와이엠텍 — 투자설명서 (20210825)
제출인: 와이엠텍

투자설명서
1.9
(주)와이엠텍

투 자 설 명 서

2021년 08월 25일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 와이엠텍

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 600,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
12,600,000,000원 ~ 15,000,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :
2021년 08월 25일

2. 모집가액 :

21,000원 ~ 25,000원

3. 청약기간 :

2021년 08월 31일 ~ 2021년 09월 01일

4. 납입기일 :

2021년 09월 03일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr
서면문서 : 1) 한국거래소 → 서울특별시 영등포구 여의나루로 76
 2) ㈜와이엠텍 → 충북 청주시 흥덕구 옥산면 과학산업3로 38
 3) KB증권㈜ → 본사: 서울특별시 영등포구 여의나루로 50
 → 지점: 별첨 참조

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
KB증권 주식회사

【투자자 유의사항】

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」(이하 자본시장법) 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.

투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.

본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항_I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항_4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

【예측정보에 관한 유의사항】

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금 규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.

본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.

예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 대표주관회사인 KB증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III. 투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.

따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

【기타 공지사항】

"당사", "동사, "회사", "주식회사 와이엠텍", "㈜와이엠텍", "와이엠텍", 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 주식회사 와이엠텍를 말합니다.

"대표주관회사"라 함은 금번 공모의 대표주관회사 업무를 맡고 있는 KB증권 주식회사를 말하며 "KB증권㈜" 또는 "KB증권" 또한 KB증권 주식회사를 말합니다.

"코스닥", "코스닥시장"이라 함은 한국거래소 내 코스닥시장을 말합니다.

【KB증권㈜ 본ㆍ지점망】

본 사
서울특별시 영등포구 여의나루로 50

고객만족센터
1588-6611

홈페이지
http://www.kbsec.com/

지역
지점명
주소

서울
가산디지털지점
서울특별시 금천구 벚꽃로 286, 3층(가산동, 삼성리더스타워)

강남스타PB센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 21층(역삼동, 강남파이낸스센터)

강동지점
서울특별시 강동구 양재대로 1443, 4층(길동, 동우빌딩)

광화문지점
서울특별시 종로구 적선동 80 (사직로 130) 적선현대빌딩 2층

노원PB센터
서울특별시 노원구 동일로 1405, 3층(상계동, 국민은행빌딩)

대치금융센터
서울특별시 강남구 대치동 509-1 (남부순환로 3008) KB증권빌딩 1,2층

도곡스타PB센터
서울특별시 강남구 언주로30길 39, 10층(도곡동, 린스퀘어타워)

마곡지점
서울특별시 강서구 공항대로 190, 2층(마곡동, 푸리마타워)

명동라운지
서울특별시 중구 을지로 51, 2층(을지로 2가, 내외빌딩)

명동스타PB센터
서울특별시 중구 을지로 51, 6층(을지로 2가, 내외빌딩)

목동PB센터
서울특별시 양천구 목동동로 381, 3층(목동, 국민은행빌딩)

반포지점
서울특별시 서초구 신반포로 157, 5층(잠원동, 반포쇼핑타운)

방배PB센터라운지
서울특별시 서초구 동광로 89, 2층(방배동, 예강빌딩)

삼성동금융센터
서울특별시 강남구 테헤란로 518, 6층(대치동, 섬유센터빌딩)

서초PB센터라운지
서울특별시 서초구 서초중앙로24길 41, 3층(서초동, 국민은행빌딩)

서초지점
서울특별시 서초구 서초동 1573-1 (서초대로 286) 서초프라자 3층

선릉역라운지
서울특별시 강남구 테헤란로 412, 삼성생명 대치2빌딩 2층

송파지점
서울특별시 송파구 문정동 150-2 (중대로 80) 롯데마트 3층

수유지점
서울특별시 강북구 수유3동 229-5 (도봉로 333) 정우빌딩 3층

스타시티PB센터라운지
서울특별시 광진구 능동로 90, A동 2층(자양동, 더클래식500)

신림지점
서울특별시 관악구 서원동 86-3 (신림로 318) 청암두산위브센티움 3층

신사라운지
서울특별시 서초구 강남대로 597, 2층(잠원동, 진미선빌딩)

신설동지점
서울특별시 동대문구 신설동 101-2 (왕산로 6) 경영빌딩 2층

압구정PB센터
서울특별시 강남구 압구정로 230,3층(신사동, LF서관)

압구정지점
서울특별시 강남구 신사동 611 (논현로 878) 중산빌딩 4층

양재PB센터
서울특별시 서초구 강남대로 213, 2층(양재동, EL타워)

양천라운지
서울특별시 양천구 목동동로 67, 2층(신정동, 국민은행빌딩)

여의도라운지
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 26, 2층(여의도동, 국민은행 여의도본점)

역삼동라운지
서울특별시 강남구 강남대로 354, 2층(역삼동, 혜천빌딩)

연신내라운지
서울특별시 은평구 통일로 861, 4층(갈현동, 범일빌딩)

영업부금융센터
서울특별시 영등포구 여의나루로 50, 2층(여의도동, The-K타워)

올림픽PB센터라운지
서울특별시 송파구 양재대로 1222, 2층(방이동, 올림픽프라자)

용산지점
서울특별시 용산구 한강대로 92 LS용산타워 2층

이촌PB센터라운지
서울특별시 용산구 이촌로 206, 2층(이촌동, 국민은행빌딩)

잠실롯데PB센터
서울특별시 송파구 올림픽로 240, 4층(잠실동, 롯데호텔)

잠실중앙라운지
서울특별시 송파구 올림픽로 212, 2층(잠실동, 갤러리아팰리스)

종로지점
서울특별시 종로구 인사동5길 29(인사동) 태화빌딩 2층

청담PB센터
서울특별시 강남구 압구정로 416, 6층(청담동, 트리니티빌딩)

청담역라운지
서울특별시 강남구 삼성로 706, 2층(청담동, 추탄빌딩)

테크노마트지점
서울특별시 광진구 구의동 546-4 (광나루로56길 85) 테크노마트빌딩 4층

합정역지점
서울특별시 마포구 양화로 45, 1층(서교동, 메세나폴리스)

강원
원주지점
강원도 원주시 무실동 1857-6 정한타워 3층

경기
과천지점
경기도 과천시 별양상가3로 5 유니온빌딩 2층

광명지점
경기도 광명시 광명동 158-514 (광명로 896) 해솔타워 3층

구리라운지
경기도 구리시 인창동 676-1 (경춘로 239) 리맥스타운 6층

김포지점
경기도 김포시 사우동 929 (김포대로 847) 김포중앙프라자 2층

미금역라운지
경기도 성남시 분당구 돌마로 87 골드프라자 2층

미금역지점
경기도 성남시 분당구 금곡동 157 (돌마로 67) 금산젬월드빌딩 2층

부천지점
경기도 부천시 소향로 245, 3층(중동, 국민은행빌딩)

분당PB센터
경기도 성남시 분당구 황새울로 312번길 22 국민은행빌딩 3층

산본지점
경기도 군포시 산본로323번길 16-26, 3층(산본동, 국민은행빌딩)

수원지점
경기도 수원시 팔달구 인계동 1018 (경수대로 472) KB증권빌딩 3층

수지PB센터
경기도 용인시 수지구 수지로 98, 나동 2층(상현동, 상현골프클럽)

시화지점
경기도 시흥시 정왕동 1734-5 (정왕대로 220) 우리빌딩 3층

안산지점
경기도 안산시 단원구 고잔로 64, 3층(고잔동, 국민은행빌딩)

영통지점
경기도 수원시 영통구 봉영로 1576, 1층(영통동, 영통홈플러스)

용인지점
경기도 용인시 처인구 중부대로 1294, 1층(역북동, 더와이스퀘어)

의정부라운지
경기도 의정부시 행복로 39, 2층(의정부동, 국민은행빌딩)

이천라운지
경기도 이천시 중리동 220 (중리천로 98) 그랜드웨딩홀빌딩 5층

일산PB센터라운지
경기도 고양시 일산동구 정발산로42번길 5, 2층(장항동, 한화생명빌딩)

일산지점
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1414, 3층(주엽동, 국민은행빌딩)

철산역라운지
경기도 광명시 철산로 15 웅진빌딩 2층

판교지점
경기도 성남시 분당구 판교역로 145, 2동 2층(백현동, 알파리움타워)

평촌지점
경기도 안양시 동안구 시민대로 196, 3층(호계동, 국민은행빌딩)

평택지점
경기도 평택시 합정동 736-12 (중앙2로 47) KB증권빌딩 2층

경남
김해지점
경상남도 김해시 내동 1118-2 (내외중앙로 59) 햄튼타워 2층

마산라운지
경상남도 창원시 마산합포구 남성로 152, 2층(동성동, 국민은행빌딩)

진주지점
경상남도 진주시 순환로 529, 8층(평거동, 영성빌딩)

창원중앙라운지
경상남도 창원시 성산구 상남로 87, 5층(상남동, 국민은행빌딩)

창원지점
경상남도 창원시 성산구 상남동 78-2 (중앙대로 110) KB증권빌딩 2층

경북
경주라운지
경상북도 경주시 황오동 179-30 (화랑로 146) 기업은행 2층

구미지점
경상북도 구미시 송원동로 7, 2층(송정동, 용은빌딩)

김천지점
경상북도 김천시 김천로 94, 2층(평화동, 국민은행빌딩)

영주지점
경상북도 영주시 하망동 341-12 (중앙로 106) KB증권빌딩 2층

포항지점
경상북도 포항시 남구 상도동 5-8 (포스코대로 327) 삼광빌딩 1,2층

광주
광산지점
광주광역시 광산구 사암로 205, 2층(우산동, 국민은행빌딩)

광주PB센터
광주광역시 동구 금남로 204, 4층(금남로4가, 국민은행빌딩)

상무지점
광주광역시 서구 상무중앙로 22, 화평빌딩 2층

첨단라운지
광주광역시 광산구 월계로 175, 2층(월계동, KT첨단빌딩)

대구
대구PB센터라운지
대구광역시 수성구 달구벌대로 2397, 11층(범어동, KB손해보험빌딩)

대구지점
대구광역시 수성구 범어동 190-2 (달구벌대로 2418) KB증권빌딩 2,3층

상인지점
대구광역시 달서구 월배로 250, 1층(상인동, 대구도시철도공사)

대전
대전PB센터
대전광역시 서구 대덕대로 212 국민은행빌딩 3층

대전지점
대전광역시 중구 중앙로 119, 3층(선화동, 대전테크노파크빌딩)

부산
동래지점
부산광역시 연제구 중앙대로 1089, 3층(연산동, 은강빌딩)

부산PB센터라운지
부산광역시 부산진구 새싹로 2, 8층(부전동, 국민은행빌딩)

부산지점
부산광역시 중구 중앙대로 49, 3층(중앙동2가, 국민은행빌딩)

부전동지점
부산광역시 부산진구 새싹로 11, 5층(부전동, 국민은행빌딩)

해운대PB센터라운지
부산광역시 해운대구 마린시티3로 51, 상가205호(우동, 해운대더샵아델리스)

세종
세종지점
세종특별자치시 한누리대로 499, 1층(어진동, 세종포스트빌딩)

울산
남울산금융센터
울산광역시 남구 달동 1367-10 (삼산로 253) KB증권빌딩 1,2층

방어진지점
울산광역시 동구 대학길 43, 3층(화정동, 새마을금고빌딩)

북울산지점
울산광역시 북구 호계로 337-10, 3층(신천동)

울산중앙라운지
울산광역시 남구 삼산로 214, 2층(달동, 국민은행빌딩)

울산지점
울산광역시 중구 번영로 461, 1층(복산동, 일중학원)

인천
부평지점
인천광역시 부평구 부평대로 20, 5층(부평동, 국민은행빌딩)

송도라운지
인천광역시 연수구 센트럴로 194, A동 2층(송도동, 더샵센트럴파크2)

연수지점
인천광역시 연수구 먼우금로 201, 2층(청학동, 국민은행빌딩)

전남
목포라운지
전라남도 목포시 백년대로 310, 2층(상동)

연향라운지
전라남도 순천시 연향번영길 149, 1층(연향동, 국민은행빌딩)

전북
군산지점
전라북도 군산시 나운3동 155 (하나운로 32) 세경프라자빌딩 1층

익산라운지
전라북도 익산시 무왕로 1052, 2층(영등동, 아오아빌딩)

전주지점
전라북도 전주시 완산구 홍산로 246, 2층

제주
제주지점
제주특별자치도 제주시 남광북1길 1, 3층(이도이동, 제주법조타워)

충남
대천지점
충청남도 보령시 대천동 432-3 (중앙로 110) KB증권빌딩 2층

천안지점
충청남도 천안시 서북구 불당21로 71, 2층(불당동, 정석프라자3)

충북
청주지점
충청북도 청주시 서원구 사직대로 103, 3층(사창동,국민은행빌딩)

충주라운지
충청북도 충주시 연수동 1336번지 (번영대로 237) 푸른빌딩 1층

주)
KB증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

【 대표이사 등의 확인 】

20210825_대표자등

【 본 문 】

와이엠텍_정정신고서_210823.dsd<증권신고서(지분증권)> 내용 가져오기 (전부) 
ㅇ'요약정보'는 직접 작성해야합니다. ('증권신고서-요약정보'에서 복사&붙여넣기 가능) 
ㅇ'제2부 발행인에 관한 사항'을 참조방식으로 기재한 경우, '가져오기' 기능을 사용할 수 없고 직접 작성해야합니다.

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. COVID-19로 인한 경제 침체 및 주식시장 변동 위험

신종코로나바이러스감염증(이하 'COVID-19')의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다. 이로 인해
세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪고 있으며, 사태의 장기화가 우려되고 있습니다. 최근 COVID-19 팬데믹의 장기화로 소비 및 금융 시장 심리 악화, 지정학적 리스크 고조, 미중 무역 갈등의 심화 가능성, 보호무역주의 강화 등 부정적인 요인들이 장기화될 수 있는 가능성이 존재하며, 이처럼
국내외 거시경제 상황 악화 등으로 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 바 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. ESS 화재 관련 위험

당사의 전방 산업인 ESS 산업과 관련하여 2017년부터 2020년까지 총 32건의 ESS 화재가 국내에서 발생하였으며, 피해금액은 약 344억원 규모입니다. 이에 대해 정부는 인명피해 방지를 위한 선제적 조치로 다중이용시설 전면 가동 중단과 함께 근본적인 문제해결을 위해 '민관합동ESS 화재사고 원인조사위원회'를 설치(18.12.27)하고, 이후 ESS 화재사고 관련하여 정부는 2019년 6월 ESS 화재 조사의 후속조치로 안전기준을 강화하는 재발방지대책을 발표하였습니다.
ESS 화재의 직접적인 원인으로 당사의 제품인 EV Relay와는 연관성이 없는 것으로 파악되고 있으나, 전세계적으로 ESS 화재가 지속적으로 발생하고 원인 규명이 명확하게 되지 않을 경우 ESS 산업이 위축될 수 있으며, 당사의 사업 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 산업 내 경쟁 심화 위험

EV Relay는 전력제어 기능을 제공하는 전기전자 부품으로 높
은 수준의 신뢰성과 안전성이 요구
되고 있기 때문에 소수의 글로벌
대기업이 시장을 과점
하고 있습니다. EV Relay 산업의 전방 산업인 전기차, ESS 산업이 폭발적으로 성장하고 있어 시장 참여자가 증가할 수 있는 요인이 존재합니다.
당사가 EV Relay 산업에 대한 지속적인 연구개발과 오랜 업력을 바탕으로 고유의 원천기술 확보 및 다양한 제조 경험을 보유하고 있으나,
기존 업체의 공격적인 투자 및 사업 확장, 자본력을 바탕으로 하는 신규 업체의 대거 진입 등으로 인해 경쟁이 심화될 경우 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 요구사항 및 납기 충족 실패 위험

고객사가 요구하는 사양 및 납기를 충족하는 것은 당사가 영위하고 있는 EV Relay 산업의 핵심 경쟁 요소입니다.
당사는 고객사의 실사 및 검증 절차를 충실히 이행하면서 고객사와 안정적인 협력관계를 유지하고 있습니다. 고객사는 안정적인 EV Relay 공급을 위해 거래 관계를 통해 기술력과 생산능력을 입증된 업체를 선호하는 경향이 있으며, 당사 또한 우호적인 관계를 바탕으로 거래처가 증가세를 보이고 있습니다. 당사는 과거 성공적인 부품 납품 이력에도 불구하고
향후 납기 준수 및 고객사 요구 사양 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 사업 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 지적재산권 관련 위험

당사는 EV Relay에 대한 연구개발, 제조 및 판매를 영위하는 기업으로서 기술경쟁력의 유지를 위한 지적재산권의 확보 및 관리가 중요합니다.
EV Relay와 관련한 핵심기술 연구개발은 많은 시간과 비용을 수반하나, 개발에 성공할 경우 당사의 수익창출에 크게 기여할 뿐만 아니라 기술적 진입장벽을 효과적으로 구축할 수 있습니다.

당사는 타사의 기술 모방을 방지하기 위해 국내뿐만 아니라 중국, 미국 등 해외에 EV Relay 관련 지적재산권을 등록하여 국내외 시장을 공략할 수 있는 발판을 구축하였습니다.
그럼에도 불구하고, 당사가 보유한 지적재산권을 적절히 보호하지 못하거나, 당사가 사용하는 기술과 관련한 지적재산권 관련 분쟁이 발생하는 경우 당사의 경쟁력은 약화될 수 있으며, 당사의 사업 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 정부정책 관련 위험

당사가 영위 중인 EV Relay 사업의 전방산업인 ESS 산업은 친환경 신재생에너지 정책과 밀접하게 연관되어 있어 당사의 사업 역시 정부 정책의 방향에 따라 영향을 받게 됩니다.
산업통상자원부는 2012년부터 신재생에너지 공급의무화 제도(Renewable Portfolio Standard)를 도입하였습니다. 해당 제도는 일정규모(2021년 기준 500MW) 이상의 발전설비를 보유한 발전사업자(2021년 기준 총 23개 발전사)가 발전량의 일부(2021년기준 전체 발전량의 9%)를 신재생에너지로 발전해야 하는 의무를 지우는 제도이며, 해당 비율을 채우지 못할 경우 신재생에너지 발전사업자로부터 신재생에너지 공급인증서(Renewable Energy Certificate, REC)를 구매하여 할당량을 채워야합니다.
REC 가격 산정 시 신재생에너지의 에너지원 종류에 따라 가중치가 변동되며, 2021년 들어 신재생에너지로 발전한 ESS 가중치가 삭제되어 신재생에너지 ESS 신규투자 축소 요인으로 작용할 수 있습니다. 당사는 국내뿐만 아니라 전세계 ESS 시장을 목표로 영업망을 확대하고 있으나, 정부의 신재생에너지 정책에 따라 국내 ESS 산업에 대한 투자규모가 변동될 수 있으며 이 점이 당사의 영업실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 판매가격 하락 관련 위험

당사는 EV Relay 전문 기업으로 EV Relay가 필수적으로 활용되는 ESS 시장을 주력 시장으로 하고 있으며,
ESS 제조업체가 대부분 대기업으로 기업 규모 차이에 따라 교섭력 및 가격 협상 등에 있어 열위에 위치하고 있는 것이 일반적입니다.
그러나 EV Relay의 경우 가격보다는 품질 및 안전성, 신뢰성 등이 ESS 시장에서 중요하게 작용하기 때문에 기술력과 제품 제조 경험이 풍부한 당사의 경우 판매 가격 인하 압력 위험이 상대적으로 적을 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고
전방 산업인 ESS 산업의 성장이 둔화되어 고객사의 가격 인하 압력이 발생하거나 동종 기업과의 경쟁이 심화되는 경우 당사에도 판매 가격 인하 압력이 작용하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

회사위험

가. 매출처 편중에 따른 수요변동 위험

당사는 최근 3사업연도 중 매출의 상당 부분이 ESS 제조업체에서 발생하고 있으며, 특정 매출처에 대한 편중이 높은 것으로 확인되고 있습니다. 매출처 상위 5개사에 대한 매출비중은 2018년도 68.69%, 2019년도 66.82%, 2020년도 64.86%, 2021년 반기 기준 74.65%로 최근 3사업연도 및 2021년 반기까지 지속적으로 60% 이상을 차지하고 있습니다. 상위 5개의 업체는 대기업 1차 협력사 및 중국 및 유럽 등에 소재한 현지 ESS 전문업체로 안정적인 거래처를 확보한다는 측면에서는 강점이 될 수 있으나,
상기와 같은 매출처 편중의 사업구조에서는 당사와 같은 공급업체가 고객사의 향후 전략 및 판매 정책 등의 영향을 크게 받을 수 있으며, 고객사 전방산업 경기, 경영 환경 변화 및 정부 정책 등에 따라 간접적인 영향도 받을 수 있습니다. 한편, 당사는 고객사와 긴밀한 관계를 유지하고 있으며, 기술력과 고객 대응력에 있어 우수함을 인정받고 있습니다. 그러나 당사의 매출처가 소수의 업체에 편중되어 있어 주요 매출처와의 관계 악화, 매출처의 매출부진 이나 정책 변화, 단가 인하 압력 등에 따라 당사의 사업 성과가 영향을 받을 수 있습니다.투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 매출채권 회수지연 위험

당사의 최근 3사업연도 평균 매출채권 회전율은 7.46회로 2019년도 동종업계 평균인 4.83회보다 높으며, 매출채권 회수기간은 평균 49.43일로 2019년도 동종업계 평균인 75.57일보다 짧습니다. 이와 같이 동종업계 대비 회전율은 높고 회수기간이 짧은 이유는 국내 매출처는 주로 우량 중견기업 및 대기업으로 구성되어 있으며, 해외 매출처의 경우 원칙적으로 선불 또는 선적 후 7일 이내 회수하는 정책에 기인합니다. 최근 3개년 및 2021년 상반기까지 부도금액 및 업체는 존재하지 않습니다.
그러나 향후 영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우, 당사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위험 요인이 될 수 있습니다.

다. 재무안정성 관련 위험

당사의 부채비율, 유동비율, 차입금 의존도 등 차입금이 재무비율에 영향을 미치는 재무안정성 지표는 최근 3사업연도 및 2021년 반기까지 동종 업종평균 대비 우수한 수준입니다. 다만,

향후 당사의 영업환경 및 영업전략에 따라 재무현황은 변동될 가능성이 있으며,
비용의 과도한 지출에 따른 당사의 현금 유출로 유동자산이 감소
하는 경우

당사의
재무비율 또한 악화될 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 현금흐름 관련 위험

당사는 영업활동에서 2018년부터 꾸준히 양(+)의 현금흐름을 기록한 바 있으며, 지속적인 신규 설비 투자 및 여유자금의 금융상품 투자 등으로 2018년도부터 2021년 반기까지 투자활동으로 인한 현금흐름은 모두 음(-)의 현금흐름을 보여 왔습니다. 2021년 반기 기준 영업활동으로 인한 현금흐름은 양(+)의 현금흐름을 보이고 있으나,
향후 추가적인 연구개발 및 시설 투자가 발생하거나 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

마. 재고자산 관련 위험

당사는 EV Relay 제품 생산을 영위하는 기업으로서, 산업의 성격 상 매출처의 제품 생산 및 판매 계획에 따라 당사의 수주 및 매출 인식 시점의 변동성이 커질 수 있으며, 이로 인해 재고자산 규모에도 시기별 변동성이 존재할 수 있습니다. 다만 당사는 구매처의 생산계획에 기반한 물량 수준을 감안하여 원재료를 구매하고 있으며, 완성된 제품은 곧바로 출고되어 장기화된 원재료 및 재공품은 존재하지 않는 등 효율적인 재고관리가 이뤄지고 있습니다.
하지만, 향후 매출 지연으로 인한 장기재고의 증가, 시가의 하락 등의 사유가 발생할 경우 재고자산 평가충당금으로 인한 손실이 발생할 수 있는 가능성이 존재합니다.

바. 환율 변동에 의한 위험

당사의 수출 비중은 최근 3사업연도 및 2021년 반기 기준 증가세를 보이고 있으며, 이에 따라 2021년 반기에 수출 비중은 약 50%에 육박하고 있습니다. 이에 따라 당사는 주요 결제통화인 미국 달러(USD)에 대한 금융자산 비중이 높아지고 있으며, 이와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 정기적인 환율 모니터링을 통해 외환위험을 관리하고 있으며, 외화 대금 회수 후 외화 매입대금을 지급하여 환율 변동에 대한 위험을 줄이는 노력을 수행하고 있습니다. 또한 당사는 환율 변동의 위험을 최소화하기 위하여 주요 결제통화인 미국 달러(USD)로 해외 원재료 매입 대금을 지급하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 글로벌 경기 악화, 지정학적 리스크 발생 등 예상하지 못한 급격한 환율 변동이 발생할 경우 당사의 재무 상황이 악화될 가능성이 존재합니다.

사. 외주업체 관리 실패 위험

당사는 EV Relay 전문기업으로 EV Relay의 연구개발에서부터 제조, 판매까지 모두 당사에서 직접 수행 및 관리하고 있습니다. 다만, 원가 절감 및 생산 효율성을 목적으로 단순 조립이나 도금, 용접 등 당사 제품의 비 핵심적인 부분에 대해서는 당사와 지속적인 거래관계가 있어 신뢰 수준이 높은 전문 외주업체를 활용하여 생산이 이루어지고 있습니다.
그
러나 외주업체의 품질 불량이 발생할 경우 고객의 신뢰도 하락으로 이어져 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 예기치 못한 외주업체의 재무적 부실이나 영업환경의 악화가 발생하는 경우 당사의 사업 진행에 차질이 발생하거나 품질 보증이 되지 않을 수 있으므로 당사의 경쟁력을 감소시킬 가능성이 있음을 투자자분들께서는 고려해주시기 바랍니다.

아. 연구개발 인력 이
탈에 관한 위험

당사가 영위 중인 EV Relay 산업은 2차전지 부품 산업으로서 제품의 기술 경쟁력이 수반되어야 하는 특징을 지녀 연구개발인력의 중요성이 타 산업에 비해 큰 편입니다. 당사는 기업부설연구소로 인가된 전력연구소 내에 조현길 연구소장을 포함한 9명으로 구성된 연구개발조직을 보유하고 있습니다. 전력연구소에서는 당사가 보유한 핵심기술 개발 및 지식재산권 확보, 국제 규격 인증과 개발된 제품의 신뢰성 향상을 위한 자체 시험 등을 담당합니다. 당사는 연구개발인력의 이탈방지와 신규 인력의 영입을 위해 주식매수선택권 제도와 우리사주조합을 운영 중이며, 이외에도 인센티브 등 복리후생제도를 통해 해당 인력에 대한 체계적 보상을 진행 중입니다.
그럼에도 불구하고 향후 연구개발이 지속적으로 이루어지지 않거나, 핵심 연구개발 인력의 이탈로 주요 기술이 유출 또는 기술력이 약화될 경우 당사의 경쟁력 및 사업성에 부정적 영향을 줄 수 있습니다.

자. 소송 관련 위험

당사는 본 증권신고서 제출일 현재 계류 중인 소송사건이나 분쟁은 없는 상황입니다.
그럼에도 불구하고 사업을 영위함에 있어 당사가 예상치 못한 소송이 제기될 수 있으며, 그 소송 내역 및 금액 여부에 따라 당사의 경영성과 및 재무상태에 영향이 있을 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다.
본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

나. 투자설명서 교부

2009년 2월 4일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거,
일반투자자는 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

다. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모주식 및 상장주선인 의무인수 주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수 5,393,000주 중 상장 후 매각이 제한되는 주식수는 3,077,872주(공모 후 57.07%)입니다. 최대주주 등 보유 주식 2,934,872주(공모 후 54.42%, 상장 후 6개월), 전문투자자 보유 주식 50,000주(공모 후 0.93%, 상장 후 1개월), 우리사주조합 사전배정분 보유 주식 45,000주(공모 후 0.83%, 2022년 7월 25일), 우리사주조합 공모 배정 주식 30,000주(공모 후 0.56%, 상장 후 1년), 상장주선인 의무인수 주식 18,000주(공모 후 0.33%, 상장 후 3개월)가 매각이 제한되는 주식입니다. 위의 물량을 제외한 2,315,128주(공모 후 42.93%)는 상장 직후 유통가능주식수입니다.
의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 유통물량 출회 등으로 인하여 주가가 하락할 수 있습니다.

라. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석화 위험

증권신고서 제출일 현재 당사가 임직원에게 부여한 미행사 주식매수선택권은 총 90,000주로 공모 후 주식수 5,393,000주 기준 1.67%에 해당합니다.
주식매수선택권의 행사로 인하여 추가 발행된 보통주가 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용할 수 있습니다.

마. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항

상장 시 공모 주식 600,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 18,000주를 취득하게 됩니다. 해당 주식수는 공모 후 주식수 5,393,000주 기준 0.33%에 해당합니다.
이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

바. 상장주선인의 당사 주식취득에 따른 이해관계 상충 위험

대표주관회사인 KB증권은 2017년 7월 7일 당사가 발행한 주식의 구주양수를 진행함에 따라 당사의 보통주를 주당 10,000원에 100,000주를 취득하여 증권신고서 제출일 기준 당사의 주식을 취득한 사실이 존재합니다. KB증권의 증권신고서 제출일 현재 지분율은 2.09%(공모 후 1.85%)으로 증권 인수업무 등에 관한 규정 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조 제4항 제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 KB증권의 지분율은 2.09%(공모 후 1.85%)으로, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제6조 제5항에 의거하여 KB증권은 당사 주식의 100분의 5 미만의 주식 보유로 당사의 상장주선인으로서의 주관회사 업무를 적법하게 수행할 수 있다고 판단됩니다.

그럼에도 불구하고
KB증권은 당사의 상장주선인이자 전문투자자로서 당사 주식을 보유하고 있음으로 인해 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재합니다. 또한
KB증권이
보유한 주식은 코스닥시장 상장규정 제21조에 따른 의무보유 대상에 해당하지 않아 상장 후 유통가능물량에 해당하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

사. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주인 김홍기 및 특수관계인은 보통주 2,934,872주(54.42%)를 보유하게 됩니다.
지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험

코스닥시장 상장 후
주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며,
이 경우 공모가격에

금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금 손실을 입을 수 있습니다.

자. 수요예측에 따른 공모가격 결정

금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라
기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

차. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당사의 수요예측 예정일은 2021년 08월 25일(수) ~ 08월 26일(목)
입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인
2021년 08월 31일(화) ~ 09월 01일(수)
에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서
청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

카. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회가 고시한 기업공개(IPO)시
일반청약자의 배정기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 대표주관회사인 KB증권은 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 해당 청약방식에 따라 일반청약자는 현행과 마찬가지로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(예비투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(예비투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며,
본 증권신고서(예비투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다.
또한, 본 증권신고서(예비투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다. 

파. 공모주식수 변경 위험

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후,
증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

하. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며,
동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

거. 우리사주조합 배정 및 청약의 실권 발생 위험

금번 공모에서 당사는 우리사주조합에 공모주식인 600,000주의 5.0%에 해당하는 30,000주를 우선배정하였습니다. 당사는 임직원의 근로의욕 고취를 위해 금번 공모에서 우리사주조합 배정을 결정하였습니다.
그러나 우리사주조합에 대한 공모주식 배정이 당사의 향후 성장가능성을 보장하지는 않으며, 우리사주조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

너. 공모일정 변동 가능 위험

본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 당사가 금번 공모 일정 연기, 공모 철회, 그 외 사유 등으로 인하여
상장예비심사결과를 통보 받은 날로부터 6개월 이내인 2022년 01월11일까지 신규상장신청 미완료 시 코스닥시장 상장규정 제9조 제1항에 의거, 한국거래소는 시장위원회의 의결을 거쳐 당사의 상장예비심사결과에 대하여 그 효력을 인정하지 아니할 수 있습니다.

더. 코스닥시장 상장요건 미충족 위험

금번 공모는 코스닥시장 상장규정에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다.
금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우, 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자께서는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다. 당사가 상장 재심사 사유에 해당하는 경우, 당사 주식의 상장일정 연기를 유발할 수 있으며, 상장 일정이 연기되는 경우 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

러. 유사회사 선정의 부적합 가능성

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사회사를 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.
그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

머. 재무상황 변동 위험

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은
2
021년도 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유념하시기 바랍니다.
본 증권신고서(예비투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(예비투자설명서) 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

버. 미래예측진술에 대한 위험

본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며,
미래예측진술은실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

서. 향후 사업 전망 위험

본 증권신고서(예비투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다.
이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

어. 환매청구권 미존재 위험

금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 상
일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

저. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험

소수주주의
소수주주권 행사로 당사는 소송위험에 노출될 수 있습니다.

처. 집단 소송으로 인한 소송 위험

증권 관련
집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

커. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 지속되는 신종 코로나바이러스의 확산에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황 장기화 시 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
600,000
500
21,000
12,600,000,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
기명식보통주
600,000
12,600,000,000
584,010,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021.08.31 ~ 2021.09.01
2021.09.03
2021.08.31
2021.09.03
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2021.08.02
2021.08.30

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
10,636,606,800

연구개발비
1,667,000,000

발행제비용
674,393,200

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜와이엠텍의 제시 희망공모가액인
21,000원 ~ 25,000원 중 최저가액인 21,000원 기준입니다.

주3)
모집(매출)확정가액(이하 "확정공모가액" 혹은 "확정공모가격"이라 한다)은 청약일 전 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜와이엠텍이 협의하여 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)
- 기관투자자 청약일 : 2021년 08월 31일 ~ 09월 01일 (2일간)
- 일반청약자 청약일 : 2021년 08월 31일 ~ 09월 01일 (2일간)
- 우리사주조합 청약일 : 2021년 08월 31일 (1일간)
※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2021년 08월 31일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2021년 08월 31일 ~ 09월 01일 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반투자자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2021년 04월 23일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2021년 07월 12일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제6조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)
인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 4.5%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위(21,000원~ 25,000원)의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주9)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

KB증권㈜
기명식보통주
18,000주
378,000,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인 의무 취득분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 상기 취득금액은 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜와이엠텍이 협의하여 제시한 희망공모가액 밴드 21,000원 ~ 25,000원 중 최저가액인 21,000원 기준입니다.

주10)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(18,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 모집 또는 매출할 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우, 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주11)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

주12)
자본시장법 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4 제1항에 따라 2021년 08월 02일부터 2021년 08월 30일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3 제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4 제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
600,000
500
21,000
12,600,000,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
기명식보통주
600,000
12,600,000,000
584,010,000
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021.08.31 ~ 2021.09.01
2021.09.03
2021.08.31
2021.09.03
-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜와이엠텍의 제시 희망공모가액인
21,000원 ~ 25,000원 중 최저가액인 21,000원 기준입니다.

주3)
모집(매출)확정가액(이하 "확정공모가액" 혹은 "확정공모가격"이라 한다)은 청약일 전 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜와이엠텍이 협의하여 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)
- 기관투자자 청약일 : 2021년 08월 31일 ~ 09월 01일 (2일간)
- 일반청약자 청약일 : 2021년 08월 31일 ~ 09월 01일 (2일간)
- 우리사주조합 청약일 : 2021년 08월 31일 (1일간)
※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인 2021년 08월 31일에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은 2021년 08월 31일 ~ 09월 01일 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다. 한편, 금번 공모의 경우 일반투자자 이중청약이 불가하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)
본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2021년 04월 23일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2021년 07월 12일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제6조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)
인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 4.5%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위(21,000원~ 25,000원)의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주9)

금번 공모 시 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 그 세부 내역은 아래 표와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

KB증권㈜
기명식보통주
18,000주
378,000,000원
「코스닥시장 상장규정」에 따른 상장주선인 의무 취득분

상장주선인의 의무 취득분은 사모의 방법으로 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다. 상기 취득금액은 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜와이엠텍이 협의하여 제시한 희망공모가액 밴드 21,000원 ~ 25,000원 중 최저가액인 21,000원 기준입니다.

주10)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(18,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 모집 또는 매출할 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우, 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주11)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하지 않습니다.

주12)
자본시장법 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4 제1항에 따라 2021년 08월 02일부터 2021년 08월 30일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3 제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4 제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

2. 공모방법

금번 ㈜와이엠텍의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 600,000주(100.0%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공모대상

주식수(비율)

비고

우리사주조합
30,000주(5.0%)
우선배정

일반공모

570,000주(95.0%)

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

600,000주(100.0%)

-

주1)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조 제2항 제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

주2)
2020년 11월 30일 개정된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주4)
「근로복지기본법」제38조 제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모 시 우리사주조합에 공모주식의 100분의 5을 우선배정합니다.
다만,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

【청약대상자 유형별 공모대상 주식수】

공모대상

주식수
비율

비 고

우리사주조합
30,000주
5.0%

-

일반청약자

150,000주 ~
180,000주
25.0% ~
30.0%

-

기관투자자

390,000주 ~
450,000주
65.0% ~
75.0%

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합 계

600,000주
100.0%

-

주1)
2020년 11월 30일 개정된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다.

주2)
2020년 11월 30일 개정된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제4호에 따라 고위험고수익투자신탁(「상법 제469조 제2항 제3호」에 따른 사채로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률(이하 "법"이라 한다) 제4조 제7항 제1호」에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45 이상인 경우에 한한다. 이하 동일하다.)에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제5호에 근거하여 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말합니다.)에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주4)
2020년 11월 30일 개정된 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주5)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제7호에 근거하여 주1~4)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

주6)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모집대상

주식수(비율)

비고

우리사주조합
30,000주(5.0%)
우선배정

일반공모

570,000주(95.0%)

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

600,000주(100.0%)

-

【모집 세부내역】

모집대상

배정주식수(주3)

비율

주당 모집가액 (주4)

모집총액(주5)

비 고

우리사주조합
30,000주
5.0%
21,000원
630,000,000원
(주2)

일반청약자

150,000주 ~
180,000주
25.0% ~
30.0%
3,150,000,000원 ~
3,780,000,000원
-

기관투자자

390,000주 ~
450,000주
65.0% ~
75.0%
8,190,000,000원 ~
9,450,000,000원
(주1)

합 계

600,000주
100.0%
12,600,000,000원

-

주1)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자

아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자

※ 이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호 및 19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다.
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항, 각, 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조 제1항 제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니한다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각 호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우에 한해 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주2)
금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식중 30,000주(5.0%)를 우선배정하였습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경
① 우리사주조합, 일반청약자, 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의 의무인수주식 수량과의 관계는 5. 인수 등에 관한 사항 - 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

주당 모집가액이란 대표주관회사인 KB증권㈜와 ㈜와이엠텍이 제시한 공모희망가액 21,000원 ~ 25,000원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 KB증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 KB증권㈜와 ㈜와이엠텍이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 21,000원 ~ 25,000원원 중 최저가액인 21,000원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주6)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 ㈜와이엠텍의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 해당사항 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

【상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역】

구분

취득주식수

주당 취득가액

취득총액

비 고

KB증권㈜

18,000주
21,000원
378,000,000원

-

주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 21,000원 ~ 25,000원 중 최저가액인 21,000원 기준입니다.

주2)

상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주로 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우, 주당 취득가액이 변경될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 5. 인수 등에 관한 사항』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주3)
상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제2호에 의거하여 모집(매출)하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 가격과 같은 가격으로 사모의 방식으로 취득하게 됩니다. 또한 확정공모가액에 따라 취득주식수가 변동될 수 있습니다.

주4)
상장주선인의 의무 취득분은 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항 제2호에 의거하여 상장일부터 3개월간 의무보유하여야 합니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차

금번 ㈜와이엠텍의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조 제1항 제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

【수요예측을 통한 공모가격 결정 절차】

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와
발행회사가 최종 협의하여
공모가격 결정
확정공모가액 이상의
가격을 제시한 기관투자자
대상으로 질적인 측면을
고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을
대표주관회사 홈페이지를
통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜와이엠텍의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구분
내용

주당 희망공모가액
21,000원 ~ 25,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 주식시장의 상황 등을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여 결정할 예정입니다.

수요예측 결과
반영 여부
수요예측에 참여한 기관별 자산규모, 장기보유 성향 등을 고려하여 참여수량을 집계하고, 가중평균 가격을 산정한 후 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 확정공모가격 결정의 근거로 활용합니다.

(1) 상기 표에서 제시한 주당 희망공모가액의 범위는 ㈜와이엠텍의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한 향후 발생할 수 있는 경기변동에 따른 위험, ㈜와이엠텍의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, ㈜와이엠텍이 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

(2) 대표주관회사인 KB증권㈜는 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 확정 공모가액은 동 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 고려하여 발행회사인 ㈜와이엠텍과 대표주관회사인 KB증권㈜가 합의하여 최종 확정할 예정입니다.

(3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구분
내용
비고

공고 일시
2021년 08월 25일(수)
주1)

기업 IR
2021년 08월 25일(수)
주2)

수요예측 일시
2021년 08월 25일(수) ~ 08월 26일(목)
주3)

문의처
KB증권㈜(☎ 02-6114-0995, 0424)
-

주1)
수요예측 안내공고는 2021년 08월 25일(수) 대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)
본 공모와 관련한 기업 IR 시간 및 장소는 추후 통지할 예정입니다.

주3)
수요예측 마감시각은 한국시간 기준 2021년 08월 26일(목) 17:00임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자

"기관투자자"란 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제10조 제2항 제1호부터 제10호(제8호의 경우 동법 제8조 제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항 제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조 제6항의 금융투자업자(이하 "투자일임회사"라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)

아. 「금융투자업규정」 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다)

※ 금번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측 참여는 허용되지 않습니다.

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사를 말한다)이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조 제1항 제2호의4, 제99조 제2항 제2호의4, 제109조 제1항 제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.
② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사 등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자 등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 합니다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

【 고위험고수익투자신탁 】

「조세특례제한법」 제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조 제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.

「조세특례제한법 시행령」 제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)

① 법 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조 제1호 나목에 따른 권리에 한정한다)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.

② 법 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조 제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.

③ 법 제91조의15 제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.

1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.

2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제18호 및 제19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 투자일임회사와 신탁회사, 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2 제5항 제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

④ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 신탁회사로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 신탁회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

※ 벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조 제1항 제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 「조세특례제한법 시행령」 제14조 제1항 제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 벤처기업투자신탁 자산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

【 벤처기업투자신탁 】

「조세특례제한법」 제16조(중소기업창업투자조합 출자 등에 대한 소득공제)

① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2020년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호ㆍ제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다.)의 종합소득금액에서 공제(거주자가 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 1과세연도를 선택하여 대통령령으로 정하는 바에 따라 공제시기 변경을 신청하는 경우에는 신청한 과세연도의 종합소득금액에서 공제)한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 중소기업창업투자조합, 한국벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 소재ㆍ부품전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

「조세특례제한법 시행령」 제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제)

①법 제16조 제1항 제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제9조 제19항에 따른 사모집합투자기구에 해당하지 않는 경우에는 9개월) 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조 제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제4조 제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호, 각, 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율(투자신탁재산의 평가액이 투자원금보다 적은 경우로서 같은 후단에 따른 비율이 100분의 15 미만인 경우에는 이를 100분의 15로 본다)을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(나) 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 제4항 및 제5항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

① 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니합니다.
② 발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외한다.)
③ 기타 본 건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자
④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자
⑤ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다.)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등
⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자
⑦ 금번 공모 시에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라, 동 규정 제5조 제1항 제2호에서 정의하는 창업투자회사 등은 금번 수요예측에 참여할 수 없습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.
2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조 제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.
가. 제6조 제4항 제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합
나. 영 제10조 제3항 제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인
다. 「사립학교법」제2조 제2호에 따른 학교법인
라. 「중소기업창업 지원법」제2조 제4호에 따른 중소기업창업투자회사

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.
2. 제5조 제1항 제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

【 불성실 수요예측참여자 지정 】

※ 금번 수요예측에 참여한 후 아래와 같은 사유로 인해 "불성실 수요예측등 참여자"로 분류된 기관투자자는 일정기간 동안 KB증권㈜가 대표주관회사로 하여 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다.
1. 수요예측등에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 자
2. 기업공개 시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조 제1항 제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 같다.)한 자. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 동법 제180조 제1항 제2호에 따른 공매도를 한 경우 공매
도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 같다.)를 기준으로 확인합니다.
3. 수요예측등에 참여하면서 관련정보를 허위로 작성ㆍ제출한 자
4. 수요예측등에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제11조를 위반한 자

5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산 신탁회사가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제1항부터 제4항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우

6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다.)되는 경우
7. 사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우

8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우
9. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우

◆ 대표주관회사인 KB증권㈜의 불성실 수요예측등 참여자의 정보 관리에 관한 사항
「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제17조의2
에 의거 대표주관회사인 KB증권㈜는 상기 사유에 해당하는 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보를 한국금융투자협회에 통보하며, 협회는 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측등 참여자로 지정하고, 불성실 수요예측등 참여자의 명단을 협회 홈페이지에 게시합니다. 다만, 한국금융투자협회는 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 경우(해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 해당 집합투자회사 또는 해당 집합투자회사가 운용하는 집합투자기구에서 불성실 수요예측등 참여행위가 발생한 적이 없는 경우에 한한다.) 해당 집합투자회사에게 협회 정관 제45조 제1항 제4호의 제재금을 부과할 수 있으며, 이 경우 수요예측등 참여를 허용하거나 공모주식을 배정할 수 있습니다. 또한 대표주관회사인 KB증권㈜는 금번 공모를 통해 발생한 불성실 수요예측등 참여자의 정보를 KB증권㈜ 인터넷 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 다음 각호의 내용에 대해 게시할 수 있습니다.

【불성실 수요예측 등 참여자의 정보】

- 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호
- 불성실 수요예측등 참여자의 명칭
- 해당 사유가 발생한 종목
- 해당 사유
- 해당 사유의 발생일
- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

◆ 불성실 제재사항 : 불성실 수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 참여 제재

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의
규모

미청약ㆍ미납입

미청약ㆍ미납입
주식수 × 공모가격

1억원
초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원
이하

6개월

의무보유 확약위반

의무보유 확약위반
주식수 × 공모가격
주1)

1억원
초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산
* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원
이하

6개월

수요예측등 정보
허위 작성ㆍ제출
배정받은 주식수 X 공모가격
미청약ㆍ미납입과 동일
* 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반
대리청약
대리청약 처분이익
미청약ㆍ미납입과 동일
* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사등
수요예측등 참여
조건 위반
배정받은 주식수 × 공모가격
미청약ㆍ미납입과 동일
* 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁 환매금지 위반
12개월 × 환매비율
주2)

고위험고수익투자신탁 해지금지 위반
12개월 이내 금지

기타 인수질서 문란행위
6개월 이내 금지

주1)
의무보유 확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계 ÷ (설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있습니다. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약ㆍ미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없습니다.

주4)
감면
1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있습니다.
2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율([해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 ÷ (배정받은 주식수 × 확약기간 일수)] × 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함)이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있습니다.

주5)
가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용(다만, 상기 감면 2)에 따른 감경은 다른 가중ㆍ감경보다 우선 적용)하고 감경 적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 소수점 첫째자리에서 반올림합니다.

주6)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 합니다.

주7)
동일인에 의한 두 건(종목 수 기준) 이상의 불성실 수요예측등 참여행위에 대하여 일부 건에 대한 제재를 위원회에서 의결하고, 해당 의결일 이전에 발생한 나머지 건에 대한 제재를 이후에 의결하는 경우 제재의 합은 주6)의 기준에 따라 산정된 제재와 동일하여야 합니다.

주8)

제재금 산정기준
1) 제재금 : Max[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익]
* 100만원 이하의 경제적 이익은 절사
- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있습니다.
2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익
- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있습니다.

적용 대상
경제적 이익 산정표준

미청약ㆍ미납입

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익 × (-1)

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 × (-1)

의무보유
확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(*) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

* 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측등 정보
허위 작성ㆍ제출

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반
대리청약
대리청약 처분이익

투자일임회사등
수요예측등
참여조건 위반

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(**) 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

** 위원회 의결일 전 5영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비율
비고

기관투자자
390,000주 ~
450,000주
65.0% ~
75.0%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
비율은 전체 공모주식수 600,000주에 대한 비율입니다.

주2)
일반청약자 배정분 150,000주 ~ 180,000주(25.0% ~ 30.0%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구분
최고한도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 450,000주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격 분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적, 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바라며, 최고한도는 450,000주를 초과할 수 없습니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월, 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.0%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구분
내용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주)
금번 수요예측 시, 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법

대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수 받지 않습니다. 다만, KB증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 및 수요예측 참여자의 인터넷 수요예측 참여가 불가능한 경우에는 보완적으로 유선, fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다.

※ 인터넷 접수방법

①
홈페이지 접속 : http://www.kbsec.com ⇒ 최하단의 기업금융 ⇒ 수요예측 ⇒ 수요예측 참가

②
Log-in : 사업자등록번호 (해외기관투자자의 경우 투자등록번호), KB증권㈜ 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력

③
참여기관 기본정보 입력 (또는 확인) 후 수요예측 참여

④
기관투자자로 금번 수요예측에 참가하고자 하나, 금융위원회 사이트 등에서 객관적으로 확인이 되지 않는 기관투자자는 반드시 기관투자자임을 증빙하는 서류를 KB증권㈜ ECM본부 E-mail(ipo@kbsec.com)로 송부하여 주시기 바라며, 증빙서류 없이 확인이 되지 않는 기관투자자는 물량배정에서 제외될 수 있습니다.

⑤

수요예측 온라인 접수를 마치신 기관투자자께서는 유선으로 수요예측참가 신청 사항을 반드시 확인 부탁드립니다.

* 연락처 : KB증권㈜ (☎ 02-6114-0995, 0424)

※ 인터넷 접수시 유의사항

①
수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 전까지 KB증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 집합투자회사는 고유재산, 집합투자재산, 투자일임재산, 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 참여하여야 하며, 그 외 기관투자자는 고유재산, 투자일임재산, 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 계별 계좌로 참여하여야 합니다.

②
비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 KB증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.

③
수요예측참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.

④
집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 1건으로 참여하셔야 합니다. 한편, 대표주관회사는 수요예측후 물량배정시 당해 집합투자회사에 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.

⑤
또한, 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표"를 수요예측 인터넷 접수시 Excel 파일로 첨부하여야합니다.

⑥
고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정시 당해 기관투자자의 고위험고수익투자신탁에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계 규정에 따른 기준에 의해 배정합니다.

⑦
또한, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우, 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 해당하는 고위험투자신탁임을 확약하는 "고위험고수익투자신탁 확약서")을 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.

⑧
벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 각 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정시 당해 기관투자자의 벤처기업투자신탁에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계 규정에 따른 기준에 의해 배정합니다.

⑨
또한, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우, 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제19호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 확약하는 "벤처기업투자신탁 확약서")을 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.

⑩
투자일임회사로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조 제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측등 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측등 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑪
신탁회사로 수요예측에 참여하는 경우, 신탁계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조 제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측등 참여자 여부와 신탁계약 체결일로부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측등 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

⑫
집합투자회사 등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 수요예측에 참여하는 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따른 "확약서"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 집합투자회사등이 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

⑬
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※
금번 수요예측 시, 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

※
국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%에 해당되는 청약수수료를 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

구 분
내 용

접수기간
2021년 08월 25일(수) ~ 2021년 08월 26일(목)

접수시간
09:00 ~ 17:00 (오전 9시~오후 5시)

접수방법

KB증권㈜ 홈페이지 (http://www.kbsec.com)

문의처
☎ 02-6114-0995, 0424

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

(가) 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

(나) 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 전까지 KB증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 집합투자회사는 고유재산, 집합투자재산, 투자일임재산, 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 참여하여야 하며, 그 외 기관투자자는 고유재산, 투자일임재산, 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 계별 계좌로 참여하여야 합니다.

(다) 참가신청금액이 각 수요예측 참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.

(라) 금번 수요예측 시, 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우, 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(마) 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측 등 참여자로 관리합니다. 특히, 집합투자업자가 불성실 수요예측등 참여 행위를 하는 경우에는 당해 집합투자업자가 운용하는 전체 펀드에 대해 불성실 수요예측등 참여자로 관리합니다.

집합투자회사의 경우 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 구분하여 접수하셔야 하며, 집합투자재산의 경우 펀드별 참여내역을 통합하여 1건으로 참여하셔야 합니다. 한편, 대표주관회사는 수요예측후 물량배정시 당해 집합투자회사에 집합투자재산과 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량 배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.

또한, 집합투자회사 참여분 중 집합투자재산의 경우 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" 를 수요예측 인터넷 접수시 Excel 파일로 첨부하여야 합니다.

고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 합니다. 한편 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정시 당해 기관투자자의 고위험고수익투자신탁에 대해 1건으로 통합 배정하며, 펀드별 물량 배정은 각각의 기관투자자가 마련한 기준 및 법령 등 관계 규정에 따른 기준에 의해 배정합니다.

또한, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우, 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 해당하는 고위험투자신탁임을 확약하는 "고위험고수익투자신탁 확약서")을 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.

또한, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우, 대표주관회사가 정하는 소정의 양식(「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제19호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 확약하는 "벤처기업투자신탁 확약서")을 홈페이지에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드하여야 합니다.

대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측등 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

(바) 투자일임회사로 수요예측에 참여하는 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조 제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측등 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측등 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

(사) 신탁회사로 수요예측에 참여하는 경우, 신탁계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조 제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측등 참여자 여부와 신탁계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상인지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측등 참여자에 해당될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

(아) 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 수요예측에 참여하는 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조의2 제1항에 따른 "확약서"를 징구할 수 있으며, 이를 요청받은 집합투자회사등이 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(자) 부동산신탁회사의 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제3항에 따라 고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있으며, 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측등 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.

(차) 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.

(카) 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.

(타) 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.

(파) 수요예측 참가시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월, 6개월로 제시 가능합니다.

(하) 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 + 2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유 확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 KB증권㈜ ECM본부 E-mail(ipo@kbsec.com)로 보내주시기 바랍니다. 이 때 해당서류를 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측등 참여자'로 지정되어, 불성실 수요예측등 발생일 이후 1년 이내의 일정기간동안 KB증권㈜가 대표주관회사로 실시하는 수요예측 참여에 제한을 받을 수 있습니다. 또한 펀드 만기가 의무보유 확약기간 종료 이전에 도래하여 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측등 참여자'로 지정될 수 있으니 기관투자자 등은 수요예측에 참여하기 전 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.

(거) 의무보유 확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유 확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.

(너) 금번 공모시에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

(더) 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%(청약금액의 1.0%)에 해당하는 청약수수료를 수요예측을 접수한 대표주관회사인 KB증권㈜에 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시길 바랍니다.

(러) 대표주관회사는 주식시장 상황, 수요예측 참여현황 등을 종합적으로 고려하여 내부 수요예측운영 기준에 따라 배정기준을 변경할 수 있으며, 이와 관련된 상세 내용은 수요예측참가안내공문을 참고하시길 바랍니다.

(9) 확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 대표주관회사 및 발행회사는 수요예측 참여자의 성향 및 가격 평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정 시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정 시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있습니다. 대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 KB증권㈜ 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 게시합니다.

(10) 수량 배정방법

(가) 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측참여자들을 대상으로 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적 등 수요예측에 대한 기여도 등) 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다.

(나) 금번 수요예측시「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁 자산총액의 20% 범위(공모의 방법으로 설정ㆍ설립된 고수익고위험투자신탁은 10% 범위, 자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다. 이 경우 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 고위험고수익투자신탁 참여도, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있으며, 고위험고수익투자신탁 배정 물량 중 미배정 물량은 기타 기관투자자에게 배정될 수 있습니다.

(다) 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 해당 집합투자업자에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하므로, 해당 펀드에 배정하여 자체적으로 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

(라) 「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

(마) 적격 참여자인 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁 등의 유효한 수요예측 참여수량이 부족하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 배정한 공모주식 수량이 의무배정 수량에 미달하는 경우에는 의무배정 수량을 배정한 것으로 보고, 의무배정 부족분에 대해서는 다른 기관투자자에게 배정될 수 있습니다. 이 경우 유효한 수요예측참여수량이라 함은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 제4호에 해당하지 아니하는 자(고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자에 한한다)가 수요예측에 참여하여 제출한 물량 중 매입희망 가격이 공모가격 이상으로 제출된 수량을 말합니다.

(바) 대표주관사가 「증권 인수업무에 등 관한 규정」제9조의2 제1항에 따른 집합투자회사 등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 조건을 모두 충족하여야 합니다.

【자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정】

① 집합투자회사 등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측 등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조 제1항 제2호의4, 제99조 제2항 제2호의4, 제109조 제1항 제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 수요예측 등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측 등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자 등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(11) 수요예측 대상 주식의 배정결과 통보

(가) 대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 KB증권㈜ 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 게시합니다.

(나) 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관에서 개별적으로 확인이 가능합니다.
확인 방법: KB증권㈜ 홈페이지(http://www.kbsec.com ⇒ 최하단의 "기업금융" ⇒ "수요예측" ⇒ "수요예측참가" ⇒ "수요예측 배정결과 조회")

(12) 기타 수요예측 실시에 관한 유의사항

(가) 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일부터 납입일까지 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.

(나) 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정합니다.

(다) 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여 자체를 무효로 합니다.

(라) 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항목
내용
비고

모집 또는 매출주식의 수
기명식 보통주 600,000주
-

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
21,000원
주1)

확정가액
-
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
12,600,000,000원
-

확정가액
-
-

청 약 단 위
-
주2)

청약기일
우리사주조합
개시일
2021년 08월 31일(화)
주3)

종료일
2021년 08월 31일(화)

기관투자자
개시일
2021년 08월 31일(화)

종료일
2021년 09월 01일(수)

일반투자자
개시일
2021년 08월 31일(화)

종료일
2021년 09월 01일(수)

청약증거금
우리사주조합
100%
주4)

기관투자자
0%

일반투자자
50%

납입기일
2021년 09월 03일(금)
-

주1)
주당 공모가액
대표주관회사인 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜와이엠텍이 협의하여 제시한 희망공모가액 중 최저가액으로서, 청약일 전 KB증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 KB증권㈜와 ㈜와이엠텍이 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주2)

청약단위
① 우리사주조합은 KB증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약이 가능하고, 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)는 대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지를 통하여 접수 받으며, 청약단위는 1주로 합니다.
② 기관투자자의 청약은 수요예측에 참여하는 물량을 배정 받은 수량 단위로 하며, 청약 미달을 고려하여 추가 청약을 하고자 하는 기관투자자는 각 기관별로 법령 등에 의한 투자한도 잔액(신청가격 x 신청수량)과 수요예측 최고 참여한도 중 작은 금액으로 하여 1주 단위로 추가 청약할 수 있습니다. 세부적인 내용은 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항_Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항_4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항_다. 청약방법 및 라.청약결과 배정방법"을 참고하시기 바랍니다.
③ 일반청약자는 대표주관회사인 KB증권㈜에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 KB증권㈜의 1인당 청약한도 및 청약단위는 아래와 같습니다.

【KB증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금률】

구 분
일반청약자 배정물량
최고 청약한도
청약증거금률

KB증권㈜
150,000주~180,000주
5,000주~6,000주
50%

주1)

일반 고객의 경우 최고 청약한도의 50%(2,500주~3,000주) 또는 100%(5,000주~6,000주)까지 청약이 가능합니다.

구분
세부내용

일반
50%
아래 일반 100% 및 우대 조건에 해당하지 않는 고객

100%
아래 ①, ②, ③ 중 1가지 이상 충족

① 전월 3개월 주식약정 3천만원 이상

② 전월 자산 평잔 3천만원 이상

③ 프라임클럽(레드) 가입 후 3개월(90일) 이상 유지

- 청약접수 초일 현재 프라임클럽 최초 가입일로부터 90일 이상 경과한 '레드' 고객

- 단, 기준일 현재 체험판/해지 고객은 제외

주2)

KB증권(주)는 2021년 6월 1일부터 청약 우대조건을 변경하여 시행(5월 말일자 조건 반영) 중이며 아래 청약자격에 관한 사항은 상기한 6월 1일 변경 이후 기준으로 작성하였습니다. 또한 8월 3일부터 우대 고객의 청약조건이 신설 및 변경될 예정이며 이에 따라 우대 고객의 경우 하기 조건에 따라 최고 청약한도의 1.5배수(7,500주~9,000주), 2배수(10,000주~12,000주), 2.5배수(12,500주~15,000주) 또는 3배수(15,000주~18,000주)까지 청약이 가능합니다.

구분
세부내용

우대
150%
아래 ①, ② 중 1가지 이상 충족

① 직전 2개월 이상 적립식상품 월 30만원 이상(정기대체)

- 정기대체 및 은행이체 포함(임의식, 자유적립식, 정액적립식)
 (단, 발행어음 및 주식/ETF/브라질채권 등 적립식서비스 제외)

- 정기대체 납입완료일 기준/직전2개월(전월말기준)

② 전월말까지 중개형 ISA 계좌에 1백만원 이상 순납입

- 타 금융사 및 당사 기존 ISA계좌에서 이전한 금액 포함

※ 순납입 = 납입금액 - 출금금액

200%
아래 ①, ②, ③, ④, ⑤ 중 1가지 이상 충족

① 전월 3개월 주식약정 1억원 이상

② 전월 자산 평잔 1억원 이상

③ 직전 2개월 이상 적립식상품 월 1백만원 이상(정기대체)

- 정기대체 및 은행이체 포함(임의식, 자유적립식, 정액적립식)
 (단, 발행어음 및 주식/ETF/브라질채권 등 적립식서비스 제외)

- 정기대체 납입완료일 기준/직전2개월(전월말기준)

④ 전월말까지 중개형 ISA 계좌에 2천만원 이상 순납입

- 타 금융사 및 당사 기존 ISA계좌에서 이전한 금액 포함

※ 순납입 = 납입금액 - 출금금액

⑤ 퇴직연금 가입법인(소속직원)

※ '20년 12월 3일 이전 가입법인 계약에 한함

250%
KB스타클럽(MVP스타/로얄스타 등급) 고객

- 개인: 매월 10일 변경 등급 반영 / 법인: 매월 1일 변경 등급 반영

300%
아래 ①, ② 중 1가지 이상 충족

① Able Premier Members

- Able Premier Members 프리미엄블랙, 블랙, 퍼플 등급

② 전월 자산 평잔 3억원 이상 & 전월말 자산 3억원 이상 동시 만족(동시 만족)

- 자산: 국내/해외주식, CMA, 현금성자산, 금융상품 등 총자산(단, 신용공여 자산 제외)

주) 개인/법인 고객 우대요건 동일 적용

※ 상기 우대기준에 관한 내용은 8월 3일부로 신설 및 변경될 우대기준 개편 이후 기준으로 기재되었습니다.

【KB증권㈜의 일반청약자 청약단위】

청약주식수
청약단위

10주 이상 100주 이하
10주

100주 초과 5,000주 이하
100주

5,000주 초과 13,000주 이하
500주

13,000주 초과 18,000주 이하
1,000주

주3)
청약기일
효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

주4)
청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자의 청약증거금은 없습니다.
③ 일반청약자의 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(2021년 09월 03일)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하는 경우 추가납입기일(2021년 09월 03일)에 청약처를 통하여 추가납입을 하여야 하며, 추가납입을 하지 않은 일반 청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정 받을 수 없습니다. 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 그 청약을 받은 대표주관회사인 KB증권㈜이 자기계산으로 인수하거나 재배정하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 주금납입기일 당일(2021년 09월 03일)에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정 받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인 2021년 09월 03일 08:00 ~ 12:00 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(2021년 09월 03일)에 주금납입금으로 대체됩니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정 받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 추가청약을 희망하는 기관투자자에게 배정하거나 인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 재배정합니다.

주5)
청약취급처
① 우리사주조합: KB증권㈜ 본ㆍ지점
② 기관투자자: KB증권㈜ 홈페이지
③ 일반청약자: KB증권㈜ 본ㆍ지점

주6)
분산요건 미충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나「코스닥시장 상장규정」 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 공모일자 및 방법

구분
일자
공고방법

수요예측 안내공고
2021년 08월 25일(수)
인터넷 공고(주1)

모집(매출)가액 확정공고
2021년 08월 30일(월)
인터넷 공고(주2)

청약 공고
2021년 08월 31일(화)
인터넷 공고(주3)

배정 공고
2021년 09월 03일(금)
인터넷 공고(주4)

주1)
수요예측 안내공고는 대표주관회사인 KB증권㈜ 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지를 갈음합니다.

주2)
모집(매출)가액 확정공고는 2021년 08월 30일(월) 정정 증권신고서를 제출함으로써 개별통지를 갈음합니다.

주3)
청약 공고는 2021년 08월 31일(화) ㈜와이엠텍 홈페이지(http://www.goodymt.com) 및 대표주관회사인 KB증권㈜ 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지를 갈음합니다.

주4)
일반청약자에 대한 배정 공고는 2021년 09월 03일(금) 대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(http://www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별통지를 갈음합니다.

주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

다. 청약방법

(1) 청약의 개요

모든 청약자는「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 우리사주조합의 청약

우리사주조합은 대표주관회사인 KB증권㈜에 우리사주조합장 명의로 청약합니다.

(3) 일반청약자의 청약

일반청약자는 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약사무취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가합니다.

※ 청약사무취급처: KB증권㈜ 본ㆍ지점

(3) 일반청약자의 청약 자격

일반청약자 청약 자격은 일반청약 사무 취급처인 KB증권㈜ 본ㆍ지점의 일반청약자 청약 자격에 따릅니다. KB증권㈜는 2021년 06월 01일부터 청약 우대조건을 변경하여 시행(5월말일자 조건 반영) 중이며 아래 청약자격에 관한 사항은 상기한 06월 01일 변경 이후 기준으로 작성하였습니다. 또한 8월 3일부터 우대 고객의 청약조건이 신설 및 변경될 예정이며 동 청약 자격은 향후 변경될 수 있으므로 청약 자격이 변경이 되는 경우는 각 청약사무처 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 KB증권㈜ 청약 자격 】

구분
청약자격

청약자격
■ 청약 개시일 직전일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객

최고 청약한도
■ 일반고객(50%): 청약한도의 50%

■ 일반고객(100%): 청약한도의 100%

■ 우대고객(150%): 일반고객 청약한도의 150%

■ 우대고객(200%): 일반고객 청약한도의 200%

■ 우대고객(250%): 일반고객 청약한도의 250%

■ 우대고객(300%): 일반고객 청약한도의 300%

청약방법
■ HTS/MTS/홈페이지 청약

■ 지점 내방 청약

■ 유선청약(지점/고객센터)

■ ARS 청약

※ 일반고객(50%)의 경우 온라인 청약만 가능(영업점(유선포함)/고객센터 청약 불가)

※ 단, 일반고객(50%) 중 만 65세 이상 고객은 영업점(유선포함)/고객센터 청약 가능

청약한도
우대기준
일반고객은 아래 조건에 따라 청약한도의 50% 또는 100%, 우대고객은 아래 조건에 따라 150%, 200%, 250% 또는 300%까지 청약이 가능합니다.

구분
세부내용

일반
50%
아래 일반 100% 및 우대 조건에 해당하지 않는 고객

100%
아래 ①, ②, ③ 중 1가지 이상 충족

① 전월 3개월 주식약정 3천만원 이상

② 전월 자산 평잔 3천만원 이상

③ 프라임클럽(레드) 가입 후 3개월(90일) 이상 유지

- 청약접수 초일 현재 프라임클럽 최초 가입일로부터 90일 이상 경과한 '레드' 고객

- 단, 기준일 현재 체험판/해지 고객은 제외

우대
150%
아래 ①, ② 중 1가지 이상 충족

① 직전 2개월 이상 적립식상품 월 30만원 이상(정기대체)

- 정기대체 및 은행이체 포함(임의식, 자유적립식, 정액적립식)
 (단, 발행어음 및 주식/ETF/브라질채권 등 적립식서비스 제외)

- 정기대체 납입완료일 기준/직전2개월(전월말기준)

② 전월말까지 중개형 ISA 계좌에 1백만원 이상 순납입

- 타 금융사 및 당사 기존 ISA계좌에서 이전한 금액 포함

※ 순납입 = 납입금액 - 출금금액

200%
아래 ①, ②, ③, ④, ⑤ 중 1가지 이상 충족

① 전월 3개월 주식약정 1억원 이상

② 전월 자산 평잔 1억원 이상

③ 직전 2개월 이상 적립식상품 월 1백만원 이상(정기대체)

- 정기대체 및 은행이체 포함(임의식, 자유적립식, 정액적립식)
 (단, 발행어음 및 주식/ETF/브라질채권 등 적립식서비스 제외)

- 정기대체 납입완료일 기준/직전2개월(전월말기준)

④ 전월말까지 중개형 ISA 계좌에 2천만원 이상 순납입

- 타 금융사 및 당사 기존 ISA계좌에서 이전한 금액 포함

※ 순납입 = 납입금액 - 출금금액

⑤ 퇴직연금 가입법인(소속직원)

※ '20년 12월 3일 이전 가입법인 계약에 한함

250%
KB스타클럽(MVP스타/로얄스타 등급) 고객

- 개인: 매월 10일 변경 등급 반영 / 법인: 매월 1일 변경 등급 반영

300%
아래 ①, ② 중 1가지 이상 충족

① Able Premier Members

- Able Premier Members 프리미엄블랙, 블랙, 퍼플 등급

② 전월 자산 평잔 3억원 이상 & 전월말 자산 3억원 이상 동시 만족(동시 만족)

- 자산: 국내/해외주식, CMA, 현금성자산, 금융상품 등 총자산(단, 신용공여 자산 제외)

주) 개인/법인 고객 우대요건 동일 적용

※ 상기 우대기준에 관한 내용은 8월 3일부로 신설 및 변경될 우대기준 개편 이후 기준으로 기재되었습니다.

유통시장별 구분
유통시장별 구분없이 청약

배정기준
■ 50% 이상을 균등배정 방식으로 배정하고, 나머지 청약수량을 비례배정 방식으로 배정

■ 배정결과 발생하는 1주 미만 단수주는 5사6입 등 방법으로 잔여주식이 최소화하도록 배정하며, 필요시 추첨 또는 KB증권㈜가 인수할 수 있음

청약수수료
구분
MVP/로얄
골드/프리미엄
일반

오프라인
(지점/고객센터)
무료
4,000원

온라인
(HTS/MTS/홈페이지/ARS)
무료
1,500원

기타사항
- 경로자(만65세) 수수료 면제

- 기존 자문형 랩 '공모주서비스' 등록 계좌 수수료 면제

- 개인 공모주 청약 수수료는 able포인트로 납부 가능(오프라인 限)

- 법인우수고객 수수료 면제

※ 상기 청약수수료에 관한 내용은 7월 23일부 수수료 개편 이후로 기재되었습니다.

※ 온라인 청약 수수료는 환불금에서 후불 청구하며, 청약 미배정시 수수료가 면제 됩니다.

청약증거금
청약증거금률 50%(모든 고객에 동일 적용)

(4) 기관투자자의 청약

수요예측에 참가하여 배정 받은 주식에 대한 청약은 청약일인 2021년 08월 31일(화) ~ 09월 01일(수)에 대표주관회사인 KB증권㈜의 홈페이지(http://www.kbsec.com > 하단 '기업금융' > 수요예측 > 수요예측종목청약 > 로그인 후 청약)를 통하여 접수 받으며, KB증권㈜의 본ㆍ지점 및 서면으로는 접수 받지 않습니다. 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인 2021년 09월 03일(금) 08:00~12:00 사이에 대표주관회사인 KB증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

한편, 수요예측에 참가한 기관투자자 중 수요예측결과 배정 받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다. 또한 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정 받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자 등은 대표주관회사에 미리 청약 의사를 표시하고 2021년 08월 31일(화) ~ 09월 01일(수)에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정 받을 수 없습니다.

(5) 청약이 제한되는 자

아래 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정】

제9조(주식의 배정)

④ 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2 제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

자본시장법 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4 제1항에 따라 2021년 08월 02일부터 2021년 08월 30일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3 제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4 제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

①
모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우(매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

②
한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③
동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위(금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위)가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

(6) 기타

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

(가) 우리사주조합: 전체 공모주식의 5.0%(30,000주)를 배정합니다.

(나) 일반청약자: 전체 공모주식의 25.0% ~ 30.0%(150,000주 ~ 180,000주)를 배정합니다.

(다) 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함): 전체 공모주식의 65.0% ~ 75.0%(390,000주 ~ 450,000주)를 배정합니다.

상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약 미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정합니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25.0% 이상을 배정합니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%이상을 배정합니다. 다만 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사 KB증권㈜와 발행회사인 ㈜와이엠텍이 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

(가) 금번 IPO는 일반청약자에게 150,000주에서 180,000주 이하를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은 75,000주에서 90,000주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다.

개별 청약자의 청약 주식수가 배정수량보다 작은 경우 청약 주식수까지 배정됩니다. 다만,일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(나) 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

(다) 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 단, 이 경우 몫은 동일하게 배정하되 나머지를 추첨으로 배정하므로 청약자간 배정에 차이가 발생할 수 있으며 '균등 배정'이 '동일 수량'을 의미하지 않습니다. 아울러 추첨의 경우 균등방식 배정물량이 당첨자 수로 나누어 떨어지지 않는 경우, 동 나머지를 추가 추첨으로 배정하므로 동일 수량을 의미하지 않습니다.

(라) 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(마) 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 1주 이상을 배정받은 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 5사 6입을 원칙으로 하되, 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.

(바) 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(사) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제4항 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(『「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 제9호의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2 제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다.)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(3) 배정 결과의 통지

일반청약자에 대한 배정 결과 각 청약자에 대한 배정 내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은 2021년 09월 03일(금)에 대표주관회사인 KB증권㈜ 홈페이지(www.kbsec.com)에 게시함으로써 개별 통지에 갈음하며, 기관투자자 등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정 받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부

2009년 02월 04일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조에 의거 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자(전문투자자, 그밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약전 투자설명서를 교부받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자 / (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된, 회계법인, 신용평가업자 등 / (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 KB증권㈜는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

【KB증권㈜ 투자설명서 교부방법】

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방 청약
책자 형태로 투자설명서 교부 받은 후 내점청약

HTS/MTS/
홈페이지 청약
HTS/MTS/홈페이지로 로그인 후 청약화면에서 투자설명서 교부받은
후 청약

지점/고객만족센터 유선청약
ARS 청약
본,지점 방문을 통해 투자설명서 교부 받은 후 청약
홈페이지로 로그인 후 투자설명서 교부 받은 후 청약
E-mail로 투자설명서 교부 받은 후 청약

주1)
지점 내방 청약
본 공모의 청약 취급처인 KB증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 인쇄물에 의한 투자설명서 교부시는 투자설명서 교부확인서를 작성하셔서 청약을 하셔야 합니다.

주2)
HTS/MTS/홈페이지 청약
KB증권㈜의 HTS, MTS 또는 홈페이지를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다.

주3)
지점/고객만족센터 유선청약 및 ARS
KB증권㈜에서 ARS나 유선 청약을 하고자 하는 투자자는 청약 이전에 투자설명서를 교부 받아야만 청약을 진행 할 수 있습니다. 투자자는 청약 이전에 KB증권㈜ 홈페이지(http://www.kbsec.com : 인터넷뱅킹 → 청약 → 투자설명서 교부)에서 다운로드 방식을 통해 투자설명서를 교부받거나 KB증권 본, 지점에 내방하여 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부받으실 수 있으며, KB증권㈜에 등록되어 있는 E-mail을 통해서도 투자설명서를 교부받을 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서를 교부받는 투자자는 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있으며, 지점에 내방하여 투자설명서를 교부받을 경우에는 반드시 교부확인서를 작성하여야 합니다. 또한 E-mail을 통해 투자설명서를 교부받는 투자자는 유선으로 반드시 투자설명서 교부 여부를 확인하여야 합니다. 이와같이 투자설명서를 교부받은 투자자는 KB증권㈜ 지점/고객만족센터로 유선청약 또는 ARS 청약을 진행할 수 있습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조 및 「금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정」제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사인 KB증권㈜에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(3) 투자설명서 교부 의무의 주체

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜와이엠텍과 대표주관회사인 KB증권㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처의 본ㆍ지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

【투자설명서 관련 법률】

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률
제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령
제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조 제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정
제2-5조(설명의무 등)
1. (생략)
2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(파생결합증권 및 집합투자증권의 경우 법 제123조에 따른 투자설명서를 말한다. 이하 같다)의 수령을 거부하는 경우를 제외하고는 투자유의사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 주금납입장소

대표주관회사는 청약자의 납입주금을 납입기일인 2021년 09월 03일(금)에 국민은행 오창지점에 납입하여야 합니다.

사. 주식의 전자등록에 관한 사항

「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」(이하 "전자증권법")이 2019년 09월 16일 시행됨에 따라 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식에 관한 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다.

따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정됩니다.

한편 전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다.

아. 기타의 사항

(1) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 증자방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(2) 대표주관회사의 정보이용 제한 및 비밀유지

대표주관회사인 KB증권㈜는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다.

(3) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.

(4) 효력발생에 대한 사항

본 증권신고서(투자설명서)의 효력 발생은 정부 또는 금융위원회가 증권신고서의 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 당해 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항 중 일부가 청약일 전까지 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(5) 환매청구권

'증권 인수업무 등에 관한 규정'이 2016년 12월 13일에 개정됨에 따라 동 규정 제10조의3 제1항 어느하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

인수인
인수주식의 종류와 수
(인수비율)
인수금액
인수
조건

명칭
주소

KB증권㈜
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
기명식 보통주식
600,000주(100%)
12,600,000,000원
총액
인수

주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 희망공모가액인 21,000원 ~ 25,000원 중 최저가액 기준입니다. 다만, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정공모가액에 따라 인수금액은 변경될 수 있습니다.

주2)
금번 코스닥시장 상장 공모와 관련하여 별도의 초과배정옵션 계약을 체결하지 않았습니다.

나. 인수대가에 관한 사항

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
KB증권㈜
584,010,000원
주)

주1)
인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액의 4.5%에 해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 희망공모가액 범위(21,000원~ 25,000원)의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

다. 상장주선인 의무취득에 관한 사항

금번 공모시 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의해 상장주선인이 상장을 위해 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 합니다. 금번 공모의 대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜와이엠텍의 상장주선인으로서 아래와 같이 의무취득을 진행할 계획입니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비고

KB증권㈜
기명식보통주
18,000주
378,000,000원
코스닥시장 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분

주1)
위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사인 KB증권㈜과 발행회사인 ㈜와이엠텍이 협의하여 제시한 희망공모가액 21,000원 ~ 25,000원 중 최저가액인 21,000원 기준입니다.

주2)
상장주선인의 의무 취득분은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 따라 발행한 주식을 취득하여야 하며, 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 해당 주권을 취득하여야 합니다. 상장주선인은 해당 취득 주식을 상장일로부터 3개월간 계속보유하여야 합니다.

주3)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량(18,000주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

라. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인 간 특약사항

당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 KB증권㈜와 체결한 총액인수계약에 따라 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월까지 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연계된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 KB증권㈜는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제6조(
공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사
2. 외국 기업(주식등의 보유를 통하여 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내 법인을 포함한다. 이하 같다.)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조 제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조 제6항 제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다.)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다.)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 “조합등”이라 한다.)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조 제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조 제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제268조에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다.)

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 공모와 관련하여 초과배정옵션 계약을 체결하지 않았습니다.

(4) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 공모와 관련하여 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(5) 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다.)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다.)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정 받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조 제1항 제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조 제1항 제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측 등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조 제7항 제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조 제7항 제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항 제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항 제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항 제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 공모를 통해 발행할 증권은 「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관상 증권의 주요 권리내용은 아래와 같습니다.

1. 액면금액

제6조(일주의 금액) 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 500원으로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조(발행예정주식총수)
회사가 발행할 주식의 총수는 일억(100,000,000)주로 한다.

제7조(설립시에 발행하는 주식의 총수)
회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 10,000주로(1주의 금액 10,000원 기준) 한다.

제8조(주권의 종류)
① 회사가 발행하는 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 종류주식, 의결권배제 또는 제한에 관한 종류주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

③ 회사의 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권 및 10,000주권의 8종류로 한다.

④ 제3항에도 불구하고, 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록할 수 있다.

제8조의2(이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환전환에 관한 종류주식)

① 회사는 이익배당, 의결권 배제 및 주식의 상환전환에 관한 종류주식(이하 이 조에서 "종류주식"이라 한다)을 발행할 수 있다.

② 종류주식의 발행한도는 제5조의 발행예정주식총수의 20% 이내로 한다.

③ 종류주식에 대하여는 우선 배당하지 아니한다.

④ 회사는 이사회 결의로 종류주식을 상환할 수 있다.

⑤ 주주는 회사에 대하여 종류주식의 상환을 청구할 수 있다.

⑥ 상환가액은 발행가액에 가산금액을 합산한 금액으로 하며, 가산금액은 배당률, 시장상황및 기타 종류 주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행 시 이사회가 정한다. 다만, 상환가액을 조정하려는 경우 이사회에서 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정방법 등을 정하여야 한다.

⑦ 상환기간(또는 상환청구 기간)은 종류주식의 발행 후 3년이 경과한 날로부터 10년이 되는 날의 범위 내에서 발행 시 이사회 결의로 정한다.

⑧ 회사는 주식의 취득의 대가로 현금 이외의 유가증권이나(다른 종류의 주식은 제외한다)그 밖의 자산을 교부할 수 있다.

⑨ 종류주식의 주주는 발행일로부터 종류주식을 전환할 것을 청구할 수 있다.

⑩ 회사는 발행일로부터 5년이 경과한 후 종류주식을 전환할 수 있다.

⑪ 제9항 또는 제10항의 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 하고, 그 전환비율은 종류주식 1주 당 전환으로 인하여 발행하는 주식 1주로 한다.

제12조(주식의 소각) 회사는 이사회의 결의에 의하여 회사가 보유하는 자기주식을 소각할 수 있다.

3. 의결권에 관한 사항

제26조(주주의 의결권)
주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제27조(상호주에 대한 의결권 제한)
회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제28조(의결권의 불통일행사)
① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제29조(의결권의 대리행사)
① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제9조(신주인수권)
① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산·판매·자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

8. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

9. 삭제

10. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

11. 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

12. 증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 대표 주관회사에게 기업공개 당시 공모주식 총수의 100분의 10을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 발행하는 경우

③ 삭제

④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정하며 12호에서 정하는 바에 따라 대표주관회사에게 신주를 발행하는 경우 신주인수권 부여한도 및 행사가격 등은 금융투자협회의 “증권인수업무 등에 관한 규정”에서 정하는 바에 따른다.

⑤ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

5. 배당에 관한 사항

제11조(동등배당)
회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계 없이 모두 동등하게 배당한다.

제54조(이익배당)
① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

제55조(중간배당)
① 회사는 이사회의 결의로 사업연도중 1회의 한하여 이사회 결의로 일정날의 주주에게 상법 제462조의3의 규정에 의한 중간배당을 할 수 있다.

② 제1항의 이사회 결의는 중간배당 기준일 이후 45일 이내에 하여야 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

6. 상법 시행령 제19조에서 정한 미실현이익

제56조(배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

③ 배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다.

III. 투자위험요소

투자위험요소를 이해하기 위하여 개념정리가 필요한 용어 설명은 아래와 같습니다.

【용어 설명】

용어

해설

Relay(계전기)

일종의 전기적인 스위치 장치로써, 스위치 접점을 물리적으로 접촉(ON) 및 이격(OFF)하여 전기회로의 전원을 스위칭하는 역할을 수행. 물리적인 접촉 및 이격 동작은 내부에 구성된 전자석을 이용하여 구현되며, 전자석의 동작에 필요한 작은 전압/전류로 스위치 접점에서 사용하는 큰 전압/전류를 제어할 수 있다는 장점이 존재

접점

전기접점으로도 불리며 Relay에서 제어하고자 하는 전원의 스위치 목적으로 사용되는 금속 부품으로써, 두 도체가 접촉(ON)될 때 출력 전기가 흐르며, 이격(OFF)될 때 출력 전기가 차단됨

아크(ARC)

아크 방전(Electric Arc)은 전극에 전위차가 발생하여 전극 사이의 기체에 지속적으로 발생하는 열전자 방출 절연파괴 현상(일종의 스파크 현상)

가스 절연

(Gas-Insulation)

스위치 접점의 개폐 동작 시 발생하는 직류 아크를 제거하기 위하여 사용하는 기술로써, 전기 절연내력 및 열전달 효율이 공기보다 높은 가스를 접점 동작 공간에 충진하여, 발생되는 아크 및 아크열을 빠르게 제거하는 기술

(기밀형) 밀봉

Relay 내부에 주입 및 충진한 절연 가스가 새어나가지 않도록 물리적이거나 화학적인 방법으로 Relay 본체를 봉인(Sealing) 하는 것(방수 방진)

질소 기밀

질소(N2)를 절연 가스로 사용하는 Relay에 적용된 밀봉 방법으로써, 열경화성 Epoxy를 사용하여 밀폐할 기구부위에 도포한 후, 굳혀서 밀봉하는 방식

수소 기밀

수소(H2)를 절연 가스로 사용하는 Relay에 적용된 밀봉 방법으로써, 절연체인 Ceramic에 금속부품을 접합 및 용접하여 기밀체를 구성, 밀봉하는 방식

직류 양방향
차단 릴레이

Relay의 스위치 접점에 직류 전류를 개폐(ON/OFF)할 때는 전류의 방향성(양극과 음극)을 고려하여 사용해야 발생되는 아크에 의하여 제품 수명이 단축되는 것을 방지할 수 있으나, 양방향 차단 Relay는 전류의 사용 방향에 관계없이 정방향 차단과 역방향 차단이 가능한 릴레이(당사의 선도 기술)

Feedback

접점 감시

고전압 고전류가 흐르는 스위치 접점의 동작 상태를 확인하기 위하여, 스위치 접점과 기구적으로 연동하는 보조 접점을 구성하여 개폐 동작을 감시하는 역할

정격전압

전기를 사용하는 제품 및 장치 등에서 사용상 기준이 되는 전압으로 전기적인 파괴나 손상 없이 장치에 지속적으로 가해질 수 있는 전압

정격전류

전기를 사용하는 제품 및 장치 등에서 정격전압을 인가하여 사용할 때, 허용 가능한 기준이 되는 전류. 정격전압을 사용하여 전기적인 파괴나 손상 없이 장치에 지속적으로 흐를 수 있는 전류

ESS

(Energy Storage System)

에너지 저장 시스템. Battery를 이용하여 수백 kWh 이상의 전력을 저장하는 시스템

태양광 인버터

태양광 발전 직류전원을 교류로 바꾸는 장치

UPS

(Uninterruptible
Power Supply)

상용전원의 사고 대비를 목적으로 배터리장치를 사용하여 내부기기의 전원 안정을 유지하는 무정전 전원 공급장치

REC

(Renewable
Energy
Certificate)

신재생에너지 공급인증서의 발급 및 거래단위로서 공급인증서 발급대상 설비에서 공급된 MWh기준의 신재생에너지 전력량에 대해 가중치를 곱하여 부여하는 단위

1. 사업위험

가. COVID-19로 인한 경제 침체 및 주식시장 변동 위험

신종코로나바이러스감염증(이하 'COVID-19')의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다. 이로 인해
세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪고 있으며, 사태의 장기화가 우려되고 있습니다. 최근 COVID-19 팬데믹의 장기화로 소비 및 금융 시장 심리 악화, 지정학적 리스크 고조, 미중 무역 갈등의 심화 가능성, 보호무역주의 강화 등 부정적인 요인들이 장기화될 수 있는 가능성이 존재하며, 이처럼
국내외 거시경제 상황 악화 등으로 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 바 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

신종코로나바이러스감염증(이하 'COVID-19')은 중국 후베이성 우한시에서 2019년 12월 1일 발생하여 확산 중인 급성 호흡기 질환으로 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 상향 조정하여 '세계적 대유행(Pandemic)'을 선포하였습니다. 이로 인해 세계 경제는 산업분야를 막론하고 전방위적인 경기 침체 상황을 겪고 있으며, 사태의 장기화가 우려되고 있습니다.

COVID-19의 확산에 대응하기 위한 각 국의 봉쇄조치의 영향으로 전세계 교역이 감소하여 미국, 유럽, 일본 등 선진국을 중심으로 경제성장세가 크게 위축되었습니다. 국제통화기금(IMF)의 2021년 4월 세계경제전망 보고서에 따르면, COVID-19 확산에 따른 실업률 상승 및 소비 급감과 세계 상품교역량의 감소로 제조업의 생산 차질이 겹치며 2020년 세계 경제성장률은 -3.3%를 기록한 것으로 추산되고 있습니다. COVID-19로 인한 경기침체는 선진국과 신흥개도국에서 모두 나타나고 있는 현상으로 2020년 경제성장률은 선진국의 경우 -4.7%, 신흥개도국의 경우 -2.2%로 선진국을 중심으로 높은 경제성장률 하락을 보인 것으로 파악되고 있습니다. 그러나 선진국의 추가 재정 확대 및 백신 보급의 영향으로 경제 회복 모멘텀이 강화되면서 전세계적으로 경제성장률이 상향 조정되면서 2021년 전세계 6.0%, 선진국 5.1%, 신흥개도국 6.7%의 경제성장률을 보일 것으로 전망됩니다. 

[글로벌 경제성장률 전망]

구분

2020년

2021년(E) 경제성장률

2022년(E) 경제성장률

2021년 1월
발표전망

2021년 4월
발표전망

조정폭

2021년 1월
발표전망

2021년 4월
발표전망

조정폭

전세계

-3.3%

5.5%

6.0%

0.5%

4.2%

4.4%

0.2%

선진국

-4.7%

4.3%

5.1%

0.8%

3.1%

3.6%

0.5%

미국

-3.5%

5.1%

6.4%

1.3%

2.5%

3.5%

1.0%

유로존

-6.6%

4.2%

4.4%

0.2%

3.6%

3.8%

0.2%

독일

-4.9%

3.5%

3.6%

0.1%

3.1%

3.4%

0.3%

프랑스

-8.2%

5.5%

5.8%

0.3%

4.1%

4.2%

0.1%

이탈리아

-8.9%

3.0%

4.2%

1.2%

3.6%

3.6%

0.0%

스페인

-11.0%

5.9%

6.4%

0.5%

4.7%

4.7%

0.0%

일본

-4.8%

3.1%

3.3%

0.2%

2.4%

2.5%

0.1%

영국

-9.9%

4.5%

5.3%

0.8%

5.0%

5.1%

0.1%

캐나다

-5.4%

3.6%

5.0%

1.4%

4.1%

4.7%

0.6%

기타선진국

-2.1%

3.6%

4.4%

0.8%

3.1%

3.4%

0.3%

한국

-1.0%

3.1%

3.6%

0.5%

2.9%

2.8%

-0.1%

신흥개도국

-2.2%

6.3%

6.7%

0.4%

5.0%

5.0%

0.0%

중국

2.3%

8.1%

8.4%

0.3%

5.6%

5.6%

0.0%

인도

-8.0%

11.5%

12.5%

1.0%

6.8%

6.9%

0.1%

러시아

-3.1%

3.0%

3.8%

0.8%

3.9%

3.8%

-0.1%

브라질

-4.1%

3.6%

3.7%

0.1%

2.6%

2.6%

0.0%

멕시코

-8.2%

4.3%

5.0%

0.7%

2.5%

3.0%

0.5%

사우디

-4.1%

2.6%

2.9%

0.3%

4.0%

4.0%

0.0%

남아공

-7.0%

2.8%

3.1%

0.3%

1.4%

2.0%

0.6%

출처: IMF, 2021.04

그러나 백신 개발 및 보급에도 불구하고 변이 바이러스가 전세계로 확산되면서 COVID-19 확산세가 잡히지 않은 것으로 파악됩니다. 백신 접종률이 높은 국가에서도 확진자 수가 증가하면서 COVID-19 종식까지는 상당한 시일이 걸릴 것으로 판단됩니다. 이와 같은 COVID-19 팬데믹의 장기화 가능성은 소비 및 금융 시장 심리 악화, 지정학적 리스크 고조, 미중 무역 갈등의 심화 가능성, 보호무역주의 강화 등 부정적인 요인들이 장기화될 수 있는 가능성이 존재합니다. 이러한 경우, 국내외 경기의 변동성 확대로 이어져 글로벌 소비 심리 등을 비롯하여 당사의 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 바 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. ESS 화재 관련 위험

당사의 전방 산업인 ESS 산업과 관련하여 2017년부터 2020년까지 총 32건의 ESS 화재가 국내에서 발생하였으며, 피해금액은 약 344억원 규모입니다. 이에 대해 정부는 인명피해 방지를 위한 선제적 조치로 다중이용시설 전면 가동 중단과 함께 근본적인 문제해결을 위해 '민관합동ESS 화재사고 원인조사위원회'를 설치(18.12.27)하고, 이후 ESS 화재사고 관련하여 정부는 2019년 6월 ESS 화재 조사의 후속조치로 안전기준을 강화하는 재발방지대책을 발표하였습니다.
ESS 화재의 직접적인 원인으로 당사의 제품인 EV Relay와는 연관성이 없는 것으로 파악되고 있으나, 전세계적으로 ESS 화재가 지속적으로 발생하고 원인 규명이 명확하게 되지 않을 경우 ESS 산업이 위축될 수 있으며, 당사의 사업 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 전방 산업인 ESS 산업은 전세계적인 친환경 에너지 산업의 급성장과 맞물려 각광을 받은 산업으로 각국 정부의 친환경 에너지 지원 정책에 힘입어 유망산업으로 주목받은 바 있습니다. 그러나 2017년 8월 이후 2020년까지 32건의 ESS 화재가 발생하면서 약 344억원 규모의 피해금액이 발생하였습니다. ESS 화재는 2018년과 2019년도에 중심적으로 발생하였으며, 안전성을 이유로 ESS 설치에 대한 니즈가 급격히 감소하면서 국내 ESS 산업의 성장은 2018년을 기점으로 역성장하고 있는 것으로 파악되고 있습니다.

반
면, 해외에
서는 친환경 에너지 산업인 ESS 산업에 대한 투자가 증가하고 있으며, 2018년 11.6GWh 수준에서 2020년 86.9GWh, 2030년 179.7GWh로 연평균 25.65%의 고성장할 것으로 예상되고 있습니다.

【최근 4개년 ESS 화재 현황】

(단위: 건, 천원)

년도
발생건수
피해금액

2017년
1
504,311

2018년
16
16,494,614

2019년
14
16,953,053

2020년
1
467,616

합계
32
34,419,594

자료: 소방청

ess 시장 규모.jpg
ess 시장 규모

자료: SNE리서치, 서울경제

정부는 인명피해 방지를 위한 선제적 조치로 다중 이용시설 전면 가동 중단과 함께 근본적인 문제해결을 위해 '민관합동 ESS 화재사고 원인조사위원회'를 설치(18.12.27)하고, 약 5개월간 조사활동을 실시하였습니다. 그 결과 ① 배터리 시스템 결함, ② 전기적 충격 요인에 대한 보호체계 미흡, ③ 운용환경관리 미흡 및 설치 부주의, ④ ESS 통합관리체계 부재 등 4가지 요인을 화재 원인으로 추정하였습니다. 

정부 발표안에 따르면 ESS 배터리 자체 결함보다는 운영방법이나 설치환경 등이 복합적으로 작용했다는 내용입니다. 한편, ESS 화재사고 관련하여 정부는 6월 ESS 화재 조사의 후속조치로 안전기준을 강화한 바 있습니다. 강화된 안전기준은 크게 제조기준, 설치기준, 운영관리기준 및 소방기준에 대한 대책입니다. 

ess 안전강화정책.jpg
ess 안전강화정책

자료: 산업통상자원부

ESS 화재사고 조사단은 1차 조사위원회의 발표 이후 발생한 5건의 화재에 대해 조사를 진행하였고, 2020년 2월 6일 조사 결과를 발표하였습니다. 해당 발표에서 경남 하동 화재의 경우 노출된 가압 충전부에 외부 이물질이 닿으면서 화재가 발생하였다고 추정하였으나, 이외 4건과 관련하여 배터리 이상이 화재에 영향을 미쳤다고 판단하였습니다. 해당 조사결과를 토대로 산업통상자원부는 ESS 추가 안전대책을 발표하였는데, 그 세부내용으로는 신규 ESS 설비는 설치 장소에 따라 충전율을 80% 또는 90%로 제한해야 하며, 공통안전조치, 소방시설 설치 및 방화벽 설치 등의 안전조치 이행이 어렵거나 사업주 등이 옥외 이전을 희망하는 ESS 설비의 경우, 옥외 이전을 추진하고 정부가 이를 지원하기로 하였습니다. 또한, 사고원인 규명을 위해서 2019년 6월 11일 발표된 'ESS 안전관리 강화대책'이전 설치된 ESS 설비에 대해서도 운영데이터를 별도 보관할 수 있는 블랙박스 설치를 권고할 계획이며, ESS 설비의 화재가 발생할 우려가 현저한 경우 긴급점검을 실시하여 인명 및 재산피해 우려가 현저하다고 인정되는 경우 철거, 이전 등 긴급명령이 가능한 제도를 정비할 계획입니다. 더불어 ESS 설비의 법정 점검 결과 등 안전관리에 관한 정보공개제도를 신설하고, 국가 R&D를 통해 입지별 특성을 고려한 표준설치모델을 개발 및 보급할 예정입니다. 

ess 추가 안전대책.jpg
ess 추가 안전대책

자료: 산업통상자원부

ESS 화재의 직접적인 원인은 명확하게 규명되지 않았으나, 당사의 제품인 EV Relay와는 연관성이 없는 것으로 파악되고 있습니다. 다만, 국내 ESS 시장의 경우 안전성을 이유로 ESS 설치를 꺼려하는 경우가 많아 국내 ESS 산업은 제한적인 성장을 보일 것으로 예상됩니다. 이에 당사는 국내보다는 북미나 유럽 등 ESS에 대한 니즈가 높은 시장에 대한 영업을 중점적으로 이행하여 매출 성장을 위해 노력하고 있습니다. 세계 ESS 산업은 북미나 유럽을 중심으로 큰 폭의 성장을 보일 것으로 기대되나, 전세계적으로 ESS 화재가 지속적으로 발생하고 원인 규명이 명확하게 되지 않을 경우 ESS 산업이 위축될 수 있으며, 당사의 사업 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

다. 산업 내 경쟁 심화 위험

EV Relay는 전력제어 기능을 제공하는 전기전자 부품으로 높
은 수준의 신뢰성과 안전성이 요구
되고 있기 때문에 소수의 글로벌
대기업이 시장을 과점
하고 있습니다. EV Relay 산업의 전방 산업인 전기차, ESS 산업이 폭발적으로 성장하고 있어 시장 참여자가 증가할 수 있는 요인이 존재합니다.
당사가 EV Relay 산업에 대한 지속적인 연구개발과 오랜 업력을 바탕으로 고유의 원천기술 확보 및 다양한 제조 경험을 보유하고 있으나,
기존 업체의 공격적인 투자 및 사업 확장, 자본력을 바탕으로 하는 신규 업체의 대거 진입 등으로 인해 경쟁이 심화될 경우 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

EV Relay는 전기차 및 ESS 등 전력제어를 필요로 하는 다양한 산업에 활용되고 있으며, 전력제어가 제대로 이루어지지 않을 경우 성능 감소나 고장, 화재 등이 발생할 수 있어 높은 수준의 신뢰성과 안전성이 요구되는 제품입니다. 이에 따라 EV Relay는 높은 수준의 기술력과 제조 경험을 요구받고 있으며, 거래처 요구사항을 충족시키지 못 하거나 화재 등 안전성에 문제가 발생하는 등의 특별한 문제가 발생하지 않는 경우 기존의 거래처와 지속적인 거래를 유지하는 것이 일반적입니다. 이로 인해 EV Relay는 자본력과 기술력을 앞세워 원천기술을 개발하고 생산시설을 보유한 소수의 글로벌 대기업이 시장을 과점하고 있습니다.

EV Relay 산업은 높은 수준의 기술력과 제조 경험을 요구받고 있어 신규 업체가 동 산업 내에 진입하는 것은 사실상 어려울 것으로 판단됩니다. 그러나 EV Relay 산업의 전방 산업인 전기차, ESS 산업이 폭발적으로 성장하고 있기 때문에 EV Relay와 유사한 제품을 제조하는 업체가 시장의 성장가능성을 보고 새로이 진입할 위험은 존재합니다. 또한, 기존 업체의 경우 시장지배력을 강화하기 위해 판매가격 인하나 과도한 마케팅 비용 사용 등 경쟁이 과열되는 경우 당사의 사업 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 글로벌 대기업과 비교할 때 자본력과 생산능력에서는 다소 열위에 있으며, 중국업체와 비교할 때에는 상대적으로 판매 단가가 높아 가격 경쟁력에서 다소 열위에 있습니다. 그럼에도 불구하고 당사는 고전압/대용량 Relay 제품에 대해서 EV Relay 산업 내에서 특화된 기술력과 생산능력을 보유하고 있으며, 고객대응능력이 우수하여 거래처의 요구사항에 대해 빠르게 수용 및 대응할 수 있어 글로벌 대기업 및 중국업체와 경쟁을 하고 있습니다. 당사가 EV Relay 산업에 대한 지속적인 연구개발과 오랜 업력을 바탕으로 고유의 원천기술 확보 및 다양한 제조 경험을 보유하고 있으나, 기존 업체의 공격적인 투자 및 사업 확장, 자본력을 바탕으로 하는 신규 업체의 대거 진입 등으로 인해 경쟁이 심화될 경우 당사의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

라. 요구사항 및 납기 충족 실패 위험

고객사가 요구하는 사양 및 납기를 충족하는 것은 당사가 영위하고 있는 EV Relay 산업의 핵심 경쟁 요소입니다.
당사는 고객사의 실사 및 검증 절차를 충실히 이행하면서 고객사와 안정적인 협력관계를 유지하고 있습니다. 고객사는 안정적인 EV Relay 공급을 위해 거래 관계를 통해 기술력과 생산능력을 입증된 업체를 선호하는 경향이 있으며, 당사 또한 우호적인 관계를 바탕으로 거래처가 증가세를 보이고 있습니다. 당사는 과거 성공적인 부품 납품 이력에도 불구하고
향후 납기 준수 및 고객사 요구 사양 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 사업 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

EV Relay는
전기차 및 ESS 등 전력제어가 중요하게 작용하는 제품에 필수적인 전기전자 부품으로 고객사 제품의 성능 유지 및 안전성을 위해 고객사가 요구하는 기술 수준을 충족할 수 있어야 하며, 고객사가 원하는 납기에 맞춰 적시 생산이 전제가 되어야 합니다. 고객사에서는 일정 수준 이상의 EV Relay를 적시에 납품받기 위해 EV Relay 제조업체가 제품 개발 및 품질관리, 사후관리 등을 할 수 있는 전문인력을 보유하고 있는지, 개발된 제품에 대한 다양한 테스트를 통해 성능이 보장되는지, 개발된 제품을 생산할 수 있는 능력을 충분히 보유하고 있는지 등을 지속적인 실사를 통해 검증 절차를 거친 후 제품 납품을 이행하게 됩니다.

당사는 오랜 업력과 다수의 원천기술을 보유하고 있고 고객대응능력이 우수하여 고객사의 요구사항을 적절하게 대응해오고 있으며, 이러한 경험을 바탕으로 최근 3년간 당기순이익을 시현하고 있습니다. 고객사가 요구하는 제품 사양 및 적시 납기를 지속적으로 충족함으로써 고객사와 안정적인 협력관계를 유지하고 있으며, 이러한 우호적인 관계를 바탕으로 당사의 거래처는 지속적인 증가세를 보이고 있습니다.

【최근 3개년 거래처 현황】

(단위: 백만원, 개)

구분
2018년
2019년
2020년
2021년 반기

매출액

17,733

12,309

17,037

13,046

거래처 수
236
237
306
232

고객사는 EV Relay 제조업체가 요구하는 수준의 제품 개발에 실패하거나 충분한 생산능력을 확보하지 못하여 적시에 제품을 납품하지 못할 경우 고객사가 제조하는 제품 생산에 차질이 발생할 수 있기 때문에 이러한 위험을 최소화하기 위한 목적으로 거래 관계가 있어 기술력과 생산능력을 입증한 업체를 선호하는 경향이 있습니다. 당사는 과거 성공적인 부품 납품 이력에도 불구하고 향후 납기 준수 및 고객사 요구 사양 충족에 적절히 대응하지 못할 경우 당사의 사업 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 지적재산권 관련 위험

당사는 EV Relay에 대한 연구개발, 제조 및 판매를 영위하는 기업으로서 기술경쟁력의 유지를 위한 지적재산권의 확보 및 관리가 중요합니다.
EV Relay와 관련한 핵심기술 연구개발은 많은 시간과 비용을 수반하나, 개발에 성공할 경우 당사의 수익창출에 크게 기여할 뿐만 아니라 기술적 진입장벽을 효과적으로 구축할 수 있습니다.

당사는 타사의 기술 모방을 방지하기 위해 국내뿐만 아니라 중국, 미국 등 해외에 EV Relay 관련 지적재산권을 등록하여 국내외 시장을 공략할 수 있는 발판을 구축하였습니다.
그럼에도 불구하고, 당사가 보유한 지적재산권을 적절히 보호하지 못하거나, 당사가 사용하는 기술과 관련한 지적재산권 관련 분쟁이 발생하는 경우 당사의 경쟁력은 약화될 수 있으며, 당사의 사업 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 EV Relay에 대한 연구개발, 제조 및 판매를 영위하는 기업으로서 지적재산권의 확보 및 관리가 중요합니다. EV Relay와 관련한 핵심기술의 연구개발은 성공 시 수익성 증대에 기여하고 효율적인 진입장벽 형성에 기여하지만, 성공에 이르기까지 상당한 수준의 시간적, 자금적 비용을 필요로 합니다. 특허를 통한 진입장벽은 경쟁사의 시장 진입에 대한 효과적인 대비책이 될 수 있으나, 특허를 통한 진입장벽이 완전하지 못할 경우 경쟁사의 모방 제품 출시로 경쟁력이 악화될 수 있습니다.

당사는 2004년 설립 이후 EV Relay에 대한 연구개발을 지속적으로 수행하여 다수의 지적재산권을 확보하였으며, 당사의 지적재산권 현황은 다음과 같습니다.

【지적재산권 보유 현황】

번호

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

1

특허권

래치 릴레이

와이엠텍

2007.02.14

2008.06.04

Latch Relay

한국

2

특허권

자석의 반발력을 이용한 직류 고전압 차단기의 트립부

와이엠텍

2008.09.05

2008.12.01

기타

한국

3

특허권

단자의 접촉 신뢰성을 향상시킨 원격 제어용 접점장치

와이엠텍

2009.11.02

2010.01.27

DC Relay

한국

4

특허권

동작 임계점을 지연시킨 원격 제어용 접점장치

와이엠텍

2009.11.02

2010.01.27

DC Relay

한국

5

특허권

고전압 고전류용 접점장치

와이엠텍

2011.03.10

2011.05.03

EV Relay

한국

6

특허권

한류형 배선용 차단기의 접촉자 어셈블리

와이엠텍

2011.03.16

2011.05.17

기타

한국

7

특허권

양방향 래치 메커니즘을 갖는 접점장치

와이엠텍

2012.03.15

2012.07.02

Latch Relay

한국

8

특허권

래치 릴레이

와이엠텍

2013.11.20

2014.02.07

Latch Relay

한국

9

디자인

특허

차량전원용 래치 릴레이

와이엠텍

2015.01.09

2015.05.06

Latch Relay

한국

10

특허권

영구자석을 이용한 직류 양방향 스위칭 장치

와이엠텍

2015.03.26

2015.12.23

EV Relay

한국

11

특허권

접점 반발 억제 기능을 가지는 직류 고전압 접점장치

와이엠텍

2017.12.12

2018.09.18

EV Relay

한국

12

특허권

보조접점을 구비한 직류 고전압 접점장치

와이엠텍

2017.12.12

2018.09.18

EV Relay

한국

13

특허권

기밀형 2극 직류 접점 장치

와이엠텍

2018.07.06

2018.12.26

EV Relay

한국

14

특허권

가동 접점 지지 기구를 갖는 기밀형 직류 스위칭 장치

와이엠텍

2018.07.06

2018.12.26

EV Relay

한국

15

특허권

보조 접점 장치를 갖는 기밀형 직류 스위칭 장치

와이엠텍

2018.07.06

2019.01.23

EV Relay

한국

16

특허권

양방향 스위치 접점장치

와이엠텍

2018.10.04

2019.02.22

EV Relay

한국

17

특허권

직류 양방향 접점 장치

와이엠텍

2019.02.11

2019.08.06

EV Relay

한국

18

특허권

마이크로스위치를 이용한 보조 접점 장치를 갖는 직류 스위치 장치

와이엠텍

2019.05.16

2019.10.28

EV Relay

한국

19

특허권

회로 폐로 장치

와이엠텍

2019.04.30

2020.01.31

기타

한국

20

특허권

에너지 저장 장치용 직류 2극 접촉기

와이엠텍

2019.08.09

2020.03.20

EV Relay

한국

21

특허권

영구 자석 수납부를 포함하는 직류 양방향 접점 장치

와이엠텍

2020.01.29

2020.09.26

EV Relay

한국

22

특허권

보조 접점 장치를 포함하는 래치 릴레이

와이엠텍

2020.07.07

2021.01.19

Latch Relay

한국

23

특허권

아크 소호 능력을 갖는 직류 양방향 접점장치

와이엠텍

2020.07.07

2021.01.19

EV Relay

한국

24

특허권

개선된 단락 내량을 갖는 직류 접점 장치

와이엠텍

2020.04.23

2021.01.28

EV Relay

한국

25

특허권

개선된 아크 소호 능력을 갖는 양방향 접점 장치

와이엠텍

2020.05.19

2021.01.28

EV Relay

한국

26

특허권

개선된 아크 신장을 갖는 양방향 접점장치

와이엠텍

2020.06.02

2021.01.28

EV Relay

한국

27

특허권

가동접점대의 회전 규제 구조를 갖는 직류 접점 장치

와이엠텍

2020.07.24

2021.02.09

EV Relay

한국

28

특허권

동작 임계점을 지연시키기 위한 리모콘 릴레이 접점 장치

와이엠텍

2020.08.27

2021.03.15

Latch Relay

한국

29
특허권
아크소호 능력을 갖는 힌지형 직류 양방향 접점 장치
㈜와이엠텍
2020.10.28
2021.04.23
EV Relay
한국

30
특허권
접점장치
㈜와이엠텍
2020.11.16
2021.05.17
EV Relay
한국

31
특허권
절연된 가동 접점을 포함하는
접점장치
㈜와이엠텍
2020.11.25
2021.05.20
EV Relay
한국

32

실용

신안

기밀형 2극 직류 접점 장치

와이엠텍

2019.07.05

2020.03.20

EV Relay

중국

33

실용

신안

가동 접점 지지 기구를 갖는 기밀형 직류 스위칭 장치

와이엠텍

2019.07.05

2020.03.20

EV Relay

중국

34

실용

신안

보조 접점 장치를 갖는 기밀형 직류 스위칭 장치

와이엠텍

2019.07.05

2020.03.20

EV Relay

중국

35

실용

신안

양방향 스위치 접점장치

와이엠텍

2019.07.23

2020.03.20

EV Relay

중국

36

실용

신안

마이크로스위치를 이용한 보조 접점 장치를 갖는 직류 스위치 장치

와이엠텍

2011.03.10

2011.05.03

EV Relay

중국

37

특허권

마이크로스위치를 이용한 보조 접점 장치를 갖는 직류 스위치 장치

와이엠텍

2020.05.14

2020.09.29

EV Relay

미국

당사는 경쟁사의 기술 모방을 방지하기 위해
국내뿐만 아니라 중국, 미국 등 해외에 EV Relay 관련 특허 및 실용신안을
등록하여 국내외 시장을 공략할 수 있는 발판을 구축하였습니다. 이를 통해 당사는 특허 존속기간 동안 배타적인 권리를 통해 기술적 진입장벽을 형성할 수 있을 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 당사가 보유한 지적재산권을 적절히 보호하지 못하거나, 당사가 사용하는 기술과 관련한 지적재산권 관련 분쟁이 발생하는 경우 당사의 경쟁력은 약화될 수 있으며, 당사의 사업 및 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 정부정책 관련 위험

당사가 영위 중인 EV Relay 사업의 전방산업인 ESS 산업은 친환경 신재생에너지 정책과 밀접하게 연관되어 있어 당사의 사업 역시 정부 정책의 방향에 따라 영향을 받게 됩니다.
산업통상자원부는 2012년부터 신재생에너지 공급의무화 제도(Renewable Portfolio Standard)를 도입하였습니다. 해당 제도는 일정규모(2021년 기준 500MW) 이상의 발전설비를 보유한 발전사업자(2021년 기준 총 23개 발전사)가 발전량의 일부(2021년기준 전체 발전량의 9%)를 신재생에너지로 발전해야 하는 의무를 지우는 제도이며, 해당 비율을 채우지 못할 경우 신재생에너지 발전사업자로부터 신재생에너지 공급인증서(Renewable Energy Certificate, REC)를 구매하여 할당량을 채워야합니다.
REC 가격 산정 시 신재생에너지의 에너지원 종류에 따라 가중치가 변동되며, 2021년 들어 신재생에너지로 발전한 ESS 가중치가 삭제되어 신재생에너지 ESS 신규투자 축소 요인으로 작용할 수 있습니다. 당사는 국내뿐만 아니라 전세계 ESS 시장을 목표로 영업망을 확대하고 있으나, 정부의 신재생에너지 정책에 따라 국내 ESS 산업에 대한 투자규모가 변동될 수 있으며 이 점이 당사의 영업실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 영위 중인 EV Relay 사업의 전방산업인 ESS 산업은
친환경
신재생에너지 정책과 밀접하게 연관되어 있어 당사의 사업 역시 정부규제 방향에 따라 영향을 받게 됩니다.
산업통상자원부는 「신재생에너지법」과 동법 시행령 및 「신·재생에너지 공급의무화제도 및 연료 혼합의무화제도 관리·운영지침」등의 법령을 통해 2012년부터 신재생에너지 공급의무화 제도(Renewable Portfolio Standard)를 시행하고 있습니다.

해당 제도는 일정규모(2021년 기준 500MW) 이상의 발전설비를 보유한 발전사업자(2021년 총 23개 발전사)가 발전량의 일부(2021년 전체 발전량의 9%)를 신재생에너지로 발전하도록 의무 비율을 지정하는 제도입니다. 의무비율은
최초 시행시기
인 2012년 2%에서 2022년 및 그 이후까지 10%로 점진적으로 상승 중이며 정부의 신재생에너지 산업 활성화에 대한 정책
적 의지가 나타나고 있습니다.

【연도별 신재생에너지 의무공급량 비율】

연도
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년
2023년 이후

비율
2.0%
2.5%
3.0%
3.0%
3.5%
4.0%
5.0%
6.0%
7.0%
9.0%
10.0%
10.0%

자료:「신에너지 및 재생에너지 개발ㆍ이용ㆍ보급 촉진법 시행령」

신재생에너지 의무비율을 할당받은 발전사업자가 해당 비율을 채우지 못할 경우 신재생에너지 발전사업자로부터 신재생에너지 공급인증서(Renewable Energy Certificate, REC)를 할당량만큼 구매할 경우 의무비율을 충족한 것으로 인정받습니다. 발전사업자가 REC를 구매하는 단가 산정 시 신재생에너지의 에너지원 종류에 따라 다른 가중치를 부여받게 되며 가중치는 아래와 같습니다.

【신재생에너지원별 REC 가격산정 가중치】

신재생에너지원별 가중치.jpg
신재생에너지원별 가중치

자료: 「신·재생에너지 공급의무화제도 및 연료 혼합의무화제도 관리·운영지침」

2020년말까지 태양광 또는 풍력설비를 활용한 ESS 사업자는 REC 가격 산정 시 4.0~5.0의 가중치를 인정받아 의무할당 발전사업자에게 REC 판매시 상대적으로 높은 수익성을 보장받을 수 있었으나 2021년부터 ESS에 대한 가중치가 삭제되었습니다. 이는 신재생에너지를 활용한 ESS 사업자의 신규투자 유인의 축소 요인으로 작용할 수 있습니다. 당사는

국내뿐만 아니라 전세계 ESS 시장을 목표로 영업망을 확대하고 있으나, 정부의 신재생에너지 정책에 따라 국내 ESS 산업에 대한 투자규모가 변동될 수 있으며, 이 점이 당사의 영업실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습
니다.

사. 판매가격 하락 관련 위험

당사는 EV Relay 전문 기업으로 EV Relay가 필수적으로 활용되는 ESS 시장을 주력 시장으로 하고 있으며,
ESS 제조업체가 대부분 대기업으로 기업 규모 차이에 따라 교섭력 및 가격 협상 등에 있어 열위에 위치하고 있는 것이 일반적입니다.
그러나 EV Relay의 경우 가격보다는 품질 및 안전성, 신뢰성 등이 ESS 시장에서 중요하게 작용하기 때문에 기술력과 제품 제조 경험이 풍부한 당사의 경우 판매 가격 인하 압력 위험이 상대적으로 적을 것으로 판단됩니다. 그럼에도 불구하고
전방 산업인 ESS 산업의 성장이 둔화되어 고객사의 가격 인하 압력이 발생하거나 동종 기업과의 경쟁이 심화되는 경우 당사에도 판매 가격 인하 압력이 작용하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 EV Relay 전문 기업으로 EV Relay가 필수적으로 활용되는 ESS 시장을 주력 시장으로 하고 있으며, 친환경 에너지 산업인 ESS 산업의 성장에 따라 당사의 매출과 수익성에 영향을 받고 있습니다.
ESS 제조업체는 통상적으로 대규모 생산시설을 필요로 하기 때문에 자금력과 기술력을 충분히 갖춘 대기업이 대부분으로 상대적으로 기업 규모에서 차이가 나기 때문에 교섭력 및 가격 협상 등에 있어 열위에 위치하고 있는 것이 일반적입니다.

그러나 EV Relay는 품질 및 안전성, 신뢰성이 보장받지 못할 경우 ESS의 성능 하락 혹은 화재 등이 발생할 수 있기 때문에 판매 가격보다는 품질 및 안전성, 신뢰성이 중요한 거래조건으로 작용하고 있습니다. 당사는 ESS 시장의 이러한 트렌드를 고려하여 고객사인 ESS 제조업체와의 협상에 따라 제품 개발에서부터 품질검증, 적시 생산 및 제품 공급, 사후관리까지 수행하고 있으며, 당사의 우수한 기술력과 풍부한 제품 제조 경험 등을 바탕으로 고객사와 안정적인 협력관계를 유지 중에 있습니다. 이에 따라 당사는 최근 3개년 간 파매 가격 변동이 크지 않은 것으로 확인되고 있으며, 향후에도 판매 가격 인하 압력에 대한 위험은 상대적으로 적을 것으로 판단되고 있습니다.

【최근 3개년 판매가격 변동 추이】

(단위: 원)

품 목
2021년 반기
(제18기)
2020년
(제17기)
2019년
(제16기)
2018년
(제15기)

EV Relay
118,307
124,085
121,370
133,692

DC Relay 등
848,000
848,000
848,000
830,857

주)
세부 제품마다 각자 사양이 다른 제품 특성상 품목별 주력 제품에 대한 가격변동추이를 기재하였습니다.

당사는 오랜 업력과 다수의 원천기술을 보유하고 있고 고객대응능력이 우수하여 고객사의 요구사항을 적절하게 대응해오고 있으며, 이에 따라 국내외적으로 다수의 고객사를 확보할 수 있었습니다. 고객사의 니즈를 충분히 충족하고 있기 때문에 안정적인 협력관계가 유지되고 있으며, 고객사의 일방적인 판매 가격 인하 압력 등 교섭력 열위에 따른 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다.

그럼에도 불구하고 전방 산업인 ESS 산업의 성장이 둔화되어 고객사의 가격 인하 압력이 발생하거나 동종 기업과의 경쟁이 심화되는 경우 당사에도 판매 가격 인하 압력이 작용하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 회사위험

가. 매출처 편중에 따른 수요변동 위험

당사는 최근 3사업연도 중 매출의 상당 부분이 ESS 제조업체에서 발생하고 있으며, 특정 매출처에 대한 편중이 높은 것으로 확인되고 있습니다. 매출처 상위 5개사에 대한 매출비중은 2018년도 68.69%, 2019년도 66.82%, 2020년도 64.86%, 2021년 반기 기준 74.65%로 최근 3사업연도 및 2021년 반기까지 지속적으로 60% 이상을 차지하고 있습니다. 상위 5개의 업체는 대기업 1차 협력사 및 중국 및 유럽 등에 소재한 현지 ESS 전문업체로 안정적인 거래처를 확보한다는 측면에서는 강점이 될 수 있으나,
상기와 같은 매출처 편중의 사업구조에서는 당사와 같은 공급업체가 고객사의 향후 전략 및 판매 정책 등의 영향을 크게 받을 수 있으며, 고객사 전방산업 경기, 경영 환경 변화 및 정부 정책 등에 따라 간접적인 영향도 받을 수 있습니다. 한편, 당사는 고객사와 긴밀한 관계를 유지하고 있으며, 기술력과 고객 대응력에 있어 우수함을 인정받고 있습니다. 그러나 당사의 매출처가 소수의 업체에 편중되어 있어 주요 매출처와의 관계 악화, 매출처의 매출부진 이나 정책 변화, 단가 인하 압력 등에 따라 당사의 사업 성과가 영향을 받을 수 있습니다.투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 최근 3사업연도 중 매출의 상당 부분이 ESS 제조업체에서 발생하고 있으며, 특정 매출처에 대한 편중이 높은 것으로 확인되고 있습니다. 매출처 상위 5개사에 대한 매출 비중은 2018년도 68.69%, 2019년도 66.82%, 2020년도 64.86%, 2021년 반기 기준 74.65%로 최근 3사업연도 및 2021년 반기까지 지속적으로 60% 이상을 차지하고 있습니다. 당사의 주요 매출처별 매출액 및 매출 비중은 다음과 같습니다.

【2018-2021년도 반기 주요 매출처의 매출액 비중】

(단위: 천원, %)

구 분

2021년도 반기
(제18기)
2020년도
(제17기)
2019년도
(제16기)
2018년도
(제15기)

상위 5개 업체 매출액

9,738,544

11,050,380

8,224,837

12,181,105

상위 10개 업체 매출액

11,204,779

13,604,047

9,398,158

14,837,005

전체매출액

13,045,645

17,036,669

12,308,733

17,733,142

상위 5개 업체 비중

74.65%

64.86%

66.82%

68.69%

상위 10개 업체 비중

85.89%

79.85%

76.35%

83.67%

상위 5개의 업체는 대기업 1차 협력사 및 중국 및 유럽 등에 소재한 현지 ESS 전문업체로서 안정적인 거래처를 확보한다는 측면에서는 강점이 될 수 있으나,
상기와 같은 매출처 편중의 사업구조에서는 당사와 같은 공급업체가 고객사의 향후 전략 및 판매 정책 등의 영향을 크게 받을 수 있으며, 고객사 전방 산업 경기, 경영 환경 변화 및 정부 정책 등에 따라 간접적인 영향도 받을 수 있습니다. 

한편, 당사는 고객사와 긴밀한 관계를 유지하고 있으며, 기술력과 고객대응능력에 있어 우수함을 인정받고 있습니다. 그러나 당사의 매출처가 소수의 업체에 편중되어 있어 주요 매출처와의 관계 악화, 매출처의 매출 부진이나 정책 변화, 단가 인하 압력 등에 따라 당사의 사업 성과가 영향을 받을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 매출채권 회수지연 위험

당사의 최근 3사업연도 평균 매출채권 회전율은 7.46회로 2019년도 동종업계 평균인 4.83회보다 높으며, 매출채권 회수기간은 평균 49.43일로 2019년도 동종업계 평균인 75.57일보다 짧습니다. 이와 같이 동종업계 대비 회전율은 높고 회수기간이 짧은 이유는 국내 매출처는 주로 우량 중견기업 및 대기업으로 구성되어 있으며, 해외 매출처의 경우 원칙적으로 선불 또는 선적 후 7일 이내 회수하는 정책에 기인합니다. 최근 3개년 및 2021년 상반기까지 부도금액 및 업체는 존재하지 않습니다.
그러나 향후 영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우, 당사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위험 요인이 될 수 있습니다.

당사의 최근 3사업연도 및 2021년 반기 매출채권 회전율, 회수기간, 매출채권 대손충당금 비중 및 제각 금액 내역은 다음과 같습니다.

【매출채권 회전율 및 회수기간】

(단위: 회, 일)

구분

2021년도 
반기

(제18기)

2020년도 
(제17기)

2019년도 (제16기)

2018년도

(제15기)

회사

동종업종 
평균

매출채권 회전율

6.50회

6.60회

7.39회

4.83회

8.38회

매출채권 회수기간

56.15일

55.29일

49.41일

75.57일

43.58일

주1)
동종업종평균은 한국은행이 발간한 '2019 기업경영분석 C281. 전동기, 발전기 및 전기 변환·공급·제어장치'를 참고하여 작성하였습니다.

주2)
2021년 반기 매출채권 회전율은 연환산 기준으로 작성하였습니다.

당사의 최근 3사업연도 평균 매출채권 회전율은 7.46회로 2019년도 동종업계 평균인 4.83회보다 높으며, 매출채권 회수기간은 평균 49.43일로 2019년도 동종업계 평균인 75.57일 보다 짧습니다. 이와 같이 동종업계 대비 회전율은 높고 회수기간이 짧은 이유는 국내 매출처는 주로 우량 중견기업 및 대기업으로 구성되어 있으며, 해외 매출처의 경우 원칙적으로 선불 또는 선적 후 7일 이내 회수하는 정책에 기인합니다.

【매출채권 대손충당금 비중 및 제각금액】

(단위: 천원)

구분

2021년도 반기
(제18기)

2020년도

(제17기)

2019년도

(제16기)

2018년도

(제15기)

매출채권

4,014,094

3,152,703

2,092,361

1,355,190

대손충당금

(60,135)

(25,398)

(58,297)

(56,455)

대손충당금 비중

1.50%

0.81%

2.79%

4.17%

제각 금액

-

-

-

-

당사의 매출채권에 대한 대손충당금 비중은 2018년 4.17%에서 2020년도는 0.81%로 지속적으로 낮아지고 있으며, 최근 3사업연도 및 2021년 반기까지 제각한 내역이 없는 등 매출채권의 질이 우량합니다. 그러나 향후 영업환경의 악화로 매출채권의 부실화가 발생하거나 회사 규모가 성장하는 과정에서 매출채권 미회수 등 매출채권을 적절히 관리하지 못하여 장기 미회수 채권이 증가할 경우 당사의 현금흐름이 악화되는 등 재무안정성에 위험 요인이 될 수 있습니다. 

다. 재무안정성 관련 위험

당사의 부채비율, 유동비율, 차입금 의존도 등 차입금이 재무비율에 영향을 미치는 재무안정성 지표는 최근 3사업연도 및 2021년 반기까지 동종 업종평균 대비 우수한 수준입니다. 다만,

향후 당사의 영업환경 및 영업전략에 따라 재무현황은 변동될 가능성이 있으며,
비용의 과도한 지출에 따른 당사의 현금 유출로 유동자산이 감소
하는 경우

당사의
재무비율 또한 악화될 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 재무안정성 지표인 부채비율, 유동비율, 차입금 의존도 등이 2019년 기준 업종 평균 기준보다 우위에 있습니다. 당사의 최근 3사업연도 및 2021년도 반기까지의 주요 재무안정성 지표는 다음과 같습니다.

【주요 안정성 지표】

(단위: %, 배)

구분

2021년도 
반기 
(제18기)

2020년도

(제17기)

2019년도 (제16기)

2018년도

(제15기)

회사

동종 
업종평균

유동비율

506.15%

732.97%

748.02%

174.23%

862.26%

부채비율

15.91%

10.58%

9.27%

91.93%

11.43%

차입금의존도

-

-

-

26.92%

-

이자보상배율(배)

-

-

-

3.57배

213.04배

주)
동종업종평균은 한국은행이 발간한 '2019 기업경영분석 C281. 전동기, 발전기 및전기 변환·공급·제어장치'를 참고하여 작성하였습니다.

당사는 매출 증가에 따라 유동자산이 2018년도 143억원에서 2021년도 반기 206억원으로증가하였으며, 유동부채는 17억원에서 41억원으로 증가하였습니다. 해당 기간 동안 유동자산의 증가폭보다 유동부채의 증가폭이 커 유동비율은 감소하였지만, 동종 업종 평균 대비 안정적인 유동비율을 보이고 있습니다. 

또한, 당사는 2017년 차입금 상환 이후 무차입 경영을 지속하고 있습니다. 이에 따라 업종평균 대비 낮은 부채비율을 유지하고 있으며, 지속적인 당기순이익 시현으로 자기자본이 증가함에 따라 부채비율도 안정적으로 관리되고 있습니다.

다만, 상기 재무현황은 향후 당사의 영업환경 및 영업전략에 따라 변동될 가능성이 있습니다. 당사는 금번 IPO를 통해 확보한 공모자금을 활용하여 시설투자 및 연구개발 등에 활용할 계획입니다. 당사의 EV Relay에 대한 생산능력은 연간 44.8만대로 2018년부터 2020년까지는 약 70% 내외의 안정적인 가동률을 기록하였으나, 전세계적으로 친환경 에너지 산업인 ESS 산업에 대한 투자가 증가하고 있어 고전류/고전압 EV Relay에 대한 기술력 및 경험, 고객대응능력이 우수한 당사로 제품 주문이 증가세를 보이고 있습니다. 이로 인해 2021년 반기말의 경우 93.73%의 가동률로 생산능력의 대부분이 활용되고 있으며, 당사는 고성장 중인 ESS 산업에 선제적으로 대응하기 위해 추가적인 생산설비를 확충하는 것을 계획하고 있습니다. 

【최근 3개년 생산능력 및 생산실적】

(단위: 천개)

품목명

구 분

2021년 반기
(제18기)

2020연도

(제17기)

2019연도

(제16기)

2018연도

(제15기)

EV Relay

생산능력

224

448

448

448

생산실적

209

328

275

307

가 동 율

93.73%

73.21%

61.38%

68.53%

또한, 제품 다변화를 위해 기존의 질소 기밀 EV Relay 제품 외에 수소 기밀 EV Relay 제품을 제조하기 위한 생산설비 투자를 단행할 예정입니다. 수소 기밀 EV Relay는 전기차에서 주로 활용되는 방식의 EV Relay 제품으로 2020년에 제품 개발이 완료된 상태로 2021년 하반기에 시제품을 출시할 예정입니다. 당사는 향후 양산하기 위한 수소 기밀 EV Relay 생산라인을 2021년 하반기부터 도입하여 2022년 생산 라인 테스트 및 정상화, 2023년부터 완성차업체에 제품 공급하는 것을 목표로 하고 있습니다.

또한, EV Relay 제품의 연구개발과 조명제어용 Latch Relay의 인증 등에 공모자금을 활용할 계획입니다. 당사는 질소 기밀 EV Relay 제품인 EVHB-Series 개발, 전기차에 주로 활용되는 수소 기밀 EV Relay 제품인 EVS-Series 개발, ESS 및 UPS 전용 디스커넥터 및 아이솔레이터 개발, 주로 조명제어에 적용되는 Lacth Relay 제품 개발 등 제품 개발을 위한 연구개발에 공모자금을 일부 사용할 계획입니다.

당사는 상기와 같이 공모자금을 활용하여 시설투자 및 연구개발에 활용할 예정이나, 예상과는 다르게 시설투자 및 연구개발에 대한 비용이 과도하게 지출되는 경우 당사의 현금 유출로 유동자산이 감소할 수 있습니다. 이에 따라 재무비율 또한 악화될 가능성이 있습니다.

라. 현금흐름 관련 위험

당사는 영업활동에서 2018년부터 꾸준히 양(+)의 현금흐름을 기록한 바 있으며, 지속적인 신규 설비 투자 및 여유자금의 금융상품 투자 등으로 2018년도부터 2021년 반기까지 투자활동으로 인한 현금흐름은 모두 음(-)의 현금흐름을 보여 왔습니다. 2021년 반기 기준 영업활동으로 인한 현금흐름은 양(+)의 현금흐름을 보이고 있으나,
향후 추가적인 연구개발 및 시설 투자가 발생하거나 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

당사는 영업활동에서 2018년부터 2021년 반기까지 양(+)의 현금흐름을 기록하고 있으며, 지속적인 연구개발 및 신규 설비 투자 등으로 인하여 2018년도부터 2021년 반기까지 투자활동으로 인한 현금흐름은 음(-)의 현금흐름을 보여 왔습니다. 당사의 최근 3개년 및 2021년 반기의 현금흐름 추이는 같습니다.

【최근 3개년 및 2021년 반기 현금흐름 추이】

(단위: 천원)

구분

2021년도 
반기

(제18기)

2020년도

(제17기)

2019년도

(제16기)

2018년도

(제15기)

영업활동으로 인한 현금흐름

3,176,555

3,986,772

1,265,208

5,850,430

투자활동으로 인한 현금흐르

(3,671,297)

(5,364,117)

(1,372,184)

(4,581,551)

재무활동으로 인한 현금흐름

-

117,930

-

405,000

당사가 영위하고 있는 EV Relay 산업은 특화된 기술 및 제품화 능력에 따라 성패가 결정되는 기술집약적 산업에 속하기 때문에, 지속적인 연구개발 및 시설 투자가 필요합니다. 당사는 이러한 상황을 파악하고 고객사의 요구 사항을 만족하는 고품질의 제품 개발 및 적시 납품을 위해 영업활동으로 유입되는 현금을 연구개발 및 시설투자 등 투자활동으로 지출하였습니다.

2021년 반기 기준 영업활동으로 인한 현금흐름은 양(+)의 현금흐름을 보이고 있으나 향후 추가적인 연구개발 및 시설투자가 발생하거나 관련 사업에서 수익성을 확보하지 못한다면 당사의 현금흐름에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

마. 재고자산 관련 위험

당사는 EV Relay 제품 생산을 영위하는 기업으로서, 산업의 성격 상 매출처의 제품 생산 및 판매 계획에 따라 당사의 수주 및 매출 인식 시점의 변동성이 커질 수 있으며, 이로 인해 재고자산 규모에도 시기별 변동성이 존재할 수 있습니다. 다만 당사는 구매처의 생산계획에 기반한 물량 수준을 감안하여 원재료를 구매하고 있으며, 완성된 제품은 곧바로 출고되어 장기화된 원재료 및 재공품은 존재하지 않는 등 효율적인 재고관리가 이뤄지고 있습니다.
하지만, 향후 매출 지연으로 인한 장기재고의 증가, 시가의 하락 등의 사유가 발생할 경우 재고자산 평가충당금으로 인한 손실이 발생할 수 있는 가능성이 존재합니다.

당사의 재고자산 회전율은 2020년말 기준 10.39회로 업종 평균인 8.48회보다 높은 수준을 보이고 있습니다. 이는 매출처가 원하는 제품 설계 및 성능에 따라 주문생산하는 방식에 기인하며, 제품의 생산부터 출하까지 한달 내외 기간의 리드타임(Lead Time)을 유지하고 있어 재고자산 회전율 둔화에 대한 우려는 낮습니다. 그럼에도 당사는 매출처의 생산 및 판매 계획에 따라 수주 및 매출 인식 시점의 변동성이 커질 수 있으며, 이로 인해 재고자산 규모에도 시기별 변동성이 존재할 수 있습니다.

【재고자산 및 재고자산회전율】

(단위: 천원)

구분

2021년도 
반기

(제18기)

2020년도 
(제17기)

2019년도 
(제16기)

2018년도 
(제15기)

2019년도 
동종 
업종평균

매출액

13,045,645

17,036,669

12,308,733

17,733,142

-

기초 재고자산

2,070,326

1,208,454

1,479,763

731,114

-

기말 재고자산

3,031,789

2,070,326

1,208,454

1,479,763

-

평균 재고자산

2,551,057

1,639,390

1,344,108

1,105,439

-

재고자산회전율(회)

10.23

10.39

9.16

16.04

8.48

주1)
동종업종평균은 한국은행이 발간한 '2019 기업경영분석 C281. 전동기, 발전기 및전기 변환·공급·제어장치'를 참고하여 작성하였습니다.

주2)
2021년 반기 재고자산회전율은 연환산 기준 수치로 산출하였습니다.

당사는 매출처로부터 받은 생산 계획에 근거하여 필요로 하는 수준의 원재료를 매입하고 있어 원재료의 미소진이나 진부화로 인한 위험은 낮은 편입니다. 따라서 당사의 경우 재고자산으로 인한 당사의 수익성에 미치는 영향은 제한적이고 활동성 지표에 큰 변동은 없을 것으로 예상됩니다. 그러나 향후 매출처의 영업환경 악화 등이 발생할 경우 재고자산의 소진이 지연될 수 있으며, 이와 같은 상황이 발생할 경우 장기체화 재고에 대한 손상차손 발생 및 영업현금흐름 악화 등 당사의 재무안전성이 악화될 가능성이 있습니다.

바. 환율 변동에 의한 위험

당사의 수출 비중은 최근 3사업연도 및 2021년 반기 기준 증가세를 보이고 있으며, 이에 따라 2021년 반기에 수출 비중은 약 50%에 육박하고 있습니다. 이에 따라 당사는 주요 결제통화인 미국 달러(USD)에 대한 금융자산 비중이 높아지고 있으며, 이와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 당사는 정기적인 환율 모니터링을 통해 외환위험을 관리하고 있으며, 외화 대금 회수 후 외화 매입대금을 지급하여 환율 변동에 대한 위험을 줄이는 노력을 수행하고 있습니다. 또한 당사는 환율 변동의 위험을 최소화하기 위하여 주요 결제통화인 미국 달러(USD)로 해외 원재료 매입 대금을 지급하고 있습니다.
그럼에도 불구하고 글로벌 경기 악화, 지정학적 리스크 발생 등 예상하지 못한 급격한 환율 변동이 발생할 경우 당사의 재무 상황이 악화될 가능성이 존재합니다.

당사는 2018년 수출 비중이 24.22% 수준에 불과하였으나, 2019년 국내 ESS 화재에 따른 내수 매출의 감소로 전방 산업인 ESS 산업에 대한 성장성이 높은 중국, 유럽 등 수출 비중을 높이고 있으며, 2021년 반기에는 수출 비중이 약 50%에 육박하고 있습니다. 최근 3사업연도 및 2021년 반기의 내수 및 수출 실적은 다음과 같습니다.

[내수 및 수출 실적]

(단위: 천원, %)

구 분

2021년도 반기

(제18기)

2020년도 
(제17기)

2019년도 
(제16기)

2018년도 
(제15기)

내수
6,596,025
11,134,680
6,470,453
13,437,293

수출
6,498,334
5,901,989
5,838,280
4,295,850

수출 비중
49.81%
34.64%
47.43%
24.22%

매출액 합계
13,045,645
17,036,669
12,308,733
17,733,142

당사는 수출 매출에 대해서는 미국 달러(USD)를 주요 결제통화로 활용하고 있으며, 수출 비중이 증가 추세를 보이고 있기 때문에 금융자산 중 미국 달러(USD)에 대한 비중 또한 높아지고 있습니다. 당사가 외환 위험에 노출되어 있는 금융자산 및 부채 내역의 원화 환산 기준액은 다음과 같습니다.

【외환 위험에 노출되어 있는 금융자산 및 부채 내역】

(단위: USD, EUR, JPY, CNH, 천원)

구 분

통화

2021년도 반기 
(제18기)

2020년도 
(제17기)

2019년도 
(제16기)

외화

원화환산액

외화

원화환산액

외화

원화환산액

자산

현금 및 
현금성

자산

USD

588,321

664,803

768

836

1,452,270

1,681,438

EUR

3,066

4,123

3,066

4,104

3,066

3,979

JPY

4,225

43

4,225

44

4,225

45

CNH

4,837

846

4,837

808

4,837

802

와화채권

USD

1,904,550
2,152,141

303,909

330,653

874,815

1,012,860

부채

외화채무

USD

321,067
362,806

2,199

2,393

5,370

6,218

환율 변동이 당사의 이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

【환율 변동에 따른 당사 이익 변동】

(단위 : 천원)

구 분

2021년도 반기 
(제18기)
2020년도 
(제17기)
2019년도 
(제16기)

USD

10% 상승시

245,414

32,910

269,430

10% 하락시

(245,414)

(32,910)

(269,430)

EUR

10% 상승시

412

410

398

10% 하락시

(412)

(410)

(398)

JPY

10% 상승시

4

4

4

10% 하락시

(4)

(4)

(4)

CNH

10% 상승시

85

81

80

10% 하락시

(85)

(81)

(80)

당사는 2021년 반기말 기준 환율 10% 하락 시 약 245백만원의 손실 전가가 발생할 수 있으며, 추가적인 환율 하락 시 당사의 수익성이 더욱 악화될 가능성이 존재합니다. 이에 따라 당사는 정기적인 환율 모니터링을 통한 외환관리 정책으로 외환위험을 관리하고 있습니다.

또한 당사는 해외 거래처와의 대금 회수 정책에 있어서 선불 또는 선적 후 7일 이내로 하는 회수 정책을 사용하고 있으며, 매입대금 지금은 월 마감 후 30일 이내 지급하고 있습니다. 이를 통해 외화 대금 회수 후 매입대금을 지급하여 환율 변동에 대한 위험을 줄이는 노력을 수행하고 있습니다. 또한 당사의 경우 매출대금 회수 후 원재료 수입업체에 대금을 지급하는데 환율 변동의 위험을 최소화하기 위하여 현재 주요 결제통화인 달러화(USD)로 해외 원재료 매입 대금을 지급하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 글로벌 경기 악화, 지정학적 리스크 발생 등 예상하지 못한 급격한 환율 변동이 발생할 경우 당사의 재무 상황이 악화될 가능성이 존재합니다.

사. 외주업체 관리 실패 위험

당사는 EV Relay 전문기업으로 EV Relay의 연구개발에서부터 제조, 판매까지 모두 당사에서 직접 수행 및 관리하고 있습니다. 다만, 원가 절감 및 생산 효율성을 목적으로 단순 조립이나 도금, 용접 등 당사 제품의 비 핵심적인 부분에 대해서는 당사와 지속적인 거래관계가 있어 신뢰 수준이 높은 전문 외주업체를 활용하여 생산이 이루어지고 있습니다.
그
러나 외주업체의 품질 불량이 발생할 경우 고객의 신뢰도 하락으로 이어져 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 예기치 못한 외주업체의 재무적 부실이나 영업환경의 악화가 발생하는 경우 당사의 사업 진행에 차질이 발생하거나 품질 보증이 되지 않을 수 있으므로 당사의 경쟁력을 감소시킬 가능성이 있음을 투자자분들께서는 고려해주시기 바랍니다.

당사는 EV Relay 전문기업으로 EV Relay의 연구개발에서부터 제조, 판매까지 모두 당사에서 직접 수행 및 관리하고 있습니다. 다만, 원가 절감 및 생산 효율성을 목적으로 단순 조립이나 도금, 용접 등 당사 제품의 비 핵심적인 부분에 대해서는 전문 외주업체를 활용하여 생산이 이루어지고 있습니다. 당사는 제품의 품질 유지 및 적시 납기를 위해 업력이 높고 지속적인 거래관계를 통해 신뢰 수준이 높은 업체를 중심으로 외주가공을 분담하여 활용하고 있습니다. 최근 3사업연도 및 2021년 반기의 주요 외주처에 관한 사항은 다음과 같습니다.

【주요 외주처 현황】

(단위: 천원)

사업연도
외주처
외주금액
외주비중
외주내용

2018년도 
(제15기)
스마트텍
120,689
38.47%
코일 권선 작업

계명전자
61,683
19.66%
PCB 조립 작업

중원화인텍
31,528
10.05%
도금 작업

2019년도 
(제16기)
중원화인텍
40,653
40.91%
도금 작업

우영전기
10,401
10.47%
접합 용접 작업

계명전자
9,738
9.80%
PCB 조립 작업

2020년도 
(제17기)
중원화인텍
40,240
34.67%
도금 작업

계명테크
21,837
18.82%
PCB 조립 작업

우영전기
21,401
18.44%
접합 용접 작업

2021년도 반기 
(제18기)
중원화인텍
27,941
33.85%
도금 작업

계명전자
27,770
33.65%
PCB 조립 작업

우영전기
14,023
16.99%
접합 용접 작업

당사는 생산의 효율성 및 고정비 절감을 위하여 숙련도가 높은 외주업체를 선임하여 생산을 분담하는 한편, 업체 관리를 통해 각 외주 업체별로 생산관리, 기술 교육 등의 품질관리를 수행하여 일정한 품질을 유지하기 위해 노력하고 있습니다. 외주업체를 통해 당사는 제품의 핵심적인 부분에 집중하여 업무의 효율성을 높일 수 있으며, 인건비, 설비 투자 등 고정적인 비용의 절감을 통하여 비용의 효율성을 증대시키고 있습니다.

당사는 외주업체와의 지속적인 신뢰관계를 통해 끈끈한 관계 및 높은 품질을 유지하고자 노력하고 있으나, 외주 가공업체의 품질 불량이 발생할 경우 고객의 신뢰도 하락으로 이어져 당사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다

또한 예기치 못한 외주 업체의 재무적 부실이나 영업환경의 악화가 발생하는 경우 당사의사업 진행에 차질이 발생하거나 품질 보증이 되지 않을 수 있으므로 당사의 경쟁력을 감소시킬 가능성이 있습니다.

아. 연구개발 인력 이
탈에 관한 위험

당사가 영위 중인 EV Relay 산업은 2차전지 부품 산업으로서 제품의 기술 경쟁력이 수반되어야 하는 특징을 지녀 연구개발인력의 중요성이 타 산업에 비해 큰 편입니다. 당사는 기업부설연구소로 인가된 전력연구소 내에 조현길 연구소장을 포함한 9명으로 구성된 연구개발조직을 보유하고 있습니다. 전력연구소에서는 당사가 보유한 핵심기술 개발 및 지식재산권 확보, 국제 규격 인증과 개발된 제품의 신뢰성 향상을 위한 자체 시험 등을 담당합니다. 당사는 연구개발인력의 이탈방지와 신규 인력의 영입을 위해 주식매수선택권 제도와 우리사주조합을 운영 중이며, 이외에도 인센티브 등 복리후생제도를 통해 해당 인력에 대한 체계적 보상을 진행 중입니다.
그럼에도 불구하고 향후 연구개발이 지속적으로 이루어지지 않거나, 핵심 연구개발 인력의 이탈로 주요 기술이 유출 또는 기술력이 약화될 경우 당사의 경쟁력 및 사업성에 부정적 영향을 줄 수 있습니다.

당사가 영위 중인 EV Relay 산업은 2차전지 부품 산업으로서 제품의 기술 경쟁력이 수반되어야 하는 특징을 지녀 연구개발인력의 중요성이 타 산업에 비해 큰 편입니다.당사는 기업부설연구소로 인가된 전력연구소 내에 조현길 연구소장을 포함한 9명으로 구성된 연구개발조직을 보유하고 있습니다. 산업의 발전에 따라 우수인력(핵심기술 보유자 및 연구인력)이 경쟁회사 또는 다른 산업분야로 이탈할 가능성은 배제할 수 없습니다.

당사 제품 특성 상 고객사의 요구에 즉각적으로 대응할 수 있는 능력이 중요시되며, 짧은 기간 동안 제품을 개발하고 양산할 수 있도록 집중적인 연구개발이 이루어지고 있습니다. 당사의 전력연구소에서는 당사가 보유한 핵심기술 개발 및 지식재산권 확보, 국제 규격 인증과 개발된 제품의 신뢰성 향상을 위한 자체 시험 등을 담당합니다. 또한 제품 납품 이후에도 지속적인 사후관리를 통하여 고객사와의 신뢰관계 구축을 위한 노력을 하고 있습니다. 당사는 숙련된 기술 인력을 확보하고 있으며 연구인력 현황은 다음과 같습니다.

【당사 전력연구소 조직도】

전력연구소 조직도.jpg
전력연구소 조직도

【당사 연구개발 인력 현황】

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

연구소장

조현길

개발 총괄

충남대학교 전기공학 박사('06)

충남대학교 전기공학 석사('96)

충남대학교 전기공학 학사('94)

공학 박사

공학 석사

공학 학사

LS산전('96~'08, 책임연구원)

LS산전 상해연구소('08~'12, 팀장)

EV Relay 개발

DC 접촉기 개발

와이엠텍 연구소장('13∼현재)

EV Relay 개발

수석연구원

홍수표

선행 연구

제품 개발

동원공업대학 기계공학 전문학사('81)

전문학사

한국전자재료('96~'09, 실장)

화성정밀('09~'13, 상무이사)

유진테크('16~'18, 연구소장)

진공용 세라믹 개발

이종접합 기술 개발

W-Cu 합금 개발

와이엠텍 수석연구원('18∼현재)

EV Relay 개발

책임연구원

정정호

제품 개발

선행 연구

R&D 관리

청주대학교 전자공학 석사('07)

청주대학교 전자공학 학사('05)

공학 석사

공학 학사

HANP 연구원('06∼'16)

통신 컨트롤러 개발

와이엠텍 책임연구원('16∼현재)

EV Relay 개발

책임연구원

이내욱

선행 연구

제품 개발

충남대학교 전기공학 학사('94)

공학 학사

LS산전('94~'12, 과장)

비츠로테크('15~'16, 연구원)

고압진공차단기 개발

와이엠텍 책임연구원('17∼현재)

EV Relay 개발

선임연구원

김범식

제품 개발

기술 지원

충북대학교 전자공학 학사('15)

공학 학사

와이엠텍 선임연구원('14∼현재)

EV Relay 개발

선임연구원

최환열

제품 개발

기술 지원

충북대학교 기계공학 학사('15)

공학 학사

와이엠텍 선임연구원('14∼현재)

Latch Relay 개발

선임연구원

이종현

시험 연구

충북대학교 전기공학 학사('17)

공학 학사

와이엠텍 선임연구원('16∼현재)

Relay 신뢰성 시험

주임연구원

노현래

제품 개발

기술 지원

충북대학교 전기공학 학사('19)

공학 학사

와이엠텍 주임연구원('19∼현재)

EV Relay 개발

연구보조원

안길모

시험 연구

충청대학교 전기학 전문학사('18)

전문학사

와이엠텍 연구보조원('18∼현재)

Relay 신뢰성 시험

우수한 인력의 확보는 사업의 성공여부에 중대한 영향을 미치고 있는 바, 연구개발인력의 이탈 가능성을 배제할 수 없으며, 대규모 인력의 이탈 발생 시 당사의 신규 제품 개발이나 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이러한 위험을 최소화하기 위해 당사는 연구개발인력의 이탈방지와 신규 인력의 영입을 위해 주식매수선택권 제도와 우리사주조합을 운영 중이며, 이외에도 인센티브 등 복리후생제도를 통해 해당 인력에 대한 체계적 보상을 진행 중입니다. 그러나 당사 주요제품의 개발인력은 단기간에 양성이 어려워 당사의 연구개발인력과 동등한 경쟁력을 가지고 있는 대체 인력이 풍부하지 않습니다. 이에 당사 핵심인력의 유출이 발생될 경우, 신규제품 개발지연, 지속적인 연구개발의 어려움 등 당사의 사업에 부정적인 영향이 있을 수 있습니다.

자. 소송 관련 위험

당사는 본 증권신고서 제출일 현재 계류 중인 소송사건이나 분쟁은 없는 상황입니다.
그럼에도 불구하고 사업을 영위함에 있어 당사가 예상치 못한 소송이 제기될 수 있으며, 그 소송 내역 및 금액 여부에 따라 당사의 경영성과 및 재무상태에 영향이 있을 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 본 증권신고서 제출일 현재 계류 중인 소송사건이나 분쟁은 없는 상황입니다. 그럼에도 불구하고 사업을 영위함에 있어 당사가 예상치 못한 소송이 제기될 수 있으며, 그 소송 내역 및 금액 여부에 따라 당사의 경영성과 및 재무상태에 영향이 있을 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다.
본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자 결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하고, 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자 판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 사업 영위에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 등에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자께서 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 당초 예측했던 것과 다를수 있다는점도 유의해야 합니다.

나. 투자설명서 교부

2009년 2월 4일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의거,
일반투자자는 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

이에, 금번 공모주 청약 시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 「I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항」부분을 참조하시기 바랍니다.

다. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모주식 및 상장주선인 의무인수 주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수 5,393,000주 중 상장 후 매각이 제한되는 주식수는 3,077,872주(공모 후 57.07%)입니다. 최대주주 등 보유 주식 2,934,872주(공모 후 54.42%, 상장 후 6개월), 전문투자자 보유 주식 50,000주(공모 후 0.93%, 상장 후 1개월), 우리사주조합 사전배정분 보유 주식 45,000주(공모 후 0.83%, 2022년 7월 25일), 우리사주조합 공모 배정 주식 30,000주(공모 후 0.56%, 상장 후 1년), 상장주선인 의무인수 주식 18,000주(공모 후 0.33%, 상장 후 3개월)가 매각이 제한되는 주식입니다. 위의 물량을 제외한 2,315,128주(공모 후 42.93%)는 상장 직후 유통가능주식수입니다.
의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 유통물량 출회 등으로 인하여 주가가 하락할 수 있습니다.

공모주식 및 상장주선인의 의무인수 주식을 포함한 당사의 상장예정주식수 5,393,000주 중 3,077,872주(공모 후 57.07%)는 코스닥시장 상장규정 제21조 및 제26조, 근로복지기본법 제43조에 의거하여 상장 후 매각이 제한될 예정입니다. 코스닥시장 상장규정에 의거하여 의무보유를 위해 예탁된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 매각이 제한됩니다.

【한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우】

「코스닥시장 상장규정」

제21조(상장 후 의무보유)

② 제1항 및 제38조의2제7항을 적용함에 있어 법령상 의무의 이행, 코스닥상장법인의 경쟁력 향상 이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 거래소가 불가피하다고 판단하는 경우에는 상장 후 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 다만, 법령상 의무의 이행, 인수 또는 합병 등 으로 인하여 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여기간동안 동 의무를 이행하여야 한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」

제20조(상장 후 의무보유)

③ 규정 제21조제2항에서 "코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선"이라 함은 다 음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다.

1. 기술향상·품질개선·원가절감 및 능률증진을 위한 경우

2. 연구·기술개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문경영인 영입 등 지배구조의 투명성확보를 위한 경우

4. 거래조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

금번 공모 후 당사의 최대주주등이 보유한 주식수는 2,934,872주(공모 후 54.42%)입니다. 최대주주등에 해당하는 주주들은 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월간 매각이 제한됩니다.

상장예비심사청구일로부터 투자기간 2년 미만인 전문투자자인 한화투자증권 및 한양증권의 보유주식수 50,000주(공모 후 0.93%)는 동 규정 제21조 제1항 제2호에 의거하여 상장일로부터 1개월간 매각이 제한됩니다.

당사의 우리사주조합은 2018년 7월 3일 최대주주인 김홍기 대표이사의 무상출연을 통해 45,000주(공모 후 0.83%)를 취득하였으며 해당 주식은 예탁일부터 후 4년 후인 2022년 7월 25일까지 예탁될 예정이며, 우리사주조합이 금번 공모시 취득하는 30,000주(공모 후 0.56%)는 1년간 예탁되어 상장 후 매각이 제한될 예정입니다.

한편, 상장주선인인 KB증권은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의하여 상장주선인이 상장을 위해 모집하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집하는 것과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월간 의무보유하여야 합니다. 이를 위하여 상장주선인인 KB증권은 18,000주(공모 후 0.33%)를 취득할 예정이며, 상장일로부터 3개월간 의무보유합니다.

【상장 후 유통가능물량 및 매도금지물량】

(단위 : 주, %)

구분
주주명
관계
주식의 종류
공모후
유통가능물량
매도제한물량
기간
매각제한사유

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주 등
김홍기
본인
보통주
2,226,096
41.28
-
-
2,226,096
41.28
상장 후 6개월
주2)

김종오
등기임원
보통주
677,072
12.55
-
-
677,072
12.55

조현길
등기임원
보통주
30,000
0.56
-
-
30,000
0.56

김규태
최대주주 자
보통주
1,704
0.03
-
-
1,704
0.03

소계
-
보통주
2,934,872
54.42
-
-
2,934,872
54.42

전문투자자
한화투자증권
전문투자자
보통주
40,000
0.74
-
-
40,000
0.74
상장 후 1개월
주3)

한양증권
전문투자자
보통주
10,000
0.19
-
-
10,000
0.19

소계
-
보통주
50,000
0.93
-
-
50,000
0.93

기존주주
기존주주
-
보통주
1,704,217
31.60
1,704,217
31.60
-
-
-
-

우리사주조합
-
보통주
85,911
1.59
40,911
0.76
45,000
0.83
2022년 7월 25일까지
주4)

공모주주
-
보통주
30,000
0.56
-
-
30,000
0.56
상장 후 1년
주5)

기관투자자 및 일반청약자
-
보통주
570,000
10.57
570,000
10.57
-
-
-
-

상장주선인
의무인수
KB증권
상장주선인
보통주
18,000
0.33
-
-
18,000
0.33
상장 후 3개월
주6)

합계
5,393,000
100.00
2,315,128
42.93
3,077,872
57.07
-
-

주1)
유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군 별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

주2)
최대주주등은 코스닥시장 상장규정 제21조 제1항 제1호에 의거하여 상장일로부터 6개월 간 의무보유합니다.

주3)
투자기간이 2년 미만인 전문투자자의 보유주식은 코스닥시장 상장규정제21조 제2항에 의거하여 상장일로부터 1개월 간 의무보유합니다.

주4)
당사는 2018년 7월 2일 무상출연을 통해 우리사주조합에게 45,000주를 배정 후 근로복지기본법 제43조 및 동법 시행령 제23조에 따라 예탁일로부터 4년간 예탁되어 있으며, 2022년 7월 25일까지 매각이 제한됩니다.

주5)
금번 공모시 우리사주조합에 배정된 주식은 상장일로부터 1년간 예탁되어 매각이 제한됩니다. 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
상장주선인인 KB증권은 코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의거 상장을 위해 모집/매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과 시 10억원에 해당하는 수량)을 모집, 매출하는 것과 같은 가격으로 취득하여 상장일로부터 3개월 간 매각이 제한됩니다.

당사의 상장예정주식수 5,393,000주 중 42.93%에 해당하는 2,315,128주는 상장 직후 유통가능한 물량입니다. 유통가능한 물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 해당 물량의 매으로 인하여 주식가격이 하락할 가능성이 있으며, 추가적으로 최대주주 등 의무보유예탁 대상자들의 의무보유기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다.

라. 주식매수선택권 행사에 따른 주가 희석화 위험

증권신고서 제출일 현재 당사가 임직원에게 부여한 미행사 주식매수선택권은 총 90,000주로 공모 후 주식수 5,393,000주 기준 1.67%에 해당합니다.
주식매수선택권의 행사로 인하여 추가 발행된 보통주가 시장에 출회될 경우 당사의 상장 후 주가에 희석화 요인으로 작용할 수 있습니다.

당사는 EV Relay 연구개발을 통한 기술혁신 등에 기여한 임원을 대상으로 근로의욕 고취와 장기근속 유도, 경영성과의 극대화를 위해 주식매수선택권을 부여한 바 있으며, 증권신고서 제출일 현재 주식매수선택권 부여 현황은 다음과 같습니다. 

【주식매수선택권 부여 현황】

(단위 : 주, 원)

부여회차
부여대상
부여 주식
종류
부여
주식수
기행사
주식수
취소
주식수
잔여
주식수
행사
가격
부여일
행사 가능 기간

1차
조현길
보통주
120,000
30,000
-
90,000
3,931
2017.08.08
2019.08.08
~2024.08.07

합계
120,000
30,000
-
90,000
-
-
-

상기와 같이 증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 총 90,000주로 공모 후 주식수 5,393,000주 기준 1.67%에 해당합니다. 금번 공모시 희망공모가액의 산정에 있어 당사의 희석가능주식수에는 상기 잔여 주식매수선택권의 행사가능주식수 90,000주가 포함되어 있으며, 상장 이후 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행된 보통주가 시장에 출회할 경우 당사의 주가에 희석화 요인으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. 상장주선인의 주식 취득 관련 사항

상장 시 공모 주식 600,000주 이외에 코스닥시장 상장규정에 의해 상장주선인이 별도로 18,000주를 취득하게 됩니다. 해당 주식수는 공모 후 주식수 5,393,000주 기준 0.33%에 해당합니다.
이에 따라 공모 이외의 주식 수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있습니다. 그리고 금번 공모 시 청약 미달이 발생하여 이를 상장주선인이 인수하게 될 경우 상장주선인이 추가로 취득하는 주식의 수는 감소할 수 있습니다.

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항 제2호에 의거하여 KB증권은 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)인 18,000주를 추가로 인수하게 되며, 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분은 상장 후 3개월간 의무보유하여야 합니다. 투자자께서는 공모 이외의 주식수 증가로 인해 주식가치가 희석될 수 있는 점 참고하시기 바랍니다.

【 상장주선인 의무인수 내역 】

취득자

증권의 종류

취득수량

취득금액

취득후 의무보유기간

KB증권

보통주

18,000주

378,000,000원

상장 후 3개월

주1)

위 취득금액은 공모희망가액인21,000원~ 25,000원 중 최저가액인 21,000원 기준입니다

주2)

코스닥시장 상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장 상장규정에에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 의무보유하여야 합니다.

바. 상장주선인의 당사 주식취득에 따른 이해관계 상충 위험

대표주관회사인 KB증권은 2017년 7월 7일 당사가 발행한 주식의 구주양수를 진행함에 따라 당사의 보통주를 주당 10,000원에 100,000주를 취득하여 증권신고서 제출일 기준 당사의 주식을 취득한 사실이 존재합니다. KB증권의 증권신고서 제출일 현재 지분율은 2.09%(공모 후 1.85%)으로 증권 인수업무 등에 관한 규정 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조 제4항 제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 KB증권의 지분율은 2.09%(공모 후 1.85%)으로, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제6조 제5항에 의거하여 KB증권은 당사 주식의 100분의 5 미만의 주식 보유로 당사의 상장주선인으로서의 주관회사 업무를 적법하게 수행할 수 있다고 판단됩니다.

그럼에도 불구하고
KB증권은 당사의 상장주선인이자 전문투자자로서 당사 주식을 보유하고 있음으로 인해 금번 공모를 진행하는 과정에서 이해상충 발생 가능성이 존재합니다. 또한
KB증권이
보유한 주식은 코스닥시장 상장규정 제21조에 따른 의무보유 대상에 해당하지 않아 상장 후 유통가능물량에 해당하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 KB증권은

2017년 7월 7일

투자자금 회수를 원하는 개인주주로부터

당사가 발행한 주식의 구주양수를 진행함에 따라 당사의 보통주를 주당 10,000원에 100,000주를 취득하여 증권신고서 제출일 기준 당사의 주식을 취득한 사실이 존재합니다.

【상장주선인 주식 취득 내역】

(단위: 주, 원)

주주명
구분
주식의 종류
취득일
취득주식수
지분율
주당 취득가액
총 취득금액
비고

KB증권㈜
구주양수
보통주
2017.07.07
100,000
2.09%
10,000
1,000,000,000
-

주1)
상장주선인인 KB증권이 상기와 같이 취득한 주식은 코스닥시장 상장규정 제21조에 따른 의무보유 대상주식에 해당하지 않아 상장 후 장내에서 거래가 가능합니다.

주2)
지분율은 증권신고서 제출일 현재 발행주식총수인 4,775,000주에서 취득주식수 100,000주를 나누어서 산정되었습니다. 공모 후 지분율은 1.85%입니다(공모 후 발행주식총수인 5,393,000주에서 취득주식수 100,000주를 나누어서 산정).

증권 인수업무 등에 관한 규정 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 KB증권의 지분율은 2.09%(공모 후 1.85%)로, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제6조 제5항에 의거하여 KB증권은 당사 주식의 100분의 5 미만의 주식 보유로 당사의 상장주선인으로서의 주관회사 업무를 적법하게 수행할 수 있다고 판단됩니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)

① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 10) 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조 제1항 제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조 제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조 제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조 제6항 제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다. 이 경우, 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 출자한 제4호의 경영참여형 사모집합투자기구가 보유하고 있는 발행회사의 주식등은 해당 경영참여형 사모집합투자기구의 보유비율 산정 대상에서 제외한다.

1.「중소기업창업지원법」제2조 제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조 제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의10에 따라 금융위원회에 등록된 사모투자전문회사(사모투자전문회사가 금융투자회사 또는 발행회사의 이해관계인이 아닌 경우에 한한다.)
⑤ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 보유하고 있는 발행회사의 주식등 중 다음 각 호의 요건을 충족하는 주식등은 금융투자회사가 보유한 것으로 보지 아니 한다.
1. 기업공개의 경우 : 주식등의 취득일이 상장예비심사청구일 이전이고, 해당 주식 등을 한 국예탁결제원에 보호예수하겠다는 확약서(<별지 제1호 서식>)를 협회에 제출한 경우
2. 장외법인공모의 경우 : 주식등의 취득일이 장외법인공모를 위한 대표주관계약 체결일 이전이고, 해당 주식등을 한국예탁결제원에 보호예수하겠다는 확약서 (<별지 제1호 서식>)를협회에 제출한 경우
⑥ 금융투자회사는 제5항의 확약서를 대표주관계약 체결일(대표주관계약을 체결한 이후 주식등을 취득한 경우에는 취득일)로부터 5 영업일 이내에 협회에 제출하여야 하며, 기업공개또는 장외법인공모 이전에 해당 확약내용에 변경이 발생하는 경우 협회에 지체없이 신고하여야 한다.
⑦ 제5항의 주식등을 발행한 발행회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 금융투자회사는 다음 각 호의 기간동안 한국예탁결제원에 해당 주식등을 지체없이 보호예수하고, 한국예탁결제원이 발행한 보호예수증명서를 보호예수일로부터 10 영업일 이내에 협회에 제출하여야 한다.
1. 기업공개의 경우 : 한국거래소 상장일로부터 6개월간
2. 장외법인공모의 경우 : 장외법인공모 주식의 발행일로부터 6개월간

또한, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나, KB증권은 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 대표주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사청구 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제15조(불건전한 인수행위의 금지)

(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 “협회가 정하는 이해관계가 있는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우. 다만 , 발행회사가 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우(중소기업창업 지원법 시행령」 제4조 각 호의 어느 하나에 해당하는 업종은 제외한다)에는 발행회사의 주식등을 100분의 10이상을 보유하고 있는 경우를 말한다.

가. 「중소기업기본법」제2조에 따른 중소기업(특수목적기구 및 부동산 관련 법인은 제외한다

나. 「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제1항에 따른 벤처기업

다. 「중견기업 성장촉진 및 경쟁력 강화에 관한 특별법」 제2조에 따른 중견기업으로서 직전 3개 회계연도의 평균 매출액이 3천억원 미만인 기업

라. 그 밖에 다음의 어느 하나에 해당되는 기업(「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조제1항에 따른 공시대상기업집단에 속하는 기업은 제외한다)

1) 「조세특례제한법 시행령」별표7에 따른 신성장·원천기술을 보유하고 이와 관련한 사업을 영위하는 기업

2) 1개 이상의 기술신용평가기관(「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」제2조제8의3다목에 따른 기술신용평가업무를 영위하는 신용정보회사를 말한다) 또는 기술전문평가기관(「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」, 「기술의 이전 및 사업화 촉진에 관한 법률」 등 관련 법률에 따라 기술평가기관으로 지정된 자를 말한다)이 평가한 기술등급(기업의 기술과 관련된 기술성ㆍ시장성ㆍ사업성 등을 종합적으로 평가한 등급을 말한다)이 기술등급체계상 상위 100분의 50에 해당하는 기업

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10(제15조제4항제2호 단서의 경우에는 100분의 15)이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

한편, 자본시장법에서는 금융투자업자와 투자자간 이해상충이 발생할 가능성이 있는 경우, 자체적인 내부통제규정을 마련하여 이해상충 가능성에 대하여 판단하거나, 이해상충이 발생할 경우 해당 발생가능성을 낮추거나, 없앤 후 거래를 하도록 규정되어 있습니다.

【자본시장과 금융투자업에 관한 법률】

제44조(이해상충의 관리)
① 금융투자업자는 금융투자업의 영위와 관련하여 금융투자업자와 투자자 간, 특정 투자자와 다른 투자자 간의 이해상충을 방지하기 위하여 이해상충이 발생할 가능성을 파악ㆍ평가하고, 「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제24조에 따른 내부통제기준(이하 "내부통제기준"이라 한다)이 정하는 방법 및 절차에 따라 이를 적절히 관리하여야 한다.
② 금융투자업자는 제1항에 따라 이해상충이 발생할 가능성을 파악ㆍ평가한 결과 이해상충이 발생할 가능성이 있다고 인정되는 경우에는 그 사실을 미리 해당 투자자에게 알려야 하며, 그 이해상충이 발생할 가능성을 내부통제기준이 정하는 방법 및 절차에 따라 투자자 보호에 문제가 없는 수준으로 낮춘 후 매매, 그 밖의 거래를 하여야 한다.
③ 금융투자업자는 제2항에 따라 그 이해상충이 발생할 가능성을 낮추는 것이 곤란하다고 판단되는 경우에는 매매, 그 밖의 거래를 하여서는 아니 된다.

또한 상장주선인인 KB증권은

내부통제기준 및
이해상충 및 정보차단벽 관리지침을 마련하여 이해상충에 대한 관리를 수행하고 있으며, 관련 규정은 아래와 같습니다.

【상장주선인의 내부통제기준】

제
4조(세부
규정 등의 제정)
내부통제와 관련하여 이 기준에서 정하지 아니한 사항 및 이 기준과 관련한 세부사항은 관련 사규를 따르거나 별도의 규정 등을 제정하여 운영할 수 있다.

제62조(고객이익 우선)

① 고객의 이익은 회사와 회사의 주주 및 임직원의 이익에 우선되어야 한다.

② 회사의 이익은 임직원의 이익에 우선되어야 한다.

③ 모든 고객의 이익은 동등하게 다루어져야 한다.

제63조(이해상충문제의 숙지 및 차단)

① 임직원은 업무를 수행함에 있어 위법ㆍ부당한 방법으로 자신의 이익 또는 보상을 추구해서는 아니 된다.

② 회사의 사전승인을 얻어 회사 업무 이외의 대외활동을 하는 경우 자신의 이익을 위하여 회사 또는 고객의 자산, 인력 및 업무상 취득한 정보 등을 이용하여서는 아니 된다.

제64조(이해상충의 파악ㆍ평가 및 관리 등)

① 임직원은 회사와 고객간 또는 고객과 고객간 이해상충의 관계에 있거나 이해상충이 우려되는 경우 준법감시인 또는 이해상충 해소를 담당하는 부서장 등과 사전에 협의하여 고객 보호 등에 문제가 발생하지 아니하도록 조치하여야 한다.

② 임직원은 이해상충이 발새할 가능성이 있는 거래에 대하여는 고객의 이익이 침해받지 아니하도록 이해상충 가능성을 최대한 낮출 수 있는 조치를 취한 후 매매 그 밖의 거래를 하여야 하며, 이해상충이 발생할 가능성이 낮추는 것이 곤란하다고 판단되는 경우에는 이러한 사실을 고객에게 통지하고 매매 그밖의 거래를 하여서는 아니 된다.

③ 임직원은 회사와 이해상충 발생이 우려되는 종목, 회사명 등을 거래제한 또는 거래주의 대상목록으로 등재ㆍ관리하여 이해상충의 문제가 발생하지 아니하도록 하여야 한다.

【상장주선인의 이해상충 및 정보차단벽 관리지침】

제1조(제정 목적)
이 지침은 내부통제기준 제4조 및 제4편 제2장에 따라 회사가 자본시장과금융투자업에관한법률(이하 "법"이라 한다) 및 관련 규정 등에서 정하고 있는 이해상충을 방지하기 위하여 임직원이 준수하여야 할 업무절차를 정함에 그 목적이 있다.

제2조(적용범위)

① 이해상충방지체제 구축 및 운영과 관련하여 다른 법규에서 별도로 정함이 있는 경우를 제외하고는 이 지침에서 정하는 바에 따른다.

② 이 지침은 회사의 계약직, 임시직 등을 포함하는 모든 임직원을 대상으로 한다.

제3조(이해상충의 정의)
이해상충이란 일반적으로 타인을 대리 또는 타인을 위하여 업무를 수행하는 자가 그 업무를 수행하면서 어느 일방의 이익을 해하면서 자신이나 다른 투자자의 이익을 추구하는 행위로서 회사 또는 임직원의 이익이 고객의 이익과 충돌하는 경우와 고객과 고객 사이의 이익이 충돌하는 경우 등을 의미한다.

제4조(이해상충의 파악, 평가 및 관리 등)
① 임직원 등은 업무수행시 사전에 이해상충의 발생 가능성을 파악, 평가하여야 하며, 이해상충 발생가능 업무에 대해서는 이 지침 및 관련 법규등에 따라 이를 적절히 처리하여야 한다.

② 임직원은 이해상충이 발생할 가능성이 있는 거래에 대하여는 고객의 이익이 침해받지 아니하도록 이해상충 가능성을 최대한 낮출 수 있는 조치를 취한 후 매매 그 밖의 거래를 하여야 하며, 이해상충이 발생할 가능성을 낮추는 것이 곤란하다고 판단되는 경우에는 이러한 사실을 고객에게 통지하고 매매 그 밖의 거래를 하여서는 아니 된다.

③ 제1항 및 제2항과 관련하여 준법감시인은 이해상충의 효율적 관리를 위하여 필요하다고 인정되는 경우 해당 부점장에게 관련 업무의 중지를 요청할 수 있다.

상기와 같이 상장주선인의 당사 주식 보유는 관련 규정상 문제가 없으며, 상장주선인 내부통제규정에 따라 판단 시에도 이해상충의 발생가능성은 낮다고 판단됩니다. 그럼에도 불구하고 KB증권은 당사의 상장주선인이자 전문투자자로서 당사 주식을 보유하고 있음으로 인해 금번 공모를 진행하는 과정 및 상장 이후 미처 예상치 못한 이해상충 발생 가능성이

존재합니다. 또한
KB증권이
보유한 주식은 코스닥시장 상장규정 제21조에 따른 의무보유 대상에 해당하지 않아 상장 후 유통가능물량에 해당하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

사. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주인 김홍기 및 특수관계인은 보통주 2,934,872주(54.42%)를 보유하게 됩니다.
지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주인 김홍기 및 특수관계인(임원 포함)은 보통주 2,934,872주(54.42%)를 보유하게 됩니다.

【최대주주등 공모 전/후 보유지분 현황】

(단위 : 주, %)

주주명
종류
공모전
공모 후

스톡옵션 행사 전
스톡옵션 행사 후

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주등
보통주
2,934,872
61.46
2,934,872
54.42
3,024,872
55.17

발행주식총수
보통주
4,775,000
100.00
5,393,000
100.00
5,483,000
100.00

주)
증권신고서 제출일 현재 미행사 주식매수선택권은 90,000주이며 최대주주 등에 속하는 조현길 사내이사가 보유 중입니다.

따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다.

또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

아. 상장 후 주가의 공모가액 하회 위험

코스닥시장 상장 후
주식시장 상황 등에 따라 주가는 최초 공모가액을 하회할 수도 있으며,
이 경우 공모가격에

금번 공모주식을 취득한 투자자는 투자원금 손실을 입을 수 있습니다.

수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래될 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재 영업 상황, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 전망, 당사와 유사한 사업 활동을 영위하고 있는 공개기업의 기업가치평가, 한국 주식시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

자. 수요예측에 따른 공모가격 결정

금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라
기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 13일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제5조(주식의 공모가격 결정 등)
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조 제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 “창업투자회사등”이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조 제4항 제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조 제3항 제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리ㆍ운용하는 법인

다.「사립학교법」제2조 제2호에 따른 학교법인

라.「중소기업창업 지원법」제2조 제4호에 따른 중소기업창업투자회사

3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하“최저공모가격”이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법

4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

차. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당사의 수요예측 예정일은 2021년 08월 25일(수) ~ 08월 26일(목)
입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인
2021년 08월 31일(화) ~ 09월 01일(수)
에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서
청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은 2021년 08월 25일(수) ~ 08월 26일(목)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2021년 08월 31일(화) ~ 09월 01일(수)에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

카. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회가 고시한 기업공개(IPO)시
일반청약자의 배정기회 확대방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 대표주관회사인 KB증권은 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 해당 청약방식에 따라 일반청약자는 현행과 마찬가지로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 대표주관회사인 KB증권은 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.

이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정(전원 균등)하고 나머지 물량을 비례방식으로 배정합니다.

이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

【 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 】

1. 일괄청약방식
(청약) 현황과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약
(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
*수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식
(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약
(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고
B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
*증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정ㆍ안내할 필요

3. 다중청약방식
(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택
B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 범위에서 원하는 수량을 청약
*(예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택
(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정
B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

【 증권 인수업무 등에 관한 규정 】

제9조(주식의 배정)
⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항 제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하"균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하"비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다.

⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.
1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것
2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것

⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사 간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

타. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(예비투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(예비투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며,
본 증권신고서(예비투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다.
또한, 본 증권신고서(예비투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(예비투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자 시 이점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리 과정에서 변경될 수 있습니다.

파. 공모주식수 변경 위험

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후,
증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출 시, 당초의 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.

금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 증권신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

하. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며,
동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 600,000주의 청약자 유형군별 배정비율은 우리사주조합 30,000주(공모주식의 5.0%), 일반청약자 150,000~180,000주(공모주식의 25.0~30.0%), 기관투자자 390,000~450,000주(공모주식의 65.0~75.0%)입니다. 기관투자자 배정주식
390,000~450,000주
를 대상으로

2021년

08월 25일~08월 26일
에
수
요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

한편,
2021년
08월 31일~09월 01
일
에
실시되는 청약결과 잔여주식이 있는 경우에는 금번 공모를 위하여 체결한 총액인수계약에 의거하여, 청약자 유형군별로 재배정을 하게 되며, 최종적으로 미청약 물량이 존재하는 경우 인수단이 총액인수계약서에 의거하여 인수하게 됩니다. 또한 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 제1호에 따라 실제 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다. 이에 따라 실제 공모주식수가 위와 같이 변경되는 경우, 청약자 유형군별 배정 비율 및 배정 수량이 변동될 가능성이 존재합니다. 이점 유의하시기 바랍니다.

거. 우리사주조합 배정 및 청약의 실권 발생 위험

금번 공모에서 당사는 우리사주조합에 공모주식인 600,000주의 5.0%에 해당하는 30,000주를 우선배정하였습니다. 당사는 임직원의 근로의욕 고취를 위해 금번 공모에서 우리사주조합 배정을 결정하였습니다.
그러나 우리사주조합에 대한 공모주식 배정이 당사의 향후 성장가능성을 보장하지는 않으며, 우리사주조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 한국거래소 코스닥시장 상장을 위한 금번 공모에서 당사는 우리사주조합에 공모주식인 600,000주의 5.0%에 해당하는 30,000주를 우선배정하였습니다. 당사는 임직원의 근로의욕 고취를 위해 주식매수선택권 부여와 더불어 금번 공모에서 우리사주조합 배정을 결정하였습니다. 우리사주조합에 배정된 주식은 상장 이후 한국증권금융에 의무예탁되고, 예탁일로부터 1년간 매각이 제한됩니다. 단, 우리사주조합에 대한 최종 배정주식수는 우리사주조합 청약수량에 따라 확정되며, 일부 법령이 허용하는 예외 사항에 해당하는 경우에만 예탁주식의 인출이 가능합니다.

다만 우리사주조합에 대한 공모주식 우선배정이 당사의 향후 성장가능성을 보장하지는 않습니다. 또한 향후 청약 시 우리사주조합의 실권이 발생하여 미청약분이 발생할 경우, 본 건 공모의 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 동 실권물량이 추가로 배정될 수 있습니다.

이로 인해 당초 배정된 주식수를 기준으로 산출한 청약 경쟁률 보다 실질 청약 경쟁률이 하락하게 되어 기관투자자 및 일반투자자에 대한 배정물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약시 이점을 유의해 주시기 바랍니다.

너. 공모일정 변동 가능 위험

본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다. 당사가 금번 공모 일정 연기, 공모 철회, 그 외 사유 등으로 인하여
상장예비심사결과를 통보 받은 날로부터 6개월 이내인 2022년 01월11일까지 신규상장신청 미완료 시 코스닥시장 상장규정 제9조 제1항에 의거, 한국거래소는 시장위원회의 의결을 거쳐 당사의 상장예비심사결과에 대하여 그 효력을 인정하지 아니할 수 있습니다.

본 증권신고서 상의 공모일정 및 기재사항은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 청약일 전에 변경될 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2021년 04월 23일 상장예비심사청구서를 제출하여 2021년 07월 12일자로 한국거래소로부터 상장예비심사를 승인받았습니다. 당사는 코스닥시장 상장규정 제9조 제1항 제5호에 의거, 상장예비심사결과를 통보받은 날로부터 6개월 이내인 2022년 01월 11일까지 신규상장 신청을 완료하여야 합니다. 당사가 금번 공모 일정 연기, 공모 철회, 그 외 사유 등으로 인하여 2022년 01월 11일까지 신규상장신청 미완료 시 코스닥시장 상장규정 제9조 제1항에 의거, 한국거래소는 시장위원회의 의결을 거쳐 당사의 상장예비심사결과에 대하여 그 효력을 인정하지 아니할 수 있습니다.

더. 코스닥시장 상장요건 미충족 위험

금번 공모는 코스닥시장 상장규정에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다.
금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우, 코스닥시장에서 거래할 수 없어 당사의 주식을 취득하는 투자자께서는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다. 당사가 상장 재심사 사유에 해당하는 경우, 당사 주식의 상장일정 연기를 유발할 수 있으며, 상장 일정이 연기되는 경우 당사의 주식의 가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 2021년 04월 23일 상장예비심사청구서를 제출하여 2021년 07월 12일자로 한국거래소로부터 상장예비심사 승인을 득하였습니다. 당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면, 공모 후에 심사가 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 그러나 상장 전 하기와 같은 사유가 발생하고 한국거래소가 판단하기에 상장예비심사 결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사 승인의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사청구서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로이어질 수 있습니다.

그러나 청약일 이후 코스닥시장 상장규정 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"을 미충족하는 사유가 발생할 수 있으며, 코스닥시장 상장규정 제9조 제1항에서 정하는 1) ~ 6) 사항에 해당하는 경우 한국거래소는 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 않을 수 있습니다. 이 경우 당사는 상장예비심사청구서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있으며, 당사 주식의 신규 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

당사는 "주식분산요건"의 미충족 사유 발생 시 대표주관회사와 협의를 통하여 재공모를 하거나 신규상장 취소 여부를 결정할 계획이며, 당사가 "주식분산요건"을 미충족하여 신규상장 취소를 결정하거나 한국거래소에 신규상장신청일까지 코스닥시장 상장규정 제9조 제1항에서 정하는 1) ~ 6) 중 어느 하나에 해당하여 예비심사결과의 효력을 인정받지 못하여 신규상장 여부를 취소하는 경우 일반 청약자의 청약금은 청약자에게 즉시 반환할 예정입니다. 다만, 청약증거금 납입일로부터 반환일까지 기간에 대한 경과이자는 일반 청약자에게 반환되지 않습니다.

1. 상장예비심사결과

□ ㈜와이엠텍이 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사 청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장 상장규정(이하 "상장규정"이라 한다) 제8조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('21.7.12)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제9항에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제6조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제9조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 본 예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 인정하는 경우에는, 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 청구법인은 재심사를 청구할 수 있음

1) 상장규정 제4조제4항제2호의 규정에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병 등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사청구서 또는 첨부서류의 내용 중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 사실이 발견된 경우

3) 상장규정 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 금융위원회 또는 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 과징금 부과를 의결하거나 동규정 제26조제1항제3호(1년 이내의 증권 발행제한) 또는 제26조제7항(검찰총장에게 고발 또는 통보)에 해당하는 조치를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조의 규정에 의한 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사결과를 통보받은 날부터 6월 이내에 상장규정 제11조의 규정에 의한 신규상장 신청을 하지 않은 경우.

다만, 당해 법인이 코스닥시장의 상황급변 등 불가피한 사유로 신규상장 신청기간의 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 동 기간을 6월 이내의 범위에서 연장할 수 있음

6) 그 밖에 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 거래소가 인정하는 경우

□ 청구법인의 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 동규정 제26조제1항제1호·제2호·제4호에 해당하는 조치(임원의 해임 또는 면직 권고, 임원의 6개월 이내 직무 정지, 3개 사업연도 이내의 감사인 지정)를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 당해 법인에 대하여 제6조제1항제19호의 규정에 의한 신규상장 심사요건을 기준으로 심사하여 심사결과가 상장예비심사결과의 효력불인정에 해당하는 경우에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 청구법인은 코스닥시장상장규정 제4조제4항에서 정하는 다음 각 호 해당하는 사유가 발생한 때에는 그에 관련된 서류를 제출하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 때에는 투자설명서(예비투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함한다.

4) 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 감사인의 감사보고서

만약 당사의 상장적격성심사 결과에 영향을 줄 수 있는 사건이 발생할 경우 이는 당사 주식 상장 일정의 연기 또는 상장의 승인 취소를 유발할 수 있으며, 이에 따라 당사의 주식의가격과 유동성에 심각한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

러. 유사회사 선정의 부적합 가능성

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사회사를 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.
그러나 비교 참고회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교회사를 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.

상기 기준에 따른 비교회사의 선정은 비교회사의 사업 내용이 일정 부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적 요건을 충족하는 비교회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.

그러나 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 비교회사의 선정이라고 판단할 수 없습니다.

특히 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사기업으로 선정된 회사는 상신이디피, 브이원텍 등 총 2개 회사로,

동 회사들의 자산총계, 매출액 등 규모가
당사의 재무 규모와 비교하였을 때 다소 차이가 있습니다. 또한 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

머. 재무상황 변동 위험

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은
2
021년도 반기 재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유념하시기 바랍니다.
본 증권신고서(예비투자설명서)에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서(예비투자설명서) 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

당사는 2021년 반기 재무제표에 대해 회계법인으로 검토받은 K-IFRS 기준 검토보고서를기준으로 본 증권신고서를 작성하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표는 2021년 반기재무제표 작성기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자시 유의하시기 바랍니다.

버. 미래예측진술에 대한 위험

본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며,
미래예측진술은실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다.

기 언급된 당사 사업 관련 위험 이외에도 다른 요인으로 인해 본 증권신고서에 포함된 다양한 미래예측진술과 실제 발생한 결과가 상이할 수 있습니다. 이들 요인에는 다음과 같은사항이 포함됩니다.

- 일반적인 경제, 사업, 정치 상황 및 부정적인 규제, 법률 발생
- 금리 변동 및 당사의 채무상환 능력
- 소비자 신뢰 저하 및 소비심리 하락
- 당사 관련 산업 경쟁구도 변화
- 금융시장 상황 및 환경의 변화

이러한 위험과 관련된 특정 기업정보 공시는 그 특성상 추정치에 불과하며, 이 같은 불확실성이나 위험 중 하나라도 실현되는 경우 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치 및 예상치와도 크게 달라질 수 있습니다. 예를 들어 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치 달성 실패 등이 발생할 가능성이 있습니다.

또한 법으로 요구하는 경우를 제외하고 당사는 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 무관하게 미래예측진술을 업데이트하거나 수정할 의무가 없으며, 그러한 의무를 명시적으로부인하는 바입니다. 따라서 투자자께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래예측진술에 지나치게 의존해서는 안된다는 점을 유의하시기 바랍니다.

서. 향후 사업 전망 위험

본 증권신고서(예비투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다.
이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

본 증권신고서(투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서 작성기준일 현재 시점의전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다.

따라서 향후 실제 시장의 규모나 당사의 실적 등은 전망 수치와 상이할 수 있습니다. 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 전망의 내용은 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 추정 및 업계 내 자료에 근거하여 작성되었으며, 향후 전망에 대해 구체적인 수치를 보장하는 것은 아닙니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

어. 환매청구권 미존재 위험

금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 상
일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 01월 01일부로 시행된 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3에 명시된 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(환매청구권)가 부여되지 않습니다. 따라서 일반청약자는 해당 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

저. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험

소수주주의
소수주주권 행사로 당사는 소송위험에 노출될 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에 상장될 예정입니다. 상법 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다.

또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다.

회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

처. 집단 소송으로 인한 소송 위험

증권 관련
집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

증권관련 집단소송법은 2005년 01월 01일부터 시행되었습니다. 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.

증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자 및 불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거는 없습니다. 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되면, 상당한 비용이 발생함은 물론 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

커. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 지속되는 신종 코로나바이러스의 확산에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황 장기화 시 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 몇 년간 글로벌 경제 상황이 일반적으로 안정화되고 개선되었지만, 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제의 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 전염병인 코로나바이러스를 포함하여, 자연 재해 또는 인공재해가 발생하여 소비심리가 악화되는 등 글로벌 경제는 우리가 통제할 수 없는 많은 요소의 영향을 받습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마.목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 KB증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사"로 기재하였습니다. 또한 발행회사인 ㈜와이엠텍의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "㈜와이엠텍" 또는 "와이엠텍"으로 기재하였습니다.

■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인 KB증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜와이엠텍에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.

■ 즉, 본 장의 평가의견은 ㈜와이엠텍에 대한 기업실사과정 중 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.

■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모의 대표주관회사인 KB증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 생산, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장과 금융투자업에 관한 법률상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.

■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하 여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두부분에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구분
증권회사 (분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
KB증권㈜
00164876

2. 평가의 개요

가. 개요

대표주관회사인 KB증권㈜는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사인 KB증권㈜는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜와이엠텍의 기명식 보통주식 600,000주(상장주선인 의무인수분 제외)를 총액인수 및 모집하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 최근 3사업연도 및 당 사업연도 반기의 결산서와 감사ㆍ검토보고서, 사업계획서 등 관련 자료를 바탕으로 동사가 속한 산업의 산업동향, 발행회사의 재무상태 및 영업실적, 유사기업의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여평가하였습니다.

나. 평가일정

구분
일시

대표주관계약 체결
2018년 03월 15일

기업실사
2018년 03월 15일~2021년 07월 29일

상장예비심사 청구
2021년 04월 23일

상장예비심사 승인
2021년 07월 12일

증권신고서 제출
2021년 08월 02일

다. 기업실사 이행상황

대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜와이엠텍의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다.

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소속
성명
부서
직책
실사업무 분장
참여기간
경력

KB증권㈜
심재송
ECM본부
본부장
ECM본부 총괄
2018.03.15~2021.07.30
27년

이상훈
ECM2부
부서장
IPO 진행 총괄 책임
2018.03.15~2021.07.30
17년

김진백
ECM2부
팀장
IPO 실무 총괄
2018.03.15~2021.07.30
11년

이상현
ECM2부
과장
기업실사 실무 담당
2018.03.15~2021.07.30
7년

김상훈
ECM2부
대리
기업실사 실무 담당
2018.03.15~2021.07.30
4년

(2) 발행회사 기업실사 참여자

소속

직책

성명

담당업무

-

대표이사

김홍기

상장업무 총괄 책임

공장장
전무이사
김종오
생산총괄

전력연구소

상무이사

조현길

연구개발 총괄

사업전략팀

부장

오종석

재무회계 총괄

전력연구소

책임

정정호

연구개발 담당

기술영업팀

과장

양영민

사업전략 담당

사업전략팀

대리

홍보배

재무회계 담당

(3) 기업실사 항목

항목
세부 확인사항

모집 또는 매출에
관한 일반사항

가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인

나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인

다. 당 증권 발행가액의 적정성 검토

라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

마. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부

바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요
권리내용

가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인
나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부

투자위험요소

가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의 사용목적

가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부

다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부

라. 자금사용처가 신규사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력 및
투명성

가. 최대주주의 지분율 및 주식보유 형태(담보 제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

다. 최대주주등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청 시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것

라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부

바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사 경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부

아. 공시된 임원 외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부

자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부

차. 발행회사와 겸직회사 간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부

카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발 방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

거. 이사회 운영실태 관련하여 이사회의사록 원본 관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요

가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인

나. 최근 1년간 자본금의 변동내용 확인

사업의 내용

가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토

나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토

다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부

라. 평판 리스크 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토

마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이있는지 여부

사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정 거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부

아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부

차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부

카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항

가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정)을 검토

라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화 될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부

사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부

아. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수 가능성이 있는지 여부

카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처 간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

타. 차, 카의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부

파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부

하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할 만한 자료가 존재하는지 여부

거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부

너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

감사인의
감사의견 등

가. 최근 3개년 간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생 시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및
계열회사에
관한 사항

가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항

가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토

나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로 인한 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토

다. 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인

임원 및 직원 등에
관한 사항

'경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의
거래내용 등

가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토

나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부

기타 투자자보호를
위해 필요한 사항

가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토

나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토

라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성

마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부

바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부

사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부

자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부

차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부

카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부

(4) 기업실사 주요 일정 및 내용

일자

기업실사내용

2018.03.15

대표주관계약 체결(KB증권)

2018.04.24 ~ 04.26

■ 1차 기업실사
1. 장소: 와이엠텍 대회의실
2. 참석자
- 대표주관회사: 심재송 전무, 이상훈 이사, 김진백 팀장, 이상현 과장, 김상훈 대리
- 발행회사: 김홍기 대표이사, 조현길 연구소장, 오종석 부장, 정정호 책임, 양영민 과장, 홍보배 대리
3. 내용
1) 상장일정 및 기업실사 일정 협의

2) 기업공개를 위한 사전준비사항 및 진행절차 설명

3) 회사의 사업내용 이해

- 사업의 내용, 영업현황 등

4) 임원진 약력, 회사조직에 대한 검토

5) 정관, 등기부등본 등 검토

6) 내부규정 구비현황 검토

- 이사회의사록, 주주총회의사록, 내부규정 등 검토

7) 주주 및 자본금 변동현황 등 검토

8) 이해관계자 거래내역 등 내부통제 관련 검토

2019.07.17 ~ 07.19

■ 2차 기업실사
1. 장소: 와이엠텍 대회의실
2. 참석자
- 대표주관회사: 이상훈 이사, 김진백 팀장, 이상현 과장, 김상훈 대리
- 발행회사: 김홍기 대표이사, 조현길 연구소장, 오종석 부장, 정정호 책임, 양영민 과장
3. 내용
1) 회사의 사업내용 이해

- 산업 및 시장에 대한 이해

- 경쟁사 현황 파악

2) 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰

3) 매출에 관한 사항 검토

- 주요 투자 계약서 검토

2020.05.27 ~ 05.29

■ 3차 기업실사
1. 장소: 와이엠텍 대회의실
2. 참석자
- 대표주관회사: 김진백 팀장, 이상현 과장, 김상훈 대리
- 발행회사: 오종석 부장, 양영민 과장, 홍보배 대리
3. 내용
1) 재무자료 검토

- 최근 3개년 감사(검토)보고서/세무조정계산서 검토

2) 상장적합성(외형요건 및 질적요건 검토)

2020.10.21 ~ 10.23

■ 4차 기업실사
1. 장소: 와이엠텍 대회의실
2. 참석자
- 대표주관회사: 이상훈 이사, 김진백 팀장, 이상현 과장, 김상훈 대리
- 발행회사: 김홍기 대표이사, 오종석 부장, 정정호 책임, 양영민 과장, 홍보배 대리
3. 내용
1) 재무, 회계 관련 추가 인터뷰

2) 상장 적합성(외형요건 및 질적요건) 검토

3) 각 사업부문별 성장성 및 사업성, 경쟁우위 및 경쟁열위 등 인터뷰

4) 회사의 영업위험 평가

5) 실적 점검 지속

6) 실사 후 보완사항 점검

2021.01.13 ~ 01.15

■ 5차 기업실사
1. 장소: 와이엠텍 대회의실
2. 참석자
- 대표주관회사: 김진백 팀장, 이상현 과장, 김상훈 대리
- 발행회사: 김홍기 대표이사, 오종석 부장, 홍보배 대리
3. 내용
1) 기존 실사시 이슈사항 F/U

2) 재무, 회계 관련 인터뷰

- 원가산정방식, 매출채권관리 등

3) 상장 적합성(외형요건 및 질적요건) 검토

2021.02.17 ~ 02.19

■ 6차 기업실사
1. 장소: 와이엠텍 대회의실
2. 참석자
- 대표주관회사: 김진백 팀장, 이상현 과장, 김상훈 대리
- 발행회사: 김홍기 대표이사, 오종석 부장, 정정호 책임, 양영민 과장, 홍보배 대리
3. 내용
1) 2020년 온기 실적에 대한 검토

2) 결산일 이후 발생한 중요사항이 있는지 확인

2021.02.22 ~ 04.22

■ 7차 기업실사
1. 장소: 와이엠텍 대회의실
2. 참석자
- 대표주관회사: 김진백 팀장, 이상현 과장, 김상훈 대리
- 발행회사: 김홍기 대표이사, 조현길 연구소장, 오종석 부장, 정정호 책임, 양영민 과장, 홍보배 대리
3. 내용
1) 상장예비심사청구서 작성 관련 자문 및 검토

- 청구서 본문 작성, 검토 및 수정

- DD체크리스트, 종합의견 작성 및 수정

2) 외형요건 및 질적요건 재검토

3) 상장예비심사청구서 첨부서류 준비

2021.04.23

한국거래소 코스닥시장 상장예비심사청구서 제출

(코스닥시장본부)

2021.04.26 ~ 07.09
■ 상장예비심사 대응
- 상장예비심사청구서 제출 이후 경영 및 영업활동 주요 변동사항 검토

2021.07.12
코스닥시장 상장예비심사 승인

2021.07.13 ~ 07.30
■ 증권신고서 작성
(1) 발행회사와 대표주관회사 간 희망공모가액 협의
(2) 유사기업 검토 및 주가추이와 재무현황 등 검토
(3) 2021년 반기 실적 검토
(4) 증권신고서 작성 내용 실사, 투자위험요소 점검 등

2021.08.02
증권신고서 제출

3. 기업실사결과 및 평가내용

가. 시장성

(1) 시장의 규모 및 산업의 성장잠재력

(가) 시장규모

동사의 주력 제품인 EV Relay는 ESS, 전기차와 충전기 등에 사용되는 부품으로써 해당 제품의 안정적 전원 제어를 담당하는 역할을 수행합니다. 전력제품에서 전력을 효율적으로 통제하기 위해 사용되는 Relay 중 ESS, 전기차 및 충전기 등 고전압이 사용되는 제품에 필요한 Relay를 EV Relay로 분류합니다. 동사는 현재까지 대용량의 전력을 저장하기 위한 목적으로 사용되는 전세계 산업용 ESS를 주요 목표시장으로 사업을 영위하고 있으며, 점진적으로 전기차와 충전기, 태양광 인버터 시장 등으로 저변을 확장하고 있습니다. 전세계 ESS 시장규모는 2020년 72.16억달러 수준으로 집계되었습니다.

【전세계 ESS 시장규모】

(단위: 억달러)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년

시장규모
14.96
20.94
29.00
39.68
53.90
72.16

자료: Battery ESS Market, Markets and Markets(2018), NICE평가정보

QY Research에 따르면 전세계 EV Relay 시장규모는 2020년 기준 11억 3,563만달러로 집계되었습니다. 지역별로는 ESS 및 전기차 시장의 선두주자인 유럽지역이 5억 5,737만달러로 절반 수준인 49.08%의 비중을 보였으며, 정책적인 영향으로 전기차 시장이 급성장 중인 중국의 규모는 3억 8,503만달러로 33.90%를 차지했습니다. 미국의 EV Relay 시장규모는 1억 1,963만달러로 10.53%의 비중을 보여 유럽과 중국에 비해서는 상대적으로 작은 규모의 시장이 형성되어 있습니다. 전세계 EV Relay 시장에서 유럽, 중국, 미국이 차지하는 비중은 93.52%에 육박하여, 사실상 시장 주도권이 3개 지역에서 형성되어 있는 상황입니다. 우리나라의 2020년 EV Relay 시장규모는 1,747만달러이며, 글로벌 시장에서의 비중으로는 1.54%입니다.

【전세계 지역별 EV Relay 시장규모】

(단위: 백만달러, %)

전세계 지역별 ev relay 시장규모.jpg
전세계 지역별 ev relay 시장규모

자료: QY Research

(나) 산업의 성장잠재력

EV Relay는 2차전지가 활용되는 전기차 및 ESS 등에서 전기에너지를 안정적으로 제어하기 위한 핵심부품으로서 전방 산업인 2차전지를 이용한 전력 산업이 확대됨에 따라 EV Relay에 대한 수요도 증가하고 있습니다. 전방 산업인 2차전지 산업은 세계 각국의 친환경 에너지 정책 확대와 더불어 관련 기술의 발달로 선박, 철도, 건설, 통신 등 활용가능한 분야가 넓어짐에 따라 2차전지 산업이 지속적인 성장을 보일 것으로 전망되고 있으며, 전기차 및 ESS 등에서 핵심부품으로 활용되는 EV Relay 또한 높은 성장세를 보일 것으로 전망됩니다.

QY Research에 따르면 전세계 EV Relay 시장규모는 2020년 11억 3,563만달러에서 2026년 54억 6,796만달러로 연평균 29.95%의 높은 성장성을 보일 것으로 전망되고 있습니다. 지역별로 세분화했을 때 2026년까지 중국은 연평균 34.38%, 유럽은 연평균 29.81%의 성장률을 기록할 것으로 예상되며, 우리나라는 2026년까지 연평균 성장률이 30.15%로 전망되고 있습니다. 국내뿐만 아니라 전세계 주요국의 성장률이 약 30% 수준으로 고성장할 것으로 전망되기 때문에 EV Relay 산업의 성장잠재력은 우수한 것으로 판단됩니다.

【전세계 EV Relay 시장규모 전망】

(단위: 백만달러, %)

전세계 ev relay 시장규모 추이.jpg
전세계 ev relay 시장규모 추이

자료: QY Research

EV Relay의 전방산업인 ESS 산업 역시 친환경에너지에 대한 수요 증가로 인해 높은 수준의 성장이 예상되고 있습니다. 동사는 제품 라인업 확대를 통해 기존 주력인 산업용 ESS용 제품과 더불어 전기차와 충전기용 제품으로 목표시장을 넓혀나갈 계획입니다.

세계 각국은 기후변화에 따른 온실가스 감축을 위하여 화석연료의 사용을 친환경 에너지로 대체하고자 노력하고 있으며, 화석연료 사용량의 상당 부분을 차지하는 수송 분야와 전력발전 분야에서 전기차 및 ESS를 적극 도입하여 기후변화 대응 및 에너지의 효율적인 활용에 따른 경제적 효과 증대를 기대하고 있습니

다.
세계 각국은 전기차 및 ESS의 보급 확대를 위해 보조금 지급, 세금 감면 등의 재정적인 지원과 공공조달 프로그램, 충전 인프라 설치 등 환경적인 지원을 동시에 실시하면서 전기차 및 ESS에 대한 지속적인 수요 증가를 이끌 것으로 예상됩니다. 이에 따라
동사의
주요 목표시장인 전세계 ESS 시장규모는 올해 97.34억달러로 추산되며, 2024년에는 228.78억달러에 도달하여 연평균 32.96%의 높은 성장이 전망됩니다. 국내 ESS 시장은 ESS 화재의 영향으로 2019년 부침을 겪기도 했으나, 이후 안전대책 강화 등에 힘입어 10% 초반대의 성장을 보일 것으로 예측됩니다.

【전세계 ESS 시장규모 전망】

(단위: 억달러)

구분
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)

시장규모
97.34
130.32
170.86
228.78

자료: Battery ESS Market, Markets and Markets(2018), NICE평가정보

【국내 ESS 시장규모 현황 및 전망】

국내 ess 시장규모.jpg
국내 ess 시장규모

자료: SNE Research, 한국, ESS 시장의 중심에 서다(미래에셋대우), NICE평가정보

(2) 시장 경쟁 상황

동사가 주력으로 영위하고 있는 EV Relay 시장 형태는 Panasonic, Xiamen Hongfa Electroacoustic, Denso 등 글로벌 대기업이 과점하고 있습니다. QY Research에 따르면 2020년 기준 상위 3개사가 EV Relay 시장의 66.1%를 차지하고 있으며, 이외 기타 업체들이 33.9%의 점유율 내에서 경쟁하고 있습니다. 이러한 경쟁구조는 글로벌 대기업들의 대량 생산을 통한 규모의 경제 효과에 따른 원가절감 효과와 더불어 EV Relay 제품에 대한 기술적인 이해도와 다수의 납품 경험을 통한 노하우 및 거래처와의 신뢰도에서 기인합니다.

【글로벌 주요 EV Relay 제조업체 판매대수 순위】

(단위: 천개)

글로벌 주요 ev relay 제조업체 판매 대수.jpg
글로벌 주요 EV Relay 제조업체 판매 대수

자료: QY Research

【글로벌 주요 EV Relay 제조업체 판매 점유율 순위】

글로벌 주요 ev relay 제조업체 판매 점유율.jpg
글로벌 주요 EV Relay 제조업체 판매 점유율

자료: QY Research

최근에는 기술의 진보로 인해 전방산업인 ESS, 전기자동차, 태양광 업체들에 납품하는 EV Relay 제품이 고전압화되는 추세이며 이에 따라 고객사들로부터 높은 수준의 안정성과 기술성을 요구받아 품질, 원가, 생산능력, 납기 등 다양한 평가 기준에 대해 심도 있는 심사를 거쳐 고객사별 맞춤형 제품을 제작한 후 거래가 이행되는 경우가 일반적입니다. 이로 인해 EV Relay 시장에서의 주도권 경쟁이 더욱 심화될 것으로 예상되고 있으며, 동사는 위와 같은 경쟁환경 속에서 동사만의 장점을 활용하여 경쟁을 극복해나가려는 노력을 지속하고 있습니다.

EV Relay 시장을 과점하고 있는 글로벌 대기업들의 경우 대량 생산에 따른 규모의 경제 효과를 통한 원가우위 전략 및 소품종 대량생산 방식을 활용하고 있으나, 동사는 고객들과의 기술 협의를 통해 고객의 니즈를 충족시키는 고스펙 제품을 개발하여 출시하고 있습니다. 동사가 보유한 고유의 기술을 통해 다양한 고객에 대한 맞춤형 전략을 바탕으로 점차 격화되는 EV Relay 시장에서의 경쟁에 대응하고 있습니다.

(3) 매출의 현황

(가) 매출의 우량도

(단위: %, 백만원)

구분

2018연도

(제15기)

2019연도

(제16기)

2020연도

(제17기)

2021연도 반기

(제18기)

매출액

17,733

12,309

17,037

13,046

수출금액

(비중)

4,296

(24.22%)

5,838

(47.43%)

5,902

(34.64%)

6,498
(49.81%)

거래업체 수

236

237

306

232

기말 매출채권

(6월이상 채권)

1,355

(59)

2,092

(77)

3,153

(146)

4,014

(123)

부도금액

(업체 수)

-

-

-

-

매출총이익률

54.03%

42.64%

46.25%

40.82%

동사의 매출액은 2018년 177억원에서 2019년 30.59% 감소한 123억원을 기록하였으나, 2020년
에는 2018년 수준인
170억원의 매출액을 기록했습니다. 2019년에는 ESS 화재의 영향으로 국내 ESS 시장이 위축되며 고객사의 발주물량 축소로 매출 감소를 피할 수 없었습니다. 그러나 2020년에는 ESS 화재의 영향에서 벗어나면서 발주가 재개되었고,

2018년과 유사한
규모의 매출액을 기록했습니다. 2021년 상반기 들어서는 수출을 비롯해 전반적으로 국내외 주요 매출처에 대한 공급이 증가해 상당한 수준의 매출 성장을 보였습니다.

당사는 매출처 다변화를 통한 매출 변동성을 축소하기 위해 내수 시장에 집중하기 보다는 해외 시장에 대한 진출도 적극적으로 수행하고 있습니다. 이를 토대로 국내 ESS 화재의 영향으로 내수 매출이 감소하였음에도 ESS 산업의 성장률이 높은 미국, 유럽 등 해외 시장에 대한 적극적인 매출 시현을 통해 매출의 감소를 상쇄하고 있으며, 매출처가 세계 각지의 다양한 거래처로 다변화될 경우 매출의 변동성은 줄어들고 매출이 지속적으로 성장할 수 있을 것으로 전망됩니다.

동사의 최근 3사업연도 및 2021년 반기 기준 6개월 이상 회수되지 않는 장기 매출채권은 전체 매출채권 대비 적은 수준입니다. 동사는 거래처에 따라 내부적인 지침을 수립하여 매출채권 회수기한을 30일~45일의 단기간으로 정하여 매출채권 회수를 진행하고 있으며, 거래 상대방이 대부분 재무 수준이 양호한 글로벌 대기업으로 매출채권 연체에 따른 위험은 제한적일 것으로 판단됩니다.

(나) 수익성

(단위: 백만원)

구분

2018연도

(제15기)

2019연도

(제16기)

2020연도

(제17기)

2021연도 반기

(제18기)

매출액

17,733

12,309

17,037

13,046

매출원가

(매출원가율)

8,152

(45.97%)

7,060

(57.36%)

9,156

(53.75%)

7,721
(59.18%)

판관비

4,256

4,212

3,403

1,801

영업이익

(영업이익률)

5,325

(30.03%)

1,037

(8.42%)

4,477

(26.28%)

3,524
(27.01%)

당기순이익

4,644

1,501

3,866

3,018

동사는 2019년 ESS 화재의 여파로 매출액이 감소하였으나, 국내뿐 아니라 해외 등으로 매출처를 다변화하면서 2020년에는 2018년의 매출 수준을 유지하고 있습니다. 매출원가율은 국제적으로 원자재의 가격이 상승 추세를 보이면서 원가율이 다소 악화되었으나, 매출의 양적 성장이 기대되는만큼 고정비용에 대한 부담이 줄어들면서 매출원가율은 지속적인 개선을 보여줄 수 있을 것으로 예상됩니다. 영업이익율은 2019년을 제외하고는 30% 수준을 유지하고 있으며, 매출이 증가하는 경우 고정비 성격의 판관비 부담이 줄어들면서 점차적으로 개선될 수 있을 것으로 보입니다.

동사의 최근 3개년 수익성 지표를 살펴봤을 때 2018년에 비해 지표가 악화된 것은 사실이나 2020년 기준 영업이익률 26.28%와 당기순이익률 22.69%, 2021년 반기에는 영업이익률 27.01%와 당기순이익률 23.14%를 기록하며 지속적인 수익성 개선흐름이 이어졌습니다. 동사는 신제품 개발과 제품 라인업 확대, 생산설비 증설 등 향후 매출 성장 및 수익선 개선을 위한 노력을 지속하고 있으며, 동사의 성장성 및 수익성은 점차 개선될 것으로 판단됩니다.

나. 기술력

(1) 기술의 완성도

동사는 Relay 개발 및 제조업체로서 EV Relay를 주력으로 생산하며, EV Relay에 비하여 상대적으로 전압대가 낮은 DC Relay 및 Latch Relay 등 고객사의 니즈에 맞춘 다양한 Relay의 제조도 겸하고 있습니다. 동사는 1998년 개인회사로 설립 이후 2004년 주식회사로 법인전환하였으며, 현재에 이르기까지 일관되게 Relay 연구개발 및 사업을 영위하고 있습니다. 이러한 업력을 바탕으로 일반 Relay부터 현재 동사의 주력 제품인 EV Relay까지 다양한 Relay 제품의 개발과 생산에 관한 기술과 노하우를 축적하고 있습니다.

동사는 상대적으로 개발 난이도가 낮고 적용 제품이 단조로운 일반 Relay부터 높은 수준의 기술력과 제품 사양을 필요로 하는 ESS와 전기차, 충전기를 타겟으로 하는 EV Relay까지 다양한 종류의 Relay를 제조 및 판매하고 있습니다. 전동지게차, 정류기, 무인차, 골프 카트, 고소작업대, 용접기 등 저전압의 직류 계통부터 시작해 ESS 및 전기차와 충전기 등 고전압 계통까지 전력제어가 필요한 다양한 제품에 동사의 제품이 오랜 기간 활용되고 있어 동사의 Relay 제품의 개발 및 제조 기술 완성도는 충분한 것으로 판단됩니다.

동사는 자사 기술의 완성도와 현실적인 수준을 파악하기 위해 외부평가기관인 한국기업데이터에 EV Relay의 기술수준에 대한 평가를 의뢰하였습니다. 그 결과 2021년 2월 26일 한국기업데이터로부터 'A' 등급으로 평가받으며 향후 환경변화에 크게 영향을 받지 않는 정도의 높은 수준의 기술력을 가진 기업임이 입증된 바 있습니다.

(2) 기술의 경쟁우위도

동사의 기술적 경쟁우위로는 동사가 연구개발하여 보유하고 있는 4가지 기술적 요인으로 구분할 수 있습니다. 4가지 기술적 요인은 ① 가스 절연(Gas-Insulation) 기술, ② 양방향 아크(전기불꽃) 제어 기술, ③ Feedback 접점을 활용한 접점 모니터링 기술, ④ 대용량 제품의 설계 기술 등이 해당합니다. 4가지 기술적 요인에 대한 사항은 다음과 같습니다.

(가) 절연가스 기밀을 위한 다양한 제조기술 확보

EV Relay를 통해 흐르던 직류 고전압 고전류가 차단(OFF) 상태로 바뀌게 되면 강한 아크(전기불꽃)가 발생하게 됩니다. 여기에서 발생되는 아크를 얼마나 빠르고 효율적으로 제거하는지가 EV Relay 제품의 수명 및 신뢰성과 직결됩니다. 동사는 아크 제거를 위한 기술로 가스 절연(Gas-Insulation) 기술을 활용하고 있으며, 해당 기술을 다양한 방식으로 구현할 수 있는 기술력을 보유하고 있습니다. 해당 방식은 진공 상태의 EV Relay 내부에 질소 또는 수소 등의 절연가스를 충진하여 내부에서 발생하는 고열의 아크를 빠르게 제거하는 역할을 합니다. 또한 가스로 충진된 Relay 내부는 완전 밀폐되어 염해나 대기 오염 등의 외부환경 영향을 받지 않으므로 다양한 사용환경 속에서도 일정한 성능 유지가 가능합니다.

절연가스 밀봉 방법은 내부에 주입되는 가스의 주성분에 따라 구현 방법이 다릅니다. 질소가스를 이용한 방식은 고밀도 Epoxy를 주형 및 경화하여 절연가스 기밀체를 구현하고, 수소가스를 이용한 방식은 메탈라이징(금속화) 및 브레이징(열용융 용접) 공정을 통하여 금속 부품화한 고밀도 세라믹 챔버를 금속 기구부와 레이저 용접 및 프로젝션 저항용접 접합을 통하여 절연가스 접점장치의 기밀체를 완성합니다. 기밀 완료된 Relay는 IP67의 방진 방수 성능을 보유하고 있어 가혹한 사용환경에도 안정적으로 성능을 유지할 수 있다는 장점이 있습니다. 동사는 질소 및 수소 절연의 두 가지 방식을 모두 사용 가능하여 고객사의 다양한 요구사항을 충족시킬 수 있는 제품을 공급할 수 있습니다.

(나) 양방향 아크(전기불꽃) 제어 기술

직류 전기를 이용하는 장치들의 설계 및 제작에서 고려해야 할 중요 핵심 사항은 전류의 방향성입니다. 전류는 양(+)극에서 음(-)극의 방향으로 이동하므로 전기회로의 설계 시, 역전류 통전에 의한 사고를 예방하여야 합니다. 이와 같은 이유로 배터리를 이용하여 전원을 공급하는 전기자동차 및 신재생 에너지 장치들은 충전 선로와 방전 선로를 별도로 구성하여 운용하고 있으며, 고전원용 단방향 Relay를 각 선로별로 구성하여 개폐를 수행하고 있습니다. 단방향 Relay는 전류의 통전이 양(+)극 접점으로 인입되어 음(-)극 접점으로 인출되는 제품으로 역전류 통전 시 EV Relay 내부의 주 접점이 파손되어 기능 상실 또는 제품의 소손 사고를 유발하게 됩니다. 동사는 단방향 Relay의 단점을 개선한 양방향 차단 Relay를 개발하여 제품화하였습니다. 양방향 차단 Relay를 이용하면 충/방전 선로를 공용으로 사용할 수 있어 회로 구성이 간소화되며 순간적인 역전류 통전사고에도 Relay의 개폐 성능이 유지되어 안정적인 장비 운용이 가능해집니다.

양방향 아크 제어기술은 전류의 방향성에 관계없이 EV Relay를 안전하게 보호해줄 수 있어 안전성 및 효율성 측면을 높인 기술로 동사는 100A~1000A의 다양한 제품에 해당 기능을 추가하였습니다.

구 분

정방향 통전

역방향 통전

단방향 제품

정상 개폐 가능.jpg
정상 개폐 가능

개폐 성능 파괴.jpg
개폐 성능 파괴

양방향 제품

정상 개폐 가능.jpg
정상 개폐 가능

정상 개폐 가능2.jpg
정상 개폐 가능2

(다)
Feedback 접점을 통한 스위치 접점 감시 기술

Feedback 접점이란 Relay의 작동상태를 확인할 수 있는 역할을 수행하는 장치입니다. 동사의 EV Relay는 고전압, 고전류가 개폐되는 주 접점의 접촉 상태를 확인하기 위한 방법으로 Feedback 접점을 사용합니다. 기존의 Feedback 접점이 없는 제품을 사용하던 고객사는 주 접점의 동작상태 확인을 위하여 접점 회로에 별도의 검출 회로를 부착하여 동작 유무를 감시하는 방식을 이용함으로써 시스템 구축에 따른 비용증가 문제가 애로사항으로 발생하였습니다. 동사는 이와 같은 문제점을 인지하여 Feedback 접점을 주 접점과

전기적으로 절연된 상태에서 기구적으로 연동되어

동작하도록 구성하여 주 접점의 동작 상태를 감시하고, 접점의 용착, 단락 사고 후 접점 상태를 감시할 수 있도록 하여 EV Relay의 내부 상황 파악의 효율성을 높였습니다.

동사의 Feedback 접점은 주 접점과의 기구적인 연동으로 동작 신뢰성을 확보하였으며, 우수한 절연성능을 확보함과 동시에 DC 5V 1mA ~ DC 30V 100mA가 통전 가능한 접점에 금(Gold) 도금 Type 제품과 DC 30V 2A의 통전 성능인 은접점 일반 Type 보조 접점을 채용하여 다양한 고객사용환경에서 폭넓게 사용할 수 있도록 구성하였습니다.
동사는 EV Relay 100A~1000A급 제품에 대하여 Feedback 접점을 구현하여 다양한 고객 사용환경에 적극적으로 대응해 나가고 있습니다.

【주 접점과 절연된 보조 접점 구조】

주 접점과 절연된 보조 접점 구조.jpg
주 접점과 절연된 보조 접점 구조

(라) 대용량 제품의 설계 기술

동사가 보유한 대용량 Relay 제품의 설계 기술은 주력 산업의 발달로 인하여 고전압 및 고전류화되는 시장의 요구를 충족시킬 수 있는 미래 지향형 선진 기술입니다. 산업용 EV Relay의 정격전압은 DC 400V급에서 1000V급 제품으로 전환되어 제품의 성능 요구수준이 높아지고 있으며, 정격전류 또한 500A~1000A급으로 상향되고 있습니다. 변화하는 시장에 맞추어 동사에서는 500A~1000A급의 정격 제품을 기술개발 및 사업화하여 구축하였으며, 정격 DC 1000V·1000A, DC 1500V·500A급의 대용량 제품을 설계할 수 있는 원천기술을 확보하였습니다. 또한, 신제품들의 전압 정격을 DC 1000V~1500V급으로 상향하여 기술개발을 추진하고 있습니다.

(3) 연구인력의 수준

동사의 전력연구소는 EV Relay의 제품 개발 및 성능 향상을 목적으로 2015년 4월 기업부설연구소를 인가받았으며, 증권신고서 제출일 현재 조현길 연구소장 등 9명의 연구 전담 인력으로 구성되어 선행 연구팀, 연구 개발팀, 시험 연구팀의 업무를 수행하고 있습니다. 주요 연구 내용은 동사 제품 개발의 핵심요소인 신속히 제거되는 아크 제어 기술 연구와 신소재를 이용한 아크 충격 내력 연구, 접점 아크의 신장 운동 측정 및 분석, 대전력에 의한 아크 차단 시험 연구 등이며, 선행 기술 개발을 통한 핵심기술의 지식재산권 확보 및 국제 규격 인증, 고객 사양을 만족하는 시장 선도형 제품의 개발 진행하고 있습니다.

또한, 기술 개발 제품들의 신뢰성 검증을 위하여 자체 구축한 고성능의 시험 연구설비는 국제 규격인 UL, CE 인증 등의 시험을 수행할 수 있는 성능을 보유하고 있으며, 현재 동사 제품들의 UL 인증은 해당 설비를 이용하여 취득하고 있습니다. 동사의 연구개발인력 구성과 주요 연구개발인력 현황은 다음과 같습니다.

【연구개발인력 구성】

학력

박사

석사

학사

전문학사

인원수

1

1

5

2

【주요 연구개발 인력 현황】

직위

성명

담당업무

주요경력

주요연구실적

연구소장

조현길

개발 총괄

충남대학교 전기공학 박사('06)

충남대학교 전기공학 석사('96)

충남대학교 전기공학 학사('94)

공학 박사

공학 석사

공학 학사

LS산전('96~'08, 책임연구원)

LS산전 상해연구소('08~'13, 팀장)

EV Relay 개발

DC 접촉기 개발

와이엠텍 연구소장('13∼현재)

EV Relay 개발

수석연구원

홍수표

선행 연구

제품 개발

동원공업대학 기계공학 전문학사('81)

전문학사

한국전자재료('96~'09, 실장)

화성정밀('09~'13, 상무이사)

유진테크('16~'18, 연구소장)

진공용 세라믹 개발

이종접합 기술 개발

W-Cu 합금 개발

와이엠텍 수석연구원('18∼현재)

EV Relay 개발

책임연구원

정정호

제품 개발

선행 연구

R&D 관리

청주대학교 전자공학 석사('07)

청주대학교 전자공학 학사('05)

공학 석사

공학 학사

HANP 연구원('06∼'16)

통신 컨트롤러 개발

와이엠텍 책임연구원('16∼현재)

EV Relay 개발

책임연구원

이내욱

선행 연구

제품 개발

충남대학교 전기공학 학사('94)

공학 학사

LS산전('94~'12, 과장)

비츠로테크('15~'16, 연구원)

고압진공차단기 개발

와이엠텍 책임연구원('17∼현재)

EV Relay 개발

선임연구원

김범식

제품 개발

기술 지원

충북대학교 전자공학 학사('15)

공학 학사

와이엠텍 선임연구원('14∼현재)

EV Relay 개발

선임연구원

최환열

제품 개발

기술 지원

충북대학교 기계공학 학사('15)

공학 학사

와이엠텍 선임연구원('14∼현재)

Latch Relay 개발

선임연구원

이종현

시험 연구

충북대학교 전기공학 학사('17)

공학 학사

와이엠텍 선임연구원('16∼현재)

Relay 신뢰성 시험

주임연구원

노현래

제품 개발

기술 지원

충북대학교 전기공학 학사('19)

공학 학사

와이엠텍 주임연구원('19∼현재)

EV Relay 개발

연구보조원

안길모

시험 연구

충청대학교 전기학 전문학사('18)

전문학사

와이엠텍 연구보조원('18∼현재)

Relay 신뢰성 시험

동사 전력연구소의 연구개발인력 수준은 풍부한 전문지식과 경험을 보유하고 있어 우수한 수준이라고 판단되며, 연구개발을 통한 신제품 개발과 제품 라인업 확대, 각종 제품 시험과 인증업무 수
행하는데 문제 소지가 없을 것으로 판단됩니다.

(4) 기술의 상용화 경쟁력

동사는 2004년 법인전환 설립 이후 다양한 Relay를 개발 및 생산하면서 지속적인 매출을 시현하고 있습니다. 2010년대 들어 기존 Relay 제품과 차별화되는 EV Relay를 개발하여 사업화에 성공했고, ESS와 전기차 및 충전기 등에 활용되고 있는 제품을 주력으로 연구개발 및 제조하고 있습니다. 동사가 고전압·대용량 EV Relay 제품을 상용화하는 데 성공한 이후 매출은 확연히 성장하였습니다. 동사는 제품개발 과정에서부터 고객사와의 협의를 거쳐 고객의 요구에 맞는 맞춤형 제품을 개발하는 방식으로 신제품을 개발하고 있습니다. 따라서 제품 개발 및 상용화가 병행된다는 점에서 동사 기술의 상용화 경쟁력이 높다는 점을 충분히 입증할 수 있습니다.

다. 성장성

(1) 기업 성장전략

구분

성장전략

내용

과거

원천기술 확보

동사는 연구개발을 통하여 '양방향 아크 차단 기술', 'Feedback 접점을 통한 주접점 감시 기술', '대용량 Relay 설계 기술' 등의 기술 특허와 '질소(N2) 및 수소(H2)를 이용한 절연가스 기밀형 Relay 제조 기술' 등을 개발하여 직류 고전압 Relay에 대한 원천기술을 확보하였습니다.

생산인프라 및

품질시스템
구축

동사는 전장부품에 적용되는 자동차산업 품질경영시스템(IATF16949) 및 환경경영시스템(ISO14001)인증을 획득하였으며, 직류 고전압 Relay 제조에 필요한 생산 설비 및 생산 인프라를 구축하여 안정적인 사업 기반을 확보하였습니다.

기술 상용화 및 매출 시현

동사는 우수한 기술력을 바탕으로 제품을 상용화하였으며, 국내 및 해외 영업망을 구축하여 국내외 직류 고전압 Relay 사업을 본격화하였습니다.

현재

기존시장
점유율 확대

동사는 전방산업의 기술 진보로 고전압 및 대용량화되는 시장의 시류를 파악하고 글로벌 고객들과의 기술협의를 통하여 고객 맞춤형 고성능 제품을 출시하고 있습니다. 전방 산업은 글로벌 대기업이 시장을 과점하고 있는 시장으로 대형 매출처로의 판매 증대를 통하여 Relay 시장 점유율을 확대하고 있습니다. 또한, 글로벌 고객들의 성능 요구사항인 UL(미국 안전규격 인증), CE(유럽공동체 인증), CCC(중국 강제성 제품인증) 등의 해외규격인증을 지속적으로 획득하고 있습니다.

전기차 시장 점유율 증대

동사는 폭발적인 성장이 예상되는 전기차 시장의 점유율 확대를 위하여 2018년부터 수소 기밀형 EV Relay 개발을 착수하여, 2021년 하반기 시제품의 출시를 앞두고 있습니다. 전기차용 Relay의 표준으로 여겨지는 일본 P사의 제품과 유사한 형태의 제품으로써, 국내 전기자동차 시장의 점유율 증대가 목표입니다.

글로벌 매출처 확대

동사의 전방 산업은 주요 선진국을 중심으로 형성되었던 시장에서 개도국으로 확대되고 있습니다. 사업성이 향상되며 기간산업 투자 및 민간투자가 증가하고 있어, 글로벌 시장 확대가 빠르게 진행되고 있습니다. 동사는 국제전시회를 통한 홍보 및 해외 에이전트를 통한 신규업체 발굴을 통하여 글로벌 시장을 확대하고 있으며, 2020년말 기준 21개국 306개 업체로 제품을 수출하고 있습니다.

미래

자동화 설비 도입을 통한 수익성 향상

동사는 전방산업의 성장에 따른 수요 증가에 대비하여 생산 인프라를 확대하고자 자동화 설비를 도입할 예정입니다. 이에 따른 생산 능력 증대와 원가절감, 불량 감소로 인한 제품 신뢰성 확대를 통하여 수익성을 극대화 할 수 있을 것이라 예상합니다.

고부가가치
잠재 시장
진출

(국산화 개발)

동사는 EV Relay 전문기업으로써 현재 전량 수입에 의존하고 있는 철도, 항공, 건설 산업 등에 사용되는 Relay를 국산화하는데 성공하여 수입대체는 물론 고부가가치 시장을 선점할 예정입니다. 해당 산업의 제품들은 요구되는 성능 이외에 별도로 규정된 환경시험을 모두 만족해야 하는 등 기술적 진입장벽이 높은 산업입니다. 동사는 다년간의 Relay 사업을 통하여 획득한 기술력과 더불어 전문 연구개발인력을 보유한 기업으로써 고부가가치 수익모델을 지속적으로 창출하며 꾸준히 성장할 것이라 예상됩니다.

(2) 향후 성장을 위한 사업계획

동사의 EV Relay 제품은 기존 주력으로 제조하던 질소 기밀 EV Relay 제품뿐만 아니라 수소 기밀 EV Relay 또한 개발을 완료한 상황입니다. 수소 기밀 EV Relay는 전기차 중에서도 승용차를 타겟으로 개발이 진행되었으며, 고객사 제품에 대한 맞춤형 스펙인 영업을 진행 중입니다. 점차 수소 기밀 EV Relay의 사업화가 진행될수록 동사의 매출성장과 함께 대외신인도를 비롯한 위상이 높아질 것으로 예상합니다.

더불어 동사는 수소 기밀 EV Relay 생산을 위한 신규 생산라인 구축과 함께 기존 생산 Relay의 생산능력을 끌어올리고 공정의 효율화를 위하여 생산 자동화 설비를 도입 중에 있습니다. 동사의 성장을 위한 설비투자를 지속적으로 진행해나갈 것으로 보이며, EV Relay 제품의 라인업 다변화와 시험 인증 확대 등 연구개발도 게을리하지 않고 있습니다. 동사는 신제품 개발과 같은 연구개발과 지속적인 설비투자를 통해 동사의 성장성을 확보해나가고 있습니다.

(3) 사업의 확장가능성

EV Relay 시장 및 전방산업의 성장에 힘입어 동사의 EV Relay 개발 및 제조 사업의 확장가능성은 매우 큰 수준으로 전망됩니다. QY Research에 따르면 국내 EV Relay 시장은 2020년부터 2026년까지 연평균 30.15% 성장이 예상되어 주요국 대비 더 높은 성장이 기대됩니다. EV Relay 시장의 확장에 발맞춰 동사는 제품의 다양화와 생산설비 확충 및 자동화 공정 도입을 통해 시장 확장에 대비하고 있습니다. 또한 성장하는 전방산업 중 전기차, 특히 승용차용 EV Relay를 공급하고자 수소 기밀 EV Relay를 개발 완료하였으며, 2021년 하반기 상용화를 목표로 하고 있습니다. EV Relay 및 전방산업의 성장과 동사의 기술개발과 생산설비 확충이 어우러져 동사의 사업 확장가능성은 충분할 것으로 예상합니다.

라. 재무상황

(1) 재무적 성장성

(단위: 천원, %)

구분

2018연도

(제15기)

2019연도

(제16기)

2020연도

(제17기)

2021연도 반기
(제18기)

매출액

(증감률 %)

17,733,142

(19.08%)

12,308,733

(-30.59%)

17,036,669

(38.41%)

13,045,645
(53.15%)

영업이익

(증감률 %)

5,325,092

(115.35%)

1,036,889

(-80.53%)

4,477,420

(331.81%)

3,524,168
(57.42%)

경상이익률(%)

31.38%

13.27%

25.76%

27.81%

주)
2021년 반기 매출액 및 영업이익 증감률은 연환산하여 산출하였습니다.

동사의 매출액은 2019년 ESS 화재로 인한 ESS 시장 수요 감소 등의 사유로 전년 동기 대비 30.59% 감소하였지만, ESS 시장이 고성장하고 있는 미국, 유럽 등으로 매출처를 다변화하면서 2020년 매출액은 2018년 수준으로 회복하였습니다. 영업이익 또한 2019년 매출액의 감소에 따른 고정비 레버리지 효과로 감소하였지만, 시장 수요의 회복으로 2020년은 전년 동기 대비 증가하였습니다. 전방시장 수요의 증가 등 우호적인 시장환경 조성으로 EV Relay 제품의 매출 성장이 가속화될 경우 동사의 재무적 성장성 및 수익성은 지속적으로 개선될 것으로 판단됩니다.

(2) 재무적 안정성

(단위: %, 회, 천원)

구 분

2018연도

(제15기)

2019연도

(제16기)

2020연도

(제17기)

2021연도 반기
(제18기)

부채비율(%)

11.43%

9.27%

10.58%

15.91%

자본의 잠식률(%)

-731.90%

-819.88%

-972.16%

-1,097.98%

재고자산 회전율(회)

16.04회

9.16회

10.39회

10.23회

매출채권 회전율(회)

8.38회

7.39회

6.60회

6.50회

영업활동으로 인한 현금흐름

5,850,430

1,265,208

3,986,772

3,176,555

특정인에 대한 자금의존
또는 자금 대여

-

-

-

-

주1)
2021연도 반기 재고자산 회전율 및 매출채권 회전율은 연환산 매출액을 기준으로 산출하였습니다.

동사는 운전자본 성격인 매입채무 및 미지급금과 향후 종업원 퇴직 시 지급할 순확정급여부채를 제외하고는 2017년 차입금 상환 이후부터 무차입경영을 지속하고 있어 재무적 안전성은 양호한 수준입니다. 재고자산은 고객사의 요청에 맞게 제조하는 당사의 사업 특성 상 중장기 재고를 보유하고 있지 않아 안정적인 재고자산 회전율을 보여주고 있으며, 매출채권 또한 통상 30일~45일의 기한을 두고 회수하기 때문에 매출채권 회전율 또한 안정적인 수준을 유지하고 있습니다. 최근 3년간 동사는 순이익을 시현하고 있어 영업활동으로 인한 현금흐름은 최근 3년간 양(+)의 현금흐름을 시현하고 있으며, 특정인에 대한 자금 의존 또는 자금 대여는 해당사항 없습니다.

(3) 재무자료의 신뢰성

(가) 감사인의 감사의견

동사는 2018년 상장준비과정에서 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제11조 제1항에 따라 금융감독원으로부터 감사인 지정 통보를 받아 지정감사인으로 삼정회계법인을 선임하였습니다.
다만, 동사의 전방 산업인 ESS 산업 내에서 ESS 화재가 지속적으로 발생하면서 업황이 악화되었고, ESS로 발생하는 수주가 감소됨에 따라 동사의 매출액이 2018년 177억원에서 2019년 123억원으로 감소하였습니다. 이에 동사는 ESS 화재에 따른 동사의 성장성 및 수익성 감소 등을 우선적으로 해소하고자 상장주선인인 당사와 협의하여 코스닥시장 상장을 연기하였으며, 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제4조 1항에 따라 외부감사인으로 이촌회계법인을 선임하여 외부감사를 수검하였습니다. 2021년 코스닥시장 상장을 위해 2020년 지정감사를 신청함에 따라 지정감사인으로 안진회계법인이 선임되었습니다. 2021년에는 이촌회계법인이 외부감사인으로 선임되어 2021연도 반기 재무제표에 대한 검토를 진행하였습니다. 동사는 최근 4사업연도 감사인 변경과 관련된 법적 절차를 모두 준수하였습니다.

동사의 최근 4개 사업연도에 대한 외부감사는 다음과 같이 실시되었습니다.

【최근 4사업연도 외부감사 실시 현황】

사업연도

외부감사인

감사의견

2021연도 반기(제18기)
이촌회계법인
검토

2020연도(제17기)

안진회계법인

적정

2019연도(제16기)

이촌회계법인

적정

2018연도(제15기)

삼정회계법인

적정

(나) 감사인의 독립성

외부감사인 및 그 임직원과 동사 간에는 감사인의 독립성 훼손을 의심할 만한 이해관계가 존재하지 않습니다.

(다) K-IFRS 도입현황에 대한 적정성

동사의 과거연도 재무제표는 한국의 일반적으로 인정된 회계처리기준에 따라 작성되었으나, 2018년 1월 1일로 개시되는 2018 회계연도의 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 따라서, 비교표시된 전기 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 2017년 1월 1일을 한국채택국제회계기준 전환일로 하고 기업회계기준서 제1101호 (한국채택국제회계기준의 최초채택)를 적용하여 재작성 되었습니다.

동사는 K-IFRS 도입 후 3사업연도가 경과하였으며, K-IFRS에 부합하는 회계처리를 수행하고 있습니다.

마. 경영환경

(1) CEO의 자질

동사의 대표이사인 김홍기는 1978년 금성계전(현 LS일렉트릭) 개발실로 입사하여 1998년 퇴사까지 20년간 Relay의 개발 및 생산, 품질관리 업무를 수행하였으며, 일본 TAKAMISAWA, Fuji전기 Relay 기술연수, TOYORATA 자동차 TPS 연수를 수료하는 등 Relay의 국산화를 위하여 지속적인 연구를 수행하던 와중에 일본 업체에 잔랭 의존하고 있던 산업용 전자 Relay를 국산화하여 공급하고자 1998년 4월 와이엠텍을 개인법인으로 설립하였으며, 2004년 8월 법인사업체로 전환한 후 본격적으로 Relay의 국산화를 목표로 연구개발 및 사업을 수행하였습니다.

김홍기 대표이사는 해당 기술분야에 대한 풍부한 실무지식을 보유하고 있고, 새로운 사업분야에 대한 장기적인 마케팅 및 기술개발 계획 수립을 통해 단계적인 제품화를 수행해 왔습니다. 또한, 새로운 분야에 대해 적극적으로 행동하고 강한 실천의지를 바탕으로 수출 판로를 개척하였으며, 이에 대한 공로로 2016년 은탑산업훈장을 수상하였습니다. 사업 진행과정에서는 효율적인 의사결정을 통하여 리스크를 최소화하며, 명확한 사업목표를 설정하여 동사를 경영하고 있다고 판단됩니다.

이러한 노력의 결실로 DC 400V/150A급 EV Relay를 2004년 개발하였고, DC 1,500V/200A급 양방향 제어가 가능한 제품을 개발하는 등 Relay 분야의 전문기술 및 경험을 보유하고 있는 전문가로서 오랜 기간의 연구개발 및 경험을 바탕으로 2019년 소재·부품·장비 전기/전자분야 강소기업 100에 선정된 바 있습니다.

(2) 인력 및 조직 경쟁력

동사는 증권신고서 제출일 현재

3본부 4팀 1연구소 체계로

84명
의 임직원이 근무하고 있습니다. 2015년 4월에는 연구본부 산하 공인된 기업부설연구소를 설치하였으며,
연구소 산하 기술인력들을 효율적으로 운영하기 위한 인센티브 제도를 보유하고 있는 등
을 감안하면 기술인력이 핵심인 동사의 상황에 적합한 운영체계를 갖춘 것으로 평가됩니다.

동사의 조직은 대표이사를 중심으로 이사회, 감사로 경영진이 구성되어 있으며, 각 부서간에 적절한 업무분장과 함께 상호간 의사소통이 원활하도록 효율적으로 구성되어 있습니다.

또한, 공시담당조직은 다년간 재무/회계/IR/공시 관련 업무를 수행한 바 있는 코스닥 상장사 출신의 인력을 포함하여 공시관련 지식 및 경험이 충분한 것으로 판단됩니다.

(3) 경영의 투명성 및 안정성

동사의 중요한 의사결정은 김홍기 대표이사, 김종오 사내이사, 조현길 사내이사, 이정화 사외이사로 구성된 이사회와 다수의 주주로 구성된 주주총회에서 이루어지고 있습니다.

이정화 사외이사와 이학희 감사는 향후에도 전문성과 독립성을 기반으로 감독/견제 역할을 수행할 수 있을 것으로 판단되며, 상장 후에도 이사회 및 주주총회 등 경영활동에 적극적으로 참여하여 상장회사로서의 독립성 향상에 이바지할 계획입니다.

임원을 포함한 최대주주의 특수관계인은 동사와 부당한 거래를 한 사실이 없으며, 기타 경영의 투명성을 저해할 수 있다고 판단되는 사실이나 사건을 발견할 수 없었습니다.

또한, 동사는 이사회규정 등 상장 법인에 준하는 수준의 내부통제 시스템을 갖추고 있습니다. 이러한 이사회, 감사 등의 지배구조와 내부통제 시스템을 고려하면 동사의 경영 투명성은 적절한 수준으로 갖추어진 것으로 판단됩니다.

(4) 경영의 독립성

동사의 최대주주 및 특수관계인은 공모전 기준 2,934,872주(지분율 61.46%)를 보유하고 있으며, 공모 후 지분율은 54.42%로, 공모 후 지분율 감소에 따른 지배구조 변경 위험이 발생할 가능성은 제한적인 것으로 판단됩니다. 또한, 최대주주의 안정성 및 이사회의 독립성을 고려하면 동사의 경영 독립성은 보장되어있는 것으로 판단됩니다.

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜와이엠텍의 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하였습니다.

구분
내용

주당 희망공모가액

21,000원 ~ 25,000원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 대표주관회사와 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

대표주관회사가 제시하는 상기 주당 희망공모가액 범위는 동사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적 평가액이 아닙니다. 또한, 향후 발생될 수 있는 경기변동에 따른 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험, 산업에 대한 위험, 동사가 속한 산업의 성장성, 주식시장 상황의 변동가능성 등이 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

금번 ㈜와이엠텍의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 KB증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사가 발행회사와 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

나. 희망공모가액의 산출방법

(1) 개요

금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 KB증권㈜는 ㈜와이엠텍의 2021년 상반기까지의 영업실적, 재무지표, 경영성과 등과 산업의 특성, 유사기업과의 재무지표 비교 및 주가수준 등을 감안하여 공모가액을 종합적으로 평가하였습니다. 동사의 공모가 밴드를 제시하기 위한 절차는 다음과 같습니다.

(2) 평가방법 선정

(가) 평가방법 특징

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.

절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에서 한계가 존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.

상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교ㆍ평가하는 방법으로서 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.

그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.

(나) 평가방법 선정

대표주관회사인 KB증권㈜는 금번 공모를 위한 ㈜와이엠텍의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 국내 증권시장에 기상장된 비교기업의 실적을 기준으로 PER을 산정하여 가치평가에 활용하였습니다.

【㈜와이엠텍 비교가치 산정시 PER 적용사유】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜와이엠텍의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

【㈜와이엠텍 비교가치 산정시 PBR, PSR, EV/EBITDA 제외사유】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

(3) 유사회사 선정

대
표주관회사인 KB증권㈜는 동사와의 산업, 사업 및 제품, 재무 및 일반 유사성을 고려하여
브이원텍, 엔에스
총 2개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 유사회사로 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과
같습니다.

최종 선정된 유사회사는 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으나, 주요 사업 및 매출의 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사결정 시 이러한 차이점이 존재한다는사실에 유의하시기 바랍니다.

(가) 유사회사 선정 요약

【국내 유사회사 선정 절차 및 결과】

구분

선정기준

세부검토기준

회사수

1단계

산업분류
유사성

한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 상장회사
① 전기회로 개폐, 보호장치 제조업(C28121)
② 축전지 제조업(C28202)
③ 전자감지장치 제조업(C26295)
④ 기타 전기 변환장치 제조업(C28119)
⑤ 그 외 기타 전기장비 제조업(C28909)
⑥ 그 외 기타 특수목적용 기계 제조업(C29299)

80개사

2단계
사업 및 제품
유사성
㈜와이엠텍의 주요 제품인 EV Relay를 생산하거나, 이와 유사한 2차전지 관련 소재/부품/장비의 제조 매출 비중이 최대인 회사
26개사

3단계

재무 유사성

① 2020년 및 2021년 1분기 (지배)당기순이익 흑자 시현 기업
② 2020년 및 2021년 1분기 영업이익 흑자 시현 기업
③ 2020년 매출액 1,000억 미만으로 매출액 규모 유사 기업
④ 최근 사업연도(2020년) 감사의견 적정
⑤ 12월 결산법인

4개사

4단계
일반 요건

① 평가기준일 현재 상장 후 6개월이 경과하였을 것
② 평가기준일 현재 최근 6개월 이내 합병, 분할 등이 없었을 것
③ 평가기준일 현재 최근 6개월간 한국거래소로부터 투자유의종목, 관리종목, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것
④ 최근 6개월 평균 시가총액 2,000억 미만으로 시가총액 규모 유사 기업

2개사

(나) 유사회사 선정 세부내역

1) 1차 유사회사 선정

동사는 전기차 및 ESS등 2차전지 관련 제품의 전압/전력을 제어하는 부품인 EV Relay의 제조 및 판매를 주 사업으로 영위하고 있습니다. 이에, 동사의 주된 사업적 특성을 고려하여 표준산업분류 상 [전기회로 개폐, 보호장치 제조업(C28121)],[축전지 제조업(C28202)],[전자감지장치 제조업(C26295)],[기타 전기 변환장치 제조업(C28119)], [그 외 기타 전기장비 제조업(C28909)],[그 외 기타 특수목적용 기계 제조업(C29299)]에 속한 코스닥 또는 유가증권시장 상장사를 1차 유사회사로 선정하였습니다.

한국 표준산업분류
해당기업
비고

전기회로 개폐, 
보호장치 제조업
(C28121)
한국단자공업, 엘에스일렉트릭, 엘컴텍, 신화콘텍, 파워로직스, 서호전기,프리엠스, 마이크로컨텍솔루션, 다원시스, 제일전기공업
10개

축전지 제조업
(C28202)
디티알오토모티브, 삼성SDI, 세방전지, 에스케이아이이테크놀로지, 엘앤에프, 에이에프더블류, 에코프로비엠, 상신이디피, 신흥에스이씨
9개

전자감지장치 제조업
(C26295)
자화전자, 경인전자, 일진머티리얼즈, 픽셀플러스, 아이쓰리시스템, 에프에스티, 폴라리스웍스, 트루윈, 센코
9개

기타 
전기 변환장치 제조업
(C28119)
빅텍, 원익피앤이, 디자인, 파워넷, 윌링스, 서남, 에스에너지, 에스퓨얼셀, 파루
9개

그 외 
기타 전기장비 제조업
(C28909)
대보마그네틱, 에이프로, 엔시스, 로보로보
4개

그 외 기타 특수목적용 
기계 제조업
(C29299)
한국주강, 우신시스템, 두산밥캣, 넥스틴, 상상인인더스트리, 씨아이에스, 티에스아이, 하나기술, 이노메트리, 에프엔에스테크, 자비스, 고영테크놀러지, 파라텍, 한일진공, 맥스로텍, 네오셈, 로보티즈, 톱텍, 삼에스코리아, 디엠에스, 코윈테크, 엠플러스, 피엔티, 디에스티, 유일에너테크, 명성티엔에스, 브이원텍, 에이치엘비파워, 에스엔유프리시젼, 디에이테크놀로지, 오로스테크놀로지, 에스에프에이, 파인텍, 피에스케이, 나인테크, 인텍플러스, 제우스, 네온테크, 엔에스
39개

2) 2차 유사회사 선정

1차 유사회사로 선
정된 80개사 중 EV Relay를 생산하거나, 이와 유사한 2차전지 관련 소재/부품/장비의 제조 매출 비중이 최대인
25개사
를 2차 유사회사로
선정하였습니다.

기업명
최근 사업연도 매출비중
선정
여부

한국단자공업
자동차용 커넥터 등(96), 전자용 커넥터 등(13), 기타(-21)
X

엘에스일렉트릭
전력(79), 자동화(17), 금속(14), 연결조정(-10)
O

엘컴텍
휴대폰부품(52), 기타(48)
X

신화콘텍
커넥터(95)
X

파워로직스
CM(79)
X

서호전기
항만크레인제어시스템 등(100)
X

프리엠스
HCE 건설중장비 HARNESS(44), MCU/클러스터(26), LS 농기계용 HARNESS(10)
X

마이크로컨텍솔루션
Burn-in Socket 등(93)
X

다원시스
전동차(82), 기타 정류기 외(10)
X

제일전기공업
PCB ASSY 등(60), 상품(34)
X

디티알오토모티브
자동차용 부품(75). 자동차용 축전지(23)
X

삼성SDI
소형전지 등(77), EMC 등(23)
X

세방전지
차량용 축전지(74), 산업용 축전지(16)
X

에스케이아이이테크놀로지
분리막(98.7), 기타(1.3)
O

엘앤에프
2차전지용 양극활물질(100)
O

에이에프더블류
음극마찰용접단자(86)
O

에코프로비엠
양극활물질 및 전구체(100)
O

상신이디피
ENERGY(2차전지류)(100)
O

신흥에스이씨
중대형 각형 Cap Ass'y(65), 소형 원형N-CID (20)
O

자화전자
통신기기용 부품(92)
X

경인전자
리모콘(77), TMS(12)
X

일진머티리얼즈
Elecfoil(92)
O

픽셀플러스
아날로그 이미지센서(54), 디지털 이미지센서(22), 기타(24)
X

아이쓰리시스템
적외선 영상센서(94)
X

에프에스티
Chiller/반도체공정장비/Laser drill(50), 반도체 Pellicle(27), LCD Pellicle(12)
X

폴라리스웍스
이미지센서 패키지(100)
X

트루윈
적외선 열영상 센서(카메라 모듈 포함)(23), SLS(17), 상품(11), CONTROLLER(PWM / HI CONSOLE)(10)
X

센코
센서기기(71), 환경측정기(25)
X

빅텍
전자전시스템 방향탐지장치(41), 전원공급장치/피아식별장비/기타 방산(38), TICN 장치(16)
X

원익피앤이
2차전지 장비(90)
O

디자인
노트북/메모리/모니터 등(33), 마스크(16), 보조배터리(15)
X

파워넷
APTOR/SMPS/PD BOARD(87)
X

윌링스
통신용 배터리팩(54), 태양광 전력변환장치(27)
X

서남
2세대 고온 초전도선재(96)
X

에스에너지
태양광 모듈/ 발전시스템(74), 수소연료전지(18)
X

에스퓨얼셀
건물용 연료전지(92)
X

파루
태양광 추적장치(84)
X

대보마그네틱
EMF(전자석탈철기)(86), 자력선별기(11)
O

에이프로
2차전지 활성화장비(98)
O

엔시스
2차전지 장비(74), SET UP 대응(25)
O

로보로보
교육용 로봇(93)
X

한국주강
주강품(48), 압축분철(47)
X

우신시스템
자동차부품(64), 차체설비(35)
X

두산밥캣
Compact Equipment(94)
X

넥스틴
AEGIS-DP(100)
X

상상인인더스트리
선박구성부분품(95)
X

씨아이에스
Calender(Roll Press)(69), Slitter(17)
O

티에스아이
믹싱시스템(65), 믹싱제작품(19), 공사(10)
O

하나기술
2차전지 제조장비(100)
O

이노메트리
X-ray 자동차 2차전지 검사기(46), 상품 및 기타(35), X-ray 휴대폰 2차전지 검사기(19)
O

에프엔에스테크
FPD장비의 제조 및 판매(82), FPD 및 반도체 부품소재(18)
X

자비스
식품 이물 검사장비(57), PCB 검사장비(33)
X

고영테크놀러지
3D 정밀측정검사기(100)
X

파라텍
소화설비공사(41), 스프링클러헤드류(26)
X

한일진공
진공증착장비(휴대폰 관련)(59), 진공증착장비(일반광학)(11)
X

맥스로텍
자동화시스템(74), 실립더 블록&헤드(26)
X

네오셈
SSD테스터(81), 번인테스터(12)
X

로보티즈
엑츄에이터 부품과 지능형 소프트웨어(39), 인공지능교육 및 창의력 개발도구(29), 로봇 개발용 오픈 플랫폼(23)
X

톱텍
FA(60), 나노(40)

X

삼에스코리아
FOSB(49), 칼로리메타 및 환경구현장치(45)
X

디엠에스
FPD설비(99)
X

코윈테크
2차전지 자동화시스템(75), 석유화학 등 자동화시스템(15)
O

엠플러스
2차전지 자동화 조립장비(97)
O

피엔티
2차전지 사업부(70), 소재 사업부(19), 섬서인과기계설비(11)
O

디에스티
자동차 등 공조기 제작설비(99)
X

유일에너테크
2차전지 자동화 조립장비(91)
O

명성티엔에스
분리막 추출기(47), 편광필름 연신설비(20), 분리막 코팅기(16), Auto Clave(14)
O

브이원텍
2차전지 검사시스템(67), LCD/OLED 압흔검사기(29)
O

에이치엘비파워
Damper 사업부문(47), 구명정 등의 검사 및 A/S 사업부문(30), Busway 사업부문(17)
X

에스엔유프리시젼
LCD제조장비 등(54), OLED제조장비 등(30)
X

디에이테크놀로지
2차전지(96)
O

오로스테크놀로지
OL-800n(53), 기타 제품(34), 용역(12)
X

에스에프에이
시스템솔루션(41), 반도체패키징 사업(37), 스마트팩토리 시스템/장비(16), 장비솔루션(13), 내부매출(-13)
X

파인텍
디스플레이 본딩 장비(67), Touch Key(17)
X

피에스케이
반도체 공정장비 류 외 제품(67), 부품 및 용역수수료 외 매출(33)
X

나인테크
디스플레이 제조용 장비(43), 2차전지 제조용 장비(40), 기타(17)
O

인텍플러스
반도체 외관검사 분야(48), 반도체 Mid-End 분야(35), 2차전지 외관검사(12)
X

제우스
반도체 세정 장비(48), FA 및 진공(25), LCD 장비 및 태양전지 장비(22)
X

네온테크
MLCC Cutter(21), Dicing Saw(19), SERVO(13)
X

엔에스
2차전지 장비(91)
O

3) 3차 유사회사 선정

2차 유사
회사로 선정된
25개
기업
중 아래의 재무적 유의성 기준에 따라
4개
기업을 3차 유사회사로 선정하였습니다.

① 2020년 및 2021년 1분기 (지배)당기순이익 흑자 시현 기업
② 2020년 및 2021년 1분기 영업이익 흑자 시현 기업
③ 2020년 매출액 1,000억원 미만으로 매출액 규모가 유사한 기업
④ 최근 사업연도(2020년) 감사의견 적정
⑤ 12월 결산법인

(단위 : 백만원)

기업명
결산월
2020년
 감사의견
2020년
2021년 1분기
선정
여부

매출액
영업이익
당기순이익
영업이익률
매출액
영업이익
분기순이익
영업이익률

엘에스일렉트릭
12월
적정
2,402,673
133,714
85,177
5.57%
589,389
23,352
15,199
3.96%
X

에스케이아이이테크놀로지
12월
적정
469,309
125,219
88,162
26.68%
139,232
32,363
26,060
23.24%
X

엘앤에프
12월
적정
356,106
1,470
(15,207)
0.41%
144,487
(3,268)
(3,979)
-2.26%
X

에이에프더블류
12월
적정
11,316
504
1,639
4.45%
1,547
(724)
(324)
-46.76%
X

에코프로비엠
12월
적정
854,749
54,769
46,913
6.41%
263,201
17,832
14,168
6.78%
X

상신이디피
12월
적정
151,713
19,474
8,640
12.84%
42,117
4,889
4,556
11.61%
X

신흥에스이씨
12월
적정
280,068
26,651
18,309
9.52%
75,233
8,434
7,964
11.21%
X

일진머티리얼즈
12월
적정
536,917
50,870
42,735
9.47%
137,984
13,655
15,539
9.90%
X

원익피앤이
12월
적정
127,691
20,623
18,517
16.15%
60,305
3,586
3,654
5.95%
X

대보마그네틱
12월
적정
15,797
(1,250)
(1,163)
-7.91%
6,320
409
507
6.47%
X

에이프로
12월
적정
48,991
1,092
948
2.23%
22,678
254
372
1.12%
O

엔시스
12월
적정
36,387
7,415
3,577
20.38%
7,404
1,057
(230)
14.28%
X

씨아이에스
12월
적정
118,057
13,911
(4,411)
11.78%
2,242
(1,126)
(392)
-50.22%
X

티에스아이
12월
적정
45,733
(884)
(1,625)
-1.93%
8,488
(648)
(233)
-7.63%
X

하나기술
12월
적정
88,042
(4,511)
(30,481)
-5.12%
14,646
(1,729)
595
-11.81%
X

이노메트리
12월
적정
20,723
(4,434)
(3,697)
-21.39%
9,006
243
538
2.70%
X

코윈테크
12월
적정
45,355
629
2,546
1.39%
23,258
2,667
2,877
11.47%
O

엠플러스
12월
적정
158,541
10,047
5,850
6.34%
49,855
296
1,892
0.59%
X

피엔티
12월
적정
390,050
55,300
35,568
14.18%
89,843
6,968
8,618
7.76%
X

유일에너테크
12월
적정
59,018
7,715
4,763
13.07%
10,418
(240)
512
-2.30%
X

명성티엔에스
12월
적정
17,465
(9,501)
(9,900)
-54.40%
1,392
(1,207)
(711)
-86.74%
X

브이원텍
12월
적정
31,087
6,518
5,515
20.97%
7,436
1,147
2,295
15.43%
O

디에이테크놀로지
12월
적정
56,845
(14,188)
118
-24.96%
32,900
(3,630)
(3,019)
-11.03%
X

나인테크
12월
적정
65,866
3,293
(1,231)
5.00%
27,187
622
591
2.29%
X

엔에스
12월
적정
66,626
6,817
3,800
10.23%
4,658
67
902
1.43%

O

출처:
금융감독원 전자공시시스템

주)
연결재무제표 작성법인의 당기순이익은 지배기업 소유주 지분 당기순이익으로 산정하였습니다.

4) 4차 유사회사 선정

4차 유사회사 선정은 3차 비교회사로 선정된 기업으로부터 질적 기준을 고려하여 선정하였
습니다.

① 평가기준일 현재 상장 후 6개월이 경과하였을 것
② 평가기준일 현재 최근 6개월 이내 합병, 분할 등이 없을 것
③ 평가기준일 현재 최근 6개월간 한국거래소로부터 투자유의종목, 관리종목, 기업회계기준 위배로 인한 조치를 받은 사실이 없을 것
④ 최근 6개월 평균 시가총액 2,000억원 미만으로 시가총액 규모 유사 기업

회사명
상장일
합병, 분할 등 유무
투자유의종목 등 
 조치 사실 유무
최근 6개월 평균
시가총액
최종
선정

에이프로
2020.07.16
해당 없음
해당 없음
2,857억원
X

코윈테크
2019.08.05
해당 없음
해당 없음
2,267억원
X

브이원텍
2017.07.13
해당 없음
해당 없음
1,626억원
선정

엔에스
2015.12.07
해당 없음
해당 없음
1,277억원
선정

자료:
금융감독원 전자공시시스템

【 최종 유사회사 선정결과 요약 】

최종 유사회사

브이원텍, 엔에스

[총 2개사]

(다) 유사회사 선정 결과

대표주관회사인 KB증권㈜는 상기 선정기준을 충족하
는
브이원텍, 엔에스
2개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다.

그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 선정 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.

또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(라) 유사회사 기준주가

기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위하여
2021년 07월 29일을 평가기준일로 하여 평가기준일로부터 소급하여 1개월간(2021년 07월 01일 ~ 07월 29일) 산술평균, 일주일 간(2021년 07월 23일 ~ 07월 29일) 종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가기준일(2021년 07월 29일)
종가와 비교하여 그 중 가장 낮은 주가를 기준주가로 적용하였습니다.

(단위 : 원)

구 분
브이원텍
엔에스

기준주가 (Min[(A),(B),(C)])
10,585
10,838

분석기준일 종가 (A)
11,100
10,550

1주일 평균 종가 (B)
10,820
10,610

1개월 평균 종가 (C)
10,585
10,838

일 자
2021-07-29
11,100
10,550

2021-07-28
10,700
10,400

2021-07-27
10,650
10,500

2021-07-26
10,750
10,750

2021-07-23
10,900
10,850

2021-07-22
11,000
10,850

2021-07-21
10,950
11,000

2021-07-20
10,950
11,300

2021-07-19
10,500
11,300

2021-07-16
10,350
11,250

2021-07-15
10,450
11,100

2021-07-14
10,150
11,200

2021-07-13
10,300
10,800

2021-07-12
9,990
10,500

2021-07-09
10,150
10,300

2021-07-08
10,350
10,550

2021-07-07
10,550
10,800

2021-07-06
10,700
10,850

2021-07-05
10,600
10,900

2021-07-02
10,550
10,900

2021-07-01
10,650
10,950

(4) 희망공모가액의 산출

(가) PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

【 PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점】

① 의의,
PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적인 지표입니다.

PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장률을 반영한 지표로 이용되고 있습니다.

② 산출방법
PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2021년 1분기 실적을 연환산하여 적용한 수치를 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2021년 상반기 실적을 연환산하여 적용한 수치를 단순 산술평균하여 산출하였습니다.
※ PER 배수 = 기준시가총액 ÷ 당기순이익

③ 한계점
순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.

비교기업이 동일 업종, 사업을 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교 분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.

또한 PER 배수 결정요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장률 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다.

비교기업 간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교기업 간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

1) 적용 PER 배수 산출

【2021년 1분기 연환산 기준 유사회사 PER 산정】

(단위: 원, 주, 배)

구 분
브이원텍
엔에스

적용 순이익
9,179,456,680
3,609,233,680

적용 주식수
15,050,580
11,513,237

주당순이익(EPS)
610
313

기준주가
10,585
10,838

PER
17.36
34.57

적용 PER

25.96

출처: 금융감독원 전자공시시스템

주1) 적용순이익은 2021년 1분기 기준 연환산 (지배지분) 순이익의 합계입니다.

주2) 적용 주식수는 분석기준일 현재 상장주식총수입니다.

주3) 기준주가는
평가기준일(2021년 07월 29일) 기준 최근일, 1주일(07월 23일 ~ 07월 29일), 1개월(07월 01일 ~ 07월 29일) 평균 중 최소값 기준

동사는 2020년 1분기 연환산 기준 재무수치를 기준으로 기업가치를 산정하였으며, 참고 목적으로 비교회사의 2020년 실적과 2021년 1분기 기준 LTM(최근 12개월 실적)을 기준으로 산정한 PER을 제시하면 다음과 같습니다.

【2020년 (지배주주)당기순이익 기준 PER 산정】

(단위: 원, 주, 배)

구 분
브이원텍
엔에스

적용 순이익
5,515,315,531
3,800,028,612

적용 주식수
15,050,580
11,513,237

주당순이익(EPS)
366
330

기준주가
10,585
10,838

PER
28.89
32.84

적용 PER
30.86

출처: 금융감독원 전자공시시스템

주1) 적용순이익은 2020년 기준 (지배지분) 순이익입니다.

주2) 적용 주식수는 분석기준일 현재 상장주식총수입니다.

주3) 기준주가는
평가기준일(2021년 07월 29일) 기준 최근일, 1주일(07월 23일 ~ 07월 29일), 1개월(07월 01일 ~ 07월 29일) 평균 중 최소값 기준

【2021년 1분기 LTM 기준 유사회사 PER 산정】

(단위: 원, 주, 배)

구 분
브이원텍
엔에스

적용 순이익
5,502,952,070
3,939,682,060

적용 주식수
15,050,580
11,513,237

주당순이익(EPS)
366
342

기준주가
10,585
10,838

PER
28.95
31.67

적용 PER

30.31

출처: 금융감독원 전자공시시스템

주1) 적용순이익은 2021년 1분기 기준 최근 4개 분기(2020년 1분기 ~ 2021년 1분기)의 (지배지분) 순이익의 합계입니다.

주2) 적용 주식수는 분석기준일 현재 상장주식총수입니다.

주3) 기준주가는
평가기준일(2021년 07월 29일) 기준 최근일, 1주일(07월 23일 ~ 07월 29일), 1개월(07월 01일 ~ 07월 29일) 평균 중 최소값 기준

2) 2021년 상반기 기준 주당 평가가액 산출

【㈜와이엠텍의 PER에 의한 평가가치】

구 분
산 출 내 역
비 고

적용 당기순이익

6,036백만원

A, 주1)

적용 주식수
5,483,000주
B, 주2)

적용 주당순이익
1,101원
C = A ÷ B

적용 PER
25.96배
D, 주3)

주당 평가가액
28,584원
E = C × D

주1)
적용 당기순이익은 2021년 상반기 순이익을 연환산하여 적용하였습니다.

주2)
적용 주식수는 증권신고서 제출일 현재 동사의 발행주식총수 4,775,000주에 모집주식수 600,000주, 상장주선인 의무인수 주식수 18,000주, 상장 후 행사 가능한 주식매수선택권 90,000주를 합산하여 산정하였습니다.

주3)
적용 PER는 유사회사의 2021년 1분기 연환산 (지배지분) 순이익 기준 PER입니다.

대표주관회사
인 KB증권㈜는 ㈜와이엠텍의 주당 평가가액을 산출함에 있어 2021년 상반기당기순이익(
3,018.1백만원)의 연환산 수치
6,036백만원에 유사회사의 2020년 (지배지분) 당기순이익 기준 PER
25.96
배, 적용 주식수 5,483,000주(공모 전 주식수 4,775,000주 + 모집주식수 600,000주 + 상장주선인 의무인수 주식수 18,000주 + 상장 후 행사 가능한 주식매수선택권 90,000주)를 적용하여

28,584
원으로 산정하였습니
다.

(나) 희망공모가액 산정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 주식회사 ㈜와이엠텍의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【㈜와이엠텍 희망공모가액 산출내역】

구 분
내 용
비 고

비교가치 주당 평가가액

28,584

원

-

평가액 대비 할인율
26.53% ~ 12.54%
주1)

희망공모가액 밴드
21,000원 ~ 25,000원
-

확정공모가액
-
주2)

주1)

희망공모가액의 산출을 위하여 적용한 할인율은 ㈜와이엠텍이 소재부품장비('소부장')업종에 속하는 점, 일반 기업 상장심사를 거친 점 및 최근 3사업연도 연속 당기순이익을 시현하고 있는 점등을 고려하여 2020년 이후 코스닥시장에 상장 소부장 기업들의 희망공모가액 산출을 위하여 적용한 할인율을 고려하여 산정하였습니다.

【참고: 2020년 이후 상장한 소부장기업의 평가액 대비 할인율】

기업명
상장일
신고서상
할인전
평가가액(A)
공모가밴드(B)
할인율
(C=1-B/A)
확정
공모가(D)
할인율
(E=1-D/A)

하단
상단
하단
상단

원방테크
2020-09-24
67,957
43,000
54,300
36.72%
20.10%
54,300
20.10%

핌스
2020-09-18
24,040
15,000
19,000
37.61%
20.97%
19,000
20.97%

와이팜
2020-07-31
11,618
9,700
11,000
16.51%
5.32%
11,000
5.32%

에이프로
2020-07-16
26,685
19,000
21,600
28.80%
19.06%
21,600
19.06%

엘이티
2020-06-22
9,310
6,400
7,800
31.26%
16.22%
7,800
16.22%

평균 할인율
30.18%
16.33%
-
16.33%

주1)
이익미실현 상장기업 및 기술성장기업은 제외하였습니다.

주2)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

그러나 상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소들(유사회사 선정, 가치평가방법의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다.

다.
기
상장기업과의 비교참고 정보

최종 선정된 비교기업들은 ㈜와이엠텍와 일정 수준의 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영전략 등에서 차이가 존재합니다. 투자자들은 비교기업 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.

유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였습니다.

(1) 유사회사의 주요 재무현황

【유사회사 2020년 요약 재무현황】

(단위: 백만원)

구분
브이원텍
엔에스

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

유동자산
50,824
72,293

비유동자산
42,807
23,322

자산총계
93,631
95,615

유동부채
8,061
51,760

비유동부채
884
3,100

부채총계
8,945
54,860

자본금
7,525
5,385

자본총계
84,685
40,755

매출액
31,087
66,626

영업이익
6,518
6,817

당기순이익
5,515
3,800

주) 연결재무제표의 경우, 자본총계와 당기순이익은 지배주주귀속 자본총계와 당기순이익을 기재하였습니다.

【유사회사 2021년 1분기 요약 재무현황】

(단위: 백만원)

구분
브이원텍
엔에스

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

유동자산
67,084
84,247

비유동자산
47,226
23,107

자산총계
114,310
107,354

유동부채
13,987
59,468

비유동부채
14,176
3,110

부채총계
28,163
62,578

자본금
7,525
5,647

자본총계
86,137
44,776

매출액
7,436
4,658

영업이익
1,147
67

분기순이익
2,295
902

주) 연결재무제표의 경우, 자본총계와 분기순이익은 지배주주귀속 자본총계와 분기순이익을 기재하였습니다.

【유사회사 2020년 주요 재무비율】

구분
세부항목
브이원텍
엔에스

성장성
매출액 증가율
16.08%
2.41%

영업이익 증가율
35.42%
22.64%

당기순이익 증가율
-16.97%
-11.73%

총자산 증가율
7.27%
-11.01%

활동성
총자산 회전율
0.34회
0.66회

재고자산 회전율
4.41회
1.86회

매출채권 회전율
3.22회
3.34회

수익성
매출액 영업이익율
20.97%
10.23%

매출액 순이익율
17.74%
5.70%

총자산 순이익율
6.10%
3.74%

자기자본 순이익율
6.63%
10.41%

안정성
부채비율
10.56%
134.61%

차입금의존도
0.47%
29.94%

유동비율
630.47%
139.67%

【유사회사 2021년 1분기 주요 재무비율】

구분
세부항목
브이원텍
엔에스

성장성
매출액 증가율
-2.09%
-7.41%

영업이익 증가율
88.37%
109.15%

당기순이익 증가율
-0.54%
18.31%

총자산 증가율
22.09%
12.28%

활동성
총자산 회전율
0.29회
0.18회

재고자산 회전율
2.32회
0.62회

매출채권 회전율
5.34회
0.84회

수익성
매출액 영업이익율
15.43%
1.43%

매출액 순이익율
30.86%
19.37%

총자산 순이익율
2.21%
0.89%

자기자본 순이익율
2.69%
2.11%

안정성
부채비율
32.69%
139.76%

차입금의존도
12.37%
26.68%

유동비율
479.63%
141.67%

주) 성장성 비율인 매출액, 영업이익, 당기순이익 증가율은 전년 동기 대비 증가율이며, 활동성 비율인 총자산, 재고자산, 매출채권 회전율 및 수익성 비율인 총자산, 자기자본 순이익율의 경우 매출액 및 순이익을 연환산하여 산출하였습니다.

재무비율 산정방법은 다음과 같습니다.

구분
산식
설명

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 
────── ×100 - 100
전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액 증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 
─────── ×100 - 100
전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 
────── ×100 - 100
전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 
─────── ×100 - 100
전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액
─────────────
(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액
──────────────
(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액
──────────────
(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익율
당기 영업이익 
─────── ×100
당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할 때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율
당기 당기순이익 
──────── ×100
당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율
당기 당기순이익 
───────── ×100
(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익율
당기 당기순이익 
──────── ×100
(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성 하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

부채비율
당기말 총부채 
──────── ×100
당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지 않는 한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 
──────── ×100
당기말 총자산
총자산 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금 의존도가 높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

유동비율
당기말 유동자산 
──────── ×100
당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가 비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구분

금액

총 공모금액 (1)

12,600,000,000

상장주선인 의무인수금액 (2)
378,000,000

발행제비용 (3)
674,393,200

순수입금 [(1)+(2)-(3)]
12,303,606,800

주1)
공모금액은 공모가 밴드 21,000원 ~ 25,000원 중 하단인 21,000원 기준입니다.

주2)
상장주선인의 의무인수금액은 「코스닥시장 상장규정」 제26조 제6항에 의거하여 모집 또는 매출하는 주권 총수의 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 상장주선인이 취득한 부분입니다. 단, 모집하는 물량 중 청약미달이 발생할 경우 상장주선인의 의무인수금액이 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구분
금액
계산근거

인수수수료
584,010,000
신주모집금액 및 상장주선인 의무인수금액의 4.5%

상장심사수수료
5,000,000
자기자본 1천억원 이하 500만원

상장수수료
8,900,000
820만원+1,000억원 초과금액의 10억원당 5만원

등록세
1,236,000
증자자본금의 0.4%

교육세
247,200
등록세의 20.0%

기타비용
75,000,000
IR비용, 인쇄비용, 회계법인, 전산비용, 등기비용 등

합 계
674,393,200

주1)
상기 금액은 희망공모가액인 21,000원 ~ 25,000원 중 하단인 21,000원을 기준으로 산정하였습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2021.08.02
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

10,637
-
-
-
-
1,667
12,304

나. 자금의 세부 사용계획

당사의 공모가 밴드 최저가액으로 계산한 공모로 인한 순수입금은 약 12,304백만원(상장주선인의 의무인수금액 포함)입니다. 당사는
금번 공모를 통해 조달되는 자금을
당사의 주요 제품인 EV Relay 생
산능력 확대를 위한 공장 증설 및 생산라인 효율화를 위한 시설자금, EV Relay 시장점유율 확대를 위한 차기 모델 개발을 위한 연구개발자금으로 사용할 계획
입니다. 다만, 용도별 자금의 규모와 지출시기는 당사가 직면한 사업환경 변화 및 예상치
못한 자금 수요 등에 따라 변동될 가능성이 존재합니다.

당사의 희망공모가액인 21,000원 ~ 25,000원 중 최저 희망공모가액인 21,000원으로 계산한 공모로 인한 순수입금은 약 12,304백만원(상장주선인 의무인수금액 포함)이며, 향후 3년간 아래와 같은 예상 자금수요
를 충당하기 위해 사용할 계획입니다. 다만. 확정공모가액이 희망공모가액 하단(21,000원)에 미달하여 공모자금이 예상보다 적게 유입될 경우, 아래 세부 사용계획 순서대로
시설자금, 연구개발비를 우선순위로 설정
하여
유입자금을 사용할 계획입니다.

【자금의 세부 사용계획】

(단위: 백만원)

구분

내역

금액

사용시기

비고

시설자금

EVHB500H 생산 CAPA증대 등

1,658

2021년

산업용(ESS)

세라믹 Relay 제조관련 투자 등

5,879

2022년

전기차

세라믹 Relay 제조관련 투자 등

3,100

2023년

전기차

소 계

10,637

2021~2023년

-

연구개발자금

신제품 개발 및 규격 인증시험

559

2021년

-

신제품 개발 및 규격 인증시험

567

2022년

-

신제품 개발 및 규격 인증시험

541

2023년

-

소 계

1,667

2021년~2023년

-

합 계

12,304

-

-

주1)
상기 금액은 최저 희망공모가액인 21,000원을 기준으로 산정하였으며, 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
금번 공모로 조달된 자금은 상기 우선순위에 따라 집행될 계획이며, 계획한 자금조달 시기 지연 및 조달자금 부족의 경우 자체 보유현금 통하여 집행할 계획입니다.

(1) 시설자금

당사는 기존 EV Relay 생산설비에 대한 생산능력 확충 및 자동화를 통한 생산 효율 및 품질 향상과 더불어 전기차에 활용되는 EV Relay 제품인 수소 기밀 EV Relay 생산설비 투자를 진행할 계획입니다.

당사의 EV Relay에 대한 생산능력은 연간 44.8만대로 2018년부터 2020년까지는 약 70% 내외의 안정적인 가동률을 기록하였습니다. 국내 ESS 화재로 인해 국내 ESS 산업은 위축되었으나,
전세계적으로는 친환경 에너지 산업인 ESS 산업에 대한 투자가 증가하고 있어 고전류/고전압 EV Relay에 대한 기술력 및경험, 고객대응능력이 우수한 당사로 제품 주문이 증가세를 보이고 있습니다. 2021년 반기말의 경우 93.73%의 가동률로 생산능력의 대부분이 활용되고 있으며, 이로 인해 지속적으로 증가하는 거래처의 제품 주문을 원활하게 대응해줄 수 있는 여건이 충분하지 않은 상황니다.
이에 당사는 고성장 중인 ESS 산업에 선제적으로 대응하기 위해 추가적인 생산설비를 확
충하고자 합니다. 당사는 추가적인 생산설비 라인을 추가 도입하고, 공정의 자동화를 통해 생산 효율 및 품질 향상을 도모할 계획입니다.

【최근 3개년 생산능력 및 생산실적】

(단위: 천개)

품목명

구 분

2021년 반기
(제18기)

2020연도

(제17기)

2019연도

(제16기)

2018연도

(제15기)

EV Relay

생산능력

224

448

448

448

생산실적

209

328

275

307

가 동 율

93.73%

73.21%

61.38%

68.53%

또한, 제품 다변화를 위해 기존의 질소 기밀 EV Relay 제품 외에 수소 기밀 EV Relay 제품을 제조하기 위한 생산설비 투자를 단행할 예정입니다. 수소 기밀 EV Relay는 전기차에서 주로 활용되는 방식의 EV Relay 제품으로 2020년에 제품 개발이 완료된 상태로 2021년 하반기에 시제품을 출시할 예정입니다. 당사는 향후 양산하기 위한 수소 기밀 EV Relay 생산라인을 2021년 하반기부터 도입하여 2022년 생산 라인 테스트 및 정상화, 2023년부터 완성차업체에 제품 공급하는 것을 목표로 하고 있습니다. 시설자금의 세부 사용계획은 다음과 같습니다.

【시설자금 세부 사용계획】

(단위: 백만원)

구분

2021년

2022년

2023년

합계

건물

-

1,111

1,111

2,222

기계장치

1,658

3,925

1,169

6,752

공구와기구

-

287

264

551

금형

-

556

556

1,112

합계

1,658

5,879

3,100

10,637

(2) 연구개발자금

당사는 EV Relay 제품의 연구개발과 조명제어용 Latch Relay의 인증 등에 연구개발자금을 활용할 계획입니다.

당사는 질소 기밀 EV Relay 제품인 EVHB-Series를 고객과의 기술 및 제품 관련 업무 협의를 통해 지속적으로 연구개발하고 있습니다. 당사는 공모자금을 통해 고객의 니즈를 만족시킬 수 있도록 고객이 요구하는 사양에 맞춰 제품의 설계 및 시제품 제작, 성능 평가, 인증 취득 등의 업무를 수행할 예정입니다.

또한, 전기차에 주로 활용되는 수소 기밀 EV Relay 제품인 EVS-Series에 대한 연구개발에 공모자금을 활용할 계획입니다. 전기차의 배터리 사용전압은 급속충전 및 주행거리 향상, 차체 경량화를 위해 DC 400V에서 DC 800V로 상향되는 추세입니다. 당사는 고전압화되는 전기차 시장 내 트렌드를 반영하여 DC 800V급의 EVS-Series 제품을 연구개발을 진행 중에 있습니다. 당사는 2021년까지 프로토타입 제품의 개발을 완료한 후 2022년 양산 검증 및 공인기관 시험평가, 해외규격 취득 등을 진행할 예정이며, 2023년에 고객의 요구사항을 반영한 제품 공급을 목표로 하고 있습니다. 

그리고 ESS 및 UPS 전용 디스커넥터 및 아이솔레이터를 개발하는데 공모자금을 활용할 계획입니다. 대한전기협회에서 ESS 화재예방 안전대책으로 디스커넥터 부착을 의무화하는 규격 개정이 이루어짐에 따라 국내 ESS 제조업체는 ESS 시스템의 메인 전원 제어를 위하여 디스커넥터를 의무적으로 부착하고 있습니다. 그러나 ESS 및 UPS 전용으로 국산화된 디스커넥터의 부재로 고객들은 고가의 해외 제품을 이용하고 있는 상황입니다. 당사는 ESS 및 UPS 전용 디스커넥터 및 아이솔레이터의 성장 잠재력을 고려하여 국내외 ESS 제조업체의 요구사항을 만족하는 DC 1500V급 디스커넥터와 아이솔레이터의 개발에 착수하였으며, 2023년까지 총 4기종(디스커넥터 2종, 아이솔레이터 2종)을 개발 완료하는 것을 목표로 하고 있습니다.

그리고 주로 조명제어에 적용되는 Lacth Relay 제품 개발에 공모자금을 활용할 계획입니다. LED 조명 산업은 LED의 뛰어난 에너지 성능과 다양한 활용도, 사물인터넷(IoT)이 접목된 스마트 조명 시장의 성장 등으로 지속적인 수요 증가가 예상되는 산업입니다. 현재 조명제어용 Latch Relay 제품은 주로 백열등, HID 램프, 형광등을 제어하기 위한 돌입전류가 큰 Relay를 주력으로 공급하고 있어 스마트 제어를 위한 제품이 부족한 실정입니다. 당사는 고객사와 협의를 통하여 수입의존도가 높은 스마트 조명제어용 Latch Relay의 개발을 진행하였으며, 현재 프로토타입의 제품 개발을 완료한 상황입니다. 당사는 사업화를 위한 공인기관 시험 및 해외규격 인증을 진행하고 있으며 2021년 중 공모자금을 사용할 계획입니다.
연구개발자금의 세부 사용계획은 다음과 같습니다.

【연구개발자금 세부 사용계획】

(단위: 백만원)

구분

2021년

2022년

2023년

합계

EVHB 제품 개발

236

117

289

642

EVS 제품 개발

216

352

72

640

디스커넥터 등 개발

43

79

144

266

Latch Relay 인증 등

21

-

-

21

기타

43

19

36

98

합계

559

567

541

1,667

3. 공모자금 유입의 경제적 효과

금번 IPO시 신주모집을 통해 당사로 유입되는 공모자금을 발판으로 당사는 글로벌 EV Relay 시장에서의 경쟁력 향상 도모하고 있습니다. 기존에 당사가 보유한 EV Relay의 고전압·대용량화와 함께 라인업 세분화 및 규격 인증 확대와 더불어 수소 기밀 EV Relay 신제품 개발에 힘입어 글로벌 고객사들의 다양한 니즈를 충족시킬 수 있는 Relay 제품 연구개발에 매진할 수 있을 것으로 전망합니다. 또한 공모자금으로 Relay 생산라인 확충과 기존 라인의 자동화 및 효율화, 수소 기밀 EV Relay 생산라인 구축 등으로 생산능력이 향상된다면 매출 확대 등의 외연 성장으로 글로벌 Relay 제조기업으로서 위상이 커질 것으로 예상됩니다. 금번 IPO를 통해 유입된 자금으로 글로벌 EV Relay 시장을 선도하는 기업으로 발돋움하고자 합니다.

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사의 개황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 "주식회사 와이엠텍"이며, 영문으로는 "YM Tech Co., Ltd."로 표기합니다.

다. 설립일자

당사는 2004년 8월 11일에 법인설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구 분
내 용

주소
충청북도 청주시 흥덕구 옥산면 과학산업3로 38

전화번호
043-212-6651

홈페이지 주소
www.goodymt.com

마. 중소기업 해당 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 「중소기업기본법」 제2조 및 동법 시행령 제3조에 따라 중소기업에 해당합니다.

와이엠텍_중소기업확인서

바. 벤처기업 해당 여부

당사는 「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제25조 규정에 의거한 벤처기업에 해당되며, 기술혁신형중소기업 발굴 육성사업에 의해 선정된 기술혁신형 중소기업(INNO-BIZ)에 해당됩니다.

와이엠텍_벤처기업확인서

와이엠텍_이노비즈확인서

사. 대한
민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

아. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

당사는 전기자동차, ESS 등 신재생에너지 분야의 전력제어용 핵심부품인 EV Relay 전문기업입니다. 당사의 사업과 관련한 사항은 "제2부 발행인에 관한 사항 - Ⅱ. 사업의 내용"을 참고하시기 바랍니다.

당사의 정관에 기재된 목적 사업은 아래와 같습니다.

목 적 사 업
비 고

- 전기공급 및 제어장치 제조판매

- 전기조명제어기 특수부품 제조판매

- 통신기기 및 관련부품 제조판매

- 전기제품 수출입업 및 임대업

- 각호에 부대하는 사업일체

영위하고 있는 사업

- 태양광, 태양열, 풍력, 연료전지, 하이브리드 가로등, 신재생에너지 제조 및 판매업

- 부동산 임대업

영위하고 있지
않은 사업

자. 계열회사의 총수, 주요 계열회사의 명칭 및 상장여부

 
당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 

차. 신용평가에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다. 

카. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 여부 및 특례상장에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 회사의 연혁

일자

연혁

1998.04

와이엠텍 설립

2004.08

주식회사 와이엠텍 법인전환 설립(자본금 100백만원, 보통주 10,000주)

2004.10

DC400V 150A EV Relay 개발

2005.06

H사 수소연료전지차 PDU 개발 및 공급

2012.05

유상증자(자본금 200백만원, 보통주 20,000주)

2012.07

본사 이전(충청북도 청주시 청원구 오창읍 중심상업2로 9-54)

2013.03

유상증자(자본금 350백만원, 보통주 35,000주)

2013.05

EV Relay CCC인증

2014.05

EV Relay 시리즈 IEC CE 인증

2015.01

김홍기 대표이사 취임

2015.04

ISO/TS16949 인증

2015.04

기술연구소 설립

2015.12

무역의날 1백만불 수출탑 수상

2015.12

최대주주의 변동(손남국/김홍기 → 김홍기)

2016.01

손남국 사내이사 퇴임

2016.10

본사 이전(충청북도 청주시 흥덕구 옥산면 과학산업3로 38)

2016.12

무역의날 5백만불 수출탑 수상

2016.12

유상증자(자본금 390백만원, 보통주 35,000주, 우선주 4,000주)

2016.12

은탑산업훈장 (대표이사)

2017.02

액면분할(10,000원 → 500원)

2017.03

무상증자(1:5.025641025641026 비율로 발행)

2017.03

글로벌 강소기업 지정(중소벤처기업부)

2018.02

보통주 전환(우선주 482,052주 → 보통주 482,052주)

2018.07

유상증자(자본금 2,373백만원, 보통주 4,745,000주)

2019.10

대한적십자사 은장 수상

2019.11

충청북도 뿌리산업발전 공로상(충청북도지사 표창)

2019.12

중소벤처기업부 주관 강소기업100 선정(중소벤처기업부)

2020.06

모범납세자 경제부총리상 수상

2020.07

소재, 부품 전문기업 지정

2020.11

주식매수선택권 30,000주 행사(자본금 2,388백만원, 보통주 4,775,000주)

2020.12

뿌리산업발전유공자표창, 연구소장(산업통산부장관)

2021.04

한국거래소 코스닥시장 상장예비심사 청구

3. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동현황 

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, 원)

주식발행
(감소)일자

발행
(감소)형태

발행(감소)한 주식의 내용

종류

수량

주당

액면가액

주당발행
(감소)가액

비고

2004.08.11

설립

보통주

10,000

10,000

10,000

-

2012.05.15

유상증자

보통주

10,000

10,000

10,000

-

2013.03.14

유상증자

보통주

15,000

10,000

10,000

-

2016.12.16

유상증자

우선주

4,000

10,000

500,000

4,900%

2017.02.20

액면분할

보통주

665,000

500

-

-

우선주

76,000

500

-

-

2017.03.30

무상증자

보통주

3,517,948

500

-

-

우선주

402,052

500

-

-

2018.02.24

보통주 전환

보통주

482,052

500

-

-

우선주

(482,052)

500

-

-

2018.07.18

유상증자

보통주

45,000

500

9,000

1,700%

2020.11.19

주식매수선택권 행사

보통주

30,000

500

3,931

686%

합계

보통주

4,775,000

500

-

-

나. 전환사채 등 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 신주인수권부사채 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 전환형 조건부 자본증권 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

당사의 정관상 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며, 증권신고서 제출일 현재 발행한 주식의 총수는 4,775,000주입니다.

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구분
주식의 종류
비고

보통주식
종류주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
-
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
4,775,000
-
4,775,000
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
4,775,000
-
4,775,000
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
4,775,000
-
4,775,000
-

나. 자기주식

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 다양한 종류의 주식

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

5. 의결권 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주)

구 분

주식의 종류

주식수

비 고

발행주식총수(A)

보통주

4,775,000

-

우선주

-

-

의결권없는 주식수(B)

보통주

-

-

우선주

-

-

정관에 의하여 의결권 행사가 
배제된 주식수(C)

보통주

-

-

우선주

-

-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)

보통주

-

-

우선주

-

-

의결권이 부활된 주식수(E)

보통주

-

-

우선주

-

-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)

보통주

4,775,000

-

우선주

-

-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사의 정관에 기재된 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

구 분

내 용

동등배당
제11조(동등배당)
회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계 없이 모두 동등하게 배당한다.

이익배당

제54조(이익배당)
① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.

중간배당

제55조(중간배당)
① 회사는 이사회의 결의로 사업연도중 1회의 한하여 이사회 결의로 일정날의 주주에게 상법 제462조의3의 규정에 의한 중간배당을 할 수 있다.

② 제1항의 이사회 결의는 중간배당 기준일 이후 45일 이내에 하여야 한다.

③ 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

6. 상법 시행령 제19조에서 정한 미실현이익

배당금지급청구권의 소멸시효

제56조(배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 회사에 귀속한다.

③ 배당금에 대하여는 이자를 지급하지 않는다.

나. 주요배당지표

구 분

2021년 반기
(제18기)
2020년
(제17기)
2019년
(제16기)

주당액면가액(원)

500
500
500

당기순이익(손실)(백만원)

3,018
3,866
1,500

주당순이익(손실)(원)

632
810
316

현금배당금총액(백만원)

-
-
-

주식배당금총액(백만원)

-
-
-

현금배당성향(%)

-
-
-

현금배당수익률(%)

보통주

-
-
-

우선주

-
-
-

주식배당수익률(%)

보통주

-
-
-

우선주

-
-
-

주당 현금배당금(원)

보통주

-
-
-

우선주

-
-
-

주당 주식배당(주)

보통주

-
-
-

우선주

-
-
-

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당 횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

라. 이익참가부사채의 잔액 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

7. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일

2021년 03월 26일

나. 정관 변경 이력

정관변경일

해당주총명

주요변경사항

변경이유

2017.08.08
임시주주총회
- 상호변경
- 공고방법 변경
- 발행예정주식의 총수 증가
- 액면분할
- 주권의 종류 변경
- 주식매수선택권 추가
- 명의개서대리 업무 변경
코스닥시장 상장을 위한 표준정관으로 정비

2018.08.10
임시주주총회
- 이사의 책임감경 삭제
- 재무제표의 이사회 승인 조항 삭제
- 중간배당 추가
표준정관과 대비하여 미비사항 보완 및 정비

2019.03.22
제15기 정기주주총회
- 목적사업 추가
- 전자증권 근거 추가
- 우리사주매수선택권 추가
전자증권 발행을 위한 근거 추가

2021.03.26
제17기 정기주주총회
- 동등배당으로 변경
상법 개정안 반영

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가.
회
사
의 현황

(1) 사업 개황

Relay란 전기, 전자산업에서 기기나 통전 회로를 제어할 목적으로 사용되는 스위치(개폐) 장치로써 전자석을 이용하여 스위치 접점을 열거나 닫는 형식으로 동작합니다.

Relay 소개

코일에 전류를 흘려 발생하는 전자석의 힘으로 스위치 접점이 On/Off하는 구조로써 전자력을 만들기 위해 필요한 작은 전압/전류를 이용하여 독립된 회로인 스위치 접점에서 사용하는 높은 전압/전류를 제어할 수 있다는 것이 장점입니다. 이러한 이유로 전기를 이용한 산업에 다방면으로 사용되고 있는 Relay는 제어회로 영역에 있어서 필수적인 부품으로 여겨지고 있습니다. 신재생에너지 산업의 발전으로 직류 전기에 대한 관심도가 높아지면서 전기 제어에 필요한 직류 Relay의 활용도가 높아지고 있으며, 당사는 다양한 전력 산업에 활용될 수 있는 직류 Relay를 개발 및 제조, 판매하고 있습니다.

당사는 에너지 저장장치(Energy Storage System), 전기자동차, 전기차 충전기, 태양광 인버터 등에 적용되는 직류 고전압 EV Relay를 주력 제품으로 하고 있으며, 저전압 직류 전원을 사용하는 전동차, 정류기, 조명제어 등에 활용되는 DC Relay 및 Latch Relay 또한 공급하고 있습니다. 이 밖에 특수 산업인 국방용 미사일, 전함 등에 적용되는 직류 전력제어 장치에도 당사의 Relay 제품이 사용되고 있습니다.

당사는 저전압부터 고전압까지 직류 전력제어용 릴레이를 생산하는 국내 부품, 소재, 장비 강소기업 100개사에 속한 기업으로 동종기술 선도국인 일본, 미국 업체와 경쟁하고 있습니다. 기술개발을 통하여 확보한 양방향 아크 차단기술과 Feedback 접점을 통한 주접점(스위치 접점) 감시 기술, 대용량 설계 기술 등이 적용된 당사의 Relay 제품들은 급속도로 성장하고 있는 신재생에너지 전력분야에서 시장을 선도하는 제품으로 자리매김하고 있으며, 절연가스를 기밀 밀봉하는 제조기술 부문에서는 질소(N2) 가스 기밀형 밀봉 기술과 수소(H2) 가스 기밀형 밀봉 기술을 모두 확보함으로써 글로벌 고객들의 다양한 사용 환경을 만족할 수 있는 제품의 제조 역량을 마련하였습니다.

[주요 기술 소개]

기술명

소개

양방향 아크 차단기술

전력제어시스템 구성 시, 방향성을 가진 전류의 통전 방향(양극과 음극)에 상관없이 사용하여도 Relay 제품의 성능 저하가 발생하지 않도록, 영구자석을 사용하여 직류 아크를 차단하는 기술

Feedback 접점을 통한 주접점(스위치 접점) 감시 기술

전력제어시스템의 안정적인 운용을 위하여 Relay의 스위치접점 동작 상태를 모니터링 할 수 있도록, 스위치접점과 기구적으로 연동되어 동시 동작하지만 전기적으로는 분리된 보조접점을 제품 내부에 구현한 기술 (보조접점을 통하여 ON/OFF 감시)

대용량 설계 기술

배터리 기술의 발달로 고전압 고용량화 되어가는 신재생에너지 전력 시장에서 요구되는 정격전압 DC 600V ~ 1500V, 정격전류 500A ~ 1000A급의 Relay 설계 기술

현재 정부가 추진하는 친환경, 저탄소 등 그린 경제로의 전환을 가속화하는 그린뉴딜정책에 따라 당사의 사업은 지속적으로 발전할 것으로 판단되며, 다양한 분야에 필수적으로 사용되는 Relay 관련 시장도 배터리 시장의 성장과 신재생에너지 시장의 확대로 급속도로 확대될 것으로 판단됩니다.

(2) 경기 변동과의 관계

당사의 제품인 Relay는 전기차 및 ESS 등을 제조하는데 투입되는 부품으로서 전방산업인 전기차 및 ESS 산업의 수요 변화에 영향을 받습니다. 전세계적으로 지구 온난화 규제 및 방지를 목적으로 석유, 석탄 등의 화석연료의 사용으로 발생되는 온실가스(CO2)를 저감하고자 화석연료의 대체재로서 신재생에너지의 활용에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 특히 많은 자본력이 투입되어야 하는 태양광 및 풍력 발전과 ESS 산업 등이 주축인 신재생에너지 발전 분야와 전기차 및 충전기 산업으로 내연기관 자동차를 대체하고 있는 수송 분야는 각국 정부에서는 기간산업으로 선정되어 지속적으로 성장하고 있습니다. 당사의 제품인 Relay는 친환경 신재생에너지를 이용한 전력 산업인 ESS 산업, 충전기 산업, 전기자동차 산업 등에 사용되는 주요 부품으로써, 기존 화석연료를 대체하고 있기 때문에 경기 변동에 따른 시장의 영향은 크지 않을 것으로 판단됩니다.

(3) 계절적 요인

당사의 매출은 대부분 전기차 및 ESS 관련 업체로 발생하고 있으며, 산업의 특성상 매출처는 소수의 대기업 중심이기 때문에 매출처의 수주 발생 시기에 따라 계절성이 발생합니다. 통상적으로 연초에 생산 전략을 확정한 후 부품업체로 수주를 주기 때문에 상반기보다는 하반기에 매출이 집중되고 있습니다. 다만, 최근에는 신재생에너지 분야에 대한 수요 폭증과 더불어 매출처가 국내뿐 아니라 해외로까지 다변화가 이루어지고 있어 계절성은 점차 해소되고 있는 추세입니다.

(4) 제품의 라이프사이클

Relay는 전기전자 제품 및 산업용 자동화설비 등에 사용전원을 On/Off 제어하는 용도로 활용되면서 높은 수준의 기술력을 요구되지 않아 원가우위 중심의 시장이었습니다. 이로 인해 규모의 경제를 시현하여 원가를 절감할 수 있는 대기업 중심으로 시장이 형성되었으며, 성숙기에 위치한 시장이었습니다. 그러나 화석연료의 대체재로서 신재생에너지에 대한 니즈가 증가하면서 고품질의 안정성이 높은 EV Relay에 대한 시장이 형성되고 있습니다. EV Relay의 주요 매출처인 전기차 및 ESS 업체는 완제품의 성능을 높이기 위해 부품인 EV Relay에 대한 성능 향상 및 안전성 검증을 보다 심도있게 요구하고 있으며, 이에 따라 기술력을 보유한 업체 중심으로 시장 성장을 주도하고 있습니다. 이에 따라 저가의 Relay 시장은 성숙기 시장으로 성장이 제한적이지만, EV Relay 시장은 다양한 산업군에 활용되면서 시장의 수요처가 증가하고 있으나 높은 수준의 기술력을 요구받고 있어 공급처가 제한적임을 고려할 때 성장기에 위치한 시장이라고 판단됩니다.

나. 시장 현황

(1) 시장의 특성

(가) 2차전지와 밀접한 관계가 있는 산업

Relay는 전기자동차의 주요 전장 부품으로써 2차전지와 연계되어 사용되고 있으며, 신재생에너지 발전 분야와 밀접한 관련이 있는 ESS 산업에도 활용되는 등, 2차 전지 산업과 밀접한 관계가 있는 산업입니다. 2차전지를 활용하는 시장이 확대되고 활용 목적이 다양해지면서 신재생에너지를 이용한 직류 전력 산업 시장도 성장하고 있으며, Relay 산업 또한 수혜를 얻을 것으로 보입니다. 특히 과거 소형 제품에 주로 활용되던 2차전지는 배터리 기술의 발달로 인하여 중대형 전력 산업으로 확대되고 있으며, 고전압 고전류의 직류 전원을 제어할 수 있는 Relay의 수요가 나날이 증가하고 있습니다. 환경친화적인 2차전지 산업의 성장과 함께 Relay 산업은 지속적인 성장이 기대됩니다.

(나) 기술적 진입장벽이 높은 산업

EV Relay는 일본 및 미국의 소수 글로벌 기업들이 산업 생성 초기부터 시장을 주도하는 제품으로써, 제품 개발 및 제조 기술에 대한 기술 정보 및 전문 인력이 보편화되어 있지 않습니다. 전기전자, 기계공학, 신소재 및 화학공학 등 다양한 기술이 복합적으로 융합되는 제품으로써 기술적 완성도가 높게 요구되는 산업이며, 기술 완성도가 높게 요구되는 만큼 다양한 원천기술이 요구됩니다. 원천기술을 보유하기 위해서 상당한 시간과 비용이 투입되어야 함은 물론, 자동차 전장부품의 특성 상 대규모 시설투자와 전문 인력 보유, 다년간의 고객사 시험 인증을 통한 성능 검증을 거쳐야하기 때문에 기술적 진입장벽이 높은 산업으로 판단하고 있습니다.

(다) 과점 형태를 보이고 있는 산업

전기자동차 시장과 더불어 성장한 EV Relay 산업은 전기자동차 선도국인 미국과 일본의 글로벌 대기업들이 자본력과 기술력을 앞세워 원천기술을 개발하고 수요처를 선점하면서 시장을 과점하고 있습니다. 뒤를 이어 자국 자동차 산업을 기반으로 성장 중인 중국 업체들이 약진하고 있으며, 다년간의 기술개발로 고유의 원천기술과 제조기반을 보유한 당사가 글로벌 시장에 진입하여 선두 업체와 경쟁하고 있습니다. 현재 과점 형태를 보이고 있는 EV Relay 산업은 배터리 기술의 발달로 전기자동차 및 ESS 등의 주요산업이 고전압화됨에 따라, 고전압 제품을 주축으로 하는 대용량 Relay 시장으로 재편되고 있습니다. 당사는 현 시류에 맞추어 고전압 대용량 제품들을 중점 육성하고 있으며, 새롭게 재편되는 EV Relay 시장을 주도하기 위하여 노력하고 있습니다.

(2) 수요 변동 요인

수요에 영향을 줄 수 있는 주요 요인으로는 전방 산업인 전기자동차, ESS, 충전설비, 태양광 관련 산업의 업황이며, 전방 산업은 정부정책 및 규제, 화석연료와의 경제성, 글로벌 매출처 다변화 등의 요인에 영향을 받습니다.

(가) 정부 정책 및 규제

정부는 에너지기본계획을 통하여 저탄소 녹색성장과 기후변화에 대응하고자 노력하고 있습니다. 이 중 신재생에너지 기본계획은 신재생에너지의 기술개발 및 보급을 통한 온실가스 배출 감소가 목표이며, 신재생에너지 발전부문과 수송부문에 속한 당사의 전방산업은 정부의 체계적인 지원 및 안전 규제를 통하여 양적 성장과 동시에 신뢰성을 확보한 제품으로의 질적 성장을 이뤄 글로벌 시장에서 지속적으로 성장하고 있습니다.

(나) 화석연료 대체재로서의 경제성

국제재생에너지기구(IRENA)에 따르면 기술진보, 규모의 경제 달성, 시장 경쟁 심화 등으로 2019년 신규 재생에너지의 56%가 신규 화석연료의 균등화발전비용(LCOE)보다 낮은 것으로 나타났습니다. 재생에너지 발전비용의 꾸준한 하락으로 에너지 전환이 가속화되고 있으며, 민간부문에서의 투자도 지속적으로 증가하고 있는 추세입니다.

또한, 저유가에도 화석연료를 사용하는 내연기관 자동차에서 전기자동차로의 전환이 확대되고 있습니다. 일반적으로 유가와 전기자동차 판매량은 반비례 관계를 갖는 것으로 생각되지만, 2014년부터 지속된 글로벌 저유가 상황에서도 글로벌 전기자동차 판매량은 매년 증가 추세에 있습니다. 이유는 각국 정부의 친환경 정책에 의한 효과로 내연기관 자동차에서 발생하는 온실가스 및 유해가스에 대한 환경적 비용이 전기자동차 보급 정책에 필요한 화폐적 비용보다 크기 때문이며, 기술적 성숙단계에 진입한 내연기관 자동차 산업과 달리 전기자동차 산업은 기술 성장기에 있기 때문에 경제적 파급효과가 크다는 장점이 있습니다. 이와 같이 당사의 전방산업은 화석연료 대체재로서의 경제성이 향상되고 있음은 물론 환경보존과 유관산업을 통한 경제 활성화 측면에서의 이점으로 지속적으로 성장할 것이라 기대합니다.

(다) 글로벌 매출처의 다변화

전방산업은 장치 산업으로서 기술력과 자금력을 갖춘 글로벌 대기업들과 소수의 전문기업들이 각각의 주요 시장을 장악하기 위하여 경쟁하고 있습니다. 전방산업은 지속적으로 성장하고 있으므로 글로벌 점유율을 확보한 주요 매출처들의 수요량은 큰 폭으로 증가할 것이라 예상합니다.

따라서, 당사의 제품인 Relay는 글로벌 주요 매출처로의 제품 판매가 수요 변동요인으로 작용합니다. 당사는 주요 매출처인 삼성SDI, LG에너지솔루션, SK이노베이션 및 시그넷이브이 등의 업체와 다년간의 기술 협의를 통하여 고객 요구사항을 만족하는 제품을 개발 및 공급함으로써 주요 매출처를 유지 및 관리하고 있으며, 신규 글로벌 매출처의 발굴 및 확대를 위하여 마케팅 역량을 집중하고 있습니다.

(3) 시장 규모 및 전망

(가) 시장 규모 및 전망

당사가 제조 및 판매하는 Relay는 신재생에너지 분야의 전력제어용 핵심부품으로써 전기자동차, 충전설비, ESS 등 에너지와 연관된 다양한 산업에 활용되고 있습니다. 특히 당사가 주력하는 EV Relay는 Relay 제품 중 높은 기술력이 요구되는 고부가가치 제품으로 전방산업인 전기차, ESS, 태양광 업체로부터 제품에 대한 니즈가 증가하고 있어 뚜렷한 시장 성장세가 지속되고 있는 것으로 파악되고 있습니다.

리서치 전문기관인 QY RESEARCH의 GLOBAL EV RELAY MARKET RESEARCH REPORT 2021에 따르면, 전세계 EV Relay 시장은 2016년 3억 3,953만달러(약 3,800억원)에서 2026년 54억 6,796만달러(약 6조 1,186억원)로 연평균 32.04%의 높은 성장률을 보일 것으로 전망되고 있습니다. 지역별로는 재생에너지 산업의 선도국가인 미국과 일본 지역이 전세계 성장률 대비 다소 저조한 성장률을 보일 것으로 전망되고 있으며, 유럽과 중국 지역이 전체 시장의 과반을 차지하면서 EV Relay 시장의 성장을 주도 및 견인할 것으로 예상되고 있습니다.

국내 EV Relay 시장의 경우 2016년 208만 달러에서 2026년 8,492만 달러로 연평균 38.73%의 성장률을 보이며 전세계 성장률을 상회하는 고성장을 보일 것으로 전망됩니다. 특히 2020년에는 일본을 앞지르면서 EV Relay 시장의 주요국가로 성장할 것으로 예상되며, 국내에 소재한 글로벌 2차전지 업체의 성장으로 말미암아 지속적인 고성장세를 보일 것으로 예상됩니다.

글로벌 지역별 EV Relay 시장 규모

자료: QY RESEARCH, GLOBAL EV RELAY MARKET RESEARCH REPORT 2021

(나) 대체시장의 존재 여부

신재생에너지를 이용한 전력제어시스템의 구성 시, 고전압 및 고장전류로부터 주요설비를 시스템에서 분리할 수 있는 보호장치를 구성해야 합니다. 과전압 및 과전류 통전과 같은 전기 과부하로 인하여 발생하는 전기사고 시, 통전 선로로 연결되어 있는 주요 전력 설비들로 사고가 전파되는 것을 방지하기 위함이며, 기구적으로 선로를 개폐할 수 있는 Relay가 해당 역할을 수행하며 전력제어시스템에 적용되고 있습니다.

당사의 제품인 Relay는 전자석의 힘으로 독립 구성된 스위치 접점을 물리적으로 접촉 및 이격시키는 장치로써 ON 동작 시에는 스위치 접점이 접촉 상태로 전환되며, Off 시에는 비접촉 상태로 회귀합니다. 물리적인 접점의 이격으로 전원을 차단함으로써 전력제어시스템의 안전성을 확보할 수 있어, 전력 제어 분야에 주력으로 사용되고 있습니다.

또한, 전기자동차 및 충전설비, ESS 산업 등에 적용되는 국제 규격들에서도 전기회로의 차단 시 물리적인 이격거리를 확보하도록 권고하고 있으며, 고전압/고전류화되는 산업의 특성 상, 안전 기준은 지속적으로 강화될 것으로 예상되기에 Relay는 향후 지속적으로 필요하며 대체불가한 제품이 될 것으로 전망합니다.

다. 경쟁 현황

(1) 경쟁 상황

Relay 산업은 전방산업인 ESS, 전기자동차, 태양광 업체들로부터 높은 수준의 안정성과 기술성을 요구받고 있기 때문에 고객사로부터 품질, 원가, 생산능력, 납기 등 다양한 평가 기준에 대해 심도 있는 실사를 거쳐 거래가 이행되는 경우가 일반적입니다. 따라서 Relay에 대한 기술적인 이해도와 다수의 납품 경험을 통한 노하우 및 거래처와의 신뢰도가 중요한 경쟁 요건으로 자리잡고 있으며, Panasonic, Xiamen Hongfa Electroacoustic, Denso 등과 같은 글로벌 대기업이 시장의 과반을 차지하는 과점 형태의 시장을 보이고 있습니다.

그러나 기술의 진보로 신재생에너지 전력산업은 고전압화되는 추세이며, 주요 고객들은 고품질의 제품 개발로 시장의 주도권을 찾고자 경쟁 중이기 때문에 그들의 요구사항을 만족하는 고성능의 Relay에 대한 니즈가 지속적으로 발생하고 있습니다. 다만, 글로벌 대기업들은 대규모 생산을 통한 규모의 경제 및 획일화된 제품 라인업으로 원가 우위 전략에 치우쳐져 있어 고객의 니즈를 충분히 충족시키지 못하고 있는 것으로 파악되고 있습니다.

당사는 이러한 상황을 파악하고 고객들과의 기술 협의를 통하여 고객의 요구사항을 만족하는 고품질 제품을 적극적으로 개발 및 출시하고 있습니다. 기술적 경쟁우위를 통하여 새롭게 재편되고 있는 신재생에너지 전력시장에서 지속적으로 성장하는 것을 목표로 하고 있습니다.

세계 EV Relay 시장점유율

자료: QY RESEARCH, GLOBAL EV RELAY MARKET RESEARCH REPORT 2021

2. 주요 제품 등에 관한 사항

가. 주요 제품 등의 현황

(단위: 천원)

구분
품목
2021년 반기
(비율)
2020년
(비율)
2019년
(비율)
2018년
(비율)

제품
EV Relay
12,345,512
(94.63%)
15,846,378
(93.01%)
10,891,462
(88.49%)
16,101,749
(90.80%)

DC Relay 등
692,401
(5.31%)
1,185,712
(6.96%)
1,417,271
(11.51%)
1,631,393
(9.20%)

상품
기타
7,732
(0.06%)
4,579
(0.03%)
-
-

합계
-
13,045,645
(100.00%)
17,036,669
(100.00%)
12,308,733
(100.00%)
17,733,142
(100.00%)

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

당사는 고객사의 요청에 따라 제
품의 사양이 다르기 때문에 연도별 가격 산출이 어렵습니다. 이에 따라 당사는 각 품목별 주력 제품에 대한 가격변동추이를 산출하였습니다.

(단위: 원)

품 목
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

EV Relay
118,307
124,085
121,370
133,692

DC Relay 등
848,000
848,000
848,000
830,857

다. 주요 제품 등 관련 각종 산업표준

당사의 주력 제품인 EV Relay는 전기 자동차 및 ESS의 급속한 발전으로 국제규격이 단기간에 다수 제정 및 개정되었습니다. 유럽 및 미국, 중국에서 강제인증하고 있는 규격들(CE, UL, CCC 등)은 국제 표준인 IEC60947에 기반하여 적합한 Switch 장치를 각종 시스템에 사용하도록 권장하고 있습니다. 따라서 당사의 EV Relay 또한 국제 기준에 적합하도록 IEC60947 표준에 맞추어 연구 개발하고 있습니다.

라. 주요 제품 등 관련 소비자 불만사항 등

당사는 개발 당시부터 고객사의 요구사항을 파악하여 고객사양에 따른 고객 인증을 거친 적합한 제품을 공급하여 고객 불만을 최소화하고 있습니다. 다만 고객이 사용 중 발생하는 품질문제에 대해서는 고객의 요구에 신속하게 대응하고 고객의 사용 환경 등을 파악하여 보다 나은 서비스를 제공하기 위해 노력하고 있어 반품이나 하자, 소비자 불만에 따른 소송이 발생한 바 없습니다. 

3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 원재료 등 매입현황

(단위: 원)

매입유형

품 목

2021년 반기
(제18기)

2020연도

(제17기)

2019연도

(제16기)

2018연도

(제15기)

원재료

FIXING CONTACT

1,162,541

1,239,754

850,478

1,115,558

PCB

1,084,668

1,145,769

683,942

966,578

MAGNET

558,649

1,031,370

242,240

835,970

기타

4,019,960

3,693,387

2,639,112

3,182,784

원재료합계

6,825,818

7,110,280

4,415,773

6,100,891

부재료

PAD

83,838

82,531

58,111

43,673

BOX

29,935

32,350

24,345

20,021

기타

13,113

13,883

14,238

14,223

부재료합계

126,886

128,763

96,694

77,918

외주가공비

외주가공비

82,537

116,059

99,380

313,692

총 합 계

7,035,242

7,355,103

4,611,846

6,492,500

나. 주요 원재료의 가격변동 추이

(단위: 원)

구분
2021년 반기
(제18기)

2020연도

(제17기)

2019연도

(제16기)

2018연도

(제15기)

FIXING CONTACT

1,235
1,341
1,234
1,395

PCB

5,149
4,563
3,310
2,152

MAGNET

578
481
168
216

4. 생산 및 생산설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산실적

(단위: 천개)

품목명

구 분

2021년 반기
(제18기)

2020연도

(제17기)

2019연도

(제16기)

2018연도

(제15기)

EV Relay

생산능력

224

448

448

448

생산실적

209

328

275

307

가 동 율

93.73%

73.21%

61.38%

68.53%

주1) 생산능력 산출근거
연간 생산능력(448천개) = 생산설비(2라인) * 분당 생산개수(2.03개) * 1일 작업시간(460분) * 연간 작업일수(240일)
주2) 가동율은 생산실적 / 생산능력의 수량으로 산출하였습니다.

나. 생산설비에 관한 사항

(단위: 천원)

자산

소재지

기초가액

당기증감

당기상각

기말잔액

최근
반기말

증가

감소

토지

본사 토지

본사

3,718,472

-

-

-

3,718,472

3,718,472

건물

본사 건물

본사

6,039,025

261,543

-

(163,223)

6,137,344

6,055,878

기계

장치

독일 X-ray

본사

381,530

-

-

(77,599)

303,931

265,131

항온항습기

-

165,000

-

(8,250)

156,750

140,250

DC전원설비

153,700

-

-

(31,800)

121,900

106,000

기타

403,775

249,060

(41)

(179,890)

472,904

442,572

기계장치 소계

939,005

414,060

(41)

(297,539)

1,055,485

953,953

차량운반구

본사

169,545

-

-

(63,356)

106,189

78,566

시설

장치

크린룸

본사

-

208,800

-

(24,360)

184,440

163,560

복지시설

1

-

-

-

1

1

기타

193,833

173,620

(43)

(69,933)

297,478

255,695

시설장치 소계

193,834

382,420

(43)

(94,293)

481,919

419,255

기타유형자산

본사

54,590

21,010

(64)

(23,272)

52,263

78,869

건설중인자산

177,600

191,312

(177,600)

-

191,312

770,061

합계

11,292,070

1,270,345

(177,748)

(641,684)

11,742,984

12,075,054

다. 주요한 시설투자 계획

당사는 생산설비 확보를 위해 코스닥시장 상장 공모자금 중 일부 금액을 투자하여 시설 투자를 진행할 계획입니다.

5. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위: 천원)

매출
유형
품 목
2021년 반기
(제18기)
2020년
(제17기)
2019년
(제16기)
2018년
(제15기)

제품
EV Relay
수 출
6,486,408
5,898,785
5,829,323
4,287,006

내 수
5,859,104
9,947,592
5,062,139
11,814,743

소 계
12,345,512
15,846,378
10,891,462
16,101,749

DC Relay 등
수 출
11,927
3,204
8,958
8,844

내 수
680,474
1,182,509
1,408,315
1,622,548

소 계
692,401
1,185,712
1,417,271
1,631,393

상품
기타
수 출
-
-
-
-

내 수
7,732
4,579
-
-

소 계
7,732
4,579
-
-

합 계
수 출
6,498,335
5,901,989
5,838,280
4,295,850

내 수
6,547,310
11,134,680
6,470,453
13,437,293

합 계
13,045,645
17,036,669
12,308,733
17,733,142

나. 매출원가

(단위: 천원)

매출
유형
품 목
2021년 반기
(제18기)
2020년
(제17기)
2019년
(제16기)
2018년
(제15기)

금액
원가율
금액
원가율
금액
원가율
금액
원가율

제품
EV Relay
7,135,028
57.79%
8,139,245
51.36%
5,818,369
53.42%
6,767,931
42.03%

DC Relay 등
576,405
83.25%
1,016,545
85.73%
1,241,822
87.62%
1,384,137
84.84%

상품
기타
9,524
123.18%
593
12.94%
-
-
-
-

합 계
7,720,957
59.18%
9,156,382
53.75%
7,060,192
57.36%
8,152,069
45.97%

다. 판매조직

당사는 판매조직을 고객사별로 국내 영업과 해외 영업으로 나누고 있으며, 계약, 채권 회수, 수주관리, 마케팅 등을 위해 기술영업팀으로 운영되고 있습니다. 본 기술 영업팀은 각 팀원들이 유기적으로 협력하여, 수주 활동을 전개하고 있습니다.

판매조직도

(1) 국내 영업

내수시장에서 제품 판매를 주 업무로 재고 및 출하관리, 수주 현황 관리, 수금 및 채권관리, 시장동향 분석, 대리점 관리를 수행하고 있습니다. 고객이나 거래처의 불만사항 및 의견을 청취하고 경쟁사나 시장 상황에 대한 정보를 수집하여 판매를 촉진하거나 이탈을 최소화 하며, 회사의 사업계획에 따라 매출 목표를 수립하고, 매출 실적에 대해 다양하게 분석하고 예측합니다.

(2) 해외 영업

해외 시장에 대한 제품 및 상품 마케팅과 해외 거래선 확대를 통한 영업활동을 하고 있습니다. 주요 업무는 제품의 수출로 해외 거래선 관리 및 시장조사, 재고 및 출하 관리, 수주 현황 관리, 수금 및 채권관리, 세계 시장 동향 분석을 수행하고 있습니다. 해외의 다양한 시장상황에 대한 정보를 수집하여 새로운 시장과 거래처를 발굴하고, 회사의 사업계획에 따라 매출목표를 수립합니다.

라. 판매경로

(1) 국내 영업

국내 영업은 B TO B 영업으로, 경쟁사나 시장상황에 대한 정보를 수집하여 판매를 촉진하거나 이탈을 최소화하고, 신규 거래처 발굴을 위해 노력하고 있습니다.

(2) 해외 영업

해외 영업은 해외 시장에 당사 제품 홍보 및 마케팅과 해외 거래선 확대를 통한 영업활동을 하고 있습니다. 에이전트 영업과 B TO B 영업으로 나누어 해외시장에 대한 정보를 수집하고 새로운 시장 및 거래처를 발굴에 위해 노력하고 있습니다.

마. 판매전략

(1) 기존의 역량을 최대한 활용할 수 있는 틈새시장 공략

당사 제품의 사용처는 ESS, EV 충전기, 전기자동차 등으로 기존에 있었던 시장이 아닌 기술 개발을 바탕으로 한 신시장입니다. 이러한 시장의 특성은 계속 신제품이 출시되고, 고객의 니즈가 많아지면서, 제품의 대량 생산이 아닌 고객 지향적 상품 시장이 형성되었습니다. 이에 당사는 커스터마이징 마케팅을 통해 고객이 원하는 최적화된 제품을 제조함으로써 고객의 만족도를 높이고 궁극적으로 브랜드에 대한 신뢰도를 높이고자 합니다.

(2) 핵심 경쟁력을 기초로 인접 분야의 신규시장 개척

1998년도에 설립되어 DC Relay, Power Relay와 같은 범용 Relay를 시작으로 2010년에 EV Relay를 출시하였습니다. 또한, 전기자동차 시장 진입을 위해 수소 기밀 EV Relay를 개발 중입니다. 전기 자동차의 배터리 전압은 주로 400Vdc 이하였으며, 전류는 120A 이하로 사용되었습니다. 전기자동차의 1회 충전 운행 거리를 증대를 위하여 Battery 시스템의 400Vdc 급의 전압은 800Vdc로 높아질 것으로 기대되며, 가속 성능을 향상하기 위하여 120A의 전류는 400A까지 높일 것으로 예측됩니다. 이와 같은 시스템의 변화를 계기로 전기자동차 부품의 후발주자로서 앞서 출시된 제품보다 전압과 전류의 높은 성능을 확보하여 신뢰성과 가격 경쟁력을 갖춘 국내산 제품으로 전기자동차 시장에 진출하고자 합니다.

(3) 국내외 대기업과의 기존 거래 관계를 지렛대로 활용

ESS 시장의 EV Relay는 기존에 1000Vdc 성능을 요구하였으나, 전압이 1500Vdc로 점점 변경되는 추세이고, 전류는 200A 정도의 성능에서 500A로 증대되었습니다. 이와 같은 시스템을 개발하기 위해서는 사전에 핵심 부품이 개발되지 않으면 전기 시스템을 완성하기 어려운 측면이 있습니다. 고객은 시스템 개발 이전에 핵심 부품 개발을 요청하고, 고객의 요구사항에 적합 부품을 적기에 개발하여 공급하는 시스템을 갖추고 있습니다.

고객의 요구 사항을 만족하는 제품을 우선 개발하여 고객 지향형 상품을 구비하고, 시장에 변화에 맞추어 고객 지향적 상품에서 일반 시장형 상품으로 전환하는 시스템을 추구하고 있습니다. 이에 국내외 대기업과의 협업을 통하여 연구 개발 능력을 축적, 기술력을 향상하고, 국내외 중소업체 고객들의 기술 지원을 통하여 고객 시스템의 안전화를 지원하여 당사의 기술력으로 시장을 선도하고자 합니다.

(4) 현지 기업과의 대리점 계약을 통해 사업을 확대

Shanghai Sky는 당사의 중국 독점 공급업체로 판매 영역은 중국, 홍콩, 대만입니다. 2010년 직류 고전압 릴레이 300대 수출을 시작으로 그 뒤로부터 2020년에는 2018년 매출의 약 17배의 매출을 달성했습니다. 현재 중국은 중국 정부의 적극적인 지원으로 인해 전기 자동차 보급률이 전세계 1위이며, 대리점을 통해 시장 선점 및 향후 시장 전망을 예측할 수 있습니다.

6. 수주상황

(단위: 개, 백만원)

품목
수주일자
납기일자
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

EV Relay
'20.01~'21.01
'20.01~'22.12
435,106
19,497
350,205
16,084
84,901
3,412

합계
435,106
19,497
350,205
16,084
84,901
3,412

주1) 증권신고서 제출일 기준

7. 시장위험과 위험관리

가. 재무위험관리요소

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험 및 이자율위험 등), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

나. 시장위험

(1) 외환위험

당사는 해외 영업활동 등으로 인하여 미 달러화 등에
대한 환위험에 노출되어 있습니다.
외환위험은 미래 예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.
 
당반기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 외화에 대한 기능통화의 환율이10% 변동할 경우, 당사의 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당반기말
전기말

USD
상승시
245,413,815
32,909,584

하락시
(245,413,815)
(32,909,584)

EUR
상승시
412,262
410,367

하락시
(412,262)
(410,367)

JPY
상승시
4,318
4,454

하락시
(4,318)
(4,454)

CNH
상승시
84,570
80,759

하락시
(84,570)
(80,759)

상기 민감도분석은 보고기간말 현재 당사의 기능통화 이외의 통화로 인식된 주요 화폐성 자산ㆍ부채로서 현금및현금성자산 등을 대상으로 하였습니다.

당반기말 및 전기말 현재 주요 외화금융상품의 통화별 구성 내역은 다음과 같습니다.

(외화: USD,EUR,JPY,CNH, 원화: 원)

구분
통화
당반기말
전기말

외화
원화환산액
외화
원화환산액

자산

현금및현금성자산
USD
588,321
664,802,809
768
835,584

EUR
3,066
4,122,624
3,066
4,103,673

JPY
4,225
43,185
4,225
44,542

CNH
4,837
845,701
4,837
807,586

외화채권
USD
1,904,550
2,152,141,387
303,909
330,652,774

부채

외화채무
USD
321,067
362,806,049
2,199
2,392,512

(2) 이자율위험 
당반기말 및 전기말 현재 당사의 변동금리부 금융상품이 존재하지 않아 이자율위험은 없습니다.

다. 신용 위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다. 

당사는 신용관리를 위해 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과만 거래합니다.

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 고객에 대한 신용도를 평가합니다. 고객별 한도는 이러한 평가결과를 바탕으로 당사의 경영진이 정한 한도를 적용하며, 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다.

당사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있으며, 보고기간말 현재 당사의 금융상품의 장부금액이 신용위험의 최대노출금액입니다.

라. 유동성위험

당사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

당사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다. 만기가 12개월 이내에 도래하는 잔액은 할인의 효과가 중요하지 아니하므로 장부금액과 동일합니다.

(당반기말)
(단위 : 원)

구 분

1년 미만

매입채무

2,415,911,702

기타채무
738,633,330

합 계
3,154,545,032

(전기말)
(단위 : 원)

구 분

1년 미만

매입채무

999,718,746

기타채무
404,119,515

합 계
1,403,838,261

마. 자본위험관리

당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

당반기말과 전기말의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분

당반기말

전기말

총차입금
-
-

차감: 현금및현금성자산
2,095,041,548
2,589,881,859

순부채(A)
(2,095,041,548)
(2,589,881,859)

자본총계(B)
28,615,842,280
25,597,722,588

총자본(C=A+B)
26,520,800,732
23,007,840,729

자본조달비율(A/C)(주1)
-
-

주1) 자본조달비율이 음수로 산출되는 경우에는 산정하지 않았습니다. 

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

9. 경영상의 주요계약

당사는 증권신고서 제출일 현재 회사의 재무상태에 영향을 미치는 비경상적인 중요계약이 존재하지 않습니다.

10. 연구개발활동

가. 연구개발 조직

(1) 연구개발 조직 개요

당사의 전력연구소는 특수 목적용 직류 Relay의 제품 개발 및 성능 향상을 목적으로 2015년 4월 기업부설연구소를 인가받았으며, 조현길 연구소장 외 8명의 연구 전담 인력으로 구성되어 선행 연구팀, 연구 개발팀, 시험 연구팀의 업무를 수행하고 있습니다. 주요 연구 내용은 당사 제품 개발의 핵심요소인 신속히 제거되는 아크 제어 기술 연구와 신소재를 이용한 아크 충격 내력 연구, 접점 아크의 신장 운동 측정 및 분석, 대전력에 의한 아크 차단 시험 연구 등이며, 선행 기술 개발을 통한 핵심기술의 지식재산권 확보 및 국제 규격 인증, 고객 사양을 만족하는 시장 선도형 제품의 개발 진행하고 있습니다.

또한, 기술 개발 제품들의 신뢰성 검증을 위하여 자체 구축한 고성능의 시험 연구 설비들은 국제 규격인 UL, CE 인증 등의 시험을 수행할 수 있는 성능을 보유하고 있으며, 현재 당사 제품들의 UL 인증을 해당 설비를 이용하여 취득하고 있습니다.

(2) 연구개발 비용

(단위: 천원)

구 분

2021년 반기
(제18기)
2020년
(제17기)
2019년
(제16기)
2018년
(제15기)

자산

처리

원재료비

-

-

-

-

인건비

-

-

-

-

감가상각비

-

-

-

-

위탁용역비

-

-

-

-

기타 경비

-

-

-

-

소 계

-

-

-

-

비용

처리

제조원가
-

-

-

-

판관비

656,883

1,351,680

1,642,423

998,979

합 계

(매출액 대비 비율)

656,883
(5.03%)

1,351,680

(7.93%)

1,642,423

(13.34％)

988,979

(5.63%)

나. 연구개발실적

(가) 정부 출연 R&D 수행 실적

연구과제명

주관부서

연구기간

정부출연금

관련제품

비 고

전기자동차용 세라믹 기밀스위치 부품 및 제작장비 개발

중소벤처

기업부

19.11∼21.11

533,000천원

EVSB60, EVSB120

진행중

(1차년도 완료)

과제 목표, 내용 및 성과물

DC 60A, 120A를 통전, 개폐하는 세라믹 기밀스위치 및 프로젝션 기밀 용접장치 개발

연구과제명

주관부서

연구기간

정부출연금

관련제품

비 고

충전기용 750V 300A DC Contactor 개발

충북지역사업

평가단

19.12∼20.11

224,000천원

EVSB300

(EVSB400)

완료

과제 목표, 내용 및 성과물

DC 750V 300A를 양방향 통전 및 개폐하는 수소 기밀형 직류 스위칭 장치 개발 완료

연구과제명

주관부서

연구기간

정부출연금

관련제품

비 고

Feedback 접점을 구비한 조명제어용 Latch Relay

충북기업

진흥원

20.04∼20.11

20,000천원

LR40APH

완료

과제 목표, 내용 및 성과물

AC 250V 30A를 통전 및 개폐하는 Latch형 직류 스위칭 장치 개발 완료

연구과제명

주관부서

연구기간

정부출연금

관련제품

비 고

1500V 160A 2P DC Disconnector 시제품 제작

충북테크노

파크

20.01∼20.10

30,000천원

IS160

완료

과제 목표, 내용 및 성과물

DC 1500V 160A를 통전 및 차단하는 DC Disconnector 개발 완료

연구과제명

주관부서

연구기간

정부출연금

관련제품

비 고

750V 50A DC Relay 시제품 제작

충북기업

진흥원

19.05∼19.11

20,000천원

EVHB100

완료

과제 목표, 내용 및 성과물

DC 750V 50A를 양방향 통전 및 개폐하는 직류 스위칭 장치 개발 완료

연구과제명

주관부서

연구기간

정부출연금

관련제품

비 고

750V 400A DC Relay 시제품 제작

충북기업

진흥원

18.05∼18.10

20,000천원

EVH750

완료

과제 목표, 내용 및 성과물

DC 750V 400A를 통전 및 개폐하는 직류 스위칭 장치 개발 완료

연구과제명

주관부서

연구기간

정부출연금

관련제품

비 고

2차전지 충전용 2Pole 1000A DC 스위칭 장치 개발

중소벤처

기업부

17.08∼19.11

500,000천원

EVH1000

완료

과제 목표, 내용 및 성과물

DC 600V 1000A를 통전, 개폐하는 직류 스위칭장치 개발 완료

연구과제명

주관부서

연구기간

정부출연금

관련제품

비 고

400V 600A DC Relay 시제품 제작

충북기업

진흥원

17.05∼17.10

20,000천원

EVH400

EVH600

완료

과제 목표, 내용 및 성과물

DC 400V 600A를 통전 및 개폐하는 직류 스위칭 장치 개발 완료

연구과제명

주관부서

연구기간

정부출연금

관련제품

비 고

ESS용 양방향 DC1000V 200A DC Relay 개발

산업통상

자원부

14.07∼15.06

162,000천원

EVHB500

완료

과제 목표, 내용 및 성과물

DC 1000V 200A를 양방향 통전 및 개폐하는 직류 스위칭 장치 개발 완료

(나) 자체 투자 R&D 수행 실적

연구과제명

개발 기간

사업화 기간

기술상용화

취득 권리/인증

EVHB500H

(양방향)

18.07~19.01

(7개월)

19.02~19.05

(4개월)

상용화 완료

지식재산권,

UL인증, CE인증

연구과제명

개발 기간

사업화 기간

기술상용화

취득 권리/인증

EVHD1000

(양방향)

16.08~17.12

(17개월)

18.01~18.07

(7개월)

상용화 완료

지식재산권,

UL인증, CE인증

연구과제명

개발 기간

사업화 기간

기술상용화

취득 권리/인증

EVR250

16.02~16.12

(11개월)

17.01~17.05

(5개월)

상용화 완료

지식재산권, UL인증, CE인증, CB인증, CCC인증

연구과제명

개발 기간

사업화 기간

기술상용화

취득 권리/인증

EVR400

18.07~19.02

(8개월)

19.02~19.05

(4개월)

상용화 완료

지식재산권, UL인증, CE인증, CB인증, CCC인증

연구과제명

개발 기간

사업화 기간

기술상용화

취득 권리/인증

EVHB400

(양방향)

18.07~19.02

(8개월)

19.03~19.08

(6개월)

상용화 완료

지식재산권,

UL인증, CE인증

11. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 지적재산권 현황

[국내 지적재산권 현황]

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

특허권

래치 릴레이

㈜와이엠텍

2007.02.14

2008.06.04

Latch Relay

한국

특허권

자석의 반발력을 이용한 직류 고전압 차단기의 트립부

㈜와이엠텍

2008.09.05

2008.12.01

기타

한국

특허권

단자의 접촉 신뢰성을 향상시킨 원격 제어용 접점장치

㈜와이엠텍

2009.11.02

2010.01.27

DC Relay

한국

특허권

동작 임계점을 지연시킨 원격 제어용 접점장치

㈜와이엠텍

2009.11.02

2010.01.27

DC Relay

한국

특허권

고전압 고전류용 접점장치

㈜와이엠텍

2011.03.10

2011.05.03

EV Relay

한국

특허권

한류형 배선용 차단기의 접촉자 어셈블리

㈜와이엠텍

2011.03.16

2011.05.17

기타

한국

특허권

양방향 래치 메커니즘을 갖는 접점장치

㈜와이엠텍

2012.03.15

2012.07.02

Latch Relay

한국

특허권

래치 릴레이

㈜와이엠텍

2013.11.20

2014.02.07

Latch Relay

한국

디자인

특허

차량전원용 래치 릴레이

㈜와이엠텍

2015.01.09

2015.05.06

Latch Relay

한국

특허권

영구자석을 이용한 직류 양방향 스위칭 장치

㈜와이엠텍

2015.03.26

2015.12.23

EV Relay

한국

특허권

접점 반발 억제 기능을 가지는 직류 고전압 접점장치

㈜와이엠텍

2017.12.12

2018.09.18

EV Relay

한국

특허권

보조접점을 구비한 직류 고전압 접점장치

㈜와이엠텍

2017.12.12

2018.09.18

EV Relay

한국

특허권

기밀형 2극 직류 접점 장치

㈜와이엠텍

2018.07.06

2018.12.26

EV Relay

한국

특허권

가동 접점 지지 기구를 갖는 기밀형 직류 스위칭 장치

㈜와이엠텍

2018.07.06

2018.12.26

EV Relay

한국

특허권

보조 접점 장치를 갖는 기밀형 직류 스위칭 장치

㈜와이엠텍

2018.07.06

2019.01.23

EV Relay

한국

특허권

양방향 스위치 접점장치

㈜와이엠텍

2018.10.04

2019.02.22

EV Relay

한국

특허권

직류 양방향 접점 장치

㈜와이엠텍

2019.02.11

2019.08.06

EV Relay

한국

특허권

마이크로스위치를 이용한 보조 접점 장치를 갖는 직류 스위치 장치

㈜와이엠텍

2019.05.16

2019.10.28

EV Relay

한국

특허권

회로 폐로 장치

㈜와이엠텍

2019.04.30

2020.01.31

기타

한국

특허권

에너지 저장 장치용 직류 2극 접촉기

㈜와이엠텍

2019.08.09

2020.03.20

EV Relay

한국

특허권

영구 자석 수납부를 포함하는 직류 양방향 접점 장치

㈜와이엠텍

2020.01.29

2020.09.26

EV Relay

한국

특허권

보조 접점 장치를 포함하는 래치 릴레이

㈜와이엠텍

2020.07.07

2021.01.19

Latch Relay

한국

특허권

아크 소호 능력을 갖는 직류 양방향 접점장치

㈜와이엠텍

2020.07.07

2021.01.19

EV Relay

한국

특허권

개선된 단락 내량을 갖는 직류 접점 장치

㈜와이엠텍

2020.04.23

2021.01.28

EV Relay

한국

특허권

개선된 아크 소호 능력을 갖는 양방향 접점 장치

㈜와이엠텍

2020.05.19

2021.01.28

EV Relay

한국

특허권

개선된 아크 신장을 갖는 양방향 접점장치

㈜와이엠텍

2020.06.02

2021.01.28

EV Relay

한국

특허권

가동접점대의 회전 규제 구조를 갖는 직류 접점 장치

㈜와이엠텍

2020.07.24

2021.02.09

EV Relay

한국

특허권

동작 임계점을 지연시키기 위한 리모콘 릴레이 접점 장치

㈜와이엠텍

2020.08.27

2021.03.15

Latch Relay

한국

특허권
아크소호 능력을 갖는 힌지형 직류 양방향 접점 장치
㈜와이엠텍
2020.10.28
2021.04.23
EV Relay
한국

특허권
접점장치
㈜와이엠텍
2020.11.16
2021.05.17
EV Relay
한국

특허권
절연된 가동 접점을 포함하는
접점장치
㈜와이엠텍
2020.11.25
2021.05.20
EV Relay
한국

[해외 지적재산권 현황]

구분

내용

권리자

출원일

등록일

적용제품

출원국

실용

신안

기밀형 2극 직류 접점 장치

㈜와이엠텍

2019.07.05

2020.03.20

EV Relay

중국

실용

신안

가동 접점 지지 기구를 갖는 기밀형 직류 스위칭 장치

㈜와이엠텍

2019.07.05

2020.03.20

EV Relay

중국

실용

신안

보조 접점 장치를 갖는 기밀형 직류 스위칭 장치

㈜와이엠텍

2019.07.05

2020.03.20

EV Relay

중국

실용

신안

양방향 스위치 접점장치

㈜와이엠텍

2019.07.23

2020.03.20

EV Relay

중국

실용

신안

마이크로스위치를 이용한 보조 접점 장치를 갖는 직류 스위치 장치

㈜와이엠텍

2011.03.10

2011.05.03

EV Relay

중국

특허권

마이크로스위치를 이용한 보조 접점 장치를 갖는 직류 스위치 장치

㈜와이엠텍

2020.05.14

2020.09.29

EV Relay

미국

나. 규제사항 등

당사의 사업과 관련하여 직접적인 규제 사항은 없는 것으로 파악됩니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

(단위: 원)

구 분

2021년 반기
(제18기)
2020년
(제17기)
2019년
(제16기)
2018년
(제15기)

유동자산
20,645,818,495
16,018,240,102
11,958,792,705
14,264,957,100

당좌자산
17,614,029,570
13,947,914,300
10,750,339,162
12,785,193,667

재고자산
3,031,788,925
2,070,325,802
1,208,453,543
1,479,763,433

비유동자산
12,583,143,347
12,287,033,832
11,888,138,877
7,727,307,138

유형자산
12,075,057,083
11,742,983,550
11,292,070,424
7,152,737,120

무형자산
70,673,918
72,123,918
76,124,225
79,034,379

기타비유동자산
437,412,346
471,926,364
519,944,228
495,535,639

자산총계
33,228,961,842
28,305,273,934
23,846,931,582
21,992,264,238

유동부채
4,115,989,979
2,185,376,903
1,598,730,660
1,654,373,739

비유동부채
497,129,583
522,174,443
424,046,022
600,971,606

부채총계
4,613,119,562
2,707,551,346
2,022,776,682
2,255,345,345

자본금
2,387,500,000
2,387,500,000
2,372,500,000
2,372,500,000

자본잉여금
4,522,766,631
4,522,766,631
4,419,836,631
4,179,644,631

기타포괄손익누계액
348,864,282
348,864,282
559,214,460
212,883,183

이익잉여금
21,356,711,367
18,338,591,675
14,472,603,809
12,971,891,079

자본총계
28,615,842,280
25,597,722,588
21,824,154,900
19,736,918,893

부채 및 자본총계
33,228,961,842
28,305,273,934
23,846,931,582
21,992,264,238

매출액
13,045,645,016
17,036,669,093
12,308,732,991
17,733,142,199

영업이익(손실)
3,524,168,291
4,477,419,968
1,036,888,742
5,325,091,528

법인세비용차감전순이익(손실)
3,628,021,275
4,388,010,463
1,633,719,319
5,564,738,953

당기순이익(손실)
3,018,119,692
3,865,987,866
1,500,712,730
4,643,839,430

기타포괄이익(손실)
-
(210,350,178)
346,331,277
198,402,255

총포괄이익(손실)
3,018,119,692
3,655,637,688
1,847,044,007
4,842,241,685

기본주당이익(손실)
632
814
316
999

희석주당이익(손실)
625
801
316
999

2. 연결재무제표

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제 18 (당) 반기말 : 2021년 06월 30일 현재

제 17 기말 : 2020년 12월 31일 현재

제 16 기말 : 2019년 12월 31일 현재

제 15 기말 : 2018년 12월 31일 현재

주식회사 와이엠텍
(단위: 원)

과 목
2021년 반기
(제18기 반기말)
2020년
(제17기말)
2019년
(제16기말)
2018년
(제15기말)

자산

Ⅰ. 유동자산
20,645,818,495
16,018,240,102
11,958,792,705
14,264,957,100

현금및현금성자산
2,095,041,548
2,589,881,859
3,849,220,262
3,988,169,435

단기금융상품
11,100,000,000
3,000,000,000
300,000,000
5,770,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산
-
5,094,019,059
3,426,376,514
904,683,625

매출채권및기타채권
4,365,492,909
3,235,216,603
2,035,244,259
1,298,734,465

기타유동자산
53,495,113
28,796,779
202,984,364
56,146,603

당기법인세자산

386,513,763
-

재고자산
3,031,788,925
2,070,325,802
1,208,453,543
1,479,763,433

매각예정비유동자산

550,000,000
767,459,539

Ⅱ. 비유동자산
12,583,143,347
12,287,033,832
11,888,138,877
7,500,143,144

기타비유동채권
107,392,500
166,711,458
224,238,390
251,586,000

유형자산
12,075,057,083
11,742,983,550
11,292,070,424
7,152,737,120

무형자산
70,673,918
72,123,918
76,124,225
79,034,379

이연법인세자산
330,019,846
305,214,906
295,705,838
16,785,645

자 산 총 계
33,228,961,842
28,305,273,934
23,846,931,582
21,765,100,244

부채

Ⅰ. 유동부채
4,115,989,979
2,185,376,903
1,598,730,660
1,654,373,739

매입채무및기타채무
3,154,545,032
1,403,838,261
1,193,479,341
651,237,340

기타유동부채
346,821,369
372,357,967
405,251,319
453,921,791

당기법인세부채
614,623,578
409,180,675
-
549,214,608

Ⅱ. 비유동부채
497,129,583
522,174,443
424,046,022
600,971,606

순확정급여부채
497,129,583
522,174,443
424,046,022
600,971,606

이연법인세부채

-
-

부 채 총 계
4,613,119,562
2,707,551,346
2,022,776,682
2,255,345,345

자본

Ⅰ. 자본금
2,387,500,000
2,387,500,000
2,372,500,000
2,372,500,000

Ⅱ. 자본잉여금
4,522,766,631
4,522,766,631
4,419,836,631
4,179,644,631

주식발행초과금
3,480,296,632
3,480,296,632
3,177,206,632
3,177,206,632

주식선택권
600,479,999
600,479,999
800,639,999
560,447,999

기타자본잉여금
441,990,000
441,990,000
441,990,000
441,990,000

Ⅲ. 기타포괄손익누계액
348,864,282
348,864,282
559,214,460
212,883,183

Ⅳ. 이익잉여금
21,356,711,367
18,338,591,675
14,472,603,809
12,744,727,085

자 본 총 계
28,615,842,280
25,597,722,588
21,824,154,900
19,509,754,899

부채 및 자본 총계
33,228,961,842
28,305,273,934
23,846,931,582
21,765,100,244

포 괄 손 익 계 산 서

제 18 (당) 반기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 06월 30일까지

제 17 (전) 반기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 06월 30일까지
(검토받지 않은 재무제표)

제 17기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 16기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 15기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

주식회사 와이엠텍
(단위: 원)

과 목
2021년 반기
(제18기 반기)
2020년 반기
(제17기 반기)
2020년
(제17기)
2019년
(제16기)
2018년
(제15기)

Ⅰ. 매출
13,045,645,016
6,887,129,225
17,036,669,093
12,308,732,991
17,733,142,199

Ⅱ. 매출원가
7,720,956,978
3,722,822,034
9,156,382,161
7,060,191,674
8,152,068,853

Ⅲ. 매출총이익
5,324,688,038
3,164,307,191
7,880,286,932
5,248,541,317
9,581,073,346

Ⅳ. 판매비와관리비
1,800,519,747
1,479,363,733
3,402,866,964
4,211,652,575
4,255,981,818

Ⅴ. 영업이익
3,524,168,291
1,684,943,458
4,477,419,968
1,036,888,742
5,325,091,528

금융수익
225,353,037
174,167,531
263,588,067
336,165,882
119,785,488

금융비용
121,307,971
16,639,867
447,601,654
69,637,314
131,764,280

기타수익
19
77,027,022
142,505,988
548,431,019
254,146,455

기타비용
192,101
230,781
47,901,906
218,129,010
2,520,238

Ⅵ. 법인세
비용
차감전
순
이익

3,628,021,275
1,919,267,363
4,388,010,463
1,633,719,319
5,564,738,953

법인세
비용

609,901,583
400,238,819
522,022,597
133,006,589
1,148,063,517

Ⅶ. 당기순이익
3,018,119,692
1,519,028,544
3,865,987,866
1,500,712,730
4,416,675,436

Ⅷ. 기타포괄손익
-
-
(210,350,178)
346,331,277
198,402,255

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목
-
-
-
-
-

순확정급여부채의 재측정요소
-
-
(210,350,178)
346,331,277
198,402,255

Ⅸ. 총포괄이익
3,018,119,692
1,519,028,544
3,655,637,688
1,847,044,007
4,615,077,691

Ⅹ. 주당손익

기본주당순이익
632
320
814
316
950

희석주당순이익
625
315
801
316
950

자 본 변 동 표

제 18 (당) 반기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 06월 30일까지

제 17 (전) 반기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 06월 30일까지
(검토받지 않은 재무제표)

제17기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제16기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제15기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

주식회사 와이엠텍
(단위: 원)

과 목
자본금
자본잉여금
기타포괄손익
누계액
이익잉여금
총 계

주식발행초과금
주식선택권
기타자본잉여금

2018.01.01(기초자본)
350,000,000

160,128,000

14,480,928
8,328,051,649
8,852,660,577

총포괄손익

당기순이익

4,416,675,436
4,416,675,436

순확정급여부채의 재측정요소

198,402,255

198,402,255

전환상환우선주의 전환
2,000,000,000
2,757,716,632

4,757,716,632

유상증자
22,500,000
419,490,000

441,990,000

주식매수선택권

400,319,999

400,319,999

우리사주조합

441,990,000

441,990,000

2018.12.31(기말자본)
2,372,500,000
3,177,206,632
560,447,999
441,990,000
212,883,183
12,744,727,085
19,509,754,899

2019.01.01(기초자본)
2,372,500,000
3,177,206,632
560,447,999
441,990,000
212,883,183
12,744,727,085
19,509,754,899

전기오류수정효과

227,163,994
227,163,994

당기순이익

1,362,336,590
1,362,336,590

순확정급여부채의 재측정요소

346,331,277

주식매수선택권

240,192,000

240,192,000

2019.12.31(기말자본)
2,372,500,000
3,177,206,632
800,639,999
441,990,000
559,214,460
14,472,603,809
21,824,154,900

2020.01.01(기초자본)
2,372,500,000
3,177,206,632
800,639,999
441,990,000
559,214,460
14,472,603,809
21,824,154,900

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
-
-
3,865,987,866
3,865,987,866

순확정급여부채의 재측정요소

(210,350,178)

(210,350,178)

주식매수선택권
15,000,000
303,090,000
(200,160,000)

117,930,000

2020.12.31(기말자본)
2,372,500,000
3,480,296,632
600,479,999
441,990,000
348,864,282
18,338,591,675
25,597,722,588

2020.01.01(전기초)
2,372,500,000
3,177,206,632
800,639,999
441,990,000
559,214,460
14,472,603,809
21,824,154,900

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
-
-
1,519,028,544
1,519,028,544

2020.06.30(전반기말)
2,372,500,000
3,177,206,632
800,639,999
441,990,000
559,214,460
15,991,632,353
23,343,183,444

2021.01.01(당기초)
2,387,500,000
3,480,296,632
600,479,999
441,990,000
348,864,282
18,338,591,675
25,597,722,588

총포괄손익

당기순이익
-
-
-
-
-
3,018,119,692
3,018,119,692

2021.06.30(당반기말)
2,387,500,000
3,480,296,632
600,479,999
441,990,000
348,864,282
21,356,711,367
28,615,842,280

현 금 흐 름 표

제 18 (당) 반기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 06월 30일까지

제 17 (전) 반기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 06월 30일까지
(검토받지 않은 재무제표)

제17기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제16기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제15기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

주식회사 와이엠텍
(단위: 원)

구 분
2021년 반기
(제18기 반기)
2020년 반기
(제17기 반기)
2020년
(제17기)
2019년
(제16기)
2018년
(제15기)

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름
3,176,554,981
2,504,637,016
3,986,771,824
1,265,208,118
5,850,429,703

당기순이익
3,018,119,692
1,519,028,544
3,865,987,866
1,500,712,730
4,416,675,436

당기순이익조정을 위한 가감
1,206,320,411
728,397,613
1,580,344,605
1,154,078,108
2,841,169,045

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동
(619,637,838)
(180,317,121)
(1,898,006,362)
(291,984,162)
(78,899,679)

이자의 수취
1,016,336
57,811,267
114,953,405
120,575,785
53,079,841

법인세의 환급(납부)
(429,263,620)
379,716,713
323,492,310
(1,218,174,340)
(1,381,594,940)

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름
(3,671,297,429)
(2,534,265,276)
(5,364,117,276)
(1,372,184,154)
(4,581,550,947)

1.투자활동으로 인한 현금유입액
5,033,389,636
7,501,020,966
19,058,482,551
18,974,170,834
3,181,010,069

장단기대여금의 회수
7,411,458
1,020,966
2,041,932
31,347,610
7,155,000

단기금융상품의 감소
-
1,000,000,000
1,300,000,000
10,621,584,375
2,773,855,069

당기손익-공정가치측정금융자산의 회수
5,025,978,178
6,500,000,000
17,235,104,256
8,302,602,486
400,000,000

차량운반구의 처분
-
-
-
18,636,363
-

매각예정비유동자산의 처분
-
-
521,336,363

2.투자활동으로 인한 현금유출액
(8,704,687,065)
(10,035,286,242)
(24,422,599,827)
(20,346,354,988)
(7,762,561,016)

장기대여금의 대여
-
-
-
(4,000,000)
(258,741,000)

단기금융상품의 증가
(8,100,000,000)
(1,000,000,000)
(4,000,000,000)
(5,151,584,375)
(5,771,855,069)

당기손익-공정가치측정금융자산의 증가
-
(8,500,000,000)
(19,200,000,000)
(10,798,602,486)
(1,300,000,000)

건물의 취득
-
(83,942,900)
(83,942,900)
(674,000,000)
(2,714,500)

기계장치의 취득
(65,870,880)
(135,260,000)
(391,455,000)
(663,756,671)
(174,483,146)

차량운반구의 취득
-
-
-
(90,011,456)
(95,260,050)

공구와기구의 취득
-
-
-
-
(3,000,000)

건설중인자산의 증가
(503,704,000)
-
(343,771,885)
(2,790,700,000)
(65,300,000)

시설장치의 취득
-
(309,570,000)
(382,420,000)
(157,700,000)
(36,000,000)

기타유형자산의 취득
(35,112,185)
(6,513,342)
(21,010,042)
-
-

금형의 취득
-
-
-
(16,000,000)
-

무형자산의 취득
-
-
-
-
(55,207,251)

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름
-
-
117,930,000

405,000,000

1.재무활동으로 인한 현금유입액
-
-
117,930,000
-
405,000,000

유상증자
-
-
-
-
405,000,000

주식선택권의 행사
-
-
117,930,000

2.재무활동으로 인한 현금유출액
-
-
-
-
-

Ⅳ. 환율변동의 효과
(97,863)
-
77,049
(31,973,137)
(4,580,658)

현금의 증가(감소)(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+Ⅳ)
(494,840,311)
(29,628,260)
(1,259,338,403)
(138,949,173)
1,669,298,098

기초의 현금
2,589,881,859
3,849,220,262
3,849,220,262
3,988,169,435
2,318,871,337

기말의 현금
2,095,041,548
3,819,592,002
2,589,881,859
3,849,220,262
3,988,169,435

5. 재무제표 주석

제 18(당) 반기 2021년 1월 1일부터 2021년 6월 30일까지

제 17(전) 반기 2020년 1월 1일부터 2020년 6월 30일까지
(검토받지 않은 재무제표)

회사명 : 주식회사 와이엠텍

1. 일반사항

주식회사 와이엠텍(이하 "당사")은 1998년 4월 설립되어 파워릴레이를 비롯하여 래치릴레이, 래치콘텍타 스위치, DC콘텍타 릴레이 등 특수분야 릴레이를 개발 및 생산하고 있으며, 청주시 흥덕구 옥산면 과학산업3로 38에 본사를 두고 있습니다.

당반기말 현재 당사의 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

김홍기
2,226,096
46.6

김종오
677,072
14.2

기타
1,871,832
39.2

합계
4,775,000
100.0

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

당사의 2021년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한
반기재무제표
는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이
반기재무제표
는 보고기간말인 2021년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당
사는
2021년
1월 1일로 개
시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 ‘보험계약’ 및 제 1116호 ‘리스’ 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)

이자율지표개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표대체가 발생한 경우
에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다.
리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합’개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재
무보
고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 및 해석서제2121호 ‘부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은없을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산’개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산’개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 

(4) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택’: 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품’: 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1116호 '리스’: 리스 인센티브

·기업회계기준서 제1041호 '농림어업’: 공정가치 측정

(5) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시’개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.
당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.2
회계정책

반기재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법
은
주석 2.1.1
에서 설명하는 제

ㆍ
개정 기준서의 적용으로 인한 변경

및 아래 문단에서 설명하는 사항
을 제외하고는

전
기 재무제표 작성에 적용된
회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 

3. 중요한 회계추정 및 가정

당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

반기재무제표
작성시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법
을
제외하고는 전기 재무제표 작성
에
적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소

당사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험 및 이자율위험 등), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율 위험, 신용 위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

(단위: 원)

구분
당반기말
전기말

USD
상승시
245,413,815
32,909,584

하락시
(245,413,815)
(32,909,584)

EUR
상승시
412,262
410,367

하락시
(412,262)
(410,367)

JPY
상승시
4,318
4,454

하락시
(4,318)
(4,454)

CNH
상승시
84,570
80,759

하락시
(84,570)
(80,759)

상기 민감도분석은 보고기간말 현재 당사의 기능통화 이외의 통화로 인식된 주요 화폐성 자산ㆍ부채로서 현금및현금성자산 등을 대상으로 하였습니다.

당반기말 및 전기말 현재 주요 외화금융상품의 통화별 구성 내역은 다음과 같습니다.

(외화: USD,EUR,JPY,CNH, 원화: 원)

구분
통화
당반기말
전기말

외화
원화환산액
외화
원화환산액

자산

현금및현금성자산
USD
588,321
664,802,809
768
835,584

EUR
3,066
4,122,624
3,066
4,103,673

JPY
4,225
43,185
4,225
44,542

CNH
4,837
845,701
4,837
807,586

외화채권
USD
1,904,550
2,152,141,387
303,909
330,652,774

부채

외화채무
USD
321,067
362,806,049
2,199
2,392,512

(2) 이자율위험 
당반기말 및 전기말 현재 당사의 변동금리부 금융상품이 존재하지 않아 이자율위험은 없습니다.

4.1.2 신용 위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다. 

당사는 신용관리를 위해 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과만 거래합니다.

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 고객에 대한 신용도를 평가합니다. 고객별 한도는 이러한 평가결과를 바탕으로 당사의 경영진이 정한 한도를 적용하며, 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다.

당사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

일부 매출채권에 대해서는 거래상대방이 계약을 불이행하는 경우 이행을 요구할 수 있는 보증 또는 신용장 등의 신용보강을 제공받고 있으며, 보고기간말 현재 당사의 금융상품의 장부금액이 신용위험의 최대노출금액입니다.

4.1.3 유동성위험

당사는 미사용 차입금 한도를 적정 수준으로 유지하고, 영업 자금 수요를 충족시키기위해 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하고있습니다. 유동성을 예측하는데 있어 당사의 자금조달 계획, 약정 준수, 당사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항도 고려하고 있습니다.

당사의 유동성 위험 분석 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 현재가치 할인을 하지 않은 금액입니다. 만기가 12개월 이내에 도래하는 잔액은 할인의 효과가 중요하지 아니하므로 장부금액과 동일합니다.

(당반기말)
(단위 : 원)

구 분

1년 미만

매입채무

2,415,911,702

기타채무
738,633,330

합 계
3,154,545,032

(전기말)
(단위 : 원)

구 분

1년 미만

매입채무

999,718,746

기타채무
404,119,515

합 계
1,403,838,261

4.2 자본위험관리

당사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 당사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

당사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

당반기말과 전기말의 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분

당반기말

전기말

총차입금
-
-

차감: 현금및현금성자산
2,095,041,548
2,589,881,859

순부채(A)
(2,095,041,548)
(2,589,881,859)

자본총계(B)
28,615,842,280
25,597,722,588

총자본(C=A+B)
26,520,800,732
23,007,840,729

자본조달비율(A/C)(주1)
-
-

(주1) 자본조달비율이 음수로 산출되는 경우에는 산정하지 않았습니다. 

5.
공
정가치

(1) 당반기말 및 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및현금성자산
2,095,041,548
(*1)
2,589,881,859
(*1)

단기금융상품
11,100,000,000
(*1)
3,000,000,000
(*1)

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
5,094,019,059
5,094,019,059

매출채권

3,953,958,708
(*1)
3,127,304,985
(*1)

기타채권

518,926,701
(*1)
274,623,076
(*1)

합 계
17,667,926,957
-
14,085,828,979
5,094,019,059

금융부채

매입채무
2,415,911,702
(*1)
999,718,746
(*1)

기타채무
738,633,330
(*1)
404,119,515
(*1)

합 계
3,154,545,032
-
1,403,838,261
-

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다.

(2) 당사는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의(조정
되
지 않은) 공시가격

수준 2
직접적(예: 가격) 또는 간접적(예: 가격에서 도출되어)으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수
(단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함)

수준 3
관측가능한 시장정보에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 변수)

당반기말 공정가치 측정 금융상품은 없으며, 전기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은다음과 같습니다.

(전기말)
(단위: 원)

구 분

수준 1

수준 2

수준 3

합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정금융자산
-
5,094,019,059
-
5,094,019,059

당반기 중 수준간 이동내역은 없습니다. 

(3)
가치평가기법 및 투입변수

당사는 공정가치 서열체계에서 수준 2로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

당반기말 공정가치 측정 금융상품은 없습니다.

(전기말)
(단위: 원)

구분

공정가치

수준

가치평가기법

투입변수

투입변수 범위

당기손익-공정가치 금융상품

채권-펀드
5,094,019,059
2
현재가치할인기법
신용위험이 반영된 할인율
N/A

6. 범
주별 금융상품

(1) 당반기말 및 전기말 현재 금융상품의 분류 내역은 다음과 같습니다.

1) 금융자산

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

상각후원가
측정금융자산
상각후원가
측정금융자산
당기손익-공정가치 측정금융자산

[유동자산]

현금및현금성자산(주1)
2,095,041,548
2,589,881,859
-

단기금융상품
11,100,000,000
3,000,000,000
-

당기손익-공정가치측정금융자산(주1,2)
-
-
5,094,019,059

매출채권
3,953,958,708
3,127,304,985
-

기타채권
411,534,201
107,911,618
-

소 계
17,560,534,457
8,825,098,462
5,094,019,059

[비유동자산]

기타채권
107,392,500
166,711,458
-

소 계
107,392,500
166,711,458
-

합 계
17,667,926,957
8,991,809,920
5,094,019,059

(주1) 상기 금융상품에는 KB증권의 투자일임계약자산이 포함되어 있으며, 구성항목별 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

현금및현금성자산
-
20,670,394

당기손익-공정가치측정금융자산
-
5,094,019,059

합 계
-
5,114,689,453

(주2) 인출 제한된 환매중단 펀드가 포함되었으며, 회수가능성을 고려하여 전기: 315,942천원의 평가손실을 인식하였습니다.

2) 금융부채

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

상각후원가측정금융부채
상각후원가측정금융부채

매입채무
2,415,911,702
999,718,746

기타

채
무

738,633,330
404,119,515

합 계
3,154,545,032
1,403,838,261

(2) 당반기 및 전반기 중 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 원)

구 분
상각후원가 
측정금융자산
당기손익-공정가치
측정금융자산
합계

외환차이로 인한 이익
149,747,068
-
149,747,068

외환차이로 인한 손실
(16,808,526)
-
(16,808,526)

이자수익
39,147,405
-
39,147,405

대손상각비
(34,736,954)
-
(34,736,954)

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
-
36,458,564
36,458,564

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
(104,499,445)
(104,499,445)

합 계
137,348,993
(68,040,881)
69,308,112

(전반기)
(단위: 원)

구 분
상각후원가 
측정금융자산

외환차이로 인한 이익
116,356,264

외환차이로 인한 손실
(16,639,867)

이자수익
57,811,267

대손충당금 환입
39,064,710

합 계
196,592,374

7

. 현금및현금성자산 및
단기금융상품

(1) 당반기말 및 전기말 현재 당사의 현금및현금성자산 및 단기금융상품의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

현금및현금성자산

현금
8,521,670
7,368,395

보통예금
2,086,519,878
2,582,513,464

합 계
2,095,041,548
2,589,881,859

단기금융상품

정기예금
11,100,000,000
3,000,000,000

합 계
11,100,000,000
3,000,000,000

(2) 당반기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 현금및현금성자산 내역은 없습니다.

8. 매출채권및기타

채권

(1) 당반기말 및 전기말 현재 매출채권및기타

채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권

4,014,093,662
-
3,152,702,985
-

차감:
손실충당금

(60,134,954)
-
(25,398,000)
-

미수금
265,928,215
-
52,344,201
-

미수수익
38,213,486
-
82,417
-

대여금
107,392,500
107,392,500
55,485,000
166,711,458

합 계

4,365,492,909
107,392,500
3,235,216,603
166,711,458

(2) 신용위험 및 손실충당금

당사는 매출채권에 대한 전체기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연령을 기준으로 구분하였으며, 기대신용손실에는 미래전망 정보가 포함됩니다. 

연체된 매출채권은 손상된 것으로 간주하며, 부도 및 파산 등 손상징후가 개별적으로식별가능한 채권은 개별분석
에 의해

당반기말 현재 52,148,054원 (전기말 :
12,276,000
원)을
손실충당금
으로
설
정하
고 있으며, 개별적으로 중요하지 않고 유사한 성격별로 분류되는 금융자산의 집합
은 연령분석 및 대손경험률에 근거하여 손실
충당금을설정하고 있습니다.

한편, 상각후원가 측정 금융자산, 당기손익-공정가치 측정 금융자산, 금융기관 예치금 등은 자산의 성격상 손상징후를 개별적으로 식별하여 손상금액을 인식하고 있습니다.

1) 당반기말 및 전기말 현재 당사의 충당금 설정률표에 기초한 매출채권의 위험정보의 세부내용은 다음과 같습니다. 당사의 과거 신용손실 경험상 다양한 고객부분이 유의적으로 서로 다른 손실양상을 보이지 아니하므로, 과거의 연체일수에 기초한 충당금 설정률표는 서로 다른 고객군별로 구분하지 않습니다.

(당반기말)
(단위: 원)

구 분

정상

90일 초과 
 연체

180일 초과 
 연체

270일 초과
 연체

1년 초과

합계

기대 손실률

0.2%
0.8%
21.3%
37.3%
100.00%
1.50%

총 장부금액 - 매출채권

3,891,234,083
70,711,525
-
-
52,148,054
4,014,093,662

손실충당금

7,420,051
566,849
-
-
52,148,054
60,134,954

(전기말)
(단위: 원)

구 분

정상

90일 초과 
 연체

180일 초과 
 연체

270일 초과
 연체

1년 초과

합계

기대 손실률

0.05%
0.26%
6.06%
8.65%
100.00%
0.81%

총 장부금액 - 매출채권

3,006,690,851
44,225,500
60,677,078
22,862,510
18,247,046
3,152,702,985

손실충당금

1,378,245
117,136
3,677,415
1,978,158
18,247,046
25,398,000

2
) 당반기 및 전반기 중 매출채권및기타
채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

기초
25,398,000
58,297,310

대손상각비(환입)
34,736,954
(39,064,710)

보고기간말
60,134,954
19,232,600

매출채권에 대한 손상은 손익계산서상 대손상각비(환입)로 순액으로 표시되고 있습니다. 

9. 기
타
유동
자산

당반기말 및 전기말 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

선급금
1,524,288
12,250,000

선급비용
51,970,825
16,546,779

합 계
53,495,113
28,796,779

10. 재고자산

당반기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

취득금액
평가충당금
장부금액
취득금액
평가충당금
장부금액

원재료
2,648,890,694
-
2,648,890,694
1,631,927,160
-
1,631,927,160

부재료
46,797,342
-
46,797,342
27,277,020
-
27,277,020

제품
399,482,749
(63,381,860)
336,100,889
435,437,686
(24,316,064)
411,121,622

합 계
3,095,170,785
(63,381,860)
3,031,788,925
2,094,641,866
(24,316,064)
2,070,325,802

11. 유형자산

당반기 및 전반기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 원)

구 분
토지
건물
기계장치
차량운반구
시설장치
기타유형자산
건설중인자산
합 계

기초
3,718,471,917
6,137,344,419
1,055,484,804
106,188,550
481,918,501
52,263,474
191,311,885
11,742,983,550

취득
-
-
65,870,880
-
-
35,112,185
582,640,000
683,623,065

처분
-
-
-
-
(1,000)
(2,000)
-
(3,000)

대체
-
-
-
-
-
3,890,000
(3,890,000)
-

감가상각
-
(81,466,229)
(167,402,519)
(27,621,734)
(62,662,000)
(12,394,050)
-
(351,546,532)

반기말
3,718,471,917
6,055,878,190
953,953,165
78,566,816
419,255,501
78,869,609
770,061,885
12,075,057,083

(전반기)
(단위: 원)

구 분
토지
건물
기계장치
차량운반구
시설장치
기타유형자산
건설중인자산
합 계

기초
3,718,471,917
6,039,024,902
939,005,161
169,544,516
193,834,001
54,589,927
177,600,000
11,292,070,424

취득
-
83,942,900
135,260,000
-
309,570,000
6,513,342
-
535,286,242

대체
-
177,600,000
-
-
-
-
(177,600,000)
-

감가상각
-
(81,254,652)
(139,269,679)
(32,844,129)
(32,778,833)
(10,771,357)
-
(296,918,650)

반기말
3,718,471,917
6,219,313,150
934,995,482
136,700,387
470,625,168
50,331,912
-
11,530,438,016

12. 무형자산

당반기 및 전반기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위: 원)

구 분
소프트웨어
회원권
합 계

기초
16,916,667
55,207,251
72,123,918

상각비
(1,450,000)
-
(1,450,000)

반기말
15,466,667
55,207,251
70,673,918

(전반기)
(단위: 원)

구 분
특허권
소프트웨어
회원권
합 계

기초
858,641
20,058,333
55,207,251
76,124,225

상각비
(138,214)
(1,450,000)
-
(1,588,214)

반기말
720,427
18,608,333
55,207,251
74,536,011

13. 매입
채무및
기타

채무

당반기말 및 전기말 현재 매입채무및기타

채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

외상매입금
2,415,911,702
999,718,746

미지급금
408,935,372
144,862,278

미지급비용
329,697,958
259,257,237

합 계
3,154,545,032
1,403,838,261

14. 기타유동부채

당반기말 및 전기말 현재 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

예수금
341,752,163
234,047,073

부가세예수금
-
122,608,550

선수금
5,069,206
15,702,344

합 계
346,821,369
372,357,967

15

.
순

확정급여부채

(1) 당반기말 및 전기말 현재 순확정급여부채와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다. 

(단위: 원)

구 분

당반기말

전기말

확정급여채무의 현재가치

1,938,468,346
1,814,944,138

사외적립자산의 공정가치

(1,441,338,763)
(1,292,769,695)

순확정급여부채

497,129,583
522,174,443

(2) 당반기 및 전반기 중 확정급여채무 현재가치의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당반기

전반기

기초금액

1,814,944,138
1,302,481,410

당기근무원가

158,869,404
110,867,112

이자원가
23,476,002
17,289,702

제도에서의 지급액

(58,821,198)
-

보고기간말 금액

1,938,468,346
1,430,638,224

(3) 당반기 및 전반기 중 사외적립자산 공정가치의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당반기

전반기

기초금액

1,292,769,695
878,435,388

기여금의 납입

200,000,000
241,767,445

제도에서의 지급액

(51,430,932)
-

보고기간말 금액

1,441,338,763
1,120,202,833

16.

자본 

(1) 당반기말 및 전기말 현재 당사의 자본금의
내역
은 다음과 같습
니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

수권주식수
100,000,000주
100,000,000주

1주당 금액
500원
500원

발행주식수
4,775,000주
4,775,000주

자본금
2,387,500,000
2,387,500,000

(2) 당반기말 및 전기말 현재 당사의 자본잉여금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기말
전기말

주식발행초과금
3,480,296,632
3,480,296,632

주식선택권
600,479,999
600,479,999

기타자본잉여금
441,990,000
441,990,000

합 계
4,522,766,631
4,522,766,631

(3) 당반기말 및 전기말 현재 당사의 기타포괄손익누계액 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당기초
증감
당반기말

순확정급여부채의 재측정요소
348,864,282
-
348,864,282

(단위: 원)

구 분
전기초
증감
전기말

순확정급여부채의 재측정요소
559,214,460
(210,350,178)
348,864,282

상기 기타포괄손익누계액의 증감은 법인세 효과가 차감된 후의 금액입니다.

17. 주식기준보상

(1) 주식선택권 부여

부여일
교부주식수(주)
만기일
주식의 종류
행사가격(원)

2017-08-08
120,000
2019-08-07
보통주
3,931

- 주식기준보상약정의 가득조건 및 행사기간은 다음과 같습니다.

부여일
가득조건
행사기간

2017-08-08
부여일로부터 2년간 근무
가득 이후 7년

- 주식선택권의 증감 내역

구 분
당반기
전 기

기초잔여주
90,000
120,000

행사
-
(30,000)

기말잔여주
90,000
90,000

기말현재 행사가능 주식수
90,000
90,000

- 당사는 과거기간 중 부여된 주식선택권의 보상원가를 이항모형을 이용한 공정가치접근법을 적용하여 산정했으며, 보상원가를 산정하기 위한 제반 가정 및 변수는 다음과 같습니다.

구 분
내 용

평가기준일 당일 내부 산출 주가
9,868원

부여된 선택권의 공정가치
6,672원

주가변동성(*)
4.6%

배당수익률
0.00%

무위험수익률
2.3%

(*) 주가변동성은 코스닥 제조업에 해당하는 기업군들의 평균 180영업일 기준 변동성을 사용하였습니다.

(2) 우리사주조합 출연

(단위: 원)

구 분
부여일
수량(주)
공정가치
유상취득가격

무상출연(*1)
2018-07-04
45,000
9,822
-

유상출연
2018-07-18
45,000
9,822
9,000

(*1) 최대주주는 2018년 중 당사 주식 45,000주를 무상으로 우리사주조합에 출연하였으며, 주식기준보상회계처리를 적용하여 당반기말 현재 기타자본잉여금 441,990,000원이 인식되었습니다.

18
. 이익잉여금

당반기말 및 전기말 현재 이익잉여금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당반기말

전기말

미처분이익잉여금

21,356,711,367
18,338,591,675

19. 고객과의 계약에서 생기는 수익

당사는 아래의 범주와 같이 재화의 유형에 따라 한 시점에 재화를 이전하여 수익을 얻고 있습니다.

(단위: 원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

제품매출

내수
3,397,586,696
6,588,292,971
2,521,364,242
4,371,160,872

수출
3,867,643,789
6,449,619,795
1,710,071,685
2,511,819,153

상품매출
3,671,000
7,732,250
1,169,000
4,149,200

합 계
7,268,901,485
13,045,645,016
4,232,604,927
6,887,129,225

20

. 판매비와관리비

당반기 및 전반기 중 발생한 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당반기

전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
206,203,163
421,569,298
159,342,086
338,185,156

상여금
-
50,697,459
-
60,901,700

퇴직급여
(5,315,022)
54,578,418
13,051,246
47,097,630

복리후생비
26,894,689
43,542,030
17,471,259
32,696,402

여비교통비
2,061,380
3,013,390
3,665,770
6,876,940

접대비
4,825,393
12,906,332
4,178,290
13,122,030

통신비
2,410,709
4,871,018
6,363,104
8,751,808

수도광열비
1,654,760
3,543,480
1,367,190
1,883,330

전력비
6,776,573
16,403,576
4,198,166
11,144,540

세금과공과금
12,524,040
26,129,822
16,106,036
32,750,217

감가상각비
15,738,662
32,895,326
14,798,437
37,332,194

지급임차료
20,406,585
40,948,416
22,173,991
44,810,469

수선비
5,071,860
11,884,462
9,220,018
13,669,739

보험료
17,548,381
31,899,196
17,218,051
33,913,684

차량유지비
1,903,080
3,167,920
2,089,420
4,372,872

경상연구개발비
245,468,252
628,364,323
402,910,902
645,762,017

운반비
8,476,867
20,112,177
11,571,723
20,656,723

교육훈련비
686,000
686,000
(100,990)
1,614,010

도서인쇄비
3,921,800
7,652,709
361,500
707,710

사무용품비
5,155,834
7,711,013
576,091
1,562,274

소모품비
9,320,619
14,656,964
4,655,059
10,518,443

지급수수료
198,156,020
288,980,444
44,166,081
116,356,555

광고선전비
8,190,000
9,190,000
1,670,000
1,670,000

대손상각비(환입)
39,328,354
34,736,954
(39,064,710)
(39,064,710)

수출제비용
16,512,399
28,929,020
7,847,625
13,335,986

무형자산상각비
725,000
1,450,000
794,107
1,588,214

해외시장개척비
-
-
-
17,147,800

합 계
854,645,398
1,800,519,747
726,630,452
1,479,363,733

21. 비용의 성격별 분류

당반기 및 전반기 중 발생한 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당반기

전반기

3개월
누적
3개월
누적

재고자산
의 변동

63,929,038
35,954,937
(13,644,128)
(141,740,320)

원재료와 소모품의 사용액
3,644,325,745
6,277,647,467
1,798,705,197
2,916,123,009

종업원급여
790,868,973
1,732,164,646
443,299,871
1,333,522,541

감가상각비(무형자산상각비 포함)
173,698,515
352,996,532
149,722,124
298,506,864

복리후생비
87,356,309
152,867,566
69,874,943
126,635,601

지급수수료
248,907,439
392,356,298
100,238,030
222,814,398

기타비용
346,257,813
577,489,279
432,752,979
446,323,674

매출원가 및 판매비와 관리비의 합계
5,355,343,832
9,521,476,725
2,980,949,016
5,202,185,767

22. 금융수익과 금융비용

(1)
당반기 및 전반기 중 발생한 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분

당반기

전반기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익-유효이자율법에 따른 이자수익

이자수익
12,017,124
39,147,405
32,408,398
57,811,267

금융수익-기타

외환차익
38,726,302
105,850,946
16,839,561
111,591,621

외화환산이익
26,870,457
43,896,122
-
4,764,643

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
26,230,679
36,458,564
-
-

합 계
103,844,562
225,353,037
49,247,959
174,167,531

(2) 당반기 및 전반기 중 발생한 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분

당반기

전반기

3개월
누적
3개월
누적

외환차손
4,341,722
14,534,740
13,458,967
13,504,131

외화환산손실
2,093,298
2,273,786
7,931,237
3,135,736

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
104,499,445
104,499,445
-
-

합 계
110,934,465
121,307,971
21,390,204
16,639,867

23. 기타수익과 기타비용 

당반기 및 전반기 중 발생한 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분

당반기

전반기

3개월
누적
3개월
누적

잡이익
1
19
9,380,449
77,027,022

당반기 및 전반기
중 발생한 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분

당반기

전반기

3개월
누적
3개월
누적

기부금
90,000
180,000
90,000
180,000

유형자산처분손실
3,000
3,000
-
-

잡손실
210
9,101
50,772
50,781

합 계
93,210
192,101
140,772
230,781

24.
법인세 비용

당반기 및 전반기의 법인세비용 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당반기

전반기

당기손익에 의한 법인세
634,706,523
361,700,208

이연법인세의 변동
(24,804,940)
38,538,611

법인세비용
609,901,583
400,238,819

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다.

25. 주당순손익

기본주당순손익은 당사의 보통주당기순이익을 당기의 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정했습니다. 

(1) 기본주당순손익

(단위: 원)

구 분

당반기

전반기

3개월
누적
3개월
누적

보통주당기순이익
1,653,235,239
3,018,119,692
1,005,242,811
1,519,028,544

가중평균 유통보통주식수
4,775,000
4,775,000
4,745,000
4,745,000

기본주당순이익
346
632
212
320

(2) 희석주당순손익

(단위 : 원)

구 분

당반기

전반기

3개월
누적
3개월
누적

기본주당순이익
346
632
212
320

잠재적보통주 : 주식선택권
53,980주
53,980주
71,973주
71,973주

희석주당순이익
342
625
209
315

26. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 당반기 및
전반기 중 당기순이익에 대한 조정 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

퇴직급여
182,345,406
128,156,814

감가상각비
351,546,532
296,918,650

무형자산상각비
1,450,000
1,588,214

대손상각비(환입)
34,736,954
(39,064,710)

외화환산손실
2,273,786
3,135,736

법인세비용
609,901,583
400,238,819

재고자산평가손실
39,065,796
-

당기손익-공정가치금융자산평가손실
104,499,445
-

유형자산처분손실
3,000
-

이자수익
(39,147,405)
(57,811,267)

외화환산이익
(43,896,122)
(4,764,643)

당기손익-공정가치금융자산평가이익
(36,458,564)
-

합 계
1,206,320,411
728,397,613

(2) 당반기 및 전반기 중 영업활동 자산ㆍ부채의 증감 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당반기
전반기

매출채권의 감소(증가)
(817,918,273)
542,662,412

미수금의 감소(증가)
(213,584,014)
(79,683,214)

선급금의 감소(증가)
10,725,712
28,659,220

부가세대급금의 감소(증가)
-
110,980,255

선급비용의 감소(증가)
(35,424,046)
(10,961,264)

제품의 감소(증가)
35,954,937
(141,740,320)

원재료의 감소(증가)
(1,016,963,534)
(1,109,947,673)

부재료의 감소(증가)
(19,520,322)
(9,365,144)

매입채무의 증가(감소)
1,414,440,751
910,990,859

미지급금의 증가(감소)
185,137,094
18,024,961

예수금의 증가(감소)
107,705,090
(27,314,570)

부가세예수금의 증가(감소)
(122,608,550)
-

선수금의 증가(감소)
(10,633,138)
45,898,540

미지급비용의 증가(감소)
48,270,317
(45,429,130)

선수수익의 증가(감소)
-
(143,304,941)

연차수당부채의 증가(감소)
22,170,404
(28,019,667)

퇴직금의 지급
(7,390,266)
-

퇴직연금운용자산의 불입
(200,000,000)
(241,767,445)

합 계
(619,637,838)
(180,317,121)

(3) 당반기 및 전반기 중 현금흐름표에 포함되지 않는 주요 비현금 투자활동거래와 재무활동 거래는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
당반기
전반기

건설중인자산의 본계정 대체
3,890,000
177,600,000

장기대여금의 유동성대체
53,696,250
-

유형자산 취득 미지급금의 증가(감소)
78,936,000
-

27. 우발부채 및 약정사항

(1) 당반기말 및 전기말 현재 담보제공자산이 존재하지 않습니다.

(2) 당반기말 현재 당사가 계
류 중인 소송사건은 없습니다.

(3) 당반기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 주요 지급보증내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원
)

제공자
보증금액
내 용

서울보증보험
3,916,200
가압류 등 법원공탁보증

38,670,400
기술료 납부 등 계약이행보증

합 계
42,586,600

(4) 당반기말 현재 당사와 금융기관의 주요 약정은 다음과 같습니다.

(단위: USD
)

금융기관
내 역
한도금액
실행금액

기업은행
수입신용장(외화)
USD 171,000
-

28
. 특수관계자 거래

(1)
당반기말 및 전기말 현재 당사의 특수관계자는 최대주주인 김홍기와 주요 경영진입니다.

(2) 당반기말 현재 특수관계자와의 채권ㆍ채무 잔액 및 거래내역은 존재하지 않습니다.

(3) 주요 경영진에 대한 보상

당반기 및 전반기 중 종업원 용역의 대가로서 대표이사를 포함한 주요 경영진에게 지급된보상금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원
)

구 분
당반기
전반기

급여
200,748,843
179,238,365

퇴직급여
61,801,203
48,054,000

합 계
262,550,046
227,292,365

(단위: 원
)

구 분
매출액

당반기
전반기

A사
3,079,393,300
1,070,598,000

B사
3,550,334,690
177,169,250

C사
913,488,630
1,954,649,771

합 계
7,543,216,620
3,202,417,021

당사의 당기 매출액 중 상기 3개의 거래처가 차지하는 비중은 58%(전반기 : 46%)입니다. 당사의 영업은 상기 거래처들과의 영업관계에 중요하게 의존하고 있으며, 회사의 재무제표는 이러한 영업관계가 당분간 지속될 것이라는 가정하에 작성된 것입니다.

(3) 당반기 및 전반기 중 회사의 지역별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위: 원
)

구 분
매출액

당반기
전반기

국내
6,596,025,221
4,375,310,072

중국
4,463,823,320
2,131,819,021

유럽
915,546,492
273,630,032

기타
1,070,249,983
106,370,100

합 계
13,045,645,016
6,887,129,225

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표의 재작성 등 유의사항

(1) (연결)재무제표를 재작성한 경우 재작성사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향

당사는 2020년 감사보고서에서 이연법인세자산과 관련한 수정사항을 반영하여 비교표시된 전기 재무제표를 재작성하였습니다. 이러한 전기 재무제표의 재작성으로 인하여 2019년 12월 31일 현재 당사의 이연법인세자산은 365,540천원 증가하였으며, 법인세비용 138,376천원 감소 및 당기순이익은 138,376천원 증가하였습니다. 전기 재무제표의 재적성된 사항은 다음과 같습니다.

(가) 당사는 주식매수선택권 관련 이연법인세자산의 미인식 및 기초 일시적차이의 오류와 관련하여 비교표시된 2019년 12월 31일로 종료되는 재무제표를 재작성하였으며, 조정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
2019.12.31

주식매수선택권의 일시적차이 인식(*1)
135,643,200

기초 일시적차이의 수정(*2)
229,896,934

합 계
365,540,134

(*1)
주식매수선택권 관련하여 이연법인세자산 인식

(*2)
기초 퇴직급여충당부채 및 퇴직연금운용자산 관련 일시적차이 오류 수정

(나) 전기 재무제표 재작성이 2019년 12월 31일 회계연도의 재무상태표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
2019.12.31

수정전
수정후
증감

비유동자산

이연법인세자산
-
295,705,838
295,705,838

비유동부채

이연법인세부채
69,834,296
-
(69,834,296)

자본

이익잉여금
14,107,063,675
14,472,603,809
365,540,134

(다) 전기 재무제표 재작성이 2019년 12월 31일 회계연도의 포괄손익계산서에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
2019.12.31

수정전
수정후
증감

법인세비용
271,382,729
133,006,589
(138,376,140)

당기순이익
1,362,336,590
1,500,712,730
138,376,140

주당손익

기본주당이익
287
316
29

희석주당이익
287
316
29

(라) 전기 재무제표 재작성이 2019년 12월 31일 회계연도의 자본변동표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
2019.12.31

수정전
수정후
증감

이익잉여금

당기초 잔액
12,744,727,085
12,971,891,079
227,163,994

당기순이익
1,362,336,590
1,500,712,730
138,376,140

당기말 잔액
14,107,063,675
14,472,603,809
365,540,134

(마) 전기 재무제표 재작성이 2019년 12월 31일 회계연도의 현금흐름표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
2019.12.31

수정전
수정후
증감

영업활동 현금흐름

당기순이익
1,362,336,590
1,500,712,730
138,376,140

당기순이익조정을 위한 가감
1,292,454,245
1,154,078,105
(138,376,140)

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 대손충당금 설정 현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위: 천원)

구분
계정과목
채권총액
대손충당금
설정률

2021년 반기
(제18기)
매출채권
4,014,093
(60,134)
1.49%

미수금
223,549
-
-

합계
4,237,643
(60,134)
1.42%

2020년
(제17기)
매출채권
3,152,702
(25,398)
0.81%

미수금
52,344
-
-

합계
3,205,047
(25,398)
0.79%

2019년
(제16기)
매출채권
2,092,361
(58,297)
2.79%

미수금
-
-
-

합계
2,092,361
(58,297)
2.79%

2018년
(제15기)
매출채권
1,355,189
(56,455)
4.17%

미수금
-
-
-

합계
1,355,189
(56,455)
4.17%

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위: 천원)

구분
2021년 반기
(제18기)
2020년
(제17기)
2019년
(제16기)
2018년
(제15기)

1. 기초 대손충당금 잔액 합계
25,398
58,297
56,455
89,957

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(기타의 대손상각비 포함)
34,736
32,899
1,842
(33,502)

4. 기말 대손충당금 잔액합계
60,134
25,398
58,297
56,455

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

당사는 보고기간 종료일 현재의 매출채권 잔액에 대하여 연령분석 및 경험률에 근거하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황 

(단위: 천원)

구분
매출처
3개월 미만
3개월 이상
6개월 미만
6개월 이상
12개월 미만
1년 이상
매출채권
잔액

2020년
일반
3,006,691
44,226
83,540
18,247
3,152,703

특수관계자
-
-
-
-
-

합계
3,006,691
44,226
83,540
18,247
3,152,703

구성비율
95.37%
1.40%
2.65%
0.58%
100.00%

(단위: 천원)

구분
매출처
3개월 미만
3개월 이상
6개월 미만
6개월 이상
12개월 미만
1년 이상
매출채권
잔액

2021년
반기
일반
3,891,234
70,712
-
52,148
4,014,094

특수관계자
-
-
-
-
-

합계
3,891,234
70,712
-
52,148
4,014,094

구성비율
96.94%
1.76%
-
1.30%
100.00%

다. 재고자산 현황 등

(1) 재고자산 보유 현황

(단위: 천원)

사업부문
계정과목
2021년 반기
(제18기)
2020년
(제17기)
2019년
(제16기)
2018년
(제15기)
비고

회사 전체
원재료
2,648,890
1,631,927
1,027,139
1,318,168
-

부재료
46,797
27,277
22,758
16,515
-

제품
336,100
411,122
158,556
145,081
-

합계
3,031,788
2,070,326
1,208,454
1,479,763
-

총자산대비 재고자산
구성비율(%)

9.12%
7.31%
5.07%
6.73%
주1)

재고자산회전율(회수)

6.01회
10.39회
9.16회
16.04회
주2)

주1) [재고자산합계÷기말자산총계×100]
주2) [연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]

(2) 재고자산의 실사내용

구분
내용
비고

실사일자
2020년 12월 31일
-

감시인 참여여부
외부감사인(안진회계법인) 입회
-

재고자산 담보제공여부
-
-

(3) 재고자산의 평가내용

(단위: 원)

구 분
2021년 반기말
2020년말
2019년말

취득금액
평가충당금
장부금액
취득금액
평가충당금
장부금액
취득금액
평가충당금
장부금액

원재료
2,648,890,694
-
2,648,890,694
1,631,927,160
-
1,631,927,160
1,027,138,768
-
1,027,138,768

부재료
46,797,342
-
46,797,342
27,277,020
-
27,277,020
22,758,473
-
22,758,473

제품
399,482,749
(63,381,860)
336,100,889
435,437,686
(24,316,064)
411,121,622
170,157,140
(11,600,838)
158,556,302

합 계
3,095,170,785
(63,381,860)
3,031,788,925
2,094,641,866
(24,316,064)
2,070,325,802
1,220,054,381
(11,600,838)
1,208,453,543

라. 수주계약 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 공정가치 평가방법 및 내역

공정가치 평가방법 및 내역은 『제2부 발행인의 관한 사항 - Ⅲ. 재무에 관한 사항 - 5. 재무제표 주석』을 참고하시기 바랍니다.

바. 채무증권 발행실적

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항이 없습니다.

사. 기업어음증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 전자단기사채 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 회사채 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

차. 신종자본증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.
 

카. 조건부자본증권 미상환 잔액

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 감사의견 등

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사 사항

2021년 반기
(제18기)
이촌회계법인
검토
-
-

2020년
(제17기)

안진회계법인

적정
주1)
-

2019년
(제16기)

이촌회계법인

적정
-
-

2018년
(제15기)

삼정회계법인

적정
-
-

주1) 다음과 같은 기타사항들이 감사보고서에 기재되었습니다.
"감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서, 이용자는 다음의 사항들에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다.

재무제표에 대한 주석31에서 기술하고 있는 바와 같이, 회사는 이연법인세자산과 관련한 수정사항을 반영하여 비교표시된 전기재무제표를 재작성하였습니다. 이러한 전기재무제표의 재작성으로 인하여 2019년 12월 31일 현재 회사의 이연법인세자산은 365,540천원 증가하였으며, 법인세비용 138,376천원 감소 및 당기순이익은 138,376천원 증가하였습니다.

우리는 당기의 감사를 수행하는 과정에서 비교정보에 대해 중요한 왜곡표시 가능성을 알게되었으며, 전기오류수정이 존재한다는 결론을 내리기 위해 우리가 수행한 주요 감사절차는 아래와 같습니다.

-

회사의 전기재무제표 재작성 내용과 관련한 사실관계가 적절한지 검토

-

회사의 기존 회계정책 및 재작성시 적용한 회계정책을 검토하여 재작성 근거가 적합한지 검토

-

회사가 제시한 회계처리를 뒷받침하는 세부자료가 있는 경우, 이에 대한 추가감사절차 수행

한편, 우리는 전기오류수정과 관련하여 회사 및 전기감사인과 커뮤니케이션을 실시하였으며, 전임감사인은 중대한 전기오류수정사항이 아니라고 판단하여 감사보고서를 재발행하지 않기로 결정하였습니다."

나. 감사용역 체결현황

(단위: 천원)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

2021년 반기
(제18기)
이촌회계법인
연간 재무제표에 대한 감사(검토)
90,000
900
40,000
408

20120년
(제17기)

안진회계법인

연간 재무제표에 대한 감사
123,000
1,200
143,000
1,372

2019년
(제16기)

이촌회계법인

연간 재무제표에 대한 감사
30,000
350
30,000
351

2018년
(제15기)

삼정회계법인

연간 재무제표에 대한 감사
70,000
1,300
70,000
1,324

다. 외부감사인과 비감사용역 계약체결 현황

당사는 최근 3사업연도 및 증권신고서 제출일까지 기간 중 당사의 외부감사인과 비감사용역계약을 체결한 사실 및 감사인(공인회계사)이 당사의 사외이사 또는 고문 등 실직적인 임직원을 겸임한 사실이 없습니다.

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

일자
참석자
방식
주요 논의 내용

2019년 02월 18일
삼정회계법인 3인 및 감사
서면회의
감사계획 보고

2019년 03월 19일
삼정회계법인 3인 및 감사
서면회의
FY2018 외부감사에 대한 결과 보고

2019년 10월 30일
회사 : 감사1명,
회계팀장1명,
회계임원1명
감사인 : 3명
대면회의
1.당기 또는 차기 적용 제개정기준서가 회사의 재무제표에 미치는 영향 분석에 관한 회사의 진행상황 점검
2.중간감사 결과에 대한 설명
3.회계 및 관계법령의 개정에 관한 사항에 대한 설명
4.입증감사 시기, 방법 등 감사계획에 대한 설명

2020년 03월 04일
회사 : 감사1명,
회계팀장1명,
회계임원1명
감사인 : 3명
대면회의
1.감사인의 독립성 준수사실에 관한 진술
2.감사업무수행기간 중 하기의 사항에 대해 검토한 결과 해당사항 없음을 설명
1)유의적인 내부통제에 대한 미비점
2)감사수행 중 직면한 어려움
3)미수정왜곡표시 사항
3.기말감사 결과에 대한 설명

2020년 12월 11일
회사 : 감사
감사인 : 업무수행이사
서면 전달방식
감사계약 및 감사계획에 관한 사항

2021년 03월 22일
회사 : 감사
감사인 : 업무수행이사
서면 전달방식
감사수행 및 감사종결에 관한 사항

2. 회계감사인의 변경

당사는 2018년 삼정회계법인으로부터 지정감사를 받은 후 2019년에는 이촌회계법인으로부터 감사를 받았습니다. 당사는 한국거래소 코스닥시장 상장을 위해 2020년에 지정감사를 신청하였으며, 2020년 11월 12일에 안진회계법인이 감사인으로 지정되어 지정감사를 받았습니다. 2021년에는 2019년에 감사하였던 이촌회계법인으로부터 반기 검토를 받았습니다.

3. 내부회계관리제도

당사는 증권신고서 제출일 현재 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 제8조에 따른 내부회계관리제도 운영 대상 법인은 아니지만, 2018년 5월 29일에 내부회계관리규정을 제정하여 내부회계관리제도를 구축하고 있으며, 이에 따라 설계평가가 완료된 상태입니다. 당사는 상장 후 최초로 도래하는 사업연도부터 매 사업연도마다 대표이사가 내부회계관리제도의 운영실태를 평가하여 이를 직접 이사회, 주주총회 및 감사에 대면보고하고 이를 외부감사인으로부터 검토 및 감사를 받아 적정하게 운영할 예정입니다. 

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

당사의 이사회는 3인의 사내이사(1인의 대표이사 포함)와 1인의 사외이사 등 총 4인의 이사로 구성되어 있으며, 이사회 의장은 정관 및 이사회 결의에 따라 이사회 소집 및 진행의 효율성을 담보하기 위하여 대표이사가 담당하고 있습니다. 또한 이사회 내 별도의 위원회는구성되어 있지 않습니다. 증권신고서 제출일 기준 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 "VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

사외이사 및 그 변동 현황은 다음과 같습니다.

단위 : 명

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

4
1
-
-
-

나. 중요의
결사항
등

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
이사

김홍기
(출석률: 100%)
김종오
(출석률: 100%)
조현길
(출석률: 
100%)
이정화
(출석률: 40.0%)

19-1

2019.02.21

제1안 정기주주총회 소집의 건

가결

○

○

○

×

19-2

2019.03.22

제1안 대표이사 보선의 건

가결

○

○

○

○

19-3

2019.06.25

제1안 장기대여금 회수일정 변경의 건

가결

○

○

○

×

19-4

2019.12.31

제1안 임원보수 지급에 관한 건

가결

○

○

○

×

20-1

2020.02.20

제16기 영업보고서 승인의 건

가결

○

○

○

×

20-2

2020.03.05

제1안 정기주주총회 소집의 건

가결

○

○

○

×

20-3

2020.11.13

제1안 임시주주총회 소집의 건

가결

○

○

○

×

21-1

2021.03.02

정기주주총회 소집의 건

가결

○

○

○

○

21-2

2021.03.30

제1안 코스닥시장 상장을 위한 상장예비심사 청구의 건

가결

○

○

○

○

21-3
2021.07.30

코스닥시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건

가결

○

○

○

○

다. 이사회 내의 위원회 구성현황과 그 활동내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 이사회 내 위원회를 설치하고 있지 않습니다.

라. 이사의 독립성

이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임과 관련하여 관련 법규에 의거한 주주제안이 있는 경우 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다. 또한 사외이사의 선임에 있어서는 공정성과 독립성을 확보하기 위하여, 상법 및 관련 법령에 근거하여 적격 여부를 판단하여 선임하고 있습니다. 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

직명

성명

임기
연임회수

추천인

활동분야

(담당업무)

최대주주 또는
주요주주와의 관계

사내이사

(대표이사)

김홍기
19.03~22.03
5회
이사회

경영총괄

최대주주

사내이사

김종오
20.12~23.12
1회
이사회
생산총괄
주요주주

사내이사
조현길
20.03~23.03
1회
이사회
연구개발
해당없음

사외이사
이정화
21.03~24.03
1회
이사회
경영자문
해당없음

마. 사외이사의 전문성

당사는 사외이사의 직무수행을 위한 별도의 지원조직은 없으나, 사외이사가 이사회에서 전문적인 직무수행이 가능하도록 사업전략팀이 이를 보조하고 있습니다. 당사의 사외이사는 관련분야 전문가로서 직무 수행에 있어 전문성을 갖추고 있습니다. 또한 이사회 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 기타 사내 주요 현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
사외이사의 경력상 충분한 자격 요건으로 미실시하였으나, 추후 전문성을 높이기 위한 교육이 필요할 경우 실시할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치여부 및 구성방법 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 비상근 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다.

나. 감사의 인적사항

성명
사외이사
여부
주요경력
회계재무전문가관련

해당
여부
전문가
유형
관련
경력

이학희
-

- 충북대학교 경영학사(91)

- ㈜선흥산업 회계총괄(94~00)

- 공인회계사조규명사무소 이사(00~현재)

-
-
-

다. 감사의 독립성

감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다. 관련 정관은 다음와 같습니다.

구 분
내 용

정관 제47조

(감사의 직무등)

1. 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

2. 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주 총회의 소집을 청구할 수 있다.

3. 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

4. 감사에 대해서는 정관 제36조 제3항의 규정을 준용한다.

5. 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

6. 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

7. 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

라. 감사의 주요 활동내용

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
감사

강희우
(출석률: 00.0%)
이학희
(출석률: 50.0%)

19-1

2019.02.21

제1안 정기주주총회 소집의 건

가결

×
-

19-2

2019.03.22

제1안 대표이사 보선의 건

가결

×
-

19-3

2019.06.25

제1안 장기대여금 회수일정 변경의 건

가결

×
-

19-4

2019.12.31

제1안 임원보수 지급에 관한 건

가결

×
-

20-1

2020.02.20

제16기 영업보고서 승인의 건

가결

×

-

20-2

2020.03.05

제1안 정기주주총회 소집의 건

가결

×

-

20-3

2020.11.13

제1안 임시주주총회 소집의 건

가결

-
×

21-1

2021.03.02

정기주주총회 소집의 건

가결

-
×

21-2

2021.03.30

제1안 코스닥시장 상장을 위한 상장예비심사 청구의 건

가결

-
○

21-3
2021.07.30

코스닥시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건

가결
-

○

마. 교육실시 계획 및 현황

감사에 대한 별도의 교육을 실시하고 있지 않으나 추후 감사의 전문성 강화를 위하여 교육이 필요할 경우 교육을 실시할 예정입니다.

바. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

사업전략팀
3
부장(1년)
- 내부회계관리제도 운영실태 평가
- 감사 요구 사항 지원

사. 준법지원인 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 배제여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 집중투표제를 채택하고 있지 않습니다.

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 서면투표제나 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.

다. 소수주주권의 행사여부

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 소수주주권의 행사 사실이 존재하지 않습니다.

라. 경영권 경쟁 여부

당사는 설립 이후 증권신고서 제출일 현재까지 경영권과 관련하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 그 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주, %)

성 명

관 계

주식의
종류

소유주식수 및 지분율

비 고

기 초

기 말

주식수

지분율

주식수

지분율

김홍기

본인

보통주

2,226,096
46.62
2,226,096
46.62
-

김종오

임원

보통주

677,072
14.18
677,072
14.18
-

조현길

임원

보통주
30,000
0.63
30,000
0.63
-

김규태

자

보통주

1,704
0.04
1,704
0.04
-

계

보통주

2,934,872
61.46
2,934,872
61.46
-

주) 기초는 2020년 1월 1일 기준이며, 기말은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

나. 최대주주 주요경력

성 명

직책

주요경력

비고

김홍기
대표이사

-숭의고등학교 졸업(78)

-LS일렉트릭 계장(78~98)

-㈜와이엠텍 부사장(98~14)

-㈜와이엠텍 대표이사(15∼현재)

-

다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래 유무

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 최대주주

변
동현황

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 최대주주의 변동은 없습니다.

3. 주식의 분포

가. 5% 이상 주주 및 우리사주조합 등의 주식소유현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주, %)

구 분

주주명

소유주식수

지분율

비 고

5% 이상 주주

김홍기

2,226,096
46.62
최대주주

김종오

677,072
14.18
임원

우리사주조합
85,911
1.80
-

나. 소액주주 현황

(기준일: 2021년 6월 30일)

(단위: 주)

구 분

주주

보유주식

비 고

주주수

비율

주식수

비율

소액주주

110
87.30%
833,072
17.45%
-

주1) 소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주로서, 상기 보유주식수는 최대주주등의 소유주식수를 제외한 주식수입니다.

4. 주식사무

구 분

내 용

정관상
신주인수권의 내용

제9조(신주인수권) 
① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

8. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

9. 삭제

10. 주권을 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

11. 우리사주조합원에게 신주를 배정하는 경우

12. 증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 대표 주관회사에게 기업공개 당시 공모주식 총수의 100분의 10을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 발행하는 경우

③ 삭제

④ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정하며 12호에서 정하는 바에 따라 대표주관회사에게 신주를 발행하는 경우 신주인수권 부여한도 및 행사가격 등은 금융투자협회의 "증권인수업무 등에 관한 규정"에서 정하는 바에 따른다.

⑤ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일

12월 31일

정기주주총회

매 사업년도 종료 후 3개월 이내

주주명부폐쇄시기

매년 1월 1일부터 1월 15일까지

명의개서대리인

국민은행 증권대행부

주주의 특전

없음

공고방법

회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.goodymt.com)에 한다. 다만 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고할 수 없는 때에는 서울특별시에서 발행하는 일간 매일경제신문에 한다.

5. 주가 및 주식거래실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

성 명

성 별

출생년월

직 위

등기임원
여부

상근
여부

담당
업무

주요경력

소유주식수

최대주주와의
관계

재직기간

임기
만료일

의결권
있는 주식

의결권
없는 주식

김홍기
남
1960.02
대표이사
등기
상근
경영총괄

-숭의고등학교 졸업(78)

-LS일렉트릭 계장(78~98)

-㈜와이엠텍 부사장(98~14)

-㈜와이엠텍 대표이사(15∼현재)

2,226,096

-
최대주주
18년
22.03.21

김종오
남
1965.05
전무이사
등기
상근
생산총괄

-계룡고등학교 졸업(83)

-LS일렉트릭 사원(84~00)

-㈜와이엠텍 전무이사(00~현재)

677,072

-
타인
18년
23.11.30

조현길
남
1969.06
상무이사
등기
상근
연구개발

-충남대학교 전기공학사(94)

-충남대학교 공학박사(06)

-LS일렉트릭 책임연구원(96~13)

-㈜와이엠텍 상무이사(13~현재)

30,000

-
타인
7년 5개월
23.03.29

이정화
남
1956.10
사외이사
등기
비상근
경영자문

-충남대학교 영문학사(82)

-충북대학교 경영학박사(17)

-(사)한국산업진흥협회 회장(18~현재)

-KDI한국개발연구원 자문위원(21~현재)

-
-
타인
3년
24.03.25

이학희
남
1966.03
감사
등기
비상근
감사

-충북대학교 경영학사(91)

-㈜선흥산업 회계총괄(94~00)

-공인회계사조규명사무소 이사(00~현재)

-
-
타인
1년 5개월
23.03.26

나. 타회사 임원 겸직 현황

성 명

회사명

직책명

담당업무

재직기간

겸직회사와 청구회사의 관계

비 고

이정화

(사)한국산업진흥협회

회장

지원정책 수립

18.03~현재

해당사항 없음

사외이사

KDI한국개발연구원

자문위원

경제정책 자문

21.03~현재

이학희

공인회계사 조규명 사무소

이사

회계총괄

00.03~현재

해당사항 없음

감사

다. 직원 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 천원)

사업부문

성 별

직 원 수

평균
근속연수
(년)

연간급여
총액

1인 평균
급여액

비 고

기간의
정함이 없는
근로자

기간제
근로자

합 계

전체

(단시간
근로자)

전체

(단시간
근로자)

전체

남

23
-
-
-
23
3.83
519,298
22,578
-

전체

여

59
-
-
-
59
4.32
856,723
14,521
-

합 계

82
-
-
-
82
4.18
1,376,022
16,781
-

주1) 직원수 및 평균근속연수는 증권신고서 제출일 현재 기준으로 작성하였습니다.
주2) 연간 급여총액은 2021년 1월부터 7월까지 근로소득명세서의 근로소득 금액을 기준으로 작성하였으며 1인당 평균급여액은 연간급여총액을 실지급인원으로 단순평균하여 산출하였습니다.

라. 미등기임원 보수현황

구분
인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

미등기임원
-
-
-
-

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사의 보수현황

(1) 주주총회 승인금액

(단위: 천원)

구 분

인원수

주주총회 승인금액

비고

이사

4

1,000,000

-

감사

1

200,000

-

(2) 보수지급금액

(가) 이사ㆍ감사 전체 

(단위: 천원)

인원수

보수총액

1인당 평균 보수액

비고

5
196,220
39,244

-

주1) 보수총액은 2021년 1월부터 7월까지 지급총액 기준입니다.
주2) 1인당 평균보수액은 기준일 현재 보수총액을 인원수로 단순평균 계산하였습니다.

(나) 유형별

(단위: 천원)

구 분

인원수

보수총액

1인당

평균보수액

비고

등기이사

(사외이사, 감사 제외)

3
189,020
63,006

-

사외이사

1
3,600
3,600

-

감사

1

3,600
3,600

-

주1) 보수총액은 2021년 1월부터 7월까지 지급총액 기준입니다.
주2) 1인당 평균보수액은 기준일 현재 보수총액을 인원수로 단순평균 계산하였습니다.

(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준

등기이사와 감사의 경우 주주총회에서 승인 받은 금액 내에서 직급과 업무를 고려하여 연봉을 책정하고 있으며, 해당 연봉의 1/12을 매월 지급하고 있습니다.

(4) 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 이상에 해당하는 자가 없습니다.

나. 주식매수선택권 부여현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 원, 주)

부여
받은자
관계
부여일
부여방법
주식의
종류
변동수량
미행사
수량
행사기간
행사
가격

부여
행사
(취소)

조현길
임원
17.08.08
신주교부
보통주
120,000
30,000
90,000
19.08.08
~24.08.07
3,931

합계
120,000
30,000
90,000
-
-

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 계열회사 현황

당사는 증권신고서 제출 기준일 현재 해당사항 없습니다.

나. 계열회사 임원 겸직 현황

당사는 증권신고서 제출 기준일 현재 해당사항 없습니다.

2. 타법인 출자현황

당사는 증권신고서 제출 기준일 현재 해당사항 없습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행, 변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행, 변경상황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 주주총회 의사록 요약

일 자
의 안 내 용
가결 여부

정기주주총회
(2019.03.22)

제1호 의안 제15기 재무제표 승인의 건
제2호 의안 이사 중임의 건
제3호 의안 정관 개정의 건
제4호 의안 이사 보수한도액 결정의 건
제5호 의안 감사 보수한도액 결정의 건

가결

정기주주총회
(2020.03.27)

제1호 의안 제16기 재무제표 승인의 건
제2호 의안 이사 중임의 건
제3호 의안 감사 사임 및 선임의 건
제4호 의안 이사 보수한도액 결정의 건
제5호 의안 감사 보수한도액 결정의 건
가결

임시주주총회
(2020.12.01)

제1호 의안 이사 선임의 건

가결

정기주주총회
(2021.03.26)

제1호 의안 결산보고서 승인의 건
제2호 의안 정관변경에 관한 건
제3호 의안 임원변경의 건

가결

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나.견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 채무보증 현황

당사는 증권신고서 체출일 현재 해당사항 없습니다.

라. 채무인수약정 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 기타의 우발채무 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

나. 작성기준일 이후 발행한 주요사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 중소기업기준 검토표

와이엠텍_세무조정계산서 2020_44.jpg
와이엠텍_세무조정계산서 2020_44

와이엠텍_세무조정계산서 2020_45.jpg
와이엠텍_세무조정계산서 2020_45

라. 직접금융 자금의 사용

(1) 공모자금의 사용 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(2) 사모자금의 사용 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

마. 외국지주회사의 자회사 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

바. 법적위험 변동사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

사. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

아. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

자. 기업인수목적회사의 금융투자업의 역할 및 의부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

차. 합병등의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

카. 녹색경영

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

타. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

파. 조건부자본증권의 전환, 채무재조정 사유 등의 변동현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

하. 보호예수 현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위 : 주)

주식의 종류
예수 주식수
예수일
반환예정일
보호예수 기간
보호예수 사유
총 발행 주식수

보통주
45,000
18.07.25
22.07.25
예탁일로부터 4년
우리사주조합 무상출연
4,775,000

보통주
2,934,872
상장일
상장일로부터 6개월
상장일로부터
6개월
코스닥시장 상장규정
제21조 제1항 제1호(최대주주등)

보통주
50,000
상장일
상장일로부터 1개월
상장일로부터
1개월
코스닥시장 상장규정
제21조 제1항 제2호(전문투자자)

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.