일진하이솔루스 — [기재정정]투자설명서 (20210823)
제출인: 일진하이솔루스

투자설명서
1.9
일진하이솔루스 주식회사

정정신고(보고)-대표이사등의확인

정 정 신 고 (보고)

2021년 08월 23일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 08월 19일

3. 정정사유 : 

금번 정정은 기재사항 추가 및 보완을 위한 정정으로서, 정정사항은
"굵은 빨간색"으로 기재하였습니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통정정사항
모집(매출)가액(예정) : 25,700원 ~ 34,300원
 모집(매출)총액(예정) : 279,975,543,000원 ~ 
373,663,857,000원
모집(매출)가액(확정): 34,300원
모집(매출)총액(확정): 373,663,857,000원

요약정보
요약정보의 모든 정정사항은 아래 본문의 정정사항을 동일하게 반영하였으므로, 본 정정표에 별도로 기재하지 않습니다. 
요약정보의 정정사항은 아래 본문 정정내용을 참고하시기 바랍니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항

1. 공모개요
<주1>
<주1>

2. 공모방법
<주2>
<주2>

3. 공모가격 결정방법 - 
 나. 공모가격 산정개요
<주3>
<주3>

3. 공모가격 결정방법 - 
 다. 수요예측에 관한 사항
<주4>
<주4>

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 
 가. 모집 또는 매출 조건
<주5>
<주5>

5. 인수 등에 관한 사항 - 
 다. 기타의 사항
<주6>
<주6>

Ⅲ. 투자위험요소

3. 기타위험 -
 라. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험
<주7>
<주7>

3. 기타위험 -
 커. 공모자금의 사용내역 관련 위험
<주8>
<주8>

IV. 인수인의 의견 (분석기관의 평가의견)

4. 공모가격에 대한 의견 -
 가. 평가결과
<주9>
<주9>

4. 공모가격에 대한 의견 -
 다. 희망공모가액 산출 방법
<주10>
<주10>

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
<주11>
<주11>

2. 자금의 사용 목적
<주12>
<주12>

<주1>
[정정 전]

1. 공모개요

(단위 : 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
10,893,990
500원
25,700
279,975,543,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

공동대표주관회사
미래에셋증권
기명식보통주
4,357,596
111,990,217,200
895,921,738
총액인수

공동대표주관회사
삼성증권
기명식보통주
4,357,596
111,990,217,200
895,921,738
총액인수

인수회사
현대차증권
기명식 보통주
1,089,399
27,997,554,300
223,980,434
총액인수

인수회사
대신증권
기명식 보통주
1,089,399
27,997,554,300
223,980,434
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 08월 24일 ~ 2021년 08월 25일
2021년 08월 27일
2021년 08월 24일
2021년 08월 27일
-

(주1)
모집(매출) 예정가액(이하 "공모희망가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)』의 『4. 종합평가결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 일진하이솔루스㈜와 공동대표주관회사가 협의하여 제시하는
공모희망가액인
25,700원 ~ 34,300원
중
최저가액
인
25,700원
기준입니다.

(주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사인 미
래에셋증권㈜
, 삼
성증권㈜
, 그리고 발행회사인 일
진하이솔루스㈜
가 협의하여 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액 확정 시 정정신고서를 제출할 예정입니다.

(주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

(주5)

청약일
- 우리사주조합 청약일:
2021년 08월 24일 (1일간)

- 기관투자자 청약일:
2021년 08월 24일 ~ 08월 25일 (2일간)

- 일반청약자 청약일:
2021년 08월 24일 ~ 08월 25일 (2일간)

※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인
2021년 08월 24일
에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은
2021년 08월 24일부터 08월 25일까
지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

(주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

(주7)

본 주식은 유가증권시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2021년 04월 07일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2021년 07월 08일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후,
신규상장신청 전 주식의 분산요건(유가증권시장 상장규정 제29조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(주8)

인수대가는 총 공모금액
의
0.8%
에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의
최저가액
기준입니다. 이와는 별도로 발행회사 및 매출주주는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액의
0.7%에
해당하는 금액 범위 내에서
발행회사와
매출주주
의 독자적인 재량에 따라 각 인수단구성원 전부 또는 일부에
게 별도의 인수수수료를 차등하여 지급할 수 있습니다.

(주9)
금번 공모에서는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

[정정 후]

1. 공모개요

(단위 : 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
10,893,990
500원
34,300원
373,663,857,000원
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

공동대표주관회사
미래에셋증권
기명식보통주
4,357,596
149,465,542,800
1,195,724,342
총액인수

공동대표주관회사
삼성증권
기명식보통주
4,357,596
149,465,542,800
1,195,724,342
총액인수

인수회사
현대차증권
기명식 보통주
1,089,399
37,366,385,700
298,931,086
총액인수

인수회사
대신증권
기명식 보통주
1,089,399
37,366,385,700
298,931,086
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 08월 24일 ~ 2021년 08월 25일
2021년 08월 27일
2021년 08월 24일
2021년 08월 27일
-

(주1)

모집(매출)
가액(이하
"확정공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)』의 『4. 종합평가결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 일진하이솔루스㈜와 공동대표주관회사가 협의하여 제시하는
확
정
공모가액인 34,300원 기준
입니다.

(주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사인 미
래에셋증권㈜
, 삼
성증권㈜
, 그리고 발행회사인 일
진하이솔루스㈜
가 협의하여 1주당
확정공모가액을 34,300원으로 최종 결정하였습니다.

(주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

(주5)

청약일
- 우리사주조합 청약일:
2021년 08월 24일 (1일간)

- 기관투자자 청약일:
2021년 08월 24일 ~ 08월 25일 (2일간)

- 일반청약자 청약일:
2021년 08월 24일 ~ 08월 25일 (2일간)

※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인
2021년 08월 24일
에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은
2021년 08월 24일부터 08월 25일까
지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

(주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

(주7)

본 주식은 유가증권시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2021년 04월 07일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2021년 07월 08일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후,
신규상장신청 전 주식의 분산요건(유가증권시장 상장규정 제29조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(주8)

인수대가는 총 공모금액
의
0.8%
에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사가
협의하여
결정한 확정공모가액 기준 입니다.

이와는 별도로 발행회사 및 매출주주는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액의
0.7%에
해당하는 금액 범위 내에서
발행회사와
매출주주
의 독자적인 재량에 따라 각 인수단구성원 전부 또는 일부에
게 별도의 인수수수료를 차등하여 지급할 수 있습니다.

(주9)
금번 공모에서는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

<주2>
[정정 전]

2. 공모방법

금번 일진하이솔루스㈜의 유가증권시장 상장공모는 신주모집 7,262,660주(
공모후 발행주식총수의
20%), 구주매출 3,631,330주(
공모후 발행주식총수의
10%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
8,715,192 주
80.0%
-

우리사주조합
2,178,798 주
20.0%
우선배정

합계
10,893,990 주
100.0%
-

(주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주2)

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제165조의7과 『근로복지기본법』제38조제1항에 의해 우리사주조합에 총 공모주식의 20%를 우선배정합니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 우리사주조합 미청약 잔여주식이 발생하는 경우 그 사유 등을 감안하여 최대 공모주식의 5%까지 잔여주식을
일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 따라서 우리사주조합 청약 결과에 따라 일반청약자 배정 물량은
2,723,498주 ~ 3,268,197주
까지
변동할 수 있습니다.

(주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

【일반공모주식 배정내역】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

우리사주조합
2,178,798 주
20.0%

25,700원

(주6)

55,995,108,600원
-

일반청약자

2,723,498
주
~ 3,268,197 주

25.0%
~ 30.0%
69,993,898,600원
~ 83,992,662,900원
-

기관투자자
5,991,694 주
~ 8,170,492주
55.0%
~ 75.0%
153,986,535,800원
~ 209,981,644,400원
고위험고수익투자신탁 배정물량 포함

합계
10,893,990주
100.0%
279,975,543,000원
-

(주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정(개정 2020년 11월 30일)」 제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

(주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정(개정 2020년 11월 30일)」 제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

(주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 근거하여 주1~2)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

(주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

(주5)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식
25%인 2,723,498주에
우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식
의 5%, 544,700주)를
합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

(주6)

주당 공모가액 및 일반공모총액은 공모희망가액인

2

5,700

원 ~ 34,300원

중

최저가액인

25,700
원
기준
입니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

【모집방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
5,810,128주
80.00%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
1,452,532주
20.00%
우선배정

합계
7,262,660주
100.00%
-

【참조】모집세부내역

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
공모총액
비고

우리사주조합
1,452,532주
20.00%
25,700원
37,330,072,400원
우선배정

일반청약자
1,815,665주
~ 2,178,798주
25.00%
~ 30.00%
46,662,590,500원
~ 55,995,108,600원
-

기관투자자
3,994,463주
~ 5,446,995주
55.00%
~ 75.00%
102,657,699,100원
~ 139,987,771,500원
고위험고수익투자신탁 
배정수량 포함

합계
7,262,660주
100.00%
186,650,362,000원
-

(주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액
배정대상

공동대표주관회사
미래에셋증권
2,905,064
40.0%
25,700원
74,660,144,800원
일반청약자, 우리사주조합,
기관투자자(고위험고수익투자신탁포함)

공동대표주관회사
삼성증권
2,905,064
40.0%
74,660,144,800원

인수회사
현대차증권
726,266
10.0%
18,665,036,200원

인수회사
대신증권
726,266
10.0%
18,665,036,200원

합계
7,262,660
100.0%
186,650,362,000원

(주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 공동대표주관회사인 미래에셋증권, 삼성증권

및 인수회사인 현대차증권, 대신증권을 통하여 청약이 실시됩니다.

(단위: 주, 원)

구분
일반청약대상
모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

공동대표주관회사
미래에셋증권
726,266주
~871,519주
25,700원
18,655,036,200원
~22,398,038,300원

공동대표주관회사

삼성증권

726,266주
~871,519주

18,655,036,200원
~22,398,038,300원

인수회사
현대차증권
181,567주
~217,880주
4,666,271,900원
~5,599,516,000원

인수회사
대신증권

181,566주
~217,880주

4,666,246,200원
~5,599,516,000원

합계
1,815,665주
~2,178,798주
46,662,590,500원
~55,995,108,600원

(주3)

금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)에게 배정된 주식은 공동대표주관회사인

미래에셋증권 및 삼성증권을 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

(주4)

금번 모집에서 우리사주조합에
모집주식 중
1,452,532(20.0%)
를 관련 법령에 의거
하여 우선 배정하였습니다.

(주5)
※ 기관투자자: 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)
※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(주6)
※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

(주7)
※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.
① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(주8)

※투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.
① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상 일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.
④ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

(주9)

배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주
식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식
25%인 1,815,665주
에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의
5%,
363,133
주)
를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. ("4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법 - (2)배정방법" 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④『증권 인수업무에 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ ④에도 불구하고 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있
습니다.

(주10)

주당모집가액 및 모집총액은 공동대표주관회사와 발행사가 협의하여 제시한
공모희망가액

25,700원 ~ 34,300원

중

최저
가액 기준

으로, 청약일 전에 공동대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 공동대표주관회사와 발행사가 협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(주11)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주12)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

【매출방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
2,905,064주
80.00%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
726,266주
20.00%
우선배정

합계
3,631,330주
100.00%
-

【참조】매출세부내역

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
공모총액
비고

우리사주조합
726,266 주
20.00%
25,700 원
18,665,036,200 원
우선배정

일반청약자
907,883 주
~ 1,089,399 주
25.00%
~ 30.00%
23,331,308,100 원
~27,997,554,300 원
-

기관투자자
1,997,231 주
~ 2,723,497 주
55.00%
~ 75.00%
51,328,836,700 원
~69,993,872,900 원
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

합계
3,631,330 주
100.00%
93,325,181,000 원
-

(주1)

매출대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분
배정주식수
배정비율
주당매출가액
배정금액
배정대상

공동대표주관회사
미래에셋증권
1,452,532
40.0%
25,700원
37,330,072,400 원
일반청약자, 우리사주조합,
기관투자자(고위험고수익투자신탁포함)

공동대표주관회사
삼성증권
1,452,532
40.0%
37,330,072,400 원

인수회사
현대차증권
363,133
10.0%
9,332,518,100 원

인수회사
대신증권
363,133
10.0%
9,332,518,100 원

합계
3,631,330
100.0%
93,325,181,000 원

(주2)

금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 매출물량은 공동대표주관회사인 미래에셋증권, 삼성증권

및 인수회사인 현대차증권, 대신증권
을 통하여 청약이 실시됩니다.

(단위: 주, 원)

구분
일반청약대상
매출주식수
주당 매출가액
일반청약대상 매출총액

공동대표주관회사
미래에셋증권
363,133주
~ 435,760주
25,700원
9,332,518,100 원
~11,199,032,000 원

공동대표주관회사
삼성증권

363,133주
~ 435,760주

9,332,518,100 원
~11,199,032,000 원

인수회사
현대차증권
90,784주
~108,940주
2,333,148,800 원
~2,799,758,000 원

인수회사
대신증권
90,783주
~108,939주
2,333,123,100 원
~2,799,732,300 원

합계

907,833주
~ 1,089,399주

23,331,308,100 원
~27,997,554,300 원

(주3)
금번 매출에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)에게 배정된 주식은 공동대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

(주4)

금번 매출에서 우리사주조
합에 매출주식 중
726,266주(20.0%
)를 관련 법령에
의거하여 우선 배정하였습니다.

(주5)
※ 기관투자자: 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)
※ 대표주관회사 및 공동주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(주6)
※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

(주7)
※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.
① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(주8)

※투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.
① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상 일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.
④ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

(주9)

배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
②
한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 매출주식
25%인 907,833주
에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약잔여주식의 일부 또는 전부(최대 매출주식
의 5%, 181,566주)
를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. ("4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법 - (2)배정방법" 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식
이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④『증권 인수업무에 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ ④에도 불구하고 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(주10)

주당매출가액 및 매출총액은 대표주관회사, 공동주관회사와 발행사가 협의
하여 제시한
공모희망가액

25,700원 ~ 34,300원
중

최저가
액 기
준
으로, 청약일 전에 공동대표주관회사를 통해 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 감안하여 공동대표주관회사와 발행사가
협의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(주11)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주12)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

일진하이솔루스㈜
일진다이아몬드 주식회사가 보유한 주식 3,631,330주를 
수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출
총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라
 인수인이 자기계산으로 인수함

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

보유자
회사와의 관계
증권의 종류
매출전
보유증권수
매출증권수
(주1)
매출후
보유증권수

일진다이아몬드 주식회사(주2)
최대주주
기명식 보통주
25,258,830주
3,631,330주
21,627,500주

합 계
25,258,830주
3,631,330주
21,627,500주

(주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주2)
매출주주인 일진다이아몬드 주식회사는 금번 상장 이후 21,627,500주의 보통주(상장예정주식수의 59.6%)를 보유하게 될 것이며, 유가증권시장 상장규정 제27조(의무보유)에 의거 상장 후 6개월간 매각이 제한되어야 하나, 상장 후 경영권 안정 및 투자자 보호를 위하여 자발적으로 6개월간 의무보유예탁을 추가로 이행하여, 상장일로부터 1년간 매각이 제한됩니다.

[정정 후]

2. 공모방법

금번 일진하이솔루스㈜의 유가증권시장 상장공모는 신주모집 7,262,660주(
공모후 발행주식총수의
20%), 구주매출 3,631,330주(
공모후 발행주식총수의
10%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
8,715,192 주
80.0%
-

우리사주조합
2,178,798 주
20.0%
우선배정

합계
10,893,990 주
100.0%
-

(주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주2)

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제165조의7과 『근로복지기본법』제38조제1항에 의해 우리사주조합에 총 공모주식의 20%를 우선배정합니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 우리사주조합 미청약 잔여주식이 발생하는 경우 그 사유 등을 감안하여 최대 공모주식의 5%까지 잔여주식을
일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 따라서 우리사주조합 청약 결과에 따라 일반청약자 배정 물량은
2,723,498주 ~ 3,268,197주
까지
변동할 수 있습니다.

(주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

【일반공모주식 배정내역】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

우리사주조합
2,178,798 주
20.0%

34,300원

(주6)

74,732,771,400원
-

일반청약자

2,723,498
주
~ 3,268,197 주

25.0%
~ 30.0%
93,415,981,400원
~112,099,157,100원
-

기관투자자
5,991,694 주
~ 8,170,492주
55.0%
~ 75.0%
205,515,104,200원
~280,247,875,600원
고위험고수익투자신탁 배정물량 포함

합계
10,893,990주
100.0%
373,663,857,000원
-

(주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정(개정 2020년 11월 30일)」 제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

(주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정(개정 2020년 11월 30일)」 제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

(주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 근거하여 주1~2)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

(주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

(주5)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식
25%인 2,723,498주에
우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식
의 5%, 544,700주)를
합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

(주6)

주당 공모가액 및 일반공모총액은

확

정
공모가액인 34,300원

기준입니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

【모집방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
5,810,128주
80.00%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
1,452,532주
20.00%
우선배정

합계
7,262,660주
100.00%
-

【참조】모집세부내역

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
공모총액
비고

우리사주조합
1,452,532주
20.00%
34,300원
49,821,847,600원
우선배정

일반청약자
1,815,665주
~ 2,178,798주
25.00%
~ 30.00%
62,277,309,500원
~74,732,771,400원
-

기관투자자
3,994,463주
~ 5,446,995주
55.00%
~ 75.00%
137,010,080,900원
~186,831,928,500원
고위험고수익투자신탁 
배정수량 포함

합계
7,262,660주
100.00%
249,109,238,000원
-

(주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액
배정대상

공동대표주관회사
미래에셋증권
2,905,064
40.0%
34,300원
99,643,695,200원
일반청약자, 우리사주조합,
기관투자자(고위험고수익투자신탁포함)

공동대표주관회사
삼성증권
2,905,064
40.0%
99,643,695,200원

인수회사
현대차증권
726,266
10.0%
24,910,923,800원

인수회사
대신증권
726,266
10.0%
24,910,923,800원

합계
7,262,660
100.0%
249,109,238,000원

(주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 공동대표주관회사인 미래에셋증권, 삼성증권

및 인수회사인 현대차증권, 대신증권을 통하여 청약이 실시됩니다.

(단위: 주, 원)

구분
일반청약대상
모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

공동대표주관회사
미래에셋증권
726,266주
~871,519주
34,300원
24,910,923,800원
~29,893,101,700원

공동대표주관회사

삼성증권

726,266주
~871,519주

24,910,923,800원
~29,893,101,700원

인수회사
현대차증권
181,567주
~217,880주
6,227,748,100원
~7,473,284,000원

인수회사
대신증권

181,566주
~217,880주

6,227,713,800원
~7,473,284,000원

합계
1,815,665주
~2,178,798주
62,277,309,500원
~74,732,771,400원

(주3)

금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)에게 배정된 주식은 공동대표주관회사인

미래에셋증권 및 삼성증권을 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

(주4)

금번 모집에서 우리사주조합에
모집주식 중
1,452,532(20.0%)
를 관련 법령에 의거
하여 우선 배정하였습니다.

(주5)
※ 기관투자자: 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)
※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(주6)
※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

(주7)
※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.
① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(주8)

※투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.
① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상 일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.
④ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

(주9)

배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주
식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식
25%인 1,815,665주
에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의
5%,
363,133
주)
를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. ("4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법 - (2)배정방법" 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④『증권 인수업무에 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ ④에도 불구하고 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있
습니다.

(주10)

주당모집가액 및 모집총액은 공동대표주관회사와 발행사가 협의하여
결정한 확정공모가액 34,300원 기준입니다.

(주11)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주12)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

【매출방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
2,905,064주
80.00%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
726,266주
20.00%
우선배정

합계
3,631,330주
100.00%
-

【참조】매출세부내역

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
공모총액
비고

우리사주조합
726,266 주
20.00%
34,300원
24,910,923,800원
우선배정

일반청약자
907,883 주
~ 1,089,399 주
25.00%
~ 30.00%
31,138,671,900원
~37,366,385,700원
-

기관투자자
1,997,231 주
~ 2,723,497 주
55.00%
~ 75.00%
68,505,023,300원
~93,415,947,100원
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

합계
3,631,330 주
100.00%
124,554,619,000원
-

(주1)

매출대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분
배정주식수
배정비율
주당매출가액
배정금액
배정대상

공동대표주관회사
미래에셋증권
1,452,532
40.0%
34,300원
49,821,847,600원
일반청약자, 우리사주조합,
기관투자자(고위험고수익투자신탁포함)

공동대표주관회사
삼성증권
1,452,532
40.0%
49,821,847,600원

인수회사
현대차증권
363,133
10.0%
12,455,461,900원

인수회사
대신증권
363,133
10.0%
12,455,461,900원

합계
3,631,330
100.0%
124,554,619,000원

(주2)

금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 매출물량은 공동대표주관회사인 미래에셋증권, 삼성증권

및 인수회사인 현대차증권, 대신증권
을 통하여 청약이 실시됩니다.

(단위: 주, 원)

구분
일반청약대상
매출주식수
주당 매출가액
일반청약대상 매출총액

공동대표주관회사
미래에셋증권
363,133주
~ 435,760주
34,300원
12,455,461,900원
~14,946,568,000원

공동대표주관회사
삼성증권

363,133주
~ 435,760주

12,455,461,900원
~14,946,568,000원

인수회사
현대차증권
90,784주
~108,940주
3,113,891,200원
~3,736,642,000원

인수회사
대신증권
90,783주
~108,939주
3,113,856,900원
~3,736,607,700원

합계

907,833주
~ 1,089,399주

31,138,671,900원
~37,366,385,700원

(주3)
금번 매출에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)에게 배정된 주식은 공동대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

(주4)

금번 매출에서 우리사주조
합에 매출주식 중
726,266주(20.0%
)를 관련 법령에
의거하여 우선 배정하였습니다.

(주5)
※ 기관투자자: 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)
※ 대표주관회사 및 공동주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(주6)
※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

(주7)
※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.
① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(주8)

※투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.
① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상 일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.
④ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

(주9)

배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
②
한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 매출주식
25%인 907,833주
에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약잔여주식의 일부 또는 전부(최대 매출주식
의 5%, 181,566주)
를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. ("4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법 - (2)배정방법" 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식
이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④『증권 인수업무에 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ ④에도 불구하고 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(주10)

주당매출가액 및 매출총액은 대표주관회사, 공동주관회사와 발행사가 협의
하여 결
정
한
확정공모가액 34,300원 기준입니다
.

(주11)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주12)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

일진하이솔루스㈜
일진다이아몬드 주식회사가 보유한 주식 3,631,330주를 
수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출
총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라
 인수인이 자기계산으로 인수함

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

보유자
회사와의 관계
증권의 종류
매출전
보유증권수
매출증권수
(주1)
매출후
보유증권수

일진다이아몬드 주식회사(주2)
최대주주
기명식 보통주
25,258,830주
3,631,330주
21,627,500주

합 계
25,258,830주
3,631,330주
21,627,500주

(주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주2)
매출주주인 일진다이아몬드 주식회사는 금번 상장 이후 21,627,500주의 보통주(상장예정주식수의 59.6%)를 보유하게 될 것이며, 유가증권시장 상장규정 제27조(의무보유)에 의거 상장 후 6개월간 매각이 제한되어야 하나, 상장 후 경영권 안정 및 투자자 보호를 위하여 자발적으로 6개월간 의무보유예탁을 추가로 이행하여, 상장일로부터 1년간 매각이 제한됩니다.

<주3>
[정정 전]

나. 공모가격 산정 개요

공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 및 삼성증권㈜는 일진하이솔루스㈜의 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 동사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액

25,700원 ~ 34,300원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장상황을 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 결정할 예정임

(1) 상기 도표에서 제시한 희망공모액의 범위는 일진하이솔루스㈜의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 금번 일진하이솔루스㈜의 유가증권시장 상장 공모를 위한 확정 공모가액은 향후 수요예측결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다.

(3) 공모희망가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

[정정 후]

나. 공모가격 산정 개요

공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 및 삼성증권㈜는 일진하이솔루스㈜의 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 동사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액

25,700원 ~ 34,300원

주당 확정공모가액
34,300원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장상황을 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여

1주당 확정공모가액을 34,300원으로 결정하였습니
다
.

(1) 상기 도표에서 제시한 희망공모액의 범위는 일진하이솔루스㈜의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 금번 일진하이솔루스㈜의 유가증권시장 상장 공모를 위한 확정 공모가액은 향후 수요예측결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
1주당 34,300원으로 결정하였습니다.

(3) 공모희망가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

<주4> 기재사항 추가

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
(주1)
거래실적(무)

건수
256
19
225
764
125
222
1,611

수량
1,442,953,000
111,838,000
1,198,819,000
4,215,805,000
674,141,000
1,170,285,000
8,813,841,000

경쟁률
240.83:1
18.67:1
200.08:1
703.61:1
112.51:1
195.32:1
1,471.04:1

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주2)
수요예측 참여 건수 및 수량은 수요예측 이전 기관투자자 잠재 배정물량인 55%~75%의 하단인 55%(5,991,694주) 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 수요예측 이후 하단 55%(5,991,694주) 기준으로 산출한 결과입니다

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
(주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
226
1,323,086,000
16
95,856,000
202
1,104,254,000
713
3,970,922,000
3
8,573,000
174
906,851,000
1,334
7,409,542,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
13
47,959,000
2
9,991,000
18
67,401,000
33
148,036,000
2
250,000
19
113,829,000
87
387,466,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하

0
0

밴드 상위 25% 초과~50% 이하

0
0

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하

0
0

밴드 중간값

0
0

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
1
10,000

1
10,000

밴드 하위 25% 미만~50% 이상

0
0

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상

0
0

밴드 하위 75% 미만~100% 이상

0
0

밴드하단미만

0
0

미제시
16
71,898,000
1
5,991,000
5
27,164,000
18
96,847,000
120
665,318,000
29
149,605,000
189
1,016,823,000

합계
256
1,442,953,000
19
111,838,000
225
1,198,819,000
764
4,215,805,000
125
674,141,000
222
1,170,285,000
1,611
8,813,841,000

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2에 의거 관계인수인으로 구분되는 기관의 참여내역은 금번 수요예측 참여시 가격을 제시하지 않았습니다

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주1)
비율

40,000원 초과
205
12.7%
1,130,356,000
12.8%

40,000원
515
32.0%
2,941,279,000
33.4%

38,000원 초과 40,000원 미만
67
4.2%
350,592,000
4.0%

38,000원
497
30.9%
2,799,806,000
31.8%

34,300원 초과 38,000원 미만
50
3.1%
187,509,000
2.1%

34,300원
87
5.4%
387,466,000
4.4%

34,300미만
1
0.1%
10,000
0.0%

가격미제시
189
11.7%
1,016,823,000
11.5%

합계
1,611
100.0%
8,813,841,000
100.0%

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2에 의거 관계인수인으로 구분되는 기관의 참여내역은 금번 수요예측 참여시 가격을 제시하지 않았습니다

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
(주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
66
390,146,000
1
5,991,000
32
178,413,000
152
859,655,000
0
0
44
240,976,000
295
1,675,181,000

3개월 확약
101
575,818,000
5
29,955,000
56
317,216,000
195
1,079,503,000
13
77,883,000
2
11,982,000
372
2,092,357,000

1개월 확약
35
189,217,000
1
4,000,000
39
213,757,000
108
619,191,000
28
158,348,000
52
297,657,000
263
1,482,170,000

15일 확약
2
11,982,000
0
0
6
34,955,000
7
41,937,000
10
59,910,000
4
23,964,000
29
172,748,000

미확약
52
275,790,000
12
71,892,000
92
454,478,000
302
1,615,519,000
74
378,000,000
120
595,706,000
652
3,391,385,000

합 계
256
1,442,953,000
19
111,838,000
225
1,198,819,000
764
4,215,805,000
125
674,141,000
222
1,170,285,000
1,611
8,813,841,000

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(라) 주당 확정 공모가액의 결정

상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 일진하이솔루스 주식회사와 공동대표주관회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 34,300원으로 결정하였습니다.

<주5>
[정정 전]

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수

기명식 보통주 10,893,990주

주당 모집가액 또는 매출가액
(주3)
예정가액
25,700원

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
279,975,543,000원

확정가액
-

청 약 단 위
(주4)

청약기일
(주1,2)
우리사주조합
개시일
2021년 08월 24일

종료일
2021년 08월 24일

기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)
개시일
2021년 08월 24일

종료일
2021년 08월 25일

일반투자자
개시일
2021년 08월 24일

종료일
2021년 08월 25일

청약증거금
(주5)
우리사주조합
100%

기관투자자
(고위험고수익투자신탁 포함)
-

일반투자자
50%

납 입 기 일
2021년 08월 27일

(주1)
청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

(주2)

미래에셋증권 청약일:
2021년 08월 24일 ~ 25일 08:00 ~ 16:00

삼성증권 청약일:

2021년 08월 24일 ~ 25일 08:00 ~ 16:00

현
대
차
증권 청약일:

2021년 08월 24일 ~ 25일 08:00 ~ 16:00

대
신
증권 청약일:

2021년 08월 24일 ~ 25일 08:00 ~ 16:00

(주3)

주당 공모가
액은 공모희망가액 중
최저가액
으로서, 청약일 전 공동대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사와 발행회사인 일진하이솔루스㈜와 합의하여 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

(주4)

청
약단위 :
① 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 미래에셋증권㈜, 삼성증권
㈜

, 현대차증권㈜, 대신증권㈜의 본점 및 지점에서 청약이 가능합니다.
청약단위는 아래 "다. 청약에 관한 사항 - (4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 인수단 구성원 각 사에서 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

(주5)

청약증거금 :
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없
습니다.
③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일
(2021년 08월 27일)
에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일
(2021년 08월 27일)
에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2021년 08월 27일
08:00 ~ 13:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 공동대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인
수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(주6)

청약취급처 : 
① 우리사주조합 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점
② 미래에셋증권㈜을 통하여 수요예측에 참여한 국내외 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포
함) : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점

③ 삼성증권㈜을 통하여 수요예측에 참여한 국내외 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

④

일반청약자 : 미래에셋증권㈜, 삼성증권
㈜, 현
대차증권
㈜
, 대신증권
㈜

본ㆍ지점

⑤
일반청약자는 인
수
단 각각의 청약취급처를 통해 한 청약처에서의 이중청약은 불가합니다.

⑥

일반청약자는 공동
대표주관회사, 인수회사 청약취급처를 통해 복수 청약처에서의 중복청약은 불가합니다.

(주7)
분산요건 미 충족 시 : 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『유가증권시장 상장규정』 제29조 제1항 제3호에 의한 "주식분산"요건의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산"요건의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

[정정 후]

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수

기명식 보통주 10,893,990주

주당 모집가액 또는 매출가액
(주3)
예정가액
34,300원

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
373,663,857,000원

확정가액
-

청 약 단 위
(주4)

청약기일
(주1,2)
우리사주조합
개시일
2021년 08월 24일

종료일
2021년 08월 24일

기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)
개시일
2021년 08월 24일

종료일
2021년 08월 25일

일반투자자
개시일
2021년 08월 24일

종료일
2021년 08월 25일

청약증거금
(주5)
우리사주조합
100%

기관투자자
(고위험고수익투자신탁 포함)
-

일반투자자
50%

납 입 기 일
2021년 08월 27일

(주1)
청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

(주2)

미래에셋증권 청약일:
2021년 08월 24일 ~ 25일
10:00

~ 16:00

삼성증권 청약일:

2021년 08월 24일 ~ 25일
10:00
~ 16:00

현
대
차
증권 청약일:

2021년 08월 24일 ~ 25일
10:00
~ 16:00

대
신
증권 청약일:

2021년 08월 24일 ~ 25일
10:00
~ 16:00

(주3)

주당 공모가
액은 공모희망가액 중
최저가액
으로서, 청약일 전 공동대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사와 발행회사인 일진하이솔루스㈜와 합의하여
주당 확정공모가액을 최종 결정하였습니다.

(주4)

청
약단위 :
① 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 미래에셋증권㈜, 삼성증권
㈜

, 현대차증권㈜, 대신증권㈜의 본점 및 지점에서 청약이 가능합니다.
청약단위는 아래 "다. 청약에 관한 사항 - (4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 인수단 구성원 각 사에서 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

(주5)

청약증거금 :
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없
습니다.
③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일
(2021년 08월 27일)
에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일
(2021년 08월 27일)
에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2021년 08월 27일
08:00 ~ 13:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 공동대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인
수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(주6)

청약취급처 : 
① 우리사주조합 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점
② 미래에셋증권㈜을 통하여 수요예측에 참여한 국내외 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포
함) : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점

③ 삼성증권㈜을 통하여 수요예측에 참여한 국내외 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

④

일반청약자 : 미래에셋증권㈜, 삼성증권
㈜, 현
대차증권
㈜
, 대신증권
㈜

본ㆍ지점

⑤
일반청약자는 인
수
단 각각의 청약취급처를 통해 한 청약처에서의 이중청약은 불가합니다.

⑥

일반청약자는 공동
대표주관회사, 인수회사 청약취급처를 통해 복수 청약처에서의 중복청약은 불가합니다.

(주7)
분산요건 미 충족 시 : 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『유가증권시장 상장규정』 제29조 제1항 제3호에 의한 "주식분산"요건의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산"요건의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

<주6>
[정정 전]

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

(단위: 주, 원)

인수인
인수주식의 종류 및
수량(인수비율)
인수금액(주1)
인수조건

명칭
주소

미래에셋증권
주식회사
서울시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주
4,357,596주 (40%)
111,990,217,200원
총액인수

삼성증권
주식회사
서울시 서초구 서초대로74길 11
기명식 보통주
4,357,596주 (40%)
111,990,217,200원
총액인수

현대차증권
주식회사
서울시 영등포구 국제금융로2길 28
기명식 보통주
1,089,399주 (10%)
27,997,554,300원
총액인수

대신증권
주식회사
서울시 중구 삼일대로 343
기명식 보통주
1,089,399주 (10%)
27,997,554,300원
총액인수

(주1)

인수금액은 공동대표주관회사
및 발행회사가 협의하여 제시한
공모희망가액

(
2
5
,700원 ~ 34,300원)
의 밴드 최저가액인
25,700원
기준으로 계산한 금액
이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

(주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 공동대표주관회사 및 인수회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
미래에셋증권㈜
895,921,738원
(주1)

삼성증권㈜
895,921,738원

현대차증권㈜
223,980,434원

대신증권㈜
223,980,434원

(주1)

인수대가는 총 공모금액의 0.8%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 제시한
공모희망가액 범위인
25,700원 ~ 34,300원
중
최저가액인

25,700원
기준입니다.
상기 인수대가는 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

(주2)

발행회사 및 매출주주는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액의
0.7%에
해당하는 금액 범위 내에서 발행회사와 매출주주의 독자적인 재량에 따라 각 인수단 구성원 전부 또는 일부에게
별도의 인수수수료를 차등하여 지급할 수 있습니다.

[정정 후]

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

(단위: 주, 원)

인수인
인수주식의 종류 및
수량(인수비율)
인수금액(주1)
인수조건

명칭
주소

미래에셋증권
주식회사
서울시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주
4,357,596주 (40%)
149,465,542,800원
총액인수

삼성증권
주식회사
서울시 서초구 서초대로74길 11
기명식 보통주
4,357,596주 (40%)
149,465,542,800원
총액인수

현대차증권
주식회사
서울시 영등포구 국제금융로2길 28
기명식 보통주
1,089,399주 (10%)
37,366,385,700원
총액인수

대신증권
주식회사
서울시 중구 삼일대로 343
기명식 보통주
1,089,399주 (10%)
37,366,385,700원
총액인수

(주1)

인수금액은 공동대표주관회사
및 발행회사가 협의하여

결
정
한
확
정
공모가액 34,300원 기준입니다.

(주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 공동대표주관회사 및 인수회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
미래에셋증권㈜
1,195,724,342원
(주1)

삼성증권㈜
1,195,724,342원

현대차증권㈜
298,931,086원

대신증권㈜
298,931,086원

(주1)

인수대가는 총 공모금액의 0.8%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여

결
정한 확정공모가액인 34,300원 기준 입니

다
.

(주2)

발행회사 및 매출주주는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액의
0.7%에
해당하는 금액 범위 내에서 발행회사와 매출주주의 독자적인 재량에 따라 각 인수단 구성원 전부 또는 일부에게
별도의 인수수수료를 차등하여 지급할 수 있습니다.

<주7>

[정정 전]

라. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가는 EV/EBITDA를 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 EV/EBITDA를 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 추정 영업성과 및 추정에 반영된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정실적이며, 과대평가 되었을 가능성이 존재합니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 EV/EBITDA 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

(중략)

상기 과정을 통해 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 삼성증권㈜은 당사의 주당 평가가액을
42,845원
으로 산출하였습니다.

상기 EV/EBITDA Valuation 결과를 적용한 당사의 희망 공모가액은 아래와 같습니다.

[ 일진하이솔루스㈜ 희망 공모가액 산출 내역 ]

구분
내용

주당 평가가액

42,845원

평가액 대비 할인율

40.0 % ~ 20.0 %

희망 공모가액 밴드

25,700 원 ~ 34,300 원

확정 공모가액

-

(주1)
확정 공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

[정정 후]

라. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가는 EV/EBITDA를 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 EV/EBITDA를 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 추정 영업성과 및 추정에 반영된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정실적이며, 과대평가 되었을 가능성이 존재합니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 EV/EBITDA 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

(중략)

상기 과정을 통해 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 삼성증권㈜은 당사의 주당 평가가액을
42,845원
으로 산출하였습니다.

상기 EV/EBITDA Valuation 결과를 적용한 당사의 희망 공모가액은 아래와 같습니다.

[ 일진하이솔루스㈜ 희망 공모가액 산출 내역 ]

구분
내용

주당 평가가액

42,845원

평가액 대비 할인율

40.0 % ~ 20.0 %

희망 공모가액 밴드

25,700 원 ~ 34,300 원

확정 공모가액
34,300원

(주1)

확정 공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정되었습니다.

<주8>

[정정 전]

저. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으며, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 (인수수수료 및 발행사의 재량으로 지급하는 추가 인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금) 약 217,695 백만원으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 확장을 위한 설비투자, 기존 설비 및 장비의 업그레이드 및 유지보수, 기존 사업을 보완하는 사업의 인수 또는 이에 대한 투자, 그리고 일반적인 영업자본의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

[정정 후]

저. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으며, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 (인수수수료 및 발행사의 재량으로 지급하는 추가 인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금) 약
246,495
백만원으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 확장을 위한 설비투자, 기존 설비 및 장비의 업그레이드 및 유지보수, 기존 사업을 보완하는 사업의 인수 또는 이에 대한 투자, 그리고 일반적인 영업자본의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

<주9>

[정정 전]

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 삼성증권㈜은 일진하이솔루스㈜의 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이 제시하고자 합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
25,700 원 ~ 34,300 원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 일진하이솔루스㈜의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업의 성장성, 영업환경 변화 및 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 일진하이솔루스㈜의 유가증권시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 삼성증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

[정정 후]

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 삼성증권㈜은 일진하이솔루스㈜의 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이
제시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 공동대표주관회사와 발행회사인 일진하이솔루스(주)와 협의하여 1주당 확정공모가액을 아래와 같이 34,300원으로 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
25,700 원 ~ 34,300 원

확정 공모가액
34,300원

확정공모가액
결정방법

수요예측 결과와 시장상황을 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여

1주당 확정공모가액을 34,300원으로 결정하였습니
다
.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 일진하이솔루스㈜의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업의 성장성, 영업환경 변화 및 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 일진하이솔루스㈜의 유가증권시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 삼성증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
최종 결정하였습니다.

<주10>

[정정 전]

다. 희망 공모가액 산출

상기 EV/EBITDA Valuation 결과를 적용한 일진하이솔루스㈜의 희망 공모가액은 아래와 같습니다.

[일진하이솔루스㈜ 희망 공모가액 산출 내역]

구분
내용

주당 평가가액
42,845원

평가액 대비 할인율
40.0 % ~ 20.0 %

희망 공모가액 밴드
25,700 원 ~ 34,300 원

확정 공모가액
-

(주1)
확정 공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

(중략)

공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 및 삼성증권㈜은 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

[정정 후]

다. 희망 공모가액 산출

상기 EV/EBITDA Valuation 결과를 적용한 일진하이솔루스㈜의 희망 공모가액은 아래와 같습니다.

[일진하이솔루스㈜ 희망 공모가액 산출 내역]

구분
내용

주당 평가가액
42,845원

평가액 대비 할인율
40.0 % ~ 20.0 %

희망 공모가액 밴드
25,700 원 ~ 34,300 원

확정 공모가액
34,300원

(주1)

확정 공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
34,300원으로 확정되었습니다.

(중략)

공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 및 삼성증권㈜은 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종
결정하였습니다.

<주11>

[정정 전]

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위:백만원)

구분
금액

모집 및 매출 총액(1)

279,976

매출대금(2)

93,325

발행제비용(3)

2,093

순조달금액[(1)-(2)-(3)]

184,558

(주1)

모집총액, 발행 제비용은 공모가 밴드

25,700원 ~
34,300원

중 최저가액

인
25,700원
기준입니다. 추후 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다
.

(주2)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위:백만원)

구분
금액
계산근거
비고

인수수수료

1,493
신주 발행금액의 0.8%

주1)

발행분담금

34
신주 발행금액의 0.018%

주2)

등록세

15
증자 자본금의 0.4%

-

교육세

3
등록세의 20%

-

신규상장수수료

43
2,825만원 + 5,000억원 초과금액의 10억원당 3.5만원

-

상장예비심사수수료

5
자기자본 1천억원 이하

-

기타 비용

500
기타 청약공고, IR비용, 등기비용 등
-

합 계

2,093

-

-

(주1)

인수수수료는
공
모가밴드
25,700원 ~ 34,300원
중 최저가액인
25,700원
기준이며, 당사가 부담하는 인수수수료 금액만을 기재하였습니다. 추후 확정 공모가액에 따라 인수수수료 등을 포함한 발행제비용이 달라질 수 있습니다. 인수수수료는
총 공모금액의
0.8%
에 해당하는 금액을 인수비율에 따라 모든 인수단 구성원에게 지급합니다. 이와는 별도로 발행회사 및 매출주주는 공모실적, 기여도 등을 고려하여
총 공모금액의
0.7%
에
해당하는 금액 범위 내에서 발행회사와 매출주주의 독자적인 재량에 따라 각 인수단구성원 전부 또는 일부에게 별도의 인수수수료를 차등하여 지급할 수 있습니다.

(주2)

신주모집에 대한 발행분담금이며, 구주매출에 대한 발행분담금은 구주매출대상자가 부담합니다. 신주모집과 구주매출에 대한 발행분담금의
합계액은

50,395,59
8
원
입니다.

[정정 후]

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위:백만원)

구분
금액

모집 및 매출 총액(1)

373,664

매출대금(2)

124,555

발행제비용(3)

2,615

순조달금액[(1)-(2)-(3)]

246,495

(주1)

모집총액, 발행 제비용은
확정공모가액 34,300원 기준입니다.

(주2)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위:백만원)

구분
금액
계산근거
비고

인수수수료

1,993
신주 발행금액의 0.8%

주1)

발행분담금

45
신주 발행금액의 0.018%

주2)

등록세

15
증자 자본금의 0.4%

-

교육세

3
등록세의 20%

-

신규상장수수료

54
2,825만원 + 5,000억원 초과금액의 10억원당 3.5만원

-

상장예비심사수수료

5
자기자본 1천억원 이하

-

기타 비용

500
기타 청약공고, IR비용, 등기비용 등
-

합 계

2,615

-

-

(주1)

인수수수료는
공
모가밴드
확
정공모가액 34,300원 기준이며
,

당사가 부담하는 인수수수료 금액만을 기재하였습니다. 추후 확정 공모가액에 따라 인수수수료 등을 포함한 발행제비용이 달라질 수 있습니다. 인수수수료는
총 공모금액의
0.8%
에 해당하는 금액을 인수비율에 따라 모든 인수단 구성원에게 지급합니다. 이와는 별도로 발행회사 및 매출주주는 공모실적, 기여도 등을 고려하여
총 공모금액의
0.7%
에
해당하는 금액 범위 내에서 발행회사와 매출주주의 독자적인 재량에 따라 각 인수단구성원 전부 또는 일부에게 별도의 인수수수료를 차등하여 지급할 수 있습니다.

(주2)

신주모집에 대한 발행분담금이며, 구주매출에 대한 발행분담금은 구주매출대상자가 부담합니다. 신주모집과 구주매출에 대한 발행분담금의
합계액은

67,259,494
원
입니다.

<주12>

[정정 전]

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획

당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다. 다만 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액/시점 등이 변경될 가능성이 높음을 투자자께서는 인지하여 주시기를 바랍니다. 또한 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자 계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하사기 바랍니다.

(기준일 :
2021.07.27
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

162,997
-
21,561
-
-
-
184,558

(주1)

상기 자금의 사용목적은 공모 희망 가액인
25,700원 ~ 34,300원 중 최저인 25,700원 기준
으로 산정했을 때의 유입자금을 기준으로 계산하였습니다.

(주2)
공모자금은 구주매출대금 및 발행 제비용을 제외하고 순수입금액을 기준으로 산정하였습니다.

나. 자금의 세부 사용 계획

1) 설비투자 계획

당사의 설비투자 자금은 수소사업부 공장 증설을 통한 수소 연료탱크 생산량 확대 목적의 제조설비투자 금액으로 사용될 예정입니다.

(단위: 원)

구 분
2021
2022
2023

제조 설비
감가상각 8년
10,282,621,500
26,225,706,197
42,649,503,776

연구소
건물 40년, 설비 8년
10,702,000,000
851,000,000
-

공장 증설
내용연수 40년
-
40,000,000,000
25,247,101,749

개발비
내용연수 5년
2,189,000,000
2,900,000,000
1,950,000,000

합계
23,173,621,500
69,976,706,197
69,846,605,524

2) 당사의 신규 설비투자 계획중 개발비의 세부 집행 계획은 다음과 같습니다.

[당사 개발비 세부 집행 계획]

(단위 : 백만원)

용도
2021년
2022년
2023년
세부 내역

튜브트레일러
1,776
-
-
수소운송용 저장시스템 개발

충전소 및 저장용 탱크
243
-
-
수소 충전소의 고압(700 bar) 수소저장 탱크

차세대 승용 수소 시스템
-
1,000
500
차세대 SUV용 수소저장 탱크

컨포머블 시스템
-
500
1,000
배터리 전기차 플랫폼 공유 가능한 수소저장 시스템

열차용 수소 저장 시스템
-
400
400
트램, 기차 등 열차용 수소 저장 시스템

상용차용 대형 탱크
-
1,000
-
25톤 이상 트럭용 대직경 장축 수소연료 탱크

설계해석 Tool / PLM 등
170
-
50
설계(CAD), 해석(시뮬레이션), 개발이력 및 데이터 관리

합 계
2,189
2,900
1,950

3) 당
사는 신규 모집 자금중
21,561백만원
을 다음과 같은 목적을 위한 운영자금으로 활용할 예정입니다.

[당사 운영자금 세부 집행 계획]

(단위 : 백만원)

용도
2021년
2022년
2023년
세부 내역

경상연구비용
1,161
1,500
2,100
연구센터 운영 및 신제품/신기술 연구 등

원부자재 등 구매비용
3,500
4,600
8,700
매출증가에 따른 재료비 등 증가

합 계
4,661
6,100
10,800

다. 기타사항

당사는 공모자금 유입 후 상기에 명시한 목적 및 계획에 따라 자금을 집행할 계획이며, 실제로 자금이 집행되기 이전까지의 보유기간에는 제1금융권, 증권사 및 전문위탁운용사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획입니다. 현재 당사는 매월 자금수지계획을 수립하여 현금흐름을 관리하고 있으며, 자금의 집행과 운용은 위임 전결 규정에 따라 실행하고 있습니다. 이번 공모자금 또한 동일한 내부 규정 및 통제 절차에 따라 집행 및 운용할

계획입니
다

[정정 후]

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획

당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다. 다만 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액/시점 등이 변경될 가능성이 높음을 투자자께서는 인지하여 주시기를 바랍니다. 또한 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자 계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2021.08.23
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

162,997
-
83,498
-
-
-
246,495

(주1)

상기 자금의 사용목적은
확정공모가액 34,300원 기준으로 유입자금을 계산하였습니다.

(주2)
공모자금은 구주매출대금 및 발행 제비용을 제외하고 순수입금액을 기준으로 산정하였습니다.

나. 자금의 세부 사용 계획

1) 설비투자 계획

당사의 설비투자 자금은 수소사업부 공장 증설을 통한 수소 연료탱크 생산량 확대 목적의 제조설비투자 금액으로 사용될 예정입니다.

(단위: 원)

구 분
2021
2022
2023

제조 설비
감가상각 8년
10,282,621,500
26,225,706,197
42,649,503,776

연구소
건물 40년, 설비 8년
10,702,000,000
851,000,000
-

공장 증설
내용연수 40년
-
40,000,000,000
25,247,101,749

개발비
내용연수 5년
2,189,000,000
2,900,000,000
1,950,000,000

합계
23,173,621,500
69,976,706,197
69,846,605,524

2) 당사의 신규 설비투자 계획중 개발비의 세부 집행 계획은 다음과 같습니다.

[당사 개발비 세부 집행 계획]

(단위 : 백만원)

용도
2021년
2022년
2023년
세부 내역

튜브트레일러
1,776
-
-
수소운송용 저장시스템 개발

충전소 및 저장용 탱크
243
-
-
수소 충전소의 고압(700 bar) 수소저장 탱크

차세대 승용 수소 시스템
-
1,000
500
차세대 SUV용 수소저장 탱크

컨포머블 시스템
-
500
1,000
배터리 전기차 플랫폼 공유 가능한 수소저장 시스템

열차용 수소 저장 시스템
-
400
400
트램, 기차 등 열차용 수소 저장 시스템

상용차용 대형 탱크
-
1,000
-
25톤 이상 트럭용 대직경 장축 수소연료 탱크

설계해석 Tool / PLM 등
170
-
50
설계(CAD), 해석(시뮬레이션), 개발이력 및 데이터 관리

합 계
2,189
2,900
1,950

3) 당
사는 신규 모집 자금중
21,561백만원
을 다음과 같은 목적을 위한 운영자금으로 활용할 예정입니다.

[당사 운영자금 세부 집행 계획]

(단위 : 백만원)

용도
2021년
2022년
2023년
세부 내역

경상연구비용

4,940

9,435

18,700

연구센터 운영 및 신제품/신기술 연구 등

원부자재 등 구매비용

8,141

14,580

27,702

매출증가에 따른 재료비 등 증가

합 계

13,081

24,015

46,402

다. 기타사항

당사는 공모자금 유입 후 상기에 명시한 목적 및 계획에 따라 자금을 집행할 계획이며, 실제로 자금이 집행되기 이전까지의 보유기간에는 제1금융권, 증권사 및 전문위탁운용사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획입니다. 현재 당사는 매월 자금수지계획을 수립하여 현금흐름을 관리하고 있으며, 자금의 집행과 운용은 위임 전결 규정에 따라 실행하고 있습니다. 이번 공모자금 또한 동일한 내부 규정 및 통제 절차에 따라 집행 및 운용할

계획입니
다

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 확인서_210823.jpg
대표이사 확인서_210823

투 자 설 명 서

2021년 08월 23일

( 발 행 회 사 명 )
일진하이솔루스 주식회사

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 10,893,990주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )

373,663,857,000원

1. 모집가액 :

34,300원

2. 청약기간 :

2021년 08월 24일 ~ 2021년 08월 25일

3. 납입기일 :

2021년 8월 27일

4. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서: 1) 한국거래소: 서울시 영등포구 여의나루로 76
 2) 일진하이솔루스 : 전북 완주군 봉동읍 완주산단5로 97-46
 3) 미래에셋증권 주식회사
 - 본점: 서울시 중구 을지로5길 26 미래에셋센터원
 - 지점: 별첨 참조
 4) 삼성증권 주식회사
 - 본점: 서울시 서초구 서초대로74길 11
 - 지점: 별첨 참조
 5) 현대차증권 주식회사
 - 본점: 서울시 영등포구 국제금융로2길 28
 - 지점: 별첨 참조
 6) 대신증권 주식회사
 - 본점: 서울시 중구 삼일대로 343
 - 지점: 별첨 참조

5. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 공 동 대 표 주 관 회 사 )
미래에셋증권 주식회사
삼성증권 주식회사

( 인 수 회 사 )
현대차증권 주식회사
대신증권 주식회사

[ 투자자 유의사항 ]

투자자의 본건 공모주식에 대한 투자결정에 있어 당사는 오직 본 증권신고서에 기재된 내용에 대해서만 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』(이하 "자본시장법") 상의 책임을 부담합니다. 당사는 본 증권신고서의 기재 내용과 다른 내용의 정보를 투자자에게 제공할 권한을 누구에게도 부여한 사실이 없으며, 본 증권신고서에 기재된 이외의 내용에 대하여 당사는 어떠한 책임도 부담하지 않습니다.

투자자는 본건 공모주식에 대한 투자 여부를 판단함에 있어 공모주식, 당사에 관한 내용 및 본건 공모의 조건과 관련한 위험 등에 대하여 독자적으로 조사하고, 자기 책임하에 투자가 이루어져야 합니다. 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서를 작성ㆍ교부하였다고 해서 당사가 투자자에게 본건 공모주식에의 투자 여부에 관한 자문을 제공하는 것이 아니며, 투자자의 투자에 따른 결과에 대해 책임을 부담하는 것으로 해석되는 것이 아닙니다.

투자자는 본건 공모주식에의 투자 여부를 결정함에 있어서 필요한 경우 스스로 별도의 독립된 자문을 받아야 하며, 이에 따른 투자의 결과에 대하여는 투자자가 책임을 부담합니다.

본 증권신고서에 기재되어 있는 시장 또는 산업에 관한 정보 중 제3자의 간행물 또는 일반적으로 공개된 자료를 인용한 부분의 경우 그 정확성과 완전함의 여부에 대하여는 당사가 독립적으로 조사, 확인하지는 않았습니다.

본 증권신고서에 기재된 정보는 본 증권신고서 및 예비투자설명서 또는 투자설명서가 투자자에게 제공되는 날 또는 투자자가 당사의 공모주식을 취득하는 날에 상관없이 표지에 기재된 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효한 것입니다. 본 증권신고서에 기재된 당사의 영업성과, 재무상황 등은 본 증권신고서 작성일 이후에 기재 내용과는 다르게 변경될 가능성이 있다는 점에 유의해야 합니다.

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 본건 공모주식의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 건 공모주식에 대한 투자 및 그 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

구체적인 공모 절차에 관해서는 "제1부 I. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

[ 예측정보에 관한 유의사항 ]

자본시장법에 의하면, 증권신고서에는 매출규모, 이익규모 등 발행인의 영업실적과 기타 경영성과에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 자본금규모, 자금흐름 등 발행인의 재무상태에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항, 특정한 사실의 발생 또는 특정한 계획의 수립으로 인한 발행인의 경영성과 또는 재무상태의 변동 및 일정 시점에서의 목표수준에 관한 사항, 기타 발행인의 미래에 대한 예측 또는 전망에 관한 사항을 기재할 수 있도록 되어 있습니다.

본 증권신고서에서 "전망", "전망입니다", "예상", "예상입니다", "추정", "추정됩니다", "E(estimate)", "기대", "기대됩니다", "계획", "계획입니다", "목표", "목표입니다", "예정", "예정입니다"와 같은 단어나 문장으로 표현되거나, 기타 발행인의 미래의 재무상태나 영업실적 등에 관한 내용을 기재한 부분이 예측정보에 관한 부분입니다.

예측정보는 본 증권신고서 작성일을 기준으로 당사의 미래 재무상태 또는 영업실적에 관한 당사 또는 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 삼성증권㈜의 합리적 가정 및 예상에 기초한 것일 뿐이므로, 예측정보에 대한 실제 결과는 본 증권신고서 "제1부 III.투자위험요소"에 열거된 사항 및 기타 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과는 중요한 점에서 상이할 수 있습니다. 예측정보에 관한 내용은 오직 본 증권신고서 작성일을 기준으로만 유효하므로, 당사는 본 증권신고서 제출 이후 예측정보의 기초가 된 정보의 변경에 대해 이를 다시 투자자에게 알려 줄 의무를 부담하지 않습니다.

따라서 예측정보가 오직 현재를 기준으로 당사의 전망에 대한 이해를 돕고자 기재된 것일 뿐이므로, 투자자는 투자결정을 함에 있어서 예측정보에만 의존하여 판단하여서는 안된다는 점에 유의하여야 합니다.

[ 기타 공지 사항 ]

"당사", "동사", "회사", "일진하이솔루스 주식회사", "일진하이솔루스㈜", "일진하이솔루스" 또는 "발행회사"라 함은 본건 공모에 있어서의 발행회사인 일진하이솔루스 주식회사를 말합니다.

"공동대표주관회사"라 함은 금번 공모의 공동대표주관회사 업무를 맡고 있는 미래에셋증권 주식회사, 삼성증권 주식회사를 말합니다. 아울러 "미래에셋증권", "미래에셋증권㈜"는 미래에셋증권 주식회사를 말하며, "삼성증권", "삼성증권㈜"는 삼성증권 주식회사를 말합니다. 

"인수회사"라 함은 금번 공모의 인수업무를 맡고 있는 현대차증권 주식회사와 대신증권 주식회사를 말합니다. "현대차증권" 또는 "현대차증권(주)"는 현대차증권 주식회사를 말합니다. "대신증권" 또는 "대신증권(주)"는 대신증권 주식회사를 말합니다.

"인수단"이라 함은 금번 공모의 공동대표주관회사 및 인수회사를 말합니다.

"유가증권", "유가증권시장"이라 함은 한국거래소 내 유가증권시장을 말합니다.

▣ 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점망

본 사
서울특별시 중구 을지로5길 26 미래에셋센터원빌딩

콜센터
1588-6800

홈페이지
https://securities.miraeasset.com

지점명
주 소

투자센터여의도WM
서울특별시 영등포구 국제금융로 56, 1·2층 (여의도동, 미래에셋대우빌딩)

투자센터판교WM
경기도 성남시 분당구 판교역로192번길 12, 5층 (삼평동, 판교미래에셋센터)

방배WM
서울특별시 서초구 방배로 103, 4층 (방배동, 대명서리풀타워)

투자센터서초WM
서울특별시 서초구 반포대로 235, 3층 (반포동, 반포효성빌딩)

테헤란밸리WM
서울특별시 강남구 테헤란로 504, 1·2층 (대치동, 해성빌딩)

삼성WM
서울특별시 강남구 테헤란로 624, 1층 (대치동, 오로라월드빌딩)

강남센터WM
서울특별시 서초구 강남대로 373, 3·4층 (서초동, 홍우빌딩)

대치WM
서울특별시 강남구 남부순환로 2947, 3층 (대치동, 스탈릿 대치)

압구정WM
서울특별시 강남구 압구정로 210, 2층 (신사동, 융기빌딩)

갤러리아WM
서울특별시 강남구 압구정로 416, 4·5층 (청담동, 더트리니티플레이스)

도곡WM
서울특별시 강남구 언주로30길 39, 3층 (도곡동, 삼성SEI타워)

WM강남파이낸스센터
서울특별시 강남구 테헤란로 152, 1층 (역삼동, 강남파이낸스센터)

WM센터원
서울특별시 중구 을지로5길 26, 35층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

명일동WM
서울특별시 강동구 고덕로 254, 4층 (명일동, 이화빌딩)

방이역WM
서울특별시 송파구 마천로5길 10, 3층 (오금동, 삼아빌딩)

투자센터잠실WM
서울특별시 송파구 송파대로 570, 2층 (신천동, 타워730)

가락WM
서울특별시 송파구 중대로 80, 3층 (문정동, 문정프라자)

구리WM
경기도 구리시 검배로 5, 1층 (수택동, 우진빌딩)

건대역WM
서울특별시 광진구 능동로 90, A동 3층 (자양동, 더클래식500)

성동WM
서울특별시 성동구 고산자로 234, 3층 (행당동, 나래타워)

노원WM
서울특별시 노원구 노해로 467, 4층 (상계동, 교보빌딩)

마포WM
서울특별시 마포구 백범로 192, 2층 (공덕동, S-oil빌딩)

용산WM
서울특별시 용산구 한강대로 92, 3층 (한강로2가, LS용산타워)

투자센터광화문WM
서울특별시 종로구 새문안로5길 19, 2층 (당주동, 로얄빌딩)

명동WM
서울특별시 중구 명동3길 6, 6층 (명동1가, 개양빌딩)

중앙우체국WM
서울특별시 중구 소공로 70, B2층 (충무로1가, 포스트타워 서울중앙우체국)

센터원영업부
서울특별시 중구 을지로5길 26, B1층 (수하동, 미래에셋센터원빌딩)

보라매WM
서울특별시 동작구 보라매로5가길 16, 3층 (신대방동, 보라매아카데미타워)

일산WM
경기도 고양시 일산서구 중앙로 1437, 2층 (주엽동, 화성프라자)

부천WM
경기도 부천시 원미구 신흥로 187, 5층 (중동, 부천농협빌딩)

마곡WM
서울시 강서구 마곡동로 56, 6층 (마곡동, 건와빌딩)

디지털구로WM
서울특별시 구로구 디지털로33길 12, 2층 (구로동, 우림e-Biz센터2차)

투자센터목동WM
서울특별시 양천구 오목로 299, 3층 (목동, 목동트라팰리스이스턴에비뉴)

제주WM
제주특별자치도 제주시 1100로 3351, 2층 (노형동, 세기빌딩)

분당우체국WM
경기도 성남시 분당구 황새울로 347, 1층 (서현동, 성남분당우체국)

분당WM
경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26, 2층 (서현동, KT&G분당타워)

영통WM
경기도 수원시 영통구 봉영로 1590, 2층 (영통동, 밀레니엄프라자)

수원WM
경기도 수원시 팔달구 권광로 178, 2층 (인계동, 한국교직원공제회 경기회관)

안산WM
경기도 안산시 단원구 고잔로 72, 3층 (고잔동, 센트럴타워)

투자센터평촌WM
경기도 안양시 동안구 동안로 120, 3층 (호계동, 평촌스포츠센터)

수지WM
경기도 용인시 수지구 수지로112번길 11, 4층 (성복동, 성복프라자)

인천WM
인천광역시 남동구 인하로489번길 4, 9층 (구월동, 맨하탄빌딩)

부평WM
인천광역시 부평구 부평대로 21, 5층 (부평동, 금남빌딩)

송도WM
인천광역시 연수구 센트럴로 194, A동 3층 (송도동, 더샵센트럴파크2차)

강릉WM
강원도 강릉시 경강로 2109, 6층 (임당동, 문선빌딩)

원주WM
강원도 원주시 능라동길 59, 6층 (무실동, 정한프라자)

춘천WM
강원도 춘천시 중앙로 54, 2층 (중앙로2가, 우리은행빌딩)

경산WM
경상북도 경산시 경안로 233, 2층 (중방동, 도륜빌딩)

경주WM
경상북도 경주시 화랑로 125, 1층 (성동동, KT경주지사)

구미WM
경상북도 구미시 송정대로 107, 2층 (송정동, KDB산업은행)

안동WM
경상북도 안동시 영가로 25, 1층 (동부동, 미래에셋대우빌딩)

포항WM
경상북도 포항시 북구 중흥로 271, 1층 (죽도동, 미래에셋대우빌딩)

서대구WM
대구광역시 달서구 달구벌대로 1545, 4·5층 (죽전동, 골든뷰메디타워)

칠곡WM
대구광역시 북구 칠곡중앙대로 411, 2층 (태전동, 스카이빌딩)

투자센터대구WM
대구광역시 수성구 달구벌대로 2435, 2층 (범어동, 두산위브더제니스 상가)

동래WM
부산광역시 동래구 충렬대로 225, 2·3층 (수안동, 미래에셋대우빌딩)

투자센터부산WM
부산광역시 부산진구 서면문화로 10, 5·6층 (부전동, 영광도서빌딩)

사하WM
부산광역시 사하구 낙동남로 1427, 3층 (하단동, 삼성전자빌딩)

해운대WM
부산광역시 해운대구 센텀중앙로 79, 2층 (우동, 센텀사이언스파크)

거제WM
경상남도 거제시 옥포대첩로 54, 2·3층 (옥포동, 아주비즈니스텔)

김해WM
경상남도 김해시 내외중앙로 74, 2층 (내동, 밝은메디칼센터)

진주WM
경상남도 진주시 진주대로 1036, 2·3층 (동성동, 미래에셋대우빌딩)

마산WM
경상남도 창원시 마산회원구 3·15대로 628, 2층 (석전동, 무학빌딩)

투자센터창원WM
경상남도 창원시 성산구 용지로 106, 1층 (중앙동, 미래에셋대우빌딩)

통영WM
경상남도 통영시 무전대로 33, 2층 (무전동, 동인빌딩)

서울산WM
울산광역시 남구 대학로 152, 1층 (무거동, 대로빌딩)

울산WM
울산광역시 남구 삼산로 251, 3층 (달동, [舊] 미래에셋대우빌딩)

투자센터대전WM
대전광역시 서구 둔산중로 50, 2층 (둔산동, 파이낸스타워)

세종WM
세종특별자치시 절재로 194, 205호 (어진동, 중앙타운)

천안아산WM
충청남도 아산시 배방읍 고속철대로 147, 2층 (우성메디피아)

청주WM
충청북도 청주시 상당구 상당로81번길 4, 2층 (북문로1가, 미래에셋대우빌딩)

투자센터광주WM
광주광역시 동구 금남로 168, 1층 (금남로5가, 미래에셋대우빌딩)

상무WM
광주광역시 서구 시청로 81, 1층 (치평동, 대아빌딩)

목포WM
전라남도 목포시 백년대로 360, 3층 (상동, 썬시티)

순천WM
전라남도 순천시 이수로 319, 5층 (조례동, 세븐빌딩)

여수WM
전라남도 여수시 시청로 30, 1·2층 (학동, KDB산업은행)

군산WM
전라북도 군산시 하나운로 72, 2층 (나운동, 유앤미프라자)

전주WM
전라북도 전주시 완산구 온고을로 13, 1·2층 (서신동, 국민연금전북회관)

서전주WM
전라북도 전주시 완산구 홍산로 276, 3층 (효자동3가, 전주상공회의소)

▣ 삼성증권㈜ 본ㆍ지점망

본 사

서울특별시 서초구 서초대로74길 11 (서초동)

고객지원센터

1588-2323 (전국단일)

홈 페 이 지

https://www.samsungpop.com

■ 지점

지점명
주소(도로명)

□ 금융센터

강남금융센터
서울특별시 강남구 남부순환로 2806 군인공제회관 20층

강북금융센터
서울특별시 중구 을지로2가 교원내외빌딩 13층

삼성타운금융센터
서울특별시 서초구 서초대로74길 4 삼성생명서초타워 6층

□ WM지점

광장동WM지점

서울특별시 광진구 아차산로 563 대한제지빌딩 4층

광주WM지점

광주광역시 서구 시청로 30 삼성화재빌딩 2층

구로디지털WM지점

서울특별시 구로구 디지털로 306 대륭포스트타워2차 2층

구미WM지점

경상북도 구미시 송정대로 120 구미상공회의소 별관 1층

대구WM지점

대구광역시 수성구 달구벌대로 2424 케이씨빌딩 1,2층

대구상인WM지점

대구광역시 달서구 월배로 175 우리빌딩 2층

대전WM지점

대전광역시 서구 대덕대로 243 광신빌딩 4층

마포WM지점

서울특별시 마포구 마포대로 78 경찰공제회자람빌딩 2층

목동WM지점

서울특별시 양천구 오목로 325 대학빌딩 5층

반포WM지점

서울특별시 서초구 잠원로 24 GS자이플라자 3층

부산WM지점

부산광역시 부산진구 서면로 74 아이온시티빌딩 5층

부천WM지점

경기도 부천시 원미구 신흥로 179 한화생명빌딩 3층

분당WM지점

경기도 성남시 분당구 황새울로312번길 26 센트럴타워 3층

상계WM지점

서울특별시 노원구 노해로 464 3층 삼성증권(상계동, 한화생명빌딩)

송도WM지점

인천광역시 연수구 센트럴로 194 더샵 센트럴파크2, A동 3층

송파WM지점

서울특별시 송파구 송파대로 155 송파농협빌딩 3층

수원WM지점

경기도 수원시 팔달구 권광로 205 삼성화재빌딩 5층

순천WM지점

전라남도 순천시 연향번영길 102 양천회관 2층

안산WM지점

경기도 안산시 단원구 고잔로 88 지스타프라자 4층

압구정WM지점

서울특별시 강남구 논현로 878 중산빌딩 3층

여의도WM지점

서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Two IFC 3층

영통WM지점

경기도 수원시 영통구 반달로7번길 6 센터프라자 2층

울산WM지점

울산광역시 남구 삼산로 281 정앤정클리닉빌딩 2층

원주WM지점

강원도 원주시 능라동길 61 정한타워 4층

이촌WM지점

서울특별시 용산구 이촌로64길 14 제일빌딩 3층

인천WM지점

인천광역시 남동구 인하로 501 AMC인천빌딩 3층

일산WM지점

경기도 고양시 일산서구 중앙로 1420 진영빌딩 2층

잠실WM지점

서울특별시 송파구 송파대로 558 월드타워빌딩 2층

전주WM지점

전라북도 전주시 완산구 홍산로 250 우리들빌딩 2층

제주WM지점

제주특별자치도 제주시 노형로 407 노형타워 1층

창원WM지점

경상남도 창원시 성산구 중앙대로 82 이수빌딩 1층

천안아산WM지점

충청남도 아산시 고속철대로 147 우성메디피아빌딩 2층

청주WM지점

충청북도 청주시 흥덕구 대농로 47 흥복드림몰 2층

파르나스WM지점

서울특별시 강남구 테헤란로 521 파르나스타워 26층

판교기업금융지점

경기도 성남시 분당구 대왕판교로 606번길 58 푸르지오월드마크상가 2층

평촌WM지점

경기도 안양시 동안구 동안로 120 2층(호계동,올림픽스포츠센터)

포항WM지점

경상북도 포항시 남구 포스코대로 346 KT빌딩 3층

합정WM지점

서울특별시 마포구 월드컵로3길 14 마포한강2차푸르지오 딜라이트스퀘어 3층

해운대센텀WM지점

부산광역시 해운대구 센텀동로25(우동, 대우월드마크센텀아파트) 2층 208~209호

평촌WM지점
경기도 안양시 동안구 동안로 120 2층(호계동,올림픽스포츠센터)

포항WM지점
경상북도 포항시 남구 포스코대로 346 KT빌딩 3층

합정WM지점
서울특별시 마포구 월드컵로3길 14 마포한강2차푸르지오 딜라이트스퀘어 3층

해운대센텀WM지점
부산광역시 해운대구 센텀동로25(우동, 대우월드마크센텀아파트) 2층 208~209호

□ SNI지점

SNI강남파이낸스센터

서울특별시 강남구 테헤란로 152 강남파이낸스센터 25층

SNI호텔신라

서울특별시 중구 동호로 249 호텔신라 6층

□ WM브랜치

강동WM브랜치

서울특별시 강동구 천호대로 1006 브라운스톤천호 2층

거제WM브랜치

경상남도 거제시 고현로11길 26 하나메디컬빌딩 2층

관악WM브랜치

서울특별시 관악구 관악로 168 디오슈페리움 2층

김해WM브랜치

경상남도 김해시 내외중앙로 55 정우빌딩 3층

수지WM브랜치

경기도 용인시 수지구 수지로 119 데이파크 C동 3층

반포퍼스티지WM브랜치

서울특별시 서초구 반포대로 287 래미안퍼스티지 중심상가 2층

익산WM브랜치

전라북도 익산시 익산대로16길 39 SK빌딩 1층

진주WM브랜치

경상남도 진주시 진양호로 526 3층(본성동, 명원빌딩)

(주)
삼성증권㈜ 지점에 방문하시기를 원하는 투자자께서는, 지점의 명칭 및 위치가 변경될 수 있으니 방문 전 지점의 위치를 확인하시기 바랍니다.

▣
현대차증권㈜ 본ㆍ지점망

본 사
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28(여의도동)

주문업무센타
1588 - 6655

인터넷홈페이지
http://www.hmsec.com

영업점

주소명

영업부

서울특별시 영등포구 국제금융로2길28, 2층 (여의도동)

강남지점
서울 강남구 압구정로36길7,1층 (신사동, 가남빌딩)

경인지점
경기 안양시 동안구 시민대로206,3층(호계동, 인탑스빌딩)

광주지점
광주 서구 화운로233,1층 (내방동, 기아광주교육센터)

남양브랜치
경기 화성시 남양읍 현대연구소로150 (장덕리)

당진지점
충남 당진시 시청1로 33, 1층 (수청동,상야빌딩)

대구지점
대구 수성구 달구벌대로 2392, 3층(범어동, 범우빌딩)

부산지점
부산 동래구 명륜로 83, 2층 (수안동,대붕빌딩)

서초지점
서울 서초구 서초대로 314, 3층(서초동, 정보통신공제조합빌딩)

양재지점
서울 서초구 헌릉로 12, 1층(양재동, 현대기아차빌딩)

울산중앙지점
울산 중구 번영로 574, 2층 (남외동, 동천빌딩)

울산지점
울산 남구 화합로 152, 2층 (삼산동,광장빌딩)

인천브랜치
인천 동구 중봉대로 63, 3층 현대제철 인천공장 한마음관 (송현동,현대제철(주))

전주지점
전북 전주시 덕진구 세병로 28, 2층(송천동, 에코프라자)

종로지점
서울 종로구 삼일대로 451 라이온스회관 1층

창원지점
경남 창원시 성산구 중앙대로 107, 2층 (중앙동,교원공제회관)

천안아산지점
충남 천안시 서북구 불당22대로 92, 3층 (불당동, 마블러스티타워)

포항브랜치
경북 포항시 북구 죽도로 42, 1층 (죽도동,제일은행)

화성브랜치
경기 화성시 우정읍 기아자동차로 95, 1층 (매향리,신복지동)

현대차브랜치
울산 북구 염포로 700, 현대자동차 (양정동)

▣ 대신증권㈜ 본ㆍ지점망

본 사

서울특별시 중구 삼일대로 343

고객지원센터

1588-4488, 1544-2000

홈 페 이 지

http://www.daishin.com

■ 지점

지역

지점명

지점주소

서울

강남대로센터

서울 강남구 강남대로 292, 2층(도곡동, 야드엘파이낸스빌딩)

강남선릉센터

서울 강남구 테헤란로 420, 1·2층(대치동, 하이리빙빌딩)

광화문센터

서울 종로구 사직로 130, 1·2층(적선동, 적선현대빌딩)

나인원 프라이빗 라운지

서울 용산구 한남대로 91, 근린생활시설 내 B2업무시설(한남동, 나인원 한남)

도곡WM센터

서울 강남구 남부순환로 2913, 2층(대치동, 동하빌딩)

마이스터클럽잠실

서울 송파구 올림픽로35길 104, 상가 2층(신천동, 장미)

명일동

서울 강동구 양재대로 1596, 2층(명일동, 대신증권빌딩)

목동WM센터

서울 양천구 오목로 299, 목동트라펠리스 이스턴에비뉴2층

반포WM센터

서울 서초구 잠원로 24,반포자이프라자 2층

사당

서울 동작구 동작대로 89, 3층(사당동, 골든시네마타워)

노원

서울 노원구 노해로 466, 1층(상계동, 에스케이브로드밴드빌딩)

신촌

서울 마포구 서강로 144, 5층(노고산동, 동인빌딩)

압구정WM센터

서울 강남구 압구정로 218, 2층(신사동, 영신빌딩)

여의도영업부

서울 영등포구 의사당대로 147, 알리안츠타워(여의도동)

영업부

서울 중구 삼일대로 343, (저동1가, 대신파이낸스센터)

잠실WM센터

서울 송파구 석촌호수로 61, 상가 3층(잠실동, 트라지움)

청담WM센터

서울 강남구 영동대로 707, 1층(청담동, 금융주치의청담센터)

경기

광명센터

경기 광명시 철산로 1, 3층(철산동, 광명빌딩)

부천

경기 부천시 원미구 길주로 91, 2층(상동, 비잔티움)

분당센터

경기 성남시 분당구 서현로 200, 3층(서현동, 엠디엠타워)

수원

경기 수원시 팔달구 권광로 199, 4층(인계동, 세영빌딩)

수지

경기 용인시 수지구 성복2로 52, 3층(성복동, 세호빌딩)

오산센터

경기 오산시 성호대로 129, 2층(오산동, 대신증권빌딩)

일산

경기 고양시 일산서구 중앙로 1419, 2층(주엽동, 정도빌딩)

평촌

경기 안양시 동안구 시민대로 206, 2층(호계동, 인탑스빌딩)

인천

인천센터

인천 남동구 인하로 489번길 4 맨하탄빌딩(구월동)

송도

인천 연수구 컨벤시아대로 69, 송도밀레니엄빌딩(송도동)

대전

대전센터

대전 서구 대덕대로 226, 명동프라자(둔산동)

충북

청주

충북 청주시 흥덕구 대농로47, 3층(복대동, 흥복드림몰)

충남

천안센터

충남 천안시 서북구 불당22대로 92, 3층(불당동,마블러스T타워)

광주

광주센터

광주 동구 금남로 147, 1층(금남로5가, 대신증권빌딩)

상무WM센터

광주 서구 상무중앙로 64(치평동, 아주빌딩)

전북

군산

전북 군산시 수송로 188, 3층(수송동, 청담빌딩)

전주

전북 전주시 완산구 팔달로 235, 2층(서노송동, 대신증권빌딩)

전남

광양

전남 광양시 중동로 63, 1층(중동, 해운빌딩)

나주

전남 나주시 빛가람로 685, 2층(빛가람동, 비전타워)

목포

전남 목포시 옥암로 95, 3층(상동, 포르모빌딩)

순천

전남 순천시 이수로 296, 1층(연향동, 청우이엔씨빌딩)

대구

대구센터

대구 달서구 달구벌대로 1748, 3층(두류동, 벽산타워)

동대구

대구 수성구 달구벌대로 2392, 2층(범어동, 범우빌딩)

경북

포항

경북 포항시 남구 시청로 8, 1층(대잠동, 경림빌딩)

부산

동래WM센터

부산 동래구 충렬대로 212, 2층(수안동, 대신증권빌딩)

부산센터

부산 부산진구 중앙대로 709, 3층(부전동, 금융프라자)

해운대

부산 해운대구 해운대해변로 154, 3층(우동, 마리나센터)

울산

울산

울산 남구 삼산로 262, 3층(삼산동, 한화손해보험빌딩)

경남

창원센터

경남 창원시 성산구 상남로 113, 4층(상남동, 수협빌딩)

제주

제주

제주 제주시 1100로 3339, 3층(노형동, 세기스마트빌딩)

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 확인서_210819.jpg
대표이사 확인서_210819

【 본 문 】

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ㅇ'요약정보'는 직접 작성해야합니다. ('증권신고서-요약정보'에서 복사&붙여넣기 가능) 
ㅇ'제2부 발행인에 관한 사항'을 참조방식으로 기재한 경우, '가져오기' 기능을 사용할 수 없고 직접 작성해야합니다.

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 정부정책 변동과 관련된 위험

당사가 속한 산업은 정부정책 등의 변화로 인하여 영업실적, 수익성, 시장 지위의 변경 가능성이 존재합니다.

당사의 수소사업부는 2021년 2월부터 시행된 「수소경제 육성 및 수소 안전관리에 관한 법률」에 따라, 산업통상자원부는 수소에너지 재원의 확충, 수소전문기업에 대한 지원, 전문인력의 양성, 조세의 감면, 수소특화단지 지정 등 수소경제 활성화 및 수소전문기업 육성 등에 관한 지원방법을 정하고 있습니다. 법률적인 지원 외 정부 보조금에 따른 수소연료전지차량(FCEV)의 실 구매가격 인하, 정부 주도의 수소충전소 인프라 확장에 따른 당사 제품 판매량 증가 등의 정부 정책과 관련된 지원을 받고 있습니다. 법률 및 정책 변경에 따라 정부의 수소산업에 대한 조세 감면 혜택의 폐지, 수소연료전지차량 보조금 삭감 또는 폐지 및 수소 충전소 인프라 비용 보조의 감소 등이 발생할 경우 당사의 영업실적 급락 또는 수익성 악화의 위험이 발생할 수 있습니다.

당사 환경 사업부의 주력 제품인 매연저감장치 또한 정부의 대기질 개선을 위한 오염원 개선 정책의 일환으로 매연저감장치 설치 비용의 상당부분을 환경부 예산을 통해 지원하고 있습니다. 현재의 COVID-19의 지속적인 대유행 또는 급격한 경제 악화에 따른 정부 세수 감소, 경제 상황 전반에 걸쳐 불황 지속, 환율의 급격한 변동 및 정부 정책의 변화 등으로 정부 예산이 감소될 경우 해당 보조금이 일부 또는 전액 삭감될 위험이 있습니다.

현재까지 매연저감장치는 인증 및 판매실적을 보유한 당사를 포함한 소수의 업체에 의한 과점 시장으로 운영되고 있습니다. 정부보조금 규모 감소시 당사의 판매 실적 하락 또는 재무비율 악화에 따른 시장 퇴출 위험이 발생할 수 있으며, 정부 보조금 규모 확대 또는 정책 변경시 신규 경쟁업체의 진입에 따른 과점시장이 완전경쟁시장으로 변경되어 당사의 수익성에 매우 치명적인 악영향이 발생할 수도 있습니다. 또한 당사의 환경사업부의 주요 매출처는 노후 경유차 5등급 차량이며, 해당 차량은 정부 계획상 2024년까지 매연저감장치 부착이 완료될 예정입니다. 2024년 이후 정부 정책에 의하여 4등급 차량에 매연저감장치 부착 사업 확대 등은 증권신고서 제출일 현재 정하여진 바 없습니다. 위와 같은 상황이 발생할 경우 당사의 매출 안정성, 수익성 및 재무안정성에 심각한 부작용이 발생할 수 있사오니 투자자 분들께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

나. 산업 성장과 관련된 위험

 당사의 주력 사업부분인 수소사업부는 수소저장용기를 생산하여 납품하고 있습니다. 수소저장용기는 수소산업 생태계 전반에 걸쳐 보관 및 이송, Mobility 분야에 사용될 것으로 예상되고 있습니다. 현재 당사의 주력 제품인 수소차용 수소저장용기는 승용차인 넥쏘와 상용차인 버스 및 트럭에 납품되고 있습니다. 전 세계적인 탈탄소화 및 그린 에너지 육성 정책에 따라 수소 산업에 대한 막대한 투자가 집행되고 있습니다. 당사의 주력 제품인 수소차용 수소저장용기 또한 이러한 정책적 지원을 바탕으로 매출규모가 확대될 것으로 예상하고 있습니다. 다만, 수소 산업 성장과 관련된 정책적 지원금액의 감소, 수소 에너지의 Grid Parity 달성 실패 혹은 지연 등으로 당사의 수소 관련 매출이 급격히 악화될 위험이 있습니다. 투자자 분들께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

다. 급격한 대체산업의 출현에 따른 위험

 당사가 영위하는 사업이 속한 수소에너지 산업은 신재생에너지 산업 내 도입기에 해당되며 기술개발이 지속적으로 이루어지고 있습니다. 또한 수소에너지 산업은 기존의 에너지 시장의 대체산업으로 출현하였으며, 파리기후협약에서 목표하는 글로벌 온실가스 감축에 대한 해결책으로 전망됨에 따라 전세계적으로 기술 투자 및 설비 구축이 이루어지고 있는 산업입니다. 배출가스 저감산업의 경우 정부보조금 지원 산업에 해당되며, 환경부의 수도권 대기개선대책에 대한 투자예정금액이 2024년까지 증가할 것으로 예상되어 대체산업의 출현 가능성이 없거나 낮을 것으로 예상되고 있습니다. 그러나, 수소에너지 산업을 대체할 수 있는 신규 친환경, 이산화탄소 절감 에너지원의 출현 및 매연저감장치를 대체할 수 있는 신규 기술, 제품의 상용화가 실현될 경우, 당사 기업의 계속성에 심각한 악영향이 발생될 수 있습니다..

라. 국제 환경변화에 따른 사업 위험 

 당사의 매출의 경우, 수소승용용기 및 매연저감장치 등 주요제품의 매출처는 대부분 국내로 국제 환경변화에 따른 사업 위험은 없거나 다소 낮을 것으로 판단됩니다. 그러나 매입의 경우, 일부 원재료를 해외 업체로부터 수입하여 원재료 가격변동, 환율의 변동, 국제관계 등에 따른 위험이 존재할 것으로 판단됩니다. 당사는 해당 위험에 대처하기 위해 통제 가능한 부분에 대해서는 헷징을 진행하고 있으나, 여전히 국제 환경변화에 따른 통제 불능의 영역이 존재하므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 경쟁자 출현에 따른 시장 점유율 감소 위험 
 

당사는 국내에서 유일하게 700bar(Type-4) 수소승용용기를 개발 및 양산하고 있으며, 이러한 지위를 통해 현대자동차에 독점 납품하고 있습니다. 현재 전세계적으로 해당 기술력을 활용하여 양산에 성공한 업체는 당사와 일본 완성차 업체인 도요타(Toyota)가 유일하나, 수소차에 대한 가능성과 관심도가 높아짐에 따라 다수의 글로벌 업체가 수소승용용기 관련 R&D 및 프로젝트를 진행하고 있습니다. 이를 통해 해당 기술력에 대한 진입장벽이 낮아지고, 당사가 Type-4 기술력에 대한 독점적인 지위를 상실하게 될 경우 시장 점유율 감소 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 월별 매출액 변동 위험 
 

당사의 매연저감장치 사업을 영위하는 환경사업부의 경우 정부 보조금 지급 대상 사업으로서, 환경부의 예산집행 계획 및 지방자치단체의 예산집행 시기 등에 따라 일부 매출의 영향을 받습니다. 당사의 수소사업부 또한 정부의 수소연료전지차 보조금과 관련하여 전방산업인 자동차 판매량에 영향을 받고 있으며, 이에 월별 매출액의 차이가 발생하는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 경기 변동으로 인한 완성차 수요 감소에 따른 위험 
 

당사의 제품이 적용되는 수소연료전지 완성차는 경제 상황에 따라 최종 수요자의 구매력 감소로 판매량이 감소할 가능성이 존재합니다. 경제 주기가 침체기 또는 후퇴기에 진입할 경우 급격한 판매 감소로 인하여 전방시장이 위축될 경우 당사의 제품 수요 또한 영향을 받을 수 있으니, 투자자께서는 경기 변동으로 인한 수요 감소 위험을 유의하시기 바랍니다.

아. 완성차업체 수익성 감소에 따른 납품단가 인하 압력 위험
 

국내 자동차 시장은 피라미드형의 폐쇄적 구조이며, 자동차부품시장은 완성차 시장에 종속적인 구조로써, 자동차 부품 업체는 완성차 업체에 대한 높은 의존도를 가지고 있습니다. 따라서 부품사의 독자 성장이 어려우며, 수익성이 완성차업체에 종속되어 있습니다. 이에 따라, 완성차업체의 부진은 자동차 부품업체에게 전이되어 자동차 부품업체의 수익성이 악화될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 완성차업체의 노동쟁의에 따른 위험 
 

현대/기아차는 강력한 힘을 가지고 있는 노조와의 노사문제로 인한 생산차질로 실적에 영향을 받고 있으며, 이는 후방산업인 자동차 부품업체에게도 영향을 미칩니다. 당사의 수소사업부 매출은 전적으로 현대자동차에서 발생하고 있어 완성차 업체의 노동쟁의로 인한 자금압박 및 수익성 악화 위험이 발생할 수 있습니다. 국내 완성차 업체의 노동쟁의가 장기간 이어질 경우 수익성 및 현금흐름 등 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 투자 의사결정 시 유의하시기 바랍니다.

차. COVID-19 등 감염병과 관계된 위험
 

COVID-19의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다. 이로 인해 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪고 있으며, 사태의 장기화가 우려되고 있습니다. 전 세계적으로 확산되고 있는 COVID-19 팬데믹을 비롯하여 광범위하게 전파될 수 있는 타 감염병 발생 가능성은 당사의 사업, 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

카. 관세와 관계된 위험
 

본 증권신고서 제출일 현재 당사의 제품에 대하여 어떤 국가에서도 반덤핑관세, 긴급수입제한조치(세이프가드) 관세, 상계관세, 쿼터 또는 기타 관세가 부과되고 있지 아니합니다. 그러나 향후 당사가 해외에서 판매하는 당사의 제품을 대상으로 상기 각종 관세가 부과되지 않을 것을 보장할 수는 없습니다. 더욱이 미국, 유럽 및 중국 등 주요 선진국을 중심으로 수소 산업 생태계 조성을 위한 정부의 정책적인 지원이 이뤄지고 있는 현실을 감안할 경우, 각 선진국이 자국 산업 보호 및 육성을 위하여 당사 주력 제품인 수소저장용기에 대하여 위와 같은 관세를 부과할 확률이 낮다고 할 수 없습니다. 따라서 당사에 위와 같은 관세 부과 조치가 발생될 경우 당사의 사업에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

타. 특허 등 지적재산권 및 핵심 연구개발 인력 이탈 관련 위험
 

당사는 본 증권신고서 제출일 현재 46건의 특허를 보유하고 있습니다. 동 특허는 당사의 고유 권리로 적법하게 등록되어 있습니다. 다만, 시장의 성장에 따른 경쟁업체와 특허 분쟁 등이 발생할 경우 당사의 지적재산권을 적절히 보호받지 못할 위험이 있으며, 특허 분쟁에서 패소 등의 상황이 발생할 경우 당사의 매출에 매우 부정적인 악영향이 발생될 수 있습니다. 
 당사는 증권신고서 제출일 현재 20명의 연구개발 인력을 보유하고 있으며, 핵심연구개발 인력의 이탈 또는 경쟁업체 이직으로 인한 기술 유출 위험이 있을 수 있습니다. 당사가 속한 수소 저장용기 산업은 국내외 대규모 자본력을 갖춘 기업이 개발을 선언하고 있으며, 기술 성숙도가 가장 높은 당사의 핵심 인력 확보를 위한 경쟁이 심화 될 수 있습니다. 핵심 연구개발 인력의 이탈로 인하여 당사의 사업성 및 기술 경쟁 우위, 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 분들께서는 이 점 고려하시어 투자의사결정 하시기 바랍니다.

회사위험

가. 매출처 편중에 따른 위험 
 

당사는 2002년 현대자동차와 용역연구개발 계약 체결 후 지속적으로 수소저장용기 개발을 진행해왔으며, 2017년 현대자동차의 1차 협력사인 동희산업과 물품기본구매계약 체결 후 2018년부터 승용 수소 용기를 독점적으로 공급하고 있습니다. 상용 수소 용기는 현대자동차와 직접 물품기본구매계약서를 체결하여 공급하고 있습니다. 이에 2020년 기준 수소사업부의 주요 매출품목인 수소용기는 동희산업(현대자동차의 1차 협력사)을 대상으로 매출의 70% 이상이 발생되고 있습니다. 글로벌 업체와의 활발한 수소용기 개발 프로젝트를 통해 매출 다변화에 대한 노력이 이루어지고 있으나, 현재 수소사업부는 한개의 완성차 업체에 편중되어 있기 때문에 동 완성차 업체의 실적 악화, 또는 영업관계가 악화될 경우 당사의 수익성 및 전반적인 영업상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있어 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 매입처 편중에 따른 위험 
 

당사는 품질의 균일성을 유지하기 위하여 수소저장용기의 주요 원재료를 각각 단일거래처로부터 공급받고 있습니다. 따라서, 당사의 수소사업부는 단일거래처와의 거래관계가 유지되고 있으며, 당사가 공급 또는 매입 과정에서 거래처와의 품질, 가격 등 마찰의 사유가 발생 시 영업활동의 안정성이 저해될 수 있어 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 매출채권, 재고자산 및 부채 등 재무 관련 위험
 

당사의 2020년 기말 매출채권은 2019년 대비 62.9% 하락하였으며, 2020년 기말 재고자산은 2019년 대비 138.6% 증가하였습니다. 또한, 2019년 기말 매출채권은 2018년 대비 215.8% 증가하였으며, 2019년 기말 재고자산은 2018년 대비 62.8% 증가하였습니다. 매출채권과 재고자산의 급격한 변동의 주된 원인은 가파른 매출 상승 및 사업 확장을 위한 선제적인 투자 등 입니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 별도의 이자발생부 차입금을 보유하고 있지 아니하며, 최근사업연도말 기준 부채비율은 52.8% 수준을 보이고 있습니다.

향후에도 재고자산 및 매출채권의 급격한 변동이 지속적으로 발생할 경우 매출채권 회수 위험 및 재고자산의 진부화 위험 등 당사의 현금흐름 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 현재 당사는 양호한 현금창출 능력을 바탕으로 무차입경영 및 부채비율의 지속적인 하락 등 재무구조가 개선되고 있으나, 향후 사업성과 부진 및 경쟁 우위 상실로 인한 성장성 훼손이 발생할 수 있습니다. 이 경우 당사는 외부 자금조달을 위하여 차입을 고려할 수 있으며, 이 경우 당사 차입금의존도 및 부채비율에 심각한 악영향이 발생할 수도 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 특수관계자 거래 관련 위험
 

특수관계자와의 거래는 관계 세무당국의 면밀한 감독대상입니다. 당사는 2대주주인 도레이첨단소재와의 매입 등의 거래가 지속적으로 발생하고 있습니다. 당사와 특수관계자 간의 거래가 특수관계자가 아닌 자와의 거래 조건보다 유리한 경우, 부당행위계산부인에 해당하여 손금산입이 제한될 수 있으며, 과세대상 소득이 증가할 수 있습니다. 특수관계인 간의 경상적 및 비경상적인 영업거래에 대한 내부통제절차를 강화하고자 2021년 3월 중 이해관계자와의 거래에 대한 통제규정을 제정하여 시행하고 있습니다. 당사는 이와 같이 이해상충 방지를 위하여 다양한 노력을 기울이고 있으나, 이러한 내부통제시스템이 모든 이해상충 가능성을 완벽하게 방지할 수 있다고 보장할 수 없으며, 관계회사의 판매전략 및 운영전략 등에 따라 거래가격 및 거래조건의 적정성이 확보되지 못하는 등 이해관계가 상충될 수 있는 위험이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 외주생산 관련 위험
 

당사의 환경사업부는 매연저감장치 등 차량 부착용 저공해장치를 판매하는 사업을 영위합니다. 동 과정에서 저공해장치의 생산은 모두 외주로 진행되고 있으며, 최근 사업연도 기준 외주가공제품은 전체 매출 중 48.3%를 차지하여 외주처에 대한 의존도가 다소 높습니다. 외주생산의 비중이 높을 경우, 외주처 제품의 품질, 실적, 또는 영업관계에 따라당사의 수익성 및 전반적인 영업상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있어 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 설비투자 관련 위험
 

당사는 2019년부터 수주가 급격히 증가함에 따라 CAPA 확보를 위하여 지속적인 설비 투자 및 증설을 진행하였습니다. 또한, 향후 수소자동차 저장시스템 생산 능력 확충을 위하여, R&D센터를 2021년 12월 완공을 목표로 구축 중에 있습니다. 또한, 당사는 조달된 공모자금을 바탕으로 생산 능력을 확대할 계획을 가지고 있습니다. 당사의 계획과 달리 생산시설 확충 후 수소 저장용기 제품 판매량이 계획에 미치지 못할 위험 및 당사의 연구개발 능력이 경쟁업체에 비하여 현저히 저하될 위험이 있습니다. 이 경우 당사의 고정비 부담과 경쟁력 상실에 따른 재무적 악영향이 발생될 위험이 있으니 투자자 분들께서는 이 점 고려하시어 투자의사결정 하시기 바랍니다.

사. 제품의 대체 가능한 신규 공법 또는 기술 출현의 위험
 

당사는 국내에서 유일하게 700bar(Type-4) 수소승용용기를 개발 및 양산하고 있으며, 이러한 지위를 통해 현대자동차에 독점 납품하고 있습니다. 현재 전세계적으로 해당 기술력을 활용하여 양산에 성공한 업체는 당사와 일본 완성차 업체인 도요타(Toyota)가 유일하나, 수소차에 대한 가능성과 관심도가 높아짐에 따라 다수의 글로벌 업체가 수소승용용기 관련 R&D 및 프로젝트를 진행하고 있습니다. 이를 통해 해당 기술력에 대한 진입장벽이 낮아지고, 당사가 Type-4 기술력에 대한 독점적인 지위를 상실하게 될 경우 수익성 및 전반적인 영업상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있어 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 환율 변동 위험
 

당사는 원재료 수입 거래와 관련하여 USD, EUR의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 환 변동 리스크를 완화하기 위해 경영진은 내부적으로 원화 변동에 대한 환위험을 수시로 측정하고, 대내적 환위험 관리를 하고 있습니다. 다만, 관리를 통하여 환위험을 완전히 제거하는 것이 불가한 사항임에 따라 향후 예상치 못한 환율 변동은 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성

본 증권신고서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아닙니다. 또한 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시 혹은 관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

나. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

다. 청약 전 투자설명서 교부

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

라. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가는 EV/EBITDA를 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 EV/EBITDA를 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 추정 영업성과 및 추정에 반영된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정실적이며, 과대평가 되었을 가능성이 존재합니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 EV/EBITDA 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

마. 비교기업 선정의 부적합 가능성
 

당사는 금번 공모 시 사업 유사성, 재무 유사성 및 일반사항 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 상기 기준에 따라, 3개사(상아프론테크, 한온시스템, Hexagon Composite)를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 그러나 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

바. 공모가격 결정 방식

금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

사. 상장 이후 유통가능 주식수 및 주식의 대규모 매각가능성(오버행 이슈)

당사의 상장예정주식수 36,313,190주 중 24.0%에 해당하는 8,715,192주는 상장 직후 유통가능 물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로 최대주주등 의무보유 대상자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 그 외 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

아. 공모주식수 변경 위험

『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

자. 수요예측 참여가능한 기관투자자의 범위

금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

차. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

카. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험

본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 20.0%가 우선배정됩니다. 그러나 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반청약자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

파. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 금번 공모의 인수단인 미래에셋증권(주), 삼성증권(주), 현대차증권(주) 및 대신증권(주)는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

하. 신규상장 요건 미충족 위험

금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 유가증권 시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 유가증권시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

거. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.

너. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2021년 반기 재무제표 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일과 본 증권신고서 제출일 사이 재무사항의 변동으로 인해 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동이 발생할 수 있으나, 증권신고서에 기재된 사항 이외에 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

더. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으며, 당사의 전략 이행을 지연시킬 수 있습니다.

러. 집단 소송으로 인한 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

머. 주가의 일일 가격제한폭 변경

2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

버. 미래예측 진술에 대한 위험

본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

서. 투자원금손실 발생 가능성

당사의 주식은 한국거래소 유가증권시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사단과의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 유가증권시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

어. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주 보유지분은 보통주 21,627,500주(공모 후 상장예정주식의 59.6%)를 보유하게 됩니다. 이에 따라, 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

저. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으며, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

처. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여

증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

커. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항
 

당사의 수요예측 예정일은 2021년 08월 19일(목) ~ 20일(금)입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격 확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인 2021년 08월 24일(화) ~ 25일(수)에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

터. 국내 증권시장의 변동성에 의한 당사 보통주 투자금액의 시장가치 등락 위험

당사 보통주는 미국 및 대다수 유럽 국가 소재 증권시장 대비 시가총액이 작고 변동성이 큰 한국거래소 유가증권시장에 상장됩니다. 한국거래소 유가증권시장은 상장 주권의 가격과 거래량에서 상당폭의 변동을 경험해왔으며 주가의 일일 상하 등락 범위가 제한되어 있습니다. 이에 따라, 당사보통주의 시장가격은 한국 증권시장의 변동성에 따라 등락할 수 있습니다. 타 증권 시장과 마찬가지로 국내 유가증권시장 역시 시장 조작, 내부자 거래, 결제 불이행과 같은 문제가 발생할 수 있습니다. 상기와 같은 문제 또는 유사한 문제의 재발은 당사 보통주를 포함하여 국내 기업 주식들의 시장가치와 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

정부는 민간사업의 다양한 측면에 상당한 영향력을 행사할 수 있으며 실제로 과거에 그러한 영향력을 행사하기도 하였습니다. 과거 정부는 특정 산업의 잉여생산능력을 줄이기 위해 합병을 유도하고, 비상장 기업들에게 기업공개를 권장하기도 하였습니다. 향후 정부가 유사한 조치를 시행하게 되면 정부의 의도한 바와 상관없이 국내 유가증권 시장이 침체 또는 활성화될 수 있을 것입니다. 이에 따라 정부 조치의 시행 또는 중단에 대한 인식은 국내 기업들의 주가에 급격한 변동을 초래할 수 있으며, 이는 당사의 보통주의 시가와 유동성에 영향을 미칠 수 있습니다.

퍼. 한국 관련 위험요소

국내 경제 상황이 악화되는 경우, 당사의 현재 사업 및 향후 성장에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

허. 남북 관계 악화에 따른 위험

남북 관계 발전과 군사적 긴장 수준은 변동하고 있으며 남북 긴장이 고조될 시 우리 경제 및 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 최근 북한의 핵무기 및 탄도 미사일 프로그램과 한국에 대한 적대적인 군사 행동으로 안보 문제가 심화되고 있습니다. 또한 북한 경제는 심각한 도전에 직면해 있으며 이로 인해 북한의 사회적, 정치적 압력이 더욱 심화될 수 있습니다. 한국과 북한이 미래에 통일을 할 가능성이 존재하며, 통일로 인한 경제적 이익보다 경제적 부담과 지출이 발생할 수 있습니다. 한반도에 영향을 미치는 긴장이 앞으로 확대되지 않을 것이라는 보장은 없으며 북한이 리더쉽 위기를 겪을 경우 한국과 북한간의 관계가 악화되거나 군사적 적대감이 발생할 수 있습니다. 이는 우리 경제에 부정적인 영향을 미치며 증권시장에 악영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

고. 한국기업이 발행한 유가증권 투자에 따른 위험

한국기업이 발행한 유가증권에 투자하는 경우, 긴급상황에서 정부가 취할 수 있는 제한조치를 비롯하여 여타 관할당국과 상이한 회계 및 기업공시 기준 등 특수한 위험이 존재합니다.

노. 국가별 환율 변동 위험

당사 보통주 주주에 대한 배당 지급 또는 보통주 매각 시 수령하는 대금은 원화 대비 주요 통화의 환율 변동에 영향을 받습니다.

도. 주당순자산가치와 관계된 위험

공모가격은 기업공개 직후의 주당순자산 장부가액보다 높은 가격에서 결정됩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

로. 증권신고서 효력발생일 재기산에 따른 상장예비심사결과 효력 상실 위험

 당사는 2021년 04월 07일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2021년 07월 08일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 유가증권 시장에 상장하기 위해서는 유가증권시장 상장규정에 따라 2022년 01월 07일까지 신규상장 신청을 해야 합니다. 당사는 2021년 07월 09일 본 증권신고서를 제출하였습니다. 그러나 2021년 07월 27일에 정정신고서를 제출하게되어, 2021년 08월 19일을 증권신고서의 효력 발생일로 예상하고 있습니다.투자자 보호 등의 사유로 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

모. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 최근 발생한 COVID-19의 확산에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황 장기화될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
10,893,990
500
34,300
373,663,857,000
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
미래에셋증권
기명식보통주
4,357,596
149,465,542,800
1,195,724,342
총액인수

대표
삼성증권
기명식보통주
4,357,596
149,465,542,800
1,195,724,342
총액인수

인수
현대차증권
기명식보통주
1,089,399
37,366,385,700
298,931,086
총액인수

인수
대신증권
기명식보통주
1,089,399
37,366,385,700
298,931,086
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 08월 24일 ~ 2021년 08월 25일
2021년 08월 27일
2021년 08월 24일
2021년 08월 27일
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
162,996,933,221

운영자금
83,497,734,049

발행제비용
2,614,503,951

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

일진다이아몬드(주)
최대주주 본인
25,258,830
3,631,330
21,627,500

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 주, 원)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
10,893,990
500원
34,300원
373,663,857,000원
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

공동대표주관회사
미래에셋증권
기명식보통주
4,357,596
149,465,542,800
1,195,724,342
총액인수

공동대표주관회사
삼성증권
기명식보통주
4,357,596
149,465,542,800
1,195,724,342
총액인수

인수회사
현대차증권
기명식 보통주
1,089,399
37,366,385,700
298,931,086
총액인수

인수회사
대신증권
기명식 보통주
1,089,399
37,366,385,700
298,931,086
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 08월 24일 ~ 2021년 08월 25일
2021년 08월 27일
2021년 08월 24일
2021년 08월 27일
-

(주1)

모집(매출)
가액(이하
"확정공모가액"이라 한다.)과 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 의견)』의 『4. 종합평가결과』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 일진하이솔루스㈜와 공동대표주관회사가 협의하여 제시하는
확
정
공모가액인 34,300원 기준
입니다.

(주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사인 미
래에셋증권㈜
, 삼
성증권㈜
, 그리고 발행회사인 일
진하이솔루스㈜
가 협의하여 1주당
확정공모가액을 34,300원으로 최종 결정하였습니다.

(주4)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경가능합니다.

(주5)

청약일
- 우리사주조합 청약일:
2021년 08월 24일 (1일간)

- 기관투자자 청약일:
2021년 08월 24일 ~ 08월 25일 (2일간)

- 일반청약자 청약일:
2021년 08월 24일 ~ 08월 25일 (2일간)

※ 우리사주조합의 청약은 청약 초일인
2021년 08월 24일
에 실시되고, 기관투자자의 청약과 일반투자자 청약은
2021년 08월 24일부터 08월 25일까
지 이틀간 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

(주6)
우리사주조합, 기관투자자, 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약을 할 수 있습니다.

(주7)

본 주식은 유가증권시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2021년 04월 07일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2021년 07월 08일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후,
신규상장신청 전 주식의 분산요건(유가증권시장 상장규정 제29조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

(주8)

인수대가는 총 공모금액
의
0.8%
에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사가
협의하여
결정한 확정공모가액 기준 입니다.

이와는 별도로 발행회사 및 매출주주는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액의
0.7%에
해당하는 금액 범위 내에서
발행회사와
매출주주
의 독자적인 재량에 따라 각 인수단구성원 전부 또는 일부에
게 별도의 인수수수료를 차등하여 지급할 수 있습니다.

(주9)
금번 공모에서는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3(환매청구권) ①항 각호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따른 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 일진하이솔루스㈜의 유가증권시장 상장공모는 신주모집 7,262,660주(
공모후 발행주식총수의
20%), 구주매출 3,631,330주(
공모후 발행주식총수의
10%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
8,715,192 주
80.0%
-

우리사주조합
2,178,798 주
20.0%
우선배정

합계
10,893,990 주
100.0%
-

(주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주2)

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제165조의7과 『근로복지기본법』제38조제1항에 의해 우리사주조합에 총 공모주식의 20%를 우선배정합니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 우리사주조합 미청약 잔여주식이 발생하는 경우 그 사유 등을 감안하여 최대 공모주식의 5%까지 잔여주식을
일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 따라서 우리사주조합 청약 결과에 따라 일반청약자 배정 물량은
2,723,498주 ~ 3,268,197주
까지
변동할 수 있습니다.

(주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

【일반공모주식 배정내역】

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
일반공모총액
비고

우리사주조합
2,178,798 주
20.0%

34,300원

(주6)

74,732,771,400원
-

일반청약자

2,723,498
주
~ 3,268,197 주

25.0%
~ 30.0%
93,415,981,400원
~112,099,157,100원
-

기관투자자
5,991,694 주
~ 8,170,492주
55.0%
~ 75.0%
205,515,104,200원
~280,247,875,600원
고위험고수익투자신탁 배정물량 포함

합계
10,893,990주
100.0%
373,663,857,000원
-

(주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정(개정 2020년 11월 30일)」 제9조제1항제3호에 근거하여 일반청약자에게 공모주식의 100분의 25 이상을 배정합니다.

(주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정(개정 2020년 11월 30일)」 제9조제1항제4호에 근거하여 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

(주3)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제7호에 근거하여 주1~2)에 따른 배정 후 잔여주식을 기관투자자에게 배정합니다.

(주4)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

(주5)

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식
25%인 2,723,498주에
우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식
의 5%, 544,700주)를
합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

(주6)

주당 공모가액 및 일반공모총액은

확

정
공모가액인 34,300원

기준입니다.

나. 모집의 방법 등

(1) 모집의 방법

【모집방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
5,810,128주
80.00%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
1,452,532주
20.00%
우선배정

합계
7,262,660주
100.00%
-

【참조】모집세부내역

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
공모총액
비고

우리사주조합
1,452,532주
20.00%
34,300원
49,821,847,600원
우선배정

일반청약자
1,815,665주
~ 2,178,798주
25.00%
~ 30.00%
62,277,309,500원
~74,732,771,400원
-

기관투자자
3,994,463주
~ 5,446,995주
55.00%
~ 75.00%
137,010,080,900원
~186,831,928,500원
고위험고수익투자신탁 
배정수량 포함

합계
7,262,660주
100.00%
249,109,238,000원
-

(주1)

모집대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분
배정주식수
배정비율
주당모집가액
배정금액
배정대상

공동대표주관회사
미래에셋증권
2,905,064
40.0%
34,300원
99,643,695,200원
일반청약자, 우리사주조합,
기관투자자(고위험고수익투자신탁포함)

공동대표주관회사
삼성증권
2,905,064
40.0%
99,643,695,200원

인수회사
현대차증권
726,266
10.0%
24,910,923,800원

인수회사
대신증권
726,266
10.0%
24,910,923,800원

합계
7,262,660
100.0%
249,109,238,000원

(주2)

금번 모집에서 일반청약자에게 배정된 모집물량은 공동대표주관회사인 미래에셋증권, 삼성증권

및 인수회사인 현대차증권, 대신증권을 통하여 청약이 실시됩니다.

(단위: 주, 원)

구분
일반청약대상
모집주식수
주당 모집가액
일반청약대상 모집총액

공동대표주관회사
미래에셋증권
726,266주
~871,519주
34,300원
24,910,923,800원
~29,893,101,700원

공동대표주관회사

삼성증권

726,266주
~871,519주

24,910,923,800원
~29,893,101,700원

인수회사
현대차증권
181,567주
~217,880주
6,227,748,100원
~7,473,284,000원

인수회사
대신증권

181,566주
~217,880주

6,227,713,800원
~7,473,284,000원

합계
1,815,665주
~2,178,798주
62,277,309,500원
~74,732,771,400원

(주3)

금번 모집에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)에게 배정된 주식은 공동대표주관회사인

미래에셋증권 및 삼성증권을 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

(주4)

금번 모집에서 우리사주조합에
모집주식 중
1,452,532(20.0%)
를 관련 법령에 의거
하여 우선 배정하였습니다.

(주5)
※ 기관투자자: 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)
※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(주6)
※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

(주7)
※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.
① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(주8)

※투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.
① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상 일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.
④ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

(주9)

배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주
식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식
25%인 1,815,665주
에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의
5%,
363,133
주)
를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. ("4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법 - (2)배정방법" 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④『증권 인수업무에 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ ④에도 불구하고 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있
습니다.

(주10)

주당모집가액 및 모집총액은 공동대표주관회사와 발행사가 협의하여
결정한 확정공모가액 34,300원 기준입니다.

(주11)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주12)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

(1) 매출의 방법

【매출방법: 일반공모】

공모대상
주식수
배정비율
비고

일반공모
2,905,064주
80.00%
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
726,266주
20.00%
우선배정

합계
3,631,330주
100.00%
-

【참조】매출세부내역

공모대상
주식수
배정비율
주당 공모가액
공모총액
비고

우리사주조합
726,266 주
20.00%
34,300원
24,910,923,800원
우선배정

일반청약자
907,883 주
~ 1,089,399 주
25.00%
~ 30.00%
31,138,671,900원
~37,366,385,700원
-

기관투자자
1,997,231 주
~ 2,723,497 주
55.00%
~ 75.00%
68,505,023,300원
~93,415,947,100원
고위험고수익투자신탁 배정수량 포함

합계
3,631,330 주
100.00%
124,554,619,000원
-

(주1)

매출대상 주식에 대한 인수비율은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 원)

구분
배정주식수
배정비율
주당매출가액
배정금액
배정대상

공동대표주관회사
미래에셋증권
1,452,532
40.0%
34,300원
49,821,847,600원
일반청약자, 우리사주조합,
기관투자자(고위험고수익투자신탁포함)

공동대표주관회사
삼성증권
1,452,532
40.0%
49,821,847,600원

인수회사
현대차증권
363,133
10.0%
12,455,461,900원

인수회사
대신증권
363,133
10.0%
12,455,461,900원

합계
3,631,330
100.0%
124,554,619,000원

(주2)

금번 매출에서 일반청약자에게 배정된 매출물량은 공동대표주관회사인 미래에셋증권, 삼성증권

및 인수회사인 현대차증권, 대신증권
을 통하여 청약이 실시됩니다.

(단위: 주, 원)

구분
일반청약대상
매출주식수
주당 매출가액
일반청약대상 매출총액

공동대표주관회사
미래에셋증권
363,133주
~ 435,760주
34,300원
12,455,461,900원
~14,946,568,000원

공동대표주관회사
삼성증권

363,133주
~ 435,760주

12,455,461,900원
~14,946,568,000원

인수회사
현대차증권
90,784주
~108,940주
3,113,891,200원
~3,736,642,000원

인수회사
대신증권
90,783주
~108,939주
3,113,856,900원
~3,736,607,700원

합계

907,833주
~ 1,089,399주

31,138,671,900원
~37,366,385,700원

(주3)
금번 매출에서 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)에게 배정된 주식은 공동대표주관회사를 통하여 청약이 실시됩니다. 금번 공모시 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

(주4)

금번 매출에서 우리사주조
합에 매출주식 중
726,266주(20.0%
)를 관련 법령에
의거하여 우선 배정하였습니다.

(주5)
※ 기관투자자: 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자 (이하 "투자일임회사" 라 한다.)
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자(이하 "부동산신탁회사"라 한다.)
※ 대표주관회사 및 공동주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(주6)
※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

(주7)
※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.
① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

(주8)

※투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.
① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원이상 일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.
④ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

(주9)

배정주식수(비율)의 변경
① 청약자 유형군에 따른 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
②
한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 매출주식
25%인 907,833주
에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약잔여주식의 일부 또는 전부(최대 매출주식
의 5%, 181,566주)
를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. ("4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 청약결과 배정방법 - (2)배정방법" 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식
이 있는 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수단이 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
④『증권 인수업무에 등에 관한 규정』제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤ ④에도 불구하고 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(주10)

주당매출가액 및 매출총액은 대표주관회사, 공동주관회사와 발행사가 협의
하여 결
정
한
확정공모가액 34,300원 기준입니다
.

(주11)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주12)
금번 공모는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의3제1항에 해당하지 않으므로 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

(2) 매출의 위탁(또는 재위탁)에 관한 사항

수탁자
위탁의 내용 및 조건
매출잔량이 발생한 경우의 처리방법

일진하이솔루스㈜
일진다이아몬드 주식회사가 보유한 주식 3,631,330주를 
수요예측 후 결정된 공모가액으로 매출
총액인수계약서 상에서 정하는 방법에 따라
 인수인이 자기계산으로 인수함

(3) 매출대상주식의 소유자에 관한 사항

보유자
회사와의 관계
증권의 종류
매출전
보유증권수
매출증권수
(주1)
매출후
보유증권수

일진다이아몬드 주식회사(주2)
최대주주
기명식 보통주
25,258,830주
3,631,330주
21,627,500주

합 계
25,258,830주
3,631,330주
21,627,500주

(주1)
『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』 제2-3조제2항제1호에 근거하여 정정신고서상의 공모주식수는 금번 제출하는 증권신고서 상의 공모주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경 가능합니다.

(주2)
매출주주인 일진다이아몬드 주식회사는 금번 상장 이후 21,627,500주의 보통주(상장예정주식수의 59.6%)를 보유하게 될 것이며, 유가증권시장 상장규정 제27조(의무보유)에 의거 상장 후 6개월간 매각이 제한되어야 하나, 상장 후 경영권 안정 및 투자자 보호를 위하여 자발적으로 6개월간 의무보유예탁을 추가로 이행하여, 상장일로부터 1년간 매각이 제한됩니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차

금번 일진하이솔루스㈜의 유가증권시장 상장 공모를 위한 공모가격은「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다.

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 다음과 같습니다.

[수요예측을 통한 공모가격 결정 절차]

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 공동대표주관회사와 발행회사가 최종 협의
하여 공모가격 결정
확정공모가격 이상의 가격을 제시한 기관투자자 대상으로 질적인 측면을 고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을 공동대표주관회사의 홈페이지를 통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 및 삼성증권㈜는 일진하이솔루스㈜의 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 동사의 영업현황, 산업전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 공모희망가액을 다음과 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액

25,700원 ~ 34,300원

주당 확정공모가액
34,300원

확정공모가액 결정방법

수요예측 결과와 시장상황을 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여

1주당 확정공모가액을 34,300원으로 결정하였습니
다
.

(1) 상기 도표에서 제시한 희망공모액의 범위는 일진하이솔루스㈜의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장상황, 산업위험 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 금번 일진하이솔루스㈜의 유가증권시장 상장 공모를 위한 확정 공모가액은 향후 수요예측결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사와 발행회사가 협의하여
1주당 34,300원으로 결정하였습니다.

(3) 공모희망가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시 

구 분
내 용
비 고

공고 일시
2021년 08월 19일(목)
(주1)

IR 일시
2021년 07월 19일(월) ~ 2021년 08월 19일(목)
(주2)

수요예측 일시
2021년 08월 19일(목) ~ 2021년 08월 20일(금)
(주3)

공모가액 확정공고
2021년 08월 23일(월)
-

(주1)

수
요예측 공고는
2021년 08월 19일
공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지(securities.miraeasset.com)
, 삼성증권
㈜
의 홈페이지(www.samsungpop.com)
에 게시함으로써 개별 통지에 갈음합니다.

(주2)
본 공모와 관련하여 기업 IR은 국내 및 해외기관투자자를 대상으로 진행할 예정입니다.

(주3)

국내주관회사를 통하여 참여하는 기관투자자의 경우
2021년 08월 19일(목) ~ 2021년 08월 20일(금)
에 수요예측이 진행되며, 마감시간은 한국시간기준
2021년 08월
20일
오후 5시(17:00)입니다. 해외주관회사를 통하여 참여하는 기관투자자의 경우
2021년 08월 19일(목) ~ 2021년 08월 20일(금)
에 수요예측이 진행되며, 마감시간은 한국시간기준
2021년 08월 20일
오후 5시(17:00)입니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소
가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

(주4)
상기 일정은 추후 공모 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.
가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제 8조제6항의 금융투자업자
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 금융투자업규정 제3-4조 제1항의 부동산신탁업자

※ 이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다.

① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.

② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할 것

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말하며,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각호의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.

① 해당 투자신탁 등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁 등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.

② 국내 자산에만 투자할 것. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 한다.

[고위험고수익투자신탁]

『조세특례제한법』
제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2017년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한 투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.

『조세특례제한법 시행령』

제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하[「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제59조에 따른 단기사채등(같은 법 제2조제1호나목에 따른 권리에 한정한다)의 경우 A3+ 이하]인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.

② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.

③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.
1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.

① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.
④ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 공동대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁이나 투자일임회사, 부동산신탁회사로 참여하는 경우 상기 마목, 사목, 아목에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(나) 참여제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만 ④항 및 ⑤항에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 ⑤항의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

① 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.
② 발행회사의 이해관계인(증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호의 규정에 의한이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외함)
③ 기타 본 건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자
④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자
⑤ 공동대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등
⑥「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측 참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자
⑦ 금번 공모시에는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 따른 환매청구권을 부여하지 않음에 따라 동 규정 제5조 제1항 제2호에서 정의하는 창업투자회사등은 금번 수요예측시 참여할 수 없습니다.
⑧ 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제7호까지의 규정에 준하는 경우

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 증권 인수업무 등에 관한 규정 제17조의2제3항에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

※ 불성실수요예측참여자 : 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항에 따라 다음에 해당하는 자를 말합니다.

1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우
2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 한 경우 공매도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)를 기준으로 확인한다.
3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우
4. 수요예측에 참여하
여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우

5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사가 제5조의2 제1항부터 제4항까지를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우

6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부
터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우
7. 사모의 방법으로
설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우

8. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 고위험고수익투자신탁의 설정일·설립일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 해지(계약기간이 1년 이상인 고위험고수익투자신탁의 만기일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우

9. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제8호까지의 규정에 준하는 경우

※
공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 불성실수요예측참여자의 정보관리에 관한 사항

『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조2에 의거 미래에셋증권㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하
며(다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항 제4호의 경우에는 그러하지 아니한다), 해당 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측등 참여자 등록부를 작성하여 관리하고 미래에셋증권㈜의 인터넷 홈페이지(securities.miraeasset.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.

1. 사업자등록번호 및 외국인투자등록번호
2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭
3. 해당 사유가 발생한 종목
4. 해당 사유
5. 해당 사유의 발생일
6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

※
공동대표주관회사인 삼성증권㈜의 불성실수요예측참여자의 정보관리에 관한 사항

『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조2에 의거 삼성증권㈜는 상기 중 어느 하나에 해당하는 불성실 수요예측참여행위가 발생한 경우 다음 각 호의 사항을 한국금융투자협회에 통보하며 (다만, 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제17조의2 제1항 제4호의 경우에는 그러하지 아니한다), 해당 불성실 수요예측등 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측등 참여자 등록부를 작성하여 관리하고 삼성증권㈜의 인터넷 홈페이지(www.samsungpop.com)에 다음 각호의 내용을 게시할 수 있습니다.

[불성실 수요예측참여자의 정보]
- 사업자등록번호 (또는 외국인투자등록번호)
- 명칭
- 해당 사유가 발생한 종목
- 해당 사유
- 해당 사유의 발생일
- 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항

※
한
국금융투자협회의 불성실 수요예측참여자 지정

한국금융투자협회는 동 협회 정관 제41조에 따라 설치된 자율규제위원회의 의결을 거쳐 불성실 수요예측참여자로 지정하고, 불성실 수요예측참여자의 명단을 동 협회 홈페이지에 게시합니다.

[불성실 수요예측 참여 제재사항]

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여 제재(미청약·미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리·적용)

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의

규모

미청약, 미납입

미청약,미납입 주식수
X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 24개월

1억원 이하

6개월

의무보유 확약위반
(주1)

의무보유 확약위반 주식수 X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

* 참여제한기간 상한 : 12개월

1억원 이하

6개월

수요예측등 정보 허위 작성,제출

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 12개월

법 제11조 위반
대리청약

대리청약 처분이익

미청약,미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 12개월

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일

* 참여제한기간 상한 : 6개월

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반 (주2)

12개월 X 환매비율

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

(주1)
의무보유확약위반 주식수 : 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

(주2)
사모 벤처기업투자신탁 환매비율 : 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

(주3)
가중 : 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측 등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측 등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의 경우 24개월을 초과할 수 없음

(주4)

감면 :

1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측 등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측 등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측 등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음
2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율 이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있음

* 확약준수율 : [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

(주5)

제재금 산정 기준

1) MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적 이익]
(100만원 미만 경제적 이익은 절사)
2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익

적용 대상

경제적 이익 산정표준

미청약,미납입

의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익 X (-1)

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)

의무보유
확약위반

배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익(주1) - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익

(주1) 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측 등 정보 허위 작성, 제출

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반
대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가(주2) 기준 평가손익

의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

(주2) 확약종료일 종가: 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비율
비고

기관투자자
5,991,694 주
~ 8,170,492 주
55.0%
~ 75.0%
고위험고수익투자신탁
배정수량 포함

(주1)
비율은 전체 공모주식수 10,893,990주에 대한 비율입니다.

(주2)

일반청약자 배정분

2,723,498주 ~ 3,268,197주
(
25.0%~30.0%
) 및 우리사주조합 배정분
2,178,798주(20%)
는
수요예측 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최고한도
최저한도

기관
투자자

각 기관별로 법령등에 의한 투자한도잔액(신청수량 X 신청가격)
또는 8,170,492주(기관배정물량) 중 적은 수량

1,000주

(주1)
금번 수요예측에 있어서는 물량 배정시 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서, 각 수요예측 참여자는 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하시고, 반드시 소화할수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

(주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

(주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.0%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

(주)
금번 수요예측 시 가격을 제시하지 않고 수량만 제시하는 참여방법을 인정합니다. 이 경우 해당 기관투자자는 확정공모가액으로 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법

[미래에셋증권㈜을 통하여 수요예측에 참여하는 기관투자자]

공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜은 국내 및 해외 기관투자자 모두 홈페이지를 통한 인터넷 접수로 진행합니다. 다만, 미래에셋증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 보완적으로 서면, 유선, Fax, E-mail 등의 방법에 의해 접수할 수 있습니다. 서면서류의 제출방법은 인편(직접방문) 및 우편으로 가능하며 우편은
수요예측 마감시각(
한국시간 기준
2021년 08월 20일
17:00
)
까지 도착분에 대하여 접수 가능합니다.

인터넷 접수 및 서면 접수와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다. (단, 미래에셋증권㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수 시에는 반드시 사전에 미래에셋증권㈜의 계좌를 보유하고, 해당 계좌의 계좌번호 및 계좌비밀번호, 사업자등록번호(해외 기관투자자의 경우 외국인 투자등록번호(IRC))로 로그인하셔야 합니다.)

[인터넷 접수 방법]

① 홈페이지 접속: 'securities.miraeasset.com' 접속 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 수요예측 → 수요예측 참여
② Log in: 사업자등록번호 또는 외국인 투자등록번호(IRC), 미래에셋증권㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력
(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)
③ 참여기관 기본정보 입력 후 수요예측 참여
④ 법 제8조 제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자의 경우에는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 18호, 19호, 20호에 따른 고위험고수익투자신탁, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한하며 수요예측에 참여할 수 있습니다.
⑤ 수요예측 참여자는 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제4항에 따라 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산)을 구분하여 수요예측에 참여하여야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다.
⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.
기관투자자가 고위험고수익투자신탁 또는 코넥스고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 18호에, 제19호 따른 고위험고수익투자신탁 또는 코넥스고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.
기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조 20호 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 서류를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다.
⑦ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁(코넥스고위험고수익투자신탁 포함) 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.
⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량 배정 시에 당해 집합투자회사에 대해 전체 물량(뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁에 대해서는 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 및 삼성증권(주)와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

[인터넷 접수 시 유의사항]

① 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 미래에셋증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 
② 비밀번호 5회 입력 오류 시에는 소정의 서류를 지참하여 미래에셋증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.
③ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시각 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.

[서면 접수 방법]
(온라인 접수가 불가할 경우)

공 통 서 류
- 수요예측 참가신청서(주1)
(대표이사 명의의 사용인감 혹은 법인인감 날인)
- 대리인 신분증 사본

추가서류
집합투자회사
(집합투자재산)
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본
- 펀드명, 펀드설정금액, 신청가격, 신청수량 등을 기재한 "수요예측참여 총괄집계표" (소정양식)
- 수탁회사의 펀드설정확인서 및 수탁회사에 대한 투자신탁금 입금증 사본

투자일임회사
(투자일임재산)
- 사업자등록증 사본
- 투자일임회사용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)
- 투자일임회사 확약서
※ 투자일임재산으로 참여하는 투자일임회사에 한하여 상기 서류를 제출하여야 합니다.

일반기관투자자
- 사업자등록증 사본, 법인등기부등본 사본
- 상호저축은행은 자기자본이 표시된 서류를 추가 제출

고위험고수익
투자신탁
- 사업자등록증 사본
- 고위험고수익투자신탁용 수요예측참여 총괄집계표(소정양식)
- 고위험고수익투자신탁 확약서

해외
기관투자자
- 대표주관회사가 정하는 소정의 양식이나 정보(주2)
-『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제3-12조 제1항 제1호 내지 제2호에 해당하는 자로서 외국법령에 의하여 설립된 법인임을 입증할 수 있는 서류

주1)
수요예측 참가신청서는 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com) 상단의 '뱅킹관리/대출/청약' → '청약' → '수요예측' → '공지사항'란에서 다운로드 받아 사용하실수 있습니다.

주2)
대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자에 대하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제2조 제8호 바목에 해당하는 기관투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 이를 요청받은 해외 기관투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

[삼성증권㈜를 통하여 수요예측에 참여하는 기관투자자]

(가) 국내기관투자자

국내기관투자자의 경우, 공동대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수받지 않습니다. 다만, 삼성증권㈜의 홈페이지 문제 등으로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우에는 보완적으로 인편, 우편, 유선, Fax, E-Mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다. 인터넷 접수와 관련한 세부 사항은 아래와 같습니다.

[인터넷 접수방법]

① 홈페이지 접속
- www.samsungpop.com → 전체메뉴 펼침 → 수요예측

② 로그인
- 사업자등록번호 입력 후 로그인

③ 수요예측 참가 화면에서 종목명을 선택하고 삼성증권㈜ 종합(위탁) 계좌번호,
계좌 비밀번호, 참여기관 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여할 수 있습니다.
수요예측 참여 내역은 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역 만을 유효한 것으로 간주합니다.

④ 「 자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자의 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한하여 수요예측에 참여할 수 있습니다.

⑤ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁분 또는 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.

⑥ 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 공동대표주관회사인 삼성증권㈜가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청금액, 신청가격, 신청수량,「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용' 등을 기재한 고위험고수익투자신탁 확약서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성하여 날인 후 ssipo@samsung.com으로 제출하여야 합니다.

⑦ 투자일임업자가 투자일임재산으로 참여하는 경우 공동대표주관회사인 삼성증권㈜가 정하는 "종목명, 계약일, 만기일, 계좌번호, 자산총액, 신청가격, 신청금액 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조의2제1항의 요건을 모두 충족됨을 확인하는 내용' 등을 기재한 투자일임업회사 확약서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성하여 날인 후 ssipo@samsung.com으로 제출하여야 합니다.

⑧ 벤처기업투자신탁은 공동대표주관회사인 삼성증권㈜의 홈페이지를 통한 수요예측 참여 시 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조20호에 해당하는 벤처기업투자신탁임을 입증할 수 있는 "펀드명, 펀드설정금액, 펀드별 참여현황" 등을 기재한 "벤처기업투자신탁 확약서"를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성하여 날인 후 ssipo@samsung.com으로 제출하여야 합니다.

⑨ 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한하며, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.

⑩ 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 수요예측 참가 화면에서 다운로드 후 작성하여 날인 후 ssipo@samsung.com으로 제출하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다

⑪ 공동대표주관회사인 삼성증권㈜는 수요예측 후 물량배정 시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량)을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁에 대해서는 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 공동대표주관회사인 삼성증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

※ 본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여
야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운
삼
성증
권 지점(1588-2323) 및 본점 Wholesale본부(02-2020-6682
)로
연락 바랍니다.

(나) 해외기관투자자

금번 수요예
측시 해외기관투자자의 경우 삼성증권㈜의 홈페이지를 통한 인터넷 접수(www.samsungpop.com) 및 삼성증권㈜ Wholesale부문 전략기획팀을 통한 접수를 받습니다. 접수방법은 직접방문, 우편, E-mail, Fax 등으로 가능하며 우편은 수요예측 마감시간(한국시간 기준

2021년 08월 20일
오후 5시)까지 도착분에 대하여 접수 가능합니다. 

구분
내용

접수기간

2
021년 08월 19일(목) ~ 08월 20일(금)
17:
00

접수장소
삼성증권㈜ 12층 전략기획팀, 인터넷(방법은 국내기관투자자 참조)

접수방법
인편접수 혹은 우편접수, E-mail, Fax 등 (인터넷 접수 가능)

주소
서울특별시 서초구 서초대로74길 11 삼성전자빌딩 12층 전략기획팀

FAX
02) 2020-7426

※ 대표주관회사인 삼성증권㈜는 본 수요예측에 참여한 해외기관투자자의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 해당 서류를 미제출하거나 내부 수요예측 운영기준 등에 따라 상기 인수업무규정 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 확인하기 어려운 경우, 배정에서 제외될 수 있습니다.

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

구분
접수일시
문의처

미래에셋증권㈜을 통하여 수요예측에 참여하는 기관투자자
2021년 08월 19일(목) ~
2021년 08월 20일(금)
국내기관투자자
TEL : 02) 3774-7122, 6763, 7151
FAX : 0505-085-7122
해외기관투자자
TEL : 02) 3774-3775
팩스 : 0505-085-3775

삼성증권㈜를 통하여 수요예측에 참여하는 기관투자자

2021년 08월 19일(목) ~
2021년 08월 20일(금)

국내기관투자자
TEL : 02) 2020-8055, 7527
FAX : 02) 2020-7656
해외기관투자자
TEL : 02) 758-5417
팩스 : 02) 758-5188

(주1)

국내기관투자자의 경우
2021년 08월 19일(목) ~ 2021년 08월 20일(금)
에
수요예측이 진행되며, 마감시간은 한국시간 기준

2
021년 08월 20일 오후 5시(17:00)
입니다.

해
외기
관투자자의 경우
2021년 08월 19일(목) ~ 2021년 08월 20일(금)
에 수요예측이 진행되며, 마감시간은 대한민국 표준시 기준
2021년 08월 20일
오후 5시(17
:00)까지입니다
. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. 

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.

②
모든 수요예측 참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 및 삼성증권(주)에 본인 명의의 위탁 계좌를 개설하여야 합니다
. 

③ 참가신청금액이 각 수요예측참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.
④ 금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정합니다. 이 경우, 해당 기관투자자는 확정공모가액으로 배정받겠다고 의사표시한 것으로 간주됩니다. 단, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」에 의거하여 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우에는 희망가격을 제시하지 않는 참여 방법만을 인정합니다.
⑤ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측참여자로 관리합니다. 특히, 집합투자업자가 불성실 수요예측 참여 행위를 하는 경우에는 당해 집합투자업자가 운용하는 전체 펀드에 대해 불성실 수요예측참여자로 관리합니다.
⑥ 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.
또한, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 펀드가 조세특례제한법 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등에 해당하는지 여부(다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제93조제3항제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상 일것)를 확인하여야 하며, 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.
⑦ 투자일임회사의 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부, 수요예측 참여일 현재 불성실수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로 부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.
⑧ 부동산신탁회사의 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라 고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있으며, 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.
⑨ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 고위험고수익투자신탁 펀드별 참여내역을 기관투자자 명의 1건으로 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다.
⑩ 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산의 가입자가 인수회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다.
⑪ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.
⑫ 수요예측 참가시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.
⑬ 수요예측참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유확약기간 종료 후 1주일 이내에 공동대표주관회사에 제출하여 의무보유확약 기간 동안 동 주식의 거래가 없었음을 증명하여야 합니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실수요예측참여자'로 지정되어 일정기간(불성실 수요예측 발생일 이후 6개월부터 12개월까지) 수요예측에 참여할 수 없습니다. 또한 펀드만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측 참여자'로 지정하오니 기관투자자등은 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.
⑭ 의무보유확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.
⑮ 금번 공모시에는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

(9) 확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정합니다. 공동대표주관회사 및 발행회사는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 공모가격 결정시 가중치를 달리할 수 있습니다. 또한, 과도하게 높거나 낮은 참여가격은 공모가격 결정시 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있습니다.

(10) 수량배정방법

상기와 같은 방법에 의해 결정된 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 공동대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다.

집합투자회사에 대하여 물량배정시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.

특히, 금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며,
공동대표주관회사는 고위험고수익투자신탁 자산총액의 20% 범위(자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 공동대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다.

(11) 배정결과 통보

[미래에셋증권㈜ 배정결과 통보]

① 공동주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 미래에셋증권㈜ 홈페이지(securities.miraeasset.com)에 게시합니다.
② 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 미래에셋증권㈜ 「securities.miraeasset.com ⇒ 뱅킹/대출/청약 ⇒ 청약 ⇒ 수요예측 ⇒ 배정결과 조회」에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

[삼성증권㈜ 배정결과 통보]

① 공동대표주관회사인 삼성증권㈜는 최종 결정된 확정공모가액을 삼성증권㈜ 홈페이지 (www.samsungpop.com)에 게시하며, 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 삼성증권㈜ 「www.samsungpop.com → 전체메뉴펼침 → 수요예측」 에 접속한 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다.

② 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr/) 에 게시 등록됩니다.

한편, 수요예측 참여에 의해 배정된 물량을 미청약한 경우에는 불성실수요예측 참여자로 금융투자협회 회원 홈페이지(http://work.kofia.or.kr) 에 게시 등록됩니다.

(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항

1) 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)등은 공동대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.

2) 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정할 수 있습니다.

3) 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여자체를 무효로 합니다.

4) 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 공동대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매,
중개업자
연기금,
운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
(주1)
거래실적(무)

건수
256
19
225
764
125
222
1,611

수량
1,442,953,000
111,838,000
1,198,819,000
4,215,805,000
674,141,000
1,170,285,000
8,813,841,000

경쟁률
240.83:1
18.67:1
200.08:1
703.61:1
112.51:1
195.32:1
1,471.04:1

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주2)
수요예측 참여 건수 및 수량은 수요예측 이전 기관투자자 잠재 배정물량인 55%~75%의 하단인 55%(5,991,694주) 기준으로 주문을 받은 결과이며, 경쟁률은 수요예측 이후 하단 55%(5,991,694주) 기준으로 산출한 결과입니다

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적 유
(주1)
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
226
1,323,086,000
16
95,856,000
202
1,104,254,000
713
3,970,922,000
3
8,573,000
174
906,851,000
1,334
7,409,542,000

밴드 상위 75% 초과~100% 이하
13
47,959,000
2
9,991,000
18
67,401,000
33
148,036,000
2
250,000
19
113,829,000
87
387,466,000

밴드 상위 50% 초과~75% 이하

0
0

밴드 상위 25% 초과~50% 이하

0
0

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하

0
0

밴드 중간값

0
0

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
1
10,000

1
10,000

밴드 하위 25% 미만~50% 이상

0
0

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상

0
0

밴드 하위 75% 미만~100% 이상

0
0

밴드하단미만

0
0

미제시
16
71,898,000
1
5,991,000
5
27,164,000
18
96,847,000
120
665,318,000
29
149,605,000
189
1,016,823,000

합계
256
1,442,953,000
19
111,838,000
225
1,198,819,000
764
4,215,805,000
125
674,141,000
222
1,170,285,000
1,611
8,813,841,000

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2에 의거 관계인수인으로 구분되는 기관의 참여내역은 금번 수요예측 참여시 가격을 제시하지 않았습니다

과거 양식으로 작성한 수요예측 신청가격 분포는 다음과 같습니다.

구분
참여건수 기준
신청수량 기준

참여건수(건)
비율
신청수량(주1)
비율

40,000원 초과
205
12.7%
1,130,356,000
12.8%

40,000원
515
32.0%
2,941,279,000
33.4%

38,000원 초과 40,000원 미만
67
4.2%
350,592,000
4.0%

38,000원
497
30.9%
2,799,806,000
31.8%

34,300원 초과 38,000원 미만
50
3.1%
187,509,000
2.1%

34,300원
87
5.4%
387,466,000
4.4%

34,300미만
1
0.1%
10,000
0.0%

가격미제시
189
11.7%
1,016,823,000
11.5%

합계
1,611
100.0%
8,813,841,000
100.0%

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2에 의거 관계인수인으로 구분되는 기관의 참여내역은 금번 수요예측 참여시 가격을 제시하지 않았습니다

(다) 의무보유 확약 기관수 및 신청수량

구 분
국내기관투자자
해외기관투자자
합 계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적(유)
(주1)
거래실적(무)

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

6개월 확약
66
390,146,000
1
5,991,000
32
178,413,000
152
859,655,000
0
0
44
240,976,000
295
1,675,181,000

3개월 확약
101
575,818,000
5
29,955,000
56
317,216,000
195
1,079,503,000
13
77,883,000
2
11,982,000
372
2,092,357,000

1개월 확약
35
189,217,000
1
4,000,000
39
213,757,000
108
619,191,000
28
158,348,000
52
297,657,000
263
1,482,170,000

15일 확약
2
11,982,000
0
0
6
34,955,000
7
41,937,000
10
59,910,000
4
23,964,000
29
172,748,000

미확약
52
275,790,000
12
71,892,000
92
454,478,000
302
1,615,519,000
74
378,000,000
120
595,706,000
652
3,391,385,000

합 계
256
1,442,953,000
19
111,838,000
225
1,198,819,000
764
4,215,805,000
125
674,141,000
222
1,170,285,000
1,611
8,813,841,000

주1)
인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(라) 주당 확정 공모가액의 결정

상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 일진하이솔루스 주식회사와 공동대표주관회사가 협의하여 1주당 확정공모가액을 34,300원으로 결정하였습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수

기명식 보통주 10,893,990주

주당 모집가액 또는 매출가액
(주3)
예정가액
34,300원

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
373,663,857,000원

확정가액
-

청 약 단 위
(주4)

청약기일
(주1,2)
우리사주조합
개시일
2021년 08월 24일

종료일
2021년 08월 24일

기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)
개시일
2021년 08월 24일

종료일
2021년 08월 25일

일반투자자
개시일
2021년 08월 24일

종료일
2021년 08월 25일

청약증거금
(주5)
우리사주조합
100%

기관투자자
(고위험고수익투자신탁 포함)
-

일반투자자
50%

납 입 기 일
2021년 08월 27일

(주1)
청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

(주2)

미래에셋증권 청약일:
2021년 08월 24일 ~ 25일
10:00

~ 16:00

삼성증권 청약일:

2021년 08월 24일 ~ 25일
10:00
~ 16:00

현
대
차
증권 청약일:

2021년 08월 24일 ~ 25일
10:00
~ 16:00

대
신
증권 청약일:

2021년 08월 24일 ~ 25일
10:00
~ 16:00

(주3)

주당 공모가
액은 공모희망가액 중
최저가액
으로서, 청약일 전 공동대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 공동대표주관회사와 발행회사인 일진하이솔루스㈜와 합의하여
주당 확정공모가액을 최종 결정하였습니다.

(주4)

청
약단위 :
① 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.

② 일반청약자는 미래에셋증권㈜, 삼성증권
㈜

, 현대차증권㈜, 대신증권㈜의 본점 및 지점에서 청약이 가능합니다.
청약단위는 아래 "다. 청약에 관한 사항 - (4) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 인수단 구성원 각 사에서 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

(주5)

청약증거금 :
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의 100%로 합니다.
② 기관투자자의 경우 청약증거금은 없
습니다.
③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일
(2021년 08월 27일)
에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 인수인이 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일
(2021년 08월 27일)
에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2021년 08월 27일
08:00 ~ 13:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 공동대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 인
수인이 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

(주6)

청약취급처 : 
① 우리사주조합 : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점
② 미래에셋증권㈜을 통하여 수요예측에 참여한 국내외 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포
함) : 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점

③ 삼성증권㈜을 통하여 수요예측에 참여한 국내외 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : 삼성증권㈜ 본ㆍ지점

④

일반청약자 : 미래에셋증권㈜, 삼성증권
㈜, 현
대차증권
㈜
, 대신증권
㈜

본ㆍ지점

⑤
일반청약자는 인
수
단 각각의 청약취급처를 통해 한 청약처에서의 이중청약은 불가합니다.

⑥

일반청약자는 공동
대표주관회사, 인수회사 청약취급처를 통해 복수 청약처에서의 중복청약은 불가합니다.

(주7)
분산요건 미 충족 시 : 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『유가증권시장 상장규정』 제29조 제1항 제3호에 의한 "주식분산"요건의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산"요건의 미충족사유 발생 시 공동대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공모의 일자 및 방법

구 분
일 자
공 고 방 법

수요예측 안내공고
2021년 08월 19일(목)
(주1)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2021년 08월 23일(월)
(주2)

청 약 공 고
2021년 08월 24일(화)
한국경제신문

배 정 공 고
2021년 08월 27일(금)
(주3)

(주1)

수요예측 공고는
2021년 08월 19일(목)
공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지(securities.miraeasset.com)
,
삼성증권㈜의 홈페이지(www.samsungpop.com)

에 게시함으로써 개별 통지에 갈음합니다.

(주2)

모집가액 확정공고는
2021년 08월 23일(월)

정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지(securities.miraeasset.com)
, 삼성증권㈜의 홈페이지(www.samsungpop.com)
에 게
시하고,
2021년 08월 24일(화)
한국경제신
문
에 공고되는 청약공고 시 함께 공고합니다.

(주3)

일반청약자에 대한 배정공고는
2021년 08월 24일(화)
공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지(securities.miraeasset.com), 삼성증권 홈페이지(www.samsungpop.com), 인수회사인 현대차증권 홈페이지(www.hmsec.com) 및 대신증권 홈페이지(www,daishin.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(주4)

일반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대하여 납입일
(2021년 08월 27일)
에

추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달 수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

단, 증권인수업무등에관한 규정 제9조 11항 개정에 따라, 균등방식배정 진행과정에서 1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인
2021년 08월 26일
오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.

참고로 상기의 납입일
2021년 08월 27일
은 공모청약자금이 발행사 및 매출주주에게 납입되는 일자임에 유념해주시기 바랍니다.

(주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항

『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다. 

다. 청약에 관한 사항

(1) 청약의 개요

모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 우리사주조합의 청약 

우리사주조합의 청약은 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.

(3) 일반청약자의 청약

일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약사무취급처에 제출하여야 합니다.
2021년 6월 20일 이후 증권신고서 제출분부터 중복청약이 금지 되었습니다. 즉, 일반청약자는 각 청약사무취급처에 개설된 계좌에 동시에 청약하는 중복청약을 할 수 없습니다. 중복청약 시 적격 청약을 제외한 나머지 청약에 대해서는 공모주식이 배정되지 않습니다.

중복청약자 판별을 위한 일반청약자 종류별 식별정보 기준은 아래와 같으며, 식별 번호 외의 번호(여권번호 등)로 개설된 계좌의 경우 중복청약 여부 확인이 곤란하여 청약이 불가한 점을 유의 하시기 바랍니다.

구분

중복여부 확인기준 식별정보

개인(내국인 및 재외국민)

주민등록번호

법인 등

사업자등록번호, 고유번호

외국인

외국인등록번호

투자등록번호

* 비거주자로서 외국인등록번호가 없는 경우

국내거소신고번호

* 외국국적동포로서 외국인등록번호가 없는 경우

일반청약자가 중복청약을 하는 경우 청약 수량과 관계없이 가장 먼저 접수된 청약만을 유효한 것으로 인정하되, 동일한 시간에 중복청약이 이루어지거나, 전산 등의 문제로 청약시간 확인이 불가능한 경우에는 ① 일반청약자의 청약금액이 큰 순 ② 청약건수가 적은 회사 순으로 순차적으로 적용합니다.

한편, 일반청약자는 하나의 청약사무취급처에 개설된 복수의 계좌를 이용하는 이중청약 역시 할 수 없습니다. 이중청약을 하는 경우에는 그 전부를 청약하지 않은 것으로 간주하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다.

※ 청약사무취급처: 미래에셋증권㈜, 삼성증권㈜, 현대차증권㈜ 및 대신증권㈜의 본ㆍ지점

(4) 일반청약자의 청약 자격

일반청약자의 청약자격은 증권신고서 작성 기준일 현재 아래와 같으며, 동 사항은 향후 변경 될 수 있습니다. 청약자격이 변경이 되는 경우는 인수인의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

[미래에셋증권㈜의 일반청약자 참가 자격] 

구분

청약
한도

배정

비율

자격요건

증거금율

청약수수료

우대

200%

100%

온라인 매체 청약(HTS, MTS, Web, ARS)

50%

0원
(단, Bronze 등급 2,000원)

일반

100%

영업점 청약(내점/유선)

50%

건당 5,000원

제한사항
청약 기간 내 영업점 창구 개설 계좌 청약 불가
※ 비대면, 은행다이렉트, 온라인 개설 계좌 청약 (온라인/내점/유선) 가능

(주1)
고객센터를 통한 유선 청약은 영업점 청약과 동일합니다.

(주2)
서비스 등급 Diamond, Platinum에 한하여 영업점 청약 시 우대 반영합니다.

(주3)
개인, 법인에 대해 동일하게 적용합니다.

(주4)
비대면, 은행다이렉트 개설 불가 요건: 대리인, 미성년자, 재외국인, 외국인, 법인계좌 개설 불가

(주5)
온라인 개설: 당사에 보유한 기존 계좌정보를 근거로 개설 가능

(주6)
청약수수료: 청약 증거금 환불 시 징수함

(주7)
청약증거금이 최종 배정금액에 미달하는 경우 청약수수료 면제됩니다.

(주8)
청약 미배정 시 청약수수료는 부과되지 않습니다.

(주9)
청약수수료는 청약시점의 서비스 등급 기준으로 부과됩니다.

[삼성증권㈜의 일반청약자 참가 자격]

구 분

내용

청약한도

일반청약자격

자산평가

- 청약접수일 전월부터 과거 3개월간 자산평가 합계 평잔 2천만원 이상인 고객

1배

우대청약자격

신규고객

- 청약초일 직전 1년 內 주민번호 기준 신규고객 中 전월 평잔

2천만원 이상인 고객 (직전 1년간 청약이력 없을 경우 1회 限)

2배

우수고객

- 청약초일 직전월 자산 평잔 금액 1억원 이상인 고객

연금상품

- 퇴직연금 DC 유효계좌 보유고객 전원
 - 연금펀드/연금저축계좌/IRP 고객은 아래 기준 해당고객
 ▶ 청약 접수일 전월부터 과거 3개월간 당사 연금자산(① 연금펀드잔고,② 연금저축계좌, ③ IRP ※현금성 자산 포함 잔고) 평가합계액의 평잔 4백만원 이상인 고객 또는

▶ 당사 연금저축상품(① 연금펀드잔고,② 연금저축계좌, ③ IRP) 적립식 월 10만원 이상 약정 후 청약접수일 직전월(D-1월)과 직직전월(D-2월) 연속 이체 납입한 고객

급여이체

- 청약초일 전월 기준으로 CMA를 통하여 3개월 이상 급여이체

(50만원이상)한 고객
 ※ 4대 공적연금이 CMA를 통해 3개월 이상 입금 시 포함

적립식

- 정기대체 및 은행이체(적립식CMS이체)를 통하여 청약초일 전월

기준으로 적립식 월 100만원 이상을 6개월 이상 이체한 고객

온라인전용

청약자격

- 청약초일 전일 까지 계좌개설 된 고객 中 온라인(HTS)을 이용

하여 청약을 진행하시는 고객(단, 지점청약은 불가)

0.5배

청약방법

- On-Line 청약 : POP HTS, mPOP, ARS를 이용한 청약
- Off-Line 청약 : 영업점 내점, 영업점 유선, 고객센터 상담원 연결

-

청약수수료

구 분

Honors 등급 이상

우대

일반

On-Line

무료

무료

2,000원

Off-Line

무료

5,000원

5,000원

주1) 해당 구분은 청약자격이 아닌 당사의 서비스등급입니다(홈페이지 참고).

주2) Off-Line의 경우 청약 시 청약수수료 징수, On-Line의 경우 환불 시 징수하며 청약 미배정 시 수수료가 면제됩니다.

-

특이사항

※ 우대가능여부 표기는 청약코드를 선택하여 조회해야 하며,청약종목정보상의 청약우대여부 항목에"Y"인 경우에 한해 우대가능여부를 파악하여 제공해 드립니다.
※ 자산 평잔 기준: 全상품(선물/옵션 제외, 비상장주식은 일부 종목만 인정)

-

(주1)

삼성증권㈜에 정보통신거래서비스 이용을 신청하신 고객님의 경우에도 당사에서 정한 청약자격의 조건을 충족하셔야만 청약신청을 할 수 있습니다.

【현대차증권㈜의 일반청약자 청약자격】

구 분
내 용

청약자격

청약 초일
전일
까지 주식계좌 개설 고객

청약방법

- 지점 내방청약
- 온라인청약(HTS, 홈페이지,

MTS
)

- ARS 청약
(단, 투자권유희망(정보제공) 1등급(공격투자형) 고객에 한함)

- 유선청약은 불가

우대고객
기 준

아래

5개
의 조건중 1개 충족 시

1. 청약초일 직전월 3개월이상(연속) CMA 계좌, 일반위탁계좌로 급여이체 입금계좌(급여이체 입금 후 익월 1일부터 적용)

2. IRP계좌 월 10만원 이상이고 청약 직전 월 3개월 이상 자동이체(대체)
3. 청약 직전 3개월 평잔 400만원 이상
(
연
금펀드/연금저축계좌 및 IRP계좌)

4. 당사 고객등급 VIP등급 이상
(VIP.BLACK등급 / VIP.PLATINUM등급 / VIP.GOLD등급 / VIP등급 등)

우대내용
청약한도의 200% 청약 가능

청약수수료
일반

HTS,
MTS,
홈페이지,

ARS

건당 2,000원

영업점 내방
건당 5,000원

우대

HTS,
MTS,
홈페이지,
ARS,

면제

영업점 내방

배정기준
배정수량을 안분배정 후 잔여주식은 추첨을 통하여 배정합니다.

[대신증권(주)의 일반청약자 및 우대청약자 청약자격]

구분

내용

청약자격

오프라인 청약

- 청약개시일 전일 계좌 보유중인 고객 중 프라임(정기등급) 이상
 (프라임 등급(정기등급) : 직전 분기 자산 평잔 1천만원 이상
 * 오프라인 청약 : 영업점 내방 및 유선청약

온라인 청약

- 청약개시일 전일 계좌 보유중인 모든 고객

* 온라인 청약 : 홈페이지, HTS, MTS, ARS

청약한도
 우대기준

청약 한도

자격 요건

우대
 (200%)

① 고객등급 HNW등급 이상 개인고객
 (HNW 등급(정기등급) : 직전 분기 자산 평잔 1억원 이상 개인고객)
 ② 연금 저축(펀드) 계좌 직전 월 말잔 4백만원(CIF기준)이상(예수금 제외)
 ③ 펀드 평가금액 직전 월 말잔 기준 5천만원(CIF기준) 이상
 (단, 로보펀드의 경우 1천만원 이상)
 ④ 개인형퇴직연금(IRP) 계좌 직전월 말잔 4백만원(CIF기준)이상 (예수금 제외)

일반
 (100%)

- 청약개시일 전일 계좌 보유중인 고객 중 프라임(정기등급) 이상
 (프라임 등급(정기등급) : 직전 분기 자산 평잔 1천만원 이상

※ 우대고객 중 오프라인 청약 고객은 연금보유고객이라도 기본 청약자격(프라임등급)이상 충족 할 것

유의사항
 (온/오프라인 동일)

청약개시일 전일까지 계좌 개설이 되어 있는 고객에 한하여 청약 가능
 ※ 청약개시일 계좌개설 후 청약 불가

청약수수료

구분

HNW/UHNW

FF/패밀리/프라임/클래식

오프라인
 (지점/고객센터)

면제

3,000원

온라인
 (HTS/MTS/홈페이지/ARS)

2,000원

기타사항

- 공모주 미배정 고객 청약수수료 면제

- 법인고객 청약수수료 면제

주1)

고객 정기등급 산출 방법(연4회)

- 3월, 6월, 9월, 12월 매월 말일 기준으로 평가하여 다음달 첫 영업일부터 적용

주2)

연금보유고객 (CIF 기준)

- 연금저축계좌(직전월 말잔 기준 펀드잔고 4백만원 이상)

- 연금저축펀드(직전월 말잔 기준 4백만원 이상)

- 연금저축계좌와 연금저축펀드 동시 보유고객은 연금저축계좌 펀드잔고와 연금저축펀드 합산 400만원 이상

(5) 일반청약
자의 청약한도 및 청약단위

① 일반투자자는 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 삼성증권㈜와 인수회사인 현대차증권㈜, 대신증권㈜의 각 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.

② 미래에셋증권㈜, 삼성증권㈜, 현대차증권㈜, 대신증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 미래에셋증권㈜, 삼성증권㈜, 현대차증권㈜, 대신증권㈜가 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다. 

[미래에셋증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자
배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

미래에셋증권㈜
1,089,399주
~ 1,307,279주
50,000주
~ 65,000주
50%

(주)
미래에셋증권㈜의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.
□ 우대그룹의 청약한도 : 100,000주 ~ 130,000주 (200%)
□ 일반그룹의 청약한도 : 50,000주 ~ 65,000주 (100%)

청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

[미래에셋증권㈜의 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하
500주

10,000주 초과 ~ 50,000주 이하
1,000주

50,000주 초과 ~ 130,000주 이하
2,000주

[삼성증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율]

구 분
일반청약자
배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

삼성증권

1,089,399주 
 ~ 1,307,279주

54,000주
 ~ 65,000주

50%

(주)

일반청약자 대상 삼성증권㈜의 최고 청약한도는 54,000주~65,000주이나 삼성증권㈜의 우대 기준 및 청약단위에 따라 108,000주~130,000주(200%)까지 청약 가능하고, 온라인전용 청약자격 고객의 경우 27,000주~32,500주(50%)까지 청약 가능합니다. 

청약자격의 기준에 관한 사항은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항』-『다. 청약방법』-『(4) 일반청약자의 청약자격』부분을 참고하시기 바랍니다.

[삼
성증권㈜
의 청약주식별 청약단위]

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하

10주

100주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 10,000주 이하

500주

10,000주 초과 ~ 50,000주 이하

1,000주

50,000주 초과

2,000주

【현대차증권㈜ 일반투자자 배정물량, 최고청약한도 및 증거금율】

구분
일반투자자 배정물량
최고 청약한도
청약 증거금율

현대차증권㈜

272,351주~
326,820주

13,000주~
16,000주

50%

(주)

현대차증권㈜의 일반청약자 최고청약한
도는 13,000주~
16,000주
이나 현대차증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라 26,000주~
32,0000주
(2
배)까지 청약이 가능합니다.

【현대차증권㈜ 청약단위】

청약주식수
단위

10주 이상 ~ 100주 이하
10주

100주 초과 ~ 500주 이하
50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하
100주

1,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~
13,000주 이하

1,000주

13,000주 초과

2,000주

[대신증권㈜의 일반청약자 배정물량, 청약한도 및 청약증거금율]

구분

일반청약자
 배정물량

일반고객
 최고청약한도

청약증거금율

대신증권㈜

272,349주 ~ 326,819주

26,000주 ~ 32,000주

50%

주1)

대신증권(주)의 일반청약자 청약한도는 청약자격별로 상이합니다.
 □ 우대그룹의 청약한도 : 26,000주 ~ 32,000주 (200%)
 □ 일반그룹의 청약한도 : 13,000주 ~ 16,000주 (100%)

주2)

대신증권(주)의 일반청약자 청약증거금율은 50%입니다.
 청약자격의 기준에 관한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약방법 - (6) 일반청약자의 청약 자격』을 참고하시기 바랍니다.

[대신증권㈜의 일반청약자의 청약단위]

청약주식수

청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하

10주

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하

200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하

500주

5,000주 초과

1,000주

(6) 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 청약

미래에셋증권㈜를 통하여 수요예측에 참여한 국내 및 해외 기관투자자 :
국내 및 해외
기관투자자는 수요예측에 참여하여 배정받은 주식에 대하여 청약일인
2021년 08월 24일(화) ~ 25일(수)
10:00 ~ 16:00 (한국시간 기준) 사이에 공동대표주관회사 미래에셋증권㈜ 홈페이지에 접속하여 청약의사를 표시(청약증거금율 0%)하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인
2

021년 08월 27일(금
)
08:00 ~ 13:00 (한국시간 기준) 사이에 미래에셋증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하
여야 합니다.

[미래에셋증권㈜ 국내 및 해외 기관투자자의 청약방법]

① 홈페이지 접속: 'securities.miraeasset.com' 접속 → 뱅킹 → 뱅킹/대출/청약 → 청약 → 기관청약 → 청약신청
② Log in: 사업자등록번호, 미래에셋증권㈜ 위탁계좌번호 및 동계좌의 비밀번호 입력
(단, 배정받을 시 해당 주식의 입고를 희망하는 계좌번호로 Log in을 하시기 바랍니다.)
③ 납입방법(미래에셋증권㈜ 입금계좌, 청약수량, 청약금액, 청약수수료, 납입금액, 기관투자자의 출금은행(또는 수탁회사), 수탁회사의 납입담당자, 납입담당자 연락처) 입력

또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여배정합니다.

②
삼성증권㈜를 통하여 수요예측에 참여한 국내 및 해외 기관투자자 :
수요예측에 참가하여
주식을 배정받은 기관투자자는 배정받은 주식에 대한 청약은 청약일인
2021년 08월 24일(화) ~ 25일(수)
08:00 ~ 16:00(한국시간 기준) 사이에 삼성증권㈜가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여 공동대표주관회사인 삼성증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약하여야 하거나 삼성증권㈜ 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인
2021년 08월 27일(금)
08:00 ~ 12:00 사이에 공동대표주관회사인 삼성증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

※ 국내 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

※ 본인명의의 위탁계좌가 없는 국내기관투자자는 삼성증권㈜ 지점을 방문하여 위탁계좌를 개설하여야 합니다. 계좌개설 관련 문의는 가까운 삼성증권 지점(1588-2323) 및 본점 Wholesale부문(02-2020-6682)로 연락 바랍니다.

(7) 기관투자자의 추가 청약

수요예측에 참가한 기관투자자 중 기관투자자의 청약 미달을 고려하여 수요예측 결과 배정받은 물량을 초과하여 청약하고자 하는 기관투자자는 전체 기관투자자 배정 물량 범위 내에서 추가 청약이 가능합니다.

수요예측에 참여하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정을 받기를 희망하는 기관투자자는 공동대표주관회사에 미리 청약의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만, 수요예측에서 배정된 수량이 모두 청약된 경우에는 배정받을 수 없습니다.

또한, 청약일 종료 후 미청약된 물량에 대해서 납입일 전까지 기관투자자는 추가로 청약을 할 수 있으며, 추가 청약된 물량의 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(8) 청약이 제한되는 자

아래『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다.

④ 제9조(주식의배정) 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 “주주에 관한 사항”에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(9) 기타

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합 :
총 공모주식의
20.0%(2,178,798주
)를 우선배정합니다.
② 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : 총 공모주식의

55.0%~75.0%(
5,991,694주~8,170,49
2주)
를 배정합니다.

③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.0%~30.0%

(2
,
723
,498주~3
,268,197주)를
배정합니다.

④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다. 
⑤ 단, 인수단 및 인수단의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다. 

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이
상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식
25
%인 2,7
23,498
주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의
5%, 544,700주)를
합하여 일반청약자에게 배정할 수 있
습니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 공동대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 삼성증권㈜ 및 인수회사인 현대차증권㈜, 대신증권㈜와 발행회사인 일진하이솔루스㈜가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다.

① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.
② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다. 
③ 금번 공모는 일반청약자에
게
2,723,498주에서 3,268,197주
이하
를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예
정물량은
1,361,749주에서 1,634,099주
이
상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 인수회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.

④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.

⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 
균등방식배정 진행과정에서
1차 균등배정 이후 균등배정자에 대한 추가납입이 필요할 경우, 청약 2일차의 익영업일인
2021년 08월 26일
오후 16:00까지 균등배정에 대한 추가납입을 이행해야합니다. 추가납입이 이루어지지 않을 경우, 추가납입 의사가 없었던 것으로 간주됩니다.
⑥ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의
단수주는 일반청약자들을 대상으로 하여 재배정하며 소숫점이 높은 청약자들부터 순차적으로 배정합니다. 이후 동일한 소숫점을 보유한 일반청약자들에게 배분할 단수주가 부족하게 될 경우 청약주식수량, 청약등급 등을 고려하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일에 추가납입하여야 하며, 그렇지 않은 경우 청약증거금에 해당하는 수량만 배정받게 됩니다. 추가납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에 따라 자기계산으로 인수합니다.

⑦ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

⑧ 「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제4항」 각 호(아래)의 어느 하나에 해당하는 자가 청약하는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다

1. 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제9호」의 규정에 따른 이해관계인을 말함. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.)

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정
결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입은
2021년 08월 27일
공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜의 홈페이지(securities.miraeasset.com), 삼성증권
㈜의 홈페이지(www.samsungpop.com) 및 인수회사인 현대차증권㈜ 홈페이지(www.hmsec.com), 대신증권㈜ 홈페이지(www.daishin.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부

2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된 회계법인, 신용평가업자 등, (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면ㆍ전화ㆍ전신ㆍ모사전송ㆍ전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법 

투자설명서 교부 의무가 있는 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 삼성증권㈜ 및 인수회사인 현대차증권㈜, 대신증권㈜는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.

② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[미래에셋증권㈜ 투자설명서 교부방법]

구분
교부방법
교부일시

기관투자자
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령』 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨
해당사항 없음

일반청약자
1) 과 2) 를 병행
1) 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점
2) 미래에셋증권㈜ 홈페이지나 HTS에서 교부
1) 미래에셋증권㈜ 본ㆍ지점에서 교부
: 청약종료일까지
2) 미래에셋증권 홈페이지 또는 HTS에서 다운로드 : 청약종료일까지

[미래에셋증권㈜ 청약유형별 청약방법]

구분
청약방법

영업점
내방
주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성(투자설명서 수령 혹은 거부 확인) 후 청약 가능합니다.

온라인
(HTS)
공인인증서로 로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약 가능합니다.

ARS
투자정보확인서 작성 고객 중 투자설명서 수령을 원치 않거나 이미 수령하신 고객에 한해 ARS 청약이 가능합니다.

[
삼
성증권㈜ 투자설명서 교부방법]

구 분

투자설명서 교부방법

영업점 내방

삼성증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 투자설명서 인쇄물을 교부 받으실 수 있습니다.

영업점 유선

삼성증권㈜의 본ㆍ지점에 유선으로 연결하여 청약하실 경우에는 투자설명서를 E-Mail/Fax로 수령한 후 수신내역을 확인 후 청약하실 수 있습니다

온라인
 (HTS, 홈페이지)

삼성증권㈜의 HTS인 POP HTS를 통해 청약할 경우에는 다운로드 방식을 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

ARS

사전에 홈페이지(http://www.samsungpop.com)를 통해 ARS 관련 약정을 체결하신 분에 한해서 이용이 가능하며, 청약 전 ARS 상으로 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 표시한 자에 한해서 ARS로 청약하실 수 있습니다.

【현대차증권㈜
투자설명서 교부방법
】

구분
청약방법

영업점
내방

주식청약서를 통한 투자설명서 수령확인서 작성

후 청약이 가능합니다.

온라인

(홈페이지 및 HTS, 모바일)

공동인증서로
로그인 후 전자문서 수령절차에 따라 온라인 투자설명서 다운로드 확인 후 청약이 가능합니다.

ARS
ARS 청약 시 투자설명서 교부 문자메세지 발송 및 수령 후 또는 홈페이지를 통해 전자 문서에 의한 투자설명서를 교부 받은 후 청약 가능합니다.

[대신증권㈜ 투자설명서 교부방법]

구 분

투자설명서 교부방법

우리사주조합

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨

기관투자자

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨

일반청약자

1), 2)와 3)을 병행
 
 1) 본 공모의 청약취급처인 대신증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 서면에 의한 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다. 다만, 영업점 내방을 통해 투자설명서를 교부받은 후에는 반드시 투자설명서의 수령 확인서를 제출하셔야 합니다. 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대신증권㈜ 본ㆍ지점에 내방하시어, 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면으로 표시하여야 청약이 가능합니다.
 
 2) 대신증권㈜ 홈페이지나 HTS에서 교부
 ① CYBOS5 이용시 4727 청약약정승인신청을 한 후 온라인서비스>공모주청약>4778 공모주 청약으로 청약을 진행하며 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 지정한 전자매체에 다운로드 후, 다운로드 사실을 확인해야만 투자설명서가 교부되며 청약이 가능합니다.
 ② 홈페이지 이용시 청약약정승인신청을 한후 인터넷뱅킹>청약>공모주청약신청의 절차로 진행하여 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하고, 지정한 전자매체에 다운로드 후, 다운로드 사실을 확인해야만 투자설명서가 교부되며 청약이 가능합니다.
 
 3) 대신증권㈜ 본지점에서 이메일로 교부(유선청약시)유선청약은 대신증권㈜ 본지점에 내방하여 유선청약 약정을 하신 고객에게 가능합니다. 유선으로 투자설명서 수령ㆍ거부 의사를 나타내야 하며 수령시 대신증권㈜ 이메일로 고객에게 투자설명서를 발송하여 수신확인 후 청약을 진행할 수 있으며 수령거부의 경우에는 대신증권㈜ 직원에게 수령거부의사를 통해 직원이 수령거부에 표시하고 위험고지를 한 후 청약을 진행하실 수 있습니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 인수단에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서 교부 의무의 주체

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 일진하이솔루스㈜에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 인수인의 본/지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률
제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령
제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정
제2-5조(설명의무 등)
1. (생략)
2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 청약증거금의 대체, 반환 및 납입에 관한 사항

일반청약자 및 우리사주조합의
청약증거금은 주금납입
기일

(2021년 08월 27일
)에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입일까지 당해 청약자로부터 그 미달 금액을 받지 못한 때에는 그 미달 금액에 해당하는 배정주식은 인수회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우에는 이를 주금납입기일

(2021년 08월 27일)
에 환불합니다
. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.

기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)는 금번 공모에 있어
청약증거금이 면제되는바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2021년 08월 27일
08:00 ~ 13:00 사이에 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 삼성증권(주)에 납입하여야 하며, 동 납입금액은 주금납입기일(
2021년 08월 27일
)에 주
금납입금으로 대체됩니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1.0%에 해당하는 청약수수료를 입금하여야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

한편, 동 납입금액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 각 공
동
대표주관회사가 그 미달금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

인수인은 청약자의 납입주금을 납입기일인
2021년 08월 27일

에
신
주
모집분에 대한 납입

금은

우리은행 마포금융센터
에

납
입
하여야 하며, 구주매출분에
대한 납입금은 매출주주가 별도로 지정한 계좌로 송금합니다

.

사. 기타의 사항

(1) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 공동대표주관회사 및 인수회사에서 공고합니다.

② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다

따라서 주금을 납입한 청약자 또는 인수인은 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다. 

(2) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항

전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다. 

(3) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 유가증권시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(4) 인수인의 정보이용 제한 및 비밀유지

인수인은 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다. 

(5) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항

당사는 유가증권시장 상장을 목
적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사신청서를 제출(2021년 04월 07일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(
2021년 07월 08일
)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건(유가증권시장상장규정 제29조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 유가증권시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의
하시기 바랍니다.

(6) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.

(7) 환매청구권

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항 어느 하나에 해당할 경우 인수회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다. 자세한 사항은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 - 3. 기타위험 - 처. 환매청구권 미부여』를 참조하시기 바랍니다. 

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

(단위: 주, 원)

인수인
인수주식의 종류 및
수량(인수비율)
인수금액(주1)
인수조건

명칭
주소

미래에셋증권
주식회사
서울시 중구 을지로5길 26
기명식 보통주
4,357,596주 (40%)
149,465,542,800원
총액인수

삼성증권
주식회사
서울시 서초구 서초대로74길 11
기명식 보통주
4,357,596주 (40%)
149,465,542,800원
총액인수

현대차증권
주식회사
서울시 영등포구 국제금융로2길 28
기명식 보통주
1,089,399주 (10%)
37,366,385,700원
총액인수

대신증권
주식회사
서울시 중구 삼일대로 343
기명식 보통주
1,089,399주 (10%)
37,366,385,700원
총액인수

(주1)

인수금액은 공동대표주관회사
및 발행회사가 협의하여

결
정
한
확
정
공모가액 34,300원 기준입니다.

(주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 공동대표주관회사 및 인수회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(단위 : 원)

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
미래에셋증권㈜
1,195,724,342원
(주1)

삼성증권㈜
1,195,724,342원

현대차증권㈜
298,931,086원

대신증권㈜
298,931,086원

(주1)

인수대가는 총 공모금액의 0.8%에 해당하는 금액이며, 상기 인수대가는 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여

결
정한 확정공모가액인 34,300원 기준 입니

다
.

(주2)

발행회사 및 매출주주는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액의
0.7%에
해당하는 금액 범위 내에서 발행회사와 매출주주의 독자적인 재량에 따라 각 인수단 구성원 전부 또는 일부에게
별도의 인수수수료를 차등하여 지급할 수 있습니다.

다. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인 간 특약사항

당사의 최대주주 등은 유가증권시장 상장규정에 따라 상장예비심사신청시 제출한 의무보유확약서, 그리고 공동대표주관회사와 체결한 확약서 제출 등에 관한 약정에 의거하여, 상장일로부터 6개월간 그 소유 주식을 한국예탁결제원에 보관하며 동 기간 중 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 한국예탁결제원에 보관된 소유주식등을 계좌간 대체 및 질권 설정ㆍ말소를 할 수 없으며, 계좌간 대체ㆍ신규전자등록ㆍ신규전자등록변경 및 말소의 방법 및 절차 등에 관하여는 위 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 삼성증권㈜「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제6조(공동주관회사)
① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사가 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 따라 취득하는 코스닥시장 상장법인(코스닥시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식 및 「코넥스시장 상장규정」에 따른 지정자문인 계약을 체결하고 해당 계약의 효력이 유지되는 상태에서 취득하는 코넥스시장 상장법인(코넥스시장 상장예정법인을 포함한다)이 발행하는 주식은 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 있어 보유한 것으로 보지 아니한다.

④ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 “조합등”이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다. 이 경우, 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 출자한 제4호의 경영참여형 사모집합투자기구가 보유하고 있는 발행회사의 주식등은 해당 경영참여형 사모집합투자기구의 보유비율 산정 대상에서 제외한다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 경영참여형 사모집합투자기구

(3) 초과배정옵션

당사는 금번 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅, 증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

(5) 최대주주 등의 지분에 대한 의무보유등록(매각제한)

당사는 「유가증권시장상장규정」 제27조 제1항에 따라 최대주주 등의 지분이 상장 후 6개월간 의무보유등록(매각제한) 됨에 따라 한국거래소에 상장예비심사신청서 제출시 의무보유확약서를 제출하였습니다. 당사의 최대주주는 유가증권시장상장규정에 따른 6개월간의 의무보유 종료 후, 추가 6개월간 자발적 보호예수를 이행할 것 입니다. 이에 따라 당사의 최대주주는 상장 이후 총 1년간 매각이 제한됩니다.

(6) 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

[증
권
인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우
2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우
3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우
4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우
5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우
② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 환매청구권 행사가능기간
가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지
나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지
다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지
2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.
조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

II. 증권의 주요 권리내용

금번 당사 공모 주식은 「상법」에서 정하는 액면가 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없습니다. 당사 주요 권리 내용은 다음과 같습니다.

1. 주식에 관한 사항

제 5 조 (발행할 주식의 총수)

회사가 발행할 주식의 총수는
일억
(100,000,000)주로 한다.

2. 액면금액

제 6 조 (일주의 금액)

회사가 발행하는 주식 일주의 금액은
오백(500)원으로 한다.

3. 주식
의 종류

제 8 조 (주식의 종류)

① 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 하며, 발행시 이사회의 결의에 의한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다.

제 8 조의 2 (배당우선주식)

① 당 회사는 발행주식총수의 1/4의 범위내에서 이익배당에 관한 우선주식(이하 이조에서 "배당우선주식"이라 함)을 발행할 수 있다.

② 이익배당에 관한 우선주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 연 1%이상으로 하여 발행시 이사회가 정한 우선 비율에 따른 금액을 현금으로 우선 배당한다.

③ 보통주식의 배당률이 배당우선주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다.

④ 배당우선주식에 대하여 어느 사업년도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 다음 사업년도의 배당시에 우선하여 배당한다.
⑤ 배당우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 의결권이 있는 것으로 한다. 
⑥ 이 회사가 신주를 발행하는 경우 배당우선주식에 대한 신주의 배정은 유상증자 및 주식배당의 경우에는 보통주식에 배정하는 주식과 동일한 주식으로, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.

제 8 조의3 (전환주식)

① 당 회사는 발행주식 총수의 1/4의 범위내에서 이사회의 결의로 주주 또는 회사가 다른 종류의 주식으로 전환할 수 있는 전환주식(이하 이 조에서 "전환주식"이라 함)을 발행할 수 있다.

② 당 회사가 신주를 발행하는 경우 전환주식에 대한 신주의 배정은 유상증자 및 주식배당의 경우에는 보통주식에 배정하는 주식과 동일한 주식으로, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다. 
③ 전환주식은 다음 각 호에 의거 회사의 선택 또는 주주의 청구에 따라 전환할 수 있다. 
1. 전환으로 인하여 발행할 주식의 수는 전환전의 수와 동수로 한다.
2. 전환 또는 전환을 청구할 수 있는 기간은 발행일로부터 10년 이내의 범위에서 이사회결의로 정한다. 다만 전환기간 내에 전환권이 행사되지 아니하면, 전환기간 만료일에 전환된 것으로 본다.
3. 전환으로 인하여 발행할 주식은 보통주식으로 한다.
4. 회사가 전환을 할 수 있는 사유, 전환조건, 전환으로 인하여 발행할 주식의 수와 내용은 이사회의 결의로 정할 수 있다.
④ 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제10조의3 규정을 준용한다. 
⑤ 전환으로 인하여 발행하는 신주식의 발행가액은 전환 전 주식의 발행가액으로 한다.

제 8 조의4 (상환주식)

① 당 회사는 발행주식 총수의 1/4의 범위내에서 이사회의 결의로 주주의 상환청구 또는 회사의 선택에 따라 회사의 이익으로써 소각할 수 있는 상환주식(이하 이 조에서 "상환주식"이라 함)을 발행할 수 있다.

② 당 회사가 신주를 발행하는 경우 상환주식에 대한 신주의 배정은 유상증자 및 주식배당의 경우에는 보통주식에 배정하는 주식과 동일한 주식으로, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.
상환주식은 다음 각 호에 의거 회사의 선택 또는 주주의 청구에 따라 상환할 수 있다.
1. 상환가액은 "발행가액+가산금액"으로 하며, 가산금액은 배당률, 시장상황 기타 종류주식의 발행에 관련된 제반 사정을 고려하여 발행시 이사회가 정한다. 다만, 상환가액을 조정할 수 있는 것으로 하려는 경우 이사회에서 상환가액을 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정의 기준일 및 조정방법을 정하여야 한다. 
2. 상환기간은 발행일이 속하는 회계연도의 정기주주총회 종료일 익일부터 발행 후 11년이 되는 날이 속하는 회계연도에 대한 정기주주총회 종료일 이후 1개월이 되는 날 이내의 범위에서 이사회가 정한다. 다만, 상환기간(또는 상환청구기간)이 만료되었음에도 불구하고 다음 각 호의 1에 해당하는 사유가 발행하면 그 사유가 해소될 때까지 상환기간은 연장된다.
가. 상환기간 내에 상환하지 못한 경우
나. 우선적 배당이 완료되지 아니한 경우
3. 상환주식을 일시에 또는 분할하여 상환할 수 있다. 다만, 분할상환하는 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환주식을 정할 수 있으며, 안분비례시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.
4. 회사는 상환대상인 주식의 취득일 2주일 전에 그 사실을 그 주식의 주주 및 주주명부에 기재된 권리자에게 통지 또는 공고하여야 한다.
5. 주주는 상환주식 전부를 일시에 또는 이를 분할하여 상환해 줄 것을 회사에 청구할 수 있다. 다만, 회사는 상환청구 당시에 배당가능이익이 부족한 경우에는 분할상환할 수 있으며 분할상환하는 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있고, 안분비례시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.
6. 상환청구주주는 2주일 이상의 기간을 정하여 상환할 뜻과 상환대상주식을 회사에 통지
하여야 한다.

제 8 조의5 (의결권배제주식)

① 당 회사는 발행주식 총수의 1/4의 범위내에서 이사회의 결의로 의결권이 배제되는 우선주식(이하 "의결권 배제주식
")을 발행할 수 있다.

② 우선주식을 전항의 의결권이 배제되는 주식으로 발행한 경우, 동 우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의 있는 총회의 다음 총회부터 그 우선적 배당을
한다는 결의가 있는 총회의 종료 시까지는 의결권이 있는 것으로 한다.

제 9 조의2 (주식 등의 전자등록)

회사는 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 전자등록한다.

4. 배당에 관한 사항

제 54 조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 회사의 매 사업년도 말일에 주주명부에 기재된 주주 또는 등록질권자에게 지급한다.

5. 의결권에 관한 사항

제 26 조 (주주의 의결권)

주주의 의결권은 의결권 있는 주식 1주마다 1개로 한다.

제 28 조 (의결권의 불통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회의 일의 3일전 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

6. 신주발행에 관한 사항

제 10 조 (주식의 발행 및 배정)

① 당 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식
2. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 및 기타 경영상 필요 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식
3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특
정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식
4. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 주식예탁증서 발행에 따라 신주를 발행하는 방식
5. 주권을 한국거래소가 정하는 증권시장에 신규로 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

7. 주식매수선택권에 관한 사항

제 10 조의 2 (주식매수선택권)

① 당사는 임직원(상법시행령 제30조에서 정하는 관계회사의 임직원을 포한한다. 이하 이조에서 같다)에게 발행주식 총수의 100분의 10 내에서 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의로 부여할 수 있다. 다만, 관계법령이 정하는 한도까지 임직원(당사의 이사를 제외한다)에게 이사회 결의로써 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이사회의 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우 회사는 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 받아야 한다. 주주총회 또는 이사회 결의에 의해 부여하는 주식매수선택권은 경영성과목표 또는 시장지수 등에 연동하는 성과연동형으로 할 수 있다. 
② 주식매수선택권을 부여받을 자는 회사의 설립, 경영, 해외영업 또는 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 자로 한다.

③ 주식매수선택권의 행사로 교부할 주식(주식매수선택권의 행사가격과 시가와의 차액을 현금 또는 자기주식으로 교부하는 경우에는 그 차액의 산정기준이 되는 주식을 말한다)은 제8조의 주식 중 주식매수선택권을 부여하는 주주총회 또는 이사회의 결의로 정한다. 
④ 주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각 호의 가격 이상이어야 한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다.
1. 새로이 주식을 발행하여 교부하는 경우에는 다음 각목의 가격 중 높은 금액
가. 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액
나. 당해 주식의 권면액
2. 자기주식을 양도하는 경우에는 주식매수선택권 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액
⑤ 주식매수선택권은 이를 부여하는 주주총회 또는 해당 이사회의 결의일로부터 2년이 경과한 날로부터 8년 이내에서, 각 해당 주주총회 또는 해당 이사회의 결의로 정하는 행사 만료일까지 행사할 수 있다. 
⑥ 다음 각호의 1에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다. 
1. 주식매수선택권을 부여 받은 임/직원이 본인의 의사에 따라 퇴임하거나 퇴직한 경우
2. 주식매수선택권을 부여 받은 임/직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 입힌 경우
3. 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우
4. 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우
⑦ 주식매수선택권을 부여 받은 자는 제1항의 결의일로부터 2년 이상 재임 또는 재직하여야 행사할 수 있다. 다만, 주식매수선택권을 부여받은 자가 제1항의 결의일로부터 2년 내에 사망하거나 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 경우에는 그 행사기간 동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다.
⑧ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익배당에 관하여는 제10조의3의 규정을 준용한다.
⑨ 주식매수선택권의 내용, 행사가격 등 주식매수선택권의 조건은 관계법령 및 정관이 정하는 바에 따라 주주총회의 특별결의 또는 이사회 결의로 정하되, 관계법령 및 정관에서 주주총회 또는 이사회의 결의사항으로 규정하지 않은 사항은 이사회 또는 이사회로부터 위임 받은 위원회에서 결정할 수 있다.

III. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 정부정책 변동과 관련된 위험

당사가 속한 산업은 정부정책 등의 변화로 인하여

영
업
실
적, 수익성, 시장 지위
의 변경 가능성이 존재합니다.

당사의 수소사업부는
2021년 2월부터 시행된 「수소경제 육성 및 수소 안전관리에 관한 법률」에 따라, 산업통상자원부는 수소에너지 재원의 확충, 수소전문기업에 대한 지원, 전문인력의 양성, 조세의 감면, 수소특화단지 지정 등 수소경제 활성화 및 수소전문기업 육성 등에 관한 지원방법을 정하고 있습니다.
법률적인 지원 외 정부 보조금에 따른 수소연료전지차량(FCEV)의 실 구매가격 인하, 정부 주도의 수소충전소 인프라 확장에 따른 당사 제품 판매량 증가 등의 정부 정책과 관련된 지원을 받고 있습니다. 법률 및 정책 변경에 따라 정부의 수소산업에 대한 조세 감면 혜택의 폐지, 수소연료전지차량 보조금 삭감 또는 폐지 및 수소 충전소 인프라 비용 보조의 감소 등이 발생할 경우 당사의 영업실적 급락 또는 수익성 악화의 위험이 발생할 수 있습니다.

당사 환경 사업부의 주력 제품인
매연저감장치 또한 정부의 대기질 개선을 위한 오염원 개선 정책의 일환으로 매연저감장치 설치 비용의 상당부분을 환경부 예산을 통해 지원하고 있습니다. 현재의 COVID-19의 지속적인 대유행 또는 급격한 경제 악화에 따른 정부 세수 감소, 경제 상황 전반에 걸쳐 불황 지속, 환율의 급격한 변동 및 정부 정책의 변화 등으로 정부 예산이 감소될 경우 해당 보조금이 일부 또는 전액 삭감될 위험이 있습니다.

현
재까지 매연저감장치는 인증 및 판매실적을 보유한 당사를 포함한 소수의 업체에 의한 과점 시장으로 운영되고 있습니다. 정부보조금 규모 감소시 당사의 판매 실적 하락 또는 재무비율 악화에 따른 시장 퇴출 위험이 발생할 수 있으며, 정부 보조금 규모 확대 또는 정책 변경시 신규 경쟁업체의 진입에 따른 과점시장이 완전경쟁시장으로 변경되어 당사의 수익성에 매우 치명적인 악영향이 발생할 수도 있습니다.
또한 당사의 환경사업부의 주요 매출처는 노후 경유차 5등급 차량이며, 해당 차량은 정부 계획상 2024년까지 매연저감장치 부착이 완료될 예정입니다. 2024년 이후 정부 정책에 의하여 4등급 차량에 매연저감장치 부착 사업 확대 등은 증권신고서 제출일 현재 정하여진 바 없습니다. 위와 같은 상황이 발생할 경우 당사의 매출 안정성, 수익성 및 재무안정성에 심각한 부작용이 발생할 수 있사오니 투자자 분들께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

당사의 영위 사업이 속한 산업은 정부의 정책적인 육성 정책에 따라 산업 규모가 성장하고 있습니다.

[ 당사 사업부문별 최근 3개년 매출액 추이 ]

(단위 : 백만원)

구 분

2021년 상반기

2020년

2019년

2018년

수소사업부

40,705

56,058

49,261

11,335

환경사업부

16,763

57,466

39,253

17,251

합 계

57,468

113,524

88,514

28,586

(가) 수소사업부
 
 수소 저장 용기 사업부의 경우, 정부가 지원하는 수소차 대당 보조금 규모 및 충전소 인프라 지원 비용의 규모에 따라 당사의 성장성, 수익성에 큰 영향을 미치게 됩니다. 현재 당사의 주력 제품이 장착되는 수소전기차의 대당 가격은 약 6,765만원이나 국비 보조금 2,250만원과 지방 보조금(서울 기준) 1,100만원이 지원되어 소비자의 실 구매가격은 약 3,400만원을 형성하고 있습니다. 중앙 정부 및 지방 정부의 보조금이 감소하거나 전액 삭감될 경우, 당사 제품이 장착되는 수소전기차의 판매량에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 이로 인하여 당사의 성장성 및 수익성에 치명적인 악영향이 발생될 수 있습니다.

또한, 「고압가스안전관리법」에 의거, 수소용기 제조 업체는 안전성 평가, 시설기준 준수, 검사 등을 진행하여야 합니다. 당사는 해당 법에서 정하는 기준의 안전성 평가, 검사 등을 실행해왔으며, 생산설비 증설 또는 확장 시 규격에 맞는 안전장비 및 방호시설을 추가 구축해야 할 의무가 있습니다. 당사는 2021년 12월 완공을 목표로 R&D센터 구축을 계획 중이며, 동 센터의 구축 과정에서 「고압가스안전관리법」에서 정하는 안전관리 시설의 기준에 미달될 경우 영업의 제재 또는 정지 대상에 해당될 수 있습니다. 이 경우 당사의 수소사업부 매출의 지속성 및 수익성에 매우 부정적인 악영향이 발생할 수 있습니다.

(나) 환경사업부

당사의 환경사업부가 생산하여 판매하는 매연저감장치는 정부의 미세먼지 대응을 위한 "미세먼지 저감 및 관리에 관한 특별법"을 기반으로 전국의 노후 경유차 5등급 차량 247만대를 대상으로 매년 정부의 지원 보조금 규모에 따라 사업이 진행되고 있습니다. 정부의 지원은 노후경유차량 조기폐차, LPG차량으로 엔진 개조 및 매연저감장치의 부착 등으로 구성되어 있으며, 당사가 영위중인 매연저감장치의 부착은 2021년 현재 기준 약 9만대 수준의 정부 계획이 포함되어 있습니다.
 
 위 사업과 관련된 환경부의 예산 규모는 다음과 같습니다.

(단위 : 억원)

2018년

2019년

2020년

2021년

772

2,750

4,279

4,928

출처) 환경부 2018~2021년 운행차 배출가스 저감사업 보조금 업무처리지침

나. 산업 성장과 관련된 위험

당사의 주력 사업부분인 수소사업부는 수소저장용기를 생산하여 납품하고 있습니다. 수소저장용기는 수소산업 생태계 전반에 걸쳐 보관 및 이송, Mobility 분야에 사용될 것으로 예상되고 있습니다. 현재 당사의 주력 제품인 수소차용 수소저장용기는 승용차인 넥쏘와 상용차인 버스 및 트럭에 납품되고 있습니다. 전 세계적인 탈탄소화 및 그린 에너지 육성 정책에 따라 수소 산업에 대한 막대한 투자가 집행되고 있습니다. 당사의 주력 제품인 수소차용 수소저장용기 또한 이러한 정책적 지원을 바탕으로 매출규모가 확대될 것으로 예상하고 있습니다.
다만, 수소 산업 성장과 관련된 정책적 지원금액의 감소, 수소 에너지의 Grid Parity 달성 실패 혹은 지연 등으로 당사의 수소 관련 매출이 급격히 악화될 위험이 있습니다. 투자자 분들께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

당사가 속한 산업은 수소모빌리티 산업 및 배출가스 저감 산업으로 분류되며, 산업이 지속 성장할 것으로 전망됩니다. 각 산업별 시장규모, 전망 및 특성은 다음과 같습니다.

(가) 수소모빌리티 산업

수소위원회에 따르면 전방시장인 수소경제의 시장 규모는 빠르게 확대되어 2050년에 이르러서 수소는 최종 에너지 소비량의 18%를 차지하고 4억대의 승용차와 2천만대의 상용차가 활용될 것으로 전망되며, 이는 전세계 자동차 시장의 약 20%에 해당하는 비중입니다. 또한 수소경제의 시장 규모는 전세계적으로 2.5조 달러(약 2,940조원)에 이르고, 3천만 개에 달하는 일자리를 창출할 것으로 예측되며, 한국에서도 70조원의 시장 규모와 60만명의 신규 일자리 창출이 예상됩니다.

[2050년 수소경제 전망]

구분

글로벌

국내

시장규모

2,904조원(2.5조 달러)

70조원

고용창출 효과

3천만 명

60만 명

최종 에너지 소비량비 비중

18%

20%

수소 차량

승용 4억대, 트럭/버스2천만대

승용 7백만대, 트럭/버스 1백만대

전체 발전량비 수소 발전비중

9%

10%

연간 CO2 감축 효과

60억톤

1.5억톤

자료: 수소위원회(2017), 맥켄지(2018)

이와 같은 수소경제의 성장에 따라 전세계 수요 수소에너지 수요는 2015년 8EJ에서 2050년 78EJ로 급속한 증가가 예상되며, 전체 수요처의 1/3이 수송, 1/3이 발전과 건물에 활용될 것으로 전망됩니다.

산업통상자원부에 따르면, 당사가 속한 수소모빌리티 시장은 2025년 20만대 규모의 초기 시장을 형성할 것으로 전망되며, 글로벌 자동차 업체들의 수소 모델 개발이 확산되면서 2025년 이후 본격적인 성장세로 이어질 것으로 예상됩니다.

또한 당사가 수소저장용기를 독점적으로 공급하는 현대자동차는 FCEV(수소차) 비전 2030을 통해 현재 연간 11,000대 수준의 Capacity를 충주2공장 증설을 통해 2022년 4만대, 이후 지속적인 투자로 2030년 연간 50만대 수준까지 공급을 확장할 계획입니다.

현대자동차는 국내 기업 중 유일하게 수소승용차를 양산하고 있으며, 증권신고서 제출일 현재 기준 글로벌 수소승용차 시장점유율이 69%로 추정됩니다. 따라서, 당사가 속한 수소모빌리티 시장은 지속적인 증가세를 유지할 것으로 전망됩니다.

그러나 이러한 전망에도 불구하고, FCEV가 실 수요자들로부터 외면받거나, 제품 자체의 경쟁력이 감소하거나 대체 친환경차 기술이 출현할 경우 위에서 언급한 성장 전망의 실현 가능성은 불투명합니다. 이 경우 당사의 수소사업부 매출 지속성 및 수익 유지에 치명적인 악영향이 발생될 것으로 예상됩니다.

(나) 배출가스 저감산업

당사가 속한 배출가스 저감산업은 정부의 배출기준 규제 및 보급 지원이 주도하는 특성을 지니고 있으며, 「대기관리권역의 대기환경개선에 관한 특별법」에서 정하는 기준에 따라 시장이 형성됩니다. 정부가 관련기관으로 선정한 장치제작 및 A/S업체가 배출가스 저감장치, 건설기계 DPF, PM-NOX 저감장치 공급과 저공해엔진개조(LPG), 건설기계 엔진교체를 진행하며, 각 사업별 인증업체는 다음과 같습니다.

[배출가스 저감사업 인증 기관]

사업

회사명

배출가스 저감장치
 (DPF, p-DPF)

일진하이솔루스㈜, ㈜크린어스, ㈜에코닉스, HK-MnS㈜, ㈜세라컴, ㈜이엔드디, 화이버텍㈜, 후지노테크

건설기계 DPF

일진하이솔루스㈜, ㈜크린어스, ㈜에코닉스, HK-MnS㈜, ㈜세라컴, ㈜이엔드디

PM-NOX 저감장치

일진하이솔루스㈜, ㈜크린어스, ㈜세라컴, ㈜이엔드디

저공해엔진개조 (LPG)

일진하이솔루스㈜, ㈜이알인터내셔널, 엑시언

건설기계 엔진교체

㈜크린어스, HK-MnS㈜, ㈜세라컴, ㈜이엔드디, ㈜이알인터내셔널, 엑시언

출처: 환경부 수도권대기환경청 홈페이지

배출가스 저감장치 판매 산업은 환경부의 인증 취득 후 사업 영위가 가능하므로 진입 장벽이 높은 시장입니다. 당사는 건설기계 엔진교체 외 기타 배출가스 저감사업에 대한 인증을 취득하였으며, 건설기계 엔진교체에 대한 인증 획득 절차도 진행 중입니다.

한편, 시장규모는 정부의 보조금 지원계획에 따라 산출되며, 환경부 교통환경과가 발표한 「‘21년 운행차 배출가스 저감사업 보조금 업무처리지침」에 따르면 2021년 저공해조치를 위해 설정한 사업비는 6,283억원입니다. 상세내역은 다음과 같습니다.

[저공해조치 구분별 시장규모]

구분

국비(백만원)

물량(대)

조기폐차

326,400

340,000

DPF/pDPF

171,000

90,000

LPG엔진개조

350

200

PM-NOX 저감

9,375

1,250

건설기계 DPF

9,900

1,500

건설기계 엔진교체

69,300

7,000

운행제한 카메라

1,900

76

LPG 화물차 신차구입

40,000

20,000

합계

628,225
460,026

출처: '21년 운행차 배출가스 저감사업 보조금 업무처리지침

당사의 주요 배출가스 저감사업 대상인 5등급 노후 경유차는 2019년 전국 기준 244만대입니다. 2024년에는 노후 경유차 80% 이상 퇴출을 목표로 조기폐차를 지속적으로 지원할 계획이며, 이는 전국 기준 총 195만대, 수도권 기준 총 59만대에 해당됩니다. 또한 조기폐차가 어려운 차량 대상으로 매연저감장치(DPF) 부착 혹은 LPG엔진개조 등 저공해조치 지원을 확대할 계획입니다. 이외 노후 건설기계 대상의 엔진교체 및 배기가스 저감장치 부착은 2024년까지 수도권 기준 각각 약 1.6만대와 7천대로 지원 대상의 사업이 확대되고 있습니다.

[수도권 대기개선 대책의 연도별 투자계획]

(단위: 백만원)

구분

이동오염원

배출시설

생활오염원

정책기반

계

2020년

1,081,984

176,987

86,715

1,800

1,347,486

2021년

1,194,795

132,740

59,932

-

1,387,467

2022년

1,580,541

132,165

60,171

-

1,772,877

2023년

1,639,072

132,740

31,612

-

1,803,424

2024년

1,847,810

132,740

31,612

-

2,012,162

계

7,344,202

707,372

270,042

1,800

8,323,416

출처: '21년 운행차 배출가스 저감사업 보조금 업무처리지침

환경부는 2020년부터 2024년까지 수도권 대기개선대책에 총 8조 3,234억원을 투자할 계획이며, 이 중 이동오염원에는 총 7조 3,442억원을 투자할 계획입니다. 환경부의 연도별 이동오염원 대상 투자계획의 금액이 증가할 것으로 전망됨에 따라, 당사가 속한 산업의 시장규모가 증가할 가능성이 높을 것으로 판단됩니다.

당사 사업부의 위와 같은 성장성 전망, 정부의 강력한 정책 지원 Drive에도 불구하고 당사 제품 경쟁력의 상실, 전방산업의 축소 및 대체산업의 급격한 출현 등에 따라 당사의 매출 지속성, 성장성 및 수익성에 매우 부정적인 영향이 발생할 가능성을 배제할 수는 없습니다. 투자자분들께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

다. 급격한 대체산업의 출현에 따른 위험

당사가 영위하는 사업이 속한 수소에너지 산업은 신재생에너지 산업 내 도입기에 해당되며 기술개발이 지속적으로 이루어지고 있습니다. 또한 수소에너지 산업은 기존의 에너지 시장의 대체산업으로 출현하였으며, 파리기후협약에서 목표하는 글로벌 온실가스 감축에 대한 해결책으로 전망됨에 따라 전세계적으로 기술 투자 및 설비 구축이 이루어지고 있는 산업입니다. 배출가스 저감산업의 경우 정부보조금 지원 산업에 해당되며, 환경부의 수도권 대기개선대책에 대한 투자예정금액이 2024년까지 증가할 것으로 예상되어 대체산업의 출현 가능성이 없거나 낮을 것으로 예상되
고
있습니다.
그러나, 수소에너지 산업을 대체할 수 있는 신규 친환경, 이산화탄소 절감 에너지원의 출현 및 매연저감장치를 대체할 수 있는 신규 기술, 제품의 상용화가 실현될 경우, 당사 기업의 계속성에 심각한 악영향이 발생될 수 있습니다..

신재생에너지 중 수소에너지는 "신에너지"에 해당되며, 이는 기존의 화석연료를 변환시켜 이용하거나 수소 및 산소 등의 화학 반응을 통하여 전기 또는 열을 이용하는 에너지를 의미합니다. "신에너지" 이외에도 "재생에너지"가 존재하며, 여기에는 태양에너지, 풍력, 수력, 해양에너지, 지열에너지, 폐기물 및 바이오매스 등 다양한 에너지원이 존재합니다. 

통계체계에 따른 에너지원의 분류는 다음과 같습니다.

[통계체계에 따른 에너지원의 분류]

에너지원
세부분류
통계작성대상

태양에너지
태양열
태양의 열에너지를 변환시켜 에너지원으로 이용하는 설비

태양광
태양의 빛에너지를 변환시켜 전기를 생산하는 설비

풍력
바람의 에너지를 변환시켜 전기를 생산하는 설비

수력
물의 유동에너지를 변환시켜 전기를 생산하는 설비(양수발전 제외)

해양에너지
해양의 조수, 파도, 해류, 온도차 등을 변환시켜 전기 또는 열을 생산하는 설비

지열에너지
물, 지하수 및 지하의 열 등의 온도차를 변환시켜 에너지를 생산하는 설비

수열에너지
해수(海水)의 표층의 열을 변환시켜 에너지를 생산하는 설비

바이오에너지
바이오가스
바이오가스를 연료로 전기 또는 열을 생산하는 설비

매립지가스
매립지가스를 연료로 전기 또는 열을 생산하는 설비

바이오디젤
바이오디젤을 생산/판매하는 업체

우드칩
우드칩을 연료로 전기 또는 열을 생산하는 설비

성형탄
성형탄을 생산/판매하는 업체

임산연료
연료로 사용되는 흑탄, 백탄, 장작, 지엽의 생산량

목재펠릿
목재펠릿을 연료로 전기 또는 열을 생산하는 설비

폐목재
폐목재를 연료로 전기 또는 열을 생산하는 설비

흑액
흑액을 연료로 전기 또는 열을 생산하는 설비

하수슬러지고형연료
하수슬러지 고형연료로 전기 또는 열을 생산하는 설비

Bio-SRF
Bio-SRF를 연료로 전기 또는 열을 생산하는 설비

바이오중유
바이오중유를 연료로 전기 또는 열을 생산하는 설비

폐기물에너지
폐가스
폐가스를 연료로 전기 또는 열을 생산하는 설비

산업폐기물
산업폐기물을 연료로 전기 또는 열을 생산하는 설비

생활폐기물
생활폐기물을 연료로 전기 또는 열을 생산하는 설비

시멘트킬른 보조연료
시멘트 공장에서 폐기물(폐타이어, 폐합성수지 등)을 연료로 열을 생산하는 설비

SRF
SRF를 연료로 전기 또는 열을 생산하는 설비

정제연료유
정제연료유를 생산/판매하는 업체

연료전지
수소와 산소의 전기화학 반응을 통하여 전기를 생산하는 설비

석탄을 액화·가스화한 에너지 및 중질잔사유를 가스화한 에너지
석탄을 액화·가스화한 에너지 및 중질잔사유(重質殘渣油)를 가스화하여 전기 또는 열을 생산하는 설비(IGCC)

출처: 신재생에너지보급통계

신에너지원으로 분류되는 수소와 관련된 사항은 연료전지를 통한 발전이 있으며, 현재 다양한 방식의 연구개발 및 제품 출시가 활발히 진행되고 있습니다. 이와 관련하여 국내의 신재생에너지 관련 현황은 아래의 표와 같습니다. 그러나 아래의 표에서 보면 연료전지를 통한 신재생에너지 발전비중은 2018년도 기준 2.1% 수준으로 미미하며 타 신재생에너지원 대비 선호도가 급격히 증가하지 않을 경우, 신재생에너지원 발전 시장에서 소외되거나 도태될 수도 있습니다. 이 경우 당사가 신규로 출시 예정인 수소 운반과 관련된 제품의 판매량이 당사의 예상치를 하회하거나 시장 자체가 형성되지 않아 당사의 성장성 및 수익성에 치명적인 악영향이 발생할 수도 있음에 투자자분들은 유념하시기 바랍니다.

[국내 신재생에너지 생산량 현황]

(단위: 천toe)

구 분

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

생산량

7,582.8

8,850.7

9,879.2

11,537.4

13,293.0

14,178.4

16,448.4

17,837.5

(생산비중,%)

2.8

3.2

3.5

4.1

4.6

4.8

5.5

5.8

태양열

27.4

26.3

27.8

28.5

28.5

28.5

28.1

27.4

태양광

197.2

237.5

344.5

547.4

849.4

1,092.8

1,516.3

1,977.1

풍력

185.5

192.7

242.4

241.8

283.5

355.3

462.2

525.2

수력

965.4

814.9

892.2

581.2

453.8

603.2

600.7

718.8

바이오

963.4

1,334.7

1,558.5

2,822.0

2,765.7

2,765.5

3,598.8

4,442.4

폐기물

5,121.5

5,998.5

6,502.4

6,904.7

8,436.2

8,742.7

9,359.0

9,084.2

해양

11.2

98.3

102.1

103.8

104.7

104.6

104.3

103.4

지열

47.8

65.3

87.0

108.5

135.0

162.0

183.9

205.5

수열

0.0

0.0

0.0

0.0

4.8

6.0

7.9

14.7

연료전지

63.3

82.5

122.4

199.4

230.2

241.6

313.3

376.3

IGCC

0.0

0.0

0.0

0.0

1.3

76.1

273.9

362.5

출처: 한국에너지공단

[신재생에너지 발전량과 발전비율]

(단위: GWh. %)

구 분

2014

2015

2016

2017

2018

2019

총발전량(GWh)

546,249

560,974

561,826

577,331

593,639

587,981

신·재생에너지 발전량

26,882

37,079

40,656

46,623

52,718

33,029

신·재생에너지 발전비율(%)

4.92

6.61

7.24

8.08

8.88

5.62

출처: 한국에너지공단 신재생에너지보급통계

타 신재생에너지원의 급격한 발전량 증가 및 신재생에너지 시장 내 점유율 향상에 따라 당사의 수소사업부의 성장성이 예상치를 하회하거나, 역성장하여 영업의 계속성에 치명적인 악영향이 발생할 수도 있는 점 유념하시어 투자 의사결정 하시기 바랍니다.

라. 국제 환경변화에 따른 사업 위험 

당사의 매출의 경우, 수소승용용기 및 매연저감장치 등 주요제품의 매출처는 대부분 국내로 국제 환경변화에 따른 사업 위험은 없거나 다소 낮을 것으로 판단됩니다. 그러나 매입의 경우, 일부 원재료를 해외 업체로부터 수입하여 원재료 가격변동, 환율의 변동, 국제관계 등에 따른 위험이 존재할 것으로 판단됩니다. 당사는 해당 위험에 대처하기 위해 통제 가능한 부분에 대해서는 헷징을 진행하고 있으나, 여전히
국제 환경변화에 따른 통제 불능의 영역이 존재하므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사 매출의 내수 비중은 최근 3개년도 기준 평균 97% 수준으로, 매출 업무와 관련되어 국제적인 리스크 노출 비중은 다소 낮은 편인 것으로 판단됩니다. 

최근 3개년 기준 당사 매출의 수출/내수 비중은 다음과 같습니다. 

[최근 3개년 매출의 구분]

(단위: 백만원, %)

구분

2021연도(반기)

2020연도(제9기)

2019연도(제8기)

2018연도(제7기)

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

수출

578
1.0%

4,019

3.5%

2,609
2.9%

856

3.0%

내수

56,890
99.0%

109,506

96.5%

85,904
97.1%

27,729

97.0%

합계

57,468
100.0%

113,525

100.0%

88,513

100.0%

28,586

100.0%

출처: 당사 내부 자료

한편, 당사의 제품을 생산하는데 있어 필요한 원재료 조달은 주요 원재료 생산업체가 해외 업체인 바, 국제환경 변동에 따른 사업적 위험이 존재할 수도 있습니다.

당사는 일본, 유럽 등의 해외업체로부터 주요 원재료를 조달받고 있어, 원재료 수입 거래와 관련하여 USD, EUR 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 측정하고, 대내적 환위험 관리를 하고 있습니다. 

최근 2020년 및 2019년 말 외환 위험에 노출되어 있는 당사의 금융자산 및 부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당기말

전기말

USD

EUR

USD

EUR

금융자산

매출채권

793,799
207,303
844,725
101,202

최근 2020년 및 2019년 말 중 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전 순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당기
전기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
79,380
(79,380)
84,473
(84,473)

EUR
20,730
(20,730)
10,120
(10,120)

주) 민감도 분석은 현재 회사의 기능통화인 원화 이외의 주요 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

상기의 환율 변동 위험에 따른 영향의 인지 및 주기적인 환위험 측정에도 불구하고, 여전히 원재료를 해외 업체로부터 조달 받음으로써 발생 가능한 위험은 환율 헷징 외에도 국제관계, 수입의 차질, 관세의 변동 등 당사가 통제 불가능한 다수의 위험들이 존재하며, 이로 인하여 당사의 수익성에 부정적인 영향이 발생할 수도 있다는 사실을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 경쟁자 출현에 따른 시장 점유율 감소 위험 

당사는 국내에서 유일하게 700bar(Type-4) 수소승용용기를 개발 및 양산하고 있으며, 이러한 지위를 통해 현대자동차에 독점 납품하고 있습니다. 현재 전세계적으로 해당 기술력을 활용하여 양산에 성공한 업체는 당사와 일본 완성차 업체인 도요타(Toyota)가 유일하나, 수소차에 대한 가능성과 관심도가 높아짐에
따라 다수의 글로벌 업체가 수소승용용기 관련 R&D 및 프로젝트를 진행하고 있습니다.
이를 통해
해당 기술력에 대한 진입장벽이 낮아지고, 당사가 Type-4 기술력에 대한 독점적인 지위를 상실하게 될 경우

시장 점유율 감소 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 시장경쟁 심화에 따른 시장점유율의 급격한 감소가 이루어지지 않았으나, 시장 내 신규업체의 진입 가능성은 존재하며 이에 따른 시장점유율 하락 위험은 존재합니다.

수소사업부의 경우, 국내 수소승용차 양산 기업은 현대자동차가 유일하며 당사는 동 차량에 탑재되는 수소용기를 독점적으로 공급함에 따라 현재일 기준 국내 시장점유율 100%를 유지 중인 것으로 판단됩니다. 동 사업은 수요처인 현대자동차로부터 생산 예정 차량 대수에 따라 용기의 공급 물량을 발주 받으며, 최근 3년 간 현대자동차 대상 납품한 수소저장용기는 지속적으로 증가하였습니다.

단, 수소저장용기의 설계 또는 개발에 착수한 국내외 기업들은 엔케이, 한화솔루션, 성우하이텍, 럭스퍼, 헥사곤, 포레시아 등으로 파악되며, 양산단계에 돌입 시 동사가 속한 시장 내 경쟁을 심화될 것으로 예상됩니다. 해외기업인 도요타와 럭스퍼는 각각 도요타(수직계열화 체계) 및 혼다의 수소승용차 대상으로 수소저장용기를 납품 중이며, 기타 국내외 업체들은 양산단계에 진입 전인 것으로 파악됩니다.

반면 환경사업부의 경우, 차량 및 저감장치의 종류에 따라 시장이 세분화되어 있으며, 시장별 주요 업체현황 및 동사의 시장점유율은 다음과 같습니다.

[배출가스 저감사업 인증 기관]

사업

회사명

배출가스 저감장치
 (DPF, p-DPF)

일진하이솔루스㈜, ㈜크린어스, ㈜에코닉스, HK-MnS㈜, ㈜세라컴, ㈜이엔드디, 화이버텍㈜, 후지노테크

건설기계 DPF

일진하이솔루스㈜, ㈜크린어스, ㈜에코닉스, HK-MnS㈜, ㈜세라컴, ㈜이엔드디

PM-NOX 저감장치

일진하이솔루스㈜, ㈜크린어스, ㈜세라컴, ㈜이엔드디

저공해엔진개조 (LPG)

일진하이솔루스㈜, ㈜이알인터내셔널, 엑시언

건설기계 엔진교체

㈜크린어스, HK-MnS㈜, ㈜세라컴, ㈜이엔드디, ㈜이알인터내셔널, 엑시언

출처: 환경부 수도권대기환경청 홈페이지

[저감장치 분류별 시장점유율]

구분

2020년

2019년

2018년

소형복합

13.0%

13.9%

14.5%

중형복합

3.9%

0.0%

0.0%

대형복합

20.0%

15.3%

13.6%

중형자연

77.9%

100.0%

100.0%

대형자연

67.7%

89.5%

61.3%

동시저감

41.1%

29.3%

30.8%

출처: 환경부(자동차배출가스등급제 사이트 제작사 구분실적)

당사가 판매하는 저감장치의 분류별 시장점유율은 시장 내 신규 진입 업체의 여부 등에 따라 변동된 사실이 있습니다. 중형복합, 대형복합 및 동시저감 시장 내에서는 직전 사업연도 대비 점유율이 상승하였으며, 소형복합, 중형자연 및 대형자연 시장에서는 점유율이 하락한 바 있습니다. 동 사업은 지방자치단체 별 차이가 존재하나, 판매업체 수에 따라 각 지방자치단체에서 판매 수량을 안분하여 배정하거나, 확보 공업자 수 등 기타 요소를 고려하여 업체 별 장치를 부착할 차량을 지정하고 있습니다. 따라서 시장점유율이 하락한 경우에는 신규 사업자 진입에 따른 동사의 판매 배정 물량이 하락하였을 가능성이 높을 것으로 파악됩니다.

당사의 수소사업부는 최종 수요처인 자동차 OEM업체의 Vendor 다변화 정책, SCM 정책 변동 등에 따라 당사의 시장 점유율에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 환경사업부 또한 기존 경쟁업체와의 출혈 경쟁 등으로 당사의 시장 점유율이 하락할 위험이 있습니다. 위와 같이 시장점유율이 하락하는 상황이 발생할 경우, 당사 매출의 안정성 및 수익성에 치명적인 악영향이 발생할 수도 있습니다. 투자자 분들께서는 이 점 유념하시기 바랍니다.

바. 월별 매출액 변동 위험

 당사의 매연저감장치 사업을 영위하는 환경사업부의 경우 정부 보조금 지급 대상 사업으로서, 환경부의 예산집행 계획 및 지방자치단체의 예산집행 시기 등에 따라 일부 매출의 영향을 받습니다. 당사의 수소사업부 또한 정부의 수소연료전지차 보조금과 관련하여 전방산업인 자동차 판매량에 영향을 받고 있으며, 이에 월별 매출액의 차이가 발생하는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 사업분야는 수소사업부 및 매연저감장치(환경사업부)로 구분되며, 당사 사업부의 계절적 특성에 따른 매출액 변동은 낮은 것으로 파악됩니다. 다만, 환경사업부는 정부의 보조금 지급 대상 사업으로서, 환경부의 예산집행 계획 및 지방자치단체의 예산집행 시기 등에 따라 매출이 영향을 받습니다. 최근 사업연도 기준 환경사업부 내 주요 매출처 대상으로 발생한 월별 매출액 및 비중 추이는 다음과 같습니다.

[ 당사 환경사업부 최근 3개년 월별 매출액 현황 ]

(단위: 백만원)

구 분

1월

2월

3월

4월

5월

6월

7월

8월

9월

10월

11월

12월

합계

2020년

1,035

1,958

7,214

6,081

5,297

6,105

4,665

3,315

4,755

4,133

6,023

6,887

57,466

2019년

108

169

577

2,228

1,573

3,824

2,807

1,535

5,101

3,586

3,523

14,222

39,252

2018년

127

907

1,846

1,036

1,309

1,590

1,521

775

2,471

516

2,558

2,595

17,251

평균

0.9%

3.0%

8.2%

7.4%

6.9%

9.9%

8.0%

4.7%

11.9%

6.4%

11.4%

21.1%

100.0%

당사의 환경사업부에서 발생하는 매출은 차량의 종류별 매연저감장치로 구성되어 있으며, 해당 제품은 노후된 차량 대상으로 부착이 의무화되어 있습니다. 단, 해당 사업은 「수도권대기환경개선에 관한 특별법」에 따라 환경부에서 주관하는 사업으로서, 제품의 주요 매출처는 차량주(개인)이 아닌 각 지방자치단체(정부)입니다. 환경부에서 매년 발표하는 「운행차 배출가스 저감사업 보조금 업무처리지침」에 따라 신청회사는 차량의 주인 대상으로 저공해장치를 판매 후 인증 절차를 통해 각 지방자치단체 대상으
로 보조금을 청구하는 구조입니다. 단, 보조금의 지원 및 청구에 관한 절차적 특성으로 인해
연말연시에 매출액의 변동에 영향을 받고 있습니다. 연초의 경우, 예산안 확정이 지연될 경우 환경부 및 지자체의 예산 집행이 불가하여 1월~2월간 제품 출하가 이연되는 현상이 있습니다. 연말의 경우 예산의 조기 소진에 따른 예산 전용이 불투명할 경우 제품의 출하가 다음사업연도로 이월되는 현상이 발생할 수도 있습니다.
당사가
정부보조금을 청구 및 수령하기 위해 각 판매 제품에 대한 인증 절차를 거쳐야 하며 해당 절차는 대략 3주 정도 소요됩니다. 이와 같이, 환경사업부의 매출은 예산집행 시기 등의 구조적인 월별 매출액 변동이 존재하는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 경기 변동으로 인한 완성차 수요 감소에 따른 위험 

당사의 제품이 적용되는 수소연료전지 완성차는 경제 상황에 따라 최종 수요자의 구매력 감소로 판매량이 감소할 가능성이 존재합니다.
경제 주기가 침체기 또는 후퇴기에 진입할 경우 급격한 판매 감소로 인하여 전방시장이 위축될 경우 당사의 제품 수요 또한 영향을 받을 수 있으니, 투자자께서는 경기 변동으로 인한 수요 감소 위험을 유의하시기 바랍니다.

자동차산업이 국민경제 전반에 걸쳐 차지하는 영향력은 매우 높은 수준으로 평가됩니다. 국내에서 자동차산업 업체 수는 5,000여개에 달하는 것으로 파악되며, 제조업 전체 고용의 10% 이상이 자동차산업에 종사하고 있는 것으로 나타납니다. 또한 자동차 산업은 전 후방 산업에 미치는 영향 또한 크기 때문에 광범위한 산업연관성과 파급효과를 지니고 있습니다. 

이에, 경제가 침체기 또는 후퇴기에 진입할 경우, 자동차산업 전방위적으로 미치는 영향력은 다소 높은 것으로 평가됩니다. 당사가 취급하는 제품은 경유차 또는 수소차에 부착되어 경기 변동으로 인한 전방시장의 위축은 불가피하나, 미치는 영향도는 다소 상이할 것으로 판단됩니다. 

환경사업부에서 취급하는 제품은 매연저감장치로, 신규 완성차에 부착되는 것이 아닌 노후된 경유차에 부착되는 제품입니다. 또한, 이는 정부의 보조금 지급 대상의 사업이자 해당 제품의 부착이 의무화 되어 있는 사항으로, 경제 변동에 따른 수요 감소는 상대적으로 덜할 것으로 판단됩니다. 

그러나, 수소사업부에서 생산하는 수소용기의 경우 신규 완성차에 부착이 되어, 최종 시장인 수소 완성차의 판매량 감소에 따른 수소용기 수요 감소의 위험이 존재합니다.

지난 20여년간 국내 자동차산업의 생산 및 내수/수출 현황은 다음과 같습니다. 

[자동차산업 현황 (1997~2019)]

구 분
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007

생산(천대)
2,818
1,954
2,843
3,115
2,946
3,147
3,177
3,469
3,699
3,840
4,086

내수(천대)
1,511
780
1,273
1,430
1,451
1,622
1,318
1,094
1,143
1,164
1,219

수출(억불)
128.0
117.1
132.3
153.2
155.2
164.8
233.5
327.0
380.0
432.0
497.0

수입(억불)
20.7
9.3
14.3
18.4
21.2
30.7
36.2
41.8
47.3
58.1
71.7

구 분
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019

생산(천대)
3,513
4,272
4,657
4,562
4,521
4,524
4,556
4,229
4,115
4,029
3,951

내수(천대)
1,394
1,511
1,586
1,532
1,544
1,662
1,842
1,836
1,807
1,813
1,780

수출(억불)
371.0
352.0
450.0
468.0
482.0
484.0
452.0
402.0
417.0
409.0
431.0

수입(억불)
58.7
35.0
42.0
51.0
62.0
90.0
107.0
105.0
109.0
121.0
120.0

출처: 자동차산업협회, 무역협회 통계

이와 같이, 경제 상황에 따라 완성차의 생산 및 내수/수출/수입 판매는 다소 변동성이 존재하는 바, 완성차 시장 수요 감소에 따른 당사의 매출 지속성 및 수익성에 미치는 악영향의 위험을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 완성차업체 수익성 감소에 따른 납품단가 인하 압력 위험

국내 자동차 시장은 피라미드형의 폐쇄적 구조이며, 자동차부품시장은 완성차 시장에 종속적인 구조로써, 자동차 부품 업체는 완성차 업체에 대한 높은 의존도를 가지고 있습니다. 따라서 부품사의 독자 성장이 어려우며, 수익성이 완성차업체에 종속되어 있습니다.
이에 따라, 완성차업체의 부진은 자동차 부품업체에게 전이되어 자동차 부품업체의 수익성이 악화될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 자동차 시장은 피라미드형의 폐쇄적 구조이며, 자동차부품시장은 완성차시장에 종속적인 구조로써, 자동차 부품 업체는 완성차 업체에 대한 높은 의존도를 가지고 있습니다. 따라서 부품사의 독자 성장이 어려우며, 수익성이 완성차업체에 종속되어 있습니다. 이에 따라, 완성차업체의 부진은 고스란히 자동차 부품업체에게 전이되어 자동차 부품업체의 수익성이 악화될 수 있습니다.

가격대비 품질이 우수한 장점을 가지고 있던 국내 완성차업체들은 중국의 등장으로 그 장점이 희석되어 가격과 품질, 브랜드 등 여러 측면에서 확실한 경쟁력이 없는 상황입니다. 일본차는 고급세단과 하이브리드에 강점이 있으며, 독일차는 강력한 브랜드 파워를 보유하고 있고, 중국차는 가격경쟁력에서 절대 우위를 차지하고 있습니다.

글로벌 자동차시장에서의 국내 브랜드의 입지 악화, 글로벌 자동차 시장 성장의 정체등으로 완성차 업체의 원가절감이 필요할 수 있고, 이에 따라 자동차부품 업체들의 납품 단가 인하 압력이 발생할 수 있습니다. 

당사는 증권신고서 제출일 현재 우월한 기술 격차로 중국 및 저개발 국가의 저가 수주 및 가격 경쟁력을 앞세운 신차 출시 등의 위험에서 다소 벗어나 있다고 판단됩니다. 전 세계적으로 FCEV를 양산할 수 있는 업체는 현대자동차, 도요타 및 혼다 3개 업체이며, 특히 당사의 Type 4 수소 저장용기는 당사 와 도요타만이 양산 가능합니다. 그러나 수소 관련 산업이 급속도로 팽창하여, 다수의 경쟁업체가 출현하고 동일한 품질에 가격 경쟁력을 앞세운 저가 중국 수소 저장 용기 등이 시장에 출현할 경우 당사의 수익성, 지속성에 치명적인 영향이 발생할 수 있음을 유념하시고 투자 의사결정 하시기 바랍니다. 

자. 완성차업체의 노동쟁의에 따른 위험 

현대/기아차는 강력한 힘을 가지고 있는 노조와의 노사문제로 인한 생산차질로 실적에 영향을 받고 있으며, 이는 후방산업인 자동차 부품업체에게도 영향을 미칩니다. 당사의 수소사업부 매출은 전적으로 현대자동차에서 발생하고 있어 완성차 업체의 노동쟁의로 인한 자금압박 및 수익성 악화 위험이 발생할 수 있습니다.
국내 완성차 업체의 노동쟁의가 장기간 이어질 경우 수익성 및 현금흐름 등 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 투자 의사결정 시 유의하시기 바랍니다.

현대/기아차는 강력한 힘을 가지고 있는 노조와의 노사문제로 인한 생산차질로 실적에 영향을 받고 있으며, 이는 후방산업인 자동차 부품업체에게도 영향을 미칩니다.

당사의 국내 주요 매출처인 현대/기아차은 강성 노동조합이 결성되어 있고, 매년 임금협상 등 노사간 대립 문제가 발생하고 있습니다. 대부분 노사문제는 노사간의 협상으로 해결되어 왔지만 협상이 불발되어 노동조합이 파업을 결의하는 경우 생산라인의 미가동으로 완성차 부품업체에 대한 실적에 부정적인 영향을 미치는 경우가 발생합니다.

[ 현대/기아차 파업 관련 통계 ]

(단위 : 대, 억원)

구 분

2015년

2016년

2017년

2018년
2019년
2020년

파업일수
4일
24일
24일
4일
무파업
무파업

생산차질 대수
18,000
142,000
89,000
11,487

생산차질 금액
2,690
31,000
18,900
2,500

자료: 언론보도자료

당사는 매출액의 상당부분을 현대/기아차 그룹에 의존하고 있으며, 동 완성차 업체의 장기 파업은 자동차 부품 업체의 수익성 및 재무적 안정성에 유의적인 영향을 미치고 있습니다. 완성차 업체의 파업은 재무적 건전성이 부족하고 추가 차입 여력이 부족한 최하위 협력업체부터 큰 타격을 받습니다. 이와 같이 자동차 부품 업체는 노조의 노동쟁의로 매출 감소 및 수익성에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

다만, 당사는 수소사업부 외 환경사업부를 통해 매출의 일정 부분을 완성차 업체의 노동쟁의와 연관성이 낮은 타 제품으로 다변화되어 있습니다. 그러나 당사 수소사업부의 현대자동차 매출 의존도를 고려하였을 경우, 완성차 업체의 노동쟁의로 인한 자금압박 및 수익성 악화 위험이 발생할 수 있습니다. 현대/기아차의 노동쟁의가 장기간 발생하여 이어질 경우 수익성 및 현금흐름 등 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 투자자께서는 투자 의사결정 시 유의하시기 바랍니다.

차. COVID-19 등 감염병과 관계된 위험

COVID-19의 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다. 이로 인해 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을 겪고 있으며, 사태의 장기화가 우려되고 있습니다.
전 세계적으로 확산되고 있는 COVID-19 팬데믹을 비롯하여 광범위하게 전파될 수 있는 타 감염병 발생 가능성은 당사의 사업, 영업실적 및 재무상태에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 매출처 또는 매입처가 소재한 지역에서 COVID-19 또는 이와 유사한 감염병이 발병하는 경우, 당사의 사업, 영업실적 및 재무상태에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 특히, 2019년 11월 인간에게 최초로 전염된 것으로 알려진 COVID-19의 글로벌 확산세는 증권신고서 제출일 현재까지 글로벌 경제는 산업 분야를 막론하고 침체 상황을 겪고 있으며, 사태의 장기화가 우려되는 가운데 금융 시장에 실질적이고 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 이와 관련하여 2020년 3월, 세계보건기구(WHO)는 COVID-19를 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 공식 선언하기도 하였습니다.

COVID-19 사태가 장기간 지속된다면 당사의 정상적인 사업 운영에 추가적인 차질이 발생할 수 있습니다. 구체적으로, 생산설비 운영 차질을 비롯하여, 당사가 계획중인 생산설비 확장 사업 지연 확대, 노동 생산성 저하 등으로 이어질 수 있는 추가적인 원격근무 조치 및 국내외 출장 제한 등에 따른 글로벌 영업 차질 등이 발생할 가능성이 존재합니다.

COVID-19의 장기화 또는 광범위하게 전파될 수 있는 타 감염병과 관련한 기타 위험요소는 다음과 같습니다.

■ 수소 승용차를 구매하는 소비자의 실업 증가, 가처분 소득 감소, 전반적인 소비심리 위축 및 소비 감소 등으로 인한 당사 제품 수요 감소 가능성

■ 당사의 매출처의 정상적인 사업 운영에 차질이 발생하는 경우 당사 제품 수요의 감소 가능성

■ 당사의 매입처의 원자재, 부품 및 장비 공급 차질 발생 가능성

■ 당사의 매출처에 대한 당사 제품의 납품 차질 발생 가능성

■ 당사 직원의 COVID-19 확진으로 당사의 정상적인 사업 운영에 차질이 발생하는 경우, 즉 해당 직원의 격리 및 당사의 생산설비 혹은 사무실의 일시적 폐쇄 가능성

■ 주요 통화 대비 원화의 환율 변동성 증가

■ 글로벌 및 한국 금융시장의 불안정성으로 인하여 당사가 적시에 필요자금을 효율적으로 조달하지 못할 가능성

■ 팬데믹이 부정적인 영향을 미쳐 당사의 투자 자산의 공정가치가 하락할 수 있는 가능성

■ 정부의 긴축정책에 따른 수소차용 보조금 지급 규모 축소 또는 환경사업부 DPF 장착 보조금 지급의 축소

카. 관세와 관계된 위험

본 증권신고서 제출일 현재 당사의 제품에 대하여 어떤 국가에서도 반덤핑관세, 긴급수입제한조치(세이프가드) 관세, 상계관세, 쿼터 또는 기타 관세가 부과되고 있지 아니합니다. 그러나 향후 당사가 해외에서 판매하는 당사의 제품을 대상으로 상기 각종 관세가 부과되지 않을 것을 보장할 수는 없습니다. 더욱이 미국, 유럽 및 중국 등 주요 선진국을 중심으로 수소 산업 생태계 조성을 위한 정부의 정책적인 지원이 이뤄지고 있는 현실을 감안할 경우,
각 선진국이 자국 산업 보호 및 육성을 위하여 당사 주력 제품인 수소저장용기에 대하여 위와 같은 관세를 부과할 확률이 낮다고 할 수 없습니다. 따라서 당사에 위와 같은 관세 부과 조치가 발생될 경우 당사의 사업에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

당사는 2020년 기준 전체 매출 대비 당사의 수출 비중은 3.5% 수준으로, 현재까지 어떤 국가에서도 반덤핑 관세, 긴급수입제한조치(세이프가드) 관세, 상계 관세, 쿼터 또는 관세가 부과되고 있지 아니합니다. 본 증권신고서 제출일 현재 당사의 주요 매출은 현대자동차 및 노후 경유차량 소유주(정부보조금)를 통한 국내 내수 시장에서 발생하고 있으며, 향후 수소경제 활성화에 따른 해외 파트너사들을 통한 수출 매출이 발생할 수 있습니다. 

본 증권신고서 제출일 현재 당사의 제품에 대하여 어떤 국가에서도 반덤핑관세, 긴급수입제한조치(세이프가드) 관세, 상계관세, 쿼터 또는 기타 관세가 부과되고 있지 아니합니다. 그러나 향후 당사가 해외에서 판매하는 당사의 제품을 대상으로 상기 각종 관세가 부과되지 않을 것을 보장할 수는 없습니다. 더욱이 미국, 유럽 및 중국 등 주요 선진국을 중심으로 수소 산업 생태계 조성을 위한 정부의 정책적인 지원이 이뤄지고 있는 현실을 감안할 경우, 각 선진국이 자국 산업 보호 및 육성을 위하여 당사 주력 제품인 수소저장용기에 대하여 위와 같은 관세를 부과할 확률이 낮다고 할 수 없습니다. 따라서 당사에 위와 같은 관세 부과 조치가 발생될 경우 당사의 사업에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

타. 특허 등 지적재산권 및 핵심 연구개발 인력 이탈 관련 위험

 
 당사는 본 증권신고서 제출일 현재 46건의 특허를
출원 또는 출원 중에 있습니다.
동 특허는 당사의 고유 권리로 적법하게 등록되어 있습니다. 다만, 시장의 성장에 따른 경쟁업체와 특허 분쟁 등이 발생할 경우 당사의 지적재산권을 적절히 보호받지 못할 위험이 있으며, 특허 분쟁에서 패소 등의 상황이 발생할 경우 당사의 매출에 매우 부정적인 악영향이 발생될 수 있습니다. 
당사는 증권신고서 제출일 현재 20명의 연구개발 인력을 보유하고 있으며, 핵심연구개발 인력의 이탈 또는 경쟁업체 이직으로 인한 기술 유출 위험이 있을 수 있습니다. 당사가 속한 수소 저장용기 산업은 국내외 대규모 자본력을 갖춘 기업이 개발을 선언하고 있으며, 기술 성숙도가 가장 높은 당사의 핵심 인력 확보를 위한 경쟁이 심화 될 수 있습니다. 핵심 연구개발 인력의 이탈로 인하여 당사의 사업성 및 기술 경쟁 우위, 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 분들께서는 이 점 고려하시어 투자의사결정 하시기 바랍니다.

당사는 각 국 정부가 육성대책을 발표하고 있는 수소 산업 내에서 기술경쟁력 확보와 효과적인 사업 확장을 위해 신규 기술에 대한 지속적인 연구개발 및 지적재산권 확보에 주안점을 두고 있습니다.

당사가

출
원하였거나 출원 중인
특허는 총 46건이며, 그 외 4건은 현재
출원을 준비중인
상태입니다. 이 중 미국, 독일, 중국 등 글로벌 수소 산업이 빠르게 성장하는 국가에도 9건의 특허를 출원하며 글로벌 기술경쟁력을 확대할 계획입니다. 당사가 출원한 특허는 당사의 주요 제품인 수소용기 및 신규 진출을 계획중인 튜브스키드 등으로 구성되어 있으며, 관련 기술에 대한 연구개발을 지속 중입니다.
당사가 출원하거나 출원 진행중인 특허의 현황은 다음과 같습니다.

[ 당사 특허 관련 현황 ]

구분
출원번호
출원명
출원일
등록일
종료예정일
상태
취득원가
특허관련 제품
최근
사업연도
매출액
국가

1
특허
10-2020-0179523
비정형 수소저장탱크 및 이의 제조방법
2020-12-21
-
-
출원중
-
수소 용기
-
한국

2
특허
10-2020-0179524
주름 라이너가 구비된 비정형 수소가스저장탱크 및 이의 제조방법
2020-12-21
-
-
출원중
-
수소 용기
-
한국

3
특허
10-2020-0179678
내압용기의 표면 투과 수소량 측정 장치
2020-12-21
-
-
출원중
-
수소 용기
-
한국

4
특허
10-2020-0184711
수소저장탱크 지지 장치
2020-12-28
-
-
출원중
-
수소 용기, 튜브스키드
-
한국

5
특허
10-2020-0184709
밴트캡
2020-12-28
-
-
출원중
-
수소 용기, 튜브스키드
-
한국

6
특허
10-2020-0148508
수소저장용기 제작용 금형 어셈블리 및 이것을 이용한 수소 저장용기 제조방법
2020-11-09
-
-
출원중
-
수소 용기
-
한국

7
특허
10-2020-0141758
압력용기의 제조방법
2020-10-29
-
-
출원중
-
수소 용기
-
한국

8
특허
10-2020-0137412
수소저장탱크 지지 장치
2020-10-22
-
-
출원중
-
수소 용기 모듈
-
한국

9
특허
10-2020-0010223
고압튜브홀더
2020-01-29
-
-
출원중
-
수소 용기 모듈
-
한국

10
특허
10-2020-0019417
필라멘트 와인딩 공법에서의 복합재 수지함침 기술을 증대 시키기 위한 방안
2020-02-18
-
-
출원중
-
수소 용기
-
한국

11
특허
10-2019-0178874
차량용 연료탱크의 벤트 밸브
2019-12-31
-
-
출원중
-
수소 용기 모듈
-
한국

12
특허
10-2019-0178875
차량용 연료탱크의 벤트 장치
2019-12-31
-
-
출원중
-
수소 용기 모듈
-
한국

13
특허
10-2019-0178788
고압 가스 탱크 연결용 배출 배관 조립체
2019-12-31
-
-
출원중
-
수소 용기 모듈
-
한국

14
특허
PCT/KR2020/001577
가스 저장 용기용 부재 및 이를 이용한 가스 저장 용기 제조방법
2020-02-03
-
-
출원중
-
수소 용기, CNG 용기
-
PCT

15
특허
PCT/KR2020/006297
압력용기 및 이의 제조 방법
2020-05-13
-
-
출원중
-
수소 용기, CNG 용기
-
PCT

16
특허
10-2019-0095898
압력용기 및 이의 제조 방법
2019-08-07
2020-10-29
2039-08-07
등록
-
수소 용기, CNG 용기
-
한국

17
특허
10-2017-0037660
방열 및 체류 가스 배출 구조를 가지는 고압용기 및 그 제조 방법
2017-03-24
-
-
출원중
-
수소 용기
-
한국

18
특허
102017129938.6
방열 및 체류 가스 배출 구조를 가지는 고압용기 및 그 제조 방법(독일)
2017-12-14
-
-
출원중
-
수소 용기
-
독일

19
특허
201711362696.2
방열 및 체류 가스 배출 구조를 가지는 고압용기 및 그 제조 방법(중국)
2017-12-15
2020-10-09
2037-12-15
등록
-
수소 용기
-
중국

20
특허
10-2017-0017385
고용량 송전케이블용 중심인장선 및 이를 제조하는 방법
2017-02-08
2018-11-01
2037-02-08
등록
-
중심인장선
-
한국

21
특허
10-2016-0147698
수지 함침장치 및 수지에 함침된 강화섬유 제조방법
2016-11-07
2019-02-07
2036-11-07
등록
-
중심인장선
-
한국

22
특허
102017213493.3
수지 함침장치 및 수지에 함침된 강화섬유 제조방법(독일)
2017-08-03
-
-
출원중
-
중심인장선
-
독일

23
특허
201710662742.4
수지 함침장치 및 수지에 함침된 강화섬유 제조방법(중국)
2017-08-04
-
-
출원중
-
중심인장선
-
중국

24
특허
10-2016-0052886
고압 수소 저장용기 라이너 사출 장치 및 방법
2016-04-29
2018-11-01
2036-04-29
등록
-
수소 용기
-
한국

25
특허
10-2016-0051570
레이저 융착된 압력 용기 및 그 제조 방법
2016-04-27
2018-06-01
2036-04-27
등록
-
수소 용기
-
한국

26
특허
10-2016-0060744
내충격 부재를 구비한 압력 용기
2016-05-18
2019-01-25
2036-05-18
등록
-
수소 용기
-
한국

27
특허
10-2016-0060740
투과가스 배출구조를 구비한 압력용기
2016-05-18
2018-05-02
2036-05-18
등록
-
수소 용기
-
한국

28
특허
15/281188
다중 실링 구조를 갖는 노즐 및 이를 포함하는 압력 용기
2016-09-30
2019-04-30
2036-09-30
등록
-
수소 용기
-
미국

29
특허
10-2015-0180246
다중 실링 구조를 갖는 노즐 및 이를 포함하는 압력 용기
2015-12-16
2017-12-01
2035-12-16
등록
-
수소 용기
-
한국

30
특허
102016219638.3
다중 실링 구조를 갖는 노즐 및 이를 포함하는 압력 용기
2016-10-10
-
-
출원중
-
수소 용기
-
독일

31
특허
201610909176.8
다중 실링 구조를 갖는 노즐 및 이를 포함하는 압력 용기
2016-10-19
2020-08-04
2036-10-19
등록
-
수소 용기
-
중국

32
특허
10-2015-0049806
차량의 가스탱크 마운트 장치 및 그를 이용한 가스탱크 조립체
2015-04-08
2017-01-05
2035-04-08
등록
-
수소 용기 모듈
-
한국

33
특허
10-2015-0048480
연료탱크 지지장치
2015-04-06
2017-01-05
2035-04-06
등록
-
수소 용기 모듈
-
한국

34
특허
10-2015-0048479
연료탱크 지지장치
2015-04-06
2017-02-16
2035-04-06
등록
-
수소 용기 모듈
-
한국

35
특허
10-2015-0056965
압력 용기
2015-04-23
2018-05-28
2035-04-23
등록
-
수소 용기
-
한국

36
특허
10-2012-0133355
압력 용기
2012-11-23
2014-08-27
2032-11-23
등록
-
수소 용기
-
한국

37
특허
13/855,067
압력 용기
2013-04-02
2016-04-19
2033-10-31
등록
-
수소 용기
-
미국

38
특허
10-2012-0133354
압력 용기
2012-11-23
2014-08-19
2032-11-23
등록
-
수소 용기
-
한국

39
특허
10-2011-0005562
고압용기의 노즐 보스
2011-01-19
2013-01-04
2031-01-19
등록
-
수소 용기, CNG 용기
-
한국

40
특허
10-2010-0042913
고압용기의 플라스틱 라이너용 이중노즐보스
2010-05-07
2012-06-25
2030-05-07
등록
-
수소 용기, CNG 용기
-
한국

41
특허
10-2009-0024402
저장용기용 내부코팅장치
2009-03-23
2011-09-05
2029-03-23
등록
-
수소 용기, CNG 용기
-
한국

42
특허
10-2008-0047821
노즐보스가 구비된 복합재료 고압용기
2008-05-23
2010-06-10
2028-05-23
등록
-
수소 용기, CNG 용기
-
한국

43
특허
10-2007-0065009
고압용기에 구비되는 라이너 제조용 중공성형장치
2007-06-29
2008-09-01
2027-06-29
등록
-
수소 용기, CNG 용기
-
한국

44
특허
10/598,496
복합재료 고압용기용 고밀폐도 금속성 노즐보스(미국)
2006-08-31
2010-01-19
2026-05-13
등록
-
수소 용기, CNG 용기
-
미국

45
특허
10-2004-0016341
복합재료 고압용기용 고밀폐도 금속성 노즐보스
2004-03-11
2005-01-24
2024-03-11
등록
-
수소 용기, CNG 용기
-
한국

46
특허
10-2004-0070856
고압용기용 금속성 노즐을 플라스틱용기에 결착시키는 방법
2004-09-06
2005-01-24
2021-11-19
등록
-
수소 용기, CNG 용기
-
한국

당사가 막대한 연구개발비용을 지출하여 확보한 지적재산권을 해외 업체가 무단으로 사용하거나, 당사 기술을 모방하여 유사 제품의 저가 출시, 지적재산권과 관련된 소송으로 당사 거래 관계의 단절 등이 발생할 위험은 항상 존재하고 있는 것으로 판단됩니다. 이 경우, 당사 제품의 상품성 훼손과 소송으로 인한 당사 경영진의 경영역량 분산 등으로 인한 영업활동 제약 등이 발생할 수 있으며, 이 경우 당사의 영업 계속성에 심각한 부작용이 발생할 수 있습니다. 투자자 분들께서는 투자 의사결정에 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 수소 산업은 각 국 정부의 정책적 지원아래 산업의 규모가 성장하고 있습니다. 이로 인하여 국내외 대규모 자본력을 갖춘 기업이 당사의 주력 제품인 수소 저장 용기의 개발을 선언하며 활발히 연구개발 활동을 펼치고 있습니다. 이 과정에서 업체간 연구개발 인력 확보를 위한 치열한 경쟁이 발생할 수도 있습니다. 이 경우 기술적 성숙도가 가장 높은 당사 R&D 핵심 인력이 이탈할 수 있습니다. 당사는 이를 방지하기 위하여, 본 건 공모시 우리사주조합 배정 등을 통한 주인의식 고취에 힘쓰고, 다양한 복리후생과 장기근속을 유도하기 위한 장치를 마련할 예정입니다. 그러나 당사의 이와 같은 핵심인력 유지 노력에도 불구하고 핵심인력의 경쟁업체 이직, 유출 등이 발생할 경우 당사의 기술 경쟁 우위 상실로 인한 사업성 및 수익성에 치명적인 악영향이 발생할 수 있음에 유의하시기 바랍니다. 

[ 당사 연구개발 인력 현황 ]

(단위 : 명)

박사
석사
학사
기타
합 계

2
11
6
1
20

[ 당사 주요 연구개발 인력 현황 ]

직 위
성명
(생년월일)
근속년수
주요 약력
주요연구실적

전무이사
윤영길
(62.12.12)
8.3년
"88 전북대학교 화학공학과 학사
88.01~12.12 일진머티리얼즈 상무
13.01~13.09 일진유니스코 상무
18 전북대학교 BIN융합공학과 석사
13.04~현재 일진하이솔루스 전무
"실내물류운반차용 연료전지 파워팩 상용화 기술개발
도심주행용 수소전기버스 핵심기술개발
70L이상 급 고밀도 고압수소 저장탱크 원가절감을 위한 경량화 기술개발
연료전지자동차용 작동온도 100℃급 고용량 고체 수소저장 소재 개발"

수석연구원
유계형
(72.12.05)
20년
97.08 전북대 기계공학과 학사
99.02 전북대 기계공학과 석사
03.08 전북대 기계공학과 박사
01.09~11.02 ㈜케이시알 책임연구원
11.02~현재 일진하이솔루스 연구소 
 용기설계팀장
2003.10 ~ 2006.03 연료전지차량용 350bar 수소탱크(Type4) 개발 
2006.08 ~ 2009.07 연료전지차량용 350bar 수소탱크 실증 및 
 700bar 수소탱크(Type4) 개발
2009.07 ~ 2013.06 친환경자동차용 복합재 고압용기(700bar, Type4)의 
 고속성형기술 개발
2015.01 ~ 2018.05 수소저장 무게효율 5.7wt%를 만족하는 700bar 수소저장
 장치용 저장용기 및 핵심부품 개발
2016.06. ~ 2020.12 도심주행용 수소전기버스 핵심기술 개발
 (700bar 수소탱크모듈 개발)
2017.06 ~ 2020.12 70L이상 급 고밀도 고압수소저장탱크 원가절감을 위한 
 경량화 기술개발
2020.04 ~ 2022.12 초고강도 탄소섬유 적용 경량 수소저장용기 및 
 고속 와인딩기술 개발 중
2021.04 ~ 2024.12 상용 수소전기차용 70MPa급 대형 수소저장용기 개발 중

책임연구원
김종열
(76.12.10)
15.5년

06. 02 전북대학교 기계공학과 석사

06. 02~11.12 ㈜케이시알 선임연구원

11.12~ 일진하이솔루스 연구소 
 선행기술팀장

350bar 72L, 37L 수소탱크 개발

350bar 165L 수소탱크 개발

700bar 104L,40L 수소탱크 개발 및 인증(투싼IX)

700bar 52L 수소탱크 개발 및 인증(넥쏘)

넥쏘 수소탱크 양산기술 개발

책임연구원
이석진
(76.10.15)
2.5년

00.02 조선이공대학 기계설계 전문학사

11.02 한국방송통신대학교 경영학 학사

99.08~11.04 주식회사 캐놀 개발팀장

11.11~18.07 일진복합소재

19.02~현재 일진하이솔루스 연구소 
 설계개발팀장

다품종 소량생산품 다변화 고객에 효율적 공급로직 연구

현대, 기아, GM 차량용 LPG탱크 (9종) 개발 양산

현대, 기아, GM 차량용 LPI TANK (10종) 개발 양산

상용 차량용 FUEL TANK 개발 (79종) 양산

차량용, 철도차량용 AIR TANK 6종 개발

철도차량용 FUEL TANK 개발(3종) 양산

철도차량용 WATER TANK 개발 양산

철도차량용 오수저장 TANK 개발 양산

CNG 구조변경 PROJECT 총괄 담당

A/S 및 고객지원 PROCESS 신설

자일대우 CNG 모듈 개발 양산

에디슨모터스 CNG모듈 개발 양산

상용 버스용 수소저장 모듈 개발 양산

책임연구원
백춘호
(74.09.16)
2.0년

03.08 한양대학교 자동차공학 석사

04.10~18.12 우신공업㈜ 
 기술연구소 차장

19.07~현재 일진하이솔루스 연구소
 용기설계팀 책임연구원

자동차 배기 머플러 시스템 구조, 진동, NVH 해석

차량 엔진 배기 매니폴드 진동 및 열피로 해석

자동차 배기계 촉매 2겹 히트커버 해석 모델 개발

공명기의 방사음 시험/해석 분석 및 개선

소직경장축 수소탱크 개발

수소버스 및 드론 탱크 인증 완료

책임연구원
김남현
(75.08.25)
2.0년

94.03 ~ 02.02 : 한국항공대학교 
 항공기계공학과 졸업

06.08 ~11.08 : ㈜케이엠 연구소 
 선임연구원

11.10 ~ 18.09: 한국카본 연구소 
 책임연구원

19.07 ~ 현재: 일진하이솔루스 연구소
 책임연구원

750kW급Wind turbine blade 개발
2MW급Wind turbine blade 개발
항공용350°F 고인성 프리프레그 개발
한국항공우주산업KC-100 민간4인승 경비행기 복합재 내장재 개발
자동차 경량화를 위한 연속성 탄소섬유강화 프리프레그 복합소재 차체부품 고속(1ea/10min.) 금형/성형기술 개발
조선해양 규정을 만족하는 섬유기반 복합소재의 그린십 상부구조 표준화 부품 개발
초고강도 탄소섬유 적용 경량 수소저장용기 및 고속 와인딩 기술 개발
선박용 수소 저장용기 및 연료공급시스템 안전기준 개발
고압 대용량 탄소복합재 수소운송시스템 실증과제
상용 수소전기차용70MPa급 대형 수소저장용기의 고속충전·내화성능 및 생산성 향상 기술 개발

책임연구원
김희천
(81.10.13)
2.1년

01.12~11.06 ㈜캐놀 기술연구소

11.09~14.03 ㈜동서콘트롤 기술연구소

14.04~19.06 ㈜테스크 기술연구소 
 책임연구원

19.06~현재 일진하이솔루스 연구소 
 설계개발팀 책임연구원

현대기아 차량용 LPG연료탱크연구개발
 -카렌스UN, 소나타NF,YF, 그랜져TG 일본수출향,스타렉스,아반테,모닝,모닝유럽향,소렌토,산타페 등
건설산업장비용 전장기구 설계,검증 및 개발
 -중장비용 엑셀페달,굴삭기용 레버,지계차 핑거컨트롤 암레스트
건설자재 연구개발
 -고층용 자동창호 시스템 개발
건설장비,농기계,선박 배기시스템 개발
 -SCR 시스템 설계 및 개발
차량용 배기시스템 개발
 -쌍용 G4렉스턴(가솔린)배기시스템 설계(COLD END, HOT END)
PY 경력버스 선행개발 (19년7월~10월)
LM 수소버스 수소탱크 모듈 양산(19년10월~20년6월)
지계차 및 굴삭기 수소탱크 모듈 개발
 -가온셀 지계차 수소탱크 모듈 개발대응(19년11월~20년4월)
 -모비스 굴삭기 수소탱크 모듈 개발대응(20년9월~20년11월)
PY 수소버스(경력버스) 수소탱크 모듈 설계 및 개발
QZ 아마존 수소탱크 모듈 설계 및 개발
튜브스키드 설계 및 개발
설계표준 작성
 -부품별 설계요구 사양서 작성(프레임,튜브,기능품 등 총 10종)

책임연구원
강준영
(84.08.02)
5.3년

11 전남대학교 재료공학 학사

11~15 씨앤에프 주임연구원

15 전북대학교 재료공학 석사

16~현재 일진하이솔루스 연구소 
 선행기술팀 책임연구원

항공기 브레이크 디스크용 프리폼 개발
단열재용Carbon Felt 개발
연료전지 전극용Carbon Felt 개발
고압 송전선용 복합재료 중심인장선 개발
넥쏘(FE) 수소탱크 개발 및 인증
수소버스(LM) 수소탱크 개발 및 인증
수소탱크 시험평가 및 평가 방법 개발
수소탱크 인증업무 수행

책임연구원
임준영
(81.04.03)
2.8년

17.08 전북대학교 기계설계공학 석사

18.11~현재 일진하이솔루스 연구소 
 설계개발팀 책임연구원

수소저장시스템 설계 및 시험평가
LM 수소전기버스 설계 및 개발
PY광역버스 설계 및 개발
가온셀지게차 설계 및 개발
수소저장시스템 및 부품에 대한 시험평가
수소저장시스템에 대한 특허 출원

선임연구원
박민욱
(87.07.19)
6년
13.02 전북대학교 
 고분자나노공학과 학사
15.02 전북대학교 BIN융합곡학과 석사
15.09~현재 일진하이솔루스 
 용기설계팀 선임연구원
HT700-052J(넥쏘(FE)) 개발
HT700-051L 개발(인증 완)
HT700-103L 개발(인증 완)
HT700-051B 개발(인증 중)
HT700-199QF 개발(인증 완)

2. 회사위험

가. 매출처 편중에 따른 위험

 당사는 2002년 현대자동차와 용역연구개발 계약 체결 후 지속적으로 수소저장용기 개발을 진행해왔으며, 2017년 현대자동차의 1차 협력사인 동희산업과 물품기본구매계약 체결 후 2018년부터 승용 수소 용기를 독점적으로 공급하고 있습니다. 상용 수소 용기는 현대자동차와 직접 물품기본구매계약서를 체결하여 공급하고 있습니다. 이에 2020년 기준 수소사업부의 주요 매출품목인 수소용기는 동희산업(현대자동차의 1차 협력사)을 대상으로 매출의 70% 이상이 발생되고 있습니다. 글로벌 업체와의 활발한 수소용기 개발 프로젝트를 통해 매출 다변화에 대한 노력이 이루어지고 있으나, 현재 수소사업부는 한개의 완성차 업체에 편중되어 있기 때문에 동 완성차 업체의 실적 악화, 또는 영업관계가 악화될 경우 당사의 수익성 및 전반적인 영업상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있어 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 현대자동차 대상으로 승용차용 수소저장용기를 독점적으로 공급하고 있습니다. 이에 수소사업부의 주요 매출품목인 승용차용 수소저장용기는 동희산업(현대자동차의 1차 협력사)을 대상으로 매출의 70% 이상이 발생되고 있습니다. 해당 제품의 매출처 편중은 수소승용차를 양산하는 국내 완성차 업체는 현대자동차가 유일하다는 전방 산업의 특성에 기인합니다. 전 세계적으로 승용 수소자동차를 상용화한 업체는 현대자동차, 토요타자동차 및 혼다자동차 3사뿐이며, 토요타자동차는 자체적으로 수소용기를 제작하고 있으며 혼다자동차는 캐나다 Luxfer로 부터 Type 3 수소저장용기를 공급받고 있습니다. 현대자동차의 상용 수소연료전지차(버스, 트럭 등)에 적용되는 수소 저장 용기는 당사와 현대자동차간 직접 납품을 통해 매출이 발생되고 있습니다. 이러한 산업적 특성에 의하여 당사의 현대자동차 매출 편중 현상이 발생하고 있습니다.
 
 최근 3년간 현대자동차(동희산업)과의 거래내역은 다음과 같습니다.

[ 현대자동차와의 거래내역 ]

(단위: 백만원)

구분

거래처

품목

거래액

비고

2020년

2019년

2018년

매출

동희산업

승용수소용기 외

46,315

42,624

8,340

현대자동차 1차 협력사

주) 승용차용 수소저장용기는 현대자동차의 1차 협력사인 동희산업 대상으로 매출이 이루어지므로 수익인식의 기준 상 거래처는 현대자동차가 아닌 동희산업으로 인식됩니다.

당사는 2002년부터 현대자동차와의 용역연구개발 계약 체결 후 수소저장용기 개발을 지속적으로 진행해왔습니다. 2018년에는 수소승용용기의 초기 양산 과정에서 현대자동차와 용기의 기능 및 개선점에 대해 의견교환을 진행하였으며, 현재까지 상호보완적인 관계를 유지 중입니다. 현재 현대자동차의 수소승용차 모델 '넥쏘'에 탑재되는 수소승용용기를 독점적으로 공급하고 있으며, 현대자동차가 수소승용용기의 최대 수요처에 해당됨에 따라, '넥쏘' 판매 실적은 당사의 매출 실적과 높은 연관성을 보입니다.

['넥쏘'와 수소승용용기의 판매량 추이]

(단위: 차량대수, EA)

구분

2020년

2019년

2018년

넥쏘 납품량

6,560

5,964

1,152

수소승용용기 판매량

19,680

17,892

3,456

현재로서는 국내 기업 중 현대자동차와 당사가 유일하게 각각 수소 승용차, 수소 상용차와 수소승용용기를 양산하고 있는 바, 매출처 변경에 따른 사업의 위험이 크지는 않은 것으로 판단됩니다. 또한 당사는 매출처 다변화를 위하여 최근 해외 수소모빌리티 업체 및 글로벌 완성차 업체와 활발하게 프로젝트 및 수주활동을 진행 중에 있습니다. 당사의 이러한 매출처 다변화 노력에도 불구하여 신규 매출처를 확보하지 못하여 매출처 편중에 따른 사업 리스크를 완전히 배제할수 없는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니
다.
현재 당사 수소사업부의 단일 매출처인 현대자동차의 최근 3사업연도 재무실적은 다음과 같습니다.

[ 현대자동차 최근 3사업연도 연결 요약 재무제표 ]

(단위 : 백만원)

구 분

2020년

2019년

2018년

자산총계

209,344,212

194,512,220

180,655,752

부채총계

133,003,242

118,146,466

106,759,742

자본총계

76,340,970

76,365,754

73,896,010

매출액

103,997,601

105,746,422

96,812,609

영업이익

2,394,671

3,605,505

2,422,165

당기순이익

1,924,553

3,185,646

1,645,019

출처: 현대자동차 사업보고서 

당사 수소사업부의 주 매출처인 현대자동차의 완성차 OEM업계 내 글로벌 시장지위, 국내 상호출자제한기업집단 순위 및 계열회사의 영업지위 및 최근 사업연도 재무실적을 고려하였을 경우, 당사 매출채권의 회수 위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 또한 경쟁업체의 수소저장용기의 기술 성숙도 등을 고려했을 때, 급격한 신규 업체의 진입 또는 거래관계의 단절 가능성 또한 높지 않을 것으로 예상됩니다. 그러나 당사 매출처의 재무위험 현실화 또는 급격한 신규 경쟁업체의 시장 진입에 따른 당사 독점적 공급자 지위의 변동이 발생할 경우 당사의 매출처 편중에 따른 위험이 현실화되어 당사의 기업 계속성 및 수익성에 치명적인 악영향이 발생할 수 있습니다. 투자자 분들께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

당사의 환경사업부 또한 사실상 정부 예산(보조금)이 최종 매출처입니다. 정부 예산 또는 보조금의 축소 등이 현실화 될 경우 당사 환경사업부의 단일 시장이 축소되어 역성장 위험 및 수익성 악화 위험이 발생할 수 있습니다. 이 경우 당사 재무실적에 치명적인 악영향이 발생할 수 있으니 투자자분들께서 투자 의사결정에 반영하시기 바랍니다.

나.
매입처 편중에 따른 위험

당사는 품질의 균일성을 유지하기 위하여 수소저장용기의 주요 원재료를 각각 단일거래처로부터 공급받고 있습니다.
따라서, 당사의 수소사업부는 단일거래처와의 거래관계가 유지되고 있으며, 당사가 공급 또는 매입 과정에서 거래처와의 품질, 가격 등 마찰의 사유가 발생 시 영업활동의 안정성이 저해될 수 있어 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 수소용기 양산 과정 및 매연저감장치 외주생산 과정에서 각 원재료를 단일 거래처로부터 공급받고 있으며, 이에 따라 각 매입처에 대한 의존도가 높은 편으로 판단됩니다.

주요 원재료별 매입처 및 매입현황은 다음과 같습니다.

[ 매입처별 매입현황 ]

(단위: 백만원)

주요 제품명

원부재료명

주요매입처

2020년

2019년

2018년

수소용기

복합재료 등
A사 등
11,757
9,291
1,570

밸브

B사

14,711

11,849

2,307

돔

C사

2,209

1,740

333

기타

3,911
3,194
484

소계

32,589

26,074

4,694

매연저감장치 (소형복합)

DMS

D사

4,707

3,714

946

FILTER

E사

2,727

1,855

560

기타

4,449

3,636

912

소계

11,883

9,206

2,418

기타

10,233

7,359

2,597

합계

54,705

42,639

9,709

주1) 당사 영업기밀 보호를 위하여 주요 매입처의 상호 기재를 생략하였습니다.
주2) 복합재료는 탄소섬유 및 수지 등으로 구성되어 있습니다.

주3) 당사 내부 자료

자동차 및 자동차 부품 산업은 품질 불량, 시스템 불량 등이 곧바로 생명과 직결되는 바, 안전성이 최우선시 되고 있습니다. 관련 부품 및 소재의 경우 높은 품질의 내구성과 일관성이 요구되고 있기에 매입처 선정에 있어서도 엄격한 기준을 가지고 있습니다. 당사는 이러한 산업의 특성상 수소저장용기의 주요 원재료를 각각 단일거래처로부터 공급 받아 품질의 균일성을 유지하고 있으며, 이러한 단일 체제를 통해 품질에 대한 통제를 함으로써 2018년부터 원재료를 매입 후 양산하는 과정에서 동 원재료에 대한 공급 지연 또는 품질의 하자가 발생한 적은 없습니다. 

원재료별 단일매입체제로서 각 매입처별 의존도는 높으나, 여전히 대체 매입처는 존재하며 신규 매입처로부터 공급받을 가능성 또한 존재합니다. 그러나 여전히 수소용기는 제품의 안정성에 민감하기 때문에 원재료의 다변화에 따른 제품의 품질 리스크가 존재하는 바, 매입처 편중에 의해 적시에 원재료를 공급받지 못할 위험, 단일 매입처의 품질 저하에 따른 당사 상품성 악화 및 불량율 증가에 따른 고객사 클레임 위험 등 영업의 안정성이 저해될 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 매출채권, 재고자산 및 부채 등 재무 관련 위험

 당사의 2020년 기말 매출채권은 2019년 대비 62.9% 하락하였으며, 2020년 기말 재고자산은 2019년 대비 138.6% 증가하였습니다. 또한, 2019년 기말 매출채권은 2018년 대비 215.8% 증가하였으며, 2019년 기말 재고자산은 2018년 대비 62.8% 증가하였습니다. 매출채권과 재고자산의 급격한 변동의 주된 원인은 가파른 매출 상승 및 사업 확장을 위한 선제적인 투자 등 입니다.
당사는 증권신고서 제출일 현재 별도의 이자발생부 차입금을 보유하고 있지 아니하며, 최근사업연도말 기준 부채비율은 52.8% 수준을 보이고 있습니다.

향후에도 재고자산 및 매출채권의 급격한 변동이 지속적으로 발생할 경우 매출채권 회수 위험 및 재고자산의 진부화 위험 등 당사의 현금흐름 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재
합니다. 현재 당사는 양호한 현금창출 능력을 바탕으로 무차입경영 및 부채비율의 지속적인 하락 등 재무구조가 개선되고 있으나, 향후 사업성과 부진 및 경쟁 우위 상실로 인한 성장성 훼손이 발생할 수 있습니다. 이 경우 당사는 외부 자금조달을 위하여 차입을 고려할 수 있으며, 이 경우 당사 차입금의존도 및 부채비율에 심각한 악영향이 발생할 수도 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 기말 매출채권 및 재고자산 현황은 다음과 같습니다.

[매출채권 및 재고자산 잔액]

(단위: 백만원, %)

구분

2021년 상반기

2020년

2019년

2018년

기말잔액

증가율

기말잔액

증가율

기말잔액

증가율

기말잔액

증가율

매출채권

16,290

225.2%

5,010

-51.7%

10,366

142.7%

4,271

-

수소사업부

9,519

181.9%

3,377

-64.2%

9,427

130.4%

4,092

환경사업부

6,771

314.6%

1,633

73.8%

940

424.1%

179

재고자산

21,500

16.8%

18,412

92.3%

9,575

102.0%

4,740

-

수소사업부

10,159

-14.0%

11,812

280.9%

3,101

23.0%

2,520

환경사업부

11,341

71.8%

6,600

1.9%

6,474

191.6%

2,220

매출채권 및 재고자산의 변동 원인은 지속적인 매출 성장과 고객사의 생산량에 능동적인 대응을 위한 선제적 투자 등에 기인합니다. 당사의
2021년 상반기말
기준 재고자산 연령분석 현황은 다음과 같습니다. 

[ 당사 재고자산 연령분석표 ]

(단위: 백만원)

품목

재고자산

연령분석

평가충당금

기말잔액

1월미만

1~3월

3~6월

6~12월

1년이상

소계

제품

14,104

10,579

1,689

14

1,200

622

14,104

1,407

12,697

상품

325

0

18

0

77

231

325

246

79

원재료

4,696

3,355

496

168

150

528

4,696

605

4,091

부재료

845

531

145

57

14

98

845

116

728

재공품

4,198

3,249

422

31

217

278

4,198

294

3,904

합 계

24,168

17,714

2,770

270

1,658

1,757

24,168

2,668

21,500

당사는 12개월 초과 재고자산에 대해서는 재고자산으로 인식하여 100% 재고충당금으로 설정하고 있습니다. 당사의 증가된 제품 재고자산은 고객사의 주문 물량 확대를 예상하여 선제적으로 생산을 진행한 사항이며, 증권신고서 제출일 현재 관련 재고자산은 정상적으로 판매되었습니다. 당사의 이와 같은 선제적인 생산량 증가 결정이 당사의 예상과 차이가 발생하게 될 경우, 당사 재고자산의 진부화 위험이 있으며, 장부가액 훼손 및 현금흐름 악화를 통한 당사 재무, 영업환경에 치명적인 악영향이 발생할 수 있음을 투자자분들께서는 고려하시기 바랍니다.

또한,
당사는 2021년 상반기말
기준

1,303
백만원

수준의
120일
이상
미
회수 매출채권을 보유 중이며, 전체 매출채권의 7.4% 비중을 차
지합니다. 이에 대하여 당사는 내부적으로 부실채권 대손충당금 설정 기준을 정하여 회계처리를 하고 있으며, 상기 미회수 매출채권에 대하여 대손충당금을 전액 설정 및 거래 중단을 완료하였습니다.

[ 매출채권 연령분석표 ]

(단위 : 백만원)

구분

매출채권잔액

연령분석

정상

30일 초과

60일 초과

120일 초과

합계

17,619
16,316
0
0
1,303

[ 매출채권 대손충당금 설정 정책 ]

연령분석

정상

30일 초과

60일 초과

120일 초과

0.16%
2.32%
13.51%
100.00%

당사는 내부 규정에 따라 부실채권 관리를 위해 각 만기일 시점 별 매출채권에 대한 충당금을 설정하였습니다. 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하며 기대신용손실율은 K-IFRS 제1109호 B5.5.35의 실무적 간편법을 적용하여 매출채권의 과거 신용손실 경험에 따라 충당금설정율을 산출하였습니다. 회사는 개별평가를 수행한 후 특이사항이 없는 경우, 전체채권에 대해 집합평가 집합평가를 수행하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 다만, 상기 거래중단 업체들 대상으로 지속적인 내용증명 송부 등을 통해 매출채권 회수 노력 중이나, 회수여부는 불투명한 것으로 판단됩니다.

당사의 사업부별 시장 및 매출처의 특성이 감안되어 대손충당금 설정 기준이 상이하며, 6개월 초과 매출채권 또는 재고자산에 대해서는 악성 채권 또는 재고자산으로 인식하여 100% 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 다만, 상기 거래중단 업체들 대상으로 지속적인 내용증명 송부 등을 통해 매출채권 회수 노력 중이나, 회수여부는 불투명한 것으로 판단됩니다. 향후 특정 매출처의 부실에 따른 매출채권 회수 지연 또는 전액 상각으로 인하여 재무적 악영향이 발생될 수 있습니다. 이와 같이 매출채권이 정상적으로 회수되지 않거나 의도치 않게 재고자산이 증가할 경우, 당사의 현금흐름 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있는점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3사업연도 재무 안정성 관련 지표는 다음과 같습니다. 

[ 당사 최근 3개년 재무 안정성 지표 ]

(단위 : 백만원)

구 분

2021년 상반기

2020년

2019년

2018년

부채총계

40,142

28,083

39,675

19,631

차입금계

-

-

4,000

10,600

자본총계

58,240

53,218

37,298

8,578

이자비용

-

-

420

492

영업이익

6,269

15,075

12,012

594

부채비율

68.9%

52.8%

106.4%

228.8%

차입금의존도

-

-

5.2%

37.6%

이자보상배율

-

-

28.6 배

1.2배

증권신고서 제출일 현재 당사의 재무 안정성 지표는 과거 대비 개선되고 있는 추세입니다. 그러나 당사의 경쟁 우위 요소 상실, 재무실적 악화로 인한 외부 자금 조달, 영업손실 등이 발생할 경우 당사의 재무 안정성 지표에 심각한 악영향이 발생할 수 있습니다. 이로 인하여 당사 기업 계속성에 부정적인 영향이 발생할 수 있사오니 투자자 분들께서는 유념하시기 바랍니다.

라. 특수관계자 거래 관련 위험

특수관계자와의 거래는 관계 세무당국의 면밀한 감독대상입니다. 당사는 2대주주인 도레이첨단소재와의 매입 등의 거래가 지속적으로 발생하고 있습니다. 당사와 특수관계자 간의 거래가 특수관계자가 아닌 자와의 거래 조건보다 유리한 경우, 부당행위계산부인에 해당하여 손금산입이 제한될 수 있으며, 과세대상 소득이 증가할 수 있습니다.
특수관계인 간의 경상적 및 비경상적인 영업거래에 대한 내부통제절차를 강화하고자 2021년 3월 중 이해관계자와의 거래에 대한 통제규정을 제정하여 시행하고 있습니다. 당사는 이와 같이 이해상충 방지를 위하여 다양한 노력을 기울이고 있으나,
이러한 내부통제시스템이 모든 이해상충 가능성을 완벽하게 방지할 수 있다고 보장할 수 없으며, 관계회사의 판매전략 및 운영전략 등에 따라 거래가격 및 거래조건의 적정성이 확보되지 못하는 등 이해관계가 상충될 수 있는 위험이 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2대주주인 도레이첨단소재와의 주요 원재료 매입 등의 거래가 발생하고 있습니다.
거래 가격은 상호협의에 따라 결정되고 있으며, 상호 협의된 가격이 당사에 불리하다고 판단되지는 않습니다. 당사는 증권신고서 제출일 현재 주요 원재료 매입처의 다변화를 위해 다양한 노력을 하고 있으나, 당사의 다변화 정책이 실현되지 못할 가능성 또한 존재합니다. 이 경우 주요 원재료 의존에 따른 불리한 단가협상 등의 위험이 발생할 수 있으며, 이로 인하여 당사 수익성에 매우 부정적인 영향이 발생할 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

당사는 최근 3년간 특수관계인과의 거래로 세법상 부당행위계산부인, 공정거래법 위반 내역은 존재하지 않습니다. 당사와 도레이첨단소재는 주주관계 외 별도의 특수관계가 성립되지 않으나 내부통제 강화 차원에서 2021년 3월부로 이사회규정 및 이해관계자와의 거래에 대한 통제규정을 제정하여 시행하고 있습니다. 규정 제정 후 발생하는 특수관계자 거래에 대하여 이사회 만장일치 승인 제도 등 관련 규정에 근거하여 거래를 진행할 예정입니다. 당사의 이와 같은 노력에도 불구하고 도레이첨단소재와의 매입거래 및 당사의 계열회사를 포함한 특수관계인과의 거래에서 예기치 못하게 발생할 수 있는 세무 및 법률 위험이 실현될 경우 당사의 재무, 평판에 매우 부정적인 악영향이 발생할 수 있사오니 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 외주생산 관련 위험

당사의 환경사업부는 매연저감장치 등 차량 부착용 저공해장치를 판매하는 사업을 영위합니다. 동 과정에서 저공해장치의 생산은 모두 외주로 진행되고 있으며, 최근 사업연도 기준 외주가공제품은 전체 매출 중 48.3%를 차지하여 외주처에 대한 의존도가 다소 높습니다.
외주생산의 비중이 높을 경우, 외주처 제품의 품질,

실적, 또는 영업관계에 따라당사의 수익성 및 전반적인 영업상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있어 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 환경사업부는 매연저감장치 등 차량 부착용 저공해장치를 판매하는 사업을 영위합니다. 동 과정에서 저공해장치의 생산은 전량 외주로 진행하고 있습니다.

[매출 유형별 매출 추이]

(단위: 백만원)

매출유형

2020연도(제9기)

2019연도(제8기)

2018연도(제7기)

금액

비율

금액

비율

금액

비율

제품

52,513

46.26%

46,669
52.73%
10,172

35.58%

외주가공제품

54,825

48.29%

37,569
42.44%

14,995

52.46%

상품

697

0.61%

949
1.07%

1,237

4.33%

용역매출

5,490

4.84%

3,326
3.76%

2,182

7.63%

매출총계

113,525

100.0%

88,513
100.00%

28,586

100.00%

외주가공제품은 최근 사업연도 기준 전체 매출 중 48.3%를 차지하며, 동 내역은 환경사업부가 매연저감장치 등을 외주생산하여 각 차량주 별 판매 및 정부보조금의 지급을 청구한 금액에 해당됩니다.

당사는 고정비 감소를 통한 저감장치의 매출 변동에 탄력적으로 대응하기 위해 사업초기부터 외주생산을 진행해 왔으며, 동 제품에 대한 설계는 직접 진행함으로서 의존도를 최소화하기 위해 노력하고 있습니다. 또한, 당사는 기존에 체결한 물품구매계약서에서 정하는 바에 따라 개별 발주서에서 정하는 사양, 규격, 단가, 납기 등 세부사항이 명시된 조건으로 외주생산을 요청하며, 환경사업부는 외주생산된 제품에 대해 동사 입고 후 품질검사 절차를 진행합니다. 

그러나 외주 생산을 하게 될 경우 자체 생산 대비 품질 유지, 유연한 수주 대응, 기술 발전에 대한 대응 등에 대하여 민첩한 통제가 어려워 전반적인 영업상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있어 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 설비투자 관련 위험

 당사는 2019년부터 수주가 급격히 증가함에 따라 CAPA 확보를 위하여 지속적인 설비 투자 및 증설을 진행하였습니다. 또한, 향후 수소자동차 저장시스템 생산 능력 확충을 위하여, R&D센터를 2021년 12월 완공을 목표로 구축 중에 있습니다. 또한, 당사는 조달된 공모자금을 바탕으로 생산 능력을 확대할 계획을 가지고 있습니다. 당사의 계획과 달리 생산시설 확충 후 수소 저장용기 제품 판매량이 계획에 미치지 못할 위험 및 당사의 연구개발 능력이 경쟁업체에 비하여 현저히 저하될 위험이 있습니다. 이 경우 당사의 고정비 부담과 경쟁력 상실에 따른 재무적 악영향이 발생될 위험이 있으니 투자자 분들께서는 이 점 고려하시어 투자의사결정 하시기 바랍니다.

2019년 현대자동차의 수소승용차 모델 '넥쏘'의 생산량이 직전 사업연도 대비 4배 수준으로 증가함에 따라 당사의 매출액도 2018년 286억원에서 919억원으로 221% 상승하였습니다. 이에 CAPA 증설을 통해 생산능력은 8,100EA에서 17,100EA로 증가하였으며, 가동률 또한 아래와 같이 54.9%에서 87.3%로 증가하였습니다. 당사의 생산능력은 2018년 8,100EA에서 2020년말 기준 47,652EA로 증가하였으며, 이와 별도로 추가적인 수소저장용기 생산 능력 확충, 신제품/신기술 개발 역량을 강화하기 위하여 R&D센터를 2021년 12월 완공 목표로 구축 예정입니다.

[생산성에 관한 지표]

(단위: EA, %)

구분

2020년

2019년

2018년

생산능력

32,376

17,100

8,100

생산실적

26,316

14,933

4,445

생산설비의 가동률

81.3%

87.3%

54.9%

주1) 생산능력은 신청회사의 주요 생산설비의 Capacity를 적용하여 일 평균가동시간 20.2시간, 연 평균 가동일 330일, 가동효율 95%를 적용하여 산출하였습니다.
 주2) 2020년 생산능력은 기중 생산 Capa 확대효과를 감안하여 2019년 기말 기준 생산능력과 2020년 기말기준 생산능력의 평균치를 적용하였습니다.

당사는 지속적인 성장이 전망되는 수소사업부의 생산 Capacity를 확대하기 위하여 공모자금을 통한 생산시설 확충을 계획중에 있습니다. 당사의 선제적인 CAPEX 대비 수소 저장 용기의 판매량 증가 속도가 이에 미치지 못할 경우 가동률이 저하될 위험이 있습니다. 잉여 설비로 인한 고정비 부담, 자금수지 악화, 수익성 훼손 등의 재무적인 악영향이 발생할 수도 있는 점 투자자분들께서는 유념하시기 바랍니다.

[당사 CAPEX 계획]

(단위 : 원)

구 분

2021

2022

2023

제조 설비

감가상각 8년

10,282,621,500

26,225,706,197

42,649,503,776

연구소

건물 40년, 설비 8년

10,702,000,000

851,000,000

-

공장 증설

내용연수 40년

-

40,000,000,000

25,247,101,749

개발비

내용연수 5년

2,189,000,000

2,900,000,000

1,950,000,000

합계

23,173,621,500

69,976,706,197

69,846,605,525

[당사 개발비 세부 집행 계획]

(단위 : 백만원)

용도
2021년
2022년
2023년
세부 내역

튜브트레일러
1,776
-
-
수소운송용 저장시스템 개발

충전소 및 저장용 탱크
243
-
-
수소 충전소의 고압(700 bar) 수소저장 탱크

차세대 승용 수소 시스템
-
1,000
500
차세대 SUV용 수소저장 탱크

컨포머블 시스템
-
500
1,000
배터리 전기차 플랫폼 공유 가능한 수소저장 시스템

열차용 수소 저장 시스템
-
400
400
트램, 기차 등 열차용 수소 저장 시스템

상용차용 대형 탱크
-
1,000
-
25톤 이상 트럭용 대직경 장축 수소연료 탱크

설계해석 Tool / PLM 등
170
-
50
설계(CAD), 해석(시뮬레이션), 개발이력 및 데이터 관리

합 계
2,189
2,900
1,950

사. 제품의 대체 가능한 신규 공법 또는 기술 출현의 위험

당사는 국내에서 유일하게 700bar(Type-4) 수소승용용기를 개발 및 양산하고 있으며, 이러한 지위를 통해 현대자동차에 독점 납품하고 있습니다. 현재 전세계적으로 해당 기술력을 활용하여 양산에 성공한 업체는 당사와 일본 완성차 업체인 도요타(Toyota)가 유일하나, 수소차에 대한 가능성과 관심도가 높아짐에 따라 다수의 글로벌 업체가 수소승용용기 관련 R&D 및 프로젝트를 진행하고 있습니다.
이를 통해 해당 기술력에 대한 진입장벽이 낮아지고, 당사가 Type-4 기술력에 대한 독점적인 지위를 상실하게 될 경우

수익성 및 전반적인 영업상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있어 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 현대자동차의 수소차 '넥쏘' 모델에 적용되는 수소저장용기를 개발하고 양산하고 있습니다. 해당 수소저장용기는 700bar의 고압을 견뎌내고, 수소저장무게효율 5.7wt%를 만족하는 가장 높은 등급인 Type-4 수소저장용기로, 전세계적으로 당사와 일본의 완성차 업체인 도요타(Toyota)만이 해당 기술력을 보유하고 있으며, 실질적인 양산 경험을 갖고 있습니다. 

또한, 전세계적으로 수소차를 양산하는 완성차 업체는 국내 및 일본의 현대자동차, 도요타, 혼다 총 3곳 뿐이며, 업체별 시장점유율은 아래와 같습니다. 

[ 연간 수소연료전지차 판매대수(2019~2020) ]

(단위: 천대)

순 위
제조사명
2019
판매량
2020
판매량
성장률
2019
점유율
2020
점유율
비 고

1
현대차
4.8
6.5
35.3%
45.3%
69.0%

2
도요타
2.4
1.6
(33.2%)
22.6%
17.0%

3
혼다
0.4
0.2
(33.8%)
3.4%
2.5%

4
지리
0.0
0.2
-
0.0%
2.0%

5
Wulong
0.1
0.1
133.3%
0.6%
1.5%

기타
3.0
0.8
(74.8%)
28.2%
8.0%

합 계
10.7
9.5
(11.3%)
100.0%
100.0%

출처) 2021년 3월 Global FCEV Volume Tracker, SNE리서치

상기와 같이 국내에서 수소차 및 수소저장용기를 양산하는 업체는 현대자동차와 당사가 유일하여 상호 독점적인 관계를 가지고 있습니다. 

그러나 수소차 시장이 본격적으로 개화할 것으로 예상됨에 따라, 다수의 글로벌 완성차 업체 및 자동차 부품사가 수소저장용기 개발을 목표로 R&D 및 프로젝트를 활발하게 진행 중인 것으로 파악됩니다. 향후 해당 업체들이 당사가 보유한 기술 수준과 양산에 성공할 경우, 당사는 수소차 시장에 대하여 독점적인 지위를 잃을 가능성이 존재합니다. 현재 국내 대기업 계열회사인 한화솔루션, 당사의 매출처인 동희산업을 포함하여 다수의 업체가 수소저장용기 개발을 선언하고 기술개발에 매진하고 있습니다. 위와 같은 경쟁업체가 당사의 고객사의 요구 성능을 넘어서는 제품을 출시할 경우 당사의 영업환경에 매우 부정적인 악영향이 발생할 수 있습니다. 

더불어, 현재로서는 당사가 수소저장용기에 대하여 선도적인 기술력을 보유하고 있으나, 타사가 신규 공법 또는 신기술 개발을 통해 더 진보된 대체품을 개발하게 될 가능성 또한 배제할 수 없습니다. 

이와 같이, 잠재적인 경쟁사의 지속적인 R&D 및 양산화에 따라 해당 기술력에 대한 진입장벽이 낮아지고, 당사가 Type-4 기술력에 대한 고객사 내 독점적인 지위를 상실하게 될 경우

수익성 및 전반적인 영업상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있어 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 환율 변동 위험

 당사는 원재료 수입 거래와 관련하여 USD, EUR의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 환 변동 리스크를 완화하기 위해 경영진은 내부적으로 원화 변동에 대한 환위험을 수시로 측정하고, 대내적 환위험 관리를 하고 있습니다. 다만, 관리를 통하여 환위험을 완전히 제거하는 것이 불가한 사항임에 따라 향후 예상치 못한 환율 변동은 당사의 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 일본, 유럽 등의 해외업체로부터 주요 원재료를 조달받고 있어, 원재료 수입 거래와 관련하여 USD, EUR 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 측정하고, 대내적 환위험 관리를 하고 있습니다.
 
 최근 사업연도 및 직전연도 말 외환 위험에 노출되어 있는 당사의 금융자산 및 부채의 내역의 원화환산 기준액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당기말

전기말

USD

EUR

USD

EUR

금융자산

매출채권

793,799

207,303

844,725

101,202

최근 사업연도 및 직전연도 중 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세차감전 순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당기

전기

10%상승시

10%하락시

10%상승시

10%하락시

USD

79,380

(79,380)

84,473

(84,473)

EUR

20,730

(20,730)

10,120

(10,120)

주) 민감도 분석은 현재 회사의 기능통화인 원화 이외의 주요 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

최근 3년간 USD 및 EUR 환율 변동 내역은 다음과 같습니다.

USD(미달러화) 환율 변동

EUR(유로화) 환율 변동

usd

eur

출처: KEB 하나은행

당사의 최근 3사업연도간 외화 관련 손익현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분

2021년 상반기

2020년

2019년

2018년

외환차익(A)

6,403

17,420

46,674

29,284

외화환산이익(B)

30,643

-

28,965

58,874

외환차손(C)

10,079

20,549

27,299

21,100

외화환산손실(D)

975

52,061

2,506

1,864

외화관련손익

(A+B-C-D)

25,992

(55,190)

45,834

65,194

당사의 최근사업연도간 외화관련 손익은 50백만원 내외의 이익과 손실을 보이고 있습니다. 이는 당사의 영업이익 대비 미미한 규모로 외화 관련 영업외 손익으로 인한 당사의 급격한 당기순손실 가능성 등은 낮은 것으로 판단됩니다. 다만,
당사의 주요 납품처들 중 일부는 해외
에 위치하고 있으며, 향후 회사의 외형 성장에 따라 외화 매출채권 및 매입채무의 경우 지속적으로 상승할 것으로 예상됩니다. 당사는 현재 내부적 관리 및 외부적 관리를 통해 환헷지 전략을 수행하고 있으나, 환율 변동이 크게 발생할 경우 당사의 손익에 환율변동이 부정적인 영향을 끼칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 증권신고서 효력발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경 가능성

본 증권신고서의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아닙니다. 또한 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시 혹은 관계기관의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

본 증권신고서에 대하여 정부가 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한 본 주식은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며 투자위험은 투자자에게 귀속되니 투자자께서는 투자 시 이러한 점을 유의하시기 바랍니다.

또한 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 증권신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

나. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다. 본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자 결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하고, 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자 판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 사업 영위에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 등에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자께서 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 당초 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

다. 청약 전 투자설명서 교부

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장법』제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 자본시장법』시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

이에, 금번 공모주 청약 시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 마. 투자설명서 교부에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

라. 공모가 산정방식의 한계에 따른 위험

당사의 희망공모가는 EV/EBITDA를 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사의 희망공모가액은 유사회사의 EV/EBITDA를 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아니며 최종 선정된 비교기업들은 당사와 주요 매출 품목의 종류 및 비중, 주요 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있습니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 추정 영업성과 및 추정에 반영된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정실적이며, 과대평가 되었을 가능성이 존재합니다. 또한 향후 국내외 경기, 주식시장 현황, 산업 성장성, 영업환경 변화 등 다양한 요인의 영향으로 예측, 평가정보는 변동될 수 있으며, 유사회사 선정 및 EV/EBITDA 평가방식의 한계가 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 공모를 위해 공동대표주관회사인 미래에셋증권(주) 및 삼성증권㈜는 당사의 생산능력, R&D 역량,
영업능력, 소속 업종의 특성, 유사회사의 경영성과 및 주가 수준 등 다양한 요소를 종합적으로 고려하여 희망공모가액을 산출하였습니다.

당사는 금번 공모를 위한 당사의 주당가치를 평가함에 있어 국내외 증권시장에 기상장된 비교기업의 2021년 1분기 연환산 실적을 적용하여 EV/EBITDA를 산정하였으며, 당사의 2021년~ 2023년 추정 EBITDA의 현가화 기준 실적을 적용하여 공모가액을 산정하였습니다. 

당사는 증권신고서 제출일 현재, 연료전지 스택, 저장장치, 운전장치, 전장장치로 구성된 수소연료전지차(FCEV)의 Value Chain
내 저장 장치를 전문적으로 생산 및 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 국내 상용화된 수소 승용차인 "넥쏘"에 부품을 납품하는 국내외 상장회사와 해외 수소 저장 용기를 개발하고 있거나, 글로벌 OEM 업체와 공급계약을 체결한 업체를 사업적 유사성이 높은 것으로 판단하여 비교대상회사 모집단에 포함하였습니다. 

당사는 연료전지 스택, 저장장치, 운전장치, 전장장치로 구성된 수소연료전지차(FCEV)의 Value Chain 내 저장 장치를 전문적으로 생산 및 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. FCEV를 구성하는 4대 부품 및 그에 수반하는 Sub 부품의 기능과 주요 참여 업체는 다음과 같습니다.

Main 부품

Sub 부품

기능

주요 참여 업체

연료전지
 스택

막전극 접합체

수소에서 전자를 분리하거나 수소 이온과 산소를 결합시켜 물을 발생시키는 역할

현대모비스, 현대제철,
 코오롱인더스트리,
 동아화성, 평화산업

기체 확산층

수소, 산소 및 물을 공급하고 배출하는 장치

분리판

연료전지에 공급된 산소, 수소를 기체 이송관을 통해 공급하고 화학반응 후 생성된 물을 외부로 배출

가스켓

전해질 막과 분리판 사이에서 기체누설(수소, 공기)이 생기지 않도록 밀봉하는 역할

운전장치

공기 공급 장치

연료전지 스택에서 수소와 반응할 산소를 공급하는 시스템, 에어클리너, 공기공급, 습도조절 장치 등

한온시스템, 우리산업,
 유니크, 대우부품,
 인지컨트롤스

수소 공급 장치

스택에 수소를 공급하는 시스템으로 수소탱크, 압력조절기, 수소재순환기 등으로 구성

열 및 물 관리 장치

전체 시스템에서 필요로 하는 물 균형을 유지하며, 반응시 스택에 발생한 열을 적절히 유지

전장 장치

구동모터

전기적인 에너지를 기계적인 에너지로 변환하여 구동력을 생산하는 구동 시스템 핵심 부품

LG전자, 뉴로스, 뉴인텍,
 GMB코리아, 삼화전기,
 SNT모티브, 대원강업, 코다코

감속기

구동 모터의 회전에너지를 차량운행에 적절하게 증폭 또는 감속하는 역할

전력변환 시스템

연료전지 스택에서 발생한 직류 전기를 교류 전기로 변환

저장 장치

고압용기

고압 수소를 저장하는 역할로 수소의 부식성 등을 이유로 탄소섬유 등의 재질로 구성

일진하이솔루스, 유니크,
 세종공업, 모토닉, 화진

고압 밸브

가스제어, 공기/물제어, 압력 제어 등

안전 장치

수소의 누출 및 발열 등을 센서로 감지

출처 : 한국산업기술평가관리원, KEIT PD Issue Report(2015년 7월)및 언론보도 자료 종합

【비교기업 선정 기준표】

구분

선정기준

세부검토기준

기업수

1차

모집단
 선정

수소전기차 Value Chain 상 연료전지 스택, 저장장치, 운전장치, 전장장치 사업을 영위하는 국내 상장사 22개 및 해외 상장사 2개

상아프론테크, 두산퓨얼셀, 한온시스템,
 SNT모티브, HEXAGON Composite,
 등 24개사

2차

규모
 유사성

시가총액 기준 7천억원 이상 (5개사)

2021년 07월 22일 기준 Min(최근일, 1주일 평균, 1개월 평균)

상아프론테크, 두산퓨얼셀, 
 한온시스템, SNT모티브, 
 HEXAGON Composite 5개사

3차

비재무적

요소

최근 1년 내 상장 또는 최근 3개월 내 회사분할, 합병, 증자 등 기업가치에 영향을 미치는 특이사항 발생 기업 제외

상아프론테크, 두산퓨얼셀, 
 한온시스템, SNT모티브, 
 HEXAGON Composite 5개사

최종

Outlier
 제외

최종 3개 기업 선정 (상아프론테크, 한온시스템, Hexagon Composite)

EV/EBITDA Multiple 기준 Outlier 제외(5배 이하, 100배 이상)

상아프론테크, 한온시스템,
 HEXAGON Composite

당사는 업종, 주력사업, 개발·판매 제품의 종류·용도 및 재무적 유사성을 고려하여 최종적으로

3개
기업(상아프론테크, 한온시스템,

Hexagon Composite)

을 최종 비교기업으로 선정하였습니다.

구분

산식

상아프론테크

두산퓨얼셀

한온시스템

SNT모티브

Hexagon

단위

-

백만원

백만원

백만원

백만원

NOK mn

기준시가총액

(A)

786,631

3,230,776

8,546,138

977,703

6,701

이자지급성부채

(B)

99,259

98,929

3,320,912

-

-

현금및현금성자산

(C)

18,540

336,427

1,126,945

319,412

1,292

순차입금

(D)=(B)-(C)

80,720

-237,498

2,193,967

-319,412

-1,292

기업가치(EV)

(E)=(A)+(D)

867,351

2,993,278

10,740,105

658,291

5,409

영업이익

(F)

2,366

316

94,039

26,324

-38

유무형자산상각비

(G)

2,407

1,527

114,377

6,895

64

EBITDA

(H)=(F)+(G)

4,772

1,843

208,415

33,219

25

EBITDA 1분기 연환산

(I) = (H) * 4

19,089

7,373

833,662

132,877

102

EV/EBITDA

(J)=(E)/(I)

45.4 x

406.0 x

12.9 x

5.0 x

53. x

적용여부

O

X

O

X

O

적용 EV/EBITDA 거래배수

37.2 x

(자료)
Quantiwise, Bloomberg

(주1)
기준시가총액은 1개월 평균 시가총액, 1주일 평균 시가총액, 분석일 시가총액의 최소값

(주2)
이자지급성부채, 현금및현금성자산 및 비지배지분은 2021년 1분기말 기준

(주3)
영업이익 및 유무형자산상각비는 2021년 1분기 연환산 기준

거래배수를 적용한 적정 시가총액 산출

비교회사의 적용 EV/EBITDA 거래배수를 통해 산출한 당사의 적정 시가총액은 아래와 같습니다.

[평가 시가총액 산출 내역]

구분
산식
단위
내용

영업이익
(A)
백만원

35,575

유무형자산상각비
(B)
백만원

6,196

EBITDA
(C) = (A) + (B)
백만원

41,771

EV/EBITDA 거래배수
(D)
배

37.2 x

기업가치(EV)
(E) = (C) * (D)
백만원

1,552,516

이자지급성부채
(F)
백만원

-

현금및현금성자산
(G)
백만원

3,321

순차입금
(H) = (F) - (G)
백만원

-3,321

평가 시가총액
(I) = (E) - (H)
백만원

1,555,837

(주1)
영업이익 및 유무형자산상각비는 2021년 ~ 2023년 예상 추정치 현가화(20%의 평균 기준

(주2)
이자지급성부채 및 현금및현금성자산은 2021년 1분기 기준

(주3)

2021년~2023년
예상 추정치 현가화의 평균 실적에 대한 자세한 추정 근거는
'라. 추정 EBITDA 산정 내역' 참조

(주4)
2023년 추정 EBITDA 을 2021년초 기준으로 환산하기 위한 연 할인율 20.0 %는 동사의 재무위험, 예상 매출의 실현 가능성 등을 감안하여 산정하였습니다.할인율 결정 시 아래와 같이 비 바이오 성장성추천 및 테슬라 기업의 연 할인율 평균 수준을 고려하였습니다.

[2018년 이후

바
이오
및 이익미실현기업

트랙 상장기업 연 할인율]

회사명

상장일

실적 연 할인율(%)

카페24

2018-02-08

15.0%

셀리버리

2018-11-09

25.0%

라닉스

2019.09.18

25.0 %

올리패스

2019-09-20

20.0%

라파스

2019-11-11

20.0%

제테마

2019-11-14

20.0%

리메드

2019-12-06

25.0%

신테카바이오

2019-12-16

30.0%

브릿지바이오테라퓨틱스

2019-12-20

20.0%

켄코아에어로스페이스

2020.03.03

20.0 %

셀레믹스

2020-08-21

11.0%

이오플로우

2020-09-14

20.0%

압타머사이언스

2020-09-16

25.0%

고바이오랩

2020-11-18

25.0%

클리노믹스

2020-12-04

25.0%

알체라

2020.12.21

28.0 %

레인보우로보틱스

2021.02.03

20.0 %

프레스티지바이오로직스

2021-03-11

25.0%

바이오다인

2021-03-17

25.0%

평균

22.29%

최근 2018년 이후 성장성추천 및 이익미실현 상장기업 중 추정실적을 활용한 모든 기업의 수치 및 그 평균 연 할인율은 22.29%, 최저 할인율은 11.0%, 최대 할인율은 30.0%으로 나타났습니다. 당사는 수소 산업의 핵심적인 기업으로서 수소경제 활성화에 따른 성장 가능성 높다는 점을 고려하여 20.0% 할인율을 적용 하였습니다.

당사의 평가 시가총액 및 공모 후 주식수를 통해 산출한 주당평가가가액은 아래와 같습니다.

[주당 평가가액 산출 내역]

구분
산식
단위
내용

평가 시가총액
(A)
백만원
1,552,516

공모 전 발행주식수
(B)
주
29,050,530

공모주식수
(C) = (D) + (E)
주
10,893,990

신주모집주식수
(D)
주
7,262,660

구주매출주식수
(E)
주
3,631,330

공모 후 발행주식수
(F) = (B) + (D)
주
36,313,190

주당 평가가액
(G) = (A) / (F)
원
42,845

상기 과정을 통해 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 삼성증권㈜은 당사의 주당 평가가액을
42,845원
으로 산출하였습니다.

상기 EV/EBITDA Valuation 결과를 적용한 당사의 희망 공모가액은 아래와 같습니다.

[ 일진하이솔루스㈜ 희망 공모가액 산출 내역 ]

구분
내용

주당 평가가액

42,845원

평가액 대비 할인율

40.0 % ~ 20.0 %

희망 공모가액 밴드

25,700 원 ~ 34,300 원

확정 공모가액
34,300원

(주1)

확정 공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종
확정되었습니다.

당사의 희망공모가액은 유사회사의 EV/EBITDA을 적용하여 산출되었지만, 희망공모가액 범위가 당사의 절대적인 가치를 의미하는 것은 아닙니다. 또한 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 추정 영업성과 및 추정에 반영된 변수들은 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정실적이며, 과대평가 되었을 가능성이 존재합니다.

EV/EBITDA 평가방식과 같은 상대가치 평가방법의 적용에 필요한 유사회사의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 최종 선정된 유사회사들은 당사와 사업구조 및 전략, 제품(Service), 영업환경, 성장성 등에서 차이가 존재하므로, 투자자들은 유사회사 현황, 참고 정보 등을 기반으로 투자의사 결정을 하는 경우 이와 같은 차이 사항에 유의하시기 바랍니다.

[비교회사 EV/EBITDA 멀티플 산정내역]

[ EV/EBITDA 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점 ]

① 의의

EV/EBITDA는 기업가치(EV: Enterprise Value)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA: Earnings Before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)과의 관계를 나타내는 지표로 실제 영업에 사용될 수 있는 영업자산이 영업활동에서 얻은 이익의 몇 배인가를 나타내고 있습니다.

영업활동을 통해 몇 년만에 투하된 영업자산을 회수할 수 있는가를 나타내고 있으며, 이 수치가 낮을수록 영업자산가치가 저평가된 것으로 판단할 수 있습니다. 여기서 기업가치(EV)는 기준시점에 해당기업을 소유하는데 드는 비용으로, EBITDA는 기업이 영업활동을통해 창출할 이익규모로 이해할 수 있습니다.

각 회사마다 감가상각법, 법인세, 이자율 등이 다르기 때문에 기업활동의 최종산출물인 순이익만을 고려할 경우, 본질적인 영업활동에 의한 가치평가가 이루어지기가 어렵습니다. 또한 기업간에도 감가상각의 회계처리 및 적용세율, 조달금리의 차이가 존재하므로 이러한 차이점을 배제한 가치평가는 한계점이 존재합니다. 

특히 당사가 속한 수소 저장 용기 사업의 경우 현재 정부 정책 지원에 의해 시장이 개화되었으며, 주도권을 잡기 위해 업체간 치열한 기술 경쟁, 생산능력 확대 경쟁이 발생하고 있습니다. 향후 동사의 투자계획 및 필요한 생산 능력 등을 감안했을 경우 각종 상각비가 차지하는 비중이 높고, 상각비 처리 방식이 순이익에 미치는 영향이 상이할 가능성이 높습니다. 

이러한 평가방법 및 회사, 최종 선정된 비교기업의 손익 특성을 고려하였을 때, EV/EBITDA 평가방법은 순이익 기준 평가방법(PER)의 한계점 보완 측면에서 의미가 있는 것으로 판단됩니다.

② 산출 방법

EV/EBITDA를 적용한 상대가치는 각 사 사업보고서 및 분반기보고서 등 최근 공시자료 기준의 EBITDA를 기준으로 산출한 비교회사의 EBITDA 당 기업가치를 동사의 현재 EBITDA에 적용하여 상대가치를 산출하였습니다.

※ EV/EBITDA 거래배수 = 기업가치(Enterprise Value) ÷ EBITDA

※ 기업가치 = 기준시가총액 + 최근 분반기말 순차입금
- 기준시가총액 : 기준일로부터 1개월간 시가총액의 평균, 1주일간 시가총액의 평균, 기준일 시가총액 중 최소값
- 순차입금 : 이자지급성부채(사채, 차입금, 금융리스부채 등) - 현금및현금성자산(현금, 단기금융상품 등)

③ 한계점

EBITDA는 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도 현금흐름을 창출할 수 있는지를 나타내나, 현실적으로 손익계산서 항목을 기반으로 산출하며 영업활동의 자산부채 변동을 제외하고 있습니다. 따라서, 기업의 현금흐름 창출력을 정확하게 나타낼 수 없는 한계점이 존재합니다.

실제 기업이 지불해야하는 세금, 이자 등 기타 요소들을 배제한 채 기업가치를 평가하므로 채무비중이 높아서 재무안정성이 낮은 회사의 경우 상대적으로 과대평가할 수 있는 한계점이 존재합니다.

EV/EBITDA 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 영업이익뿐만 아니라 국가간 성장률, 기업별 투자율 등 다양합니다. 따라서 영업이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.

비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

유형자산 및 무형자산의 상각비가 현금유출은 없으나 기업자산의 소멸을 반영하는 반면, EV/EBITDA는 기업의 존속에 필요한 재투자를 고려하지 않고 있으며 이에 따라 기업에 귀속되는 현금흐름을 실제보다 과다하게 인식할 수 있는 한계점이 존재합니다.

이에 따라, 당사의 주당 평가가액은 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 있지 않았습니다.

따라서, 금번 평가의 결과로 산출된 당사의 평가가치는 공동대표주관회사인 미래에셋증권(주)와 삼성증권(주)가 그 가치를 보증하거나 향후 유가증권시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 투자시 유의하시기 바랍니다.

투자자께서는 『Ⅳ. 인수인의 의견』 파트에 기재된 평가방법은 단순 참고용으로 사용하시기 바라며, 이와 관련된 한계점을 확인하여 투자의사결정에 착오가 없도록 하시기 바랍니다.

마. 비교기업 선정의 부적합 가능성

당사는 금번 공모 시 사업 유사성, 재무 유사성 및 일반사항 등을 고려하여 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다. 상기 기준에 따라,
3개사
(
상아프론테크, 한온시스템
, Hexagon Composite
)를 최종 비교기업으로 선정하였습니다. 그러나 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라 비교기업 선정의 부적합성이 있을 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 업종 관련성, 사업 유사성, 재무 유사성 및 일반사항 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 비교기업을 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.

상기 기준을 충족하는 상아프론테크, 한온시스템
,
Hexagon Composite 등 3개
사를 최종 비교회사로 선정하였습니다. 

그러나 상기 선정된 비교기업이 당사와 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 과정 및 결과에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다.

따라서, 기업규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때, 최종 선정된 기업들이 반드시 적합한 비교기업의 선정이라고 판단할 수는 없으며, 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함에 따라서도 차이가 존재합니다.

당사의 희망공모가액 기준 보통주 시가총액 범위는 약
933,249백만원~1,245,542백만원
수준임에 비하여 유사기업
3개사
의 시가총
액 추이는 아래와 같습니다.

[ 비교회사 기준시가총액 산정 내역 ]

(단위 : 주가는 원, 기준시가총액은 백만원)

일자

상아프론테크

한온시스템

Hexagon Composite

2021/07/22

56,400

16,100

33.40

2021/07/21

59,300

15,950

32.60

2021/07/20

59,400

15,800

32.16

2021/07/19

61,100

15,950

33.52

2021/07/16

56,600

16,250

34.50

2021/07/15

54,000

16,250

34.70

2021/07/14

50,400

16,250

35.62

2021/07/13

48,000

16,250

36.26

2021/07/12

46,650

16,450

36.22

2021/07/09

46,200

15,950

36.14

2021/07/08

46,600

16,350

38.18

2021/07/07

48,500

16,800

38.52

2021/07/06

47,500

16,700

38.32

2021/07/05

47,800

16,800

38.94

2021/07/02

48,150

16,800

37.50

2021/07/01

46,600

16,650

37.30

2021/06/30

46,900

16,550

37.50

2021/06/29

46,650

16,650

35.36

2021/06/28

46,350

17,000

35.10

2021/06/28

46,100

17,150

34.22

2021/06/24

46,200

16,850

34.50

2021/06/23

45,150

16,850

33.52

기준시가총액

733,703

8,914,460

6,701

주1)
출처 : Quantiwise, Bloomberg

주2)
Hexagon(Hexagon Composite)의 주당 단가는 NOK(노르웨이 크로네) 단위이며, 기준시가총액은 NOK백만 단위입니다.

[ 비교회사 2020년 요약 재무현황 ]

(단위: 백만원)

구분
상아프론테크
한온시스템
Hexagon

유동자산
159,805
3,464,680
399,507

비유동자산
123,540
4,342,731
412,539

[자산총계]
283,345
7,807,411
812,046

유동부채
94,087
2,718,386
123,684

비유동부채
39,242
2,849,590
214,718

[부채총계]
133,329
5,567,976
338,402

자본금
7,862
53,380
2,656

이익잉여금
93,711
2,257,301
0

[자본총계]
150,017
2,239,435
473,644

매출액
153,347
6,872,833
404,494

영업이익
7,384
315,800
-7,807

당기순이익
2,320
110,368
-19,466

기본주당순이익
153
207
-

(자료)
Quantiwise, Annual Report

(주1)
환율은 서울외국환중개 발표 2021년 7월 5일 기준 환율을 적용(131.72/ KRW)하였습니다.

(주2)
당기순이익 및 기본주당순이익은 지배주주 지분 기준입니다.

그 외에 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

바. 공모가격 결정 방식

금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

2016년 12월 13일『증권 인수업무 등에 관한 규정』개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등)

① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하"최저공모가격"이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법

4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

사. 상장 이후 유통가능 주식수 및 주식의 대규모 매각가능성(오버행 이슈)

당사의 상장예정주식수 36,313,190주 중 24.0%에 해당하는 8,715,192주는 상장 직후 유통가능 물량입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로 최대주주등 의무보유 대상자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식가격이 하락할 수 있습니다. 그 외 당사의 보통주가 대규모로 매각되거나 추가적으로 발행되는 경우 당사의 보통주 가격은 하락할 수 있습니다.

당
사 보통주의 시장 매도에 따른 영향 또는 매도가능 물량이 주식의 시장 가격에 미치는 영향을 예측하는 것은 불가능합니다. 본 건 공모의 우리사주조합이 2,178,798주의 보통주를 취득하였다고 가정할 경우, 의무보유 대상이 아닌 주식수는 8,715,192주(공모 후 상장예정주식수의 24%)이며, 금번 공모에서 우리사주조합이 아닌 주주에게 발행된 보통주가 이에 포함됩니다. 금번 공모 이후 최대 주주는 총 21,627,500주를 보유하게 되고, 이는 공모 후 상장예정주식수의 59.6% 입니다. 유통가능물량의 경우 상장일부터 매도가 가능하므로 이로 인하여 주식가격이 하락할 수 있으며, 추가적으로 최대주주등 의무보유 대상자의 의무보유기간, 우리사주조합의 의무예탁기간이 종료되는 경우 추가적인 물량출회로 인하여 주식 가격이 하락할 수 있습니다. 
당사 및 기존주주는 일부 예외사항을 제외하고 당사의 한국거래소 유가증권시장 상장일 이후 1년(6개월 의무보호 + 6개월 자발적 보호예수)까지의 기간 동안, 주관사의 사전 서면 동의 없이 하기의 항목에 동의하며, 당사자들이 각각 지배하고 있는 회사들로 하여금 준수하기로 하였습니
다.

(1) 당사의 주식, 당사의 주식으로 전환, 행사 혹은 교환 가능한 유가증권, 당사 주식과 실질적으로 유사한 유가 증권을 직간접적으로 발행, 공모, 담보 제공, 매도, 매도계약체결, 매수옵션 또는 매수계약의 매도, 매도옵션 또는 매도계약의 매수, 매수 옵션, 권리, 또는 워런트의 부여, 대여 또는 양도하거나 처분하지 않는 것(조건부 여부를 불문함)
(2) 공모 주식 또는 공모 주식과 실질적으로 유사한 증권의 소유권을 전체적으로 또는 부분적으로 양도하는 스왑, 기타 계약 또는 거래를 체결하지 않는 것
(3) 상기 (1) 또는 (2)에 기재된 거래가 본 주식 또는 기타 유가증권의 교부, 현금 또는 기타 방식으로 결제되는지 여부와 무관하게, 해당 거래를 실행할 것을 제안하거나 이에 동의하거나 이를 실행할 의사를 공개적으로 발표 하지 않는 것

단, 우리사주조합에서 취득한 보통주의 매도 또는 처분은 상기 조항의 적용대상이 아닙니다.

현재 당사의 최대주주인 일진다이아몬드㈜가 보유한 25,258,830주 중 3,631,330주는 구주매출 예정이며 잔여분인 21,627,500주(공모 후 상장예정주식수의 59.6%)와 기존주주인 도레이첨단소재가 보유한 3,791,700주(공모 후 상장예정주식수의 10.4%)는 한국거래소 유가증권시장에 신규로 상장된 일자로부터 1년(6개월 의무보유 + 6개월 자발적보호예수)이 경과하기 전까지 일부 예외사항을 제외하고 매각이 불가능하게 됩니다. 또한, 본건 공모를 통해 당사 보통주 총 발행주식의 2,178,798주(본 건 공모주식 수의 20%)까지 매수 가능한 우리사주조합 조합원들의 매수 예정 보통주는 근로복지기본법에 따라 지정된 수탁기관에 예탁하여야 하며, 일부 예외사항을 제외하고 보통주의 예탁일로부터 1년이 경과하기 이전까지 처분할 수 없습니다.

[상장 후 유통제한 및 유통가능주식수 현황]

(단위: 주)

유통가능 여부
구 분
주식의 종류
공모 후 주식수
공모 후 지분율
상장 후 매도제한
 기간
비 고

유통제한물량
최대주주
일진다이아몬드(주)
보통주
21,627,500
59.6%
상장일로부터 1년
주2

기존주주
도레이첨단소재(주)
보통주
3,791,700
10.4%
상장일로부터 1년
주3

공모주주
우리사주조합
보통주
2,178,798
6.0%
상장일로부터 1년
주4

소 계
27,597,998
76.0 %
-

유통가능물량
공모주주
보통주
8,715,192
24.0%
-

소 계
8,715,192
24.0%
-

합 계
36,313,190
100.0 %
-

(주1)
유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

(주2)
최대주주 보유 주식은 유가증권시장 상장규정에 의거 상장일로부터 6개월간 매각이 제한됩니다. 당사의 최대주주는 상장 후 투자자 보호 및 경영권 안정을 위하여 규정상 의무보유 기간은 6개월이 종료되는 시점에 추가적으로 6개월간 자발적으로 매각을 제한할 예정입니다.

(주3)
도레이첨단소재는 유가증권시장 상장 규정상 매각 제한 대상이 아니나, 상장 후 주가 안정화 등을 위하여 자발적으로 최대주주와 동일하게 1년간 매각을 제한할 예정입니다.

(주4)
금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량 2,178,798주는 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

그 외 향후 당사가 보통주를 추가적으로 발행하거나 당사의 주주가 보유한 주식을 대규모로 매각하거나(매도금지기간이 종료한 이후에는 매도금지 대상 물량을 보유한 주주들도 포함), 이와 같은 사건이 발생할 것이라는 인식이 형성되는 경우, 당사 보통주의 가격이 하락할 가능성이 존재합니다. 국내 준거법에 따라, 금번 공모의 매출되는 주식(당사의 지배지분 포함)을 매수하는 주주는 금번 공모를 통해 투자하는 투자자를 포함하여 당사의 타 주주를 대상으로 주식공개매수를 진행하지 않아도 됩니다. 단, 해당 매수인이 (그리고 해당 매수인의 특수관계자가) 직전 6개월 이내에, 10인 또는 그 이상의 개인으로부터 장외거래로 주식을 매수하여 당사 총 발행주식(보통주)의 5% 이상 지분을 보유할 경우는 제외됩니다. 이에 따라, 매출 주주는 당사의 지배지분을 포함하는 보통주를 시장가격보다 더 높은 가격으로 매도할 수 있습니다.

아. 공모주식수 변경 위험

『증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정』제2-3조(효력발생시기의 특례 등) 제2항 제1호에 따라 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자시 유의하여 주시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.

금번 공모의 경우 수요예측 실시 후, 증권신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 아니하고 신고서 제출일 현재 증권신고서에 기재된 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

자. 수요예측 참여가능한 기관투자자의 범위

금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

2016년 12월 13일『증권 인수업무 등에 관한 규정』개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도 수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.

그러나 금번 공모를 위한 수요예측시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

차. 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다.

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 10,893,990주의 청약자 유형군별 배정비율은 우리사주조합 2,178,798주(공모주식의 20.0%), 일반청약자 2,723,498주 ~ 3,268,197주(공모주식의 25.0% ~ 30.0%), 기관투자자 5,991,694주 ~ 8,170,492주(공모주식의 55.0 ~ 75.0%), 입니다. 기관투자자 배정주식 5,991,694주 ~ 8,170,492주를 대상으
로
2021년 08월 19일 ~ 20일
이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의
25%
에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

한편,
2021년 08월 24일 ~ 25일
에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 공동대표주관회사가 자기분으로 인수 또는 추첨에
의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 공동대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

카. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험

본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 20.0%가 우선배정됩니다. 그러나 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반청약자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 한국거래소 유가증권시장 상장을 위한 공모 진행 시 우리사주조합에 총 공모주식의 20.0%(2,178,798주)를 배정하였습니다. 동 배정된 주식은 상장 이후 한국증권금융에 의무예탁되고, 예탁일로부터 1년간 매각이 제한됩니다. 단, 우리사주조합에 대한 최종 배정주식수는 우리사주조합 청약수량에 따라 확정되며, 일부 법령이 허용하는 예외 사항에 해당하는 경우에만 예탁주식의 인출이 가능합니다.

향후 청약 시 우리사주조합의 실권이 발생하여 미청약분이 발생할 경우, 본 건 공모의 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 기관투자자 및 일반청약자에게 동 실권물량이 추가로 배정될 수 있습니다.

이로 인해 당초 배정된 주식수를 기준으로 산출한 청약 경쟁률 보다 실질 청약 경쟁률이 하락하게 되어 기관투자자 및 일반청약자에 대한 배정물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약시 이 점을 유의해 주시기 바랍니다.

타. 증권 인수업무 등에 관한 규정 개정에 따른 일반청약자 배정분 변경 위험

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에서 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제3호의 개정에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호의 개정에 따라 일반청약자 배정 물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. 이에 따라 일반청약자 배정 물량은 25%를 초과할 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

제9조(주식의 배정)
① 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.
1. 유가증권시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제1항에 따라 공모주식의 20%를 배정한다. 다만, 외국법인등의 기업공개의 경우에는 그러하지 아니하다.
2. 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.
3. 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정한다.
4. 고위험고수익투자신탁(「상법」제469조제2항제3호에 따른 사채로서 법 제4조제7항제1호에 해당하는 증권을 제외한 비우량채권과 코넥스 상장주식의 합산 보유비율이 100분의 45이상인 경우에 한한다. 이하 이 조에서 같다)에 공모주식의 5% 이상을 배정한다.
5. 코스닥시장 상장을 위한 기업공개의 경우 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30% 이상을 배정한다.
6. 제1호 또는 제2호에도 불구하고 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약하는 경우 공모주식의 20%에서 우리사주 조합원의 청약수량을 제외한 주식(이하 "우리사주 잔여주식"이라 한다)을 공모주식의 5% 이내에서 일반청약자에게 배정할 수 있다. 이 경우 우리사주 조합원이 공모주식의 20% 미만을 청약한 사유 등을 감안하여 발행인과 협의하여야 한다.
7. 제1호부터 제6호에 따른 배정 후 잔여주식은 기관투자자에게 배정한다.

파. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 금번 공모의 인수단인 미래에셋증권(주), 삼성증권(주), 현대차증권(주) 및 대신증권(주)는 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 "공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안"에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반 이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다.

[ 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 ]

1. 일괄청약방식
(청약) 현행과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약
(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
* 수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식
(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약
(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고
B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
* 증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정ㆍ안내할 필요

3. 다중청약방식
(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택
B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약
* (예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택
 (배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정
 B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

금번 공모는 일반청약자에게 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다.

이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 일괄청약자에 대한 배정은 청약에 참여한 일반청약자 전원에게 균등방식 배정물량을 동일하게 배정(전원 균등)하고 나머지 물량을 비례방식으로 배정합니다.

이에 따라 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률보다 많을 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 배정주식에 따른 청약증거금의 환불은 이루어지지 않습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[ 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항 ]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다
⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.
1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것
2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것
⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

하. 신규상장 요건 미충족 위험

금번 공모 후 당사가 신규상장신청일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 유가증권 시장에 상장되어 매매를 개시하게 됩니다. 그러나 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 유가증권시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는 2021년 04월 07일 상장예비심사신청서를 제출하여 2021년 07월 08일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지받았습니다. 금번 공모는 유가증권시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.

당사가 한국거래소로부터 수령한 공문에 따르면 공모 후 충족이 가능한 상장주식수 및 주식의 분산요건 등을 제외한 모든 요건을 충족하고 있습니다. 그러나 상장 전 다음과 같은 사유에 해당되어 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 인정하는 경우, 한국거래소는 상장예비심사승인의 효력을 인정하지 않을 수 있고 상장예비심사신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 할 수도 있습니다. 이 경우 당사 주식의 상장 연기 혹은 상장 취소로 이어질 수 있습니다.

[ 한국거래소의 상장예비심사 결과 ]

1. 상장예비심사결과

신규상장신청인이 상장예비심사를 신청한 주권을 심사한 결과 상장예비심사신청일('21.04.07) 현재 유가증권시장 상장규정(이하 ‘상장규정’이라 한다) 제29조 및 제30조의 신규상장심사요건 중 공모 후에 심사가 가능한 주식분산 요건을 제외한 모든 요건을 충족하고 있음

2. 상장예비심사 결과의 효력 상실

신규상장신청인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 생겨 상기 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 판단하는 경우 거래소는 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 않을 수 있으며, 이 경우 신규상장신청인은 상장규정 제26조의 규정에 따른 상장예비심사신청서를 다시 제출하여 심사를 받아야 함

1) 경영상 중대한 사실(발행한 수표 또는 어음의 부도, 영업활동의 정지, 재해 또는 과대한 손실의 발생, 다액의 고정자산의 매각, 소송의 제기, 최대주주 및 임원의 변경, 합병, 분할,분할합병, 영업의 양도,양수, 주요 자산의 임대 또는 경영위임의 결의, 그 밖에 경영상 중대한 사실에 해당된다고 거래소가 인정하는 경우)이 생긴 경우

2) 투자자 보호에 중요한 사항이 상장예비심사신청서에 거짓으로 적혀있거나 빠져있는 사실이 발견된 경우

3) 최근 3사업연도의 개별ㆍ연결재무제표와 그에 대한 감사인의 감사보고서와 관련하여 국내회계기준 위반으로 증권선물위원회로부터 검찰 고발, 검찰 통보, 증권발행 제한 또는 과징금 부과 조치를 받은 경우

4) 투자설명서, 예비투자설명서, 간이투자설명서의 내용이 정정된 경우

5) 상장예비심사 결과를 통지받은 날부터 6개월 이내에 신규상장신청서를 제출하지 않은 경우

- 다만, 신규상장신청인이 유가증권시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 제출기한의 연장을 요청하여 거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 제출기한을 연장할 수 있음

6) 상장예비심사신청일부터 상장일 전일까지 제3자 배정 방식으로 신주를 발행하는 경우

7) 그 밖에 공익 실현과 투자자 보호를 위하여 거래소가 필요하다고 인정하는 경우

3. 기타 주권의 신규상장에 필요한 사항

신규상장신청인은 신규상장일 전까지 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 사유가 발생한 경우에는 그에 관한 서류를 거래소에 제출해야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의가 있었을 경우에는 그 의사록 사본

2) 경영상 중대한 사실이 발생(지주회사는 자회사에 관한 사항을 포함한다)하였을 경우에는 그 보고서

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 경우에는 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함함

4) 해당 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 그에 대한 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회 또는 이사회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 그에 대한 감사인의 감사보고서

따라서 본건 공모 후 신규상장신청 제출일까지 상기 요건을 충족하면 본 주식은 유가증권 시장에 상장되어 거래할 수 있게 되지만 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 이는 당사 상장의 지연 또는 무산으로 이어질 수 있습니다. 이로 인해 당사 주식의 유동성 및 시장가격에 부정적인 영향을 미치고 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

거. 증권신고서 정정 위험

본 증권신고서(투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서(투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있습니다. 또한, 본 증권신고서(투자설명서) 상의 공모 일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경될 수 있습니다.

본 증권신고서(투자설명서)에 대하여 정부 또는 금융위원회가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기
관이 보증한 것이 아니며, 투자위험 역시 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자 시 이점에 유의하시기 바랍니다.
당사의 청약일

(2021년 8월 24일~25일)과 납입일(2021년 8월 27일)
이전에 비교평가 유사회사가 반기 실적을 공시합니다. 이에 당사 기업가치 평가시 유사회사의 반기 실적 미반영에 유의하시어 투자 의사결정 하시기 바랍니다.

너. 재무제표 작성 기준일 이후 변동 미반영

본 증권신고서상의 재무제표에 관한 사항은 2021년
반기
재무제표 이후의 변동을 반영하지 않았으니 투자에 유의하시기 바랍니다. 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일과 본 증권신고서 제출일 사이 재무사항의 변동으로 인해 자산, 부채, 현금흐름표 또는 손익사항에 중대한 변동이 발생할 수 있으나, 증권신고서에 기재된 사항 이외에 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

당사는

2021년
반기
재무제표에 대해 회계법인으로부터 검토를 받은 K-IFRS 기준으로 재무제표를 작성하여 본 증권신고서에 기재하였습니다. 본 증권신고서 상의 재무제표는

2021년
반기
재무제표 작성 기준일 이후의 변동을 반영하지 않았으므로 투자에 유의하시기 바랍니다.

다만, 본 증권신고서에 기재된 재무제표의 작성기준일 이후 본 증권신고서 제출일 사이에 발생한 것으로 증권신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익사항에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다.

하기 표는 외부감사인의 검토를 받은 당사의

2021년 반기
재무수
치입니다
.

[ 당사 2021년
반기
기준 요약 재무 현황 ]

(단위 : 원)

구분
21연도반기

(제10기)

자산총계
98,381,398,237

유동자산
61,739,920,676

비유동자산
36,641,477,561

부채총계
40,141,725,063

유동부채
36,107,861,172

비유동부채
4,033,863,891

자본총계
58,239,673,174

자본금
14,525,265,000

기타불입자본
23,441,446,590

이익잉여금
20,272,961,584

매출액
57,468,152,775

영업이익
6,269,252,496

당기순이익
5,021,434,989

기본주당이익
173

더. 소수주주권 행사로 인한 소송 위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있으며, 당사의 전략 이행을 지연시킬 수 있습니다.

본건 공모 이후 당사의 주식은 한국거래소 유가증권시장에 상장될 예정입니다. 상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 발행 주식 총수의 최소 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다. 그리고, 상장회사 발행주식 총수의 최소 0.05%(회사의 자본금이 1,000억 원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 주주는 회사 정관, 관련 법령 또는 선량한 관리자 의무 등을 위반한 (예를 들어, 경영진 과반수 이상이 회사 이익에 반하는 행동을 하고 있다고 판단하는 경우) 이사의 모든 행위를 중단할 것을 요구할 수 있습니다.

또한, 상장회사 발행주식 총수의 최소 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 주주는 회사의 회계장부를 열람 청구할 수 있습니다. 상장회사 발행주식 총수의 최소 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 주주는 이사, 법정 감사인 또는 청산인 등의 해임을 요구할 수 있습니다. 또한, 상장회사 발행주식 총수의 최소 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 주주는 주주총회의 소집 또는 해당회사의 사업이나 재무현황을 조사하는 조사관의 임명 등을 요구하는 법원 명령을 신청할 수 있습니다.

당사를 위한 최선의 이익에 대한 소수주주들의 시각과 당사 이사회 또는 주요주주의 시각은 상이할 수 있습니다. 이에 따라, 소수주주들은 당사 이사회에서 결의한 전략의 이행을 금지하는 소송을 제기할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 실제로 발생하거나 발생할 위기에 처하는 경우, 당사 전략의 적시 이행이 지연되고 경영자원이 분산될 수 있습니다. 이로 인해 당사의 사업 및 성과에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

러. 집단 소송으로 인한 소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다.

「증권관련 집단소송법」은 2005년 01월 01일부터 시행되었습니다. 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며, 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다.

『증권관련 집단소송법』에 따르면 피고회사가 발행한 증권을 자본시장에서 거래하는 과정에서 피해가 발생한 경우, 피해를 입은 구성원이 50인 이상이고 청구의 원인이 된 행위 당시의 기준으로 그 구성원이 보유하고 있는 증권의 합계가 국내 상장사인 피고 회사의 발행 증권 총수의 1만분의 1 이상이면 구성원 중 1인 이상이 대표당사자가 되어 손해배상청구소송을 수행할 수 있습니다. 증권관련 집단소송에서 인정되는 소(訴)의 원인으로는 유가증권신고서 또는 투자설명서에 기재된 허위 정보, 사업보고서 허위 제출, 내부자 부당거래 또는 시세조작 등으로 손해를 입은 경우, 그리고 회계부정으로 인해 발생한 손해에 대해 감사인을 대상으로 배상청구 소송을 제기하는 경우 등이 있습니다. 향후 당사를 대상으로 집단소송이 제기되지 않을 것이라 보장할 수 없으며, 당사를 대상으로 집단소송이 제기되는 경우 상당한 비용이 발생하는 것은 물론 핵심사업에 대한 당사 경영진의 주의 및 투입자원이 분산될 수 있습니다.

머. 주가의 일일 가격제한폭 변경

2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 06월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

버. 미래예측 진술에 대한 위험

본 증권신고서는 향후 사건에 대한 당사 경영진의 현재 시점(내지 별도 시점이 기재되어 있는 경우 해당 시점)의 예상을 담은 미래예측진술을 포함하고 있으며, 미래예측진술은 실제로는 상이한 결과를 초래할 수 있는 특정 요인 및 불확실성에 따라 달라질 수 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 본 증권신고서의 작성 시점을 기준으로 하고 있는 미래예측적 서술에 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다.

당사의 실제 실적은 본 증권신고서에 포함된 여러 미래 예측적 서술과는 실질적으로 상이할 수 있습니다. 당사의 설비투자계획 및 금번 공모자금의 사용계획 등과 관련한미래 예측적 서술도 해당됩니다. 한편, 이 차이는 당사 사업과 관련하여 앞서 서술한 위험요소와 기타 요인들에 의하여 발생되며, 이러한 요인으로는 다음과 같은 사항들이 있을 수 있으며, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다.

- 일반적인 경제, 사업 및 정치 상황

- 대안 수소탱크 및 DPF 기술의 채택 등 수소 산업 동향

- 당사가 발표한 생산설비 확장계획 지연 또는 취소

- 당사 제품 관련 시장 상황 및 사업 전망

- COVID-19의 장기화 또는 광범위하게 전파될 수 있는 기타 유형의 감염병

- 원자재 가격 변동

- 규제, 입법 및 사업 관련 상황의 부정적 동향

- 금리 및 환율 변동

- 당사의 차입 및 채무 상환력

- 국내외 금융시장 상황

앞서 언급하였던 위험요소 및 이 외의 위험요소와 관련한 일부 기업정보 공시는 추정에 기반할 뿐이며, 하나 이상의 불확실성 또는 리스크가 발현하는 경우, 실제 결과는 추정, 예상 또는 추산했던 것뿐만이 아니라 과거 경험치와도 크게 상이할 수 있습니다. 예를 들어, 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치 달성 실패 등이 발생할 수 있습니다.

향후 예상 자료들은 본 증권신고서 기준일자 현 시점에서 이루어진 것으로, 이에 과도하게 의존하지 않도록 유의하시기 바랍니다. 또한 당사는 법률이 요구하는 바를 제외하고는, 새로운 정보 취득, 미래 사건 발생 등과 관계없이 미래 예측 자료를 갱신 또는 수정할 어떠한 의무도 없으며 이와 같은 의무를 명시적으로 부인하는 바입니다.향후 당사 또는 당사 대리인이 제공하는 모든 추정재무자료는 본 증권신고서에 기재된 유의사항이 적용됩니다. 따라서 투자자께서는 본 증권신고서의 공개일자 기준으로 작성된 미래예측진술에 지나치게 의존해서는 안된다는 점을 유의하시기 바랍니다

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자결정에 참조하시기 바랍니다.

서. 투자원금손실 발생 가능성

당사의 주식은 한국거래소 유가증권시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 최초 거래되는 것입니다. 또한 수요예측을 거쳐 당사와 주관사단과의 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 유가증권시장 상장 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 금번 공모 이후 당사 주식의 시장가격은 하락할 수 있으며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

본 건 상장 이전에는 당사의 주식이 거래되는 공개시장이 존재하지 않았습니다. 또한 당사가 한국거래소 유가증권시장에 당사의 주식 상장을 신청할 예정이나, 당사의 보통주에 대한 활발한 공개 시장이 형성 및 유지될 것임을 보장할 수 없으며 당사가 한국거래소 유가증권시장에 상장된 이후에 당사 주식의 거래 가격이 금번 공모가격을 하회할 수 있습니다.

당사 보통주의 공모 가격은 주관사단, 당사 간 협의를 통해 결정되며 공모가격이 기업공개 이후 시장에서 거래되는 시장가격을 나타내는 것이 아닙니다. 금번 공모이후 당사 보통주의 시장가는 시장에 의해 결정될 것이며 다음과 같은 다양한 요인의 영향을 받을 수 있습니다.

- 당사 재무 실적

- 당사 및 당사가 속한 산업의 연혁 및 향후 전망

- 당사 경영에 대한 평가, 과거 및 현재의 영업상태, 향후 시기별 매출 전망, 그리고 현재 및 향후의 비용 구조 전망

- 당사와 유사한 사업활동을 영위하는 상장회사들에 대한 가치평가

- 기존 주주 또는 당사에 의한 향후 당사의 보통주 매도

- 국내외 증시 변동성

본건 상장에 따라 당사의 보통주 가격은 시시각각 변동할 수 있습니다. 국내외 증시에서 발생하는 가격 및 거래량의 급격한 변동은 주식의 시장가격에 영향을 미치게 됩니다. 이와 같은 주가의 변동은 상장사의 영업실적과 무관하거나 비례하지 않는 경우가 많습니다. 과거, 특정 발행사 주식의 시장가격이 급격한 등락을 거듭한 이후 해당 발행사를 대상으로 증권 관련 소송이 제기되는 사례도 존재하였습니다. 만약 당사를 대상으로 유사한 소송이 제기된다면, 상당한 비용의 발생은 물론 경영진의 주의 및 투입자원이 핵심 사업에 집중되지 못하고 분산될 수 있습니다. 이에 따라 투자자는 당사의 보통주를 공모가격이나 그 이상의 가격으로 매도하지 못할 수 있으며, 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

어. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주 보유지분은 보통주 21,627,500주(공모 후 상장예정주식의 59.6%)를 보유하게 됩니다. 이에 따라, 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 공모 후 최대주주 보유지분은 보통주 21,627,500주(공모 후 상장예정주식의 59.6%)를 보유하게 됩니다.

[ 최대주주 공모 전/후 보유지분 현황 ]

주주명
종류
공모 전
공모 후

주식수
지분율
주식수
지분율

일진다이아몬드(주)
보통주
25,258,830
86.9%
21,627,500
59.6%

합계
25,258,830
86.9%
21,627,500
59.6%

이에 따라, 지배주주는 당사의 이사를 선임할 수 있고, 투표를 통해 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 수 있습니다.

또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

저. 공모자금의 사용내역 관련 위험

당사는 금번 공모를 통해 조달한 신주 모집 금액에서 발행제비용을 차감한 순수입금의 사용계획을 결정함에 있어 상당한 재량권을 보유하고 있으며, 투자자가 당사의 결정사항에 동의하지 않는 목적으로 사용할 수 있으며, 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

금번 공모를 통해 당사가 수령하게 될 공모자금은 (인수수수료 및 발행사의 재량으로 지급하는 추가 인수수수료와 기타 발행비용을 제외한 순수입금) 약
246,495
백만원으로 예상됩니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 조달한 공모자금을 투자자가 동의하지 않거나 혹은 당사 주주에게 이익이 발생하지 않는 방식으로 사용할 수 있습니다. 당사는 해당 공모자금을 확장을 위한 설비투자, 기존 설비 및 장비의 업그레이드 및 유지보수, 기존 사업을 보완하는 사업의 인수 또는 이에 대한 투자, 그리고 일반적인 영업자본의 용도로 사용할 계획입니다. 상세 내역은 『Ⅴ. 자금의 사용목적』을 참고 하시기 바랍니다. 당사 경영진은 금번 공모를 통해 수령한 공모자금을 실제로 집행함에 있어 재량권을 보유하며, 이를 특정 용도로 사용하고자 하는 당사 경영진의 판단을 투자자가 신뢰하고 투자금을 당사 경영진에게 위탁하는 것임을 유의하시기 바랍니다.

처. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여

증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

2007년 6월 18일부터 시행된 증권 인수업무 등에 관한 규정에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 이와 관련해서 투자자께서는 해당 권리를 행사할 수 없으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

또한, 금번 공모의 경우 2016년 12월 13일 개정되어 2017년 1월 1일부로 시행되는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

또한 당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모에서 "주식에 대한 초과 청약이 있을 경우 대표주관회사가 발행사로부터 추가로 공모주식을 취득할 수 있는 초과배정옵션에 관한 계약을 체결하지 않았으므로, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[ 증권 인수업무 등에 관한 규정 ]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제1호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제26조제7항제2호에 따른 기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

커. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당사의 수요예측 예정일은
2021년 08월 19일(목) ~ 20일(금)
입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격 확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인
2021년 08월 24일(화) ~ 25일(수)
에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

당사의 수요예측 예정일은

2021년 08월 19일(목) ~ 20일(금)
입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자들은 가격 확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인
2021년 08월 24일(화) ~ 25일(수)
에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다. 따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실
제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

터. 국내 증권시장의 변동성에 의한 당사 보통주 투자금액의 시장가치 등락 위험

당사 보통주는 미국 및 대다수 유럽 국가 소재 증권시장 대비 시가총액이 작고 변동성이 큰 한국거래소 유가증권시장에 상장됩니다. 한국거래소 유가증권시장은 상장 주권의 가격과 거래량에서 상당폭의 변동을 경험해왔으며 주가의 일일 상하 등락 범위가 제한되어 있습니다. 이에 따라, 당사보통주의 시장가격은 한국 증권시장의 변동성에 따라 등락할 수 있습니다. 타 증권 시장과 마찬가지로 국내 유가증권시장 역시 시장 조작, 내부자 거래, 결제 불이행과 같은 문제가 발생할 수 있습니다. 상기와 같은 문제 또는 유사한 문제의 재발은 당사 보통주를 포함하여 국내 기업 주식들의 시장가치와 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
정부는 민간사업의 다양한 측면에 상당한 영향력을 행사할 수 있으며 실제로 과거에 그러한 영향력을 행사하기도 하였습니다. 과거 정부는 특정 산업의 잉여생산능력을 줄이기 위해 합병을 유도하고, 비상장 기업들에게 기업공개를 권장하기도 하였습니다. 향후 정부가 유사한 조치를 시행하게 되면 정부의 의도한 바와 상관없이 국내 유가증권 시장이 침체 또는 활성화될 수 있을 것입니다. 이에 따라 정부 조치의 시행 또는 중단에 대한 인식은 국내 기업들의 주가에 급격한 변동을 초래할 수 있으며, 이는 당사의 보통주의 시가와 유동성에 영향을 미칠 수 있습니다.

당사 보통주는 미국 및 여러 유럽 국가의 유가증권시장 대비 시가총액은 작고 변동성은 높은 한국거래소 유가증권시장에 상장됩니다. 한국거래소 유가증권시장은 상장주권의 가격과 거래량에 있어서 상당한 폭의 변동을 기록해 왔고, 주가의 일일 상하 등락 범위를 제한하는 제도를 도입하였습니다. 타 증시와 마찬가지로 국내 증시 또한 시세조종, 내부자 거래, 결제 불이행과 같은 문제를 경험한 바 있습니다. 상기와 같은 문제 또는 이와 유사한 문제가 재발하는 경우, 당사 보통주를 포함하여 국내 기업주식들의 시장가치와 유동성에 실질적이고 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

상기와 같은 문제 또는 유사한 문제의 재발은 당사 보통주를 포함하여 국내 기업 주식들의 시장가치와 유동성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 정부는 민간사업 부분의 여러 측면에 상당한 영향력을 행사할 수 있으며 실제로 과거에 그러한 영향력을 행사하기도 하였습니다. 과거 정부는 특정 산업의 잉여 생산능력을 줄이기 위해 합병을 유도하고, 비상장 기업들에게 기업공개를 권장하기도 하였습니다. 향후 정부가 유사한 조치를 시행하게 되면 정부의 의도한 바와 상관없이 국내 유가증권 시장이 침체 또는 활성화될 수 있을 것입니다. 이에 따라 정부 조치의 시행 또는 중단에 대한 인식으로 인해 국내 기업들의 주가에 급격한 변동을 초래할 수 있으며 이는 당사의 보통주의 시가와 유동성에 영향을 미칠 수 있습니다.

퍼. 한국 관련 위험요소

국내 경제 상황이 악화되는 경우, 당사의 현재 사업 및 향후 성장에 실질적이고 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 한국에 법인 설립을 하였으며, 당사 자산의 전체가 한국에 위치하고 있습니다. 결과적으로 한국 고유의 정치, 경제, 법률 및 규제 리스크의 영향을 받으며, 당사의 실적 및 영업전략의 성공적 실행은 전반적인 한국 경제 상황에 영향을 받습니다. 최근 몇년 간의 한국 경제지표에 따르면 성장 및 불확실성이 혼재하고 있는 것으로 나타나며, 한국 경제의 미래 성장은 글로벌 경제 발전을 포함하여 당사가 통제할 수 없는 다수의 요인에 영향을 받습니다.

특히, 아직 종결되지 않은 COVID-19 팬데믹은 한국 경제에 악영향을 미쳤습니다. 2020년 1월, 한국 정부는 최초 확진자 발표 이후 코로나19의 확산 방지를 위해 사회적 거리두기 전국 시행 명령, 감염 가능성이 있는 사람들을 대상으로 엄격한 격리 조치 시행, 모든 학교 및 기타 공공시설의 임시 폐쇄 등 다수의 조치를 시행하고 있습니다.

또한, 한국정부는 (1) 한국은행의 정책 금리 인하, (2) 미국 연방준비제도 이사회와 양자간 통화스왑 체결, (3) 유동성 위기에 직면한 금융기관, 중소기업 및 자영업자를 대상으로 한 적격성 여부에 따른 대출 지원, 보증 공급 및 만기 연장, (4) 코로나19 팬데믹으로 피해를 입은 사람들을 대상으로 한 긴급재난지원금 지급, (5) 2020년 5월 항공업 및 해운업 등 기간산업의 지원을 위한 기간산업안정기금 조성 등 COVID-19 팬데믹이 국내 경제에 미치는 부정적인 영향을 경감하기 위한 일련의 조치를 취하였습니다. 하지만, 현재 진행중인 COVID-19 팬데믹이 2021년 한국 경제에 어떠한 영향을 미칠지, 그리고 미래에 어떻게 전개될지는 여전히 매우 불투명합니다.

다음의 사항 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

- 소비자 신뢰 하락, 소비 지출 둔화

- 심각한 보건상의 유행병 추가 발병

- 현재 진행중인 COVID-19 팬데믹, 미중 관계 악화, 영국의 EU 탈퇴로 인한 불확실성 증가 등으로 인하여, 중국, 미국, 유럽 및 일본 등 한국의 주요 수출 국가 혹은 아시아 및 기타 신흥시장 등에서 불리한 경제 상황 및 불확실성의 발생

- 외환준비금 수준, 원자재 가격(유가 포함), 환율 상의 부정적인 변화 또는 변동성

- 영토 분쟁이나 무역 분쟁 또는 외교 정책상의 의견 충돌 등으로 관계가 악화되는 경우를 포함하여 한국과 한국의 무역 상대국 또는 동맹국과의 경제 혹은 외교 관계 악화 (예를 들어, 2019년 8월 일본이 한국을 수출심사우대국인 "화이트리스트"에서 제외, 2017년 3월 미국이 국내에서 고고도미사일방어체계(THAAD)를 배치하며 촉발된 한국과 중국 사이의 논쟁 및 중국의 한국에 대한 경제 및 기타 보복 조치)

- 일부 국가의 국가부도 리스크의 증가가 글로벌 금융 시장에 미치는 부정적인 영향

- 정부의 최저 임금 인상 및 근로자 근로시간 제한 정책에 따라 국내 중소기업 및 기타 기업의 재무상태 및 실적 악화

- 국내 대기업 그룹 및 고위 경영진의 위법 행위 가능성 조사

- 가계부채의 증가세 지속, 그리고 국내 소매업체 또는 중소기업 차입자의 체납 및 신용부도 증가

- 계류중인 또는 향후의 자유무역협정, 혹은 기존의 자유무역협정 상의 변화 등이 경제에 미치는 영향

- 사회 및 노동 불안

- 국내 부동산 시장가격의 대폭 하락

- 상당한 세수 감소를 비롯하여 경기부양책, 실업수당 및 기타 사회경제적 사업, 특히 코로나19 상황 속에서 가계 대상 긴급재난지원금 및 기업 대상 긴급 대출을 위한 정부의 지속적인 노력 등을 뒷받침하기 위한 정부지출의 급격한 증가가 복합적으로 작용하며 정부의 예산 적자 및 부채 증가로 이어질 가능성

- 한국 기업집단, 어려움에 처한 여타 대기업, 이들의 공급사, 또는 금융권 등에서 나타나는 재정난 또는 구조조정상의 부진

- 특정 국내기업 관련 기업지배구조 사안 및 기업회계부정으로 인한 투자자 신뢰도 상실

- 한국의 고령 인구를 부양하기 위한 사회복지지출 증가, 또는 한국 인구 감소로 인한 경제적 생산성 감소

- 지정학적 불확실성, 그리고 전 세계 테러 집단의 추가 공격 리스크

- 정치적 불확실성, 또는 국내 정당들 사이에 혹은 정당 내의 갈등 심화

- (미국과 이란 상호 간의 반감 고조 가능성 등) 중동 및 북아프리카 지역 산유국과 관련한 적대행위, 또는 정치적 혹은 사회적 긴장, 그리고 실질적인 세계석유공급 차질 또는 유가 급증

- 한국 또는 한국의 주요 무역 파트너에게 경제적으로 혹은 다른 측면으로 심각한 악영향을 미치는 인재 또는 자연재해

- 한국, 미국 그리고 북한 사이에서 적대행위 발발 또는 긴장구도 심화

허. 남북 관계 악화에 따른 위험

남북 관계 발전과 군사적 긴장 수준은 변동하고 있으며 남북 긴장이 고조될 시 우리 경제 및 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 최근 북한의 핵무기 및 탄도 미사일 프로그램과 한국에 대한 적대적인 군사 행동으로 안보 문제가 심화되고 있습니다. 또한 북한 경제는 심각한 도전에 직면해 있으며 이로 인해 북한의 사회적, 정치적 압력이 더욱 심화될 수 있습니다. 한국과 북한이 미래에 통일을 할 가능성이 존재하며, 통일로 인한 경제적 이익보다 경제적 부담과 지출이 발생할 수 있습니다. 한반도에 영향을 미치는 긴장이 앞으로 확대되지 않을 것이라는 보장은 없으며 북한이 리더쉽 위기를 겪을 경우 한국과 북한간의 관계가 악화되거나 군사적 적대감이 발생할 수 있습니다. 이는 우리 경제에 부정적인 영향을 미치며 증권시장에 악영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하여 주시기 바랍니다.

한국의 근대사를 되돌아보면 남북관계는 긴장의 연속이었습니다. 부침을 거듭해 온 남북의 긴장 구도는 사건이 발생하면 언제든 급격히 고조될 수 있습니다. 특히, 최근 몇 년 동안 북한의 핵무기 및 장거리 미사일 프로그램을 비롯하여 한국에 대한 군사적 적대행위 등으로 인해 안보 관련 우려 또한 고조되고 있습니다. 최근 발생한 일부 중요 사건은 다음과 같습니다.

2003년 1월 핵확산금지조약(NPT) 탈퇴를 선언한 북한은 이후 2006년 10월부터 수 차례에 걸쳐 핵실험을 실시하였으며, 수소폭탄 및 탄도미사일에 탑재 가능한 탄두의 폭발 시험을 실시하였다고 주장하였습니다. 또한, 북한은 지난 수년 동안 잠수함 발진 미사일 및 미국 본토에 닿을 수 있다고 주장하는 대륙간탄도미사일(ICBM) 등 일련의 탄도 미사일 시험을 실시하였습니다. 이에 대해 정부는 북한의 도발행위 및 명백한 유엔 안전보장이사회 결의 위반에 대해 거듭 규탄하였습니다. 한편 국제적으로는 유엔안전보장이사회가 북한의 이러한 행위를 규탄하며 일련의 결의안을 통과시켰으며 대북 제재 범위를 대폭 확대하였습니다. 가장 최근 취한 조치로는 2017년 11월에 있었던 대륙간탄도미사일 시험에 대한 2017년 12월의 대북 제재조치입니다. 미국 및 유럽연합 역시 지난 수년 간 대북 제재 범위를 확대하였습니다.

2015년 8월, 비무장지대에서 지뢰가 폭발하며 한국군 2명이 부상을 입었습니다. 한국군은 북한이 지뢰를 설치한 것이라 주장하며 비무장지대에서 확성기를 사용한 대북 선전 방송을 재개하였습니다. 이에 대한 보복으로 북한군은 확성기를 겨냥한 대포를 수 차례 발사하면서 남북 모두 최고 단계 전투 준비태세를 발령하였습니다. 북한 경제 역시 심각한 어려움에 봉착하고 있음에 따라, 북한 내에서 사회정치적 압박이 더욱 심화될 수 있습니다.

2018년 4월, 5월 및 9월에 있었던 남북정상회담, 그리고 2018년 6월, 2019년 2월 및 6월에 개최된 북미정상회담에도 불구하고, 한반도에 영향을 미치는 긴장 수위가 향후 고조되지 않는 것을 보장할 수 없습니다. 예를 들어, 북한에서 리더십 위기가 촉발하거나, 남북 또는 북미 고위급 접촉이 결렬되거나, 군사적 적대행위가 추가적으로 발생하는 등 긴장이 고조된다면 한국 경제는 물론 당사의 사업, 재무상태 및 영업실적에 실질적이고 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

고. 한국기업이 발행한 유가증권 투자에 따른 위험

한국기업이 발행한 유가증권에 투자하는 경우, 긴급상황에서 정부가 취할 수 있는 제한조치를 비롯하여 여타 관할당국과 상이한 회계 및 기업공시 기준 등 특수한 위험이 존재합니다.

투자자께서는 당사에 투자를 결정하기에 앞서 『III. 투자위험요소』를 포함하여 본 증권신고서에서 서술한 모든 정보에 대해 신중히 검토해야 합니다. 당사는 한국 국적의 회사로써 다른 국가와는 상이한 영업환경 및 문화에서 사업을 영위하고 있으며 당사에 대한 투자는 미국이나 유럽 등 기타 관할권에 속한 기업이 발행한 유가증권에 대한 투자시 통상적으로 수반되는 위험과는 상이한 위험을 야기할 수 있습니다.

국내 외국환거래법에 따라, 정부는 금리 또는 환율의 갑작스러운 등락, 국제수지의 극심한 불안전성, 국내 금융 및 자본 시장의 중대한 교란 등 긴급상황이 발생할 소지가 높다고 판단하는 경우 국내외 투자자로 하여금 국내 유가증권 매수, 매각, 기타 외환거래로부터 발생하는 이자, 배당금, 매각대금의 본국 송금에 대해 기획재정부의 사전승인을 받도록 하는 등 필요한 제한 조치를 취할 수 있습니다. 이러한 조치를 통해 (1) 동법을 적용 받는 외환거래의 지급, 수령 또는 거래의 전부 또는 일부에 대한 일시 정지 (외환거래의 지급 및 수령 중지 포함), (2) 지급수단 또는 귀금속을 한국은행, 외국환평형기금, 기타 특정 정부기관 또는 금융회사 등에 보관, 예치 또는 매각하도록 하는 의무의 부과, (3) 비거주자에 대한 채권을 보유하고 있는 거주자로 하여금 그 채권을 추심하여 국내로 회수한 이후 해당 회수금을 채권자의 계좌로 송금하는 의무의 부과 등의 조치를 취할 수 있습니다.

당사는 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하고 공시하고 있습니다. 또한 당사는 한국거래소 규정, 대한민국 상법, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 및 국내에서 통용되는 관행 등에 따라 당사 사업과 관련한 공시의무를 이행할 예정이며, 이러한 회계기준 및 공시 관련 규정은 일부 국가에서 기업에게 적용하는 회계기준 및 규정과는 실질적으로 상이할 수 있습니다. 당사를 포함하여 국내기업들이 공시하는 정보의 양은 타 국가들의 상장 또는 비상장 기업이 정기적으로 공시하는 정보보다 적을 수 있습니다. 투자자는 당사, 공모 조건 및 본 증권신고서에서 기재한 재무 정보 등을 자체적으로 조사 및 검토하고, 이를 바탕으로 투자 결정을 내려한다는 것을 유의하시기 바랍니다. 

노. 국가별 환율 변동 위험

당사 보통주 주주에 대한 배당 지급 또는 보통주 매각 시 수령하는 대금은 원화 대비 주요 통화의 환율 변동에 영향을 받습니다.

당사 보통주는 한국거래소 유가증권시장을 통해 상장될 예정이며, 원화로 시세를 적용하여 거래될 것입니다. 당사 보통주에 대한 현금배당이 지급되는 경우 이 역시 원화로 지급될 것입니다. 이에 따라, 원화 대비 주요 통화의 환율 변동은 당사 보통주 주주에 대한 배당 지급 또는 보통주 매각시 외화로 수령하는 대금 등 여러 부문에 영향을 미칠 것입니다.

도. 주당순자산가치와 관계된 위험

공모가격은 기업공개 직후의 주당순자산 장부가액보다 높은 가격에서 결정됩니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

기업공개 시 형성되는 보통주 공모가격은 기업공개 직후의 주당순자산 장부가액보다 높은 수준에서 결정됩니다. 주당순자산가치는 당사의 총 자산에서 당사의 총부채를 차감한 것을 총 발행주식 수로 나눈 값입니다. 투자자들께서는 공모가격 대비 기업공개 직후의 주당순자산 장부가액이 현저히 낮을 수 있다는 점에 유의하시어 투자에 임하시길 바랍니다.

로. 증권신고서 효력발생일 재기산에 따른 상장예비심사결과 효력 상실 위험

당사는 2021년 04월 07일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2021년 07월 08일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 유가증권 시장에 상장하기 위해서는 유가증권시장 상장규정에 따라 2022년 01월 07일까지 신규상장 신청을 해야 합니다.
당사는 2021년 07월 09일 본 증권신고서를 제출하였습니다. 그러나 2021년 07월 27일에 정정신고서를 제출하게되어, 2021년 08월 19일을 증권신고서의 효력 발생일로 예상하고 있습니다.
투자자 보호 등의 사유로 효력발생시기가 재기산 되는 정정기재가 발생하여 상장 일정이 조정될 경우 상장예비심사 결과의 효력이 상실될 가능성이 있습니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

유가증권시장 상장규정 제26조 및 제28조에 따라 보통주권의 신규상장신청인이 한국거래소의 상장예비심사를 통과 후 해당 보통주권을 신규상장하기 위하여 상장예비심사결과를 통지 받은 날부터 6개월 이내에 세칙으로 정하는 신규상장신청서와 첨부서류를 한국거래소에 제출하여야 합니다.

당사는 2021년 04월 07일 한국거래소에 상장예비심사신청서를 제출하여 2021년 07월 08일 상장예비심사 승인을 통지 받았으며, 유가증권 시장에 상장하기 위해서는 유가증권시장 상장규정에 따라 2022년 01월 07일까지 신규상장 신청을 해야 합니다.

그러나 투자자 보호 또는 건전한 거래질서를 위하여 2021년 07월 27일에 효력발생시기를 재기산 하는 정정 신고서를 제출하였고, 2021년 8월 19일을 증권신고서의 효력 발생일로 예상하고 있습니다. 그러나 추가로 효력발생시기를 재기산하는 정정기재가 필요한 경우 청약일
정 및 신규상장 일정이 변경될 수 있고, 이 경우 상장예비심사 결과
의 효력이 상실되어 상장예비심사를 다시 진행해야 할 가능성이 있습니다.

다만, 유가증권시장 상장규정 제23조 1항 1호 마목에 따라 해당 신규상장신청인이 유가증권시장의 상황 급변 등 불가피한 사유로 제출기한의 연장을 요청하여 한국거래소가 승인하는 경우에는 6개월 이내에서 상장심사승인 효력을 연장할 수 있습니다. 그러나 증권신고서 제출일 현재 한국거래소가 당사의 상장심사승인 효력 연장 신청을 승인 할 것으로 확신 할 수 없기 때문에 청약 일정 및 신규상장 일정이 지연 될 가능성이 존재합니다. 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

모. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 최근 발생한 COVID-19의 확산에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황 장기화될 경우 당사의 사업에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 몇 년간 글로벌 경제 상황이 일반적으로 안정화되고 개선되었지만, 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제의 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 전염병인 코로나바이러스를 포함하여, 자연 재해 또는 인공재해가 발생하여 소비심리가 악화되는 등 글로벌 경제는 우리가 통제할 수 없는 많은 요소의 영향을 받습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■ 본 장은 「자본시장법」 제119조 제1항 및 동법 시행령 제125조 제1항 제2호 마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다.

따라서 본 장의 작성 주체는 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 삼성증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사" 또는 "주관사단"으로 기재하였습니다. 발행회사인 일진하이솔루스㈜의 경우에는 "동사", "회사" 또는 "일진하이솔루스㈜"로 기재하였습니다.

■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 유가증권시장 상장의 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 삼성증권㈜이 금번 공모주식의 발행회사인 일진하이솔루스㈜에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 일진하이솔루스㈜로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 유가증권시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 공모희망가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.

■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 일진하이솔루스㈜에 대한 기업 실사과정 중에 있어서 동사의 유가증권시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정하에 제시하는 주관적인 의견입니다.

■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 삼성증권㈜이 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.

■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내/외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된"예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참조하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구분

증권회사 (분석기관)

회사명

고유번호

공동대표주관회사

미래에셋증권㈜
00111722

삼성증권㈜
00104856

2. 평가의 개요

가. 개요

공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 삼성증권㈜은 『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 삼성증권㈜은 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 삼성증권㈜은 일진하이솔루스 주식회사의 기명식 보통주식 10,893,990주(신주 7,262,660주, 구주 3,631,330주)를 총액인수 및 모집, 매출하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 2020년을 포함한 최근 3사업연도의 결산서 및 감사보고서 등 관련 자료를 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성, 비교회사의 주가 등 주식가치에 미치는 중요한 사항을 분석하여 평가하였습니다.

나. 기업실사 참여자

(1) 공동대표주관회사 실사 참여자

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

미래에셋증권 주식회사

IPO본부

본부장

성주완

IPO 업무 총괄
2020.11.25 ~ 2021.07.27
기업금융 24년

IPO본부

팀장

김진태

IPO 업무 총괄

2020.11.25 ~ 2021.07.
27

기업금융 21년

IPO본부

부장

장동민

IPO 실무 총괄

2020.11.25 ~ 2021.07.
27

기업금융 19년

IPO본부

차장

최승민

기업실사 및 서류작성 실무 담당

2020.11.25 ~ 2021.07.
27

기업금융 10년

IPO본부

차장

김민섭

기업실사 및 서류작성 실무 담당

2020.11.25 ~ 2021.07.
27

기업금융 6년

IPO본부

과장

주영준

기업실사 및 서류작성 실무 담당

2020.11.25 ~ 2021.07.
27

기업금융 3년

IPO본부

과장

김원준

기업실사 및 서류작성 실무 담당

2020.11.25 ~ 2021.07.
27

기업금융 3년

IPO본부
대리
홍정우
기업실사 및 서류작성 실무 담당

2020.11.25 ~ 2021.07.
27

기업금융 2년

삼성증권 주식회사

IB부문

부문장
신원정
IB 업무 총괄

2020.11.25 ~ 2021.07.
27

기업금융 31년

기업금융1본부

본부장

임병일
기업금융 업무 총괄

2021.06.01 ~ 2021.07.
27

기업금융 25년

IPO1팀

팀장

이기덕
IPO 업무 총괄

2020.11.25 ~ 2021.07.
27

기업금융 21년

IPO3팀

팀장

김민호
IPO 업무 총괄

2020.11.25 ~ 2021.07.
27

기업금융 17년

IPO1팀

부장

김성민

IPO 실무 총괄

2020.11.25 ~ 2021.07.
27

기업금융 11년

Corporate Finance2팀
부장
이주원
기업실사 및 서류작성 실무 담당

2020.11.25 ~ 2021.07.
27

기업금융 9년

IPO1팀

대리

전호준

기업실사 및 서류작성 실무 담당

2020.11.25 ~ 2021.07.
27

기업금융 3년

Corporate Finance2팀
대리
박수민
기업실사 및 서류작성 실무 담당

2020.11.25 ~ 2021.07.
27

기업금융 2년

(2) 발행회사 실사 참여자

소속

직책 (직위)

성명

담당 업무

일진하이솔루스
 주식회사

대표이사

대표이사

안홍상

대표이사

사업부장

전무이사

윤영길

사업부총괄

정책팀장

전무이사

유병협

정책팀장

공장장

상무이사

김영주

공장총괄

사업부장

상무이사

황재원

사업부장

경영지원실
상무이사
김성희
경영지원실장

경영관리팀

부장

이상준

경영관리총괄

경영관리팀

차장

김명근

경영관리실무

경영관리팀

차장

황치웅

경영관리실무

경영관리팀

대리

이아름

경영관리실무

인사총무

부장

최재준

인사총무총괄

다. 기업실사 항목

항목
세부 확인사항

1. 모집 또는 매출 증권에 관한 사항

1. 당해 증권발행 관련 법규 등의 준수

2. 당해 증권발행에 대한 정관상 근거 및 이사회 결의 내용 등

3. 당해 증권발행 가액(전환가액, 행사가액 등 포함)의 적정성

4. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반 투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

5. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주보호방안이 있는지 여부

6. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

2. 사업관련 위험에 관한 사항

- 산업의 현황 관련 사항

1. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등에 비추어 산업의 지속가능성이 있는지 여부

2. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용이 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용과 부합하는지 여부

3. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부

4. 발행회사가 업종의 특성상 평판리스크의 판단이 중요한 업종인 경우에는 평판위험에 대해서 검토할 필요성이 있는지 여부
- 사업의 수익성 관련 사항
1. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부
2. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

3. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속가능성 여부

4. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

5. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부
- 파생상품계약 관련 사항
1. 환위험 관리지침 존재 여부와 실제 이행실태

2. 파생상품 계약의 내용과 헷지대상에 비추어 적절한 규모인지 여부

3. 과거 체결한 파생상품거래로 인하여 손익 변동이 큰 경우 그에 대한 대응방안 여부

3. 회사관련 위험에 관한 사항

- 재무상태 관련 사항
1. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일/유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

2. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

3. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토
4. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

5. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

6. 자본잠식 해소등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부
7. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부

8. 신용등급이 최근 3년내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

9. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

- 자금 거래 관련 사항

1. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금설정 추이에 비추어 회수가능성이 있는지 여부

2. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

- 타법인 보유 주식 관련 사항

1. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부

2. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할만한 자료가 존재하는지 여부

3. 지분을 보유중인 회사의 재무구조가 취약한 경우 손상차손 등의 예상추이에 비추어 발행회사의 재무상태에 미치는 영향이 중대한지 여부

4. 계열사 투자가 복잡하게 이루어진 경우 투자자금 사용내역(최종 투자처 포함)에 대한 검토

5. 자회사 등 특수관계인에 대한 매출의존도가 높은 경우 특수관계자의 재무위험이 전이될 가능성에 대한 검토

- 지배구조 관련 사항
1. 최대주주의 지분율 및 주식보유형태(담보제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

2. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형 집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

3. 최대주주 등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것

4. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양/수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

5. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부
6. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

7. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부

8. 공시된 임원외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부(있을 경우 구체적인 역할과 보수의 적정성 등 확인)

9. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주 등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부
10. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부
- 내부통제 관련 사항
1. 사내규정(전결규정, 인사 관련규정 등) 등 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

2. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

3. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

4. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

5. 이사회운영실태 관련하여 이사회의사록 원본관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

6. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부
- 이해관계자 거래내역에 관한 사항
1. 감사보고서상 관련거래 내역 기재 내용

2. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

3. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

4. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장후 만기 연장되었는지 여부
- K-IFRS 적용 관련 사항
1. 자산의 공정가치 측정, 금융자산의 충당부채 측정, 영업권 등 개별자산 손상검토, 개별재무제표의 지분법 회계처리 변경 등과 관련된 사항

2. 기타 발행사의 재무구조에 중요한 영향을 미치는 계정과 관련된 사항

- 회계 기준 관련 사항
최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는 경우, 변경사유가 유사업계 회계처리방식과 비춰볼 때 적절한지 여부

4. 기타 위험에 관한 사항

- 주가 희석 관련 사항
1. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토

2. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

3. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자배정자의 실재성 및 증자참여의 진정성 등 검토
- 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 경우 관련 내용 및 증빙자료를 확인
- 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부 등을 확인하고 위반사실이 기재되었는지 확인
- 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

5. 기타 투자자보호에 필요한 사항

- 소송 및 분쟁 관련 사항
1. 법률대리인, 법규담당을 통해 소송 등 내역 확인

2. 재무담당 부서 등을 통해 법률비용 지출내역 확인

3. 소송 등 관련 통지를 받았거나 합의가 진행중인 사항이 있는지 여부
4. 회사 세무대리인을 통해 확인한 미납세금 및 세무조사 진행여부

5. 금융 및 조세 관련 법령 위반 혐의로 자료제출요구, 소명요구 등을 받고 있는지 여부

6. 중요자산의 경매 진행여부 및 경매가 예정된 경우 세부내용 확인
- 횡령 및 배임 관련 사항
1. 관련 재판 진행상황 및 결과

2. 횡령자금의 환수여부, 환수를 위한 법적조치, 구상권 행사 내역
- 발행회사 및 임직원의 제재현황에 대해 검증을 실시하는 경우 경영진 면담, 확인서 징구 등을 통해 관련 내용을 적절하게 확인

6. 자금의 사용목적

1. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

2. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부(필요 시 법인통장 확인)
3. 조달자금의 소진 시까지 신뢰할만한 자금 보관 및 운영방안이 수립되었는지 여부

4. 조달자금을 신뢰할 수 있는 제3자에게 예치하는 방안의 필요성 여부

라. 기업실사 이행내역

공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 삼성증권㈜은 일진하이솔루스 주식회사의 유가증권시장 상장을 위해 일진하이솔루스 주식회사에 방문하여 상장예비심사신청 등을 위한 기업실사를 2020년 11월부터 2021년 4월까지 진행하였으며, 상장예비심사승인 이후부터 증권신고서 제출일(2021년 07월09
일)
및 정정 제출일(2021년 7월 27일)
까지 상장관련 증권신고서 작성, 마케팅을 위한
실사를 진행(세부일자는 아래 기업실사 절차 참조)하였습니다.

(1) 장소

- 본사 : 전라북도 완주군 봉동읍 완주산단5로 97-46 일진하이솔루스(주)

(2) 일자 및 주요내용

일 시

장 소

기업실사 내용 및 확인 자료

2020.11.25.~
 11.27

일진빌딩

회의실
 (마포)

1) Kick-Off Meeting

- 실사 관련 업무 담당자 상견례

- 회사 소개 Presentation 및 IPO 관련 Q&A

- Due-Diligence 안내 및 향후 일정 검토 및 협의

2) 실사자료 검토

- 일반사항 : 정관, 법인등기부등본, 조직도, 이사회
 의사록, 주주총회의사록, 사내규정, 신규사업 계획 등

- 자본 및 주주 : 자본금변동표, 주주명부, 관계회사

출자 내역, 증자 및 감자 내역, 최대주주 변경내역 등

- 영업 : 영업체계 설명자료, 산업분석자료 등

- 재무안정성 : 감사보고서, 세무조정계산서, 매출채권

연령분석표, 재고자산 입출고 현황, 차입금 현황,

우발채무 내역 등

- 인사 및 노무 : 임원 현황, 임원 변동 현황, 임원

겸직 현황, 노동조합 결성 현황 등

- 법령 및 규제 : 소송내역 등

2020.12.09

일진복합

소재 본사
 (완주)

1) 완주공장 현장실사

2) 회사 사업 소개 및 사업 전략 설명회

2020.12.14

일진빌딩

1) 중장기성장전략 의견 청취

- 사업 성장전략 설명

- 향후 수소 산업 관련 동사 사업 전략 설명

2020.12.18

회의실
 (마포)

1) 중장기 사업전략 미팅

2) 예비실사 보고

- 사전준비사항 보고

- 질적요건 준비사항 보고

- 향후 일정 협의

2021.01.08

일진빌딩

회의실
 (마포)

1) 내부통제 시스템 점검

- 그룹 지배구조 현황 및 임원겸직, 내부거래 등 파악

- 이사회 구성 등 주요임원현황 파악 및 검토

2) 외부투자자 투자 조건 확인

- 투자조건 등

2021.01.15

~

01.22

일진빌딩

회의실
 (마포)

1) 예비심사신청서 작성요령 설명

- 2020년 실적 검토

- 2021년 사업계획 의견 청취

- 내부통제시스템 점검

2) 2020년 가결산 실적 검토

2021.03.10

~

03.11

일진복합

소재 본사
 (완주)

1) 예비심사신청서 기재내용 검토사항 공유

2) 예비실사결과 이행사항 검토

3) 지정감사 일정에 따른 향후 진행 일정 협의

- 회계 결산 시스템 검토

2021.03.17

~

03.23

일진빌딩

회의실
 (마포)

1) 공모에 관한 사항 협의

- 공모비율 검토

- 공모구조(구주, 신주 비율) 협의

- 예비 Valuation 협의

2021.03.22

일진빌딩

회의실
 (마포)

1) 예비 Valuation 확정

2) 상장예비심사 신청서 Draft 작성 완료 및 사전협의

2021.04.07 
~ 
07.08

일진빌딩

회의실
 (마포)

1. 공모가 협의 준비

- 주관회사단, 발행회사 공모가액 협의

- 비교회사 검토 및 주가추이와 재무현황 등 검토

2. 증권신고서 작성 준비

3. 신고서 제출 이후 IR일정 관련 협의

2021.07.09
-
증권신고서 제출 및 공시

2021.07.10
~
2021.07.26

일진빌딩

회의실
 (마포)

1. 증권신고서 제출 후 추가 인터뷰
2. 증권신고서 정정 제출 요구 항목에 대한 추가 실사 및 주의의무(DD) 이행 내역 작성

2021.07.27
-
증권신고서 정정 제출 및 공시

3. 기업실사 결과 및 평가내용

가. 사업의 수익성

동사가 속한 산업은 수소모빌리티 및 배출가스 저감 산업으로 구분되며, 시장별 성장세가 예상되고 동사는 최근 3사업연도 동안 수익성, 성장성, 생산성 및 효율성이 지속적으로 유지되고 있는 것으로 판단됩니다. 동사의 최근 3사업연도 기준 주요 재무제표는 다음과 같습니다.

[수익성 및 성장성에 관한 지표]

(단위: 백만원, %)

구분
업종평균
동사

2019년
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

매출액
69,234
57,468
43,522
113,525
88,513
28,586

1인당 매출액
-
312
265
610
628
469

매출액증가율
2.50%
32.04%
-
28.30%
209.60%
40.50%

매출원가
57,896
42,176
27,115
72,203
56,781
19,322

매출총이익
11,337
15,292
16,407
41,322
31,732
9,264

매출총이익률
-
26.61%
37.70%
36.40%
35.90%
32.40%

판매비와 관리비
8,479
9,023
11,936
26,247
19,720
8,670

영업이익
2,857
6,269
4,471
15,075
12,012
594

영업이익률
4.10%
10.91%
10.27%
13.30%
13.60%
2.10%

당기순이익
1,967
5,021
5,857
15,579
8,968
209

당기순이익률
2.80%
8.74%
13.46%
13.70%
10.10%
0.70%

주1) 업종평균 수치는 2019년 기업경영분석의 C25. 금속가공제품(기계 및 가구 제외)를 기준으로 기재하였습니다.

주2) 1인당 매출액은 매출액 대비 기말 임직원수를 나누어 산출하였습니다.

동사는 최근 3사업연도 기준 매출액, 영업이익 및 당기순이익이 지속적으로 증가함에 따라 수익성을 확보하고 있는 것으로 판단됩니다. 다만 2021년 1분기 환경사업부문(DPF)에서 매출액이 전년 동기 대비 감소하여 1분기 매출이 감소하였으나, 해당 감소 이유는 정부 예산 집행이 늦어지면서 3월까지 DPF 보조금 지연에 따른 매출 감소분이고, 4월 이후
증권신고서 제출일 현재까지 보조금 지급이 미뤄졌던 수량에 대해서 매출이 발생하여 점차
증가하여 전년도 동기 대비 매출이 상승하고 있습니다.

수소 사업부의 경우, 2019년 현대자동차의 수소승용차 모델 넥쏘의 생산량이 직전 사업연도 대비 4배 수준으로 증가함에 따라 동사의 수소용기 매출액도 221% 이상 상승하였으며, 동 모델의 생산량이 지속적으로 증가함에 따라 동사의 매출액도 지속적인 성장세를 유지하고 있습니다.

2021년 반기에도 전년 동기 대비 약 112% 상승한 407억원의 매출이 발생하여 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다
.

환경사업부의 경우, 최근 3년간 지속적으로 매연저감장치의 매출이 증가하였으며, 2019년 대비 2020년의 매연저감장치 매출액은 약 32% 상승하였습니다.

동사
의
환경사업부는 매연저감장치 중 주요 매출품목인 소형복합의 매출이 전체 환경사업부의 매출액 중 약 57%를 차지하고 있습니다.

또한 동사는 최근 3사업연도 기준 평균 34.90%의 매출총이익률, 9.67%의 영업이익률 및 8.17%의 당기순이익률을 기록하였으며, 2020년 기준 당기순이익률 13.7%를 기록하며 수익성이 개선되고 있는 것으로 파악됩니다.

[생산성에 관한 지표]

(단위: EA, %)

구분

2020년

2019년

2018년

생산능력

32,376

17,100

8,100

생산실적

26,316

14,933

4,445

생산설비의 가동률

81.3%

87.3%

54.9%

주1) 생산능력은 신청회사의 주요 생산설비의 Capacity를 적용하여 일 평균가동시간 20.2시간, 연 평균 가동일 330일, 가동효율 95%를 적용하여 산출하였습니다. 
주2) 2020년 생산능력은 기중 생산 Capa 확대효과를 감안하여 2019년 기말 기준 생산능력과 2020년 기말기준 생산능력의 평균치를 적용하였습니다.

동사는 2019년 생산설비 가동률 87.3%로, 직전 사업연도 대비 높은 증가율을 기록하였으나, 2020년 생산설비의 가동률이 81.3%로 다소 감소한 바 있습니다. 담당자 인터뷰 결과, 동사는 고객사의 생산량 증대를 예측하여, 수소승용용기의 수요가 증가할 것으로 전망하여 생산설비 확충 및 생산량 증대 작업을 진행하였습니다. 해당 예측 수량과 실제 판매량이 다소 상이하여 동사의 2020년 생산가동률 일부가 감소된 측면이 있습니다. 다만, 산업통상자원부 발표 수소 경제 활성화 로드맵에 따라 수소차 보급률은 지속적으로 증가할 것으로 전망되며, 현재 동사가 현대자동차 대상으로 수소용기를 독점적으로 공급한다는 점을 감안 시 향후 ‘넥쏘’ 생산량 증가에 따라 동사의 생산설비 가동률도 증가하며 생산성이 개선될 것으로 예상됩니다.

[효율성에 관한 지표]

(단위: 백만원, 회)

구분

업종평균

동사

2019년

2021년반기

2020년

2019년

2018년

매출액

69,234

57,468

113,525

88,513

28,586

자산총계

77,069

98,381

81,302

76,973

28,209

유동자산

36,048

61,740

50,170

55,121

12,611

비유동자산

41,020

36,641

31,132

21,852

15,598

총자산 회전율

0.92

0.58

1.39

1.15

1.01

동사는 유동자산의 비율이 비유동자산 대비 높으며, 매출액이 지속적으로 성장함에 따라 총자산 회전율이 최근 3개년 간 증가한 것으로 확인됩니다. 업종평균이 1회 미만임을 감안 시 동사의 총자
산 회전율은
2021년 반기 기준 0.58회로
효율성이 유지 및 성장되고 있는 것으로 판단됩니다.

나. 사업의 성장성

(1) 시장의 성장성

산업통상자원부는 수소연료전지차 시장이 2025년부터 20만대 규모의 초기 시장을 형성할 것이라는 전망을 제시했습니다. 국내외 경제 및 산업전망을 통해 수소자동차 개발에 대한 관심이 커지고 글로벌 자동차 업체들의 모델 개발이 본격화됨에 따라 2025년 이후 초기 시장이 형성된다는 내용입니다. 특히 유럽 국가들의 적극적인 보급 정책 및 전기차 시장 리더인 중국의 시장 참여로 인해 2030년 100만대 규모로 빠르게 성장할 것으로 전망했습니다. 2050년 수소가 최종 에너지 소비량의 18%를 차지하고 4억대의 승용차와 2,000만대의 상용차가 활용될 것으로 예상되고 있으며 이는 전 세계 자동차의 약 20%에 해당하는 수치입니다.

<수소연료전지차 연도별 보급 현황>

시장의 성장성.jpg
자료: 한국자동차협회(2020)

<글로벌 수소자동차 시장 전망(좌) 및 산업통상자원부의 국내 수소차 연간 판매목표(우)

시장의 성장성2.jpg
자료: 산업통상자원부(2019)

해외 조사기관 포춘 비즈니스 인사이트에 따르면 수소연료전지차 시장은 2020년부터 2027년까지 연평균 성장률 56.7%로 2027년 2,481억달러(약 295조원) 규모로 성장할 것으로 전망했습니다. 지역별로는 수소차 인프라 구축에 적극 나서고 있는 아시아·태평양 지역이 수소차 시장의 핵심 플레이어로 꼽혔으며, 여기에 수소차 강자인 현대자동차나 도요타가 해당 지역에 위치하고 있어 시너지 효과가 기대되고 있습니다.

수소연료전지차의 국내 시장 현황 관련 2020년 현대자동차의 수소차 판매량은 약 6,500대를 기록해 수소차 판매량 세계 1위를 기록한 가운데 2021년에는 연간 2,000대 규모의 수소전기트럭 생산체계를 구축하기로 했으며, 2030년 수소차 50만대 대량 양산 체제 구축을 목표로 하고 있습니다.

정책적 지원 역시 ‘수소경제 활성화 로드맵’을 통해 다양한 수소 모빌리티 활용 가속화를 계획에 두고 있습니다. 구체적으로는 수소차 양산체계 구축 및 보급 확대, 수소 택시/버스 등 대중교통 전환, 공공부문 수소 트럭 활용, 수소충전소 전국 확대 및 자생력 확보와 선박/열차/드론 등 기타 활용분야 확대를 정책적 추진 목표로 두고 있습니다.

<한국 수소경제 이행 로드맵: 수소 모빌리티>

*( ): 내수

구분

2018년

2022년

2040년

모빌
리티

수소차

1.8천대

(0.9천대)

8.1만대

(6.7만대)

620만대 이상
(290만대)

(승용차)

1.8천대(0.9천대)

7.9만대(6.5만대)

590만대(275만대)

(택시)

-

-

12만대(8만대)

(버스)

2대(전체)

2,000대(전체)

6만대(4만대)

(트럭)

-

-

12만대(3만대)

수소충전소

14개소

310개소

1,200개소 이상

열차/선박/드론

R&D 및 실증을 통해 ‘30년 이전 상용화 및 
수출프로젝트 추진

*위 수소차 목표는 내수와 수출을 포함한 생산량임

자료: 수소경제 활성화 로드맵(2019.01)

한편 최근 수소 모빌리티 산업 동향은 다양한 모빌리티의 개발 및 보급이 진행 과정에 있습니다. 먼저 승용차의 경우 한일 양국이 시장을 선도하고 있으며, 주요 제조사들은 2020년 이후 본격적으로 수소전기차 라인업을 확대할 예정입니다. 이외 미국과 유럽의 주요 자동차 제조사들도 2021년 수소전기차 출시를 목표로 하여 본격적인 경쟁이 예상됩니다.

상용차의 경우 긴 주행거리에 적합(항속거리에 비례하여 배터리 전체의 크기를 늘려야 하는 전기차와 달리, 수소차는 연료전지 시스템 내 수소탱크의 용량만 증가시키면 긴 항속거리를 얻을 수 있음)한 수소전기차는 승용차보다 상용차 분야에서 전기차 대비 우위를 가지며, 현재 수소화물차, 수소버드 등이 개발 및 운행중에 있습니다. 특히 배출규제 강화에 따라 수소화물차에 대한 관심이 점차 증대되고 있습니다. 기타 모빌리티로는 철도차량, 항공기, 선박 등 다양한 수소 모빌리티의 연구가 이루어지고 있습니다.

2. 배출가스 저감 시장

배출가스 저감산업은 정부의 배출기준 규제 및 보급 지원이 주도하는 산업입니다. 정부가 관련기관으로 선정한 장치제작 및 A/S업체가 배출가스 저감장치(DPF, p-DPF), 건설기계 DPF, PM-NOX 저감장치 공급과 저공해 엔진개조(LPG), 건설기계 엔진교체를 진행하고 있습니다.

산업의 규모는 국내 전국 기준으로 산정이 필요하나, 환경부 세부계획은 일부 지역(수도권 등) 위주로 상세히 설정되어있는 바, 아래 내용은 기본적으로 『제2차 수도권 대기환경관리 기본계획』을 기반으로 작성하였습니다. 단, 일부 내용은 『21년 운행차 배출가스 저감사업 보조금 업무처리지침』을 참고하였습니다. 참고로, 2020년 경유차 등록대수 기준 수도권은 전국 대비 약 41.4%의 비중을 차지하고 있습니다.

환경부는 2007년부터 2018년까지 12개년간 수도권 대기개선대책에 총 10조 1,382억원을 투자하였습니다. 이 중 자동차 관리대책(친환경자동차 보급 확대, 제작차 배출허용기준 강화, 노후차 저공해화 및 운행제한, 비도로 이동오염원 관리 등)에 전체 대비 51%인 5조 5,908억원을 투자하였습니다. 2007년부터 2018년까지 자동차 관리대책 투자액을 연평균으로 환산시 약 4,308억원으로 상세 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분

총계

자동차 관리대책

배출시설
관리대책

생활오염원 관리대책

과학적 관리기반 마련 및 대국민 홍보

2007

874,092

481,420

6,092

3,774

382,806

2008

1,496,459

499,868

6,020

6,582

983,989

2009

1,349,533

384,431

13,566

16,322

935,214

2010

1,011,612

363,684

8,930

3,565

635,433

2011

843,831

507,768

10,698

10,791

314,574

2012

874,711

561,913

8,501

12,948

291,349

2013

869,853

495,496

8,120

5,598

360,639

2014

889,711

497,005

8,132

8,370

376,204

2015

512,015

427,153

12,224

66,688

5,950

2016

535,896

234,061

11,814

285,251

4,770

2017

330,608

285,577

6,146

27,380

11,505

2018

549,870

432,146

13,651

81,633

22,440

실적

10,138,191

5,170,522

113,894

528,902

4,324,873

출처: 환경부, 『제2차 수도권 대기환경관리 기본계획』 수정계획 (2015~2024)(2020.04)

환경부에 의하면 수도권 자동차 등록대수는 2020년 기준 1,007만대로 추정되며, 이 중 경유차는 409만대로 추정됩니다. 2024년 수도권 자동차 등록대수는 1,058만대, 경유차는 431만대로 전망됩니다. 세부 사항은 아래와 같습니다.

구분

(단위: 만 대)

2016

2020

2024

증가율

('16~'24 연평균)

전국

전체

2,189

2,313

2,447

1.40%

경유차

933

988

1,048

1.46%

수도권

전체

959

1,007

1,058

1.24%

경유차

390

409

431

1.26%

출처: 환경부, 『제2차 수도권 대기환경관리 기본계획』 수정계획 (2015~2024)(2020.04)

주) 국토교통부 자동차등록현황보고를 바탕으로 전망

특히, 배출가스 저감사업 대상인 노후 경유차는 2019년 전국 기준 244만대입니다. 2024년에는 노후 경유차 80% 이상 퇴출을 목표로 조기폐차를 지속적으로 지원할 계획이며(2024년까지 전국 기준 총 195만대 조기폐차, 수도권 기준 총 58만대 조기폐차), 조기폐차가 어려운 차량 대상으로는 매연저감장치(DPF)를 부착(2024년까지 수도권 기준 약 6.9만대) 혹은 LPG 엔진개조 등 저공해 조치 지원을 확대할 계획입니다.

건설기계 전체 등록대수는 지난 10년간 연평균 3~4% 증가하여 2018년 전국 기준 약 50만대입니다. 노후 건설기계(2015년 이전)의 경우 전체의 36% 수준(2017년 기준)으로, 엔진교체(2024년까지 수도권 기준 약 1.6만대 지원) 및 배기가스 저감장치 부착(2024년까지 수도권 약 7천대 지원) 등으로 저공해 조치 사업 지원을 확대할 계획입니다

(2) 회사의 성장성

동사는 용기부문사업과 환경사업부문을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 두 사업부문에 따른 동사의 주요 성장 지표는 다음과 같습니다.

[주요 성장성 지표]

(단위: 백만원, %)

구분

2021년 반기

2020년 반기

2020년

2019년

2018년

매출액

57,468
43,522

113,525

88,513

28,586

매출액증가율

32.04%
-

23.5%

209.6%

40.6%

영업이익

6,269
4,471

15,075

12,012

594

영업이익률

10.91%
10.27%

13.3%

13.6%

2.1%

당기순이익

5,021
5,857

15,579

8,968

209

당기순이익률

8.74%
13.46%

13.7%

10.1%

0.7%

수소사업부의 경우, 국내 수소승용차 양산 기업은 현대자동차가 유일하며 동사는 동 차량에 탑재되는 수소용기를 독점적으로 공급함에 따라 현재일 기준 국내 시장점유율 100%를 유지 중인 것으로 파악됩니다. 동 사업은 수요처인 현대자동차로부터 생산 예정 차량 대수에 따라 용기의 공급 물량을 발주 받으며, 최근 3년 간 현대자동차 대상 납품한 수소저장용기는 지속적으로 증가하였습니다.

[ 동사의 수소승용용기 공급량 추이]

(단위: 차량대수, EA)

구분

2020년

2019년

2018년

'넥쏘' 공급량

6,560

5,964

1,152

또한, 2019년 산업통상자원부가 발표한 수소경제 활성화 로드맵에 따라 수소차 보급률이 증가할 것으로 전망되며, 수소차 내 주요 부품을 생산하는 동사의 매출규모 또한 동반성장할 것으로 예상됩니다.

수소승용차의 경우 2018년 1,800대가 양산되었지만, 2022년 8.1만대, 2040년 620만대를 목표로 수소충전소 등 인프라 확장에 집중될 것으로 전망됩니다. 목표 달성을 전제 시 시장 내 수소승용차의 보급량 성장률은 연평균 44%를 기록할 것으로 예상되며, 현대자동차가 수소승용차를 주도적으로 양산하며 동사가 현재의 시장점유율을 유지한다는 가정 시 신청회사의 매출액도 동일한 수준의 연평균성장률을 기록할 것으로 전망됩니다. 또한, 생산량 증가에 따라 규모의 경제를 실현하며 원가 감소 등으로 인해 영업이익 및 당기순이익도 확대될 것으로 예상됩니다.

차량 부착용 매연저감장치를 판매하는 동사의 환경사업의 경우, 정부주도 사업으로 분류되며 미세먼지 관리 종합계획 및 대기환경개선 등 정부정책에 의거하여 매출이 지속 발생할 것으로 예상됩니다. 동 계획에 따라 계절관리제 실행, 노후 경유차 단속 의무화 등의 정책시행으로 기존 5등급 경유차량의 매연저감장치 부착 증가가 예상되며, 부착가능 대상차량이 향후 4등급 경유차량으로 확대될 경우 매출도 증가할 것으로 예상됩니다.

따라서, 동사가 영위하고 있는 사업은 정부주도 산업에 속해 있으며, 전방시장의 성장이 전망됨에 따라 동사의 매출 또는 이익이 감소할 가능성은 낮을 것으로 예상됩니다.

다. 회사의 경쟁력

1. 수소저장용기(수소사업부)

(1) Type 4, 700bar 수소저장용기의 세계 최초 양산 기술력 보유

동사는 Type 4, 700 Bar, 52L 규격의 수소승용용기를 양산 중이며, Type 4, 700 Bar, 175L 규격의 수소상용용기를 양산하여 수소버스 등 상용차에 탑재하고 있습니다.

수소저장용기는 용기의 재질별 Type 1부터 Type 4까지 구분되며, 동사가 양산하는 수소저장용기는 가장 안전하며 저장이 효율적인 Type 4 사용 중 입니다. Type 4 고압 용기는 Type 3와 동일한 탄소섬유 복합재에 해당되지만 비금속재질 라이너로 구성되어 있으며, Type 3 대비 주행거리가 길고 용기의 무게가 가볍기 때문에 효율성이 높으며, 수소취성에 안전하므로 제품의 내수성이 우수하다고 인정됩니다. 혼다 클라리티 수소승용차에 탑재되는 캐나다의 Luxfer사는 동사와 달리 Type 3 수소승용용기를 납품 중이며, 최첨단 재질의 용기를 양산하지 않는 이유는 기술 개발의 진척도가 영향을 미치는 것으로 파악됩니다.

Type 4 기준 수소연료탱크의 최대 사용압력인 700Bar를 개발에 성공하여 용기 제조업체로써 양산 중인 업체는 글로벌 시장 기준 동사가 유일함으로서, 수소용기 개발 및 양산 관련 기술력이 글로벌 최고 수준인 것으로 판단됩니다.

(2) 높은 성능의 수소저장용기 개발을 통한 기술적 비교우위 달성

동사가 양산 중인 수소저장용기는 높은 기술력을 기반으로 수소용기에 가장 중요한 핵심 요소인 효율성 및 안전성을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다.

수소모빌리티의 핵심 요소는 탱크의 무게 대비 주행거리이며, 동사의 수소용기가 탑재된 현대자동차의 ‘넥쏘’는 타 수소승용차 대비 완충 기준 20km 이상의 주행거리 확보했습니다. 인증단계에서 사용되는 화재 위험성 평가 기준은 20분이나, 동사의 수소저장용기는 동 화재 위험성 평가에서 60분을 달성하며 안전성의 인정 기준 대비 3배 이상의 안전성 확보하고 있습니다. 유럽의 신차 평가 제도 기준으로 동사의 수소탱크 제품은 최초로 최고 안전 등급을 획득했습니다.

용기제조 업체중 글로벌 최초 및 유일 Type 4, 700Bar 수소저장용기 양산 기술력 및 노하우 보유함으로써 동 기술 및 데이터를 바탕으로 신제품에 대한 개발 기간 단축이 가능합니다.

(3) 국내 유일 수소승용차 ‘넥쏘’ 대상 독점적 수소승용용기 공급 지위 확보

동사는 2018년 현대자동차의 1차 협력사인 동희산업과 기본물품공급계약을 체결 후 독점적으로 수소승용용기를 수소승용차 모델 '넥쏘’에 공급 중입니다.

구분

2020년

2019년

2018년

넥쏘 공급량(대)

6,560

5,964

1,152

[ 연간 수소연료전지차 판매대수(2019~2020) ]

(단위: 천대)

순 위
제조사명
2019
판매량
2020
판매량
성장률
2019
점유율
2020
점유율
비 고

1
현대차
4.8
6.5
35.3%
45.3%
69.0%

2
도요타
2.4
1.6
(33.2%)
22.6%
17.0%

3
혼다
0.4
0.2
(33.8%)
3.4%
2.5%

4
지리
0.0
0.2
-
0.0%
2.0%

5
Wulong
0.1
0.1
133.3%
0.6%
1.5%

기타
3.0
0.8
(74.8%)
28.2%
8.0%

합 계
10.7
9.5
(11.3%)
100.0%
100.0%

출처) 2021년 3월 Global FCEV Volume Tracker, SNE리서치

동사는 글로벌 시장 내 높은 시장점유율 확보 중인 현대자동차 대상으로 독점적 지위를 유지 중이므로, 동반성장을 통한 규모의 경제 달성 및 관련 매출의 폭발적 증가 예상됩니다. 현대자동차 '넥쏘’ 대상 수소저장용기 양산 노하우를 바탕으로 글로벌 완성차 제조업체들과의 신제품 개발 등 제휴 및 매출처 확대 가능성 높을 것으로 파악되며, 매출처 다변화에 따른 사업 안정성 확보 및 매출 증가에 따른 사업 성장성 동반 확보할 것으로 전망됩니다.

(4) 수소상용차, 튜브스키드 등 제품 다각화에 따른 성장성 확보

동사는 주요 매출 제품인 수소승용용기 외 2020년부터 수소상용용기의 양산을 개시하며 Application 다각화 본격화를 준비하였습니다. 2020년 현대자동차의 수소버스와 수소트럭의 수소저장 시스템 모듈 및 수소저장용기 납품 업체로 선정됨에 따라 기존 승용차 외 상용차 사업도 진출하고 있습니다.

현대자동차의 수소승용차 대상 수소용기만 공급하였던 기존 사업과 달리, 수소상용차 대상 수소용기 공급 외 수소저장 시스템 모듈 개발 및 공급도 진행하며 사업모델 다각화 및 신기술에 대한 개발력 및 노하우 확보가 가능할 것으로 전망됩니다.

산업통상자원부가 발표한 수소경제 로드맵에 따르면 수소경제 활성화를 위해 수소충전소 인프라 확충 예정이며, 수소충전소 구축 단계에서 수소운송설비인 튜브스키드의 수요 증가할 것으로 예상됩니다. 동사는 튜브스키드의 인증 완료 후 샘플 제작 및 검증 단계에 진입 예정임에 따라 튜브스키드 시장에 선제적으로 진출할 계획입니다.

(5) 정부 주도 수소경제 활성화에 따른 전방시장과의 동반 고속성장동력 확보

정부는 수소 에너지 선도를 국정 과제로 지정하고 Value Chain 전 영역에 걸쳐 재정적, 제도적 지원을 시행하고 있습니다. 국내 수소차 보급 목표 기준 2040년까지 3천배 이상 증가할 것으로 예상됨에 따라 동사의 수소저장용기 매출도 동반성장할 가능성이 높습니다. 또한 동사는 이미 독점적으로 수소저장용기를 공급하고 있으며, 2022년까지 수소승용차 내 핵심부품의 국산화율 100% 달성 계획에 따라 해외 유사 경쟁업체의 국내 시장 진입에 따른 경쟁 심화 현상의 가능성 높지 않은 것으로 예상됩니다.

2. 매연저감장치(환경사업부)

(1) 정부의 환경규제 강화로 인한 전방시장과의 동반성장동력 확보

동사가 영위하는 매연저감장치 판매 사업은 환경부 주도 배출가스 저감사업으로 구분되며, 대기환경보전법(저공해자총차의 운행 등)에 의거, 오염물질을 다량 배출하는 노후 경유차와 노후 건설기계를 대상으로 조기 폐차, 매연저감장치 부착 등에 소요되는 비용을 정부(환경부)에서 지원하는 사업입니다. 따라서, 정부의 예산정책에 따라 시장규모가 형성되며, 동 시장은 2007년부터 2018년까지 총 5조원 이상의 예산 투자가 이루어집니다. 기타 대기환경관리 정책으로는 배출시설 관리대책, 생활오염원 관리대책 등으로 구분되며, 동사가 영위하는 사업이 속한 자동차 관리대책은 총 투자금액 중 51% 의 비중을 차지하며, 연평균 투자액은 약 4,308억원입니다.

<대기환경관리 연도별 투자계획 구분>

(단위: 백만원)

구분

이동오염원

기타

총계

2020년

1,081,984

265,502

1,347,486

2021년

1,194,795

192,672

1,387,467

2022년

1,580,541

192,336

1,772,877

2023년

1,639,072

164,352

1,803,424

2024년

1,847,810

164,352

2,012,162

계

7,344,202

979,214

8,323,416

출처: 환경부, 『제2차 수도권 대기환경관리 기본계획』 수정계획 (2015~2024)(2020.04)

환경부 공시 투자계획에 따르면 동사가 영위하는 사업이 속한 이동오염원 대상 매년 연간 1조원의 투자가 이루어질 것으로 전망됩니다.

강화된 환경규제에 따라 투자예산 증가 추이 지속 및 노후관리대상 차량의 종류 확대가 예상됨에 따라, 동사의 매연저감장치 판매 등 배출가스 저감사업은 전방시장의 규모 확대에 따른 동반 성장동력 확보 가능할 것으로 예상됩니다.

(2) 과점적 특성의 시장 선제적 진출에 따른 지속적인 현금창출 능력 유지

동사가 영위하는 운행차 배출가스 저감사업 진행을 위해서는 사업주관기관인 환경부에서 지정한 절차에 따라 제품별로 국립환경과학원으로부터 인증을 취득해야 합니다.

차량소유자는 저공해조치 신청 후 지자체가 매연저감장치 부착 등 대상차량을 인증된 사업자별로 선정하며, 부착 완료 후 보조금지급신청 절차를 거쳐 지원금 수령하는 사업구조이며, 각 제품별 인증된 사업자는 현재 기준 약 8개사에 해당되며, 동사는 건설기계 엔진교체 외 기타 사업 인증 취득 완료 하였습니다.

<제품구분별 시장점유율(2020년말 기준)>

구분

동사 시장점유율

인증기관 수

타사 시장점유율

소형복합

13.0%

8

87.0%

중형복합

3.9%

8

96.1%

대형복합

20.0%

8

80.0%

중형자연

77.9%

8

22.1%

대형자연

67.7%

8

32.3%

동시저감

41.1%

8

58.9%

출처: 환경부(자동차배출가스등급제 사이트 제작사 구분실적)

동사는 동 시장 진출 후 제품별 유의미한 시장점유율을 확보하여 최근 3사업연도 기준 연평균 83%의 매출 성장률을 기록하였습니다.

<환경사업부 최근 3사업연도 구분별 매출>

(단위: 백만원)

구분

2020년

2019년

2018년

매연저감장치 소형복합

32,709

22,199

8,510

기타 매연저감장치

22,116

15,371

6,485

기타 매출

2,641

1,683

2,255

합계

57,466

39,253

17,250

정부의 지속적인 환경규제 강화 추이에 따라 정책지원금 증가하고 있으며 시장의 과점적 특성으로 인해 진입장벽이 높음에 따라, 동사의 매연저감장치 판매 등 배출가스 저감사업은 매출이 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다.

라. 재무 안정성

동사의 최근 3개 사업연도 주요 안정성 지표는 다음과 같습니다.

[주요 안정성 지표]

구분

2020년

2019년

2018년

2017년

회사

업종

유동비율

205.3%

152.7%

137.6%

70.8%

64.3%

부채비율

52.8%

106.5%

124.7%

228.8%

245.4%

차입금의존도

0.0%

5.1%

34.7%

37.6%

39.9%

주1) 업종수치는 2019년 기업경영분석의 C25. 금속가공제품(기계 및 가구 제외) 업종평균 수치를 기재함

동사는 신고서 제출일 현재 차입금이 없습니다. 이는 꾸준한 이익 성장으로 자본의 충실성을 기하고 있기 때문입니다. 특히, 매출 증대 및 유상증자(19년)에 따른 현금 및 단기 금융상품 증가 하여 유동비율이 업종대비 월등히 높은 수준입니다. 동사의 매출은 매년 꾸준하게 증가 할 것이 기대되는바, 향후에도 부채 비율은 지속적으로 감소할것으로 예상됩니다.
유동비율은 지속적으로 높아지면서 전년도 기준 유동비율은 200% 이상을 상회하는 등 업종평균 대비 높은 비율로 유지 되고 있어 전반적으로 재무적 안정성은 안정적인 수준으로 유지될 것으로 판단됩니다.

마. 기타 경영환경

(1) 경영진에 관한 사항

동사의 최대주주인 일진다이아(주)는 증권신고서 제출일 기준 현재 지분 86.95%를 보유하고 있습니다. 2대주주인 도레이첨단소재(주)가 나머지 지분을 보유하고 있으
며, 전략적 투자자로서
최대주주와 동일한 기간(1년)에
대해 계속 보유할 것을 확약
하였습니다.

공모 후에도 최대주주의 지분은 50% 이상인 수준에서 계속 유지될 것이며, 향후 최대주주 변경으로 인한 경영 안정성 위험은 상당히 낮은 것으로 판단됩니다.

(2) 경영권 분쟁에 관한 사항

동사는 설립일로부터 증권신고서 제출일 현재까지 경영권 분쟁과 관련된 사건이 발생한 바 없으며, 상장 후 최대주주의 지분율을 고려하였을 때 그 가능성이 매우 낮은 것으로 예상됩니다.

바. 경영 투명성 및 안정성

(1) 기업지배구조

(가) 경영의 독립성

동사의 이사회는 총 3인의 이사로 구성되어 있으며, 그 세부내역은 다음과 같습니다.

직책명

(상근/등기)

성 명

(생년월일)

주요경력

담당

업무

대표이사

(상근/등기)

안홍상

(67.01.03)

(2011) 美 노스웨스턴대 화학 박사

(1992) 카이스트 화학과 석사

(1989) 서울대 화학과 학사

(2010.10~2020.12) 현대모비스㈜ 상무

(2007.03~2010.10) 올리버와이만 파트너

(2006.01~2007.02) 모니터그룹 팀장

(2001.12~2003.06) 맥킨지 컨설턴트

대표

전무이사

(상근/등기)

윤영길

(62.12.12)

(2018) 전북대(院) BIN융합공학과 석사

(1988) 전북대 화학과 학사

(2013.01~2013.09) 일진유니스코 상무

(1988.01~2012.12) 일진머티리얼즈 상무

사업부장

사외이사

(비상근/등기)

윤종수

(58.08.13)

(1982) 서울대학교 영어영문학
(1996.12 ~ 2013.03) 환경부(제13대 환경부 차관)
(2013.10 ~ 2019.05) UN지속가능발전센터 원장
(2019.05 ~ 현재) 김&장 법률사무소 고문
(2021.03 ~ 현재) 일진하이솔루스사외이사

사외이사

감사

(상근/등기)

라현근

(55.12.16)

(1982) 한양대 정밀기계공학 학사

(1982.01~2015.01) 현대기아자동차 전무

(2015.06~2019.07) 대유에이텍 부회장

감사

동사는 주요 영업활동과 관련된 사항을 이사회 결의를 통해 진행하고 있으며, 동사의 이사회는 2인의 사내이사, 1인의 사외이사로 구성되어 있습니다. 동사는 경영활동과 관련한 주요 의사결정이 최대주주로부터 독립적으로 이루어지도록 사외이사 1인을 선임하였고, 동사의 주요 경영상 의사결정과 관련하여 지속적인 관리감독을 수행하고 있습니다.

또한 이해관계자 거래 규정을 제정하여 향후 특수관계자 거래와 관련한 계약 체결 시점에 이사회를 개최하고 이사 전원의 동의를 얻어 특수관계자 거래에 대한 절차적 방안을 보완하였습니다.

(나) 임원의 겸직현황

증권신고서 제출일 현재 동사 등기임원의 타 회사 등기임원 겸직 현황은 아래와 같습니다.

구 분

겸직 회사

성명

직위

회사명

직책

상근여부

윤종수

사외이사

김&장 법률사무소

사외이사

비상근

동사는 중요한 경영사항에 대해서는 이사회규정 제10조(결의방법)에 근거하여 특별한 이해관계가 있는 이사의 의결권을 행사하지 못하도록 하고 있으며, 제12조(이사회 결의사항) 제1항, 제13조(이사의 의무)를 통해 이사의 자기거래 시에는 이사회의 사전 승인을 얻도록 하여 전반적인 특수관계인과의 부적절한 거래를 예방하고 있으므로 임원 겸직으로 인한 이해상충 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 동사의 사외이사는 관련법상 자격요건을 모두 충족하고 있으며, 과거 경력사항을 검토한 결과 동사의 사외이사직을 수행할 수 있는 충분한 독립성과 전문성을 보유하고 있는 것으로 판단됩니다.

구분

내용

1. 사외이사 내역

성명

윤종수

출생년월

1958.08.13

최종학력

서울대학교 영어영문학

2. 주주총회 결의일

2021년 3월 31일

3. 사외이사 결격요건 해당 여부

상법 제382조 제3항

- 당해 법인의 상근임직원 또는 2년 이내에 임직원

아니오

- 최대주주의 이사·감사 및 피용자

아니오

- 이사·감사의 배우자 및 직계 존·비속

아니오

- 회사의 모회사 또는 자회사의 이사·감사 및 피용자

아니오

- 회사와 거래관계 등 중요한 이해관계법인의 이사·감사 및 피용자

아니오

- 회사의 이사 및 피용자가 이사로 있는 다른 회사의 이사·감사 및 피용자

아니오

- 미성년자, 금치산자 또는 한정치산자

아니오

- 파산선고를 받은 자로서 복권되지 아니한 자

아니오

- 금고 이상의 형을 선고받고 그 집행이 끝나거나 집행이 면제된 후 2년이 지나지 아니한 자

아니오

- 금융관련 법률을 위반하여 해임되거나 면직된 후 2년이 지나지 아니한 자

아니오

- 상장회사의 주주로서 의결권 없는 주식을 제외한 발행주식 총수를 기준으로 본인 및 그와 대통령령으로 정하는 특수한 관계에 있는 자가 소유하는 주식의 수가 가장 많은 경우 그 본인 및 그의 특수관계인

아니오

- 누구의 명의로 하던지 자기의 계산으로 의결권이 없는 주식을 제외한 발행주식총수의 100분의 10이상의 주식을 소유하거나 이사·감사의 선임과 해임 등 상장회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하는 주주 및 그의 배우자와 직계존비속

아니오

- 그 밖에 사외이사로서의 직무를 충실하게 수행하기 곤란하거나 상장회사의 경영에 영향을 미칠 수 있는 자로서 대통령령으로 정하는 자

아니오

(다) 감사의 독립성

동사는 최근 사업연도말 현재 자산총액이 2조원 미만인 비상장법인으로서 증권신고서 제출일 현재 감사위원회가 설치의무는 없습니다. 또한, 최근 사업연도말 자산총계는 813억원으로 상근감사 선임의무가 없으나 공모 후 자산총계 현황 등을 고려하여 상법상 자격요건을 구비한 라현근 상근감사를 사전에 선임하였습니다.

(2) 내부통제제도

(가) 사규의 적합성

동사는 상장을 준비하는 과정에서 상법 및 자본시장법 등에 의한 신주의 발행, 주주총회의 운영, 주주의 권리 등에 관한 사항이 상장법인에 적합하도록 정관을 정비하였으며, 이사회결의 및 주주총회의 제반 절차를 준수한 것으로 확인하였습니다.

동사는 증권신고서 제출일 현재 내부회계관리 규정과 관련하여, 상장 후 도래하는 첫 감사보고서부터 적용하기 위하여 내부회계관리제도 도입을 준비중에 있습니다. 제도 도입 이후 관계법령에서 정하는 바에 따라 성실하게 내부회계관리제도를 수행할 예정이며, 내부회계관리제도 운영을 위한 규정 제정 후 관리, 운영하는 조직을 적절히 운영할 계획입니다. 관계 규정에 따라 정기적으로 감사와 이사회에 보고하고 그 결과를 감사보고서에 첨부하여 적법하게 공시할 예정입니다.

(나) 이해관계자 거래의 적정성

동사는 상장예비심사신청 전 공동대표주관회사의 권고에 따라 내부통제절차를 강화하고자 2021년 3월 16일 이사회규정 및 이해관계자와의 거래에 대한 통제규정을 제정하여 시행하고 있으며 동 규정에 따라 이해관계자와의 거래시 이해관계가 있는 이사를 제외한 나머지 재적이사 3분의2 이상의 승인 제도를 도입하고 있습니다.

(다) 지주회사의 자회사 관리시스템

동사는 지주회사가 아닌 사업회사로서 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

(3) 공시체계

(가) 회계처리 투명성

동사는 증권신고서 제출일 현재 내부회계관리제도 구축을 검토 수준으로 완료하였습니다. 동사는 내부회계관리와 관련된 제도 및 규정 등을 성실히 이행하여, 상장 후 도래하는 첫 사업보고서에 내부회계관리제도와 관련된 제반 법령상 의무를 이행할 예정입니다.

동사의 회계처리 규정은 2020년 11월 제정된 일진그룹의 회계처리 규정 지침을 준용하고 있습니다. 일진그룹의 회계처리 규정은 회계업무처리 규정 표준예시와 비교시 유의미한 차이는 없는 것으로 판단됩니다.

(나) 적정 공시 능력

동사는 상장을 추진하는 과정에서 경영관리부를 중심으로 공시조직을 정비하였습니다. 공시담당 총괄은 김성희 경영지원실장이며, 이상준 경영관리팀장 및 경영관리팀 김명근 차장으로 상장 후 공시 업무를 수행할 예정입니다. 해당 인력으로 하여금 공시교육 등을 성실하게 수행하게 함으로써 상장 후에도 원활한 공시업무를 수행할 수 있도록 할 예정입니다.

직책

성명

회사내경력

근속연수

비고

경영지원실장

김성희

일진하이솔루스 경영지원실장

일진홀딩스 전략기획팀장 등

20년

(일진그룹)

공시책임자

경영관리팀장

이상준

경영관리팀장

3년

공시담당자(정)

차장

김명근

경영관리팀

2년

공시담당자(부)

공시의무사항이나 기타 경영, 재산상황, 투자자의 투자판단에 중요한 영향을 미칠 사항이 발생한 경우에는 내부 정보의 종합 관리 및 적절한 공개를 위하여 공시책임자에게 정보가 집중되도록 할 계획입니다. 동사는 기업공개 후 내부정보의 철저한 관리를 위하여 규정에 따른 상장회사 표준공시정보관리규정 등을 참조하여 2021년 3월 ‘내부정보관리규정’을 제정하였습니다.

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 삼성증권㈜은 일진하이솔루스㈜의 유가증권시장 상장을 위한 공모와 관련하여 희망공모가액을 다음과 같이
제시하였으며, 수요예측 결과 및 주식시장의 상황 등을 감안한 후 공동대표주관회사와 발행회사인 일진하이솔루스(주)와 협의하여 1주당 확정공모가액을 아래와 같이 34,300원으로 결정하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
25,700 원 ~ 34,300 원

확정 공모가액
34,300원

확정공모가액
결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사가 협의하여
1주당 확정공모가액을 34,300원으로 결정하였습니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 일진하이솔루스㈜의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업의 성장성, 영업환경 변화 및 회사의 영업 및 재무상태의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동할 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 일진하이솔루스㈜의 유가증권시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 삼성증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 공동대표주관회사 및 발행회사가 협의하여
최종 결정하였습니다.

나. 희망공모가액의 산출방법

(1) 희망공모가액 산출 방법 개요

(가) 평가방법 선정 개요

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치 평가방법과 상대가치 평가방법이 있습니다.

절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치 할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치 평가방법이 있습니다. 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC: Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달 원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교기업과 비교하기 위해서는 비교기업의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로 이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치 평가방법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가존재합니다. 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다.

상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상 기업과 동일하거나 유사한 제품을 주요 제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교, 평가하는 방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다.

그러나, 비교기업의 선정 과정에서 평가자(기관)의 주관적인 판단 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)등에 기인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교 대상 회사들이 일정한 재무적 요건 및 비교 유의성을 충족하여야 합니다. 또한 사업, 기술, 관련 시장 성장성, 주요 제품군 등 질적 측면에서 일정 수준 이상 평가대상 회사와 비교 유의성을 갖고 있어야 합니다.

(
나
) 평가방법 산정

공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 삼성증권㈜는 금번 공모를 위한 일진하이솔루스㈜의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 국내외 증권시장에 기상장된 유사회사를 대상으로 EV/EBITDA를 산정하여 가치평가에 활용하였습니다.

【 일진하이솔루스㈜ 비교가치 산정시 EV/EBITDA 적용사유】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

EV/EBITDA

EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 상각전영업이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다.

EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 및 무형자산상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업, 기업에 유용한 지표입니다.

동사는 국내 유사회사군과 규모의 차이 등으로 인한 비교가능성 저하로 부득이하게 해외 상장기업을 유사회사군으로 포함하였고, 국가간 회계기준(감가상각방법), 법인세, 이자율 등이 상이합니다. 또한, 현재 시장 형성단계에 있는 수소산업 내에서는 대규모의 설비투자가 집행되고 있어 생산 초기에 대규모의 감가상각비가 발생하는 바, 비현금성비용으로 동사의 경제적인 이익과는 일부 괴리가 있다고 판단하였기 때문에, 이를 보정할 수 있는 EV/EBITDA가 동사의 상대가치를 적절히 나타낼 수 있다고 판단됩니다.

【 일진하이솔루스㈜ 비교가치 산정시 PER, PBR, PSR 제외사유 】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

PER
P/E(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 기업의 영업활동 기반 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다.

또한 P/E는 개념의 명확성, 산출의 용이성 등으로 가장 일반적으로 사용되는 투자지표이기도 합니다. P/E는 순이익을 기준으로 상대가치를 산출하기에 개별 기업의 수익성 반영 측면에서 유용성이 높다는 것이 일반적인 의견입니다. 향후 산업의 성장성 등이 투영되어 개별 기업의 P/E가 형성되는 것이 일반적이기에 P/E를 적용할 경우 특정 산업과 관련된 기업의 성장성, 수익성 및 고유 위험 관련 할인 요인도 주가에 반영될 수 있습니다.

동사의 회계기준, 법인세, 이자율 등이 상이한 해외기업 등이 주요 비교회사로 포함되었다는 점을 고려하였을 때, P/E를 적용 시 가치에 왜곡이 존재할 수 있어 가치산정 시 제외하였습니다.

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않습니다.

(3) 비교기업 선정

일진하이솔루스는 연료전지 스택, 저장장치, 운전장치, 전장장치로 구성된 수소연료전지차(FCEV)의 Value Chain 내 저장 장치를 전문적으로 생산 및 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. FCEV를 구성하는 4대 부품 및 그에 수반하는 Sub 부품의 기능과 주요 참여 업체는 다음과 같습니다.

Main 부품
Sub 부품
기능
주요 참여 업체

연료전지
스택
막전극 접합체
수소에서 전자를 분리하거나 수소 이온과 산소를 결합시켜 물을 발생시키는 역할
현대모비스, 현대제철,
코오롱인더스트리,
동아화성, 평화산업

기체 확산층
수소, 산소 및 물을 공급하고 배출하는 장치

분리판
연료전지에 공급된 산소, 수소를 기체 이송관을 통해 공급하고 화학반응 후 생성된 물을 외부로 배출

가스켓
전해질 막과 분리판 사이에서 기체누설(수소, 공기)이 생기지 않도록 밀봉하는 역할

운전장치
공기 공급 장치
연료전지 스택에서 수소와 반응할 산소를 공급하는 시스템, 에어클리너, 공기공급, 습도조절 장치 등
한온시스템, 우리산업,
유니크, 대우부품,
인지컨트롤스

수소 공급 장치
스택에 수소를 공급하는 시스템으로 수소탱크, 압력조절기, 수소재순환기 등으로 구성

열 및 물 관리 장치
전체 시스템에서 필요로 하는 물 균형을 유지하며, 반응시 스택에 발생한 열을 적절히 유지

전장 장치
구동모터
전기적인 에너지를 기계적인 에너지로 변환하여 구동력을 생산하는 구동 시스템 핵심 부품
LG전자, 뉴로스, 뉴인텍,
GMB코리아, 삼화전기,
SNT모티브, 대원강업, 코다코

감속기
구동 모터의 회전에너지를 차량운행에 적절하게 증폭 또는 감속하는 역할

전력변환 시스템
연료전지 스택에서 발생한 직류 전기를 교류 전기로 변환

저장 장치
고압용기
고압 수소를 저장하는 역할로 수소의 부식성 등을 이유로 탄소섬유 등의 재질로 구성
일진하이솔루스, 유니크,
세종공업, 모토닉, 화진

고압 밸브
가스제어, 공기/물제어, 압력 제어 등

안전 장치
수소의 누출 및 발열 등을 센서로 감지

출처 : 한국산업기술평가관리원,
KEIT PD Issue Report(2015년 7월)
및 언론보도 자료 종합

최종 선정된 비교기업들은 동사와 주요 매출(개발)품목의 구체적인 종류 및 비중, 사업지역, 전략, 영업환경, 시장 내 위치, 성장성 등 측면에서 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자들께서는 비교참고 정보를 토대로한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(가) 비교기업 선정 요약

【비교기업 선정 기준표】

구분

선정기준

세부검토기준

기업수

1차

모집단
선정

수소전기차 Value Chain 상 연료전지 스택, 저장장치, 운전장치, 전장장치 사업을 영위하는 국내 상장사 22개 및 해외 상장사 2개

상아프론테크, 두산퓨얼셀, 한온시스템,
SNT모티브, HEXAGON Composite,
 등 24개사

2차

규모
유사성

시가총액 기준 7천억원 이상 (5개사)

2021년 07월 22일 기준 Min(최근일, 1주일 평균, 1개월 평균)

상아프론테크, 두산퓨얼셀, 
한온시스템, SNT모티브, 
HEXAGON Composite 5개사

3차

비재무적

요소

최근 1년 내 상장 또는 최근 3개월 내 회사분할, 합병, 증자 등 기업가치에 영향을 미치는 특이사항 발생 기업 제외

상아프론테크, 두산퓨얼셀, 
한온시스템, SNT모티브, 
HEXAGON Composite 5개사

최종

Outlier
제외

최종 3개 기업 선정 (상아프론테크, 한온시스템, Hexagon Composite)

EV/EBITDA Multiple 기준 Outlier 제외(5배 이하, 100배 이상)

상아프론테크, 한온시스템,
HEXAGON Composite

(나) 비교기업 선정 상세 과정

[1차 선정기준 : 업종 유사성]

동사가 생산하여 판매하는 수소 저장 용기는 수소연료전지차(FCEV)의 핵심 부품입니다. FCEV는 연료전지스택, 저장시스템, 운전장치, 전장장치 등 크게 4가지 기능별 분류로 구분됩니다. 현재 상용화된 현대자동차의 "넥쏘"의 각 기능별 부품을 생산/납품하거나 경쟁관계에 있는 상장회사는 다음과 같습니다.

기능별 분류
기업명
주력 제품
FCEV 유관 제품

수소 저장장치
유니크
유압 솔레노이브 밸브
수소 제어 밸브

세종공업
Muffler, 배기가스 정화기
수소 감지 센서

모토닉
연료 시스템
수소 공급 밸브

디케이락
유체 이송용 배관 연결
고압 밸브

연료전지 스택
동아화성
자동차용 Gasket
Gasket

평화산업
방진 제품
열관리 시스템

상아프론테크
고성능 플라스틱
분리막

두산퓨얼셀
발전용 연료전지
연료전지 스택

에스퓨얼셀
건물용 연료전지
연료전지 스택

미코
반도체 공정용 코팅, 세정
연료전지 스택

운전장치
한온시스템
공조시스템
공조/열관리 모듈

우리산업
PTC Heater
PTC/COD 히터

인지컨트롤스
자동차용 플라스틱
열관리 밸브

대우부품
전장 제어 부품
Water Pump

성창오토텍
사출 부품
열 교환기

영화테크
Junction Box
Converter

전장장치
지엠비코리아
자동차 Engine 부품
Water Pump

뉴인텍
금속 증착 필름
Condenser

삼화전자
패트라이트 코어
Condenser

SNT모티브
자동차 모터
구동 모터

대원강업
차량용 Spring
엔드플레이트

코다코
자동차용 변속부품
Compressor

수소 저장 탱크
일진하이솔루스
수소 저장 탱크
수소 저장 탱크

Hexagon Composite
CNG 연료탱크
수소 저장 탱크

Luxfer
합금
Type 3 저장 용기

[2차 선정기준 : 규모 유사성]

공동대표주관회사는 동사의 기업가치 평가를 위한 유사회사를 선정하기 위해 기업규모(시가총액)의

유사성 기준을 7천억원 이상으로 설정하였습니다.
선정된 유사회사의
정정 증권신고서 제출일(2021년 07월 27일)의 3 영업일전(2021년 07월 22일) 일자를 기준일
로 하여 Min(1개월 종가 평균, 1주일 종가 평균, 최근일 종가)를 기준으로 산정하였습니다.

(단위: 억원)

기업명
선정여부
Min(A, B, C)
1개월 평균 시가총액(A)

1주일 평균 시가총액

(B)

최근일 종가기준 시가총액(C)

유니크
X
1,520
1,563
1,520
1,530

세종공업
X
2,608
2,635
2,608
2,632

모토닉
X
3,828
3,916
3,848
3,828

디케이락
X
1,022
1,040
1,028
1,022

동아화성
X
2,231
2,280
2,231
2,267

평화산업
X
975
988
985
975

상아프론테크
O
7,866
7,866
9,208
8,869

두산퓨얼셀
O
32,308
32,308
33,225
33,402

에스퓨얼셀
X
2,348
2,348
2,439
2,495

미코
X
4,489
4,489
4,637
4,582

한온시스템
O
85,461
87,919
85,461
85,942

우리산업
X
2,143
2,190
2,143
2,146

인지컨트롤스
X
2,471
2,592
2,503
2,471

대우부품
X
1,243
1,243
1,256
1,255

성창오토텍
X
741
742
750
741

영화테크
X
1,367
1,416
1,367
1,390

지엠비코리아
X
1,333
1,365
1,343
1,333

뉴인텍
X
1,251
1,251
1,338
1,317

삼화전자
X
423
432
423
429

SNT모티브
O
9,777
10,089
9,777
9,812

대원강업
X
2,505
2,567
2,520
2,505

코다코
X
522
556
522
525

Hexagon
O
8,736
9,368
8,736
8,779

Luxfer
X
6,521
7,094
6,750
6,521

주1)
기준시가총액 변환은 분석 기준일(2021.07.22) USD:KRW 환율인 1,149.5원을 적용하였습니다.

주2)
기준시가총액 변환은 분석 기준일(2021.07.22) NOK:KRW 환율인 130.37원을 적용하였습니다.

상기 기준에 의하여 동사의 기업가치 평가를 위한 1차 유사회사 5개사를 선정하였습니다.

[3차 선정기준 : 비재무적 요소 검토]

선정된 유사회사중 상장일로부터 1년 이상 경과, 분할/합병/증자, 횡령 및 배임, 유상증자 등 자금조달과 같은 기업가치에 영향을 주는 특정 이벤트가 발생하여 평가 기준일 현재 1개월 내 주가 급등락의 영향이 발생한 기업은 객관적인 기업가치 산정을 위하여 제외하였습니다.

기업명
비재무적 상황
선정 여부

상아프론테크
-
O

두산퓨얼셀
-
O

한온시스템
-
O

SNT모티브
-
O

Hexagon
-
O

[최종 선정기준 : 비경상 Multiple 기업 제외]

기업명
산정 EV/EBITDA Multiple
선정 여부

상아프론테크
45.44 배
O

두산퓨얼셀
406.00 배
X

한온시스템
12.88 배
O

SNT모티브
4.95 배
X

Hexagon
53.18 배
O

(다) 비교기업 선정 결과

공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 삼성증권㈜은 상기 선정기준을 충족하는 상아프론테크, 한온시스템, Hexagon Composite을 최종 비교기업으로 선정하였습니다.

그러나 동사와 선정된 비교기업이 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 비교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정이라고 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.

또한 동사의 희망공모가액은 선정 비교기업의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 비교기업의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 비교기업의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 비교기업의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(라) 비교기업 기준주가

기준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 요인을 배제하고 일정 기간 이상의 추세를 반영하기 위하여 2021년 07월 27일(정정증권신고서 제출일 전 3영업일)을 평가기준일로 하여 평가기준일로부터 소급하여 1개월간(2021년 06월 23일 ~ 07월 22일) 종가의 산술평균, 1주일간(2021년 07월 16일 ~ 07월 22일) 종가의 산술평균을 산정한 후 이들을 평가기준일(2021년 07월 22일) 종가와 비교하여 가장 낮은 가액을 기준주가로 사용하였습니다.

[ 비교회사 기준시가총액 산정 내역 ]

(단위 : 주가는 원, 기준시가총액은 백만원)

일자
상아프론테크
한온시스템
Hexagon Composite

2021/07/22
56,400
16,100
33.40

2021/07/21
59,300
15,950
32.60

2021/07/20
59,400
15,800
32.16

2021/07/19
61,100
15,950
33.52

2021/07/16
56,600
16,250
34.50

2021/07/15
54,000
16,250
34.70

2021/07/14
50,400
16,250
35.62

2021/07/13
48,000
16,250
36.26

2021/07/12
46,650
16,450
36.22

2021/07/09
46,200
15,950
36.14

2021/07/08
46,600
16,350
38.18

2021/07/07
48,500
16,800
38.52

2021/07/06
47,500
16,700
38.32

2021/07/05
47,800
16,800
38.94

2021/07/02
48,150
16,800
37.50

2021/07/01
46,600
16,650
37.30

2021/06/30
46,900
16,550
37.50

2021/06/29
46,650
16,650
35.36

2021/06/28
46,350
17,000
35.10

2021/06/28
46,100
17,150
34.22

2021/06/24
46,200
16,850
34.50

2021/06/23
45,150
16,850
33.52

기준시가총액
733,703
8,914,460
6,701

주1)
출처 : Quantiwise, Bloomberg

주2)
Hexagon(Hexagon Composite)의 주당 단가는 NOK(노르웨이 크로네) 단위이며, 
기준시가총액은 NOK백만 단위입니다.

(4) 희망공모가액의 산출

[EV/EBITDA 평가방법을 통한 상대가치 산출의 의의, 방법 및 한계점]

① 의의

EV/EBITDA는 기업가치(EV: Enterprise Value)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA: Earnings Before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)과의 관계를 나타내는 지표로 실제 영업에 사용될 수 있는 영업자산이 영업활동에서 얻은 이익의 몇 배인가를 나타내고 있습니다.

영업활동을 통해 몇 년만에 투하된 영업자산을 회수할 수 있는가를 나타내고 있으며, 이 수치가 낮을수록 영업자산가치가 저평가된 것으로 판단할 수 있습니다. 여기서 기업가치(EV)는 기준시점에 해당기업을 소유하는데 드는 비용으로, EBITDA는 기업이 영업활동을통해 창출할 이익규모로 이해할 수 있습니다.

각 회사마다 감가상각법, 법인세, 이자율 등이 다르기 때문에 기업활동의 최종산출물인 순이익만을 고려할 경우, 본질적인 영업활동에 의한 가치평가가 이루어지기가 어렵습니다. 또한 기업간에도 감가상각의 회계처리 및 적용세율, 조달금리의 차이가 존재하므로 이러한 차이점을 배제한 가치평가는 한계점이 존재합니다.

특히 동사가 속한 수소 저장 용기 사업의 경우 현재 정부 정책 지원에 의해 시장이 개화되었으며, 주도권을 잡기 위해 업체간 치열한 기술 경쟁, 생산능력 확대 경쟁이 발생하고 있습니다. 향후 동사의 투자계획 및 필요한 생산 능력 등을 감안했을 경우 각종 상각비가 차지하는 비중이 높고, 상각비 처리 방식이 순이익에 미치는 영향이 상이할 가능성이 높습니다.

이러한 평가방법 및 회사, 최종 선정된 비교기업의 손익 특성을 고려하였을 때, EV/EBITDA 평가방법은 순이익 기준 평가방법(PER)의 한계점 보완 측면에서 의미가 있는 것으로 판단됩니다.

② 산출 방법

EV/EBITDA를 적용한 상대가치는 각 사 사업보고서 및 분반기보고서 등 최근 공시자료 기준의 EBITDA를 기준으로 산출한 비교회사의 EBITDA 당 기업가치를 동사의 현재 EBITDA에 적용하여 상대가치를 산출하였습니다.

※ EV/EBITDA 거래배수 = 기업가치(Enterprise Value) ÷ EBITDA

※ 기업가치 = 기준시가총액 + 최근 분반기말 순차입금
- 기준시가총액 : 기준일로부터 1개월간 시가총액의 평균, 1주일간 시가총액의 평균, 기준일 시가총액 중 최소값
- 순차입금 : 이자지급성부채(사채, 차입금 등) - 현금및현금성자산(현금, 단기금융상품 등)

③ 한계점

EBITDA는 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도 현금흐름을 창출할 수 있는지를 나타내나, 현실적으로 손익계산서 항목을 기반으로 산출하며 영업활동의 자산부채 변동을 제외하고 있습니다. 따라서, 기업의 현금흐름 창출력을 정확하게 나타낼 수 없는 한계점이 존재합니다.

실제 기업이 지불해야하는 세금, 이자 등 기타 요소들을 배제한 채 기업가치를 평가하므로 채무비중이 높아서 재무안정성이 낮은 회사의 경우 상대적으로 과대평가할 수 있는 한계점이 존재합니다.

EV/EBITDA 결정요인은 일정 시점의 주가와 주당 영업이익뿐만 아니라 국가간 성장률, 기업별 투자율 등 다양합니다. 따라서 영업이익 규모, 현금창출 능력, 유보율, 자본금 등 여러요인이 완벽하게 일치하는 동업종 회사가 아닌 이상 한계점이 존재합니다.

비교대상회사가 동일 업종에 속한다고 해도 각 회사에 고유한 사업구성, 시장점유율 추이, 인력수준, 재무위험 등에서 차이가 있으며, 이는 계량화하기 어려운 측면이 있습니다. 이에 따라, 동업종 소속회사의 비율을 적용하여 비교분석하는 데에도 한계점이 존재합니다.

일정 시점의 주가 수준은 과거 실적보다는 미래 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로, 비교평가회사의 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

유형자산 및 무형자산의 상각비가 현금유출은 없으나 기업자산의 소멸을 반영하는 반면, EV/EBITDA는 기업의 존속에 필요한 재투자를 고려하지 않고 있으며 이에 따라 기업에 귀속되는 현금흐름을 실제보다 과다하게 인식할 수 있는 한계점이 존재합니다.

가. 적용 EV/EBITDA 거래배수 산출

일진하이솔루스㈜의 희망공모가액을 산출하기 위해 EV/EBITDA 거래배수 산출 내역은 아래와 같습니다.

구분
산식
상아프론테크
두산퓨얼셀
한온시스템
SNT모티브
Hexagon

단위
-
백만원
백만원
백만원
백만원
NOK mn

기준시가총액
(A)
786,631
3,230,776
8,546,138
977,703
6,701

이자지급성부채
(B)
99,259
98,929
3,320,912
-
-

현금및현금성자산
(C)
18,540
336,427
1,126,945
319,412
1,292

순차입금
(D)=(B)-(C)
80,720
-237,498
2,193,967
-319,412
-1,292

기업가치(EV)
(E)=(A)+(D)
867,351
2,993,278
10,740,105
658,291
5,409

영업이익
(F)
2,366
316
94,039
26,324
-38

유무형자산상각비
(G)
2,407
1,527
114,377
6,895
64

EBITDA
(H)=(F)+(G)
4,772
1,843
208,415
33,219
25

EBITDA 1분기 연환산
(I) = (H) * 4
19,089
7,373
833,662
132,877
102

EV/EBITDA
(J)=(E)/(I)
45.4 x
406.0 x
12.9 x
5.0 x

5
3
.0

x

적용여부
O
X
O
X
O

적용 EV/EBITDA 거래배수
37.2 x

(자료)
Quantiwise, Bloomberg

(주1)
기준시가총액은 1개월 평균 시가총액, 1주일 평균 시가총액, 분석일 시가총액의 최소값

(주2)
이자지급성부채, 현금및현금성자산 및 비지배지분은 2021년 1분기말 기준

(주3)
영업이익 및 유무형자산상각비는 2021년 1분기 기준

거래배수를 적용한 적정 시가총액 산출

비교회사의 적용 EV/EBITDA 거래배수를 통해 산출한 일진하이솔루스의 적정 시가총액은 아래와 같습니다.

[평가 시가총액 산출 내역]

구분
산식
단위
내용

영업이익
(A)
백만원
35,575

유무형자산상각비
(B)
백만원
6,196

EBITDA
(C) = (A) + (B)
백만원
41,771

EV/EBITDA 거래배수
(D)
배
37.2 x

기업가치(EV)
(E) = (C) * (D)
백만원
1,552,516

이자지급성부채
(F)
백만원
-

현금및현금성자산
(G)
백만원
3,321

순차입금
(H) = (F) - (G)
백만원
-3,321

평가 시가총액
(I) = (E) - (H)
백만원
1,555,837

(주1)
영업이익 및 유무형자산상각비는 2021년 ~ 2023년 예상 추정치 현가화(20%의 평균 기준

(주2)
이자지급성부채 및 현금및현금성자산은 2021년 1분기 기준

(주3)
2021년~2023년 예상 추정치 현가화의 평균 실적에 대한 자세한 추정 근거는 '라. 추정 EBITDA 산정 내역' 참조

(주4)
2023년 추정 EBITDA 을 2021년초 기준으로 환산하기 위한 연 할인율 20.0 %는 동사의 재무위험, 예상 매출의 실현 가능성 등을 감안하여 산정하였습니다.할인율 결정 시 아래와 같이 비 바이오 성장성추천 및 테슬라 기업의 연 할인율 평균 수준을 고려하였습니다

[2018년 이후 바이오 및 이익미실현기준 상장기업 연 할인율]

회사명

상장일

실적 연 할인율(%)

카페24

2018-02-08

15.0%

셀리버리

2018-11-09

25.0%

라닉스

2019-09-18

25.0%

올리패스

2019-09-20

20.0%

라파스

2019-11-11

20.0%

제테마

2019-11-14

20.0%

리메드

2019-12-06

25.0%

신테카바이오

2019-12-16

30.0%

브릿지바이오테라퓨틱스

2019-12-20

20.0%

켄코아에어로스페이스

2020-03-03

20.0%

셀레믹스

2020-08-21

11.0%

이오플로우

2020-09-14

20.0%

압타머사이언스

2020-09-16

25.0%

고바이오랩

2020-11-18

25.0%

클리노믹스

2020-12-04

25.0%

알체라

2020-12-21

28.0%

레인보우로보틱스

2021-02-03

20.0%

프레스티지바이오로직스

2021-03-11

25.0%

바이오다인

2021-03-17

25.0%

평균

22.29%

최근 2018년 이후 성장성추천 및 이익미실현 상장기업 중 추정실적을 활용한 모든 기업의 수치 및 그 평균 연 할인율은 22.29%, 최저 할인율은 11.0%, 최대 할인율은 30.0%으로 나타났습니다. 동사는 수소 산업의 핵심적인 기업으로서 수소경제 활성화에 따른 성장 가능성 높다는 점을 고려하여 20.0% 할인율을 적용 하였습니다.

일진하이솔루스㈜의 평가 시가총액 및 공모 후 주식수를 통해 산출한 주당평가가가액은 아래와 같습니다.

[주당 평가가액 산출 내역]

구분
산식
단위
내용

평가 시가총액
(A)
백만원
1,555,837

공모 전 발행주식수
(B)
주
29,050,530

공모주식수
(C) = (D) + (E)
주
10,893,990

신주모집주식수
(D)
주
7,262,660

구주매출주식수
(E)
주
3,631,330

공모 후 발행주식수
(F) = (B) + (D)
주
36,313,190

주당 평가가액
(G) = (A) / (F)
원
42,845

상기 과정을 통해 공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜, 삼성증권㈜은 일진하이솔루스㈜의 주당 평가가액을

42,845원
으로 산출
하였습니다
.

다. 희망 공모가액 산출

상기 EV/EBITDA Valuation 결과를 적용한 일진하이솔루스㈜의 희망 공모가액은 아래와 같습니다.

[일진하이솔루스㈜ 희망 공모가액 산출 내역]

구분
내용

주당 평가가액
42,845원

평가액 대비 할인율
40.0 % ~ 20.0 %

희망 공모가액 밴드
25,700 원 ~ 34,300 원

확정 공모가액
34,300원

(주1)

확정 공모가액은 수요예측 결과를 반영하여
34,300원으로 확정되었습니다.

참고로, 최근 5개년 유가증권시장에 상장을 완료한 기업들의 평가액 대비 할인율 내역은 아래와 같습니다.

[최근 5개년 유가증권시장 상장 기업 평가액 대비 할인율 내역]

회사명
상장일
평가액 대비 할인율

하단
상단

제이에스코퍼레이션
2016-02-04
47.4%
36.4%

대림씨엔에스
2016-03-30
28.0%
15.1%

해태제과식품
2016-05-11
28.1%
11.8%

용평리조트
2016-05-27
26.3%
16.2%

해성디에스
2016-06-24
27.6%
9.5%

한국자산신탁
2016-07-13
23.9%
13.8%

두올
2016-07-29
25.5%
10.6%

LS전선아시아
2016-09-22
18.7%
6.5%

화승엔터프라이즈
2016-10-04
21.0%
10.7%

JW생명과학
2016-10-27
21.2%
5.2%

삼성바이오로직스
2016-11-10
32.2%
18.4%

두산밥캣
2016-11-18
48.1%
40.9%

핸즈코퍼레이션
2016-12-02
21.1%
7.9%

호전실업
2017-02-02
29.0%
17.2%

덴티움
2017-03-15
39.1%
32.3%

오렌지라이프
2017-05-11
22.2%
1.3%

넷마블
2017-05-12
39.0%
20.9%

테이팩스
2017-10-31
27.2%
17.8%

삼양패키징
2017-11-29
28.2%
17.2%

진에어
2017-12-08
20.0%
5.1%

동양피스톤
2017-12-08
34.6%
16.3%

애경산업
2018-03-22
31.5%
19.8%

롯데정보통신
2018-07-27
27.2%
13.1%

티웨이항공
2018-08-01
31.1%
21.2%

우진아이엔에스
2018-09-14
29.7%
20.3%

하나제약
2018-10-02
28.2%
17.9%

아시아나IDT
2018-11-23
45.5%
32.0%

에어부산
2018-12-27
38.4%
31.5%

드림텍
2019-03-14
36.3%
24.7%

현대오토에버
2019-03-28
33.1%
26.4%

지누스
2019-10-30
27.8%
18.8%

자이에스앤디
2019-11-06
31.5%
15.2%

한화시스템
2019-11-13
35.7%
26.5%

현대에너지솔루션
2019-11-19
33.3%
22.1%

센트랄모텍
2019-11-25
31.7%
18.0%

에스케이바이오팜
2020-07-02
39.8%
18.0%

빅히트
2020-10-15
34.4%
15.7%

교촌에프앤비
2020-11-12
31.2%
20.1%

에이플러스에셋
2020-11-20
45.1%
35.7%

명신산업
2020-12-07
27.6%
14.3%

솔루엠
2021-02-02
35.3%
26.8%

프레스티지바이오파마
2021-02-05
42.9%
26.9%

에스케이바이오사이언스
2021-03-18
40.4%
21.0%

에스케이아이이테크놀로지
2021-05-11
40.3%
19.6%

평균
-
32.0%
19.1%

(자료)
금융감독원 전자공시시스템(DART)

(주1)
이전상장 및 부동산투자신탁(REIT)는 제외하였습니다.

공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 및 삼성증권㈜은 일진하이솔루스㈜의 희망 공모가액을 산출함에 있어 주당 평가가액을 기초로 하여 수소 산업의 특성, 기존 상장업체와의 사업 구조 비교, 재무 성장성 및 안정성 등 재무지표에 대한 비교, 동사의 시장 거래 가격의 부존재 등의 특성을 종합적으로 고려한

40.0% ~ 20.0%
의 할인율을 적용하여 희망 공모가액을
25,700원 ~ 34,300원
으
로 제시하였으며, 해당 가격은 향후 유가증권시장에서 거래될 주가수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 및 삼성증권㈜은 상기 제시한 희망 공모가액을 근거로 수요예측을 실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 협의한 후 공모가액을 최종
결정하였습니다.

라. 추정 EBITDA 산정 내역

1. 수소 사업부 매출액 추정 내역

(단위: 원)

구 분
2021
2022
2023

수소사업부

118,497,191,556

188,672,317,649

340,015,866,066

H/KMC 승용 FCEV 수소 저장 시스템
103,707,450,000
136,532,096,209
248,432,954,529

H/KMC 상용 FCEV 수소 저장 시스템
7,288,962,742
28,072,612,664
31,222,176,320

버스
6,895,458,000
26,073,279,500
24,927,367,905

트럭 외
393,504,742
1,999,333,164
6,294,808,415

H/KMC 외 자동차 OEM FCEV 수소 저장 시스템
2,811,110,870
16,738,692,485
51,309,186,925

승용
-
279,113,600
-

상용
2,811,110,870
16,459,578,885
51,309,186,925

차량 외 Mobility 수소 저장 시스템
820,602,514
753,475,000
703,475,000

드론
703,475,000
703,475,000
703,475,000

트램
-
50,000,000
-

건설기계
117,127,514
-
-

충전소용 Tubeskid
1,000,000,000
3,646,000,000
5,418,632,000

CNG 및 용역 등
2,869,065,431
2,929,441,292
2,929,441,292

국내 CNG
733,917,500
733,917,500
733,917,500

해외 CNG
683,747,931
683,747,931
683,747,931

용역 등
1,451,400,000
1,511,775,861
1,511,775,861

출처) 일진하이솔루스 제시자료

(1) 매출액 산정 근거

a. 수소차량 시장 규모 전망

(단위: 대)

구 분
2021
2022
2023

H/KMC

승용 합계
15,000
21,000
44,000

상용 합계
190
1,570
2,410

기타 모빌리티
-
17,430
13,590

H/KMC합계
15,190
40,000
60,000

H/KMC 외 글로벌 OEM

승용
9,070
15,591
27,900

상용
4,900
8,820
17,885

합 계
13,970
24,771
45,785

전체 합계
29,160
64,771
105,785

출처) 현대자동차 Conference 발표(2020.09), 2021년 국내 정부 발표 예산안, 각 국가별 정부 수소차 보급 계획 

동사가 파악한 전체 FCEV 시장 규모는 2023년 약 106,000대로 추정하고 있습니다. 동사의 고객사와 Binding 수준, 자동차 OEM별 Project 실행가능성, 경쟁업체의 기술 개발정도 등을 고려한 동사가 확보할 수 있는 FCEV 수소저장 모듈 납품이 가능한 차량 대수를 다음과 같이 추정하였습니다.

b. 동사의 수주가능한 FCEV 차량 대수 추정

(단위: 대)

구 분
2021
2022
2023

H/KMC

승용 합계
15,000
21,000
44,000

상용 합계
190
720
800

기타 모빌리티
-
-
-

H/KMC합계
15,190
21,720
44,800

H/KMC 외 글로벌 OEM

승용
-
51
-

상용
170
980
3,095

합 계
170
1,031
3,095

전체 수주 가능 합계
15,360
22,751
47,895

c. 동사가 확보 가능한 FCEV의 차량 대수를 기반으로 각 차량별 장착되는 수소 저장용기의 개수를 다음과 같이 추정하였습니다. 

(단위: 대)

구 분
2021
2022
2023

H/KMC FCEV

승용
45,000
63,000
132,000

상용
950
3,770
4,230

합 계
45,950
66,770
136,230

H/KMC 외 글로벌 OEM

승용
-
101
-

상용
1,230
7,980
26,180

합 계
1,230
8,081
26,180

d. 각 제품별(수소저장용기 및 밸브 합계액) 현재 수주 단가, 납품 단가를 적용하고, 계약상 연간 가격 조정율을 반영한 개별 판매 단가를 추정하였습니다.

(단위: 원)

구 분
2021
2022
2023

H/KMC FCEV 수소저장 시스템 개당 판매 단가 추정

승용
2,304,610
2,167,176
1,882,068

상용
7,765,858
7,559,014
7,390,309

H/KMC 외 글로벌 OEM FCEV 수소저장 시스템 개당 판매 단가 추정

승용
-
2,763,501
-

상용
2,285,456
2,062,604
1,959,862

2. 환경사업부 매출 산정 내역

(단위: 원)

구 분
2021
2022
2023

환경사업부
59,531,717,135
43,332,796,036
43,416,625,959

DPF 신규 판매
55,335,262,590
37,240,915,436
37,240,915,436

소형복합
29,994,774,862
15,367,406,275
15,367,406,275

추정 판매량
11,738
6,014
6,014

추정 개당 정부보조금
2,268,182
2,268,182
2,268,182

추정 개당 자기부담금
287,273
287,273
287,273

중형복합
3,127,427,284
2,577,578,834
2,577,578,834

추정 판매량
719
592
592

추정 개당 정부보조금
3,916,364
3,916,364
3,916,364

추정 개당 자기부담금
434,545
434,545
434,545

대형복합
6,109,946,645
4,865,290,879
4,865,290,879

추정 판매량
1,033
822
822

추정 개당 정부보조금
5,324,545
5,324,545
5,324,545

추정 개당 자기부담금
590,909
590,909
590,909

중형자연
5,996,772,070
5,405,531,666
5,405,531,666

추정 판매량
1,885
1,699
1,699

추정 개당 정부보조금
2,863,636
2,863,636
2,863,636

추정 개당 자기부담금
317,273
317,273
317,273

대형자연
5,080,595,680
3,999,361,732
3,999,361,732

추정 판매량
1,421
1,119
1,119

추정 개당 정부보조금
3,218,182
3,218,182
3,218,182

추정 개당 자기부담금
357,273
357,273
357,273

PM, Nox 저감 (자연재생 대형)
2,684,051,970
2,684,051,970
2,684,051,970

추정 판매량
268
268
268

추정 개당 정부보조금
9,920,909
9,920,909
9,920,909

추정 개당 자기부담금
90,909
90,909
90,909

건설기계 DPF_대형
2,341,694,079
2,341,694,079
2,341,694,079

추정 판매량
377
377
377

추정 개당 정부보조금
6,212,727
6,212,727
6,212,727

추정 개당 자기부담금
-
-
-

클리닝 등 유지관리 매출
4,196,454,545
6,091,880,600
6,175,710,524

소형복합
2,982,954,545
4,161,756,784
3,886,652,772

매출 대상 대수(직전 3개년 신규 판매량)
21,875
30,520
28,502

개당 단가
136,364
136,364
136,364

중형복합
42,409,091
140,427,079
221,212,041

판매량
311
1,030
1,622

개당 단가
136,364
136,364
136,364

대형복합
112,772,727
240,256,178
305,774,975

판매량
827
1,762
2,242

개당 단가
136,364
136,364
136,364

중형자연
189,000,000
433,668,877
584,400,729

판매량
1,386
3,180
4,286

개당 단가
136,364
136,364
136,364

대형자연
177,818,182
356,177,042
427,708,001

판매량
1,304
2,612
3,137

개당 단가
136,364
136,364
136,364

PM, Nox 저감 (자연재생 대형)
640,227,273
692,105,704
647,165,953

판매량
939
1,015
949

개당 단가
136,364
136,364
136,364

요소수 매출
545,455
545,455
545,455

건설기계 DPF_대형
51,272,727
67,488,935
102,796,053

판매량
376
495
754

개당 단가
136,364
136,364
136,364

(1) 매출액 산정 근거

a. 전체 매연저감장치 대수 추정

(단위: 대)

구 분
2021
2022
2023

수도권
47,676
1,348
1,348

소형복합
42,141
-
-

중형복합
2,722
-
-

대형복합
904
-
-

중형자연
129
-
-

대형자연
432
-
-

PM, Nox 저감
293
293
293

건설기계 DPF
1,055
1,055
1,055

지방
54,490
52,741
52,741

소형복합
33,651
32,539
32,539

중형복합
10,409
10,065
10,065

대형복합
5,524
5,341
5,341

중형자연
1,778
1,719
1,719

대형자연
1,502
1,452
1,452

PM, Nox 저감
419
419
419

건설기계 DPF
1,206
1,206
1,206

동사가 영위중인 DPF 사업은 환경부의 예산에 따라 사업 규모가 책정되며, 2024년까지 노후경유차 244만대를 대상으로 조기폐차 195만대, 배출가스저감장치 부착 40만대 사업을 통해 PM 2.5의 36% 및 Nox의 65% 저감을 목표로 하고 있습니다. 동사는 배출가스저감장치 40만대 사업을 대상으로 영업활동 진행 중입니다. 현재 사업대상인 5등급 노후 경유차를 대상으로 사업이 종료됨을 가정하여 수도권은 2021년 사업종료를 가정하고 2022년부터는 지방 중심의 영업활동만을 가정하였습니다.

b. 동사 DPF 사업 시장 점유율 추정

수도권
점유율

소형복합
13.1%

중형복합
3.9%

대형복합
20.2%

중형자연
99.4%

대형자연
61.1%

PM, Nox 저감
38.0%

건설기계 DPF
16.7%

지방
점유율

소형복합
18.5%

중형복합
5.9%

대형복합
15.4%

중형자연
98.8%

대형자연
77.0%

PM, Nox 저감
37.5%

건설기계 DPF
16.7%

전체 매연저감장치(DPF) 시장에서 동사의 시장 점유율이 유지된다는 가정하에, 동사가 판매가능한 DPF 제품 대수를 산정하였습니다.

3. 제조원가 추정 내역

(단위: 원)

구 분
2021
2022
2023

원가 추정 합계
125,663,497,146
161,498,470,619
265,463,140,659

수소 사업부
83,321,032,973
130,951,217,954
234,905,778,358

원재료비
65,173,455,356
103,769,774,707
187,008,726,336

인건비
7,038,870,289
10,464,436,207
19,259,594,355

급여/상여
5,732,988,371
8,523,028,358
15,686,470,404

퇴직급여
477,749,031
710,252,363
1,307,205,867

복리후생비
828,132,887
1,231,155,485
2,265,918,084

감가상각비
3,652,239,537
5,563,506,302
9,327,041,208

변동제조원가
5,996,155,268
9,643,445,168
17,410,593,162

고정제조원가
371,762,524
376,223,675
765,991,401

기타매출원가(용역)
1,088,550,000
1,133,831,896
1,133,831,896

상품매출원가
-
-
-

환경사업부
42,342,464,173
30,547,252,665
30,557,362,300

상품매출원가
-
-
-

기타매출원가
-
-
-

제품매출원가
42,342,464,173
30,547,252,665
30,557,362,300

인건비
168,680,566
175,596,469
182,269,135

변동제조원가
42,162,765,879
30,360,579,911
30,363,927,991

고정제조원가
11,017,728
11,076,285
11,165,174

매출총이익
52,365,411,545
70,506,643,066
117,969,351,367

(1) 수소사업부
제조원가 산정 근거

a. 원재료비 추정근거

(단위: %)

구 분
2019
2020

최근 2개년 실제 발생한 매출액 대비 원재료비
55.2%
66.4%

2020년 비경상적인 재고 증가 효과 조정 후 조정 원재료비
55.8%
54.0%

과거 조정 원재료비의 2개년 평균치 적용
55.0%

b. 인건비 추정 근거

가) 인원 현황 및 향후 채용 계획

(단위: 명)

구 분
2019
2020
2021
2022
2023

기존 인력
69
99
112
118
183

신규 인력
-
-
6
65
150

합 계
69
99
118
183
333

나) 과거 급여지급 현황

(단위: 원, %)

구 분
2019
2020

총 급여 지급액(상여금 포함)
3,139,505,203
4,694,602,471

1인당 평균 급여
45,720,950
47,500,194

복리후생비 합계
426,222,371
705,418,195

과거 총 급여 대비 복리후생비 비중
13.6%
15.0%

다) 향후 인건비 추정

(단위: 원)

구 분
2021
2022
2023

1인당 추정 평균 급여
49,210,201
51,227,819
53,174,476

예상 총 급여 지금액
5,732,988,371
8,523,028,358
15,686,470,404

퇴직급여
477,749,031
710,252,363
1,307,205,867

복리후생비
828,132,887
1,231,155,485
2,265,918,084

총 인건비 추정 금액
7,038,870,289
10,464,436,207
19,259,594,355

명목임금 상승률
3.6%
4.1%
3.8%

동사의 인건비는 2021년 The Economist Intelligence Units에서 발표한 명목 임금 상승률에 따라 매년 증가하는 것을 가정하였습니다. 당해년도 신규입사자는 과거 평균 입사시기를 고려하여 매년 4/1일 일괄적으로 입사하는 것을 가정하였습니다. 퇴직급여는 총급여의 1/12를 지급하는 것으로 추정하였습니다. 복리후생비는 과거 2개년 평균 수준인 총 급여 지급액 대비 14.4%를 가정하여 산출하였습니다.

c. 감가상각비 추정 근거

가) 기존 보유하고 있는 유무형자산의 상각비 Schedule은 다음과 같으며, 추정대상 기간동안 추정기준일 현재 보유하고 있는 유무형자산에서 발생할 것으로 추정되는 감가상각비 현황은 아래 표와 같습니다.

(단위: 원)

구 분
2019
2020
2021
2022
2023

기존 유형자산
1,161,951,374
2,248,075,494
2,867,629,727
2,741,667,310
2,505,043,479

기존 무형자산
49,829,047
129,020,087
399,053,800
331,294,407
215,250,457

기존 사용권자산
-
-
76,940,890
76,940,890
76,940,890

상각비용 합계
1,211,780,421
2,377,095,581
3,343,624,417
3,149,902,607
2,797,234,826

나) 신규 계획중인 CAPEX 현황

(단위: 원)

구 분
2021
2022
2023

제조 설비
감가상각 8년
10,282,621,500
26,225,706,197
42,649,503,776

연구소
건물 40년, 설비 8년
10,702,000,000
851,000,000
-

공장 증설
내용연수 40년
-
40,000,000,000
25,247,101,749

개발비
내용연수 5년
2,189,000,000
2,900,000,000
1,950,000,000

합계
23,173,621,500
69,976,706,197
69,846,605,525

다) 신규 CAPEX 계획에 따른 신규 유무형자산의 상각비 추정

(단위: 원)

구 분
2021
2022
2023

유형자산 감가상각비
1,206,921,300
3,532,871,825
8,206,348,720

무형자산 상각비
340,850,000
727,800,000
1,212,800,000

합계
1,547,771,300
4,260,671,825
9,419,148,720

라) 제조원가에 인식되는 감가상각비 추정

과거 2개년동안 발생된 감가상각비의 각 계정과목별 평균 배분 비율은 다음과 같습니다. 동사는 과거 평균을 활용하여 향후 3개년 각 계정과목별 세부 감가상각비 추정시 배분하였습니다.

(단위: 원, %)

구 분
2019
2020
비율

유형자산
1,444,699,431
2,710,356,249

100.0%

제조원가
1,161,951,374
2,248,075,494
82.1%

판매비와관리비
169,377,947
201,390,572
8.9%

경상연구개발비
113,370,110
260,890,183
9.0%

무형자산
211,340,522
328,483,839
100.0%

제조원가
49,829,047
129,020,087
33.1%

판매비와관리비
12,288,370
21,565,543
6.3%

경상연구개발비
149,223,105
177,898,209
60.6%

(단위: 원)

구 분
2021
2022
2023

유형자산 감가상각비
3,407,102,112
5,212,617,881
8,853,914,009

무형자산 상각비
245,137,425
350,888,421
473,127,198

합계
3,652,239,537
5,563,506,302
9,327,041,208

(4) 변동비성 제조원가 추정 근거

a. 변동비성 세부 계정과목별 제조원가는 2020년 매출액 대비 비율을 산정하고, 추정 매출액에 2020년 비율만큼 가산하여 변동비성 제조원가 세부 항목을 추정하였습니다. 외주가공비는 신규제품의 모듈조립을 위한 비용으로 판매량과 연동하여 2021년부터 발생함을 가정하였습니다.

(단위: 원)

구 분
2019
2020
2021
2022
2023

변동비성 제조원가
1,215,359,921
2,817,737,058
5,996,155,268
9,643,445,168
17,410,593,162

전력비
276,717,379
446,279,839
943,349,915
1,502,010,406
2,706,848,442

지급수수료검사료
181,174,190
296,867,036
627,519,930
999,143,000
1,800,605,816

지급수수료 기타
46,123,000
188,249,556
397,923,426
633,577,337
1,141,801,562

외주가공비
20,350,000
25,193,500
53,254,223
84,791,863
152,807,679

수선비
319,070,871
762,771,396
1,612,352,315
2,567,202,177
4,626,484,067

소모품비
371,924,481
1,098,375,731
2,321,755,459
3,696,720,384
6,662,045,596

외주비
-
-
40,000,000
160,000,000
320,000,000

(5) 고정비성 제조원가 추정 근거

a. 고정비성 제조원가는 각 세부항목별 2020년 발생금액을 EIU가 전망한 생산자물가지수 상승률만큼 반영하였으며, 2023년 신규공장 증설은 기존공장의 면적대비 발생금액을 감안하고, 기존 공장 대비 20% 비용을 할증하여 비용을 추정하였습니다. 

(단위: 원)

구 분
2019
2020
2021
2022
2023

가스수도료
1,032,574
-
528,162
534,500
544,121

세금과공과제세금
9,000
70,500
72,122
72,987
74,301

지급임차료
150,000
-
-
-
-

수선비건축물
197,488,182
148,635,000
152,053,605
153,878,248
156,648,057

보험료기타
29,901,895
58,597,292
59,945,030
60,664,370
61,756,329

운반비
4,494,682
7,531,348
7,704,569
7,797,024
7,937,370

교육훈련비
1,089,669
161,700
165,419
167,404
170,417

도서인쇄비
60,000
52,000
53,196
53,834
54,803

사무용품비
71,300
-
-
-
-

잡비
95,910,000
147,840,100
151,240,422
153,055,307
155,810,303

신규공장 증설
-
-
-
-
382,995,701

합계
330,207,302
362,887,940
371,762,524
376,223,675
765,991,401

EIU 발표 생산자 물가지수 상승률
-
-
2.3%
1.2%
1.8%

(6) 기타 용역 매출

기타 용역매출 원가는 용역 매출액 대비 일괄적으로 용역 원가율 75%를 적용하여 산정하였습니다.

(2) 환경사업부문

a. 인건비 추정 근거

동사 환경사업부는 전량 외주 생산함에 따라 제조원가에 반영되는 인력은 매출액 규모에 관계없이 3명으로 유지되며, 향후에도 변동 없을 것으로 예상됩니다. 따라서 현 인력이 동일하게 유지된다는 가정하에 EIU에서 발표한 명목임금 상승률을 감안하여 인건비를 추정하였습니다.

b. 변동 제조원가 산정 근거

(단위: 원)

구 분
2019
2020
2021
2022
2023

원재료비 및 외주용역비
23,398,877,361
29,793,320,230
39,914,383,830
27,322,021,308
27,286,069,507

클리닝 비용
-
-
1,958,345,455
2,842,877,613
2,881,998,244

자기부담금 수수료
-
-
162,742,332
103,024,225
103,024,225

운반비
26,531,000
50,677,500
52,498,913
38,213,658
38,287,585

소모품비
74,297,649
72,200,378
74,795,350
54,443,107
54,548,430

변동 제조원가 합계
23,499,706,010
29,916,198,108
42,162,765,879
30,360,579,911
30,363,927,991

가) 원재료 및 외주용역비 추정 근거

(단위: 대, 원)

구 분
판매량 추정치
각 제품별 추정 개당 원재료비
각 제품별 추정 원재료비 합계

2021
2022
2023
2021
2022
2023
2021
2022
2023

소형복합
11,738
6,014
6,014
1,682,350
1,636,350
1,636,350
19,746,666,823
9,840,306,220
9,840,306,220

중형복합
719
592
592
2,970,000
2,970,000
2,970,000
2,134,831,788
1,759,496,458
1,759,496,458

대형복합
1,033
822
822
4,520,000
4,520,000
4,520,000
4,668,611,452
3,717,569,733
3,717,569,733

중형자연
1,885
1,699
1,699
2,510,860
2,510,860
2,510,860
4,733,569,772
4,266,872,410
4,266,872,410

대형자연
1,421
1,119
1,119
3,090,000
3,090,000
3,090,000
4,390,781,773
3,456,351,520
3,456,351,520

동시저감
268
268
268
7,550,000
7,550,000
7,550,000
2,024,067,158
2,024,067,158
2,024,067,158

건설(DPF)
377
377
377
4,520,000
4,520,000
4,520,000
1,703,673,246
1,703,673,246
1,703,673,246

요소수 원가
-
-
-
-
-
-
512,181,818
553,684,563
517,732,762

합계
17,440
10,891
10,891
-
-
-
39,914,383,830
27,322,021,308
27,286,069,507

각 제품별 추정된 판매량에 개당 원재료비는 향후 동일한 수준을 유지함을 가정하여 각 제품별 원재료비 합계를 산출하였고, 요소수 매출은 동사가 판매한 PM, NOx 저감 효과가 있는 자연재생 대형, 복합재생 대형 DPF 제품의 추정대상연도 직전 3개연
도 총 판매수량에 개당 판매금액 136,364원을 가정하여
매출액 및 매출원가를 산정하였습니다. 해당 제품의 원가율은 100%로 산정하였습니다.

클리닝 비용은 보조금 지침에 의한 대당 판가 136,364원을 기준으로 2020년 대당 원가 63,636원을 반영하여 향후에도 동일한 46.7% 원가율 반영하였습니다. 

운반비 및 소모품비는 2020년 매출액 대비 발생 비율인 각각 0.09%, 0.13%를 향후에도 매출액 대비하여 동일한 비율로 반영하여 산출하였습니다.

c. 고정 제조원가

(단위: 원)

구 분
2019
2020
2021
2022
2023

여비교통비
6,585,434
4,770,018
4,879,728
4,938,285
5,027,174

지급임차료
2,000,000
6,000,000
6,138,000
6,138,000
6,138,000

수선비
500,000
-
-
-
-

여비교통비 및 지급임차료는 2020년 발생금액에 EIU에서 전망한 생산자물가상승지수를 매년 반영하여 산정하였습니다.

4. 판매비와 관리비 추정에 관한 사항

(단위: 원)

구 분
2021
2022
2023

판관비 합계
25,278,102,566
28,347,845,552
39,211,531,948

수소 사업부
13,756,128,553
19,326,095,496
30,328,512,726

인건비
4,171,425,904
5,572,816,437
7,462,363,080

유무형자산 상각비
416,851,974
633,181,090
1,052,233,542

경상연구개발비
5,570,897,083
7,539,230,706
10,193,604,482

변동비성 판관비용
2,134,299,439
4,090,422,682
8,591,728,232

고정비성 판관비용
1,462,654,153
1,490,444,582
3,028,583,390

환경 사업부
11,521,974,014
9,021,750,056
8,883,019,222

인건비
1,106,754,893
1,152,131,844
1,195,912,854

유무형자산 상각비
333,273,481
343,569,027
275,840,694

변동비성 판관비용
9,573,230,157
6,897,266,502
6,774,342,468

고정비성 판관비용
508,715,482
628,782,684
636,923,207

(가) 수소사업부

(1) 인건비 추정근거

a. 인원 현황 및 향후 채용 계획

(단위: 명)

구 분
2019
2020
2021
2022
2023

기존 관리 인력
25
35
36
48
61

신규 관리 인력
-
-
12
13
18

합 계
25
35
48
61
79

동사의 인건비는 2021년 The Economist Intelligence Units에서 발표한 명목 임금 상승률에 따라 매년 증가하는 것을 가정하였습니다. 당해년도 신규입사자는 과거 평균 입사시기를 고려하여 매년 4/1일 일괄적으로 입사하는 것을 가정하였습니다. 퇴직급여는 총급여의 1/12를 지급하는 것으로 추정하였습니다. 복리후생비는 과거 2개년 평균 수준인 총 급여 지급액 대비 12.8%를 가정하여 산출하였습니다.

b, 과거 급여지급 현황

(단위: 원, %)

구 분
2019
2020

총 급여 지급액(상여금 포함)
2,776,328,185
2,560,320,998

1인당 평균 급여
111,798,450
73,855,413

복리후생비
288,584,820
395,492,672

과거 총 급여 대비 복리후생비 비중
10.4%
15.4%

c. 향후 인건비 추정

(단위: 원)

비고
2021
2022
2023

1인당 평균 급여
76,514,208
79,651,291
82,678,040

예상 총 급여 지금액 (신규인원은 4/1일 입사 가정)
3,443,139,373
4,599,862,045
6,159,513,971

퇴직급여
286,928,281
383,321,837
513,292,831

복리후생비
441,358,250
589,632,555
789,556,279

총 인건비 추정 금액
4,171,425,904
5,572,816,437
7,462,363,080

(2) 유무형자산 감가상각비 추정

- 기존 유형자산 및 무형자산의 감가상각 Schdule표와 신규 CAPEX를 감안하여, 최근 2개년동안 판매비와 관리비로 인식된 유형자산 감가상각비 반영비율 8.9%와 무형자산상각비 6.3%를 각각 반영하여 산정하였습니다.

(3) 경상연구개발비

(단위: 원)

구 분
2019
2020
2021
2022
2023

인건비
693,847,328
957,140,416
1,305,966,796
1,672,199,065
1,806,301,273

감가상각비
113,370,110
260,890,183
373,939,293
572,099,861
971,742,622

무형자산상각비
149,223,105
177,898,209
448,364,914
641,787,179
865,366,174

제경비
1,826,404,571
2,722,599,619
3,442,626,080
4,653,144,601
6,550,194,413

합계
2,782,845,114
4,118,528,427
5,570,897,083
7,539,230,706
10,193,604,482

a. 연구개발비내 인건비 내역

i) 연구인력 현황 및 계획

(단위: 명)

구 분
2019
2020
2021
2022
2023

기존 연구 인력
12
19
19
27
32

신규 연구 인력
-
-
8
5
-

합 계
12
19
27
32
32

ii) 과거 지급 현황

(단위: 원)

구 분
2019
2020

총 급여 지급액(상여금 포함)
620,284,330
802,708,092

1인당 평균 급여
53,937,768
42,621,669

복리후생비
49,956,460
91,935,040

과거 총 급여 대비 복리후생비 비중
8.1%
11.5%

동사의 인건비는 2021년 The Economist Intelligence Units에서 발표한 명목 임금 상승률에 따라 매년 증가하는 것을 가정하였습니다. 당해년도 신규입사자는 과거 평균 입사시기를 고려하여 매년 4/1일 일괄적으로 입사하는 것을 가정하였습니다. 퇴직급여는 총급여의 1/12를 지급하는 것으로 추정하였습니다. 복리후생비는 과거 2개년 평균 수준인 총 급여 지급액 대비 10.0%를 가정하여 산출하였습니다.

iii. 향후 연구개발비내 인건비 추정

(단위: 원)

구 분
2021
2022
2023

1인당 평균 급여
44,156,049
45,966,447
47,713,172

예상 총 급여 지금액 (신규인원은 4/1일 입사 가정)
1,103,901,217
1,413,468,235
1,526,821,492

퇴직급여
91,991,768
117,789,020
127,235,124

복리후생비
110,073,811
140,941,810
152,244,656

총 인건비 추정 금액
1,305,966,796
1,672,199,065
1,806,301,273

b. 감가상각비

감가상각비 및 무형자산 상각비는 과거 경상연구개발비성 경비로 반영된 비율인유형자산 감가상각비중 9.0%, 무형자산 상각비중 60.6%를 각각 반영하여 산정하였습니다.

c. 제경비

제 경비는 사업계획을 반영하고 총 경상연구개발비를 매출액 대비 2021년 4.7%, 2022년 4.0%, 2023년 3.0%를 각각 반영하여 산정된 총 경상연구개발비 금액에서 인건비, 감가상각비, 무형자산상각비를 차감한 잔액으로 산정하였습니다.

(4) 변동비성 판관비 및 고정비성 판관 비용 추정 근거

(단위: 원)

구 분
2019
2020
2021
2022
2023
비고

매출액
49,260,514,700
56,058,633,953
118,497,191,556
188,672,317,649
340,015,866,066

수출 매출액
769,886,147
1,781,640,888
3,494,858,800
17,422,440,416
51,992,934,855

매출액 연동 판관비성 경비 합계
1,263,144,957
743,926,873
1,516,942,587
3,220,387,233
7,206,151,879
증감 요인

수출포장비
39,328,700
58,644,800
115,037,377
573,480,066
1,711,408,447
수출물량 비례 증가

수출제비용
15,436,442
48,788,709
95,703,713
477,098,601
1,423,781,967
수출물량 비례 증가

홀딩스로얄티
73,890,772
84,087,951
177,745,787
283,008,476
510,023,799
매출액의 0.15%

판매수수료
23,291,690
26,274,445
18,627,840
18,627,840
18,627,840
특정 OEM업체 매출액의 4.5%

하자보수비기타
35,003,868
72,143,158
152,496,788
242,806,788
437,574,315
매출액 비례

운반비
181,509,953
165,852,853
351,409,758
523,283,976
880,104,482
NEXO 판매량 비례

광고선전비
67,369,007
16,198,708
34,240,959
54,518,770
98,251,016
전시회 참가비용 등

대손상각비
678,400,920
213,712,221
451,746,613
719,275,109
1,296,241,824
매출액 비례

여비교통비국내출장
50,539,812
36,395,893
77,115,779
114,833,042
193,136,193
국내 매출액 비례

여비교통비해외출장
98,277,165
21,828,135
42,817,972
213,454,565
637,001,996
수출물량 비례 증가

여비교통비기타
96,628
-
-
-
-

인건비 연동 비용 합계
244,743,416
484,974,630
617,356,852
870,035,449
1,385,576,353
증감 요인

차량유지비유류대
33,218,241
32,039,471
42,624,455
56,944,140
76,251,902
관리직(임원) 급여 연동

차량유지비수선유지
183,400
565,000
751,661
1,004,181
1,344,664
관리직(임원) 급여 연동

차량유지비기타
-
447,250
595,009
794,903
1,064,427
관리직(임원) 급여 연동

접대비
41,237,269
73,689,356
93,494,762
132,287,167
213,102,167
수소사업부 인건비 연동

교육훈련비사내교육
8,774,758
11,200,756
14,211,171
20,107,603
32,391,454
수소사업부 인건비 연동

교육훈련비사외교육
9,980,490
2,268,230
2,877,860
4,071,928
6,559,492
수소사업부 인건비 연동

교육훈련비기타
60,000
254,372
322,739
456,649
735,618
수소사업부 인건비 연동

세금과공과기타
36,122,000
200,190,897
253,995,982
359,382,795
578,931,834
수소사업부 인건비 연동

통신비전화요금
4,539,614
3,426,141
4,346,981
6,150,610
9,908,053
수소사업부 인건비 연동

통신비우편료
3,384,220
6,032,274
7,653,562
10,829,141
17,444,727
수소사업부 인건비 연동

통신비기타
1,023,238
86,616
109,896
155,493
250,485
수소사업부 인건비 연동

소모품비
106,220,186
154,774,267
196,372,775
277,850,839
447,591,532
수소사업부 인건비 연동

변동비성 판관비용 합계
1,507,888,373
1,228,901,503
2,134,299,439
4,090,422,682
8,591,728,232

변동성 판관비용은 2020년 매출액 대비 발생비율과 동일한 비율로 추정하였으나, 수출과 관련된 비용은 수출 금액 대비 발생비율 및 별도 에이전트 계약 근거에 따라 추정하였습니다.

(5) 고정비성 판관비용 추정

(단위: 원)

구 분
2019
2020
2021
2022
2023

수도광열비
11,158,656
18,549,108
18,827,345
19,185,064
19,492,025

전력비
21,016,507
27,152,841
27,560,134
28,083,776
28,533,117

세금과공과인지대
662,720
216,960
220,214
224,398
227,989

세금과공과협회비
57,351,600
60,706,600
61,617,199
62,787,926
63,792,533

세금과공과제세금
22,195,740
23,777,490
24,134,152
24,592,701
24,986,184

지급임차료
22,610,580
181,508,941
184,231,575
187,731,975
190,735,687

수선비건축물
316,005,725
113,777,909
115,484,578
117,678,785
119,561,645

수선비기타
84,063,618
59,964,880
60,864,353
62,020,776
63,013,108

보험료화재보험
4,355,185
12,167,663
12,350,178
12,584,831
12,786,189

보험료자동차보험
-
1,388,461
1,409,288
1,436,064
1,459,041

보험료보증보험
30,220,635
17,670,736
17,935,797
18,276,577
18,569,002

보험료기타
324,068
89,266
90,605
92,326
93,804

도서인쇄비도서구입
574,700
2,515,700
2,553,436
2,601,951
2,643,582

도서인쇄비인쇄제작
4,223,458
5,248,536
5,327,264
5,428,482
5,515,338

도서인쇄비신문대
348,869
1,408,754
1,429,885
1,457,053
1,480,366

도서인쇄비기타
480,070
476,636
483,786
492,977
500,865

회의비
1,021,488
1,351,275
1,371,544
1,397,603
1,419,965

사무용품비
4,088,735
3,816,145
3,873,387
3,946,982
4,010,133

지급수수료은행
2,754,690
5,863,860
5,951,818
6,064,902
6,161,941

지급수수료용역
384,058,032
634,705,411
644,225,992
656,466,286
666,969,747

지급수수료기타
115,639,241
268,681,402
272,711,623
277,893,144
282,339,434

보상비
46,600,000
-
-
-
-

신규공장
-
-
-
-
1,514,291,695

EIU의 생산자물가지수 상승 전망에 따라 2020년 실제 발생된 비용에 물가지수 상승률만큼 비용 증가를 가정하여 산출하였습니다.

(나) 환경사업부

(1) 인건비 추정근거

a. 인원 현황 및 향후 계획

(단위: 명)

구 분
2019
2020
2021
2022
2023

인력현황
11
15
15
15
15

b, 과거 급여지급 현황

(단위: 원, %)

구 분
2019
2020

총 급여 지급액(상여금 포함)
654,934,391
871,378,043

1인당 평균 급여
59,539,490
58,091,870

복리후생비
84,716,392
133,014,303

과거 총 급여 대비 복리후생비 비중
12.9%
15.3%

동사의 인건비는 2021년 The Economist Intelligence Units에서 발표한 명목 임금 상승률에 따라 매년 증가하는 것을 가정하였습니다. 당해년도 신규입사자는 과거 평균 입사시기를 고려하여 매년 4/1일 일괄적으로 입사하는 것을 가정하였습니다. 퇴직급여는 총급여의 1/12를 지급하는 것으로 추정하였습니다. 복리후생비는 과거 2개년 평균 수준인 총 급여 지급액 대비 14.3%를 가정하여 산출하였습니다.

c. 향후 인건비 추정

(단위: 원)

구 분
2021
2022
2023

1인당 평균 급여
60,183,177
62,650,687
65,031,413

예상 총 급여 지금액
902,747,653
939,760,306
975,471,198

퇴직급여
75,228,971
78,313,359
81,289,266

복리후생비
128,778,269
134,058,178
139,152,389

총 인건비 추정 금액
1,106,754,893
1,152,131,844
1,195,912,854

(2) 감가상각비
동사의 환경사업부는 외주 생산 100%인 관계로 감가상각비 및 무형자산상각비는 전액 판매비와 관리비에 반영하고 있습니다. 

i. 기존 유형자산의 정액법에 따른 2021~2023년 예상 감가상각비 추정

(단위: 원)

구 분
2021
2022
2023

기계장치
22,008,800
22,007,800
20,970,300

차량운반구
43,027,334
30,228,000
29,560,000

금형
4,375,000
4,375,000
4,374,000

공구와 기구
6,825,000
6,825,000
6,825,000

합 계
76,236,134
63,435,800
61,729,300

ii. 기존 무형자산의 정액법에 따른 2021~2023년 예상 상각비 추정

(단위: 원)

구 분
2021
2022
2023

개발비
185,104,751
178,511,131
112,489,298

소프트웨어
310,500
-
-

합계
185,415,251
178,511,131
112,489,298

iii. 기존 리스자산의 정액법에 따른 2021~2023년 예상 사용권자산 상각비 추정

(단위 원)

구 분
2021
2022
2023

사용권자산
71,622,096
71,622,096
71,622,096

iv.감가상각비 및 무형자산 상각비 합계

(단위 원)

구 분
2021
2022
2023

기존자산의 감가상각비 및 무형자산 상각비 합계
333,273,481
313,569,027
245,840,694

v. 신규 CAPEX 감가상각비

(단위: 원)

구 분
2021
2022
2023

신규CAPEX 감가상각비 일정
-
30,000,000
30,000,000

환경사업부의 신규 CAPEX는 2021년 A/S클리닝 직영센터 3개소 개소 계획에 따른 개발비 1.5억이 계획되어 있으며, 이는 5년 정액 상각방식에 따라 2022년부터 매해 30백만원이 발생하는 것으로 가정하였습니다.

vi. 전체 환경사업부 감가상각비 및 무형자산 상각비 추정 합계

(단위: 원)

구 분
2021
2022
2023

전체 환경사업부 감가상각비 및 무형자산 상각비 추정 합계
333,273,481
343,569,027
275,840,694

(3) 변동비성 판관비

(단위: 원)

구 분
2019
2020
2021
2022
2023

경상연구개발비(자재)
1,048,000
64,814,368
67,143,877
48,873,644
48,968,193

경상연구개발비(과제)
-
47,351,046
49,052,902
-
-

경상연구개발비(기타)
4,294,729
117,898,308
122,135,721
88,901,892
89,073,878

홀딩스로열티
64,090,232
86,199,459
89,297,576
64,999,194
65,124,939

운반비
102,174,173
176,309,179
182,645,951
132,946,942
133,204,136

지급수수료(용역)
388,942,119
887,396,815
919,290,966
669,146,630
670,441,135

수출제비용
5,533,814
697,258
-
-
-

판매수수료(영업비)
4,029,508,000
5,325,490,000
-
-
-

하자보수비(공임)
401,303,863
-
-
-
-

하자보수비(부품)
368,529,536
737,436,541
763,940,932
556,068,230
557,143,978

하자보수비(기타)
93,549,185
157,396,496
-
-
-

하자보수비(수출)
15,248,820
4,950,000
-
-
-

장착수수료
3,604,610,000
4,754,690,000
6,144,594,211
4,133,553,427
4,133,553,427

판매보증비
767,108,637
1,186,390,991
1,148,268,259
1,113,166,428
983,885,472

광고선전비
1,316,000
2,500,000
2,589,853
1,885,139
1,888,786

매출연동 판매비와 관리비용 합계
9,847,257,108
13,549,520,461
9,488,960,249
6,809,541,527
6,683,283,944

접대비
18,764,670
25,837,920
26,963,269
28,068,763
29,135,376

차량유지비유류대
7,825,720
10,856,008
11,328,832
11,793,314
12,241,460

차량유지비수선유지
2,034,773
3,300,550
3,444,303
3,585,519
3,721,769

차량유지비기타
35,000
-
-
-
-

교육훈련비사내교육
2,803,213
1,040,130
1,085,432
1,129,935
1,172,872

교육훈련비사외교육
571,364
1,074,545
1,121,346
1,167,321
1,211,679

교육훈련비기타
-
898,454
937,585
976,026
1,013,115

세금과공과기타
75,020
9,714,173
10,137,266
10,552,894
10,953,903

통신비전화요금
7,620,746
16,727,799
17,456,364
18,172,075
18,862,614

통신비우편료
7,030,860
8,475,500
8,844,643
9,207,274
9,557,150

통신비기타
3,331,743
2,827,710
2,950,869
3,071,854
3,188,585

인건비 연동 판매비와 관리비용 합계
50,093,109
80,752,789
84,269,909
87,724,975
91,058,524

변동비성 판매비와 관리비용 합계
9,897,350,217
13,630,273,250
9,573,230,157
6,897,266,502
6,774,342,468

동사의 중요한 변동비성 판관비용은 장착수수료로 이는 환경사업부의 각 제품 판매량에 따라 정해진 금액을 지급하고 있습니다.

(단위: 대, 원)

구 분
추정 판매량
대당
장착비용
추정 장착비용 합계

2021
2022
2023
2021
2022
2023

소형복합
11,738
6,014
6,014
281,000
3,298,251,480
1,689,813,333
1,689,813,333

중형복합
719
592
592
536,000
385,276,040
317,538,755
317,538,755

대형복합
1,033
822
822
690,000
712,686,262
567,505,114
567,505,114

중형자연
1,885
1,699
1,699
386,000
727,702,035
655,955,629
655,955,629

대형자연
1,421
1,119
1,119
390,000
554,176,340
436,238,541
436,238,541

동시저감
268
268
268
770,000
206,428,041
206,428,041
206,428,041

건설(DPF)
377
377
377
690,000
260,074,013
260,074,013
260,074,013

합계
17,440
10,891
10,891
-
6,144,594,211
4,133,553,427
4,133,553,427

판매보증비는 동사가 과거 3개년간 판매한 제품 매출액 총액에 대하여 2020년 실제 판매보증 발생비용 비율인 0.8%를 일괄적으로 감안하여 각 추정하였습니다. 대상 사업연도의 직전 3개년 DPF 제품 판매 금액에 0.8%를 반영하여 산정하였습니다

(4) 고정비성 판관 비용 추정

(단위: 원)

구 분
2019
2020
2021
2022
2023

여비교통비국내출장
39,924,712
42,554,802
43,193,124
44,013,793
44,718,014

여비교통비해외출장
2,500,774
-
-
-
-

전력비
16,875,618
16,898,916
17,152,400
17,478,295
17,757,948

세금과공과인지대
900
19,000
19,285
19,651
19,966

세금과공과협회비
132,905,000
756,300,000
7,000,000
7,133,000
7,247,128

세금과공과제세금
732,360
3,204,160
3,252,222
3,314,015
3,367,039

지급임차료
17,800
9,280,220
9,419,423
120,000,000
120,000,000

수선비(기타)
3,335,000
12,801,800
12,993,827
13,240,710
13,452,561

보험료화재보험
782,612
3,811,243
3,868,412
3,941,911
4,004,982

보험료자동차보험
1,664,662
2,492,003
2,529,383
2,577,441
2,618,680

보험료보증보험
-
2,965,457
3,009,939
3,067,128
3,116,202

도서인쇄비도서구입
-
94,800
96,222
98,050
99,619

도서인쇄비인쇄제작
2,238,950
2,280,100
2,314,302
2,358,273
2,396,006

회의비
2,178,876
3,951,036
4,010,302
4,086,497
4,151,881

사무용품비
2,419,074
4,640,259
4,709,863
4,799,350
4,876,140

소모품비
15,176,324
53,540,253
54,343,357
55,375,881
56,261,895

지급수수료(은행)
1,019,610
457,541
464,404
473,228
480,799

지급수수료(기타)
479,906,321
335,309,378
340,339,018
346,805,460
352,354,347

대손상각비
165,184,200
-90,717,953
-
-
-

고정비성 판관비용 합계
866,862,793
1,159,883,015
508,715,482
628,782,684
636,923,207

라. 기타 추정의 근거

(단위: 원)

구 분
2021
2022
2023

이자수익
1,173,004,947
2,358,419,501
1,520,260,234

리스이자비용
15,556,291
15,556,291
15,556,291

영업외손익 합계
1,157,448,656
2,342,863,210
1,504,703,943

법인세차감전순이익
28,244,757,635
44,501,660,724
80,262,523,362

법인세비용
4,747,832,611
7,600,622,800
14,990,788,089

당기순이익
23,496,925,024
36,901,037,924
65,271,735,273

(1) 영업외 손익 추정 근거

동사는 기존 이자수익 및 공모로 인하여 유입되는 자금의 이자수익 발생만을 가정하고, 그 외 기타 영업외수익항목은 발생하지 않음을 가정하였습니다.

(2) 영업외 손실 추정 근거

동사는 현재 무차입상태로 향후에도 이자비용 발생은 가정하지 않았으며, 기존 리스로 인해 발생된 금액만을 향후에도 동일하게 발생할 것으로 추정하였습니다.

(3) 법인세비용 세액공제 추정 금액 산정 근거

(단위: 원)

구 분
2021
2022
2023

통합투자세액공제
417,013,830
1,450,329,237
2,141,801,570

기본공제
265,353,645
812,301,186
1,279,485,113

추가공제
151,660,185
638,028,051
862,316,457

고용증대세액공제
870,982,269
498,497,269
199,428,936

2019년도 분
372,485,000
-
-

2020년도 분
299,068,333
299,068,333
-

2021년도 분
199,428,936
199,428,936
199,428,936

연구 및 인력개발비 세액공제
178,017,969
240,916,053
325,736,544

통합투자세액공제는 직전 3년간 동사가 투자하였거나, 향후 CAPEX 계획을 반영하여 당해연도 공제대상 투자금액의 3%를 기본공제하고 Min(기본공제금액의 2배, (당해연도 투자금액 - 직전3년 연평균 투자금액)의 3%)를 추가 공제받는 사항을 추정하였습니다. 고용증대세액공제는 동사의 인력 채용 계획에 맞추어 채용이 증가된 만큼 받을 수 있는 세액공제항목을 추정하였습니다. 연구 및 인력개발비 세액공제는 공제대상 연구비에 일괄적인 공제율 8%를 반영하여 산출하였습니다. 공제대상 연구비는 동사의 추정 경상연구개발비에 최근 2개년 평균인 40%의 공제대상 연구비 반영 비율을 가정하여 산출하였습니다.

동사의 이와 같은 추정 근거를 바탕으로 공동대표주관회사인 미래에셋증권과 삼성증권은 2021년부터 2023년의 추정대상 기간동안 다음과 같은 EBITDA(상각전 영업이익)을 산출하였습니다. 추정대상기간 동안 산출된 각각의 EBITDA에 현가율 20%를 감안하여 일진하이솔루스의 기업가치 평가에 적용될 EBITDA를 41,771 백만원으로 산정하였습니다.

(단위: 원)

구 분
2021
2022
2023

동사 추정 영업이익
27,087,308,979
42,158,797,514
78,757,819,419

동사 추정 감가상각비
5,224,669,198
7,754,143,459
12,492,224,240

동사 추정 EBITDA
32,311,978,177
49,912,940,973
91,250,043,659

현가율(Discount rate)
20 %

현가 승수
0.5
1.5
2.5

추정 EBITDA의 현가
29,496,665,542
37,970,060,670
57,846,883,432

3년 추정 EBITDA 평균
41,771,203,215

마. 기상장(등록) 기업과의 비교참고 정보

(1) 비교회사의 주요 재무현황

공동대표주관회사인 미래에셋증권㈜ 및 삼성증권㈜은 일진하이솔루스㈜의 지분증권 평가를 위하여 사업 유사성, 재무 유사성, 일반 요건, 비교 가능성, 평가결과 유의성 검토 등을 통해 상아프론테크, 한온시스템, Hexagon Composite 등

3개사
를 최종 비교회사로 선정하였습니다.

다만, 상기의 비교회사들은 일정 수준의 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영전략 등에서 일진하이솔루스㈜와 차이가 존재할 수 있으며, 투자자들께서는 비교 참고정보를 토대로 투자의사 결정시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

국내 비교회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지 (http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 공시자료를 참조하여 작성하였고, 해외 비교회사의 재무현
황은 Bloomberg 자료를 토대로 작성하였습니다.

(1) 요약 재무현황

[비교회사 2020년 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

구분
상아프론테크
한온시스템
Hexagon

유동자산
159,805
3,464,680
399,507

비유동자산
123,540
4,342,731
412,539

[자산총계]
283,345
7,807,411
812,046

유동부채
94,087
2,718,386
123,684

비유동부채
39,242
2,849,590
214,718

[부채총계]
133,329
5,567,976
338,402

자본금
7,862
53,380
2,656

이익잉여금
93,711
2,257,301
0

[자본총계]
150,017
2,239,435
473,644

매출액
153,347
6,872,833
404,494

영업이익
7,384
315,800
-7,807

당기순이익
2,320
110,368
-19,466

기본주당순이익
153
207
-

(자료)
Quantiwise, Annual Report

(주1)
환율은 서울외국환중개 발표 2020년 12월 31일 기준 환율을 적용(131.72/ KRW)하였습니다.

(주2)
당기순이익 및 기본주당순이익은 지배주주 지분 기준입니다.

(2) 주요 재무비율 분석

[비교회사 2020년 주요 재무비율]

구분
상아프론테크
한온시스템
Hexagon

[성장성]

매출액증가율
-17.63
-3.93
-9.79

영업이익증가율
-50.40
-34.73
-149.35

당기순이익증가율
-81.37
-65.35
-237.48

[활동성]

총자산회전율
0.54
0.88
0.50

재고자산회전율
5.68
11.06
4.04

매출채권회전율
2.43
6.05
6.93

[수익성]

매출액영업이익율
4.82
4.59
-1.92

매출액순이익율
1.51
1.61
-4.80

총자산순이익율
0.87
1.48
-1.02

[안정성]

유동비율
169.85
127.45
323.01

부채비율
88.88
248.63
71.45

차입금의존도
34.51
19.77
0.24

(자료)
Quantiwise, Annual Report

(주1)
매출액순이익율 및 총자산순이익율은 지배주주 지분 기준입니다.

※ 주요재무비율 산식 

(단위: %)

구 분
산 식
설 명

[수익성 비율]

매출액 영업이익율
당기영업이익 
 ───────── ×100 
 당기매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한 것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이 증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이 높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익율
당기순이익
 ───────── ×100 
 당기매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의 성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익율
당기순이익
────────────── ×100
 (기초총자산 +기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익율
당기순이익
─────────────── ×100
 (기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 
 ───────── ×100 
 당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채
 ───────── ×100 
 당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금
 ───────── ×100 
 당기말 총자산
총자산 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가 높은 기업일수록 금융비용 부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기 매출액
 ──────── ×100 - 100
 전기 매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기 영업이익
 ──────── ×100 - 100
 전기 영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말 총자산
 ──────── ×100 - 100
 전기말 총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

매출채권 회전율
당기 매출액
 ───────────────
 (기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권의 현금화 속도를 나타내는 비율로 매출채권이 순조롭게 회수되고 있는가를 나타내는 지표입니다

재고자산 회전율
당기 매출액
 ───────────────
 (기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산의 현금화 속도를 나타내는 비율로 유동성과 자본배분 상태를 측정하는 지표입니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위:백만원)

구분
금액

모집 및 매출 총액(1)

373,664

매출대금(2)

124,555

발행제비용(3)

2,615

순조달금액[(1)-(2)-(3)]

246,495

(주1)

모집총액, 발행 제비용은
확정공모가액 34,300원 기준입니다.

(주2)
발행제비용은 당사가 부담하는 비용만을 포함하였습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위:백만원)

구분
금액
계산근거
비고

인수수수료

1,993
신주 발행금액의 0.8%

주1)

발행분담금

45
신주 발행금액의 0.018%

주2)

등록세

15
증자 자본금의 0.4%

-

교육세

3
등록세의 20%

-

신규상장수수료

54
2,825만원 + 5,000억원 초과금액의 10억원당 3.5만원

-

상장예비심사수수료

5
자기자본 1천억원 이하

-

기타 비용

500
기타 청약공고, IR비용, 등기비용 등
-

합 계

2,615

-

-

(주1)

인수수수료는
공
모가밴드
확
정공모가액 34,300원 기준이며
,

당사가 부담하는 인수수수료 금액만을 기재하였습니다. 추후 확정 공모가액에 따라 인수수수료 등을 포함한 발행제비용이 달라질 수 있습니다. 인수수수료는
총 공모금액의
0.8%
에 해당하는 금액을 인수비율에 따라 모든 인수단 구성원에게 지급합니다. 이와는 별도로 발행회사 및 매출주주는 공모실적, 기여도 등을 고려하여
총 공모금액의
0.7%
에
해당하는 금액 범위 내에서 발행회사와 매출주주의 독자적인 재량에 따라 각 인수단구성원 전부 또는 일부에게 별도의 인수수수료를 차등하여 지급할 수 있습니다.

(주2)

신주모집에 대한 발행분담금이며, 구주매출에 대한 발행분담금은 구주매출대상자가 부담합니다. 신주모집과 구주매출에 대한 발행분담금의
합계액은

67,259,494
원
입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획

당사는 금번 상장 공모를 통해 조달하는 자금을 아래와 같이 사용하고자 합니다. 다만 아래 계획은 향후 경영환경 등을 고려하여 투자금액/시점 등이 변경될 가능성이 높음을 투자자께서는 인지하여 주시기를 바랍니다. 또한 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 투자 계획이며 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2021.08.23
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

162,997
-
83,498
-
-
-
246,495

(주1)

상기 자금의 사용목적은
확정공모가액 34,300원 기준으로 유입자금을 계산하였습니다.

(주2)
공모자금은 구주매출대금 및 발행 제비용을 제외하고 순수입금액을 기준으로 산정하였습니다.

나. 자금의 세부 사용 계획

1) 설비투자 계획

당사의 설비투자 자금은 수소사업부 공장 증설을 통한 수소 연료탱크 생산량 확대 목적의 제조설비투자 금액으로 사용될 예정입니다.

(단위: 원)

구 분
2021
2022
2023

제조 설비
감가상각 8년
10,282,621,500
26,225,706,197
42,649,503,776

연구소
건물 40년, 설비 8년
10,702,000,000
851,000,000
-

공장 증설
내용연수 40년
-
40,000,000,000
25,247,101,749

개발비
내용연수 5년
2,189,000,000
2,900,000,000
1,950,000,000

합계
23,173,621,500
69,976,706,197
69,846,605,524

2) 당사의 신규 설비투자 계획중 개발비의 세부 집행 계획은 다음과 같습니다.

[당사 개발비 세부 집행 계획]

(단위 : 백만원)

용도
2021년
2022년
2023년
세부 내역

튜브트레일러
1,776
-
-
수소운송용 저장시스템 개발

충전소 및 저장용 탱크
243
-
-
수소 충전소의 고압(700 bar) 수소저장 탱크

차세대 승용 수소 시스템
-
1,000
500
차세대 SUV용 수소저장 탱크

컨포머블 시스템
-
500
1,000
배터리 전기차 플랫폼 공유 가능한 수소저장 시스템

열차용 수소 저장 시스템
-
400
400
트램, 기차 등 열차용 수소 저장 시스템

상용차용 대형 탱크
-
1,000
-
25톤 이상 트럭용 대직경 장축 수소연료 탱크

설계해석 Tool / PLM 등
170
-
50
설계(CAD), 해석(시뮬레이션), 개발이력 및 데이터 관리

합 계
2,189
2,900
1,950

3) 당
사는 신규 모집 자금중
21,561백만원
을 다음과 같은 목적을 위한 운영자금으로 활용할 예정입니다.

[당사 운영자금 세부 집행 계획]

(단위 : 백만원)

용도
2021년
2022년
2023년
세부 내역

경상연구비용

4,940

9,435

18,700

연구센터 운영 및 신제품/신기술 연구 등

원부자재 등 구매비용

8,141

14,580

27,702

매출증가에 따른 재료비 등 증가

합 계

13,081

24,015

46,402

다. 기타사항

당사는 공모자금 유입 후 상기에 명시한 목적 및 계획에 따라 자금을 집행할 계획이며, 실제로 자금이 집행되기 이전까지의 보유기간에는 제1금융권, 증권사 및 전문위탁운용사 등 안정성이 높은 금융기관의 상품에 예치할 계획입니다. 현재 당사는 매월 자금수지계획을 수립하여 현금흐름을 관리하고 있으며, 자금의 집행과 운용은 위임 전결 규정에 따라 실행하고 있습니다. 이번 공모자금 또한 동일한 내부 규정 및 통제 절차에 따라 집행 및 운용할

계획입니
다

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사의 개황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 "일진하이솔루스 주식회사"이며, 영문으로는 ILJIN Hysolus Co., LTD "로 표기합니다.

다. 설립일자

당사는 2012년 11월 02일에 설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

구 분
내 용

주소
전라북도 완주군 봉동읍 완주산단5로 97-46

전화번호
063-263-1700

홈페이지 주소
http://www.hysolus.co.kr

마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 중소기업 해당 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 대한민국에 대리인이 있는 경우

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 주요사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업

당사는 용기사업(CNG,수소 차량용 연료탱크 제조 등 설치용 금속탱크 및 저장용기) 및 환경사업(매연저감장치 DPF) 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 사업의 내용 및 신규사업에 대한 상세 내용은 제2부 「Ⅱ. 사업의 내용」을 참조하시기 바랍니다.

목 적 사 업

비 고

- 산업용 소프트웨어 개발 및 판매업

- 복합재료 성형제품 제조 및 판매업
- 기능성 신소재 제조 및 판매업

- 자동차부품 제조 및 판매업

- 기타자동차 부품 제조, 판매 및 서비스업

- 백금제 촉매제 제조, 판매 및 서비스업

- 배기가스정화용 촉매 제조, 판매 및 서비스업

- 자동차 엔진부품 제조 및 판매업

- 각호에 부대하는 사업일체

정관상
사업의 목적

자. 공시서류 작성 기준일 현재 계열회사의 총수,주요계열회사의 명칭 및 상장여부

당사는 공정거래법상 일진그룹에 속하는 계열회사로 일진그룹 연혁은 아래와 같습니다.

1) 국내법인

구 분

회 사 명

상장사 (5개사)

일진홀딩스㈜, 일진전기㈜, 일진다이아몬드㈜, 
일진디스플레이㈜, 일진머티리얼즈㈜

비상장사 (24개사)

일진제강㈜, ㈜일진유니스코, 일진디앤코㈜, 
유한회사 일진파트너스, ㈜세마오일, 일진하이솔루스㈜, 
㈜전주방송, (유)아이텍, 알피니언메디칼시스템㈜, 
마그마툴㈜, ㈜아트테크, 일진씨앤에스㈜, 일진자동차㈜, 
일진반도체㈜, 셀리게인㈜, 트랜스넷㈜, (유)일진에스앤티, 일진지엘에스㈜, (유)일진라이프사이언스, 일진건설㈜, 
㈜아이알엠, 오리진앤코㈜, 일진오리진앤코㈜, 
일진투자파트너스(주)

2) 해외법인

회사명

직접 지분율

소재국

지배회사

ILJIN USA

100%

미국

일진다이아몬드㈜

ILJIN EUROPE GMBH

100%

독일

일진다이아몬드㈜

SHANGHAI ILJIN Diamond CO., LTD

100%

중국

일진다이아몬드㈜

ILJIN JAPAN

100%

일본

일진다이아몬드㈜

ILJIN Electric USA. INC.

100%

미국

일진전기㈜

Alpinion US, Inc.

100%

미국

알피니언메디칼시스템(주)

Alpinion Medical Deutschland GmbH

100%

독일

알피니언메디칼시스템(주)

Alpinion Guangzhou Medical Systems CO., LTD

100%

중국

알피니언메디칼시스템(주)

Life Science Enterprises

36.7%

미국

일진머티리얼즈(16.5%)
일진홀딩스(15.8%)
일진전기(4.5%)

ILJIN STEEL AMERICA INC.

100%

미국

일진제강(주)

ILJIN WALL TECH INC.

99.9%

필리핀

㈜일진유니스코

ILJIN WALL SYS INC.

39.9%

필리핀

㈜일진유니스코

TSC GmbH

100%

독일

마그마툴㈜

IMM Technology Sdn Bhd.

100%

말레이시아

일진머티리얼즈

Samyong Global Construction SDN. BHD.

100%

말레이시아

삼영글로벌

ILJIN DISPLAY VINA CO.,LTD

100%

베트남

일진디스플레이

IMH TECHNOLOGY Zrt.
100%
헝가리
IMM Technology Sdn Bhd.

차. 신용평가에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 사채 발행 목적으로 신용평가를 받은 바 없으나, 고객사에 제출하는 영업 목적상 신용등급 평가를 위하여 등급을 수령한 사실은 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사가 나이스디앤비로부터 수령받은(2021년 06월 01일 기준) 신용등급 평가는 BBB+입니다. 

카. 상법 제290조에 따른 변태 설립 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

타. 회사의 주권상장(또는 등록·지정) 여부 및 특례상장에 관한사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 회사의 연혁

가. 회사의 주요 연혁

일자

주요연혁

2012년 11월

일진복합소재 설립

2013년 02월

CNG 용기 해외 수출시작 (미주, 동남아)

2014년 03월

현대자동차 FCEV Tucson 수소 용기 70MPa 양산 (세계최초 FCEV 양산)

2014년 11월

TUBE SKID 국제인증 UN/ISO 11119-3 취득

2014년 12월

일진전기 환경사업부 영업 양수

2015년 10월

제1종 PM-NOX 동시저감장치 인증

2016년 02월

대우버스 CNG 용기 모듈 양산

2016년 03월

수소 용기 유럽 수출시작

2016년 10월

현대자동차 CNG버스 용기 공급업체 선정

2017년 11월

평창동계올림픽 현대자동차 수소전기버스 수소용기 모듈납품

2018년 03월

현대자동차 FCEV Nexo 수소 용기 양산

2019년 12월

FCEV 세계최대 양산 (약 6천대)

2020년 07월

현대자동차 수소전기버스 수소 TANK 모듈 양산

2020년 11월

현대자동차 수소트럭 수소 TANK 모듈 양산업체 선정

2021년 06월
삼성중공업 선박용 수소연료시스템 개발 MOU 체결

나. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

당사의 본점 소재지는 전라북도 완주군 봉동읍 완주산단5로 97-46으로 설립 이후 변경된 사항은 없습니다.

다. 경영진의 중요한 변동

최근 5사업연도 중 당사 경영진의 중요한 변동 내역은 다음과 같습니다.

연월일

변경 전

변경 후

비고

대표이사

등기이사

등기감사

대표이사

등기이사

등기감사

21.03.31
안홍상
윤영길,
서창호
김지형
안홍상
윤영길,
윤종수
라현근
-

21.01.01
김기현
윤영길,
서창호
김지형
안홍상
윤영길,
서창호
김지형
-

20.03.27
김기현
윤영길,
서창호
박덕삼
김기현
윤영길,
서창호
김지형
-

19.05.31
김기현
윤영길,
박서진
박덕삼
김기현
윤영길,
서창호
박덕삼
-

18.01.01
박승권
윤영길,
박서진
박덕삼
김기현
윤영길,
박서진
박덕삼
-

17.07.26
박승권
윤영길,
홍상범,
박서진
박덕삼
박승권
윤영길,
박서진
박덕삼
-

17.03.31
박승권
윤영길,
홍상범
박덕삼
박승권
윤영길,
홍상범,
박서진
박덕삼
-

16.03.31
박승권
윤영길,
김영화
박덕삼
박승권
윤영길,
홍상범
박덕삼
-

라. 최대주주의 변동

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 상호의 변동

변경전
변경후

일진복합소재 주식회사
일진하이솔루스 주식회사

당사는 2021년 4월 13일 "최고의 수소연료저장 솔루션으로 친환경 미래 사회에 해법을 제시"하는 의미를 담아 일진하이솔루스로 상호를 변경하였습니다.

바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 결과

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

당사는 공시 대상 기간 중 현재 해당사항이 없습니다

아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 그
밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 최근 5년간 증자(감자)현황

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 주, 원)

연월일

주식종류

주식수

주당

액면가액

주 당

발행가액

총발행가액

증(감)자후

자본금

비 고

2012.11.02

보통주

100,000

5,000

5,000

500,000,000

500,000,000

설립자본금

2012.12.08

보통주

340,000

5,000

25,000

1,700,000,000

2,200,000,000

유상증자

2014.12.30

보통주

166,667

5,000

30,000

833,335,000

3,033,335,000

유상증자

2017.02.28

보통주

88,390

5,000

39,560

441,950,000

3,475,285,000

유상증자(주1)

2017.04.29

보통주

38,000

5,000

39,560

190,000,000

3,665,285,000

유상증자(주2)

2019.09.11

보통주

235,294

5,000

85,000

1,176,470,000

4,841,755,000

유상증자(주3)

2020.12.31

보통주

1,936,702

5,000

5,000

9,683,510,000

14,525,265,000

무상증자

(주식발행초과금)

2021.02.01

보통주

26,145,477

500

-

-

-

액면분할 500원

계

29,050,530

500

14,525,265,000

14,525,265,000

번호

구분

인수자

주식종류

주식수

발행가액

발행총액

사용 목적

관계
 (당시기준)

주1)

제3자배정
 유상증자

도레이첨단소재 주식회사

보통주

88,390

39,560

441,950,000

운영자금

타인

주2)

제3자배정
 유상증자

도레이첨단소재 주식회사

보통주

38,000

39,560

190,000,000

운영자금

주주

주3)

제3자배정
 유상증자

일진다이아몬드 주식회사

보통주

235,294

85,000

1,176,470,000

운영자금

최대주주

나. 미상환 전환사채 등 발행현황

당사는 설립일 이후 증권신고서 제출일 현재 전환사채 등을 발행한 사실이 없습니다.

다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

당사는 설립일 이후 증권신고서 제출일 현재 신주인수권부사채 등을 발행한 사실이 없습니다.

라. 미상환 전환형 조건부 자본증권 등

당사는 설립일 이후 증권신고서 제출일 현재 전환형 조건부 자본증권 등을 발행한
사실이 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

증권신고서 제출일 현재 정관 상 발행할 주식의 총수는 100,000,000주입니다.

(기준일 : 증권신고서 제출일)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주식
종류주식
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
-
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
29,050,530
-
29,050,530
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-

-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
29,050,530
-
29,050,530

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
29,050,530
-
29,050,530

나. 자기주식 취득 현황

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

다. 종류주식 발행현황

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

5. 의결권 현황

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주)

구 분

주식의 종류

주식수

비 고

발행주식총수(A)

보통주

29,050,530

-

우선주

-

-

의결권없는 주식수(B)

보통주

-

-

우선주

-

-

정관에 의하여 의결권 행사가
배제된 주식수(C)

보통주

-

-

우선주

-

-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)

보통주

-

-

우선주

-

-

의결권이 부활된 주식수(E)

보통주

-

-

우선주

-

-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)

보통주

29,050,530

-

우선주

-

-

6. 배당에 관한 사항

가. 배
당에 관한 사항

당사는 정관에 의거하여 배당에 관한 결의를 실시하고 있으며, 배당에 관한 중요한 정책 및 배당의 제한에 관한 사항은 아래와 같습니다.

정관규정
내용

제10조3
(신주의 배당기산일)
당 회사가 유,무상 증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행한 경우, 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 그 신주를 발행한 때가 속하는 사업연도의 직전 사업연도 말에 발행된 것으로 본다.

제53조
(이익잉여금의 처분)

회사는 매사업년도의 처분전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1.이익준비금

2.기타의 법정적립금

3.배당금

4.임의 적립금

5.기타의 이익잉여금처분액

제54조
(이익배당)

① 이익의 배당은 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제55조
(배당금 지급 청구권의 소멸시효)
① 배당금의 지급 청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.
 ② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 당 회사에 귀속한다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
반기
전기
전전기

제10기
제9기
제8기

주당액면가액(원)
500
500
5,000

당(반)기순이익(백만원)
5,021
15,579
8,968

기본주당순이익(원)
173
536
308

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주1) 재무제표는 K-IFRS를 기준으로 작성되었습니다. 제8기의 당기순이익 및 주당순이익은 2019년 당시 감사인인 삼덕회계법인이 작성한 감사보고서 수치인 8,968백만원을 기준으로 작성하였습니다. 2020년 지정감사인인 삼일회계법인이 비교표시 목적으로 작성한 2019년 재무제표의 당기순이익은 9,383백만원입니다.
주2) 주당순이익은 증권신고서 제출일 현재 발행주식총수인 29,050,530주를 기준으로 계산 및 작성하였습니다. 

다. 주요 배당지표

(단위 : 회, %)

연속 배당 횟수
평균 배당 수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
-
-
-

7. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일

당사의 최근 정관 개정일은 2021년 4월 8일입니다.

나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요 변경 사항
변경 이유

17.03.31
제 6기 
정기 주주총회
주식, 사채, 주주총회, 이사회, 감사 관련규정 세분화 및 구체화
관련법규에 부합되게 개정 및 세분화, 구체화

19.03.26
제 8기
정기 주주총회
이사의 임기를 3년에서 1년으로 변경
책임경영 강화

20.12.31
제 9기
임시주주총회
발행예정주식수 변경(1천만주→1억주), 1주의 금액 변경(5,000원→500원),
종류주식 신설, 사외이사 신설, 주식매수선택권 신설, 주식의 전자등록 신설 등
IPO 준비에 따른 정관 정비

21.04.08
제 10기
임시주주총회
상호변경, 이사의 임기 변경(1년→1년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지)
회사 인지도 향상 및 IPO 준비, 임원등기업무 개선

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

1. 수소 산업 시장의 규모

수소위원회에 따르면 수소경제 규모는 빠르게 확대되어 2050년에 이르러서 수소는 최종 에너지 소비량의 18%를 차지하고, 4억대의 승용차와 2천만대의 상용차가 활용될 것으로 전망되는데 이는 전세계 자동차 시장의 약 20%에 해당하는 비중입니다. 또한 수소경제의 시장 규모는 전세계적으로 2.5조 달러(약 2,940조원)에 이르고, 3천만 개에 달하는 일자리를 창출할 것으로 예측되며, 한국에서도 70조원의 시장 규모와 60만명의 신규 일자리 창출이 예상됩니다. 또한 연간 CO2 감축 목표의 약 20%가 수소 활용을 통해 감축되어 기후변화 대응에도 핵심적 역할을 할 것으로 기대됩니다.

[ 2050년 수소경제 전망 ]

구분

글로벌

국내

시장규모

2,904조원(2.5조 달러)

70조원

고용창출 효과

3천만 명

60만 명

최종 에너지 소비량비 비중

18%

20%

수소 차량

승용 4억대, 트럭/버스2천만대

승용 7백만대, 트럭/버스 1백만대

전체 발전량비 수소 발전비중

9%

10%

연간 CO2 감축 효과

60억톤

1.5억톤

자료: 수소위원회(2017), 맥켄지(2018)

이와 같은 수소경제의 성장에 따라 전세계 수요 수소에너지 수요는 2015년 8EJ(에너지 단위인 엑사줄: 1줄의 10억배의 10억배)에서 2050년 78EJ로 급속한 증가가 예상되는데 이는 수요처 확대에 따른 것으로 수소의 수요를 부문별로 보면 아직은 산업용 용도로 대부분 사용되고 있는 상황이지만 2050년이 되면 전체 수요처의 1/3이 수송, 1/3이 발전과 건물에 활용될 것으로 전망됩니다.

<글로벌 수소에너지 수요 전망>

<한국의 2020년과 2050년 수소 수요처 비중 변화>

자료: 수소 개발 로드맵(2019.10)

가. 생산능력의 규모

글로벌 완성차 업체 가운데 수소연료전지차 양산에 성공한 곳은 현대차(넥쏘), 도요타(미라이) 및 혼다(클라리티) 뿐이며 양산수소차 판매가 본격화한 2019년 이후 3사의 합산 판매량이 전체 판매량의 71%에서 2020년 87%까지 상승한 바, 현재로선 3사의 생산능력을 곧 글로벌 수소연료전지차 생산능력 규모로 볼 수 있습니다.

현대차의 경우 ‘FCEV(수소차) 비전 2030’을 통해 현재 연간 11,000대 수준의 Capacity를 충주 2공장 증설을 통해 2022년 4만대, 이후 지속적인 투자로 2030년 연간 50만대 수준까지 늘린다는 계획입니다.

[ 현대차의 수소차 비전 2030 ]

자료: 현대자동차그룹(2018)

도요타 역시 2세대 미라이 출시와 함께 현재 연간 3,000대 수준의 Capacity를 연간 3만대까지 증설할 계획입니다. 이를 위해 연료전지 스택을 생산하는 도요타시의 혼샤공장과 수소탱크를 생산하는 아이치현 미요시시의 하산공장 생산능력을 늘릴 계획입니다. 혼다의 경우 클라리티의 생산능력이 알려진 바가 없는데, 2016년 12월 출시 이후 최근 2년 연간 1,000대 수준의 판매량으로 미루어 보아 현대차가 2013년 투산ix Fuel Cell의 연간 생산규모 1,000대의 준양산라인을 구축한 것과 유사한 수준의 Capacity를 보유한 것으로 추정됩니다.

나. 성장과정

‘수소경제’의 개념은 1973년 미국 가스기술협회(IGT)의 그레고리 박사가 ‘수소경제: The Hydrogen Economy’ 라는 제목으로 2차 에너지 시스템의 수소화를 주장하는 논문을 Scientific American 학술지에 발표하며 등장했습니다. 이어 1973년 일본 요코하마 대학의 오타 교수가 일본 사이언스 잡지에 게재한 ‘수소에 의한 클린 에너지 시스템’ 이라는 논문에서 수소에 의한 에너지 시스템이 제안됩니다. 이러한 개념이 수소를 에너지 캐리어로 정의한 최초의 시도로 여겨집니다. 1974년에는 국제수소에너지협회(IAHE)가 창설된 데 이어 세계 최초의 국제학회(WHEC)가 마이애미에서 개최돼 본격적인 수소에너지 개발의 시대가 시작됩니다.

수소연료전지차 개발과 발전은 1960년대부터 시작합니다. 미국의 화학사 유니온 카바이드의 과학자 칼 코르데쉬가 수소연료전지를 설계, GM에서 6인승 밴을 개조해 제작한 일렉트 밴을 개발하게 됩니다. 이후 글로벌 자동차 제조사들은 수소연료를 기반으로 하는 전기자동차 개발을 꾸준히 진행, 2000년대에 들어서 연구 성과가 구체적을 드러나기 시작했습니다.

혼다가 2002년 선보인 FCX-V4는 미국과 일본에서 도로용으로 승인된 최초의 연료전지 차량이 됐으며, 미국과 일본 공공기관 임대 전용으로 출시돼 시판용 양산차는 아니었지만 90년대 현대적인 형태를 갖춰 실현 가능성 높은 수소전기차의 시작을 알린 모델이 되었습니다. 이후 포드(Focus FCV), 닛산(X-Trail FCV 04), 벤츠(F-Cell), 쉐보레(Equinox FC) 등의 제조사가 2010년대까지 꾸준히 수소차를 개발하였고, 국내의 경우 현대차가 세계 최초로 수소전기차 양산 모델인 ‘투싼 ix Fuel Cell’을 2013년 출시해 지금까지 양산형 수소전기차 개발과 출시 경쟁이 이어지고 있습니다.

이후 일본 도요타가 2015년에 미라이를, 혼다가 2016년에 클라리티를 출시하였고 2018년엔 현대차가 수소연료전지 전용 모델로 개발한 넥쏘가 출시돼 이전의 투싼 수소차를 대체하게 되었습니다. 그리고 현재까지도 해당 3개 모델만이 양산 수소차로서 시장에 공급되고 있습니다.

[ 양산 수소연료전지차 성능 비교 ]

제품명

최대항속거리

최고속도

가속성능

모터 최대토크

현대 넥쏘

611km

177km/h

9.2초

395

토요타 미라이

502km

175km/h

10.4초

335

혼다 클래리티

579km

164km/h

11.8초

300

자료: 현대자동차그룹(2018)

최근에 들어서는 전기차 우선 전략을 취했던 대다수의 완성차업체들이 전기차 대비 장거리 운송에 장점이 있는 수소상용차 부문에 실증 및 개발에 적극 참여하고 있어 2~3년후에는 수소전기 상용차 시장이 본격화될 것으로 전망되 경쟁이 치열해질 것으로 예상됩니다.

지금까지 수소상용차 시장 역시 현대차와 도요타가 양분하고 있었으나 유럽, 미국 등지의 완성차 업체들의 개발 발표가 이어지고 있습니다. 이에 현재 전체 수소전기차 시장에서 수소승용차의 점유율이 88.5%를 차지하고 있지만 2030년에는 수소상용차의 비중이 21.9%까지 크게 확장될 것으로 예상됩니다.

2. 수소 산업의 성장성

산업통상자원부는 수소연료전지차 시장이 2025년부터 20만대 규모의 초기 시장을 형성할 것이라는 전망을 제시했습니다. 국내외 경제 및 산업전망을 통해 수소자동차 개발에 대한 관심이 커지고 글로벌 자동차 업체들의 모델 개발이 본격화됨에 따라 2025년 이후 초기 시장이 형성된다는 내용입니다. 특히 유럽 국가들의 적극적인 보급 정책 및 전기차 시장 리더인 중국의 시장 참여로 인해 2030년 100만대 규모로 빠르게 성장할 것으로 전망했습니다.

[ 수소연료전지차 연도별 보급 현황 ]

(단위: 대)

자료: 한국자동차협회(2020)

[ 글로벌 수소자동차 시장 전망 ]
[ 국내 수소차 연간 판매 목표 ]

(단위: 대)

자료:산업통상자원부(2019)

해외 조사기관 포춘 비즈니스 인사이트에 따르면 수소연료전지차 시장은 2020년부터 2027년까지 연평균 성장률 56.7%로 2027년 2,481억달러(약 295조원) 규모로 성장할 것으로 전망했습니다. 지역별로는 수소차 인프라 구축에 적극 나서고 있는 아시아·태평양 지역이 수소차 시장의 핵심 플레이어로 꼽혔으며, 여기에 수소차 강자인 현대자동차나 도요타가 해당 지역에 위치하고 있어 시너지 효과가 기대되고 있습니다.

수소연료전지차의 국내 시장 현황 관련 2020년 현대자동차의 수소차 판매량은 2,879대를 기록해 수소차 판매량 세계 1위를 기록한 가운데 2021년에는 연간 2,000대 규모의 수소전기트럭 생산체계를 구축하기로 했으며, 2030년 수소차 50만대 대량 양산 체제 구축을 목표로 하고 있습니다.

정책적 지원 역시 ‘수소경제 활성화 로드맵’을 통해 다양한 수소 모빌리티 활용 가속화를 계획에 두고 있습니다. 구체적으로는 수소차 양산체계 구축 및 보급 확대, 수소 택시/버스 등 대중교통 전환, 공공부문 수소 트럭 활용, 수소충전소 전국 확대 및 자생력 확보와 선박/열차/드론 등 기타 활용분야 확대를 정책적 추진 목표로 두고 있습니다.

[ 한국 수소경제 이행 로드맵 : 수소 모빌리티]

(단위: 대, ()안은 내수)

구분

2018년

2022년

2040년

모빌리티

수소차

1.8천대

(0.9천대)

8.1만대

(6.7만대)

620만대 이상(290만대)

(승용차)

1.8천대(0.9천대)

7.9만대(6.5만대)

590만대(275만대)

(택시)

-

-

12만대(8만대)

(버스)

2대(전체)

2,000대(전체)

6만대(4만대)

(트럭)

-

-

12만대(3만대)

수소충전소

14개소

310개소

1,200개소 이상

열차/선박/드론

R&D 및 실증을 통해 ‘30년 이전 상용화 및 수출프로젝트 추진

*위 수소차 목표는 내수와 수출을 포함한 생산량임

자료: 수소경제 활성화 로드맵(2019.01)

한편 최근 수소 모빌리티 산업 동향은 다양한 모빌리티의 개발 및 보급이 진행 과정에 있습니다. 먼저 승용차의 경우 한일 양국이 시장을 선도하고 있으며, 주요 제조사들은 2020년 이후 본격적으로 수소전기차 라인업을 확대할 예정입니다. 이외 미국과 유럽의 주요 자동차 제조사들도 2021년 수소전기차 출시를 목표로 하여 본격적인 경쟁이 예상됩니다.

상용차의 경우 긴 주행거리에 적합(항속거리에 비례하여 배터리 전체의 크기를 늘려야 하는 전기차와 달리, 수소차는 연료전지 시스템 내 수소탱크의 용량만 증가시키면 긴 항속거리를 얻을 수 있음)한 수소전기차는 승용차보다 상용차 분야에서 전기차 대비 우위를 가지며, 현재 수소화물차, 수소버드 등이 개발 및 운행중에 있습니다. 특히 배출규제 강화에 따라 수소화물차에 대한 관심이 점차 증대되고 있습니다.

기타 모빌리티로는 철도차량, 항공기, 선박 등 다양한 수소 모빌리티의 연구가 이루어지고 있습니다.

[ 전기차 대비 이동거리, 적재량 면에서 우위에 있는 수소연료전지차 ]

자료: 수소위원회(2017)

3. 환경 사업부 시장 환경 및 전망

가. 산업 현황

배출가스 저감산업은 정부의 배출기준 규제 및 보급 지원이 주도하는 산업입니다. 정부가 관련기관으로 선정한 장치제작 및 A/S업체가 배출가스 저감장치(DPF, p-DPF), 건설기계 DPF, PM-NOX 저감장치 공급과 저공해 엔진개조(LPG), 건설기계 엔진교체를 진행하고 있습니다.

산업의 규모는 국내 전국 기준으로 산정이 필요하나, 환경부 세부계획은 일부 지역(수도권 등) 위주로 상세히 설정되어있는 바, 아래 내용은 기본적으로 『제2차 수도권 대기환경관리 기본계획』을 기반으로 작성하였습니다. 단, 일부 내용은 『‘21년 운행차 배출가스 저감사업 보조금 업무처리지침』을 참고하였습니다. 참고로, 2020년 경유차 등록대수 기준 수도권은 전국 대비 약 41.4%의 비중을 차지하고 있습니다.

환경부는 2007년부터 2018년까지 12개년간 수도권 대기개선대책에 총 10조 1,382억원을 투자하였습니다. 이 중 자동차 관리대책(친환경자동차 보급 확대, 제작차 배출허용기준 강화, 노후차 저공해화 및 운행제한, 비도로 이동오염원 관리 등)에 전체 대비 51%인 5조 5,908억원을 투자하였습니다. 2007년부터 2018년까지 자동차 관리대책 투자액을 연평균으로 환산시 약 4,308억원으로 상세 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분

총계

자동차 관리대책

배출시설 관리대책

생활오염원 관리대책

과학적 관리기반 마련 및 대국민 홍보

2007

874,092

481,420

6,092

3,774

382,806

2008

1,496,459

499,868

6,020

6,582

983,989

2009

1,349,533

384,431

13,566

16,322

935,214

2010

1,011,612

363,684

8,930

3,565

635,433

2011

843,831

507,768

10,698

10,791

314,574

2012

874,711

561,913

8,501

12,948

291,349

2013

869,853

495,496

8,120

5,598

360,639

2014

889,711

497,005

8,132

8,370

376,204

2015

512,015

427,153

12,224

66,688

5,950

2016

535,896

234,061

11,814

285,251

4,770

2017

330,608

285,577

6,146

27,380

11,505

2018

549,870

432,146

13,651

81,633

22,440

실적

10,138,191

5,170,522

113,894

528,902

4,324,873

출처: 환경부, 『제2차 수도권 대기환경관리 기본계획』 수정계획 (2015~2024)(2020.04)

나. 산업 전망

환경부에 의하면 수도권 자동차 등록대수는 2020년 기준 1,007만대로 추정되며, 이 중 경유차는 409만대로 추정됩니다. 2024년 수도권 자동차 등록대수는 1,058만대, 경유차는 431만대로 전망됩니다. 세부 사항은 아래와 같습니다.

구분

(단위: 만 대)

2016

2020

2024

증가율

('16~'24 연평균)

전국

전체

2,189

2,313

2,447

1.40%

경유차

933

988

1,048

1.46%

수도권

전체

959

1,007

1,058

1.24%

경유차

390

409

431

1.26%

출처: 환경부, 『제2차 수도권 대기환경관리 기본계획』 수정계획 (2015~2024)(2020.04)

주) 국토교통부 자동차등록현황보고를 바탕으로 전망

특히, 배출가스 저감사업 대상인 노후 경유차는 2019년 전국 기준 244만대입니다. 2024년에는 노후 경유차 80% 이상 퇴출을 목표로 조기폐차를 지속적으로 지원할 계획이며(2024년까지 전국 기준 총 195만대 조기폐차, 수도권 기준 총 58만대 조기폐차), 조기폐차가 어려운 차량 대상으로는 매연저감장치(DPF)를 부착(2024년까지 수도권 기준 약 6.9만대) 혹은 LPG 엔진개조 등 저공해 조치 지원을 확대할 계획입니다.

건설기계 전체 등록대수는 지난 10년간 연평균 3~4% 증가하여 2018년 전국 기준 약 50만대입니다. 노후 건설기계(2015년 이전)의 경우 전체의 36% 수준(2017년 기준)으로, 엔진교체(2024년까지 수도권 기준 약 1.6만대 지원) 및 배기가스 저감장치 부착(2024년까지 수도권 약 7천대 지원) 등으로 저공해 조치 사업 지원을 확대할 계획입니다.

환경부는 2020년부터 2024년까지 수도권 대기개선대책에 총 8조 3,234억원을 투자할 계획입니다. 이 중 이동오염원에는 총 7조 3,442억원을 투자할 계획입니다. 연도별 투자계획 세부 내역은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구분

이동오염원

배출시설

생활오염원

정책기반

계

2020년

1,081,984

176,987

86,715

1,800

1,347,486

2021년

1,194,795

132,740

59,932

-

1,387,467

2022년

1,580,541

132,165

60,171

-

1,772,877

2023년

1,639,072

132,740

31,612

-

1,803,424

2024년

1,847,810

132,740

31,612

-

2,012,162

계

7,344,202

707,372

270,042

1,800

8,323,416

출처: 환경부, 『제2차 수도권 대기환경관리 기본계획』 수정계획 (2015~2024)(2020.04)

2020년부터 2024년까지 부문별 투자계획 세부 내역은 아래와 같습니다.

구분

소요예산

(단위: 백만원)

국비

지방비

계

배출시설

소규모사업장 노후 방지시설 개선 지원

392,984

314,388

707,372

이동오염원

노후 경유차

조기폐차

564,024

376,016

940,040

매연저감장치 부착

119,311

119,311

238,622

대도시권 노선버스의 CNG버스 교체

8,016

8,016

16,032

어린이 통학차량 LPG차 전환

12,185

12,185

24,370

1톤 화물차 LPG차 교체 지원

35,176

35,176

70,352

친환경차 보급

전기자동차

이륜차

30,475

30,475

60,950

승용차

2,259,104

-

2,259,104

화물차

196,656

-

196,656

버스

229,700

-

229,700

수소연료전지차

승용차

1,327,500

1,327,500

2,655,000

버스

213,450

213,450

426,900

노후 건설기계

PM-NOx 동시저감장치 부착

13,988

13,988

27,976

DPF 부착

34,617

23,078

57,695

엔진교체

56,678

37,785

94,463

친환경 항만

육상전원공급 설비 구축

46,342

-

46,342

생활오염원

도로청소차량 보급 확대

37,920

37,920

75,840

생활주변 저 NOx 보일러 설치 지원

116,521

77,681

194,202

정책기반 강화

대기오염 측정망 신설

도로대기도로변대기

930

870

1,800

대기중금속측정망

-

-

-

유해대기물질

-

-

-

출처: 환경부, 『제2차 수도권 대기환경관리 기본계획』 수정계획 (2015~2024)(2020.04)

2021년으로 한해서는, 환경부 『‘21년 운행차 배출가스 저감사업 보조금 업무처리지침』에 의하면 2021년 저공해조치를 위해 설정한 사업비(국비)는 628,225백만원이며, 상세 내역은 아래와 같습니다.

구분

총계

조기폐차

DPF·pDFP

LPG엔진개조

국비
 (백만원)

물량

(대)

국비

(백만원)

물량

(대)

국비

(백만원)

물량

(대)

국비

(백만원)

물량

(대)

계

628,225

459,950

326,400

340,000

171,000

90,000

350

200

서울

48,663

30,070

19,392

20,200

12,141

6,390

-

-

인천

19,527

14,856

11,712

12,200

3,610

1,900

-

-

경기

190,465

142,088

101,424

105,650

57,000

30,000

176

100

부산

16,588

11,711

8,378

8,727

4,530

2,384

-

-

울산

12,193

8,560

6,048

6,300

2,280

1200

-

-

대구

37,897

27,399

18,277

19,039

13,300

7,000

-

-

대전

17,586

12,736

9,276

9,663

4,110

2,163

52

30

광주

15,996

10,710

7,680

8,000

2,850

1500

-

-

충북

29,815

21,074

14,383

14,982

8,896

4,682

-

-

충남

43,787

32,248

21,508

22,404

15,977

8,409

-

-

전북

41,173

29,246

20,166

21,006

8,930

4,700

-

-

전남

23,131

17,954

13,343

13,899

4,938

2,599

-

-

경북

50,564

40,269

30,073

31,326

13,021

6,853

18

10

경남

46,852

34,494

22,853

23,805

15,779

8,305

87

50

강원

24,558

19,642

16,588

17,279

2,105

1108

17

10

제주

8,418

6,127

4,675

4,870

1,419

747

-

-

세종

1,012

766

624

650

114

60

-

-

구분

PM, NOx저감

건설기계

DPF

건설기계

엔진교체

운행제한

카메라

LPG화물차 
신차구입

국비
 (백만원)

물량

(대)

국비

(백만원)

물량

(대)

국비

(백만원)

물량

(대)

국비

(백만원)

물량

(대)

국비

(백만원)

물량

(대)

계

9,375

1,250

9,900

1,500

69,300

7,000

1,900

76

40,000

20,000

서울

900

120

2,310

350

9,900

1,000

-

-

4,020

2,010

인천

420

56

330

50

1,980

200

575

23

900

450

경기

2,535

338

1,980

300

19,800

2,000

150

6

7,400

3,700

부산

1,050

140

528

80

1,683

170

-

-

420

210

울산

450

60

330

50

1,485

150

-

-

1,600

800

대구

825

110

330

50

3,465

350

-

-

1,700

850

대전

375

50

198

30

2,475

250

-

-

1,100

550

광주

375

50

462

70

3,069

310

-

-

1,560

780

충북

75

10

396

60

3,960

400

225

9

1,880

940

충남

300

40

396

60

3,366

340

250

10

1,990

995

전북

900

120

1,122

170

4,455

450

-

-

5,600

2,800

전남

8

1

165

25

2,277

230

-

-

2,400

1,200

경북

375

50

363

55

3,465

350

-

-

3,250

1,625

경남

413

55

389

59

2,871

290

600

24

3,860

1,930

강원

187

25

396

60

3,564

360

100

4

1,600

800

제주

112

15

165

25

1,386

140

-

-

660

330

세종

75

10

40

6

99

10

-

-

60

30

출처: 환경부, 『‘21년 운행차 배출가스 저감사업 보조금 업무처리지침』(2021.02)

2. 회사의 영업 현황

(수소사업)

국내 수소차 시장은 현대자동차의 넥쏘가 양산공급이 시작된 18년부터, 정부 수소산업 육성 정책에 따라 지속 성장중에 있습니다. 당사는 넥쏘에 들어가는 고압 수소용기를 독점공급하고 있습니다. 20년 기준 연산 용기 47,652 EA 생산능력의 공장을 확보하여 생산중 입니다.

(환경사업)

당사 매연저감장치는 고정비 감소를 통한 매출변동에 탄력적으로 대응하기 위하여 외주 생산하여, 공급하고 있습니다.

가. 시장점유율

(수소사업)

당사의 전방시장인 글로벌 수소차 시장 내 양산업체는 현대자동차, 도요타 및 혼다로 구분되며, 업체별 시장점유율은 아래와 같습니다.

[ 연간 수소연료전지차 판매대수(2019~2020) ]

(단위: 천대)

순 위
제조사명
2019
판매량
2020
판매량
성장률
2019
점유율
2020
점유율
비 고

1
현대차
4.8
6.5
35.3%
45.3%
69.0%

2
도요타
2.4
1.6
(33.2%)
22.6%
17.0%

3
혼다
0.4
0.2
(33.8%)
3.4%
2.5%

4
지리
0.0
0.2
-
0.0%
2.0%

5
Wulong
0.1
0.1
133.3%
0.6%
1.5%

기타
3.0
0.8
(74.8%)
28.2%
8.0%

합 계
10.7
9.5
(11.3%)
100.0%
100.0%

출처) 2021년 3월 Global FCEV Volume Tracker, SNE리서치

국내 수소차 양산업체는 현대자동차가 유일하며, 글로벌 시장 내 69%의 높은 시장점유율을 확보하고 있습니다. 당사는 현대자동차의 수소차에 탑재되는 수소용기를 독점 공급 중이므로 수소용기 시장 내 동일한 수준의 점유율을 확보하는 것으로 판단됩니다. 반면, 해외 수소차 양산업체 도요타는 도요타 자체적으로 수소용기를 전부 공급하고 있으며, 혼다는 Luxfer사(캐나다)의 TYPE3 용기를 사용하고 있습니다.

(환경사업)

(단위: %)

제 품

품목명

20연도(제9기)

19연도(제8기)

18연도(제7기)

비고

회사명

시장점유율

회사명

시장점유율

회사명

시장점유율

소형복합

일진하이솔루스

13.0%

일진하이솔루스

13.9%

일진하이솔루스

14.5%

E&D

13.2%

E&D

14.1%

E&D

15.0%

HK-MnS

13.5%

HK-MnS

13.9%

HK-MnS

13.7%

세라컴

13.3%

세라컴

14.1%

세라컴

14.2%

에코닉스

24.5%

에코닉스

19.2%

에코닉스

15.1%

크린어스

13.0%

크린어스

15.4%

크린어스

16.1%

화이버텍

9.5%

화이버텍

9.3%

화이버텍

10.7%

후지노테크

0.1%

후지노테크

0.0%

후지노테크

0.6%

중형복합

일진하이솔루스

3.9%

일진하이솔루스

0.0%

일진하이솔루스

0.0%

E&D

16.2%

E&D

0.0%

E&D

0.0%

HK-MnS

27.4%

HK-MnS

46.6%

HK-MnS

49.9%

세라컴

18.1%

세라컴

0.2%

세라컴

0.0%

에코닉스

0.0%

에코닉스

0.0%

에코닉스

0.0%

크린어스

29.6%

크린어스

53.2%

크린어스

50.1%

화이버텍

0.0%

화이버텍

0.0%

화이버텍

0.0%

후지노테크

4.8%

후지노테크

0.0%

후지노테크

0.0%

대형복합

일진하이솔루스

20.0%

일진하이솔루스

15.3%

일진하이솔루스

13.6%

E&D

18.2%

E&D

14.5%

E&D

15.4%

HK-MnS

24.1%

HK-MnS

24.8%

HK-MnS

24.8%

세라컴

18.9%

세라컴

15.7%

세라컴

12.0%

에코닉스

0.2%

에코닉스

5.3%

에코닉스

10.5%

크린어스

18.6%

크린어스

24.2%

크린어스

23.8%

화이버텍

0.0%

화이버텍

0.0%

화이버텍

0.0%

후지노테크

0.0%

후지노테크

0.0%

후지노테크

0.0%

중형자연

일진하이솔루스

77.9%

일진하이솔루스

100.0%

일진하이솔루스

100.0%

E&D

22.1%

E&D

0.0%

E&D

0.0%

HK-MnS

0.0%

HK-MnS

0.0%

HK-MnS

0.0%

세라컴

0.0%

세라컴

0.0%

세라컴

0.0%

에코닉스

0.0%

에코닉스

0.0%

에코닉스

0.0%

크린어스

0.0%

크린어스

0.0%

크린어스

0.0%

화이버텍

0.0%

화이버텍

0.0%

화이버텍

0.0%

후지노테크

0.0%

후지노테크

0.0%

후지노테크

0.0%

대형자연

일진하이솔루스

67.7%

일진하이솔루스

89.5%

일진하이솔루스

61.3%

E&D

20.8%

E&D

0.0%

E&D

0.0%

HK-MnS

11.5%

HK-MnS

10.5%

HK-MnS

38.7%

세라컴

0.0%

세라컴

0.0%

세라컴

0.0%

에코닉스

0.0%

에코닉스

0.0%

에코닉스

0.0%

크린어스

0.0%

크린어스

0.0%

크린어스

0.0%

화이버텍

0.0%

화이버텍

0.0%

화이버텍

0.0%

후지노테크

0.0%

후지노테크

0.0%

후지노테크

0.0%

동시저감

일진하이솔루스

41.1%

일진하이솔루스

29.3%

일진하이솔루스

30.8%

E&D

34.2%

E&D

25.5%

E&D

39.4%

HK-MnS

0.0%

HK-MnS

0.0%

HK-MnS

0.0%

세라컴

11.0%

세라컴

28.2%

세라컴

13.5%

에코닉스

0.0%

에코닉스

0.0%

에코닉스

0.0%

크린어스

13.7%

크린어스

17.0%

크린어스

16.3%

화이버텍

0.0%

화이버텍

0.0%

화이버텍

0.0%

후지노테크

0.0%

후지노테크

0.0%

후지노테크

0.0%

주)출처: 환경부(자동차배출가스등급제 사이트 제작사 구분실적)

나. 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 당해 사업연도에 새로이 추가하였거나, 이사회결의 등을 통하여 향후 추진하기로 구체화된 신규사업은 존재하지 않습니다. 다만, 시장 점유율 확대 및 경쟁력 강화를 위해 현재 다음과 같은 프로젝트를 진행 또는 계획하고 있습니다.

구분

프로젝트

내용

진행상황

용기

사업

튜브트레일러

1. 정부 수소경제 로드맵 계획대로 수소충전소 구축시 수소운송설비인 튜브트레일러 수요 증가 예상.

2. 차량 중량 및 수소운송량 증가로 운송비 40%이상 절감 가능(Type1 대비)

3. 기존 Type1(금속)탱크 차량 중량 문제로 인한 통행제한 및 차량전체 길이로 발생하는 교차로 회전시 교통 혼잡문제를 Type4 (복합소재) 탱크는 해결할 수 있음.

21년 5월 인증 완료

21년 6월 샘플 제작 완료

수소 충전소용 및 이동식 충전소용
용기 개발

고가의 금속 용기를 대체할 Type4(복합소재)탱크를 개발하여 공급 예정

21년 KGS 인증 코드 변경 예정

21년 7월 개발 및 인증 완료 예정

환경

사업

건설기계 엔진교체

(지게차 LPG 시범사업) 사업

노후된 지게차의 디젤엔진을 Stage-V 인증 신형 LPG엔진으로 교체하는

사업

시범사업 예비사업자

선정완료(20년12월23일)

시범사업 개시승인(21년 6월16일)
시범사업결과 평가후 22년 3월까지 추가 기간 연장(시범사업기간: 현재 6월말에서 8월로 연장 예정)

연료전지 지게차
개조 등

디젤지게차 -> 연료전지지게차 개조

차량 개발 진행 중

3. 주요 제품 등에 관한사항

가. 제품 현황

(단위: 백만원)

품목

생산(판매)개시일

매출액(비율)

제품설명

21연도 반기

(제10기)

20연도

(제9기)

19연도

(제8기)

18연도

(제7기)

승용수소용기

2018년

37,286
(64.88%)

46,463

(40.93%)

42,647

(48.18%)

8,104

(28.35%)

넥쏘 수소용기

매연저감장치

2012년

7,759
(13.50%)

32,709

(28.81%)

22,199

(25.08%)

8,510

(29.77%)

소형복합

매연저감장치

용기 기타

-

3,419
(5.95%)

9,595

(8.45%)

6,614

(7.47%)

3,231

(11.30%)

상용수소용기 등

환경 기타

-

9,004
(15.67%)

24,757

(21.81%)

17,054

(19.27%)

8,741

(30.58%)

동시저감

중형복합

매연저감장치 등

합 계

-

57,468

113,525

88,513

28,586

-

당사의 주요 제품은 수소용기 및 매연저감장치로 구분됩니다. 수소용기는 승용수소용기, 상용수소용기 및 기타용기로 분류되며, 승용수소용기는 Type 4, 700 Bar, 52L 규격으로 양산되고 있습니다. 상용수소용기는 Type 4, 700 Bar, 175L 규격으로 수소버스 등 상용차에 탑재되고 있으며, 기타용기는 드론, 잠수함 등 기타 운송수단 내 탑재됩니다.

매연저감장치는 부착되는 소형복합, 자연중형, 복합대형, 복합중형 등 차량의 종류별로 규격에 맞게 생산 및 판매되고 있습니다.

제품 현황

나. 경쟁 상황

1) 경쟁의 특성(독점, 과점, 완전경쟁 여부 등)

수소연료전지차량 중 가장 먼저 상용화돼 2019년부터 본격적으로 판매되기 시작한 수소승용차 기준 2020년까지의 시장은 한국(현대자동차)과 일본(도요타, 혼다)이 양분한 독과점 시장이었습니다.

글로벌 리서치기관인 SNE리서치가 집계한 연간 누적 수소연료전지차 판매대수에 따르면 2020년 현대자동차는 수소연료전지차 판매시장
에서 총
6,500대
를 판
매해 점유율 69.0%를 기록했습니다. 이는 주력 모델인 넥소의 판매량이 35.3% 급증한 데 따른 것으로 2019년 같은 기간 점유율 45.3%을 상회하며 2, 3위를 차지하고 있는 도요타(17.0%), 혼다(2.5%)와 점유율 격차를 키웠습니다.

동 기간 세계 각국에 등록된 수소연료전지차의 총 판매대수는 9,500여대로 전년 같은 기간 대비 소폭 감소했습니다. 그 동안 전세계 주요 모델이었던 도요타 미라이 1세대와 혼다 클래러티의 모델 노후화로 인한 판매량 급감이 원인이었습니다. 특히, 미라이는 최다 판매 지역인 미국에서 코로나에 의한 공장 가동 중단에 따른 물량 축소까지 겹치면서 현지 판매량이 격감한 것으로 알려졌습니다.

반면 우롱자동차와 골든드래곤 등 주요 중국계 업체들이 자국시장에서 수소트럭과 수소버스 판매가 급증하면서 비약적인 성장세를 보인 것이 특징적이었습니다.

[ 연간 수소연료전지차 판매대수(2019~2020) ]

(단위: 천대)

순 위
제조사명
2019
판매량
2020
판매량
성장률
2019
점유율
2020
점유율
비 고

1
현대차
4.8
6.5
35.3%
45.3%
69.0%

2
도요타
2.4
1.6
(33.2%)
22.6%
17.0%

3
혼다
0.4
0.2
(33.8%)
3.4%
2.5%

4
지리
0.0
0.2
-
0.0%
2.0%

5
Wulong
0.1
0.1
133.3%
0.6%
1.5%

기타
3.0
0.8
(74.8%)
28.2%
8.0%

합 계
10.7
9.5
(11.3%)
100.0%
100.0%

출처) 2021년 3월 Global FCEV Volume Tracker, SNE리서치

2) 진입의 난이도

산업 발전 단계상 시제품 생산 단계 수준에 와있는 수소 산업은 정책적 산업 생태계 형성을 위한 지원부터 진입 장벽으로 작용합니다. ‘생산-저장/운송-충전-모빌리티 및 연료전지 활용’에 이르는 산업 생태계를 구축하는데에는 대규모 설비 투자가 필수적입니다.

산업 생태계 구축 이후에도 수소 사업을 영위하기 위해서는 원천기술력 확보가 중요하고, 이를 위해 다양한 분야의 R&D 투자가 필수적이라 이러한 점이 산업 진입장벽으로 이어서 작용하고 있습니다. R&D 투자의 결과는 기술 수준 격차로 이어지는데, 한국의 경우 수소연료전지차 산업에 있어선 세계 최초 양산 이후 최고 수준의 경쟁력을 갖춘 것으로 평가됩니다.

3) 경쟁요인(가격, 품질, 광고 또는 판매방법상의 특성 등)

초기 단계의 수소 산업에 있어 제품의 가격 경쟁력과 안정성이 가장 중요한 경쟁요인으로 작용합니다. 먼저 가격 경쟁력에 있어 수소연료전지차량의 경우 양산 조립을 위한 설계와 부품 가격이 주요 변수인데 두 변수 모두 결국 보급을 늘려 대량생산을 통해 가격을 절감하는 방법이 현재로선 유일합니다.

제품 안정성에 대한 신뢰는 수소연료전지차량의 경우 미국의 비영리 자동차 안전연구기관인 고속도로 안전보험협회(IIHS)가 실시한 측면 대차 충돌 테스트에서 ‘GOOD’ 등급으로 일반 내연기관 차량 이상으로 안전함이 입증되었으나, 여전히 내재되는 수소탱크에 따른 안전성 이슈가 부각되고 있습니다. 이에 수소탱크는 고압에서도 잘 견딜 수 있도록 철보다 10배 높은 강도를 가진 탄소섬유 강화 플라스틱으로 제작되고, 충격을 완화시켜 주는 장치와 화염에 오래 견디도록 특수 코팅을 적용하여 추가 안전성을 확보해 나가고 있어, 외부 이상 환경에 대한 차량 안정성의 차별화가 경쟁요인이 될 수 있습니다.

4) 주요 기술의 변화

(수소사업)

과거 수소 아연 금속의 반응 실험을 통해 수소를 분리 및 전기 충격을 가해 물을 생산하는 것을 시작으로 1783년 프랑스에서 무인 수소 기구 시도를 한데부터 수소에 대한 에너지원으로서의 기술화가 시작되었습니다. 이후 수소 에너지 활용을 위한 수소의 ‘생산-저장-응용’ 기술 변화가 이어지고 있습니다.

수소 생산은 연구 단계와 상용화 단계로 나눌 수 있는데, 부생수소와 추출수소는 연구 단계를 지나 상용화 단계에 진입해 있고, 수전해 기술을 통한 생산은 생산 효율성을 높이기 위한 연구와 기술 개발 진행이 이루어지고 있습니다. 수소 저장은 현재 합금 용기 저장, 액화 저장은 상용화 단계이나 화합물, 제올라이트 등을 활용한 저장 기술은 현재 연구 단계에 있습니다. 수소 응용은 연료전지차의 경우 주요 모듈인 연료전지 스택, 저장장치인 고압용기 분야의 기술 고도화가 활발히 이루어지고 있습니다.

(환경사업)

국가주도의 국내 매연저감장치 시스템 보급의 원천이 되는 운행차 배출가스 저감사업은 철저히 국가 인증으로 진행되는 사업으로 경쟁이 제한적입니다. 국내 사업에 참여하기 위해서는 사업주관기관인 환경부에서 지정한 절차에 따라 제품별로 인증을 받아야 하며, 제품 인증기관은 국립환경과학원입니다.

그 절차는 인증시험기관(자동차부품연구원, 한국기계연구원, 한국에너지기술연구원, 한국석유품질관리원, 자동차성능연구소 등)에서 일련의 제품 성능시험을 수행한 후 기술위원회에서 심의를 거쳐 최종 제품 인증을 받게 되는, 진입장벽이 높은 사업입니다. 현재 제품별 인증을 받은 배출가스 저감사업 관련기관은 아래와 같습니다.

사업

회사명

배출가스 저감장치
 (DPF, p-DPF)

㈜크린어스

㈜에코닉스

HK-MnS㈜

㈜세라컴

일진하이솔루스

㈜이엔드디

화이버텍㈜

후지노테크

건설기계 DPF

㈜크린어스

㈜에코닉스

HK-MnS㈜

㈜세라컴

일진하이솔루스

㈜이엔드디

PM-NOX 저감장치

㈜크린어스

㈜세라컴

일진하이솔루스

㈜이엔드디

저공해엔진개조
 (LPG)

일진하이솔루스

㈜이알인터내셔널

엑시언

건설기계 엔진교체

㈜크린어스

HK-MnS㈜

㈜세라컴

㈜이엔드디

㈜이알인터내셔널

엑시언

출처: 환경부 수도권대기환경청 홈페이지

『‘21년 운행차 배출가스 저감사업 보조금 업무처리지침』에 의거, 저공해조치 절차는 아래와 같습니다.

저공해조치 신청

(소유자는 등급제 시스템을 통해 저공해조치 신청)

->

매연저감장치 부착 등 대상차량 선정

(지자체는 등급제 시스템을 통해 선정)

->

부착대상 확인 및 적정장치 안내

(협회는 등급제 시스템의 선정 정보를 활용해서 안내)

->

차량 소유자

지자체

협회

차량 상태 확인

(부착 완료 후 품질 확인 점검 포함)

->

장치 부착 등에 관한 계약 체결 및 자기부담금 납부

->

저감장치 부착 등

->

장치 제작사

소유자 및 제작사

장치 제작사

적정장치 부착 여부확인(MECAR 등)

->

보조금지급신청서 제출

(부착사실확인서 첨부)

->

보조금 지급

지자체 또는 협회

장치 제작사

보조사업 수행기관

특히, 환경부 장관은 사업 지역(시·군 등)에 운영하는 공업사 현황 및 보급 관리 평가 결과를 감안하여 제작사(사업자)의 월별 보급 물량 한도를 차등 적용합니다. 수도권 공업사의 경우에는 시·군의 구분없이 통합하여 적용합니다. 협회는 차량 소유자에게 해당 차량(건설기계 포함)의 특성 및 운행 조건을 고려하여 적정 자치(저공해 엔진 포함) 등에 대한 안내(문자, 전화, 전자고지 등)를 실시합니다. 환경부 장관은 협회를 통하여 차량 소유자에게 안내한 결과를 해당 제작사에 통보(시스템을 통해 통보 가능)하며, 해당 제작사는 차량 소유자에게 공업사 입고 일정 및 부착을 위한 제반사항(필요 서류 등)을 안내합니다.

환경부 장관이 제작사(사업자)의 월별 보급 물량 한도를 적용하기 때문에 공업사별로 영업 관련 경쟁이 제한적입니다. 또한, 환경부 장관이 공업사 현황 및 보급 관리 평가 결과를 감안하여 공업사 물량을 차등 적용하기 때문에 공업사별 물량이 급격하게 변화할 가능성이 높지 않습니다. 일진하이솔루스 외 주요 관련기관의 개요는 아래와 같습니다.

구분

2020년 기준 (단위: 억원)

회사 개요

매출액

영업
 이익

자산

부채

㈜크린어스

894
133
563
311

- 2006년 설립되어 매연저감장치의 개발, 제조 및 판매를 주된 사업으로 영위

- 주요 제품은 1)동시저감장치, 2)복합중형 DPF, 3)복합대형 DPF, 4)복합소형 DPF, 5)엔진교체, 6)첨단운전자 보조 시스템

㈜세라컴

783
118
413
195

- 1999년 설립되어 신소재 세라믹 제품류와 차량 배기가스 정화장치 등 환경관련 제품의 제조, 판매를 주된 사업으로 영위

- 지속적인 연구개발을 통해 SCR 촉매 생산, 디젤 배기가스 정화장치(DPF) 필터 개발 및 상업화, 저가의 세라믹 분리기술을 이용한 음식물 쓰레기 처리시 발생되는 악취가스제거용 광촉매의 상업화 등으로 신소재 세라믹 분야와 환경 관련 산업에 주력

㈜이엔드디

923
164
735
123

-2004년 설립되어 자동차배출가스 정화용 촉매 및 장치와 중대형2차전지 양극활물질 전구체 제조를 주된 사업으로 영위

출처: Dart 공시(각사 2020년 감사보고서 혹은 사업보고서)

4. 주요 원재료 등에 관한 사항

당사는 산업의 특성상 제품의 안전관리 및 안정성이 중요시되며, 품질의 균일성 등 제품관리를 위해 원재료를 단일 매입처로부터 매입할 것을 원칙으로 사업을 진행하고 있습니다.

또한, 제품 개발을 위해 매입하는 주요 원재료는 복합재료, 밸브, 돔, DMS, Filter, Braket, Pump_Boxing으로 구분되어 있습니다.

수소저장용기의 매출은 현대자동차의 1차 협력사인 동희산업, 매연저감장치 등을 각지방자치단체 등 판매하하고 있습니다. 당사는 내부절차에 따라 약 15일 전 원재료 매입의 규모 및 조건 등을 매입처에 통보 후 적시에 공급받아 양산절차를 진행하는 방법을 통해 가격변동의 리스크는 회피하고 있습니다.

가. 주요 원재료 등의 현황

(단위: 백만원)

주요 제품명

원부재료명

주요매입처

2020년

2019년

2018년

수소용기

복합재료 등
A사 등
11,757
9,291
1,570

밸브

B사

14,711

11,849

2,307

돔

C사

2,209

1,740

333

기타

3,911
3,194
484

소계

32,589

26,074

4,694

매연저감장치 (소형복합)

DMS

D사

4,707

3,714

946

FILTER

E사

2,727

1,855

560

기타

4,449

3,636

912

소계

11,883

9,206

2,418

기타

10,233

7,359

2,597

합계

54,705

42,639

9,709

주1) 당사 영업기밀 보호를 위하여 주요 매입처의 상호 기재를 생략하였습니다.
주2) 복합재료는 탄소섬유 및 수지 등으로 구성되어 있습니다.

나. 원재료의 가격변동 추이 및 가격변동 원인

(
단위: 원/KG,EA)
)

구분

2020년

2019년

2018년

가격변동률

복합재료 등
14,921
15,271
13,941
7.0%

밸브

617,400

630,000

607,336

0.5%

돔

43,959

44,812

37,496

5.4%

DMS

410,000

415,000

415,000

-0.4%

FILTER

206,017

205,966

199,369

1.1%

BRAKET

126,000

126,000

126,000

0.0%

PUMP_BOXING

95,000

95,000

93,000

0.7%

주) 가격변동률은 2018년 대비 2020년의 단위당 매입가액 변화율입니다

주요 원재료 별 가격변동의 원인은 아래와 같습니다.

품 목

주요 변동원인

복합재료 등

18년도 신규제품 개발용 복합재료에 대한 공급처의 무상지원분 반영

밸브

18년도 개발초기 가단가(HMC) 적용 및 연도별 현대차 CR 적용

돔

18년 돔 사출업자 대상 원재료 PA6 무상사급 후 원재료비용 제외, 19년부터는 원재료 PA6 유상사급하여 돔 매입금액 내 원재료 PA6 포함 반영

DMS

구매량 증가에 따른 원가절감 반영

FILTER

환율변동(매입처에서 유로로 매입하여 단가변동)

PUMP_BOXING

부품 추가 투입에 따른 가격 상승

5. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력

(단위: EA, %)

구분

2020년

2019년

2018년

생산능력

32,376

17,100

8,100

생산실적

26,316

14,933

4,445

생산설비의 가동률

81.3%

87.3%

54.9%

주1) 생산능력은 신청회사의 주요 생산설비의 Capacity를 적용하여 일 평균가동시간 20.2시간, 연 평균 가동일 330일, 가동효율 95%를 적용하여 산출하였습니다. 
주2) 2020년 생산능력은 기중 생산 Capa 확대효과를 감안하여 2019년 기말 기준 생산능력과 2020년 기말기준 생산능력의 평균치를 적용하였습니다.

나. 생산설비

(1) 현황

(단위 : 백만원)

공장별

자산별

소재지

기초

가액

당기증감

당기

상각

기말

가액

비고

증가

감소

용기

사업부

토지

전북

완주군

봉동읍

완주산단5로

97-46

2,408

-

-

-

2,408

-

건물

4,161

-

-

-127

4,034

-

구축물+시설장치

2,267

647

-

-381

2,533

-

기계장치

5,564

4,255

-

-1,349

8,470

-

차량운반구

0

183

-

-41

148

-

공구와기구+금형

1,885

1,870

-

-706

3,049

-

비품

35

139

-

-29

145

-

환경

사업부

기계장치

경기도

화성시

만년로 905-17

58

98

-

-13

143

-

차량운반구

24

126

-

-24

120

-

공구와기구+금형

18

27

-

-9

36

-

6. 매출에 관한 사항

가. 매출 실적

(단위: 백만원)

매출유형

품 목

21연도 반기

(제10기)

20연도

(제9기)

19연도

(제8기)

18연도

(제7기)

수량

금액

수량

금액

수량

금액

수량

금액

제품매출

승용

수소용기

수 출

-

-

(-)

-

-

(-)

-

-

(-)

-

-

(-)

내 수

16,273
37,286

19,710

46,463

17,899

42,647

3,440

8,104

소 계

16,273
37,286

19,710

46,463

17,899

42,647

3,440

8,104

기타용기

수 출

-

200
(179)

-

1,804

(1,529)

-

1,079

(925)

-

444

(403)

내 수

-

2,443

-

4,245

-

2,943

-

1,406

소 계

-

2,644

-

6,049

-

4,022

-

1,850

매연저감

장치

소형복합

수 출

-

-

-

8

(6)

-

162

(139)

-

-

(-)

내 수

-
7,759

-

32,702

-

22,037

-

8,510

소 계

-
7,759

-

32,709

-

22,199

-

8,510

기타

매연저감장치

수 출

-

-

-

-

(-)

-

443

(380)

-

-

(-)

내 수

-
7,133

-

22,116

-

14,927

-

6,485

소 계

-
7,133

-

22,116

-

15,371

-

6,485

기타매출

(용기)

수 출

-

378
(338)

-

-

-

925

(793)

-

413

(375)

내 수

-

398

-

-

-

1,667

-

969

소 계

-

776

-

3,546

-

2,592

-

1,381

기타매출

(환경)

수 출

-

-

-

-

(-)

-

-

(-)

-

-

(-)

내 수

-

1,871

-

2,641

-

1,683

-

2,255

소 계

-

1,871

-

2,641

-

1,683

-

2,255

합 계

수 출

-

578
(517)

-

3,982

(3,374)

-

2,609

(2,236)

-

856

(778)

내 수

-

56,890

-

109,543

-

85,904

-

27,729

합 계

-

57,468

-

113,525

-

88,513

-

28,586

가. 판매조직

당사는 신규고객 발굴 및 신제품 견적, 제품 수주, 가격 협의, 세금계산서 발행을 하는 영업팀과 제품 출고 및 납품 등을 담당하는 관리팀이 운영 되고 있습니다. 환경사업부의 경우 A/S의 중요성에 따라 전담조직인 영업지원팀을 별도 운영하고 있습니다.

사업부문별 조직도

나. 판매경로

(수소사업)

OEM 자동차 부품업체의 특성상 별도의 시중판매 경로가 있는 것이 아니며, 현대자동차/기타고객 등 의 발주에 의해 직접 납품이 이루어지는 형태입니다.

(1) 고객사

계획 접수

(2) 고객사

서열계획 확인

(3) 고객사 서열납품

(4) 매출마감

(5) 대금지급

현대자동차 1차협력사 및 현대자동차 구매/생산관리로부터 이메일을 통해, 1개월~5개월 생산계획 접수

현대자동차 1차협력사 시스템을 통한 1차 서열계획 확인 후, 고객 공장라인 계획 직접 2차 확인

현대자동차 1차협력사 서열계획에 맞추어 인라인 납품

현대자동차 1차협력사 납품 마감 기준 확정

마감 기준 +30일이내

어음 지급

(환경사업)

영업팀에 의한 수주활동을 통하여 고객을 유치하고, 협력 공업사에서 매연저감장치를 부착하여 판매하는 형태입니다.

(1)저감사업 대상여부 확인 및 저감수단 선택

(2)저감수단 계약 체결

(3)저감장치 부착

(4)자동차 구조변경 검사

(5)보조금 청구 및 지급

차량소유자는 차량의 상태, 저감장치별 특성에 따른 연비등을 고려하여 배출가스 저감장치등의 장치 선택

자동차 소유자 ↔ 장치제작사

장치 제작사 또는 지정 정비공장

교통안전공단

(장치부착후 자동차 구조변경 검사)

장치제작사
 ↔해당 지자체

당사가 정부의 “운행차 배출가스 저감사업”에 따라 DPF 제작 및 부착 사업을 수행하면서, 대금의 90%는 정부 및 지방자치단체에 청구하고 나머지 10%는 차량 소유주에게 청구합니다. 단, 생계형 차량의 경우 100% 정부 및 지방자치단체로부터 수취하게됩니다. 생계형 차량이란, 국민기초생활보장법에 해당되는 수급자가 소유한 차량입니다.

따라서 본 사업의 주체는 회사와 정부 및 지방자치단체, 차량 소유주로 구성됩니다. 정부의 “운행차 배출가스 저감사업 보조금 업무처리지침(이하 ”보조금 지침”)”에 의거하여 DPF 부착 후 차량 소유주가 의무 운행기간(2년) 경과 전 동 장치 탈거시 사용기간별 지원금액 회수기준에 따라 산정한 금액과 DPF를 지자체장에게 반납하여야 하고, 의무 운행기간(2년) 경과 후 탈거한 경우 DPF를 지자체장에게 반납할 의무가 있습니다.

다. 판매방법 및 조건

사업부

구분

판매방법

판매조건

비고

용기

OEM

(현대차)

1. 고객전산 VAN을 통한 Order접수
 2. 생산 / 출고 / 납품
 3. 매월 월합계세금계산서 발행 및 마감

1. 현대자동차
 어음 주단위 결제

2. 현대1차 협력업체
 어음 월단위 결제

-

기타

(현대차외)

1. 주문서 접수

2. 생산 / 출고 / 납품

3. 매월 세금계산서 발행 및 마감

고객사별로 1개월 어음 또는

1~3개월 현금 결제

-

환경

DPF

영업->수주->부착->세금계산서발행

장착 및 구조변경 후

2개월내 현금결제

-

주) 수소 사업부 OEM과 기타 구분은 현대차와 현대차외로 구분하였으며, 판매방식에서 차이가 발생합니다. 현대차는 별도의 주문서 없이 고객 전산 시스템을 통하여 실시간 주문수량이 통보되며, 현대차외는 정식 주문서를 접수하여 생산 및 납품을 합니다.

라. 판매전략

(수소사업)

당사의 수소사업부 판매 전략은 기술/원가/품질 경쟁력을 기반으로 고객사와의 긴밀한 협력관계 유지 입니다. 국내 고객사인 현대자동차그룹과 우호적인 관계를 유지하고, 해외 고객사 발굴을 위하여 신차개발 단계부터 공동개발을 추진하고 있습니다. 

구 분
신규 진행 개발 프로젝트
비 고

해 외
유럽 자동차 OEM 제조사의 국책과제 참여 등

국 내
드론분야 용기 공급

기차 철도분야 수소저장시스템 개발

잠수함용 수소저장시스템 개발

소형선박 수소저장시스템 개발

건설기계사의 굴삭기 수소저장시스템 개발

냉동탑차용 수소저장시스템 개발

이동식 충전설비용 수소용기 공급 예정

(환경사업)

환경부의 배출가스 저감사업은 예산 계획, 집행을 하는 지자체와의 업무협력이 중요합니다. 정부의 미세먼지 대책의 확고한 의지로 인하여 수도권 뿐 아니라 지방까지 확대하고 있는 상황이어서, 2019년에는 수도권 33곳을 비롯 지방포함 86곳의 지자체와 업무협의를 하였으며 2020년에는 지방에 63곳으로 확대하여 총 96곳의 지자체에 매연저감장치를 보급하고 있습니다. 관련 유관기관 포함하면 약 110여곳이 됩니다.

당사의 환경사업부 판매 전략은 정부의 미세먼지 저감 정책을 적극적으로 홍보 및 참여권고로 고객 수요를 확대하고, 특히 매연저감장치 부착율이 상대적으로 저조한 지방사업을 확대하는 판매전략을 추진하고 있습니다.

판매전략
내용

① 사전모집

사전등록 웹사이트를 제작하여, 게임 홍보 및 사전예약자에 한하여 게임 출시 후 혜택제공

② 매체광고

온라인, 모바일 및 TV 매체를 활용하여 유저 획득을 위한 디스플레이 광고

③ 오프라인 광고

지하철 및 버스 등 옥외 광고 매체를 활용한 디스플레이 광고

④ 브랜드 이벤트 프로모션

제품의 인지도 확대와 고객들의 브랜드 경험을 위한 마케팅 활동

⑤ 크로스프로모션

타 브랜드와 함께 제휴를 통한 광고영역 제공 및 콜라보 제품 제작하여 프로모션 진행

6. 수주에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항

없

습니다
.

7. 시장위험과 위험관리에 관한 사항

(1) 금융위험 관리

1) 신용위험관리

신용위험은 고객에 대한 신용거래 및 채권뿐 아니라 현금성자산, 은행 및 금융기관 예치금 등에서도 발생합니다.

- 위험관리

당사는 신용위험 관리를 위해 은행 및 금융기관의 경우 A 신용등급 이상과만 거래합니다. 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다. 고객별 한도는 내부 및 외부 신용등급에 따라 이사회가 정한 한도를 적용합니다. 경영진은 이러한 고객별 한도의 준수 여부를 정기적으로 검토합니다.

- 금융자산의 손상

당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.

· 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권

· 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

(가) 매출채권

당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

기대신용손실율은 보고기간말 기준으로부터 각 36개월 동안의 매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다. 과거 손실 정보는 고객의 채무 이행능력에 영향을 미칠 거시경제적 현재 및 미래전망정보를 반영하여 조정합니다.

2019년 ~ 2021년 반기
매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

정상

30일 초과
연체

60일 초과
연체

120일 초과
연체

합계

2021년 반기

기대 손실률

0.16%
0.00%
13.51%
100.00%

총 장부금액 - 매출채권

16,315,820
0
185
1,302,680
17,618,685

손실충당금

25,790
0
25
1,302,680
1,328,495

2020년

기대 손실률

0.54%
1.64%
24.29%
100.00%

총 장부금액 - 매출채권

4,302,259
397,906
449,078
1,272,037
6,421,280

손실충당금

23,333
6,540
109,074
1,272,037
1,410,984

2019년

기대 손실률

0.00%
20.00%
50.00%
100.00%

총 장부금액 - 매출채권

13,258,889
200,496
133,500
1,181,140
14,774,025

손실충당금

-
40,100
66,750
1,181,140
1,287,990

2019년 ~ 2021년 반기 중
매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2021년 반기
2020

2019

기초

1,410,984
1,287,990
444,405

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가

(82,488)
122,994
843,585

기말

1,328,495
1,410,984
1,287,990

(나) 상각후원가 측정 기타 금융자산

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에는 미수금, 미수수익 등이 포함됩니다.

2019년 ~ 2021년 반기
중 상각후원가로 측정되는 기타 금융자산에 대한 손실충당금의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
2021년 반기
2020

2019

기초

9,900
9,900
9,900

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가

-
-
-

기말

9,900
9,900
9,900

상각후원가로 측정하는 기타 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 경영진은 채무불이행 위험이 낮고 단기간 내에 계약상 현금흐름을 지급할 수 있는 발행자의 충분한 능력이있는 경우 신용위험이 낮은 것으로 간주합니다.

(3) 대손상각비

2019년 ~ 2021년 반기
중 손익으로 인식된 금융자산의 손상 관련 대손상각비는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
2021년 반기
2020

2019

매출채권

(82,488)
122,994
843,585

기타금융자산

-
-
-

대손상각비

(82,488)
122,994
843,585

2) 유동성위험관리

유동성 위험 분석에서는 금융부채를 계약상 만기별로 구분하였습니다.

유동성 위험 분석에 포함된 금액은 계약상의 할인되지 않은 현금흐름입니다. 금융보증계약 이외의 12개월 이내 만기가 도래하는 금액은 현재가치 할인의 효과가 중요하지 않으므로 장부금액과 동일합니다. 

2021년 빈기
(단위 : 천원)

구분

6개월 미만

6개월~ 1년

1년~ 2년

2년~ 5년

5년 초과

합계

장부금액

매입채무및기타지급채무

30,107,994

299,830

30,407,824

30,407,824

리스부채(*)

78,364

70,162

115,220

56,852

0

320,598

301,532

합계

30,186,358

70,162

415,050

56,852

0

30,728,422

30,709,356

(*) 상기 금액은 이자금액을 포함한 금액입니다.

2020년
(단위 : 천원)

구분

6개월 미만

6개월~ 1년

1년~ 2년

2년~ 5년

5년 초과

합계

장부금액

매입채무및기타지급채무

18,084,875
-
242,817
-
-
18,327,692
18,327,692

리스부채(*)

70,262
59,680
103,756
78,012
-
311,710
296,978

합계

18,155,137
59,680
346,573
78,012
-
18,639,402
18,624,670

(*) 상기 금액은 이자금액을 포함한 금액입니다.

2019년
(단위 : 천원)

구분

6개월 미만

6개월~ 1년

1년~ 2년

2년~ 5년

5년 초과

합계

장부금액

매입채무및기타지급채무

29,631,245
-
725,211
-
-
30,356,456
30,356,456

차입금(*)

4,037,843
-
-
-
-
4,037,843
4,000,000

리스부채(*)

72,940
67,704
101,501
147,075
-
389,220
361,940

합계

33,742,028
67,704
826,712
147,075
-
34,783,519
34,718,396

(*) 상기 금액은 이자금액을 포함한 금액입니다.

3) 환위험관리

당사는 원재료 수입 거래와 관련하여 USD,EUR의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 수시로 측정하고, 대내적 환위험 관리를 하고 있습니다.

(단위: 천원)

구분
2021년 반기
2020
2019

USD
EUR
USD
EUR
USD
EUR

금융자산

매출채권
824,442
-
793,799
207,303
844,725
101,202

현금및현금성자산
66,699
-
-
-
-
-

각 외화에 대한 원화환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
2021년 반기
2020
2019

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
89,114
(89,114)
79,380
(79,380)
84,473
(84,473)

EUR

20,730
(20,730)
10,120
(10,120)

4) 이자율위험관리

당사의 이자율 변동위험은 변동금리부 조건의 차입금 및 사채에서 비롯되며, 이로 인하여 당사는 현금흐름 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라 당사는 이자율 변동위험을 최소화하기 위해 유리한 금리조건으로의 대체융자 및 신용등급개선과 같은 다양한 방법을 통하여 가장 유리한 자금조달 방안을 선택하여 이자율 위험을 최소화하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구분
2021년 반기
2020
2019

변동이자율:

단기차입금
-
-
4,000,000

(2) 자본관리

당사의 자본관리목적은 건전한 자본구조를 유지하는 데 있습니다. 당사는 자본관리지표로부채비율을 이용하고 있으며, 이 비율은 차입금에서 현금성자산을 차감한 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구분
2021년 반기
2020
2019

차입금 총계
301,532
296,978
4,361,940

차감: 현금및현금성자산
11,530,613
14,707,467
18,588,996

순부채
-
-
-

자본총계
58,239,673
53,218,238
37,712,577

총자본
58,239,673
53,218,238
37,712,577

*) 현금및현금성자산이 총차입금을 초과하여 자본조달비율을 산정하지 않았습니다

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항

없

습니다
.

9. 경영상의 주요 계약

증권신고서 제출일 현재 당사의 경영상의 주요 계약은 해당사항 없습니다.

10. 연구개발활동

가. 연구개발 담당조직

당사는 효율적인 연구개발을 위해 각 사업부 별 연구 및 개발 인력을 관리하고 있습니다. 수소사업부의 경우 개발 기술의 난이도 및 인력운영의 효율성을 고려하여 2019년 7월 연구소 예하 개발팀을 선행기술팀 및 설계개발팀으로 분리하여 신사업 발굴 및 기술 개발의 분야를 세분화하였고 연구기획 파트를 신설하여 기술 트렌드 분석 및 신규아이템 검토 등을 수행중입니다. 또한 2020년 7월 용기설계팀을 신설하여 설계 및 개발 단계에서의 세부화 및 체계화를 추진하였으며, 연구개발 조직은 총 4개팀으로 운영되고 있습니다.

나. 연구개발 비용

연구개발비용은 당사의 연구개발 조직의 개발활동과 직접 관련이 있는 비용을 합리적인 기준에 따라 산정한 금액을 적용하여 산정하였습니다.

(단위: 백만원)

구 분

20연도 반기

(제10기)

20연도

(제9기)

19연도

(제8기)

18연도

(제7기)

연구개발비용 계*

6,442
6,587
3,991
3,057

정부보조금

(4,248)
(2,238)
(1,231)
(1,481)

합계

2,193
4,348

2,761

1,595

원 재 료

591
656

516

174

인 건 비

616
957

666

392

제 조 경 비

986
2,735

1,579

1,030

자 산 계 상

340
439

263

250

비 용 계 상

1,853
3,909

2,498

1,345

연구개발비/매출액 비율

3.82%
3.83%

3.00%

5.58%

*정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정

다. 연구개발 실적

정부과제명

연구기관

연구목표 및 기대효과

상품화 내용

수소저장 무게효율 5.7wt%를 만족하는 700bar

수소저장장치용

저장용기 및 핵심부품 개발

일진하이솔루스, 현대자동차㈜, 영도산업, 오토산업, 평화오일씰공업, 서울시립대학교, 가천대학교

수소저장시스템 경쟁력 제고
 수소누출농도 2% 이내 만족
 수소저장무게효율 5.7wt%만족 
 시스템 안전성/신뢰성 검증
 승용차 시장 고압기체 저장용기 시장 진출

현 NEXO 모델에 적용되고 있는 FE 52L 수소저장용기 개발 및 적용 중

도심주행용 수소전기버스 핵심기술개발

일진하이솔루스, 현대자동차, 코오롱중앙기술원, 동해금속㈜, 한일튜브, 한국에너지기술연구원, 순천대학교, 한국자동차연구원

수소전기버스용 부품개발
 700bar용 장축 고압용기 및 모듈화 기술개발
 운행 패턴 분석 및 연료전지시스템 제어기술 개발
 수소전기버스 차량 설계 및 제작
 수소전기버스 핵심부품 신뢰성 및 주행 성능평가 등
 상용차 시장 중 수소전기버스에 적용되는 고압기체 저장용기 시장 진출

현 수소전기버스 모델에 적용되고 있는 175L 수소저장용기 적용 중

70L이상 급 고밀도 고압수소 저장탱크 원가절감을 위한 경량화 기술개발

일진하이솔루스, ㈜대흥정공, 금호피앤비화학㈜, (사)캠틱종합기술원, 한국기술교육대학교, 한국과학기술원

수소저장탱크 서브부품 경량화
 70L 이상급 와인딩 기술 개발
 탱크 성능 향상 기술 개발
 탱크 안전기술 개발
 승용차 시장 고압기체 저장용기의 성능향상 및 원가경쟁력 확보

차세대 승용차 모델 적용 목표

-

수소저장구조/부품장착 설계 및 제작기술 개발

(주)아모센스, 일진하이솔루스, 고려대학교

수소저장 용기용 압력센서 프로트 제품개발

수소저장모듈시스템의 시제품 제작, 시험평가 및 실차 적용 
 대형수소화물차량용 압력센서의 고감도 부착형 Si 소자 설계/제작
 상용차 시장 고압기체 저장용기 기술력 확보

-

저온 안전성이 확보된 폴리아미드 기반 라이너소재 및 수소
 저장용기 적용 기술 개발

일진하이솔루스, 효성, 한울엔지니어링, 자동차부품연구원

저온 내구 특성 향상을 위한 폴리아미드 소재 개발 
 수소저장용기 라이너의 최적 성형 기술 개발
 해외 수입 소재의 국산화 기술 개발을 통한 자원 다원화를 통한 수급 안정화
 양산 및 원가절감 개선

-

수소버스 안전성 평가기술 및 장비개발

한국교통안전공단, 일진하이솔루스, 캠틱종합기술원, 성화전자, 한국자동차연구원, 신한대학교

수소버스 운행차 안전성 검사 시굴 및 장비 개발
 내부 용기 평가 역량 확보 및 안전평가기술 확보 
 안전기준 및 규정에 대한 선점

-

초고강도 탄소섬유 적용 경량 수소저장용기 및 고속 와인딩 기술 개발

일진하이솔루스, 티비카본, 경북하이브리드 부풍연구원, KAIST, 전북대학교, 현대자동차

초고강도 탄소섬유 토우 프리프레그 제조기술 개발
 토우 프리프레그 고속 와인딩 적용 수소저장용기 개발 및 검증
 원가절감형 플라스틱 일체형 라이너 제조기술 개발
 차세대 고압기체 수소저장용기 기술 확보 
 대규모 양산기술 개발/고속 공정 기술경쟁력, 원가경쟁력 확보

-

선박용 수소 저장용기 및 연료공급시스템 안전기준 개발

한국선급, 한진중공업, 원일티엔아이, 선보중공업, 이맥, KIMM

수소추진선의 수소연료 저장용기 선급기준 개발
 선박분야의 수소저장용기 시장 파악 및 안전 기술 확보 
 안전기준 및 규정에 대한 선점

-

고압 대용량 탄소복합재 수소운송시스템 실증

일진하이솔루스, 한국특수가스, 한국가스안전공사, 전북테크노파크

525bar 520리터 탄소복합재 용기 적용 튜브트레일러 시제품 제작
 튜브트레일러 시제품 안전성 운행실증
 수소 운송용 고압기체 저장용기 시장 확보

-

5kW급 수소연료전지 파워팩 적용 지게차 실증

㈜가온셀, 일진하이솔루스, ㈜하나티피에스, ㈜ 유니팩, 건설기계부품연구원, 
 원일티엔아이, 한국 에너지기술연구원, 비나텍㈜, ㈜코렌스알티엑스, ㈜코멤텍

5kW급 수소연료전지파워팩 적용 지게차 실증

수소연료전지용 지게차용 국산 MEA 개발 및 적용 가능성 검토
 실내 물류 운반기계(지게차) 수소연료전지 파워팩 적용
 실증을 결과를 기반한 충전관련 범령 법제화

2톤급 실내물류운반기계(지게차)용 수소연료전지 개조 시스템 킷트

11. 그 밖에 투자 의사결정에 필요한 사항

가. 특허, 실용신안 및 상표 등 지적재산권 현황

당사는 고속성장이 예상되는 수소 산업 내에서 기술경쟁력 확보와 효과적인 사업 확장을 위해 신규 기술에 대한 지속적인 연구개발 및 지적재산권 확보에 주안점을 두고 있습니다.

당사가

출
원하였거나 출원 중인
특허는 총 46건이며, 그 외 4건은 현재 접수된 상태입니다. 이 중 미국, 독일,
중국 등 글로벌 수소 산업이 빠르게 성장하는 국가에도 9건의 특허를 출원하며 글로벌 기술경쟁력을 확대할 계획입니다. 당사가 출원한 특허는 당사의 주요 제품인 수소용기 및 신규 진출을 계획중인 튜브스키드 등으로 구성되어 있으며, 관련 기술에 대한 연구개발을 지속 중입니다.

현재 당사가 출원하였거나, 출원예정인 지적재산권 현황은 다음과 같습니다.

구분
출원번호
출원명
출원일
등록일
종료예정일
상태
취득원가
특허관련 제품
최근
사업연도
매출액
국가

1
특허
10-2020-0179523
비정형 수소저장탱크 및 이의 제조방법
2020-12-21
-
-
출원중
-
수소 용기
-
한국

2
특허
10-2020-0179524
주름 라이너가 구비된 비정형 수소가스저장탱크 및 이의 제조방법
2020-12-21
-
-
출원중
-
수소 용기
-
한국

3
특허
10-2020-0179678
내압용기의 표면 투과 수소량 측정 장치
2020-12-21
-
-
출원중
-
수소 용기
-
한국

4
특허
10-2020-0184711
수소저장탱크 지지 장치
2020-12-28
-
-
출원중
-
수소 용기, 튜브스키드
-
한국

5
특허
10-2020-0184709
밴트캡
2020-12-28
-
-
출원중
-
수소 용기, 튜브스키드
-
한국

6
특허
10-2020-0148508
수소저장용기 제작용 금형 어셈블리 및 이것을 이용한 수소 저장용기 제조방법
2020-11-09
-
-
출원중
-
수소 용기
-
한국

7
특허
10-2020-0141758
압력용기의 제조방법
2020-10-29
-
-
출원중
-
수소 용기
-
한국

8
특허
10-2020-0137412
수소저장탱크 지지 장치
2020-10-22
-
-
출원중
-
수소 용기 모듈
-
한국

9
특허
10-2020-0010223
고압튜브홀더
2020-01-29
-
-
출원중
-
수소 용기 모듈
-
한국

10
특허
10-2020-0019417
필라멘트 와인딩 공법에서의 복합재 수지함침 기술을 증대 시키기 위한 방안
2020-02-18
-
-
출원중
-
수소 용기
-
한국

11
특허
10-2019-0178874
차량용 연료탱크의 벤트 밸브
2019-12-31
-
-
출원중
-
수소 용기 모듈
-
한국

12
특허
10-2019-0178875
차량용 연료탱크의 벤트 장치
2019-12-31
-
-
출원중
-
수소 용기 모듈
-
한국

13
특허
10-2019-0178788
고압 가스 탱크 연결용 배출 배관 조립체
2019-12-31
-
-
출원중
-
수소 용기 모듈
-
한국

14
특허
PCT/KR2020/001577
가스 저장 용기용 부재 및 이를 이용한 가스 저장 용기 제조방법
2020-02-03
-
-
출원중
-
수소 용기, CNG 용기
-
PCT

15
특허
PCT/KR2020/006297
압력용기 및 이의 제조 방법
2020-05-13
-
-
출원중
-
수소 용기, CNG 용기
-
PCT

16
특허
10-2019-0095898
압력용기 및 이의 제조 방법
2019-08-07
2020-10-29
2039-08-07
등록
-
수소 용기, CNG 용기
-
한국

17
특허
10-2017-0037660
방열 및 체류 가스 배출 구조를 가지는 고압용기 및 그 제조 방법
2017-03-24
-
-
출원중
-
수소 용기
-
한국

18
특허
102017129938.6
방열 및 체류 가스 배출 구조를 가지는 고압용기 및 그 제조 방법(독일)
2017-12-14
-
-
출원중
-
수소 용기
-
독일

19
특허
201711362696.2
방열 및 체류 가스 배출 구조를 가지는 고압용기 및 그 제조 방법(중국)
2017-12-15
2020-10-09
2037-12-15
등록
-
수소 용기
-
중국

20
특허
10-2017-0017385
고용량 송전케이블용 중심인장선 및 이를 제조하는 방법
2017-02-08
2018-11-01
2037-02-08
등록
-
중심인장선
-
한국

21
특허
10-2016-0147698
수지 함침장치 및 수지에 함침된 강화섬유 제조방법
2016-11-07
2019-02-07
2036-11-07
등록
-
중심인장선
-
한국

22
특허
102017213493.3
수지 함침장치 및 수지에 함침된 강화섬유 제조방법(독일)
2017-08-03
-
-
출원중
-
중심인장선
-
독일

23
특허
201710662742.4
수지 함침장치 및 수지에 함침된 강화섬유 제조방법(중국)
2017-08-04
-
-
출원중
-
중심인장선
-
중국

24
특허
10-2016-0052886
고압 수소 저장용기 라이너 사출 장치 및 방법
2016-04-29
2018-11-01
2036-04-29
등록
-
수소 용기
-
한국

25
특허
10-2016-0051570
레이저 융착된 압력 용기 및 그 제조 방법
2016-04-27
2018-06-01
2036-04-27
등록
-
수소 용기
-
한국

26
특허
10-2016-0060744
내충격 부재를 구비한 압력 용기
2016-05-18
2019-01-25
2036-05-18
등록
-
수소 용기
-
한국

27
특허
10-2016-0060740
투과가스 배출구조를 구비한 압력용기
2016-05-18
2018-05-02
2036-05-18
등록
-
수소 용기
-
한국

28
특허
15/281188
다중 실링 구조를 갖는 노즐 및 이를 포함하는 압력 용기
2016-09-30
2019-04-30
2036-09-30
등록
-
수소 용기
-
미국

29
특허
10-2015-0180246
다중 실링 구조를 갖는 노즐 및 이를 포함하는 압력 용기
2015-12-16
2017-12-01
2035-12-16
등록
-
수소 용기
-
한국

30
특허
102016219638.3
다중 실링 구조를 갖는 노즐 및 이를 포함하는 압력 용기
2016-10-10
-
-
출원중
-
수소 용기
-
독일

31
특허
201610909176.8
다중 실링 구조를 갖는 노즐 및 이를 포함하는 압력 용기
2016-10-19
2020-08-04
2036-10-19
등록
-
수소 용기
-
중국

32
특허
10-2015-0049806
차량의 가스탱크 마운트 장치 및 그를 이용한 가스탱크 조립체
2015-04-08
2017-01-05
2035-04-08
등록
-
수소 용기 모듈
-
한국

33
특허
10-2015-0048480
연료탱크 지지장치
2015-04-06
2017-01-05
2035-04-06
등록
-
수소 용기 모듈
-
한국

34
특허
10-2015-0048479
연료탱크 지지장치
2015-04-06
2017-02-16
2035-04-06
등록
-
수소 용기 모듈
-
한국

35
특허
10-2015-0056965
압력 용기
2015-04-23
2018-05-28
2035-04-23
등록
-
수소 용기
-
한국

36
특허
10-2012-0133355
압력 용기
2012-11-23
2014-08-27
2032-11-23
등록
-
수소 용기
-
한국

37
특허
13/855,067
압력 용기
2013-04-02
2016-04-19
2033-10-31
등록
-
수소 용기
-
미국

38
특허
10-2012-0133354
압력 용기
2012-11-23
2014-08-19
2032-11-23
등록
-
수소 용기
-
한국

39
특허
10-2011-0005562
고압용기의 노즐 보스
2011-01-19
2013-01-04
2031-01-19
등록
-
수소 용기, CNG 용기
-
한국

40
특허
10-2010-0042913
고압용기의 플라스틱 라이너용 이중노즐보스
2010-05-07
2012-06-25
2030-05-07
등록
-
수소 용기, CNG 용기
-
한국

41
특허
10-2009-0024402
저장용기용 내부코팅장치
2009-03-23
2011-09-05
2029-03-23
등록
-
수소 용기, CNG 용기
-
한국

42
특허
10-2008-0047821
노즐보스가 구비된 복합재료 고압용기
2008-05-23
2010-06-10
2028-05-23
등록
-
수소 용기, CNG 용기
-
한국

43
특허
10-2007-0065009
고압용기에 구비되는 라이너 제조용 중공성형장치
2007-06-29
2008-09-01
2027-06-29
등록
-
수소 용기, CNG 용기
-
한국

44
특허
10/598,496
복합재료 고압용기용 고밀폐도 금속성 노즐보스(미국)
2006-08-31
2010-01-19
2026-05-13
등록
-
수소 용기, CNG 용기
-
미국

45
특허
10-2004-0016341
복합재료 고압용기용 고밀폐도 금속성 노즐보스
2004-03-11
2005-01-24
2024-03-11
등록
-
수소 용기, CNG 용기
-
한국

46
특허
10-2004-0070856
고압용기용 금속성 노즐을 플라스틱용기에 결착시키는 방법
2004-09-06
2005-01-24
2021-11-19
등록
-
수소 용기, CNG 용기
-
한국

나. 법률 및 규정 등에 의한 규제사항

당사의 영업에 영향을 미치는 법률 또는 규정은 자동차 안전에 관한 사항과 환경 규제 관련 인증에 관한 법률, 수소법 등이 있습니다.

구 분

법 규

세부 내용

국토

교통부

자동차관리법

자동차의 등록, 안전기준, 자기인증, 제작결함 시정, 점검, 정비,

검사 및 자동차관리사업 등에 관한 사항 등 법적 근거 마련

자동차 및 자동차부품의

성능과 기준에 관한 규칙

자동차 및 이륜자동차의 구조 및 장치에 적용할 안전기준과

자동차 및 자동차의 부품 또는 장치의 안전 및 성능에 관한

시험에 적용할 기준 및 방법을 정함

자동차종합검사의 시행

등에 관한 규칙

자동차종합검사의 검사 절차, 검사 대상, 검사 유효기간 및

검사 유예 등 자동차종합검사의 시행에 필요한 사항을 규정

환경부

대기환경보전법

대기 배출 및 방지시설 운영 관련 규정

물환경보전법

폐수 배출 및 방지시설 운영에 관한 사항

폐기물관리법

사업장 폐기물 보관, 배출 관련 규정

화학물질관리법

유해화학물질 보관, 취급, 저장, 이송 관련 규정

소음진동관리법

자동차의 종류, 소음 허용기준, 인증신청서 등 법적 근거

제작자동차 인증 및 검사

방법과 절차 등에 관한 규정

자동차인증신청서의 작성요령에 대한 세부안내서

제작자동차배출허용기준·

소음 허용기준의 검사

방법 및 절차에 관한 규정

배출가스시험 및 소음시험의 절차에 대한 세부 안내서

산업

통상

자원부

고압가스안전관리법

고압가스 저장, 취급에 관한 규정

수소경제 육성 및 수소 안전

관리에 관한 법률

수소경제 이행 촉진을 위한 기반 조성 및 수소산업의 체계적 육성을 도모하고 수소의 안전관리에 관한 사항 규정

탄소소재 융복합기술 개발 및 기반 조성 지원에 관한 법률

탄소소재 융복합기술의 체계적인 육성ㆍ발전을 꾀하기 위하여 탄소소재 융복합기술 개발 기반을 조성

고용

노동부

산업안전보건법

사업장 및 노무를 제공하는 사람의 안전 및 보건을

유지ㆍ증진을 위한 산업 안전 및 보건 규정

산업안전보건 기준에 관한 규칙

산업안전보건법법의 위임된 규정의 시행 규칙에 관한 규정

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 개별 재무정보

(단위 : 원)

구분
21연도 반기
20연도
19연도
18연도

(제10기)
(제9기)
(제8기)
(제7기)

회계처리기준
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS
K-IFRS

감사인(감사의견)
-
적정
적정
적정

자산총계
98,381,398,237
81,301,533,377
76,972,843,934
28,208,865,096

유동자산
61,739,920,676
50,169,855,978
55,121,192,798
12,611,187,194

비유동자산
36,641,477,561
31,131,677,399
21,851,651,136
15,597,677,902

부채총계
40,141,725,063
28,083,295,192
39,674,717,096
19,630,721,612

유동부채
36,107,861,172
24,431,526,510
36,881,381,428
17,815,910,272

비유동부채
4,033,863,891
3,651,768,682
2,793,335,668
1,814,811,340

자본총계
58,239,673,174
53,218,238,185
37,298,126,838
8,578,143,484

자본금
14,525,265,000
14,525,265,000
4,841,755,000
3,665,285,000

기타불입자본
23,441,446,590
23,441,446,590
33,124,956,590
14,310,124,640

이익잉여금
20,272,961,584
15,251,526,595
(668,584,752)
(9,397,266,156)

종속/관계/공동기업 투자주식의 평가방법
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음
해당사항 없음

매출액
57,468,152,775
113,524,940,199
88,512,978,972
28,585,757,673

매출원가
42,176,224,670
72,203,062,487
56,780,913,302
19,321,771,578

매출총이익
15,291,928,105
41,321,877,712
31,732,065,670
9,263,986,095

판매비와 관리비
9,022,675,609
26,247,214,707
19,720,110,525
8,669,737,220

영업이익
6,269,252,496
15,074,663,005
12,011,955,145
594,248,875

법인세비용차감전계속사업이익
6,373,639,597
15,368,982,615
10,738,249,285
208,901,565

중단사업손익
-
-
-
-

당기순이익
5,021,434,989
15,578,869,709
8,968,427,510
209,188,675

기본주당이익
173
536
11,128
285

2. 연결재무제표

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

3. 연결재무제표 주석

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

4. 재무제표

반 기 재 무 상 태 표

제 10 기 반기 2021년 06월 30일 현재

제 9 기 2020년 12월 31일 현재

제 8 기 2019년 12월 31일 현재

제 7 기 2018년 12월 31일 현재

일진하이솔루스 주식회사
(단위 : 원)

별첨 주석은 본

반기 재무
제표의 일부입니다.

과 목
주 석
제 10 기 반기
제 9 기
제 8 기
제 7 기

자 산

Ⅰ. 유동자산

61,739,920,676
50,169,855,978
55,121,192,798
12,611,187,194

현금및현금성자산
4,5
11,530,612,939
14,707,467,002
18,588,996,098
3,414,976,750

단기금융상품
4,5
11,000,000,000
11,000,000,000
15,010,000,000
-

매출채권
4,5,6
16,290,189,894
5,010,296,557
10,366,179,092
4,271,157,771

기타수취채권
4,5,6
107,666,156
80,470,780
-
-

기타유동자산
7
1,311,181,026
959,575,018
1,537,001,384
174,004,073

재고자산
9
21,500,270,661
18,412,046,621
9,575,228,709
4,740,462,021

단기기타채권

-
-
43,787,515
10,586,579

Ⅱ. 비유동자산

36,641,477,561
31,131,677,399
21,851,651,136
15,597,677,902

기타금융자산
4,5,8
476,845,000
384,845,000
-
-

유형자산
10
28,290,932,692
23,800,115,116
17,801,489,822
11,591,258,047

사용권자산
11
291,419,665
288,206,071
-
-

무형자산
12
5,168,748,403
4,483,884,515
3,942,861,314
3,917,119,855

이연법인세자산

2,413,531,801
2,174,626,697
-
-

장기기타채권

-
-
107,300,000
89,300,000

자 산 총 계

98,381,398,237
81,301,533,377
76,972,843,934
28,208,865,096

부 채

Ⅰ. 유동부채

36,107,861,172
24,431,526,510
36,881,381,428
17,815,910,272

매입채무
4,5,14,29
25,388,381,454
12,837,031,644
19,922,041,360
5,297,397,299

기타지급채무
4,5,14,29
4,719,612,801
5,247,843,350
-
-

유동성리스부채
11
136,353,676
127,123,974
-
-

당기법인세부채

1,692,082,479
2,029,228,607
1,644,845,139
-

기타유동부채
15
3,590,181,629
3,606,944,452
1,830,633,014
72,404,555

기타충당부채
18
581,249,133
583,354,483
-
-

단기차입금

-
-
4,000,000,000
10,600,000,000

단기기타채무

-
-
9,483,861,915
1,846,108,418

Ⅱ. 비유동부채

4,033,863,891
3,651,768,682
2,793,335,668
1,814,811,340

기타지급채무
4,5,14
299,830,021
242,816,607
-
-

리스부채
11
165,178,113
169,854,365
-
-

확정급여부채
16
2,464,294,689
2,132,762,652
1,853,570,672
1,336,384,770

기타비유동부채
15,16
211,172,962
183,757,556
155,080,582
-

기타충당부채
18
893,388,106
922,577,502
-
-

장기기타채무

-
-
784,684,414
478,426,570

부 채 총 계

40,141,725,063
28,083,295,192
39,674,717,096
19,630,721,612

자 본

Ⅰ. 자본금
19
14,525,265,000
14,525,265,000
4,841,755,000
3,665,285,000

Ⅱ. 기타불입자본
19
23,441,446,590
23,441,446,590
33,124,956,590
14,310,124,640

Ⅲ. 이익잉여금
20
20,272,961,584
15,251,526,595
(668,584,752)
(9,397,266,156)

자 본 총 계

58,239,673,174
53,218,238,185
37,298,126,838
8,578,143,484

부채 및 자본총계

98,381,398,237
81,301,533,377
76,972,843,934
28,208,865,096

반 기 포 괄 손 익 계 산 서

제 10 기 반기 2021년 1월 1일부터 2021년06월 30일 까지

제 9 기 반기 2020년 1월 1일부터 2020년 6월 30일 까지

제 9 기 2020년 12월 31일 까지

제 8 기 2019년 12월 31일 까지

제 7 기 2018년 12월 31일 까지

일진하이솔루스 주식회사
(단위 : 원)

별첨 주석은 본
반기
재무제표의 일부입니다.

과 목
주 석
제 10 기 반기
제 9 기 반기
제 9 기
제 8 기
제 7 기

Ⅰ. 매출액
21,30
57,468,152,775
43,521,778,142
113,524,940,199
88,512,978,972
28,585,757,673

Ⅱ. 매출원가
23,29
42,176,224,670
27,114,797,094
72,203,062,487
56,780,913,302
19,321,771,578

Ⅲ. 매출총이익

15,291,928,105
16,406,981,048
41,321,877,712
31,732,065,670
9,263,986,095

판매비와관리비
22,23,29
9,022,675,609
11,935,807,989
26,247,214,707
19,720,110,525
8,669,737,220

Ⅳ. 영업이익

6,269,252,496
4,471,173,059
15,074,663,005
12,011,955,145
594,248,875

기타수익
24
80,453,654
166,152,395
272,653,458
107,678,446
140,716,102

기타비용
24
24,946,457
3,119,578
85,807,342
546,029,575
36,177,822

금융수익
25
55,785,673
102,846,582
160,437,433
75,138,049
2,009,471

금융원가
25
6,905,769
45,271,125
52,963,939
910,492,780
491,895,061

Ⅴ. 법인세비용차감전순이익

6,373,639,597
4,691,781,333
15,368,982,615
10,738,249,285
208,901,565

Ⅵ. 법인세비용(수익)
17
1,352,204,608
(1,165,212,753)
(209,887,094)
1,769,821,775
(287,110)

Ⅶ. 당기순이익

5,021,434,989
5,856,994,086
15,578,869,709
8,968,427,510
209,188,675

Ⅷ. 기타포괄손익

-
-
(73,208,710)
(239,746,106)
5,596,300

1. 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

-
-
-
-
-

2. 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

-
-
(73,208,710)
(239,746,106)
5,596,300

3. 확정급여제도의 재측정요소

-
-
(73,208,710)
(239,746,106)
5,596,300

Ⅸ. 총포괄손익

5,021,434,989
5,856,994,086
15,505,660,999
8,728,681,404
214,784,975

Ⅹ. 주당손익

기본 및 희석주당손익
26
173
202
536
11,128
285

반 기 자 본 변 동 표

제 10 기 반기 2021년 1월 1일부터 2021년 6월 30일까지

제 9 기 반기 2020년 1월 1일부터 2020년 6월 30일까지

제 9 기 2020년 12월 31일 까지

제 8 기 2019년 12월 31일 까지

제 7 기 2018년 12월 31일 까지

일진하이솔루스 주식회사
(단위 : 원)

과 목
자본금
기타불입자본
이익잉여금
총 계

(결손금)

2017년 1월 1일(보고금액)
3,033,335,000
9,948,725,280
(8,158,126,599)
4,823,933,681

유상증자
631,950,000
4,361,399,360
-
4,993,349,360

확정급여채무의 재측정요소
-
-
36,930,786
36,930,786

당기순이익(손실)
-
-
(1,490,855,318)
(1,490,855,318)

2017년 12월 31일(전기말)
3,665,285,000
14,310,124,640
(9,612,051,131)
8,363,358,509

2018년 1월 1일(보고금액)
3,665,285,000
14,310,124,640
(9,612,051,131)
8,363,358,509

확정급여채무의 재측정요소
-
-
5,596,300
5,596,300

당기순이익(손실)
-
-
209,188,675
209,188,675

2018년 12월 31일(당기말)
3,665,285,000
14,310,124,640
(9,397,266,156)
8,578,143,484

2019년 1월 1일(전기초)
3,665,285,000
14,310,124,640
(9,397,266,156)
8,578,143,484

당기순이익
-
-
9,382,877,858
9,382,877,858

유상증자
1,176,470,000
18,814,831,950
-
19,991,301,950

확정급여제도의 재측정요소
-
-
(239,746,106)
(239,746,106)

2019년 12월 31일(전기말)
4,841,755,000
33,124,956,590
(254,134,404)
37,712,577,186

2020년 1월 1일(당기초)
4,841,755,000
33,124,956,590
(254,134,404)
37,712,577,186

당기순이익
-
-
15,578,869,709
15,578,869,709

무상증자
9,683,510,000
(9,683,510,000)
-
-

확정급여제도의 재측정요소
-
-
(73,208,710)
(73,208,710)

2020년 12월 31일(당기말)
14,525,265,000
23,441,446,590
15,251,526,595
53,218,238,185

2020년 1월 1일(전기초)
4,841,755,000
33,124,956,590
(254,134,404)
37,712,577,186

반기순이익
-
-
5,856,994,086
5,856,994,086

2020년 6월 30일(전반기말)
 (검토받지 않은 재무제표)
4,841,755,000
33,124,956,590
5,602,859,682
43,569,571,272

2021년 1월 1일(당기초)
14,525,265,000
23,441,446,590
15,251,526,595
53,218,238,185

반기순이익
-
-
5,021,434,989
5,021,434,989

2021년 6월 30일(당반기말)
14,525,265,000
23,441,446,590
20,272,961,584
58,239,673,174

별첨 주석은 본
반기
재무제표의 일부입니다.

반 기 현 금 흐 름 표

제 10 기 반기 2021년 1월 1일부터 2021년 6월 30일까지

제 9 기 반기 2020년 1월 1일부터 2020년 6월 30일까지

제 9 기 2020년 12월 31일까지

제 8 기 2019년 12월 31일까지

제 7 기 2018년 12월 31일까지

일진하이솔루스 주식회사
(단위 : 원)

과 목
주 석
제 10 기 반기
제 9 기 반기
제 9 기
제 8 기
제 7 기

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름

2,737,194,807
(8,899,055,554)
7,377,424,260
22,858,713,760
4,527,353,737

1. 영업으로부터 창출된 현금흐름
27
4,632,145,264
(7,283,898,195)
9,672,284,362
23,316,335,591
5,015,649,397

2. 이자수익의 수취

40,211,152
93,653,515
177,639,433
31,726,734
2,009,471

3. 이자비용의 지급

(6,905,769)
(39,588,470)
(55,144,761)
(431,992,625)
(492,827,871)

4. 법인세의 납부

(1,928,255,840)
(1,669,222,404)
(2,417,354,774)
(57,355,940)
2,522,740

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름

(7,158,679,130)
179,715,204
(7,110,418,443)
(20,440,691,294)
(442,803,700)

1. 투자활동으로 인한 현금유입액

8,038,000,000
6,223,982,650
9,417,174,350
7,422,600
62,389,700

유형자산의 처분

-
2,502,650
2,532,350
4,422,600
59,389,700

정부보조금의 수령

-
203,480,000
351,642,000
3,000,000
3,000,000

단기금융상품의 감소

8,000,000,000
6,010,000,000
9,010,000,000
-
-

기타금융자산의 감소

38,000,000
8,000,000
53,000,000
-
-

2. 투자활동으로 인한 현금유출액

(15,196,679,130)
(6,044,267,446)
(16,527,592,793)
(20,448,113,894)
(505,193,400)

유형자산의 취득

6,605,881,530
5,415,918,108
10,398,700,610
5,219,163,894
462,193,400

무형자산의 취득

460,797,600
297,804,338
798,347,183
197,950,000
30,000,000

단기금융상품의 증가

8,000,000,000
-
5,000,000,000
15,010,000,000
-

기타금융자산의 증가

130,000,000
330,545,000
330,545,000
-
-

장기기타채권의 증가

-
-
-
21,000,000
13,000,000

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름

1,245,605,582
(3,846,689,271)
(4,148,534,913)
12,902,404,951
(886,444,529)

1. 재무활동으로 인한 현금유입액

1,324,561,685
835,290,274
-
30,387,710,019
8,112,962,519

단기차입금의 차입

-
-
-
10,250,000,000
8,072,920,588

정부보조금 증가

1,324,561,685
835,290,274
-
146,408,069
40,041,931

유상증자

-
-
-
19,991,301,950
-

2. 재무활동으로 인한 현금유출액

(78,956,103)
(4,681,979,545)
(4,148,534,913)
(17,485,305,068)
(8,999,407,048)

단기차입금의 상환

-
4,000,000,000
4,000,000,000
16,850,000,000
8,999,407,048

리스부채의 상환

78,619,931
72,686,707
148,534,913
144,579,068
-

금융보증비용의 지급

-
-
-
490,726,000
-

정부보조금의 지급

336,172
609,292,838
-
-
-

Ⅳ. 현금및현금성자산의 감소

(3,175,878,741)
(12,566,029,621)
(3,881,529,096)
15,320,427,417
3,198,105,508

Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산

14,707,467,002
18,588,996,098
18,588,996,098
3,455,018,681
256,913,173

Ⅵ. 현금및현금성자산의 환율변동효과

(975,322)
-
-
-
-

Ⅶ. 당기말의 현금및현금성자산

11,530,612,939
6,022,966,477
14,707,467,002
18,775,446,098
3,455,018,681

5. 재무제표 주석

제 10 기 반기 2021년 1월 1일부터 2021년 6월 30일까지

제 9 기 반기 2020년 1월 1일부터 2020년 6월 30일까지

일진하이솔루스 주식
회사
(구, 일진복합소재 주식회사)

1. 회사의 개요

일진하이솔루스 주식회사(이하 "회사")는 2012년 11월 2일에 설립되어 초경량 복합재료 CNG탱크 및 차량용 수소탱크 제조 및 판매사업(용기부문)과 매연저감장치 제조 및 판매사업(환경사업부문)을 영위하고 있으며,
전라북도 완주군 봉동읍 완주산단5로 97-46에 본사를 두고 있습니다. 회사는 2021년 4월 8일 회사의 상호를 일진복합소재 주식회사에서 일진하이솔루스 주식회사로 변경하였습니다.

회사는 설립 후 수차례의 유상증자를 실시하였으며, 당반기말 현재 회사의 자본금은 14,525백만원이고, 주요 주주의 구성내역은 다음과 같습니다.

주주명
당반기말
전기말

주식수(주)
지분율(%)
주식수(주)
지분율(%)

일진다이아몬드㈜
25,258,830
86.95
2,525,883
86.95

기타
3,791,700
13.05
379,170
13.05

합계
29,050,530
100.00
2,905,053
100.00

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

회사의 2021년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한
반기재무제표
는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이
반기재무제표
는 보고기간말인 2021년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회
사는
2021년
1월 1일로 개
시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 관련 임차료 할인
등
에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을
그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)

이자율지표개혁
과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표대체가 발생한 경우에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재
무보
고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동
개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 

(4) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시’ 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은없을 것으로 예상하고 있습니다.

(5)
기업회계기준서 제1117호 '보험계약’ 제정 

기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체할 예정입니다. 이 기준서는 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한기업은 조기적용이 허용됩니다.

회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은없을 것으로 예상하고 있습니다.

(6)
기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 -
2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다.
리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다.
동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(7) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택’: 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품’: 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1116호 '리스’: 리스 인센티브

·기업회계기준서 제1041호 '농림어업’: 공정가치 측정

2.2
회계정책

반기재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법
은
주석 2.1.1
에서 설명하는 제

ㆍ
개정 기준서의 적용으로 인한 변경

및 아래 문단에서 설명하는 사항
을 제외하고는

전
기 재무제표 작성에 적용된
회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 

3. 중요한 회계적 추정 및 가정

회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

회사는
기후 관련 및 그 밖의 사업위험에 대한 익스포저를 검토하였으나
당반기말 현재
회사의 재무실적이나 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 위험은 식별되지 않았습니다. 

반기재무제표
작성시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법
을
제외하고는 전기 재무제표 작성
에
적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 금융상품 공정가치

당반기말 및 전기말 현재 금융상품의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기말

전기말

장부금액

공정가치

장부금액

공정가치

금융자산

현금및현금성자산

11,530,613
11,530,613
14,707,467
14,707,467

단기금융상품
11,000,000
11,000,000
11,000,000
11,000,000

매출채권

16,290,190
16,290,190
5,010,297
5,010,297

기타수취채권
107,666
107,666
80,471
80,471

기타금융자산

476,845
476,845
384,845
384,845

소계

39,405,314
39,405,314
31,183,080
31,183,080

금융부채

매입채무

25,388,381
25,388,381
12,837,032
12,837,032

기타지급채무
5,019,443
5,019,443
5,490,660
5,490,660

소계

30,407,824
30,407,824
18,327,692
18,327,692

당반기말과 전기말 현재 금융자산과 금융부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치입니다.

5. 범주별 금융상품

당반기말 및 전기말 현재 범주별 금융상품 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산

당반기말

전기말

상각후원가 금융자산

현금및현금성자산(주1)

11,530,613
14,707,467

단기금융상품(주2)

11,000,000
11,000,000

매출채권

16,290,190
5,010,297

기타수취채권
107,666
80,471

기타금융자산

476,845
384,845

합계

39,405,314
31,183,080

(주1) 상기 현금및현금성자산에는 사용이 제한된 국책과제 관련 정부보조금 1,028,212천원이 포함되어 있습니다(주석 28.(1) 참조).
(주2) 상기 단기금융상품에는 담보제공된 정기예금 3,000,000천원이 포함되어 있습니다(주석 28.(2) 참조).

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채

당반기말

전기말

상각후원가 금융부채

매입채무

25,388,381
12,837,032

기타지급채무

5,019,443
5,490,660

합계

30,407,824
18,327,692

6. 매출채권 및 기타
수
취채권

(1) 매출채권

당반기말 및 전기말 현재 매출채권의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기말

전기말

고객과의 계약에서 생긴 매출채권

17,618,685
6,421,280

손실충당금

(1,328,495)
(1,410,983)

매출채권(순액)

16,290,190
5,010,297

매출채권은 정상적인 영업 과정에서 판매된 재화나 용역에 대하여 고객이 지불해야 할 금액입니다.
일반적으로 30 일 이내에 정산해야 하므로
모
두 유동자산으로 분류됩니다. 최초 인식시점에 매출채권이 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 거래가격을 공정가치로 측정합니다. 회사는 계약상 현금 흐름을 회수하는 목적으로 매출채권을 보유하고 있으므로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하고 있습니다.

회사가 매출채권에 대해 보유하고 있는 담보는 없습니다.

(2) 기타 수취채권

당반기말 및 전기말 현재 기타 수취채권의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기말

전기말

유동

유동

미수금
75,782
64,161

미수수익
41,784
26,210

총 장부금액

117,566
90,371

차감: 손실충당금

(9,900)
(9,900)

상각후원가

107,666
80,471

7. 기타자산

당반기말 및 전기말 현재 기타자산의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기말

전기말

유동

유동

선급금

573,377
215,036

선급비용

50,503
64,386

기타유동자산
687,301
680,153

합계
1,311,181
959,575

8. 기타금융자산

당반기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기말

전기말

비유동

비유동

보증금
476,845
384,845

9. 재고자산

당반기말 및 전기말 현재 재고자산의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기말

전기말

상품
325,375
307,712

상품평가충당금
(246,173)
(230,787)

제품
14,104,095
14,561,269

제품평가충당금
(1,406,699)
(1,015,094)

재공품
4,197,681
2,451,350

재공품평가충당금
(293,569)
(270,270)

원재료
4,696,132
3,004,769

원재료평가충당금
(604,980)
(604,857)

부재료
844,826
306,262

부재료평가충당금
(116,417)
(98,307)

합계

21,500,271
18,412,047

당반기 비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원
가는
39,997,833천원(전반기:
26,289,006천원)
입니다.

당반기 중 회사는 재고자산의 순실현가능가치에 따른 재고자산평가손실 448,524천원(전반기: 재고자산평가손실환입 20,457천원)을 인식하였으며, 손익계산서의 '매출원가'에 포함되어 있습니다.

10. 유형자산

(1)
당반기와 전반기 중 현재 유형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위 : 천원)

구분

기초

취득

처분

감가상각비

대체(주)
반기말

토지

2,407,713
2,192,090
-
-
-
4,599,803

건물

4,033,997
126,623
-
(64,177)
-
4,096,443

구축물
2,532,774
97,818
(4,167)
(188,914)
-
2,437,511

기계장치
8,612,786
542,600
-
(754,948)
969,400
9,369,838

차량운반구
268,586
-
-
(44,289)
-
224,297

공구와기구
3,084,737
463,840
-
(492,845)
229,310
3,285,042

비품
144,922
11,400
-
(25,514)
11,400
142,208

건설중인자산
2,714,600
3,227,341
-
-
(1,806,151)
4,135,790

합계

23,800,115
6,661,712
(4,167)
(1,570,687)
(596,041)
28,290,932

(주) 건설중인자산에서 소프트웨어로
551,041
천원, 제조원가로 45,000천원 대체되었습니다.

(전반기)(검토받지 않은 재무제표)
(단위 : 천원)

구분

기초

취득

처분

감가상각비

정부보조금
대체
반기말

토지

2,407,713
-
-
-
-
-
2,407,713

건물

4,160,759
-
-
(63,381)
-
-
4,097,378

구축물
2,267,092
485,554
-
(187,578)
-
16,650
2,581,718

기계장치
5,621,960
1,986,100
-
(622,819)
-
604,800
7,590,041

차량운반구
23,960
392,325
(1)
(21,334)
(133,000)
-
261,950

공구와기구
1,903,405
535,700
-
(302,546)
-
-
2,136,559

비품
34,738
8,600
-
(6,548)
-
-
36,790

건설중인자산
1,244,930
1,948,020
-
-
-
(621,450)
2,571,500

합계

17,664,557
5,356,299
(1)
(1,204,206)
(133,000)
-
21,683,649

(2) 당반기 중 감가상각비 1,268,907천원(전반기: 1,052,072천원)은 매출원가, 106,877천원(전반기: 66,665천원)은 판매비와관리비, 194,903천원(전반기: 85,470천원)은 경상연구개발비에 포함되어 있습니다.

11. 리스

(1) 재무상태표에 인식된 금액

당반기말 및 전기말 현재 리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

당반기말

전기말

사용권자산

부동산

143,106
169,988

차량운반구
135,411
113,387

기타
12,903
4,831

합계

291,420
288,206

(단위 : 천원)

구분

당반기말

전기말

리스부채

유동

136,354
127,124

비유동

165,178
169,854

합계

301,532
296,978

당반기 중 증가된 사용권자산은 87,596천원(전반기: 160,455천원)입니다.

(2) 손익계산서에 인식된 금액

당반기와 전반기 중 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

당반기

전반기
(검토받지 않은 
재무제표)

사용권자산의 감가상각비

부동산

26,882
13,201

차량운반구

43,870
39,232

기타

9,230
8,917

합계

79,982
61,350

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)

6,906
7,863

단기리스료(매출원가에 포함)
3,000
3,000

단기리스료(판매비와관리비에 포함)
86,400
82,742

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(판매관리비에 포함)
5,126
2,940

당반기 중 이자비용을 포함한 리스의 총 현금유출은
180,052
천원(전반기: 169,232천원)입니다.

12. 무형자산

(1) 당반기와 전반기 중 현재 무형자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위 : 천원)

구분

기초
취득
상각비

대체(*)

반기말

영업권

2,623,360
-
-
-
2,623,360

산업재산권
8
-
-
-
8

개발비

1,133,047
-
(216,836)
-
916,211

소프트웨어
727,470
510,492
(159,833)
551,041
1,629,170

합계

4,483,885
510,492
(376,669)
551,041
5,168,749

(*) 당반기중 건설중인자산에
서
551,041
천원이
소프트웨어로 대체되었습니다.

(전반기)(검토받지 않은 재무제표)
(단위 : 천원)

구분

기초
취득
상각비
정부보조금
반기말

영업권

2,623,360
-
-
-
2,623,360

산업재산권
1,572
-
(1,005)
-
567

개발비

947,669
-
(142,203)
-
805,466

소프트웨어
370,260
383,504
(72,086)
(70,480)
611,198

합계

3,942,861
383,504
(215,294)
(70,480)
4,040,591

(2) 무형자산상각비는 포괄손익계산서상 96,909천원(전반기: 56,981천원)은 매출원가에, 134,737천원(전반기: 72,639천원)은 판매관리비, 145,023천원(전반기: 85,674천원)은 경상연구개발비에 포함되어 있습니다.

(3) 회사가 비용으로 인식한 연구와 개발 지출의 총액은 2,193,649천원(전반기: 1,873,543천원)입니다. 

13. 정부보조금

(1) 정부보조금의 수령 내용과 회계처리 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

배부처
당반기
전반기
(검토받지 않은 재무제표)

한국산업평가관리원, 한국산업기술진흥원
4,928,566
687,170

(주) 정부보조금은 수소버스 및 수소저장 장비 개발, 탄소복합재 수소저장용기 신뢰성 평가기반 구축과 관련된 보조금 등으로 자산의 장부금액을 결정할 때 차감하여 표시하고 있으며, 감가상각자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각비를 감소시키는 방식으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(2)
당반기말 및 전기말 현재 회사의 연구개발활동과 관련하여 진행중인 정부과제에 대하여 수령한 정부보조금 중 상환의무가 있는 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미지급금
1,267,212
299,830
1,168,580
242,817

(
주) 회사의 연구개발활동과 관련하여 진행중인 정부과제에 대하여 수령한 정부보조금 중 상환의무가 없는 정부보조금은 사용시 관련 비용과 상계처리하고 있습니다.

14. 매입채무와 기타지급채무

당반기말 및 전기말 현재 매입채무와 기타지급채무의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

당반기말

전기말

유동

매입채무

25,388,381
12,837,032

미지급금

4,235,268
4,919,465

미지급비용

484,345
328,378

소계
30,107,994
18,084,875

비유동

장기미지급금

299,830
242,817

합계
30,407,824
18,327,692

15.
기타부채

당반기말 및 전기말 현재 기타부채의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

당반기말

전기말

기타유동부채 :

예수금
213,301
277,477

선수금
1,449,431
206,221

기타유동부채
1,927,450
3,123,246

소계
3,590,182
3,606,944

기타비유동부채 :

기타장기종업원급여부채
211,173
183,758

합계
3,801,355
3,790,702

16. 퇴직급여

16.1 확정급여제도

(1) 순확정급여부채 산정 내역 

당반기말 및 전기말 현재 순확정급여부채의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

당반기말

전기말

확정급여채무의 현재가치
2,464,295
2,132,763

(2)

손
익계산서에 반영된 금액

당반기와 전반기 중 현재 손익계산서에 반영된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기
전반기
(검토받지 않은 재무제표)

당기근무원가
391,714
328,619

이자원가
22,088
14,530

종업원 급여에 포함된 총 비용
413,802
343,149

총 비용 중 216,370천원(전반기: 193,956천원)은 매출원가에 포함되었으며, 142,150천원(전반기: 117,944천원)는 판매관리비에, 55,282천원(전반기: 31,249천원)은 경상연구개발비에 포함되어 있습니다.

16.2 기타장기종업원급여부채

기타장기종업원급여부채는 장기근속종업원에게 근속기간에 따라 지급하는 장기근속포상 중 보고기간말 후 12개월이 되기 전에 결제될 것으로 예상되는 금액이 포함되어 있습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기말

전기말

기타장기종업원급여부채

211,173
183,758

17. 법인세비용 및 이연법인세

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간
유효
법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도
의 예상
가중
평균 연간
유효
법인세
율은 21.22%(2020년 6월 30일로 종료하는

중간
기간

에 대한
가중평균 연간유효
법인세율: -) 입니다.

18. 충당부채

 
당반기와 전반기 중 충당부채의 내역 및 그 변동 내역은 다음과 같습니다.

(당반기)
(단위 : 천원)

구분

판매보증충당부채(주1)

손실충당부채(주2)

합계

기초

1,090,289
415,643
1,505,932

손익계산서 증(감):

추가 충당금전입(환입)

(33,214)
1,919
(31,295)

반기말

1,057,075
417,562
1,474,637

유동항목

163,687
417,562
581,249

비유동항목

893,388
-
893,388

(전반기)(검토받지 않은 재무제표)
(단위 : 천원)

구분

판매보증충당부채(주1)

손실충당부채(주2)

합계

기초

767,109
402,967
1,170,076

손익계산서 증(감):

추가 충당금전입

204,882
-
204,882

반기말

971,991
402,967
1,374,958

유동항목

147,033
402,967
550,000

비유동항목

824,958
-
824,958

(주1) 당반기말 현재 회사는 출고한 제품에 대한 품질보증, 교환, 하자보수 및 그에 따른 사후서비스 등으로 인하여 향후 부담할 것으로 예상되는 비용을 보증기간 및 과거 경험률 등을 기초로 추정하여 판매보증충당부채로 설정하였습니다. 
(주2) 당반기말 현재 회사는 거래처로부터 제기된 손실보상요구와 관련하여 지불해야할 것으로 예상되는 합리적 추정치를 손실충당부채로 설정하였습니다. 

19.
자본금과 기타불입자본 

회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 29,050,530주이며 1주당 액면금액은 500원입니다.

(단위: 주, 천원)

구분

주식수

보통주
자본금

주식발행
 초과금

기타자본
잉여금(*1)

합계

전기초

968,351
4,841,755
34,124,957
(1,000,000)
37,966,712

전반기말(검토받지 않은 재무제표)

968,351
4,841,755
34,124,957
(1,000,000)
37,966,712

당기초
2,905,053
14,525,265
24,441,447
(1,000,000)
37,966,712

액면분할(*2)
26,145,477
-
-
-
-

당반기말

29,050,530
14,525,265
24,441,447
(1,000,000)
37,966,712

(*1) 회사는 2014년 12월 31일자로 영업시너지 효과 증대 및 사업경쟁력 강화를 목적으로 일진전기㈜로부터 환경사업부문을 양수하였습니다. 일진전기㈜는 회사와 동일지배하의 기업에 해당하므로 사업양수시 사업양수대가와 인수한 순자산가액의 차액을 기타자본잉여금의 차감항목으로 회계처리하였습니다. 

(*2) 회사는 2020년 12월 31일 주주총회 결의를 통해, 2021년 2월 1일자 기준으로 액면가액을 5,000원에서 500원으로 분할하였습니다.

20. 이익잉여금

당반기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기말

전기말

미처분이익잉여금

20,272,962
15,251,527

21. 고객과의 계약에서 생기는 수익 및 관련 계약자산과 계약부채

21.1 고객과의 계약에서 생기는 수익 

(1) 회사가 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기
전반기
(검토받지 않은 재무제표)

3개월
누적
3개월
누적

고객과의 계약에서 생기는 수익

39,439,356
57,468,153
26,106,592
43,521,778

(2) 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분

회사는 다음의 주요 매출 형태에서 재화나 용역을 기간에 걸쳐 이전하거나 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다.

(당반기)
(단위 : 천원)

구분
상품
제품
기타

합계

외부고객으로부터 수익

111,194
54,484,921
2,872,038
57,468,153

수익인식 시점

한 시점에 인식

111,194
54,484,921
2,872,038
57,468,153

(전반기)(검토받지 않은 재무제표)
(단위 : 천원)

구분
상품
제품
기타

합계

외부고객으로부터 수익

190,269
42,253,367
1,078,142
43,521,778

수익인식 시점

한 시점에 인식

190,269
42,253,367
804,161
43,247,797

기간에 걸쳐 인식

-
-
273,981
273,981

21.2 고객과의 계약과 관련된 자산과 부채 

(1) 회사가 고객과의 계약과 관련하여 인식한 자산과 부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기말

전기말

계약부채 - 매출선수금

421,219
206,221

(2) 계약부채와 관련하여 인식한 수익

당반기에 인식한 수익 중 전기에서 이월된 계약부채와 과거 보고기간에 이행한(또는 부분적으로 이행한) 수행의무와 관련된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기

전반기
(검토받지 않은 재무제표)

3개월
누적
3개월
누적

기초의 계약부채 잔액 중 당반기에 인식한 수익

-
137,846
10,599
166,314

22. 판매비와 관리비

당반기와 전반기 중 판매비와 관리비의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기

전반기
(검토받지 않은 재무제표)

3개월
누적
3개월
누적

급여

726,220
1,335,331
756,506
1,437,534

퇴직급여

71,126
142,150
58,972
117,944

복리후생비

226,444
403,731
89,460
192,580

운반비

134,386
184,634
82,443
166,137

지급임차료

61,464
119,884
54,338
90,044

지급수수료

2,193,719
3,212,415
3,852,275
5,569,254

감가상각비

91,747
186,859
77,601
128,015

무형자산상각비

78,260
134,737
36,394
72,639

세금과공과

57,645
92,597
226,963
611,816

대손상각비(환입)
(23,848)
(82,488)
251,500
251,500

여비교통비
26,854
45,916
17,666
61,752

경상연구개발비

1,413,081
2,193,649
1,253,461
1,873,543

소모품비
47,786
74,850
43,121
126,462

판매보증비
167,285
392,167
597,138
636,800

수선유지비

202,549
410,600
83,144
462,970

기타

93,925
175,644
68,852
136,818

합계

5,568,643
9,022,676
7,549,834
11,935,808

23. 비용의 성격별 분류

당반기와 전반기 중 비용의 성격별 분류에 대한 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기

전반기
(검토받지 않은 재무제표)

3개월
누적
3개월
누적

재고자산의 변동
(1,300,364)
(3,088,224)
(3,788,875)
(16,794,606)

원부재료 및 상품의 매입 등
19,863,459
30,254,060
12,354,656
28,403,900

종업원 급여

2,588,334
4,910,559
1,973,442
3,959,662

퇴직급여
206,953
413,802
171,575
343,149

복리후생비
485,603
878,529
189,255
384,971

감가상각비, 무형자산상각비

1,052,440
2,027,338
818,907
1,480,852

세금과공과
153,504
292,294
364,464
918,445

수선유지비
479,122
950,959
253,115
772,267

지급수수료
2,369,781
3,501,695
4,005,400
5,837,660

외주가공비
6,706,328
8,350,251
5,082,361
10,331,877

소모품비
264,232
503,692
284,932
585,671

경상연구개발비
916,335
1,237,255
962,627
1,302,957

판매보증비
167,285
392,167
597,138
636,800

기타

364,099
574,523
564,387
887,000

합계

34,317,111
51,198,900
23,833,384
39,050,605

(*) 손익계산서의 매출원가, 판매비와관리비를 합한 금액입니다. 

24. 기타수익과 기타비용

24.1 기타수익

당반기와 전반기 중 기타수익의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기

전반기
(검토받지 않은 재무제표)

3개월
누적
3개월
누적

외환차익
3,433
6,403
993
5,830

외화환산이익
(2,554)
30,643
31,300
31,300

유형자산처분이익
-
-
29
2,531

손실충당부채환입액
(3,090)
-
-
-

리스상환이익
-
23
-
720

잡이익
19,501
43,385
178
125,771

합계

17,290
80,454
32,500
166,152

24.2 기타비용

당반기와 전반기 중 기타비용의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기

전반기
(검토받지 않은 재무제표)

3개월
누적
3개월
누적

외환차손
9,061
10,079
756
3,046

외화환산손실
(11)
975
-
-

유형자산처분손실
4,167
4,167
-
-

손실충당부채전입액
1,919
1,919
-
-

잡손실
3,281
7,806
4
74

합계

18,417
24,946
760
3,120

25. 금융수익과 금융원가

25.1 금융수익

당반기와 전반기 중 금융수익의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기

전반기
(검토받지 않은 재무제표)

3개월
누적
3개월
누적

이자수익
27,275
55,786
41,915
102,847

25.2. 금융원가 

당반기와 전반기 중 금융원가의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당반기

전반기
(검토받지 않은 재무제표)

3개월
누적
3개월
누적

리스부채와 당기손익-공정가치로 측정하지 않는 금융부채의 (유효이자율법으로 계산한) 이자비용 및 금융원가
3,401
6,906
3,959
45,271

26. 주당순이익

기본주당이익은 보통주당기순이익을 당반기의 가중평균유통보통주식수로 나누어 산정했습니다.

(1) 보통주당기순이익

(단위: 원, 주)

구분

당반기

전반기

(검토받지 않은 재무제표)

3개월
누적
3개월
누적

보통주당기순이익

3,966,951,322
5,021,434,989
3,320,110,442
5,856,994,086

가중평균 유통보통주식수

29,050,530
29,050,530
29,050,530
29,050,530

기본주당순이익

137
173
114
202

(2) 당반기와 전반기의 가중평균유통보통주식수의 계산내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

구분
기간
주식수(주)
일수(일)
적수

기초
2021.01.01 ~ 2021.06.30
29,050,530
181
5,258,145,930

일수

181일

가중평균유통주식수

29,050,530

(주) 회사는 2021년 2월 1일 액면가액을 5,000원에서 500원으로 분할함에 따라 주식수가 증가하였습니다. 따라서, 전기초에 무상증자와 액면분할이 일어난 것으로 보아 가중평균유통주식수를 조정하였습니다.

(전반기)(검토받지 않은 재무제표)

구분
기간
주식수(주)
일수(일)
적수

기초

2020.01.01 ~ 2020.
06.30

29,050,530
182
5,287,196,460

일수

182일

가중평균유통주식수

29,050,530

(주) 회사는 2020년 12월 31일 자본잉여금을 재원으로 보통주 1주당 신주 2주를 배정하는 무상증자를 실시하였습니다. 또한, 2021년 2월 1일 액면가액을 5,000원에서 500원으로 분할함에 따라 주식수가 증가하였습니다. 따라서, 전기초에 무상증자와 액면분할이 일어난 것으로 보아 가중평균유통주식수를 조정하였습니다.

(3) 희석주당순이익

회사는 잠재적보통주를 발행하지 않았으므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.

27.
현
금흐름

(1) 영업으로부터 창출된 현금흐름

당반기와 전반기 중 영업으로부터 창출된 현금흐름의 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

당반기

전반기
(검토받지 않은 재무제표)

법인세비용차감전 순이익

6,373,640
4,691,781

조정:

2,773,892
2,186,836

퇴직급여
413,802
343,149

감가상각비
1,650,669
1,265,558

무형자산상각비
376,669
215,294

대손상각비(환입)
(82,488)
251,500

재고자산평가손실(환입)
448,524
(20,457)

유형자산처분손실
4,167
-

외화환산손실
975
-

장기종업원급여
27,415
19,037

판매보증비(환입)
(33,214)
204,882

손실충당부채전입액
1,919
-

이자비용
6,906
45,271

기타현금의유출이없는비용
45,000
-

이자수익
(55,786)
(102,847)

외화환산이익
(30,643)
(31,300)

유형자산처분이익
-
(2,531)

리스상환이익
(23)
(720)

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동:
(4,515,387)
(14,162,515)

매출채권의 감소(증가)
(11,166,762)
7,959,990

미수금의 증가
(11,620)
(797,412)

선급비용의 감소(증가)
13,883
(761,967)

선급금의 감소(증가)
(358,341)
249,645

재고자산의 증가
(3,536,748)
(16,774,148)

기타유동자산의
증가

(7,148)
-

매입채무의 증가(감소)
12,551,350
(1,104,370)

미지급금의 감소
(2,056,934)
(1,928,559)

미지급비용의
증가(감소)

155,966
(1,777,933)

선수금의
증가

1,243,211
772,301

예수금의 증가(감소)
(64,178)
21,457

기타유동부채의 감소
(1,195,796)
-

퇴직금의 지급
(82,270)
(21,519)

영업으로부터 창출된 현금흐름

4,632,145
(7,283,898)

(2) 현금의 유입.유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위 :천원)

구분

당반기

전반기
(검토받지 않은 재무제표)

건설중인자산의 본계정대체
1,806,151
621,450

유무형자산 취득 관련 미지급금/선급금 변동
105,525
26,052

리스부채 유동성대체
80,628
-

28. 우발상황
및 약정사항

(1) 당반기말 및 전기말 현재 회사의 사용제한예금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말
비고

보통예금
1,028,212
-
국책과제사업비

정기예금
3,000,000
3,000,000
담보제공

(2) 당반기말 현재 회사의 담보제공 자산의 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

금융기관명
담보제공자산
장부가액
채권최고액
차입약정(주)

전북은행
정기예금
3,000,000
3,450,000
운영자금

(주) 상기 차입약정과 관련하여 실행된 차입금은 없습니다.

(3) 당반기말 현재 회사가 제3자로부터 제공받은 지급보증내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

제공자
내용
보증금액
내용

우리은행
지급보증
2,000,000
구매대금 지급보증

서울보증보험
지급보증
5,000,000
보조금반환 지급보증 등

(4)
보험가입내용

당반기말 현재 회사는 재고자산, 건물 및 기계장치 관련 80,000,000천원의 화재보험에 가입하고 있습니다. 

또한, 가스배상책임보험 1,080,000천원, 환경책임보험 5,000,000천원 및
차량운반구에 대하여 자동차책임보험 및 종합보험 등에 가입하고 있습니다.

(5) 금융기관 여신한도약정

당반기말 현재 회사의 금융기관 여신한도약정에 대한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원, 천EUR)

구분
금융기관
한도약정액
실행금액

전북은행
운영자금
3,000,000
-

KEB하나은행
외상매출채권담보대출
5,000,000
-

기업은행
수입L/C
EUR 468
EUR 78

합계
8,000,000
-

EUR 468
EUR 78

29. 특수관계자 등

(1) 지배ㆍ종속기업 등 현황

당반기말과 전기말 현재 회사의 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

관계
당반기말
전기말

최상위 지배기업
일진홀딩스㈜
일진홀딩스㈜

상위 지배기업
일진다이아몬드㈜
일진다이아몬드㈜

최상위지배기업의 종속기업 등

일진
전기㈜, 일진디스플레이㈜, 일진머티리얼즈㈜, 일진
제강㈜, ㈜일진유니스코, 일진디앤코㈜,
일진파트너스㈜
, ㈜세마오일, ㈜전주방송, 알피니언메디칼시스템㈜, 트랜스넷㈜,
아이엠지테크놀로지㈜,
마그
마툴㈜, ㈜아트테크, (유)일진에스앤티, 일진씨앤에스㈜,
일진지엘에스㈜,
일진자동차㈜, 일진반도체㈜,
셀리게인㈜,
일진건설㈜, 일진라이프사이언스(유), ㈜아이알엠,

아이텍㈜
, ㈜오리진앤코,
일진오리진앤코,
일진투자파트너스㈜, ILJIN USA, ILJIN EUROPE GMBH, SHANGHAI ILJIN Diamond CO., LTD, ILJIN JAPAN,
ILJIN Diamond VINA,
ILJIN Electric USA. INC., Alpinion US, Inc., Alpinion Medical Deutschland GmbH, Alpinion Guangzhou Medical Systems Co., Ltd., Life Science Enterprises, ILJIN STEEL AMERICA INC., ILJIN WALL TECH INC.,
TSC GmbH, IMM Technology Sdn Bhd., Samyong Global Construction SDN. BHD., ILJIN DISPLAY VINA CO.,LTD,
IMH TECHNOLOGY Zrt.

일진
전기㈜, 일진디스플레이㈜, 일진머티리얼즈㈜, 일진제강㈜, ㈜일진유니스코, 일진디앤코㈜, 일진파트너스㈜, ㈜세마오일, ㈜전주방송, 알피니언메디칼시스템㈜, 트랜스넷㈜, ㈜매직드림, 마그마툴㈜, ㈜아트테크, (유)일진에스앤티, 일진씨앤에스㈜,
일진지엘에스㈜,
일진자동차㈜, 일진반도체㈜,
셀리게인㈜,
일진건설㈜, 일진라이프사이언스(유), ㈜아이알엠, 아이텍㈜, ㈜오리진앤코,
일진오리진앤코,
ILJIN USA, ILJIN EUROPE GMBH, SHANGHAI ILJIN Diamond CO., LTD, ILJIN JAPAN,
ILJIN Diamond VINA,
ILJIN Electric USA. INC., Alpinion US, Inc., Alpinion Medical Deutschland GmbH, Alpinion Guangzhou Medical Systems Co., Ltd., Life Science Enterprises, ILJIN STEEL AMERICA INC., ILJIN WALL TECH INC., ILJIN WALL SYS INC., TSC GmbH, IMM Technology Sdn Bhd., Samyong Global Construction SDN. BHD., ILJIN DISPLAY VINA CO.,LTD,
IMH TECHNOLOGY Zrt.

기타특수관계자
도레이첨단소재(주)
도레이첨단소재(주)

(2) 매출 및 매입 등 거래

당반기와 전반기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

(당반기)

(단위 : 천원)

특수관계구분

회사명

매입
기타비용
이자비용

유형자산취득

지배기업

일진홀딩스㈜
-
168,262
-
-

기타
특수관계자

일진디앤코㈜
-
1,608
-
-

일진전기㈜
-
28,880
3,421
-

일진씨앤에스㈜
-
76,232
-
465,840

일진제강㈜
-
1,548
-
-

도레이첨단소재㈜
6,781,174
49,200
-
-

합계

6,781,174
325,730
3,421
465,840

(주) 기타특수관계자인 일진전기㈜와의 리스거래로 당반기 중 이자비용을 제외한 리스료 25,379천원과 이자비용 3,421천원을 지급하였습니다.

(전반기)(검토받지 않은 재무제표)

(단위 : 천원)

특수관계구분

회사명

매입
기타비용
이자비용

지배기업

일진홀딩스㈜
-
216,393
-

기타
특수관계자

일진디앤코㈜
-
567
-

일진전기㈜
-
29,006
4,455

일진씨앤에스㈜
-
78,033
-

도레이첨단소재㈜
5,726,194
158,935
-

합계

5,726,194
482,934
4,455

(주) 기타특수관계자인 일진전기㈜와의 리스거래로 전반기 중 이자비용을 제외한 리스료 24,345천원과 이자비용 4,455원을 지급하였습니다.

(3) 특수관계자에 대한 채권. 채무의 주요 잔액

당반기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권. 채무의 주요 잔액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

특수관계구분

회사명
당반기말
전기말

매입채무
미지급금
리스부채
매입채무
미지급금
리스부채

지배기업

일진홀딩스㈜
-
86,202
-
-
249,223
-

기타
특수관계자

일진디앤코㈜
-
307
-
-
121
-

일진전기㈜
-
12,714
149,419
-
12,530
174,798

일진씨앤에스㈜
-
29,037
-
-
216,877
-

일진제강㈜
-
-
-
-
1,310
-

도레이첨단소재㈜
2,609,633
-
-
531,475
-
-

합계

2,609,633
128,260

149,419

531,475
480,061
174,798

(4) 지급보증 및 담보제공

당반기말 현재 당사가 특수관계자의 자금조달 등을 위해 제공하고 있는 지급보증 및 담보의 내역은 다음과 같으며, 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증 및 담보의 내역은 없습니다.

(단위 : 천원)

특수관계 구분

보증제공처

보증처

지급보증금액

보증기간

비 고

기타
특수관계자

도레이
첨단소재(주)

우리은행

2,000,000

2020년 8월 3일 ~
 2021년 8월 3일

물품대금지급보증

(5) 주요 경영진에 대한 보상 
 
주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급됐거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

당반기

전반기
(검토받지 않은 재무제표)

급여

239,500
203,000

퇴직급여

23,650
20,300

합계

263,150
223,300

30. 영업부문 정보

(1) 영업부문별 정보

전략적 의사결정을 수립하는 대표이사가 회사의 영업부문을 결정하고 있습니다. 회사의 대표이사는 회사가 자동차부품제조업으로서 용기사업부와 환경사업부의 2개의 보고부문을 가진 것으로 판단하고 있습니다.

당반기와 전반기 중 영업부문별 매출내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

지역

당반기

전반기
(검토받지 않은 재무제표)

3개월
누적
3개월
누적

용기사업부
24,850,765
40,705,418
8,877,927
19,156,711

환경사업부
14,588,591
16,762,735
17,228,665
24,365,067

합계
39,439,356
57,468,153
26,106,592
43,521,778

(2) 지역별 매출내역

당반기와 전반기 중 지역별 매출내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

지역

당반기

전반기
(검토받지 않은 재무제표)

3개월
누적
3개월
누적

대한민국
39,061,498
56,890,013
25,725,742
42,715,229

미주
-
-
95,076
115,458

아시아
-
-
25,097
26,546

유럽
377,858
578,140
260,677
664,545

합계
39,439,356
57,468,153
26,106,592
43,521,778

(3) 주요 고객에 대한 정보

당반기와 전반기 중 회사 총 매출의 10% 이상을 차지하는 거래처는 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분

당반기

전반기
(검토받지 않은 재무제표)

3개월
누적
3개월
누적

A사
23,051,113
37,337,323
8,234,909
17,661,614

31. 보고기간 후 사건

(1) 2021년 7월 9일 금융감독원에 유가증권시장 상장을 위한 증권신고서를 제출하였 습니다.

(2) 최대 주주의 주식양도

최대주주인 일진다이아몬드(주)는 보유중인 당사의 총주식 25,258,830주 중 3,631,330주의 주식을 2021년 8월 17일에 매출할 예정이며, 양도금액은 향후 일정에 따라 공모가 확정시 결정될 예정입니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) 재무제표를 재작성한 경우 재작성 사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향

당사는 증권신고서 제출일 현재 5사업연도의 기간동안 재무제표를 재작성한 사실이 없으므로 해당사항 없습니다.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

당사는 증권신고서 제출일 현재 5사업연도의 기간동안 합병, 분할, 자산양수도 및 영업양수도 사실이 없으므로 해당사항 없습니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항

연결재무제표 및 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다. 연결재무제표 및 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책 등에 관한 자세한 사항은 'Ⅲ. 재무에 관한 사항' 중 '5.재무제표 주석 2. 중요한 회계정책' 등을 참조하시기 바랍니다.

나. 대손충당금 설정현황

(1) 계정과목별 대손충당금 설정내용

(단위 : 천원)

구 분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금

설정률

제 10기 반기
매출채권
17,618,685
1,328,495
7.54%

미수수익
41,784
-
0.00%

미수금
75,782
9,900
13.06%

선급금
573,377
-
0.00%

선급비용
50,503
-
0.00%

단기대여금
-
-
0.00%

장기대여금
-
-
0.00%

합 계
18,360,131
1,338,395
1.96%

제 9기
매출채권
6,421,280
1,410,983
21.97%

미수수익
26,210
-
0.00%

미수금
64,161
9,900
15.43%

선급금
215,036
-
0.00%

선급비용
64,386
-
0.00%

단기대여금
-
-
0.00%

장기대여금
-
-
0.00%

합 계
6,791,073
1,420,883
20.92%

제 8기
매출채권
11,654,168
1,287,989
11.05%

미수수익
43,412
-
0.00%

미수금
10,276
9,900
96.34%

선급금
918,616
-
0.00%

선급비용
618,385
-
0.00%

단기대여금
-
-
0.00%

장기대여금
-
-
0.00%

합 계
13,244,857
1,297,889
9.80%

제 7기
매출채권
4,715,562
444,404
9.42%

미수수익
-
-
0.00%

미수금
20,487
9,900
48.32%

선급금
142,233
-
0.00%

선급비용
31,771
-
0.00%

단기대여금
-
-
0.00%

장기대여금
-
-
0.00%

합 계
4,910,053
454,304
9.25%

(2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 천원)

구분
제10기 반기
제 9기
제 8기
제 7기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
1,420,883
1,297,889
454,304
207,831

2. 순대손처리액(①-②±③)
-82,488
122,994
843,585
246,473

① 대손처리액(상각채권액)
-
122,994
843,585
246,473

② 상각채권회수액
82,488
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
-
-
-
-

4. 기말 대손충당금 잔액합계
1,338,395
1,420,883
1,297,889
454,304

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

당사는 내부 규정에 따라 부실채권 관리를 위해 각 만기일 시점 별 매출채권에 대한 충당금을 설정하였습니다. 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하며 기대신용손실율은 K-IFRS 제1109호 B5.5.35의 실무적 간편법을 적용하여 매출채권의 과거 신용손실 경험에 따라 충당금설정율을 산출하였습니다. 회사는 개별평가를 수행한 후 특이사항이 없는 경우, 전체채권에 대해 집합평가 집합평가를 수행하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 다만, 상기 거래중단 업체들 대상으로 지속적인 내용증명 송부 등을 통해 매출채권 회수 노력 중이나, 회수여부는 불투명한 것으로 판단됩니다.

(4) 증권신고서 작성기준일 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위: 천원)

구분
90일 이내
180일 이내
270일 이내
1년 이내
1년 초과
개별 손상채권
합계

금액
16,316,005
-
-
-
1,302,680
-
17,618,685

구성비율
93%
-
-
-
7%
-
10%

다. 재고자산의 보유 현황

(1) 재
고자산의 보유 현황

(단위 : 천원)

구분
제10기 반기
제 9기
제 8기
제 7기

상품
79,201
76,925
67,073
374,766

제품
12,697,396
13,546,175
4,515,433
1,554,949

반제품 및 재공품
3,904,112
2,181,080
2,493,335
1,185,572

원재료
4,091,152
2,399,912
2,499,388
1,453,950

부재료
728,410
207,955
393,050
171,225

합계
21,500,271
18,412,047
7,468,891
4,740,462

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
21.85%
22.65%
12.44%
16.80%

[재고자산합계÷기말자산총계×100]

재고자산회전율
4.2

5.5

7.9
3.6

[연환산 매출원가/{(기초재고+기말재고)/2}]

(2) 재고자산의 실사내용

당사는 매년 정기적으로 재고실사를 하고 있습니다. 재고조사 시점과 기말시점의 재고자산 변동내역은 해당기간 전체 재고의 입출고 내역의 확인을 통해 재무상태표일 기준 재고자산의 실재성을 확인하고 있습니다. 연말 회계감사시 외부감사인 입회하에 표본조사를 실시하여 실재성 및 완전성을 확인하고 있습니다.

(3) 재고자산 보유 및 평가현황

(단위: 천원)

구분
취득원가
보유금액
평가손실충당금
장부금액

상품
325,375
325,375
(246,173)
79,201

제품
14,104,095
14,104,095
(1,406,699)
12,697,396

반제품 및 재공품
4,197,681
4,197,681
(293,569)
3,904,112

원재료 등
5,540,959
5,540,959
(721,397)
4,819,561

합 계
24,168,109
24,168,109
(2,667,838)
21,500,271

라. 공정가치평가내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 채무증권 발행실적 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 수
주계약 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 감사의견 등

가. 감사인에 관한 사항

사업연도

감사의견

감사인

채택회계기준

수정사항 및 그 영향

감사인 지정

특기사항

제9기

적정

삼일회계법인

K-IFRS

-

2020-10-14

지정감사인

제8기

적정

삼덕회계법인

K-IFRS

-

-

-

제7기

적정

삼덕회계법인

K-IFRS

-

-

-

나. 감사용역계약 체결현황

(단위: 천원)

사업연도

감사인

내 용

보 수

총 소요시간

2020년
(제9기)
삼일회계법인
별도 재무제표 감사
내부회계관리제도 검토
90,000
948

2019년
(제8기)
삼덕회계법인
별도 재무제표 감사
21,000
284

2018년
(제7기)
삼덕회계법인
별도 재무제표 감사
15,000
252

다. 외부감사인과 비감사용역 계약체결 현황

해당사항 없습니다.

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2019년 05월 16일
외부감사팀 및 감사
유선통화
연간 감사일정 논의, 주요 이슈 사항 파악

2
2019년 10월 18일
외부감사팀 및 감사
면담 및 회의
사업에 대한 이해, 주요 감사 위험 분야에 대한 논의, 내부통제제도에 대한 검토

3
2020년 01월 21일
외부감사팀 및 감사
면담 및 회의
주요 감사 위험 분야에 대한 논의, 감사 결론 공유

2. 회계감사인의 변경

당사는 한국거래소 유가증권시장 상장을 준비하는 과정에서 2020년 10월 14일 지정감사인으로 삼일회계법인을 지정 받아, 2020년부터 회계감사를 수검하고 있습니다. 

3. 내부통제에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 내부회계관리 제도를 도입하였으며, 2021년온기 부터는 감사인을 통해 내부회계관리제도 운영실태평가보고서 검토를 진행할 예정입니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

(1) 이사의 수 및 이사회의 구성 현황

당사의 이사회는 이사로 구성되고 법령 또는 정관에 정한 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 주요사항을 의결하며 이사 및 경영진의 직무집행을 감독하고 있습니다.

당사는 현재

사내이사 2인(안홍상 사내이사/대표이사, 윤영길 사내이사/전무이사, 사외이사 1인(윤종수 사외이사)으
로 이사회를 구성하였습니다. 

각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 『제2부 발행인에 관한 사항 - VII. 임원 및
직원 등에 관한 사항 - 1. 임원 및 직원 등의 현황』 부분을 참고하시기 바랍니다.

(단위: 명)

이사의 수

사외이사 수

사외이사 변동현황

선임

해임

중도퇴임

사유

2
1
1

-

-

-

(2) 이사회 운영규정의 주요내용

당사의 이사회 규정의 주요 내용은 다음과 같습니다.

구 분

세부 내용

비고

제3조
(권한)

① 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 심의, 의결한다.

② 이사회는 이사의 직무의 집행을 감독한다.

③ 이사회는 각 이사가 담당업무를 집행함에 있어 법령 또는 정관에 위반하거나 현저히 부당한 방법으로 처리하거나, 처리할 염려가 있다고 인정한 때에는 그 이사에 대하여 관련자료의 제출, 조사 및 설명을 요구할 수 있다.

④ 제3항의 경우 이사회는 해당 이사에 대해 관련 업무의 집행을 중지 또는 변경하도록 요구할 수 있다.

이사회
운영규정

제4조
(구성)

① 이사회는 이사 전원으로 구성하며, 법령 또는 정관에 의하여 선임된 사외이사를 포함한다.

② 이사회의 업무를 처리하기 위하여 이사 중 1인의 간사를 둔다.

③ 간사는 이사회 담당부서 및 서기를 두어 회의준비, 회의관계서류 및 일지 등을 기록 보존하게 한다.

제5조
(의장)

① 이사회의 의장은 대표이사로 한다.

② 대표이사의 유고시에는 이사인 사장, 부사장, 전무, 상무의 순으로 그 직무를 대행한다.

제9조
(소집절차)

① 이사회를 소집함에는 회일을 정하고 그 회일의 1일전까지 각 이사 및 감사에 대하여 문서, 전자문서 또는 구두로 통지를 발송하여야 한다.

② 이사회는 이사 및 감사 전원의 동의가 있는 때에는 제1항의 절차없이 언제든지 회의를 열수 있다.

제12조

(이사회의결사항)

이사회에 부의할 사항은 다음과 같다.
1. 주주총회에 관한 사항
(1) 주주총회의 소집결정
(2) 제무제표의 승인
(3) 정관의 변경
(4) 법정준비금의 감소
(5) 자본의 감소
(6) 회사의 해산, 합병, 분할합병, 회사의 계속
(7) 회사의 영업 또는 중요한 일부의 양도 및 회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부의 양수

2. 경영제 관한 사항
(1) 자기주식 취득 및 처분에 관한 사항
(2) 신주발행에 관한 사항
(3) 전환사채, 신주인수권부사채 발행게 관한 사항
(4) 준비금의 자본전입
(5) 주식의 소각
(6) 사채의 발행
(7) 기타 중요한 타법인 출자, 출자지분 처분, 담보제공, 채무보증 등

3. 이사 등에 관한 사항
(1) 이사 등과 회사간 거래의 송인, 이사의 회사 사업기회 및 자산의 이용 승인
(2) 이사의 겸업 및 동종업종 타회사 임원의 겸임
(3) 대표이사의 선임, 해임 및 공동대표 결정
(4) 이사의 직위, 직무의 위촉과 해촉

4. 기타
(1) 기타 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회에서 위임 받은 사항
(2) 대표이사가 필요하다고 인정하는 중요한 사항

나. 주요 의결사항 

(1) 이사회의 주요활동내역

회 차
개최일자
의 안 내 용
의결
현황
대표이사
 (안홍상)
출석률: 100%
대표이사
 (김기현)
출석률: 100%
사내이사
 (윤영길)
출석률: 100%
사외이사
 (서창호)
출석률: 100%
사외이사
(박서진)
출석률: 100%
사외이사
 (윤종수)
출석률: 100%

참석
 여부
찬반
 여부
참석
 여부
찬반
 여부
참석
 여부
찬반
 여부
참석
 여부
찬반
 여부
참석
여부
찬반
여부
참석
 여부
찬반
 여부

18-1

18.01.01

대표이사 변경의 건

가결

2021-01-01 
선임
해당사항없음
참석
찬성
2019-05-31 선임
참석
찬성
2021-03-31 선임

18-2

18.03.15

정기주주총회 개최의 건

가결

참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

18-3

18.11.19

산업은행 운영자금대출 대환 및 기한 연장의 건

가결

참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

19-1

19.01.09

신한은행 차입금 대환 및 기한연장의 건

가결

참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

19-2

19.03.11

정기주주총회 개최의 건

가결

참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

19-3

19.02.11

설비투자의 건

가결

참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

19-4

19.03.26

대표이사 변경의 건

가결

참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

19-5

19.03.26

우리은행 운전자금대출 차입의 건

가결

참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

19-6

19.09.09

유상증자의 건

가결

참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성
해당 사항 
없음

19-7

19.10.07

기업은행 한도성 신규 차입의 건

가결

참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

20-1

20.03.09

정기주주총회 소집의 건

가결

참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

20-2

20.03.27

대표이사 변경의 건

가결

참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

20-3

20.03.30

지점 설치의 건

가결

참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

20-4

20.07.28

우리은행 원화지급보증 신규건

가결

참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

20-5

20.10.21

전북은행 신규대출 취급에 관한 건

가결

참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

21-1

21.01.01

대표이사 선임의 건

가결

참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

21-2

21.03.16

정기주주총회 소집의 건
 상장예비심사 신청의 건
 제규정 제정의 건

가결

참석
찬성
해당사항 없음
참석
찬성
참석
찬성

21-3

21.03.24

임시주주총회 소집의 건

- 상호 변경의 건

- 이사의 임기 변경의 건

가결

참석
찬성
참석
찬성
참석
찬성

21-4
21.06.01
내부회계관리규정 제정의 건
가결
참석
찬성
참석
찬성
해당사항 없음
참석
찬성

21-5
21.07.09
유가증권시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건
가결
참석
찬성
참석
찬성
해당사항 없음
참석
찬성

(2) 이사회에서의 사외이사의 주요 활동 내역 

회 차
개최일자
의 안 내 용
사외이사 참석인원
찬성여부
비고

18-1

18.01.01

대표이사 변경의 건

1(1)

찬성
-

18-2

18.03.15

정기주주총회 개최의 건

1(1)

찬성
-

18-3

18.11.19

산업은행 운영자금대출 대환 및 기한 연장의 건

1(1)

찬성
-

19-1

19.01.09

신한은행 차입금 대환 및 기한연장의 건

1(1)

찬성
-

19-2

19.03.11

정기주주총회 개최의 건

1(1)

찬성
-

19-3

19.02.11

설비투자의 건

1(1)

찬성
-

19-4

19.03.26

대표이사 변경의 건

1(1)

찬성
-

19-5

19.03.26

우리은행 운전자금대출 차입의 건

1(1)

찬성
-

19-6

9.09.09

유상증자의 건

1(1)

찬성
-

19-7

19.10.07

기업은행 한도성 신규 차입의 건

1(1)

찬성
-

20-1

20.03.09

정기주주총회 소집의 건

1(1)

찬성
-

20-2

20.03.27

대표이사 변경의 건

1(1)

찬성
-

20-3

20.03.30

지점 설치의 건

1(1)

찬성
-

20-4

20.07.28

우리은행 원화지급보증 신규건

1(1)

찬성
-

20-5

20.10.21

전북은행 신규대출 취급에 관한 건

1(1)

찬성
-

21-1

21.01.01

대표이사 선임의 건

1(1)

찬성
-

21-2

21.03.16

정기주주총회 소집의 건
상장예비심사 신청의 건
제규정 제정의 건

1(1)

찬성
-

21-3

21.03.24

임시주주총회 소집의 건

- 상호 변경의 건

- 이사의 임기 변경의 건

1(1)

찬성
-

21-4
21.06.01

내부회계관리규정 제정의 건

1(1)
찬성
-

21-5
21.07.09
유가증권시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건
1(1)
찬성
-

(3) 이사회내의 위원회 구성현황과 그 활동내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 이사회내에 위원회가 구성되어 있지 않습니다.

다. 이사의 독립성

이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회에서 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임과 관련하여 관련 법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다. 상기와 같은 절차에 따라 선임된 당사의 이사는 최대주주 또는 주요주주와의 관계에 있어서 독립적입니다.

(증권신고서 제출일 기준)

구분
성명
임기
연임여부 및 
연임횟수
선임배경
추천인
이사로서의
활동분야
회사와의 거래
최대주주 또는
주요주주와의 관계

사내이사
(대표이사)
안홍상
1년
(2021.01.01 ~ 2022.01.01)
2021년 신규선임
경영 전문가
(자동차제조부문)
이사회
경영총괄
해당사항 없음
해당사항 없음

사내이사
윤영길
1년
(2021.03.31 ~ 2022.03.31)
2021년 중임
(4회)
사업 전문가
(자동차제조부문)
이사회
사업부총괄
해당사항 없음
해당사항 없음

사외이사
윤종수
1년
(2021.03.31 ~ 2022.03.31)
2021년 신규선임
법률전문가
이사회
사외이사
해당사항 없음
해당사항 없음

라. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사에 대한 지원조직

당사는 회사 내 별도의 지원조직을 운영하고 있지 않지만, 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있으며, 기타 사내 주요현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

(2) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
사외이사는 해당분야 전문가로 구성되어 있어 공시대상기간 중 별도 교육을 실시하거나 위탁교육 등 외부기관이 제공하는 교육을 이수하지 않았으나 추후 전문성을 높이기 위한 교육이 필요할 경우 실시할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회(감사) 설치여부 및 구성방법 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 상근 감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다.

나. 감사의 인적사항

성 명
주 요 경 력
결격요건 여부
비 고

라 현 근

1982 한양대학교

1982.01 ~ 2015.01 현대기아자동차 (전무)

2015.06 ~ 2019.07 대유에이텍 (부회장)

2021.03 ~ 일진하이솔루스 상근감사

2021년 3월 31일
선임

다. 감사의 독립성

당사의 감사는 상법 상 감사로서의 자격요견을 충족하며, 이사회 및 타 부서와
독립적인 위치에서 업무를 수행하고 있습니다. 또한 당사는 감사의 감사업무에
필요한 경영정보 접근을 위하여 감사직무규정에 아래와 같은 조항을 두고 있습니다.

구분

내용

제 3조
(감사의 직무)

① 감사계획의 수립, 집행, 결과 평가, 보고 및 사후조치

② 회사 내 전반적인 내부통제시스템에 대한 평가

③ 외부감사인의 선임 및 감사업무 수행에 관한 사항

④ 외부감사인의 감사활동에 대한 평가

⑤ 감사결과 지적사항에 대한 조치내용 확인

⑥ 관계법령 또는 정관에서 정한 사항의 처리

⑦ 감사 또는 위원회가 필요하다고 인정하는 사항에 대한 감사

(1) 상근감사에 대한 지원조직

당사는 회사 내 별도의 지원조직을 운영하고 있지 않지만, 이사회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 있으며, 기타 사내 주요현안에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

(2) 상근감사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
상근감사는 해당분야 전문가로 구성되어 있어 공시대상기간 중 별도 교육을 실시하거나 위탁교육 등 외부기관이 제공하는 교육을 이수하지 않았으나 추후 전문성을 높이기 위한 교육이 필요할 경우 실시할 예정입니다.

라. 감사의 주요 활동내역

회 차

개최일자

의 안 내 용

가결여부

비 고

18-1

'18.01.01

대표이사 변경의 건

가결

-

18-2

18.03.15

정기주주총회 개최의 건

가결

-

18-3

'18.11.19

산업은행 운영자금대출 대환 및 기한 연장의 건

가결

-

19-1

'19.01.09

신한은행 차입금 대환 및 기한연장의 건

가결

-

19-2

19.03.11

정기주주총회 개최의 건

가결

-

19-3

19.02.11

설비투자의 건

가결

-

19-4

'19.03.26

대표이사 변경의 건

가결

-

19-5

'19.03.26

우리은행 운전자금대출 차입의 건

가결

-

19-6

19.09.09

유상증자의 건

가결

-

19-7

'19.10.07

기업은행 한도성 신규 차입의 건

가결

-

20-1

'20.03.09

정기주주총회 소집의 건

가결

-

20-2

'20.03.27

대표이사 변경의 건

가결

-

20-3

'20.03.30

지점 설치의 건

가결

-

20-4

'20.07.28

우리은행 원화지급보증 신규건

가결

-

20-5

'20.10.21

전북은행 신규대출 취급에 관한 건

가결

-

21-1

'21.01.01

대표이사 선임의 건

가결

-

21-2

'21.03.16

정기주주총회 소집의 건
 상장예비심사 신청의 건
 제규정 제정의 건

가결

-

21-3

'21.03.24

임시주주총회 소집의 건

- 상호 변경의 건

- 이사의 임기 변경의 건

가결

-

21-4
'21.06.01
내부회계관리규정 제정의 건
가결
-

21-5
'21.07.09
유가증권시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건
가결
-

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 배제여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 집중투표제를 채택하고 있지 않습니다.

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부

당사는 상장예비심사신청서 제출일 현재 서면투표제를 채택하고 있습니다.

구 분

내 용

정관 제31조

(서면에 의한 의결권의 행사)

① 주주는 총회에 출석하지 아니하고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수 있다.

② 회사는 제1항의 경우 총회의 소집통지서에 주주의 의결권 행사에 필요한 서면과 참고자료를 첨부하여야 한다.

③ 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 제2항의 서면에 필요한 사항을 기재하여, 회의일 전일까지 회사에 제출하여야 한다.

당사는 상장예비심사신청서 제출일 현재 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.

다. 소수주주권의 행사여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 소수주주권의 행사 사실이 없습니다.

라. 경영권 경쟁 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 공시대상기간 중 경영권과 관련하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
(2021.01.01)
기 말
(증권신고서 제출일)

주식수
지분율
주식수
지분율

일진다이아몬드(주)
본인
보통주
2,525,883
86.95
25,258,830
86.95
액면분할

도레이첨단소재(주)
주주
보통주
379,170
13.05
3,791,700
13.05

계
보통주
2,905,053
100.00
29,050,530
100.00
-

우선주
-
-
-
-
-

나. 최대주주에 관한 사항

증권신고서 작성 기준일 현재 당사의 최대주주는 일진다이아몬드(주)입니다.

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

일진다이아몬드(주)
38,154
신광섭
-
-
-
일진홀딩스
50.1%

주1)
출자자수는 2020년말 보통주 기준 전체 주주수입니다.

주2)
최대주주 지분(%)은 최대주주 본인의 보통주 기준 지분율이며, 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분
내용

법인 또는 단체의 명칭
일진다이아몬드(주)

자산총계
248,512

부채총계
62,792

자본총계
185,721

매출액
35,064

영업이익
924

당기순이익
916

자료: 2021년 1분기 연결 재무제표 기준

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 최대주주 소유주식 변동 내역

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 일진다이아몬드(주)이며, 설립 후 증권신고서제출일까지 최대주주 변동내역이 없습니다.

3. 주식의 분포

가. 5%이상 주주의 주식소유현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)

(단위: 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
도레이첨단소재(주)
3,791,700
13.0

나. 소액주주현황

(기준일 : 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 명, 주)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
-
-
-
-
-

주1)

소액주주는 발행주식총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주로서, 
당사는 증권신고서 제출일 현재 소액주주가 없습니다.

4. 주식사무

구분
내용

정관상
신주인수권의 내용

10조 (주식의 발행 및 배정) ① 당 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.
 1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식
 2. 발행주식총수의 100분의 [30]을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 및 기타 경영상 필요 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식
 3. 발행주식총수의 100분의 [50]을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식
 4. 발행주식총수의 100분의 [50]을 초과하지 않는 범위 내에서 주식예탁증서 발행에 따라 신주를 발행하는 방식
 5. 주권을 한국거래소가 정하는 증권시장에 신규로 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.
 1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식
 2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식
 3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식
 4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.
 ④ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다.
 ⑤ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.
⑦회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
매 사업년도 종료 후 3개월이내

주주명부 폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 31일까지

주권의 종류
보통주식

명의개서대리인
한국예탁결제원

주주의 특전
없음

공고방법
회사의 인터넷 홈페이지, 다만 부득이한 경우 한국경제신문

5. 주가 및 주식거래실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

증권신고서 제출일 현재 임원은 등기임원은 4명입니다. 등기임원 4명 중 2명은 사내이사이고 나머지 등기임원은 사외이사 1명(비상근), 감사 1명(상근)입니다. 

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생
년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주
와의 관계
재직
기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

안홍상
남
1967.01
대표
이사
등기임원
상근
대표
이사

美 노스웨스턴대 화학 박사(2011)

카이스트 화학과 석사(1992)

서울대 화학과 학사(1989)

현대모비스㈜ 상무 2010.10~2020.12

올리버와이만 파트너 2007.03~2010.10

모니터그룹 팀장 2006.01~2007.02

맥킨지 컨설턴트 2001.12~2003.06

-
-
-
6개월
22.01.01

윤영길
남
1962.12
전무
이사
등기임원
상근
사업
총괄

전북대(院) BIN융합공학과 석사(2018)

전북대 화학과 학사(1988)

일진유니스코 상무 2013.01~2013.09

일진머티리얼즈 상무1988.01~2012.12

-
-
-
6년 10개월
22.03.31

윤종수
남
1958.08
사외
이사
등기임원
비상근
경영
자문

서울대 영어영문학 학사(1982)

환경부(제13대 환경부 차관) 1996.12~2013.03

UN지속가능발전센터 원장 2013.10~2019.05

김&장 법률사무소 고문 2019.05~현재

-
-
-
3개월
22.03.31

라현근
남
1955.12
감사
등기임원
상근
감사

한양대 정밀기계공학 학사(1982)

현대기아자동차 전무 1982.01~2015.01

대유에이텍 부회장 2015.06~2019.07

-
-
-
3개월
24.03.31

나. 임원 퇴임 현황

최근 3사업연도에 다음과 같은 임원퇴임이 발생하였습니다.

성명
등기임원여부
퇴임시기
사유

박승권
등기임원
18.01.01
일신상의 사유

박서진
등기임원
19.05.31
일신상의 사유

박덕삼
등기임원
20.03.27
일신상의 사유

김기현
등기임원
20.12.31

일신상의 사유

김지형
등기임원
21.03.31
임기 만료

다. 등기임원 신규선임 현황

구분
성명
임기
연임여부 및 
연임횟수
선임배경
추천인
이사로서의
활동분야
회사와의 거래
최대주주 또는
주요주주와의 관계

사내이사
(대표이사)
안홍상
1년
(2021.01.01 ~ 2022.01.01)
2021년 신규선임
경영 전문가
(자동차제조부문)
이사회
경영총괄
해당사항 없음
해당사항 없음

사내이사
윤영길
1년
(2021.03.31 ~ 2022.03.31)
2021년 중임
(4회)
사업 전문가
(자동차제조부문)
이사회
사업부총괄
해당사항 없음
해당사항 없음

사외이사
윤종수
1년
(2021.03.31 ~ 2022.03.31)
2021년 신규선임
법률전문가
이사회
사외이사
해당사항 없음
해당사항 없음

라. 임원 겸직 현황 

겸직임원
겸직회사

성명
직위
회사명
직위
상근여부
선임연월

윤종수
사외이사
김&장 법률사무소
고문
비상근
2021.03.31

마. 직원 등 현황

(기준일 :
2021.06.30
)
(단위 : 천원)

직원

사업부문
성별
직원수
평균
 근속연수
연간급여
 총액
1인당평균
 급여액

기간별정함이
 없는근로자
기간제근로자

전체
단시간근로자
전체
단시간근로자

수소사업부
남
131
-
24
-
2.5
4,699,992
30,323

수소사업부
여
8
-
-
-
3.2
195,688
24,461

환경사업부
남
14
-
3
-
5.9
472,090
27,770

환경사업부
여
4
-
-
-
5.3
75,409
18,852

합계
157
-
27
-
2.9
5,443,179
29,582

바. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2021.06.30
)
(단위 : 천원)

구분
인원수
연간급여총액
1인평균급여액
비고

미등기임원
4
328,335
82,084

2. 임원의 보수 등

가. 주주총회 승인금액

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
3
1,500
-

감사
1
100
-

나. 보수지급금액

나-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

4
249
62

주)이사 및 감사 중 일부인원에 대해 상반기내 보수지급이 없었으며, 하반기에 소급하여 지급할 예정입니다.

나-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구분
인원수
보수총액
1인당평균보수액
비고

등기이사
2
231
116
사외이사,감사위원회위원 제외

사외이사
1
9
9
감사위원회위원 제외

감사
1
9
9

다. 개인별 보수지급금액

이사 및 감사의 개인별 보수가 5억원 미만이므로 본 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라.
주
식매수선택권의 부여 및 행사현황

증권신고서 제출일 현재 주식매수선택권 부여한 바 없습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

가. 해당 기업집단의 명칭 및 소속 회사의 명칭

일진그룹

나. 계열회사 계통도 및 현황

당사의 계열회사는 2021년 06월 30일 현재 공정거래법 기준 총 29개의 국내 계열회사와 해외법인 17개를 포함하여 총 46개입니다.

1) 일진홀딩스 및 계열회사 계통도

일진그룹 현황

2) 계열회사 현황

- 2021년 06월 30일 현재

1) 국내법인

(2021년 06월 30일 현재)

구 분
회 사 명
업종별
사업내용
사업자등록번호

상장
1
일진홀딩스(주)
서비스업
일반지주회사
124-81-34732

2
일진전기(주)
제조업
전기, 전선 케이블 제조
124-86-67922

3
일진다이아몬드(주)
제조업
공업용다이아몬드 제조
303-81-40972

4
일진디스플레이(주)
제조업
사파이어 웨이퍼 및 터치스크린
303-81-10352

5
일진머티리얼즈(주)
제조업
일렉포일 및 전해동박 제조
403-81-03729

소계
5개사

비상장
1
일진제강(주)
제조업
제강, 인발, A/W 제조
138-81-05333

2
(주)일진유니스코
제조업
알미늄창호 등 건축외장재 제조,공사
220-81-15940

3
일진디앤코(주)
건설업
부동산 임대업, 일반건축공사
105-87-21897

4
유한회사 일진파트너스
서비스업
경영컨설팅, 물류서비스
105-81-83741

5
(주)세마오일
서비스업
석유류 저장판매업
105-86-53747

6
일진하이솔루스(주)
 (구, 일진복합소재(주))
제조업
CNG, 수소차량용연료탱크
402-81-98956

7
(주)전주방송
방송업
지역 지상파 방송
418-81-14591

8
유한회사 아이텍
서비스업
경영컨설팅
105-86-07845

9
알피니언메디칼시스템(주)
제조업
초음파 의료기기 제조
502-81-90477

10
마그마툴(주)
판매업
산업용재화무역업
402-81-34710

11
(주)아트테크
서비스업
기타 부동산 임대업
301-81-93153

12
일진씨앤에스(주)
정보통신업
시스템 통합
731-86-01989

13
일진자동차(주)
도소매업
자동차 판매대행
229-81-05018

14
일진반도체(주)
제조업
반도체소자 제조 및 판매업
124-86-59460

15
셀리게인(주)
기술서비스업
바이오, 메디컬 연구 및 개발
125-81-76415

16
트랜스넷(주)
판매업
국제물류주선업
101-86-02789

17
유한회사 일진에스앤티
서비스업
기술연구 및 용역, 컨설팅업
125-81-69253

18
일진지엘에스(주)
서비스업
국제 국내물류 컨설팅업
142-81-04099

19
유한회사 일진라이프사이언스
서비스업
연구및개발업
105-87-49371

20
일진건설(주)
건설업
주택건설업
508-81-00177

21
(주)아이알엠
제조업
전기전자제품 제조
105-88-10650

22
오리진앤코(주)
부동산관리업
부동산관리
326-87-00316

23
일진오리진앤코(주)
부동산업
임대업
613-87-01941

24
일진투자파트너스(주)
금융투자업
창업투자회사
794-87-02370

소계
24개사

합계
29개사

2) 해외법인

구분
회 사 명
직접
지분율
소재국
지배회사

1
ILJIN USA
100%
미국
일진다이아몬드(주)

2
ILJIN EUROPE GMBH
100%
독일
일진다이아몬드(주)

3
SHANGHAI ILJIN Diamond CO., LTD
100%
중국
일진다이아몬드(주)

4
ILJIN JAPAN
100%
일본
일진다이아몬드(주)

5
ILJIN Diamond VINA
100%
베트남
일진다이아몬드(주)

6
ILJIN Electric USA. INC.
100%
미국
일진전기(주)

7
Alpinion US, Inc.
100%
미국
알피니언메디칼시스템(주)

8
Alpinion Medical Deutschland GmbH
100%
독일
알피니언메디칼시스템(주)

9
Alpinion Guangzhou Medical Systems CO., LTD
100%
중국
알피니언메디칼시스템(주)

10
Life Science Enterprises
36.7%
미국
일진머티리얼즈(16.5%)
일진홀딩스(15.8%)
일진전기(4.5%)

11
ILJIN STEEL AMERICA INC.
100%
미국
일진제강(주)

12
ILJIN WALL SYS INC.
39.9%
필리핀
(주)일진유니스코

13
TSC GmbH
100%
독일
마그마툴(주)

14
IMM Technology Sdn Bhd.
100%
말레이시아
일진머티리얼즈(주)

15

Samyong Global Construction SDN. BHD.

100%
말레이시아
일진건설(주)

16
ILJIN DISPLAY VINA CO.,LTD
100%
베트남
일진디스플레이(주)

17
IMH TECHNOLOGY Zrt.
100%
헝가리
IMM Technology Sdn Bhd.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여등

가. 가지급금 및 대여금 내역

해당사항이 없습니다.

나. 담보제공 내역

해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 내역

당사는 도레이첨단소재로부터 주요 원재료를 구매하고 있으며, 이 과정에서 대금 지급에 대한 금융권 지급보증을 제공하고 있습니다.

(단위: 백만원)

성 명

(법인명)

관계

채권자

채무

내용

보증

기간

제출일

현재

잔액

21연도
반기

20연도

19연도

18연도

일진

하이솔루스

특수

관계자

도레이

첨단소재

지급보증

21.08.03~22.08.03

2,000
2,000
-

-

-

지급보증

20.08.03~21.08.03

-

2,000

-

-

지급보증

19.08.02~20.08.03

-

-

2,000

-

지급보증

18.05.18~19.05.18

-

-

-

100

지급보증

18.07.27~19.07.28

-

-

-

100

지급보증

18.07.27~19.07.28

-

-

-

300

지급보증

18.11.13~19.11.12

-

-

-

500

라. 매출, 매입거래

(단위: 백만원)

구분

성 명

(법인명)

관계

21년도 반기

20연도

19연도

18연도

금액

내용

금액

내용

금액

내용

금액

내용

매출
 거래

도레이첨단소재

주주

-

-

15

용역매출

-

-

매입

거래

도레이첨단소재

주주

6,830
주요 원재료 등

11,764

주요 원재료 등

9,314

주요 원재료 등

1,823

주요 원재료 등

일진다이아몬드

최대주주

-

-

491

보증금융비용

-

-

일진전기

관계사

32
임차료 등

56

임차료 등

105

임차료 등

110

임차료 등

일진씨앤에스

관계사

542
지급수수료 및 유형자산취득

162

지급수수료 등

181

지급수수료 등

102

지급수수료 등

일진홀딩스

관계사

168
지급수수료

460

지급수수료

333

지급수수료

43

지급수수료

일진제강

관계사

2
기타비용

1

광고선전비

10

광고선전비

-

-

일진디앤코

관계사

2
기타비용

1

기타비용

0

기타비용

-

-

주) 감사보고서 상의 매출, 매입 및 기타비용을 포함한 수치입니다.

마. 증권 매수 또는 매도 내역

당사는 증권신고서 제출일 최근 3사업연도 내 현재 특수관계인과 증권 등 매수 또는 매도 내역이 존재하지 않습니다.

바. 부동산 매매 및 임대차 내역

당사는 증권신고서 제출일 최근 3사업연도 내 현재 부동산 매매 거래내역이 존재하지 않습니다. 다만, 계열회사로부터 일부 건물을 임차하여 사용하고 있습니다. 임차와 관련된 내용은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

성 명

종류

소재지

수량

21년도 반기

2020연도

2019연도

2018연도

비고

(법인명)

(면적)

임대

임차

임대

임차

임대

임차

임대

임차

일진전기

(주)

건물

경기도 화성시

사무실 87평
 창고 117평

-
43

-

63

-

49

-

80

주) 2014년 당사는 일진전기로부터 환경사업부 부문 영업양수 하였고, 상기 부동산임대차 내역은 해당 사업부 사무실 대여와 관련한 계약입니다.

사. 차입금 내역

당사의 관계회사 차입금은 일시적인 운영자금 부족에 따라 단기 차입한 부분이며, 증권신고서 제출일 현재 모두 상환완료되었습니다.

(단위: 백만원)

성 명

(법인명)

관

계

제출일

현재 잔액

21연도 반기

20연도

19연도
18연도

증가

감소

약정

이자율

이자

지급액

증가

감소

약정

이자율

이자

지급액

증가

감소

약정

이자율

이자

지급액

증가

감소

약정

이자율

이자

지급액

일진홀딩스

관계사

-

-

-

-

-

-

-

-

-

250

250

3.67%

2

-

-

-

-

일진다이아몬드

관계사

-

-

-

-

-

-

-

-

-

3,000

3,000

4.41%

9

1,100

1,100

3.0%

10

2. 대주주와의 자산양수도 등

해당사항이 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

해당사항이 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

해당사항이 없습니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행ㆍ변경상황

당사는 증권신고서 작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 주주총회 의사록 요약

일자
안건
결의내용
비고

2016.03.31
정기
재무제표 승인의 건
▷ 원안대로 가결
-

사내이사 선임의 건
▷ 원안대로 가결

2017.03.31
정기
재무제표 승인의 건
▷ 원안대로 가결
-

정관 개정의 건
▷ 원안대로 가결

임원 변경의 건
▷ 원안대로 가결

2018.01.01
임시
임원 변경의 건
▷ 원안대로 가결

2018.03.30
정기
재무제표 승인의 건
▷ 원안대로 가결

임원변경의 건
▷ 원안대로 가결

2019.03.26
정기
재무제표 승인의 건
▷ 원안대로 가결
-

정관 변경의 건
▷ 원안대로 가결

임원변경의 건
▷ 원안대로 가결

2019.05.31
임시
임원변경의 건
▷ 원안대로 가결

2019.09.30
임시
이사 보수 한도 승인의 건
▷ 원안대로 가결
-

2020.03.27
정기
재무제표 승인의 건
▷ 원안대로 가결

임원변경의 건

▷ 원안대로 가결

이사 보수 한도 승인의 건
▷ 원안대로 가결

2020.12.31
임시
정관 변경의 건
▷ 원안대로 가결

자본준비금의 자본금 전입의 건

▷ 원안대로 가결

임원퇴직금지급 규정 신설의 건
▷ 원안대로 가결

임원 변경의 건
▷ 원안대로 가결
-

2021.03.31
정기
재무제표 승인의 건
▷ 원안대로 가결

이사 선임의 건
▷ 원안대로 가결

감사 선임의 건
▷ 원안대로 가결

이사 보수 한도 승인의 건
▷ 원안대로 가결

감사 보수 한도 승인의 건
▷ 원안대로 가결

주주총회 운영규정 제정의 건
▷ 원안대로 가결

2021.04.08
임시
정관변경의 건(상호변경)
▷ 원안대로 가결

3. 우발부채

가. 중요한 소송사건

증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음, 수표 현황

증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 현황

채무보증의 경우, 동사는 현재 도레이첨단소재로부터 주요 원재료를 구매하고 있으며, 이 과정에서 도레이첨단소재에게 대금 지급에 대한 금융권 지급보증을 20억원 제공하고 있습니다. 이는 도레이첨단소재에게 대금을 지급하지 못할 경우에 대한 지급보증금입니다.

담보제공의 경우, 동사의 일반회전대 여신거래 약정 시 예금 30억원을 담보로 제공하였고, 현재 회전대는 사용하고 있지 않으나 미래 시점에 회전대가 필요할 경우를 고려하여 담보를 제공하고 있습니다. 해당 금융기관은 전북은행입니다.

(단위: 백만원)

구분

법인

관계

채권자

20연도

19연도

18연도

보증기간

채무

보증

도레이첨단소재

거래처

우리은행

2,000

2,000

-

2021.08

도레이첨단소재

거래처

하나은행

-

-

100

완료

도레이첨단소재

거래처

하나은행

-

-

100

완료

도레이첨단소재

거래처

하나은행

-

-

300

완료

도레이첨단소재

거래처

기업은행

-

-

500

완료

합계

2,000

2,000

1,000

담보 제공

금융기관

전북은행

3,000

-

-

2021.11 (주1)

금융기관

기업은행

-

3,000

-

완료

금융기관

기업은행

-

-

4,320

완료 (주2)

금융기관

기업은행

-

-

1,200

완료 (주2)

금융기관

기업은행

-

-

1,200

완료 (주2)

합계

3,000

3,000

6,720

총합계

5,000

5,000

7,720

주1) 일반회전대 여신거래 약정 시 예금 30억원 담보로 제공, 회전대는 사용하고 있지 않습니다.

주2) 운전대 여신거래시 대지, 건물, 기계를 담보로 제공한 바 있으며, 2019년 9월 전액 상환 하였습니다.

주3) 도레이첨단소재로부터 탄소섬유를 구매하고 있으며, 이 과정에서 대금 지급에 대한 금융권 지급보증을 제공하고 있습니다.

라
. 채
무인수
약정
현황

증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무

「제2부 발행인에 관한 사항」-「III. 재무에 관한 사항- 」「3. 연결재무제표주석」- 「31. 우발부채와 약정사항」, -「5. 재무제표주석」- 「29. 우발부채와 약정사항」을 참조하시기 바랍니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

4. 제
재현황 등 그 밖의 사항

가. 제제현황

증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 중소기업기준 검토표

증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 직접금융 자금의 사용

(1) 공모자금의 사용내역

해당사항 없습니다.

(2) 사모자금의 사용내역

해당사항 없습니다.

마. 외국지주회사의 자회사 현황

증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

바. 의무보유 현황

[상장 후 유통제한 및 유통가능주식수 현황]

(단위: 주)

유통가능 여부
구 분
주식의 종류
공모 후 주식수
공모 후 지분율
상장 후 매도제한
 기간
비 고

유통제한물량
최대주주
일진다이아몬드(주)
보통주
21,627,500
59.6%
상장일로부터 1년
주2

기존주주
도레이첨단소재(주)
보통주
3,791,700
10.4%
상장일로부터 1년
주3

공모주주
우리사주조합
보통주
2,178,798
6.0%
상장일로부터 1년
주4

소 계
27,597,998
76.0 %
-

유통가능물량
공모주주
보통주
8,715,192
24.0%
-

소 계
8,715,192
24.0%
-

합 계
36,313,190
100.0 %
-

(주1)
유통가능물량은 공모주식수 변동 및 수요예측 시 기관투자자의 의무보유확약, 청약 시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다.

(주2)
최대주주 보유 주식은 유가증권시장 상장규정에 의거 상장일로부터 6개월간 매각이 제한됩니다. 당사의 최대주주는 상장 후 투자자 보호 및 경영권 안정을 위하여 규정상 의무보유 기간은 6개월이 종료되는 시점에 추가적으로 6개월간 자발적으로 매각을 제한할 예정입니다.

(주3)
도레이첨단소재는 유가증권시장 상장 규정상 매각 제한 대상이 아니나, 상장 후 주가 안정화 등을 위하여 자발적으로 최대주주와 동일하게 1년간 매각을 제한할 예정입니다.

(주4)
금번 공모를 통해 취득 예정인 당사의 우리사주조합 물량 2,178,798주는 상장 후 1년간 우리사주조합 계좌에 의무보유 예탁될 예정입니다. 단, 우리사주조합에 배정된 주식수는 청약 결과에 따라 변경될 수 있습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.