들은 당사 이사회에서 채택한 전략의 이행을 금지하는 소송을 제기할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 실제로 발생하거나 발생할 위기에 처하는 경우, 당사 전략의 효과적인 적시 이행이 지연되는 등 당사 영업활동에 차질이 발생하는 것은 물론 경영자원이 분산될 수 있습니다. 이로 인해 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

버. 집단 소송으로 인한 소송 위험

당사는 증권거래관련 집단소송으로 인해 추가적인 소송 리스크에 노출될 수 있습니다.

한국의 『증권관련 집단소송법』에 따르면 피고회사가 발행한 증권을 자본시장에서 거래하는 과정에서 피해가 발생한 경우, 피해를 입은 구성원이 50인 이상이고 청구의 원인이 된 행위 당시의 기준으로 그 구성원이 보유하고 있는 증권의 합계가 국내 상장사인 피고 회사의 발행 증권 총수의 1만분의 1 이상이면 구성원 중 1인 이상이 대표당사자가 되어 손해배상청구소송을 수행할 수 있습니다. 증권관련 집단소송에서 인정되는 소(訴)의 원인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 허위 정보 또는 여기에서 누락된 중요 정보, 사업보고서 허위 제출 또는 여기에서 누락된 중요 정보, 내부자 부당거래, 시세조작 또는 회계부정으로 인해 발생한 손해에 대해 감사인을 대상으로 배상청구 소송을 제기하는 경우 등이 있습니다. 향후 당사를 대상으로 집단소송이 제기되지 않을 것이라 보장할 수 없으며, 당사를 대상으로 집단소송이 제기되는 경우 상당한 비용이 발생하는 것은 물론 핵심사업에 대한 당사 경영진의 주의 및 투입자원이 분산될 수 있습니다.

서. 주가의 일일 가격제한폭 변경

2015년 06월 15일부터 유가증권시장과 코스닥시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 06월 15일부터 유가증권시장과 코스닥시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

어. 미래예측 진술에 대한 위험

본 증권신고서의 내용 중에는 미래 상황에 대한 당사 경영진의 현재 기대사항이 투영된 미래 예측적 서술이 포함되어 있으며, 이와 같은 내용은 실질적으로 상이한 결과를 초래할 수 있는 일부 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다.
투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

당사의 실제 실적은 본 증권신고서에서 담고 있는 여러 미래 예측적 서술과는 실질적으로 상이할 수 있으며, 금번 공모자금의 사용계획 등에 관한 미래 예측적 서술 역시 이에 해당됩니다. 한편, 이와 같은 차이는 당사 사업과 관련하여 앞서 논의한 위험요소를 비롯한 여타 요인들에 의해 유발됩니다. 이에는 아래에서 설명하는 요인 등이 있으나 이에 국한되지 않습니다. 

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일반적인 경제 및 정치 상황

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당사가 사업을 영위하는 산업의 동향, 그리고 이러한 동향이 당사의 사업에 미치는 영향

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규제, 입법 및 사법 관련 변화

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당사 제품 관련 시장 상황 및 사업 전망

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COVID-19의 장기화 또는 광범위하게 전파될 수 있는 기타 유형의 감염병

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원재료 가격 변동

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금리 및 환율 변동

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기술 변화

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가용자금, 가용 유동성, 그리고 당사의 채무 상환력

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당사가 사업을 영위하는 사업에서의 경쟁 상황 변화

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국내외 금융시장 상황

본질적으로 앞서 언급한 그리고 그 밖의 리스크와 관련한 일부 공시는 추정에 기반할 뿐이며, 이 중에서 하나 이상의 불확실성 또는 리스크가 발현하는 경우 실제 결과는 추정, 예상 또는 추산했던 것뿐만 아니라 과거 경험치와도 크게 상이할 수 있습니다.

투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래 예측적 서술에 지나치게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 당사는 법에서 요구하는 경우를 제외하고 새로운 정보나 미래의 사건 또는 다른 사유의 결과에 따라 미래 예측적 서술을 업데이트하거나 수정할 의무가 없으며 이에 대한 어떠한 책임도 지지 않음을 고지합니다. 당사 또는 당사를 대행하는 개인에게 귀속되는 차후의 모든 미래 예측적 서술 전체는 본 섹션에서 기재하거나 참조하고 있는 주의사항에 의해 명시적으로 한정됨을 참고하시기 바랍니다.

저. 투자원금손실 발생 가능성

당사의 주식은 한국거래소 유가증권시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사단과의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 유가증권시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며,
금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

본건 상장 이전에는 당사의 보통주가 거래되는 공개시장이 존재하지 않았습니다. 당사가 한국거래소 유가증권시장에 당사의 보통주 상장을 신청하였으나, 당사의 보통주에 대한 활발한 공개 시장이 형성 및 유지될 것임을 보장할 수 없습니다.

당사 보통주의 공모 가격은 당사 및 주관사단 간 협의를 통해 결정되며 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것은 아닙니다. 금번 공모이후 당사 보통주의 시장가는 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

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당사가 실제로 보고하는 재무실적 및 영업실적과 투자자가 기대하는 실적 간의 차이

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당사가 사업을 영위하는 산업에 대한 향후 전망

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장기전략의 성공적인 실행 및 신산업에서의 시너지 모색 여부

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중대 계약, 인수 또는 전략투자에 대한 소식

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당사와 유사한 사업활동을 영위하는 상장회사들에 대한 가치평가

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향후 당사 또는 기타 기존주주에 의한 보통주 매도

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증권사 또는 업계 애널리스트가 발표한 보고서 내용이 비판적이거나 부족한 경우

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시장금리 변동

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국내외 증권시장 내 변동성

본건 상장에 따라 당사의 보통주 가격은 시시각각 변동할 수 있습니다. 국내외 증권시장에서 간간이 발생한 가격 및 거래량의 급격한 변동으로 말미암아 주식의 시장가격에 영향을 미치게 됩니다. 이와 같은 주가의 변동은 상장사의 영업실적과 무관하거나 비례하지 않는 경우가 흔합니다. 과거, 특정 발행사 주식의 시장가격이 급격한 등락을 거듭한 이후 해당 발행사를 대상으로 증권 관련 소송이 제기되는 사례도 때때로 있었습니다. 만약 당사를 대상으로 유사한 소송이 제기된다면, 상당한 비용의 발생은 물론 경영진의 주의 및 투입자원이 핵심 사업에 집중되지 못하고 분산될 수 있습니다. 이에 따라 투자자는 당사의 보통주를 공모가격이나 그 이상의 가격으로 매도하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 

처. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주모집금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자는 당사의 결정사항에 반드시 동의하지 않을 수 있습니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 순수입금은 (인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금. 단, 이와는 별도로 발행사의 재량으로 추가 성과수수료를 지급하는 경우 해당 지급금 차감 이전 기준) 약 9,272억 원으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 순수입금을 투자자가 동의하지 않을 수 있는 또는 당사 주주에게 유리한 수익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 이와 같은 순수입금을 선박건조 등에 필요한 자재 구입, 채무상환자금, 친환경 선박 연구개발의 용도로 사용할 계획입니다. 자세한 내용은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』 부분을 참고하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 순수입금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 신뢰해야 하는 투자자께서는 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

커. 자금 조달 관련 위험

당사는 현재 추진중인 사업의 운영 및 확장에 필요한 자금을 당사에게 유리한 조건으로 또는 조건에 관계없이 외부로부터 조달하지 못할 수 있습니다.

당사는 현재 추진중인 사업활동, 기존 및 향후의 설비투자 수요, 투자 계획 및 기타 자금조달 수요를 위한 자금을 조달하기 위해 내부적으로 충분한 유동성 원천을 확보해야 합니다. 또는 추가적인 자금 조달을 위해 외부 원천에의 접근성이 필요합니다. 당사는 사업운영에 필요한 자금을 조달하기 위해 주로 영업활동으로 인한 현금과 은행 차입금 모두를 함께 활용합니다. 하지만, 앞으로도 운전자본 수요 및 계획된 설비투자를 위한 자금을 조달하기에 충분한 재원을 확보할 수 있으리라 보장할 수 없습니다. 특히, 외부자금의 가용성에는 여러 요인이 영향을 미치고 있으며, 이 중 일부는 당사가 통제할 수 없는 요인입니다. 구체적으로, 정부 승인, 일반적인 자본시장의 상황, 신용 가용성, 금리 및 당사가 영위하는 사업의 성과 등이 포함됩니다. 

신용시장의 혼란이 장기화되거나 재무성과가 부진할 경우 자금원을 통해 자금을 차입하는 당사의 능력이 제한되거나 이러한 자금원을 지속적으로 활용함에 있어 더 많은 비용이 소요될 수 있습니다. 또한, 당사는 운전자본 및 기타 차입 수요를 위한 자금을 조달하기 위해 제한된 수의 은행 및 금융기관 만을 통해 자금을 차입하고 있습니다. 그러나, 이러한 은행 및 금융기관이 앞으로도 계속 당사를 지원해 줄 것이라 보장할 수 없습니다. 당사가 조달할 수 있는 자금이 당사의 자금 니즈를 충족하기에 충분하지 않을 경우, 당사는 설비투자 또는 연구개발 지출을 축소하거나 지연하고, 추진 중인 사업을 중단하고, 신규 계약을 수주하기 위한 노력을 중단하고, 예기치 않은 시점에 그리고/또는 불리한 가격이나 조건으로 당사의 자산 또는 사업을 매각하고, 자기자본을 추가로 확충하고, 채무를 조정하고, 혹은 차입금을 차환해야 할 수 있습니다. 당사가 적시에 또는 만족스러운 조건으로 충분한 자금을 조달하지 못하게 된다면 당사의 사업, 재무실적 및 확충계획에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

터. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여

증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한
금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다.
또한 당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 증권 인수업무 등에 관한 규정에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없습니다.

또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않습니다.

또한 당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모에서 "주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

퍼. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

수요예측은 2021년 09월 02일(목) ~ 09월 03일(금), 청약은 2021년 09월 07일(화) ~ 09월 08일(수) 진행될 예정입니다. 따라서
청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아닙니다.

당사의 수요예측 예정일은 2021년 09월 02일(목) ~ 09월 03일(금)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격 확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2021년 09월 07일(화) ~ 09월 08일(수)에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아닙니다.

허. 한국의 공정거래 관련 법규의 적용 대상

당사는 자회사 및 계열사 등 특수관계자 사이에 이뤄지는 거래에 대해 한국의 공정거래 관련 법규에 적용을 받는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 한국의 공정거래 관련 법규에 따라 당사의 자회사 및 계열사 사이에 이뤄지는 사업관계 및 거래가 해당 기업 간의 부당 지원에 해당하는지 여부 등을 판단합니다. 또한, 당사의 자회사 및 계열사와 이뤄지는 거래는 당사 이사회 승인사항임은 물론 한국거래소 유가증권시장에 상장하게 되면 더욱 엄격하고 신속한 공시 요건이 적용될 것입니다. 당사가 관여한 거래가 향후 공정거래 관련 법규를 위반한 것으로 확정되는 경우, 벌금 또는 기타 징계처분이 내려질 수 있습니다.

고. 국내 증권시장의 변동성에 의한 당사 보통주 투자금액의 시장가치 등락 위험

당사 보통주는 미국 및 대다수 유럽 국가 소재 증권시장 대비 시가총액이 작고 변동성이 큰 한국거래소 유가증권시장에 상장됩니다. 이에 따라,
당사 보통주의 시장가격은 한국 증권시장의 변동성에 따라 등락할 수 있으며, 타 증권 시장과 마찬가지로 시장 조작, 내부자 거래, 결제 불이행과 같은 문제가 발생할 수 있습니다.
상기와 같은 문제 또는 유사한 문제가 발생한다면 당사 보통주를 포함하여 국내 기업 주식들의 시장가치와 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사 보통주는 미국 및 일부 유럽 국가의 유가증권 시장 대비 시가총액은 더 적고 변동성은 더 높은 한국거래소 코스피 시장에 상장됩니다. 한국거래소 코스피시장은 상장주권의 가격과 거래량에 있어서 상당한 폭의 변동을 기록해 왔고, 주가의 일일 상하 등락 범위를 제한하는 제도를 도입하였습니다. 여타 증시와 마찬가지로 국내 증시 또한 시세조종, 내부자 거래, 결제 불이행과 같은 문제를 경험할 수 있습니다. 상기와 같은 문제 또는 이와 유사한 문제가 재발하는 경우, 당사 보통주를 포함하여 국내 기업주식들의 시장가치와 유동성에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

정부는 재계를 대상으로 다양한 측면에서 상당한 영향력을 행사할 수 있으며, 과거에도 그러한 영향력을 실제 행사하기도 하였습니다. 예를 들어, 특정 산업의 과잉설비를 감소시키기 위해 합병을 유도하거나 비상장 기업들의 기업공개를 권장하기도 합니다. 정부가 향후 유사한 조치를 시행하게 되면 의도여부에 관계없이 국내 증시의 침체 또는 부양 효과가 발생할 수 있습니다. 이에 따라, 정부의 조치가 시행되는 경우, 혹은 이러한 조치가 시행중이거나, 시행될 수 있거나, 또는 시행되지 않을 것이라는 인식이 형성되는 경우, 국내 기업의 주가가 급격히 변동할 수 있으며 당사 보통주의 시가 및 유동성에도 영향을 미칠 수 있습니다.

노. 국내 경제 상황 관련 위험

국내 경제상황이 악화되는 경우, 당사의 현재 사업 및 향후 성장에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 한국에서 법인 설립을 하였으며, 당사 영업활동의 거의 대부분은 한국에서 이뤄지고 있습니다. 결과적으로 한국 고유의 정치, 경제, 법률 및 규제 리스크의 영향을 받으며, 당사의 실적 및 영업전략의 성공적 실행은 전반적인 한국 경제 상황의 영향을 받습니다. 또한, 글로벌 경제 상황이 불리하게 전개되거나 그 밖의 요인으로 인해 한국 경제가 더욱 악화된다면 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적은 물론 당사 보통주의 시장가격에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다음의 상황이 발생하는 경우 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

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국내외적으로 소비자 신뢰하락 그리고 소비지출 둔화

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미중 경제 및 무역 갈등, 영국의 유럽연합 탈퇴로 인한 불확실성 등으로 말미암아 중국, 미국, 유럽 및 일본 등 한국의 주요 수출시장인 국가 및 지역, 혹은 아시아 및 기타 지역의 신흥시장 등에서 불리한 경제 상황 발생

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한국 또는 세계의 다른 지역에서 심각한 유행병 발병

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외환준비금 수준, 원자재 가격(유가 포함), 환율(미국 달러, 유로 또는 일본 엔의 환율 변동, 또는 중국 위안화 평가절상 등), 금리, 물가상승률 또는 주식 시장의 부정적인 변화 또는 변동성

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영토 분쟁이나 무역 분쟁 또는 외교 정책상의 의견 충돌 등으로 관계가 악화되는 경우를 포함하여 한국과 한국의 무역 상대국 또는 동맹국과의 경제 혹은 외교 관계 악화(특히, 지속되고 있는 일본과의 무역분쟁)

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일부 국가의 국가부도 리스크가 증가하며 글로벌 금융 시장에 미치는 부정적인 영향

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국내 대기업 그룹 및 고위 경영진의 위법 행위 가능성 조사

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가계부채 수준의 증가, 그리고 국내 소매업체 또는 중소기업 차입자의 체납 및 신용부도 증가

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사회불안 및 노사분규

국내 부동산 시장가격의 높은 변동성

계류중인 또는 향후의 자유무역협정, 혹은 기존의 자유무역협정 상의 변화 등이 경제에 미치는 영향

세수 감소를 비롯하여 경기부양책, 실업수당 및 기타 사회경제적 사업을 뒷받침하기 위한 정부지출의 급격한 증가가 복합적으로 작용하며 정부의 예산적자 확대

한국 기업집단, 곤경에 처한 여타 대기업, 이들의 공급사, 또는 금융권 등에서 나타나는 재정난 또는 구조조정 부진

특정 국내기업 관련 기업지배구조 사안 및 기업회계부정으로 인해 투자자 신뢰 상실

한국의 고령 인구를 부양하기 위한 사회복지지출 증가, 또는 한국 인구 감소로 인한 경제적 생산성 감소

지정학적 불확실성, 그리고 전 세계 테러 집단의 추가 공격 리스크

한국 또는 한국의 주요 무역 파트너에게 경제적으로 또는 기타 측면으로 심각한 악영향을 미치는 인재 또는 자연재해

정치적 불확실성, 또는 국내 정당들 사이에 혹은 정당 내의 갈등 심화

중동 및 북아프리카 지역 산유국에 대한 적대행위, 또는 이들 산유국에서의 정치적 혹은 사회적 긴장, 그리고 세계석유공급 상의 실질적인 차질 발생, 또는 유가 급증

북한과 한국 또는 북한과 미국 사이에서 적대행위 발발 또는 긴장구도 심화

도. 남북 관계 악화에 따른 위험

남북 관계 발전과 군사적 긴장 수준은 변동하고 있으며, 남북 긴장이 고조되는 경우 당사를 비롯하여 당사 보통주의 시장가격에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한국의 근대사에서 남북관계는 긴장의 연속이었습니다. 부침을 거듭해 온 남북의 긴장 구도는 사건이 발생하면 언제든 급격히 고조될 수 있습니다. 특히, 지난 몇 년 동안 북한의 핵무기 및 장거리 미사일 프로그램을 비롯하여 한국에 대한 군사적 적대행위 등으로 인해 안보 관련 우려 또한 고조되고 있습니다. 북한은 2003년 1월 핵확산금지조약(NPT) 탈퇴를 선언한 이후 2006년 10월부터 여러 차례에 걸쳐 핵실험을 실시하였으며, 플루토늄 폭탄보다 더욱 강력한 수소폭탄 그리고 탄도미사일에 탑재 가능한 탄두의 폭발 시험을 실시하였다고 주장하였습니다. 또한, 북한은 지난 수년 동안 잠수함 발진 미사일 및 미국 본토에 닿을 수 있다고 주장하는 대륙간탄도미사일(ICBM) 등 일련의 탄도 미사일 시험을 실시하였습니다. 이에 대해 정부는 북한의 도발행위 및 명백한 유엔 안전보장이사회 결의 위반에 대해 거듭 규탄하였습니다. 또한, 한국 정부는 2016년 1월에 있었던 북한의 제4차 핵실험에 대응하여 2016년 2월 남북개성공단을 폐쇄하였습니다. 한편 국제적으로는 유엔안전보장이사회가 북한의 이러한 행위를 규탄하며 일련의 결의안을 통과시켰으며 대북 제재 범위를 대폭 확대하였습니다. 가장 최근 취한 조치로는 2017년 11월에 있었던 대륙간탄도미사일 시험에 대한 2017년 12월의 대북 제재조치입니다. 미국 및 유럽연합 역시 지난 수년 간 대북 제재 범위를 확대하였습니다. 

북한 경제 역시 심각한 어려움에 봉착하고 있으며, 이에 따라 북한 내에서 사회정치적 압박이 더욱 심화될 수 있습니다. 아울러 향후 남북통일이 이뤄지게 된다면 한국측의 대규모 경제공약 및 비용집행이 예상되며, 이는 남북통일로 인한 경제적 편익을 능가할 수 있습니다. 한편 2018년 4월 이후부터 여러 차례의 남북정상회담 및 북미정상회담을 통해 한반도의 평화 및 비핵화를 위한 논의가 있었으나, 그 이후 북한이 미사일 시험을 재개하며 긴장이 고조되었습니다. 향후 지속적인 논의 여부는 불확실환 상태입니다. 

리더십 위기가 촉발되거나, 남북 고위급 접촉이 결렬되거나, 군사적 적대행위가 발생하는 경우, 한반도의 긴장수위가 더욱 높아질 수 있습니다. 반면, 평화회담, 대북제재완화 또는 통일 등의 남북화합 노력이 경주된다면 남북긴장 역시 완화될 수 있습니다. 향후의 협상과정을 통해 이행 방식 및 시점 등의 구체적인 내용을 담은 북한의 핵무기 프로그램 관련 최종 합의안이 도출될 수 있으리라, 혹은 한반도의 긴장 수위가 더욱 높아지지 않을 것이라 보장할 수 없습니다. 남북긴장이 더욱 고조된다면 한국 경제를 비롯하여 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있을 뿐만 아니라 당사 보통주의 시장가격 역시 하락할 수 있습니다.

로. 한국기업이 발행한 유가증권 투자에 따른 위험

한국 기업이 발행한 유가증권에 투자하는 경우, 긴급상황에서 정부가 취할 수 있는 제한조치를 비롯하여 여타 관할 당국과 상이한 회계 및 기업 공시 기준 등 특수한 위험이 존재함을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 한국 국적의 회사로써 당사에 대한 투자는 다른 관할구역에 속한 기업이 발행한 유가증권에 대한 투자시 통상적으로 수반되는 위험과는 상이한 위험을 야기할 수 있습니다. 또한, 한국회사인 당사는 다른 국가와는 상이한 영업환경 및 문화에서 사업을 영위하고 있습니다. 

국내 외국환거래법에 따라, 정부는 금리 또는 환율의 갑작스러운 등락, 국제수지의 극심한 불안전성, 국내 금융 및 자본 시장의 중대한 교란 등 긴급상황이 발생할 소지가 높다고 판단하는 경우 국내외 투자자로 하여금 자본시장거래, 혹은 국내 유가증권과 관련하여 또는 해당 유가증권의 처분으로부터 발생하는 또는 기타외환거래로부터 발생하는 이자, 배당금 또는 매각대금의 본국 송금에 대해 기획재정부의 사전승인을 받도록 하는 등 필요한 제한 조치를 취할 수 있습니다. 이러한 조치를 통해 (1) 동법을 적용받는 외환거래의 지급, 수령 또는 거래의 전부 또는 일부에 대한 일시 정지 (외환거래의 지급 및 수령 중지 포함), (2) 지급수단 또는 귀금속을 한국은행, 외국환평형기금, 기타 특정 정부기관 또는 금융회사 등에 보관, 예치 또는 매각하도록 하는 의무의 부과, 또는 (3) 비거주자에 대한 채권을 보유하고 있는 거주자로 하여금 그 채권을 추심하여 국내로 회수한 이후 해당 회수금을 채권자의 계좌로 송금하는 의무의 부과 등의 조치를 취할 수 있습니다. 

당사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 재무제표를 작성하고 공시하고 있습니다. 또한 당사는 한국거래소 규정, 대한민국 상법, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 및 국내에서 통용되는 관행 등에 따라 당사 사업과 관련한 공시의무를 다할 것입니다. 이러한 회계기준 및 공시 관련 규정은 일부 국가에서 기업에게 적용하는 회계기준 및 규정과는 실질적으로 상이할 수 있습니다. 당사를 포함하여 국내기업들이 공시하는 정보의 양은 여타 국가들의 상장 또는 비상장 기업이 주기적으로 공시하는 정보의 양보다 적을 수 있습니다. 투자자께서는 당사, 공모 조건 및 본 증권신고서에서 기재한 재무 정보 등을 자체적으로 조사 및 검토하여 이를 바탕으로 투자 결정을 내려야 합니다.

모. 해외 관할권 법원 판결 집행 어려움에 따른 위험

당사는 한국에서 설립된 법인이며, 당사의 이사 및 임원 대부분은 한국에서 거주하고 있으며, 당사의 자산 그리고 당사의 이사 및 임원이 보유하고 있는 개인 자산 중 상당 부분은 한국에 위치하고 있습니다.
이에 따라 해외 관할권의 법원 판결의 경우 집행 상의 어려움이 더욱 클 수 있습니다.

당사는 한국에서 설립된 법인입니다. 당사의 이사 및 임원 대부분은 한국에서 거주하고 있으며, 당사의 자산 그리고 당사의 이사 및 임원이 보유하고 있는 개인 자산 중 상당 부분은 한국에 위치하고 있습니다. 이에 따라, 투자자가 당사, 당사의 이사 또는 임원을 대상으로 미국에서 소장을 송달하거나, 미국의 연방정부 또는 주정부가 시행하는 증권법의 민사책임 조항에 입각하여 미국 법원이 내린 판결이나 한국 외의 관할법원이 내린 유사 판결을 집행하는 것은 더욱 어려울 수 있습니다. 미국의 연방정부 및 주정부가 시행하는 증권법에 입각한 민사책임 관련 원소송 또는 미국판결의 집행을 위한 소송에서 한국 법원의 집행가능성 여부는 불확실합니다.

한국의 경우, 민사소송법을 통해 외국재판의 법적 효력을 인정하는 절차 및 요건을 규정하고 있습니다. 민사소송법 제217조의 1에 따라 해당 재판을 집행하기 위해서는 다음의 요건을 모두 갖추어야 합니다.

(1) 외국법원의 판결은 최종적이고 확정적이어야 하며(이하 “확정재판”), 대한민국의 법령 또는 조약에 따른 국제재판관할의 원칙상 그 외국법원의 국제재판관할권이 인정될 것

(2) 피고가 소장 또는 이에 준하는 서면 및 기일통지서나 명령을 적법한 방식에 따라 방어에 필요한 시간여유를 두고 송달 받았거나(공시송달이나 이와 비슷한 송달에 의한 경우를 제외한다) 송달 받지 아니하였더라도 소송에 응하였을 것

(3) 그 확정재판의 내용 및 소송절차에 비추어 그 확정재판의 승인이 대한민국의 선량한 풍속이나 그 밖의 사회질서에 어긋나지 아니할 것

(4) 한국법원의 판결이 해당 판결을 내린 외국법원이 속한 관할권에서 호혜적 승인을 받을 것, 혹은 해당 판결을 내린 외국법원이 속한 관할권에서 외국재판에 적용하는 승인요건이 현저히 균형을 상실하지 아니하고 중요한 점에서 실질적으로 차이가 없을 것

한편, 민사집행법 제26조에 따라 외국재판의 강제집행은 대한민국 법원에서 집행판결로 그 강제집행을 허가하여야 할 수 있다고 규정되어 있습니다. 상기의 민사소송법 및 민사집행법에서 명시한 요건에 준하지 않는 외국재판의 경우 한국 법원의 집행가능성 여부는 불확실합니다

보. 국가별 환율 변동 위험

당사 보통주는 상장 이후 원화로 시세를 적용하여 거래될 예정이며, 현금배당이 지급되는 경우 원화로 지급될 예정입니다.
당사 보통주 주주에 대한 배당 지급 또는 보통주 매각시 수령하는 대금은 원화 대비 주요 통화의 환율 변동의 영향을 받습니다.

당사 보통주는 한국거래소 유가증권시장에 상장될 예정이며, 원화로 시세를 적용하여 거래될 것입니다. 당사 보통주에 대한 현금배당이 지급되는 경우 이 역시 원화로 지급될 것입니다. 이에 따라, 원화 대비 주요 통화의 환율 변동은 외화로 수령하는 당사 보통주 주주에 대한 배당 지급 또는 보통주 매각시 외화로 수령하는 대금 등 여러 부문에 영향을 미칠 것입니다. 

소. 해외투자자 대상 마케팅 관련 위험

금번 공모는 국내 및 해외투자자를 대상으로 진행합니다. 이를 위하여 미국 증권법(U.S. Securities Act of 1933)의 Rule 144A 및 Regulation S 규정에 따라 영문 해외투자설명서(Offering Circular)를 작성, 출시할 예정입니다. 이를 바탕으로 해외 기관투자자를 대상으로 한 IR활동을 진행할 예정이며, 국내 및 해외 기관투자자군을 별도로 구분하여 배정하지 않습니다.
해외 기관투자자를 대상으로 한 IR활동이 충분하지 못하거나, 국내외 주식시장의 변동 등 다양한 사유로 해외 기관투자자의 공모 참여가 저조할 경우 당사가 예정하고 있는 금번 공모계획에 차질이 생길 가능성이 존재하오니 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 공모는 국내 및 해외투자자를 대상으로 진행합니다. 해외투자자는 미국을 포함한 해외를 대상으로 하며, 이를 위하여 미국 증권법(U.S. Securities Act of 1933)의 Rule 144A 및 Regulation S 규정에 따라 금번 공모개요, 투자 위험요소 및 회사의 개요 등을 포함한 영문 해외투자설명서(Offering Circular)를 작성, 출시할 예정입니다.

공동대표주관회사인 크레디트스위스증권 서울지점은 발행회사에 대한 실사 및 투자설명서 작성 등의 업무를 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 한국투자증권㈜ 및 공동주관회사인 케이비증권㈜, 하나금융투자㈜과 공동으로 수행하고 있으며, 해외 기관투자자를 대상으로 한 IR활동을 주도적으로 수행하고 있습니다.

금번 공모에 기관투자자에 배정된 주식수인 9,900,000주 ~ 13,500,000주는 국내및 해외의 기관투자자에 배정될 예정이며, 상세내역은 다음과 같습니다.

[일반공모주식 배정내역]

공모대상
주식수
배정비율
비고

우리사주조합
3,600,000주
20.0%
-

일반청약자
4,500,000주
~ 5,400,000주
25.0%
~ 30.0%
-

기관투자자
9,900,000주
~ 13,500,000주
55.00%
~ 75.00%
고위험고수익투자신탁 배정물량 포함

합계
18,000,000주
100.0%
-

국내 및 해외 기관투자자군을 별도로 구분하여 배정 하지 않으며, 국내 및 해외 기관투자자 대상 수요예측 결과를 바탕으로 배정 후 배정내역에 따라 청약을 진행하게 됩니다.

[수요 및 청약, 납입 일시]

구 분
내 용

공고 일시
2021년 09월 02일(목)

IR 일시
2021년 08월 26일(목) ~ 2021년 09월 03일(금)

수요예측 일시
국내
2021년 09월 02일(목) ~ 2021년 09월 03일(금)

해외
2021년 08월 26일(목) ~ 2021년 09월 03일(금)

공모가액 확정공고
2021년 09월 06일(월)

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 09월 07일 ~ 2021년 09월 08일
2021년 09월 10일
2021년 09월 07일
2021년 09월 10일
-

다만, 국내 및 해외 기관투자자의 전반적인 수요예측 또는 공모 참여가 충분하지 못하거나, 국내외 주식시장의 변동 등 다양한 사유로 해외 기관투자자군의 공모 참여가 저조할 경우 당사가 예정하고 있는 금번 공모계획에 차질이 생길 가능성이 존재하오니 이점 유의하시기 바랍니다.

오. 증권신고서 효력발생일 재기산에 따른 상장예비심사결과 효력 상실 위험

당사는 2021년 05월 06일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2021년 08월 05일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 유가증권시장에 상장하기 위해서는 유가증권시장 상장규정에 따라 2022년 02월 05일까지 신규상장 신청을 해야 합니다. 당사는 2021년 08월 10일 최초 증권신고서를 제출하였습니다.
투자자 보호 등의 사유로 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다.

유가증권시장 상장규정 제26조 및 제28조에 따라 보통주권의 신규상장신청인이 한국거래소의 상장예비심사를 통과 후 해당 보통주권을 신규상장하기 위하여 상장예비심사결과를 통지 받은 날부터 6개월 이내에 세칙으로 정하는 신규상장신청서와 첨부서류를 한국거래소에 제출하여야 합니다.

당사는 2020년 05월 06일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2021년 08월 05일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 유가증권시장에 상장하기 위해서는 유가증권시장 상장규정에 따라 2022년 02월 05일까지 신규상장 신청을 해야 합니다.

그러나 추가로 효력발생시기를 재기산하는 정정기재가 필요한 경우 청약일정 및 신규상장 일정이 변경될 수 있고, 이 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실되어 상장예비심사를 다시 진행해야 할 가능성이 있습니다.

다만, 유가증권시장 상장규정 제23조 1항 1호 마목에 따라 해당 신규상장신청인이 유가증권시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 제출기한의 연장을 요청하여 한국거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 상장심사승인 효력을 연장할 수 있습니다. 그러나 증권신고서 제출일 현재 한국거래소가 당사의 상장심사승인 효력 연장 신청을 승인 할 것으로 확신 할 수 없기 때문에 청약 일정 및 신규상장 일정이 지연 될 가능성이 존재합니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

조. 수동적역외투자회사(PFIC) 관련 위험

당사는 미국 연방소득세법상 수동적역외투자회사(PFIC)로 분류될 수 있습니다.
이로 인해 당사 보통주에 투자한 미국 주주들에게 상당히 불리한 세무적 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 사업 활동, 현재 및 예상 수입 및 자산, 영업권을 포함한 당사 자산에 대한 가치평가 등을 바탕으로 당사가 당해 과세연도 또는 합리적으로 예측 가능한 미래에 수동적 역외투자회사(PFIC)로 분류되는 경우는 발생하지 않을 것으로 예상합니다. 하지만, 기업의 과세연도 PFIC 분류 여부는 여러모로 상이한 해석이 적용될 수 있는 복잡한 미국의 연방소득세법에 따라 부분적으로 달라지며, 당해 과세연도가 종료된 이후에 확정됩니다. 이에 따라, 당해 과세 연도 또는 향후에 당사가 PFIC로 분류되지 않을 것이라 보장할 수 없습니다. 한편, 당사는 금번 공모를 통해 발행하는 당사 보통주의 시장 예상가를 바탕으로 영업권을 평가하고 있습니다. 그러므로, 당사 보통주의 시장가격이 하락하는 경우 당해 또는 향후 과세연도에 PFIC로 분류될 수 있습니다.

당사처럼 미국 국적이 아닌 법인에 대해서는 우선 자회사의 수입 및 자산과 관련하여 이에 해당하는 도관규정(Look－through Rule)을 적용한 이후, (1) 자산총계 중 수동소득을 창출하거나 창출하기 위해 보유 중인 자산이 차지하는 비중이 분기별 평균 공정시장가치 기준 50% 이상이거나, (2) 전체 수입 중 수동소득이 차지하는 비중이 적어도 75%인 경우 해당 과세연도에 수동적 역외투자회사(PFIC)로 분류하고 있습니다. 참고로, "수동 소득(passive income)"은 일반적으로 배당금, 이자, 일부 임대료 및 로열티, 주식 및 증권 판매로 수취한 이익, 상품을 거래하며 발생한 이익 등을 포함합니다. 한편, 당사의 PFIC 분류 여부는 매년 별도로 결정해야하며, 이에 따라 당사의 PFIC 지위는 변경될 수 있습니다. 투자자께서 당사 보통주를 보유하고 있는 연도에 당사가 PFIC로 분류된다면 차년도 전 기간 동안 투자자께서 보유하고 있는 해당 주식은 PFIC 주식으로써 처리될 것이며, 당사가 PFIC 지위 요건에 더 이상 해당하지 않더라도 마찬가지로 적용됩니다. 따라서, 투자자에게 당사의 PFIC 분류 가능성과 관련하여 유의하시기 바랍니다.

초. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
또한, 최근 발생한 COVID-19의 확산에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황 장기화될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 몇 년간 글로벌 경제 상황이 일반적으로 안정화되고 개선되었지만, 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제의 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 전염병인 코로나바이러스를 포함하여, 자연 재해 또는 인공재해가 발생하여 소비심리가 악화되는 등 글로벌 경제는 우리가 통제할 수 없는 많은 요소의 영향을 받습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장법」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다.
따라서 본 장의 작성 주체는 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 한국투자증권㈜, 크레디트스위스증권 서울지점 및 공동주관회사인 하나금융투자㈜, 케이비증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사" 또는 "주관사단"으로 기재하였습니다. 발행회사인 현대중공업㈜의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "현대중공업㈜"로 기재하였습니다.

■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 유가증권시장 상장의 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 한국투자증권㈜, 크레디트스위스증권 서울지점 및 공동주관회사인 하나금융투자㈜, 케이비증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 현대중공업㈜에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 현대중공업㈜로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 유가증권시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 공모희망가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.

■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 현대중공업㈜에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 유가증권시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.

■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 한국투자증권㈜, 크레디트스위스증권 서울지점 및 공동주관회사인 하나금융투자㈜, 케이비증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.

■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된"예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구분

증권회사 (분석기관)

회사명

고유번호

공동대표주관회사

미래에셋증권㈜
00111722

한국투자증권㈜

00160144

크레디트스위스증권 서울지점
00307392

공동주관회사

하나금융투자㈜

00113465

케이비증권㈜
00164876

2. 평가의 개요

가. 개요

공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 한국투자증권㈜, 크레디트스위스증권 서울지점 및 공동주관회사인 하나금융투자㈜, 케이비증권㈜은 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 한국투자증권㈜, 크레디트스위스증권 서울지점 및 공동주관회사인 하나금융투자㈜, 케이비증권㈜는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 한국투자증권㈜, 크레디트스위스증권 서울지점 및 공동주관회사인 하나금융투자㈜, 케이비증권㈜는 현대중공업 주식회사의 기명식 보통주식 18,000,000주(신주 18,000,000주)를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 2021년 반기를 포함한 최근 3사업연도의 결산서 및 감사보고서 등 관련 자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성, 비교회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 기업실사 참여자

(1) 공동대표주관회사 실사 참여자

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

미래에셋증권㈜

IPO본부

성주완

본부장

IPO 업무 총괄
2021년 03월 10일 ~ 2021년 08월 09일
24년

미래에셋증권㈜

IPO본부

조인직

팀장

IPO 업무 총괄
2021년 03월 10일 ~ 2021년 08월 09일
18년

미래에셋증권㈜

IPO본부

이단일

부장

IPO 실무 총괄
2021년 03월 10일 ~ 2021년 08월 09일
13년

미래에셋증권㈜

IPO본부

이주호

차장

기업실사 및 서류작성 실무 담당
2021년 03월 10일 ~ 2021년 08월 09일
8년

미래에셋증권㈜

IPO본부

안선홍

과장

기업실사 및 서류작성 실무 담당
2021년 03월 10일 ~ 2021년 08월 09일
6년

미래에셋증권㈜

IPO본부

황민재

과장

기업실사 및 서류작성 실무 담당
2021년 03월 10일 ~ 2021년 08월 09일
5년

미래에셋증권㈜

IPO본부

김다현

과장
기업실사 및 서류작성 실무 담당
2021년 03월 10일 ~ 2021년 08월 09일
5년

한국투자증권㈜
IB그룹
배영규
그룹장
IB 그룹 총괄
2021년 03월 10일 ~ 2021년 08월 09일
26년

한국투자증권㈜
IB1 본부

최신호

본부장

IPO 업무 총괄
2021년 03월 10일 ~ 2021년 08월 09일
24년

한국투자증권㈜
IB1 본부
유명환
담당
IPO 업무 총괄
2021년 03월 10일 ~ 2021년 08월 09일
23년

한국투자증권㈜
기업금융3부

유한

이사

IPO 업무 총괄
2021년 03월 10일 ~ 2021년 08월 09일
23년

한국투자증권㈜
기업금융3부

윤태웅

팀장

IPO 실무 총괄
2021년 03월 10일 ~ 2021년 08월 09일
12년

한국투자증권㈜
기업금융3부

김정수

팀장

IPO 실무 총괄
2021년 03월 10일 ~ 2021년 08월 09일
11년

한국투자증권㈜
기업금융3부

최훈섭

과장

기업실사 및 서류작성 실무 담당
2021년 03월 10일 ~ 2021년 08월 09일
9년

한국투자증권㈜
기업금융3부

김학진

대리

기업실사 및 서류작성 실무 담당
2021년 03월 10일 ~ 2021년 08월 09일
4년

크레딧스위스증권
서울지점
투자금융 및 발행시장

송영훈

부문장

IPO 업무 총괄
2021년 03월 10일 ~ 2021년 08월 09일
17년

크레딧스위스증권
서울지점
투자금융 및 발행시장

최혜령

부문장

IPO 업무 총괄
2021년 03월 10일 ~ 2021년 08월 09일
16년

크레딧스위스증권
서울지점
투자금융 및 발행시장

김한준

수석

IPO 실무 총괄
2021년 03월 10일 ~ 2021년 08월 09일
9년

크레딧스위스증권
서울지점
투자금융 및 발행시장

송정수

대리

기업실사 및 서류작성 실무 담당
2021년 03월 10일 ~ 2021년 08월 09일
1년

(2) 공동주관회사 실사 참여자

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

하나금융투자㈜
기업금융본부

박병기

본부장

IPO 업무 총괄
2021년 03월 10일 ~ 2021년 08월 09일
30년

하나금융투자㈜
IPO 2실

김진평

상무

IPO 업무 총괄
2021년 03월 10일 ~ 2021년 08월 09일
20년

하나금융투자㈜
IPO 2실

이장섭

팀장

IPO 실무 총괄
2021년 03월 10일 ~ 2021년 08월 09일
8년

하나금융투자㈜
IPO 2실

김동욱

과장

기업실사 및 서류작성 실무 담당
2021년 03월 10일 ~ 2021년 08월 09일
7년

하나금융투자㈜
IPO 2실

조률기

대리

기업실사 및 서류작성 실무 담당
2021년 03월 10일 ~ 2021년 08월 09일
5년

KB증권㈜
ECM본부

심재송

본부장

IPO 업무 총괄
2021년 03월 10일 ~ 2021년 08월 09일
27년

KB증권㈜
ECM본부

신재화

부장

IPO 업무 총괄
2021년 03월 10일 ~ 2021년 08월 09일
22년

KB증권㈜
ECM본부

임환철

팀장

IPO 실무 총괄
2021년 03월 10일 ~ 2021년 08월 09일
15년

KB증권㈜
ECM본부
박창규
차장
기업실사 및 서류작성 실무 담당
2021년 03월 10일 ~ 2021년 08월 09일
11년

KB증권㈜
ECM본부

최리정

대리

기업실사 및 서류작성 실무 담당
2021년 03월 10일 ~ 2021년 08월 09일
4년

(3) 발행회사 실사 참여자

소속

직책 (직위)

성명

담당 업무

현대중공업
 주식회사

대표이사

사장

한영석

경영 총괄

조선해양사업부

사장

이상균

조선해양사업대표

선박/해양영업본부

부사장

박승용

선박/해양영업본부장

조선해양사업부

부사장

주원호

기술본부장

엔진기계사업부

부사장

안광헌

엔진기계사업대표

재경본부

부사장

강 영

재경본부장(CFO)

조선해양사업부

전무

전승호

기본설계 부문장

선박/해양영업본부

상무

강재호

선박영업 부문장

재경본부

상무

김병철

회계/세무 담당

조선해양사업부

상무

이상혁

조선해양 원가담당

엔진기계사업부
상무
이경섭
엔진기계 원가담당

재무주식팀

책임

고병조

IPO TF 실무 총괄

회계팀

책임

임경섭

IPO TF 실무

회계팀

책임

손동식

회계팀장

재무분석팀

책임

김영호

재무분석팀장

경영기획팀

수석

최한내

경영기획담당

경영기획팀

책임

주성민

경영기획팀장

다. 기업실사 항목

항목
세부 확인사항

1. 모집 또는 매출 증권에 관한 사항

1. 당해 증권발행 관련 법규 등의 준수

2. 당해 증권발행에 대한 정관상 근거 및 이사회 결의 내용 등

3. 당해 증권발행 가액(전환가액, 행사가액 등 포함)의 적정성

4. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반 투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

5. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주보호방안이 있는지 여부

6. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

2. 사업관련 위험에 관한 사항

- 산업의 현황 관련 사항

1. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등에 비추어 산업의 지속가능성이 있는지 여부

2. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용이 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용과 부합하는지 여부

3. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부

4. 발행회사가 업종의 특성상 평판리스크의 판단이 중요한 업종인 경우에는 평판위험에 대해서 검토할 필요성이 있는지 여부
- 사업의 수익성 관련 사항
1. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부
2. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

3. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속가능성 여부

4. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

5. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부
- 파생상품계약 관련 사항
1. 환위험 관리지침 존재 여부와 실제 이행실태

2. 파생상품 계약의 내용과 헷지대상에 비추어 적절한 규모인지 여부

3. 과거 체결한 파생상품거래로 인하여 손익 변동이 큰 경우 그에 대한 대응방안 여부

3. 회사관련 위험에 관한 사항

- 재무상태 관련 사항
1. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일/유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

2. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

3. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토
4. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

5. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

6. 자본잠식 해소등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부
7. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부

8. 신용등급이 최근 3년내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

9. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

- 자금 거래 관련 사항

1. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부

2. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

- 타법인 보유 주식 관련 사항

1. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부

2. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할만한 자료가 존재하는지 여부

3. 지분을 보유중인 회사의 재무구조가 취약한 경우 손상차손 등의 예상추이에 비추어 발행회사의 재무상태에 미치는 영향이 중대한지 여부

4. 계열사 투자가 복잡하게 이루어진 경우 투자자금 사용내역(최종 투자처 포함)에 대한 검토

5. 자회사 등 특수관계인에 대한 매출의존도가 높은 경우 특수관계자의 재무위험이 전이될 가능성에 대한 검토

- 지배구조 관련 사항
1. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

2. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형 집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

3. 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것

4. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양/수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

5. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부
6. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

7. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부

8. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부(있을 경우 구체적인 역할과 보수의 적정성 등 확인)

9. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주 등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부
10. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부
- 내부통제 관련 사항
1. 사내규정(전결규정, 인사 관련규정 등) 등 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

2. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

3. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

4. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

5. 이사회운영실태 관련하여 이사회의사록 원본관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

6. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부
- 이해관계자 거래내역에 관한 사항
1. 감사보고서상 관련거래 내역 기재 내용

2. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

3. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

4. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장후 만기 연장되었는지 여부
- K-IFRS 적용 관련 사항
1. 자산의 공정가치 측정, 금융자산의 충당부채 측정, 영업권 등 개별자산 손상검토, 개별재무제표의 지분법 회계처리 변경 등과 관련된 사항

2. 기타 발행사의 재무구조에 중요한 영향을 미치는 계정과 관련된 사항

- 회계 기준 관련 사항
최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는 경우, 변경사유가 유사업계 회계처리방식과 비춰볼 때 적절한지 여부

4. 기타 위험에 관한 사항

- 주가 희석 관련 사항
1. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토

2. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

3. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자배정자의 실재성 및 증자참여의 진정성 등 검토
- 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 경우 관련 내용 및 증빙자료를 확인
- 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부 등을 확인하고 위반사실이 기재되었는지 확인
- 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

5. 기타 투자자보호에 필요한 사항

- 소송 및 분쟁 관련 사항
1. 법률대리인, 법규담당을 통해 소송 등 내역 확인

2. 재무담당 부서 등을 통해 법률비용 지출내역 확인

3. 소송 등 관련 통지를 받았거나 합의가 진행중인 사항이 있는지 여부
4. 회사 세무대리인을 통해 확인한 미납세금 및 세무조사 진행여부

5. 금융 및 조세 관련 법령 위반 혐의로 자료제출요구, 소명요구 등을 받고 있는지 여부

6. 중요자산의 경매 진행여부 및 경매가 예정된 경우 세부내용 확인
- 횡령 및 배임 관련 사항
1. 관련 재판 진행상황 및 결과

2. 횡령자금의 환수여부, 환수를 위한 법적조치, 구상권 행사 내역
- 발행회사 및 임직원의 제재현황에 대해 검증을 실시하는 경우 경영진 면담, 확인서 징구 등을 통해 관련 내용을 적절하게 확인

6. 자금의 사용목적

1. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

2. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부(필요 시 법인통장 확인)
3. 조달자금의 소진 시까지 신뢰할만한 자금 보관 및 운영방안이 수립되었는지 여부

4. 조달자금을 신뢰할 수 있는 제3자에게 예치하는 방안의 필요성 여부

라. 기업실사 이행내역

공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 한국투자증권㈜, 크레디트스위스증권 서울지점 및 공동주관회사인 하나금융투자㈜, KB증권㈜은 현대중공업 주식회사의 유가증권시장 상장을 위해 현대중공업 주식회사에 방문하여 상장예비심사신청 등을 위한 기업실사를 2021년 03월부터 2021년 05월까지 진행하였으며, 상장예비심사승인 이후부터 증권신고서 제출일(2021년 08월 10일)까지 상장관련 증권신고서 작성, 마케팅을 위한 실사를 진행(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조)하였습니다.

(1) 장소

- 본사 : 울산광역시 동구 방어진순환도로 1000
- 현대중공업 서울사무소: 서울특별시 종로구 율곡로 75

(2) 일자 및 주요내용

구분
일자
실사내용

[대표주관계약 및

Kick-off Meeting]

2021.03.04

1. 장 소: 현대중공업 계동 현대빌딩 11층 회의실

2. 참석자: 발행회사, 주관사단

3. 내 용: Kick off meeting

a. IPO 추진 계획

b. IPO 추진 방안

[1차 기업 실사]
2021.03.10 ~ 2021.03.12

1. 장 소: 현대중공업 계동 현대빌딩 11층 회의실

2. 참석자: 발행회사, 주관사단

3. 내 용

a. 회사 사업 전반에 대한 확인

- 국내외 조선 산업, 엔진기계 산업의 규모 및 성장률

- 주요 시장 경쟁 기업 현황, 비교우위 및 열위 포인트

- 기술 트렌드, 회사의 기술력, 핵심 역량

- 국내외 정책 변화, 지원책, 향후 정책 방향성

b. 회사의 연혁 및 핵심 전략

- 설립 배경 및 설립 이전 사업부문에 대한 검토

- 자산양수도 과정, 배경, 계열사 협업 현황 검토

- 성장 계획, Action Plan 등

- 상장의 목적 및 공모자금 사용 계획

[2차 기업 실사]
2021.03.15 ~ 2021.03.19

1. 장 소: 현대중공업 계동 현대빌딩 11층 회의실

2. 참석자: 발행회사, 주관사단, 법률자문사

3. 내 용

a. 회사의 일반적인 사항 검토

- 정관, 주주명부 및 변동사항, 등기부등본, 사업계획서 등 검토

- 조직도, 임원 및 직원 현황, 임금에 관련된 자료 등 검토

- 이사회의사록, 주총의사록 등 검토

- 소송사건 등 기타 경영상의 주요 사항 검토

b. 경영성과 및 재무관련 사항

- 결산자료 및 세무조정계산서, 감사보고서 등 검토

- 손상차손, 자산손상 보고서 검토

- 주요 회계정책의 변경 검토

- 주요 계정과목별 원장 검토

- 자산, 부채, 자본 등 세부 계정과목 등

- 수익, 비용 등 세부 계정과목 등

- 대손충당금 및 대손상각 관련 사항

- 자본적정성 및 자산건전성 관련 사항

c. 과거 영업수익 분석 및 향후 전망에 대한 검토

d. 영업수익 구조에 관한 사항 검토

- 원재료 매입 현황, 주요 매입처 검토

- 매출처 및 매출 형태, 매출 경로

- 생산시설, 생산 능력 및 가동율 등

[3차 기업 실사]
2021.03.22 ~ 2021.03.26

1. 장 소: 현대중공업 계동 현대빌딩 11층 회의실

2. 참석자: 발행회사, 주관사단

3. 내 용

a. 내부통제시스템 검토

- 내부회계관리제도 구축 및 보고 현황

- 주요 사규 검토 및 관리 현황

- 이사회 구성, 이사회 구성원의 요건 충족 여부

- 정관 검토 및 개정안

b. IPO 준비에 관한 사항

- 명의개서대리인 선정 계획

- 통일규격증권 또는 전자증권 발행에 대한 사항

[4차 기업 실사]

2021.03.29 ~ 2021.03.30

1. 장 소: 현대중공업 현대빌딩 11층

2. 참석자: 발행회사, 주관사단, 법률자문사

3. 내 용

- 회사의 법률 이슈 검토

a. 주요 소송 및 법위반 사항 검토

b. 공시에 관한 사항, 계획

c. 유형자산, 무형자산 현황, 인허가 사항

d. 계열사 거래 내용, 거래 규모 검토

[5차 기업 실사]
2021.03.31 ~ 2021.04.02

1. 장 소: 현대중공업 계동 현대빌딩 11층 회의실, 현대중공업 울산 본사

2. 참석자: 발행회사, 주관사단

3. 내 용

- Dock 및 생산시설 실사

a. Dock 소재지, 주요 계약, 인증 현황

b. 사업부문별 공정라인, 공정별 주요 기술, 보조 기술

c. 기술 개발 로드맵, 기술 보안, 직무발명규정 등

d. 생산 가능물량, 생산 가동률, 생산 인력 현황

e. 원재료 매입 과정, 주요 매입처

f. 품질관리 정책, 품질관리 관련 설비 현황, 반품 및 하자 사례, 제품 불량률

- 사업부별 임원 및 임직원 인터뷰

a. 사업부별 비전 및 차별화 전략,

b. 사업 계획

c. 시장 및 경쟁구도

[6차 기업 실사]
2021.04.05 ~ 2021.04.09

1. 장 소: 현대중공업 계동 현대빌딩 11층 회의실, 현대중공업 울산 본사

2. 참석자: 발행회사, 주관사단

3. 내 용

a. 회사 주요 사규 검토

b. 회사의 비전 및 신사업

c. 시장 및 경쟁구도, 주요 경쟁사 파악

d. 시장 트렌드, 기술 변화, 기술 트렌드 분석

[7차 기업 실사]
2021.04.12 ~ 2021.04.16

1. 장 소: 현대중공업 계동 현대빌딩 11층 회의실

2. 참석자: 발행회사, 주관사단

3. 내 용

- 2020년 재무 실사

a. 2020년 감사보고서 확인

b. 주요 계정 및 전년대비 변동 사항 확인

c. 자산평가 및 회계기준 변동 내역

d. 매출 구성, 제품별 매출 현황, 매출처 변화 분석

e. 자금 활용 계획, 신사업 투자 계획

[8차 기업 실사]
2021.04.19 ~ 2021.04.23

1. 장 소: 현대중공업 계동 현대빌딩 11층 회의실

2. 참석자: 발행회사, 주관사단

3. 내 용

a. 상장예비심사신청서 및 DD Cheklist, 기업실사보고서 작성

b. 주요 기재사항 점검 및 신청서, DD Cheklist, 기업실사보고서 검토

[9차 기업 실사]
2021.04.26 ~ 2021.04.27

1. 장 소: 현대중공업 계동 현대빌딩 11층 회의실

2. 참석자: 발행회사, 주관사단

3. 내 용

a. 상장예비심사신청서, DD 체크리스트 및 기업실사보고서 작성을 위한 재정회계팀, 원가팀 실무진 인터뷰
b. 공모구조 및 Valuation 협의, 정관 및 사규 최종 검토

[10차 기업 실사]

2021.04.28 ~ 2021.05.04

1. 장소: 현대중공업 계동 현대빌딩 11층 회의실

2. 참석자: 발행회사, 주관사단

3. 내용: 상장예비심사청구서 및 서류 최종 점검

- 상장예비심사신청서 정교화 및 검토 진행

- 상장예비심사신청서 첨부서류 관련 실무 진행

상장예비심사신청 및
심사대응
2021.05.06 ~ 2021.08.05
1. 상장예비심사신청서 제출: 2021년 05월 06일
2. 거래소 심사대응
3. 예비심사신청 이후 주요 경영 및 영업활동 변동사항 검토
4. 1분기 및 2분기 실적 및 재무수치 검토
5. 예비심사승인: 2021년 08월 05일

[11차 실사]
2021.08.05 ~ 2021.08.09
1. 공모가 협의 준비
- 대표 및 공동주관사, 발행회사 간 공모가액 협의
- 유사회사 검토 및 주가추이와 재무현황 등 검토
2. 증권신고서 작성 준비
3. 신고서 제출 이후 IR일정 관련 협의

증권신고서제출
2021.08.10
증권신고서 제출 및 공시

3. 기업실사 결과 및 평가내용

가. 사업의 수익성

현대중공업㈜는 2019년 6월 1일 한국조선해양㈜로부터 물적분할을 통해 신규 설립되었으며, 선박과 해양구조물, 플랜트 및 엔진기계 등의 제조와 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 

동사가 영위하는 조선산업은 선박을 만드는 종합 산업으로서 에너지, 해운, 수산, 방위산업 등 전방산업 뿐만 아니라 기계, 철강, 전기전자, 화학 분야와 같은 후방산업에 대한 연관효과가 크게 발생합니다. 

[조선산업의 특성]

조선산업의 특성.jpg
조선산업의 특성

자료: 한국산업연구원

조선산업은 전방산업인 해운업의 시황과 밀접한 관련이 있습니다. 2000년대 초반 세계 경제 호황기가 지속되고 교역이 활성화됨에 따라 대규모의 선박 발주가 이어졌습니다. 그러나 2008년 세계 경제위기에 직면하면서 세계 경제 성장률 둔화 및 선복 수급 불균형 등에 따라 해운업황이 위축되었으며, 상당수의 조선업체들이 큰 어려움을 겪게 되었습니다. 이후, 조선산업은 선박의 공급 과잉과 세계 경기침체로 인한 수요 감소로 신규선박 발주가 감소하였으며, 2016년을 저점으로 업황이 다소 회복하는 모습을 보이고 있습니다.

2016년 세계 조선업 경기침체로 인해 선박의 신규발주가 감소함에 따라, 2018년 동사는 고정비 부담으로 인해 -296,015백만원의 영업적자를 시현한 바 있습니다. 2019년 선박 건조 물량이 증가하고 해양플랜트 공사 인도로 인해 매출액은 8,713,147백만원으로 전년 대비 8.7% 증가하였
으며,
수익성 확보를 위해 원가 절감과 선가 인상을 추진하고 신규수주 호전에 따라 공사손실 충당금 설정이 감소
하여 216,414백만원의 영업이익을 기록하였습니다.

2020년 COVID-19 영향으로 신규선박 수요가 감소하며,
동사의 매출액은
8,312,010백만원으로 2019년 대비
약
4.6%
매
출이 감소하였습
니다. 선가 하락에 따라 공사손실충당금이 증가하고 고정비 부담 증가로 인해 동사의 영업이익이 32,509백만원으로 감소하였습니다.

2020년말 기준 동사는 운휴 중인 군산조선소의 기계장치 등에 대한 손상평가 결과 건물 8,536백만원, 그밖의 유형자산 32,747백만원의 손상차손을 인식하였으며, 해양사업의 수주 물량 감소 및 시황악화로 인해

유형자산에 대하여 해양사업부 관련 손상차손 112,885백만원의 손상차손을 인식하였습니다.
이
에 따라 동사는 431,446백만원의 당기순손실을 기록하였습니다. 

한편,
동사는 2021년 1분기말 기준 전년 대비 조선 및 엔진사업의 수주가 증가하고 선가가 상승함에 따라 영업이익은 28,408백만원으로 수익성은 다소 개선된 모습을 보였
으나, 최근 강재가 급등 예상에 따라 대규모 공사손실 충당금을 설정하며 2021년 반기 동사의 연결기준 영업이익은 -394,296백만원으로 수익성이 하락하였습니다.

[주요 수익성 지표]

(단위: 백만원, %)

구분
2021년 반기
2020년
2019년(주1)
2018년(주2)

회사
업종평균(주3)

매출액
3,934,923
8,312,010
8,713,147
-
8,014,487

매출총이익
-177,944
474,127
594,497
-
314,906

영업이익
-394,296
32,509
216,414
-
-296,015

법인세전계속이익
-459,763
-540,112
-55,552
-
-582,579

당기순이익
-345,481
-431,446
-50,997
-
-423,416

매출총이익율
-4.52%
5.70%
6.82%
6.70%
3.93%

영업이익율
-10.02%
0.39%
2.48%
0.20%
-3.69%

법인세전계속사업이익율
-11.68%
-6.50%
-0.64%
-
-7.27%

당기순이익율
-8.78%
-5.19%
-0.59%
-2.90%
-5.28%

(주1)
당사는 2019년 6월 1일을 분할기일로 하여 선박과 해양구조물, 플랜트 및 엔진 등의 제조, 판매를 주 사업목적으로 한국조선해양 주식회사(분할 전 회사)에서 물적분할되어 신규설립되었으며, 상기 재무정보는 한국거래소 상장목적에서 당사의 설립 전 기간인 2019년 1월 1일부터 5월 31일까지 5개월 보고기간에 대해 당사의 분할 전 재무제표 작성기준(구분기준)을 적용하여 작성한 분할 전 재무제표와 당사의 설립 후 기간인 2019년 6월 1일부터 12월 31일까지 7개월 보고기간에 대한 당사의 분할 후 재무제표를 합산하여 작성한 분할 전ㆍ후 합산 재무제표 상 수치입니다

(주2)
당사는 2019년 6월 1일을 분할기일로 하여 선박과 해양구조물, 플랜트 및 엔진 등의 제조, 판매를 주 사업목적으로 한국조선해양 주식회사(분할 전 회사)에서 물적분할되어 신규설립되었으며, 상기 재무정보는 한국거래소 상장목적에서 분할 전 회사의 2018년 1월 1일부터 12월 31일까지의 보고기간의 재무제표에서 당사의 분할 전 재무제표 작성기준(구분기준)을 적용하여 작성한 재무제표 상 수치입니다.

(주3)
업종수치는 2019년 한국은행 기업경영분석의“C311. 선박 및 보트 건조 제조업” 업종 평균 수치를 기재하였습니다.

(주4)
2021년 반기 및 2020년 재무지표는 연결기준 손익이며, 2018년 및 2019년은 개별기준 재무지표입니다.

조선산업은 2020년 말부터 COVID-19 백신에 대한 기대감 및 경기 회복이 이루어지면서 해운 및 조선산업이 상승세를 보이고 있으며, 선가 상승에도 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 2020년 말부터 컨테이너 선박을 중심으로 신규 발주 증가 및 선가 상승 추세를 보이고 있으며,
2021년 이후에는 IMO, USCG 등 환경규제 강화에 따른 환경규제를 충족하는 신규 선박 발주와 더불어, 환경규제 대응을 위한 노후선박 교체 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. 

다만, 최근 강재를 비롯한 원자재 가격의 상승은 동사의 수익성에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 2020년
COVID-19
발생으로 전 세계 원자재 수요 위축에 대응하여 국내외 철강업체는 감산을 진행하였으나, 최근 중국을 중심으로 미국, 유럽, 한국 등의 주요 제조업 경기 반등으로 원자재 수요가 증가하며 철광석 가격은 200달러/톤 수준을 상회하고 있습니다. 동사는 주요 철강업체와 2021년 하반기 후판 가격 협상을 진행 중이며, 주요 철강업체의 공급 제시 가격이 100만원/톤을 상회함에 따라 동사는 21년 반기 결산 시 대규모의 공사손실충당금을 인식하였습니다. 

현재 국제 철광석 가격은 최근 10년 내 최고 수준으로 철광석 및 강재 가격은 향후 주요 철광석 생산업체의 증산 및 각 국의 유동성 축소 정책에 따른 인플레이션 완화에 따라 가격이 하향 안정화 될 것으로 예상되나, 원자재 가격이 추가 상승하거나 동사가 수주하는 선가에 원자재 인상분을 전가하지 못할 경우 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편, 동사는 LNG, LPG 등 가스 선박을 비롯한 고효율 친환경 선박 제조 기술과 경험을 보유하고 있으며, 각종 가스 장비 및 시스템과 다수의 적용 실적, 그리고 선박 및 화물창 제조 기술 및 설비를 보유하고 있어 친환경 선박에 대한 고객사의 수요에 선도적으로 대응이 가능한 것으로 판단됩니다. 특히, 동사는 선박의 주 추진기관 역할을 하는 대형엔진 생산 기술력과 경험을 바탕으로 세계 1위의 지위를 보유하고 있으며, 선박의 발전용 보조엔진인 중형엔진의 경우 국내 유일의 독자 개발에 성공한 힘센(HiMSEN)엔진을 상용화하여 높은 기술 경쟁력을 지니고 있는 것으로 판단됩니다.

조선산업은 강화된 환경규제에 따라 기술 전환 속도가 급격하게 빨라지고 있으며, 기술력과 자금력을 보유한 대형 조선사 위주로 시장이 재편되는 모습을 보이고 있습니다.

이러한 산업의 역학구도를 고려할 때 산업 내 최고 수준의 생산능력과 기술력을 바탕으로 지배적인 지위를 확보하고 있는 동사는 경쟁사 대비 경쟁
우위를 보유한 것으로 판단됨에 따라, 향후 업황이 회복됨에 따라 동사의 수익성은 개선될 것으로 전망됩니다.

나. 사업의 성장성

(1) 시장의 성장성

영국의 해운시황분석 전문기관인 MSI(Maritime Strategies International)에 의하면, 2006년부터 2008년까지 진행된 원자재 가격의 상승은 세계 선박의 신규발주 수요로 이어졌으며, 2008년말 기준 선박 수주잔고는 2001년말 기준 약 4배 수준인 181백만 CGT(8,375척)으로 증가하였습니다. 그러나 2008년에 발생한 금융위기 이후 세계 경제 침체와 선박금융 시장 경색으로 선박 신규발주가 감소하며 2012년말 기준 세계 선박 수주잔고는 80.5백만 CGT(3,407척)으로 2008년 대비 약 56% 감소하였습니다. 2012년 이후 세계 선박 수주잔고는 신규 발주에 따라 증감하며 하락하는 추세를 보였습니다. 2020년말 기준 글로벌 수주잔고는 70.5백만 CGT(2,466척)으로 추산되며, 이는 2003년 이후 가장 낮은 수준입니다. MSI에 따르면 세계 선박 신규발주는 강화되는 환경규제 충족 및 노후 선박 교체수요로 2020년부터 신규발주가 증가할 것으로 예상되며, 세계 선박 수주잔고는 2022년 67.1백만 CGT를 저점으로 증가하여 2025년말 기준 88.5백만 CGT로 증가할 것으로 예상됩니다. 

[세계 선박 발주량 및 수주잔고 추이]

(단위: 백만 CGT)

세계 선박 수주잔고 추이.jpg
세계 선박 수주잔고 추이

자료: MSI, Shipbuilding Industry Report, 2021. 07

과거 2011년~2017년까지는 Bulker, Tanker의 발주 비중이 높았으나, 2018년 이후, LNG선과 LPG선, 그리고 컨테이너선의 발주 비중이 높아지고 있습니다. Bulker는 원재료의 수급 및 원재료 생산지와 소비지의 불일치 정도에 따라 수요가 변동하며 Tanker 및 LNG선 등은 공산품 교역량에 따라 수요가 변동합니다. 2019년 및 2020년에는 세계 경기 침체 및 COVID-19로 인한 타격으로 전 선종에 걸쳐 발주량이 감소하였으나, LNG선과 LPG선의 경우 꾸준한 수요를 보였습니다. 특히, 컨테이너선의 경우에는 2020년 하반기부터 글로벌 해운시장의 반등으로 발주량이 대폭 증가하고 있는 추세입니다. MSI의 자료에 의하면, 2016년부터 2020년 평균 신규선박 발주량은 23백만 CGT로 추산되며, 2021년부터 2025년까지 5개년간 평균 31.8백만 CGT, 2026년부터 2030년 까지는 매년 평균 32.7백만 CGT의 선박이 발주될 것으로 전망됩니다. 

[주요 선종별 신규발주 추이]

(단위: 백만 CGT, 척)

세계 선종별 신규발주 계약 추이.jpg
세계 선종별 신규발주 계약 추이

자료: MSI, Shipbuilding Industry Report, 2021. 07

한편, 해양플랜트 산업은 국제 유가 변동에 직접적인 영향을 받으며, 채산성 확보가 가능한 것으로 알려진 배럴당 50~60달러 밴드 이상에서 해양 자원개발 공사들이 추진되어 왔습니다. 2020년 COVID-19가 불러온 세계적인 경기침체와 석유 소비 감소로 인한 유가 하락으로 해양 광구개발 업체들의 투자심리가 위축되어, 계획했던 해양 공사들의 지연/보류 상황 지속 등 해양산업의 단기적 성장성은 다소 악화된 경향이 있습니다. 그러나 2021년부터 경기 회복 기대감으로 인한 국제 유가가 점차 회복 조짐을 보이면서 그동안 개발 투자가 보류 중이던 해양 공사들이 점진적으로 재개될 것으로 예상됩니다.

(2) 시장의 성장잠재력

조선산업은 세계 단일시장으로 호황과 불황의 사이클이 매우 길고 시황의 변동성이 타 산업 대비 크며, 전방산업인 해운업의 시황과 밀접한 상관관계가 있습니다. 해운업에 대한 수요 증가로 선주의 선박 운영수익이 증가할수록, 조선업에 대한 신규선박 발주 수요가 증가합니다. 조선산업은 발주부터 인도까지 2년 내외의 기간이 소요되기 때문에 해운시황 및 선박의 신규 발주 수요에 따라 시황의 주기가 형성됩니다.

전통적으로 신규선박 발주 수요의 가장 큰 요인은 해상 물동량의 증가와 노후선박의 교체수요이며, 최근에는 강화된 환경규제 요건을 충족하기 위한 수요가 신규 선박 발주 수요의 주요 원인으로 작용하고 있습니다. 한편, 조선산업의 공급은 선박 건조를 위해 운영 가능한 야드(도크)의 생산능력 현황과 고정비를 충당하는 수준의 선가에 의해 영향을 받습니다.

[세계 조선 수요 및 공급 추이]

(단위: 백만 CGT)

세계 조선 수요 및 공급 추이.jpg
세계 조선 수요 및 공급 추이

자료: MSI, Shipbuilding Industry Report, 2021. 07

영국의 해운시황분석 전문기관인 MSI(Maritime Strategies International)에 의하면, 세계 조선산업은 COVID-19 발생 이후 경제 회복에 따른 해상 물동량 증가, 2007년부터 2012년에 집중적으로 건조된 노후선박에 대한 교체수요, 2023년부터 강화되는 환경 규제 요건으로 인해 2022년을 기점으로 공급자 우위의 시장이 형성될 것으로 전망됩니다.

(가) 세계 경제 및 해상 물동량

선박수요의 변화에 가장 중요한 영향을 미치는 요인은 세계 경제입니다. 세계 경기가 호황이면 다양한 산업활동과 함께 세계 무역량이 증가하고, 세계 무역량의 80~90%는 선박으로 운송하고 있기 때문에 해상 물동량이 증가합니다. 이는 선박 운임의 인상과 함께 선박 수요를 증가시키게 됩니다.

해상물동량은 세계 경제성장에 따라 1980년 3.7백만 톤에서 2019년 11.6백만 톤으로 매년 약 3%의 성장세를 시현하였습니다. 2009년 글로벌금융위기에 따라 해상 물동량이 감소하였고, 이로 인해 선박발주량이 전년대비 급감한 바 있으며, 2020년에는 COVID-19에 따른 해상 물동량 감소로 인해 해상 물동량이 11.1백만 톤으로 2019년 대비 약 4.1% 감소하였습니다. 다만, COVID-19 이후 경제활동을 재개되고 세계 경제가 지속적으로 팽창함에 따라 전 세계 해상 물동량은 지속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.

[연도별 해상 물동량 추이 및 전망]

(단위: 백만 톤)

세계 해상물동량 추이.jpg
세계 해상물동량 추이

자료: MSI, Shipbuilding Industry Report, 2021. 07

(나) 노후선 교체 수요

선박의 폐선 연령은 일반적으로 25년 내외 수준으로 분류되며, 통상적으로 선박의 연령이 15년 이상일 경우 선주는 해운업황과 환경규제 등을 고려한 손익 분석을 통해 선박의 교체를 고려합니다.

5,000GT 이상 세계 선박의 평균 연령은 1990년 13.9년에서 1997년 15.7년으로 증가하였으며, 2000년대 초반까지 유사한 수
준
을 유지하였습니다. 2006년부터 2008년까지 원자재 가격 상승에 따라 신규 발주한 선박이 인도되고, 노후 선박이 폐선됨에 따라 2015년 세계 선박 평균 연령은 11.2년으로 감소하였습니다. 2015년부터 2019년까지 신규 인도된 선박은 5년간 평균 31.4백만 CGT로, 2010년부터 2014년까지의 평균 선박 인도량 40.0백만 CGT 대비 감소함에 따라 2020년말 기준 세계 선박 연령은 12.5년으로 소폭 상승하였습니다.

[세계 선박 평균 연령 추이]

(단위: 년)

세계 선박 평균 연령 추이.jpg
세계 선박 평균 연령 추이

자료: MSI, Shipbuilding Industry Report, 2021. 07

MSI에 따르면 2021년초 기준 전 세계 현존선 중 20~25%의 선박 연령은 15년 이상으로 추산되며, 2014년 이후 최근 7년간 노후 선박의 폐선이 감소하고 선박 연령이 지속적으로 증가함에 따라 2021년 이후 선박의 폐선은 증가할 것으로 예상됩니다.

[선박 폐선 척수 및 비중 추이 및 전망]

(단위: %)

선박 폐선 척수 및 비중 추이.jpg
선박 폐선 척수 및 비중 추이

자료: MSI, Shipbuilding Industry Report, 2021. 07

(다) 환경규제 강화

동사가 영위하는 조선산업은 국제해사기구(IMO)의 환경규제와 밀접한 관련이 있습니다. 국제해사기구(IMO)의 황산화물 및 이산화탄소 배출 규제와 선박 평형수 처리장치 설치의무화 등 환경 규제가 강화되는 추세이며, 각 국가는 IMO 규제에 기초하여 항만에서 환경 요건을 충족하지 못한 선박에 대해 벌금 및 운항 금지 등의 제재를 시행하고 있습니다. 이에 따라 각 국가의 제재에 대응하고 규제 지역 내 항만 운항을 위해 강화된 환경 규제를 충족하기 위한 신규 선박발주 수요는 크게 증가할 것으로 전망됩니다.

[IMO 마폴(MARPOL) 부속서 VI 주요 규제대상물질 허용치 및 시행시기]

규제물질

규제지역

주요내용

시행시기

질소산화물

N배출규제지역주1)

- 14.4g/kWh 이하, n<130

2011년

- 3.4g/kWh 이하, n<130

2016년

전지역

- 14.4g/kWh 이하, n<130

2011년

황산화물

S배출규제지역주2)

- 0.1% S 이하 연료유

2015년

전지역

- 3.5% S 이하 연료유

2012년

- 0.5% S 이하 연료유

2020년

이산화탄소
 EEDI주3)

배출규제지역/전지역

- 1단계: 기준대비 10% 감소

2015년

- 2단계: 기준대비 20% 감소

2020년

- 3단계: 기준대비 30% 감소

* LNG, LPG 운반선, 컨테이너선은 2022년

2025년

- 4단계: 기준대비 40% 감소

2030년 예정

- 5단계: 기준대비 50-70% 감소

2050년 예정

주1) N배출규제지역(ECA: Emission Control Areas): 북미연안 카리브해, 발트해 북해

주2) S배출규제지역(ECA): 발트해 북해 카리브해, 북미 연안

주3) EEDI(Energy Efficiency Design Index: 선박에너지효율설계지수): 선종과 크기에 따라 정해진 기준으로 g/ton-miles을 측정

IMO 규제로 인해 2020년부터 선박연료의 황산화물(SOx) 함유량 기준을 3.5%에서 0.5%로 강화하였으며, 선주들은 스크러버 설치, 저유황유 사용, LNG 추진선 발주 등을 통해 규제에 대응하고 있습니다. 그러나 스크러버의 경우 선박 개조비용 부담과 일부 국가에서 입항을 거부하는 사례가 발생하고 있으며, 저유황유는 기존 선박의 엔진 적용 시 품질 보증 문제가 발생 가능하여 선주의 선호도가 감소하고 있습니다.

[황산화물(SOx) 규제 대응방법의 종류와 장/단점]

대응방법

장점

단점

탈황장치 장착

- 고유황유 사용 가능

- 대부분의 기존선박 설치 가능

- 황산화물(SOx)뿐만 아니라 미세먼지(PM) 저감 가능

- 탈황장치(스크러버) 비용 발생

- 별도의 설치 공간으로 화물선적 공간 감소

- 탈황장치 종류에 따라 입항을 거부하는 국가도 있음(노르웨이, 독일, 벨기에 등)

저유황유 사용

- 대부분 선박에 사용 가능

- 엔진개조 및 추가적인 장비 설치 등 물리적 조정 불필요

- 스크러버 설치 및 선박 건조에 비해 초기투자 비용부담 없음

- 수요 증가에 따라 유가(연료비) 상승리스크 보유

- 연료전환 및 기존 엔진 적용에 따른 품질보증 문제 발생 가능

대체연료 사용(LNG 추진선)

- 대기환경 규제를 충족시킬 수 있는 이상적인 방안

- 기존 연료 대비 높은 열량으로 연료비 절감가능

- LNG 선박 건조비용에 대한 부담

- 현재 급유 설비 등 LNG 벙커링 인프라시설 부족

한편, 신조선을 대상으로 이산화탄소 배출 저감 규제를 진행한 EEDI 규제가 강화되고 2023년부터 현재 운항중인 선박을 대상으로 정기적인 이산화탄소 점검을 실시하는 EEXI 규제가 시행됨에 따라 황산화물 외에도 이산화탄소 배출을 절감할 수 있는 LNG 추진 선박에 대한 신규발주 수요는 지속적으로 증가할 것으로 기대됩니다.

또한, 황산화물 배출 규제 시행과 이산화탄소 배출규제의 강화는 향후 선박의 운항속도 상승을 제약할 것으로 예상됩니다. 선박 운항속도 감소는 선박의 운항 가능 횟수를 감소시키고, 이는 결국 선박의 신규발주 수요 증가로 이어지게 됩니다. 황산화물 배출 규제로 향후 주요 선박의 운항 속도가 평균 0.25노트 하락할 경우, 선복량이 약 2.5% 감소하는 효과가 나타날 것으로 예상됨에 따라 강화되는 환경 규제는 신규 선박 발주의 주요 요인이 될 것으로 기대됩니다.

(3) 회사의 성장성

동사는 선박과 해양구조물, 플랜트 및 엔진 등의 제조, 판매를 주 사업목적으로 2019년 6월 1일을 분할기일로 하여 한국조선해양 주식회사(분할 전 현대중공업 주식회사,분할존속법인)에서 물적분할하여 신규 설립 되었습니다.

동사의 조선부문은 초대형 컨테이너선부터 LNG/LPG선 등 고부가가치 가스선, VLCC 및 특수함 등 다양한 선박에 대한 건조 경험과 기술력, 세계 유수 선사와 50년 이상의 거래 실적을 바탕으로 세계 조선산업에서 선도적인 지위를 유지하고 있습니다. 또한 해양부문은 고정식, 반잠수식, 부유식 등의 원유 생산설비 및 저장설비 공사를 수행하고 있으며, 엔진기계부문은 국제 환경 규제에 대응하여 선박의 엔진을 비롯한 주요 기자재 등 친환경 제품을 자체 개발함으로써 다변화하는 시장의 요구에 적극적으로 대응하고 있습니다. 

[주요 성장성 지표]

(단위: 백만원, %)

구분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년(주1)
2018년(주2)

매출액
3,934,923
4,390,389
8,312,010
8,713,147
8,014,487

매출액 성장률
-10.4%
-
-4.6%
8.7%
-

매출총이익
-177,944
313,376
474,127
594,497
314,906

매출총이익 성장률
적자전환
-
-20.2%
88.8%
-

영업이익
-394,296
96,490
32,509
216,414
-296,015

영업이익 성장률
적자전환
-
-85.0%
흑자전환
-

당기순이익
-345,481
6,301
-431,446
-50,997
-423,416

당기순이익 성장률
적자지속
-
적자지속
적자지속
-

(주1)
당사는 2019년 6월 1일을 분할기일로 하여 선박과 해양구조물, 플랜트 및 엔진 등의 제조, 판매를 주 사업목적으로 한국조선해양 주식회사(분할 전 회사)에서 물적분할되어 신규설립되었으며, 상기 재무정보는 한국거래소 상장목적에서 당사의 설립 전 기간인 2019년 1월 1일부터 5월 31일까지 5개월 보고기간에 대해 당사의 분할 전 재무제표 작성기준(구분기준)을 적용하여 작성한 분할 전 재무제표와 당사의 설립 후 기간인 2019년 6월 1일부터 12월 31일까지 7개월 보고기간에 대한 당사의 분할 후 재무제표를 합산하여 작성한 분할 전ㆍ후 합산 재무제표 상 수치입니다

(주2)
당사는 2019년 6월 1일을 분할기일로 하여 선박과 해양구조물, 플랜트 및 엔진 등의 제조, 판매를 주 사업목적으로 한국조선해양 주식회사(분할 전 회사)에서 물적분할되어 신규설립되었으며, 상기 재무정보는 한국거래소 상장목적에서 분할 전 회사의 2018년 1월 1일부터 12월 31일까지의 보고기간의 재무제표에서 당사의 분할 전 재무제표 작성기준(구분기준)을 적용하여 작성한 재무제표 상 수치입니다.

(주3)
2021년 반기, 2020년 반기 및 2020년 재무지표는 연결기준 손익이며, 2018년 및 2019년은 개별기준 재무지표입니다.

동사의 경우 상당 부분의 수익이 장기계약을 통해 창출되고 있기 때문에 동사의 매출은 신규계약 및 수주잔고와 밀접하게 연동되어 있습니다. 동사 사업의 특성상 신규 계약의 수주부터 인도시점까지 약 2년 내외의 시간이 소요되고 공사진행기준에 의한 회계처리 방식을 적용함에 따라 동사가 체결한 계약을 통해 발생한 매출을 전체 인식하는 시점에 대해 시차가 발생합니다. 또한, 공사진행기준에 의해 인식한 매출의 경우 실제 발생하는 누적원가에 의한 영향을 받으며 기간별 매출과 손익은 해당 보고기간의 사업 구성 및 시기에 따라 변동될 수 있습니다.

2019년 동사의 매출액은 신규계약 수주 증가 및 건조척수 증가 영향으로 8조 7,131억원으로 2018년 8조 145억원 대비 8.7% 증가하였으며, 2,164억원의 영업이익을 기록하였습니다. 2019년 조선부문은 미국 달러 대비 원화 평가절하에 따른 환율 영향과 건조물량 증가로인해 2019년 1,908억원의 영업이익을 기록하였으나, 동사의 해양플랜트 사업의 경우 2018년 주요 공사가 완료됨에 따라 영업이익이 1,590억원으로 2018년 3,276억원 대비 감소하였습니다. 그러나 동사의 엔진기계 부문의 영업이익은 환경규제에 따른 수주 증가로 2019년 478억원의 영업이익을 달성하여 2018년 대비 220.2% 상승하였습니다.

2020년 동사의 매출액은 COVID-19 발생으로 신규선박 발주가 급감하고 선가가 하락함에 따라 8조3,120억원으로 전년 대비 4.6% 하락하였습니다. 그러나 동사의 영업이익은 2020년 325억원으로 2019년 대비 85.0% 하락하였으며, 이는 조선부문의 선가 하락으로 인한 공사손실충당금 설정으로 영업이익이 1,755억원으로 감소한 가운데 해양사업부문의 매출 감소 및 고정비 부담으로 977억원의 영업손실을 인식하였기 때문입니다. 다만, 동사의 엔진기계부문의 영업이익은 매출증가 효과로 인해 2020년 1,319억원을 기록하여 전년 대비 175.9% 증가하였습니다.

동사의 2021년 반기말 연결기준 누적 매출액은 3조 9,349억원, 영업손실 3,943억원, 당기순손실 3,455억원이 전망됩니다. 동사는 2021년 1분기말 연결기준 누적 매출액이 1조 9,882억원, 영업이익 284억원, 당기순이익 60억원을 기록하였으나, 2021년 2분기 당해 중 영업손실 4,227억원 및 당기순손실 3,515억원을 인식함에 따라 적자로 전환하였습니다. 2021년 2분기에 발생한 동사의 영업손실 발생 주요 사유는 최근 철광석 등 원자재 가격이 상승에 따라 2021년 하반기 강재 단가를 2021년 상반기 대비 톤당 약 30~40만원 상승할 것으로 예상하여 실적에 반영하였기 때문입니다. 이에 따라 동사는 2021년 6월말 기준 강재발주 예정물량에 대한 공사손실충당금을 포함하여 약 4,000억원을 2분기 실적에 반영 하였습니다.

[현대중공업 2021년 신규수주 목표 및 신규수주 실적 현황(21년 6월말 기준)]

(단위: 매출=억원 / 수주 및 잔량 = 백만달러)

구분
2021년
신규수주실적
달성률
 (수주목표 대비)

매출목표
수주목표
2020년
2021년 6월말

현대중공업
83,407
8,888
5,306
8,551
96.20%

조선
63,350
7,183
4,096
6,052
84.30%

해양
2,484
21
256
1,197
5700%

플랜트
2,705
89
54
13
14.60%

엔진기계
14,868
1,595
900
1,289
80.80%

자료: 한국조선해양 IR

2021년 6월말 기준 동사는 8,551백만달러를 수주하여 2021년 수주목표 대비 96.2%를 달성하였습니다. 특히 동사의 조선부문은 2021년 상반기 중 6,052백만달러를 수주하여 수주목표 대비 84.3%를 달성하였으며, 최근 유가 상승에 따라 해양부문 발주가 재개되며 동사는 상반기 중 1,197백만달러를 신규 수주하였습니다. 이에 따라 최근 업황은 신규 발주 물량 증가 및 신조선가 상승 등 과거 대비 다소 개선된 것으로 판단됩니다.

2020년 4분기 이후 해상운임 상승에 따라 컨테이너선 중심의 신규발주가 증가하며 신규발주 선박의 가격이 상승하고 있습니다. MSI에 따르면 2021년 컨테이너선의 평균 가격은 115.4백만 달러로 2020년 107.3백만 달러 대비 7.5% 상승할 것으로 전망되며, LNG 선박은 2021년 192.1백만 달러로 2020년 대비 4.2% 상승할 것으로 전망됩니다. 

[선종별 신규발주 선박 가격 추이 및 전
망
]

구분

Tanker

Dry Bulk

Container

LPG

LNG

VLCC

Suezmax

Capesize

13/14 k TEU

78/85 k CUM

174 k CUM

Average Newbuilding Price ($ Mn)

1980-1989

64.1

36.2

37.8

59.2

209.9

1990-1999

84.7

54.4

43.3

70.3

236.3

2000-2009

103.4

65.4

58.4

131.6

75.6

203.9

2010-2019

93.2

60.5

49.6

116.6

73.5

195.6

2020-2029 F

100.2

63.8

54.0

121.1

79.5

196.9

Average Annual Newbuilding Price ($ Mn)

2016

88.7

58.5

42.9

114.4

73.9

193.8

2017

81.0

53.5

43.1

108.0

70.4

184.6

2018

87.7

58.7

47.3

111.0

70.8

182.8

2019

91.5

61.0

50.1

111.8

71.9

187.3

2020

88.6

58.2

48.4

107.3

71.5

184.4

2021 F

96.0

62.3

52.8

115.4

74.5

192.1

2022 F

101.3

65.3

55.9

120.4

77.7

193.6

2023 F

100.1

64.3

53.4

118.4

77.7

195.3

2024 F

101.3

65.8

54.1

121.5

81.0

197.8

2025 F

107.3

68.3

57.6

129.3

85.2

203.0

자료: MSI, Shipbuilding Industry Report, 2021. 07

한편 동사의 수주잔고는 20년 하반기 이후 꾸준히 증가하여 2021년 상반기말 기준 6,357천 CGT의 수수잔고를 확보하여 2018년 이후 최대 건조물량을 수주하였습니다. 동사의 수주잔고가 증가함에 따라 신규 수주계약 시 선가협상력이 높아지며 동사의 2021년 반기말 인도기준 수주잔고 금액은 13,535백만달러로 지속적으로 상승하는 모습을 보이고 있습니다. 특히, 2021년 하반기 이후 동사가 경쟁 우위를 보유하고 있는 LNG선박에 대한 발주가 이어질 것으로 전망됨에 따라 동사의 성장성 및 수익성은 높아질 것으로 예상됩니다.

동사는 강화되는 환경규제에 따라 다변화되는 시장의 요구에 적극적으로 대응하여 시장을 선도할 계획입니다. 동사는 청정에너지 수요 증가에 맞추어 LNG 선, 부유식 저장기화설비(FSRU), LPG선 및 LNG 연료 추진 대형 탱커와 컨테이너선 시장분야에 대한 경쟁력 유지에 지속적으로 노력하는 한편, LPG/에탄/메탄올 등 이중 연료 추진선 시장에서의 입지를 공고히 하고 중장기적으로 수소/암모니아 추진 운반선 등 차세대 연료 선박에 대한 검토, 개발을 통해 차별화된 엔지니어링 기술 개발에 적극적으로 투자를 진행할 계획입니다. 이에 따라 동사는 조선, 해양 산업의 세계 최고 수준의 기술 경쟁력을 바탕으로 시장 지배력을 더욱 강화할 것으로 전망됩니다.

(4) 시장 경쟁 상황

세계 조선산업의 80% 이상은 한, 중, 일 조선사가 점유하고 있습니다. 한국의 조선소는 현대중공업, 삼성중공업, 대우조선해양이 세계 상위 3대 조선이며, 현대삼호중공업과 현대미포조선까지 5개의 조선소가 세계 10위 조선소에 포함되어 있습니다. 이외에 일본은 1개, 중국은 3개 조선소가 세계 10위 조선소 내 입지를 보유하고 있습니다.

국가별 장단점으로 한국은 최다 건조경험, 건조설비와 생산인력 수준, 설계능력 및 R&D를 통한 기술력을 장점으로 보유하고 있으나 상대적으로 높은 선가가 단점입니다. 중국은 저렴한 인건비를 바탕으로 중국 정부 지원 하에 기술 및 생산성 개선을 시도하고 있으나 상대적으로 낮은 기술력과 생산인력의 숙련도가 단점으로 자생적 경쟁력이 취약합니다. 한편, 일본의 경우 기자재 기술력과 생산성이 뛰어나며 자국 수요가 공고하다는 장점이 있으나, 고강도 구조조정으로 대형도크 폐쇄, 기술개발 및 설계인력 구조조정, 선박 설계 표준화로 인한 설계의 유연성 감소 등으로 경쟁력이 낮아진 것으로 판단됩니다. 

최근 3년간 수주량 기준 주요 조선사의 시장 점유율 추이는 다음과 같습니다. 세계 10위 조선소 중 국내 조선소는 동사를 비롯하여 5개의 조선소가 포함되어 있으며, 동사는 이 중 단일 조선소로 세계 1위의 입지를 보유하고 있습니다.

[2021년 상반기 기준 세계 10위

조선소 현황]

(단위: 백만 CGT)

구분
조선소
국적
신규수주
인도
수주잔고 (2021년 6월 기준)

2019
2020
2021.1H
2019
2020
2021.1H
Tanker
Bulker
Cont
LPG
LNG
Other
Total

1
현대중공업
Korea
2.05
2.03
2.88
2.02
1.69
1.71
0.94
-
2.11
0.77
2.87
-
6.70

2
삼성중공업
Korea
2.03
1.24
3.15
1.22
2.00
1.19
0.98

-

3.19
0.05
2.37

-

6.60

3
대우조선해양
Korea
1.85
2.19
1.84
2.87
1.77
1.41
1.21
-
2.25
0.37
1.7
-
5.53

4
Jiangsu New Yangzijiang
China
0.21
1.10
2.58
1.14
0.75
0.54
0.07
0.57
3.15
-
-

-

3.79

5
현대삼호중공업
Korea
1.59
0.83
1.27
1.32
1.40
0.86
0.8
0.24
0.64
0.42
1.63
-
3.73

6
Fincantieri
Italy
0.36
-
-
0.48
0.53
0.07
-
-
-
-
-
3.49
3.49

7
Jiangnan SY Group
China
1.06
0.58
1.11
0.01
0.40
0.34
-
-
1.77
0.80
0.17
0.07
2.81

8
Imabari
Japan
1.55
0.69
-
2.07
1.42
0.80
0.27
0.77
1.38
-
0.28
-
2.71

9
현대미포조선
Korea
1.04
1.15
1.04
0.96
0.89
0.42
1.02
-
0.35
0.76
0.07
0.26
2.46

10
New Times
China
0.65
0.59
1.40
0.82
0.82
0.34
1.21
0.84
0.38
-
-
-
2.43

자료: MSI, Shipbuilding Industry Report, 2021. 07

다. 회사의 경쟁력

(
1)
조선산업 내 독보적인 시장지위

현대중공업은 1972년에 설립되었으며, 동사의 울산 야드는 단일 야드 기준으로 세계 최대 수준의 규모입니다. 동사는 약 50년 동안 축적한 풍부한 선박 건조 경험과 노하우, 다양한 제품군, 세계 유수 선사와의 오랜 거래 실적을 보유하고 있습니다. 또한, 현대중공업은 산업통상자원부가 인증하는 세계 일류상품을 총 23개(국내 최대) 보유하고 있습니다. 동사는 기본설계부터 상세설계까지 모두 수행가능한 엔지니어링 실력을 바탕으로, 세계 최고 수준의 기술력을 바탕으로 LNG선, 부유식 저장기화설비(FSRU), LPG선 및 LNG 연료 추진 대형 탱커 등 친환경 선박 시장의 변화에 적극적으로 대응하며 시장을 선도하고 있습니다.

현대중공업은 2015년 세계 최초로 선박 2,000척 건조 기록을 달성하여 세계 역사상 최단기간 내 최다 건조기록을 보유하고 있으며, 2020년 기준 2,200척 이상의 선박을 건조하였습니다. 50년 이상 축적한 건조 실적을 바탕으로 동사는 세계의 주요 선사와 장기적인 관계를 유지하고 있으며, 동사의 제품 건조능력과 기술력에 높은 수준의 대외 신뢰도를 보유하고 있습니다.

선주는 건조 실적을 통해 검증된 조선소와 검증된 기자재 제품을 선호하는 경향이 있습니다. 해상운항 중 고장 발생 시 엄청난 피해를 가져올 수 있기에 경험을 기반으로 품질신뢰도가 높은 조선소와 기자재를 선호하며 조선산업 특성상 선박발주를 위하여 대규모 투자가 동반되어야 하기 때문에 매우 보수적인 입장에서 선박 발주를 고려하는 특성이 있습니다. 이러한 조선산업 특성 상 시장 내 풍부한 건조경험은 선주들에게 높은 신뢰를 줄 수 있으며 산업에 가장 큰 진입 장벽으로 작용하고 있습니다.

(2) 엔
진 및 핵심 기자재 자체 개발·생산 역량

선박용 저속엔진은 선박에서 가장 중요한 기자재로 선주 지정 품목이며, 저속엔진 라이센스 시장은 MAN-ES와 WinGD가 기술력을 바탕으로 독점적 시장을 구축하여 신규업체 진입이 매우 어렵다고 볼 수 있습니다. 선박용 저속엔진은 MAN-ES, WinGD를 비롯한 기술우위의 기술사와 제조사가 이원화된 글로벌 분업체계가 이미 구축되어 안정적으로 운영되고 있으며, MAN-ES 등 라이센스 보유 회사는 자체 엔진 생산이 불가하여 동사와 같은 같은 엔진 제조업체가 필요합니다.

저속 2행정 엔진은 주로 선박의 주 추진기관 역할을 하기 때문에 안정성에 대한 높은 신뢰도를 요구합니다. 따라서 뛰어난 생산 기술력과 경험을 보유한 조선사의 업력 및 시장 지위가 높은 시장장벽으로 작용하며, 세계 조선시장에서 제1위를 고수하고 있는 동사의 지위는 타 업체의 진입을 제한하는 역할을 하고 있습니다. 또한 저속 2행정 엔진의 제작은 작업 공정이 선박 건조만큼 다양하며 가공, 조립 및 시운전 등 자동화가 어려운 공정이 많기 때문에 ‘경험 공학적’인 요소가 크게 작용할 수 있습니다.

선박용 중속엔진은 선박의 발전용 보조 엔진(보기용 엔진) 및 중ㆍ소형 선박의 추진용(군함, 해저 시추선, 크루즈선, Ferry선 등)으로 사용되고 있으며, 대형 저속엔진 1대 당 선박의 종류 및 크기에 따라 통상 보기용 중속 엔진 3~5대가 세트로 적용되고 있습니다. 선박용 중속엔진시장은 동사가 자체 개발한 HiMSEN 엔진 뿐만 아니라, 유럽의 MAN-ES, Wartsila, 일본의 Yanmar, Daihatsu, Kawasaki 등의 Licensor가 있으며, 동사는 자체 개발한 기술을 바탕으로 직접 엔진을 생산/판매하여 높은 시장경쟁력을 보유하고 있습니다.

동사가 독자 개발한 중형엔진 '힘센엔진'의 생산누계 1만 대를 돌파하는 등 중형엔진 분야에서도 동사는 우수한 품질을 기반으로 성과를 달성하고 있습니다. 또한, 엔진 제작 기술을 바탕으로 LNG/LPG 연료부터 암모니아, 전기, 수소 등 무탄소 연료 추진 기술에 대한 기술을 선도하고자 준비하고 있습니다.

최근 강화된 환경규제에 따라 기술 트렌드의 전환속도가 급속도로 빨라지며 시장의 진입장벽은 더욱 높아지고 있는 추세입니다. 동사는 대형엔진 수주물량 확보에 있어 탄탄한 내부 수요를 통해 압도적인 우위를 점하고 있으며, 핵심 기자재 생산부터 선박 건조, 사후 서비스까지 토탈 솔루션을 제공하는 패키지 영업을 통해 시장 점유율을 확대하고 있습니다. 이를 통해 탈탄소 시대에 대비한 고객사의 요구사항에 최적화된 선박과 기술 및 품질을 바탕으로 시장을 선도하기 위해 연구개발을 지속하고 있습니다.

(3)
뛰어난 선박 설
계 역량

조선산업은 선주의 주문에 따라 설계 및 생산을 하는 거대한 조립산업으로 높은 수준의 생산력과 원가경쟁력을 바탕으로 적기에 선박을 인도하는 것이 핵심 경쟁력입니다. 선박의 설계능력은 인적 자원 필요 규모와 원자재 투입량 등 원가 경쟁에 영향을 미치며, 최근에는 강화되는 환경규제에 따라 친환경 선박에 대한 수요 증가와 선박의 효율성을 높이기 위한 대형 선박 발주 증가로 선박 설계의 중요성이 높아지는 추세입니다.

현대중공업은 선박의 설계, 엔지니어링, 제작, 테스트 등 조선 사업의 전 영역에 대한 전문적인 서비스를 제공하고 있으며, 동사는 조선해양, 엔진기계, 특수선 사업부별로 설계 조직을 보유하고 있습니다. 

조선해양사업부의 경우 기능을 세분화하여 선박기본설계와 조선설계, 해양설계 부문을 구분하여 운영하고 있습니다. 기본설계의 경우 선박의 기술영업과 기본설계를 담당하고 있으며, 기본설계를 바탕으로 선박 제작을 위한 상세 및 생산 설계를 조선설계에서 수행하고 있습니다. 해양설계의 경우 해양 구조물 및 플랜트의 기술영업부터 기본, 상세, 생산설계를 담당하고 있습니다. 또한, 특수선 사업부의 경우 수중함/수상함에 대한 주요 기능별 부서를 통해 설계를 수행하고 있으며, 엔진기계사업부는 대형엔진과 박용기계로 구분하여 설계실을 운영하고 있습니다. 이를 통해 동사는 선사의 주문을 반영함과 동시에 설계와 건조의 유기적인 협업을 통해 원가 경쟁력을 제고하고 있습니다.

(4)
현대중공업 그룹 내 계열회사와의 시너지

동사가 속한 현대중공업그룹은 세계 1위 중형 선박 조선사인 현대미포조선과 세계 4위급 조선해양기업인 현대삼호중공업이 그룹 내 중간지주회사인 한국조선해양 산하에 계열회사로 속해있습니다. 이를 통해 현대중공업그룹은 기술 경쟁력, 원가 경쟁력, 서비스경쟁력 측면에서 사업 시너지를 창출하고 있습니다.

현대중공업그룹은 그룹통합 연구조직 미래기술연구원을 조선 중간지주회사인 한국조선해양에 편성하여 그룹의 R&D를 선도적으로 추진하고 원천기술 내재화를 진행하고 있습니다. 동사의 현대중공업기업부설연구소는 미래기술연구원의 기술을 사업화하여 부가가치를 창출하고 있으며, 2개의 연구소(선박해양연구소/엔진연구소)와 1개 함정연구실을 운영하여 선박설계 및 해석기술 기발, 선박 성능·운항·구조 최적화, 해양구조물의 운동·구조·계류·설치·성능평가, 친환경 엔진 및 핵심 기자재 개발, 함정 설계 및 해석기술 개발을 연구하고 있습니다.

한편, 현대중공업 그룹은 조선 계열사의 공통자재 통합구매를 통해 대량구매로 인한 가격협상력 제고와 원가경쟁력을 확보하고 있습니다. 또한, 엔진을 비롯한 핵심 기자재를 자체 제작함으로써 원가와 납기 경쟁력을 확보하고 있습니다. 

현대중공업그룹 내 계열회사인 현대글로벌서비스는 그룹에서 건조하고 있는 선박의 운항 중 발생하는 문제해결 및 선박 관리서비스를 진행함으로써 경쟁사와 차별화된 고객 서비스를 제공하고 있습니다.

(5)
시장을 선도하는 친환경 선박 R&D 역량

현대중공업은 LNG선을 비롯한 가스선박 및 주요 고부가가치 선박에 대한 고객의 다양한 니즈에 대응할 수 있는 고효율 친환경 선박 기술을 보유하고 있으며, 각종 독자 가승 장비/시스템과 다수의 적용 실적, 그리고 선박 및 화물창 제조 기술과 개발 장비는 동사의 기술적 차별화 요소입니다. 또한, 동사는 LNG실증센터, 친환경 실증센터, HiLS센터 등을 활용하여 개발한 기술을 검증할 수 있는 다수의 실험 시설을 보유하고 있습니다.

특히, 경쟁사 대비 선박 건조 이외에 주요 장비(엔진, 디지털 장비 등)에 대한 연구개발 능력은 현대중공업의 차별적인 기술 경쟁력입니다. 동사는 엔진제작 기술을 바탕으로 암모니아와 메탄올 등 친환경 미래연료 추진 선박에 대한 기술 연구개발을 진행하고 있습니다. 

현대중공업은 암모니아, 수소, 전기, 연료전지 추진 등 친환경 연료 추진 선박 및 추진시스템 개발과 지능형 항해, 기관 자동화 시스템이 적용된 자율 운항 선박에 대한 기술개발에 박차를 가하고 있습니다. 또한, 생산 효율성 향상 및 원가 절감을 통한 수익성 확보를 위해 생산 자동화 기술이 접목된 디지털 트윈 선박 및 야드를 구축 기술개발에 투자하고 있습니다.

라. 재무 안정성

조선산업은 호황과 불황이 주기적으로 반복되는Cycle 산업이고, Cycle 산업 내에서도 수주와 실제 매출 발생시점 사이의 시차가 매우 긴 특징을 가지고 있습니다. 조선산업의 호황기에는 선주의 발주량 증가로 수주잔고가 크게 증가하며, 미래 선박 수급에 대한 우려로 선박 발주가 감소하지만 기수주한 물량이 시장에 공급되며 시장은 침체기에 진입합니다. 시장의 침체기에는 선가하락으로 저가 수주가 진행됨에 따라 조선사의 재무손익이 악화되고, 구조조정으로 한계기업의 퇴출과 대형 조선사 중심의 인수합병이 진행되며 대형사의 시장 지배력이 높아지고 대형사간의 경쟁이 완화됩니다.

즉, 조선산업은 기술, 인력, 설비 우위를 바탕으로 한 호황 Cycle 에서 수익 극대화 → 재무 건전성 확보 → 시장 침체기에도 핵심역량(핵심 인력, 설비, 기술개발) 유지에 따른 고정비 감당 → 호황 Cycle 재진입 시 핵심역량(유형: 가용 건조 Slot, 설비효율, 무형: 인력 및 기술(친환경 등))을 바탕으로 수익 극대화를 달성합니다. 따라서 조선산업은 시장 침체기의 고정비를 감당할 수 있는 재무 건전성이 매우 중요한 경쟁요소입니다.

동사의 재무안정성 지표는 다음과 같습니다.

[재무안정성 지표]

(단위: 백만원)

구분
2021년 반기말
2020년
2019년(주1)
2018년(주2)

회사
업종평균(주3)

단기성 차입금

1,567,934

2,507,269

2,020,449

-

1,971,081

단기차입금

437,239

761,795

1,720,449

-

1,087,812

유동성장기차입금

920,781

1,635,549

300,000

-

818,326

유동성장기사채

209,914

109,925

-

-

64,942

장기성 차입금

2,636,931

2,039,418

1,881,950

-

763,122

장기차입금

1,953,750

1,787,186

1,510,172

-

763,122

장기사채

683,181

252,232

371,778

-

-

총차입금(리스제외)

4,204,865

4,546,687

3,902,399

-

2,734,203

현금및현금성자산

2,292,828

1,314,823

993,633

-

1,433,863

장·단기금융상품

154,214

554,224

188,187

-

877,528

순차입금(주4)

1,757,823

2,677,640

2,720,569

-

422,812

부채비율

173.4%

157.4%

146.7%

139.01

124.5%

차입금의존도

30.5

32.9

28.1

27.47

18.9

유동비율

120.7

117.1

119.8

98.68

116.3

단기성 차입금 비율

37.3%

55.1%

51.8%

-

72.1%

(주1)
당사는 2019년 6월 1일을 분할기일로 하여 선박과 해양구조물, 플랜트 및 엔진 등의 제조, 판매를 주 사업목적으로 한국조선해양 주식회사(분할 전 회사)에서 물적분할되어 신규설립되었으며, 상기 재무정보는 한국거래소 상장목적에서 당사의 설립 전 기간인 2019년 1월 1일부터 5월 31일까지 5개월 보고기간에 대해 당사의 분할 전 재무제표 작성기준(구분기준)을 적용하여 작성한 분할 전 재무제표와 당사의 설립 후 기간인 2019년 6월 1일부터 12월 31일까지 7개월 보고기간에 대한 당사의 분할 후 재무제표를 합산하여 작성한 분할 전ㆍ후 합산 재무제표 상 수치입니다

(주2)
당사는 2019년 6월 1일을 분할기일로 하여 선박과 해양구조물, 플랜트 및 엔진 등의 제조, 판매를 주 사업목적으로 한국조선해양 주식회사(분할 전 회사)에서 물적분할되어 신규설립되었으며, 상기 재무정보는 한국거래소 상장목적에서 분할 전 회사의 2018년 1월 1일부터 12월 31일까지의 보고기간의 재무제표에서 당사의 분할 전 재무제표 작성기준(구분기준)을 적용하여 작성한 재무제표 상 수치입니다.

(주3)
업종수치는 2019년 한국은행 기업경영분석의“C311. 선박 및 보트 건조 제조업” 업종 평균 수치를 기재하였습니다.

(주4)
순차입금= 총차입금(리스제외) - 현금및현금성자산 - 장·단기금융상품

(주5)
2021년 반기 및 2020년 재무지표는 연결기준 손익이며, 2018년 및 2019년은 개별기준 재무지표입니다.

동사의 차입금 규모와 부채비율은 최근 3개년 지속적으로 증가하는 모습을 보이고 있으며, 2021년 반기말 기준 동사의 차입금 규모는 4조 2,049억원, 부채비율은 173.4% 수준입니다. 그러나 동사는 현금및현금성자산이 증가하며 순차입금이 2021년 반기말 기준 1조 7,578억원으로 2020년 2조 6,778억원 대비 약 34.4% 감소하였습니다. 또한, 동사의 2021년 반기말 기준 동사의 유동비율은 120.7%로 최근 3개년 지속적으로 증가하는 모습을 보이며, 단기성 차입금 비율이 37.3%로 2020년 55.1% 대비 감소한 점을 고려하면 동사의 재무 건전성은 양호한 수준으로 판단됩니다.

당사의 부채비율은 운영자금 등을 위한 장단기차입금의 증가로 인해 2019년, 2020년 부채비율이 2018년 대비 증가하였습니다. 또한, 공사손실충당부채 전입으로 인한 충당부채 증가 및 당기순손실로 인한 자본총계의 감소로 인해 2021년 반기말 기준 부채비율이 173.4%로 상승하였습니다. 다만, 일부 만기가 도래한 차입금의 상환 등으로 인해 차입금의존도는 2020년 대비 2021년 반기말 감소하였습니다.

[이자비용 추이]

(단위: 백만원)

계정
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

이자비용
66,879
78,520
155,574
127,553
94,050

2021년 반기 기준 동사의 이자비용은 66,879백만원으로 2020년 반기 78,520백만원 대비 감소하였으나, 2021년 반기말 기준 동사의 영업이익이 -3,943억원으로 적자전환함에 따라 향후 기수주물량의 예정원가율이 높은 산업의 특성 등을 감안할 때 수익성 개선이 지연될 경우 동사의 이자부담은 높아질 수 있습니다. 그러나 동사의 경우 산업 내 지위와 기수주 잔고 및 보유 현금성 자산등을 고려할 때 동사의 전반적인 재무적 안정성은 안정적인 수준으로 유지될 것으로 판단됩니다.

마. 기타 경영환경

(1) 손해배상청구(서울중앙지방법원 2016가합519022)

구 분
내 용

소제기일
2015년 10월 14일

소송 당사자

원고: 한국가스공사, 피고:
현대중공업㈜ 외 18개사

소송의 내용

한국가스공사는 두산중공업, 현대건설 등 22개 건설사(지배기업 포함)가 한국가스공사가 발주한 1차, 2차 주배관망공사의 입찰 담합을 이유로
지배기업을 포함한 19개 회사에 일부청구로 1,660억원을 청구

소송가액
1,660억원

진행상황
2015년 10월 14일: 소송 제기 후 진행 중

향후소송일정 및 대응방안

현재 1심 소송절

차가 진행 중

향후소송결과에 따라 

연결실체에 미치는 영향

동사가 패소하는 경우 패소금액 중
연결실체의 부담부분에 한하여 추가 손실이 예상되며, 현재로서는 그 금액을 합리적으로 예측할 수 없음

(2) 통상임금청구(대법원 2016다7975)

구 분
내 용

소제기일
2012년 12월 28일

소송 당사자

원고: 정
O
O
외 9명, 피고:
현대중공업㈜

소송의 내용
통상임금 항목에 상여금이 포함되어야 한다고 주장하면서, 법정수당 및 약정수당 등을 재산정하여 지급하라는 임금청구소송 제기

소송가액
6.3억원

진행상황
2015년 02월 12일: 1심(울산지법 2012가합10108) 피고 일부 패소
2016년 01월 13일: 2심(부산고법 2015나1888) 피고 전부 승소
2016년 01월 28일: 3심(대법원 2016다7975) 원고 상고 제기 후 상고심 진행 중
2020년 03월 19일: 전원합의체 심리 회부

향후소송일정 및 대응방안
현재 상고심 절차 진행 중으로 대법원에서 법리 검토 중

향후소송결과에 따라 

연결실체에 미치는 영향

동사가 패소하는 경우 패소금액에 대한 손실이 예상되며, 현재로서는 그 금액을 합리적으로 예측할 수 없음

(3) KOC 하자 클레임 중재

구 분
내 용

소제기일
2020년 02월 17일

소송 당사자

원고 : Kuwait Oil Company, 피고 :
현대중공업㈜
및 한국조선해양㈜

소송의 내용
해양플랜트부문에서 수행한 KOC 공사 관련하여 발주처의 일부 구간 하자에 대한 배상 청구

소송가액

USD 64백만

진행상황

2020년 02월 17일: KOC가 런던 국제중재재판소에 중재신청서 제출
2021년 01월 30일: KOC가 일부 구간 하자에 대한 배상청구 진술서 접수
2021년 05월 07일: 원고 진술서에 대한 당사 반박서면 제출
2021년 06월 25일: KOC 측 답변 및 반박서면 제출

향후소송일정 및 대응방안
2021년 07월 문서제출절차 개시 및 화해협상 재개 추진 예정

향후소송결과에 따라
회사에 미치는 영향
동사가 패소하는 경우 패소금액에 대한 손실이 예상되며, 현재로서는 그 금액을 합리적으로 예측할 수 없음

상기 소송 외 당반기말 현재 동사가 피소된 소송으로 42건(소송가액: 약 2,439억원)이 계류 중에 있습니다. 현재로서는 동 소송의 전망을 예측할 수 없습니다.

한편, 지배기업 및 한국조선해양㈜는 2019년 6월 17일에 2019년 6월 1일을 분할기일로 하는 물적분할과 관련하여 분할무효 청구의 소 및 주주총회결의 효력정지 가처분신청을 제기받았으며, 가처분신청의 경우 1심 및 항고심 모두 기각되었고 2020년 4월 17일에 재항고심도 기각 결정되었습니다
.

바. 경영 투명성 및 안정성

(1) 기업지배구조

(가) 경영의 독립성

동사의 이사회는 총 7인의 이사로 구성되어 있으며, 그 세부내역은 다음과 같습니다.

직책명

성명

주요경력

담당업무

사내이사
 (등기/상근)

한영석
 (57.12.21)

충남대
 前)현대미포조선 대표이사

대표이사 및 
 안전경영실장 겸임

사내이사
 (등기/상근)

이상균
 (61.01.28)

인하대
 前)현대삼호중공업 대표이사

조선해양사업대표

이사회 임원

사내이사
 (등기/상근)

강영
 (65.06.09)

부산대

재경본부장

이사회 임원

사외이사
 (등기/비상근)

조재호
 (54.10.01)

존스홉킨스대(박)
 前)미국 하버드대학 방문교수
 現)울산대 경제학과 명예교수

이사회 임원

사외이사
 (등기/비상근)

임영철
 (57.04.15)

서울대(석)
 前)서울고등법원 판사
 現)법무법인 세종 대표변호사

이사회 임원

사외이사
 (등기/비상근)

원정희
 (59.01.17)

홍익대(석)
 前)부산지방국세청장
 現)법무법인 광장 고문

이사회 임원

사외이사
 (등기/비상근)

채준
 (67.07.18)

MIT(박)
 現)LG이노텍(주) 사외이사
 現)서울대 경영대학 교수

이사회 임원

동사는 주요 영업활동과 관련된 사항을 이사회 결의를 통해 진행하고 있으며, 동사의 이사회는

3인의 사내이사,
4인의 사외이사로 구성되어 있습니다. 동사는 경영활동과
관련한 주요 의사결정이 최대주주로부터 독립적으로 이루어지도록 사외이사 4인을 선임하였고,
이들은 동사의 주요 경영상 의사결정과 관련하여 지속적인 관리감독을 수행하고 있습니다.
또한 동사는 사외이사 4인으로 구성된 감사위원회를 설치하였으며(
위원장 채준), 정관에 의거하여 감사위원회의 독립성을 보장함으로써 이사회의 위법 행위에 대한 견제
장치를 마련하고 있습니다.

또한, 동사는
내부거래위원회(위원장 임영철)를
통하여 특수관계인과의 거래에 대해 기본 정책 수립 및 거래상대방 선정 기준 운영실태 점검을 진행해오고 있으며, 관련 공시를 성실히 이행하여 내부거래에 대한 자율적인 감시체
계를 구축하는 한 편, 특수관계인과의 거래 투명성을 높게 유지할 계획입니다. 또한, 이사회와 감사위원회의 운영은 별도로 제정한
이사회규정과 감사위원회규정
에 근거하여 이루어지고 있으며, 상기 사항을 고려하였을 때 동사의 기업경영에
필요한 주요 의사결정은 이사회와 감사위원회 등에 의해 독립성을 갖고 수행하고 있다고 판단됩니다.

(나) 임원의 겸직현황 

증권신고서 제출일 현재 동사 등기임원의 타 회사 등기임원 겸직 현황은 아래와 같습니다.

구 분

겸직 회사

성명

직위

회사명

직책

상근여부

강 영

사내이사

주식회사 코마스

대표이사

비상근

동사는 중요한 경영사항에 대해서는 이사회규정 제9조(결의 방법)에 근거하여 특별한 이해관계가 있는 이사의 의결권을 행사하지 못하도록 하고 있으며,

제11조(부의사항) 제1항, 제17조
(이사등의 의무)
를
통해 이사의 자기거래 시에는 이사회의 사전 승인을 얻도록 하여 전반적인 특수관계인과의 부적절한 거래를 예방하고 있으므로 임원 겸직으로 인한 이해상충 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 동사의 사외이사는 관련법상 자격요건을 모두 충족하고 있으며, 과거 경력사항을 검토한 결과 동사의 사외이사직을 수행할 수 있는 충분한 독립성과 전문성을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다.

[상법상 사외이사 결격요건 검토]

구분

내용

1. 사외이사 내역

성명

채준
조재호
임영철
원정희

출생년월
1967.07
1954.10
1957.04
1959.01

최종학력

MIT 경영학 박사
존스홉킨스대
경제학 석사
서울대 법학 석사
홍익대 세무학 석사

2. 사외이사 결격요건 해당 여부

상법 제382조 제3항

- 당해 법인의 상근임직원 또는 2년 이내에 임직원

아니오

아니오

아니오

아니오

- 최대주주의 이사·감사 및 피용자

아니오

아니오

아니오

아니오

- 이사·감사의 배우자 및 직계 존·비속

아니오

아니오

아니오

아니오

- 회사의 모회사 또는 자회사의 이사·감사 및 피용자

아니오

아니오

아니오

아니오

- 회사와 거래관계 등 중요한 이해관계법인의 이사·감사 및 피용자

아니오

아니오

아니오

아니오

- 회사의 이사 및 피용자가 이사로 있는 다른 회사의 이사·감사 및 피용자

아니오

아니오

아니오

아니오

상법 제542조의8 제2항

- 미성년자, 금치산자 또는 한정치산자

아니오

아니오

아니오

아니오

- 파산선고를 받은 자로서 복권되지 아니한 자

아니오

아니오

아니오

아니오

- 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자

아니오

아니오

아니오

아니오

- 금융관련 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자

아니오

아니오

아니오

아니오

- 상장회사의 주주로서 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식 총수를 기준으로 본인 및 그와 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자가 소유하는 주식의 수가 가장 많은 경우 그 본인 및 그의 특수관계인

아니오

아니오

아니오

아니오

- 누구의 명의로 하던지 자기의 계산으로 의결권이 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10이상의 주식을 소유하거나 이사·감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하는 주주 및 그의 배우자와 직계존비속

아니오

아니오

아니오

아니오

- 그 밖에 사외이사로서의 직무를 충실하게 수행하기 곤란하거나 상장회사의 경영에 영향을 미칠 수 있는 자로서 대통령령으로 정하는 자

아니오

아니오

아니오

아니오

(다) 감사위원의 독립성

동사는
2019년 06월 02일
감사위원회를 설치하고 상법 제542조의11 및 제415조의2에 따라 감사위원의 자격 등의 요건을 충족하고 있는 3인의 사외이사를 감사위원회 감사위원으로 선임하
였습니다. 동사는 2020년 03월 24일 채준 사외이사를 신규 선임하며 감사위원회 감사위원은 4인으로 구성되어 있으며, 동일 이사회결의를 통해 감사위원회 의원장 변경 선임의 건을 의결하여 현재 감사위원회 의원장
은 채준 사외이사가 역임하고 있습니다.

[감사위원 현황]

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

채준
예
ㆍ現 LG이노텍(주) 사외이사
ㆍ現 서울대 경영대학 교수
예
회계ㆍ재무분야 학위보유자
(2호 유형)
ㆍ現) 서울시립대학교 명예교수

조재호
예
ㆍ前 미국 하버드대학 방문교수
ㆍ現 울산대 경제학과 명예교수
-
-
-

임영철
예
ㆍ前 서울고등법원 판사
ㆍ現 법무법인 세종 대표변호사
-
-
-

원정희
예
ㆍ前 부산지방국세청장
ㆍ現 법무법인 광장 고문
예
금융기관ㆍ정부ㆍ증권유관기관 등 경력자
(4호 유형)
ㆍ前 부산지방국세청장

동사의 감사위원의 과거 경력사항을 검토한 결과, 동사의 감사위원직을 수행할 수 있는 독립성과 전문성을 모두 확보한 것으로 판단됩니다.

[상법 상 감사위원회 설치요건 검토]

구분

충족여부

상법 제542조의11

① 자산 규모 등을 고려하여 대통령령으로 정하는 상장회사는 감사위원회를 설치하여야 한다.

② 제1항의 상장회사의 감사위원회는 제415조의2제2항의 요건 및 다음 각 호의 요건을 모두 갖추어야 한다.

1. 위원 중 1명 이상은 대통령령으로 정하는 회계 또는 재무 전문가일 것

1. 공인회계사의 자격을 가진 사람으로서 그 자격과 관련된 업무에 5년 이상 종사한 경력이 있는 사람

2. 회계 또는 재무 분야에서 석사학위 이상의 학위를 취득한 사람으로서 연구기관 또는 대학에서 회계 또는 재무 관련 분야의 연구원이나 조교수 이상으로 근무한 경력이 합산하여 5년 이상인 사람

3. 상장회사에서 회계 또는 재무 관련 업무에 합산하여 임원으로 근무한 경력이 5년 이상 또는 임직원으로 근무한 경력이 10년 이상인 사람

4. 「금융회사의 지배구조에 관한 법률 시행령」 제16조제1항제4호ㆍ제5호의 기관 또는 「한국은행법」에 따른 한국은행에서 회계 또는 재무 관련 업무나 이에 대한 감독 업무에 근무한 경력이 합산하여 5년 이상인 사람

5. 「금융회사의 지배구조에 관한 법률 시행령」 제16조제1항제6호에 따라 금융위원회가 정하여 고시하는 자격을 갖춘 사람

2. 감사위원회의 대표는 사외이사일 것

③ 제542조의10제2항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제1항의 상장회사의 사외이사가 아닌 감사위원회위원이 될 수 없고, 이에 해당하게 된 경우에는 그 직을 상실한다.

④ 상장회사는 감사위원회위원인 사외이사의 사임ㆍ사망 등의 사유로 인하여 사외이사의 수가 다음 각 호의 감사위원회의 구성요건에 미달하게 되면 그 사유가 발생한 후 처음으로 소집되는 주주총회에서 그 요건에 합치되도록 하여야 한다.

1. 제1항에 따라 감사위원회를 설치한 상장회사는 제2항 각 호 및 제415조의2제2항의 요건

2. 제415조의2제1항에 따라 감사위원회를 설치한 상장회사는 제415조의2제2항의 요건

충족

제415조의2

①회사는 정관이 정한 바에 따라 감사에 갈음하여 제393조의2의 규정에 의한 위원회로서 감사위원회를 설치할 수 있다. 감사위원회를 설치한 경우에는 감사를 둘 수 없다.

② 감사위원회는 제393조의2제3항에도 불구하고 3명 이상의 이사로 구성한다. 다만, 사외이사가 위원의 3분의 2 이상이어야 한다. <개정 2009.1.30>

③감사위원회의 위원의 해임에 관한 이사회의 결의는 이사 총수의 3분의 2 이상의 결의로 하여야 한다.

④감사위원회는 그 결의로 위원회를 대표할 자를 선정하여야 한다. 이 경우 수인의 위원이 공동으로 위원회를 대표할 것을 정할 수 있다.

⑤감사위원회는 회사의 비용으로 전문가의 조력을 구할 수 있다.

⑥ 감사위원회에 대하여는 제393조의2제4항 후단을 적용하지 아니 한다. <신설 2009.1.30>

⑦제296조ㆍ제312조ㆍ제367조ㆍ제387조ㆍ제391조의2제2항ㆍ제394조제1항ㆍ제400조ㆍ제402조 내지 제407조ㆍ제412조 내지 제414조ㆍ제447조의3ㆍ제447조의4ㆍ제450조ㆍ제527조의4ㆍ제530조의5제1항제9호ㆍ제530조의6제1항제10호 및 제534조의 규정은 감사위원회에 관하여 이를 준용한다. 이 경우 제530조의5제1항제9호 및 제530조의6제1항제10호중 "감사"는 "감사위원회 위원"으로 본다. <개정 2009.1.30>

충족

(2) 내부통제제도

(가) 사규의 적합성

동사는 상장을 준비하는 과정에서 상법 및 자본시장법 등에 의한 신주의 발행, 주주총회의 운영, 주주의 권리 등에 관한 사항이 상장법인에 적합하도록 정관을 정비하였으며, 이사회결의 및 주주총회의 제반 절차를 준수하였습니다. 또한 경영일반(이사회 규정, 감사위원회 규정), 인사 및 회계 등과 관련된 경영관련 제규정의 정비를 완료한 상태입니다. 동사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제8조에 의거한 자산규묘 1,000억원 이상의 기업으로, 2019년 6월 2일 내부회계관리 규정을 제정하여 운영하고 있으며, 매년 내부회계관리자를 중심으로 내부회계관리제도 운영실태를 평가하고 있습니다. 동사는 증권신고서 제출일 현재까지 '내부회계관리제도 모범규준'에 근거하여 볼 때 중요성의 관점에서 취약점이 발견되지 아니하였습니다.

(나) 이해관계자 거래의 적정성

동사는 특
수관계자와 매출, 매입 거래 및 부동산 임대차 거래 등을 수행하고 있습니다. 상세한 거래 내역은
"

제2부 발행
인에 관한 사항 - Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석 -
40. 특수관계자

"
를 참고하여주시기 바랍니다.

또한 동사는 증권신고서 제출일 현재
사내이사 3인(한영석, 이상균, 강영),
사외이사 4인(채준, 조재호,
임영철, 원정희) 등 총 7인으로 이사회를 구성하고 있으며, 주요 경영활동 및 중요한 재무에 관한 사항, 중장기전략 및 사업정책에 관한 사항, 인사관련사항 등에 대하여 이사회의 결의를 받도록 이사회를 운영하고 있습니다.

증
권신고서 제출일 현재 동사는 사내이사 1인, 사외이사 4인으로 구성된 내부거래위원회를 구성하였고,
임영철 사외이사를 내부거래위원회 위원장으로 선임하여
투명한 내부거래를 위한 제도적 장치를 마련하였습니다.
내부거래위원회 및 감사
위원회의 운영으로 최대주주등과의 부당거래를 방지하기 위한 내부통제장치는 마련되어 있다고 판단됩니다.

(다) 지주회사의 자회사 관리시스템

동사는 지주회사가 아닌 사업회사로서 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(3) 공시체계

(가) 회계처리 투명성

2019년 06월 02일에 제정된 동사의 내부회계관리규정은 상장회사협의회의 “내부회계관리규정 표준예시”에 기초하여 제정된 것으로, 중요한 미비점을 발견하지 못하였습니다. 동사는는 자체적으로 연 결산 시 연 1회의 설계 및 운영평가를 진행하고 있으며, 매년 말 내부회계관리자의 평가 결과, 2019년 분할 신규설립 이후 특이사항이 발견된 바 없습니다. 또한 신청회사의 감사인으로부터 내부회계관리제도 의견 또한 특이사항이 없는 것으로 확인되었습니다. 

[ 현대중공업 내부회계 관리 조직 현황 ]

직급

성명

근무연수

담당업무

담당업무

내부회계관리자

김병철

상무

29년

재경부문 회계 담당임원

내부회계관리제도 평가 부서장

고병조

부장

21년

재무주식팀 팀장

내부회계관리제도 평가 담당자

김현기

대리

4년

내부회계관리제도 평가

동사의 회계 담당조직의 역할 및 업무분장은 아래와 같으며, 각 해당부서에서 회계정보를 입력하면 재무주식팀 및 회계팀에서 자금집행 및 회계기록을 보존 관리하고 있습니다. 이러한 회계자료, 회계처리방법, 최종보고서를 내부회계관리자가 점검하고 그 결과를 이사회에 ‘내부회계관리제도 운영실태’에 대해 보고하고 있습니다. 또한, 감사(감사위원회)는 내부회계관리제도 운영실태를 평가하여 이사회에 매 사업연도마다 서면 보고하고 있습니다. 동사는 상장사로서 독립적인 업무 수행이 필요한 재무/회계/자금, 공시 등의 업무를 부서별로 구분하여 적절히 수행하고 있습니다.

[ 현대중공업 회계업무 담당 인력 현황 ]

구분

담당 인력

담당 업무

회계

(세무)

김병철 상무

재경부문 회계 담당임원

손동식 부장

회계팀장

이권도 차장

세무팀장

예산관리

이상혁 상무

조선해양원가 담당임원

이경섭 상무보

엔진기계원가 담당임원

강일성 차장

조선성과분석팀장

권태수 부장

조선예산지원팀장

최경규 부장

해양성과분석팀장

지태순 부장

해양예산지원팀장

김병우 차장

특수선성과분석팀장

김경두 부장

엔진기계성과분석팀장

이용화 부장

엔진기계예산지원팀장

김영호 부장

재무분석팀장

이종윤 상무보

한국조선해양 재정부문 자금 담당임원

박준수 차장

한국조선해양 자금팀장

고병조 부장

재무주식팀장

(나) 적정 공시 능력

동사는 2021년 3월에 2020년 사업연도에 대한 감사보고서를 제출하였고, 현대중공업그룹의 계열사로 대규모 기업집단 현황공시를 분기별 제출해왔습니다. 이에 회사가 반드시 제출해야 할 공시서류를 금융감독원 전자공시시스템에 공시 관리할 수 있는 내부체제를 정비하여 구축한 것으로 판단됩니다. 현재 동사의 공시조직은 아래와 같습니다.

[현대중공업 공시조직]

구 분

성 명

직 책

주요 경력

근무연수

공시

책임자

김병철

상무

13년~16년 현대중공업 회계부장

19년~20년 현대에너지솔루션 경영지원부문장

21년~ 현대중공업 회계담당 임원

28년

공시

담당자

정

고병조

부장

17년~ 현대중공업 회계부장

21년

부

김현기

대리

21년~ 현대중공업 재무주식팀

5년

동사는 공시정보관리절차를 마련하고 있고 감사보고서를 비롯하여 주요사항보고, 공정위 관련 공시를 수행하고 있습니다. 또한 공시조직과 시스템을 갖추고 있어 공시관련 내부통제제도가 적절히 운영되고 있다고 판단됩니다. 향후에도 공시 의무사항과 기타 투자자의 투자판단에 중요한 영향을 미치는 사항이 발생하는 경우 내부정보의 종합관리 및 적절한 공개를 위하여 공시책임자에게 정보가 집중되도록 할 것이며, 공시담당자 및 공시책임자를 한국거래소에 등록하여 유가증권시장 공시규정에 따라 공시담당자가 인수하여야 할 교육을 성실히 이수할 예정인 것으로 파악됩니다.

공시의무사항이나 기타 경영, 재산상황, 투자자의 투자판단에 중요한 영향을 미칠 사항이 발생한 경우에는 내부 정보의 종합 관리 및 적절한 공개를 위하여 공시책임자에게 정보가 집중되도록 할 계획이며, 내부정보의 철저한 관리를 위하여 규정에 따른 상장회사 표준공시정보관리규정 등을 참조하여

'공시정보관리규정'
을 2021년 4월 22일에 제정하였습니다.

한편, 동사는 2019년 6월 1일 설립 시부터 K-IFRS를 도입하였으며, 신청일 현재 K-IFRS로 회계업무를 수행할 수 있는 시스템이 구축되어 있는 것으로 판단됩니다.

이와 같이 동사는 상장 후 발생할 공시의무를 충실히 이행하기 위하여 공시담당조직 구성 및 회계시스템 정비 등을 계획하고 진행하는 등 공시능력을 제고하기 위해 노력하고 있으며, 이는 상장 후 동사의 공시 투명성 및 전문성을 높일 것으로 판단됩니다.

4. 종합평가결과

가. 평가결과

공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 한국투자증권㈜, 크레디트스위스증권 서울지점, 공동주관회사인 하나금융투자㈜, 케이비증권㈜는 현대중공업㈜의 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

희망공모가액

52,000원 ~ 60,000원

확정공모가액
60,000원

확정공모가액
결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사, 공동주관회사와 발행회사가 협의하여
확정공모가액을 60,000원으로 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 현대중공업㈜의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업의 성장성, 영업환경 변화 및 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번
현대중공업㈜
의 유가증권시장 상장공모를 위한 확정공모가액은
상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사, 공동주관회사, 발행회사가 협의하여

최종 결정
하였습니다.

나. 희망공모가액 산출 방법

금번 공모와 관련하여 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 한국투자증권㈜, 크레디트스위스증권 서울지점, 공동주관회사인 하나금융투자㈜, 케이비증권㈜는 현대중공업의 생산능력, 영업능력, 시장 내 지위, 경영성과 및 재무현황, 회사가 속한 산업의 특성, 시장의 규모, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등 기타 사용가능한 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.

(1) 공모희망가액 산출 방법 개요

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.

절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC : Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.

상대가치 평가방법(P/E Valuation, EV/EBITDA Valuation, EV/Sales Valuation, P/B Valuation 등)은 주식시장에 분석대상기업와 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교, 평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 그러나, 비교기업의 선정 시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다.

이와 같이 상대가치 평가방법(P/E Valuation, EV/EBITDA Valuation, EV/Sales Valuation, P/B Valuation 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며 또한, 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.

(2) 평가방법 선정

공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 한국투자증권㈜, 크레디트스위스증권 서울지점, 공동주관회사인 하나금융투자㈜, 케이비증권㈜는 금번 공모를 위한 현대중공업㈜의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 국내외 주식시장에 기상장된 유사회사를 대상으로 PBR를 산정하여 가치평가에 활용하였습니다.

[
현대중공업㈜ 비교가치 산정시 PBR 적용사유]

적용 방법론
방법론의 적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 보유하고 있는 대규모 유형자산을 기반으로 부동산 활용 능력을 확대하는 것이 산업 특성상 중요한 요소로서 회사의 성장성, 수익성 등의 가치 반영 측면에서 순자산가치가 가치평가의 적합성을 내포하고 있다고 판단하여 PBR 평가방법을 적용하였습니다.

[
현대중공업㈜ 비교가치 산정시 PER, PSR, EV/EBITDA 제외사유 ]

적용 방법론
방법론의 적합성

PER
PER(주가수익비율)은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 기업의 영업활동 기반 수익성에 대한 시장의 평가, 영업활동의 위험성 등이 반영된 지표입니다. PER은 순이익을 기준으로 상대가치를 산출하기에 개별 기업의 수익성 반영 측면에서 유용성이 높다는 것이 일반적인 의견입니다.

그러나 손익계산서 상의 순이익만을 고려할 경우 회사의 수익성에 대한 평가는 가능하나 특정기간의 순이익만 고려되며, PER를 적용한 비교가치는 기본적으로 주가를 단순히 순이익에만 영향을 받는다는 단순한 가정 때문에 주가에 영향을 미치는 업종성장성 등이 배제될 우려가 있습니다. 더불어 PER을 적용한 비교가치는 기업이 창출한 이익의 질을 파악할 수 없으며, 회계처리 등에 의해 순이익이 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다.

따라서 PER지표는 기업 규모 및 장기적인 성장성 보다 특정 기간의 이익에 기반하여 산출되고 타 지표 대비 변동성이 크기 때문에 동사의 기업가치 평가방법의 한계점이 있다고 판단되어 평가방법에서 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

(3) 비교회사의 선정

발행회사는 조선, 해양플랜트, 엔진기계 사업부문을 영위하고 있는 회사로서, 한국표준산업분류상 기타 선박 건조업(C31113)에 속해 있습니다. 해
당 업종 내 상장기업이 존재하고 있으나, 동사의 업종 및 규모 고려 시 동사의 비교기업으로 선정할 만한 상장기업의 수가 제한적입니다. 동사의 최근 사업연도 기준 조선부문 매출 66.4%,및 해양플랜트부문 매출 약 10.1%, 엔진부문 매출 약 23%로 구성되어 있음을 고려하여, 국내의 경우 한국표준산업분류상 선박 및 수상 부유 구조물 건조업(C31110), 강선 건조업(C31111)으로 확대하였습니다. 또한, 동사와 유사한 사업을 영위하는 해외 상장사까지로 확대하여 모집단을 선정하였으며, 사업의 유사성 및 재무상황 등을 고려하여 최종 유사기업을 선정하여 공모가액을 산정하였습니다.

최종 선정된 유사회사들은 현대중공업㈜와 일정 수준의 사업구조 및 전략, 특성,제품, 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재합니다. 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.

(가) 비교회사 선정 요약

【비교기업 선정 기준표】

구분

선정기준

세부검토기준

기업수

1차
모집단 선정

① 표준산업분류 상 다음 중 하나에 속하는 유가증권시장 또는 코스닥시장 상장회사일 것
- C31110 선박 및 수상 부유 구조물 건조업
- C31111 강선 건조업
- C31113 기타 선박 건조업

②
BICS(Bloomberg Industry Classification Standard) 기준 Shipbuilding & Repair, Shipbuilding을 주업종으로 사업을 영위하는 상장사

58

2차
규모 유사성

①
분석 기준일 현재 시가총액 1조원 이상

13

3차
사업 유사성

① 조선업 매출 비중이 50% 이상인 기업
(상선 위주의 사업을 영위하지 않는 기업 등 제외)

8

4차
일반 기준
① 최근 6개월 간 신규상장, 중대한 무상감자 및 유상증자, 중대한 분할/합병, 중대한 영업양/수도 등 기업가치에 중대한 영향을 주는 사건이 발생하지 않은 회사를 선정
② 동사의 유가증권시장 상장공모가 기업가치에 중대한 영향을 줄 수 있는 동사의 모회사인 한국조선해양과 한국조선해양과 지분관계가 있는 회사를 제외
5

(나) 상세과정

1) 모집단 선정

No.

회사명

산업분류(BICS상 주 업종)
국가
상장시장

1
대우조선해양
선박 및 수상 부유 구조물 건조업
SOUTH KOREA
KOREA SE

2
한국조선해양
강선건조업
SOUTH KOREA
KOREA SE

3
삼성중공업
강선건조업
SOUTH KOREA
KOREA SE

4
현대미포조선
강선건조업
SOUTH KOREA
KOREA SE

5
에이치엘비
기타 선박 건조업
SOUTH KOREA
KOREA SE

6
China Shipbuilding Industry Company Ltd
Shipbuilding & Repair
CHINA
SHANGHAI

7
China CSSC Holdings Ltd
Shipbuilding & Repair
CHINA
SHANGHAI

8
Yangzijiang Shipbuilding Holdings Ltd
Shipbuilding & Repair
CHINA
SINGAPORE

9
CSSC Offshore and Marine Engineering Group Co Ltd
Shipbuilding & Repair
CHINA
SHANGHAI

10
Bestway Marine & Energy Technology Co Ltd
Shipbuilding & Repair
CHINA
SHENZEN

11
Modec Inc
Shipbuilding & Repair
JAPAN
TOKYO

12
Cochin Shipyard Ltd
Shipbuilding & Repair
INDIA
NAT'L INDIA

13
CSBC Corp Taiwan
Shipbuilding & Repair
TAIWAN
TAIWAN

14
Mitsui E&S Holdings Co Ltd
Shipbuilding & Repair
JAPAN
TOKYO

15
Namura Shipbuilding Co Ltd
Shipbuilding & Repair
JAPAN
TOKYO

16
Dynagas LNG Partners LP
Shipbuilding & Repair
MONACO
NEWYORK

17
Philly Shipyard ASA
Shipbuilding & Repair
NORWAY
OSLO

18
China Huarong Energy Co Ltd
Shipbuilding & Repair
HONGKONG
HONGKONG

19
Industrial Holding Bulgaria PLC
Shipbuilding & Repair
BULGARIA
BULGARIA SE

20
Bahrain Ship Repairing & Engineering Co
Shipbuilding & Repair
BAHRAIN
BAHRAIN BRSE

21
Sanoyas Holdings Corp
Shipbuilding & Repair
JAPAN
TOKYO

22
Santierul Naval Constanta SA
Shipbuilding & Repair
ROMANIA
BUCHAREST

23
Havyard Group ASA
Shipbuilding & Repair
NORWAY
OSLO

24
Boustead Heavy Industries Corp Bhd
Shipbuilding & Repair
MALAYSIA
BURSA MALAYSIA

25
Western Marine Shipyard Ltd
Shipbuilding & Repair
BANGLADESH
DHAKA

26
Reliance Naval & Engineering Ltd
Shipbuilding & Repair
INDIA
NAT'L INDIA

27
Colombo Dockyard PLC
Shipbuilding & Repair
SRILANKA
COLOMBO

28
Santierul Naval 2 Mai SA Mangalia
Shipbuilding & Repair
ROMANIA
BUCHAREST

29
Naikai Zosen Corp
Shipbuilding & Repair
JAPAN
TOKYO

30
Asian Marine Services PCL
Shipbuilding & Repair
THAILAND
BANGKOK

31
SC Santierul Naval Orsova SA
Shipbuilding & Repair
ROMANIA
BUCHAREST

32
ASL Marine Holdings Ltd
Shipbuilding & Repair
SINGAPORE
SINGAPORE

33
TAS Offshore Bhd
Shipbuilding & Repair
MALAYSIA
BURSA MALAYSIA

34
3 Maj Brodogradiliste dd
Shipbuilding & Repair
CROATIA
ZAGREB

35
ES Group Holdings Ltd
Shipbuilding & Repair
SINGAPORE
SINGAPORE

36
Severnav SA
Shipbuilding & Repair
ROMANIA
BUCHAREST

37
China Ocean Industry Group Ltd
Shipbuilding & Repair
HONGKONG
HONGKONG

38
JITF Infralogistics Ltd
Shipbuilding & Repair
INDIA
NAT'L INDIA

39
Rigas Kugu Buvetava
Shipbuilding & Repair
LATVIA
RIGA

40
Seaproducts Mechanical Shareholding Company
Shipbuilding & Repair
VIETNAM
HANOI UPCOM

41
Garware Marine Industries Ltd
Shipbuilding & Repair
INDIA
BSE INDIA

42
Ashoka Refineries Ltd
Shipbuilding & Repair
INDIA
BSE INDIA

43
Fincantieri SpA
Shipbuilding
ITALIA
BRSA ITALIANA

44
Jianglong Shipbuilding Co Ltd
Shipbuilding
CHINA
SHENZHEN

45
Austal Ltd
Shipbuilding
AUSTRAILIA
ASE

46
Mazagon Dock Shipbuilders Ltd
Shipbuilding
INDIA
NAT'L INDIA

47
Israel Shipyards Industries Ltd
Shipbuilding
ISRAEL
TEL AVIV

48
Garden Reach Shipbuilders & Engineers Ltd
Shipbuilding
INDIA
NAT'L INDIA

49
Catana Group
Shipbuilding
FRANCE
EN PARIS

50
Penguin International Ltd
Shipbuilding
SINGAPORE
SINGAPORE

51
Lungteh Shipbuilding Co Ltd
Shipbuilding
TAIPEI
TAIPEI

52
Gulf Island Fabrication Inc
Shipbuilding
UNITED STATES
NASDAQ GS

53
OXE Marine AB
Shipbuilding
SWEDEN
FN STOCKHOLM

54
Odessos Shiprepair Yard AD
Shipbuilding
BULGARIA
BULGARIA SE

55
Shipyard Viktor Lenac d.d.
Shipbuilding
CROATIA
ZAGREB

56
Steadfast Marine PT
Shipbuilding
INDONESIA
INDONESIA

57
Laxmipati Engineering Works Ltd
Shipbuilding
INDIA
BSE INDIA

58
Jadransko Brodogradiliste AD Bijela
Shipbuilding
MONTENEGRO
MONTENEGRO

출처: Kisline, Bloomberg

2) 규모 유사성

동사가 영위하는 산업은 고정자산의 비중이 큰 장치산업으로, 대규모의 자본력을 보유한 대형기업들이 과점하고 있는 형태인 점을 고려하여 기준시가총액이 1조원 이상인 13개사를 2차 비교회사로 선정하였습니다.

(단위: 백만원)

No.

회사명

기준시가총액
선정여부

1
대우조선해양
3,401,114
선정

2
한국조선해양
9,116,864
선정

3
삼성중공업
4,120,200
선정

4
현대미포조선
3,183,389
선정

5
에이치엘비
3,709,823
선정

6
China Shipbuilding Industry Company Ltd
15,602,920
선정

7
China CSSC Holdings Ltd
11,975,820
선정

8
Yangzijiang Shipbuilding Holdings Ltd
4,536,614
선정

9
CSSC Offshore and Marine Engineering Group Co Ltd
3,506,940
선정

10
Bestway Marine & Energy Technology Co Ltd
1,645,840
선정

11
Modec Inc
1,113,740
선정

12
Cochin Shipyard Ltd
762,031
-

13
CSBC Corp Taiwan
912,272
-

14
Mitsui E&S Holdings Co Ltd
450,279
-

15
Namura Shipbuilding Co Ltd
141,232
-

16
Dynagas LNG Partners LP
128,827
-

17
Philly Shipyard ASA
91,833
-

18
China Huarong Energy Co Ltd
73,398
-

19
Industrial Holding Bulgaria PLC
101,595
-

20
Bahrain Ship Repairing & Engineering Company B.S.C
59,865
-

21
Sanoyas Holdings Corp
51,993
-

22
Santierul Naval Constanta SA
42,896
-

23
Havyard Group ASA
31,858
-

24
Boustead Heavy Industries Corp Bhd
34,036
-

25
Western Marine Shipyard Ltd
47,118
-

26
Reliance Naval & Engineering Ltd
35,382
-

27
Colombo Dockyard PLC
29,419
-

28
Santierul Naval 2 Mai SA Mangalia
23,275
-

29
Naikai Zosen Corp
24,596
-

30
Asian Marine Services PCL
25,535
-

31
SC Santierul Naval Orsova SA
19,991
-

32
ASL Marine Holdings Ltd
37,043
-

33
TAS Offshore Bhd
14,844
-

34
3 Maj Brodogradiliste dd
9,781
-

35
ES Group Holdings Ltd
9,067
-

36
Severnav SA
7,270
-

37
China Ocean Industry Group Ltd
7,546
-

38
JITF Infralogistics Ltd
9,023
-

39
Rigas Kugu Buvetava
1,384
-

40
Seaproducts Mechanical Shareholding Company
1,685
-

41
Garware Marine Industries Ltd
639
-

42
Ashoka Refineries Ltd
227
-

43
Fincantieri SpA
1,705,464
선정

44
Jianglong Shipbuilding Co Ltd
1,012,000
선정

45
Austal Ltd
652,169
-

46
Mazagon Dock Shipbuilders Ltd
792,998
-

47
Israel Shipyards Industries Ltd
621,149
-

48
Garden Reach Shipbuilders & Engineers Ltd
354,599
-

49
Catana Group
206,947
-

50
Penguin International Ltd
121,617
-

51
Lungteh Shipbuilding Co Ltd
110,197
-

52
Gulf Island Fabrication Inc
80,412
-

53
OXE Marine AB
64,730
-

54
Odessos Shiprepair Yard AD
42,142
-

55
Shipyard Viktor Lenac d.d.
29,348
-

56
Steadfast Marine PT
4,233
-

57
Laxmipati Engineering Works Ltd
2,818
-

58
Jadransko Brodogradiliste AD Bijela
327
-

(자료)
Bloomberg

(주1)
시가총액의 경우 2021년 8월 3일을 기준일로 하여, 기준일, 1주일 평균, 1달 평균 중 최소값이며, 비교 용이성 제고를 위하여 KRW로 통화 통일

3) 사업 유사성

동사는 최근 사업연도인 2020년도 말 기준 조선업 매출이 약 70%에 달하는 회사로써, 주로 상선을 건조하고 있습니다. 따라서, 사업 구조 상 동사와의 비교 적정성이 떨어지는 조선업 매출이 50% 이하인 회사, 상선을 주로 건조하지 않는 회사 등을 제외하였으며, 이로 인해 총 8개사를 3차 비교회사로 선정하였습니다.

No.

회사명

최근 사업연도 매출 비중
선정여부
제외사유

1
대우조선해양
상선 72.6%, 해양 및 특수선 26.7%, 기타 0.7%
선정
-

2
한국조선해양
조선 83.7%, 해양플랜트 7.2%, 엔진기계 4.8%, 기타 4.3%
선정
-

3
삼성중공업
조선해양 99.7%, 토건 0.3%
선정
-

4
현대미포조선
선박 100%
선정
-

5
에이치엘비
구명정, 파이프 외 64.8%, 주사기 외 13.5%, 기타 12.7%
-
선박 건조와 유사성 낮음

6
China Shipbuilding Industry Company Ltd
Energy, Transportation Equipment and other 33.5%, Maritime Construction 23.0%, Ship parts 19.1%, Others 24.4%
선정
-

7
China CSSC Holdings Ltd
Ship and Offshore 84.4%, Power Equipment 10.1%, Electrical Equipment 5.5%
선정
-

8
Yangzijiang Shipbuilding Holdings Ltd
Shipbuilding 67.2%, Investments 13.8%, Trading 14.2%, Others 4.8%
선정
-

9
CSSC Offshore and Marine Engineering Group Co Ltd
Shipbuilding 74.8%, Steel Structure 11.7%, Others 3.5%
선정
-

10
Bestway Marine & Energy Technology Co Ltd
EPC 65.1%, Sea and Air Equipment Products 13.3%, Others 21.6%
-

선박 건조와 유사성 낮음

11
Modec Inc
Construction of Floating Oil Production Facilities and Related Services 100.0%
-
해양플랜트 위주 제조회사

12
Fincantieri SpA
Shipbuilding 83.9%, Offshore 6.3%, Others 9.8%
-
여객선 위주 제조회사

13
Jianglong Shipbuilding Co Ltd
Boat Sales 98.0%, Unallocated Other Operations 2.0%
-
관광 및 레저 보트 위주 제조회사

(자료)
Bloomberg, S&P Capital IQ

4) 기타 요건

기준일 최근 6개월 간 신규상장, 중대한 무상감자 및 유상증자, 중대한 분할/합병, 중대한 영업양/수도 등 기업가치에 중대한 영향을 주는 사건이 발생하지 않은 회사를 선정하였습니다. 또한, 동사의 유가증권시장 상장공모가 기업가치에 중대한 영향을 줄 수 있는 동사의 모회사인 한국조선해양과, 한국조선해양과 지분관계가 있는 회사를 제외하였습니다. 

[기업가치에 중대한 영향을 주는 사건 발생 여부]

회사명
선정 여부
제외사유

대우조선해양
선정
-

한국조선해양
-
동사의 모회사

삼성중공업

-

무상감자

현대미포조선

-

모회사와 지분관계 존재

China Shipbuilding Industry Company Ltd

선정

-

China CSSC Holdings Ltd

선정

-

Yangzijiang Shipbuilding Holdings Ltd

선정

-

CSSC Offshore and Marine Engineering Group Co Ltd

선정

-

(자료)
Bloomberg, Dart

상기와 같은 요건에 따라 대우조선해양, China Shipbuilding Industry Co Ltd, China CSSC Holdings Ltd, Yangzijiang Shipbuilding Holdings Ltd, CSSC Offshore and Marine Engineering Group Co Ltd 등 5개사를 최종 비교회사로 선정하였습니다.

(다) 비교회사 선정 결과

공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 한국투자증권㈜, 크레디트스위스증권 서울지점, 공동주관회사인 하나금융투자㈜, 케이비증권㈜는
상기 선정기준을 충족하는 대우조선해양, China Shipbuilding Industry Co Ltd, China CSSC Holdings Ltd, Yangzijiang Shipbuilding Holdings Ltd, CSSC Offshore and Marine Engineering Group Co Ltd 5개사를 최종 비교기업으로 선정하였습니다.

그러나 동사와 선정된 비교기업이 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정이라고 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.

또한 동사의 희망공모가액은 선정 비교기업의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 비교기업의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 비교기업의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 비교기업의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(라) 비교회사 사업 현황

1) 대우조선해양

대우조선해양은 1978년 9월 설립된 종합 조선 및 해양 전문회사로 2001년 2월 유가증권시장에 상장하였으며, 대우조선해양의 최대주주는 한국산업은행입니다.

대우조선해양은 LNG 운반선, 유조선, 컨테이너선, LPG 운반선 등 각종 선박과 FPSO, RIG, 고정식 플랫폼 등 해양제품 그리고 잠수함, 구축함, 구난함, 경비함 등 특수선을 건조합니다. 연결대상 종속회사인 디에스엠이정보시스템(주)는 컴퓨터 통합자문 및 시스템 구축사업을 영위하고 있으며, DSME Kazakhstan LLP는 육상플랜트 건조 지원을 주요 사업으로 영위하는 회사입니다. 또한, 해상화물 운송사업을 영위하는 DK Maritime S.A.는 청산을 진행 중입니다.

동사와 건조 선종이 유사하며, 동사의 모회사인 한국조선해양, 삼성중공업과 함께 국내 조선 3사로써 세계 조선시장을 이끌어 가고 있는 회사 중 하나입니다.

대우조선해양의 최근 3개 회계연도 및 당해 회계연도 누적 재무정보는 다음과 같습니다.

[대우조선해양 최근 3개년 및 최근 분기 매출 구성 및 요약 재무정보]

(단위: 백만원)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년 1분기

자산총계

11,918,522

11,276,079

10,320,774

10,018,700

부채총계

8,078,300

7,521,182

6,451,804

6,383,112

자기자본
3,840,222
3,754,897
3,868,970

3,635,589

매출액

9,644,384

8,358,745

7,030,175

1,101,762

영업이익

1,024,832

292,761

153,437

(212,897)

당기순이익

344,722

(46,485)

86,573

(234,703)

매출 구성
①상선 67.4%
②해양 및 특수선 31.8%
③기타 0.8%
①상선 67.6%
②해양 및 특수선 31.5%
③기타 0.9%
①상선 72.6%
②해양 및 특수선 26.1%
③기타 1.3%
①상선 80.3%
②해양 및 특수선 18.4%
③기타 1.3%

(자료)
대우조선해양 사업보고서

(주1)
자기자본 및 당기순이익은 지배주주지분 기준입니다.

2) China Shipbuilding Industry Company Ltd

China Shipbuilding Industry Company Ltd는 2008년에 설립되어 2009년에 상장하였으며, 최대주주는 China Shipbuilding Industry Corporation입니다. China Shipbuilding Industry Company Ltd는 중국에서 조선 및 선박 장비, 선박수리, 해양엔지니어링 장비 등의 사업을 영위하고 있습니다. 또한 유조선, 컨테이너선, 벌크선, 특수선 및 기타 다양한 선박의 제조 및 연구개발하고 있습니다.

한편, 모회사인 China Shipbuilding Industry Corporation으로부터 2018년 비상장 자회사 지분 이전(Asset Injection)을 통해 그룹의 주력 조선소인 유조선과 벌크선을 주로 제조하는 Dalian Shipbuilding Industry Co Ltd와 벌크선을 주로 제조하는 Wuchang Shipbuilding Industry Group Co Ltd를 편입하면서 CSIC그룹의 상선사업 부문을 대표한다고 볼 수 있습니다. 

China Shipbuilding Industry Company Ltd의 최근 3개 회계연도 및 당해 회계연도 누적 재무정보는 다음과 같습니다.

[China Shipbuilding Industry Company Ltd 최근 3개년 및 최근 분기 매출 구성 및 요약 재무정보]

(단위: In Millions of CNY)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년 1분기

자산총계
187,870
183,066
172,407
176,818

부채총계
103,325
96,563
86,256
90,577

자기자본
84,774
85,700
85,204
85,355

매출액
44,484
38,216
34,906
7,124

영업이익
(34)
621
(490)
264

당기순이익
673
501
(481)
203

매출 구성
①Energy, Transportation Equipment And Other 22.3%
②Maritime Construction 36.7%
③Ship Parts 16.3%
④Shipbuilding And Repairing 14.6%
⑤Others 10.1%
①Energy, Transportation Equipment And Other 20.3%
②Maritime Construction 40.5%
③Ship Parts 19.3%
④Shipbuilding And Repairing 6.4%
⑤Others 13.5%
①Energy, Transportation Equipment And Other 33.5%
②Maritime Construction 23.0%
③Ship Parts 19.1%
④Shipbuilding And Repairing 10.3%
⑤Others 13.1%
N/A

(자료)
Bloomberg

(주1)
자기자본 및 당기순이익은 지배주주지분 기준입니다.

3) China CSSC Holdings Ltd

중국의 CSSC 그룹의 조선사 중, 주식시장에 상장되어 있는 업체는 China CSSC Holdings Ltd와 CSSC Offshore and Marine Engineering Group Co Ltd가 있습니다. 이 중, China CSSC Holdings Ltd는 Jiangnan Shipyard Group, SWS(Shanghai Waigaoqiao Shipbuilding) 등 글로벌 조선소를 주요 자회사로 지배하고 있습니다. 

China CSSC Holdings Ltd의 연결 실체의 주력 선종은 벌크선이지만 컨테이너선, 유조선, 해양지원선, 해양구조물, 그리고 크루즈선에 이르기까지 다양한 선박을 건조했거나 수주한 경험을 보유하고 있습니다. 

China CSSC Holdings Ltd의 최근 3개 회계연도 및 당해 회계연도 누적 재무정보는 다음과 같습니다.

[China CSSC Holdings Ltd 최근 3개년 및 최근 분기 매출 구성 및 요약 재무정보]

(단위: In Millions of CNY)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년 1분기

자산총계
45,270
132,547
152,510
158,273

부채총계
24,651
85,262
99,684
105,310

자기자본
15,095
31,062
45,777
45,943

매출액
16,910
52,657
55,244
10,054

영업이익
633
1,363
176
36

당기순이익
489
2,029
306
92

매출 구성
①Boat Building 81.0%
②Equipment Manufacturing 19.0%
①Boat Building 79.0%
②Equipment Manufacturing 21.0%
①Ship and Offshore 84.4%
②Power Equipment 10.1%
③Electrical Equipment 5.5%
N/A

(자료)
Bloomberg

(주1)
자기자본 및 당기순이익은 지배주주지분 기준입니다.

4) Yangzijiang Shipbuilding Holdings Ltd

Yangzijiang Shipbuilding Holdings Ltd는 1956년에 설립되어 수리조선소로 영업을 시작하였습니다. 이후 중국 내 최대 규모의 민영 조선소로 성장하였습니다. Yangzijiang Shipbuilding Holdings Ltd의 주요 사업 영역은 신규선박 및 해양 플랜트 건조입니다. Yangzijiang Shipbuilding Holdings Ltd는 2007년 싱가포르 주식시장에 상장되었으며, Jiangsu NewYangzi Shipbuilding, Jiangsu Yangzi-Mitsui Shipbuilding, Yangzi Xinfu Shipbuilding 등의 조선소를 보유하고 있습니다. 

Yangzijiang Shipbuilding Holdings Ltd는 컨테이너선과 벌크선을 기반으로 안정적인 수익성을 유지하면서, 동시에 환경규제가 강화됨에 따라 고부가가치선인 LNG선의 시장점유율을 높이기 위해 노력하고 있습니다. Yangzijiang Shipbuilding Holdings Ltd의 수익성은 일반적인 조선업체 대비 높은 수준인데, Yangzijiang Shipbuilding Holdings Ltd가 영위하는 비조선사업(주로 투자사업)의 수익성이 상대적으로 견고했을 뿐 아니라, 건조 선박 구성의 단순함, 저렴한 인건비 등에 기인한 것으로 판단됩니다.

Yangzijiang Shipbuilding Holdings Ltd의 최근 3개 회계연도 및 당해 회계연도 누적 재무정보는 다음과 같습니다.

[Yangzijiang Shipbuilding Holdings Ltd 최근 3개년 및 최근 분기 매출 구성 및 요약 재무정보]

(단위: In Millions of CNY)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년 1분기

자산총계
44,911
45,756
44,911
48,240

부채총계
15,093
13,702
11,534
14,101

자기자본
29,102
31,096
32,342
33,092

매출액
23,238
23,597
14,841
2,625

영업이익
3,655
3,872
3,632
692

당기순이익
3,070
3,105
2,516
762

매출 구성
①Shipbuilding 61.9%
②Held to Maturity Investments 7.1%
③Micro Finance Business 31.0%
①Shipbuilding 57.0%
②Held to Maturity Investments 9.2%
③Micro Finance Business 33.8%
①Shipbuilding 86.2%
②Held to Maturity Investments 13.8%
①Shipbuilding 81.4%
②Held to Maturity Investments 18.6%

(자료)
Bloomberg

(주1)
자기자본 및 당기순이익은 지배주주지분 기준입니다.

5) CSSC Offshore and Marine Engineering Group Co Ltd

CSSC Offshore and Marine Engineering Group Co Ltd는 1954년에 설립되어 1993년에 상장한, 중국에서 가장 오래된 상장 조선사입니다. 또한, CSSC Offshore and Marine Engineering Group Co Ltd는 상하이 및 홍콩 증권거래소에 상장되어 있으며, 최대주주는 China State Shipbuilding Corporation Limited입니다.

CSSC Offshore and Marine Engineering Group Co Ltd는 유조선, 벌크선 및 컨테이너선 등 상선을 건조하고 있으며, 군함, 해경 장비와 같은 군사용 제품을 제조하여 중국 정부에 납품하고 있습니다. 이외에 우수한 조선건조 능력을 바탕으로 해양플랜트와 풍력발전기를 포함한 해양 제품(Marine Products)을 판매하고 있습니다.

2020년 3월 말, CSSC의 그룹 자산 재편 계획에 따라 CSSC Offshore and Marine Engineering Group Co Ltd의 주력 계열사였던 GSI(Guanzhou Shipyard International)의 일부 지분(27.4%)이 China CSSC Holdings Ltd로 이전되었으나, 조선 매출 비중은 2020년 기준 약 75%로 여전히 높은 수준을 기록하고 있습니다.

[CSSC Offshore and Marine Engineering Group Co Ltd 최근 3개년 및 최근 분기 매출 구성 및 요약 재무정보]

(단위: In Millions of CNY)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년 1분기

자산총계
47,475
52,304
38,938
37,721

부채총계
33,119
36,756
21,386
20,516

자기자본
9,727
10,148
14,432
14,106

매출액
19,214
21,829
11,608
1,824

영업이익
(2,950)
(1,299)
3,608
(41)

당기순이익
(1,869)
548
3,662
(21)

매출 구성
①Ship building 87.9%
②Steel Structure 5.7%
③Others 6.4%
①Ship building 79.7%
②Steel Structure 6.4%
③Others 13.9%
①Ship building 74.8%
②Steel Structure 11.7%
③Others 13.5%
N/A

(자료)
Bloomberg

(주1)
자기자본 및 당기순이익은 지배주주지분 기준입니다.

(마) 비교회사 기준 시가총액

기준시가총액은 시장의 일시
적인 급변 등 단기변동성 요인을 배제하고 일정 기간 이상의 추세를 반영하기 위하여 2021년
8월 3일
을 평가기준일로 하여 평가기준일로부터 소급하여 1개월간(2021년
7월 3일 ~ 8월 3일
) 시가총액의 산술평균, 1주일간(2021년
7월 28일 ~ 8월 3일
) 시가총액의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가기준일(2021년
8월 3일
) 시가총액과 비교하여 가장 낮은 가액을
기준시가총액으로 사용하였습니다.

[비교회사 기준시가총액 산정내역]

구분
대우조선해양

China Shipbuilding Industry Company Ltd

China CSSC Holdings Ltd

Yangzijiang Shipbuilding Holdings Ltd

CSSC Offshore and Marine Engineering Group Co Ltd

단위
In Millions of 
KRW
In Millions of 
CNY
In Millions of 
CNY
In Millions of SGD
In Millions of CNY

2021-07-05
3,857,100
95,084
72,677
5,503
20,053

2021-07-06
3,830,277
94,400
72,901
5,503
20,609

2021-07-07
3,749,809
93,944
72,274
5,542
20,413

2021-07-08
3,572,779
93,260
70,843
5,388
20,459

2021-07-09
3,508,405
93,260
71,112
5,388
20,573

2021-07-12
3,578,144
93,260
71,425
5,426
20,535

2021-07-13
3,599,602
93,260
72,006
5,311
20,244

2021-07-14
3,556,686
92,120
70,441
5,272
19,938

2021-07-15
3,599,602
91,892
69,233
5,311
19,930

2021-07-16
3,572,779
92,120
70,530
5,272
20,316

2021-07-19
3,513,769
90,980
69,591
5,234
20,187

2021-07-20
3,449,395
91,436
70,128
-
20,055

2021-07-21
3,481,582
91,436
69,859
5,234
20,011

2021-07-22
3,562,050
91,436
69,591
5,272
20,075

2021-07-23
3,583,508
92,576
69,949
5,426
20,197

2021-07-26
3,508,405
89,840
71,827
5,311
21,785

2021-07-27
3,519,134
87,788
70,664
5,349
20,648

2021-07-28
3,513,769
86,648
67,310
5,349
19,333

2021-07-29
3,588,873
87,332
67,578
5,311
19,760

2021-07-30
3,486,947
86,876
66,147
5,272
19,431

2021-08-02
3,454,760
89,156
67,981
5,349
20,152

2021-08-03
3,401,114
88,700
67,713
5,488
19,929

1개월 평균(A)
3,567,659
91,219
70,081
5,358
20,211

1주일 평균(B)
3,489,093
87,742
67,346
5,354
19,721

분석일 기준(C)
3,401,114
88,700
67,713
5,488
19,929

기준시가총액
Min[A,B,C]
(백만 현지통화)
3,401,114
87,742
67,346
5,354
19,721

기준시가총액
(백만원)
3,401,114
15,590,917
11,966,681
4,552,470
3,504,253

(자료)
Bloomberg

(주1)
상기 유사회사의 적용환율은 서울외국환중개에 공시된 각 통화에 대한 평가기준일(2021년 8월 3일) 매매기준율 177.69KRW/CNY, 850.27KRW/SGD를 적용하였습니다.

다. 희망공모가액 산출

(1) 적용 PBR 배수 산출

현대중공업㈜의 희망공모가액을 산출하기 위해 PBR 배수 산출 내역은 아래와 같습니다.

[비교회사 PBR 배수 산정내역]

구분
대우조선해양

China Shipbuilding Industry Company Ltd

China CSSC Holdings Ltd

Yangzijiang Shipbuilding Holdings Ltd

CSSC Offshore and Marine Engineering Group Co Ltd

비고

자기자본 (백만원)
3,635,589
15,324,249
9,411,029
6,066,149
3,057,162
A

비지배지분 (백만원)
-
157,608
1,247,454
186,080
550,639
B

적용 자기자본

3,635,589

15,166,641
8,163,575
5,880,069
2,506,523
C=A-B

기준시가총액
3,401,114
15,590,917
11,966,681
4,552,470
3,504,253
D

PBR
0.94
1.03
1.47
0.77
1.40
E=D÷C

평균 PBR
1.12

(자료)
Bloomberg

(주1)
자기자본및 비지배지분은 2021년 1분기 말 기준

(주2)
기준시가총액의 경우 기준일(2021년 08월 03일)로부터 Min[1개월 평균 종가, 1주일 평균 종가, 기준일 종가]

(주3)
기준시가총액 및 자기자본, 비지배지분 변환 시 적용 환율은 분석 기준일 177.69KRW/CNY 환율을 적용하였습니다.

(2) PBR 배수를 적용한 평가 시가총액 산출

비교회사의 적용 PBR 배수를 통해 산출한 현대중공업㈜의 평가시가총액은 아래와 같습니다.

[평가시가총액 산출 내역]

구분
산식
단위
내용

PBR 거래배수
(A)
배
1.12

자본총계
(B)
백만원
5,035,677

공모자금유입액
(C)

백만원

936,000

평가 시가총액
(D) = (A) x (B) + (C)
백만원
6,577,587

(주1)
자기자본은 2021년 6월 말 기준

(주2)
공모자금유입액은 공모가 하단 기준으로 산정한 금액입니다

동사의 평가 시가총액 및 공모 후 주식수를 통해 산출한 주당평가가액은 아래와 같습니다.

[주당 평가가액 산출 내역]

구분
산식
단위
내용

평가 시가총액
(A)
백만원

6,577,587

공모전 발행주식수
(B)
주
70,773,116

공모주식수
(C)

주

18,000,000

공모후 발행주식수
(D) = (B) + (C)

주

88,773,116

주당 평가가액
(E)= (A) / (D)
원
74,094

(주1)
자기자본은 2021년 6월 말 기준

(주2)
공모자금유입액은 공모가 하단 기준으로 산정한 금액입니다

(3) 희망 공모가액 산출

상기 PBR Valuation 결과를 적용한 현대중공업㈜의 희망 공모가액은 아래와 같습니다.

[현대중공업㈜ 희망 공모가액 산출 내역]

구분
내용

주당 평가가액
74,094원

평가액 대비 할인율
19.0% ~ 29.8%

희망 공모가액 밴드
52,000원 ~ 60,000원

확정 공모가액
60,000원

(주1)

확정 공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
60,000원으로 확정되었습니다.

참고로, 최근 5개년 유가증권시장에 상장을 완료한 기업들의 평가액 대비 할인율 내역은 아래와 같습니다.

[최근 5개년 유가증권시장 상장 기업 평가액 대비 할인율 내역]

회사명
상장일
평가액 대비 할인율

하단
상단

제이에스코퍼레이션
2016-02-04
47.4%
36.4%

대림씨엔에스
2016-03-30
28.0%
15.1%

해태제과식품
2016-05-11
28.1%
11.8%

용평리조트
2016-05-27
26.3%
16.2%

해성디에스
2016-06-24
27.6%
9.5%

한국자산신탁
2016-07-13
23.9%
13.8%

두올
2016-07-29
25.5%
10.6%

LS전선아시아
2016-09-22
18.7%
6.5%

화승엔터프라이즈
2016-10-04
21.0%
10.7%

JW생명과학
2016-10-27
21.2%
5.2%

삼성바이오로직스
2016-11-10
32.2%
18.4%

두산밥캣
2016-11-18
48.1%
40.9%

핸즈코퍼레이션
2016-12-02
21.1%
7.9%

호전실업
2017-02-02
29.0%
17.2%

덴티움
2017-03-15
39.1%
32.3%

오렌지라이프
2017-05-11
22.2%
1.3%

넷마블
2017-05-12
39.0%
20.9%

테이팩스
2017-10-31
27.2%
17.8%

삼양패키징
2017-11-29
28.2%
17.2%

진에어
2017-12-08
20.0%
5.1%

동양피스톤
2017-12-08
34.6%
16.3%

애경산업
2018-03-22
31.5%
19.8%

롯데정보통신
2018-07-27
27.2%
13.1%

티웨이항공
2018-08-01
31.1%
21.2%

우진아이엔에스
2018-09-14
29.7%
20.3%

하나제약
2018-10-02
28.2%
17.9%

아시아나IDT
2018-11-23
45.5%
32.0%

에어부산
2018-12-27
38.4%
31.5%

드림텍
2019-03-14
36.3%
24.7%

현대오토에버
2019-03-28
33.1%
26.4%

지누스
2019-10-30
27.8%
18.8%

자이에스앤디
2019-11-06
31.5%
15.2%

한화시스템
2019-11-13
35.7%
26.5%

현대에너지솔루션
2019-11-19
33.3%
22.1%

센트랄모텍
2019-11-25
31.7%
18.0%

에스케이바이오팜
2020-07-02
39.8%
18.0%

빅히트
2020-10-15
34.4%
15.7%

교촌에프앤비
2020-11-12
31.2%
20.1%

에이플러스에셋
2020-11-20
45.1%
35.7%

명신산업
2020-12-07
27.6%
14.3%

솔루엠
2021-02-02
35.3%
26.8%

프레스티지바이오파마
2021-02-05
42.9%
26.9%

에스케이바이오사이언스
2021-03-18
40.4%
21.0%

에스케이아이이테크놀로지
2021-05-11
40.3%
19.6%

에스디바이오센서
2021-07-16
48.7%
40.7%

카카오뱅크
2021-08-06
31.3%
18.8%

평균
-
32.3%
19.5%

(자료)
금융감독원 전자공시시스템(DART)

(주1)
이전상장 및 부동산투자신탁(REIT)는 제외하였습니다.

공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 한국투자증권㈜ 크레디트스위스증권 서울지점, 공동주관회사인 하나금융투자㈜ 및 케이비증권㈜는
현대중공업㈜의 희망 공모가액을 산
출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 기존 상장업체와의 사업 구조 비교, 재무 성장성 및 안정성 등 재무지표에 대한 비교,
동사의 시장 거래 가격의 부존재 등의 특성을 종합적으로 고
려한
19.0% ~ 29.8%
의 할
인율을 적용하여 희망 공모가액을

52,000원 ~ 60,000원
으로
제시하였으며, 해당 가격은 향후 유가증권시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 한국투자증권㈜ 크레디트스위스증권 서울지점, 공동주관회사인 하나금융투자㈜ 및 케이비증권㈜는 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종
결정하였습니다.

※ 참고: 현
대중공업㈜
IPO 후 implied multiple

(단위: 억원, 배)

구분
산식
내용

자본총계 주1)
(A)
50,357

공모자금유입액 주2)
(B)
9,360

상장 후 자본총계 주3)
(C) = (A) + (B)
59,717

평가 시가총액
(D)
65,776

평가 시가총액 기준
Implied PBR
(D)/(C)
1.10

희망 시가총액 밴드
(E)
46,162~53,264

희망 시가총액 밴드 기준
Implied PBR
(E)/(C)
0.77~0.89

(주1)
자본총계는 2021년 반기말 기준

(주2)
공모자금유입액은 공모가 하단 기준

(주3)
발행제비용 등 제외

라. 기상장(등록) 기업과의 비교참고 정보

(1) 비교회사의 주요 재무현황

공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 한국투자증권㈜ 크레디트스위스증권 서울지점, 공동주관회사인 하나금융투자㈜ 및 케이비증권㈜는 현대중공업㈜의 지분증권 평가를 위하여 사업 유사성, 재무 유사성, 일반 요건, 비교 가능성, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 대우조선해양, China Shipbuilding Industry Company Ltd, China CSSC Holdings Ltd, Yangzijiang Shipbuilding Holdings Ltd, CSSC Offshore and Marine Engineering Group Co Ltd 등 5개사를 최종 비교회사로 선정하였습니다.

다만, 상기의 비교회사들은 일정 수준의 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영전략 등에서 현대중공업㈜와 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교 참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

국내 비교회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였고, 해외 비교회사의 재무현황은 Bloomberg 자료를 토대로 작성하였습니다.

(1) 요약 재무현황

[비교회사 2021년 1분기 요약 재무현황]

(단위: 백만원, 원)

구분
대우조선해양

China Shipbuilding Industry Company Ltd

China CSSC Holdings Ltd

Yangzijiang Shipbuilding Holdings Ltd

CSSC Offshore and Marine Engineering Group Co Ltd

자산총계
10,018,700
30,451,637
27,257,837
8,307,960
6,496,348

부채총계
6,383,112
15,599,128
18,136,517
2,428,550

3,533,298

자본총계
3,635,589
14,852,508
9,121,320
5,879,409
2,963,050

매출액
1,101,762
1,226,831
1,731,510
452,048
314,063

영업이익
(212,897)
45,539
6,120
119,193
(6,983)

당기순이익
(234,703)
35,039
15,830
131,184
(3,607)

기본주당순이익
(2,244)
1.55
3.61

34.06

(2.55)

(자료)
Bloomberg

(주1)

환율은 서울외국환중개 발표 2021년 3월 31일 기준 환율을 적용
(172.22 KRW/CNY) 하였습니다.

(주2)
당기순이익 및 기본주당순이익은 지배주주 지분 기준입니다.

[비교회사 2020년 요약 재무현황]

(단위: 백만원, 원)

구분
대우조선해양

China Shipbuilding Industry Company Ltd

China CSSC Holdings Ltd

Yangzijiang Shipbuilding Holdings Ltd

CSSC Offshore and Marine Engineering Group Co Ltd

자산총계

10,320,775

28,828,136
25,501,118
7,509,512
6,510,742

부채총계
6,451,804
14,422,829
16,668,107
1,928,625
3,576,016

자본총계
3,868,971
14,405,307
8,833,011
5,580,887
2,934,726

매출액
7,030,175
5,836,664
9,237,273
2,481,608
1,941,051

영업이익
153,437
(81,994)
29,494
607,323
603,307

당기순이익
86,573
(80,460)
51,133
420,768
612,379

기본주당순이익
583
(3.59)
11.96
110.01
442.68

(자료)
Bloomberg

(주1)
환율은 서울외국환중개 발표 2020년 12월 31일 기준 환율을 적용(167.21 KRW/CNY) 하였습니다.

(주2)
당기순이익 및 기본주당순이익은 지배주주 지분 기준입니다.

(2) 주요 재무비율 분석

[비교회사 2020년 주요 재무비율]

구분
대우조선해양

China Shipbuilding Industry Company Ltd

China CSSC Holdings Ltd

Yangzijiang Shipbuilding Holdings Ltd

CSSC Offshore and Marine Engineering Group Co Ltd

[성장성]

매출액증가율
-15.9%
-8.7%
4.9%
-37.1%
-46.8%

영업이익증가율
-47.6%
-179.0%
-87.1%
-6.2%
-377.8%

당기순이익증가율
-286.2%
-196.0%
-84.9%
-19.0%
567.9%

[활동성]

총자산회전율
0.65회

0.20
회

0.39
회

0.33
회

0.25
회

재고자산회전율

5.46
회

1.26
회

2.21
회

9.06
회

2.72
회

매출채권회전율

14.69
회

3.66
회

9.84
회

17.20
회

5.29
회

[수익성]

매출액영업이익율
2.2%
-1.4%
0.3%
24.5%
31.1%

매출액순이익율
1.2%
-1.4%
0.6%
17.0%
31.5%

총자산순이익율
0.8%
-0.3%
0.2%
5.6%
9.4%

[안정성]

유동비율
115.3%
158.7%
122.0%
382.5%
117.9%

부채비율
166.8%
100.1%
188.7%
34.6%
121.9%

차입금의존도
26.1%
11.0%
13.6%
9.4%
23.9%

(자료)
Bloomberg

(주1)
매출액순이익율 및 총자산순이익율은 지배주주 지분 기준입니다.

※ 주요재무비율 산식 

(단위: %)

구 분
산 식
설 명

[수익성 비율]

매출액 영업이익율
당기영업이익 
 ───────── ×100 
 당기매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율
당기순이익
 ───────── ×100 
 당기매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율
당기순이익
────────────── ×100
 (기초총자산 +기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익율
당기순이익
─────────────── ×100
 (기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 
 ───────── ×100 
 당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채
 ───────── ×100 
 당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금
 ───────── ×100 
 당기말 총자산
총자산 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용 부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기 매출액
 ──────── ×100 - 100
 전기 매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기 매출액
 ──────── ×100 - 100
 전기 영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말 총자산
 ──────── ×100 - 100
 전기말 총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

매출채권 회전율
당기 매출액
 ───────────────
 (기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권의 현금화 속도를 나타내는 비율로 매출채권이 순조롭게 회수되고 있는가를 나타내는 지표입니다

재고자산 회전율
당기 매출액
 ───────────────
 (기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산의 현금화 속도를 나타내는 비율로 유동성과 자본배분 상태를 측정하는 지표입니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위:백만원)

구분
금액

모집 및 매출 총액(1)

1,080,000

발행제비용(2)

10,000

순조달금액[(1)-(2)]

1,070,000

(주1)

모집총액, 발행 제비용은
확정공모가액 60,000원 기준입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위:백만원)

구분
금액
계산근거
비고

인수수수료

8,640
신주 발행금액의 0.8%

(주1)

발행분담금

194
신주 발행금액의 0.018%

-

등록세

360
증자 자본금의 0.4%

-

교육세

72
등록세의 20%

-

신규상장수수료

164
8,075만원+ 2조원 초과금의10억원 당2.5만원

-

상장예비심사수수료

20
자기자본 1조원 초과 시 2,000만원

-

기타 비용

550
기타 청약공고, IR비용, 등기비용 등

합 계

10,000

-

-

(주1)

인수수수료는
확정공모가액인 60,000원 기준

입
니다.

인수

수수료는 총 공모금액의
0.8%
에 해당하는 금액을 인수비율에 따라 모든 인수단 구성원에게 지급합니다. 이와는 별도로 발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액의
0.3%
에 해당하는 금액 범위 내에서 발행회사의 독자적인 재량에 따라 각 인수단구성원 전부 또는 일부에게 별도의 성과수수료를 차등하여 지급할 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획

당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다. 다만 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액/시점 등이 변경될 가능성이 높음을 투자자께서는 인지하여 주시기를 바랍니다.

(기준일 :
2021년 08월 24일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
122,345
189,805
-
757,850

1,070,000

(주1)

상기 자금의 사용목적은

확정공모가액인
60,000원을
기준으로 유입자금을 계산하였습니다.

(주2)
기타항목은 연구개발자금입니다.

나. 자금의 세부 사용 계획

(1) 연구개발자금
(기타항목)

조선산업은 최근 강화되는 환경 규제 및 안전 규정 강화에 따라 친환경 고효율 선박으로의 선박 교체 수요가 지속될 것으로 전망됩니다. 이에 따라 친환경 연료(LPG/에탄/메탄올 등)를 활용한 이중 연료 추진 및 수소와 암모니아 추진 선박과 엔진에 대한 기술 개발이 가속화 되고 있습니다. 또한, 지속가능한 성장과 생산성 향상을 위해 스마트 야드 구축의 필요성이 높아지고 있습니다. 당사는 기술경쟁력 제고를 통해 경쟁사와의 기술 격차 확대와 함께, 강화되는 환경규제에 선제적으로 대응하고 미래 성장동력을 발굴하기 위해 아래와 같이 5대 중점 연구 사업에 R&D 역량을 집중하고 있습니다.

1)
가스선 화물창(Cargo Containment System) 및 화물관리시스템(Cargo Handling System) 100% 독자 모델 개발/적용을 통한 對중국 차별화

2)
고효율/친환경 솔루션 기반 온실가스 규제(GHG2050) 선제 대응

3)
AI 기반 스마트십/자율운항, 전기추진 솔루션 개발 통한 미래 시장 선점

4)
자동화/디지털 기술 기반 스마트 조선소 구축을 통한 생산성 향상 및 리드타임 개선

5)
암모니아/수소연료 추진선, 대형 액화수소 저장탱크, 해상수소생산 플랜트 개발 등 친환경 에너지 신사업을 통한 미래 성장동력 발굴

이를 위해 당사는 금번 공모를 통해 모집한 자금 중 757,850백만원을 연구개발 투자자금으로 활용할 계획입니다. 당사는 2021년 하반기부터 향후 5개년간 그린쉽 개발에 176,450백만원, 선박 Digitalization에 133,900백만원, 스마트 야드 구축에 321,190백만원, 수소 인프라 구축에 126,310백만원에 해당하는 자금을 연구개발에 투자함으로써 미래 신사업 선점을 위해 지속적으로 노력할 계획입니다.
또한 하기의 공모자금은 납입일로부터 하기 차입금 상환일까지 특정금전신탁, MMF 등 금융기관 단기 금융상품으로 운용할 예정입니다.

[R&D 투자 상세내역]

(단위: 백만원)

구분

주요 투자 내용

2021년

2022년

2023년

2024년

2025년

합계

그린쉽 개발

다중연료 힘센엔진 개발, 한국형 가스선 화물창 개발, 전기추진 및 연료전지추진 시스템 개발 등

30,700

39,830

42,730

31,450

31,740

176,450

선박 Digitalization

디지털 트윈 선박 및 무인 자율운항 선박 개발

23,080

38,100

30,920

24,500

17,300

133,900

스마트 야드 구축

야드 에너지 최적 관리 시스템 구축, 지능형 자동화 및 데이터 기반 운영 시스템 구축

17,860

68,360

154,660

77,630

2,680

321,190

수소 인프라 구축

부유식 해상풍력 및 해상 그린/블루 수소 플랫폼 구축, 수소운반선 개발

14,900

40,650

44,960

12,700

13,100

126,310

계

86,540

186,940

273,270

146,280

64,820

757,850

(
2) 자재구매 대금

(운영자금 항목)

당사는 금번 공모를 통하여 모집한 자금 중 약
122,345백만원

을 선박건조 등에 필요한 자재 구매자금으로 사용할 계획입니다. 최근 조선업의 선박대금 입금구조는 헤비테일(Heavy-tail)로 선박 건조 완료 후 인도시점에 선가의 50% 이상을 수취하는 방식으로 계약이 체결되는 것이 일반적입니다. 이처럼, 신조선 건조 진행에 따라 매출대금이 회수되지 않기 때문에, 늘어나는 수주 속에 원활한 자금운영을 위해서 공모금액 중

122,345
백만원을 자재구매 대금으로 사용할 예정입니다.

당사는 금번 공모 이후 2021년부터 2024년까지 약
30,000백만원
을 강재 구매대금, 약
50,000백만원
을 기자재 구매대금, 약
20,000백만원
을 의장재 구매대금, 약
22,345백만원
을 기타자재 구매대금으로 집행할 계획입니다. 당사의 자재비 지출 계획과 금번 공모를 통해 실제 조달하는 금액과 차이가 발생하는 부분은 당사의 자체 보유자금으로 충당할 예정이며, 선박의 건조 진행 및 인도 상황에 따라 집행 시기 및 금액은 변경될 수 있습니다.
또한 하기의 공모자금은 납입일로부터 하기 차입금 상환일까지 특정금전신탁, MMF 등 금융기관 단기 금융상품으로 운용할 예정입니다.

[자재구매 상세내역]

(단위: 백만원)

구분

주요 거래처

2021년

2022년

2023년

2024년

합계

강재

국내((주)포스코, 현대제철(주)) 및
 해외(NSC(일본)) 등

6,000

8,000

8,000

8,000

30,000

기자재

국내(대양전기공업(주), (주)동화엔텍) 및 해외(Cryostar(프랑스), Shinko(일본)) 등

8,000

14,000

14,000

14,000

50,000

의장재

(주)세진중공업, (주)성미 등

5,000

5,000

5,000

5,000

20,000

기타

동해가스산업(주), 거화산업(주) 등

5,000

6,000

6,000

5,345

22,345

계

24,000

33,000

33,000

32,345

122,345

(3) 차입금 상환

금번 공모자금 중

약
1,898억원
에 해당하는 금
액은
Usance L/C(단기차입금) 중 일부 금액을
상환함으로써 재무구조 개선을 위한
자금으로 활용할 계획입니다. 또한 하기의 공모자금은 납입일로부터 하기 차입금 상환일까지 특정금전신탁, MMF 등 금융기관 단기 금융상품으로 운용할 예정입니다.

[상환대상 차입금 내역]

(단위: 백만원)

구분

금액

이자율

만기

Usance L/C
189,805
0.2%~2.01%

~
2022.06

합 계

189,805

-

-

다. 공모자금 유입의 경제적 효과

당사는 공모를 통해 유입되는 자금을 친환경 및 스마트 선박 등의 투자를 통해 호황을 맞이하고 있는 조선 시장에서 선제적으로 대응하고자 합니다.

당사의 공모자금을 기반으로 한 투자는 회사와 주주들의 이익창출은 물론이며 우리나라의 조선산업 선두주자로서 대한민국이 세계 조선 시장 내에서 시장 주도권을 가질 수 있게 할 뿐만 아니라, 조선산업이 미래성장동력의 한 축이 되는데 일조할 것입니다. 또한, 전세계적으로 핵심 화두인 친환경 이슈와 관련, 당사는 경제적 가치와 사회적 가치를 함께 추구하고 차별화된 기술력을 바탕으로 시장에서 기술 기반의 다양한 선종, 해양플랜트, 엔진 생산 기업으로 독보적 지위를 확보함으로써 지속 가능한 성장의 토대를 굳건히 하고자 합니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

3. 재무상황 및 영업실적에 대한 경영진논의 및 분석(MD&A)

하기의 내용은 당사의 해외 투자설명서(Offering Circular) 중 "Management's Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations" 부분이며 재무수치는 각 사업연도 연결 재무제표 기준입니다. 본 내용을 기재한 목적은 국내 및 해외투자자들에게 동일한 범위의 정보를 제공하기 위함이며, 이에 따라 영문 해외 투자설명서의 해당 섹션을 국문으로 번역하여 기재하였습니다.

투자자께서는 당사의 재무상태 및 영업실적에 관한 다음의 경영진단 및 분석의견을 비롯하여 본 증권신고서에서 서술되어있는 '제2부-III. 재무에 관한 사항' 및 과거기간의 재무제표 및 해당 재무제표의 주석 등을 열람하시기 바랍니다. 본 경영진단 및 분석의견은 리스크 및 불확실성이 수반되는 예측정보를 포함하고 있으며, 당사의 실제 실적은 다음과는 실질적으로 상이할 수 있습니다. 차이를 유발하거나 이에 기여하는 요인들로는 하기 요인들을 비롯하여 본 증권신고서의 'III. 투자위험요소' 에서 기재된 사항 등에 포함되어 있습니다.

한국조선해양 주식회사는 2019년 6월 1일을 분할기일로 하여 자사의 조선,
해양플랜트
, 엔진기계 사업부를 물적분할하여 완전자회사인 현대중공업 주식회사를 신규설립하였습니다. 이에 따라, 본 증권신고서에서 별기하는 2018년 및 2019년 재무제표의 경우 2018년 1월 1일부터 2019년 5월 31일까지의 한국조선해양 주식회사의 분할 이전 조선,

해양 ·플랜트
, 엔진기계 사업부의 영업실적을 포함하고 있습니다. 

또한, 2019년 재무제표의 경우 2019년 1월 1일부터 2019년 5월 31일까지의 분할 전 영업실적과 2019년 6월 1일부터 2019년 12월 31일까지의 분할 후 영업실적을 결합하여 물적분할한 사업부의 영업실적(carve-out results)을 표시하였습니다. 상기의 물적분할은 본 증권신고서에서 별기하고 있는 표시일별 및 표시기간별 재무상태, 영업실적 및 현금흐름 간의 비교가능성에도 영향을 미칩니다. 이에 따라, 2018년, 2019년 및 2020년 각각의 재무제표를 비롯하여 해당 재무제표에 포함된 재무정보 역시 직접적인 상호 비교가 어려울 수 있습니다. 

당사 영업실적 및 재무상태에 영향을 미치는 주요 요인

당사의 영업실적 및 재무상태에는 다음을 포함하는 다수의 요인 및 전개사항이 실질적인 영향을 미치고 있으며 향후에도 지속적으로 영향을 미칠 것입니다. 이 중 일부는 당사가 통제할 수 없는 요인입니다.

-
국내외 거시경제 환경에 따른 경기순환

-
주요 통화의 환율 변동

-
유가 변동에 따른 원유 및 천연가스 생산량의 변동

-
신규계약 및 수주잔고

-
후판 등의 원재료, 장비 및 부품 가격 변동

-
동종업계 내에서 친환경 이니셔티브의 중요성이 증대되며 사업 포트폴리오 변화

국내외 거시경제 환경에 따른 경기순환

당사가 사업을 영위하는 각 산업군에서 경기의 흐름에 따라 변동하는 당사 제품 및 서비스에 대한 시장 수요는 당사의 영업실적에 영향을 미칩니다. 참고로 조선,

해양 ·플랜트

, 엔진기계 산업은 경기 흐름에 민감하게 반응하는 산업이며, 이로 인해 해당 산업에 속한 기업들은 전반적인 경제여건 등 여러 요인으로 인해 수익 및 수익성에 있어 상당한 수준의 변동성을 경험하게 됩니다. 특히, 국내외 선박, 해운, 석유, 천연가스 및 여타 중공업 산업 부문과 관련된 지배적인 시장 상황에 따라 달라집니다.

아울러 당사의 사업 운영에 영향을 미치고 있는 COVID-19 팬데믹의 경우 향후에도 지속적인 여파를 미칠 수 있으며, 시간이 흐름에따라 어느 정도의 영향이 어떠한 모습으로 전개될지 불확실성이 매우 큰 상황입니다. 이러한 팬데믹의 영향으로 말미암아 당사를 비롯한 조선업계의 기업들은 경기변동에 따른 공급과잉 현상을 경험하고 있습니다. 이는 자금의 가용성, 석유 및 철강을 비롯한 기타 원재료의 가격, 금리 및 환율, 그리고 전반적인 글로벌 경제 상황 등과 관련하여 나타나고 있는 상당 수준의 불확실성이 신조계약 체결에 대한 선주사의 의지 및 체결가능 여부에 영향을 미치고 있기 때문입니다. 한편, 한국 및 주요 글로벌 시장을 비롯하여 전 세계적으로 바이러스 확산세가 지속되고 있는 가운데 추가적인 확산 방지를 위한 정부의 비상조치와 더불어 민간기업이 취한 자발적 조치 등으로 글로벌 경제활동에 큰 지장이 초래되었습니다. 이로 인해 금융시장 및 글로벌 공급망 측면에서 상당한 수준의 변동성이 촉발되었습니다. 만약 글로벌 선박에 대한 수요 증가 속도가 생산설비 확충 속도를 따라 가지 못한다면 당사가 이익률을 유지하고, 판매를 확대하며, 생산을 늘려 나감에 있어 영향을 미치게 될 것입니다. 결과적으로 당사의 사업, 수익성 및 향후 사업전망에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 경기침체기 동안 당사의 조선사업 부문은 엔진기계 사업부문에서 발생하는 고정비로 인해 원가 압박 역시 받게 됩니다.

COVID-19 백신접종과 글로벌 경제활동의 재개로 침체되었던 글로벌 경기에 대한 회복세 조짐은 엇갈리게 나타나고 있으나, 머지 않은 미래의 글로벌 경제에 대한 전망은 여전히 불확실한 상태입니다. 향후 국내외에서 경제침체가 장기화되어 당사의 제품 및 서비스에 대한 수요가 감소하는 경우, 당사의 사업 운영 역시 타격을 입을 수 있습니다. 

주요 통화의 환율 변동

당사는 한국에서 법인 설립을 하였으며, 당사 영업활동은 주로 본사가 위치한 당사의 울산 조선소를 중심으로 거의 대부분 한국에서 이뤄지고 있습니다. 한편, 당사 수익의 상당 부분은 국내가 아닌 해외 시장에서의 매출을 통해 발생하고 있으며 당사가 매입하는 일부 원재료, 장비 및 부품의 경우 원화가 아닌 외국 통화로 표시되어 있습니다. 또한, 당사의 연결재무제표는 원화로 작성하여 보고하고 있으나 당사의 수익원 및 사업비용은 원화 및 외화를 혼용하여 표시하고 있습니다. 따라서 연결기준 당사의 영업실적, 자산 및 부채는 원화 및 기타 통화 간 환율 변동의 영향을 받게 됩니다. 당사가 특정 통화를 기반으로 비용을 발생시키고 또 다른 통화로 매출을 일으키는 경우, 당사의 영업실적은 두 통화 간 환율 변동의 영향을 받게 됩니다. 

원화의 평가절하가 일어나는 경우, 무엇보다도 특히 원재료 매입 비용 등 외화로 표시하는 비용이 원화금액 기준으로 증가하는 한편 외화 표시 부채에 대한 외화환산손실로 인해 회계처리하는 당사의 당기순이익이 감소하면서 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면, 원화의 평가절상이 일어나면 한국에서 수출하는 당사 제품의 외화 표시 가격이 상승하여 당사 수출 제품의 경쟁력이 저하되는 한편 기타 외화로 표시하는 수익 그리고 이러한 수익창출 활동으로부터 발생한 매출채권이 원화금액 기준으로 감소하면서 당사의 수출사업에 부정적인 영향을 미치게 됩니다. 원화절화의 경우 정(+)의 영향이 더 크기 때문에(즉, 앞서 설명한 원화절상의 부(-)의 영향과 반대) 주요 통화 대비 원화의 평가절상이 일어나면 당사의 영업실적에 전반적으로 부(-)의 순영향을 미칩니다. 

당사는 외화표시 매출채권에 대한 익스포져 일부를 헤징하기 위한 목적으로 외환선도계약을 체결하여 당사의 외환 리스크를 모니터링하고 있으며, 외환리스크관리위원회를 발족하여 운영하고 있습니다. 이제까지 이와 같은 전략을 통해 환율변동의 영향을 부분적으로 경감할 수 있었으나, 환율 변동은 이제까지 당사의 영업실적에 지속적인 영향을 미치고 있습니다. 원화에 대한 환율 변동으로 인해
외화익스포져에 노출된 당사의 금융자산 및 금융부채와 관련하여 수행한 민감도 분석에 대한 자세한 내용은 'III. 투자위험요소-2. 회사위험' 부분을 참고하시기 바랍니다. 

유가 변동에 따른 원유 및 천연가스 생산량의 변동

당사의
해양 ·플랜트 사업 부문은 글로벌 석유 및 가스 시장 상황에 의해 크게 좌우되며 무엇보다도 해양 유전 및 가스전에 매장된 원유 및 천연가스를 생산하려는 석유 및 가스 회사의 의지 및 성향에 많은 영향을 받습니다. 특히, 부유식 해양설비, 시추 및 생산 플랫폼, 그리고 펌프 시스템 관련 매출 및 수요는 석유 및 가스 시장과 전부 직결되어 있습니다. 유가 및 가스 가격이 상당 수준으로 또는 지속적으로 하락하는 경우 새롭게 발견한 원유 및 천연가스를 대상으로 한 탐사 및 개발 활동을 비롯하여 기존의 유정을 대상으로 한 추출 활동 역시 줄어들 수 있으며, 이로 인해 당사의 해양플랜트 사업 부문에 대한 수요에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편, 유가 변동은 조선사업에도 영향을 미칠 수 있습니다. 유가의 상승은 원유 및 천연가스의 증산으로 이어질 수 있으며, 결과적으로 원유 및 천연가스를 수송하는 유조선에 대한 수요가 증가하게 됩니다. 또한, 경기의 흐름에 따라 변동하는 유가는 해상물동량은 물론 당사의 조선사업 운영에도 전반적인 영향을 미칠 수 있습니다.

신규계약 및 수주잔고

당사의 경우 상당 부분의 수익이 장기계약을 통해 창출되고 있기 때문에 미래 시점에 회계인식하는 당사의 매출은 신규계약 및 수주잔고와 밀접하게 연동되어 있습니다. 참고로 당사가 수주한 계약에 따라 정해진 기간에 시공을 완료해야 하는 신조선 건조잔량은 수주잔고로 표시합니다. 당사는 신규계약을 체결하거나 낙찰통지서를 통보받는 시점에 해당 프로젝트를 수주잔고에 포함시키며, 계약 내용에 따라 완료한 작업량에 비례하여 수주 잔고는 줄어듭니다. 어느 기간이든 신규계약이라 함은 기말 수주잔고에서 기초 수주잔고를 차감한 이후 해당기간 동안 인식한 매출을 더한 금액을 나타냅니다. 이에 따라, 당사의 수주잔고는 특정일 기준으로 아직 인도가 이뤄지지 않은 신조계약에 기재된 총 계약금액에서 공사진행기준에 의한 회계처리방식에 따라 이미 인식한 순매출액을 차감한 금액을 의미합니다. 참고로 공사진행기준에 의한 회계처리법은 선박건조 및 기타 진행중인 공사작업과 관련하여 가장 많이 사용하는 수
익 인식 회계처리 방식입니다.

엔진기계사업부문의 매출은 일부는 수주잔고를 통해 발생하나 대부분은 인도시점에 수익을 인식하고 있습니다

당사는 각 계약을 수행하며 실제 발생한 누적 계약원가를 총계약원가로 나누어 계산한 공사 진행기준에따라 수익을 인식하고 있습니다. 이에따라, 수익은 계약원가를 확인할 수 있는 경우에만 인식하게 됩니다. 자세한내용은 'III. 투자위험요소' 부분을참고하시기바랍니다. 한편,
당사의 조선 및 해양플랜트사업부문의 매출은
'heavy tail' 방식에따라 대부분의 경우 최종단계에서 계약가의 대부분을 가중 지급받고 있습니다.

당사는 신규계약 및 수주잔고를 미화로 표시하여 관리하는 한편 수익은 원화로 인식합니다.

당사 사업의 특성상 신규계약의 완공까지는 보통 수개월에서 수년의 시간이 소요됩니다. 결과적으로 계약의 체결 시점과 해당 계약을 통해 발생한 매출을 전체 인식하는 시점 사이에 시차가 발생하게 됩니다. 또한, 공사진행기준에 의한 회계처리법을 적용하여 인식한 매출의 경우 실제발생 누적계약원가가 영향을 미치며, 기간별 매출의 경우 해당 보고기간의 사업 구성 및 시기에 따라 변동될 수 있습니다. 이는 해당 사업의 전체 기간 동안 반드시 균등한 방식으로 매출을 인식하고 있지 않기 때문입니다. 

당사는 신규계약 및 수주잔고가 향후 매출을 가늠하는 핵심 지표라고 생각합니다. 참고로, 현재까지 수주잔고를 기준으로 추정한 매출액과 실제 매출액 사이에 큰 차이는 없었습니다. 자세한 내용은 'III. 투자위험요소' 부분을 참고하시기 바랍니다.

후판 등의 원재료, 장비 및 부품 가격 변동

당사는 다수의 공급사로부터 후판, 압연강판, 도료와 같은 핵심 원재료를 비롯하여 가스압축기, 보일러 및 압력용기와 같은 장비 및 부품을 공급받고 있습니다. 원재료, 장비 및 부품의 매입 비용은 직접제조경비에서 상당한 비중을 차지하고 있으며, 전체 매출원가에서 약 2/3를 차지합니다. 

원재료, 장비 및 부품 가격은 변동할 수 있으며, 공급사는 설비용량 제약을 경험할 수 있습니다. 이로 인해 당사는 비용 압박을 받게 될 수 있습니다. 따라서 공급사에 대한 효과적인 관리 및 감독은 성공적인 성과를 달성함에 있어 중요한 요소로 작용합니다. 당사는 약 3,000개의 파트너사를 통해 필요한 자재 및 장비를 적시에 공급받고 있으며, 경쟁입찰을 통해 합리적인 조건으로 공급계약을 체결합니다. 또한, 물품 조달 측면의 경쟁력을 확보하기 위해 통합구매 방식의 발주를 효과적으로 협의하고, 연간 계약 품목을 확대하고, 기본협약을 체결하고 있어 당사 계열사와의 시너지 효과 역시 누리고 있습니다. 참고로, 당사의 핵심 원재료인 철강 및 도료는 당사 계열사와 함께 경쟁력 있는 가격으로 일괄매입하고 있습니다. 조선 및 해양플랜트 사업 부문의 핵심인 압축기 및 펌프 부품의 경우, 현대미포조선 및 현대삼호중공업과 함께 대량 발주하고 있습니다. 아울러 협력사들의 경우 정기적인 만남을 통해 품질 최적화를 논의하는 한편 상호이익을 위한 동반성장기금을 운용하고 있습니다. 당사는 이러한 조달 전략이야말로 원재료 및 부품의 매입 비용은 낮추고 필요 원재료 및 부품을 안정적으로 확보함에 있어 도움이 된다고 생각합니다. 

당사는 주요 원재료의 수급안전성을 모니터링하는 한편 원재료 가격의 변동성으로 인한 관리 리스크를 최소화하기 위해 원재료리스크관리위원회를 발족하여 운영하고 있으며, 리스크관리 방안을 검토하기 위해 분기별로 회의를 소집합니다. 또한, 당사는 원재료 가격의 변동성으로 인한 리스크를 최소화하기 위한 목적으로 대부분 장기계약을 체결하고자 합니다. 한편, 원재료리스크관리위원회가 원재료 가격 측면에서 중대한 차질이 예상된다고 판단하는 경우 헤징거래를 체결할 수도 있습니다. 당사는 국내외 공급원으로부터 충분한 양의 원재료 및 부품을 확보할 수 있다고 생각합니다. 그러나, 주요 원재료, 장비 및 부품의 가격 또는 공급 상의 중대한 변동사항이 발생하는 경우 당사의 비용은 물론 결과적으로 당사의 영업실적에도 영향을 미칠 수 있습니다. 자세한 내용은 'III. 투자위험요소' 부분을 참고하시기 바랍니다. 

당사는 원재료 가격 변동의 영향을 최소화하기 위해 지속적인 노력을 경주하고 있으나, 후판 등의 일부 원재료의 경우 상당한 수준의 변동성에 노출되어 있습니다. 만약 계약시점에 추정한 원재료의 원가가 실제 조달시점에 발생한 원가와 상이한 경우, 원가 변동이 발생한 시점을 기준으로 해당 계약의 진행률에 따라 전체 잔여공사기간에 대해 충당금을 인식합니다. 자세한 내용은 'III. 투자위험요소' 부분을 참고하시기 바랍니다.

동종업계 내에서 친환경 이니셔티브의 중요성이 증대되며 사업 포트폴리오 변화

당사는 사업을 영위하고 있는 국내외 시장의 경쟁 및 법규 환경의 변화를 상시 모니터링하고 있으며, 이에 따라 주기적으로 당사의 사업 전략을 재평가하는 한편 당사의 각 사업부문이 공략하고 있는 여러 목표시장에서의 수요 변화에 맞추어 사업을 조정하여 운영하고 있습니다. 이로 인해 당사의 사업 구성이 달라지는 경우 당사의 수익성, 이익률, 영업실적 및 재무상태에 영향을 미칠 수 있습니다. 

육상플랫폼사업의 단계적 철수 전략

당사의 해양플랜트 사업부는 여러 해양구조물 외에도 때때로 EPCIC(엔지니어링, 조달, 시공, 설치 및 시운전) 사업자로써 국내외에서 발전소, 프로세스 플랜트, 폐기물처리장, 담수화 설비 및 산업용 크레인 등을 건설하는 육상 플랜트 관련 시공 및 엔지니어링 서비스를 제공합니다. 당사는 순전히 사업의 수와 거래량에 초점을 맞춘 외형의 확장보다는 사업의 수익성 개선에 중점을 두고 육상 플랜트 사업과 관련한 기회를 포착하기 위해 노력하고 있습니다. 한편, 국내 및 해외의 육상플랜트 관련 시공 및 엔지니어링 시장의 전개사항을 비추어 봤을 때 사업전략 재평가의 일환으로 당사의 육상 사업 비중은 단기적으로 감소할 것으로 예상됩니다. 

친환경 사업

변화하는 시장 트렌드 및 환경 규제를 비롯하여 기업의 사회적 책임에 대한 인식이 높아지면서 최근 몇 년간 새로운 선종의 친환경 선박, 엔진기계 및 해양 플랫폼에 대한 수요가 늘어나고 있으며 향후에도 지속적인 증가세가 예상됩니다. 

당사는 제품의 다각화를 비롯하여 탄소 배출량 감축 등 특정 환경 규격에 부합하는 보다 더 친환경적인 선박을 건조하기 위해 세계선두 조선사의 하나로써 축적한 경험을 십분 활용하고 있습니다. 자세한 내용은 “규제 및 감독” 부분을 참고하시기 바랍니다. 특히, LNG 추진선에 대한 수요가 늘어나고 있는 가운데 CO2, 암모니아 및 수소 운반선에 대한 수요 역시 증가세가 예상됩니다. 또한, 이러한 선박은 추진연료로써 원유를 사용하는 기존 선박에 대한 친환경적 대안으로 부상하였습니다. MSI 보고서에 따르면 최
근 몇 년 동안 LNG 추진선 발주에 대한 선주의 관심 역시 높은 것으로 나타났습니다. 구체적으로 2020년 체결된 전체 신조계약 그리고 표준화물선환산톤수(CGT) 기준 글로벌 수주잔량 중에서 LNG 추진선이 차지하는 비중은 각각 26.7% 및 6.3%였습니다.
참고로 당사는 글로벌 LNG 추진선 시장에서 2020년 신조발주량 기준으로
11%
를 점하고 있으며, 2020년 말 CGT로 환산한 글로벌 수주잔량 기준으로는
8%
를 차지하고 있습니다.

당사 역시 친환경 선박에 대한 수요 증가에 발맞추어 이에 부합하는 친환경 엔진기계를 생산하고 있습니다. 예를 들어, 당사의 친환경 선박추진시스템 중에는 LNG 이중연료엔진이 포함되어 있으며 이 외에도 암모니아 이중연료엔진 및 수소동력 박용엔진 역시 개발 중에 있습니다. 당사는 이중연료엔진을 제작하며 축적한 노하우를 통합하여 천연가스, 바이오디젤 및 기타 유형의 친환경연료를 사용하는 엔진과 관련한 자체 역량을 더욱 확대하고자 합니다. 아울러 고객사의 발전소 규모가 증가하고 고출력 엔진에 대한 니즈가 증대됨에 따라 친환경 힘센엔진에 관한 연구에도 착수하였습니다.

최근 몇 년 동안에는 친환경 선박 및 엔진기계 외에도 전기분해 해양 플랫폼 및 부유식 해상풍력터빈 등 친환경 해양 플랫폼 역시 개발하고 있습니다. 참고로 해양플랫폼에 전기분해장치를 설치하는 경우 재생에너지원으로부터 얻은 전기로 물을 산소와 수소로 분해하는 전기분해 과정을 통해 수소를 생산할 수 있습니다. 한편, 부유식 해상풍력터빈의 경우 부유식 해상 구조물에 풍력터빈을 설치하여 전력을 생산합니다.

주요회계정책

당사는 사업활동을 영위하고 당사의 재무상태 및 영업실적을 이해함에 있어 중요하다고 판단되는 회계정책은 다음과 같습니다. 당사는 회계정책에 따라 작성하는 재무제표상의 수치에 영향을 미치는 적합한 가정 및 추정을 선별하기 위해 어렵고, 복잡하며, 주관적인 판단을 내려야 합니다. 이와 같은 당사의 판단은 본질적으로 일정 수준의 불확실성을 내포하고 있으며, 적정여부에 따라 과거경험, 기존 계약 조건, 업계 동향에 대한 당사의 관찰사항, 고객이 제공한 정보, 그리고 기타 외부 출처를 통해 수집 가능한 정보 등을 바탕으로 합니다. 주어진 상황 하에서는 당사의 예측과 판단이 합리적이라 생각하지만, 당사의 추정 및 판단의 정확성 여부 그리고 미래 시점에 보고되는 실제 수치와 현재 일부 항목을 회계처리하며 반영한 당사 기대치의 일치 여부는 보장할 수 없습니다. 또한, 다른 회사들이 동일한 추정치를 사용하지 않을 수 있으며, 이에 따라 유사 사업을 영위하는 타사의 영업실적과 당사의 영업실적 간의 비교가능성이 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 주요회계정책에 대한 논의사항은 본 증권신고서에 포함된 연결기준 온기 재무제표 및 반기 재무제표의 주석 2를 참고하시기 바랍니다. 

계약에 대한 수익인식

당사는 공사가 진행되는 기간에 걸쳐 또는 선박 인도시점에 대부분의 수익을 인식합니다. 즉, 엔진기계 계약을 통해 창출한 수익의 경우
대부분 인도 시점
에 인식하고 있으나, 신조계약 및 장기계약을 통해 창출한 수익의 경우 대부분 공사진행기준에 의한 회계처리법에 따라 인식합니다. 한편 계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우, 계약수익은 보고기간말 현재 계약활동의 진행률을 기준으로 인식합니다. 참고로 계약의 진행률은 수행한 공사에 대하여 발생한 누적계약원가를 추정총계약원가로 나눈 비율을 계산하여 결정합니다. 단, 수행한 공사의 정도를 반영하지 못하는 경우는 제외합니다. 결과적으로, 당사가 공시하는 수익 인식의 시점은 계약금을 실제 수취한 시점과 실질적으로 상이할 수 있습니다. 계약금 외에도 공사변경, 보상금 및 장려금에 따라 추가되는 금액 역시 계약수익을 구성하는 항목으로 포함됩니다. 단, 수익으로 귀결될 가능성이 높고 금액을 신뢰성있게 측정할 수 있어야 합니다. 반면 계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 없는 경우, 계약수익은 회수가능성이 높은 발생원가의 범위 내에서만 인식합니다. 참고로, 계약원가는 발생한 기간의 비용으로 인식합니다. 

총계약원가가 총계약수익을 초과할 가능성이 높은 경우, 예상되는 손실은 즉시 비용으로 인식합니다. 추정과 가정이 수반되는 공사진행기준에 의한 회계처리법의 구성항목인 추정총계약원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 당사의 역량은 당사의 매출액 및 매출원가의 인식 금액 및 시점에 상당한 영향을 미치게 됩니다. 그러므로, 계약수익의 인식에 대한 당사의 정책은 주요회계정책으로 간주합니다. 특정사업과 관련하여 측정한 금액 또는 추정작업을 위해 전체적으로 사용한 방법론이 부정확하거나 결함이 있는 경우, 수익 및 매출원가의 인식 금액 및 시점에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

누적발생원가와 인식한 이익의 합계 금액에서 인식한 손실을 차감한 금액이 진행청구액을 초과하는 경우 해당 금액은 미청구공사 총액으로 표시합니다. 한편, 진행청구액이 누적발생원가와 인식한 이익의 합계 금액에서 인식한 손실을 차감한 금액을 초과하는 경우 이는 초과청구공사 총액으로 표시합니다. 참고로 공사 작업을 수행하기 이전에 수취한 금액은 재무상태표의 선수금 항목에 부채로 표시합니다. 반면, 공사 작업의 수행을 완료하여 고객사에게 금액을 청구하였으나 아직 지급받지 못한 금액은 재무상태표의 매출채권 및 기타매출채권 항목에 자산으로 표시합니다. 

보증충당부채

당사는 일반거래약관 및 업계 관행에 따라 당사가 납품한 제품에 대해 보증기간 동안 제한적으로 보증서비스를 제공합니다. 당사가 제공하는 보증 서비스의 조건은 제품 또는 서비스의 유형, 발주사 및 지역별 시장에 따라 상이하지만, 자재 및 공정상의 하자에 대해 일반적으로 제공하는 보증기간은 상선 및 LNG 운반선의 경우 선박의 인도일로부터 각각 12개월 및 24개월입니다. 보증기간 만료 전에는 선주와 함께 하자보증 청구 목록 중 잔여 항목들에 대해 '편차점검(deviation check)'을 실시하며, 수리, 교체 또는 재설계 서비스 혹은 하자보수 원가 조정 등의 필요성 여부에 대해 논의합니다. 한편, 과거의 하자보증 자료에 근거하여 하자보수가 예상되는 경우 이를 건설공사 하자보수
보증충당부채로 인식합니다. 보증충당부채 금액을 결정하기 위해 사용한 경영진의 추정 및 가정이 하자보수 청구의 실제 수준과 상이한 경우, 혹은 현지 규정 및 관행이 예기치 않은 방향으로 변경되는 경우, 향후 보고기간에 충당부채를 추가적으로 쌓아야 할 수도 있습니다.

공사손실충당금

기업회계기준서 제1037호 충당부채, 우발부채 및 우발자산에 따라 계약의 잔여기간에 대한 추정원가가 잔여계약의 기대수익을 초과하는 경우 예상손실액을 공사손실충당부채로 인식하고, 해당 금액을 매출원가로 인식합니다. 공사손실충당금 금액은 (i) 보고기간말 현재 계약의 잔존가치(진행기준 수익인식 방법에 따라 총계약가액에 공사진행률에 따른 잔존 비율로 곱하여 계산) 및 (ii) 원자재의 가격 등 잔여계약을 이행하기 위한 추정 원가의 차이에 근거하여 계산됩니다.

회계 관련 최근 변동사항

당사에 적용되는 새로운 회계기준, 회계기준해석서 및 회계기준개정에 대한 논의사항은 본 증권신고서에 포함된 온기 재무제표 및 반기 재무제표의 주석 2를 참고하시기 바랍니다.

영업실적 주요 구성항목

매출액

당사는 다음 세 개의 사업부문을 통해 매출을 창출합니다. 

-
조선부문의 경우, LNG 운반선, LPG 운반선, 탱커선 및 컨테이너선을 포함하는 대형선박과 같은 상선, 그리고 해군함정과 같은 특수선 등을 통해 매출이 발생합니다.

-

해양·플랜트부문의 경우, 부유식 설비, 고정식 플랫폼, 해양설비 및 모듈식 육상플랜트 제작설치 등을 통해 매출이 발생합니다.

-
엔진기계부문의 경우, 선박용 엔진 및 시스템을 비롯하여 엔진발전소 등을 통해 매출이 발생합니다.

이 외에도 폐자원 및 고철을 판매하고 소각로를 운영하는 등 당사의 계열사를 위해 지원업무를 통합하여 쉐어드 서비스 방식으로 제공하고, 대한민국 울산에 위치한 현대예술관을 운영하며 작은 부분이긴 하지만 매출의 일부를 창출하고 있습니다.

당사가 조선 및 해양·플랜트 사업부문을 통해 창출하는 매출의 대부분은 수개월 또는 수년에 걸쳐 완료되는 프로젝트 단위의 계약을 통해 발생합니다. 이러한 계약을 통해 발생한 매출은 추청총계약원가 대비 실제발생 누적계약원가를 바탕으로 공사진행기준에 의한 회계처리법을 적용하여 계약 기간에 걸쳐 인식합니다. 자세한 내용은 'III. 투자위험요소' 부분을 참고하시기 바랍니다. 결과적으로, 계약의 수주 시점과 해당 계약으로부터 발생한 매출을 인식하는 시점 사이에 시차가 존재
하며, 일정 기간의 매출액이 반드시 같은 기간의 신규 수주금액을 반영하는 것은 아닙니
다.

자세한 내용은, 'III. 투자위험요소' 부분을 참고하시기 바랍니다. 참고로, 프로젝트는 완공 단계에 다다를 수록 공사진행기준에 의한 회계처리법에 따라 인식하는 매출 역시 적어집니다.

매출원가와 매출총이익

당사 매출원가의 주요 구성항목은 다음과 같습니다. 

-
제조과정에서 사용하는 후판 등의 원재료 그리고 기타 장비 및 부품 매입 비용

-
생산과정에서 사용하는 유형자산 감가상각비

-
제조설비 운영 과정에서 발생하는 수도광열비, 수선비 및 기타 비용 등의 간접비

-
제조활동에 종사하는 종업원에 대한 급여 및 퇴직급여

-
당사 제품의 제조활동에 직접 귀속되는 기타 잡비

당사의 매출총이익은 매출액에서 매출원가를 차감한 값이며, 당사의 제품매출 및 용역매출을 통해 직접적으로 달성한 이익을 반영합니다. 당사는 매출총이익 및 매출총이익률(매출액 대비 매출총이익의 비율)을 당사의 성과를 가늠하는 핵심 지표로 사용합니다.

판매비와 관리비

당사의 경우 매출원가 이외에도 여러 영업비용이 발생합니다. 당사 판매비와 관리비의 주요 구성항목은 다음과 같습니다. 

-
급여, 상여금, 퇴직급여 및 복리후생비 등의 인건비

-
사용허가권자에게 지급해야 하는 라이선스 사용료 및 선저청소서비스와 같은 서비스 공급사에게 지불해야 하는 서비스 이용료 관련 용역계약비

-
당사의 연구개발활동 관련 경상개발비

-
회계, 세무, 법무 및 기타 전문자문에 대한 컨설턴트 및 자문가 용역비

-
건물, 기계, 플랜트, 장비 및 가구 관련 감가상각비

-
고객과의 계약에서 생기는 매출채권의 제각에 대한 대손상각비

-
보증수리비, 전산비 및 운반비 등 사업운영 관련 기타비용

영업이익

당사의 영업이익은 총매출액에서 매출원가 및 판매비와 관리비를 차감한 값입니다. 당사는 영업이익 및 영업이익률(매출액 대비 영업이익의 비율)을 당사의 성과를 가늠하는 핵심 지표로 사용합니다. 

금융수익과 금융비용

당사 금융수익과 금융비용의 주요 구성항목으로는 이자수익 및 이자비용, 당기손익-공정가치측정금융상품평가손익, 당기손익-공정가치측정금융상품처분손익, 외화환산손익, 외화차손익, 파생상품평가손익, 파생상품거래손익을 비롯하여 배당금수익, 기타충당부채전입액 및 기타충당부채환입액 등이 있습니다. 

당사는 발주처와 체결한 외화표시 계약으로 인해 발생하는 환율변동 리스크를 헤징하기 위한 목적으로 통화선도 파생금융상품계약을 체결하고 있습니다. 이러한 계약의 경우, (i) 계약체결 시점의 환율과 측정시점의 적용환율 간의 차이를 기준으로 평가손익, 또는 (ii) 계약체결 시점의 환율과 파생금융상품계약의 만기 시점의 적용환율 간의 차이를 기준으로 처분손익을 인식합니다. 구체적으로, 계약체결 시점 대비 측정시점의 주요통화 대비 원화 기준 환율이 높다면 파생상품평가순손실은 증가하게 됩니다(혹은 파생상품평가순이익은 감소하게 됩니다). 이는 당사가 통화선도 파생금융상품계약에서 보통 매도포지션을 취하고 있기 때문입니다. 금융수익(또는 금융비용)으로 회계처리하는 파생상품평가이익(또는 손실)은 이에 상응하는 확정계약평가손실(또는 이익)로 상쇄됩니다. 한편 발주처와의 계약이 취소되는 경우, 이와 관련하여 체결한 통화선도 파생금융상품계약은 당기손익-공정가치측정금융상품으로 회계처리합니다. 

기타영업외수익과 기타영업외비용

당사 기타영업외수익의 주요 구성항목으로는 '유형자산처분이익, 기타유동자산처분이익, 확정계약평가이익, 기타대손충당금환입액 및 잡이익' 등이 있습니다. 한편, 당사 기타영업외비용의 경우 '기타의대손상각비, 지급수수료, 유형자산손상차손, 기타유동자산손상차손, 유형자산처분손실, 확정계약평가손실 및 잡손실'로 구성되어 있습니다. 

지분법 적용 피투자기업에 대한 지분법 이익(손실)

지분법 적용 피투자기업에 대한 지분법 이익(손실)은 피투자기업에 대한 당사의 소유지분에 비례하여 당사에게 귀속되는 투자자산의 순이익 또는 순손실을 의미합니다. 본 증권신고서 작성일 기준으로 지분법 회계처리가 적용되는 당사의 투자자산은 2020년 한국조선해양으로부터 매입한 케이씨엘엔지테크(KC LNG Tech)에 대한 소유지분 16.60%가 있습니다. 당사는 해당회사에 대한 16.60%의 소유지분율을 통해 이사직의 선임 등 해당기업의 거버넌스에 유의적 영향력을 행사할 수 있습니다. 이에 따라 해당 회사에 대한 투자는 지분법에 따라 회계처리하고 있습니다. 

법인세 비용(수익)

당사의 당기 법인세비용(환급액)은 당기 및 이연 법인세로 구성됩니다. 자세한 내용은 본 증권신고서에서 별기하는 2018년, 2019년 및 2020년 재무제표 각각의 주석 31, 33 및 36 그리고 2021년 연결기준 반기재무제표의 주석 34을 참고하시기 바랍니다.

당기순이익(순손실)

당사의 당기순이익(순손실)은 법인세 차감 이전 기준으로 법인세 비용을 공제한 이익 또는 손실입니다.

영업실적 - 2020년 상반기과 2021년 상반기의 비교

다음은 2020년 상반기 및 2021년 상반기 당사 손익계산서의 주요 내용 및 증감 비교수치입니다. 

(단위: 십억 원, %)

구분

1월 1일 ~ 6월 30일
2020년 상반기 대비
2021년 상반기

2020년

2021년

금액

%(주1)

매출액

4,390.4

3,934.9

(455.5)

(10.4)

매출원가

4,077.0

4,112.9

35.9

0.9

매출총이익(손실)

313.4

(177.9)

(491.3)

N/A

판매비와 관리비

216.9

216.4

(0.5)

(0.2)

영업이익(손실)

96.5

(394.3)

(490.8)

N/A

금융수익

285.1

239.1

(46.0)

(16.1)

금융비용

535.3

405.3

(130.0)

(24.3)

기타영업외수익

228.7

145.5

(83.2)

(36.4)

기타영업외비용

57.5

44.5

(13.0)

N/A

지분법 적용 피투자기업에 대한 지분법 이익(손실)

-

(0.4)

(0.4)

N/A

법인세비용차감전순이익(손실)

17.5

(459.8)

(477.2)

N/A

법인세비용(수익)

11.2

(114.3)

(125.4)

N/A

당기순이익(손실)

6.3

(345.5)

(351.8)

N/A

(주1) 해당사항 없는 경우 N/A로 표시하였습니다.

매출액

다음은 2020년 상반기 및 2021년 상반기 사업부문별 매출액의 세부내역 및 증감 비교수치입니다. 

(단위: 십억 원, %)

구분

1월 1일 ~ 6월 30일
2020년 상반기 대비
2021년 상반기

2020년

2021년

금액

%

조선

3,192.6

2,966.9

(225.7)

(7.1)

해양플랜트

440.0

217.0

(223.0)

(50.7)

엔진기계

727.1

720.9

(6.2)

(0.9)

기타

30.7

30.2

(0.5)

(1.7)

합계

4,390.4

3,934.9

(455.5)

(10.4)

당사의 매출액은 2020년 상반기 4,390.4십억 원에서 2021년 상반기 3,934.9 십억 원으로 455.5 십억 원 감소하며 10.4 % 하락하였습니다. 세부내용은 다음과 같습니다.

-

조선:

조선부문의 매출은 2020년 상반기 3,192.6 십억 원에서 2021년 상반기 2,966.9 십억 원으로 225.7 십억 원 감소하며 7.1% 하락하였습니다. 주요 원인은 2019년과 2020년 신규발주 감소와 COVID-19 발생이 조선산업에 미친 영향에서 기인합니다. 조선산업의 특성 상 신규 계약 이후 선박 건조까지 수개월에서 수년이 소요되기 때문에 계약과 매출인식 사이에 시차가 발생합니다. 선종별로는 2021년 상반기 매출이 감소한 주요 원인은 2020년 상반기와 비교하여 탱커 판매가 증가하였으나 LNG 운반선 판매가 감소하였기 때문입니다.

-

해양플랜트: 해양플랜트부문의 매출은 2020년 상반기 440.0 십억 원에서 2021년 상반기 217.0 십억 원으로 223.0 십억 원 감소하며 50.7 % 하락하였습니다. 이는 신규계약 수주 대비 특히 육상화공플랜트 사업을 중심으로 완공 또는 실질적으로 완공된 기존 사업의 수가 더 많았기 때문입니다.

-

엔진기계: 엔진기계부문의 매출은 2020년 상반기 727.1 십억 원에서 2021년 상반기 720.9 십억 원으로 6.2 십억 원 감소하며 0.9% 하락하였습니다.
이에는 2019년 선박 신규발주가 감소함에 따라 선박에 사용되는 엔진기계에 대한 수요가 감소한 점이 주된 요인으로 작용하였습니다.

-
기타: 기타 매출은 2020년 상반기 30.7 십억 원에서 2021년 상반기 30.2 십억 원으로 0.5 십억 원 감소하며 1.7 % 하락하였습니다.

매출원가와 매출총이익

당사의 매출원가는 2020년 상반기 4,077.0 십억 원에서 2021년 상반기 4,112.9 십억 원으로 35.9 십억 원 증가하며 0.9 % 상승하였으며, 이에는 강판과 철광석 가격이 상승함에 따라 기존 계약에 수정된 추정원가를 반영하여 공사손실충당금을 인식했기 때문입니다. 철강은 일반적으로 제조원가에 가장 큰 비중을 차지하여 재무성과에 큰 영향을 미칩니다. 당사는 강재 및 철광석 가격의 상승이 예상됨에 따라 2021년 반기 440.3십억원으로 2020년 반기 101.3십억원 대비 대규모의 공사손실충당금을 인식하였습니다. 매출원가에 계산된 공사손실충당금으로 인해
당사의 매출총이익은 2020년 상반기 기록한 313.4 십억 원의 매출총이익에서 2021년 상반기 177.9 십억 원의 매출총손실을 기록하며 491.3 십억 원 감소하였습니다. 아울러, 매출 대비 매출총이익의 비율을 나타내는 매출총이익률은 2020년 상반기 7.1 %에서 2021년 상반기 -4.5 %로 하락하였습니다.

판매비와 관리비

다음은 2020년 상반기 및 2021년 상반기 판매비와 관리비의 세부내역 및 증감 비교수치입니다. 

(단위: 십억 원, %)

구분

1월 1일 ~ 6월 30일
2020년 상반기 대비
2021년 상반기

2020년

2021년

금액

%(주1)

급여

47.1

36.3

(10.7)

(22.8)

상여금

20.8

19.0

(1.9)

(9.0)

퇴직급여

8.7

6.8

(1.9)

(21.7)

복리후생비

18.0

18.3

0.3

1.7

감가상각비

13.5

11.9

(1.6)

(12.2)

대손상각비(대손충당금환입)

(4.2)

6.3

10.4

N/A

경상개발비

30.8

22.2

(8.6)

(28.0)

보증수리비

4.8

28.3

23.5

489.3

용역비

27.5

23.2

(4.2)

(15.3)

전산비

10.6

7.2

(3.4)

(31.8)

지급수수료

22.3

22.4

0.2

0.7

기타비용(주2)

17.1

14.5

(2.6)

(15.1)

합계

216.9

216.4

(0.5)

(0.2)

(주1)
해당사항 없는 경우 N/A로 표시하였습니다.

(주2)
광고선전비, 인쇄비, 동력비, 보험료, 사무용품비, 소모품비, 수도광열비, 수선비, 여비교통비, 연구비, 교육훈련비, 운반비, 수송비, 의식행사비, 임차료, 접대비, 조세공과금, 차량유지비, 판매수수료 및 기타 비용을 포함합니다.

당사의 판매비와 관리비는 2020년 상반기 216.9 십억 원에서 2021년 상반기 216.4 십억 원으로 0.5 십억 원 감소하며 0.2 % 하락하였습니다. 이에는 급여 및 경상개발비의 감소가 주된 요인으로 작용하였으
나
보증수리비의 증가 및 대손상각비 발생으로 대부분 상쇄되었습니다.
세부내용은 다음과 같습니다. 

-
급여는 2020년 상반기 47.1 십억 원에서 2021년 상반기 36.3 십억 원으로 10.7 십억 원 감소하며 22.8% 하락하였으며, 이에는 성과급, 퇴직금 및 연ㆍ월차 유급휴가에 대비하여 적립한 충당금이 감소한 것이 주된 요인으로 작용하였습니다.

-

경상개발비는 2020년 상반기 30.8 십억 원에서 2021년 상반기 22.2 십억 원으로 8.6 십억 원 감소하며 28.0 % 하락하였으며, 이에는 2021년 일부 신규 개발사업의 착공이 지연된 것이 주된 요인으로 작용하였습니다. 한편, 당사의 연간기준 2021년도 경상개발비는2020년도와 비슷한 수준을 유지할 것으로 예상됩니다.

-

당사의 보증수리비는 2020년 상반기 4.8 십억 원에서 2021년 상반기 28.3 십억 원으로 23.5 십억 원 증가하며 489.3% 상승하였으며,
이에는 사우디아라비아의 Shuqaiq 파워플랜트 건설과 관련하여 공사보증 조항을 설정한 것이 주요 요인으로 작용하였습니다.

-

당사는 대손충당금 환입으로 2020년 상반기 4.2 십억 원을 인식하였으나, 2021년 상반기에는 6.3 십억 원의 대손상각비를 기록하였습니다.
이러한 변동분은 2020년 상반기 유럽 고객과 관련한 일회성 충당금 환입과 동아탱커(Dong-A Tanker)의 성공적인 회생에 따른 대손충당금 환입이 발생하였으나 2021년 상반기에는 이러한 요인이 발생하지 않은 것이 주된 요인으로 작용하였습니다.

매출액에서 판매비와 관리비가 차지하는 비중은 2020년 상반기 및 2021년 상반기 각각 4.9% 및 5.5%였습니다. 

영업이익과 영업이익률

다음은 2020년 상반기 및 2021년 상반기 사업부문별 영업이익(손실)의 세부내역 및 증감 비교수치입니다. 

(단위: 십억 원, %)

구분

1월 1일 ~ 6월 30일
2020년 상반기 대비
2021년 상반기

2020년

2021년

금액

%

조선

159.7

(276.2)

(435.9)

N/A

해양플랜트

(59.5)

(102.1)

(42.6)

71.7

엔진기계

77.5

65.0

(12.5)

(16.1)

기타

(81.3)

(81.0)

0.3

(0.3)

합계

96.5

(394.3)

(490.8)

N/A

(주1)
해당사항 없는 경우 N/A로 표시하였습니다.

(주2)
공통비는 개별사업부문에 배부되는 대신 기타 사업부문에 포함되어 있습니다.

당사는 2020년 상반기 96.5 십억 원의 영업이익을 기록하였으나 2021년 상반기에는 394.3 십억 원의
영업손실을 인식하며 490.8 십억 원의 영업이익 감소가 발생하였습니다.
이는 당사의 모든 사업부문을 비롯하여 특히 조선사업부문에서의 영업이익이 줄어들면서 발생한 결과입니다. 한편, 매출 대비 영업이익의 비율을 나타내는 당사의 영업이익률은 2020년 상반기 2.2%에서 2021년 상반기 -10.0%로 크게 하락하였습니다. 세부내용은 다음과 같습니다. 

-

조선: 조선 부문은 2020년 상반기 159.7 십억 원의 영업이익을 인식하였으나 2021년 상반기에는 276.2 십억 원의 영업손실을 기록하며 435.9 십억 원의 영업이익 감소가 발생하였습니다. 이에는 철강재의 가격 상승을 비롯하여 건설관련 손실에 대비하여 적립한 충당금 등이 주된 요인으로 작용하였습니다. 한편, 건설관련 손실 대비 충당금은
매출원가로
계상합니다.

-

해양플랜트: 해양플랜트부문
의 영업손실은 2020년 상반기 59.5십억 원에서 2021년 상반기 102.1십억 원으로 42.6십억 원 증가하며 71.7% 상승하였습니다.
이는 2020년 반기에 각각 발생한 유럽 거래처와 체결한 계약 관련 공사손실에 대비하여 적립하였던 충당금환입,
동아탱커(Dong-A Tanker)의 성공적인 회생에 따른 대손충당금 환입이 발생하였으나 2021년 상반기에는 이러한 요인이 발생하지 않은 것이 주된 요인으로 작용하였습니다.

-
엔진기계: 엔진기계부문의 영업이익은 2020년 상반기 77.5 십억 원에서 2021년 상반기 65.0 십억 원으로 12.5 십억 원 감소하며 16.1% 하락하였습니다. 이에는 2021년 신규계약 관련 공사손실에 대비하여 적립한 충당금이 주된 요인으로 작용하였습니다.

금융수익과 금융비용

다음은 2020년 상반기 및 2021년 상반기 금융수익과 금융비용의 세부내역 및 증감 비교수치입니다. 

(단위: 십억 원, %)

구분

1월 1일 ~ 6월 30일
2020년 상반기 대비
2021년 상반기

2020년

2021년

금액

%

이자수익

13.3

11.2

(2.0)

(15.3)

당기손익-공정가치측정금융상품평가이익

0.7

-

(0.7)

N/A

당기손익-공정가치측정금융상품처분이익

0.1

0.8

0.7

804.8

배당금 수익

0.0

0.0

-

-

외화환산이익

55.4

45.6

(9.8)

(17.6)

외환차익

161.6

145.4

(16.2)

(10.0)

파생상품평가이익

41.8

24.3

(17.5)

(41.9)

파생상품거래이익

9.8

11.8

2.0

19.8

기타충당부채환입액

2.5

-

(2.5)

N/A

합계

285.1

239.1

(46.0)

(16.1)

(단위: 십억 원, %)

구분

1월 1일 ~ 6월 30일
2020년 상반기 대비
2021년 상반기

2020년

2021년

금액

%

이자비용

78.5

66.9

(11.6)

(14.8)

당기손익-공정가치측정금융상품처분손실

0.6

2.8

2.2

376.2

외화환산손실

53.5

38.2

(15.3)

(28.6)

외환차손

113.3

100.1

(13.3)

(11.7)

파생상품평가손실

183.0

124.7

(58.3)

(31.9)

파생상품거래손실

104.3

67.9

(36.4)

(34.9)

기타충당부채전입액

2.0

4.6

2.6

131.4

기타

-

0.1

N/A

N/A

합계

535.3

405.3

(130.1)

(24.3)

(주1) 해당사항 없는 경우 N/A로 표시하였습니다.

당사의 이자수익은 2020년 상반기 13.3십억 원에서 2021년 상반기 11.2십억 원으로 2.0십억 원 감소하며 15.3% 하락하였으며, 이에는 한국 금리가 전반적으로 하락한 것이 주된 요인으로 작용하였으나 금리부 금융자산 계정의 잔액은 큰 변동사항 없었습니다. 한편, 당사의 이자비용은 2020년 상반기 78.5십억 원에서 2021년 상반기 66.9십억 원으로 11.6십억 원 감소하며 14.8% 하락하였습니다. 이에는 저금리 환경 속에서 자금조달비용이 감소한 것이 주된 요인으로 작용하였으며, 이러한 조달비용의 감소는 이자부부채의 소폭 증가를 상쇄하기에 충분하였습니다. 

순액기준 당사의 당기손익-공정가치측정금융상품처분순손실은 2020년 상반기 0.5십억 원에서 2021년 상반기 2.1십억 원으로 1.6십억 원 증가하며 305.5% 상승하였습니다. 한편, 순액기준 당사의 파생상품거래순손실은 2020년 상반기 94.5십억 원에서 2021년 상반기 56.1십억 원으로 38.3십억 원 감소하며 40.6% 하락하였습니다. 이러한 변동분은 해당하는 통화선도 파생금융상품계약의 체결 시점 환율과 만기 시점 환율 간의 차이로 인해 발생합니다. 

순액기준 당사의 파생상품평가순손실은 2020년 상반기 141.2십억 원에서 2021년 상반기 100.4십억 원으로 40.8십억 원 감소하며 28.9% 하락하였습니다. 이러한 변동분은 해당하는 통화선도 파생금융상품계약의 체결 시점 환율과 측정시점의 적용환율 간의 차이로 인해 발생합니다. 

순액기준 당사의 외화환산순이익은 2020년 상반기 1.8십억 원에서 2021년 상반기 7.4십억 원으로 5.6십억 원 증가하며 304.0% 상승하였으며, 이에는 고객과 체결한 계약에 대한 환율적용방식이 변경된 것이 주된 요인으로 작용하였습니다. 구체적으로, 2020년 상반기에는 보고기간말의 마감환율을 적용하였으나 2021년 상반기에는 해당 기간의 평균환율을 적용하였습니다. 한편, 순액기준 당사의 외환차순이익은 2020년 상반기 48.2 십억 원에서 2021년 상반기 45.3 십억 원으로 2.9 십억 원 감소하며 5.9% 하락하였습니다. 시장평균환율 기준으로 원화는 2020년 1월 1일 미화 1달러 대비 1,157.80 원에서 2020년 6월 30일 미화 1달러 대비 1,200.70 원으로 평가절하되었으며, 이후 2021년 1월 1일 미화 1달러 대비 1,088.00 원에서 2021년 6월 30일 미화 1달러 대비 1,130.00 원으로 평가절하되었습니다. 

기타영업외수익과 기타영업외비용

(단위: 십억 원, %)

구분

1월 1일 ~ 6월 30일
2020년 상반기 대비
2021년 상반기

2020년

2021년

금액

%

기타영업외수익

유형자산처분이익

2.1

3.8

1.7

82.2

무형자산처분이익

-

1.6

1.6

N/A

매각예정비유동자산처분이익

1.0

-

(1.0)

N/A

확정계약평가이익

223.6

136.5

(87.1)

(39.0)

사용권자산처분이익

0.0

-

(0.0)

N/A

기타대손충당금환입액

0.0

0.0

0.0

966.7

잡이익

2.0

3.6

1.6

80.4

합계

228.7

145.6

(83.2)

(36.4)

(주1) 해당사항 없는 경우 N/A로 표시하였습니다.

(단위: 십억 원, %)

구분

1월 1일 ~ 6월 30일
2020년 상반기 대비
2021년 상반기

2020년

2021년

금액

%

기타영업외비용

기타의대손상각비

5.1

0.1

(5.1)

(98.8)

지급수수료

3.1

8.3

5.3

171.0

지급보증료

0.7

1.2

0.5

75.3

유형자산손상차손

-

0.0

0.0

N/A

유형자산처분손실

3.6

3.4

(0.2)

(6.9)

무형자산처분손실

-

2.3

2.3

N/A

매각예정비유동자산처분손실

0.4

-

(0.4)

N/A

확정계약평가손실

16.4

7.1

(9.2)

(56.4)

기부금

0.8

0.9

0.1

8.8

잡손실

27.4

21.2

(6.3)

(22.8)

합계

57.5

44.5

(13.0)

(22.7)

(주1) 해당사항 없는 경우 N/A로 표시하였습니다.

당사의 기타영업외수익은 2020년 상반기 228.7십억 원에서 2021년 상반기 145.6십억 원으로 83.2십억 원 감소하며 36.4% 하락하였으며, 이에는 확정계약평가이익이 2020년 상반기 223.6십억 원에서 2021년 상반기 136.5십억 원으로 감소한 것이 주된 요인으로 작용하였습니다. 

당사의 기타영업외비용은 2020년 상반기 57.5십억 원에서 2021년 상반기 44.5십억 원으로 13.0십억 원 감소하며 22.7% 하락하였으며, 이에는 확정계약평가손실이 16.4 십억 원에서 7.1 십억 원으로 9.2 십억 원 감소한 것 그리고 잡손실이 27.4 십억 원에서 21.2 십억 원으로 6.3 십억 원 감소한 것이 주된 요인으로 작용하였습니다. 

순액기준 당사의 확정계약평가이익은 2020년 상반기 207.3 십억 원에서 2021년 상반기 129.4 십억 원으로 77.9 십억 원 감소하며 37.6% 하락하였습니다. 이러한 변동분은 2020년 동기 대비 2021년 상반기 1달러 대비 원화가 평가절상하며 나타난 결과입니다. 

한편,
잡손실의 감소는 사용하지 않는 자산에 대한 감가상각비의 감소로로 인해 발생하였습니다.
기타영업외비용의 이러한 감소분은 지급수수료가 2020년 상반기 3.1 십억 원에서 2021년 상반기 8.3 십억 원으로 증가하며 부분적으로 상쇄되었으며, 이는 신디케이티드론 주선수수료(arrangement fees)의 증가를 비롯하여 화물의 적재 또는 하역작업이 이뤄지는 안벽의 사용을 위한 임대권과 관련하여 2021년 상반기에 지출한
일시금 등이 반영된 결과입니다.

지분법 적용 피투자기업에 대한 지분법 손실

당사는 지분법 적용 피투자기업에 대한 지분법 손실로 2021년 상반기 0.4십억 원을 인식하였으며, 이에는 케이씨엘엔지테크(KC LNG Tech)가 2021년 상반기 순손실을 기록한 것이 원인으로 작용하였습니다. 참고로, 2020년 상반기에는 지분법 손실로 인식한 금액은 없었습니다. 

법인세비용(수익)

당사는 11.2십억 원의 법인세비용을 인식한 2020년 상반기 대비 2021년 상반기에는 114.3십억 원의 법인세 환급액을 기록하였습니다. 이에은 2021년 상반기 적자를 시현함에 따라 이연법인세가 발생한 점이 주된 요인으로 작용하였습니다.

당기순이익(손실)

상기 요인들로 말미암아 당사는 6.3십억 원의 당기순이익을 기록한 2020년 상반기 대비 2021년 상반기에는 345.5 십억 원의 당기순손실을 인식하였습니다. 한편, 매출 대비 당기순이익의 비율을 나타내는 당사의 순이익률은 0.1%를 기록한 2020년 상반기 대비 2021년 상반기에는 -8.8%를 기록하였습니다.

영업실적 - 2019년과 2020년의 비교

다음은 2019년 및 2020년 당사 손익계산서의 주요 내용 및 증감 비교수치입니다. 

(단위: 십억 원, %)

구분

1월 1일 ~ 12월 31일
2019년 대비 2020년

2019년

2020년

금액

%

매출액

8,713.1

8,312.0

(401.1)
(4.6)

매출원가

8,118.6

7,837.9

(280.7)
(3.5)

매출총이익

594.5

474.1

(120.4)
(20.3)

판매비와 관리비

378.1

441.6

63.5
16.8

영업이익

216.4

32.5

(183.9)
(85.0)

금융수익

515.0

762.2

247.2
48.0

금융비용

742.7

780.6

37.9
5.1

기타영업외수익

389.0

89.0

(300.0)
(77.1)

기타영업외비용

433.3

643.2

209.9
48.4

법인세비용차감전순이익(순손실)

(55.6)

(540.1)

(484.5)
871.4

법인세비용(수익)

(4.6)

(108.7)

(104.1)
2263.0

당기순이익(순손실)

(51.0)

(431.4)

(380.4)
745.9

매출액

다음은 2019년 및 2020년 사업부문별 매출액의 세부내역 및 증감 비교수치입니다. 

(단위: 십억 원, %)

구분

1월 1일 ~ 12월 31일
2019년 대비 2020년

2019년

2020년

금액

%

조선

6,224.9

5,877.1

(347.8)

(5.6)

해양플랜트

1,166.7

896.7

(270.0)

(23.1)

엔진기계

1,250.1

1,472.8

222.7

17.8

기타

71.4

65.4

(6.0)

(8.4)

합계

8,713.1

8,312.0

(401.1)

(4.6)

당사의 매출액은 2019년 8,713.1 십억 원에서 2020년 8,312.0 십억 원으로 401.1 십억 원 감소하며 4.6% 하락하였습니다. 세부내용은 다음과 같습니다. 

-
조선: 조선부문의 매출은 2019년 6,224.9 십억 원에서 2020년 5,877.1 십억 원으로 347.8 십억 원 감소하며 5.6% 하락하였으며, 이에는 2019년 신조 수요 감소로 신규발주가 크게 감소한 점에서 기인합니다. 선종별로는 2019년 대비 2020년 LNG 운반선과 컨테이너선의 매출 증가에도 불구하고 탱커의 매출액이 감소하였습니다.

-
해양플랜트: 해양플랜트부문의 매출은 2019년 1,166.7 십억 원에서 2020년 896.7 십억 원으로 270.0 십억 원 감소하며 23.1% 하락하였으며, 이는 신규계약 수주 대비 특히 육상화공플랜트 및 대형 EPC 공사의 완공 또는 실질적으로 완공된 기존 사업의 수가 더 많았기 때문입니다.

-

엔진기계: 엔진기계부문의 매출은 2019년 1,250.1 십억 원에서 2020년 1,472.8 십억 원으로 222.7 십억 원 증가하며 17.8% 상승하였으며,
이에는 계약가가 높은 이중연료엔진 매출이 증가한 것이 주된 요인으로 작용하였습니다.

매출원가와 매출총이익

당사의 매출원가는 2019년 8,118.6 십억 원에서 2020년 7,837.9 십억 원으로 280.7 십억 원 감소하며 3.5% 하락하였으며, 이에는 매출 하락이 주된 요인으로 작용하였습니다. 한편, 당사의 매출총이익은 2019년 594.5 십억 원에서 2020년 474.1 십억 원으로 120.4 십억 원 감소하였습니다. 아울러 당사의 매출총이익률은 2019년 6.8%에서 2020년 5.7%로 하락하였습니다. 이에는 매출 수준에 관계없이 대부분 그대로 유지되는 고정비의 비중이 상대적으로 높은 것이 주된 요인으로 작용하였으며, 다수의 손실유발 사업이 완공 또는 실질적으로 완공되며 건설관련 손실에 대비하여 적립한 충당금의 환입이 감소한 것 역시 일부 요인으로 작용하였습니다. 

판매비와 관리비

다음은 2019년 및 2020년 판매비와 관리비의 세부내역 및 증감 비교수치입니다.

(단위: 십억 원, %)

구분

1월 1일 ~ 12월 31일
2019년 대비 2020년(주1)

2019년

2020년

금액

%

급여

89.0
81.8
(7.2)
(8.1)

상여금

45.7
41.9
(3.8)
(8.3)

퇴직급여

14.5
32.7
18.2
125.5

복리후생비

41.3
37.3
(4.0)
(9.7)

감가상각비

24.2
25.1
0.9
3.7

대손상각비

6.3
3.9
(2.4)
(38.1)

경상개발비

58.8
67.7
8.9
15.1

보증수리비(환입)

(102.2)
14.4
116.6
N/A

용역비

44.5
55.8
11.3
25.4

전산비

14.9
13.7
(1.2)
(8.1)

지급수수료
87.4
33.8
(53.6)
(61.3)

기타비용(주2)

53.6
33.7
(19.9)
(37.1)

합계
378.1
441.6
63.5
16.8

(주1)
해당사항 없는 경우 N/A로 표시하였습니다.

(주2)
무형자산상각비, 광고선전비, 인쇄비, 동력비, 보험료, 사무용품비, 소모품비, 수도광열비, 수선비, 여비교통비, 연구비, 교육훈련비, 운반비, 수송비, 의식행사비, 임차료, 접대비, 조세공과금, 차량유지비, 판매수수료 및 기타 비용 포함하였습니다.

당사의 판매비와 관리비는 2019년 378.1 십억 원에서 2020년 441.6 십억 원으로 63.5 십억 원 증가하며 16.8% 상승하였습니다. 이에는 2020년에 인식한 보증수리비를 비롯하
여 퇴직급여 및
용역비
의 증가가 주된 요인으로 작용하였습니다. 세부내용은 다음과 같습니다. 

-
당사는 보증수리비로 2019년 102.2 십억 원의 보증충당부채 환입을 인식하였으나, 2020년 14.4 십억 원의 보증 수리비를 인식하였습니다. 이러한 변동분은 2019년에 보증충당부채를 설정한 해양·플랜트 사업 부문의 특정 프로젝트에 대한 클레임을 종료하기로 당사자간 합의에 도달했기 때문입니다. 양 자간 합의가 완료로 더이상 보증충당부채 설정이 필요하지 않음에 따라 보증충당부채 환입을 인식하였습니다.

-

퇴직급여는 2019년 14.5 십억 원에서 2020년 32.7 십억 원으로 18.2 십억 원 증가하며 125.5% 상승하였으며,
이에는 2020년 정년퇴직자가 증가함에 따라 이에 상응하는 퇴직금을 지급한 점이 주된 원인으로 작용하였습니다.

-

용역비
는 2019년 44.5 십억 원에서 2020년 55.8 십억 원으로 11.3 십억 원 증가하며 25.4% 상승하였습니다. 이는 당사가 한국조선해양(KSOE)에서 물적분할되어 신규설립되면서 연구용역비가 증가하는 한편 외주연구사업이 늘어난 것이 주된 요인으로 작용하였습니다.

이러한 증가분은
지급수수료
가 2019년 87.4 십억 원에서 2020년 33.8 십억 원으로 53.6 십억 원 감소하며 61.3% 하락한 것이 요인으로 작용하며 부분적으로 상쇄되었습니다. 참고로
지급수수료가
감소한 이유는 시추선에 대한 특허 분쟁으로 말미암아 중재재판을 위해 기존에 적립한 충당금이 2020년의 분쟁 합의 이후 환입되었기 때문입니다. 

매출액에서 판매비와 관리비가 차지하는 비중은 2019년 및 2020년 각각 4.3% 및 5.3%였습니다. 

영업이익과 영업이익률

다음은 2019년 및 2020년 사업부문별 영업이익의 세부내역 및 증감 비교수치입니다.

(단위: 십억 원, %)

구분

1월 1일 ~ 12월 31일
2019년 대비 2020년(주1)

2019년

2020년

금액

%

조선

190.8
175.5
(15.3)
(8.0)

해양플랜트

159.0
(97.7)
(256.7)
N/A

엔진기계

47.8
131.9
84.1
175.9

기타(주2)

(181.2)
(177.2)
4.0
(2.2)

총 영업이익

216.4
32.5
(183.9)
(85.0)

(주1)
해당사항 없는 경우 N/A로 표시하였습니다.

(주2)
공통비는 개별사업부문에 배부되는 대신 기타 사업부문에 포함되어 있습니다.

당사의 영업이익은 2019년 216.4 십억 원에서 2020년 32.5 십억 원으로 183.9 십억 원 감소하며 85.0% 하락하였습니다. 이는

해양플랜트부문에서 2019년도는 영업이익을 기록하였으나 2020년도에는 영업손실을 인식한 것이 주된 요인으로 작용하였습니다. 한편, 당사의 영업이익률은 2019년 2.5%에서 2020년 0.4%로 하락하였습니다. 세부내용은 다음과 같습니다. 

-

조선: 조선 부문의 영업이익은 2019년 190.8 십억 원에서 2020년 175.5 십억 원으로 15.3 십억 원 감소하며 8.0% 하락하였으며,
이는 2019년에 신규수주 감소가 주된 요인으로 작용하였습니다.

-

해양플랜
트
: 해양플랜트부문은
2019년 159.0 십억 원의 영업이익을 기록하였으나 2020년에는 97.7 십억 원의 영업손실을 인식하였습니다. 이러한 영업손실은 매출 감소 및 높은 고정비로 인해 발생하였습니다. 한편, 2019년도 영업이익의 경우 대형 EPC 공사 관련하여 당사가 요구한 추가공사대금 보전에 대한 합의가 이뤄지며 나타난 일시적 효과가 주된 요인으로 작용하였습니다.

-
엔진기계: 엔진기계부문의 영업이익은 2019년 47.8 십억 원에서 2020년 131.9 십억 원으로 84.1십억 원 증가하며 175.9% 상승하였으며, 이에는 매출증가를 비롯하여 원재료 비용 및 기타 일반 경비의 감소가 주된 요인으로 작용하였습니다. 한편, 당사의 주문량이 증가하며 원재료 가격 및 사용허가권자에게 지급해야 하는 라이선스 사용료에 대한 할인 협상을 성공적으로 이끌어 낼 수 있었습니다.

금융수익과 금융비용

다음은 2019년 및 2020년 금융수익과 금융비용의 세부내역 및 증감 비교수치입니다.

(단위: 십억 원, %)

구분

1월 1일 ~ 12월 31일
2019년 대비 2020년

2019년

2020년

금액

%(주1)

이자수익

44.9
30.3
(14.6)
(32.5)

당기손익-공정가치측정금융상품평가이익

0.4
-
(0.4)
(100.0)

당기손익-공정가치측정금융상품처분이익

3.2
5.3
2.1
65.6

배당금수익

-
-
-
N/A

외화환산이익

120.0
110.4
(9.6)
(8.0)

외환차익

152.6
255.8
103.2
67.6

파생상품평가이익

150.0
297.3
147.3
98.2

파생상품거래이익

24.6
60.5
35.9
145.9

기타충당부채환입액

19.3
2.5
(16.8)
(87.0)

합계
515.0
762.2
247.2
48.0

(주1)
해당사항 없는 경우 N/A로 표시하였습니다.

(단위: 십억 원, %)

구분

1월 1일 ~ 12월 31일
2019년 대비 2020년

2019년

2020년

금액

%(주1)

이자비용

127.6
155.6
28.0
21.9

당기손익-공정가치측정금융상품평가손실

-
-
-
N/A

당기손익-공정가치측정금융상품처분손실

20.1
0.6
(19.5)
(97.0)

외화환산손실

107.2
201.8
94.6
88.2

외환차손

147.5
234.8
87.3
59.2

파생상품평가손실

268.4
38.4
(230.0)
(85.7)

파생상품거래손실

60.6
142.5
81.9
135.1

기타충당부채전입액

11.3
6.9
(4.4)
(38.9)

합계

742.7
780.6
37.9
5.1

(주1)
해당사항 없는 경우 N/A로 표시하였습니다.

당사의 이자수익은 2019년 44.9 십억 원에서 2020년 30.3 십억 원으로 14.6 십억 원 감소하며 32.5% 하락하였으며, 이에는 한국금리의 전반적인 하락을 비롯하여 예금과 같은 금리부 금융자산
계정의 잔액이 감소한 것이 주된 요인으로 작용하였습니다. 한편, 당사의 이자비용은 2019년 127.6 십억 원에서 2020년 155.6 십억 원으로 28.0 십억 원 증가하며 21.9% 상승하였습니다. 이에는 차입금의 증가가 주된 요인으로 작용하였으며, 이는 한국 금리의 하락분을 상쇄하기에 충분하였습니다.
2020년 당사의 차입금 증가는 조선산업 신규 수주 반등에 따른 추가 운전자금을 확보하기 위한 것입니다.

당사는 순액기준 당기손익-공정가치측정금융상품처분으로 2019년 16.9 십억 원의 순손실을 인식하였으나 2020년에는 4.7 십억 원의 순이익을 기록하였습니다. 한편, 순액기준 당사의 파생상품거래순손실은 2019년 36.0 십억 원에서 2020년 82.0 십억 원으로
46.0 십억 원 증가하며 127.8% 상승하였습니다. 이러한 변동분은 해당하는 통화선도 파생금융상품계약의 체결 시점 환율과 만기 시점 환율 간의 차이로 인해 발생합니다.

당사는 순액기준 파생상품평가로 2019년 118.4 십억 원의 순손실을 인식하였으나 2020년에는
258.9
십억 원의 순이익을 기록하였습니다. 이러한 변동분은 해당하는 통화선도 파생금융상품계약의 체결 시점 환율과 측정시점의 적용환율 간의 차이로 인해 발생합니다. 

당사는 외화 환산으로 2019년
12.8
십억 원의 순이익을 기록하였으나 2020년에는
91.4
십억 원의 순손실을 인식하였습니다. 이는 2019년도에는 보고기간말의 마감환율을 적용하였으나 2020년도에는 해당 기간의 평균환율을 적용하였기 때문입니다. 한편, 순액기준 당사의 외환차순이익은 2019년 5.1 십억 원에서 2020년 21.0십억 원으로 15.9십억 원 증가하며 311.8% 상승하였습니다. 이에는 외화 표시 매출채권 및 수취채권이 감소하며 결과적으로 실현이익이 증가한 것이 주된 요인으로 작용하였습니다. 

시장평균환율 기준으로 원화는 2019년 1월 1일 미화 1달러 대비 1,118.1 원에서 2019년 12월 31일 미화 1달러 대비 1,157.8 원으로 평가절하되었으며, 이후 2020년 12월 31일 미화 1달러 대비 1,088.0 원으로 평가절상되었습니다. 

기타영업외수익과 기타영업외비용

(단위: 십억 원, %)

구분

1월 1일 ~ 12월 31일
2019년 대비 2020년

2019년

2020년

금액

%(주1)

기타영업외수익

유형자산처분이익

12.9
3.9
(9.0)
(69.8)

무형자산처분이익

0.0
0.0
0.0
N/A

매각예정비유동자산처분이익

54.2
1.3
(52.9)
(97.6)

기타유동자산처분이익
14.1
0.0
(14.1)
(100.0)

확정계약평가이익

280.3
73.4
(206.9)
(73.8)

사용권자산처분이익

0.0
0.0
0.0
N/A

기타대손충당금환입액

0.1
0.0
(0.1)
(100.0)

잡이익

27.5
10.4
(17.1)
(62.2)

합계
389.0
89.0
(300.0)
(77.1)

(주1) 해당사항 없는 경우 N/A로 표시하였습니다.

(단위: 십억 원, %)

구분

1월 1일 ~ 12월 31일
2019년 대비 2020년

2019년

2020년

금액

%

기타영업외비용

기타의대손상각비

40.0
5.9
(34.1)
(85.3)

지급수수료

7.6
3.2
(4.4)
(57.9)

지급보증료

0.3
1.3
1.0
333.3

유형자산손상차손

38.4
222.1
183.7
478.4

무형자산손상차손

0.9
0.0
(0.9)
(100.0)

기타유동자산손상차손

64.3
38.6
(25.7)
(40.0)

유형자산처분손실

41.6
8.1
(33.5)
(80.5)

유형자산재평가손실

10.4
14.0
3.6
34.6

매각예정비유동자산처분손실

7.4
0.5
(6.9)
(93.2)

확정계약평가손실

122.0
241.9
119.9
98.3

기부금

2.8
3.1
0.3
10.7

사용권자산처분손실

0.0
0.0
-
N/A

잡손실

97.4
104.4
7.0
7.2

합계

433.3
643.2
209.9
48.4

(주1) 해당사항 없는 경우 N/A로 표시하였습니다.

당사의 기타영업외수익은 2019년 389.0 십억 원에서 2020년 89.0 십억 원으로 300.0십억 원 감소하며 77.1% 하락하였습니다. 이에는 확정계약평가이익이 2019년 280.3 십억 원에서 2020년 73.4 십억 원으로 감소한 것이 주된 요인으로 작용하였으며, 이는 앞서 설명한 파생상품평가이익의 증가분을 상쇄하는 것입니다. 한편, 매각예정비유동자산처분이익이 2019년 54.2 십억 원에서 2020년 1.3 십억 원으로 감소한 것 역시 기타영업외수익을 감소시키는 하나의 요인으로 작용하였습니다. 참고로 매각예정비유동자산처분이익이 감소한 것은 2019년 온산부지의 제조설비를 매각하며 일회성으로 상당한 수준의 이익을 실현하면서 발생한 기저효과 때문입니다. 

당사의 기타영업외비용은 2019년 433.3 십억 원에서 2020년 643.2 십억 원으로 209.9 십억 원 증가하며 48.4% 상승하였으며, 이에는 유형자산손상차손이 2019년 38.4 십억 원에서 2020년 222.1 십억 원으로 크게 늘어난 것이 주된 요인으로 작용하였습니다. 참고로 유형자산손상차손이 크게 증가한 이유는

해양플랜트부문 관련 당사 자산의 공정시장가치가 감소한 것을 비롯하여 태풍 피해로 인해 유형자산 손상차손을 인식하였기 때문입니다. 한편, 당사의 파생상품평가손실이 줄어들면서 당사의 확정계약평가손실은 2019년 122.0 십억 원에서 2020년 241.9 십억 원으로 증가하였습니다. 

법인세 비용(수익) 

당사의
법인세 수익
은 2019년 4.6 십억 원에서 2020년 108.7 십억 원으로 크게 증가하였으며, 이에는 2019년 대비 2020년도 순손실이 증가한 것이 주된 요인으로 작용하였습니다. 

당기순이익(순손실) 

당사의 당기순손실은 상기 요인들이 작용하며 2019년 51.0 십억 원에서 2020년 431.4 십억 원으로 380.4 십억 원 증가하며 745.9% 상승하였습니다. 한편, 당사는 2019년 및 2020년 각각
0.6% 및 5.3%
의 순손실률을 기록하였습니다.

영업실적 - 2018년과 2019년의 비교

다음은 2018년 및 2019년 당사 손익계산서의 주요 내용 및 증감 비교수치입니다.

(단위: 십억 원, %)

구분

1월 1일 ~ 12월 31일
2018년 대비 2019년

2018년

2019년

금액

%

매출액

8,014.5
8,713.1
698.6
8.7

매출원가

7,699.6
8,118.6
419.0
5.4

매출총이익

314.9
594.5
279.6
88.8

판매비와 관리비

610.9
378.1
(232.8)
(38.1)

영업이익(손실)

(296.0)
216.4
512.4
(173.1)

금융수익

356.1
515.0
158.9
44.6

금융비용

533.5
742.7
209.2
39.2

기타영업외수익

184.0
389.0
205.0
111.4

기타영업외비용

293.1
433.3
140.2
47.8

법인세비용차감전순이익(손실)

(582.6)
(55.6)
527.0
(90.5)

법인세비용(수익)

(159.2)
(4.6)
154.6
(97.1)

당기순이익(손실)

(423.4)
(51.0)
372.4
(88.0)

(주1) 해당사항 없는 경우 N/A로 표시하였습니다.

매출액

다음은 2018년 및 2019년 사업부문별 매출액의 세부내역 및 증감 비교수치입니다.

(단위: 십억 원, %)

구분

1월 1일 ~ 12월 31일
2018년 대비 2019년

2018년

2019년

금액

%

조선

4,707.1
6,224.9
1,517.8
32.2

해양 및 산업 플랜트

2,219.8
1,166.7
(1,053.1)
(47.4)

엔진기계

1,005.1
1,250.1
245.0
24.4

기타

82.4
71.4
(11.0)
(13.3)

총 매출

8,014.5
8,713.1
698.6
8.7

당사의 매출액은 2018년 8,014.5 십억 원에서 2019년 8,713.1 십억 원으로 698.6 십억 원 증가하며 8.7% 상승하였습니다. 세부내용은 다음과 같습니다. 

-
조선: 조선부문의 매출은 2018년 4,707.1 십억 원에서 2019년 6,224.9 십억 원으로 1,517.8 십억 원 증가하며 32.2% 상승하였습니다. 이러한 매출 증가는 2017년과 2018년 신규 선박에 대한 높은 시장 수요에서 기인합니다. 2018년 대비 2019년 매출 상승을 주요 선박 유형별로 구분하면, LNG운반선 매출 감소에도 불구하고 탱커의 매출이 증가하였습니다.

-

해양플랜트: 해양플랜트부문의 매출은 2018년 2,219.8 십억 원에서 2019년 1,166.7 십억 원으로 1,053.1 십억 원 감소하며 47.4% 하락하였으며, 이에는 신규계약 수주가 감소하는 동안 육상화공플랜트 및 대형 EPC 공사 사업이 완공 또는 실질적으로 완공된 것이 주된 요인으로 작용하였습니다.

-
엔진기계: 엔진기계부문의 매출은 2018년 1,005.1 십억 원에서 2019년 1,250.1 십억 원으로 245.0 십억 원 증가하며 24.4% 상승하였습니다. 이에는 국제해사기구(IMO) 2020 환경규제 등 더욱 엄격해진 환경 규제기준에 대응하기 위해 선박용 이중연료엔진 및 SCR 시스템 등과 같은 친환경 엔진기계 매출이 증가한 것이 주된 요인으로 작용하였습니다.

매출원가와 매출총이익

당사의 매출원가는 2018년 7,699.6 십억 원에서 2019년 8,118.6 십억 원으로 419.0 십억 원 증가하며 5.4% 상승하였으며, 이에는 매출증가가 주된 요인으로 작용하였습니다. 한편, 당사의 매출총이익은 2018년 314.9 십억 원에서 2019년 594.5 십억 원으로 279.6 십억 원 증가하며 88.8% 상승하였습니다. 아울러 당사의 매출총이익률은 2018년 3.9%에서 2019년 6.8%로 상승하였습니다. 이에는 매출 수준에 관계없이 대부분 그대로 유지되는 고정비의 비중이 상대적으로 높은 것이 주된 요인으로 작용하였으며, 신규 사업의 건설관련 손실에 대비하여 적립한 충당금의 환입이 증가한 것 역시 일부 요인으로 작용하였습니다.

판매비와 관리비

다음은 2018년 및 2019년 판매비와 관리비의 세부내역 및 증감 비교수치입니다.

(단위: 십억 원, %)

구분

1월 1일 ~ 12월 31일
2018년 대비 2019년

2018년

2019년

금액

%

급여

91.0
89.0
(2.0)
(2.2)

상여금

40.5
45.7
5.2
12.8

퇴직급여

97.3
14.5
(82.8)
(85.1)

복리후생비

41.2
41.3
0.1
0.2

감가상각비

23.7
24.2
0.5
2.1

대손상각비(환입)

(11.9)
6.3
18.2
N/A

경상개발비

51.6
58.8
7.2
14.0

보증수리비(환입).

113.5
(102.2)
(215.7)
N/A

용역비

29.2
44.5
15.3
52.4

전산비

12.7
14.9
2.2
17.3

지급수수료

59.0
87.4
28.4
48.1

기타비용(주2)

63.1
53.6
(9.5)
(15.1)

합계
610.9
378.1
(232.8)
(38.1)

(주1)
해당사항 없는 경우 N/A로 표시하였습니다.

(주2)
무형자산상각비, 광고선전비, 인쇄비, 동력비, 보험료, 사무용품비, 소모품비, 수도광열비, 수선비, 여비교통비, 연구비, 교육훈련비, 운반비, 수송비, 의식행사비, 임차료, 접대비, 조세공과금, 차량유지비, 판매수수료 및 기타 비용 포함하였습니다.

당사의 판매비와 관리비는 2018년 610.9 십억 원에서 2019년 378.1 십억 원으로 232.8 십억 원 감소하며 38.1% 하락하였으며, 이에는 2019년 인식한 보증수리비 환입액을 비롯하여 퇴직급여의 감소가 주된 요인으로 작용하였습니다. 세부내용은 다음과 같습니다. 

-
당사는 보증수리비로2018년 113.5 십억 원을 인식하였으나, 2019년에는102.2 십억 원의 환입액을 인식하였습니다. 참고로, 2019년도에 환입한 보증수리비의 경우 앞서 설명한 바대로 2019년 중 해양·플랜트 사업 부문 특정 공사의 Cliam 종결합의에 따라 하자보수충당금 환입이 발생한 것이 주된 요인입니다.

-
퇴직급여는 2018년 97.3 십억 원에서 2019년 14.5 십억 원으로 82.8 십억 원 감소하며 85.1% 하락하였습니다. 이러한 감소분은 2018년도에 일시적으로 퇴직금 지급이 증가한 것이 주된 요인으로 작용하였습니다.

매출액에서 판매비와 관리비가 차지하는 비중은 2018년 및 2019년 각각 7.6% 및 4.3%였습니다. 

영업이익(손실)과 영업이익률

다음은 2018년 및 2019년 사업부문별 영업이익 또는 영업손실의 세부내역 및 증감 비교수치입니다.

(단위: 십억 원, %)

구분

1월 1일 ~ 12월 31일
2018년 대비 2019년

2018년

2019년

금액

%(주1)

조선

(481.0)
190.8
671.8
N/A

해양·플랜트
327.6
159.0
(168.6)
(51.5)

엔진기계

14.9
47.8
32.9
220.8

기타(주2)

(157.5)
(181.2)
(23.7)
15.0

총 영업이익(손실)

(296.0)
216.4
512.4
N/A

(주1)
해당사항 없는 경우 N/A로 표시하였습니다.

(주2)
공통비는 개별사업부문에 배부되는 대신 기타 사업부문에 포함되어 있습니다.

당사는 2018년 296.0 십억 원의 영업손실을 인식하였으나 2019년에는 216.4 십억 원의 영업이익을 기록하였습니다. 이는 조선부문에서 2018년도는 영업손실을 인식하였으나 2019년도에는 영업이익을 기록한 것이 원인으로 작용하였습니다. 한편, 당사의 영업이익률은 2018년도는 마이너스 3.7% 그리고 2019년도에는 2.5%를 각각 기록하였습니다. 세부내용은 다음과 같습니다. 

-
조선: 조선 부문은 2018년 481.0 십억 원의 영업손실을 인식하였으나 2019년에는 190.8 십억 원의 영업이익을 기록하였습니다. 이러한 변동분은 건설관련 손실 대비 충당금이 감소한 것 그리고 주요 통화 중에서도 특히 미국 달러 대비 원화가 평가절하되며 이익이 발생한 것 등이 주된 요인으로 작용하며 발생하였습니다.

-

해양플랜트
:
해양플랜트부문의 영업이익은 2018년 327.6 십억 원에서 2019년 159.0 십억 원으로 감소하였으며, 이에는 2018년도에 다른 완공 사업과 더불어 대형 EPC 공사와 관련하여 당사가 요구한 여러 건의 추가공사대금 보전에 대한 합의가 성사된 것이 주된 요인으로 작용하였습니다. 참고로 2019년도에도 대형 EPC 공사와 관련하여 추가공사대금 보전에 대한 합의가 있었으나 보전금액은 2018년 대비 더 적었습니다.

-

엔진기계: 엔진기계부문의 영업이익은 2018년
14.9
십억 원에서 2019년 47.8 십억 원으로 32.9 십억 원 증가하며 220.8% 상승하였으며, 이에는 매출 증가는
과거 기간동안 시장의 높은 수요
를 비롯하여 환율의 긍정적인 효과가 주된 요인으로 작용하였습니다. 한편, 이러한 증가분은 2019년 충당금의 증가로 일부 상쇄되었습니다. 참고로, 이처럼 충당금이 증가한 것은 2018년 인식한 일부 충당금의 환입액으로 인한 기저효과 때문입니다.

-

기타: 기타부문의 영업손실은 2018년 157.5 십억 원에서 2019년 181.2 십억 원으로 23.7 십억 원 증가하며 15.0% 확대되었습니다. 이에는 폐자원 및 고철의 판매 감소가 주된 요인으로 작용하였습니다.

금융수익과 금융비용 

다음은 2018년 및 2019년 금융수익과 금융비용의 세부내역 및 증감 비교수치입니다.

(단위: 십억 원, %)

구분

1월 1일 ~ 12월 31일
2018년 대비 2019년

2018년

2019년

금액

%

이자수익

36.6
44.9
8.3
22.7

당기손익-공정가치측정금융상품평가이익

0.3
0.4
0.1
33.3

당기손익-공정가치측정금융상품처분이익

10.5
3.2
(7.3)
(69.5)

외화환산이익

31.4
120.0
88.6
282.2

외환차익

231.0
152.6
(78.4)
(33.9)

파생상품평가이익

20.9
150.0
129.1
617.7

파생상품거래이익

13.2
24.6
11.4
86.4

기타충당부채환입액

12.0
19.3
7.3
60.8

합계
356.1
515.0
158.9
44.6

(단위: 십억 원, %)

구분

1월 1일 ~ 12월 31일
2018년 대비 2019년

2018년

2019년

금액

%

이자비용

94.1
127.6
33.5
35.6

당기손익-공정가치측정금융상품처분손실

6.3
20.1
13.8
219.0

외화환산손실

36.2
107.2
71.0
196.1

외환차손

213.0
147.5
(65.4)
(30.8)

파생상품평가손실

79.0
268.4
189.4
239.7

파생상품거래손실

76.0
60.6
(15.4)
(20.3)

사채상환손실

16.7
-
(16.7)
(100.0)

기타충당부채전입액

12.3
11.3
(1.0)
(8.1)

합계
533.5
742.7
209.2
39.2

당사의 이자수익은 2018년 36.6 십억 원에서 2019년 44.9 십억 원으로 8.3 십억 원 증가하며 22.7% 상승하였으며, 이에는
당사 금리부 자산의 이익률이 증가한 것이 주된 요인으로 작용하였습니다. 한편, 당사의 이자비용은 2018년 94.1 십억 원에서 2019년 127.6 십억 원으로 33.5 십억 원 증가하며 35.6% 상승하였으며, 이에는 당사 차입금의 증가가 주된 요인으로 작용하였습니다.
2019년 순차입금의 증가는 주로 2019년 매출원가 증가에 대한 추가적인 운전자본을 확보하기 위한 것이었습니다.

당사는 순액기준 당기손익-공정가치측정금융상품처분으로 2018년 4.2 십억 원의 순이익을 기록하였으나 2019년에는 16.9 십억 원의 순손실을 인식하였습니다. 한편, 순액기준 당사의 파생상품거래순손실은 2018년 62.8 십억 원에서 2019년 36.0 십억 원으로 26.8 십억 원 감소하며 42.7% 축소되었습니다. 이러한 변동분은 해당하는 통화선도 파생금융상품계약의 체결 시점 환율과 만기 시점 환율 간의 차이로 인해 발생합니다.

당사의 순액기준 파생상품평가순손실은 2018년 58.1 십억 원에서 2019년 118.4 십억 원
으로 60.3 십억 원 증가하며 103.8% 상승하였습니다. 이러한 변동분은 해당하는 통화선도 파생금융상품계약의 체결 시점 환율과 측정시점의 적용환율 간의 차이로 인해 발생합니다.

당사는 외화 환산으로 2018년 4.8 십억 원의 순손실을 인식하였으나 2019년에는
12.8
십억 원의 순이익을 기록하였습니다. 이러한 변동분은 주요 통화 중에서도 특히 미국 달러 대비 원화가 평가절하된 것이 주된 요인으로 작용하며 발생하였습니다. 한편, 순액기준 당사의 외환차순이익은 2018년 18.0 십억 원에서 2019년 5.1 십억 원으로 12.9십억원 감소하며 71.7% 하락하였습니다. 이에는 외화 표시 매출채권 및 수취채권이 증가하며 결과적으로 실현이익이 줄어든 것이 주된 요인으로 작용하였습니다.

시장평균환율 기
준으로 원화는 2018년 1월 1일 미화 1달러 대비 1,071.4 원에서 2018년 12월 31일 미화 1달러 대비 1,118.1 원으로 평가절하되었으며, 이후 2019년 12월 31일 미화 1달러 대비 1,157.8 원으로 더욱 평가절하되었습니다.

당사의 계열사인 Hyundai Arabia Company LLC에 대한 대여금 관련 기타충당부채순액은 0.3십억 원의
2018년도 기타충당부채순전입액에서 8.0십억 원의 2019년도기타충당부채순환입액으로 8.3십억 원 증가하였습니다.
순액기준의 이러한 증가분은 Hyundai Arabia Company LLC의 영업실적이 악화된 것이 반영된 결과입니다. 한편, 당사가 2015년 발행한 보증사채의 조기상환으로 인해 2018년 16.7 십억 원의 사채상환손을 인식하였습니다. 참고로, 2019년에는 이와 관련하여 인식한 손실은 없었습니다. 

기타영업외수익과 기타영업외비용

(단위: 십억 원, %)

구분

1월 1일 ~ 12월 31일
2018년 대비 2019년

2018년

2019년

금액

%

기타영업외수익

유형자산처분이익

7.6
12.9
5.3
69.7

무형자산처분이익

0.3
-
(0.3)
(100.0)

매각예정비유동자산처분이익

25.5
54.2
28.7
112.5

기타유동자산처분이익

2.5
14.1
11.6
464.0

확정계약평가이익

135.0
280.3
145.3
107.6

기타대손충당금환입액

2.9
0.1
(2.8)
(96.6)

잡이익

10.0
27.5
17.5
175.0

합계
184.0
389.0
205.0
111.4

(단위: 십억 원, %)

구분

1월 1일 ~ 12월 31일
2018년 대비 2019년

2018년

2019년

금액

%

기타영업외비용

기타의대손상각비

56.9
40.0
(16.9)
(29.7)

지급수수료

10.0
7.6
(2.4)
(24.0)

지급보증료

0.5
0.3
(0.2)
(40.0)

유형자산손상차손

22.8
38.4
15.6
68.4

무형자산손상차손

0.4
0.9
0.5
125.0

기타유동자산손상차손

21.0
64.3
43.3
206.2

유형자산처분손실

40.9
41.6
0.7
1.7

무형자산처분손실

0.8
-
(0.8)
(100.0)

유형자산재평가손실

-
10.4
10.4
N/A

매각예정비유동자산처분손실

27.4
7.4
(20.0)
(73.0)

확정계약평가손실

21.4
122.0
100.6
470.1

기부금

0.7
2.8
2.1
300.0

잡손실

90.5
97.4
6.9
7.6

합계
293.1
433.3
140.2
47.8

당사의 기타영업외수익은 2018년 184.0 십억 원에서 2019년 389.0 십억 원으로 205.0십억 원 증가하며 111.4% 상승하였습니다. 이에는 확정계약평가이익이 2018년 135.0 십억 원에서 2019년 280.3 십억 원으로 상승한 것이 주된 요인으로 작용하였으며, 이는 파생상품평가이익의 감소가 반영된 결과입니다. 한편, 당사의 매각예정비유동자산처분이익은 2018년 25.5 십억 원에서 2019년 54.2 십억 원으로 증가하였으며, 이는 2019년 온산부지의 제조설비를 매각하며 일회성으로 이익을 실현한 것이 원인으로 작용하였습니다. 

당사의 기타영업외비용은 2018년 293.1 십억 원에서 2019년 433.3 십억 원으로 140.2십억 원 증가하며 47.8% 상승하였으며, 이에는 파생상품평가손실의 감소로 인해 확정계약평가손실이 2018년 21.4 십억 원에서 2019년 122.0 십억 원으로 증가한 것이 주된 요인으로 작용하였습니다. 한편, 기타유동자산손상차손이 2018년 21.0 십억 원에서 2019년 64.3 십억 원으로 증가한 것 역시 기타영업외비용을 증가시키는 하나의 요인으로 작용하였습니다. 참고로 기타유동자산손상차손이 증가한 것은 발주계약의
취소로 인해 생산한 선박을 인도하지 못하게 되면서 발생한 손실을 인식하였기 때문입니다. 

법인세 비용(수익)

당사의
법인세수익
은 2018년 159.2 십억 원에서 2019년 4.6 십억 원으로 154.6 십억 원 감소하며 97.1% 하락하였으며, 이에는 2018년 대비 2019년도 순손실이 감소한 것이 주된 요인으로 작용하였습니다. 

당기순이익(순손실)

당사의 당기순손실은 상기요인들이 작용하며 2018년 423.4 십억 원에서 2019년 51.0 십억 원으로 372.4 십억 원 감소하며 88.0% 하락하였습니다. 한편, 당사는 2018년 및 2019년 각각 5.3% 및 0.6%의 순손실률을 기록하였습니다. 

유동성 및 자금조달과 지출

당사의 주요 현금 원천은 다음과 같습니다. 

-
선박, 해양구조물 및 엔진기계 관련 매출액이 주가 되는 영업활동으로 인한 현금유입액

-

장단기 차입금 및 사채를 통해 조달한 자금

당사의 주요 현금 사용처는 다음과 같습니다.

-
철강 및 기타 원재료, 부품 및 장비의 매입, 급여 및 복리후생비 등 영업활동에 필요한 현금

-
장단기 차입금 및 사채에 대한 이자금 지급 및 원금 상환

-
유형자산 관련 설비투자

당사는 (유동자산에서 유동부채를 차감하여 산정하는) 운전자본으로 12월 31일에 종료된 회계연도 2018년, 2019년 및 2020년 그리고 2021년 6월 30일 각각 1,043.2십억 원,
1,170.9 십억 원,
1,022.5십억 원 그리고 1,185.9 십억 원의 잉여금을 기록하였습니다. 한편, 당사는 충분한 수준의 운전자본을 유지하기 위해 추정현금흐름을 지속적으로 관리하여 유동성 리스크를 관리합니다.

영업활동을 통해 창출하는 현금유입액, (장단기 차입금을 포함한) 현재 그리고 향후의 자금조달 약정, 그리고 현금 및 현금성자산 등을 활용한다면 앞으로 당분간은 영업활동을 위한 필요자본을 비롯하여 설비투자 및 부채상환을 위한 필요자본 등을 충족하기에 충분하다고 생각합니다. 

당사는 견고한 자본구조를 유지하기 위해 노력하고 있으며, 부채비율 및 순차입금비율에 근거하여 자본을 관리하고 있습니다. 참고로 부채비율은 부채 총계를 자본 총계로 나눈 값이며, 순차입금비율은 순차입금에서 현금및현금성자산과·장단기금융상품을을 차감한 이후 이를 자본 총계로 나눈 값입니다. 다음은 표시일별 부채비율 및 순차입금비율의 세부내역입니다. 

(단위: 십억 원, %)

구분

12월 31일 기준

6월 30일 기준

2018년

2019년

2020년

2021년

부채 총계

8,033.1

8,246.6

8,438.9

8,733.7

차입금 총계(주1)

2,734.2

3,902.4

4,546.7

4,204.9

현금및현금성자산,
단기금융상품, 장기금융상품(주2)

2,311.4

1,181.8

1,869.0

2,447.0

순차입금(주3)

422.8

2,720.6

2,677.7

1,757.8

자본총계

6,452.1

5,622.9

5,360.8

5,035.7

부채비율

124.5

146.7

157.4

173.4

순차입금비율

6.6

48.4

49.9

34.9

(주1)
장단기 차입금 및 사채(사채할인발행차금 차감)를 합계한 값입니다.

(주2)
현금및현금성자산, 단기금융상품, 장기금융상품의 합계입니다.

(
주3)

차입금 총계에서 현금및현금성자산 그리고 단기금융상품, 장기금융상품의 합게를 차감한 값입니다.

현금흐름

다음은 표시기간별 현금흐름의 세부내역입니다. 

(단위: 십억 원)

구분

12월 31일자 종료 회계연도

6월 30일 종료 기준
직전 6개월

2018년

2019년

2020년

2020년 반기

2021년 반기

영업활동으로인한 순현금흐름

(27.1)

(1,189.9)

(200.0)

(274.9)

1,059.6

투자활동으로인한 순현금흐름

(91.9)

59.4

(201.0)

287.5

295.4

재무활동으로인한 순현금흐름

142.7

685.5

730.2

1,181.1

(377.3)

현금 및 현금성자산에의 환율변동효과

0.2

4.8

(7.9)

(0.7)

0.4

현금 및 현금성자산의 순증(순감)

23.9

(440.2)

321.2

1,193.0

978.0

기초 현금 및 현금성자산

1,410.0

1,433.9

993.6

993.6

1,314.8

기말 현금 및 현금성자산

1,433.9

993.6

1,314.8

2,186.6

2,292.8

영업활동으로 인한 현금흐름

당사는 2020년 상반기 영업활동으로 사용한 순현
금유출액으로 274.9십억 원을 인식하였으나, 2021년 상반기에는 영업활동으로 인한 순현금유입액으로
1,059.6
십억 원을 인식하였습니다. 이러한 변동분은 완공 또는 실질적으로 완공된 계약의 수가 증가한 것이 주된 요인으로 작용하며 발생하였습니다. 한편, 이처럼 완공 또는 실질적으로 완공된 계약의 증가는 신규 계약의 유입으로 상쇄되지 않았습니다. 참고로 당사가 발주처와 체결한 선박건조계약 중 상당수는 최종단계에서 계약가의 대부분을 가중 지급받는 'heavy tail' 방식을 따르고 있기 때문에, 신규 계약의 프로젝트 초기 단계 대비 프로젝트의 완공 또는 최종 단계에서 더 많은 현금유입액이 발생합니다.

2019년부터 2020년까지의 기간 동안 당사가 영업활동으로 사용한 순현금유출액은1,189.9 십억 원에서200.0 십억 원으로 감소하였으며, 이는 현금유출이 발생하는 신규 계약 대비 영업활동현금흐름에 더 큰 영향을 미치는 완공 또는 실질적으로 완공된 계약의 수가 증가하였기 때문입니다. 

2018년부터 2019년까지의 기간 동안 당사가 영업활동으로 사용한 순현금유출액은 27.1 십억 원에서 1,189.9 십억 원으로 증가하였으며, 이러한 증가는 당사의 영업성과가 개선되며 계약자산이 증가한 것이 주된 요인으로 작용하였습니다. 

당사의 매출채권 회전일수(365/매출채권회전율)는 2019년 48.7일에서 2020년 33.1일로 15.5일 감소하였습니다. 당사의 재고자산 회전일수(365/재고자산회전율)는 2019년 36.3일에서 2020년 36.3일로 0.4일 감소하였습니다. 당사의 매입채무회전율(365/매입채무회전율)은 2019년 46.8일에서 2020년 44.1일로 2.7일 감소하였습니다. 당사의 현금전환주기(매출채권회전율+재고자산회전율-매입채무회전율)는 2019년 38.6일에서 2020년 25.3일로 13.3일 감소하였습니다. 이러한 변환는 최근 COVID-19 영향으로부터 경기가 회복함에 따라 운전자금 관리가 개선된 점에서 기인합니다.

투자활동으로 인한 현금흐름

2020년 상반기부터 2021년 상반기 까지의 기간 동안 당사의 투자활동으로 인한 순현금유입액은 287.5십억 원에서 295.4십억 원으로 증가하였습니다. 이러한 증가분은
유
형자산 취득이 2020년 상반기 141.1십억 원에서 2021년 상반기 109.1십억 원으로 감소하였으며, 2020년 상반기 23.5십억 원의 단기금융자산을 취득하였으나 2021년 상반기에는 해당 사항이 없는 점에서 기인합니다. 투자활동으로 인한 순현금유입액은 단기금융자산으로 부터 회수한 현금이 이 2020년 상반기 438.5십억 원에서 2021년 상반기 400.0십억 원으로 감소함에 따라 부분적으로 상쇄되었습니다.

당사는 2019년 투자활동으로 인한 순현금유입액으로 59.4 십억 원을 인식하였으나, 2020년에는 투자활동으로 사용한 순현금유출액으로 201.0 십억 원을 인식하였습니다. 이러한 변동분은 단기금융자산으로부터 회수한 현금유입액이 2019년 1,139.7 십억 원에서 2020년 593.9 십억 원 감소한 것 그리고 매각예정비유동자산의 매각으로 인한 현금유입액이 2019년 22.2 십억 원에서 2020년 6.9십억 원으로 감소한 것 등이 주된 요인으로 작용하며 발생하였습니다. 이로 인해 발생한 영향은 단기금융자산의 취득이 2019년 828.2 십억 원에서 2020년 578.9 십억 원으로 감소하는 한편 당사의 계열사인 현대글로벌서비스㈜(HGS)에게 당사의 예전 선박디지털사업을 양도하며 12.3 십억 원의 순현금유입이 발생하며 부분적으로 상쇄되었습니다. 

당사는 2018년 투자활동으로 사용한 현금유출액으로 91.9 십억 원을 인식하였으나, 2019년에는 투자활동으로 인한 순현금유입액으로 59.4 십억 원을 기록하였습니다. 이러한 변동분은 단기금융자산으로부터 회수한 현금이 2018년 553.4 십억 원에서 2019년 1,139.7 십억 원으로 증가한 것이 주된 요인으로 작용하며 발생하였습니다. 이로 인해 발생한 영향은 현대일렉트릭앤에너지시스템㈜ 으로부터 선박디지털사업을 양수하며 18.9 십억 원의 순현금유출액이 발생하는 한편 2018년의 물적분할과 관련하여 취득세가 부과되며 유형자산의 취득으로 인한 현금유출액이 2018년 113.2 십억 원에서 2019년 212.1십억 원으로 증가하며 부분적으로 상쇄되었습니다.

재무활동으로 인한 현금흐름

당사는 2020년 상반기 재무활동으로 인한 순현금유입액으로 1,181.1십억원을 인식하였으나, 2021년 상반기에는 재무활동으로 사용한 순현금유출액으로 377.3 십억원을 인식하였습니다. 이러한 변동분은 단기금융부채와 관련한 현금유입액이 2020년 상반기 1,590.2십억원에서 2021년 상반기 807.0십억원으로 감소한 것을 비롯하여 단기금융부채의 상환과 관련한 현금유출액이 2020년 상반기 1,227.5 십억 원에서 2021년 상반기 1,959.1십억원으로 증가하는 한편 장기금융부채의 상환이 55.6십억원에서 305.9십억원으로 증가한 것 등이 주된 요인으로 작용하며 발생하였습니다. 이러한 변동분은 장기금융부채와 관련한 현금유입액이 2020년 상반기 879.0십억원에서 2021년 상반기 1,085.2십억원으로 증가하며 부분적으로 상쇄되었습니다.

2019년부터 2020년까지의 기간 동안 당사의 재무활동으로 인한 순현금유입액은 685.5 십억 원에서 730.2 십억 원으로 증가하였습니다. 이러한 증가분은 장기금융부채와 관련한 현금유입액이 2019년 1,403.4 십억 원에서 2020년 2,307.1 십억 원으로 증가하는 한편 2019년도에 발생했던 신종자본증권(하이브리드 채권)의 이자와 관련한 21.0 십억 원의 현금유출액 그리고 신종자본증권의 상환과 관련한 430.0 십억 원의 현금유출액이 2020년에는 발
생하지 않았던 것 등이 주된 요인으로 작용하였습니다. 이로 인해 발생한 영향은 단기금융부채와 관련한 현금유입액이 2019년 2,917.9 십억 원에서 2020년 2,204.2 십억 원으로 감소하는 한편
단기 및 장기
금융부채의 상환과 관련한 현금유출액이 2019년 3,177.9 십억 원에서 2020년 3,771.6 십억 원으로 증가하며 부분적으로 상쇄되었습니다. 

2018년부터 2019년까지의 기간 동안 당사의 재무활동으로 인한 순현금유입액은 142.7 십억 원에서 685.5 십억 원으로 증가하였습니다. 이러한 증가분은 단기금융부채와 관련한 현금유입액이 2018년 1,787.8 십억 원에서 2019년 2,917.9 십억 원으로 증가한 것을 비롯하여 장기금융부채와 관련한 현금유입액인 2018년 984.9 십억 원에서 2019년 1,403.4 십억 원으로 증가하였을 뿐만 아니라

단기 및 장기
금융부채의 상환과 관련한 현금유출액이 2018년
3,836.8
십억 원에서 2019년 3,177.9 십억 원으로 감소한 것이
삭제
주된 요인으로 작용하였습니다.
이로 인해 발생한 영향은 2019년도 430.0 십억 원의 신종자본증권 상환과 관련한 현금유출액과 더불어 2018년도 납입자본이1,227.8 십억 원 증가하며 부분적으로 상쇄되었습니다. 참고로 2019년에는 이러한 납입자본의 증가가 없었습니다. 이처럼 2018년도에 납입자본이 증가한 것은 연구개발에 대한 당사의 투자 확대 및 재무구조 개선을 위한 당사의 선제적 조치 등이 반영된 결과입니다.

차입금 및 사채

당사는 2021년 6월 30일 현재 국내은행이 발행한 기한부신용장(Usance L/C), 송장대출(invoice loan), 국내외 은행으로부터 차입한 원화 및 외화 표시 운전자금일반대출 등으로 구성된 437.2십억원의 단기 차입금을 보유하고 있습니다.
또한, 1년 이내에 만기가 도래하는 유동성장기차입금 및 유동성사채는 각각 920.8십억원 및 210.0 십억원입니다. 

당사는 2021년 6월 30일 현재 유동성만기물을 제외하고 1,953.8 십억 원의 장기차입금을 보유하고 있습니다. 당사의 장기차입금은 국내 은행으로부터 차입한 원화일반대출, 외국 은
행으로부터 차입한 외화일반대출, 국내 증권사 및 기타 금융기관이 발행한 어음(CP) 등으로 구성되어 있습니다. 한편, 2021년 6월 30일 현재 유동성만기물과 사채할인발행차금을 제외한 당사의 기발행사채는 683.2 십억 원입니다. 

당사의 장단기차입금은 원화 및 외화를 혼용하여 표시하고 있습니다. 2021년 6월 30일 현재, 당사 장기차입금의 가중평균차입이자율은
연 2.65% 수준입니다. 

2021년 6월 30일 현재,

만기 기간별 차입금 상환금은 다
음과 같습니다.

(단위: 십억 원)

만기 기간별 상환금

금액

1년 미만

1,568.0

1년에서 5년

2,638.0

합계

4,206.0

당사는 장단기 차입 거래 및 사채발행 등 여러 대안을 통해 당사의 자금조달 수요를 충족할 수 있다고 생각하지만, 앞으로도 이러한 대안을 활용할 수 있을지 여부는 여러 요인에 달려 있습니다. 예를 들어, 당사의 영업실적 및 재무상태, 전반적인 경제상황, 대출기관 및 금융시장의 유동성, 그리고 기업의 차입에 대한 정부 정책 등의 요인들이 포함됩니다. 특히 정부 정책의 경우 국내외 자본시장을 통해 자금을 조달하려는 당사의 역량에 영향을 미치거나 조달 자금의 용도를 제한할 수 있으며, 더 높은 금리를 지불해야 하거나 만기가 더 빨리 도래하는 조건으로 자금을 조달해야 할 수도 있습니다. 이와 같은 요건으로 인해 기존 차입금의 차환(refinancing) 니즈가 증가될 수 있습니다. 

설비투자

당사는 사업을
위해 필요한 경우 설비투자를 집행하고 있으며 앞으로도 집행할 계획입니다. 구체적으로, 유형자산 취득으로 인한 현금유출액은 2018년 113.2 십억 원, 2019년
212.1
십억 원, 2020년 226.2 십억 원 및 2021년 상반기
109.1
십억 원 이었습니다. 또한, 2021년 전체기간 동안 캐빈 및 코팅 공장 등 조선설비의 개선을 비롯하여 엔진기계사업부에서 사용할 LNG 이중연료(DF) 엔진 시험설비 구축 등의 명목으로 약 385.4 십억 원의 설비투자를 집행할 것으로 예상하고 있습니다. 그러나, 설비투자를 위해 집행하는 실제 금액은 시장 상황, 사업 전망, 금리 변동 및 기타 요인 등에 따라 변동될 수 있습니다. 당사는 일반적으로 매월 설비투자계획을 검토합니다. 

시장리스크에 대한 정량지표 및 정성지표 고지사항

시장 리스크는 환율, 주가 및 금리 등 시장 가격 및 시장 금리 상의 부정적인 변화로 인해 발생하는 손실 위험입니다. 당사는 일상적인 상거래의 과정 속에서 다양한 시장 리스크에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 당사는 재무성과에 미칠 수 있는 시장 리스크의 부정적인 여파를 최소화하기 위해 시장 리스크를 적극적으로 모니터링 및 관리하고자 노력합니다. 이를 위해 당사 재무부서는 전사적인 차원에서 리스크를 식별, 평가 및 관리하는 업무를 수행하고 있습니다.

외환 리스크

당사는 전 세계적으로 사업활동을 영위하고 있으며, 주로 미국 달러, 중국 위안, 일본 엔 등 여러 통화에 대한 익스포져로 인해 발생하는 환율 리스크에 노출되어 있습니다. 환율 리스크에 대한 당사의 익스포져는 주로매출 또는 비용이 기능 통화가 아닌 다른 통화로 일어나는 영업활동과 관련되어 있습니다.

이처럼 영업활동으로 인해 발생하는 환율 리스크를 최소화하기 위해, 당사는 환율 변동에 대한 당사의 익스포져를 주기적으로 모니터링하고, 외화 표시 유입액 및 유출액을 매칭하며, 필요하다고 판단되는 경우 환율 리스크 헤징의 목적으로 파생상품계약을 체결하기도 합니다.

다음은 표시 기간 동안 원화 대비 외화의 환율이 3% 상승 또는 하락하는 경우 환율 변동의 영향 측면에서 살펴본 당사 법인세차감전순이익의 민감도입니다. 단, 다른 모든 변수는 일정하다고 가정하였습니다. 

(단위: 십억 원)

구분

12월 31일자 종료 회계연도

6월 30일 종료 기준
직전 6개월

2018

2019

2020

2021

3% 상승

3% 하락

3% 상승

3% 하락

3% 상승

3% 하락

3% 상승

3% 하락

미국 달러

48.2

(48.2)

48.9

(48.9)

57.2

(57.2)

21.9

(21.9)

유로

(1.8)

1.8

(3.5)

3.5

(3.4)

3.4

(3.2)

3.2

중국 위안.

(0.0)

0.0

(0.0)

0.0

(0.0)

0.0

(0.0)

0.0

일본 엔

(0.0)

0.0

(0.1)

0.1

(0.1)

0.1

(0.3)

0.3

금리 리스크

금리 리스크는 시장 금리의 변동으로 말미암아 금융상품의 공정가치 또는 미래 현금흐름이 등락을 거듭하며 발생하는 리스크입니다. 당사는 주로 금리부 자산 및 이자부 부채에서 발생하는 금리 리스크에 노출되어 있습니다. 한편, 당사의 당기순이익은 금리변동과 이러한 변동분이 이자수익과 이자비용을 비롯하여 금융자산과 금융부채의 시장가치에 미치는 영향 등에 따라 달라질 수 있습니다. 아울러 금리가 상승하는 경우, 기존 차입금을 상환하고 영업, 설비투자 및 확장의 용도로 신규 차입금을 조달함에 있어 부정적인 영향을 미치게 됩니다. 결과적으로 당사의 재무실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

2021년 6월 30일 현재 당사의 금리부 금융자산 총계는 5,122 십억 원입니다. 이 중에서 고정금리부 및 변동금리부 금융자산은 각각 2,447 십억 원 및 2,675 십억 원입니다. 한편, 동일한 시점 기준으로 당사의 이자부 금융부채 총계는 4,206 십억 원입니다. 이 중에서 고정금리부 및 변동금리부 금융부채는 각각 2,281 십억 원 및 1,925 십억 원입니다. 

한편, 2021년 6월 30일 현재 당사가 보유 중인 변동금리부 금융상품의 적용금리가 100bp 변동할 때마다 2021년 6월 30일 종료 기준 직전 6개월에 대한 당사의 법인세차감전순이익 역시 19.2 십억 원만큼 늘어나거나 줄어듭니다. 단, 다른 모든 변수는 일정하다고 가정하였습니다.

인플레이션

인플레이션은 일반적으로 당사 종업원의 급여 및 임금을 상승시키고, 당사가 매입하는 재화 및 용역 비용을 증가시켜 결과적으로 당사에게 영향을 미칩니다. 대한민국 통계청에 따르면 한국의 물가상승률은 2018년 1.5%, 2019년 0.4% 그리고 2020년 0.5% 였습니다. 각 해당 연도 및 2021년 상반기 동안 인플레이션이 당사의 영업실적에 실질적으로 미친 영향은 없었다고 생각합니다.

제2부 발행인에 관한 사항

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)

연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위: 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
2021년 반기말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

Hyundai Heavy Industries
Free Zone Enterprise
2020.01.16
Lekki Free Trade Zone(LETZ),
Lekki Coastal Road lbeju-Lekki State, Nigeria
산업플랜트 건설업
3,698
의결권의
과반수 소유
O

연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요
종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
1
-
-
1
1

합계
1
-
-
1
1

연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 '현대중공업 주식회사'라고 표기하며, 영문으로는 'HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES CO.,LTD.'(약호 'HHI')라 표기합니다.

다. 설립일자

당사는 선박과 해양구조물, 플랜트 및 엔진 등의 제조, 판매를 주 사업목적으로 2019년 6월 1일을 분할기일로 하여 한국조선해양 주식회사(분할 전 현대중공업 주식회사, 분할존속법인)에서 물적분할되어 신규설립되었습니다

라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소

본사 주소
울산광역시 동구 방어진순환도로 1000 (전하동)

전화번호
052-202-2114

홈페이지
http://www.hhi.co.kr

마
. 중소기업 등 해당 여부

당사는 『중소기업기본법 제2조ㆍ벤처기업육성에 관한 특별조치법 제 2조의 2ㆍ중견기업 성장 촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법 제 2조』에 의한, 중소기업ㆍ벤처기업ㆍ중견기업에 해당되지 않습니다.

중소기업 해당 여부
미해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

바. 주요 사업의 내용

당사는 지배기업인 현대중공업㈜와 한국채택국제회계기준에 따른 연결대상 종속기업(1개사)에 해당되는 회사가 영위하는 주요 사업은 다음과 같습니다.

조선사업(매출비중 75%)은 일반상선, 고부가가치 가스선, 해양관련 선박, 최신예 함정등을 건조하고 있으며, 해양플랜트사업(매출비중 6%)은 원유 생산ㆍ저장설비 공사, 발전ㆍ화공플랜트공사를 수행하고 있습니다. 엔진기계사업(매출비중 18%)은 대형엔진, 힘센엔진, 육상용 엔진발전설비 등을 공급하고 있으며, 친환경 제품도 자체
개발하고 있습니다.
기타의 자세한 사항은 동 보고서의 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

당사의 정관상 주요 사업목적은 다음과 같습니다.

사업목적

비 고

1.선박건조 및 수리판매

2.산업기계 제조판매

3.선박부품 및 철구제품 제조판매

4.선박철공에 관한 조사 감정

5.조선,해양플랜트,엔진기계 관련 무역업

6.환경오염방지 시설업

7.부동산 매매업 및 임대업

8.관광사업 및 부대사업(여행알선업 제외)

9.원자로 관계시설 생산업

10.전기공사업

11.산업설비수출업

12.레저 스포츠 시설 운영업

13.근린생활시설(식당 및 다방, 이.미용업)운영업

14.유기장 및 공연장 운영업

15.복지시설(독서실,탁아소)운영업

16.소방설비 공사업

17.기계공업(내연기관 및 터빈,축수,운동전달장치,밸브 및 관이음쇠,금형,주.단조품,펌프 및 전동기,제지펄프,지공기계,운반하역기계,금속공작기계,제조 및 판매)

18.열사용 기자재 제조업 및 특정열사용기자재 시공업

19.폐기물 처리시설설계.시공업

20.정보통신공사업

21.기업 임직원에 대한 교육서비스업

22.산업설비제조.판매,수리 및 용역업

23.해외건설업(종합건설업,일반건설업,전기통신공사업,특수공사업,전기공사업,철탑재설치공사업)

24.국내건설업(철강재설치공사업,토목.건축공사업,포장공사업,철탑재설치공사업,산업설비공사업)

26.자동화 시스템의 제조 판매업

27.레이저 시스템의 제조 판매업

28.물류 시스템의 제조 판매업

30.송배전용 철탑의 제조 판매업

31.금속구조재 제조업

32.철탑기술 개발 연구사업

33.국내외 자원개발 및 동판매업

34.선박용 기자재 제조업(선박용 기관,선미관,축,프로펠라,닻,타,전기기기의전장품 제조,판매,설치,수리 및 에이에스,엔진부품의 판매,설치 및 에이에스)

35.유 . 공압기기 및 유압응용 설비 제조 판매업

36.발전.송전.변전.배전용 전기기기 제조업

37.전력.전자기기,산업제어기기 및 제어시스템 제조 판매업

40.기계설비의 설치와 훈련용역

41.조선,해양플랜트,엔진기계 관련 현장 엔지니어링

42.시설의 운전과 유지보수

43.산업분야 계획사업의 운영관리

44.부품의 생산 및 재생

45.주택건설사업 및 대지조성사업

46.엔지니어링 활동 및 사업

47.오수.분뇨 및 축산폐수 정화시설 설계시공업

48.화물자동차 운송사업

49.컨설팅사업(기술전문)

51.유도비행체 및 발사체 설계,제조업

52.시스템 통합사업(소프트웨어개발,공급,통합자동화시스템분석,개발,설계 및 설치)

53.유무선통신설비 제조 판매업

54.도로교통 관제시스템 제조 판매업

55.폐기물 중간처리업

56.증기 및 온수공급업

58.에너지 절약 사업

59.유전개발 및 원유생산설비 제조ㆍ판매,설치용역 및 부대사업

60.해양구조물 설치 및 해양설치장비 임대업

61.정보화사업

62.경영관리 및 기술용역사업

63.고철판매업

64.방송 및 무선통신기기 제조 판매업

65.항행용 무선기기 및 측량기구 제조 판매업

66.무기 및 총포탄 제조 판매업

67.전기안전관리 전문업

68.신ㆍ재생에너지 제품 제조,판매,설비 엔지니어링,발전소 개발,운영관리 및 시공업

69.인터넷 통신판매업

72.산림경영계획 작성,숲가꾸기 및 병충해 방제사업

73.나무병원,산림토목,자연휴양림 조성사업

76.해상운송업

77.선박대여업,선박관리업

78.해운중개업,해운대리점업

79.브랜드,라이센스 등의 대여 및 제공 업무

80.회사가 보유하고 있는 지식,정보,특허권,실용신안권,디자인권,상표권,브랜드권,저작권 등 무형자산의 판매,임대 및 용역사업

82.각 호에 부대하는 사업일체

영위하고

있는 사업

25.산업용 로보트 및 관련 자동화설비 제조 판매업
29.작동모형 및 쇼전시장비 제조 및 판매업
38.전기용품 및 계기류 제조 판매업
39.전기기기 기술개발 연구사업
50.인재파견업
57.경기장 운영업
70.국내외 임업 및 산림사업
71.국내외 임업 및 산림사업 생산물 판매업
74.국내외 농업,축산업 등 식량자원 연구,개발 및 관련 부대사업
75.국내외 식량자원 생산,유통,가공,판매,수출입 및 영농사업
81.학원운영업 및 평생교육시설 운영

영위하지

않는 사업

사. 신용평가에 관한 사항

(1) 신용평가

평가일
평가대상 유가증권 등
평가대상 유가증권의 신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2019.06.26

회사채

A-

한국기업평가
 (AAA~D)

수시평가

2019.10.24

기업어음

A2-

한국기업평가
 (A1~D)

본평가

2019.10.28

기업어음

A2-

한국신용평가
 (A1~D)

본평가

2020.06.12

회사채

A-

한국기업평가
 (AAA~D)

정기평가

2020.06.12

기업어음

A2-

한국기업평가
 (A1~D)

본평가

2020.06.17

기업어음

A2-

한국신용평가
 (A1~D)

본평가

2020.12.18

기업어음

A2-

한국기업평가
 (A1~D)

정기평가

2020.12.18

기업어음

A2-

한국신용평가
 (A1~D)

정기평가

2021.02.10

회사채

A0

NICE신용평가
 (AAA~D)

본평가

2021.02.10

회사채

A-

한국기업평가
 (AAA~D)

본평가

2021.02.16

회사채

A-

한국신용평가
 (AAA~D)

본평가

2021.06.10

회사채

A-

한국신용평가
 (AAA~D)

정기평가

2021.06.10

기업어음

A2-

한국신용평가
 (A1~D)

본평가

2021.06.11

회사채

A-

한국기업평가
 (AAA~D)

정기평가

2021.06.11

기업어음

A2-

한국기업평가
 (A1~D)

본평가

2021.06.22

회사채

A0

NICE신용평가
 (AAA~D)

정기평가

2021.06.22

기업어음

A2

NICE신용평가
 (A1~D)

본평가

주) 2019년 6월 26일 및 2020년 6월 12일에 한국기업평가로부터 받은 회사채 신용등급은 2019년 6월 물적분할시 한국조선해양㈜로부터 당사로 이관된 신용등급으로서 한국조선해양㈜의 연대보증이 감안된 신용등급입니다.

(2) 한국기업평가㈜의 신용등급체계와 부여 의미 

i) 기업어음 등급정의

등 급
등급의 정의

A1
매우 우수한 단기 신용상태, 단기적인 채무불이행 위험 매우 낮음

A2
우수한 단기 신용상태, 단기적인 채무불이행 위험 낮음

A3
보통 수준의 단기 신용상태, 단기적인 채무불이행 위험 낮지만 변동성 내재

B
불안정한 단기 신용상태, 단기적인 채무불이행 위험 상존

C
불량한 단기 신용상태, 단기적인 채무불이행 위험 높음

D
채무불이행 상태

주1) A2부터 B까지는 동일 등급내에서 상대적인 우열을 나타내기 위하여 "+" 또는 "-"의 기호를 부가할 수 있다.
주2) 조건부 신용평가의 경우 신용등급 앞에 "C"를, 미공시 등급의 경우 신용등급 앞에 "U"를, 제3자 요청 신용평가의 경우 신용등급 앞에 "Tp"를 부기하며, 유동화증권 및 유동화대출(이에 관련된 유동화익스포져 및 기업신용평가 포함) 신용평가의 경우 신용등급 뒤에 "(sf)"를, 집합투자기구 중 펀드 수익증권 및 채권형펀드 신용위험 신용평가의 경우 신용등급 뒤에 "(f)"를 부기한다.

ii) 회사채 등급정의

등 급
등급의 정의

AAA
최고 수준의 신용상태, 채무불이행 위험 거의 없음

AA
매우 우수한 신용상태, 채무불이행 위험 매우 낮음

A
우수한 신용상태, 채무불이행 위험 낮음

BBB
보통 수준의 신용상태, 채무불이행 위험 낮지만 변동성 내재

BB
투기적인 신용상태, 채무불이행 위험 증가 가능성 상존

B
매우 투기적인 신용상태, 채무불이행 위험 상존

CCC
불량한 신용상태, 채무불이행 위험 높음

CC
매우 불량한 신용상태, 채무불이행 위험 매우 높음

C
최악의 신용상태, 채무불이행 불가피

D
채무불이행 상태

주1) AA부터 B까지는 동일 등급내에서 상대적인 우열을 나타내기 위하여 "+" 또는 "-"의 기호를 부가할 수 있다.
주2) 조건부 신용평가의 경우 신용등급 앞에 "C"를, 미공시 등급의 경우 신용등급 앞에 "U"를, 제3자 요청 신용평가의 경우 신용등급 앞에 "Tp"를 부기하며, 유동화증권 및 유동화대출(이에 관련된 유동화익스포져 및 기업신용평가 포함) 신용평가의 경우 신용등급 뒤에 "(sf)"를, 집합투자기구 중 펀드 수익증권 및 채권형펀드 신용위험 신용평가의 경우 신용등급 뒤에 "(f)"를 부기한다.

(3) 한국신용평가㈜의 신용등급체계와 부여 의미

i) 기업어음 등급정의

등 급
등급의 정의

A1
적기상환가능성이 최상급이다.

A2
적기상환가능성이 우수하지만, 상위등급(A1)에 비해 다소 열위한 면이 있다.

A3
적기상환가능성은 일정수준 인정되지만, 단기적인 환경변화에 따라 영향을 받을 가능성이 있다.

B
적기상환가능성에 불확실성이 내포되어 있어 투기적인 요소가 크다.

C
적기상환가능성이 의문시되고 채무불이행의 위험이 매우 높다.

D
상환불능상태이다.

주) 상기등급 중 A2부터 B등급까지는 +, -부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타냄.

ii) 회사채 등급정의

등 급
등급의 정의

AAA
원리금 상환가능성이 최고 수준이다.

AA
원리금 상환가능성이 매우 높지만, 상위등급(AAA)에 비해 다소 열위한 면이 있다.

A
원리금 상환가능성이 높지만, 상위등급(AA)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 영향을 받기 쉬운 면이 있다.

BBB
원리금 상환가능성이 일정수준 인정되지만, 상위등급(A)에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 저하될 가능성이 있다.

BB
원리금 상환가능성에 불확실성이 내포되어 있어 투기적 요소를 갖고 있다.

B
원리금 상환가능성에 대한 불확실성이 상당하여 상위등급(BB)에 비해 투기적 요소가 크다.

CCC
채무불이행의 위험 수준이 높고 원리금 상환가능성이 의문시된다.

CC
채무불이행의 위험 수준이 매우 높고 원리금 상환가능성이 희박하다.

C
채무불이행의 위험 수준이 극히 높고 원리금 상환가능성이 없다.

D
상환불능상태이다.

주) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +,- 부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타냄.

(4) NICE신용평가㈜의 신용등급체계와 부여 의미

i) 기업어음 등급정의

등 급
등급의 정의

A1
적기상환능력이 최고수준이며, 현 단계에서 합리적으로 예측 가능한 장래의 어떠한 환경 변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

A2
적기상환능력이 우수하지만 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A3
적기상환능력이 양호하지만 장래 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

B
적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음.

C
적기상환능력이 의문시 됨.

D
지급불능 상태에 있음.

주) 위 등급중 A2등급부터 B등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +,- 기호가 첨부됩니다.

ii) 회사채 등급정의

등 급
등급의 정의

AAA
원리금 지급 확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지않을 만큼 안정적임.

AA
원리금 지급 확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가있음.

A
원리금 지급 확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급 확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음.

BB
원리금 지급 확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음.

주) 위 등급중 AA등급부터 CCC등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +,- 기호가 첨부됩니다.

아
. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

미해당
-
미해당
미해당

※ 당사는 선박과 해양구조물, 플랜트 및 엔진 등의 제조, 판매를 주 사업목적으로 2019년 6월 1일을 분할기일로 하여 한국조선해양 주식회사(분할 전 현대중공업 주식회사, 분할존속법인)에서 물적분할되어 신규설립되었습니다. 당사의 본점 소재지는 울산광역시이며, 당반기말 현재 당사의 주주는 한국조선해양 주식회사(지분율 100%)입니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경
본점의 소재지 : 울산광역시 동구 방어진순환도로 1000(전하동)
※ 설립 이후 변동사항 없음

나. 경영진의 중요한 변동

(기준일: 증권신고서 제출일 기준)

변동일자
주총종류
선임
임기만료
또는 해임

신규
재선임

2019.06.02
-

사내이사 한영석
사내이사 가삼현
사외이사 조재호
사외이사 임영철
사외이사 원정희
대표이사 한영석
(*1)

대표이사 가삼현
(*1)

-
-

2020.03.24
정기주총
사내이사 조영철
사외이사 채준
-
대표이사 가삼현(중도사임)

2021.03.22
정기주총
-
사내이사 한영석
사내이사 가삼현
대표이사 한영석(*2)
-

2021.04.22
임시주총
사내이사 이상균
사내이사 강영
-
사내이사 가삼현 (중도사임)
사내이사 조영철 (중도사임)

※ '21.03.22 개최된 제2기 정기주주종회에서 한영석, 가삼현 사내이사가 임기 2년, 3년으로 재선임 
 되었습니다.

※
'21.03.22 개최된 제4차 이사회에서 한영석 이사가 대표이사로 재선임되었습니다.

※
'21.04.22 개최된 제1차 임시주주총회에서 이상균 이사, 강영 이사가 선임 되었고,

가삼현 이사,
 조영철 이사가 중도사임하
였습니다.

※

증권신고서
제출일
현재 당사의 이사회는 사내이사 3인(
한영석 이사, 이상균 이사

, 강영 이사),

 사외이사

4인(조재호 이사, 임영철 이사, 원정희 이사, 채준 이사)으로 구성되어 있습니다.

※

참고사항

구 분

이사회 회차

개최일자

내 용

(*1)

제1차

'19.06.02

ㆍ대표이사 신규선임: 한영석 이사, 가삼현 이사

(*2)

제4차

'21.03.22

ㆍ대표이사 재선임: 한영석 이사

다. 최대주주의 변동

분할신설 시 당사의 주주는 한국조선해양 주식회사(지분율 100%)이며, 설립 이후 최대주주의 변동사항은 없습니다.

라. 상호의 변경

당사의 명칭은 '현대중공업 주식회사'라고 표기하며, 영문으로는 'HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES CO.,LTD.'라 표기합니다. 당사의 설립 이후 상호의 변경사항은 없습니다.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

시기
내용

2019년 6월
한국조선해양㈜의 물적분할로 당사(현대중공업㈜) 설립

2019년 7월
현대일렉트릭앤에너지시스템㈜로부터 선박디지털 사업부문 취득

2020년 6월
현대글로벌서비스㈜에 선박디지털 사업부문 영업양도

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

연도
주요사항

2019.06
세계 최대 반잠수식 시추선 '웨스트 볼스타(West Bollsta)호' 인도
조선, 해수-글리콜 재기화 LNG-FSRU(터코에스 P호) 첫 인도
특수선, 생산성경영시스템(PMS) 최고 등급(레벨 7) 인증

2019.07
엔진, 힘센엔진(HiMSEN), 인도 원전 시장 첫 진출

2019.08
현대중공업, 업계 최다 조선기술사 배출
국제기능올림픽 19회 연속 금메달 획득

2019.09
조선, 사우디 합작조선소 IMI와 설계기술 판매계약 체결

2019.10
엔진, 세계 최대 출력 '힘센(HiMSEN)엔진' 신모델 개발
특수선, 대형수송함-Ⅱ 개념설계 수주
특수선, 차세대 이지스함 수주

2019.11
특수선, 2천 800톤급 호위함 3번함 '서울함' 진수
해양플랜트, 180만톤급 '요세미티(Yosemite) 산화에틸렌 반응기' 2기 제작 완료
조선, 영국 로이드선급 'LPG 추진선 연료공급시스템' 기본 승인

2019.12
조선, 통합 스마트십 솔루션(ISS) 기술 인증

2020.01
엔진, LNG가스 공급설비 구축
37년 연속 '세계 우수 선박' 선정(LNG-FSRU '터코에스 P호' 外 4척)

2020.02
특수선, 2천800톤급 호위함 '동해함' 진수

2020.03
특수선, 3천500톤급 호위함 상세설계 및 선도함 건조 계약
현중마이스터대학 개교
조선, 첫 LNG추진 컨테이너선 착공
엔진, 콤팩트 힘센엔진(H21M) 개발
조선업계 최초 대표이사 직속 '동반성장실' 신설
조선, 선박용 통합제어시스템 '하이콘(HiCON)' 형식 승인(일본 NK 外)

2020.04
그룹, 친환경 농수산물 구입 캠페인
해양플랜트, 킹스키(King's Quay) FPS 상부설비 기공
해양플랜트, 미얀마 쉐(SHWE) 가스전 3단계 공사 기본설계(FEED) 완료

2020.05
특수선, 필리핀 호위함 '호세리잘함' 인도

2020.06
신(新) 안전문화 선포식
특수선, 뉴질랜드 군수지원함 '아오테아로아함' 인도
조선, 부유식 가스발전플랜트 기본 인증(프랑스 BV)
현대예술공원, '울산 1호 공동체정원' 지정

2020.09
공식 유튜브 '현대중공업TV' 새 단장
조선, 10번째 LNG-FSRU '바산트 원(Vasant One)호' 인도
조선, 직류배전 기반 셔틀탱커 '토브 크누센(Tove Knutsen)호' 인도

2020.10
특수선, 국내 첫 훈련함 '한산도함' 인도
동반성장실, 한국폴리텍대학과 '기술인력 수급' MOU

2020.11
해양플랜트, 미얀마 쉐(SHWE) 가스전 3단계 공사 발주의향서(LOI) 접수
울산시와 '고자장(高磁場) 자석 연구개발' 협약

2021.02

2020년 세계우수선박' 3척 선정(Naval Architect)

2021.03

에탄운반선 첫 인도
조선업계 최초 양자암호통신 시스템 구축
조선업계 최초 정보보호 국제표준 2종(ISO 27001, ISO 27701) 인증 획득

2021.04

조선업계 최초 양자암호통신 시스템 구축

이사회 내 ESG위원회 설치

2021.06

킹스키(King's Quay) 반잠수식 원유생산설비(FPS) 무재해 완공
해양원해경비함(HDP-1500Neo) 기본인증(AiP) 획득(DNV GL)
저압식 LNG 이중연료엔진(ME-GA) 첫 수주

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이

(기준일: 증권신고서 제출일 기준)
(단위 : 원, 주)

종류
구분
3기 반기
(2021년 반기)
2기
(2020년말)
1기
(2019년말)

보통주
발행주식총수

70,773,116주

70,773,116주

70,773,116주

액면금액

5,000원

5,000원

5,000원

자본금

353,865,580,000원

353,865,580,000원

353,865,580,000원

우선주
발행주식총수

-

-

-

액면금액

-

-

-

자본금

-

-

-

기타
발행주식총수

-

-

-

액면금액

-

-

-

자본금

-

-

-

합계
자본금

353,865,580,000원

353,865,580,000원

353,865,580,000원

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

당사
발행주식의 총수는 70,773,116주이며 정관상 발행예정

주식총수(일억육천만
주)의 44.2%에 해당됩니다. 발행주식은
전부 의결권

행사가 가능합니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 원)

구 분
주식의 종류
비고

보통주식
배당우선 전환주식
 (1,2종 종류주식)
배당우선 상환주식
 (3종 종류주식)
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
120,000,000
20,000,000
20,000,000
160,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
70,773,116
-
-
70,773,116
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
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-

1. 감자
-
-
-
-
-

2. 이익소각
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3. 상환주식의 상환
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4. 기타
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Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
70,773,116
-
-
70,773,116
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Ⅴ. 자기주식수
-
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-
-
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Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
70,773,116
-
-
70,773,116
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

다. 종류주식 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일

당사 정관의 최근 개정일은 '21년 4월 22일
이
며, '21년 제1차 임시주주총회에서 정관 일부 변경의 건 의안이 원안대로 승인되었습니다.

나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2020.03.24
제1회 정기주주총회
목적사항에 학원운영업 및 평생교육시설 운영 추가
학원설립법 및 평생교육법에 의한 학원 및 평생교육시설 운영을 목적사항에 추가

2021.03.22
제2회 정기주주총회
목적사항, 시행일, 감사위원회의 구성, 분기배당, 신주인수권, 주식매수선택권, 동등배당, 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록, 명의개서대리인, 기준일, 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록, 총회의 소집, 소집 통지 및 공고, 이사의 수, 이사의 보선 변경
상법 개정사항 반영, 상장대비 조문번호 체계정비 및 상장사 표준정관 일치 등 전면 개정함

2021.04.22
제1차 임시주주총회
상호 약호 추가, IPO를 통한 공모로 유상증자 시 신주인수권 부여, 이사의 책임 감경 조문 삭제, 재무제표 승인 방법 변경
상장 추진에 따라 상장 회사에 적용되는 법령에 부합되도록 관련 규정 개정

II. 사업의 내용

당사의 사업의 개요에 앞서, 전문용어와 축약어가 많은 산업 특성으로 인해 관련 용어 해설을 기재하였습니다.

[용어 해설]

용어

정의

Bulk Carrier

－ 철광석, 석탄, 곡물 등과 같이 별도로 포장하지 않고 분립상태로 운반하는 선박을 지칭하며 사이즈에 따라 Capesize, Panamax, Handysize 등으로 구분

－ Handysize B/C: 2.5~4.5만DWT

－ Panamax B/C: 6~7만 DWT

－ Capesize B/C: 12~18만 DWT

Tanker

－ 액체상태의 제품을 운송하는 선박으로 보통 원유를 운반하는 유조선을 의미하며 사이즈에 따라 VLCC, Suezmax, Aframax 등으로 구분

－ Aframax: 운임, 선가 등을 고려했을 때 최대의 이윤을 창출할 수 있는 이상적이고 경제적인 사이즈란 뜻으로 8만~11만톤의 선박

－ Suezmax: 수에즈 운하를 만재한 상태로 통과할 수 있는 최대 선형으로 13만~15만톤급의 선박

－ VLCC: 초대형 유조선을 지칭하며 20만~30만톤까지의 선형을 지칭함

VLCC

(Very Large Crude Oil Carrier)

－ 초대형 유조선으로 통상 300,000DWT 내외의 Tanker를 지칭함

－ 300,000DWT 이상의 Tanker는 ULCC(Ultra Large Crude Oil Carrier)로 지칭함

PC선

(Product Carrier)

－ 휘발유, 경유 등 정제된 석유제품을 운반하는 선박으로 화학물질이나 윤활유, 알코올 등을 운반하는 Chemical선을 포함하기도 함

Container선

－ 컨테이너 박스에 적재된 화물을 운송하기 위한 선박이며, 화물의 종류는 전자제품, 섬유/의류, 가구, 중고차, 농수산물 등 매우 다양함. 사이즈에 따라 Post Panamax, Panamax, Handy size 등으로 구분함

LNG선

－ LNG(Liquified Natural Gas; 액화 천연가스)를 운반하기 위한 선박. 천연가스를 액체상태로 유지하기 위해서는 초고압/초저온 조건을 유지해야하기 때문에 고도의 건조기술이 요구됨

KSS(잠수함)

－ KSS(Korean Silent Submarine)는 한국형 차기 잠수함 사업을 나타내며, KSS-Ⅰ는 1200톤급, KSS-Ⅱ는 1800톤급, KSS-Ⅲ는 3000톤급 잠수함을 의미함

KDX(구축함)

－ KDX(Korean Destroyer Experimental)는 한국형 구축함 도입 사업을 나타내며, 현재 건조 중인 사업은 KDX-Ⅲ으로 이지스 구축함을 의미함

FFX(호위함)

－ FFX는 호위함(Frigate) 사업을 의미함

CBM(Cubic Meter)

－ 부피 측정단위로 입방미터로 1CBM은 가로 1M x 세로 1M x 높이 1M의 정사각형 크기의 부피

CGRT
 (Compensated Gross Registered Tonnage)

－ 신조선의 선종 및 선형의 다변화로 인해 LNG선 등 고도의 기술수준과 부가가치를 반영하기 위해 새로 도입한 평가지표

CGT
 (Compensated Gross Tonnage)

－ 표준화물선 환산톤수

－ 기준선인 1.5만DWT(1만GT) 일반화물선의 1GT당 건조에 소요되는 가공공수를 1.0으로 보고 각 선종, 선형과 기준선의 상대적 난이도 등을 감안해 가중치를 주어 환산한 지표

－ 실질적 공사량을 나타낼 수 있는 톤수로 경제적 관점에서는 부가가치 개념이 반영되어 조선소의 건조능력 측정이나 상호비교에 용이함

DWT
 (Deadweigt Tonnage)

－ 선박이 적재할 수 있는 화물의 중량

－ 화물의 범위에는 순수 화물 뿐 아니라 여객, 선원 및 그 소지품, 연료, 음료 수, 밸러스트, 식량, 선용품 등의 일체가 포함됨

TEU
 (Twenty-Feet Equivalent Units)

－ 해상용 컨테이너는 주로 20feet, 40feet형이 있는데 20feet 컨테이너를 1로 하고 40feet 컨테이너를 2로해서 계산하는 방법

－ 18,000TEU 컨테이너선은 20feet 컨테이너 18,000개를 동시에 실을 수 있음

BHP(Brake Horse Power)

－ 제동마력으로, 실제로 기관에 이용되는 마력

Ice Class

－ 한대지방의 파쇄된 얼음 해상을 항해할 수 있도록 뱃머리 부분을 보강한 선박

Jack-up rig

－ 대륙붕 유전개발 시추설비로, 철제 기둥을 바닥 밑으로 내려 해저면에 선체를 고정시킨 뒤 해수면에 띄워 원유나 가스를 뽑아 올리는 시설

Semi-submersible drilling rig
 (반잠수식 시추선)

－ 기능적으로 Drillship과 동일하나 형태가 다르며, Drillship이 선박형태임에 비해 반잠수식 시추선은 폰툰(Pontoon)이라 불리는 부력체의 상부에 수직 기둥(Column)을 세워, 그 위에 갑판부를 설치한 형태임

－ 일반적으로 Drillship에 비해 파도와 조류, 강풍의 영향이 적음

FPSO
 (Floating Production Storage and Offloading)

－ 부유식 원유생산/저장/하역설비로 심해에서 추출한 원유나 천연가스를 정제하여 흙이나 물 등 불순물을 제거해 저장했다가 Shuttle Tanker나 기타 이송 장소에 하역할 수 있는 설비

FLNG
 (Floating LNG)

－ LNG-FPSO라고도 불리며 FPSO의 원유대신 천연가스를 생산, 저장(액화), 하역하는 설비

－ FLNG를 설치하면, 가스 생산 후 가스를 파이프라인을 통해 육상 액화플랜트로 이송하여 액화하고 수요지로 운송하는 과정이 단축되기 때문에 투자비용이 감소할 수 있음

FSRU
 (Floating Storage Re-gasfication Unit)

－ 부유식 가스 저장, 재기화 설비로 가스를 생산하지 않는다는 점에서 FLNG와 차이가 있음

Drillship

－ 고정된 구조물을 설치할 수 없는 심해에서 원유와 가스 시추 작업을 수행할 수 있도록 만들어진 선박 형태의 시추 설비

－ 최신 사양의 경우 척당 6억 달러 내외에 이르는 초고가 선박

후판
 (Thick Plate)

－ 일반적으로 두께가 6mm이상인 두꺼운 철판을 의미하며 대부분 탄소강 제품이 많으며 합금강이나 스테인리스강 등 특수처리한 제품도 있음

FEED
 (Front End Engineering Design)

－ 프로젝트 확정 전 프로젝트 기간, 비용, 기술사와 사업주의 요구사항을 설계에 반영하는 단계

LNG-RV

－ LNG를 영하 163도로 냉각·액화시켜 부피를 600분의1로 줄인 뒤 저장해 운반하는 일반 LNG선에 액화된 LNG를 다시 기화할 수 있는 설비를 갖춘 선박

IMO
 (International Maritime Organization)

－ 국제해사기구, 국제무역에 종사하는 선박에 영향을 미치는 모든 종류의 기술적 문제와 관련되는 정부 규제 및 실행 분야에서 각국 정부가 서로 협력하는 것을 목적으로 설립된 기관

2행정 저속엔진(대형)

－ 대형 선박의 주엔진으로 사용

－ 선박에서 가장 중요한 기자재 중 하나로 선주 지정 품목

4행정 중속엔진(중형)

－ 대형 선박의 발전용 보조엔진 및 중/소형 선박의 추진용으로 사용

－ 당사는 국내유일 자체 브랜드인 힘센 엔진 보유

1. 사업의 개요

조선사업은
막대한 설비투자가 필요한 장치 산업이자 자본집약적 산업으로서, 전방산업인 해운산업 및 후방산업인 철강ㆍ기계산업 등과 밀접한 상관 관계를 가지고 있습니다.

해양플랜트사업은 장치산업이자 고부가가치산업으로서 일반적으로 요구되는 설비의 사양이 설치 지역 및 원유 또는 가스의 생산 조건에 따라 복잡하고 방대하여 상대적으로 제작공기가 길고 공사금액이 큰 특성을 갖고 있으며, 상대적으로 유가의 영향을 많이 받습니다.

엔진기계사업은 선박의 항해와 전기 공급을 핵심으로 하는기술집약적 산업으로서, 해양 환경규제대응을 위한 친환경 기자재를 주요 품목으로 생산하고 있으며 사업 특성상 조선산업과 밀접한 관련이 있습니다.

당사는 1972년 조선소 건설 이래 2020년까지 세계 52개국 323개 선주사에 총 2,069척 (해양/특수선포함 시 2,273척)의 선박을 인도하였으며, 세계 최초로 대형엔진 1억 6,000만 마력 생산을 달성하였습니다. 당사의 해양사업부는 조선사업부와 5km 떨어진 별도의 야드에서 비교적 작은 규모의 Fixed Platform 제작 사업을 시작으로 1990년 이후 본격적인 EPCIC (Engineering, Procurement, Construction, Installation & Commissioning) 전문 회사로 지금까지 성장하였습니다. 또한, 2016년 독자 개발한 중형엔진인 '힘센엔진'이 생산누계 1만 대를 돌파하는 등 중형엔진 분야에서도 우수한 품질을 기반으로 성과를 달성하고 있습니다. 당사는 탈탄소 시대를 맞이하여 앞으로도 고객의 요구 사항에 최적화된 선박과 기술 및 품질을 앞세워 1등 조선소의 지위를 유지하고 시장을 선도하기 위해 연구개발을 지속하고 있습니다.

당사의 2021년 반기 기준 사업부문 별 매출액 비중은 조선 75.40%, 엔진기계
18.32
%, 해양플랜트
5.51
%로 구성되어 있습니다.
당사의 주요 매출원인 조선부문의 주요 제품은 LNG선(액화천연가스를 운반하는 선박), LPG선(액화프로판이나 액화 부탄을 전문적으로 수송하는 선박), VLCC(초대형 원유 운반선), 컨테이너선(컨테이너를 선박의 화물창 내부와 갑판 위에 적재하여 수송하는 선박), 특수선(특수선은 구축함, 잠수함, 호위함 등 전투에 참여하는 선박) 등이 있습니다. 해양플랜트부문은 부유식 설비(생산된 원유를 정제하고 이를 저장해서 Shuttle Tanker나 기타 이송 장소에 하역을 할 수 있는 특수선박), 고정식 설비(근해에 설치하여 석유나 가스를 생산하는 설비)를 제작하고 있으며, 엔진부문은 2행정 저속 엔진, 4행정 중속엔진을 생산하고 있습니다. 조선 부문의 연간 생산능력은 연 환산 기준 2,500천GT, 엔진기계 부문의 연간 생산능력은 16,000천BHP를 기록하고 있습니다.

조선사업은 수주에서 인도까지 2~3년이 소요되는 장기 PROJECT 계약으로 진행기준으로 매출을 인식하고 있습니다. 공사 총 제조원가에 대한 실 집행 제조원가의 투입비율을 기준으로 진행률을 산정하고, 계약금액에 진행률을 곱하여 매출이 이루어지게 됩니다. 선박건조가 시작되는 설계 시점부터 매출이 발생하기 시작하여 주요 기자재가 투입되는 도크작업 전후로 대규모 매출이 인식되며, 인도시 계약 대금과 동일한 수준의 매출이 인식되고 수금이 이루어지게 됩니다. 조선해양부문의 판매조직은 크게 선박영업, 해양영업 2가지로 분류할 수 있으며, 선박영업은 LNG선, LPG선, 탱커, 컨테이너, 벌크선 등 가스선 및 상선영업을 담당하고 있습니다. 해양영업의 판매조직은 FPSO 등 해양 공사에 관련된 영업활동 시장조사, 시장분석, 홍보 등의 업무를 수행하고 있습니다. 당사의 주요 제품인 조선, 해양플랜트 사업은 대부분 당사에서 선주 및 조선사로 직접 납품하는 형태로, 이는 내수 및 수출 모두 동일하다고 할 수 있습니다. 국내 및 해외 지점을 통해 선주/중개인의 신조 문의나 입찰 INVITATION을 입수하면, 해당 선박에 대한 견적을 진행하고 가격을 제시합니다. 이후, 가격 및 사양 조건이 협의가 되면 LETTER OF INTENT를 체결하고 상세 계약서/사양서 협의 후 계약을 체결하게 됩니다. 이후 발주처에서는 결제조건에 따라 대금을 지급하고 조선소에서는 선박을 건조 후 인도하게 됩니다.

현대중공업 기업부설 연구소는 2개 연구소(선박해양연구소/엔진연구소), 1개 함정연구실로 운영하고 있습니다. 주요 연구분야는 선박 설계 및 해석기술 개발, 선박 성능· 운항· 구조 최적화, 해양구조물의 운동· 구조· 계류· 설치· 성능평가, 친환경 엔진 및 핵심 기자재 개발, 함정 설계 및 해석기술 개발입니다. 당사는 조선해양, 엔진기계, 특수선 사업부별로 설계 조직을 보유하고 있습니다. 조선해양사업부의 경우 기능을 세분화하여 선박 기본설계와 조선설계, 해양설계 부문을 구분하여 운영하고 있습니다. 기본설계의 경우 선박의 기술영업과 기본설계를 담당하고 있으며, 기본설계를 바탕으로 선박 제작을 위한 상세 및 생산 설계를 조선설계에서 수행하고 있습니다. 해양설계의 경우 해양 구조물 및 플랜트의 기술영업부터 기본, 상세, 생산설계를 담당하고 있습니다. 엔진기계사업부는 대형엔진과 박용기계로 구분하여 설계실을 운영하고 있으며, 특수선사업부는 함정설계 직능별 부서를 통해 설계를 수행하고 있습니다.

조선부문은 세계 최고 수준의 경쟁력을 바탕으로 다변화된 시장 요구에 적극적으로 대응해 나갈 계획입니다. LPG/에탄/메탄올 등 이중 연료 추진선 시장에서의 입지를 공고히함과 동시에 탄소제로 시대를 대비하여 향후 차세대 연료로 각광 받고 있는 수소/암모니아 추진 운반선도 검토, 개발하여 시장의 다양한 기술 요구에 대응하고 차별화된 엔지니어링 능력으로 시장지배력을 지속 강화해나갈 계획입니다. 또한, 친환경 미래연료 추진 선박에 대한 능동적인 대응과 선제적인 기술 우위 확보를 위해 기술제휴사와 2-stroke 암모니아 연료 엔진 공동 개발프로젝트를 연내 추진할 계획이며 초대형 메탄올 엔진 제작을 위한 기술 검토 또한 기술제휴사와 공동으로 진행 중입니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 주요 제품 등의 현황

(기준일: 2021년 06월 30일)
(단위 : 백만원)

사 업 부 문
매출
유형
품 목
구 체 적 용 도
주요상표 등
매 출 액
(비 율)

조 선
제품
선 박 外
원유운반선, 컨테이너선, 정유제품운반선, LNG선, 군함, 선박제어기기판 등의 제조 및 판매
-

2,966,866

(75.40%)

해양플랜트
제품
해상구조물,화공
발전설비 外
해상구조물, 부유식 원유생산설비, 발전설비, 설비단품 등의 제작 및 설치
-

217,003

(5.51%)

엔 진 기 계
제품
엔진류, 기계설비 外

선박용엔진, 디젤발전설비, 펌프, 유체기계 등의 제조 및 판매
HIMSEN

720,876

(
18.32%)

기 타

기타

매출

-

레저 스포츠 시설, 공연장 운영 등

-

30,178

(0.77%)

합 계

3,934,923

(100.00%)

※ 상기 매출액은 주요 종속회사를 포함한 연결기준 매출액이며, 내부매출액을 차감한 수치입니다.

[주요 제품 설명]

사업부문

품목

사진

설명

조선

LNG / LPG

lng 및 lpg.jpg
LNG 및 LPG

LNG선은 액화천연가스를 운반하는 선박으로 큰 저온 단열 탱크를 선체 내에 몇 개 갖추고 있으며 내부에는 극저온의 LNG가 충전됩니다. 당사는 Moss Type과 Membrane Type을 모두 건조할 수 있으며, XDF/ME-GI/DFDE 등 다양한 추진 시스템도 제공할 수 있어 선주들의 다양한 기술 요구에 대응할 수 있습니다. 최적화된 선형과 HI-ALS 등 다양한 ESD를 보유하여 선주들이 만족할 수 있는 LNG선을 건조 중에 있습니다.

LPG선은 액화프로판이나 액화 부탄을 전문적으로 수송하는 배로 석유를 채굴할 때 부산물로 채취된 가연가스를 압축·액화한 것을 전적으로 운송하는 선박입니다. 당사는 현재 선대 기준 35%, 잔고 기준 23%의 시장점유율을 차지하며 시장을 주도하고 있습니다. 아울러, 높은 기술력을 바탕으로 LPG 이중 추진선을 수주하는 등 친환경 LPG선 시장도 선도 중에 있습니다.

VLCC

VLCC

초대형 원유 운반선으로, 주로 300,000 DWT 정도의 원유를 적재할 수 있는 원유 운반선을 말합니다. 당사에서는 1974년에 1호선을 인도한 이후로 다양한 선주들의 요구 사항을 반영한 최적화된 선형과 숙련된 기술자들에 의해 건조되는 고품질의 선박을 인도 중에 있습니다. 아울러, NOx, SOx, 탈탄소화 등 앞으로의 다양한 환경 규제에도 대응 할 수 있는 친환경 기술을 보유 및 개발/검토하여 시장을 선도하고 있습니다.

Containership

Containership

컨테이너선은 잡화 또는 소포를 넣은 규격용기인 컨테이너를 선박의 화물창 내부와 갑판 위에 적재하여 수송하는 선박입니다. 당사는 중형 (6,000 TEU+) 컨테이너선부터 초대형 (23,000 TEU) 컨테이너선까지 건조할 수 있는 DOCK와 기술을 보유하고 있으며, 이 중 15,000 TEU급 내외의 컨테이너선을 주력으로 하고 있습니다. 다량의 인도 실적을 바탕으로 선주들의 요구 사항을 충족하고 있으며, NOx, SOx, 탈탄소화 등 앞으로의 다양한 환경 규제에도 대응 할 수 있는 친환경 기술을 보유 및 개발/검토하여 시장을 선도하고 있습니다.

특수선

특수선

특수선은 구축함, 잠수함, 호위함 등 전투에 참여하는 선박을 말합니다. 당사는 지난 40여년간 이지스 구축함 및 잠수함을 포함하여 다종의 함정을 개발하여 대한민국 해군 및 해양경찰에 공급하였습니다. 또한 뉴질랜드, 필리핀 등 외국 해군과 수출계약을 체결하며 세계시장에 진출한 바 있습니다.

해양플랜트

부유식 설비

부유식 설비.jpg
부유식 설비

부유식 원유생산, 저장 및 하역설비로, 생산된 원유를 정제하고 이를 저장해서 Shuttle Tanker나 기타 이송 장소에 하역을 할 수 있는 특수선박입니다. FPSO는 저장기능을 하는 하부 선체구조 (Hull)와 원유를 생산하고 처리기능을 하는 상부설비(Topsides)로 구성되어 있으며, 주요 석유업체들이 심해저 유전에 눈길을 돌리면서 각광받게 되었습니다.

FPSO는 배 형태로 된 것도 있지만 사진과 같이 원통형으로 제작된 설비도 있습니다.

고정식 설비

고정식 설비.jpg
고정식 설비

현재까지 당사가 주로 수행해 오고 있는 대표적인 해양 구조물로, 상부 구조물인 Topsides와 이를 지지하는 Jacket으로 구성되며, 설치 수심의 제약에 따라 주로 근해에 설치하여 석유나 가스를 생산하는 설비입니다.

엔진

2행정 저속엔진

2행정 저속엔진.jpg
2행정 저속엔진

당사는 세계 1위의 대형엔진 메이커이며, 글로벌 엔진 전문기업인 덴마크 만 디젤 &터보(MAN Diesel&Turbo), 스위스 빈터투어 가스&디젤(Winterthur Gas&Diesel)사와 장기 파트너십 계약을 체결하여 디젤, 가스 및 이중연료 엔진 등 2행정 대형엔진에 대한 원천기술을 제휴받아 제품을 생산하고 있습니다.

4행정

중속엔진

(힘센)

4행정 중속엔진(힘센).jpg
4행정 중속엔진(힘센)

힘센엔진은 2000년 당사 독자 기술로 개발한 4행정(4-Stroke) 중형엔진으로, 세계 60여개국에 1만2천여 기가 수출되어 중형엔진 시장의 약 25%를 점유하고 있습니다.

당사는 환경규제 강화 등으로 수요가 늘고 있는 선박 추진·발전 및 육상 발전용 친환경 엔진 시장을 공략하고자 신모델을 개발해왔습니다.

이 중 세계 최대 출력을 지닌 H54DF 모델은, 최대 출력이 3만6천마력이며, 디젤과 천연가스 두 가지 연료를 선택적으로 사용해 질소산화물과 황산화물 등 유해 배기가스 배출을 크게 줄일 수 있는 친환경 이중연료 엔진입니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

[조선부문]

(단위 : 백만$)

품 목
2021년 반기
2020년
2019년

CRUDE OIL TANKER
320,000 DWT
97.5
85.5
92.0

157,000 DWT
65
56.0
61.5

PRODUCT CHEMICAL TANKER
50,000 DWT

36.3

34.0
35.8

BULK CARRIER
180,000 DWT
59
46.5
49.5

62,000 DWT

29.5

24.0
25.5

CONTAINER CARRIER

23,000 TEU
165
142.0
146.0

2,750 TEU

36.5

30.3
31.5

LNG CARRIER
174,000 CBM
190
186.0
186.0

LPG CARRIER
82,000 CBM
75
71.0
71.0

※ 자료 :

Clarkson Shipping Intelligence
Weekly
,

Clarkson Research Services('21.06)

※ DW
T :
Dead Weight Tonnag
e, TEU :
Twenty feet Equivalent Unit, CBM : Cubic Meter

※
상기 가격변동 추이는
현대중공업㈜의
분할 전 가격변동 추이를 포함하여 기재하였습니다.

1) 산출기준
 ㆍ

선박 계약가격은

발주처의 요구사항을 반영하여 개별적으로 결정되므로

상기 선가

동향표에 나타난 금액은 단순한 참고사항입니다. 

2) 주요 가격변동원인

ㆍ '20년에는 COVID-19에 의한 신조 발주 감소로 신조 가격이 대부분 하락세를 보였으나, '20년말 부터 컨테이너선을 중심으로 신조발주 심리 회복과 추가적 인 강재가 상승등의 원가 상승요인으로 인해 신조선가가 상승하고 있는 추세
 입니다.

[해양플랜트부문]

해양플랜트 사업부문의 대부분의 제품은 성격, 기능, 옵션사양 등이 매우 다양하여 제품별로 가격을 산출하는 것이 큰 의미가 없을 뿐 아니라 수치화하기도 어렵습니다.

[엔진기계부문]

선박용 대형엔진은 거래선(조선소)의 선박 선형, 선주사의 선박 요구 사항에 따라 공급범위 및 엔진 타입이 매우 다양한 관계로 제품(엔진)별 가격 편차는 매우 크게 발생하여 수치화하기 어렵습니다. 글로벌 조선산업의 불황으로 인해 신조 발주 부족, 선가 하락을 초래하였고 이로 인한 엔진 가격 또한 영향을 받게 되었으나, '20년 4분기 이후 COVID-19의 완화 기대감과 해운 운임 개선 등으로 신조 발주가 증가세에 접어들었으며 '21년 1분기 대형 컨테이너선 위주의 발주로 회복세를 이끌고 있습니다. 엔진 타입의 경우, 현재 선박 시장이 환경 규제가 강화 되면서 친환경 선박 수요 증가에 따라 이중 연료(디젤+ 가스등) 엔진의 공급이 점차 더욱 늘어날 것으로 전망됩니다. 대형LNG선 프로젝트 및 환경 규제 불확실성이 해소되면서 일반상선 발주 회복세, 그리고 이중 연료 엔진 장착 비중이 확대되는 긍정적인 요인들에 따라 수요는 점차 확대 될 것으로 예상합니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 매입 업무 

조선사업부문은 LNG선, 컨테이너선을 주력으로 건조하고 있으며, 강판을 비롯한 Cargo Compressor, 보일러 등의 기자재를 프랑스 소재 Cryostar사, 강림중공업(주) 등의 기업으로부터 공급받고 있습니다.

해양플랜트사업부문은 해양 공사(고정식, 부유식 원유, 가스 추출 설비 外) 및 화공기기, 보일러 등을 생산하고 있으며, 강판을 비롯한 Air Compressor, 압력용기 등의 기자재를 현대제철(주), 이탈리아 소재 GE사 등의 기업으로부터 공급받고 있습니다.

엔진기계사업부문은 선박용 대형엔진, 힘센엔진 등을 생산하고 있으며, 강판을 비롯한 단조품, Turbo Charger 등의 기자재를 현대아이에프씨(주), 스위스 소재 ABB사 등의 기업으로부터 공급받고 있습니다.

(기준일: 2021년 06월 30일)

(단위 : 백만
원
)

사 업 부 문
회사명
매입유형
품 목
구체적용도
매 입 액
(비 중)
주요 매입처

조선
(특수선)

현대중공업㈜

원재료
기 자 재
선박건조 등
807,443
(50.1%)

㈜포스코,
현대제철㈜
등

〃
강 재
〃
392,516
(24.3%)

〃
의 장 재
〃
84,287
(5.2%)

〃
기 타
〃
328,504
(20.4%)

소 계
1,612,750
(100.00%)

해양

현대중공업㈜

원재료

의 장 재

파이프라인 및 해상
철구조물 제작 등
25,628
(96.1%)

현대제철㈜,
(주)카스코

등

〃

배 관 재

〃
788
(3.0%)

〃
기 타
〃
254
(1.0%)

소 계
26,670
(100.00%)

플랜트
현대중공업㈜
원재료

기 계 류

발전설비 등
7,999
(84.8%)

한국프랜지공업(주), (주)세아제강, (주)태웅 등

〃

강판

〃

407
(4.3%)

〃

비철

〃

0
(0.0%)

〃

파이프

〃

21
(0.2%)

〃

용접재

〃

171
(1.8%)

〃

가스켓

〃

96
(1.0%)

〃

프랜지

〃

126
(1.3%)

〃

기타

〃

612
(6.5%)

소계
9,432
(100.0%)

엔 진 기 계
현대중공업㈜
원재료
엔진부품(대형+중형)
엔진제작 등
508,163
(80.8%)

현대아이에프씨 주식회사 外

〃
유 체 기 계
〃
0
(0.0%)

〃
기 타
〃

120,840
(19.2%)

소 계
629,003
(100.0%)

합 계
2,277,855

나

. 원재료의 가격 변동 원인

구분

품목

가격변동 원인

조선

Insulation Panel

MDI(메틸렌디이소시아네트)와 PPG(폴리프로필렌글리콜) 가격 변동

매입물량 차이 등

Cable

구리 가격 변동, 매입물량의 차이 등

강재

철광석과 원료탄 가격 변동, 철강재 수급상황 등

블록

용접봉 및 도장재 등 부자재 가격 변동, 매입물량 차이, 최저임금 등

선실재

철강재 가격 변동, 매입물량 차이, 최저임금, 협력회사수 등

함포

사양 변동, 방산제비율, 환율 변동, 수입재료비 등

해양

Air Compressor

프로젝트 요구 사양, 구성품 등의 기술적인 요인, 환율 변동 등

Cable

구리 가격 변동, 매입물량의 차이 등

Ball Valve

철강재 가격, 제조방법, 매입물량의 차이, 프로젝트 요구 사양 등

엔진기계

단조품

고철 및 LNG가격 변동 등

프로펠러잉곳트

구리 가격 변동 등

[조선부문]

[주요 원재료 등의 가격변동추이]

품 목
2021년 반기
2020년
2019년

STEEL PLATE(원/TON)
988,000원
667,000원
706,000원

형강(원/TON)
887,000원
688,000원
736,000원

PAINT($/리터)
$3.75
$3.10

$3.75

※

'19년
은 현대중공업㈜
의 분할 전을 포함한
평균치를 기재하였습니다.

※

'
21년
반기는

현대중공업㈜

의 가격변동추이를 기재하였습니다.

1) 산출기준

ㆍSTEEL PLATE

:

스틸데일리 공시기준(시중 유통가, SS275 20T)

ㆍ조선용 형강

:
스틸데일리 공시기준(시중 유통가, 앵글, SS400)

ㆍPAINT

:
EPOXY 매입가격(선박 외판 도장용)

'18년부터 표준 변경으로 기준 도료가 EH2350에서 EH2351로 
 변경되었습니다.

2) 주요 가격변동원인

ㆍSTEEL PLATE

:
철광석, 유연탄 등 후판제조 원재료 가격

ㆍ조선용 형강
: Scrap가격

ㆍPAINT
: 나프타 가격 및 1,2차 석유화학제품가격

[해양플랜트부문]

해양플랜트 사업부문의 대부분의 제품은 성격, 기능, 옵션사양 등이 매우 다양하며 이에 따라 제
품별로 투입되는 원재료 등도 매우 다양하므로 그 종류를 특정하기가 어렵습니다. 다만, 스
크
러버 제작용 6Mo 강판의 가격 동향은 다음과 같습니다.

품 목
2021년 반기
2020년
2019년

6Mo 강판 ($/TON)
$11,500
$10,100
$9,850

1) 산출기준

ㆍ
일본 NSCC사의 견적 가격
기준

2) 주요 가격변동원인

ㆍ
Mo(몰리브데넘), Ni(니켈), Cr(크롬) 등 강판제조 원재료 가격의 변동

[
엔진기계부문]

품 목
2021년 반기
2020년
2019년

STEEL PLATE(원/TON)
988,000
667,000원
706,000원

※

'19년
은 현대중공업㈜
의 분할 전을 포함한
평균치를 기재하였습니다.

※

'
21년
반기는

현대중공업㈜

의 가격변동추이를 기재하였습니다.

1
) 산출기준

ㆍSTEEL PLATE

:

스틸데일리 공시기준(시중 유통가, SS275 20T)

2) 주요 가격변동원인

ㆍSTEEL PLATE

:
철광석, 유연탄 등 후판제조 원재료 가격

다. 생산능력 및 산출근거

(1) 생산능력

사 업 부 문
품 목
사 업 소
2021년 반기
2020년
2019년

조 선
선 박
현대중공업㈜
5,000천GT
10,000천GT
10,000천GT

해양플랜트
해양플랜트설비
현대중공업㈜

* Note

* Note
* Note

엔 진 기 계
선박엔진
현대중공업㈜
8,000천 BHP
16,000천 BHP
16,000천BHP

※
'19년은
현대중공업㈜
의 분할 전
내용을 포함하였습니다.

*
Note
: 해양플랜트 사업부문은 현재 해양플랜트설비를 주로 제작하고 있으며, 선박 Block 제작에도 
 일부 참여하고
있습니다.(

해양 H-Dock에서 선박 생산시 Max. Capa. : 연간 1,200천GT)

(2) 산출근거

(1) 산출기준

ㆍ선 박

: 도크의 최대 건조가능 용량 기준

ㆍ
기 타

: 최대 생산능력 기준

※ 선박의 최대생산능력은 도크 공기단축 및 생산성 향상 등에 따라 증가될 수 있습니다.

(2) 산출방법

ㆍ
조 선

: 건조 용량(Gross Ton) 기준

ㆍ
엔진기계

: 대형엔진 및 중형엔진 생산능력 합산

(대형엔진 6000천BHP, 중형엔진 2,000천BHP)

※ 해양플랜트 사업부문은 제품의 성격, 기능, 옵션사양 등이 매우 다양하여 제
품별로 생산능력을 
 구분 산출하는 것이 큰 의미가 없을 뿐 아니라 수치화하기가 어렵습니다. 

(3) 당해 사업연도의 가동률

사 업 부 문
품 목
사 업 소
당반기 가동가능시간
(생산가능량)
당반기 실제가동시간
(실제생산량)
평균가동률

조 선
선 박
현대중공업㈜
13,344천M/H
8,265천M/H
61.9%

해양플랜트
해상구조물, 화공발전설비 등
현대중공업㈜
3,650천M/H
655천M/H
17.9%

엔 진 기 계
엔진류, 기계설비 등
현대중공업㈜
1,146천M/H
1,139천M/H
99.4%

※ 상기의 생산실적은 내부매출액을 차감한 수치입니다.

<
당반기
가동
가능시간(생산가능량) 산출근거>

ㆍ
조 선

:

상선은 정상조업도에 해당하는 반기 투입 M/H(Man Hour)기
준

 특수선은 생산직 평균인원의
반기
투입
투입계획 M/H 기준

ㆍ
해양플랜트

:
해양은 정상조업도에 해당하는

반기
투입 M/H기
준
 플랜트는 생산직 평균인원의
반기

투입계획 M/H 기준

ㆍ
엔진기계

:

정상조업도에 해당하는
반기

투입 M/H 기준

(4) 생산실적

(단위 : 백만원)

사 업 부 문
품 목
사 업 소
2021년 반기
2020년
2019년(주2)

조 선
선 박
현대중공업㈜
2,966,866
5,877,136
6,224,949

해양플랜트
해상구조물, 발전설비 등
현대중공업㈜
217,003
896,688
1,166,697

엔 진 기 계
선박엔진 등
현대중공업㈜
720,876
1,472,784
1,250,131

기 타
기타매출
현대중공업㈜
30,178
65,402
71,370

합 계
3,934,923
8,312,010
8,713,147

주1)

상기의 생산실적은 내부매출액을 차감한 수치입니다.

주2)

당사는 2019년 6월 1일을 분할기일로 하여 선박과 해양구조물, 플랜트 및 엔진 등의 제조, 판매를 주 사업목적으로 한국조선해양 주식회사(분할 전 회사)에서 물적분할되어 신규설립되었으며, 상기 재무정보는 한국거래소 상장목적에서 당사의 설립 전 기간인 2019년 1월 1일부터 5월 31일까지 5개월 보고기간에 대해 당사의 분할 전 재무제표 작성기준(구분기준)을 적용하여 작성한 분할 전 재무제표와 당사의 설립 후 기간인 2019년 6월 1일부터 12월 31일까지 7개월 보고기간에 대한 당사의 분할 후 재무제표를 합산하여 작성한 분할 전ㆍ후 합산 재무제표 상 수치입니다

라. 생산설비에 관한 사항

(1) 생산설비의 현황

(기준일: 2021년 06월 30일)
(단위:백만원)

(단위:백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
건설중인자산
기타자산
합 계

기초
3,147,704
1,092,071
843,683
506,202
69,052
361,594
6,020,306

취득/대체(*1)
-
4,859
5,910
38,659
21,033
26,183
96,644

처분
(410)
(639)
(58)
(597)
-
(4,800)
(6,504)

감가상각
-
(19,643)
(15,066)
(41,740)
-
(32,987)
(109,436)

매각예정자산 대체(*2)
(5,406)
(1,680)
(301)
-
-
-
(7,387)

손상차손
-
-
-
(47)
-
(1)
(48)

기말
3,141,888
1,074,968
834,168
502,477
90,085
349,989
5,993,575

취득원가
3,141,888
1,885,267
1,513,544
2,897,177
90,085
1,728,061
11,256,022

감가상각누계액
-
(751,258)
(568,529)
(2,305,084)
-
(1,300,418)
(4,925,289)

손상차손누계액
-
(59,041)
(110,847)
(89,616)
-
(77,654)
(337,158)

(*1) 당반기 중 건설중인자산 취득관련 지출액은46,382백만원이며, 취득이 완료되어 대체된 금액은25,350백만원이 포함되어 있습니다.
(*2) 당반기 중 서부재 기숙사 부지를 매각하기로 함에 따른 변동입니다.

(2) 생산의 신설 및 매입계획 등

1) 진행중인 투자

'21년 반기말 기준 주요 투자 현황은 아래와 같습니다.

(기준일: 2021년 06월 30일)

(단위 : 억원)

사업부문
회 사
구 분
투 자
기 간
투자대상
자 산
투자효과
총투자액

기투자액

(
당반기
분
)

향 후
투자액

조 선

현대중공업㈜

VOCs 저감설비 및 도장공장 공조설비

'
18.01-
'
23.12

구축물
생산능력증가
1,742
1,273
(458)
469

2도크 Gate 노후교체 外

'
21.01-
'
21.12

구축물外

생산능력증가

1,528

919
(607)

609

특 수 선

현대중공업㈜

6도크 Gate 노후교체 外

'
21.01-
'
21.12

구축물外
생산능력증가
136
79
(41)
57

해양플랜트

현대중공업㈜

VOCs 저감설비

'
18.01-
'
22.12

구축물
생산능력증가
501
389
(280)
112

용접기 및 주변장치 노후 교체 外

'
21.01-
'
21.12

기계장치外
생산능력증가
114
63
(30)
51

엔진기계

현대중공업㈜

대형엔진 시운전 설비 구축 外

'
21.01-
'
21.12

구축물外

생산능력증가
642
360
(149)
282

경 영
현대중공업㈜
유틸리티 배관 노후 교체 및 보수 外

'
21.01-
'
21.12

기계장치外
생산능력증가
435
234
(46)
201

합 계

5,098

3,317
( 1,611)

1,781

※ 주요한 설비만 기재하였습
니다.

※ VOCs : Volatile Organic Compounds (휘발성 유가화합물)

2) 향후 투자계획

(기준일: 2021년 06월 30일)

(단위 : 억원)

사 업 부 문
회 사
계획명칭
예상투자총액
연도별 예상투자액
투자효과

자산형태
금 액
2021년 반기
2022년
2023년

조 선

현대중공업㈜

생산설비투자 外
기계장치外

1,078

1,078

-
-
생산능력 증가外

특수선

현대중공업㈜

생산설비투자 外

기계장치外

57
57

생산능력 증가外

해양플랜트

현대중공업㈜

생산설비투자 外

기계장치外

163

163

-
-

생산능력 증가外

엔진기계

현대중공업㈜

생산설비투자 外

기계장치外

282

282

-
-

생산능력 증가外

기 타

현대중공업㈜

노후교체 外

구축물外

201

201

-
-

생산능력 증가外

합 계
1,781

1,781

-
-

※
21년 투자예상금액은 향후 기업여건에 따라 조정될 수 있으며, '22, '23년도 예상투자액은 합리적으로 금액을 예측할 수 없습니다.

4. 매출 및 수주상황

가. 매출업무 및 실적

조선사업은 수주에서 인도까지 2~3년이 소요되는 장기 PROJECT 계약으로 진행기준으로 매출을 인식하고 있습니다. 공사 총 제조원가에 대한 실 집행 제조원가의 투입비율을 기준으로 진행률을 산정하고, 계약금액에 진행률을 곱하여 매출이 이루어지게 됩니다. 선박건조가 시작되는 설계 시점부터 매출이 발생하기 시작하여 주요 기자재가 투입되는 도크작업 전후로 대규모 매출이 인식되며, 인도시 계약 대금과 동일한 수준의 매출이 인식되고 수금이 이루어지게 됩니다.

[사업부문 별 매출실적]

(단위: 백만원)

사 업 부 문
매 출 유 형
품 목
2021년 반기
2020년
2019년(주1)

조 선
제 품
선박
수 출
2,567,501
5,246,509
5,246,698

국 내
399,365
630,627
978,251

합 계
2,966,866
5,877,136
6,224,949

해 양
플 랜 트
〃
해상구조물
발전설비 등
수 출
193,501
799,954
1,082,698

국 내
23,502
96,734
83,999

합 계
217,003
896,688
1,166,697

엔 진 기 계
〃
선박엔진 등
수 출
149,981
271,415
178,234

국 내
570,895
1,201,369
1,071,897

합 계
720,876
1,472,784
1,250,131

기 타
기타매출
기타매출
수 출
-
-

-

국 내
30,178
65,402
71,370

합 계
30,178
65,402
71,370

합 계
수 출
2,910,983
6,317,878
6,507,630

국 내
1,023,940
1,994,132
2,205,517

합 계
3,934,923
8,312,010
8,713,147

(주1)

당사는 2019년 6월 1일을 분할기일로 하여 선박과 해양구조물, 플랜트 및 엔진 등의 제조, 판매를 주 사업목적으로 한국조선해양 주식회사(분할 전 회사)에서 물적분할되어 신규설립되었으며, 상기 재무정보는 한국거래소 상장목적에서 당사의 설립 전 기간인 2019년 1월 1일부터 5월 31일까지 5개월 보고기간에 대해 당사의 분할 전 재무제표 작성기준(구분기준)을 적용하여 작성한 분할 전 재무제표와 당사의 설립 후 기간인 2019년 6월 1일부터 12월 31일까지 7개월 보고기간에 대한 당사의 분할 후 재무제표를 합산하여 작성한 분할 전ㆍ후 합산 재무제표 상 수치입니다

나. 판매조직, 경로 및 전략 등

[조선부문]

1) 판매경로
 ㆍ선주와의 직접매매 계약 형태
2) 판매방법 및 조건
 ㆍ판매방법 : 개별 주문 생산, 제품공급계약에 의거 현금, 외상, 위탁판매
 ㆍ조 건 : 연불, 기성불, 납품불

3) 판매전략

ㆍ
친환경

ㆍ
고효율 디자인 개발을 통한 신규
및 노후선
대체 수요
창출

ㆍ
대 선주 유대관계 강화 및 판촉활동 증
진

 ㆍ
경쟁사와의 기술력 차별화
및 우수 기술 적극 홍보

 ㆍ
조
선사업부문의 시장 선도 제품의 지위 유지
및 시장 점유율 확대

[해
양
플랜트부문]

1) 판매경로
 ㆍ

국
내외 주요 민간 및 국영석유회사와의 직접매매 계약형태

2) 판매방법 및 조건
 ㆍ판매방법 : 개별 주문 생산, 수요 예측 생산, 제품공급계약에 의거 현금, 외상, 위탁 판매

ㆍ조 건 : 연불, 기성불, 납품불

3) 판매전략

ㆍ원가 절감을 통한 가격 경쟁력 및 기술 경쟁력 확보 방안 마련(국산화, 표준화,
그룹 통합 구매를 통한 규모의 경제화 및 다수의 공사 수행경험 활용)

ㆍ프로젝트 초기 단계부터 설계협력사들과 협업하여 경쟁력 있는 수행방안 도출

ㆍ
주요 국영석유업체의 발주공사에 대비하여 현지 업체들과 전략적 협력관계 구축

ㆍ
프
로젝트 수행 리스크 및 공정 관리 방안을 사전에 마련하여 고객 만족도 증대

ㆍ
가격 경쟁력 확보 방안 마련(신규 Sub-vendor 발굴을 통한 가격경쟁력 방안 
 마련)

ㆍ
프로젝트 초기 단계부터 설계협력사들과 협업하여 경쟁력 있는 수행방안 도출

 ㆍ
정유공장의 핵심기기인 중질유 촉매접촉분해시설(RFCC), 석유화학 공장의 
 주(主)기기인 각종반응기(Reactor), 수소반응기 및 대형 압력용기, 핵융합 설비 등 특수기기 제작사업 분야 특화 및 강화

 ㆍ
전략지역 영업력 집중(예:동남아, 중동, 중앙아시아, 아프리카, 러시아지역등)

 ㆍ
국내외 발주처, 국내외 EPC 업체와 공사 초기부터 밀착영업

[엔진기계

부문]

1) 판매경로
 ㆍ

실수요자와의 직접매매 및 Agent를 통한 매매 계약형태
 ㆍ주요 전력청 및 국내외 발전플랜트 업체와 단독 입찰 또는 공동입찰 계약형태

2) 판매방법 및 조건

ㆍ판매방법 - 개별 주문생산

ㆍ조
건 - 기성불, 납품불

3) 판매전략

ㆍ그룹사 外 조선소 집중 영업

ㆍ
라이선스 공동개발 저압 DF엔진의 성공적인 시장 진입을 기반으로 시장 확대

ㆍLNG운반선 및 LNG Fueled 선박발주 증가에 따른 DF(이중연료)엔진 영업 집중

ㆍ
탄소중립/탄소저감 연료 추진선(메탄올 등) 주 추진/보기엔진 시장 확대

ㆍH35DF, H32/40 등 경쟁우위 및 전략제품 집중 영업

ㆍ연안 여객선, LNG 예인선 등 힘센 추진패키지 영업 강화

ㆍ힘센DF엔진, SCR, BWTS 등 고객사 기술설명회 활성화

ㆍ환경기계제품(SCR, FGSS, BWTS 등)과 엔진의 Package 영업으로 시장점유율 확대

ㆍ박용펌프(Hi-Well Pump) 시장 재진입 및 확대 추진

ㆍ친환경 엔진을 선호하는 육상 발전시장에 가스/DF엔진으로 적극 대응

ㆍHybrid(태양광+엔진발전), Bio Fuel, IPP(민자발전) 사업 진출 등 다양한 시장 진 출 시도

ㆍ기 실적 보유 중남미 지역 EPC 공사 영업 집중

ㆍ해외 원자력발전소 비상발전기 공급자격 획득 (중국, 러시아) 및 현지영업 강화

다. 수주상황

(기준일: 2021년 6월 30일)
(단위 : 백만원 )

품목
수주
일자
납기
기초수주잔액
신규계약액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

조선
'21.06.30 까지
-
-
9,974,817
-
6,833,774
-
2,966,865
-
13,841,726

해양플랜트
'21.06.30 까지
-
-
498,644
-
1,355,519
-
217,005
-
1,637,158

기타
'21.06.30 까지
-
-
1,933,399
-
1,487,461
-
751,053
-
2,669,807

합 계
-
12,406,860
-
9,676,754
-
3,934,923
-
18,148,691

주1)

수주잔고 = 기초계약잔액 + 신규계약액 - 기납품액

주2)
당반기 초 현재 외화금액기준 수주잔량을 적절한 환율로 재계산하였으며, 취소된 계약의 기초계약잔액이 차감되어 있습니다.

주3)
계약금액의 변경에 따른 계약액 변동이 포함되어 있습니다.

5. 위험관리 및 파생거래

가. 시장위험과 위험관리

(1) 금융위험관리

1) 위험관리 정책
연결실체의 위험관리 체계를 구축하고 감독할 책임은 이사회에 있습니다.

연결실체의 위험관리 정책은 연결실체가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하고, 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리정책과 시스템은 시장 상황과 연결실체의 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 연결실체는 관리기준, 절차 및 교육을 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

연결실체의 감사위원회는 경영진이 연결실체의 위험관리 정책 및 절차의 준수여부를어떻게 관리하는지 감독하고, 연결실체의 위험관리체계가 적절한지 검토합니다. 내부감사는 감사위원회의 감독기능을 보조하여, 위험관리 통제 및 절차에 대한 정기 및특별 검토를 수행하고 결과는 감사위원회에 보고하고 있습니다.

2) 신용위험
신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결실체가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 주로 거래처에 대한 매출채권및기타채권(계약자산 포함)과 투자자산에서 발생합니다.

① 매출채권및기타채권과 계약자산
연결실체의 매출채권및기타채권, 계약자산과 관련한 신용위험은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받습니다. 연결실체 대부분의 고객은 전세계 시장을 대상으로 하는 국제적인 주요 선주사 등으로 고객이 위치한 국가의 파산 위험 등은 신용위험에 큰 영향을 주지 않습니다.

연결실체는 개별 거래처별로 신용거래한도를 설정하고 신규거래처에 대해서는 정량적, 정성적 분석을 바탕으로 제3자 보증, 보험가입 또는 팩토링 이용 여부를 결정하고 있습니다.

연결실체는 채권규모가 유의적이고 신용이 손상된 채권에 대해서는 보험가입여부와 신용도를 고려하여 개별적으로 손상차손 발생여부를 평가하고 있으며, 상기 채권 이외에 집합평가시 적용되는 기대손실율은 아래와 같습니다.

구 분
미연체
1년 이하
2년 이하
3년 이하

기대손실율

0.55%

2%~20%

27%~45%

48%~100%

② 투자자산
연결실체는 유동채권과 높은 신용등급을 가진 곳에만 투자를 함으로써 신용위험에의노출을 제한하고 있습니다. 높은 신용등급을 가진 회사는 채무불이행을 하지 않을 것으로 경영진은 예상하고 있습니다.

③ 보증

연결실체가 지분을 보유한 기타특수관계자 등을 위해 필요시 보증을 제공하고 있습니다.

3) 유동성위험

유동성위험이란 연결실체가 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 위험을 의미합니다. 연결실체의 유동성 관리방법은 재무적으로 어려운 상황에서도 받아들일 수 없는 손실이 발생하거나, 연결실체의 평판에 손상을 입힐 위험 없이, 만기일에 부채를 상환할 수 있는 충분한 유동성을 유지하도록 하는 것입니다.

연결실체의 영업활동 및 차입금 또는 자본 조달로부터의 현금흐름은 연결실체가 투자 지출 등에 필요한 현금 소요량을 충족하여 왔습니다. 연결실체가 자금을 영업활동을 통해서 창출하지 못하는 상황에 처하는 경우에는 외부차입 및 사채 발행 등을 통한 자금조달을 할 수 있습니다.

4) 시장위험

시장위험이란 환율, 이자율 및 지분증권의 가격 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

연결실체는 시장위험을 관리하기 위해서 파생상품을 매입 및 매도하고 금융부채를 발생시키고 있습니다. 이러한 모든 거래들은 연결실체의 제정된 지침 내에서 수행되고 있습니다. 일반적으로 연결실체는 수익의 변동성을 관리하기 위해 위험회피회계처리를 적용합니다.

① 환위험

연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, CNY, JPY 등 입니다.

연결실체는 향후 판매와 구매 예상금액과 관련하여 환위험에 노출된 외화표시 매출채권과 매입채무의 환위험을 회피하고 있습니다. 환위험의 회피수단으로 주로 보고기간 말부터 만기가 2년 미만인 선도거래계약을 사용하고 있습니다. 필요한 경우, 선도거래 계약 만기를 연장합니다. USD 등 매출채권의 수금예정일에 만기가 도래하는선도거래계약을 통해 회피하고 있습니다. 외화로 표시된 기타의 화폐성 자산 및 부채와 관련하여 연결실체는 단기 불균형을 해소하기 위해 외화를 현행 환율로 매입하거나 매각하는 방법으로 순 노출위험을 허용가능한 수준으로 유지하고 있습니다.

② 이자율위험

연결실체는 변동이자부 사채 및 차입금에 대하여 이자율스왑을 이용하여 이자율위험을 회피하고 있습니다. 이에 따라 변동이자부 사채 및 차입금의 가치변동이 연결실체의 당기순손익에 영향을 미칠 위험은 회피되고 있습니다.

③ 기타 시장가격 위험

연결실체는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다.

(2) 자본관리
연결실체 경영진의 정책은 투자자와 채권자, 시장의 신뢰를 유지하고 향후 사업의 발전을 지탱하기 위한 자본을 유지하는 것입니다. 연결실체는 부채 총계를 자본 총계로나눈 부채비율 및 순차입금을 자본 총계로 나눈 순차입금비율을 자본관리지표로 이용하고 있습니다

당반기말과 전기말 현재의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기말
전기말

부채 총계
8,733,679
8,438,873

자본 총계
5,035,677
5,360,785

예금(*1)
2,447,043
1,869,037

차입금(*2)
4,204,865
4,546,687

부채비율
173.44%
157.42%

순차입금비율(*3)
34.91%
49.95%

(
*1
) 예금은 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품이 포함되어 있습니다.

(
*2
) 사채의 경우 사채액면가액에서 사채할인발행차금이 차감되어 있습니다.
(
*3
) (차입금
-예금)/자본 총계 입니다.

당반기와 전반기의 이자보상배율과 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기
전반기

1. 영업이익
(394,296)
96,491

2. 이자비용
66,879
78,520

3. 이자보상배율(1÷2)
(*)
1.23

(*) 영업손실이므로 이자보상배율을 산정하지 않았습니다.

(
3
)
환위
험

연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위:백만원)

구 분
USD
EUR
CNY
JPY
기타통화
합 계

현금및현금성자산
322,935
79
-
187
55,702
378,903

매출채권및기타채권
514,735
5,739
-
228
204,167
724,869

계약자산
1,761,875
13,802
-
-
71,540
1,847,217

자산계
2,599,545
19,620
-
415
331,409
2,950,989

매입채무및기타채무
(437,493)
(31,713)
(752)
(3,901)
(322,044)
(795,903)

차입금과 사채
(1,446,373)
(96,471)
-
(5,409)
(13,217)
(1,561,470)

기타충당부채

-
-
-
-
(17,367)
(17,367)

부채계
(1,883,866)
(128,184)
(752)
(9,310)
(352,628)
(2,374,740)

재무제표상 순액
715,680
(108,563)
(752)
(8,895)
(21,220)
576,249

파생상품계약(*)
14,298
1,211
-
-
232
15,741

순 노출
729,978
(107,352)
(752)
(8,895)
(20,988)
591,990

(*) 환율변동위험을 회피하기 위하여 체결한 파생상품계약 등으로서, 위험회피효과를 고려하기 전의 환위험 노출정도입니다.

② 전기

(단위:백만원)

구 분
USD
EUR
CNY
JPY
기타통화
합 계

현금및현금성자산
345,322
132
-
212
15,088
360,754

매출채권및기타채권
477,353
5,688
-
226
152,340
635,607

계약자산
2,475,439
6,531
-
-
80,799
2,562,769

자산계
3,298,114
12,351
-
438
248,227
3,559,130

매입채무및기타채무
(345,213)
(28,320)
(745)
(2,237)
(248,054)
(624,569)

차입금과 사채
(1,233,373)
(98,790)
-
-
(6,763)
(1,338,926)

기타충당부채

-
-
-
-
(12,718)
(12,718)

부채계
(1,578,586)
(127,110)
(745)
(2,237)
(267,535)
(1,976,213)

재무제표상 순액
1,719,528
(114,759)
(745)
(1,799)
(19,308)
1,582,917

파생상품계약(*)
185,855
1,845
-
-
7
187,707

순 노출
1,905,383
(112,914)
(745)
(1,799)
(19,301)
1,770,624

(*) 환율변동위험을 회피하기 위하여 체결한 파생상품계약 등으로서, 위험회피효과를 고려하기 전의 환위험 노출정도입니다.

(4) 공정가치

① 공정가치와 장부금액

당반기말과 전기말 현재 연결실체의 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

ⅰ) 당반기말

(단위:백만원)

구 분
공정가치-
위험회피수단

당기손익-
공정가치측정

기타포괄손익-
공정가치측정
상각후원가

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산(*1)

-
7,808
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(*2)
-
-
1,738
-

파생상품자산

77,326
-
-
-

소계

77,326
7,808
1,738
-

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
-
-
-
2,292,829

금융상품

-
-
-
154,214

매출채권및기타채권
-
-
-
1,047,827

계약자산
-
-
-
1,949,674

소계
-
-
-
5,444,544

금융자산 합계
77,326
7,808
1,738
5,444,544

공정가치로 측정되는 금융부채:

파생상품부채
61,585
-
-
-

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

차입금
-
-
-
3,311,770

사채
-
-
-
893,095

매입채무및기타채무
-
-
-
1,763,826

리스부채
-
-
-
17,697

기타충당부채
-
-
-
17,366

소계
-
-
-
6,003,754

금융부채 합계

61,585
-
-
6,003,754

(*1) 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가 등으로 평가한 금융자산 271백만원이 포함되어 있습니다.

(*2) 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가 등으로 평가한 금융자산 1,738백만원이 포함되어 있
습
니다.

ⅱ) 전기말

(단위:백만원)

구 분
공정가치-
위험회피수단

당기손익-
공정가치측정

기타포괄손익-
공정가치측정
상각후원가

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산(*1)

-
7,808
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(*2)
-
-
1,738
-

파생상품자산

225,102
-
-
-

소계

225,102
7,808
1,738
-

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
-
-
-
1,314,823

금융상품

-
-
-
554,214

매출채권및기타채권
-
-
-
945,037

계약자산
-
-
-
2,624,966

소계
-
-
-
5,439,040

금융자산 합계
225,102
7,808
1,738
5,439,040

공정가치로 측정되는 금융부채:

파생상품부채

37,396
-
-
-

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

차입금
-
-
-
4,184,530

사채
-
-
-
362,157

매입채무및기타채무
-
-
-
1,645,860

리스부채
-
-
-
16,343

기타충당부채
-
-
-
12,718

소계
-
-
-
6,221,608

금융부채 합계

37,396
-
-

6,221,608

(*1) 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가 등으로 평가한 금융자산 271백만원이 포함되어 있습니다.
(*2) 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가 등으로 평가한 금융자산 1,738백만원이 포함되어 있습니다.

② 공정가치 서열체계

연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

당반기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당반기:

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
7,537
7,537

파생상품자산
-
77,326
-
77,326

파생상품부채
-
61,585
-
61,585

전기:

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-

7,537

7,537

파생상품자산
-
225,102
-
225,102

파생상품부채
-
37,396
-
37,396

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용 가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측 가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측 가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측 가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.
- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격
- 파생상품의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정
- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

한편, 연결실체는 신규설립이나 비교기업이 없는 경우 등 공정가치를 신뢰성 있게 측정할수 없는 시장성 없는 지분증권 및 출자금 등에 대해서는 공정가치평가에서 제외하였습니다.

(5)
공정가치 서열체계 수준 2의 가치평가기법 및 투입변수 설명
공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준 2로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수는 다음과
같습니다.

(단위:백만원)

구 분

당반기말
전기말
가치평가기법
투입변수

파생상품(통화선도 등):

파생상품자산
77,326
225,102
현금흐름할인모형
통화선도가격, 할인율 등

파생상품부채
61,585
37,396
현금흐름할인모형
통화선도가격, 할인율 등

(6)
공정가치 서열체계 수준 3 관련 공시
① 공정가치로 측정되는 자산 중 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류된 자산ㆍ부채의 당반기와 전기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기
전기

당기손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산

기초잔액
7,537
4,998

취득

-
2,539

기말잔액
7,537
7,537

②
당반기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계에

수준 3으로

분류된

자산ㆍ부채
의

가치평가기법과

투입변수

등은

다음과

같습니다.

(단위:백만원)

구 분

당반기말
전기말
가치평가기법
투입변수

유의적이지만
관측가능하지 않은
투입변수

유의적이지만
관측가능하지 않은
투입변수의 범위

당기손익
-공정가치측
정금융자산:

자본재공제조합

4,998
4,998
순자산가치법
-
-
-

건설공제조합

2,539
2,539
순자산가치법
-
-
-

(7)
일괄 상계 또는 유사한 약정

①
당반
기말 현재 상계 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
인식된
금융상품총액
상계되는 인식된 
금융상품총액
재무상태표에 표시되는 금융상품 순액
순액

금융자산:

매출채권및기타채권
60
(60)
-
-

금융부채:

매입채무및기타채무
2,225
(60)
2,165
2,165

② 전기말 현재 상계 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산 및 금융부채의 장부금액은다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
인식된
금융상품총액
상계되는 인식된 
금융상품총액
재무상태표에 표시되는 금융상품 순액
순액

금융자산:

매출채권및기타채권
160
(100)
60
60

금융부채:

매입채무및기타채무
1,466
(100)
1,366
1,366

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

연결실체는 장래에 선박대금 등의 입금시 예상되는 환율변동 위험 등을 회피할 목적으로 ㈜하나은행 외 15개 은행과 파생상품계약을 체결하고 있으며, 모든 파생상품의 공정가치는 거래은행이 제공한 선도환율을 이용하여 평가하였습니다.

당반기 평가내역과거래손익은 다음과 같습니다.

(1) 파생상품 및 위험회피회계처리 개요

구 분
종 류
파생상품계약 및 위험회피회계처리 내용

공정가치위험회피
통화선도
외화도급계약 중 확정계약의 요건을 충족하는 계약에 대해 환율변동위험을 회피

현금흐름위험회피
통화선도
외자재 도입 관련 외화지출 예상분의 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

통화스왑
외화부채의 금리 및 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

(
2)
당반기말 현재 연결실체가 체결한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(원화:백만원, 외화:천)

거래목적
종 류
외화구분
계약금액
가중평균
약정환율(원)
평균
만기일자
계약건수
(건)

매도
매입

공정가치
위험회피

통화선도

USD
KRW
5,720,986
1,132.23
2022-09-20
1,586

EUR
KRW
15,437
1,425.56
2022-04-26
6

현
금흐름
위험회피

통화선도
KRW
GBP
3,925
1,482.20
2022-11-16
5

통화스왑
KRW
USD
1,176,473
1,142.87
2023-03-07
14

※ 대금수수방법 : 차액결제 또는 총액수수방법

※ 계약금액의 화폐 단위는 매도통화 기준임

상기의 파생상품 내역 중 당반기말 현재 주요 파생상품 계약 현황은 아래와 같습니다.

(단위: 천USD, 천GBP, 백만원)

거래구분
종류
계약처
계약금액
매입/매도
계약일
만기일
평가손익(원화)

공정가치
위험회피
통화선도
㈜하나은행
USD 78,567
매도
2019-05-23
2022-06-30
(3,434)

㈜하나은행

USD 78,567

매도
2019-05-23
2022-03-31
(3,454)

KDB산업은행

USD 47,049

매도
2019-08-26
2022-04-29
(2,049)

KDB산업은행
USD 70,316
매도
2019-08-29
2022-06-15
(3,062)

CREDIT AGRICOLE
USD 53,175
매도
2021-08-13
2021-06-30

134

현금흐름
위험회피
통화선도
㈜하나은행
GBP 533
매입
2019-01-10
2022-10-31
39

㈜하나은행

GBP 533

매입
2019-01-10
2022-12-30
39

통화스왑
㈜하나은행
USD 140,000
매입
2019-12-13
2022-12-12
6,961

㈜하나은행

USD 100,000

매입
2020-07-27
2023-07-21
4,696

KDB산업은행

USD 30,000

매입
2019-09-18
2021-09-17
1,325

(3)
당반기말 현재
파생상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적
종류
파생상품자산부채
확정계약자산부채

자산
부채
자산
부채

유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동

공정가치
위험회피

통화선도

66,398
6,694
25,507
21,329
22,246
21,236
42,267
6,611

현금흐름
위험회피
통화선도
25
208
-
-
-
-
-
-

통화스왑
355

3,646

3,325
11,424
-
-
-
-

합 계
66,778
10,548
28,832
32,753
22,246
21,236
42,267
6,611

(4) 당반기 중 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적
종류
매출
매출원가
금융수익
금융비용
확정계약평가이익
확정계약평가손실
기타포괄
손익(세전)

당기손익-공정가치측정금융상품처분이익
파생상품
평가이익
파생상품
거래이익
당기손익-공정가치측정금융상품처분손실
파생상품
평가손실
파생상품
거래손실

공정가치
위험회피

통화선도

50,306
-
-
5,931
8,000
-
124,261

67,928

136,510
7,144
-

현금흐름
위험회피
통화선도
-
(1)
-
-
-
-
-
-
-
-
260

통화스왑
-
-
-
18,365

3,792

-
425
-
-
-
5,334

매매목적
통화선도
-
-
760
-
-

2,198

-
-
-
-
-

합 계

50,306

(1)

760

24,296
11,792
2,198
124,686
67,928
136,510
7,144
5,594

연결실체는

당반기

중

현금흐름위험회피회계처리가

적용된

파생상품의

평가손익

5,594백만원에 대해 이연법인세로 조정되는 1,488백만원을 차감한 4,106백만원을 기타포괄손익으로 처리하고 있습니다.

현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름변동위험에 노출되는 예상
최장기간은
당
반기말
로부터

33개
월
이
내
입
니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상의 주요계약 등

당사의 경영상의 주요계약은 다음과 같습니다.

회사명
계약상대방
계약기간
계약내용
계약조건

현대중공업㈜
GAZ TRANSPORT & TECHNI GAZ
(프랑스)
계약일~인도일
LNG TANK 제작 및 설계
척당기준

MAN Energy Solutions SE
(구. MAN B&W DIESEL A/S)
'14.01~'33.12
대형 디젤엔진/부품 제작 판매
생산마력 기준

Winterthur Gas & Diesel
(구. Wartsila switzerland Ltd)
'12.01~'31.12
대형 디젤엔진/부품 제작 판매
생산마력 기준

(주)에이치디홀딩스리미티드
'21.05.~21.11
서부재 매각
계약금 47억원

※ 현대중공업㈜의 경영상의 주요계약은 분할 전의 계약을 포함하여 작성하였습니다.

나. 연구개발활동

1. 연구개발 담당조직

현대중공업 기업부설 연구소는 2개 연구소(선박해양연구소/엔진연구소), 1개 함정연구실로 운영하고 있습니다. 주요 연구분야는 선박 설계 및 해석기술 개발, 선박 성능·운항·구조 최적화, 해양구조물의 운동·구조·계류·설치·성능평가, 친환경 엔진 및 핵심 기자재 개발, 함정 설계 및 해석기술 개발입니다.

당사는 조선해양, 엔진기계, 특수선 사업부별로 설계 조직을 보유하고 있습니다. 조선해양사업부의 경우 기능을 세분화하여 선박 기본설계와 조선설계, 해양설계 부문을 구분하여 운영하고 있습니다. 기본설계의 경우 선박의 기술영업과 기본설계를 담당하고 있으며, 기본설계를 바탕으로 선박 제작을 위한 상세 및 생산 설계를 조선설계에서 수행하고 있습니다. 해양설계의 경우 해양 구조물 및 플랜트의 기술영업부터 기본, 상세, 생산설계를 담당하고 있습니다. 엔진기계사업부는 대형엔진과 박용기계로 구분하여 설계실을 운영하고 있으며, 특수선사업부는 함정설계 직능별 부서를 통해 설계를 수행하고 있습니다.

연구소명
소 재 지
연 구 분 야
연 구 조 직

현대중공업
기업부설연구소

울산광역시 동구
방어진 순환도로
1000
ㆍ선박 및 해양구조물 최적설계/해석 기술 개발
ㆍ선박 의장품 개발
ㆍ최적 용접기법 개발
ㆍ함정 설계기술 개발
ㆍ디젤/DF 엔진 및 친환경 제품 설계기술 개발
·선박성능연구실
·성능평가연구실
·선박의장연구실
·운항구조연구실
·액화가스저장연구실
·함정연구실
·그린동력시스템연구실
·지능제어시스템연구실

2. 연구개발 비용

(단위 : 백만원)

과 목
2021년 반기
2020년
2019년(주2)
비고

원 재 료 비
1,561
3,968
3,452

인 건 비
9,220
16,571
20,788

감 가 상 각 비
700
1,223
3,186

위 탁 용 역 비 外
14,768
59,016
42,739

연구개발비용 계
(주1)

26,249
80,778
70,165

(정부보조금)

-
-
-

회계처리
경상개발비
22,202
67,749
58,834

연구비
1,317
4,151
6,648

개발비(무형자산)
2,730
8,879
4,682

연구개발비/매출액 비율
 [연구개발비용계÷
당기

매출액
×100]

0.67%
0.97%
0.81%

(주1)

정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로
산정하였습니다.

(주2)

당사는 2019년 6월 1일을 분할기일로 하여 선박과 해양구조물, 플랜트 및 엔진 등의 제조, 판매를 주 사업목적으로 한국조선해양 주식회사(분할 전 회사)에서 물적분할되어 신규설립되었으며, 상기 재무정보는 한국거래소 상장목적에서 당사의 설립 전 기간인 2019년 1월 1일부터 5월 31일까지 5개월 보고기간에 대해 당사의 분할 전 재무제표 작성기준(구분기준)을 적용하여 작성한 분할 전 재무제표와 당사의 설립 후 기간인 2019년 6월 1일부터 12월 31일까지 7개월 보고기간에 대한 당사의 분할 후 재무제표를 합산하여 작성한 분할 전ㆍ후 합산 재무제표 상 수치입니다

3. 연구개발 실적

1) 자체연구

연구소명

연구과제명
연구결과 및 기대효과

현대중공업 기업부설연구소
LNG 연료탱크 설계/엔지니어링 기술 개발
LNG 추진선 설계 기술력 제고

디지털 트윈 상용화 기술 개발
디지털 트윈 시스템 구축 및 친환경 선박 적용 기술 확보

자유항주 시뮬레이션을 통한 조종성능 해석 기법 고도화
조종 및 속도성능을 고려한 타 최적화 설계 기술 확보

실선기반 추진기 성능 추정법 개발
추진기 성능 향상 및 설계 경쟁력 강화

중, 대형엔진 성능/품질 향상 기술개발
초도품 품질 안정화를 통한 품질실패비용 저감 및 경쟁력 강화

힘센엔진 신모델 개발
6H21M 신모델 개발 및 H54GV 효율향상을 통한 매출증대

온실가스 규제 대응을 위한 핵심기술 개발
GHG 2050 대응 기술 개발을 통한 지속적인 경쟁력 확보

선박용 SCR 원가 경쟁력 강화 설계기술 개발
SCR 촉매 설계기술 향상을 통한 SCR 경쟁력 강화

FGSS 핵심 기자재 설계기술 개발
핵심 기자재 독자개발을 통한 원가절감 및 사업 경쟁력 강화

디젤/DF엔진 및 SCR 제어시스템 개발
원가절감형 제어기 개발/적용을 통한 엔진, 환경기계 경쟁력 강화

빅데이터/AI 기반 디지털트윈 기술개발
엔진 시운전데이터 Big data 활용을 통한 품질 신뢰도 향상

디젤/DF엔진 및 SCR 제어시스템 개발
원가절감형 제어기 개발/적용을 통한 엔진, 환경기계 경쟁력 강화

빅데이터/AI 기반 디지털트윈 기술개발
엔진 시운전데이터 실시간 모니터링을 통한 제품 품질 신뢰도 향상

수중방사소음 예측정도 향상 기술개발
방사소음 해석절차 정립을 통한 예측기술 고도화

함정 RCS 고려 함형/최적배치 기술개발
수상함의 피격확률 감소를 통한 생존성 향상

차세대 함정 선형개발
차세대 함형 개발 및 선형설계 최적화

2) 외부위탁연구

연구소명

연구과제명
연구결과 및 기대효과

서울대학교
해수내 살균제(TRO) 농도 계측을 위한 센서 시스템 개발
고성능 TRO 농도 계측 센서 개발 및 시스템 개발

서울대학교, 인하대학교
계측정보 분석을 통한 선체 모니터링 기법 정립
실시간 모니터링 기능 제공을 통한 제품경쟁력 제고

부산대학교
모델기반 엔진제어파라미터 자가튜닝 알고리즘 개발
제어 파라미터 자동 튜닝을 통한 전 주기 안정적인 운전 성능 보장

한국과학기술원
선박내연기관 NOx 농도 측정용 센서 개발

고성능, 고내구성 질소산화물 센서 시스템 개발

한양대학교
EFI(Electronic Fuel injection) Controller 개발
EFI Controller 제작 기술 확보 및 원가절감

동아대학교

오픈소스기반 추진기 공동현상 예측기법 고도화
상용 CFD 코드 일부 대체 및 오픈소스 활용 설계 적용

AVL List GmbH

메탄올엔진 연소해석기술 개발
메탄올엔진용 연소시스템 설계기술 확보 및 엔진 개발

7. 기타 참고사항

가. 특허, 실용신안 및 상표 등 지적재산권 현황

1) 현대중공업㈜는 산업통상자원부가 인증하는 세계일류상품을 총 23개 보유하고 있으며, 현재 국내 최다 보유 업체입니다.

2)
당반기말 현재 지적재산권 보유현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 건)

구분
특허(실용신안)
상표

국내
1,814
59

해외
270
10

계
2,084
69

※ 지식재산권 수는 누적 집계 방식에서 당반기말 유효한 권리 기준으로 변경되었습니다.

※ 한국조선해양(주), 현대중공업㈜, 현대중공업지주
㈜
, 현대일렉트릭에너지시스템
㈜
, 현대건설기계
㈜

가 공동으로 공유하는 상표는 대외권리자 기준으로 기재하였습니다.

나. 법률/규정 등에 의한 규제사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 공정거래법 상 「상호출자제한ㆍ채무보증제한 기업집단」에 지정되어 있어서, 계열회사간 상호출자 및 채무보증이 금지되는 등 관련규정에 따른 규제를 적용 받고 있습니다.

다. 환경물질의 배출 또는 환경보호와 관련된 정부규제의 준수 여부

당사는 국제표준인 환경경영시스템(ISO 14001)에 따른 환경경영체제를 구축하였으며, 환경경영체제의 투명성과 객관성을 보장하기 위하여 인증기관(DNVGL)로부터 ISO 14001 인증을 취득하였습니다.

1) 온실가스 관리

당사는 효율적인 에너지 관리를 위해 에너지경영시스템(ISO 50001)인증을 취득하고, 자체 온실가스 관리시스템(명칭: HGMS)을 통해 사업장별 에너지 사용량, 온실가스 배출량을 관리합니다. 또한 온실가스 감축을 위해 고효율 LED, 인버터 설치 등 시설별 에너지 사용 효율 향상, 태양광, 풍력 등 재생 에너지를 이용한 전력 생산 등 다양한 활동을 진행하고 있습니다. 

당사는 온실가스 배출권 거래제 대상 업체에 해당하여 2020년 온실가스 잉여배출권 일부를 매도하여 수익을 창출하였으며, 향후 업황회복에 따른 온실가스 배출 증가를 고려하여 배출권 이월을 진행하였습니다. 또한 2050년 탄소중립 추진을 위하여 동종업계와 "2050년 탄소중립 도전 공동선언" 을 하였습니다. 향후 온실가스 감축 기술 개발과 공정 개선, 신재생에너지 확대 사용 등을 통해 탄소 배출 감축에 노력할 예정입니다.

2) 대기 관리

당사는 대기오염물질 배출시설에 최적의 대기오염 방지시설을 설치
ㆍ
운영하고 시설별 주기적인 오염물질 측정을 통해 대기오염물질 배출 농도를 법적 기준치 이내로 관리합니다.

또한 낙동강유역환경청, 울산시청과 '미세먼지 저감 자발적 협약'을 체결하고 2022년까지 미세먼지 저감 계획을 세워 이행하고 있습니다. 특히 HAPs(유해대기오염물질) 비산배출시설 관리 기준을 준수하여 2018~2019년에 일부 5만m3 이상의 대형도장공장에 대기오염물질 방지시설을 설치하였습니다. 2020년 이후에는 친환경 도료 사용 등 원료 개선 및 추가 방지시설 설치 등을 통해 미세먼지를 저감하고 있습니다.

당사의 일부 사업장은 대기관리권역의 대기환경개선에 관한 특별법에 의거하여 대기오염물질 총량관리사업장에 해당합니다. 저NOX 버너 설치 등 지속적인 환경 설비 투자를 통해 대기오염물질 농도 관리를 넘어 총량 관리를 하고 있습니다.

3) 수질 관리

당사는 사업장에서 발생되는 폐수를 사내 폐수처리장을 통해 처리한 후 울산시 방어진수질개선사업소로 최종 유입 처리, 외부 폐수위탁처리업체를 통해 위탁 처리 등 배출원별 적정 처리 방법으로 관리하고 있습니다. 폐수처리장의 방류수는 법적 기준치 이내로 관리하고 폐수 위탁처리 시에는 처리 내역을 수탁처리폐수 전자인계인수관리시스템에 실시간 입력 관리합니다. 또한 특정수질유해물질 배출량 조사를 위해 배출시설별 주기적인 수질 분석을 실시하고 그 결과를 통해 배출량 산정 및 배
출월별 배출량 저감에 노력하고 있습니다.

4) 폐기물 관리

당사는 사업장 내 발생하는 폐기물을 당사 소각설비공장에서 자가(자체) 처리하거나 외부 폐기물 처리업체를 통해 위탁 처리하며, 주기적인 지도·점검으로 폐기물 불법 처리가 발생하지 않도록 관리하고 있습니다.

자원순환기본법의 자원순환 성과관리 제도를 이행하기 위해 폐기물 감량화, 자원의 재활용 등을 추진하였으며 순환이용률을 높이고 최종 처분율을 낮춰서 2020년 자원 순환 성과 관리 목표를 달성하였습니다.

5) 화학물질 관리

당사는 화학물질 관리의 중요성을 인식하고 당사로 입고 예정인 화학제품들의 유해성을 사전 검토하여 반입 가능 여부를 판별합니다. 또한, 유해화학물질 취급 시에는 적법한 취급시설을 구축하고 자체 및 정기 점검을 실시하여 화학물질로 인한 환경 영향을 최소화하고 있습니다. 

당사는 유해화학물질을 친환경물질로 대체하기 위해 연구 개발 중이며 친환경 도료의 생산 공정 적용 확대 등을 통해 화학물질 배출량을 저감 하고 있습니다.

6) 환경보호활동

현대중공업㈜은 1사1하천 살리기, 해안 자연 정화 활동을 비롯한 다양한 환경보호 활동을 지역사회와 연계하여 지속적으로 추진합니다. 또한 환경오염 예방을 위해 울산 주요 사업장들과 '민간 자율 환경순찰대'를 구성하였으며 울산 동/북구 지역을 중심으로 매주 악취예방을 위한 자율 순찰 활동 등을 하고 있습니다. 

현대중공업㈜은 해양오염사고 발생 시 자율적 방제조치를 하는 국민방제대인 '현중돌고래'를 2019년에 구성하여 해양경찰과 함께 해양오염사고에 대한 신속한 초동조치로 오염물질 확산을 막고 사고를 빠르게 수습하고 있습니다.

라

. 사업부문별 재무정보 및 부문비중

1) 사업의 현황

지배기업인 당사와 종속기업의 사업부문별 현황은 다음과 같습니다.

사업부문
대상회사명

조선
현대중공업㈜

해양플랜트
현대중공업㈜,
Hyundai Heavy Industries Free Zone Enterprise

엔진기계
현대중공업㈜

2) 사업부문별 재무정보

(단위 : 백만원, %)

구 분
2021년 반기
2020년
2019년(주1)

금액
비중
금액
비중
금액
비중

조 선 부 문

1. 매 출 액
2,966,866
75.40
5,877,136
70.70
6,224,949
71.44

내부매출액

-
-

2. 영 업 손 익
-276,213
89.70
175,523
81.39
190,753
47.05

3. 자 산 총 계
4,593,345
33.36
5,277,099
38.24
5,089,696
36.70

(감가상각비 및
 무형자산상각비)
-60,998
52.64
-123,316
48.88
-116,855
46.14

해양플랜트부문

1. 매 출 액
217,294
5.51
896,979
10.79
1,166,697
13.39

내부매출액
-291

-291
100.00
-

2. 영 업 손 익
-102,115
33.16
-97,681
-45.30
158,989
39.22

3. 자 산 총 계
1,184,960
8.61
1,115,494
8.08
1,841,238
13.28

(감가상각비 및
 무형자산상각비)
-11,539
9.96
-41,318
16.38
-45,109
17.81

엔진기계부문

1. 매 출 액
720,876
18.32
1,472,784
17.72
1,250,131
14.35

내부매출액
0

-
-
-

2. 영 업 손 익
65,047
-21.12
131,883
61.15
47,843
11.80

3. 자 산 총 계
957,399
6.95
1,078,800
7.82
1,124,523
8.11

(감가상각비 및
 무형자산상각비)
-25,878
22.33
-52,751
20.91
-57,903
22.86

기 타 부 문

1. 매 출 액
30,178
0.77
65,402
0.79
71,370
0.82

내부매출액

-
-
-

2. 영 업 손 익
5,343
-1.74
5,931
2.75
7,813
1.93

3. 자 산 총 계
7,033,664
51.08
6,328,285
45.86
5,814,002
41.92

(감가상각비 및
 무형자산상각비)
-17,458
15.07
-34,925
13.84
-33,377
13.18

계

1. 매 출 액
3,935,214
100.00
8,312,301
100.00
8,713,147
100.00

내부매출액
-291
0.00
-291
100.00
-
0.00

2. 영 업 손 익
-307,938
100.00
215,656
100.00
405,398
100.00

3. 자 산 총 계
13,769,368
100.00
13,799,678
100.00
13,869,459
100.00

(감가상각비 및
 무형자산상각비)
-115,873
100.00
-252,310
100.00
-253,244
100.00

공 통 비
86,358

183,147

188,984

(주1)

당사는 2019년 6월 1일을 분할기일로 하여 선박과 해양구조물, 플랜트 및 엔진 등의 제조, 판매를 주 사업목적으로 한국조선해양 주식회사(분할 전 회사)에서 물적분할되어 신규설립되었으며, 상기 재무정보는 한국거래소 상장목적에서 당사의 설립 전 기간인 2019년 1월 1일부터 5월 31일까지 5개월 보고기간에 대해 당사의 분할 전 재무제표 작성기준(구분기준)을 적용하여 작성한 분할 전 재무제표와 당사의 설립 후 기간인 2019년 6월 1일부터 12월 31일까지 7개월 보고기간에 대한 당사의 분할 후 재무제표를 합산하여 작성한 분할 전ㆍ후 합산 재무제표 상 수치입니다

3) 공통 판매비와 관리비 및 자산

(기준일: 2021년 06월 30일)

(단위: 백만원)

구분
금액

공통 판매비와관리비
86,358

공통자산
9,318,418

주) 공통 판매비와 관리비 및 자산은 현대중공업㈜ 기타사업부문 등의 해당액임

4) 영업손익의 조정

(기준일: 2021년 06월 30일)

(단위: 백만원)

구분
금액

총 영업손실
307,938

공통 판매비와관리비
86,358

당사 영업손실
394,296

주) 공통 판매비와관리비는 현대중공업㈜ 기타사업부문 등의 해당액임

※ 당사는 사업본부별 책임경영제를 도입하여 독립경영체계를 구축하였고, 이에따라 각 사업본부를 별도의 경제적 실체로 간주하여 사업부간 사내매출인식 및 공통 판매비와 관리비 배부 후 사업부문별 재무정보를 산출하면 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

구 분
2021년 반기
2020년
2019년(주1)

금액
비중
금액
비중
금액
비중

조 선 부 문

1. 매 출 액
2,966,866
69.99
5,881,240
66.43
6,231,152
67.56

내부매출액

-4,104
0.76
-6,203
1.22

2. 영 업 손 익
-352,775
89.47
16,147
49.67
19,969
9.23

3. 자 산 총 계
4,593,345
33.36
5,277,099
38.24
5,089,696
36.70

(감가상각비 및
 무형자산상각비)
-60,998
52.64
-123,316
48.88
-116,855
46.14

해양플랜트부문

1. 매 출 액
217,294
5.13
896,979
10.13
1,166,697
12.65

내부매출액
-291
0.10
-291
0.05
-
0.00

2. 영 업 손 익
-111,435
28.26
-122,619
-377.19
123,488
57.06

3. 자 산 총 계
1,184,960
8.61
1,115,494
8.08
1,841,238
13.28

(감가상각비 및
 무형자산상각비)
-11,539
9.96
-41,318
16.38
-45,109
17.81

엔진기계부문

1. 매 출 액
1,024,624
24.17
2,009,912
22.70
1,753,425
19.01

내부매출액
-303,748
99.90
-537,128
99.19
-503,294
98.78

2. 영 업 손 익
88,581
-22.47
164,546
506.16
63,677
29.42

3. 자 산 총 계
957,399
6.95
1,078,800
7.82
1,124,523
8.11

(감가상각비 및
 무형자산상각비)
-25,878
22.33
-52,751
20.91
-57,903
22.86

기 타 부 문

1. 매 출 액
30,178
0.71
65,402
0.74
71,370
0.78

내부매출액

0.00
-
-
-
0.00

2. 영 업 손 익
-18,667
4.74
-25,565
-78.64
9,280
4.29

3. 자 산 총 계
7,033,664
51.08
6,328,285
45.86
5,814,002
41.91

(감가상각비 및
 무형자산상각비)
-17,458
15.07
-34,925
13.84
-33,377
13.19

계

1. 매 출 액
4,238,962
100.00
8,853,533
100.00
9,222,644
100.00

내부매출액
-304,039
100.00
-541,523
100.00
-509,497
100.00

2. 영 업 손 익
-394,296
100.00
32,509
100.00
216,414
100.00

3. 자 산 총 계
13,769,368
100.00
13,799,678
100.00
13,869,459
100.00

(감가상각비 및
 무형자산상각비)
-115,873
100.00
-252,310
100.00
-253,244
100.00

(주1)

당사는 2019년 6월 1일을 분할기일로 하여 선박과 해양구조물, 플랜트 및 엔진 등의 제조, 판매를 주 사업목적으로 한국조선해양 주식회사(분할 전 회사)에서 물적분할되어 신규설립되었으며, 상기 재무정보는 한국거래소 상장목적에서 당사의 설립 전 기간인 2019년 1월 1일부터 5월 31일까지 5개월 보고기간에 대해 당사의 분할 전 재무제표 작성기준(구분기준)을 적용하여 작성한 분할 전 재무제표와 당사의 설립 후 기간인 2019년 6월 1일부터 12월 31일까지 7개월 보고기간에 대한 당사의 분할 후 재무제표를 합산하여 작성한 분할 전ㆍ후 합산 재무제표 상 수치입니다

마. 업계의 현황

(1) 산업의 특성

(가) 산업의 개요

① 조선산업

조선산업은 다양한 선박과 해양구조물, 관련 조선 기자재 등에 대한 연구개발 및 설계, 제조를 담당하는 지식 기반 복합 엔지니어링 산업입니다. 조선산업은 주문형 생산방식의 거대 조립산업으로 선박은 수송기계로 분류되나, 일반 제조업과는 달리 건축에 가까운 특성을 가지고 있습니다.

조선사업은 대형 건조설비를 필수적으로 갖추어야 하기 때문에 막대한 설비투자가 필요한 장치산업이자 자본집약적 산업입니다. 건조공정이 매우 다양하고 작업 특성상 자동화에도 한계가 있기 때문에 다수의 기술 및 기능 인력을 필요로 하는 노동집약적 산업으로 높은 고용효과를 유발합니다. 또한, 사업특성상 전방산업인 해운산업의 시황에 많은 영향을 받고 있으며, 후방산업인 철강

ㆍ
기계산업 등에 대한 파급 효과가 매우 큽니다. 아울러, 일반 상선 외에 국가방위에 필요한 해경

ㆍ
해군 함정을 건조하는 방위 산업의 특징을 갖고 있습니다.

[조선사업의 특징]

조선산업의 특징.jpg
조선산업의 특징

(출처: 한국산업연구원)

1) 선박의 종류

조선산업에서 대상 선박 및 제품은 수송화물의 유형, 투입되는 공정, 다양한 수요 분야 등에 따라 구분됩니다. 선박은 사용목적에 따라 크게 상선, 함정, 어선, 특수작업선으로 구분할 수 있습니다. 상선은 여객 또는 화물을 운반하여 운임수입을 얻는 것을 목적으로 하는 선박을 말하며, 이것을 다시 화물선, 화객선, 여객선으로 구분할 수 있습니다.

[선종의 용도별 분류]

구 분

운반 품목

상선

탱 커

원유운반선(Crude Oil Tanker)

원유

정유운반선(Product Carrier)

휘발유, 경유, 중유 등

화학제품운반선(Chemical Tanker)

Sulphur, Naphtha 등

가스운반선(Gas Carrier)

LPG, LNG

겸용선

Combined Carrier

Ore/Bulk/Oil, Ore/Oil, Oil/Bulk,

Oil/Coal 등

건화물선

Bulk Carrier

Ore, Coal, Grain, Cement, Log,

General Cargo Carrier

Lumber 등

Full Container Ship

Container 이외의 포장화물 Container

Pure Car Carrier

각종 차량 등

Multi Purpose Cargo Carrier

General Cargo/Bulk/Container

Reefer

냉장 및 냉동화물

어선

어로선(Catcher Boat), 공선(Factory Ship), 모선(Mother Ship), 운반어선(Fish Carrier), Trawler, Stern Trawler, 참치선망어선, 유자망어선, 포경선, 어업지도선, 어업조사선

특수

작업선

수로측량선, 해양관측선, 해저전선부설선, 공작선, 기중기선, Tug Boat, Supply Vessel, 소방선, 해양오염방제선, 병원선

함정

전투함, 순양전함, 순양함, 경순양함, 구축함, 잠수함, 원자력잠수함, 항공모함, 소해정, L.S.T., L.S.M.

(출처: 한국조선해양플랜트협회)

2) 조선산업의 구조

조선산업은 선박을 만드는 종합조립산업으로서 에너지, 해운, 수산, 방위산업 등 전방산업 뿐만 아니라 기계, 철강, 전기전자, 화학 분야와 같은 후방산업에 대한 연관효과가 크게 발생합니다. 적정 규모의 기술 및 기능인력 확보가 필수적이고 선대, 도크, 크레인 등 대형 설비에 필요한 대규모 설비 투자자금과 선박 건조 시에 필요한 운영자금 등으로 인해 자본집약적 특성도 있습니다. 대형 선박의 건조 기간은 수주에서 인도까지 통상 2~3년이 소요됩니다. 선박의 대금 수령·지급 조건이 대부분 Heavy-tail 방식으로, 불황기에는 선수금 감소, 현금창출력이 저하되므로 선박 건조에 필요한 기자재 구입 및 확보, 인건비 충당을 위한 원활한 자금 확보를 위해 장기 자금 순환 능력이 중요합니다.

[일반적인 선박 건조 기간]

작업

1) Office 작업

2) Dock 작업

3) 안벽작업

작업내용

계약 기본설계 및 세부설계

가공공사, 조립공사, 선대탑재진수

의장공사, 시운전, 인도

소요기간

8개월

12개월

3) 정책 및 환경적 특성

조선산업은 운항 경로 및 사업 목적 등에 따라 최적의 선형 개발이 필요하고, 해상에서의 안전한 운항, 화재와 같은 비상 상황에서의 탈출, 해양오염을 방지하기 위한 주요 설비 구비 등에 있어 다양한 국제기구의 표준들을 적용해야 하는 산업입니다. 준수해야 할 국제 규정으로 SOLAS (International convention for the Safety Of Life At Sea, SOLAS convention), MARPOL (Marine Pollution treaty) 등이 있고, IMO(International Maritime Organization), ILO(International Labour Organization) 등 선급과 해당 국가에서 요구하는 각종 기준을 적용하여 선박을 설계하고 건조해야 하며 그 가운데 환경 및 안전기준은 점차 강화되는 추세입니다.

② 해양플랜트 산업

해양플랜트 산업은 해양의 자원개발에 필요한 시추 생산 시설을 비롯하여 해상풍력, 조력 발전소 등의 해상 발전시설, 해상 공장, 해상 공항, 해양 관측시설 등 해양 공간에 설치되는 모든 시설을 기획, 설계, 제작하고 플랜트의 설치, 운용 및 유지 보수 등을 영위하는 일련의 산업활동을 의미합니다. 

해양사업은 조선사업과 유사한 장치산업이자 노동집약적 산업이지만, 상대적으로 요구되는 설비의 사양이 설치 지역 및 원유 또는 가스의 생산 조건에 따라 복잡하고 방
대하여 제작공기가 길고, 공사 금액도 큰 특성을 갖고 있습니다.

플랜트사업의 화공기기는 정유공장 및 석유화학공장에 필요한 대형 장치

ㆍ
기기를 제조하는 사업으로, 기기 제작에 필요한 대형 장비 및 제작 설비를 갖추어야 합니다. 특히 제조 공정이 까다롭고 고품질의 제작 기량이 요구되어 다수의 기술 및 기능 인력을 필요로 하는 사업입니다.

구 분

세 분 류

용 도

시추설비

드릴십

- 수심이 깊어 고정된 구조물을 설치할 수 없는 해상에서 시추 작업을 할 수 있도록 만들어진 선박 형태의 설비

- 자력 이동이 가능하며 파도의 영향을 받는 해상에서도 원유 발굴 가능

반잠수식

시추선

- 반만 바닷물에 잠기는 형태의 시추선

- 드릴십에 비해 물에 닿는 면적이 작아 수직운동을 최소화하여 파랑의 영향이 제한적임

잭업리그

- 다리가 있는 시추설비로 다리를 해저면에 고정시켜 작업을 하기 때문에 비교적 얕은 바다의 유전 개발에 사용됨

생산설비

고정식

해상설비

- 해저지면에 콘크리트, 타워 등의 하부구조물을 먼저 설치하고 그 위에 상부 설비를 얹는 방식으로 건설(자체 중량, 환경 하중을 이겨내도록 설계)

- 극지나 연안에서 주로 사용됨

부유식

해상설비

TLP

- 반잠수식으로 팽팽한 줄을 이용해 구조물을 붙잡고 있는 형식

- 부력을 이용해 파도나 조류에 의한 전후좌우 운동을 제어

FPSO

- 선박처럼 이동이 자유롭고 시추/저장/하역 기능을 함께 가진 부유식 복합생산 설비

- 원유를 임시저장하고 있다가 하역할 수 있는 설비 보유

SPAR

- 원통형의 길다란 실린더형 하부구조가 특징인 심해용 생산설비

- 주로 심해지역에 투입되며, 드릴장비를 장착하여 시추작업이 가능하도록 설계하는 경우도 존재

LNG
FPSO

- 해상에서 천연가스를 시추한 후 액화를 위해 육상으로 이동하지 않고 액화·저장·해상운송까지 할 수 있는 부유식 종합설비

- 육상 플랜트 대비 환경 친화적이며 낮은 투자비용, 효율적인 운영, 이동 용이성 등이 장점

(출처: 조선해양플랜트협회)

③ 엔진기계 산업

엔진기계사업은 선박의 주기/보기 엔진이 주요 제품으로 조선산업과 밀접한 관련이 있습니다. 따라서, 조선 및 해운산업이 발달한 국가에 경쟁력 있는 엔진제조사가 밀집해 있습니다. 선박의 주기관인 대형엔진은 MAN-ES(Man Energy Solutions)社와 WinGD(Winterthur Gas&Diesel)社의 제품이 양분하고 있으며, 현대중공업㈜를 비롯엔진 제조사들은 Licensee로 엔진을 제작, 조선소에 납품하고 있습니다. 

선박 보기용으로 사용되는 중형엔진의 경우, 국내 유일 자체 브랜드인 힘센(HiMSEN)엔진을 보유하고 있으며, 힘센엔진은 세계 1위, 시장점유율 약 25% (참여시장 기준)로 세계 다수의 Licensor와 경쟁 중입니다. 육상 엔진발전의 경우 현재 Wartsila(핀란드)社가 시장의 60% 이상, MAN-ES(독일)社가 약 20% 정도를 차지하는 2강 체제가 형성되어 있으며, 동 사업부문 또한 힘센엔진을 이용한 육상 중속엔진발전 시장에 집중하고있습니다.

선박용 엔진 및 엔진부품은 조선사업의 핵심 기자재(선박가액의 약 10%가량을 차지) 가운데 하나로, 해운 및 조선산업과 밀접한 관계가 있으며, 해운 및 조선산업이 발달한 국가들은 경쟁력을 갖춘 엔진 메이커들을 다수 보유하고 있습니다. 엔진산업은 조선업과 마찬가지로 철강, 화학 등 기초소재산업에서 기계, 전자산업에 이르기까지 전ㆍ후방 연관효과가 광범위한 특징이 있습니다. 또한, 선종 및 선형에 따라 사용되는 엔진의 종류가 다양하기 때문에 표준화가 어려우며 주문제작으로 전형적인 다품종ㆍ소량 생산 체제를 구축하고 있습니다.

1) 선박엔진의 구분 

선박 엔진은 선박의 추진을 위한 주 엔진(주기)와 발전용 보조 엔진(보기)으로 나눌 수 있습니다. 또한 분당 회전수(rpm)에 따른 고속, 중속, 저속 분류와 연료의 주입, 폭발의 작동 원리에 따른 4행정(4ST)/2행정(2ST)엔진 및 열 사이클(디젤 사이클, 오토 사이클 등)에 따라 분류됩니다. 선박 엔진은 정격 회전수(RPM)에 따라 1,200rpm 이상을 고속, 300~1,200rpm을 중속, 대형 저속 기관의 경우 300rpm 이하로 분류하고 있습니다. 2행정 기관은 일반적으로 저속에서 약 3MW~80MW의 출력을 요구하는 국제 운항 선박 등의 주기 엔진으로 사용되며, 4행정 기관은 연안 선박 주기 엔진과 발전기 엔진으로 10MW까지 개발되어 있으며, 3MW이하가 주로 상용화 되어 있습니다. 가스연료를 사용하는 엔진은 이중연료 엔진과 가스 엔진으로 분류되며 메탄(CH4)이 주성분인 LNG가 가장 많이 사용되고 있으며, 최근 LPG, ethane등도 이용되기 시작했습니다. 이중연료 엔진은 디젤 모드와 가스 모드에서 운전이 가능하며, 주요 제조사들은 가스모드를 기준으로 오토 사이클과 디젤 사이클을 선택적으로 적용하고 있습니다.

2) 엔진기계 산업 구조

엔진은 선박에서 가장 중요한 기자재로 선주 지정 품목이며, 보수적인 선주의 특성 때문에 국내 엔진 제조사들이 회사 자체 원천기술을 탑재한 엔진 브랜드를 전면에 내세우고 뛰어난 기술력을 보유하고 있다 하더라도 수주협상에 있어 현실적인 어려움이 많습니다. 엔진이 탑재되는 선박은 육상의 다른 운송수단에 비하여 막대한 재화와 인명을 수송하므로 내구성, 내식성, 안전성 등 고도의 신뢰성이 요구됨에 따라 국제적인 기준에 의해 엄격한 품질관리 기준이 적용됩니다.

(나) 국민경제적 지위

① 조선산업

[국내 조선사업 생산 및 고용효과(2018년 기준)]

(단위: 개, 명)

산업별

사업체수

종사자수

생산유발계수

부가가치

유발계수

영향력계수

고용유발계수

조선산업

1,154

110천명

2.24

0.65

1.20

6.87

제조업

69,513

2,956천명

1.89

0.64

1.05

4.68

(출처: 한국산업연구원, 통계청, 한국은행)

조선산업은 국내 대표적인 기간산업으로 국가 경제에 미치는 생산력 및 고용 파급효과가 매우 높습니다. 2018년 기준 국내 조선산업 내 사업체수는 1,154개, 종사자수는 약 11만명으로 국내 산업의 약 2.6%에 해당하는 규모입니다. 조선산업의 생산유발계수는 2.24, 고용유발계수는 6.87로 각각 국내 제조업 평균 1.89와 4.68을 상회하여 고용 증대와 높은 생산유발 효과를 바탕으로 지역경제와 국내 수출경기에 크게 기여하고 있습니다.

2020년 국내 조선업은 상반기 Covid-19 발생으로 인해 해운 물동량이 감소하고, 하반기 해운 물량 및 운임이 증가하였으나 낮은 국제 유가 등으로 신조 발주량 회복이 지연되었습니다. 그러나 2020년 1~3분기 중 분기당 350~390만CGT에 불과한 신조선 발주량은 4분기 중 804만CGT로 증가하며 회복에 대한 기대감을 높이고 있습니다. 한국산업연구원의 2021년 12대 주력산업 생산 전망에 따르면 2021년 국내 조선산업 생산량은 2020년 대비 10.8% 증가하여 주요 산업 중 가장 높은 성장세가 예상됨에 따라, 국내 조선업의 위상은 더욱 높아질 것으로 예상되며 대한민국 국가경제의 중추적인 역할을 할 것으로 기대됩니다.

① 해양플랜트 산업

국내 조선사들은 1980년대 초 동남아에서의 해양플랜트 수주를 시작으로 점차 인도, 중동, 미국, 아프리카, 남미, 북해 등 세계 전 지역으로 영역을 확대하며 해양플랜트 구조물과 시추선 제작을 주도하기 시작하였습니다. 해양플랜트 설비 제작에는 높은 품질과 기술력이 요구되기 때문에 일반 상선에 비해 부가가치가 훨씬 높으며 고용에 미치는 효과가 큽니다. 원유자급률이 낮은 우리나라의 경우 해양플랜트 산업은 국가적 차원의 전략 사업입니다. 해양플랜트산업 성장이 곧장 원유자급률 증가로 이어지는 것은 아니지만 해양플랜트설비 보유 여부에 따라 원유사이트에 접근할 가능성이 커지고 이는 채취한 원유의 일정 지분을 확보할 수 있다는 점에서 간접적으로 원유수급의 위험도를 줄일 수 있습니다. 또한 심해원유 뿐만 아니라 향후 해양생물자원, 해양광물자원, 해양에너지자원을 개발·채굴하기 위해서도 해양플랜트산업이 필요합니다. 해양플랜트 개발 수요는 국제 유가 변동에 직접적인 영향을 받으며 배럴당 50~60달러 수준에서 채산성이 확보됩니다. 최근 세계적인 경기 침체와 전 세계 석유 소비 감소, 유가 하락 등으로 해양플랜트 산업의 대내외적 경영환경이 위축된 모습을 보이고 있습니다. 그러나 2020년말부터 유가가 점차 회복되는 가운데 중동 카타르 지역을 중심으로 해양플랜트 투자가 재개됨에 따라 업황이 다소 회복되는 모습을 보이고 있습니다.

② 엔진기계 산업

조선산업은 선박 엔진과 같은 기자재 등의 후방산업의 경쟁력이 뒷받침되어야 합니다. 특히 대형 또는 중형 선박 엔진은 운송비가 높고, 선박 엔진 업체가 조선소 인근에 위치하고 있지 않을 경우, 문제가 발생하였을 때 즉각적인 대응이 어렵게 되고, 결국 선박 생산이 지연되기 때문에 대형 조선산업을 영위하고 성장하기 위해서는 이들 산업이 자국 내에서 조선업을 뒷받침해 주고 있는지 여부가 매우 중요합니다.

1970년대 정부의 중화학공업 육성책의 일환으로 본격적으로 현대적 조선소가 건설되어 대형 선박을 건조하기 시작하면서 선박의 핵심부분인 추진용 디젤엔진의 자체 제조가 필요하게 되었습니다. 이후 한국이 1990년대 중반에 대형 도크(Dock)를 건설하는 역발상을 통해 2000년대 세계 조선산업의 주도권을 가져오며 선박 엔진에서 또한 전 세계 생산량의 40.4%를 차지하여 일본을 제쳤습니다. 선박용 엔진 제품은 대한민국을 대표하는 주력 수출 상품이며 2004년 이후 단 한번도 전세계 1위(수출금액 기준)를 놓치지 않았습니다. 특히 중국 등 해외 조선소에서 선박을 건조하는 유럽 선주들은 품질이 높으며 가격 경쟁력이 있는 한국산 엔진 장착을 강력히 원하기 때문에 수출이 계속되고 있습니다.

(다) 시장의 규모

① 조선산업

조선산업은 전방산업인 해운업의 시황과 밀접한 관련이 있습니다. 2000년대 초반 경제 호황기가 지속되면서 대규모의 선박 발주가 이어졌으나 2008년 세계 경제위기에 직면하면서 세계 경제 성장률
둔화 및 선복 수급 불균형 등에 따라 해운업황이 위축되었으며, 상당수의 조선업체들이 큰 어려움을 겪게 되었습니다. 그러나 세계 경제 성장률 회복, 선박 공급과잉의 해소, 강화된 환경규제 등의 영향으로 글로벌 신조 발주량은 2016년을 저점으로 회복세를 보이고 있습니다. 2020년에는 COVID-19의 영향으로 신조 발주량이 다시 주춤하였으나,
MSI
는 금년부터 다시 회복세를 보일 것으로 전망하고 있습니다.

[글로벌 선박 발주량 현황]

글로벌 선박 발주량 현황.jpg
글로벌 선박 발주량 현황

(
출처: MSI, Shipbuilding Industry Report, 2021. 07
)

2021년 이후에는 IMO, USCG 등 환경규제 강화에 따른 환경규제를 충족하는 신규 선박 발주와 더불어, 환경규제 대응을 위한 노후선박 교체 수요가 증가할 것으로 예상됩니다.

통상 폐선 선령은 25년 내외이므로 선박 교체 수요는 계속될 것으로 예상됩니다.
특히, 2000년대 초중반 미국 및 중국 등 선진국과 신흥국의 경제 고성장에 따라 대규모 발주된 선박들의 교체주기가 2020년대 중반부터 순차적으로 발생할 것으로 예상되어, 향후 선박 발주량 회복 및 증가 가능성이 매우 높을 것으로 전망됩니다.

② 해양플랜트 산업

국제유가에 직접적인 영향을 받는 해양플랜트 산업 특성 상 채산성 확보를 위해 국제유가가 배럴당 50~60달러 이상에서 대부분의 발주가 이루어집니다. 2020년말부터 유가는 상승세를 지속하고 있으며, COVID-19 백신 효과에 따라 석유수요는 큰 폭으로 증가할 것으로 예상됨에 따라 에너지 수요 충족을 위한 해상플랜트 개발 사업은 지속될 것으로 전망됩니다.

지속적으로 증가하는 세계 에너지 수요를 충족하기 위해 해양플랜트 산업은 석탄, 석유 대신 탄소 배출이 적은 LNG이용 및 탄소포집 기술을 활용하여 기존의 화석연료를 이용하되 탄소배출을 저감하는 방향으로 사업이 진행될 것으로 예상되며, 석유 시추·생산 구조물보다는 부유식 천연가스, 태양력, 풍력 발전 플랜트나 수소 생산플랜트와 같은 해상 구조물 중심으로 시장이 성장할 것으로 전망됩니다.

③ 엔진기계 산업

엔진 시장은 정확한 시장규모를 산정하기 어려우나 세계 해상 무역량 증가로 안정적인 성장세를 시현하고 있는 것으로 파악되고 있으며, 특히 국제해사기구(IMO) 규제에 따라 저황 연료 사용이 증가하면서 관련 시장이 더욱 빠르게 성장할 것으로 전망됩니다.

(라) 생산능력의 규모

① 조선산업

[지역별 선박 Capacity]

선박 건조 capacity.jpg
지역별 선박 Capacity

(출처: MSI, Shipbuilding Industry Report, 2021. 07)

② 해양플랜트 산업

해양플랜트 사업부문은 제품의 성격, 기능, 옵션사양 등이 매우 다양하여 제품별로 생산능력을 구분 산출하는 것이 큰 의미가 없을 뿐 아니라 수치화하기가 어렵습니다. (공사 특성 및 당사가 EPC 전체를 수행하는 경우, 발주처에서 기자재 및 설계를 제공하고, 당사에서 단순 제작만 하는 경우 등 모든 공사마다 달라서 수치화가 어렵습니다.)

③ 엔진기계 산업

[국내회사별 생산능력 비교]

국내회사별 생산능력 비교.jpg
국내회사별 생산능력 비교

주1) BHP(Brake Horse Power): 펌프를 회전시킬 때 필요한 일의 양

주2) 2016년 3분기부터 HSD엔진의 생산능력 산출방법 변경 적용(두산건설에 임대중인 공장은 당사 생산능력에서 제외)
(출처: 각사 사업보고서)

(2) 산업의 성장성

① 조선산업의 성장성

과거 선박 대량발주에 따른 공급과잉으로 '16년 극심한 발주침체를 겪은바 있으나,
'17년 큰 폭의 반등에 이어 '18년 추가적인 발주량 회복을 보였습니다. '19년 미중 무역분쟁과 '20년 COVID-19의 영향으로 발주량 회복세가 이어지지
못했으나,

'21년에는
COVID-19
백신 접종 확대, 수주 잔량 감소,

강화된 환경 규제 및 안전 규정 등
으로 친환경 고효율 선박으로의 교체가 확대될 것으로 전망되어 중장기적으로 꾸준한 회복 추세를 보일 것으로 기대됩니다.

2020년 글로벌 발주량은 전년 대비 22.9% 감소한 2,545만CGT를 기록하였습니다. 그러나 컨테이너선을 중심으로 신조발주가 증가하며 2021년 반기말 기준 글로벌 선박 발주량은 2,080만 CGT를 기록하여 시황이 빠르게 회복하는 모습을 보이고 있습니다.

[글로벌 선박 발주량 추이 및 전망]

글로벌 선박 인도량 추이 및 전망.png.jpg
글로벌 선박 발주량 추이 및 전망

[글로벌 선박 인도량 추이 및 전망]

글로벌 선박 인도량 추이 및 전망.jpg
글로벌 선박 인도량 추이 및 전망

(출처: MSI, Shipbuilding Industry Report, 2021. 07)

 
선박 가격은 2014년부터 2016년까지 지속적으로 하락하였으나 2017년부터 2019년 상반기까지 완만한 회복세를 보였습니다. 하지만, 선박 투자심리가 악화되고 유가가 하락하면서 친환경 선박 발주가 둔화됨에 따라 2019년 하반기 이후 LNG 선박을 제외한 대부분 선종의 가격은 소폭 하락하는 모습을 보였으며, 2020년 COVID-19로 인한 경기 침체로 더욱 하락하였습니다. 하지만, 2020년 4분기부터 경기 가 서서히 회복함에 따라 신조선가 지수는 2021년 1분기까지 계속 반등하는 추세를 보이고 있습니다.

[신조선가 추이]

글로벌 신조선가.jpg
글로벌 신조선가

(출처: MSI, Shipbuilding Industry Report, 2021. 07)

수주잔고 기준 글로벌 조선업 1~5위 그룹 중 한국의 조선 3사가 2~4위의 시장지위를 확보하고 있으나, 1위인 중국 CSSC의 경우 Yard 수가 20개 이상인 점을 고려하면 각 개별 조선소의 경쟁력은 한국 조선소가 우위를 가지고 있는 것으로 판단됩니다. 2020년 COVID19의 확산으로 글로벌 조선업 발주가 크게 위축되어 국내 신규수주 역시 전년 대비 감소한 모습을 보였습니다.

2
020년 한국 조선업의 수주량은 전년 대비 16.5% 감소한 819만 CGT를 기록하였으나, 4분기 중 연중 수주량의 62%인 511만CGT(전년 동기비 35.4% 증가)를 수주하여 2013년 이후 분기 기준 최대 수주량을 기록하였습니다. 한국의 4분기 수주량은 중국의 동 기간 수주량 272만CGT를 압도하는 물량
으로 LNG선 등 한국의 독점적 선종이 포함된 영향이 있으며, 향후 온실가스 배출권거래제 등 강화되는 환경규제 속 한국의 높은 제품 경쟁력이 중국 조선소 대비 우위를 점한 것으로 판단됩니다.

(단위 : 천GT)

구 분
2021년 반기
2020년
2019년

수주량
점유율
수주량
점유율
수주량
점유율

현대중공업
5,585
25.4%
3,877
22.7%
4,473
25.5%

현대삼호중공업
3,009

13.7
%

3,475

20.3
%

3,067
17.5%

현대미포조선
1,534

7.0
%

1,245

7.3
%

1,562
8.9%

대우조선해양
5,120

23.3
%

4,779

28.0
%

3,530
20.1%

삼성중공업
6,445

29.3
%

3,628

21.2
%

4,841
27.6%

기 타
283

1
.3%

80

0
.5%

59
0.4%

계
21,976

100
.0%

17,084

100
.0%

17,532
100.0%

※ 선박부문(특수선박 제외)에 대한 시장점유율로
'21년 6월말
한국조선해양플랜트협회 자료를 참고
하였습니다
.

※ '19년 현대중공업 수주량은 분할 전을 포함한
'19년 1월~ 12월말까지의 수주량입니다.

COVID-19 이후 세계적으로 위생과 환경에 대한 관심이 높아지고 규제가 강화되는 가운데, 친환경 제품에 대한 요구사항이 증가하고 있으며 에너지 패러다임 변화의 움직임(각국의 탈탄소 정책)이 감지되고 있습니다. 환경규제 강화로 촉발된 친환경·고효율 선박의 수요 증가와 스마트 선박 개발 등의 환경변화는 조선산업의 새로운 성장동력으로 주목받고 있습니다. IMO는 2020년 1월 1일부터 세계 모든 해상의 선박에 대하여 기존 황함유량 규제치를 3.5%에서 0.5%로 낮추는 규제를 시행하였습니다. 이는 연소 후 연료 중 황이 공기 중 산소와 결합하는 유해물질인 황산화물(SOx) 배출량을 저감하기 위한 조치입니다. 황산화물 규제에 대응하는 방법은 3가지로, 1)저감장치인 스크러버 장착, 2)0.5% 이하의 저유황유 사용, 3)LNG연료 추진선박 운영입니다.

[황산화물(SOx) 규제 대응방법의 종류와 장/단점]

대응방법

장점

단점

탈황장치 장착

- 고유황유 사용 가능

- 대부분의 기존선박 설치 가능

- 황산화물(SOx)뿐만 아니라 미세먼지(PM) 저감 가능

- 탈황장치(스크러버) 비용 발생

- 별도의 설치 공간으로 화물선적 공간 감소

- 탈황장치 종류에 따라 입항을 거부하는 국가도 있음(노르웨이, 독일, 벨기에 등)

저유황유 사용

- 대부분 선박에 사용 가능

- 엔진개조 및 추가적인 장비 설치 등 물리적 조정 불필요

- 스크러버 설치 및 선박 건조에 비해 초기투자 비용부담 없음

- 수요 증가에 따라 유가(연료비) 상승 리스크 보유

- 연료전환 및 기존 엔진 적용에 따른 품질보증 문제 발생 가능

대체연료 사용
(LNG 추진선)

- 대기환경 규제를 충족시킬 수 있는 이상적인 방안

- 기존 연료 대비 높은 열량으로 연료비 절감가능

- LNG 선박 건조비용에 대한 부담

- 현재 급유 설비 등 LNG 벙커링 인프라시설 부족

LNG연료추진선박은 연료탱크와 연료공급설비 등이 고가이며, 연료탱크의 부피를 감안한 새로운 설계가 필요하여 신조선에 적합한 방법입니다. LNG연료추진선은 건조비가 일반 신조선가 대비 약 20% 높으며, LNG벙커링 설비가 위치한 항만이 제한적이라는 단점이 있습니다. 그러나 LNG연료 사용 시 질소산화물(NOx)이나 이산화탄소(CO2) 배출이 크게 저감되며, 각 국가에서 LNG 생산시설을 확충함에 따라 LNG 연료 사용의 경제성이 높아질 것으로 예상되어, 향후 LNG선박의 신조발주가 안정적으로 증가할 것으로 기대됩니다.

② 해양산업의 성장성

해
양사
업은 COVID-19 백신 보급 및 경기 회복 기대감으로 국제 유가가 '20년 말부터 크게 반등하면서, '21년에는 그동안 개발 투자가 보류 중이던 해양 공사들이 점진적으로 재개 움직임을 보일 것으로 예상됩니다. 그러나, 현재 낙관적인 세계 경기 및 석유 수요 회복에 대한 기대와 아울러 COVID-19 변이 바이러스 재확산 및 각국의 에너지 정책 변화는 향후 석유 수요의 중요한 변동 요인으로 작용할 수 있어 불확실성이 남아있는 실정입니다.

다만, 앞으로 석유의 비중은 비록 소폭 감소하더라도 소비량은 증가하여 '40년에도여전히 석유가 제1에너지원으로의 위치를 유지할 것으로 전망되며, 이로 미루어 볼 때 해양산업은 COVID-19가 진정 국면에 접어든다면 중장기적으로는 신흥국 경제개발에 따른 석유수요 증가가 예상되는 만큼 석유 탐사
ㆍ
개발 및 해양산업은 성장세를 유지할 것으로 전망됩니다.

플랜트사업의 화공기기는 Global 환경규제 강화에 따른 고도화설비의 추가 증설 추세로 (R)FCC 기기의 꾸준한 발주가 예상됩니다. 상대적으로 경쟁력이 있는 대형 
Column류의 경우 세계적으로 대형화하는 추세에 따라 시장확대가 예상 됩니다. 또한 수요 변화에 따른 Gas Plant의 증가로 Storage Tank(Spherical

ㆍ
Bullet Type) 발주가 증가 하고 있습니다. 동남아

ㆍ
중동

ㆍ
아프리카 지역을 중심으로 Turn Around 시점이 도래한 공장에 대한 Revamping 및 Expansion 공사 발주도 지속될 것으로 예상 됩니다.

③ 엔진기계 산업의 성장성

선박엔진 산업은 국내 조선산업과 더불어 성장해왔습니다. 1990년대 후반 중국의 경제 성장과 글로벌 물동량 급증으로 선박 수요 증가와 더불어 엔진 및 기자재의 수요도 확대되었습니다. 특히, 2000년대 중반 조선업은 전에 없던 호황을 맞이하였고, 중소 조선소들이 늘어남에 따라 엔진산업도 호황기를 맞이했습니다.

그러나, 2008년 리먼 사태로 인한 세계 경제의 침체로 금융시장이 경직되며, 우후죽순 늘어났던 조선소들이 합병, 폐업 등 구조조정을 거치게 되었고, 조선산업의 후방산업인 엔진산업도그 영향으로 어려운 경영환경을 겪고있습니다. 최근들어 환경규제로 인한 노후선 교체 증가와 LNG연료 추진선의 적용 확대로 다시 소폭의 성장세를 보였으나, 미중무역분쟁에 따른 물동량 감소와 코로나19로 인한 경기 침체로 2020년 3분기까지 수주 부진을 겪었습니다.

2020년 4분기 이후 코로나19의 완화 기대감과 해운 운임 개선 등으로 신조 발주가 증가세에 접어들었으며, 2021년 상반기까지 대형 컨테이너선 위주의 발주가 이어지며 조선산업의 회복을 이끌고 있습니다. 그룹 조선 3사를 비롯하여, 국내 대형조선소들이 신조발주의 50%이상을 수주하고 있고, 특히, 이중연료 엔진의 수요와 문의가 증가하고 있습니다. 친환경 가스/DF엔진 및 환경제품은 환경규제로 인한 선주들의 친환경선박 발주 트렌드로 수요 증가가 지속될 것으로 기대됩니다. 최근 IMO MEPC76차 회의를 통해 에너지효율지수(EEXI)와 탄소집약도지수(CII)도입이 확정됨에 따라 저탄소 혹은 탄소중립 연료로 엔진 연료의 변화가 전망되며, 배터리나 연료전지 또는 엔진과 연료전지의 하이브리드 추진 등 추진시스템의 변화도 예상되는 등 환경규제로 인한 선박 추진시스템 시장의 다변화가 진행중입니다.

이에 당사는 메탄올 엔진을 비롯하여, 암모니아, 수소 등 연료의 변화에 선제적으로 대응하고, 엔진과 연료전지 및 배터리 통합 솔루션 기술을 개발하여, 시장의 변화에 선제적으로 대응하여 입지를 더욱 굳건히 하는 동시에 사업 영역을 확장하고자 합니다. 육상 엔진발전 시장은 코로나19의 영향을 받아 전반적으로 침체되어, 회복이 더딘 상황입니다. 세계 각국에서 백신 접종에 속도를 내며, 팬데믹에서 벗어나기 위한 노력을 하고 있으며, 코로나19 대응에 집중되었던 정부 예산이 경제회복을 위해 인프라 확충에 투입되고 있어, 엔진발전 시장이 점진적으로 회복될 것으로 예상되나, 
가시적인 업황회복에는 좀 더 시간이 필요할 것으로 전망됩니다.

이러한 가운데 친환경 가스/DF(Dual Fuel : 이중연료), Hybrid (태양광+엔진발전), Bio Fuel 등 친환경 발전에 대한 수요는 제한적으로 유지되고 있습니다. 또한, 엔진 발전소의 대형화에 따라 대출력 엔진의 수요가 증가하는 추세입니다. 이에, 당사는 다양한 친환경 연료를 활용하여 시장을 다변화하고, 국내 유일 독자엔진(힘센엔진)과 특화된 EPC 관리 및 엔진발전 모듈화 기술로 시장 요구에 적극 대응하고 있습니다.

(3) 경기변동 등의 특성

① 조선업

[선박 발주량의 변동성]

수출이 매출의 대부분을 차지하고 있어 세계경기동향(환율, 금리, 유가 등)에 많은 영향을 받고 있으며, 또한 전방 산업인 해운 시장의 동향이 수주에 많은 영향을 주고 있습니다.
한편, 선박의 노후화에 따라 주기적으로 시장의 수요가 변동하는 특성이 있습니다.

일반적으로 선박의 수명은 25년~30년입니다. 세계 경기의 변동이 적고 선주들의 선박 매매에 대한 투기적 수요가 없을 경우, 세계 선박발주는 해당 시점의 선복량을 기준으로 노후선 교체를 위한 3~4%와 세계 교역량 성장분의 약 2~3% 수준을 감안하여 약 6% 내외의 꾸준한 선박발주가 이루어질 수 있습니다. 그러나 해운업 시황 변동성이 큼에 따라 선주들이 집중적으로 선박을 발주하고 조선업에서 이들 물량을 집중적으로 건조하는 시점이 나타나기도 합니다. 

[글로벌 선박 발주량 추이 및 전망]

글로벌 선박 발주량 및 중장기 선박 발주 전망.jpg
글로벌 선박 발주량 추이 및 전망

(출처: MSI, Shipbuilding Industry Report, 2021. 07)

실제로 2003년~2008년 해운산업 호황기에 발주된 선박은 호황기 물량이 시장에 집중 인도되기 직전인 2005년 초 세계 선복량의 105%에 달했습니다. 현재 선복량 중 60% 이상이 호황기에 건조된 물량으로, 동 시기에 건조된 선박은 현재 선종별로 20~30%의 공급과잉을 형성하고 있습니다. 따라서 약 5~10년 후 이들 선박의 노후화로 인한 교체수요가 높을 것으로 기대됩니다. 이처럼 조선산업은 역사적으로 집중 건조와 노후화 → 선복의 부족 → 호황 → 집중투자 → 공급과잉 → 장기불황의 사이클이 반복되고 있습니다.

② 해양플랜트 산업

해양플랜트 사업은 국제 유가, 세계 경기 동향에 따른 원유 및 가스 수요, 원유 재고 추이, 에너지 정책 및 환경규제, 국제 정세 등이 발주량에 영향을 주고 있습니다. 플랜트 화공기기 산업은 국제 정세, 세계 경기 동향에 따른 원유 및 가스 수요, 원유 재고 추이, 국제유가, 환경규제 등이 발주량에 영향을 주고 있습니다.

③ 엔진기계 산업

선박용 엔진 및 기자재는 주요 공급시장인 조선 시황과 원자재가격 및 환율 등에 많은 영향을 받고 있습니다. 또한, 최근에는 각종 환경규제 발효로 친환경엔진(가스/DF) 및 환경제품 수요가 증가하고 있습니다. 육상 엔진발전은 유가 및 세계 각국의 경제성장률과 관련있으며, 당사의 주요 고객인 개발도상국의 전력산업 민영화 확대 및 정부 예산 부족으로 해외투자 유치나 민자발전이 확대되고 있으며, 가스/DF엔진, Bio Fulel, Hybrid(태양광 + 엔진발전) 발전 등 친환경 에너지에 대한 수요도 확대되고 있습니다.

(4) 경쟁의 특성

(가) 기술 경쟁력

① 조선산업

당사는 풍부한 선박 건조 경험과 노하우, 다양한 상품군, 세계 유수 선사와의 거래 실적, 선박용 주요 기자재 자체 제작

ㆍ
조달을 바탕으로 조선부문에서 선도적인 지위를 유지하고 있습니다. 아울러, 지주회사인 한국조선해양

㈜
의 우수한 R&D 인프라를 통해 세계 최고의 선박기술력을 갖춰 시장변화에 지속 대응하고 있습니다.

조선산업은 선주의 주문에 따라 설계 및 생산을 하는 거대한 조립산업으로 높은 수준의 생산력과 원가 경쟁력을 바탕으로 적기에 선박을 인도하는 것이 핵심 경쟁력입니다. 즉, 조선산업의 핵심 경쟁력은 기술력의 결과로 나타나는 설계 능력, 인력의 기능과 생산 기술 및 경험, 전·후방 기업에 대한 영업 및 관리 능력입니다.

또한, 인적 자원은 경쟁력의 원천으로 작용하며 특히 생산인력의 기술력, 작업 노하우와 경험은 중요한 생산요소로 간주됩니다. 최근에는 강화되는 환경규제에 따라 친환경 선박에 대한 수요가 증가하고, 선박의 효율성을 높이기 위해 대형 선박의 발주가 증가함에 따라 조선사의 경쟁력이 원가절감에서 기술력 중심으로 변화하는 추세입니다. 따라서 뛰어난 인적 자원 확보는 조선산업의 중요한 경쟁 요소로 작용합니다.

선종별로 높은 기술력을 요구하는 고부가 선종의 순서는 크루즈선 > LNG선 > 대형 컨테이너선 > 대형 탱커 > 대형 벌크선입니다. 일반적으로 선박은 대형일수록 높은 수준의 공학적 기법과 기술력을 요구하며 단가가 높아지는 특성이 있습니다. 중형급 이하라고 하더라도 벌크선 보다는 탱커가 고기술을 요구하고 컨테이너선은 이보다 더 높은 수준의 기술을 요구합니다. 이들 선종 중 대형 벌크선을 포함한 벌크선 전체와 중대형 탱커, 중소형 컨테이너선 등을 일반적으로 범용상선으로 분류합니다.

② 해양플랜트 산업

해양사업은 가격, 인건비, 제작설비, 공사관리 능력 및 경험, 공기 등이 주요 경쟁요소로 작용하고 있습니다. 이에, 1만톤 대형 플로팅 크레인, 1,600톤 겐트리 크레인 2기 및 100만톤급 H-Dock등 대규모 현대식 제작설비와 풍부한 공사수행 경험을 통해대형공사에서의 우수한 공사 수행 능력 보유와 아울러 가격 경쟁력 제고에 노력하고 있습니다.

화공기기부문은 풍부한 공사실적 및 자체 엔지니어링 능력 , 대형 장비 및 설비를 바탕으로 고객의 요구에 신속히 대응하고 있습니다. 또한 주요기기 (정유고도화설비 (RFCC)) 및 핵융합설비 (ITER 설비) 등의 자체 제작을 통해 가격 및 납기 경쟁력을 보유하고 있으며, 자재 대량 구매를 통한 경쟁력도 우위요소입니다.

해양플랜트 시장에 진입하기 위해서는 해양 개발환경에서 안정성이 보장될 수 있도록 현장 실증을 통해 수행실적을 쌓는 것이 필요합니다. 해양플랜트는 발주사의 요청에 따라 맞춤형 건조가 이루어지며, 투입되는 각 지역 및 여건에 따라 설계가 달라지는 특성으로 인해 건조과정에서 발생하는 변수가 많습니다. 이에, 해양 자원개발 경험에 기반을 둔 설계부문 역량이 주요 경쟁 요인입니다.

③ 엔진기계 산업

당사 선박용 엔진 및 기자재 부문은 중형엔진 자체 브랜드(HiMSEN)를 중심으로 세계 중/대형 선박용 엔진시장에서 높은 시장점유율을 기록하고 있습니다. 그러나, 최근 국내/외 조선소 구조조정에 따른 조선소 감소로 엔진제조사들의 경쟁은 한층 더 심화되고 있습니다.
국내 경쟁사들은 모두 사모펀드에 매각되어 생존 자구책 마련과 물량 확보를 위해 저가 수주 공세를 펼치고 있으며, 중국 조선소의 자국 엔진사용 증가로 성장한 중국 엔진 메이커들도 경쟁심화를 부추기고 있습니다. 이에 당사는 원가 절감, 품질 차별화, DF엔진 등 경쟁력 우위 제품에 역량을 집중하여 시장 점유율 확대 및 손익 극대화에 초점을 두고 있습니다. 특히, 당사는 LNG /에탄 / LPG 및 메탄올 연료엔진등 다양한 대형 DF엔진 생산설비를 구축하고 있으며, 많은 실적을 바탕으로 이중연료 엔진 시장을 선점 및 선도하고 있어 향후 지속적인 수주확대가 예상됩니다.

(나) 진입의 난이도

① 조선산업

선주는 검증된 조선소와 검증된 기자재 제품을 선호하는 경향이 있습니다. 해상운항 중 고장 발생 시 엄청난 피해를 가져올 수 있기에 경험을 기반으로 품질신뢰도가 높은 조선소와 기자재를 선호하며 조선산업 특성상 선박발주를 위하여 대규모 투자가 동반되어야 하기 때문에 매우 보수적인 입장에서 선박 발주를 고려하는 특성이 있습니다. 이러한 조선산업 특성 상 시장내 풍부한 건조경험은 선주들에게 높은 신뢰를 줄 수 있으며 산업에 가장 큰 진입 장벽으로 작용합니다.

② 해양플랜트 산업

해양플랜트 구조물은 한번 설치되면 20~30년 동안 한곳에 정박하여 원유와 천연가스를 생산하는데, 생산설비가 해상에 설치되어 있는 관계로 유지보수에 제약이 따릅니다. 따라서, 그만큼 제품의 품질과 설비의 안전성이 요구됩니다. 또한, 연근해 지역에서의 원유생산량 감소로 원유시추 지역이 점차 심해로 확대되고 있고 향후에는 극지에 매장된 원유채굴 필요성이 커지고 있는 추세인 만큼 기자재 품질 요구 수준은 더욱 강화되고 있습니다. 이처럼 해양플랜트는 제품의 품질과 고도의 기술력이 요구되기 때문에 설비 발주업체는 특정업체의 부품을 지정하고 있어 신규업체의 시장진입이 어렵습니다. 해양플랜트 기자재 시장에 진입하기 위해서는 글로벌 정유업체로부터 자본, 기술, 경험과 실적, 글로벌 A/S망 등 여러 차원에서 신뢰성을 확보해야 하며, 여기에 석유메이저와 기자재 업체 간 관계도 중요한 진입장벽으로 작용하고 있습니다.

③ 엔진기계 산업

선박용 저속엔진은 선박에서 가장 중요한 기자재로 선주 지정 품목이며, 저속엔진 라이센스 시장은 MAN-ES와 WinGD가 기술력을 바탕으로 독점적 시장을 구축하여 신규업체 진입이 매우 어렵다고 볼 수 있습니다. 선주 입장에서는 검증된 글로벌 기술사인 MAN-ES와 WinGD 외에 다른 제품을 선택할 유인이 없으므로, 라이센스 독립은 현실적으로 거의 불가합니다. 기술우위의 기술사와 제조사가 이원화된 글로벌 분업체계가 이미 구축되어 안정적으로 운영되고 있으며 MAN-ES 등 라이센스 보유 회사는 자체 엔진 생산이 불가하여 당사와 같은 같은 엔진 제조업체가 필요합니다.

저속 2행정 엔진은 주로 선박의 주 추진기관 역할을 하기 때문에 안정성에 대한 높은 신뢰도를 요구합니다. 따라서 뛰어난 생산 기술력과 경험을 보유한 조선사의 업력 및 시장 지위가 높은 시장장벽으로 작용하며, 저속 2행정 엔진의 제작은 작업 공정이 선박 건조만큼 다양하며 가공, 조립 및 시운전 등 자동화가 어려운 공정이 많기 때문에 ‘경험 공학적’인 요소가 크게 작용할 수 있습니다.

선박용 중속엔진시장은 당사가 자체 개발한 HiMSEN 엔진 뿐만 아니라, 유럽의 MAN-ES, Wartsila, 일본의 Yanmar, Daihatsu, Kawasaki 등 다수의 Licensor가 있으며, Licensor들도 직접 엔진을 생산/판매하고 있습니다. 따라서 선박용 중속엔진시장에서는 Licensor들의 시장 지배력이 상대적으로 강하다고 할 수 있으며, 저속엔진 대비 해외시장진입에 제약이 있습니다.

(다) 기타 경쟁요인 (가격, 품질 등)

① 조선해양산업

[납기 준수 능력]

조선해양산업은 노동집약적이라는 특성 때문에 과거에는 생산인력의 기술과 경험 등 생산성과 관련한 요인이 주된 기술력으로 분류되었습니다. 그러나 최근에는 선박의 연비효율성, 구조적 안정성과 함께 환경 규제에 따른 친환경 선박에 대한 개발 수요가 높아지는 추세입니다. 또한, 전후방 산업과 연관관계가 높은 조선산업의 특성 상 기자재와 철강 산업을 비롯한 후방산업의 경쟁력은 조선해양산업의 경쟁력에 영향을 미칩니다. 철강재와 기자재는 대형, 중량의 구조물이 많아 운송비가 높기 때문에 조선소 인근에 위치하지 않을 경우 조선사 입장에서 물류비 부담과 건조기간 지연 및 원자재 수급에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[가격 경쟁력]

선박과 해양 플랜트는 거대 구조물의 특성상 비용이 크게 소요되기 때문에 가격은 중요한 요인입니다. 노동집약적인 사업의 특성으로 인건비 수준은 가격 결정에 있어 큰 요인이나, 설계와 건조 시 기술집약적 특성을 동시가 가지고 있으며 그 중요성이 증가함에 따라 품질면에서 열위에 있을 경우 가격 요소만으로는 경쟁 우위를 가질 수 없습니다.

[정책 및 금융지원]

한편, 국가적 지원 역시 조선해양산업의 경쟁력 요인으로 빼놓을 수 없으며, 중국의 경우 국가의 지원이 산업 경쟁력에 절대적인 영향을 미쳤습니다. 자국의 풍부한 수출입 물동량을 기반으로 해운산업과 함께 조선산업을 발전시키는 전략 뿐만 아니라 선주들에 대한 금융지원 등으로 중국 조선업은 양적 성장을 거듭할 수 있었습니다. 또한, 선박 건조비용 조달을 위한 선박금융 시장의 활성화는 선주들에 대한 영업력을 제고한다는 측면에서 최근 수년간 조선산업의 주요 경쟁력 요인으로 자리잡고 있습니다.

② 엔진기계 산업

[생산 능력 및 원천기술 보유여부]

엔진기계 사업은 후방산업인 철강, 엔진, 기자재 산업과의 공급관계가 중요하며, 엔진기계의 설계를 반영하여 높은 품질의 제품을 생산하여 공급할 수 있는 기술력이 중요합니다. 국산 엔진의 경우 품질이 세계에서 가장 우수한 것으로 평가받고 있으며, 대형 저속엔진의 생산규모는 세계 시장점유율 1위를 기록하고 있습니다.

조선기자재의 경우, 범용 및 의장품은 자급을 하고 있으나 대형엔진을 비롯한 핵심기자재의 기술은해외기술에 의존하고 있습니다. 주요 조선국인 한국, 중국, 일본의 선박용 엔진업체들은 원천기술을 보유하고 있는 Man-ES, Win GD의 제품을 주로 생산하고 있습니다. 이는 오랫동안의 생산 및 사용으로 품질이 공인된 측면도 있으나 수요자인 선주들의 선호도가 강하게 작용하고 있기 때문입니다. 당사는 중형엔진 기술을 자체 개발함으로써 국내 조선사 중 유일하게 중형 엔진 원천 기술을 내재화하고 있습니다.

엔진기계 등 기자재 시장은 한국, 일본, 중국기업들이 치열하게 경쟁하고 있으며, 최근 기자재 시장에서 중국 본토기업과 외국 합작기업들의 진출이 활발하게 이루어져 경쟁이 심화되고 있습니다. 엔진을 비롯한 기자재의 기술 및 품질수준은 일본, 한국, 중국 순이지만, 디젤엔진의 종합 경쟁력은 한국, 일본, 중국 순으로 평가되고 있습니다.

(5) 자원 조달상의 특성

(가) 주요 원재료의 조달원(국내 및 해외)

당사는 선박 건조에 매년 1,188천톤(2019년~2021년 추정 평균) 가량의 강재를 투입하고 있으며, 가격 변동에 따른 사업 리스크 관리를 위해 사내 재정, 회계, 원가, 구매 등 유관 부서의 임원진으로 구성된 원자재리스크관리위원회를 운영하고 있습니다.

상기 위원회는 매분기별 시황 및 수급상황을 바탕으로 원자재 지표를 결정하고 있으며, 해당 지표를 결산 시 향후 예정원가에 적기 반영하고 있습니다. 더불어 사업에서는 원가개선 대책 수립을 통해 손익 영향을 최소화 하기 위해 노력하고 있습니다.

(나) 원재료 및 노동력 등의 수급상의 특성

1) 원재료 및 공급망 관리

원자재리스크관리위원회를 통해 매분기별 시황 및 수급상황을 바탕으로 원자재 지표를 결정하고 있으며, 해당 지표를 결산 시 예정원가에 적기 반영하고 있습니다. 이와 함께 원가개선 대책 수립을 통해 손익 영향을 최소화하기 위해 노력하고 있습니다.

또한, 별도의 구매 전담 조직을 구성하여 공급망 관리를 수행하고 있습니다. 특히 시황 및 시세 분석을 통해 원자재 가격 변동 및 수급 리스크에 대처하고 있으며, 주요 자재 공급업체를 지속적으로 다원화하여 공급망 의존도를 컨트롤 하고 있습니다. 공급 업체의 부실 및 도산 리스크에 대비하여 수시/정기로 업체의 신용평가를 확인하고, 리스크가 감지된 업체의 경우 상시모니터링을 통해 기업 부실 징후를 점검하고 있습니다.

2) 노동력 수급의 특성

당사는 생산인력의 생산성 제고를 위해 주요 핵심 생산기술을 체계적으로 전수하기 위한 핵심기술 전수제도를 운영 중입니다. 2019년 핵심기술 81건을 대상으로 전수 인증 평가를 실시해 모두 완료하였으며 동영상 매뉴얼을 제작해 기술 습득을 도왔고, 부서별 전수 관리책임자를 지정해 자체 전수활동을 지원하는 관리체계를 구축하였습니다.

(6) 관련 법령 또는 정부 규제

(가) 국내시장 법규 및 규제

[영업에 영향을 미치는 법률 현황]

구 분

법 규

주요내용

소관부처

안전

산업안전보건법

- 산업 안전 및 보건에 관한 기준을 확립하고 그 책임의 소재를 명확하게 하여 산업재해를 예방하고 쾌적한 작업환경을 조성함으로써 노무를 제공하는 사람의 안전 및 보건을 유지 증진함을 목적으로 함

고용노동부

중대재해 처벌 등에

관한 법률

-사업장 등에서 발생한 중대산업재해 및 중대시민재해에 대하여 사업주와 경영책임자 및 법인을 처벌함으로써 근로자 안전권을 확보하고 기업의 안전관리 시스템 미비로 인해 일어나는 중대재해를 사전에 예방함

-법무부

-환경부

-고용노동부

-산업통상자원부

-국토교통부

-공정거래위원회

환경

대기환경보전법

- 대기오염으로 인한 국민건강이나 환경에 관한 위해를 예방하고 대기환경을 적정하고 지속가능하게 관리·보전하여 모든 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수 있게 하는 것을 목적으로 함

환경부

대기관리권역의 대기환경개선에 관한 특별법

- 대기오염이 심각한 지역 등의 대기환경을 개선하기 위하여 종합적인 시책을 추진하고, 대기오염원을 체계적이고 광역적으로 관리함으로써 지역주민의 건강을 보호하고 쾌적한 생활환경을 조성함을 목적으로 함

환경부

악취방지법

- 사업활동 등으로 인하여 발생하는 악취를 방지함으로써 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수 있게 함을 목적으로 함

환경부

미세먼지 저감 및 관리에 관한 특별법

- 미세먼지 및 미세먼지 생성물질의 배출을 저감하고 그 발생을 지속적으로 관리함으로써 미세먼지가 국민건강에 미치는 위해를 예방하고 대기환경을 적정하게 관리·보전하여 쾌적한 생활 환경을 조성하는 것을 목적으로 함

환경부

물환경보전법

- 수질오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 하천·호수 등 공공수역의 물환경을 적정하게 관리·보전함으로써 국민이 그 혜택을 널리 향유할 수 있도록 함과 동시에 미래의 세대에게 물려줄 수 있도록 함을 목적으로 함

환경부

폐기물관리법

- 폐기물의 발생을 최대한 억제하고 발생한 폐기물을 친환경적으로 처리함으로써 환경보전과 국민생활의 질적 향상에 이바지하는 것을 목적으로 함

환경부

자원순환기본법

- 자원을 효율적으로 이용하여 폐기물의 발생을 최대한 억제하고 발생된 폐기물의 순환이용 및 적정한 처분을 촉진하여 천연자원과 에너지의 소비를 줄임으로써 환경을 보전하고 지속가능한 자원순환사회를 만드는데 필요한 기본적인 사항을 규정함을 목적으로 함

환경부

화학물질관리법

- 화학물질로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 화학물질을 적절하게 관리하는 한편, 화학물질로 인하여 발생하는 사고에 신속히 대응함으로써 화학물질로부터 모든 국민의 생명과 재산 또는 환경을 보호하는 것을 목적으로 함

환경부

화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률

- 화학물질의 등록·신고 및 유해성·위해성에 관한 심사·평가, 유해화학물질 지정에 관한 사항을 규정하고, 화학물질에 대한 정보를 생산·활용하도록 함으로써 국민건강 및 환경을 보호하는 것을 목적으로 함

환경부

토양환경보전법

- 토양오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고, 오염된 토양을 정화하는 등 토양을 적정하게 관리·보전함으로써 토양생태계를 보전하고, 자원으로서의 토양가치를 높이며, 모든 국민이 건강하고 쾌적한 삶을 누릴 수 있게 함을 목적으로 함

환경부

저탄소녹색성장

기본법

- 경제와 환경의 조화로운 발전을 위하여 저탄소 녹색성장에 필요한 기반을 조성하고 녹색기술과 녹색산업을 새로운 성장동력으로 활용함으로써 국민경제의 발전을 도모하며 저탄소 사회 구현을 통하여 국민의 삶의 질을 높이고 국제사회에서 책임을 다하는 성숙한 선진 일류국가로 도약하는 데 이바지함을 목적으로 함

국무조정실

환경오염피해 배상책임 및 구제에 관한 법률

- 환경오염 피해에 대한 배상책임을 명확히 하고, 피해자의 입증부담을 경감하는 등 실효적인 피해구제 제도를 확립함으로써 환경오염 피해로부터 신속하고 공정하게 피해자를 구제하는 것을 목적으로 함

환경부

환경오염시설의 통합관리에 관한 법률

- 사업장에서 발생하는 오염물질 등을 효과적으로 줄이기 위하여 배출시설 등을 통합 관리하고, 최적의 환경관리기법을 각 사업장의 여건에 맞게 적용할 수 있는 체계를 구축함으로써 환경기술의 발전을 촉진하고 국민의 건강과 환경을 보호하는 것을 목적으로 함

환경부

해양환경관리법

- 선박, 해양시설, 해양공간 등 해양오염 물질을 발생시키는 발생원을 관리하고, 기름 및 유해액체 물질 등 해양오염 물질의 배출을 규제하는 등 해양오염을 예방, 개선, 대응, 복원하는 데 필요한 사항을 정함으로써 국민의 건강과 재산을 보호하는 데 이바지함을 목적으로 함

해양수산부

항만지역 등 대기질 개선에 관한 특별법

- 항만지역 등의 대기질을 개선하기 위하여 종합적인 시책을 추진하고, 항만배출원을 체계적으로 관리함으로써 항만지역 등 및 인근 지역 주민의 건강을 보호하고 쾌적한 생활환경을 조성함을 목적으로 함

해양수산부

위험물

위험물안전관리법

- 위험물의 저장·취급 및 운반과 이에 따른 안전관리에 관한 사항을 규정함으로써 위험물로 인한 위해를 방지하여 공공의 안전을 확보함을 목적으로 함

소방청

하도급

하도급거래

공정화에 관한 법률

- 공정한 하도급거래질서를 확립하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호보완하며 균형 있게 발전할 수 있도록 함으로써 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 함

공정거래위원회

공정

거래

독점규제 및 공정거래에 관한 법률

- 사업자의 시장 지배적 지위의 남용과 과도한 경제력의 집중을 방지하고, 부당한 공동행위 및 불공정 거래행위를 규제하여 공정하고 자유로운 경쟁을 촉진함으로써 창의적인 기업활동을 보장하고 소비자를 보호함과 아울러 국민경제의 균형있는 발전을 도모함

공정거래위원회

불법

파견

파견근로자보호 등에

관한 법률

- 근로자 파견사업의 적정한 운영을 도모하고 파견근로자의 근로조건 등에 관한 기준을 확립하여 파견근로자의 고용안정과 복지증진에 이바지하고 인력수급을 원활하게 함을 목적으로 함

고용노동부

보안

산업기술의 유출방지 및 보호에 관한 법률

- 산업기술의 부정한 유출을 방지하고 산업기술을 보호함으로써 국내산업의 경쟁력을 강화하고 국가의 안전보장과 국민경제의 발전에 이바지함을 목적으로 함

산업통상자원부

(나) 해외시장 법규 및 규제

UN(United Nations) 산하기구인 국제해사기구(Internationnal Maritime Organization, 이하 ‘IMO’)에서는 선박의 통상적인 운영상 배출되는 오염물질로 인한 환경오염을 방지하기 위한 목적으로 1973년 해양환경보호위원회(Marine Environment Protection Committe: MEPC)를 설치하였습니다.

MEPC에서는 해양오염의 방지 및 규제를 위한 문제를 심의하고, 이와 관련한 국제협약의 채택 및 개정에 관한 기능을 수행하고 있습니다. 매년 2회 회의를 개최하며, 해양오염 관련 기술적 사안을 논의하기 위한 전문위원회인 PPR을 두고 있습니다. IMO는 1973년 11월 2일 해양오염방지협약(MARPOL, Marine Pollution treaty의 약어)을 채택하였습니다. 해양오염방지협약은 전 세계 모든 선박을 적용 대상으로 하고 있으며, 모든 유해물질, 폐기물, 하수도 등을 배출규제 대상으로 확대하고 있습니다. 또한, STP, 가스세정설비 등의 설치를 의무화하고 있으며, 기국(Flag State) 정부로부터 정기적인 검사를 받은 후 국제해양오염방지증서(IOPP증서)를 교부 받아 국제항해에 조사하도록 규정하고 있습니다.

1978년 2월 17일 최종 수정 의결한 IMO MARPOL 73/78(1980년 11월 4일 표기 통일)은 1983년 10월 2일 최초로 발효되어, 현재는 조문(Article)과 6개의 부속서(Annex I~VI)로 구성되어 있으며, 국제 환경보호 강화 추세에 따라 정기적으로 제·개정되고 있습니다.

바. 회사의 현황

(1) 회사의 영업 및 생산

(가) 회사의 성장과정 및 현황

[설립기 (1972년 ~ 1982년)]

당사는 1972년 조선소 건설 이래 2020년까지 세계 52개국 323개 선주사에 총 2,069척 (해양/특수선포함 시 2,273척)의 선박을 인도하였으며, 세계 최초로 대형엔진 1억 6,000만 마력 생산을 달성하였습니다. 당사는 1976년 사우디 주베일 항만 사업을 시작으로 해양사업에 진출하였으며, 해양 원유 및 가스전을 개발, 생산하는 고정식, 부유식 및 육상모듈 등 다양한 형태의 해양설비를 설계, 구매, 제작, 운송, 설치 및 시운전까지 턴키(Turnkey) 방식으로 일괄 수주하고 있습니다. 

[성장기반 구축 (1983년 ~ 2000년)]

창업 10년을 맞는 1983년에는 전 세계 발주량의 10.7%를 차지하는 10만 총톤(G/T)의 선박을 신규 수주하였으며, 14억 달러의 수출 실적을 기록하며 국내 기업 가운데 최초로 10억 달러 수출탑을 받았습니다. 이에 일본 미쓰비시중공업을 제치고 세계 1위 조선업체로 부상하였습니다.

당사는 1984년 3월 선박 건조 1000만t을 달성하였으며, 1997년 3월에는 5,000만t을 기록하며 세계조선사 중 가장 빠른 성장세를 시현하였습니다. 

한편, 해양사업부는 조선사업부와 5km 떨어진 별도의 야드에서 비교적 작은 규모의 Fixed Platform 제작 사업을 시작으로 1990년 이후 본격적인 EPCIC (Engineering, Procurement, Construction, Installation & Commissioning) 전문 회사로 지금까지 성장하였습니다. 

당사는 해양사업의 육·해상(Onshore & Offshore) 동시 통합 수행능력을 확보함으로써 대형 공사 수행 시 당사 시공 제작 분야의 강점을 최대로 활용할 수 있게 되었습니다. 기존의 대형 해양모듈 제작 분야의 우수한 기술력과 풍부한 경험을 활용하여 시너지 효과를 창출한 결과 현재 부유식원유생산저장하역설비 (FPSO) 및 부유식 액화천연가스설비(FLNG) 사업 역량의 기반을 마련하였습니다.

[성장 고도화 (2000년 ~ 현재)]

당사는 풍부한 선박 건조경험과 노하우, 단일 조선소 최대의 도크설비를 활용한 다양한 상품군, 세계 유수 선사와의 신뢰 관계 및 우수한 R&D 기술력을 바탕으로 세계 조선시장을 선도하고 있습니다.

당사는 2004년 10월 업계 내 ‘기술력과 경제성 면에서 불가능한 일’이라는 부정적 시선에도 불구하고 해양설비 제작 경험을 바탕으로 10만5,000t급 유조선을 도크없이 육상에서 만들어 특수 바지선을 이용해 바다에 진수함으로써 세계에 당사의 기술력을 입증하였습니다. 또한, 당사는 2012년 세계 최초로 ‘선박 건조량 1억 GT’를 달성하고, 2015년 세계 최초 ‘선박 2,000척 건조’라는 신기록을 달성하여 세계 역사상 최단기간 내 최대 건조실적 기록을 보유하고 있습니다. 2016년 독자 개발한 중형엔진인 ‘힘센엔진’이 생산누계 1만 대를 돌파하는 등 중형엔진 분야에서도 우수한 품질을 기반으로 성과를 달성하고 있습니다. 당사는 탈탄소 시대를 맞이하여 앞으로도 고객의 요구 사항에 최적화된 선박과 기술 및 품질을 앞세워 1등 조선소의 지위를 유지하고 시장을 선도하기 위해 연구개발을 지속하고 있습니다. 

이와 함께 해양부문은 초대형 1,600톤 골리앗 크레인 2기 및 100만톤급 H-Dock의 보유로 부유식 해양설비의 건조능력을 크게 향상하여 가격, 품질, 납기 준수 등으로 해양시장에서의 위상을 드높이고 있으며, 대형 10,000톤 플로팅 크레인을 신규 확보하여 시공 능력, 경쟁력 강화 및 고객만족을 위해 최선의 노력을 하고 있습니다.

(나) 영업전략

① 조선산업

COVID-19로 인한 경기 침체 및 국가간 이동 제한으로 프로젝트 및 투자가 지연 또는 취소되어 '20년 발주량은 '19년 발주량에 미치지 못하였습니다. 그러나 LNG 등 친환경 연료추진 선박 위주로 발주가 재개되고, 포스트 COVID-19를 대비하여 몇몇선주사를 중심으로한 투기적 발주 등이 있어 중국과 수주 격차를 벌리며 한국 조선업은 '18년 이후 3년 연속 글로벌 수주 실적 1위를 달성하였습니다.

'21년 들어 백신 접종 확대와 각국의 대규모 부양책 실시 등으로 물동량 증가와 신조선 발주량이 증가하고 있으며, 또한, 미국이 향후 기후 변화에 대응하기 위한 친환경 산업 및 신재생 에너지 분야를 적극적으로 지원 예정임에 따라 LNG 등 친환경 연료 추진 선박수요가 증가할 것으로 보이며 아시아-미주간 교역 물량 증가로 해상 물동량 상승에 따른 발주가 증가할 것으로 전망됩니다. 

조선사업 영업 시 가장 중요한 요인은 주요 고객사들에 대한 영업 및 마케팅 역량으로 고객사 관리 능력, 품질 관리 능력, 기술력, 가격경쟁력, 영업 역량 (영업 요원들의 능력 포함) 등이 요구됩니다. 당사는 외부적으로는 고객사들의 요구 사항과 Feedback을 상시 입수하여 관계를 정립하고, 품질 관리에 만전을 기하고, 시장 및 기술 트렌드를 분석하고 있으며, 내부적으로는 다양한 정보와 협력을 통해 기술력과 가격경쟁력을 높이기 위해 노력하고 있습니다.

국내 및 해외 판매사업과 관련하여 국내적으로는 본사 영업본부를 기반으로 선주사/중개인과 협력하고 있으며, 해외에는 총 7개의 지점 (런던, 아테네, 오슬로, 동경, 두바이, 싱가폴, 뉴저지)을 중점으로 다양한 해외 선주사/중개인들과 협력하고 있습니다. 당사는 장기적 관점에서 수주물량 확보를 위해 기술력, 가격 경쟁력, 정보력을 높이고 품질 유지, 시장 트렌드 선도 등을 통해 시장에서의 당사의 경쟁력을 높이기 위해 노력하고 있습니다.

② 해양플랜트

해
양사
업
은 국
제 유가 상승 및 석유 수요 회복 기대감에 힘입어 국가별 또는 기업의 투자 전략을 중심으로 중동, 미주 및 남미 시장의 해양프로젝트가 진행되고 있습니다. 다만 발주처의 가격 최우선 고려 정책 및 해양 업계의 일감 부족 상황으로 인한 동종업체들 간의 경쟁은 여전히 치열한 상황입니다. 이에 당사는 지속적으로 생산성을 향상시키고 비용을 절감하고 있으며, 발주처 및 설계 협력사들과의 협력 강화 및 당사 자체 모델 개발 등으로 적극적인 영업활동을 펼치고 있습니다. 또한 오랜 경험과 다수의 공사 실적을 바탕으로 한 고객사와의 신뢰와 품질 우위를 통해 동남아 및 중국 후발 업체와의 가격 차이를 극복해 나가고 있습니다.

화공기기부문은 국내외 정유사의 입찰정보 monitering 및 입찰초기 단계부터 밀착영업을 통한 수주기회 확대에 총력을 다하고 있습니다. 전통적 Oil & Gas 시장인 중동(Middle East) 외에 동남아 및 중앙아시아 등으로 시장 확대/집중할 계획이며, 당사의 미진출 분야의 시장 개척 또한 다각도로 검토 중입니다. 특히 기존 정유설비의 Revamping 및 Expansion 공사의 발주가 증가할 것으로 예상되는 중동 및 동남아, 러시아 지역을 중심으로 영업 기회 확대를 추진중입니다.

③ 엔진기계

글로벌 물동량 증가와 해운운임의 개선으로 2020년 4분기부터 신조 발주시장은 컨테이너선 위주로 회복되기 시작하였고, 올해도 그 상승세가 지속되고 있습니다. 특히, 국내 조선소들은 연일 수주실적을 발표하며, 연간 수주 목표의 80% 수준을 상반기에 달성하였습니다. 올 상반기까지는 컨테이너선이 발주 호황을 이끌었다면, 하반기는 대형 LNG운반선 프로젝트의 발주 움직임이 예상되며, 유가 상승으로 인한 탱커, 특히 VLCC의 발주가 이어질것으로 예상됩니다. 대형 선박위주로 시황이 회복되고 있어, 사이즈가 큰 DF엔진의 수요가 증가할 것으로 전망되며,이로 인해 대형 DF엔진 및 친환경제품에 대한 시장 경쟁이 치열하게 전개되고 있습니다.

당사는 경쟁우위에 있는 H35DF급 이중연료엔진을 비롯하여, 독자기술로 개발한 FGSS, SCR, BWTS등 친환경제품의 패키지 솔루션을 경쟁력있는 가격으로 고객에게 제공하고자 원가절감 활동을 지속 수행하고 있습니다. 또한, 환경규제 강화와 탄소규제에 대응하기 위해 다양한 연료의 엔진을 생산할 수 있는 설비를 갖추고 있으며, 최근 저압 DF엔진(ME-GA)와 메탄올 연료 엔진을 수주하며, 시장을 선점하고 있습니다. 당사는 이러한 실적을 바탕으로 경쟁사들과의 차별된 경쟁력으로 시장을 확대해 나가고자 합니다.

엔진발전 시장도 많은 국가들이 코로나 19 백신 접종에 속도를 내며, 코로나 19 대응을 위해 집중되었던 예산이 인프라 확충에 사용되고 있어, 점진적인 회복을 보일 것으로 기대하고 있습니다만, 가시적인 업황 회복까지는 좀 더 시간이 필요할 것으로 전망됩니다. 다만, 위축된 시장속에서도 가스/이중연료 발전의 수요는 증가하고 있으며, 경쟁사들은 바이오 연료, Hybrid 등 신재생 에너지와 에너지저장장치(ESS) 등을 활용한 새로운 시장을 창출하기 위한 시도를 지속하고 있습니다.

이는, 친환경 정책과 운영비용을 줄일려는 고객의 요구에 의한 것으로 당사도 이에 대응하기 위해 H54DF 대출력 엔진을 개발하여 시장 진입을 위해 노력하고 있습니다. 또한, 당사의 축적된 기술 및 경험을 바탕으로, 모듈화 등 EPC 역량 강화를 통해 EPC 공사에 적극 참여하고 있습니다.

(다) 생산활동

당사의 야드가 위치한 울산은 현대중공업 설립 이후 약 50년간 조선사업을 영위하면서 형성된 동남권 조선산업 클러스터와 인접하여 있어 기자재 납기와 품질관리가 용이하며, 사외 협력사를 통한 물량변동 대응에도 강점을 가지고 있습니다. 울산공항 및 KTX를 통한 서울과의 교통 접근성도 용이하여 자재 물류 및 발주처 고객 응대에 유리합니다. 당사는 단일 조선소로는 최대 건조능력을 보유하고 있으며, 특히 도크의 수/규모 측면에서 경쟁사 대비 우위에 있습니다. 이러한 대규모 설비를 바탕으로 규모의 경제를 실현할 수 있으며, 다수의 도크에서 동시에 다양한 선종을 건조하며 선주사가 요구하는 납기를 충족시킬 수 있습니다.

당사는 일반상선에서부터 Offshore까지 다양한 선종의 건조가 가능한 설비 및 생산능력을 가지고 있으며 LNG선의 경우 Moss Type 및 Memb. Type의 LNGC 건조가 가능합니다. 많은 건조 실적에 따른 다양한 분야의 전문가를 보유하고 있으며, 오랜 경험을 통해 축적한 시공경험은 성공적인 건조의 초석이 되고 있습니다.

(2) 시장점유율

(단위 : 천GT)

구 분
2021년 반기
2020년
2019년

수주량
점유율
수주량
점유율
수주량
점유율

현대중공업
5,585
25.4%
3,877
22.7%
4,473
25.5%

현대삼호중공업
3,009

13.7
%

3,475

20.3
%

3,067
17.5%

현대미포조선
1,534

7.0
%

1,245

7.3
%

1,562
8.9%

대우조선해양
5,120

23.3
%

4,779

28.0
%

3,530
20.1%

삼성중공업
6,445

29.3
%

3,628

21.2
%

4,841
27.6%

기 타
283

1
.3%

80

0
.5%

59
0.4%

계
21,976

100
.0%

17,084

100
.0%

17,532
100.0%

※ 선박부문(특수선박 제외)에 대한 시장점유율로
'21년 6월말
한국조선해양플랜트협회 자료를 참고
하였습니다
.

※ '19년 현대중공업 수주량은 분할 전을 포함한
'19년 1월~ 12월말까지의 수주량입니다.

사. 신규사업

① 조선해양

세계 최고 수준의 경쟁력을 바탕으로 다변화된 시장 요구에 적극적으로 대응해 나갈 계획입니다. 아울러, 청정에너지 수요 증가에 맞추어 LNG선

ㆍ
부유식 저장기화설비 (FSRU)

ㆍ
LPG선 및 LNG 연료 추진 대형 탱커

ㆍ
컨테이너선 시장분야에 대한 경쟁력유지에도 지속적인 노력을 기울여 시장을 선도해 나갈 예정입니다.

또한, LPGㆍ에탄ㆍ메탄올 등 이중 연료 추진선 시장에서의 입지를 공고히 함과 동시에 탄소제로 시대를 대비하여 향후 차세대 연료로 각광 받고 있는 수소 암모니아 추진 운반선도 검토개발하여 시장의 다양한 기술 요구에 대응하고 차별화된 엔지니어링 능력으로 시장지배력을 지속 강화해나갈 계획입니다.

당사는 불확실한 시황과 환경규제 강화에 대응하고 미래성장동력 발굴을 위해, 아래와 같은 5대 중점 연구 사업에 R&D역량을 집중하고 있습니다.

1) 가스선 화물창(Cargo Containment System) 및 화물관리시스템(Cargo Handling System) 100% 독자 모델 개발/적용을 통한 對중국 차별화

2) 고효율, 친환경 솔루션 기반 온실가스 규제(GHG2050) 선제 대응

3) AI 기반 스마트십/자율운항, 전기추진 솔루션 개발 통한 미래 시장 선점

4) 자동화, 디지털 기술 기반 스마트 조선소 구축을 통한 생산성 향상 및 리드타임 개선

5) 암모니아·수소연료 추진선, 대형 액화수소 저장탱크, 해상수소생산 플랜트 개발 등 친환경 에너지 신사업을 통한 미래 성장동력 발굴

당사는 조선산업 내 독보적 1위업체로서의 위상을 더욱 공고히 하기 위해 중장기(5년) 기술/제품 개발 로드맵을 기반으로 연구개발을 수행 중이며, 그 중에서 10대 미래 초격차 기술제품 개발 항목을 선정하여 연구개발을 추진중입니다. 이와 연계한 연구/사업화 과제를 발굴하여 미래 신사업 선점을 위한, 그룹사 전체 협력과 대규모 사업화를 추진 중입니다.

② 엔진기계사업부

SCR(질소산화물 저감장치), FGSS(가스공급장치), BWTS(선박평형수처리장치) 등

환경기계 제품을 독자기술로 개발하여, 엔진과 Package 영업으로 시장 점유율을 확
대하고 있습니다. 특히, FGSS는 해외 Maker에 의존하던 핵심 기자재를 독자 기술로국산화하여 경쟁력을 강화하고 있
습니다. 또한, 대형엔진 라이센서인 MAN-ES社와 저압DF ME-GA 엔진을 공동개발하여, 2021년 2분기
초도 공사를 수주하였고, 물량 확대를 위해 적극적인 수주 활동을 진행 중입니다.
당사는 고압, 저압 DF엔진을 모두 생산할 수 있는 기술력을 보유하고 있으며, LPG, 에탄, 메탄올 등 다양한 DF엔진을 생산하는 등 가스/DF엔진 시장에서의 입지를 더욱 굳건히 하고자 합니다.

육상발전 역시 친환경을 중시하는 추세에 따라 신재생연료를 활용한 엔진이나, 고효율엔진을
선호하고 있어 당사도 가스엔진 및 각종 연료 (바이오디젤, 폐비닐재생연료 등)를 활용한 엔진으로 대응하는 중 입니다. 또한, 발전소 대형화에 따라 대출력 엔진의 수요가 증가하고 있어, 힘센 친환경/대출력 엔진 (H54DF, 20MW 이상)을 개발하여 시장 진입 및 점유율을 확대할 예정입니다. 

그리고, 2020년 11월 사우디아라비아 현지에 한국조선해양이 아람코社와 설립한 합작법인
(SEMCO, 사우디엔진합작회사)과 힘센엔진 라이선스 계약을 체결, 라이선스 사업을 시작하였습니다. 이를 바탕으로 라이선스 사업을 확대할 예정입니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보

(단위 : 천원)

계정구분
제3기 반기
제2기
제1기

(2021년 6월말)
(2020년 12월말)
(2019년 12월말)

[유동자산]
6,919,095,220
6,999,361,510
7,085,183,801

ㆍ매출채권및기타채권
1,007,463,958
892,052,823
1,315,268,078

ㆍ계약자산
1,949,674,369
2,624,966,001
2,548,128,451

ㆍ재고자산
798,668,015
778,986,820
816,502,491

ㆍ기타
3,163,288,878
2,703,355,866
2,405,284,781

[비유동자산]
6,850,261,452
6,800,296,339
6,784,274,974

ㆍ장기매출채권및기타채권
40,362,803
52,983,547
48,985,247

ㆍ유형자산
5,993,575,188
6,020,305,589
6,097,536,347

ㆍ무형자산
75,393,698
64,962,107
58,244,867

ㆍ기타
740,929,763
662,045,096
579,508,513

자산총계
13,769,356,672
13,799,657,849
13,869,458,775

[유동부채]
5,733,232,323
5,976,923,117
5,914,258,410

[비유동부채]
3,000,447,132
2,461,950,111
2,332,292,923

부채총계
8,733,679,455
8,438,873,228
8,246,551,333

[자본금]
353,865,580
353,865,580
353,865,580

[자본잉여금]
2,139,942,059
4,639,942,059
4,639,942,059

[자본조정]
(1,411,000)
(1,411,000)
(1,411,000)

[기타포괄손익누계액]
877,885,069
873,473,232
735,432,323

[이익잉여금(결손금)]
1,665,395,509
(505,085,250)
(104,921,520)

자본총계
5,035,677,217
5,360,784,621
5,622,907,442

계정구분
(2021.01.01 ~
2021.06.30)
(2020.01.01.~
2020.12.31)
(2019.06.01.~
2019.12.31)
(2019.01.01.~
2019.12.31)(주1)

매출액
3,934,922,705
8,312,009,823
5,456,667,592
8,713,146,958

영업이익(영업손실)
(394,296,384)
32,509,061
129,480,289

216,413,985

당기순이익(당기순손실)
(345,481,191)
(431,445,898)
(88,945,128)
(50,996,997)

ㆍ지배기업소유주지분
(345,481,191)
(431,445,898)
(88,945,128)

(50,996,997)

ㆍ비지배지분
-
-
-
-

주당순이익(주당순손실) (원)
(4,882)
(6,096)
(1,416)
(1,017)

연결에 포함된 회사 수
1
1
-
-

【 ( )는 부(-)의 수치임】

(주1)

당사는 2019년 6월 1일을 분할기일로 하여 선박과 해양구조물, 플랜트 및 엔진 등의 제조, 판매를 주 사업목적으로 한국조선해양 주식회사(분할 전 회사)에서 물적분할되어 신규설립되었으며, 상기 재무정보는 한국거래소 상장목적에서 당사의 설립 전 기간인 2019년 1월 1일부터 5월 31일까지 5개월 보고기간에 대해 당사의 분할 전 재무제표 작성기준(구분기준)을 적용하여 작성한 분할 전 재무제표와 당사의 설립 후 기간인 2019년 6월 1일부터 12월 31일까지 7개월 보고기간에 대한 당사의 분할 후 재무제표를 합산하여 작성한 분할 전ㆍ후 합산 재무제표 상 수치입니다

나. 요약 별도재무정보

(단위: 천원)

계정구분
제3기 반기
제2기
제1기
2018년(주2)

(2021년 6월말)
(2020년 12월말)
(2019년 12월말)
(Carve-out)

[유동자산]
6,915,712,508
6,999,257,636
7,085,183,801
7,426,549,834

ㆍ매출채권및기타채권
1,004,859,375
892,102,599
1,315,268,078
1,355,883,328

ㆍ계약자산
1,949,674,369
2,624,966,001
2,548,128,451
1,695,503,803

ㆍ재고자산
798,668,015
778,986,820
816,502,491
648,588,350

ㆍ기타
3,162,510,749
2,703,202,216
2,405,284,781
3,726,574,353

[비유동자산]
6,850,755,782
6,800,416,539
6,784,274,974
7,058,615,852

ㆍ장기매출채권및기타채권
40,362,803
52,983,547
48,985,247
6,061,048

ㆍ유형자산
5,993,562,021
6,020,305,589
6,097,536,347
6,237,813,731

ㆍ무형자산
75,393,698
64,962,107
58,244,867
48,931,889

ㆍ기타
741,437,260
662,165,296
579,508,513
765,809,184

자산총계
13,766,468,290
13,799,674,175
13,869,458,775
14,485,165,686

[유동부채]
5,729,979,520
5,976,920,876
5,914,258,410
6,383,412,714

[비유동부채]
3,000,447,133
2,461,950,111
2,332,292,923
1,649,660,104

부채총계
8,730,426,653
8,438,870,987
8,246,551,333
8,033,072,818

[자본금]
353,865,580
353,865,580
353,865,580

353,865,580

[자본잉여금]
2,139,942,059
4,639,942,059
4,639,942,059

5,397,259,927

[신종자본증권]
-
-
-
428,589,000

[자본조정]
(1,411,000)
(1,411,000)
(1,411,000)
-

[기타포괄손익누계액]
877,925,817
873,508,451
735,432,323
746,618,260

[이익잉여금(결손금)]
1,665,719,181
(505,101,902)
(104,921,520)
(474,239,899)

자본총계
5,036,041,637
5,360,803,188
5,622,907,442
6,452,092,868

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 투자주식의 평가방법
원가법
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

계정구분
(2021.01.01 ~
2021.06.30)
(2020.01.01.~
2020.12.31)
(2019.06.01.~
2019.12.31)
(2019.01.01.~
2019.12.31)(주1)
(2018.01.01.~
2018.12.31)
(Carve-out)(주2)

매출액
3,933,056,435
8,310,181,048
5,456,667,592
8,713,146,958
8,014,487,063

영업이익(영업손실)
(394,211,312)
32,506,679
129,480,289

216,413,985

(296,014,755)

당기순이익(당기순손실)
(345,140,867)
(431,462,550)
(88,945,128)
(50,996,997)
(423,415,871)

주당순이익(주당순손실) (원)

(4,877)

(6,096)
(1,416)

(1,017)

(6,516)

【 ( )는 부(-)의 수치임】

(주1)

당사는 2019년 6월 1일을 분할기일로 하여 선박과 해양구조물, 플랜트 및 엔진 등의 제조, 판매를 주 사업목적으로 한국조선해양 주식회사(분할 전 회사)에서 물적분할되어 신규설립되었으며, 상기 재무정보는 한국거래소 상장목적에서 당사의 설립 전 기간인 2019년 1월 1일부터 5월 31일까지 5개월 보고기간에 대해 당사의 분할 전 재무제표 작성기준(구분기준)을 적용하여 작성한 분할 전 재무제표와 당사의 설립 후 기간인 2019년 6월 1일부터 12월 31일까지 7개월 보고기간에 대한 당사의 분할 후 재무제표를 합산하여 작성한 분할 전ㆍ후 합산 재무제표 상 수치입니다

(주2)
당사는 2019년 6월 1일을 분할기일로 하여 선박과 해양구조물, 플랜트 및 엔진 등의 제조, 판매를 주 사업목적으로 한국조선해양 주식회사(분할 전 회사)에서 물적분할되어 신규설립되었으며, 상기 재무정보는 한국거래소 상장목적에서 분할 전 회사의 2018년 1월 1일부터 12월 31일까지의 보고기간의 재무제표에서 당사의 분할 전 재무제표 작성기준(구분기준)을 적용하여 작성한 재무제표 상 수치입니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 3 기 반기 2021.06.30 현재

제 2 기말 2020.12.31 현재

제 1 기말 2019.12.31 현재

현대중공업 주식회사와 그 종속기업
(단위 : 천원)

과목

제 3 기 반기말

제 2 기말

제1기말

자산

유동자산

6,919,095,220

6,999,361,510

7,085,183,801

현금및현금성자산

2,292,828,818

1,314,823,009

993,633,434

단기금융자산

154,200,000

554,200,000

569,170,020

매출채권 및 기타채권

1,007,463,958

892,052,823

1,315,268,078

계약자산

1,949,674,369

2,624,966,001

2,548,128,451

재고자산

798,668,015

778,986,820

816,502,491

파생상품자산

66,777,722

156,620,038

34,585,339

확정계약자산

22,246,140

3,047,425

51,976,749

당기법인세자산

1,103,625

3,188,862

3,473,870

매각예정비유동자산
7,387,259
-
5,037,255

기타유동자산

618,745,314

671,476,532

747,408,114

비유동자산

6,850,261,452

6,800,296,339

6,784,274,974

관계기업및공동기업투자

3,048,703

946,000

-

장기금융자산

9,560,272

9,560,272

9,560,272

장기매출채권 및 기타채권

40,362,803

52,983,547

48,985,247

투자부동산

4,221,550

4,306,755

4,452,018

유형자산

5,993,575,188

6,020,305,589

6,097,536,347

무형자산

75,393,698

64,962,107

58,244,867

사용권자산

15,988,663

15,594,635

8,603,353

파생상품자산

10,548,597

68,482,292

59,665,043

확정계약자산

21,235,556

4,429

33,270,468

이연법인세자산

639,374,354

532,393,763

463,122,987

기타비유동자산

36,952,068

30,756,950

834,372

자산총계

13,769,356,672

13,799,657,849

13,869,458,775

부채

유동부채

5,733,232,323

5,976,923,117

5,914,258,410

단기금융부채

1,567,934,606

2,507,268,514

2,020,448,874

유동리스부채

7,988,476

7,731,161

5,408,929

매입채무 및 기타채무

1,763,613,285

1,645,647,882

1,679,589,205

계약부채

1,649,681,549

1,409,196,944

1,701,665,252

선수금
-
-
866,244

파생상품부채

28,831,867

12,774,924

102,356,753

확정계약부채

42,267,413

110,636,035

19,955,865

유동충당부채

672,915,127

283,667,657

383,967,288

비유동부채

3,000,447,132

2,461,950,111

2,332,292,923

장기금융부채

2,636,930,706

2,039,417,620

1,881,949,929

비유동리스부채

9,709,139

8,612,448

3,244,049

장기매입채무 및 기타채무

213,237

211,771

215,107

장기계약부채

10,942,844

11,070,445

11,317,161

확정급여부채

36,325,249

36,325,250

71,725,798

비유동충당부채

266,961,096

275,207,723

278,037,023

파생상품부채

32,753,630

24,620,590

37,386,492

확정계약부채

6,611,231

66,484,264

48,417,364

부채총계

8,733,679,455

8,438,873,228

8,246,551,333

자본

자본금

353,865,580

353,865,580

353,865,580

자본잉여금

2,139,942,059

4,639,942,059

4,639,942,059

자본조정

(1,411,000)

(1,411,000)

(1,411,000)

기타포괄손익누계액

877,885,069

873,473,232

735,432,323

이익잉여금

1,665,395,509

(505,085,250)

(104,921,520)

자본총계

5,035,677,217

5,360,784,621

5,622,907,442

부채및자본총계

13,769,356,672

13,799,657,849

13,869,458,775

"첨부된 연결재무제표에 대한 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다."

연결 포괄손익계산서

제 3 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 2 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 2 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 1 기 2019.06.01 부터 2019.12.31 까지

현대중공업 주식회사와 그 종속기업
(단위 : 천원)

과목

제 3 기 반기

제2기 반기

제 2 기

제 1 기

매출액

3,934,922,705
4,390,389,112

8,312,009,823

5,456,667,592

매출원가

4,112,867,031
4,077,012,972

7,837,882,674

5,040,235,338

매출총이익

(177,944,326)
313,376,140

474,127,149

416,432,254

판매비와관리비

216,352,058
216,885,960

441,618,088

286,951,965

영업이익(손실)

(394,296,384)
96,490,180

32,509,061

129,480,289

금융수익

239,132,640
285,104,781

762,180,290

293,531,424

금융비용

405,287,280
535,337,005

780,590,122

262,474,495

기타영업외수익

145,549,555
228,721,057

88,958,743

54,844,304

기타영업외비용

44,474,175
57,522,535

643,170,420

318,885,972

지분법손익

(387,296)
-
-
-

법인세비용차감전순이익(손실)

(459,762,940)
17,456,478

(540,112,448)

(103,504,450)

법인세비용(수익)

(114,281,749)
11,155,233

(108,666,550)

(14,559,322)

당기순이익(손실)

(345,481,191)
6,301,245

(431,445,898)

(88,945,128)

기타포괄손익

20,373,787
(3,975,963)

169,323,077

(5,549,884)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 세후기타포괄손익

4,100,484
(3,975,963)

208,960

1,417,235

파생상품평가손익

4,106,013
(3,956,340)

244,179

1,417,235

해외사업환산손익

(5,529)
(19,623)

(35,219)

-

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 세후기타포괄손익

16,273,303
-

169,114,117

(6,967,119)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
459,090
-
-
(459,090)

보험수리적손익

15,814,213
-

31,048,904

(4,677,478)

유형자산재평가손익
-
-

138,065,213

(1,830,551)

총포괄이익(손실)

(325,107,404)
2,325,282

(262,122,821)

(94,495,012)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주지분
(345,481,191)
6,301,245

(431,445,898)

(88,945,128)

총포괄이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주지분
(325,107,404)
2,325,282

(262,122,821)

(94,495,012)

지배기업의 소유주지분에 대한 주당이익(손실)

계속영업주당이익 (단위 : 원)

(4,882)
89

(6,096)

(1,416)

"첨부된 연결재무제표에 대한 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다."

연결 자본변동표

제 3 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 2 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 1 기 2019.06.01 부터 2019.12.31 까지

현대중공업 주식회사와 그 종속기업
(단위 : 천원)

과목

자본

지배기업 소유주지분

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

신종자본증권

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업 소유주지분 합계

2019.06.01 (기초자본)

353,865,580

4,641,670,638

428,589,000

-

736,304,729

-

6,160,429,947

-

6,160,429,947

당기 총포괄손익:

당기순이익(손실)

-
-
-
-
-

(88,945,128)

(88,945,128)

-

(88,945,128)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

-
-
-
-

(459,090)

-

(459,090)

-

(459,090)

파생상품평가손익

-
-
-
-

1,417,235

-

1,417,235

-

1,417,235

해외사업환산손익

-
-
-
-
-
-
-
-
-

보험수리적손익

-
-
-
-
-

(4,677,478)

(4,677,478)

-

(4,677,478)

유형자산재평가손익

-
-
-
-

(1,830,551)

-

(1,830,551)

-

(1,830,551)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래:

신종자본증권 상환
-
-

(428,589,000)

(1,411,000)

-
-

(430,000,000)

-

(430,000,000)

신종자본증권의 이자

-
-
-
-
-

(11,298,914)

(11,298,914)

-

(11,298,914)

기타:

법인설립비용
-

(1,728,579)

-
-
-
-

(1,728,579)

-

(1,728,579)

2019.12.31 (기말자본)

353,865,580

4,639,942,059

-

(1,411,000)

735,432,323

(104,921,520)

5,622,907,442

-

5,622,907,442

2020.01.01 (기초자본)

353,865,580

4,639,942,059

-

(1,411,000)

735,432,323

(104,921,520)

5,622,907,442

-

5,622,907,442

당기 총포괄손익:

당기순이익(손실)

-
-
-
-
-

(431,445,898)

(431,445,898)

-

(431,445,898)

파생상품평가손익

-
-
-
-

244,179

-

244,179

-

244,179

보험수리적손익

-
-
-
-
-

31,048,904

31,048,904

-

31,048,904

유형자산재평가손익

-
-
-
-

138,065,213

-

138,065,213

-

138,065,213

해외사업환산손익

-
-
-
-

(35,219)

-

(35,219)

-

(35,219)

기타:

재평가잉여금 재분류

-
-
-
-

(233,264)

233,264

-
-
-

2
020.12.31 (기말자본)

353,865,580

4,639,942,059

-

(1,411,000)

8
73,473,232

(505,085,250)

5
,360,784,62
1

-

5
,360,784,62
1

2021.01.01 (기초자본)

353,865,580
4,639,942,059
-

(1,411,000)

873,473,232
(505,085,250)

5
,360,784,62
1

-

5
,360,784,62
1

반기 총포괄손익:

반기순이익(손실)

-
-
-
-
-
(345,481,191)
(345,481,191)
-
(345,481,191)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
-
-
-
-

459,090

-

459,090

-

459,090

파생상품평가손익

-
-
-
-
4,106,013
-
4,106,013
-
4,106,013

보험수리적손익

-
-
-
-
-
15,814,213
15,814,213
-
15,814,213

해외사업환산손익

-
-
-
-
(5,529)
-
(5,529)
-
(5,529)

기타:

기타자본조정항목

-
(2,500,000,000)
-
-
-

2,500,000,000

-
-
-

재평가잉여금 재분류
-
-

-
(147,737)
147,737

2021.06.30 (기말자본)

353,865,580

2,139,942,059
-
(1,411,000)
877,885,069
1,665,395,509
5,035,677,217
-
5,035,677,217

연결 현금흐름표

제 3 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 2 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 2 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 1 기 2019.06.01 부터 2019.12.31 까지

현대중공업 주식회사와 그 종속기업
(단위 : 천원)

과목
제3기 반기
제2기 반기

제 2 기

제 1 기

영업활동으로 인한 순현금흐름

1,059,601,827
(274,934,709)

(199,999,817)

(585,162,144)

영업활동에서 창출된 현금흐름

1,107,595,525
(224,433,579)

(72,243,358)

(557,260,029)

반기순이익(손실)

(345,481,191)
6,301,245

(431,445,898)

(88,945,128)

조정항목

1,453,076,716
(230,734,824)

359,202,540

(468,314,901)

이자의 수취

9,596,145
15,084,065

30,901,062

29,144,368

이자의 지급

(59,625,097)
(66,483,320)

(137,053,971)

(63,673,547)

배당금의 수취

34,280
34,280

34,280

-

법인세의 수취(지급)

2,000,974
863,845

(21,637,830)

6,627,064

투자활동으로 인한 순현금흐름

295,394,869
287,527,398

(201,041,263)

178,173,680

단기금융자산의 감소
400,000,000
438,452,020
593,916,220
967,003,210

단기기타채권의 감소
-
428,400
428,400
1,355,400

장기금융자산의 감소

452
2,021

2,021

12,000

장기기타채권의 감소

1,862,188
2,602,418

3,314,581

67,055

유형자산의 처분

6,948,432
2,837,086

7,448,098

12,354,015

무형자산의 처분

2,526,016
-

54,338

-

매각예정비유동자산의 처분

-
5,610,456

6,911,777

796,544

단기금융자산의 증가
-

(23,482,000)

(578,946,200)
(594,081,376)

단기기타채권의 증가

-
(4,658,800)

(4,658,800)

(15,568,900)

관계기업및공동기업투자의 증가

-
-

(946,000)

-

장기금융자산의 증가

-
(2,100)

(2,100)

(9,550,655)

장기기타채권의 증가

(3,351,759)
(1,961,786)

(4,727,636)

(497,246)

투자부동산의 취득

-
-

(17,008)

(51,694)

유형자산의 취득

(109,088,891)
(141,084,841)

(226,249,451)

(159,399,008)

무형자산의 취득

(3,501,569)
(3,506,652)

(9,860,679)

(5,372,718)

영업양수로 인한 변동

-
12,291,176

12,291,176

(18,892,947)

재무활동으로 인한 순현금흐름

(377,345,438)
1,181,125,598

730,156,455

204,676,069

단기금융부채의 증가

807,037,610
1,590,171,787

2,204,233,405

2,048,905,222

장기금융부채의 증가

1,085,155,000
879,000,000

2,307,122,000

654,711,000

단기금융부채의 감소

(1,959,122,952)
(1,227,497,818)
-
-

장기금융부채의 감소

(305,886,000)
(55,591,780)
-
-

리스부채의 상환

(4,529,096)
(4,956,591)

(9,560,585)

(2,392,644)

금융부채의 감소

-
-

(3,771,638,365)

(2,049,068,930)

신종자본증권 이자지급

-
-
-

(15,750,000)

종속기업의 신종자본증권 상환

-
-
-

(430,000,000)

법인설립비용

-
-
-

(1,728,579)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

354,551
(736,215)

(7,925,800)

(2,945,987)

현금및현금성자산의증가(감소)

978,005,809
1,192,982,072

321,189,575

(205,258,382)

기초의 현금및현금성자산

1,314,823,009
993,633,434

993,633,434

1,198,891,816

기말의 현금및현금성자산

2,292,828,818
2,186,615,506

1,314,823,009

993,633,434

"첨부된 연결재무제표에 대한 주석은 본 연결재무제표의 일부입니다."

3. 연결재무제표 주석

제 3 기 반기 2021년 6월 30일 현재

제 2 기 반기 2020년 6월 30일 현재

현대중공업 주식회사와 그 종속기업

1. 연결대상기업의 개요

(1) 지배기업의 개요
현대중공업 주식회사(이하 "지배기업")는 선박과 해양구조물, 플랜트 및 엔진 등의 제조, 판매를 주 사업목적으로 2019년 6월 1일을 분할기일로 하여 한국조선해양 주식회사(분할 전 현대중공업 주식회사, 분할존속법인)에서 물적분할되어 신규설립되었습니다. 지배기업의 본점 소재지는 울산광역시이며, 당반기말 현재 지배기업의 주주는 한국조선해양 주식회사(지분율 100%)입니다.

(2)
종속기업의 현황

당반기말과 전기말 현재 연결재무제표 작성대상에 속한 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

종속기업명
주요 영업활동
소재지
결산월
소유지분율(%)

당반기
전기

Hyundai Heavy Industries Free Zone Enterprise(*)
산업플랜트 건설업
나이지리아
12월
100.00
100.00

(*) 전기 중 현지 공사의 시공 업무수행을 위해 신규 설립되었습니다.

(3) 종속기업의 요약 재무정보

당반기와 전기 중 중 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위:백만원)

종속기업명
자산
부채
자본
매출
반기순이익
총포괄손익

Hyundai Heavy Industries Free Zone Enterprise

3,698
3,555
143
1,866
46
41

② 전기

(단위:백만원)

종속기업명
자산
부채
자본
매출
당기순이익
총포괄손익

Hyundai Heavy Industries Free Zone Enterprise

395
293
102
2,120
17
(19)

(4) 비지배지분
당반기말과 전기말 현재 종속기업의 비지배지분은 존재하지 않습니다.

2. 재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용

지배기업과 그 종속기업(이하 통칭하여 "연결실체")의 반기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간연결재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석에는 직전 연차보고기간 말 후 발생한 연결실체의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

연결실체의 반기연결재무제표에 적용된 유의적인 회계정책의 변경은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

(2) 추정과 판단
① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성
한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간 말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간 말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

세계적인 COVID-19의 확산으로 각국 정부는 이를 통제하기 위하여 공장 폐쇄, 자가격리, 입국제한, 여행 금지 등의 조치를 시행하고 있습니다. COVID-19 팬데믹이 연결실체의 영업에 미칠 궁극적인 영향은 아직 알 수 없고, 향후 전개되는 국면에 따라 달라질 것으로 보입니다. COVID-19의 지속기간, 심각성은 매우 불확실하고 예측할 수 없으며, 정부나 연결실체의 보호조치로 인하여 실질적인 영업중단이 발생하고 영업규모가 감소할 수 있습니다.
당반기말 현재 COVID-19로 인한 연결실체의 재무 영향은 합리적으로 추정할 수 없습니다.

반

기연결재무제표에서 사용된 연결실체의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 주석 3에서 설명하고 있는 사항을 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정
연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

연결실체는 유의적인 평가 문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석
38
에 포함되어 있습니다.

3. 유의적인 회계정책

연결실체는 아래에 기술한 사항을 제외하면, 이번 반기연결재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연차연결재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다. 연결실체는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

여러 개정사항과 해석서가 2021년부터 최초 적용되며, 연결실체의 반기연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.
 
(1) 기업회계기준서 제1109호, 제1039호, 1107호, 1104호 및 1116호 (개정)- 이자율지표 개혁 - 2단계
개정사항은 은행 간 대출금리(IBOR)가 대체 무위험 지표(RFR)로 대체될 때 재무보고에 미치는 영향을 다루기 위한 한시적 면제를 제공합니다.
개정사항은 다음의 실무적 간편법을 포함합니다.

- 계약상 변경, 또는 개혁의 직접적인 영향을 받는 현금흐름의 변경은 시장이자율의 변동과 같이 변동이자율로 변경되는 것처럼 처리되도록 함.
- 이자율지표 개혁이 요구되는 변동은 위험회피관계의 중단없이 위험회피지정 및 위험회피문서화가 가능하도록 허용함.
- 대체 무위험 지표(RFR)를 참조하는 금융상품이 위험회피요소로 지정되는 경우 별도로 식별가능해야 한다는 요구사항을 충족하는 것으로 보는 한시적 면제

동 개정사항이 연결실체의 반기연결재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

4. 위험관리
연결실체의 위험관리 목적과 정책은 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도와 동일합니다.

당반기말과 전기말 현재의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기말
전기말

부채 총계
8,733,679
8,438,873

자본 총계
5,035,677
5,360,785

예금(*1)
2,447,043
1,869,037

차입금(*2)
4,204,865
4,546,687

부채비율
173.44%
157.42%

순차입금비율(*3)
34.91%
49.95%

(
*1
) 예금은 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품이 포함되어 있습니다.

(
*2
) 사채의 경우 사채액면가액에서 사채할인발행차금이 차감되어 있습니다.
(
*3
) (차입금
-예금)/자본 총계 입니다.

당반기와 전반기의 이자보상배율과 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기
전반기

1. 영업이익
(394,296)
96,491

2. 이자비용
66,879
78,520

3. 이자보상배율(1÷2)
(*)
1.23

(*) 영업손실이므로 이자보상배율을 산정하지 않았습니다.

5. 현금및현금성자산
당반기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기말
전기말

현금
91
135

당좌예금
2,866
4,311

보통예금
3,448
3,244

기타(MMDA 등)
2,286,424
1,307,133

합 계
2,292,829
1,314,823

6.

장ㆍ단기금
융자산

당반기말과 전기말 현재 장ㆍ단기금융자산의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

금융상품
154,200
14
554,200
14

당기손익-공정가치측정금융자산
-
7,808
-
7,808

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
1,738
-
1,738

합 계
154,200
9,560
554,200
9,560

7.
사용이 제한된 금융상품

당반기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

종 류
당반기말
전기말
사용제한내용

장기금융상품
14
14
당좌개설보증금

이와는 별도로 당반기말 현재 협력기업에 대한 금융지원을 위해 금융기관
에
124,200백만원
을 예치하고 있습니다.

8. 매출채권및기타
채
권
과 계
약자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권:

매출채권
1,441,686
163,031
1,343,794
182,389

대손충당금
(602,434)
(130,581)
(589,566)
(136,277)

소 계
839,252
32,450
754,228
46,112

기타채권:

미수금
320,235
3,498
292,506
3,877

대손충당금
(161,954)
(19)
(162,900)
-

미수수익
5,809
-
4,118
-

대여금
169,401
870
169,353
986

대손충당금
(165,510)
(292)
(165,510)
(292)

보증금
231
3,856
258
2,301

소 계
168,212
7,913
137,825
6,872

합 계
1,007,464
40,363
892,053
52,984

(2) 당반기와 전기 중 매출채권및기타채권과 계약자산에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기
전기

기초
1,054,545
1,050,331

설정액
7,954
20,511

환입액
(1,655)
(10,725)

제각액
(54)
(5,572)

기말
1,060,790
1,054,545

9. 재고자산

당반기말과 전기말 현재 재고자산의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기
전기

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

상품
43
-
43
43
-
43

재공품
342,666
(23,121)
319,545
343,678
(16,880)
326,798

원재료
368,120
(8,604)
359,516
332,973
(11,857)
321,116

저장품
15,827
-
15,827
14,813
-
14,813

미착품
103,737
-
103,737
116,217
-
116,217

합 계
830,393
(31,725)
798,668
807,724
(28,737)
778,987

당
반기 중 재고자산평가손실 2,988백만원을 매출원가에 가산반영하였으며, 전반기 중 재고자산평가손실환입 5,010백만원을 매출원가에서 차감하였습니다.

10. 기타유동자산 및 기타비유동자산
당반기말과 전기말 현재 기타자산의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
497,667
-
539,400
-

선급비용
131,071
792
111,379
801

손상차손누계액(*1)
(64,424)
-
(33,702)
-

기타(*2)
212,895
-
212,864
-

손상차손누계액
(158,464)
-
(158,464)
-

확정급여자산
-
36,160
-
29,956

합 계
618,745
36,952
671,477
30,757

(*1) 손실부담계약에 대한 충당부채를 인식하기 전에 관련 자산에 대한 손상차손을 먼저 인식하였습니다.
(*2)

선박건조계약 취소로 인하여 건조중인 선박을 취득하였으며, 연결실체와 독립적이고 전문적 자격이 있는 평가기관이 산출한 공정가치로 평가된 금액을 계상하였습니다.

11. 관계기업투자

연결실체는 2020년 12월 중 케이씨엘엔지테크㈜의 지분을 최상위지배기업인 한국조선해양㈜로부터 매입하였습니다(주석 41참조).

(1) 당반기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

공동기업명
소재지
결산월
주요 영업활동
소유지분율
당반기말
전기말

케이씨엘엔지테크㈜(*)
대한민국
12월
기타 엔지니어링 서비스업
16.60%
3,049
946

(*) 의결권의 20% 미만을 보유하고 있으나, 해당기업의 주요 영업 및 재무정책 결정에 유의적 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업에 포함하였습니다.

(2) 당반기와 전기 중 관계기업의 요약 재무정보 등은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위:백만원)

관계기업명
관계기업의 요약 재무정보(*)

유동
자산
비유동
자산
유동
부채
비유동
부채
자본
매출액
영업
손익
당기순
손익
기타포괄
손익
총포괄
손익

케이씨엘엔지테크㈜

4,532
16,086
13,831
733
6,054
19
(2,505)
(2,333)
-
(2,333)

(*) 당반기 중 관계기업에서 수령한 배당금은 없습니다.

② 전기

(단위:백만원)

관계기업명
관계기업의 요약 재무정보(*)

유동
자산
비유동
자산
유동
부채
비유동
부채
자본
매출액
영업
손익
당기순
손익
기타포괄
손익
총포괄
손익

케이씨엘엔지테크㈜

2,390
9,434
17,035
1,402
(6,613)
867
(4,112)
(17,894)
-
(17,894)

(*) 전기 중 관계기업에서 수령한 배당금은 없습니다.

(3) 당반기와 전기 중 관계기업투자의 평가내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위:백만원)

관계기업명
기초
취득(처분)
지분법손익
기타
자본변동
배당금수령
반기말

케이씨엘엔지테크㈜

946

2,490
(387)
-
-
3,049

② 전기

(단위:백만원)

관계기업명
기초
취득(처분)
지분법손익
기타
자본변동
배당금수령
반기말

케이씨엘엔지테크㈜
-
946
-
-
-
946

(4) 당반기말과 전기말 현재 관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위:백만원)

관계기업명
반기말
순자산
소유지분율
순자산
지분금액
영업권
반기말
장부금액

케이씨엘엔지테크㈜
6,054
16.60%
1,005
2,044
3,049

② 전기말

(단위:백만원)

관계기업명
기말
순자산
소유지분율
순자산
지분금액
영업권
기말
장부금액

케이씨엘엔지테크㈜
(6,613)
16.60%
(1,098)
2,044
946

12. 공동영업
당반기말과 전기말 현재
공동영업의 내역은 다음과 같습
니다.

공동영업명
주된 사업장
주요 영업활동
소유지분율

당반기
전기

FDH JV(*1)
쿠웨이트
화공플랜트 건설업
33.33%
33.33%

FDH JV(*2)
쿠웨이트
화공플랜트 건설업
20.00%
20.00%

(*1) 당반기말과 전기말 현재 연결실체는 유의적인 공동영업인 FDH JV를 보유하고 있습니다. FDH JV는 Kuwait National Petroleum Company로부터 수주한 Clean Fuels Project MAB2 EPC PKG공사의 시공 등이 약정의 주된 목적인 공동영업으로서, 연결실체는 FDH JV의 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무에 대해 자신의 몫을 보유하고 있으며, 수익 및 비용에 대해서도 자신의 몫을 인식하고 있습니다.
(*2) 당반기말과 전기말 현재 연결실체는 유의적인 공동영업인 FDH JV를 보유하고 있습니다. FDH JV는 Kuwait National Petroleum Company로부터 수주한 Al Zour Refinery Project Package 2 & 3 EPC PKG공사의 시공 등이 약정의 주된 목적인 공동영업으로서, 연결실체는 FDH JV의 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무에 대해 자신의 몫을 보유하고 있으며, 수익 및 비용에 대해서도 자신의 몫을 인식하고 있습니다.

13. 공정가치측정금융자산
(

1) 당반기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기말
전기말

비유동
비유동

시장성 없는 지분증권:

한국방위산업진흥회(*)
1,738
1,738

(*) 공정가치평가시 기초자료가 부족하거나 자료의 객관성이 부족하여 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 취득원가로 평가하였습니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기말
전기말

비유동
비유동

출자금(*)
자본재공제조합
4,998
4,998

건설공제조합
2,539
2,539

부산조선기자재공업사업협동조합
230
230

소방산업공제조합
20
20

한국조선해양기자재공업협동조합
21
21

합 계
7,808
7,808

(*) 공정가치평가시 기초자료가 부족하거나 자료의 객관성이 부족하여 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 취득원가로 평가하였습니다.

1
4. 투자부동산

당반기와 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기말
전기말

토지
건물
합 계
토지
건물
합 계

기초
476
3,831
4,307
476
3,976
4,452

취득/대체
-
-
-
-
17
17

감가상각
-
(85)
(85)
-
(162)
(162)

기말
476
3,746
4,222
476
3,831
4,307

취득원가
476
7,761
8,237
476
7,761
8,237

감가상각누계액
-
(4,015)
(4,015)
-
(3,930)
(3,930)

15. 유형자산

(1) 당반기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위:백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
건설중인자산
기타자산
합 계

기초
3,147,704
1,092,071
843,683
506,202
69,052
361,594
6,020,306

취득/대체(*1)
-
4,859
5,910
38,659
21,033
26,183
96,644

처분
(410)
(639)
(58)
(597)
-
(4,800)
(6,504)

감가상각
-
(19,643)
(15,066)
(41,740)
-
(32,987)
(109,436)

매각예정자산 대체(*2)
(5,406)
(1,680)
(301)
-
-
-
(7,387)

손상차손
-
-
-
(47)
-
(1)
(48)

기말
3,141,888
1,074,968
834,168
502,477
90,085
349,989
5,993,575

취득원가
3,141,888
1,885,267
1,513,544
2,897,177
90,085
1,728,061
11,256,022

감가상각누계액
-
(751,258)
(568,529)
(2,305,084)
-
(1,300,418)
(4,925,289)

손상차손누계액
-
(59,041)
(110,847)
(89,616)
-
(77,654)
(337,158)

(*1) 당반기 중 건설중인자산 취득관련 지출액은 46,382백만원이며, 취득이 완료되어 대체된 금액은 25,350백만원이 포함되어 있습니다.
(*2) 당반기 중 서부재 기숙사 부지를 매각하기로 함에 따른 변동입니다.

② 전기

(단위:백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
건설중인자산
기타자산
합 계

기초
2,945,750
1,163,095
932,806
576,864
69,035
409,986
6,097,536

취득/대체(*1)
28,340
17,691
14,179
85,503
17
75,986
221,716

처분
(503)
(924)
(31)
(5,649)
-
(4,449)
(11,556)

영업양도(*2)
-
-
-
-
-
(180)
(180)

감가상각
-
(40,193)
(31,623)
(91,710)
-
(75,683)
(239,209)

토지재평가
174,117
-
-
-
-
-
174,117

손상차손
-
(47,598)
(71,648)
(58,806)
-
(44,066)
(222,118)

기말
3,147,704
1,092,071
843,683
506,202
69,052
361,594
6,020,306

취득원가
3,147,704
1,885,082
1,508,031
2,884,413
69,052
1,757,362
11,251,644

감가상각누계액
-
(733,969)
(553,501)
(2,288,391)
-
(1,317,181)
(4,893,042)

손상차손누계액
-
(59,042)
(110,847)
(89,820)
-
(78,587)
(338,296)

(*1) 전기 중 건설중인자산 취득 관련 지출액은 37,889백만원이며, 취득이 완료되어 대체된 금액은 37,872백만원이 포함되어 있습니다.
(*2) 전기 중 기타특수관계자인 현대글로벌서비스㈜에게 선박디지털사업을 양도함에 따른 변동입니다

(주석 42참조).

(2)

당반기말 현재 건설중인자산은 2020년 태풍피해 복구공사 등 입니다.

(3) 손상차손
연결실체는 운휴중인 군산조선소의 유형자산에 대해서 손상을 평가하였으며 손상평가결과, 당반기 중 2백만원(전기 : 41,283백만원)의 손상차손을 인식하였습니다. 연결실체는 군산조선소 자산의 회수가능액을 원가접근법을 포함한 가치평가기법에 근거하여 공정가치를 추정하였으며, 자산의 물리적ㆍ기술적 진부화 등을 반영하였습니다. 한편, 경영진은 군산사업장의 중기 사업계획상 재가동계획을 예측할 수 없는 것으로 판단하였습니다. 

연결실체는 물량 감소 및 시황악화로 인하여 손상징후가 존재하는 현금창출단위 자산에 대한 손상평가를 수행하여 당반기 중 유형자산에 대하여 해양사업부 관련 손상차손 46백만원(전기 : 112,885백만원)을 인식하였습니다. 손상평가 수행결과 추정되는 회수가능금액은 개별 자산의 순공정가치로 이는 잠재적 매수자와의 예상 매각 협의가액 또는 감정평가가액입니다. 감정평가액은 공정가치에 해당하며, 공시지가기준법 및 거래사례비교법 등의 평가방법에 근거하여 평가되었습니다.

또한, 연결실체는 상기 외 유형자산에 대해서 전기 중 태풍 피해 등으로 인한 손상을 평가하였으며, 손상평가결과 67,950백만원의 손상차손을 인식하였습니다.

군산사업장 자산과 사용계획이 없는 유형자산의 공정가치 측정치는 가치평가기법에 의해 사용된 투입변수에 기초하여 수준 3 공정가치로 분류되었으며, 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

가치평가기법
유의적이지만 
관측가능하지 않은 투입변수
주요 관측불가능한 변수와 
공정가치의 상관관계

공시지가기준평가법
시점수정(지가변동률)
지가변동률이 상승(하락)하면 공정가치는 증가(감소)

지역요인
지역요인이 증가(감소)하면 공정가치가 증가(감소)

개별요인
획지 조건 등의 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

그 밖의 요인
지가수준 등에 대한 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

원가법
원료, 자재, 노임 등의 시세 변동
자재 등의 시세가 상승(하락)하면 공정가치는 증가(감소)

유지, 보수, 관리 등의 상태
유지, 보수 등의 상태가 양호(불량)하면 공정가치는 증가(감소)

거래사례
비교법
대상물건과 가치형성요인이
같거나 비슷한 물건의 거래사례
대상물건의 현황에 맞게 사정보정, 시점수정, 가치형성요인 비교 등의 
과정을 거쳐 대상물건의 가액을 산정

한편, 연결실체는 매년 현금창출단위에 대한 손상검사를 실시하고 있습니다. 연결실체는 원칙적으로 사업부를 현금창출단위로 정의하고 있으며, 독립된 현금창출단위의사용가치를 평가하여 손상여부를 판단하고 있습니다. 각 사업부 현금창출단위의 회수가능액은 회사가 합리적으로 추정하고 있으며, 경영진에 의해 승인된 5개년 사업계획에 기초한 세전 현금흐름추정을 사용하여 DCF(현금흐름할인법)을 통해 도출하였습니다.

당반기말 현재 현금창출단위의 사용가치로 회수가능액을 구하였으며 이는 장부금액을 초과하고 있습니다. 추정현금흐름은 전기말 이후 재화 및 용역의 수요증가를 반영하여 갱신되었으며, 할인율 및 영구성장률은 COVID-19 등의 시장환경을 고려하였으며 장기의 관측기간 평균값을 적용하여 산출하였습니다. 

세전할인율은 8.52%~9.80%(전기말: 8.01%~9.19%)를 적용하였습니다. 향후 5년간 현금흐름은 1%의 성장률(전기말: 1%)을 적용하여 추정하였습니다. 그 밖의 다른 가정들은 전기말에 공시된 것과 동일합니다. 향후 적용된 주요 가정이 변동될 시, 손상차손을 발생시킬 수 있습니다.

(4) 토지 재평가
연
결
실
체
는 유형자산 중 토지에 대하여 재평가모형을 적용하고 있으며, 전기 중 2020년 12월 31일을 기준일로하여 연결실체와 독립적이고 전문적자격이 있는 평가기관이 산출한 감정가액을 이용하여 토지를 재평가 합니다. 평가는 표준지 공시지가를 기준으로 대상 토지의 현황에 맞게 조정하여 가격을 산정하는 공시지가기준법을 적용하고, 독립적인 제 3자와의 거래조건에 따른 최근 시장거래에 근거하여 평가한 가격으로 합리성을 검토합니다.

당반기말 현재 연결실체의 재평
가에 따른 토지의 장부금액과 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
재평가모형
원가모형

토지
3,147,294
1,958,758

한편, 상기 토지 재평가로 인해 당반기말까지 기타포괄이익으로 인식한 재평가잉여금의 누계액은 875,802백만원(법인세효과 차감 후)이며, 당반기말 현재 보유 중인 토지에 대하여 재평가 이후 당반기까지 손익으로 인식한 재평가손실의 누계액은 28,411백만원입니다.
또한, 재평가한 토지의 일부 처분으로 인해 당반기 중 재평가이익 148백만원을 이익잉여금으로 재분류하였습니다.

토지의 공정가치 측정치는 가치평가기법에 의해 사용된 투입변수에 기초하여 수준 3공정가치로 분류되었습니다. 토지의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

가치평가기법
유의적이지만
관측가능하지 않은 투입변수
주요 관측불가능한 변수와
공정가치의 상관관계

공시지가기준평가법
시점수정(지가변동률)
지가변동률이 상승(하락)하면 공정가치는 증가(감소)

지역요인
지역요인이 증가(감소)하면 공정가치가 증가(감소)

개별요인
획지 조건 등의 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

그 밖의 요인
지가수준 등에 대한 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

16. 사용권자산
(1) 당반기와 전기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위:백만원)

구 분
토지
건물
기타자산
합 계

기초
11,698
3,232
665
15,595

신규/조정
631
4,155
877
5,663

감가상각
(1,620)
(3,112)
(537)
(5,269)

기말
10,709
4,275
1,005
15,989

취득원가
15,918
17,316
3,283
36,517

감가상각누계액
(5,209)
(13,041)
(2,278)
(20,528)

② 전기

(단위:백만원)

구 분
토지
건물
기타자산
합 계

기초
2,950
4,568
1,085
8,603

신규/조정
11,774
5,099
688
17,561

종료/대체
(171)
(100)
(9)
(280)

감가상각
(2,855)
(6,335)
(1,099)
(10,289)

기말
11,698
3,232
665
15,595

취득원가
15,287
13,160
2,406
30,853

감가상각누계액
(3,589)
(9,928)
(1,741)
(15,258)

(2) 당반기와 전반기 중 리스와 관련하여 인식한 손익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기
전반기

사용권자산 감가상각비:

토지
1,620
1,416

건물
3,112
2,989

기타자산
537
546

합 계
5,269
4,951

리스부채에 대한 이자비용
302
185

단기리스료(*)
1,825
12,395

단기리스가 아닌 소액 기초자산 리스료(*)
28
59

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(*)
246
312

(*
) 매출원가 및 판매비와관리비에 포함된 금액입니다.

당반기와 전반기 중 리스와 관련한 총 현금유출액은 각각 6,772백만원 및 17,860백만원입니다.

17. 무형자산

(1) 당반기와 전기 중 개발비의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기
전기

기초
30,170
23,800

취득/대체

2,730
8,879

상각
(1,014)
(2,509)

기말
31,886
30,170

취득원가
42,304
428,426

상각누계액
(9,922)
(383,720)

손상차손누계액
(497)
(14,536)

(2) 당반기와 전기 중 기타의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기
전기

기초
34,792
33,990

취득/대체
12,052
982

처분 등
(3,266)
(38)

상각
(71)
(142)

기말(*)
43,507
34,792

취득원가
44,846
39,420

상각누계액
(47)
(3,338)

손상차손누계액
(1,292)
(1,290)

(*) 당반기말과 전기말 현재 기타의 무형자산 중 비한정내용연수의 장부금액은 각각
32,275백만원
과 31,504백만원입니다.

(3) 당반기와 전기 중 영업권 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기
전기

기초
-
455

영업양도(*)
-
(455)

기말
-
-

취득원가
-
-

(*)
전기
중
기타특수관계자인 현대글로벌서비스㈜에게 선박디지털사업을 양도함에 따른 변동입니다

(주석 42참조).

18.

장ㆍ단기금
융부채
와 리스부채

당반기말과 전기말 현재 장ㆍ단기금융부채와 리스부채의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

차입금
1,358,020
1,953,750
2,397,344
1,787,186

사채
210,000
684,200
110,000
252,320

사채할인발행차금
(86)
(1,019)
(75)
(88)

합 계
1,567,934
2,636,931
2,507,269
2,039,418

리스부채
7,988
9,709
7,731
8,612

19.
매입채무및기타채무

당반기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
977,739
-
947,104
-

미지급금
162,643
-
191,835
-

미지급비용
623,231
-
506,709
-

보증예수금
-
213
-
212

합 계
1,763,613
213
1,645,648
212

20. 차입금
과 사채

(1) 당반기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
차입처
이자율
당반기
전기

원화일반대출

SC제일은행 외

-
-
190,000

외화일반대출
FDH JV ZOR
2.50%
14,062
9,673

Invoice Loan

중국공상은행 외

-
-
9,248

Usance L/C
기업은행 외
0.2%~2.01%
423,177
450,626

제작금융
한국수출입은행
-
-
102,248

소 계
437,239
761,795

유동성장기차입금
920,781
1,635,549

합 계
1,358,020
2,397,344

(2) 당반기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
차입처
이자율
당반기
전기

원화일반대출
한국산업은행 외

2.27%~3.84%

1,884,500
2,097,000

외화일반대출

SABB
외

1.72%~3.05%
740,031
717,983

융통어음(CP)
한국투자증권 외
3.30%~3.41%
250,000
250,000

제작금융
한국수출입은행
-
-
357,752

소 계
2,874,531
3,422,735

유동성장기차입금
(920,781)
(1,635,549)

합 계
1,953,750
1,787,186

(3) 당반기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

종 목
발행일
만기일
이자율
당반기
전기
보증여부(*)

제2회
2019-02-25
2021-11-25
3.90%
110,000
110,000
무보증 사채

제3회
2019-05-29
2022-02-28
3.75%
100,000
100,000
무보증 사채

변동금리부사채
2019-12-12
2022-12-12
1.07%
158,200
152,320

보증 사채

제4-1회
2021-03-05
2023-03-03
1.92%
60,000
-
무보증 사채

제4-2회
2021-03-05
2024-03-05
2.50%
240,000
-
무보증 사채

변동금리부사채
2021-04-01
2024-03-28
1.09%
226,000
-

보증 사채

소 계
894,200
362,320

사채할인발행차금
(1,105)
(163)

유동성사채
(210,000)
(110,000)

유동성사채할인발행차금
86
75

합 계
683,181
252,232

(*) 연결실체는 보증사채에 대해서 발행된 금융기관으로부터 보증을 제공받고 있습니다.

(4) 당반기말과 전기말 현재 차입금과 사채의 상환일정은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위:백만원)

구 분
차입금
사채
합 계

1년 이내
1,358,020
210,000
1,568,020

1~5년 이내
1,953,750
684,200
2,637,950

합 계
3,311,770
894,200
4,205,970

② 전기

(단위:백만원)

구 분
차입금
사채
합 계

1년 이내
2,397,344
110,000
2,507,344

1~5년 이내
1,787,186
252,320
2,039,506

합 계
4,184,530
362,320
4,546,850

(5) 당반기와 전반기 중 재무활동현금흐름에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당반기

(단위:백만원)

구 분
차입금
사 채
리스부채
합 계

기초
4,184,530
362,157
16,343
4,563,030

재무활동
현금흐름
차입
1,366,828
525,365
-
1,892,193

상환
(2,265,009)
-
(4,529)
(2,269,538)

비현금흐름
환율변동효과
25,421
5,360
(62)
30,719

사채할인발행차금상각
-
213
-
213

기타
-
-
6,089
6,089

영업활동현금흐름(*)
-
-
(144)
(144)

기말
3,311,770
893,095
17,697
4,222,562

(*) 당반기 리스부채 감소액 중 이자비용 상당액이며, 영업활동 현금흐름으로 분류하고 있습니다.

②
전반기

(단위:백만원)

구 분
차입금
사 채
리스부채
합 계

기초
3,530,621
371,778
8,653
3,911,052

재무활동
현금흐름
차입
2,469,172
-
-
2,469,172

상환
(1,283,090)
-
(4,957)
(1,288,047)

비현금흐름
환율변동효과
34,706
6,006
7

40,719

사채할인발행차금상각
-
75
-
75

기타
-
-
6,050
6,050

영업활동현금흐름(*)
-
-

(
137
)

(137)

기말
4,751,409
377,859
9,616
5,138,884

(*) 전반기 리스부채 감소액 중 이자비용 상당액이며, 영업활동 현금흐름으로 분류하고 있습니다.

21. 종업원급여

(1) 당반기말과 전기말 현재 확정급여채무와 관련된 부채

의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
704,493
693,107

기타장기종업원급여
36,325
36,325

소 계
740,818
729,432

사외적립자산
의 공정가치(*)

(704,493)
(693,107)

확정급여제도의 부채인식액
36,325
36,325

(*) 당반기말과 전기말 현재 확정급여채무의 현재가치를 초과하는 사외적립자산의 공정가치
36,160백만원
과 29,956백만원을 확정급여자산으로 계상하였으며, 초과적립액을 가산한 사외적립자산의 공정가치는
당반기말과 전기말 현재
740,653백만원
과 723,063백만원 입니다(
주석 10 참조).

(2) 당반기말과 전기말 현재 사외적립자산은 다음 항목으로 구성됩니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기말
전기말

퇴직연금(*)
739,307
721,717

국민연금전환금
1,346
1,346

합 계
740,653
723,063

(*) 당반기말 현재 퇴직연금은 전액 원리금보장형 및 채권혼합형 펀드 상품 등에 투자되어 있습니다.

(3) 당반기와 전반기 중 당기손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

당기근무원가
16,478
32,955
18,245
36,491

이자비용
3,809
7,618
3,962
7,924

이자수익
(4,066)
(8,131)
(3,860)
(7,720)

합 계
16,221
32,442
18,347
36,695

당반기와 전반기 중 발생한 퇴직위로금은
각각
2,723백만원
및
4,198백만원입니다.

(4) 당반기와 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기
전기

기초
729,432
771,213

당기근무원가
32,955
72,981

이
자비
용

7,618
15,848

지급액
(5,019)
(85,135)

관계사 전출입
(1,288)
(626)

보험수리적손익
(22,880)
(43,785)

영업양도(*)
-
(1,064)

기말
740,818
729,432

(*)
전기 중 기타특수관계자인 현대글로벌서비스㈜에게 선박디지털사업을 양도함
에
따른 변동입
니
다

(주석 42참조).

(5) 당반기와 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기
전기

기초
723,063
699,487

지급액
(4,206)
(77,440)

부담금납입액
15,000
85,000

이자수익
8,131
15,439

관계사 전출입
-
2,061

보험수리적손익
(1,335)
(1,484)

기말
740,653
723,063

연결실체는
기금의 적립수준을 매년 검토하고 기금에 손실이 발생할 경우 이를 보전하는 정책을

취하고 있습니다.

당반
기말과 전기말 현재 차기연도 예상 기금 납입액은
64,554백만원
입니다.

22. 충당부채

① 당반기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
공사손실
충당부채
하자보수
충당부채
판매보증
충당부채
기타
충당부채(*1)
합 계

기초
113,400
355,468
77,290
12,718
558,876

전입액
440,321
42,375
17,199
4,648
504,543

환입액
(39,857)
(9,097)
(9,912)
-
(58,866)

상계액
-
(8,659)
(12,376)
-
(21,035)

기타(*2)
(43,642)
-
-
-
(43,642)

기말
470,222
380,087
72,201
17,366
939,876

유동
470,222
130,185
55,142
17,366
672,915

비유동
-
249,902
17,059
-
266,961

(*1
)
공사이행보증으로 인한 의제의무 및 중재 예상금액을 충당부채로 인식한 금액입니다
.

(*2) 당반기 중 관련 자산에 대한 손상차손 선 인식금액의 변동 등입니다.

② 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
공사손실
충당부채
하자보수
충당부채
판매보증
충당부채
기타
충당부채(*1)
합 계

기초
160,194
405,834
59,997
35,979
662,004

전입액
101,282
22,183
36,755
6,926
167,146

환입액
(123,510)
(30,411)
(1,505)
(30,187)
(185,613)

상계액
-
(42,138)
(16,599)
-
(58,737)

기타(*2)
(24,416)
-
-
-
(24,416)

영업양도(*3)
(150)
-
(1,358)
-
(1,508)

기말
113,400
355,468
77,290
12,718
558,876

유동
113,400
95,548
62,002
12,718
283,668

비유동
-
259,920
15,288
-
275,208

(*1
)
공사이행보증으로 인한 의제의무 및 중재 예상금액을 충당부채로 인식한 금액입니다
.

(*2) 전기 중 관련 자산에 대한 손상차손 선 인식금액의 변동입니다.

(*3) 전기 중 기타특수관계자인 현대글로벌서비스㈜로부터 선박디지털사업을 양도

함에 따른 변동입니
다
(주석 42참조)
.

23. 파생금융상품

연결실체는 장래에 선박대금 등의 입금시 예상되는 환율변동 위험 등을 회피할 목적으로 ㈜하나은행 외 15개 은행과 파생상품계약을 체결하고 있으며, 모든 파생상품의 공정가치는 거래은행이 제공한 선도환율을 이용하여 평가하였습니다.

당반기 평가내역과거래손익은 다음과 같습니다.

(1) 파생상품 및 위험회피회계처리 개요

구 분
종 류
파생상품계약 및 위험회피회계처리 내용

공정가치위험회피
통화선도
외화도급계약 중 확정계약의 요건을 충족하는 계약에 대해 환율변동위험을 회피

현금흐름위험회피
통화선도
외자재 도입 관련 외화지출 예상분의 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

통화스왑
외화부채의 금리 및 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

(
2)
당반기말 현재 연결실체가 체결한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(원화:백만원, 외화:천)

거래목적
종 류
외화구분
계약금액
가중평균
약정환율(원)
평균
만기일자
계약건수
(건)

매도
매입

공정가치
위험회피

통화선도

USD
KRW
5,720,986
1,132.23
2022-09-20
1,586

EUR
KRW
15,437
1,425.56
2022-04-26
6

현
금흐름
위험회피

통화선도
KRW
GBP
3,925
1,482.20
2022-11-16
5

통화스왑
KRW
USD
1,176,473
1,142.87
2023-03-07
14

※ 대금수수방법 : 차액결제 또는 총액수수방법

※ 계약금액의 화폐 단위는 매도통화 기준임

(3)
당반기말 현재
파생상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적
종류
파생상품자산부채
확정계약자산부채

자산
부채
자산
부채

유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동

공정가치
위험회피

통화선도

66,398
6,694
25,507
21,329
22,246
21,236
42,267
6,611

현금흐름
위험회피
통화선도
25
208
-
-
-
-
-
-

통화스왑
355

3,646

3,325
11,424
-
-
-
-

합 계
66,778
10,548
28,832
32,753
22,246
21,236
42,267
6,611

(4) 당반기 중 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적
종류
매출
매출원가
금융수익
금융비용
기타
영업외수익
기타
영업외비용
기타포괄
손익(세전)

공정가치
위험회피

통화선도

50,306
-
13,932
192,189
136,510
7,144
-

현금흐름
위험회피
통화선도
-
(1)
-
-
-
-
260

통화스왑
-
-
22,156
425
-
-
5,334

매매목적
통화선도
-
-
760
2,198
-
-
-

합 계

50,306

(1)
36,848
194,812
136,510
7,144
5,594

연결실체는

당반기

중

현금흐름위험회피회계처리가

적용된

파생상품의

평가손익

5,594백만원에 대해 이연법인세로 조정되는 1,488백만원을 차감한 4,106백만원을 기타포괄손익으로 처리하고 있습니다.

현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름변동위험에 노출되는 예상
최장기간은
당
반기말
로부터

33개
월
이
내
입
니다.

24. 자본금과 자본잉여금

(1) 자본금

당반기말 현재 지배기업이

발행할

주식의

총수,

발행한

주식의

수

및

1주당 액면금액은 각각
160,000,000주,
70,773,116주 및 5,000원입니다.

(2)
자본잉여금

당반기말과 전기말 현재 주식발행초과금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기말
전기말

2019년 6월 중 물적분할로 의한 주식발행초과금
4,641,671
4,641,671

차 감 : 2019년 6월 중 법
인설립비용

(1,729)

(1,729)

이익잉여금 처분(*)

(2,500,000)
-

합 계
2,139,942
4,639,942

(*) 2021년 3월 22일 정기주주총회에서 자본잉여금 2,500,000백만원을 이익잉여금으로 전환하였습니다.

(3) 배당
지배기업이 당반기 중 주주총회에서 결의한 배당금의 내역은 없습니다.

25. 자본조정
당반기말과 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기
전기

2019년 12월 신종자본증권 상환 관련
(1,411)
(1,411)

26. 기타포괄손익누계액

(1) 당반기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기
전기

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
(459)

파생상품평가손익
2,123
(1,983)

해외사업환산손익
(40)
(35)

유형자산재평가이익
875,802

875,950

합 계
877,885
873,473

(2) 당반기와 전반기 중 기타포괄손익의 내역은 다음과 같습니다.
① 당반기

(단위:백만원)

구 분
세전금액
법인세효과
세후금액

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

파생상품평가손익
3,946
5,594
(1,049)
(1,488)
2,896
4,106

보험수리적손익
-
21,545
200
(5,731)
-
15,814

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
625
625
(166)
(166)
459
459

해외사업환산손익
(9)
(6)
-
-
(9)
(6)

합 계
4,562
27,758
(1,015)
(7,385)
3,346
20,373

②
전반기

(단위:백만원)

구 분
세전금액
법인세효과
세후금액

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

파생상품평가손익
3,740
(5,390)
(995)
1,434
2,745
(3,956)

해외사업환산손익
(1)
(20)
-
-
(1)
(20)

합 계
3,739
(5,410)
(995)
1,434
2,744
(3,976)

27.
이익잉여금(결손금)

당반기말과 전기말 현재 이익잉여금(결손금)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기말
전기말

이익잉여금(결손금)
1,665,396
(505,085)

28. 수
익

(
1)
당반기와 전반기 중 매출액의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

건설계약
1,529,328
3,109,529
1,793,724
3,540,839

재화의 판매
369,567
739,288
371,640
767,212

용역의 제공
47,816
86,106
46,401
82,338

합 계
1,946,711
3,934,923
2,211,765
4,390,389

(2) 당반기 중 선박 건조 등과 관련하여 수주한 계약 등의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
조 선
해양플랜트
기 타
합 계

기초계약잔액(*1)
9,974,817
498,644
1,933,399
12,406,860

신규계약액(*2)
6,833,774
1,355,519
1,487,461
9,676,754

매출액
(2,966,865)
(217,005)
(751,053)
(3,934,923)

기말계약잔액
13,841,726
1,637,158
2,669,807
18,148,691

(*1) 당반기 초 현재 외화금액기준 수주잔량을 적절한 환율로 재계산하였으며, 취소된 계약의 기초계약잔액이 차감되어 있습니다.

(
*2
)

계약금액의 변경에 따른 계약액 변동이 포함되어 있습
니
다
.

연결실체는 상기 도급공사계약과 관련하여 발주처에 공사의 입찰보증과 이행보증, 선수금지급보증 및 하자보증을 위하여 일정액의 유보금(보증예치금)을 예치하거나 금융기관 등의 지급보증서를 제출하고 있습니다.

당반기말 계약잔액 중 수익으로 인식할 것으로 예상되는 시기는 아래와 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
2021년
2022년
2023년 이후
합계

예상금액
4,352,545
8,236,108
5,560,039
18,148,692

(3) 당반기말 현재 진행 중인 공사와 관련된 누적공사수익 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
누적공사
수익
누적공사
원가

누적공사
이익(손실)

공사미수금
계약부채
공사손실
충당부채

청구분
미청구분

조선
4,699,312
5,033,705
(334,393)
20,414
1,783,209
1,075,771
428,064

해양플랜트(*)
7,585,674
8,418,068
(832,394)
409,960
166,465
129,388
11,578

합 계
12,284,986
13,451,773
(1,166,787)
430,374
1,949,674
1,205,159
439,642

(*) 공동영업(FDH JV)의 누적공사손익과 관련한 내용은 포함되어 있지 않습니다.

상기 공사미수금 중 계약조건에 따른 회수
보류

액
은

217,077백만원
입
니다.

조선영업부문의 대금회수 조건은 Heavy Tail 방식이 큰 비중을 차지하며, 해양플랜트 영업부문은 Progress 및 Milestone 방식으로 청구하고 있어 공사의 진행정도에 따라 청구채권 및 계약자산이 변동합니다.

(4) 당반기말 현재 진행 중인 주요 공사의 계약별 정보 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
계약명
계약일
공사기한(*1)
진행률
계약자산
매출채권

총 액
대손충당금
총 액
대손충당금

조선,
해양
플랜트
SHUQAIQ
2013.08.04
2018.05.31
99.77%
-
-
219,764
-

CFP
2014.04.13
2018.10.18
99.92%
71,540
-
25,865
-

ZOR
2015.10.13
2019.07.27
89.92%
-
-
94,425
-

King's Quay FPS Project
2018.10.08
2021.08.30
94.50%
8,375
-
43,063
-

SHWE
2021.01.27
2024.04.01
2.74%
-
-
-
-

FPSO Petrobras 78 Project
2021.05.08
2025.11.07
0.23%
1,908
-
-
-

NASR 2
2014.07.08
(*2)

(*1) 공사기간이 경과한 공사의 경우, 목적물을 인도하고 일부 잔여 업무를 진행 중이거나 발주처와의 공사기간 연장 협의를 진행 중 입니다.

(*2) 연결실체는 계약상 비밀준수의무가 있고 발주처가 해당항목의 공시를 동의하지않는 경우, 이를 감사위원회에 보고 후 관련 공시를 생략하고 있으며 당반기말 현재 7건의 계약에 대하여 해당 항목의 공시를 생략하였습니다. 다만, NASR 2 공사에 대해서는 자본시장법상 증권신고서, 투자설명서, 사업보고서, 주요사항보고서, 거래소 공시규정에 따른 주요경영사항 등에 계약일을 공시하였으므로 그 내용을 공시하였습니다.

(5) 총계약원가 추정치 변동에 따른 영향
① 총계약원가 변동의 영향

당반
기
중
전기말

현재 진
행
중인 계약의 추정총계약원가

및 추정총계약수익이 변동되었
고, 이에 따라 당반기와 미래기간의 손익, 계약자산과 계약부채에 영향을 미치는금액은
다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
총계약수익의
변동(*1)
추정총계약
원가의 변동
공사손익 변동
계약자산
변동
계약부채
변동

당반기
미래
합 계

조선
294,226
272,478
41,321
(19,573)
21,748
(15,059)
5,147

해양플랜트(*2)
35,632
25,958
8,939
735
9,674
(20,297)
3,608

합 계
329,858
298,436
50,260
(18,838)
31,422
(35,356)
8,755

(*1) 추정총계약원가의 변동에 따라 직접적으로 변동되는 총계약수익을 구분할 수 없어 총계약수익 변동분(환율변동 포함)을 대상으로 하였습니다.

(*2) 공동영업(FDH JV)의 누적공사손익과 관련한 내용은 포함되어 있지 않습니다.

당반기와 미래 손익에 미치는 영향은 당반기에 발생한 상황에 근거하여 추정한 총계약원가와 총계약수익을 기준으로 산정한 것이며, 이러한 추정치는 미래의 상황 변화에 따라 변동될 수 있습니다.

② 총계약원가의 추정치 변동에 따른 민감도 분석
계약자산 및 계약부채 금액은 공사의 누적계약원가를 추정총계약원가로 나눈 진행률의 영향을 받습니다. 추정총계약원가는 재료비, 노무비 및 공사기간 등의 미래예상치에 근거하여 산출되며 환율, 강재가격 및 생산공수의 변동에 따라 변동될 위험이 존재합니다.

연결실체는

환율변동에

따른

위험을

감소시키기

위하여 통화선도계약을 체결하고 있으며,강재가격변동에 따른 위험에 대해서는 기간별 강재구입계약을 체결함으로써 단기적 가격 변동 위험을 감소시키고 있습니다.
생산공수변동에 따른 위험은 공수관리 전담부서를 설치하여 불확실성을 관리하고 있으며, 생산공수가 10% 변동하는 경우 당반기손익, 미래손익, 계약자산 및 계약부채에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기 손익에 미치는 영향

미래 손익에 미치는 영향

계약자산 변동
계약부채 변동

10% 증가
10% 감소
10% 증가
10% 감소
10% 증가
10% 감소
10% 증가
10% 감소

조선
(233,249)
169,952
(84,626)
147,922
(28,207)
28,893
6,465
(6,637)

해양플랜트(*)
(2,297)
2,223
(13,829)
13,902
(1,493)
1,507
307
(311)

합 계
(235,546)
172,175
(98,455)
161,824
(29,700)
30,400
6,772
(6,948)

(*)
공동영업(FDH JV)의 누적공사손익과 관련한 내용은 포함되어 있지 않습니다.

(6) 수익의 원천

(단위:백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

고객과의 계약에서 생기는 수익
1,918,618
3,884,595
2,264,062
4,510,797

투자부동산임대수익
15
22
13
45

위험회피손익
28,078
50,306
(52,310)
(120,453)

합 계
1,946,711
3,934,923
2,211,765
4,390,389

(7) 수익의 구분
당반기와 전반기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익 등의 구분 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

주요 제품:

조선
1,459,524
2,925,532
1,641,530
3,282,807

해양플랜트
88,188
216,542
240,789
445,322

엔진기계
355,265
712,367
366,199
752,012

기타
15,656
30,176
15,557
30,701

합 계
1,918,633
3,884,617
2,264,075
4,510,842

지역별 수익:

대한민국
811,758
1,612,366
1,001,301
1,871,870

북미
32,838
96,623
95,061
160,403

아시아
577,670
1,152,638
368,781
772,673

유럽
460,578
983,527
767,856
1,656,201

기타
35,789
39,463
31,076
49,695

합 계
1,918,633
3,884,617
2,264,075
4,510,842

계약의 존속기간:

단기계약
128,807
233,838
121,591
293,656

장기계약
1,789,826
3,650,779
2,142,484
4,217,186

합 계
1,918,633
3,884,617
2,264,075
4,510,842

수익의 인식시기:

한 시점에 이전되는 재화 또는 용역
413,308
816,483
429,878
874,076

기간에 걸쳐 이전되는 재화 또는 용역
1,505,325
3,068,134
1,834,197
3,636,766

합 계
1,918,633
3,884,617
2,264,075
4,510,842

(8) 계약 잔액
당반기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권, 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기
전기

수취채권:

매출채권
1,604,717
1,526,183

대손충당금
(733,015)
(725,843)

수취채권 합계

871,702
800,340

계약자산:

계약자산
1,949,674
2,624,966

계약자산 합계
1,949,674
2,624,966

계약부채(*)
(1,660,624)
(1,420,267)

(*) 전기말 인식된 계약
부채 1,420,267백만원 중
536,396백만원은 당반기에 수익으로 인식하였습니다.

(9) 자산으로 인식한 계약체결 증분원가
연결실체는
계약과 관련하여
중개수수료(Commission fee)를 지급하고 있으며 이는 기업회계기준서 제1115호에 따라 고객과 계약을 체결하기 위해 들인 원가로서 계약을 체결하지 않았다면 부담하지 않았을 계약체결 증분원가입니다. 고객으로부터 회수될 것으로 예상되는 중개수수료는 계약이행자산으로 인식한 후 공사 진행 정도를 반영하여 상각하고 있습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기
전기

기초
50,464
93,218

증가
49,060
27,930

상각(*)
(24,116)
(46,268)

손상
(30,722)
(24,416)

기말
44,686
50,464

(*) 고객에게 관련된 재화나 용역을 이전하는 방식과 동일하게 상각합
니
다.

29. 영업부문

연결실체는 아래와 같이 전략적인 영업단위인 4개의 보고부문을 가지고 있습니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업 단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 최고영업의사결정자는 각 전략적인 영업단위들에 대한 내부 보고자료를 최소한 분기단위로 검토하고 있습니다.

① 조선: 원유운반선, 컨테이너선, 정유제품운반선, LNG선, 군함, 선박제어기판(*) 등의 제조 및 판매

② 해양플랜트: 해상구조물, 부유식 원유생산설비, 발전설비, 설비단품 등의 제작 및 설치

③ 엔진: 선박용엔진, 디젤발전설비, 펌프, 유체기계 등의 제조 및 판매

④ 기타
: 레저 스포츠 시설, 공연장 운영 등
(*) 전기 중 기타특수관계자인 현대글로벌서비스㈜에게 선박디지털사업을 양도하였습니다(주석 42 참조).

연결실체의 당반기 중 보고부문에 대한 정보는 아래와 같습니다.

(1) 부문별 손익

① 당반기

(단위:백만원)

구 분
매출액
영업손익
반기순손익
감가상각비 (*)

조선
2,966,866
(276,213)
(252,668)
60,998

해양플랜트
217,003
(102,115)
(108,808)
11,541

엔진
720,876
65,047
60,716
25,878

기타
30,178
(81,015)
(44,721)
17,458

합 계
3,934,923
(394,296)
(345,481)
115,875

(*) 당반기 중 사용권자산 감가상각비가 포함되어 있습니다.

② 전반기

(단위:백만원)

구 분
매출액
영업손익
반기순손익
감가상각비(*)

조선
3,192,579
159,733
170,006
59,728

해양플랜트
440,028
(59,482)
(56,175)
20,849

엔진
727,081
77,523
70,320
24,814

기타
30,701
(81,284)
(177,850)
16,946

합 계
4,390,389
96,490
6,301
122,337

(*) 전반기 중 사용권자산감가상각비가 포함되어 있습니다.

(2) 부문별 자산부채

① 당반기

(단위:백만원)

구 분
조선
해양플랜트
엔진
기타
연결조정
합 계

자산총액
2,733,286
826,266
892,196
9,318,418
(809)
13,769,357

부채총액
2,985,954
934,591
831,310
3,982,126
(302)
8,733,679

② 전기

(단위:백만원)

구 분
조선
해양플랜트
엔진
기타
연결조정
합 계

자산총액
2,343,593
566,583
928,045
9,961,848
(411)
13,799,658

부채총액
2,368,849
856,781
835,214
4,378,320
(291)
8,438,873

30. 판매비와관리비

당반기와 전반기 중 판매비와관리비의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
20,854
36,307
25,616
47,056

상여금
9,828
18,964
10,797
20,832

퇴직급여
4,244
6,800
4,594
8,687

복리후생비
8,111
18,269
8,249
17,969

감가상각비
6,248
11,888
6,369
13,534

대손상각비
(대손충당금환입)

878
6,267
1,900
(4,182)

경상개발비
13,158
22,202
15,431
30,839

광고선전비
799
1,406
547
1,581

도서비
148
266
176
408

동력비
293
711
53
622

보증수리비
(보증수리비환입)

28,844
28,284
(9,013)
4,800

보험료
135
260
102
239

사무용품비
112
181
137
321

소모품비
246
432
195
421

수도광열비
12
34
8
36

수선비
79
449
252
501

여비교통비
438
764
400
1,257

연구비
771
1,317
854
2,619

교육훈련비
(131)
100
371
(663)

용역비
10,817
23,246
13,006
27,460

운반비
49
81
27
91

수송비
914
1,904
829
1,727

의식행사비
141
248
34
115

임차료
461
828
430
822

전산비
5,539
7,195
4,215
10,550

접대비
97
158
50
139

조세공과금
568
751
513
663

지급수수료
12,346
22,417
12,114
22,254

차량유지비
530
1,101
536
1,194

판매수수료
640
1,381
541
890

기타
1,365
2,141
3,222
4,104

합 계
128,534
216,352
102,555
216,886

31. 성격별 비용

당반기와 전반기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
(98,470)
(19,681)
(92,291)
(107,038)

재고자산 매입액
1,324,523
2,367,203
1,358,696
2,669,389

감가상각비
54,881
109,521
59,168
117,386

사용권자산감가상각비
2,610
5,269
2,439
4,951

무형자산상각비
505
1,085
721
1,502

인건비
191,021
386,238
217,413
456,043

기타
894,317
1,479,584
600,288
1,151,666

합 계(*)
2,369,387
4,329,219
2,146,434
4,293,899

(
*
) 매출원
가와 판매비와관리비의 합계입니다.

32.
금융수
익과 금융
비
용

당반기와 전반기 중 금융수익과 금융비용의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익:

이자수익
5,602
11,233
6,275
13,255

당기손익-공정가치측정금융상품평가이익
-
-
617
679

당기손익-공정가치측정금융상품처분이익
-
760
79
84

배당금수익
34
34
34
34

외화환산이익
9,728
45,619
37,904

55,376

외환차익
61,527
145,399
67,659

161,555

파생상품평가이익
23,722
24,296
80,823
41,814

파생상품거래이익
6,128
11,792
7,420
9,841

기타충당부채환입액

-
-
-
2,467

합 계
106,741
239,133
200,811

285,105

금융비용:

이자비용
31,840
66,879
40,431
78,520

당기손익-공정가치측정금융상품평가손실
-
-
632
-

당기손익-공정가치측정금융상품처분손실
625
2,824
395
593

외화환산손실
32,907
38,214

52,449

53,543

외환차손
46,700
100,050
50,085
113,341

파생상품평가손실
33
124,686
76
183,015

파생상품거래손실
34,872
67,928
49,102
104,316

기타충당부채전입액
1,843
4,649
2,009
2,009

기타
-
57
-
-

합 계
148,820
405,287

195,179

535,337

33. 기타영업외수익과 기타영업외비용

당반기와 전반기 중 기타영업외수익과 기타영업외비용의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기타영업외수익:

유형자산처분이익
2,904
3,817
653
2,095

무형자산처분이익
-
1,556
-
-

매각예정비유동자산처분이익
-
-
-
979

확정계약평가이익
9,147
136,510
-
223,628

사용권자산처분이익
-
-
1
1

기타대손충당금환입액

19
31
-
3

잡이익
2,317
3,636
1,213
2,015

합 계
14,387
145,550
1,867
228,721

기타영업외비용:

기타의대손상각비
45
64
101
5,148

지급수수료
2,473
8,324
2,686
3,072

지급보증료

844
1,169
337
667

유형자산손상차손
-
48
-
-

유형자산처분손실

802
3,371
1,616
3,620

무형자산처분손실
-
2,296
-
-

매각예정비유동자산처분손실
-
-
383
383

확정계약평가손실
4,444
7,144
44,687
16,376

기부금
286
880
600
808

잡손실
10,340
21,178
15,010
27,449

합 계
19,234
44,474
65,420
57,523

34. 법인세비용

법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당반기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과
관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다.
당반기 중 법인세비용차감전손익이 부(-)의 금액이 발생하였으므로, 유효세율은 산정하지 아니하였습니다.

35. 주당손익

(1) 당반기와 전반기 중 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위:백만원, 주식수:천주)

구 분
3개월
누적

반기순손실
(351,489)
(345,481)

가중평균유통보통주식수(*)
70,773
70,773

기본주당손실
(4,966)원
(4,882)원

(*) 가중평균유통보통주식수

(단위:주)

구 분
3개월
누적

유통보통주식수
가중치
가중평균
유통보통주식수
유통보통주식수
가중치
가중평균
유통보통주식수

기초
70,773,116

91일/
91일

70,773,116
70,773,116

181일/
181일

70,773,116

가중평균유통보통주식수
70,773,116

70,773,116
70,773,116

70,773,116

② 전반기

(단위:백만원, 주식수:천주)

구 분
3개월
누적

반기순이익
123
6,301

가중평균유통보통주식수(*)
70,773
70,773

기본주당이익
2원
89원

(*) 가중평균유통보통주식수

(단위:주)

구 분
3개월
누적

유통보통주식수
가중치
가중평균
유통보통주식수
유통보통주식수
가중치
가중평균
유통보통주식수

기초
70,773,116

91일/
91일

70,773,116
70,773,116

182일/
182일

70,773,116

가중평균유통보통주식수
70,773,116

70,773,116
70,773,116

70,773,116

(2) 당반기와 전반기 중 희석성잠재적보통주가 없으므로

희석주당이익은

산출하지

아니합니다.

36. 현
금
흐
름표

(1)
당반기와 전반기 중 영업활동에서 창출된 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기
전반기

(1) 반기순이익(손실)
(345,481)
6,301

(2) 조정항목
1,453,077
(230,735)

퇴직급여
32,442
36,695

감가상각비
109,521
117,386

사용권자산감가상각비
5,269
4,951

무형자산상각비
1,085
1,502

대손충당금환입
6,267
(4,182)

기타대손충당금환입(기타영업외수익)
(31)
(3)

기타의대손상각비(기타영업외비용)
64
5,148

금융수익
(81,182)
(111,170)

금융비용
230,462
315,078

기타영업외수익
(141,883)
(226,702)

기타영업외비용
12,860
20,379

지분법손실
387
-

법인세비용(수익)
(114,282)
11,155

매출채권의 감소(증가)
(56,242)
118,819

기타채권의 감소(증가)
(23,208)
5,665

장기기타채권의 감소(증가)
380
-

계약자산의 감소(증가)
675,292
(429,562)

재고자산의 감소(증가)
(19,681)
(107,038)

파생상품의 감소(증가)
77,170
(44,348)

확정계약의 감소(증가)
(39,306)
116,423

기타유동자산의 감소(증가)
28,844
(6,599)

기타비유동자산의 감소(증가)
9
17

매입채무의 증가(감소)
35,463
(139,114)

기타채무의 증가(감소)
82,697
75,356

선수금의 증가(감소)
-
(265)

계약부채의 증가(감소)
236,058
138,684

퇴직금의 지급
(5,019)
(9,672)

퇴직금의 승계
(1,288)
1,765

사외적립자산의 감소(증가)
(10,794)
(10,110)

충당부채의 증가(감소)
411,723
(110,993)

(2) 당반기와 전반기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기
전반기

장기차입금의 유동성 대체
93,250
674,238

본계정 대체에 따른 건설중인자산 감소
23,805
11,770

장기대여금의 유동성 대체
48
13,174

유형자산 취득관련 미지급금 감소
(381)
3,274

사용권자산-리스부채 계상

5,664
5,984

37. 금융상품의 범주별 분류 및 손익

(1) 당반기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위:백만원)

구 분
공정가치-
위험회피수단
당기손익-
공정가치측정
기타포괄손익-
공정가치측정
상각후원가

금융자산:

현금및현금성자산
-
-
-
2,292,829

단기금융자산
-
-
-
154,200

매출채권및기타채권
-
-
-
1,007,464

계약자산
-
-
-
1,949,674

파생상품자산(유동)
66,778
-
-
-

장기금융자산
-
7,808
1,738
14

장기매출채권및기타채권
-
-
-
40,363

파생상품자산(비유동)

10,548
-
-
-

합 계
77,326
7,808
1,738
5,444,544

금융부채:

단기금융부채
-
-
-
1,567,934

리스부채(유동)
-
-
-
7,988

매입채무및기타채무
-
-
-
1,763,613

유동충당부채-기타
-
-
-
17,366

파생상품부채(유동)
28,832
-
-
-

장기금융부채
-
-
-
2,636,931

리스부채(비유동)
-
-
-
9,709

장기매입채무및기타채무
-
-
-
213

파생상품부채(비유동)
32,753
-
-
-

합 계
61,585
-
-
6,003,754

② 전기말

(단위:백만원)

구 분
공정가치-
위험회피수단
당기손익-
공정가치측정
기타포괄손익-
공정가치측정
상각후원가

금융자산:

현금및현금성자산
-
-
-
1,314,823

단기금융자산
-
-
-
554,200

매출채권및기타채권
-
-
-
892,053

계약자산
-
-
-
2,624,966

파생상품자산(유동)
156,620
-
-
-

장기금융자산
-
7,808
1,738
14

장기매출채권및기타채권
-
-
-
52,984

파생상품자산(비유동)

68,482
-
-
-

합 계
225,102
7,808
1,738
5,439,040

금융부채:

단기금융부채
-
-
-
2,507,269

리스부채(유동)
-
-
-
7,731

매입채무및기타채무
-
-
-
1,645,648

유동충당부채-기타
-
-
-
12,718

파생상품부채(유동)
12,775
-
-
-

장기금융부채
-
-
-
2,039,418

리스부채(비유동)
-
-
-
8,612

장기매입채무및기타채무
-
-
-
212

파생상품부채(비유동)
24,621
-
-
-

합 계
37,396
-
-
6,221,608

(2)
당반기와 전반기 중 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위:백만원)

구 분

반기
순손익

기타포괄손익
이자수익/비용(*)
배당금수익
손상차손

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

공정가치-위험회피수단
23,039
(106,218)
2,897
4,106
-
-
-
-
-
-

당기손익-공정가치측정
(591)
(2,030)
-
-
-
-
34
34
(57)
(57)

기타포괄손익-공정가치측정
-
-
459
459
-
-
-
-
-
-

상각후원가
(33,924)
(11,521)
-
-
(22,955)
(48,277)
-
-
(847)
(6,299)

(
*)

유효이자율 상각에 의한 이자수
익
/비용을
포함하였습니다.

② 전반기

(단위:백만원)

구 분

반기
순손익

기타포괄손익
이자수익/비용(*)
배당금수익
손상차손

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

공정가치-위험회피수단
(57,969)
(148,355)
2,745
(3,956)
-
-
-
-
-
-

당기손익-공정가치측정
(297)
204
-
-
-
-
34
34
-
-

상각후원가
(117,992)
(5,568)
-
-
(30,053)
(55,333)
-
-
(4,467)
(963)

(
*)

유효이자율 상각에 의한 이자수
익
/비용을
포함하였습니다.

38. 금융상품

(1) 환위험
연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위:백만원)

구 분
USD
EUR
CNY
JPY
기타통화
합 계

현금및현금성자산
322,935
79
-
187
55,702
378,903

매출채권및기타채권
514,735
5,739
-
228
204,167
724,869

계약자산
1,761,875
13,802
-
-
71,540
1,847,217

자산계
2,599,545
19,620
-
415
331,409
2,950,989

매입채무및기타채무
(437,493)
(31,713)
(752)
(3,901)
(322,044)
(795,903)

차입금과 사채
(1,446,373)
(96,471)
-
(5,409)
(13,217)
(1,561,470)

기타충당부채

-
-
-
-
(17,367)
(17,367)

부채계
(1,883,866)
(128,184)
(752)
(9,310)
(352,628)
(2,374,740)

재무제표상 순액
715,680
(108,563)
(752)
(8,895)
(21,220)
576,249

파생상품계약(*)
14,298
1,211
-
-
232
15,741

순 노출
729,978
(107,352)
(752)
(8,895)
(20,988)
591,990

(*) 환율변동위험을 회피하기 위하여 체결한 파생상품계약 등으로서, 위험회피효과를 고려하기 전의 환위험 노출정도입니다.

② 전기

(단위:백만원)

구 분
USD
EUR
CNY
JPY
기타통화
합 계

현금및현금성자산
345,322
132
-
212
15,088
360,754

매출채권및기타채권
477,353
5,688
-
226
152,340
635,607

계약자산
2,475,439
6,531
-
-
80,799
2,562,769

자산계
3,298,114
12,351
-
438
248,227
3,559,130

매입채무및기타채무
(345,213)
(28,320)
(745)
(2,237)
(248,054)
(624,569)

차입금과 사채
(1,233,373)
(98,790)
-
-
(6,763)
(1,338,926)

기타충당부채

-
-
-
-
(12,718)
(12,718)

부채계
(1,578,586)
(127,110)
(745)
(2,237)
(267,535)
(1,976,213)

재무제표상 순액
1,719,528
(114,759)
(745)
(1,799)
(19,308)
1,582,917

파생상품계약(*)
185,855
1,845
-
-
7
187,707

순 노출
1,905,383
(112,914)
(745)
(1,799)
(19,301)
1,770,624

(*) 환율변동위험을 회피하기 위하여 체결한 파생상품계약 등으로서, 위험회피효과를 고려하기 전의 환위험 노출정도입니다.

(2) 공정가치

① 공정가치와 장부금액

당반기말과 전기말 현재 연결실체의 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

ⅰ) 당반기말

(단위:백만원)

구 분
공정가치-
위험회피수단

당기손익-
공정가치측정

기타포괄손익-
공정가치측정
상각후원가

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산(*1)

-
7,808
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(*2)
-
-
1,738
-

파생상품자산

77,326
-
-
-

소계

77,326
7,808
1,738
-

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
-
-
-
2,292,829

금융상품

-
-
-
154,214

매출채권및기타채권
-
-
-
1,047,827

계약자산
-
-
-
1,949,674

소계
-
-
-
5,444,544

금융자산 합계
77,326
7,808
1,738
5,444,544

공정가치로 측정되는 금융부채:

파생상품부채
61,585
-
-
-

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

차입금
-
-
-
3,311,770

사채
-
-
-
893,095

매입채무및기타채무
-
-
-
1,763,826

리스부채
-
-
-
17,697

기타충당부채
-
-
-
17,366

소계
-
-
-
6,003,754

금융부채 합계

61,585
-
-
6,003,754

(*1) 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가 등으로 평가한 금융자산 271백만원이 포함되어 있습니다.

(*2) 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가 등으로 평가한 금융자산 1,738백만원이 포함되어 있
습
니다.

ⅱ) 전기말

(단위:백만원)

구 분
공정가치-
위험회피수단

당기손익-
공정가치측정

기타포괄손익-
공정가치측정
상각후원가

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산(*1)

-
7,808
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(*2)
-
-
1,738
-

파생상품자산

225,102
-
-
-

소계

225,102
7,808
1,738
-

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
-
-
-
1,314,823

금융상품

-
-
-
554,214

매출채권및기타채권
-
-
-
945,037

계약자산
-
-
-
2,624,966

소계
-
-
-
5,439,040

금융자산 합계
225,102
7,808
1,738
5,439,040

공정가치로 측정되는 금융부채:

파생상품부채

37,396
-
-
-

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

차입금
-
-
-
4,184,530

사채
-
-
-
362,157

매입채무및기타채무
-
-
-
1,645,860

리스부채
-
-
-
16,343

기타충당부채
-
-
-
12,718

소계
-
-
-
6,221,608

금융부채 합계

37,396
-
-

6,221,608

(*1) 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가 등으로 평가한 금융자산 271백만원이 포함되어 있습니다.
(*2) 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가 등으로 평가한 금융자산 1,738백만원이 포함되어 있습니다.

② 공정가치 서열체계

연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

당반기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당반기:

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
7,537
7,537

파생상품자산
-
77,326
-
77,326

파생상품부채
-
61,585
-
61,585

전기:

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-

7,537

7,537

파생상품자산
-
225,102
-
225,102

파생상품부채
-
37,396
-
37,396

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용 가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측 가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측 가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측 가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.
- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격
- 파생상품의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정
- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

한편, 연결실체는 신규설립이나 비교기업이 없는 경우 등 공정가치를 신뢰성 있게 측정할수 없는 시장성 없는 지분증권 및 출자금 등에 대해서는 공정가치평가에서 제외하였습니다.

(3) 공정가치 서열체계 수준 2의 가치평가기법 및 투입변수 설명
공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준 2로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수는 다음과
같습니다.

(단위:백만원)

구 분

당반기말
전기말
가치평가기법
투입변수

파생상품(통화선도 등):

파생상품자산
77,326
225,102
현금흐름할인모형
통화선도가격, 할인율 등

파생상품부채
61,585
37,396
현금흐름할인모형
통화선도가격, 할인율 등

(4) 공정가치 서열체계 수준 3 관련 공시
① 공정가치로 측정되는 자산 중 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류된 자산ㆍ부채의 당반기와 전기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기
전기

당기손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산

기초잔액
7,537
4,998

취득

-
2,539

기말잔액
7,537
7,537

②
당반기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계에

수준 3으로

분류된

자산ㆍ부채
의

가치평가기법과

투입변수

등은

다음과

같습니다.

(단위:백만원)

구 분

당반기말
전기말
가치평가기법
투입변수

유의적이지만
관측가능하지 않은
투입변수

유의적이지만
관측가능하지 않은
투입변수의 범위

당기손익
-공정가치측
정금융자산:

자본재공제조합

4,998
4,998
순자산가치법
-
-
-

건설공제조합

2,539
2,539
순자산가치법
-
-
-

(5) 일괄 상계 또는 유사한 약정

①
당반
기말 현재 상계 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
인식된
금융상품총액
상계되는 인식된 
금융상품총액
재무상태표에 표시되는 금융상품 순액
순액

금융자산:

매출채권및기타채권
60
(60)
-
-

금융부채:

매입채무및기타채무
2,225
(60)
2,165
2,165

② 전기말 현재 상계 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산 및 금융부채의 장부금액은다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
인식된
금융상품총액
상계되는 인식된 
금융상품총액
재무상태표에 표시되는 금융상품 순액
순액

금융자산:

매출채권및기타채권
160
(100)
60
60

금융부채:

매입채무및기타채무
1,466
(100)
1,366
1,366

39. 우발부채와 약정사항

(
1) 당반기말 현재 연결실체는 한국산업은행 등과 총 한도액 2,314,500백만원 및 USD 724,895천의 일반대출약정을 체결하고 있습니다.

(2) 당반기말 현재 연결실체는 ㈜하나은행 등과 USD 1,477,125천 상당액의 수출입신용장 개설 등에 한도약정을 체결하고 있습니다.

(3) 당반기말 현재 연결실체는 ㈜하나은행 등과 외상담보대출 등과 관련하여 114,500백만원의 한도약정을 체결하고 있습니다.

(4) 당반기말 현재 연결실체는 수출 및 국내공사 관련 계약이행보증 등과 관련하여 금융기관 등으로부터 2,676,770백만원과 USD 9,305,586천 한도로 보증을 제공받고있으며, 이 중 선박선수금과 관련하여 한국수출입은행 등의 금융기관으로부터 USD 6,729,363천 한도로 지급보증을 제공받고 있습니다. 선박선수금 지급보증과 관련하여 연결실체는 건조중인 선박 및 건조용 원자재 등을 담보로 제공하고 있습니다.

(5)
연결실체는 진행중인 공사관련 유보채권 매각을 위해 금융기관과 금융자산 양도 약정을 체결하였으며, 당반기말 현재 약정의 세부내역은 다음과 같습니다.

(외화단위:천USD)

공사명
금융기관
양도자산
약정한도
실행잔액

SHUQAIQ
SABB
FAC 유보금
174,895

174,895

40. 주요 소송사건

(1) 손해배상청구(서울중앙지방법원 2016가합519022)

구 분
내 용

소제기일
2015년 10월 14일

소송 당사자

원고: 한국가스공사, 피고:
현대중공업㈜ 외 18개사

소송의 내용

한국가스공사는 두산중공업, 현대건설 등 22개 건설사(지배기업 포함)가 한국가스공사가 발주한 1차, 2차 주배관망공사의 입찰 담합을 이유로
지배기업을 포함한 19개 회사에 일부청구로 1,660억원을 청구

소송가액
1,660억원

진행상황
2015년 10월 14일: 소송 제기 후 진행 중

향후소송일정 및 대응방안

현재 1심 소송절

차가 진행 중

향후소송결과에 따라 

연결실체에 미치는 영향

연결실체가 패소하는 경우 패소금액 중
연결실체의 부담부분에 한하여 추가 손실이 예상되며, 현재로서는 그 금액을 합리적으로 예측할 수 없음

(2) 통상임금청구(대법원 2016다7975)

구 분
내 용

소제기일
2012년 12월 28일

소송 당사자

원고: 정
O
O
외 9명, 피고:
현대중공업㈜

소송의 내용
통상임금 항목에 상여금이 포함되어야 한다고 주장하면서, 법정수당 및 약정수당 등을 재산정하여 지급하라는 임금청구소송 제기

소송가액
6.3억원

진행상황
2015년 02월 12일: 1심(울산지법 2012가합10108) 피고 일부 패소
2016년 01월 13일: 2심(부산고법 2015나1888) 피고 전부 승소
2016년 01월 28일: 3심(대법원 2016다7975) 원고 상고 제기 후 상고심 진행 중
2020년 03월 19일: 전원합의체 심리 회부

향후소송일정 및 대응방안
현재 상고심 절차 진행 중으로 대법원에서 법리 검토 중

향후소송결과에 따라 

연결실체에 미치는 영향

연결실체가 패소하는 경우 패소금액에 대한 손실이 예상되며, 현재로서는 그 금액을 합리적으로 예측할 수 없음

(3) KOC 하자 클레임 중재

구 분
내 용

소제기일
2020년 02월 17일

소송 당사자

원고 : Kuwait Oil Company, 피고 :
현대중공업㈜
및 한국조선해양㈜

소송의 내용
해양플랜트부문에서 수행한 KOC 공사 관련하여 발주처의 일부 구간 하자에 대한 배상 청구

소송가액

USD 64백만

진행상황

2020년 02월 17일: KOC가 런던 국제중재재판소에 중재신청서 제출
2021년 01월 30일: KOC가 일부 구간 하자에 대한 배상청구 진술서 접수
2021년 05월 07일: 원고 진술서에 대한 당사 반박서면 제출
2021년 06월 25일: KOC 측 답변 및 반박서면 제출

향후소송일정 및 대응방안
2021년 07월 문서제출절차 개시 및 화해협상 재개 추진 예정

향후소송결과에 따라
회사에 미치는 영향
연결실체가 패소하는 경우 패소금액에 대한 손실이 예상되며, 현재로서는 그 금액을 합리적으로 예측할 수 없음

상기 소송 외 당반기말 현재 연결실체가 피소된 소송으로 42건(소송가액: 약 2,439억원)이 계류 중에 있습니다. 현재로서는 동 소송의 전망을 예측할 수 없습니다.

한편, 지배기업 및 한국조선해양㈜는 2019년 6월 17일에 2019년 6월 1일을 분할기일로 하는 물적분할과 관련하여 분할무효 청구의 소 및 주주총회결의 효력정지 가처분신청을 제기받았으며, 가처분신청의 경우 1심 및 항고심 모두 기각되었고 2020년 4월 17일에 재항고심도 기각 결정되었습니다
.

41. 특수관계자

(1) 당반기말 현재
연결실체의 주요 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자명
주요 영업활동

최상위지배기업

한국조선해양㈜

투자사업 및 연구개발업

관계기업

케이씨엘엔지테크㈜

기타 엔지니어링 서비스업

기타(대규모기업집단계열회사 등)

현대중공업지주㈜

산업용 로봇 제조 및 투자사업

현대삼호중공업㈜
선박 건조업

㈜현대미포조선
선박 건조업

현대힘스㈜
선박부품 제조판매 등

㈜코마스
해운업

현대이엔티㈜
기타엔지니어링 서비스업

㈜현대중공업스포츠
프로축구단 흥행사업

현대중공업모스㈜
사업시설 유지관리 서비스업

현대에너지솔루션㈜

태양광 등 신재생에너지 관련 사업

현대중공업파워시스템㈜
발전/산업용 보일러 판매업

연대현대빙윤중공유한공사

산업용 보일러 제조 및 판매업

현대신텍
㈜

보일러 설계업

현대인프라솔루션(주)(*1)

운반하역설비 제조업

HYUNDAI-VIETNAM SHIPBUILDING CO., LTD.

선박 건조업

Hyundai Transfor
mers
An
d Engineering
India Private Limited

변압기 제조 및 판매업

Pheco Inc.
(*2)

설계용역업

Hyundai Heavy Industries Brasil
 - Manufacturing and Trading of Construction Equipment
중장비기계 생산, 대여 및 수리

Hyundai Heavy Industries Miraflores Power Plant Inc.
기타제조업

Hyundai Energy Solutions America Inc.
태양광모듈 판매업

HHI Mauritius Limited
기타제조업

Hyundai Heavy Industries Technology Center India Pvt., Ltd.

엔지니어링 컨설팅

Hyundai West Africa Limited
기타운송장비 제조업

Hyundai Arabia Company L.L.C
산업플랜트 건설업

Hyundai Samho Heavy Industries Panama, Inc.
토목 서비스

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜
산업용 전기제품의 제조 및 판매업

현대건설기계㈜
건설기계장비 제조 및 판매업

현대글로벌서비스㈜
엔지니어링 서비스업

현대오일뱅크㈜
석유류 제품 제조

현대로보틱스
㈜

산업용 로봇 제조

현대중공업지주㈜
의 기타계열회사

기타

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜의 기타계열회사
기타

현대건설기계㈜의 기타계열회사
기타

현대글로벌서비스㈜의 기타계열회사

기타

현대오일뱅크㈜의 기타계열회사

기타

기타계열회사

기타

(*1) 당반기 중 현대삼호중공업㈜에서 물적분할되어 설립되었습니다.
(*2) 당반기 중 청산절차를 완료하였습니다.

(2) 특수관계자와의 거래

1) 당반기와 전반기 중 연결실체의 특수관계자와의 영업상 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위:백만원)

구 분
매출 등
매입 등

매출(*)
원재료매입
기타매입

최상위지배기업:

한국조선해양㈜

4,372
5,613
32,801

관계기업:

케이씨엘엔지테크㈜
2,490
71
-

기타특수관계자(대규모기업집단계열회사 등):

현대중공업지주㈜
470
-
126

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜
9,786
37,374
44

현대건설기계㈜
6,586
-
1,180

현대삼호중공업㈜
250,950
110
-

㈜현대미포조선
169,500
5,022
-

현대이엔티㈜
272
8,681
-

현대오일뱅크㈜
19
23,691
82

현대힘스㈜
112
24,178
46

현대중공업모스㈜
2,079
54,053
9

현대글로벌서비스㈜
6,919
5,634
16,788

현대중공업파워시스템㈜
293
9,694
110

International Maritime Industries Company
75,372
-
-

현대로보틱스㈜
334
-
-

기타
2,479
828
1,559

소 계
525,171
169,265
19,944

합 계
532,033
174,949
52,745

(*) 유형자산 매각 및 이자수익 등이 포함되어 있습니다.

또한, 연결실체는
당반기 중 관계기업의 유상증자에 참여하였으며, 관련 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

종류
대상회사명
통화
출자대상자산

현금
유형자산
기타
합계

유상증자

케이씨엘엔지테크㈜

(*)

KRW
-
-
2,490
2,490

(*) 연결실체는 한국형 화물창(KMS) 사업과 관련 케이씨엘엔지테크㈜社 유상증자에 참여하였으며 유상증자 금액은 2,490백만원입니다.

② 전반기

(단위:백만원)

구 분
매출 등
매입 등

매출(*1)
원재료매입
기타매입

지배기업:

한국조선해양㈜

4,319
7,744
40,233

기타특수관계자(대규모기업집단계열회사 등):

현대중공업지주㈜
1,758
-
-

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜
11,002
33,266
32,641

현대건설기계㈜
7,190
6
2,008

현대삼호중공업㈜
274,432
294
9,386

㈜현대미포조선
203,438
3,972
244

현대이엔티㈜
305
9,180
-

현대오일뱅크㈜
42
22,070
114

현대힘스㈜
474
24,475
42

현대중공업모스㈜
2,304
65,407
-

현대글로벌서비스㈜(*2)
8,083
610
15,196

현대중공업파워시스템㈜
11,292
25,390
2

Hyundai Arabia Company L.L.C.
258
-
-

International Maritime Industries Company
7,676
-
-

현대로보틱스㈜
26
-
-

기타
1,908
712
3,420

소 계
530,188
185,382
63,053

합 계
534,507
193,126
103,286

(
*1) 유형자산 매각 등이 포함되어 있습니다.

(
*2) 상기 거래 외에 전반기 중 지배기업은 특수관계자인 현대글로벌서비스㈜에게 선박제어사업에 대한 영업일체를 12,291백만원에 양도하였습니다.

2) 당반기말과 전기말 현재 연결실체의 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위:백만원)

구 분
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

최상위지배기업:

한국조선해양㈜

298
1,555
12,816
114

기타특수관계자(대규모기업집단계열회사 등):

현대중공업지주㈜
9
-
-
-

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜
1,644
2,903
27,587
-

현대건설기계㈜
702
469
268
259

현대삼호중공업㈜
160,457
289
95
79,594

㈜현대미포조선
120,890
3
878
93,520

현대이엔티㈜
10
-
1,545
-

현대오일뱅크㈜
2
-
16,338
-

현대힘스㈜
18
1
2,769
-

현대중공업모스㈜
258
149
9,180
-

현대글로벌서비스㈜
2,203
71
10,436
525

현대중공업파워시스템㈜
40
3,574
1,152
-

International Maritime Industries Company
44,549
-
-
-

현대로보틱스㈜
57
1,656
1,205
-

기타
13,530
167,745
1,271
-

소 계

344,369
176,860
72,724
173,898

합 계
344,667
178,415
85,540
174,012

② 전기말

(단위:백만원)

구 분
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

최상위지배기업:

한국조선해양㈜

1,709
550
18,414
131

기타특수관계자(대규모기업집단계열회사 등):

현대중공업지주㈜
19
-
-
-

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜
2,341
3,634
28,542
-

현대건설기계㈜
1,292
585
181
63

현대삼호중공업㈜
106,349
287
1,340
93,719

㈜현대미포조선
94,177
84
1,879
96,682

현대이엔티㈜
13
13
1,693
-

현대오일뱅크㈜

4
153
16,498
-

현대힘스㈜
20
1
1,899
-

현대중공업모스㈜

448
266
14,852
-

현대글로벌서비스㈜
3,033
648
22,811
556

현대중공업파워시스템㈜
98
3,633
2,484
-

International Maritime Industries Company
2,720
-
-
19,343

현대로보틱스㈜
104
191
32
-

기타
13,795
167,910
1,296
-

소 계

224,413

177,405

93,507
210,363

합 계
226,122

177,955

111,921
210,494

한편, 당반기와 전기 중 상기 특수관계자에 대한 채권에 설정한 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

당반기
전기

기초
대손설정
기말
기초
대손설정
기말

180,705
(93)
180,612
175,229
5,476
180,705

3) 당반기

와 전기 중 연결실체의

특수관계자와의

자금거래내역은

다음과 같습니다.

① 당반기

(단위:천USD)

구 분
기초
대여
대손설정
기말

Hyundai Arabia Company L.L.C.
대여금
150,000
-
-
150,000

대손충당금
(150,000)
-
-
(150,000)

② 전기

(단위:천USD)

구 분
기초
대여
대손설정
기말

Hyundai Arabia Company L.L.C.
대여금
146,000
4,000
-
150,000

대손충당금
(146,000)
-
(4,000)
(150,000)

(
3)
당반기말 현재 연결실체는 사우디아라비아 현지법인인 Hyundai Arabia Company L.L.C.가 체결한 "JAZAN Refinery and Terminal Project Package 2" (계약금액 : USD 345,668천)에 공사이행보증을, Hyundai Heavy Industries Free Zone Enterprise가 체결한 Dangote RFCC Onshore Project에 대하여 USD 8,000천의 공사이행보증을 제공하고 있습니다.

(4) 당반기말 현재 연결실체는 한국조선해양㈜으로부터 연결실체가 수행 예정인 Saudi Engines Manufacturing Company와의 자재 공급, 라이선스, 용역 제공 계약에 대해 이행보증을 제공받고 있습니다.

(5) 당반기말 현재 연결실체는 한국조선해양㈜(분할 전 현대중공업㈜)의 2018년 유상증자 시 우리사주조합 배정 물량에 대한 우리사주조합원의 우리사주 취득자금 대출에 대하여 분할존속법인인 한국조선해양㈜와 연대하여 57,021백만원을 한도로 채무보증을

제공하고 있습니다. 한편, 당반기말 현재 우리사주조합원의 총 채무금액은 51,837백만원입니다.

(6) 연결실체는 2019년 6월 1일을 분할기일로 하여 투자사업부문 등을 영위할 한국조선해양㈜(분할 전 현대중공업㈜)와 선박건조 등을 수행하는 사업부문을 영위할 분할신설법인인 현대중공업㈜로 물적분할하였습니다. 이와 관련하여 연결실체와
한국조선해양㈜(분할 전 현대중공업㈜)의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

(7) 당반기말 현재 연결실체는 SHWE Phase 3 EPCIC Project 공사계약(계약금액 USD 424,099천)과 관련하여 한국조선해양㈜로부터 공사이행보증을 제공받고 있습니다. 

(8) 주요 경영진과의 거래

당반기와 전반기 중 인식한 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기
전반기

단기급여
644
649

퇴직급여
193
192

합 계
837
841

상기의 주요 경영진은 연결실체 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(사외이사 포함) 및 감사로 구성되어 있습니다.

42. 매각예정비
유동자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 매각예정비유동자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기
전기

유형자산(*)
7,387
-

(*) 매각계획이 확정된 유형자산은 매각예정비유동자산으로 분류하고 있습니다. 당반기말 현재 서부재 기숙사 부지를 매각하기로 함에 따라 관련 유형자산을 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다.

(2) 영업 양도

연결실체는 고객 맞춤형 제품 개발 및 일관되고 차별화된 서비스 제공을 위해 선박관리서비스를 통합하고자 조선부문의 선박디지털/제어사업을 기타특수관계자인 현대글로벌서비스㈜에 영업 양도하기로 2020년 5월 21일자 이사회에서 결의하였습니다.이에 따라 해당 부문에서 보유중이던 자산 및 부채를 매각예정비유동자산 및 부채로 대체하였으며, 처분자산집단의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
금 액

매각예정비유동자산:

현금및현금성자산

2,986

매출채권및기타채권

630

재고자산

16,982

유ㆍ무형자산

635

합 계
21,233

매각예정비유동부채:

매입채무및기타채무

5,986

확정급여부채
1,064

공사손실충당부채

150

판매보증충당부채
1,358

합 계
8,558

상기 처분자산집단은 전기 중 매각완료(양도기준일 2020년 6월 1일)되었으며, 장부금액과 매각금액의 차액에 대해 기타영업외비용의 매각예정비유동자산처분손실로 계상하였습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 3 기 반기말 2021.06.30 현재

제 2 기말 2020.12.31 현재

제 1 기말 2019.12.31 현재

현대중공업 주식회사
(단위 : 천원)

과목
제 3 기 반기말

제 2 기

제 1 기

자산

유동자산

6,915,712,508

6,999,257,636

7,085,183,801

현금및현금성자산

2,292,055,274

1,314,669,359

993,633,434

단기금융자산

154,200,000

554,200,000

569,170,020

매출채권 및 기타채권

1,004,859,375

892,102,599

1,315,268,078

계약자산

1,949,674,369

2,624,966,001

2,548,128,451

재고자산

798,668,015

778,986,820

816,502,491

파생상품자산

66,777,722

156,620,038

34,585,339

확정계약자산

22,246,140

3,047,425

51,976,749

당기법인세자산

1,103,625

3,188,862

3,473,870

매각예정비유동자산

7,387,259
-

5,037,255

기타유동자산

618,740,729

671,476,532

747,408,114

비유동자산

6,850,755,782

6,800,416,539

6,784,274,974

종속기업,관계기업및공동기업투자

3,556,200

1,066,200

-

장기금융자산

9,560,272

9,560,272

9,560,272

장기매출채권 및 기타채권

40,362,803

52,983,547

48,985,247

투자부동산

4,221,550

4,306,755

4,452,018

유형자산

5,993,562,021

6,020,305,589

6,097,536,347

사용권자산

15,988,663

15,594,635

8,603,353

무형자산

75,393,698

64,962,107

58,244,867

파생상품자산

10,548,597

68,482,292

59,665,043

확정계약자산

21,235,556

4,429

33,270,468

이연법인세자산

639,374,354

532,393,763

463,122,987

기타비유동자산

36,952,068

30,756,950

834,372

자산총계

13,766,468,290

13,799,674,175

13,869,458,775

부채

유동부채

5,729,979,520

5,976,920,876

5,914,258,410

단기금융부채

1,567,934,606

2,507,268,514

2,020,448,874

유동리스부채

7,988,476

7,731,161

5,408,929

매입채무 및 기타채무

1,763,627,269

1,645,645,641

1,679,589,205

계약부채

1,646,414,762

1,409,196,944

1,701,665,252

선수금

-
-

866,244

유동충당부채

672,915,127

283,667,657

383,967,288

파생상품부채

28,831,867

12,774,924

102,356,753

확정계약부채

42,267,413

110,636,035

19,955,865

비유동부채

3,000,447,133

2,461,950,111

2,332,292,923

장기금융부채

2,636,930,706

2,039,417,620

1,881,949,929

비유동리스부채

9,709,139

8,612,448

3,244,049

장기매입채무 및 기타채무

213,237

211,771

215,107

장기계약부채

10,942,844

11,070,445

11,317,161

확정급여부채

36,325,250

36,325,250

71,725,798

비유동충당부채

266,961,096

275,207,723

278,037,023

파생상품부채

32,753,630

24,620,590

37,386,492

확정계약부채

6,611,231

66,484,264

48,417,364

부채총계

8,730,426,653

8,438,870,987

8,246,551,333

자본

자본금

353,865,580

353,865,580

353,865,580

자본잉여금

2,139,942,059

4,639,942,059

4,639,942,059

신종자본증권

-
-
-

자본조정

(1,411,000)

(1,411,000)

(1,411,000)

기타포괄손익누계액

877,925,817

873,508,451

735,432,323

이익잉여금

1,665,719,181

(505,101,902)

(104,921,520)

자본총계

5,036,041,637

5,360,803,188

5,622,907,442

부채및자본총계

13,766,468,290

13,799,674,175

13,869,458,775

"첨부된 재무제표에 대한 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

포괄손익계산서

제 3 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 2 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 2 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 1 기 2019.06.01 부터 2019.12.31 까지

현대중공업 주식회사
(단위 : 천원)

과목
제3기 반기
제2기 반기

제 2 기

제 1 기

매출액

3,933,056,435
4,390,296,933

8,310,181,048

5,456,667,592

매출원가

4,110,995,519
4,076,920,240

7,836,056,280

5,040,235,338

매출총이익

(177,939,084)
313,376,693

474,124,768

416,432,254

판매비와관리비

216,272,228
216,885,960

441,618,089

286,951,965

영업이익(손실)

(394,211,312)
96,490,733

32,506,679

129,480,289

금융수익

238,971,817
285,085,260

762,166,020

293,531,424

금융비용

405,287,279
535,337,005

780,590,122

262,474,495

기타영업외수익

145,544,334
228,721,057

88,958,743

54,844,304

기타영업외비용

44,440,176
57,522,535

643,170,420

318,885,972

법인세비용차감전순이익(손실)

(459,422,616)
17,437,510

(540,129,100)

(103,504,450)

법인세비용(수익)

(114,281,749)
11,155,233

(108,666,550)

(14,559,322)

당기순이익(손실)

(345,140,867)
6,282,277

(431,462,550)

(88,945,128)

기타포괄손익

20,379,316
(3,956,340)

169,358,296

(5,549,884)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 세후기타포괄손익

4,106,013
(3,956,340)

244,179

1,417,235

파생상품평가손익

4,106,013
(3,956,340)

244,179

1,417,235

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 세후기타포괄손익

16,273,303
-

169,114,117

(6,967,119)

기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익

459,090
-
-

(459,090)

보험수리적손익

15,814,213
-

31,048,904

(4,677,478)

유형자산재평가손익

-
-

138,065,213

(1,830,551)

총포괄이익(손실)

(324,761,551)
2,325,937

(262,104,254)

(94,495,012)

지배기업의 소유주지분에 대한 주당이익(손실)

계속영업기본주당손실 (단위 : 원)

(4,877)
89

(6,096)

(1,416)

"첨부된 재무제표에 대한 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

자본변동표

제 3 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 2 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 1 기 2019.06.01 부터 2019.12.31 까지

현대중공업 주식회사
(단위 : 천원)

과목

자본

자본금

자본잉여금

신종자본증권

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2019.06.01 (기초자본)

353,865,580

4,641,670,638

428,589,000

-

736,304,729

-

6,160,429,947

당기 총포괄손익:

당기순이익(손실)

-
-
-
-
-

(88,945,128)

(88,945,128)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

-
-
-
-

(459,090)

-

(459,090)

파생상품평가손익

-
-
-
-

1,417,235

-

1,417,235

보험수리적손익

-
-
-
-

(4,677,478)

(4,677,478)

유형자산재평가손익

-
-
-
-

(1,830,551)

-

(1,830,551)

자본에 직접 인식된 주주와의 거래:

신종자본증권 상환

-
-

(428,589,000)

(1,411,000)

-
-

(430,000,000)

신종자본증권 이자

-
-
-
-
-

(11,298,914)

(11,298,914)

기타:

법인설립 비용

-

(1,728,579)

-
-
-
-

(1,728,579)

2019.12.31 (기말자본)

353,865,580

4,639,942,059

-

(1,411,000)

735,432,323

(104,921,520)

5,622,907,442

2020.01.01 (기초자본)

353,865,580

4,639,942,059

-

(1,411,000)

735,432,323

(104,921,520)

5,622,907,442

당기 총포괄손익:

당기순이익(손실)

-
-
-
-
-

(431,462,550)

(431,462,550)

파생상품평가손익

-
-
-
-

244,179

-

244,179

보험수리적손익

-
-
-
-
-

31,048,904

31,048,904

유형자산재평가손익

-
-
-
-

138,065,213

-

138,065,213

기타:

재평가잉여금 재분류

-
-
-
-

(233,264)

233,264

-

2020.12.31 (기말자본)

353,865,580

4,639,942,059

-

(1,411,000)

873,508,451

(505,101,902)

5,360,803,188

2021.01.01 (기초자본)

353,865,580
4,639,942,059
-
(1,411,000)
873,508,451
(505,101,902)
5,360,803,188

반기 총포괄손실:

반기순이익(손실)

-
-
-
-
-
(345,140,867)
(345,140,867)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
-
-
-
-
459,090
-
459,090

파생상품평가손익

-
-
-
-
4,106,013
-
4,106,013

보험수리적손익

-
-
-
-
-
15,814,213
15,814,213

기타:

기타자본조정항목

-
(2,500,000,000)
-
-
-
2,500,000,000
-

재평가잉여금 재분류
-
-
-
-
(147,737)
147,737
-

2021.06.30 (기말자본)

353,865,580
2,139,942,059
-
(1,411,000)
877,925,817
1,665,719,181
5,036,041,637

"첨부된 재무제표에 대한 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

현금흐름표

제 3 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 2 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

제 2 기 2020.01.01 부터 2020.12.31 까지

제 1 기 2019.06.01 부터 2019.12.31 까지

현대중공업 주식회사
(단위 : 천원)

과목
제3기 반기
제2기 반기
"감사받지 않은 재무제표"

제 2 기

제 1 기

영업활동으로 인한 순현금흐름

1,058,908,969
(274,856,641)

(200,068,481)

(585,162,144)

영업활동에서 창출된 현금흐름

1,106,902,667
(224,355,511)

(72,312,022)

(557,260,029)

당기순이익(손실)

(345,140,867)
6,282,277

(431,462,550)

(88,945,128)

조정항목

1,452,043,534
(230,637,788)

359,150,528

(468,314,901)

이자의 수취

9,596,145
15,084,065

30,901,062

29,144,368

이자의 지급

(59,625,097)
(66,483,320)

(137,053,971)

(63,673,547)

배당금의 수취

34,280
34,280

34,280

-

법인세의 수취(지급)

2,000,974
863,845

(21,637,830)

6,627,064

투자활동으로 인한 순현금흐름

295,410,287
287,407,198

(201,161,463)

178,173,680

단기금융자산의 감소
400,000,000
438,452,020
593,916,220
967,003,210

단기기타채권의 감소

-
428,400

428,400

1,355,400

장기금융자산의 감소

452
2,021

2,021

12,000

장기기타채권의 감소

1,862,188
2,602,418

3,314,581

67,055

유형자산의 처분

6,948,432
2,837,086

7,448,098

12,354,015

무형자산의 처분

2,526,016
-

54,338

-

매각예정비유동자산의 처분

-
5,610,456

6,911,777

796,544

단기금융자산의 증가

-

(23,482,000)

(578,946,200)
(594,081,376)

단기기타채권의 증가

-

(4,658,800)

(4,658,800)

(15,568,900)

장기금융자산의 증가

-
(2,100)

(2,100)

(9,550,655)

장기기타채권의 증가

(3,351,759)
(1,961,786)

(4,727,636)

(497,246)

종속기업,관계기업및공동기업투자의 증가

-
(120,200)

(1,066,200)

-

유형자산의 취득

(109,073,473)
(141,084,841)

(226,249,451)

(159,399,008)

투자부동산의 취득

-
-

(17,008)

(51,694)

무형자산의 취득

(3,501,569)
(3,506,652)

(9,860,679)

(5,372,718)

영업양수도로 인한 현금 증감

-
12,291,176

12,291,176

(18,892,947)

재무활동으로 인한 순현금흐름

(377,345,438)
1,181,125,598

730,156,455

204,676,069

단기금융부채의 증가

807,037,610
1,590,171,787

2,204,233,405

2,048,905,222

장기금융부채의 증가

1,085,155,000
879,000,000

2,307,122,000

654,711,000

단기금융부채의 감소

(1,959,122,952)
(1,227,497,818)
-
-

장기금융부채의 감소

(305,886,000)
(55,591,780)
-
-

금융부채의 감소

-
-

(3,771,638,365)

(2,049,068,930)

신종자본증권 이자지급

-
-
-

(15,750,000)

리스부채 상환

(4,529,096)
(4,956,591)

(9,560,585)

(2,392,644)

신종자본증권의 상환

-
-
-

(430,000,000)

법인설립비용

-
-
-

(1,728,579)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

412,097
(728,088)

(7,890,586)

(2,945,987)

현금및현금성자산의증가(감소)

977,385,915
1,192,948,067

321,035,925

(205,258,382)

기초의 현금및현금성자산

1,314,669,359
993,633,434

993,633,434

1,198,891,816

기말의 현금및현금성자산

2,292,055,274
2,186,581,501

1,314,669,359

993,633,434

"첨부된 재무제표에 대한 주석은 본 재무제표의 일부입니다."

5. 재무제표 주석

제 3 기 반기 2021년 6월 30일 현재

제 2 기 반기 2020년 6월 30일 현재

현대중공업 주식회사

1. 회사의 개요
현대중공업 주식회사(이하 "당사")는 선박과 해양구조물, 플랜트 및 엔진 등의 제조, 판매를 주 사업목적으로 2019년 6월 1일을 분할기일로 하여 한국조선해양 주식회사 (분할 전 현대중공업 주식회사, 분할존속법인)에서 물적분할되어 신규설립되었습니다. 당사의 본점 소재지는 울산광역시이며, 당반기말 현재 당사의 주주는 한국조선해양 주식회사(지분율 100%)입니다.

2. 재무제표 작성기준

(1) 회계기준의 적용

당사의 반기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

당사의 반기재무제표에 적용된 유의적인 회계정책의 변경은 주석 3에서 설명하고 있습니다.

(2) 추정과 판단
① 경영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성
한국채택국제회계기준에서는 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간 말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간 말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정
이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

세계적인 COVID-19의 확산으로 각국 정부는 이를 통제하기 위하여 공장 폐쇄, 자가격리, 입국제한, 여행 금지 등의 조치를 시행하고 있습니다. COVID-19 팬데믹이 당사의 영업에 미칠 궁극적인 영향은 아직 알 수 없고, 향후 전개되는 국면에 따라 달라질 것으로 보입니다. COVID-19의 지속기간, 심각성은 매우 불확실하고 예측할 수 없으며, 정부나 당사의 보호조치로 인하여 실질적인 영업중단이 발생하고 영업규모가 감소할 수 있습니다.
당반기말 현재 COVID-19로 인한 당사의 재무 영향은 합리적으로 추정할 수 없습니다.

반기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책의 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 주석 3에서 설명하고 있는 사항을 제외하고는, 2020년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

② 공정가치 측정
당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

당사는 유의적인 평가 문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주
석
39
에
포함되어 있습니다.

3. 유의적인 회계정책

당사는 아래에 기술한 사항을 제외하면, 이번 반기재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연차재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다. 당사는 공표되었으나 시행되지 않은 기준서, 해석서, 개정사항을 조기적용한 바 없습니다.

여러 개정사항과 해석서가 2021년부터 최초 적용되며, 당사의 반기재무제표에 미치는 영향은 없습니다.
 
(1) 기업회계기준서 제1109호, 제1039호, 1107호, 1104호 및 1116호 (개정)- 이자율지표 개혁 - 2단계
개정사항은 은행 간 대출금리(IBOR)가 대체 무위험 지표(RFR)로 대체될 때 재무보고에 미치는 영향을 다루기 위한 한시적 면제를 제공합니다.
개정사항은 다음의 실무적 간편법을 포함합니다.

- 계약상 변경, 또는 개혁의 직접적인 영향을 받는 현금흐름의 변경은 시장이자율의 변동과 같이 변동이자율로 변경되는 것처럼 처리되도록 함.
- 이자율지표 개혁이 요구되는 변동은 위험회피관계의 중단없이 위험회피지정 및 위험회피문서화가 가능하도록 허용함.
- 대체 무위험 지표(RFR)를 참조하는 금융상품이 위험회피요소로 지정되는 경우 별도로 식별가능해야 한다는 요구사항을 충족하는 것으로 보는 한시적 면제

동 개정사항이 당사의 반기재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

4. 위험관리

당사의 위험관리 목적과 정책은 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도와 동일합니다.

당반기말과 전기말 현재의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기말
전기말

부채 총계
8,730,427
8,438,871

자본 총계
5,036,042
5,360,803

예금(*1)
2,446,269
1,868,883

차입금(*2)
4,204,865
4,546,687

부채비율
173.36%
157.42%

순차입금비율(*3)
34.92%
49.95%

(
*1
) 예금은 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품이 포함되어 있습니다.

(
*2
) 사채의 경우 사채액면가액에서 사채할인발행차금이 차감되어 있습니다.
(
*3
) (차입금
-예금)/자본 총계 입니다.

당반기와 전반기의 이자보상배율과 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기
전반기

1. 영업이익(손실)
(394,211)
96,491

2. 이자비용
66,879
78,520

3. 이자보상배율(1÷2)
(*)
1.23

(*) 영업손실이므로 이자보상배율을 산정하지 않았습니다.

5. 현금및현금성자산
당반기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기말
전기말

현금
91
134

당좌예금
2,866
4,311

보통예금
2,675
3,091

기타(MMDA 등)
2,286,423
1,307,133

합 계
2,292,055
1,314,669

6.

장ㆍ단기금
융자산

당반기말과 전기말 현재 장ㆍ단기금융자산의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

금융상품
154,200
14
554,200
14

당기손익-공정가치측정금융자산
-
7,808
-
7,808

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
1,738
-
1,738

합 계
154,200
9,560
554,200
9,560

7.
사용이 제한된 금융상품

당반기말과 전기말 현재 사용이 제한된 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

종 류
당반기말
전기말
사용제한내용

장기금융상품
14
14
당좌개설보증금

이와는 별도로 당반기말 현재 협력기업에 대한 금융지원을 위해 금융기관
에
124,200백만원
을 예치하고 있습니다.

8. 매출채권및기타
채
권
과 계
약자산

(1) 당반기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권:

매출채권
1,439,081
163,031
1,343,844
182,389

대손충당금
(602,434)
(130,581)
(589,566)
(136,277)

소 계
836,647
32,450
754,278
46,112

기타채권:

미수금
320,235
3,498
292,506
3,877

대손충당금
(161,954)
(19)
(162,900)
-

미수수익
5,809
-
4,118
-

대여금
169,401
870
169,353
986

대손충당금
(165,510)
(292)
(165,510)
(292)

보증금
231
3,856
258
2,301

소 계
168,212
7,913
137,825
6,872

합 계
1,004,859
40,363
892,103
52,984

(2) 당반기와 전기 중 매출채권및기타채권과 계약자산에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기
전기

기초
1,054,545
1,050,331

설정액
7,954
20,511

환입액
(1,655)
(10,725)

제각액
(54)
(5,572)

기말
1,060,790
1,054,545

9. 재고자산

당반기말과 전기말 현재 재고자산의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기말
전기말

취득원가
평가충당금
장부금액
취득원가
평가충당금
장부금액

상품
43
-
43
43
-
43

재공품
342,666
(23,121)
319,545
343,678
(16,880)
326,798

원재료
368,120
(8,604)
359,516
332,973
(11,857)
321,116

저장품
15,827
-
15,827
14,813
-
14,813

미착품
103,737
-
103,737
116,217
-
116,217

합 계
830,393
(31,725)
798,668
807,724
(28,737)
778,987

당반기 중 재고자산평가손실 2,988백만원을 매출원가에 가산반영하였으며, 전반기 중 재고자산평가손실환입 5,010백만원을 매출원가에서 차감하였습니다.

10. 기타유동자산 및 기타비유동자산

당반기말과 전기말 현재 기타자산의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
497,663
-
539,400
-

선급비용
131,071
792
111,379
801

손상차손누계액(*1)
(64,424)
-
(33,702)
-

기타(*2)
212,895
-
212,864
-

손상차손누계액
(158,464)
-
(158,464)
-

확정급여자산
-
36,160
-
29,956

합 계
618,741
36,952
671,477
30,757

(*1) 손실부담계약에 대한 충당부채를 인식하기 전에 관련 자산에 대한 손상차손을 먼저 인식하였습니다.
(*2)
선박건조계약 취소로 인하여 건조중인 선박을 취득하였으며, 당사와 독립적이고 전문적 자격이 있는 평가기관이 산출한 공정가치로 평가된 금액을 계상하였습니다.

11. 종속기업투자
당사는 현지 공사의 시공 업무수행을 위해 2020년 1월 중 나이지리아 현지에 종속기업인 Hyundai Heavy Industries Free Zone Enterprise를 설립하였습니다.

당반기말 현재 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

종속기업명
소재지
결산월
주요 영업활동
소유지분율
당반기말
전기말

Hyundai Heavy Industries Free Zone Enterprise
나이지리아
12월
산업플랜트 건설업
100.00%
120
120

12. 관계기업투자

당사는 2020년 12월 중 케이씨엘엔지테크㈜의 지분을 당사의 지배기업인 한국조선해양㈜로부터 매입하였습니다(
주석 42참조)
.

당반기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

관계기업명
소재지
결산월
주요 영업활동
소유지분율
당반기말
전기말

케이씨엘엔지테크㈜(*)
대한민국
12월
기타 엔지니어링 서비스업
16.60%
3,436
946

(*) 의결권의 20% 미만을 보유하고 있으나, 해당기업의 주요 영업 및 재무정책 결정에 유의적 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업에 포함하였습니다.

13. 공동영업

당반기말과 전기말 현재
공동영업의 내역은 다음과 같습
니다.

공동영업명
주된 사업장
주요 영업활동
소유지분율

당반기말
전기말

FDH JV(*1)
쿠웨이트
화공플랜트 건설업
33.33%
33.33%

FDH JV(*2)
쿠웨이트
화공플랜트 건설업
20.00%
20.00%

(*1) 당반기말과 전기말 현재 당사는 유의적인 공동영업인 FDH JV를 보유하고 있습니다. FDH JV는 Kuwait National Petroleum Company로부터 수주한 Clean Fuels Project MAB2 EPC PKG공사의 시공 등이 약정의 주된 목적인 공동영업으로서, 당사는 FDH JV의 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무에 대해 자신의 몫을 보유하고 있으며, 수익 및 비용에 대해서도 자신의 몫을 인식하고 있습니다.
(*2) 당반기말과 전기말 현재 당사는 유의적인 공동영업인 FDH JV를 보유하고 있습니다. FDH JV는 Kuwait Integrated Petroleum Industries Company로부터 수주한 Al Zour Refinery Project Package 2 & 3 EPC PKG공사의 시공 등이 약정의 주된 목적인 공동영업으로서, 당사는 FDH JV의 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무에 대해 자신의 몫을 보유하고 있으며, 수익 및 비용에 대해서도 자신의 몫을 인식하고 있습니다.

14. 공정가치측정금융자산
(

1) 당반기말과 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기말
전기말

비유동
비유동

시장성 없는 지분증권:

한국방위산업진흥회(*)
1,738
1,738

(*) 공정가치 평가시 기초자료가 부족하거나 자료의 객관성이 부족하여 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 취득원가로 평가하였습니다.

(2) 당반기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기
전기

비유동
비유동

출자금(*)
자본재공제조합
4,998
4,998

건설공제조합
2,539
2,539

부산조선기자재공업사업협동조합
230
230

소방산업공제조합
20
20

한국조선해양기자재공업협동조합
21
21

합 계
7,808
7,808

(*) 공정가치평가시 기초자료가 부족하거나 자료의 객관성이 부족하여 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 경우에는 취득원가로 평가하였습니다.

1
5. 투자부동산

당반기와 전기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기
전기

토지
건물
합 계
토지
건물
합 계

기초
476
3,831
4,307
476
3,976
4,452

취득/대체
-
-
-
-
17
17

감가상각
-
(85)
(85)
-
(162)
(162)

기말
476
3,746
4,222
476
3,831
4,307

취득원가
476
7,761
8,237
476
7,761
8,237

감가상각누계액
-
(4,015)
(4,015)
-
(3,930)
(3,930)

16. 유형자산

(1) 당반기와 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위:백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
건설중인자산
기타자산
합 계

기초
3,147,704
1,092,071
843,683
506,202
69,052
361,594
6,020,306

취득/대체(*1)
-
4,859
5,910
38,659
21,033
26,168
96,629

처분
(410)
(639)
(58)
(597)
-
(4,800)
(6,504)

감가상각
-
(19,643)
(15,066)
(41,740)
-
(32,985)
(109,434)

매각예정자산 대체(*2)
(5,406)
(1,680)
(301)
-
-
-
(7,387)

손상차손
-
-
-
(47)
-
(1)
(48)

기말
3,141,888
1,074,968
834,168
502,477
90,085
349,976
5,993,562

취득원가
3,141,888
1,885,267
1,513,544
2,897,177
90,085
1,728,046
11,256,007

감가상각누계액
-
(751,258)
(568,529)
(2,305,084)
-
(1,300,416)
(4,925,287)

손상차손누계액
-
(59,041)
(110,847)
(89,616)
-
(77,654)
(337,158)

(*1) 당반기 중 건설중인자산 취득관련 지출액은 46,382백만원이며, 취득이 완료되어 대체된 금액은 25,350백만원이 포함되어 있습니다.
(*2) 당반기 중 서부재 기숙사 부지를 매각하기로 함에 따른 변동입니다.

② 전기

(단위:백만원)

구 분
토지
건물
구축물
기계장치
건설중인자산
기타자산
합 계

기초
2,945,750
1,163,095
932,806
576,864
69,035
409,986
6,097,536

취득/대체(*1)
28,340
17,691
14,179
85,503
17
75,986
221,716

처분
(503)
(924)
(31)
(5,649)
-
(4,449)
(11,556)

영업양도(*2)
-
-
-
-
-
(180)
(180)

감가상각
-
(40,193)
(31,623)
(91,710)
-
(75,683)
(239,209)

토지재평가
174,117
-
-
-
-
-
174,117

손상차손
-
(47,598)
(71,648)
(58,806)
-
(44,066)
(222,118)

기말
3,147,704
1,092,071
843,683
506,202
69,052
361,594
6,020,306

취득원가
3,147,704
1,885,082
1,508,031
2,884,413
69,052
1,757,362
11,251,644

감가상각누계액
-
(733,969)
(553,501)
(2,288,391)
-
(1,317,181)
(4,893,042)

손상차손누계액
-
(59,042)
(110,847)
(89,820)
-
(78,587)
(338,296)

(*1) 전기 중 건설중인자산 취득 관련 지출액은 37,889백만원이며, 취득이 완료되어 대체된 금액은 37,872백만원이 포함되어 있습니다.
(*2) 전기 중 기타특수관계자인 현대글로벌서비스㈜에게 선박디지털사업을 양도함에 따른 변동입니다(주석 43참조).

(2)

당반기말 현재 건설중
인자산은
2020년 태풍피해 복구공사 등

입니다.

(3) 손상차손
당사는 운휴중인 군산조선소의 유형자산에 대해서 손상을 평가하였으며 손상평가결과, 당반기 중 2백만원(전기 : 41,283백만원)의 손상차손을 인식하였습니다. 당사는 군산조선소 자산의 회수가능액을 원가접근법을 포함한 가치평가기법에 근거하여 공정가치를 추정하였으며, 자산의 물리적ㆍ기술적 진부화 등을 반영하였습니다. 한편, 경영진은 군산사업장의 중기 사업계획상 재가동계획을 예측할 수 없는 것으로 판단하였습니다. 

당사는 물량 감소 및 시황악화로 인하여 손상징후가 존재하는 현금창출단위 자산에 대한 손상평가를 수행하여 당반기 중 유형자산에 대하여 해양사업부 관련 손상차손 46백만원(전기 : 112,885백만원)을 인식하였습니다. 손상평가 수행결과 추정되는 회수가능금액은 개별 자산의 순공정가치로 이는 잠재적 매수자와의 예상 매각 협의가액 또는 감정평가가액입니다. 감정평가액은 공정가치에 해당하며, 공시지가기준법 및 거래사례비교법 등의 평가방법에 근거하여 평가되었습니다.

또한, 당사는 상기 외 유형자산에 대해서 전기 중 태풍 피해 등으로 인한 손상을 평가하였으며, 손상평가결과 67,950백만원의 손상차손을 인식하였습니다.

군산사업장 자산과 사용계획이 없는 유형자산의 공정가치 측정치는 가치평가기법에 의해 사용된 투입변수에 기초하여 수준 3 공정가치로 분류되었으며, 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

가치평가기법
유의적이지만 
관측가능하지 않은 투입변수
주요 관측불가능한 변수와 
공정가치의 상관관계

공시지가기준평가법
시점수정(지가변동률)
지가변동률이 상승(하락)하면 공정가치는 증가(감소)

지역요인
지역요인이 증가(감소)하면 공정가치가 증가(감소)

개별요인
획지 조건 등의 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

그 밖의 요인
지가수준 등에 대한 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

원가법
원료, 자재, 노임 등의 시세 변동
자재 등의 시세가 상승(하락)하면 공정가치는 증가(감소)

유지, 보수, 관리 등의 상태
유지, 보수 등의 상태가 양호(불량)하면 공정가치는 증가(감소)

거래사례
비교법
대상물건과 가치형성요인이
같거나 비슷한 물건의 거래사례
대상물건의 현황에 맞게 사정보정, 시점수정, 가치형성요인 비교 등의 과정을 거쳐 대상물건의 가액을 산정

한편, 당사는 매년 현금창출단위에 대한 손상검사를 실시하고 있습니다. 당사는 원칙적으로 사업부를 현금창출단위로 정의하고 있으며, 독립된 현금창출단위의 사용가치를 평가하여 손상여부를 판단하고 있습니다. 각 사업부 현금창출단위의 회수가능액은 회사가 합리적으로 추정하고 있으며, 경영진에 의해 승인된 5개년 사업계획에 기초한 세전 현금흐름추정을 사용하여 DCF(현금흐름할인법)을 통해 도출하였습니다.

당반기말 현재 현금창출단위의 사용가치로 회수가능액을 구하였으며 이는 장부금액을 초과하고 있습니다. 추정현금흐름은 전기말 이후 재화 및 용역의 수요증가를 반영하여 갱신되었으며, 할인율 및 영구성장률은 COVID-19 등의 시장환경을 고려하였으며 장기의 관측기간 평균값을 적용하여 산출하였습니다. 

세전할인율은 8.52%~9.80%(전기말: 8.01%~9.19%)를 적용하였습니다. 향후 5년간 현금흐름은 1%의 성장률(전기말: 1%)을 적용하여 추정하였습니다. 그 밖의 다른 가정들은 전기말에 공시된 것과 동일합니다. 향후 적용된 주요 가정이 변동될 시, 손상차손을 발생시킬 수 있습니다. 

(4) 토지 재평가

당사는 유형자산 중 토지에 대하여 재평가모형을 적용하고 있으며, 전기 중 2020년 12월 31일을 기준일로하여 당사와 독립적이고 전문적자격이 있는 평가기관이 산출한 감정가액을 이용하여 토지를 재평가 합니다. 평가는 표준지 공시지가를 기준으로 대상 토지의 현황에 맞게 조정하여 가격을 산정하는 공시지가기준법을 적용하고, 독립적인 제 3자와의 거래조건에 따른 최근 시장거래에 근거하여 평가한 가격으로 합리성을 검토합니다.

당반기말 현재 당사의 재평가에 따른 토지의 장부금액과 원가모형으로 평가되었을
경우의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
재평가모형
원가모형

토지
3,147,294
1,958,758

한편, 상기 토지 재평가로 인해 당반기말까지 기타포괄이익으로 인식한 재평가잉여금의 누계액은 875,802백만원(법인세효과 차감 후)이며, 당반기말 현재 보유 중인 토지에 대하여 재평가 이후 당반기까지 손익으로 인식한 재평가손실의 누계액은 28,411백만원입니다.
또한, 재평가한 토지의 일부 처분으로 인해 당반기 중 재평가이익 148백만원을 이익잉여금으로 재분류하였습니다.

토지의 공정가치 측정치는 가치평가기법에 의해 사용된 투입변수에 기초하여 수준 3공정가치로 분류되었습니다. 토지의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

가치평가기법
유의적이지만
관측가능하지 않은 투입변수
주요 관측불가능한 변수와
공정가치의 상관관계

공시지가기준평가법
시점수정(지가변동률)
지가변동률이 상승(하락)하면 공정가치는 증가(감소)

지역요인
지역요인이 증가(감소)하면 공정가치가 증가(감소)

개별요인
획지 조건 등의 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

그 밖의 요인
지가수준 등에 대한 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

17. 사용권자산
(1) 당반기와 전기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위:백만원)

구 분
토지
건물
기타자산
합 계

기초
11,698
3,232
665
15,595

신규/조정
631
4,155
877
5,663

감가상각
(1,620)
(3,112)
(537)
(5,269)

기말
10,709
4,275
1,005
15,989

취득원가
15,918
17,316
3,283
36,517

감가상각누계액
(5,209)
(13,041)
(2,278)
(20,528)

② 전기

(단위:백만원)

구 분
토지
건물
기타자산
합 계

기초
2,950
4,568
1,085
8,603

신규/조정
11,774
5,099
688
17,561

종료/대체
(171)
(100)
(9)
(280)

감가상각
(2,855)
(6,335)
(1,099)
(10,289)

기말
11,698
3,232
665
15,595

취득원가
15,287
13,160
2,406
30,853

감가상각누계액
(3,589)
(9,928)
(1,741)
(15,258)

(2) 당반기와 전반기 중 리스와 관련하여 인식한 손익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기
전반기

사용권자산 감가상각비:

토지
1,620
1,416

건물
3,112
2,989

기타자산
537
546

합 계
5,269
4,951

리스부채에 대한 이자비용
302
185

단기리스료(*)
1,825
12,395

단기리스가 아닌 소액 기초자산 리스료(*)
28
59

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(*)
246
312

(*
) 매출원가 및 판매비와관리비에 포함된 금액입니다.

당반기와 전반기 중 리스와 관련한 총 현금유출액은 각각 6,772백만원 및 17,860백만원입니다.

18. 무형자산

(1) 당반기와 전기 중 개발비의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기
전기

기초
30,170
23,800

취득/대체

2,730
8,879

상각
(1,014)
(2,509)

기말
31,886
30,170

취득원가
42,304
428,426

상각누계액
(9,922)
(383,720)

손상차손누계액
(496)
(14,536)

(2)
당반기와 전기 중 기타의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기
전기

기초
34,792
33,990

취득/대체
12,052
982

처분 등
(3,266)
(38)

상각
(71)
(142)

기말(*)
43,507
34,792

취득원가
44,846
39,420

상각누계액
(47)
(3,338)

손상차손누계액
(1,292)
(1,290)

(*
) 당반기말과 전기말 현재 기타의 무형자산 중 비한정내용연수의 장부금액은 각각
32,275백만원
과 31,504백만원입니다.

(3) 당반기와 전기 중 영업권 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기
전기

기초
-
455

영업양도(*)
-
(455)

기말
-
-

취득원가
-
-

(*)
전기
중
기타특수관계자인 현대글로벌서비스㈜에게 선박디지털사업을 양도함에 따른 변동입니다
(주
석 43 참조).

19.

장ㆍ단기금
융부채
와 리스부채

당반기말과 전기말 현재 장ㆍ단기금융부채와 리스부채의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

차입금
1,358,020
1,953,750
2,397,344
1,787,186

사채
210,000
684,200
110,000
252,320

사채할인발행차금
(86)
(1,019)
(75)
(88)

합 계
1,567,934
2,636,931
2,507,269
2,039,418

리스부채
7,988
9,709
7,731
8,612

20.
매입채무및기타채무

당반기말과 전기말 현재 매입채무및기타채무의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
978,042
-
947,104
-

미지급금
162,642
-
191,835
-

미지급비용
622,943
-
506,707
-

보증예수금
-
213
-
212

합 계
1,763,627
213
1,645,646
212

21. 차입금
과 사채

(1) 당반기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
차입처
이자율
당반기말
전기말

원화일반대출

SC제일은행 외

-
-
190,000

외화일반대출
FDH JV ZOR
2.50%
14,062
9,673

Invoice Loan

중국공상은행 외

-
-
9,248

Usance L/C
기업은행 외
0.2%~2.01%
423,177
450,626

제작금융
한국수출입은행
-
-
102,248

소 계
437,239
761,795

유동성장기차입금
920,781
1,635,549

합 계
1,358,020
2,397,344

(2) 당반기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
차입처
이자율
당반기말
전기말

원화일반대출
한국산업은행 외

2.27%~3.84%

1,884,500
2,097,000

외화일반대출

SABB
외

1.72%~3.05%
740,031
717,983

융통어음(CP)
한국투자증권 외
3.30%~3.41%
250,000
250,000

제작금융
한국수출입은행
-
-
357,752

소 계
2,874,531
3,422,735

유동성장기차입금
(920,781)
(1,635,549)

합 계
1,953,750
1,787,186

(3) 당반기말과 전기말 현재 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

종 목
발행일
만기일
이자율
당반기말
전기말
보증여부(*)

제2회
2019-02-25
2021-11-25
3.90%
110,000
110,000
무보증 사채

제3회
2019-05-29
2022-02-28
3.75%
100,000
100,000
무보증 사채

변동금리부사채
2019-12-12
2022-12-12
1.07%
158,200
152,320

보증 사채

제4-1회
2021-03-05
2023-03-03
1.92%
60,000
-
무보증 사채

제4-2회
2021-03-05
2024-03-05
2.50%
240,000
-
무보증 사채

변동금리부사채
2021-04-01
2024-03-28
1.09%
226,000
-

보증 사채

소 계
894,200
362,320

사채할인발행차금
(1,105)
(163)

유동성사채
(210,000)
(110,000)

유동성사채할인발행차금
86
75

합 계
683,181
252,232

(*) 당사는 보증사채에 대해서 발행된 금융기관으로부터 보증을 제공받고 있습니다.

(4) 당반기말과 전기말 현재 차입금과 사채의 상환일정은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위:백만원)

구 분
차입금
사채
합 계

1년 이내
1,358,020
210,000
1,568,020

1~5년 이내
1,953,750
684,200
2,637,950

합 계
3,311,770
894,200
4,205,970

② 전기말

(단위:백만원)

구 분
차입금
사채
합 계

1년 이내
2,397,344
110,000
2,507,344

1~5년 이내
1,787,186
252,320
2,039,506

합 계
4,184,530
362,320
4,546,850

(5) 당반기와 전반기 중 재무활동현금흐름에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당반기

(단위:백만원)

구 분
차입금
사 채
리스부채
합 계

기초
4,184,530
362,157
16,343
4,563,030

재무활동
현금흐름
차입
1,366,828
525,365
-
1,892,193

상환
(2,265,009)
-
(4,529)
(2,269,538)

비현금흐름
환율변동효과
25,421
5,360
(62)
30,719

사채할인발행차금상각
-
213
-
213

기타
-
-
6,089
6,089

영업활동현금흐름(*)
-
-
(144)
(144)

기말
3,311,770
893,095
17,697
4,222,562

(*) 당반기 리스부채 감소액 중 이자비용 상당액이며, 영업활동 현금흐름으로 분류하고 있습니다.

②
전반기

(단위:백만원)

구 분
차입금
사 채
리스부채
합 계

기초
3,530,621
371,778
8,653
3,911,052

재무활동
현금흐름
차입
2,469,172
-
-
2,469,172

상환
(1,283,090)
-
(4,957)
(1,288,047)

비현금흐름
환율변동효과
34,706
6,006
7

40,719

사채할인발행차금상각
-
75
-
75

기타
-
-
6,050
6,050

영업활동현금흐름(*)
-
-

(
137
)

(137)

기말
4,751,409
377,859
9,616
5,138,884

(*) 전반기 리스부채 감소액 중 이자비용 상당액이며, 영업활동 현금흐름으로 분류하고 있습니다.

22. 종업원급여

(1) 당반기말과 전기말 현재 확정급여채무와 관련된 부채

의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
704,493
693,107

기타장기종업원급여
36,325
36,325

소 계
740,818
729,432

사외적립자산
의 공정가치(*)

(704,493)
(693,107)

확정급여제도의 부채인식액
36,325
36,325

(*) 당반기말과 전기말 현재 확정급여채무의 현재가치를 초과하는 사외적립자산의 공정가치
36,160백만원
과 29,956백만원을 확정급여자산으로 계상하였으며, 초과적립액을 가산한 사외적립자산의 공정가치는
당반기말과 전기말 현재
740,653백만원
과 723,063백만원 입니다(
주석 10 참조).

(2) 당반기말과 전기말 현재 사외적립자산은 다음 항목으로 구성됩니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기말
전기말

퇴직연금(*)
739,307
721,717

국민연금전환금
1,346
1,346

합 계
740,653
723,063

(*) 당반기말 현재 퇴직연금은 전액 원리금보장형 및 채권혼합형 펀드 상품 등에 투자되어 있습니다.

(3) 당반기와 전반기 중 당기손익으로 인식된 비용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

당기근무원가
16,478
32,955
18,245
36,491

이자비용
3,809
7,618
3,962
7,924

이자수익
(4,066)
(8,131)
(3,860)
(7,720)

합 계
16,221
32,442
18,347
36,695

당반기와 전반기 중 발생한 퇴직위로금은
각각
2,723백만원
및
4,198백만원입니다.

(4) 당반기와 전기 중 확정급여채무의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기
전기

기초
729,432
771,213

당기근무원가
32,955
72,981

이
자비
용

7,618
15,848

지급액
(5,019)
(85,135)

관계사 전출입
(1,288)
(626)

보험수리적손익
(22,880)
(43,785)

영업양도(*)
-
(1,064)

기말
740,818
729,432

(*)
전기 중 기타특수관계자인 현대글로벌서비스㈜에게 선박디지털사업을 양도함
에
따른 변동입
니
다

(주석 43참조).

(5) 당반기와 전기 중 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기
전기

기초
723,063
699,487

지급액
(4,206)
(77,440)

부담금납입액
15,000
85,000

이자수익
8,131
15,439

관계사 전출입
-
2,061

보험수리적손익
(1,335)
(1,484)

기말
740,653
723,063

당사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고 기금에 손실이 발생할 경우 이를 보전하는 정책을

취하고 있습니다.

당반기
말과 전기말 현재 차기연도 예상 기금 납입액은
64,554백만원
입니다.

23. 충당부채

(1) 당반기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
공사손실
충당부채
하자보수
충당부채
판매보증
충당부채
기타
충당부채(*1)
합 계

기초
113,400
355,468
77,290
12,718
558,876

전입액
440,321
42,375
17,199
4,648
504,543

환입액
(39,857)
(9,097)
(9,912)
-
(58,866)

상계액
-
(8,659)
(12,376)
-
(21,035)

기타(*2)
(43,642)

(43,642)

기말
470,222
380,087
72,201
17,366
939,876

유동
470,222
130,185
55,142
17,366
672,915

비유동
-
249,902
17,059
-
266,961

(*
1)
공사이행보증으로 인한 의제의무 및 중재 예상금액을 충당부채로 인식한 금액입니다
.

(*2) 당반기 중 관련 자산에 대한 손상차손 선 인식금액의 변동 등입니다.

(2) 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
공사손실
충당부채
하자보수
충당부채
판매보증
충당부채
기타
충당부채(*1)
합 계

기초
160,194
405,834
59,997
35,979
662,004

전입액
101,282
22,183
36,755
6,926
167,146

환입액
(123,510)
(30,411)
(1,505)
(30,187)
(185,613)

상계액
-
(42,138)
(16,599)
-
(58,737)

기타(*2)
(24,416)
-
-
-
(24,416)

영업양도(*3)
(150)
-
(1,358)
-
(1,508)

기말
113,400
355,468
77,290
12,718
558,876

유동
113,400
95,548
62,002
12,718
283,668

비유동
-
259,920
15,288
-
275,208

(*1
)
공사이행보증으로 인한 의제의무 및 중재 예상금액을 충당부채로 인식한 금액입니다
.

(*2) 전기 중 관련 자산에 대한 손상차손 선 인식금액의 변동입니다.

(*3)
전
기 중 기타특수관계자인 현대글로벌서비스㈜에게 선박디지털사업을 양도함에 따른 변동
입니다

(주석43 참조).

24. 파생금융상품

당사는 장래에 선박대금 등의 입금시 예상되는 환율변동 위험 등을 회피할 목적으로 ㈜하나은행 외 15개 은행과 파생상품계약을 체결하고 있으며, 모든 파생상품의 공정가치는 거래은행이 제공한 선도환율을 이용하여 평가하였습니다.

당반기 평가내역과거래손익은 다음과 같습니다.

(1) 파생상품 및 위험회피회계처리 개요

구 분
종 류
파생상품계약 및 위험회피회계처리 내용

공정가치위험회피
통화선도
외화도급계약 중 확정계약의 요건을 충족하는 계약에 대해 환율변동위험을 회피

현금흐름위험회피
통화선도
외자재 도입 관련 외화지출 예상분의 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

통화스왑
외화부채의 금리 및 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

(
2)
당반기말 현재 당사가 체결한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(원화:백만원, 외화:천)

거래목적
종 류
외화구분
계약금액
가중평균
약정환율(원)
평균
만기일자
계약건수
(건)

매도
매입

공정가치
위험회피

통화선도

USD
KRW
5,720,986
1,132.23
2022-09-20
1,586

EUR
KRW
15,437
1,425.56
2022-04-26
6

현
금흐름
위험회피

통화선도
KRW
GBP
3,925
1,482.20
2022-11-16
5

통화스왑
KRW
USD
1,176,473
1,142.87
2023-03-07
14

※ 대금수수방법 : 차액결제 또는 총액수수방법

※ 계약금액의 화폐 단위는 매도통화 기준임

(3)
당반기말 현재
파생상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적
종류
파생상품자산부채
확정계약자산부채

자산
부채
자산
부채

유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동

공정가치
위험회피

통화선도

66,398
6,694
25,507
21,329
22,246
21,236
42,267
6,611

현금흐름
위험회피
통화선도
25
208
-
-
-
-
-
-

통화스왑
355

3,646

3,325
11,424
-
-
-
-

합 계
66,778
10,548
28,832
32,753
22,246
21,236
42,267
6,611

(4) 당반기 중 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적
종류
매출
매출원가
금융수익
금융비용
기타
영업외수익
기타
영업외비용
기타포괄
손익(세전)

공정가치
위험회피

통화선도

50,306
-
13,932
192,189
136,510
7,144
-

현금흐름
위험회피
통화선도
-
(1)
-
-
-
-
260

통화스왑
-
-
22,156
425
-
-
5,334

매매목적
통화선도
-
-
760
2,198
-
-
-

합 계

50,306

(1)
36,848
194,812
136,510
7,144
5,594

당사는

당반기

중

현금흐름위험회피회계처리가

적용된

파생상품의

평가손익

5,594백만원에 대해 이연법인세로 조정되는 1,488백만원을 차감한 4,106백만원을 기타포괄손익으로 처리하고 있습니다.

현금흐름위
험회피와 관련하여 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름변동위험에 노출되는 예상
최장기간은
당
반기말
로부터

33개
월
이
내
입
니다.

25. 자본금과 자본잉여금

(1) 자본금

당반기말 현재 당사가

발행할

주식의

총수,

발행한

주식의

수

및

1주당 액면금액은 각각
160,000,000주,
70,773,116주 및 5,000원입니다.

(2)
자본잉여금

당반기말과 전기말 현재 주식발행초과금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기말
전기말

2019년 6월 중 물적분할로 의한 주식발행초과금
4,641,671
4,641,671

차 감 : 2019년 6월 중 법
인설립비용

(1,729)

(1,729)

이익잉여금 처분(*)

(2,500,000)
-

합 계
2,139,942
4,639,942

(*) 2021년 3월 22일 정기주주총회에서 자본잉여금 2,500,000백만원을 이익잉여금으로 전환하였습니다.

(3) 배당
당사가 당반기 중 주주총회에서 결의한 배당금의 내역은 없습니다.

26. 자본조정
(1) 당반기말과 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기말
전기말

2019년 12월 신종자본증권 상환 관련
(1,411)
(1,411)

27. 기타포괄손익누계액

(1) 당반기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
(459)

파생상품평가손익
2,123
(1,983)

유형자산재평가이익
875,802
875,950

합 계
877,925
873,508

(2) 당반기와 전반기 중 기타포괄손익의 내역은 다음과 같습니다.
① 당반기

(단위:백만원)

구 분
세전금액
법인세효과
세후금액

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

파생상품평가손익
3,946
5,594
(1,049)
(1,488)
2,896
4,106

보험수리적손익
-
21,545
200
(5,731)
-
15,814

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익
625
625
(166)
(166)
459
459

합 계
4,571
27,764
(1,015)
(7,385)
3,355
20,379

②
전반기

(단위:백만원)

구 분
세전금액
법인세효과
세후금액

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

파생상품평가손익
3,740
(5,390)
(995)
1,434
2,745
(3,956)

28.
이익잉여금(결손금)

당반기말과 전기말 현재 이익잉여금(결손금)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기
전기

이익잉여금(결손금)
1,665,719
(505,102)

29. 수
익

(
1)
당반기와 전반기 중 매출액의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

건설계약
1,527,534
3,107,663
1,793,677
3,540,747

재화의 판매
369,567
739,288
371,640
767,212

용역의 제공
47,815
86,105
46,401
82,338

합 계
1,944,916
3,933,056
2,211,718
4,390,297

(2) 당반기 중 선박 건조 등과 관련하여 수주한 계약 등의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
조 선
해양플랜트
기 타
합 계

기초계약잔액(*1)
9,974,817
489,823
1,933,399
12,398,039

신규계약액(*2)
6,833,774
1,355,519
1,487,461
9,676,754

매출액
(2,966,865)
(215,138)
(751,053)
(3,933,056)

기말계약잔액
13,841,726
1,630,204
2,669,807
18,141,737

(*1) 당반기 초 현재 외화금액기준 수주잔량을 적절한 환율로 재계산하였으며, 취소된 계약의 기초계약잔액이 차감되어 있습니다.

(
*2
)

계약금액의 변경에 따른 계약액 변동이 포함되어 있습
니
다
.

당사는 상기 도급공사계약과 관련하여 발주처에 공사의 입찰보증과 이행보증, 선수금지급보증 및 하자보증을 위하여 일정액의 유보금(보증예치금)을 예치하거나 금융기관 등의 지급보증서를 제출하고 있습니다.

당반기말 계약잔액 중 수익으로 인식할 것으로 예상되는 시기는 아래와 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
2021년
2022년
2023년 이후
합 계

예상금액
4,345,590
8,236,108
5,560,039
18,141,737

(3) 당반기말 현재 진행 중인 공사와 관련된 누적공사수익 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
누적공사
수익
누적공사
원가

누적공사
이익(손실)

공사미수금
계약부채
공사손실
충당부채

청구분
미청구분

조선
4,699,312
5,033,705
(334,393)
20,414
1,783,209
1,075,771
428,064

해양플랜트(*)
7,581,975
8,414,366
(832,391)
407,053
166,465
125,979
11,578

합 계
12,281,287
13,448,071
(1,166,784)
427,467
1,949,674
1,201,750
439,642

(*) 공동영업(FDH JV)의 누적공사손익과 관련한 내용은 포함되어 있지 않습니다.

상기 공사미수금 중 계약
조건에 따른 회수보류

액
은

217,077백만원

입
니다.

조선영업부문의 대금회수 조건은 Heavy Tail 방식이 큰 비중을 차지하며, 해양플랜트 영업부문은 Progress 및 Milestone 방식으로 청구하고 있어 공사의 진행정도에 따라 청구채권 및 계약자산이 변동합니다.

(4) 당반기말 현재 진행 중인 주요 공사의 계약별 정보 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
계약명
계약일
공사기한
(*1)
진행률
계약자산
매출채권

총 액
대손
충당금
총 액
대손
충당금

특수선해양
플랜트
SHUQAIQ
2013.08.04
2018.05.31
99.77%
-
-
219,764
-

CFP
2014.04.13
2018.10.18
99.92%
71,540
-
25,865
-

ZOR
2015.10.13
2019.07.27
89.92%
-
-
94,425
-

King's Quay FPS Project
2018.10.08
2021.08.30
94.50%
8,375
-
43,063
-

SHWE
2021.01.27
2024.04.01
2.74%
-
-
-
-

FPSO Petrobras 78 Project
2021.05.08
2025.11.07
0.23%
1,908
-
-
-

NASR 2
2014.07.08
(*2)

(*1) 공사기간이 경과한 공사의 경우, 목적물을 인도하고 일부 잔여 업무를 진행 중이
거나 발주처와의 공사기간 연장 협의를 진행 중 입니다.

(*2) 당사는 계약상 비밀준수의무가 있고 발주처가 해당항목의 공시를 동의하지 않는 경우, 이를 감사위원회에 보고 후 관련 공시를 생략하고 있으며 당반기말 현재 7건의 계약에 대하여 해당 항목의 공시를 생략하였습니다. 다만, NASR 2 공사에 대해서는 자본시장법상 증권신고서, 투자설명서, 사업보고서, 주요사항보고서, 거래소 공시규정에 따른 주요경영사항 등에 계약일을 공시하였으므로 그 내용을 공시하였습니다.

(
5) 총계약원가 추정치 변동에 따른 영향
① 총계약원가 변동의 영향
당반기 중 전기말 현재 진행중인 계약의 추정총계약원가 및 추정총계약수익이 변동되었고, 이에 따라 당반기와 미래기간의 손익, 계약자산과 계약부채에 영향을 미치는금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
총계약수익의
변동(*1)
추정총계약
원가의 변동
공사손익 변동
계약자산
변동
계약부채
변동

당반기
미래
합 계

조선
294,226
272,478
41,321
(19,573)
21,748
(15,059)
5,147

해양플랜트(*2)
35,632
25,958
8,939
735
9,674
(20,297)
3,608

합 계
329,858
298,436
50,260
(18,838)
31,422
(35,356)
8,755

(*1) 추정총계약원가의 변동에 따라 직접적으로 변동되는 총계약수익을 구분할 수 없어 총계약수익 변동분(환율변동 포함)을 대상으로 하였습니다.

(*2) 공동영업(FDH JV)의 누적공사손익과 관련한 내용은 포함되어 있지 않습니다.

당반기와 미래 손익에 미치는 영향은 당반기에 발생한 상황에 근거하여 추정한 총계약원가와 총계약수익을 기준으로 산정한 것이며,
이러한 추정치는 미래의 상황 변화에 따라 변동될 수 있습니다.

② 총계약원가의 추정치 변동에 따른 민감도 분석
계약자산 및 계약부채 금액은 공사의 누적계약원가를 추정총계약원가로 나눈 진행률의 영향을 받습니다. 추정총계약원가는 재료비, 노무비 및 공사기간 등의 미래예상치에 근거하여 산출되며 환율, 강재가격 및 생산공수의 변동에 따라 변동될 위험이 존재합니다.

당사는

환율변동에

따른

위험을

감소시키기

위하여 통화선도계약을 체결하고 있으며,강재가격변동에 따른 위험에 대해서는 기간별 강재구입계약을 체결함으로써 단기적 가격 변동 위험을 감소시키고 있습니다.
생산공수변동에 따른 위험은 공수관리 전담부서를 설치하여 불확실성을 관리하고 있으며, 생산공수가 10% 변동하는 경우 당반기손익, 미래손익, 계약자산 및 계약부채에 영향을 미치는 금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기 손익에 미치는 영향

미래 손익에 미치는 영향

계약자산 변동
계약부채 변동

10% 증가
10% 감소
10% 증가
10% 감소
10% 증가
10% 감소
10% 증가
10% 감소

조선
(233,249)
169,952
(84,626)
147,922
(28,207)
28,893
6,465
(6,637)

해양플랜트(*)
(2,297)
2,223
(13,829)
13,902
(1,493)
1,507
307
(311)

합 계
(235,546)
172,175
(98,455)
161,824
(29,700)
30,400
6,772
(6,948)

(*)
공동영업(FDH JV)의 누적공사손익과 관련한 내용은 포함되어 있지 않습니다.

(6) 수익의 원천

(단위:백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

고객과의 계약에서 생기는 수익
1,916,823
3,882,728
2,264,015
4,510,705

투자부동산임대수익
15
22
13
45

위험회피손익
28,078
50,306
(52,310)
(120,453)

합 계
1,944,916
3,933,056
2,211,718
4,390,297

(
7)
수익의 구분
당반기와 전반기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익 등의 구분 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

주요 제품:

조선
1,459,524
2,925,532
1,641,530
3,282,807

해양플랜트
86,393
214,675
240,742
445,230

엔진기계
355,265
712,367
366,199
752,012

기타
15,656
30,176
15,557
30,701

합 계
1,916,838
3,882,750
2,264,028
4,510,750

지역별 수익:

대한민국
811,758
1,612,366
1,001,301
1,871,870

북미
32,838
96,623
95,061
160,403

아시아
577,670
1,152,638
368,781
772,673

유럽
460,578
983,527
767,856
1,656,201

기타
33,994
37,596
31,029
49,603

합 계
1,916,838
3,882,750
2,264,028
4,510,750

계약의 존속기간:

단기계약
128,807
233,838
121,591
293,656

장기계약
1,788,031
3,648,912
2,142,437
4,217,094

합 계
1,916,838
3,882,750
2,264,028
4,510,750

수익의 인식시기:

한 시점에 이전되는 재화 또는 용역
413,308
816,483
429,878
874,076

기간에 걸쳐 이전되는 재화 또는 용역
1,503,530
3,066,267
1,834,150
3,636,674

합 계
1,916,838
3,882,750
2,264,028
4,510,750

(8) 계약 잔액
당반기말과 전기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권, 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기말
전기말

수취채권:

매출채권
1,602,112
1,526,233

대손충당금
(733,015)
(725,843)

수취채권 합계

869,097
800,390

계약자산:

계약자산
1,949,674
2,624,966

계약자산 합계
1,949,674
2,624,966

계약부채(*)
(1,657,358)
(1,420,267)

(*) 전기말 인식된 계약
부채 1,420,267백만원 중
536,396백만원은 당반기에 수익으로 인식하였습니다.

(9
) 자산으로 인식한 계약체결 증분원가
당
사는
계약과 관련하여
중개수수료(Commission fee)를 지급하고 있으며 이는 기업회계기준서 제1115호에 따라 고객과 계약을 체결하기 위해 들인 원가로서 계약을 체결하지 않았다면 부담하지 않았을 계약체결 증분원가입니다. 고객으로부터 회수될 것으로 예상되는 중개수수료는 계약이행자산으로 인식한 후 공사 진행 정도를 반영하여 상각하고 있습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기
전기

기초
50,464
93,218

증가
49,060
27,930

상각(*)
(24,116)
(46,268)

손상
(30,722)
(24,416)

기말
44,686
50,464

(*) 고객에게 관련된 재화나 용역을 이전하는 방식과 동일하게 상각합
니
다.

30. 영업부문

당사는 아래와 같이 전략적인 영업단위인 4개의 보고부문을 가지고 있습니다. 전략적 영업단위들은 서로 다른 생산품과 용역을 제공하며 각 영업 단위별로 요구되는 기술과 마케팅 전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 최고영업의사결정자는 각 전략적인 영업단위들에 대한 내부 보고자료를 최소한 분기단위로 검토하고 있습
니다.

① 조선: 원유운반선, 컨테이너선, 정유제품운반선, LNG선, 군함, 선박제어기기판(*)등의 제조 및 판매

② 해양플랜트: 해상구조물, 부유식 원유생산설비, 발전설비, 설비단품 등의 제작 및 설치

③ 엔진: 선박용엔진, 디젤발전설비, 펌프, 유체기계 등의 제조 및 판매

④ 기타
: 레저 스포츠 시설, 공연장 운영 등
(*) 전기 중 기타특수관계자인 현대글로벌서비스㈜에게 선박디지털사업을 양도하였습니다(주석 43참조).

당사의
당반기와 전반기 중
보고부문에 대한 정보는 아래와 같습니다.

(1) 부문별 손익

① 당반기

(단위:백만원)

구 분
매출액
영업손익
반기순손익

감가상각비 및

무형자산상각비(*)

조선
2,966,865
(276,213)
(252,667)
60,998

해양플랜트
215,138
(102,030)
(108,469)
11,539

엔진
720,876
65,047
60,716
25,878

기타
30,177
(81,015)
(44,721)
17,458

합 계
3,933,056
(394,211)
(345,141)
115,873

(*) 당반기 중 사용권자산감가상각비가 포함되어 있습니다.

② 전반기

(단위:백만원)

구 분
매출액
영업손익
반기순손익
감가상각비(*)

조선
3,192,579
159,733
170,006
59,728

해양플랜트
439,936
(59,481)
(56,194)
20,849

엔진
727,081
77,523
70,320
24,814

기타
30,701
(81,284)
(177,850)
16,946

합 계
4,390,297
96,491
6,282
122,337

(*) 전반기 중 사용권자산감가상각비가 포함되어 있습니다.

(2) 부문별 자산부채

① 당반기

(단위:백만원)

구 분
조선
해양플랜트
엔진
기타
합 계

자산총액
2,733,286
822,568
892,196
9,318,418
13,766,468

부채총액
2,985,954
931,037
831,310
3,982,126
8,730,427

② 전기

(단위:백만원)

구 분
조선
해양플랜트
엔진
기타
합 계

자산총액
2,343,593
566,188
928,045
9,961,848
13,799,674

부채총액
2,368,849
856,488
835,214
4,378,320
8,438,871

31. 판매비와관리비

당반기와 전반기 중 판매비와관리비의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
20,850
36,299
25,616
47,056

상여금
9,829
18,964
10,797
20,832

퇴직급여
4,244
6,798
4,594
8,687

복리후생비
8,110
18,268
8,249
17,969

감가상각비
6,248
11,886
6,369
13,534

대손상각비
(대손충당금환입)

871
6,267
1,900
(4,182)

경상개발비
13,158
22,202
15,431
30,839

광고선전비
799
1,406
547
1,581

도서비
148
266
176
408

동력비
293
711
53
622

보증수리비
(보증수리비환입)

28,844
28,284
(9,013)
4,800

보험료
131
256
102
239

사무용품비
112
181
137
321

소모품비
246
431
195
421

수도광열비
12
34
8
36

수선비
78
448
252
501

여비교통비
423
740
400
1,257

연구비
771
1,317
854
2,619

교육훈련비
(131)
100
371
(663)

용역비
10,817
23,246
13,006
27,460

운반비
49
81
27
91

수송비
914
1,904
829
1,727

의식행사비
141
248
34
115

임차료
453
809
430
822

전산비
5,539
7,195
4,215
10,550

접대비
97
158
50
139

조세공과금
568
751
513
663

지급수수료
12,344
22,406
12,114
22,254

차량유지비
530
1,100
536
1,194

판매수수료
640
1,381
541
890

기타
1,365
2,135
3,222
4,104

합 계
128,493
216,272
102,555
216,886

32. 성격별 비용

당반기와 전반기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
(98,470)
(19,681)
(92,291)
(107,038)

재고자산 매입액
1,324,523
2,367,203
1,358,696
2,669,389

감가상각비
54,881
109,519
59,168
117,386

사용권자산감가상각비
2,610
5,269
2,439
4,951

무형자산상각비
505
1,085
721
1,502

인건비
191,016
386,227
217,416
456,038

기타
892,469
1,477,646
600,240
1,151,578

합 계(*)
2,367,536
4,327,268
2,146,389
4,293,806

(
*
) 매출원가와 판매비와관리비의 합계입니다.

33.
금융수
익과 금융
비
용

당반기와 전반기 중 금융수익과 금융비용의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익:

이자수익
5,602
11,233
6,275
13,255

당기손익-공정가치측정금융상품평가이익
-
-
617
679

당기손익-공정가치측정금융상품처분이익
-
760
79
84

배당금수익
34
34
34
34

외화환산이익
9,728
45,619
37,904
55,371

외환차익
61,370
145,238
67,654
161,540

파생상품평가이익
23,722
24,296
80,823
41,814

파생상품거래이익
6,128
11,792
7,420
9,841

기타충당부채환입액

-
-
-
2,467

합 계
106,584
238,972
200,806
285,085

금융비용:

이자비용
31,840
66,879
40,431
78,520

당기손익-공정가치측정금융상품평가손실
-
-
632
-

당기손익-공정가치측정금융상품처분손실
625
2,824
395
593

외화환산손실
32,907
38,214
52,443
53,543

외환차손
46,700
100,050
50,085
113,341

파생상품평가손실
33
124,686
76
183,015

파생상품거래손실
34,872
67,928
49,102
104,316

기타충당부채전입액
1,843
4,649
2,009
2,009

기타
-
57
-
-

합 계
148,820
405,287
195,173
535,337

34. 기타영업외수익과 기타영업외비용

당반기와 전반기 중 기타영업외수익과 기타영업외비용의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기타영업외수익:

유형자산처분이익
2,904
3,817
653
2,095

무형자산처분이익
-
1,556
-
-

매각예정비유동자산처분이익
-
-
-
979

확정계약평가이익
9,147
136,510
-
223,628

사용권자산처분이익
-
-
1
1

기타대손충당금환입액

19
31
-
3

잡이익
2,317
3,630
1,213
2,015

합 계
14,387
145,544
1,867
228,721

기타영업외비용:

기타의대손상각비
45
64
101
5,148

지급수수료
2,473
8,324
2,686
3,072

지급보증료

844
1,169
337
667

유형자산손상차손
-
48
-
-

유형자산처분손실

802
3,371
1,616
3,620

무형자산처분손실
-
2,296
-
-

매각예정비유동자산처분손실
-
-
383
383

확정계약평가손실
4,444
7,144
44,687
16,376

기부금
286
880
600
808

잡손실
10,340
21,144
15,010
27,449

합 계
19,234
44,440
65,420
57,523

35. 법인세비용

법인세비용은 당기법인세비용에서 과거기간 당기법인세에 대하여 당반기에 인식한 조정사항, 일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익) 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과
관련된 법인세비용을 조정하여 산출하였습니다.
당반기 중 법인세비용차감전손익이 부(-)의 금액이 발생하였으므로, 유효세율은 산정하지 아니하였습니다.

36. 주당손익

(1) 당반기와 전반기 중 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.
① 당반기

(단위:백만원, 주식수:천주)

구 분
3개월
누적

반기순손실
(351,393)
(345,141)

가중평균유통보통주식수(*)
70,773
70,773

기본주당손실
(4,965)원
(4,877)원

(*) 가중평균유통보통주식수

(단위:주)

구 분
3개월
누적

유통보통주식수
가중치
가중평균
유통보통주식수
유통보통주식수
가중치
가중평균
유통보통주식수

기초
70,773,116

91일/
91일

70,773,116
70,773,116

181일/
181일

70,773,116

가중평균유통보통주식수
70,773,116

70,773,116
70,773,116

70,773,116

② 전반기

(단위:백만원, 주식수:천주)

구 분
3개월
누적

반기순이익
122
6,282

가중평균유통보통주식수(*)
70,773
70,773

기본주당이익
2원
89원

(*) 가중평균유통보통주식수

(단위:주)

구 분
3개월
누적

유통보통주식수
가중치
가중평균
유통보통주식수
유통보통주식수
가중치
가중평균
유통보통주식수

기초
70,773,116

91일/
91일

70,773,116
70,773,116

182일/
182일

70,773,116

가중평균유통보통주식수
70,773,116

70,773,116
70,773,116

70,773,116

(2) 당반기와 전반기 중 희석성잠재적보통주가 없으므로

희석주당이익은

산출하지

아니합니다.

37. 현
금
흐
름표

(1)
당반기와 전반기 중 영업활동에서 창출된 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기
전반기

(1) 반기순이익(손실)
(345,141)
6,282

(2) 조정항목
1,452,044
(230,638)

퇴직급여
32,442
36,695

감가상각비
109,519
117,386

사용권자산감가상각비
5,269
4,951

무형자산상각비
1,085
1,502

대손충당금환입
6,267
(4,182)

기타대손충당금환입(기타영업외수익)
(31)
(3)

기타의대손상각비(기타영업외비용)
64
5,148

금융수익
(81,182)
(111,166)

금융비용
230,462
315,078

기타영업외수익
(141,883)
(226,702)

기타영업외비용
12,859
20,379

법인세비용(수익)
(114,282)
11,155

매출채권의 감소(증가)
(53,621)
118,819

기타채권의 감소(증가)
(23,208)
5,665

장기기타채권의 감소(증가)
380
-

계약자산의 감소(증가)
675,292
(429,469)

재고자산의 감소(증가)
(19,681)
(107,038)

파생상품의 감소(증가)
77,170
(44,348)

확정계약의 감소(증가)
(39,306)
116,423

기타유동자산의 감소(증가)
28,844
(6,599)

기타비유동자산의 감소(증가)
9
17

매입채무의 증가(감소)
35,465
(139,114)

기타채무의 증가(감소)
82,697
75,356

선수금의 증가(감소)
-
(265)

계약부채의 증가(감소)
232,792
138,684

퇴직금의 지급
(5,019)
(9,672)

퇴직금의 승계
(1,288)
1,765

사외적립자산의 감소(증가)
(10,794)
(10,110)

충당부채의 증가(감소)
411,723
(110,993)

(2) 당반기와 전반기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기
전반기

장기차입금의 유동성 대체
93,250
674,238

본계정 대체에 따른 건설중인자산 감소
23,805
11,770

장기대여금의 유동성 대체
48
13,174

유형자산 취득관련 미지급금 감소
(381)
3,274

사용권자산-리스부채 계상

5,664
5,984

38. 금융상품의 범주별 분류 및 손익

(1) 당반기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위:백만원)

구 분
공정가치-
위험회피수단
당기손익-
공정가치측정
기타포괄손익-
공정가치측정
상각후원가

금융자산:

현금및현금성자산
-
-
-
2,292,055

단기금융자산
-
-
-
154,200

매출채권및기타채권
-
-
-
1,004,859

계약자산
-
-
-
1,949,674

파생상품자산(유동)
66,778
-
-
-

장기금융자산
-
7,808
1,738
14

장기매출채권및기타채권
-
-
-
40,363

파생상품자산(비유동)

10,548
-
-
-

합 계
77,326
7,808
1,738
5,441,165

금융부채:

단기금융부채
-
-
-
1,567,934

리스부채(유동)
-
-
-
7,988

매입채무및기타채무
-
-
-
1,763,627

유동충당부채-기타
-
-
-
17,366

파생상품부채(유동)
28,832
-
-
-

장기금융부채
-
-
-
2,636,931

리스부채(비유동)
-
-
-
9,709

장기매입채무및기타채무
-
-
-
213

파생상품부채(비유동)
32,753
-
-
-

합 계
61,585
-
-
6,003,768

② 전기말

(단위:백만원)

구 분
공정가치-
위험회피수단
당기손익-
공정가치측정
기타포괄손익-
공정가치측정
상각후원가

금융자산:

현금및현금성자산
-
-
-
1,314,669

단기금융자산
-
-
-
554,200

매출채권및기타채권
-
-
-
892,103

계약자산
-
-
-
2,624,966

파생상품자산(유동)
156,620
-
-
-

장기금융자산
-
7,808
1,738
14

장기매출채권및기타채권
-
-
-
52,984

파생상품자산(비유동)

68,482
-
-
-

합 계
225,102
7,808
1,738
5,438,936

금융부채:

단기금융부채
-
-
-
2,507,269

리스부채(유동)
-
-
-
7,731

매입채무및기타채무
-
-
-
1,645,646

유동충당부채-기타
-
-
-
12,718

파생상품부채(유동)
12,775
-
-
-

장기금융부채
-
-
-
2,039,418

리스부채(비유동)
-
-
-
8,612

장기매입채무및기타채무
-
-
-
212

파생상품부채(비유동)
24,621
-
-
-

합 계
37,396
-
-
6,221,606

(2)
당반기와 전반기 중 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위:백만원)

구 분

반기
순손익

기타포괄손익
이자수익/비용(*)
배당금수익
손상차손

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

공정가치-위험회피수단
23,039
(106,218)
2,897
4,106
-
-

-
-
-

당기손익-공정가치측정
(591)
(2,030)
-
-
-
-
34
34
(57)
(57)

기타포괄손익-공정가치측정
-
-
459
459
-
-
-
-
-
-

상각후원가
(33,924)
(11,521)
-
-
(22,955)
(48,277)
-
-
(847)
(6,299)

(
*)

유효이자율 상각에 의한 이자수
익
/비용을
포함하였습니다.

② 전반기

(단위:백만원)

구 분

반기
순손익

기타포괄손익
이자수익/비용(*)
배당금수익
손상차손

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

공정가치-위험회피수단
(57,969)
(148,355)
2,745
(3,956)
-
-
-
-
-
-

당기손익-공정가치측정
(297)
204
-
-
-
-
34
34
-
-

상각후원가
(117,992)
(5,568)
-
-
(30,053)
(55,333)
-
-
(4,467)
(963)

(
*)

유효이자율 상각에 의한 이자수
익
/비용을
포함하였습니다.

39. 금융상품

(1) 환위험
당사의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위:백만원)

구 분
USD
EUR
CNY
JPY
기타통화
합 계

현금및현금성자산
322,935
79
-
187
55,702
378,903

매출채권및기타채권
514,735
5,739
-
228
204,167
724,869

계약자산
1,761,875
13,802
-
-
71,540
1,847,217

자산계
2,599,545
19,620
-
415
331,409
2,950,989

매입채무및기타채무
(437,493)
(31,713)
(752)
(3,901)
(322,044)
(795,903)

차입금과 사채
(1,446,373)
(96,471)
-
(5,409)
(13,217)
(1,561,470)

기타충당부채

-
-
-
-
(17,367)
(17,367)

부채계
(1,883,866)
(128,184)
(752)
(9,310)
(352,628)
(2,374,740)

재무제표상 순액
715,680
(108,563)
(752)
(8,895)
(21,220)
576,249

파생상품계약(*)
14,298
1,211
-
-
232
15,741

순 노출
729,978
(107,352)
(752)
(8,895)
(20,988)
591,990

(*) 환율변동위험을 회피하기 위하여 체결한 파생상품계약 등으로서, 위험회피효과를 고려하기 전의 환위험 노출정도입니다.

② 전기

(단위:백만원)

구 분
USD
EUR
CNY
JPY
기타통화
합 계

현금및현금성자산
345,322
132
-
212
15,088
360,754

매출채권및기타채권
477,353
5,688
-
226
152,340
635,607

계약자산
2,475,439
6,531
-
-
80,799
2,562,769

자산계
3,298,114
12,351
-
438
248,227
3,559,130

매입채무및기타채무
(345,213)
(28,320)
(745)
(2,237)
(248,054)
(624,569)

차입금과 사채
(1,233,373)
(98,790)
-
-
(6,763)
(1,338,926)

기타충당부채

-
-
-
-
(12,718)
(12,718)

부채계
(1,578,586)
(127,110)
(745)
(2,237)
(267,535)
(1,976,213)

재무제표상 순액
1,719,528
(114,759)
(745)
(1,799)
(19,308)
1,582,917

파생상품계약(*)
185,855
1,845
-
-
7
187,707

순 노출
1,905,383
(112,914)
(745)
(1,799)
(19,301)
1,770,624

(*) 환율변동위험을 회피하기 위하여 체결한 파생상품계약 등으로서, 위험회피효과를 고려하기 전의 환위험 노출정도입니다.

(2) 공정가치

① 공정가치와 장부금액

당반기말과 전기말 현재 당사의 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

ⅰ) 당반기말

(단위:백만원)

구 분
공정가치-
위험회피수단

당기손익-
공정가치측정

기타포괄손익-
공정가치측정
상각후원가

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산(*1)

-
7,808
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(*2)
-
-
1,738
-

파생상품자산

77,326
-
-
-

소계

77,326
7,808
1,738
-

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
-
-
-
2,292,055

금융상품

-
-
-
154,214

매출채권및기타채권
-
-
-
1,045,222

계약자산
-
-
-
1,949,674

소계
-
-
-
5,441,165

금융자산 합계
77,326
7,808
1,738
5,441,165

공정가치로 측정되는 금융부채:

파생상품부채
61,585
-
-
-

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

차입금
-
-
-
3,311,770

사채
-
-
-
893,095

매입채무및기타채무
-
-
-
1,763,840

리스부채
-
-
-
17,697

기타충당부채
-
-
-
17,366

소계
-
-
-
6,003,768

금융부채 합계

61,585
-
-
6,003,768

(*1) 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가 등으로 평가한 금융자산 271백만원이 포함되어 있습니다.

(*2) 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가 등으로 평가한 금융자산 1,738백만원이 포함되어 있
습
니다.

ⅱ) 전기
말

(단위:백만원)

구 분
공정가치-
위험회피수단

당기손익-
공정가치측정

기타포괄손익-
공정가치측정
상각후원가

공정가치로 측정되는 금융자산:

당기손익-공정가치측정금융자산(*1)

-
7,808
-
-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산(*2)
-
-
1,738
-

파생상품자산

225,102
-
-
-

소계

225,102
7,808
1,738
-

공정가치로 측정되지 않는 금융자산:

현금및현금성자산
-
-
-
1,314,669

금융상품

-
-
-
554,214

매출채권및기타채권
-
-
-
945,087

계약자산
-
-
-
2,624,966

소계
-
-
-
5,438,936

금융자산 합계
225,102
7,808
1,738
5,438,936

공정가치로 측정되는 금융부채:

파생상품부채

37,396
-
-
-

공정가치로 측정되지 않는 금융부채:

차입금
-
-
-
4,184,530

사채
-
-
-
362,157

매입채무및기타채무
-
-
-
1,645,858

리스부채
-
-
-
16,343

기타충당부채
-
-
-
12,718

소계
-
-
-
6,221,606

금융부채 합계

37,396
-
-
6,221,606

(*1) 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가 등으로 평가한 금융자산 271백만원이 포함되어 있습니다.

(*2) 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가 등으로 평가한 금융자산 1,738백만원이 포함되어 있
습
니다.

② 공정가치 서열체계

당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

당반기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당반기:

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
7,537
7,537

파생상품자산
-
77,326
-
77,326

파생상품부채
-
61,585
-
61,585

전기:

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-

7,537

7,537

파생상품자산
-
225,102
-
225,102

파생상품부채
-
37,396
-
37,396

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용 가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측 가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측 가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측 가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.
- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격
- 파생상품의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정
- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

한편, 당사는 신규설립이나 비교기업이 없는 경우 등 공정가치를 신뢰성 있게 측정할수 없는 시장성 없는 지분증권 및 출자금 등에 대해서는 공정가치평가에서 제외하였습니다.

(3) 공정가치 서열체계 수준 2의 가치평가기법 및 투입변수 설명
공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준 2로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수는 다음과
같습니다.

(단위:백만원)

구 분

당반기말
전기말
가치평가기법
투입변수

파생상품(통화선도 등):

파생상품자산
77,326
225,102
현금흐름할인모형
통화선도가격, 할인율 등

파생상품부채
61,585
37,396
현금흐름할인모형
통화선도가격, 할인율 등

(4) 공정가치 서열체계 수준 3 관련 공시
① 공정가치로 측정되는 자산 중 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류된 자산ㆍ부채의 당반기와 전기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기
전기

당기손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산

기초잔액
7,537
4,998

수준 3으로 이동

-
2,539

기말잔액
7,537
7,537

②
당반기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계에

수준 3으로

분류된

자산ㆍ부채
의

가치평가기법과

투입변수

등은

다음과

같습니다.

(단위:백만원)

구 분

당반기말
전기말
가치평가기법
투입변수

유의적이지만
관측가능하지 않은
투입변수

유의적이지만
관측가능하지 않은
투입변수의 범위

당기손익
-공정가치측
정금융자산:

자본재공제조합

4,998
4,998
순자산가치법
-
-
-

건설공제조합

2,539
2,539
순자산가치법
-
-
-

(5) 일괄 상계 또는 유사한 약정

①

당반기말 현재 상계 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
인식된
금융상품총액
상계되는 인식된 
금융상품총액
재무상태표에 표시되는 금융상품 순액
순액

금융자산:

매출채권및기타채권
60
(60)
-
-

금융부채:

매입채무및기타채무
2,225
(60)
2,165
2,165

② 전기말 현재 상계 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산 및 금융부채의 장부금액은다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
인식된
금융상품총액
상계되는 인식된 
금융상품총액
재무상태표에 표시되는 금융상품 순액
순액

금융자산:

매출채권및기타채권
160
(100)
60
60

금융부채:

매입채무및기타채무
1,466

(100)

1,366
1,366

40. 우발부채와 약정사항

(1) 당반기말 현재 당사는 한국산업은행 등과 총 한도액 2,314,500백만원 및 USD 724,895천의 일반대출약정을 체결하고 있습니다.

(2) 당반기말 현재 당사는 ㈜하나은행 등과 USD 1,477,125천 상당액의 수출입 신용장 개설 등에 한도약정을 체결하고 있습니다.

(3) 당반기말 현재 당사는 ㈜하나은행 등과 외상담보대출 등과 관련하여 114,500백만원의 한도약정을 체결하고 있습니다.

(4) 당반기말 현재 당사는 수출 및 국내공사 관련 계약이행보증 등과 관련하여 금융기관 등으로부터 2,676,770백만원과 USD 9,305,586천 한도로 보증을 제공받고 있으며, 이 중 선박선수금과 관련하여 한국수출입은행 등의 금융기관으로부터 USD 6,729,363천 한도로 지급보증을 제공받고 있습니다. 선박선수금 지급보증과 관련하여 당사는 건조중인 선박 및 건조용 원자재 등을 담보로 제공하고 있습니다.

(5)
당사는 진행중인 공사관련 유보채권 매각을 위해 금융기관과 금융자산 양도 약정을 체결하였으며, 당반기말 현재 약정의 세부내역은 다음과 같습니다.

(외화단위:천USD)

공사명
금융기관
양도자산
약정한도
실행잔액

SHUQAIQ
SABB
FAC 유보금
174,895

174,895

41. 주요 소송사건

(1) 손해배상청구(서울중앙지방법원 2016가합519022)

구 분
내 용

소제기일
2015년 10월 14일

소송 당사자
원고: 한국가스공사, 피고: 당사 외 18개사

소송의 내용
한국가스공사는 두산중공업, 현대건설 등 22개 건설사(당사 포함)가 한국가스공사에서 발주한 1차, 2차 주배관망공사의 입찰 담합을 이유로 당사를 포함한 19개 회사에 일부 청구로 1,660억원을 청구

소송가액
1,660억원

진행상황
2015년 10월 14일: 소송 제기 후 진행 중

향후소송일정 및 대응방안

현재 1심 소송절

차가 진행 중

향후소송결과에 따라 
회사에 미치는 영향
당사가 패소하는 경우 패소금액 중 당사의 부담 부분에 한하여 추가 손실이 예상되며, 현재로서는 그 금액을 합리적으로 예측할 수 없음

(2) 통상임금청구(대법원 2016다7975)

구 분
내 용

소제기일
2012년 12월 28일

소송 당사자

원고: 정
O
O
외 9명, 피고: 당사

소송의 내용
통상임금 항목에 상여금이 포함되어야 한다고 주장하면서, 법정수당 및 약정수당 등을 재산정하여 지급하라는 임금청구소송 제기

소송가액
6.3억원

진행상황
2015년 02월 12일: 1심(울산지법 2012가합10108) 피고 일부 패소
2016년 01월 13일: 2심(부산고법 2015나1888) 피고 전부 승소
2016년 01월 28일: 3심(대법원 2016다7975) 원고 상고 제기 후 상고심 진행 중
2020년 03월 19일: 전원합의체 심리 회부

향후소송일정 및 대응방안
현재 상고심 절차 진행 중으로 대법원에서 법리 검토 중

향후소송결과에 따라 
회사에 미치는 영향
당사가 패소하는 경우 패소금액에 대한 손실이 예상되며, 현재로서는 그 금액을 합리적으로 예측할 수 없음

(3) KOC 하자 클레임 중재

구 분
내 용

소제기일
2020년 02월 17일

소송 당사자
원고 : Kuwait Oil Company, 피고 : 당사 및 한국조선해양㈜

소송의 내용
해양플랜트부문에서 수행한 KOC 공사 관련하여 발주처의 일부 구간 하자에 대한 배상 청구

소송가액

USD 64백만

진행상황

2020년 02월 17일: KOC가 런던 국제중재재판소에 중재신청서 제출
2021년 01월 30일: KOC가 일부 구간 하자에 대한 배상청구 진술서 접수
2021년 05월 07일: 원고 진술서에 대한 당사 반박서면 제출
2021년 06월 25일: KOC 측 답변 및 반박서면 제출

향후소송일정 및 대응방안
2021년 07월 문서제출절차 개시 및 화해협상 재개 추진 예정

향후소송결과에 따라
회사에 미치는 영향
당사가 패소하는 경우 패소금액에 대한 손실이 예상되며, 현재로서는 그 금액을 합리적으로 예측할 수 없음

상기 소송 외 당반기말 현재 당사가 피소된 소송으로 42건(소송가액: 약 2,439원)이 계류 중에 있습니다. 현재로서는 동 소송의 전망을 예측할 수 없습니다.

한편, 당사 및 한국조선해양㈜는 2019년 6월 17일에 2019년 6월 1일을 분할기일로 하는 물적분할과 관련하여 분할무효 청구의 소 및 주주총회결의 효력정지 가처분신청을 제기받았으며, 가처분신청의 경우 1심 및 항고심 모두 기각되었고 2020년 4월 17일에 재항고심도 기각 결정되었습니다
.

42. 특수관계자

(1) 당반기말 현재
당사의 주요 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자명
주요 영업활동

지배기업

한국조선해양㈜

투자사업 및 연구개발업

종속기업

Hyundai Heavy Industries Free Zone Enterprise

산업플랜트 건설업

관계기업

케이씨엘엔지테크㈜

기타 엔지니어링 서비스업

기타(대규모기업
집단계열회사 등)

현대중공업지주㈜

투자사업

현대삼호중공업㈜
선박 건조업

㈜현대미포조선
선박 건조업

현대힘스㈜
선박부품 제조판매 등

㈜코마스
해운업

현대이엔티㈜
기타엔지니어링 서비스업

㈜현대중공업스포츠
프로축구단 흥행사업

현대중공업모스㈜
사업시설 유지관리 서비스업

현대에너지솔루션㈜

태양광 등 신재생에너지 관련 사업

현대중공업파워시스템㈜
발전/산업용 보일러 판매업

연대현대빙윤중공유한공사

산업용 보일러 제조 및 판매업

현대신텍
㈜

보일러 설계업

현대인프라솔루션(주)(*1)

운반하역설비 제조업

HYUNDAI-VIETNAM SHIPBUILDING CO., LTD.

선박 건조업

Hyundai Transfor
mers
An
d Engineering
India Private Limited

변압기 제조 및 판매업

Pheco Inc.(*2)

설계용역업

Hyundai Heavy Industries Brasil
 - Manufacturing and Trading of Construction Equipment
중장비기계 생산, 대여 및 수리

Hyundai Heavy Industries Miraflores Power Plant Inc.
기타제조업

Hyundai Energy Solutions America Inc.
태양광모듈 판매업

HHI Mauritius Limited
기타제조업

Hyundai Heavy Industries Technology Center India Pvt., Ltd.

엔지니어링 컨설팅

Hyundai West Africa Limited
기타운송장비 제조업

Hyundai Arabia Company L.L.C.
산업플랜트 건설업

Hyundai Samho Heavy Industries Panama, Inc.
토목 서비스

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜
산업용 전기제품의 제조 및 판매업

현대건설기계㈜
건설기계장비 제조 및 판매업

현대글로벌서비스㈜
엔지니어링 서비스업

현대오일뱅크㈜
석유류 제품 제조

현대로보틱스
㈜

산업용 로봇 제조

현대중공업지주㈜
의 기타계열회사

기타

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜의 기타계열회사
기타

현대건설기계㈜의 기타계열회사
기타

현대글로벌서비스㈜의 기타계열회사

기타

현대오일뱅크㈜의 기타계열회사

기타

기타계열회사

기타

(*1) 당반기 중 현대삼호중공업㈜에서 물적분할되어 설립되었습니다.
(*2) 당반기 중 청산절차를 완료하였습니다.

(2) 특수관계자와의 거래

1) 당반기와 전반기 중 당사의 특수관계자와의 영업상 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위:백만원)

구 분
매출 등
매입 등

매출(*)
원재료매입
기타매입

지배기업:

한국조선해양㈜

4,372
5,613
32,801

종속기업:

Hyundai Heavy Industries Free Zone Enterprise
-
-
-

관계기업:

케이씨엘엔지테크㈜
2,490
71
-

기타특수관계자(대규모기업집단계열회사 등):

현대로보틱스
334
-
-

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜
9,786
37,374
44

현대건설기계㈜
6,586
-
1,180

현대중공업지주㈜
470
-
126

현대삼호중공업㈜
250,950
110
-

㈜현대미포조선
169,500
5,022
-

현대이엔티㈜
272
8,681
-

현대오일뱅크㈜
19
23,691
82

현대힘스㈜
112
24,178
46

현대중공업모스㈜
2,079
54,053
9

현대글로벌서비스㈜
6,919
5,634
16,788

현대중공업파워시스템㈜
293
9,694
110

International Maritime Industries Company
75,372
-
-

기타
2,479
828
1,559

소 계
525,171
169,265
19,944

합 계
532,033
174,949
52,745

(*) 유형자산 매각 등이 포함되어 있습니다.

또한, 당사는
당반기 중 관계기업의 유상증자에 참여하였으며, 관련 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

종류
대상회사명
통화
출자대상자산

현금
유형자산
기타
합계

유상증자

케이씨엘엔지테크㈜

(*)

KRW
-
-
2,490
2,490

(*) 당사는 한국형 화물창(KMS) 사업과 관련 케이씨엘엔지테크㈜社 유상증자에 참여하였으며 유상증자 금액은 2,490백만원입니다.

② 전반기

(단위:백만원)

구 분
매출 등
매입 등

매출(*1)
원재료매입
기타매입

지배기업:

한국조선해양㈜

4,319
7,744
40,233

기타특수관계자(대규모기업집단계열회사 등):

현대중공업지주㈜
1,758
-
-

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜
11,002
33,266
32,641

현대건설기계㈜
7,190
6
2,008

현대삼호중공업㈜
274,432
294
9,386

㈜현대미포조선
203,438
3,972
244

현대이엔티㈜
305
9,180
-

현대오일뱅크㈜
42
22,070
114

현대힘스㈜
474
24,475
42

현대중공업모스㈜
2,304
65,407
-

현대글로벌서비스㈜(*2)
8,083
610
15,196

현대중공업파워시스템㈜
11,292
25,390
2

Hyundai Arabia Company L.L.C.
258
-
-

International Maritime Industries Company
7,676
-
-

현대로보틱스㈜
26
-
-

기타
1,908
712
3,420

소 계
530,188
185,382
63,053

합 계
534,507
193,126
103,286

(
*1) 유형자산 매각 등이 포함되어 있습니다.

(
*2) 상기 거래 외에 전반기 중 당사는 특수관계자인 현대글로벌서비스㈜에게 선박제어사업에 대한 영업일체를 12,291백만원에 양도하였습니다.

또한, 당사는 전반기 중 종속기업을 설립하였으며 관련 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:천USD)

종류
대상회사명
통화
금액

신규설립
Hyundai Heavy Industries Free Zone Enterprise
USD
100

2) 당반기말과 전기말 현재 당사의 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위:백만원)

구 분
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업:

한국조선해양㈜

298
1,555
12,816
114

종속기업:

Hyundai Heavy Industries Free Zone Enterprise
302
-
-
-

기타특수관계자(대규모기업집단계열회사 등):

현대로보틱스
57
1,656
1,205
-

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜
1,644
2,903
27,587
-

현대건설기계㈜
702
469
268
259

현대중공업지주㈜
9
-
-
-

현대삼호중공업㈜
160,457
289
95
79,594

㈜현대미포조선
120,890
3
878
93,520

현대이엔티㈜
10
-
1,545
-

현대오일뱅크㈜
2
-
16,338
-

현대힘스㈜
18
1
2,769
-

현대중공업모스㈜
258
149
9,180
-

현대글로벌서비스㈜
2,203
71
10,436
525

현대중공업파워시스템㈜
40
3,574
1,152
-

International Maritime Industries Company
44,549
-
-
-

기타
13,530
167,745
1,271
-

소 계

344,369
176,860
72,724
173,898

합 계
344,969
178,415
85,540
174,012

② 전기말

(단위:백만원)

구 분
채권 등
채무 등

매출채권
기타채권
매입채무
기타채무

지배기업:

한국조선해양㈜

1,709
550
18,414
131

종속기업:

Hyundai Heavy Industries Free Zone Enterprise
291
-
-
-

기타특수관계자(대규모기업집단계열회사 등):

현대중공업지주㈜
19
-
-
-

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜
2,341
3,634
28,542
-

현대건설기계㈜
1,292
585
181
63

현대삼호중공업㈜
106,349
287
1,340
93,719

㈜현대미포조선
94,177
84
1,879
96,682

현대이엔티㈜
13
13
1,693
-

현대오일뱅크㈜

4
153
16,498
-

현대힘스㈜
20
1
1,899
-

현대중공업모스㈜
448
266
14,852
-

현대글로벌서비스㈜
3,033
648
22,811
556

현대중공업파워시스템㈜
98
3,633
2,484
-

International Maritime Industries Company
2,720
-
-
19,343

현대로보틱스㈜
104
191
32
-

기타
13,795
167,910
1,296
-

소 계

224,413

177,405

93,507
210,363

합 계
226,413

177,955

111,921
210,494

한
편, 당반기와 전기 중 상기 특수관계자에 대한 채권에 설정한 대손충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

당반기
전기

기초
대손설정
기말
기초
대손설정
기말

180,705
(93)
180,612
175,229
5,476
180,705

3) 당반기

와 전기 중 당사의

특수관계자와의

자금거래내역은

다음과 같습니다.

① 당반기

(단위:천USD)

구 분
기초
대여
대손설정
기말

Hyundai Arabia Company L.L.C.
대여금
150,000
-
-
150,000

대손충당금
(150,000)
-
-
(150,000)

② 전기

(단위:천USD)

구 분
기초
대여
대손설정
기말

Hyundai Arabia Company L.L.C.
대여금
146,000
4,000
-
150,000

대손충당금
(146,000)
-
(4,000)
(150,000)

(
3)
당반기말 현재 당사는 사우디아라비아 현지법인인 Hyundai Arabia Company L.L.C.가 체결한 "JAZAN Refinery and Terminal Project Package 2" (계약금액 : USD 345,668천)에 공사이행보증을, Hyundai Heavy Industries Free Zone Enterprise가 체결한 Dangote RFCC Onshore Project에 대하여 USD 8,000천의 공사이행보증을 제공하고 있습니다.

(4) 당반기말 현재 당사는 한국조선해양㈜으로부터 당사가 수행 예정인 Saudi Engines Manufacturing Company와의 자재 공급, 라이선스, 용역 제공 계약에 대해 이행보증을 제공받고 있습니다.

(5)

당반기말 현재 당사는 한국조선해양㈜(분할 전 현대중공업㈜)의 2018년 유상증자 시 우리사주조합 배정 물량에 대한 우리사주조합원의 우리사주 취득자금 대출에 대하여 분할존속법인인 한국조선해양㈜와 연대하여 57,021백만원을 한도로 채무보증을

제공하고 있습니다. 한편, 당반기말 현재 우리사주조합원의 총 채무금액은 51,837백만원입니다.

(6) 당사는 2019년 6월 1일을 분할기일로 하여 투자사업부문 등을 영위할 한국조선해양㈜(분할 전 현대중공업㈜)와 선박건조 등을 수행하는 사업부문을 영위할 분할신설법인인 현대중공업㈜로 물적분할하였습니다. 이와 관련하여 당사와
한국조선해양㈜(분할 전 현대중공업㈜)의 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.

(7) 당반기말 현재 당사는 SHWE Phase 3 EPCIC Project 공사계약(계약금액 USD 424,099천)과 관련하여 한국조선해양㈜로부터 공사이행보증을 제공받고 있습니다. 

(8) 주요 경영진과의 거래

당반기와 전반기 중 인식한 주요 경영진에 대한 보상은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기
전반기

단기급여
644
649

퇴직급여
193
192

합 계
837
841

상기의 주요 경영진은 당사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(사외이사 포함) 및 감사로 구성되어 있습니다.

43. 매각예정비
유동자산

(1)
당반기말과 전기말 현재 매각예정비유동자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기말
전기말

유형자산(*)
7,387
-

(*) 매각계획이 확정된 유형자산은 매각예정비유동자산으로 분류하고 있습니다. 당반기말 현재 서부재 기숙사 부지를 매각하기로 함에 따라 관련 유형자산을 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다.

(2) 영업 양도

당사는 고객 맞춤형 제품 개발 및 일관되고 차별화된 서비스 제공을 위해 선박관리서비스를 통합하고자 조선부문의 선박디지털/제어사업을 기타특수관계자인 현대글로벌서비스㈜에 영업 양도하기로 2020년 5월 21일자 이사회에서 결의하였습니다. 이에 따라 해당 부문에서 보유중이던 자산 및 부채를 매각예정비유동자산 및 부채로 대체하였으며, 처분자산집단의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
금 액

매각예정비유동자산:

현금및현금성자산

2,986

매출채권및기타채권

630

재고자산

16,982

유ㆍ무형자산

635

합 계
21,233

매각예정비유동부채:

매입채무및기타채무

5,986

확정급여부채
1,064

공사손실충당부채

150

판매보증충당부채
1,358

합 계
8,558

상기 처분자산집단은 전기 중 매각완료(양도기준일 2020년 6월 1일)되었으며, 장부금액과 매각금액의 차액에 대해 기타영업외비용의 매각예정비유동자산처분손실로 계상하였습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당정책

당사의 배당은 배당가능이익 범위내에서 회사의 이익규모(별도 손익계산서상 당기순이익), 미래 성장을 위한 투자계획 및 재무구조 등을 종합적으로 감안하여 결정하고 있습니다. 당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회의 승인을 통하여 금전과 주식으로 이익 배당 할 수 있습니다. 
향후 주주가치 제고와 주주환원 확대를 위해 투자, Cash Flow, 재무구조, 배당 안정성을 종합적으로 고려하여 배당을 결정할 계획입니다.

당
사
의 정관상 배당 관련사항은 다음과 같습니다.

1) 이익배당

① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자
 에게 지급한다.

③ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 주주총회의 결의에 따라 보통주식에 배당할 
 신주를 보통주식 또는 종류주식으로 할 수 있으며, 종류주식에 배당할 신주는 그와
 같은 종류 주식으로 한다.

2) 분기배당

① 회사는 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월말일 현재의 주주에게 자본시장과 
 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 의한 분기배당을 할 수 있다. 분기배당은
 금전으로 한다.

② 제1항의 분기배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일
 내에 하여야 한다.

③ 분기배당은 직전결산기의
대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 
 공제한 금액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 
 적
립한 임의적립금

6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

7. 당해 영업연도중에 분기배당이 있었던 경우 그 금액의 합계액

④

사업년도 개시일 이후 제1항의 기준일 이전에 신주를 발행한 경우 (준비금의
 자본전입,주식배당,전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권행사의
 경우를 포함한다.) 에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업연도말에 발행
 된 것으로 본
다.

나. 주
요 배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제 3 기 (2021년 반기)
제 2 기 (2020년)
제 1 기 (2019년)

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
-345,481
-431,446
-88,945

(별도)당기순이익(백만원)
-345,140
-431,463
-88,945

(연결)주당순이익(원)
-4,882
-6,096
-1,416

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

※ (연결)당기순이익은 연결포괄손익계산서상 지배기업의 소유주지분
에 귀속된
반기순이익
(손실)을

 기재하였습니다.

※ (연결)주당순이익은
연결포괄손익계산서상 지배기업의 소유주지분에 대한 주당이익(손실) 입니다.

※ 당반기중 배당 실시내역은 없습니다.

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

가. 증자(감자)현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2019.06.03
물적분할을 통한
신주발행
기명식 보통주
70,773,116
5,000
-
주)

주) 주식발행(감소)일자는 회사분할ㆍ합병의 경우 분할ㆍ합병등기일, 유상증자의 경우 주금납입일의 익일을 기준으로 작성하였습니다.

나. 미상환 전환사채 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

다. 미상환 신주인수권부사채(신주인수권이 표시된 증서 포함) 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

마. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황
당사는 증권신고서 제출일 기준 현재 해당사항이 없습니다.

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

(1) 채무증권 발행실적

(기준일 : 2021년 6월 30일)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

현
대중
공업㈜

회사채
사모
2019.02.25
110,000
3.90%
-
2021.11.25
미상환
DB금융투자

현
대중
공업㈜

회사채
사모
2019.05.29
100,000
3.75%
A-(한국기업평가)
2022.02.28
미상환
DB금융투자

현
대중
공업㈜

회사채
사모
2019.12.12
158,200
1.07%
-
2022.12.12
미상환
KEB Hana Global
Finance Ltd 外

현
대중
공업㈜

회사채
공모
2021.03.05
240,000
2.50%
-
2024.03.05
미상환
KB증권

현
대중
공업㈜

회사채
공모
2021.03.05
60,000
1.92%
-
2023.03.03
미상환
한국투자증권

현
대중
공업㈜

회사채
사모
2021.04.01
226,000
1.09%

2024.03.28
미상환
KEB Hana Global
Finance Ltd 外

현
대중
공업㈜

기업어음증권
사모
2019.10.31
120,000
3.41%
A2-(한국기업평가)
2021.10.29
미상환
한국투자증권

현
대중
공업㈜

기업어음증권
사모
2019.11.08
100,000
3.41%
-
2021.11.08
미상환
KB증권

현
대중
공업㈜

기업어음증권
사모
2020.03.23
30,000
3.30%
-
2022.03.23
미상환
한국투자증권

합 계
-
-
-
1,144,200
-
-
-
-
-

(2) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 : 2021년 6월 30일)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
220,000
30,000
-
-
-
250,000

합계
-
-
-
220,000
30,000
-
-
-
250,000

(3) 단기사채 미상환 잔액

(기준일 : 2021년 6월 30일)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(4) 회사채 미상환 잔액

(기준일 : 2021년 6월 30일)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
60,000
240,000
-
-
-
-
300,000

사모
210,000

158,200

226,000
-
-
-
-

594,200

합계
210,000

218,200

466,000
-
-
-
-

894,200

(5) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 : 2021년 6월 30일)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

현대중공업 주식회사(분할회사)는 영위하는 사업 중 분할대상 사업부문을 단순 물적분할 방식으로 분할하여 현대중공업 주식회사(분할신설회사)를 설립하고, 분할회사는 한국조선해양 주식회사로 상호를 변경하여 존속하였고, '19년 5월 31일자 임시주주총회에서 승인된 분할계획서에 따라, '14년 12월 15일 발행한 신종자본증권 일체
는 분할신설회사인 현대중공업에 이전되었습니다.

한편, 해당 신종자본증권은 '19년 중에 전액 상환되었습니다.

(6) 조건부자본증권 미상환 잔액

((기준일 : 2021년 6월 30일)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(7) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(기준일 : 2021년 6월 30일)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제4-1회
 무보증사채
2021.03.05
2023.03.03
60,000
2021.02.22
현대차증권㈜

제4-2회
 무보증사채
2021.03.05
2024.03.05
240,000
2021.02.22
현대차증권㈜

(이행현황기준일 :
증권신고서 제출일
)

재무비율 유지현황
계약내용
-

이행현황
-

담보권설정 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

자산처분 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

지배구조변경 제한현황
계약내용
-

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
-

* 제4-1회, 제4-2회 무보증사채 사채관리계약은 2021년 2월 22일에 체결되었으며, 이행
상황보고서 제출시기가 도래하지 않았습니다.

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

(1) 공모자금의 사용내역

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
4-1회차
2021.03.05
운영자금 외
60,000
운영자금
60,000
-

회사채
4-2회차
2021.03.05
운영자금 외
240,000
운영자금
240,000
-

※ 증권신고서상 자금의 사용목적은 시설자금 및 운영자금으로 기재되어 있으며, 조달한 자금은 운영자금(친환경 선박 건조 자금)에 우선 사용될 예정입니다.

(2) 사모자금의 사용내역

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
2회차
2019.02.25
채무상환자금
110,000,000,000
채무상환자금
110,000,000,000
-

회사채
3회차
2019.05.29
채무상환자금
100,000,000,000
채무상환자금
100,000,000,000
-

회사채
-
2019.12.12
채무상환자금
158,200,000,000
채무상환자금
158,200,000,000
-

회사채
-
2021.04.01
채무상환자금
226,000,000,000
채무상환자금
226,000,000,000
-

※
회차가 기재되지 않은 회사채는 FRN(보증부 외화사채)입니다. 140,000천미불 및 200,000천미불이며, 적용환율은 1,130.0원입니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 등의 재작성 등 유의사항

1)
재무제표를 재작성한 경우 재작성 사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향

- 해당사항 없음

2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 관한 사항

- 해당사항 없음

3) 자산유동화와 관련된 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항
- 해당사항 없음

4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항
- 해당사항 없음

나. 대손충당금의 설정현황(연결기준)

1
)
계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 백만원, %)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금 설정률

제3기
반기말
매출채권 및 기타채권
1,937,362
929,898
48.0

계약자산
1,949,674
-
-

기타유동자산
-
-
-

장기매출채권 및 기타채권
171,255
130,892
76.4

장기미청구공사
-
-
-

합계
4,058,291
1,060,790
26.1

제2기말
매출채권 및 기타채권
1,810,029
917,976
50.7

계약자산
2,624,966
-
-

기타유동자산
-
-
-

장기매출채권 및 기타채권
189,553
136,569
72.0

장기미청구공사
-
-
-

합계
4,624,548
1,054,545
22.8

제1기말
매출채권 및 기타채권
2,166,540
851,272
39.3

계약자산
2,548,128
-
-

기타유동자산
-
-
-

장기매출채권 및 기타채권
248,044
199,059
80.3

장기미청구공사
-
-
-

합계

4,962,712
1,050,331
21.2

2)
대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구분
제3기 반기
제2기
제1기

기초
1,054,545
1,050,331
1,032,927

설정액
7,954
20,511
22,741

환입액
(1,655)
(10,725)
(5,337)

제각액
(54)
(5,572)
-

기말
1,060,790
1,054,545
1,050,331

3) 대손충당금 설정방침

(1)

금융자산의 손상

기업회계기준서

제1109호는 기업회계기준서 제1039호의 '발생손실’모형을 '기대신
용손실' 모형으로 대체하였습니다. 새로운 손상모형은 상각후원가로 측정되는 금융자산, 계약자산 및 기타포괄손익-공정가치로 측정
되는 채무상품에 적용되지만, 지분상품 투자에는 적용되지 않습니다. 기업회계기준서 제1109호에서 신용손실은 기업회계
기준서 제1039호보다 일찍 인식될 수 있습니다.

연결실체는

12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 대손충당금을 측정합니다.
- 보고기간말에 신용위험이 낮다고 결정된 채무증권
- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간 동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금

매
출채권과 계약자산에 대한 대손충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로
측정됩니다.

금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때,

연결실체는

과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여

연결실체의

과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.

연결실체는

다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다.

- 채무자가

연결실체가

소구활동을 하지 않으면,

연결실체에게

신용의무를 완전하게이행하지 않을 것 같은 경우
- 금융자산의 연체일수가 유의적으로 증가하는 경우

전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불
이행 사건에 따른 기대신용손실입니다.

12개월 기대신용손실은 보고기간 말 이후 12개월 이내(또는 금융상품의 기대존속기간이 12개월 보다 적은 경우 더 짧은 기간)에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는 전체기간 기대신용손실의 일부입니다.

(2) 기대신용손실의 측정
기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.

기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은

연결실체가
신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다.

(3)
신용이 손상된 금융자산

매 보고기간말에,

연결실체는

상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다.
금융자산의 추정 미래 현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.

금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.
- 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움

- 채무불이행이나 연체와 같은 계약 위반

- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입조건의 불가피한 완화
- 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐
- 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸

(4)
재무상태표 상 신용손실충당금의 표시

상각후원가로 측정하는 금융자산 및 계약자산에 대한 대손충당금은 해당 자산의 장부금액에서 직접 차감합니다.
기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 해당 자산의 장부금액을 감소시키는 대신에 대손충당금을 기타포괄손익에 인식합니다.

계약자산을 포함한 매출채권 및 기타채권과 관련된 손상손실은 중요성을 고려하여 포괄손익계산서에서 별도로 표시하지 않고 기업회계기준서 제1039호 하에서의 표시와 유사하게 '판매비와관리비' 또는 '기타영업외비용'에 표시하였습니다. 기타 금융자산에 대한 손상손실은 중요성을 고려하여 포괄손익계산서에 별도로 표시하지 않고 기
업회계기준서 제1039호 하에서의 표시와 유사하게
'금융비용'에 표시하였습니다.

(5) 제각

금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 있는지
에 대해 개별적으로 평가하고, 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다.

연결실체는
제각한 금액
이 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 만기가 된 금액에 대한 연결실체의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다.

4) 현재 경과기간별 매출채권

및 기타채권

잔
액
현황

(단위 : 백만원)

구 분

6월 이하

6월초과

1년 이하

1년 초과

3년 이하

3년 초과

계

일반
852,166
32,875
57,397
651,017
1,593,455

특수관계자
500,562
188
1,453
12,969
515,172

계
1,352,728
33,063
58,850
663,986
2,108,627

구성비율

64.15%
1.57%
2.79%
31.49%
100.00%

다. 재고자산 현황 등(연결기준)

1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 백만원)

사업부문
계정과목
제3기 반기
제2기
제1기
비고

조선
상품
-
-
-
-

제품
-
-
-
-

재공품
-
-
11,539
-

원재료
299,287
199,608
217,346
-

저장품
-
-
-
-

미착품
72,436
78,819
115,472
-

반제품
-
-
-
-

소계
371,724
278,427
344,357
-

해양플랜트
상품
-
-
-
-

제품
-
-
-
-

재공품
-
-
-
-

원재료
4,840
27,781
34,726
-

저장품
-
-
-
-

미착품
5,096
4,639
10,875
-

반제품
-
-
-
-

소계
9,936
32,420
45,601
-

엔진기계
상품
43
43
330
-

제품
-
-
-
-

재공품
319,545
326,798
295,249
-

원재료
55,282
93,634
68,036
-

저장품
-
-
-
-

미착품
25,755
32,133
49,346
-

반제품
-
-
-
-

소계
400,624
452,608
412,961
-

기타
상품
-
-
-
-

제품
-
-
-
-

재공품
-
-
-
-

원재료
107
93
58
-

저장품
15,827
14,813
13,468
-

미착품
450
627
58
-

반제품
-
-
-
-

소계
16,384
15,533
13,584
-

합계
상품
43
43
331
-

제품
-
-
-
-

재공품
319,545
326,798
306,787
-

원재료
359,516
321,116
320,166
-

저장품
15,827
14,813
13,467
-

미착품
103,737
116,217
175,751
-

반제품
0
-
-
-

소계
798,668
778,987
816,502
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
 [재고자산합계÷기말자산총계×100]
5.8
5.65
5.89
-

재고자산회전율(회수)
 [연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

10.42

9.82
6.17
-

※ 산출근거(단위 : 백만원)

1) 각 재고자산 군별로 연결법인의 금액 합산 후 연결조정 금액 제거

2) 구성
비율 산정 내역

①
당반기
말
재고자산 총계 : 798,668

② 구성비율 :
798,668
÷
13,769,357
× 100 =
5.8%

3) 재고자산회전율(횟수)
 ① 연 매출원가

- 매출원가 :
8,221,991

② (기초재고 + 기말재고) ÷ 2

: (778,987 +
798,668
) ÷ 2 = 788,828 
 ③ 회전율

: ① ÷ ② =
10.42회

2) 재고자산의 실사내용

① 실사일자
 - 매년 12월에 정기재고조사 실시
 - 정기 재고조사 기준일인 11월말과 대차대조표일 사이의 변동분에 대하여는 외부

감사인이 해당기간의 입출고 내역을 확인하여 실재성을 점검하
였습니다.

② 실사방법 
 - 회사는
12월에 외부감사인의 입회 하에 재고조사를 실시하고, 일부 품목에

대하 여는
표본 추출하여 실재성 및 완전성을
확인하였습니다.

③ 장기체화재고 등의 현황
 -
재고자산의
시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 순실현가치를

재무상태표가액
으로 하고 있으며,
당반기
말

현재 재고자산에 대한 평가내역은 다음과
같습니다.

(단위 : 백만원)

계정과목
취득원가
평가액

평가손실

당반기
말
잔액

비 고

재고자산
830,393

798,668

-31,725

798,668

-

라.
수주계약 현황

<직전사업연도 매출액의 5% 이상 계약(연결기준)>

(단위:백만원)

구 분
계약명
계약일
공사기한
(*1)
진행률
계약자산
매출채권

총 액
대손
충당금
총 액
대손
충당금

특수선,
해양
플랜트
SHUQAIQ
2013.08.04
2018.05.31
99.77%
-
-
219,764
-

CFP
2014.04.13
2018.10.18
99.92%
71,540
-
25,865
-

ZOR
2015.10.13
2019.07.27
89.92%
-
-
94,425
-

King''s Quay
2018.10.08
2021.08.30
94.50%
8,375
-
43,063
-

SHWE
2021.01.27
2024.04.01
2.74%
-
-
-
-

FPSO Petrobras 78 Project
2021.05.08
2025.11.07
0.23%
1,908
-
-
-

NASR 2
2014.07.08
(*2)

(*1) 공사기간이 경과한 공사의 경우, 목적물을 인도하고 일부 잔여 업무를 진행 중이
거나 발주처와의 공사기간 연장 협의를 진행 중 입니다.

(*2) 당사는 계약상 비밀준수의무가 있고 발주처가 해당항목의 공시를 동의하지 않는 경우, 이를 감사위원회에 보고 후 관련 공시를 생략하고 있으며 당반기말 현재 7건의 계약에 대하여 해당 항목의 공시를 생략하였습니다. 다만, NASR 2 공사에 대해서는 자본시장법상 증권신고서, 투자설명서, 사업보고서, 주요사항보고서, 거래소 공시규정에 따른 주요경영사항 등에 계약일을 공시하였으므로 그 내용을 공시하였습니다.

마. 공정가치평가 내역

1) 공정가치 측정

연결실체의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고
있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평
가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제 3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제 3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

연결실체는 유의적인 평가 문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결실체는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된
투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

2) 파생금융상품

연결실체는 장래에 선박대금 등의 입금시 예상되는 환율변동 위험 등을 회피할 목적으로 ㈜하나은행 외 15개 은행과 파생상품계약을 체결하고 있으며, 모든 파생상품의 공정가치는 거래은행이 제공한 선도환율을 이용하여 평가하였습니다.

당반기 평가내역과거래손익은 다음과 같습니다.

(1) 파생상품 및 위험회피회계처리 개요

구 분
종 류
파생상품계약 및 위험회피회계처리 내용

공정가치위험회피
통화선도
외화도급계약 중 확정계약의 요건을 충족하는 계약에 대해 환율변동위험을 회피

현금흐름위험회피
통화선도
외자재 도입 관련 외화지출 예상분의 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

통화스왑
외화부채의 금리 및 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

(
2)
당반기말 현재 연결실체가 체결한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(원화:백만원, 외화:천)

거래목적
종 류
외화구분
계약금액
가중평균
약정환율(원)
평균
만기일자
계약건수
(건)

매도
매입

공정가치
위험회피

통화선도

USD
KRW
5,720,986
1,132.23
2022-09-20
1,586

EUR
KRW
15,437
1,425.56
2022-04-26
6

현
금흐름
위험회피

통화선도
KRW
GBP
3,925
1,482.20
2022-11-16
5

통화스왑
KRW
USD
1,176,473
1,142.87
2023-03-07
14

※ 대금수수방법 : 차액결제 또는 총액수수방법

※ 계약금액의 화폐 단위는 매도통화 기준임

(3)
당반기말 현재
파생상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적
종류
파생상품자산부채
확정계약자산부채

자산
부채
자산
부채

유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동
유동
비유동

공정가치
위험회피

통화선도

66,398
6,694
25,507
21,329
22,246
21,236
42,267
6,611

현금흐름
위험회피
통화선도
25
208
-
-
-
-
-
-

통화스왑
355

3,646

3,325
11,424
-
-
-
-

합 계
66,778
10,548
28,832
32,753
22,246
21,236
42,267
6,611

(4) 당반기 중 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

거래목적
종류
매출
매출원가
금융수익
금융비용
기타
영업외수익
기타
영업외비용
기타포괄
손익(세전)

공정가치
위험회피

통화선도

50,306
-
13,932
192,189
136,510
7,144
-

현금흐름
위험회피
통화선도
-
(1)
-
-
-
-
260

통화스왑
-
-
22,156
425
-
-
5,334

매매목적
통화선도
-
-
760
2,198
-
-
-

합 계

50,306

(1)
36,848
194,812
136,510
7,144
5,594

연결실체는

당반기

중

현금흐름위험회피회계처리가

적용된

파생상품의

평가손익

5,594백만원에 대해 이연법인세로 조정되는 1,488백만원을 차감한 4,106백만원을 기타포괄손익으로 처리하고 있습니다.

현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름변동위험에 노출되는 예상
최장기간은
당
반기말
로부터

33개
월
이
내
입
니다.

3
) 범주별 금융상품

① 공정가치와 장부금액

연결실체의

당반기말
과 전기말 현재 범주별
금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위:백만원)

구 분
공정가치-
위험회피수단
당기손익-
공정가치측정
기타포괄손익-
공정가치측정
상각후원가

금융자산:

현금및현금성자산
-
-
-
2,292,829

단기금융자산
-
-
-
154,200

매출채권및기타채권
-
-
-
1,007,464

계약자산
-
-
-
1,949,674

파생상품자산(유동)
66,778
-
-
-

장기금융자산
-
7,808
1,738
14

장기매출채권및기타채권
-
-
-
40,363

파생상품자산(비유동)

10,548
-
-
-

합 계
77,326
7,808
1,738
5,444,544

금융부채:

단기금융부채
-
-
-
1,567,934

리스부채(유동)
-
-
-
7,988

매입채무및기타채무
-
-
-
1,763,613

유동충당부채-기타
-
-
-
17,366

파생상품부채(유동)
28,832
-
-
-

장기금융부채
-
-
-
2,636,931

리스부채(비유동)
-
-
-
9,709

장기매입채무및기타채무
-
-
-
213

파생상품부채(비유동)
32,753
-
-
-

합 계
61,585
-
-
6,003,754

② 전기

(단위:백만원)

구 분
공정가치-
위험회피수단
당기손익-
공정가치측정
기타포괄손익-
공정가치측정
상각후원가

금융자산:

현금및현금성자산
-
-
-
1,314,823

단기금융자산
-
-
-
554,200

매출채권및기타채권
-
-
-
892,053

계약자산
-
-
-
2,624,966

파생상품자산(유동)
156,620
-
-
-

장기금융자산
-
7,808
1,738
14

장기매출채권및기타채권
-
-
-
52,984

파생상품자산(비유동)

68,482
-
-
-

합 계
225,102
7,808
1,738
5,439,040

금융부채:

단기금융부채
-
-
-
2,507,269

리스부채(유동)
-
-
-
7,731

매입채무및기타채무
-
-
-
1,645,648

유동충당부채-기타
-
-
-
12,718

파생상품부채(유동)
12,775
-
-
-

장기금융부채
-
-
-
2,039,418

리스부채(비유동)
-
-
-
8,612

장기매입채무및기타채무
-
-
-
212

파생상품부채(비유동)
24,621
-
-
-

합 계
37,396
-
-
6,221,608

(2)
당반기와 전반기 중 금융상품 범주별 손익은 다음과 같습니다.

① 당반기

(단위:백만원)

구 분

반기
순손익

기타포괄손익
이자수익/비용(*)
배당금수익
손상차손

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

공정가치-위험회피수단
23,039
(106,218)
2,897
4,106
-
-
-
-
-
-

당기손익-공정가치측정
(591)
(2,030)
-
-
-
-
34
34
(57)
(57)

기타포괄손익-공정가치측정
-
-
459
459
-
-
-
-
-
-

상각후원가
(33,924)
(11,521)
-
-
(22,955)
(48,277)
-
-
(847)
(6,299)

(
*)

유효이자율 상각에 의한 이자수
익
/비용을
포함하였습니다.

② 전반기

(단위:백만원)

구 분

반기
순손익

기타포괄손익
이자수익/비용(*)
배당금수익
손상차손

3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적
3개월
누적

공정가치-위험회피수단
(57,969)
(148,355)
2,745
(3,956)
-
-
-
-
-
-

당기손익-공정가치측정
(297)
204
-
-
-
-
34
34
-
-

상각후원가
(117,992)
(5,568)
-
-
(30,053)
(55,333)
-
-
(4,467)
(963)

(
*)

유효이자율 상각에 의한 이자수
익
/비용을
포함하였습니다.

② 공정가치 서열체계

연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

당반기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당반기:

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
7,537
7,537

파생상품자산
-
77,326
-
77,326

파생상품부채
-
61,585
-
61,585

전기:

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-

7,537

7,537

파생상품자산
-
225,102
-
225,102

파생상품부채
-
37,396
-
37,396

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용 가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측 가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측 가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측 가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.
- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격
- 파생상품의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정
- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

한편, 연결실체는 신규설립이나 비교기업이 없는 경우 등 공정가치를 신뢰성 있게 측정할수 없는 시장성 없는 지분증권 및 출자금 등에 대해서는 공정가치평가에서 제외하였습니다.

(3) 공정가치 서열체계 수준 2의 가치평가기법 및 투입변수 설명
공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준 2로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수는 다음과
같습니다.

(단위:백만원)

구 분

당반기
전기
가치평가기법
투입변수

파생상품(통화선도 등):

파생상품자산
77,326
225,102
현금흐름할인모형
통화선도가격, 할인율 등

파생상품부채
61,585
37,396
현금흐름할인모형
통화선도가격, 할인율 등

(4) 공정가치 서열체계 수준 3 관련 공시
① 공정가치로 측정되는 자산 중 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류된 자산ㆍ부채의 당반기와 전기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
당반기
전기

당기손익-공정가치측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산

기초잔액
7,537
4,998

취득

-
2,539

기말잔액
7,537
7,537

②
당반기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계에

수준 3으로

분류된

자산ㆍ부채
의

가치평가기법과

투입변수

등은

다음과

같습니다.

(단위:백만원)

구 분

당반기
전기
가치평가기법
투입변수

유의적이지만
관측가능하지 않은
투입변수

유의적이지만
관측가능하지 않은
투입변수의 범위

당기손익
-공정가치측
정금융자산:

자본재공제조합

4,998
4,998
순자산가치법
-
-
-

건설공제조합

2,539
2,539
순자산가치법
-
-
-

(5) 일괄 상계 또는 유사한 약정

①
당반
기말 현재 상계 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
인식된
금융상품총액
상계되는 인식된 
금융상품총액
재무상태표에 표시되는 금융상품 순액
순액

금융자산:

매출채권및기타채권
60
(60)
-
-

금융부채:

매입채무및기타채무
2,225
(60)
2,165
2,165

② 전기말 현재 상계 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산 및 금융부채의 장부금액은다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
인식된
금융상품총액
상계되는 인식된 
금융상품총액
재무상태표에 표시되는 금융상품 순액
순액

금융자산:

매출채권및기타채권
160
(100)
60
60

금융부채:

매입채무및기타채무
1,466
(100)
1,366
1,366

4
)
유형자산

연결실체는 유형자산 중 토지에 대하여 재평가모형을 적용하고 있으며, 연결실체와 독립적이고 전문적자격이 있는 평가기관이 산출한 감정가액을 이용하여 토지를 재평가 합니다. 평가는 표준지 공시지가를 기준으로 대상 토지의 현황에 맞게 조정하여 가격을 산정하는 공시지가기준법을 적용하고, 독립적인 제 3자와의 거래조건에 따른 최근 시장거래에 근거하여 평가한 가격으로 합리성을 검토합니다.

당반기말 현재 연결실체의 재평
가에 따른 토지의 장부금액과 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
재평가모형
원가모형

토지
3,147,294
1,958,758

한편, 상기 토지 재평가로 인해 당반기말까지 기타포괄이익으로 인식한 재평가잉여금의 누계액은 875,802백만원(법인세효과 차감 후)이며, 당반기말 현재 보유 중인 토지에 대하여 재평가 이후 당반기까지 손익으로 인식한 재평가손실의 누계액은 28,411백만원입니다.
또한, 재평가한 토지의 일부 처분으로 인해 당반기 중 재평가이익 148백만원을 이익잉여금으로 재분류하였습니다.

토지의 공정가치 측정치는 가치평가기법에 의해 사용된 투입변수에 기초하여 수준 3공정가치로 분류되었습니다. 토지의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

가치평가기법
유의적이지만
관측가능하지 않은 투입변수
주요 관측불가능한 변수와
공정가치의 상관관계

공시지가기준평가법
시점수정(지가변동률)
지가변동률이 상승(하락)하면 공정가치는 증가(감소)

지역요인
지역요인이 증가(감소)하면 공정가치가 증가(감소)

개별요인
획지 조건 등의 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

그 밖의 요인
지가수준 등에 대한 보정치가 증가(감소)하면 공정가치는 증가(감소)

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제3기(반기)
한영회계법인
-
-
-

제2기(전기)
삼정회계법인
적정
-
-

제1기(전전기)
삼정회계법인
적정
-
-

나. 감사용역 체결현황

(1) 감사용역 체결현황 및 소요시간

(보수 단위 : 백만원)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제3기(반기)
한영회계법인
연결감사, 연결분반기검토,
기말감사, 분반기검토
1,305
11,868
1,305
2,959

제2기(전기)
삼정회계법인
연결감사, 연결분반기검토,
 기말감사, 분반기검토
 내부회계관리제도 검토
909
3,894
 (분반기검토)
 6,206
 (감사 등)
909
4,113
 (분반기검토)
 6,280
 (감사 등)

제1기(전전기)
삼정회계법인
기말감사, 분반기검토
813
2,832
 (분반기검토)
 6,429
 (감사 등)
813
2,379
 (반기검토)
 8,006
 (감사 등)

(*) 당반기 감사계약내역의 보수와 시간 그리고 실제수행내역의 보수는 연간 기준으로 작성되었으며, 실제수행내역의 시간은 당반기 누적 시간입니다.

<임의감사 현황>

사업연도

감사인

내 용

감사계약내역

실제수행내역

보수

시간

보수

시간

제3기(1분기)

한영회계법인

재무제표 검토 및 감사

(임의감사)

400

3,632

400

4,106

(2) 감사기간

(가) 연결감사(또는 검토) 일정
 - 1분기 임의감사 : '21.04.14 ~ '21.04.28~ '21.04.28

- 2분기 검토: '21.07.19 ~ '21.07.23

(나) 감사(또는 검토) 일정 
 - 1분기 임의감사 : '21.03.22 ~ '21.04.07 / '21.04.08 ~ '21.04.21

- 2분기 검토: '21.07.12 ~ '21.07.23

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제3기 반기
 (2021년)
-
-
-
-

제2기
 (2020년)
2020.04
해외공사현장에 대한 특정목적 감사
2020.04
12

제1기
 (2019년)
2019.06
2019년 6월 분할개시재무상태표 검토
2019.06
25

라. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2019.07.24
* 회사(감사위원회 총 3명)
 - 원정희 감사위원장
 - 임영철 감사위원
 - 조재호 감사위원
 * '19년 감사인(삼정회계법인 총 2명)
 - 전원표 파트너
 - 차용재 회계사
대면회의
* '19년 2분기 외부감사인 검토결과 보고(삼정회계법인)
 - 감사일정 및 주요 수행절차
 - 재무제표 및 중요 검토사항
 - 2020년도 재무제표 중점 점검 분야
 - 비감사용역 제공 현황 및 독립성
 * 경영진의 참석없이 지배기구와 외부감사인과의 커뮤니케이션

2
2019.10.24
* 회사(감사위원회 총 3명)
 - 원정희 감사위원장
 - 임영철 감사위원
 - 조재호 감사위원
 * '19년 감사인(삼정회계법인 총 2명)
 - 전원표 파트너
 - 김민성 회계사
 - 차용재 회계사
대면회의
* '19년 3분기 외부감사인 검토결과 보고(삼정회계법인)
 - 감사일정 및 주요 수행절차
 - 재무제표 및 중요 검토사항
 - 2019년 외부감사 진행현황
 - 비감사용역 제공 현황 및 독립성
 * 경영진의 참석없이 지배기구와 외부감사인과의 커뮤니케이션

3
2020.02.05
* 회사(감사위원회 총 3명)
 - 원정희 감사위원장
 - 임영철 감사위원
 - 조재호 감사위원
 * '19년 감사인(삼정회계법인 총 2명)
 - 전원표 파트너
 - 차용재 회계사
대면회의
* '19년 외부감사인 감사결과 보고(삼정회계법인)
 - 감사일정 및 주요 수행절차
 - 재무제표 및 중요 검토사항
 - 2019년도 외부감사 진행현황
 - 비감사용역 제공 현황 및 독립성
 * 경영진의 참석없이 지배기구와 외부감사인과의 커뮤니케이션

4
2020.04.28
* 회사(감사위원회 총 4명)
 - 채준 감사위원장
 - 원정희 감사위원
 - 임영철 감사위원
 - 조재호 감사위원
 * '20년 감사인(삼정회계법인 총 4명)
 - 전원표 파트너
 - 지동현 파트너
 - 차용재 회계사
 - 황인찬 회계사
대면회의
* '20년 1분기 외부감사인 검토결과 보고(삼정회계법인)
 - 감사(검토)일정 및 주요 수행절차
 - 재무제표 및 중요 검토사항
 - 2020년도 적정감사시간
 - 비감사용역 제공 현황 및 독립성
 * 경영진의 참석없이 지배기구와 외부감사인과의 커뮤니케이션

5
2020.07.29
* 회사(감사위원회 총 4명)
 - 채준 감사위원장
 - 원정희 감사위원
 - 임영철 감사위원
 - 조재호 감사위원
 * '20년 감사인(삼정회계법인 총 3명)
 - 지동현 파트너
 - 차용재 회계사
 - 황인찬 회계사
대면회의
* '20년 반기 외부감사인 검토결과 보고(삼정회계법인)
 - 감사(검토)일정 및 주요 수행절차
 - 재무제표 및 중요 검토사항
 - 2020년도 외부감사 진행현황
 - 2021년도 재무제표 중점 점검 분야
 - 비감사용역 제공 현황 및 독립성
 * 경영진의 참석없이 지배기구와 외부감사인과의 커뮤니케이션

6
2020.10.29
* 회사(감사위원회 총 4명)
 - 채준 감사위원장
 - 원정희 감사위원
 - 임영철 감사위원
 - 조재호 감사위원
 * '20년 감사인(삼정회계법인 총 2명)
 - 지동현 파트너
 - 차용재 회계사
대면회의
* '20년 3분기 외부감사인 검토결과 보고(삼정회계법인)
 - 감사(검토)일정 및 주요 수행절차
 - 재무제표 및 중요 검토사항
 - 2020년도 외부감사 진행현황
 - 비감사용역 제공 현황 및 독립성
 * 경영진의 참석없이 지배기구와 외부감사인과의 커뮤니케이션

7
2021.02.03
* 회사(감사위원회 총 4명)
 - 채준 감사위원장
 - 원정희 감사위원
 - 임영철 감사위원
 - 조재호 감사위원
 * '20년 감사인(삼정회계법인 총 2명)
 - 지동현 파트너
 - 차용재 회계사
대면회의
* '20년 외부감사인 감사결과 보고(삼정회계법인)
 - 감사일정 및 주요 수행절차
 - 재무제표 및 중요 검토사항
 - 내부회계관리제도 검토
 - 2020년도 외부감사 진행현황
 - 비감사용역 제공 현황 및 독립성
 * 경영진의 참석없이 지배기구와 외부감사인과의 커뮤니케이션

8
2021.04.22
* 회사(감사위원회 총 4명)
 - 채준 감사위원장
 - 원정희 감사위원
 - 임영철 감사위원
 - 조재호 감사위원
 * '21년 감사인(한영회계법인 총 2명)
 - 김민성 파트너
 - 전시원 회계사
대면회의

* '21년 1분기 외부감사인 감사결과 보고(한영회계법인)
 - 감사일정 및 주요 수행절차
 - 재무제표 및 중요 검토사항
 - 2021년도 재무제표 중점 점검 분야
 - 비감사용역 제공 현황 및 독립성
 * 경영진의 참석없이 지배기구와 외부감사인과의 커뮤니케이션

9
2021.07.21
* 회사(감사위원회 총 4명)
- 채준 감사위원장
- 원정희 감사위원
- 임영철 감사위원
- 조재호 감사위원
* '21년 감사인(한영회계법인 총 2명)
- 김민성 파트너
- 전시원 회계사
대면회의

* '21년 반기 외부감사인 감사결과 보고(한영회계법인)
- 감사일정 및 주요 수행절차
- 재무제표 및 중요 검토사항
- 2021년도 재무제표 중점 점검 분야
- 비감사용역 제공 현황 및 독립성
* 경영진의 참석없이 지배기구와 외부감사인과의 커뮤니케이션

마. 감사인의 변경

당사는 유가증권 시장 상장을 위해 주식회사의 외부감사에 관한 법률 및 동법 시행령에 따라 2021년 3월 금융감독원으로부터 한영회계법인을 감사인으로 지정받았습니다.

바. 조정협의회 내용 및 재무제표 불일치 정보

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 검토 의견

사업연도
검토의견
지적사항

제3기
('21.01.01~
'21.06.30)
-
해당사항 없음

제2기
('20.01.01~
'20.12.31)
경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.
해당사항 없음

제1기
('19.04.01~
'19.12.31)
-
해당사항 없음

※ 당반기에는 내부회계관리제도에 대한 검토를 수행하지 않았습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

당사의 이사회는 사내이사 3인(한영석(의장), 이상균, 강영), 사외이사 4인(조재호, 임영철, 원정희, 채준)으로 구성되어 있으며, 이사회 의장은 대표이사를 겸직하고 있습니다. 증권신고서 제출일 기준으로 4개의 이사회내위원회 (사외이사후보추천위원회, 감사위원회, 내부거래위원회, ESG위원회)가 있습니다.

※
이사회 의장 선임배경

성 명
선 임 배 경
비고

한영석
(이사회 의장)
당사 최고 경영자인 한영석 대표이사는 1979년 현대중공업 선박운용본부로 입사하여 설계 및 생산현장에서 다양한 공법개선과 생산성 향상을 이끌어 내었으며, 2008년 임원에 선임, 2016년 사장 승진과 동시에 현대미포조선 대표이사를 역임하면서 뛰어난 경영능력을 인정받았습니다. 또한 2018년부터 현대중공업 대표이사로 선임되어 검증된 경영능력을 바탕으로 체질개선을 통해 회사 발전의 기틀을 마련하는데 적합하다고 판단되어 사내이사(대표이사) 겸 이사회 의장으로 선임하게 되었습니다.
대표이사 겸직

나. 중요의결사항 등

회차
개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명
 (출석률)

한영석
 (100%)
가삼현
 (80%)
이상균
(100%)
조영철
 (90%)
강영
 (100%)
조재호
 (100%)
임영철
(100%)
원정희
 (100%)
채준
(100%)

1
2020.02.05
- 제1기 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성

해당사항
없음

해당사항 없음

해당사항
없음

찬성
찬성
찬성

해당사항 없음

- 제1기 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2
2020.02.18
- 사내협력사 공동근로복지기금 출연의 건
가결
찬성
미참석
찬성
찬성
찬성

3
2020.02.24
- 제1기 재무제표 수정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 제1기 정기주주총회 소집 및 회의 목적사항 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 공정거래자율준수관리자 변경의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

<보고사항> 
- 2019년 하반기 공정거래자율준수 운영실태 보고
보고
-
-
-
-
-

4
2020.02.28
- 제1기 정기주주총회 회의 목적사항 변경 승인의건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5
2020.03.24
- 이사회 의장선임 및 의장 유고시 직무대행 순서 결정의 건
가결
찬성
미참석
미참석
찬성
찬성
찬성
찬성

- 내부거래위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
미참석
미참석
찬성
찬성
찬성
찬성

- 사외이사후보추천위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
미참석
미참석
찬성
찬성
찬성
찬성

- 부동산 매입 승인의 건

가결
찬성
미참석
미참석
찬성
찬성
찬성
찬성

6
2020.04.28
- 현대중공업그룹1%나눔재단 기부금 출연 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

<보고사항> 
- 2020년 1분기 영업실적 보고
보고
-
-
-
-
-
-
-

7
2020.05.21
- 선박 디지털/제어사업 영업양도 승인의건
가결
찬성
미참석
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

8
2020.07.29
- 동일인등 출자계열회사와의 상품, 용역거래 승인의건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

<보고사항>
- 2020년 상반기 영업실적 보고

보고
-
-
-
-
-
-
-

9
2020.09.24
- IMM 주주간 계약에 관한 수정 합의서 체결 승인의건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

10
2020.10.29
- 파나마 지사 설립 승인의건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

<보고사항>
- 2020년 상반기 공정거래 자율준수 점검 보고
- 2020년 3분기 영업실적 보고
보고
-
-
-
-
-
-
-

11
2020.12.04
- 회사채 발행한도 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 단기사채 발행한도 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 업무협약서 개정 및 경영자문 계약 체결 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 이사 등과 회사 간의 거래한도 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 동일인등 출자계열회사와의 상품, 용역거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

<보고사항> 
- 2021년 경영계획 보고
보고
-
-
-
-
-
-
-

1
2021.01.26

- 기업공개 추진의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2
2021.02.03

- 2021년 안전,보건,환경 경영계획 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 제2기 재무제표 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 제2기 영업보고서 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 우리사주 취득자금 대출에 대한 지급보증 만기 연장 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

<보고사항> 
- 2020년 내부회계관리제도 운영실태 보고

보고
-
-
-
-
-
-
-

3
2021.02.19
- 준비금 감소의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 제2기 정기주주총회 소집 및 회의 목적사항 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

<보고사항> 

- 2020년 내부회계관리제도 운영실태 보고
- 2020년 하반기 공정거래 자율준수 점검 보고

보고
-
-
-
-
-
-
-

4
2021.03.22
- 대표이사 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 이사회의장 선임및 의장 유고시직무대행순서 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 내부거래위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 사외이사후보추천위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 외화표시 변동금리부 채권 발행 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5
2021.04.22
- 제3기 제1차 임시주주총회 소집 및 목적사항 승인의 건
가결
찬성
찬성

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

<보고사항>
- 2021년 1분기 영업실적 보고

보고

-
-
-
-
-
-
-

6

2021.04.22

- 준법지원인 선임 및 준법통제기준 제정의 건
가결
찬성
해당사항
없음
찬성
해당사항
없음
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 이사회의장 유고시 직무대행 순서 결정

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 사외이사후보추천 위원 선임의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 이사회 규정 및 이사회 내 위원회 규정 일부 개정의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- 유가증권(KOSPI) 상장 추진의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

- ESG위원회 설립의 건

가결
찬성

찬성

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

7
2021.07.21
- 감사위원회 규정 개정 승인의 건
가결
찬성

찬성

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

- 내부회계관리규정 개정 승인의 건

가결
찬성
찬성

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

<보고사항>
- 2021년 상반기 영업실적 보고

보고

-
-
-
-
-
-
-

8
2021.08.09
- 유가증권시장 상장을 위한 신주모집 승인의 건
가결
찬성
찬성

찬성

찬성
찬성
찬성
찬성

다. 이사회내 위원회

1) 이사회내 위원회 설치 및 구성 현황

위원회명
구 성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비 고

내부거래위원회
사내이사(1인)
한영석

ㆍ
회사와 계열회사 간의 거래(내부거래)에 관한 기본

 정책 수립 및 거래상대방 선정 기준 운영실태 점검

내부거래위원회

위원장(임영철)

사외이사(4인)

조재호

임영철

원정희

채 준

ESG위원회
사내이사(1인)
한영석
ㆍ회사의 ESG 전략방향, 계획, 이행 관련 사항 결정

ESG위원회

위원장(조재호)

사외이사(4인)

조재호

임영철

원정희

채 준

※ 2021년 4월 22일 이사회 내 위원회로서 ESG위원회를 설치하였습니다.

※ 감사위원회와 사외이사후보추천위원회는 기업공시서식 작성기준에 따라 제외하였습니다.

2) 이사회내 위원회 활동내용

위원회명
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사
 (출석률)
사외이사가 아닌 이사
 (출석률)

조재호
 (100%)
임영철
 (100%)
원정희
 (100%)
채준
 (100%)
한영석
 (100%)

내부거래위원회
2021.02.19
<보고사항>
- 2020년 거래상대방 선정기준 운영실태 보고
보고
-
-
-
-
-

ESG위원회
2021.04.22
- ESG위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

<보고사항>
- ESG 추진계획
보고
-
-
-
-

라. 이사의 독립성

1) 이사선출에 대한 독립성 기준 등
주주총회에서 선임되는 이사 후보자는 이사회(사내이사) 및 사외이사후보 추천위원회(사외이사)에서 선정하며, 주주총회 소집공고시 이사후보에 관한 인적사항 및 추천인, 최대주주 등과의 관계여부 등을 공시하고 있습니다. 한편, 법령ㆍ정관상 요건 준수 외에 이사 선출에 대한 독립성 기준을 별도로 운영하고 있지는 않습니다.

2) 이사의 선임배경, 추천인 등

선임일
성명
임기
주된직업

약력

최대주주등과의 
이해관계
당해법인과의 
최근3년간 
거래내역
추천인
비고

2021.03.22
한영석
2년
현대중공업㈜ 대표이사
충남대 졸업
계열회사 임원
없 음
이사회
-

2021.04.22
이상균
3년

현대중공업(주)

조선해양 사업대표 사장

인하대 졸업
계열회사 임원
없 음
이사회

2021.04.22
강영
1년

현대중공업(주)

재경본부 부사장

부산대 졸업

계열회사 임원

없 음
이사회

※ 각 이사
의 선임배경

성 명
선 임 배 경
비고

한영석
당사 최고 경영자인 한영석 대표이사는 1979년 현대중공업 선박운용본부로 입사하여 설계 및 생산현장에서 다양한 공법개선과 생산성 향상을 이끌어 내었으며, 2008년 임원에 선임, 2016년 사장 승진과 동시에 현대미포조선 대표이사를 역임하면서 뛰어난 경영능력을 인정받았습니다. 또한 2018년부터 현대중공업 대표이사로 선임되어 검증된 경영능력을 바탕으로 구조개혁과 체질개선을 이뤄가고 있으며, 이를 통해 회사 발전의 기틀을 마련하는데 적합하다고 판단되어 사내이사(대표이사) 겸 이사회 의장으로 선임하게 되었습니다.
-

이상균
당사 조선해양사업 대표인 이상균 사장은 1983년 현대중공업 생산부문으로 입사하여, 생산 및 기술개발까지 다양한 분야를 두루 경험하였고, 2011년 조선사업부 임원으로 선임된 이후, 2018년 현대삼호중공업에서 사장 승진과 동시에 대표이사를 역임하여 현대삼호중공업의 경쟁력 향상에 큰 역할을 하였습니다. 이후 2020년부터 현재까지 현대중공업 조선해양사업 대표로써 뛰어난 경영능력을 인정받고 있으며, 이와 같은 검증된 경영능력과 전문성을 바탕으로 회사 발전에 기여할 것으로 판단되어 사내이사로 선임하게 되었습니다.

강영
당사 재경본부장인 강영 부사장은 1992년 입사하여 회계/세무/원가를 두루 경험하였고, 2015년 회계/원가 담당임원으로 선임되었습니다. 이후 2016년 조선/해양플랜트/특수선 경영부문장을 역임하며 당사 경쟁력 향상을 이끌어 내었고, 2020년부터 현재까지 재경본부장으로서 뛰어난 경영능력을 인정받고 있습니다. 이와 같은 검증된 경영능력과 전문성을 바탕으로 회사 발전에 기여할 것으로 판단되어 사내이사로 선임하게 되었습니다.

3) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황

가) 사외이사후보추천위원회 구성현황

기업 지배구조를 개선하고 이사회의 역량을 강화하기 위해 사외이사후보추천위원회
를 설치하여 운영 중입니다. 위원회는 사외이사 4인(조재호, 임영철, 원정희, 채준)과사내이사 1인(이상균)으로 관련 법규에 의거 총 위원의 과반수를 사외이사로 구성하고 있습니다. (상법 제 542조의 8 제 4항)

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

위원회명
구성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비고

사외이사후보
추천위원회
사내이사(1인)
이상균
ㆍ주주총회에서 선임할 사외이사 후보를 추천하는 기능 수행
-

사외이사(4인)
조재호

임영철

원정희(*)

채 준

※ 2020년 3월 24일 개최된 제2차 사외이사후보추천위원회에서 원정희 사외이사후보추천위원이 사외이사후보추천위원장으로 선임되었습니다.

나
) 사외이사후보추천위원회 활동내용

개최일자
의안내용
가결
여부
가삼현
(50%)
조영철
(-)
이상균
(-)
조재호
(100%)
임영철
(100%)
원정희
(100%)
채준
(100%)

2020.02.24

- 사외이사후보 추천의 건(채준 사외이사)

가결

찬성
해당사항
없음
해당사항
없음

찬성

찬성

찬성

해당사항
없음

2020.03.24

- 사외이사후보추천위원회 위원장 선임 및 위원장 유고시 직무대행 순서 결정의 건

가결

미참석
미참석

찬성

찬성

찬성

찬성

4) 사외이사 변동현황

4) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
4
-
-
-

5) 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

-
-
-
-
-

※
2021년 반기 내 실시된 교육은 없습니다.

6)사외이사 지원조직

부서(팀)명
직원수(명)

직
위(
근속연수
)

주요 활동내역

재무주식팀
3명

부장 1명(1년 9개월)
 대리 1명(6개월)
 사원 1명(1년 6개월)
 (평균 1년 3개월)

ㆍ이사회 개최 계획 수립 및 운영 관리 
ㆍ사외이사의 이사회 참석 지원
ㆍ사외이사의 워크샵 등 행사 참석 지원

※ 상기 근속연수는 직무수행연수를 기재하였습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 현황

1) 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

채준
예
ㆍ現 LG이노텍(주) 사외이사
ㆍ現 서울대 경영대학 교수
예
회계ㆍ재무분야 학위보유자
(2호 유형)
ㆍ現) 서울시립대학교 명예교수

조재호
예
ㆍ前 미국 하버드대학 방문교수
ㆍ現 울산대 경제학과 명예교수
-
-
-

임영철
예
ㆍ前 서울고등법원 판사
ㆍ現 법무법인 세종 대표변호사
-
-
-

원정희
예
ㆍ前 부산지방국세청장
ㆍ現 법무법인 광장 고문
예
금융기관ㆍ정부ㆍ증권유관기관 등 경력자
(4호 유형)
ㆍ前 부산지방국세청장

※ 상기 위원은 최대주주 등과의 이해관계 및 당해법인과의 최근 3년간 거래내역이 없으며, 이사회로부터 추천을 받았습니다.

2) 감사위원회 위원의 독립성

관련 법령 등
선출기준의 주요내용
충족여부

상법 제415조의2 제2항
3명 이상의 이사로 구성
충족
(4인)

사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족
(전원사외이사)

상법 제542조의11 제2항
위원 중 1명 이상은 회계나 재무 전문가
충족
(원정희, 채준 사외이사)

감사위원회 대표는 사외이사
충족
(채준 사외이사)

상법 제542조의11 제3항
그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족
(해당사항 없음)

[감사위원회 위원의 선임배경 및 주요 관계]

성명
선임배경
추천인
회사와의
 관계
최대주주 또는
주요주주와의
관계

채준
 (위원장)
서울대 경제학과 졸업 후 미국 MIT대 경영학 박사를 취득하였고, 금융위원회 공정자금관리위원회 매각심사소위원회 위원 등을 역임하셨으며, 현재 한국파생상품학회 회장 및 서울대학교 경영대학 교수로 재직중입니다. 이와 같이 채준 이사는 회계 및 재무전문가로서 관련 분야의 충분한 경험과 지식을 갖추고 있어, 감사위원장으로 선임하게 되었습니다.
사외이사후보추천위원회 
및 이사회
없음
없음

조재호
서강대 경제학과 졸업 후 미국 존스홉킨스대 경제학 박사를 취득하였고, 미국 하버드대학 방문교수 등을 역임하셨으며, 현재 울산대학교 경제학과 명예교수로 재직중입니다. 이와 같이 조재호 이사는 경제분야의 충분한 경험과 지식을 갖추고 있어, 감사위원으로 향후 회사발전에 기여할 것으로 기대되어 감사위원으로 선임하게 되었습니다.
사외이사후보추천위원회
 및 이사회
없음
없음

임영철
서울대 법학과 졸업 후 서울대 법학 석사를 취득하였고, 서울고등법원 판사 및 공정거래위원회 하도급 정책국장을 역임하셨으며, 현재 법무법인 세종 대표변호사로 재직중입니다. 이와 같이 임영철 이사는 충분한 경험과 지식을 갖추고 있어, 감사위원으로 향후 회사발전에 기여할 것으로 기대되어 감사위원으로 선임하게 되었습니다..
사외이사후보추천위원회 
및 이사회
없음
없음

원정희
육군사관학교 사학과 졸업 후 홍익대 세무학 석사를 취득하였고, 부산지방국세청장을 역임하셨으며, 현재 법무법인 광장 고문으로 재직중입니다. 이와 같이 원정희 이사는 회계 및 재무전문가로서 관련분야의 충분한 경험과 지식을 갖추고 있어, 감사위원으로 향후 회사발전에 기여할 것으로 기대되어 감사위원으로 선임하게 되었습니다.
사외이사후보추천위원회 
및 이사회
없음
없음

3) 감사위원회 활동 내용

개최일자
의안내용
가결여부
감사위원회 위원의 성명
 (출석률)

채준

 (100%)

조재호
 (100%)
임영철
 (100%)
원정희
 (100%)

2020.02.05
<보고사항>
- 2019년 외부감사인의 감사 결과 보고
보고
해당사항
없음
-
-
-

2020.02.24
- 제1기 정기주주총회 목적사항 등 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성

<보고사항>
- 제1기 재무제표 수정 내용 보고
보고
-
-
-

2020.03.24
- 감사위원회 위원장 변경 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2020.04.28
<보고사항>
- 2020년 1분기 검토결과 보고
보고
-
-
-
-

2020.07.29
<보고사항>
- 2020년 상반기 검토결과 보고
보고
-
-
-
-

2020.10.29
<보고사항>
- 2020년 3분기 검토결과 보고
보고
-
-
-
-

2021.01.26

- 외부감사인 지정 요청 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2021.02.03
<보고사항>
- 2020년 내부회계관리제도 평가 보고
- 2020년 내부회계관리제도 운영실태 보고
- 2020년 외부감사인 감사결과 보고
보고
-
-
-
-

2021.02.19
- 2020년 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

- 외부감사인 재지정 요청 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

- 제2기 정기주주총회 목적사항 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2021.04.22

- 제3기 제1차 임시주주총회 목적사항 심의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

- 전기 외부감사인 사후 평가 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

- 2021년 외부감사시간 등 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

<보고사항>
- 2021년 1분기 감사결과 보고

- 지배기구와 외부감사인과의 커뮤니케이션
- 감사위원회 연간 활동계획 보고

보고
-
-
-
-

2021.07.21

- 내부회계관리규정 개정 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성
찬성

<보고사항>
- 외부감사인의 상반기 검토 결과 보고

- 지배기구와 외부감사인과의 커뮤니케이션
- 2021년 내부감사계획 보고
- 2021년 내부회계 운영실태 점검 계획 보고

- 감사위원회 규정 개정 보고

보고

4) 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2021.06.10
한영회계법인
채준
 조재호
 임영철
 원정희
-
ㆍ연결내부회계관리제도와 감사위원회의 역할
ㆍESG시대와 감사위원회의 역할
ㆍ포스트 코로나 시대의 미래 재편 전략

5) 감사위원회 교육 미실시 내역

감사위원회 교육 미실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

-
-

6) 감사위원회 교육실시 계획

구분
추진사항 및 일정

감사위원회 교육
ㆍ감사위원회 보수교육
 - '21년 하반기 실시 예정

7) 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

재무주식팀
3

부장 1명(1년 9개월)
 대리 1명(6개월)
 사원 1명(1년 6개월)
 (평균 1년 3개월)

ㆍ감사위원회 운영규정 제정
ㆍ개정
ㆍ감사위원회 연간계획 수립 및 운영관리
ㆍ감사위원 교육
ㆍ내부회계관리제도 운영

ㆍ상시모니터링 운영 중

나. 준법지원인

1) 준법지원인의 인적 사항 및 주요 경력

성 명
출생년월
선 임 일
인 적 사 항
주 요 경 력
비 고

김 해 성
67.09
'21.04.22
(임기 3년)

ㆍ부산대학교 법학과
ㆍ제44회 사법시험 합격
 (사법연수원 제33기)
ㆍ前) 현대미포조선 사내변호사 ('12.04 ~ '19.12)
ㆍ現) 현대중공업 법무팀 수석변호사 ('20.01~)
-

2) 준법지원인 등의 주요 활동내역 및 그 처리결과

(1) 준법통제 점검 및 교육
임직원들의 컴플라이언스에 대한 인식 및 관련 법령에 대한 이해도 제고를 위해 부서별 컴플라이언스 교육을 실시하였습니다.

※ 점검/교육 실적

일자
점검/교육 내역

5/24 ~ 6/11
부서별 컴플라이언스 점검 및 교육 (공정거래/하도급/불법파견/부패/경제제재)

(2) 기타 준법통제 활동
현업 실무자들이 업무 시 참고할 수 있도록 '17년 개정 이후의 법령 개정사항 등을 반영한 공정거래자율준수 편람 하도급 부분 개정본을 제작ㆍ배포하였으며(21년1월), 컴플라이언스 관련 이슈(미국 경제제재 동향 및 하도급법 시행령 개정 등)에 대하여 News Letter 작성ㆍ배포하여 임직원들의 컴플라이언스에 대한 이해도를 제고하였습니다.

(3) 준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무팀
4

책임변호사 1명(5년 8개월)
선임변호사 1명(2년 11개월)
부장 1명(27년 7개월)
사원 1명(4년 5개월)
 (평균 9년 2개월)

·준법위험 점검 및 평가, 교육 등

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
미도입
미도입

실시여부
-
-
-

당사는 증권신고서 제출일 현재 집중투표제, 서면투표제, 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.

나. 소수주주권

당사는 대상기간 중 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다.

다. 경영권 경쟁

당사는 대상기간 중 회사의 경영지배권에 관하여 경쟁이 있었던 경우가 없습니다.

라. 의결권 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주식
70,773,116
-

배당우선전환주식
-
-

배당우선상환주식
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주식
-
-

배당우선전환주식
-
-

배당우선상환주식
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주식
-
-

배당우선전환주식
-
-

배당우선상환주식
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주식
-
-

배당우선전환주식
-
-

배당우선상환주식
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주식
-
-

배당우선전환주식
-
-

배당우선상환주식
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주식
70,773,116
-

배당우선전환주식
-
-

배당우선상환주식
-
-

마. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용
제9조(신주인수권)
① 당 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다. 
 (1) 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식
 (2) 발행주식총수의100분의40을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(당 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식
 (3) 주권을 증권시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 모집을 위하여 인수인에게 신주를 인수하게 하는 경우, 해당 인수인에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식
 (4) 발행주식총수의100분의30을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(당 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식
 (5) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관련 법령에 의하여 증권예탁증권 발행에 따라 신주를 발행하는 경우
 ② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.
 (1) 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식 
 (2) 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식
 (3) 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식
 (4) 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요 예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식
 ③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 주주외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.
 ④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. 이때, 이사회는 보통주식에 배정할 신주를 보통주식 또는 종류주식으로 할 수 있으며, 종류주식에 배정할 신주는 그와 같은 종류주식으로 한다.
 ⑤ 당 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.
 ⑥ 당 회사가 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. 
 ⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
기준일로부터 3개월 이내

주주명부폐쇄시기
-

주권의 종류
전자주권

주식업무대행기관
대리인의 명칭
KB국민은행 증권대행사업부

사무 취급 장소
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 26 KB국민은행 여의도 본점 3층

공고방법
회사의 인터넷 홈페이지(http://www.hhi.co.kr)
(홈페이지에 게재하지 못할 경우 한국경제신문)

주주에 대한 특전
없음

바. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제1기 정기주주총회
(2020.03.24)
제1호 의안 : 제1기 (2019년 6월 1일 ~ 2019년 12월 31일) 재무제표 승인의 건
승인
-

제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
승인

제3호 의안 : 이사 선임의 건(사내이사 1명, 사외이사 1명)
승인

제4호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건(사외이사 1명)
승인

제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
승인

제2기 정기주주총회
(2021.03.22)
제1호 의안 : 제2기 (2020년 1월 1일 ~ 2020년 12월 31일) 재무제표 승인의 건
승인
-

제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
승인

제3호 의안 : 이사 선임의 건(사내이사 2명)
승인

제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
승인

제5호 의안 : 준비금 감소의 건
승인

제1차 임시주주총회
(2021.04.22)

제1호 의안 :
정관 일부 변경의 건

승인
-

제2호 의안 :
이사 선임의 건(사내이사 2명)

승인

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

한국조선해양㈜
최대주주
보통주
70,773,116
100
70,773,116
100
-

계
보통주
70,773,116
100
70,773,116
100
-

기타
-
-
-
-
-

합계
70,773,116
100
70,773,116
100
-

※ 기초는 2021년 1월 1일 기준이며, 기말은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

가. 최대주주의 개요

1-1) 법인 또는 단체의 기본정보

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

한국조선해양㈜
116,614
권오갑
0.00
-
-
현대중공업지주(주)
30.95

가삼현
0.00
-
-
-
-

※
최근 주주명부폐쇄일인 2020.12.31 기준입니다. 

▶ 법인의 대표이사

성명
직위
출생연도
주요경력

권오갑

대표이사

1951.02.10

ㆍ前)현대중공업㈜ 서울사무소장 
 ㆍ前)현대오일뱅크㈜ 대표이사 사장
 ㆍ前)현대중공업㈜ 대표이사 부회장
 ㆍ現)현대중공업지주㈜ 대표이사 회장
 ㆍ現)한국조선해양㈜ 대표이사 회장

가삼현

대표이사

1957.09.20

ㆍ前)현대중공업㈜ 그룹선박 해양영업본부 대표
 ㆍ前)현대중공업㈜ 대표이사, 사장
 ㆍ現)한국조선해양㈜ 대표이사, 사장

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
한국조선해양(주)

자산총계

24,738,988

부채총계

12,172,940

자본총계

12,566,048

매출액

3,681,489

영업이익

67,473

당기순이익
44,746

※ 상기 재무현황은 2021년 1분기 연결재무제표 기준입니다.

※ 상기 당기순이익은 지배기업의 소유주지분입니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사의 최대주주인 한국조선해양㈜(이하 한국조선해양)은 구. 현대중공업(주)의 존속 법인으로 2019년 6월 3일 물적 분할 이후의 현대중공업(주)은 신설 법인입니다. 한국조선해양의 최대주주는 현대중공업지주(주)이며 전제지분의 30.95%를 소유하고 있습니다. 한국조선해양은 현대중공업그룹의 조선해양사업부문 중간 지주회사로서 당사를 비롯하여, 현대미포조선, 현대삼호중공업 등을 계열회사로 두고 있습니다.

(4) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

현대중공업지주㈜
59,927
권오갑
0.06
-
-
정몽준
26.60

-
-
-
-
-
-

※ 출자자수는 '20.12월말 기준으로, 현재와 차이가 발생할 수 있습니다.

(5) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
현대중공업지주(주)

자산총계
27,821,941

부채총계
16,712,483

자본총계
11,109,458

매출액
6,075,482

영업이익
534,298

당기순이익
151,523

※ 상기 재무현황은 2021년 1분기 연결재무제표 기준입니다.

※ 상기 당기순이익은 지배기업의 소유주지분입니다.

2. 최대주주 변동내역

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

-
-
-
-
-
-

※ 당사는 공시 대상 기간 중 최대 주주의 변동 내역은 없습니다.

3. 주식의 분포

가. 5% 이상 주주의 주식소유현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
한국조선해양(주)
70,773,116
100
-

-
-
-
-

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
-
-
-
-
-
-
-

4. 주
가 및 주식거래실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

한영석
남
1957.12
사장
사내이사
상근
대표이사 및
 안전경영실장 겸임
충남대
 前)현대미포조선㈜ 
 대표이사
-
-
-

2023.03.21

이상균
남
1961.01
사장
사내이사
상근
조선해양 사업대표
인하대
 前)현대삼호중공업㈜
 대표이사
-
-
-

2024.03.22

강영
남
1965.06
부사장
사내이사
상근
재경 본부장
부산대
-
-
계열회사 임원

2022.04.30

조재호
남
1954.10
이사
사외이사
비상근
사외이사
존스홉킨스대(박)
前)미국 하버드대학 방문교수
現)울산대 경제학과 명예교수
-
-
-
2019.06월
(선임일)
2022.06.01

임영철
남
1957.04
이사
사외이사
비상근
사외이사
서울대(석)
前)서울고등법원 판사
現)법무법인 세종 대표변호사
-
-
-
2019.06월
(선임일)
2022.06.01

원정희
남
1959.01
이사
사외이사
비상근
사외이사
홍익대(석)
前)부산지방국세청장
現)법무법인 광장 고문
-
-
-
2019.06월
(선임일)
2022.06.01

채준
남
1967.07
이사
사외이사
비상근
사외이사
MIT(박)
現)LG이노텍(주) 사외이사
現)서울대 경영대학 교수
-
-
-
2020.03월
(선임일)
2023.03.23

주원호
남
1966.06
부사장
미등기
상근
기술본부장
서울대(박)
 前)한국조선해양㈜ 미래기술연구원장
-
-
-

김재을
남
1965.11
부사장
미등기
상근
안전생산본부장
한국해양대
-
-
-

남상훈
남
1963.1
부사장
미등기
상근
특수선사업 본부장
인하대
-
-
-

안광헌
남
1960.01
부사장
미등기
상근
엔진기계 사업대표
홍익대(석)
 前)현대글로벌서비스㈜ 대표이사
-
-
-

노진율
남
1964.07
부사장
미등기
상근
경영지원본부장 및 동반성장실장 겸임
경북대
-
-
계열회사 임원

정기선
남
1982.05
부사장
미등기
상근
선박/해양
스탠퍼드대(석)
-
-
계열회사 임원

박승용
남
1963.04
부사장
미등기
상근
선박/해양영업 본부장
강원대
-
-
-

전승호
남
1970.01
전무
미등기
상근
기본설계 부문장
서울대
-
-
-

안오민
남
1966.02
전무
미등기
상근
조선설계 부문장
한국해양대
-
-
계열회사 임원

이재근
남
1964.1
전무
미등기
상근
안전생산내업 부문장
울산과학대
-
-
-

조민수
남
1966.12
전무
미등기
상근
안전생산외업 부문장
경희대
-
-
-

원광식
남
1964.09
전무
미등기
상근
해양/플랜트 부문장
인하대
-
-
-

김동일
남
1968.07
전무
미등기
상근
조선해양/특수선/엔진기계/인사총무 부문장
부산대
-
-
-

박문영
남
1963.01
전무
미등기
상근
특수선영업 담당
한남대(석)
-
-
-

박용열
남
1970.1
전무
미등기
상근
특수선생산/기획 부문장
부산대
-
-
-

류창열
남
1966.09
전무
미등기
상근
엔진영업 부문장
동아대
-
-
-

손정호
남
1970.04
전무
미등기
상근
엔진기술/연구부문장
부산대(박)
-
-
-

한주석
남
1966.08
전무
미등기
상근
안전생산 부문장
해군사관학교
-
-
계열회사 임원

금석호
남
1968.02
전무
미등기
상근
인사/교육 부문장
고려대
-
-
계열회사 임원

김규덕
남
1969.05
전무
미등기
상근
총무/상생/보안 부문장
울산대(석)
-
-
-

임영호
남
1964.12
전무
미등기
상근
통합구매 부문장
경남대
-
-
-

조용수
남
1965.02
전무
미등기
상근
동반성장/문화 부문장
경북대
-
-
-

이환식
남
1967.11
상무
미등기
상근
선체설계 담당
인하대
-
-
-

임선묵
남
1966.08
상무
미등기
상근
해양설계 담당
경희대(석)
-
-
-

이현호
남
1971.11
상무
미등기
상근
선박해양연구소장
서울대(박)
-
-
-

박진철
남
1968.08
상무
미등기
상근
내업1 담당
부산대(석)
-
-
-

최승현
남
1968.05
상무
미등기
상근
외업1 담당
강원대
-
-
-

임대준
남
1967.1
상무
미등기
상근
외업2 담당
부산대
-
-
-

심영섭
남
1967.04
상무
미등기
상근
해양외업 담당
한국해양대
-
-
-

류홍렬
남
1969.01
상무
미등기
상근
기획고객지원
 부문장
울산대(석)
-
-
-

설귀훈
남
1971.12
상무
미등기
상근
화공/ITER 담당
부산대
-
-
-

이준엽
남
1973.08
상무
미등기
상근
안전 담당
인천대(석)
-
-
-

이상혁
남
1972.05
상무
미등기
상근
조선해양 원가 담당
중앙대
-
-
계열회사 임원

변정우
남
1970.1
상무
미등기
상근
특수선설계1 담당
인하대
-
-
-

강규환
남
1964.03
상무
미등기
상근
특수선생산 담당
울산대
-
-
-

김명환
남
1967.1
상무
미등기
상근
엔진발전부 담당
영남대
-
-
-

유정대
남
1972.02
상무
미등기
상근
대형/박용기술담당
서울대
-
-
-

이상기
남
1969.01
상무
미등기
상근
엔진개발시험/힘센기술 담당
한국항공대
-
-
-

박종운
남
1960.07
상무
미등기
상근
힘센조립/안전 담당
청주공고
-
-
-

류영석
남
1969.11
상무
미등기
상근
품질경영 담당
경북대
-
-
-

정철원
남
1967.1
상무
미등기
상근
엔진기계/특수선 인사·총무 담당
부산대
-
-
-

고국
남
1970.11
상무
미등기
상근
구매1 담당
고려대(석)
-
-
-

정병용
남
1969.07
상무
미등기
상근
자산운영 부문장
경북대
-
-
-

김원탁
남
1970.03
상무
미등기
상근
동반성장 담당
부산대
-
-
-

최헌
남
1968.03
상무
미등기
상근
안전경영 부문장
부산대
-
-
-

강재호
남
1968.08
상무
미등기
상근
선박영업 부문장
서강대
-
-
-

김태진
남
1969.06
상무
미등기
상근
해양영업 담당
부산대
-
-
-

윤의성
남
1967.07
상무
미등기
상근
미포영업 담당
경북대
-
-
-

김병철
남
1966.01
상무
미등기
상근
회계/세무 담당
대구대
-
-
-

여용화
남
1968.02
상무
미등기
상근
런던지사장
부산대
-
-
-

조성헌
남
1969.07
상무보
미등기
상근
기본설계1 담당
울산대(석)
-
-
-

이동진
남
1972.02
상무보
미등기
상근
기본설계2 담당
경북대
-
-
-

하점수
남
1971.12
상무보
미등기
상근
선실설계 담당
울산대
-
-
-

최병기
남
1969.08
상무보
미등기
상근
선박의장연구실 담당
서울대(박)
-
-
-

이원섭
남
1970.01
상무보
미등기
상근
내업2 담당
부산대
-
-
-

김남식
남
1965.1
상무보
미등기
상근
내업3 담당
방송통신대
-
-
-

윤훈희
남
1972.09
상무보
미등기
상근
외업3 담당
울산대(석)
-
-
-

허병동
남
1972.12
상무보
미등기
상근
도장 담당
부산대
-
-
-

박상훈
남
1967.03
상무보
미등기
상근
기획/DT 담당
경성대
-
-
-

이재희
남
1970.1
상무보
미등기
상근
품질경영 담당
부산대
-
-
-

반양규
남
1967.03
상무보
미등기
상근
계약운영/사우디 사업 담당
부산대
-
-
-

우권식
남
1970.04
상무보
미등기
상근
특수선해외영업팀 담당
고려대
-
-
-

이상봉
남
1978.04
상무보
미등기
상근
특수선설계2 담당
서울대
-
-
-

강병국
남
1974.1
상무보
미등기
상근
박용기계영업/ 기술영업 담당
울산대
-
-
-

박정래
남
1971.07
상무보
미등기
상근
소재/프로펠라 생산 담당
부산대
-
-
-

성석일
남
1972.04
상무보
미등기
상근
크랑크생산/기계가공 담당
영남대
-
-
-

여인표
남
1970.05
상무보
미등기
상근
대형엔진조립 담당
경북대
-
-
-

강민호
남
1972.1
상무보
미등기
상근
기획/생산지원 담당
부산대(석)
-
-
계열회사 임원

이경섭
남
1970.07
상무보
미등기
상근
엔진기계 원가 담당
울산대
-
-
계열회사 임원

박명식
남
1973.05
상무보
미등기
상근
인사/교육 담당
영남대
-
-
-

한병주
남
1971.06
상무보
미등기
상근
총무1 담당
부산대
-
-
-

김두환
남
1967.12
상무보
미등기
상근
총무2 담당
경남대
-
-
-

김용곤
남
1966.09
상무보
미등기
상근
구매2 담당
부산대(석)
-
-
-

주대중
남
1970.02
상무보
미등기
상근
구매3 담당
서강대
-
-
-

김정배
남
1969.08
상무보
미등기
상근
사내외건축 담당
동아대
-
-
-

이영덕
남
1967.11
상무보
미등기
상근
문화 담당
경북대
-
-
-

류희진
남
1973.09
상무보
미등기
상근
안전환경 담당
경북대
-
-
-

김광우
남
1972.07
상무보
미등기
상근
가스선영업 담당
서울대
-
-
-

김기주
남
1970.02
상무보
미등기
상근
휴스톤지사장
경북대
-
-
-

이운석
남
1973.1
상무보
미등기
상근
오슬로지사장
서울대
-
-
-

※ '21.3.22
개최
된 정기주주총회에서 한영석 이사, 가삼현 이사가 재선임되었습니다.
※ '21.4.22 개최된 임시주주총회에서 가삼현 이사, 조영철 이사가 사임하였습니다.

나. 임원의 변동

'21.04.22 개최된 제1차 임시주주총회에서 이상균 이사, 강영 이사가 선임 되었고,

가삼현 이사, 조영철 이사가 중도사임하
였습니다.

구분
성명
성별
출생년월
직위
등기임원 여부
담당업무
사유
비고

사임
가삼현
남
57.09
이사
등기임원
사내이사
중도사임
-

사임
조영철
남
61.05
이사
등기임원
사내이사
중도사임
-

선임
이상균
남
61.01
사장
미등기임원
조선해양사업대표
사내이사 선임
-

선임
강영
남
65.06
부사장
미등기임원
재경본부장
사내이사 선임

다. 직원의 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 천원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

조선해양
남
8,402

89

8,491
1.9
-
-
-
-
-
-

조선해양
여
260

36

296
1.8
-
-
-

특수선
남
1,223

13

1,236
1.9
-
-
-

특수선
여
32

18

50
1.4
-
-
-

엔진기계
남
1,665

-

1,665
1.9
-
-
-

엔진기계
여
53

21

74
1.4
-
-
-

기타
남
863

27

890
1.8
-
-
-

기타
여
110

53
7
163
1.3
-
-
-

합 계
12,608

257
7
12,865
1.6
418,115,538
32,500
-

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : )

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
86
9,112,039
105,953
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
-
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
-
-
-

감사위원회 위원
4
-
-

계
7
4,000,000
-

※ 상기 인원수와 주주총회 승인금액은 '21.03.22 개최된 제2기 정기주주총회 기준입니다

나. 보수지급금액

(1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
644,486
92,069
-

※
보수총액은 자본시장과금융투자업에관한법률
제159조
및 동법 시행령 제168조에 따라 당해 사업
 연도에 재임 또는 퇴임한 등기이사ㆍ사외이사ㆍ감사위원회 위원이 등기임원 자격으로 지급받은
 소득세법상의 소득 금액입니다.

※ 1인당 평균 보수액은 보수총액을 작성기준일 현재 기준 인원수로 나누어 계산하였습니다.

(2) 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)

3

500,486

166,829

-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)

-

-

-

-

감사위원회 위원

4

144,000

36,000

-

감사

-

-

-

-

다. 이사ㆍ감사의 보수지급기준

구분
지급근거
보수체계
보수결정시 평가항목

등기이사(사내이사)

- 주주총회에서 승인받은 이사보수
 한도 내에서 이사회결의를 통해 
 확정된 임원보수지급 기준에 근거
 하여 집행

- 기본연봉과 성과연봉으로 구성

1. 기본연봉

기본연봉은 기본급과 직책급으로 구성
 되며, 매월 균등 분할하여 지급

1) 기본급 : 직위(직급)에 따라 책정

2) 직책급 : 담당업무(직책)에 따라 책정

2. 성과연봉

최대 기본연봉 70% 내에서 조직평가 및
 개인 인사평가 결과에 따라 지급수준 결정

-기본연봉은 직위(직급) 및 직책별로

책정하여 지급하고, 성과연봉은 매출 ,수주, 영업이익 등과 같은 계량지표
 와 경영실적 달성을 위한 리더십과

업무수행 전문성 및 책임 등

비계량지표를 고려하여 결정

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
-
-
-

감사위원회 위원
- 주주총회에서 승인받은
 이사보수 한도 내에서 내부 검토를
 통해 확정된 사외이사 보수지급 
 기준에 근거하여 집행

1. 기본연봉

기본연봉은 기본급으로 구성되며,
 매월 균등 분할하여 지급

2. 성과연봉

해당사항 없음

- 감사위원회의 독립성 보장을 위해
 기본연봉을 정액 지급

※ 당사의 감사위원회 위원은 전원 사외이사로 구성되어 있습니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

※ 2021년
반기에
5억원 이상 보수를 지급받은 임직원은 없습니다.

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

※ 2021년
반기에
5억원 이상 보수를 지급받은 임직원은 없습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

※ 2021년
반기에
5억원 이상 보수를 지급받은 임직원은 없습니다.

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 천원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

※ 2021년
반기에
5억원 이상 보수를 지급받은 임직원은 없습니다.

다. 주식매수선택권 부여 및 행사 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 현대중공업 기업집단에 속한 계열회사로서 당반기말 현재 현대중공업 기업집단에는 34개의 국내계열회사가 있습니다. 이중 상장사는 당사를 포함하여 총 6개사 이며, 비상장사는 28개사 입니다.

- 계열회사 현황(요약)

(기준일: 2021년 6월 30일)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

현대중공업 기업집단
6
28
34

- 계열회사 현황(상세)

(기준일: 2021년 6월 30일)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
6
한국조선해양㈜
181211-0000386

㈜현대미포조선
181211-0000526

현대중공업지주㈜
170111-0638661

현대건설기계㈜
110111-6363868

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜
110111-6363850

현대에너지솔루션㈜
110111-6265410

비상장
28
현대중공업㈜
230111-0312741

현대삼호중공업㈜
205411-0003915

현대이엔티㈜
230111-0108075

㈜코마스
230111-0146231

현대엔진(유)
205414-0004701

현대오일뱅크㈜
110111-0090558

현대코스모㈜
161411-0022364

현대오일터미널㈜
230111-0188027

현대쉘베이스오일㈜
161411-0027067

현대케미칼㈜
161411-0031472

태백풍력발전㈜
144811-0007492

태백귀네미풍력발전㈜
210111-0070434

창죽풍력발전㈜
144811-0008101

㈜현대중공업스포츠
230111-0141413

현대오씨아이㈜
161411-0036258

현대중공업모스㈜
230111-0261964

현대글로벌서비스㈜
180111-1065811

㈜에이치이에이
110111-6725779

현대중공업파워시스템㈜
131111-0527233

현대미래파트너스㈜
110111-6972247

㈜아산카카오메디컬데이터
110111-6981040

현대코어모션㈜
131111-0550961

현대신텍㈜
194211-0310623

현대엘앤에스㈜
131111-0582774

현대로보틱스㈜
170111-0769416

㈜아비커스
110111-7702940

현대제뉴인㈜
110111-7755791

현대인프라솔루션㈜
131111-0630648

계
34
-
-

※ 최상위 지배기업 : 현대중공업지주㈜(종목코드: 267250)
※ 국내 상장사 종목기업 수 : 6개사
 - 종목코드: 한국조선해양㈜(009540), ㈜현대미포조선(010620), 현대중공업지주㈜(267250), 현대일렉트릭앤에너지시스템㈜(267260),
 현대건설기계㈜(267270), 현대에너지솔루션㈜(322000)
※ 아비커스㈜는 '21.2.1 부로 계열편입되었습니다.
※ 현대제뉴인㈜는 '21.3.2 부로 계열편입되었습니다.

※ 현대삼호중공업㈜는 '21.3.22 부로 정기주주총회 승인을 통해 물적분할하였습니다.

※
분할신설법인인 현대인프라솔루션㈜는 '21.6.1 부로 계열편입되었습니다.
※ 기준일 이후 현대중공업파워시스템㈜ 및 현대신텍㈜는 2021년 7월 30일부로 매각 완료되어, 계열제외 될 예정입니다.
※ 기준일 이후 현대이앤에프㈜는 2021년 8월 1일부로 계열편입되었습니다.

(기준일: 2021년 6월 30일)

(단위 : %)

출자회사
 
 
 피출자회사

현대
중공업
지주㈜
한국조선
해양㈜
현대
중공업
㈜
현대삼호중공업㈜
현대
에너지
솔루션
㈜
현대
오일
뱅크
㈜
현대
건설
기계㈜
현대
코어
모션㈜
상주현대
액압기기
유한공사
Hyundai
oil 
Singapore 
Pte. Ltd.
현대중공
투자유한
공사
현대
중공업
파워
시스템㈜
현대일렉
트릭앤
에너지
시스템㈜
현대
글로벌
서비스㈜
㈜현대
 미포
 조선
현대로보
틱스㈜

Hyundai

Robotics

Investment
(Shanghai)
Co., Ltd

현대미래
파트너스
㈜
비 고

현대중공업지주㈜
(539-86-00614)
-

-

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

한국조선해양㈜
(620-81-00012)
30.95

-

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

현대오일뱅크㈜
(310-81-20275)
74.13

-

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

현대건설기계㈜
(528-88-00622)
33.12

-

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜
(266-86-00531)
37.22

-

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

현대글로벌서비스㈜
(582-81-00535)

100.00

-

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

현대미래파트너스㈜
(266-81-01480)

100.00

-

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

현대로보틱스㈜
(261-86-01821)
90.00

-

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

현대중공업
㈜

(252-87-01412)

-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

현대삼호중공업㈜
(411-81-19799)
-
80.54
-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

현대엔진유한회사
(411-81-49177)
-

100.00

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

㈜현대중공업스포츠
(620-81-30457)
-
100.00
-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

㈜코마스
(620-81-31664)
-
100.00
-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

태백풍력발전㈜
(222-81-24329)
-
35.00
-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

태백귀네미풍력
발전㈜
(402-81-87105)
-
37.50
-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

창죽풍력발전㈜
(222-81-25954)
-
43.00
-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

현대중공업모스㈜
(189-87-00473)
-

100.00

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

현대에너지솔루션㈜
(118-81-22037)
-
53.57
-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

현대중공업파워
시스템㈜
(650-86-00925)
-

100.00

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

㈜현대미포조선
(620-81-00900)
-
42.40
-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

현대인프라솔루션㈜
(515-81-56494)
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

현대오일터미널㈜
(610-86-12495)

-
-
-
-
-

100.00

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

현대쉘베이스오일㈜
(316-81-19188)

-
-
-
-
-

60.00

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

현대케미칼㈜
(316-81-24508)

-

-

-
-
-
60.00

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

현대오씨아이㈜
(337-81-00411)

-

-

-
-
-
51.00

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

현대코스모㈜
(316-81-13957)

-
-
-
-
-
50.00

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

현대코어모션㈜
(555-88-01211)

-

-

-
-
-
-
100.00

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

현대신텍㈜
(694-87-01692)

-

-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-

현대이엔티㈜
(610-81-74778)

-

-

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

100.00

-

-

-

현대엘앤에스㈜
(420-86-01721)

-

-

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

80.10

-

-

㈜아산카카오
메디컬데이터
(310-81-33256)

-

-

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

45.00

㈜에이치이에이
(422-81-01187)

-

-

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Hyundai-Vietnam

Shipbuilding 
Co., Ltd..

-

10.00
-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

55.00

-

-

-

HHI Mauritius
Limited

-

100.00
-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Hyundai Samho
Heavy Industries 
Panama

-

100.00
-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Hyundai Heavy Industries Brasil-Manufacturing and Trading of Construction 
Equipment

-

100.00
-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Hyundai Transformers and Engineering India Private Ltd.

-
100.00
-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Hyundai Heavy Industries Miraflores
Power Plant Inc.

-
100.00
-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Hyundai Arabia LLC.

-
100.00
-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Hyundai West Africa Limited

-
100.00
-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Hyundai Heavy 
Industries 
Technology Center 
India Pvt.Ltd.
-
100.00
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-
-
-
-
-
-
-

Hyundai Heavy Industries Free Zone Enterprise
-
-

100.00

-
-
-
-
-

-

-
-
-
-
-
-
-
-
-

Hyundi Energy 
Solutions 
America Inc.
-
-
-
-
100.00
-
-
-

-

-
-
-
-
-
-
-
-
-

Hyundai Oil 
Singapore Pte. Ltd.

-

-

-
-
-
100.00

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Hyundai Oilbank
(SHANGHAI) 
CO., LTD.

-

-

-
-
-
100.00

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

현대중공(중국)투자
유한공사

-

40.00
-
-
-
-
60.00

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Hyundai 
Construction 
Equipment 
Europe N.V.

-
-
-
-
-
-
100.00

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Hyundai 
Construction
Equipment
Americas, Inc.

-
-
-
-
-
-
100.00

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Hyundai 
Construction 
Equipment 
India Private Ltd.

-
-
-
-
-
-
100.00

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

PT. Hyundai
Construction
Equipment 
Asia

-
-
-
-
-
-
69.44

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

상주현대액압기기
유한공사

-
-
-
-
-
-
-
100.00

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

명합상주기계유한공사
-
-
-
-
-
-
-
-

100.00

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Grande Ltd.

-
-
-
-
-
-
-
-

-

100.00

-

-

-

-

-

-

-

-

MS Dandy Ltd.

-
-
-
-
-
-
-
-

-

100.00

-

-

-

-

-

-

-

-

현대융자조임
유한공사
-
41.26
-
-
-
-
-
-

-

-
46.76

-

-

-

-

-

-

-

현대강소공정기계
유한공사
-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
60.00

-

-

-

-

-

-

-

위해현대풍력기술
유한공사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
80.00

-

-

-

-

-

-

-

연대현대빙윤중공유한공사
-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
55.00

-

-

-

-

-

-

현대중공(상해)연발
유한공사
-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-
100.00

-

-

-

-

-

현대중공(중국)전기
유한공사
-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-
100.00

-

-

-

-

-

Hyundai 
Technologies 
Center Hungary Kft.

-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-
100.00

-

-

-

-

-

Hyundai Power Transformers USA, Inc.

-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-
100.00

-

-

-

-

-

Hyundai Electric America Corporation
-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-

100.00

-

-

-

-

-

Hyundai Electric 
Switzerland AG

-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-
100.00

-

-

-

-

-

Hdene Power Solution India Private Ltd.

-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-
100.00

-

-

-

-

-

Hyundai Electric 
Arabia L.L.C

-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-
100.00

-

-

-

-

-

Hyundai Global Service Europe B.V.
-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-
-
100.00

-

-

-

-

Hyundai Global 
Service Americas 
Co., Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-
-
100.00

-

-

-

-

Hyundai Global 
Service Singapore
Pte. Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-
-
100.00

-

-

-

-

Hyundai Global
Service Colombia
S.A.S.

-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-
-
100.00

-

-

-

-

Hyundai Robotics 
Investment 
(Shanghai) Co., Ltd
-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-
-
-
-

100.00

-

-

HAINING HAGONG 
HYUNDAI ROBOTICS
. CO., LTD.
-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-
-
-
-

-

30.00

-

㈜아비커스
(786-81-02265)

100.00

-

현대제뉴인㈜

100.00

-

※
최상위 지배기업 : 현대중공업지주
㈜
(종목코드:267250)

※ 국내 상장사 종목기업 수 : 6개사

- 종목코드 : 한국조선해양㈜(009540), ㈜현대미포조선(010620), 현대중공업지주㈜)(267250),

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜(267260), 현대건설기계㈜(267270), 현대에너지솔루션㈜(322000)

※

아비커스㈜는 '21.2.1 부로 계열편입되었습니다.

※

현대제뉴인㈜는 '21.3.2 부로 계열편입되었습니다.

※
PHECO Inc.는
'21.
3
.8 부로 청산되었습니다.

※ 현대삼호중공업㈜는 '21.3.22 부로 정기주주총회 승인을 통해 물적분할하였습니다.
※ 분할신설법인인 현대인프라솔루션㈜는 '21.6.1 부로 계열편입되었습니다.
※ 기준일 이후 현대중공업파워시스템㈜ 및 현대신텍㈜는 2021년 7월 30일부로 매각 완료되어, 계열제외 될 예정입니다.
※ 기준일 이후 현대이앤에프㈜는 2021년 8월 1일부로 계열편입되었습니다.

가. 회사가 속해있는 기업집단의 명칭 : 현대중공업 기업집단

나. 당해 기업집단에 소속된 회사의 명칭

:
현대중공업지주㈜
,
한국조선해양㈜,
현대중공업㈜,
㈜현대미포조선
,

현대건설기계
㈜,
현대일렉트릭앤에너지시스템㈜, 현대삼호중공업㈜,

현대이엔티㈜
,

현대엔진(유)
,

㈜현대중공업스포츠
,
㈜코마스,

태
백풍력발전㈜,
태
백귀네미풍력발전㈜,
창죽풍력발전
㈜, 

현대오일뱅크㈜,

현대코스모㈜,

현대오일터미널㈜
,
현대쉘베이스오일㈜,

현대케미칼㈜, 현대
오씨아이㈜,

현대중공업모스㈜
,
현대글로벌서비스㈜,

현대미래파트너스㈜,

㈜아산카카오메디컬데이터, 현대코어모션㈜,
 현대신텍
㈜
, 현대엘앤에스
㈜
,

현대에너지솔루션㈜
,
현대중공업파워시스템㈜
,

현대로보틱스㈜, ㈜아비커스, 현대제뉴인㈜, 현대인프라솔루션㈜, 
 ㈜에이치이에이 (총 34개사) 

다. 회사와 계열회사간
임원 겸직
현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

겸 직 임 원
겸 직 회 사
비 고

성 명
직 위
회 사 명
직 위
담당업무

정기선
부사장
현대중공업지주㈜
부사장
경영지원실장
상근

현대글로벌서비스㈜
대표이사
대표이사
상근

노진율
부사장
현대중공업스포츠㈜
사내이사
이사회 이사
비상근

강 영
사내이사
㈜코마스
대표이사
대표이사
비상근

금석호
전무
현대중공업지주㈜
전무
인사지원부문장
상근

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜
사내이사
이사회 이사
비상근

현대중공업스포츠㈜
기타비상무이사
이사회 이사
비상근

안오민
전무
현대이엔티㈜
기타비상무이사
이사회 이사
비상근

한주석
전무
현대엔진(유)
기타비상무이사
이사회 이사
비상근

이상혁
상무
현대중공업스포츠㈜
감 사
감 사
비상근

㈜코마스
감 사
감 사
비상근

강민호
상무보
현대엔진(유)
대표이사
대표이사
비상근

이경섭
상무보
현대엔진(유)
기타비상무이사
이사회 이사
비상근

2. 타법인 출자현황

- 타법인 출자현황(요약)

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 백만원)

출자
목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초
장부
가액
증가(감소)
기말
장부
가액

취득
(처분)
평가
손익

경영참여
-
2
2
1,066
2,490
-
3,556

일반투자
-
6
6
9,546
-
-
9,546

단순투자
-
-
-
-
-
-
-

계
-
8
8
10,612
2,490
-
13,102

- 타법인 출자현황(상세)

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장
여부
최초
취득일자
출자
목적
최초
취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

한국방위산업진흥회
부
2019.09.05
투자
1,738
7,500
0.91
1,738
-
-
-
7,500
0.91
1,738
307,765
20,555

자본재공제조합
부
2019.09.05
투자
4,998
15,550
1.85
4,998
-
-
-
15,550
1.85
4,998
364,732
1,256

건설공제조합
부
2019.09.05
투자
2,539
1,714
0.04
2,539
-
-
-
1,714
0.04
2,539
7,320,228
155,829

부산조선기자재공업사업협동조합
부
2019.09.05
투자
230
2,300
7.64
230
-
-
-
2,300
7.64
230
13,569
79

소방산업공제조합
부
2019.09.05
투자
20
40
0.01
20
-
-
-
40
0.01
20
193,263
2,894

한국조선해양기자재공업협동조합
부
2019.11.15
투자
21
175
4.54
22
-
-
-
175
4.54
22
1,379
-135

나이지리아FZE
부
2020.01.16
경영참여
120
100,000
100.00
120
-
-
-
100,000
100.00
120
395
17

KC-LNG TECH
부
2020.12.31
경영참여
946
2,553,080
16.6
946
2,490,000
2,490
-
5,043,080
16.6
3,436
11,824
-17,894

합 계
2,680,359
-
10,612
2,490,000
2,490
-
5,170,359
-
13,102
-
-

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

가. 채무보증 내역

당사는 국내 계열사에 계약이행 등으로 총 USD 353,668상당의 지급보증을 제공하고 있습니다. 당사는 이사회 규정에 의거하여 건별 보증 금액이 별도 자기자본의 1.5%이상인 경우 이사회 의결 후 집행하고 있고, 자기자본의 1.5% 미만인 경우 그 결정과 집행을 대표이사에게 위임하고 있습니다.

(단위: 천)

성명
 (법인명)
관계
채권자
채무내용
관련채무
금액
거 래 내 역
보증기간

기초
증가
감소
기말

Hyundai 
 Arabia 
 Company 
 L.L.C
계열회사
(해외법인)
모기업보증
계약이행보증
-
USD 345,668

USD 345,668
12년 12월 ~ 21년 09월

HYUNDAI 
 HEAVY 
 INDUSTRIES 
 FZE
계열회사
(해외법인)
모기업보증
계약이행보증
-
USD 8,000

USD 8,000
20년 03월 ~ 21년 08월

합계
USD 353,668

USD 353,668

나. 가지급금 및 대여금(유가증권 대여 포함)내역

당
사
는
증
권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 담보제공 내역

당
사
는
증
권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

가
.

유가증권 매수 또는 매도 내역

당
사
는
증
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나

. 출자 및 출자지분 처분내역

당
사
는
증
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다. 자산 매입

ㆍ
매
도 내역

(단위: 백만원)

성명
 (법인명)
관계
거래내역
비고

목적물
목적
일자
금액

현대삼호중공업㈜
계열회사
공기구비품
매도
21.01.31
40
-

현대삼호중공업㈜
계열회사
공기구비품
매도
21.02.28
193
-

현대건설기계주식회사
계열회사
기계장치
매입
21.03.10
8
-

현대건설기계주식회사
계열회사
기계장치
매입
21.03.10
5
-

라. 부동산 매매 내역

.

당
사
는
증
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3. 대주주와의 영업거래

당반기의 당사의 대주주와(특수관계자포함)의 영업상 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구 분
매출 등
매입 등

매출(*)
원재료매입
기타매입

지배기업:

한국조선해양㈜

4,372
5,613
32,801

종속기업:

Hyundai Heavy Industries Free Zone Enterprise
-
-
-

관계기업:

케이씨엘엔지테크㈜
2,490
71
-

기타특수관계자(대규모기업집단계열회사 등):

현대로보틱스
334
-
-

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜
9,786
37,374
44

현대건설기계㈜
6,586
-
1,180

현대중공업지주㈜
470
-
126

현대삼호중공업㈜
250,950
110
-

㈜현대미포조선
169,500
5,022
-

현대이엔티㈜
272
8,681
-

현대오일뱅크㈜
19
23,691
82

현대힘스㈜
112
24,178
46

현대중공업모스㈜
2,079
54,053
9

현대글로벌서비스㈜
6,919
5,634
16,788

현대중공업파워시스템㈜
293
9,694
110

International Maritime Industries Company
75,372
-
-

기타
2,479
828
1,559

소 계
525,171
169,265
19,944

합 계
532,033
174,949
52,745

(*) 유형자산 매각 등이 포함되어 있습니다.

또한, 당사는
당반기 중 관계기업의 유상증자에 참여하였으며, 관련 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

종류
대상회사명
통화
출자대상자산

현금
유형자산
기타
합계

유상증자

케이씨엘엔지테크㈜

(*)

KRW
-
-
2,490
2,490

(*) 당사는 한국형 화물창(KMS) 사업과 관련 케이씨엘엔지테크㈜社 유상증자에 참여하였으며 유상증자 금액은 2,490백만원입니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사가 주주, 직원 등 대주주(그 특수관계인을 포함) 이외의 이해관계자를 상대방으로 거래를 한 내역은 다음과 같습니다.

가. 가지급 및 대여금(유가증권 대여 포함)내역

(단위: 천USD)

구 분
성 명
관 계
거 래 내 역
조건
의사결정방법
비고

(법인명)
기 초
증 가
감 소
기 말

대여금
Hyundai Arabia LLC
계열회사
USD 150,000

USD 150,000
4.60%

나. 담보제공 내
역

당
사
는
증
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다. 출자 및 출자지분 처분내역

당
사
는
증
권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

가. 공시내용의 진행ㆍ변경상황

당사가 주요사항보고서 및 한국거래소 공시를 통해 공시한 사항이 공시서류제출일까지 이행이 완료되지 않았거나, 주요내용이 변경되었거나, 또는 신고내용과 다르게 진행된 경우의 상세 내용은 다음과 같습니다.

신고일자
제목
신고내용
신고사항의 진행사항

-
-
-
-

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(1) 손해배상청구(서울중앙지방법원 2016가합519022)

구 분
내 용

소제기일
2015년 10월 14일

소송 당사자

원고: 한국가스공사, 피고:
현대중공업㈜ 외 18개사

소송의 내용

한국가스공사는 두산중공업, 현대건설 등 22개 건설사(지배기업 포함)가 한국가스공사가 발주한 1차, 2차 주배관망공사의 입찰 담합을 이유로
지배기업을 포함한 19개 회사에 일부청구로 1,660억원을 청구

소송가액
1,660억원

진행상황
2015년 10월 14일: 소송 제기 후 진행 중

향후소송일정 및 대응방안

현재 1심 소송절

차가 진행 중

향후소송결과에 따라 

연결실체에 미치는 영향

연결실체가 패소하는 경우 패소금액 중
연결실체의 부담부분에 한하여 추가 손실이 예상되며, 현재로서는 그 금액을 합리적으로 예측할 수 없음

(2) 통상임금청구(대법원 2016다7975)

구 분
내 용

소제기일
2012년 12월 28일

소송 당사자

원고: 정
O
O
외 9명, 피고:
현대중공업㈜

소송의 내용
통상임금 항목에 상여금이 포함되어야 한다고 주장하면서, 법정수당 및 약정수당 등을 재산정하여 지급하라는 임금청구소송 제기

소송가액
6.3억원

진행상황
2015년 02월 12일: 1심(울산지법 2012가합10108) 피고 일부 패소
2016년 01월 13일: 2심(부산고법 2015나1888) 피고 전부 승소
2016년 01월 28일: 3심(대법원 2016다7975) 원고 상고 제기 후 상고심 진행 중
2020년 03월 19일: 전원합의체 심리 회부

향후소송일정 및 대응방안
현재 상고심 절차 진행 중으로 대법원에서 법리 검토 중

향후소송결과에 따라 

연결실체에 미치는 영향

연결실체가 패소하는 경우 패소금액에 대한 손실이 예상되며, 현재로서는 그 금액을 합리적으로 예측할 수 없음

(3) KOC 하자 클레임 중재

구 분
내 용

소제기일
2020년 02월 17일

소송 당사자

원고 : Kuwait Oil Company, 피고 :
현대중공업㈜
및 한국조선해양㈜

소송의 내용
해양플랜트부문에서 수행한 KOC 공사 관련하여 발주처의 일부 구간 하자에 대한 배상 청구

소송가액

USD 64백만

진행상황

2020년 02월 17일: KOC가 런던 국제중재재판소에 중재신청서 제출
2021년 01월 30일: KOC가 일부 구간 하자에 대한 배상청구 진술서 접수
2021년 05월 07일: 원고 진술서에 대한 당사 반박서면 제출
2021년 06월 25일: KOC 측 답변 및 반박서면 제출

향후소송일정 및 대응방안
2021년 07월 문서제출절차 개시 및 화해협상 재개 추진 예정

향후소송결과에 따라
회사에 미치는 영향
연결실체가 패소하는 경우 패소금액에 대한 손실이 예상되며, 현재로서는 그 금액을 합리적으로 예측할 수 없음

상기 소송 외 당반기말 현재 연결실체가 피소된 소송으로 42건(소송가액: 약 2,439억원)이 계류 중에 있습니다. 현재로서는 동 소송의 전망을 예측할 수 없습니다.

한편, 지배기업 및 한국조선해양㈜는 2019년 6월 17일에 2019년 6월 1일을 분할기일로 하는 물적분할과 관련하여 분할무효 청구의 소 및 주주총회결의 효력정지 가처분신청을 제기받았으며, 가처분신청의 경우 1심 및 항고심 모두 기각되었고 2020년 4월 17일에 재항고심도 기각 결정되었습니다
.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

다. 채무보증 현
황

증권신고서 제출일 현재 당사는 계열회사에 계약이행 등으로 총 USD 353,668천 상당의 지급보증을 제공하고 있습니다. 당사는 이사회 규정에 의거하여 건별 보증 금액이 별도 자기자본의 1.5%이상인 경우 이사회 의결 후 집행하고 있고, 자기자본의 1.5% 미만인 경우 그 결정과 집행을 대표이사에게 위임하고 있습니다.

(단위 : 천)

성명
 (법인명)
관계
채권자
채무내용
관련채무
금액
거 래 내 역
보증기간

기초
증가
감소
기말

Hyundai 
 Arabia 
 Company 
 L.L.C
계열회사
(해외법인)
모기업보증
계약이행보증
-
USD 345,668
-
-
USD 345,668
12년 12월 ~ 21년 09월

HYUNDAI 
 HEAVY 
 INDUSTRIES 
 FZE
계열회사
(해외법인)
모기업보증
계약이행보증
-
USD 8,000
-
-
USD 8,000
20년 03월 ~ 21년 08월

합계
USD 353,668

USD 353,668

-

라. 채무인수약정 현황

- 해당사항 없음

마. 그 밖의 우발채무 등

- 해
당사항 없음

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

- 해당사항 없음

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

1) 수
사
ㆍ사법기관의 제재현황

(
1) 회사에 대한 제
재현황

제재일자
조치기관
처벌 또는
조치대상자
처벌 또는
조치내용
금전적
제재금액
횡령ㆍ배임
등 금액
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에
대한 회사의 이행현황
재발방지를 위한
 회사의 대책

'19.09.26
울산지방법원
법인
벌금 6,000,000원
-
-

양벌규정

(산업안전보건법 제29조 등)

벌금납부

산업안전교육/

홍보 강화, 지속적 점검

'19.09.26
울산지방법원
법인

벌금 1,000,000원

-
-

양벌규정

(위험물안전관리법 제5조 등)

벌금납부

위험물 안전관리교육/

홍보 강화, 지속적 점검

'20.11.29
울산지방법원
법인
벌금 1,000,000원
-
-

양벌규정

(해양환경관리법 제22조 등)

벌금 납부

해양환경오염관리교육/

홍보 강화, 지속적 점검

'21.02.02

울산지방법원

법인

벌금 5,000,000원

-
-
해양환경관리법 위반 등
(해양환경관리법 제127조 등)

벌금 납부

해양환경오염관리교육/ 
홍보 강화, 지속적 점검

'21.03.03

울산지방법원

법인

벌금 2,000,000원

-
-
해양환경관리법 위반 등
(해양환경관리법 제128조 등)

벌금 납부

해양환경오염관리교육/ 
홍보 강화, 지속적 점검

(2) 임직원에 대한 제재현황

제재일자
조치기관
처벌 또는
조치대상자
근속연수
처벌 또는
조치내용
금전적
제재금액
횡령ㆍ배임
등 금액
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에
대한 회사의 이행현황
재발방지를 위한
 회사의 대책

'19.09.26
울산지방법원
(전직) 사장
1년 1개월

벌금 15,000,000원

-
-

도급사업시 안전보건조치 위반

(산업안전보건법 제29조 등)

벌금납부

산업안전교육/

홍보 강화, 지속적 점검

'19.09.26
울산지방법원
(현직) 부장
16년 1개월
벌금 1,000,000원
-
-

위험물의 저장 및 취급의 제한 위반
(산업안전보건법 제29조 등)

벌금납부

위험물 안전관리교육/

홍보 강화, 지속적 점검

'20.08.20
울산지방법원
(전직) 부사장
35년 6개월
(직위기준 : 
1년 6개월)
벌금 3,000,000원
-
-

산업재해 예방조치 미실시 등

(산업안전보건법 제67조 등)

벌금납부

산업안전교육/

홍보 강화, 지속적 점검

'20.09.24

울산지방검찰청
(전직)상무
31년 0개월
불구속 기소
-
-
군사기밀 탐지 등
 (군사기밀보호법 제11조 등)
형사소송 진행 중
 (울산지방법원)
-

'20.11.29
울산지방법원

(현직) 부장

34년 1개월
벌금 1,000,000원
-
-

오염물질의 배출금지 등
(해양환경관리법 제22조 등)

벌금납부

해양환경오염관리교육

/홍보 강화,지속적 점검

'21.02.02

울산지방법원

(현직) 기원

19년 5개월
벌금 5,000,000원
-
-
해양환경관리법 위반 등
(해양환경관리법 제127조 등)

벌금납부

해양환경오염관리교육/ 홍보 강화, 점검

'21.03.03

울산지방법원

(현직) 차장

13년 4개월
벌금 2,000,000원
-
-
해양환경관리법 위반 등
(해양환경관리법 제128조 등)

벌금납부

해양환경오염관리교육/ 홍보 강화, 점검

'21.06.07
울산지방법원

(현직) 사장

42년 6개월
불구속 기소
-
-
산업안전보건법 위반
(구 산업안전보건법 제 71조 등)
소송 진행 중
(울산지방법원)

-

'21.06.07

울산지방법원

(현직)부사장

33년 11개월

불구속 기소

-
-

산업안전보건법 위반
(구 산업안전보건법 제 173조 등)

소송 진행 중
(울산지방법원)

-

'21.06.07

울산지방법원

(전직) 부사장
35년 6개월

불구속 기소

-
-

산업안전보건법 위반
(구 산업안전보건법 제 173조 등)

소송 진행 중
(울산지방법원)

-

'21.06.07

울산지방법원

(전직) 부사장
36년 4개월

불구속 기소

-
-

산업안전보건법 위반
(구 산업안전보건법 제 71조 등)

소송 진행 중
(울산지방법원)

-

※
상기 근속연수는 물적 분할 전 舊 현대중공업(주) 선임일로부터 제재일까지 근속연수입니다.

2) 행정기관의 제재현황

(1) 금융감독당국의 제재현황

ㆍ

회사 및 임직원에 대한 제재현황
: 해당사항 없습니다.

(2) 공정거래위원회의 제재현황

(가) 회사에 대한 제재현황

제재일자
조치기관
처벌 또는
조치대상자
처벌 또는
조치내용
금전적
제재금액
횡령ㆍ배임
등 금액
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에
대한 회사의 이행현황
재발방지를 위한
회사의 대책

'20.05.28
공정거래위원회(*)
법인
-
과징금 20,807,000,000원
-
서면발급 위반
(하도급법 제 3조 제 1항 등)
과징금 납부, 행정소송 진행중(서울고등법원)
하도급법 교육/ 지속적 점검

'20.08.13
공정거래위원회(*)
법인
시정명령
과징금 970,000,000원
-
기술자료 요구
(하도급법 제 12조의 3 제 1항 등)
과징금 납부, 행정소송 진행중(서울고등법원)
하도급법 교육/ 지속적 점검

'20.08.19
공정거래위원회(*)
법인
-
지급명령 456,000,000원
-
하도급대금 미지급
(하도급법 제 13조 제 1항 등)
행정소송 진행중
(서울고등법원)
하도급법 교육/ 지속적 점검

'20.12.03
공정거래위원회(*)
법인
시정명령
과징금 246,000,000원
-
기술자료 요구
(하도급법 제 12조의 3 제 1항 등)
과징금 납부,행정소송 진행중(서울고등법원)

하도급법 교육/ 지속적 점검

'21.06.22
공정거래위원회
법인
시정명령
과징금 20,000,000원
-
서면발급 위반
(하도급법 제3조 제1항 등)
과징금 납부 예정
행정소송 제기 예정
하도급법 교육/ 지속적 점검

(*) 추가된 4건의 경우 수사 진행중ㆍ처분에 대한 불복절차 진행 중인바, 기업공시서식 작성기준 상 '미확정사실'로 판단하여 기존에 기재 생략함.

(나) 임직원에 대한 제재현황

제재일자
조치기관
처벌 또는
조치대상자
근속연수
처벌 또는
조치내용
금전적
제재금액
횡령ㆍ배임
등 금액
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에
대한 회사의 이행현황
재발방지를 위한
 회사의 대책

'20.05.27

공정거래위원회

(*1)

(현직) 부장
26년 5개월
-
과태료 15,000,000원
-
조사방해
(공정거래법 제 50조 제 2항 등)
이의절차 진행 중
공정거래법 교육/
지속적 점검

'20.05.27

공정거래위원회

(*1)

(현직) 책임
매니저(*2)
7년 10개월
-
과태료 10,000,000원
-
조사방해
(공정거래법 제 50조 제 2항 등)

이의절차 진행 중

공정거래법 교육/
지속적 점검

※
상기 근속연수는 물적 분할 전 舊 현대중공업(주) 선임일로부터 제재일까지 근속연수입니다.

(*1)
추가된 2건의 경우 수사 진행중ㆍ처분에 대한 불복절차 진행 중인바,
기업공시서식 작성기준 상
 '미확정사실'로 판단하여 기존에 기재 생략함.

(*2) 행위 당시 현대중공업(주) 소속

(3) 과세당국(국세청, 관세청 등)의 제재현황

ㆍ

당사 및 주요종속회사의 회사 및 임직원에 대한 제재현황
: 해당사항 없습니다.

(4) 기타 행정ㆍ공공기관의 제재현황

(가) 회사에 대한 제
재현황

제재일자
조치기관
처벌 또는
조치대상자
처벌 또는
조치내용
금전적
제재금액
횡령ㆍ배임
등 금액
사유 및 근거법령
처벌 또는 조치에
대한 회사의 이행현황
재발방지를 위한
 회사의 대책

'19.11.16

부산지방고용노동청

울산지청

법인
-

과
태료
5
,840,000
원

-

양벌규정

(산업안전보건법 제14조 등)

과태료 납부

산업안전교육/

홍보 강화, 지속적 점검

'20.05.25

부산지방고용노동청

울산지청

법인
-
과태료 17,800,000원
-

안전보건 업무 미실시 등

(산업안전보건법 제16조 등)

과태료 납부

산업안전교육/

홍보 강화, 지속적 점검

'20.06.30
부산지방고용노동청
법인
-

과태료 25,760,000원

-

안전보건 업무 미실시 등

(산업안전보건법 제16조 등)

과태료 납부

산업안전교육/

홍보 강화, 지속적 점검

'20.09.11
부산지방고용노동청
법인
-

과태료 20,640,000원

-

안전보건 업무 미실시 등

(산업안전보건법 제16조 등)

벌금 납부

산업안전교육/

홍보 강화, 지속적 점검

'21.02.19

부산지방고용노동청

법인

-

벌금 2,400,000원

-
산보위 협의사항 미이행 등
(산업안전보건법 제24조 등)

과태료 납부

산업안전보건법/ 
홍보 강화, 지속적 점검

'21.04.16
고용노동부
 울산지청
법인
-
과태료 74,360,000원
-
산업안전보건법 위반 
 (산업안전보건법 제114조 등)
과태료 납부

산업안전교육/
홍보 강화,
지속적
점검

'21.05.06
울산동부소방서
법인
-
과태료 1,600,000원
-
소방시설 관리 미비 등
 (소방시설법 제9조 위반)
과태료 납부
소방시설 관리 및 점검 강화

'21.05.21

울산동부소방서

법인

-
과태료 70,000,000원
-
무허가 품목 저장
 (위험물안전관리법 5조 1항 등)
과태료 납부
위험물 취급소 
 인ㆍ허가 추진

'21.05.24
울산동부소방서
법인
-
과태료 4,000,000원
-
소방시설 관리 미비 등
 (위험물안전관리법 제5조 위반 등)
과태료 납부
소방시설 관리 및 점검 강화

'21.06.14
고용노동부
 울산지청
법인
-
과태료 5,600,000원
-
산업안전보건법 위반
 (산업안전보건법 제57조)
과태료 납부

산업안전교육/
홍보 강화,
지속적
점검

'21.06.18
고용노동부
 울산지청
법인
-
과태료 4,000,000원
-
산업안전보건법 위반
 산업안전보건법 시행령 제15조)
과태료 납부

산업안전교육/
홍보 강화,
지속적
점검

'21.06.21
고용노동부
 울산지청
법인
-
과태료 4,800,000원
-
산업안전보건법 위반
 산업안전보건법 제10조 )
과태료 납부

산업안전교육/
홍보 강화,
지속적
점검

(나) 임직원에 대한 제재현황

ㆍ
해당 사항 없습니다.

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재

(가) 회사에 대한 제
재현황

당사는 2021년 3월 5일 상장채권을 발행하여 2020년 사업보고서 제출 대상 법인이나, 사업보고서 제출기한인
2021년 3월 31일을
1일 경과한 2021년 4월 1일에 사업보고서를 제출하여 1영업일간 당사의 상장채권이 아래와 같이 거래정지 된 바 있습니다.

[상장채권 매매거래정지]

1. 상장채권명
현대중공업4-1(녹)(KR6329181B30),
현대중공업4-2(녹)(KR6329182B39)

2. 정지사유
사업보고서 미제출

3. 정지기간
'21.4.1 ~ 사업보고서 제출일까지('21.4.12한)

4. 근거규정
유가증권시장상장규정 제92조 및 제153조

5. 기타
-

(나) 임직원에 대한 제재현황

ㆍ
해당 사항 없습니다.

다
.
단
기매매차익 발생 및 환수 등의 현황

당
사는 과거 3사업연도 및 이번 반기보고서 공시서류작성기준일까지 단기매매차익

발생사실을 증권선물위원회(금융감독원장)로부터 통보받은 바 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

- 해당사항 없음

나. 녹
색
경
영

온실가스 배출량 및 에너지사용량

당
사

는 [저탄소 녹색성장 기본법] 제42조 제6항에 따른 관리업체에 해당되며, 같은법 제44조에 따라 정부에 보고하여야 하는 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 아래와 같습니다.

구 분
연간 온실가스 배출량(tCO2e)
연간 에너지 사용량(TJ)

2021년 반기
2020년
2019년
2021년 반기
2020년
2019년

현대중공업㈜

-

523,352
509,780

-

8,986
8,795

※ tCO2e : 이산화탄소 환산 톤, TJ (Tera Joule) : 1조 주울

다. 합병등의 사후정보

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습
니
다.

라. 보호예수 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수주식수
예수일
반환예정일
보호예수기간
보호예수사유
총발행주식수

보통주
70,773,116주
-
-
상장일로부터
6개월
한국거래소 상장규정
(최대주주 등)
70,773,116주

※ 보호예수일은 신규상장 신청 전 진행할 예정이며, 반환예정일은 상장일로부터 6개월 입니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(기준일: 증권신고서 제출일)
(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
2021년 반기말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

Hyundai Heavy Industries
Free Zone Enterprise
2020.01.16
Lekki Free Trade Zone(LETZ),
Lekki Coastal Road lbeju-Lekki State, Nigeria
산업플랜트 건설업
3,698
의결권의
과반수 소유
O

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일: 2021년 6월 30일)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
6
한국조선해양㈜
181211-0000386

㈜현대미포조선
181211-0000526

현대중공업지주㈜
170111-0638661

현대건설기계㈜
110111-6363868

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜
110111-6363850

현대에너지솔루션㈜
110111-6265410

비상장
28
현대중공업㈜
230111-0312741

현대삼호중공업㈜
205411-0003915

현대이엔티㈜
230111-0108075

㈜코마스
230111-0146231

현대엔진(유)
205414-0004701

현대오일뱅크㈜
110111-0090558

현대코스모㈜
161411-0022364

현대오일터미널㈜
230111-0188027

현대쉘베이스오일㈜
161411-0027067

현대케미칼㈜
161411-0031472

태백풍력발전㈜
144811-0007492

태백귀네미풍력발전㈜
210111-0070434

창죽풍력발전㈜
144811-0008101

㈜현대중공업스포츠
230111-0141413

현대오씨아이㈜
161411-0036258

현대중공업모스㈜
230111-0261964

현대글로벌서비스㈜
180111-1065811

㈜에이치이에이
110111-6725779

현대중공업파워시스템㈜
131111-0527233

현대미래파트너스㈜
110111-6972247

㈜아산카카오메디컬데이터
110111-6981040

현대코어모션㈜
131111-0550961

현대신텍㈜
194211-0310623

현대엘앤에스㈜
131111-0582774

현대로보틱스㈜
170111-0769416

㈜아비커스
110111-7702940

현대제뉴인㈜
110111-7755791

현대인프라솔루션㈜
131111-0630648

※ 최상위 지배기업 : 현대중공업지주㈜(종목코드: 267250)
※ 국내 상장사 종목기업 수 : 6개사
 - 종목코드: 한국조선해양㈜(009540), ㈜현대미포조선(010620), 현대중공업지주㈜(267250), 현대일렉트릭앤에너지시스템㈜(267260),
 현대건설기계㈜(267270), 현대에너지솔루션㈜(322000)
※ 아비커스㈜는 '21.2.1 부로 계열편입되었습니다.

※ 현대제뉴인㈜는 '21.3.2 부로 계열편입되었습니다.

※ 현대삼호중공업㈜는 '21.3.22 부로 정기주주총회 승인을 통해 물적분할하였습니다.

※
분할신설법인인 현대인프라솔루션㈜는 '21.6.1 부로 계열편입되었습니다.

(기준일: 2021년 6월 30일)

(단위 : %)

출자회사
 
 
 피출자회사

현대
중공업
지주㈜
한국조선
해양㈜
현대
중공업
㈜
현대삼호중공업㈜
현대
에너지
솔루션
㈜
현대
오일
뱅크
㈜
현대
건설
기계㈜
현대
코어
모션㈜
상주현대
액압기기
유한공사
Hyundai
oil 
Singapore 
Pte. Ltd.
현대중공
투자유한
공사
현대
중공업
파워
시스템㈜
현대일렉
트릭앤
에너지
시스템㈜
현대
글로벌
서비스㈜
㈜현대
 미포
 조선
현대로보
틱스㈜

Hyundai

Robotics

Investment
(Shanghai)
Co., Ltd

현대미래
파트너스
㈜
비 고

현대중공업지주㈜
(539-86-00614)
-

-

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

한국조선해양㈜
(620-81-00012)
30.95

-

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

현대오일뱅크㈜
(310-81-20275)
74.13

-

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

현대건설기계㈜
(528-88-00622)
33.12

-

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜
(266-86-00531)
37.22

-

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

현대글로벌서비스㈜
(582-81-00535)

100.00

-

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

현대미래파트너스㈜
(266-81-01480)

100.00

-

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

현대로보틱스㈜
(261-86-01821)
90.00

-

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

현대중공업
㈜

(252-87-01412)

-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

현대삼호중공업㈜
(411-81-19799)
-
80.54
-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

현대엔진유한회사
(411-81-49177)
-

100.00

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

㈜현대중공업스포츠
(620-81-30457)
-
100.00
-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

㈜코마스
(620-81-31664)
-
100.00
-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

태백풍력발전㈜
(222-81-24329)
-
35.00
-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

태백귀네미풍력
발전㈜
(402-81-87105)
-
37.50
-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

창죽풍력발전㈜
(222-81-25954)
-
43.00
-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

현대중공업모스㈜
(189-87-00473)
-

100.00

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

현대에너지솔루션㈜
(118-81-22037)
-
53.57
-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

현대중공업파워
시스템㈜
(650-86-00925)
-

100.00

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

㈜현대미포조선
(620-81-00900)
-
42.40
-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

현대인프라솔루션㈜
(515-81-56494)
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

현대오일터미널㈜
(610-86-12495)

-
-
-
-
-

100.00

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

현대쉘베이스오일㈜
(316-81-19188)

-
-
-
-
-

60.00

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

현대케미칼㈜
(316-81-24508)

-

-

-
-
-
60.00

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

현대오씨아이㈜
(337-81-00411)

-

-

-
-
-
51.00

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

현대코스모㈜
(316-81-13957)

-
-
-
-
-
50.00

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

현대코어모션㈜
(555-88-01211)

-

-

-
-
-
-
100.00

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

현대신텍㈜
(694-87-01692)

-

-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-

현대이엔티㈜
(610-81-74778)

-

-

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

100.00

-

-

-

현대엘앤에스㈜
(420-86-01721)

-

-

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

80.10

-

-

㈜아산카카오
메디컬데이터
(310-81-33256)

-

-

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

45.00

㈜에이치이에이
(422-81-01187)

-

-

-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Hyundai-Vietnam

Shipbuilding 
Co., Ltd..

-

10.00
-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

55.00

-

-

-

HHI Mauritius
Limited

-

100.00
-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Hyundai Samho
Heavy Industries 
Panama

-

100.00
-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Hyundai Heavy Industries Brasil-Manufacturing and Trading of Construction 
Equipment

-

100.00
-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Hyundai Transformers and Engineering India Private Ltd.

-
100.00
-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Hyundai Heavy Industries Miraflores
Power Plant Inc.

-
100.00
-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Hyundai Arabia LLC.

-
100.00
-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Hyundai West Africa Limited

-
100.00
-
-
-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Hyundai Heavy 
Industries 
Technology Center 
India Pvt.Ltd.
-
100.00
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-
-
-
-
-
-
-

Hyundai Heavy Industries Free Zone Enterprise
-
-

100.00

-
-
-
-
-

-

-
-
-
-
-
-
-
-
-

Hyundi Energy 
Solutions 
America Inc.
-
-
-
-
100.00
-
-
-

-

-
-
-
-
-
-
-
-
-

Hyundai Oil 
Singapore Pte. Ltd.

-

-

-
-
-
100.00

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Hyundai Oilbank
(SHANGHAI) 
CO., LTD.

-

-

-
-
-
100.00

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

현대중공(중국)투자
유한공사

-

40.00
-
-
-
-
60.00

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Hyundai 
Construction 
Equipment 
Europe N.V.

-
-
-
-
-
-
100.00

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Hyundai 
Construction
Equipment
Americas, Inc.

-
-
-
-
-
-
100.00

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Hyundai 
Construction 
Equipment 
India Private Ltd.

-
-
-
-
-
-
100.00

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

PT. Hyundai
Construction
Equipment 
Asia

-
-
-
-
-
-
69.44

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

상주현대액압기기
유한공사

-
-
-
-
-
-
-
100.00

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

명합상주기계유한공사
-
-
-
-
-
-
-
-

100.00

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Grande Ltd.

-
-
-
-
-
-
-
-

-

100.00

-

-

-

-

-

-

-

-

MS Dandy Ltd.

-
-
-
-
-
-
-
-

-

100.00

-

-

-

-

-

-

-

-

현대융자조임
유한공사
-
41.26
-
-
-
-
-
-

-

-
46.76

-

-

-

-

-

-

-

현대강소공정기계
유한공사
-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
60.00

-

-

-

-

-

-

-

위해현대풍력기술
유한공사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
80.00

-

-

-

-

-

-

-

연대현대빙윤중공유한공사
-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
55.00

-

-

-

-

-

-

현대중공(상해)연발
유한공사
-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-
100.00

-

-

-

-

-

현대중공(중국)전기
유한공사
-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-
100.00

-

-

-

-

-

Hyundai 
Technologies 
Center Hungary Kft.

-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-
100.00

-

-

-

-

-

Hyundai Power Transformers USA, Inc.

-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-
100.00

-

-

-

-

-

Hyundai Electric America Corporation
-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-

100.00

-

-

-

-

-

Hyundai Electric 
Switzerland AG

-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-
100.00

-

-

-

-

-

Hdene Power Solution India Private Ltd.

-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-
100.00

-

-

-

-

-

Hyundai Electric 
Arabia L.L.C

-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-
100.00

-

-

-

-

-

Hyundai Global Service Europe B.V.
-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-
-
100.00

-

-

-

-

Hyundai Global 
Service Americas 
Co., Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-
-
100.00

-

-

-

-

Hyundai Global 
Service Singapore
Pte. Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-
-
100.00

-

-

-

-

Hyundai Global
Service Colombia
S.A.S.

-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-
-
100.00

-

-

-

-

Hyundai Robotics 
Investment 
(Shanghai) Co., Ltd
-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-
-
-
-

100.00

-

-

HAINING HAGONG 
HYUNDAI ROBOTICS
. CO., LTD.
-
-
-
-
-
-
-
-

-

-
-
-
-
-
-

-

30.00

-

㈜아비커스
(786-81-02265)

100.00

-

현대제뉴인㈜

100.00

-

※
최상위 지배기업 : 현대중공업지주
㈜
(종목코드:267250)

※ 국내 상장사 종목기업 수 : 6개사

- 종목코드 : 한국조선해양㈜(009540), ㈜현대미포조선(010620), 현대중공업지주㈜)(267250),

현대일렉트릭앤에너지시스템㈜(267260), 현대건설기계㈜(267270), 현대에너지솔루션㈜(322000)

※

아비커스㈜는 '21.2.1 부로 계열편입되었습니다.

※

현대제뉴인㈜는 '21.3.2 부로 계열편입되었습니다.

※
PHECO Inc.는
'21.
3
.8 부로 청산되었습니다.

※ 현대삼호중공업㈜는 '21.3.22 부로 정기주주총회 승인을 통해 물적분할하였습니다.
※ 분할신설법인인 현대인프라솔루션㈜는 '21.6.1 부로 계열편입되었습니다.
※ 기준일 이후 현대중공업파워시스템㈜ 및 현대신텍㈜는 2021년 7월 30일부로 매각 완료되어, 계열제외 될 예정입니다.
※ 기준일 이후 현대이앤에프㈜는 2021년 8월 1일부로 계열편입되었습니다.

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
상장
여부
최초
취득일자
출자
목적
최초
취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

한국방위산업진흥회
부
2019.09.05
투자
1,738
7,500
0.91
1,738
-
-
-
7,500
0.91
1,738
307,765
20,555

자본재공제조합
부
2019.09.05
투자
4,998
15,550
1.85
4,998
-
-
-
15,550
1.85
4,998
364,732
1,256

건설공제조합
부
2019.09.05
투자
2,539
1,714
0.04
2,539
-
-
-
1,714
0.04
2,539
7,320,228
155,829

부산조선기자재공업사업협동조합
부
2019.09.05
투자
230
2,300
7.64
230
-
-
-
2,300
7.64
230
13,569
79

소방산업공제조합
부
2019.09.05
투자
20
40
0.01
20
-
-
-
40
0.01
20
193,263
2,894

한국조선해양기자재공업협동조합
부
2019.11.15
투자
21
175
4.54
22
-
-
-
175
4.54
22
1,379
-135

나이지리아FZE
부
2020.01.16
경영참여
120
100,000
100.00
120
-
-
-
100,000
100.00
120
395
17

KC-LNG TECH
부
2020.12.31
경영참여
946
2,553,080
16.6
946
2,490,000
2,490
-
5,043,080
16.6
3,436
11,824
-17,894

합 계
2,680,359
-
10,612
2,490,000
2,490
-
5,170,359
-
13,102
-
-

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

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2. 전문가와의 이해관계

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