KD — [기재정정]증권신고서(지분증권) (20210819)
제출인: KD

증권신고서(지분증권)
3.1
케이디주식회사

N

정정신고(보고)-대표이사등의확인

정 정 신 고 (보고)

2021년 8월 19일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(지분증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 6월 1일

3. 정정사항

※ 금번 정정사항은 반기보고서 제출에 따른 정정 및 2021년 7월 13일 금융감독원 정정요구(2차)에 따른 정정사항으로서, 정정사항의 편의를 위해 정정사항은 '
굵은 빨간색'을 사용하여 기재하였으며, '
굵은 파란색'인 2021년 6월 15일 금융감독원 정정요구(1차)에 따른 정정사항(2021년 6월 29일)과 구분하여 표시하였습니다. 

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 요약정보는 본문의 정정사항을 반영하였으며, 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.
※ 단순 오타인 경우 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
금융감독원
정정신고서 제출
요구에 따른 정정
[주1] 정정 전
[주1] 정정 후

Ⅲ. 투자위험요소
[주2] 정정 전
[주2] 정정 후

Ⅲ. 투자위험요소
1. 사업위험 "나"
[주3] 정정 전
[주3] 정정 후

Ⅲ. 투자위험요소
1. 사업위험 "다"
[주4] 정정 전
[주4] 정정 후

Ⅲ. 투자위험요소
1. 사업위험 "마"
[주5] 정정 전
[주5] 정정 후

Ⅲ. 투자위험요소
1. 사업위험 "마"
[주6] 정정 전
[주6] 정정 후

Ⅲ. 투자위험요소
1. 사업위험 "바"
[주7] 정정 전
[주7] 정정 후

Ⅲ. 투자위험요소
2. 회사위험
[주8] 정정 전
[주8] 정정 후

Ⅲ. 투자위험요소
2. 회사위험 "가"
[주9] 정정 전
[주9] 정정 후

Ⅲ. 투자위험요소
2. 회사위험 "다"
[주10] 정정 전
[주10] 정정 후

Ⅲ. 투자위험요소
2. 회사위험 "라"
[주11] 정정 전
[주11] 정정 후

Ⅲ. 투자위험요소
2. 회사위험 "바"
[주12] 정정 전
[주12] 정정 후

Ⅲ. 투자위험요소
2. 회사위험 "사"
[주13] 정정 전
[주13] 정정 후

Ⅲ. 투자위험요소
2. 회사위험 "아"
[주14] 정정 전
[주14] 정정 후

Ⅲ. 투자위험요소
2. 회사위험 "자"
[주15] 정정 전
[주15] 정정 후

Ⅲ. 투자위험요소
2. 회사위험 "차"
[주16] 정정 전
[주16] 정정 후

Ⅲ. 투자위험요소
2. 회사위험 "카"
[주17] 정정 전
[주17] 정정 후

Ⅲ. 투자위험요소
2. 회사위험 "타"
[주18] 정정 전
[주18] 정정 후

Ⅲ. 투자위험요소
3. 기타위험 "나"
[주19] 정정 전
[주19] 정정 후

Ⅲ. 투자위험요소
3. 기타위험 "다"
[주20] 정정 전
[주20] 정정 후

Ⅲ. 투자위험요소
3. 기타위험 "마"
[주21] 정정 전
[주21] 정정 후

Ⅲ. 투자위험요소
3. 기타위험 "자"
[주22] 정정 전
[주22] 정정 후

V. 자금의 사용목적
[주23] 정정 전
[주23] 정정 후

제2부 발행인에 관한 사항

제2부 발행인에 관한 사항은 2021년 반기보고서 제출로 인해 내용 전반이 수정됨에 따라 본 정정표에 별도로 기재하지 않았습니다. 제2부 사항 중 투자위험요소와 관련된 주요 정정사항은 본문의 정정내용을 참고하시기 바라며, 세부적인 정정사항은 제2부 내용 및 당사의 기제출된 2021년 반기보고서를 참고하시기 바랍니다.

[주1] 정정 전

1. 공모개요

당사는 2021년 5월 28일 개최한 이사회 결의 및 2021년 6월 1일,
2021년 6월 15일 정정 이사회를 통해 기명식 보통주 16,000,000주를 주주우선공모 방식으로 발행하기로 결의하였습니다.

(중략)

■ 공모일정 등에 관한 사항

[주주우선공모 유상증자 주요일정]

일자
업무내용
비고

2021년 05월 28일
이사회결의 및 주요사항보고서 공시
-

2021년 06월 01일
(정정)이사회결의 및 주요사항보고서 공시
-

2021년 06월 01일
증권신고서 및 예비투자설명서 제출
-

2021년 06월 15일
(정정)이사회결의 및 주요사항보고서 공시
-

2021년 06월 29일
(정정)증권신고서 및 예비투자설명서 제출
-

2021년 07월 16일
신주배정기준일
주주확정일

2021년 08월 09일
확정발행가액 산정
구주주 청약초일 제3거래일 전

2021년 08월 10일
발행가액 확정 공고
금융감독원 전자공시시스템
(http://dart.fss.or.kr)
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.kdcon.co.kr)

2021년 08월 12일
구주주 청약
유진투자증권(주) 홈페이지
(http://www.eugenefn.com)

2021년 08월 13일

2021년 08월 17일
일반공모 청약
유진투자증권(주) 홈페이지
(http://www.eugenefn.com)

2021년 08월 18일

2021년 08월 20일
청약배정결과 및 환불공고
-

2021년 08월 20일
환불 및 주금납입
-

2021년 09월 02일
신주유통개시일(상장예정일)
-

주1)
당사가 제출한 증권신고서 등 제반서류에 대해 금융감독원이 심사하는 과정에서 정정 요구 등에 따라 상기 일정이 변경될 수 있습니다.

주2)
본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

2. 공모방법

[공모방식: 주주우선공모]

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

구주주 청약
16,000,000주 (100.00%)

- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당
0.9685961748주
- 신주배정 기준일 :
2021년 7월 16일 (예정)

일반모집 청약
(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁,
일반투자자 청약 포함)
-
- 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

합 계
16,000,000주 (100.00%)

주1)
금번 실시하는 유상증자는 '자본시장과금융투자업에관한법률' 제165조의6 및 당사의 정관에 의거하여 주주우선공모 방식으로 이루어집니다.

주2)
구주주의 개인별 청약한도는 '신주배정기준일' 18시 00분 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱하여 산정된 배정주식수로 하며, 1주 미만은 절사합니다.

주3)
구주주 청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 '모집주선회사'가 일반에게 공모하되, '증권인수업무등에관한규정' 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 전체 일반공모 주식수의 5% 이상을 배정합니다. 또한 '증권인수업무등에관한규정' 제9조 제2항 제4호, 제6호 나목에 의거하여 벤처기업투자신탁에 전체 일반공모 주식수의 30%를 배정하되, 벤처기업투자신탁에 배정하는 금액은 '증권인수업무등에관한규정' 제9조 제8항에 따라 해당 벤처기업투자신탁의 자산총액의 100분의 10 이내가 되도록 합니다. 이 경우, 자산총액은 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다. 나머지 65%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분없이 배정합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁 배정분(전체 일반공모 주식수의 5%)과 벤처기업투자신탁 배정분(전체 일반공모 주식수의 30%) 및 이외 개인 및 법인투자자 배정분(전체 일반공모 주식수의 65%)에 대한 청약경쟁률과 최종 배정은 청약자 유형군별로 별도 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.

주4)
'증권인수업무등에관한규정' 제9조 제2항 제3호, 제6호, 제7항에 따라 고위험고수익투자신탁에 배정하는 주식은 해당 고위험고수익투자신탁의 자산총액의100분의20이내(공모의 방법으로 설정 또는 설립된 고수익고위험투자신탁은100분의10)가 되도록 합니다. '증권인수업무등에관한규정' 제9조 제2항 제4호, 제6호에 따라 벤처기업투자신탁에 배정하는 주식은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제8항에 따라 해당 벤처기업투자신탁의 자산총액의100분의10 이내가 되도록 합니다. 이 경우 자산총액은 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다.

주5)
상기 일반공모를 실시한 이후에도 미청약 상태로 남는 잔여주식에 대하여는 미발행 처리합니다.

주6)

'자본시장법과금융투자업에관한법률' 제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4제1항에 의거, 2021년 5월 31일부터
2021년 8월 9일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

(중략)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식보통주 16,000,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
1.470원

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
23,520,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위

1) 구주주의 청약단위는 1주로 합니다.

2) 일반공모의 청약단위는 다음과 같이 정합니다.

구 분

청약단위

100주 이상
1,000주 이하
100주 단위

1,000주 초과
5,000주 이하
500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과

5,000,000주 이하

500,000주 단위

5,000,000주 초과
1,000,000주 단위

단, 일반공모 청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.

구주주
청약기간
개시일
2021년 08월 12일

종료일
2021년 08월 13일

일반공모
청약기간
개시일
2021년 08월 17일

종료일
2021년 08월 18일

청약증거금
주당 모집가액의 100%

납입기일
2021년 08월 20일

배당기산일(결산일)
2021년 01월 01일

주1)
본 증권신고서와 제반서류는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등을 조치받을 수 있으며,
정정요구 등이 발생할 경우에는 공시서류에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

주2)
본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
방 법

신주발행 및
배정기준일(주주확정일) 공고
2021년 06월 15일
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.kdcon.co.kr)

모집가액 확정의 공고
2021년 08월 10일
전자공시시스템 (http://dart.fss.or.kr)
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.kdcon.co.kr)

일반공모 청약공고
2021년 08월 17일
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.kdcon.co.kr)
유진투자증권 홈페이지 (http://www.eugenefn.com)

일반공모 배정공고
2021년 08월 20일
유진투자증권 홈페이지(http://www.eugenefn.com)

주1)
상기 청약공고일은 실권주 일반공모 청약 공고일입니다.

(중략)

④ '자본시장법과금융투자업에관한법률' 제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4제1항에 의거, 2021년 5월 31일부터
2021년 8월 9일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

(중략)

(5) 주권교부에 관한 사항

- 신주상장 및 유통개시일(예정):
2021년 9월 2일
(2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

(후략)

[주1] 정정 후

1. 공모개요

당사는 2021년 5월 28일 개최한 이사회 결의 및 2021년 6월 1일,
2021년 6월 15일,
2021년 8월 19일
정정 이사회를 통해 기명식 보통주 16,000,000주를 주주우선공모 방식으로 발행하기로 결의하였습니다.

(중략)

■ 공모일정 등에 관한 사항

[주주우선공모 유상증자 주요일정]

일자
업무내용
비고

2021년 05월 28일
이사회결의 및 주요사항보고서 공시
-

2021년 06월 01일
(정정)이사회결의 및 주요사항보고서 공시
-

2021년 06월 01일
증권신고서 및 예비투자설명서 제출
-

2021년 06월 15일
(정정)이사회결의 및 주요사항보고서 공시
-

2021년 06월 29일
(정정)증권신고서 및 예비투자설명서 제출
-

2021년 08월 19일
(정정)이사회결의 및 주요사항보고서 공시

2021년 08월 19일
(정정)증권신고서 및 예비투자설명서 제출

2021년 09월 07일
신주배정기준일
주주확정일

2021년 09월 30일
확정발행가액 산정
구주주 청약초일 제3거래일 전

2021년 10월 01일
발행가액 확정 공고
금융감독원 전자공시시스템
(http://dart.fss.or.kr)
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.kdcon.co.kr)

2021년 10월 06일
구주주 청약
유진투자증권(주) 홈페이지
(http://www.eugenefn.com)

2021년 10월 07일

2021년 10월 12일
일반공모 청약
유진투자증권(주) 홈페이지
(http://www.eugenefn.com)

2021년 10월 13일

2021년 10월 15일
청약배정결과 및 환불공고
-

2021년 10월 15일
환불 및 주금납입
-

2021년 10월 28일
신주유통개시일(상장예정일)
-

주1)
당사가 제출한 증권신고서 등 제반서류에 대해 금융감독원이 심사하는 과정에서 정정 요구 등에 따라 상기 일정이 변경될 수 있습니다.

주2)
본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

2. 공모방법

[공모방식: 주주우선공모]

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

구주주 청약
16,000,000주 (100.00%)

- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당
0.9685961748주
- 신주배정 기준일 :
2021년 9월 7일 (예정)

일반모집 청약
(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁,
일반투자자 청약 포함)
-
- 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

합 계
16,000,000주 (100.00%)

주1)
금번 실시하는 유상증자는 '자본시장과금융투자업에관한법률' 제165조의6 및 당사의 정관에 의거하여 주주우선공모 방식으로 이루어집니다.

주2)
구주주의 개인별 청약한도는 '신주배정기준일' 18시 00분 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱하여 산정된 배정주식수로 하며, 1주 미만은 절사합니다.

주3)
구주주 청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 '모집주선회사'가 일반에게 공모하되, '증권인수업무등에관한규정' 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 전체 일반공모 주식수의 5% 이상을 배정합니다. 또한 '증권인수업무등에관한규정' 제9조 제2항 제4호, 제6호 나목에 의거하여 벤처기업투자신탁에 전체 일반공모 주식수의 30%를 배정하되, 벤처기업투자신탁에 배정하는 금액은 '증권인수업무등에관한규정' 제9조 제8항에 따라 해당 벤처기업투자신탁의 자산총액의 100분의 10 이내가 되도록 합니다. 이 경우, 자산총액은 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다. 나머지 65%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분없이 배정합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁 배정분(전체 일반공모 주식수의 5%)과 벤처기업투자신탁 배정분(전체 일반공모 주식수의 30%) 및 이외 개인 및 법인투자자 배정분(전체 일반공모 주식수의 65%)에 대한 청약경쟁률과 최종 배정은 청약자 유형군별로 별도 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.

주4)
'증권인수업무등에관한규정' 제9조 제2항 제3호, 제6호, 제7항에 따라 고위험고수익투자신탁에 배정하는 주식은 해당 고위험고수익투자신탁의 자산총액의100분의20이내(공모의 방법으로 설정 또는 설립된 고수익고위험투자신탁은100분의10)가 되도록 합니다. '증권인수업무등에관한규정' 제9조 제2항 제4호, 제6호에 따라 벤처기업투자신탁에 배정하는 주식은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제8항에 따라 해당 벤처기업투자신탁의 자산총액의100분의10 이내가 되도록 합니다. 이 경우 자산총액은 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다.

주5)
상기 일반공모를 실시한 이후에도 미청약 상태로 남는 잔여주식에 대하여는 미발행 처리합니다.

주6)

'자본시장법과금융투자업에관한법률' 제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4제1항에 의거, 2021년 5월 31일부터
2021년 9월 30일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

(중략)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식보통주 16,000,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
1.470원

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
23,520,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위

1) 구주주의 청약단위는 1주로 합니다.

2) 일반공모의 청약단위는 다음과 같이 정합니다.

구 분

청약단위

100주 이상
1,000주 이하
100주 단위

1,000주 초과
5,000주 이하
500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과

5,000,000주 이하

500,000주 단위

5,000,000주 초과
1,000,000주 단위

단, 일반공모 청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.

구주주
청약기간
개시일
2021년 10월 06일

종료일
2021년 10월 07일

일반공모
청약기간
개시일
2021년 10월 12일

종료일
2021년 10월 13일

청약증거금
주당 모집가액의 100%

납입기일
2021년 10월 15일

배당기산일(결산일)
2021년 01월 01일

주1)
본 증권신고서와 제반서류는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등을 조치받을 수 있으며,
정정요구 등이 발생할 경우에는 공시서류에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

주2)
본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
방 법

신주발행 및
배정기준일(주주확정일) 공고
2021년 08월 19일
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.kdcon.co.kr)

모집가액 확정의 공고
2021년 09월 01일
전자공시시스템 (http://dart.fss.or.kr)
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.kdcon.co.kr)

일반공모 청약공고
2021년 10월 12일
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.kdcon.co.kr)
유진투자증권 홈페이지 (http://www.eugenefn.com)

일반공모 배정공고
2021년 10월 15일
유진투자증권 홈페이지(http://www.eugenefn.com)

주1)
상기 청약공고일은 실권주 일반공모 청약 공고일입니다.

(중략)

④ '자본시장법과금융투자업에관한법률' 제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4제1항에 의거, 2021년 5월 31일부터
2021년 9월 30일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

(중략)

(5) 주권교부에 관한 사항

- 신주상장 및 유통개시일(예정):
2021년 10월 28일

(2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

(후략)

[주2] 정정 전

[투자자 유의사항]

■ 당사는 '19.03.18 "감사보고서 제출" 공시에서 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 범위제한으로 인한 의견거절임을 공시하여 상장폐지사유가 발생하였으며, 또한 '18.03.21 내부회계관리제도 비적정 등 사유로 투자주의환기종목으로 지정된 바 있어, '19.03.18 "감사보고서 제출" 공시에서 내부회계관리제도 비적정 등임이 확인되어 상장적격성 실질심사 사유가 발생하였습니다. 이후 당사는 2020.3.30 "감사보고서 제출" 공시에서도 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 감사범위제한으로 인한 의견거절임을 공시하여 상장폐지사유가 추가로 발생하였습니다.

당사는 '20.08.04 기업심사위원회를 개최하여 당사의 2018사업연도 2019사업연도 재감사의견이 적정으로 확인되어 감사의견 관련 형식적 상장폐지 사유가 해소되었습니다. 또한, '20,09,16 기업심사위원회에서 거래소는 종합적 요건에 의한 상장폐지 가능성 등을 검토한 결과, 당사를 상장적격성 실질심사 대상에서 제외하기로 결정하였습니다. 

증권신고서 제출일 현재 상장폐지 사유, 상장적격성 실질심사 대상 해당 없습니다.

■ 본 증권신고서 제출일 현재 당사의 재무상황은 취약한 상황입니다. 회사위험에는 당사의 주요 재무적 및 법적 위험요소들이 기재되어 있으며, 투자자 여러분들의 이해 편의를 위하여 당사의 최근 3개년간 주요 재무사항 총괄표를 아래와 같이 요약 기재하였으니 투자자 분들은 투자판단에 참고하시기 바랍니다.

■ 본 증권신고서에 기재된 2021년 1분기 재무정보는 자체결산한 재무제표를 사용하였습니다.

(중략)

2021년 1분기 기준 당사의 연결기준 사업부문별 실적 현황은 다음과 같습니다. 

(단위: 천원)

사업부문

구 분

2021년 1분기

2020년

2019년

건설사업부문

총매출액

1,768,969
24,417,944
74,209,511

영업이익

(1,517,636)
(1,676,926)
8,437,627

자 산

155,288,880
154,845,937
136,784,825

부 채

132,477,988
132,398,537
106,541,877

몰드베이스
사업부문

총매출액

-
-
-

영업이익

-
-
-

자 산

285
276
274

부 채

8,398
8,135
8,076

전자부품
사업부문

총매출액

1,536,580
5,046,613
4,464,403

영업이익

(518,356)
(2,202,323)
-1,869,299

자 산

17,932,911
18,049,976
17,929,462

부 채

12,728,153
12,414,866
12,945,903

패션사업부문

총매출액

-
-
-

영업이익

-
-
-

자 산

-
-
-

부 채

-
-
-

내부거래 등

총매출액

-
(8,033,637)
-

영업이익

(2,123)
(4,350,666)
-13,390

자 산

(24,759,044)
(24,515,984)
-16,440,256

부 채

(25,478,812)
(25,254,736)
-13,969,595

합 계

총매출액

3,305,549
21,430,920
78,673,914

영업이익

(2,038,115)
(8,229,915)
6,554,938

자 산

148,463,032
148,381,204
138,272,305

부 채

119,735,727
119,566,802
105,526,261

출처:
당사 제시

(후략)

[주2] 정정 후

[투자자 유의사항]

■ 당사는 '19.03.18 "감사보고서 제출" 공시에서 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 범위제한으로 인한 의견거절임을 공시하여 상장폐지사유가 발생하였으며, 또한 '18.03.21 내부회계관리제도 비적정 등 사유로 투자주의환기종목으로 지정된 바 있어, '19.03.18 "감사보고서 제출" 공시에서 내부회계관리제도 비적정 등임이 확인되어 상장적격성 실질심사 사유가 발생하였습니다. 이후 당사는 2020.3.30 "감사보고서 제출" 공시에서도 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 감사범위제한으로 인한 의견거절임을 공시하여 상장폐지사유가 추가로 발생하였습니다.

당사는 '20.08.04 기업심사위원회를 개최하여 당사의 2018사업연도 2019사업연도 재감사의견이 적정으로 확인되어 감사의견 관련 형식적 상장폐지 사유가 해소되었습니다. 또한, '20,09,16 기업심사위원회에서 거래소는 종합적 요건에 의한 상장폐지 가능성 등을 검토한 결과, 당사를 상장적격성 실질심사 대상에서 제외하기로 결정하였습니다. 

증권신고서 제출일 현재 상장폐지 사유, 상장적격성 실질심사 대상 해당 없습니다.

■ 본 증권신고서 제출일 현재 당사의 재무상황은 취약한 상황입니다. 회사위험에는 당사의 주요 재무적 및 법적 위험요소들이 기재되어 있으며, 투자자 여러분들의 이해 편의를 위하여 당사의 최근 3개년간 주요 재무사항 총괄표를 아래와 같이 요약 기재하였으니 투자자 분들은 투자판단에 참고하시기 바랍니다.

■
당사의 제48기 반기 및 비교표시된 제47기, 제46기, 제45기의 연결재무제표 및 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 제48기 반기 연결재무제표 및 재무제표는 외부감사인의 검토를 받은 재무제표이며 제47기,제46기,제45기 연결재무제표 및 재무제표는 외부감사인의 검토 및 감사를 받은 재무제표입니다.

■
당사는 투자부동산의 후속측정방법을 원가모형에서 경제적 실질이 반영된 공정가치모형으로 변경하였습니다. 이에 따라 투자부동산의 공정가치를 당반기의 연결재무제표에 반영하였습니다.

(중략)

2021년 반기 기준 당사의 연결기준 사업부문별 실적 현황은 다음과 같습니다. 

(단위: 백만원)

사업부문

구 분

2021년 반기

2020년

2019년

건설사업부문

총매출액

2,202
24,418
74,210

영업이익

-3,683
-1,677
8,438

자 산

202,800
154,846
136,785

부 채

170,848
132,399
106,542

몰드베이스
사업부문

총매출액

-
-
-

영업이익

-
-
-

자 산

-
0.3
0.3

부 채

9
8
8

전자부품
사업부문

총매출액

3,072
5,047
4,464

영업이익

-685
-2,202
-1,869

자 산

22,445
18,050
17,929

부 채

13,867
12,415
12,946

패션사업부문

총매출액

-
-
-

영업이익

-
-
-

자 산

-
-
-

부 채

-
-
-

내부거래 등

총매출액

-15
-8,034
-

영업이익

-52
-4,351
-13

자 산

-43,681
-24,516
-16,440

부 채

-46,675
-25,255
-13,970

합 계

총매출액

5,259
21,431
78,674

영업이익

-4,420
-8,230
6,555

자 산

181,565
148,381
138,272

부 채

138,048
119,567
105,526

출처:
당사 제시

(후략)

[주3] 정정 전

(생략)

- 당사 미분양물량 현황

구분
2021년1분기
2020년
2019년

호수
장부금액
호수
장부금액
호수
장부금액

동해발한아람채2차아파트
2
333,419,056
2
333,419,056
48
6,687,156,373

동해발한아람채상가
8
1,088,398,460
8
1,088,398,460
8
1,088,398,460

대전가수원KD U플라자상가
18
5,844,770,768
19
6,344,610,564
20
6,765,028,065

내포 아르페온2차오피스텔
-
-
-
-
30
3,189,710,115

강일아르페온1차
2
659,689,780
2
659,689,780
2
659,689,780

아산 법곡동
7
1,589,229,729
7
1,589,229,729
7
1,589,229,729

소 계

합 계

9,515,507,793

10,015,347,589

19,979,212,522

(후략)

[주3] 정정 후

(생략)

[당사 미분양물량 현황]

(단위: 백만원)

구분
2021년 반기
2020년
2019년

호수
장부금액
호수
장부금액
호수
장부금액

동해발한아람채2차아파트
2
333
2
333
48
6,687

동해발한아람채상가
8
1,422
8
1,088
8
1,088

대전가수원KD U플라자상가
18
5,849
19
6,345
20
6,765

내포 아르페온2차오피스텔
-
-
-
-
30
3,190

강일아르페온1차
2
656
2
660
2
660

아산 법곡동
7
1,589
7
1,589
7
1,589

합 계
37
9,849
38
10,015
115
19,979

출처:
당사 제공

(후략)

[주4] 정정 전

(생략)

당사의 수주잔고는 2020년 2,074백만원, 2021년 1분기 1,070백만원으로 크게 감소한 상태입니다. 특히 2020년 수주잔고는 2018년 대비 97.94% 감소한 수준으로, 불과 2년 사이에 수주잔고가 크게 줄어들었음을 알 수 있습니다. 

[당사 수주잔고 현황]

(단위: 백만원)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

수주총액
10,782
10,115
12,127
120,030

수주잔고
1,070
2,074
2,917
100,830

출처:
당사 제시

(후략)

[주4] 정정 후

(생략)

당사의 수주잔고는 2020년 2,074백만원,
2021년 반기 5,193백만원
으로 2018년 대비 감소한 상태입니다. 특히 2020년 수주잔고는 2018년 대비 97.94% 감소한 수준으로, 불과 2년 사이에 수주잔고가 크게 줄어들었음을 알 수 있습니다. 

[당사 수주잔고 현황]

(단위: 백만원)

구분
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

수주총액
16,393
10,115
12,127
120,030

수주잔고
5,193
2,074
2,917
100,830

출처:
당사 제시

(후략)

[주5] 정정 전

(생략)

당사의 최근 3년간 사업부문별 매출비중은 아래와 같습니다.

[당사 사업부문별 매출비중]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구분

2021년 1분기

2020년 1분기

2020년

2019년

2018년

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

토목

1,071

61.0%

790

7.4%

4,664

28.7%

5,482

7.4%

3,887

20.9%

건축

-

0.0%

-

0.0%

-

0.0%

-

0.0%

-

0.0%

분양/판매

520

29.6%

9,882

92.6%

11,081

68.2%

68,685

92.6%

14,671

79.1%

기타

165

9.4%

-

0.0%

495

3.0%

42

0.1%

-

0.0%

합계

1,756

100.0%

10,672

100.0%

16,239

100.0%

74,210

100.0%

18,558

100.0%

출처:
당사 제시

당사의 2019년 매출액은 당사의 대전 가수원 상가, 동해 발한동 아파트로부터 분양수익 및 완성건물 매출 수익이 각각 213억원, 479억원 발생으로 인하여 전년대비 크게 증가하였습니다. 하지만 2019년 3월 당사는 케이디데니스패션(주)와 KD엠텍(주)의 인수로 인한 자료 제공 지연 및 특수관계자 관련 거래의 타당성 미흡 등을 사유로 외부감사 의견을 거절 당하였으며 이로 인한 신용도 하락에 따라 신규수주계약을 체결하지 못하였습니다. 따라서 2020년 부터 2021년 1분기 까지 당사의 매출액은 기존 수주 계약의 공사수입금 및 보유중인 건물의 완성건물 매출을 통해서만 발생하고 있어 2020년 당사의 분양/판매 매출은 약 110억원으로 전년동기대비 크게 감소하였습니다. 2021년 1분기의 경우에도 동일한 이유로 전년대비 매출액이 크게 감소하여 약 18억원을 기록하였고, 2020년 1분기 매출액의 92.6%를 차지하였던 분양/판매 매출이 2021년 1분기에는 29.6%로 감소하였습니다.

(후략)

[주5] 정정 후

(생략)

당사의 최근 3년간 사업부문별 매출비중은 아래와 같습니다.

[당사 사업부문별 매출비중]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구분

2021년 반기

2020년 반기

2020년

2019년

2018년

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

토목

900
17.12%
4,007
18.70%
4,664
28.70%
5,482
7.40%
3,887
20.90%

건축

418
7.95%
656
3.06%
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%

분양/판매

867
16.49%
11,687
54.54%
11,081
68.20%
68,685
92.60%
14,671
79.10%

기타

3,072
58.44%
5,079
23.70%
495
3.00%
42
0.10%
-
0.00%

합계

5,257
100.00%
21,429
100.00%
16,239
100.00%
74,210
100.00%
18,558
100.00%

출처:
당사 제시

당사의 2019년 매출액은 당사의 대전 가수원 상가, 동해 발한동 아파트로부터 분양수익 및 완성건물 매출 수익이 각각 213억원, 479억원 발생으로 인하여 전년대비 크게 증가하였습니다. 하지만 2019년 3월 당사는 케이디데니스패션(주)와 KD엠텍(주)의 인수로 인한 자료 제공 지연 및 특수관계자 관련 거래의 타당성 미흡 등을 사유로 외부감사 의견을 거절 당하였으며 이로 인한 신용도 하락에 따라 신규수주계약을 체결하지 못하였습니다. 따라서 2020년 부터
2021년 반기
까지 당사의 건축사업부문 매출액은 기존 수주 계약의 공사수입금 및 보유중인 건물의 완성건물 매출을 통해서만 발생하고 있어 2020년 당사의 분양/판매 매출은 약 110억원으로 전년동기대비 크게 감소하였습니다.
2021년 반기의 경우에도 동일한 이유로 전년인 2020년 반기 매출액인 약 156억원 대비 크게 감소하여 약 53억원을 기록하였습니다. 2020년 반기 매출액의 54.54%를 차지하였던 분양/판매 매출이 2021년 반기에는 16.49%로 감소하였으며, 건설사업부문의 매출액이 부진해지며 기존 큰 비중을 차지하지 못했던 전자부품사업부문의 비중이 상대적으로 증가하여 58.44%를 차지하였습니다.

(후략)

[주6] 정정 전

(생략)

건설업은 철강, 시멘트, 목재 및 골재 등의 자원을 필요로 하는 업종입니다. 따라서 주요 원재료의 가격 및 안정적인 조달이 중요하다고 할 수 있습니다. 당사의 경우 . 2021년 1분기 기준 당사의 주요 원재료 매입 현황은 다음과 같습니다.

[주요 원재료 매입 현황]

(단위 : 백만원)

품목
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

공동도급원가
25
204
2
383

레미콘
-
-
157
406

건축자재
-
193
182
170

철근
-
5
-
61

타일
-
11
213
-

설치공사
-
463
-
30

포장레미탈
-
-
-
30

기타
-
362
259
840

합계
25
1,237
813
1,920

출처:
당사 제시

(후략)

[주6] 정정 후

(생략)

건설업은 철강, 시멘트, 목재 및 골재 등의 자원을 필요로 하는 업종입니다. 따라서 주요 원재료의 가격 및 안정적인 조달이 중요하다고 할 수 있습니다. 당사의 경우 .
2021년 반기 기준 당사의 주요 원재료 매입 현황은 다음과 같습니다.

[주요 원재료 매입 현황]

(단위 : 백만원)

품목
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

공동도급원가
66
204
2
383

레미콘
-
-
157
406

건축자재
-
193
182
170

철근
-
5
-
61

타일
-
11
213
-

설치공사
-
463
-
30

포장레미탈
-
-
-
30

기타
141
362
259
840

합계
207
1,237
813
1,920

출처:
당사 제시

(후략)

[주7] 정정 전

[주요 재무사항 총괄표]

(K-IFRS, 연결 및 별도)
(단위: 백만원, %, 배)

구 분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

결산연월 또는 결산기간
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

외부감사인의 감사의견
-
-
적정
적정
적정
적정
적정
적정

(계속기업으로서의 불확실성 관련
의견표명 및 주석사항 여부)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)

1. 자산총계
148,463
132,325
148,381
131,959
138,272
104,498
148,471
119,655

- 유동자산
55,668
54,919
55,410
54,207
38,249
40,265
78,209
71,819

2. 부채총계
119,736
109,794
119,567
109,815
105,526
75,845
125,561
93,485

- 유동부채
43,437
35,294
44,195
36,161
57,284
31,397
91,064
73,557

3. 자본총계
28,727
22,531
28,814
22,144
32,746
28,653
22,910
26,170

4. 부채비율 (%)
417%
487%
415%
496%
322%
265%
548%
357%

5. 유동비율 (%)
128%
156%
125%
150%
67%
128%
86%
98%

6. 매출액
3,306
1,756
21,431
16,239
78,674
74,210
31,215
18,558

7. 영업이익
-2,038
- 1,481
-8,230
-5,729
6,555
8,597
-6,285
-3,952

8. 이자보상배율 (배)
-4
-2
-2
-2
2
3
-3
-2

(이자비용)
557
596
3,715
3,590
3,277
3,006
2,484
2,230

9. 당기순이익
-138
387
-5,680
-7,354
9,251
1,934
-17,027
-11,682

10. 자본금
8,263
8,263
8,263
8,263
39,177
39,177
38,773
38,773

11. 영업활동 현금흐름
-1,701
-1,604
-28,542
-25,846
-2,574
-160
-4,988
1,208

12. 투자활동 현금흐름
2,065
2,379
21,325
-15,147
-29,734
-19,147
10,584
-9,480

13. 재무활동 현금흐름
1,213
1,228
47,612
40,048
31,754
18,579
-369
11,952

14. 현금 및 현금성자산 기말 잔고
4,207
4,074
2,622
2,070
4,895
3,015
5,447
3,743

출처:
당사 제시

[주7] 정정 후

[주요 재무사항 총괄표]

(K-IFRS, 연결 및 별도)
(단위: 백만원, %, 배)

구 분
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

결산연월 또는 결산기간
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

외부감사인의 감사의견
-
-
적정
적정
적정
적정
적정
적정

(계속기업으로서의 불확실성 관련
의견표명 및 주석사항 여부)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)

1. 자산총계
181,565
163,362
161,867
145,445
143,911
108,454
148,471
119,655

- 유동자산
66,941
66,149
55,410
54,207
38,249
40,265
78,209
71,819

2. 부채총계
138,048
131,706
122,534
112,782
106,767
76,716
125,561
93,485

- 유동부채
49,798
45,597
44,195
36,161
57,284
31,397
91,064
73,557

3. 자본총계
43,516
31,656
39,333
32,663
37,144
28,653
22,910
26,170

4. 부채비율 (%)
317.23%
416.05%
312%
345%
287%
265%
548%
357%

5. 유동비율 (%)
134.42%
145.07%
125%
150%
67%
128%
86%
98%

6. 매출액
5,259
2,165
21,431
16,239
78,674
74,210
31,215
18,558

7. 영업이익
-4,420
-3,683
-8,230
-5,729
6,555
8,597
-6,285
-3,952

8. 이자보상배율 (배)
-3
-2
-2
-2
2
3
-3
-2

(이자비용)
1,608
5,673
3,715
3,590
3,277
3,006
2,484
2,230

9. 당기순이익
1,398
-2,189
-5,680
-7,354
9,251
1,934
-17,027
-11,682

10. 자본금
8,263
8,263
8,263
8,263
39,177
39,177
38,773
38,773

11. 영업활동 현금흐름
-18,171
-18,028
-28,542
-25,846
-2,574
-160
-4,988
1,208

12. 투자활동 현금흐름
1,604
1,918
21,325
-15,147
-29,734
-19,147
10,584
-9,480

13. 재무활동 현금흐름
14,718
14,646
47,612
40,048
31,754
18,579
-369
11,952

14. 현금 및 현금성자산 기말 잔고
788
606
2,622
2,070
4,895
3,015
5,447
3,743

출처:
당사 제시

[주9] 정정 전

(생략)

최근 금융감독기관 등의 상장기업에 대한 관리감독기준은 투자자보호 차원에서 엄격해지고 있는 상황이며, 회사가 관련 규정을 위반할 경우 회사 및 회사가 발행한 주식에 대해 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

(중략)

[「코스닥시장 상장규정」 제28조(관리종목) 중 주요 요건 발췌]

구분

제28조(관리종목)

제38조(상장의 폐지)

매출액

(별도기준)

제①항 제2호
최근 사업연도에 매출액이 30억원 미만인 경우

- 해당사항 없음:
20년 매출액: 약 162억원

2년 연속 매출액 기준 미달
[실질심사]
- 최근 반기 매출액 7억원, 분기 매출액 3억원 미만인 경우
- 매출액 관련 관리종목 지정 법인이 차기 감사보고서상 30억원 이상으로, 임의적/ 일시적 매출에 해당된 경우

장기영업손실

(별도기준)

제①항 제3호의2
최근 4사업연도에 각각 영업손실

- 해당사항 없음:
20년 영업손실: 약 -57억원

19년 영업이익: 약 86억원

18년 영업손실: 약 -40억원

17년 영업손실: 약 -102억원

제②항 제5호 차목→상장적격성 실질심사
관리종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 최근 사업연도에 영업손실이 있는 경우

[실질심사]
- 5연속 영업손실인 경우
단, 기술성장기업의 경우 다음의 예외조항 적용

법인세비용차감전
계속사업손실

(연결기준)

제①항 제3호
최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있고, 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우

- 해당사항 없음:

20년 법인세비용차감전계속사업손실: 약 -59억원
 자기자본: 약 288억원
 비율: -20.43%
19년 법인세비용차감전계속사업이익: 약 107억원

18년 법인세비용차감전계속사업손실: 약 -130억원
 자기자본: 약 229억원
 비율: -56.61%

제①항 제4호의2
관리종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 최근 사업연도에 최근 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우

[실질심사] 이익미실현기업 관련, 관리종목지정 유예기간 중 최근 3사업연도 연속으로 매출액이 5억원 미만이면서 전년 대비 100분의 50 이상의 매출액 감소가 공시 등을 통해 확인되는 경우

자본잠식/자기자본

제①항 제4호
(A) 사업연도(반기)말 자본잠식률1)50%이상

-해당사항 없음
 자본금: 약 83억원
 자본총계: 약 288억원
(B)사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만

-해당사항 없음
 20년 자기자본: 약 288억원
(C)반기보고서 제출기한 경과후 10일내 반기검토(감사)보고서 미제출 or 검토(감사)의견 부적정·의견거절·범위제한한정

-해당사항 없음

제①항 제10호
최근년말 완전자본잠식

A or C 후 사업연도(반기)말 자본잠식률 50%이상

B or C 후 사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만

A or B or C 후 반기말 반기보고서 기한 경과후 10일내 미제출 or 감사의견 부적정·의견거절·범위제한한정

[실질심사] 사업보고서 또는 반기보고서의 법정제출 기한까지 당해 상장폐지 기준 해당사실을 해소하였음을 입증하는 재무제표 및 이에 대한 감사인(정기재무제표에 대한 감사인과 동일한 감사인에 한함)의 감사보고서를 제출하는 경우

출처:
한국거래소

(후략)

[주9] 정정 후

(생
략)

증권신고서 제출일 현재 당사의 외부감사인인 신우회계법인은 2021년 반기 연결재무제표 및 재무제표 검토 강조사항으로 2021년 부터 투자부동산에 대하여 재평가모델을 적용하여 2020년 12월 31일과 2020년 1월 1일 현재의 재무상태표 및 2020년 6월 30일로 종료하는 포괄손익계산서,자본변동표, 현금흐름표를 재작성하였음을 강조하였습니다.

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제48기 반기
(2021년 반기)
신우회계법인
-
검토의견에 영향을 미치지 않는 사항으로서 검토보고서 이용자는 주석34에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 주석34에 기술하고 있는 바와 같이 연결회사는 당기부터 투자부동산에 대하여 재평가모형을 적용하였으며 비교표시목적으로 첨부한 2020년 12월 31일과 2020년 1월 1일 현재의 재무상태표 및 2020년 6월 30일로 종료하는 포괄손익계산서,자본변동표, 현금흐름표를 재작성하였습니다.
해당사항 없음

출처:
당사 감사보고서

최근 금융감독기관 등의 상장기업에 대한 관리감독기준은 투자자보호 차원에서 엄격해지고 있는 상황이며, 회사가 관련 규정을 위반할 경우 회사 및 회사가 발행한 주식에 대해 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

(중략)

[「코스닥시장 상장규정」 제28조(관리종목) 중 주요 요건 발췌]

구분

제28조(관리종목)

제38조(상장의 폐지)

매출액

(별도기준)

제①항 제2호
최근 사업연도에 매출액이 30억원 미만인 경우

- 해당사항 없음:
20년 매출액: 약 162억원

2년 연속 매출액 기준 미달
[실질심사]
- 최근 반기 매출액 7억원, 분기 매출액 3억원 미만인 경우
- 매출액 관련 관리종목 지정 법인이 차기 감사보고서상 30억원 이상으로, 임의적/ 일시적 매출에 해당된 경우

장기영업손실

(별도기준)

제①항 제3호의2
최근 4사업연도에 각각 영업손실

- 해당사항 없음:
20년 영업손실: 약 -57억원

19년 영업이익: 약 86억원

18년 영업손실: 약 -40억원

17년 영업손실: 약 -102억원

제②항 제5호 차목→상장적격성 실질심사
관리종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 최근 사업연도에 영업손실이 있는 경우

[실질심사]
- 5연속 영업손실인 경우
단, 기술성장기업의 경우 다음의 예외조항 적용

법인세비용차감전
계속사업손실

(연결기준)

제①항 제3호
최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있고, 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우

- 해당사항 없음:

20년 법인세비용차감전계속사업손실: 약 -59억원
 자기자본: 약 288억원
 비율: -20.43%
19년 법인세비용차감전계속사업이익: 약 107억원

18년 법인세비용차감전계속사업손실: 약 -130억원
 자기자본: 약 229억원
 비율: -56.61%

제①항 제4호의2
관리종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 최근 사업연도에 최근 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우

[실질심사] 이익미실현기업 관련, 관리종목지정 유예기간 중 최근 3사업연도 연속으로 매출액이 5억원 미만이면서 전년 대비 100분의 50 이상의 매출액 감소가 공시 등을 통해 확인되는 경우

자본잠식/자기자본

제①항 제4호
(A) 사업연도(반기)말 자본잠식률1)50%이상

-해당사항 없음
 자본금: 약 83억원

21년 반기 자본총계:
약 435억원

(B)사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만

-해당사항 없음

21년 반기 자기자본: 약 435억원

(C)반기보고서 제출기한 경과후 10일내 반기검토(감사)보고서 미제출 or 검토(감사)의견 부적정·의견거절·범위제한한정

-해당사항 없음

제①항 제10호
최근년말 완전자본잠식

A or C 후 사업연도(반기)말 자본잠식률 50%이상

B or C 후 사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만

A or B or C 후 반기말 반기보고서 기한 경과후 10일내 미제출 or 감사의견 부적정·의견거절·범위제한한정

[실질심사] 사업보고서 또는 반기보고서의 법정제출 기한까지 당해 상장폐지 기준 해당사실을 해소하였음을 입증하는 재무제표 및 이에 대한 감사인(정기재무제표에 대한 감사인과 동일한 감사인에 한함)의 감사보고서를 제출하는 경우

출처:
한국거래소

(후략)

[주10] 정정 전

(생략)

구 분
내 용

조치일자
2012.01.25

차익취득자
KD기술투자(주)(구.국제아이비(주), 구.(주)국제실업), 안태일, 한기랑

관련법규
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제172조제3항 및 동법 시행령 제194조 내지 199조

차익취득자별 관련사실 내용

(단위: 원)

차익취득자

KD기술투자
(주1)

안태일

한기랑

KD실업
(주1)

차익발생
사실통보일

2012.01.25

2012.01.25

2012.01.25

2012.11.21

회사와 관계

현 최대주주

임원

임원

전 최대주주

차익발생금액(원)

315,318,900

595,279,642

2,050,314

38,331,194

2021년 3월
 누적 환수금액

98,300,000
(주2)

165,400,000

2,050,314

-
(주2)

2020년 12월
 누적 환수금액

68,810,000

115,780,000

2,050,314

-

2020년 9월
 누적 환수금액

39,320,000

66,160,000

2,050,314

-

2020년 6월
 누적 환수금액

9,830,000

16,540,000

2,050,314

-

2012년
 누적 환수금액

-

-

2,050,314

-

회수조치

반환청구 진행중

반환청구 진행중

회수 완료

KD기술투자로부터
 반환청구 진행중

출처:

당사 제시

주1)

2016년 12월 KD기술투자가㈜가 KD실업㈜를 흡수합병함에 따라 KD실업㈜에서 KD기술투자㈜로 최대주주가 변경되었으며, 2015년 03월 국제아이비㈜가 KD기술투자㈜로 사명을 변경 하였습니다.

주2)

KD기술투자㈜와 KD실업㈜의 합병에 따라 KD실업㈜에서 발생한 차익발생금액은 KD기술투자㈜가 반환중입니다.

단기매매차익의 차익취득자인 KD기술투자(주) 및 안태일 대표는 2012년 상기 금액에 대한 회수조치를 받았습니다. 하지만 회사 및 개인의 자금사정으로 인하여 상기 금액을 일시 납부 할 수 없어 반환이 지연되고 있었으나, 지속적인 회사의 반환요청 및 차익취득자의 상환 의지와 자금사정에 따라 분할상환 방식으로 2020년 6월부터 차익발생금액에 대한 본격적인 반환이 이루어 지게 되었습니다.

2020년 6월부로 KD기술투자(주)의 경우 매월 9,830,000원(KD기술투자(주)분 8,760,000원, KD실업(주)분 1,070,000원)을 반환 중이며, 안태일 대표의 경우 급여의 50%분에 해당하는 매월 16,540,000원을 반환 중에 있습니다. 전체 차익발생금액 약 9억 5천만원 중 차익취득자들은 2020년 3월기준 약 2억 6천만원을 반환 완료하였으며, 현재 잔여 미환수금액을 동 금액으로 분할 상환함을 예상 시 26개월이 소요되는 2023년 9월경 상기 차익 금액이 회수 완료될 것으로 예상됩니다.

(후략)

[주10] 정정 후

(생략)

구 분
내 용

조치일자
2012.01.25

차익취득자
KD기술투자(주)(구.국제아이비(주), 구.(주)국제실업), 안태일, 한기랑

관련법규
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제172조제3항 및 동법 시행령 제194조 내지 199조

차익취득자별 관련사실 내용

(단위: 원)

차익취득자

KD기술투자
(주1)

안태일

한기랑

KD실업
(주1)

차익발생
사실통보일

2012.01.25

2012.01.25

2012.01.25

2012.11.21

회사와 관계

현 최대주주

임원

임원

전 최대주주

차익발생금액(원)

315,318,900

595,279,642

2,050,314

38,331,194

2021년 6월
 누적 환수금액

105,120,000
(주2)

215,020,000

2,050,314

-
(주2)

2021년 3월
 누적 환수금액

98,300,000

165,400,000

2,050,314

-

2020년 12월
 누적 환수금액

68,810,000

115,780,000

2,050,314

-

2020년 9월
 누적 환수금액

39,320,000

66,160,000

2,050,314

-

2020년 6월
 누적 환수금액

9,830,000

16,540,000

2,050,314

-

2012년
 누적 환수금액

-

-

2,050,314

-

회수조치

반환청구 진행중

반환청구 진행중

회수 완료

KD기술투자로부터
 반환청구 진행중

출처:

당사 제시

주1)

2016년 12월 KD기술투자가㈜가 KD실업㈜를 흡수합병함에 따라 KD실업㈜에서 KD기술투자㈜로 최대주주가 변경되었으며, 2015년 03월 국제아이비㈜가 KD기술투자㈜로 사명을 변경 하였습니다.

주2)

KD기술투자㈜와 KD실업㈜의 합병에 따라 KD실업㈜에서 발생한 차익발생금액은 KD기술투자㈜가 반환중입니다.

단기매매차익의 차익취득자인 KD기술투자(주) 및 안태일 대표는 2012년 상기 금액에 대한 회수조치를 받았습니다. 하지만 회사 및 개인의 자금사정으로 인하여 상기 금액을 일시 납부 할 수 없어 반환이 지연되고 있었으나, 지속적인 회사의 반환요청 및 차익취득자의 상환 의지와 자금사정에 따라 분할상환 방식으로 2020년 6월부터 차익발생금액에 대한 본격적인 반환이 이루어 지게 되었습니다.

2020년 6월부로 KD기술투자(주)의 경우 매월 9,830,000원(KD기술투자(주)분 8,760,000원, KD실업(주)분 1,070,000원)을 반환 중이며, 안태일 대표의 경우 급여의 50%분에 해당하는 매월 16,540,000원을 반환 중에 있습니다. 전체 차익발생금액 약 9억 5천만원 중 차익취득자들은

2

021년 6월기준 약 2억 6천만원
을 반환 완료하였으며, 현재 잔여 미환수금액을 동 금액으로 분할 상환함을 예상 시 26개월이 소요되는 2023년 9월경 상기 차익 금액이 회수 완료될 것으로 예상됩니다.

(후략)

[주11] 정정 전

라. 최대주주 낮은 지분 위험.

당사 본 증권신고서 공시서류 제출전일 현재 당사의 최대주주인 KD기술투자(주)및 특수관계인인 안태일대표가 보유중인 당사의 주식수는 2,335,225주이고, 지분율은 14.13%로 최대주주의 지위를 유지하고 안정적인 경영권을 확보하기에 충분한 지분율을 보유하고 있다고 보기 어려운 상황입니다. 

당사의 최대주주는 금번 유상증자의 구주주 청약시 배정분에 대해 약 100% 수준으로 청약할 예정이며, 특수관계자의 경우 청약 여부를 알 수 없습니다. 따라서 최대주주의 100% 청약 및 안태일대표의 미청약을 가정 하였을때 당사의 최대주주 및 특수관계자의 지분율 합계는 14.13% 에서 11.60%로 하락할 것으로 예상됩니다.
당사의 종속회사인 KD엠텍(주)은 증권신고서 제출일 현재 당사의 제5회 전환사채 30억원을 보유중이며, 당사는 제4회 전환사채 90억원을 매입하여 보유중에 있습니다. 제4,5회 전환사채는 추후 당사의 최대주주에게 매각 될 수 있으며, 이 경우 당사의 최대주주인 KD기술투자(주)는 전환사채 전환을 통하여 지분율을 추가 확보 할 수 있습니다. 하지만 추후 유상증자, 전환사채 발행에도 불구하고 당사의 최대주주인 KD기술투자(주)의 자금사정으로 인하여 제 4회, 제5회 전환사채 매매가 불가능 할 경우, 당사의 최대주주의 지분율 하락이 계속 될 수 있으며, 장기적으로 안정적인 경영권 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
경영권 불안정은 경영 일관성을 크게 저하시키며, 거래처와 신뢰가 무너지는 등 영업적인 측면에서도 매우 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

(중략)

당사의 종속회사인 KD엠텍(주)은 증권신고서 제출일 현재 당사의 제5회 전환사채 30억원(만기일: 2024년12월11일)을 보유중입니다. 현재 전환가액 957원 기준 제5회 전환사채의 전환가능주식수는 3,134,796주로 이는 전환시 당사 주식의 15.94%에 해당하는 주식입니다. 또한 당사는 제4회 전환사채 90억원(만기일: 2022년2월20일)을 매입하여 보유중에 있으며 현재 전환가액 2,500원 기준 전환가능 주식수는 3,600,000주로 전환 시 당사 주식의 17.89%에 해당하는 주식입니다. 상기 전환사채 중 제5회차 전환사채는 추후 당사의 최대주주에게 매매 계약이 체결 되어 있어 추가적으로 매각 될 수 있으며, 이 경우 당사의 최대주주인 KD기술투자(주)는 전환사채 전환을 통하여 지분율을 추가 확보 할 수 있습니다. 하지만 추후 유상증자, 전환사채 발행에도 불구하고 당사의 최대주주인 KD기술투자(주)의 자금사정으로 인하여 제 4회, 제5회 전환사채 매매가 불가능 할 경우, 당사의 최대주주의 지분율 하락이 계속 될 수 있으며, 장기적으로 안정적인 경영권 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(후략)

[

주11] 정정 후

라. 최대주주 낮은 지분 위험.

당사 본 증권신고서 공시서류 제출전일 현재 당사의 최대주주인 KD기술투자(주)및 특수관계인인 안태일대표가 보유중인 당사의 주식수는 2,335,225주이고, 지분율은 14.13%로 최대주주의 지위를 유지하고 안정적인 경영권을 확보하기에 충분한 지분율을 보유하고 있다고 보기 어려운 상황입니다. 

당사의 최대주주는 금번 유상증자의 구주주 청약시 배정분에 대해 약 100% 수준으로 청약할 예정이며, 특수관계자의 경우 청약 여부를 알 수 없습니다. 따라서 최대주주의 100% 청약 및 안태일대표의 미청약을 가정 하였을때 당사의 최대주주 및 특수관계자의 지분율 합계는 14.13% 에서 11.60%로 하락할 것으로 예상됩니다.
당사의 종속회사인 KD엠텍(주)은 증권신고서 제출일 현재 당사의 제5회 전환사채 30억원을 보유중이며, 당사는 제4회 전환사채 90억원을 매입하여 보유중에 있습니다. 제4,5회 전환사채는 추후 당사의 최대주주에게 매각 될 수 있으며, 이 경우 당사의 최대주주인 KD기술투자(주)는 전환사채 전환을 통하여 지분율을 추가 확보 할 수 있습니다. 하지만 추후 유상증자, 전환사채 발행에도 불구하고 당사의 최대주주인 KD기술투자(주)의 자금사정으로 인하여 제 4회, 제5회 전환사채 매매가 불가능 할 경우, 당사의 최대주주의 지분율 하락이 계속 될 수 있으며, 장기적으로 안정적인 경영권 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 발행한 제4회 전환사채는 전자등록이 아닌 현물로 발행된 환사채로 현재 당사가 현물 보유(자기사채)중이며, 현물로 사채를 보유할 경우 질권 설정 여부 등의 사용이력을 추적하기가 어렵고 해당 사채가 당사를 위하여 쓰여지지 않을 수 있는 등 내부통제관리가 취약해질 수 있는 단점이 있습니다. 이에 따라 당사는 보유 중인 전환사채를 철저하게 관리하기 위하여 내부회계관리자를 통한 정기적인 전수조사를 실시하고 내부감사인의 상시 모니터링(자율규제)을 실시하여 내부통제를 강화하고, 사업보고서 등을 통한 감독당국 보고의무를 성실히 이행할 예정입니다. 또한 당사의 제4회 전환사채 90억원은 만기일이 2022년 2월 20일로 만기일전까지 재매각되지 않을 경우 소각할 예정입니다.

경영권 불안정은 경영 일관성을 크게 저하시키며, 거래처와 신뢰가 무너지는 등 영업적인 측면에서도 매우 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

(중략)

당사의 종속회사인 KD엠텍(주)은 증권신고서 제출일 현재 당사의 제5회 전환사채 30억원(만기일: 2024년12월11일)을 보유중입니다. 현재 전환가액 957원 기준 제5회 전환사채의 전환가능주식수는 3,134,796주로 이는 전환시 당사 주식의 15.94%에 해당하는 주식입니다. 또한 당사는 제4회 전환사채 90억원(만기일: 2022년2월20일)을 매입하여 보유중에 있으며 현재 전환가액 2,500원 기준 전환가능 주식수는 3,600,000주로 전환 시 당사 주식의 17.89%에 해당하는 주식입니다. 상기 전환사채 중 제5회차 전환사채는 추후 당사의 최대주주에게 매매 계약이 체결 되어 있어 추가적으로 매각 될 수 있으며, 이 경우 당사의 최대주주인 KD기술투자(주)는 전환사채 전환을 통하여 지분율을 추가 확보 할 수 있습니다. 하지만 추후 유상증자, 전환사채 발행에도 불구하고 당사의 최대주주인 KD기술투자(주)의 자금사정으로 인하여 제 4회, 제5회 전환사채 매매가 불가능 할 경우, 당사의 최대주주의 지분율 하락이 계속 될 수 있으며, 장기적으로 안정적인 경영권 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

KD엠텍㈜은 지배구조 강화를 목적으로 보유중인 당사의 제3회 전환사채 잔여분 30억원을 KD기술투자㈜에게 양도하기로 결정하였고 이에 2020년 9월 28일 양자간 전환사채 양도양수계약을 체결하였습니다. 이후 2020년 11월 5일 KD기술투자㈜와 KD엠텍㈜는 양사간의 합의에 따라 제3회 전환사채에 대한 기존 양수도 계약의 잔금 지급일 및 전환사채 양수도일을 연장하기로 하였고, 제 3회 전환사채의 만기도래에 따라 제3회 전환사채의 잔여분 30억원이 2020년 12월 11일 제5회 전환사채로 차환발행 되었습니다. 따라서 상기 양도양수계약 및 양사간의 합의에 따라 차환발행된 제5회 전환사채 30억원은 2022년 12월 11일에 KD엠텍㈜에서 KD기술투자㈜로 양도될 예정입니다.

또한 당사는 2019년 2월 20일 제4회 전환사채 90억원을 타법인 증권 취득 목적으로 인수자로 KD건설㈜에게 발행하였으나 당사의 2018년 감사보고서상 감사의견 거절에 따른 기한이익 상실 사유로 2019년 3월 19일 제4회 전환사채 90억원에 대하여 만기 전 상환 후 전액 재매입 하였습니다. 본 제4회 전환사채 90억원에 대하여 당사는 유동성 확보 재원등으로 사용할 목적으로 소각하지 않고 사내보관하여 왔으며, 이후 제4회 전환사채 90억원을 당사의 최대주주인 KD기술투자㈜에게 매각하고자 하였으나, KD기술투자㈜와의 양사간의 합의에 따라 2020년 12월 28일 양자간 양도양수계약을 철회하였습니다. 이후 당사는 제4회 전환사채 매각을 위해 제4회 전환사채 전액 90억원을 보유하고 있습니다.

당사가 발행한 제4회 전환사채는 전자등록이 아닌 현물로 발행된 환사채로 현재 당사가 현물 보유(자기사채)중이며, 현물로 사채를 보유할 경우 질권 설정 여부 등의 사용이력을 추적하기가 어렵고 해당 사채가 당사를 위하여 쓰여지지 않을 수 있는 등 내부통제관리가 취약해질 수 있는 단점이 있습니다. 이에 따라 당사는 보유 중인 전환사채를 철저하게 관리하기 위하여 내부회계관리자를 통한 정기적인 전수조사를 실시하고 내부감사인의 상시 모니터링(자율규제)을 실시하여 내부통제를 강화하고, 사업보고서 등을 통한 감독당국 보고의무를 성실히 이행할 예정입니다. 또한 당사의 제4회 전환사채 90억원은 만기일이 2022년 2월 20일로 만기일전까지 재매각되지 않을 경우 소각할 예정입니다.

[기타경영사항(자율공시) (제4회 무기명식 무보증 사모 전환사채 양도양수계약 철회의 건)]

기타 경영사항(자율공시)

1. 제목
KD(주) 제4회차 무기명식 이권부 무보증 전환사채 양도양수계약 철회의 건

2. 주요내용
1. 재매각 사채권의 종류 : KD(주) 제4회차 무기명식 이권부 무보증사모 전환사채 

2. 주권 관련 사채권의 취득일 
 - 2019.03.19 

3. 철회에 관한 사항 

 1) 계약한 사채권의 권면총액 : 9,000,000,000원 
 
 2) 계약대상 사채권의 권면총액 : 9,000,000,000원 
 
 3) 계약금액 : 9,000,000,000원 

 4) 자기자본 : 32,746,043,781원 

 5) 자기자본대비 :27.48% 

4. 철회사유 : 상호간의 합의에 의한 계약철회 

5. 계약상대방 : 케이디기술투자(주) 
 - 계약금 및 중도금 : 450,000,000원(2020.09.28) 
 - 잔 금 : 8,550,000,000원 (계약일로부터 90일이내) 
6. 사채권 양도방법 
 - 계약금, 중도금 및 잔금 수령시 각각 해당 대금에 대한 사채권의 권면액을 양도하기로 함 

7. 상호간의 합의에 의해 2020년 12월 28일 양도양수계약을 철회함

3. 결정(확인)일자
2020-12-28

4. 기타 투자판단에 참고할 사항

- 상기 전환사채 재매각 결정은 당사가 2019년 3월 19일 만기전 취득한 제4회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채를 재매각하는 건입니다. 

- 회사가 2019.2.20일에 발행한 제4회차 전환사채의 만기는 2022년 02월 20일이며, 해당 사채권의 전환가액은 2019.2.15일에 발행한 107원으로 추가적인 전환가액 조정은 없습니다. 

- 상기 3. 처분에 관한 사항 중 자기자본은 2019년말 자본총계(연결재무제표)에서 공시 제출일 현재까지 자본금 및 자본잉여금 증가액을 반영한 금액입니다. 

- 상호간의 합의에 의해 2020년 12월 28일 계약금 전액을 반환하고 전환사채 양도양수계약을 철회함.

※ 관련공시
2019-02-15 전환사채권발행결정(제4회차) 
2019-02-20 증권 발행결과(자율공시) 
2019-04-04 전환사채(해외전환사채포함)발행후만기전사채취득

출처:
한국거래소

(후략)

[주12] 정정 전

(생략)

당사의 2018년부터 2021년 1분기까지의 연결 및 별도기준 매출 및 수익성 현황은 다음과 같습니다.

[당사 수익성 현황]

(K-IFRS, 연결 및 별도)
(단위 : 백만원)

구분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

매출액
3,306
1,756
15,496
10,672
21,431
16,239
78,674
74,210
31,215
18,558

매출액증가률
-78.67%
-83.54%
-71.14%
-76.88%
-72.76%
-78.12%
152.04%
299.89%
39.34%
8.30%

매출총이익
-54
196
5,453
3,907
3,838
4,159
15,483
16,225
3,720
3,637

매출총이익률
-1.62%
11.17%
35.19%
36.61%
17.91%
25.61%
19.68%
21.86%
11.92%
19.60%

매출원가
3,359
1,560
10,043
6,766
17,593
12,080
63,191
57,985
27,495
14,920

매출원가율
101.62%
88.83%
64.81%
63.39%
82.09%
74.39%
80.32%
78.14%
88.08%
80.40%

판매비와관리비
1,984
1,677
5,249
4,830
12,068
9,888
8,928
7,627
10,005
7,590

판매비와관리비 비율
60.03%
95.51%
33.87%
45.25%
56.31%
60.89%
11.35%
10.28%
32.05%
40.90%

영업이익
-2,038
-1,481
204
-923
-8,230
-5,729
6,555
8,597
-6,285
-3,952

영업이익률
-61.66%
-84.34%
1.32%
-8.65%
-38.40%
-35.28%
8.33%
11.59%
-20.14%
-21.30%

당기순이익
-138
387
314
-679
-5,680
-7,354
9,251
1,934
-17,027
-11,682

당기순이익률
-4.17%
22.05%
2.03%
-6.36%
-26.50%
-45.28%
11.76%
2.61%
-54.55%
-62.95%

출처:
당사 정기보고서

주1)
매출액증가율 = 해당 연도 매출액 / 전년 매출액
매출원가율 = 매출원가 / 매출액
매출총이익률 = 매출총이익 / 매출액
판관비율 = 판매비와관리비 / 매출액
영업이익률 = 영업이익 / 매출액
당기순이익률 = 당기순이익 / 매출액

매출액 현황을 살펴보면, 2018년 연결 및 별도기준으로 각각 약 312억원과 약 186억원, 2019년 연결 및 별도기준으로 각각 약 787억원과 약 742억원, 2020년 연결 및 별도기준으로 각각 약 214억원, 약 162억원, 2020년 1분기 연결 및 별도기준으로 각각 약 155억원, 약 107억원, 2021년 1분기 연결 및 별도기준으로 각각 약 33억원, 약 18억원을 기록했습니다

매출액증가율을 보면 2018년 전년동기 대비 연결 및 별도 기준으로 각각 약 39.34%, 약 8.30%, 2019년 전년동기 대비 연결 및 별도 기준으로 약 152.04%, 약 299.89%, 2020년 전년동기 대비 연결 및 별도 기준으로 약 -72.76%, 약 -78.12%를 2020년 전년동기대비 연결 및 별도기준으로 각각 약 -71.14%, -76.88%, 2021년 전년동기대비 연결 및 별도기준으로 각각 약 -78.67%, -83.54%로 나타냈습니다.

당사의 2019년 매출액은 전년동기대비 크게 상승하였으며, 이는 2019년 당사의 대전 가수원 상가, 동해 발한동 아파트로부터 분양수익 및 완성건물 매출 수익이 각각 213억원, 479억원 발생한 요인입니다. 하지만 2019년 4월 당사는 케이디데니스패션(주)와 KD엠텍(주) 인수과정에서 수행한 평가, 실사 자료 미비 및 중도대출금계약 관련 거래의 타당성 미흡 등을 사유로 외부감사 의견을 거절당하였으며 이로인한 신용도 하락에 따라 신규수주계약을 체결하지 못하였습니다. 따라서 2020년 부터 2021년 1분기 까지 당사의 매출액은 기존 수주계약의 공사수입금 및 보유중인 건물의 완성건물 매출을 통해서만 발생하고 있어 지속적으로 감소하였습니다.

당사의 별도기준 항목별 매출액 현황은 아래와 같습니다.

[당사 항목별 매출액 현황]

(K-IFRS, 별도)
(단위 : 백만원)

구분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

상품매출
165
-
495
42
-

공사수입금
1,071
790
4,664
5,482
3,887

분양수익
-
-
-
21,256
14,280

완성건물매출
520
9,882
11,103
47,938
391

매출할인
-
-
-22
-509
-

합계
1,756
10,672
16,239
74,210
18,558

출처:
당사 정기보고서

[당사 분양매출 및 완설건물 매출 현황]

(K-IFRS, 별도)
(단위 : 백만원)

구분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

분양매출
대전 가수원 KD U-PLAZA
-
-
-
21,256
14,280

동해 KD아람채
-
-
-
-
-

내포 아르페온 2차
-
-
-
-
-

소계
-
-
-
21,256
14,280

완성건물매출
대전 가수원 KD U-PLAZA
520
-
400
3,598
-

동해 KD아람채
-
7,677
8,286
43,886
-

강일동 아르페온 2차
-
-
-
-
281

내포 아르페온 2차
-
2,205
2,417
455
110

소계
520
9,882
11,103
47,938
391

출처:
당사 제시

당사의 영업이익은 2018년 연결 및 별도기준으로 각각 약 -63억원, 약 -40억원, 2019년 연결 및 별도기준으로 각각 약 65억원, 약 86억원을 기록하며 흑자전환 하였으며, 2020년 연결 및 별도기준으로 각각 약 -82억원, 약 -57억원을 시현하며 다시 적자전환 하였습니다. 2020년 1분기 연결 및 별도기준으로 각각 약 2억원, -9억원, 2021년 1분기의 경우 연결 및 별도기준으로 각각 약 -20억원, -15억원을 기록하며 전년동기대비 영업이익이 더욱 악화되었습니다.

또한, 영업이익률은 2018년 연결 및 별도 기준으로 각각 약 -20.14%, 약 -21.30%, 2019년 연결 및 별도 기준으로 각각 약 8.33%, 약 11.59%, 2020년 연결 및 별도기준으로 약 -38.40%, 약 -35.28%, 2020년 1분기 연결 및 별도기준으로 각각 약 1.32%, -8.65%, 2021년 1분기 연결 및 별도기준으로 각각 약 -4.17%, 22.05%를 기록했습니다.

당사의 2019년 영업이익은 대전 가수원 상가 및 동해 발한동 아파트로부터의 매출액 증대에 따라 매출이익이 증가하여 영업이익 또한 전년동기 대비 상승하였습니다. 또한 2018년 KD엠텍의 중단사업 재분류에 따른 판매비와 관리비 하락 또한 영업이익 상승의 요인으로 작용하였습니다. 하지만 2020년 상기 하였듯이 당사의 신규 수주 부진으로 인하여 분양매출이 발생하지 않았고, 기존에 완성된 건물로부터의 완성건물매출 또한 점차 감소하여 당사의 고정비를 상쇄할 수 없게 되어 2019년 ~ 2021년 까지 꾸준하게 당사의 영업이익은 악화되었습니다.

당사의 당기순이익은 2018년 연결 및 별도기준으로 각각 약 -170억원, 약 -117억원, 2019년 연결 및 별도기준으로 각각 약 -93억원, 약 -193억원, 2020년 연결 및 별도기준으로 각각 약 -57억원, 약 -74억원, 2020년 1분기 연결 및 별도기준으로 각각 약 -33억원, -30억원, 2021년 1분기 연결 및 별도기준으로 각각 약 -2억원, 5억원을 시현 하였습니다.

2019년 중 당사의 종속기업인 KD데니스패션(주)가 2019년 9월27일 서울회생법원에 회생신청을 하였으며, 2019년 10월 17일 동 법원으로부터 회생신청이 받아들여져 회생절차 개시결정을 받았습니다. 이에 당사는 KD데니스패션(주)의 회생절차 개시결정에 따라 종속기업투자주식 취득가액 35억원에 대하여 전액 평가손상차손으로 당사의 2018년 포괄손익계산서에 반영하는 등 2018년 당사의 영업 외 수지가 약 -90억원을 기록하며 당기 순손실을 기록하였습니다.

하지만 2019년 추가적인 평가손상이 발생하지 않아 영업 외 수지가 약 -54억원으로 전년대비 개선되었고, 당해의 매출액 확대에 따라 당기순이익 또한 흑자전환 하였습니다. 2020년의 경우 당사의 영업외 수지는 2019년 대비 개선되었으나, 상기 한 대로 당사의 수주실적 부진으로 인하여 당기순이익이 적자전환 하였습니다. 2021년 1분기 또한 전 분기 대비 매출액이 감소하였고 종속기업들의 수익성 부진으로 인하여 당사의 당기순이익은 전년동기대비하여 적자전환 하였습니다.

당사는 현재 건설업과 추가적으로 2018년부터 통신기계부품을 영위하고 있습니다.각 사업부문별 요약 재무현황 추이는 아래와 같습니다.

[사업부문별 요약 재무현황 추이]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

사업부문
구 분

2021년 1분기

2020년

2019년

2018년

건설사업부문
총매출액
1,769
24,418

74,210

18,558

영업이익
-1,518
-1,677

8,438

-4,362

자 산
155,389
154,846

136,785

138,389

부 채
132,478
132,399

106,542

110,222

몰드베이스
사업부문
총매출액
-
-

-

1,830

영업이익
-
-

-

-307

자 산
-
-

-

-

부 채
8
8

8

8

전자부품
사업부문
총매출액
1,537
5,047

10,131

12,658

영업이익
-518
-2,202

-3,075

-2,017

자 산
17,933
18,050

17,927

18,278

부 채
12,728
12,415

12,946

9,633

패션사업부문
총매출액
-
-

16,140

10,210

영업이익
-
-

-2,037

-3,391

자 산
-
-

-

6,283

부 채
-
-

-

16,323

내부거래 등
총매출액
-
-8,034

-15,650

-12,040

영업이익
-2
-4,351

2,023

3,793

자 산
-24,959
-24,516

-16,440

-14,480

부 채
-25,479
-25,255

-13,970

-10,624

계
총매출액
3,306
21,431

84,830

31,215

영업이익
-2,038
-8,230

5,349

-6,285

자 산
148,463
148,381

138,272

148,471

부 채
119,736
119,567

105,526

125,561

출처:
당사 제공

당사는 2018년 감사의견 거절 이후 신용도 하락에 따라 이후 건설 신규수주가 없는 상황입니다. 2019년의 경우 기 수주에 따른 매출이 인식되며 흑자 전환 하였으나, 이후 수주절벽에 진입하며 2020년 영업이익 약 -82억원의 적자, 2021년 1분기 영업이익 -20억원의 적자를 시현하였습니다.

(중략)

[당사 수주내역]

(증권신고서 제출전일)
(단위 : 백만원)

품목
발주처
수주
납기
수주총액
기납품액
수주잔고
진행률
미청구공사
공사미수금

금액
금액
금액
총액
손상차손
누계액
총액
대손
충당금

하수도정비중점관리지역
침수예방사업
한국환경공단
2017-10-30
2021-05-31
9,802
9,554
248
97.47%
1,269
-
91
-

세종근생상가토목공사
세종스카이㈜
2021-02-01
2021-12-31
5,611
418
5,193
7.46%
-
-
311
-

합 계
15,413
9,972
5,441
-
1,269
-
402
-

출처:
당사 제시

(후략)

[주12] 정정 후

당사는 건설업과 추가적으로 2018년부터 통신기계부품을 영위하고 있습니다. 당사는 2018년 감사의견 거절 이후 신용도 하락에 따라 이후 건설 신규수주가 줄어들어 수익성이 악화된 상황입니다.

당사의 2018년부터
2021년 반기까지의 연결 및 별도기준 매출 및 수익성 현황은 다음과 같습니다.

[당사 수익성 현황]

(K-IFRS, 연결 및 별도)
(단위 : 백만원)

구분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

매출액
5,259
2,165
16,988
13,108
21,431
16,239
78,674
74,210
31,215
18,558

매출액증가률
-69.04%
-83.48%
-72.55%
-76.99%
-72.76%
-78.12%
152.04%
299.89%
39.34%
8.30%

매출총이익
-499
-317
3,266
3,611
3,838
4,159
15,483
16,225
3,720
3,637

매출총이익률
-9.49%
-14.65%
19.23%
27.55%
17.91%
25.61%
19.68%
21.86%
11.92%
19.60%

매출원가
5,758
2,482
13,722
9,498
17,593
12,080
63,191
57,985
27,495
14,920

매출원가율
109.49%
114.65%
80.77%
72.45%
82.09%
74.39%
80.32%
78.14%
88.08%
80.40%

판매비와관리비
3,921
3,366
8,224
6,973
12,068
9,888
8,928
7,627
10,005
7,590

판매비와관리비 비율
74.56%
155.47%
48.41%
53.19%
56.31%
60.89%
11.35%
10.28%
32.05%
40.90%

영업이익
-4,420
-3,683
-4,532
-3,362
-8,230
-5,729
6,555
8,597
-6,285
-3,952

영업이익률
-84.05%
-170.12%
-26.68%
-25.65%
-38.40%
-35.28%
8.33%
11.59%
-20.14%
-21.30%

당기순이익
1,398
-2,189
-5,256
-4,151
-5,680
-7,354
9,251
1,934
-17,027
-11,682

당기순이익률
26.59%
-101.08%
-30.94%
-31.67%
-26.50%
-45.28%
11.76%
2.61%
-54.55%
-62.95%

출처:
당사 정기보고서

주1)
매출액증가율 = 해당 연도 매출액 / 전년 매출액
매출원가율 = 매출원가 / 매출액
매출총이익률 = 매출총이익 / 매출액
판관비율 = 판매비와관리비 / 매출액
영업이익률 = 영업이익 / 매출액
당기순이익률 = 당기순이익 / 매출액

매출액 현황을 살펴보면, 2018년 연결 및 별도기준으로 각각 약 312억원과 약 186억원, 2019년 연결 및 별도기준으로 각각 약 787억원과 약 742억원, 2020년 연결 및 별도기준으로 각각 약 214억원, 약 162억원,
2020년 반기 연결 및 별도기준으로 각각 약 156억원, 약 131억원, 2021년 반기 연결 및 별도기준으로 각각 약 53억원, 약 22억원을 기록했습니다

매출액증가율을 보면 2018년 전년동기 대비 연결 및 별도 기준으로 각각 약 39.34%, 약 8.30%, 2019년 전년동기 대비 연결 및 별도 기준으로 약 152.04%, 약 299.89%, 2020년 전년동기 대비 연결 및 별도 기준으로 약 -72.76%, 약 -78.12%를 2020년 전년동기대비 연결 및 별도기준으로 각각 약 -71.14%, -76.88%,

2
0
21년 반기 전년동기대비 연결 및 별도기준으로 각각 약 -69.04%, -83.48%로 나타냈습니다.

당사의 2019년 매출액은 전년동기대비 크게 상승하였으며, 이는 2019년 당사의 대전 가수원 상가, 동해 발한동 아파트로부터 분양수익 및 완성건물 매출 수익이 각각 213억원, 479억원 발생한 요인입니다. 하지만 2019년 4월 당사는 케이디데니스패션(주)와 KD엠텍(주) 인수과정에서 수행한 평가, 실사 자료 미비 및 중도대출금계약 관련 거래의 타당성 미흡 등을 사유로 외부감사 의견을 거절당하였으며 이로인한 신용도 하락에 따라 신규수주계약을 체결하지 못하였습니다.
따라서 2020년 부터 2021년 반기 까지 당사의 매출액은 기존 수주계약의 공사수입금, 보유중인 건물의 완성건물 매출 및 전자부품검사을 통해서만 발생하고 있어 지속적으로 감소하였습니다.

당사의 별도기준 항목별 매출액 현황은 아래와 같습니다.

[당사 항목별 매출액 현황]

(K-IFRS, 별도)
(단위 : 백만원)

구분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

상품매출
326
136
495
42
-

공사수입금
1,319
2,345
4,664
5,482
3,887

분양수익
-
-
-
21,256
14,280

완성건물매출
520
10,627
11,103
47,938
391

매출할인
-
-
-22
-509
-

합계
2,165
13,108
16,239
74,210
18,558

출처:
당사 정기보고서

[당사 분양매출 및 완설건물 매출 현황]

(K-IFRS, 별도)
(단위 : 백만원)

구분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

분양매출
대전 가수원 KD U-PLAZA
-
-
-
21,256
14,280

동해 KD아람채
-
-
-
-
-

내포 아르페온 2차
-
-
-
-
-

소계
-
-
-
21,256
14,280

완성건물매출
대전 가수원 KD U-PLAZA
520
-
400
3,598
-

동해 KD아람채
-
8,286
8,286
43,886
-

강일동 아르페온 2차
-
-
-
-
281

내포 아르페온 2차
-
2,341
2,417
455
110

소계
520
10,627
11,103
47,938
391

출처:
당사 제시

당사의 영업이익은 2018년 연결 및 별도기준으로 각각 약 -63억원, 약 -40억원, 2019년 연결 및 별도기준으로 각각 약 65억원, 약 86억원을 기록하며 흑자전환 하였으며, 2020년 연결 및 별도기준으로 각각 약 -82억원, 약 -57억원을 시현하며 다시 적자전환 하였습니다.
2020년 반기 연결 및 별도기준으로 각각 약 -45억원, -34억원, 2021년 반기의 경우 연결 및 별도기준으로 각각 약 -44억원, -37억원을 기록하며 전년동기대비 영업이익이 더욱 악화되었습니다.

또한, 영업이익률은 2018년 연결 및 별도 기준으로 각각 약 -20.14%, 약 -21.30%, 2019년 연결 및 별도 기준으로 각각 약 8.33%, 약 11.59%, 2020년 연결 및 별도기준으로 약 -38.40%, 약 -35.28%,
2020년 반기 연결 및 별도기준으로 각각 약 -29.68%, -25.65%, 2021년 반기 연결 및 별도기준으로 각각 약 -84.05%, -170.12%를 기록했습니다.

당사의 2019년 영업이익은 대전 가수원 상가 및 동해 발한동 아파트로부터의 매출액 증대에 따라 매출이익이 증가하여 영업이익 또한 전년동기 대비 상승하였습니다. 또한 2018년 KD엠텍의 중단사업 재분류에 따른 판매비와 관리비 하락 또한 영업이익 상승의 요인으로 작용하였습니다. 하지만 2020년 상기 하였듯이 당사의 신규 수주 부진으로 인하여 분양매출이 발생하지 않았고, 기존에 완성된 건물로부터의 완성건물매출 또한 점차 감소하여 당사의 고정비를 상쇄할 수 없게 되어 2019년 ~ 2021년 까지 꾸준하게 당사의 영업이익은 악화되었습니다.
2021년 반기의 경우 당사의 건설사업부문 매출액이 전년동기대비 크게 하락한 약 22억원을 시현한 가운데 연결대상기업인 KD엠텍의 전자부품사업부문 매출액은 전년 동기대비 소폭 하락한 약 31억원을 시현하여 당사 연결과 별도 영업이익률이 큰 차이를 나타내게 되었습니다.

당사의 당기순이익은 2018년 연결 및 별도기준으로 각각 약 -170억원, 약 -117억원, 2019년 연결 및 별도기준으로 각각 약 -93억원, 약 -193억원, 2020년 연결 및 별도기준으로 각각 약 -57억원, 약 -74억원,
2020년 반기 연결 및 별도기준으로 각각 약 -53억원, -42억원, 2021년 반기 연결 및 별도기준으로 각각 약 14억원, -22억원을 시현 하였습니다.

2019년 중 당사의 종속기업인 KD데니스패션(주)가 2019년 9월27일 서울회생법원에 회생신청을 하였으며, 2019년 10월 17일 동 법원으로부터 회생신청이 받아들여져 회생절차 개시결정을 받았습니다. 이에 당사는 KD데니스패션(주)의 회생절차 개시결정에 따라 종속기업투자주식 취득가액 35억원에 대하여 전액 평가손상차손으로 당사의 2018년 포괄손익계산서에 반영하는 등 2018년 당사의 영업 외 수지가 약 -90억원을 기록하며 당기 순손실을 기록하였습니다.

하지만 2019년 추가적인 평가손상이 발생하지 않아 영업 외 수지가 약 -54억원으로 전년대비 개선되었고, 당해의 매출액 확대에 따라 당기순이익 또한 흑자전환 하였습니다. 2020년의 경우 당사의 영업외 수지는 2019년 대비 개선되었으나, 상기 한 대로 당사의 수주실적 부진으로 인하여 당기순이익이 적자전환 하였습니다.
2021년 반기의 경우 매출액 감소로 인하여 당사의 영업손실은 전년동기와 유사한 수준을 나타냈으나 투자부동산 평가이익이 약 48억원 반영되었고, 보유중인 한국종합기술(주) 보통주를 처분이익이 약 7억원 반영되어 연결기준 약 14억원의 당기순이익을 기록하였습니다. 하지만 별도기준으로는 전환사채에 대한 파생상품평가손실이 약 40억원 반영되며 약 -22억원의 당기순손실을 기록했습니다.

당사는 2021년 반기중에 투자부동산의 후속측정방법을 원가모형에서 경제적 실질이 반영된 공정가치모형으로 변경하였고, 이를 반영하여 2021년 반기 중 투자부동산 평가이익이 발생하였습니다.

당사는 현재 건설업과 추가적으로 2018년부터 통신기계부품을 영위하고 있습니다.각 사업부문별 요약 재무현황 추이는 아래와 같습니다.

[사업부문별 요약 재무현황 추이]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

사업부문
구 분
2021년 반기
2020년

2019년

2018년

건설사업부문
총매출액
2,202
24,418

74,210

18,558

영업이익
-3,683
-1,677

8,438

-4,362

자 산
202,800
154,846

136,785

138,389

부 채
170,848
132,399

106,542

110,222

몰드베이스
사업부문
총매출액
-
-

-

1,830

영업이익
-
-

-

-307

자 산
-
-

-

-

부 채
9
8

8

8

전자부품
사업부문
총매출액
3,072
5,047

10,131

12,658

영업이익
-685
-2,202

-3,075

-2,017

자 산
22,445
18,050

17,927

18,278

부 채
13,867
12,415

12,946

9,633

패션사업부문
총매출액
-
-

16,140

10,210

영업이익
-
-

-2,037

-3,391

자 산
-
-

-

6,283

부 채
-
-

-

16,323

내부거래 등
총매출액
-15
-8,034

-15,650

-12,040

영업이익
-52
-4,351

2,023

3,793

자 산
-43,681
-24,516

-16,440

-14,480

부 채
-46,675
-25,255

-13,970

-10,624

계
총매출액
5,259
21,431

84,830

31,215

영업이익
-4,420
-8,230

5,349

-6,285

자 산
181,565
148,381

138,272

148,471

부 채
138,048
119,567

105,526

125,561

출처:
당사 제공

당사는 2018년 감사의견 거절 이후 신용도 하락에 따라 이후 건설 신규수주가 없는 상황입니다. 2019년의 경우 기 수주에 따른 매출이 인식되며 흑자 전환 하였으나, 이후 수주절벽에 진입하며 2020년 영업이익 약 -82억원의 적자,
2021년 반기 영업이익 -44억원의 적자를 시현하였습니다.

(중략)

[당사 수주내역]

(증권신고서 제출전일)
(단위 : 백만원)

품목
발주처
수주
납기
수주총액
기납품액
수주잔고
진행률
미청구공사
공사미수금

금액
금액
금액
총액
손상차손
누계액
총액
대손
충당금

하수도정비중점관리지역
침수예방사업
한국환경공단
2017-10-30
2021-05-31
10,782
10,782
-
100.00%
-
-
91
-

세종근생상가토목공사
세종스카이㈜
2021-02-01
2021-12-31
5,611
418
5,193
7.46%
926
-
-
-

합 계
16,393
11,200
5,193

926
-
91
-

출처:
당사 제시

(후략)

[주12] 정정 전

사. 매출채권회수 지연 및 불능 위험

당사의 공사미수금은 국내 건설경기 악화, 금융시장 불안 등 외부충격이 발생할 경우 회수에 어려움이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 운전자본 부담으로 이어져 유동성위기를 야기할 수 있습니다. 만약 공사대금 회수가 어려워질 경우 대손충당금 설정으로 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 당사가 진행 중인 사업장에 대한 공사진척 상황 및 공사대금 회수 여부에 대해 지속적으로 관심을 기울일 필요성이 있습니다.
또한, 당사의 제조부문 매출채권은 대손충당금 설정비율이 약 91% 수준으로 매우 높은 상황입니다. 매출채권의 회수가 지연되거나 불가능할 경우 당사의 현금흐름에 악영향을 미칠 수 있으며 단기적으로 유동성 위험에 처할 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 2018년부터 2021년 1분기까지의 연결기준 매출채권 현황은 다음과 같습니다.

[매출채권 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

매출채권 총계
8,429
8,128
8,523
10,096

대손충당금
7,655
7,655
7,659
8,042

매출채권 순액
774
472
864
2,054

대손충당금 설정률
90.82%
94.19%
89.86%
79.65%

매출채권 회전율
1.60회
2.57회
8.45회
6.17회

자산총계 대비 매출채권 비중
5.68%
5.48%
6.16%
6.80%

출처:
당사 정기보고서

[매출채권 상세내역]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

계정과목
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

매출채권
4,935
4,724
212
5,036
4,724
312
5,152
4,727
425
7,165
5,110
2,054

공사미수금
3,335
2,932
403
2,933
2,932
1
2,933
2,932
1
2,932
2,932

분양미수금
159
-
159
159
-
159
438
-
438
-

소 계
8,429
7,655
774
8,128
7,655
472
8,523
7,659
864
10,096
8,042
2,054

출처:
당사 정기보고서

2021년말 연결 기준 당사의 매출채권 총액은 각각 약 84억원으로 대손충당금을 제외한 장부금액은 약 8억원 수준입니다. 당사의 2021년 1분기말 매출채권 대손충당금 설정비율은 약 90.82%수준이며, 활동성 지표인 매출채권회전율은 연결기준으로 약 1.60회로 업종평균(2019년 기준 약 5.80회)보다 열위한 상황입니다. 당사의 매출채권은 건설사업부문에서 발생하는 공사미수금 및 분양미수금과 제조사업부문의 매출채권으로 구성되어 있습니다.

또한 매출채권회전율은 2018년말 연결기준 약 6.17회, 2019년말 약 8.45회, 2020년말 약 2.57회, 2021년 1분기말 약 1.60회로 최근 2년간 급격히 악화되었습니다. 이는 당사의 매출액 추이가 2018년 이후로 당사의 수주 부진으로 인하여 급격하게 하락하였기 때문입니다. 매출채권회전율은 매출 채권의 현금화 속도를 측정하는 지표로, 매출채권 회전율이 높다는 것은 매출채권이 순조롭게 회수되고 있음을 나타내고, 반대로 회전율이 낮다는 것은 매출채권의 회수기간이 길어지므로, 그에 따른 대손 발생의 위험이 증가함을 의미합니다.

당사의 매출채권의 경우 과거 몰드베이스 사업부문에서 발생한 매출채권이며, 2021년 1분기 기준 약 95.71%의 높은 대손충당금 설정비률을 나타내고 있습니다. 이는 몰트베이스 사업부문 관련된 대부분의 업체들이 이미 폐업하거나, 매출채권을 회수 할 수 없는 상태에 이르렀기 때문입니다.

[20201년 1분기 기준 매출채권 부문 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

거 래 처
금 액
설정율
대손충당금
발생 사유

대양몰드
873
100%
873
종전 영위사업(몰드)에서 발생한
회수불가 매출채권

건일정밀
783
100%
783

성진몰드-위해
659
100%
659

함창
303
100%
303

디와이(주)
264
100%
264

대신프론테크
156
100%
156

기타
2,053
89.69%
1,842

합계
4,935
95.71%
4,724

출처:
당사 제공

당사는 각 건설현장에 대해서 매월 공정률 정산 후 기성부분에 대하여 공사대금을 청구하고 있습니다. 공사미수금 및 미청구공사 계정은 청구 및 수금 시점의 차이로 발생하는 것으로 관급 공사 등 일부 현장을 제외하고는 신탁계약이 체결되어 있어 신탁자금잔액이 존재하는 경우 청구 이후 1개월 내 수금이 완료되고 있습니다.

당사는 공사미수금에 대해서 일괄적으로 1% 대손률을 설정하여 관리하고 있지만 국내 경기 변동, 금융시장 불안 등 외부충격으로 인하여 발주처로부터 공사대금을 회수하지 못할 위험이 있다고 판단하여 2021년 1분기 연결기준 공사미수금 약 33억원 중 약 29억원에 대해 대손충당금을 설정하고 있습니다. 분양미수금의 경우 약 2억원이 발생하고 있으며 대부분 개인으로부터 발생하고 있습니다. 현재 분양미수금으로 부터의 대손충당금은 발생하고 있지 않습니다.

[20201년 1분기 기준 공사미수금 부문 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

거 래 처
금 액
설정율
대손충당금
발생 사유

케이디기술투자(주)
1,955
100%
1,955
KD U타워 공사비로 일시적인
자금경색으로 미회수 중

케이디도시건설(주)
1,288
75.87%
977
채무자와 합병으로 소멸한 법인
(장산종합건설)으로부터 인수한 채무

한국환경공단
91
0%
-

안산시청
0.84
0%
-

합계
3,335
87.9%
2,932

출처:
당사 제공

(중략)

[매출채권 및 기타채권 연령분석]

구 분
2021년 1분기말
2020년말

1년 미만
4,199
6,686

1년 ~ 2년
4,376
11,359

5년 이하
12,135
3,765

5년 초과
52,885
52,120

합 계
73,595
73,930

출처:
당사 정기보고서

당사의 제조부문 매출은 주로 외상거래 및 어음거래로 이루어지며 3개월 회수조건으로 계약을 체결하고 있습니다. 하지만, 당사가 거래하는 매출처는 대부분 중소영세업체들로 결제일 연기 등이 빈번하게 발생하고 있습니다. 또한, 당사는 거래처와 계약 체결 시점에서 거래처의 신용도에 대한 평가절차를 거치지 않고 거래가 일어나고 있어 매출채권 대손에 대한 통제시스템이 미흡한 상황입니다. 향후 거래처의 부실화로 인하여 추가적으로 매출채권 회수가 불가능해지는 경우 당사의 수익성은 악화될 수 있으며, 유동성에도 악영향을 미칠 수 있습니다.

[기타채권 상세내역]

(K-IFRS, 별도)
(단위 : 백만원)

계정과목
2021년 1분기
2020년말
2019년말
2019년말

채권금액
손실충당금
할인차금
장부금액
채권금액
손실충당금
할인차금
장부금액
채권금액
손실충당금
장부금액
채권금액
손실충당금
장부금액

<유동금융자산>

단기대여금
5,811
5,661
-
150
5,811
5,661
-
150
12,520
6,159
6,362
4,131
3,622
509

단기사채
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
5,100
-
5,100

미수금
2,698
2,458
-
240
3,354
3,158
-
196
3,563
3,100
463
1,103
843
259

미수수익
1,226
517
-
708
1,219
517
-
701
1,205
517
687
701
701
-

보증금(유동)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
170
-
170

소 계
9,735
8,637
0
1,098
10,384
9,337
0
1,047
17,288
9,776
7,511
11,206
5,167
6,039

<비유동금융자산>

장기금융상품
654
-
-
654
606
-
-
606
562
-
562
997
-
997

장기대여금
4,977
4,224
-
752
5,127
4,224
-
902
3,727
3,727
-
6,083
3,723
2,359

보증금
1,767
297
103
1,368
1,672
297
107
1,269
568
297
272
731
375
356

소 계
7,398
4,521
103
2,775
7,405
4,521
107
2,778
4,857
4,023
834
7,810
4,098
3,712

합계
17,133
13,158
103
3,872
17,789
13,858
107
3,825
22,145
13,799
8,345
19,016
9,265
9,751

출처:
당사 정기보고서

2021년 1분기말 별도기준 당사의 기타유동채권은 171억원으로 대손충당금 132억원, 할인차금 1억원을 차감한 장부금액은 39억원 수준입니다. 기타유동채권은 단기대여금 58억원(대손충당금 57억원), 미수금 27억원(대손충당금 25억원), 미수수익 12억원(대손충당금 5억원)으로 구성되어 있습니다. 한편, 기타비유동채권은 장기금융상품 7억원, 장기대여금 50억원(대손충당금 42억원), 보증금 18억원으로 구성되어 있습니다. 장ㆍ단기대여금에 대해서는 꾸준한 대손이력이 존재하며, 이미 대손설정된 단기대여금의 경우 대여처의 폐업ㆍ부도 등 사유로 회수가능성은 제한적일 것으로 예상합니다. 추후에도 단기대여금의 경우에도 회수가 불가능하거나 지연될 경우 당사의 수익 및 유동성에 악영향을 미칠 우려가 있으므로 투자자들의 주의가 요구됩니다.

[20201년 1분기 기준 단기대여금 부문 현황]

(K-IFRS, 별도)
(단위 : 백만원)

거 래 처
금 액
설정율
대손충당금
발생 사유

국제자산관리㈜
71
100.0%
71

케이디데니스패션㈜
5,590
100.0%
5,590
기존 종속법인 회생절차 개시

케이디엠텍㈜
150
0.0%

운영자금 대여

합계
5,811
97.4%
5,661

출처:
당사 제공

2020년 1분기말 별도 기준 당사의 기타채권 중 가장 큰 비중을 차지하고 있는 단기대여금의 총액은 약 58억원입니다. 총 대여금 중 케이디데니스패션(주) 및 케이디엠텍(주)에 대한 대여금은 발생 당시 피투자회사에 대한 사업비, 운영비 대여 목적으로 발생한 금액입니다. 현재 케이디데니스패션(주)는 회생절차를 개시하였여, 당사는 해당 대여금에 대한 회수가능성을 면밀히 검토한 검토한 결과 회수가능성이 매우 낮다고 판단하여 전액 대손충당금을 설정하였습니다. 

(후략)

[주13] 정정 후

사. 매출채권회수 지연 및 불능 위험

당사의 공사미수금은 국내 건설경기 악화, 금융시장 불안 등 외부충격이 발생할 경우 회수에 어려움이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 운전자본 부담으로 이어져 유동성위기를 야기할 수 있습니다. 만약 공사대금 회수가 어려워질 경우 대손충당금 설정으로 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 당사가 진행 중인 사업장에 대한 공사진척 상황 및 공사대금 회수 여부에 대해 지속적으로 관심을 기울일 필요성이 있습니다.

당사는 과거 중단사업으로 부터 큰 금액의 대손충당금이 꾸준히 발생하고 있으며, 국내외 건설업 경기에 따라 공사미수금, 분양미수금 등의 매출채권이 발생하고 있습니다. 또한 지속적으로 타 법인에 대한 대여금에 손상이 존재하고 있습니다. 추후 매출채권 및 기타채권의 회수가 계획대로 진행되지 않거나, 거래처의 대금지급능력 저하로 매출채권 및 기타채권의 회수가 비정상적으로 지연되는 등 채권의 손상 징후가 발생할 경우, 이에 대하여 대손충당금을 추가 설정할 수 있으며, 그 결과 당사의 손익에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 2018년부터
2021년 반기까지의 연결기준 매출채권 현황은 다음과 같습니다.

[매출채권 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구분
2021년 반기말
2020년말
2019년말
2018년말

매출채권 총계
8,125
8,128
8,523
10,096

대손충당금
7,655
7,655
7,659
8,042

매출채권 순액
470
472
864
2,054

대손충당금 설정률
94.22%
94.19%
89.86%
79.65%

매출채권 회전율
1.29회
2.57회
8.45회
6.17회

자산총계 대비 매출채권 비중
4.48%
5.48%
6.16%
6.80%

출처:
당사 정기보고서

[매출채권 상세내역]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

계정과목
2021년 반기말
2020년말
2019년말
2018년말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

매출채권
4,942
4,724
218
5,036
4,724
312
5,152
4,727
425
7,165
5,110
2,054

공사미수금
3,024
2,932
92
2,933
2,932
1
2,933
2,932
1
2,932
2,932

분양미수금
159
-
159
159
-
159
438
-
438
-

소 계
8,125
7,655
470
8,128
7,655
472
8,523
7,659
864
10,096
8,042
2,054

출처:
당사 정기보고서

2021년 반기말 연결 기준 당사의 매출채권 총액은 각각 약 81억원으로 대손충당금을 제외한 장부금액은 약 5억원 수준입니다. 당사의 2021년 반기말 매출채권 대손충당금 설정비율은 약 94.22%수준이며, 활동성 지표인 매출채권회전율은 연결기준으로 약 1.29회로 업종평균(2019년 기준 약 5.80회)보다 열위한 상황입니다. 당사의 매출채권은 건설사업부문에서 발생하는 공사미수금 및 분양미수금과 제조사업부문의 매출채권으로 구성되어 있습니다.

또한 매출채권회전율은 2018년말 연결기준 약 6.17회, 2019년말 약 8.45회, 2020년말 약 2.57회,
2021년 반기말 약 1.29회로 최근 2년간 급격히 악화되었습니다. 이는 당사의 매출액 추이가 2018년 이후로 당사의 수주 부진으로 인하여 급격하게 하락하였기 때문입니다. 매출채권회전율은 매출 채권의 현금화 속도를 측정하는 지표로, 매출채권 회전율이 높다는 것은 매출채권이 순조롭게 회수되고 있음을 나타내고, 반대로 회전율이 낮다는 것은 매출채권의 회수기간이 길어지므로, 그에 따른 대손 발생의 위험이 증가함을 의미합니다.

당사의 매출채권의 대부분이 과거 몰드베이스 사업부문에서 발생한 매출채권이며, 2021년 반기 기준 약 94.22%의 높은 대손충당금 설정비률을 나타내고 있습니다. 이는 몰트베이스 사업부문 관련된 대부분의 업체들이 이미 폐업하거나, 매출채권을 회수 할 수 없는 상태에 이르렀기 때문입니다.

[2021년 반기 기준 매출채권 부문 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

거 래 처
금 액
설정율
대손충당금
발생 사유

대양몰드
873
100%
873
종전 영위사업(몰드)에서 발생한
회수불가 매출채권

건일정밀
783
100%
783

성진몰드-위해
659
100%
659

함창
303
100%
303

디와이(주)
264
100%
264

대신프론테크
156
100%
156

기타
1,904
89.69%
1,842

합계
4,942
95.71%
4,724

출처:
당사 제공

당사는 각 건설현장에 대해서 매월 공정률 정산 후 기성부분에 대하여 공사대금을 청구하고 있습니다. 공사미수금 및 미청구공사 계정은 청구 및 수금 시점의 차이로 발생하는 것으로 관급 공사 등 일부 현장을 제외하고는 신탁계약이 체결되어 있어 신탁자금잔액이 존재하는 경우 청구 이후 1개월 내 수금이 완료되고 있습니다.

당사는 공사미수금에 대해서 일괄적으로 1% 대손률을 설정하여 관리하고 있지만 국내 경기 변동, 금융시장 불안 등 외부충격으로 인하여 발주처로부터 공사대금을 회수하지 못할 위험이 있다고 판단하여
2021년 반기기 연결기준 공사미수금 약 29억원 중 약 29억원에 대해 대손충당금을 설정하고 있습니다. 분양미수금의 경우 약 2억원이 발생하고 있으며 대부분 개인으로부터 발생하고 있습니다. 현재 분양미수금으로 부터의 대손충당금은 발생하고 있지 않습니다.

[2021년 반기 기준 공사미수금 부문 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

거 래 처
금 액
설정율
대손충당금
발생 사유

케이디기술투자(주)
1,955
100%
1,955
KD U타워 공사비로 일시적인
자금경색으로 미회수 중

케이디도시건설(주)
977
100.00%
977
채무자와 합병으로 소멸한 법인
(장산종합건설)으로부터 인수한 채무

한국환경공단
91
0%
-

안산시청
0.84
0%
-

합계
3,024
96.96%
2,932

출처:
당사 제공

(중략)

[매출채권 및 기타채권 연령분석]

구 분
2021년 반기말
2020년말

1년 미만
5,146
6,686

1년 ~ 2년
1,517
11,359

5년 이하
7,340
3,765

5년 초과
52,279
52,120

합 계
66,282
73,930

출처:
당사 정기보고서

당사의 제조부문 매출은 주로 외상거래 및 어음거래로 이루어지며 3개월 회수조건으로 계약을 체결하고 있습니다. 하지만, 당사가 거래하는 매출처는 대부분 중소영세업체들로 결제일 연기 등이 빈번하게 발생하고 있습니다. 또한, 당사는 거래처와 계약 체결 시점에서 거래처의 신용도에 대한 평가절차를 거치지 않고 거래가 일어나고 있어 매출채권 대손에 대한 통제시스템이 미흡한 상황입니다. 향후 거래처의 부실화로 인하여 추가적으로 매출채권 회수가 불가능해지는 경우 당사의 수익성은 악화될 수 있으며, 유동성에도 악영향을 미칠 수 있습니다.

[기타채권 상세내역]

(K-IFRS, 별도)
(단위 : 백만원)

계정과목
2021년 반기말
2020년말
2019년말
2019년말

채권금액
손실충당금
할인차금
장부금액
채권금액
손실충당금
할인차금
장부금액
채권금액
손실충당금
장부금액
채권금액
손실충당금
장부금액

<유동금융자산>

단기대여금
221
71
-
150
5,811
5,661
-
150
12,520
6,159
6,362
4,131
3,622
509

단기사채
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
5,100
-
5,100

미수금
1,230
873
-
357
3,354
3,158
-
196
3,563
3,100
463
1,103
843
259

미수수익
1,231
517
-
714
1,219
517
-
701
1,205
517
687
701
701
-

보증금(유동)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
170
-
170

소 계
2,683
1,462
-
1,221
10,384
9,337
0
1,047
17,288
9,776
7,511
11,206
5,167
6,039

<비유동금융자산>

장기금융상품
636
-
-
636
606
-
-
606
562
-
562
997
-
997

장기대여금
4,977
4,224
-
752
5,127
4,224
-
902
3,727
3,727
-
6,083
3,723
2,359

보증금
1,824
297
103
1,425
1,672
297
107
1,269
568
297
272
731
375
356

소 계
7,437
4,521
103
2,813
7,405
4,521
107
2,778
4,857
4,023
834
7,810
4,098
3,712

합계
10,120
5,983
103
4,034
17,789
13,858
107
3,825
22,145
13,799
8,345
19,016
9,265
9,751

출처:
당사 정기보고서

2021년 반기말
별도기준 당사의 기타채권금액은 101억원으로 대손충당금 60억원, 할인차금 1억원을 차감한 장부금액은 40억원 수준입니다. 기타유동채권은 단기대여금 2억원(대손충당금 0.7억원), 미수금 12억원(대손충당금 9억원), 미수수익 12억원(대손충당금 5억원)으로 구성되어 있습니다. 한편, 기타비유동채권은 장기금융상품 6억원, 장기대여금 50억원(대손충당금 42억원), 보증금 18억원(대손충당금 3억원)으로 구성되어 있습니다. 장ㆍ단기대여금에 대해서는 꾸준한 대손이력이 존재하며, 이미 대손설정된 단기대여금의 경우 대여처의 폐업ㆍ부도 등 사유로 회수가능성은 제한적일 것으로 예상합니다. 추후에도 단기대여금의 경우에도 회수가 불가능하거나 지연될 경우 당사의 수익 및 유동성에 악영향을 미칠 우려가 있으므로 투자자들의 주의가 요구됩니다.

[2021년 반기말 기준 장기대여금 부문 현황]

(K-IFRS, 별도)
(단위 : 백만원)

거 래 처
금 액
설정율
대손충당금
발생 사유

주식회사 세종스카이
1,000
49.75%
498
일시적인 자금경색으로 미회수 중

새융정밀공업사
969
100.00%
969
종전 영위사업(몰드)에서 발생한 회수불가 채권

디와이(주)
696
100.00%
696
종전 영위사업(몰드)에서 발생한 회수불가 채권

다은산업개발
446
100.00%
446
폐업 등으로 인한 회수불가

케이디건설(주)
257
100.00%
257
일시적인 자금경색으로 미회수 중

카보텍
255
100.00%
255

폐업 등으로 인한 회수불가

한종부동산중개 주식회사
250
0.00%
0
-

기타
653
100.00%
653
폐업 및 종전영위사업(몰드)에서 발생한 회수불가 채권

합계
4,977
84.88%
4,224
-

출처:
당사 제공

2021년 반기말 별도 기준 당사의 기타채권 중 가장 큰 비중을 차지하고 있는 장기대여금의 총액은 약 50억원입니다. 이 중 당사의 관계회사로부터 발생한 장기대여금은 (주)세종스카이와 케이디건설(주) 약 13억원이 있으며, 현재 관계회사의 일시적인 자금경색으로 회수를 할 수 없는 상황이며, 그 외의 장기대여금들은 상대방의 폐업으로 인하여 회수불가하거나 종전 영위사업(몰드)에서 발생한 회수불가 채권입니다. 

(후략)

[주14] 정정 전

아. 재무안정성 관련 위험
당사는 건설회사의 특성상 토지매입, 시행, 시공 프로젝트 진행을 위하여 차입금 규모가 큰 편으로 차입금 의존도가 30%~40%를 꾸준히 기록하고 있습니다. 특히 최근 당사의 수주실적이 악화되며 점차 차입금 의존도가 상승하는 모습을 보이고 있습니다.
또한 당사의 재무안정성은 차입금 증가에 따른 이자비용 발생으로 불안정한 상태입니다. 당사의 이자보상배율은 2021년 1분기 연결 및 별도기준으로 -3.66배, -2.49배를 기록하고 있으며 2018년 부터 2021년 1분기 까지, 영업실적이 호조를 보였던 2019년을 제외하고는 모두 1이하의 수치를 나타내고 있습니다. 이자보상배율이 1배 미만인 경우 영업활동에서 창출한 이익으로는 금융비용도 지불할 수 없음을 나타냅니다. 그리고 당사가 2021년에도 이자보상배율이 1 이하를 나타낼 경우「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 」 제11조(증권선물위원회에 의한 감사인 지정 등)에 의거 하여 3개 사업년도 이자보상배율 1미만인 회사에 해당되어 금융감독원으로 부터 외부감사 지정을 받을 수 있습니다.

당사는 금번 공모자금을 사용하여 상기 단기차입금 중 한국증권금융으로부터 차입한 자금 20억원, 그리고 해운대구 우동
642 사업지 브릿지 대출을 위해 차입한 코하개발 주식회사로 부터의 차입금 약 167
억원 중 일부를 상환할 계획입니다.
금번 공모자금으로 상환하지 못한 나머지 차입금의 경우 2021년 10월 중 해운대 우동 오피스텔 사업을 위한 PF대출로 대환할 예정입니다. 상기 코하개발 주식회사로부터의 차입금 약 167억원의 만기는 2021년 10월 28일으로 해당 차입금 보다 먼저 만기가 돌아오는 차입금은 2건 존재합니다. 직산개발 주식회사로부터의 단기차입금 약 109억원의 경우 만기일이 2021년 7월 22일로, 7월 중 천안 직산 공동주택 사업을 위한 PF대출(신영증권)로 대환 될 예정이며, KEB하나은행으로부터의 차입금 약 3.8억원의 경우 만기일이 2021년 8월 27일이나, 추후 KEB하나은행과의 만기가 연장될 예정이며, 연장이 불가능할 경우 당사의 자체현금으로 상환할 계획입니다.

당사는 장ㆍ단기 차입금 및 전환사채 등에 대하여 당사가 보유하고 있는 토지, 건물, 기계장치 등을 담보로 제공하고 있으며, 이를 바탕으로 만기를 연장하여 사용하고 있습니다. 2021년 1분기말 연결 기준 당사의 차입금은 약 624억원 수준이며, 담보설정금액 및 부동산 담보신탁 제공금액은 각각 약 605억원 및 약 552억원 수준입니다. 당사는 차입금 대비 담보비율이 적정수준으로 만기 연장이 가능할 것으로 판단하고 있으나, 금융시장의 예기치 못한 불확실성으로 인하여 당사의 차입금에 대한 만기 연장이 이루어지지 않을 경우 당사는 일시적으로 유동성 위험에 직면할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 유형자산 등의 담보제공으로 인해 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[당사 차입금 현황]

(K-IFRS, 연결 및 별도)
(단위 : 백만원)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

단기차입금
31,570
23,483
31,570
23,222
25,761
7,973
15,517
10,030

유동성장기차입금
632
632
1,047
1,047
14,904
5,304
6,927
6,760

유동성사채
0
3,000
0
3,000
0
6,308
6,605
6,605

리스부채
83
3,651
147
124
50
48
0
0

단기성 차입금 소계
32,284
30,766
32,763
27,393
40,716
19,633
29,049
23,395

장기차입금
27,898
29,754
28,474
28,230
14,354
14,339
16,684
6,973

리스부채
421
382
389
372
134
134
0
0

장기성 차입금 소계
28,319
30,137
28,863
28,602
14,487
14,472
16,684
6,973

차입금 합계
60,604
60,902
61,626
55,995
55,203
34,105
45,733
30,368

단기성차입금 비중
53.27%
50.52%
53.16%
48.92%
73.76%
57.57%
63.52%
77.04%

현금및현금성자산
4,207
4,074
2,622
2,070
4,895
3,015
5,447
3,743

순차입금
56,397
56,828
59,004
53,925
50,308
31,090
40,286
26,626

자산총계
148,463
132,325
148,381
131,959
138,272
104,498
148,471
119,655

차입금의존도
40.82%
46.02%
41.53%
42.43%
39.92%
32.64%
30.80%
25.38%

출처:
당사 정기보고서

2021년 1분기말 연결 기준 당사의 차입금규모는 단기 약 324억원, 장기 약 300억원, 합계 624억원 수준으로 2020년 약 614억원 대비 약 10억원 증가하였습니다. 2021년 1분기말 기준 당사의 차입금 중 약 52%인 324억원은 단기차입금이나, 2021년 1분기말 연결 기준 당사의 현금및현금성자산은 약 42억원 수준으로 당사는 재무적으로 불안정한 상태에 처해 있다고 판단 할 수 있습니다.

당사의 차입금규모는 2018년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 457억원, 약 304억원, 2019년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 552억원, 약 341억원, 2020년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 616억원, 약 559억원, 2021년 1분기말 연결 및 별도기준으로 각각 약 606억원, 609억원을 기록했습니다.

당사의 순차입금(차입금에서 현금 및 현금성자산을 차감) 규모는 2018년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 403억원과 약 266억원, 2019년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 503억원과 약 311억원, 2020년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 590억원과 약 539억원, 2021년 1분기말 연결 및 별도기준으로 각각 약 564억원, 568억원 입니다. 당사의 순차입금 규모는 2018년말 대비하여 2019년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 102억과 약 45억 증가하였습니다. 2019년말 대비하여 2020년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 87억원과 약 228억원 증가하였습니다. 2020년말 대비하여 2021년 1분기말 연결 및 별도기준으로 각각 약 26억원 감소, 29억원 증가하였습니다. 

차입금 의존도(자산총계 대비 차입금 비율)는 2018년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 30.80%와 약 25.38%, 2019년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 39.92%와 약 32.64%, 2020년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 41.53%와 약 42.43% 입니다. 차입금 의존도 또한 2018년말 대비하여 2019년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 9.12%p와 약 7.26%p 증가하였습니다. 2019년말 대비하여 2020년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 1.61%p와 약 9.79%p 증가하였습니다. 2020년말 대비 2021년 1분기말 연결 및 별도기준으로 각각 약 0.71% 감소, 3.59% 증가하였습니다.

(중략)

[당사 재무안정성 지표]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

부채비율
416.80%
487.29%
414.95%
120.52%
322.26%
264.71%
548.06%
357.23%

유동비율
128.16%
155.60%
125.38%
153.58%
66.77%
128.24%
85.88%
97.64%

차입금 평균이자율
3.68%
3.91%
6.03%
6.41%
5.94%
8.82%
5.43%
7.34%

차입금의존도
40.82%
46.02%
41.53%
42.43%
39.92%
32.64%
30.80%
25.38%

총자산 회전율
8.91%
5.31%
14.44%
12.31%
56.90%
71.02%
21.02%
15.51%

금융비용부담율
16.85%
33.92%
17.33%
22.11%
4.16%
4.05%
7.96%
12.02%

영업이익률
-61.66%
-84.34%
-38.40%
-35.28%
8.33%
11.59%
-20.14%
-21.30%

이자보상배율(배)
-3.66배
-2.49배
-2.22배
-1.60배
2.00배
2.86배
-2.53배
-1.77배

동종업계 부채비율
-
-
105.55
100.09

동종업계 유동비율
-
-
222.45
223.31

출처:
당사 제공

주)

부채비율 = 부채총계 / 자본총계
차입금 평균이자율 = 이자비용 / 차입금총계(기말기준)
차입금의존도 = 차입금 / 자산총계
총자산 회전율 = 매출액 / 자산총계
금융비용부담율 = 이자비용 / 매출액
영업이익률 = 영업이익 / 매출액
이자보상배율 = 영업이익 / 이자비용

주2)
동종업계 참고 : 한국은행 2019년 기업경영분석 F41-42 건설업(중소기업)

당사의 2021년 1분기말 연결기준 부채비율은 416.80%, 유동비율은 128.16%로 동종업계에 비해 취약한 편입니다. 특히 당사는 2020년 진행한 무상감자로 인해 자본금이 2019년 약 391억원에서 2020년 약 83억원으로 감소하여 부채비율이 기존보다 높아 지게 되었습니다. 

당사는 건설회사의 특성을 고려 하였을 때에도 동종업계에 비하여 부채비율이 큰편으로 향후 유동성 측면에서 재무적인 대처능력이 하락추세에 있으며, 향후 매출채권이나 대여금의 대손가능성이 증가하거나 예상치 못한 외부 충격으로 인하여 영향을 받게 된다면 당사는 심각한 유동성위험에 처할 수 있음을 투자자들께서는 의사결정에 고려하시기 바랍니다.

또한 당사의 재무안정성은 차입금 증가에 따른 이자비용 발생으로 불안정한 상태입니다. 당사의 이자보상배율은 2021년 1분기 연결 및 별도기준으로 -3.66배, -2.49배를 기록하고 있으며 2018년 부터 2021년 1분기 까지, 영업실적이 호조를 보였던 2019년을 제외하고는 모두 1이하의 수치를 나타내고 있습니다. 이자보상배율이 1배 미만인 경우 영업활동에서 창출한 이익으로는 금융비용도 지불할 수 없음을 나타냅니다. 그리고 당사가 2021년에도 이자보상배율이 1 이하를 나타낼 경우「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 」 제11조(증권선물위원회에 의한 감사인 지정 등)에 의거 하여 3개 사업년도 이자보상배율 1미만인 회사에 해당되어 금융감독원으로 부터 외부감사 지정을 받을 수 있습니다.

[당사 차입금 관련 지표]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구 분
2021년 1분기 누적
2020년
2019년
2018년

영업이익
-2,038
-8,230
5,348
-6,285

이자비용
557
3,715
3,277
2,484

이자보상비율
-3.66
-2.22
1.63
-2.53

출처:
당사 제공

당사의 이자보상배율이 1 이하를 나타내는 주요 요인은 2019년을 제외한 지속적인 영업손실에 있습니다. 2021년 1분기 연결 기준 당사의 영업손실은 약 20억원, 이자비용은 약 6억원 수준으로 이자보상배율 (-)를 기록하였습니다. 당사는 향후 실적 개선을 기반으로 점진적으로 단기차입금 및 유동성장기차입금의 상환을 이루어 나갈 계획이며, 금번 유상증자 공모자금 중 약 137억원을 사용하여 차입금 규모를 줄여 이자비용 부담을 줄일 예정입니다. 또한 단기간 내에 발생하는 이자비용에 대해서는 당사의 보유 현금 및 금번 유상증자 공모자금으로 충당할 계획입니다.

하지만 당사의 수익규모가 예상에 미치지 못하거나 종속기업 및 공동, 관계기업에 대한 투자 및 지원을 위해 추가 차입이 불가피 할 경우차입금 규모의 확대가 또 다시 발생할 수 있기 때문에 이러한 재무안정성과 관련된 지표가 다시 발생할 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 연결기준 2021년 1분기말 및 증권신고서 제출전일 차입금 현황은 아래와 같습니다.

[당사 차입금 현황(연결)]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

차입처
조 건(담보, 무담보)
내 역
만 기
이자율
증권신고서
제출전일
2021년 1분기

[단기차입금]

건설공제조합
출자좌수 263좌

2022-04-02
1.20%
178
178

라인플러스 주식회사
문정KD70타워 1층,14층
담보대출(운영자금)
2021-05-27
5.80%
0
3,970

직산개발 주식회사
천안시 서북구 직산읍 삼은리(토지)
브릿지 대출
2021-07-22
5.50%
10,642
10,642

리브개발 주식회사
해운대구 우동 642(토지)
브릿지 대출
2021-04-14
5.50%
0
8,430

기업은행
구미시 1공단로 9길85 토지 및 건물
담보대출(운영자금)
2021-06-26
3.37%
7,000
7,000

한투저축은행
대전 동구 새마울로41 토지 및 건물
 KD엠텍㈜ 대전공장
담보대출(운영자금)
2021-07-25
6.50%
1,350
1,350

영동, 인천옹진농협
문정KD70타워 1층,14층
담보대출(운영자금)
2024-05-06
4.00%
5,600
-

코하개발 주식회사
해운대구 우동 642(토지)
브릿지 대출
2021-10-28
5.50%
16,700
-

한국증권금융
전라북도 군산시 내흥동 926번지
담보대출
2022-04-26
10.00%
2,000
-

소 계
43,470
31,570

[장기차입금]

KEB하나은행
제주서귀동 310-24 주택 및 토지
담보대출(운영자금)
2021-08-27
2.85%
384
384

북수원신협
군산공장, 강일1차
담보대출(운영자금)
2022-11-09
4.50%
1,803
1,803

의왕신협
아산법곡상가
담보대출(운영자금)
2023-03-09
5.45%
425
425

우리은행(053945)
기금대출(60m2이하)
기금대출
2030-05-02
3.00%
6,281
6,281

우리은행(053944)
기금대출(60m2초과)
기금대출
2030-05-02
2.50%
12,512
12,512

라인플러스개발 주식회사
대전미분양상가 16개호실
담보대출(운영자금)
2023-02-27
6.90%
4,535
4,535

라인플러스개발 주식회사
대전미분양상가 3개호실
담보대출(운영자금)
2023-05-11
6.90%
390
390

북수원신협
동해상가 7개호실 담보대출
담보대출(운영자금)
2022-09-27
5.50%
284
284

묵동신협
동해상가 7개호실 담보대출
담보대출(운영자금)
2022-09-27
5.50%
254
254

서대문신협
동해상가 7개호실 담보대출
담보대출(운영자금)
2022-09-27
5.50%
175
175

화도농협
마석우리 토지
담보대출(운영자금)
2023-08-18
4.20%
3,350
3,350

수지신협
용인시 영덕동 토지(신)
사업부지
2023-11-26
5.00%
2,500
2,500

수지신협
용인시 영덕동 토지(신)
사업부지
2025-11-23
5.00%
467
467

라인개발
안성아양 622-103토지
사업부지
2022-11-28
6.60%
2,985
2,985

오스피셔스제십일차 주식회사
전라북도 군산시 내흥동 926번지
담보대출
2025-04-26
5.00%
2,000
-

한투저축은행
대전 동구 새마울로41 토지 및 건물
 KD엠텍㈜ 대전공장
담보대출(운영자금)
2021-07-25
6.50%
229
229

현재가치할인 차감 및 유동성장기차입금

-
-8,674

소 계
38,573
27,898

[사채]

제4회무기명식이권부 사모전환사채
전환사채
전환사채 발행
2022-02-20
15.00%
9,000
9,000

제5회무기명식이권부 사모전환사채
전환사채
전환사채 발행
2023-12-11
12.00%
3,000
3,000

소 계
12,000
12,000

합 계
94,042
71,468

출처:
당사 제공

당사의 별도기준 2021년 1분기말 및 증권신고서 제출전일 차입금 현황은 아래와 같습니다.

[당사 차입금 현황(별도)]

(K-IFRS, 별도)
(단위 : 백만원)

차입처
조 건(담보, 무담보)
내 역
만 기
이자율
증권신고서
제출전일
2021년 1분기

[단기차입금]

건설공제조합
출자좌수 263좌

2022-04-02
1.20%
178
178

라인플러스 주식회사
문정KD70타워 1층,14층
담보대출(운영자금)
2021-05-27
5.80%
-
3,970

직산개발 주식회사
천안시 서북구 직산읍 삼은리(토지)
브릿지 대출
2021-07-22
5.50%
10,904
10,904

리브개발 주식회사
해운대구 우동 642(토지)
브릿지 대출
2021-04-14
5.50%
-
8,430

영동, 인천옹진농협
문정KD70타워 1층,14층
담보대출(운영자금)
2024-05-06
4.00%
5,600
-

코하개발 주식회사
해운대구 우동 642(토지)
브릿지 대출
2021-10-28
5.50%
16,700
-

한국증권금융
전라북도 군산시 내흥동 926번지
담보대출
2022-04-26
10.00%
2,000
-

소 계
33,382
23,483

[장기차입금]

KEB하나은행
제주서귀동 310-24 주택 및 토지
담보대출(운영자금)
2021-08-27
2.85%
384
384

북수원신협
군산공장, 강일1차
담보대출(운영자금)
2022-11-09
4.50%
1,803
1,803

의왕신협
아산법곡상가
담보대출(운영자금)
2023-03-09
5.45%
425
425

우리은행(053945)
기금대출(60m2이하)
기금대출
2030-05-02
3.00%
6,281
6,281

우리은행(053944)
기금대출(60m2초과)
기금대출
2030-05-02
2.50%
12,512
12,512

라인플러스개발 주식회사
대전미분양상가 16개호실
담보대출(운영자금)
2023-02-27
6.90%
4,535
4,535

라인플러스개발 주식회사
대전미분양상가 3개호실
담보대출(운영자금)
2023-05-11
6.90%
390
390

북수원신협
동해상가 7개호실 담보대출
담보대출(운영자금)
2022-09-27
5.50%
284
284

묵동신협
동해상가 7개호실 담보대출
담보대출(운영자금)
2022-09-27
5.50%
254
254

서대문신협
동해상가 7개호실 담보대출
담보대출(운영자금)
2022-09-27
5.50%
175
175

화도농협
마석우리 토지
담보대출(운영자금)
2023-08-18
4.20%
3,350
3,350

수지신협
용인시 영덕동 토지(신)
사업부지
2023-11-26
5.00%
2,500
2,500

수지신협
용인시 영덕동 토지(신)
사업부지
2025-11-23
5.00%
467
467

라인개발
안성아양 622-103토지
사업부지
2022-11-28
6.60%
2,985
2,985

오스피셔스제십일차 주식회사
전라북도 군산시 내흥동 926번지
담보대출
2025-04-26
5.00%
2,000
-

현재가치할인 차감 및 유동성장기차입금

-
-6,589

소 계
38,343
29,754

[사채]

제4회무기명식이권부 사모전환사채
전환사채
전환사채 발행
2022-02-20
15.00%
9,000
9,000

제5회무기명식이권부 사모전환사채
전환사채
전환사채 발행
2023-12-11
12.00%
3,000
3,000

소 계
12,000
12,000

합 계
83,726
65,237

출처:
당사 제공

당사는 금번 공모자금을 사용하여 상기 단기차입금 중 한국증권금융으로부터 차입한 자금 20억원, 그리고 해운대구 우동 642 사업지 브릿지 대출을 위해 차입한 코하개발 주식회사로 부터의 차입금 약 167억원 중 일부를 상환할 계획입니다.
금번 공모자금으로 상환하지 못한 나머지 차입금의 경우 2021년 10월 중 해운대 우동 오피스텔 사업을 위한 PF대출로 대환할 예정입니다.
 
 상기 코하개발 주식회사로부터의 차입금 약 167억원의 만기는 2021년 10월 28일으로 해당 차입금 보다 먼저 만기가 돌아오는 차입금은 2건 존재합니다. 직산개발 주식회사로부터의 단기차입금 약 109억원의 경우 만기일이 2021년 7월 22일로, 7월 중 천안 직산 공동주택 사업을 위한 PF대출(신영증권)로 대환 될 예정이며, KEB하나은행으로부터의 차입금 약 3.8억원의 경우 만기일이 2021년 8월 27일이나, 추후 KEB하나은행과의 만기가 연장될 예정이며, 연장이 불가능할 경우 당사의 자체현금으로 상환할 계획입니다.

[당사 만기별 차입금 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구분
1년 이내
1년 초과
 2년 이내
2년 초과
합계

3개월 이내
3개월 초과
 6개월 이내
6개월 초과
 9개월 이내
9개월 초과
 1년 이내
합계

단기차입금
31,392
-
-
178
31,570
-
-
31,570

장기차입금
384
-
-
-
384
10,460
25,500
36,343

사채
-
-
9,000
-
9,000

3,000
12,000

합계
31,775
-
9,000
178
40,953
10,460
28,500
79,913

출처:
당사 제공

증권신고서 제출 전일 기준 당사의 금융기관 차입금 중 만기가 1년 이내인 단기차입금의 경우 약 410억원 이며, 1~2년 내에 만기가 돌아오는 장기차입금은 약 105억원, 만기가 2년 이상 남은 장기차입금의 경우 약 285억원이 있습니다. 현재 당사의 전체 금융기관 차입금 중 단기차입금의 비중은 약 51.25%로 향후 경영상황이 대내외적으로 악화될 경우 차입처로 부터 상환 압력 및 만기 연장이 어려울 수도 있습니다

2021년 1분기말 기준 당사가 제공한 담보제공자산 및 부동산 담보신탁의 내역은 아래와 같습니다.

[담보제공자산]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

담보제공자산
관련계정
금융기관 등
담보설정금액
내역

당분기말
전기말

서귀포시 토지 및 단독주택
투자부동산
KEB하나은행
600
600
차입금 담보

금융상품 등
장기금융상품/보증금
건설공제조합
193
193
하자보수보증 등

출자증서
당기손익-공정가치측정금융자산
건설공제조합
395
399
이행보증

정기예금증서
장기금융상품/보증금
주택도시보증공사
421
421
부지확보예치금 및 하자보수예치금

보험증권
보험료
북수원신협
27,988
19,848
차입금 담보

아산 방축동 토지
투자부동산
우리은행
22,552
22,552
차입금 담보

케이디엠텍㈜ 구미공장 토지외
유형자산
기업은행
8,400
8,400
차입금 담보

합 계

출처:
당사 제공

[부동산 담보신탁 제공자산]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

담보제공자산
관련계정
신탁사
순위
수익자
수익한도금액(*1)
내역

당분기말
전기말

문정 KD 유타워 12층 7개 호실
유형자산
아시아신탁(주)
1순위
수지신용협동조합
-
2,520
차입금 담보

문정 KD 유타워 10층 6개 호실
투자부동산
아시아신탁(주)
1순위
의왕신용협동조합
-
1,356
차입금 담보

문정 KD 유타워 9층 2개 호실
투자부동산
아시아신탁(주)

1순위
남양주신용협동조합
-
564
차입금 담보

동해 천곡동 토지
투자부동산
아시아신탁(주)

1순위
대관령신용협동조합
-
600
차입금 담보

군산공장 토지,건물
투자부동산
교보자산신탁
1순위
북수원신용협동조합
2,880
2,880
차입금 담보

강일아르페온 2개 호실
재고자산

법곡동 케이디아람채 7개 호실
재고자산
㈜무궁화신탁
1순위
의왕신용협동조합
650
650
차입금 담보

동해발한KD아람채 근생 1개 호실
재고자산
교보자산신탁
1순위
서대문신용협동조합
261
261
차입금 담보

동해발한KD아람채 근생 3개 호실
재고자산
1순위
묵동신용협동조합
638
638
차입금 담보

동해발한KD아람채 근생 3개 호실
재고자산
1순위
북수원신용협동조합
424
424
차입금 담보

남양주 마석우리 토지
투자부동산
무궁화신탁
1순위
화도농협협동조합
4,020
4,020
차입금 담보

안성 아양 토지
재고자산
무궁화신탁
1순위
의왕신용협동조합
3,600
3,600
차입금 담보(라인개발담보제공)

대전 가수원 KD U프라자 3개 호실
재고자산
무궁화신탁
1순위
의왕신용협동조합
480
480
차입금 담보(라인플러스개발담보제공)

대전 가수원 KD U프라자 16개 호실
재고자산
신영부동산신탁
1순위
북수원신용협동조합
634
634
차입금 담보(라인플러스개발담보제공)

국일신용협동조합
554
554
차입금 담보(라인플러스개발담보제공)

수원중앙신용협동조합
1,421
1,421
차입금 담보(라인플러스개발담보제공)

안산중앙신용협동조합
1,567
1,567
차입금 담보(라인플러스개발담보제공)

청주신용협동조합
852
852
차입금 담보(라인플러스개발담보제공)

한우리신용협동조합
1,572
1,572
차입금 담보(라인플러스개발담보제공)

문정 KD70 1,14F 10개 호실
유형자산
교보자산신탁
1순위
북수원신용협동조합
720
720
차입금 담보(라인플러스개발담보제공)

수원중앙신용협동조합
1,200
1,200
차입금 담보(라인플러스개발담보제공)

서대문신용협동조합
120
120
차입금 담보(라인플러스개발담보제공)

인천성암신용협동조합
1,080
1,080
차입금 담보(라인플러스개발담보제공)

화성제일신용협동조합
1,680
1,680
차입금 담보(라인플러스개발담보제공)

천안 직산 삼은리 64-14외 7필지
재고자산
무궁화신탁
1순위
인성저축은행
3,900
3,900
차입금 담보(직산개발담보제공)

인천저축은행
2,600
2,600
차입금 담보(직산개발담보제공)

라온저축은행
2,470
2,470
차입금 담보(직산개발담보제공)

오성저축은행
1,300
1,300
차입금 담보(직산개발담보제공)

아산저축은행
1,300
1,300
차입금 담보(직산개발담보제공)

웰컴저축은행
1,300
1,300
차입금 담보(직산개발담보제공)

스카이저축은행
1,300,
1,300
차입금 담보(직산개발담보제공)

부산광역시 해운대구 우동 642-2
재고자산
우리자산신탁
1순위
인성저축은행
3,900
3,900
차입금 담보(리브개발담보제공)

오성저축은행
1,300
1,300
차입금 담보(리브개발담보제공)

DH저축은행
2,600
2,600
차입금 담보(리브개발담보제공)

동원제일저축은행
3,380
3,380
차입금 담보(리브개발담보제공)

용인시 영덕동
재고자산
무궁화신탁
1순위
수지신용협동조합
3,600
3,600
차입금담보

KD엠텍(주)대전공장
(대전 동구 새마울로41 토지 및 건물)
유형자산
무궁화신탁
1순위
한국투자저축은행
1,920
1,920
차입금담보

합 계
55,223
60,263

출처:
당사 제공

2018년 이후 2021년 1분기 까지의 영업활동, 투자활동 및 재무활동 현금흐름은 다음과 같습니다.

[요약 현금흐름 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

영업활동현금흐름
-1,701
-47,616
-2,574
-4,988

투자활동현금흐름
2,065
-21,325
-29,734
10,584

재무활동현금흐름
1,213
66,686
31,754
-369

차입금의 차입
2,858
86,320
64,509
30,680

차입금의 상환
-1,642
-37,714
-43,955
-25,894

현금흐름 합계
1,577
-2,255
-554
5,226

출처:
당사 정기보고서

당사는 2018년부터 2021년 1분기 까지 영업활동을 통한 현금흐름을 창출하지 못하였습니다. 해당 기간 연결기준 당사의 영업활동으로 인한 현금순유출은 2018년 약 50억원, 2019년 약 26억원, 2020년 -476억원, 2021년 1분기 약 17억원 수준으로 유출(-)을 나타내고 있습니다.

2019년의 경우 별도기준 당기순손실이 전년동기대비 크게 증가하여 당사의 영업활동 현금으름도 전년동기대비약 24억원 증가하였습니다. 하지만 매출채권 기타채권에 대한 대손상각비 59억원, 재고평가와 관련된 감소 171억원, 매입채무등의 상환 111억원으로 인하여 영업활동 현금흐름 순유출이 나타났습니다. 

2020년의 경우 당사의 당기순이익이 전낸뎌비 크게 하락하였고, 신규사업용 건설용지 취득이 및 완성건물 판매 등이 전년동기대비 약 382억원 감소하였고, 당사 이자비용이 증가하고, 대여처로부터의 미수이자 또한 증가하여 영업활동 현금흐름 순유출이 나타났습니다.

2021년 1분기의 경우 당기순이익이 -1억으로 부진하였고, 당사 매입채무등의 지급이 전년동기대비 34억원 증가하였으며, 완성건물 매각 또한 전년동기대비 64억원 감소하여 현금흐름 유출이 발생하였습니다.

당사의 2019년 투자활동 현금흐름의 경우 아산 방축동 임대주택건설에 총 215억원, KD엠텍 VINA의 베트남 공장건설 및 토지이용권 취득 33억원이 투자되어 2019년 투자활동 현금흐름의 유출이 있었습니다. 하지만 2020년, 2021년 1분기의 경우 별도의 신규투자가 없었으며 이야 투자활동 현금흐름의 유출이 발생하고 있지 않습니다.

당사의 2019년 재무활동 현금흐름의 경우 아산 방축동 임대주책기금대출 약 127억원, 안성토지 취득용 차입 30억원 등 차입금의 증가 및 아산방축동 임대보증권 100억원 수금으로 인하여 전년대비 재무활동 현금흐름이 증가하였으며, 2020년의 경우 아산방축동 임대주택기금대출 약 60억원이 발생하였고, 토지담보대출 외 148억원의 차입금이 증가하였고, 아산 방축동 임대보증금 수금이 158억원이 발생하여 재무활동현금흐름이 증가하였습니다. 2021년 1분기의 경우 별도의 추가대출은 발생하지 않았으며, 운영자금 등의 재무활동에 의해 유입이 감소하였습니다.

영업활동으로 현금흐름을 충당하지 못하거나 영업활동현금흐름이 지속적으로 음의 흐름을 보일 경우 당사의 유동성은 악화될 수 있습니다. 현재까지 재무활동을 통한 현금유입으로 충분한 유동성을 확보하였으나, 국내 경기의 악화, 금융시장의 부진 등으로 재무활동현금 유입이 원활하지 못할 경우 당사는 유동성 압박에 시달릴 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 장ㆍ단기 차입금 및 전환사채 등에 대하여 당사가 보유하고 있는 토지, 건물, 기계장치 등을 담보로 제공하고 있으며, 이를 바탕으로 만기를 연장하여 사용하고 있습니다. 2021년 1분기말 연결 기준 당사의 차입금은 약 624억원 수준이며, 담보설정금액 및 부동산 담보신탁 제공금액은 각각 약 605억원 및 약 552억원 수준입니다. 당사는 차입금 대비 담보비율이 적정수준으로 만기 연장이 가능할 것으로 판단하고 있으나, 금융시장의 예기치 못한 불확실성으로 인하여 당사의 차입금에 대한 만기 연장이 이루어지지 않을 경우 당사는 일시적으로 유동성 위험에 직면할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 유형자산 등의 담보제공으로 인해 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[주14] 정정 후

아. 재무안정성 관련 위험
당사는 건설회사의 특성상 토지매입, 시행, 시공 프로젝트 진행을 위하여 차입금 규모가 큰 편으로 차입금 의존도가 30%~40%를 꾸준히 기록하고 있습니다. 특히 최근 당사의 수주실적이 악화되며 점차 차입금 의존도가 상승하는 모습을 보이고 있습니다.
또한 당사의 재무안정성은 차입금 증가에 따른 이자비용 발생으로 불안정한 상태입니다. 당사의 이자보상배율은
2021년 반기말 연결 및 별도기준으로 -2.75배, -2.20배를 기록하고 있으며

2018년말 부터 2021년 반기말 까지, 영업실적이 호조를 보였던 2019년을 제외하고는 모두 1이하의 수치를 나타내고 있습니다. 이자보상배율이 1배 미만인 경우 영업활동에서 창출한 이익으로는 금융비용도 지불할 수 없음을 나타냅니다. 그리고 당사가 2021년에도 이자보상배율이 1 이하를 나타낼 경우「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 」 제11조(증권선물위원회에 의한 감사인 지정 등)에 의거 하여 3개 사업년도 이자보상배율 1미만인 회사에 해당되어 금융감독원으로 부터 외부감사 지정을 받을 수 있습니다.

당사는 금번 공모자금을 사용하여 상기 단기차입금 중 한국증권금융으로부터 차입한 자금 20억원, 그리고 해운대구 우동 642 사업지 브릿지 대출을 위해 차입한 코하개발 주식회사의 차입금 약 167억원 중 일부를 상환할 계획입니다.
금번 공모자금으로 상환하지 못한 나머지 차입금의 경우 2021년 10월 중 해운대 우동 오피스텔 사업을 위한 PF대출로 대환할 예정입니다. 상기 코하개발 주식회사의 차입금 약 167억원의 만기는 2021년 10월 28일으로 해당 차입금 보다 먼저 만기가 돌아오는 차입금은 1건 존재합니다. KEB하나은행으로부터의 차입금 약 3.8억원의 경우 만기일이 2021년 8월 27일이나, 추후 KEB하나은행과의 만기가 연장될 예정이며, 연장이 불가능할 경우 당사의 자체현금으로 상환할 계획입니다.

당사는 장ㆍ단기 차입금 및 전환사채 등에 대하여 당사가 보유하고 있는 토지, 건물, 기계장치 등을 담보로 제공하고 있으며, 이를 바탕으로 만기를 연장하여 사용하고 있습니다.
2
021년 반기말 연결 기준 당사의 차입금은 약 764억원 수준이며, 담보설정금액 및 부동산 담보신탁 제공금액은 각각 약 489억원 및 약 552억원 수준입니다. 당사는 차입금 대비 담보비율이 적정수준으로 만기 연장이 가능할 것으로 판단하고 있으나, 금융시장의 예기치 못한 불확실성으로 인하여 당사의 차입금에 대한 만기 연장이 이루어지지 않을 경우 당사는 일시적으로 유동성 위험에 직면할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 유형자산 등의 담보제공으로 인해 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[당사 차입금 현황]

(K-IFRS, 연결 및 별도)
(단위 : 백만원)

구분
2021년 반기말
2020년말
2019년말
2018년말

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

단기차입금
37,717
29,382
31,570
23,222
25,761
7,973
15,517
10,030

유동성장기차입금
631
631
1,047
1,047
14,904
5,304
6,927
6,760

유동성사채
-
3,000
-
3,000
-
6,308
6,605
6,605

리스부채
116
116
147
124
50
48
-
-

단기성 차입금 소계
38,464
33,128
32,763
27,393
40,716
19,633
29,049
23,395

장기차입금
37,593
37,374
28,474
28,230
14,354
14,339
16,684
6,973

리스부채
320
314
389
372
134
134
-
-

장기성 차입금 소계
37,913
37,688
28,863
28,602
14,487
14,472
16,684
6,973

차입금 합계
76,376
70,816
61,626
55,995
55,203
34,105
45,733
30,368

단기성차입금 비중
50.36%
46.78%
53.16%
48.92%
73.76%
57.57%
63.52%
77.04%

현금및현금성자산
788
606
2,622
2,070
4,895
3,015
5,447
3,743

순차입금
75,589
70,211
59,004
53,925
50,308
31,090
40,286
26,626

자산총계
181,565
163,362
161,867
145,445
143,911
108,454
148,471
119,655

차입금의존도
42.07%
43.35%
38.07%
38.50%
38.36%
31.45%
30.80%
25.38%

출처:
당사 정기보고서

2021년 반기말 연결 기준 당사의 차입금규모는 단기성차입금 약 385억원, 장기성차입금 약 376억원, 합계 764억원 수준으로 2020년 약 616억원 대비 약 148억원 증가하였습니다. 2021년 반기말 기준 당사의 차입금 중 약 50%인 377억원은 단기차입금이나, 2021년 반기말 연결 기준 당사의 현금및현금성자산은 약 79억원 수준으로 당사는 재무적으로 불안정한 상태에 처해 있다고 판단 할 수 있습니다.

당사의 차입금규모는 2018년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 457억원, 약 304억원, 2019년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 552억원, 약 341억원, 2020년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 616억원, 약 559억원,
2021년 반기말 연결 및 별도기준으로 각각 약 764억원, 708억원을 기록했습니다.

당사의 순차입금(차입금에서 현금 및 현금성자산을 차감) 규모는 2018년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 403억원과 약 266억원, 2019년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 503억원과 약 311억원, 2020년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 590억원과 약 539억원,

2
021년 반기말 연결 및 별도기준으로 각각 약 756억원, 702억원 입니다. 당사의 순차입금 규모는 2018년말 대비하여 2019년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 102억과 약 45억 증가하였습니다. 2019년말 대비하여 2020년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 87억원과 약 228억원 증가하였습니다.
2020년말 대비하여 2021년 반기말 연결 및 별도기준으로 각각 약 166억원, 163억원 증가하였습니다.

차입금 의존도(자산총계 대비 차입금 비율)는 2018년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 30.80%와 약 25.38%, 2019년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 39.92%와 약 32.64%, 2020년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 41.53%와 약 42.43%,
2021년 반기말 연결 및 별도기준으로 각각 약 42.07%, 43.35% 입니다. 차입금 의존도 또한 2018년말 대비하여 2019년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 9.12%p와 약 7.26%p 증가하였습니다. 2019년말 대비하여 2020년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 1.61%p와 약 9.79%p 증가하였습니다
. 2020년말 대비 2021년 반기말 연결 및 별도기준으로 각각 약 4.00%p, 4.85%p 증가하였습니다.

(중략)

[당사 재무안정성 지표]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구분
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

부채비율
317.23%
416.05%
311.53%
345.29%
287.44%
241.71%
548.06%
357.23%

유동비율
134.42%
145.07%
78.58%
107.33%
125.38%
153.58%
85.88%
97.64%

차입금 평균이자율
4.21%
4.73%
6.03%
6.41%
5.94%
8.82%
5.43%
7.34%

차입금의존도
42.07%
43.35%
38.07%
38.50%
38.36%
31.45%
30.80%
25.38%

총자산 회전율
5.79%
2.65%
13.24%
11.17%
54.67%
68.42%
21.02%
15.51%

금융비용부담율
30.57%
77.43%
17.33%
22.11%
4.16%
4.05%
7.96%
12.02%

영업이익률
-84.05%
-170.12%
-38.40%
-35.28%
8.33%
11.59%
-20.14%
-21.30%

이자보상배율(배)
-2.75배
-2.20배
-2.22배
-1.60배
2.00배
2.86배
-2.53배
-1.77배

동종업계 부채비율
-
-
105.55
100.09

동종업계 유동비율
-
-
222.45
223.31

출처:
당사 제공

주)

부채비율 = 부채총계 / 자본총계
차입금 평균이자율 = 이자비용 / 차입금총계(기말기준)
차입금의존도 = 차입금 / 자산총계
총자산 회전율 = 매출액 / 자산총계
금융비용부담율 = 이자비용 / 매출액
영업이익률 = 영업이익 / 매출액
이자보상배율 = 영업이익 / 이자비용

주2)
동종업계 참고 : 한국은행 2019년 기업경영분석 F41-42 건설업(중소기업)

당사의
2021년 반기말 연결기준 부채비율은 317.23%, 유동비율은 134.42%로 동종업계에 비해 취약한 편입니다. 특히 당사는 2020년 진행한 무상감자로 인해 자본금이 2019년 약 391억원에서 2020년 약 83억원으로 감소하여 부채비율이 기존보다 높아 지게 되었습니다. 

당사는 건설회사의 특성을 고려 하였을 때에도 동종업계에 비하여 부채비율이 큰편으로 향후 유동성 측면에서 재무적인 대처능력이 하락추세에 있으며, 향후 매출채권이나 대여금의 대손가능성이 증가하거나 예상치 못한 외부 충격으로 인하여 영향을 받게 된다면 당사는 심각한 유동성위험에 처할 수 있음을 투자자들께서는 의사결정에 고려하시기 바랍니다.

또한 당사의 재무안정성은 차입금 증가에 따른 이자비용 발생으로 불안정한 상태입니다.
당사의 이자보상배율은 2021년 반기말 연결 및 별도기준으로 -2.75배, -2.20배를 기록하고 있으며 2018년말 부터 2021년 반기말 까지, 영업실적이 호조를 보였던 2019년을 제외하고는 모두 1이하의 수치를 나타내고 있습니다. 이자보상배율이 1배 미만인 경우 영업활동에서 창출한 이익으로는 금융비용도 지불할 수 없음을 나타냅니다. 그리고 당사가 2021년에도 이자보상배율이 1 이하를 나타낼 경우「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 」 제11조(증권선물위원회에 의한 감사인 지정 등)에 의거 하여 3개 사업년도 이자보상배율 1미만인 회사에 해당되어 금융감독원으로 부터 외부감사 지정을 받을 수 있습니다.

[당사 차입금 관련 지표]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구 분
2021년 반기 누적
2020년
2019년
2018년

영업이익
-4,420
-8,230
5,348
-6,285

이자비용
1,608
3,715
3,277
2,484

이자보상비율
-2.75
-2.22
1.63
-2.53

출처:
당사 제공

당사의 이자보상배율이 1 이하를 나타내는 주요 요인은 2019년을 제외한 지속적인 영업손실에 있습니다.

2021년 반기 연결 기준 당사의 영업손실은 약 -44억원, 이자비용은 약 16억원 수준으로 이자보상배율 (-)를 기록하였습니다. 당사는 향후 실적 개선을 기반으로 점진적으로 단기차입금 및 유동성장기차입금의 상환을 이루어 나갈 계획이며, 금번 유상증자 공모자금 중 약 137억원을 사용하여 차입금 규모를 줄여 이자비용 부담을 줄일 예정입니다. 또한 단기간 내에 발생하는 이자비용에 대해서는 당사의 보유 현금 및 금번 유상증자 공모자금으로 충당할 계획입니다.

하지만 당사의 수익규모가 예상에 미치지 못하거나 종속기업 및 공동, 관계기업에 대한 투자 및 지원을 위해 추가 차입이 불가피 할 경우차입금 규모의 확대가 또 다시 발생할 수 있기 때문에 이러한 재무안정성과 관련된 지표가 다시 발생할 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 연결기준
2021년 반기말 및 증권신고서 제출전일 차입금 현황은 아래와 같습니다.

[당사 차입금 현황(연결)]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

차입처
조 건(담보, 무담보)
내 역
만 기
이자율
증권신고서
제출전일
2021년
반기

[단기차입금]

건설공제조합
출자좌수 263좌

2022-04-02
1.50%
178
178

라인플러스 주식회사
문정KD70타워 1층,14층
담보대출(운영자금)
2021-05-27
5.80%
-
-

직산개발 주식회사
천안시 서북구 직산읍 삼은리(토지)
브릿지 대출
2021-07-21
5.50%
-
10,817

직산개발 주식회사
천안시 서북구 직산읍 삼은리(토지)
PF 대출
2024-11-21
5.50%
91,700
-

리브개발 주식회사
해운대구 우동 642(토지)
브릿지 대출
2021-04-14
5.50%
-
-

기업은행
구미시 1공단로 9길85 토지 및 건물
담보대출(운영자금)
2021-06-26
3.37%
7,000
7,000

한투저축은행
대전 동구 새마울로41 토지 및 건물
KD엠텍㈜ 대전공장
담보대출(운영자금)
2021-07-25
6.50%
1,350
1,350

코하개발 주식회사
해운대구 우동 642(토지)
브릿지 대출
2021-10-28
5.50%
16,372
16,372

한국증권금융
전라북도 군산시 내흥동 926번지
담보대출
2022-04-28
10.00%
2,000
2,000

소 계
118,600
37,717

[장기차입금]

KEB하나은행
제주서귀동 310-24 주택 및 토지
담보대출(운영자금)
2021-08-27
2.85%
382
382

영동, 인천옹진농협
문정KD70타워 1층,14층
담보대출(운영자금)
2024-05-06
4.00%
5,600
5,600

남원주 농협
동해 천곡동
담보대출(운영자금)
2024-01-26
3.80%
1,500
1,500

영동농협
문정KD70타워 9층
담보대출(운영자금)
2024-01-26
3.80%
600
600

북수원신협
군산공장, 강일1차
담보대출(운영자금)
2022-11-09
4.50%
1,783
1,783

의왕신협
아산법곡상가
담보대출(운영자금)
2023-03-09
5.45%
421
421

우리은행(053945)
기금대출(60m2이하)
기금대출
2030-05-02
3.00%
12,512
12,512

우리은행(053944)
기금대출(60m2초과)
기금대출
2030-05-02
2.50%
6,281
6,281

라인플러스개발 주식회사
대전미분양상가 16개호실
담보대출(운영자금)
2023-02-27
6.90%
4,535
4,535

라인플러스개발 주식회사
대전미분양상가 3개호실
담보대출(운영자금)
2023-05-11
6.90%
390
390

북수원신협
동해상가 7개호실 담보대출
담보대출(운영자금)
2022-09-27
5.50%
278
278

묵동신협
동해상가 7개호실 담보대출
담보대출(운영자금)
2022-09-27
5.50%
249
249

서대문신협
동해상가 7개호실 담보대출
담보대출(운영자금)
2022-09-27
5.50%
171
171

화도농협
마석우리 토지
담보대출(운영자금)
2023-08-18
4.20%
3,350
3,350

수지신협
용인시 영덕동 토지(신)
사업부지
2023-11-26
5.00%
2,500
2,500

수지신협
용인시 영덕동 토지(신)
사업부지
2025-11-23
5.00%
442
442

라인개발
안성아양 622-103토지
사업부지
2022-11-28
6.60%
3,000
3,000

오스피셔스제십일차 주식회사
전라북도 군산시 내흥동 926번지
담보대출
2025-04-26
5.00%
2,000
2,000

한투저축은행
대전 동구 새마울로41 토지 및 건물
KD엠텍㈜ 대전공장
담보대출(운영자금)
2021-07-25
6.50%
204
204

소 계
46,199
46,199

[사채]

제4회무기명식이권부 사모전환사채
전환사채
전환사채 발행
2022-02-20
15.00%
9,000
9,000

제5회무기명식이권부 사모전환사채
전환사채
전환사채 발행
2023-12-11
12.00%
3,000
3,000

소 계
12,000
12,000

합 계
176,800
95,916

출처:
당사 제공

당사의 별도기준
2021년 반기말 및 증권신고서 제출전일 차입금 현황은 아래와 같습니다.

[당사 차입금 현황(별도)]

(K-IFRS, 별도)
(단위 : 백만원)

차입처
조 건(담보, 무담보)
내 역
만 기
이자율
증권신고서
제출전일
2021년
반기

[단기차입금]

건설공제조합
출자좌수 263좌

2022-04-02
1.50%
178
178

라인플러스 주식회사
문정KD70타워 1층,14층
담보대출(운영자금)
2021-05-27
5.80%
-
-

직산개발 주식회사
천안시 서북구 직산읍 삼은리(토지)
브릿지 대출
2021-07-21
5.50%
-
10,817

직산개발 주식회사
천안시 서북구 직산읍 삼은리(토지)
PF 대출
2024-11-21
5.50%
91,700
-

리브개발 주식회사
해운대구 우동 642(토지)
브릿지 대출
2021-04-14
5.50%
-
-

코하개발 주식회사
해운대구 우동 642(토지)
브릿지 대출
2021-10-28
5.50%
16,372
16,372

한국증권금융
전라북도 군산시 내흥동 926번지
담보대출
2022-04-28
10.00%
2,000
2,000

소 계
110,250
29,367

[장기차입금]

KEB하나은행
제주서귀동 310-24 주택 및 토지
담보대출(운영자금)
2021-08-27
2.85%
382
382

영동, 인천옹진농협
문정KD70타워 1층,14층
담보대출(운영자금)
2024-05-06
4.00%
5,600
5,600

남원주 농협
동해 천곡동
담보대출(운영자금)
2024-01-26
3.80%
1,500
1,500

영동농협
문정KD70타워 9층
담보대출(운영자금)
2024-01-26
3.80%
600
600

북수원신협
군산공장, 강일1차
담보대출(운영자금)
2022-11-09
4.50%
1,783
1,783

의왕신협
아산법곡상가
담보대출(운영자금)
2023-03-09
5.45%
421
421

우리은행(053945)
기금대출(60m2이하)
기금대출
2030-05-02
3.00%
12,512
12,512

우리은행(053944)
기금대출(60m2초과)
기금대출
2030-05-02
2.50%
6,281
6,281

라인플러스개발 주식회사
대전미분양상가 16개호실
담보대출(운영자금)
2023-02-07
6.90%
4,535
4,535

라인플러스개발 주식회사
대전미분양상가 3개호실
담보대출(운영자금)
2023-05-11
6.90%
390
390

북수원신협
동해상가 7개호실 담보대출
담보대출(운영자금)
2022-09-27
5.50%
278
278

묵동신협
동해상가 7개호실 담보대출
담보대출(운영자금)
2022-09-27
5.50%
249
249

서대문신협
동해상가 7개호실 담보대출
담보대출(운영자금)
2022-09-27
5.50%
171
171

화도농협
마석우리 토지
담보대출(운영자금)
2023-08-18
4.20%
3,350
3,350

수지신협
용인시 영덕동 토지(신)
사업부지
2023-11-26
5.00%
2,500
2,500

수지신협
용인시 영덕동 토지(신)
사업부지
2025-11-23
5.00%
442
442

라인개발
안성아양 622-103토지
사업부지
2022-11-28
6.60%
3,000
3,000

오스피셔스제십일차 주식회사
전라북도 군산시 내흥동 926번지
담보대출
2025-04-26
5.00%
2,000
2,000

소 계
45,995
45,995

[사채]

제4회무기명식이권부 사모전환사채
전환사채
전환사채 발행
2022-02-20
15.00%
9,000
9,000

제5회무기명식이권부 사모전환사채
전환사채
전환사채 발행
2023-12-11
12.00%
3,000
3,000

소 계
12,000
12,000

합 계
168,245
87,362

출처:
당사 제공

당사는 금번 공모자금을 사용하여 상기 단기차입금 중 한국증권금융으로부터 차입한 자금 20억원, 그리고 해운대구 우동 642 사업지 브릿지 대출을 위해 차입한 코하개발 주식회사의 차입금 약 167억원 중 일부를 상환할 계획입니다.
금번 공모자금으로 상환하지 못한 나머지 차입금의 경우 2021년 10월 중 해운대 우동 오피스텔 사업을 위한 PF대출로 대환할 예정입니다.
 
 상기 코하개발 주식회사의 차입금 약 167억원의 만기는 2021년 10월 28일으로 해당 차입금 보다 먼저 만기가 돌아오는 차입금은 1건 존재합니다. KEB하나은행으로부터의 차입금 약 3.8억원의 경우 만기일이 2021년 8월 27일이나, 추후 KEB하나은행과의 만기가 연장될 예정이며, 연장이 불가능할 경우 당사의 자체현금으로 상환할 계획입니다.

[당사 간접차입금 현황(별도)]

(K-IFRS, 별도)
(단위 : 백만원)

회사명
차입처
차입구분
차입금액
차입일
만기일
금리
담보
비고

라인개발㈜
의왕신협
일반
3,000
2019.11.28
2022.11.28
6.60%
안성아양598-2
간접차입

라인플러스개발㈜
의왕신협
일반
400
2020.04.08
2023.05.11
4.90%
대전가수원 KD U-PLAZA
3개호실
간접차입

국일신협
462
2020.01.28
2023.02.07
4.90%
대전가수원 KD U-PLAZA
14개호실
간접차입

북수원신협
528

수원중앙신협
1,184

안산중앙신협
1,306

청주신협
710

한우리신협
1,310

소계
5,900
-
-
-
-
-

직산개발㈜
롯데카드

PF

(주1)

20,000
2021.7.22
2024.7.22
3.68%
천안 직산 삼은리 64-14
외 7필지
간접차입

플랜업직산(A)
50,000
3.68%

플랜업직산(B)
21,700
5.80%

소계
91,700
-
-
-
-
-

코하개발㈜
인성저축은행㈜
브릿지대출
1,700
2021.04.28
2021.10.28
5.50%
부산해운대 우동 262-1,9
간접차입

동원제일저축은행㈜
2,000

디에이치저축은행㈜
2,000

오성저축은행㈜
1,000

유니온저축은행㈜
1,500

에스앤티저축은행㈜
1,500

인천저축은행㈜
1,500

안국저축은행㈜
1,500

청주저축은행㈜
1,500

영진저축은행㈜
1,500

웰컴저축은행㈜
1,000

소계
16,700
-
-
-
-
-

합계
117,300
-
-
-
-
-

출처:
당사 제공

주1)

당사는
천안 직산 공동주택 사업토지확보를 위해 직산개발(주)를 통하여 약 109억원을 브릿지대출을 진행하였으며, 해당 브릿지대출의 만기일이 다가옴에 따라 PF대출을 통해 전액 상환하였습니다.

당사는 천안 직산 공동주택 사업을 진행하기 위한 당사의 100% 종속회사인 직산개발㈜를 통해 917억의 PF대출을, 부산 해운대구 우동 오피스텔 사업을 진행하기 위한 100% 종속회사인 코하개발㈜ 및 리브개발(주)을 통하여 약 167억원을 토지취득을 위한 브릿지 대출을 간접 차입 하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 상기 브릿지대출 167억원은 모두 코하개발(주)의 명의로 되어있으며 당사는 금번 유상증자 공모자금 중 약 117억원을 사용하여 코하개발㈜의 차입금 약 167억원의 일부를 상환하고, 향후 사업진행시 PF대출을 통해 차액을 전액 상환할 예정입니다.

당사는 위와 같이 공모자금을 통한 차입금 상환, PF대출 등을 통하여 상기 차입금을 상환할 예정이나, 당사의 계획과는 다르게 실권주의 발생으로 인하여 당사의 계획대로 공모자금을 사용 할 수 없거나, PF대출 과정에서 당사가 예상하지 못한 사유로 인하여 PF대출을 진행하지 못하게 될 경우, 부산 해운대 사업 토지를 당사가 계획하였던 용도로 사용 할 수 없게 되고, 또한 라인개발㈜등으로부터 차입한 담보제공자산의 담보가치 하락할 경우, 채권자의 담보권행사시 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[당사 만기별 차입금 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구분
1년 이내
1년 초과
 2년 이내
2년 초과
합계

3개월 이내
3개월 초과
 6개월 이내
6개월 초과
 9개월 이내
9개월 초과
 1년 이내
합계

단기차입금
19,167
16,372
-
2,178
37,717
-
-
37,717

장기차입금
1,285
4,783
4,956
390
11,415
13,550
21,235
46,199

사채
-
-
9,000
-
9,000
-
3,000
12,000

합계
20,452
21,156
13,956
2,568
58,132
13,550
24,235
95,916

출처:
당사 제공

증권신고서 제출 전일 기준 당사의 금융기관 차입금 중 만기가 1년 이내인 단기차입금의 경우 약
377억원 이며, 1~2년 내에 만기가 돌아오는 장기차입금은 약

136억원, 만기가 2년 이상 남은 장기차입금의 경우 약

212억원이 있습니다. 현재 당사의 전체 금융기관 차입금 중 단기차입금의 비중은 약

44.95%로 향후 경영상황이 대내외적으로 악화될 경우 차입처로 부터 상환 압력 및 만기 연장이 어려울 수도 있습니다

2021년 반기말 기준 당사가 제공한 담보제공자산 및 부동산 담보신탁의 내역은 아래와 같습니다.

[담보제공자산]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

담보제공자산
관련계정
금융기관 등
담보설정금액
내역

반기말
전기말

서귀포시 토지 및 단독주택
투자부동산
KEB하나은행
600
600
차입금 담보

금융상품 등
장기금융상품/보증금
건설공제조합
156
193
하자보수보증 등

출자증서
당기손익-공정가치측정금융자산
건설공제조합
397
399
이행보증

정기예금증서
장기금융상품/보증금
주택도시보증공사
421
421
부지확보예치금 및 하자보수예치금

보험증권
보험료
북수원신협
16,365
19,848
차입금 담보

아산 방축동 토지
투자부동산
우리은행
22,552
22,552
차입금 담보

케이디엠텍㈜ 구미공장 토지외
유형자산
기업은행
8,400
8,400
차입금 담보

합 계
48,890
52,413
-

출처:
당사 제공

[부동산 담보신탁 제공자산]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

담보제공자산
관련계정
신탁사
순위
수익자
수익한도금액
내역

반기말
전기말

문정 KD 유타워 12층 7개 호실
유형자산
아시아신탁(주)
1순위
수지신용협동조합
-
2,520
차입금 담보

문정 KD 유타워 10층 6개 호실
투자부동산
아시아신탁(주)
1순위
의왕신용협동조합
-
1,356
차입금 담보

문정 KD 유타워 9층 2개 호실
투자부동산
아시아신탁(주)

1순위
남양주신용협동조합
-
564
차입금 담보

동해 천곡동 토지
투자부동산
아시아신탁(주)

1순위
대관령신용협동조합
-
600
차입금 담보

군산공장 토지,건물
투자부동산
교보자산신탁
1순위
북수원신용협동조합
2,880
2,880
차입금 담보

강일아르페온 2개 호실
재고자산

법곡동 케이디아람채 7개 호실
재고자산
㈜무궁화신탁
1순위
의왕신용협동조합
650
650
차입금 담보

동해발한KD아람채 근생 1개 호실
재고자산
교보자산신탁
1순위
서대문신용협동조합
261
261
차입금 담보

동해발한KD아람채 근생 3개 호실
재고자산
1순위
묵동신용협동조합
638
638
차입금 담보

동해발한KD아람채 근생 3개 호실
재고자산
1순위
북수원신용협동조합
424
424
차입금 담보

남양주 마석우리 토지
투자부동산
무궁화신탁
1순위
화도농협협동조합
4,020
4,020
차입금 담보

안성 아양 토지
재고자산
무궁화신탁
1순위
의왕신용협동조합
3,600
3,600
차입금 담보(라인개발담보제공)

대전 가수원 KD U프라자 3개 호실
재고자산
무궁화신탁
1순위
의왕신용협동조합
480
480
차입금 담보(라인플러스개발담보제공)

대전 가수원 KD U프라자 16개 호실
재고자산
신영부동산신탁
1순위
북수원신용협동조합
634
634
차입금 담보(라인플러스개발담보제공)

국일신용협동조합
554
554
차입금 담보(라인플러스개발담보제공)

수원중앙신용협동조합
1,421
1,421
차입금 담보(라인플러스개발담보제공)

안산중앙신용협동조합
1,567
1,567
차입금 담보(라인플러스개발담보제공)

청주신용협동조합
852
852
차입금 담보(라인플러스개발담보제공)

한우리신용협동조합
1,572
1,572
차입금 담보(라인플러스개발담보제공)

문정 KD70 1,14F 10개 호실
유형자산
교보자산신탁
1순위
북수원신용협동조합
720
720
차입금 담보(라인플러스개발담보제공)

수원중앙신용협동조합
1,200
1,200
차입금 담보(라인플러스개발담보제공)

서대문신용협동조합
120
120
차입금 담보(라인플러스개발담보제공)

인천성암신용협동조합
1,080
1,080
차입금 담보(라인플러스개발담보제공)

화성제일신용협동조합
1,680
1,680
차입금 담보(라인플러스개발담보제공)

천안 직산 삼은리 64-14외 7필지
재고자산
무궁화신탁
1순위
인성저축은행
3,900
3,900
차입금 담보(직산개발담보제공)

인천저축은행
2,600
2,600
차입금 담보(직산개발담보제공)

라온저축은행
2,470
2,470
차입금 담보(직산개발담보제공)

오성저축은행
1,300
1,300
차입금 담보(직산개발담보제공)

아산저축은행
1,300
1,300
차입금 담보(직산개발담보제공)

웰컴저축은행
1,300
1,300
차입금 담보(직산개발담보제공)

스카이저축은행
1,300,
1,300
차입금 담보(직산개발담보제공)

부산광역시 해운대구 우동 642-2
재고자산
우리자산신탁
1순위
인성저축은행
3,900
3,900
차입금 담보(리브개발담보제공)

오성저축은행
1,300
1,300
차입금 담보(리브개발담보제공)

DH저축은행
2,600
2,600
차입금 담보(리브개발담보제공)

동원제일저축은행
3,380
3,380
차입금 담보(리브개발담보제공)

용인시 영덕동
재고자산
무궁화신탁
1순위
수지신용협동조합
3,600
3,600
차입금담보

KD엠텍(주)대전공장
(대전 동구 새마울로41 토지 및 건물)
유형자산
무궁화신탁
1순위
한국투자저축은행
1,920
1,920
차입금담보

합 계
55,223
60,263

출처:
당사 제공

2018년 이후
2021년 반기
까지의 영업활동, 투자활동 및 재무활동 현금흐름은 다음과 같습니다.

[요약 현금흐름 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구분
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

영업활동현금흐름
-18,171
-47,616
-2,574
-4,988

투자활동현금흐름
1,604
-21,325
-29,734
10,584

재무활동현금흐름
14,718
66,686
31,754
-369

차입금의 차입
29,662
86,320
64,509
30,680

차입금의 상환
-14,974
-37,714
-43,955
-25,894

현금흐름 합계
-1,849
-2,255
-554
5,226

출처:
당사 정기보고서

당사는 2018년부터
2021년 반기 까지 영업활동을 통한 현금흐름을 창출하지 못하였습니다. 해당 기간 연결기준 당사의 영업활동으로 인한 현금순유출은 2018년 약 50억원, 2019년 약 26억원, 2020년 -476억원,
2021년 반기 약 182억원 수준으로 유출(-)을 나타내고 있습니다.

2019년의 경우 별도기준 당기순손실이 전년동기대비 크게 증가하여 당사의 영업활동 현금으름도 전년동기대비약 24억원 증가하였습니다. 하지만 매출채권 기타채권에 대한 대손상각비 59억원, 재고평가와 관련된 감소 171억원, 매입채무등의 상환 111억원으로 인하여 영업활동 현금흐름 순유출이 나타났습니다. 

2020년의 경우 연결기분 당사의 당기순이익이 약 14억원 발생하였지만, 순운전자변의 변동(군산, 아산 사업지 취득과정에서 발생한 선금급 유출 42억원, 부산, 천안 사업지취득으로 발생한 재고자산 증가 99억원 등)이 약 -153억원 반영 되었고, 영업활동으로인한 자산부채의변동(이자수익 약 12억원, 투자부동산 평가차익 약 48억원 등)이 -38억원 반영되며 당사의 영업활동 현금흐름은 -182억원을 기록하였습니다.

당사의 2019년 투자활동 현금흐름의 경우 아산 방축동 임대주택건설에 총 215억원, KD엠텍 VINA의 베트남 공장건설 및 토지이용권 취득 33억원이 투자되어 2019년 투자활동 현금흐름의 유출이 있었습니다.
또한 2020년 아산 방축동 사업지 취득으로 인한 투자부동산의 취득 207억원, 본사 사무실 구매로 인한 유형자산의 취득 52억원, 문정동 KD70빌딩의 공사로 인한 건설중인 자산의 증가 44억원 등이 반영되어 213억원의 투자활동현금흐름 유출이 있었습니다. 2021년 반기의 경우 별도로 진행된 투자건은 존재하지 않았으나, 한국종합기술 보통주처분으로 인한 당기손익-공정가치측정금융자산의 감소가 약 20억원 반영되어 양의 투자활동현금흐름을 나타냈습니다.

당사의 2019년 재무활동 현금흐름의 경우 아산 방축동 임대주책기금대출 약 127억원, 안성토지 취득용 차입 30억원 등 차입금의 증가 및 아산방축동 임대보증권 100억원 수금으로 인하여 전년대비 재무활동 현금흐름이 증가하였으며, 2020년의 경우 아산방축동 임대주택기금대출 약 60억원이 발생하였고, 토지담보대출 외 148억원의 차입금이 증가하였고, 아산 방축동 임대보증금 수금이 158억원이 발생하여 재무활동현금흐름이 증가하였습니다.
2021년 반기의 경우
부산 해운대구 우동 오피스텔 사업을 진행하기 위한 100% 종속회사인 코하개발㈜을 통하여 약 83억원을 토지취득
을 위한 브릿지론 대출
등이 포함된 단기차입금을 194억원, 장기차입금 101억원을 차입하였고, 약 131억원의 단기차입금, 약 12억원의 장기차입금을 상환하여 총 147억원의 재무활동 현금흐름 유입이 발생하였습니다.

영업활동으로 현금흐름을 충당하지 못하거나 영업활동현금흐름이 지속적으로 음의 흐름을 보일 경우 당사의 유동성은 악화될 수 있습니다. 현재까지 재무활동을 통한 현금유입으로 충분한 유동성을 확보하였으나, 국내 경기의 악화, 금융시장의 부진 등으로 재무활동현금 유입이 원활하지 못할 경우 당사는 유동성 압박에 시달릴 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 장ㆍ단기 차입금 및 전환사채 등에 대하여 당사가 보유하고 있는 토지, 건물, 기계장치 등을 담보로 제공하고 있으며, 이를 바탕으로 만기를 연장하여 사용하고 있습니다.
2021년 반기말 연결 기준 당사의 차입금은
약 764억원 수준이며, 담보설정금액 및 부동산 담보신탁 제공금액은 각각 약
489억원 및 약 552억원 수준입니다. 당사는 차입금 대비 담보비율이 적정수준으로 만기 연장이 가능할 것으로 판단하고 있으나, 금융시장의 예기치 못한 불확실성으로 인하여 당사의 차입금에 대한 만기 연장이 이루어지지 않을 경우 당사는 일시적으로 유동성 위험에 직면할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 유형자산 등의 담보제공으로 인해 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[주16] 정정 전

자. 유동성 대응 능력에 따른 위험
당사의 유동자산은 건설업 관련 재고자산(건설용지, 미완성건물, 완성건물), 단기차입금의 규모의 변화에 따라 크게 변동하고 있습니다. 2019년말 당사의 유동비율은 전년동기대비 연결 및 별도기준으로 각각 약 19.11% 감소, 30.60% 증가 하였으며, 이는 대전 가수원 KD U-PLAZA 및 동해 KD아람채의 완공으로 인하여 재고자산 중 미완성건물이 완성건물로 대체되면서 재고자산이 약 344억원 감소한 영향입니다. 또한 2019년말 대비 2020년말에 건설용지가 전년동기대비 약 299억원 증가하며 재고자산이 증가하였습니다. 이에 따른 유동자산 증가로 인하여 2020년말 유동비율은 2019년 대비 연결 및 별도기준으로 약 172억원, 약 139억원 증가하였습니다.

당사의 유동성은 부채비율이 높은 건축업의 특성상 일시에 악화될 수 있으며, 또한 설비 투자 대비하여 적정수준의 매출액 및 수익성이 발행되지 않는다면 현금흐름 창출능력 저하에 따라 유동성 위기가 올수 있습니다. 금번 당사의 유상증자 공모자금 중 약 73억원이 신규 프로젝트를 위한 토지취특에 사용될 예정이며, 추후 당사의 계획과는 다르게 신규 아파트로부터 적정수준의 수익성이 발행되지 않는 경우 상기했듯이 당사에 유동성위기가 올 수 있으며, 이러한 유동성 위기는 당사의 존립 자체를 위협하여 투자자의 주주가치를 크게 훼손할 가능성이 있습니다.

[당사 유동성 관련 재무지표 현황]

(K-IFRS, 연결 및 별도)
(단위: 백만원)

구분
2021년 1분기말
2020년말
2019년말
2018년말

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

유동자산
55,668
54,919
55,410
54,207
38,249
40,265
78,209
71,819

유동부채
43,437
35,294
44,195
35,294
57,284
31,397
91,064
73,557

재고자산
43,475
43,235
43,698
43,235
21,711
21,182
56,077
51,216

유동비율
128.16%
155.60%
125.38%
153.58%
66.77%
128.24%
85.88%
97.64%

당좌비율
28.07%
33.10%
26.50%
31.09%
28.87%
60.78%
24.30%
28.01%

부채비율
416.80%
487.29%
414.95%
120.52%
322.26%
264.71%
548.06%
357.23%

유동부채비율
151.20%
156.65%
153.38%
32.15%
174.93%
109.58%
397.48%
281.08%

차입금의존도
40.82%
46.02%
41.53%
42.43%
39.92%
32.64%
30.80%
25.38%

출처:
당사 정기보고서

당사의 유동비율은 2018년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 85.88%와 약 97.64%, 2019년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 66.77%와 약 128.24%, 2020년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 125.38%와 약 153.58%, 2021년 1분기말 연결 및 별도기준으로 각각 약 128.16%, 155.60%를 나타냈습니다. 최근 3년간 당사의 유동비율은은 변동성이 큰 모습을 보이고 있는 추세입니다.

당사의 유동자산은 건설업 관련 재고자산(건설용지, 미완성건물, 완성건물), 단기차입금의 규모의 변화에 따라 크게 변동하고 있습니다. 2019년말 당사의 유동비율은 전년동기대비 연결 및 별도기준으로 각각 약 19.11% 감소, 30.60% 증가 하였으며, 이는 대전 가수원 KD U-PLAZA 및 동해 KD아람채의 완공으로 인하여 재고자산 중 미완성건물이 완성건물로 대체되면서 재고자산이 약 344억원 감소한 영향입니다. 또한 2019년말 대비 2020년말에 건설용지가 전년동기대비 약 299억원 증가하며 재고자산이 증가하였습니다. 이에 따른 유동자산 증가로 인하여 2020년말 유동비율은 2019년 대비 연결 및 별도기준으로 약 172억원, 약 139억원 증가하였습니다.

또한 당좌비율(유동자산에서 재고자산을 제외)을 살펴보면 2018년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 24.30%와 약 28.01%, 2019년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 28.87%와 약 60.78%, 2020년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 26.50%와 약 31.09%, 2021년 1분기말 연결 및 별도기준으로 각각 약 28.07%, 33.10%를 나타내고 있습니다. 당사의 유동비율 및 당좌비율은 2019년 한국은행 기업경영분석에서 발표한 업계평균인 약 149.19%와 약 123.42%를 크게 하회하는 수준을 보이고 있습니다.

(중략)

또한 당사의 유동자산에서 재고자산 및 매출채권 및 기타채권이 차지하는 비중이 2021년 1분기말 기준 약 93.22%를 나타내고 있어 재고자산 및 매출채권 및 기타채권의 관리여부에 따라 유동비율이 악화될 가능성이있습니다.

당사는 이와 같은 유동성 위험에 대응하기 위해, 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 아래 표는 당사의 향후 자금수지 계획입니다

[향후 1년간 자금수지 계획]

(단위 : 백만원)

구분
21년 2분기
21년 3분기
21년 4분기
22년 1분기
22년 2분기

영업현금흐름
(a)수입
매출대금
460
6,485
11,207
14,853
15,147

기타
-
-
-
-
-

계
460
6,485
11,207
14,853
15,147

( b)지출
상품/원재료
매입비
-302
-4,753
-8,482
-11,611
-11,831

급여
-499
-470
-470
-470
-470

판매관리비
-1,077
-1,131
-1,188
-1,247
-1,309

제조경비
-
-
-
-
-

기타
-
-1,841
-1,036
-
-

계
-1,878
-8,195
-11,176
-13,328
-13,610

영업수지(= (a)-(b))
-1,418
-1,710
31
1,525
1,537

투자현금흐름
(c) 수입
자산매각
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-

계
-
-
-
-
-

(d)지출
연구개발투자
-
-
-
-
-

해외법인투자
-
-
-
-
-

기타
-5,520
-7,791
-4,400
-
-

계
-5,520
-7,791
-4,400
-
-

투자수지(= (c)-(d))
-5,520
-7,791
-4,400
-
-

재무현금흐름
(e) 수입
유상증자
-
23,520
-
-
-

기타
5,600
1,100
4,400
-
-

계
5,600
24,620
4,400
-
-

(f) 지출
차입금 상환
-
-13,718
-
-
-

이자비용
-589
-612
-612
-612
-612

CB, BW상환
-
-
-
-
-

기타
-
-538
-
-
-

계
-589
-14,868
-612
-612
-612

재무수지(= (e)-(f))
5,011
9,752
3,788
-612
-612

기초자금
2,830
903
1,154
572
1,485

기말자금
903
1,154
572
1,485
2,409

출처:
당사 제공

주)
향후 1년간 자금수지 계획은 예측정보로서 실제 영업 및 재무 환경에 따라 변동될 수 있습니다

[당사 자금수지계획 작성 기준]

상기 자금수지계획은 당사의 미래 매출전망과 지출계획을 아래 근거에 따라 추정하여 작성하였으며, 당사의 주관적 판단을 포함하고 있는 만큼 실제 자금수지는 향후 매출 상황에 따른 현금흐름의 차이로 상이할 수 있습니다.

1) 영업현금흐름
- 당사의 매출대금은 수주계약 및 판매 매출단가를 고려하여 산정되었습니다.
- 2021년 3분기 ~ 2022년 2분기: 천안 직산 아파트 매출이 본격적으로 시작될것으로 가정하였습니다
- 2021년 4분기 ~ : 세종 상가 관련 매출이 본격적으로 시현될 것으로 가정하였습니다.
- 기타: 상기 매출시 발생하는 분양수수료 등을 가정하였습니다.

2) 투자현금흐름
- 2021년 3분기 ~: 군산 아파트 프로젝트 1차 중도금 및 신규 프로젝트 중도금 및 잔금 일정을 가정하였습니다.
3) 재무현금흐름
- 금번 유상증자 공모대금이 2021년 3분기 납입 가정

출처:
당사 제공

(후략)

[주16] 정정 후

자. 유동성 대응 능력에 따른 위험
당사의 유동자산은 건설업 관련 재고자산(건설용지, 미완성건물, 완성건물), 단기차입금의 규모의 변화에 따라 크게 변동하고 있습니다. 2019년말 당사의 유동비율은 전년동기대비 연결 및 별도기준으로 각각 약 19.11% 감소, 30.60% 증가 하였으며, 이는 대전 가수원 KD U-PLAZA 및 동해 KD아람채의 완공으로 인하여 재고자산 중 미완성건물이 완성건물로 대체되면서 재고자산이 약 344억원 감소한 영향입니다. 또한 2019년말 대비 2020년말에 건설용지가 전년동기대비 약 299억원 증가하며 재고자산이 증가하였습니다. 이에 따른 유동자산 증가로 인하여 2020년말 유동비율은 2019년 대비 연결 및 별도기준으로 약 172억원, 약 139억원 증가하였습니다.
2021년말 유동비율은 기타유동자산(선급금)이 2020년말 대비 약 43억원 증가하였고, 재고자산이 약 98억원 증가하며 유동자산이 연결기준 2020년말 대비 115억원 증가하였습니다.

당사의 유동성은 부채비율이 높은 건축업의 특성상 일시에 악화될 수 있으며, 또한 설비 투자 대비하여 적정수준의 매출액 및 수익성이 발행되지 않는다면 현금흐름 창출능력 저하에 따라 유동성 위기가 올수 있습니다. 금번 당사의 유상증자 공모자금 중 약 73억원이 신규 프로젝트를 위한 토지취특에 사용될 예정이며, 추후 당사의 계획과는 다르게 신규 아파트로부터 적정수준의 수익성이 발행되지 않는 경우 상기했듯이 당사에 유동성위기가 올 수 있으며, 이러한 유동성 위기는 당사의 존립 자체를 위협하여 투자자의 주주가치를 크게 훼손할 가능성이 있습니다.

[당사 유동성 관련 재무지표 현황]

(K-IFRS, 연결 및 별도)
(단위: 백만원)

구분
2021년 반기말
2020년말
2019년말
2018년말

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

유동자산
66,941
66,149
55,410
54,207
38,249
40,265
78,209
71,819

유동부채
49,798
45,597
44,195
35,294
57,284
31,397
91,064
73,557

재고자산
53,468
52,998
43,698
43,235
21,711
21,182
56,077
51,216

유동비율
134.42%
145.07%
125.38%
153.58%
66.77%
128.24%
85.88%
97.64%

당좌비율
27.05%
28.84%
26.50%
31.09%
28.87%
60.78%
24.30%
28.01%

부채비율
317.23%
416.05%
414.95%
120.52%
322.26%
264.71%
548.06%
357.23%

유동부채비율
114.44%
144.04%
153.38%
32.15%
174.93%
109.58%
397.48%
281.08%

차입금의존도
42.07%
43.35%
41.53%
42.43%
39.92%
32.64%
30.80%
25.38%

출처:
당사 정기보고서

당사의 유동비율은 2018년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 85.88%와 약 97.64%, 2019년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 66.77%와 약 128.24%, 2020년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 125.38%와 약 153.58%,
2021년 반기말 연결 및 별도기준으로 각각 약
134.42%, 145.07%를 나타냈습니다. 최근 3년간 당사의 유동비율은은 변동성이 큰 모습을 보이고 있는 추세입니다.

당사의 유동자산은 건설업 관련 재고자산(건설용지, 미완성건물, 완성건물), 단기차입금의 규모의 변화에 따라 크게 변동하고 있습니다. 2019년말 당사의 유동비율은 전년동기대비 연결 및 별도기준으로 각각 약 19.11% 감소, 30.60% 증가 하였으며, 이는 대전 가수원 KD U-PLAZA 및 동해 KD아람채의 완공으로 인하여 재고자산 중 미완성건물이 완성건물로 대체되면서 재고자산이 약 344억원 감소한 영향입니다. 또한 2019년말 대비 2020년말에 건설용지가 전년동기대비 약 299억원 증가하며 재고자산이 증가하였습니다. 이에 따른 유동자산 증가로 인하여 2020년말 유동비율은 2019년 대비 연결 및 별도기준으로 약 172억원, 약 139억원 증가하였습니다.
2021년말 유동비율은 기타유동자산(선급금)이 2020년말 대비 약 43억원 증가하였고, 재고자산이 약 98억원 증가하며 유동자산이 연결기준 2020년말 대비 115억원 증가하였습니다.

또한 당좌비율(유동자산에서 재고자산을 제외)을 살펴보면 2018년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 24.30%와 약 28.01%, 2019년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 28.87%와 약 60.78%, 2020년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 26.50%와 약 31.09%, 2021년 반기말 연결 및 별도기준으로 각각
약 27.05%, 38.84%를 나타내고 있습니다. 당사의 유동비율 및 당좌비율은 2019년 한국은행 기업경영분석에서 발표한 업계평균인 약 149.19%와 약 123.42%를 크게 하회하는 수준을 보이고 있습니다.

(중략)

또한 당사의 유동자산에서 재고자산 및 매출채권 및 기타채권이 차지하는 비중이 2021년
반기말 기준 약
80.56%를 나타내고 있어 재고자산 및 매출채권 및 기타채권의 관리여부에 따라 유동비율이 악화될 가능성이있습니다.

당사는 이와 같은 유동성 위험에 대응하기 위해, 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 아래 표는 당사의 향후 자금수지 계획입니다

[향후 1년간 자금수지 계획]

(단위 : 백만원)

구분
21년 3분기
21년 4분기
22년 1분기
22년 2분기
22년 3분기

영업현금흐름
(a)수입
매출대금
5,635
8,339
15,636
13,754
13,228

기타
-
-
-
-
-

계
5,635
8,339
15,636
13,754
13,228

( b)지출
상품/원재료
매입비
-758
-3,382
-7,673
-9,804
-7,679

급여
-470
-470
-470
-470
-470

판매관리비
-568
-568
-568
-568
-568

제조경비
-
-
-
-
-

기타
-4,011
-4,152
-1,066
-563
-632

계
-5,807
-8,572
-9,777
-11,405
-9,349

영업수지(= (a)-(b))
-172
-233
5,859
2,349
3,879

투자현금흐름
(c) 수입
자산매각
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-

계
-
-
-
-
-

(d)지출
연구개발투자
-
-
-
-
-

해외법인투자
-
-
-
-
-

기타
-520
-11,748
-
-
-

계
-520
-11,748
-
-
-

투자수지(= (c)-(d))
-520
-11,748
-
-
-

재무현금흐름
(e) 수입
유상증자
0
23,520
-
-
-

차입금조달
10,900
0
-
-
-

기타
1,500
4,477
-
-
-

계
12,400
27,997
-
-
-

(f) 지출
차입금 상환
-10,900
-13,718
-
-
-

이자비용
-612
-612
-612
-612
-612

CB, BW상환
-
-
-
-
-

기타
-538
-
-
-
-

계
-12,050
-14,330
-612
-612
-612

재무수지(= (e)-(f))
350
13,667
-612
-612
-612

기초자금
605
263
1,949
7,196
8,933

기말자금
263
1,949
7,196
8,933
12,200

출처:
당사 제공

주)
향후 1년간 자금수지 계획은 예측정보로서 실제 영업 및 재무 환경에 따라 변동될 수 있습니다

[당사 자금수지계획 작성 기준]

상기 자금수지계획은 당사의 미래 매출전망과 지출계획을 아래 근거에 따라 추정하여 작성하였으며, 당사의 주관적 판단을 포함하고 있는 만큼 실제 자금수지는 향후 매출 상황에 따른 현금흐름의 차이로 상이할 수 있습니다.

1) 영업현금흐름
- 당사의 매출대금은 수주계약 및 판매 매출단가를 고려하여 산정되었습니다.
- 2021년 3분기 ~
2022년 3분기: 천안 직산 아파트 매출이 본격적으로 시작될것으로 가정하였습니다
- 2021년 4분기 ~ : 세종 상가 관련 매출이 본격적으로 시현될 것으로 가정하였습니다.
- 기타: 상기 매출시 발생하는 분양수수료 등을 가정하였습니다.

2) 투자현금흐름
-
2021년 4분기 ~: 군산 아파트 프로젝트 1차 중도금 및 신규 프로젝트 중도금 및 잔금 일정을 가정하였습니다.
3) 재무현금흐름
- 금번 유상증자 공모대금이
2021년 4분기 납입 가정

출처:
당사 제공

(후략)

[주16] 정정 전

차. 특수관계자 거래로 인한 위험

당사는
증권신고서 제출일 현재
기준
8개
의 종속기업과 2개의 관계기업이 있으며, 기타특수관계자로 15개의 회사가 있습니다.
당사와 그 종속기업은 주택및건설사업, 부동산개발사업 등을 영위하고 있으며, 사업을 영위하는 과정에서 시너지 창출 등을 위해 계열사간 거래가 발생하고 있습니다.
당사가 제공한 대여금과 관련하여 (주)세종스카이의 10억원은 42.23% 이명자(최대주주 특수관계인) 소유이며, 국제자산관리(주)는 100% 안태일 소유 입니다. 해당 대여금이 상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)에서 금지하는 이해관계자와의 거래에 해당될 수도 있습니다.
당사는 2021년 1분기말 기준 약 86억원의 타법인에 대하여 경영참여, 단순투자등의 목적으로 투자를 진행중이며, 계속해서 당사의 종속기업 및 관계기업의 수익성이 악화될 경우 주식재평가 등을 통해 당사의 투자자산에 손상이 올 수 있으며, 이는 당사의 재무안정성을 악화 시킬 수 있습니다. 또한 당사의 수익성에 직접적으로 영향을 미치는 종속회사 및 관계회사의 수익성이 장기적으로 계속 악화 될 경우 당사의 종속회사 및 관계기업에게 대여금 등 계열지원을 위한 자금 유출이 발생하는 요인이 될 수 있으며, 추후 동사의 재무 부담이 과중될 수 있습니다.

(중략)

당사의 종속기업 및 관계기업의 개요는 아래와 같습니다.

[당사 종속기업 및 관계기업 현황]

기업명
KD엠텍(주)
위해성진
금형유한공사
KD E&C VINA,
 Co.,Ltd.
M-TECH VINA
 Co.,Ltd
라인개발
주식회사
직산개발(주)
리브개발(주)
한종
부동산중개(주)
(주)국제건설
(비상장)
KD&70(주)
(비상장)
코하개발(주)

구분(국내, 국외)
국내
국외
국외
국외
국내
국내
국내
국내
국내
국내
국내

구분(비상장, 상장)
비상장
비상장
비상장
비상장
비상장
비상장
비상장
비상장
비상장
비상장
비상장

관계(종속회사 등)
종속회사
종속회사
종속회사
종속회사의 종속회사
종속회사
종속회사
종속회사
종속회사
종속회사
종속회사
종속회사

업종
제조업
제조업
부동산개발업
제조업
서비스
서비스
서비스업, 부동산업
부동산업 및 임대업
건축업
부동산업 및 임대업
기타 금융업

주소
경북 구미시
1공단로9길 85
중국 위해
베트남 하노이
베트남 하노이
송파구 정의로 70,
1001호
송파구 정의로 70,
1002호
강동구 아리수로91길 32-6,
유러피안하우스2 제 지하1층
제비01호
송파구 정의로8길 4,
1층 106호
화성시 효행로 996
송파구 정의로8길 4
강동구 아리수로91길32-6, 제지하1층 제비02호

대표자
안태일

안태일
안태일
안태일
안태일
안태일
안병화
이규봉
안태일
안병화

사업품목
기타 산업용 기계
및 장비 임대업
몰드베이스
부동산개발업
기타 산업용 기계
컨설팅
경영컨설팅
부동산자문업,
부동산개발업
부동산중개, 
부동산관리업,
분양대행
건설 서비스
부동산개발,매매
부동산개발

당사지분율
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
47%
15.59%
100%

자산총계(백만원)
17,933
0.29
113
2,590
3,061
10,790
8,563
436
3,290
44,200
-

부채총계(백만원)
109,804
8
-
1,466
3,001
10,815
8,566
302
933
26,866
-

자본총계(백만원)
22,521
-8
113
1,124
61
(25)
(3)
436
2,357
17,334
-

매출액(백만원)
1,537
-
-
-
-
-
-
13
3,786
8,904
-

당기순이익(백만원)
-495
-
0.48
-22
11
-23
(1)
(23)
15
4,522
-

당사 및
특수관계인 지분
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
이규봉 53%
KD기술투자 84.14%
장산도시개발 0.27%
100%

출처:
당사 제공

주1)
코하개발(주)는 해운대 우동 오피스텔 시행사업을 위해 2021년 4월 종속회사로 편입되었으며, 증권신고서 제출일 현재 작성된 재무제표는 없습니다

(중략)

(1) 특수관계자와의 매출, 매입 등 거래 및 기타거래

당사의 매입 혹은 매출금액은 주로 특수관계자간 공사금액에서 발생하고 있습니다. KD건설(주)의 경우 2021년 1분기 매출액의 경우 KD건설(주)는 현재 세종시 근린상가 공사를 진행하고 있으며, 당사는 해당 공사의 하도급 공사인 토공사를 맡아서 진행하여 공사비 매출이 약 4억원 발생하였습니다. 그 외 이자수익과 이자비용의 경우 특수관계자간의 대여금 및 전환사채 보유로 부터 발생하는 이자수익 혹은 비용이 반영된 것으로 주기적으로 발생하고 있습니다. 임대료 지급의 경우 당사 문정동 KD70 사무실의 임대료및 관리비가 임대료 지급 및 기타지출로 KD&70(주)에게 주기적으로 지급되고 있습니다. 또한 당사가 운영중인 커피전문점의 임대료를 주기적으로 KD기술투자(주)에게 지급하고 있습니다. 안태일 대표로 부터 발생하는 기타수입 0.5억원의 경우 안태일 대표가 2012년 1월 미공개정보(최대주주가 변경 될 것을 미리 알고 주식을 매수한 후 매도하여 차익을 냄)를 이용한 차명계좌 주식 매수에 관한 혐의로 재판을 받아 유죄 판결을 받아 해당 단기매매차액 환수금액이 기타수입으로 반영되고 있습니다.

[2021년 1분기 특수관계자간 거래내역]

(K-IFRS, 별도)
(단위:백만원)

특수관계
회사명
매출
매입
유형자산
매입
이자수익
이자비용
임대료
수입
임대료
지급
기타수입
기타지출

최대주주
KD기술투자㈜
-
-
-
-
-
-
24
29

종속기업
KD엠텍㈜
-
-
-
2
89
-
-
-
-

라인개발(주)
-
-
-
-
49
-
-
-
-

한종부동산중개㈜
-
-
-
4
-
-
-
-
-

관계기업
KD&70㈜
-
-
-
-
-
-
8
-
23

주요 주주 및
임직원
안태일
-
-
-
-
-
-
-
50
-

기타특수관계자
라인플러스개발㈜
-
-
-
-
142
-
-
-
-

KD건설(주)
418
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
418
-
-
6
279
-
32
79
23

출처:
당사 정기보고서

(중략)

(2) 특수관계자와의 자금거래

당사와 종속회사 및 관계회사간 사업운영 및 채무상환자금을 목적으로 빈번하게 대여거래가 발생하였습니다. 또한 당사도 운영자금을 명목으로 종속기업 및 관계기업으로 부터 차입을 받을 바 있으며, 당사의 SPC 이자비용이 SPC 자체자금으로 지급이 되었을 경우에도 경우에도 결국 당사의 자금에서 이자가 상환되어야 하므로 차입으로 반영되었습니다.

[2021년 1분기 특수관계자간 자금거래내역]

(K-IFRS, 별도)
(단위:백만원)

특수관계구분
회사명
자금대여 거래
자금차입 거래
출자
기타

대여
회수
차입
상환
지출
회수

최대주주
KD기술투자㈜
-
-
-
-
-
-
27

종속기업
직산개발 주식회사
-
-
145
-
-
-
-

라인개발 주식회사
-
-
-

-
49
-

한종부동산중개주식회사
-
150
-
-
-
-
-

리브개발 주식회사
-
-
115
-
-
-
-

관계기업
KD & 70㈜

-
-
-
-
39
-

기타
특수관계자
KD건설(주)
-
-
-
-
-
-
149

라인플러스개발(주)
-
-
-
472
-
145
-

주요주주 및
임직원
안태일
-
-
-
-
-
-
50

합 계
-
150
261
472
-
233
226

출처:
당사 정기보고서

(중략)

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역

당사의 매출채권의 경우 KD기술투자(주), KD건설(주)로 지출되고 있는 공사비가 있으며, 종속회사 및 최대주주의 수익성 및 재무안정성이 부진한 관계로 대부분 손실처리 되고 있습니다. 회사가 특수관계자 채권에 대하여 당분기말 현재 설정하고 있는 손실충당금은? 5,343,863 백만원이며(63.73%), 이와 관련하여 당기 중 인식한 기타의대손상각비는 없습니다.

[2021년 1분기 특수관계자간 자금거래내역]

(K-IFRS, 별도)
(단위:백만원)

특수 관계구분
회사명
채 권
채 무

매출채권
대여금
기타채권
손실충당금
장부가액
차입금
사채
기타채무

최대주주
KD기술투자(주)
1,955
137
188
2,095
185
-
-
9

종속기업
KD엠텍㈜
-
150
120
-
270
-
3,000
-

위해성진금형유한공사
686
-
-
686
-
-
-
-

직산개발(주)
-
-
3
-
3
-
-
10,789

한종부동산중개(주)
-
250
10
-
260
-
-
-

리브개발(주)
-
-
1
-
1
-
-
8,430

라인개발(주)
-
-
-
-
-
2,985
-
2

관계기업기타
KD & 70㈜
-
-
1,537
-
1,537
-
-
11

KD건설㈜
1,288
257
90
1,283
352
-
-
10

특수관계자
라인플러스개발㈜
-
-
-
-
-
8,895
-
48

㈜세종스카이
-
1,000
-
498
502
-
-
-

국제자산관리㈜
-
71
-
71
-
-
-
-

(주)세종파트너스
건축사사무소
-
18
11
29
-
-
-
0.07

(주)국제건설
50
450
110
610
-
-
-
-

주요 주주 및
임직원
안태일
-
-
43
-
43
-
-
-

안재형
10
-
-
-
10
-
-
-

이명자
-
-
10
-
10
-
-
23

유인엽
-
-
11
11
-
-
-
-

기타
특수관계인
이규봉
-
-
61
61
-
-
-
13

박세영
-
-
-
-
-
-
-
1

구현회
-
-
1
1
-
-
-
-

합 계
3,989
2,333
2,198
5,344
3,175
11,880
3,000
19,338

손실충당금
3,668
1,430
246
5,344
-
-
-
-

장부가액
321
902
1,952
-
3,175
11,880
3,000
19,338

출처:
당사 정기보고서

주1)
회사가 특수관계자 채권에 대하여 당분기말 현재 설정하고 있는 손실충당금은? 5,343,863 백만원이며(63.73%), 이와 관련하여 당기 중 인식한 기타의대손상각비는 없습니다.

(중략)

당사의 타법인 투자현황은 아래와 같습니다.

[당사 타법인투자현황]

(기준일: 증권신고서 제출전일)
(단위: 백만원)

법인명
최초취득일자
출자목적
최초취득금액
2020년말
증가(감소)
2021년 1분기말

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
수량
지분율
장부
가액

수량
금액
손익

위해성진금형유한공사(비상장)
2001.12.03
경영참여
2,147
1,774,270
100
-
-
-
-
1,774,270
100
-

(주)지아이에이치씨(비상장)
2008.12.05
단순투자
3,900
34,251
9.52
-
-
-
-
34,251
9.52
-

(주)국제건설(비상장)
2010.11.05
경영참여
12,606
10,540,870
64.23
-
-
-
-
10,540,870
64.23
-

(주)대신프론테크(비상장)
2007.06.08
단순투자
500
20,000
25
-
-
-
-
20,000
25
-

한국DMB(주)(비상장)
2005.02.03
단순투자
200
40,000
0.66
-
-
-
-
40,000
0.66
-

한국금형협동조합(비상장)
2006.08.21
단순투자
23
225
-
101
-
-
-
225
-
101

건설공제조합(비상장)
2013.03.27
단순투자
362
263
-
393
-
-
-
263
-
393

케이디엠텍(주)(비상장)
2018.01.31
경영참여
8,100
8,100,000
100
5,654
-
-
-
8,100,000
100
5,654

KD데니스패션(주)(비상장)
2018.12.01
경영참여
3,500
1,005,822
100
-
-
-
-
1,005,822
100
-

KD&70(주)(구,(주)시재도시개발)(비상장)
2017.03.09
경영참여
1,193
39,343
15.59
917
-
-
-
39,343
15.59
917

라인개발(주)(비상장)
2019.11.15
경영참여
1
200
100
1
-
-
-
200
100
1

KD E&C VINA,Co.,Ltd
(비상장)

2019.04.20
경영참여
119
-
100
119
-
-
-
-
100
119

M-TECH VINA Co.,Ltd
(비상장)

2019.04.26
경영참여
1,361
-
100
1,361
-
-
-
-
100
1,361

직산개발(주)(비상장)
2020.07.14
경영참여
1
200
1,000
-
-
-
-
200
100
-

한종부동산중개(주)(비상장)
2020.08.07
경영참여
100
20,000
100,000
100
-
-
-
20,000
100
100

리브개발(주)
2020.10.06
경영참여
1
200
1,000
-
-
-
-
200
100
-

합 계
-
-
8,645
-
-
-
0
0
8,645

출처:
당사 정기보고서

당사는 2021년 1분기말 기준 약 86억원의 타법인에 대하여 경영참여, 단순투자등의 목적으로 투자를 진행중이며, 계속해서 당사의 종속기업 및 관계기업의 수익성이 악화될 경우 주식재평가 등을 통해 당사의 투자자산에 손상이 올 수 있으며, 이는 당사의 재무안정성을 악화 시킬 수 있습니다.

(후략)

[주16] 정정 후

차. 특수관계자 거래로 인한 위험

당사는
증권신고서 제출일 현재
기준
8개
의 종속기업과 2개의 관계기업이 있으며, 기타특수관계자로 15개의 회사가 있습니다.
당사와 그 종속기업은 주택및건설사업, 부동산개발사업 등을 영위하고 있으며, 사업을 영위하는 과정에서 시너지 창출 등을 위해 계열사간 거래가 발생하고 있습니다.
당사가 제공한 대여금과 관련하여 (주)세종스카이의 10억원은 42.23% 이명자(최대주주 특수관계인) 소유이며, 국제자산관리(주)는 100% 안태일 소유 입니다. 해당 대여금이 상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)에서 금지하는 이해관계자와의 거래에 해당될 수도 있습니다.

당사는 사업지 확보 및 운영자금 확보를 위해 관계회사간 빈번하게 자금거래가 일어나고 있습니다. 당사는 이와 관련하여 현재의 특수관계사간 거래 내역을 감사보고서에 기재하고 있으며 적법하게 처리하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 당사와 특수관계자 간의 부적절한 거래가 나타나는 경우 상기 상법 위반에 따라 법적 재제를 받을 수 있으며, 이로 인하여 당사의 평판 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는
2021년 반기말 기준 약 113억원의
타법인에 대하여 경영참여, 단순투자등의 목적으로 투자를 진행중이며, 계속해서 당사의 종속기업 및 관계기업의 수익성이 악화될 경우 주식재평가 등을 통해 당사의 투자자산에 손상이 올 수 있으며, 이는 당사의 재무안정성을 악화 시킬 수 있습니다. 또한 당사의 수익성에 직접적으로 영향을 미치는 종속회사 및 관계회사의 수익성이 장기적으로 계속 악화 될 경우 당사의 종속회사 및 관계기업에게 대여금 등 계열지원을 위한 자금 유출이 발생하는 요인이 될 수 있으며, 추후 동사의 재무 부담이 과중될 수 있습니다.

(중략)

당사의 종속기업 및 관계기업의 개요는 아래와 같습니다.

[당사 종속기업 및 관계기업 현황]

기업명
KD엠텍(주)
위해성진
금형유한공사
KD E&C VINA,
 Co.,Ltd.
M-TECH VINA
 Co.,Ltd
라인개발
주식회사
직산개발(주)
리브개발(주)
한종
부동산중개(주)
(주)국제건설
(비상장)
KD&70(주)
(비상장)
코하개발(주)

구분(국내, 국외)
국내
국외
국외
국외
국내
국내
국내
국내
국내
국내
국내

구분(비상장, 상장)
비상장
비상장
비상장
비상장
비상장
비상장
비상장
비상장
비상장
비상장
비상장

관계(종속회사 등)
종속회사
종속회사
종속회사
종속회사의 종속회사
종속회사
종속회사
종속회사
종속회사
종속회사
종속회사
종속회사

업종
제조업
제조업
부동산개발업
제조업
서비스
서비스
서비스업, 부동산업
부동산업 및 임대업
건축업
부동산업 및 임대업
기타 금융업

주소
경북 구미시
1공단로9길 85
중국 위해
베트남 하노이
베트남 하노이
송파구 정의로 70,
1001호
송파구 정의로 70,
1002호
강동구 아리수로91길 32-6,
유러피안하우스2 제 지하1층
제비01호
송파구 정의로8길 4,
1층 106호
화성시 효행로 996
송파구 정의로8길 4
강동구 아리수로91길32-6, 제지하1층 제비02호

대표자
안태일

안태일
안태일
안태일
안태일
안태일
안병화
이규봉
안태일
안병화

사업품목
기타 산업용 기계
및 장비 임대업
몰드베이스
부동산개발업
기타 산업용 기계
컨설팅
경영컨설팅
부동산자문업,
부동산개발업
부동산중개, 
부동산관리업,
분양대행
건설 서비스
부동산개발,매매
부동산개발

당사지분율
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
47%
15.59%
100%

자산총계(백만원)
17,933
0.29
113
2,590
3,061
10,790
8,563
436
3,290
44,200
16,396

부채총계(백만원)
109,804
8
-
1,466
3,001
10,815
8,566
302
933
26,866
16,397

자본총계(백만원)
22,521
-8
113
1,124
61
(25)
(3)
436
2,357
17,334
-0.8

매출액(백만원)
1,537
-
-
-
-
-
-
13
3,786
8,904
-

당기순이익(백만원)
-495
-
0.48
-22
11
-23
(1)
(23)
15
4,522
-2

당사 및
특수관계인 지분
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
이규봉 53%
KD기술투자 84.14%
장산도시개발 0.27%
100%

출처:
당사 제공

주1)

코하개발(주)는 해운대 우동 오피스텔 시행사업을 위해 2021년 4월 종속회사로 편입되었으며,
작성된 재무제표는 2021년 반기기준입니다

(중략)

(1) 특수관계자와의 매출, 매입 등 거래 및 기타거래

당사의 매입 혹은 매출금액은 주로 특수관계자간 공사금액에서 발생하고 있습니다. KD건설(주)의 경우
2021년 반기 매출액의 경우 KD건설(주)는 현재 세종시 근린상가 공사를 진행하고 있으며, 당사는 해당 공사의 하도급 공사인 토공사를 맡아서 진행하여 공사비 매출이 약 4억원 발생하였습니다. 그 외 이자수익과 이자비용의 경우 특수관계자간의 대여금 및 전환사채 보유로 부터 발생하는 이자수익 혹은 비용이 반영된 것으로 주기적으로 발생하고 있습니다. 임대료 지급의 경우 당사 문정동 KD70 사무실의 임대료및 관리비가 임대료 지급 및 기타지출로 KD&70(주)에게 주기적으로 지급되고 있습니다. 또한 당사가 운영중인 커피전문점의 임대료를 주기적으로 KD기술투자(주)에게 지급하고 있습니다. 안태일 대표로 부터 발생하는 기타수입
1억원의 경우 안태일 대표가 2012년 1월 미공개정보(최대주주가 변경 될 것을 미리 알고 주식을 매수한 후 매도하여 차익을 냄)를 이용한 차명계좌 주식 매수에 관한 혐의로 재판을 받아 유죄 판결을 받아 해당 단기매매차액 환수금액이 기타수입으로 반영되고 있습니다.

[2021년 반기 특수관계자간 거래내역]

(K-IFRS, 별도)
(단위:백만원)

특수관계
구분
회사명
매출
이자수익
이자비용
임대료
수입
기타수입
기타지출

최대주주
KD기술투자㈜
-
-
-
49
49
-

종속기업
KD엠텍㈜
-
4
178
-
-
-

직산개발㈜
-
-
-
-
-
15

한종부동산중개㈜
-
7
-
-
-
-

라인개발㈜
-
-
98
-
-
-

관계기업
KD&70㈜
-
-
-
14
-
46

기타특수관계자
KD건설㈜
418
-
-
-
-
-

라인플러스개발㈜
-
-
249
-
-
-

주요주주 및 임직원
안태일
-
-
-
-
99
-

합 계
418
11
524
63
148
61

출처:
당사 정기보고서

(중략)

(2) 특수관계자와의 자금거래

당사와 종속회사 및 관계회사간 사업운영 및 채무상환자금을 목적으로 빈번하게 대여거래가 발생하였습니다. 또한 당사도 운영자금을 명목으로 종속기업 및 관계기업으로 부터 차입을 받을 바 있으며, 당사의 SPC 이자비용이 SPC 자체자금으로 지급이 되었을 경우에도 경우에도 결국 당사의 자금에서 이자가 상환되어야 하므로 차입으로 반영되었습니다.

당사는
부산 해운대 우동 오피스텔 사업지
취득을 위해 당사의 100% 종속회사인 리브개발(주)을 통하여 자금을 차입하여 토지매입을 진행하고자 하였으나, 토지매입에 필요한 자금을 100% 조달하지 못했고 약 총 167억원의 토지매입대중 2020년 10월 86억원의 자금을 조달하였습니다. 그 후 당사의 또 다른 100% 종속회사인 코하개발(주)를 통하여
2021년 04월 28일 인성저축은행 외 9사으로 부터 브릿지대출 167억원을 차주로서 차입받았고
, 여분의 토지대인 약 81억원을 납입하며 당사는 부
산 해운대 우동 오피스텔 사업지(대출물건)의 소유자가
되었습니다. 이후 코하개발(주)는 리브개발(주)의 최초 차입금 83억원을 상환하였습니다.

당사는 부산 해운대 우동 오피스텔 사업지 취득을 위하여 코하개발(주)을 통해 간접차입을 하였고, 그 결과로 두 회사간의 자금거래(차입)이 약 83억원 발생하였습니다.

이
와같이 당사는 사업지 확보 및 운영자금 확보를 위해 관계회사간 빈번하게 자금거래가 일어나고 있습니다. 당사는 이와 관련하여 현재의 특수관계사간 거래 내역을 감사보고서에 기재하고 있으며 적법하게 처리하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 당사와 특수관계자 간의 부적절한 거래가 나타나는 경우 특수관계자 거래와 관련한 상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래) 및 상법시행령 35조(주요주주 등 이해관계자와의 거래) 위반에 따라 법적 재제를 받을 수 있으며, 이로 인하여 당사의 평판 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[2021년 반기 특수관계자간 자금거래내역]

(K-IFRS, 별도)
(단위:백만원)

특수관계
구분
회사명
자금대여 거래
자금차입 거래
기타

대여
회수
차입
상환
지출
회수

최대주주
KD기술투자㈜
-
-
-
-
49
-

종속기업
직산개발㈜
-
-
320
156
-
-

한종부동산중개㈜
-
150
-
-
17
-

리브개발㈜
-
-
186
-
-
-

코하개발㈜
-
-
8,340
561
-
-

라인개발㈜
-
-
-
-
2
-

관계기업
KD & 70㈜
-
-
-
-
173
-

기타특수관계자
KD건설(주)
-
-
-
-
-
560

라인플러스개발㈜
-
-
-
4,442
52
-

주요주주
및 임직원
안태일
-
-
-
-
-
99

합 계
-
150
8,847
5,159
292
659

출처:
당사 정기보고서

(중략)

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역

당사의 매출채권의 경우 KD기술투자(주), KD건설(주)로 지출되고 있는 공사비가 있으며, 종속회사 및 최대주주의 수익성 및 재무안정성이 부진한 관계로 대부분 손실처리 되고 있습니다.
회사가 특수관계자 채권에 대하여 2021년 반기말 현재 설정하고 있는 손실충당금은 4,658 백만원이며(66.29%), 이와 관련하여 당기 중 인식한 기타의대손상각비는 없습니다.

회사가 특수관계자 채권에 대하여 2021년 반기말 현재 설정하고 있는 손실충당금은 4,658 백만원이며(66.29%), 이와 관련하여 당기 중 인식한 기타의대손상각비는 없습니다.

또한 당사가

사업지 매입을 위하여 종속회사 및 특수관계자를 통하여 간접차입한 금액은 차입금으로 반영되어 있으며, 직산개발(주) 약 108억원, 리브개발(주) 약 86억원, 코하개발(주) 약 78억원, 라인개발(주) 약 30억원, 라인플러스개발(주) 약 49억원이 있습니다.

[2021년 반기 특수관계자간 채권채무내역]

(K-IFRS, 별도)
(단위:백만원)

특수관계구분
회사명
채 권
채 무

매출채권
대여금
기타채권
손실
충당금
장부가액
차입금
사채
기타
채무

최대주주
KD기술투자㈜
1,955
137
188,294
2,095
185
-
-
13

종속기업
KD엠텍㈜
-
150
122
-
272
-
3,000
5,145

위해성진금형유한공사
686
-
-
686
-
-
-
-

직산개발 주식회사
-
-
-
-
-
10,809
-
-

한종부동산중개㈜
-
250
13
-
263
-
-
-

리브개발㈜
-
-
1
-
1
8,616
-
-

코하개발㈜
-
-
-
-
-
7,778
-
-

라인개발㈜
-
-
-
-
-
2,985
-
35

관계기업
KD & 70㈜
-
-
1,577
-
1,577
-
-
11

국제건설㈜(구,모은건설)
-
-
-
-
-
-
-
-

기타 특수관계자
KD건설㈜
977
257
90
1,283
41
-
-
101

라인플러스개발㈜
-
-
-
-
-
4,925
-
104

㈜세종스카이
-
1,000
-
498
502
-
-
-

국제자산관리㈜
-
71
-
71
-
-
-
-

(주)세종파트너스건축사사무소
-
18
11
29
-
-
-
0.07

국제건설(주)
50
450
110
610
-
-
-
-

주요 주주
및 임직원
안태일
-
-
43
-
43
-
-
-

안재형
10
-
-
-
10
-
-
-

이명자
-
-
10
-
10
-
-
23

유인엽
-
-
11
11
-
-
-
-

기타특수관계인
이규봉
-
-
61
61
-
-
-
-

박세영
-
-
-
-
-
-
-
1

구현회
-
-
1
1
-
-
-
-

합 계
3,678
2,333
2,051
5,344
2,906
35,114
3,000
5,433

출처:
당사 정기보고서

주1)

회사가 특수관계자 채권에 대하여 2021년 반기말 현재 설정하고 있는 손실충당금은 5,344 백만원이며(66.29%), 이와 관련하여 당기 중 인식한 기타의대손상각비는 없습니다.

(중략)

당사의 타법인 투자현황은 아래와 같습니다.

[당사 타법인투자현황]

(기준일: 2021년 반기말)
(단위: 백만원)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
2020년말
증가(감소)
2021년 반기말

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액

수량
금액

㈜지아이에이치씨(비상장)
2008.12.05
단순투자
3,900
34,251
9.52
-
-
-
-
34,251
9.52
-

㈜대신프론테크(비상장)
2007.06.08
단순투자
500
20,000
25.00
-
-
-
-
20,000
25.00
-

한국DMB㈜(비상장)
2005.02.03
단순투자
200
40,000
0.66
-
-
-
-
40,000
0.66
-

신협출자금
2018.05.25
단순투자
200
-
-
0.4
-
312
-
-
-
0.7

한국금형협동조합(비상장)
2006.08.21
단순투자
23
225
-
101
-
-
-
225
-
101

건설공제조합(비상장)
2013.03.27
단순투자
362
263
-
399
-
-
-
263
-
399

㈜국제건설(비상장)
2010.11.05
경영참여
12,606
10,540,870
64.23
-
-
-
-
10,540,870
64.23
-

위해성진금형유한공사(비상장)
2001.12.03
경영참여
2,147
-
100.00
-
-
-
-
1,774,270
100.00
-

케이디엠텍㈜(비상장)
2018.01.31
경영참여
16,200
16,200,000
100.00
5,654
-
-
-
16,200,000
100.00
5,654

KD&70㈜(비상장)
2017.03.09
경영참여
1,193
39,343
15.59
2,485
-
-
195,308
39,343
15.59
2,680

국제건설㈜(비상장)
2019.06.11
경영참여
470
94,000
47.00
868
-
-
-
39,343
15.59
868

라인개발(주)(비상장)
2019.11.15
경영참여
1
200
100.00
1
-
-
-
200
100.00
1

KD E&C VINA,Co.,Ltd(*1)(비상장)
2019.04.20
경영참여
119
-
100.00
119
-
-
-
-
100.00
119

M-TECH VINA Co.,Ltd(*2)(비상장)
2019.04.26
경영참여
1,361
-
100.00
1,361
-
-
-
-
100.00
1,361

직산개발㈜(비상장)
2020.07.14
경영참여
1
200
100.00
-
-
-
-
200
100.00
-

한종부동산중개㈜(비상장)
2020.08.07
경영참여
100
20,000
100.00
100
-
-
-
20,000
100.00
100

리브개발㈜(비상장)
2020.10.06
경영참여
1
200
100.00
-
-
-
-
200
100.00
-

코하개발㈜(비상장)
2020.04.28
경영참여
1
-
-
-
200
1,000
-
200
100.00
1

합 계
-
-

-
1,312
-
-
-
11,285

출처:
당사 정기보고서

당사는
2021년 반기말 기준 약 113억원의 타법인에 대하여 경영참여, 단순투자등의 목적으로 투자를 진행중이며, 계속해서 당사의 종속기업 및 관계기업의 수익성이 악화될 경우 주식재평가 등을 통해 당사의 투자자산에 손상이 올 수 있으며, 이는 당사의 재무안정성을 악화 시킬 수 있습니다.

(후략)

[주17] 정정 전

(생략)

[
군산 신역세권 공동주택 사업 예상투입자금 및 일정]

구분

내용

총 투자규모(예정)

약 2,427억원

- 토지비(토지매입비 및 취득세 등): 약 433억원

(21년 04월 ~ 21년 06월 사용예정)

- 건축비(직접공사비 및 간접공사비 등): 약 1,740억원

(21년 04월 ~ 24년 10월 사용예정)

- 판매비(광고홍보비 및 분양수수료 등): 약 97억원

(21년 04월 ~ 24년 10월 사용예정)

- 부대비(기타 사업비 등): 약 97억원

(21년 04월 ~ 24년 10월 사용예정)

- 금융비(브릿지대출 이자 및 PF대출이자 등): 약 60억원

(21년 04월 ~ 24년 10월 사용예정)

투자기간(예정)

21년 04월 ~ 24년 10월

진행경과

2021년 04월: 토지매입 계약 체결완료

현재 교통성평가 진행 중.

향후일정(예정)

21년 12월: 사업승인 완료

21년 12월: PF대출 예정

22년 02월: 분양 예정

24년 10월: 완공 및 입주 예정

출처:
당사 제시

(중략)

[부산 해운대 우동 오피스텔사업 예상투입자금 및 일정]

구분

내용

총 투자규모(예정)

약 1,469억원

- 토지비(토지매입비 및 취득세 등): 약 209억원

(21년 04월 취득완료)

- 건축비(직접공사비 및 간접공사비 등): 약 478억원

(20년 08월 ~ 24년 01월 사용예정)

- 판매비(광고홍보비 및 분양수수료 등): 약 539억원

(20년 08월 ~ 24년 01월 사용예정)

- 부대비(기타 사업비 등): 약 103억원

(20년 08월 ~ 24년 01월 사용예정)

- 금융비(브릿지대출 이자 및 PF대출이자 등): 약 140억원

(20년 08월 ~ 24년 01월 사용예정)

투자기간(예정)

20년 08월 ~ 24년 01월

진행경과

21년 04월: 토지소유권이전 완료

21년 06월: 건축심의 완료

향후일정(예정)

21년 09월: 인허가 완료 예정

21년 10월: PF대출 예정

21년 11월: 분양 예정

24년 01월: 완공 및 입주 예정

출처:
당사 제시

(후략)

[주17] 정정 후

(생략)

[
군산 신역세권 공동주택 사업 예상투입자금 및 일정]

구분

내용

총 투자규모(예정)

약 2,427억원

- 토지비(토지매입비 및 취득세 등): 약 433억원

(21년 04월 ~ 21년 06월 사용예정)

- 건축비(직접공사비 및 간접공사비 등): 약 1,740억원

(21년 04월 ~ 24년 10월 사용예정)

- 판매비(광고홍보비 및 분양수수료 등): 약 97억원

(21년 04월 ~ 24년 10월 사용예정)

- 부대비(기타 사업비 등): 약 97억원

(21년 04월 ~ 24년 10월 사용예정)

- 금융비(브릿지대출 이자 및 PF대출이자 등): 약 60억원

(21년 04월 ~ 24년 10월 사용예정)

투자기간(예정)

21년 04월 ~ 24년 10월

진행경과

2021년 04월: 토지매입 계약 체결완료

현재 교통성평가 진행 중.

향후일정(예정)

21년 12월: 사업승인 완료

21년 12월: PF대출 예정

21년 1월: 인허가 완료 예정
22년 02월: 분양 예정

24년 10월: 완공 및 입주 예정

출처:
당사 제시

(중략)

[부산 해운대 우동 오피스텔사업 예상투입자금 및 일정]

구분

내용

총 투자규모(예정)

약 1,469억원

- 토지비(토지매입비 및 취득세 등): 약 209억원

(21년 04월 취득완료)

- 건축비(직접공사비 및 간접공사비 등): 약 478억원

(20년 08월 ~ 24년 01월 사용예정)

- 판매비(광고홍보비 및 분양수수료 등): 약 539억원

(20년 08월 ~ 24년 01월 사용예정)

- 부대비(기타 사업비 등): 약 103억원

(20년 08월 ~ 24년 01월 사용예정)

- 금융비(브릿지대출 이자 및 PF대출이자 등): 약 140억원

(20년 08월 ~ 24년 01월 사용예정)

투자기간(예정)

20년 08월 ~ 24년 01월

진행경과

21년 04월: 토지소유권이전 완료

21년 06월: 건축심의 완료

향후일정(예정)

21년 10월: 사업승인 완료
21년 10월: 인허가 완료 예정

21년 10월: PF대출 예정

21년 11월: 분양 예정

24년 01월: 완공 및 입주 예정

출처:
당사 제시

(후략)

[주18] 정정 전

(생략)

그러나 계속되는 매출 신장 노력에도 불구하고 전자부품 사업부문의 매출액 및 영업이익은 감소하였습니다. 2018년~2020년 매출액은 약 127억원, 약 101억원, 약 50억원으로 감소하였고, 영업손실은 약 -20억원 수준이지만, 2019년에는 손실폭이 103.59% 확대되며 실적이 악화되었습니다. 결국 계속되는 실적 부진 및 원자재와 인건비로 인한 매출원가 상승으로 손익구조가 크게 악화되어 핸드폰 기구부품관련 사업부문에 대해 사업을 중단하였습니다. 그 결과 2021년 1분기 기준 전자부품 사업부문에서는 휴대폰 브라켓 전자부품 검사를 통해서만 매출을 발생시키고 있는 상황입니다. 

[전자부품 사업부문 실적 추이]

(단위: 천원)

사업부문
품목/공사종류
구분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

전자부품 사업부문
휴대폰 브라켓, 
전자부품 검사
매출액
1,536,580
5,046,613
10,130,523
12,657,739

영업이익
-518,356
-2,202,323
-4,124,200
-2,025,778

출처:
당사 제시

(후략)

[주18] 정정 후

(생략)

그러나 계속되는 매출 신장 노력에도 불구하고 전자부품 사업부문의 매출액 및 영업이익은 감소하였습니다. 2018년~2020년 매출액은 약 127억원, 약 101억원, 약 50억원으로 감소하였고, 영업손실은 약 -20억원 수준이지만, 2019년에는 손실폭이 103.59% 확대되며 실적이 악화되었습니다. 결국 계속되는 실적 부진 및 원자재와 인건비로 인한 매출원가 상승으로 손익구조가 크게 악화되어 핸드폰 기구부품관련 사업부문에 대해 사업을 중단하였습니다. 그 결과
2021년 반기 기준 전자부품 사업부문에서는 휴대폰 브라켓 전자부품 검사를 통해서만 매출을 발생시키고 있는 상황입니다. 

[전자부품 사업부문 실적 추이]

(단위: 백만원)

사업부문
품목/공사종류
구분
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

전자부품 사업부문
휴대폰 브라켓, 
전자부품 검사
매출액
3,072
5,047
10,131
12,658

영업이익
-685
-2,202
-4,124
-2,026

출처:
당사 제시

(후략)

[주19] 정정 전

나. 대규모 신주 물량 일시 출회에 따른 주가 하락 위험
금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 발행예정주식수 16,000,000주는 증권신고서 제출일 전영업일 현재, 당사의 발행주식 총수 16,525,360주 대비 약 96.82%에 해당합니다. 따라서 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량 일시 출회에 따른 주가 희석화 우려로 투자자가 경제적 손실을 입을 가능성이 매우 높으며, 이로 인하여 주가가 급락할 가능성이 매우 높습니다. 또한, 추가 상장일 이전이라도 당사가 발행한 16,000,000주는 증자비율 약 96.82%에 해당되는 대규모 물량으로 인한 유통주식수 희석화 우려로 인하여 당사 주가상승에 제약 요인으로 작용할 가능성이 매우 높습니다. 투자자 분들께서는 금번 증자가 기발행주식수 대비 약 96.82%에 이르는 대규모 증자임에 따라 상기와 같은 투자 위험에 대해 유의하시기 바랍니다. 한편, 당사가 발행중인 전환사채는 총 약 120억원으로, 제4회차 전환사채 90억원의 경우 당사가 현재 보유중이며, 제5회차 전환사채 30억원의 경우 당사의 종속회사 KD엠텍이 보유중입니다. 따라서 현재 전환사채 행사로 인한 주가하락 및 지분율 하락 관련 위험은 낮은편이나 추후 당사가 보유중인 제4회차 전환사채 90억원이 제3자에게 양도될 경우 이에 따른 인한 유통주식수 희석화 가능성이 있습니다. 또한, 전환 후에는 대규모 물량 출회 가능성에 따른 주가 부진 가능성이 높습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(중략)

또한, 추가 상장일 이전이라도 당사가 발행한 16,000,000주는 증자비율 약 96.82%에 해당되는 대규모 물량으로 인한 유통주식수 희석화 우려로 인하여 당사 주가상승에 제약 요인으로 작용할 가능성이 매우 높습니다. 투자자 분들께서는 금번 증자가 기발행주식수 대비 약 96.82%에 이르는 대규모 증자임에 따라 상기와 같은 투자 위험에 대해 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사가 발행중인 전환사채는 총 약 120억원으로, 제4회차 전환사채 90억원의 경우 당사가 현재 보유중이며, 제5회차 전환사채 30억원의 경우 당사의 종속회사 KD엠텍이 보유중입니다. 따라서 현재 전환사채 행사로 인한 주가하락 및 지분율 하락 관련 위험은 낮은편이나 추후 당사가 보유중인 제4회차 전환사채 90억원이 제3자에게 양도될 경우 이에 따른 인한 유통주식수 희석화 가능성이 있습니다. 또한, 전환 후에는 대규모 물량 출회 가능성에 따른 주가 부진 가능성이 높습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[주19] 정정 후

나. 대규모 신주 물량 일시 출회에 따른 주가 하락 위험
금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 발행예정주식수 16,000,000주는 증권신고서 제출일 전영업일 현재, 당사의 발행주식 총수 16,525,360주 대비 약 96.82%에 해당합니다. 따라서 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량 일시 출회에 따른 주가 희석화 우려로 투자자가 경제적 손실을 입을 가능성이 매우 높으며, 이로 인하여 주가가 급락할 가능성이 매우 높습니다. 또한, 추가 상장일 이전이라도 당사가 발행한 16,000,000주는 증자비율 약 96.82%에 해당되는 대규모 물량으로 인한 유통주식수 희석화 우려로 인하여 당사 주가상승에 제약 요인으로 작용할 가능성이 매우 높습니다. 투자자 분들께서는 금번 증자가 기발행주식수 대비 약 96.82%에 이르는 대규모 증자임에 따라 상기와 같은 투자 위험에 대해 유의하시기 바랍니다. 한편, 당사가 발행중인 전환사채는 총 약 120억원으로, 제4회차 전환사채 90억원의 경우 당사가 현재 보유중이며, 제5회차 전환사채 30억원의 경우 당사의 종속회사 KD엠텍이 보유중입니다. 따라서 현재 전환사채 행사로 인한 주가하락 및 지분율 하락 관련 위험은 낮은편이나 추후 당사가 보유중인 제4회차 전환사채 90억원이 제3자에게 양도될 경우 이에 따른 인한 유통주식수 희석화 가능성이 있습니다. 또한, 전환 후에는 대규모 물량 출회 가능성에 따른 주가 부진 가능성이 높습니다.
또한, 미래에 동 전환사채에 대한 조기상환 청구가 빈번하게 발생한다면 당사의 재무안정성이 악화 될 수 있으며, 부족한 상환대금을 확보하기 위해 자금을 추가로 차입할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다

(중략)

또한, 추가 상장일 이전이라도 당사가 발행한 16,000,000주는 증자비율 약 96.82%에 해당되는 대규모 물량으로 인한 유통주식수 희석화 우려로 인하여 당사 주가상승에 제약 요인으로 작용할 가능성이 매우 높습니다. 투자자 분들께서는 금번 증자가 기발행주식수 대비 약 96.82%에 이르는 대규모 증자임에 따라 상기와 같은 투자 위험에 대해 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사가 발행중인 전환사채는 총 약 120억원으로, 제4회차 전환사채 90억원의 경우 당사가 현재 보유중이며, 제5회차 전환사채 30억원의 경우 당사의 종속회사 KD엠텍이 보유중입니다. 당사의 미상환 전환사채 상세내역은 아래와 같습니다.

[미상환 전환사채 내역]

구분

제4회 전환사채

제5회 전환사채

발행일자

2019년 02월 20일

2020년 12월 11일

만기일자

2022년 02월 20일

2023년 12월 11일

발행금액

9,000

3,000

미상환 잔액

9,000

3,000

표면이율

15.0%

12.0%

만기수익률

15.0%

12.0%

Call Option 행사

-

-

Put Option 행사

2019년 05월 20일

이후 매 3개월

2021년 03월 11일

이후 매 3개월

전환청구기간

2019년 05월 20일 ~

2021년 11월 20일

2021년 03월 11일 ~

2023년 09월 11일

전환가액(현재)

2,500원/주

957원/주

전환 시 발행주식수

3,600,000주

3,134,796주

비고

당사 보유중

KD엠텍 보유중

(추후 KD기술투자로
매각 예정)

출처:
금융감독원 전자공시시스템

현재 제 4회, 제5회 전환사채가 당사 혹은 당사의 종속회사가 보유하고 있으므로 행사로 인한 주가하락 및 지분율 하락 관련 위험은 낮은 편입니다. 하지만 추후 당사 및 당사 관계회사가 해당 전환사채를 제3자에게 양도할 경우 이에 따른 인한 유통주식수 희석화 가능성이 있으며, 전환 후 대규모 물량 출회 가능성에 따른 주가 부진 가능성이 높습니다. 또한, 미래에 동 전환사채에 대한 조기상환 청구가 빈번하게 발생한다면 당사의 재무안정성이 악화 될 수 있으며, 부족한 상환대금을 확보하기 위해 자금을 추가로 차입할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다

[주20] 정정 전

(생략)

금번 유상증자 공모자금의 사용목적은 아래 표와 같습니다.

[금번 유상증자 자금 사용내역 우선순위]

(단위 : 백만원)

구 분
상세현황
사용(예정)시기
금액
우선순위

시설자금
군산신역세권 토지 1차 중도금
2021년 3분기
7,300
1순위

채무상환자금
한국증권금융 대출상환
2021년 3분기
2,000
2순위

운영자금
급여 및 이자비용 등
2021년 3분기
 ~ 2022년 1분기
2,000
3순위

채무상환자금
해운대 우동 사업지 브릿지 대출 상환
2021년 3분기
11,673
4순위

소 계
22,973

발행제 비용
547
-

합 계
23,520
-

주1)
상기 우선순위는 금번 유상증자 진행에 소요되는 발행제 비용을 제외한 우선순위 입니다.

주2)
상기 금액은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

(후략)

[주20] 정정 후

(생략)

금번 유상증자 공모자금의 사용목적은 아래 표와 같습니다.

[금번 유상증자 자금 사용내역 우선순위]

(단위 : 백만원)

구 분
상세현황
사용(예정)시기
금액
우선순위

시설자금
군산신역세권 토지 1차 중도금
2021년 4분기
7,300
1순위

채무상환자금
한국증권금융 대출상환
2021년 4분기
2,000
2순위

운영자금
급여 및 이자비용 등
2021년 4분기
 ~ 2022년 2분기
2,000
3순위

채무상환자금
해운대 우동 사업지 브릿지 대출 상환
2021년 4분기
11,673
4순위

소 계
22,973

발행제 비용
547
-

합 계
23,520
-

주1)
상기 우선순위는 금번 유상증자 진행에 소요되는 발행제 비용을 제외한 우선순위 입니다.

주2)
상기 금액은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

(후략)

[주21] 정정 전

마. 투자주의 종목 지정 위험

당사는 최근 3년간 한국거래소의 시장감시위원회로부터 투자경고종목에 지정된 사실이 있습니다. 시장감시위원회 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목을 투자경고종목으로 공표하여 일반 투자자들의 뇌동매매 방지 및 잠재적 불공정거래 행위자에 대한 경각심을 고취시키고 있습니다(관련근거 : 시장감시규정 제5조). 주가가 일정기간 급등하는 등 투자유의가 필요한 종목은 "투자주의종목 -> 투자경고종목 -> 투자위험종목" 단계로 시장경보종목으로 지정되며, 투자경고·위험종목 단계에서 매매거래가 정지될 수 있습니다.

투자경고종목에 지정된다는 것은 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목이 있을 수 있다는 의미가 있습니다. 투자자들께서는 당사가 최근 1년간 투자유의조치에 5회 지정된 만큼, 당사의 주가 급등락에 따른 뇌동매매에 반드시 유의하여 주시기 바랍니다. 또한, 투자시 잠재적 불공정거래가 있을 가능성을 염두에 두고 임하시기 바랍니다.

당사는 최근 3년간 한국거래소의 시장감시위원회로부터 투자경고종목에 지정된 사실이 있습니다. 시장감시위원회 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목을 투자경고종목으로 공표하여 일반 투자자들의 뇌동매매 방지 및 잠재적 불공정거래 행위자에 대한 경각심을 고취시키고 있습니다(관련근거 : 시장감시규정 제5조). 주가가 일정기간 급등하는 등 투자유의가 필요한 종목은 "투자주의종목 -> 투자경고종목 -> 투자위험종목" 단계로 시장경보종목으로 지정되며, 투자경고·위험종목 단계에서 매매거래가 정지될 수 있습니다.

[한국거래소 시장감시규정 제5조]

제5조(위원회의 예방활동) ① 시장감시위원회(이하 “위원회”라 한다)는 공정거래질서의 유지 및 투자자 보호를 위하여 회원, 주권상장법인 또는 전문투자자 등에게 불공정거래의 예방활동을 할 수 있다. <개정 2009.1.28>

② 위원회는 불공정거래의 예방을 위하여 필요하다고 인정하는 경우에는 관련 회원에게 서면(「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」에 따른 정보통신망을 이용한 전자문서를 포함한다. 이하 같다) 또는 전화 등에 의하여 예방조치를 요구(이하 “예방조치요구”라 한다)할 수 있다. <개정 2006.11.24, 2009.1.28>

③ 삭제<2012.3.7>

④ 위원회는 제1항 및 제2항에 따른 예방조치요구 등 불공정거래의 예방활동에 관하여 필요한 사항을 이 규정 시행세칙(이하 “세칙”이라 한다)으로 정한다. <개정 2006.11.24, 2007.7.20, 2009.1.28, 2012.3.7>

출처:
law.krx.co.kr

시장감시위원회의 투자주의종목 지정 요건 내역은 다음과 같습니다.

[투자주의종목 지정 요건]

요건
내용

소수지점 거래집중 종목

- 당일 종가가 3일 전날의 종가보다 15% 이상 상승(하락)
- 당일을 포함한 최근 3일간 특정지점의 매수(매도) 관여율이 20% 이상 또는 상위 5개 지점의 매수(매도) 관여율이 40% 이상
- 당일을 포함한 최근 3일간 최대관여지점의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상
- 당일을 포함한 최근 3일간 일평균거래량(정규시장 기준)이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수지점의 매수 관여율이 높고 주가가 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 주가가 하락한 경우 지정

소수계좌 거래집중 종목

- 당일 종가가 3일 전날의 종가보다 15% 이상 상승(하락)
- 당일을 포함한 최근 3일간 상위 10개 계좌의 매수(매도) 관여율이 40% 이상
- 당일을 포함한 최근 3일간 매수(매도) 상위 10개 계좌 중 5개 이상의 계좌의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상
- 당일을 포함한 최근 3일간 일평균거래량(정규시장 기준)이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수계좌의 매수 관여율이 높고 주가가 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 주가가 하락한 경우 지정

종가급변종목

- 종가가 직전가격 대비 5% 이상 상승(하락)
- 종가 거래량이 당일 전체 거래량(정규시장 기준)의 5% 이상
- 당일 전체 거래량이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우에 지정됨. 단, 종가와 직전가격과의 차이가 1원인 경우에는 지정되지 않음

상한가잔량 상위종목
- 당일 장종료시 상한가 매수잔량이 10만주 이상이면서 상한가 매수잔량 상위 10개 계좌의 상한가 매수잔량 합이 전체 상한가 매수잔량의 90% 이상

단일계좌 거래량 상위종목

- 당일 정규시장중 특정계좌에서 순매수(순매도)한 수량이 상장주식수 대비 2% 이상이고, 당일의 종가가 전날 종가보다 5% 이상 상승(하락) 주의
- 매수수량이 매도수량보다 많은 계좌가 있고 주가가 상승한 경우 또는 매도수량이 매수수량보다 많은 계좌가 있고 주가가 하락한 경우에만 지정되며, 상장지수펀드(ETF)는 지정되지 않음

15일간 상승종목의 당일 소수계좌 매수관여 과다종목
당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승하고, 당일의 상위 20개 계좌의 매수관여율이 30% 이상

특정계좌(군) 매매관여 과다 종목

- 당일 종가가 3일 전날의 종가보다 15% 이상 상승
- 당일을 포함한 최근 3일간 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 5% 이상인 일수가 2일 이상
- 당일을 포함한 최근 3일간 일평균거래량(정규시장 기준)이 3만주 이상

- 주의) 위의 요건을 모두 충족하는 경우에 지정됨.

ELW 소수지점 거래집중 종목
- 당일 ELW 종가가 3일 전날의 종가보다 상승(하락)
- 당일을 포함한 최근 3일간 특정지점의 매수(매도) 관여율이 70% 이상 또는 상위 5개 지점의 매수(매도) 관여율이 90% 이상
- 당일을 포함한 최근 3일간 최대관여지점의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상
- 당일을 포함한 최근 3일간 유동성공급호가가 제외된 일평균거래량(정규시장 기준)이 100,000증권 이상
- 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수지점의 매수 관여율이 높고 가격이 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 가격이 하락한 경우 지정

ELW 소수계좌 거래집중 종목
- 당일 ELW 종가가 3일 전날의 종가보다 상승(하락)
- 당일을 포함한 최근 3일간 상위 10개 계좌의 매수(매도) 관여율이 90% 이상
- 당일을 포함한 최근 3일간 매수(매도) 상위 10개 계좌 중 5개 이상의 계좌의 매수(매도) 관여일수가 2일 이상
- 당일을 포함한 최근 3일간 유동성공급호가가 제외된 일평균거래량(정규시장 기준)이 100,000증권 이상
- 위의 요건을 모두 충족하는 경우로서 소수계좌의 매수 관여율이 높고 가격이 상승한 경우 또는 매도 관여율이 높고 가격이 하락한 경우 지정

출처:
한국거래소 홈페이지, http://moc.krx.co.kr

이에 당사는 코스닥시장본부로부터 아래와 같이 투자유의조치에 지정된 바 있습니다.

[당사 투자유의조치 내역]

일자
공시내용

2020.11.20
단기과열종목(10거래일 단일가매매) 지정

2020.12.04
종가급변종목 지정

2021.03.24
단기과열종목(10거래일 단일가매매) 지정

2021.04.12
15일간 상승종목의 당일 소수계좌 매수관여 과다종목

2021.04.13
투자경고종목 지정

출처:
한국거래소

투자경고종목에 지정된다는 것은 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목이 있을 수 있다는 의미가 있습니다. 투자자들께서는 당사가 최근 1년간 투자유의조치에 5회 지정된 만큼, 당사의 주가 급등락에 따른 뇌동매매에 반드시 유의하여 주시기 바랍니다. 또한, 투자시 잠재적 불공정거래가 있을 가능성을 염두에 두고 임하시기 바랍니다.

[주21] 정정 후

마. 투자주의 종목 지정 위험

당사는 최근 3년간 한국거래소의 시장감시위원회로부터 투자경고종목에 지정된 사실이 있습니다. 시장감시위원회 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목을 투자경고종목으로 공표하여 일반 투자자들의 뇌동매매 방지 및 잠재적 불공정거래 행위자에 대한 경각심을 고취시키고 있습니다(관련근거 : 시장감시규정 제5조). 주가가 일정기간 급등하는 등 투자유의가 필요한 종목은 "투자주의종목 -> 투자경고종목 -> 투자위험종목" 단계로 시장경보종목으로 지정되며, 투자경고·위험종목 단계에서 매매거래가 정지될 수 있습니다.

아직까지는 당사가 발행한 보통주 주가 급등에 의하여 실제로 매매거래정지 조치가 취해진 바는 없으나, 향후 시장 상황에 따라 합리적인 사유 없이 당사의 주가가 단기간에 큰 변동폭으로 급등락 할 수 있으며 이에 따라 투자경고종목으로 지정될 가능성이 있습니다. 투자경고종목 지정 후 실제 매매거래정지 조치가 취해져 해당 종목의 환금성을 제한할 가능성도 상존하며, 합리적인 사유 없이 주가의 급변동으로 투자자의 손실이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

투자경고종목에 지정된다는 것은 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목이 있을 수 있다는 의미가 있습니다. 투자자들께서는 당사가 최근 1년간 투자유의조치에

지정이력이 다수 존재하는 만큼, 당사의 주가 급등락에 따른 뇌동매매에 반드시 유의하여 주시기 바랍니다. 또한, 투자시 잠재적 불공정거래가 있을 가능성을 염두에 두고 임하시기 바랍니다.

당사의 주가는 최초 증권신고서 제출일인 2021년 5월 31일 당시 1,390원 이었으나 이후 2021년 6월 1일 최저점 1,345원을 기록하였고, 이후 2021년 7월 2~5일 급등을 거쳐 7월 5일 최고점 3,000원을 기록하였습니다. 이는 2021년 5월 31일 대비 약 115.83% 증가한 가격이며, 2021년 6월 1일 최저점 대비 약 123.05% 증가한 가격입니다. 이후 당사의 주가는 등락을 거듭하여 증권신고서 제출전일 1,990원을 기록하고 있습니다. 이와 같이 당사의 주가는 큰 변동성을 나타내고 있으며, 거래량 또한 2021년 5월 31일 5,115,647주에서 2021년 7월 28일 주가 상승으로 인해 39,574,026주로 크게 증가하였습니다. 하지만 2021년 6월 24일 당일에는 거래량이 113,028주를 기록 하는 등 거래량에서도 큰 변동성이 지속되고 있습니다.

[당사 주가 및 주식 거래실적]

( 단위 : 원, 주 )

종 류

2021.07

2021.06

2021.05

2021.04

2021.03

2021.02

보통주

주가

최고

3,000

1,655

2,235

2,935

1,560

1,260

최저

1,485

1,345

1,385

1,130

900

802

거래량

일간최고

39,574,026

2,155,731

5,115,647

26,300,844

15,537,670

10,246,119

일간최저

588,342

113,028

123,688

228,646

71,941

84,148

종 류

2021.01

2020.12

2020.11

2020.10

2020.09

2020.08

보통주

주가

최고

1,395

1,680

1,580

2,680

-

-

최저

1,135

1,200

1,185

1,150

-

-

거래량

일간최고

1,101,436

699,397

7,558,217

6,069,417

-

-

일간최저

70,026

103,254

42,281

295,600

-

-

출처:
한국거래소

당사는 최근 3년간 한국거래소의 시장감시위원회로부터 투자경고종목에 지정된 사실이 있습니다. 시장감시위원회 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목을 투자경고종목으로 공표하여 일반 투자자들의 뇌동매매 방지 및 잠재적 불공정거래 행위자에 대한 경각심을 고취시키고 있습니다(관련근거 : 시장감시규정 제5조). 주가가 일정기간 급등하는 등 투자유의가 필요한 종목은 "투자주의종목 -> 투자경고종목 -> 투자위험종목" 단계로 시장경보종목으로 지정되며, 투자경고·위험종목 단계에서 매매거래가 정지될 수 있습니다.
하기 사항은 상세내역 , 증권신고서 제출일 현재 당사는 모든 투자유의 조치로 부터 해소 되었습니다. 주가변동으로 인한 투자유의 조치는 한국거래소 공시채널(http://kind.krx.co.kr)을 통해 공시되오니 투자자께서는 투자판단에 참고 하시기 바랍니다.

[최근 1년 당사 투자유의조치 내역]

일자

공시내용

2021.07.19

[투자주의]투자경고종목 지정해제 및 재지정 예고

2021.07.05

투자경고종목지정

2021.07.02
[투자주의]단일계좌 거래량 상위종목

2021.04.27
[투자주의]투자경고종목 지정해제 및 재지정 예고

2021.04.13

투자경고종목지정

2021.04.12

[투자주의]투자경고종목 지정예고

2021.04.12
[투자주의]15일간 상승종목의 당일 소수계좌 매수관여 과다종목

2021.03.24

단기과열종목(10거래일 단일가매매)지정

2020.12.04

종가급변종목

2020.11.20

단기과열종목(10거래일 단일가매매)지정

출처:
한국거래소 공시(http://kind.krx.co.kr)

[시장조치 용어 설명]

구분

설명

투자경고종목

투자경고종목이란 특정종목의 주가가 비정상적으로 급등한 경우 투자자에게 주의를 환기시키고 불공정거래를 사전에 방지하기 위하여 투자경고종목(과거 감리종목 또는 이상급등종목)으로 지정합니다. 이는 가수요를 억제하고 주가급등을 진정시키는 등 시정안장화를 위한 조치입니다.(관련근거 : 시장감시규정 제5조, 제5조의3 및 시행세칙 제3조의3).

투자위험종목

투자위험종목이란 투자경고종목 지정에도 불구하고 투기적인 가수요 및 뇌동매매가 진정되지 않고 주가가 지속적으로 상승할 경우 투자위험종목으로 지정합니다. 이는 한차원 높은 시장경보로서 투자자들은 해당종목 투자시 보다 깊은 주의가 필요합니다. (관련근거 : 시장감시규정 제5조의 3 및 시장감시규정 시행세칙 제3조의 4)

출처:
한국거래소

[한국거래소 시장감시규정]

제5조(위원회의 예방활동) ① 시장감시위원회(이하 “위원회”라 한다)는 공정거래질서의 유지 및 투자자 보호를 위하여 회원, 주권상장법인 또는 전문투자자 등에게 불공정거래의 예방활동을 할 수 있다.

② 위원회는 불공정거래의 예방을 위하여 필요하다고 인정하는 경우에는 관련 회원에게 서면(「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」에 따른 정보통신망을 이용한 전자문서를 포함한다. 이하 같다) 또는 전화 등에 의하여 예방조치를 요구(이하 “예방조치요구”라 한다)할 수 있다.

③ 삭제<2012.3.7>

④ 위원회는 제1항 및 제2항에 따른 예방조치요구 등 불공정거래의 예방활동에 관하여 필요한 사항을 이 규정 시행세칙(이하 “세칙”이라 한다)으로 정한다. 

 제5조의3(투자경고종목 및 투자위험종목의 지정·공표 등) ① 위원회는 불공정거래의 예방과 투자자 보호를 위하여 주권, 그 밖에 세칙으로 정하는 증권의 가격(이하 이 조에서 “주가”라 한다)이 일정기간 급등하는 종목을 투자경고종목으로 지정하여 공표할 수 있다.

② 위원회는 투자경고종목으로 지정되거나 그 지정이 해제된 후에도 일정기간 이내에 주가가 급등하는 경우에는 해당 종목을 투자위험종목으로 지정하여 공표할 수 있다.

③ 위원회는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 일정기간 해당 종목의 매매거래정지를 해당 시장에 요청할 수 있다.

1. 투자경고종목으로 지정된 후에도 주가가 급등하는 경우

2. 투자위험종목으로 지정된 경우

3. 투자위험종목으로 지정된 후에도 주가가 급등하는 경우

④ 위원회는 제1항 내지 제3항의 규정에 불구하고 투자경고종목·투자위험종목의 지정이나 매매거래정지가 현저하게 부적절하다고 인정되는 경우에는 그 지정이나 매매거래정지의 요청을 하지 아니할 수 있다.

⑤ 투자경고종목 및 투자위험종목의 지정·지정예고·지정예외·지정해제 및 매매거래정지 요청 등에 관하여 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

출처:
KRX 법규서비스

투자경고종목으로 지정되면 해당종목을 매수할 경우 위탁증거금을 100% 납부하여야 하며, 신용융자로 해당종목을 매수할 수 없으며, 해당종목은 대용증권으로 인정되지 않으며(단, 코넥스주권은 제외), 주가가 추가적으로 급등할 경우 매매거래정지 및 투자위험종목으로 지정될 수 있습니다.

[투자경고종목 지정예고 요건]

요건

내용

초단기 급등

당일의 종가가 3일 전날의 종가보다 100% 이상 상승한 경우(코넥스시장 적용 제외)

단기 급등

당일의 종가가 5일 전날의 종가보다 60% 이상 상승한 경우

중장기 급등

당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 100% 이상 상승한 경우

투자주의종목
 반복지정

최근 15일중 5일 이상 투자주의종목으로 지정되고,
 당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승한 경우

단기상승
 & 불건전요건

당일의 종가가 5일 전날의 종가보다 45% 이상 상승하고 다음의 불건전요건 중 하나에 해당하는 경우
 ① 최근 5일 중 전일대비 주가가 상승하고 동일계좌가 일중 전체 최고가 매수 거래량의 10% 이상을 매수한 일수가 2일 이상
 ② 최근 5일 중 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 5% 이상인 일수가 2일 이상
 ③ 최근 5일간 일중 특정계좌의 매수 거래량과 매도 거래량이 98% 이상 일치하는 계좌수(거래량 5천주 이상) 비중이 전체 거래 계좌수의 5% 이상당일의 종가가 5일 전날의 종가보다 45% 이상 상승하고 다음의 불건전요건 중 하나에 해당하는 경우
 ① 최근 5일 중 전일대비 주가가 상승하고 동일계좌가 일중 전체 최고가 매수 거래량의 10% 이상을 매수한 일수가 2일 이상
 ② 최근 5일 중 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 5% 이상인 일수가 2일 이상
 ③ 최근 5일간 일중 특정계좌의 매수 거래량과 매도 거래량이 98% 이상 일치하는 계좌수(거래량 5천주 이상) 비중이 전체 거래 계좌수의 5% 이상

중장기상승
 & 불건전요건

당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승하고 다음의 불건전요건 중 하나에 해당하는 경우
 ① 최근 15일 중 전일대비 주가가 상승하고 동일계좌가 일중 전체 최고가 매수 거래량의 10% 이상을 매수한 일수가 4일 이상
 ② 최근 15일 중 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 5% 이상인 일수가 4일 이상
 ③ 최근 15일간 일중 특정계좌의 매수 거래량과 매도 거래량이 98% 이상 일치하는 계좌수(거래량 5천주 이상) 비중이 전체 거래 계좌수의 5% 이상

투자경고종목 지정해제에 따른
 재지정 예고

투자경고종목에서 지정해제된 모든 종목

출처:
시장감시규정 시행세칙 제3조의3

아직까지는 당사가 발행한 보통주 주가 급등에 의하여 실제로 매매거래정지 조치가 취해진 바는 없으나, 향후 시장 상황에 따라 합리적인 사유 없이 당사의 주가가 단기간에 큰 변동폭으로 급등락 할 수 있으며 이에 따라 투자경고종목으로 지정될 가능성이 있습니다. 투자경고종목 지정 후 실제 매매거래정지 조치가 취해져 해당 종목의 환금성을 제한할 가능성도 상존하며, 합리적인 사유 없이 주가의 급변동으로 투자자의 손실이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

또한 투자경고종목에 지정된다는 것은 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목이 있을 수 있다는 의미가 있습니다. 투자자들께서는 당사가 최근 1년간 투자유의조치
지정이력이 다수 존재하는
만큼, 당사의 주가 급등락에 따른 뇌동매매에 반드시 유의하여 주시기 바랍니다. 또한, 투자시 잠재적 불공정거래가 있을 가능성을 염두에 두고 임하시기 바랍니다.

[주22] 정정 전

(생략)

구 분
관리종목 지정
상장폐지

1)매출액 미달

제①항 제2호
최근 사업연도에 매출액이 30억원 미만인 경우

2년 연속 매출액 기준 미달
[실질심사]
- 최근 반기 매출액 7억원, 분기 매출액 3억원 미만인 경우
- 매출액 관련 관리종목 지정 법인이 차기 감사보고서상 30억원 이상으로, 임의적/ 일시적 매출에 해당된 경우

-검토결과
-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음 (별도 기준)
 2020년: 약 162억원
 2019년: 약 742억원
 2018년: 약 186억원

2)법인세비용차감전계속사업손실

제①항 제3호
최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있고, 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우

제①항 제4호의2
관리종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 최근 사업연도에 최근 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우

[실질심사] 이익미실현기업 관련, 관리종목지정 유예기간 중 최근 3사업연도 연속으로 매출액이 5억원 미만이면서 전년 대비 100분의 50 이상의 매출액 감소가 공시 등을 통해 확인되는 경우

-검토결과
-2019년, 2020년이 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 하회하는 법인세비용차감전계속사업손실(이익)이 있어 해당사항 없음
2020년 자기자본: 약 288억원,
 법인세비용차감전계속사업손실: 약 -59억원
 법인세비용차감전계속사업손실률: 20.43%
2019년 자기자본: 약 327억원,
 법인세비용차감전계속사업이익: 약 107억원
 법인세비용차감전계속사업손실률: -
2018년 자기자본: 약 229억원
 법인세비용차감전계속사업손실: 약 -130억원
 법인세비용차감전계속사업손실률: 56.61%

3)시가총액
시가총액 40억원 미만인 상태가 연속 30일간 (매매거래일기준)지속
관리종목 지정후 90일 기간 경과하는 동안
i) 시가총액 40억 이상으로 10일 이상 계속
ii) 시가총액 40억 이상인 일수가 30일 이상
둘중 하나라도 충족하지 못하면 상장폐지

-검토결과
-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.

4)자본잠식

제①항 제4호
(A) 사업연도(반기)말 자본잠식률1)50%이상

(B)사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만

(C)반기보고서 제출기한 경과후 10일내 반기검토(감사)보고서 미제출 or 검토(감사)의견 부적정·의견거절·범위제한한정

제①항 제10호

최근년말 완전자본잠식

A or C 후 사업연도(반기)말 자본잠식률 50%이상

B or C 후 사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만

A or B or C 후 반기말 반기보고서 기한 경과후 10일내 미제출 or 감사의견 부적정·의견거절·범위제한한정

[실질심사] 사업보고서 또는 반기보고서의 법정제출 기한까지 당해 상장폐지 기준 해당사실을 해소하였음을 입증하는 재무제표 및 이에 대한 감사인(정기재무제표에 대한 감사인과 동일한 감사인에 한함)의 감사보고서를 제출하는 경우

-검토결과
-2019년 까지 부분자본잠식이 진행 중이었으나, 2020년 9월 무상감자 후 자본잠식률 하락.
2020년 자기자본(비지배지분 제외): 약 288억원
 자본금: 약 83억원

5)자기자본미달
최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자기자본 10억원 미만
-5) or 6) 관리종목 지정후 도래하는 반기말이나 사업연도말 자기자본이 10억원 미만인 경우
-[즉시폐지]최근 사업연도 재무제표에 대한 감사의견이 부적정 또는 의견거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우

-검토결과
-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.
2020년 자기자본(비지배지분 포함): 약 83억원

6)감사(검토)의견
반기보고서 감사(검토)의견이 부적정 또는 의견 거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우이거나, 반기보고서 법정제출기한 다음날부터 10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우
- 4) or 5) or 6)관리종목 지정법인이 최근 반기의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정,의견거절 또는 감사범위제한으로 인한 한정이거나 반기보고서 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우
- 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우

-검토결과
-2018년, 2019년 감사(검토)의견 거절로 인하여 상장폐지 사유가 발생하였으나 추후 재발행 감사보고서에는 적정의견이 표명되어 상장폐지 사유에서 벗어남.
-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.

7)법인세비용차감
전계속사업손실 및 시가총액
최근 사업년도 법인세비용차감전계속사업손실이 발생하고, 사업보고서 법정제출기한 익일부터 60일간 시가총액 50억 미만으로 10연속 또는 일수가 20일 이상
2사업년도 연속 발생시

-검토결과
-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.
2020년 연결기준 법인세비용차감전계속사업손실: 약 -59억원

8)영업손실

제①항 제3호의2
최근 4사업연도에 각각 영업손실

제②항 제5호 차목→상장적격성 실질심사
관리종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 최근 사업연도에 영업손실이 있는 경우

[실질심사]
- 5연속 영업손실인 경우
단, 기술성장기업의 경우 다음의 예외조항 적용

-검토결과
-2020년 별도기준 영업이익 흑자전환함에 따라 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음
2020년 영업손실: 약 -57억원
2019년 영업이익: 약 86억원
2018년 영업손실: 약 -40억원
2017년 영업손실: 약 -102억원

9)거래량
분기의 월평균거래량이 유동주식수의 1% 미만인 경우
관리종목 지정법인이 다음 분기에도 연속하여 동 규정에 의한 거래량 미달상태가 계속되는 경우

-검토결과
-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.

10)지분분산
소액주주 200인 미만 또는 소액주주지분 20% 미만인 경우
관리종목 지정법인이 1년 이내에 동 규정에 의한 주식분산기준미달을 해소하지 아니하는 경우

-검토결과
-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.
2020년 12월 31일 기준 소액주주 지분 82.21%

11)불성실공시
「코스닥시장공시규정」 제33조에 의한 불성실공시로 인한 누계벌점이 최근 2년간 15점 이상인 경우
[실질심사]
i)불성실공시 누계벌점이 최근 2년간 15점 이상 추가된 경우
ⅱ)관리종목 해제후 3년이내에 동일한 사유로 관리종목으로 재지정된 경우
ⅲ)관리종목 지정후 추가로 불성실공시법인으로 지정된 경우

-검토결과
-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.

12)사외이사미달/ 감사위원회 미구성
최근 사업연도 사업보고서상
ⅰ)사외이사의 수가 법에서 정하는 수에 미달
ⅱ)법에서 정하는 감사위원회를 구성하지 않거나 구성요건을 충족하지 아니하는 경우
관리종목 지정법인이 다음 사업연도에 동일한 상태에 해당하는 경우

-검토결과
-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.

13)회생절차
개시신청
"채무자 회생 및 파산에 관한 법률" 제34조에 의한 회생 절차개시 신청이 있는 경우
[실질심사]
관리종목 지정법인이 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 코스닥시장 상장폐지실질심사위원회의 심사를 거쳐 상장폐지
ⅰ)법원의 회생절차개시신청 기각, 회생절차개시결정 취소, 회생계획 불인가 또는 회생절차폐지의 결정 등이 있은 때
ⅱ)기업의 계속성 등 코스닥법인으로서의 적격성이 인정되지 아니하는 경우

-검토결과
-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.

14)파산신청
코스닥시장 상장법인에 대하여 "채무자 회생 및 파산에 관한 법률" 제294조에 의한 파산신청이 있는 경우

-검토결과
-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.

15)사업보고서등
미제출
사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정제출기한 내에 제출하지 아니하는 경우
[폐지]
15) or 16) 관리종목 지정법인이 다음 회차에 다음 어느 하나에 해당하는 경우
ⅰ)분기,반기,사업보고서를 법정제출기한내에 미제출
ⅱ)사업보고서의 법정제출기한까지 정기주주총회를 미개최하거나 정기주주총회에서 재무제표 미승인
[즉시폐지]다음 어느 하나에 해당하는 경우
ⅰ)최근 2년간 3회 이상 분기, 반기, 사업보고서 법정제출기한까지 제출하지 아니한 경우
ⅱ)법정제출기한까지 사업보고서를 제출하지 아니한 후 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내 사업보고서 미제출

-검토결과
-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.

16)정기총회
사업보고서의 법정제출기한까지 정기주주총회를 미개최하거나 정기주주총회에서 재무제표 미승인

-검토결과
-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.

17)기타
-
[즉시폐지]
ⅰ)발행한 어음 또는 수표가 주거래은행에 의하여 최종부도로 결정되거나 거래은행에 의하여 거래가 정지되는 경우
ⅱ)타법인에 피흡수 합병되거나 파산선고를 받는 등 법률 규정에 의한 해산사유에 해당
ⅲ)정관 등에 주식양도에 관한 제한을 두는 경우
ⅳ)유가증권시장에 상장하기 위한 폐지신청
ⅴ)우회상장시 우회상장기준 위반
[실질심사 후 상장폐지]
ⅰ)주된 영업이 정지된 경우
ⅱ)상장과 관련한 신청서 및 첨부서류의 내용 중 중요한 사항의 허위기재 또는 누락된 경우
ⅲ)기업의 계속성, 경영의 투명성 또는 기타 코스닥시장의 건전성 등을 종합적으로 고려하여 상장폐지가 필요한 경우

-검토결과
-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음

(후략)

[주22] 정정 후

(생략)

구 분
관리종목 지정
상장폐지

1)매출액 미달

제①항 제2호
최근 사업연도에 매출액이 30억원 미만인 경우

2년 연속 매출액 기준 미달
[실질심사]
- 최근 반기 매출액 7억원, 분기 매출액 3억원 미만인 경우
- 매출액 관련 관리종목 지정 법인이 차기 감사보고서상 30억원 이상으로, 임의적/ 일시적 매출에 해당된 경우

-검토결과
-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음 (별도 기준)
 2020년: 약 162억원
 2019년: 약 742억원
 2018년: 약 186억원

2)법인세비용차감전계속사업손실

제①항 제3호
최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있고, 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우

제①항 제4호의2
관리종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 최근 사업연도에 최근 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우

[실질심사] 이익미실현기업 관련, 관리종목지정 유예기간 중 최근 3사업연도 연속으로 매출액이 5억원 미만이면서 전년 대비 100분의 50 이상의 매출액 감소가 공시 등을 통해 확인되는 경우

-검토결과
-2019년, 2020년이 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 하회하는 법인세비용차감전계속사업손실(이익)이 있어 해당사항 없음
2020년 자기자본: 약 288억원,
 법인세비용차감전계속사업손실: 약 -59억원
 법인세비용차감전계속사업손실률: 20.43%
2019년 자기자본: 약 327억원,
 법인세비용차감전계속사업이익: 약 107억원
 법인세비용차감전계속사업손실률: -
2018년 자기자본: 약 229억원
 법인세비용차감전계속사업손실: 약 -130억원
 법인세비용차감전계속사업손실률: 56.61%

3)시가총액
시가총액 40억원 미만인 상태가 연속 30일간 (매매거래일기준)지속
관리종목 지정후 90일 기간 경과하는 동안
i) 시가총액 40억 이상으로 10일 이상 계속
ii) 시가총액 40억 이상인 일수가 30일 이상
둘중 하나라도 충족하지 못하면 상장폐지

-검토결과
-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.

4)자본잠식

제①항 제4호
(A) 사업연도(반기)말 자본잠식률1)50%이상

(B)사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만

(C)반기보고서 제출기한 경과후 10일내 반기검토(감사)보고서 미제출 or 검토(감사)의견 부적정·의견거절·범위제한한정

제①항 제10호

최근년말 완전자본잠식

A or C 후 사업연도(반기)말 자본잠식률 50%이상

B or C 후 사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만

A or B or C 후 반기말 반기보고서 기한 경과후 10일내 미제출 or 감사의견 부적정·의견거절·범위제한한정

[실질심사] 사업보고서 또는 반기보고서의 법정제출 기한까지 당해 상장폐지 기준 해당사실을 해소하였음을 입증하는 재무제표 및 이에 대한 감사인(정기재무제표에 대한 감사인과 동일한 감사인에 한함)의 감사보고서를 제출하는 경우

-검토결과

-2019년 까지 부분자본잠식이 진행 중이었으나, 2020년 9월 무상감자 후 자본잠식률 하락.

2021년 반기 자기자본(비지배지분 제외): 약 435억원
 자본금: 약 83억원

5)자기자본미달
최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자기자본 10억원 미만
-5) or 6) 관리종목 지정후 도래하는 반기말이나 사업연도말 자기자본이 10억원 미만인 경우
-[즉시폐지]최근 사업연도 재무제표에 대한 감사의견이 부적정 또는 의견거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우

-검토결과
-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.
2020년 자기자본(비지배지분 포함): 약 83억원

6)감사(검토)의견
반기보고서 감사(검토)의견이 부적정 또는 의견 거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우이거나, 반기보고서 법정제출기한 다음날부터 10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우
- 4) or 5) or 6)관리종목 지정법인이 최근 반기의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정,의견거절 또는 감사범위제한으로 인한 한정이거나 반기보고서 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우
- 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우

-검토결과
-2018년, 2019년 감사(검토)의견 거절로 인하여 상장폐지 사유가 발생하였으나 추후 재발행 감사보고서에는 적정의견이 표명되어 상장폐지 사유에서 벗어남.
-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.

7)법인세비용차감
전계속사업손실 및 시가총액
최근 사업년도 법인세비용차감전계속사업손실이 발생하고, 사업보고서 법정제출기한 익일부터 60일간 시가총액 50억 미만으로 10연속 또는 일수가 20일 이상
2사업년도 연속 발생시

-검토결과
-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.
2020년 연결기준 법인세비용차감전계속사업손실: 약 -59억원

8)영업손실

제①항 제3호의2
최근 4사업연도에 각각 영업손실

제②항 제5호 차목→상장적격성 실질심사
관리종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 최근 사업연도에 영업손실이 있는 경우

[실질심사]
- 5연속 영업손실인 경우
단, 기술성장기업의 경우 다음의 예외조항 적용

-검토결과
-2020년 별도기준 영업이익 흑자전환함에 따라 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음
2020년 영업손실: 약 -57억원
2019년 영업이익: 약 86억원
2018년 영업손실: 약 -40억원
2017년 영업손실: 약 -102억원

9)거래량
분기의 월평균거래량이 유동주식수의 1% 미만인 경우
관리종목 지정법인이 다음 분기에도 연속하여 동 규정에 의한 거래량 미달상태가 계속되는 경우

-검토결과
-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.

10)지분분산
소액주주 200인 미만 또는 소액주주지분 20% 미만인 경우
관리종목 지정법인이 1년 이내에 동 규정에 의한 주식분산기준미달을 해소하지 아니하는 경우

-검토결과
-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.
2020년 12월 31일 기준 소액주주 지분 82.21%

11)불성실공시
「코스닥시장공시규정」 제33조에 의한 불성실공시로 인한 누계벌점이 최근 2년간 15점 이상인 경우
[실질심사]
i)불성실공시 누계벌점이 최근 2년간 15점 이상 추가된 경우
ⅱ)관리종목 해제후 3년이내에 동일한 사유로 관리종목으로 재지정된 경우
ⅲ)관리종목 지정후 추가로 불성실공시법인으로 지정된 경우

-검토결과
-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.

12)사외이사미달/ 감사위원회 미구성
최근 사업연도 사업보고서상
ⅰ)사외이사의 수가 법에서 정하는 수에 미달
ⅱ)법에서 정하는 감사위원회를 구성하지 않거나 구성요건을 충족하지 아니하는 경우
관리종목 지정법인이 다음 사업연도에 동일한 상태에 해당하는 경우

-검토결과
-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.

13)회생절차
개시신청
"채무자 회생 및 파산에 관한 법률" 제34조에 의한 회생 절차개시 신청이 있는 경우
[실질심사]
관리종목 지정법인이 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 코스닥시장 상장폐지실질심사위원회의 심사를 거쳐 상장폐지
ⅰ)법원의 회생절차개시신청 기각, 회생절차개시결정 취소, 회생계획 불인가 또는 회생절차폐지의 결정 등이 있은 때
ⅱ)기업의 계속성 등 코스닥법인으로서의 적격성이 인정되지 아니하는 경우

-검토결과
-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.

14)파산신청
코스닥시장 상장법인에 대하여 "채무자 회생 및 파산에 관한 법률" 제294조에 의한 파산신청이 있는 경우

-검토결과
-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.

15)사업보고서등
미제출
사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정제출기한 내에 제출하지 아니하는 경우
[폐지]
15) or 16) 관리종목 지정법인이 다음 회차에 다음 어느 하나에 해당하는 경우
ⅰ)분기,반기,사업보고서를 법정제출기한내에 미제출
ⅱ)사업보고서의 법정제출기한까지 정기주주총회를 미개최하거나 정기주주총회에서 재무제표 미승인
[즉시폐지]다음 어느 하나에 해당하는 경우
ⅰ)최근 2년간 3회 이상 분기, 반기, 사업보고서 법정제출기한까지 제출하지 아니한 경우
ⅱ)법정제출기한까지 사업보고서를 제출하지 아니한 후 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내 사업보고서 미제출

-검토결과
-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.

16)정기총회
사업보고서의 법정제출기한까지 정기주주총회를 미개최하거나 정기주주총회에서 재무제표 미승인

-검토결과
-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.

17)기타
-
[즉시폐지]
ⅰ)발행한 어음 또는 수표가 주거래은행에 의하여 최종부도로 결정되거나 거래은행에 의하여 거래가 정지되는 경우
ⅱ)타법인에 피흡수 합병되거나 파산선고를 받는 등 법률 규정에 의한 해산사유에 해당
ⅲ)정관 등에 주식양도에 관한 제한을 두는 경우
ⅳ)유가증권시장에 상장하기 위한 폐지신청
ⅴ)우회상장시 우회상장기준 위반
[실질심사 후 상장폐지]
ⅰ)주된 영업이 정지된 경우
ⅱ)상장과 관련한 신청서 및 첨부서류의 내용 중 중요한 사항의 허위기재 또는 누락된 경우
ⅲ)기업의 계속성, 경영의 투명성 또는 기타 코스닥시장의 건전성 등을 종합적으로 고려하여 상장폐지가 필요한 경우

-검토결과
-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음

(후략)

[주23] 정정 전

(생략)

금번 유상증자 자금 사용내역 우선순위는 아래와 같습니다

[금번 유상증자 자금 사용내역 우선순위]

(단위 : 백만원)

구 분
상세현황
사용(예정)시기
금액
우선순위

시설자금
군산신역세권 토지 1차 중도금
2021년 3분기
7,300
1순위

채무상환자금
한국증권금융 대출상환
2021년 3분기
2,000
2순위

운영자금
급여 및 이자비용 등
2021년 3분기
 ~ 2022년 1분기
2,000
3순위

채무상환자금
해운대 우동 사업지 브릿지 대출 상환
2021년 3분기
11,673
4순위

소 계
22,973

발행제 비용
547
-

합 계
23,520
-

주1)
상기 우선순위는 금번 유상증자 진행에 소요되는 발행제 비용을 제외한 우선순위 입니다.

주2)
상기 금액은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

(중략)

[
군산 신역세권 공동주택 사업 예상투입자금 및 일정]

구분

내용

총 투자규모(예정)

약 2,427억원

- 토지비(토지매입비 및 취득세 등): 약 433억원

(21년 04월 ~ 21년 06월 사용예정)

- 건축비(직접공사비 및 간접공사비 등): 약 1,740억원

(21년 04월 ~ 24년 10월 사용예정)

- 판매비(광고홍보비 및 분양수수료 등): 약 97억원

(21년 04월 ~ 24년 10월 사용예정)

- 부대비(기타 사업비 등): 약 97억원

(21년 04월 ~ 24년 10월 사용예정)

- 금융비(브릿지대출 이자 및 PF대출이자 등): 약 60억원

(21년 04월 ~ 24년 10월 사용예정)

투자기간(예정)

21년 04월 ~ 24년 10월

진행경과

2021년 04월: 토지매입 계약 체결완료

현재 교통성평가 진행 중.

향후일정(예정)

21년 12월: 사업승인 완료

21년 12월: PF대출 예정

22년 02월: 분양 예정

24년 10월: 완공 및 입주 예정

출처:
당사 제시

(중략)

당사의 별도기준 2021년 1분기말 및 증권신고서 제출전일 차입금 현황은 아래와 같습니다.

[당사 차입금 현황(별도)]

(K-IFRS, 별도)
(단위 : 백만원)

차입처
조 건(담보, 무담보)
내 역
만 기
이자율
증권신고서
제출전일
2021년 1분기

[단기차입금]

건설공제조합
출자좌수 263좌

2022-04-02
1.20%
178
178

라인플러스 주식회사
문정KD70타워 1층,14층
담보대출(운영자금)
2021-05-27
5.80%
-
3,970

직산개발 주식회사
천안시 서북구 직산읍 삼은리(토지)
브릿지 대출
2021-07-22
5.50%
10,904
10,904

리브개발 주식회사
해운대구 우동 642(토지)
브릿지 대출
2021-04-14
5.50%
-
8,430

영동, 인천옹진농협
문정KD70타워 1층,14층
담보대출(운영자금)
2024-05-06
4.00%
5,600
-

코하개발 주식회사
해운대구 우동 642(토지)
브릿지 대출
2021-10-28
5.50%
16,700
-

한국증권금융
전라북도 군산시 내흥동 926번지
담보대출
2022-04-26
10.00%
2,000
-

소 계
33,382
23,483

[장기차입금]

KEB하나은행
제주서귀동 310-24 주택 및 토지
담보대출(운영자금)
2021-08-27
2.85%
384
384

북수원신협
군산공장, 강일1차
담보대출(운영자금)
2022-11-09
4.50%
1,803
1,803

의왕신협
아산법곡상가
담보대출(운영자금)
2023-03-09
5.45%
425
425

우리은행(053945)
기금대출(60m2이하)
기금대출
2030-05-02
3.00%
6,281
6,281

우리은행(053944)
기금대출(60m2초과)
기금대출
2030-05-02
2.50%
12,512
12,512

라인플러스개발 주식회사
대전미분양상가 16개호실
담보대출(운영자금)
2023-02-27
6.90%
4,535
4,535

라인플러스개발 주식회사
대전미분양상가 3개호실
담보대출(운영자금)
2023-05-11
6.90%
390
390

북수원신협
동해상가 7개호실 담보대출
담보대출(운영자금)
2022-09-27
5.50%
284
284

묵동신협
동해상가 7개호실 담보대출
담보대출(운영자금)
2022-09-27
5.50%
254
254

서대문신협
동해상가 7개호실 담보대출
담보대출(운영자금)
2022-09-27
5.50%
175
175

화도농협
마석우리 토지
담보대출(운영자금)
2023-08-18
4.20%
3,350
3,350

수지신협
용인시 영덕동 토지(신)
사업부지
2023-11-26
5.00%
2,500
2,500

수지신협
용인시 영덕동 토지(신)
사업부지
2025-11-23
5.00%
467
467

라인개발
안성아양 622-103토지
사업부지
2022-11-28
6.60%
2,985
2,985

오스피셔스제십일차 주식회사
전라북도 군산시 내흥동 926번지
담보대출
2025-04-26
5.00%
2,000
-

현재가치할인 차감 및 유동성장기차입금

-
-6,589

소 계
38,343
29,754

[사채]

제4회무기명식이권부 사모전환사채
전환사채
전환사채 발행
2022-02-20
15.00%
9,000
9,000

제5회무기명식이권부 사모전환사채
전환사채
전환사채 발행
2023-12-11
12.00%
3,000
3,000

소 계
12,000
12,000

합 계
83,726
65,237

출처:
당사 제공

(중략)

당사는 금번 공모자금 중 약 20억원을 운전자금으로 2021년 3분기 ~ 2022년 1분기에 걸쳐 사용예정 입니다. 당사의 운전자금에는 인건비, 이자비용이 포함되어 있습니다. 

(후략)

[주23] 정정 후

(생략)

금번 유상증자 자금 사용내역 우선순위는 아래와 같습니다

[금번 유상증자 자금 사용내역 우선순위]

(단위 : 백만원)

구 분
상세현황
사용(예정)시기
금액
우선순위

시설자금
군산신역세권 토지 1차 중도금
2021년 4분기
7,300
1순위

채무상환자금
한국증권금융 대출상환
2021년 4분기
2,000
2순위

운영자금
급여 및 이자비용 등
2021년 4분기
~ 2022년 2분기
2,000
3순위

채무상환자금
해운대 우동 사업지 브릿지 대출 상환
2021년 4분기
11,673
4순위

소 계
22,973

발행제 비용
547
-

합 계
23,520
-

주1)
상기 우선순위는 금번 유상증자 진행에 소요되는 발행제 비용을 제외한 우선순위 입니다.

주2)
상기 금액은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

상기 자금 사용내역 우선순위는 실권주 발생으로 인하여 공모 자금이 축소 되어 당초 예정대로 사용되지 못할 경우 당사에 미치는 영향이 큰 순서대로 우선순위가 선정되어 있습니다. 해운대 우동 사업지 브릿지 대출금의 경우
현재 2021년 10월을 목표로 PF대출을 협상중에 있으며 이를
통하여 시행사업을 추진 할 수 있으며, 운영자금 및 한국증권금융 차입금의 경우 공모 자금 조달 실패시 만기 연장 및 추가 차입금 차입을 할 예정입니다.
군산 신역세권 토지 1차 중도금의 중도금 규모가 커 차입금을 통하여 이를 납부할 경우 당사의 이자부담이 커지며,
중도금 지급을 못하게 될 경우 당사의 군산 신역세권 프로젝트 토지 취득에 차질이 생길 수 있어 가장 앞선 우선순위로 사용할 예정입니다.

(중략)

[
군산 신역세권 공동주택 사업 예상투입자금 및 일정]

구분

내용

총 투자규모(예정)

약 2,427억원

- 토지비(토지매입비 및 취득세 등): 약 433억원

(21년 04월 ~ 21년 06월 사용예정)

- 건축비(직접공사비 및 간접공사비 등): 약 1,740억원

(21년 04월 ~ 24년 10월 사용예정)

- 판매비(광고홍보비 및 분양수수료 등): 약 97억원

(21년 04월 ~ 24년 10월 사용예정)

- 부대비(기타 사업비 등): 약 97억원

(21년 04월 ~ 24년 10월 사용예정)

- 금융비(브릿지대출 이자 및 PF대출이자 등): 약 60억원

(21년 04월 ~ 24년 10월 사용예정)

투자기간(예정)

21년 04월 ~ 24년 10월

진행경과

2021년 04월: 토지매입 계약 체결완료

현재 교통성평가 진행 중.

향후일정(예정)

21년 12월: 사업승인 완료

21년 12월: PF대출 예정

21년 1월: 인허가 완료 예정
22년 02월: 분양 예정

24년 10월: 완공 및 입주 예정

출처:
당사 제시

(중략)

당사의 별도기준
2021년 반기말 및 증권신고서 제출전일 차입금 현황은 아래와 같습니다.

[당사 차입금 현황(별도)]

(K-IFRS, 별도)
(단위 : 백만원)

차입처
조 건(담보, 무담보)
내 역
만 기
이자율
증권신고서
제출전일
2021년
반기

[단기차입금]

건설공제조합
출자좌수 263좌

2022-04-02
1.50%
178
178

라인플러스 주식회사
문정KD70타워 1층,14층
담보대출(운영자금)
2021-05-27
5.80%
-
-

직산개발 주식회사
천안시 서북구 직산읍 삼은리(토지)
브릿지 대출
2021-07-21
5.50%
-
10,817

직산개발 주식회사
천안시 서북구 직산읍 삼은리(토지)
PF 대출
2024-11-21
5.50%
91,700
-

리브개발 주식회사
해운대구 우동 642(토지)
브릿지 대출
2021-04-14
5.50%
-
-

코하개발 주식회사
해운대구 우동 642(토지)
브릿지 대출
2021-10-28
5.50%
16,372
16,372

한국증권금융
전라북도 군산시 내흥동 926번지
담보대출
2022-04-28
10.00%
2,000
2,000

소 계
110,250
29,367

[장기차입금]

KEB하나은행
제주서귀동 310-24 주택 및 토지
담보대출(운영자금)
2021-08-27
2.85%
382
382

영동, 인천옹진농협
문정KD70타워 1층,14층
담보대출(운영자금)
2024-05-06
4.00%
5,600
5,600

남원주 농협
동해 천곡동
담보대출(운영자금)
2024-01-26
3.80%
1,500
1,500

영동농협
문정KD70타워 9층
담보대출(운영자금)
2024-01-26
3.80%
600
600

북수원신협
군산공장, 강일1차
담보대출(운영자금)
2022-11-09
4.50%
1,783
1,783

의왕신협
아산법곡상가
담보대출(운영자금)
2023-03-09
5.45%
421
421

우리은행(053945)
기금대출(60m2이하)
기금대출
2030-05-02
3.00%
12,512
12,512

우리은행(053944)
기금대출(60m2초과)
기금대출
2030-05-02
2.50%
6,281
6,281

라인플러스개발 주식회사
대전미분양상가 16개호실
담보대출(운영자금)
2023-02-07
6.90%
4,535
4,535

라인플러스개발 주식회사
대전미분양상가 3개호실
담보대출(운영자금)
2023-05-11
6.90%
390
390

북수원신협
동해상가 7개호실 담보대출
담보대출(운영자금)
2022-09-27
5.50%
278
278

묵동신협
동해상가 7개호실 담보대출
담보대출(운영자금)
2022-09-27
5.50%
249
249

서대문신협
동해상가 7개호실 담보대출
담보대출(운영자금)
2022-09-27
5.50%
171
171

화도농협
마석우리 토지
담보대출(운영자금)
2023-08-18
4.20%
3,350
3,350

수지신협
용인시 영덕동 토지(신)
사업부지
2023-11-26
5.00%
2,500
2,500

수지신협
용인시 영덕동 토지(신)
사업부지
2025-11-23
5.00%
442
442

라인개발
안성아양 622-103토지
사업부지
2022-11-28
6.60%
3,000
3,000

오스피셔스제십일차 주식회사
전라북도 군산시 내흥동 926번지
담보대출
2025-04-26
5.00%
2,000
2,000

소 계
45,995
45,995

[사채]

제4회무기명식이권부 사모전환사채
전환사채
전환사채 발행
2022-02-20
15.00%
9,000
9,000

제5회무기명식이권부 사모전환사채
전환사채
전환사채 발행
2023-12-11
12.00%
3,000
3,000

소 계
12,000
12,000

합 계
168,245
87,362

출처:
당사 제공

(중략)

당사는 금번 공모자금 중 약 20억원을 운전자금으로
2021년 4분기 ~ 2022년 2분기에 걸쳐 사용예정 입니다. 당사의 운전자금에는 인건비, 이자비용이 포함되어 있습니다. 

(후략)

【 대표이사 등의 확인 】

kd_대표이사등의확인_0819

증 권 신 고 서

( 지 분 증 권 )

증권신고서제출및정정연혁

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2021.05.31
증권신고서(지분증권)
최초 제출

2021.06.29
[기재정정]증권신고서(지분증권)

정정신고서 제출요구(1차)
에 따른 정정(
파란색)

2021.08.19
[기재정정]증권신고서(지분증권)

정정신고서 제출요구(2차)
에 따른 정정(
빨간색)

금융위원회 귀중
2021년 8월 19일

회 사 명 :

KD주식회사

대 표 이 사 :

안태일

본 점 소 재 지 :

경기도 안산시 단원구 광덕서로 102, 460-3

(전 화)02-6952-2186

(홈페이지) http://www.kdcon.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 상무 (성 명) 함도국

(전 화) 02-6952-2186

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :

모집 또는 매출총액 :
23,520,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 :KD(주) → 경기도 안산시 단원구 광덕서로 102, 460-3
 유진투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로 24

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 확인서_20210601.jpg
대표이사 확인서_20210601

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 코로나 19로 인한 경기 침체 및 건설업 침체 위험

신종 COVID-19 바이러스 감염증은 중국 후베이성 우한시에서 2019년 12월 01일 처음 발생 후 확산 중인 급성 호흡기 질환으로, 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 03월 11일, 세계보건기구(WHO)는 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 상향 조정하여 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다. 세계 각국은 백신개발과 COVID-19 확산 방지에 총력을 다하고 있습니다. 그러나 증권신고서 제출 전일 현재 영국발 변종 COVID-19가 확산되는 등 장기화될 가능성이 존재합니다. 이에 정책 당국은 강도 높은 경기 부양책 및 자본시장 안정화 대책 등으로 실물 시장과 금융 시장에 전례 없는 지원을 하고 있습니다. 다만, COVID-19으로 인한 경제활동 둔화가 장기화될 경우, 소비 위축 및 투자 이연 등에 따른 경기 침체 가능성이 높아질 수 있습니다.
특히
당사의 주력사업인 건설업은 기간 산업으로서, 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본 형성을 생산 대상으로 하는 산업으로 건설수요에 따라 생산활동이 파생되는 산업적 특성을 지니고 있습니다. 또한, 경기후행산업으로서 국내외 경기 변동 및 경제성장 추세의 영향을 많이 받으며 유동성관리 및 금리정책 등에 민감한 산업입니다. 

이렇듯 건설경기 회복의 둔화 가능성 및 경기등락은 당사의 영업환경에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 코로나19로 인한 글로벌 경기 경기 및 금융환경의 불확실성이 여전히 존재하는 상황에서 건설경기 침체로 인한 CBSI지수의 등락이 반복될 수 있습니다. 투자자께서는 코로나19 장기화로 인한 경기 위축 및 건설업 경기 침체 등과 같은 경기 불확실성에 유의하시기 바랍니다. 

나. 미분양 물량 및 수급불균형 관련 위험

미분양 주택잔고로 인한 문제는 건설산업 전반에 만연한 가장 큰 위험요인이라 할 수 있습니다. 미분양 적체 현상은 단순히 신규 수요 감소 문제가 아니라, 입주율 저조, 신규사업 축소 등으로 연계될 경우 현금흐름을 급격하게 악화시킬 개연성이 높기 때문입니다
. 국내 미분양주택은 2008년말 기준으로 165,599호였으나, 정부의 지속적인 지원정책 및 경기 회복에 대한 기대감 등의 영향으로 지방 미분양 문제가 점차 해소되는 모습을 보여 2014년말 40,379호까지 감소하였습니다. 이후 저금리 기조의 지속 등에 힘입어 미분양 주택은 2015년 4월말 28,093호까지 감소하였으나 2015년 하반기 주택공급물량의 증가와 2016년부터 시행된 여신심사 선진화 가이드라인의 적용 등으로 인하여 2015년 12월말 기준 61,512호, 2016년 12월말 기준 56,413호, 2017년 12월말 기준 57,330호, 2018년 12월말 기준 58,838호로 2016년부터 증가하는 모습을 보이다가 2020년 12월말 기준 19,005호, 2021년 1월말 기준 17,130호로 감소하였습니다.

미분양이 장기간 지속될 경우 공사비에 대한 금융비용 증가로 사업비 부담이 증가하여 건설사의 현금흐름 지표 개선이 지연될 수 있으며, 미분양주택이 향후 준공 후 미분양의 증가로 이어질 경우 입주지연 및 잔금지급 지연 등 사업 관련 현금흐름을 악화 시킬 가능성이 존재합니다. 이는 건설사들의 공사 미수금 증가 및 PF 지급보증에 따른 우발채무 현실화 등으로 이어져 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소로 이어질 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 국내외 건설 수주 감소세로 인한 수익성 악화 위험

당사가 영위하는 건설사업은 실물 경기와 거시적 경제지표에 민감한 산업입니다. 증권신고서 작성일 현재 미국, 영국 등 선진국을 중심으로 백신접종세가 확산되며 코로나19가 정점을 지나고 있는 것으로 판단되나, 코로나19의 종식시점을 예단하기는 어려우며 여전히 불확실성이 존재하는 상황입니다. 또한
, 정부는 2.4 부동산대책을 발표하며 부동산 정책 규제기조를 일부 완화하였으나 다시 규제를 강화할 가능성이 존재하며 이로 인한 발주지연 등으로 인해 신규수주가 감소하여 수익성이 악화될 수 있습니다. 또한, 발주처의 재정악화에 따라 공기지연 등이 발생하여 기존에 수주한 사업의 수익성이 예상치를 하회하게 될 경우에도 당사의 향후 수익성과 재무 안정성이 악화될 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 정부정책 및 규제의 변화에 따른 위험

건설업은 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본시설 형성을 생산 대상으로 하는 산업적 특성을 가지고 있습니다. 건설업은 경제성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며, 타산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출면에서 유발 효과가 크기 때문에 국내 경기를 선도해 온 전략적 산업이라 할 수 있습니다. 또한 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택 구매력 등 건설수요에 의해 생산 활동이 파생되는 특성으로 인해 실물 경기에 크게 의존하고 있으며, 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 큰 영향을 받게 됩니다. 이외에도 건설업은 정부에 의한 국내 경기 조절의 주요 수단으로 활용되기 때문에 부동산 가격 및 관련 법규, 정부규제 등 타산업에 비해 관련 규제 법령이 많은 편입니다.

일반적으로 부동산 관련 정책 변화가 건설경기에 영향을 미칠 때까지 일정 기간이 소요되기 때문에 정부의 부동산 정책이 부동산 가격 및 건설경기에 미치는 파급효과는 예측하기가 어렵지만, 부동산 시장에서 정부 정책은 가장 중요한 변수 중 하나라고 할 수 있습니다. 

향후 추가적인 부동산 규제 강화 정책이 발표될 경우 민간 주택 공급량 감소, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장이 위축될 가능성을 배제할 수 없습니다.
이는 건설사 신규 수주 감소로 이어져 건설업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 수도권 공급물량 감소 등으로 주택시장에 부정적 영향을 초래할 수 있습니다. 정부 정책 변수에 해당하는 주택시장 규제 강화에 따라 부동산 및 분양시장의 변동 및 미분양 주택 문제가 심화될 수 있으며 이로 인해 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 건설업계 경쟁심화 및 구조조정에 따른 위험

국내 건설시장의 경우 소자본과 낮은 기술력으로도 쉽게 설립이 가능하고, 노동 집약적인 생산형태를 띄고 있으며, 생산과정에서 유형자산에 대한 의존도가 낮아 건설시장의 진입장벽은 낮은 수준입니다. 2020년말 기준으로 종합건설회사가 13,566개사, 전문건설회사가 47,497개사, 설비건설회사가 8,797개사 등 많은 수의 건설업체가 시장에 참여하고 있으며, 중소규모의 주택업체들까지 보면 업체수는 8만개를 상회하며, 치열한 경쟁으로 인해 수익성 향상에 어려움을 겪고 있습니다.

건설업은 일정 계약을 수주받았을 때, 한 개의 건설사가 모든 시공을 하는 것이 아니고 하도급 형태로 여러 중소 건설사들이 참여하고 있습니다. 따라서 중소규모의 건설사들까지 포함하여 2020년 말 기준 약 8만 5,868개의 업체가 시장에 참여하고 있어, 경쟁 강도의 심화와 이로 인한 공사마진율의 향상에 어려움이 있을 것으로 판단됩니다. 60개의 종합건설업체 부도가 있었던 2011년도와 비교하였을 때 2018년 종합건설업 부도업체 수는 10개사, 2019년 7개사, 2020년 1개사로, 최근 부동산 경기 호조와 정부의 공공부문 사업 확장 등 정책적인 지원에 힘입어 부도율이 감소하고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나 구매력 상승 및 수요기반 확대와 같은 근본적인 개선 없이는 미분양물량이 다시 증가세를 나타낼 수 있으며, 이에 따라 부도업체가 증가하는 등 국내 종합건설업이 향후 다시 악화될 가능성이 존재합니다.

당사의 건설사업부문 매출은 신규수주 규모의 영향을 받고 있습니다. 당사는 2018년 감사의견 거절로 인하여 상장폐지사유가 발생한 이력이 있으며, 이로 인하여 2018년 부터 2020년까지 신규수주가 발생하지 않아 매출액이 크게 하락한 이력이 있습니다. 당사는 2020년 8월 감사의견변경으로 인한 상장폐지사유가 해소되었으나, 추후 감사의견 거절 등 상장폐지사유가 다시 발생 할 경우 당사에 대한 신용도 하락으로 인하여 수주 감소로 이어질 수 있으며, 이 경우 당사의 시공능력평가에 부정적인 영향을 미쳐 타 종합건설업체대비 경쟁력 열위로 이어질 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

향후 건설업에 대한 신뢰가 회복되고 비우량 경쟁사 퇴출로 시장의 경쟁강도가 낮아짐으로써 당사의 매출이나 시장지위에 우호적으로 작용할 가능성도 있으나, 건설업체의 기업회생절차 개시 등의 발생은 전반적인 시장이 당사를 비롯한 건설업체에 우호적이지 않다는 방증이며 이는 건설업의 산업침체로 이어질 수 있습니다. 투자자께서는 건설산업 전반에 걸친 변동사항에 유의하시기 바랍니다.

바. 원자재 수급 및 가격 변동 관련 위험

건설업은 철강, 시멘트, 목재 및 골재 등의 자원을 필요로 하는 업종입니다. 따라서 주요 원재료의 가격 및 안정적인 조달이 중요하다고 할 수 있습니다. 철강, 시멘트 등 기초 자재에 대한 국내 수급 비율은 높은 편이나 목재, 골재, 모래 등은 최근 국내자원 소진에 따라 해외 의존도가 점차 상승하는 추세입니다. 또한 주거형태가 다변화되지 못하여 특정자재에 대해 수요가 편중되고, 계절적 특성에 따른 수요량의 변화가 크며, 특정지역의 수요 과열로 인한 지역별 편차가 심한 상황입니다. 따라서 주요 원재료들의 국제가격 상승 및 가격변동의 심화는 건설업체들의 불확실성을 높일 수 있습니다. 

이러한 계약금액 조정에 관한 국가 법률 시행령에도 불구하고 건설사가 매입하는 원재료의 수급 및 가격 변동으로 인하여 공사원가율이 높아진다면 직접 공사비 하락 뿐만 아니라 공기 지연으로 인해 간접 공사비가 증가하여 건설사의 전반적인 수익성 하락이 발생할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 당사가 매입하는 원재료의 원자재 가격 추이 및 수급 변동에 대해 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 과거 감사의견거절 관련 위험

당사는 2019년 03월 18일과 2020년 03월 30일 각각 2018년, 2019년 회계연도의 재무제표에 대해 감사범위제한에 따른 의견거절로 상장폐지 사유가 발생한 바 있습니다.
이후 당사는 2020년 06월 08일 제45기 연결 및 별도재무제표에 대한 감사인의 재감사에 따른 감사의견 적정과 2020년 7월 15일 제46기 연결 및 별도재무제표에 대한 감사인의 재감사에 따른감사의견 적정을 받음으로써 2020년 8월 4일 기업심사위원회에서 2018사업연도 및 2019사업연도 재감사의견이 적정으로 확인되어 감사의견 관련 형식적 상장폐지 사유가 해소되었습니다.

당사는 상기 2018년, 2019년, 2020년 재무제표에 대한 재감사 결과 적정 의견을 받았으나, 2020년 당사의 외부감시인 신우회계법인은
종속기업인 KD엠텍(주)의 영업환경의 불확실성을 강조사항으로, 당사의 유형자산 및 투자부동산 자산손상을 핵심강조사항으로 기재하였습니다.

최근 금융감독기관 등의 상장기업에 대한 관리감독기준은 투자자보호 차원에서 엄격해지고 있는 상황이며, 회사가 관련 규정을 위반할 경우 회사 및 회사가 발행한 주식에 대해 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 특히
당사는 감사인의 의견거절을 받은 이력이 있어, 추후에도 상장적격성 실질심사 대상 및 감사인의 감사범위제한등의 사유로 (의견거절) 상장폐지 사유가 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자들께서는 당사의 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 가능성에 특히 유의하여 주시기 바랍니다. 

당사는 2020년 11월 부터 2021년 1월까지 대주회계법인으로부터 내부회계관리제도 재구축 컨설팅을 받아 내부회계 감시를 강화하였으며, 지속적인 내부감시기능개선으로 내부거래 감시를 강화하고 있습니다. 이와 같이 당사는 추후 내부거래 감시를 강화하고, 재고자산, 매출채권 신사 등을 통해 이러한 사태의 재발을 방지 할 예정이나, 당사가 인지하지 못한 거래의 발생 등으로 인하여 또다시 감사의견 거절이 발생할 수 있습니다. 투자자들께서는 당사의 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 가능성에 특히 유의하여 주시기 바랍니다.

나.
과거
투자주의 환기종목 지정 관련 위험

당사는 내부회계관리제도 비적정 및 기업부실위험 선정기준에 해당되어 2018년 03월부터 한국거래소로부터 투자주의 환기종목으로 지정된 이력이 있습니다.
코스닥시장 상장규정에 의거하여, 투자주의 환기종목으로 지정된 경우 당사 감사보고서에 내부회계관리제도의 운영/검토와 관련하여 중요한 취약점이 존재하거나 중요한 범위제한 또는 검토/감사의견이 표명되지 않는 경우 상장적격성 실질심사 사유에 해당되어 상장폐지될 가능성이 존재합니다. 당사는 2021년 03월 감사보고서 상 내부회계관리제도 적정의견을 받아 현재는 투자주의환기종목 지정이 해제된 상태입니다.

당사는 2020년 11월 부터 2021년 1월까지 대주회계법인으로부터 내부회계관리제도 재구축 컨설팅을 받아 내부회계 감시를 강화하였으며, 지속적인 내부감시기능개선으로 내부거래 감시를 강화하고 있습니다. 당사는 대주회계법인으로부터의 개선안을 바탕으로 내부회계관리제도 테스트 및 운영을 위한 전산 솔루션을 구축하였습니다.
그렇지만, 향후에도 내부회계관리제도 비적정 및 기업부실위험 선정기준에 해당된다면, 또다시 투자주의 환기종목에 지정될 수 있습니다. 이 경우 1) 최대주주 또는 대표이사의 변경, 최대주주 또는 경영권 변경을 수반하는 주식양수도계약 등을 체결하는 등 실질적인 경영권이 변동되는 경우 2) 제3자배정 유상증자로 당사의 신주를 취득한 자에 대하여 6개월 이내에 선급금 지급, 금전의 가지급, 금전대여, 증권의 대여, 출자에 관한 결정 등을 통해 실질적으로 유상증자를 통해 유입된 자금이 상환되는 경우 3) 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 계속기업으로서의 존속능력에 대한 불확실성에 의한 한정인 경우 상장적격성 실질심사 사유에 해당되어 상장폐지될 위험이 존재합니다.
투자자들께서는 투자주의 환기종목과 관련한 위험을 숙지하신 채 투자에 임해 주시기 바랍니다.

다. 법률위반 및 제재사항 관련

당사는 2009년 이후 당사 및 최대주주, 경영진이 수차례 법률 및 규정위반 등으로 관련 당국에게 제재를 당하는 등 도덕성 및 경영투명성에 있어 심각한 문제가 있는 것으로 판단됩니다. 당사의 전 최대주주였던 안태일은 현재 당사의 등기임원이자 대표이사로 재직 중이며, 당사의 전반적인 경영을 총괄하고 있습니다. 또한, 당사의 최대주주인 KD기술투자(주)를 비롯하여 KD&70(주), 직산개발(주) 등의 대표이사 및 임원으로 재직하고 있습니다. 

단기매매차익의 차익취득자인 KD기술투자(주) 및 안태일 대표는 2012년 상기 금액에 대한 회수조치를 받았습니다. 하지만 회사 및 개인의 자금사정으로 인하여 상기 금액을 일시 납부 할 수 없어 반환이 지연되고 있었으나, 지속적인 회사의 반환요청 및 차익취득자의 상환 의지와 자금사정에 따라 분할상환 방식으로 2020년 6월부터 차익발생금액에 대한 본격적인 반환이 이루어 지게 되었습니다
.
현재 잔여 미환수금액을 분할 상환함을 예상 시 26개월이 소요되는 2023년 9월경 상기 차익 금액이 회수 완료될 것으로 예상됩니다.

이와 같이 당사 및 안태일 대표 등 다수의 법규위반 및 제재사항이 존재 하였으며,
향후에도 이러한 부도덕한 위반사항이 발생될 가능성을 배제할 수 없으며, 중요한 법률 위반 사례가 발생하는 경우 계속기업으로 존속 불가능 및 상장폐지 등의 사태가 발생될 가능성이 존재하고 있으므로 투자자들께서는 이러한 점 각별히 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

라. 최대주주 낮은 지분 위험.

당사 본 공시서류 제출전일 현재 당사의 최대주주인 KD기술투자(주) 및 특수관계인인 안태일 대표가 보유중인 당사의 주식수는 2,335,225주이고, 지분율은 14.13%로 최대주주의 지위를 유지하고 안정적인 경영권을 확보하기에 충분한 지분율을 보유하고 있다고 보기 어려운 상황입니다.

당사의 최대주주는 금번 유상증자의 구주주 청약시 배정분에 대해 약 100% 수준으로 청약할 예정이며, 특수관계자의 경우 청약 여부를 알 수 없습니다. 따라서 최대주주의 100% 청약 및 안태일대표의 미청약을 가정 하였을때 당사의 최대주주 및 특수관계자의 지분율 합계는 14.13% 에서 11.60%로 하락할 것으로 예상됩니다.
당사의 종속회사인 KD엠텍(주)은 증권신고서 제출일 현재 당사의 제5회 전환사채 30억원을 보유중이며, 당사는 제4회 전환사채 90억원을 매입하여 보유중에 있습니다. 제4,5회 전환사채는 추후 당사의 최대주주에게 매각 될 수 있으며, 이 경우 당사의 최대주주인 KD기술투자(주)는 전환사채 전환을 통하여 지분율을 추가 확보 할 수 있습니다. 하지만 추후 유상증자, 전환사채 발행에도 불구하고 당사의 최대주주인 KD기술투자(주)의 자금사정으로 인하여 제 4회, 제5회 전환사채 매매가 불가능 할 경우, 당사의 최대주주의 지분율 하락이 계속 될 수 있으며, 장기적으로 안정적인 경영권 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 발행한 제4회 전환사채는 전자등록이 아닌 현물로 발행된 환사채로 현재 당사가 현물 보유(자기사채)중이며, 현물로 사채를 보유할 경우 질권 설정 여부 등의 사용이력을 추적하기가 어렵고 해당 사채가 당사를 위하여 쓰여지지 않을 수 있는 등 내부통제관리가 취약해질 수 있는 단점이 있습니다. 이에 따라 당사는 보유 중인 전환사채를 철저하게 관리하기 위하여 내부회계관리자를 통한 정기적인 전수조사를 실시하고 내부감사인의 상시 모니터링(자율규제)을 실시하여 내부통제를 강화하고, 사업보고서 등을 통한 감독당국 보고의무를 성실히 이행할 예정입니다. 또한 당사의 제4회 전환사채 90억원은 만기일이 2022년 2월 20일로 만기일전까지 재매각되지 않을 경우 소각할 예정입니다.

경영권 불안정은 경영 일관성을 크게 저하시키며, 거래처와 신뢰가 무너지는 등 영업적인 측면에서도 매우 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

마. 신용등급 하락에 따른 위험

당사는 SCI평가정보로부터 2020년 08월 및 2018년 08월 BB0의 신용등급을 부여받은 바 있으며, 2017년 10월에는 한국기업데이터의 정기평가에서 당사의 신용등급이 BB0 에서 B-로 하향조정된 바 있습니다.

B-의 신용등급은 현재시점에서 채무상환 능력에는 당면 문제는 없으나, 장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 불안한 요소가 존재하는 투기등급에 해당합니다.
향후 당사의 재무부담이 확대될 경우 추가적으로 신용등급이 하락될 가능성이 존재합니다. 신용등급의 하락은 자금조달비용 증가 등 당사의 유동성위험을 초래할 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

바. 매출액 감소로 인한 수익성 악화 위험

당사의 건설사업부문 매출은 신규수주 규모의 영향을 받고 있습니다. 향후 당사의 신규수주 규모가 감소한다면 당사의 매출과 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다.
당사는 2018년 감사의견 거절로 인하여 상장폐지사유가 발생한 이력이 있으며, 이로 인하여 2018년 부터 2020년까지 신규수주가 발생하지 않아 매출액이 크게 하락한 이력이 있습니다. 당사는 2020년 8월 감사의견변경으로 인하여 상장폐지사유가 해소되었고 이후 2021년 2월 신규수주 계약을 체결하였습니다. 추후 감사의견 거절 등 상장폐지사유가 다시 발생 할 경우 당사의 수익성은 급격히 악화 될 수 있습니다.

당사가 향후 추가적인 수주에 실패해 별도기준 분기 매출액 3억원 미만에 해당된다면, 주된영업 정지와 관련하여 코스닥시장 상장규정 제38조제2항제5호의 종합적 요건에 의한 상장폐지 가능성 등을 거래소로부터 검토받았던 사실을 재현할 수 있습니다. 또한, 연결기준으로도 통신기계부품, 의류사업 등에서 일정 부분 매출을 발생함에도 불구하고 수익성 확보에 실패한다면 당사는 지속적으로 영업손실을 시현할 수 있습니다. 투자자분들께서는 당사의 수익성 악화와 관련한 위험을 반드시 유념하시고 투자에 임해 주시기 바랍니다.

사. 매출채권회수 지연 및 불능 위험

당사의 공사미수금은 국내 건설경기 악화, 금융시장 불안 등 외부충격이 발생할 경우 회수에 어려움이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 운전자본 부담으로 이어져 유동성위기를 야기할 수 있습니다. 만약 공사대금 회수가 어려워질 경우 대손충당금 설정으로 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 당사가 진행 중인 사업장에 대한 공사진척 상황 및 공사대금 회수 여부에 대해 지속적으로 관심을 기울일 필요성이 있습니다.

또한, 당사의 제조부문 매출채권은 대손충당금 설정비율이 약 91% 수준으로 매우 높은 상황입니다. 매출채권의 회수가 지연되거나 불가능할 경우 당사의 현금흐름에 악영향을 미칠 수 있으며 단기적으로 유동성 위험에 처할 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 재무안정성 관련 위험

당사는 건설회사의 특성상 토지매입, 시행, 시공 프로젝트 진행을 위하여 차입금 규모가 큰 편으로 차입금 의존도가 30%~40%를 꾸준히 기록하고 있습니다. 특히 최근 당사의 수주실적이 악화되며 점차 차입금 의존도가 상승하는 모습을 보이고 있습니다.
또한 당사의 재무안정성은 차입금 증가에 따른 이자비용 발생으로 불안정한 상태입니다. 당사의 이자보상배율은
2021년 반기말 연결 및 별도기준으로 -2.75배, -2.20배를 기록하고 있으며

2018년말 부터 2021년 반기말 까지, 영업실적이 호조를 보였던 2019년을 제외하고는 모두 1이하의 수치를 나타내고 있습니다. 이자보상배율이 1배 미만인 경우 영업활동에서 창출한 이익으로는 금융비용도 지불할 수 없음을 나타냅니다. 그리고 당사가 2021년에도 이자보상배율이 1 이하를 나타낼 경우「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 」 제11조(증권선물위원회에 의한 감사인 지정 등)에 의거 하여 3개 사업년도 이자보상배율 1미만인 회사에 해당되어 금융감독원으로 부터 외부감사 지정을 받을 수 있습니다.

당사는 금번 공모자금을 사용하여 상기 단기차입금 중 한국증권금융으로부터 차입한 자금 20억원, 그리고 해운대구 우동 642 사업지 브릿지 대출을 위해 차입한 코하개발 주식회사의 차입금 약 167억원 중 일부를 상환할 계획입니다.

금번 공모자금으로 상환하지 못한 나머지 차입금의 경우 2021년 10월 중 해운대 우동 오피스텔 사업을 위한 PF대출로 대환할 예정입니다. 상기 코하개발 주식회사의 차입금 약 167억원의 만기는 2021년 10월 28일으로 해당 차입금 보다 먼저 만기가 돌아오는 차입금은 1건 존재합니다. KEB하나은행으로부터의 차입금 약 3.8억원의 경우 만기일이 2021년 8월 27일이나, 추후 KEB하나은행과의 만기가 연장될 예정이며, 연장이 불가능할 경우 당사의 자체현금으로 상환할 계획입니다.

당사는 장ㆍ단기 차입금 및 전환사채 등에 대하여 당사가 보유하고 있는 토지, 건물, 기계장치 등을 담보로 제공하고 있으며, 이를 바탕으로 만기를 연장하여 사용하고 있습니다.

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021년 반기말 연결 기준 당사의 차입금은 약 764억원 수준이며, 담보설정금액 및 부동산 담보신탁 제공금액은 각각 약 489억원 및 약 552억원 수준입니다.
당사는 차입금 대비 담보비율이 적정수준으로 만기 연장이 가능할 것으로 판단하고 있으나, 금융시장의 예기치 못한 불확실성으로 인하여 당사의 차입금에 대한 만기 연장이 이루어지지 않을 경우 당사는 일시적으로 유동성 위험에 직면할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 유형자산 등의 담보제공으로 인해 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 유동성 대응 능력에 따른 위험

당사의 유동자산은 건설업 관련 재고자산(건설용지, 미완성건물, 완성건물), 단기차입금의 규모의 변화에 따라 크게 변동하고 있습니다.
2019년말 당사의 유동비율은 전년동기대비 연결 및 별도기준으로 각각 약 19.11% 감소, 30.60% 증가 하였으며, 이는 대전 가수원 KD U-PLAZA 및 동해 KD아람채의 완공으로 인하여 재고자산 중 미완성건물이 완성건물로 대체되면서 재고자산이 약 344억원 감소한 영향입니다. 또한 2019년말 대비 2020년말에 건설용지가 전년동기대비 약 299억원 증가하며 재고자산이 증가하였습니다. 이에 따른 유동자산 증가로 인하여 2020년말 유동비율은 2019년 대비 연결 및 별도기준으로 약 172억원, 약 139억원 증가하였습니다.
2021년말 유동비율은 기타유동자산(선급금)이 2020년말 대비 약 43억원 증가하였고, 재고자산이 약 98억원 증가하며 유동자산이 연결기준 2020년말 대비 115억원 증가하였습니다.

당사의 유동성은 부채비율이 높은 건축업의 특성상 일시에 악화될 수 있으며, 또한 설비 투자 대비하여 적정수준의 매출액 및 수익성이 발행되지 않는다면 현금흐름 창출능력 저하에 따라 유동성 위기가 올수 있습니다. 금번 당사의 유상증자 공모자금 중 약 73억원이 신규 프로젝트를 위한 토지취특에 사용될 예정이며, 추후 당사의 계획과는 다르게 신규 아파트로부터 적정수준의 수익성이 발행되지 않는 경우 상기했듯이 당사에 유동성위기가 올 수 있으며, 이러한 유동성 위기는 당사의 존립 자체를 위협하여 투자자의 주주가치를 크게 훼손할 가능성이 있습니다.

차. 특수관계자 거래로 인한 위험

당사는
증권신고서 제출일 현재
기준
8개
의 종속기업과 2개의 관계기업이 있으며, 기타특수관계자로 15개의 회사가 있습니다.
당사와 그 종속기업은 주택및건설사업, 부동산개발사업 등을 영위하고 있으며, 사업을 영위하는 과정에서 시너지 창출 등을 위해 계열사간 거래가 발생하고 있습니다.

당사가 제공한 대여금과 관련하여 (주)세종스카이의 10억원은 42.23% 이명자(최대주주 특수관계인) 소유이며, 국제자산관리(주)는 100% 안태일 소유 입니다. 해당 대여금이 상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)에서 금지하는 이해관계자와의 거래에 해당될 수도 있습니다.

당사는 사업지 확보 및 운영자금 확보를 위해 관계회사간 빈번하게 자금거래가 일어나고 있습니다. 당사는 이와 관련하여 현재의 특수관계사간 거래 내역을 감사보고서에 기재하고 있으며 적법하게 처리하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 당사와 특수관계자 간의 부적절한 거래가 나타나는 경우 상기 상법 위반에 따라 법적 재제를 받을 수 있으며, 이로 인하여 당사의 평판 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는
2021년 반기말 기준 약 113억원
의 타법인에 대하여 경영참여, 단순투자등의 목적으로 투자를 진행중이며, 계속해서 당사의 종속기업 및 관계기업의 수익성이 악화될 경우 주식재평가 등을 통해 당사의 투자자산에 손상이 올 수 있으며, 이는 당사의 재무안정성을 악화 시킬 수 있습니다. 또한 당사의 수익성에 직접적으로 영향을 미치는 종속회사 및 관계회사의 수익성이 장기적으로 계속 악화 될 경우 당사의 종속회사 및 관계기업에게 대여금 등 계열지원을 위한 자금 유출이 발생하는 요인이 될 수 있으며, 추후 동사의 재무 부담이 과중될 수 있습니다.

카. 신규 프로젝트 진행 관련 위험
당사는 전라북도 군산시 내흥동에 총 878세대의 공동주택 건립을 계획하고 있습니다. 해당 지역은
'군산 신역세권 B2블록'에 속하는 지역으로서, 지난 5월 11일 한국토지주택공사(LH)에 의하면 당사를 포함해 총 250개의 건설사 및 시행사가 입찰에 참여하
였고 당사가 대상토지를 한국토지주택공사(LH)로 부터 매입하는 계약을 체결하였습니다. '군산신역세권 택지개발사업'은 LH가 내흥동과 성산면 일원 총 107만9413㎡ 부지에 3,541억원을 투입하여 상업, 업무, 행정 등의 복합 기능을 부여한 군산 부도심으로 육성하기 위한 프로젝트로, 임대주택을 포함하여 총 6,000여 가구를 건설할 계획입니다.

당사는 군산 신역세권 공동주택 사업에 토지비, 건축비 등의 비용을 포함하여 총2,427억원을 투자할 예정이며, 투자기간은 토지매입계약이 체결된2021년4월부터 완공 및 입주예정인2024년10월까지 입니다. 현재 당사는 토지매입계약 진행 후 교통성평가를 진행중입니다.

또한, 당사는 부산광역시 해운대구 우동에 총 122호실의 오피스텔 건축을 계획하고 있습니다. 해당 사업 역시 당사가 직접 사업부지를 확보하여 시행 및 시공하는 자체사업으로서, 당사가 소유하고 있는 토지에 대해 우리자산신탁(주)으로 소유권이 이전 완료된 상태입니다.

당사는 군산 신역세권 공동주택 사업에 토지비, 건축비 등의 비용을 포함하여 총 1,469억원을 투자할 예정이며, 투자기간은 2020년 8월부터 완공 및 입주예정인 2024년 1
월까지 입니다. 현재 당사는 토지
소유권 이진 및 건축심의를 완료하였고, 2021년 9월 중으로 인허가 취득을 완료할 예정입니다.

그러나 자체 사업 진행을 위해서는 용지 또는 택지 등의 사업부지 확보가 필수적이며, 사업부지로서 용지를 매입할 경우 토지 용도변경 및 인허가 등의 절차가 필요한 관계로 사업 지연의 가능성이 있습니다. 용지 또는 택지 확보 후 공사를 진행한다고 하더라도 최초 예상과 달리 해당 사업장의 분양률이 부진할 경우 투입 원가를 회수하기에 충분한 수준의 매출 달성이 어려울 수 있으며, 이는 당사의 직접적인 영업 손실로 계상될 수 있습니다. 또한, 당사가 철저한 사전 분석 및 중장기 사업 목표에 따라 자체 사업을 진행하고 있음에도 불구하고 자체 사업 목적으로 매입한 토지 주변 지역의 개발 사업성이 하락하여 용지 상태로 해당 부지를 보유하고 있거나 착공 후 분양 단계에서 미분양 물량이 발생할 경우 해당 부지 또는 미분양 세대가 당사의 재고자산으로 인식되어 회계적 운전자본의 상승과 함께 용지 보유 비용 및 미분양세대 관리 비용 등이 발생할 수 있습니다.

타. 중
단사업 관련 손익 악화 위험
당
사는 종속회사를 통해 영위하던 전자부품 사업의 일부, 몰드베이스 사업, 패션 사업 등으로 인해 손익이 악화된 바 있습니다. 그리고 해당 사업부문으로 인한 수익성 문제를 개선하기 위해 사업을 중단하였으며, 그로 인한 당사의 연결재무제표 상 매출 규모가 축소되었습니다. 

당사는 종속회사를 통해 영위하던 전자부품 사업의 일부, 몰드베이스 사업, 패션 사업을 유지하기 위하여 KD엠텍(주), KD데니스패션(주), 위해성진금형유한공사에 주기적으로 대여금등의 자금투입이 있었습니다. 당사는 상기 3개의 회사에 최초 인수자금 및 대여금으로 약 244억원을 투입하였으며, 그 중 35억원을 회수하였습니다. KD엠텍(주)의 경우 추후 자금의 회수가 계속하여 이루어 질 예정이나, KD데니스페션(주)와 위해성진금형유한공사의 경우 투자자금의 회수가 불가능할 것으로 판단됩니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 종속회사인의 KD엠텍㈜의 수익성이 추후에도 계속해서 악화된다면 당사가 투입된 자금의 회수가 어려워 질 수 있으며, 이 경우 당사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

향후에도 수익성 등의 문제로 당사가 영위하는 사업의 분야 및 규모가 축소될 수 있으며, 당사가 종속회사를 통해 영위하는 사업의 수익성이 악화되어 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 최대주주의 배정물량 청약 계획 및 경영권 변동 가능성

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 16,525,360주의 약 96.82%에 해당하는 16,000,000주가 추가로 상장됩니다. 당사의 최대주주는 금번 유상증자의 구주주 청약시 배정분에 대해 약 100% 수준으로 청약할 예정이며, 특수관계자의 경우 청약 여부를 알 수 없습니다.

당사의 최대주주 KD기술투자(주)는 금번 유상증자 참여자금을
자체 보유 현금 및 차입금으로 충당할 계획입니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 약 14.13%이며 최대주주는 금번 유상증자의 구주주청약 배정분에 대해 약 100% 수준으로 청약 할 예정으로 KD기술투자(주)의 지분율의 하락은 없을 예정이나 안태일 대표의 지분율은 약 2.61%로 하락할 것으로 예상됩니다.
따라서 최대주주의 100%청약을 가정 하였을때 당사의 최대주주 및 특수관계자의 지분율 합계는 14.13% 에서 11.60%로 하락할 것으로 예상됩니다.

현재 당사는 최대주주를 제외한 5.0%이상 주주는 없어 단기적으로는 경영권 변동위험은 적으나 추후 전환사채의 추가발행 등으로 최대주주의 지분율 하락이 이어질 경우 장기적으로 안정적인 경영권 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한 당사의 특수관계인인 안태일 대표가 보유 중인 주식 중 52.94%는 금융기관 차입에 대한 담보로 제공되어 있습니다.

안태일 대표가 담보 계약 만기시점에 원금과 이자를 상환하지 못하거나, 주가가 하락함에 따라 담보유지비율을 유지하는데 필요한 자금을 보충하지 못할 경우, 금융기관은 담보권을 행사하여 원금과 이자를 충당할 수 있습니다. 만약 예상치 못한 사유로 인해 담보로 제공된 주식이 금융기관에 의해 장내에서 매각될 수 있으며, 이에 당사의 경영권 혼란 및 주가흐름에 악영향을 끼칠 수 있습니다.

나. 대규모 신주 물량 일시 출회에 따른 주가 하락 위험

금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 발행예정주식수 16,000,000주는 증권신고서 제출일 전영업일 현재, 당사의 발행주식 총수 16,525,360주 대비 약 96.82%에 해당합니다.

따라서 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량 일시 출회에 따른 주가 희석화 우려로 투자자가 경제적 손실을 입을 가능성이 매우 높으며, 이로 인하여 주가가 급락할 가능성이 매우 높습니다.

또한, 추가 상장일 이전이라도 당사가 발행한 16,000,000주는 증자비율 약 96.82%에 해당되는 대규모 물량으로 인한 유통주식수 희석화 우려로 인하여 당사 주가상승에 제약 요인으로 작용할 가능성이 매우 높습니다.

투자자 분들께서는 금번 증자가 기발행주식수 대비 약 96.82%에 이르는 대규모 증자임에 따라 상기와 같은 투자 위험에 대해 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사가 발행중인 전환사채는 총 약 120억원으로, 제4회차 전환사채 90억원의 경우 당사가 현재 보유중이며, 제5회차 전환사채 30억원의 경우 당사의 종속회사 KD엠텍이 보유중입니다. 따라서 현재 전환사채 행사로 인한 주가하락 및 지분율 하락 관련 위험은 낮은편이나 추후 당사가 보유중인 제4회차 전환사채 90억원이 제3자에게 양도될 경우 이에 따른 인한 유통주식수 희석화 가능성이 있습니다. 또한, 전환 후에는 대규모 물량 출회 가능성에 따른 주가 부진 가능성이 높습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

또한, 미래에 동 전환사채에 대한 조기상환 청구가 빈번하게 발생한다면 당사의 재무안정성이 악화 될 수 있으며, 부족한 상환대금을 확보하기 위해 자금을 추가로 차입할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다

다. 미청약주 발생에 따른 자금조달 불확실성 위험

당사가 금번 진행하는 유상증자는 주주우선공모 방식으로 진행됩니다. 주주우선공모 방식은 가장 보편적으로 사용되는 유상증자인 주주배정 후 실권주 일반공모 방식의 유상증자와는 유사하나, 신주인수권증서가 발생하지 않고, 구주주의 초과청약 (최대 20%)이 존재하지 않는 차이가 있습니다. 주주우선공모방식은 주주배정 후 실권주 일반공모와 마찬가지로 기존 주주들에게 우선적인 청약의 기회를 제공하고 미달된 잔여 주식에 대하여 일반공모를 실시함으로서 실권 발생의 가능성을 최소화한다는 점에서는 동일한 장점을 가지고 있습니다.
당사는 1) 자금의 조기 납입을 위해 신주인수권증서가 발생하지 않아 납입 일정을 앞당길수 있고, 2) 초과청약이 존재하지 않아 지분 희석의 가능성이 낮고, 3) 일반공모 방식 대비로는 구주주 우선 청약이 존재하여 상대적으로 배정가능성이 높은 금번 주주우선공모 방식의 유상증자를 추진하게 되었습니다.

주주우선공모 방식은 구주주의 초과청약 (최대 20%)이 존재하지 않아, 주주배정후실권주일반공모 방식 대비 실권주 발생가능성이 높다고 할 수 있습니다. 향후 대규모 미청약주의 발생으로 당사가 예상하는 공모예정금액보다 적은 금액이 모집되거나 자금조달에 실패 할 경우, 사업계획 및 재무개선 계획 등 자금의 사용목적에 차질을 빚을 수 있으며 향후 수익성 회복에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

금
번 주주우선공모 방식은 미청약주의 발생으로 인하여 당사가 예상하는 공모예정금액보다 적은 금액이 모집 될 경우 당사가 계획하였던 차입금 상환, 운영자금 조달, 사업용 토지 취득에 차질이 생길 수 있습니다. 금번 공모 자금을 통해 해운대 우동 사업지 브릿지 대출 상환 및 한국증권금융 대출상환에 차질이 생길 경우, 별도의 차입금 및PF대출을 통하여 해당 자금을 조달하여야 하며, 이로 인하여 당사의 재무안정성이 악화 될 수 있습니다. 또한 군산신역세권 토지1차 중도금 납입에 차질이 생길 경우, 당사의 신규프로젝트 사업진행이 무산 될 수 있으며, 이 경우 당사의 계속되는 수주 계약 부진으로 인하여 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 현재 단기간 내 당사가 관리종목으로 편입 될 가능성은 낮아 보이나 상기와 같이 유상증자 공모 자금 축소에 따라 당사의 수익성 및 재무안정성이 지속적으로 악화된다면 추후 코스닥시장 상장규정 제28조에 따라 관리종목으로 편입 될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의해 주시기 바랍니다.

투자자들께서는 당사의 금번 주주우선공모 유상증자 방식의 경우, 구주주 초과청약 (최대 20%)이 존재하지 않아, 주주배정후실권주 일반공모 방식 대비 구주주 실권이 발생할 가능성이 높음에 유의하시기 바랍니다. 나아가 발행가 하락 및 청약 미달로 당사가 의도한 자금의 사용목적과 다르게 일부 또는 전부의 자금조달이 실패할 경우 당사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성에 특히 유의하시기 바랍니다.

라. 외부감사 및 지정감사 위험

당사는 2020년 10월 14일
<3년 영업손실, 3년 부의 영업현금흐름, 3년 이자보상배율 1미만>에 해당하여 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제11조 제1항 및 제2항, 동법 시행령 제17조 및 「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」 제10조 및 제15조 제1항에 따라 2021년부터 3년 동안 증권선물위원회로부터 지정받은 외부 감사인인 신우회계법인으로부터 회계 감사를 수감해야 합니다. 이처럼 지정감사로 인해 추후 당사에 대한 감사 강도가 강화될 수 있으며, 이 경우 당사의 감사의견에 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 당사가 지정감사 대상으로 선정되었음에 유의하시기 바랍니다.

마. 투자주의 종목 지정 위험

당사는 최근 3년간 한국거래소의 시장감시위원회로부터 투자경고종목에 지정된 사실이 있습니다. 시장감시위원회 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목을 투자경고종목으로 공표하여 일반 투자자들의 뇌동매매 방지 및 잠재적 불공정거래 행위자에 대한 경각심을 고취시키고 있습니다(관련근거 : 시장감시규정 제5조). 주가가 일정기간 급등하는 등 투자유의가 필요한 종목은 "투자주의종목 -> 투자경고종목 -> 투자위험종목" 단계로 시장경보종목으로 지정되며, 투자경고·위험종목 단계에서 매매거래가 정지될 수 있습니다.
투자경고종목에 지정된다는 것은 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목이 있을 수 있다는 의미가 있습니다. 투자자들께서는 당사가 최근 1년간 투자유의조치에 5회 지정된 만큼, 당사의 주가 급등락에 따른 뇌동매매에 반드시 유의하여 주시기 바랍니다. 또한, 투자시 잠재적 불공정거래가 있을 가능성을 염두에 두고 임하시기 바랍니다.

바. 청약 후 추가상장일까지 환금성 제약 및 주가하락에 따른 손실위험

당사는 코스닥시장 상장법인으로써, 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.
또한 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장 전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가 하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 증권신고서 정정에 따른 일정 변경 가능성

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.
본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

아. 유상증자에 따른 주식가치 하락 및 기재정보 의존에 따른 투자위험

금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있으며, 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.
만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자. 관리종목, 상장적격성실질심사, 상장폐지 등 관리감독기준 위반 위험

당사는 2020년 별도기준 영업손실 약 -57억원을 시현하였으며, 2018년 영업손실 약 -40억원, 2017년 영업손실 약 -102억원을 기록하였습니다. 당사는 2018년 상장폐지 사유 발행 이후 부진한 수주실적으로 인하여 매출액이 지속적으로 감소하고 있는 상황입니다. 2019년 당사의 영업이익 약 86억원 시현으로 인하여 관리종목에 지정되지는 않았지만, 앞으로 당사의 영업이익이 지속적으로 악화 될 가능성을 배제 할 수 없고 향후 관리종목에 지정될 가능성이 존재하니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
당사는 증권신고서 제출전일 기준 상기 코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요요건에 해당하는 사항을 가지고 있지 않습니다. 하지만 2018년, 2019년 감사(검토)의견 거절로 인하여 상장폐지 사유가 발생한 이력이 있으며, 향후 이와같은 감사거절사유가 다시 발생하거나, 당사의 재무건전성이 악화되는 등의 상황이 발생할 경우 상기의 [코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요요건]에 해당할 가능성을 배제할 수 없음에 유의하시기 바랍니다. 한편, 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

차. 신「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 도입으로 인한 감사인의 감사의견 제시 관련 위험

2018년 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」, 「공인회계사법」 및 회계감사기준의 일부 개정이 이루어졌습니다. 이에 따라 재무제표에 대한 회사와 감사인의 권한 및 책임이 확대되는 한편, 감사인의 독립적 지위가 강화되었고 감사인은 감사절차 수행 및 의견표명에 있어 더욱 보수적인 접근방식을 취할 것으로 예상됩니다.
투자자께서는 감사인의 독립적 지위 강화로 인한 감사의견 거절 표명 가능성 확대 및 감사의견 거절 시 회사에 미칠 수 있는 부정적인 영향 등에 유의하시기 바랍니다.

카. 청약자 유형별 배정에 따른 위험

금번 당사의 유상증자는 주주우선공모 방식으로 진행됩니다. 이에 따라 금번 유상증자에서 구주주청약 후 일반공모 진행 결과 고위험고수익투자신탁 및 코스닥벤처펀드의 청약 수량이 최초 우선 배정된 5%와 30%에 미달하는 경우 해당 미달 수량을 일반 청약자에게 배정하게 되며, 그 결과 일반 청약자의 청약 경쟁률보다 실제 배정받는 물량이 훨씬 많을 수가 있습니다. 일반청약자들께서는 이점 유의하시어 투자 의사 결정하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
16,000,000
500
1,470
23,520,000,000
주주우선공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

-
-
-
-
-
-
-

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021.10.06 ~ 2021.10.07
2021.10.15
2021.10.12
2021.10.15
2021.09.07

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2021.05.31
2021.09.30

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
7,300,000,000

운영자금
2,000,000,000

채무상환자금
13,673,206,400

발행제비용
546,793,600

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2021.05.28

【기 타】

1) 상기 모집가액은 예정가액이며, 확정발행가액은 구주주 청약 초일전 제3거래일(

2021년 9월 30일)에 확정되어
2021년 10월 1일에 회사 인터넷 홈페이지(http://www.kdcon.co.kr)에 공고되고 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정입니다.

2) 상기 모집금액 및 발행제비용은 예정발행가액을 기준으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다.

3) 상기 청약기일은 구주주 청약일정이며, 일반공모 청약은

2021년 10월 12일 ~ 2021년 10월 13일 2일간 예정되어 있습니다. 일반공모 청약공고는
2021년 10월 15일에 당사 및 모집주선회사의 인터넷 홈페이지를 통해 공고할 예정입니다.

4) 일반공모 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 미발행 처리할 예정입니다.

5) 일반공모 청약은 모집주선회사인 유진투자증권(주)의 본ㆍ지점, 홈페이지 및 HTS에서 가능합니다.

6) 유진투자증권(주)는 금번 KD(주) 주주우선공모 유상증자의 모집주선회사입니다. 금번 유상증자는 모집주선 방식으로 진행되는 바, 유진투자증권(주)는 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, '자본시장과금융투자업에관한법률' 상 증권의 인수 업무를 수행하지 않습니다.

7) 주주우선공모 방식은 구주주에게 우선적으로 청약에 참여할 수 있는 권리(우선청약권)만을 부여할 뿐, 구주주들에게 신주인수권은 부여되지 않아 신주인수권증서를 발행하거나 매매하지 않습니다. 따라서, 금번 유상증자는 주주배정 방식 유상증자와는 달리 구주주의 신주인수권증서 상장, 계좌간 대체 및 거래 절차가 없습니다.

8) '자본시장법과금융투자업에관한법률' 제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4제1항에 의거, 2021년 5월 31일부터
2021년 9월 30일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

9) 금융감독원에서 본 공시서류를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

10) 증권신고서의 효력 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 2021년 5월 28일 개최한 이사회 결의 및 2021년 6월 1일,
2021년 6월 15일,
2021년 8월 19일
정정 이사회를 통해 기명식 보통주 16,000,000주를 주주우선공모 방식으로 발행하기로 결의하였습니다.

금번 주주우선공모 유상증자의 발행 개요는 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출) 가액
모집(매출) 총액
모집(매출) 방법

기명식 보통주
16,000,000
500
1,470
23,520,000,000
주주우선공모

주1)
상기 1주의 모집가액 및 모집총액은 예정발행가액을 기준으로 산정하였으며, 확정되지 않은 금액입니다.

공모가격의 결정방법은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법'을 참고하시기 바랍니다. 예정발행가액은 최초 이사회결의일(2021년 5월 28일) 직전 거래일을 기산일로 하여 산정하였으며, 최종 발행가액은 구주주 청약초일 전 3거래일에 확정되어 익영업일에 당사 홈페이지(http://www.kdcon.co.kr) 및 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정입니다.

■ 모집(예정)가액

당사는 금번 유상증자의 1주당 예정발행가액을 "증권의발행및공시등에관한규정 " 제5-16조 및 제5-18조의 일반공모 방식으로 유상증자를 하는 경우의 발행가액 산정 방식을 준용하여 25%의 할인율을 적용한 가액으로 산정합니다.

'증권의발행및공시등에관한규정' 제5-16조 (적용범위 및 용어의 정의)

- 중략 -

③ 이 절에서 "일반공모증자방식"이란 법 제165조의6제1항제3호에 따른 증자방식을 말하며, "주주우선공모증자방식"이란 법 제165조의6제4항제3호에 따른 방식을 말한다.

- 후략 -

'증권의발행및공시등에관한규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)

① 주권상장법인이 일반공모증자방식 및 제3자배정증자방식으로 유상증자를 하는 경우 그 발행가액은 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 주권상장법인이 정하는 할인율을 적용하여 산정한다. 다만, 일반공모증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 30 이내로 정하여야 하며, 제3자배정증자방식의 경우에는 그 할인율을 100분의 10 이내로 정하여야 한다.

- 후략-

모집(예정)가액은 최초 이사회결의일(2021년 5월 28일) 직전 거래일인 2021년 5월 27일을 기산일로 하여 기산일로부터 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가(총 거래금액 ÷ 총 거래량)를 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용하여 산정합니다. 산정한 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 예정 발행가액으로 하며, 호가단위 미만은 호가단위로 절상합니다.

■ 예정발행가액 산정표

기산일: 2021년 5월 27일

구분
일 자
거 래 량
거 래 대 금
비 고

1
2021-05-24
231,046
444,438,845
할인율 25%

2
2021-05-21
124,790
248,757,980

3
2021-05-20
123,688
245,651,810

합 계
479,524
938,848,635

기 준 주 가
1,958
= 총 거래대금 / 총 거래량

예 정 발 행 가 액
1,470
호가단위미만은 호가단위절상
(단, 액면가액 이하인 경우 액면가로 발행함)

■ 확정발행가액 산정

확정발행가액은 "증권의발행및공시등에관한규정" 5-18조(유상증자의 발행가액 결정)의 산출근거에 의거, 구주주 청약초일 전 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용하여 산정합니다. 따라서 구주주 청약 초일 전 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가(그 기간 동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말합니다)를 기준주가로 하여 25%의 할인율을 적용한 확정발행가액을 산출하여 금융위원회(금융감독원) 전자공시시스템에 공시할 예정이며, 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.kdcon.co.kr)에 게재하여 개별통지에 갈음할 예정입니다. 산정한 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 확정발행가액으로 하며, 호가단위 미만은 호가단위로 절상합니다.

※ 일반공모 발행가액은 구주주 청약 시 적용된 확정발행가액을 동일하게 적용합니다.

■ 유상증자 방식

금번 유상증자의 인수방식 유형은 '모집주선' 방식입니다. 모집주선의 방식은 증권의 모집주선에 관한 사무절차 등을 금융투자회사에 위탁하며, 증권의 모집 결과 발생하는 미청약분에 대해서 인수책임을 인수기관이 부담하지 않습니다. 이에 따라, 일반공모 청약 결과, 총 청약주식수가 일반공모 모집주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하고, 최종 미청약된 잔여 주식은 미발행 처리합니다.

주주우선공모 방식의 유상증자는 기존 주주에게 우선적으로 청약기회를 부여하는 방식으로, 구주주에게 신주를 우선적으로 배정한 후 이에 대한 미청약주식이 발생한 경우에는 이를 일반투자자를 대상으로 공모하는 방식입니다. 다만, 구주주에게 우선청약기회를 부여함에 있어, '증권인수업무등에관한규정' 제9조제2항제2호 등을 감안하여 금번 유상증자에 참여하는 구주주에게는 보유 주식수에 비례하여 우선청약할 주식수를 배정합니다.

주주우선공모 방식은 구주주에게 우선적으로 청약에 참여할 수 있는 권리(우선청약권)만을 부여할 뿐, 구주주들에게 신주인수권은 부여되지 않아 신주인수권증서를 발행하거나 매매하지 않습니다. 따라서, 금번 유상증자는 주주배정 방식 유상증자와는 달리 구주주의 신주인수권증서 상장, 계좌간 대체 및 거래 절차가 없습니다.

'증권인수업무등에관한규정' 제9조 (주식의 배정)

- 중략 -
② 유가증권시장 또는 코스닥시장 주권상장법인의 공모증자를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자유형군에 배정하여야 한다.
- 중략 -
2. 주주에게 우선청약권을 부여하는 공모증자의 경우 주주에게 우선청약할 주식수를 정하여 배정한다.
- 후략 -

출처:
금융투자협회

■ 공모일정 등에 관한 사항

[주주우선공모 유상증자 주요일정]

일자
업무내용
비고

2021년 05월 28일
이사회결의 및 주요사항보고서 공시
-

2021년 06월 01일
(정정)이사회결의 및 주요사항보고서 공시
-

2021년 06월 01일
증권신고서 및 예비투자설명서 제출
-

2021년 06월 15일
(정정)이사회결의 및 주요사항보고서 공시
-

2021년 06월 29일
(정정)증권신고서 및 예비투자설명서 제출
-

2021년 08월 19일
(정정)이사회결의 및 주요사항보고서 공시

2021년 08월 19일
(정정)증권신고서 및 예비투자설명서 제출

2021년 09월 07일
신주배정기준일
주주확정일

2021년 09월 30일
확정발행가액 산정
구주주 청약초일 제3거래일 전

2021년 10월 01일
발행가액 확정 공고
금융감독원 전자공시시스템
(http://dart.fss.or.kr)
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.kdcon.co.kr)

2021년 10월 06일
구주주 청약
유진투자증권(주) 홈페이지
(http://www.eugenefn.com)

2021년 10월 07일

2021년 10월 12일
일반공모 청약
유진투자증권(주) 홈페이지
(http://www.eugenefn.com)

2021년 10월 13일

2021년 10월 15일
청약배정결과 및 환불공고
-

2021년 10월 15일
환불 및 주금납입
-

2021년 10월 28일
신주유통개시일(상장예정일)
-

주1)
당사가 제출한 증권신고서 등 제반서류에 대해 금융감독원이 심사하는 과정에서 정정 요구 등에 따라 상기 일정이 변경될 수 있습니다.

주2)
본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

2. 공모방법

[공모방식: 주주우선공모]

모 집 대 상
주 수(%)
비 고

구주주 청약
16,000,000주 (100.00%)

- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당
0.9685961748주
- 신주배정 기준일 :
2021년 9월 7일 (예정)

일반모집 청약
(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁,
일반투자자 청약 포함)
-
- 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

합 계
16,000,000주 (100.00%)

주1)
금번 실시하는 유상증자는 '자본시장과금융투자업에관한법률' 제165조의6 및 당사의 정관에 의거하여 주주우선공모 방식으로 이루어집니다.

주2)
구주주의 개인별 청약한도는 '신주배정기준일' 18시 00분 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱하여 산정된 배정주식수로 하며, 1주 미만은 절사합니다.

주3)
구주주 청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 '모집주선회사'가 일반에게 공모하되, '증권인수업무등에관한규정' 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 전체 일반공모 주식수의 5% 이상을 배정합니다. 또한 '증권인수업무등에관한규정' 제9조 제2항 제4호, 제6호 나목에 의거하여 벤처기업투자신탁에 전체 일반공모 주식수의 30%를 배정하되, 벤처기업투자신탁에 배정하는 금액은 '증권인수업무등에관한규정' 제9조 제8항에 따라 해당 벤처기업투자신탁의 자산총액의 100분의 10 이내가 되도록 합니다. 이 경우, 자산총액은 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다. 나머지 65%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분없이 배정합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁 배정분(전체 일반공모 주식수의 5%)과 벤처기업투자신탁 배정분(전체 일반공모 주식수의 30%) 및 이외 개인 및 법인투자자 배정분(전체 일반공모 주식수의 65%)에 대한 청약경쟁률과 최종 배정은 청약자 유형군별로 별도 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.

주4)
'증권인수업무등에관한규정' 제9조 제2항 제3호, 제6호, 제7항에 따라 고위험고수익투자신탁에 배정하는 주식은 해당 고위험고수익투자신탁의 자산총액의100분의20이내(공모의 방법으로 설정 또는 설립된 고수익고위험투자신탁은100분의10)가 되도록 합니다. '증권인수업무등에관한규정' 제9조 제2항 제4호, 제6호에 따라 벤처기업투자신탁에 배정하는 주식은 증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제8항에 따라 해당 벤처기업투자신탁의 자산총액의100분의10 이내가 되도록 합니다. 이 경우 자산총액은 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다.

주5)
상기 일반공모를 실시한 이후에도 미청약 상태로 남는 잔여주식에 대하여는 미발행 처리합니다.

주6)

'자본시장법과금융투자업에관한법률' 제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4제1항에 의거, 2021년 5월 31일부터
2021년 9월 30일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

■ 구주주 1주당 배정비율 산출 근거

구 분
내 용

A. 보통주식
16,525,360주

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수 (A + B)
16,525,360주

D. 자기주식 + 자기주식신탁
6,608주

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C - D)
16,519,957주

F. 유상증자 주식수
16,000,000주

G. 증자비율 (F / C)
96.82%

H. 우리사주조합 배정(F)
-

I. 구주주 배정 (F - H)
16,000,000주

J. 구주주 1주당 배정비율 (I / E)

0.9685961748주

당사는 전환우선주를 발행중인 바, 해당 '전환우선주 인수계약서' 제3조 제13항은 <신주인수권 "본 계약"에 의한 "본 주식"은 "발행회사"가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 신주인수권을 배정받는다.> 라고 규정하고 있습니다. 당사는 이에 따라 구주주 1주당 배정비율 산정시 전환우선주를 포함하였습니다.

[당사 자기주식수 변동 내역]

날짜
자기주식 수
내용

2019.07.26.
6,029
액면병합시 단주 6,029주 취득

2020.09.16.
6,608

액면병합시 취득한 6,029주를 5:1 병합(1,205주)
감자시 단주 5,403주 취득

당사는 2019년 7월 26일 액면병합시 발생한 단주 6,029를 취득하였으나 이를 누락하였고, 2020년 9월 16일 무상감자시 자기주식으로 취득한 단주 5,403주만이 증권신고서 및 기타공시서류에 반영 되어 있어 이를 정정하였습니다. 당사의 자기주식수 변동에 관한 상세내역은 상기 표와 같습니다.

3. 공모가격 결정방법

■ 예정발행가액 산정

당사는 금번 유상증자의 1주당 예정발행가액을 "증권의발행및공시등에관한규정" 제5-16조 및 제5-18조의 일반공모 방식으로 유상증자를 하는 경우의 발행가액 산정 방식을 준용하여 25%의 할인율을 적용한 가액으로 산정합니다.

모집(예정)가액은 이사회결의일의 직전거래일을 기산일로 하여 기산일로부터 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가(총 거래금액 ÷ 총 거래량)를 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용하여 산정합니다. 산정한 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 예정 발행가액으로 하며, 호가단위 미만은 호가단위로 절상합니다.

당사는 '신주배정기준일'(주주확정일) 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 25%의 할인율을 적용한 예정 발행가액을 재차 공시할 예정입니다. 이 때 공시되는 예정발행가액을 기준으로 권리락 조치가 이루어질 예정입니다. 이는 권리락 시 기준이 되는 예정발행가액을 최초 증권신고서 제출시점에 산출된 예정발행가액이 아닌 권리락 시점의 주가를 반영한 예정발행가액을 사용하여 적절한 권리락 조치를 취하기 위함입니다.

■ 확정발행가액 산정

확정발행가액은 "증권의발행및공시등에관한규정" 5-18조(유상증자의 발행가액 결정)의 산출근거에 의거, 구주주 청약초일 전 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가를 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용하여 산정합니다. 따라서 구주주 청약 초일 전 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가(그 기간 동안 증권시장에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격)를 기준주가로 하여 25%의 할인율을 적용한 확정발행가액을 산출하여 금융위원회(금융감독원) 전자공시시스템에 공시할 예정이며, 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.kdcon.co.kr)에 게재하여 개별통지에 갈음할 예정입니다. 산정한 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 확정발행가액으로 하며, 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상합니다.

※ 일반공모 발행가액은 구주주 청약 시 적용된 확정발행가액을 동일하게 적용합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식보통주 16,000,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
1.470원

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액
23,520,000,000원

확정가액
-

청 약 단 위

1) 구주주의 청약단위는 1주로 합니다.

2) 일반공모의 청약단위는 다음과 같이 정합니다.

구 분

청약단위

100주 이상
1,000주 이하
100주 단위

1,000주 초과
5,000주 이하
500주 단위

5,000주 초과

10,000주 이하

1,000주 단위

10,000주 초과

50,000주 이하

5,000주 단위

50,000주 초과

100,000주 이하

10,000주 단위

100,000주 초과

500,000주 이하

50,000주 단위

500,000주 초과

1,000,000주 이하

100,000주 단위

1,000,000주 초과

5,000,000주 이하

500,000주 단위

5,000,000주 초과
1,000,000주 단위

단, 일반공모 청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.

구주주
청약기간
개시일
2021년 10월 06일

종료일
2021년 10월 07일

일반공모
청약기간
개시일
2021년 10월 12일

종료일
2021년 10월 13일

청약증거금
주당 모집가액의 100%

납입기일
2021년 10월 15일

배당기산일(결산일)
2021년 01월 01일

주1)
본 증권신고서와 제반서류는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등을 조치받을 수 있으며,
정정요구 등이 발생할 경우에는 공시서류에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

주2)
본 증권신고서의 효력발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
방 법

신주발행 및
배정기준일(주주확정일) 공고
2021년 08월 19일
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.kdcon.co.kr)

모집가액 확정의 공고
2021년 09월 01일
전자공시시스템 (http://dart.fss.or.kr)
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.kdcon.co.kr)

일반공모 청약공고
2021년 10월 12일
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.kdcon.co.kr)
유진투자증권 홈페이지 (http://www.eugenefn.com)

일반공모 배정공고
2021년 10월 15일
유진투자증권 홈페이지(http://www.eugenefn.com)

주1)
상기 청약공고일은 실권주 일반공모 청약 공고일입니다.

(2) 청약방법

1) 구주주 청약: 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 실질주주는 주권을 예탁한 증권회사의 본ㆍ지점 및 모집주선회사인 유진투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 증권회사에 예탁하지 않고 자기명의의 주권을 직접 보유하고 있는 명부상 주주는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 모집주선회사인 유진투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

2) 일반공모 청약: 해당 청약사무 취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약사무취급처에 실명확인증표와 소정의 청약서, 청약증거금을 제시하고 청약합니다. 단, 청약증거금은 청약금액의 100%로 하며, 청약증거금은 주금납입일에 납입금으로 대체하되, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다. 한개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개의 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁은 청약 시 청약사무 취급처에 '증권인수업무등에관한규정' 제2조 제18호 내지 20호에 따른 요건을 충족하고, 제9조 제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.

3) 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자('자본시장과금융투자업에관한법률' 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제132조에따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.

4) 기타

① 일반공모 청약분을 배정함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을 청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다.

② 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.

③ 청약자는 '금융실명거래및비밀보장에관한법률'에 의거하여 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.

④ '자본시장법과금융투자업에관한법률' 제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4제1항에 의거, 2021년 5월 31일부터
2021년 9월 30일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우(매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

5) 청약한도

① 구주주의 개인별 청약한도는 '신주배정기준일' 18시 00분 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인
0.9685961748주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, '신주배정기준일' 현재 신주의 배정비율은 주식관련사채의 권리행사 및 자기주식의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.

② 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식수 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.

(3) 청약사무 취급처

1) 구주주 중 실질주주: 주권을 예탁한 증권회사 및 유진투자증권(주) 본·지점

2) 구주주 중 명부주주: 유진투자증권(주) 본·지점

3) 일반공모 청약자: 유진투자증권(주) 본·지점

청약취급처
청약방법
청약절차

구주주
실권주 일반청약자

모집주선회사:
유진투자증권(주)
영업점 내방 청약
투자설명서 교부확인 후 청약가능
(단, 투자설명서 수령을 거부할 경우에는 수령거부 확인서류 제출 후 청약)
투자설명서 교부확인 후 청약가능
(단, 투자설명서 수령을 거부할 경우에는 수령거부 확인서류 제출 후 청약)
(청약종료일 16:00까지)

HTS, MTS,
인터넷 홈페이지를
통한 청약
투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인의 절차를 거친 후 청약
① 투자설명서를 전자문서의 형태로 다운로드 받는 것에 대한 사전 동의
② 투자설명서의 다운로드
③ 투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인상기의 절차를 거친 후 청약
(청약종료일 16:00까지)

ARS를 통한 청약
투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인의 절차를 거친 후 청약
투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인의 절차를 거친 후 청약
(청약종료일 16:00까지)

유선청약
투자설명서를 교부 받은 것에 대한 확인의 절차를 거친 후 청약(녹취를 통한 확인)
-

(4) 청약결과 배정방법

1) 구주주 청약: "본 주식"의 100%인 16,000,000주는 '신주배정기준일' 18시 00분 현재 주주명부에 등재된 주주에게 1주당
0.9685961748주의 비율로 배정하되, 1주 미만의 단수주는 배정하지 아니합니다. (단, '신주배정기준일'은 증권신고서의 효력 발생과 유관기관과의 협의과정에 따라 변경될 수 있으며, '신주배정기준일' 현재 신주배정비율은 2021년 5월 28일 이사회결의에 의거한 무상감자 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.) 또한 "본 주식"의 100%를 '자본시장과금융투자업에관한법률' 제165조의6 제1항 제3호, 제4항 제3호 및 당사의 정관에 따라 청약할 수 있도록 배정합니다.

2) 일반공모 청약: 구주주 청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 '모집주선회사'가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, '증권인수업무등에관한규정' 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 전체 일반공모 주식수의 5% 이상을 배정합니다. 또한 '증권인수업무등에 관한규정' 제9조 제2항 제4호, 제6호 나목에 의거하여 벤처기업투자신탁에 전체 일반공모 주식수의 30%를 배정하되, 벤처기업투자신탁에 배정하는 금액은 '증권인수업무등에관한규정' 제9조 제8항에 따라 해당 벤처기업투자신탁의 자산총액의 100분의 10 이내가 되도록 합니다. 이 경우, 자산총액은 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 산정합니다. 나머지 65%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분없이 배정합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁 배정분(전체 일반공모 주식수의 5%)과 벤처기업투자신탁 배정분(전체 일반공모 주식수의 30%) 및 이외 개인 및 법인투자자 배정분(전체 일반공모 주식수의 65%)에 대한 청약경쟁률과 최종 배정은 청약자 유형군별로 별도 산출 및 배정합니다.

(i) 일반공모에 관한 배정수량 계산 시에는 '모집주선회사'가 청약자 유형군별로 접수한 '총청약수량'을 일반공모 배정분 주식수로 나눈 청약경쟁률에 따라 각 청약자에게 배정합니다.

(ii) 일반공모에 관한 배정시 '총청약수량'이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 '모집주선회사'가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다.

(5) 주권교부에 관한 사항

- 신주상장 및 유통개시일(예정):
2021년 10월 28일

(2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

(6) 투자설명서 교부에 관한 사항

① '자본시장과금융투자업에관한법률' 제124조에 의거, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받아야 합니다.

② 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(동법 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)께서는 청약 전 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

③ 투자설명서 수령거부 의사표시는 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신으로만 하여야 합니다.

'자본시장과금융투자업에관한법률'

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)
① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

'자본시장과금융투자업에관한법률시행령'

제11조 (증권의 모집·매출)
① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가업자(이하 "신용평가업자"라 한다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)
법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다

④ 투자설명서 교부방법 및 일시

1) 교부장소 : 유진투자증권(주) 본,지점 및 홈페이지와 HTS, MTS
(구주주에게는 우편 발송할 예정입니다.)

2) 교부방법

※ 투자설명서 교부방법 및 일시

구분
교부 방법
교부 일시

구주주
청약자
①, ②, ③을 병행
-

① 우편 송부
구주주(신주인수권증서)
청약초일 전까지

② 유진투자증권㈜의 본ㆍ지점 교부
구주주(신주인수권증서)
청약종료일까지

③ 유진투자증권㈜의 홈페이지 및 HTS 교부

일반
청약자
①, ②를 병행
-

① 유진투자증권㈜의 본ㆍ지점 교부
② 유진투자증권㈜의 홈페이지 및 HTS 교부
일반공모
청약종료일까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

(*) 구주주 교부방법
- 구주주에 대해서는 투자설명서를 우편으로 교부할 예정입니다. 다만, 모집주선회사인 유진투자증권(주)를 통해 청약하는 구주주께서는 유진투자증권(주)의 홈페이지 및 HTS, MTS를 통해서도 투자설명서를 교부받을 수 있습니다.

(*) 일반청약자 교부 방법
- 원칙적으로 투자설명서는 상기 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법으로 교부합니다.
- 유진투자증권(주)의 홈페이지 또는 HTS, MTS에서 투자설명서를 다운로드 받을 수 있으며, 다운로드를 완료한 이후에 청약할 수 있습니다.
- 단, 전자문서 수신자의 사전동의 후 수신자가 전자문서의 종류와 장소를 지정한 상태에서 전자문서 수신사실이 확인될 수 있는 경우 전자문서도 가능합니다. 전자문서 형태의 투자설명서는 다음의 요건을 모두 충족하여야 정상적으로 교부된 것으로 간주되어 청약이 가능합니다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서수신자가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

3) 기타사항

- 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받은 후 교부확인서에 서명하여야 합니다.

- 투자설명서 수령거부 의사표시는 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로만 하여야 합니다.

- 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 상기와 같은 방법 등으로 표시하지 않은 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

- 전자문서의 방법으로 투자설명서를 교부 받고자 하는 투자자는 '자본시장과금융투자업에관한법률' 제124조제1항 각호의 요건을 모두 충족하여야 합니다.

4) 투자설명서 수령 확인절차

① 우편을 통한 투자설명서 수령 청약자(구주주 청약의 경우)

- 청약을 위해 청약처를 방문할 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하고 청약을 진행하시기 바랍니다.

- 홈페이지, HTS, MTS, ARS를 통한 청약 시 투자설명서 수령여부를 확인하여야 청약 가능합니다.
- 유선 청약 시 각 청약처의 녹취기록을 통해 투자설명서 교부를 확인할 수 있습니다. (해당 청약처의 안내를 참고하시기 바랍니다.)

② 지점 방문을 통한 투자설명서 수령 시

- 투자설명서 교부확인 후 청약을 진행하시기 바랍니다.

③ 유진투자증권(주)의 홈페이지 및 HTS, MTS, ARS를 통한 교부(일반청약의 경우)
- 홈페이지 및 HTS, MTS의 경우 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.
- ARS의 경우 투자설명서 교부 확인 안내멘트에 대한 동의가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

다. 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항

(1) 청약증거금은 주금납입일에 납입금으로 대체하되 청약증거금에 대하여는 무이자로 합니다. 일반청약 주식수가 일반공모 주식수를 초과하여 청약증거금이 발생한 경우, 그 초과 청약증거금은 주금납입일에 해당 청약취급처에서 환불합니다.

(2) 주금납입처 : 국민은행 문정법조종합금융센터

5. 인수 등에 관한 사항

유진투자증권(주)는 KD(주) 주주우선공모 유상증자의 모집주선회사이며, 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, 자본시장법상 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다.

II. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 주주우선공모 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 주식에 관한 사항

제5조(발행예정주식의 총수)

이 회사가 발행할 주식의 총수는 일십억주로 한다.

제6조(일주의 금액) 이 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 오백원으로 한다.

제7조(주식의 종류) 이 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 우선주식으로 한다.

제8조(우선주식의 수와 내용)

①이 회사가 발행할 우선주식은 의결권이 없는 것으로 하며, 그 발행 주식의 수는 제5조의 발행예정주

식 총수 중 일억주로 한다.

②우선주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 년 3% 이상 15% 이내에서 발행시에 이사회가 최저

배당률을 정한다.

③우선주식에 대하여 제2항의 규정에 의한 배당을 하고, 보통주식에 대하여 우선주식의 배당률과 동률

의 배당을 한 후, 잔여배당가능이익이 있으면 보통주식과 우선주식에 대하여 동등한 비율로 배당한다.

④우선주식에 대하여 어느 사업연도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 누적된 미배당분을 다

음 사업연도의 배당시에 우선하여 배당한다.

⑤우선주식에 대하여 소정의 배당을 하지 아니한다는 결의가 있는 경우에는 그 결의가 있는 총회의 다

음 총회부터 그 우선적 배당을 한다는 결의가 있는 총회의 종료시까지는 결의권이 있는 것으로 한다.

⑥이 회사가 유상증자 또는 무상증자를 실시하는 경우 우선주식에 대한 신주의 배정은 유상증자의 경우

에는 보통주식으로 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다.

⑦우선주식의 존속기간은 발행일로부터 10년으로 하고 이 기간 만료와 동시에 보통주식으로 전환된다.

그러나 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을 완료할 때까지 그 기간을 연장

한다. 이 경우 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제12조의 규정을 준용

한다.

2. 신주인수권에 관한 사항

제10조(신주인수권)

①이 회사의 주주는 신주 발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가

진다.

②제1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의6에 따라 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로

신주를 발행하는 경우

2. 발행하는 총주식수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

3. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 회사가 "경영상 필요로 외국의 합작법인"에게 신주를 발행하는 경우

5. "긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관에게" 신주를 발행하는 경우

6. 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성

하기 위하여 필요한 경우

③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이

사회의 결의로 정한다

제12조(신주의 배당기산일)

이 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속한 영업연도의 직전 영업연도의 말에 발행된 것으로 본다.

3. 의결권에 관한 사항

제26조(주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제28조(의결권의 不통일행사)

①2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 不통일행사를 하고자 할 때에는 회일 3일전에 회사

에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

②회사는 주주의 의결권의 不통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 신탁을 인수하였거나 기타 타

인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니한다.

제29조(의결권의 대리행사)

①주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

②제1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

4. 배당에 관한 사항

제50조(분기배당)

①회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월의 말일(이하 "분기배당 기준일"이라

한다)의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다.

②제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일내에 하여야 한다.

③분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액 을 한도로 한

다.

1. 직전결산기의 자본의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

④사업연도 개시일 이후 분기배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전

환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사에 의한 경우를 포함한다)에는 분기배당에 관

해서는 당해 신주는 직전사업연도말에 발행된 것으로 본다. 다만, 분기배당 기준일 후에 발행된 신주

에 대하여는 최근 분기 배당 기준일 직후에 발행된 것으로 본다.

⑤ 제8조의 우선주식에 대한 분기배당은 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

제52조(이익배당)

①이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

②이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다

른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

III. 투자위험요소

[투자자 유의사항]

■ 당사는 '19.03.18 "감사보고서 제출" 공시에서 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 범위제한으로 인한 의견거절임을 공시하여 상장폐지사유가 발생하였으며, 또한 '18.03.21 내부회계관리제도 비적정 등 사유로 투자주의환기종목으로 지정된 바 있어, '19.03.18 "감사보고서 제출" 공시에서 내부회계관리제도 비적정 등임이 확인되어 상장적격성 실질심사 사유가 발생하였습니다. 이후 당사는 2020.3.30 "감사보고서 제출" 공시에서도 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 감사범위제한으로 인한 의견거절임을 공시하여 상장폐지사유가 추가로 발생하였습니다.

당사는 '20.08.04 기업심사위원회를 개최하여 당사의 2018사업연도 2019사업연도 재감사의견이 적정으로 확인되어 감사의견 관련 형식적 상장폐지 사유가 해소되었습니다. 또한, '20,09,16 기업심사위원회에서 거래소는 종합적 요건에 의한 상장폐지 가능성 등을 검토한 결과, 당사를 상장적격성 실질심사 대상에서 제외하기로 결정하였습니다. 

증권신고서 제출일 현재 상장폐지 사유, 상장적격성 실질심사 대상 해당 없습니다.

■ 본 증권신고서 제출일 현재 당사의 재무상황은 취약한 상황입니다. 회사위험에는 당사의 주요 재무적 및 법적 위험요소들이 기재되어 있으며, 투자자 여러분들의 이해 편의를 위하여 당사의 최근 3개년간 주요 재무사항 총괄표를 아래와 같이 요약 기재하였으니 투자자 분들은 투자판단에 참고하시기 바랍니다.

■
당사의 제48기 반기 및 비교표시된 제47기, 제46기, 제45기의 연결재무제표 및 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었으며, 제48기 반기 연결재무제표 및 재무제표는 외부감사인의 검토를 받은 재무제표이며 제47기,제46기,제45기 연결재무제표 및 재무제표는 외부감사인의 검토 및 감사를 받은 재무제표입니다.

■
당사는 투자부동산의 후속측정방법을 원가모형에서 경제적 실질이 반영된 공정가치모형으로 변경하였습니다. 이에 따라 투자부동산의 공정가치를 당반기의 연결재무제표에 반영하였습니다.

당사는 1974년 08월에 설립되었으며, 2000년 11월에 코스닥 시장에 상장하여 현재는 주택 및 건설 사업을 주력 사업으로 영위하고 있습니다. 당사의 연결대상 종속회사는 총
8개사로, 종속회사가 영위하는 사업으로는 부동산개발사업, 부동산중개사업, 몰드베이스사업, 전자부품사업 등이 있습니다. 당사의 종속기업 및 주요 사업 내용은 다음과 같습니다. 

사업부문
대상회사명
비 고

주택및건설사업부문
KD(주)(구:KD건설주식회사)
지배회사

부동산개발사업부문
라인개발(주)
종속회사

몰드베이스사업부문
위해성진금형유한공사
종속회사

전자부품사업부문
KD엠텍㈜ (구,KDG엠텍)
종속회사

부동산개발사업부문
KD E&C VINA
종속회사

부동산개발사업부문
직산개발(주)
종속회사

부동산개발사업부문
리브개발(주)
종속회사

부동산중개사업부문
한종부동산중개(주)
종속회사

부동산개발사업부문
코하개발(주)
종속회사

출처:
당사 제시

2021년 반기 기준 당사의 연결기준 사업부문별 실적 현황은 다음과 같습니다. 

(단위: 백만원)

사업부문

구 분

2021년 반기

2020년

2019년

건설사업부문

총매출액

2,202
24,418
74,210

영업이익

-3,683
-1,677
8,438

자 산

202,800
154,846
136,785

부 채

170,848
132,399
106,542

몰드베이스
사업부문

총매출액

-
-
-

영업이익

-
-
-

자 산

-
0.3
0.3

부 채

9
8
8

전자부품
사업부문

총매출액

3,072
5,047
4,464

영업이익

-685
-2,202
-1,869

자 산

22,445
18,050
17,929

부 채

13,867
12,415
12,946

패션사업부문

총매출액

-
-
-

영업이익

-
-
-

자 산

-
-
-

부 채

-
-
-

내부거래 등

총매출액

-15
-8,034
-

영업이익

-52
-4,351
-13

자 산

-43,681
-24,516
-16,440

부 채

-46,675
-25,255
-13,970

합 계

총매출액

5,259
21,431
78,674

영업이익

-4,420
-8,230
6,555

자 산

181,565
148,381
138,272

부 채

138,048
119,567
105,526

출처:
당사 제시

당사 및 당사의 종속회사는 건설사업 외에도 몰드베이스 사업, 전자부품 사업 등을 영위했습니다. 하지만 현재는 원자재 및 인건비 상승에서 기인한 매출원가의 상승으로 손익구조가 크게 악화되면서 핸드폰 기구부품 관련 사업 및 몰드베이스 제조 사업을 중단한 상태입니다. 그에 따라 '21년 1분기 기준으로 건설사업 및 전자부품사업-휴대폰 브라켓 전자부품 검사를 통해 매출이 발생하고 있습니다. 

당사는 투자 의사결정에 중대한 영향을 미칠 수 있다고 판단되는 사항을 위주로 투자위험요소를 작성했습니다. 그럼에도 불구하고, 당사가 관련성이 적다고 판단하거나 미처 파악하지 못해 기재하지 않은 위험요소가 원인이 되어 경영 환경이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 아래 기재한 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 정보를 면밀히 검토하시어 본 유상증자에 대한 의사결정에 참고하시기 바랍니다.

1. 사업위험

가. 코로나 19로 인한 경기 침체 및 건설업 침체 위험

신종 COVID-19 바이러스 감염증은 중국 후베이성 우한시에서 2019년 12월 01일 처음 발생 후 확산 중인 급성 호흡기 질환으로, 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 03월 11일, 세계보건기구(WHO)는 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 상향 조정하여 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다. 세계 각국은 백신개발과 COVID-19 확산 방지에 총력을 다하고 있습니다. 그러나 증권신고서 제출 전일 현재 영국발 변종 COVID-19가 확산되는 등 장기화될 가능성이 존재합니다. 이에 정책 당국은 강도 높은 경기 부양책 및 자본시장 안정화 대책 등으로 실물 시장과 금융 시장에 전례 없는 지원을 하고 있습니다. 다만, COVID-19으로 인한 경제활동 둔화가 장기화될 경우, 소비 위축 및 투자 이연 등에 따른 경기 침체 가능성이 높아질 수 있습니다.
특히 당사의 주력사업인 건설업은 기간 산업으로서, 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본 형성을 생산 대상으로 하는 산업으로 건설수요에 따라 생산활동이 파생되는 산업적 특성을 지니고 있습니다. 또한, 경기후행산업으로서 국내외 경기 변동 및 경제성장 추세의 영향을 많이 받으며 유동성관리 및 금리정책 등에 민감한 산업입니다. 
이렇듯 건설경기 회복의 둔화 가능성 및 경기등락은 당사의 영업환경에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 코로나19로 인한 글로벌 경기 경기 및 금융환경의 불확실성이 여전히 존재하는 상황에서 건설경기 침체로 인한 CBSI지수의 등락이 반복될 수 있습니다. 투자자께서는 코로나19 장기화로 인한 경기 위축 및 건설업 경기 침체 등과 같은 경기 불확실성에 유의하시기 바랍니다.

신종 COVID-19 바이러스 감염증은 중국 후베이성 우한시에서 2019년 12월 01일 처음 발생 후 확산 중인 급성 호흡기 질환으로, 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 03월 11일, 세계보건기구(WHO)는 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 상향 조정하여 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다. 세계 각국은 백신개발과 COVID-19 확산 방지에 총력을 다하고 있습니다. 그러나 증권신고서 제출 전일 현재 영국발 변종 COVID-19가 확산되는 등 장기화될 가능성이 존재합니다. 이에 정책 당국은 강도 높은 경기 부양책 및 자본시장 안정화 대책 등으로 실물 시장과 금융 시장에 전례 없는 지원을 하고 있습니다. 다만, COVID-19으로 인한 경제활동 둔화가 장기화될 경우, 소비 위축 및 투자 이연 등에 따른 경기 침체 가능성이 높아질 수 있습니다.

특히 당사의 주력사업인 건설업은 기간 산업으로서, 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본 형성을 생산 대상으로 하는 산업으로 건설수요에 따라 생산활동이 파생되는 산업적 특성을 지니고 있습니다. 또한, 경기후행산업으로서 국내외 경기 변동 및 경제성장 추세의 영향을 많이 받으며 유동성관리 및 금리정책 등에 민감한 산업입니다. 

[세계 주요국 경제성장률 전망]

(단위: %, %p)

경제성장률
2020년
2021년
2022년

전망('21.4월)
변경치('21.1월 대비)
전망('21.4월)
변경치('21.1월 대비)

세계
-3.3
6.0
0.5
4.4
0.2

선진국
-4.7
5.1
0.8
3.6
0.5

미국
-3.5
6.4
1.3
3.5
1.0

유로존
-6.6
4.4
0.2
3.8
0.2

일본
-4.8
3.3
0.2
2.5
0.1

신흥개도국
-2.2
6.7
0.4
5.0
0.0

중국
2.3
8.4
0.3
5.6
0.0

인도
-8.0
12.5
1.0
6.9
0.1

한국
-1.0
3.6
0.5
2.8
(0.1)

출처:
IMF(World Economic Outlook, April 2021)

IMF가 2021년 4월 발표한 World Economic Outlook에 따르면, 2021년 세계경제성장률 전망은 '21년 1월 예상한 전망(5.5%) 대비 0.5%p 증가한 6.0%, 2022년 세계경제성장률 전망은 '21년 1월 전망(4.2%) 대비 0.2%p 증가한 4.4%로 상향 조정되었습니다. 이는 선진국의 추가 재정 확대 및 백신 보급의 영향에 따른 것으로, 하반기 이후 경제 회복 모멘텀이 강화될 것으로 예상됩니다. 다만 경제 회복은 불균등하며 작년 하반기 GDP가 예상을 상회하였으나, 여전히 COVID-19 이전 성장경로를 하회할전망입니다.

국가별 전망을 살펴보면, 선진국의 2021년 경제성장률 전망은 '21년 1월 예상한 전망(4.3%) 대비 0.8%p 증가한 5.1%, 신흥개도국의 2021년 경제성장률 전망은 '21년 1월 예상한 전망(6.3%) 대비 0.4%p 증가한 6.7%로 모두 상향 조정되었습니다. 선진국의 경우 미·일의 경기부양책 효과 등이 반영되었고 신흥개도국의 국가·지역별 회복 양상은 상이하나, 인도 성장률 상향 등이 반영된 것에 기인합니다.

이처럼 세계 경제성장률은 백신 생산·보급 가속화, 추가 재정확대 및 백신 생산·배분 가속화를 위한 국제 공조 강화 등의 결과로 증가할 것으로 전망되나 여전히 팬데믹 전개로 인한 불확실성이 높은 상황입니다. 팬데믹 재확산, 금융여건 위축, 사회 불안 확대, 지정학적·무역 갈등 및 COVID-19에 따른 상흔 지속 등 부정적 요인이 상존하고 있습니다.

[한국 경제성장 전망]

(단위: %)

구분
2020년
2021년(E)
2022년(E)

상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP
-0.7
-1.2
-1.0
2.6
3.4
3.0
2.5

민간소비
-4.4
-5.5
-5.0
0.2
3.8
2.0
2.8

설비투자
5.6
8.0
6.8
6.9
3.8
5.3
3.0

지식재산 생산물투자
3.3
4.2
3.7
4.1
4.0
4.1
3.5

건설투자
1.7
-1.8
-0.1
-1.2
2.6
0.8
2.1

상품수출
-2.9
1.7
-0.5
13.0
2.0
7.1
2.3

상품수입
-0.9
0.8
0.0
7.6
5.3
6.4
3.3

출처:
한국은행 경제전망보고서(2021.02)

주1:
전년동기 대비

한국은행이 2021년 2월 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률은 2021년 3.0%, 2022년 2.5% 수준을 나타낼 전망입니다. 국내 경기는 글로벌 경기개선 등에 힘입어 수출과 투자를 중심으로 회복세를 이어가겠으나, 민간소비 개선 지연으로 회복속도는 완만할 것으로 예상됩니다. 하지만 향후 COVID-19 전개 양상 및 백신 보급상황 등에 따라 성장경로의 불확실성이 높은 상황입니다.

[정부 주요 경기 부양책]

구분

날짜

주요 정책내용

통화정책

2020/3/16(월)

임시 금융통화위원회에서 금리 0.75%로 50bp 인하

2020/3/19(목)

한은, 1.5 조원 규모 국고채 단순매입 실시 발표
정부, 증권시장안정펀드, 채권시장안정펀드 조성
정부, 유동화회사보증(P-CBO) 프로그램 확대

2020/3/20(금)

한은, FED 와 600 억달러 규모의 통화스왑 체결

2020/3/23(월)

한은, 2.5 조원 규모 RP 매입 실시(대상 기관에 일부 공기업, 증권사 포함)
한은 경남본부, COVID-19 피해 중소기업 특별 대출 지원 대상
서비스업전체로 확대

2020/3/26(목)

한은, 무제한 RP 매입 결정(매주 1 회, 기준금리+10bp 상한)

2020/3/30(월)

금융위원회, 이틀에 걸쳐 최대 3 조원 규모 CP, 전자단기사채, 회사채 등 매입

2020/3/31(화)

한은, 차액결제담보비율 기존 70%에서 50%로 인하

2020/4/10(금)

한은, 1.5조원 규모 국고채 단순매입

2020/4/16(목)

한은, 우량 회사채(신용등급 AA- 이상)를 담보로 최장 6개월 이내 대출

2020/5/13(수)
한은, 금융중개지원대출 한도 35조원으로 증액

2020/7/30(목)
한은, FED와 통화스왑계약 기간 연장

2020/9/8(화)
한은, 연말까지 5조원 규모 국고채 단순 매입 발표

2020/9/23(수)
한은, 금융중개지원대출 한도 43조원으로 증액

재정정책

2020/3/17(화)

추경예산 11.7 조원 통과

2020/3/24(수)

기업구호긴급자금 100 조원으로 확대

2020/3/30(월)

긴급재난지원금 등 총 10.3 조원 투입

2020/4/26(일)

국회, 기간산업안정기금 채권 총 40조원 의결

2020/4/29(수)

긴급재난지원금 2차 추경안 통과 및 지급결정

2020/7/3(금)

35.1조원 규모 3차 추경안 국회 본회의 통과

2020/9/22(화)
7.8조원 규모 4차 추경안 국회 본회의 통과

2020/12/2(수)
3차 긴급재난지원금 3조원 2021년 예산안 포함

출처:
한국은행, 언론사 종합, 한국투자증권 및 교보증권 리서치 보고서

정부는 악화된 실물 및 금융 경제를 부양하기 위하여 상기와 같이 다양한 통화정책 및 재정정책을 내면서, 경제가 안정화되도록 지속적으로 노력하고 있습니다. 하지만 위와 같은 정부의 지속적인 경기 부양 정책에도 불구하고 경기가 악화될 가능성은 존재합니다. 

건설업은 국가 기간 산업으로서 타 산업 대비 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 국내 경기 조절의 주요 정책수단으로 활용되고 있으며, 이로 인해 정부정책도 건설 경기에 영향을 미치는 주요한 요인이 되고 있습니다. 따라서 건설업은 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되므로 경기변동에 민감하게 반응하는 경기후행산업이라 할 수 있습니다. 그러나 최근 경기회복에 대한 불확실성이 높은 상황에서는, 부정적인 업황으로 인해 당사가 사업을 영위하기에 용이하지 않을 수 있으며, 수주 감소로 이어질 수 있습니다. 

한편, 건설업 경기의 경우 일반적으로 건설기업 경기실사 지수(CBSI)를 통해 예측할 수 있습니다. 경기실사지수(Business Survey Index)란 경기동향에 대한 기업가들의 판단ㆍ예측ㆍ계획의 변화추이를 관찰하여 지수화한 지표로서 다른 경기 관련자료와 달리 기업가의 주관적이고 심리적인 요소까지 조사가 가능한 특징이 있습니다. 이 중 건설기업 경기실사지수(CBSI)는 업종을 건설업종으로만 국한시켜 집계된 자료입니다. 지수계산은 설문지를 통하여 집계된 전체응답자 중 전기에 비하여 호전되었다고 답한 업체수의 비율과 악화되었다고 답한 업체수의 비율을 차감한 다음 100을 더해 계산합니다. 예를 들어, 긍정과 부정의 응답이 각각 80%와 60%라면 80에서 60을 차감한 값에 100을 더해 120이 됩니다. CBSI가 기준선인 100을 밑돌면 현재 건설경기 상황을 비관적으로 보는 기업이 낙관적으로 보는 기업보다 많다는 것을 의미하고 100을 넘으면 그 반대를 의미합니다.

다음은 최근 4년 간의 건설경기 실사지수 추이입니다. 

[건설경기 실사지수(Construction Business Survey Index)]

구분
종합
규모별
지역별

대형
중견
중소
서울
지방

2017년 01월
74.7
84.6
77.4
60
81.3
64.8

2017년 02월
78.9
92.3
71
72.3
85.1
69.8

2017년 03월
77.5
92.3
74.2
63.8
86.7
64.3

2017년 04월
84.2
100
74.2
77.1
89.6
76.4

2017년 05월
86.6
100
87.1
70.2
95.2
73.7

2017년 06월
90.4
100
89.3
80.4
93.8
85

2017년 07월
85.4
91.7
92.9
69.6
94
72.7

2017년 08월
74.2
64.3
86.7
71.7
76.9
70.3

2017년 09월
76.3
78.6
74.2
76.1
76.4
76.2

2017년 10월
79.5
92.3
75.9
68.8
85.2
71.3

2017년 11월
78.2
85.7
81.8
65.3
84.3
69.9

2017년 12월
80.1
92.9
66.7
80.4
82.1
77.2

2018년 01월
82.3
100
77.8
66.7
90.6
73

2018년 02월
81.5
91.7
89.7
60.3
93.6
67

2018년 03월
81.6
92.3
89.7
59.6
93.5
66.7

2018년 04월
85.2
100
82.1
71.4
94.7
73.9

2018년 05월
84.5
100
82.1
69
92.4
75.3

2018년 06월
81.9
83.3
78
84.5
81
82.8

2018년 07월
81.9
100
82.5
60
92.2
82.9

2018년 08월
67.3
81.8
67.5
50
77.9
55.5

2018년 09월
67.9
75
67.5
60
73.8
61.1

2018년 10월
76.8
83.3
81.4
63.9
86.5
65.9

2018년 11월
77.4
83.3
83.3
63.6
85.3
67.6

2018년 12월
80.9
91.7
70.5
80.3
89.7
70.5

2019년 01월
76.6
100
65.1
62.3
88.3
65.1

2019년 02월
72
83.3
68.2
62.9
77.2
68.2

2019년 03월
78.4
90.9
80
62.1
87.1
80

2019년 04월
88.6
109.1
81
73.3
98.6
81

2019년 05월
63
63.6
64.4
60.7
98.6
76.6

2019년 06월
80.5
91.7
74.5
74.1
87.9
71.5

2019년 07월
76.9
83.3
74.5
72.1
82.4
70.7

2019년 08월
65.9
72.7
72.7
50
80.4
52.6

2019년 09월
79.3
90
75
71.7
97.2
56.7

2019년 10월
79.1
72.7
84.1
81.0
85.1
73.0

2019년 11월
81.1
77.8
88.1
77.0
92.9
69.1

2019년 12월
92.6
90.9
92.7
94.3
95.0
90.7

2020년 1월
72.1
72.7
73.8
69.4
81.5
60.3

2020년 2월
68.9
72.7
73.8
58.7
80.1
55.3

2020년 3월
59.5
66.7
51.2
60.7
67.6
50.6

2020년 4월
60.6
58.3
59.6
64.4
60.4
62.1

2020년 5월
64.8
58.3
77.3
58.3
69.8
62.5

2020년 6월
79.4
78.6
81.8
77.8
82.8
78.5

2020년 7월
77.5
71.4
87.0
73.8
81.3
76.1

2020년 8월
73.5
85.7
65.1
68.9
80.3
66.1

2020년 9월
75.3
71.4
85.7
67.9
82.1
74.4

2020년 10월
79.9
83.3
81.4
74.2
82.3
76.9

2020년 11월
85.3
83.3
95.2
76.4
87.3
82.9

2020년 12월
84.6
75.0
97.7
81.0
87.8
81.3

최근 4년 평균
77.7
84.6
78.2
69.1
85.3
70.8

2021년 1월
81.2
100.0
86.0
53.6
103.1
58.2

2021년 2월
80.8
84.6
93.2
62.1
97.3
62.9

2021년 3월(F)
101.4
107.7
97.7
98.2
109.3
92.9

자료:
한국건설산업연구원(2021.03)

CBSI지수는 미분양 아파트 증가에 따른 건설업체 유동성 위기 심화로 인해 2008년 11월 사상 최저치인 14.6을 기록한 바 있습니다. 이후 공공공사 수주 증가, 주택경기 회복에 대한 기대감, SOC 예산 증액 및 조기집행 등의 영향으로 CBSI지수는 점차 개선되는 모습을 보였습니다.

2017년에 들어 CBSI지수는 지속적인 상승 추세에 따라 6월 90.4를 기록하였습니다. 그러나 2017년 8월 정부의 고강도 부동산 대책 발표 영향으로 CBSI지수는 전월대비 11.2p. 하락하여 1년 7개월만에 최저치인 74.2를 기록하였습니다. 9월에는 이보다 소폭 상승한 76.3을 기록하였는데, 이는 혹서기 이후 지수가 일부 상승하는 계절적 요인과 지난 8월 지수가 매우 부진한데 따른 반등 효과가 작용한 것으로 판단됩니다.

이후 CBSI지수는 국내외 경기 개선에 힘입어 2018년 4월까지 상승하는 추세였습니다. 2018년 4월 CBSI지수는 지난 3월 대비 3.6p. 상승한 85.2을 기록하며 지난 2017년 12월 80.1을 기록한 이후 4개월 연속 80선 초반대에 머물렀습니다. 그러나, 4월 이후 정부의 보유세 인상 정책 등 주택 시장 규제와 관련된 정책들이 부동산 경기의 불안감을 증가시키면서 지속적으로 하락하다 8월에는 전월 대비 14.6p. 급감한 67.3을 기록하며 2014년 1월 이후 55개월만에 최저치를 기록했습니다. 정부의 9.13 대책 발표 이후 9월에도 67.9를 기록하며 부진한 모습을 보였으나, 2018년 10월 연말 발주가 증가하는 계절적인 요인으로 70선을 회복하였으며, 2019년 SOC 예산이 증액되는 등 정부 정책의 긍정적인 요인이 영향을 미치며, 2018년 12월 80.9로 CBSI지수가 개선되는 모습을 보였습니다.

2019년 1월부터 2월까지 부동산시장 침체로 인한 신규 주택사업 위축으로 인해 CBSI지수는 72.0까지 하락하였으나, 3월 이후 체육관, 학교 등 공공건물 발주 및 민간 오피스텔 분양의 활성화로 반등세를 보이며 4월 기준 88.6을 기록하며, 장기 평균치인 80을 상회하였습니다. 반면 5월에는 3월, 4월 2개월 연속 지수가 상승한 것에 대한 통계적 반등 효과와 5월 뚜렷한 대형 공사가 발생하지 않아 신규 공사 물량이 크게 위축되며 25.4p. 하락한 63.0를 기록하였습니다. 이는 2013년 11월 60.9 이후 5년 6개월래 최저치에 해당합니다. CBSI는 2019년 6월 정부의 노후 시설 투자 발표 영향으로 전월 대비 17.5p. 상승했지만 7월에는 3.6p. 하락하였으며, 8월에도 11.0p. 하락해 2개월 연속 감소했습니다. 8월은 혹서기 공사 발주가 감소하는 시기로 지수가 일반적으로 5~6p. 하락하는데, 올해는 정부의 '민간택지 분양가 상한제' 발표로 건설기업들의 심리가 크게 위축해 10p. 이상 감소했습니다. 한편 혹서기 이후 계절적 요인에 의해 9월 CBSI 79.3을 기록한 이후 10월 79.1 및 11월 81.1로 안정된 수준을 기록하였으며, 2019년 12월에는 92.6으로 2년 6개월만에 90선이 회복되었습니다. 이러한 CBSI 지수의 개선의 원인으로는 정부가 2019년 12월 중 2020년 경제정책 방향으로 경기 반등을 위해 100조원 투자를 추진하겠다는 발표를 하면서 내수 진작 방안으로써 다수의 건설 사업이 포함된 것이 긍정적인 영향을 준 것으로 판단됩니다.

한편 2020년 1월 CBSI 지수는 전월대비 20.5p 하락한 72.1p를 기록하였는데, 이는 2019년 연말에 증가했던 공공공사 발주가 크게 감소함에 따라 세부항목 중 신규 공사수주 BSI가 전월대비 22.6p 감소한 영향입니다. 2020년 2월 CBSI 지수 역시 전월대비 3.2p 하락한 68.9p 기록하였는데, 전반적인 공사 수주가 감소한 가운데 코로나19 사태로 지방 및 중소 건설기업이 일부 공사 착공 및 진행이 불가능함에 따라 기존 전망치 대비 크게 하회하였습니다. 2020년 4월 CBSI지수는 4월 수치로 역대 최저치인 60.6p 기록하였으며 기업 규모별로 대형기업 BSI가 58.3p로 9년래 최저치를 기록하였는데, 이는 코로나에 따른 정부의 제 2차 추경예산 재원 마련을 위해 SOC 예산을 삭감하겠다는 발표로 대형 공사 발주가 지연될 것이라는 불확실성이 증대된 것으로 판단됩니다. 향후 정부의 지속적인 부동산 규제 정책과 코로나로 인한 공사 발주 지연 등으로 국내외 건설 경기 둔화 압력이 높은 점 등은 향후 CBSI 추이에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 2020년 6월 CBSI지수는 분양가상한제 시행을 앞두고 주택 분양이 증가하고, 지연된 공공공사의 발주가 이뤄지는 등 전반적으로 공사 물량이 개선된 가운데 4개월 연속 60선에 머문 것에 따른 통계적 반등 효과로 지수가 전월대비 14.6p 상승하였습니다. 이후 2020년 7~8월 CBSI지수는 혹서기 공사 물량이 감소하는 계절적인 영향으로 각각 77.5, 73.5를 기록하며 전월대비 감소하였습니다. 2020년 9월 CBSI 지수는 전월 대비 1.8p 상승한 75.3을 기록하였으며 이는 혹서기 이후 신규수주와 공사 물량이 개선되는 등의 영향으로 지수가 상승하는 계절적 요인이 반영된 것으로 분석됩니다. 

2021년 2월 CBSI지수는 정부의 대규모 주택공급 대책 발표 기대감에 98.3로 전망되었으나, 공공주도의 대규모 주택공급을 기본으로한 2.4대책 실효성에 대한 의문이 발생하며 실제 2월 CBSI지수는 80.8로 전월대비 하락하였습니다. 2021년 3월 CBSI 지수는 전월 대비 20.6p 상승한 101.4로 전망되며 이는 혹한기 이후 공사발주 물량이 늘어나는 계절적 요인에 기반합니다. 다만, 최근 4개년 평균 CBSI가 77.7에 불과한 수준으로 장기간 100 미만을 기록하는 점을 고려할 때, 실제 CBSI지수가 전망을 크게 하회할 수 있으며 건설경기 회복이 예상보다 느리게 진행될 가능성 또한 존재하는 것으로 판단됩니다. 

[최근 2개년 종합 CBSI 추이]

최근 2개년 cbsi 추이.jpg
최근 2개년 cbsi 추이

출처:
한국건설산업연구원

현재 저조한 CBSI지수 추이와는 별도로, 국내 가계부채 증가세 심화와 정부의 추가적인 부동산 규제 가능성 등 건설경기 회복이 둔화될 요인들이 상존해 있습니다. 이렇듯 건설경기 회복의 둔화 가능성 및 경기등락은 당사의 영업환경에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 코로나19로 인한 글로벌 경기 경기 및 금융환경의 불확실성이 여전히 존재하는 상황에서 건설경기 침체로 인한 CBSI지수의 등락이 반복될 수 있습니다. 투자자께서는 코로나19 장기화로 인한 경기 위축 및 건설업 경기 침체 등과 같은 경기 불확실성에 유의하시기 바랍니다.

나. 미분양 물량 및 수급불균형 관련 위험

미분양 주택잔고로 인한 문제는 건설산업 전반에 만연한 가장 큰 위험요인이라 할 수 있습니다. 미분양 적체 현상은 단순히 신규 수요 감소 문제가 아니라, 입주율 저조, 신규사업 축소 등으로 연계될 경우 현금흐름을 급격하게 악화시킬 개연성이 높기 때문입니다. 국내 미분양주택은 2008년말 기준으로 165,599호였으나, 정부의 지속적인 지원정책 및 경기 회복에 대한 기대감 등의 영향으로 지방 미분양 문제가 점차 해소되는 모습을 보여 2014년말 40,379호까지 감소하였습니다. 이후 저금리 기조의 지속 등에 힘입어 미분양 주택은 2015년 4월말 28,093호까지 감소하였으나 2015년 하반기 주택공급물량의 증가와 2016년부터 시행된 여신심사 선진화 가이드라인의 적용 등으로 인하여 2015년 12월말 기준 61,512호, 2016년 12월말 기준 56,413호, 2017년 12월말 기준 57,330호, 2018년 12월말 기준 58,838호로 2016년부터 증가하는 모습을 보이다가 2020년 12월말 기준 19,005호, 2021년 1월말 기준 17,130호로 감소하였습니다.
미분양이 장기간 지속될 경우 공사비에 대한 금융비용 증가로 사업비 부담이 증가하여 건설사의 현금흐름 지표 개선이 지연될 수 있으며, 미분양주택이 향후 준공 후 미분양의 증가로 이어질 경우 입주지연 및 잔금지급 지연 등 사업 관련 현금흐름을 악화 시킬 가능성이 존재합니다. 이는 건설사들의 공사 미수금 증가 및 PF 지급보증에 따른 우발채무 현실화 등으로 이어져 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소로 이어질 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2000년대 초반의 호황기를 거쳐 2007년 분양가 상한제를 피하기 위해 급증한 주택분양 물량이 금융환경 등 거시경제 악화 등과 맞물림에 따라 미분양물량은 크게 증가하였으며, 건설업체의 공사비 회수 지연 및 유동성 경색 등으로 인한 재무건전성의 악화 및 신규 사업 축소 등의 결과를 초래하여 건설경기 침체를 장기화 시키는 주요 원인으로 작용하고 있습니다. 주택건설 비중이 높은 업체들의 경우 미분양 증가로 자금회수가 지연되면서 매출채권 및 재고자산 회전일이 증가하였으며, 사업환경 저하에 따른 예정 사업의 착공 지연으로 사업관련 대여금이 증가하는 등 전반적인 영업현금흐름이 저하되는 모습을 보여왔습니다. 이에 정부는 미분양 문제를 해결하기 위하여, 다양한부동산 종합대책 등의 발표를 통하여 미분양률을 감소시키려 노력해왔습니다.

미분양 주택잔고로 인한 문제는 건설산업 전반에 만연한 가장 큰 위험요인이라 할 수 있습니다. 미분양 적체 현상은 단순히 신규 수요 감소 문제가 아니라, 입주율 저조, 신규사업 축소 등으로 연계될 경우 현금흐름을 급격하게 악화시킬 개연성이 높기 때문입니다. 국내 미분양주택은 2008년말 기준으로 165,599호였으나, 정부의 지속적인 지원정책 및 경기 회복에 대한 기대감 등의 영향으로 지방 미분양 문제가 점차 해소되는 모습을 보여 2014년말 40,379호까지 감소하였습니다. 이후 저금리 기조의 지속 등에 힘입어 미분양 주택은 2015년 4월말 28,093호까지 감소하였으나 2015년 하반기 주택공급물량의 증가와 2016년부터 시행된 여신심사 선진화 가이드라인의 적용 등으로 인하여 2015년 12월말 기준 61,512호, 2016년 12월말 기준 56,413호, 2017년 12월말 기준 57,330호, 2018년 12월말 기준 58,838호로 2016년부터 증가하는 모습을 보이다가 2020년 12월말 기준 19,005호, 2021년 1월말 기준 17,130호로 감소하였습니다.

또한, 건설업체의 직접적인 현금흐름 악화요인으로 작용하는 준공 후 미분양 물량은 2009년을 고점으로 하락세를 보이다 2016년 소폭의 증가세를 보였습니다. 2016년 8월 이후 준공 후 미분양 물량은 다시 감소세를 보이기 시작하였으나 2017년 말부터 다시금 증가세를 보이기 시작하며 2018년 12월 16,738호로 2017년 12월 11,720호 대비 5,018호 증가하였습니다. 이후 준공 후 미분양 물량이 추가로 증가하여 2019년 12월말 기준 18,065호를 기록하였으나, 이후 지속 감소하여 2020년 12월말 기준 12,006호, 2021년 1월말 기준 10,988호를 기록하였습니다. 이러한 준공 후 미분양의 경우 공사비에 대한 금융비용까지 추가로 발생하므로 건설업체의 직접적인 현금흐름 악화요인으로 작용할 수 있습니다. 따라서 최근 총 미분양 주택 물량이 전년 대비 감소하기는 하였으나, 건설사에 부담이 큰 준공후 미분양 물량이 증가한 점에는 유의할 필요가 있습니다.

한편, 지역별로 수도권 지역의 미분양 물량은 2015년 12월말 기준 30,637호로 전년 대비 큰폭으로 증가하였으나, 2016년 이후 감소세를 보이며 2017년말 기준 10,387호로 2016년말 16,689호 대비 크게 감소하였으며, 2018년 12월말 기준 6,319호로 2017년말 대비 4,068호 감소하며 지속적인 감소세를 보였습니다. 2019년에도 2018년과 유사한 흐름이 이어지면서 수도권 미분양 물량은 6,202호로 전년말 대비 소폭 감소하였으며, 2021년 1월말 기준 1,861호로 감소세가 이어지고 있습니다. 지방 미분양 물량의 경우 2008년말 기준 138,671호를 기록한 이래로 크게 감소한 수치를 나타냈으나, 2015년말 30,875호, 2016년말 39,724호, 2017년말 46,943호, 2018년 12월말 52,519호로 지속적인 증가세를 나타내다가 2019년 말 41,595호로 전년대비 증가 추세가 일시적으로 감소한 모습을 보였으며, 2021년 1월말 기준 15,269호로 대폭 감소하였습니다. 2020년 전반적인 미분양 물량의 감소는 공급 절벽 우려에 따른 새아파트 선호현상 및 집값 상승에 기인한 것으로 판단됩니다.

[ 미분양주택 추이 ]

(단위 : 호)

구 분
'13년 12월
'14년 12월
'15년 12월
'16년 12월
'17년 12월
'18년 12월
'19년 12월
'20년 12월
'21년 1월

미분양주택
61,091
40,379
61,512
56,413
57,330
58,838
47,797
19,005
17,130

준공후 미분양
21,751
16,267
10,518
10,011
11,720
16,738
18,065
12,005
10,988

수도권 미분양
33,192
19,814
30,637
16,689
10,387
6,319
6,202
2,131
1,861

지방 미분양
27,899
20,565
30,875
39,724
46,943
52,519
41,595
16,874
15,269

출처:
국토교통부 통계누리

다만, 국내 경제의 저성장 기조, 가계대출의 급격한 증가에 따른 내수 위축 및 소비심리 저하, 주택담보대출 금리인상, 3인 이상 가구 수 감소 등 수요기반의 불안요인과 정부의 부동산 정책 등으로 인해 향후 미분양 물량이 증가하는 상황이 발생할 수 있으며, 이 경우 국내 주택경기의 하락과 함께 당사를 비롯한 건설사의 경영환경 및 재무안정성에 부담요인으로 작용할 수 있습니다.

[당사 미분양물량 현황]

(단위: 백만원)

구분
2021년 반기
2020년
2019년

호수
장부금액
호수
장부금액
호수
장부금액

동해발한아람채2차아파트
2
333
2
333
48
6,687

동해발한아람채상가
8
1,422
8
1,088
8
1,088

대전가수원KD U플라자상가
18
5,849
19
6,345
20
6,765

내포 아르페온2차오피스텔
-
-
-
-
30
3,190

강일아르페온1차
2
656
2
660
2
660

아산 법곡동
7
1,589
7
1,589
7
1,589

합 계
37
9,849
38
10,015
115
19,979

출처:
당사 제공

미분양이 장기간 지속될 경우 공사비에 대한 금융비용 증가로 사업비 부담이 증가하여 건설사의 현금흐름 지표 개선이 지연될 수 있으며, 미분양주택이 향후 준공 후 미분양의 증가로 이어질 경우 입주지연 및 잔금지급 지연 등 사업 관련 현금흐름을 악화 시킬 가능성이 존재합니다. 이는 건설사들의 공사 미수금 증가 및 PF 지급보증에 따른 우발채무 현실화 등으로 이어져 건설사들의 재무구조 악화 및 수익성 감소로 이어질 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 국내외 건설 수주 감소세로 인한 수익성 악화 위험

당사가 영위하는 건설사업은 실물 경기와 거시적 경제지표에 민감한 산업입니다. 증권신고서 작성일 현재 미국, 영국 등 선진국을 중심으로 백신접종세가 확산되며 코로나19가 정점을 지나고 있는 것으로 판단되나, 코로나19의 종식시점을 예단하기는 어려우며 여전히 불확실성이 존재하는 상황입니다. 또한
, 정부는 2.4 부동산대책을 발표하며 부동산 정책 규제기조를 일부 완화하였으나 다시 규제를 강화할 가능성이 존재하며 이로 인한 발주지연 등으로 인해 신규수주가 감소하여 수익성이 악화될 수 있습니다. 또한, 발주처의 재정악화에 따라 공기지연 등이 발생하여 기존에 수주한 사업의 수익성이 예상치를 하회하게 될 경우에도 당사의 향후 수익성과 재무 안정성이 악화될 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 건설수주 규모는 2008년 이후 2013년까지 2011년을 제외하고 감소 추세를 지속하다가 2014년 증가 추세로 다시 전환되었습니다. 공공수주의 경우 2009년까지 정부 주도하에 4대강 사업 등의 대규모 발주가 이루어져 발주량이 증가세에 있었으나, 2010년부터는 대규모 건설투자정책의 부재로 발주량이 감소하였습니다. 2013년에는 정부 SOC 예산 증가로 공공부문 수주액이 전년대비 6.1% 상승하였으나, 민간수주는 미분양주택문제, 재건축 및 재개발 공사물량 감소로 인하여 수주액이 2005년도 이후 최저치인 55조 1,367억원을 기록하였습니다.

하지만 2014년 국내 건설수주 규모는 전년대비 17.7% 증가한 107조 4,664억원을 기록하며 증가세로 전환되었습니다. 공공부문에서 공기업과 지자체 및 공공단체의 발주증가에 힘입어 수주액이 증가하였으며, 민간부문 역시 신규주택과 재건축 경기가 살아나면서 수주 규모가 증가세로 전환되었습니다. 또한, 2015년 건설경기의 회복세가 확장되며 전체 국내 건설 수주액은 157조 9,836억원을 기록하며 전년대비 47% 만큼 대폭 상승하였습니다. 특히, 민간부문의 발주금액이 2014년 66조 7,361억원에서 2015년 113조 2,507억원으로 크게 늘어나며, 국내 건설 경기 회복세의 큰 역할을 담당하였습니다. 이러한 민간수주액이 급증한 이유는 1,000억원 이상의 대형 공사가 크게 증가하여 역대 최대 수주 실적을 기록하였기 때문인 것으로 판단됩니다. 2016년의 경우 토목 수주 규모가 38조 1,959억원으로 전년 대비 16%의 감소를 보였으나, 일반 건축 부문에서 12.6% 상승하는 모습을 보이며 2015년 대비 건설수주 규모는 4.4% 증가하였습니다. 그러나, 2017년 건설 수주액은 전년 대비 2.6% 감소하며 감소세로 전환되는 모습을 보였습니다. 2017년 토목 수주액의 경우 공공부문 및 민간부문에서 모두 증가하여 42조 1,118억원을 기록, 전년 대비 10.3% 증가하였으나, 공공부문에서 재개발이 큰 폭으로 하락하였고 민간부문에서 신규주택의 부진과 상업용 건물의 수주감소의 영향으로 일반 건축 부문은 6.5% 감소한 118조 4,165억원을 기록하였습니다.

[ 국내 건설 수주액 추이 ]

(단위 : 억원, %)

연 도
전체
발주부문별
공종별(토목/건축)

합계
증감률
공공
증감률
민간
증감률
토목
증감률
건축
증감률

2008년
1,200,851
-6.1
418,488
12.8
782,363
-13.9
412,579
14.0
788,272
-14.1

2009년
1,187,142
-1.1
584,875
39.8
602,267
-23.0
541,485
31.2
645,657
-18.1

2010년
1,032,298
-13.0
382,368
-34.6
649,930
7.9
413,806
-23.6
618,492
-4.2

2011년
1,107,010
7.2
366,248
-4.2
740,762
14.0
388,097
-6.2
718,913
16.2

2012년
1,015,061
-8.3
340,776
-7.0
674,285
-9.0
356,831
-8.1
658,230
-8.4

2013년
913,069
-10.1
361,702
6.1
551,367
-18.2
299,039
-16.2
614,030
-6.7

2014년
1,074,664
17.7
407,306
12.6
667,361
21.0
327,297
9.5
747,367
21.7

2015년
1,579,836
47.0
447,329
9.8
1,132,507
69.6
454,904
39.0
1,124,932
50.5

2016년
1,648,757
4.4
474,106
5.9
1,174,651
3.7
381,959
-16.0
1,266,798
12.6

2017년
1,605,282
-2.6
472,037
-0.4
1,133,246
-3.5
421,118
10.3
1,184,165
-6.5

2018년
1,545,277
-3.7
423,447
-10.3
1,121,832
-1.0
463,918
10.2
1,081,360
-8.7

2019년
1,660,352
7.4
480,692
13.5
1,179,661
5.2
494,811
6.7
1,165,542
7.8

2020년
1,940,750
16.9
520,953
8.4
1,419,796
20.4
446,592
-9,7
1,494,158
28.2

출처:
대한건설협회 주요건설통계 (2021.02)

2018년 국내건설공사 수주액은 154조 5,277억원으로 전년 대비 3.7% 감소하였으며, 발주처별 수주액은 공공 42조 3,447억원, 민간 112조 1,832억원으로 각각 전년 대비 10.3%, 1.0% 감소하였습니다. 2018년 중 민간 발전소 수주 증가 영향으로 토목 수주의 경우 전년대비 10.2% 증가한 반면 정부의 부동산 규제 지속으로 인해 민간 신규 주택 수주감소, 정부의 SOC 예산 감축에 따른 공공부문 발주 감소로 전체 건축부문 수주는 전년대비 8.7% 감소하였습니다. 2019년 기준 총 수주액은 약 166조원으로 전년동기 대비 7.4% 증가하였으며, 발주부문별로 공공 부문의 발주가 전년대비 13.5%, 민간 부문의 발주가 전년대비 5.2% 증가하였으며, 공종 부문별로도 토목과 건축이 각각 전년대비 6.7%, 7.8%로 증가하였습니다. 이는 2019년 4분기에 정부의 경기부양 목적으로 공공공사 발주가 집중되고 2020년에 시행되는 정부의 고강도 부동산 규제를 회피하기 위해 민간 주택 수주가 2019년 4분기에 집중되었기 때문인 것으로 판단됩니다. 2020년의 경우 상반기는 코로나19 여파로 발주 허가 및 심의가 지연되며 3~4월 국내 건설수주가 전년 동월대비 감소하였으나, 이후 지연된 공공공사 발주와 민간택지 분양가상한제 시행을 앞두고 민간 분양 물량이 증가하며 총 수주액은 194.1조원으로 전년대비 16.9% 증가하였으며, 발주부문별로 공공 부문의 발주가 전년대비 8.4%, 민간 부문의 발주가 전년대비 20.4% 증가하였으며, 공종 부문별로 토목은 전년대비 9.7% 감소하였으나 건축은 28.2% 증가하였습니다.

당사의 수주잔고는 2020년 약 21억원,
2021년 반기 약 52억원원
으로 2018년 대비 감소한 상태입니다. 특히 2020년 수주잔고는 2018년 대비 97.94% 감소한 수준으로, 불과 2년 사이에 수주잔고가 크게 줄어들었음을 알 수 있습니다. 

[당사 수주잔고 현황]

(단위: 백만원)

구분
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

수주총액
16,393
10,115
12,127
120,030

수주잔고
5,193
2,074
2,917
100,830

출처:
당사 제시

이처럼 당사가 영위하는 건설사업은 실물 경기와 거시적 경제지표에 민감한 산업입니다. 증권신고서 작성일 현재 미국, 영국 등 선진국을 중심으로 백신접종세가 확산되며 코로나19가 정점을 지나고 있는 것으로 판단되나, 코로나19의 종식시점을 예단하기는 어려우며 여전히 불확실성이 존재하는 상황입니다. 또한, 정부는 2.4 부동산대책을 발표하며 부동산 정책 규제기조를 일부 완화하였으나 다시 규제를 강화할 가능성이 존재하며 이로 인한 발주지연 등으로 인해 신규수주가 감소하여 수익성이 악화될 수 있습니다. 또한, 발주처의 재정악화에 따라 공기지연 등이 발생하여 기존에 수주한 사업의 수익성이 예상치를 하회하게 될 경우에도 당사의 향후 수익성과 재무 안정성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

라. 정부정책 및 규제의 변화에 따른 위험

건설업은 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본시설 형성을 생산 대상으로 하는 산업적 특성을 가지고 있습니다. 건설업은 경제성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며, 타산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출면에서 유발 효과가 크기 때문에 국내 경기를 선도해 온 전략적 산업이라 할 수 있습니다. 또한 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택 구매력 등 건설수요에 의해 생산 활동이 파생되는 특성으로 인해 실물 경기에 크게 의존하고 있으며, 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 큰 영향을 받게 됩니다. 이외에도 건설업은 정부에 의한 국내 경기 조절의 주요 수단으로 활용되기 때문에 부동산 가격 및 관련 법규, 정부규제 등 타산업에 비해 관련 규제 법령이 많은 편입니다.

일반적으로 부동산 관련 정책 변화가 건설경기에 영향을 미칠 때까지 일정 기간이 소요되기 때문에 정부의 부동산 정책이 부동산 가격 및 건설경기에 미치는 파급효과는 예측하기가 어렵지만, 부동산 시장에서 정부 정책은 가장 중요한 변수 중 하나라고 할 수 있습니다. 

향후 추가적인 부동산 규제 강화 정책이 발표될 경우 민간 주택 공급량 감소, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장이 위축될 가능성을 배제할 수 없습니다. 이는 건설사 신규 수주 감소로 이어져 건설업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 수도권 공급물량 감소 등으로 주택시장에 부정적 영향을 초래할 수 있습니다. 정부 정책 변수에 해당하는 주택시장 규제 강화에 따라 부동산 및 분양시장의 변동 및 미분양 주택 문제가 심화될 수 있으며 이로 인해 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

건설업은 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본시설 형성을 생산 대상으로 하는 산업적 특성을 가지고 있습니다. 건설업은 경제성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며, 타산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출면에서 유발 효과가 크기 때문에 국내 경기를 선도해 온 전략적 산업이라 할 수 있습니다. 또한 기본적으로 수주산업이고 타산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택 구매력 등 건설수요에 의해 생산 활동이 파생되는 특성으로 인해 실물 경기에 크게 의존하고 있으며, 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 큰 영향을 받게 됩니다. 이외에도 건설업은 정부에 의한 국내 경기 조절의 주요 수단으로 활용되기 때문에 부동산 가격 및 관련 법규, 정부규제 등 타산업에 비해 관련 규제 법령이 많은 편입니다.

일반적으로 부동산 관련 정책 변화가 건설경기에 영향을 미칠 때까지 일정 기간이 소요되기 때문에 정부의 부동산 정책이 부동산 가격 및 건설경기에 미치는 파급효과는 예측하기가 어렵지만, 부동산 시장에서 정부 정책은 가장 중요한 변수 중 하나라고 할 수 있습니다. 

2021년 2월 4일 정부는 정부, 지차체, 공기업이 주도하여 2025년까지 서울 32만호, 전국 83만호 주택 부지를 추가 공급하는 '공공주도 3080+, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안'을 발표하였으며, 주된 내용은 아래와 같습니다.

[2021.02.04 '공공주도 3080+, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안]

공공주도 3080, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안.jpg
공공주도 3080, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안

출처:
국토교통부

이처럼, 2.4 부동산 공급 정책은 국토교통부 장관 교체 이후 첫 부동산 정책으로 1) 역세권, 준공업 지역, 저층주거지 등 고심 공공주택 복합 사업 19.6만호, 2) 기존 재개발, 재건축의 공공 직접시행 정비사업 13.6만호, 3) 신규 공공택지 지정 26.3만호, 4) 그외 소규모 정비사업 11만호, 5) 도시재생 및 단기공급 13.1만호를 주된 내용으로 하고 있습니다.

2.4 부동산 공급 정책은 기존 규제기조의 부동산 정책과 대조적으로 정부의 공급 확대 의지가 확인되었으며, 계획의 규모가 크다는 점에서 긍정적으로 평가할 수 있습니다. 또한, 주택 부족 우려에 따른 가격 상승을 의식해 빠른 공급 계획을 강조하고 재건축초과이익환수 및 2년 거주 의무 미적용은 건설업에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 다만, 세부 시행안과 공공 중심의 공급정책으로 민간 정비사업 개선안 및 유인책이 부족하다는 점에서 실효성이 부족한 것으로 판단되며 향후 발표될 보완 정책 모니터링이 필요한 상황입니다.

한편, 2020년 정부는 7.10 주택시장 안정 보완대책과 6.17 주택시장 안정을 위한 관리방안 및 12.16 주택시장 안정화 방안을 발표한 바 있으며, 주택 가격의 하향 안정화를 유도하고 있어 이에 주목할 필요가 있습니다. 7.10 주택시장 안정 보완대책의 주요 내용은 아래와 같습니다.

[2020.07.10 '주택시장 안정 보완대책']

대분류
소분류
상세내역

서민·실수요자 부담 경감
생애최초 특별공급 확대
·무주택 실수요자의 내집 마련 지원을 위해 생애최초 특별 공급 적용 대상주택 범위 및 공급비율 확대

신혼부부 특별공급 소득기준 완화
·(공공분양 소득요건) 분양가 6억원 이상 신혼희망타운에 대해서는 도시근로자 월평균소득 130%(맞벌이 140%)까 지 확대
·(민영주택 소득요건) 분양가 6억원 이상 민영주택에 대해 서는 최대 130%(맞벌이 140%)까지 소득 기준 완화

주택 구입 부담 경감
·생애최초 주택에 대해서는 취득세 감면
·1.5억원 이하 : 100% 감면
·1.5억원 초과 ~ 3억원(수도권 4억원)* 이하 : 50% 감면

서민 부담 경감
·중저가 주택 재산세율 인하

사전분양 물량 대폭 확대
·현재 9천호 → 약 3만호 이상(※ 추가 확대 추진)

서민·실수요자 소득기준 완화
·규제지역 LTV·DTI를 10%p 우대하는 '서민·실수요자' 소득기준을 완화

잔금대출 규제 경과조치 보완
·규제지역 지정·변경 전까지 입주자모집공고된 사업장의 무주택자 및 처분조건부 1주택자 잔금대출에 대하여 규제 지역 지정·변경前 대출규제 적용

전월세자금 지원
·청년층 포함 전월세 대출지원 강화

실수요자를 위한 주택공급 확대
관계부처 장관, 지자체가 참여하는 부총리 주재 '주택공급확대 TF'를 구성하여 근본적인 주택공급 확대방안 마련
·국토부에는 주택공급 확대 '실무기획단(단장 : 1차관)'을 구성하여 세부적인 공급방안을 마련하고, 이후 정기적으로 추진상황 발표

다주택자·단기거래에 대한 부동산 세제 강화
다주택자 대상 종부세 중과세율 인상
·(개인) '3주택 이상 및 조정대상지역 2주택'에 대해 과세표 준 구간별로 1.2%∼6.0% 세율 적용
·(법인) 다주택 보유 법인에 대해 중과 최고세율인 6% 적용

양도소득세
·(단기 양도차익 환수) 2년 미만 단기 보유 주택에 대한 양 도 소득세율 인상
·(다주택자 중과세율 인상) 규제지역 다주택자 양도세 중과 세율 인상

취득세
·(다주택자 부담 인상) 다주택자, 법인 등에 대한 취득세율 인상
·(법인 전환 시 취득세 감면 제한) 개인에서 법인으로 전환 을 통한 세부담 회피를 방지하기 위해 부동산 매매·임대 업 법인은 현물출자에 따른 취득세 감면혜택(75%) 배제

재산세
·(다주택자 보유세 인상) 부동산 신탁시 종부세·재산세 등 보유세 납세자를 수탁자(신탁사) → 원소유자(위탁자)로 변경

등록임대사업제 제도 보완
임대등록제도 개편
·단기임대(4년) 및 아파트 장기일반 매입임대(8년) 폐지
·그 외 장기임대 유형은 유지하되 의무기간 연장(8→10년) 등 공적의무 강화

폐지유형 관리
·폐지되는 단기 및 아파트 장기일반 매입임대로 등록한 기 존 주택은 임대의무기간 경과 즉시 자동 등록말소
·임대의무기간 종료 전에도 자진말소 희망 시 공적의무를 준수한 적법 사업자에 한해 자발적인 등록말소 허용

사업자 관리강화
·매년 등록사업자의 공적 의무 준수 합동점검을 정례화하고 위반사항 적발 시 행정처분 통해 등록임대사업 내실화

출처:
국토교통부

정부는 주택 공급 확대, 서민·실수요자 소득기준 완화 등을 통해 서민과 실수요자의부담을 경감시키고, 다주택자 대상 종부세, 양도소득세, 취득세, 재산세 등 부동산 세제를 강화하여 투기수요를 차단하는 등 지난 주택시장 안정 대책을 보완하고자 합니다.

또한, 정부는 생애최초 특별공급 배정 확대, 신혼부부 특별공급 소득기준을 완화, 생애최초주택 취득세와 재산세 감면, 서민 및 실수요자 LTV, DTI 우대 기준 완화 등을 통해 주택 공급을 확대하고 실수요자를 지원하고자 하는 반면, 단기임대(4년) 및 아파트 장기일반 매입임대(8년) 폐지, 신규 등록임대주택의 최소 임대의무기간 8년에서 10년으로의 연장, 최소 임대의무기간 종료 시 자동 등록말소 등을 통해 등록임대사업자에 대한 제도를 보완하였습니다.

특히 세제 측면에서는 종합부동산세 세율을 인상(3주택 이상 및 조정대상 지역 2주택에 대해 각 과세표준 구간별로 1.2% ~ 6% 적용)하였습니다.

[종부세 세율 인상]

종부세 세율 인상.jpg
종부세 세율 인상

출처:
국토교통부

양도소득세의 경우 2년 미만 단기 보유 주택에 대한 양도 소득세율을 인상(1년 미만 40 → 70%, 2년 미만 기본세율 → 60%)하고, 규제지역 다주택자에 대한 양도세 중과세율을 인상(기본세율(6~42%) + (10%p(2주택) 또는 20%p(3주택 이상) → 20%p(2주택) 또는 30%p(3주택 이상))하였습니다.

[양도소득세 세율 인상]

양도소득세 세율 인상.jpg
양도소득세 세율 인상

출처:
국토교통부

취득세의 경우 다주택자, 법인 등에 대한 취득세율을 인상(2주택 8% / 3주택 이상, 법인 12%)하고, 개인에서 법인으로 전환을 통한 세부담 회피를 방지하기 위해 부동산 매매·임대업 법인은 현물출자에 따른 취득세 감면혜택(75%) 배제하였습니다.

[취득세 세율 인상]

취득세 세율 인상.jpg
취득세 세율 인상

출처:
국토교통부

재산세의 경우 부동산 신탁시 종부세·재산세 등 보유세 납세자를 수탁자(신탁사) →원소유자(위탁자)로 변경하여 수탁자가 납세의무자가 되어 종부세 부담이 완화되는 점을 방지하고자 합니다.

상기의 부동산 관련 세제를 강화하여 다주택자 위주로 주택 보유 부담을 늘림으로써 발생할 수 있는 기존 주택 보유 가구의 추가 수요 억제는 건설업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 다주택자 보유 매물 출하로 인한 공급증가 효과가 동시에 나타날 수 있습니다.

6.17 주택시장 안정을 위한 관리방안의 주요 내용은 아래와 같습니다. 

[2020.06.17 '주택시장 안정을 위한 관리방안']

대분류
소분류
상세내역

과열지역에 
투기수요 
유입 차단
조정대상지역 지정
· 경기, 인천, 대전, 청주 일부 지역을 제외한 대부분의 지역

투기과열지구 지정
· 경기, 인천, 대전 17개 지역

토지거래허가구역 지정

거래질서 조사체계 강화
· 실거래 기획조사 시행
· 자금조달계획서 및 증빙자료 제출 대상 확대

주택담보대출 및
전세자금대출 규제 강화
· 규제지역 주택담보대출 및 보금자리론 실거주 요건 강화
· 전세자금대출보증 제한 강화

정비사업 
규제 정비
재건축안전진단 절차 강화
· 안전진단 시·도 관리 강화 및 부실안전진단 제재
· 2차 안전진단 현장조사 강화 및 자문위 책임성 제고

정비사업 조합원 분양 요건 강화

· 투기과열지구 조정대상지역에서 조합원 분양신청 시까지

2년 이상 거주 필요

재건축부담금 제도 개선
· 재건축 부담금 본격 징수
· 공시가격 현실화에 따른 공시비율 적용 및 재건축 부담금 귀속비율 조정

법인을 활용한 투기수요 근절
주택매매·임대사업자 대출규제 강화
· 모든 지역 개인·법인 사업자 주택담보대출 금지

법인 등 세제 보완
· 종부세율 인상 및 공제 폐지
· 조정대상지역 신규 임대주택 종부세 과세
· 주택양도 시 추가세율 인상 및 장기등록임대도 적용

부동산 매매업 관리 강화

법인 거래 조사 강화
· 법인 대상 실거래 특별조사
· 법인용 실거래 신고서식 도입, 모든 법인 거래에 자금조달 계획서 제출 의무화

12·16 대책 및 공급대책 후속조치 추진
주택시장 안정화 방안
(12·16 대책) 후속조치
· 분양가상한제 및 12·16 대책 관련 5개 법률 신속 개정

수도권 주택공급 기반 강화 방안
(5·6) 후속조치
· 공공참여 가로주택정비사업 1차 공모 사업지구 선정 및 2 차 사업지 공모 착수(8월)
· 공공재개발시범사업 공모(9월)
· 준공업지역 민관합동사업 공모(9월)
· 오피스상가 주거 용도변경 사업 시범사업 선정(10월)

출처:
국토교통부

정부는 광범위한 규제지역 지정, 개발호재 지역에 대한 선제적인 토지거래 규제 및 기획조사, 주택 관련 대출 요건 강화, 법인 보유 주택 제재, 재건축 안전진단 강화, 초과이익환수제 본격 시행 등을 통해 부동산 시장의 과열을 예방하고자 합니다. 

최근 주택가격 급등세를 보인 경기, 인천, 대전, 청주을 일부 지역을 제외한 전 지역을 조정대상지역으로 추가 지정했습니다. 조정대상지역으로 지정된 이후에도 상승세가 지속되거나 비규제지역 중 과열이 심각한 지역 중 10개 지역(수정, 수원, 안양, 안산단원, 구리, 군포, 의왕, 용인수지, 기흥, 화성), 인천 3개 지역(연수, 남동, 서구), 대전 4개 지역(동, 중, 서, 유성)을 투기과열지구로 지정했습니다.

[조정대상지역 및 투기과열지구 지정]

구분

조정대상지역

투기과열지구

기존

(서울) 全 지역

(경기) 과천, 광명, 성남, 고양(7개 택지), 남양주(다산·별내동), 하남, 화성(동탄2), 구리, 안양, 광교, 수원, 용인수지·기흥, 의왕

(지방) 세종(행정중심복합도시 예정지역)

(서울) 全 지역

(경기) 과천, 성남분당, 광명, 하남

(지방) 대구 수성, 세종(행복도시 예정지역만 지정)

↓

개선

(서울) 全 지역

(경기) 全 지역(일부 지역* 제외)

* 김포, 파주, 연천, 동두천, 포천, 가평, 양평, 여주, 이천, 용인처인(포곡읍, 모현·백암·양지면, 원삼면 가재월·사암·미평·좌항·두창·맹리), 광주(초월·곤지암읍, 도척·퇴촌·남종·남한산성면), 남양주(화도읍·수동면·조안면), 안성(일죽면, 죽산면 죽산·용설·장계·매산·장릉·장원·두현리, 삼죽면 용월·덕산·율곡·내장·배태리)

(인천) 全 지역(강화·옹진 제외)

(지방) 세종(행복도시 예정지역만 지정), 대전, 청주(동 지역, 오창·오송읍만 지정)

(서울) 全 지역

(경기) 과천, 성남분당·수정, 광명, 하남, 수원, 안양, 안산단원, 구리, 군포, 의왕, 용인수지·기흥, 화성(동탄2만 지정)

(인천) 연수, 남동, 서구

(지방) 대구 수성, 세종(행복도시 예정지역만 지정), 대전(동·중·서·유성)

출처:
국토교통부

주택담보대출 및 전세자금대출 규제 강화에 대한 세부 내용은 다음과 같습니다. 규제지역 내 주택구입을 위해 주택담보대출을 받을 경우 주택가격과 무관하게 6개월 내 기존주택을 처분하고 신규주택에 전입해야 합니다. 보금자리론 대출 시에는 3개월 내 전입 및 1년 이상 실거주 의무가 발생합니다. 투기지역 및 투기과열지구 내 3억원 초과 아파트를 구입 시 전세대출 보증 제한 대상이 추가됩니다. 또한 전세대출을 받은 후 투기지역 및 투기과열지구 내 3억원 초과 아파트 구입 시 전세자금대출은 즉시 회수됩니다. 대출 규제 강화에 따른 주택 수요 감소 효과로 건설업에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

정부는 부동산 규제를 피하기 위해 법인을 설립해 투기적 주택 구입을 하는 개인의 행동을 차단하고자하는 방안을 마련했습니다. 2021년 6월부터 법인 소유 주택에 대한 종부세율을 개인에 대한 종부세율 중 최고세율인 2주택 이하 3%, 3주택 이상 또는 조정대상지역 내 2주택 4%로 변경되었습니다. 종부세율 인상과 더불어 종부세 공제 폐지, 양도 시 추가세율 인상, 법인의 조정대상지역내 신규 임대주택에 대해 종부세 과세 등 개인이 법인을 통한 투기수요를 근절하고자 합니다. 규제지역 확대, 대출 규제 강화 및 법인 주택투기 원천 차단에 따른 주택 수요 감소 효과로 건설업에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 

한편 2019년 발표된 12.16 주택시장 안정화 방안의 주요 내용은 아래와 같습니다.

[2019.12.16 '주택시장 안정화 방안']

대분류
소분류
상세내역
추진일정

투기적 대출수요
규제 강화
투기지역·투기과열지구
주택담보대출 관리 강화
① 시가 9억원 초과 주택 담보대출 LTV 강화
19.12.23

② 초고가아파트 주담대 금지
19.12.17

③ DSR 관리 강화
19.12.23

④ 주택담보대출의 실수요 요건 강화
19.12.23

⑤ 주택구입목적 사업자대출에 대한 관리 강화
19.12.23

⑥ 주택임대업 개인사업자에 대한 RTI 강화
19.12.23

⑦ 상호금융권 주담대 현황 모니터링 등
19.하반기

전세대출을 이용한 갭투자
방지
① 사적보증의 전세대출보증 규제 강화
20.1월

② 전세자금대출 후 신규주택 매입 제한
20.1월

주택 보유부담 강화및 양도소득세
제도 보완
공정과세 원칙에 부합하는
주택 보유부담 강화
① 종합부동산세 관련
20.상반기 (20년 납부분 부터 적용)

② 공시가격 현실화 및 형평성 제고
20.상반기

실수요자 중심의 양도소득세
제도 보완
① 양도소득세 강화

- 1세대 1주택자 장특공제에 거주기간 요건 추가
20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용)

- 일시적 2주택 양도세 비과세 요건에 전입요건 추가 등
20.상반기 (19.12.17 취득분부터 적용)

- 임대등록주택에 대한 양도세 비과세 요건에 거주요건 추가
20.상반기 (19.12.17 신규 등록분부터 적용)

- 분양권도 주택수 포함
20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용)

- 단기보유 양도세 차등 적용
20.상반기 (21.1.1 양도분 부터 적용)

- 조정대상지역 내 다주택자 한시적 양도세 중과 배제
20.상반기 (19.12.17 ∼ 20.6.30 중 양도분에 적용)

투명하고 공정한
거래 질서 확립
① 민간택지 분양가상한제 적용 지역 확대
(적용시점) 19.12.17

② 시장 거래 질서 조사체계 강화

- 고가주택 자금출처 전수 분석 및 법인 탈루혐의 정밀검증
19.하반기

- 실거래 조사 및 정비사업 합동점검 상시화
20.2월

- 자금조달계획서 제출대상 확대 및 신고항목 구체화
20.상반기

- 자금조달계획서 증빙자료 제출
20.상반기

③ 공정한 청약 질서 확립
20.상반기

④ 임대등록제도 보완

- 임대등록 시 세제혜택 축소
20.상반기

- 등록 임대사업자 의무 위반 합동점검
20.상반기

- 임대사업자 등록요건 및 사업자 의무 강화
20.상반기

실수요자를 위한
공급 확대
① 서울 도심 내 주택 공급 추진
-

② 수도권 30만호 계획 조속 추진
-

③ 정비사업 추진 지원
-

④ 가로주택정비사업 활성화
20.상반기

⑤ 준공업지역 관련 제도개선
20.상반기

출처:
국토교통부

상기 조치 중 가장 즉각적인 효과를 가지는 정책은 대출 규제가 될 것으로 예상됩니다. 금번 조치를 통해 정부는 시가 15억원 이상의 초고가 아파트에 대해서는 주택담보대출을 전면 금지하였으며, 시가 15억원 미만 아파트의 경우에도 9억원을 초과하는 구간에 대해서는 LTV를 기존 40%에서 20%로 축소하였습니다. 한편 전세대출 차주가 시가 9억원 초과 주택을 매입하거나 2주택 이상을 보유할 경우 원칙적으로 전세대출을 전액 회수하도록 했습니다.

세제 측면에서는 종합부동산세 세율을 인상(일반 0.1%p ~ 0.3%p, 3주택 이상 및 조정대상 지역 2주택 0.2%p ~ 0.8%p)하여 다주택자 위주로 주택 보유 부담을 늘림으로써 기존 주택 보유 가구의 추가 수요 억제 및 다주택자 보유 매물 출하로 인한 공급 증가 효과가 동시에 나타날 수 있습니다.

[종합부동산세 인상]

과표(대상)
일반
3주택이상 + 조정대상지역 2주택

현행
개정
현행
개정

3억 이하
(1주택 17.6억원 이하
다주택 13.3억원 이하)
0.5%
0.6%
+0.1%p.
0.6%
0.8%
+0.2%p.

3~6억
(1주택 17.6~22.4억원
다주택 13.3~18.1억원)
0.7%
0.8%
+0.1%p.
0.9%
1.2%
+0.3%p.

6~12억
(1주택 22.4~31.9억원
다주택 18.1~27.6억원)
1.0%
1.2%
+0.2%p.
1.3%
1.6%
+0.3%p.

12~50억
(1주택 31.9~92.2억원
다주택 27.6~87.9억원)
1.4%
1.6%
+0.2%p.
1.8%
2.0%
+0.2%p.

50~94억
(1주택 92.2~162.1억원
다주택 87.9~157.8억원)
2.0%
2.2%
+0.2%p.
2.5%
3.0%
+0.5%p.

94억 초과
(1주택 162.1억원 초과
다주택 157.8억원 초과)
2.7%
3.0%
+0.3%p.
3.2%
4.0%
+0.8%p.

출처:
국토교통부

또한 종합부동산세율 인상과 더불어 공시가격 현실화를 통해 보유세 부담이 추가로 증가할 예정입니다. 12.16 주택시장 안정화 방안 및 잇따라 발표된 "2020년 부동산 가격공시 및 공시가격 신뢰성 제고방안"(12.17)에 따르면 9억원 미만의 공동주택에 대해서는 시세변동분만 공시가격에 반영하나, 공동주택의 시세 구간별 현실화율이 9억∼15억원은 70%, 15억∼30억원은 75%, 30억원 이상은 80% 에 미달하는 경우 현실화율 제고분을 적용하기로 하였습니다(단, 지나친 공시가격 급등이 없도록 현실화율 제고분에 대한 상한 부여).

[공시가격 현실화]

구분
대상
현실화율 제고분
비고

공동
주택
시세 9~15억원
(19년 70% 미만)
(70% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 70%
현실화율 제고분 상한: 8%p.

시세 15~30억원
(19년 75% 미만)
(75% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 75%
현실화율 제고분 상한: 10%p.

시세 30억원 이상
(19년 80% 미만)
(80% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 80%
현실화율 제고분 상한: 12%p.

표준
단독주택
시세 9억원 이상
(19년 55% 미만)
(55% - 현실화율)/2 + (시세 - 9억원)/2
목표 현실화율: 55%
현실화율 제고분 상한: 6%p. / 8%p.(15억~)

출처:
국토교통부

한편 분양가상한제 적용 지역을 확대하여 신규 공급 아파트 가격에 영향을 미칠 수 있습니다. 기존 분양가상한제 지역이 서울 27개 동에 한정되었으나, 금번 개정안을 통해 서울 13개구 전지역 및 경기 3개시(과천, 하남, 광명) 13개동과 정비사업 이슈 등이 있는 서울 5개구 37개동이 추가 지정되었습니다.

[분양가 상한제 확대]

분양가 상한제 확대.jpg
분양가 상한제 확대

출처:
국토교통부

12.16 주택시장 안정화 방안은 일부 고가 주택에 대한 대출을 원천 차단하는 등 현 정부 출범 이후 가장 강력한 부동산 규제로 꼽히고 있습니다. 주택시장 안정화 방안에는 서울 도심 내 주택 공급 추진 및 수도권 30만호 계획 조속 추진 등 공급 측면의 정책도 포함되어 있어 이러한 정책이 적극적으로 추진될 경우 건설업에 일부 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 그러나 분양가 상한제 강화에 따른 재건축/재개발 위축 및 대출 규제 강화/주택 관련 세금 부담 증가에 따른 주택 수요 감소 효과로 전반적으로 건설업에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 또한 정부에서 의도한 바와 달리 주택 가격의 안정화 효과가 미진할 경우 추가적인 부동산 규제가 도입될 가능성도 존재하니 향후 부동산 규제 변화에 유의하시기 바랍니다.

한편, 2019년 12.16 주택시장 안정화 방안 발표 전까지 현 정부는 6.19 부동산 대책(2017년), 8.2 부동산 대책(2017년), 8.27 부동산 대책(2018년), 9.13 부동산 대책(2018년) 등 다수의 부동산 정책을 발표한 바 있으니 아래 내용을 참고하시기 바랍니다.

2017년 신 정부는 투기수요를 억제하고 실수요자를 보호하는 방안을 통해 주택시장의 안정을 목표로 하는 6.19 부동산 대책을 발표하였습니다.

[6.19 부동산 대책 주요 내용]

구분
내용

맞춤형 LTV, DTI 강화
- 조정 대상 지역에 대하여 LTV, DTI 규제비율을 10%p. 씩 강화
(현행 LTV 70%, DTI 60% -> 조정 LTV 60%, DTI 50%, 단, 서민 및 실수요자는 현행 비율유지)
- 잔금대출 DTI 신규 적용
- 서민층 무주택 세대는 실수요자 보호차원에서 배려

조정 대상지역 추가 선정
- 경기 광명, 부산 기장 및 부산진구 추가 선정
(기존 37개 지역 포함 총 40개 지역)
* 맞춤형 청약제도, 투자수요 관리방안 적용

전매제한기간 강화
- 강남 4개구 외 21개구 민간택지 전매제한기간을 소유권이전등기 시 까지 강화

재건축 규제강화
- 재건축조합원 주택공급수 제한 (최대 3주택 -> 2주택)

주택시장 질서 확립
- 관계기관 합동 불법행위 점검 무기한 실시
- 실거래가 허위신고에 대한 신고제도 활성화, 적극 홍보
- 시스템을 활용한 불법행위 모니터링 강화

출처:
관계 부처

또한 정부는 주택시장의 안정적 관리를 위한 선별적 맞춤방안이었던 6.19 부동산 대책에 이어 더욱 강력한 8.2 부동산 대책을 발표하였습니다. 8.2 부동산 대책은 부동산 시장에서 투기수요를 억제하고 실수요자 중심의 시장을 형성하려는 수요 측면의 대책과 함께 실수요자에 대한 공급을 확대하는 공급 측면의 대책으로 구성되어 있으며, 투기과열지구 지정, 재건축 초과이익환수제 시행, 재개발 분양권 전매 제한, 양도소득세 강화, 다주택자에 대한 각종 규제 강화 및 공공임대주택 공급과 청약제도 개편이 주요 내용입니다.

[8.2 주택시장 안정화 방안 주요 내용]

구분
방안

투기수요 차단 및 실수요 중심의 시장 유도
과열지역에 투기수요 유입 차단
투기과열지구 지정
- 서울 전역, 경기 과천, 세종
투기지역 지정
- 서울 11개구, 세종
분양가상한제 적용요건 개선
재건축 재개발 규제 정비
- 재건축 초과이익환수제 시행
- 재개발 분양권 전매 제한
- 재개발 임대주택 의무비율 상향
- 재건축 등 재당첨 제한 강화

실수요 중심 수요관리 및 투기수요 조사 강화
양도소득세 강화
- 다주택자 중과 및 장특배제
- 비과세 실거주 요건 강화
- 분양권 양도세율 인상
다주택자 금융규제 강화
- 투기지역 내 주담대 제한 강화
- LTV, DTI 강화(주택자)
- 중도금 대출요건 강화(인별→세대)
다주택자 임대등록 유도
자금조달계획 등 신고 의무화, 특별사법경찰제도 도입 등

실수요 서민을 위한 공급 확대
서민을 위한 주택공급 확대
수도권 내 다양한 유형의 주택공급 확대를 위한
공공 택지 확보
공적임대주택 연간 17만호 공급
- 수도권 연간 10만호
신혼희망타운 공급
- 5만호(수도권 3만호)

실수요자를 위한 청약제도 등 정비
청약제도 개편
- 1순위 요건 강화, 가점제도 확대 등
지방 전매제한 도입
- 광역시 6개월 조정대상지역 1년 6개월 ~
소유권이전 등기시 오피스텔 공급관리 개선

출처:
8.2 부동산 대책 관계부처

8.2 부동산 대책 발표 이후 재건축에 대한 기대로 투자 수요가 증가했던 서울 강남 지역 등의 아파트 매매가격 상승세가 일시적으로 주춤해지는 모습을 보이기도 하였으나, 정책 실시 이후에도 서울지역 아파트 청약이 높은 경쟁률을 기록하고 서울 이외의 지역에서도 여전히 높은 주택 매매가격 상승세가 보이자 정부는 9.5 부동산 대책 이후 10.24 가계부채 종합대책, 11.29 주거복지 로드맵, 12.13 임대주택 등록 활성화방안 등 각종 부동산 관련 정책들을 연속적으로 발표하였습니다.

- 9.5 부동산 대책(8.2 부동산 대책 후속조치)

8.2 부동산 대책 발표 이후 특히 급등세를 보였던 서울 등에서 과열 현상은 빠르게 진정되어 전국 주택가격이 보합세를 유지하고 있었습니다. 서울의 경우 대책 발표 전 주간 아파트 가격 상승률이 0.33%에서 대책 발표 후 -0.03% ~ -0.04%로 소폭 하락전환했습니다. 그러나 성남시, 분당구, 대구시 수성구는 대책 발표 이후에도 주간 아파트 가격 상승률이 0.3% 내외를 지속적으로 기록하여 높은 상승세를 보였습니다. 또한 주변 지역으로 과열 현상이 확산될 가능성을 고려하여 분당구와 수성구를 투기과열지구로 추가 지정하면서 후속 대책을 이어나갔습니다. 더불어 8.2 부동산 대책의 후속 조치로써 과도하게 엄격해 사실상 제도 적용이 어려웠다고 판단되는 민간택지의 분양가상한제 적용 요건을 개선하였습니다.

[ 8.2 대책 이후 주택가격 변동률]

(단위 : %)

구분
8월 주간 아파트 가격

2017년 8월 종합
8월 1주
8월 2주
8월 3주
8월 4주

분당
2.10
0.19
0.29
0.33
0.32

수성
1.41
0.32
0.30
0.32
0.26

부산
0.23
0.03
0.03
0.02
0.01

인천
0.35
0.09
0.12
0.13
0.09

안양
0.55
0.17
0.15
0.12
0.09

고양
0.89
0.03
-0.09
-0.03
0.00

출처:
8.2 부동산대책 후속조치 관계부처

주1:
8월 상승률은 7.10~8.14일간 주택종합 상승률(8.2대책의 효과가 일부만 반영)

주2:
주간 상승률은 매주간 아파트가격 상승률

[ 민간택지 분양가 상한제 선정기준 변경 개요]

구 분
기존 기준
변경 기준

주택가격(a)
-3개월 아파트 매매가격상승률이 10% 이상 상승
-3개월 주택 매매가격상승률이 물가상승률의 2배 초과

분양가격(b)
-없음
-12개월 평균 분양가격상승률이 물가 상승률의 2배 초과

청약경쟁률(c)
-연속 3개월간 20:1 초과
-직전 2개월간 일반 5:1 초과 or 국민주택규모 10:1 초과

거래량(d)
-3개월 아파트거래량이 전년 동기대비 200% 이상 증가
-3개월 주택거래량이 전년동기 대비 20% 이상 증가

최종판단
(a) or (b) or (c)
(a) + [ (b) or (c) or (d) ]

출처:
8.2 부동산대책 후속조치 관계부처

- 10.24 가계부채 종합대책

정부는 2017년 10월 24일, 신DTI와 총부채원리금상환비율(DSR) 도입을 골자로 하는 10.24 가계부채 종합대책을 발표하였습니다. 신DTI는 부택을 담보로 2건 이상 은행 대출을 받을 때 기존 주택담보대출 원리금 상환액을 총부채상환비율(DTI) 산정에 전액 반영하는 제도입니다. 기존의 DTI 산정시 신규 대출 원리금과 기존 주택담보대출 이자만 반영하였던 것과 차이가 있습니다. DSR은 여기에서 한 걸음 더 나아가서, 대출자의 주택담보대출뿐만 아니라 신용 대출과 마이너스통장, 자동차 할부금 등 모든 형태의 대출 원리금을 합산하는 방식입니다.

[ 10.24 가계부채 종합대책 개요 - 신DTI, DSR 도입]

신 DTI, DSR 도입 주요 내용

[신DTI - 목표 : 차주 보유 부채를 최대한 포괄적으로 반영]

1. 주택담보대출 2건 이상 보유 차주의 경우 DTI 산정시 기존 주담대 원리금 상환부담 전액을 반영
 기존: 신규 주담대 원리금+기존 주담대 이자 → 변경: 주담대 2건 원리금 모두 반영
2. 복수 주택담보대출(담보물건 수 기준) 차주의 두번째 주담대부터 만기 15년으로 제한
 - DTI 비율 산정 시에만 적용, 실제 상환기관은 15년 초과 가능

[DSR - 목표 : 차주 상환능력 대비 원리금상환부담을 정확히 반영해 산정]

1. 부채 : 대출 종류(주담대, 신용대출, 한도대출 등), 상환방식(분할상환, 일시상환 등)등에 따라 차주의 실제 상환부담 반영
 기존: 신규 주담대 원리금+기존 주담대 이자 → 변경: 주담대 2건 원리금 모두 반영
2. 소득 : 신DTI 기준 적용

[비교]

구분
신DTI(Debt to income)
총부채상환비율

DSR(Debt Service Ratio)

총체적 상환능력 비율

산정방식
(모든 주담대 원리금상환액+기타대출 이자상환액)/연간소득
(모든 대출 원리금상환액)/연간소득

활용방식
대출심사시 규제 비율로 활용
금융회사 여신관리 과정에서 다양한 활용방안 마련 예정

출처:
10.24 가계부채 종합대책 관계부처

- 11.29 주거복지로드맵

정부는 10.24 가계부채 종합대책에 이어서 2017년 11월 29일, 11.29 주거복지로드맵 구상을 발표하였습니다. 과거 공급자 중심의 단편적, 획일적 주거복지 지원에서, 수요자 중심의 종합적인 지원과 사회통합형 주거정책으로 패러다임을 전환하겠다는 것이 정책의 골자입니다.

[11.29 주거복지로드맵 - 주거복지의 패러다임 전환 목표]

과거(AS-IS)
향후(TO-BE)

[지원대상별 단편적, 분절적 지원]
- 임대주택, 주거급여, 금융지원 등 주거지원이 단편적, 분절적으로 운영
- 주거실태조사 등을 통한 취약계층의 주거실태 파악 미흡
[생애단계, 소득수준별 통합적 지원]
- 맞춤형 임대주택 공급과 금융지원 등을 연계하여 패키지로 지원
- 개인의 생애단계에 따라 맞춤형으로 지원하는 주거사다리 구축

[공급자 위주]
- 계층별 부담능력, 지역별 주거수요 등에 대한 고려 미흡
- 물량 중심으로 공공임대, 분양주택 주택 공급
- 임대주택 유형별 칸막이 운영에 따른 수요자 접근성 부족
[수요자 중심]
- 부담능력, 주거수요를 반영한 맞춤형 주택 공급
- 공공임대, 공공지원, 등록임대, 분양주택 등 주택 공급방식 다양화
- 통합적인 임대주택 입주자 모집, 대기자 관리 등 접근성 제고

[임차인 권리보호 미흡/임대차 시장 정보 부족]
- 정부 개입 최소화 등에 따라 임대인 우위의 임대차 시장 형성
- 임대차 정책 수립을 지원할 수 있는 통계인프라, 정보망 미흡
[임차인 권리보호 강화/임대차시장 투명성 강화]
- 정부 관리의 사각지대에 놓인 순수 민간 임대차(사적 전,월세) 시장을 안정적이고 투명하게 관리

[중앙정보, LH 중심]
- 정부, LH중심 임대주택 공급으로, 민간 역량 활용 부족
- LH, 지자체, 민간 간 주거복지 사업의 실행, 전달체계 연계 부족
[중앙-지방-민간의 협력 거버넌스]
- 지자체, 사회적 경제주체, 민간부문 등 다양한 주체의 연략 활용
- 지자체 등의 주거복지역량 강화, 중앙-지자체-민간 협력 강화

출처:
11.29 주거복지로드맵 관계부처

[11.29 주거복지로드맵 - 주거복지의 패러다임 전환 목표]

주거복지 로드맵 주요 과제

1. 생애단계별, 소득수준별 맞춤형 주거지원
2. 무주택 서민, 실수요자를 위한 주택 공급 확대
3. 임대차시장의 투명성, 안정성 강화

추진과제 실천을 위한 기반 구축

1. 법, 제도 정비
2. 협력적 거버넌스 구축
3. 재원 마련

- 주택임대차보호법 관리체계 개편
- 주거실태조사 강화
- 공공임대 수요자 편의성 강화
- 주거복지 전달체계 개편
- 지자체의 임대주택 공급 확대
- 사회주택 공급 활성화
- LH, HUG 주거지원 역량 강화
- 재원소요 : 5년건 119조
- 확보방안 : 주택도시기금 활용 확대

출처:
11.29 주거복지로드맵 관계부처

정부는 11.29 주거복지로드맵의 주요 과제로, 주거복지의 대상을 청년층, 신혼부부, 고령층, 저소득층 및 취약가구 4가지로 분류한 생애단계별, 소득수준별 맞춤형 주거지원을 제시하였습니다. 청년층에 대하여 청년주택 30만실을 공급하고, 우대형 청약통장 도입, 전월세 자금지원 강화를 추진하고, 신혼부부에게는 공공임대주택 20만호를 공급하고, 신혼희망타운 7만호를 공급하며 전세자금 대출 등의 자금지원 시스템을 구축하고자 하였습니다. 또한 고령층에 대해서는 어르신 공공임대주택 5만실 공급과 보유주택을 활용한 연금형 매입임대정책 등을 제시하였고, 저소득층 및 취약가구에 대해서는 공적임대 41만호 공급과 주거급여 지원 강화등을 제시하였습니다. 또한, 무주택 서민 및 실수요자를 위한 주택공급 확대를 위해 공적 임대주택 연 17만호 공급, 택지확보를 통한 공공주택지구 신규개발 등을 추진하겠다고 발표하였습니다.

- 12.13 부동산 대책(임대주택 등록 활성화 방안)

정부는 11.29 주거복지로드맵 발표에 이어, 2017년 12월 13일 임대주택 등록 활성화 방안을 발표하였습니다. 사실상 전월세상한제가 적용되는 등록 민간임대주택을 확충하는 방안을 내용으로 담고 있습니다.

[12.13 부동산 대책(임대주택 등록 활성화 방안) 개요]

임대주택 등록 활성화 방안 개요

[집주인]
[세입자]

임대주택 등록시 지원 확대
1. 지방세 감면 확대
- '21년까지 취득세, 재산세 감면
- (8년 임대시) 40제곱미터 이하 소형주택 재산세 감면 호수기준(2호) 폐지
- (8년 임대시) 다가구주택(모든 가구당 40제곱미터 이하)도 감면

2. 임대소득세 감면 확대
- 1주택만 임대해도 감면
- 필요경비율 차등화
 (등록 70%, 미등록 50%)

3. 양도세 감면 확대
- (8년 임대시) 양도세 중과배제, 장기보유특별공제 70% 적용

4. 종부세 감면기준 개선
- (합산배제) 5년 → 8년 임대시

5. 건보료 부담 완화
- (4년 임대) 40% (8년 임대) 80% 감면
주거안정 강화
1. 4~8년간 거주 가능
- 이사걱정 없이 한 집에서 오래 거주
- 이사 및 중개비용 절감

2. 임대료 절감 : 연 5% 이내 인상

→ 전월세상한제 수혜대상 확대
 ('16년) 23% → ('22년) 45%

권리보호 및 거래안전 강화
1. 권리보호 강화
- 계약갱신 거절 통지기간 단축
- 임대차 분쟁조정위원회 실효성 강화

2. 거래안전 강화
- 소액보증금 최우선변제범위 확대
- 전세금 반환보증 활성화

[임대차시장 정보 인프라구 구축]
1. 정보 인프라 구축 : 임대등록시스템 및 임대차시장 정보 DB 구축
2. 행정지원 강화 : 등록절차 간소화, 임차인에게 등록임대주택 정보제공 등

출처:
임대주택 등록 활성화 방안 관계부처

- 8.27 부동산 대책(수도권 주택공급 확대 추진 및 투기지역 지정 등을 통한 시장안정 기조 강화)

정부는 최근 서울과 수도권 지역의 국지적 과열현상이 심해짐에 따라 2018년 8월 27일 시장안전 기조 강화 대책을 발표하였습니다. 8.27 부동산 대책의 주요 내용은 수도권 내에 30만호 이상의 추가 공급이 가능한 곳에 공공택지를 추가로 개발하고 서울시 4개구(종로구, 중구, 동대문구, 동작구)를 투기지역으로 지정하는 등 기존 수요 억제에서 공급 확대로 정책 방향을 선회하는 것입니다.

[8.27 부동산 대책 주요 내용]

구분
주요 내용

수도권
주택공급
확대
서울 등 수도권 주택수급
5년간('18~'22년) 서울 등 수도권의 주택수급은 원활할 것으로 전망

주거복지로드맵('17.11),
청년·신혼부부 주거지원방안('18.7)
수도권 내 주택공급 확대를 위해 신규 택지개발 지속

수도권 내에서 교통이 편리한 지역에 양질의 저렴한 주택 공급 확대
30만호 이상의 주택공급이 가능토록 다양한 규모의 30여개 공공택지를 추가로 개발할 계획

투기지역·투기과열지구·조정대상지역 조정
투기지역 추가 지정
종로구, 중구, 동대문구, 동작구를 부동산가격안정심의위의 심의를 거쳐 투기지역으로 지정

투기과열지구 추가 지정
광명시, 하남시는 주거정책심의위원회의 심의를 거쳐 투기과열지구로 지정

기존 투기과열지구 지정 유지
서울, 과천시, 성남시 분당구, 대구시 수성구, 세종시(행정복합도시 건설예정지) 등 기존 투기과열지구는 유지

조정대상지역 추가 지정
구리시, 안양시 동안구, 광교택지개발지구는 가격상승률이 높고, 구리 및 안양 동안구는 청약도 과열 양상인 바, 조정대상지역으로 지정

조정대상지역 지정 공고 전에 매매계약을 체결하고 계약금을 지급한 경우, 다주택자 양도소득세 중과 및 분양권 전매시 양도소득세율 50% 적용대상에서 제외되도록 소득세법 및 같은 법시행령 개정을 추진

조정대상지역 일부 지역 해제
부산시 기장군(일광면 제외)을 조정대상지역 해제

집중 모니터링 지역
서울 10개구(투기지역 미지정), 성남시 수정구(투기과열지구 미지정), 용인시 기흥구, 대구시 수성·중·남구, 광주시 광산·남구(이상 조정대상지역 미지정) 등 가격 불안을 보일 우려가 있는 지역은 향후 상황에 따라 투기지역·투기과열지구·조정대상지역 지정 등의 조치를 취할 계획

향후 정책 방향
집중점검 강화
서울을 중심으로 하는 국지적 이상 과열 지속에 대해서는 자금조달계획서를 엄격히 검증하고 편법증여, 세금탈루 등 행위에 대한 조사도 지속적으로 실시하는 한편, LTV·DTI 규제 준수여부 및 편법 신용대출 등에 대해 집중점검을 강화할 계획

추가 규제 예고
주택시장 안정을 위한 금융·세제 등의 제도적 보완방안도 준비 중

공공택지 추가 개발
수도권 내 양질의 저렴한 주택공급이 원활히 이루어질 수 있도록 공공택지 개발을 적극 추진해 나갈 계획

출처:
국토교통부, 키움증권

2017년 발표한 위의 대책에도 불구하고 국내 주택시장의 가격이 급등세를 보임에 따라 정부는 2018년 8월 27일 수도권 주택공급 확대 추진 및 투기지역 지정 등을 통한 시장안정 기조 강화 조치를 내놓으며 수도권 일대에 투기지역, 투기과열지구를 추가지정하면서 해당 지역들의 주택관련 대출을 제한하였습니다. 이어서 2018년 9월 13일에 「주택시장 안정대책(9.13)」을 추가적으로 내놓았습니다. 해당 조치의 대출 관련 주요 내용은 아래와 같습니다.

[2018년 9.13 주택시장 안정대책 정리]

구분
방안
상세내역
추진일정

투기수요 차단 및 실수요자 보호
- 종합부동산세 인상
① 3주택이상 보유자 및 조정대상지역 2주택 보유자 추가 과세(현행 대비 0.1~1.2%P)
② 시가 18억~23억원 구간 신설, 시가 약 18억원 초과구간 세율 0.2~0.7%P 인상
③ 조정대상지역 2주택자 및 3주택이상자는 150%→300%로 세부담 인상
④ 종부세 인상에 따른 추가 세수는 서민주거 재원으로 활용하는 방안 마련
19.1.1이후

19.1.1이후

19.1.1이후
19.1.1이후

- 다주택자 등에 대한 금융규제 강화
① 2주택이상 보유세대는 규제지역내 주택 신규구입을 위한 LTV금지
② 1주택 세대는 규제지역내 주택 신규 구입을 위한 주택담보대출 원칙적으로 금지
③ 규제지역내 고가주택 구입시에는 실거주 목적인 경우를 제외하고 주택담보대출 금지
9.14 이후
9.14 이후

9.14 이후

- 실수요자 보호
① 1주택 보유세대라도 규제지역 내 실수요 목적 주택구입에 어려움이 없도록 신규 주담대 허용
② 현행 무주택세대와 동일한 LTV, DTI 비율 적용
③ 고가 1주택자 장기보유 특별공제요건 강화(최대 80% 장기보유특별공제)
④ 조정대상지역 일시적 2주택 중복보유 허용기간 단축
9.14 이후

9.14 이후
20.1.1 이후
대책 발표 후 새로 취득하는 주택

전세자금보증 및 대출 관련 규제
- 전세자금 보증 및 대출 규제 정비
① 2주택 이상자 전세자금 대출에 대한 공적보증 금지
② 1주택자는 부부합산 소득 1억원 이하까지 보증제공
③ 무주택자는 소득과 상관없이 공적보증 제공
규정개정 이전의 보증 이용자는 연장시 경과조치 적용

투기적 주택수요에 대한 조사 강화
- 전세대출건에 대해 금융회사가 실거주 및 주택보유수 변동 확인
① 실거주하고 있지 않은 것이 확인되면 전세대출 회수
② 2주택 이상 보유시 공적 전세보증 연장 제한
규정개정 이전의 보증 이용자는 연장시 경과조치 적용

- 자금조달 계획에 신고사항 추가 등 관리 강화
① 기존 주택 보유현황, 현금증여 등 신고사항 추가
② RTI 규제수준의 적정성 종합적으로 검토하여 건전성 제고
규정개정 이전의 보증 이용자는 연장시 경과조치 적용
18년중

주택임대사업자에 대한 세제혜택 조정
- 조정대상지역 신규취득 임대주택 양도세 중과
① 1주택 이상자가 조정대상지역에 새로 취득한 주택은 임대등록시에도 양도세 중과
② 등록 임대주택 양도세 감면 요건으로서주택가액 기준 신설, 수도권 6억원, 비수도권 3억원 이하 주택에 한해 적용
대책 발표 후 새로 취득하는 주택

9.14 이후

- 임대주택 종부세 과세
1주택 이상자가 조정대상지역에 새로 취득한 주택은 임대등록시에도 종부세 합산 과세
대책 발표 후 새로 취득하는 주택

- 대출규제 강화
① 투기지역, 투기과열지구내 주택을 담보로 하는 임대사업자 대출에 LTV 40%도입
② 투기지역, 투기과열지구내 공시가격 9억원 초과 고가주택 신규 구입을 위한 주택담보대출 원천적으로 금지
③ 주택담보대출을 이미 보유한 임대사업자에 대한 투기지역 내 주택취득 목적의 신규 주담대 금지
9.14 이후

9.14 이후

9.14 이후

서민을 위한 주택공급 확대
- 수도권 주택 수급전망 및 향후 택지 확보 계획
① 교통여건이 좋고 주택 수요가 많은 지역을 중심으로 신규 공공택지 30곳 개발
② 지자체와 협의하여 도심 내 유휴부지, 3등급 이하 그린벨트 등 활용

출처:
국토교통부

한편, 정부의 잇단 부동산 규제 정책으로 서울 아파트 가격은 32주간 하락세를 보였으나, 2019년 6월 4째주 보합, 7월 1주부터 34주만에 상승세로 전환하였는데, 이러한 상승세는 투자수요가 집중된 강남권 재건축 중심으로 나타났습니다. 이에, 2019년 8월 12일자 국토교통부 보도자료('민간택지 분양가상한제 적용기준 개선 추진')를통해 이르면 2019년 10월초까지 '주택법 시행령'을 개정하여 민간택지에 분양가상한제 적용 준비를 완료하겠다고 발표하였습니다. 금번 보도자료에 따르면 민간택지 분양가상한제 지역 지정요건 개선안은 아래와 같습니다.

[개정 전·후 민간택지 분양가상한제 지역 지정 정량요건]

구분
현행
개선

필수요건
주택가격(A)
직전3개월 주택가격상승률이 물가상승률의 2배 초과
주택가격상승률이 물가상승률보다 현저히 높아 투기과열지구로 지정된 지역

선택요건
분양가격(B)
직전12개월 분양가격상승률이 물가상승률의 2배 초과
직전12개월 평균 분양가격상승률이 물가상승률의 2배 초과(단, 분양실적 부재 등으로 분양가격상승률 통계가 없는 경우 주택건설지역의 통계를 사용)

청약경쟁률(C)
직전2개월 모두 5:1
(국민주택규모 10:1) 초과
좌동

거래(D)
직전3개월 주택거래량이 전년동기 대비 20% 이상 증가
좌동

정량요건 판단
A+[B or C or D]

출처:
국토교통부 보도자료

국토교통부는 민간택지 분양가상한제 지정효력 적용시점을 '최초 입주자모집 승인 신청한 단지'부터로 일원화할 계획이며, 수도권 분양가상한제 주택의 전매제한기간을 기존 3~4년에서 분양가수준에 따라 5~10년까지 확대할 계획입니다. 해당 개정안은 입법예고(08.14~9.23, 40일간) 및 관계기관 협의, 법제처 심사, 국무회의 등을 거쳐 이르면 10월초 공포 및 시행될 예정입니다. 분양가상한제가 도입될 경우 현재 재건축/재개발 관련 현장들 가운데 일부는 기존 계획보다 사업 진행이 지연될 가능성이 존재하며, 이 경우 당사를 포함한 건설업계의 신규 수주가 축소될 수 있습니다.

이처럼 향후 추가적인 부동산 규제 강화 정책이 발표될 경우 민간 주택 공급량 감소, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장이 위축될 가능성을 배제할 수 없습니다. 이는 건설사 신규 수주 감소로 이어져 건설업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 수도권 공급물량 감소 등으로 주택시장에 부정적 영향을 초래할 수 있습니다. 정부 정책 변수에 해당하는 주택시장 규제 강화에 따라 부동산 및 분양시장의 변동 및 미분양 주택 문제가 심화될 수 있으며 이로 인해 당사의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 건설업계 경쟁심화 및 구조조정에 따른 위험

국내 건설시장의 경우 소자본과 낮은 기술력으로도 쉽게 설립이 가능하고, 노동 집약적인 생산형태를 띄고 있으며, 생산과정에서 유형자산에 대한 의존도가 낮아 건설시장의 진입장벽은 낮은 수준입니다. 2020년말 기준으로 종합건설회사가 13,566개사, 전문건설회사가 47,497개사, 설비건설회사가 8,797개사 등 많은 수의 건설업체가 시장에 참여하고 있으며, 중소규모의 주택업체들까지 보면 업체수는 8만개를 상회하며, 치열한 경쟁으로 인해 수익성 향상에 어려움을 겪고 있습니다.
건설업은 일정 계약을 수주받았을 때, 한 개의 건설사가 모든 시공을 하는 것이 아니고 하도급 형태로 여러 중소 건설사들이 참여하고 있습니다. 따라서 중소규모의 건설사들까지 포함하여 2020년 말 기준 약 8만 5,868개의 업체가 시장에 참여하고 있어, 경쟁 강도의 심화와 이로 인한 공사마진율의 향상에 어려움이 있을 것으로 판단됩니다. 60개의 종합건설업체 부도가 있었던 2011년도와 비교하였을 때 2018년 종합건설업 부도업체 수는 10개사, 2019년 7개사, 2020년 1개사로, 최근 부동산 경기 호조와 정부의 공공부문 사업 확장 등 정책적인 지원에 힘입어 부도율이 감소하고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나 구매력 상승 및 수요기반 확대와 같은 근본적인 개선 없이는 미분양물량이 다시 증가세를 나타낼 수 있으며, 이에 따라 부도업체가 증가하는 등 국내 종합건설업이 향후 다시 악화될 가능성이 존재합니다.

당사의 건설사업부문 매출은 신규수주 규모의 영향을 받고 있습니다. 당사는 2018년 감사의견 거절로 인하여 상장폐지사유가 발생한 이력이 있으며, 이로 인하여 2018년 부터 2020년까지 신규수주가 발생하지 않아 매출액이 크게 하락한 이력이 있습니다. 당사는 2020년 8월 감사의견변경으로 인한 상장폐지사유가 해소되었으나, 추후 감사의견 거절 등 상장폐지사유가 다시 발생 할 경우 당사에 대한 신용도 하락으로 인하여 수주 감소로 이어질 수 있으며, 이 경우 당사의 시공능력평가에 부정적인 영향을 미쳐 타 종합건설업체대비 경쟁력 열위로 이어질 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

향후 건설업에 대한 신뢰가 회복되고 비우량 경쟁사 퇴출로 시장의 경쟁강도가 낮아짐으로써 당사의 매출이나 시장지위에 우호적으로 작용할 가능성도 있으나, 건설업체의 기업회생절차 개시 등의 발생은 전반적인 시장이 당사를 비롯한 건설업체에 우호적이지 않다는 방증이며 이는 건설업의 산업침체로 이어질 수 있습니다. 투자자께서는 건설산업 전반에 걸친 변동사항에 유의하시기 바랍니다.

국내 건설시장의 경우 소자본과 낮은 기술력으로도 쉽게 설립이 가능하고, 노동 집약적인 생산형태를 띄고 있으며, 생산과정에서 유형자산에 대한 의존도가 낮아 건설시장의 진입장벽은 낮은 수준입니다. 2020년말 기준으로 종합건설회사가 13,566개사, 전문건설회사가 47,497개사, 설비건설회사가 8,797개사 등 많은 수의 건설업체가 시장에 참여하고 있으며, 중소규모의 주택업체들까지 보면 업체수는 8만개를 상회하며, 치열한 경쟁으로 인해 수익성 향상에 어려움을 겪고 있습니다.

건설시장은 1999년 면허제에서 등록제로 전환됨에 따라 건설업 면허 취득이 개방되어 있는 완전경쟁 시장으로서 타 산업에 비해 시장 진입이 쉬운 편이라 등록된 업체의 수가 매우 많고 경쟁이 치열합니다. 따라서 상대적으로 진입이 쉬운 아파트를 비롯한 주택 건설 및 단순 토목공사 시장은 이미 다수의 업체가 수주를 위한 치열한 경쟁을 벌이고 있으며 일부 선도 건설업체만이 영위하던 기술력 위주의 플랜트, 발전소설계 및 시공분야에도 중소건설업체의 진출이 늘어나고 있습니다. 

[ 건설업체 수 현황 ]

(단위 : 개사)

구분
건설업체
주택업체

전체
종합
전문
설비
시설물

2008년

58,562

12,590

37,110

5,768

3,094

6,092

2009년

59,819

12,321

37,914

5,994

3,590

5,281

2010년

60,588

11,956

38,426

6,151

4,055

4,907

2011년

60,299

11,545

38,100

6,330

4,324

5,005

2012년

59,868

11,304

37,605

6,463

4,496

5,214

2013년

59,265

10,921

37,057

6,599

4,688

5,157

2014년

59,770

10,972

37,117

6,788

4,893

5,349

2015년

61,313

11,220

37,872

7,062

5,159

6,501

2016년

63,124

11,579

38,652

7,360

5,533

7,172

2017년

65,655

12,028

40,063

7,602

5,962

7,555

2018년
68,674
12,651
41,787
7,887
6,349
7,607

2019년
72,323
13,050
44,198
8,311
6,764
7,812

2020년
77,182
13,566
47,497
8,797
7,322
8,686

출처:
대한건설협회 주요건설통계 (2021.02)

2020년 대한건설협회에서 토목건축분야 시공능력평가액을 기준으로 선정한 국내 종합건설업자 순위에서 당사는 전체 3,047개 회사 중 709위를 기록하였고, 2019년 1,069위를 기록하였습니다. 당사는 전년 대비 매출액 등 실적은 감소하였으나 2018년, 2019년 및 2020년 회계감사의견의 적정으로 인해 심사항목 중 경영평가 부분이 전년 대비 개선으로 반영함에 따라 전체 시공능력평가액이 상승하였습니다.

[대한건설협회 토목건축분야 시공능력평가액]

(단위: 백만원)

연번
상호
2020년 시공능력 평가액
2019년 시공능력 평가액

토건
토목
건축
토건
토목
건축

1
삼성물산 주식회사
20,846,167
7,266,268
19,111,867
8,332,353
1,875,112
6,457,241

2
현대건설(주)
12,395,389
8,287,294
10,491,544
6,841,314
2,363,613
4,477,701

3
대림산업(주)
11,163,951
5,513,187
9,933,064
4,691,358
1,300,116
3,391,242

4
지에스건설(주)
10,466,992
4,443,445
9,526,308
6,487,774
1,022,667
5,465,107

5
(주)포스코건설
8,606,106
3,582,255
7,904,033
5,730,506
849,883
4,880,623

~

709
케이디(주)
31,136
15,524
28,322
14,114
5,090
9,024

출처:
대한건설협회 (2020.07)

당사의 최근 3년간 사업부문별 매출비중은 아래와 같습니다.

[당사 사업부문별 매출비중]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구분

2021년 반기

2020년 반기

2020년

2019년

2018년

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

토목

900
17.12%
4,007
18.70%
4,664
28.70%
5,482
7.40%
3,887
20.90%

건축

418
7.95%
656
3.06%
-
0.00%
-
0.00%
-
0.00%

분양/판매

867
16.49%
11,687
54.54%
11,081
68.20%
68,685
92.60%
14,671
79.10%

기타

3,072
58.44%
5,079
23.70%
495
3.00%
42
0.10%
-
0.00%

합계

5,257
100.00%
21,429
100.00%
16,239
100.00%
74,210
100.00%
18,558
100.00%

출처:
당사 제시

당사의 2019년 매출액은 당사의 대전 가수원 상가, 동해 발한동 아파트로부터 분양수익 및 완성건물 매출 수익이 각각 213억원, 479억원 발생으로 인하여 전년대비 크게 증가하였습니다. 하지만 2019년 3월 당사는 케이디데니스패션(주)와 KD엠텍(주)의 인수로 인한 자료 제공 지연 및 특수관계자 관련 거래의 타당성 미흡 등을 사유로 외부감사 의견을 거절 당하였으며 이로 인한 신용도 하락에 따라 신규수주계약을 체결하지 못하였습니다. 따라서 2020년 부터
2021년 반기
까지 당사의 건축사업부문 매출액은 기존 수주 계약의 공사수입금 및 보유중인 건물의 완성건물 매출을 통해서만 발생하고 있어 2020년 당사의 분양/판매 매출은 약 110억원으로 전년동기대비 크게 감소하였습니다.
2021년 반기의 경우에도 동일한 이유로 전년인 2020년 반기 매출액인 약 156억원 대비 크게 감소하여 약 53억원을 기록하였습니다. 2020년 반기 매출액의 54.54%를 차지하였던 분양/판매 매출이 2021년 반기에는 16.49%로 감소하였으며, 건설사업부문의 매출액이 부진해지며 기존 큰 비중을 차지하지 못했던 전자부품사업부문의 비중이 상대적으로 증가하여 58.44%를 차지하였습니다.

당사의 건설사업부문 매출은 신규수주 규모의 영향을 받고 있습니다. 당사는 2018년 감사의견 거절로 인하여 상장폐지사유가 발생한 이력이 있으며, 이로 인하여 2018년 부터 2020년까지 신규수주가 발생하지 않아 매출액이 크게 하락한 이력이 있습니다. 당사는 2020년 8월 감사의견변경으로 인한 상장폐지사유가 해소되었으나, 추후 감사의견 거절 등 상장폐지사유가 다시 발생 할 경우 당사에 대한 신용도 하락으로 인하여 수주 감소로 이어질 수 있으며, 이 경우 당사의 시공능력평가에 부정적인 영향을 미쳐 타 종합건설업체대비 경쟁력 열위로 이어질 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

건설업은 일정 계약을 수주받았을 때, 한 개의 건설사가 모든 시공을 하는 것이 아니고 하도급 형태로 여러 중소 건설사들이 참여하고 있습니다. 따라서 중소규모의 건설사들까지 포함하여 2020년 말 기준 약 8만 5,868개의 업체가 시장에 참여하고 있어, 경쟁 강도의 심화와 이로 인한 공사마진율의 향상에 어려움이 있을 것으로 판단됩니다. 60개의 종합건설업체 부도가 있었던 2011년도와 비교하였을 때 2018년 종합건설업 부도업체 수는 10개사, 2019년 7개사, 2020년 1개사로, 최근 부동산 경기 호조와 정부의 공공부문 사업 확장 등 정책적인 지원에 힘입어 부도율이 감소하고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나 구매력 상승 및 수요기반 확대와 같은 근본적인 개선 없이는 미분양물량이 다시 증가세를 나타낼 수 있으며, 이에 따라 부도업체가 증가하는 등 국내 종합건설업이 향후 다시 악화될 가능성이 존재합니다.

[ 건설업 부도 현황 ]

(단위: 개사)

구 분

2011년
2012년
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년

종합건설업
60
48
26
17
13
16
16
10
7
1

출처:
대한건설협회 주요건설통계 (2021.02)

이와 같은 상황을 고려해 볼 때, 타 업체와의 경쟁에서 비교 우위를 점하기 위해서는 리스크 관리 능력과 더불어 기술 경쟁력 강화, 내부 프로세스 혁신 등 지속적인 원가 절감 노력을 통해 수익성을 확보하기 위한 노력이 필요한 것으로 보입니다. 또한 전반적인 건설 시장 동향이 규모의 성장에서 질적 성장을 추구하고 있으며, 발주자의 기대 수준이 높아짐에 따라 차별화된 상품 경쟁력이 요구되고 있습니다. 따라서, 향후 타 업체와 차별화 된 능력을 보유하지 못하는 건설 업체는 가격 경쟁의 위험에 직면하게 되어 수익성 저하의 우려가 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편, 2008년 금융위기 이후 국내 건설 및 부동산 경기 침체에 따른 미분양 주택 증가 등으로 일부 건설사의 재무상황이 악화되었습니다. 이에 따라 일부 건설사는 정부 및 채권금융기관 주도하에 법정관리, 워크아웃 등을 통한 구주조정 작업이 진행되었습니다. 건설업체별 구조조정 진행상황은 다음과 같습니다.

[ 건설업체별 워크아웃 진행상황 ]

구분
업체명
진행상황

2009년
건설 1차
(11)
(주)롯데기공
3.6 워크아웃 졸업

(주)신일건업
5.18 워크아웃 졸업

이수건설(주)
3.31 MOU 체결후 워크아웃

동문건설(주)
4.10 MOU 체결후 워크아웃

월드건설(주)
4.16 MOU 체결후 워크아웃

풍림산업(주)
4.22 MOU 체결후 워크아웃

우림건설(주)
4.22 MOU 체결후 워크아웃

(주)삼호
5.21 MOU 체결후 워크아웃

경남기업(주)
5.25 MOU 체결후 워크아웃

(주)대동종합건설
2.19 기업회생절차(법정관리) 결정(1.29 워크아웃 중단)

삼능건설(주)
5.6 기업회생절차(법정관리) 결정(3.31 워크아웃 중단)

2009년
건설 2차
(13)
(주)대아건설
4.30 워크아웃 졸업

SC한보건설(주)
6.25 워크아웃 졸업
- 기존 대주주가 SC한보건설 지분을 매각(6.16)하고
신규 대주주는 유상증자(6.22)을 통해 유동성 확충
- 워크아웃 졸업에 대한 채권단 의결(6.25)

(주)신도종합건설
5.22 MOU 체결 / 워크아웃

(주)화성개발
6.17 MOU 체결 / 워크아웃
- 기존채권 2011.6월말까지 만기연장
- 자구계획 : 투자주식, 부동산 매각 등

르메이에르건설(주)
6.30 MOU 체결 / 워크아웃
- 기존채권 2010.3월말까지 만기연장
- 자구계획 : 부동산 매각, 경비 절감 등

한국건설(주)
6.30 MOU 체결 / 워크아웃
- 기존채권 2011년말까지 만기연장 등

(주)새한종합건설
6.25 경영정상화 계획 확정 / 워크아웃
- 기존채권 2011년말까지 만기연장 등
- 자구계획 : 대주주 사재출연, 경비 절감 등

대원건설산업(주)
6.26 경영정상화 계획 확정 / 8.28 워크아웃 조기졸업
- 기존채권 2010.6월말까지 만기연장

(주)늘푸른오스카빌
9.28 워크아웃 확정

송촌종합건설(주)
5.6 기업회생절차(법정관리) 결정(3.31 워크아웃 중단)

영동건설(주)
5.13 기업회생절차(법정관리) 결정(3.30 워크아웃 중단)

(주)중도건설
5.29 기업회생절차(법정관리) 결정(4.1 워크아웃 중단)

(주)태왕
6.29 기업회생절차(법정관리) 결정(6.30 워크아웃 중단)

2009.9.17
(주)현진건설
워크아웃 중단 후 기업회생절차(법정관리 진행) 진행

2010.4.13
금호산업(주)
워크아웃 신청

2010.4.14
대우자동차판매(주)
워크아웃 중단 후 기업회생절차(법정관리) 진행

2010.4.15
성원건설(주)
기업회생절차(법정관리) 개시

2010.4.20
금광기업(주)
워크아웃결정

2010.4.30
남양건설(주)
기업회생절차(법정관리) 개시

2010.5.11
풍성주택(주)
기업회생절차(법정관리) 개시

2010년
건설 3차
(16)
성우종합건설(주)
6.25 워크아웃결정

벽산건설(주)
6.25 워크아웃결정

신동아건설(주)
6.25 워크아웃결정

남광토건(주)
6.25 워크아웃결정

한일건설(주)
6.25 워크아웃결정

중앙건설(주)
6.25 워크아웃결정

(주)제일건설
6.25 워크아웃결정

(주)청구
6.25 워크아웃결정

(주)한라주택
6.25 워크아웃결정

(주)금광건업
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

금광기업(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

남진건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

진성건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

(주)풍성건설
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

대신건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

성지건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 결정

2010.12.31
동일토건(주)
워크아웃 결정

2011.02.08
월드건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.02.25
진흥기업(주)
채권은행 관리절차 개시

2011.03.22
LIG건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.04.01
(주)남영건설
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.04.12
삼부토건(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.04.15
동양건설산업
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.05.30
경남기업(주)
워크아웃 졸업

2011.06.27
이수건설(주)
워크아웃 졸업

2011.06.30
명단 미공개
구조조정 또는 법정관리 절차 진행

2011.08.05
(주)신일건업
워크아웃 신청

2011.10.20
범양건영(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.11.17
임광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2011.11.22
(주)현진건설
기업회생절차(법정관리) 종결

2011.12.12
고려개발(주)
워크아웃 결정

2012.01.19
성지건설
기업회생절차(법정관리) 종결

2011.12.30
대우산업개발
(구 대우자동차판매)
기업회생절차(법정관리) 졸업

2012.02.12
영동건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2012.05.24
임광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2012.02.08
(주)금광기업
6.25 기업회생절차(법정관리) 종결

2012.03.19
남진건설(주)
6.25 기업회생절차(법정관리) 종결

2012.05.02
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.06.01
우림건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.06.26
벽산건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.07.06
명단 미공개
구조조정 또는 법정관리 절차 진행

2012.07.16
삼환기업(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.08.01
남광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.09.26
극동건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.10.22
한라산업개발(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2012.11.01
(주)신일건업
기업회생절차(법정관리) 신청

2013.01.17
삼환기업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2013.02.15
한일건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2013.02 21
(주)동보주택건설
기업회생절차(법정관리) 신청

2013.02.26
쌍용건설(주)
워크아웃 신청

2013.04.04
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2013.04.26
STX건설(주)
워크아웃 신청

2013.10.29
경남기업(주)
워크아웃 신청

2014.01.09
쌍용건설(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2014.10.07
울트라건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2014.12.31
동부건설(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2015.03.26
쌍용건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2015.03.27
경남기업(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2015.09.03
삼부토건(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2015.12.31
천원종합개발(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2015.12.30
금호산업(주)
채권금융기관 공동관리 절차 종결

2016.01.29
남광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2016.06.11
성우종합건설(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2016.08.03
남양건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2016.09.19
울트라건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2016.10.27
동부건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2016.12.31
(주)삼호
(現 DL건설㈜)
채권금융기관 공동관리 절차 종결

2017.01.10
우진엔지니어링(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2017.03.14
티이씨건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.03.15
한일건설(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2017.03.21
천원종합개발(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.10.12
삼부토건(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.10.27
한일건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.11.01
성우종합건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.11.30
경남기업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.02.27
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2018.06.27
삼환기업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.07.31
성우종합건설더블유(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.09.05
대림종합건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.11.07
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2019.06.27
세원건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2019.11.14
고려개발(주)
(現 DL건설㈜))
채권금융기관 공동관리 절차 종결

2020.07.24
현진건설(주)
회생절차 개시 공고

2020.11.10
(주)중앙건설산업
회생절차 개시 공고

출처:
금융감독원, 전자공시시스템, 대한민국 법원

정부가 강력한 의지를 가지고 진행 중인 건설업체들에 대한 워크아웃은 당사가 속한 건설시장에 악영향으로 작용할 것이고, 이는 당사의 매출이나 시장지위에 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 부정적인 해외 경제상황으로 인해 국내경기도 영향을 받고 있으며 원자재 가격 상승과, 향후 금리가 인상된다면 건설사들의 차입능력 악화 등으로 추가적인 워크아웃절차를 받는 회사들이 지속적으로 나올 수 있는 상황입니다.

2012년 9월에 있었던 극동건설의 법정관리 신청은 연대보증채무를 지고있던 모 그룹의 지주회사인 웅진홀딩스와 함께 진행된 바 있습니다. 2014년에는 2008∼2010년 3년 연속 흑자를 내며 8개국 16개 현장에서 3조원(29억 달러)가량의 공사를 진행하고 있던 쌍용건설의 법정관리가 개시(2014년 1월 9일) 되었습니다. 참고로, 쌍용건설은 국내외 현장만 130여 곳이 넘고 협력업체도 1,400여개에 달하는 등 국내 건설경기에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 2014년 12월 31일에는 시공능력평가 25위(2014년 기준)의 중견업체인 동부건설이 자금난에 몰려 법정관리를 신청하였으며, 약 2,000여개에 달하는 협력업체가 대금회수에 어려움을 겪었습니다. 2015년에는 워크아웃 후 조기졸업을 했던 경남기업이 3월에 다시 워크아웃을 신청하여 시장에 큰 충격으로 작용하였습니다. 한편, 법정관리 중이었던 중견 건설업체인 우림건설은 매각 실패에 따라 2016년 7월 기업회생절차가 폐지되며 청산 절차에 들어갔으며, 최근 국내 주택경기 회복세에도 불구하고 회생절차에 들어간 건설업체의 M&A가 어려움을 겪고 있는 것으로 나타납니다.

이와 같은 건설업계의 법정관리절차 개시 기업 증가 등은 건설업 전반에 대하여 자금시장의 우려감을 증폭시켜 우량 건설사의 자금조달 비용까지 상승시키는 부작용을 낳을 수 있습니다. 또한, 2018년 6월 말 기한 만료로 폐지된 기업구조조정촉진법을 2018년 8월 27일 국회 정무위에서 5년 시한으로 재입법 의결을 하였습니다. 이후 기업구조조정 촉진법 제정안은 국회 본회의에서 의결(9.20일) 후 10.16일 공포(공포 즉시 발효)되었습니다. 이에 따라 향후 건설 업계에 추가적인 구조조정 가능성이 존재하고 있습니다.

향후 건설업에 대한 신뢰가 회복되고 비우량 경쟁사 퇴출로 시장의 경쟁강도가 낮아짐으로써 당사의 매출이나 시장지위에 우호적으로 작용할 가능성도 있으나, 건설업체의 기업회생절차 개시 등의 발생은 전반적인 시장이 당사를 비롯한 건설업체에 우호적이지 않다는 방증이며 이는 건설업의 산업침체로 이어질 수 있습니다. 투자자께서는 건설산업 전반에 걸친 변동사항에 유의하시기 바랍니다.

바. 원자재 수급 및 가격 변동 관련 위험

건설업은 철강, 시멘트, 목재 및 골재 등의 자원을 필요로 하는 업종입니다. 따라서 주요 원재료의 가격 및 안정적인 조달이 중요하다고 할 수 있습니다. 철강, 시멘트 등 기초 자재에 대한 국내 수급 비율은 높은 편이나 목재, 골재, 모래 등은 최근 국내자원 소진에 따라 해외 의존도가 점차 상승하는 추세입니다. 또한 주거형태가 다변화되지 못하여 특정자재에 대해 수요가 편중되고, 계절적 특성에 따른 수요량의 변화가 크며, 특정지역의 수요 과열로 인한 지역별 편차가 심한 상황입니다. 따라서 주요 원재료들의 국제가격 상승 및 가격변동의 심화는 건설업체들의 불확실성을 높일 수 있습니다. 
이러한 계약금액 조정에 관한 국가 법률 시행령에도 불구하고 건설사가 매입하는 원재료의 수급 및 가격 변동으로 인하여 공사원가율이 높아진다면 직접 공사비 하락 뿐만 아니라 공기 지연으로 인해 간접 공사비가 증가하여 건설사의 전반적인 수익성 하락이 발생할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 당사가 매입하는 원재료의 원자재 가격 추이 및 수급 변동에 대해 유의하시기 바랍니다.

건설업은 철강, 시멘트, 목재 및 골재 등의 자원을 필요로 하는 업종입니다. 따라서 주요 원재료의 가격 및 안정적인 조달이 중요하다고 할 수 있습니다. 당사의 경우 .
2021년 반기 기준 당사의 주요 원재료 매입 현황은 다음과 같습니다.

[주요 원재료 매입 현황]

(단위 : 백만원)

품목
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

공동도급원가
66
204
2
383

레미콘
-
-
157
406

건축자재
-
193
182
170

철근
-
5
-
61

타일
-
11
213
-

설치공사
-
463
-
30

포장레미탈
-
-
-
30

기타
141
362
259
840

합계
207
1,237
813
1,920

출처:
당사 제시

철강, 시멘트 등 기초 자재에 대한 국내 수급 비율은 높은 편이나 목재, 골재, 모래 등은 최근 국내자원 소진에 따라 해외 의존도가 점차 상승하는 추세입니다. 또한 주거형태가 다변화되지 못하여 특정자재에 대해 수요가 편중되고, 계절적 특성에 따른 수요량의 변화가 크며, 특정지역의 수요 과열로 인한 지역별 편차가 심한 상황입니다. 따라서 주요 원재료들의 국제가격 상승 및 가격변동의 심화는 건설업체들의 불확실성을 높일 수 있습니다. 

또한, 건설업 업종의 특성상 공사 수주시점부터 공사 완공시점까지는 장기간이 소요되는 경우가 많습니다. 특히, 동 기간중에 주요 원재료인 시멘트, 철근 등과 국제유가의 상승 등에 따른 원자재 가격변동의 심화로 인해 대부분의 수주금액은 불변인데 반하여 원재료의 가격 상승 등의 영향으로 기존 계약금액을 초과하는 공사원가율의 상승위험에 직면할 수 있습니다. 따라서 원자재 수급에 차질이 발생할 경우, 이는 당사를 비롯한 건설사들의 수익성이 악화될 가능성이 있습니다.

원자재 가격 변동 리스크를 최소화하고자 당사를 비롯한 건설사들은 발주처와 도급 계약 체결 시 원자재값 상승 등 일정조건을 충족하는 경우 추가반영된 원가를 보전해주는 에스컬레이션(ESC) 조항을 삽입하고 있습니다. 특히 조달청을 통해 발주되는 공공사업의 경우 국가를 당사자로하는 계약에 관한 법률 제64조(물가변동으로 인한 계약금액의 조정)에 의거하여 지수조정률의 3%이상 증감 등 각 호에 해당하는 경우 계약금액을 조정할 수 있도록 규정하고 있습니다. 다음은 국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 시행령 제 64조 입니다.

[국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 시행령]

제64조(물가변동으로 인한 계약금액의 조정)

①각 중앙관서의 장 또는 계약담당공무원은 법 제19조의 규정에 의하여 국고의 부담이 되는 계약을 체결(장기계속공사 및 장기물품제조등의 경우에는 제1차계약의 체결을 말한다)한 날부터 90일이상 경과하고 동시에 다음 각 호의 어느 하나에 해당되는 때에는 기획재정부령이 정하는 바에 의하여 계약금액(장기계속공사 및 장기물품제조등의 경우에는 제1차계약체결시 부기한 총공사 및 총제조등의 금액을 말한다. 이하 이 장에서 같다)을 조정한다. 이 경우 조정기준일(조정사유가 발생한 날을 말한다. 이하 이 조에서 같다)부터 90일이내에는 이를 다시 조정하지 못한다. 

1. 입찰일(수의계약의 경우에는 계약체결일을, 2차 이후의 계약금액 조정에 있어서는 직전 조정기준일을 말한다. 이하 이 항 및 제6항에서 같다)을 기준일로 하여 기획재정부령이 정하는 바에 의하여 산출된 품목조정률이 100분의 3 이상 증감된 때

2. 입찰일을 기준일로 하여 기획재정부령이 정하는 바에 의하여 산출된 지수조정률이 100분의 3 이상 증감된 때

②각 중앙관서의 장 또는 계약담당공무원은 제1항의 규정에 의하여 계약금액을 조정함에 있어서 동일한 계약에 대하여는 제1항 각호의 방법중 하나의 방법에 의하여야 하며, 계약을 체결할 때에 계약서에 계약상대자가 제1항제2호의 방법을 원하는 경우 외에는 동항제1호의 방법으로 계약금액을 조정한다는 뜻을 명시하여야 한다. 

(이하 생략)

그러나, 이러한 계약금액 조정에 관한 국가 법률 시행령에도 불구하고 건설사가 매입하는 원재료의 수급 및 가격 변동으로 인하여 공사원가율이 높아진다면 직접 공사비 하락 뿐만 아니라 공기 지연으로 인해 간접 공사비가 증가하여 건설사의 전반적인 수익성 하락이 발생할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 당사가 매입하는 원재료의 원자재 가격 추이 및 수급 변동에 대해 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[주요 재무사항 총괄표]

(K-IFRS, 연결 및 별도)
(단위: 백만원, %, 배)

구 분
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

결산연월 또는 결산기간
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

외부감사인의 감사의견
-
-
적정
적정
적정
적정
적정
적정

(계속기업으로서의 불확실성 관련
의견표명 및 주석사항 여부)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)

1. 자산총계
181,565
163,362
161,867
145,445
143,911
108,454
148,471
119,655

- 유동자산
66,941
66,149
55,410
54,207
38,249
40,265
78,209
71,819

2. 부채총계
138,048
131,706
122,534
112,782
106,767
76,716
125,561
93,485

- 유동부채
49,798
45,597
44,195
36,161
57,284
31,397
91,064
73,557

3. 자본총계
43,516
31,656
39,333
32,663
37,144
28,653
22,910
26,170

4. 부채비율 (%)
317.23%
416.05%
312%
345%
287%
265%
548%
357%

5. 유동비율 (%)
134.42%
145.07%
125%
150%
67%
128%
86%
98%

6. 매출액
5,259
2,165
21,431
16,239
78,674
74,210
31,215
18,558

7. 영업이익
-4,420
-3,683
-8,230
-5,729
6,555
8,597
-6,285
-3,952

8. 이자보상배율 (배)
-3
-2
-2
-2
2
3
-3
-2

(이자비용)
1,608
5,673
3,715
3,590
3,277
3,006
2,484
2,230

9. 당기순이익
1,398
-2,189
-5,680
-7,354
9,251
1,934
-17,027
-11,682

10. 자본금
8,263
8,263
8,263
8,263
39,177
39,177
38,773
38,773

11. 영업활동 현금흐름
-18,171
-18,028
-28,542
-25,846
-2,574
-160
-4,988
1,208

12. 투자활동 현금흐름
1,604
1,918
21,325
-15,147
-29,734
-19,147
10,584
-9,480

13. 재무활동 현금흐름
14,718
14,646
47,612
40,048
31,754
18,579
-369
11,952

14. 현금 및 현금성자산 기말 잔고
788
606
2,622
2,070
4,895
3,015
5,447
3,743

출처:
당사 제시

가. 과거 감사의견거절 관련 위험

당사는 2019년 03월 18일과 2020년 03월 30일 각각 2018년, 2019년 회계연도의 재무제표에 대해 감사범위제한에 따른 의견거절로 상장폐지 사유가 발생한 바 있습니다. 이후 당사는 2020년 06월 08일 제45기 연결 및 별도재무제표에 대한 감사인의 재감사에 따른 감사의견 적정과 2020년 7월 15일 제46기 연결 및 별도재무제표에 대한 감사인의 재감사에 따른감사의견 적정을 받음으로써 2020년 8월 4일 기업심사위원회에서 2018사업연도 및 2019사업연도 재감사의견이 적정으로 확인되어 감사의견 관련 형식적 상장폐지 사유가 해소되었습니다.
당사는 상기 2018년, 2019년, 2020년 재무제표에 대한 재감사 결과 적정 의견을 받았으나, 2020년 당사의 외부감시인 신우회계법인은
종속기업인 KD엠텍(주)의 영업환경의 불확실성을 강조사항으로, 당사의 유형자산 및 투자부동산 자산손상을 핵심강조사항으로 기재하였습니다.

최근 금융감독기관 등의 상장기업에 대한 관리감독기준은 투자자보호 차원에서 엄격해지고 있는 상황이며, 회사가 관련 규정을 위반할 경우 회사 및 회사가 발행한 주식에 대해 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 특히 당사는 감사인의 의견거절을 받은 이력이 있어, 추후에도 상장적격성 실질심사 대상 및 감사인의 감사범위제한등의 사유로 (의견거절) 상장폐지 사유가 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 

당사는 2020년 11월 부터 2021년 1월까지 대주회계법인으로부터 내부회계관리제도 재구축 컨설팅을 받아 내부회계 감시를 강화하였으며, 지속적인 내부감시기능개선으로 내부거래 감시를 강화하고 있습니다. 이와 같이 당사는 추후 내부거래 감시를 강화하고, 재고자산, 매출채권 신사 등을 통해 이러한 사태의 재발을 방지 할 예정이나, 당사가 인지하지 못한 거래의 발생 등으로 인하여 또다시 감사의견 거절이 발생할 수 있습니다. 투자자들께서는 당사의 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 가능성에 특히 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 2019년 03월 18일과 2020년 03월 30일 각각 2018년와 2019년 회계연도의 재무제표에 대해 감사범위제한에 따른 의견거절로 상장폐지 사유가 발생한 바 있습니다.

2019년 03월 18일 감사인 삼일회계법인이 제45기 (2018년) 연결 및 별도 재무제표에 대해 감사인의 감사범위제한등의 사유로 의견을 표명하지 않음에 따라(의견거절) 2019년 3월 18일 상장폐지 사유가 발생하였습니다. 2019년 03월 18일 공시내용은 다음과 같습니다.

[주권매매거래정지]

1.대상종목
KD건설(주)
보통주

2.정지사유
상장폐지 사유발생
상장적격성 실질심사 대상 (사유발생)

3.정지기간
가.정지일시
2019-03-19
-

나.만료일시
1. 상장폐지에 대한 이의신청기간 만료일 또는 이의신청에 대한 상장폐지여부 결정일까지
또는
2. 상장적격성 실질심사 대상여부에 관한 결정일까지

4.근거규정
코스닥시장상장규정 제29조 및 동규정시행세칙 제29조

5.기타
-

출처:
한국거래소

당사는 2019년 4월 1일 상장폐지에 대한 이의신청을 통해 2019년 4월 16일 기업심사위원회 심의, 의결을 통하여 2020년 4월 9일까지 개선기간을 부여받았습니다. 2020년 04월 09일 공시내용은 다음과 같습니다.

[주권매매거래정지 기간변경]

1.대상종목
KD건설(주)
보통주

2.변경사유
개선기간 부여

3.정지기간
가.변경전
2019년 03월 19일~
1. 상장폐지에 대한 이의신청기간 만료일 또는 이의신청에 대한 상장폐지여부 결정일까지
또는
2. 상장적격성 실질심사 대상여부에 관한 결정일까지

나.변경후
2019년 03월 19일~
1. 개선기간 종료(2020.04.09) 후 상장폐지 여부 결정일까지
또는
2. 상장적격성 실질심사 대상여부에 관한 결정일까지

4.근거규정
코스닥시장상장규정 제29조 및 동규정시행세칙 제29조

5.기타
-

출처:
한국거래소

2018년도 감사의견 '의견거절' 사유를 요약하면 하기와 같습니다.

[ 2018년도 감사의견 거절 요약]

의견거절사유
구분
사유

(1) 감사범위 제한
2018년도
우리는 2018년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 재무제표에 대한 감사절차 실시에필요한 주요 자료를 제공 받지 못하였습니다. 우리는 동 사항에 대한 감사범위의 제한 때문에 대한민국의 회계감사기준에서 요구하는 감사절차를 수행할 수 없었습니다. 또한, 대체적 절차를 통하여도 이를 확인할 수 없었습니다.

(2) 거래의 타당성
우리는 당기 중 발생한 회사의 특수관계자 등이 포함된 일부 거래에 대하여 거래의 타당성 및 회계처리의 적정성 판단을 위한 충분하고 적합한 감사증거를 확보하지 못하였습니다. 우리는 이로 인해 추가적인 수정이 필요한지 여부를 결정할 수 없었습니다.

출처:
당사 감사보고서

당사는 2018년 03월 15일 재영실업(주) 지분100%를 5억원에 취득하여 지배력을 획득하였으며, 2018년 07월 11일 재영어패럴(주) 지분 100%를 1,0억원에 취득하여 지배력을 획득하습니다. 그리고, 2018년 10월 01일 (주)데니스 지분 100%를 2억원에 취득하여 지배력을 획득하였고, 2018년 12월 01일 (주)데니스가 재영실업(주), 재영어패럴(주)를 흡수합병하고, 케이디데니스패션(주)로 회사명을 변경하였습니다. 또한 당사는 2018년01일 31일 현재 KD엠텍(주)로 알려져 있는 (주)알티전자의 관계인 집회를 개최하여 변경회생계획안을결의하고 회생법인의 인가를 거쳐 81억원의 발행신주의 인수와 81억원의 회사채 인수를 투자에 대한 대가로 하여 (주)알티전자의 지분 100%을 취득하였습니다. 삼일회계법인은 당사의 케이디데니스패션(주)와 KD엠텍(주) 인수과정에서 수행한 평가, 실사 자료에 대해 추가자료 및 대체자료를 요구하였으나. 기간 내 제출을 하지 못하여 이에 감사범위 제한을 사유로 감사의견을 거절하였습니다. 

또한 동해 KD아람채의 분양시 금융기관과의 중도금대출 계약 과정에서 특수관계자가 계약 당사자로 포함되어 있었고, 이러한 계약에 대하여 거래의 타당성 및 회계처리의 적정성 판단을 위한 충분하고 적합한 감사증거를 확보하지 못하였다고 판단하여 감사의견을 거절하였습니다.

당사는 이후 2018년 정정 재무제표에서 케이디데니스패션(주)와 KD엠텍(주) 인수과정에서 계상한 영업권을 삭제하여 (1)감사범위제한 사유를 해소하였고, 이후 KD 아람채 프로젝트가 완료되며 중도금상환관련 요구가 해소되면서, 상기한 (2)거래의 타당성관련 요소 또한 해소되었습니다. 이에 당사는 2020년 8월 2018년 제무재표에 대한 재감사의견 적정을 받게 되었습니다.
당사는 추후 내부거래 감시를 강화하고, 재고자산, 매출채권 신사 등을 통해 이러한 사태의 재발을 방지 할 예정이나, 당사가 인지하지 못한 거래의 발생 등으로 인하여 또다시 감사의견 거절이 발생할 수 있습니다.

이어 2020년 03월 30일 감사인 현대회계법인이 제46기 (2019년) 연결 및 별도 재무제표에 대해 감사인의 감사범위제한등의 사유로 의견을 표명하지 않음에 따라(의견거절) 2020년 3월 30일 상장폐지 사유가 발생하였습니다. 2020년 03월 30일 공시내용은 다음과 같습니다.

[주권매매거래정지 기간변경]

1.대상종목
KD(주)
보통주

2.변경사유
상장폐지 사유 발생

3.정지기간
가.변경전
2019년 07월 25일~
1) 감사범위 제한으로 의한 의견거절
- 개선기간 종료('20.04.09) 후 상장폐지 여부 결정일까지
2) 상장적격성 실질심사 관련
- 상장적격성 실질심사 대상여부에 관한 결정일까지

나.변경후
2019년 07월 25일~
1) 2018사업연도 감사범위 제한으로 의한 의견거절
- 개선기간 종료('20.04.09) 후 상장폐지 여부 결정일까지
2) 상장적격성 실질심사 관련
- 상장적격성 실질심사 대상여부에 관한 결정일까지
3) 2019사업연도 감사범위 제한으로 의한 의견거절
- 상장폐지에 대한 이의신청기간 만료일 또는 이의신청에 대한 상장폐지여부 결정일까지

4.근거규정
코스닥시장상장규정 제29조 및 동규정시행세칙 제29조

5.기타
ㅇ상장폐지 사유(2018 및 2019사업연도)
- 감사범위제한으로 인한 의견거절

출처:
한국거래소

2019년도 감사의견 '의견거절' 사유를 요약하면 하기와 같습니다. 

[ 2019년도 감사의견 거절 요약]

의견거절사유
구분
사유

(1) 감사범위 제한
2019년도
우리는 2019년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 재무제표에 대한 감사절차 실시에 필요한 주요 자료를 제공 받지 못하였습니다. 우리는 동 사항에 대한 감사범위의 제한 때문에 대한민국의 회계감사기준에서 요구하는 감사절차를 수행할 수 없었습니다. 또한, 대체적 절차를 통하여도 이를 확인할 수 없었습니다.

출처:
당사 감사보고서

2019년의 경우 2018년 감사의견의 의견거절이 여전히 해소되지 않았고 이에 2019년도 감사의건 거절을 받게 되었습니다.

이후 당사는 2020년 6월 8일 제45기 연결 및 별도재무제표에 대한 감사인의 재감사에 따른 감사의견 적정과 2020년 7월 15일 제46기 연결 및 별도재무제표에 대한 감사인의 재감사에 따른감사의견 적정을 받음으로써 2020년 8월 4일 기업심사위원회에서 2018사업연도 및 2019사업연도 재감사의견이 적정으로 확인되어 감사의견 관련 형식적 상장폐지 사유가 해소되었습니다. 

이와 별도로 연결회사는 상장적격성 실질심사 대상에 해당하는지 여부는 심사 예정인 상황이었습니다. 2020년 08월 04일 해당 공시 내용은 다음과 같습니다.

[주권매매거래정지 기간변경]

1.대상종목
KD(주)
보통주

2.변경사유
상장폐지 사유 해소

3.정지기간
가.변경전
2019년 03월 19일~
1) 2018사업연도 감사범위 제한으로 의한 의견거절
- 개선기간 종료('20.04.09) 후 상장폐지 여부 결정일까지
2) 상장적격성 실질심사 관련
- 상장적격성 실질심사 대상여부에 관한 결정일까지
3) 2019사업연도 감사범위 제한으로 의한 의견거절
- 상장폐지에 대한 이의신청기간 만료일 또는 이의신청에 대한 상장폐지여부 결정일까지

나.변경후
2019년 03월 19일~
상장적격성 실질심사 관련
- 상장적격성 실질심사 대상여부에 관한 결정일까지

4.근거규정
코스닥시장상장규정 제29조 및 동규정시행세칙 제29조

5.기타
-

출처:
한국거래소

이후 당사는 2020년 09월 16일 상장적격성 실질심사 대상에서 제외되었음을 통보 받았습니다. 이와 관련 해당 공시 내용은 다음과 같습니다.

[주권매매거래정지 기간변경]

1.대상종목
KD(주)
보통주

2.변경사유
상장적격성 실질심사 대상 제외 결정

3.정지기간
가.변경전
2019년 03월 19일~
1. 상장적격성 실질심사 대상여부에 관한 결정일까지
2. 감자주권 변경상장일 전일까지

나.변경후
2019년 03월 19일~
감자주권 변경상장일 전일까지

4.근거규정
코스닥시장상장규정 제29조 및 동규정시행세칙 제29조

5.기타
-

출처:
한국거래소

당사는 상기 2018년, 2019년, 2020년 재무제표에 대한 재감사 결과 적정 의견을 받았으나, 2020년 당사의 외부감시인 신우회계법인은
종속기업인 KD엠텍(주)의 영업환경의 불확실성을 강조사항으로, 당사의 유형자산 및 투자부동산 자산손상을 핵심강조사항으로 기재하였습니다. 그 외
각 해당년도 감사인이 기재한 강조사항 및 핵심강조사항은 아래 표와 같습니다.

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제47기
(2020년)
신우회계법인
적정
감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 다음의 사항에 주의를 기울여야할 필요가 있습니다.

종속기업 영업환경의 불확실성

연결재무제표에 대한 주석39에 설명하는 바와 같이 연결회사의 총자산의 12%, 총매출의 23%를 차지하는 종속기업인 KD엠텍(주)는 2020년 12월 31일로 종료되는 보고기간에 영업손실 2,202백만원이 발생하였으며, 유동부채가 유동자산을 10,338백만원초과하였습니다. 이러한 사실은 KD엠텍(주)의 영업환경에 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 이러한 불확실성의 결과로 발생할 수 있는 자산과 부채의 금액 및 분류표시와 관련 손익항목에 대한 수정사항은 연결재무제표에 반영되어 있지 않습니다. 우리의 의견은 이 사항으로부터 영향을 받지 아니합니다.

핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 연결재무제표감사에서 가장 유의적인사항들입니다. 해당 사항들은 연결재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성 시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는않습니다.

유형자산 및 투자부동산 자산손상

연결회사는 시가총액이 장부가액에 미달하는 등 손상징후가 존재하며, 유형자산 및 투자자산의 금액이 재무제표에 미치는 영향이 매우 중요하고 이해관계자의 기대치 또한 높아 유형자산 및 투자부동산의 자산손상을 핵심감사사항으로 판단하였습니다.

상기 언급된 유형자산 및 투자부동산 자산손상 관련하여 우리가 수행한 주요한 절차는 다음과 같습니다.

- 자산손상을 인식하는 연결회사의 프로세스를 검토하였습니다.
- 자산손상 징후가 존재하는지 검토하였습니다.
- 유형자산 및 투자부동산 회수가능가액 평가에 활용된 경영진측 외부전문가의 전문성 및 객관성을 검토하였습니다.
- 감사인이 독립적으로 회수가능가액을 추정하여 경영진측 외부전문가의 평가 결과와 비교 검증하였습니다.

제46기

(2019년)

현대회계법인
적정
감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 다음 사항들에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다.

(1) 연결재무제표 재작성

주석 38에 기술하고 있는 바와 같이 연결회사는 분양수익 및 완성건물매출 3,702백만원 미인식, 관련 매출원가 809 미인식, 보증채무손실 환입 120백만원 인식, 기타의대손상각비 4,709백만원 인식, 재고자산평가감 80백만원 인식, KD데니스패션(주)의 중단영업손익 분류 및 연결범위 제외 등 다수의 수정사항 및 특수관계자 범위와 거래내역 공시사항 등을 수정하여 별첨 2019년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연결재무제표를 재작성하였습니다.

상기 조정사항의 수정으로 인하여 2019년 12월 31일 현재 연결회사의 연결재무제표상 순자산총액이 1,907백만원만큼 감소하였고, 2019년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 당기순이익은 13,013백만원만큼 증가하였습니다.

(2) 특수관계자와의 거래 및 보고기간후 사건

주석 34 및 주석 39에서 설명하고 있는 바와 같이 연결회사는 특수관계자와 다수의 자금거래 및 담보와 보증을 제공하거나 제공받는 등 거래를 하고 있으며, 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자 공시' 문단 10에 따라 법적 형식 뿐만 아니라 실질 관계에 따라 특수관계자로 식별된 특수관계자와의 거래가 존재합니다. 또한 주석 37에서설명하고 있는 바와 같이 연결회사는 보고기간종료일 이후 감사보고서일 현재까지 다수의 보고기간후 사건이 발생하였으며, 보고기간종료일 이후에도 다수의 특수관계자 간 자금거래 등이 존재합니다.

(3) 주권 매매 거래 정지 및 상장폐지 사유 발생
 
주석 39에 기술하고 있는 바와 같이, 연결회사는 2019년 3월 18일 상장폐지 사유가 발생하여 2019년 4월 1일 상장폐지에 대한 이의신청을 통해 2019년 4월 16일 기업심사위원회로부터 2020년 4월 9일까지 개선기간을 부여받았으며, 2020년 4월 27일 개선계획 이행내역서를 제출하였습니다. 이에 따라 향후 개최되는 기업심사위원회에서 상장폐지 여부가 심의, 의결될 예정입니다.
수주산업 핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단과 지배기구와의 커뮤니케이션을 통해 당기 연결재무제표 감사에서 수주산업과 관련하여 가장 유의적인 사항을 선정한 것입니다. 해당 사항은 연결재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 연결재무제표 전체에 대한 의견을 형성할 때 다루어진 사항이며, 우리는 이 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하는 것은 아닙니다.

가. 일반사항

이 감사보고서에 기술된 수주산업 핵심감사사항과 관련하여 공통적으로 해당되는 내용은 아래와 같습니다.

연결재무제표에 대한 주석 2에서 언급되어 있는 바와 같이, 연결회사는 공사계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 계약수익과 계약원가를 보고기간 종료일 현재 계약활동의 진행률을 기준으로 하여 각각 수익과 비용으로 인식하고 있습니다. 계약활동의 진행률은 진행단계를 반영하지 못하는 계약원가를 제외하고 수행한 공사에 대하여 발생한 누적계약원가를 추정 총계약원가로 나눈 비율로 측정하고 있습니다. 누적발생원가에 인식한 이익을 가산(인식한 손실을 차감)한 금액이 진행청구액을 초과하는 금액은 미청구공사로 표시하고 있으며, 진행청구액이 누적발생원가에 인식한이익을 가산(인식한 손실을 차감)한 금액을 초과하는 금액을 초과청구공사로 표시하고 있습니다.

나. 투입법에 따른 수익인식

연결회사의 공사계약은 원자재 가격의 변동, 신규 계약이 속한 시장의 리스크 등에 따라 총계약수익 추정의 불확실성이 증가하고 총계약수익과 총계약원가 추정치 변동이 당기 손익(또는 미래 손익)에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재함에 따라 우리는 연결회사의 투입법에 따른 수익인식을 유의적인 위험으로 식별하였습니다.

당기말 현재 연결회사의 투입법에 따른 수익인식에 대하여 우리가 수행한 주요감사절차는 다음과 같습니다.
ㆍ한국채택국제회계기준 제1115호에 따른 수익인식 회계정책의 적정성 검토
ㆍ보고기간종료일 현재 주요 프로젝트의 현재 진행상황 및 유의적인 변동사항에 대하여 질문 및 분석적 검토

다. 총계약원가 추정의 불확실성

연결회사의 공사계약상 공정지연이나 공정비효율 발생에 따른 총계약원가 추정의 불확실성 증가와 추정치 변동이 당기 손익(또는 미래손익)에 미치는 영향을 고려하여 연결회사의 총계약원가 추정의 불확실성을 유의적인 위험으로 식별하였습니다.

당기말 현재 연결회사의 총계약원가 추정의 불확실성이 연결재무제표에 미치는 영향과 관련하여 우리가 수행한 주요감사절차는 다음과 같습니다.
ㆍ총추정계약원가의 유의적인 변동이 있는 프로젝트에 대하여 변동원인 질문 및 관련 문서 확인
ㆍ실제원가와 예정원가를 비교/분석하여 유의적인 차이가 있는 프로젝트에 대하여 차이원인을 파악하고 필요한 경우 관련 증빙을 확인

라. 공사진행율 산정

연결회사의 공사계약은 제반 환경변화로 인한 추가 원가의 투입, 특정기간의 원가투입 집중현상 등으로 인해 공사수행의 정도를 반영하지 못하는 원가투입이 발생할 가능성과 발주자에게 청구할 수 없는 비정상원가가 발생할 가능성이 높기 때문에 예정원가 대비 공사원가가 크게 증가하고 총계약원가 추정의 불확실성이 증가함에 따라 우리는 연결회사의 공사진행률 산정을 유의적인 위험으로 식별하였습니다.

공사진행률 산정에 영향을 미치는 총계약원가와 누적계약원가 금액과 관련하여 우리가 수행한 주요감사절차는 다음과 같습니다.
ㆍ발생한 원가 집계의 완전성 및 정확성을 테스트
ㆍ공사진행률에 대한 재계산검증
ㆍ당기 발생한 투입원가 중 감사인이 독립적으로 투입원가의 발생과 귀속시기 및 건설계약별 원가귀속의 적정성을 테스트

마. 계약자산(미청구공사) 회수가능성

발주처의 대금결제 지연 및 조건의 변경, 클레임 발생 등으로 인해 계약자산(미청구공사)의 회수에 대한 불확실성이 증가하고 있으므로 우리는 공사계약에 대한 계약자산(미청구공사) 금액의 회수가능성을 유의적인 위험으로 식별하였습니다.

당기 중 계약자산(미청구공사) 회수가능성과 관련하여 우리가 수행한 주요감사절차는 다음과 같습니다.
ㆍ계약자산(미청구공사)가 유의적인 프로젝트에 대하여 분양상태 등 사업현황 확인
ㆍ계약자산(미청구공사) 금액의 회수가능성에 대한 경영진의 추정근거 검토

바. 공사변경에 대한 회계처리

연결회사의 공사계약상 공사변경이나 지연배상금의 발생 등에 따른 공사계약 금액의변동가능성을 고려하여 우리는 공사변경에 대한 회계처리를 유의적인 위험으로 식별하였습니다.

연결회사의 공사변경의 회계처리와 공시내용에 대하여 우리가 수행한 주요감사절차는 다음과 같습니다.
ㆍ계약금액의 유의적 증감 사유에 대한 질문 및 변경계약서 확인
ㆍ지연배상금의 추정에 대한 연결회사의 회계정책에 대한 이해 및 질문
ㆍ연결회사의 지연배상금 평가 결과에 대한 합리성 검토

제45기
(2018년)
삼일회계법인
적정
감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 다음 사항들에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다.

(1) 연결재무제표 재작성

주석 36에 기술하고 있는 바와 같이 연결회사는 분양수익 660백만원 미인식, 기타의대손상각비 6,399백만원 인식, 영업권손상차손 9,288백만원 인식 등 다수의 수정사항 및 특수관계자 범위와 거래내역 공시사항 등을 수정하여 별첨 2018년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연결재무제표를 재작성하였습니다.

상기 조정사항의 수정으로 인하여 2018년 12월 31일 현재 연결회사의 연결재무제표상 순자산총액이 21,390백만원만큼 감소하였고, 2018년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 당기순손실은 21,312백만원만큼 증가하였습니다.

(2) 특수관계자와의 거래 및 보고기간후 사건

주석 32 및 주석 33에서 설명하고 있는 바와 같이 연결회사는 특수관계자와 다수의 자금거래 및 담보와 보증을 제공하거나 제공받는 등 거래를 하고 있으며, 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자 공시' 문단 10에 따라 법적 형식 뿐만 아니라 실질 관계에 따라 특수관계자로 식별된 특수관계자와의 거래가 존재합니다. 또한 주석 37에서설명하고 있는 바와 같이 연결회사는 보고기간종료일 이후 감사보고서일 현재까지 다수의 보고기간후 사건이 발생하였으며, 보고기간종료일 이후에도 다수의 특수관계자 간 자금거래 등이 존재합니다.

(3) 주권 매매 거래 정지 및 상장폐지 사유 발생

주석 37에 기술하고 있는 바와 같이, 연결회사는 2019년 3월 18일 상장폐지 사유가 발생하여 2019년 4월 1일 상장폐지에 대한 이의신청을 통해 2019년 4월 16일 기업심사위원회 심의, 의결을 통하여 2020년 4월 9일까지 개선기간을 부여받았으며, 2020년 4월 27일 개선계획 이행내역서를 제출함에 따라, 개선계획 이행내역서 제출일로부터 15영업일 내에 기업심사위원회를 개최하여 상장폐지 여부를 심의. 의결할 예정이었으나, 기업심사위원회 심의결과에 대한 중대한 영향을 미칠 수 있는 사실이 기업심사위원회를 개최하여야 하는 기간 이후로 예정된 경우에 해당하여, 기업심사위원회 개최 기한을 15영업일 이내의 범위에서 연장하여 상장폐지 여부를 심의.의결할예정입니다.

(4) 종속기업 영업환경의 중요한 불확실성

주석 38에서 기술하고 있는 바와 같이, 재무제표일 현재 연결회사의 총자산과 매출액의 4% 및 11%를 차지하는 종속기업인 KD데니스패션㈜는 2018년 12월 31일로 종료되는 보고기간(연결회사의 연결대상 종속회사로 편입된 시점 이후)에 당기순손실 2,529백만원이 발생하였으며, 재무제표일 현재로 기업의 총부채가 총자산을 10,039백만원만큼 초과하는 완전자본잠식 상태입니다. 한편, KD데니스패션(주)는 2019년 9월 27일 회생절차 개시신청을 하였으나 2019년 12월 12일 조사보고서상 청산가치가 계속기업가치를 초과함에 따라 당초 2020년 2월 14일 기한 회생계획안 제출기간이 2020년 7월 14일까지 연장된 상태에 있는 바, 회생절차 진행여부가 불확실한 상황이며 동 사건의 결과로 발생할 수 있는 자산과 부채의 금액 및 분류 표시와 관련 손익항목에 대한 수정사항은 연결재무제표에 반영되어 있지 않습니다. 우리의 의견은 이 사항으로부터 영향을 받지 아니합니다.
수주산업 핵심감사사항은 「회계감사실무지침 2016-1(2018년 개정)」에 따라 감사인의 전문가적 판단과 지배기구와의 커뮤니케이션을 통해 당기 연결재무제표 감사에서 수주산업과 관련하여 가장 유의적인 사항을 선정한 것입니다. 해당 사항은 연결재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 연결재무제표 전체에 대한 의견을 형성할 때 다루어진 사항이며, 우리는 이 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하는 것은 아닙니다.

가. 일반사항

이 감사보고서에 기술된 수주산업 핵심감사사항과 관련하여 공통적으로 해당되는 내용은 아래와 같습니다.

연결재무제표에 대한 주석 2에서 언급되어 있는 바와 같이, 연결회사는 공사계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 계약수익과 계약원가를 보고기간 종료일 현재 계약활동의 진행률을 기준으로 하여 각각 수익과 비용으로 인식하고 있습니다. 계약활동의 진행률은 진행단계를 반영하지 못하는 계약원가를 제외하고 수행한 공사에대하여 발생한 누적계약원가를 추정 총계약원가로 나눈 비율로 측정하고 있습니다. 누적발생원가에 인식한 이익을 가산(인식한 손실을 차감)한 금액이 진행청구액을 초과하는 금액은 미청구공사로 표시하고 있으며, 진행청구액이 누적발생원가에 인식한이익을 가산(인식한 손실을 차감)한 금액을 초과하는 금액을 초과청구공사로 표시하고 있습니다.

나. 투입법에 따른 수익인식

연결회사의 공사계약은 원자재 가격의 변동, 신규 계약이 속한 시장의 리스크 등에 따라 총계약수익 추정의 불확실성이 증가하고 총계약수익과 총계약원가 추정치 변동이 당기 손익(또는 미래 손익)에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재함에 따라 우리는 연결회사의 투입법에 따른 수익인식을 유의적인 위험으로 식별하였습니다.

당기말 현재 연결회사의 투입법에 따른 수익인식에 대하여 우리가 수행한 주요감사절차는 다음과 같습니다.
ㆍ한국채택국제회계기준 제1115호에 따른 수익인식 회계정책의 적정성 검토
ㆍ보고기간종료일 현재 주요 프로젝트의 현재 진행상황 및 유의적인 변동사항에 대하여 질문 및 분석적 검토

다. 총계약원가 추정의 불확실성

연결회사의 공사계약상 공정지연이나 공정비효율 발생에 따른 총계약원가 추정의 불확실성 증가와 추정치 변동이 당기 손익(또는 미래손익)에 미치는 영향을 고려하여 연결회사의 총계약원가 추정의 불확실성을 유의적인 위험으로 식별하였습니다.

당기말 현재 연결회사의 총계약원가 추정의 불확실성이 연결재무제표에 미치는 영향과 관련하여 우리가 수행한 주요감사절차는 다음과 같습니다.
ㆍ총추정계약원가의 유의적인 변동이 있는 프로젝트에 대하여 변동원인 질문 및 관련 문서 확인
ㆍ실제원가와 예정원가를 비교/분석하여 유의적인 차이가 있는 프로젝트에 대하여 차이원인을 파악하고 필요한 경우 관련 증빙을 확인

라. 공사진행율 산정

연결회사의 공사계약은 제반 환경변화로 인한 추가 원가의 투입, 특정기간의 원가투입 집중현상 등으로 인해 공사수행의 정도를 반영하지 못하는 원가투입이 발생할 가능성과 발주자에게 청구할 수 없는 비정상원가가 발생할 가능성이 높기 때문에 예정원가 대비 공사원가가 크게 증가하고 총계약원가 추정의 불확실성이 증가함에 따라 우리는 연결회사의 공사진행률 산정을 유의적인 위험으로 식별하였습니다.

공사진행률 산정에 영향을 미치는 총계약원가와 누적계약원가 금액과 관련하여 우리가 수행한 주요감사절차는 다음과 같습니다.
ㆍ발생한 원가 집계의 완전성 및 정확성을 테스트
ㆍ공사진행률에 대한 재계산검증
ㆍ당기 발생한 투입원가 중 감사인이 독립적으로 투입원가의 발생과 귀속시기 및 건설계약별 원가귀속의 적정성을 테스트

마. 계약자산(미청구공사) 회수가능성

발주처의 대금결제 지연 및 조건의 변경, 클레임 발생 등으로 인해 계약자산(미청구공사)의 회수에 대한 불확실성이 증가하고 있으므로 우리는 공사계약에 대한 계약자산(미청구공사) 금액의 회수가능성을 유의적인 위험으로 식별하였습니다.

당기 중 계약자산(미청구공사) 회수가능성과 관련하여 우리가 수행한 주요감사절차는 다음과 같습니다.
ㆍ계약자산(미청구공사)가 유의적인 프로젝트에 대하여 분양상태 등 사업현황 확인
ㆍ계약자산(미청구공사) 금액의 회수가능성에 대한 경영진의 추정근거 검토

바. 공사변경에 대한 회계처리

연결회사의 공사계약상 공사변경이나 지연배상금의 발생 등에 따른 공사계약 금액의변동가능성을 고려하여 우리는 공사변경에 대한 회계처리를 유의적인 위험으로 식별하였습니다.

연결회사의 공사변경의 회계처리와 공시내용에 대하여 우리가 수행한 주요감사절차는 다음과 같습니다.
ㆍ계약금액의 유의적 증감 사유에 대한 질문 및 변경계약서 확인
ㆍ지연배상금의 추정에 대한 연결회사의 회계정책에 대한 이해 및 질문
ㆍ연결회사의 지연배상금 평가 결과에 대한 합리성 검토

출처:
당사 감사보고서

증권신고서 제출일 현재 당사의 외부감사인인 신우회계법인은 2021년 반기 연결재무제표 및 재무제표 검토 강조사항으로 2021년 부터 투자부동산에 대하여 재평가모델을 적용하여 2020년 12월 31일과 2020년 1월 1일 현재의 재무상태표 및 2020년 6월 30일로 종료하는 포괄손익계산서,자본변동표, 현금흐름표를 재작성하였음을 강조하였습니다.

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제48기 반기
(2021년 반기)
신우회계법인
-
검토의견에 영향을 미치지 않는 사항으로서 검토보고서 이용자는 주석34에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 주석34에 기술하고 있는 바와 같이 연결회사는 당기부터 투자부동산에 대하여 재평가모형을 적용하였으며 비교표시목적으로 첨부한 2020년 12월 31일과 2020년 1월 1일 현재의 재무상태표 및 2020년 6월 30일로 종료하는 포괄손익계산서,자본변동표, 현금흐름표를 재작성하였습니다.
해당사항 없음

출처:
당사 감사보고서

최근 금융감독기관 등의 상장기업에 대한 관리감독기준은 투자자보호 차원에서 엄격해지고 있는 상황이며, 회사가 관련 규정을 위반할 경우 회사 및 회사가 발행한 주식에 대해 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

특히 당사는 감사인의 의견거절을 받은 이력이 있어, 추후에도 상장적격성 실질심사 대상 및 감사인의 감사범위제한등의 사유로 (의견거절) 상장폐지 사유가 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 아래는 당사의 상장폐지사유의 지정 및 해제에 관한 일자별 발생현황 입니다.

[상장폐지사유 등
지정 및 해제 현황]

일자
구분
지정
해제
누적현황

2019-03
형식적 상장폐지사유
감사의견 의견거절
-
감사의견 의견거절

2019-03
상장적격성 실질심사 사유
투자주의환기종목으로 지정 후내부회계관리제도 비적정

감사의견 의견거절,
투자주의환기종목으로 지정 후 내부회계관리제도 비적정

2020-03
형식적 상장폐지사유
감사의견 의견거절
-
감사의견 의견거절
투자주의환기종목으로 지정 후 내부회계관리제도 비적정

2020-03
상장적격성 실질심사 사유
투자주의환기종목으로 지정 후내부회계관리제도 비적정

감사의견 의견거절,
투자주의환기종목으로 지정 후 내부회계관리제도 비적정

2020-08
형식적 상장폐지사유

재감사의견 적정
투자주의환기종목으로 지정 후 내부회계관리제도 비적정

2020-08
상장적격성 실질심사 사유
감사보고서상 감사의견이 변경되거나 차기 감사보고서상 감사의견 적정으로 감사의견 상장폐지사유를 해소한 경우
-
투자주의환기종목으로 지정 후 내부회계관리제도 비적정,
감사보고서상 감사의견이 변경되거나 차기 감사보고서상 감사의견 적정으로 감사의견 상장폐지사유를 해소한 경우

2020-09
상장적격성 실질심사 사유

기업심사위원회 심의ㆍ의결 결과 상장적격성 실질심사 대상에서 제외 결정
-

출처:
한국거래소

당사는 2020년 11월 부터 2021년 1월까지 대주회계법인으로부터 내부회계관리제도 재구축 컨설팅을 받아 내부회계 감시를 강화하였으며, 지속적인 내부감시기능개선으로 내부거래 감시를 강화하고 있습니다. 당사는 내부거래감시를 위해 기존 미비했던 지배회사 및 종속회사 간의 내부거래를 집계하고 검토하기 위한 업무절차를 개선하였으며, 추후 이와 같은 개선사항을 이행하여 지속적으로 내부거래 감시를 강화할 예정입니다. 이와 관련된 상세사항은 아래와 같습니다.

[당사 내부거래 감시 개선 사항]

구분

문제점

개선사항

연결결산

-지배회사 및 종속회사 간의 내부거래를 집계하고 검토하기 위한 업무절차 미비

-회계팀에서는 분기별로 종속회사의 결산담당자에게 내부거래 유형 분석자료를 제공하여 숙지시킴.
 -종속회사의 결산담당자는 내부거래 자료를 작성하여 팀장 및 임원급 전결권자의승인을 받아 회계팀에 제출
 -연결재무제표가 회사의 주재무제표이므로 연결재무제표에 직접적인 영향을 미치는 내부거래 집계표는 회계팀장 및 경영기획본부장의 승인을 통해 확정

출처:

당사 제시

이와 같이 당사는 추후 내부거래 감시를 강화하고, 재고자산, 매출채권 신사 등을 통해 이러한 사태의 재발을 방지 할 예정이나, 당사가 인지하지 못한 거래의 발생 등으로 인하여 또다시 감사의견 거절이 발생할 수 있습니다. 투자자들께서는 당사의 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 가능성에 특히 유의하여 주시기 바랍니다. 

[「코스닥시장 상장규정」 제28조(관리종목) 중 주요 요건 발췌]

구분

제28조(관리종목)

제38조(상장의 폐지)

매출액

(별도기준)

제①항 제2호
최근 사업연도에 매출액이 30억원 미만인 경우

- 해당사항 없음:
20년 매출액: 약 162억원

2년 연속 매출액 기준 미달
[실질심사]
- 최근 반기 매출액 7억원, 분기 매출액 3억원 미만인 경우
- 매출액 관련 관리종목 지정 법인이 차기 감사보고서상 30억원 이상으로, 임의적/ 일시적 매출에 해당된 경우

장기영업손실

(별도기준)

제①항 제3호의2
최근 4사업연도에 각각 영업손실

- 해당사항 없음:
20년 영업손실: 약 -57억원

19년 영업이익: 약 86억원

18년 영업손실: 약 -40억원

17년 영업손실: 약 -102억원

제②항 제5호 차목→상장적격성 실질심사
관리종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 최근 사업연도에 영업손실이 있는 경우

[실질심사]
- 5연속 영업손실인 경우
단, 기술성장기업의 경우 다음의 예외조항 적용

법인세비용차감전
계속사업손실

(연결기준)

제①항 제3호
최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있고, 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우

- 해당사항 없음:

20년 법인세비용차감전계속사업손실: 약 -59억원
 자기자본: 약 288억원
 비율: -20.43%
19년 법인세비용차감전계속사업이익: 약 107억원

18년 법인세비용차감전계속사업손실: 약 -130억원
 자기자본: 약 229억원
 비율: -56.61%

제①항 제4호의2
관리종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 최근 사업연도에 최근 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우

[실질심사] 이익미실현기업 관련, 관리종목지정 유예기간 중 최근 3사업연도 연속으로 매출액이 5억원 미만이면서 전년 대비 100분의 50 이상의 매출액 감소가 공시 등을 통해 확인되는 경우

자본잠식/자기자본

제①항 제4호
(A) 사업연도(반기)말 자본잠식률1)50%이상

-해당사항 없음
 자본금: 약 83억원

21년 반기 자본총계:
약 435억원

(B)사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만

-해당사항 없음

21년 반기 자기자본: 약 435억원

(C)반기보고서 제출기한 경과후 10일내 반기검토(감사)보고서 미제출 or 검토(감사)의견 부적정·의견거절·범위제한한정

-해당사항 없음

제①항 제10호
최근년말 완전자본잠식

A or C 후 사업연도(반기)말 자본잠식률 50%이상

B or C 후 사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만

A or B or C 후 반기말 반기보고서 기한 경과후 10일내 미제출 or 감사의견 부적정·의견거절·범위제한한정

[실질심사] 사업보고서 또는 반기보고서의 법정제출 기한까지 당해 상장폐지 기준 해당사실을 해소하였음을 입증하는 재무제표 및 이에 대한 감사인(정기재무제표에 대한 감사인과 동일한 감사인에 한함)의 감사보고서를 제출하는 경우

출처:
한국거래소

「코스닥시장 상장규정」

제28조(관리종목)
① 거래소는 코스닥시장 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 당해 종목에 대하여 관리종목으로 지정한다. 다만, 기업인수목적회사에 대하여는 제2호부터 제3호의2까지, 제12호 및 제13호를 적용하지 아니한다.

1. 삭제<2008.9.12>

2.매출액이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우. 다만, 가목 또는 나목에 해당하는 기업의 경우에는 신규상장일 또는 제19조의4에 따른 합병상장일이 속하는 사업연도(상장일부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이 3월미만인 경우에는 그 다음 사업연도로 한다. 이하 제3호에서 같다)를 포함한 연속하는 5개 사업연도에 대해서 본문의 요건을 적용하지 아니한다.가.기술성장기업(세칙에서 정하는 경우로 한정한다. 이하 나목, 제3호 및 제3호의2에서 같다) 중 제약·바이오기업: 최근 사업연도의 매출액이 30억원 미만[최근 3사업연도(이 호 각 목 외의 부분 단서에 따른 면제기간을 포함한다)의 매출액 합계가 90억원 이상이면서 최근 사업연도의 직전 사업연도 매출액이 30억원 이상인 경우는 제외한다]. 다만, 다음의 어느 하나에 해당하는 기업이 세칙에서 정하는 요건을 충족하는 경우에는 이 호의 관리종목지정 요건을 적용하지 아니한다.(1)연구개발 우수기업: 최근 사업연도말 현재 「제약산업 육성 및 지원에 관한 특별법」 제2조제3호에 따른 혁신형 제약기업(2)시장평가 우수기업: 최근 사업연도 중 일평균시가총액이 4,000억원 이상이면서 최근 사업연도말 현재 자본금을 초과하는 기업나.가목에 해당하지 않는 기술성장기업 및 이익미실현기업: 최근 사업연도의 매출액이 30억원 미만다.가목 및 나목에 해당하지 않는 기업: 최근 사업연도의 매출액이 30억원 미만

3.최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실(10억원 이상인 경우에 한한다)이 있고 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우. 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 기업의 경우에는 해당 호에서 정하는 사업연도에 대하여 본문의 요건을 적용하지 아니한다. 이 경우 연결재무제표 작성대상법인의 경우에는 연결재무제표상 법인세비용차감전계속사업손실 및 자기자본을 기준으로 한다.가.기술성장기업 : 신규상장일 또는 제19조의4에 따른 합병상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도나.이익미실현기업 : 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 5개 사업연도3의2.최근 4사업연도에 각각 영업손실(지주회사의 경우에는 연결재무제표상 영업손실을 말한다. 이하 같다)이 있는 경우. 다만 기술성장기업의 경우에는 당해 요건을 적용하지 아니한다.

4.다음 각목의 어느 하나에 해당하는 경우. 다만, 연결재무제표 작성대상법인의 경우에는 가목부터 다목까지를 적용함에 있어 연결재무제표를 기준으로 하되 자기자본에서 비지배지분을 제외(이하 제38조제1항제10호에서 같다)한다.가.최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자본잠식률이 100분의 50 이상인 경우나.최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자기자본이 10억원 미만인 경우

다. 최근 반기의 재무제표에 대한 감사인의 검토의견(감사의견 포함)이 부적정, 의견거절 및 감사범위제한으로 인한 한정이거나 반기보고서 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우

나.
과거
투자주의 환기종목 지정 관련 위험

당사는 내부회계관리제도 비적정 및 기업부실위험 선정기준에 해당되어 2018년 03월부터 한국거래소로부터 투자주의 환기종목으로 지정된 이력이 있습니다. 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 투자주의 환기종목으로 지정된 경우 당사 감사보고서에 내부회계관리제도의 운영/검토와 관련하여 중요한 취약점이 존재하거나 중요한 범위제한 또는 검토/감사의견이 표명되지 않는 경우 상장적격성 실질심사 사유에 해당되어 상장폐지될 가능성이 존재합니다. 당사는 2021년 03월 감사보고서 상 내부회계관리제도 적정의견을 받아 현재는 투자주의환기종목 지정이 해제된 상태입니다.

당사는 2020년 11월 부터 2021년 1월까지 대주회계법인으로부터 내부회계관리제도 재구축 컨설팅을 받아 내부회계 감시를 강화하였으며, 지속적인 내부감시기능개선으로 내부거래 감시를 강화하고 있습니다. 당사는 대주회계법인으로부터의 개선안을 바탕으로 내부회계관리제도 테스트 및 운영을 위한 전산 솔루션을 구축하였습니다.
그렇지만, 향후에도 내부회계관리제도 비적정 및 기업부실위험 선정기준에 해당된다면, 또다시 투자주의 환기종목에 지정될 수 있습니다. 이 경우 1) 최대주주 또는 대표이사의 변경, 최대주주 또는 경영권 변경을 수반하는 주식양수도계약 등을 체결하는 등 실질적인 경영권이 변동되는 경우 2) 제3자배정 유상증자로 당사의 신주를 취득한 자에 대하여 6개월 이내에 선급금 지급, 금전의 가지급, 금전대여, 증권의 대여, 출자에 관한 결정 등을 통해 실질적으로 유상증자를 통해 유입된 자금이 상환되는 경우 3) 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 계속기업으로서의 존속능력에 대한 불확실성에 의한 한정인 경우 상장적격성 실질심사 사유에 해당되어 상장폐지될 위험이 존재합니다. 투자자들께서는 투자주의 환기종목과 관련한 위험을 숙지하신 채 투자에 임해 주시기 바랍니다.

[투자주의 환기종목 지정 및 해제 현황]

일자
지정
해제
누적현황

2018-03
내부회계관리제도 비적정
-
내부회계관리제도 비적정

2019-03
내부회계관리제도 비적정
-
내부회계관리제도 비적정

2019-05
기업부실위험 선정기준 해당
-
내부회계관리제도 비적정
기업부실위험 선정기준 해당

2020-03
내부회계관리제도 비적정
-
내부회계관리제도 비적정

2020-08
-
기업부실위험 선정기준 해당사유 해소
내부회계관리제도 비적정

2021-03
-
내부회계관리제도 적정
-

출처:
한국거래소

당사는 내부회계관리제도 비적정으로 인해 2018년 03월 21일 한국거래소로부터 투자주의 환기종목으로 지정되었습니다.

[당사 환기주의 종목 지정]

1.대상종목
KD건설(주)

2.지정사유
- 내부회계관리제도 비적정 등

3.지정일
2018-03-21

4.근거규정
코스닥시장상장규정 제28조의2 및 동규정시행세칙 제28조

5.기타
-

출처:
한국거래소

당사 내부회계관리제도에 대한 2017년 감사인의 내부회계관리제도 검토의견은 다음과 같습니다.

(생략)

회사는 우리에게 내부회계관리제도 운영실태평가보고서와 관련된 설계 및 운영의 효과성에 대한 검토자료를 제출하였으나, 회사가 제시한 동 자료들은 모범규준에 따른 내부회계관리제도의 운영과 평가에 대한 문서화로 충분하지 아니하므로 우리는 내부회계관리제도 검토절차를 충분하게 실시할 수 없었습니다.

회사의 내부회계관리제도는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 한국채택국제회계기준에 따라 작성한 재무제표의 신뢰성에 대한 합리적인 확신을 줄 수 있도록 제정한 내부회계관리규정과 이를 관리ㆍ운영하는 조직을 의미합니다. 그러나내부회계관리제도는 내부회계관리제도의 본질적인 한계로 인하여 재무제표에 대한 중요한 왜곡표시를 적발하거나 예방하지 못할 수 있습니다. 또한, 내부회계관리제도의 운영실태보고 내용을 기초로 미래기간의 내용을 추정시에는 상황의 변화 혹은 절차나 정책이 준수되지 않음으로써 내부회계관리제도가 부적절하게 되어 미래기간에 대한 평가및 추정내용이 달라질 위험에 처할 수 있다는 점을 고려하여야 합니다.

우리는 상기 문단에서 설명하고 있는 사항이 재무제표 및 내부회계관리제도에 미치는 영향이 중요하기 때문에 케이디건설 주식회사의 2017년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도의 운영실태보고의 내용이 내부회계관리제도 모범규준 제5장 '중소기업에 대한 적용'의 규정에 따라 작성되었는지에 대하여 검토의견을 표명하지 아니합니다.

출처:
당사 감사보고서

또한, 당사는 2019년 05월 기업부실위험 선정기준에 해당되어 투자위험환기종목 사유가 추가되었습니다. 기업부실위험 선정기준 내역은 다음과 같습니다.

[당사 환기주의 종목 지정]

1.대상종목
KD건설(주)

2.추가지정사유
- 기업부실위험 선정기준 해당 등

3.추가지정일
2019-05-02

4.근거규정
코스닥시장상장규정 제28조의2 및 동규정시행세칙 제28조

5.추가지정 후 투자주의환기종목 지정현황
- 기업부실위험 선정기준 해당 등
- 내부회계관리제도 비적정 등

6.기타
-

거래소는 기업계속성 및 경영투명성에 주의를 요하는 기업을 투자자가 사전에 참고할 수 있도록 정기지정 및 수시지정을 거쳐 투자주의 환기종목을 선정하는 제도를 2011년부로 시행하고 있으며, 투자주의 환기종목으로 지정 시 다음과 같은 제재가 존재합니다.

[투자주의 환기종목에 대한 제재]

구분
제재내용
비고

경영권 변동
투자주의 환기종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인에 대하여 최대주주 또는 대표이사가 변경되거나, 최대주주 또는 경영권 변경을 수반하는 주식양수도계약 등을 체결하는 경우 상장적격성 실질심사 사유에 해당
(단, 경영정상화를 위한 유상증자, 출자전환 등에 따른 신주의 발행을 통하여 경영권 변동이 있는 경우에는 해당사항 없음)
코스닥시장 상장규정
제38조제2항제5호 사목

자금 거래
투자주의 환기종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 제3자배정 유상증자로 해당 코스닥시장 상장법인의 신주를 취득한 자에 대하여 당해 취득일로부터 6개월 이내에 선급금 지급, 금전의 가지급, 금전대여, 증권의 대여, 출자에 관한 결정 등이 있을 시 상장적격성 실질심사 사유에 해당
코스닥시장 상장규정
제38조제2항제5호 아목

내부회계
관리제도
코스닥시장 상장규정 제28조의2제1항제2호 가목에 따라 투자주의환기종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 내부회계관리제도의 운영/검토와 관련하여 중요한 취약점이 존재하거나 중요한 범위제한 또는 검토/감사의견이 표명되지 아니하는 경우 상장적격성 실질심사 사유에 해당
코스닥시장 상장규정
제38조제2항제5호 하목

감사의견
코스닥시장상장규정 제28조의2제1항제2호 라목에 따라투자주의환기종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 계속기업으로서의 존속능력에 대한 불확실성에 의한 한정인 경우 상장적격성 실질심사 사유에 해당
코스닥시장 상장규정
제38조제2항제5호 거목

출처:
코스닥 상장규정

당사는 투자주의 환기종목 지정 이후 2020년 03월 내부회계관리제도 비적정으로 인해 상장적격성 실질심사 사유에 해당된 이력이 있습니다. 그러나 2020년 09월 기업심사위원회 심의ㆍ의결 결과 상장적격성 실질심사 대상에서에서 제외가 결정되었습니다. 

또한, 2020년 08월 기업부실위험 선정기준 해당 사유가 해소되어 환기종목사유 일부가 해제되었으며, 2021년 03월 내부회계관리제도 비적정 사유 해소되어 증권신고서 제출일 현재 투자위험 환기종목 지정이 완전히 해제된 상태입니다.

[당사 환기종목사유 일부해제]

1.대상종목
KD(주)

2.일부해제사유
- 기업부실위험 선정기준 해당 사유 해소 등

3.일부해제일
2020-08-05

4.근거규정
코스닥시장상장규정 제28조의2 및 동규정시행세칙 제28조

5.일부해제 후 투자주의환기종목 지정현황
- 내부회계관리제도 비적정 등

6.기타
-

출처:
한국거래소

[투자주의환기종목 해제]

1.대상종목
KD(주)

2.해제사유
- 내부회계관리제도 비적정 사유 해소 등

3.해제일
2021-03-24

4.근거규정
코스닥시장상장규정 제28조의2 및 동규정시행세칙 제28조

5.기타
-

출처:
한국거래소

당사는 아래와 같이 향후 내부통제절차의 전반적인 재검토 및 감사인과의 지속적인 협의를 통해 상기한 취약점을 해소하였습니다.

[내부통제 취약점 개선방안]

취약점
개선방안

회사는 우리에게 내부회계관리제도 운영실태보고서와 관련된 설계 및 운영의 효과성에 대한 검토자료를 제출하였으나, 회사가 제시한 동 자료들은 모범규준에 따른 내부회계관리제도의 운영과 평가에 대한 문서화로 충분하지 아니하므로 우리는 내부회계관리제도 검토절차를 충분하게 실시할 수 없었습니다.

당사는 외부용역
인 대주회계법인
을 통해 2020년 재무회계관리제도
재구축에
대한 컨설팅을 받았으며,
2021년 1월
해당 기관으로부터
재무회계관리제도
를 재검토받고 평가기준을 재설립 하였습니다.

출처:
당사 제시

당사는 2020년 11월 부터 2021년 1월까지 대주회계법인으로부터 내부회계관리제도 재구축 컨설팅을 받아 내부회계 감시를 강화하였으며, 지속적인 내부감시기능개선으로 내부거래 감시를 강화하고 있습니다. 대주회계법인은 1. 회사의 내부통제 프로세스 분석 및 정립 2. 전사적 내부 통제 분석 및 프로세스 별 위험과 통제 목적 정립 후 해당 통제 현황 파악 3. 통제 현황과 타회사 및 표준적 사례를 비교한 개선사항을 도출을 통해 전사적 차원에서의 내부통제 및 주요 프로세스의 내부회계관리제도 개선안을 제시하였습니다. 당사는 해당 개선안을 바탕으로 내부회계관리제도 테스트 및 운영을 위한 전산 솔루션을 구축하였습니다. 대주회계법인에서 지목한 주요 개선점 및 당사의 개선사항은 아래와 같습니다.

[전사적 차원 내부통제 개선사항]

구분

개선점

개선사항

통제환경

-윤리강령 위반에 대하여 대응하는 통제절차의 부재
 -윤리강령 제정 후 임직원을 대상으로 한 주기적인 교육 부재

-쉽게 이해하고 이용할 수 있는 윤리강령 제정 및 현재의 윤리정책과 새로운 윤리정책을 점검하기 위한 정기적인 훈련이나 상호작용할 수 있는 의사소통시스템 구축
 -회사 임직원을 대상으로 주기적으로 교육을 실시

-임직원에 대한 성과평가 체계가 회사 규정에 존재하지 않음

-평가 규정에 근거하여 성과 평가를 주기적으로 수행

-이사회 및 감사는 익명이 보장되는 건의와 고발을 할 수 있는 내부 규정 및 절차가 미비

-익명이 보장되는 경영개선건의와 내부고발제도 갖추고, 내부고발에 대한 접근은 감사만이 가능하도록 지정

위험평가

-회계처리와 관련된 규정이 미비

-이사회의 승인을 득하여 회계규정을 제정하고 , 회계규정의 제정 및 개정 시 회계규정에 적용되는 회계정책을 검토

정보 및 의사소통

-품의 및 보고 절차에 대하여 명확한 전결,위임규정 미비
 -내부회계관리제도에 대한 전반적인 교육 미비

-전결의 적시성, 정확성, 효율성 증대를 위하여 명확한 전결,위임규정을 마련
 -관련 부서 구성원들에게 내부회계관리제도의 중요성에 대해 교육을 실시

모니터링

-진행되는 프로젝트에 대해 프로젝트별 각각에 대해 DB 관리가 통합적으로 이루어지고 있지 않음

-회계팀에서는 해당 프로젝트의 주요 정보를 집계할 Template과 DB를 생성 후 주요 정보들의 업데이트는 해당 부서에서 수행하여, 각 프로젝트 DB에는 프로젝트에 관여된 제반 부서의 자료들이 업데이트되어 최신 정보들이 활용가능하도록 변경

출처:

당사 제시

[주요 프로세스의 내부회계관리제도 개선사항]

구분

문제점

개선사항

매출

-진행되는 프로젝트에 대해 프로젝트별 각각에 대해 DB 관리미비

-회계팀에서는 해당 프로젝트의 주요 정보를 집계할 Template과 DB를 생성 후 주요 정보들의 업데이트는 해당 부서에서 수행하여, 각 프로젝트 DB에는 프로젝트에 관여된 제반 부서의 자료들이 업데이트되어 최신 정보들이 활용가능하도록 변경

-관도급수주관리 프로세스 전체 통제의 승인권자가 사업총괄 및 대표이사에 집중되어 있음

-간단한 업무는 중간관리자의 검토 및 승인으로 진행하고 최종단계에서 대표이사의 승인을 받는 절차로 개선

-회사는 개정된 수익인식기준서 제1115호에 따라 5단계 수익인식 모형을 체계적으로 적용하기 위한 절차 미비

-중요 계약이 체결되면, 회계팀 담당자는 체결된 계약과 관련하여 5단계 수익인식 모형을 적용하기 위해 파악한 현황 및 의견을 계약서 검토표를 통하여 점검
 -작성된 계약서 검토표는 회계팀장 및 경영지원본부장의 검토 및 승인

구매

-현장 공사자재의 매입시별도의 청구절차 및 승인절차 부재

-실행예산에 의거 현장공무자가 물품청구와 관련한 검토를 수행하며, 최종적으로 현장소장의 승인을 득한 후 공사자재의 매입을 진행

-현장 재고수불부의 부재로 현장에서 구매한 재고가 전액 투입되는 것으로 회계처리되어 진행률이 과대계상될위험 존재

-현장별로 재고수불부를작성하여 매월 기준으로 실제 현장에 투입한 재고만 기성고에 반영하여 진행률을 산정

-현장 자재 재고에 대하여 분기별 또는 불시에 재고실사가 수행되고 있으나, 회사는 월결산을 통하여 기성고를 사정하여 진행률을 산정하고 있어 괴리 존재

-현장 공사담당자가 매월 자재재고를 파악. 또한, 매반기마다 건축팀과 회계팀에서 현장의 재고실사(샘플)를 실시

재고 및 원가

-실행예산의 주기적 검토가 이루어지지 아니하여 진행율계산에 있어서 오류가 발생할 위험존재

-건축팀에서는 연별로 1회 이상 각 현장별실행예산의 적정성을 검토하는 내부통제제도를 구축

고정자산

-주기적인 유형자산 실사(재물조사) 부재

-내부적인 실사지침에 따라 주기적으로 전사차원의 유형자산 실사계획을 수립하여 시행

세무

-법인세액 검토 및 법인세조정계산서 검토와 관련된 승인절차가 수립되어 있지 않음

-납부세액 계산의 적정성을 확인하고 법인세조정계산서 누락여부를 확인후 전결권자의승인을 받고, 법인세 신고서 및 납부서를 첨부한 회계전표를 검토하고 승인하도록 승인절차 수립

-이연법인세계산 검토 및 이연법인세자산성검토와 관련된 승인절차가 수립되어 있지 않음

-이연법인세계산의 적정성 및 자산성을 검토하고 전결권자의승인을 받는 절차 수립

결산

-회계처리지침 개정사항에 대한 주기적인 검토 절차가 미비

-회계팀 담당자가 회계처리지침 개정에 대한 보고서를 작성하며, 보고서에는 승인된 신규 회계정책 혹은 변경된 회계정책의 내역을 반영한 회계처리지침이 첨부되어 조직 구성원에게 공유

-결산 시 별도의 결산 조정사항 체크리스트 및 주석사항 체크리스트 부재

-경영진이 외부로부터의 공시요구사항을 주기적으로 검토하여 주석공시 체크리스트를 작성하고 검토

-약정 및 우발사항 관련 주석사항에 대해 사전 우발사항 체크리스트를 작성하여 취합하는 절차가 누락

-결산담당자는 우발사항 체크리스트를 작성 및 공유하여 결산자료 요청사항에 포함된 약정 및 우발사항자료가 빠짐없이 취합되었는지를 확인하고 해당부서 담당자로부터 수령한 소송사건현황, 담보제공자산내역을 근거로 약정 및 우발사항에 대한 주석사항을 작성

공시

-수시공시 사항과 관련한 리스트를 관련부서에 통보하지 않고, 구두로 자료를 요청하여 수령 후 보고서를 작성

-연 1회 주요 수시공시사항을 파악하여 해당부서의 담당자에게 Email로 통보하거나 정기적인 교육을 통하여 수시공시사항이 누락되지 않고 적시에 공시될 수 있도록 요청

-공시담당자는 공시 사항에 대해서 별도 공시사항 체크리스트 없이필요항목에 대하여 부서 담당자에게 출력물을 전달하거나, 구두로 자료를 요청하여 수령 후 보고서를 작성

-정기보고서에 포함되어야 할 항목을 누락되지 않도록 체크리스트를 작성하여 문서로 필요자료를 요청

-공시담당자는 공시문안 작성 후 관련부서의 검토를 받고 있지 않음

-공시담당자는 보고서 초안을 작성하여 해당 팀으로 송부하여 각팀담당자로부터 확인을 받는 절차 수립

연결결산

-연결 Package 작성 및 관리를 위한 업무절차를 미비

-종속회사의 결산담당자는 매분기마다 회계팀의 요청에 따라 기한에 맞춰 연결 Package를 작성/수정하여 팀장 및 임원급 전결권자의승인을 받아 제출

-지배회사 및 종속회사 간의 내부거래를 집계하고 검토하기 위한 업무절차 미비

-회계팀에서는 분기별로 종속회사의 결산담당자에게 내부거래 유형 분석자료를 제공하여 숙지시킴.
 -종속회사의 결산담당자는 내부거래 자료를 작성하여 팀장 및 임원급 전결권자의승인을 받아 회계팀에 제출
 -연결재무제표가 회사의 주재무제표이므로 연결재무제표에 직접적인 영향을 미치는 내부거래 집계표는 회계팀장 및 경영기획본부장의 승인을 통해 확정

-연결재무제표 검토 및 승인에 대한 업무절차 미비

-회계부장 및 경영기획본부장은 연결재무제표 본문과 연결재무제표에 대한 주석사항을 회사의 별도 Package 및 종속회사의 연결 Package와 대사 검토하고 승인하며, 대표이사가 최종 승인

출처:

당사 제시

그렇지만, 향후에 내부회계관리제도 비적정 사유가 재발생 하거나, 영업실적 및 재무구조 악화 등의 사유로 기업부실위험에 해당된다면 또 다시 투자주의 환기종목에 지정될 수 있습니다. 투자주의 환기종목으로 지정된 상태에서는 감사보고서에 다시 한번 내부회계관리제도의 운영/검토와 관련하여 중요한 취약점이 존재하거나 중요한 범위제한 또는 검토/감사의견이 표명되지 않는 경우 상장적격성 실질심사 사유에 해당되어 상장폐지될 가능성이 존재합니다. 투자주위 환기종목에 지정된 상태에서 1) 최대주주 또는 대표이사의 변경, 최대주주 또는 경영권 변경을 수반하는 주식양수도계약 등을 체결하는 등 실질적인 경영권이 변동되는 경우 2) 제3자배정 유상증자로 당사의 신주를 취득한 자에 대하여 6개월 이내에 선급금 지급, 금전의 가지급, 금전대여, 증권의 대여, 출자에 관한 결정 등을 통해 실질적으로 유상증자를 통해 유입된 자금이 상환되는 경우 3) 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 계속기업으로서의 존속능력에 대한 불확실성에 의한 한정인 경우 상장적격성 실질심사 사유에 해당되어 상장폐지될 위험이 존재합니다. 투자자들께서는 투자주의 환기종목과 관련한 위험을 숙지하신 채 투자에 임해 주시기 바랍니다.

다. 법률위반 및 제재사항 관련

당사는 2009년 이후 당사 및 최대주주, 경영진이 수차례 법률 및 규정위반 등으로 관련 당국에게 제재를 당하는 등 도덕성 및 경영투명성에 있어 심각한 문제가 있는 것으로 판단됩니다. 당사의 전 최대주주였던 안태일은 현재 당사의 등기임원이자 대표이사로 재직 중이며, 당사의 전반적인 경영을 총괄하고 있습니다. 또한, 당사의 최대주주인 KD기술투자(주)를 비롯하여 KD&70(주), 직산개발(주) 등의 대표이사 및 임원으로 재직하고 있습니다.

단기매매차익의 차익취득자인 KD기술투자(주) 및 안태일 대표는 2012년 상기 금액에 대한 회수조치를 받았습니다. 하지만 회사 및 개인의 자금사정으로 인하여 상기 금액을 일시 납부 할 수 없어 반환이 지연되고 있었으나, 지속적인 회사의 반환요청 및 차익취득자의 상환 의지와 자금사정에 따라 분할상환 방식으로 2020년 6월부터 차익발생금액에 대한 본격적인 반환이 이루어 지게 되었습니다
.
현재 잔여 미환수금액을 분할 상환함을 예상 시 26개월이 소요되는 2023년 9월경 상기 차익 금액이 회수 완료될 것으로 예상됩니다.

이와 같이 당사 및 안태일 대표 등 다수의 법규위반 및 제재사항이 존재 하였으며,
향후에도 이러한 부도덕한 위반사항이 발생될 가능성을 배제할 수 없으며, 중요한 법률 위반 사례가 발생하는 경우 계속기업으로 존속 불가능 및 상장폐지 등의 사태가 발생될 가능성이 존재하고 있으므로 투자자들께서는 이러한 점 각별히 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[당사 관련 법규위반 및 제재 사항 요약]

위반자

조치일자

조치기관

위반사항

조치사항

비고

국제디와이
(현 KD)

2009.12.29

금융위원회

-.증권신고서 중요사항기재누락

-.자산양수도신고서 제출의무 위반

과징금 700,000,000원

다-1. 참조

국제디와이
(현 KD)

2011.01.24

증권선물위원회

-.장기투자증권 과대 계상

-.지급보증관련 충당부채 과소 계상

-.증권신고서 거짓기재

과징금 법인 378백만원 & 대표이사 20백만원 부과 대상이나 상기 과징금 7억원에 포함되어 별도 부과하지 않음

다-2. 참조

안태일

2012.01.18

증권선물위원회

-.미공개정보이용 부당이득 취함 주)

- 검찰고발조치

- 단기매매차익 회수 고지
- 안태일 징역1년(집행유예 2년), 벌금 2억원 부과 [대법원판결]

다-3. 참조

안태일

정광명

국제디와이
(현 KD)

2013.11.20

증권선물위원회

-.부정거래금지 위반

-.대량보유 및 소유주식 변동보고 위반

- 안태일(벌금 5천만원)
- 정광명(벌금 2천만원)
- 국제디와이(벌금 1억원)
다-4. 참조

국제디와이
(현 KD)

2013.12.20

증권선물위원회

-.상장법인등의 신고공시의무 위반

-.자산양수도신고서 제출의무 위반

과징금 134,000,000원

다-5. 참조

안태일
정광명
2010.11.30
(고발일자)
검찰고발
-안태일(횡령), 정광명(배임) 으로 검찰에 고발 함
안태일 2013. 11, 정광명 2014. 04에 혐의없음으로 결정
다-6. 참조

KD
2016.11.23.
금융감독원
-.특수관계자 거래내역 주석 미기재('09년 3,000백만원, '10년 5,990백만원)
-.유동성 사채의 비유동성 사채 분류 오류('10년 2,930백만원)
외부감사인 지정 1년(삼일회계법인)
다-7. 참조

(출처 : 당사 제시)

당사는 2009년 이후 당사 및 최대주주, 경영진이 수차례 법률 및 규정위반 등으로 관련 당국에게 제재를 당하는 등 도덕성 및 경영투명성에 있어 심각한 문제가 있는 것으로 판단됩니다. 당사의 전 최대주주였던 안태일은 현재 당사의 등기임원 및 대표이사로 재직 중이며, 당사의 전반적인 경영을 총괄하고 있습니다. 또한, 당사의 최대주주인 KD실업(주)을 비롯하여 KD기술투자(주)를 비롯하여 KD&70(주), 직산개발(주) 등의 대표이사 및 임원으로 재직하고 있습니다. 향후에도 이러한 부도덕한 위반사항이 발생될 가능성을 배제할 수 없으며, 중요한 법률 위반 사례가 발생하는 경우 계속기업으로 존속 불가능 및 상장폐지 등의 사태가 발생될 가능성이 존재하고 있으므로 투자자들께서는 이러한 점 각별히 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[위반관련 세부 내역]

① 증권신고서 중요사항 기재누락 / 자산양수도신고서 제출의무 위반

당사는 2009년 유상증자(모집금액 210억원)을 실시하기 위하여 금융위원회에 제출한 증권신고서의 자금사용목적란에 공모자금을 LED사업 설비투자, 차입금 및 매입채무 상환 등에 사용할 것이라고 기재한 후, 2009. 5. 7 경 공모자금 중 100억원을 (주)국제건설의 신주인수권부사채 취득 등에 사용하기로 결정함으로써 자금사용목적을 변경하였음에도 2009. 5. 6. 최종 제출한 증권신고서(2009. 5. 18. 효력발생)상 변경내용을 기재누락 하였습니다. 당사는 유상증자를 통해 조달한 자금을 증권신고서에 기재된 목적대로 사용하지 않아 금융위원회로부터 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 및 증권거래법위반행위'로 금 칠억원의 과징금을 부과 받은 바 있습니다. 상세 내용은 아래와 같습니다.

구 분
내 용

조치일자
2009.12.29

조치기관
금융위원회

조치사항 개요
(주)국제디와이에 대하여 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조제3항의 증권신고서 중요사항 기재누락과 구 증권거래법 제190조의2제1항의 자산양수도신고서 제출의무 위반을 사유로 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제429조제1항 및 구 증권거래법 제206조의11 제5항의 규정에 의하여 과징금 700,000,000원을 부과한다.

조치이유

1. 증권신고서 중요사항 기재누락

코스닥상장법인은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제119조(모집 또는 매출의 신고)제1항 및 제5항, 제122조(정정신고서)제3항, 제125조(거짓의 기재 등으로 인한 배상 책임)제1항제1호 및 제429조(공시위반에 대한 과징금)제1항제1호에 의거, 당해 증권의 공모를 위하여 금융위원회에 제출하는 증권신고서에는 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 기재를 누락하여서는 아니됨에도 (주)국제디와이(대표이사 정광명)는 2009.03.31 유상증자(모집금액 210억원)를 실시하기 위하여 금융위원회에 제출한 증권신고서의 자금사용목적란에 공모자금을 LED사업 설비투자, 차입금 및 매입채무 상환 등에 사용할 적이라고 기재한 후 2009.05.07경 동 공모자금 중 100억원을 (주)국제건설의 신주인권부사채(액면가78억원) 취득 등에 사용하기로 결정함으로써 자금사용목적을 변경하였음에도 2009.05.06 최종 제출한 증권신고서(2009.05.18 효력발생)상 변경내용을 기재누락한 사실이 있음.

2. 자산양수도신고서 제출의무 위반

코스닥상장법인은 구 증권거래법 제190조의2(합병등)제2항제1호, 동법 시행령 제84조의8(영업양수도의 요건, 절차등)제1항제5호, 구 유가증권의발행및공시등에관한규정 제88조(영업양수도신고서 및 자산양수도신고서의제출) 제3항의 규정에 의하여 양수하고자 하는 자산액이 최근 사업년도말 현재 자산총액의 100분의 10 이상인 경우 이에 관한 계약을 체결하거나 이사회 결의를 한 때에는 지체없이 자산양수도신고서를 금융위원회에 제출하여야 함에도 (주)국제디와이는 2008.08.29 골드라인(주)로부터 (주)국제건설의 신주인수권부사채(신주인수권 41매 제외)를 자산총액의 15.7%인 35억원에 양수하기로 이사회 결의 및 계약을 체결하였음에도 금융위원회에 자산양수도신고서를 제출하지 아니한 사실이 있음

2009년 유상증자 통한 자금이 증권신고서 기재내용과 달리 집행된 사례를 제외하고, 당사는 이후 자금조달건에 대해서는 자금사용계획과 실제 자금집행내역이 상이했던 사례는 없었습니다. 투자자들께서는 상기와 같은 당사의 과거 이력이 당사 대외 신인도 및 경영 투명성에 심각한 악영향을 미친 점을 각별히 유의하시기 바랍니다.

② 2009년도 분ㆍ반기 회계처리기준 위반

당사는 제36기 1분기(2009.01.01~2009.03.31)부터 제36기 3분기(2009.01.01~2009.09.30)까지의 재무제표를 작성, 공시함에 있어 아래와 같이 자본시장과 금융투자업에 관한 법률을 위반하여 증권선물위원회로부터 조치를 받은 바 있습니다.

구 분
내 용

조치일자
2011.01.24

조치기관
증권선물위원회

조치사항 개요

(주)국제디와이의 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 위반행위는 동 법제426조, 제429조 및 자본시장 조사업무규정 제25조 및 제34조 등의 규정에 의하여 회사 및 대표이사에 대하여 각각 378백만원 및 20백만원을 부과할 수 있는 행위에 해당하나, 2009.12.29 금융위원회는 회사의 증권시고서(2009.05.06제출) 중요사항 기재 누락에 대하여 회사 및 대표이사에 대하여 각각 630백만원 및 20백만원을 부과 하였는 바, 2009.12.29 과징금 부과시 동 건 회계처리기준 위반사항을 포함하여 제재하였더라도 과징금 부과금액이 증가하지 아니하므로 동건 회계처리기준 위반사항에 대하여는 과징금을 부과하지 않되, 향후 유사한 위법. 부당 행위가 재발되지 않도록 관계법규의 준수에 만전을 기하여 주기 바람.

지적 사항

1. 장기투자증권 과대계상

회사는 종속회사인 (주)카보텍이 지속적으로 자본잠식상태를 유지하던 중 2009.03.23 폐업되어 동사에 대한 투자증권의 회수가능가액이 현저히 하락하였음에도 취득가액인 4,551백만원(투자주식 3,851백만원, 전환사채 700백만원)으로 계상함으로써 장기투자증권을 1,797백만원 과대계상하여 동액만큼 당기순이익 및 자기자본을 과대 계상함.

2. 지급보증관련 충당부채 과소계상

종속회사인 (주)넥서브의 신주인수권부사채에 대해 회사가 인수할 것을 보증하였음에도 사채권자의 사채상환금 청구를 거부하여 회사가 사채상환금 소송에 피소된것과 관련하여 사채상환금 4,833백만원을 지급하라는 법원의 1심판결(2009.04.07)을 받아 회사자원의 유출 가능성이 매우 높으므로 기업회계기준서 제17호(충당부채와 우발부채.우발자산) 및 기업회계기준서 제6호(대차대조표일 후 발생한 사건)에 의거 제36기 1분기, 반기 및 3분기 재무제표에 4,833백만원을 충당부채로 계상하여야 함에도 이를 계상하지 않아 동액 많큼 당기순이익 및 자기자본을 과대 계상함.

3. 증권신고서 등 거짓 기재

회사는 2009.05.06일자 증권신고서, 2009.07.06일자 소액공모공시서류(주식 및 채권 각1건)에 장기투자증권 과대계상 및 지급보증관련 충당부채 과소계상된 제36기 1분기(2009.01.01~2009.03.31) 재무제표를 사용함.

당사는 2011년 1월, 증권선물위원회의 2009년 재무제표에 대한 감리 결과 2009년 1분기 부터 3분기까지의 재무제표를 작성, 공시함에 있어 장기투자증권 과대계상, 지급보증관련 충당부채 과소계상, 증권신고서 등의 거짓기재에 따른 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 위반으로 지적을 당하였습니다. 동 위반행위는 회사 및 대표이사에 대하여 각각 378백만원 및 20백만원을 부과할 수 있는 행위에 해당하나 이전에 금융위원회는 2009년 12월에 당사의 증권신고서 주요사항 기재누락에 대하여 당사 및 대표이사에 대하여 각각 630백만원, 20백만원을 부과를 한 상황이여서 이때 본 회계처리기준 위반사항을 포함하여 제재를 하였더라도 과징금 부과금액이 증가하지 않는 것을 감안하여 본 위반건에 대하여 당사에 과징금은 부과하지 않았습니다. 이러한 법규 위반은 당사 대외 신뢰도에 심각한 악영향을 미치는 사안이며, 향후 이러한 위반이 재발하는 경우, 이에 따른 중징계는 물론 상장폐지 등의 최악의 상황이 발생 할 수 있으니 투자자께서는 각별히 유의하시어 투자에 임하시기를 바랍니다.

③ 미공개정보이용금지 위반

당사의 실질사주 안태일은 미공개정보(최대주주가 변경 될 것을 미리 알고 주식을 매수한 후 매도하여 차익을 냄)를 이용한 차명계좌 주식 매수에 관한 혐의로 재판을 받아 유죄 판결을 받았습니다. 상세 내용은 아래와 같습니다.

구 분
내 용

조치일자
2012.01.18

조치기관
증권선물위원회

조치내용
검찰 고발조치
피고발인 : (주)국제디와이 실질사주 안태일, 국제아이비(주)

사건의 개요
상장법인 (주)국제디와이에 대한 주식 등 대량 취득 실시 미공개정보를 이용하여 대량취득자의 임원 및 계열회사가 차명계좌 등을 통해 동사 주식을 매수하여 부당이득을 취득함으로써 자본시장법상 미공개정보 이용금지를 위반한 사건임.

조사 결과

1. 미공개정보 이용 금지 위반

국제실업(주) 최대주주겸 대표이사인 안태일은 국제실업의 코스닥상장기업 국제디와이 주식등에 대한 대량취득 실시 정보를 지득하고, 동 정보가 공개되기 전 차명계좌 5개와 본인이 지배하고 있는 국제아이비 계좌 1개를 이용하여 국제디와이 주식 658만주를 매수하여 약 7.9억원 부당이득을 취득한 혐의가 있음.

2. 대량보유 및 소유주식 보고의무 위반

(주)국제디와이 주식을 매매하는 과정에서 안태일과 국제아이비는 대량보유 보고 및 안태일은 소유주식 보고의무를 위반한 혐의가 있음.

사법부의 판결

1. 2013.06.18 1심 판결

-. 피고인 안태일 징역1년 집행유예 2년 및 벌금 2억원, 국제아이비(주) 벌금 2억원에 처한다.

2. 2013.09.27 2심 판결

-. 피고인들의 항소를 모두 기각한다.

3. 2014.03.13 대법원 판결

-. 피고인들의 상고를 모두 기각한다.

한편, 당사는 상기 부당거래와 관련하여 단기매매차익 환수소송을 진행하였으며 모두 승소하였습니다. 당사의 단기매매차익 환수소송과 관련한 내용 및 결과는 아래와 같습니다.

구 분
내 용

조치일자
2012.01.25

차익취득자
KD기술투자(주)(구.국제아이비(주), 구.(주)국제실업), 안태일, 한기랑

관련법규
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제172조제3항 및 동법 시행령 제194조 내지 199조

차익취득자별 관련사실 내용

(단위: 원)

차익취득자

KD기술투자
(주1)

안태일

한기랑

KD실업
(주1)

차익발생
사실통보일

2012.01.25

2012.01.25

2012.01.25

2012.11.21

회사와 관계

현 최대주주

임원

임원

전 최대주주

차익발생금액(원)

315,318,900

595,279,642

2,050,314

38,331,194

2021년 6월
 누적 환수금액

105,120,000
(주2)

215,020,000

2,050,314

-
(주2)

2021년 3월
 누적 환수금액

98,300,000

165,400,000

2,050,314

-

2020년 12월
 누적 환수금액

68,810,000

115,780,000

2,050,314

-

2020년 9월
 누적 환수금액

39,320,000

66,160,000

2,050,314

-

2020년 6월
 누적 환수금액

9,830,000

16,540,000

2,050,314

-

2012년
 누적 환수금액

-

-

2,050,314

-

회수조치

반환청구 진행중

반환청구 진행중

회수 완료

KD기술투자로부터
 반환청구 진행중

출처:

당사 제시

주1)

2016년 12월 KD기술투자가㈜가 KD실업㈜를 흡수합병함에 따라 KD실업㈜에서 KD기술투자㈜로 최대주주가 변경되었으며, 2015년 03월 국제아이비㈜가 KD기술투자㈜로 사명을 변경 하였습니다.

주2)

KD기술투자㈜와 KD실업㈜의 합병에 따라 KD실업㈜에서 발생한 차익발생금액은 KD기술투자㈜가 반환중입니다.

단기매매차익의 차익취득자인 KD기술투자(주) 및 안태일 대표는 2012년 상기 금액에 대한 회수조치를 받았습니다. 하지만 회사 및 개인의 자금사정으로 인하여 상기 금액을 일시 납부 할 수 없어 반환이 지연되고 있었으나, 지속적인 회사의 반환요청 및 차익취득자의 상환 의지와 자금사정에 따라 분할상환 방식으로 2020년 6월부터 차익발생금액에 대한 본격적인 반환이 이루어 지게 되었습니다.

2020년 6월부로 KD기술투자(주)의 경우 매월 9,830,000원(KD기술투자(주)분 8,760,000원, KD실업(주)분 1,070,000원)을 반환 중이며, 안태일 대표의 경우 급여의 50%분에 해당하는 매월 16,540,000원을 반환 중에 있습니다. 전체 차익발생금액 약 9억 5천만원 중 차익취득자들은

2
021년 6월기준 약 2억 6천만원을 반환 완료하였으며, 현재 잔여 미환수금액을 동 금액으로 분할 상환함을 예상 시 26개월이 소요되는 2023년 9월경 상기 차익 금액이 회수 완료될 것으로 예상됩니다.

④ 부정거래금지위반 및 대량보유 및 소유주식 보고의무 위반

2013년 11월 금융감독원 테마기획조사팀은 당사의 실질사주가 허위공시, 보도자료 배포를 통해 주가를 상승시킨 수 차명보유주식을 전량 매도하여 부당이득을 취득하고 당사 전대표와 공모하여 주요내용을 거짓 기재한 증권신고서 등을 공시하여 거액의 유상증자를 성공시켜 부당이득을 취득하였다는 주요 내용으로 부정거래행위 금지 위반으로 당사와 당사 실질 사주 및 전 대표이사를 고발하였습니다. 상세내용은 아래와 같습니다.

구 분
내 용

조치일자
2013.11.20

조치기관
증권선물위원회

조치내용
검찰 고발조치
피고발인 : (주)국제디와이 실질사주 안태일, 전 대표이사 정광명, (주)국제디와이

사건의 개요
상장법인 (주)국제디와이의 실질사주 안태일은 허위공시, 보도자료 배포를 통해 주가를 상승시킨 후 차명 보유주식을 전량 매도하여 부당이득을 취득하고 동사 대표 정광명과 공모하여 중요내용을 거짓 기재한 증권신고서 등을 공시하여 거액의 유상 증자를 성공시켜 부당이득을 취득함.

조사 결과

1. 부정거래 행위 금지 위반

(주)국제디와이 실질사주 안태일은 2009년 2월 증시 테마를 이용하여 차명보유 주식을 고가 매도할 목적으로 생산 설비나 영업실적 등 아무것도 없는 사실상 휴면법인 동부LED를 인수ㆍ공시하면서 동부LED의 주요사업을 거짓기재하고, 테마관련 특허권이 있는 회사로 허위사실을 유포한 후 (주)국제디와이 주가가 상승하자 2009년 2월, 3월 기간 중 차명보유 주식을 매도하여 2억원의 부당 이득을 취득하는 한편, 실질사주 안태일은 감사의견 거절을 회피하기위해 (주)국제디와이의 대표이사 정광명과 공모하여 2009년 3월 210억원 모집의 유상증자 증권신고서상의 중요사항인 자금사용목적 등에 테마관련 사업을 추진하는 듯이 허위사실을 기재하고 청약 직전 허위의 납품계약을 공시하여 청약을 유인함으로써 유상증자를 성공시켜 210억원 부당이득을 취득한 혐의가 있음.

2. 대량보유 및 소유주식 보고의무 위반

(주)국제디와이 실질사주 안태일은 차명주식을 매매하면서 대량보유 및 소유주식 보고의무를 위반한 혐의가 있음.

사법부의 판결
- 안태일(벌금 5천만원)

- 정광명(벌금 2천만원)

- 국제디와이(벌금 1억원)

향후 이와 같은 일이 다시 발생한다면 당사 대외신뢰도 및 경영투명성에 있어 심각한 악영향을 받을 수 있으니, 투자자께서는 상기와 같은 검찰 조사 사실을 각별히 인지하시어 투자 결정을 하시기 바랍니다.

⑤ 경영권양수도, 자산양수도 신고의무 위반

당사는 2013.12.19. 증권선물위원회로부터 자본시장법상 상장법인 등의 신고ㆍ공시의무 및 자산양수도신고서 제출의무 위반을 이유로 134백만원의 과징금을 부과받았으며, 2014.01.21에는 최대주주 변경 지연공시로 인해 거래소로부터 불성실공시법인지정으로 6.0점의 벌점을 부과 받았습니다. 당사는 이중 3.0점에 대하여 공시위반제재금 6백만원을 대체납부하여 3.0점의 벌점을 부과받았습니다. 이와 같은 공시위반과 이에 따른 제재조치 부과는 당사 대외신뢰도 하락은 물론, 경영투명성에도 심각한문제가 있음을 보여주는 것으로 투자자께서는 이점 각별히 유의하시어 투자에 임하시기를 바랍니다.

구 분
내 용

조치일자
2013.12.20

조치기관
증권선물위원회

조치사항 개요
증권선물위원회는 (주)국제디와이에 대하여 (구)증권거래법 제186조 제1항 제13호의 상장법인 등의 신고ㆍ공시의무 위반과 동법 제190조의2 제2항 제1호의 자산양수도신고서 제출의무 위반을 사유로 동법 제206조의11 제3항 제3호 및 제5항 제2호에 의하여 과징금 134,000,000원을 부과한다.

조치이유

1. 상장법인 등의 신고.공시의무 위반(경영권양수도결정)

코스닥상장법인은 (구)증권거래법 제186조(상장법인 등의 신고.공시 의무 등) 제1항 제13호, 동법 시행령 제83조(상잡법인 등의 신고 등) 제3항 제8호, (구)유가증권의 발행 및 공시 등에관한 규정 제69조(주요경영사항의 범위 및 신고방법) 제1항 제2호 타목 및 제20호의 규정에 따라 기업경영환경에 중대한 변경을 초래할 수 있는 사실 또는 결정에 준하는 사항으로서 투자자의 투자 판단에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항이 발생한 때에는 이를 금융위원회에 신고하여야 함에도 회사는 최대주주인 (주)넥서브가 2008.08.06 체결한 주식 및 경영권양도 계약의 연대보증인으로서, 동 계약에 따라 회사의 경영환경에 중대한 변경을 초래할 수 있는 사실이 발생하였음을 알았음에도 이를 금융위원회에 신고하지 아니한 사실이 있음.

2. 자산양수도신고서 제출의무 위반

코스닥상장법인은 (구)증권거래법 제190조의2(합병 등) 제2항 제1호, 동법 시행령 제84조의8(영업양수도등의 요건 절차 등) 제1항 제5호, (구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제88조(영업양수도신고서 및 자산양수도신고서의 제출) 제3항에 따라 최근 사업 연도말 현재 자산총액의 100분의 10 이상인 중요한 자산양수에 관하여 계약을 체결하거나 이사회 결의를 한 때에는 지체 없이 금융위원회에 자산양수도신고서를 제출하여야 함에도 회사는 2008.08.13 최근 사업년도(2007년)말 자산총액(22,289백만원)의 18.74%에 상당하는 자산(주식회사 아이씨코퍼레이션 제3회 무보증 신주인수권부사채 중 사채(Bond) 부분 41억원)을 인수하는 계약을 체결하였음에도 이에 대한 자산양수도신고서를 제출하지 아니한 사실이 있음.

또한 상기의 경영권양수도에 따른 최대주주 변경 지연공시에 따라 당사는 2014. 1.21거래소로 부터 불성실공시법인에 지정되어 6.0점의 벌점을 부과받았습니다. (벌점 6.0점 중 3.0점에 대하여는 6백만원의 제재금으로 대체부과됨)

[불성실공시법인지정 내용]

1. 불성실공시법인 지정내역

유형
공시불이행

내용
최대주주 변경 지연공시

사유발생일
2008-08-07

공시일
2013-12-30

지정예고일
2013-12-30

지정일
2014-01-22

부과벌점
3.0

공시위반제재금(원)
6,000,000

2. 최근 2년간 불성실공시법인 부과벌점
(당해 부과벌점 포함)
3.0

3. 근거규정
코스닥시장공시규정 제27조 및 제32조

4. 기타
*최근 2년간 불성실공시법인 부과벌점(당해부과벌점 포함)은 기존에 당해 법인이 불성실공시로 인해 관리종목으로 지정된 경우에는 지정 이후의 누계벌점임.

* 동사의 부과벌점은 6.0점이며, 이 중 3.0점에 대하여 공시위반제재금 6백만원(3.0점*200만원)을 대체부과함

* 공시위반제재금 납부기한은 부과통지일로부터 1월 이내이며, 제재금 미납시에는 가중벌점(제재금/200만원*1.2)이 부과될 수 있음

출처:
한국거래소

상기와 같은 공시위반과 이에 따른 제재조치 부과는 당사 대외신뢰도 하락은 물론, 경영투명성에도 심각한 문제가 있음을 보여주는 것으로 투자자께서는 이점 각별히 유의하시어 투자에 임하시기를 바랍니다.

⑥ 최대주주및 전 대표이사의 피소설(조회공시)

구 분
내 용

피소인

최대주주(안태일)

전 대표이사(정광명)

최초 피소

확인 일자

2010.11.30

2012.05.18

피소 내용

최대주주의 횡령

대표이사의 배임

결과

2013.11.14 일자로 본건 관련하여

서울중앙지방검찰청으로부터 혐의없음 통지 받음

2014.05.18 일자로 본건 관련하여

서울중앙지방검찰청으로부터 혐의없음 통지 받음

상기와 같이 최대주주의 횡령혐의에 따른 피소와 관련하여서는 2013. 11 서울중앙지방검찰청에서 혐의없음으로 통지를 받았음을 확인하였으며, 전 대표이사의 배임혐의도 2014.04월에 혐의없음으로 통지를 받았음을 확인하였습니다. 하지만, 상기와 같은 최대주주 등의 횡령ㆍ배임 피소는 당사의 대외 신인도 및 평판에 심대한 악영향을 미치는 상황이며, 향후에도 이러한 불미스러운 일이 다시 발생하지 않는다고 확신할 수 없는 상황이오니 투자자께서는 이 점 각별히 유의하고 투자에 임하시기를 바랍니다.

⑦ 특수관계자 거래내역 주석 미기재('09년 3,000백만원, '10년 5,990백만원), 유동성 사채의 비유동성 사채 분류 오류('10년 2,930백만원)

당사는 2014년 09월 25일 및 2015년 02월 06일 두 차례에 걸쳐 금융감독원 감독국으로부터 자료제출요구를 받고, 재무제표, 계정명세서, 부속명세서, 세무조정계산서 등 관련 서류를 제출하였습니다. 금융당국의 회계감리는 2016년 11월중 종료되었으며, 당사는 제36기와 제37기까지의 재무제표를 작성ㆍ공시함에 있어 특수관계자 거래내역 주석 미기재 및 유동성 사채의 비유동성 사채 분류 오류의 주식회사의 외부감사에 관한 법률 및 회계처리기준을 위반한 사실이 드러났습니다. 그 결과 당사의 증권발행이2개월간 정지되었으며, 당사의 외부감사인이 삼일회계법인으로 지정되었습니다. 감독당국으로 부터의 징계사실 자체만으로 향후 당사의 대외 신뢰도 및 재무정보 신뢰도가 하락할 가능성이 있다는 의미이기 때문에 투자자분들께서는 이점 유의해주시기 바랍니다.

라. 최대주주 낮은 지분 위험.

당사 본 증권신고서 공시서류 제출전일 현재 당사의 최대주주인 KD기술투자(주)및 특수관계인인 안태일대표가 보유중인 당사의 주식수는 2,335,225주이고, 지분율은 14.13%로 최대주주의 지위를 유지하고 안정적인 경영권을 확보하기에 충분한 지분율을 보유하고 있다고 보기 어려운 상황입니다. 

당사의 최대주주는 금번 유상증자의 구주주 청약시 배정분에 대해 약 100% 수준으로 청약할 예정이며, 특수관계자의 경우 청약 여부를 알 수 없습니다. 따라서 최대주주의 100% 청약 및 안태일대표의 미청약을 가정 하였을때 당사의 최대주주 및 특수관계자의 지분율 합계는 14.13% 에서 11.60%로 하락할 것으로 예상됩니다.
당사의 종속회사인 KD엠텍(주)은 증권신고서 제출일 현재 당사의 제5회 전환사채 30억원을 보유중이며, 당사는 제4회 전환사채 90억원을 매입하여 보유중에 있습니다. 제4,5회 전환사채는 추후 당사의 최대주주에게 매각 될 수 있으며, 이 경우 당사의 최대주주인 KD기술투자(주)는 전환사채 전환을 통하여 지분율을 추가 확보 할 수 있습니다. 하지만 추후 유상증자, 전환사채 발행에도 불구하고 당사의 최대주주인 KD기술투자(주)의 자금사정으로 인하여 제 4회, 제5회 전환사채 매매가 불가능 할 경우, 당사의 최대주주의 지분율 하락이 계속 될 수 있으며, 장기적으로 안정적인 경영권 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
경영권 불안정은 경영 일관성을 크게 저하시키며, 거래처와 신뢰가 무너지는 등 영업적인 측면에서도 매우 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

증권신고서 제출전일 현재 당사의 최대주주인 KD기술투자(주) 및 안태일이 보유중인 당사의 주식수는 2,335,225주이고, 지분율은 14.13%로 최대주주의 지위를 유지하고 안정적인 경영권을 확보하기에 충분한 지분율을 보유하고 있다고 보기 어려운 상황입니다. 경영권 불안정은 경영 일관성을 크게 저하시키며, 거래처와 신뢰가 무너지는 등 영업적인 측면에서도 매우 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

[최대주주 주식 소유 현황]

(증권신고서 제출일 현재 기준)
(단위 : 주 ,%)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기초
기말

주식수
지분율
주식수
지분율

KD기술투자(주)
최대주주
보통주
1,485,225
8.99
1,485,225
8.99
-

안태일
대표이사
보통주
-
-
850,000
5.14
-

계
보통주
1,485,225
8.99
2,335,225
14.13
-

출처:
당사 제시

주1)
당기 중 5:1의 주식감자 및 소액 유상증자가 있었으며, 기초의 주식수는 전기에 발생된 5:1 병합 후의 주식수로 반영되었습니다.

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 16,525,360주의 약 96.82%에 해당하는 16,000,000주가 추가로 상장됩니다. 당사의 최대주주는 금번 유상증자의 구주주 청약시 배정분에 대해 약 100% 수준으로 청약할 예정이며, 특수관계자의 경우 청약 여부를 알 수 없습니다. 당사의 최대주주 KD기술투자(주)는 금번 유상증자 참여자금을 자체 보유 현금 및 차입금으로 충당할 계획입니다.
 
 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 약 14.13%이며 최대주주는 금번 유상증자의 구주주청약 배정분에 대해 약 100% 수준으로 청약 할 예정으로 KD기술투자(주)의 지분율의 하락은 없을 예정이나 안태일 대표가 금번 공모에 청약하지 않은 경우 안태일 대표의 지분율은 약 2.61%로 하락할 것으로 예상됩니다. 따라서 최대주주의 100% 청약 및 안태일대표의 미청약을 가정 하였을때 당사의 최대주주 및 특수관계자의 지분율 합계는 14.13% 에서 11.60%로 하락할 것으로 예상됩니다. 현재 당사는 최대주주를 제외한 5.0%이상 주주는 없어 단기적으로는 경영권 변동 위험은 적으나 추후 전환사채의 추가발행 등으로 최대주주의 지분율 하락이 이어질 경우 장기적으로 안정적인 경영권 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 종속회사인 KD엠텍(주)은 증권신고서 제출일 현재 당사의 제5회 전환사채 30억원(만기일: 2024년12월11일)을 보유중입니다. 현재 전환가액 957원 기준 제5회 전환사채의 전환가능주식수는 3,134,796주로 이는 전환시 당사 주식의 15.94%에 해당하는 주식입니다. 또한 당사는 제4회 전환사채 90억원(만기일: 2022년2월20일)을 매입하여 보유중에 있으며 현재 전환가액 2,500원 기준 전환가능 주식수는 3,600,000주로 전환 시 당사 주식의 17.89%에 해당하는 주식입니다. 상기 전환사채 중 제5회차 전환사채는 추후 당사의 최대주주에게 매매 계약이 체결 되어 있어 추가적으로 매각 될 수 있으며, 이 경우 당사의 최대주주인 KD기술투자(주)는 전환사채 전환을 통하여 지분율을 추가 확보 할 수 있습니다. 하지만 추후 유상증자, 전환사채 발행에도 불구하고 당사의 최대주주인 KD기술투자(주)의 자금사정으로 인하여 제 4회, 제5회 전환사채 매매가 불가능 할 경우, 당사의 최대주주의 지분율 하락이 계속 될 수 있으며, 장기적으로 안정적인 경영권 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

KD엠텍㈜은 지배구조 강화를 목적으로 보유중인 당사의 제3회 전환사채 잔여분 30억원을 KD기술투자㈜에게 양도하기로 결정하였고 이에 2020년 9월 28일 양자간 전환사채 양도양수계약을 체결하였습니다. 이후 2020년 11월 5일 KD기술투자㈜와 KD엠텍㈜는 양사간의 합의에 따라 제3회 전환사채에 대한 기존 양수도 계약의 잔금 지급일 및 전환사채 양수도일을 연장하기로 하였고, 제 3회 전환사채의 만기도래에 따라 제3회 전환사채의 잔여분 30억원이 2020년 12월 11일 제5회 전환사채로 차환발행 되었습니다. 따라서 상기 양도양수계약 및 양사간의 합의에 따라 차환발행된 제5회 전환사채 30억원은 2022년 12월 11일에 KD엠텍㈜에서 KD기술투자㈜로 양도될 예정입니다.

또한 당사는 2019년 2월 20일 제4회 전환사채 90억원을 타법인 증권 취득 목적으로 인수자로 KD건설㈜에게 발행하였으나 당사의 2018년 감사보고서상 감사의견 거절에 따른 기한이익 상실 사유로 2019년 3월 19일 제4회 전환사채 90억원에 대하여 만기 전 상환 후 전액 재매입 하였습니다. 본 제4회 전환사채 90억원에 대하여 당사는 유동성 확보 재원등으로 사용할 목적으로 소각하지 않고 사내보관하여 왔으며, 이후 제4회 전환사채 90억원을 당사의 최대주주인 KD기술투자㈜에게 매각하고자 하였으나, KD기술투자㈜와의 양사간의 합의에 따라 2020년 12월 28일 양자간 양도양수계약을 철회하였습니다. 이후 당사는 제4회 전환사채 매각을 위해 제4회 전환사채 전액 90억원을 보유하고 있습니다.

당사가 발행한 제4회 전환사채는 전자등록이 아닌 현물로 발행된 환사채로 현재 당사가 현물 보유(자기사채)중이며, 현물로 사채를 보유할 경우 질권 설정 여부 등의 사용이력을 추적하기가 어렵고 해당 사채가 당사를 위하여 쓰여지지 않을 수 있는 등 내부통제관리가 취약해질 수 있는 단점이 있습니다. 이에 따라 당사는 보유 중인 전환사채를 철저하게 관리하기 위하여 내부회계관리자를 통한 정기적인 전수조사를 실시하고 내부감사인의 상시 모니터링(자율규제)을 실시하여 내부통제를 강화하고, 사업보고서 등을 통한 감독당국 보고의무를 성실히 이행할 예정입니다. 또한 당사의 제4회 전환사채 90억원은 만기일이 2022년 2월 20일로 만기일전까지 재매각되지 않을 경우 소각할 예정입니다.

[기타경영사항(자율공시) (제4회 무기명식 무보증 사모 전환사채 양도양수계약 철회의 건)]

기타 경영사항(자율공시)

1. 제목
KD(주) 제4회차 무기명식 이권부 무보증 전환사채 양도양수계약 철회의 건

2. 주요내용
1. 재매각 사채권의 종류 : KD(주) 제4회차 무기명식 이권부 무보증사모 전환사채 

2. 주권 관련 사채권의 취득일 
 - 2019.03.19 

3. 철회에 관한 사항 

 1) 계약한 사채권의 권면총액 : 9,000,000,000원 
 
 2) 계약대상 사채권의 권면총액 : 9,000,000,000원 
 
 3) 계약금액 : 9,000,000,000원 

 4) 자기자본 : 32,746,043,781원 

 5) 자기자본대비 :27.48% 

4. 철회사유 : 상호간의 합의에 의한 계약철회 

5. 계약상대방 : 케이디기술투자(주) 
 - 계약금 및 중도금 : 450,000,000원(2020.09.28) 
 - 잔 금 : 8,550,000,000원 (계약일로부터 90일이내) 
6. 사채권 양도방법 
 - 계약금, 중도금 및 잔금 수령시 각각 해당 대금에 대한 사채권의 권면액을 양도하기로 함 

7. 상호간의 합의에 의해 2020년 12월 28일 양도양수계약을 철회함

3. 결정(확인)일자
2020-12-28

4. 기타 투자판단에 참고할 사항

- 상기 전환사채 재매각 결정은 당사가 2019년 3월 19일 만기전 취득한 제4회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채를 재매각하는 건입니다. 

- 회사가 2019.2.20일에 발행한 제4회차 전환사채의 만기는 2022년 02월 20일이며, 해당 사채권의 전환가액은 2019.2.15일에 발행한 107원으로 추가적인 전환가액 조정은 없습니다. 

- 상기 3. 처분에 관한 사항 중 자기자본은 2019년말 자본총계(연결재무제표)에서 공시 제출일 현재까지 자본금 및 자본잉여금 증가액을 반영한 금액입니다. 

- 상호간의 합의에 의해 2020년 12월 28일 계약금 전액을 반환하고 전환사채 양도양수계약을 철회함.

※ 관련공시
2019-02-15 전환사채권발행결정(제4회차) 
2019-02-20 증권 발행결과(자율공시) 
2019-04-04 전환사채(해외전환사채포함)발행후만기전사채취득

출처:
한국거래소

당사 최대주주인 KD기술투자(주)는 2008년 3월 25일 설립되었으며, 안태일이 지분 83%를 보유하고 있습니다. 현재 영위하고 있는 주요 사업은 기업구조조정업무, 기업구조조정투자조합의 운영관리, 기업간 인수 및 합병의 중개, 구조조정대상기업의 인수 및 경영자문 등 입니다.

[KD기술투자(주) 재무제표]

(2020년 말 기준)
(단위 : 주 ,%)

구 분
상 세

법인 또는 단체의 명칭
KD기술투자(주)

자산총계
19,763

부채총계
14,500

자본총계
5,263

매출액
9,573

영업이익
-1,671

당기순이익
-317

출처:
당사 제시

한편, 최대주주의 지분 변동내역은 아래와 같습니다.

[당사 최대주주 지분 변동내역]

(증권신고서 제출전일)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2015.01.29
KD실업(주)
20,994,148
14.2%
신주인수권행사
(주1)

2015.02.12
KD실업(주)
19,341,047
13.08%
장내매도
-

2015.02.13
KD실업(주)
18,841,047
12.75%
장내매도
-

2015.02.16
KD실업(주)
17,887,417
12.10%
장내매도
-

2015.02.17
KD실업(주)
15,642,285
10.58%
장내매도
-

2015.02.23
KD실업(주)
14,559,047
9.85%
장내매도
-

2015.03.17
KD실업(주)
12,559,047
8.50%
장내매도
-

2015.12.14
KD실업(주)
11,957,500
7.80%
장내매도
-

2015.12.15
KD실업(주)
10,557,500
6.92%
장내매도
-

2016.09.26
KD실업(주)
17,481,077
6.92%
유상증자
(주2)

2016.12.29
KD기술투자(주)
17,528,148
6.94%
합병
(주3)

2017.09.27
KD기술투자(주)
24,343,637
6.84%
유상증자
(주4)

2018.02.13
KD기술투자(주)
23,791,996
6.69%
장내매도
-

2018.02.14
KD기술투자(주)
22,510,000
6.33%
장내매도
-

2018.02.19
KD기술투자(주)
15,140,000
4.26%
장내매도
-

2018.02.20
KD기술투자(주)
13,140,000
3.69%
장내매도
-

2018.02.21
KD기술투자(주)
11,000,000
3.09%
장내매도
-

2018.12.17
KD기술투자(주)
35,193,548
9.08%
전환사채 권리행사
(주5)

2019.02.11
KD기술투자(주)
35,193,548
8.98%
전환사채 권리행사
(주6)

2019.05.02
KD기술투자(주)
7,038,709
8.98%
주식병합
(주7)

2019.10.30
KD기술투자(주)
7,077,409
9.03%
장외매입
-

2019.12.10
KD기술투자(주)
7,417,329
9.47%
장외매입
-

2020.09.14
KD기술투자(주)
1,483,465
9.47%
자본감자
-

2020.12.16
KD기술투자(주)
1,485,225
8.99%
유상증자(소액공모)
-

츌처:
당사 제시

주1)
2015.01.29 11회차,12회차 신주인수권이 행사되어 신주가 발행되면서 KD실업(주)의 지분율은 6.62%에서 8.50%로 증가함. (발행주식총수 : 147,769,214주)

주2)
2016.09.26 유상증자에 참여하여 6,923,577주를 추가로 취득하였으며, 지분율은 변경되지 않았습니다. (발행주식총수 252,486,194주)

주3)
2016.12.29 KD실업(주)와 KD기술투자(주)가 합병되어, KD실업(주)에서 KD기술투자(주)로 최대주주가 변경되었습니다.

주4)
2017.09.27 유상증자에 참여하여 6,815,489주를 추가로 취득하였습니다. (발행주식총수 355,691,714주)

주5)
2018.12.17 KD도시건설로부터 인수한 제3회차 전환사채 30억원에 대한 전환권 행사로 24,193,548주를 추가로 취득하였으며, 지분율은 9.08%로 증가함. (발행주식총수 387,734,262주)

주6)
2019.02.11 제3회차 전환사채 5억원에 대한 전환권 행사로 4,032,258주가 신주 발행되어, 지분율은 8.98%임.(발행주식총수 391,766,520주)

주7)
2019.05.02 적정 주식수 유지를 통한 기업가치 제고 및 주가 안정화를 위해 주식액면을 5:1로 병합하였습니다.

상기와 같이 당사 최대주주의 지분율은 2015년 약 14.2%에서 신고서 제출일 현재 기준 8.9%로 하락하였습니다. 또한, 특수관계인 안태일은 보유 주식 전액을 담보로 약 6억원의 주식담보대출을 받고 있습니다. 다만, 향후에 채권자와의 주식담보계약이 연장되지 않거나, 주식가치의 급격한 하락으로 인해 채권자가 담보제공 주식을 매각한다면, 특수관계인의 지분은 하락할 수 있습니다. 

[안태일 주식담보계약 내역]

(증권신고서 제출전일)
(단위 : 주, %)

연번
성명
(명칭)
보고자와의
관계
생년월일 또는
사업자등록번호 등
주식등의
종류
주식등의
수
계약
상대방
계약의
종류
계약체결
(변경)일
계약
기간
비율
비고

1
안태일
특수관계인
630708
의결권있는 주식
225,000
한국캐피탈
주식담보
2021년 03월 15일
1년
1.36
보통주

2
안태일
특수관계인
630708
의결권있는 주식
225,000
DB손해보험
주식담보
2021년 03월 15일
1년
1.36
보통주

합계(주식등의 수)
450,000
합계(비율)
2.72
-

출처 : 당사 제시

연번
주식등의 수
대출금액
채무자
이자율
담보
유지비율
기타

1
225,000
300,000,000
안태일
5.99
-
-

2
225,000
300,000,000
안태일
6.99
-
-

최대주주 등의 지분감소는 적대적 M&A 및 경영권 분쟁 등의 위험에 노출될 수 있어 지속적인 사업추진 및 안정적인 경영활동의 저해요인으로 작용할 수 있습니다. 이에 투자자께서는 투자의사결정 과정에서 당사의 경영권과 관련된 위험을 충분히 고려하여 투자하시기 바랍니다. 투자자들께서는 최대주주 등의 낮은 지분율이 당사의 영업 및 경영권에 부정적인 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

또한, 당사는 과거 주식연계채권을 발행한 이력이 있으며, 미상환된 주식연계채권이 존재합니다.

[미상환 주식연계채권 내역]

(증권신고서 제출전일)
(단위 : 주, %)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)
총액
전환대상
주식의 종류
전환청구
가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면(전자등록)
총액
전환가능
주식수

사모
전환사채
제4회
2019년 02월 20일
2022년 02월 20일
9,000,000
보통주
2020년02월20일
~2022년01월20일
100
2,500
9,000,000
3,600,000
-

사모
전환사채
제5회
2020년 12월 11일
2023년 12월 11일
3,000,000
보통주
2021년12월11일
~2023년11월11일
100
957
3,000,000
3,134,796
케이디엠텍(주)

합 계
-
-
-
12,000,000
보통주
-
100
-
12,000,000
5,540,491
-

츌처:
당사 제시

현재 잔존하는 사모CB 전액이 보통주로 전환될 경우를 감안한 지분율 시뮬레이션은 아래와 같습니다. 5CB의 경우 당사의 특수관계인이 KD엠텍이 보유하고 있어, 당사의 지분율율은 14.13%에서 23.52%로 증가할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 참고 바랍니다.

[미상환 주식연계채권 전환가정]

(증권신고서 제출전일)
(단위 : 주, %)

구분
전환 및 행사 後
4CB 전환
5CB 전환
전환 및 행사 後

주식수
지분율
주식수
지분율

최대주주 등
KD기술투자
1,485,225
8.99%
-
-
1,485,225
6.39%

안태일
850,000
5.14%
-
-
850,000
3.65%

KD엠텍
-
-

3,134,796
3,134,796
13.48%

합계
2,335,225
14.13%
-
-
5,470,021
23.52%

4CB 홀더
-
-
3,600,000
-
3,600,000
15.48%

발행주식총수
16,525,360
100.00%
-
-
23,260,156
100.00%

츌처:
당사 제시

마. 신용등급 하락에 따른 위험

당사는 SCI평가정보로부터 2020년 08월 및 2018년 08월 BB0의 신용등급을 부여받은 바 있으며, 2017년 10월에는 한국기업데이터의 정기평가에서 당사의 신용등급이 BB0 에서 B-로 하향조정된 바 있습니다.

B-의 신용등급은 현재시점에서 채무상환 능력에는 당면 문제는 없으나, 장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 불안한 요소가 존재하는 투기등급에 해당합니다. 향후 당사의 재무부담이 확대될 경우 추가적으로 신용등급이 하락될 가능성이 존재합니다. 신용등급의 하락은 자금조달비용 증가 등 당사의 유동성위험을 초래할 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[당사 신용평가 내역]

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2012.12.06
-
-
한국기업데이터/(B0)
-

2014.01.28
-
-
한국기업데이터/(B+)
-

2014.10.29
-
-
한국기업데이터/(BB+)
-

2015.07.03
-
-
한국기업데이터/(B0)
-

2016.05.23
-
-
한국기업데이터/(B+)
-

2016.12.16
-
-
SCI평가정보/(BB0)
-

2017.06.30
-
-
SCI평가정보/(BB0)
-
-
-

2017.10.19
-
-
한국기업데이터/(B-)
-

2018.06.29
-
-
SCI평가정보/(BB0)
-

2020.08.03
-
-
SCI평가정보/(BB0)
-

츌처:
당사 제시, 한국기업데이터

주1)
상기 신용평가등급은 거래처의 요청에 의해 상거래 관계 시, 신용조회의 용도로 작성되었으며, "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제335조의 3에 따라 인가를 받은 신용평가회사가 평가한 회사채의 신용등급과는 차이가 있습니다.

당사는 거래처와의 거래 유지를 위하여 신용평가사로부터 정기적으로 신용평가를 받고 있습니다. 당사는 SCI평가정보로부터 2020년 08월 및 2018년 08월 BB0의 신용등급을 부여받은 바 있으며, 2017년 10월에는 한국기업데이터의 정기평가에서 당사의 신용등급이 BB0 에서 B-로 하향조정된 바 있습니다. B-의 신용등급은 현재시점에서 채무상환 능력에는 당면 문제는 없으나, 장래의 경제여견 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 불안한 요소가 있어 채무불이행 가능성이 존재하는 투기등급에 해당합니다. 현재 당사의 신용등급으로 외부 자금조달시 상대적으로 높은 금융비용 지출이 발생할 것으로 당사는 판단하고 있습니다.

[신용등급 평가대상별 등급정의]

신용등급
당사등급
등급의 정의

AAA
-
채무상환능력이 최고 우량한 수준임

AA
-
채무상환능력이 매우 우량하나, AAA보다는 다소 열위한 요소가 있음

A
-
채무상환능력이 우량하나, 상위등급에 비해 경기침체 및 환경변화의 영향을 받기 쉬움

BBB
-
채무상환능력이 양호하나, 장래 경기침체 및 환경악화에 따라 채무상환 능력이 저하될 가능성이 내포되어 있음

BB
-
채무상환능력은 인정되나, 장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 다소 불안한 요소가 내포되어 있음

B
O(B-)
현재시점에서 채무상환 능력에는 당면 문제는 없으나, 장래의 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 불안한 요소가 있음

CCC
-
현재시점에서 채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 투기적임

CC
-
채무불이행 가능성이 높음

C
-
채무불이행 가능성이 매우 높음

D
-
현재 채무불이행 상태에 있음

NR
-
조사거부, 등급취소 등의 이유로 신용등급을 표시하지 않는 무등급

(출처: 한국기업데이터 신용평가 보고서)

주) AA부터 CCC까지는 등급내 우열에 따라 "+" 또는 "-"를 부가하게 됩니다.

향후 당사의 재무부담이 확대될 경우 추가적으로 신용등급이 하락될 가능성이 존재합니다. 신용등급의 하락은 당사의 조달비용 증가, 외부 자금조달 시 어려움 증가, 신규 수주를 위한 영업환경 악화 등 당사의 유동성 위험 및 이자비용 증가와 밀접한 연관을 가지므로 투자자들께서는 이 점을 반드시 유의하시기 바랍니다.

바. 매출액 감소로 인한 수익성 악화 위험
당사의 건설사업부문 매출은 신규수주 규모의 영향을 받고 있습니다. 향후 당사의 신규수주 규모가 감소한다면 당사의 매출과 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 2018년 감사의견 거절로 인하여 상장폐지사유가 발생한 이력이 있으며, 이로 인하여 2018년 부터 2020년까지 신규수주가 발생하지 않아 매출액이 크게 하락한 이력이 있습니다. 당사는 2020년 8월 감사의견변경으로 인하여 상장폐지사유가 해소되었고 이후 2021년 2월 신규수주 계약을 체결하였습니다. 추후 감사의견 거절 등 상장폐지사유가 다시 발생 할 경우 당사의 수익성은 급격히 악화 될 수 있습니다.
당사가 향후 추가적인 수주에 실패해 별도기준 분기 매출액 3억원 미만에 해당된다면, 주된영업 정지와 관련하여 코스닥시장 상장규정 제38조제2항제5호의 종합적 요건에 의한 상장폐지 가능성 등을 거래소로부터 검토받았던 사실을 재현할 수 있습니다. 또한, 연결기준으로도 통신기계부품, 의류사업 등에서 일정 부분 매출을 발생함에도 불구하고 수익성 확보에 실패한다면 당사는 지속적으로 영업손실을 시현할 수 있습니다. 투자자분들께서는 당사의 수익성 악화와 관련한 위험을 반드시 유념하시고 투자에 임해 주시기 바랍니다.

당사는 건설업과 추가적으로 2018년부터 통신기계부품을 영위하고 있습니다. 당사는 2018년 감사의견 거절 이후 신용도 하락에 따라 이후 건설 신규수주가 줄어들어 수익성이 악화된 상황입니다.

당사의 2018년부터
2021년 반기까지의 연결 및 별도기준 매출 및 수익성 현황은 다음과 같습니다.

[당사 수익성 현황]

(K-IFRS, 연결 및 별도)
(단위 : 백만원)

구분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

매출액
5,259
2,165
16,988
13,108
21,431
16,239
78,674
74,210
31,215
18,558

매출액증가률
-69.04%
-83.48%
-72.55%
-76.99%
-72.76%
-78.12%
152.04%
299.89%
39.34%
8.30%

매출총이익
-499
-317
3,266
3,611
3,838
4,159
15,483
16,225
3,720
3,637

매출총이익률
-9.49%
-14.65%
19.23%
27.55%
17.91%
25.61%
19.68%
21.86%
11.92%
19.60%

매출원가
5,758
2,482
13,722
9,498
17,593
12,080
63,191
57,985
27,495
14,920

매출원가율
109.49%
114.65%
80.77%
72.45%
82.09%
74.39%
80.32%
78.14%
88.08%
80.40%

판매비와관리비
3,921
3,366
8,224
6,973
12,068
9,888
8,928
7,627
10,005
7,590

판매비와관리비 비율
74.56%
155.47%
48.41%
53.19%
56.31%
60.89%
11.35%
10.28%
32.05%
40.90%

영업이익
-4,420
-3,683
-4,532
-3,362
-8,230
-5,729
6,555
8,597
-6,285
-3,952

영업이익률
-84.05%
-170.12%
-26.68%
-25.65%
-38.40%
-35.28%
8.33%
11.59%
-20.14%
-21.30%

당기순이익
1,398
-2,189
-5,256
-4,151
-5,680
-7,354
9,251
1,934
-17,027
-11,682

당기순이익률
26.59%
-101.08%
-30.94%
-31.67%
-26.50%
-45.28%
11.76%
2.61%
-54.55%
-62.95%

출처:
당사 정기보고서

주1)
매출액증가율 = 해당 연도 매출액 / 전년 매출액
매출원가율 = 매출원가 / 매출액
매출총이익률 = 매출총이익 / 매출액
판관비율 = 판매비와관리비 / 매출액
영업이익률 = 영업이익 / 매출액
당기순이익률 = 당기순이익 / 매출액

매출액 현황을 살펴보면, 2018년 연결 및 별도기준으로 각각 약 312억원과 약 186억원, 2019년 연결 및 별도기준으로 각각 약 787억원과 약 742억원, 2020년 연결 및 별도기준으로 각각 약 214억원, 약 162억원,
2020년 반기 연결 및 별도기준으로 각각 약 156억원, 약 131억원, 2021년 반기 연결 및 별도기준으로 각각 약 53억원, 약 22억원을 기록했습니다

매출액증가율을 보면 2018년 전년동기 대비 연결 및 별도 기준으로 각각 약 39.34%, 약 8.30%, 2019년 전년동기 대비 연결 및 별도 기준으로 약 152.04%, 약 299.89%, 2020년 전년동기 대비 연결 및 별도 기준으로 약 -72.76%, 약 -78.12%를 2020년 전년동기대비 연결 및 별도기준으로 각각 약 -71.14%, -76.88%,

2
0
21년 반기 전년동기대비 연결 및 별도기준으로 각각 약 -69.04%, -83.48%로 나타냈습니다.

당사의 2019년 매출액은 전년동기대비 크게 상승하였으며, 이는 2019년 당사의 대전 가수원 상가, 동해 발한동 아파트로부터 분양수익 및 완성건물 매출 수익이 각각 213억원, 479억원 발생한 요인입니다. 하지만 2019년 4월 당사는 케이디데니스패션(주)와 KD엠텍(주) 인수과정에서 수행한 평가, 실사 자료 미비 및 중도대출금계약 관련 거래의 타당성 미흡 등을 사유로 외부감사 의견을 거절당하였으며 이로인한 신용도 하락에 따라 신규수주계약을 체결하지 못하였습니다.
따라서 2020년 부터 2021년 반기 까지 당사의 매출액은 기존 수주계약의 공사수입금, 보유중인 건물의 완성건물 매출 및 전자부품검사을 통해서만 발생하고 있어 지속적으로 감소하였습니다.

당사의 별도기준 항목별 매출액 현황은 아래와 같습니다.

[당사 항목별 매출액 현황]

(K-IFRS, 별도)
(단위 : 백만원)

구분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

상품매출
326
136
495
42
-

공사수입금
1,319
2,345
4,664
5,482
3,887

분양수익
-
-
-
21,256
14,280

완성건물매출
520
10,627
11,103
47,938
391

매출할인
-
-
-22
-509
-

합계
2,165
13,108
16,239
74,210
18,558

출처:
당사 정기보고서

[당사 분양매출 및 완설건물 매출 현황]

(K-IFRS, 별도)
(단위 : 백만원)

구분
2021년 반기
2020년 반기
2020년
2019년
2018년

분양매출
대전 가수원 KD U-PLAZA
-
-
-
21,256
14,280

동해 KD아람채
-
-
-
-
-

내포 아르페온 2차
-
-
-
-
-

소계
-
-
-
21,256
14,280

완성건물매출
대전 가수원 KD U-PLAZA
520
-
400
3,598
-

동해 KD아람채
-
8,286
8,286
43,886
-

강일동 아르페온 2차
-
-
-
-
281

내포 아르페온 2차
-
2,341
2,417
455
110

소계
520
10,627
11,103
47,938
391

출처:
당사 제시

당사의 영업이익은 2018년 연결 및 별도기준으로 각각 약 -63억원, 약 -40억원, 2019년 연결 및 별도기준으로 각각 약 65억원, 약 86억원을 기록하며 흑자전환 하였으며, 2020년 연결 및 별도기준으로 각각 약 -82억원, 약 -57억원을 시현하며 다시 적자전환 하였습니다.
2020년 반기 연결 및 별도기준으로 각각 약 -45억원, -34억원, 2021년 반기의 경우 연결 및 별도기준으로 각각 약 -44억원, -37억원을 기록하며 전년동기대비 영업이익이 더욱 악화되었습니다.

또한, 영업이익률은 2018년 연결 및 별도 기준으로 각각 약 -20.14%, 약 -21.30%, 2019년 연결 및 별도 기준으로 각각 약 8.33%, 약 11.59%, 2020년 연결 및 별도기준으로 약 -38.40%, 약 -35.28%,
2020년 반기 연결 및 별도기준으로 각각 약 -29.68%, -25.65%, 2021년 반기 연결 및 별도기준으로 각각 약 -84.05%, -170.12%를 기록했습니다.

당사의 2019년 영업이익은 대전 가수원 상가 및 동해 발한동 아파트로부터의 매출액 증대에 따라 매출이익이 증가하여 영업이익 또한 전년동기 대비 상승하였습니다. 또한 2018년 KD엠텍의 중단사업 재분류에 따른 판매비와 관리비 하락 또한 영업이익 상승의 요인으로 작용하였습니다. 하지만 2020년 상기 하였듯이 당사의 신규 수주 부진으로 인하여 분양매출이 발생하지 않았고, 기존에 완성된 건물로부터의 완성건물매출 또한 점차 감소하여 당사의 고정비를 상쇄할 수 없게 되어 2019년 ~ 2021년 까지 꾸준하게 당사의 영업이익은 악화되었습니다.
2021년 반기의 경우 당사의 건설사업부문 매출액이 전년동기대비 크게 하락한 약 22억원을 시현한 가운데 연결대상기업인 KD엠텍의 전자부품사업부문 매출액은 전년 동기대비 소폭 하락한 약 31억원을 시현하여 당사 연결과 별도 영업이익률이 큰 차이를 나타내게 되었습니다.

당사의 당기순이익은 2018년 연결 및 별도기준으로 각각 약 -170억원, 약 -117억원, 2019년 연결 및 별도기준으로 각각 약 -93억원, 약 -193억원, 2020년 연결 및 별도기준으로 각각 약 -57억원, 약 -74억원,
2020년 반기 연결 및 별도기준으로 각각 약 -53억원, -42억원, 2021년 반기 연결 및 별도기준으로 각각 약 14억원, -22억원을 시현 하였습니다.

2019년 중 당사의 종속기업인 KD데니스패션(주)가 2019년 9월27일 서울회생법원에 회생신청을 하였으며, 2019년 10월 17일 동 법원으로부터 회생신청이 받아들여져 회생절차 개시결정을 받았습니다. 이에 당사는 KD데니스패션(주)의 회생절차 개시결정에 따라 종속기업투자주식 취득가액 35억원에 대하여 전액 평가손상차손으로 당사의 2018년 포괄손익계산서에 반영하는 등 2018년 당사의 영업 외 수지가 약 -90억원을 기록하며 당기 순손실을 기록하였습니다.

하지만 2019년 추가적인 평가손상이 발생하지 않아 영업 외 수지가 약 -54억원으로 전년대비 개선되었고, 당해의 매출액 확대에 따라 당기순이익 또한 흑자전환 하였습니다. 2020년의 경우 당사의 영업외 수지는 2019년 대비 개선되었으나, 상기 한 대로 당사의 수주실적 부진으로 인하여 당기순이익이 적자전환 하였습니다.
2021년 반기의 경우 매출액 감소로 인하여 당사의 영업손실은 전년동기와 유사한 수준을 나타냈으나 투자부동산 평가이익이 약 48억원 반영되었고, 보유중인 한국종합기술(주) 보통주를 처분이익이 약 7억원 반영되어 연결기준 약 14억원의 당기순이익을 기록하였습니다. 하지만 별도기준으로는 전환사채에 대한 파생상품평가손실이 약 40억원 반영되며 약 -22억원의 당기순손실을 기록했습니다.

당사는 2021년 반기중에 투자부동산의 후속측정방법을 원가모형에서 경제적 실질이 반영된 공정가치모형으로 변경하였고, 이를 반영하여 2021년 반기 중 투자부동산 평가이익이 발생하였습니다.

당사는 현재 건설업과 추가적으로 2018년부터 통신기계부품을 영위하고 있습니다.각 사업부문별 요약 재무현황 추이는 아래와 같습니다.

[사업부문별 요약 재무현황 추이]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

사업부문
구 분
2021년 반기
2020년

2019년

2018년

건설사업부문
총매출액
2,202
24,418

74,210

18,558

영업이익
-3,683
-1,677

8,438

-4,362

자 산
202,800
154,846

136,785

138,389

부 채
170,848
132,399

106,542

110,222

몰드베이스
사업부문
총매출액
-
-

-

1,830

영업이익
-
-

-

-307

자 산
-
-

-

-

부 채
9
8

8

8

전자부품
사업부문
총매출액
3,072
5,047

10,131

12,658

영업이익
-685
-2,202

-3,075

-2,017

자 산
22,445
18,050

17,927

18,278

부 채
13,867
12,415

12,946

9,633

패션사업부문
총매출액
-
-

16,140

10,210

영업이익
-
-

-2,037

-3,391

자 산
-
-

-

6,283

부 채
-
-

-

16,323

내부거래 등
총매출액
-15
-8,034

-15,650

-12,040

영업이익
-52
-4,351

2,023

3,793

자 산
-43,681
-24,516

-16,440

-14,480

부 채
-46,675
-25,255

-13,970

-10,624

계
총매출액
5,259
21,431

84,830

31,215

영업이익
-4,420
-8,230

5,349

-6,285

자 산
181,565
148,381

138,272

148,471

부 채
138,048
119,567

105,526

125,561

출처:
당사 제공

당사는 2018년 감사의견 거절 이후 신용도 하락에 따라 이후 건설 신규수주가 없는 상황입니다. 2019년의 경우 기 수주에 따른 매출이 인식되며 흑자 전환 하였으나, 이후 수주절벽에 진입하며 2020년 영업이익 약 -82억원의 적자,
2021년 반기 영업이익 -44억원의 적자를 시현하였습니다.

당사는 지속적인 적자발생에 따라 당사의 자회사가 영위하는 1) 몰드베이스제조 부문을 2018년 중단사업부문으로 분류하고, 2) 의류 부문은 영업악화에 따라 2019년 기업회생 신청을 통해 현재 법원에서 기업회생절차 종결 진행 중에 있으며, 현재는 당사의 종속기업에서 제외되어 있는 상태입니다. 그럼에도 불구하고 건설부문의 추가 수주가 없을 경우 향후 손익 개선 가능성은 낮은 것으로 판단하고 있습니다.

당사의 건설사업부문 매출은 신규수주 규모의 영향을 받고 있습니다. 향후 당사의 신규수주 규모가 감소한다면 당사의 매출과 수익성에 악영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 2018년 감사의견 거절로 인하여 상장폐지사유가 발생한 이력이 있으며, 이로 인하여 2018년 부터 2020년까지 신규수주가 발생하지 않아 매출액이 크게 하락한 이력이 있습니다. 당사는 2020년 8월 감사의견변경으로 인하여 상장폐지사유가 해소되었습니다. 추후 감사의견 거절 등 상장폐지사유가 다시 발생 할 경우 당사의 수익성은 급격히 악화 될 수 있습니다.

[당사 수주내역]

(증권신고서 제출전일)
(단위 : 백만원)

품목
발주처
수주
납기
수주총액
기납품액
수주잔고
진행률
미청구공사
공사미수금

금액
금액
금액
총액
손상차손
누계액
총액
대손
충당금

하수도정비중점관리지역
침수예방사업
한국환경공단
2017-10-30
2021-05-31
10,782
10,782
-
100.00%
-
-
91
-

세종근생상가토목공사
세종스카이㈜
2021-02-01
2021-12-31
5,611
418
5,193
7.46%
926
-
-
-

합 계
16,393
11,200
5,193

926
-
91
-

출처:
당사 제시

또한, 당사가 영위하는 분양사업은 부동산 시장의 시황 변동 및 거시적인 시장변수들에 큰 영향을 받고 있습니다. 당사가 향후 추가적인 수주에 실패해 별도기준 분기 매출액 3억원 미만에 해당된다면, 주된영업 정지와 관련하여 코스닥시장 상장규정 제38조제2항제5호의 종합적 요건에 의한 상장폐지 가능성 등을 거래소로부터 검토받았던 사실을 재현할 수 있습니다. 투자자 여러분 께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사가 향후 추가적인 수주에 실패해 별도기준 분기 매출액 3억원 미만에 해당된다면, 주된영업 정지와 관련하여 코스닥시장 상장규정 제38조제2항제5호의 종합적 요건에 의한 상장폐지 가능성 등을 거래소로부터 검토받았던 사실을 재현할 수 있습니다. 또한, 연결기준으로도 통신기계부품, 의류사업 등에서 일정 부분 매출을 발생함에도 불구하고 수익성 확보에 실패한다면 당사는 지속적으로 영업손실을 시현할 수 있습니다. 투자자분들께서는 당사의 수익성 악화와 관련한 위험을 반드시 유념하시고 투자에 임해 주시기 바랍니다.

사. 매출채권회수 지연 및 불능 위험

당사의 공사미수금은 국내 건설경기 악화, 금융시장 불안 등 외부충격이 발생할 경우 회수에 어려움이 발생할 수 있으며, 이는 당사의 운전자본 부담으로 이어져 유동성위기를 야기할 수 있습니다. 만약 공사대금 회수가 어려워질 경우 대손충당금 설정으로 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자들께서는 당사가 진행 중인 사업장에 대한 공사진척 상황 및 공사대금 회수 여부에 대해 지속적으로 관심을 기울일 필요성이 있습니다.

당사는 과거 중단사업으로 부터 큰 금액의 대손충당금이 꾸준히 발생하고 있으며, 국내외 건설업 경기에 따라 공사미수금, 분양미수금 등의 매출채권이 발생하고 있습니다. 또한 지속적으로 타 법인에 대한 대여금에 손상이 존재하고 있습니다. 추후 매출채권 및 기타채권의 회수가 계획대로 진행되지 않거나, 거래처의 대금지급능력 저하로 매출채권 및 기타채권의 회수가 비정상적으로 지연되는 등 채권의 손상 징후가 발생할 경우, 이에 대하여 대손충당금을 추가 설정할 수 있으며, 그 결과 당사의 손익에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 2018년부터
2021년 반기까지의 연결기준 매출채권 현황은 다음과 같습니다.

[매출채권 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구분
2021년 반기말
2020년말
2019년말
2018년말

매출채권 총계
8,125
8,128
8,523
10,096

대손충당금
7,655
7,655
7,659
8,042

매출채권 순액
470
472
864
2,054

대손충당금 설정률
94.22%
94.19%
89.86%
79.65%

매출채권 회전율
1.29회
2.57회
8.45회
6.17회

자산총계 대비 매출채권 비중
4.48%
5.48%
6.16%
6.80%

출처:
당사 정기보고서

[매출채권 상세내역]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

계정과목
2021년 반기말
2020년말
2019년말
2018년말

채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액
채권액
대손충당금
장부금액

매출채권
4,942
4,724
218
5,036
4,724
312
5,152
4,727
425
7,165
5,110
2,054

공사미수금
3,024
2,932
92
2,933
2,932
1
2,933
2,932
1
2,932
2,932

분양미수금
159
-
159
159
-
159
438
-
438
-

소 계
8,125
7,655
470
8,128
7,655
472
8,523
7,659
864
10,096
8,042
2,054

출처:
당사 정기보고서

2021년 반기말 연결 기준 당사의 매출채권 총액은 각각 약 81억원으로 대손충당금을 제외한 장부금액은 약 5억원 수준입니다. 당사의 2021년 반기말 매출채권 대손충당금 설정비율은 약 94.22%수준이며, 활동성 지표인 매출채권회전율은 연결기준으로 약 1.29회로 업종평균(2019년 기준 약 5.80회)보다 열위한 상황입니다. 당사의 매출채권은 건설사업부문에서 발생하는 공사미수금 및 분양미수금과 제조사업부문의 매출채권으로 구성되어 있습니다.

또한 매출채권회전율은 2018년말 연결기준 약 6.17회, 2019년말 약 8.45회, 2020년말 약 2.57회,
2021년 반기말 약 1.29회로 최근 2년간 급격히 악화되었습니다. 이는 당사의 매출액 추이가 2018년 이후로 당사의 수주 부진으로 인하여 급격하게 하락하였기 때문입니다. 매출채권회전율은 매출 채권의 현금화 속도를 측정하는 지표로, 매출채권 회전율이 높다는 것은 매출채권이 순조롭게 회수되고 있음을 나타내고, 반대로 회전율이 낮다는 것은 매출채권의 회수기간이 길어지므로, 그에 따른 대손 발생의 위험이 증가함을 의미합니다.

당사의 매출채권의 대부분이 과거 몰드베이스 사업부문에서 발생한 매출채권이며, 2021년 반기 기준 약 94.22%의 높은 대손충당금 설정비률을 나타내고 있습니다. 이는 몰트베이스 사업부문 관련된 대부분의 업체들이 이미 폐업하거나, 매출채권을 회수 할 수 없는 상태에 이르렀기 때문입니다.

[2021년 반기 기준 매출채권 부문 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

거 래 처
금 액
설정율
대손충당금
발생 사유

대양몰드
873
100%
873
종전 영위사업(몰드)에서 발생한
회수불가 매출채권

건일정밀
783
100%
783

성진몰드-위해
659
100%
659

함창
303
100%
303

디와이(주)
264
100%
264

대신프론테크
156
100%
156

기타
1,904
89.69%
1,842

합계
4,942
95.71%
4,724

출처:
당사 제공

당사는 각 건설현장에 대해서 매월 공정률 정산 후 기성부분에 대하여 공사대금을 청구하고 있습니다. 공사미수금 및 미청구공사 계정은 청구 및 수금 시점의 차이로 발생하는 것으로 관급 공사 등 일부 현장을 제외하고는 신탁계약이 체결되어 있어 신탁자금잔액이 존재하는 경우 청구 이후 1개월 내 수금이 완료되고 있습니다.

당사는 공사미수금에 대해서 일괄적으로 1% 대손률을 설정하여 관리하고 있지만 국내 경기 변동, 금융시장 불안 등 외부충격으로 인하여 발주처로부터 공사대금을 회수하지 못할 위험이 있다고 판단하여
2021년 반기기 연결기준 공사미수금 약 29억원 중 약 29억원에 대해 대손충당금을 설정하고 있습니다. 분양미수금의 경우 약 2억원이 발생하고 있으며 대부분 개인으로부터 발생하고 있습니다. 현재 분양미수금으로 부터의 대손충당금은 발생하고 있지 않습니다.

[2021년 반기 기준 공사미수금 부문 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

거 래 처
금 액
설정율
대손충당금
발생 사유

케이디기술투자(주)
1,955
100%
1,955
KD U타워 공사비로 일시적인
자금경색으로 미회수 중

케이디도시건설(주)
977
100.00%
977
채무자와 합병으로 소멸한 법인
(장산종합건설)으로부터 인수한 채무

한국환경공단
91
0%
-

안산시청
0.84
0%
-

합계
3,024
96.96%
2,932

출처:
당사 제공

시장상황의 변동으로 공사미수금 및 미청구공사가 추가적으로 증가할 수 있으며, 이는 당사의 운전자본 부담으로 이어져 유동성위기를 야기할 수 있으며, 만약 공사대금 회수가 어려워질 경우 대손충당금 설정으로 손익에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다. 투자자들께서는 당사가 진행 중인 사업장에 대한 공사진척 상황 및 공사대금 회수 여부에 대해 지속적으로 관심을 기울일 필요성이 있습니다.

당사의 기설정된 매출채권 대손충당금 대부분은 2010년 이전 발생한 손상에 대한 것으로 최근 1년내 매출채권에 대한 대손충당금 설정내역은 존재하지 않습니다.

당사는 기업회계기준서에 의해 고객의 과거 대손경험률, 고객의 대금지급조건, 거래 규모 및 신용도 평가와 현재의 경제상황을 고려하여 우선적으로 매출채권 개별평가를 통하여 대손충당금을 설정하고, 잔여항목에 대해서는 매출채권 연령을 고려하여 대손충당금을 설정하고 있습니다. 당사의 대손설정 정책 및 당사의 매출채권 및 기타채권 연령분석은 아래와 같습니다.

[당사의 대손설정 정책]

구분
대손설정비율

외상매출금
거래1년차
1%

거래2년차
20%

거래3년~5년차
50%

거래5년차 이상
100%

받을어음
일반어음
1%

부도어음
고객사 부도
100%

배서인 부도
50%

출처:
당사 제공

[매출채권 및 기타채권 연령분석]

구 분
2021년 반기말
2020년말

1년 미만
5,146
6,686

1년 ~ 2년
1,517
11,359

5년 이하
7,340
3,765

5년 초과
52,279
52,120

합 계
66,282
73,930

출처:
당사 정기보고서

당사의 제조부문 매출은 주로 외상거래 및 어음거래로 이루어지며 3개월 회수조건으로 계약을 체결하고 있습니다. 하지만, 당사가 거래하는 매출처는 대부분 중소영세업체들로 결제일 연기 등이 빈번하게 발생하고 있습니다. 또한, 당사는 거래처와 계약 체결 시점에서 거래처의 신용도에 대한 평가절차를 거치지 않고 거래가 일어나고 있어 매출채권 대손에 대한 통제시스템이 미흡한 상황입니다. 향후 거래처의 부실화로 인하여 추가적으로 매출채권 회수가 불가능해지는 경우 당사의 수익성은 악화될 수 있으며, 유동성에도 악영향을 미칠 수 있습니다.

[기타채권 상세내역]

(K-IFRS, 별도)
(단위 : 백만원)

계정과목
2021년 반기말
2020년말
2019년말
2019년말

채권금액
손실충당금
할인차금
장부금액
채권금액
손실충당금
할인차금
장부금액
채권금액
손실충당금
장부금액
채권금액
손실충당금
장부금액

<유동금융자산>

단기대여금
221
71
-
150
5,811
5,661
-
150
12,520
6,159
6,362
4,131
3,622
509

단기사채
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
5,100
-
5,100

미수금
1,230
873
-
357
3,354
3,158
-
196
3,563
3,100
463
1,103
843
259

미수수익
1,231
517
-
714
1,219
517
-
701
1,205
517
687
701
701
-

보증금(유동)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
170
-
170

소 계
2,683
1,462
-
1,221
10,384
9,337
0
1,047
17,288
9,776
7,511
11,206
5,167
6,039

<비유동금융자산>

장기금융상품
636
-
-
636
606
-
-
606
562
-
562
997
-
997

장기대여금
4,977
4,224
-
752
5,127
4,224
-
902
3,727
3,727
-
6,083
3,723
2,359

보증금
1,824
297
103
1,425
1,672
297
107
1,269
568
297
272
731
375
356

소 계
7,437
4,521
103
2,813
7,405
4,521
107
2,778
4,857
4,023
834
7,810
4,098
3,712

합계
10,120
5,983
103
4,034
17,789
13,858
107
3,825
22,145
13,799
8,345
19,016
9,265
9,751

출처:
당사 정기보고서

2021년 반기말
별도기준 당사의 기타채권금액은 101억원으로 대손충당금 60억원, 할인차금 1억원을 차감한 장부금액은 40억원 수준입니다. 기타유동채권은 단기대여금 2억원(대손충당금 0.7억원), 미수금 12억원(대손충당금 9억원), 미수수익 12억원(대손충당금 5억원)으로 구성되어 있습니다. 한편, 기타비유동채권은 장기금융상품 6억원, 장기대여금 50억원(대손충당금 42억원), 보증금 18억원(대손충당금 3억원)으로 구성되어 있습니다. 장ㆍ단기대여금에 대해서는 꾸준한 대손이력이 존재하며, 이미 대손설정된 단기대여금의 경우 대여처의 폐업ㆍ부도 등 사유로 회수가능성은 제한적일 것으로 예상합니다. 추후에도 단기대여금의 경우에도 회수가 불가능하거나 지연될 경우 당사의 수익 및 유동성에 악영향을 미칠 우려가 있으므로 투자자들의 주의가 요구됩니다.

[2021년 반기말 기준 장기대여금 부문 현황]

(K-IFRS, 별도)
(단위 : 백만원)

거 래 처
금 액
설정율
대손충당금
발생 사유

주식회사 세종스카이
1,000
49.75%
498
일시적인 자금경색으로 미회수 중

새융정밀공업사
969
100.00%
969
종전 영위사업(몰드)에서 발생한 회수불가 채권

디와이(주)
696
100.00%
696
종전 영위사업(몰드)에서 발생한 회수불가 채권

다은산업개발
446
100.00%
446
폐업 등으로 인한 회수불가

케이디건설(주)
257
100.00%
257
일시적인 자금경색으로 미회수 중

카보텍
255
100.00%
255

폐업 등으로 인한 회수불가

한종부동산중개 주식회사
250
0.00%
0
-

기타
653
100.00%
653
폐업 및 종전영위사업(몰드)에서 발생한 회수불가 채권

합계
4,977
84.88%
4,224
-

출처:
당사 제공

2021년 반기말 별도 기준 당사의 기타채권 중 가장 큰 비중을 차지하고 있는 장기대여금의 총액은 약 50억원입니다. 이 중 당사의 관계회사로부터 발생한 장기대여금은 (주)세종스카이와 케이디건설(주) 약 13억원이 있으며, 현재 관계회사의 일시적인 자금경색으로 회수를 할 수 없는 상황이며, 그 외의 장기대여금들은 상대방의 폐업으로 인하여 회수불가하거나 종전 영위사업(몰드)에서 발생한 회수불가 채권입니다. 

당사는 과거 중단사업으로 부터 큰 금액의 대손충당금이 꾸준히 발생하고 있으며, 국내외 건설업 경기에 따라 공사미수금, 분양미수금 등의 매출채권이 발생하고 있습니다. 또한 지속적으로 타 법인에 대한 대여금에 손상이 존재하고 있습니다. 추후 매출채권 및 기타채권의 회수가 계획대로 진행되지 않거나, 거래처의 대금지급능력 저하로 매출채권 및 기타채권의 회수가 비정상적으로 지연되는 등 채권의 손상 징후가 발생할 경우, 이에 대하여 대손충당금을 추가 설정할 수 있으며, 그 결과 당사의 손익에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

아. 재무안정성 관련 위험
당사는 건설회사의 특성상 토지매입, 시행, 시공 프로젝트 진행을 위하여 차입금 규모가 큰 편으로 차입금 의존도가 30%~40%를 꾸준히 기록하고 있습니다. 특히 최근 당사의 수주실적이 악화되며 점차 차입금 의존도가 상승하는 모습을 보이고 있습니다.
또한 당사의 재무안정성은 차입금 증가에 따른 이자비용 발생으로 불안정한 상태입니다. 당사의 이자보상배율은
2021년 반기말 연결 및 별도기준으로 -2.75배, -2.20배를 기록하고 있으며

2018년말 부터 2021년 반기말 까지, 영업실적이 호조를 보였던 2019년을 제외하고는 모두 1이하의 수치를 나타내고 있습니다. 이자보상배율이 1배 미만인 경우 영업활동에서 창출한 이익으로는 금융비용도 지불할 수 없음을 나타냅니다. 그리고 당사가 2021년에도 이자보상배율이 1 이하를 나타낼 경우「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 」 제11조(증권선물위원회에 의한 감사인 지정 등)에 의거 하여 3개 사업년도 이자보상배율 1미만인 회사에 해당되어 금융감독원으로 부터 외부감사 지정을 받을 수 있습니다.

당사는 금번 공모자금을 사용하여 상기 단기차입금 중 한국증권금융으로부터 차입한 자금 20억원, 그리고 해운대구 우동 642 사업지 브릿지 대출을 위해 차입한 코하개발 주식회사의 차입금 약 167억원 중 일부를 상환할 계획입니다.
금번 공모자금으로 상환하지 못한 나머지 차입금의 경우 2021년 10월 중 해운대 우동 오피스텔 사업을 위한 PF대출로 대환할 예정입니다. 상기 코하개발 주식회사의 차입금 약 167억원의 만기는 2021년 10월 28일으로 해당 차입금 보다 먼저 만기가 돌아오는 차입금은 1건 존재합니다. KEB하나은행으로부터의 차입금 약 3.8억원의 경우 만기일이 2021년 8월 27일이나, 추후 KEB하나은행과의 만기가 연장될 예정이며, 연장이 불가능할 경우 당사의 자체현금으로 상환할 계획입니다.

당사는 장ㆍ단기 차입금 및 전환사채 등에 대하여 당사가 보유하고 있는 토지, 건물, 기계장치 등을 담보로 제공하고 있으며, 이를 바탕으로 만기를 연장하여 사용하고 있습니다. 2
021년 반기말 연결 기준 당사의 차입금은 약 764억원 수준이며, 담보설정금액 및 부동산 담보신탁 제공금액은 각각 약 489억원 및 약 552억원 수준입니다. 당사는 차입금 대비 담보비율이 적정수준으로 만기 연장이 가능할 것으로 판단하고 있으나, 금융시장의 예기치 못한 불확실성으로 인하여 당사의 차입금에 대한 만기 연장이 이루어지지 않을 경우 당사는 일시적으로 유동성 위험에 직면할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 유형자산 등의 담보제공으로 인해 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[당사 차입금 현황]

(K-IFRS, 연결 및 별도)
(단위 : 백만원)

구분
2021년 반기말
2020년말
2019년말
2018년말

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

단기차입금
37,717
29,382
31,570
23,222
25,761
7,973
15,517
10,030

유동성장기차입금
631
631
1,047
1,047
14,904
5,304
6,927
6,760

유동성사채
-
3,000
-
3,000
-
6,308
6,605
6,605

리스부채
116
116
147
124
50
48
-
-

단기성 차입금 소계
38,464
33,128
32,763
27,393
40,716
19,633
29,049
23,395

장기차입금
37,593
37,374
28,474
28,230
14,354
14,339
16,684
6,973

리스부채
320
314
389
372
134
134
-
-

장기성 차입금 소계
37,913
37,688
28,863
28,602
14,487
14,472
16,684
6,973

차입금 합계
76,376
70,816
61,626
55,995
55,203
34,105
45,733
30,368

단기성차입금 비중
50.36%
46.78%
53.16%
48.92%
73.76%
57.57%
63.52%
77.04%

현금및현금성자산
788
606
2,622
2,070
4,895
3,015
5,447
3,743

순차입금
75,589
70,211
59,004
53,925
50,308
31,090
40,286
26,626

자산총계
181,565
163,362
161,867
145,445
143,911
108,454
148,471
119,655

차입금의존도
42.07%
43.35%
38.07%
38.50%
38.36%
31.45%
30.80%
25.38%

출처:
당사 정기보고서

2021년 반기말 연결 기준 당사의 차입금규모는 단기성차입금 약 385억원, 장기성차입금 약 376억원, 합계 764억원 수준으로 2020년 약 616억원 대비 약 148억원 증가하였습니다. 2021년 반기말 기준 당사의 차입금 중 약 50%인 377억원은 단기차입금이나, 2021년 반기말 연결 기준 당사의 현금및현금성자산은 약 79억원 수준으로 당사는 재무적으로 불안정한 상태에 처해 있다고 판단 할 수 있습니다.

당사의 차입금규모는 2018년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 457억원, 약 304억원, 2019년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 552억원, 약 341억원, 2020년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 616억원, 약 559억원,
2021년 반기말 연결 및 별도기준으로 각각 약 764억원, 708억원을 기록했습니다.

당사의 순차입금(차입금에서 현금 및 현금성자산을 차감) 규모는 2018년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 403억원과 약 266억원, 2019년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 503억원과 약 311억원, 2020년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 590억원과 약 539억원,

2
021년 반기말 연결 및 별도기준으로 각각 약 756억원, 702억원 입니다. 당사의 순차입금 규모는 2018년말 대비하여 2019년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 102억과 약 45억 증가하였습니다. 2019년말 대비하여 2020년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 87억원과 약 228억원 증가하였습니다.
2020년말 대비하여 2021년 반기말 연결 및 별도기준으로 각각 약 166억원, 163억원 증가하였습니다.

차입금 의존도(자산총계 대비 차입금 비율)는 2018년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 30.80%와 약 25.38%, 2019년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 39.92%와 약 32.64%, 2020년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 41.53%와 약 42.43%,
2021년 반기말 연결 및 별도기준으로 각각 약 42.07%, 43.35% 입니다. 차입금 의존도 또한 2018년말 대비하여 2019년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 9.12%p와 약 7.26%p 증가하였습니다. 2019년말 대비하여 2020년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 1.61%p와 약 9.79%p 증가하였습니다
. 2020년말 대비 2021년 반기말 연결 및 별도기준으로 각각 약 4.00%p, 4.85%p 증가하였습니다.

당사는 건설회사의 특성상 토지매입, 시행, 시공 프로젝트 진행을 위하여 차입금 규모가 큰 편으로 차입금 의존도가 30%~40%를 꾸준히 기록하고 있습니다. 특히 최근 당사의 수주실적이 악화되며 점차 차입금 의존도가 상승하는 모습을 보이고 있습니다.

당사는 제5회 전환사채 잔액 30억원을 종속회사 KD엠텍(주)에게 발행중인 상황으로, 연결 재무제표에서는 인식되지 않았습니다. 또
한
제
4회차 전환사채 90억원의 경우
당사가 매입하여 보유중입니다.

[미상환 주식연계채권 내역]

(증권신고서 제출전일)
(단위 : 주, %)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)
총액
전환대상
주식의 종류
전환청구
가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면(전자등록)
총액
전환가능
주식수

사모
전환사채
제4회
2019년 02월 20일
2022년 02월 20일
9,000,000
보통주
2020년02월20일
~2022년01월20일
100
2,500
9,000,000
3,600,000
-

사모
전환사채
제5회
2020년 12월 11일
2023년 12월 11일
3,000,000
보통주
2021년12월11일
~2023년11월11일
100
957
3,000,000
3,134,796
케이디엠텍(주)

합 계
-
-
-
12,000,000
보통주
-
100
-
12,000,000
5,540,491
-

츌처:
당사 제시

전환사채(해외전환사채 포함) 발행후 만기전 사채 취득 - (2019.04.04)

전환사채(해외전환사채 포함) 발행후 만기전 사채 취득

전환사채(해외전환사채)
4
회차

1. 만기전 취득 사채에 관한 사항
사채의 종류
무기명식이권부 무보증사모 전환사채

발행일자
2019-02-20

발행방법
국내발행 (사모)

주당 전환가액(원)
107

만기일
2022-02-20

2. 사채 취득금액 (통화단위)
9,099,863,012
KRW : South-Korean Won

- 취득한 사채의 권면총액 (통화단위)
9,000,000,000
KRW : South-Korean Won

- 기준환율
-

- 취득일자
2019-03-19

3. 취득후 사채의 권면잔액 (통화단위)
0
KRW : South-Korean Won

4. 만기전 취득사유 및 향후 처리방법
1.취득사유:기한이익 상실
2.향후 처리방법:만기전 사내보관후 이사회 결의에 따라 사채권 재매각

5. 취득자금의 원천
자기자금

6. 사채의 취득방법
장외매수

7. 기타 투자판단에 참고할 사항
-상기 사채 취득금액은 지급이자를 포함한 금액임

※ 관련공시
2019-02-20 전환사채권발행결정(제4회차 CB)

출처:
한국거래소

[당사 재무안정성 지표]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구분
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

부채비율
317.23%
416.05%
311.53%
345.29%
287.44%
241.71%
548.06%
357.23%

유동비율
134.42%
145.07%
78.58%
107.33%
125.38%
153.58%
85.88%
97.64%

차입금 평균이자율
4.21%
4.73%
6.03%
6.41%
5.94%
8.82%
5.43%
7.34%

차입금의존도
42.07%
43.35%
38.07%
38.50%
38.36%
31.45%
30.80%
25.38%

총자산 회전율
5.79%
2.65%
13.24%
11.17%
54.67%
68.42%
21.02%
15.51%

금융비용부담율
30.57%
77.43%
17.33%
22.11%
4.16%
4.05%
7.96%
12.02%

영업이익률
-84.05%
-170.12%
-38.40%
-35.28%
8.33%
11.59%
-20.14%
-21.30%

이자보상배율(배)
-2.75배
-2.20배
-2.22배
-1.60배
2.00배
2.86배
-2.53배
-1.77배

동종업계 부채비율
-
-
105.55
100.09

동종업계 유동비율
-
-
222.45
223.31

출처:
당사 제공

주)

부채비율 = 부채총계 / 자본총계
차입금 평균이자율 = 이자비용 / 차입금총계(기말기준)
차입금의존도 = 차입금 / 자산총계
총자산 회전율 = 매출액 / 자산총계
금융비용부담율 = 이자비용 / 매출액
영업이익률 = 영업이익 / 매출액
이자보상배율 = 영업이익 / 이자비용

주2)
동종업계 참고 : 한국은행 2019년 기업경영분석 F41-42 건설업(중소기업)

당사의
2021년 반기말 연결기준 부채비율은 317.23%, 유동비율은 134.42%로 동종업계에 비해 취약한 편입니다. 특히 당사는 2020년 진행한 무상감자로 인해 자본금이 2019년 약 391억원에서 2020년 약 83억원으로 감소하여 부채비율이 기존보다 높아 지게 되었습니다. 

당사는 건설회사의 특성을 고려 하였을 때에도 동종업계에 비하여 부채비율이 큰편으로 향후 유동성 측면에서 재무적인 대처능력이 하락추세에 있으며, 향후 매출채권이나 대여금의 대손가능성이 증가하거나 예상치 못한 외부 충격으로 인하여 영향을 받게 된다면 당사는 심각한 유동성위험에 처할 수 있음을 투자자들께서는 의사결정에 고려하시기 바랍니다.

또한 당사의 재무안정성은 차입금 증가에 따른 이자비용 발생으로 불안정한 상태입니다.
당사의 이자보상배율은 2021년 반기말 연결 및 별도기준으로 -2.75배, -2.20배를 기록하고 있으며 2018년말 부터 2021년 반기말 까지, 영업실적이 호조를 보였던 2019년을 제외하고는 모두 1이하의 수치를 나타내고 있습니다. 이자보상배율이 1배 미만인 경우 영업활동에서 창출한 이익으로는 금융비용도 지불할 수 없음을 나타냅니다. 그리고 당사가 2021년에도 이자보상배율이 1 이하를 나타낼 경우「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 」 제11조(증권선물위원회에 의한 감사인 지정 등)에 의거 하여 3개 사업년도 이자보상배율 1미만인 회사에 해당되어 금융감독원으로 부터 외부감사 지정을 받을 수 있습니다.

[당사 차입금 관련 지표]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구 분
2021년 반기 누적
2020년
2019년
2018년

영업이익
-4,420
-8,230
5,348
-6,285

이자비용
1,608
3,715
3,277
2,484

이자보상비율
-2.75
-2.22
1.63
-2.53

출처:
당사 제공

당사의 이자보상배율이 1 이하를 나타내는 주요 요인은 2019년을 제외한 지속적인 영업손실에 있습니다.

2021년 반기 연결 기준 당사의 영업손실은 약 -44억원, 이자비용은 약 16억원 수준으로 이자보상배율 (-)를 기록하였습니다. 당사는 향후 실적 개선을 기반으로 점진적으로 단기차입금 및 유동성장기차입금의 상환을 이루어 나갈 계획이며, 금번 유상증자 공모자금 중 약 137억원을 사용하여 차입금 규모를 줄여 이자비용 부담을 줄일 예정입니다. 또한 단기간 내에 발생하는 이자비용에 대해서는 당사의 보유 현금 및 금번 유상증자 공모자금으로 충당할 계획입니다.

하지만 당사의 수익규모가 예상에 미치지 못하거나 종속기업 및 공동, 관계기업에 대한 투자 및 지원을 위해 추가 차입이 불가피 할 경우차입금 규모의 확대가 또 다시 발생할 수 있기 때문에 이러한 재무안정성과 관련된 지표가 다시 발생할 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 연결기준
2021년 반기말 및 증권신고서 제출전일 차입금 현황은 아래와 같습니다.

[당사 차입금 현황(연결)]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

차입처
조 건(담보, 무담보)
내 역
만 기
이자율
증권신고서
제출전일
2021년
반기

[단기차입금]

건설공제조합
출자좌수 263좌

2022-04-02
1.50%
178
178

라인플러스 주식회사
문정KD70타워 1층,14층
담보대출(운영자금)
2021-05-27
5.80%
-
-

직산개발 주식회사
천안시 서북구 직산읍 삼은리(토지)
브릿지 대출
2021-07-21
5.50%
-
10,817

직산개발 주식회사
천안시 서북구 직산읍 삼은리(토지)
PF 대출
2024-11-21
5.50%
91,700
-

리브개발 주식회사
해운대구 우동 642(토지)
브릿지 대출
2021-04-14
5.50%
-
-

기업은행
구미시 1공단로 9길85 토지 및 건물
담보대출(운영자금)
2021-06-26
3.37%
7,000
7,000

한투저축은행
대전 동구 새마울로41 토지 및 건물
KD엠텍㈜ 대전공장
담보대출(운영자금)
2021-07-25
6.50%
1,350
1,350

코하개발 주식회사
해운대구 우동 642(토지)
브릿지 대출
2021-10-28
5.50%
16,372
16,372

한국증권금융
전라북도 군산시 내흥동 926번지
담보대출
2022-04-28
10.00%
2,000
2,000

소 계
118,600
37,717

[장기차입금]

KEB하나은행
제주서귀동 310-24 주택 및 토지
담보대출(운영자금)
2021-08-27
2.85%
382
382

영동, 인천옹진농협
문정KD70타워 1층,14층
담보대출(운영자금)
2024-05-06
4.00%
5,600
5,600

남원주 농협
동해 천곡동
담보대출(운영자금)
2024-01-26
3.80%
1,500
1,500

영동농협
문정KD70타워 9층
담보대출(운영자금)
2024-01-26
3.80%
600
600

북수원신협
군산공장, 강일1차
담보대출(운영자금)
2022-11-09
4.50%
1,783
1,783

의왕신협
아산법곡상가
담보대출(운영자금)
2023-03-09
5.45%
421
421

우리은행(053945)
기금대출(60m2이하)
기금대출
2030-05-02
3.00%
12,512
12,512

우리은행(053944)
기금대출(60m2초과)
기금대출
2030-05-02
2.50%
6,281
6,281

라인플러스개발 주식회사
대전미분양상가 16개호실
담보대출(운영자금)
2023-02-27
6.90%
4,535
4,535

라인플러스개발 주식회사
대전미분양상가 3개호실
담보대출(운영자금)
2023-05-11
6.90%
390
390

북수원신협
동해상가 7개호실 담보대출
담보대출(운영자금)
2022-09-27
5.50%
278
278

묵동신협
동해상가 7개호실 담보대출
담보대출(운영자금)
2022-09-27
5.50%
249
249

서대문신협
동해상가 7개호실 담보대출
담보대출(운영자금)
2022-09-27
5.50%
171
171

화도농협
마석우리 토지
담보대출(운영자금)
2023-08-18
4.20%
3,350
3,350

수지신협
용인시 영덕동 토지(신)
사업부지
2023-11-26
5.00%
2,500
2,500

수지신협
용인시 영덕동 토지(신)
사업부지
2025-11-23
5.00%
442
442

라인개발
안성아양 622-103토지
사업부지
2022-11-28
6.60%
3,000
3,000

오스피셔스제십일차 주식회사
전라북도 군산시 내흥동 926번지
담보대출
2025-04-26
5.00%
2,000
2,000

한투저축은행
대전 동구 새마울로41 토지 및 건물
KD엠텍㈜ 대전공장
담보대출(운영자금)
2021-07-25
6.50%
204
204

소 계
46,199
46,199

[사채]

제4회무기명식이권부 사모전환사채
전환사채
전환사채 발행
2022-02-20
15.00%
9,000
9,000

제5회무기명식이권부 사모전환사채
전환사채
전환사채 발행
2023-12-11
12.00%
3,000
3,000

소 계
12,000
12,000

합 계
176,800
95,916

출처:
당사 제공

당사의 별도기준
2021년 반기말 및 증권신고서 제출전일 차입금 현황은 아래와 같습니다.

[당사 차입금 현황(별도)]

(K-IFRS, 별도)
(단위 : 백만원)

차입처
조 건(담보, 무담보)
내 역
만 기
이자율
증권신고서
제출전일
2021년
반기

[단기차입금]

건설공제조합
출자좌수 263좌

2022-04-02
1.50%
178
178

라인플러스 주식회사
문정KD70타워 1층,14층
담보대출(운영자금)
2021-05-27
5.80%
-
-

직산개발 주식회사
천안시 서북구 직산읍 삼은리(토지)
브릿지 대출
2021-07-21
5.50%
-
10,817

직산개발 주식회사
천안시 서북구 직산읍 삼은리(토지)
PF 대출
2024-11-21
5.50%
91,700
-

리브개발 주식회사
해운대구 우동 642(토지)
브릿지 대출
2021-04-14
5.50%
-
-

코하개발 주식회사
해운대구 우동 642(토지)
브릿지 대출
2021-10-28
5.50%
16,372
16,372

한국증권금융
전라북도 군산시 내흥동 926번지
담보대출
2022-04-28
10.00%
2,000
2,000

소 계
110,250
29,367

[장기차입금]

KEB하나은행
제주서귀동 310-24 주택 및 토지
담보대출(운영자금)
2021-08-27
2.85%
382
382

영동, 인천옹진농협
문정KD70타워 1층,14층
담보대출(운영자금)
2024-05-06
4.00%
5,600
5,600

남원주 농협
동해 천곡동
담보대출(운영자금)
2024-01-26
3.80%
1,500
1,500

영동농협
문정KD70타워 9층
담보대출(운영자금)
2024-01-26
3.80%
600
600

북수원신협
군산공장, 강일1차
담보대출(운영자금)
2022-11-09
4.50%
1,783
1,783

의왕신협
아산법곡상가
담보대출(운영자금)
2023-03-09
5.45%
421
421

우리은행(053945)
기금대출(60m2이하)
기금대출
2030-05-02
3.00%
12,512
12,512

우리은행(053944)
기금대출(60m2초과)
기금대출
2030-05-02
2.50%
6,281
6,281

라인플러스개발 주식회사
대전미분양상가 16개호실
담보대출(운영자금)
2023-02-07
6.90%
4,535
4,535

라인플러스개발 주식회사
대전미분양상가 3개호실
담보대출(운영자금)
2023-05-11
6.90%
390
390

북수원신협
동해상가 7개호실 담보대출
담보대출(운영자금)
2022-09-27
5.50%
278
278

묵동신협
동해상가 7개호실 담보대출
담보대출(운영자금)
2022-09-27
5.50%
249
249

서대문신협
동해상가 7개호실 담보대출
담보대출(운영자금)
2022-09-27
5.50%
171
171

화도농협
마석우리 토지
담보대출(운영자금)
2023-08-18
4.20%
3,350
3,350

수지신협
용인시 영덕동 토지(신)
사업부지
2023-11-26
5.00%
2,500
2,500

수지신협
용인시 영덕동 토지(신)
사업부지
2025-11-23
5.00%
442
442

라인개발
안성아양 622-103토지
사업부지
2022-11-28
6.60%
3,000
3,000

오스피셔스제십일차 주식회사
전라북도 군산시 내흥동 926번지
담보대출
2025-04-26
5.00%
2,000
2,000

소 계
45,995
45,995

[사채]

제4회무기명식이권부 사모전환사채
전환사채
전환사채 발행
2022-02-20
15.00%
9,000
9,000

제5회무기명식이권부 사모전환사채
전환사채
전환사채 발행
2023-12-11
12.00%
3,000
3,000

소 계
12,000
12,000

합 계
168,245
87,362

출처:
당사 제공

당사는 금번 공모자금을 사용하여 상기 단기차입금 중 한국증권금융으로부터 차입한 자금 20억원, 그리고 해운대구 우동 642 사업지 브릿지 대출을 위해 차입한 코하개발 주식회사의 차입금 약 167억원 중 일부를 상환할 계획입니다.
금번 공모자금으로 상환하지 못한 나머지 차입금의 경우 2021년 10월 중 해운대 우동 오피스텔 사업을 위한 PF대출로 대환할 예정입니다.
 
 상기 코하개발 주식회사의 차입금 약 167억원의 만기는 2021년 10월 28일으로 해당 차입금 보다 먼저 만기가 돌아오는 차입금은 1건 존재합니다. KEB하나은행으로부터의 차입금 약 3.8억원의 경우 만기일이 2021년 8월 27일이나, 추후 KEB하나은행과의 만기가 연장될 예정이며, 연장이 불가능할 경우 당사의 자체현금으로 상환할 계획입니다.

[당사 간접차입금 현황(별도)]

(K-IFRS, 별도)
(단위 : 백만원)

회사명
차입처
차입구분
차입금액
차입일
만기일
금리
담보
비고

라인개발㈜
의왕신협
일반
3,000
2019.11.28
2022.11.28
6.60%
안성아양598-2
간접차입

라인플러스개발㈜
의왕신협
일반
400
2020.04.08
2023.05.11
4.90%
대전가수원 KD U-PLAZA
3개호실
간접차입

국일신협
462
2020.01.28
2023.02.07
4.90%
대전가수원 KD U-PLAZA
14개호실
간접차입

북수원신협
528

수원중앙신협
1,184

안산중앙신협
1,306

청주신협
710

한우리신협
1,310

소계
5,900
-
-
-
-
-

직산개발㈜
롯데카드

PF

(주1)

20,000
2021.7.22
2024.7.22
3.68%
천안 직산 삼은리 64-14
외 7필지
간접차입

플랜업직산(A)
50,000
3.68%

플랜업직산(B)
21,700
5.80%

소계
91,700
-
-
-
-
-

코하개발㈜
인성저축은행㈜
브릿지대출
1,700
2021.04.28
2021.10.28
5.50%
부산해운대 우동 262-1,9
간접차입

동원제일저축은행㈜
2,000

디에이치저축은행㈜
2,000

오성저축은행㈜
1,000

유니온저축은행㈜
1,500

에스앤티저축은행㈜
1,500

인천저축은행㈜
1,500

안국저축은행㈜
1,500

청주저축은행㈜
1,500

영진저축은행㈜
1,500

웰컴저축은행㈜
1,000

소계
16,700
-
-
-
-
-

합계
117,300
-
-
-
-
-

출처:
당사 제공

주1)

당사는
천안 직산 공동주택 사업토지확보를 위해 직산개발(주)를 통하여 약 109억원을 브릿지대출을 진행하였으며, 해당 브릿지대출의 만기일이 다가옴에 따라 PF대출을 통해 전액 상환하였습니다.

당사는 천안 직산 공동주택 사업을 진행하기 위한 당사의 100% 종속회사인 직산개발㈜를 통해 917억의 PF대출을, 부산 해운대구 우동 오피스텔 사업을 진행하기 위한 100% 종속회사인 코하개발㈜ 및 리브개발(주)을 통하여 약 167억원을 토지취득을 위한 브릿지 대출을 간접 차입 하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 상기 브릿지대출 167억원은 모두 코하개발(주)의 명의로 되어있으며 당사는 금번 유상증자 공모자금 중 약 117억원을 사용하여 코하개발㈜의 차입금 약 167억원의 일부를 상환하고, 향후 사업진행시 PF대출을 통해 차액을 전액 상환할 예정입니다.

당사는 위와 같이 공모자금을 통한 차입금 상환, PF대출 등을 통하여 상기 차입금을 상환할 예정이나, 당사의 계획과는 다르게 실권주의 발생으로 인하여 당사의 계획대로 공모자금을 사용 할 수 없거나, PF대출 과정에서 당사가 예상하지 못한 사유로 인하여 PF대출을 진행하지 못하게 될 경우, 부산 해운대 사업 토지를 당사가 계획하였던 용도로 사용 할 수 없게 되고, 또한 라인개발㈜등으로부터 차입한 담보제공자산의 담보가치 하락할 경우, 채권자의 담보권행사시 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[당사 만기별 차입금 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구분
1년 이내
1년 초과
 2년 이내
2년 초과
합계

3개월 이내
3개월 초과
 6개월 이내
6개월 초과
 9개월 이내
9개월 초과
 1년 이내
합계

단기차입금
19,167
16,372
-
2,178
37,717
-
-
37,717

장기차입금
1,285
4,783
4,956
390
11,415
13,550
21,235
46,199

사채
-
-
9,000
-
9,000
-
3,000
12,000

합계
20,452
21,156
13,956
2,568
58,132
13,550
24,235
95,916

출처:
당사 제공

증권신고서 제출 전일 기준 당사의 금융기관 차입금 중 만기가 1년 이내인 단기차입금의 경우 약
377억원 이며, 1~2년 내에 만기가 돌아오는 장기차입금은 약

136억원, 만기가 2년 이상 남은 장기차입금의 경우 약

212억원이 있습니다. 현재 당사의 전체 금융기관 차입금 중 단기차입금의 비중은 약

44.95%로 향후 경영상황이 대내외적으로 악화될 경우 차입처로 부터 상환 압력 및 만기 연장이 어려울 수도 있습니다

2021년 반기말 기준 당사가 제공한 담보제공자산 및 부동산 담보신탁의 내역은 아래와 같습니다.

[담보제공자산]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

담보제공자산
관련계정
금융기관 등
담보설정금액
내역

반기말
전기말

서귀포시 토지 및 단독주택
투자부동산
KEB하나은행
600
600
차입금 담보

금융상품 등
장기금융상품/보증금
건설공제조합
156
193
하자보수보증 등

출자증서
당기손익-공정가치측정금융자산
건설공제조합
397
399
이행보증

정기예금증서
장기금융상품/보증금
주택도시보증공사
421
421
부지확보예치금 및 하자보수예치금

보험증권
보험료
북수원신협
16,365
19,848
차입금 담보

아산 방축동 토지
투자부동산
우리은행
22,552
22,552
차입금 담보

케이디엠텍㈜ 구미공장 토지외
유형자산
기업은행
8,400
8,400
차입금 담보

합 계
48,890
52,413
-

출처:
당사 제공

[부동산 담보신탁 제공자산]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

담보제공자산
관련계정
신탁사
순위
수익자
수익한도금액
내역

반기말
전기말

문정 KD 유타워 12층 7개 호실
유형자산
아시아신탁(주)
1순위
수지신용협동조합
-
2,520
차입금 담보

문정 KD 유타워 10층 6개 호실
투자부동산
아시아신탁(주)
1순위
의왕신용협동조합
-
1,356
차입금 담보

문정 KD 유타워 9층 2개 호실
투자부동산
아시아신탁(주)

1순위
남양주신용협동조합
-
564
차입금 담보

동해 천곡동 토지
투자부동산
아시아신탁(주)

1순위
대관령신용협동조합
-
600
차입금 담보

군산공장 토지,건물
투자부동산
교보자산신탁
1순위
북수원신용협동조합
2,880
2,880
차입금 담보

강일아르페온 2개 호실
재고자산

법곡동 케이디아람채 7개 호실
재고자산
㈜무궁화신탁
1순위
의왕신용협동조합
650
650
차입금 담보

동해발한KD아람채 근생 1개 호실
재고자산
교보자산신탁
1순위
서대문신용협동조합
261
261
차입금 담보

동해발한KD아람채 근생 3개 호실
재고자산
1순위
묵동신용협동조합
638
638
차입금 담보

동해발한KD아람채 근생 3개 호실
재고자산
1순위
북수원신용협동조합
424
424
차입금 담보

남양주 마석우리 토지
투자부동산
무궁화신탁
1순위
화도농협협동조합
4,020
4,020
차입금 담보

안성 아양 토지
재고자산
무궁화신탁
1순위
의왕신용협동조합
3,600
3,600
차입금 담보(라인개발담보제공)

대전 가수원 KD U프라자 3개 호실
재고자산
무궁화신탁
1순위
의왕신용협동조합
480
480
차입금 담보(라인플러스개발담보제공)

대전 가수원 KD U프라자 16개 호실
재고자산
신영부동산신탁
1순위
북수원신용협동조합
634
634
차입금 담보(라인플러스개발담보제공)

국일신용협동조합
554
554
차입금 담보(라인플러스개발담보제공)

수원중앙신용협동조합
1,421
1,421
차입금 담보(라인플러스개발담보제공)

안산중앙신용협동조합
1,567
1,567
차입금 담보(라인플러스개발담보제공)

청주신용협동조합
852
852
차입금 담보(라인플러스개발담보제공)

한우리신용협동조합
1,572
1,572
차입금 담보(라인플러스개발담보제공)

문정 KD70 1,14F 10개 호실
유형자산
교보자산신탁
1순위
북수원신용협동조합
720
720
차입금 담보(라인플러스개발담보제공)

수원중앙신용협동조합
1,200
1,200
차입금 담보(라인플러스개발담보제공)

서대문신용협동조합
120
120
차입금 담보(라인플러스개발담보제공)

인천성암신용협동조합
1,080
1,080
차입금 담보(라인플러스개발담보제공)

화성제일신용협동조합
1,680
1,680
차입금 담보(라인플러스개발담보제공)

천안 직산 삼은리 64-14외 7필지
재고자산
무궁화신탁
1순위
인성저축은행
3,900
3,900
차입금 담보(직산개발담보제공)

인천저축은행
2,600
2,600
차입금 담보(직산개발담보제공)

라온저축은행
2,470
2,470
차입금 담보(직산개발담보제공)

오성저축은행
1,300
1,300
차입금 담보(직산개발담보제공)

아산저축은행
1,300
1,300
차입금 담보(직산개발담보제공)

웰컴저축은행
1,300
1,300
차입금 담보(직산개발담보제공)

스카이저축은행
1,300,
1,300
차입금 담보(직산개발담보제공)

부산광역시 해운대구 우동 642-2
재고자산
우리자산신탁
1순위
인성저축은행
3,900
3,900
차입금 담보(리브개발담보제공)

오성저축은행
1,300
1,300
차입금 담보(리브개발담보제공)

DH저축은행
2,600
2,600
차입금 담보(리브개발담보제공)

동원제일저축은행
3,380
3,380
차입금 담보(리브개발담보제공)

용인시 영덕동
재고자산
무궁화신탁
1순위
수지신용협동조합
3,600
3,600
차입금담보

KD엠텍(주)대전공장
(대전 동구 새마울로41 토지 및 건물)
유형자산
무궁화신탁
1순위
한국투자저축은행
1,920
1,920
차입금담보

합 계
55,223
60,263

출처:
당사 제공

2018년 이후
2021년 반기
까지의 영업활동, 투자활동 및 재무활동 현금흐름은 다음과 같습니다.

[요약 현금흐름 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위: 백만원)

구분
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

영업활동현금흐름
-18,171
-47,616
-2,574
-4,988

투자활동현금흐름
1,604
-21,325
-29,734
10,584

재무활동현금흐름
14,718
66,686
31,754
-369

차입금의 차입
29,662
86,320
64,509
30,680

차입금의 상환
-14,974
-37,714
-43,955
-25,894

현금흐름 합계
-1,849
-2,255
-554
5,226

출처:
당사 정기보고서

당사는 2018년부터
2021년 반기 까지 영업활동을 통한 현금흐름을 창출하지 못하였습니다. 해당 기간 연결기준 당사의 영업활동으로 인한 현금순유출은 2018년 약 50억원, 2019년 약 26억원, 2020년 -476억원,
2021년 반기 약 182억원 수준으로 유출(-)을 나타내고 있습니다.

2019년의 경우 별도기준 당기순손실이 전년동기대비 크게 증가하여 당사의 영업활동 현금으름도 전년동기대비약 24억원 증가하였습니다. 하지만 매출채권 기타채권에 대한 대손상각비 59억원, 재고평가와 관련된 감소 171억원, 매입채무등의 상환 111억원으로 인하여 영업활동 현금흐름 순유출이 나타났습니다. 

2020년의 경우 연결기분 당사의 당기순이익이 약 14억원 발생하였지만, 순운전자변의 변동(군산, 아산 사업지 취득과정에서 발생한 선금급 유출 42억원, 부산, 천안 사업지취득으로 발생한 재고자산 증가 99억원 등)이 약 -153억원 반영 되었고, 영업활동으로인한 자산부채의변동(이자수익 약 12억원, 투자부동산 평가차익 약 48억원 등)이 -38억원 반영되며 당사의 영업활동 현금흐름은 -182억원을 기록하였습니다.

당사의 2019년 투자활동 현금흐름의 경우 아산 방축동 임대주택건설에 총 215억원, KD엠텍 VINA의 베트남 공장건설 및 토지이용권 취득 33억원이 투자되어 2019년 투자활동 현금흐름의 유출이 있었습니다.
또한 2020년 아산 방축동 사업지 취득으로 인한 투자부동산의 취득 207억원, 본사 사무실 구매로 인한 유형자산의 취득 52억원, 문정동 KD70빌딩의 공사로 인한 건설중인 자산의 증가 44억원 등이 반영되어 213억원의 투자활동현금흐름 유출이 있었습니다. 2021년 반기의 경우 별도로 진행된 투자건은 존재하지 않았으나, 한국종합기술 보통주처분으로 인한 당기손익-공정가치측정금융자산의 감소가 약 20억원 반영되어 양의 투자활동현금흐름을 나타냈습니다.

당사의 2019년 재무활동 현금흐름의 경우 아산 방축동 임대주책기금대출 약 127억원, 안성토지 취득용 차입 30억원 등 차입금의 증가 및 아산방축동 임대보증권 100억원 수금으로 인하여 전년대비 재무활동 현금흐름이 증가하였으며, 2020년의 경우 아산방축동 임대주택기금대출 약 60억원이 발생하였고, 토지담보대출 외 148억원의 차입금이 증가하였고, 아산 방축동 임대보증금 수금이 158억원이 발생하여 재무활동현금흐름이 증가하였습니다.
2021년 반기의 경우
부산 해운대구 우동 오피스텔 사업을 진행하기 위한 100% 종속회사인 코하개발㈜을 통하여 약 83억원을 토지취득
을 위한 브릿지론 대출
등이 포함된 단기차입금을 194억원, 장기차입금 101억원을 차입하였고, 약 131억원의 단기차입금, 약 12억원의 장기차입금을 상환하여 총 147억원의 재무활동 현금흐름 유입이 발생하였습니다.

영업활동으로 현금흐름을 충당하지 못하거나 영업활동현금흐름이 지속적으로 음의 흐름을 보일 경우 당사의 유동성은 악화될 수 있습니다. 현재까지 재무활동을 통한 현금유입으로 충분한 유동성을 확보하였으나, 국내 경기의 악화, 금융시장의 부진 등으로 재무활동현금 유입이 원활하지 못할 경우 당사는 유동성 압박에 시달릴 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 장ㆍ단기 차입금 및 전환사채 등에 대하여 당사가 보유하고 있는 토지, 건물, 기계장치 등을 담보로 제공하고 있으며, 이를 바탕으로 만기를 연장하여 사용하고 있습니다.
2021년 반기말 연결 기준 당사의 차입금은
약 764억원 수준이며, 담보설정금액 및 부동산 담보신탁 제공금액은 각각 약
489억원 및 약 552억원 수준입니다. 당사는 차입금 대비 담보비율이 적정수준으로 만기 연장이 가능할 것으로 판단하고 있으나, 금융시장의 예기치 못한 불확실성으로 인하여 당사의 차입금에 대한 만기 연장이 이루어지지 않을 경우 당사는 일시적으로 유동성 위험에 직면할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한, 유형자산 등의 담보제공으로 인해 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 유동성 대응 능력에 따른 위험
당사의 유동자산은 건설업 관련 재고자산(건설용지, 미완성건물, 완성건물), 단기차입금의 규모의 변화에 따라 크게 변동하고 있습니다. 2019년말 당사의 유동비율은 전년동기대비 연결 및 별도기준으로 각각 약 19.11% 감소, 30.60% 증가 하였으며, 이는 대전 가수원 KD U-PLAZA 및 동해 KD아람채의 완공으로 인하여 재고자산 중 미완성건물이 완성건물로 대체되면서 재고자산이 약 344억원 감소한 영향입니다. 또한 2019년말 대비 2020년말에 건설용지가 전년동기대비 약 299억원 증가하며 재고자산이 증가하였습니다. 이에 따른 유동자산 증가로 인하여 2020년말 유동비율은 2019년 대비 연결 및 별도기준으로 약 172억원, 약 139억원 증가하였습니다.
2021년말 유동비율은 기타유동자산(선급금)이 2020년말 대비 약 43억원 증가하였고, 재고자산이 약 98억원 증가하며 유동자산이 연결기준 2020년말 대비 115억원 증가하였습니다.

당사의 유동성은 부채비율이 높은 건축업의 특성상 일시에 악화될 수 있으며, 또한 설비 투자 대비하여 적정수준의 매출액 및 수익성이 발행되지 않는다면 현금흐름 창출능력 저하에 따라 유동성 위기가 올수 있습니다. 금번 당사의 유상증자 공모자금 중 약 73억원이 신규 프로젝트를 위한 토지취특에 사용될 예정이며, 추후 당사의 계획과는 다르게 신규 아파트로부터 적정수준의 수익성이 발행되지 않는 경우 상기했듯이 당사에 유동성위기가 올 수 있으며, 이러한 유동성 위기는 당사의 존립 자체를 위협하여 투자자의 주주가치를 크게 훼손할 가능성이 있습니다.

[당사 유동성 관련 재무지표 현황]

(K-IFRS, 연결 및 별도)
(단위: 백만원)

구분
2021년 반기말
2020년말
2019년말
2018년말

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

유동자산
66,941
66,149
55,410
54,207
38,249
40,265
78,209
71,819

유동부채
49,798
45,597
44,195
35,294
57,284
31,397
91,064
73,557

재고자산
53,468
52,998
43,698
43,235
21,711
21,182
56,077
51,216

유동비율
134.42%
145.07%
125.38%
153.58%
66.77%
128.24%
85.88%
97.64%

당좌비율
27.05%
28.84%
26.50%
31.09%
28.87%
60.78%
24.30%
28.01%

부채비율
317.23%
416.05%
414.95%
120.52%
322.26%
264.71%
548.06%
357.23%

유동부채비율
114.44%
144.04%
153.38%
32.15%
174.93%
109.58%
397.48%
281.08%

차입금의존도
42.07%
43.35%
41.53%
42.43%
39.92%
32.64%
30.80%
25.38%

출처:
당사 정기보고서

당사의 유동비율은 2018년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 85.88%와 약 97.64%, 2019년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 66.77%와 약 128.24%, 2020년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 125.38%와 약 153.58%,
2021년 반기말 연결 및 별도기준으로 각각 약
134.42%, 145.07%를 나타냈습니다. 최근 3년간 당사의 유동비율은은 변동성이 큰 모습을 보이고 있는 추세입니다.

당사의 유동자산은 건설업 관련 재고자산(건설용지, 미완성건물, 완성건물), 단기차입금의 규모의 변화에 따라 크게 변동하고 있습니다. 2019년말 당사의 유동비율은 전년동기대비 연결 및 별도기준으로 각각 약 19.11% 감소, 30.60% 증가 하였으며, 이는 대전 가수원 KD U-PLAZA 및 동해 KD아람채의 완공으로 인하여 재고자산 중 미완성건물이 완성건물로 대체되면서 재고자산이 약 344억원 감소한 영향입니다. 또한 2019년말 대비 2020년말에 건설용지가 전년동기대비 약 299억원 증가하며 재고자산이 증가하였습니다. 이에 따른 유동자산 증가로 인하여 2020년말 유동비율은 2019년 대비 연결 및 별도기준으로 약 172억원, 약 139억원 증가하였습니다.
2021년말 유동비율은 기타유동자산(선급금)이 2020년말 대비 약 43억원 증가하였고, 재고자산이 약 98억원 증가하며 유동자산이 연결기준 2020년말 대비 115억원 증가하였습니다.

또한 당좌비율(유동자산에서 재고자산을 제외)을 살펴보면 2018년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 24.30%와 약 28.01%, 2019년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 28.87%와 약 60.78%, 2020년말 연결 및 별도기준으로 각각 약 26.50%와 약 31.09%, 2021년 반기말 연결 및 별도기준으로 각각
약 27.05%, 38.84%를 나타내고 있습니다. 당사의 유동비율 및 당좌비율은 2019년 한국은행 기업경영분석에서 발표한 업계평균인 약 149.19%와 약 123.42%를 크게 하회하는 수준을 보이고 있습니다.

당사의 유동성은 부채비율이 높은 건축업의 특성상 일시에 악화될 수 있으며, 또한 설비 투자 대비하여 적정수준의 매출액 및 수익성이 발행되지 않는다면 현금흐름 창출능력 저하에 따라 유동성 위기가 올수 있습니다. 금번 당사의 유상증자 공모자금 중 약 73억원이 신규 프로젝트를 위한 토지취특에 사용될 예정이며, 추후 당사의 계획과는 다르게 신규 아파트로부터 적정수준의 수익성이 발행되지 않는 경우 상기했듯이 당사에 유동성위기가 올 수 있으며, 이러한 유동성 위기는 당사의 존립 자체를 위협하여 투자자의 주주가치를 크게 훼손할 가능성이 있습니다. 

또한 당사의 유동자산에서 재고자산 및 매출채권 및 기타채권이 차지하는 비중이 2021년
반기말 기준 약
80.56%를 나타내고 있어 재고자산 및 매출채권 및 기타채권의 관리여부에 따라 유동비율이 악화될 가능성이있습니다.

당사는 이와 같은 유동성 위험에 대응하기 위해, 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 아래 표는 당사의 향후 자금수지 계획입니다

[향후 1년간 자금수지 계획]

(단위 : 백만원)

구분
21년 3분기
21년 4분기
22년 1분기
22년 2분기
22년 3분기

영업현금흐름
(a)수입
매출대금
5,635
8,339
15,636
13,754
13,228

기타
-
-
-
-
-

계
5,635
8,339
15,636
13,754
13,228

( b)지출
상품/원재료
매입비
-758
-3,382
-7,673
-9,804
-7,679

급여
-470
-470
-470
-470
-470

판매관리비
-568
-568
-568
-568
-568

제조경비
-
-
-
-
-

기타
-4,011
-4,152
-1,066
-563
-632

계
-5,807
-8,572
-9,777
-11,405
-9,349

영업수지(= (a)-(b))
-172
-233
5,859
2,349
3,879

투자현금흐름
(c) 수입
자산매각
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-

계
-
-
-
-
-

(d)지출
연구개발투자
-
-
-
-
-

해외법인투자
-
-
-
-
-

기타
-520
-11,748
-
-
-

계
-520
-11,748
-
-
-

투자수지(= (c)-(d))
-520
-11,748
-
-
-

재무현금흐름
(e) 수입
유상증자
0
23,520
-
-
-

차입금조달
10,900
0
-
-
-

기타
1,500
4,477
-
-
-

계
12,400
27,997
-
-
-

(f) 지출
차입금 상환
-10,900
-13,718
-
-
-

이자비용
-612
-612
-612
-612
-612

CB, BW상환
-
-
-
-
-

기타
-538
-
-
-
-

계
-12,050
-14,330
-612
-612
-612

재무수지(= (e)-(f))
350
13,667
-612
-612
-612

기초자금
605
263
1,949
7,196
8,933

기말자금
263
1,949
7,196
8,933
12,200

출처:
당사 제공

주)
향후 1년간 자금수지 계획은 예측정보로서 실제 영업 및 재무 환경에 따라 변동될 수 있습니다

[당사 자금수지계획 작성 기준]

상기 자금수지계획은 당사의 미래 매출전망과 지출계획을 아래 근거에 따라 추정하여 작성하였으며, 당사의 주관적 판단을 포함하고 있는 만큼 실제 자금수지는 향후 매출 상황에 따른 현금흐름의 차이로 상이할 수 있습니다.

1) 영업현금흐름
- 당사의 매출대금은 수주계약 및 판매 매출단가를 고려하여 산정되었습니다.
- 2021년 3분기 ~
2022년 3분기: 천안 직산 아파트 매출이 본격적으로 시작될것으로 가정하였습니다
- 2021년 4분기 ~ : 세종 상가 관련 매출이 본격적으로 시현될 것으로 가정하였습니다.
- 기타: 상기 매출시 발생하는 분양수수료 등을 가정하였습니다.

2) 투자현금흐름
-
2021년 4분기 ~: 군산 아파트 프로젝트 1차 중도금 및 신규 프로젝트 중도금 및 잔금 일정을 가정하였습니다.
3) 재무현금흐름
- 금번 유상증자 공모대금이
2021년 4분기 납입 가정

출처:
당사 제공

당사가 제시한 자금수지는 확정된 사항이 없는 증권신고서 제출일 현재 당사의 계획이기 때문에 향후 영업상황에 따라서 변동될 수 있으며, 실제와 다를 수 있습니다. 향후 비용부담이 증가할 경우 당사의 자금수지는 악화될 수 있으며, 이로 인하여 당사의 자금수지가 계획과 다르게 나타날 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 당사가 제시한 '향후 1년간의 자금수지 현황표(Cash-flow)'는 당사의 계획이라는 점을 명심하시고, 실제 자금수지 상황에 대한 면밀한 검토가 향후 요구된다는 점에 각별한 주의를 기울이시기 바랍니다.

당사는 전술한 바와 같이 유동성 관리를 위한 다양한 재무적 방안들을 활용하고 있으나 이 것이 유동성 위험을 원천적으로 제거할 수는 없습니다. 또한 국내외 경제의 불확실성 증대, 당사가 영위하는 산업의 지속적인 영업환경 악화, 금융기관의 상환 압력 등 현재로서는 예측할 수 없는 많은 요인에 의해 당사의 유동성에 제약이 생길 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

차. 특수관계자 거래로 인한 위험

당사는
증권신고서 제출일 현재
기준
8개
의 종속기업과 2개의 관계기업이 있으며, 기타특수관계자로 15개의 회사가 있습니다.
당사와 그 종속기업은 주택및건설사업, 부동산개발사업 등을 영위하고 있으며, 사업을 영위하는 과정에서 시너지 창출 등을 위해 계열사간 거래가 발생하고 있습니다.
당사가 제공한 대여금과 관련하여 (주)세종스카이의 10억원은 42.23% 이명자(최대주주 특수관계인) 소유이며, 국제자산관리(주)는 100% 안태일 소유 입니다. 해당 대여금이 상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)에서 금지하는 이해관계자와의 거래에 해당될 수도 있습니다.

당사는 사업지 확보 및 운영자금 확보를 위해 관계회사간 빈번하게 자금거래가 일어나고 있습니다. 당사는 이와 관련하여 현재의 특수관계사간 거래 내역을 감사보고서에 기재하고 있으며 적법하게 처리하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 당사와 특수관계자 간의 부적절한 거래가 나타나는 경우 상기 상법 위반에 따라 법적 재제를 받을 수 있으며, 이로 인하여 당사의 평판 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는
2021년 반기말 기준 약 113억원의
타법인에 대하여 경영참여, 단순투자등의 목적으로 투자를 진행중이며, 계속해서 당사의 종속기업 및 관계기업의 수익성이 악화될 경우 주식재평가 등을 통해 당사의 투자자산에 손상이 올 수 있으며, 이는 당사의 재무안정성을 악화 시킬 수 있습니다. 또한 당사의 수익성에 직접적으로 영향을 미치는 종속회사 및 관계회사의 수익성이 장기적으로 계속 악화 될 경우 당사의 종속회사 및 관계기업에게 대여금 등 계열지원을 위한 자금 유출이 발생하는 요인이 될 수 있으며, 추후 동사의 재무 부담이 과중될 수 있습니다.

당사는
증권신고서 제출일 현재 기준
8개의 종속기업과 2개의 관계기업이 있으며, 기타특수관계자로 15개의 회사가 있습니다.

[특수관계자 현황]

구분
기업명
비고

최대주주
KD기술투자(주)
(주1)

종속기업

KD엠텍(주), 위해성진금형유한공사, KD E&C VINACo., Ltd., 라인개발(주), 리브개발(주), 직산개발(주), 한종부동산중개(주),
코하개발(주)

(주2)

관계기업
국제건설(주),KD&70(주)
(주2)

기타특수관계자
KD건설(주), (주)세종스카이, 국제자산관리(주), (주)세종파트너스건축사사무소, (주)국제건설, 현대주택개발(주), KD부동산중개(주), 도안시네마(주), (주)오케이투자개발, 라인투자개발(주), 라인도시개발(주), 라인플러스개발(주), 스카이개발(주),내포개발(주),킹스톤(주)
(주3)

출처:
당사 정기보고서

주1)

2020년
반기말 및 전기말 현재 최대주주는 KD기술투자(주)이며 지분률은 8.99% (전기 9.47%)입니다.

주2)

2020년 중 회사는 2020년 6월 30일 한종부동산중개(주)를, 2020년 7월 2일 직산개발(주)를, 2020년 9월 23일 리브개발(주)를 신규로 설립하였습니다.
2020년 6월 2일 기준으로 (주)시재도시개발이 KD&70(주)로 사명을 변경하였으며, 전기 중 지분율 변동에 따라 종속법인에서 관계기업으로 반영하였습니다.
현대주택개발(주)는 2021년 3월 전부 타인에 양도되어 당분기말에는 기타특수관계자에서 제외하였습니다.

2021년 4월 해운대 우동 오피스텔 시행사업 진행을 위하여 당사가 지분 100%를 취득하여 소유중인 종속회사입니다

주3)
KD건설(주)은 KD기술투자(주)가 100% 소유지분의 종속법인입니다.
(주)세종스카이는 이명자 및 KD건설(주)가 소유지분을 보유한 법인입니다
국제자산관리(주)는 100% 안태일 소유의 법인입니다
(주)세종파트너스건축사사무소는 100% 이명자 소유의 법인입니다.
(주)국제건설은 KD(주) 투자한 법인으로 현재 파산진행중입니다.
KD부동산중개(주)는 100% 안재형의 투자 법인으로 전기 이전에 폐업하였습니다
국제건설(주)는 KD(주)가 47% 투자한 법인입니다.
도안시네마(주)는 KD기술투자(주) 외 특수관계인이 투자한 법인입니다
(주) 국제건설은 전기 이전에 폐업하였습니다.
킹스톤(주)는 KD건설(주) 외 특수관계인 투자한 법인입니다.

주3)
이규봉,구현회,박세영,이정희는 한국채택국제회계기준상 특수관계자 범위에는 해당이 되지 않으나, 전기 이전 동해발한동 KD아람채 중도금대출 약정 및 대전가수원동 KD-U PLAZA중도금대출 약정서에 근거하여 기타 특수관계인으로 표시하였습니다.

당사는 상법 제382조(이사의 선임, 회사와의 관계 및 사외이사), 제542조의5(이사ㆍ감사의 선임방법) 및 제542조의8(사외이사의 선임)의 규정을 준수하고 있으며 증권신고서 제출전일 기준 당사 이사진의 계열회사 겸직 현황은 아래와 같습니다.

[계열회사간 임원 겸직 현황]

성 명
직 위
겸직 계열사
계열사 직위
상근여부

안태일
대표이사
KD&70(주)
대표이사
상근

KD엠텍(주)
사내이사
상근

KD E&C Vina Co.Ltd
사내이사
비상근

라인개발(주)
사내이사
상근

직산개발(주)
대표이사
상근

리브개발(주)
대표이사
상근

함도국
사내이사
KD엠텍(주)
감사
비상근

KD&70(주)
감사
비상근

이윤복
사내이사
KD&70(주)
사내이사
비상근

KD엠텍(주)
대표이사
비상근

출처:
당사 정기보고서

증권신고서 제출일 현재 당사 주요 임원은 종속법인 및 당사의 최대주주의 임원을 겸직하고 있었습니다. 이로 인하여 효율적인 경영 전략과 융합적 장기 성장 계획을 꿰할 수 있는 효과를 기대할 수 있습니다. 그러나 이러한 효과를 기대하는 것과는 다르게 겸직 회사간의 이해상충에 대한 문제점 또한 발생할 수 있습니다. 이로 인하여 당사에 불리한 경영 방침이나, 특수관계인의 지원 등이 적시에 이루어지지 않을 가능성이 내포되어 있으며 이러한 가능성이 현실화 될 경우 당사의 사업성 및 재무상태에 불리한 영향을 끼칠 수 있습니다.

당사와 그 종속기업은 주택및건설사업, 부동산개발사업 등을 영위하고 있으며, 사업을 영위하는 과정에서 시너지 창출 등을 위해 계열사간 거래가 발생하고 있습니다.

[사업부문별 현황]

사업부문
대상회사명
비 고

주택및건설사업부문
KD(주)(구:KD건설주식회사)
지배회사

부동산개발사업부문
라인개발(주)
종속회사

몰드베이스사업부문
위해성진금형유한공사
종속회사

전자부품사업부문
KD엠텍㈜ (구,KDG엠텍)
종속회사

부동산개발사업부문
KD E&C VINA
종속회사

부동산개발사업부문
직산개발(주)
종속회사

부동산개발사업부문
리브개발(주)
종속회사

부동산중개사업부문
한종부동산중개(주)
종속회사

부동산개발사업부문
코하개발(주)
종속회사

출처:
당사 정기보고서

당사의 종속기업 및 관계기업의 개요는 아래와 같습니다.

[당사 종속기업 및 관계기업 현황]

기업명
KD엠텍(주)
위해성진
금형유한공사
KD E&C VINA,
 Co.,Ltd.
M-TECH VINA
 Co.,Ltd
라인개발
주식회사
직산개발(주)
리브개발(주)
한종
부동산중개(주)
(주)국제건설
(비상장)
KD&70(주)
(비상장)
코하개발(주)

구분(국내, 국외)
국내
국외
국외
국외
국내
국내
국내
국내
국내
국내
국내

구분(비상장, 상장)
비상장
비상장
비상장
비상장
비상장
비상장
비상장
비상장
비상장
비상장
비상장

관계(종속회사 등)
종속회사
종속회사
종속회사
종속회사의 종속회사
종속회사
종속회사
종속회사
종속회사
종속회사
종속회사
종속회사

업종
제조업
제조업
부동산개발업
제조업
서비스
서비스
서비스업, 부동산업
부동산업 및 임대업
건축업
부동산업 및 임대업
기타 금융업

주소
경북 구미시
1공단로9길 85
중국 위해
베트남 하노이
베트남 하노이
송파구 정의로 70,
1001호
송파구 정의로 70,
1002호
강동구 아리수로91길 32-6,
유러피안하우스2 제 지하1층
제비01호
송파구 정의로8길 4,
1층 106호
화성시 효행로 996
송파구 정의로8길 4
강동구 아리수로91길32-6, 제지하1층 제비02호

대표자
안태일

안태일
안태일
안태일
안태일
안태일
안병화
이규봉
안태일
안병화

사업품목
기타 산업용 기계
및 장비 임대업
몰드베이스
부동산개발업
기타 산업용 기계
컨설팅
경영컨설팅
부동산자문업,
부동산개발업
부동산중개, 
부동산관리업,
분양대행
건설 서비스
부동산개발,매매
부동산개발

당사지분율
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
47%
15.59%
100%

자산총계(백만원)
17,933
0.29
113
2,590
3,061
10,790
8,563
436
3,290
44,200
16,396

부채총계(백만원)
109,804
8
-
1,466
3,001
10,815
8,566
302
933
26,866
16,397

자본총계(백만원)
22,521
-8
113
1,124
61
(25)
(3)
436
2,357
17,334
-0.8

매출액(백만원)
1,537
-
-
-
-
-
-
13
3,786
8,904
-

당기순이익(백만원)
-495
-
0.48
-22
11
-23
(1)
(23)
15
4,522
-2

당사 및
특수관계인 지분
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
이규봉 53%
KD기술투자 84.14%
장산도시개발 0.27%
100%

출처:
당사 제공

주1)

코하개발(주)는 해운대 우동 오피스텔 시행사업을 위해 2021년 4월 종속회사로 편입되었으며,
작성된 재무제표는 2021년 반기기준입니다

코하개발(주)의 경우 당사가 해운대 우동 오피스텔 시행사업을 위해
2021년 4월 27일
자본금 1백만원, 자회사 출자방식으로 당사의 종속회사로 편입되었습니다. 코하개발(주)의 회사개요는 아래와 같습니다

[코하개발(주) 회사개요]

상호명

코하개발 주식회사

사업자등록번호

253-86-02246

대표자

안병화

법인등록번호

110111-7862801

본점소재지

서울특별시 강동구 아리수로91길 32-6, 제지하1층 제비02호

업태

금융업

업종

기타 금융업

사업개시일

2021년 04월 27일

자본금(원)

1,000,000

[코하개발(주) 회사연혁]

기 간

내 용

2021.04.27

회사 설립(서울시 강동구, 자본금 1백만원)

[코하개발(주) 주식현황]

성명

소유주식수

지분율

KD(주)

200주
(주1)

100%

출처:
당사 제공

주1)
1주의 금액: 금 5,000원

(1) 특수관계자와의 매출, 매입 등 거래 및 기타거래

당사의 매입 혹은 매출금액은 주로 특수관계자간 공사금액에서 발생하고 있습니다. KD건설(주)의 경우
2021년 반기 매출액의 경우 KD건설(주)는 현재 세종시 근린상가 공사를 진행하고 있으며, 당사는 해당 공사의 하도급 공사인 토공사를 맡아서 진행하여 공사비 매출이 약 4억원 발생하였습니다. 그 외 이자수익과 이자비용의 경우 특수관계자간의 대여금 및 전환사채 보유로 부터 발생하는 이자수익 혹은 비용이 반영된 것으로 주기적으로 발생하고 있습니다. 임대료 지급의 경우 당사 문정동 KD70 사무실의 임대료및 관리비가 임대료 지급 및 기타지출로 KD&70(주)에게 주기적으로 지급되고 있습니다. 또한 당사가 운영중인 커피전문점의 임대료를 주기적으로 KD기술투자(주)에게 지급하고 있습니다. 안태일 대표로 부터 발생하는 기타수입
1억원의 경우 안태일 대표가 2012년 1월 미공개정보(최대주주가 변경 될 것을 미리 알고 주식을 매수한 후 매도하여 차익을 냄)를 이용한 차명계좌 주식 매수에 관한 혐의로 재판을 받아 유죄 판결을 받아 해당 단기매매차액 환수금액이 기타수입으로 반영되고 있습니다.

[2021년 반기 특수관계자간 거래내역]

(K-IFRS, 별도)
(단위:백만원)

특수관계
구분
회사명
매출
이자수익
이자비용
임대료
수입
기타수입
기타지출

최대주주
KD기술투자㈜
-
-
-
49
49
-

종속기업
KD엠텍㈜
-
4
178
-
-
-

직산개발㈜
-
-
-
-
-
15

한종부동산중개㈜
-
7
-
-
-
-

라인개발㈜
-
-
98
-
-
-

관계기업
KD&70㈜
-
-
-
14
-
46

기타특수관계자
KD건설㈜
418
-
-
-
-
-

라인플러스개발㈜
-
-
249
-
-
-

주요주주 및 임직원
안태일
-
-
-
-
99
-

합 계
418
11
524
63
148
61

출처:
당사 정기보고서

직산개발 주식회사 및 리브개발 주식회사는 당사가 지분을 100%를 보유하고 있는 SPC로 2020년 당사가 두 회사로 지출된 기타지출금 각각 약 5억, 약 3억원의 경우 이자비용 대납에 든 비용입니다. 당사의 관계기업에 유형자산매입으로 지출한 약 80억원은 문정동 KD70 빌딩 일부(14층, 1층일부)를 KD&70(주)에게 매입하며 발생한 대금입니다. 

[2020년 특수관계자간 거래내역]

(K-IFRS, 별도)
(단위:백만원)

특수관계
회사명
매출
매입
유형자산
매입
이자수익
이자비용
임대료수입
임대료지급
기타수입
기타지출

최대주주
KD기술투자㈜
-
-
-
-
-
-
61
69
-

종속기업
KD엠텍㈜
-
-
-
29
600
-
-
-
-

직산개발 주식회사
-
-
-
-
-
-
-
-
522

한종부동산중개주식회사
-
-
-
6
-
-
-
-
-

리브개발 주식회사
-
-
-
-
-
-
-
-
334

라인개발 주식회사
-
-
-
-
197
-
-
-
-

관계기업
KD&70㈜
-
-
7,961
43
-
-
44
-
60

기타특수관계자
KD건설㈜
-
111
-
-
-
-
-
-
-

KD데니스패션㈜
-
-
-
-
-
58
-
-
-

라인플러스개발㈜
-
-
-
-
472
-
-
-
-

주요 주주 및 임직원
안태일
-
-
-
-
-
-
-
116
-

안재형
19
-
-
-
-
-
-
-
221

기타특수관계인
이규봉
-
53
-
-
-
-
-
-
-

합 계
19
164
7,961
78
1,269
58
105
185
1,137

출처:
당사 정기보고서

2019년
도안시네마㈜로부터 발생한 매출 약 34억원의 경우 대전 가수원 상가에서 발생한 분양수익이 반영된 것 입니다.

[2019년 특수관계자간 거래내역]

(K-IFRS, 별도)
(단위:백만원)

특수관계
회사명
매출
매입
이자수익
이자비용
임대료수입
기타수입

종속기업
KD엠텍(주)
-
-
140
2
-
-

(주)E.I.S
(주1)

-
-
5
-
-
-

KD&70(주)
-
-
350
-
-
184

KD데니스패션(주)
-
-
-
-
111
-

라인개발 주식회사
-
-
-
18
-
-

관계기업
국제건설(주)
-
-
-
-
-
6

기타특수관계자
KD건설(주)
-
14,329
-
882
-
-

도안시네마(주)
(주2)

3,352
-
-
-
-
-

주요 주주
및 임직원
(주2)

안재형
141
-
-
-
-
-

이명자
222
-
-
-
-
-

기타특수관계인
(주2)

박세영
110
-
-
-
-
-

이정희
214
-
-
-
-
-

합 계
4,038
14,329
495
902
111
190

출처:
당사 정기보고서

주1)
2019년 중 KD엠텍(주)의 종속회사인 (주)E.I.S는 2019년 7월 23일 KD엠텍(주)에 흡수 합병 되었습니다.

주2)
안재형, 이명자, 이정희, 박세영은 분양받은 대전 KD-U 프라자를 도안시네마㈜로 2019년 중 전매 하였습니다.

2018년 중 아산방축 임대형 아파트 신축공사 및 대전가수원 KD-U PLAZA 신축공사에 대한 공사비 매입채무 78억원원과 제3회차 무기명식 이권부 사모 전환사채에 대한 이자비용 12억원을 KD건설(주)에 지급하였습니다.

[2018년 특수관계자간 거래내역]

(K-IFRS, 별도)
(단위:백만원)

특수관계구분
회사명
매출
매입
유형자산매각
이자수익
이자비용
임대료수입외
기타지출

최대주주
KD기술투자(주)
-
-
-
-
3
-
1

종속기업

KDG엠텍(주)
(주1)

-
-
24
365
3
0.001
20

KD데니스패션(주)
-
-
-
-
-
22
-0.29

(주)디와이
-
-
-
-
-
125
-

기타특수관계자

KDG건설(주)
(주2)

-
7,752
-
-
1,185
-
-

(주)세종파트너스
건축사사무소
-
-
-
-
-
3
3

주요주주 및 임직원
안재형
318
-
-
-
-
-
26

유인엽
-
-
-
-
-
-
3

이명자
500
-
-
-
-
10
-

기타특수관계인
이정희
482
-
-
-
-
-
-

이규봉
-
31
-
-
-
-
-

박세영
247
-
-
-
-
-
-

합 계
1,547
7,783
24
365
1,191
160
52

출처:
당사 정기보고서

주1)
2018년 중 회사의 차량을 KD엠텍(주)(구,KDG엠텍(주))에 23백만원에 매각하였으며 KD엠텍(주)(구,KDG엠텍㈜)의 투자의 대가로 인수시 발행된 회사채에 대한 이자수입 365백만원입니다

주2)
2018년 중 아산방축 임대형 아파트 신축공사 및 대전가수원 KD-U PLAZA 신축공사에 대한 공사비 매입채무 7,752백만원과 제3회차 무기명식 이권부 사모 전환사채에 대한 이자비용 1,185백만원을 KD건설(주)에 지급하였습니다.

(2) 특수관계자와의 자금거래

당사와 종속회사 및 관계회사간 사업운영 및 채무상환자금을 목적으로 빈번하게 대여거래가 발생하였습니다. 또한 당사도 운영자금을 명목으로 종속기업 및 관계기업으로 부터 차입을 받을 바 있으며, 당사의 SPC 이자비용이 SPC 자체자금으로 지급이 되었을 경우에도 경우에도 결국 당사의 자금에서 이자가 상환되어야 하므로 차입으로 반영되었습니다.

당사는
부산 해운대 우동 오피스텔 사업지
취득을 위해 당사의 100% 종속회사인 리브개발(주)을 통하여 자금을 차입하여 토지매입을 진행하고자 하였으나, 토지매입에 필요한 자금을 100% 조달하지 못했고 약 총 167억원의 토지매입대중 2020년 10월 86억원의 자금을 조달하였습니다. 그 후 당사의 또 다른 100% 종속회사인 코하개발(주)를 통하여
2021년 04월 28일 인성저축은행 외 9사으로 부터 브릿지대출 167억원을 차주로서 차입받았고
, 여분의 토지대인 약 81억원을 납입하며 당사는 부
산 해운대 우동 오피스텔 사업지(대출물건)의 소유자가
되었습니다. 이후 코하개발(주)는 리브개발(주)의 최초 차입금 83억원을 상환하였습니다.

당사는 부산 해운대 우동 오피스텔 사업지 취득을 위하여 코하개발(주)을 통해 간접차입을 하였고, 그 결과로 두 회사간의 자금거래(차입)이 약 83억원 발생하였습니다.

이
와같이 당사는 사업지 확보 및 운영자금 확보를 위해 관계회사간 빈번하게 자금거래가 일어나고 있습니다. 당사는 이와 관련하여 현재의 특수관계사간 거래 내역을 감사보고서에 기재하고 있으며 적법하게 처리하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 향후 당사와 특수관계자 간의 부적절한 거래가 나타나는 경우 특수관계자 거래와 관련한 상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래) 및 상법시행령 35조(주요주주 등 이해관계자와의 거래) 위반에 따라 법적 재제를 받을 수 있으며, 이로 인하여 당사의 평판 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[2021년 반기 특수관계자간 자금거래내역]

(K-IFRS, 별도)
(단위:백만원)

특수관계
구분
회사명
자금대여 거래
자금차입 거래
기타

대여
회수
차입
상환
지출
회수

최대주주
KD기술투자㈜
-
-
-
-
49
-

종속기업
직산개발㈜
-
-
320
156
-
-

한종부동산중개㈜
-
150
-
-
17
-

리브개발㈜
-
-
186
-
-
-

코하개발㈜
-
-
8,340
561
-
-

라인개발㈜
-
-
-
-
2
-

관계기업
KD & 70㈜
-
-
-
-
173
-

기타특수관계자
KD건설(주)
-
-
-
-
-
560

라인플러스개발㈜
-
-
-
4,442
52
-

주요주주
및 임직원
안태일
-
-
-
-
-
99

합 계
-
150
8,847
5,159
292
659

출처:
당사 정기보고서

당사의 2020년 특수관계자간의 거래내역의 경우 KD엠텍(주)와의 자금차입거래의 경우 KD엠텍(주)가 보유중인 제3회 전환사채 95억원 중 65억원을 상환하였고 30억원의 경우 제5회차 전환사채로 차환발행 하였습니다. 그리고 직산개발 주식회사로 지출된 차입금액 약 101억원의 경우 토지매입대금을 직산개발 주식회사에서 지급 하였고 그 비용이 당사의 차입금으로 반영 되었습니다. KD&70의 경우 문정동 KD70 빌딩 공사비 대여가 지속적으로 발생하였으나, 당사가 문정동 KD70 빌딩 14층 및 1층 일부를 매입하며 대여금과 상계하였고 그 금액이 대여금회수 63억원으로 반영되었습니다. KD&70 기타지출 약 130억원의 경우, 건물매입, 1층 커피전문점 보증금, 선급금, 관리비, 임차료 등이 반영되어 약 130억원이 발생하였습니다. 또한 2020년 토지취득자금 및 운영자금 목적으로 당사는 라인플러스개발(주)로부터 약 97억원을 차입하였습니다.

[2020년 특수관계자간 자금거래내역]

(K-IFRS, 별도)
(단위:백만원)

특수관계구분
회사명
자금대여 거래
자금차입 거래
출자
기타

대여
회수
차입
상환
지출
회수

최대주주
KD기술투자(주)
-
-
-
-
-
636
451

종속기업

KD엠텍(주)
(주1)

-
450
3,000
6,500
-
9
-

한종부동산중개주식회사
400
-
-
-
100
36
-

직산개발 주식회사
-
-
10,704
2,608
1
-
-

관계기업
KD & 70㈜
1,000
6,259
-
-
-
13,318
1,500

국제건설(주)
-
-
-
-
-
6
-

기타
특수관계자
KD건설(주)
-
-
-
-
-
2,479
-

라인플러스개발(주)
-
-
9,740
373
-
-
-

주요주주 및
임직원
안태일
-
-
-
-
-
-
116

안재형
-
-
-
-
-
220
-

기타특수관계인
이규봉
-
-
-
-
-
45
-

합 계
1,400
6,709
12,740
6,873
102
37,578
4,674

출처:
당사 정기보고서

주1)
KD엠텍(주)는 2020년 중 회사가 발행한 5회차 전환사채를 인수하였습니다.

2018년 KD엠텍(KD엠텍(주), (주)E,I.S)이 운영자금 목적으로 당사로부터 10억원을 대여하였습니다. KD데니스패션으로대의 대여 약 25억원 또한 운영자금 목적으로 대여가 지급되었으나 결국 회생절차를 거치게 되며 회수를 하지 못하고 대손충당 하였습니다.

[2019년 특수관계자간 자금거래내역]

(K-IFRS, 별도)
(단위:백만원)

특수관계구분
회사명
자금대여 거래
자금차입 거래
출자
기타

대여
회수
차입
상환
지출
회수

최대주주
KD기술투자(주)
-
-
-
-
-
28
28

종속기업

KD엠텍(주)
(주1)

1,000
400
900
900
-
-
5,100

(주)E.I.S
(주1)

500
500

KD데니스패션(주)
2,540
-
-
-
-
-
-

KD&70(주)(구,(주)시재도시개발)
2,900
-
-
-
-
-
-

라인개발(주)
-
-
2,985
-
1
-
-

KD E&C VINA
-
-
-
-
119
-
-

관계기업

국제건설(주)(구, 모은건설(주))
(주2)

-
-
-
-
470
-
-

기타
특수관계자

KD건설(주)
(주3)

-
-
-
-
-
9,766
17,057

국제자산관리(주)
-
7
-
-
-
-
-

합 계
6,940
907
3,885
900
590
9,794
22,185

출처:
당사 정기보고서

주1)
KD엠텍(주)의 종속회사인 (주)E.I.S는 2018년 중 KD엠텍(주)에 흡수 합병 되었습니다.

주2
회사는 2018년 중 약 5억원(지분율 47%)의 국제건설(주) 유상증자에 참여하였습니니다.

주3)
2018년 중 KD건설(주)에 대전 KD-U프라자 공사 선급금 약 8억원을 지급하고 약11억원을 정산하였으며. 제4회차 전환사채 90억원에 대하여 기한이익 상실로 즉시 상환하였으며, 제3회차 전환사채 잔액 65억원에 대하여도 KD엠텍(주)의 차입금 상계하는 것으로 양수도 계약을 통하여 양수도 되었습니다.

2018년 중 회사가 KD건설(주)에 발행한 전환사채 100억중 30억원을 KD건설(주)가 KD기술투자
에 매각하였고, KD기술투자(주)는 30억원에 대한 전환권을 행사하여 출자전환하였습니다.
KD엠텍(주)의 경우 2018년 81억원을 출자하여 당사가 신규 인수 하였습니다. 또한 KD데니스패션, 재영실업(주), (주)재영어패럴의 경우 각각 18억, 5억원, 10억원을 출자하여 신규인수하였습니다. 추후 세 회사는 KD데니스패션으로(주) 합병 되었습니다. KD데니스패션으로의 대여금은 운영자금 목적 이었으며 일부가 회수되었습니다.

[2018년 특수관계자간 자금거래내역]

(K-IFRS, 별도)
(단위:백만원)

특수관계구분
회사명
자금대여 거래
자금차입 거래
출자
기타

대여
회수
차입
상환
지출
회수

최대주주

KD기술투자(주)
(주1)

-
2
-
-
3,000
-
-

종속기업
KDG엠텍(주)
-
-
250
250
8,100
8,100
3,000

KD데니스패션(주)
(주3)
3,210
2,610
-
-
1,800
-
-

재영실업(주)
2,690
240
-
-
500
-
-

(주)재영어패럴
-
-
-
-
1,000
3
-

(주)시재도시개발
2,206
-
-
-
-
-
-

(주)디와이
3
-
-
-
-
-
-

기타
특수관계자
KDG건설(주)(*2)
-
220
-
-
-
1,162
871

(주)세종스카이
1,000
-
-
-
-
-
-

합 계
9,110
3,072
250
250
14,400
9,265
3,871

출처:
당사 정기보고서

주1)
2018년 중 회사가 KD건설(주)에 발행한 전환사채 100억중 30억원을 KD건설(주)가 KD기술투자에 매각하였고, KD기술투자(주)는 30억원에 대한 전환권을 행사하여 출자전환하였습니다.

주2)
2018년 중 KD건설(주)가 장산종합건설(주)와 KD도시개발(주)를 흡수합병하였고, 거래내역에는 당기 및 전기 거래내역을 합병후 법인에 기재하였습니다.

주3)
전기 중 KD데니스패션(주)에 대한 단기대여금 18억에 대하여 만기일 2019년 6월 30일 9억원, 만기일 2019년 9월 30일 9억원의? KD데니스패션(주)의 발행어음으로 회수하였습니다.

당사가 제공한 대여금과 관련하여 (주)세종스카이의 10억원은 42.23% 이명자(최대주주 특수관계인) 소유이며, 국제자산관리(주)는 100% 안태일 소유 입니다. 해당 대여금이 상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)에서 금지하는 이해관계자와의 거래에 해당될 수도 있습니다.

상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)
① 상장회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 상대방으로 하거나 그를 위하여 신용공여(금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 그 밖에 거래상의 신용위험이 따르는 직접적·간접적 거래로서 대통령령으로 정하는 거래를 말한다. 이하 이 조에서 같다)를 하여서는 아니 된다.
1. 주요주주 및 그의 특수관계인
2. 이사(제401조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 포함한다. 이하 이 조에서 같다) 및 집행임원
3. 감사
② 제1항에도 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 신용공여를 할 수 있다.
1. 복리후생을 위한 이사·집행임원 또는 감사에 대한 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여
2. 다른 법령에서 허용하는 신용공여
3. 그 밖에 상장회사의 경영건전성을 해칠 우려가 없는 금전대여 등으로서 대통령령으로 정하는 신용공여
(중략)
상법 시행령 제35조(주요주주 등 이해관계자와의 거래)
① 법 제542조의9제1항 각 호 외의 부분에서 "대통령령으로 정하는 거래"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 거래를 말한다.
1. 담보를 제공하는 거래
2. 어음(「전자어음의 발행 및 유통에 관한 법률」에 따른 전자어음을 포함한다)을 배서(「어음법」 제15조제1항에 따른 담보적 효력이 없는 배서는 제외한다)하는 거래
3. 출자의 이행을 약정하는 거래
4. 법 제542조의9제1항 각 호의 자에 대한 신용공여의 제한(금전·증권 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금 지원적 성격의 증권 매입, 제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 거래의 제한을 말한다)을 회피할 목적으로 하는 거래로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제4호 각 목의 어느 하나에 해당하는 거래
5. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제38조제1항제5호에 따른 거래
② 법 제542조의9제2항제1호에서 "대통령령으로 정하는 신용공여"란 학자금, 주택자금 또는 의료비 등 복리후생을 위하여 회사가 정하는 바에 따라 3억원의 범위에서 금전을 대여하는 행위를 말한다.
③ 법 제542조의9제2항제3호에서 "대통령령으로 정하는 신용공여"란 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우로서 다음 각 호의 자를 상대로 하거나 그를 위하여 적법한 절차에 따라 이행하는 신용공여를 말한다.
1. 법인인 주요주주
2. 법인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 해당 법인인 주요주주의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인
3. 개인인 주요주주의 특수관계인 중 회사(자회사를 포함한다)의 출자지분과 제1호 및 제2호에 따른 법인의 출자지분을 합한 것이 개인인 주요주주의 출자지분과 그의 특수관계인(해당 회사 및 자회사는 제외한다)의 출자지분을 합한 것보다 큰 법인
(중략)

당사는 2021년 3월 10일 법무법인 태평양에게 상기 거래가 상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)에 해당하는지의 여부에 관하여 문의하였으며, 법무법인 태평양은 당사와 (주)세종스카이와는 주요주주의 특수관계인이라 보기 어렵고, 설사 인정된다고 하더라고 공사도급 조건으로 대여행위가 이루어졌고, 실제로도 공사를 도급받아 시공하였다면 상법 소정의 "신용공여"에 해당하기 어렵다고 판단하였습니다. 법무법인 태평양에서 제기한 주요 의견은 아래와 같습니다.

[상법 제 542조의 9 적용여부 검토]

(생략)

3. 주요주주의 특수관계자인지 여부
위에서 언급한 바와 같이 주요주주가 되기 위해서는 발행주식총수의 100분의 10 이상을 소유하여야 하는 바, 귀사의 주주인 KD기술투자(주)는 3.07% 밖에 소유하고 있지 아니하기 때문에 KD기술투자(주)가 귀사의 이사, 감사 등 임원의 임면에 사실상의 영향력을 행사하는 지 여부를 검토해야 할 것입니다.

귀사가 제공한 자료에 의하면 귀사는 이사, 감사 등을 임명하기 위한 주주총회에서 KD기술투자(주)의 주식만드로 의사정족수도 채우지 못하여 수액주주 연합에 부탁하여 귀사의 임원이 선출된 사실이 있고, 귀사의 3.07%의 주식만 소유한 KD기술투자(주)단독으로는 경영권을 행사하기 불가능한 상황임을 고려하면 KD기술투자(주)가 귀사의 주요주주라고 보기 어렵다고 할 것입니다.

(중략)

4. 신용공여에 해당하는 지 여부
상법에서 금지하는 신용공여란 "금전 등 경제적 가치가 있는 재산의 대여, 채무이행의 보증, 자금지원적 성격의 증권 매입, 그 밖의 거래상의 신용위험이 따르는 직접적, 간접적 거래로서 대통령령이 정하는 거래"를 의미하고, 이 ? 대통령령은 1)담보를 제공하는 거래, 2)어음을 배서하는 거래(담보적 효력이 없는 배서는 제외), 3)출자의 이행을 약정하는 거래라고 정하고 있습니다. 즉 귀사의 신용위험이 증대되거나 상대방에게 일방적인 경제적 이득을 주는 행위를 의미하고 있습니다.

그러나 귀사가 제공한 이사회 결의서 및 공사도급계약서에 의하여 귀사는 (주)세종스카이가 발주하는 공사를 도급 받기 위해 일시적으로 (주)세종스카이의 운영비를 일시 대여해주고 그 대신 귀사는 (주)세종스카이가 발주한 공사를 도급 받은 사실이 있는바, 대여금 형태이지만 실질은 공사를 도급받기 위한 이행보증금 성격도 겸비하고 있어 이는 상법에서 규정하고 있는 신용공여에 해당하기는 어렵다고 판단됩니다.

(후략)

출처:
당사 제시

하지만 상기 거래가 상법 제542조의9 제1항을 위반간주되는 경우 상법 제624조의2에 의하여 5년 이하 징역 또는 2억원 이하의 벌금형 처벌을 받을 수 있습니다. 위 상법 제624조의2에서는 구체적 행위(형사책임)주체를 규정하고 있지 않으나, 해당 신용공여행위를 한 이사 등이 책임을 부담할 것으로 예상됩니다. 하지만 신고서 제출일 현재 법규 위반과 관련하여 확정된 재제사항은 없으나 추후 본건으로 인한 재제 또는 벌금이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역

당사의 매출채권의 경우 KD기술투자(주), KD건설(주)로 지출되고 있는 공사비가 있으며, 종속회사 및 최대주주의 수익성 및 재무안정성이 부진한 관계로 대부분 손실처리 되고 있습니다.
회사가 특수관계자 채권에 대하여 2021년 반기말 현재 설정하고 있는 손실충당금은 4,658 백만원이며(66.29%), 이와 관련하여 당기 중 인식한 기타의대손상각비는 없습니다.

또한 당사가

사업지 매입을 위하여 종속회사 및 특수관계자를 통하여 간접차입한 금액은 차입금으로 반영되어 있으며, 직산개발(주) 약 108억원, 리브개발(주) 약 86억원, 코하개발(주) 약 78억원, 라인개발(주) 약 30억원이 있습니다.

[2021년 반기 특수관계자간 채권채무내역]

(K-IFRS, 별도)
(단위:백만원)

특수관계구분
회사명
채 권
채 무

매출채권
대여금
기타채권
손실
충당금
장부가액
차입금
사채
기타
채무

최대주주
KD기술투자㈜
1,955
137
188,294
2,095
185
-
-
13

종속기업
KD엠텍㈜
-
150
122
-
272
-
3,000
5,145

위해성진금형유한공사
686
-
-
686
-
-
-
-

직산개발 주식회사
-
-
-
-
-
10,809
-
-

한종부동산중개㈜
-
250
13
-
263
-
-
-

리브개발㈜
-
-
1
-
1
8,616
-
-

코하개발㈜
-
-
-
-
-
7,778
-
-

라인개발㈜
-
-
-
-
-
2,985
-
35

관계기업
KD & 70㈜
-
-
1,577
-
1,577
-
-
11

국제건설㈜(구,모은건설)
-
-
-
-
-
-
-
-

기타 특수관계자
KD건설㈜
977
257
90
1,283
41
-
-
101

라인플러스개발㈜
-
-
-
-
-
4,925
-
104

㈜세종스카이
-
1,000
-
498
502
-
-
-

국제자산관리㈜
-
71
-
71
-
-
-
-

(주)세종파트너스건축사사무소
-
18
11
29
-
-
-
0.07

국제건설(주)
50
450
110
610
-
-
-
-

주요 주주
및 임직원
안태일
-
-
43
-
43
-
-
-

안재형
10
-
-
-
10
-
-
-

이명자
-
-
10
-
10
-
-
23

유인엽
-
-
11
11
-
-
-
-

기타특수관계인
이규봉
-
-
61
61
-
-
-
-

박세영
-
-
-
-
-
-
-
1

구현회
-
-
1
1
-
-
-
-

합 계
3,678
2,333
2,051
5,344
2,906
35,114
3,000
5,433

출처:
당사 정기보고서

주1)

회사가 특수관계자 채권에 대하여 2021년 반기말 현재 설정하고 있는 손실충당금은 5,344 백만원이며(66.29%), 이와 관련하여 당기 중 인식한 기타의대손상각비는 없습니다.

회사가 특수관계자 채권에 대하여 2020년말 현재 설정하고 있는 손실충당금은 13,271백만원이며(81.2%), 이와 관련하여 당기 중 인식한 기타의대손상각비는 없습니다.
당사는 문정동 KD70 빌딩 14층 및 1층 일부 매입대금을 마련을 위하여 당사의 기타 특수관계자인 라인플라스개발(주)로 부터 약 94억원을 차입하였습니다.

[2020년 특수관계자간 자금거래내역]

(K-IFRS, 별도)
(단위:백만원)

특수 관계구분
회사명
채 권
채 무

매출채권
대여금
기타채권
손실충당금
장부가액
차입금
사채
기타채무

최대주주
KD기술투자(주)
1,955
137
188
2,095
185
-
-
9

종속기업
KD엠텍㈜
-
150
118
-
268
-
3,000
26

위해성진금형유한공사
686
-
-
686
-
-
-
-

직산개발(주)
-
-
3
-
3
-
-
10,644

한종부동산중개(주)
-
400
6
-
406
-
-
-

리브개발(주)
-
-
1
-
1
-
-
8,430

라인개발(주)
-
-
-
-
-
2,985
-
2

관계기업
KD & 70㈜
-
-
1,537
-
1,537
-
-
17

기타
특수관계자
KD건설㈜
977
257
90
1,283
41
-
-
10

KD데니스패션㈜
-
5,590
2,349
7,875
64
-
-
-

라인플러스개발㈜
-
-
-
-
-
9,367
-
51

㈜세종스카이
-
1,000
-
498
502
-
-
-

국제자산관리㈜
-
71
-
71
-
-
-
-

(주)세종파트너스
건축사사무소
-
18
11
29
-
-
-
0.07

현대주택개발㈜
-
48
4
52
-
-
-
-

(주)국제건설
50
450
110
610
-
-
-
-

주요 주주 및
임직원
　

안태일
-
-
43
-
43
-
-
-

안재형
10
-
-
-
10
-
-
-

이명자
-
-
10
-
10
-
-
23

유인엽
-
-
11
11
-
-
-
-

기타
특수관계인

이규봉
-
-
61
61
-
-
-
13

박세영
-
-
-
-
-
-
-
1

구현회
-
-
1
1
-
-
-
-

합 계
3,678
8,120
4,545
13,271
3,072
12,352
3,000
19,226

출처:
당사 정기보고서

주1)
회사가 특수관계자 채권에 대하여 전기말 현재 설정하고 있는 손실충당금은? 13,271백만원이며(81.2%), 이와 관련하여 당기 중 인식한 기타의대손상각비는 없습니다.

회사가 특수관계자 채권에 대하여 2019년말 현재 설정하고 있는 손실충당금은 13,455백만원이며( 61.7%), 이와 관련하여 전기 중 인식한 기타의대손상각비는 4,797백만원(KD데니스패션(주))입니다.

[2019년 특수관계자간 자금거래내역]

(K-IFRS, 별도)
(단위:백만원)

특수 관계구분
회사명
채 권
채 무

매출채권
대여금
기타채권
손실충당금
장부가액
매입채무
차입금
사채
기타채무

최대주주
KD기술투자(주)
1,955
137
3
2,095
-
-
-
-
-

종속기업
KD엠텍(주)
-
600
140
-
740
-
-
6,500
-

(주)E.I.S(*1)
-
-
5
-
5
-
-
-
-

KD데니스패션㈜
-
5,590
2,285
7,875
-
-
-
-
-

KD&70(주)
(구, (주)시재도시개발)
-
5,259
534
-
5,793
-
-
-
-

위해성진금형유한공사
686
-
-
686
-
-
-
-
-

라인개발(주)
-
-
-
-
-
-
2,985
-
2

기타 특수관계자
KD건설(주)
977
257
48
1,283
-
1,922
-
-
457

(주)세종스카이
-
1,000
-
498
502
-
-
-
-

국제자산관리(주)
-
71
-
71
-
-
-
-
-

(주)세종파트너스
건축사사무소
-
18
11
29
-
-
-
-
0.07

현대주택개발(주)
-
48
4
52
-
-
-
-
-

국제건설(주)
50
450
110
610
-
-
-
-
-

주요 주주 및 임직원
안태일
-
-
43
-
43
-
-
-
-

이명자
-
-
10
-
10
-
-
-
23

유인엽
-
-
11
11
-
-
-
-
-

기타특수관계인
이규봉
-
-
61
61
-
-
-
-
-

구현회
-
-
1
1
-
-
-
-
-

합 계
3,668
13,430
3,268
13,271
7,094
1,922
2,985
6,500
482

출처:
당사 정기보고서

주1)
회사가 특수관계자 채권에 대하여 전기말 현재 설정하고 있는 손실충당금은 13,455백만원이며( 61.7%), 이와 관련하여 전기 중 인식한 기타의대손상각비는 4,797백만원(KD데니스패션(주))입니다.

회사가 특수관계자 채권에 대하여 2018년말 현재 설정하고 있는 손실충당금은 8,657백만원이며(50.6%), 이와 관련하여 전기중 인식한 대손상각비는 122백만원(KD건설(주))이며 기타의 대손상각비는 3,569백만원(KD데니스패션(주) 3,077백만원, (주)세종스카이 498백만원, KD건설(주) 40백만원, 국제자산관리(주) 71백만원, (주)세종파트너스건축사사무소 29백만원, 유인엽 9백만원, KD기술투자(주) 환입 2백만원, 시재도시개발 환입 153백만원)입니다.

[2018년 특수관계자간 자금거래내역]

(K-IFRS, 별도)
(단위:백만원)

특수관계구분
회사명
채 권
채 무

매출채권
대여금
투자사채
기타채권
손실충당금
장부가액
매입채무
사채
기타채무

최대주주
KD기술투자(주)
1,955
137
-
3
2,095
-
-
-
-

종속기업
KDG엠텍(주)
-
-
5,100
-
-
5,100
-
-
-

KD데니스패션(주)
-
3,050
-
167
3,077
140
-
-
260

(주)시재도시개발
-
2,359
-
184
184
2,359
-
-
-

위해성진금형유한공사
686
-
-
-
686
-
-
-
-

기타 특수관계자
KDG건설(주)
977
257
-
340
1,283
291
3,974
7,000
64

(주)세종스카이
-
1,000
-
-
498
502
-
-
-

국제자산관리(주)
-
78
-
-
71
7
-
-
-

(주)세종파트너스
건축사사무소
-
18
-
11
29
-
-
-
0

현대주택개발(주)
-
48
-
4
52
-
-
-
-

(주)국제건설
50
450
-
110
610
-
-
-
-

주요 주주 및 임직원
안재형
12
-
-
-
-
12
-
-
-

이명자
19
-
-
10
-
29
-
-
23

정광열
-
-
-
-
-
-
-
-
21

하용진
-
-
-
-
-
-
-
-
21

유인엽
-
-
-
11
11
-
-
-
3

성관식
-
-
-
-
-
-
-
-
150

박제현
-
-
-
-
-
-
-
-
165

양형호
-
-
-
-
-
-
-
-
164

이정선
-
-
-
-
-
-
-
-
164

기타특수관계인
이규봉
-
-
-
153
61
92
-
-
164

구현회
-
-
-
1
1
-
-
-
164

박세영
9
-
-
-
-
9
-
-
164

이정희
18
-
-
-
-
18
-
-
-

합 계
3,726
7,397
5,100
995
8,657
8,561
3,974
7,000
1,527

손실충당금
3,668
4,528
-
462
-
-
-
-
-

장부가액
58
2,869
5,100
534
8,657
8,561
3,974
7,000
1,527

출처:
당사 정기보고서

주1)
회사가 특수관계자 채권에 대하여 전기말 현재 설정하고 있는 손실충당금은 8,657백만원이며(50.6%), 이와 관련하여 전기중 인식한 대손상각비는 122백만원(KD건설(주))이며 기타의 대손상각비는 3,569백만원(KD데니스패션(주) 3,077백만원, (주)세종스카이 498백만원, KD건설(주) 40백만원, 국제자산관리(주) 71백만원, (주)세종파트너스건축사사무소 29백만원, 유인엽 9백만원, KD기술투자(주) 환입 2백만원, 시재도시개발 환입 153백만원)입니다.

당사의 타법인 투자현황은 아래와 같습니다.

[당사 타법인투자현황]

(기준일: 2021년 반기말)
(단위: 백만원)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
2020년말
증가(감소)
2021년 반기말

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액

수량
금액

㈜지아이에이치씨(비상장)
2008.12.05
단순투자
3,900
34,251
9.52
-
-
-
-
34,251
9.52
-

㈜대신프론테크(비상장)
2007.06.08
단순투자
500
20,000
25.00
-
-
-
-
20,000
25.00
-

한국DMB㈜(비상장)
2005.02.03
단순투자
200
40,000
0.66
-
-
-
-
40,000
0.66
-

신협출자금
2018.05.25
단순투자
200
-
-
0.4
-
312
-
-
-
0.7

한국금형협동조합(비상장)
2006.08.21
단순투자
23
225
-
101
-
-
-
225
-
101

건설공제조합(비상장)
2013.03.27
단순투자
362
263
-
399
-
-
-
263
-
399

㈜국제건설(비상장)
2010.11.05
경영참여
12,606
10,540,870
64.23
-
-
-
-
10,540,870
64.23
-

위해성진금형유한공사(비상장)
2001.12.03
경영참여
2,147
-
100.00
-
-
-
-
1,774,270
100.00
-

케이디엠텍㈜(비상장)
2018.01.31
경영참여
16,200
16,200,000
100.00
5,654
-
-
-
16,200,000
100.00
5,654

KD&70㈜(비상장)
2017.03.09
경영참여
1,193
39,343
15.59
2,485
-
-
195,308
39,343
15.59
2,680

국제건설㈜(비상장)
2019.06.11
경영참여
470
94,000
47.00
868
-
-
-
39,343
15.59
868

라인개발(주)(비상장)
2019.11.15
경영참여
1
200
100.00
1
-
-
-
200
100.00
1

KD E&C VINA,Co.,Ltd(*1)(비상장)
2019.04.20
경영참여
119
-
100.00
119
-
-
-
-
100.00
119

M-TECH VINA Co.,Ltd(*2)(비상장)
2019.04.26
경영참여
1,361
-
100.00
1,361
-
-
-
-
100.00
1,361

직산개발㈜(비상장)
2020.07.14
경영참여
1
200
100.00
-
-
-
-
200
100.00
-

한종부동산중개㈜(비상장)
2020.08.07
경영참여
100
20,000
100.00
100
-
-
-
20,000
100.00
100

리브개발㈜(비상장)
2020.10.06
경영참여
1
200
100.00
-
-
-
-
200
100.00
-

코하개발㈜(비상장)
2020.04.28
경영참여
1
-
-
-
200
1,000
-
200
100.00
1

합 계
-
-

-
1,312
-
-
-
11,285

출처:
당사 정기보고서

당사는
2021년 반기말 기준 약 113억원의 타법인에 대하여 경영참여, 단순투자등의 목적으로 투자를 진행중이며, 계속해서 당사의 종속기업 및 관계기업의 수익성이 악화될 경우 주식재평가 등을 통해 당사의 투자자산에 손상이 올 수 있으며, 이는 당사의 재무안정성을 악화 시킬 수 있습니다.

또한 당사의 수익성에 직접적으로 영향을 미치는 종속회사 및 관계회사의 수익성이 장기적으로 계속 악화 될 경우 당사의 종속회사 및 관계기업에게 대여금 등 계열지원을 위한 자금 유출이 발생하는 요인이 될 수 있으며, 추후 동사의 재무 부담이 과중될 수 있습니다., 

상기와 같이 당사는 현재의 특수관계사간 거래 내역을 감사보고서에 기재하고 있으며 적법하게 처리하고 있습니다. 하지만 이러한 절차에도 불구하고 향후 당사와 특수관계자 간의 부적절한 거래가 나타나는 경우 특수관계자 거래와 관련한 상법 제542조의9(주요주주 등 이해관계자와의 거래) 및 상법시행령 35조(주요주주 등 이해관계자와의 거래) 위반에 따라 당사의 실적 및 주식가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 현명하게 판단하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

카. 신규 프로젝트 진행 관련 위험
당사는 전라북도 군산시 내흥동에 총 878세대의 공동주택 건립을 계획하고 있습니다. 해당 지역은
'군산 신역세권 B2블록'에 속하는 지역으로서, 지난 5월 11일 한국토지주택공사(LH)에 의하면 당사를 포함해 총 250개의 건설사 및 시행사가 입찰에 참여하
였고 당사가 대상토지를 한국토지주택공사(LH)로 부터 매입하는 계약을 체결하였습니다. '군산신역세권 택지개발사업'은 LH가 내흥동과 성산면 일원 총 107만9413㎡ 부지에 3,541억원을 투입하여 상업, 업무, 행정 등의 복합 기능을 부여한 군산 부도심으로 육성하기 위한 프로젝트로, 임대주택을 포함하여 총 6,000여 가구를 건설할 계획입니다.
당사는 군산 신역세권 공동주택 사업에 토지비, 건축비 등의 비용을 포함하여 총2,427억원을 투자할 예정이며, 투자기간은 토지매입계약이 체결된2021년4월부터 완공 및 입주예정인2024년10월까지 입니다. 현재 당사는 토지매입계약 진행 후 교통성평가를 진행중입니다.

또한, 당사는 부산광역시 해운대구 우동에 총 122호실의 오피스텔 건축을 계획하고 있습니다. 해당 사업 역시 당사가 직접 사업부지를 확보하여 시행 및 시공하는 자체사업으로서, 당사가 소유하고 있는 토지에 대해 우리자산신탁(주)으로 소유권이 이전 완료된 상태입니다.

당사는 군산 신역세권 공동주택 사업에 토지비, 건축비 등의 비용을 포함하여 총 1,469억원을 투자할 예정이며, 투자기간은 2020년 8월부터 완공 및 입주예정인 2024년 1
월까지 입니다. 현재 당사는 토지
소유권 이진 및 건축심의를 완료하였고, 2021년 9월 중으로 인허가 취득을 완료할 예정입니다.

그러나 자체 사업 진행을 위해서는 용지 또는 택지 등의 사업부지 확보가 필수적이며, 사업부지로서 용지를 매입할 경우 토지 용도변경 및 인허가 등의 절차가 필요한 관계로 사업 지연의 가능성이 있습니다. 용지 또는 택지 확보 후 공사를 진행한다고 하더라도 최초 예상과 달리 해당 사업장의 분양률이 부진할 경우 투입 원가를 회수하기에 충분한 수준의 매출 달성이 어려울 수 있으며, 이는 당사의 직접적인 영업 손실로 계상될 수 있습니다. 또한, 당사가 철저한 사전 분석 및 중장기 사업 목표에 따라 자체 사업을 진행하고 있음에도 불구하고 자체 사업 목적으로 매입한 토지 주변 지역의 개발 사업성이 하락하여 용지 상태로 해당 부지를 보유하고 있거나 착공 후 분양 단계에서 미분양 물량이 발생할 경우 해당 부지 또는 미분양 세대가 당사의 재고자산으로 인식되어 회계적 운전자본의 상승과 함께 용지 보유 비용 및 미분양세대 관리 비용 등이 발생할 수 있습니다.

당사는 전라북도 군산시 내흥동에 총 878세대의 공동주택 건립을 계획하고 있습니다. 해당 지역은
'군산 신역세권 B2블록'에 속하는 지역으로서, 지난 5월 11일 한국토지주택공사(LH)에 의하면 당사를 포함해 총 250개의 건설사 및 시행사가 입찰에 참여하
였고 당사가 대상토지를 한국토지주택공사(LH)로 부터 매입하는 계약을 체결하였습니다.

[군산 신역세권 공동주택 사업 계획]

구 분

내 용

위치

전라북도 군산시 내흥동 926

지역지구

도시지역, 제3종일반주거지역, 지구단위계획구역

면적

대지

16,216.51평

건축

연면적

43,086.32평

(지하 13,902.99평 / 지상 29,183.32평 )

건폐율/용적률

13.06% / 179.96%

규 모

지하1층, 지상 1~25층

세 대 수

총 878세대

주차대수

총 1,192대 (세대당 1.35대)

출처:
당사 제시

당사는 2021년 4월 28일 전라북도 군산시 내흥동 926-0 토지를 구매하기 위한 계약을 체결하였으며, 계약보증금 약 43.억원을 납입 하였습니다. 당사는 이후 2021년 10월 28일 1차 중도금으로 약 70억원의 금액을 납부하여야 하며 2024년 4월 28일까지 5번의 중도금과 1번의 잔금을 납부하여 총 433억원을 납부하여야 합니다.

당사는 금번 유상증자 공모자금 중 약 73억원을 사용하여 해당 토지 취득을 위한 1차 중도금에 사용하고자 합니다. 당사가 지불하고자 하는 1차 중도금 상세내역은 아래와 같습니다.

[군산 신역세권 토지취득 1차 중도금 상세내역]

구분
금액
비고

1차 중도금(A)
6,501,579,500
-

할부이자(B)
449,821,930
-

소계(A+B)
6,951,401,430
-

취득세((A+B)*4.60%)
319,764,466
1차중도금과 할부이자의 4.60%

합계
7,271,165,896
-

출처:
당사 제시

[군산신역세권 택지개발사업 입지]

광역입지 분석.jpg
광역입지 분석

출처:
당사 제시

[
군산신역세권 택지개발사업-B2블록 입지]

b2블록 입지.jpg
b2블록 입지

출처:
당사 제시

'군산신역세권 택지개발사업'은 LH가 내흥동과 성산면 일원 총 107만9413㎡ 부지에 3,541억원을 투입하여 상업, 업무, 행정 등의 복합 기능을 부여한 군산 부도심으로 육성하기 위한 프로젝트로, 임대주택을 포함하여 총 6,000여 가구를 건설할 계획입니다. 

[
군산 신역세권 공동주택 사업 예상투입자금 및 일정]

구분

내용

총 투자규모(예정)

약 2,427억원

- 토지비(토지매입비 및 취득세 등): 약 433억원

(21년 04월 ~ 21년 06월 사용예정)

- 건축비(직접공사비 및 간접공사비 등): 약 1,740억원

(21년 04월 ~ 24년 10월 사용예정)

- 판매비(광고홍보비 및 분양수수료 등): 약 97억원

(21년 04월 ~ 24년 10월 사용예정)

- 부대비(기타 사업비 등): 약 97억원

(21년 04월 ~ 24년 10월 사용예정)

- 금융비(브릿지대출 이자 및 PF대출이자 등): 약 60억원

(21년 04월 ~ 24년 10월 사용예정)

투자기간(예정)

21년 04월 ~ 24년 10월

진행경과

2021년 04월: 토지매입 계약 체결완료

현재 교통성평가 진행 중.

향후일정(예정)

21년 12월: 사업승인 완료

21년 12월: PF대출 예정

21년 1월: 인허가 완료 예정
22년 02월: 분양 예정

24년 10월: 완공 및 입주 예정

출처:
당사 제시

당사는 군산 신역세권 공동주택 사업에 토지비, 건축비 등의 비용을 포함하여 총2,427억원을 투자할 예정이며, 투자기간은 토지매입계약이 체결된 2021년4월부터 완공 및 입주예정인 2024년10월까지 입니다. 현재 당사는 토지매입계약 진행 후 교통성평가를 진행중입니다. 상기 프로젝트는 당 브릿지대출, PF대출 등의 차입금을 포함하여 거액의 자금이 투입될 예정이나, 추후 분양률이 부진할 경우 투입 원가를 회수하기에 충분한 수준의 매출 달성이 어려울 수 있으며, 이는 당사의 직접적인 영업 손실로 계상될 수 있습니다. 또한, 당사가 철저한 사전 분석 및 중장기 사업 목표에 따라 자체 사업을 진행하고 있음에도 불구하고 자체 사업 목적으로 매입한 토지 주변 지역의 개발 사업성이 하락하여 용지 상태로 해당 부지를 보유하고 있거나 착공 후 분양 단계에서 미분양 물량이 발생할 경우 해당 부지 또는 미분양 세대가 당사의 재고자산으로 인식되어 회계적 운전자본의 상승과 함께 용지 보유 비용 및 미분양세대 관리 비용 등이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

당사는 최근 비규제 지역에 대한
수요가 상승하고 있는 점, 최근 군산의 미분양 주택수가 낮은 점을 고려하여 해당 프로젝트에 참여하기로 결정 하였고, 총 878세대의 공동주택을 건립하는 계획을 수립하였습니다. 사업지 인근 부동산의 경우 신규 아파트 분양권 거래 시 1억원 이상의 프리미엄 가격이 형성되어 있어, 84 ㎡ 기준 3억 7천만~4억 5천만원까지 형성(평단가 : 1천1백만~1천3백만원)하고 있습니다. 따라서 당사가 보유하고 있는 토지를 통해 해당 사업을 당사의 계획대로 진행할 경우 당사의 수익성을 개선 시킬 수 있다고 당사는 판단하였습니다. 또한, 금번 '군산 신역세권 공동주택 사업'과 같이 당사가 직접 사업부지를 확보하여 시행 및 시공하는 자체 사업의 경우, 공사 진행을 통한 공사 수익뿐만 아니라, 분양 수익 또한 당사의 수익으로 인식되므로 도급공사에 비해 높은 수익성을 시현할 수 있을 것으로 당사는 기대하고 있습니다. 

(2) 해운대구 우동 오피스텔 사업 

당사는 부산광역시 해운대구 우동에 총 122호실의 오피스텔 건축을 계획하고 있습니다. 해당 사업 역시 당사가 직접 사업부지를 확보하여 시행 및 시공하는 자체사업으로서, 당사가 소유하고 있는 토지에 대해 우리자산신탁(주)으로 소유권이 이전 완료된 상태입니다. 당사의 해운대구 우동 오피스텔 사업 개요는 다음과 같습니다. 

[해운대구 우동 오피스텔 사업 계획]

구 분

내 용

위치

부산광역시 해운대구 우동 642-1번지 외 2필지

지역지구

일반상업지역, 방화지구, 시가지경관지구, 지구단위계획지구

면적

대지

470.48평

건축

369.54평

연면적

7,517.31평

(지하 1,773.81평 / 지상 5,704.99평 )

건폐율/용적률

78.546% / 1195.796%

규 모

지하5층, 지상 1~35층

세 대 수

총 122호실

주차대수

총 214대

출처:
당사 제시

[해운대구 우동 오피스텔 사업지 개요]

사업지 개요.jpg
해운대구 사업지 개요

출처:
당사 제시

당사가 사업을 진행할 지역인 해운대 우동/중동은 해운대해수욕장과 숙박시설 및 관광요식업소가 밀집한 지역입니다. LCT 더? 등 고급 주거복합시설이 건립 중에 있으며, 해운대힐스테이트위브 등 고급 빌라촌이 형성되어 있는 지역이기도 합니다. 당사는 해당 지역이 주요 상권이 근접하며, 각종 재개발로 인해 개발 잠재력이 높다고 판단하여, 해운대구 우동에 오피스텔 건립을 추진하고 있습니다. 또한, '해운대구 우동 오피스텔 사업' 역시 자체 사업으로서 공사 수익뿐만 아니라 분양 수익까지 인식함으로써 도급공사에 비해 높은 수익성을 확보할 수 있을 것으로 당사는 기대하고 있습니다. 

[부산 해운대 우동 오피스텔사업 예상투입자금 및 일정]

구분

내용

총 투자규모(예정)

약 1,469억원

- 토지비(토지매입비 및 취득세 등): 약 209억원

(21년 04월 취득완료)

- 건축비(직접공사비 및 간접공사비 등): 약 478억원

(20년 08월 ~ 24년 01월 사용예정)

- 판매비(광고홍보비 및 분양수수료 등): 약 539억원

(20년 08월 ~ 24년 01월 사용예정)

- 부대비(기타 사업비 등): 약 103억원

(20년 08월 ~ 24년 01월 사용예정)

- 금융비(브릿지대출 이자 및 PF대출이자 등): 약 140억원

(20년 08월 ~ 24년 01월 사용예정)

투자기간(예정)

20년 08월 ~ 24년 01월

진행경과

21년 04월: 토지소유권이전 완료

21년 06월: 건축심의 완료

향후일정(예정)

21년 10월: 사업승인 완료
21년 10월: 인허가 완료 예정

21년 10월: PF대출 예정

21년 11월: 분양 예정

24년 01월: 완공 및 입주 예정

출처:
당사 제시

당사는 부산 해운대 우동 오피스텔 사업에 토지비, 건축비 등의 비용을 포함하여 총 1,469억원을 투자할 예정이며, 투자기간은 2020년 8월부터 완공 및 입주예정인 2024년 1
월까지 입니다. 현재 당사는 토지
소유권 이진 및 건축심의를 완료하였고, 2021년 9월 중으로 인허가 취득을 완료할 예정입니다. 상기 프로젝트는 브릿지대출, PF대출 등의 차입금을 포함하여 거액의 자금이 투입
될 예정이나,
사업성 하락으로 인한 용지상태의 해당부지보유, 미분양세대의 발생 등으로 인하여 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

그러나 이와 같은 자체 사업 진행을 위해서는 용지 또는 택지 등의 사업부지 확보가 필수적이며, 사업부지로서 용지를 매입할 경우 토지 용도변경 및 인허가 등의 절차가 필요한 관계로 사업 지연의 가능성이 있습니다. 용지 또는 택지 확보 후 공사를 진행한다고 하더라도 최초 예상과 달리 해당 사업장의 분양률이 부진할 경우 투입 원가를 회수하기에 충분한 수준의 매출 달성이 어려울 수 있으며, 이는 당사의 직접적인 영업 손실로 계상될 수 있습니다. 또한, 당사가 철저한 사전 분석 및 중장기 사업 목표에 따라 자체 사업을 진행하고 있음에도 불구하고 자체 사업 목적으로 매입한 토지 주변 지역의 개발 사업성이 하락하여 용지 상태로 해당 부지를 보유하고 있거나 착공 후 분양 단계에서 미분양 물량이 발생할 경우 해당 부지 또는 미분양 세대가 당사의 재고자산으로 인식되어 회계적 운전자본의 상승과 함께 용지 보유 비용 및 미분양세대 관리 비용 등이 발생할 수 있습니다. 

타. 중
단사업 관련 손익 악화 위험
당
사는 종속회사를 통해 영위하던 전자부품 사업의 일부, 몰드베이스 사업, 패션 사업 등으로 인해 손익이 악화된 바 있습니다. 그리고 해당 사업부문으로 인한 수익성 문제를 개선하기 위해 사업을 중단하였으며, 그로 인한 당사의 연결재무제표 상 매출 규모가 축소되었습니다. 

당사는 종속회사를 통해 영위하던 전자부품 사업의 일부, 몰드베이스 사업, 패션 사업을 유지하기 위하여 KD엠텍(주), KD데니스패션(주), 위해성진금형유한공사에 주기적으로 대여금등의 자금투입이 있었습니다. 당사는 상기 3개의 회사에 최초 인수자금 및 대여금으로 약 244억원을 투입하였으며, 그 중 35억원을 회수하였습니다. KD엠텍(주)의 경우 추후 자금의 회수가 계속하여 이루어 질 예정이나, KD데니스페션(주)와 위해성진금형유한공사의 경우 투자자금의 회수가 불가능할 것으로 판단됩니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 종속회사인의 KD엠텍㈜의 수익성이 추후에도 계속해서 악화된다면 당사가 투입된 자금의 회수가 어려워 질 수 있으며, 이 경우 당사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

향후에도 수익성 등의 문제로 당사가 영위하는 사업의 분야 및 규모가 축소될 수 있으며, 당사가 종속회사를 통해 영위하는 사업의 수익성이 악화되어 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 주택 및 건설사업 외에도 기존에 전자부품 사업, 몰드베이스 사업, 패션 사업 등을 영위하였으나 손익 악화 등의 이유로 사업을 중단한 바 있습니다. 

(1) 전자부품 사업부문

당사는 2018년부터 2019년까지 종속회사 KD엠텍(주)(舊 KDG엠텍)를 통해 휴대폰 금속부품을 생산하는 사업을 영위했습니다. 당사는 마그네슘 및 알루미늄 합금 등의 경량 금속소재를 사용하여 휴대폰 등의 휴대용 IT기기에 외장 및 내장재, 조립품을 생산하였습니다. 국내뿐만 아니라 중국, 베트남에서 금속부품을 생산해왔으며, 해당 사업부의 경쟁 업체로는 국내 4개사와 중국업체 1개사가 존재했습니다. 그러나 중국 업체의 경우 국내 시장에서 국내 업체 대비 대응력이 떨어졌고, 주요 고객사의 글로벌 물량의 83% 이상을 국내업체들이 점유하였습니다. 

납기, 품질, 단가, 대응력 등의 차원에서 글로벌 금속 부품업체 중 국내 업체 4개사가 상대적인 경쟁력을 지니고 있었으며, 신규업체들의 진입도 쉽지 않아 어느 정도의 과점 시장을 유지하였습니다. 당사는 KD엠텍(주)(舊 KDG엠텍)에서 설립한 베트남 법인을 통해 점유율을 높이고자 노력했으며, 설비 및 인력을 보충함으로써 매출 신장을 목표했습니다. 

그러나 계속되는 매출 신장 노력에도 불구하고 전자부품 사업부문의 매출액 및 영업이익은 감소하였습니다. 2018년~2020년 매출액은 약 127억원, 약 101억원, 약 50억원으로 감소하였고, 영업손실은 약 -20억원 수준이지만, 2019년에는 손실폭이 103.59% 확대되며 실적이 악화되었습니다. 결국 계속되는 실적 부진 및 원자재와 인건비로 인한 매출원가 상승으로 손익구조가 크게 악화되어 핸드폰 기구부품관련 사업부문에 대해 사업을 중단하였습니다. 그 결과
2021년 반기 기준 전자부품 사업부문에서는 휴대폰 브라켓 전자부품 검사를 통해서만 매출을 발생시키고 있는 상황입니다. 

[전자부품 사업부문 실적 추이]

(단위: 백만원)

사업부문
품목/공사종류
구분
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

전자부품 사업부문
휴대폰 브라켓, 
전자부품 검사
매출액
3,072
5,047
10,131
12,658

영업이익
-685
-2,202
-4,124
-2,026

출처:
당사 제시

2017년 12월 11일 당사는 KD엠텍(주)(당시 알티전자) 인수자금 마련을 위해 KD건설(주)(당시KD도시건설(주))에게 제3회 전환사채 100억원을 발행하였습니다. 2019년 12월 31일 KD건설㈜은 보유중이던 상기 제3회 전환사채가 KD엠텍㈜으로부터의 대여금 상환 목적으로 KD엠텍(주)에게 양도되었고, 제3회 전환사채의 만기일에따라 제5회 전환사채를 발행하여 제3회 전환사채를 차환하였습니다. 따라서 제5회 전환사채는 KD엠텍(주)의 별도의 자금거래가 없이 발행되었습니다. 또한 제5회 전환사채의 주요사항보고서 상 자금조달의 목적이 타법인 증권 취득자금 30억원으로 기재되어 있으나, 이는 제5회 전환사채가 제3회 전환사채의 차환발행임에 따라 제3회 전환사채의 자금조달의 목적을 그대로 기재하였으며, 별도의 타법인증권 취득은 없었습니다. 상기 제3회, 제5회 전환사채 발행과 관련된 공시는 아래와 같습니다.

[주요사항보고서(전환사채권발행결정)-2017.12.08]

전환사채권 발행결정

1. 사채의 종류
회차
3
종류
무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채

2. 사채의 권면총액 (원)
10,000,000,000

2-1 (해외발행)
권면총액 (통화단위)
-
-

기준환율등
-

발행지역
-

해외상장시 시장의 명칭
-

3. 자금조달의
 목적
시설자금 (원)
-

운영자금 (원)
-

타법인 증권 취득자금 (원)
10,000,000,000

기타자금 (원)
-

4. 사채의 이율
표면이자율 (%)
12.0

만기이자율 (%)
12.0

5. 사채만기일
2020년 12월 11일

6. 이자지급방법
사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 매3개월마다 사채 권면금액의 연 12.0%에 1/4로 산정된 매 3개월분의 이자를 이자지급기일에 후급한다. 다만, 지급기일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 이자를 지급하기로 하고 이 경우 지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

7. 원금상환방법
만기까지 보유하고 있는 사채의 원금에 대하여는 만기일에 원금의 100%에 해당하는 금액을 일시 상환하되 원단위 미만은 절사한다. 단, 상환기일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

8. 사채발행방법
사모

9. 전환에 관한
 사항
전환비율 (%)
100

전환가액 (원/주)
161

전환가액 결정방법

사채 발행을 위한 발행회사의 이사회결의일(2017년 12월 07일) 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급하여 산정한 다음 각호의 가액 중 가장 높은 가액을 기준주가로 하여, 기준주가의 100%에 해당하는 가액을 전환가액으로 하되, 원 단위 미만은 절상한다. 단, 전환가액이 발행회사의 보통주의 액면가 미만일 경우에는 발행회사의 보통주의 액면가를 전환가액으로 한다.

가. 발행회사의 보통주의 1개월 가중산술평균주가(그 기간동안 한국거래소에서 거래된 해당 종목의 총 거래금액을 총 거래량으로 나눈 가격을 말한다. 이하 같다), 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액

나. 발행회사의 보통주의 최근일 가중산술평균주가

다. 발행회사의 보통주의 본사채 청약일(청약일이 없는 경우는 납입일) 제3거래일 전 가중산술평균주가

전환에 따라
발행할 주식
종류
케이디건설 주식회사 기명식 보통주

주식수
62,111,801

주식총수대비
비율(%)
14.86

전환청구기간
시작일
2018년 12월 11일

종료일
2020년 11월 11일

전환가액 조정에 관한 사항

가. “본 사채”를 소유한 자가 전환청구권 행사를 하기 전에 “발행회사”가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가격을 조정한다. 단, 유무상증자를 병행 실시하는 경우, 유상증자의 1주당 발행가격이 조정 전 전환가격을 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신발행주식수는 전환가격 조정에 적용하지 아니하고 무상증자에 의한 신발행주식수만 적용한다.

조정후전환가격 = 조정전전환가격 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]

A: 기발행주식수

B: 신발행주식수

C: 1주당 발행가격

D: 시가

다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는 당해 사채 발행시 전환가격으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다. 또한, 위 산식 중 "1주당 발행가격"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행시 전환가격 또는 행사가격으로 하며, 위 산식에서 "시가"라 함은 “증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정”에서 규정하는 발행가격 산정의 기준이 되는 기준주가 또는 이론권리락주가(유상증자 이외의 경우에는 조정사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 한다.

나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전환청구권이 행사되어 전액 주식으로 인수되었더라면 “본 사채”의 “사채권자”가 가질 수 있었던 동일한 효과가 날 수 있도록 조정한다. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합의 사유가 중복하여 발생한 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가격을 조정한다. “발행회사”가 이러한 조치를 하지 못함으로 인하여 “본 사채”의 “사채권자”가 손해를 입은 경우 “발행회사”는 그 손해를 배상하여야 한다. 또한, “발행회사”는 “사채권자”의 권리에 불리한 영향을 미치게 되는 방식으로 합병, 분할 및 영업양수도 행위를 하여서는 아니 되며, 계속하여 상장을 유지할 의무를 부담한다.

다. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환가액을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 “증권의 발행 및 공시등에 관한 규정” 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 “산정가액”이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(전환가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.

라. 위 가.목 내지 다.목과는 별도로 “본 사채” 발행일로부터 3개월이 되는 날인 2018년 03월 11일부터 매1개월이 되는 날을 전환가격 조정일로 하고, 각 전환가격 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가격으로 한다. 단, 새로운 전환가액은 액면가 이상이어야 한다(단, 조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가격을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한다).

마. 위 가.목 내지 라.목에 의하여 조정된 전환가격이 주식의 액면가 이하일 경우에는 액면가를 전환가격으로 하며, 각 전환사채에 부여된 전환청구권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없다.

바. 본호에 의한 조정 후 전환가격 중 원단위 미만은 절상한다.

9-1. 옵션에 관한 사항

[Put Option에 관한 사항]

“본 사채”의 “사채권자”는 “본 사채”의 발행일로부터 3개월이 되는 2018년 03월 11일 및 이후 매3개월에 해당되는 날(이하 "조기상환지급기일"이라 한다)에 “본 사채”의 원금에 해당하는 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급기일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
1) 조기상환청구금액 :

2018년 03월 11일: 권면금액의 100%,

2018년 06월 11일: 권면금액의 100%,

2018년 09월 11일: 권면금액의 100%,

2018년 12월 11일: 권면금액의 100%,

2019년 03월 11일: 권면금액의 100%,

2019년 06월 11일: 권면금액의 100%,

2019년 09월 11일: 권면금액의 100%,

2019년 12월 11일: 권면금액의 100%,
 2020년 03월 11일: 권면금액의 100%
 2020년 06월 11일: 권면금액의 100%
 2020년 09월 11일: 권면금액의 100%

2) 조기상환청구장소: “발행회사”의 본점

3) 조기상환지급장소: 공평저축은행 본점

4) 조기상환청구기간: “사채권자”는 각 조기상환일 20영업일전까지 서면통지의 방법으로 "발행회사"에게 조기상환청구를 하여야 한다.

5) 조기상환청구절차: 조기상환청구권을 행사하고자 하는 “사채권자”는 조기상환청구기간까지 조기상환청구내역서(조기상환청구금액, “사채권자”내역 및 상환관련 결제은행 등) 및 “사채권자”임을 증명하는 서류(사채권 등)와 함께 조기상환청구장소에 제출한다.

10. 합병 관련 사항
-

11. 청약일
2017년 12월 07일

12. 납입일
2017년 12월 11일

13. 대표주관회사
-

14. 보증기관
-

15. 이사회결의일(결정일)
2017년 12월 07일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
1

불참 (명)
1

- 감사(감사위원) 참석여부
불참

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

17. 제출을 면제받은 경우 그 사유
사모발행
(사채발행일로부터 1년간 행사 및
분할금지)

18. 당해 사채의 해외발행과 연계된 대차거래 내역
 - 목적, 주식수, 대여자 및 차입자 인적사항,
예정처분시기, 대차조건(기간, 상환조건, 이율),상환방식, 당해 전환사채 발행과의 연계성, 수수료 등
해당사항 없음

19. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

출처:

금융감독원 전자공시시스템

[주요사항보고서(전환사채권발행결정)-2021.01.15]

전환사채권 발행결정

1. 사채의 종류
회차
5
종류
무기명식이권부 무보증사모 전환사채

2. 사채의 권면(전자등록)총액 (원)
3,000,000,000

2-1. 정관상 잔여 발행한도 (원)
-

2-2. (해외발행)
권면(전자등록)총액(통화단위)
-
-

기준환율등
-

발행지역
-

해외상장시 시장의 명칭
-

3. 자금조달의
 목적
시설자금 (원)
-

영업양수자금 (원)
-

운영자금 (원)
-

채무상환자금 (원)
-

타법인 증권 취득자금 (원)
3,000,000,000

기타자금 (원)
-

4. 사채의 이율
표면이자율 (%)
12.0

만기이자율 (%)
12.0

5. 사채만기일
2023년 12월 11일

6. 이자지급방법
사채 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 매3개월마다 사채 권면금액의 연 12.0%에 1/4로 산정된 매 3개월분의 이자를 이자지급기일에 후급한다. 다만, 지급기일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 이자를 지급하기로 하고 이 경우 지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

7. 원금상환방법
만기까지 보유하고 있는 사채의 원금에 대하여는 만기일에 원금의 100%에 해당하는 금액을 일시 상환하되 원단위 미만은 절사한다. 단, 상환기일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다

8. 사채발행방법
사모

9. 전환에 관한
 사항
전환비율 (%)
100

전환가액 (원/주)
1,546

전환가액 결정방법
본 사채 발행을 위한 이사회 결의일 전일로부터 소급한1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 최근일 가중산술평균주가 및 청약일(청약일이 없는 경우는 납입일) 3거래일 전 가중산술평균주가 중 높은 가액으로 하되, 호가단위 미만은 절상한다

전환에 따라
발행할 주식
종류
케이디건설 주식회사 기명식 보통주

주식수
1,940,491

주식총수 대비
비율(%)
12.38

전환청구기간
시작일
2021년 12월 11일

종료일
2023년 11월 11일

전환가액 조정에 관한 사항

가. "본 사채"를 소유한 자가 전환청구권 행사를 하기 전에 "발행회사"가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 아래와 같이 전환가격을 조정한다. 단, 유무상증자를 병행 실시하는 경우, 유상증자의 1주당 발행가격이 조정 전 전환가격을 상회하는 때에는 유상증자에 의한 신발행주식수는 전환가격 조정에 적용하지 아니하고 무상증자에 의한 신발행주식수만 적용한다.

조정후전환가격 = 조정전전환가격 × [{A+(B×C/D)} / (A+B)]

A: 기발행주식수

B: 신발행주식수

C: 1주당 발행가격

D: 시가

다만, 위 산식 중 "기발행주식수"는 당해 조정사유가 발생하기 직전일 현재의 발행주식 총수로 하며, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우 "신발행주식수"는 당해 사채 발행시 전환가격으로 전부 주식으로 전환되거나 당해 사채 발행시 행사가격으로 신주인수권이 전부 행사될 경우 발행될 주식의 수로 한다. 또한, 위 산식 중 "1주당 발행가격"은 주식분할, 무상증자, 주식배당의 경우에는 영(0)으로 하고, 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행할 경우에는 당해 사채 발행시 전환가격 또는 행사가격으로 하며, 위 산식에서 "시가"라 함은 “증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정”에서 규정하는 발행가격 산정의 기준이 되는 기준주가 또는 이론권리락주가(유상증자 이외의 경우에는 조정 사유 발생 전일을 기산일로 하여 계산한 기준주가)로 한다.

나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전에 전환청구권이 행사되어 전액 주식으로 인수되었더라면 "본 사채"의 "사채권자"가 가질 수 있었던 동일한 효과가 날 수 있도록 조정한다. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합의 사유가 중복하여 발생한 경우에는 각각 그 비율을 고려하여 전환가격을 조정한다. "발행회사"가 이러한 조치를 하지 못함으로 인하여 "본 사채"의 "사채권자"가 손해를 입은 경우 "발행회사"는 그 손해를 배상하여야 한다. 또한, "발행회사"는 "사채권자"의 권리에 불리한 영향을 미치게 되는 방식으로 합병, 분할 및 영업양수도 행위를 하여서는 아니 되며, 계속하여 상장을 유지할 의무를 부담한다.

다. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하는 조건으로 전환 가액을 조정한다. 단, 감자 및 주식병합 등을 위한 주주총회 결의일 전일을 기산일로 하여 “증권의 발행 및 공시등에 관한 규정” 제5-22조 제1항 본문의 규정에 의하여 산정(제3호는 제외한다)한 가액(이하 “산정가액”이라 한다)이 액면가액 미만이면서 기산일 전에 전환가액을 액면가액으로 이미 조정한 경우(전환가액을 액면가액 미만으로 조정할 수 있는 경우는 제외한다)에는 조정 후 전환가액은 산정가액을 기준으로 감자 및 주식병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향 조정한 가액 이상으로 조정한다.

라. 위 가.목 내지 다.목과는 별도로 “본 사채” 발행일로부터 3개월이 되는 날인 2021년 03월 11일부터 매3개월이 되는 날을 전환가격 조정일로 하고, 각 전환가격 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가격으로 한다. 단, 새로운 전환가액은 액면가 이상이어야 한다(단, 조정일 전에 신주의 할인발행 등의 사유로 전환가격을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한다).

마. 위 가.목 내지 라.목에 의하여 조정된 전환가격이 주식의 액면가 이하 일 경우에는 액면가를 전환가격으로 하며, 각 전환사채에 부여된 전환 청구권의 행사로 인하여 발행할 주식의 발행가액의 합계액은 각 전환사채의 발행가액을 초과할 수 없다.

바. 본호에 의한 조정 후 전환가격 중 원단위 미만은 절상한다.

시가하락에
따른
전환가액
조정
최저 조정가액 (원)
-

최저 조정가액 근거
-

발행당시 전환가액의
70% 미만으로
조정가능한 잔여
발행한도 (원)
-

9-1. 옵션에 관한 사항

[Put Option에 관한 사항]

“본 사채”의 “사채권자”는 “본 사채”의 발행일로부터 3개월이 되는 2021년 03월 11일 및 이후 매3개월에 해당되는 날(이하 "조기상환지급기일"이라 한다)에 “본 사채”의 원금에 해당하는 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할 수 있다. 단, 조기상환지급기일이 은행영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일에 상환하고 조기상환지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
1) 조기상환청구금액 :

2021년 03월 11일: 권면금액의 100%,

2021년 06월 11일: 권면금액의 100%,

2021년 09월 11일: 권면금액의 100%,

2021년 12월 11일: 권면금액의 100%,

2022년 03월 11일: 권면금액의 100%,

2022년 06월 11일: 권면금액의 100%,

2022년 09월 11일: 권면금액의 100%,

2022년 12월 11일: 권면금액의 100%,
 2023년 03월 11일: 권면금액의 100%
 2023년 06월 11일: 권면금액의 100%
 2023년 09월 11일: 권면금액의 100%

2) 조기상환청구장소: “발행회사”의 본점

3) 조기상환지급장소: "발행회사"의 서울사무소

4) 조기상환청구기간: “사채권자”는 각 조기상환일 20영업일전까지 서면통지의 방법으로 "발행회사"에게 조기상환청구를 하여야 한다.

5) 조기상환청구절차: 조기상환청구권을 행사하고자 하는 “사채권자” 는 조기상환청구기간까지 조기상환청구내역서(조기상환청구금액, "사채권자"내역 및 상환관련 결제은행 등) 및 “사채권자”임을 증명 하는 서류(사채권 등)와 함께 조기상환청구장소에 제출한다.
 행사기간 등에 관한 세부내용은 "20. 기타 투자판단에 참고할 사항"을 참고하시기 바랍니다.

10. 합병 관련 사항
-

11. 청약일
2020년 12월 11일

12. 납입일
2020년 12월 11일

13. 대표주관회사
-

14. 보증기관
-

15. 이사회결의일(결정일)
2020년 12월 11일

- 사외이사 참석여부
참석 (명)
0

불참 (명)
1

- 감사(감사위원) 참석여부
불참

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

17. 제출을 면제받은 경우 그 사유
사모발행(사채발행일로부터 1년간 행사 및 분할금지)

18. 당해 사채의 해외발행과 연계된 대차거래 내역
 - 목적, 주식수, 대여자 및 차입자 인적사항,
예정처분시기, 대차조건(기간, 상환조건, 이율),상환방식, 당해 전환사채 발행과의 연계성, 수수료 등
해당사항 없음

19. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

(중략)

【조달자금의 구체적 사용 목적】

- 케이디 주식회사 제3회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 금 30억원 만기에 대한 차환발행임.

출처:

금융감독원 전자공시시스템

(2) 몰드베이스 사업부문

당사는 2001년부터 2018년까지 종속회사 위해성진금형유한공사를 통해 몰드베이스 사업을 영위했습니다. 금형은 제품의 대량생산과 고급제품을 만들기 위해 필수적인 도구로서, 전방산업의 경기변동에 따라 금형 경기가 크게 좌우되는 특성을 지니고 있습니다. 

[몰드베이스 사업부문 실적 추이]

(단위: 천원)

사업부문
품목/공사종류
구분
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

몰드베이스
 사업부문
가전 및 Display 금형 등의 틀 제작
매출액
-
-
-
1,840,479

영업이익
-
-
-
-306,812

출처:
당사 제시

(3) 패션 사업부문

당사는 (주)데니스, 재영실업(주), (주)재영어패럴을 2018년 12월 01일 부로 합병하여, 케이디데니스패션(주)라는 통합법인을 통해 패션사업을 영위하였습니다. 데니스 골프웨어와 피에르 가르뎅 여성의류 중심으로 대리점, 직영점, 아울렛 매장, 백화점 매장 등 오프라인 매장을 위주로 영업망을 구축하였습니다. 당사는 프랑스 명품 브랜드인 피에르 가르뎅 의류를 백화점을 중심으로 독점 유통하였습니다. 

사업부문

매출유형

품 목

주요상표등

의류제조

제품.상품외

골프의류

Dennis the Menace / Sesame Street

여성의류

Pierre Cardin

그러나 패션 사업부문의 매출은 2018년 약 102억원, 2019년 약 180억원이지만 영업손실이 2018년 약 34억원, 2019년 약 124억원 발생하면서 당사의 손익구조를 더욱 악화시켰습니다. 

[패션 사업부문 실적 추이]

(단위: 천원)

사업부문
품목/공사종류
구분
2021년 반기
2020년
2019년
2018년

패션 사업부문
골프의류, 여성의류 유통
매출액
-
-
18,045,397
10,209,962

영업이익
-
-
(12,422,585)
-3,373,581

출처:
당사 제시

그 결과 당사는 2019년 09월 27일 케이디데니스패션(주)의 기업 회생절차 개시 신청을 하였으며, 법원으로부터 회생절차 개시결정을 받아 기업회생절차를 진행한 바 있습니다. 케이디데니스패션(주)의 회생절차개시신청 및 부도발생과 관련한 공시는 다음과 같습니다. 

[회생절차 개시신청(2019.09.27)]

회생절차 개시신청(종속회사의 주요경영사항)

종속회사인
KD데니스패션주식회사
의 주요경영사항 신고

1. 신청인(회사와의 관계)
KD데니스패션주식회사(KD주식회사의 종속회사)

2. 관할법원
서울회생법원

3. 신청사유
회생절차 신청을 통한 경영정상화 도모

4. 신청일자
2019-09-27

5. 향후대책 및 일정
서울회생법원에서 신청서와 관련 자료의 서면 심사를 통해 회생절차 개시 여부 결정이 있을 예정입니다.

6. 기타 투자판단에 참고할 사항

- 하기 종속회사에 관한 사항 중 종속회사의 자산총액 및 지배회사의 연결 자산총액은 2018년도말 기준입니다

※ 관련공시
-

[종속회사에 관한 사항]

종속회사명
KD데니스패션주식회사
영문
KD Dennis Fashion co., Ltd

- 대표자
최영환

- 주요사업
스포츠의류 제조 및 판매

- 주요종속회사 여부
해당

종속회사의 자산총액(원)
19,930,917,431

지배회사의 연결 자산총액(원)
168,541,517,568

지배회사의 연결 자산총액 대비(%)
11.82

[부도발생(2019.10.02)]

부도발생(종속회사의 주요경영사항)

종속회사인
케이디데니스패션
의 주요경영사항 신고

1. 부도내용
당좌거래정지

2. 부도금액(원)
1,486,623,345

3. 부도발생은행
국민은행 양재동지점

4. 최종부도(당좌거래정지)일자
2019-10-02

5. 부도사유 및 경위
예금부족

6. 기타 투자판단에 참고할 사항
-

※ 관련공시
2019-09-27 회생절차 개시신청(종속회사의 주요경영사항) 

[종속회사에 관한 사항]

종속회사명
케이디데니스패션(주)
영문
KD Dennis Fashion co.,Ltd

- 대표자
최영환

- 주요사업
스포츠의류 제조 및 판매

- 주요종속회사 여부
해당

종속회사의 자산총액(원)
19,930,917,431

지배회사의 연결 자산총액(원)
168,541,517,568

지배회사의 연결 자산총액 대비(%)
11.82

당사는 종속회사를 통해 영위하던 전자부품 사업의 일부, 몰드베이스 사업, 패션 사업을 유지하기 위하여 KD엠텍(주), KD데니스패션(주)(2018년 3월 재영실업㈜ 인수, 2018년 7월 ㈜재영어패럴 신규 설립, 2018년 9월 ㈜데니스 인수 후 2018년 ㈜데니스가 ㈜재영어패럴과 재영실업㈜를 흡수합병하여 ㈜데니스를 케이디데니스패션㈜를 사명을 변경하였습니다), 위해성진금형유한공사에 주기적으로 대여금등의 자금투입이 있었습니다. 증권신고서 제출일 현재 KD엠텍(주)의 경우 대여금 약10억원에 대한 회수가 8.5억원 완료 되었으며, 2021년 12월말 까지 1.5억원을 추가 회수 할 계획입니다. 기업회생절차를 진행한 KD데니스패션(주)의 경우 총 약 127억원의 당사 자금이 투입되었고 그 중 운영자금을 목적으로 함 당사로 부터의 대여금이 약 92억원 투입되었습니다. 하지만 해당 대여금 중 약 27억원의 자금만을 증권신고서 제출일 현재 회수하였으며, 2021년 중으로 약 1.3억원의 자금이 추가로 회수될 예정입니다. 2021년 중으로 상환 될 자금을 포함 하더라도 회수 대상 대여금은 약 65억원이 남아 있으며, 2021년 3월 케이디데니스패션㈜의 M&A로 당사 종속기업 제외로 인수자금 및 대여금을 포함한 100억의 해당 자금에 대한 회수 가능성은 없습니다. 증권신고서 제출일 현재 당사의 종속회사인의 KD엠텍㈜의 수익성이 추후에도 계속해서 악화된다면 당사가 투입된 자금의 회수가 어려워 질 수 있으며, 이 경우 당사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[당사 종속회사 투입자금 내역]

(단위: 백만원)

구분

일자

금액

상환/회수

잔액

상세내역

사용내역

회수계획

KD엠텍(주)

2018.01.31

8,100

-

8,100

주식취득금액

최초 인수대금

-

2019.03.29

1,000

-

-

대여금

운영자금 대여

2021년12월말

회수예정

2019.06.25

-

400

-

2020.12.31

-

450

-

소계

9,100

850

8,250

-

-

-

KD데니스패션(주)

2018.03.14

500

-

3,500

주식취득금액

재영실업㈜인수

회수불가

2018.07.31

1,000

-

재영어패럴 설립

2018.09.13

200

-

데니스㈜인수

2018.12.20

1,800

-

출자잔환

2018.01.31

300

-

-

대여금

운영자금 대여

회수불가

2018.03.20

200

-

-

2018.04.30

250

-

-

2018.06.01

500

-

-

2018.06.30

250

-

-

2018.08.31

340

-

-

2018.08.31

230

-

-

2018.10.01

820

-

-

2018.10.31

230

-

-

2018.10.31

680

-

-

2018.11.13

-

600

-

2018.11.30

610

-

-

2018.12.01

390

-

-

2018.12.05

-

200

-

2018.12.10

-

250

-

2018.12.28

1,100

-

-

2019.01.04

100

-

-

2019.01.31

1,000

-

-

2019.02.28

700

-

-

2019.03.15

20

-

-

2019.04.01

300

-

-

2019.04.30

250

-

-

2019.05.21

-

900

-

2019.05.31

170

-

-

2019.09.27

791

-

-

2021.03.19

-

700

-

소계

12,731

2,650

10,081

-

-

-

위해성진금형
 유한공사

2001.12.03

2,547

-

2,547

주식취득금액

최초 인수대금

회수불가

소계

2,547

-

2,547

-

-

-

합계

24,378

3,500

20,878

-

-

-

출처:
당사 제시

이와 같이 당사는 종속회사를 통해 영위하던 전자부품 사업의 일부, 몰드베이스 사업, 패션 사업 등으로 인해 손익이 악화된 바 있습니다. 그리고 해당 사업부문으로 인한 수익성 문제를 개선하기 위해 사업을 중단하였으며, 그로 인한 당사의 연결재무제표 상 매출 규모가 축소되었습니다. 향후에도 수익성 등의 문제로 당사가 영위하는 사업의 분야 및 규모가 축소될 수 있으며, 당사가 종속회사를 통해 영위하는 사업의 수익성이 악화되어 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

3. 기타위험

가. 최대주주의 배정물량 청약 계획 및 경영권 변동 가능성

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 16,525,360주의 약 96.82%에 해당하는 16,000,000주가 추가로 상장됩니다. 당사의 최대주주는 금번 유상증자의 구주주 청약시 배정분에 대해 약 100% 수준으로 청약할 예정이며, 특수관계자의 경우 청약 여부를 알 수 없습니다. 당사의 최대주주 KD기술투자(주)는 금번 유상증자 참여자금을
자체 보유 현금 및 차입금으로 충당할 계획입니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 약 14.13%이며 최대주주는 금번 유상증자의 구주주청약 배정분에 대해 약 100% 수준으로 청약 할 예정으로 KD기술투자(주)의 지분율의 하락은 없을 예정이나 안태일 대표의 지분율은 약 2.61%로 하락할 것으로 예상됩니다. 따라서 최대주주의 100%청약을 가정 하였을때 당사의 최대주주 및 특수관계자의 지분율 합계는 14.13% 에서 11.60%로 하락할 것으로 예상됩니다. 현재 당사는 최대주주를 제외한 5.0%이상 주주는 없어 단기적으로는 경영권 변동위험은 적으나 추후 전환사채의 추가발행 등으로 최대주주의 지분율 하락이 이어질 경우 장기적으로 안정적인 경영권 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

또한 당사의 특수관계인인 안태일 대표가 보유 중인 주식 중 52.94%는 금융기관 차입에 대한 담보로 제공되어 있습니다. 안태일 대표가 담보 계약 만기시점에 원금과 이자를 상환하지 못하거나, 주가가 하락함에 따라 담보유지비율을 유지하는데 필요한 자금을 보충하지 못할 경우, 금융기관은 담보권을 행사하여 원금과 이자를 충당할 수 있습니다. 만약 예상치 못한 사유로 인해 담보로 제공된 주식이 금융기관에 의해 장내에서 매각될 수 있으며, 이에 당사의 경영권 혼란 및 주가흐름에 악영향을 끼칠 수 있습니다.

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 16,525,360주의 약 96.82%에 해당하는 16,000,000주가 추가로 상장됩니다. 당사의 최대주주는 금번 유상증자의 구주주 청약시 배정분에 대해 약 100% 수준으로 청약할 예정이며, 특수관계자의 경우 청약 여부를 알 수 없습니다. 당사의 최대주주 KD기술투자(주)는 금번 유상증자 참여자금을 자체 보유 현금 및 차입금으로 충당할 계획입니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인의 지분율은 약 14.13%이며 최대주주는 금번 유상증자의 구주주청약 배정분에 대해 약 100% 수준으로 청약 할 예정으로 KD기술투자(주)의 지분율의 하락은 없을 예정이나 안태일 대표의 지분율은 약 2.61%로 하락할 것으로 예상됩니다. 따라서 최대주주의 100%청약을 가정 하였을때 당사의 최대주주 및 특수관계자의 지분율 합계는 14.13% 에서 11.60%로 하락할 것으로 예상됩니다. 현재 당사는 최대주주를 제외한 5.0%이상 주주는 없어 단기적으로는 경영권 변동위험은 적으나 추후 전환사채의 추가발행 등으로 최대주주의 지분율 하락이 이어질 경우 장기적으로 안정적인 경영권 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[금번 유상증자 최대주주 지분율 시나리오]

주주명
관 계
현재
배정 100%청약
배정 50%청약

주식수
지분율
주식수
지분율
증감율
주식수
지분율
증감율

KD기술투자㈜
최대주주
1,485,225
8.99%
2,923,808
8.99%
0.00%
2,204,516
6.78%
-2.21%

안태일
특수관계자
850,000
5.14%
850,000
2.61%
-2.53%
850,000
2.61%
-2.53%

소 계
2,335,225
14.13%
3,773,808
11.60%
-2.53%
3,054,516
9.39%
-4.74%

기 타
14,190,135
85.87%
28,751,552
88.40%
2.53%
29,470,844
90.61%
4.74%

합 계
16,525,360
100.00%
32,525,360
100.00%
0.00%
32,525,360
100.00%
0.00%

주1)

구주주배정비율 : 보통주 1주당
0.9685961748
주

주2
유상증자 후 최대주주는 증권신고서 제출일 현재 배정 물량에 100% 수준 참여 예정이나, 특수관계인의 경우 미참여로 산정하여 가정하였습니다.

추후 1주당 모집가액의 상승 등으로 자금여력이 부족할 경우 당사는 추가 차입 등을 검토할 수 있으며, 이에 당사의 재무안정성이 더욱 악회 될 수 있습니다. 금번 유상증자의 경우 주가 상승으로 인한 청약자금 부담 증가 및 청약 자금 조달 실패 등이 발생할 수 있습니다. 이에 따른 최대주주 청약 미참여로 지분율이 취약해질 경우, 향후 경영권 분쟁이 대두될 가능성을 배제할 수 없습니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주 및 특수관계인의 주식관련 담보 계약 내용은 아래와 같습니다. 

[당사 최대주주 및 특수관계인의 보유주식등에 관한 계약]

성명(명칭)
생년월일 또는
사업자등록번호 등
대출금액
이자율
주식등의
종류
주식등의수
계약상대방
계약의종류
계약체결
(변경)일
계약기간
비율

안태일
630708
3억원
5.99%
의결권
있는 주식
225,000
한국캐피탈
주식등
담보 대출
2021년
03월 15일
1년
1.36%

안태일
630708
3억원
6.99%
의결권
있는 주식
225,000
DB손해보험
주식등
담보 대출
2021년
03월 15일
1년
1.36%

합계(주식등의 수)
450,000
합계(비율)
2.72

출처:
금융감독원 전자공시시스템

당사의 특수관계인인 안태일 대표가 보유 중인 주식 중 52.94%는 금융기관 차입에 대한 담보로 제공되어 있습니다. 안태일 대표가 담보 계약 만기시점에 원금과 이자를 상환하지 못하거나, 주가가 하락함에 따라 담보유지비율을 유지하는데 필요한 자금을 보충하지 못할 경우, 금융기관은 담보권을 행사하여 원금과 이자를 충당할 수 있습니다. 만약 예상치 못한 사유로 인해 담보로 제공된 주식이 금융기관에 의해 장내에서 매각될 수 있으며, 이에 당사의 경영권 혼란 및 주가흐름에 악영향을 끼칠 수 있습니다.

최대주주 및 특수관계인을 제외하고 5% 이상 주주가 존재하지 않는 상황이지만 최대주주 등의 지분율 하락은 향후 안정적인 경영권 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 그밖에 예상치 못한 경영권 혼란 가능성도 있을 수 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

나. 대규모 신주 물량 일시 출회에 따른 주가 하락 위험
금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 발행예정주식수 16,000,000주는 증권신고서 제출일 전영업일 현재, 당사의 발행주식 총수 16,525,360주 대비 약 96.82%에 해당합니다. 따라서 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량 일시 출회에 따른 주가 희석화 우려로 투자자가 경제적 손실을 입을 가능성이 매우 높으며, 이로 인하여 주가가 급락할 가능성이 매우 높습니다. 또한, 추가 상장일 이전이라도 당사가 발행한 16,000,000주는 증자비율 약 96.82%에 해당되는 대규모 물량으로 인한 유통주식수 희석화 우려로 인하여 당사 주가상승에 제약 요인으로 작용할 가능성이 매우 높습니다. 투자자 분들께서는 금번 증자가 기발행주식수 대비 약 96.82%에 이르는 대규모 증자임에 따라 상기와 같은 투자 위험에 대해 유의하시기 바랍니다. 한편, 당사가 발행중인 전환사채는 총 약 120억원으로, 제4회차 전환사채 90억원의 경우 당사가 현재 보유중이며, 제5회차 전환사채 30억원의 경우 당사의 종속회사 KD엠텍이 보유중입니다. 따라서 현재 전환사채 행사로 인한 주가하락 및 지분율 하락 관련 위험은 낮은편이나 추후 당사가 보유중인 제4회차 전환사채 90억원이 제3자에게 양도될 경우 이에 따른 인한 유통주식수 희석화 가능성이 있습니다. 또한, 전환 후에는 대규모 물량 출회 가능성에 따른 주가 부진 가능성이 높습니다.
또한, 미래에 동 전환사채에 대한 조기상환 청구가 빈번하게 발생한다면 당사의 재무안정성이 악화 될 수 있으며, 부족한 상환대금을 확보하기 위해 자금을 추가로 차입할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다

금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 발행예정주식수 16,000,000주는 증권신고서 제출일 전영업일 현재, 당사의 발행주식 총수 16,525,360주 대비 약 96.82%에 해당합니다. 따라서 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량 일시 출회에 따른 주가 희석화 우려로 투자자가 경제적 손실을 입을 가능성이 매우 높습니다.

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격]

(단위: 주, 원)

구 분
내 용
비 고

모집예정주식 종류
기명식 보통주
-

모집예정주식수
16,000,000주
-

현재 발행주식총수
16,525,360주
증권신고서 제출전일 현재

증자비율
약 96.82%
-

당사는 금번 유상증자의 1주당 발행가액은 "증권의발행및공시등에관한규정" 5-18조(유상증자의 발행가액 결정)의 산출근거에 의거하여 산출한 예정입니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정 시 결정된 1주당 모집가액보다 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다.

또한, 추가 상장일 이전이라도 당사가 발행한 16,000,000주는 증자비율 약 96.82%에 해당되는 대규모 물량으로 인한 유통주식수 희석화 우려로 인하여 당사 주가상승에 제약 요인으로 작용할 가능성이 매우 높습니다. 투자자 분들께서는 금번 증자가 기발행주식수 대비 약 96.82%에 이르는 대규모 증자임에 따라 상기와 같은 투자 위험에 대해 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사가 발행중인 전환사채는 총 약 120억원으로, 제4회차 전환사채 90억원의 경우 당사가 현재 보유중이며, 제5회차 전환사채 30억원의 경우 당사의 종속회사 KD엠텍이 보유중입니다. 당사의 미상환 전환사채 상세내역은 아래와 같습니다.

[미상환 전환사채 내역]

구분

제4회 전환사채

제5회 전환사채

발행일자

2019년 02월 20일

2020년 12월 11일

만기일자

2022년 02월 20일

2023년 12월 11일

발행금액

9,000

3,000

미상환 잔액

9,000

3,000

표면이율

15.0%

12.0%

만기수익률

15.0%

12.0%

Call Option 행사

-

-

Put Option 행사

2019년 05월 20일

이후 매 3개월

2021년 03월 11일

이후 매 3개월

전환청구기간

2019년 05월 20일 ~

2021년 11월 20일

2021년 03월 11일 ~

2023년 09월 11일

전환가액(현재)

2,500원/주

957원/주

전환 시 발행주식수

3,600,000주

3,134,796주

비고

당사 보유중

KD엠텍 보유중

(추후 KD기술투자로
매각 예정)

출처:
금융감독원 전자공시시스템

현재 제 4회, 제5회 전환사채가 당사 혹은 당사의 종속회사가 보유하고 있으므로 행사로 인한 주가하락 및 지분율 하락 관련 위험은 낮은 편입니다. 하지만 추후 당사 및 당사 관계회사가 해당 전환사채를 제3자에게 양도할 경우 이에 따른 인한 유통주식수 희석화 가능성이 있으며, 전환 후 대규모 물량 출회 가능성에 따른 주가 부진 가능성이 높습니다. 또한, 미래에 동 전환사채에 대한 조기상환 청구가 빈번하게 발생한다면 당사의 재무안정성이 악화 될 수 있으며, 부족한 상환대금을 확보하기 위해 자금을 추가로 차입할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다

다. 미청약주 발생에 따른 자금조달 불확실성 위험

당사가 금번 진행하는 유상증자는 주주우선공모 방식으로 진행됩니다. 주주우선공모 방식은 가장 보편적으로 사용되는 유상증자인 주주배정 후 실권주 일반공모 방식의 유상증자와는 유사하나, 신주인수권증서가 발생하지 않고, 구주주의 초과청약 (최대 20%)이 존재하지 않는 차이가 있습니다. 주주우선공모방식은 주주배정 후 실권주 일반공모와 마찬가지로 기존 주주들에게 우선적인 청약의 기회를 제공하고 미달된 잔여 주식에 대하여 일반공모를 실시함으로서 실권 발생의 가능성을 최소화한다는 점에서는 동일한 장점을 가지고 있습니다.

당사는 1) 자금의 조기 납입을 위해 신주인수권증서가 발생하지 않아 납입 일정을 앞당길수 있고, 2) 초과청약이 존재하지 않아 지분 희석의 가능성이 낮고, 3) 일반공모 방식 대비로는 구주주 우선 청약이 존재하여 상대적으로 배정가능성이 높은 금번 주주우선공모 방식의 유상증자를 추진하게 되었습니다.

주주우선공모 방식은 구주주의 초과청약 (최대 20%)이 존재하지 않아, 주주배정후실권주일반공모 방식 대비 실권주 발생가능성이 높다고 할 수 있습니다. 향후 대규모 미청약주의 발생으로 당사가 예상하는 공모예정금액보다 적은 금액이 모집되거나 자금조달에 실패 할 경우, 사업계획 및 재무개선 계획 등 자금의 사용목적에 차질을 빚을 수 있으며 향후 수익성 회복에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

금
번 주주우선공모 방식은 미청약주의 발생으로 인하여 당사가 예상하는 공모예정금액보다 적은 금액이 모집 될 경우 당사가 계획하였던 차입금 상환, 운영자금 조달, 사업용 토지 취득에 차질이 생길 수 있습니다. 금번 공모 자금을 통해 해운대 우동 사업지 브릿지 대출 상환 및 한국증권금융 대출상환에 차질이 생길 경우, 별도의 차입금 및PF대출을 통하여 해당 자금을 조달하여야 하며, 이로 인하여 당사의 재무안정성이 악화 될 수 있습니다. 또한 군산신역세권 토지1차 중도금 납입에 차질이 생길 경우, 당사의 신규프로젝트 사업진행이 무산 될 수 있으며, 이 경우 당사의 계속되는 수주 계약 부진으로 인하여 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 현재 단기간 내 당사가 관리종목으로 편입 될 가능성은 낮아 보이나 상기와 같이 유상증자 공모 자금 축소에 따라 당사의 수익성 및 재무안정성이 지속적으로 악화된다면 추후 코스닥시장 상장규정 제28조에 따라 관리종목으로 편입 될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의해 주시기 바랍니다.

투자자들께서는 당사의 금번 주주우선공모 유상증자 방식의 경우, 구주주 초과청약 (최대 20%)이 존재하지 않아, 주주배정후실권주 일반공모 방식 대비 구주주 실권이 발생할 가능성이 높음에 유의하시기 바랍니다. 나아가 발행가 하락 및 청약 미달로 당사가 의도한 자금의 사용목적과 다르게 일부 또는 전부의 자금조달이 실패할 경우 당사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성에 특히 유의하시기 바랍니다.

[유상증자 방식별 요약]

유상증자 방식
내용

주주배정
증자
주주배정
기존주주에게 주식수에 따라 배정하며, 실권주는 발행하지 않음

주주배정 후
실권주 일반공모
기존주주에게 주식수에 따라 배정을 하며, 실권주는 일반에게 공모

공모증자
주주우선공모
기존주주에게 우선청약권을 부여하며, 실권주는 일반에게 공모

일반공모
기존주주에게 주식수에 따른 배정 또는 우선청약권 부여 없이 일반에게 공모

제3자배정 증자
특정의 제3자를 대상으로 발행

출처:
유진투자증권

당사가 금번 진행하는 유상증자는 주주우선공모 방식으로 진행됩니다. 주주우선공모 방식은 가장 보편적으로 사용되는 유상증자인 주주배정 후 실권주 일반공모 방식의 유상증자와는 유사하나, 신주인수권증서가 발생하지 않고, 구주주의 초과청약 (최대 20%)이 존재하지 않는 차이가 있습니다. 주주우선공모방식은 주주배정 후 실권주 일반공모와 마찬가지로 기존 주주들에게 우선적인 청약의 기회를 제공하고 미달된 잔여 주식에 대하여 일반공모를 실시함으로서 실권 발생의 가능성을 최소화한다는 점에서는 동일한 장점을 가지고 있습니다.

당사는 1) 자금의 조기 납입을 위해 신주인수권증서가 발생하지 않아 납입 일정을 앞당길수 있고, 2) 초과청약이 존재하지 않아 지분 희석의 가능성이 낮고, 3) 일반공모 방식 대비로는 구주주 우선 청약이 존재하여 상대적으로 배정가능성이 높은 금번 주주우선공모 방식의 유상증자를 추진하게 되었습니다.

주주우선공모 방식은 구주주의 초과청약 (최대 20%)이 존재하지 않아, 주주배정후실권주일반공모 방식 대비 실권주 발생가능성이 높다고 할 수 있습니다. 향후 대규모 미청약주의 발생으로 당사가 예상하는 공모예정금액보다 적은 금액이 모집되거나 자금조달에 실패 할 경우, 사업계획 및 재무개선 계획 등 자금의 사용목적에 차질을 빚을 수 있으며 향후 수익성 회복에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

금번 유상증자 공모자금의 사용목적은 아래 표와 같습니다.

[금번 유상증자 자금 사용내역 우선순위]

(단위 : 백만원)

구 분
상세현황
사용(예정)시기
금액
우선순위

시설자금
군산신역세권 토지 1차 중도금
2021년 4분기
7,300
1순위

채무상환자금
한국증권금융 대출상환
2021년 4분기
2,000
2순위

운영자금
급여 및 이자비용 등
2021년 4분기
 ~ 2022년 2분기
2,000
3순위

채무상환자금
해운대 우동 사업지 브릿지 대출 상환
2021년 4분기
11,673
4순위

소 계
22,973

발행제 비용
547
-

합 계
23,520
-

주1)
상기 우선순위는 금번 유상증자 진행에 소요되는 발행제 비용을 제외한 우선순위 입니다.

주2)
상기 금액은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

당사는 상기 표의 순서대로 금번 공모 자금을 사용할 예정이며, 미청약주의 발생으로 인하여 당사가 예상하는 공모예정금액보다 적은 금액이 모집 될 경우 당사가 계획하였던 차입금 상환, 운영자금 조달, 사업용 토지 취득에 차질이 생길 수 있습니다. 금번 공모 자금을 통해 해운대 우동 사업지 브릿지 대출 상환 및 한국증권금융 대출상환에 차질이 생길 경우, 별도의 차입금 및PF대출을 통하여 해당 자금을 조달하여야 하며, 이로 인하여 당사의 재무안정성이 악화 될 수 있습니다. 또한 군산신역세권 토지1차 중도금 납입에 차질이 생길 경우, 당사의 신규프로젝트 사업진행이 무산 될 수 있으며, 이 경우 당사의 계속되는 수주 계약 부진으로 인하여 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 현재 단기간 내 당사가 관리종목으로 편입 될 가능성은 낮아 보이나 상기와 같이 유상증자 공모 자금 축소에 따라 당사의 수익성 및 재무안정성이 지속적으로 악화된다면 추후 코스닥시장 상장규정 제28조에 따라 관리종목으로 편입 될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의해 주시기 바랍니다.

투자자들께서는 당사의 금번 주주우선공모 유상증자 방식의 경우, 구주주 초과청약 (최대 20%)이 존재하지 않아, 주주배정후실권주 일반공모 방식 대비 구주주 실권이 발생할 가능성이 높음에 유의하시기 바랍니다. 나아가 발행가 하락 및 청약 미달로 당사가 의도한 자금의 사용목적과 다르게 일부 또는 전부의 자금조달이 실패할 경우 당사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성에 특히 유의하시기 바랍니다.

라. 외부감사 및 지정감사 위험

당사는 2020년 10월 14일 <3년 영업손실, 3년 부의 영업현금흐름, 3년 이자보상배율 1미만>에 해당하여 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제11조 제1항 및 제2항, 동법 시행령 제17조 및 「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」 제10조 및 제15조 제1항에 따라 2021년부터 3년 동안 증권선물위원회로부터 지정받은 외부 감사인인 신우회계법인으로부터 회계 감사를 수감해야 합니다. 이처럼 지정감사로 인해 추후 당사에 대한 감사 강도가 강화될 수 있으며, 이 경우 당사의 감사의견에 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 당사가 지정감사 대상으로 선정되었음에 유의하시기 바랍니다.

당사는 코스닥시장 주권상장법인으로 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률(이하 "외감법")'에 의거하여 재무제표를 작성하여 회사로부터 독립된 외부의 감사인에 의해 회계감사를 받아야 합니다. 증권선물위원회는 외감법 제11조에 의거하여 증권선물위원회가 지정하는 회계법인을 감사인으로 선임하거나 변경선임할 것을 요구할 수 있습니다. 근거 법령의 내용은 아래와 같습니다.

주식회사 등의 외부감사에 관한 법률

제11조(증권선물위원회에 의한 감사인 지정 등) ① 증권선물위원회는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 회사에 3개 사업연도의 범위에서 증권선물위원회가 지정하는 회계법인을 감사인으로 선임하거나 변경선임할 것을 요구할 수 있다.

1. 감사 또는 감사위원회(감사위원회가 설치되지 아니한 주권상장법인, 대형비상장주식회사 또는 금융회사의 경우는 감사인선임위원회를 말한다. 이하 이 조에서 같다)의 승인을 받아 제10조에 따른 감사인의 선임기간 내에 증권선물위원회에 감사인 지정을 요청한 회사

2. 제10조에 따른 감사인의 선임기간 내에 감사인을 선임하지 아니한 회사

3. 제10조제3항 또는 제4항을 위반하여 감사인을 선임하거나 증권선물위원회가 회사의 감사인 교체 사유가 부당하다고 인정한 회사

4. 증권선물위원회의 감리 결과 제5조에 따른 회계처리기준을 위반하여 재무제표를 작성한 사실이 확인된 회사. 다만, 증권선물위원회가 정하는 경미한 위반이 확인된 회사는 제외한다.

5. 제6조제6항을 위반하여 회사의 재무제표를 감사인이 대신하여 작성하거나, 재무제표 작성과 관련된 회계처리에 대한 자문을 요구하거나 받은 회사

6. 주권상장법인 중 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 회사

가. 3개 사업연도 연속 영업이익이 0보다 작은 회사

나. 3개 사업연도 연속 영업현금흐름이 0보다 작은 회사

다. 3개 사업연도 연속 이자보상배율이 1 미만인 회사

라. 그 밖에 대통령령으로 정하는 재무기준에 해당하는 회사

7. 주권상장법인 중 대통령령으로 정하는 바에 따라 증권선물위원회가 공정한 감사가 필요하다고 인정하여 지정하는 회사

8. 「기업구조조정 촉진법」 제2조제5호에 따른 주채권은행 또는 대통령령으로 정하는 주주가 대통령령으로 정하는 방법에 따라 증권선물위원회에 감사인 지정을 요청하는 경우의 해당 회사

9. 제13조제1항 또는 제2항을 위반하여 감사계약의 해지 또는 감사인의 해임을 하지 아니하거나 새로운 감사인을 선임하지 아니한 회사

10. 감사인의 감사시간이 제16조의2제1항에서 정하는 표준 감사시간보다 현저히 낮은 수준이라고 증권선물위원회가 인정한 회사

11. 직전 사업연도를 포함하여 과거 3년간 최대주주의 변경이 2회 이상 발생하거나 대표이사의 교체가 3회 이상 발생한 주권상장법인

12. 그 밖에 공정한 감사가 특히 필요하다고 인정되어 대통령령으로 정하는 회사

② 증권선물위원회는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 회사가 연속하는 6개 사업연도에 대하여 제10조제1항에 따라 감사인을 선임한 경우에는 증권선물위원회가 대통령령이 정하는 기준과 절차에 따라 지정하는 회계법인을 감사인으로 선임하거나 변경선임할 것을 요구할 수 있다.

1. 주권상장법인. 다만, 대통령령으로 정하는 주권상장법인은 제외한다.

2. 제1호에 해당하지 아니하는 회사 가운데 자산총액이 대통령령으로 정하는 금액 이상이고 대주주 및 그 대주주와 대통령령으로 정하는 특수관계에 있는 자가 합하여 발행주식총수(의결권이 없는 주식은 제외한다. 이하 같다)의 100분의 50 이상을 소유하고 있는 회사로서 대주주 또는 그 대주주와 특수관계에 있는 자가 해당 회사의 대표이사인 회사

(중 략)

출처:
국가법령정보센터

외감법 제11조 제1항 제7호의 "주권상장법인 중 대통령령으로 정하는 바에 따라 증권선물위원회가 공정한 감사가 필요하다고 인정하여 지정하는 회사"는 아래의 외감법 시행령에 기재되어 있습니다.

주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 시행령

제14조(증권선물위원회의 감사인 지정을 받는 회사) ① 삭제

② 삭제

③ 증권선물위원회는 법 제11조제1항제7호에 따라 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 회사 중에서 공정한 감사가 필요하다고 인정되는 회사를 지정한다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제390조에 따른 상장규정(이하 "상장규정"이라 한다)에 따라 관리종목으로 지정된 회사. 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하여 관리종목으로 지정된 경우는 제외한다.

가. 주주 수 또는 상장주식 수 등 주식분산 기준을 충족하지 못한 경우

나. 주식거래량 기준을 충족하지 못한 경우

다. 시가총액 기준을 충족하지 못한 경우

2. 대통령령 제24697호 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 일부개정령 부칙 제8조에 따른 코스닥시장(이하 "코스닥시장"이라 한다)에 대하여 별도로 정하는 상장규정에 따라 투자주의 환기종목으로 지정된 법인. 다만, 감사인이 회사가 법 제8조제6항에 따라 같은 조에서 정한 사항을 준수했는지 여부 및 같은 조 제4항에 따른 내부회계관리제도의 운영실태에 관한 보고 내용을 검토하거나 감사한 결과 다음 각 목의 어느 하나에 해당하여 투자주의 환기종목으로 지정된 경우는 제외한다.

가. 중요한 취약점이 발견된 경우

나. 감사인의 검토 또는 감사 범위에 제한이 있는 경우

다. 감사인의 검토 의견 또는 감사 의견이 표명되지 아니한 경우

④ 법 제11조제1항제8호에서 "대통령령으로 정하는 주주"란 투자대상회사의 장기적인 가치 향상과 지속적인 성장을 추구함으로써 고객과 수익자의 중장기적인 이익을 도모할 책임(이하 "수탁자 책임"이라 한다)을 효과적으로 이행할 기관투자자인 주주로서 증권선물위원회가 인정하는 자를 말한다. 이 경우 증권선물위원회는 금융위원회가 정하는 바에 따라 다음 각 호의 사항을 고려하여야 한다.

1. 기관투자자가 수탁자 책임을 효과적으로 이행하는 데 필요한 핵심 원칙에 따라 주주활동을 수행하였는지 여부

2. 투자대상회사의 지분을 보유한 기간

3. 투자대상회사 지분율

4. 그 밖에 금융위원회가 정하는 사항

⑤ 「기업구조조정 촉진법」 제2조제5호에 따른 주채권은행 및 제4항에 따른 기관투자자인 주주가 법 제11조제1항제8호에 따라 증권선물위원회에 감사인 지정을 요청하려면 금융위원회가 정하는 바에 따라 감사인 지정을 신청하는 서류를 작성하여 제출하여야 한다. 이 경우 제4항에 따른 기관투자자인 주주는 같은 항 각 호의 사항을 증명할 수 있는 자료를 첨부하여야 한다.

⑥ 법 제11조제1항제12호에서 "대통령령으로 정하는 회사"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 회사를 말한다.

1. 해당 사업연도 또는 다음 사업연도 중에 주권상장법인이 되려는 회사. 다만, 다음 각 목의 회사는 제외한다.

가. 코스닥시장에 상장된 주권을 발행한 법인(이하 "코스닥시장상장법인"이라 한다)이 되려는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제176조의9제1항에 따른 유가증권시장에 상장된 주권을 발행한 법인(이하 "유가증권시장상장법인"이라 한다)

나. 유가증권시장상장법인이 되려는 코스닥시장상장법인

다. 코넥스시장에 주권을 상장하려는 법인

라. 주권상장법인이 되려는 기업인수목적회사

2. 제21조제1항제3호부터 제5호까지 및 같은 조 제3항제1호에 해당하여 감사인이 감사업무에 대한 계약을 해지한 회사

3. 다음 각 목의 어느 하나를 위반한 회사. 다만, 증권선물위원회가 정하는 경미한 위반 사항으로 확인된 경우는 제외한다.

가. 법 제6조제2항부터 제5항까지의 규정에 따른 재무제표 제출 및 공시

나. 법 제8조제1항부터 제5항까지 및 이 영 제9조에 따른 내부회계관리제도의 운영

다. 법 제9조제1항에 따른 감사인의 자격제한

라. 법 제10조제5항 및 제6항에 따른 감사인 선임 시 준수 사항

마. 법 제12조에 따른 감사인 선임 등의 보고ㆍ통지ㆍ공고

바. 법 제13조에 따른 감사인 해임 및 재선임

사. 법 제14조에 따른 의견진술권

아. 법 제21조에 따른 감사인의 권한

자. 법 제22조제3항부터 제6항까지의 규정에 따른 부정행위 등의 조사 및 시정요구 등

차. 법 제28조제2항 및 제3항에 따른 부정행위 신고자의 보호

4. 다른 법률에서 정하는 바에 따라 증권선물위원회에 감사인 지정이 의뢰된 회사

5. 금융위원회가 정하는 금액 이상의 횡령 또는 배임을 하였다는 이유로 주권상장법인이 소속 임직원(퇴임하거나 퇴직한 임직원을 포함한다. 이하 이 호에서 같다)을 고소하거나, 그 임직원에 대하여 공소가 제기된 회사

6. 회사가 제17조제1항을 위반한 경우(제17조제1항에 따라 증권선물위원회에 제출해야하는 자료에 거짓으로 기재되거나 표시된 내용이 있는 경우 또는 기재하거나 표시하여야 할 사항을 빠뜨린 경우를 포함한다)

출처:
국가법령정보센터

당사는 2020년 10월 14일 <3년 영업손실, 3년 부의 영업현금흐름, 3년 이자보상배율 1미만>에 해당하여 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제11조 제1항 및 제2항, 동법 시행령 제17조 및 「외부감사 및 회계 등에 관한 규정」 제10조 및 제15조 제1항에 따라 2021년부터 3년 동안 증권선물위원회로부터 지정받은 외부 감사인인 신우회계법인으로부터 회계 감사를 수감해야 합니다. 이처럼 지정감사로 인해 추후 당사에 대한 감사 강도가 강화될 수 있으며, 이 경우 당사의 감사의견에 영향을 끼칠 수 있습니다. 투자자께서는 당사가 지정감사 대상으로 선정되었음에 유의하시기 바랍니다. 

마. 투자주의 종목 지정 위험

당사는 최근 3년간 한국거래소의 시장감시위원회로부터 투자경고종목에 지정된 사실이 있습니다. 시장감시위원회 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목을 투자경고종목으로 공표하여 일반 투자자들의 뇌동매매 방지 및 잠재적 불공정거래 행위자에 대한 경각심을 고취시키고 있습니다(관련근거 : 시장감시규정 제5조). 주가가 일정기간 급등하는 등 투자유의가 필요한 종목은 "투자주의종목 -> 투자경고종목 -> 투자위험종목" 단계로 시장경보종목으로 지정되며, 투자경고·위험종목 단계에서 매매거래가 정지될 수 있습니다.

아직까지는 당사가 발행한 보통주 주가 급등에 의하여 실제로 매매거래정지 조치가 취해진 바는 없으나, 향후 시장 상황에 따라 합리적인 사유 없이 당사의 주가가 단기간에 큰 변동폭으로 급등락 할 수 있으며 이에 따라 투자경고종목으로 지정될 가능성이 있습니다. 투자경고종목 지정 후 실제 매매거래정지 조치가 취해져 해당 종목의 환금성을 제한할 가능성도 상존하며, 합리적인 사유 없이 주가의 급변동으로 투자자의 손실이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

투자경고종목에 지정된다는 것은 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목이 있을 수 있다는 의미가 있습니다. 투자자들께서는 당사가 최근 1년간 투자유의조치에

지정이력이 다수 존재하는 만큼, 당사의 주가 급등락에 따른 뇌동매매에 반드시 유의하여 주시기 바랍니다. 또한, 투자시 잠재적 불공정거래가 있을 가능성을 염두에 두고 임하시기 바랍니다.

당사의 주가는 최초 증권신고서 제출일인 2021년 5월 31일 당시 1,390원 이었으나 이후 2021년 6월 1일 최저점 1,345원을 기록하였고, 이후 2021년 7월 2~5일 급등을 거쳐 7월 5일 최고점 3,000원을 기록하였습니다. 이는 2021년 5월 31일 대비 약 115.83% 증가한 가격이며, 2021년 6월 1일 최저점 대비 약 123.05% 증가한 가격입니다. 이후 당사의 주가는 등락을 거듭하여 증권신고서 제출전일 1,990원을 기록하고 있습니다. 이와 같이 당사의 주가는 큰 변동성을 나타내고 있으며, 거래량 또한 2021년 5월 31일 5,115,647주에서 2021년 7월 28일 주가 상승으로 인해 39,574,026주로 크게 증가하였습니다. 하지만 2021년 6월 24일 당일에는 거래량이 113,028주를 기록 하는 등 거래량에서도 큰 변동성이 지속되고 있습니다.

[당사 주가 및 주식 거래실적]

( 단위 : 원, 주 )

종 류

2021.07

2021.06

2021.05

2021.04

2021.03

2021.02

보통주

주가

최고

3,000

1,655

2,235

2,935

1,560

1,260

최저

1,485

1,345

1,385

1,130

900

802

거래량

일간최고

39,574,026

2,155,731

5,115,647

26,300,844

15,537,670

10,246,119

일간최저

588,342

113,028

123,688

228,646

71,941

84,148

종 류

2021.01

2020.12

2020.11

2020.10

2020.09

2020.08

보통주

주가

최고

1,395

1,680

1,580

2,680

-

-

최저

1,135

1,200

1,185

1,150

-

-

거래량

일간최고

1,101,436

699,397

7,558,217

6,069,417

-

-

일간최저

70,026

103,254

42,281

295,600

-

-

출처:
한국거래소

당사는 최근 3년간 한국거래소의 시장감시위원회로부터 투자경고종목에 지정된 사실이 있습니다. 시장감시위원회 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목을 투자경고종목으로 공표하여 일반 투자자들의 뇌동매매 방지 및 잠재적 불공정거래 행위자에 대한 경각심을 고취시키고 있습니다(관련근거 : 시장감시규정 제5조). 주가가 일정기간 급등하는 등 투자유의가 필요한 종목은 "투자주의종목 -> 투자경고종목 -> 투자위험종목" 단계로 시장경보종목으로 지정되며, 투자경고·위험종목 단계에서 매매거래가 정지될 수 있습니다.
하기 사항은 상세내역 , 증권신고서 제출일 현재 당사는 모든 투자유의 조치로 부터 해소 되었습니다. 주가변동으로 인한 투자유의 조치는 한국거래소 공시채널(http://kind.krx.co.kr)을 통해 공시되오니 투자자께서는 투자판단에 참고 하시기 바랍니다.

[최근 1년 당사 투자유의조치 내역]

일자

공시내용

2021.07.19

[투자주의]투자경고종목 지정해제 및 재지정 예고

2021.07.05

투자경고종목지정

2021.07.02
[투자주의]단일계좌 거래량 상위종목

2021.04.27
[투자주의]투자경고종목 지정해제 및 재지정 예고

2021.04.13

투자경고종목지정

2021.04.12

[투자주의]투자경고종목 지정예고

2021.04.12
[투자주의]15일간 상승종목의 당일 소수계좌 매수관여 과다종목

2021.03.24

단기과열종목(10거래일 단일가매매)지정

2020.12.04

종가급변종목

2020.11.20

단기과열종목(10거래일 단일가매매)지정

출처:
한국거래소 공시(http://kind.krx.co.kr)

[시장조치 용어 설명]

구분

설명

투자경고종목

투자경고종목이란 특정종목의 주가가 비정상적으로 급등한 경우 투자자에게 주의를 환기시키고 불공정거래를 사전에 방지하기 위하여 투자경고종목(과거 감리종목 또는 이상급등종목)으로 지정합니다. 이는 가수요를 억제하고 주가급등을 진정시키는 등 시정안장화를 위한 조치입니다.(관련근거 : 시장감시규정 제5조, 제5조의3 및 시행세칙 제3조의3).

투자위험종목

투자위험종목이란 투자경고종목 지정에도 불구하고 투기적인 가수요 및 뇌동매매가 진정되지 않고 주가가 지속적으로 상승할 경우 투자위험종목으로 지정합니다. 이는 한차원 높은 시장경보로서 투자자들은 해당종목 투자시 보다 깊은 주의가 필요합니다. (관련근거 : 시장감시규정 제5조의 3 및 시장감시규정 시행세칙 제3조의 4)

출처:
한국거래소

[한국거래소 시장감시규정]

제5조(위원회의 예방활동) ① 시장감시위원회(이하 “위원회”라 한다)는 공정거래질서의 유지 및 투자자 보호를 위하여 회원, 주권상장법인 또는 전문투자자 등에게 불공정거래의 예방활동을 할 수 있다.

② 위원회는 불공정거래의 예방을 위하여 필요하다고 인정하는 경우에는 관련 회원에게 서면(「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」에 따른 정보통신망을 이용한 전자문서를 포함한다. 이하 같다) 또는 전화 등에 의하여 예방조치를 요구(이하 “예방조치요구”라 한다)할 수 있다.

③ 삭제<2012.3.7>

④ 위원회는 제1항 및 제2항에 따른 예방조치요구 등 불공정거래의 예방활동에 관하여 필요한 사항을 이 규정 시행세칙(이하 “세칙”이라 한다)으로 정한다. 

 제5조의3(투자경고종목 및 투자위험종목의 지정·공표 등) ① 위원회는 불공정거래의 예방과 투자자 보호를 위하여 주권, 그 밖에 세칙으로 정하는 증권의 가격(이하 이 조에서 “주가”라 한다)이 일정기간 급등하는 종목을 투자경고종목으로 지정하여 공표할 수 있다.

② 위원회는 투자경고종목으로 지정되거나 그 지정이 해제된 후에도 일정기간 이내에 주가가 급등하는 경우에는 해당 종목을 투자위험종목으로 지정하여 공표할 수 있다.

③ 위원회는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 일정기간 해당 종목의 매매거래정지를 해당 시장에 요청할 수 있다.

1. 투자경고종목으로 지정된 후에도 주가가 급등하는 경우

2. 투자위험종목으로 지정된 경우

3. 투자위험종목으로 지정된 후에도 주가가 급등하는 경우

④ 위원회는 제1항 내지 제3항의 규정에 불구하고 투자경고종목·투자위험종목의 지정이나 매매거래정지가 현저하게 부적절하다고 인정되는 경우에는 그 지정이나 매매거래정지의 요청을 하지 아니할 수 있다.

⑤ 투자경고종목 및 투자위험종목의 지정·지정예고·지정예외·지정해제 및 매매거래정지 요청 등에 관하여 필요한 사항은 세칙으로 정한다.

출처:
KRX 법규서비스

투자경고종목으로 지정되면 해당종목을 매수할 경우 위탁증거금을 100% 납부하여야 하며, 신용융자로 해당종목을 매수할 수 없으며, 해당종목은 대용증권으로 인정되지 않으며(단, 코넥스주권은 제외), 주가가 추가적으로 급등할 경우 매매거래정지 및 투자위험종목으로 지정될 수 있습니다.

[투자경고종목 지정예고 요건]

요건

내용

초단기 급등

당일의 종가가 3일 전날의 종가보다 100% 이상 상승한 경우(코넥스시장 적용 제외)

단기 급등

당일의 종가가 5일 전날의 종가보다 60% 이상 상승한 경우

중장기 급등

당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 100% 이상 상승한 경우

투자주의종목
 반복지정

최근 15일중 5일 이상 투자주의종목으로 지정되고,
 당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승한 경우

단기상승
 & 불건전요건

당일의 종가가 5일 전날의 종가보다 45% 이상 상승하고 다음의 불건전요건 중 하나에 해당하는 경우
 ① 최근 5일 중 전일대비 주가가 상승하고 동일계좌가 일중 전체 최고가 매수 거래량의 10% 이상을 매수한 일수가 2일 이상
 ② 최근 5일 중 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 5% 이상인 일수가 2일 이상
 ③ 최근 5일간 일중 특정계좌의 매수 거래량과 매도 거래량이 98% 이상 일치하는 계좌수(거래량 5천주 이상) 비중이 전체 거래 계좌수의 5% 이상당일의 종가가 5일 전날의 종가보다 45% 이상 상승하고 다음의 불건전요건 중 하나에 해당하는 경우
 ① 최근 5일 중 전일대비 주가가 상승하고 동일계좌가 일중 전체 최고가 매수 거래량의 10% 이상을 매수한 일수가 2일 이상
 ② 최근 5일 중 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 5% 이상인 일수가 2일 이상
 ③ 최근 5일간 일중 특정계좌의 매수 거래량과 매도 거래량이 98% 이상 일치하는 계좌수(거래량 5천주 이상) 비중이 전체 거래 계좌수의 5% 이상

중장기상승
 & 불건전요건

당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승하고 다음의 불건전요건 중 하나에 해당하는 경우
 ① 최근 15일 중 전일대비 주가가 상승하고 동일계좌가 일중 전체 최고가 매수 거래량의 10% 이상을 매수한 일수가 4일 이상
 ② 최근 15일 중 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 5% 이상인 일수가 4일 이상
 ③ 최근 15일간 일중 특정계좌의 매수 거래량과 매도 거래량이 98% 이상 일치하는 계좌수(거래량 5천주 이상) 비중이 전체 거래 계좌수의 5% 이상

투자경고종목 지정해제에 따른
 재지정 예고

투자경고종목에서 지정해제된 모든 종목

출처:
시장감시규정 시행세칙 제3조의3

아직까지는 당사가 발행한 보통주 주가 급등에 의하여 실제로 매매거래정지 조치가 취해진 바는 없으나, 향후 시장 상황에 따라 합리적인 사유 없이 당사의 주가가 단기간에 큰 변동폭으로 급등락 할 수 있으며 이에 따라 투자경고종목으로 지정될 가능성이 있습니다. 투자경고종목 지정 후 실제 매매거래정지 조치가 취해져 해당 종목의 환금성을 제한할 가능성도 상존하며, 합리적인 사유 없이 주가의 급변동으로 투자자의 손실이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

또한 투자경고종목에 지정된다는 것은 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있는 종목이 있을 수 있다는 의미가 있습니다. 투자자들께서는 당사가 최근 1년간 투자유의조치
지정이력이 다수 존재하는
만큼, 당사의 주가 급등락에 따른 뇌동매매에 반드시 유의하여 주시기 바랍니다. 또한, 투자시 잠재적 불공정거래가 있을 가능성을 염두에 두고 임하시기 바랍니다.

바. 청약 후 추가상장일까지 환금성 제약 및 주가하락에 따른 손실위험

당사는 코스닥시장 상장법인으로써, 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.

또한 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장 전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가 하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 코스닥시장 상장법인으로써, 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.

(금번 유상증자의 자세한 일정은 본 증권신고서 상의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 1. 공모개요"를 참고하시기 바랍니다.)

또한 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장 전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가 하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사. 증권신고서 정정에 따른 일정 변경 가능성

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조제3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

아. 유상증자에 따른 주식가치 하락 및 기재정보 의존에 따른 투자위험

금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있으며, 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.

만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있으며, 본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.

다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다. 또한 금번 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 대내외적으로 여러가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자. 관리종목, 상장적격성실질심사, 상장폐지 등 관리감독기준 위반 위험

당사는 2020년 별도기준 영업손실 약 -57억원을 시현하였으며, 2018년 영업손실 약 -40억원, 2017년 영업손실 약 -102억원을 기록하였습니다. 당사는 2018년 상장폐지 사유 발행 이후 부진한 수주실적으로 인하여 매출액이 지속적으로 감소하고 있는 상황입니다. 2019년 당사의 영업이익 약 86억원 시현으로 인하여 관리종목에 지정되지는 않았지만, 앞으로 당사의 영업이익이 지속적으로 악화 될 가능성을 배제 할 수 없고 향후 관리종목에 지정될 가능성이 존재하니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
당사는 증권신고서 제출전일 기준 상기 코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요요건에 해당하는 사항을 가지고 있지 않습니다. 하지만 2018년, 2019년 감사(검토)의견 거절로 인하여 상장폐지 사유가 발생한 이력이 있으며, 향후 이와같은 감사거절사유가 다시 발생하거나, 당사의 재무건전성이 악화되는 등의 상황이 발생할 경우 상기의 [코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요요건]에 해당할 가능성을 배제할 수 없음에 유의하시기 바랍니다. 한편, 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

최근 상장 기업에 대한 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

특히,「코스닥시장 상장규정」제28조(관리종목), 「코스닥시장 상장규정」제38조(상장의 폐지) 및 「코스닥시장 상장규정」제38조의2(실질심사위원회의 심사 등)"에 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요요건 및 검토결과는 다음과 같습니다.

구 분
관리종목 지정
상장폐지

1)매출액 미달

제①항 제2호
최근 사업연도에 매출액이 30억원 미만인 경우

2년 연속 매출액 기준 미달
[실질심사]
- 최근 반기 매출액 7억원, 분기 매출액 3억원 미만인 경우
- 매출액 관련 관리종목 지정 법인이 차기 감사보고서상 30억원 이상으로, 임의적/ 일시적 매출에 해당된 경우

-검토결과
-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음 (별도 기준)
 2020년: 약 162억원
 2019년: 약 742억원
 2018년: 약 186억원

2)법인세비용차감전계속사업손실

제①항 제3호
최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있고, 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우

제①항 제4호의2
관리종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 최근 사업연도에 최근 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우

[실질심사] 이익미실현기업 관련, 관리종목지정 유예기간 중 최근 3사업연도 연속으로 매출액이 5억원 미만이면서 전년 대비 100분의 50 이상의 매출액 감소가 공시 등을 통해 확인되는 경우

-검토결과
-2019년, 2020년이 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 하회하는 법인세비용차감전계속사업손실(이익)이 있어 해당사항 없음
2020년 자기자본: 약 288억원,
 법인세비용차감전계속사업손실: 약 -59억원
 법인세비용차감전계속사업손실률: 20.43%
2019년 자기자본: 약 327억원,
 법인세비용차감전계속사업이익: 약 107억원
 법인세비용차감전계속사업손실률: -
2018년 자기자본: 약 229억원
 법인세비용차감전계속사업손실: 약 -130억원
 법인세비용차감전계속사업손실률: 56.61%

3)시가총액
시가총액 40억원 미만인 상태가 연속 30일간 (매매거래일기준)지속
관리종목 지정후 90일 기간 경과하는 동안
i) 시가총액 40억 이상으로 10일 이상 계속
ii) 시가총액 40억 이상인 일수가 30일 이상
둘중 하나라도 충족하지 못하면 상장폐지

-검토결과
-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.

4)자본잠식

제①항 제4호
(A) 사업연도(반기)말 자본잠식률1)50%이상

(B)사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만

(C)반기보고서 제출기한 경과후 10일내 반기검토(감사)보고서 미제출 or 검토(감사)의견 부적정·의견거절·범위제한한정

제①항 제10호

최근년말 완전자본잠식

A or C 후 사업연도(반기)말 자본잠식률 50%이상

B or C 후 사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만

A or B or C 후 반기말 반기보고서 기한 경과후 10일내 미제출 or 감사의견 부적정·의견거절·범위제한한정

[실질심사] 사업보고서 또는 반기보고서의 법정제출 기한까지 당해 상장폐지 기준 해당사실을 해소하였음을 입증하는 재무제표 및 이에 대한 감사인(정기재무제표에 대한 감사인과 동일한 감사인에 한함)의 감사보고서를 제출하는 경우

-검토결과

-2019년 까지 부분자본잠식이 진행 중이었으나, 2020년 9월 무상감자 후 자본잠식률 하락.

2021년 반기 자기자본(비지배지분 제외): 약 435억원
 자본금: 약 83억원

5)자기자본미달
최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자기자본 10억원 미만
-5) or 6) 관리종목 지정후 도래하는 반기말이나 사업연도말 자기자본이 10억원 미만인 경우
-[즉시폐지]최근 사업연도 재무제표에 대한 감사의견이 부적정 또는 의견거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우

-검토결과
-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.
2020년 자기자본(비지배지분 포함): 약 83억원

6)감사(검토)의견
반기보고서 감사(검토)의견이 부적정 또는 의견 거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우이거나, 반기보고서 법정제출기한 다음날부터 10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우
- 4) or 5) or 6)관리종목 지정법인이 최근 반기의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정,의견거절 또는 감사범위제한으로 인한 한정이거나 반기보고서 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우
- 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우

-검토결과
-2018년, 2019년 감사(검토)의견 거절로 인하여 상장폐지 사유가 발생하였으나 추후 재발행 감사보고서에는 적정의견이 표명되어 상장폐지 사유에서 벗어남.
-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.

7)법인세비용차감
전계속사업손실 및 시가총액
최근 사업년도 법인세비용차감전계속사업손실이 발생하고, 사업보고서 법정제출기한 익일부터 60일간 시가총액 50억 미만으로 10연속 또는 일수가 20일 이상
2사업년도 연속 발생시

-검토결과
-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.
2020년 연결기준 법인세비용차감전계속사업손실: 약 -59억원

8)영업손실

제①항 제3호의2
최근 4사업연도에 각각 영업손실

제②항 제5호 차목→상장적격성 실질심사
관리종목으로 지정된 코스닥시장 상장법인이 최근 사업연도에 영업손실이 있는 경우

[실질심사]
- 5연속 영업손실인 경우
단, 기술성장기업의 경우 다음의 예외조항 적용

-검토결과
-2020년 별도기준 영업이익 흑자전환함에 따라 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음
2020년 영업손실: 약 -57억원
2019년 영업이익: 약 86억원
2018년 영업손실: 약 -40억원
2017년 영업손실: 약 -102억원

9)거래량
분기의 월평균거래량이 유동주식수의 1% 미만인 경우
관리종목 지정법인이 다음 분기에도 연속하여 동 규정에 의한 거래량 미달상태가 계속되는 경우

-검토결과
-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.

10)지분분산
소액주주 200인 미만 또는 소액주주지분 20% 미만인 경우
관리종목 지정법인이 1년 이내에 동 규정에 의한 주식분산기준미달을 해소하지 아니하는 경우

-검토결과
-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.
2020년 12월 31일 기준 소액주주 지분 82.21%

11)불성실공시
「코스닥시장공시규정」 제33조에 의한 불성실공시로 인한 누계벌점이 최근 2년간 15점 이상인 경우
[실질심사]
i)불성실공시 누계벌점이 최근 2년간 15점 이상 추가된 경우
ⅱ)관리종목 해제후 3년이내에 동일한 사유로 관리종목으로 재지정된 경우
ⅲ)관리종목 지정후 추가로 불성실공시법인으로 지정된 경우

-검토결과
-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.

12)사외이사미달/ 감사위원회 미구성
최근 사업연도 사업보고서상
ⅰ)사외이사의 수가 법에서 정하는 수에 미달
ⅱ)법에서 정하는 감사위원회를 구성하지 않거나 구성요건을 충족하지 아니하는 경우
관리종목 지정법인이 다음 사업연도에 동일한 상태에 해당하는 경우

-검토결과
-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.

13)회생절차
개시신청
"채무자 회생 및 파산에 관한 법률" 제34조에 의한 회생 절차개시 신청이 있는 경우
[실질심사]
관리종목 지정법인이 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 코스닥시장 상장폐지실질심사위원회의 심사를 거쳐 상장폐지
ⅰ)법원의 회생절차개시신청 기각, 회생절차개시결정 취소, 회생계획 불인가 또는 회생절차폐지의 결정 등이 있은 때
ⅱ)기업의 계속성 등 코스닥법인으로서의 적격성이 인정되지 아니하는 경우

-검토결과
-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.

14)파산신청
코스닥시장 상장법인에 대하여 "채무자 회생 및 파산에 관한 법률" 제294조에 의한 파산신청이 있는 경우

-검토결과
-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.

15)사업보고서등
미제출
사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정제출기한 내에 제출하지 아니하는 경우
[폐지]
15) or 16) 관리종목 지정법인이 다음 회차에 다음 어느 하나에 해당하는 경우
ⅰ)분기,반기,사업보고서를 법정제출기한내에 미제출
ⅱ)사업보고서의 법정제출기한까지 정기주주총회를 미개최하거나 정기주주총회에서 재무제표 미승인
[즉시폐지]다음 어느 하나에 해당하는 경우
ⅰ)최근 2년간 3회 이상 분기, 반기, 사업보고서 법정제출기한까지 제출하지 아니한 경우
ⅱ)법정제출기한까지 사업보고서를 제출하지 아니한 후 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내 사업보고서 미제출

-검토결과
-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.

16)정기총회
사업보고서의 법정제출기한까지 정기주주총회를 미개최하거나 정기주주총회에서 재무제표 미승인

-검토결과
-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음.

17)기타
-
[즉시폐지]
ⅰ)발행한 어음 또는 수표가 주거래은행에 의하여 최종부도로 결정되거나 거래은행에 의하여 거래가 정지되는 경우
ⅱ)타법인에 피흡수 합병되거나 파산선고를 받는 등 법률 규정에 의한 해산사유에 해당
ⅲ)정관 등에 주식양도에 관한 제한을 두는 경우
ⅳ)유가증권시장에 상장하기 위한 폐지신청
ⅴ)우회상장시 우회상장기준 위반
[실질심사 후 상장폐지]
ⅰ)주된 영업이 정지된 경우
ⅱ)상장과 관련한 신청서 및 첨부서류의 내용 중 중요한 사항의 허위기재 또는 누락된 경우
ⅲ)기업의 계속성, 경영의 투명성 또는 기타 코스닥시장의 건전성 등을 종합적으로 고려하여 상장폐지가 필요한 경우

-검토결과
-증권신고서 제출일 현재 해당사항 없음

당사는 2020년 별도기준 영업손실 약 -57억원을 시현하였으며, 2018년 영업손실 약 -40억원, 2017년 영업손실 약 -102억원을 기록하였습니다. 당사는 2018년 상장폐지 사유 발행 이후 부진한 수주실적으로 인하여 매출액이 지속적으로 감소하고 있는 상황입니다. 2019년 당사의 영업이익 약 86억원 시현으로 인하여 관리종목에 지정되지는 않았지만, 앞으로 당사의 영업이익이 지속적으로 악화 될 가능성을 배제 할 수 없고 향후 관리종목에 지정될 가능성이 존재하니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

「코스닥시장 상장규정」

제28조(관리종목)
① 거래소는 코스닥시장 상장법인이 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 당해 종목에 대하여 관리종목으로 지정한다. 다만, 기업인수목적회사에 대하여는 제2호부터 제3호의2까지, 제12호 및 제13호를 적용하지 아니한다.

1. 삭제<2008.9.12>

2.매출액이 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우. 다만, 가목 또는 나목에 해당하는 기업의 경우에는 신규상장일 또는 제19조의4에 따른 합병상장일이 속하는 사업연도(상장일부터 상장일이 속한 사업연도의 말일까지의 기간이 3월미만인 경우에는 그 다음 사업연도로 한다. 이하 제3호에서 같다)를 포함한 연속하는 5개 사업연도에 대해서 본문의 요건을 적용하지 아니한다.가.기술성장기업(세칙에서 정하는 경우로 한정한다. 이하 나목, 제3호 및 제3호의2에서 같다) 중 제약·바이오기업: 최근 사업연도의 매출액이 30억원 미만[최근 3사업연도(이 호 각 목 외의 부분 단서에 따른 면제기간을 포함한다)의 매출액 합계가 90억원 이상이면서 최근 사업연도의 직전 사업연도 매출액이 30억원 이상인 경우는 제외한다]. 다만, 다음의 어느 하나에 해당하는 기업이 세칙에서 정하는 요건을 충족하는 경우에는 이 호의 관리종목지정 요건을 적용하지 아니한다.(1)연구개발 우수기업: 최근 사업연도말 현재 「제약산업 육성 및 지원에 관한 특별법」 제2조제3호에 따른 혁신형 제약기업(2)시장평가 우수기업: 최근 사업연도 중 일평균시가총액이 4,000억원 이상이면서 최근 사업연도말 현재 자본금을 초과하는 기업나.가목에 해당하지 않는 기술성장기업 및 이익미실현기업: 최근 사업연도의 매출액이 30억원 미만다.가목 및 나목에 해당하지 않는 기업: 최근 사업연도의 매출액이 30억원 미만

3.최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실(10억원 이상인 경우에 한한다)이 있고 최근 사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우. 다만, 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 기업의 경우에는 해당 호에서 정하는 사업연도에 대하여 본문의 요건을 적용하지 아니한다. 이 경우 연결재무제표 작성대상법인의 경우에는 연결재무제표상 법인세비용차감전계속사업손실 및 자기자본을 기준으로 한다.가.기술성장기업 : 신규상장일 또는 제19조의4에 따른 합병상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도나.이익미실현기업 : 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 5개 사업연도3의2.최근 4사업연도에 각각 영업손실(지주회사의 경우에는 연결재무제표상 영업손실을 말한다. 이하 같다)이 있는 경우. 다만 기술성장기업의 경우에는 당해 요건을 적용하지 아니한다.

4.다음 각목의 어느 하나에 해당하는 경우. 다만, 연결재무제표 작성대상법인의 경우에는 가목부터 다목까지를 적용함에 있어 연결재무제표를 기준으로 하되 자기자본에서 비지배지분을 제외(이하 제38조제1항제10호에서 같다)한다.가.최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자본잠식률이 100분의 50 이상인 경우나.최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자기자본이 10억원 미만인 경우

다. 최근 반기의 재무제표에 대한 감사인의 검토의견(감사의견 포함)이 부적정, 의견거절 및 감사범위제한으로 인한 한정이거나 반기보고서 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우

당사는 증권신고서 제출전일 기준 상기 코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요요건에 해당하는 사항을 가지고 있지 않습니다. 하지만 2018년, 2019년 감사(검토)의견 거절로 인하여 상장폐지 사유가 발생한 이력이 있으며, 향후 이와같은 감사거절사유가 다시 발생하거나, 당사의 재무건전성이 악화되는 등의 상황이 발생할 경우 상기의 [코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요요건]에 해당할 가능성을 배제할 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

한편, 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 특히「코스닥시장 상장규정」 제28조(관리종목), 「코스닥시장 상장규정」제38조(상장의 폐지) 및 「코스닥시장 상장규정」제38조의2(실질심사위원회의 심사 등)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융감독법규정보시스템 (http://law.fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

차. 신「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 도입으로 인한 감사인의 감사의견 제시 관련 위험

2018년 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」, 「공인회계사법」 및 회계감사기준의 일부 개정이 이루어졌습니다. 이에 따라 재무제표에 대한 회사와 감사인의 권한 및 책임이 확대되는 한편, 감사인의 독립적 지위가 강화되었고 감사인은 감사절차 수행 및 의견표명에 있어 더욱 보수적인 접근방식을 취할 것으로 예상됩니다.

투자자께서는 감사인의 독립적 지위 강화로 인한 감사의견 거절 표명 가능성 확대 및 감사의견 거절 시 회사에 미칠 수 있는 부정적인 영향 등에 유의하시기 바랍니다.

2018년 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」, 「공인회계사법」 및 회계감사기준의 일부 개정이 이루어졌습니다. 이에 따라 재무제표에 대한 회사와 감사인의 권한 및 책임이 확대되는 한편, 감사인의 독립적 지위가 강화되었고 감사인은 감사절차 수행 및 의견표명에 있어 더욱 보수적인 접근방식을 취할 것으로 예상됩니다.

[감사인 책임 강화와 관련된 최근 주요 법률 개정 내용]

적용 법률(기준)
구 분
내 용

주식회사 등의
외부감사에 관한 법률
(2018년 11월 시행)
외부감사 적용범위 확대
1) 유한회사 포함, 외감대상 판단시 매출액 기준 추가

회사의 재무제표 작성 책임 강화
1) 회사 재무제표 작성 및 제출 의무 부여, 미제출 시 사유에 대한 공시 필요

회사의 내부통제 책임 강화
1) 내부회계관리제도에 대한 감사의견 요구(기존: 검토의견)

감사인 지정 요건 확대
1) 상장회사, 소유경영 미분리 회사는 6년 주기로 감사인 지정
2) 그 외 재무제표 작성 의무 위반, 영업손실, 부의 영업현금흐름 등
일정 요건에 해당하는 회사는 증선위가 감사인 지정

감사품질 강화를 위한 제도 개선
1) 금융위 등록 회계법인만 상장사 감사 기능
2) 표준 감사시간을 준수할 것을 의무화

회계부정 및 부실감사에 대한 제재
1) 회계처리 기준 위반 임직원 및 감사인에게 과징금, 직무정지 등 처벌 강화

공인회계사법
(2018년 05월 시행)
직무제한 대상 및 범위 확대
1)특정 회사의 재무제표를 감사하는 경우 비감사 용역 수행 금지
→ 직무제한 대상과 범위를 확대

회계감사기준
(2018년 10월 시행)
핵심감시제(KAM) 도입
1) 핵심감사사항을 선정하고 감사보고서에 선정 이유, 감사인이 수행한 절차 및 그 결과를 기술

감사보고서 실명제
1) 감사 업무를 담당한 업무담당이사(Engagement Team leader) 성명을 감사보고서에 기재

계속기업 가정 공시내용 강화
1) 계속기업 가정에 의문을 제기할 수 있는 사건이나 상황에 대한 공시를 하고
감사인은 그 적정성을 평가해야 하며, 이에 관하여 KAM으로 기재할 수도 있음

감사보고서 체계 개편
1) '감사의견'을 감사보고서 가장 앞부분에 표시
2) 감사의견 근거 단락 신설
3) 계속기업 불확실성 별도 단락으로 표시

출처:
입법조사처, 삼일회계법인

상기 표와 같이 회계투명성 제고를 위해 시행되는 여러 조치들로 인해 감사인의 비적정 의견(한정, 부적정, 의견거설, 감사기준서 상의 변형의견을 의미합니다.)이 증가할 것으로 예상됩니다. 감사인의 비적정 감사의견 표명은 회사의 1) 재무제표의 신뢰성 저하 2) 대규모 손실 발생 또는 전기 재무제표 재작성에 따른 자본 감소 3) 자본시장 접근성 저하와 유동성 위험 증폭 4) 신규 자금조달 및 차입금 만기 연장 실패 등으로 작용할 수 있습니다.

투자자께서는 상기와 같은 감사인의 독립적 지위 강화로 인한 감사의견 거절 표명 가능성 확대 및 감사의견 거절 시 회사에 미칠 수 있는 부정적인 영향 등에 유의하시기 바랍니다.

투자자께서는 상기 제반사항에 유의하시기 바랍니다.

카. 청약자 유형별 배정에 따른 위험

금번 당사의 유상증자는 주주우선공모 방식으로 진행됩니다. 이에 따라 금번 유상증자에서 구주주청약 후 일반공모 진행 결과 고위험고수익투자신탁 및 코스닥벤처펀드의 청약 수량이 최초 우선 배정된 5%와 30%에 미달하는 경우 해당 미달 수량을 일반 청약자에게 배정하게 되며, 그 결과 일반 청약자의 청약 경쟁률보다 실제 배정받는 물량이 훨씬 많을 수가 있습니다. 일반청약자들께서는 이점 유의하시어 투자 의사 결정하시기 바랍니다.

금번 당사의 유상증자는 주주우선공모 방식으로 진행됩니다. 구구주청약 후 일반공모 청약 결과 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5%를 배정하고, 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%를 배정합니다. 나머지 60%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다.

한편 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정하되, 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.

이에 따라 금번 유상증자에서 구주주청약 후 일반공모 진행 결과 고위험고수익투자신탁 및 코스닥벤처펀드의 청약 수량이 최초 우선 배정된 5%와 30%에 미달하는 경우 해당 미달 수량을 일반 청약자에게 배정하게 되며, 그 결과 일반 청약자의 청약 경쟁률보다 실제 배정받는 물량이 훨씬 많을 수가 있습니다. 일반청약자들께서는 이점 유의하시어 투자 의사 결정하시기 바랍니다.

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

유진투자증권(주)는 금번 주주우선공모 유상증자의 모집주선회사이며, 투자중개업자로서 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 영업으로 하게 되며, '자본시장과금융투자업에관한법률'에 의거한 증권의 인수업무를 수행하지 않습니다.

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
23,520,000,000

발행제비용 (2)
546,793,600

순수입금 ((1)-(2))
22,973,206,400

주)
상기 금액은 예정모집가액을 기준으로 산정한 금액인 바, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산 근거

발행분담금
4,233,600
총모집금액 * 0.018%(10원 미만 절사)

인수수수료
470,400,000
모집총액의 2.0%

상장수수료
3,760,000
250만원+100억원 초과금액의 10억원당 9만원

등기관련비용
32,000,000
등록세(증자자본금의 0.4%)(지방세법 제28조)

지방교육세
6,400,000
교육세(등록세의 20%)

기타비용
30,000,000
투자설명서 인쇄/발송비 등

합계
546,793,600
-

주1)
상기 금액은 예정모집가액을 기준으로 산정한 금액인 바, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 금액은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

2. 자금의 사용 목적

가. 공모자금 사용 계획

(기준일 :
2021.05.31
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

7,300
-
2,000
13,673
-
547
23,520

나. 공모자금 세부 사용목적

금번 유상증자로 조달된 자금은 아래와 같은 우선순위로 시설자금 총 73억원으로 군산 신역세권 공동주택 토지구매 중도금납입(73억원) 그리고 단기차입금 상환자금(137억원), 운영자금(20억원), 발행제비용(약 5억원)으로 사용할 예정입니다.

금번 유상증자 자금 사용내역 우선순위는 아래와 같습니다

[금번 유상증자 자금 사용내역 우선순위]

(단위 : 백만원)

구 분
상세현황
사용(예정)시기
금액
우선순위

시설자금
군산신역세권 토지 1차 중도금
2021년 4분기
7,300
1순위

채무상환자금
한국증권금융 대출상환
2021년 4분기
2,000
2순위

운영자금
급여 및 이자비용 등
2021년 4분기
~ 2022년 2분기
2,000
3순위

채무상환자금
해운대 우동 사업지 브릿지 대출 상환
2021년 4분기
11,673
4순위

소 계
22,973

발행제 비용
547
-

합 계
23,520
-

주1)
상기 우선순위는 금번 유상증자 진행에 소요되는 발행제 비용을 제외한 우선순위 입니다.

주2)
상기 금액은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

상기 자금 사용내역 우선순위는 실권주 발생으로 인하여 공모 자금이 축소 되어 당초 예정대로 사용되지 못할 경우 당사에 미치는 영향이 큰 순서대로 우선순위가 선정되어 있습니다. 해운대 우동 사업지 브릿지 대출금의 경우
현재 2021년 10월을 목표로 PF대출을 협상중에 있으며 이를
통하여 시행사업을 추진 할 수 있으며, 운영자금 및 한국증권금융 차입금의 경우 공모 자금 조달 실패시 만기 연장 및 추가 차입금 차입을 할 예정입니다.
군산 신역세권 토지 1차 중도금의 중도금 규모가 커 차입금을 통하여 이를 납부할 경우 당사의 이자부담이 커지며,
중도금 지급을 못하게 될 경우 당사의 군산 신역세권 프로젝트 토지 취득에 차질이 생길 수 있어 가장 앞선 우선순위로 사용할 예정입니다.

이와 관련하여 상기 기재된 자금사용 목적 외에 운영자금 사용 및 타용도로 사용시 매 분기별 정기보고서에 공모자금 실제 사용내역에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다.

자금 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다.

(1) 시설자금 - 군산신역세권 토지매입 1차 중도금

당사는 전라북도 군산시 내흥동에 총 878세대의 공동주택 건립을 계획하고 있습니다. 해당 지역은
'군산 신역세권 B2블록'에 속하는 지역으로서, 지난 5월 11일 한국토지주택공사(LH)에 의하면 당사를 포함해 총 250개의 건설사 및 시행사가 입찰에 참여하
였고 당사가 대상토지를 한국토지주택공사(LH)로 부터 매입하는 계약을 체결하였습니다.

[군산 신역세권 공동주택 사업 계획]

구 분

내 용

위치

전라북도 군산시 내흥동 926

지역지구

도시지역, 제3종일반주거지역, 지구단위계획구역

면적

대지

16,216.51평

건축

연면적

43,086.32평

(지하 13,902.99평 / 지상 29,183.32평 )

건폐율/용적률

13.06% / 179.96%

규 모

지하1층, 지상 1~25층

세 대 수

총 878세대

주차대수

총 1,192대 (세대당 1.35대)

출처:
당사 제시

당사는 2021년 4월 28일 전라북도 군산시 내흥동 926-0 토지를 구매하기 위한 계약을 체결하였으며, 계약보증금 약 43.억원을 납입 하였습니다. 당사는 이후 2021년 10월 28일 1차 중도금으로 약 70억원의 금액을 납부하여야 하며 2024년 4월 28일까지 5번의 중도금과 1번의 잔금을 납부하여 총 433억원을 납부하여야 합니다.

당사는 금번 유상증자 공모자금 중 약 73억원을 사용하여 해당 토지 취득을 위한 1차 중도금에 사용하고자 합니다. 당사가 지불하고자 하는 1차 중도금 상세내역은 아래와 같습니다.

[군산 신역세권 토지취득 1차 중도금 상세내역]

구분
금액
비고

1차 중도금(A)
6,501,579,500
-

할부이자(B)
449,821,930
-

소계(A+B)
6,951,401,430
-

취득세((A+B)*4.60%)
319,764,466
1차중도금과 할부이자의 4.60%

합계
7,271,165,896
-

출처:
당사 제시

[군산신역세권 택지개발사업 입지]

광역입지 분석.jpg
광역입지 분석

출처:
당사 제시

[
군산신역세권 택지개발사업-B2블록 입지]

b2블록 입지.jpg
b2블록 입지

출처:
당사 제시

'군산신역세권 택지개발사업'은 LH가 내흥동과 성산면 일원 총 107만9413㎡ 부지에 3,541억원을 투입하여 상업, 업무, 행정 등의 복합 기능을 부여한 군산 부도심으로 육성하기 위한 프로젝트로, 임대주택을 포함하여 총 6,000여 가구를 건설할 계획입니다. 

[
군산 신역세권 공동주택 사업 예상투입자금 및 일정]

구분

내용

총 투자규모(예정)

약 2,427억원

- 토지비(토지매입비 및 취득세 등): 약 433억원

(21년 04월 ~ 21년 06월 사용예정)

- 건축비(직접공사비 및 간접공사비 등): 약 1,740억원

(21년 04월 ~ 24년 10월 사용예정)

- 판매비(광고홍보비 및 분양수수료 등): 약 97억원

(21년 04월 ~ 24년 10월 사용예정)

- 부대비(기타 사업비 등): 약 97억원

(21년 04월 ~ 24년 10월 사용예정)

- 금융비(브릿지대출 이자 및 PF대출이자 등): 약 60억원

(21년 04월 ~ 24년 10월 사용예정)

투자기간(예정)

21년 04월 ~ 24년 10월

진행경과

2021년 04월: 토지매입 계약 체결완료

현재 교통성평가 진행 중.

향후일정(예정)

21년 12월: 사업승인 완료

21년 12월: PF대출 예정

21년 1월: 인허가 완료 예정
22년 02월: 분양 예정

24년 10월: 완공 및 입주 예정

출처:
당사 제시

당사는 군산 신역세권 공동주택 사업에 토지비, 건축비 등의 비용을 포함하여 총2,427억원을 투자할 예정이며, 투자기간은 토지매입계약이 체결된2021년4월부터 완공 및 입주예정인 2024년10월까지 입니다. 현재 당사는 토지매입계약 진행 후 교통성평가를 진행중입니다. 상기 프로젝트는 당 브릿지대출, PF대출 등의 차입금을 포함하여 거액의 자금이 투입될 예정이나, 추후 분양률이 부진할 경우 투입 원가를 회수하기에 충분한 수준의 매출 달성이 어려울 수 있으며, 이는 당사의 직접적인 영업 손실로 계상될 수 있습니다. 또한, 당사가 철저한 사전 분석 및 중장기 사업 목표에 따라 자체 사업을 진행하고 있음에도 불구하고 자체 사업 목적으로 매입한 토지 주변 지역의 개발 사업성이 하락하여 용지 상태로 해당 부지를 보유하고 있거나 착공 후 분양 단계에서 미분양 물량이 발생할 경우 해당 부지 또는 미분양 세대가 당사의 재고자산으로 인식되어 회계적 운전자본의 상승과 함께 용지 보유 비용 및 미분양세대 관리 비용 등이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

당사는 최근 비규제 지역에 대한 수요가 상승하고 있는 점, 최근 군산의 미분양 주택수가 낮은 점을 고려하여 해당 프로젝트에 참여하기로 결정 하였고, 총 878세대의 공동주택을 건립하는 계획을 수립하였습니다. 사업지 인근 부동산의 경우 신규 아파트 분양권 거래 시 1억원 이상의 프리미엄 가격이 형성되어 있어, 84 ㎡ 기준 3억 7천만~4억 5천만원까지 형성(평단가 : 1천1백만~1천3백만원)하고 있습니다. 따라서 당사가 보유하고 있는 토지를 통해 해당 사업을 당사의 계획대로 진행할 경우 당사의 수익성을 개선 시킬 수 있다고 당사는 판단하였습니다. 또한, 금번 '군산 신역세권 공동주택 사업'과 같이 당사가 직접 사업부지를 확보하여 시행 및 시공하는 자체 사업의 경우, 공사 진행을 통한 공사 수익뿐만 아니라, 분양 수익 또한 당사의 수익으로 인식되므로 도급공사에 비해 높은 수익성을 시현할 수 있을 것으로 당사는 기대하고 있습니다. 

그러나 자체 사업 진행을 위해서는 용지 또는 택지 등의 사업부지 확보가 필수적이며, 사업부지로서 용지를 매입할 경우 토지 용도변경 및 인허가 등의 절차가 필요한 관계로 사업 지연의 가능성이 있습니다. 용지 또는 택지 확보 후 공사를 진행한다고 하더라도 최초 예상과 달리 해당 사업장의 분양률이 부진할 경우 투입 원가를 회수하기에 충분한 수준의 매출 달성이 어려울 수 있으며, 이는 당사의 직접적인 영업 손실로 계상될 수 있습니다. 또한, 당사가 철저한 사전 분석 및 중장기 사업 목표에 따라 자체 사업을 진행하고 있음에도 불구하고 자체 사업 목적으로 매입한 토지 주변 지역의 개발 사업성이 하락하여 용지 상태로 해당 부지를 보유하고 있거나 착공 후 분양 단계에서 미분양 물량이 발생할 경우 해당 부지 또는 미분양 세대가 당사의 재고자산으로 인식되어 회계적 운전자본의 상승과 함께 용지 보유 비용 및 미분양세대 관리 비용 등이 발생할 수 있습니다.

(2) 채무상환자금 - 한국증권금융 대출상환(20억원), 코하개발 주식회사 대출상환(117억)

당사는 금번 유상증자 대금으로 당사의 부채비율 개선, 금융비용 절감을 위해 차입금상환 자금으로 사용할 예정입니다. 당사 금번 유상증자를 통한 차입금 상환은 부채의 자본 전환으로 당사의 재무구조가 개선될 것으로 판단됩니다. 차입금 현황 및 금번 유상자금을 통한 상환에 예정 내역은 아래와 같습니다. 

당사의 별도기준
2021년 반기말 및 증권신고서 제출전일 차입금 현황은 아래와 같습니다.

[당사 차입금 현황(별도)]

(K-IFRS, 별도)
(단위 : 백만원)

차입처
조 건(담보, 무담보)
내 역
만 기
이자율
증권신고서
제출전일
2021년
반기

[단기차입금]

건설공제조합
출자좌수 263좌

2022-04-02
1.50%
178
178

라인플러스 주식회사
문정KD70타워 1층,14층
담보대출(운영자금)
2021-05-27
5.80%
-
-

직산개발 주식회사
천안시 서북구 직산읍 삼은리(토지)
브릿지 대출
2021-07-21
5.50%
-
10,817

직산개발 주식회사
천안시 서북구 직산읍 삼은리(토지)
PF 대출
2024-11-21
5.50%
91,700
-

리브개발 주식회사
해운대구 우동 642(토지)
브릿지 대출
2021-04-14
5.50%
-
-

코하개발 주식회사
해운대구 우동 642(토지)
브릿지 대출
2021-10-28
5.50%
16,372
16,372

한국증권금융
전라북도 군산시 내흥동 926번지
담보대출
2022-04-28
10.00%
2,000
2,000

소 계
110,250
29,367

[장기차입금]

KEB하나은행
제주서귀동 310-24 주택 및 토지
담보대출(운영자금)
2021-08-27
2.85%
382
382

영동, 인천옹진농협
문정KD70타워 1층,14층
담보대출(운영자금)
2024-05-06
4.00%
5,600
5,600

남원주 농협
동해 천곡동
담보대출(운영자금)
2024-01-26
3.80%
1,500
1,500

영동농협
문정KD70타워 9층
담보대출(운영자금)
2024-01-26
3.80%
600
600

북수원신협
군산공장, 강일1차
담보대출(운영자금)
2022-11-09
4.50%
1,783
1,783

의왕신협
아산법곡상가
담보대출(운영자금)
2023-03-09
5.45%
421
421

우리은행(053945)
기금대출(60m2이하)
기금대출
2030-05-02
3.00%
12,512
12,512

우리은행(053944)
기금대출(60m2초과)
기금대출
2030-05-02
2.50%
6,281
6,281

라인플러스개발 주식회사
대전미분양상가 16개호실
담보대출(운영자금)
2023-02-27
6.90%
4,535
4,535

라인플러스개발 주식회사
대전미분양상가 3개호실
담보대출(운영자금)
2023-05-11
6.90%
390
390

북수원신협
동해상가 7개호실 담보대출
담보대출(운영자금)
2022-09-27
5.50%
278
278

묵동신협
동해상가 7개호실 담보대출
담보대출(운영자금)
2022-09-27
5.50%
249
249

서대문신협
동해상가 7개호실 담보대출
담보대출(운영자금)
2022-09-27
5.50%
171
171

화도농협
마석우리 토지
담보대출(운영자금)
2023-08-18
4.20%
3,350
3,350

수지신협
용인시 영덕동 토지(신)
사업부지
2023-11-26
5.00%
2,500
2,500

수지신협
용인시 영덕동 토지(신)
사업부지
2025-11-23
5.00%
442
442

라인개발
안성아양 622-103토지
사업부지
2022-11-28
6.60%
3,000
3,000

오스피셔스제십일차 주식회사
전라북도 군산시 내흥동 926번지
담보대출
2025-04-26
5.00%
2,000
2,000

소 계
45,995
45,995

[사채]

제4회무기명식이권부 사모전환사채
전환사채
전환사채 발행
2022-02-20
15.00%
9,000
9,000

제5회무기명식이권부 사모전환사채
전환사채
전환사채 발행
2023-12-11
12.00%
3,000
3,000

소 계
12,000
12,000

합 계
168,245
87,362

출처:
당사 제공

당사는 금번 공모자금을 사용하여 상기 단기차입금 중 한국증권금융으로부터 차입한 자금 20억원, 그리고 해운대구 우동 642 사업지 브릿지 대출을 위해 차입한 코하개발 주식회사로 부터의 차입금 약 167억원 중 일부를 상환할 계획입니다. 

(3) 운영자금 - 인건비 및 이자비용

당사의 운전자금 중 인건비 및 이자비용을 6개월치 고려하였을 때 월평균(2020년 12월 ~ 2021년 5월 평균) 약 3억원이 소요되고 있습니다. 당사는 금번 유상증자 대금 중 약 20억원을 운전자금으로 사용 예정입니다. 

당사의 2020년 평균 운전자금은 아래와 같습니다. 

[당사 평균 운전자금 현황]

(단위: 백만원)

구분
2020년 12월
2021년 1월
2021년 2월
2021년 3월
2021년 4월
2021년 5월
합계
평균

인건비
150
145
152
142
140
139
869
145

이자비용
181
188
188
189
189
188
1,124
187

합계
332
334
341
331
329
328
1,993
332

출처:
당사 제공

당사는 금번 공모자금 중 약 20억원을 운전자금으로
2021년 4분기 ~ 2022년 2분기에 걸쳐 사용예정 입니다. 당사의 운전자금에는 인건비, 이자비용이 포함되어 있습니다. 

당사는 금번 유상증자 대금과 관련하여, 상기 기재된 자금사용 목적 외에 운전자금사용 및 타용도로 사용시 매 분기별 정기보고서에 공모자금 실제 사용내역에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다.

다. 자금 집행의 부족한 자금의 재원마련

금번 유상증자로 조달된 자금은 상기와 같이 집행할 계획이며, 실제 모집된 자금이 예상보다 부족할 경우에는, 자체 자금 또는 외부 조달을 통해 마련할 계획입니다.

만일, 금번 유상증자 기간 중 당사의 경영 실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 최초 모집 예정금액 대비하여 낮은 규모가 조달될 경우 당사가 계획한 자금 사용 목적이 당사의 계획대로 진행되지 않을 수 있으며, 이러한 경우 당사가 계획한 자금운용이 불가능할 수 있습니다

라. 기존에 공모 및 사모를 통해 조달한 자금이 공시에 기재된 대로 사용되었는지의 여부(최근 3년간)

아래와 같이 당사의 최근 3년간 공모 및 사모를 통해 조달한 자금 현황 및 사용내역을 참고하시기 바랍니다

1. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
자금사용 계획
실제 자금사용
내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

주권상장법인공모증자
(코스닥시장공모)
-
2018.12.26
운영자금
784
운영자금
784
-

주권상장법인공모증자
(코스닥시장공모)
-
2020.12.16
운영자금
999
운영자금
999
-

2. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
증권신고서 제출일 현재
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
자금사용 계획
실제 자금사용
내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

제2회 전환사채
2
2016.11.09
운영자금
3,000
운영자금
3,000
-

제3회 전환사채
3
2017.12.11
타법인 증권 취득자금
10,000
타법인 증권 취득자금
10,000
-

제4회 전환사채
4
2019.02.20
타법인 증권 취득자금
9,000

-

-

제4회 전환사채 재매입으로 인한 미사용

제5회 전환사채
5
2020.12.11
타법인 증권 취득자금
3,000
기타자금
3,000
제5회차 전환사채는 제3회차 전환사채의 차환발행으로 발행됨

VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

2_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1-1. 연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)

구분
연결대상회사수
주요
종속회사수

기초
증가
감소
기말

상장
-
-
-
-
-

비상장
7
1
-
8
1

합계
7
1
-
8
1

1-2. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
코하개발(주)
신규 지분출자 100% 입니다.

-
-

연결
제외
-
해당사항 없음

-
-

1-3. 중소기업 등 해당 여부

중소기업 해당 여부
해당

벤처기업 해당 여부
미해당

중견기업 해당 여부
미해당

1-4. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

코스닥시장
2000년 11월 14일
해당사항 없음
해당사항 없음

1-5. 회사의 법적, 상업적 명칭
당사의 명칭은 "KD 주식회사" 이고 영문명은 KD Co.,Ltd 입니다.

1-6. 설립일자 및 존속기간
당사는 1974년 08월에 설립되어 현재 종합건설업 등을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 또한 회사는 2000년 11월에 한국증권선무거래소가 개설한 코스닥시장에 상장되었습니다. 

1-7. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

- 본사의 주소 : 경기도 안산시 단원구 광덕서로 102, 406-3호(고잔동, 대우빌딩)
- 전화번호 : 031-706-8577
- 홈페이지 : http://www.kdcon.co.kr

1-8. 신용평가에 관한 사항

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의 
신용등급
기업신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2020.08.03
-
-
BB0
SCI평가정보
-

2020.08.30
-
-
BB0
SCI평가정보
-

2020.12.18
-
-
BB+
CRETOP(한국기업데이터)
-

2021.05.31
-
-
BB+
주택도시보증공사
-

1-9. 주요 사업의 내용
당사는 2013년부터 종합건설업에 진출하여 (주)국제건설을 흡수합병하여 본격적으로 상업시설 및 업무시설, 오피스텔 건축에 진출하였습니다.
상가와 오피스텔 분양 및 자체 보유부동산의 개발과 민간건축공사 사업으로 지속적인 성장과 매출목표를 달성할수 있는 물량을 확보하고 있습니다.

기타 상세한 내용은 동 공시서류의 "II. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

2. 회사의 연혁

2-1. 경영진의 중요한 변동

변동일자
주총종류
선임
임기만료
또는 해임

신규
재선임

2015년 03월 27일
-
사외이사 최대성
-
-

2015년 03월 29일
정기주총
-
-
사외이사 안성주
사외이사 이상용

2015년 07월 31일
-
-
-
대표이사 오명진

2015년 10월 02일
-
대표이사 한동수
-
-

2015년 11월 30일
-
-
-
대표이사 한동수

2016년 03월 30일
정기주총
사내이사 안재형
사내이사 이계현
사외이사 강명필
사내이사 한기랑
-

2016년 05월 31일
-
-
-
사내이사 이계현

2016년 11월 25일
-
대표이사 이상철
-
대표이사 유인엽

2017년 03월 30일
정기주총
사내이사 구정회
사내이사 안태일
사내이사 유인엽
감사 황호식
사내이사 한기랑

2017년 04월 03일
-
대표이사 구정회
-
대표이사 이상철

2017년 12월 07일
-
대표이사 안태일
-
대표이사 구정회

2017년 12월 12일
-
사내이사 함도국
-
-

2018년 01월 18일
-
-
-
사외이사 강명필

2018년 03월 28일
정기주총
사내이사 함도국
사외이사 최원철
-
사내이사 유인엽
사외이사 강명필
사외이사 최대성

2019년 03월 26일
정기주총
감사 나명수
사내이사 안재형
감사 황호식

2019년 06월 25일
임시주총
사외이사 최경수
감사 양도경
-
사외이사 최원철
감사 나명수

2020년 01월 28일
-
-
-
사내이사 안재형

2020년 03월 31일
정기주총
-
대표이사 안태일
-

2021년 03월 31일
정기주총
대표이사 안태일
사내이사 함도국
사내이사 이윤복
-
-

2-3. 회사의 주요 연혁
당사는 2021년 06월 30일 기준으로 공시대상기간(최근 5사업연도) 동안의 회사의 연혁은 다음과 같습니다.

일 자
내 용

1974. 08
회사 설립 본사 : 서울시 영등포구 양평동 3가 23번지

1980. 03
국내최초 MOLD BASE 개발

1982. 09
본사 이전(인천시 북구 청천동 302-21)

1984. 09
美 D.M.E社와 기술제휴

1987. 06
주권 병합(보통주 액면가 1000원 -> 5000원, 발행주식수 25만주 -> 5만주)

1987. 07
본사이전 본사 ; 인천시 북구 부평동 798

1989. 04
품질관리 1등급 업체 획득(공업진흥청)

1990. 10
병역특례업체 지정(병무청)

1992. 08
기술선진화 중소기업 선정(상공부)

1993. 03
본사이전 본사 ; 인천광역시 남동구 고잔동 686-7 남동공단 117BL 9LT

1994. 01
콘베이어용 로울러 의장특허 등록

1997. 12
기술혁신개발사업 4축보링전용기 개발 완료

1998. 02
수출유망중소기업 선정(중소기업진흥공단)

1999. 01
기술혁신개발사업 CNC쌍두밀링M/C 개발 완료

1999. 05
기술연구소 설립인가

1999. 08
상호 변경(대양정밀기계⇒디와이)

2000. 02
ISO 9001 인증 획득(냉온수기, 빙축열 등)

2000. 03
중소기업청 벤처기업 등록

2000. 11
코스닥 등록

2000. 11
벤처기업 최우수상 수상(한국능률협회)

2001. 03
유동성빙 축열 시스템 개발 완료

2001. 05
주권분할 (보통주 액면가 5000원->500원, 발행주식수 58만주->580만주)

2001. 05
유동성빙 축열 시스템 특허 등록

2002. 09
설계도면 자동견적 특허 획득

2003. 05
본사 이전 : 경기도 안산시 단원구 성곡동 625-6 반월공단 609-20호

2003. 12
유동성빙 축열 시스템 중국 특허 획득

2004. 01
블로우 프라스틱 파렛트 특허 획득

2004. 05
CCS 튜브 제작을 위한 3차원적 수치해석 방법 특허 취득

2006. 08
ASP를 통한 웹PDM 구축 특허 획득

2006. 07
본사 이전 : 경기도 시흥시 정왕동 1286-1 시화공단 3라-402

2007. 05
자본 증자(신주인수권행사 129백만원 증자)

2007. 06
자본 증자(신주인수권행사 129백만원 증자)

2007. 07
자본 증자(신주인수권행사 149백만원 증자)

2008. 01
대표이사 변경(김용옥⇒오병기)

2008. 02
자본 증자(제3자배정 유상 1,000백만원 증자)

2008. 05
자본 감자(5,205백만원 감자)

2008. 06
자본 증자(유상 24,042백만원 증자)

2008. 07
상호 변경(디와이(주)⇒(주)글로넥스)

2008. 08
자본 증자(제3자배정 유상 699백만원 증자)

2008. 08
자본 증자(제3자배정 유상 1,587백만원 증자)

2008. 08
자본 증자(전환권행사 110백만원 증자)

2008. 08
자본 증자(전환권행사 21백만원 증자)

2008. 09
자본 증자(전환권행사 68백만원 증자)

2008. 09
대표이사 변경(오병기⇒정광명)

2008. 11
자본 증자(유상 2,000백만원)

2008. 12
대표이사 변경(정광명⇒박형우)

2009. 01
자본 증자(유상 1,999백만원 증자)

2009. 01
대표이사 변경(박형우⇒장천민)

2009. 01
상호 변경((주)글로넥스⇒(주)대우솔라

2009. 03
대표이사 변경(장천민⇒정광명)

2009. 04
자본 감소(감자비율 90%)

2009. 06
자본 증자(유상 21,000백만원)

2009. 06
대표이사 변경(정광명⇒안태일)

2009. 07
자본증자(유상 917백만원)

2009. 07
신주인수권 행사(대용납입 240백만원)

2009. 08
본사 이전 : 경기도 시흥시 정왕동 1260-2

2009. 08
신주인수권 행사(대용납입 252백만원)

2009. 09
신주인수권 행사(대용납입 38백만원)

2009. 12
대표이사 변경(안태일⇒정광명)

2010. 09
상호변경((주)대우솔라⇒(주)국제이앤씨)

2010. 01
자본 감소(감자비율 : 80%)

2010. 01
액면 분할(1주를 5주로 분할, 액면가 100원)

2010. 01
자본증자(유상 990백만원)

2011. 01
신주인수권 행사(발행주식총수 : 39,800,000주 → 46,151,464주)

2011. 03
상호변경((주)국제이앤씨⇒(주)국제디와이)

2011. 06
신주인수권행사(발행주식총수 : 46,151,464주→46,293,307주)

2011. 09
신주인수권행사(발행주식총수 : 46,293,307주→53,736,915주)

2012. 03
신주인수권행사(발행주식총수 : 53,736,915주→62,586,472주)

2012. 04
신주인수권행사(발행주식총수 : 62,586,472주→71,515,043주)

2012. 07
신주인수권행사(발행주식총수 : 71,515,043주→82,725,042주)

2012. 08
대표이사 변경(정광명⇒유인엽)

2012. 09
자본증자(유상 537백만원)(발행주식총수 : 82,725,042주→88,095,042주)

2013. 03
대표이사 변경(유인엽⇒오명진)

2013. 03
(주)국제 흡수합병

2013. 07
자본감소(감자비율 3:1)

2013. 08
자본증자(유상999백만원)(발행주식총수:29,365,014주→31,922,514주)

2013. 10
자본증자(유상999백만원)(발행주식총수:31,922,514주→35,768,667주)

2014. 06
자본증자(유상11,970백만원)(발행주식총수:35,768,667주→125,768,667주)

2014. 07
대표이사 추가(오명진⇒오명진,유인엽)

2014. 07
본점소재지 변경(안산시 첨단로⇒안산시 산단로)

2014. 11
자본증자(유상 999백만원)(발행주식총수:125,768,667주→135,767,667주)

2015. 01
신주인수권행사(발행주식총수 : 135,767,667주→147,769,214주)

2015. 03
상호변경((주식회사 국제디와이 → KD건설 주식회사)

2015. 06
본점소재지변경(안산시 산단로⇒안산시 광덕서로)

2015. 07
대표이사 변경(오명진,유인엽⇒유인엽)

2015. 10
대표이사 변경(유인엽⇒유인엽,한동수)

2015. 11
자본증자(유상 999백만원)(발행주식총수: 147,769,214주→152,486,194주)

2015. 11
대표이사 변경(유인엽,한동수⇒유인엽)

2016. 09
자본증자(유상 100억원)(발행주식총수: 152,486,194주→252,486,194주)

2016. 11
대표이사 변경(유인엽⇒이상철)

2017. 04
대표이사 변경(이상철⇒구정회)

2017. 06
자본증자(유상 999백만원)(발행주식총수: 252,486,194주→257,181,029주)

2017. 09
자본증자(유상 157억원)(발행주식총수:257,181,029주→355,691,714주)

2017. 12
대표이사 변경(구정회⇒안태일)

2018. 12
자본증자(유상 24억원)(발행주식총수:355,691,714주→379,885,262주)

2018. 12
자본증자(유상 784백만원)(발행주식총수:379,885,262주→387,734,262주)

2019. 02
자본증자(유상 403백만원)(발행주식총수:387,734,262주→391,766,520주)

2019. 05
주식병합결정(1주당 100원⇒1주당 500원)

2019. 06
상호변경((주식회사 KD건설 주식회사 → KD 주식회사)

2020. 03
대표이사 중임(안태일)

2020. 08
주요사항보고(감자결정)

2020. 09
자본 감소(감자비율 : 80%)

2020. 12
자본증자(유상 999백만원)(발행주식총수: 15,670,660주 →16,525,360주)

2-4. 경영진의 중요한 변동

변 경 일 자
내 용

2015.07.31
대표이사 오명진 사임

2015.10.02
대표이사 한동수 취임

2015.11.30
대표이사 한동수 사임

2016.03.30
사내이사 한기랑 중임, 사내이사 안재형 취임, 사내이사 이계현 취임, 사외이사 강명필 취임

2016.05.31
사내이사 이계현 사임

2016.11.25
대표이사 유인엽 사임,대표이사 이상철 취임

2017.03.30
사내이사 유인엽 중임, 사내이사 한기랑 사임, 사내이사 구정회 취임, 사내이사 안태일 취임, 감사 황호식 중임

2017.04.03
대표이사 이상철 사임 ,대표이사 구정회 취임

2017.12.07
대표이사 구정회 사임, 대표이사 안태일 취임

2017.12.12
사내이사 함도국 취임

2018.01.18
사내이사 유인엽 사임, 사외이사 강명필 사임

2018.03.28
사외이사 최대성 퇴임, 사외이사 최원철 취임

2019.03.30
사내이사 안재형 중임

2019.03.26
감사 황호식 사임, 감사 나명수 취임

2019.05.02
사외이사 최원철 퇴임

2019.06.25
감사 나명수 사임, 감사 양도경 취임, 사외이사 최경수 취임

2020.03.31
대표이사 안태일 중임, 사내이사 이윤복 선임

2021.03.31
사내이사 함도국 선임

(*) 보고서 작성기준일 현재 당사의 이사총수는 사외이사 1명을 포함하여 4명이며, 이 중 대표이사는 1명 입니다.

2-5. 최대주주의 변동

일시
최대주주명
소유주식수
지분율
변경사유

2015.01.29
KD실업(주)
17,481,077
6.92
유상증자

2016.12.29
KD기술투자(주)
17,528,148
6.94
합병

2020.12.16
KD기술투자(주)
1,485,225
8.99
자본감자 및 장외매입

2-6. 상호의 변경

구 분
일 자
상호명

변경 전
변경 후

연결회사
2019.06
KD건설 주식회사
KD 주식회사

주요종속회사
2019.08
알티전자 주식회사
케이디지엠텍 주식회사

주요종속회사
2020.06
케이디지엠텍 주식회사
케이디엠텍 주식회사

2-7. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용의 결과

- 해당사항 없습니다.

2-8. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용
-

해당사항 없습니다.

2-9
.
회사의 업종 또는 주된 사업의 변화 

-

해
당사항 없습니다.

2-10. 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

일 자
내 용

2017년 12월 11일
알티전자(주) 인수를 위해 제3회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 100억원 발행

2019년 02월 20일
이엔에이치(주) 인수를 위해 제4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 90억원 발행

2019년 03월 18일
2018년도 재무제표에 대한 감사인의 의견거절로 상장폐지사유 발생

2019년 03월 20일
이엔에이치(주) 인수를 위해 제4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 90억원 만기전 상환

2019년 09월 30일
KD데니스패션(주) 종속회사에서 제외

2020년 03월 31일
2019년도 재무제표에 대한 감사인의 의견거절로 상장폐지사유 발생

2020년 06월 05일
2018년도 재무제표에 대한 재감사 감사의견 적정으로 변경

2020년 06월 30일
KD&70(주) 종속회사에서 제외

2020년 07월 15일
2019년도 재무제표에 대한 재감사 감사의견 적정으로 변경

2020년 09월 29일
아산방축동 KD아람채 유스테이 수분양자 채무보증(297억) 해소

2020년 12월 11일
제3회 사모 전환사채 만기에 대한 차환발행건으로 제5회 사모전환사채 발행

3. 자본금 변동사항

당사는 2021년 06월 30일 기준으로 공시대상기간(최근 5사업연도) 동안 아래와 같이 자본금 변동사항이 발생하였습니다.

(단위 : 천원, 주)

종류
구분
48기
(2021년 2분기)
47기
(2020년말)
46기
(2019년말)
45기
(2018년말)
44기
(2017년말)

보통주
발행주식총수
16,525,360
16,525,360
78,353,304
387,734,262
387,734,262

액면금액
500
500
100
100
100

자본금
8,262,680
8,262,680
39,176,652
38,773,426
35,569,171

우선주
발행주식총수
-

액면금액
-

자본금
-

기타
발행주식총수
-

액면금액
-

자본금
-

합계
자본금
8,262,680
8,262,680
39,176,652
38,773,426
35,569,171

4. 주식의 총수 등

2021년 6월 30일 본 보고서 작성기준일 현재 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며, 현재까지 발행한 주식의 총수는 보통주 16,525,360주 입니다. 현재 당사는 자기주식수 6,608주를 제외한 유통주식수 16,518,752주 입니다. 당사는 보통주 외의 주식은 발행하지 않았습니다.

1. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
900,000,000
100,000,000
1,000,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
511,527,857
-
511,527,857
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
495,002,497
-
495,002,497
-

1. 감자
181,389,281
-
181,389,281
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
313,613,216
-
313,613,216
주권병합

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
16,525,360
-
16,525,360
-

Ⅴ. 자기주식수
6,608
-
6,608
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
16,518,752
-
16,518,752
-

2. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
--

소계(b)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
6,608
-
-
-
6,608
-

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
6,608
-
-
-
6,608
-

-
-
-
-
-
-
-

5. 정관에 관한 사항

2021년 3월 31일에 개최된 당사의 제48기 정기주주총회 안건에 정관변경은 없으며,
본 반기보고서에 첨부된 정관의 최근 개정일은 2020년 8월 11일 입니다.

정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2020년 08월 11일
제46기 임시주주총회
제2조[목적]
향후 영위 가능한 사업목적 추가

II. 사업의 내용

2_01사업의내용(제조서비스업)

1. 사업의 개요

KD주식회사와 그 종속기업(이하 '연결회사')의 각 사업부문별 사업의 내용은 다음과 같습니다.

사업부문
대 상 회 사 명
비 고

주택및건설사업부문
KD(주)(구:KD건설주식회사)
지배회사

부동산개발사업부문
라인개발(주)
종속회사

몰드베이스사업부문
위해성진금형유한공사
종속회사

전자부품사업부문

KD엠텍㈜ (구,KDG엠텍)

종속회사

부동산개발사업부문
KD E&C VINA
종속회사

부동산개발사업부문
직산개발(주)
종속회사

부동산개발사업부문
리브개발(주)
종속회사

부동산개발사업부문
코하개발(주)
종속회사

부동산중개사업부문
한종부동산중개(주)
종속회사

2. 주요 제품 및 서비스

(1) 각 제품별 판매실적

(단위 : 백만원, % )

사업부문
매출유형
품목
구체적 용도 및 매출처
제48기 2분기

매출액
비율

건설사업부문
공사
하수도정비중점관리지역침수예방사업
한국환경공단 - 수원하수도 정비
901
17.13

공사
세종시 근생상가 신축공사 토목공사 외
㈜세종스카이 - 세종근린상가 토목공사
418
7.95

완성건물
대전가수원 케이디유프라자
완성상가 매각
520
9.89

기타
기타
기타
348
6.62

전자부품사업부문
제품
휴대폰부품제조, 전자부품검사
휴대폰 브라켓 납품 / 삼성전자
3,072
58.41

합 계

5,259
100.00

3. 원재료 및 생산설비

(1)판매경로

사업부문
판매경로

건설사업부문
입찰 → 수주 → 준공
사업지선정 → 사업인허가 → 분양 → 준공

몰드베이스사업부문
생산자(공장) → 수요자

전자부품사업부문
생산자(공장) → 수요자

(2) 판매조건

사업부문
판매조건

건설사업부문
기성현금(100%)

몰드베이스사업부문
-

전자부품사업부문
현금(100%)

당사의 본사 소재지는 경기도 안산시 단원구 광덕서로 102이며 미분양상가, 천안, 군산, 해운대등의 사업지등의 개발사업을 위한 유형자산과 투자부동산을 소유하고 있으며 자세한 사항은 동 공시서류의 "III. 재무에 관한 사항 - 유형자산 및 투자부동산"을 참고하시기 바랍니다.

4. 매출 및 수주상황

(1) 주요 매출실적(연결)

(단위 : 천원)

사업부문
매출유형
품목/공사종류
제48기 2분기
제47기
제46기

건설사업부문
자체공사
대전 가수원동 KD-U프라자
-
-
21,256,014

관급공사
이포권역 다목적 행복센터 신축공사
-
-
1,009,708

하수도정비중점관리지역 침수예방사업
900,800
4,007,512
3,233,558

남산지구 수리시설개보수사업 토목건축 공사
-
-
717,138

청평초 교사1동 내진보강공사
-
-
196,364

진흥로 8~64 일원 보도정비공사
-
-
86,518

사업용자동차 임시차고지 조성공사
-
-
105,708

신길온천역 앞 보도설치공사
-
-
133,149

안산IC입구사거리 우회전 전용차로 설치공사
-
123,621
-

부곡로외 2개소 보행환경 개선공사
-
143,902
-

안산스마트허브 자전거도로 설치공사(번영1로)
-
100,000
-

사이동 소규모 재생사업 거점공간 조성공사(건축)
-
190,390
-

원곡초교길 등 3개소 보행환경공사
-
98,173
-

민간공사
세종시 근생상가 신축공사 토목공사 외
418,44
-
-

완성건물
내포아르페온1차

2,416,922
454,519

동해아람채

8,285,600
43,883,997

대전 가수원동 KD-U프라자
520,000
400,000
3,091,021

상품
기타
347,770
585,255
41,818

전자부품사업부문
제품/상품
휴대폰 브라켓 전자부품 검사
3,072,287
5,079,546
10,130,522

합 계
5,259,300
21,430,920
84,340,033

(2) 수주상황

(단위 : 천원)

품목
수주
일자
납기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

경기도 수원시 하수도정비 침수예방사업
2017.10.30
2021.06.30
-
10,782,156
-
10,782,156
-
-

세종시 도심형생활주택 공사 토목공사
2021.02.01
2021.12.31
-
5,611,000
-
418,444
-
5,192,556

합 계

10,782,156

10,782,156

5,192,556

5. 위험관리 및 파생거래

당사는 신용위험, 유동성위험 및 시장위험(환위험과 이자율 위험으로 구분)에 노출되어 있습니다. 이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 당사는 각각 위험들에 대해 지속적인 모니터링과 예측을 실시하고 그에 대항하는 위험관리정책을 실시하고 있습니다. 

(1) 위험관리의 개요
연결회사는 금융상품을 운용함에 따라 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 및기타 가격위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 상기 위험에 대한 연결회사의 노출정도 및 이와 관련하여 연결회사가 수행하고 있는 자본관리와 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법 등에 대한 질적 공시사항과 양적 공시사항을 포함하고 있습니다.

(2) 위험관리 개념체계
연결회사의 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결회사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 

(3) 위험관리
1) 자본위험관리
연결회사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 금액을 기준으로 계산합니다.

2) 재무위험관리
가. 환위험
환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험으로 연결회사는 영업활동 및 재무활동을 수행함에 따라 기능통화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD,JPY등이 있습니다. 

나. 이자율위험
이자율 위험은 미래 시장 이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

다. 신용위험
신용위험은 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약 상의 의무를 만족시키지못할 경우 연결회사에게 발생하는 재무적인 손실입니다. 연결회사가 노출된 신용위험은 주로 각고객의 개별적인 특성의 영향을 받습니다. 대부분의 고객들이 연결회사와 다년간 거래해 오고 있으며, 손실은 거의 발생하지 않았습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결회사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 미수금 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 
또한, 연결회사는 매출채권, 대여금 및 미수금에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 또한 연결회사는 신용위험을 관리하기 위하여 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 회수지연현황 및 회수대책이 보고되고 있으며, 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.
거래 상대방에 대한 위험도 측정은 외부의 독립적인 신용평가기관으로부터 제공받은 신용등급을 기준으로 하되, 자료의 획득이 불가능한 경우에는 거래 당사자와의 사이에서 획득된 거래 정보를 사용하여 신용도를 측정하여 거래에 수반되는 신용 위험 회피에 활용하고 있으며, 거래처에 대한 신용도 측정을 지속적으로 실시하고 있습니다.

라. 유동성위험
유동성위험은 연결회사의 경영 환경 또는 금융시장의 악화로 인해 연결회사가 부담하고 있는 재무적인 의무를 수행하지 못할 위험으로서 연결회사의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금예산과 실제 현금 유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 또한, 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

마. 기타 위험 및 위험 관리
전환사채와 관련된 유동성위험은 계약상 만기를 기준으로 기재되어있습니다. 

본 보고서의 작성 기준일 현재 회사가 보유한 파생상품, 풋백옵션 및 그 계약에 관한 내용이 존재하지 않습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

1. 경영상의 주요계약 등

계 약
계약자
계약기간
계약목적 및 내용
기 타

-
-
-
-
-

반기기보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직
"해당사항 없습니다."

(2) 연구개발비용

"해당 사항 없습니다."

나. 연구개발 실적

"해당 사항 없습니다."

7. 기타 참고사항

[주택 및 건설사업부문]

1) 산업의 특성
 경기변동에 민감한 건설업은 주택 및 빌딩건설에서부터 도로ㆍ항만 등의 사회간접자본 및 각종 산업생산기반시설의 확충과 국토개발 및 국제적인 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자본의 형성 및 실물부문의 생산과정을 담당하는 국가 경제의 기간산업입니다. 타 산업에 비해 생산과 고용 그리고 부가가치의 창출 측면에서 유발효과가 지대하기 때문에 국가경제의 전략산업이기도 합니다.

2) 산업의 성장성
 국내 경제가 전체적으로 과거의 성장의 시대를 지나 저성장의 국면에 진입하면서, 
전반적인 국가의 경제성장이 완만하게 진행되는 단계에 진입함에 따라 국가경제에서 차지하는 비중이 큰 건설산업도 성장성에 영향을 받게 될 것입니다. 타 산업간의 의존관계가 더욱 밀접해지고 있는 현재의 산업 추세로 인해, 건설업도 단순 시공 위주의 사업방식을 탈피하여 IT 등과 같은 여러가지 산업요소가 복합적으로 결합된 산업으로 진화해 나가고 있으며 환경 등 사회적 이슈가 산업의 성장성을 좌우하는 변수로 부각되고 있습니다.

3) 경기변동의 특성
 건설경기는 일반 경제활동과 매우 밀접한 관계를 가지고 있으므로 산업 구조 및 경제 활동의 변화, 소득의 증감 및 투자의 패턴, 부동산 경기의 변동 등의 요인에 영향을 받으며, 특히 정부의 금융 및 경제정책, 주택관련 정책 및 사회간접자본의 투자 정책 등에 따라 그 수요가 좌우됩니다. 
주택부문은 경기변동과 금융상황에 민감하게 반응하는 산업분야로, 경기회복과 금융산업의 안정화 및 그에 따른 개인의 구매력 회복 등의 여부에 따라 영향을 받을 것으로 예상됩니다.

4) 경쟁요소
 중소 건설 업체간의 경쟁이 치열하며, 대형 건설사의 시장 지배력은 점차 심화되고 있습니다. 이와 같은 현상에서 경쟁력 우위를 확보하기 위해서는 소비자 위주의 마케팅 전략 차원에서 품질 및 서비스 향상을 통해 고객만족을 극대화하는 한편, 원가절감을 통한 가격 경쟁력에서의 우위 확보, 과거의 단순시공력에서 탈피하여 종합관리능력의 배양, 설계 및 엔지니어능력의 특화, 상품의 브랜드화, 자금의 가용 능력 및 대외신인도관리 등이 경쟁력의 핵심요소로 작용할 것입니다. 

5) 영업개황
 당 사의 건설부문은 당 사가 직접 상가, 오피스텔, 집합건물(APT)등을 건축하여 분양하거나, 동 건축물에 대한 수주로 건축을 하고 있습니다. 심화되는 경쟁 환경속에서 성공적인 분양을 위해 최적의 입지를 발굴 및 개발하려고 하며, 브랜드 경쟁력 확보 및 아파트 품질 향상, 지속적인 원가 절감 노력으로 시장을 선도하고자 노력하고 있습니다. '아람채', 'KDU프라자' 와 같은 고유 브랜드를 가지고 있는 당사는 성공적인 분양을 통해 고객의 신뢰를 쌓고 있습니다.

[전자부품사업부문]

1) 산업의 특성

모바일 산업은 언제 어디서나 이동 여부에 관계없이 사용자에게 고속-고품질의 멀티미디어 기반의 다양한 응용서비스 및 융-복합 서비스를 제공해주는 고부가가치 기술을 기반으로 하며, 이를 구현하고 서비스하기 위한 이동통신 시스템, 서비스 플랫폼, 모바일기기 및 관련 부품산업을 포함하는 광범위한 산업을 의미합니다.

모바일기기 부품은 일반적으로 회로부품, 전기부품, Widow부품, 기구물 부품 등으로 구분되며 이러한 다양한 부품을 PCB 기판에 실장, 조립하고 소프트웨어를 참가하게 되면 모바일기기로서의 역할이 가능해집니다. 모바일기기 부품 산업은 중소기업이 대부분이며 전방 산업인 모바일기기 산업의 트렌드 변화에 따라 업계 구도가 재편되는 특징이 있습니다. 

과거 일본, 미국 등의 부품 강국이 세계 시장에서 기술적 우위를 점하고 있었으나 터치 스마트폰의 등장에 따라 새로운 개념의 부품 및 모듈들에 대한 수요가 생기고 있습니다. 스마트폰의 등장에 따라 피쳐폰의 수요가 급감하게 되고 이에 따른 모바일기기업체의 개발 방향 및 구조가 변하게 되었으며, 부품의 경우 힌지, 키패드 등의 업체는 시장의 성장성 한계에 따라 수익성이 악화되었습니다.

케이스, 전자파 보호 금형물 등의 기구물과 FPCB 등을 포함하는 부품군은 모바일 단막의 가장 기반이 되고 내외부적인 충격과 고온, 저온, 분진 등으로부터 모바일기기를 보호하는 역할을 합니다. 최근 Metal 소재의 내외장재는 발열문제 해결과 디자인 차별화를 위하여 꾸준히 수요가 증가하고 있습니다. 

모바일기기의 신제품은 대부분 초경량, 초박형의 제품으로 얇은 두께와 강도, 경량화를 가능하게 하는 고객의 요구를 충족시켜야 하는 고도의 기술이 필요한 산업분야입니다. 따라서 소재의 특성에 대해 정확히 알아야 하며 소재에서의 가공뿐만 아니라, 전자파 차폐, 특수표면처리 등과 같은 기능 부가를 위한 고도의 기술이 필요하게 되었으며 이는 현재 기존업체들의 노하우로 축적되어 수율 및 품질 경쟁력으로 이어져 있습니다. 

따라서 고객사의 요구 수준에 맞는 제품을 공급하기 위해서는 막대한 시간과 자금력, 생산기반이 요구되나 모바일기기 산업의 제품주기가 짧기 때문에 신규회사의 진입이 쉽지 않습니다. 또한 고객사의 경우 공급차질과 품질 문제점을 안고 신규 부품업체를 찾는다는 것은 큰 리스크를 동반하기 때문에 이 또한 쉽지 않을 것으로 예상됩니다.

2) 산업의 성장성
 전세계 IT 산업과 대한민국 성장을 이끌어 오던 스마트폰 시장은 성숙기에 진입하였습니다. '15.3분기 이후 글로벌 스마트폰 시장 성장률은 한 자릿수에 머물고 있으며 세계시장을 견인하던 중국도 보급률 포화로 '16년 상반기 한때 마이너스 성장을 기록하였습니다. 

시장이 성숙하고 단말기 자체의 하드웨어 스펙이 상당한 수준에 이르면서 주요 선진국을 중심으로 스마트폰의 교체 주기가 더욱 길어지고, '18년 스마트폰 시장은 전년대비 소폭 성장에 그칠 전망입니다. 

하지만 연간15억대가 넘는 시장 기회를 보고 뛰어든 기업들은 시장이 성숙기에 접어드는 속도처럼 빠르게 줄어들지 않습니다. 이는 성숙기에 들어선 스마트폰 시장에서 경쟁이 심화되는 이유입니다. 세계시장을 선도하던 국내업체는 중국 스마트폰 업체의 영향력 확대와 맞물려 시장과 함께 성장한다는 전력만으로는 과거와 같은 성장세를 유지할 수 없기 때문에 시장 점유율과 기술력, 마케팅의 경쟁이 중요한 성장전력으로 부상하고 있습니다.

3) 경기변동의 특성
 전세계 IT 산업과 대한민국 성장을 이끌어 오던 스마트폰 시장은 성숙기에 진입하였음에도 불구하고, 한국이 가져오던 삼성전자의 위주의 성장동력을 서서히 중국시장에 잃어가고 있는 모습입니다. 

세계시장을 선도하던 국내업체는 중국 스마트폰 업체의 영향력을 아시아 동남아 국가의 시장을 시작으로 스마트폰의 본 시장인 유럽사회에서도 경쟁을 해야하는 상황까지 내몰리게 되었습니다.

이에, 폴더블폰등 현재의 수준과는 1차원을 뛰어 넘어선 기술등을 각 업체에서는 서둘러 시장선점을 위하여 마케팅 전쟁을 펼치고 있는 시점 입니다.

4) 경쟁요소
 한정된 고객사를 거래 선으로 하는 국내 휴대폰 금속케이스 제조사업은 기술, 인력 생산능력 및 품질에 따른 대규모 물량경쟁을 하고 있습니다. 즉 개발 및 생산능력, 고객사 대응력과 양산능력이 주요 경쟁 요소입니다. 

중국 및 베트남 그리고 국내에서 금속부품을 생산하는 업체는 국내 4개사와 중국업체 1개사가 있습니다. 중국 로컬업체 1개사는 주요 고객사의 경쟁사와도 거래를 하고 있기 때문에 국내업체 대비 대응력이 떨어집니다. 주요 고객사의 글로벌 물량의 83%이상을 국내업체들이 점유를 하고 있는 상황입니다. 

납기, 품질, 단가, 대응력에서는 전 세계 금속 부품업체들 중 국내업체 4개사가 가장 경쟁력을 가지고 있기 때문에 신규업체 발굴 및 진입이 어려운 실정입니다. 현재 경쟁업체 K사의 점유율이 높은 이유는 국내뿐만 아니라 중국 천진, 혜주법인에도 생산시설을 보유하고 있으며, 제조 역사가 길고 제조기술력 및 제조 노하우가 풍부하기 때문입니다. 

KDG엠텍(주)에서 설립한 베트남 법인을 통하여 선두업체와의 점유율 격차를 줄이고, 경쟁업체와의 점유 비율 격차를 줄이기 위해 하여, 고객사의 베트남 생산라인에 당사의 베트남 법인의 내재화 된 설비 및 인력으로 부품을 공급함으로서 매출신장을 위해 노력하려 했으나 해외 및 국내의 어려운 상황으로 Case, Hinge, 사출, 다이캐스팅등 핸드폰 기구부품관련 사업부문은 중단하게 되었습니다.

5) 영업개황
현재 원자재 및 인건비 상승으로 인한 매출원가의 상승으로 손익구조가 악화되어 핸드폰 기구부품관련 사업부문에 대하여 사업을 중단하였습니다. 

[몰드베이스사업부문]

1) 산업의 특성
 금형산업은 시장을 대상으로 계획 생산을 할 수 없으며, 현장경험, CNC공작기계 및CAD/CAM 활용이 필수인 산업으로서 생산성 향상과 품질 향상을 선도하는 기술집약적 산업입니다.

2) 산업의 성장성
 우리나라는 일본, 중국, 미국, 독일에 이어 세계 5위의 금형 생산국이며 금형 수출국입니다. 아직까지 많은 노동인력을 필요로 하는 분야로써 현재 중국, 동남아 등의 국가에 상당부분 이전되었고, 국내는 최정밀 금형 위주로 생산되고 있습니다.

3) 경기변동의 특성 및 계절성
 금형산업은 계절적 경기변동과는 무관하지만, 이머징마켓의 경기변동에는 민감하다 할 수 있습니다.

4) 국내외 시장여건
 금형은 제품의 대량생산과 고급제품을 만들기 위해서는 필수적인 도구이므로 전방산업의 경기변동에 따라 금형경기가 좌우됩니다. 제조업체의 측면에서는 금형이 투자비용이므로 투자의 방향도 적정한 규모에서 최대의 이윤을 추구하기 위해 규모의 경제를 살릴 수 있는 방향으로 집중되고 있습니다. 

5) 영업개황
 현재 원자재 및 인건비 상승으로 인한 매출원가의 상승으로 손익구조가 악화되어 몰드제조사업부문에 대하여 사업을 중단하였습니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

구 분
제 48 기 반기말
제 47 기
제 46 기

[유동자산]
66,940,519,952
55,410,084,554
38,249,138,698

ㆍ현금및현금성자산
787,955,143
2,622,069,825
4,894,865,339

ㆍ단기금융상품
479,444,079
528,230,683
6,700,398,038

ㆍ당기손익-공정가치측정금융자산
-
1,960,580,640
-

ㆍ매출채권
469,646,026
472,043,833
864,227,954

ㆍ계약자산
926,128,871
753,929,876
91,423,091

ㆍ기타유동금융자산
1,022,491,055
974,334,390
1,334,413,140

ㆍ기타유동자산
9,732,466,234
4,235,534,624
765,294,591

ㆍ당기법인세자산
54,140,788
165,523,911
8,081,288

ㆍ재고자산
53,468,247,756
43,697,836,772
21,710,903,200

ㆍ매각예정비유동자산
-
-
1,879,532,057

[비유동자산]
114,624,185,128
106,456,970,208
105,661,476,240

ㆍ기타비유동금융자산
3,628,968,351
3,443,336,959
894,473,169

ㆍ기타비유동자산
501,394,158
500,835,612
494,469,053

. 관계회사투자
3,548,288,105
3,352,980,314
1,100,583,565

. 사용권자산
1,984,928,203
1,984,928,203
1,409,530,860

ㆍ유형자산
30,796,981,856
27,701,866,717
19,511,294,999

ㆍ투자부동산
72,390,998,430
67,613,502,040
80,740,100,776

ㆍ사용권자산
1,722,882,069
1,804,669,239
1,445,710,963

ㆍ무형자산
49,743,956
54,851,124
65,312,855

자산총계
181,564,705,080
161,867,054,762
143,910,614,938

[유동부채]
49,798,070,715
44,195,012,321
57,284,216,815

[비유동부채]
88,250,238,514
78,338,676,959
49,482,472,540

부채총계
138,048,309,229
122,533,689,280
106,766,689,355

[자본]

ㆍ자본금
8,262,680,000
8,262,680,000
39,176,652,006

ㆍ기타불입자본
19,748,011,164
19,748,011,164
19,198,994,638

ㆍ기타자본구성요소
32,721,075,319
29,966,102,343
(1,026,744,326)

ㆍ이익잉여금(결손금)
(17,215,370,632)
(18,643,428,025)
(20,880,428,319)

[비지배지분]
-
-
675,451,584

자본총계
43,516,395,851
39,333,365,482
37,143,925,583

-
2021년 01월 01일
~
2021년 06월 30일
2020년 01월 01일
~
2020년 12월 31일
2019년 01월 01일
~
2019년 12월 31일

매출액
5,259,299,532
21,430,920,484
78,673,913,483

영업이익
(4,420,454,003)
(8,191,746,850)
6,554,937,957

당기순이익
1,398,399,073
1,752,720,193
13,649,093,770

기타포괄손익
2,784,631,296
1,083,882,675
100,248,995

총포괄이익(손실)
4,183,030,369
2,836,602,868
13,749,342,765

지배기업 소유주지분
4,183,030,369
3,209,956,898
13,990,581,688

비지배지분
-
(373,354,030)
(241,238,923)

연결에 포함된 회사수
8
7
7

※ 연결에 포함된 회사

구 분
연결회사

제48기
라인개발(주), 위해성진금형유한공사, KD엠텍(주), KD E&C VINA, 직산개발(주), 리브개발(주), 코하개발(주), 한종부동산중개(주)

제47기
라인개발(주), 위해성진금형유한공사, KD엠텍(주), KD E&C VINA, 직산개발(주), 리브개발(주), 한종부동산중개(주)

제46기
라인개발(주), 위해성진금형유한공사, KD엠텍(주), KD E&C VINA, 케이디데니스패션(주), KDG M_TECH VINA Co.,Ltd, (주)시재도시개발

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 48 기 반기말 2021.06.30 현재

제 47 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 48 기 반기말

제 47 기말

자산

유동자산

66,940,519,952

55,410,084,554

현금및현금성자산

787,955,143

2,622,069,825

단기금융상품

479,444,079

528,230,683

유동 당기손익-공정가치 측정 지정 금융자산

0

1,960,580,640

매출채권

469,646,026

472,043,833

단기미청구공사

926,128,871

753,929,876

기타유동금융자산

1,022,491,055

974,334,390

기타유동자산

9,732,466,234

4,235,534,624

당기법인세자산

54,140,788

165,523,911

재고자산

53,468,247,756

43,697,836,772

비유동자산

114,624,185,128

106,456,970,208

기타비유동금융자산

3,628,968,351

3,443,336,959

비유동 당기손익-공정가치 측정 지정 금융자산

501,394,158

500,835,612

관계회사투자

3,548,288,105

3,352,980,314

기타비유동자산

1,984,928,203

1,984,928,203

유형자산

30,796,981,856

27,701,866,717

투자부동산

72,390,998,430

67,613,502,040

사용권자산

1,722,882,069

1,804,669,239

기타무형자산

49,743,956

54,851,124

자산총계

181,564,705,080

161,867,054,762

부채

유동부채

49,798,070,715

44,195,012,321

단기매입채무

818,774,723

1,397,998,077

단기차입금

38,347,907,171

32,616,172,860

기타유동금융부채

5,754,215,552

5,103,360,811

분양선수금

156,000,000

공사선수금

90,456,337

유동충당부채

768,069,434

709,043,129

유동리스부채

115,787,603

146,829,340

기타유동부채

3,902,859,895

4,065,608,104

비유동부채

88,250,238,514

78,338,676,959

장기차입금

37,592,860,743

28,474,411,851

퇴직급여부채

816,462,975

708,959,262

비유동하자보수충당부채

513,845,284

835,279,322

기타비유동금융부채

36,301,035,805

35,469,085,276

비유동리스부채

319,915,897

388,706,923

기타비유동부채

6,675,849,665

8,360,595,259

이연법인세부채

6,030,268,145

4,101,639,066

부채총계

138,048,309,229

122,533,689,280

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

43,516,395,851

39,333,365,482

자본금

8,262,680,000

8,262,680,000

자본잉여금

19,748,011,164

19,748,011,164

기타자본구성요소

32,721,075,319

29,966,102,343

이익잉여금(결손금)

(17,215,370,632)

(18,643,428,025)

비지배지분

0

0

자본총계

43,516,395,851

39,333,365,482

자본과부채총계

181,564,705,080

161,867,054,762

연결 포괄손익계산서

제 48 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 47 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

제 48 기 반기

제 47 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

1,953,750,430

5,259,299,532

58,833,545

15,554,796,480

매출원가

2,399,205,138

5,758,450,908

1,819,708,229

11,862,381,696

매출총이익

(445,454,708)

(499,151,376)

(1,760,874,684)

3,692,414,784

판매비와관리비

1,936,884,238

3,921,302,627

2,974,977,242

8,224,179,480

영업이익(손실)

(2,382,338,946)

(4,420,454,003)

(4,735,851,926)

(4,531,764,696)

금융원가

361,872,620

288,176,170

1,322,824,700

1,752,347,303

기타이익

5,245,304,173

7,071,485,786

130,087,510

949,304,673

지분법이익

195,307,791

195,307,791

83,540,347

83,540,347

법인세비용차감전순이익(손실)

2,696,400,398

2,558,163,404

(5,845,048,769)

(5,251,266,979)

법인세비용

1,160,231,425

1,159,764,331

(662,671,919)

(662,671,919)

계속영업이익(손실)

1,536,168,973

1,398,399,073

(5,182,376,850)

(4,588,595,060)

중단영업이익(손실)

(362,684,413)

(667,878,989)

당기순이익(손실)

1,536,168,973

1,398,399,073

(5,545,061,263)

(5,256,474,049)

기타포괄손익

2,733,959,095

2,784,631,296

96,410,302

74,871,344

순확정급여부채의 재측정요소

29,658,320

29,658,320

123,401,778

95,725,965

재평가잉여금의 변동

2,704,529,271

2,704,529,271

관계기업 기타포괄손익중 지분해당액

해외사업환산손익

(228,496)

50,443,705

(26,991,476)

(20,854,621)

총포괄손익

4,270,128,068

4,183,030,369

(5,448,650,961)

(5,181,602,705)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

4,270,128,068

4,183,030,369

(5,448,650,961)

(4,808,248,675)

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

(373,354,030)

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

총 포괄손익, 비지배지분

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

93

85

(269)

(269)

계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

93

85

(269)

(269)

연결 자본변동표

제 48 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 47 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

39,176,652,006

19,198,994,638

(1,026,744,326)

(25,278,310,121)

32,070,592,197

675,451,584

32,746,043,781

회계정책변경에 따른 증가(감소)

4,397,881,802

4,397,881,802

4,397,881,802

전기오류수정

39,176,652,006

19,198,994,638

(1,026,744,326)

(20,880,428,319)

36,468,473,999

675,451,584

37,143,925,583

당기순이익(손실)

(6)

(4,883,120,019)

(4,883,120,025)

(373,354,030)

(5,256,474,049)

기타포괄손익

관계기업 기타포괄손익 중 지분해당액

자산재평가

해외산업환산손익

(20,854,621)

(20,854,621)

(20,854,621)

보험수리적손익

95,725,965

95,725,965

95,725,965

연결대상범위의 변동

(302,097,554)

(302,097,554)

2020.06.30 (기말자본)

39,176,652,000

19,198,994,638

(1,047,598,947)

(25,667,822,373)

31,660,225,318

31,660,225,318

2021.01.01 (기초자본)

8,262,680,000

19,748,011,164

31,518,279,495

(30,714,568,068)

28,814,402,591

28,814,402,591

회계정책변경에 따른 증가(감소)

(1,552,177,152)

12,071,140,043

10,518,962,891

10,518,962,891

전기오류수정

8,262,680,000

19,748,011,164

29,966,102,343

(18,643,428,025)

39,333,365,482

39,333,365,482

당기순이익(손실)

1,398,399,073

1,398,399,073

1,398,399,073

기타포괄손익

관계기업 기타포괄손익 중 지분해당액

142,688,129

142,688,129

142,688,129

자산재평가

2,704,529,271

2,704,529,271

2,704,529,271

해외산업환산손익

50,443,705

50,443,705

50,443,705

보험수리적손익

29,658,320

29,658,320

29,658,320

연결대상범위의 변동

2021.06.30 (기말자본)

8,262,680,000

19,748,011,164

32,721,075,319

(17,215,370,632)

43,516,395,851

43,516,395,851

연결 현금흐름표

제 48 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 47 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

제 48 기 반기

제 47 기 반기

영업활동현금흐름

(18,171,150,553)

(3,806,408,253)

당기순이익(손실)

1,398,399,073

(5,256,474,049)

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(3,796,615,952)

(814,066,972)

순운전자본의변동

(15,295,316,572)

3,803,103,338

이자수취(영업)

1,481,915

102,001,851

이자지급(영업)

(477,876,147)

(1,617,908,978)

배당금의 수취

법인세납부(환급)

(1,222,870)

(23,063,443)

투자활동현금흐름

1,604,323,968

(9,172,851,663)

단기금융상품의 처분

49,366,994

6,564,403,800

당기손익-공정가치측정금융자산의 감소

1,960,580,640

유형자산의 처분

502,886,045

매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단의 처분

2,400,000,000

사용권자산의증가

30,893,693

보증금의감소

5,000,000

5,031,000,000

연결범위 변동

(223,474,115)

단기대여금및수취채권의 취득

(1,270,000,000)

보증금의증가

(156,675,000)

(6,030,000,000)

단기금융상품의 취득

(580,390)

장기금융상품의 취득

(30,000,000)

(12,000,000)

당기손익-공정가치측정금융자산의취득

(245,843)

(1,484,207,740)

유형자산의 취득

(184,574,322)

(2,375,321,778)

건설중인자산의 증가

(240,667,889)

투자부동산 건설중인자산의 증가

(12,035,469,986)

단기대여금및수취채권의 처분

무형자산의 취득

(69,441,804)

재무활동현금흐름

14,717,597,909

13,067,129,092

단기차입금의 증가

19,400,805,692

25,821,163,120

유동성장기부채의 차입

135,900,000

장기차입금의 증가

10,125,000,000

9,340,670,000

주식의 발행

898,555,000

임대보증금의 증가

30,000,000

4,811,300,000

단기차입금의 상환

(13,110,388,600)

(14,970,300,000)

유동성사채의상환

(551,630,000)

유동성장기부채의 상환

(12,702,220,000)

리스부채의 감소

(103,309,187)

(43,639,028)

장기차입금 상환

(1,208,779,996)

임대보증금의 감소

(88,400,000)

전환사채의 증가

전환사채의 감소

현금및현금성자산의순증가(감소)

(1,849,228,676)

87,869,176

기초현금및현금성자산

2,622,069,825

4,894,865,339

외화환산으로인한효과

15,113,994

4,369,438

기말현금및현금성자산

787,955,143

4,987,103,953

3. 연결재무제표 주석

제48기 (당)반기말 2021년 06월 30일 현재

제47기 (전)반기말 2020년 06월 30일 현재

회사명 : 케이디주식회사와 그 종속회사

1. 연결대상회사의 개요

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배회사인 케이디주식회사(이하 "회사")는 1974년 8월 6일 설립되어 건설업 등을 주요 영업으로 하고 있으며, 경기도 안산시 단원구 광덕서로 102, 406-3호를 본점소재지로 두고 있습니다. 2021년 6월30일로 종료하는 보고기간에 대한 반기연결재무제표는 당사와 당사의 종속회사(이하 "연결회사")에 대한 지분으로 구성되어 있습니다.

한편, 회사는 2011년 3월 30일에 (주)국제이앤씨에서 (주)국제디와이로, 2015년 3월 27일에 케이디건설주식회사로, 2019년 6월 27일 임시주주총회에서 케이디주식회사로 상호를 변경하였으며, 설립 이후 수차례의 증자 및 감자 등을 거쳐 보고기간종료일 현재 자본금은 8,263백만원입니다.

또한, 당반기말 현재 연결회사의 주주는 케이디기술투자(주)(8.99%)외 다수의 개인주주 등으로 구성되어 있습니다.

당반기말 현재의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

구분
소유주식수(주)
지분율

케이디기술투자(주)
1,485,225
8.99%

안태일
850,000
5.14%

김윤현
224,365
1.36%

BARCLAYS SECURITIES LIMITED
207,485
1.26%

홍영식

173,109
1.05%

기타 소액주주(1% 미만)
13,585,176
82.21%

합 계
16,525,360
100.00%

1.1. 종속기업의 현황

당반기말 현재 연결회사의 종속기업 중 반기연결재무제표 작성대상에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

회사명
업종
투자비율
소재지

위해성진금형유한공사
몰드베이스 제조업
100.00
중국

KD엠텍(주)(구,KDG엠텍(주))
통신기계부품제조업
100.00
한국

KD E&C VINA Co.,Ltd
부동산 개발업
100.00
베트남

라인개발(주)
부동산 개발업
100.00
한국

직산개발(주)
부동산 개발업
100.00
한국

리브개발(주)
부동산 개발업
100.00
한국

한종부동산중개(주)
부동산 중개업
100.00
한국

코하개발(주)

부동산 개발업
100.00
한국

당반기말 현재 반기연결재무제표 작성대상에 포함된 종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

- 당반기
(단위:천원)

회사명
자산총계
부채총계
매출액
당기손익

위해성진금형유한공사
289
8,520
-
-

KD엠텍(주)(*1)
22,445,151
13,867,016
3,072,287
(572,374)

KD E&C VINA Co.,Ltd
110,492
-
-
(2,179)

라인개발(주)
3,074,190
3,001,208
-
22,862

한종부동산중개(주)
415,329
272,722
37,021
(7,214)

직산개발(주)
10,808,832
10,833,964
-
(22,545)

리브개발(주)
8,632,793
8,636,487
-
(1,588)

코하개발(주)

16,396,640
16,397,465
-
(1,825)

(*1) 중단사업을 반영하기 전 매출액 및 당기손익 정보입니다.

1.2. 연결대상범위의변동

<당반기>

구 분
자회사
사 유

신규연결
코하개발(주)
신규 설립

<전기>

구 분
자회사
사 유

신규연결
직산개발㈜

신규 설립

리브개발(주)

신규 설립

한종부동산중개(주)

신규 설립

연결제외
KD&70(주)
지분율 변동에 따른 제외

2. 중요한 회계정책

다음은 회사와 회사의 종속기업(이하 '연결회사')의 연결재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 반기연결재무제표 작성기준

연결회사의 반기연결재무제표는 연차연결재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 연결재무제표입니다동 중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2020년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야합니다.

이 요약반기연결재무제표는 보고기간말인 2021년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

중간재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당반기 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서
설명하는
제ㆍ개정된 기준서의 적용과
회계정책의 변경을 제외하고는
2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2.1.1 제ㆍ개정된 기준서의 적용

1) 당반기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

 - 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 ‘보험계약’ 및 제 1116호 ‘리스’ 개정 - 이자율지표 개혁
 
이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 동 개정사항은 2021년 1월 1일 이후에 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

2) 반기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 관련 임차료 할인 등에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 ‘사업결합’ 개정 - 개념체계의 인용
 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 및 해석서제2121호 ‘부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.
 
- 기업회계기준서 제1016호 ‘유형자산’ 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액
 기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.
 
- 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가
 손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.
 
- 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020
 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.
 

·기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초 채택’: 최초채택기업인 종속기업
·기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’: 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료
·기업회계기준서 제1116호 ‘리스’: 리스 인센티브
·기업회계기준서 제1041호 ‘농립어업’: 공정가치 측정

- 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - 부채의 유동/비유동 분류
 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정
기업이 발행한 보험계약과 재보험계약, 출재보험계약, 보험계약을 발행한 기업이 발행한 재량적 참가특성이 있는 투자계약에 대하여 기업은 이 기준서를 적용해야합니다. 제조업자, 판매업자, 소매업자가 재화나 서비스의 판매와 관련하여 고객에게 제공하는 보증(기업회계기준서 제1115호 ‘고객과의 계약에서 생기는 수익' 참조)을 적용하는 기업은 이 기준서를 적용하지 않습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용됩니다. 해당 기준서의 개정이 연결회사의 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. 

2.1.2 회계정책 변경

(1) 유형자산 재평가모형 적용
연결회사는 당기부터 유형자산 중 토지와 건물에 대하여 재평가모형을 적용하였습니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 증가된 경우 그 증가액은 기타포괄손익 재평가잉여금으로 인식하되 재평가손실은 당기손익에 반영합니다. 이러한 회계변경은 소급적용하지 않습니다

(주석11 참조).

(2) 투자부동산 재평가모형 적용
연결회사는 당기부터 투자부동산에 대하여 재평가모형을 적용하였습니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 변동된 경우 변동액은 당기손익에 반영합니다. 이러한 회계변경은 소급적용 되며 이에 따라 비교표시되는 전기연결재무제표를 재작성하였습니
다
(주석12, 34 참조).

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결반기재무제표 작성시 연결회사의 경영진은 회계정책의 적용과 보고되는 자산ㆍ부채의 장부금액 및 이익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

연결반기재무제표 작성시
사용된 중요한 회계추정 및 가정에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 영업부문정보

(1) 연결회사의 보고부문은 다음과 같이 구분되며 주요 내용은 다음과 같습니다.

구분
영 업

건설사업부
부동산매매, 토목공사, 건축공사, 전기공사업, 기계설비공사업 등

전자사업부
통신기기제조 등

(2) 당반기와 전반기 중 부문당기손익은 다음과 같습니다.

- 당반기
(단위:천원)

구분
3개월

건설사업부
전자사업부
기타사업부
합계

총부문수익
247,990
1,535,707
170,053
1,953,750

부문간수익
-
-
-
-

외부고객으로부터의수익
247,990
1,535,707
170,053
1,953,750

보고부문영업이익(손실)
(2,210,935)
(164,697)
(6,707)
(2,382,339)

(단위:천원)

구분
누적

건설사업부
전자사업부
기타사업부
합계

총부문수익
1,839,244
3,072,287
347,769
5,259,300

부문간수익
-
-
-
-

외부고객으로부터의수익
1,839,244
3,072,287
347,769
5,259,300

보고부문영업이익(손실)
(3,742,214)
(685,176)
6,936
(4,420,454)

- 전반기
(단위:천원)

구분
3개월

건설사업부
전자사업부
합계

총부문수익
(1,152,644)
1,211,478
58,834

부문간수익
-
-
-

외부고객으로부터의수익
(1,152,644)
1,211,478
58,834

보고부문영업이익(손실)
(4,280,877)
(454,975)
(4,735,852)

(단위:천원)

구분
누적

건설사업부
전자사업부
합계

총부문수익
13,172,800
2,381,996
15,554,796

부문간수익
-
-
-

외부고객으로부터의수익
13,172,800
2,381,996
15,554,796

보고부문영업이익(손실)
(3,687,778)
(843,987)
(4,531,765)

(*)
전자사업부 중 일부는 전기 중 중단사업으로 분류하였습니다.

(3) 보고기간종료일 현재 연결회사의 영업부문별 자산ㆍ부채 현황은 다음과 같습니다.

- 당반기말
(단위:천원)

구 분
건설사업부
전자사업부
기타
합 계

자 산
158,473,051
22,087,893
1,003,761
181,564,705

부 채
123,497,656
14,079,443
471,211
138,048,310

- 전기말
(단위:천원)

구 분
건설사업부
전자사업부
기타
합 계

자 산
140,284,011
20,506,448
1,076,596
161,867,055

부 채
107,795,269
13,441,101
1,297,319
122,533,689

(4)
중단영업
손익

(단위:천원)

구분
전반기

3개월
누적

전자사업부
전자사업부

총부문수익
808,372
1,433,470

부문간수익
-
-

외부고객으로부터의 수익
808,372
1,433,470

보고부문영업이익(손실)
(357,290)
(662,484)

5. 금융상품의 공정가치

당반기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

(1)
공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품을 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1

동일한 자산이나 부채에 대하여 활성시장에서 공시된
(조정되지 않은)
가격

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준1에 포함된 공시가격은 제외함.

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

당반기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

- 당반기말
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
501,394

501,394

금융부채

파생상품부채
-
-
-
-

- 전기말
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
1,960,580
-
500,836
2,461,416

금융부채

파생상품부채
-
-
-
-

당반기 및 전기 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 변동은 없습니다.

(2) 연결회사는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에수준간의 이동을 인식하고 있습니다.

(3) 가치평가기법 및 투입변수

연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. 

- 당반기말
(단위: 천원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
투입변수 범위
(가중평균)

당기손익-공정가치측정금융자산

건설공제조합출자금 등

501,394

3
순자산가치법
성장율,할인율 등
해당사항없음

연결회사는 건설공제조합출자금 등에 대해 순자산가치평가법을 적용하여 공정가치평가를 수행하였습니다.

- 전기말
(단위: 천원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
투입변수 범위
(가중평균)

당기손익-공정가치측정금융자산

건설공제조합출자금 등

500,836

3
순자산가치법
-
해당사항없음

(4) 금융자산의 재분류

당반기와 전반기 중 목적이나 사용의 변경으로 인하여 재분류된 금융자산은 없습니다.

5.1 공정가치측정금융자산

(1)
당반기 및 전반기 중 당기손익-공정가치측정금융자산의 변동 내역은 다음과 같
습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
2,461,416
494,468

취득

559

1,484,208

처분

(2,714,773)

-

평가

754,192

30,070

기말금액
501,394
2,008,746

유동
-
1,514,270

비유동
501,394
494,476

(2) 당반기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

취득가액
장부가액
취득가액
장부가액

한국DMB(주)
200,000
-
200,000
-

한국금형공업협동조합
22,500
101,168
22,500
101,168

건설공제조합
362,391
399,208
362,391
399,208

국제전자증권(주)
12
-
12
-

지아이에이치씨
3,899,998
-
3,899,998
-

(주)대신프론테크
500,000
-
500,000
-

한국종합기술(주)
-
-
1,484,208
1,960,580

북수원신용협동조합등
1,018
1,018
460
460

합 계
4,985,919
501,394
6,469,569
2,461,416

6. 범주별 금융상품

보고기간종료일 현재 금융자산과 금융부채의 공정가액 분류내역은 다음과 같습니다.

- 당반기말
(단위:천원)

연결재무상태표상자산
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
합 계

현금및현금성자산
787,955
-
787,955

단기금융상품
479,444
-
479,444

매출채권
469,646
-
469,646

유동금융자산
1,022,491
-
1,022,491

비유동금융자산
3,628,968
-
3,628,968

당기손익-공정가치측정금융자산
-
501,394
501,394

합계
6,388,504
501,394
6,889,898

연결재무상태표상부채
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
기타금융부채(*1)
합 계

매입채무
818,775
-
-
818,775

유동금융부채
5,754,216
-
-
5,754,216

기타비유동금융부채
36,301,036
-
-
36,301,036

단기차입금
38,347,907
-
-
38,347,907

장기차입금
37,592,861
-
-
37,592,861

유동성리스부채
-
-
115,788
115,788

리스부채
-
-
319,916
319,916

합계
118,814,795
-
435,704
119,250,499

(*1) 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채를 포함하고 있습니다

- 전기말
(단위:천원)

연결재무상태표상자산
상각후원가측정금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산
합 계

현금및현금성자산
2,622,070
-
2,622,070

단기금융상품
528,231
-
528,231

매출채권
472,044
-
472,044

유동금융자산
974,334
-
974,334

비유동금융자산
3,443,337
-
3,443,337

당기손익-공정가치측정금융자산
-
2,461,416
2,461,416

합계
8,040,016
2,461,416
10,501,432

연결재무상태표상부채
상각후원가측정금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
기타금융부채(*1)
합 계

매입채무
1,397,998
-
-
1,397,998

유동금융부채
5,103,361
-
-
5,103,361

기타비유동금융부채
35,469,085
-
-
35,469,085

단기차입금
32,616,173
-
-
32,616,173

장기차입금
28,474,412
-
-
28,474,412

유동성리스부채
-
-
146,829
146,829

리스부채
-
-
388,707
388,707

합계
103,061,029
-
535,536
103,596,565

(*1) 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채를 포함하고 있습니다

7. 매출채권 및 기타유동/비유동금융자산

(1) 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타유동/비유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
당 반 기 말
전 기 말

채권액
손실충당금
할인차금
장부금액
채권액
손실충당금
할인차금
장부금액

<매출채권>

매출채권
5,033,373
4,723,587
-
309,786
5,035,771
4,723,587
-
312,184

공사미수금
2,932,709
2,931,869
-
840
2,932,709
2,931,869
-
840

분양미수금
159,020
-
-
159,020
159,020
-
-
159,020

소계
8,125,102
7,655,456
-
469,646
8,127,500
7,655,456
-
472,044

<유동금융자산>

단기대여금
33,560,163
33,560,163
-
-
39,150,163
39,150,163
-
-

미수금
1,980,756
1,550,953
-
429,803
4,221,846
3,836,197
-
385,649

미수수익
10,993,119
10,400,431
-
592,688
10,989,116
10,400,431
-
588,685

소계
46,534,038
45,511,547
-
1,022,491
54,361,125
53,386,791
-
974,334

<비유동금융자산>

장기금융상품
636,265
-
-
636,265
606,265
-
-
606,265

장기대여금
4,726,693
4,224,209
-
502,484
4,726,693
4,224,209
-
502,484

보증금
2,889,514
296,556

102,739

2,490,219
2,737,839
296,556
106,695
2,334,588

장기매출채권
3,370,718
3,370,718
-
-
3,370,718
3,370,718
-
-

소계
11,623,190
7,891,483
-
3,628,968
11,441,515
7,891,483
106,695
3,443,337

합 계
66,282,330
61,058,486
102,739
5,121,105
73,930,140
68,933,730
106,695
4,889,715

(2) 당반기 및 전반기 중 손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

- 당반기
(단위:천원)

계정과목
기초금액
대손상각비
제각
반기말금액

매출채권
4,723,587
-
-
4,723,587

공사미수금
2,931,869
-
-
2,931,869

단기대여금
39,150,163
-
(5,590,000)
33,560,163

미수금
3,836,197
-
(2,285,244)
1,550,953

미수수익
10,400,431
-
-
10,400,431

장기대여금
4,224,209
-
-
4,224,209

보증금
296,556
-
-
296,556

장기매출채권
3,370,718
-
-
3,370,718

합 계
68,933,730
-
(7,875,244)
61,058,486

- 전반기
(단위:천원)

계정과목
기초금액
대손상각비
연결범위의변동
반기말금액

매출채권
4,726,959
-
-
4,726,959

공사미수금
2,931,869
-
-
2,931,869

단기대여금
40,480,239
-
(832,560)
39,647,679

미수금
4,000,263
176,129
(225,000)
3,951,392

미수수익
10,437,116
19,044
(55,729)
10,400,431

장기대여금
3,726,693
-
-
3,726,693

보증금
296,556
-
-
296,556

장기매출채권
3,370,718

-
3,370,718

합 계
69,970,413
195,173
(1,113,289)
69,052,297

(3) 보고기간종료일 현재 매출채권 및 유동/비유동금융자산의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전 기 말

1년미만
5,146,355
6,686,066

1년~2년
1,516,817
11,359,012

5년이하
7,339,708
3,764,726

5년초과
52,279,450
52,120,336

합 계
66,282,330
73,930,140

8. 기타유동자산/비유동자산

보고기간종료일 현재 기타유동자산의 내역은 다음과 같습니다

(단위:천원)

계정과목
당반기말
전기말

기타유동자산

선급금
5,881,415
1,545,340

선급비용
117,216
111,008

선급공사비
3,733,835
2,579,187

(소계)
9,732,466
4,235,535

기타비유동자산

장기선급비용
684,009
684,009

장기미수수익(*1)
1,300,919
1,300,919

(소계)

1,984,928
1,984,928

합 계

11,717,394
6,220,463

(*1) 아산방축동 임대아파트 판매촉진을 위한 연결회사가 임차인의 중도금대출에 대하여 중도금이자를 대납한 금액입니다.

9. 재고자산

(1) 보고기말종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계정과목
당반기말
전 기 말

평가전금액
평가충당금
장부금액
평가전금액
평가충당금
장부금액

상품
28,434
-
28,434
19,580
-
19,580

제품
659,863
377,939
281,924
466,218
377,919
88,299

재공품
60,155
-
60,155
48,870
-
48,870

원재료
127,779
-
127,779
88,132
-
88,132

건설용지
44,547,237
-
44,547,237
34,565,497
-
34,565,497

완성건물
9,515,508
1,092,789
8,422,719
10,015,348
1,127,889
8,887,459

합계
54,938,976
1,470,728
53,468,248
45,203,645
1,505,808
43,697,837

(2) 당반기말 현재 상기 재고자산 중 일부 용지/완성건물 등은 연결회사의 장단기차입금 등과 관련하여 담보로 제공되고 있습니다

(

주석 32 참조)

.

10. 관
계기업투자

(1) 보고기간종료일 현재 연결회사의 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
소재지
주요
영업활동
지분율
취득원가
장부금액

당반기 말
전 기 말

국제건설(주)
한국
건설업
47%
470,000
868,276
868,276

KD&70(주)(주1)
한국
부동산개발업

15.59%

916,554
2,680,012
2,484,704

합 계
1,386,554
3,548,288
3,352,980

(주1)

지분율 20% 미만이나 주요경영진의 교류 등 유의적인 영향력이 존재하여 관계기업투자로 분류하였습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 연결회사의 관계기업의 평가내역은 다음과 같습니다.

- 당반기
(단위: 천원)

회사명
기초
취득
처분
평가
반기말

국제건설(주)
868,276
-
-
-
868,276

KD&70(주)

2,484,704
-
-
195,308
2,680,012

합 계
3,352,980
-
-

195,308

3,548,288

- 전반기
(단위: 천원)

회사명
기초
취득
처분
평가
반기말

국제건설(주)
1,100,584
-
-
83,540
1,184,124

KD&70(주)

-
916,554
-
-
916,554

합 계
1,100,584
916,554
-
83,540
2,100,678

(3) 보고기간종료일 현재 관계기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

재무상태표
국제건설(주)
KD&70(주)
손익계산서
국제건설(주)
KD&70(주)

당반기말
전기말
당반기말
전기말
당반기
전반기
당반기
전반기

유동자산
2,533,854
2,705,300
3,315,408
2,476,493
매출액
5,494,733
1,352,003
1,060,635
8,053,923

비유동자산
1,364,643
1,379,438
41,729,438
41,723,922
매출원가
5,249,828
1,082,230
-
3,632,878

자산계
3,898,497
4,084,738
45,044,846
44,200,415
일반관리비
225,180
156,470
375,779
411,357

유동부채
1,505,475
1,208,342
811,419
826,607
영업이익
19,726
113,303
684,856
4,009,688

비유동부채
509,256
1,029,000
26,561,468
26,954,925
순금융수익(비용)
(6,568)
(7,171)
(319,937)
(580,853)

부채계
2,014,731
2,237,342
27,372,887
27,781,532
순기타수익(비용)
23,212
74,392
39,700
(19,294)

순자산
1,883,766
1,847,396
17,671,959
16,418,883
당기순이익
36,370
177,745
337,603
3,514,537

11. 유형자산

(1) 당반기 및 전반기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

- 당반기
(단위: 천원)

계정과목
기초
취득
감가상각비
대체
재평가
반기말

토지
14,876,037
-
-
-
2,347,441
17,223,478

건물
7,593,180
-
(150,813)
(15,000)
1,005,307
8,432,674

구축물
867,541
-
(54,684)
-
-
812,857

금형
23,211
-
( 3,095)
-
-
20,116

기계장치
1,751,824
85,400
(263,227)
-
-
1,573,997

차량운반구
19,502
-
(3,002)
-
-
16,500

공구와기구
31,861
-
(20,699)
-
-
11,162

집기비품
418,482
9,770
(64,918)
-
-
363,334

건설중인자산
2,120,229
222,634
-
-
-
2,342,863

합 계
27,701,867
317,804
(560,438)
(15,000)
3,352,748
30,796,981

- 전반기
(단위: 천원)

계정과목
기초
취득
연결범위의변동
처분
감가상각비
대체
재평가
반기말

토지
11,253,392
4,575,204
-
-
-
-
-
15,828,596

건물
5,451,231
3,889,702
-
-
(185,445)
-
-
9,155,488

구축물
601,811
-
-
-
(43,124)
-
-
558,687

금형
97,622
-
-
(1,252)
(17,924)
-
-
78,446

기계장치
116,686
-
-
(813)
(37,637)
-
-
78,236

차량운반구
44,883
23,989
-
(18,405)
(13,234)
-
-
37,233

공구와기구
73,259
-
-
-
(20,699)
-
-
52,560

집기비품
160,079
145,538
(3,824)
(46)
(39,140)
-
-
262,607

건설중인자산
1,712,332
273,512
-
-
-
-
-
1,985,844

합 계
19,511,295
8,907,945
(3,824)
(11)
(357,203)
-
-
28,037,697

(2) 연결회사는 당반기 중 토지 등 에 대하여 재평가모형을 최초 적용하였으며, 2021년 6월 30일을 기준일로 하여 회사와 독립적이고 전문적 자격이 있는 평가기관이 산출한감정가액을 이용하여 토지를 재평가 하였습니다.

구 분
당반기말

재평가모형
원가모형

토지
17,223,478
14,876,037

건물
8,432,674
7,427,367

합계
25,656,152
22,303,404

토지의 공정가치 측정치는 가치평가기법에 의해 사용된 투입변수에 기초하여 수준 3공정가치로 분류되었습니다. 토지의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

구분
가치평가방법
수준3 투입변수

토지
공시지가기준법 등
지역요인, 개별요인 등

건물
거래사례비교법 등
지역요인, 개별요인 등

(3) 당반기말 현재 상기 유형자산 중 일부 토지, 건물 등은 회사의 장단기차입금 등과 관련하여 담보로 제공되고 있습니다

(주석
32 참조
)
.

12. 투자부동산

(1)
당반기 및 전반기 중 현재 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

- 당반기
(단위: 천원)

구 분
토 지
건 물
건설중인자산
합 계

변경 전 기초금액
12,887,952
41,239,700
-
54,127,652

회계정책 변경
3,224,054
10,261,796
-
13,485,850

기초금액
16,112,006
51,501,496
-
67,613,502

취득/처분

-
-
-
-

감가상각
-
-
-
-

대체
-
15,000
-
15,000

공정가치평가
946,690
3,815,807

4,762,497

손상차손
-
-
-
-

기말금액
17,058,695
55,332,303
-
72,390,998

- 전반기
(단위: 천원)

구 분
토 지
건 물
건설중인자산
합 계

변경 전 기초금액
27,871,463
1,999,316
45,231,012
75,101,791

회계정책 변경
3,466,663
2,171,647
-
5,638,310

수정 후 기초금액
31,338,126
4,170,963
45,231,012
80,740,101

감가상각
-
-
-
-

대체 등
(15,918,200)
-
(13,216,396)
(29,134,596)

공정가치평가
-
-
-
-

손상차손
-
-
-
-

기말금액
15,419,926
4,170,963
32,014,616
51,605,505

(2) 당반기말 현재 상기 투자부동산 중 일부 토지/건물 등은 회사의 장단기차입금 등과 관련하여 담보로 제공되고 있습니다(주석

32 참조)
.

(3) 회사는 회사의 투자부동산의 공정가치를 결정하기 위하여 외부의 독립된 자격이 있는 감정평가전문가를 고용하고 있습니다. 회사의 재무담당임원은 독립된평가보고서의 가정과 가치변동이 합리적인지를 검토하고 이사회 및 감사에게 직접 보고하고 있습니다. 가치평가과정에 대한 논의와 결과는 회사의 보고일에 맞추어 정기적으로 재무담당임원과 감사, 이사회 사이에 공유되고 있습니다.

(4) 유의적인 관측가능하지 않은 투입변수(수준 3)를 사용한 공정가치측정에 대한 정보

구분
가치평가방법
수준3 투입변수

토지
공시지가기준법 등
지역요인, 개별요인 등

건물
거래사례비교법 등
지역요인, 개별요인 등

(5) 투자부동산 관련 운영 손익

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

임대수익
153,616
181,983

운영비용
(83,071)
(72,111)

합계
70,545
109,872

(6) 당반기말 현재 상기 투자부동산 중 일부 토지, 건물 등은 회사의 장단기차입금 등과 관련하여 담보로 제공되고 있습니
다
(주석 32참조).

13. 사용권 자산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 리스사용권자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

취득금액
감가상각누계액
환율변동의효과
처분/폐기
장부금액
취득금액
감가상각누계액
환율변동의효과
처분/폐기
장부금액

토지
1,301,754
(82,501)
(37,442)
-
1,181,811
1,301,754
(66,103)
(71,159)
-
1,164,492

건물
694,301
(49,623)
-
(164,997)
479,681
672,096
(110,849)
-
-
561,247

차량운반구
78,930
(17,540)
-
-
61,390
175,257
(96,327)
-
-
78,930

기타
-
-
-

-
13,452
(11,401)
-
(2,051)
-

합계
2,074,986
(149,664)
(37,443)
(164,997)
1,722,882
2,162,559
(284,680)
(71,159)
(2,050)
1,804,669

(2) 당반기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

- 당반기
(단위:천원)

구분
토지
건물및구축물
차량운반구
기타
합계

기초
1,164,492
561,247
78,930
-
1,804,669

취득
-
121,501
-
-
121,501

감가상각
(16,397)
(49,623)
(17,540)
-
(83,560)

처분/폐기
-
(153,444)
-
-

(153,444)

환율변동의효과
33,716
-
-
-
33,716

기말
1,181,811
479,681
61,390
-
1,722,882

- 전반기
(단위:천원)

구분
토지
건물및구축물
차량운반구
기타
합계

기초
1,270,000
54,948
119,244
1,519
1,445,711

취득
-
317,174
-
-
317,174

감가상각
(17,492)
(20,831)
(22,773)
(1,519)
(62,615)

처분/폐기
-
(2,050)
-
-
(2,050)

환율변동의효과
45,698
-
-
-
45,698

기말
1,252,508
349,241
96,471
-
1,743,918

14. 무형자산과 영업권

당반기 및 전반기 중 무형자산 및 영업권의 주요 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

시설이용권
기타의
무형자산
합계
시설이용권
기타의
무형자산
합계

기초금액
30,000
24,851
54,851
30,000
35,312
65,312

취득
-
-
-
-
-
-

상각
-
(5,107)
(5,107)
-
(5,201)
(5,201)

손상
-
-
-
-

기말금액
30,000
19,744
49,744
30,000
30,111
60,111

15. 매입채무와 기타부채

보고기간종료일 현재 매입채무와 기타부채의 현황은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

<매입채무>

매입채무
818,775
1,397,998

소 계
818,775
1,397,998

<유동금융부채>

미지급금
4,537,405
3,956,633

미지급비용
936,811
866,728

임대보증금
127,000
127,000

예수보증금
153,000
153,000

소 계
5,754,216
5,103,361

<기타유동부채>

선수금
364,155
480,879

예수금
165,807
231,742

선수수익
3,372,897
3,352,986

소 계
3,902,859
4,065,607

<기타비유동금융부채>

임대보증금
38,234,000
38,204,000

현재가치할인차금(임대보증금)
(1,961,801)
(2,826,633)

예수보증금
20,000
20,000

장기미지급금
8,837
71,718

소 계
36,301,036
35,469,085

<기타비유동부채>

선수수익(비유동)
6,675,850
8,360,595

소 계
6,675,850
8,360,595

합 계

53,452,736
54,396,646

16. 차입금

(1)
보고기간 종료일 현재 연결회사의 차입금 현황은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
금 융 기 관
만기
연이자율(%)
금 액

당반기말
전기말

<단기차입금>

건설공제조합
2021-04-02
1.50
178,000
178,000

라인플러스개발㈜
2021-06-11
5.80
-
3,970,000

한국증권금융 주식회사
2022-04-28
10
2,000,000
-

인성저축은행
2021-10-28
5.50
1,662,224
-

동원제일저축은행
2021-10-28
5.50
1,962,032
-

디에이치저축은행
2021-10-28
5.50
1,962,032
-

오성저축은행
2021-10-28
5.50
981,016
-

유니온저축은행
2021-10-28
5.50
1,471,527
-

에스엔티저축은행
2021-10-28
5.50
1,471,524
-

인천저축은행
2021-10-28
5.50
1,471,527
-

안국저축은행
2021-10-28
5.50
1,471,524
-

청주저축은행
2021-10-28
5.50
1,469,982
-

영진저축은행
2021-10-28
5.50
1,471,524
-

웰컴저축은행
2021-10-28
5.50
977,337
-

아산저축은행
2021-07-21
5.50
1,000,000
1,000,000

인천저축은행
2021-07-21
5.50
2,000,000
2,000,000

오성저축은행
2021-07-21
5.50
1,000,000
1,000,000

라온저축은행
2021-07-21
5.50
1,900,000
1,900,000

웰컴저축은행
2021-07-21
5.50
1,000,000
1,000,000

인성저축은행
2021-07-21
5.50
2,200,000
2,200,000

인성저축은행
2021-07-21
5.50
716,857
548,239

스카이저축은행
2021-07-21
5.50
1,000,000
1,000,000

인성저축은행
2021-07-15
5.50
-
2,823,404

오성저축은행
2021-07-15
5.50
-
1,000,000

DH저축은행
2021-07-15
5.50
-
2,000,000

동원제일저축은행
2021-07-15
5.50
-
2,600,000

기업은행
2021-06-26
3.372
7,000,000
7,000,000

한투저축은행
2021-07-25
6.5
1,350,000
1,350,000

단기차입금 계
37,717,106
31,569,643

<장기차입금>

운영자금
KEB하나은행
2021-08-27
2.847
382,400
384,800

영동농협
2024-05-06
4
2,600,000
-

인천옹진농업농협
2024-05-06
4
3,000,000
-

북수원신협은행
2022-11-09
4.5
1,783,380
1,823,340

의왕신협
2021-03-09
일반대출MOR 3년+2.86
421,100
428,930

우리은행
2030-05-02
2.50
12,511,800
12,511,800

우리은행
2030-05-02
3.00
6,281,200
6,281,200

라인플러스개발㈜
2023-02-27
6.90
4,535,000
5,007,000

라인플러스개발㈜
2023-05-11
6.90
390,000
390,000

북수원신용협동조합
2022-09-27
5.5
278,250
288,750

묵동신용협동조합
2022-09-27
5.5
249,030
258,450

서대문신협조합
2022-09-27
5.5
171,320
177,800

의왕신협
2023-07-30
3.9
-
151,820

수지신협
2023-07-30
3.9
-
288,500

남양주신협
2023-07-30
3.9
-
70,290

대관령신협
2023-07-30
3.9
-
65,270

화도농협
2023-08-18
4.2
3,350,000
3,350,000

수지신협
2023-11-26
5.0
2,941,620
2,991,660

한투저축은행
2025-07-24
6.5
204,167
229,167

의왕신협
2022-11-28
6.60
3,000,000
3,000,000

국제자산운용
 오스피셔스제십일차 주식회사
2024-04-28
5.00
2,000,000
-

남원주농협
2024-01-26
3.80
1,500,000
-

영동농협
2024-01-26
3.80
600,000
-

현재가치할인차금(차감)
(7,975,606)
(8,177,835)

(소계)
38,223,661
29,520,942

유동성장기차입금(차감)
(630,800)
(1,046,530)

장기차입금 계
37,592,861
28,474,412

(2)

장기차입금
중
국민주택 기금대출의 특수목적 차입과 관련한

우리은행에 대한 차입금에 대하여는 미래에 기대되는 유출 현금흐름의 명목가액을 차입시의 연결회사의가중평균차입이자율로 할인하여 7
,120,772천원
을
장기차입금의 차감항목으로 재무제표에 반영하였습니다.

(3) 연결회사의
장단기 차
입금과 관련하여 연결회사의 단기금융상품 등과 일부 재고자산,유형자산 및 투자부동산등이 담보로 제공되어 있으며, 대표이사 및 특수관계법인 KD건설(주) 등 으로부터 지급보증를 제공받고 있습니
다
(주석 32참조)
.

17. 전환사채

(2) 상기 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

구 분
제5회 무보증사모전환사채

최초 액면가액(원)
3,000,000,000

발행가액(원)
3,000,000,000

액면이자율
12%

만기보장수익률
12%

원리금상환방법
이자는 매3개월마다 표면이자율의 1/4 후급, 
원금은 만기 일시상환

발행시점 주식전환 행사가액
1,546원

보고기간말 현재 조정된 주식전환 행사가액 (*1,2,3)
957원

행사기간
2020년 12월 11일~2023년 11월 11일

조기상환청구권
발행일로부터 3개월이 되는 2021년 03월 11일 및 이후 매3개월에 해당되는 날에 금액의 전부 또는일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할수있음.

(*1) 본 사채 발행일로부터 3개월이 되는 날인 2021년 3월 11일부터 매3개월이 되는날을 전환가격 조정일로 하고, 각 전환가격 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가격으로 조정합니다.

(*2) 해당 행사가격은 2021년 3월 11일에 957원으로 조정되었습니다.

상기 전환사채는 연결회사간 내부거래로 제거되었습니다.

18. 리스부채

(1) 보고종료일 현재 리스부채는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당기말
전기말

<유동>

리스부채
115,788
146,829

<비유동>

리스부채
319,916
388,707

(2) 당반기 및 전반기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

기초
535,535
184,117

회계정책변경
-
-

취득
8,159
317,174

상환
(120,377)
(54,200)

이자비용
12,387
8,068

기말
435,704
455,159

유동성차감
(115,788)
(47,914)

비유동 리스부채
319,916
407,245

19. 순확정급여채무

(1) 보고기간종료일 현재 순확정급여채무와 관련하여 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의현재가치
817,786
710,282

사외적립자산의공정가치(*1)
(1,323)
(1,323)

연결재무상태표상부채
816,463
708,959

(*1)
당기말 사외적립자산의 공정가치는 국민연금전환금 1백만원(전기말: 1백만원)이 포함된 금액입니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 확정급여채무의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

기초확정급여채무현재가치
710,282
481,463

당기근무원가
221,581
347,659

이자원가
5,751
4,816

재측정요소 :

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
(2,727)
(5,011)

- 가정과 실제차이 조정에 의한 효과
(26,931)
(90,715)

제도에서의 지급액
(90,170)
(68,936)

관계사전출입
-
-

기말확정급여채무현재가치
817,786
664,460

(3) 당반기 및 전반기 중 사외적립자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
1,323
1,852

이자수익
-
-

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)
-
-

연결범위의변동
-
(532)

보고기간말 금액
1,323
1,320

(4) 당반기 및 전반기 중 기타포괄손익으로 인식하는 재측정요소는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

항 목
당반기
전반기

법인세차감 전 재측정요소
29,658
95,726

법인세효과
-
-

법인세차감 후 재측정요소
29,658
95,726

20. 충당부채

(1) 당반기 및 전반기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

- 당반기
(단위:천원)

구 분

하자보수
충당부채

보증
충당부채

복구
충당부채

판매보증
충당부채

합계

기초금액
864,439
656,507
23,376
-
1,544,322

충당부채 전입
87,863
11,901
181
-
99,945

충당부채 환입
(152,131)
-
-
-
(152,131)

사용액
(60,222)
(150,000)
-
-
(210,222)

기말금액
739,949
518,408
23,557
-
1,281,914

유동
249,661
518,408
-
-
768,069

비유동
490,288
-
23,557
-
513,845

- 전반기
(단위:천원)

구 분

하자보수
충당부채

보증
충당부채

복구
충당부채

판매보증
충당부채

합계

기초금액
1,506,259
460,000
-
12,740
1,978,999

충당부채 전입
25,972
-
-
-
25,972

충당부채 환입
-
-
-
(12,740)
(12,740)

사용액
(15,245)
-
-
-
(15,245)

기말금액
1,516,986
460,000
-
-
1,976,986

유동
137,851
460,000
-
-
597,851

비유동
1,379,135
-
-
-
1,379,135

21. 자본금 및 기타불입자본

(1) 자본금

회사의 정관에 의한 발행할 주식의 총수는 1,000,000,000주(1주의 금액 : 500원)이며 보고기간종료일 현재 회사의 발행주식총수와 납입자본금은 수차의 유ㆍ무상 증자와 감자와 5:1의 주식병합 절차를 거쳐 각각 16,525,360주와 8,262,680천원입니다.
회사의 정관에서는 주주에게 배당할 이익의 범위(상법상 배당가능이익 한도내에서 관계법령이 정하는 금액이하)내에서 관계법령이 정하는 바에 따라 이사회 결의로 회사의 주식을 소각할 수 있도록 하고 있습니다.

한편, 회사의 정관에서는 보통주식 및 우선주식으로 전환할 수 있는 전환사채와 신주인수권을 부여하는 신주인수권부사채를 각각 액면총액이 1,000억원을 초과하지 않는범위 내에서 주주 이외의 자에게 발행할 수 있도록 규정하고 있습니다. 이에 따라 보고기간종료일 현재 액면가 12,000백만원의 전환사채가 발행되어 있습니다.

발행된 전환사채 중 액면가 9,000백만원의 제4회 무보증사모전환사채는 제45기 별도및 연결 재무제표에 대해 감사인이 감사범위제한등의 사유로 의견을 표명하지 않음에 따른 기한이익 상실에 사유가 발생하여, 2019년 3월 20일 상환 하였으며, 사내 보관 후 만기전 이사회 결의에 따라 재매각 예정입니다. 

회사는 회사의 설립과 경영ㆍ기술혁신등에 기여하였거나 기여할 능력을 갖춘 임직원(관계법령에서 규정하는 관계회사의 임직원포함)을 대상으로 발행주식총수의 100분의 15의 범위내에서 주주총회의 특별결의에 의하여, 발행주식총수의 100분의 3 범위내에서 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있습니다. 한편, 보고기간종료일 현재 부여된 주식매수선택권은 없습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 회사의 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

수권주식수
1,000,000,000주
1,000,000,000주

발행주식수
16,525,360주
16,525,360주

액면가액
500원
500원

자본금
8,262,680
8,262,680

(3) 보고기간종료일 현재 기타불입자본과 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
과 목
당반기말
전기말

기타불입자본
주식발행초과금
19,748,011
19,748,011

기타자본구성요소
감자차익
31,341,322
31,341,322

지분법자본변동
(265,604)
(265,604)

자기주식
(9,862)
(9,862)

자기주식처분손실
(4,371)
(4,371)

재평가잉여금
2,704,529
-

기타자본잉여금
(1,095,186)
(1,095,186)

해외사업환산손익
50,247
(197)

합계
32,721,075
29,966,102

(3) 당반기 및 전반기의 연결회사의 자본금 변동내역은 다음과 같습니다.

- 당반기
(단위:주,천원)

구 분
일 자
발행주식수
자본금
기타불입자본

기초
2021-01-01
16,525,360
8,262,680
19,748,011

기말
2026-06-30
16,525,360
8,262,680
19,748,011

- 전반기
(단위:주,천원)

구 분
일 자
발행주식수
자본금
기타불입자본

기초
2020-01-01
78,353,304
39,176,652
19,198,995

기말
2020-06-30
78,353,304
39,176,652
19,198,995

22. 매출과 매출원가

당반기 및 전반기 중 연결회사의 매출과 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
과 목
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

매출
제품매출
234,895
499,933
-
-

상품매출
160,954
341,907
136,358
136,358

도급공사수익
247,990
1,319,244
1,555,136
2,344,837

분양공사수익
-
-
(3,653,303)
-

완성건물매출
3,000
6,000
22,798
25,798

임대수익
-
520,000
744,648
10,627,088

기타매출
1,306,912
2,572,216
1,253,198
2,420,716

합 계
1,953,751
5,259,300
58,835
15,554,797

매출원가
제품매출원가
287,209
821,070
(31,299)
(31,299)

상품매출원가
79,365
156,023
53,148
53,148

도급공사원가
842,947
1,876,710
1,505,989
2,271,821

분양공사원가
-
-
(2,097,849)
-

완성건물매출원가
-
464,740
1,168,463
7,168,202

기타매출원가
1,189,684
2,439,908
1,221,257
2,400,510

합 계
2,399,205
5,758,451
1,819,709
11,862,382

23. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1)
연결회
사의
고객과의 계약에서 생기는 수익은 다음과 같이 구분됩니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

주요 제품/용역

재화의 판매
1,361,840
10,763,446

용역의 제공

3,891,460
4,765,553

임대매출
6,000
25,797

합 계
5,259,300
15,554,796

지리적 시장

내수
5,259,300
15,554,796

수출
-
-

합 계
5,259,300
15,554,796

수익인식시기

한 시점에 인식
3,940,056
13,209,959

기간에 걸쳐 인식
1,319,244
2,344,837

합 계
5,259,300
15,554,796

(2) 당반기 및 전반기 중 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객에 대한 매출내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

한국환경공단
900,800
2,200,935

우리에셋㈜
-
6,661,400

삼성전기㈜
2,550,351
1,774,041

23-1. 건설계약

(1) 당기와 전기말 현재 주요도급공사 계약의 내역은 다음과 같습니다.

- 당반기말
(단위:천원)

계약명
계 약 일
납 품 기 한
계약금액
진행률

하수도정비중점관리지역침수예방사업
2017-10-30
2021-06-30
9,801,960
100.00%

세종시 근생상가 신축공사 토목공사 외
2021-02-01
2021-12-31
5,611,000
9.07%

합계
15,412,960

- 전기말
(단위:천원)

계약명
계 약 일
납 품 기 한
계약금액
진행률

하수도정비중점관리지역침수예방사업
2017-10-30
2021-06-30
9,801,960
90.81%

합계

9,801,960

(2) 당반기와 전반기 중 도급공사 계약과 관련하여 수익으로 인식한 계약수익 금액은 다음과 같습니다.

- 당반기
(단위:천원)

계약명
총공사 예정원가
누적발생원가
누적발생수익
기초공사수익
당반기공사수익

하수도정비중점관리지역침수예방사업
9,272,654
8,459,968
9,801,960
8,901,160
900,800

세종시 근생상가 신축공사 토목공사 외
5,611,000
418,444
418,444
-
418,444

합계
14,883,654
8,878,412
10,220,404
8,901,160
1,319,244

(*) 하수도정비중점관리지역침수예방사업 공사계약을 제외한 다른 계약은 모두 계약

기간이 1년이내의 단기공사로 예정원가 등은 작성하지 않았습니다.

- 전반기
(단위:천원)

계약명
총공사 예정원가
누적발생원가
누적발생수익
기초공사수익
전반기공사수익

하수도정비중점관리지역침수예방사업
8,919,955
6,881,323
7,094,583
4,893,648
2,200,935

안산IC입구사거리우회전로설치공사
-
-
-
-
-

부곡로외2개 보행환경개선공사
113,256
113,256
143,902
-
143,902

합계
9,033,212
6,994,580
7,238,485
4,893,648
2,344,837

(3) 당반기말 및 전기말 현재 도급공사계약 관련 채권ㆍ채무의 내용은 다음과 같습니다.

- 당반기말
(단위:천원)

계 약 명
누적공사
손익
진행청구액
미청구공사
공사미수금
공사선수금

총액
대손충당금

하수도정비중점관리지역침수예방사업
1,341,992
8,875,831
926,129
91,423
-
-

세종시 근생상가 신축공사 토목공사 외
-
508,900
-
-
-
90,456

신길온천역 앞 보도설치공사
-
133,149
-
840
-
-

문정지구5-1BL 지식산업센터신축공사
473,353
8,332,400
-
1,954,544
1,954,544
-

남양주묵현리 도시형생활주택신축공사
51,900
2,811,000
-
977,325
977,325
-

1,867,245
20,661,280
926,129
3,024,132
2,931,869
90,456

- 전기말
(단위:천원)

계 약 명
누적공사
손익
진행청구액
미청구공사
공사미수금
공사선수금

총액
대손충당금

하수도정비중점관리지역침수
예방사업
417,667
8,147,230
753,930
91,423
-
-

안산IC입구사거리우회전로 설치공사
10,349
123,621
-
-
-
-

부곡로외2개 보행환경개선공사
11,401
143,902
-
-
-
-

안산스마트허브자전거도로설치공사(번영1로)
6,681
100,000
-
-
-
-

사이동 소규모 재생사업 조성공사(건축)
8,556
190,390
-
-
-
-

원곡초교길 등 3개소보행환경개선공사
7,652
98,173
-
-
-
-

신길온천역 앞 보도설치공사

133,149
-
840
-
-

문정지구5-1BL 지식산업센터신축공사
473,353
8,332,400
-
1,954,544
1,954,544
-

남양주묵현리 도시형생활주택신축공사
51,900
2,811,000
-
977,325
977,325
-

합 계
987,559
20,079,865
753,930
3,024,132
2,931,869
-

24. 비용의 성격별 분류

당반기 및 전반기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

제품과재공품의변동
(21,433)
(217,300)
329,076
952,527

원재료와소모품의사용액
350,104
673,885
511,891
959,678

미완성공사등의변동
-
-
(5,125,247)
(505,373)

종업원급여
1,976,406
3,685,268
2,364,090
4,176,607

외주비
100,376
586,654
3,954,241
7,654,665

감가상각비와기타상각비
64,861
653,519
366,569
585,536

운반비
-
-
1,460
5,611

세금과공과및지급수수료
1,175,649
1,926,637
2,248,474
6,516,022

기타
690,126
2,371,091
144,131
(258,712)

합 계
4,336,089
9,679,754
4,794,685
20,086,561

25. 판매비및관리비

당반기 및 전반기 중 판매비및관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

3개월
누적
3개월
누적

급여
641,037
1,275,764
707,877
1,326,890

퇴직급여
90,915
99,101
338,434
365,663

복리후생비
127,982
230,227
145,001
239,094

여비교통비
24,412
47,622
26,974
65,202

통신비
4,763
10,291
5,865
12,896

세금과공과
15,855
78,157
144,097
536,643

지급임차료
270,828
392,249
1,240
20,946

감가상각비
(150,830)
224,119
281,720
333,806

보험료
10,890
26,724
34,714
42,124

차량유지비
4,771
9,143
8,483
20,486

운반비
11,074
14,765
-
422

회의비
2,153
3,324
2,546
4,908

교육훈련비
233
306
990
11,840

도서인쇄비
1,321
3,518
1,186
3,025

소모품비
9,317
19,734
14,436
21,855

접대비
19,274
33,153
10,923
21,957

수도광열비
12,952
29,491
41,505
58,389

지급수수료
642,211
1,075,964
1,302,543
4,989,265

광고선전비
(840)
26,333
749
749

대손상각비
-
-
(2,502)
-

무형자산상각비
2,462
4,930
4,929
5,083

수선비
56,618
110,816
(13,926)
48,058

경상연구개발비
-
-
62,006
-

포장비
880
18,322
-
-

판매촉진비
-
-
(2,126)
-

판매수수료
-
-
(84,030)
-

매장수수료
-
-
219,580
-

건물관리비
46,009
86,717
(252,534)
72,111

수출제비용
-
-
(43,362)
-

환경안전비
-
48
368
-

하자보수비
87,863
87,863
2,029
2,029

잡비
4,734
12,622
15,262
20,738

합 계
1,936,884
3,921,303
2,974,977
8,224,179

26. 금융수익 및 금융원가

당반기 및 전반기 중 금융수익 및 금융원가의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
과 목
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익
이자수익
649,068
1,279,113
(30,332)
70,472

당기손익공정가치측정금융자산평가이익
-
-
30,062
30,062

배당금수익
39,849
40,408
-
7

소 계
688,917
1,319,521
(270)
100,541

금융원가
이자비용
1,050,790
1,607,697
1,322,555
1,852,888

소 계
1,050,790
1,607,697
1,322,555
1,852,888

순금융수익(비용)
(361,873)
(288,176)
(1,322,825)
(1,752,347)

27. 기타수익 및 기타비용

당반기 및 전반기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
과 목
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기타수익
외환차익
-
31
-
-

외화환산이익
55,205
55,205
(50,856)
-

수입임대료
85,949
153,616
106,395
181,983

기타의대손충당금환입
67,114
767,114
-
-

매각예정비유동자산처분이익
-
-
25,338
520,468

충당부채환입
-
-
12,740
12,740

하자보수충당금환입
152,131
152,131
-
-

유형자산처분이익
-
-
487,674
487,674

기타영업외수익
209,133
472,551
301,973
301,973

사채상환이익
-
-
(206,294)
-

투자부동산재평가차익
4,762,496
4,762,496
-
-

당기손익공정가치금융자산평가이익
-
754,192
-
-

종속기업투자처분이익
-
-
-
-

잡이익
69,604
148,837
298,983
336,275

소 계
5,401,632
7,266,173
975,953
1,841,113

기타비용
외환차손
-
-
(1,914)
-

외화환산손실
-
-
132
132

기타의대손상각비
-
-
185,650
195,173

종속기업투자처분손실

-
-
573,327
573,327

기부금
-
-
(4,750)
5,000

보상비
-
-
33,200
42,000

유형자산평가손실
119,516
119,516
-
-

금융자산평가손실
945
945
-
-

기타충당부채전입액
9,863
11,901
-
-

잡손실
26,004
60,727
60,221
76,176

소 계
156,328
194,689
845,866
1,737,674

순기타수익(비용)
5,245,304
7,071,484
130,088
949,305

28. 법인세 비용

(1) 법인세비용 산출 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

당기법인세부담액
-
-

당기손익 외로 인식되는 법인세
(768,865)
-

이연법인세변동
1,928,629

(662,672)

법인세비용
1,159,764

(662,672)

차감할일시적차이와 상계될 것으로 기대되지 않는 유형자산 및 투자부동산의 재평가차익을 이연법인세부채로 인식하고 소급 적용하였습니다. 

(2) 당기손익 외로 인식되는 법인세 내용은 다음과 같습니다.

구 분
당 반 기
전 반 기

재평가잉여금

(768,865)

-

29. 주당이익(손실)

주당손익은 보통주 1주 또는 보통주 및 희석성 잠재적보통주 1주에 대한 손익을 계산한 것으로, 연결회사의 1주당 손익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(1) 기본주당손
익

(단위:주,원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

지배주주보통주당기순이익(손실)
1,536,168,973
1,398,399,073
(4,571,290,069)
(4,883,120,019)

지배주주계속영업이익(손실)
1,536,168,973
1,398,399,073
(4,208,605,656)
(4,215,241,030)

지배주주중단영업이익(손실)
-
-
(362,684,413)
(667,878,989)

가중평균유통보통주식수(*)
16,518,752
16,518,752
15,669,455
15,669,455

주당이익(손실)
93
85
(292)
(312)

계속영업주당이익(손실)
93
85
(269)
(269)

중단영업주당이익(손실)
-
-
(23)
(43)

(*) 당반기와 전반기의 가중평균유통보통주식수의 현황은 다음과 같습니다.

- 당반기

(단위:주,원)

구 분
누적

일 자
유통주식수(주)
일수
적수

기초
2021.01.01
16,525,360
181
2,991,090,160

자기주식
2021.01.01
(6,608)
181
(1,196,048)

합계
2021.06.30
16,518,752

2,989,894,112

가중평균유통보통주식수(=적수÷181일)
16,518,752

(단위:주,원)

구 분
3개월

일 자
유통주식수(주)
일수
적수

기초
2021.04.01
16,525,360
91
1,503,807,760

자기주식
2021.04.01
(6,608)
91
(601,328)

합계
2021.06.30
16,518,752

1,503,206,432

가중평균유통보통주식수(=적수÷181일)
16,518,752

- 전반기

(단위:주,원)

구 분
누적

일 자
유통주식수(주)
일수
적수

기초
2020.01.01
15,670,660
182
2,852,060,120

자기주식
2020.01.01
(1,205)
182
(219,310)

합계
2020.06.30
15,669,455

2,851,840,810

가중평균유통보통주식수(=적수÷
182
일)

15,669,455

(단위:주,원)

구 분
3개월

일 자
유통주식수(주)
일수
적수

기초
2020.04.01
15,670,660
91
1,426,030,060

자기주식
2020.04.01
(1,205)
91
(109,655)

합계
2020.06.30
15,669,455

1,425,920,405

가중평균유통보통주식수(=적수÷
91
일)

15,669,455

(*) 유통주식수는 무상감자 등의 효과를 반영하여 조정하였습니다.

(2) 당반기 및 전반기 중 희석주당손실의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위:주,원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

지배주주보통주 당기순이익(손실)
1,536,168,973
1,398,399,073
(4,571,290,069)
(4,883,120,019)

가산할 수익이나 비용
69,238,356
138,476,712
295,551,127
149,579,698

보통주 희석화당기순이익
1,605,407,329
1,536,875,785
(4,275,738,942)
(4,733,540,321)

가중평균희석유통보통주식수(*)
19,653,548
19,653,548
17,632,806
17,632,806

희석주당이익
82
78
(292)
(312)

(*) 가중평균희석유통보통주식수 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위:주,원)

구분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

가중평균유통보통주식수
16,518,752
16,518,752
15,669,455
15,669,455

전환사채
3,134,796
3,134,796
1,963,351
1,963,351

가중평균희석유통보통주식수
19,653,548
19,653,548
17,632,806
17,632,806

30

. 현금흐름표

(1) 영업현금흐름의 조정항목

당반기 및 전반기 중 영업활동현금흐름의 조정항목 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

법인세비용
1,159,764
(662,672)

지분법이익
(195,308)
(83,540)

종속기업투자처분이익
-
573,327

기타의대손상각비
-
195,173

외화환산손실
-
132

외화환산이익
(55,205)
-

재고자산평가충당금환입
(35,100)
(2,234,896)

감가상각비
575,213
326,556

사용권자산상각비
82,550
62,614

투자부동산상각비
-
160,518

무형자산상각비
5,107
5,201

하자보수충당부채전입액
87,863
25,972

퇴직급여
247,151
383,194

하자보수충당금환입
(152,131)
-

이자비용
1,534,801
1,852,888

이자수익
(1,180,264)
(70,472)

배당금수익
(313)
(7)

유형자산처분손실
-
5,304

유형자산처분이익
-
(487,674)

매각예정비유동자산처분이익
-
(520,468)

당기손익공정가치측정금융자산평가이익

754,192

(30,062)

투자부동산재평가차익
(4,762,496)
-

유형자산평가손실
119,516
-

기타의대손충당금환입
(767,114)
-

충당부채전입액
11,901
-

충당부채환입액
-
(12,740)

기타영업외수익
(472,551)
(302,415)

합 계
(3,796,616)
(814,067)

(2) 순운전자본의변동

당반기 및 전반기 중 영업활동 현금흐름에서의 순운전자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

매출채권의 증감
(169,801)
11,118

미수금의 증감
689,153
162,614

미수수익의 증감
6,115
(321)

장기미수수익의 증감
-
(473,990)

선급금의 증감
(4,237,726)
(231,533)

선급비용의 증감
(104,217)
(75,187)

선급공사비의 증감
(1,154,648)
(169,622)

선급법인세의 증감
112,606
-

재고자산의 증감
(9,880,767)
9,920,839

매입채무의 증감
(579,724)
(1,955,355)

장기미지급금의 증감
6,740
-

미지급금의 증감
576,838
(1,419,418)

미지급비용의 증감
(38,079)
(304,359)

공사선수금의 증감
90,456
(300,352)

분양선수금의 증감
(156,000)
(583,080)

하자보수충당부채의 증감
(60,222)
(15,245)

선수금의 증감
(60,095)
(559,074)

예수금의 증감
(41,484)
(99,461)

보증충당부채의 증감
(150,000)
-

퇴직금의 지급
(109,989)
(104,471)

선수수익(유동)의 증감
(3,691)
-

선수수익(비유동)의 증감
(30,782)
-

합 계
(15,295,317)
3,803,103

(3) 당반기와 전반기 중 재무활동현금흐름에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

- 당반기
(단위:천원)

구분
기초
재무현금흐름
비현금흐름
당반기말

상각
유동성대체

연결범위의 변동

기타

단기차입금
32,616,173
5,874,687
-
-
-
(142,953)
38,347,907

장기차입금
28,474,412
8,916,220
-
-
-
202,229
37,592,861

임대보증금
35,504,367
30,000
864,832
-
-
-
36,399,199

- 전반기
(단위:천원)

구분
기초
재무현금흐름
비현금흐름

전반기말

상각
유동성대체

연결범위의 변동

기타

단기차입금
40,665,187
(1,851,357)
-
3,248,900
(21,014,160)
-
21,048,570

장기차입금
14,353,781
9,340,670
140,176
(3,248,900)
-
(1,867,283)
18,718,444

전환사채
-
(1,000,000)
-
-
-
1,000,000
-

임대보증금
20,148,433
4,722,900
(179,455)
-
(970,000)
-
23,721,878

(4) 연결회사는 거래가 빈번하여 총금액이 크고 단기간에 만기가 도래하는 단기금융상품등으로 인한 현금의 유입과 유출항목을 순증금액으로 기재하였습니다.

31. 특수관계자거래

(1) 특수관계자 등 현황

보고기간말 현재 연결회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분
당반기말
전기말
비고

최대주주
KD기술투자㈜
KD기술투자㈜

관계기업
국제건설㈜, KD&70㈜
국제건설㈜, KD&70㈜

기타특수관계자
KD건설㈜, (주)세종스카이, 국제자산관리(주), (주)세종파트너스건축사사무소, (주)국제건설, KD부동산중개㈜, 도안시네마㈜, ㈜오케이개발 라인플러스개발㈜, 라인도시개발㈜, 라인투자개발㈜, 스카이개발㈜,킹스톤㈜,내포개발㈜
KD건설㈜, (주)세종스카이, 국제자산관리(주), (주)세종파트너스건축사사무소, (주)국제건설, 현대주택개발㈜ ,KD부동산중개㈜, 도안시네마㈜, ㈜오케이개발,라인플러스개발㈜, 라인도시개발㈜, 라인투자개발㈜, 스카이개발㈜,킹스톤㈜,내포개발㈜,KD데니스패션㈜

주요 주주 및 임직원
안태일, 안재형, 이명자, 함도국, 최경수, 양도경,이윤복
안태일, 안재형, 이명자, 함도국, 최경수, 양도경,이윤복

기타특수관계인
이규봉, 구현회, 박세영, 이정희
이규봉, 구현회, 박세영, 이정희

(*1)

(*1) 이규봉,구현회,박세영,이정희는 한국채택국제회계기준상 특수관계자 범위에는 해당이 되지 않으나, 전기 이전 동해발한동 KD아람채 중도금대출 약정 및 대전가수원동 KD-U PLAZA중도금대출 약정서에 근거하여 기타 특수관계인으로 표시하였습니다.

(2) 연결회사는 기업 활동의 계획, 운영, 통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 내부감사 책임자 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당반기와 전반기 중주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

단기급여
298,000
383,367

퇴직급여
33,987
140,537

합계
331,987
523,904

(3) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 매출,매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.

- 당반기

(단위:천원)

특수관계
구분
특수관계인명
매출
매입
유형자산 취득
이자수익
이자비용
임대료수입
임대료지급
기타수입
기타지출

최대주주
KD기술투자㈜
-
-
-
-
-
-
48,600
49,150
-

관계기업

KD&70㈜
6,000
-
-
-
-
-
17,663
-
47,711

기타특수
관계기업
KD건설㈜
418,444
-
-
-
-
-
-
-
-

라인플러스개발㈜
-
-
-
-
248,889
-
-
-
-

주요 주주 및 임직원
대표이사
-
-
-
-
-
-
-
99,240
-

안재형
-
-
-
-
-
-
-
-
50

합 계
424,444
-
-
-
248,889
-
66,263
148,390
47,761

- 전반기

(단위:천원)

특수관계
구분
특수관계인명
매출
매입
유형자산 취득
이자수익
이자비용
임대료수입
임대료지급
기타수입
기타지출

최대주주
KD기술투자㈜
-
-
-
-
-
-
12,000
9,830
-

관계기업

KD&70㈜
-
-
7,961,000
53,728
-
-
14,645
-
13,760

기타특수
관계기업
KD건설㈜
-
110,818
-
-
-
-
-
-
6,231

KD데니스패션㈜
-
-
-
-
-
34,800
-
-
-

라인플러스개발㈜
-
-
-
-
149,428
-
-
-
-

주요 주주 및 임직원
대표이사
-
-
-
19,044
-
-
-
16,540
-

안재형
19,244
-
-
-
-
-
-
-
220,538

합 계
19,244
110,818
7,961,000
72,772
149,428
34,800
26,645
26,370
240,530

(4) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

- 당반기

(단위:천원)

특수관계구분
회사명
대여거래
차입거래
기타

대여
회수
차입
상환
지출
회수

최대주주
KD기술투자(주)
-
-
-
-
49,060
49,150

관계기업
KD&70(주)
-
-
-
-
172,528
11,880

기타특수
관계자
KD건설(주)
-
-
-
-
-
559,790

라인플러스개발(주)
-
-
-
4,442,000
51,529
-

주요주주 및 임직원
안태일
-
-
-
-
-
99,240

합 계
-
-
-
4,442,000
273,117
720,060

- 전반기

(단위:천원)

특수관계구분
회사명
대여거래
차입거래
기타

대여
회수
차입
상환
지출
회수

관계기업
KD&70㈜
1,000,000
6,259,111
-
-
9,873,824
1,500,000

기타특수관계자
KD건설㈜
-
-
-
-
2,479,440
-

라인플러스개발㈜

-
-
9,740,000
-
-
-

주요 주주 및 임직원
안재형
-
-
-
-
220,000
-

합 계
1,000,000
6,259,111
9,740,000
-
12,573,264
1,500,000

(5) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.

- 당반기말

(단위:천원)

특수관계
구분
회사명
채 권
채 무

매출채권
대여금
기타채권
손실충당금

장부가액

차입금
기타채무

최대주주
KD기술투자㈜
1,954,544
136,706
188,294
2,094,544
185,000
-
13,310

관계기업
KD & 70㈜
-
-
1,977,167
-
1,977,167
-
11,003

기타특수
관계자
KD건설㈜
977,325
257,000
89,680
1,282,665
41,340
-
108,806

㈜세종스카이
-
1,000,000
-
497,516
502,484
-
-

국제자산관리㈜
-
71,000
-
71,000
-
-
-

라인플러스개발㈜
-
-
-
-
-
4,925,000
103,649

(주)세종파트너스건축사사무소
-
18,210
11,000
29,210
-
-
68

(주)국제건설
50,000
450,000
110,309
610,309
-
-
-

주요주주 및 임직원
안태일
-
-
43,351
-
43,351
-
-

안재형
10,342
-
-
-
10,342
-
484

이명자
-
-
10,251
-

10,251

-
23,400

박세영
-
-
-
-
-
-
900

유인엽
-
-
10,978
10,978
-
-
-

기타특수관계인
이규봉
-
-
61,026
61,026
-
-
-

구현회
-
-
958
958
-
-
-

합 계
2,992,211
1,932,916
2,503,014
4,658,206
2,769,935
4,925,000
261,619

연결회사가 특수관계자 채권에 대하여 당반기말 현재 설정하고 있는 대손충당금은 4,658백만원이며( 62.71%), 이와 관련하여 당기중 인식한 기타의대손상각비는 없습니다.

- 전기말

(단위:천원)

특수 관계구분
회사명
채 권
채 무

매출
채권
대여금
기타
채권
손실 
충당금
장부가액
차입금

기타
채무

최대주주
KD기술투자㈜
1,954,544
136,706
188,294
2,094,544
185,000
-
158,910

관계기업
KD&70㈜
-
-
1,937,421
-
1,937,421
-
16,899

기타 특수관계자
KD건설㈜
977,325
257,000
1,449,187
2,642,172
41,340
-
10,350

KD데니스패션㈜
-
5,590,000
2,349,044
7,875,244
63,800
-
-

㈜세종스카이
-
1,000,000
-
497,516
502,484
-
-

국제자산관리㈜
-
71,000
-
71,000
-
-
-

라인플러스개발㈜
-
-
-
-
-
9,367,000
51,002

(주)세종파트너스건축사사무소
-
18,210
11,000
29,210
-
-
68

현대주택개발㈜
-
47,650
4,479
52,129
-
-
-

(주)국제건설
50,000
450,000
110,309
610,309
-
-
-

기타 특수관계자
안태일
-
-
43,351
-
43,351
-
-

안재형
10,342
-
-
-
10,342
-
-

이명자
-
-
10,251
-

10,251

-
23,400

이윤복
-
-
10,900
-
10,900
-
-

유인엽
-
-
10,978
10,978
-
-
-

기타특수관계인
이규봉
-
-
61,026
61,026
-
-
13,200

박세영
-
-
-
-
-
-
900

구현회
-
-
958
958
-
-
-

합 계
2,992,211
7,570,566
6,187,198
13,945,086
2,804,889
9,367,000
274,729

연결회사가 특수관계자 채권에 대하여 전기말 현재 설정하고 있는 손실충당금은 13,945백만원이며(83.25%), 이와 관련하여 전기 중 인식한 기타의대손상각비는 19백만원(대표이사)입니다
.

(6) 보고기간종료일 현재 연결회사의 대여금 채권 등과 관련하여 타인으로부터 제공받은 담보 및 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

제공자
보증내역
당기말
전기말
비 고

대표이사
관계사채권
5,990,000
5,990,000
연대보증한도

(주)세종스카이
대여금 담보
1,200,000
1,200,000
약속어음금액 (*1)

합계
7,190,000
7,190,000

(*1) (주)세종
스카이가
연결회
사의 대여금
에 대해 담보목적으로 제공한 약속어음에 대해서는 (주)세종스카이의 대표이사가 개인자격으로 연대보증을 제공하고 있습니다

(7) 보고기간종료일 현재 연결회사의 장ㆍ단기차입금 등과 관련하여 특수관계자 및 타인으로부터 제공받은 담보 및 보증내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

제공자
금융기관
당반기말
전기말
내역

대표이사
우리은행
1,813,100
1,813,100
차입금 지급보증한도

합계
1,813,100
1,813,100

(8)
보고기간종료일 현재 연결회사는 금융기관 차입금 관련 대표이사로 부터 제공 받은 근보증내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

제공자
구분
금융기관
당반기말
전기말
내역

대표이사
당사차입금
수지신협외
28,726,500
19,293,900
차입금 지급보증한도

종속기업 차입금
의왕신협외
39,750,000
29,220,000
차입금 지급보증한도

관계사 차입금
인성저축은행외
7,080,000
11,880,000
차입금 지급보증한도

합 계
75,556,500
60,393,900

(9) 연결회사는 최대주주 등으로부터 회사 발행 주식에 대한 단기매매차익의 환수를 진행하고 있습니다. 당기말 현재 미환수금액은 다음과 같습니다.

구분

KD기술투자

안태일

차액발생사실통보액

2012.01.25

2012.01.25

차익발생액

315,319

595,280

누적 환수금액

117,960

215,020

미환수액

197,359

380,260,

32. 우발채무와 약정사항

(1) 사용이 제한된 금융상품
보고기간 종료일 현재 연결회사의 사용이 제한된 금융상품 등의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계 정 과 목
거 래 처
당반기말

전기말

제 한 내 용

단기금융상품

기업은행
20,000
20,000
질권설정

국민은행
92
91
자금관리신탁(강일아르페온1차)

우리은행
5
5
하수도정비 하도급 선금

우리은행
304,625

454,897

하수도정비 하도급 고정

우리은행
11
11
이포권역 하도급 고정

국민은행
2,185
2,183
신길온천 하도급 노무

국민은행
13
12
신길온천 하도급 고정

기업은행
152,513
-
군산신역세권 사업지 계약금 대출

우리은행
-
1,663
하수도정비 하도급 노무

비유동금융자산
(장기금융상품)
국민은행
2,000
2,000
당좌개설보증금

국민은행
420,643
420,643
동해 아람채 하자보수예치

우리은행
37,622
37,622
하자보수 예치금(내포1차)

비유동금융자산
(보증금)
건설공제조합
155,698
155,698
아산법곡외 하자보증

합계

1,095,407
1,094,825

(2) 계류중인 소송사건

(단위:천원)

원 고
피 고
계류법원
당반기말
전기말

SD미래개발
케이디(주)
서울동부지방법원
140,769
140,769

아르페온 1차 관리단
1. KD기술투자(주) 2. 케이디(주)
서울동부지방법원
201,000
201,000

KD아람채 아파트 입주자 대표회의
1. 케이디(주)2. 건설공제조합
서울중앙지방법원
700,000
700,000

에스엠테크코리아
KD엠텍
대구지방법원
-
211,507

케이디㈜
대전광역시
대전지방법원
19,471
-

법무법인 지평
케이디㈜
서울서부지방법원
110,000
-

KD엠텍㈜
㈜노박
서울중앙지방법원
723,000
-

김문수
KD엠텍㈜
대구지방법원
29,000
-

합계
1,923,240
1,253,276

(3) 연결회사는 동해 KD아람채 분양사업과 관련하여 입주 후 일정기간내의 시세 하락분에 대하여 약정된 금액을 보장하는 계약을 피분양자와 체결하고 있습니다. 해당 계약으로 인하여 회사는 예상금액 460백만원을 보증채무충당부채로 반영하였으며, 보고일 현재 잔액은 295백만원입니다.

(4)보고기간종료일 현재 연결회사의 장ㆍ단기차입금등과 관련하여 금융기관등에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

담보제공자산
관련계정
금융기관 등
담보설정금액
내역

당반기말
전기말

서귀포시 토지 및 단독주택
투자부동산
KEB하나은행
600,000
600,000
차입금 담보

금융상품 등
장기금융상품/보증금
건설공제조합
155,698
193,319
하자보수보증 등

출자증서
당기손익-공정가치측정금융자산
건설공제조합
396,709
399,208
이행보증

정기예금증서
장기금융상품/보증금
주택도시보증공사
420,643
420,643
부지확보예치금 및 하자보수예치금

보험증권
보험료
북수원신협외
16,365,000
19,848,000
차입금 담보

아산 방축동 토지
투자부동산
우리은행
22,551,600
22,551,600
차입금 담보

알티전자㈜ 구미공장 토지외
유형자산
기업은행
8,400,000
8,400,000
차입금 담보

합 계
48,889,650
52,412,770

(5) 보고기간종료일 현재 연결회사의 장ㆍ단기차입금 등과 관련하여 부동산 담보신탁 현황은 아래와 같습니다.

(단위:천원)

담보제공자산
관련계정
신탁사
순위
수익자
수익한도금액(*1)
내역

당반기말
전기말

문정 KD 유타워 12층 7개 호실
유형자산
아시아신탁 주식회사
1순위
수지신용협동조합
-
2,520,000
차입금 담보

문정 KD 유타워 10층 6개 호실
유형자산
아시아신탁 주식회사
1순위
의왕신용협동조합
-
1,356,000
차입금 담보

문정 KD 유타워 9층 2개 호실
투자부동산
아시아신탁 주식회사
1순위
남양주신용협동조합
-
564,001
차입금 담보

동해 천곡동 토지
유형자산
아시아신탁 주식회사
1순위
대관령신용협동조합
-
600,000
차입금 담보

문정 KD 유타워 9층 2개 호실
투자부동산
아시아신탁 주식회사
1순위
영동농협협동조합(압구정로데오지점)
720,000
-
차입금 담보

동해 천곡동 토지
유형자산
아시아신탁 주식회사
1순위
남원주농협
1,800,000
-
차입금 담보

군산공장 토지,건물
투자부동산
교보자산신탁(구,생보부동산신탁)
1순위
북수원신용협동조합
2,880,000
2,880,000
차입금 담보

강일아르페온 2개 호실
재고자산

법곡동 케이디아람채 7개 호실
재고자산
㈜무궁화신탁
1순위
의왕신용협동조합
650,000
650,000
차입금 담보

동해발한KD아람채 근생 1개 호실
재고자산
교보자산신탁(구,생보부동산신탁)
1순위
서대문신용협동조합
261,300
261,300
차입금 담보

동해발한KD아람채 근생 3개 호실
재고자산
1순위
묵동신용협동조합
638,300
638,300
차입금 담보

동해발한KD아람채 근생 3개 호실
재고자산
1순위
북수원신용협동조합
391,200
423,800
차입금 담보

남양주 마석우리 토지
투자부동산
무궁화신탁
1순위
화도농협협동조합
4,020,000
4,020,000
차입금 담보

대전 동구 새울로 41 토지 및 건물
유형자산
주식회사 무궁화신탁
1순위
한국투자저축은행
1,920,000
1,920,000
차입금 담보

안성 아양 토지
재고자산
무궁화신탁
1순위
의왕신용협동조합
3,600,000
3,600,000
차입금 담보(라인개발담보제공)

용인시 영덕동
재고자산
1순위
수지신용협동조합
3,600,000
3,600,000
차입금 담보

대전가수원 KD U프라자 3개호실
재고자산
1순위
의왕신용협동조합
480,000
480,000
차입금 담보(라인플러스개발 담보제공)

문정 KD70 1,14F
재고자산
아시아신탁 주식회사
1순위
영동농협협동조합
3,120,000
-
차입금 담보

문정 KD70 1,14F
재고자산
아시아신탁 주식회사
1순위
인천옹진농협
3,600,000
-
차입금 담보(직산개발담보제공)

천안 직산 삼은리 64-14외 7필지
재고자산
무궁화신탁
1순위
인성저축은행
3,900,000
3,900,000
차입금 담보(직산개발담보제공)

1순위

인천저축은행
2,600,000
2,600,000
차입금 담보(직산개발담보제공)

1순위

라온저축은행
2,740,000
2,470,000
차입금 담보(직산개발담보제공)

1순위

오성저축은행
1,300,000
1,300,000

차입금 담보(직산개발담보제공)

1순위

아산저축은행
1,300,000
1,300,000

차입금 담보(직산개발담보제공)

1순위

웰컴저축은행
1,300,000
1,300,000

차입금 담보(직산개발담보제공)

1순위

스카이저축은행
1,300,000
1,300,000

차입금 담보(직산개발담보제공)

역시 해운대구 우동 642-2번지외
 2필지

재고자산

우리자산신탁

1순위
인성저축은행
-
3,900,000
차입금 담보(리브개발담보제공)

오성저축은행
-
1,300,000
차입금 담보(리브개발담보제공)

DH저축은행
-
2,600,000
차입금 담보(리브개발담보제공)

동원제일저축은행
-
3,380,000
차입금 담보(리브개발담보제공)

부산광역시 해운대구 우동 642-2
재고자산
우리자산신탁
1순위
인성저축은행
2,210,000
-
차입금 담보(코하개발담보제공)

동원제일저축은행
2,600,000
-
차입금 담보(코하개발담보제공)

디에이치저축은행
2,600,000
-
차입금 담보(코하개발담보제공)

오성저축은행
1,300,000
-
차입금 담보(코하개발담보제공)

안국저축은행
1,950,000
-
차입금 담보(코하개발담보제공)

청주저축은행
1,950,000
-
차입금 담보(코하개발담보제공)

인천저축은행
1,950,000
-
차입금 담보(코하개발담보제공)

에스앤티저축은행
1,950,000
-
차입금 담보(코하개발담보제공)

영진저축은행
1,950,000
-
차입금 담보(코하개발담보제공)

유니온저축은행
1,950,000
-
차입금 담보(코하개발담보제공)

웰컴저축은행
1,300,000
-
차입금 담보(코하개발담보제공)

대전 가수원 KD U프라자 16개 호실
재고자산
신영부동산신탁
1순위
북수원신용협동조합
633,600
633,600
차입금 담보(라인플러스개발담보제공)

국일신용협동조합
554,400
554,400
차입금 담보(라인플러스개발담보제공)

수원중앙신용협동조합
1,420,800
1,420,800
차입금 담보(라인플러스개발담보제공)

안산중앙신용협동조합
1,567,200
1,567,200
차입금 담보(라인플러스개발담보제공)

청주신용협동조합
852,000
852,000
차입금 담보(라인플러스개발담보제공)

한우리신용협동조합
1,572,000
1,572,000
차입금 담보(라인플러스개발담보제공)

문정 KD70 1,14F 10개 호실
유형자산
교보자산신탁(구,생보부동산신탁)
1순위
북수원신용협동조합
-
720,000
차입금 담보(라인플러스개발담보제공)

1순위
수원중앙신용협동조합
-
1,200,000
차입금 담보(라인플러스개발담보제공)

1순위

서대문신용협동조합
-
120,000
차입금 담보(라인플러스개발담보제공)

1순위

인천성암신용협동조합
-
1,080,000
차입금 담보(라인플러스개발담보제공)

1순위

화성제일신용협동조합
-
1,680,000
차입금 담보(라인플러스개발담보제공)

합 계
70,430,800
60,263,401

(*1) 수익한도 금액 : 부동산을 담보신탁함에 따라 우선수익권자에게 지급이 보장된 한도 금액으로 담보로 제공된 자산의 감정가액과는 차이가 발생합니다.

(*) LH공공택지입찰 추첨 당첨된 군산시 내흥동 926토지관련 계약금 대출 40억원(한국증권금융: 20억, 오피셔스제십일차: 20억)이 있으며, 위탁자 오피셔스제십일차, 자산관리자 한국투자증권, 채무자 케이디주식회사로 자산관리위탁계약되었습니다.

(6)
연결회사는 건설공제조합과 보증한도 15,607백만원, 융자한도 580백만원의 한도거래약정을 맺고 있고, 계약이행 및 하자보수 등과 관련하여 9,187백만원의 지급보증을 제공받고 있으며, 공동도급 사업장인 수원하수도정비 중점관리 지역 침수예방사업장 수원시 발주 관급공사와 관련하여 라인산업(구: 이지건설)과 공동도급 연대채무로 보증종류 건기대(대여계약별보증) 6,296백만원 법인채무보증 입보되어 있습니다.

또한 의왕신용협동조합에 안성 아양 토지 브릿지 대출로 SPC법인인 라인개발㈜ 차입금 3,000백만원 및 북수원신협외 4개 신협에서 SPC법인 라인플러스개발(주)에 대전가수원 KD U프라자 16개실 차입금 5,500백만원 의왕신협에 KD U프라자 3개실 차입금 400백만원
천안 직산 토지 브릿지 대출로 SPC법인 직산개발에 10,900백만원, 해운대 우동 토지 브릿지 대출로 SPC법인 코하개발에 16,700백만원에 대하여 법인채무보증을 제공하고 있습니다

.

(7) 연결회사는 서울보증보험으로부터 96백만원의 이행보증 등을 제공 받고 있으며, 주택도시보증공사로 부터 아산 방축동KD아람채 아파트 신축공사와 관련하여 사용검사후 임대보증금보증 보증금액 38,044백만원 및 그외 하자보수보증 1,052백만원을 제공받고 있습니다.

(8) 보고기간종료일 현재 연결회사는 우리은행과 아산시 방축동 KD아람채 임대주택 신축사업과 관련하여 한도금액 18,793백만원의 국민주택기금대출 약정을 맺고 있으며,
보고기간종료일 현재 보증금 잔액 18,793백만원이며, 우리은행에서 토지, 건물에 대하여 22,551백만원의 근저당권이 설정 되었습니다
.

33. 재무위험관리

(1) 위험관리의개요

연결회사는 금융상품을 운용함에 따라 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 및기타 가격위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 상기 위험에 대한 연결회사의 노출정도 및 이와 관련하여 연결회사가 수행하고 있는 자본관리와 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법 등에 대한 질적 공시사항과 양적 공시사항을 포함하고 있습니다.

(2) 위험관리개념체계

연결회사의 위험관리는 연결회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결회사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 

(3) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무손실을 입을 위험을 의미하며, 주로 거래처에 대한 매출채권에서 발생합니다. 연결회사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수 지연 현황 및 회수대책을 보고하고 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

(4) 유동성위험

연
결회사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석. 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

(5) 외화위험 

연결회사는 일부 해외에서 영업활동을 영위하고 있어 외환위험 주로 미국 달러화 등과 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 외화로 표시된 채권과 채무 관리시스템을 통화여 환노출 위험을 평가하고 관리하고 있습니다.

(6) 이자율위험

연결회사의 이자율 위험은 차입금에서 비롯됩니다. 연결회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며 보유하고 있는 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결회사는 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 이자율에 대한 위험을 관리하기 위해주로 미래 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 재융자, 기존차입금의 갱신, 대체적인 융자등 고정금리차입을 원칙으로 하고 있으나 경우에 따라 변동이자율 차입금을 사용하고 있습니다.

(7) 자본위험

연결회사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 연결회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 순차입금비율은 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 차입금를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 보고기간종료일 현재
부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 반 기 말
전 기 말

총부채
138,048,309
122,533,689

현금및현금성자산
787,955
2,622,070

순부채
137,260,354
119,911,619

총자본
43,516,396
39,333,365

차입금
75,940,768
61,090,585

순부채비율
315.42%
304.86%

순차입금비율
172.70%
148.65%

34. 회계정책의 변경 

(1) 제1040호 투자부동산의 공정가치모형 적용
연결회사는 투자부동산의 후속측정방법을 원가모형에서 경제적 실질이 반영된 공정가치모형으로 변경하였습니다. 이에 따라 투자부동산의 공정가치를 당반기의 연결재무제표에 반영하였습니다.

(2) 회계정책 변경의 영향 투자부동산의 회계정책 변경이 연결재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

- 연결재무상태표

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말
전기초

변경전
변경효과
변경후
변경전
변경효과
변경후
변경전
변경효과
변경후

유동자산
66,940,520
-
66,940,520
55,410,085
-
55,410,085
38,249,139
-
38,249,139

비유동자산
95,853,269
18,770,916
114,624,185
92,971,120
13,485,850
106,456,970
100,023,166
5,638,310
105,661,476

-투자부동산

53,620,082
18,770,916
72,390,998
54,127,652
13,485,850
67,613,502
75,101,791
5,638,310
80,740,101

자산총계
162,793,789
18,770,916
181,564,705
148,381,205
13,485,850
161,867,055
138,272,305
5,638,310
143,910,615

유동부채
49,798,071
-
49,798,071
44,195,012
-
44,195,012
57,284,217
-
57,284,217

비유동부채
84,120,637
4,129,602
88,250,239
75,371,790
2,966,887
78,338,677
48,242,044
1,240,429
49,482,473

-이연법인세부채
1,900,667
4,129,602
6,030,268
1,134,752
2,966,887
4,101,639
2,878,295
1,240,429
4,118,724

부채총계
133,918,708
4,129,602
138,048,309
119,566,802
2,966,887
122,533,689
105,526,261
1,240,428
106,766,689

자본총계
28,875,081
14,641,315
43,516,396
28,814,403
10,518,963
39,333,365
32,746,044
4,397,882
37,143,926

- 연결포괄손익계산서

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

변경전
변경효과
변경후
변경전
변경효과
변경후

매출
5,259,300
-
5,259,300
15,554,796
-
15,554,796

매출원가
5,758,451
-
5,758,451
11,862,382
-
11,862,382

영업이익
(4,420,454)
-
(4,420,454)
(4,562,412)
30,647
(4,531,765)

순금융원가
(288,176)
-
(288,176)
(1,752,347)
-
(1,752,347)

순기타수익및지분법이익
2,504,297
4,762,496
7,266,794
2,344,415
(1,311,570)
1,032,845

-투자부동산평가이익
-
4,762,496
4,762,496
-
-
-

-종속기업주식처분손익
-
-
-
738,243
(1,306,175)
(567,932)

법인세차감전순이익
(2,204,333)
4,762,496
2,558,163
(3,970,344)
(1,280,922)
(5,251,267)

법인세
-
1,159,764
1,159,764
(655,929)
6,742
(662,672)

중단사업손익
-
-
-
(667,879)
-
(667,879)

당기순이익
(2,204,333)
3,602,732
1,398,399
(3,982,294)
(1,287,665)
(5,256,474)

법인세효과차감후기타포괄손익
2,784,631
-
2,784,631
74,871
-
74,871

총포괄손익
580,298
3,602,732
4,183,030
(3,907,423)
(1,287,665)
(5,181,603)

주당이익
(133)
218
85
(235)
(77)
(312)

희석주당이익

(133)

213
78

(235)

(77)
(312)

35

. 중단사
업

(1) 전반기 중 중단영업으로 표시된 손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
전반기

매출
1,433,470

매출원가
(1,859,645)

판매비와관리비
(236,310)

순기타수익(비용)
(5,395)

순금융수익(비용)
-

처분손익
-

법인세비용
-

중단영업이익(손실)
(667,879)

(2) 전반기 중 중단사업의 활동에서 발생한 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
전반기

영업활동으로 인한 순현금흐름
42,168

투자활동으로 인한 순현금흐름
-

재무활동으로 인한 순현금흐름
-

중단영업으로 인한 순현금흐름
42,168

(3) 전반기

연결
재무제
표 재작성

전반기 중 연결회사는 종속기업 KD엠텍(주)의 다이케이스팅 사업부문은 중단사업으로 분류하였습니다. 이에 따라 연결포괄손익계산서에는 계속영업과 중단사업으로 구분하여 표시하였고, 비교 표시되는 기간의 연결포괄손익계산서는 재작성되었습니다.

36. 보고기간 후 사건

(1) 연결회사는 KD(주)를 위탁자로, 우리자산신탁(주)을 시행사 및 포스코건설(주)를 시공사로 하는 천안직산 소재의 더? 천안레이크마크의 분양사업을 위한 관리형토지신탁을 체결하였으며, 이와 관련하여 연결회사는 롯데카드(주), 중소기업은행, 플랜업직산(주)에 대한 더? 천안레이크마크의 PF대출 917억의 차입약정 관련하여 연대보증을 제공하였습니다.

(2)
연
결회사는 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따라 2021년 5월29일 이사회결의를 통해 시설자금, 채무상환자금 및 운영자금등의 자금조달 목적으로 기명식 보통주식 16,000,000주 신주발행 결정을 하였으며, '증권의발행 및공시등에관한규정' 제5-16조 및 제5-18조의 일반공모 방식으로 유상증자를 하는 경우의 발행가액 산정방식을 준용하여 25% 할인된 금액을 확정 발행가액으로 하여 유상증자를 실시 중입니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 48 기 반기말 2021.06.30 현재

제 47 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 48 기 반기말

제 47 기말

자산

유동자산

66,148,732,693

54,206,572,383

현금및현금성자산

605,602,681

2,070,439,360

단기금융상품

459,444,079

458,863,689

매출채권

277,086,592

278,477,540

유동계약자산

926,128,871

753,929,876

기타유동금융자산

1,220,851,500

1,046,775,599

기타유동자산

9,638,109,456

4,143,073,825

유동 당기손익-공정가치 측정 지정 금융자산

0

1,960,580,640

당기법인세자산

23,118,910

21,896,040

재고자산

52,998,390,604

43,472,535,814

비유동자산

97,213,414,155

91,238,558,932

기타비유동금융자산

2,813,426,797

2,777,895,405

기타비유동자산

1,984,928,203

1,984,928,203

비유동 당기손익-공정가치 측정 지정 금융자산

501,048,315

500,735,612

관계회사투자

1,386,554,420

1,386,554,420

종속기업에 대한 투자자산

5,874,963,509

5,873,963,509

유형자산

11,674,593,201

10,442,482,221

투자부동산

72,390,998,430

67,613,502,040

사용권자산

539,109,664

605,956,086

영업권 이외의 무형자산

47,791,616

52,541,436

자산총계

163,362,146,848

145,445,131,315

부채

유동부채

45,597,175,186

36,161,350,648

단기매입채무

673,329,616

1,388,851,776

단기차입금

30,012,389,707

24,268,603,966

유동성전환사채

3,000,000,000

3,000,000,000

유동파생상품부채

4,513,800,000

516,900,000

기타유동금융부채

3,004,888,125

2,253,190,851

공사선수금

90,456,337

분양선수금

156,000,000

유동충당부채

544,661,366

497,536,354

기타유동부채

3,641,862,432

3,956,038,349

유동리스부채

115,787,603

124,229,352

비유동부채

86,108,769,793

76,620,772,225

장기차입금

37,373,694,069

28,230,245,181

퇴직급여부채

484,178,674

458,499,464

기타비유동금융부채

36,292,199,270

35,397,367,456

기타비유동부채

6,675,849,665

8,360,595,259

비유동리스부채

314,436,366

371,898,574

비유동충당부채

513,845,284

835,279,322

이연법인세부채

4,454,566,465

2,966,886,969

부채총계

131,705,944,979

112,782,122,873

자본

자본금

8,262,680,000

8,262,680,000

자본잉여금

19,748,011,164

19,748,011,164

기타자본구성요소

32,792,927,196

31,640,778,826

이익잉여금(결손금)

(29,147,416,491)

(26,988,461,548)

자본총계

31,656,201,869

32,663,008,442

자본과부채총계

163,362,146,848

145,445,131,315

포괄손익계산서

제 48 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 47 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

제 48 기 반기

제 47 기 반기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

408,943,821

2,165,147,748

2,436,141,081

13,108,282,280

매출원가

922,312,020

2,482,393,480

2,731,934,435

9,497,505,933

매출총이익

(513,368,199)

(317,245,732)

(295,793,354)

3,610,776,347

판매비와관리비

1,688,802,668

3,366,099,360

2,143,015,600

6,972,628,575

영업이익(손실)

(2,202,170,867)

(3,683,345,092)

(2,438,808,954)

(3,361,852,228)

금융원가

4,401,761,715

4,374,160,843

1,121,742,649

1,478,559,975

기타손실

(5,190,748,845)

(7,031,607,244)

(94,995,419)

(696,148,097)

법인세비용차감전순이익(손실)

(1,413,183,737)

(1,025,898,691)

(3,465,556,184)

(4,144,264,106)

법인세비용

(1,162,714,572)

(1,162,714,572)

(6,742,454)

(6,742,454)

당기순이익(손실)

(2,575,898,309)

(2,188,613,263)

(3,472,298,638)

(4,151,006,560)

기타포괄손익

1,181,806,690

1,181,806,690

95,725,965

95,725,965

총포괄손익

(1,394,091,619)

(1,006,806,573)

(3,376,572,673)

(4,055,280,595)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(156)

(132)

(221)

(265)

계속영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(156)

(132)

(221)

(265)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(156)

(132)

(221)

(265)

계속영업희석주당이익(손실) (단위 : 원)

(156)

(132)

(221)

(265)

자본변동표

제 48 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 47 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

39,176,652,006

19,198,994,638

309,318,761

0

(30,032,384,722)

28,652,580,683

회계정책변경에 따른 증가(감소)

3,086,311,802

3,086,311,802

전기오류수정

39,176,652,006

19,198,994,638

309,318,761

(26,946,072,920)

31,738,892,485

당기순이익(손실)

(6)

(4,151,006,560)

(4,151,006,560)

기타포괄손익

보험수리적손익

95,725,965

95,725,965

자산 재평가

2020.06.30 (기말자본)

39,176,652,000

19,198,994,638

309,318,761

0

(31,001,353,515)

27,683,611,884

2021.01.01 (기초자본)

8,262,680,000

19,748,011,164

31,640,778,826

0

37,507,424,439

22,144,045,551

회계정책변경에 따른 증가(감소)

10,518,962,891

10,518,962,891

전기오류수정

8,262,680,000

19,748,011,164

31,640,778,826

(26,988,461,548)

32,663,008,442

당기순이익(손실)

(2,188,613,263)

(2,188,613,263)

기타포괄손익

보험수리적손익

29,658,320

29,658,320

자산 재평가

1,152,148,370

1,152,148,370

2021.06.30 (기말자본)

8,262,680,000

19,748,011,164

32,792,927,196

0

(29,147,416,491)

31,656,201,869

현금흐름표

제 48 기 반기 2021.01.01 부터 2021.06.30 까지

제 47 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지

(단위 : 원)

제 48 기 반기

제 47 기 반기

영업활동현금흐름

(18,028,117,289)

(2,142,119,081)

당기순이익(손실)

(2,188,613,263)

(4,151,006,560)

당기순이익조정을 위한 가감

(127,205,533)

(1,499,996,692)

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(15,414,043,511)

3,961,034,343

이자수취(영업)

1,055,376

2,699,817

이자지급(영업)

(298,087,488)

(454,507,819)

법인세납부(환급)

(1,222,870)

(342,170)

투자활동현금흐름

1,917,655,250

(4,902,844,271)

단기금융상품의 처분

5,423,527,526

매각예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단의 처분

2,400,000,000

보증금의 감소

5,000,000

5,021,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산의취득

(1,484,207,740)

대여금의 감소

150,000,000

당기손익-공정가치측정금융자산의 감소

1,960,580,640

장기금융상품의 처분

유형자산의 처분

36,930,000

단기금융상품의 취득

(580,390)

단기대여금및수취채권의 취득

(1,000,000,000)

보증금의 증가

(156,575,000)

(5,130,000,000)

장기금융상품의 취득

(30,000,000)

(12,000,000)

종속기업에 대한 투자자산의 취득

(1,000,000)

유형자산의 취득

(9,770,000)

(2,371,348,278)

건설중인자산의 취득

(7,461,503,964)

사용권자산의 증가

(325,241,815)

재무활동현금흐름

14,645,625,360

8,333,573,647

단기차입금의 증가

10,846,500,091

3,970,000,000

장기차입금의 증가

10,125,000,000

9,340,670,000

유동성장기부채의 차입

135,900,000

임대보증금의 증가

30,000,000

3,841,300,000

단기차입금의 상환

(4,686,984,350)

(4,944,950,000)

유동성장기부채의 상환

(551,630,000)

(3,102,220,000)

장기차입금의 상환

(1,183,780,000)

전환사채의 감소

(1,000,000,000)

리스부채의 감소

(69,380,381)

317,173,647

임대보증금의 감소

(88,400,000)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(1,464,836,679)

1,288,610,295

기초현금및현금성자산

2,070,439,360

3,015,182,771

기말현금및현금성자산

605,602,681

4,303,793,066

5. 재무제표 주석

제 48 기 반기 2021년 6월 30일 현재

제 47 기 반기 2020년 6월 30일 현재

케이디 주식회사

1. 일반사항

케이디
주식회사

(이하 '회사')는 1974년 8월 6일에 설립되어 2000년 11월 14일에 한국거래소 코스닥시장에 등록한 회사로서 건설업 등을 주 영업목적으로 하고 있으며, 경기도 안산시 단원구 광덕서로 102, 406-3호를 본점소재지로 하고 있습니다.

한편, 회사는 2011년 3월 30일에 (주)국제이앤씨에서 (주)국제디와이로, 2015년 3월 27일에
케이디
건설주식회사로, 2019년 6월 27일 임시주주총회에서
케이디
주식회사로 상호를 변경하였으며, 설립 이후 수차례의 증자 및 감자 등을 거쳐 2021년 6월 30일 현재 자본금은 8,263백만원입니다.

또한, 당반기말 현재 회사의 주주는 케이디기술
투
자(주)(8.99%) 외
다수의 개인주주등으로 구성되어 있습니다.

당반기말 현재의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

구 분
소유주식수(주)
지분율

케이디기술투자(주)
1,485,225
8.99%

안태일
850,000
5.14%

김윤현
224,365
1.36%

BARCLAYS SECURITIES LIMITED
207,485
1.26%

홍영식

173,109
1.05%

기타 소액주주(1% 미만)
13,585,176
82.21%

합 계
16,525,360
100.00%

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성기준

회사의 반기재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다.

이 반기재무제표는 보고기간말인 2021년 6월 30일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2020년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

회사의 반기재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표로서 지배기업 투자자가 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 반기재무제표입니다. 

중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는
제ㆍ개정된 기준서의 적용과 회계정책의 변경을 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

2.1.1 제ㆍ개정된 기준서의 적용

1) 당반기부터 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책 변경의 내용은 다음과 같습니다.

 - 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 ‘보험계약’ 및 제 1116호 ‘리스’ 개정 - 이자율지표 개혁
 
이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 동 개정사항은 2021년 1월 1일 이후에 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

2) 반기말 현재 제정ㆍ공표되었으나 아직 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준은 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 관련 임차료 할인 등에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없을 것으로 예상합니다.

- 기업회계기준서 제1103호 ‘사업결합’ 개정 - 개념체계의 인용
 인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 및 해석서제2121호 ‘부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.
 
- 기업회계기준서 제1016호 ‘유형자산’ 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액
 기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.
 
- 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가
 손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.
 
- 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020
 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.
 

·기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초 채택’: 최초채택기업인 종속기업
·기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’: 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료
·기업회계기준서 제1116호 ‘리스’: 리스 인센티브
·기업회계기준서 제1041호 ‘농립어업’: 공정가치 측정

- 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ 개정 - 부채의 유동/비유동 분류
 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 제정
기업이 발행한 보험계약과 재보험계약, 출재보험계약, 보험계약을 발행한 기업이 발행한 재량적 참가특성이 있는 투자계약에 대하여 기업은 이 기준서를 적용해야합니다. 제조업자, 판매업자, 소매업자가 재화나 서비스의 판매와 관련하여 고객에게 제공하는 보증(기업회계기준서 제1115호 ‘고객과의 계약에서 생기는 수익' 참조)을 적용하는 기업은 이 기준서를 적용하지 않습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용됩니다. 해당 기준서의 개정이 당사의 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다. 

2.1.2 회계정책 변경

(1) 유형자산 재평가모형 적용
회사는 당기부터 유형자산 중 토지와 건물에 대하여 재평가모형을 적용하였습니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 증가된 경우 그 증가액은 기타포괄손익 재평가잉여금으로 인식하되 재평가손실은 당기손익에 반영합니다. 이러한 회계변경은 소급적용하지 않습니다(주석11 참조).

(2) 투자부동산 재평가모형 적용
회사는 당기부터 투자부동산에 대하여 재평가모형을 적용하였습니다. 자산의 장부금액이 재평가로 인하여 변동된 경우 변동액은 당기손익에 반영합니다. 이러한 회계변경은 소급적용 되며 이에 따라 비교표시되는 전기재무제표를 재작성하였습니다(주석12, 34 참조).

3. 중요한 회계추정 및 가정

반기재무제표 작성시 회사의 경영진은 회계정책의 적용과 보고되는 자산ㆍ부채의 장부금액 및 이익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.

반기재무제표 작성시
사용된 중요한 회계추정 및 가정에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 적용된회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 금융상품의 공정가치

당반기 중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

(1) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치로 공시되는 금융상품을 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1

동일한 자산이나 부채에 대하여 활성시장에서 공시된
(조정되지 않은)
가격

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준1에 포함된 공시가격은 제외함.

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

당반기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

- 당반기말
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산

-
-
501,049
501,049

금융부채

파생상품부채

-
-
4,513,800
4,513,800

- 전기말
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
1,960,580
-
500,736
2,461,316

금융부채

파생상품부채
-
-
516,900
516,900

당반기 및 전반기 중 수준 1과 수준 2간의 유의적인 변동은 없습니다.

(2) 회사는 수준간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준 간의 이동을 인식하고 있습니다.

(3) 가치평가기법 및 투입변수

회사는 공정가치 서열체계에서 수준

2와 수준 3
으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

- 당반기말
(단위: 천원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수 범위
투입변수와 공정가치의 관계

당기손익-공정가치측정금융자산

건설공제조합출자금 등
501,049
3
순자산가치법
해당사항없음

파생상품

전환사채 관련 옵션(*)

4,513,800
3

hull white 모형

기초자산 변동성 : 0.99998
주가변동성이 상승(하락)하면 추정공정가치 상승(하락)

- 전기말
(단위: 천원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수 범위
투입변수와 공정가치의 관계

당기손익-공정가치측정금융자산

건설공제조합출자금 등
500,736
3
순자산가치법
해당사항없음

파생상품

전환사채 관련 옵션(*)
516,900
3
hull white 모형

기초자산 변동성 : 0.68038

주가변동성이 상승(하락)하면 추정공정가치 상승(하락)

(*) 전환사채관련 옵션은 회사가 발행한 전환사채의 전환권 및 조기상환청구권입니다.

(4) 금융자산의 재분류

당반기와 전반기 중 목적이나 사용의 변경으로 인하여 재분류된 금융자산은 없습니다.

4
.1 당기손익-공정가치측정금융자산

(1) 당반기와 전반기 중 당기손익-공정가치측정금융자산

의
변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

유동
비유동
유동
비유동

기초금액

1,960,581

500,735
-
494,368

취득/처분
(2,714,773)

313

1,484,216
-

평가
754,192
-
30,062
-

기말금액
-
501,048

1,514,270

494,376

(2) 당반기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자
산

의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

취득가액
장부가액
장부가액

한국DMB(주)
200,000
-
-

한국금형공업협동조합
22,500
101,168
101,168

건설공제조합
362,391
399,208
399,208

북수원신용협동조합 외
359
672
359

한국종합기술(주)
-
-
1,960,581

국제전자증권(주)
12
-
-

지아이에이치씨
3,899,998
-
-

(주)대신프론테크
500,000
-
-

합 계
4,985,260
501,048
2,461,316

5. 범주별 금융상품

(1) 보고기간종료일 현재 금융자산과 금융부채의 공정가액 분류내역은 다음과 같습니다. 

- 당반기말
(단위: 천원)

재무상태표 상 자산
상각후원가측정
금융자산
당기손익-공정가치
측정금융자산
합 계

현금및현금성자산
605,603
-
605,603

단기금융상품
459,444
-
459,444

매출채권
277,087
-
277,087

유동금융자산
1,220,852
-

1,220,852

비유동금융자산
2,813,427
-
2,813,427

당기손익-공정가치측정금융자산
-
501,048
501,048

합계
5,376,412
501,048
5,877,460

재무상태표 상 부채
상각후원가측정
금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
기타금융부채(*1)
합 계

매입채무
673,330
-
-
673,330

단기차입금

30,012,390

-
-

30,012,390

장기차입금
37,373,694
-
-
37,373,694

전환사채
3,000,000
-
-
3,000,000

기타유동금융부채
3,004,888
-
-
3,004,888

기타비유동금융부채
36,292,199
-
-
36,292,199

유동성 리스부채
-
-
115,788
115,788

비유동 리스부채
-
-
314,436
314,436

파생상품부채

-
4,513,800
-
4,513,800

합계
110,356,501

4,513,800

430,224
115,300,525

(*1) 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채를 포함하고 있습니다.

- 전기말
(단위: 천원)

재무상태표 상 자산
상각후원가측정
금융자산
당기손익-공정가치
측정금융자산
합 계

현금및현금성자산
2,070,439
-
2,070,439

단기금융상품
458,864
-
458,864

매출채권

278,478
-
278,478

유동금융자산
1,046,776
-
1,046,776

비유동금융자산
2,777,895
-
2,777,895

당기손익-공정가치측정금융자산
-
2,461,316

2,461,316

합계
6,632,452

2,461,316

9,093,768

재무상태표 상 부채
상각후원가측정
금융부채
당기손익-공정가치측정금융부채
기타금융부채(*1)
합 계

매입채무
1,388,852
-
-
1,388,852

단기차입금
24,268,604
-
-
24,268,604

장기차입금
28,230,245
-
-
28,230,245

전환사채
3,000,000
-
-
3,000,000

유동금융부채
2,253,191
-
-
2,253,191

비유동금융부채
35,397,367
-
-
35,397,367

파생상품부채
-

516,900

-
516,900

유동성리스부채
-
-
124,229
124,229

비유동리스부채
-
-
371,899
371,899

합계
94,538,259
516,900
496,128
95,551,287

(*1) 기타금융부채는 범주별 금융부채의 적용을 받지 않는 리스부채를 포함하고 있습니다.

회사는 당기손익-공
정가
치측정금융자산과 장기차입금을 제외한 상기 금융상품의 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하고 있습니다.

(
2) 금융상품 범주별 손익

당반기 및 전반기의 금융상품 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
내 역
당반기
전반기

당기손익-공정가치 금융자산
당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
754,192
30,062

배당금수익
40,162
7

소계
794,354
30,069

상각후원가 금융자산
장기금융상품평가이익
-
30,062

이자수익
1,259,051
85,688

대손충당금환입
767,114
-

기타의대손상각비
-

176,129

소계
2,026,165
291,879

구 분
내 역
당반기
전반기

당기손익-공정가치 금융부채
파생상품평가손실
3,996,900
-

상각후원가 금융부채
이자비용
1,676,473
1,594,317

6. 매출채권 및 기타유동/비유동금융자산

(1) 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타유동/비유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당반기말
전기말

채권금액
손실충당금
할인차금
장부금액
채권금액
손실충당금
할인차금
장부금액

<매출채권>

매출채권
7,925,539
7,807,472
-
118,067
7,926,929
7,807,472
-
119,457

분양미수금
159,020
-
-
159,020
159,020
-
-
159,020

소 계
8,084,559
7,807,472
-
277,087
8,085,949
7,807,472
-
278,477

<유동금융자산>

단기대여금
220,847
71,000
-
149,847
5,810,847
5,661,000
-
149,847

미수금
1,230,467
873,251
-
357,216
3,354,156
3,158,495
-
195,661

미수수익

1,231,274
517,486
-
713,788
1,218,753
517,486
-
701,267

소 계
2,682,588
1,461,736
-
1,220,852
10,383,756
9,336,981
-
1,046,776

<비유동금융자산>

장기금융상품
636,265
-
-
636,265
606,265
-
-
606,265

장기대여금
4,976,693
4,224,209
-
752,484
5,126,693
4,224,209
-
902,484

보증금
1,823,972
296,556
102,739
1,424,677
1,672,397
296,556
106,695
1,269,146

소 계
7,436,930
4,520,765
102,739
2,813,427
7,405,355
4,520,765
106,695
2,777,895

합계
18,204,077
13,789,973
102,739
4,311,365
25,875,060
21,665,217
106,695
4,103,148

(2) 당반기 및 전반기 중 회사의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

- 당반기
(단위:천원)

계정과목
기초금액
대손상각비
제각
기말금액

매출채권
7,807,472
-
-

7,807,472

단기대여금
5,661,000
-
(5,590,000)
71,000

미수금
3,158,495
-
(2,285,244)
873,251

미수수익
517,486
-
-
517,486

장기대여금
4,224,209
-
-
4,224,209

보증금
296,556
-
-
296,556

합 계
21,665,217
-
(7,875,244)
13,789,973

- 전반기
(단위:천원)

계정과목
기초금액
대손상각비
기말금액

매출채권
4,875,603
-
4,875,603

공사미수금
2,931,869
-
2,931,869

단기대여금
6,158,515
-
6,158,515

미수금
3,100,225
176,129
3,276,354

미수수익
517,486
-
517,486

장기대여금
3,726,693
-
3,726,693

보증금
296,556
-
296,556

합 계
21,606,947
176,129
21,783,076

(3) 보고기간종료일 현재 매출채권 및 기타유동/비유동금융자산의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기말
전기말

1년 미만
4,138,377
2,640,808

1년 ~ 2년
750,213
13,851,108

5년 이하
6,538,354
2,765,127

5년 초과
6,777,132
6,618,018

합 계
18,204,076
25,875,060

7. 기타유동자산/기타비유동자산

보고기간종료일 현재 회사의 기타유동자산 및 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당반기말
전기말

기타유동자산

선급금
5,815,663
1,467,286

선급비용
88,610
96,601

선급공사비
3,733,835
2,579,187

(소계)
9,638,109
4,143,074

기타비유동자산

장기선급비용
684,009
684,009

장기미수수익
(*1)

1,300,919
1,300,919

(소계)
1,984,928
1,984,928

합 계
11,623,037
6,128,001

(*1) 아산방축동 임대아파트 판매
촉진을 위한 회사가 임차인의 중도금대출에 대하여 중도금이자를 대납한 금액입니다.

8. 재고자산

(1) 보고기간종료일 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당반기말
전 기 말

평가전금액
평가충당금
장부금액
평가전금액
평가충당금
장부금액

상품
28,434
-
28,434
19,580
-
19,580

건설용지
44,547,238
-
44,547,238
34,565,497
-
34,565,497

완성건물
9,515,508
1,092,789
8,422,719
10,015,348
1,127,889
8,887,459

합 계
54,091,180
1,092,789
52,998,391
44,600,425
1,127,889
43,472,536

(2) 당반기말 현재 대부분의 재고자산이 회사의 장단기차입금 등과 관련하여 담보로 제공되어 있
습니다

(주석 32 참조
).

9. 종속기업투자

보고기간 종료일 현재 회사의 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
소재지
주요
영업활동
지분율
취득원가
장부금액

당반기말
전 기 말

위해성진금형유한공사
중국
제조업
100%
2,146,950
-
-

KD엠텍(주)

한국
통신부품 제조 및 판매
100%
8,100,000
5,654,423
5,654,423

KD E&C VINA Co., Ltd.
베트남
부동산개발업, 주택 및 상가건설 공급판매업외
100%
118,540
118,540
118,540

라인개발주식회사
한국
부동산개발업, 주택 및 상가건설 공급판매업외
100%
1,000
1,000
1,000

직산개발주식회사(*1)

한국

부동산개발업, 주택 및 상가건설 공급판매업외

100%

1,000
-
-

리브개발 주식회사(*1)
한국

부동산개발업, 주택 및 상가건설 공급판매업외

100%

-
-
-

한종부동산중개주식회사(*1)

한국

부동산중개업, 부동산 상담, 임대관리업 외

100%

100,000
100,000
100,000

코하개발 주식회사(*2)
한국

부동산개발업, 주택 및 상가건설 공급판매업외

100%

1,000
1,000
-

합 계
10,468,490
5,874,963
5,873,963

(*1) 전기 중 신규 설립하였습니다.

(*2) 당반기 중 신규 설립하였습니다.

10. 관계기업투자

보고기간종료일 현재 회사의 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
소재지
영업활동
지분율
취득원가
장부금액

당반기말
전 기 말

국제건설(주)
한국
건설업
47%
470,000
470,000
470,000

KD&70 (주)(*1)
한국

부동산개발업

15.59%
1,193,300
916,554
916,554

합 계
1,663,300
1,386,554
1,386,554

(*1) 지분율 20% 미만이나 주요경영진의 교류 등 유의적인 영향력이 존재하여 관계기업투자로 분류하였습니다.

11. 유형자산

(1) 당반기 및 전반기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

- 당반기
(단위: 천원)

계정과목
기초
취득
처분
감가상각비
대체
평가
반기말

토지
6,021,623
-
-
-
-
1,164,642
7,186,265

건물
3,687,929
-
-
(46,900)
(15,000)
192,956
3,820,579

구축물
365,159
-
-
(24,527)
-
-
340,632

기계장치
10
-
-
-
-
-
10

차량운반구
19,498
-
-
(3,002)
-
-
16,497

집기비품
348,261
9,770
-

(47,422)

-
-
310,609

합 계
10,442,481

9,770

-
(120,257)

(15,000)

1,357,598
11,674,593

- 전반기
(단위: 천원)

계정과목
기초
취득
처분
감가상각비
대체
반기말

토지
2,398,978
4,575,204
-
-
-
6,974,182

건물
1,234,480
3,752,002
-
(48,023)
-
5,076,159

구축물
33,565
-
-
(5,150)
-
28,415

기계장치
21
-
(11)
-
-
10

차량운반구
2,589
23,989
-
(2,790)
-
23,789

집기비품
58,098
141,564
-
(19,077)
-
180,585

합 계
3,727,732
8,630,459
(11)
(75,040)
-
12,283,140

(2) 회사는 당반기 중 토지 등 에 대하여 재평가모형을 최초 적용하였으며, 2021년 6월 30일을 기준일로 하여 회사와 독립적이고 전문적 자격이 있는 평가기관이 산출한감정가액을 이용하여 토지를 재평가 하였습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말

재평가모형
원가모형

토지
7,186,266
6,021,624

건물
3,820,578
3,626,029

합계
11,006,844
9,647,653

토지의 공정가치 측정치는 가치평가기법에 의해 사용된 투입변수에 기초하여 수준 3공정가치로 분류되었습니다. 토지의 공정가치 측정에 사용된 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

구분
가치평가방법
수준3 투입변수

토지
공시지가기준법 등
지역요인, 개별요인 등

건물
거래사례비교법 등
지역요인, 개별요인 등

(3) 당반기말 현재 유형자산 중 대부분의 토지, 건물 등은 회사의 장단기차입금 등과 관련하여 담보로 제공되고 있습니다
(주석
32 참조
).

12. 투자부동산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

- 당반기
(단위: 천원)

구 분
토 지
건 물
건설중인자산
합 계

변경 전 기초금액
12,887,952
41,239,700
-
54,127,652

회계정책 변경
3,224,054
10,261,796
-
13,485,850

기초금액
16,112,006
51,501,496
-
67,613,502

감가상각
-
-
-
-

대체
-
15,000
-
15,000

공정가치평가
946,690
3,815,807

4,762,497

손상차손(환입)
-
-
-
-

기말금액
17,058,695
55,332,303
-
72,390,998

- 전반기
(단위:천원)

구 분
토 지
건 물
건설중인자산
합 계

변경 전 기초금액
13,634,763
1,999,316
32,014,616
47,648,695

회계정책 변경
1,785,163
2,171,647
-
3,956,810

기초금액
15,419,926
4,170,963
32,014,616
51,605,505

대체 등
-
-
7,589,032
7,589,032

공정가치평가
-
-
-
-

손상차손(환입)
-
-
-
-

기말금액
15,419,926
4,170,963
39,603,648
59,194,537

(2) 당반기말 현재 대부분의 투자부동산은 회사의 장단기차입금 등과 관련하여 담보로 제공되고 있습니다(주석

32 참조)
.

(3) 회사는 회사의 투자부동산의 공정가치를 결정하기 위하여 외부의 독립된 자격이 있는 감정평가전문가를 고용하고 있습니다. 회사의 재무담당임원은 독립된평가보고서의 가정과 가치변동이 합리적인지를 검토하고 이사회 및 감사에게 직접 보고하고 있습니다. 가치평가과정에 대한 논의와 결과는 회사의 보고일에 맞추어 정기적으로 재무담당임원과 감사, 이사회 사이에 공유되고 있습니다.

(4) 유의적인 관측가능하지 않은 투입변수(수준 3)를 사용한 공정가치측정에 대한 정보

구분
가치평가방법
수준3 투입변수

토지
공시지가기준법 등
지역요인, 개별요인 등

건물
거래사례비교법 등
지역요인, 개별요인 등

(5) 투자부동산 관련 운영 손익

(단위 : 천원)

구분
당반기
전반기

임대수익
153,616
181,983

운영비용
(83,071)
(72,111)

합계
70,545
109,872

13. 사용권자산

(1) 당반기말 및 전기말 현재 리스사용권자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말

취득금액
감가상각
누계액
장부금액
취득금액
감가상각
누계액
장부금액

건물
625,627
(147,907)
477,720
626,321
(83,596)
542,724

차량운반구
175,257
(113,868)
61,390
175,257
(112,026)
63,231

기타
5,162
(5,162)
-
5,162
(5,162)
-

합계
806,046
(266,937)
539,110
806,740
(200,784)
605,956

(2) 당반기 및 전반기 중 사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

-
당
반기

(단위:천원)

구 분
건 물
차량운반구
기 타
합 계

기초
527,026
78,930
-
605,956

취득
113,342
-
-
113,342

감가상각
(48,612)
(17,540)

(66,152)

처분/폐기
(114,036)
-
-
(114,036)

기말
477,720
61,390
-
539,110

-
전반기

(단위:천원)

구 분
건 물
차량운반구
기 타
합 계

기초
52,898
119,244
1,518
173,660

취득
317,174
-
-
317,174

감가상각
(20,831)
(22,773)
(1,518)
(45,122)

기말
349,241
96,471
-
445,712

14. 무형자산

당반기 및 전반기 중 무형자산의 주요 변동은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

시설이용권
기타의
무형자산
합계
시설이용권
기타의
무형자산
합계

기초금액
30,000
22,541
52,541
30,000
32,186
62,186

상각
-
(4,750)

(4,750)

-
(4,823)
(4,823)

기말금액
30,000
17,791
47,791
30,000
27,364
57,364

15. 금융부채 및 기타채무 

보고기간종료일 현재 회사의 매입채무 및 기타채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

<유동금융부채>

미지급금
2,444,127
1,982,029

미지급비용
433,761
144,162

임대보증금
127,000
127,000

합 계
3,004,888
2,253,191

<기타유동부채>

선수금
237,200
480,880

예수금
55,368
122,173

선수수익
3,349,295
3,352,986

합 계

3,641,863
3,956,039

<기타비유동금융부채>

임대보증금
38,234,000
38,204,000

현재가치할인차금(임대보증금)
(1,961,801)
(2,826,633)

예수보증금
20,000
20,000

합 계

36,292,199
35,397,367

<기타비유동부채>

선수수익(비유동)
6,675,850
8,360,595

합 계

6,675,850
8,360,595

16. 차입금

(1) 보고기간종료일 현재 회사의 장ㆍ단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
차 입 처
만기
연이자율(%)
금 액

당반기말
당반기말
전기말

<단기차입금>

운전자금
건설공제조합
2022-03-31
1.2
178,000
178,000

라인플러스개발
2021-06-11
5.8
-
3,970,000

리브개발(주)
(*)
5.5
8,616,484
8,430,133

직산개발(주)

(*)

5.5
10,808,608
10,643,941

한국증권금융(주)
2022-04-28
10.00
2,000,000
-

코하개발(주)
2022-10-28
5.5
7,778,498
-

단기차입금 계
29,381,590
23,222,074

<장기차입금>

운전자금
KEB하나은행
2021-08-27
2.908
382,400
384,800

영동농협
2024-05-06
4
2,600,000
-

인천옹진농업농협
2024-05-06
4
3,000,000
-

국제자산운용
오스피셔스제십일차 주식회사
2024-04-28
5
2,000,000
-

북수원신용협동조합
2022-11-09
4.65
1,783,380
1,823,340

의왕신협
2023-03-09
5.452
421,100
428,930

우리은행
2030-05-02
3.0
6,281,200
6,281,200

우리은행
2030-05-02
2.5
12,511,800
12,511,800

묵동신용협동조합
2022-09-27
5.5
249,030
258,450

북수원신용협동조합
2022-09-27
5.5
278,250
288,750

서대문신용협동조합
2022-09-27
5.5
171,320
177,800

남원주농협
2024-01-26
3.8
1,500,000
-

영동농협
2024-01-26
3.8
600,000
-

의왕신협
2023-07-30
3.9
-
151,820

수지신협
2023-07-30
3.9
-
288,500

남양주신협
2023-07-30
3.9
-
70,290

대관령신협
2023-07-30
3.9
-
65,270

화도농협
2023-08-18
3.99
3,350,000
3,350,000

수지신협
2023-11-26
5.065
2,500,000
2,500,000

수지신협
2023-11-26
5.065
441,620
491,660

라인개발㈜
2022-11-28
6.6
2,985,000
2,985,000

라인플러스개발(주)
2023-02-07
6.9
4,535,000
5,007,000

라인플러스개발(주)
2023-05-11
6.9
390,000
390,000

유동성장기차입금(차감)
(630,800)
(1,046,530)

현재가치할인차금(차감)
(7,975,606)

(8,177,835)

장기차입금 계
37,373,694
28,230,245

(*) 전기 및 당반기중 종속기업의 천안직산 및 부산해운대구 사업과 관련한 차입금을 경제적 실질에 따라 단기차입금항목으로 반영하였습니다.

(2)
장기차입금 중
국민주택 기금대출의 특수목적 차입과 관련한

우리은행에 대한 차입금에 대하여는 미래에 기대되는 유출 현금흐름의 명목가액을 차입시의 회사의 가중평균차입이자율로 할인하여

7,975,606

천
원
(전
기 8,177,835천원)
을
장기차입금의 차감항목으로 재무제표에 반영하였습니다.

(3) 회사의 장단기 차입금과 관련하여 회사의 단기금융상품 등과 대부분의 재고자산, 유형자산 및 투자부동산 등이 담보로 제공되어 있으며, 대표이사 및 특수관계법인 KD건설㈜ 등 으로부터 지급보증을 제공받고 있습니다(주석 32참조)
.

17. 전환사채 

(1) 보고기간종료일 현재 회사의 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

종류
발행일
상환일
이자율
당반기말(*)
전기말

제5회 무보증사모전환사채
2020.12.11
2023.12.11
12.00%
3,000,000

3,000,000

전환권조정
-
-

장 부 가 액
3,000,000

3,000,000

(*) 제5회차 전환사채는 전기 이전 중 기타특수관계자인 KD건설(주)로부터 종속회사인 KD엠텍(주)가 제3회차 전환사채 65억을 인수하였으며, 전기 중 35억은 조기상환청구 후 잔여 권면금액 30억은 2020년 12월 11일에 제5회차 전환사채로 차환 발행되었습니다.

(2) 상기 전환사채의 발행내역은 다음과 같습니다.

구 분
제5회 무보증사모전환사채

최초 액면가액(원)
3,000,000,000

발행가액(원)
3,000,000,000

액면이자율
12%

만기보장수익률
12%

원리금상환방법
이자는 매3개월마다 표면이자율의 1/4 후급, 
원금은 만기 일시상환

발행시점 주식전환 행사가액
1,546원

보고기간말 현재 조정된 주식전환 행사가액 (*1,2,3)
957원

행사기간
2020년 12월 11일~2023년 11월 11일

조기상환청구권
발행일로부터 3개월이 되는 2021년 03월 11일 및 이후 매3개월에 해당되는 날에 금액의 전부 또는일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구할수있음.

(*1) 본 사채 발행일로부터 3개월이 되는 날인 2021년 3월 11일부터 매3개월이 되는날을 전환가격 조정일로 하고, 각 전환가격 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가격으로 조정합니다.

(*2) 해당 행사가격은 2021년 3월 11일에 957원으로 조정되었습니다.

(3) 상기 전환사채로 인한 파생상품 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

기초
516,900
-

증가/감소
-
-

평가
3,996,900
-

기말
4,513,800
-

18. 리스부채

(1) 보고기간종료일 현재 회사의 리스부채는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

<유동>

리스부채
115,788
124,229

<비유동>

리스부채
314,436
371,899

(2) 당반기 및 전반기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

기초
496,128
181,624

취득
-
317,174

상환
78,151
51,707

이자비용
12,247
8,068

기말
430,224
455,159

유동성분류
115,788
47,914

비유동 리스부채
314,436
407,245

19. 순확정급여부채

(1) 회사가 계상한 순확정급여부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
485,501
459,822

사외적립자산의 공정가치 (*1)
(1,323)
(1,323)

재무상태표상 순확정급여부채
484,178
458,499

(*1) 사외적립자산의 공정가치는 국민연금전환금 1백만원(전기말: 1백만원)이 포함된 금액입니다.

(2) 회사의 확정급여제도에 따른 확정급여채무 현재가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
459,822
263,674

당기근무원가
84,257
262,693

이자비용
2,668
1,734

재측정요소:

- 재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익
(2,727)
(2,785)

- 가정과 실제차이 조정에 의한 효과

(26,931)
(95,688)

제도에서의 지급액
(31,588)
(10,354)

보고기간말 금액
485,501
419,274

(3) 사외적립자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

기초금액
1,323
1,320

이자수익
-
19

재측정요소:

- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)
-
(19)

보고기간말 금액
1,323
1,320

(4) 당반기 및 전반기 중 기타포괄손익으로 인식하는 재측정요소는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

항 목
당반기
전반기

법인세차감 전 재측정요소
29,658
95,726

법인세효과
-
-

법인세차감 후 재측정요소

29,658

95,726

20. 충당부채

(1) 당반기 및 전반기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당 반 기
전반기

하자보수충당부채
보증충당부채
복구충당부채
하자보수충당부채
보증충당부채

기초금액
864,439
445,000
23,376
1,506,259
460,000

충당부채 전입
87,863
-
181
25,972
-

충당부채 환입
(152,131)
-
-
-
-

사용액
(60,222)
(150,000)
-
(15,245)
-

기말금액
739,949
295,000
23,557
1,516,986
460,000

유동
249,662
295,000
-
137,851
460,000

비유동
490,287
-
23,557
1,379,135
-

21.
자본금 및 기타불입자본

(1) 자본금

회사의 정관에 의한 발행할 주식의 총수는 1,000,000,000주(1주의 금액 : 500원)이며 보고기간종료일 현재 회사의 발행주식총수와 납입자본금은 수차의 유ㆍ무상 증자와 감자와 5:1의 주식병합 절차를 거쳐 각각 16,525,360주와 8,262,680천원입니다.
회사의 정관에서는 주주에게 배당할 이익의 범위(상법상 배당가능이익 한도내에서 관계법령이 정하는 금액이하)내에서 관계법령이 정하는 바에 따라 이사회 결의로 회사의 주식을 소각할 수 있도록 하고 있습니다.

한편, 회사의 정관에서는 보통주식 및 우선주식으로 전환할 수 있는 전환사채와 신주인수권을 부여하는 신주인수권부사채를 각각 액면총액이 1,000억원을 초과하지 않는범위 내에서 주주 이외의 자에게 발행할 수 있도록 규정하고 있습니다. 이에 따라 보고기간종료일 현재 액면가 12,000백만원의 전환사채가 발행되어 있습니다.

발행된 전환사채 중 액면가 9,000백만원의 제4회 무보증사모전환사채는 제45기 별도및 연결 재무제표에 대해 감사인이 감사범위제한등의 사유로 의견을 표명하지 않음에 따른 기한이익 상실에 사유가 발생하여, 2019년 3월 20일 상환 하였으며, 사내 보관 후 만기전 이사회 결의에 따라 재매각 예정입니다. 

회사는 회사의 설립과 경영ㆍ기술혁신등에 기여하였거나 기여할 능력을 갖춘 임직원(관계법령에서 규정하는 관계회사의 임직원포함)을 대상으로 발행주식총수의 100분의 15의 범위내에서 주주총회의 특별결의에 의하여, 발행주식총수의 100분의 3 범위내에서 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여할 수 있습니다. 한편, 보고기간종료일 현재 부여된 주식매수선택권은 없습니다.

(2) 보고기간종료일 현재 회사의 자본금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당반기말
전기말

수권주식수
1,000,000,000주
1,000,000,000주

발행주식수
16,525,360주
16,525,360주

액면가액
500원
500원

자본금
8,262,680
8,262,680

(3) 당반기말 현재 기타불입자본과 기타자본구성요소의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
과 목
당반기말
전기말

기타불입자본
주식발행초과금
19,748,011
19,748,011

기타자본구성요소
자기주식처분손실
(4,371)
(4,371)

감자차익
31,341,222
31,341,322

자기주식
(9,862)
(9,862)

재평가잉여금
1,152,148
-

기타자본조정
313,690
313,690

합 계
32,792,927
31,640,779

(4) 당반기 및 전반기 중 자본금, 기타불입자본의 변동내역은 다음과 같습니다.

-
당반기

(단위:주, 천원)

구 분
일 자
발행주식수
자본금
기타불입자본

기초
2021-01-01
16,525,360
8,262,680
19,748,011

전환권행사
-
-
-
-

당반기말
2021-06-30
16,525,360
8,262,680
19,748,011

-
전반기

(단위:주, 천원)

구 분
일 자
발행주식수
자본금
기타불입자본

기초
2020-01-01
78,353,304
39,176,652
19,198,995

전환권 행사
-
-
-
-

기말
2020-06-30
78,353,304
39,176,652
19,198,995

22. 매출과 매출원가

(1) 당반기 및 전반기 중 매출과 매출원가의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
과 목
당 반 기
전 반 기

3개월
누적
3개월
누적

매출
상품매출
160,954
325,904
136,358
136,358

도급공사수익
247,990
1,319,244
1,555,136
2,344,837

분양공사수익
-
-
-
-

완성건물매출
-
520,001
744,648
10,627,088

합 계
408,944
2,165,149
2,436,142
13,108,283

매출원가
상품매출원가
79,365
140,943
57,483
57,483

도급공사원가
842,947
1,876,710
1,505,989
2,271,821

분양공사원가
-
-
-
-

완성건물매출원가
-
464,740
1,168,463
7,168,202

합 계
922,312
2,482,393
2,731,935
9,497,506

23. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 회사의 고객과의 계약에서 생기는 수익은 다음과 같이 구분됩니다.

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

주요 제품/용역

재화의 판매
845,904
10,763,447

용역의 제공
1,319,244
2,344,837

합 계
2,165,148
13,108,282

지리적 시장

내수
2,165,148
13,108,283

합 계

2,165,148
13,108,283

수익인식시기

한 시점에 인식
845,904
10,763,447

기간에 걸쳐 인식
1,319,244
2,344,837

합 계
2,165,148
13,108,283

(2) 당반기 및 전반기 중 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 주요 고객에 대한 매출내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

한국환경공단
900,800
2,200,935

우리에셋㈜
-
6,661,400

KD건설(주)
418,844
-

23.1 건설계약

(1)
당반기 및 전기말 현재 주요 도급공사계약의 내역은 다음과 같습니다.

- 당반기말
(단위:천원)

계 약 명
계 약 일
납 품 기 한
계약금액
진행률

하수도정비 중점관리지역 침수예방사업
2017-10-30
2021-06-30
9,801,960
100%

세종시 근생상가 신축공사 토목공사 외
2021-02-01
2021-12-31
5,611,000
9.07%

합 계
15,412,960

- 전기말
(단위:천원)

계 약 명
계 약 일
납 품 기 한
계약금액
진행률

하수도정비중점관리지역침수예방사업
2017-10-30
2021-05-31
9,801,960
90.81%

합 계
9,801,960

(2) 당반기와 전반기 중 도급공사계약과 관련하여 수익으로 인식한 계약수익 금액은 다음과 같습니다.

- 당반기
(단위:천원)

계약명
총공사 예정원가
누적발생원가
누적발생수익
기초공사수익
당반기공사수익

하수도정비 중점관리지역 침수예방사업
9,272,654
8,459,968
9,801,960
8,901,160
900,800

세종시 근생상가 신축공사 토목공사 외
5,611,000
418,444
418,444
-
418,444

합 계
14,883,654
8,878,412
10,220,404
8,901,160
1,319,244

- 전반기
(단위:천원)

계약명
총공사 예정원가
누적발생원가
누적발생수익
기초공사수익
전반기공사수익

하수도정비 중점관리지역 침수예방사업

8,919,955
6,881,323
7,094,583
4,893,648
2,200,935

부곡로외2개 보행환경개선공사
113,256
113,256
143,902
-
143,902

합 계
9,033,212
6,994,580
7,238,485
4,893,648
2,344,837

(3) 당반기말 및 전기말 현재 도급공사계약 관련 채권ㆍ채무의 내용은 다음과 같습니다.

- 당반기말
(단위:천원)

계 약 명
누적공사
손익
진행청구액
미청구공사
공사미수금
공사선수금

총액
대손충당금

하수도정비중점관리지역침수예방사업
1,341,992
8,875,831
926,129
91,423
-
-

세종시 근생상가 신축공사 토목공사 외
-
508,900
-
-
-
-

신길온천역 앞 보도설치공사
-
133,149
-
840
-
-

문정지구5-1BL 지식산업센터신축공사
473,353
8,332,400
-
1,954,544
1,954,544
-

남양주묵현리 도시형생활주택신축공사
51,900
2,811,000
-
977,325
977,325
-

합계
1,867,245
20,661,280
926,129
3,024,132
2,931,869
-

- 전기말
(단위:천원)

계 약 명
누적공사
손익
진행청구액
미청구공사
공사미수금
공사선수금

총액
대손충당금

하수도정비중점관리지역침수예방사업
441,191
8,147,230
753,930
91,423
-
-

신길온천역 앞 보도설치공사
-
133,149
-
840
-
-

문정지구5-1BL 지식산업센터신축공사
473,353
8,332,400
-
1,954,544
1,954,544
-

남양주묵현리 도시형생활주택신축공사
51,900
2,811,000
-
977,325
977,325
-

합 계
1,011,083
20,079,865
753,930
3,024,132
2,931,869
-

24. 비용의 성격별 분류

당반기 및 전반기 중 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

원재료와 소모품의 사용액
120,799
208,152
437,273
800,429

미완성공사 등의 변동
-
-
(3,027,398)
(505,373)

종업원급여
916,451
1,635,940
1,155,257
1,761,160

외주비
100,376
586,654
3,815,251
7,181,590

감가상각비와 기타 상각비
(164,573)
186,409
76,502
124,984

운반비
-
-
-
422

세금과공과 및 지급수수료
1,045,543
1,667,929
2,005,352
6,091,425

기타
592,519
1,563,408
412,713
1,015,496

합 계
2,611,115
5,848,492
4,874,950
16,470,133

25. 판매비와 일반관리비

당반기 및 전반기 중 회사의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다

(단위:천원)

구 분
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

급여
536,183
1,052,713
462,416
825,189

퇴직급여
86,925
86,925
251,561
251,561

복리후생비
115,149
199,911
96,555
166,623

여비교통비
20,230
36,983
15,823
35,455

통신비
2,182
5,392
3,732
8,090

세금과공과
1,595
26,239
123,274
507,573

지급임차료
246,589
364,461
4,524
29,552

감가상각비
(164,573)
186,409
68,666
114,737

보험료
9,134
23,232
5,056
9,605

차량유지비
4,207
8,011
6,442
13,587

운반비
-
-
-
422

교육훈련비
30
30
990
11,840

도서인쇄비
1,096
3,099
1,030
2,854

소모품비
8,419
17,742
13,571
19,303

접대비
19,274
33,153
10,923
21,888

수도광열비
11,026
23,089
10,384
23,786

지급수수료
597,081
1,002,518
1,171,080
4,792,690

광고선전비
-
-
749
749

무형자산상각비
2,372
4,750
2,411
4,823

수선비
57,768
110,653
37,292
37,424

건물관리비
42,936
83,071
44,131
72,111

하자보수충당부채전입액
87,863
87,863
2,029
2,028

판매촉진비
-
-
(206,235)
-

잡비
3,318
9,856
16,612
20,738

합 계
1,688,803
3,366,099
2,143,016
6,972,628

26. 금융수익 및 금융원가

당반기 및 전반기 중 금융수익 및 금융원가의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
과 목
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

금융수익
이자수익
636,061
1,259,051
82,060
85,688

당기손익인식금융상품평가이익
-
-
30,062
30,062

배당금수익
39,849
40,162
-
7

소 계
675,910
1,299,213
112,122
115,757

금융원가

이자비용
1,080,772
1,676,473
1,233,858
1,594,317

파생상품평가손실
3,996,900
3,996,900
-
-

소 계

5,077,672
5,673,373
1,233,858
1,594,317

순금융수익(원가)

(4,401,762)
(4,374,160)
(1,121,736)
(1,478,560)

27. 기타수익 및 기타비용

당반기 및 전반기 중 기타수익 및 기타비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
과 목
당반기
전반기

3개월
누적
3개월
누적

기타수익
수입임대료
85,949
153,616
88,995
181,983

유형자산처분이익
-
-
36,919
36,919

대손충당금환입
67,114
767,114
-
-

파생상품평가이익
-
-
30,062
30,062

매각예정비유동자산처분이익
-
-
25,339
520,468

하자보수충당금환입
152,131
152,131
-
-

기타영업외수익
209,133
472,551
301,973
301,973

잡이익
69,542
148,690
170,804
207,859

투자부동산재평가차익
4,762,496
4,762,496
-
-

당기손익공정가치금융자산평가이익
-
754,192
-
-

소 계
5,346,365
7,210,792
654,092
1,279,264

기타비용
기타의대손상각비
-
-
176,129
176,129

종속기업투자처분손실
-
-
276,746
276,746

기부금
-
-
10,200
19,950

보상비
-
1,600
33,200
42,000

기타영업외비용
945
945
-
-

유형자산 평가손실
119,516
119,516
-
-

잡손실
35,157
57,124
62,822
68,292

소 계
155,618
179,184
559,097
583,117

순기타수익(비용)
5,190,749
7,031,608
94,995
696,147

28. 법인세비용

(1) 법인세비용 산출 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 반 기
전 반 기

당기법인세부담액
-
-

당기손익 외로 인식되는 법인세
(324,965)
-

이연법인세변동

1,487,679

6,742

법인세비용

1,162,714

6,742

차감할일시적차이와 상계될 것으로 기대되지 않는 유형자산 및 투자부동산의 재평가차익을 이연법인세부채로 인식하고 소급 적용하였습니다. 

(2) 당기손익 외로 인식되는 법인세 내용은 다음과 같습니다.

구 분
당 반 기
전 반 기

재평가잉여금
(324,965)
-

29. 주당이
익(손실)

주당손익은 보통주 1주 또는 보통주 및 희석성잠재적보통주 1주에 대한 손익을 계산한 것으로, 회사의 1주당손익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(1) 기본주당손익

(단위: 원,주)

구 분
당 반 기
전 반 기

3개월
누적
3개월
누적

보통주당기순이익(손실)
(2,575,898,309)
(2,188,613,263)
(3,466,468,222)
(4,151,006,560)

가중평균유통보통주식수(*)
16,518,752
16,518,752
15,669,455
15,669,455

주당이익(손실)
(156)
(132)
(221)
(265)

(*) 당반기와 전반기의 가중평균유통보통주식수의 현황은 다음과 같습니다.

- 당반기
(단위:원,주)

구 분
일 자
유통주식수(주)
일수
적수

기초
2021-01-01
16,525,360
180
2,974,564,800

자기주식
2021-01-01
(6,608)
180
(1,189,440)

합 계
2021-06-30
16,518,752

2,973,375,360

가중평균유통보통주식수(=적수÷180일)

16,518,752

- 전3개월
(단위:원,주)

구 분
일 자
유통주식수(주)
일수
적수

기초
2021-01-01
16,525,360
90
1,487,282,400

자기주식
2021-01-01
(6,608)
90
(594,720)

합 계
2021-03-31
16,518,752

1,486,687,680

가중평균유통보통주식수(=적수÷90일)
16,518,752

- 전반기
(단위:원,주)

구 분
일 자
유통주식수(주)
일수
적수

기초
2020-01-01
15,670,660
182
1,426,030,060

자기주식
2020-01-01
(1,205)
182
(109,655)

합 계
2020-06-30
15,669,455

2020-03-31

가중평균유통보통주식수(=적수÷182일)
15,669,455

- 전3개월
(단위:원,주)

구 분
일 자
유통주식수(주)
일수
적수

기초
2020-01-01
15,670,660
91
1,426,030,060

자기주식
2020-01-01
(1,205)
91
(109,655)

합 계
2020-03-31
15,669,455

1,425,920,405

가중평균유통보통주식수(=적수÷91일)
15,669,455

(*) 유통주식수는 무상감자 등의 효과를 반영하여 조정하였습니다.

(2)
회사가 보유하고 있는 희석증권은 반희석효과가 발생하여 희석주당순손실은 기본주당순손실과 동일합니다.

30. 현금흐름표

(1) 영업현금흐름의 조정항목

당반기 및 전반기 중 영업활동 현금흐름의 조정항목 세부내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

기타의대손상각비
-
176,129

감가상각비
120,257
120,163

무형자산상각비
4,750
4,823

사용권자산 상각
66,153
-

하자보수충당부채전입액
87,863
25,972

퇴직급여
86,925
261,679

유형자산평가손실
119,516
-

대손충당금환입
(767,114)
-

하자보수충당금환입
(152,131)
-

법인세비용
1,162,715

6,742

이자비용
1,676,473
837,762

이자수익
1,259,051
(85,688)

배당금수익
(313)
(7)

재고자산평가환입
(35,100)
(2,234,895)

파생상품평가손실

3,996,900
-

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익

-
(30,062)

종속기업투자처분손실
-
276,746

유형자산처분이익
-
(36,919)

매각예정비유동자산처분이익
-
(520,468)

투자부동산재평가차익
(4,762,497)
-

기타영업외수익
(472,551)
(301,973)

합 계
(127,206)
(1,499,996)

(2) 순운전자본의 변동

당반기 및 전반기 중 영업활동현금흐름에서의 순운전자본의 변동내역은 다음과 같습니다

(단위: 천원)

구 분
당반기
전반기

매출채권의 증감
(170,808)
(119,622)

미수금의 증감
605,559
(27,354)

선급금의 증감
(4,250,032)
(188,190)

선급비용의 증감
(90,356)
(71,949)

장기미수수익의 증감
-
(473,990)

선급공사비의 증감
(1,154,648)
(169,622)

재고자산의 증감
(9,490,755)
9,392,026

매입채무의 증감
(715,522)
(1,595,617)

미지급금의 증감
462,098
(1,293,494)

미지급비용의 증감
(13,898)
-

분양선수금의 증감
(156,000)
(583,080)

공사선수금의 증감
90,456
(300,352)

하자보수충당부채의 증감
(60,222)
(15,245)

보증충당부채의 증감
(150,000)
-

선수금의 증감
(187,051)
(489,074)

예수금의 증감
(66,805)
(93,049)

퇴직금의 지급
(31,588)
(10,354)

선수수익(유동)의 증감
(3,691)
-

선수수익(비유동)의 증감
(30,782)
-

합 계
(15,414,045)
3,961,034

(3) 당반기 및 전반기 중 재무활동현금흐름에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

- 당반기
(단위: 천원)

구분
기초
재무현금흐름
비현금거래
당반기말

상각
유동성대체
기타

단기차입금
24,268,604
5,743,786
-
-
-
30,012,390

장기차입금
28,230,245
8,941,220
-
-
202,229
37,373,694

전환사채
3,000,000
-
-
-
-
3,000,000

파생상품
516,900
-
-
-
3,996,900
4,513,800

임대보증금
35,504,367
30,000
864,832
-
-
36,399,199

- 전반기
(단위: 천원)

구분
기초
재무현금흐름
비현금거래
전반기말

상각
유동성대체
기타

단기차입금
13,276,840
(4,077,170)
-
3,248,900
-
12,448,570

장기차입금
14,338,781
9,340,670
140,176
(3,248,900)
(1,867,283)
18,703,444

전환사채
6,308,231
(1,000,000)
191,769
-
(1,500,000)
4,000,000

임대보증금
20,148,433
3,752,900
(179,455)
-
-
23,721,878

(5) 회사는 거래가 빈번하여 총금액이 크고 단기간에 만기가 도래하는 단기금융상품 등으로 인한 현금의 유입과 유출항목을 순증감액으로 기재하였습니다.

31. 특수관계자와의 거래

(1) 특수관계자 등 현황

1) 보고기간말 현재 회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구분
당반기말
전기말
비고

최대주주
KD기술투자(주)
KD기술투자(주)

종속기업
KD엠텍(주), 위해성진금형유한공사, KD E&C VINA Co., Ltd., 라인개발(주),리브개발(주), 
직산개발(주), 한종부동산중개㈜,코하개발(주)
KD엠텍(주), 위해성진금형유한공사, KD E&C VINA Co., Ltd., 라인개발(주), 리브개발(주), 직산개발(주), 한종부동산중개(주)

관계기업
국제건설(주), KD&70(주)
국제건설(주),KD&70(주)

기타특수관계자
KD건설(주), (주)세종스카이, 국제자산관리(주),
 (주)세종파트너스건축사사무소, (주)국제건설, 
KD부동산중개(주), 도안시네마(주), 
(주)오케이투자개발, 
라인투자개발(주),
 라인도시개발(주), 라인플러스개발(주),스카이개발(주),내포개발(주),킹스톤㈜
KD건설(주), (주)세종스카이, 국제자산관리(주), (주)세종파트너스건축사사무소, (주)국제건설, 현대주택개발(주), KD부동산중개(주), 도안시네마(주), (주)오케이투자개발, 라인투자개발(주), 라인도시개발(주), 라인플러스개발(주), 스카이개발(주),내포개발(주),KD데니스패션(주),킹스톤(주)

주요 주주 및 임직원
안태일, 안재형, 이명자, 함도국,최경수,양도경, 이윤복
안태일, 안재형, 이명자, 함도국,최경수, 양도경, 이윤복

기타특수관계인
이규봉, 구현회, 박세영, 이정희
이규봉, 구현회, 박세영, 이정희

(*1)

(*1) 이규봉,구현회,박세영,이정희는 한국채택국제회계기준상 특수관계자 범위에는 해당이 되지 않으나, 전기 이전 동해발한동 KD아람채 중도금대출 약정 및 대전가수원동 KD-U PLAZA중도금대출 약정서에 근거하여 기타 특수관계인으로 표시하였습니다.

(2) 회사는 기업 활동의 계획. 운영. 통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 내부감사책임자 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당반기와 전반기 중 주요경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

단기급여
212,000
180,667

퇴직급여
26,474
116,567

합계
238,474
297,234

(3) 당반기와 전반기 중 특수관계자와의 매출, 매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.

- 당반기
(단위:천원)

특수관계
 구분

회사명
매출
이자수익
이자비용
임대료
수입
기타수입
기타지출

최대주주
KD기술투자㈜
-
-
-
48,600
49,150
-

종속기업
KD엠텍㈜
-
3,695
177,534
-
-
-

직산개발
㈜

-
-
-
-
-
15,156

한종부동산중개
㈜

-
6,969
-
-
-
-

라인개발
㈜

-
-
97,695
-
-
-

관계기업
KD&70㈜
-
-
-
13,643
-
45,731

기타특수관계자
KD건설㈜
418,444
-
-
-
-
-

라인플러스개발㈜
-
-
248,889
-
-
-

주요주주 및 임직원
안태일
-
-
-
-
99,240
-

합 계
418,444
10,664
524,118
63,443
148,390
60,887

- 전반기
(단위:천원)

특수관계
 구분

회사명
매출
매입
유형자산
이자수익
이자비용
임대료
수입
임대료
지급
기타수입
기타지출

최대주주
KD기술투자㈜
-
-
-
-
-
-
12,000
9,830
-

종속기업
KD엠텍㈜
-
-
-
14,959
382,143
-
-
-
-

라인개발
㈜

-
-
-
-
98,095
-
-
-
-

관계기업
KD&70㈜
-
-
7,961,000
53,728
-
-
14,645
-
13,760

기타특수관계자
KD건설㈜
-
110,818
-
-
-
-
-
-
6,231

KD데니스패션㈜
-
-
-
-
-
34,800
-
-
-

라인플러스개발㈜
-
-
-
-
149,428
-
-
-
-

주요주주 및
 임직원
안태일
-
-
-
-
-
-
-
16,540
-

안재형
19,244
-
-
-
-
-
-
-
220,538

합 계
19,244
110,818
7,961,000
68,687
629,666
34,800
26,645
26,370
240,530

(4) 당반기와 전기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.

- 당반기
(단위:천원)

특수관계
구분
회사명
자금대여 거래
자금차입 거래
기타

대여
회수
차입
상환
지출
회수

최대주주
KD기술투자㈜
-
-
-
-
49,060
-

종속기업

직산개발
㈜

-
-
320,491
155,824
-
-

한종부동산중개
㈜

-
150,000
-
-
16,672
-

리브개발
㈜

-
-
186,351
-
-
-

코하개발
㈜

-
-
8,339,658
561,160
-
-

라인개발
㈜

-
-
-
-
2,153
-

관계기업
KD & 70㈜
-
-
-
-
172,528
-

기타특수관계자
KD건설(주)
-
-
-
-
-
559,790

라인플러스개발㈜
-
-
-
4,442,000
51,529
-

주요주주 및 임직원
안태일
-
-
-
-
-
99,240

합 계
-
150,000
8,846,500
5,158,984
291,942
659,030

- 전반기
(단위:천원)

특수관계
구분
회사명
자금대여 거래
자금차입 거래
기타

대여
회수
차입
상환
지출
회수

종속기업
KD엠텍㈜
-
-
-
1,000,000
-
2,500,000

관계기업
KD & 70㈜
1,000,000
6,259,111
-
-
9,873,824
1,500,000

기타특수관계자
KD건설㈜
-
-
-
-
2,479,440
-

라인플러스개발㈜
-
-

9,740,000

-
-
-

주요주주 및 임직원
안재형
-
-
-
-
220,000
-

합 계
1,000,000
6,259,111
9,740,000
1,000,000
12,573,264
4,000,000

(5) 당반기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다

- 당반기말
(단위:천원)

특수관계
구분
회사명
채 권
채 무

매출채권
대여금
기타채권
손실
충당금
장부가액
차입금
사채
기타
채무

최대주주
KD기술투자㈜
1,954,544
136,706
188,294
2,094,544
185,000
-
-
13,310

종속기업
KD엠텍㈜
-
149,847
121,731
-
271,578
-
3,000,000
5,144,976

위해성진금형유한공사
685,657
-
-
685,657
-
-
-
-

직산개발 주식회사
-
-
-
-
-
10,808,608
-
-

한종부동산중개
㈜

-
250,000
13,328
-
263,328
-
-
-

리브개발
㈜

-
-
1,000
-
1,000
8,616,484
-
-

코하개발
㈜

-
-
-
-
-
7,778,498
-
-

라인개발
㈜

-
-
-
-
-
2,985,000
-
34,544

관계기업
KD & 70㈜
-
-
1,577,167
-
1,577,167
-
-
11,003

국제건설㈜(구,모은건설)
-
-
-
-
-
-
-
-

기타 특수관계자
KD건설㈜
977,325
257,000
89,680
1,282,665
41,340
-
-
100,806

라인플러스개발㈜
-
-
-
-
-
4,925,000
-
103,649

㈜세종스카이
-
1,000,000
-
497,516
502,484
-
-
-

국제자산관리㈜
-
71,000
-
71,000
-
-
-
-

(주)세종파트너스건축사사무소
-
18,210
11,000
29,210
-
-
-
68

국제건설(주)
50,000
450,000
110,309
610,309
-
-
-
-

주요 주주 및 임직원
안태일
-
-
43,351
-
43,351
-
-
-

안재형
10,342
-
-
-
10,342
-
-
-

이명자
-
-
10,251
-
10,251
-
-
23,400

유인엽
-
-
10,978
10,978
-
-
-
-

기타특수관계인
이규봉
-
-
61,026
61,026
-
-
-
-

박세영
-
-
-
-
-
-
-
900

구현회
-
-
958
958
-
-
-
-

합 계
3,677,868
2,332,763
2,050,779
5,343,863
2,905,841
35,113,590
3,000,000
5,432,656

회사가 특수관계자 채권에 대하여 당반기말 현재 설정하고 있는 손실충당금은 5,354,863백만원
(64.77%)
이며, 이와 관련하
여
당반기 중 인식한 기타의대손상각비는 없습니다.

- 전기말
(단위:천원)

특수 관계구분
회사명
채 권
채 무

매출
채권
대여금
기타
채권
손실 
충당금
장부가액
차입금
사채
기타
채무

최대주주
KD기술투자(주)
1,954,544
136,706
188,294
2,094,544
185,000
-
-
8,910

종속기업
KD엠텍(주)
-
149,847
118,037
-
267,884
-
3,000,000
25,542

위해성진금형유한공사
685,657
-
-
685,657
-
-
-
-

직산개발
㈜

-
-
3,060
-
3,060
-
-
10,643,941

한종부동산중개
㈜

-
400,000
6,358
-
406,358
-
-
-

리브개발
㈜

-
-
1,000
-
1,000
8,430,133
-

라인개발
㈜

-
-
-
-
-
2,985,000
-
2,153

관계기업
KD & 70㈜
-
-
1,537,421
-
1,537,421
-
-
16,899

기타 특수관계자
KD건설(주)
977,325
257,000
89,680
1,282,665
41,340
-
-
10,350

KD데니스패션㈜
-
5,590,000
2,349,044
7,875,244
63,800
-
-
-

라인플러스개발㈜
-
-
-
-
-
9,367,000
-
51,002

㈜세종스카이
-
1,000,000
-
497,516
502,484
-
-
-

국제자산관리㈜
-
71,000
-
71,000
-
-
-
-

(주)세종파트너스
건축사사무소
-
18,210
11,000
29,210
-
-
-
68

현대주택개발㈜
-
47,650
4,479
52,129
-
-
-
-

(주)국제건설
50,000
450,000
110,309
610,309
-
-
-
-

주요 주주 및 임직원
안태일
-
-
43,351
-
43,351
-
-
-

안재형
10,342
-
-
-
10,342
-
-
-

이명자
-
-
10,251
-
10,251
-
-
23,400

유인엽
-
-
10,978
10,978
-
-
-
-

기타특수관계인
이규봉
-
-
61,026
61,026
-
-
-
13,200

박세영
-
-
-
-
-
-
-
900

구현회
-
-
958
958
-
-
-
-

합 계
3,677,868
8,120,414
4,545,246
13,271,236
3,072,291
12,352,000
3,000,000
19,226,498

회사가 특수관계자 채권에 대하여 전기말 현재 설정하고 있는 손실충당금은 13,271백만원이며(81.2%), 이와 관련하여 전기 중 인식한 기타의대손상각비는 없습니다.

(6) 보고기간종료일 현재 회사의 대여금 채권과 관련하여 타인으로부터 제공받은 담보 및 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

제공자
보증내역
당반기말

전기말

비 고

㈜세종스카이
대여금 담보
1,200,000
1,200,000
약속어음 금액(*1)

대표이사
관계사채권
5,990,000
5,990,000
연대보증한도

합 계

7,190,000
7,190,000

(*1) ㈜세종스카이가 회사의 대여금에 대해 담보목적으로 제공한 약속어음에 대해서는 ㈜세종스카이의 대표이사가 개인자격으로 연대보증을 제공하고 있습니다.

(7) 보고기간종료일 현재 회사의 장ㆍ단기차입금 등과 관련하여 특수관계자로부터 제공받은 담보 및 보증내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

제공자
금융기관
당반기말
전기말
내역

대표이사
우리은행
1,813,100
1,813,100
차입금 지급보증한도

합계
1,813,100
1,813,100

(8) 보고기간종료일 현재 회사는 금융기관 차입금 관련 대표이사로 부터 제공 받은 근보증내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

제공자
구분
금융기관
당반기말
전기말
내역

대표이사
당사차입금
수지신협외
28,693,900
19,293,900
차입금 지급보증한도

종속기업 차입금
의왕신협외
39,480,000
29,220,000
차입금 지급보증한도

관계사 차입금
의왕신협외
7,080,000
11,880,000
차입금 지급보증한도

합 계
75,253,900
60,393,900

(9) 회사는 최대주주 등으로부터 회사 발행 주식에 대한 단기매매차익의 환수를 진행하고 있습니다. 당기말 현재 미환수금액은 다음과 같습니다.

구분

KD기술투자

안태일

차액발생사실통보액

2012.01.25

2012.01.25

차익발생액

315,319

595,280

누적 환수금액

117,960

215,020

미환수액

197,359

380,260,

32. 우발채무와 주요 약정사항

(1) 사용이 제한된 금융상품
보고기간 종료일 현재 회사의 사용이 제한된 금융상품 등의 내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

계 정 과 목
거 래 처
당반기말
전기말
제 한 내 용

단기금융상품
국민은행
92
91
자금관리신탁(강일아르페온1차)

우리은행
5
5
하수도정비 하도급 선금

우리은행
304,625

454,897

하수도정비 하도급 고정

우리은행
11
11
이포권역 하도급 고정

국민은행
2,185
2,183
신길온천 하도급 노무

국민은행
13
12
신길온천 하도급 고정

기업은행
152,513
-
군산신역세권 사업지 계약금 대출

우리은행
-
1,663
하수도정비 하도급 노무

비유동금융자산
 (장기금융상품)
국민은행
2,000
2,000
당좌개설보증금

국민은행
420,643
420,643
동해 아람채 하자보수예치

우리은행
37,622
37,622
하자보수 예치금(특정금전신탁)

비유동금융자산
 (보증금)
건설공제조합
155,698
155,698
아산법곡외 하자보증

합 계
1,075,407
1,074,825

(2) 계류중인 소송사건

보고기간종료일 현재 회사가 계류중인 소송사건은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

원 고
피 고
계류법원
소송금액

당반기말
전기말

SD미래개발
케이디(주)
서울동부지방법원

140,769

140,769

아르페온 1차 관리단
1. KD기술투자 2. 케이디(주)
서울동부지방법원

201,000

201,000

KD아람채 아파트 입주자 대표회의
1. 케이디(주)2. 건설공제조합
서울중앙지방법원

700,000

700,000

케이디(주)

대전광역시
대전지방법원
19,471
-

법무법인(유한)지평
케이디(주)
서울서부지방법원
110,000
-

합계
1,171,240
1,041,769

(3) 회사는 동해 KD아람채 분양사업과 관련하여 입주 후 일정기간내의 시세 하락분에 대하여 약정된 금액을 보장하는 계약을 피분양자와 체결하고 있습니다. 해당 계약으로 인하여 회사는 예상금액 460백만원을 보증채무충당부채로 반영하였으며, 보고일 현재 잔액은 295백만원입니다.

(4) 보고기간종료일 현재 회사의 장ㆍ단기차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 담보로 제공한 자산은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

담보제공자산
관련계정
금융기관 등
담보설정금액
내역

당반기말
전기말

서귀포시 토지 및 단독주택
투자부동산
KEB하나은행
600,000
600,000
차입금 담보

금융상품 등
장기금융상품/보증금
건설공제조합
155,698
193,319
하자보수보증 등

출자증서
당기손익-공정가치측정금융자산
건설공제조합
396,709
399,208
이행보증

정기예금증서
장기금융상품/보증금
주택도시보증공사
420,643
420,643
부지확보예치금 및 하자보수예치

보험증권
보험료
북수원신협 외
16,365,000
19,848,000
차입금 담보

아산 방축동 토지
투자부동산
우리은행
22,551,600
22,551,600
차입금 담보

합 계
40,489,650
44,012,770

(5) 보고기간종료일 현재 회사의 장ㆍ단기차입금 등과 관련하여 부동산 담보신탁 현황은 아래와 같습니다.

(단위:천원)

담보제공자산
관련계정
신탁사
순위
수익자
수익한도금액(*1)
내역

당반기말
전기말

문정 KD 유타워 9, 10층 8개 호실
투자부동산

아시아신탁 주식회사

1순위

영동농협
720,000
-

차입금 담보

문정 KD 유타워 12층 7개 호실
유형자산
아시아신탁 주식회사
1순위
수지신용협동조합
-
2,520,000
차입금 담보

문정 KD 유타워 10층 6개 호실
투자부동산
아시아신탁 주식회사
1순위
의왕신용협동조합
-
1,356,000
차입금 담보

문정 KD 유타워 9층 2개 호실
투자부동산
아시아신탁 주식회사
1순위
남양주신용협동조합
-
564,001
차입금 담보

동해 천곡동 토지
투자부동산
아시아신탁 주식회사
1순위
대관령신용협동조합
-
600,000
차입금 담보

군산공장 토지,건물
투자부동산
교보자산신탁
1순위
북수원신용협동조합
2,880,000
2,880,000
차입금 담보

강일아르페온 2개 호실
재고자산

법곡동 케이디아람채 7개 호실
재고자산
㈜무궁화신탁
1순위
의왕신용협동조합
650,000
650,000
차입금 담보

동해발한KD아람채 근생 1개 호실
재고자산
교보자산신탁
1순위
서대문신용협동조합
261,300
261,300
차입금 담보

동해발한KD아람채 근생 3개 호실
재고자산
1순위
묵동신용협동조합
638,300
638,300
차입금 담보

동해발한KD아람채 근생 3개 호실
재고자산
1순위
북수원신용협동조합
423,800
391,200
차입금 담보

남양주 마석우리 토지
투자부동산
무궁화신탁
1순위
화도농협협동조합
4,020,000
4,020,000
차입금 담보

안성 아양 토지
재고자산
무궁화신탁
1순위
의왕신용협동조합
3,600,000
3,600,000
차입금 담보(라인개발담보제공)

대전 가수원 KD U프라자 3개 호실
재고자산
무궁화신탁
1순위
의왕신용협동조합
480,000
480,000
차입금 담보(라인플러스개발담보제공)

대전 가수원 KD U프라자 16개 호실
재고자산
신영부동산신탁
1순위
북수원신용협동조합
633,600
633,600
차입금 담보(라인플러스개발담보제공)

국일신용협동조합
554,400
554,400
차입금 담보(라인플러스개발담보제공)

수원중앙신용협동조합
1,420,800
1,420,800
차입금 담보(라인플러스개발담보제공)

안산중앙신용협동조합
1,567,200
1,567,200
차입금 담보(라인플러스개발담보제공)

청주신용협동조합
852,000
852,000
차입금 담보(라인플러스개발담보제공)

한우리신용협동조합
1,572,000
1,572,000
차입금 담보(라인플러스개발담보제공)

문정 KD70 1,14F 10개 호실
유형자산
교보자산신탁
1순위
북수원신용협동조합
-
720,000
차입금 담보(라인플러스개발담보제공)

수원중앙신용협동조합
-
1,200,000
차입금 담보(라인플러스개발담보제공)

서대문신용협동조합
-
120,000
차입금 담보(라인플러스개발담보제공)

인천성암신용협동조합
-
1,080,000
차입금 담보(라인플러스개발담보제공)

화성제일신용협동조합
-
1,680,000
차입금 담보(라인플러스개발담보제공)

문정 KD70 1,14F 10개 호실

유형자산
아시아신탁
1순위
영동농협
3,120,000
-
차입금 담보

인천옹진농협
3,600,000
-
차입금 담보

천안 직산 삼은리 64-14외 7필지
재고자산
무궁화신탁
1순위
인성저축은행
3,900,000
3,900,000
차입금 담보(직산개발담보제공)

인천저축은행
2,600,000
2,600,000
차입금 담보(직산개발담보제공)

라온저축은행
2,740,000
2,470,000
차입금 담보(직산개발담보제공)

오성저축은행
1,300,000
1,300,000
차입금 담보(직산개발담보제공)

아산저축은행
1,300,000
1,300,000
차입금 담보(직산개발담보제공)

웰컴저축은행
1,300,000
1,300,000
차입금 담보(직산개발담보제공)

스카이저축은행
1,300,000
1,300,000
차입금 담보(직산개발담보제공)

부산광역시 해운대구 우동 642-2
재고자산
우리자산신탁
1순위
인성저축은행
-
3,900,000
차입금 담보(리브개발담보제공)

오성저축은행
-
1,300,000
차입금 담보(리브개발담보제공)

DH저축은행
-
2,600,000
차입금 담보(리브개발담보제공)

동원제일저축은행
-
3,380,000
차입금 담보(리브개발담보제공)

부산광역시 해운대구 우동 642-2

재고자산
우리자산신탁
1순위
인성저축은행
2,210,000
-
차입금 담보(코하개발담보제공)

동원제일저축은행
2,600,000
-
차입금 담보(코하개발담보제공)

디에이치저축은행
2,600,000
-
차입금 담보(코하개발담보제공)

오성저축은행

1,300,000
-
차입금 담보(코하개발담보제공)

안국저축은행

1,950,000
-
차입금 담보(코하개발담보제공)

청주저축은행
1,950,000
-
차입금 담보(코하개발담보제공)

인천저축은행
1,950,000
-
차입금 담보(코하개발담보제공)

에스앤티저축은행
1,950,000
-
차입금 담보(코하개발담보제공)

영진저축은행
1,950,000
-
차입금 담보(코하개발담보제공)

유니온저축은행
1,950,000
-
차입금 담보(코하개발담보제공)

웰컴저축은행
1,300,000
-
차입금 담보(코하개발담보제공)

용인시 영덕동
재고자산
무궁화신탁
1순위
수지신용협동조합
3,600,000
3,600,000
차입금 담보

동해 천곡동 토지
유형자산
아시아신탁
1순위
남원주농협
1,800,000
-
차입금 담보

합 계
68,543,400
58,310,801

(*1) 수익한도 금액 : 부동산을 담보신탁함에 따라 우선수익권자에게 지급이 보장된 한도 금액으로 담보로 제공된 자산의 감정가액과는 차이가 발생합니다.

 (*) LH공공택지입찰 추첨 당첨된 군산시 내흥동 926토지관련 계약금 대출 40억원(한국증권금융: 20억, 오피셔스제십일차: 20억)이 있으며, 위탁자 오피셔스제십일차, 자산관리자 한국투자증권, 채무자 케이디주식회사로 자산관리위탁계약되었습니다.

(6) 회사는 건설공제조합과 보증한도 15,607백만원, 융자한도 580백만원의 한도거래약정을 맺고 있고, 계약이행 및 하자보수 등과 관련하여 9,187백만원의 지급보증을 제공받고 있으며, 공동도급 사업장인 수원하수도정비 중점관리 지역 침수예방사업장
수원시 발주 관급공사와 관련하여 라인산업(구: 이지건설)과 공동도급 연대채무로 보증종류 건기대(대여계약별보증) 6,296백만원 법인채무보증 입보되어 있습니다.

또한 의왕신용협동조합에 안성 아양 토지 브릿지 대출로 SPC법인인 라인개발㈜ 차입금 3,000백만원 및 북수원신협외 4개 신협에서 SPC법인 라인플러스개발(주)에 대전가수원 KD U프라자 16개실 차입금 5,500백만원 의왕신협에 KD U프라자 3개실 차입금 400백만원
천안 직산 토지 브릿지 대출로 SPC법인 직산개발에 10,900백만원, 해운대 우동 토지 브릿지 대출로 SPC법인 코하개발에 16,700백만원에 대하여 법인채무보증을 제공하고 있습니다.

(7) 서울보증보험으로부터 96백만원의 이행보증 등을 제공 받고 있으며, 주택도시보증공사로 부터 아산 방축동KD아람채 아파트 신축공사와 관련하여 사용검사후 임대보증금보증 보증금액 38,044백만원 및 그외 하자보수보증 1,052백만원을 제공받고 있습니다.

(8) 보고기간종료일 현재 회사는 우리은행과 아산시 방축동 KD아람채 임대주택 신축사업과 관련하여 한도금액 18,793백만원의 국민주택기금대출 약정을 맺고 있습니다.

33. 위험관리

(1) 위험관리의 개요

회사는 금융상품을 운용함에 따라 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 및 기타 가격위험에 노출되어 있습니다. 본 주석은 상기 위험에 대한 회사의 노출정도 및 이와 관련하여 회사가 수행하고 있는 자본관리와 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험관리측정방법 등에 대한 질적 공시사항과 양적 공시사항을 포함하고 있습니다.

(2) 위험관리 개념체계

회사의 위험관리는 회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 회사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 회사의재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다.

(3) 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 회사가 재무손실을 입을 위험을 의미하며, 주로 거래처에 대한 매출채권에서 발생합니다. 회사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래 한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고, 지연사유에 대한 적절한 조치를 취하고 있습니다.

(4) 유동성위험

회사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 회사의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석, 검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

(5) 이자율위험관리

회사의 이자율 위험은 차입금에서 비롯됩니다. 회사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며 보유하고 있는 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 회사는 이자율 위험에 노출되어 있습니다. 회사는 이자율에 대한 위험을 관리하기 위해주로 미래 현금흐름 변동위험을 회피하기 위하여 재융자, 기존차입금의 갱신, 대체적인 융자 등 고정금리차입을 원칙으로 하고 있으나 경우에 따라 변동이자율 차입금을 사용하고 있습니다.

(6) 자본 위험

회사는 부채와 자본 잔액의 최적화를 통하여 주주이익을 극대화시키는 동시에 계속기업으로서 지속될 수 있도록 자본을 관리하고 있습니다. 회사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있으며 이 비율은 총부채에서 현금및현금성자산을 차감한 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 순차입금비율은 총차입금에서 현금및현금성자산을 차감한 차입금를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 보고기간종료일 현재 부채비율, 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말

총부채 (A)
131,705,945
112,782,123

현금및현금성자산 (B)
605,603
2,070,439

순부채(C)
131,100,342
110,711,684

총자본 (D)
31,656,202
32,663,008

총차입금 (E)
70,386,084
55,498,849

부채비율 (C/D)
414.14%
338.95%

순차입금비율 (E-B)/D
220.43%
163.57%

34. 회계정책의 변경 

(1) 제1040호 투자부동산의 공정가치모형 적용
회사는 투자부동산의 후속측정방법을 원가모형에서 경제적 실질이 반영된 공정가치모형으로 변경하였고 이에 따라 비교표시되는 직전사업연도의 재무제표를 재작성 하였습니다.

(2) 회계정책 변경의 영향 
투자부동산의 회계정책 변경이 재무제표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

- 재무상태표

(단위:천원)

구분
당반기말
전기말
전기초

변경전
변경효과
변경후
변경전
변경효과
변경후
변경전
변경효과
변경후

유동자산
66,148,733
-
66,148,733
54,206,572
-
54,206,572
40,264,542
-
40,264,542

비유동자산
78,442,498
18,770,916
97,213,414
77,752,710
13,485,849
91,238,559
64,233,119
3,956,810
68,189,929

- 투자부동산
53,620,082
18,770,916
72,390,998
54,127,653
13,485,849
67,613,502
47,648,695
3,956,810
51,605,505

자산총계
144,591,231
18,770,916
163,362,147
131,959,282
13,485,849
145,445,131
104,497,661
3,956,810
108,454,471

유동부채
45,597,175
-
45,597,175
36,161,351
-
36,161,351
31,396,818
-
31,396,818

비유동부채
81,979,169
4,129,601
86,108,770
73,653,885
2,966,887
76,620,772
44,448,262
870,498
45,318,760

- 이연법인세부채
324,965
4,129,601
4,454,566
-
2,966,887
2,966,887
-
870,498
870,498

부채총계
127,576,344
4,129,601
131,705,945
109,815,236
2,966,887
112,782,123
75,845,080
870,499
76,715,579

자본총계
17,014,887
14,641,315
31,656,202
22,144,046
10,518,962
32,663,008
28,652,581
3,086,311
31,738,892

- 포괄손익계산서

(단위:천원)

구분
당반기
전반기

변경전
변경효과
변경후
변경전
변경효과
변경후

매출
2,165,148
-
2,165,148
13,108,282
-
13,108,282

매출원가
2,482,393
-
2,482,393
9,497,506
-
9,497,506

영업이익
(4,205,915)
522,570
(3,683,345)
(3,392,500)
30,648
(3,361,852)

순금융수익(원가)
(4,374,161)
-
(4,374,161)
(1,478,560)
-
(1,478,560)

순기타수익(원가)
2,269,111
4,762,496
7,031,607
696,148
-
696,148

- 투자부동산평가이익
-
4,762,496
4,762,496
-
-
-

법인세차감전순이익
(6,310,965)
5,285,066
(1,025,899)
(4,174,912)
30,648
(4,144,264)

법인세비용
-
1,162,715
1,162,715
-
6,742
6,742

당기순이익
(6,310,965)
4,122,352
(2,188,613)
(4,174,912)
23,905
(4,151,007)

법인세효과차감후기타포괄손익

1,181,807

-
1,181,807
95,726
-
95,726

총포괄손익
(5,129,158)

4,122,352

(1,006,807)
(4,079,186)
23,905
(4,055,281)

주당이익
(382)
250
(132)
(266)
2
(265)

35. 보고기간 후 사건

(1)

회사는 KD(주)를 위탁자로, 우리자산신탁(주)을 시행사 및 포스코건설(주)를 시공사로 하는 천안직산 소재의 더? 천안레이크마크의 분양사업을 위한 관리형토지신탁을 체결하였으며, 이와 관련하여 회사는 회사의 종속법인인 직산개발(주)의 롯데카드(주), 중소기업은행, 플랜업직산(주)에 대한 더? 천안레이크마크의 PF대출 917억의 차입약정 관련하여 연대보증을 제공하였습니다.

(2)

회사는 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따라 2021년 5월29일 이사회결의를 통해 시설자금, 채무상환자금 및 운영자금등의 자금조달 목적으로 기명식 보통주식 16,000,000주 신주발행 결정을 하였으며, '증권의발행 및공시등에관한규정' 제5-16조 및 제5-18조의 일반공모 방식으로 유상증자를 하는 경우의 발행가액 산정방식을 준용하여 25% 할인된 금액을 확정 발행가액으로 하여 유상증자를 실시 중입니다.

6. 배당에 관한 사항

(1) 당사는 정관에 의거하여 이사회 결의 및 주주총회의 승인을 통하여 배당을 실시할 수 있고, 주주가치 제고를 목표로 배당의 점진적인 확대를 위해 노력하고 있으며, 회사의 지속적인 성장을 위한 투자, 재무구조 건전성 유지, 주주환원, 경영환경 등을 종합적으로 고려하여 결정하고 있습니다. 

배당과 관련한 회사의 정관내용을 요약하면 아래와 같습니다.
(2) 정관상 배당의 정책, 제한에 관한 사항

제12조
(신주의 배당기산일)
회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속한 영업연도의 직전 영업연도의 말에 발행된 것으로 본다.

제50조
(분기배당)
1. 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월, 6월, 9월의 말일(이하 "분기배당 기준일"이라 한다)의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조12에 따라 분기배당을 할 수 있다.
2. 제1항의 이사회 결의는 분기배당 기준일 이후 45일내에 하여야 한다.
3. 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음의 금액을 공제한 액을 한도록 한다.
 - 직전결산기의 자본의 액
 - 직전결산기의 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액
 - 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액
 - 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의 준비금
 - 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

제51조
(이익금의 처분)
1. 이 회사는 매 사업연도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.
 - 이익준비금
 - 기타의 법정적립금
 - 배당금
 - 임의적립금
 - 기타의 이익잉여금처분액

제52조
(이익배당)
1. 이익의 배당은 금전과 주식으로 할수 있다.
2. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.
3. 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제53조
(배당금지급청구권의 소멸시효)
1. 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.
2. 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

(3) 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제48기 반기
제47기
제46기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
4183
1,753
13,649

(별도)당기순이익(백만원)
-2,189
79
9,458

(연결)주당순이익(원)
85
-312
872

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적

[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

당사는 2021년 06월 30일 기준으로 공시대상기간(최근 5사업연도) 동안 아래와 같이자본금 변동사항이 발생하였습니다 

증자(감자)현황

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 천원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2015년 11월 27일
유상증자(일반공모)
보통주
4,716,980
100
212
-

2016년 09월 28일
유상증자(주주우선공모)
보통주
100,000,000
100
214
-

2017년 06월 26일
유상증자(일반공모)
보통주
4,694,835
100
213
-

2017년 09월 27일
유상증자(주주우선공모)
보통주
98,510,685
100
160
-

2018년 12월 17일
전환권행사
보통주
24,193,548
100
124
제3회차 전환사채

2018년 12월 27일
유상증자(일반공모)
보통주
7,849,000
100
100
-

2019년 02월 11일
전환권행사
보통주
4,032,258
100
124
제3회차 전환사채

2019년 07월 26일
-
보통주
313,413,216
100
100
주식병합(5:1)

2020년 09월 15일
무상감자
보통주
62,688,047
500
500
감자비율 80%

2020년 12월 16일
유상증자(일반공모)
보통주
854,700
500
1,170
소액공모

미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 천원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

사모
전환사채
제4회
2019년 02월 20일
2022년 02월 20일
9,000,000
보통주
2020년02월20일~2022년01월20일
100
2,500
9,000,000
3,600,000
-

사모
전환사채
제5회
2020년 12월 11일
2023년 12월 11일
3,000,000
보통주
2021년12월11일~2023년12월11일
100
957
3,000,000
3,134,796
-

합 계
-
-
-
12,000,000
보통주
-
100
-
12,000,000
6,734,796
-

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

케이디(주)
회사채
사모
2016년 11월 09일
3,000
5
-
2019년 11월 09일
여
-

케이디(주)
회사채
사모
2017년 12월 11일
10,000
12
-
2020년 12월 11일
여
-

케이디(주)
회사채
사모
2019년 02월 20일
9,000
15
-
2022년 02월 20일
부
-

케이디(주)
회사채
사모
2020년 12월 11일
3,000
12
-
2023년 12월 11일
부
-

합 계
-
-
-
25,000
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출전일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출전일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출전일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
9,000,000
-
3,000,000
-
-
-
-
12,000,000

합계
9,000,000
-
3,000,000
-
-
-
-
12,000,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출전일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
증권신고서 제출전일
)
(단위 : 천원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

공모자금의 사용내역

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

주권상장법인공모증자
(코스닥시장공모)
-
2008.06.11
타법인취득
타법인출자
신규법인설립
운영자금
24,042
타법인취득
타법인출자
신규법인설립
운영자금
24,042
-

주권상장법인공모증자
(코스닥시장공모)
-
2008.11.24
운영자금
2,000
운영자금
2,000
-

주권상장법인공모증자
(코스닥시장공모)
-
2009.06.02
시설자금
운영자금
차환자금
기 타
21,000
세종기업구조조정조합3호출자금
차입금상환
타법인출자(동호정공)
타법인출자(동부LED)
투자자산(국제건설-베트남지분)
운영자금
21,000
당시 경영상 판단에 의해 신고서상 운영자금 및 차환자금 등으로 예정된 금액 중 일부를
투자자금으로 변경 사용

주권상장법인공모증자
(코스닥시장공모)
-
2009.07.07
운영자금
999
원자재 등 매입대금
급여 등 운영자금
기타 운영자금
사채 및 이자 상환
금융 차입 및 이자 상환
999
당시 경영상 판단에 의해 운영자금으로 예정된 금액 중 일부를 차입금 및 이자 상환 으로 변경 사용

제6회신주인수권부사채
-
2010.07.30
운영자금
990
원자재 등 매입대금
급여 등 운영자금
금융 차입 및 이자 상환
사채상환 및 이자 상환
990
당시 경영상 판단에 의해 운영자금으로 예정된 금액 중 일부를 차입금 및 이자 상환으로변경 사용

주권상장법인공모증자
(코스닥시장공모)
-
2010.10.25
운영자금
990
원자재 등 매입대금
급여 등 운영자금
기타 운영자금
금융 차입 및 이자 상환
990
운영자금 중 일부(210백만원)당사 차입금 상환 용도로 사용함

제10회신주인수권부사채
-
2011.08.30
운영자금
990
원자재 등 매입대금
기타 운영자금
금융 차입 및 이자 상환
사채상환 및 이자 상환
990
당시 경영상 판단에 의해 운영자금으로 예정된 금액 중 일부를 차입금 및 이자 상환 으로 변경 사용

주권상장법인공모증자
(코스닥시장공모)
-
2012.09.28
운영자금
999
원자재 등 매입대금
차입 및 이자 상환
999
운영자금 중 일부(959백만원) 당사 차입금 상환 용도로 사용함

주권상장법인공모증자
(코스닥시장공모)
-
2013.10.04
운영자금
999
원자재 등 매입대금
999
-

주권상장법인공모증자
(코스닥시장공모)
-
2014.06.24
차입금 상환
미지급 상환
운영자금
11,970
차입금 상환
미지급 상환
운영자금
11,970
당시 유가증권 신고서의 제출일자와 납입일 이후의 기일사이에 매입채무등의 일시적 상환에 따른 차액 발생

주권상장법인공모증자
(코스닥시장공모)
-
2014.11.13
운영자금
999
건설용지 매입
999
-

주권상장법인공모증자
(코스닥시장공모)
-
2015.11.27
운영자금
999
원자재 등 매입대금
999
-

주권상장법인공모증자
(코스닥시장공모)
-
2016.09.28
차입금 상환
건설사업운영자금
기타운영자금
21,400
차입금 상환
건설사업운영자금
기타운영자금
21,400
* 건설사업운영자금 차이금액 : -4,106
1) 동해 발한 공동주택사업현장의 공정률 미진으로 예상된 자금이 모두 투입되지 못함(-3,057)
2) 수원호텔사업의 사업취소로 예상된 자금이 모두 투입되지 못함(-1,049)
* 기타운영자금 차이금액 : 4,106
동해 발한 공동주택사업현장과 수원호텔 사업에 집행되지 못한 자금을 당사 진행 현장 사업에 투입함
1) 아산법곡 도시형생활주택 신축 : 4,446
2) 문정아르페온 1차 : 1,888
3) 아산방축 토지 매입대금 : 2,687
4) 대전도안지구 토지매입대금 : 1,819
5) 기타 운영자금 : 1,047

주권상장법인공모증자
(코스닥시장공모)
-
2017.06.17
운영자금
기타
999
운영자금
기타
999
-

주권상장법인공모증자
(코스닥시장공모)
-
2017.09.22
알티전자(주) 취득대금
동해KD아람채 운영자금
기타운영자금
15,762
알티전자(주) 취득대금
동해KD아람채 운영자금
기타운영자금
15,762
-

주권상장법인공모증자
(코스닥시장공모)
-
2018.12.26
운영자금
784
운영자금
784
-

주권상장법인공모증자
(코스닥시장공모)
-
2020.12.16
운영자금
999
운영자금
999
-

사모자금의 사용내역

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

신주인수권부사채
제2회
2008.09.25
운영자금
2,000
운영자금
2,000
-

신주인수권부사채
제4회
2010.02.09
운영자금
1,000
운영자금, 차입금 상환
1,000
-

신주인수권부사채
제5회
2010.04.22
운영자금
1,000
차입금 상환
1,000
-

신주인수권부사채
제7회
2010.10.07
운영자금
928
운영자금
928
-

신주인수권부사채
제8회
2011.04.01
운영자금
1,000
운영자금
1,000
-

신주인수권부사채
제9회
2011.07.06
운영자금
2,466
운영자금
2,466
-

신주인수권부사채
제11회
2013.06.26
운영자금
1,000
운영자금
1,000
-

신주인수권부사채
제12회
2013.07.01
운영자금
500
운영자금
500
-

전환사채
제2회
2016.11.09
운영자금
3,000
운영자금
3,000
-

전환사채
제3회
2017.12.11
타법인 증권 취득자금
10,000
타법인 증권 취득자금
10,000
-

전환사채
제4회
2017.12.11
타법인 증권 취득자금
9,000
타법인 증권 취득자금
-
제4회 전환사채 재매입으로 인한 미사용

전환사채
제5회
2020.12.11
타법인 증권 취득자금
3,000
* 기타자금
3,000
제5회차 전환사채는 제3회차 전환사채의 차환발행으로 발행

* 기타자금: 제5회차 전환사채는 제3회차 전환사채의 차환발행으로 발행한 건 입니다.

8. 기타 재무에 관한 사항

(1) 재무제표 재작성 등 유의사항
 1) 재무재표를 재작성한 경우 재작성 사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향
 : 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

 2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도
 : 당사는 보고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 대손충당금 설정현황

1) 최근 사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위:천원)

구분
계정과목
채권총액
대손충당금
설정률(%)

제48기 2분기
매출채권
4,941,950
4,723,588
95.58

공사미수금
3,024,132
2,931,869
96.95

분양미수금
159,020
-
-

단기대여금
33,560,163
33,560,163
100.00

미수금
1,980,756
1,550,953
78.30

미수수익
10,993,119
10,400,431
94.61

선급금
6,345,627
464,211
7.32

장기대여금
4,726,693
4,224,209
89.37

보증금
2,889,514
296,556
10.26

장기매출채권
3,370,718
3,370,718
100.00

합계
71,991,692
61,522,698
85.46

제47기
매출채권
4,944,348
4,723,588
95.54

공사미수금
3,024,132
2,931,869
96.95

분양미수금
159,020
-
-

단기대여금
39,150,163
39,150,163
100.00

미수금
4,221,846
3,836,197
90.87

미수수익
10,989,116
10,400,431
94.64

선급금
2,009,552
464,211
23.10

장기대여금
4,726,693
4,224,209
89.37

보증금
2,737,839
296,556
10.83

장기매출채권
3,370,718
3,370,718
100.00

합계
75,333,427
69,397,942
92.12

제46기
매출채권
5,152,367
4,726,959
91.74

공사미수금
2,932,709
2,931,869
99.97

분양미수금
437,980
-
-

단기대여금
40,983,234
40,480,239
98.77

미수금
4,773,214
4,000,263
83.81

미수수익
10,495,583
10,437,117
99.44

선급금
1,027,891
464,211
45.16

장기대여금
3,726,693
3,726,693
100.00

보증금
628,764
296,556
47.16

장기매출채권
3,370,718
3,370,718
100.00

합계
73,529,153
70,434,625
95.79

3) 최근 사업연도의 대손충당금 변동현황(연결기준)

-
(단위:천원)

구 분
제48기 2분기말
제47기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
69,397,942
70,434,625

2. 순대손처리액(①－②±③)

① 대손처리액(상각채권액)
(7,108,130)
-

② 상각채권회수액
-
-

③ 기타증감액
-
(1,113,292)

3. 대손상각비 계상(환입)액
(767,114)
76,607

4. 기말 대손충당금 잔액합계
61,522,698
69,397,940

4) 매출채권관련 대손충당금 설정방침
연결기업은 보고기간종료일 현재의 매출채권과 기타채권 잔액에 대하여 합리적이고 객관적인 기준에 따라 산출한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.
- 상각후원가 측정 금융자산
- 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품
- 기업회계기준서 제1115호에서 정의된 계약자산

5) 대손경험률 및 대손예상액 산정근거
- 대손경험률: 과거3개년 부실채권 발생액을 근거로 대손경험률을 산정하여 설정하되, 채무자의 부도 등으로 회수가 불확실한 채권의 경우 개별 평가하여 설정.

- 대손예상액: 과거 대손경험률 및 채무자의 부도, 파산, 강제집행 등으로 회수가 불투명한 채권의 경우 회수가능성 및 담보설정여부 등을 고려하여 채권잔액의 0%초과 ~ 100% 범위에서 합리적인 대손 추산액 설정

6) 대손처리기준

- 거래처의 부도, 파산, 회생절차 등으로 채권회수 가능성이 없다고 판단되는 경우

- 거래처의 사업장에 대해 제3자가 강제집행, 사업폐지 등으로 채권회수 가능성이 
 없다고 판단되는 경우
- 채무자의 사망, 실종, 도주 등으로 채권회수 가능성이 없다고 판단되는 경우

- 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우

- 소송 등으로 법적 청구권이 소멸한 경우

- 기타 정상채권이어도 회수가 불가능하다고 예상될 경우 

5) 보고기간종료일 현재 대여금 및 수취채권의 연령분석 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
1년미만
1년~2년
5년이하
5년초과
합 계

대여금및수취채권
5,146,355
1,516,817
7,339,708
52,279,450
66,282,330

6) 보고기간종료일 현재 경과기간별 매출채권의 현황은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
6월이하
6월초과 1년이하
1년초과 3년이하
3년초과
계

금액
일반
230,290
91,423
542,631
7,639,266
8,503,610

특수관계자
-
-
10,342
2,981,869
2,992,211

계
230,290
91,423
552,973
10,621,135
11,495,821

구성비율(%)
2.00
0.80
4.81
92.39
100.00

(3) 재고자산 현황

연결회사의 재고자산 보유 및 실사내역은 아래와 같습니다.
1) 최근사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위:천원)

사업부분
계정과목
제48기2분기말
제47기
제46기
비고

몰드베이스
제품
464
444
440

재공품
-
-
-
-

원재료
-
-
-
-

소 계
464
444
440
-

전자
상품
-
-
4,335
-

제품
659,398
465,774
146,622
-

반제품
60,155
48,870
204,115
-

원재료
127,779
88,132
263,828
-

소 계
847,332
602,776
618,900
-

건설
건설용지
44,547,238
34,565,497
4,674,818
-

미완성건물(분양)
-

-
-

완성건물
8,422,719
8,887,459
16,507,272
-

상품
28,434
19,580
-
-

소 계
52,998,391
43,472,536
21,182,090
-

합 계
53,846,187
44,075,756
21,801,430
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산÷기말자산총계×100]
30
27
16
-

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
0.06회
1.04회
0.63회
-

2) 재고자산의 실사내역 등
연결회사의 재고자산 실사내역은 아래와 같습니다.

사업부문
실사내역

몰드베이스
. 2019년 6월 실사를 완료 하였습니다.

패션
. 2019년 6월 실사를 완료 하였습니다.

전자
. 2021년 1월 외부감사인 동행하에 실사를 진행하였습니다.

건설
. 공사 및 분양 현장에 대한 실사를 완료 하였습니다.
. 2019년 1월 외부감사인이 동행하여 실사를 진행 하였습니다.

(4) 공정가치평가 내역(연결기준)

당반기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

1) 경영진은 당반기말 및 전기말 현재 상각후원가로 측정되는 금융자산과 금융부채 
 의 장부금액은 장기차입금을 제외하고는 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니
 다.

2
) 공정가치로 후속측정하는 것이 원칙인 지분상품 및 출자금중 지분율이 미미하고 
 공정가치 측정을 위해 이용할 수 있는 최근 정보가 불충분하여 추정 현금흐름의 
 편차가 유의적이고 다양한 추정치의 발생확률을 신뢰성 있게 평가할 수 없는 금융
 상품은 원가법으로 측정하였습니다. 공정가치 정보를 공시하지 않는 금융자산의 
 내역 및 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융상품 범주
구 분
당분기말
전기말

당기손익-공정가치측정금융자산
출자금 등
673
361

합 계
673
361

연결회사는 위의 지분상품 및 출자금등을 단기적으로 처분할 계획은 없으며 공정가치를 신뢰성 있게 측정가능할 때에 해당 금융상품을 공정가치로 측정할 예정입니다.

3) 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품을 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1

동일한 자산이나 부채에 대하여 활성시장에서 공시된
(조정되지 않은)
가격

수준 2
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준1에 포함된 공시가격은 제외함.

수준 3
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

당분기말 및 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

- 당반기말
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
500,375
500,375

금융부채

파생상품부채
-
-
-
-

- 전기말
(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
500,376
501,394

금융부채

파생상품부채
-
-
-
-

당분기 중 수준 1과 수준 2 간의 유의적인 변동은 없습니다.

4) 수준 1과 수준3에 해당하는 금
융상품의 당기 및 전기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당기손익-공정가치측정금융자산

파생상품

당반기
전기
당분기

기초 잔액
2,460,956
494,116
-

원가법에서 변경
-
-
-

취득
-1,960,581
1,484,208
-

처분
-
-
-

전환권 행사에 따른 증감효과
-
-
-

당기손익으로 인식된 손익
-
482,632
-

기타포괄손익으로 인식된 손익
-
-
-

기말 잔액
500,375
2,460,956
-

연결회사는 건설공제조합출자금 등에 대해 순자산가치평가법을 적용하여 공정가치평가를 수행하였습니다.

5) 연결회사는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에수준간의 이동을 인식하고 있습니다.

6) 가치평가기법 및 투입변수

연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 1와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치, 비반복적인 공정가치측정치, 공시되는 공정가치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

- 당반기말
(단위: 천원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산

건설공제조합출자금 등
500,375
3
순자산가치법
성장율, 할인율 등

파생상품

전환사채조기상환옵션
-
3
이항모형
할인율, 변동성

- 전기말
(단위: 천원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산

건설공제조합출자금 등
500,376
3
순자산가치법
-

파생상품

전환사채조기상환옵션
-
3
이항모형
할인율,변동성

연결회사는 건설공제조합출자금 등에 대해 순자산가치평가법을 적용하여 공정가치평가를 수행하였습니다.

7
) 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정

연결회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치 측정을 담당하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 공정가치 측정을 담당 하는 부서는 매년말 보고일정에 맞추어 공정가치 평가과정 및 그결과에 대해 주기적으로 보고하고 있습니다.

8) 금융자산의 재분류
당반기 중 목적이나 사용의 변경으로 인하여 재분류된 금융자산은 없습니다.

(5) 유의적인 회계정책
분기연결재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연결재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다. 2021년 1월 1일부터 시행되는 새로운 회계기준이 있으나, 그 기준들은 연결실체의 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다. 

IV. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제48기 반기(당기)
신우회계법인
적정
검토의견에 영향을 미치지 않는 사항으로서 검토보고서 이용자는 주석34에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 주석34에 기술하고 있는 바와 같이 회사는 당기부터 투자부동산에 대하여 재평가모형을 적용하였으며 비교표시목적으로 첨부한 2020년 12월 31일과 2020년 1월 1일 현재의 재무상태표 및 2020년 6월 30일로 종료하는 포괄손익계산서,자본변동표를 재작성하였습니다.
-

제47기(전기)
신우회계법인
적정

감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 다음의 사항에 주의를 기울여야할 필요가 있습니다.

종속기업 영업환경의 불확실성

연결재무제표에 대한 주석39에 설명하는 바와 같이 연결회사의 총자산의12%, 총매출의23%를 차지하는 종속기업인KD엠텍(주)는2020년12월31일로 종료되는 보고기간에 영업손실2,202백만원이 발생하였으며, 유동부채가 유동자산을10,338백만원초과하였습니다. 이러한 사실은KD엠텍(주)의 영업환경에 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 이러한 불확실성의 결과로 발생할 수 있는 자산과 부채의 금액 및 분류표시와 관련 손익항목에 대한 수정사항은 연결재무제표에 반영되어 있지 않습니다. 우리의 의견은 이 사항으로부터 영향을 받지 아니합니다.

핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 연결재무제표감사에서 가장 유의적인사항들입니다. 해당 사항들은 연결재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성 시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는않습니다.

유형자산 및 투자부동산 자산손상

연결회사는 시가총액이 장부가액에 미달하는 등 손상징후가 존재하며, 유형자산 및 투자자산의 금액이 재무제표에 미치는 영향이 매우 중요하고 이해관계자의 기대치 또한 높아 유형자산 및 투자부동산의 자산손상을 핵심감사사항으로 판단하였습니다. 
상기 언급된 유형자산 및 투자부동산 자산손상 관련하여 우리가 수행한 주요한 절차는 다음과 같습니다.

- 자산손상을 인식하는 연결회사의 프로세스를 검토하였습니다.
- 자산손상 징후가 존재하는지 검토하였습니다.
- 유형자산 및 투자부동산 회수가능가액 평가에 활용된 경영진측 외부전문가의 전문성 및 객관성을 검토하였습니다.
- 감사인이 독립적으로 회수가능가액을 추정하여 경영진측 외부전문가의 평가 결과와 비교 검증하였습니다.

제46기(전전기)
현대회계법인
적정

감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 다음 사항들에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다.

(1) 연결재무제표 재작성

주석 38에 기술하고 있는 바와 같이 연결회사는 분양수익 및 완성건물매출 3,702백만원 미인식, 관련 매출원가 809 미인식, 보증채무손실 환입 120백만원 인식, 기타의대손상각비 4,709백만원 인식, 재고자산평가감 80백만원 인식, KD데니스패션(주)의 중단영업손익 분류 및 연결범위 제외 등 다수의 수정사항 및 특수관계자 범위와 거래내역 공시사항 등을 수정하여 별첨 2019년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연결재무제표를 재작성하였습니다.

상기 조정사항의 수정으로 인하여 2019년 12월 31일 현재 연결회사의 연결재무제표상 순자산총액이 1,907백만원만큼 감소하였고, 2019년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 당기순이익은 13,013백만원만큼 증가하였습니다.

(2) 특수관계자와의 거래 및 보고기간후 사건

주석 34 및 주석 39에서 설명하고 있는 바와 같이 연결회사는 특수관계자와 다수의 자금거래 및 담보와 보증을 제공하거나 제공받는 등 거래를 하고 있으며, 기업회계기준서 제1024호 '특수관계자 공시' 문단 10에 따라 법적 형식 뿐만 아니라 실질 관계에 따라 특수관계자로 식별된 특수관계자와의 거래가 존재합니다. 또한 주석 37에서설명하고 있는 바와 같이 연결회사는 보고기간종료일 이후 감사보고서일 현재까지 다수의 보고기간후 사건이 발생하였으며, 보고기간종료일 이후에도 다수의 특수관계자 간 자금거래 등이 존재합니다.

(3) 주권 매매 거래 정지 및 상장폐지 사유 발생

주석39에 기술하고 있는 바와 같이, 연결회사는2019년3월18일 상장폐지 사유가 발생하여2019년4월1일 상장폐지에 대한 이의신청을 통해2019년4월16일 기업심사위원회로부터2020년4월9일까지 개선기간을 부여받았으며, 2020년4월27일 개선계획 이행내역서를 제출하였습니다. 이에 따라 향후 개최되는 기업심사위원회에서 상장폐지 여부가 심의, 의결될 예정입니다.

수주산업 핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단과 지배기구와의 커뮤니케이션을 통해 당기 연결재무제표 감사에서 수주산업과 관련하여 가장 유의적인 사항을 선정한 것입니다. 해당 사항은 연결재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 연결재무제표 전체에 대한 의견을 형성할 때 다루어진 사항이며, 우리는 이 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하는 것은 아닙니다.

가. 일반사항

이 감사보고서에 기술된 수주산업 핵심감사사항과 관련하여 공통적으로 해당되는 내용은 아래와 같습니다.

연결재무제표에 대한 주석 2에서 언급되어 있는 바와 같이, 연결회사는 공사계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 계약수익과 계약원가를 보고기간 종료일 현재 계약활동의 진행률을 기준으로 하여 각각 수익과 비용으로 인식하고 있습니다. 계약활동의 진행률은 진행단계를 반영하지 못하는 계약원가를 제외하고 수행한 공사에 대하여 발생한 누적계약원가를 추정 총계약원가로 나눈 비율로 측정하고 있습니다. 누적발생원가에 인식한 이익을 가산(인식한 손실을 차감)한 금액이 진행청구액을 초과하는 금액은 미청구공사로 표시하고 있으며, 진행청구액이 누적발생원가에 인식한이익을 가산(인식한 손실을 차감)한 금액을 초과하는 금액을 초과청구공사로 표시하고 있습니다.

나. 투입법에 따른 수익인식

연결회사의 공사계약은 원자재 가격의 변동, 신규 계약이 속한 시장의 리스크 등에 따라 총계약수익 추정의 불확실성이 증가하고 총계약수익과 총계약원가 추정치 변동이 당기 손익(또는 미래 손익)에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재함에 따라 우리는 연결회사의 투입법에 따른 수익인식을 유의적인 위험으로 식별하였습니다.

당기말 현재 연결회사의 투입법에 따른 수익인식에 대하여 우리가 수행한 주요감사절차는 다음과 같습니다.

ㆍ한국채택국제회계기준 제1115호에 따른 수익인식 회계정책의 적정성 검토

ㆍ보고기간종료일 현재 주요 프로젝트의 현재 진행상황 및 유의적인 변동사항에 대하여 질문 및 분석적 검토

다. 총계약원가 추정의 불확실성

연결회사의 공사계약상 공정지연이나 공정비효율 발생에 따른 총계약원가 추정의 불확실성 증가와 추정치 변동이 당기 손익(또는 미래손익)에 미치는 영향을 고려하여 연결회사의 총계약원가 추정의 불확실성을 유의적인 위험으로 식별하였습니다.

당기말 현재 연결회사의 총계약원가 추정의 불확실성이 연결재무제표에 미치는 영향과 관련하여 우리가 수행한 주요감사절차는 다음과 같습니다.

ㆍ총추정계약원가의 유의적인 변동이 있는 프로젝트에 대하여 변동원인 질문 및 관련 문서 확인

ㆍ실제원가와 예정원가를 비교/분석하여 유의적인 차이가 있는 프로젝트에 대하여 차이원인을 파악하고 필요한 경우 관련 증빙을 확인

라. 공사진행율 산정

연결회사의 공사계약은 제반 환경변화로 인한 추가 원가의 투입, 특정기간의 원가투입 집중현상 등으로 인해 공사수행의 정도를 반영하지 못하는 원가투입이 발생할 가능성과 발주자에게 청구할 수 없는 비정상원가가 발생할 가능성이 높기 때문에 예정원가 대비 공사원가가 크게 증가하고 총계약원가 추정의 불확실성이 증가함에 따라 우리는 연결회사의 공사진행률 산정을 유의적인 위험으로 식별하였습니다.

공사진행률 산정에 영향을 미치는 총계약원가와 누적계약원가 금액과 관련하여 우리가 수행한 주요감사절차는 다음과 같습니다.

ㆍ발생한 원가 집계의 완전성 및 정확성을 테스트

ㆍ공사진행률에 대한 재계산검증

ㆍ당기 발생한 투입원가 중 감사인이 독립적으로 투입원가의 발생과 귀속시기 및 건설계약별 원가귀속의 적정성을 테스트

마. 계약자산(미청구공사) 회수가능성

발주처의 대금결제 지연 및 조건의 변경, 클레임 발생 등으로 인해 계약자산(미청구공사)의 회수에 대한 불확실성이 증가하고 있으므로 우리는 공사계약에 대한 계약자산(미청구공사) 금액의 회수가능성을 유의적인 위험으로 식별하였습니다.

당기 중 계약자산(미청구공사) 회수가능성과 관련하여 우리가 수행한 주요감사절차는 다음과 같습니다.

ㆍ계약자산(미청구공사)가 유의적인 프로젝트에 대하여 분양상태 등 사업현황 확인

ㆍ계약자산(미청구공사) 금액의 회수가능성에 대한 경영진의 추정근거 검토

바. 공사변경에 대한 회계처리

연결회사의 공사계약상 공사변경이나 지연배상금의 발생 등에 따른 공사계약 금액의변동가능성을 고려하여 우리는 공사변경에 대한 회계처리를 유의적인 위험으로 식별하였습니다.

연결회사의 공사변경의 회계처리와 공시내용에 대하여 우리가 수행한 주요감사절차는 다음과 같습니다.

ㆍ계약금액의 유의적 증감 사유에 대한 질문 및 변경계약서 확인

ㆍ지연배상금의 추정에 대한 연결회사의 회계정책에 대한 이해 및 질문

ㆍ연결회사의지연배상금평가결과에대한합리성검토

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.
 (단위: 원)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제48기 반기(당기)
신우회계법인
2020년 기말/반기 개별 및 연결 재무제표에 대한 감사/검토
290,000,000
-
-
-

제47기(전기)
현대회계법인
2019년 기말/반기 개별 및 연결 재무제표에 대한 감사/검토
290,000,000
2,200
290,000,000
2,209

제46기(전전기)
삼일회계법인
2018년 기말/반기 개별 및 연결 재무제표에 대한 감사/검토
250,000,000
2,162
420,000,000
2,650

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제48기 반기(당기)
-
-
-
-
-

제47기(전기)
-
-
-
-
-

제46기(전전기)
-
-
-
-
-

4. 회계감사인의 변경

구분
감사인
변경사유
감사용역 계약기간
비고

2021년 (제48기)
신우회계법인
주식회사의 외부감사에 관한 법률에 의거 감사인 지정
2021.01.01~2021.12.31
-

2020년 (제47기)
신우회계법인
주식회사의 외부감사에 관한 법률에 의거 감사인 지정
2020.01.01~2020.12.31
-

2019년 (제46기)
현대회계법인
주식회사의 외부감사에 관한 법률에 의거 감사인 지정
2019.01.01~2019.12.31
-

4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다.

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2020년 12월 24일
피감사인 : 담당이사
 회사 : 감사
서면
감사업무팀 구성, 독립성 등

2
2020년 03월 16일
회사: 대표이사, 재무담당이사 등
 감사인: 업무수행이사, 담당회계사
대면회의
감사결과

3
2020년 04월 23일
회사: 대표이사, 재무담당이사 등
 감사인: 업무수행이사, 담당회계사
대면회의
감사일정, 감사범위, 감사인의 책임 등 감사계획보고, 수주산업핵심감사항목.
 Audit Instruction 발송 현황

4
2020년 07월 15일
회사: 대표이사, 재무담당이사 등
 감사인: 업무수행이사, 담당회계사
대면회의
감사결과 및 감사의견상 기타문단, 강조문단

2. 내부통제에 관한 사항

당사는 신뢰할수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 대주회계법인과 2020년 내부회계관리제도 구축 자문용역 재계약을 체결하고 용역수행을 통해 내부회계관리제도 시스템을 재구축하였습니다. 또한, 당사의 내부회계관리제도에 대한 평가는 년1회(기말) 이루어지며, 제48기 반기에 대한 평가는 실시하지 않았고, 본 공시서류 작성기준일 현재 문제점 또는 개선사항은 발생하지 않았습니다.

V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

본 보고서 작성 기준일(2020년 06월 30일) 현재 당사의 이사회는 3인의 상근이사, 1인의 사외이사 등 4인의 이사로 구성되어 있습니다. 각 이사의 주요 이력 및 인적사항은 "VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항"의 "1. 임원 및 직원의 현황"을 참조하시기 바랍니다.

(1) 이사회의 권한 내용

기 능
내 역

기 능
이사회는 회사의 업무집행 결정기구로서 법령 및 주주총회 결의사항을 제외한 회사업무의 중요사항을 결의한다.

결의사항
- 주주총회의 소집과 이에 부의할 안건에 관한 사항
- 경영전반에 관한 사항
- 조직 및 직제의 제정 및 개폐에 관한 사항
- 이사 및 이사 아닌 임원의 선임 및 해임에 관한 사항
- 보수, 기밀비의 결정에 관한 사항
- 신규사업 및 투자, 매각, 결손의 처리에 관한 사항
- 신주의 발행, 주식의 발행, 사채의 발행, 자금의 도입 등 자금조달에 관한 사항
- 이사회 운영에 관한 사항
- 기타 법령, 정관 및 주주총회에서 위임받은 사항과 이사회에서 필요하다고 인
정하는 사항

(2) 이사후보의 인적사항에 관한 주총 전 공시여부 및 주주의 추천여부

이사 후보의 인적사항을 주총소집통지서에 기재 및 주주총회 소집통지 및 공고사항으로 공시하고 있습니다.

(3) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황

성 명
사외이사 여부
비 고

-
-
-

"당사는 사외이사후보 추천위원회를 설치하고 있지 않습니다."

(4) 사외이사 현황

성 명
주 요 경 력
최대주주등과의
이해관계
대내외 교육
참여현황
비 고

최경수
(전)국제종합건설 토목담당 임원 
(현)주식회사 해원개발 대표이사
-
-
2019.06.25취임

(*) 이사후보의 인적사항에 관한 주총 전 공시여부 및 주주의 추천여부 이사 후보의 인적사항을 주총소집통지서에 기재 및 주주총회 소집통지 및 공고사항으로 공시하고 있습니다.

(5) 이사회의 운영에 관한 사항

기 능
내 역

이사의 수
이 회사의 이사는 3명 이상 9명 이내로 한다.

이사의 선임
-이사는 주주총회에서 선임한다.
-이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다.
-2인 이상의 이사를 선임하는 경우 상법 제382조 2항에서 규정하는 집중 투표제는 적용하지 아니한다.

이사의 임기
-이사의 임기는 3년으로 한다. 그러나 그 임기가 최종의 결산기 종료후 당해 결산기에 관한 정기 주주총회 전에 만료될 경우에는 그 총회의 종 결시까지 그 임기를 연장한다.
-법률 또는 정관에 정한 이사의 원수를 결한 경우에는 주주총회에서 이사 를 선임한다. 다만 정관 제32조에서 정하는 원수를 결하지 아니하고, 업 무수행상 지장이 없는 경우에는 그러하지 아니한다.

이사의 직무
-부사장, 전무이사, 상무이사 및 이사는 사장을 보좌하고, 이사회에서 정 하는바에 따라 회사의 업무를 집행하며, 대표이사(사장)의 유고시에는 위 순서에 따라 그 직무를 대행한다.

이사의 의무
-이사는 회사에 현저하게 손해를 미칠 염려가 있는 사실을 발견한 때에는 즉시 감사에게 이를 보고하여야 한다.

이사회의
구성과 소집
-이사회는 이사로 구성하며 이 회사 업무의 중요사항을 결의한다.
-이사회는 이사회 의장 또는 이사회에서 달리 정한 이사가 소집하며, 이 사회를 소집할 때에는 회의일 전일까지 각 이사에게 소집을 서면 또는 구두로 통지하여야 한다. 단, 이사 및 감사 전원의 동의가 있을에는 소 집절차 없이 언제든지 개최할 수 있다.

이사회결의
방법
-이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다. 단, 결의가 부동수인 경우에는 의장이 의결권을 갖는다.
-이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 동영상 및 음성을 동시에 송ㆍ수신하는 통신수단에 의하여 결의 에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.
-이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하 지 못한다.

이사회의사록
-이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성하고 의장과 출석한 이사 및 감 사가 기명날인 또는 서명을 하여 본점에 비치한다.

상담역 및 고문
-회사는 이사회의 결의로 상담역 또는 고문 약간 명을 둘 수 있다.

(6)
사
외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

3
1
-
-
-

(7) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
개별적인 업무역량에 의하고 있으며, 경영상 중요한 사항이 있을 경우 교육을 대신하여 이사회 개최 전 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하며, 사내 주요 현안 및 요청사항 등에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

(8) 이사회의 주요활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결여부
사외이사
비고

최경수

1
2020.02.18
제46기 정기주주총회 소집의 건
가결
-
-

2
2020.02.18
제46기 재무제표 승인의 건
가결
-
-

3
2020.03.17
2018년 외부회계감사의 재감사 계약의 건
가결
-
-

4
2020.06.09
임시주주총회 개최의 건
가결
-
-

5
2020.06.09
시재도시개발 유상증자 참여여부 결정의 건
가결
-
-

6
2020.06.26
부동산 중개법인 설립 결정의 건
가결
-
-

7
2020.07.15
2019년 재작성 재무제표 승인의 건
가결
-
-

8
2020.07.20
연대보증계약 체결 등 승인의 건
가결
-
-

9
2020.09.28
제4회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 양도의 건
가결
-
-

10
2020.12.08
소액공모 유상증자의 건
가결
-
-

11
2020.12.28
제4회 전환사채 양도양수도 계약 해지의 건
가결
-
-

12
2021.03.02
제47기 재무제표 승인의 건
가결
-
-

13
2021.06.01
유상증자 결정의 건
가결
-
-

14
2021.06.30
유형자산 및 투자부동산 재평가 건
가결
-
-

(9). 이사의 독립성
이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서는 선임할 이사 후보자는 이사회(사내이사 및 사외이사)가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 당사는 이사회가 객관적으로 회사의 업무집행을 감독할 수 있도록 이사회 구성원의 독립성을 보장하고 있으며, 현 이사회 구성원은 최대주주인 대표이사와의 특수관계에 해당하지 않습니다. 

(10) 사외이사의 전문성
당사는 이사회 및 위원회 개최 전에 해당 안건 내용을 충분히 검토할 수 있도록 사전에 자료를 제공하고 필요 시 별도 설명을 하고 있으며, 기타 사내 주요 현안에 대해서도 정기적으로 정보를 제공하고 있습니다. 
또한, 당사의 사외이사는 이사회의 구성원으로서 정관 및 이사회운영규정에 따라 사내이사와 동일한 수준의 권한을 보호받고 있습니다. 당사의 사외이사는 상무에 종사하지 아니하고 최대주주와의 특수관계가 없는 등 상법상 사외이사 요건을 충족하고 있으며, 해당 업계에서는 오랜 경력을 바탕으로 경영전반 및 내부통제에 걸쳐 전문성을 충분히 갖추고 있어 사외이사로서 적격하다고 판단됩니다. 

2. 감사제도에 관한 사항

2-1. 감사기구 관련 사항

(1) 감사위원회(감사) 설치여부 및 구성방법 등

당사는 본 보고서 제출일 현재 감사위원회를 설치하고 있지 않으며, 감사는 비상근 감사 1인으로 구성되어 있으며, 자산총액 2조원 미만으로 감사위원회 설치 의무에 해당하지 않습니다. 

(2) 감사위원회(감사)의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치 마련 여부

구 분
권 한 내 용
비 고

감사의 수
회사의 감사는 1명 이상 2명 이내로 한다.
정관

감사의 선임
1. 감사는 주주총회에서 선임한다. 감사의 선임을 위한 의안은 구분하여 의결하여야 한다.

2. 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권과 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로 하여야 한다. 그러나 감사의 선임에는 의결권을 행사할 주주의 본인과 그 특수관계인, 본인 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 그 본인 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권이 있는 주식의 합계가 그 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 경우 그 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.
정관

감사의 임기
감사의 임기는 취임 후 3년 내의 최종의 결산기에 관한 정기주주총회 종결시까지로 한다.
정관

감사의 보선
감사의 결원이 생긴 때에는 주주총회에서 이를 선임한다.
정관

감사의 의무
1. 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

2. 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할수 있다.

3. 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할수 있다. 

4. 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할수 있다. 이 경우 자회삭 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.
정관

감사의 감사록
감사는 감사의 실시요령과 그 결과를 감사록에 기재하고 그 감사를 실시한 감사가 기명날인 또는 서명하여야 한다.
정관

(3) 감사위원회(감사)의 인적사항

성 명
주 요 경 력
비 고

양도경
- 전)삼일회계법인 회계사
- 현)이룸세무회계사무소 대표
비상근감사

(4)감사위원회 교육 미실시 내역

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
2022년 실시 예정

(5) 감사의 독립성

감
사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위하여 당사의 내부감사규정에 다음과 같은 규정을 두고 있으며, 감사는 회계와 업무를 감사하며 이사회 및 타 부서로부터 독립된 위치에서 업무를 수행하고 있습니다. 감사는 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며 감사인으로서 독립성을 충분히 확보하고 있습니다.

감사인의 권한
1. 피감사부서 또는 관련 부서에 대한 모든 장부, 증빙 물품 및 관계서류의 제출 요구
2. 관계자의 출석 및 답변 요구
3. 피감사부서 또는 관련부서의 문서고, 창고, 금고 등의 실물조사 및 봉인
4. 감사인은 필요한 경우 피감사부서 이외의 부서에 대하여 필요한 자료의 제출 또는 관계 직원의 출석, 진술을 요청할 수 있다.
5. 전산의 모든 감사 관련 자료의 온라인 조회 및 자료출력 요구
6. 관계 거래처에 대한 관련 자료의 조회 요청
7. 피감사인에 대한 확인서 징구권한
8. 피감사부서의 감사 지적사항에 대한 시정조치 실시 여부
9. 관계직원의 문책요구 권한
10. 감사결과에 의거한 업무 및 제도개선을 위한 제안 및 건의
11. 기타 업무수행에 필요한 사항의 요구

감사인의 의무
1. 감사인은 감사와 관련되는 모든 사항에 대하여 항상 독립성과 공정한 태도를 갖는다.
2. 감사인은 직무상 취득한 사실을 누설하여서는 안된다.
3. 감사인은 직무수행에 있어 관련 규정, 지시사항 및 사실과 증거에 의해 업무를 수행하여야 하며, 선입견이나 추측에 의해 판단하여서는 안된다.
4. 감사인은 감사를 실시함에 있어 피감사부서의 업무상 창의와 활동기능이 위축되거나 침체되지 않도록 노력하여야 한다.
5. 감사인은 사전에 감사계획을 작성하고 그에 따라 질서정연하게 감사를 실시하여야 한다.

피감사조직의 의무
1. 피감사부서는 감사업무의 원할한 수행을 위하여 감사기간은 물론, 감사기간 중이 아니라도 감사인으로부터 감사와 관련한 각종 자료의 제시 및 기타 요구가 있을 때는 적극 협조하여야 한다.
2. 피감사부서는 정당한 사유없이 감사인의 자료제출, 출석, 답변요구 등 요구에 대해 거부하지 못한다.
3. 피감사부서장은 감사결과에 의한 시정조치에 대하여 개선대책을 수립하여 즉시 실시하고, 그 결과를 감사부서에 통보하여야 한다.
4. 내부감사업무와 관련하여 타 규정, 규칙 및 지시 중 상충되는 사항에 대하여는 본 규정이 우선한다.

(6) 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

-
-
-
-

3. 주주총회 등에 관한 사항

3-1. 투표제도 현황

(기준일 :
2021년 06월 30일
)

투표제도 종류
집중투표제
서면투표제
전자투표제

도입여부
배제
도입
도입

실시여부
-
실시
실시

- 당사는 집중투표제를 채택하고 있지 않습니다.

- 당사는 전자투표제를 채택하고 있으며, 서면에 의한 의결권의 행사 또한 가능합니다. 서면에 의한 의결권의 행사를 이사회가 결의한 경우 서면에 의하여 의결권을 행사하고자 하는 주주는 소집통지서에 첨부된 서면에 필요한 사항을 기재하여 주주총회 전일까지 회사에 제출하는 방식으로 의결권을 행사할 수 있습니다.

- 당사는「상법」제368조의4에 따른 전자투표제도와「자본시장과 금융 투자 업에 관한 법률 시행령」제160조제5호에 따른 전자위임장권유제도를 제41기 정기주주총회('15.03.27)부터 도입하였고 이 두 제도의 관리업무를 한국예탁결제원에 위탁하였습니다. 

1) 전자투표ㆍ전자위임장 권유관리 시스템 인터넷 주소 : http://evote.ksd.or.kr

2) 시스템에 공인인증을 통해 주주본인을 확인 후 의안별 의결권 행사 또는 전자위임장 수여 (주주확인용 공인인증서의 종류: 증권거래전용 공인인증서 또는 은행·증권 범용 공인인증서)

3-2. 소수주주권의 행사여부
- 해당사항 없습니다.

3-3. 경영권 경재여부
- 당사는 보고서 작성기준일 현재 경영권과 관련하여 경쟁이 발생한 사실이 없습니다. 

3-4. 의결권 현황

(기준일 :
증권신고서 제출전일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
16,525,360
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
6,608
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
16,518,752
-

우선주
-
-

3-5. 주식사무

정관상
신주인수권의 내용
(제10조)
제10조(신주인수권)
①이 회사의 주주는 신주 발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하
여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.
②제1항의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 주주외의 자에게 신
주를 배정할 수 있다. 
1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의6에따라 이사회의 
결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 
2. 발행하는 총주식수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에
게 신주를 우선 배정하는 경우 
3. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 
발행하는 경우 
4. 회사가 "경영상 필요로 외국의 합작법인"에게 신주를 발행하는 경우 
5. "긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관에게" 신주를 발행하는 경우
6. 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선등 
회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우
③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 
경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

주주명부폐쇄시기
(제16조)
1. 이 회사는 매 년 1 월 1 일부터 1월 31 일까지 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.
2. 이 회사는 매년 12월 31 일 최종 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.
3. 이 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월올 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재 변경 을 정지하거나 이 사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에 는 주주명부의 기 재변경 정지와 기준일의 지 정을 함께 할 수 있다. 이 경우 회사는 주주명부 폐쇄기간 또는 기준일의 2주 간 전 에 이 를 공고하여 야 한다.

주권의 종류
(제9조의2)
회사는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제 1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자퉁록기관의
전자동록계좌부에 주식등을 전자동록한다.

명의개서대리인
(제14조)
1. 이 회사는 주식의 명의개서대리인올 둔다‘
2. 명의개서대리인 및 그 사무취급장소와 대행업무 범위 는 이사회의 결의로 정한다.
3. 이 회사의 주주명부 또는 그 복본을 명의개서 대리 인의 사무취급장소에 비치하고 주식의 전자퉁록, 주
주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다.
4. 제 3항의 사부취급에 관한 절차는 명의개서대리인의 증권명의개서대행업무규정에 따른다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
회계연도 종료 후 3개월 이내

주주명부폐쇄시기
1월 1일부터 1월 31일

주권의 종류
일주권,오주권,일십주권,오십주권,일백주권,일천주권,일만주권(8종)

명의개서대리인
한국예탁결제원

주주의 특전
-
공고게재신문
서울경제신문

주) 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.kdcon.co.kr/)에 게재합니다. 다만 전산장애 또는 그밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고할 수 없을 때에는 서울특별시에서 발행하는 매일경제신문에 게재하도록 되어 있습니다. 

3-
6.
주주총회의사록 요약

주총일자
안 건
결의내용

제41기
정기주주총회
(2015.03.27)
제1호 의안 : 재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건(상호변경, 사업목적 추가및삭제)
제3호 의안 : 이사선임의 건
제4호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건
제5호 의안 : 감사 보수 한도 승인의 건
가결
가결
가결
가결
가결

제42기
임시주주총회
(2015.10.02)
제1호 의안 : 정관일부 변경의 건(상호표기변경, 사업목척 추가)
제2호 의안 : 이사 선임의 건
가결
가결

제42기
정기주주총회
(2016.03.30)
제1호 의안 : 재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건(소재지 변경)
제3호 의안 : 이사선임의 건
제4호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건
제5호 의안 : 감사 보수 한도 승인의 건
가결
부결
가결
가결
가결

제43기
임시주주총회
(2016.11.25)
제1호 의안 : 정관 일부 변경의 건
제2호 의안 : 이사선임의 건
가결
가결

제43기
정기주주총회
(2017.03.30)
제1호 의안 : 재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 이사선임의 건
제3호 의안 : 감사선임의 건
제4호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건
제5호 의안 : 감사 보수 한도 승인의 건
가결
가결
가결
가결
가결

제44기
임시주주총회
(2017.12.12)
제1호 의안 : 정관 변경의 건(제2조 목적, 제23조 소집지)
제2호 의안 : 사내이사 선임의 건(2명)
제2-1호 : 상근 사내이사 정광열 선임의 건
제2-2호 : 상근 사내이사 함도국 선임의 건
가결
　
후보사퇴
가결

제44기
정기주주총회
(2018.03.28)
제1호 의안 : 재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 이사선임의 건(사외이사 최원철)
제3호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건
제4호 의안 : 감사 보수 한도 승인의 건
가결
가결
가결
가결

제45기
정기주주총회
(2019.03.26)
제1호 의안 : 재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 사내이사 안재형 재선임의 건
제3호 의안 : 감사 나명수 선임의 건
제4호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건
제5호 의안 : 감사 보수 한도 승인의 건
가결
가결
가결
가결
가결

제45기
임시주주총회
(2019.06.25)
제1호 의안 : 정관 변경의 건(제1조 상호, 제2조 목적, 
 제6조 일주의 금액)
제2호 의안 : 사외이사 선임의 건
제3호 의안 : 감사 선임의 건
제4호 의안 : 주식병합 승인의 건
가결
가결
가결
가결

제46기
정기주주총회
(2020.03.31)
제1호 의안 : 재무제표 승인의 건
제2호 의안 : 사내이사 안태일 재선임의 건
제3호 의안 : 사내이사 이윤복 선임의 건
제4호 의안 : 이사 보수 한도 승인의 건
제5호 의안 : 감사 보수 한도 승인의 건
제6호 의안 : 정관일부변경(사업목적추가)의 건
가결
가결
가결
가결
가결
가결

제46기
임시주주총회
(2020.08.11)

제1호 의안 :
정관일부변경(사업목적추가)의 건

제2호 의안 : 자본감소의 건

가결
가결

제47기
정기주주총회
(2021.03.31)

제1호 의안 :
정관일부변경(사업목적추가)의 건

제2호 의안 : 자본감소의 건

가결
가결

VI. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
증권신고서 제출전일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

KD기술투자(주)
최대주주
보통주
1,485,225
8.99
1,485,225
8.99
-

안태일
대표이사
보통주
0
0
850,000
5.14
-

계
보통주
1,485,225
8.99
1,485,225
5.14
-

우선주
-
-
-
14.13
-

2. 최대주주 관련 사항

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

KD기술투자
5
안태일
83.79
-
-
안태일
83.79

-
-
-
-
-
-

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
KD기술투자(주)

자산총계
19,763

부채총계
14,500

자본총계
5,263

매출액
9,573

영업이익
-1,671

당기순이익
-317

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사 최대주주인 KD기술투자(주)는 2008년 3월 25일 설립되었습니다. 보고서 작성 기준일 현재 영위하고 있는 주요 사업은 기업구조조정업무, 기업구조조정투자조합의 운영관리, 기업간 인수 및 합병의 중개, 구조조정대상기업의 인수 및 경영자문 등(최근 정관 변경 등을 통해 사업목적이 추가되거나 변동된 경우 그 일자와 내용을 기재)입니다. 

3. 최대주주의 변동현황

최대주주 변동내역

(기준일 :
2020년 06월 30일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2015년 01월 29일
KD실업(주)
20,994,148
14.2
신주인수권행사(주1)
-

2015년 02월 12일
KD실업(주)
19,341,047
13.08
장내매도
-

2015년 02월 13일
KD실업(주)
18,841,047
12.75
장내매도
-

2015년 02월 16일
KD실업(주)
17,887,417
12.10
장내매도
-

2015년 02월 17일
KD실업(주)
15,642,285
10.58
장내매도
-

2015년 02월 23일
KD실업(주)
14,559,047
9.85
장내매도
-

2015년 03월 17일
KD실업(주)
12,559,047
8.50
장내매도
-

2015년 12월 14일
KD실업(주)
11,957,500
7.80
장내매도
-

2015년 12월 15일
KD실업(주)
10,557,500
6.92
장내매도
-

2016년 09월 26일
KD실업(주)
17,481,077
6.92
유상증자(주2)
-

2016년 12월 29일
KD기술투자(주)
17,528,148
6.94
합병(주3)
-

2017년 09월 27일
KD기술투자(주)
24,343,637
6.84
유상증자(주4)
-

2018년 02월 13일
KD기술투자(주)
23,791,996
6.69
장내매도
-

2018년 02월 14일
KD기술투자(주)
22,510,000
6.33
장내매도
-

2018년 02월 19일
KD기술투자(주)
15,140,000
4.26
장내매도
-

2018년 02월 20일
KD기술투자(주)
13,140,000
3.69
장내매도
-

2018년 02월 21일
KD기술투자(주)
11,000,000
3.09
장내매도
-

2018년 12월 17일
KD기술투자(주)
35,193,548
9.08
전환사채 권리행사(주5)
-

2019년 02월 11일
KD기술투자(주)
35,193,548
8.98
전환사채 권리행사(주6)
-

2019년 05월 02일
KD기술투자(주)
7,038,709
8.98
주식병합(주7)
-

2019년 10월 30일
KD기술투자(주)
7,077,409
9.03
장외매입
-

2019년 12월 10일
KD기술투자(주)
7,417,329
9.47
장외매입
-

2020년 09월 15일
KD기술투자(주)
1,483,465
9.47
무상감자(주8)
-

2020년 12월 16일
KD기술투자(주)
1,483,465
8.99
유상증자(소액공모)(주9)
-

※ 2015년 3월 30일자로 주식회사 국제실업에서 KD실업 주식회사로 사명변경.
※ 2015년 3월 30일자로 국제아이비 주식회사(구,국제아이비기술투자(주))에서 KD기술투자 주식회사로 사명변경.

(주1) 2015.01.29 11회차,12회차 신주인수권이 행사되어 신주가 발행되면서 KD실업(주)의 지분율은 6.62%에서 8.50%로 증가함. (발행주식총수 : 147,769,214주)
(주2) 2016.09.26 유상증자에 참여하여 6,923,577주를 추가로 취득하였으며, 지분율은 변경되지 않았습니다. (발행주식총수 252,486,194주)
(주3) 2016.12.29 KD실업(주)와 KD기술투자(주)가 합병되어, KD실업(주)에서 KD기술투자(주)로 최대주주가 변경되었습니다.

(주4) 2017.09.27 유상증자에 참여하여 6,815,489주를 추가로 취득하였습니다. (발행주식총수 355,691,714주)
(주5) 2018.12.17 KD도시건설로부터 인수한 제3회차 전환사채 30억원에 대한 전환권 행사로 24,193,548주를 추가로 취득하였으며, 지분율은 9.08%로 증가함. (발행주식총수 387,734,262주)

(주6) 2019.02.11 제3회차 전환사채 5억원에 대한 전환권 행사로 4,032,258주가 신주 발행되어, 지분율은 8.98%임.(발행주식총수 391,766,520주)

(주7) 2019.05.02 적정 주식수 유지를 통한 기업가치 제고 및 주가 안정화를 위해 주식액면을 5:1로 병합하였습니다.

(주
8) 2020.9.15 재무건전성 및 자본잠식해소를 위해 주식수를 5:1로 감자하였습니다.
(주9) 2020.12.16 운영자금 확보를 위한 소액공모를 진행하여 지분율 변동(9.47%→8.98%)이 발생하였습니다.

4. 주식의 분포

(1) 주식 소유현황

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주
KD기술투자(주)
1,485,225
8.99
-

안태일
850,000
5.14
-

우리사주조합
-
-
-

(2) 소액주주현황

소액주주현황

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
13,773
13,777
99.97
13,585,176
16,525,360
82.21
-

주1) 최근 주주명부 폐쇄 기준일인 2021년 06월 30일 기준 주식소유현황입니다. 
주2) 소액주주는 1%에 미달하는 주식을 소유한 주주입니다.
주3) 보유주식 비율은 발행주식 총수 대비 비율입니다.

(3) 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적

1) 국내증권시장
당사 주식은 최근 6개월간 주가 및 거래량은 다음과 같습니다.

 (단위 : 원, 주)

종 류
21년 1월
21년 2월
21년 3월
21년 4월
21년 5월
21년 6월

보통주
최고
1,390
1,260
1,220
2,500
2,095
1,465

최저
1,185
896
914
1,120
1,390
1,375

월간거래량
5,100,809
27,229,136
44,158,351
13,227,650
2,796,580
598,849

2) 해외증권시장
"해당사항 없습니다."

VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

(1) 임원 현황

(기준일 :
증권신고서 제출전일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

안태일
남
1963.07
회장
사내이사
상근
회장
KD(주),KD기술투자(주)대표이사
850,000
-
최대주주(대표이사)
7.5년
2023.03.31

함도국
남
1964.03
상무
사내이사
상근
회계팀,RM팀장
남광토건(주)재경팀장
-
-
-
4.8년
2024.03.31

이윤복
남
1967.09
상무
사내이사
상근
전략기획실
(주)피앤텔 관리이사
-
-
-
1.2년
2023.03.31

최경수
남
1962.09
사외이사
사외이사
비상근
사외이사
국제종합건설 임원,효창산업개발 대표이사
-
-
-
2.0년
2022.06.25

양도경
남
1967.06
감사
감사
비상근
감사
삼일회계법인 회계사
-
-
-
2.0년
2022.06.25

이영민
남
1965.05
상무
미등기
상근
재무팀장
KD(주)재무팀장
-
-
-
3.7년
-

안병화
남
1965.05
전무
미등기
상근
주택사업팀장
(주)일신진흥,(주)동도건설 개발사업 임원
-
-
-
1.7년
-

김상준
남
1965.11
상무
미등기
상근
경영지원
STX건설(주)경영지원본부 실장
-
-
-
0.3년
-

이승훈
남
1973.05
상무
미등기
상근
건축사업담당
KCC건설 QCS부서장
-
-
-
0.3년
-

박상국
남
1961.12
부사장
미등기
상근
총괄
GS건설 주택사업 상무
-
-
-
0.3년
-

(2) 직원 등 현황

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

건설
남
27
-
-
-
27
2.07
827,066
35,857
-
-
-
-

건설
여
17
-
-
-
17
1.36
186,316
22,309
-

합 계
44
-
-
-
44
1.70
1,013,383
58,167
-

* 2021.06.30 재직인원의 재직기간중(상반기) 급여총액 기준임

(3) 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
5
296,215
59,243
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사
4
2,000,000
-

감사
1
100,000
-

(2) 보수지급금액

- 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
312,000
62,400
-

- 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
200,000
66,666
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
6,000
6,000
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
6,000
6,000
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

(3) 개인별 보수지급금액

(단위 : 원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

- 산정기준 및 방법

(단위 : 원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

(4) 개인별 보수지급금액

(단위 : 원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

- 산정기준 및 방법

(단위 : 원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

-
근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

VIII. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황(요약)

(기준일 :
증권신고서 제출전일
)
(단위 : 사)

기업집단의 명칭
계열회사의 수

상장
비상장
계

KD건설(주)
-
8
8

2. 타법인출자 현황(요약)

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 천원)

출자
목적
출자회사수
총 출자금액

상장
비상장
계
기초
장부
가액
증가(감소)
기말
장부
가액

취득
(처분)
평가
손익

경영참여
-
12
12
10,587,666
1,000
-
10,783,974

일반투자
-
-
-
-
-
-
-

단순투자
-
6
6
500,736
312
-
501,048

계
-
18
18
11,088,402
1,000
-
11,285,022

IX. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여

- 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

- 본 보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

- 4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래 (1)을 참조하여 주시기 바랍니다. 

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

(1) 당반기말 현재 연결회사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당반기말
전기말
비고

최대주주
KD기술투자(주)
KD기술투자(주)
(*1)

관계기업
KD&70(주)
KD&70(주)
(*2)

국제건설(주)
국제건설(주)

기타특수관계사
KD건설㈜
KD건설(주)
(*2)

(주)세종스카이
(주)세종스카이

국제자산관리(주)
국제자산관리(주)

-
현대주택개발(주)

(주)세종파트너스건축사사무소
(주)세종파트너스건축사사무소

-
KD데니스패션(주)

(주)국제건설
(주)국제건설

라인도시개발㈜
라인도시개발(주)

라인플러스개발(주)
라인플러스개발(주)

도안시네마(주)
도안시네마(주)

KD부동산중개(주)
KD부동산중개(주)

라인투자개발(주)
라인투자개발(주)

스카이개발(주)
스카이개발(주)

(주)오케이개발

(주)오케이개발

내포개발(주)
내포개발(주)

킹스톤(주)
킹스톤(주)

주요 주주 및
 임직원
안태일
안태일
-

안재형
안재형

이명자
이명자

함도국
함도국

최경수
최경수

양도경
양도경

이윤복
이윤복

-
유인엽

-
박제현

-
양형호

기타특수관계인
이규봉
이규봉
(*3)

구현회
구현회

박세영
박세영

이정희
이정회

(*1) 당반기말 및 전기말 현재 최대주주는 KD기술투자(주)이며 지분율은 8.99%입니다.

(*2) KD건
설
(주
)은 KD기술투자(주)가 100% 소유지분의 종속법인입니다.
 (주)세종스카이는 이명자 및 KD건설(주)가 소유지분을 보유한 법인입니다.
 국제자산관리(주)는 100% 안태일 소유의 법인입니다.
 (주)세종파트너스건축사사무소는 100% 이명자 소유의 법인입니다. 
 (주)국제건설은 KD(주) 투자한 법인으로 현재 파산진행중입니다.
 KD부동산중개(주)는 100% 안재형의 투자법인으로 전기 이전에 폐업하였습니다 국제건설(주)는 KD(주)가 47% 투자한 법인입니다.
 KD&70(주)는 2020년 6월 2일 기준으로 (주)시재도시개발이 KD&70(주)로 사명 을 변경하였으며, 전기 중 지분율 변동에 따라 종속법인에서 관계기업으로 반영 하였습니다.
 도안시네마(주)는 KD기술투자(주) 외 특수관계인이 투자한 법인입니다.
 (주)국제건설은 전기 이전에 폐업하였습니다.
 킹스톤(주)는 KD건설(주) 외 특수관계인이 투자한 법인입니다.

라인도시개발㈜, 라인플러스개발(주), 라인투자개발(주) 및 ㈜오케이투자개발과 스카이개발(주)은 전기 중 특수관계사에 포함되었습니다.
 현대주택개발(주)는 2021년3월 전부 타인에게 양도되어 당반기말에는 기타특수 관계사에서 제외하였습니다.

(*3) 이규봉,구현회,박세영,이정희는 한국채택국제회계기준상 특수관계자 범위에는 해당이 되지 않으나, 전기 이전 동해발한동 KD아람채 중도금대출 약정 및 대전 가수원동 KD-U PLAZA중도금대출 약정서에 근거하여 기타 특수관계인으로 표시하였습니다.

(2) 당반기와 전반기중 특수관계자와의 매출, 매입등 거래내역은 다음과 같습니다.

- 당반기 

(단위 : 천원)

특수관계
구분
특수관계인명
매출
매입
유형자산 취득
이자수익
이자비용
임대료수입
임차료지급
기타수입
기타지출

최대주주
KD기술투자㈜
-
-
-
-
-
-
48,600
49,150
-

관계기업

KD&70㈜
6,000
-
-
-
-
-
17,663
-
47,711

기타특수
관계기업
KD건설㈜
418,444
-
-
-
-
-
-
-
-

라인플러스개발㈜
-
-
-
-
248,889
-
-
-
-

주요 주주 및 임직원
대표이사
-
-
-
-
-
-
-
99,240
-

안태일
-
-
-
-
-
-
-
-
50

합 계
424,444
-
-
-
248,889
-
66,263
148,390
47,761

- 전반기
 (단위 : 천원)

특수관계
구분
특수관계인명
매출
매입
유형자산 취득
이자수익
이자비용
임대료수입
임대료지급
기타수입
기타지출

최대주주
KD기술투자㈜
-
-
-
-
-
-
12,000
9,830
-

관계기업

KD&70㈜
-
-
7,961,000
53,728
-
-
14,645
-
13,760

기타특수
관계기업
KD건설㈜
-
110,818
-
-
-
-
-
-
6,231

KD데니스패션㈜
-
-
-
-
-
34,800
-
-
-

라인플러스개발㈜
-
-
-
-
149,428
-
-
-
-

주요 주주 및 임직원
대표이사
-
-
-
19,044
-
-
-
16,540
-

안재형
19,244
-
-
-
-
-
-
-
220,538

합 계
19,244
110,818
7,961,000
72,772
149,428
34,800
26,645
26,370
240,530

(3) 당반기와 전반기중 특수관계자와의 자금거래내역은 다음과 같습니다
- 당반기

(단위 : 천원)

특수관계구분
회사명
대여거래
차입거래
기타

대여
회수
차입
상환
지출
회수

최대주주
KD기술투자(주)
-
-
-
-
49,060
49,150

관계기업
KD&70(주)
-
-
-
-
172,528
11,880

기타특수
관계자
KD건설(주) (*1)
-
-
-
-
-
559,790

라인플러스개발(주)
-
-
-
4,442,000
51,529
-

주요주주 및 임직원
안태일
-
-
-
-
-
99,240

합 계
-
-
-
4,442,000
273,117
720,060

- 전반기
 (단위 : 천원)

특수관계구분
회사명
대여거래
차입거래
기타

대여
회수
차입
상환
지출
회수

관계기업
KD&70(주)
1,000,000
6,259,111
-
-
9,873,824
1,500,000

기타특수
관계자
KD건설(주) (*1)
-
-
-
-
2,479,440
-

라인플러스개발(주)
-
-
9,740,000
-
-
-

주요주주 및 임직원
안재형
-
-
-
-
220,000
-

합 계
1,000,000
6,259,111
9,740,000
-
12,573,264
1,500,000

(4) 보고기간종료일 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다.

- 당반기말

(단위 : 천원)

특수관계
구분
회사명
채 권
채 무

매출채권
대여금
투자사채
기타채권
손실충당금

장부가액

매입채무
차입금
전환사채
기타채무

최대주주
KD기술투자㈜
1,954,544
136,706
-
188,294
2,094,544
185,000
-
-
-
13,310

관계기업
KD & 70㈜
-
-
-
1,977,167
-
1,977,167
-
-
-
11,003

기타특수
관계자
KD건설㈜
977,325
257,000
-
89,680
1,282,665
41,340
-
-
-
108,806

㈜세종스카이
-
1,000,000
-
-
497,516
502,484
-
-
-
-

국제자산관리㈜
-
71,000
-
-
71,000
-
-
-
-
-

라인플러스개발㈜
-
-
-
-
-
-
-
4,925,000
-
103,649

(주)세종파트너스건축사사무소
-
18,210
-
11,000
29,210
-
-
-
-
68

(주)국제건설
50,000
450,000
-
110,309
610,309
-
-
-
-
-

주요주주 및 임직원
안태일
-
-
-
43,351
-
43,351
-
-
-
-

안재형
10,342
-
-
-
-
10,342
-
-
-
484

이명자
-
-
-
10,251
-
10,251
-
-
-
23,400

박세영
-
-
-
-
-
-
-
-
-
900

유인엽
-
-
-
10,978
10,978
-
-
-
-
-

기타특수관계인
이규봉
-
-
-
61,026
61,026
-
-
-
-
-

구현회
-
-
-
958
958
-
-
-
-
-

합 계
2,992,211
1,932,916
-
2,503,013
4,658,206
2,769,934
-
4,925,000
-
261,619

대손충당금
2,981,869
1,430,432
-
245,905
4,658,206
-
-
-
-
-

장부가액
10,342
502,484
-
2,257,108
-
2,769,934
-
4,925,000
-
261,619

* 연결회사가 특수관계자 채권에 대하여 당반기말 현재 설정하고 있는 대손충당금은 4,658백만원이며( 62.71%), 이와 관련하여 당기중 인식한 기타의대손상각비는 없습니다.

- 전기말
 (단위 : 천원)

특수관계
구분
회사명
채 권
채 무

매출채권
대여금
투자사채
기타채권
손실충당금

장부가액

매입채무
차입금
전환사채
기타채무

최대주주
KD기술투자㈜
1,954,544
136,706

228,294
2,319,544
-
-
25,350
-
109,723

관계기업
KD & 70㈜
-
-
-
607,421
-
607,421
-
-
-
17,122

기타특수
관계자
KD건설㈜
977,325
257,000
-
1,407,847
2,642,172
-
-
-
-
10,350

KD데니스패션㈜
-
5,590,000
-
2,323,524
7,875,244
38,280
-
-
-
-

㈜세종스카이
-
1,000,000
-
-
497,516
502,484
-
-
-
-

국제자산관리㈜
-
71,000
-
-
71,000
-
-
-
-
-

라인플러스개발㈜
-
-
-
-
-
-
-
9,740,000
-
24,342

(주)세종파트너스건축사사무소
-
18,210
-
11,000
29,210
-
-
-
-
68

현대주택개발㈜
-
47,650
-
4,479
52,129
-
-
-
-
-

(주)국제건설
50,000
450,000
-
110,309
610,309
-
-
-
-
-

주요주주 및 임직원
대표이사
-
832,561
-
55,730
888,290
-
-
-
-
-

안태일
-
-
-
43,351
-
43,351
-
-
-
-

안재형
10,342
-
-
-
-
10,342
-
-
-
-

이명자
-
-
-
10,251
-
10,251
-
-
-
23,400

박세영
-
-
-
-
-
-
-
-
-
900

유인엽
-
-
-
10,978
10,978
-
-
-
-
-

기타특수관계인
이규봉
-
-
-
61,026
61,026
-
-
-
-
-

구현회
-
-
-
958
958
-
-
-
-
-

합 계
2,992,211
8,403,127
-
4,750,168
14,833,377
1,312,129
-
9,740,000
-
80,581

손실충당금
2,981,869
7,900,642
-
3,950,865
14,833,377
-
-
-
-
-

장부가액
10,342
502,484
-
799,303
-
1,312,129
-
9,740,000
-
80,581

X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

일자
보고서명
비고
신고사항의 진행상황

2021-04-12
조회공시요구(현저한시황변동)에 대한 답변
중요정보 없음
완료

2021-04-28
타인에 대한 채무보증결정
조기상황 및 대환으로 인한 채무보증 변경
진행중

2021-04-28
타인에 대한 채무보증결정
종속회사 채무보증
진행중

2021-05-20
타인에 대한 담보제공 결정
대출상환 및 대환으로 담보제공 해소
완료

2021-05-28
주요사항보고서(유상증자 결정)
유상증자 결정
진행중

2021-05-31
사업보고서(2020.12)
기재사항 정정
완료

2021-06-02
주주명부폐쇄기간 또는 기준일 설정
기준일 설정
완료

2021-06-28
분기보고서(2021.03)
기재사항 정정
완료

2021-06-30
자산재평가실시결정(자율공시)
유형자산,투자부동산 자산재평가 실시
완료

2021-06-30
단일판매,공급계약체결
계약기간 만료에 따른 이행사항 보고
완료

2. 우발부채 등에 관한 사항

견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 :2021년 06월 30일 )
(단위 : 매, 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
1
-
-

기타(개인)
-
-
-

3. 제재 등과 관련된 사항

당사는 2021년 06월 30일 기준으로 공시대상기간(최근 5사업연도) 동안의 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한사항은 다음과 같습니다.

3-1. 제재현황

제재일자
원인
제재내용
비고

2016.11.23
-.특수관계자 거래내역 주석 미기재
('09년 3,000백만원, '10년 5,990백만원)
-.유동성 사채의 비유동성 사채 분류 오류('10년 2,930백만원)
증권발행제한 2개월
외부감사인 지정 1년(삼일회계법인)
-

-
-.연결재무제표상 특수관계자 거래 주석 기재누락
-
-

사전조치

통보

-. 주요경영사항 신고 허위기재

-. 유가증권신고서 허위기재

과징금 309,000,000원(사전조치내용)
증권선물위원회

3-2. 단기매매차익 발생 및 환수현황

<표1>

단기매매차익 발생 및 환수현황

(대상기간 : 2021.01.01. ~ 2021.06.30.)

(단위 : 건, 원)

증권선물위원회(금융감독원장)으로부터 통보받은
단기매매차익 현황
단기매매차익 
환수 현황
단기매매차익 
미환수 현황

건수
4
4
3

총액
950,980,050
335,030,314
615,949,736

<표2>

단기매매차익 미환수 현황

(대상기간 : 2021.01.01. ~ 2021.06.30.)

(단위 : 원)

차익취득자와 
회사의 관계
단기매매
차익
발생사실
통보일
단기매매
차익 
통보금액
환수금액
미환수
금액
반환청구여부
반환청구
조치계획
제척기간
공시여부

차익 
취득시
작성일 
현재

임원
임원
2012년 01월 25일
595,279,642
215,020,000
380,259,642
여
반환청구진행중
-
http://kdcon.co.kr
공지사항(12.01.26)

주요주주
관계사
2012년 01월 25일
315,318,900
105,120,000
210,198,900
여
반환청구진행중
-
http://kdcon.co.kr
공지사항(12.01.26)

임원
임원
2012년 01월 25일
2,050,314
2,050,314
-
-
-
-
http://kdcon.co.kr
공지사항(12.01.26)

주요주주
주요주주
2012년 11월 21일
38,331,194
12,840,000
25,491,194
여
반환청구진행중
-
http://kdcon.co.kr
공지사항(12.11.22)

합 계 (
4
건)
950,980,050
335,030,314
615,949,736

※ 해당 법인의 주주(주권 외의 지분증권이나 증권예탁증권을 소유한 자를 포함)는 그 법인으로 하여금 단기매매차익을 얻은 자에게 단기매매차익의 반환청구를 하도록 요구할 수 있으며, 그 법인이 요구를 받은 날부터 2개월 이내에 그 청구를 하지 아니하는 경우에는 그 주주는 그 법인을 대위(代位)하여 청구할 수 있다(자본시장법시행령 제197조)

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

(1)

회사는 KD(주)를 위탁자로, 우리자산신탁(주)을 시행사 및 포스코건설(주)를 시공사로 하는 천안직산 소재의 더? 천안레이크마크의 분양사업을 위한 관리형토지신탁을 체결하였으며, 이와 관련하여 당사의 종속법인인 직산개발(주)가 롯데카드(주), 플랜업직산(A), 플랜업직산(B)로부터 더? 천안레이크마크의 PF대출 917억의 차입약정 관련하여 연대보증을 제공하였습니다.

(2)

회사는 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」에 따라 2021년 5월29일 이사회결의를 통해 시설자금, 채무상환자금 및 운영자금등의 자금조달 목적으로 기명식 보통주식 16,000,000주 신주발행 결정을 하였으며, '증권의발행 및공시등에관한규정' 제5-16조 및 제5-18조의 일반공모 방식으로 유상증자를 하는 경우의 발행가액 산정방식을 준용하여 25% 할인된 금액을 확정 발행가액으로 하여 유상증자를 실시 중입니다.

XI. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

위해성진금형유한공사
2021.12.03
중국 산동성 위해시 경제자유무역지구
몰드베이스(제조업)
276
지분 50%초과보유
X

KD엠텍(주)
1972.10.23
경상북도 구미시 1공단로
통신부품(제조업)
18,049,976
지분 50%초과보유
O

KD E&C VINA Co.,Ltd
2004.01.07
R244, Floor 02, Grand Plaza, 117 Tran Duy Hung street, Cau Giay district, Hano, Vietnam
부동산개발
108,108
지분 50%초과보유
X

라인개발(주)
2019.11.15
서울특별시 송파구 정의로70, 1001호(문정동, 케이디 유타워)
부동산개발
3,051,726
지분 50%초과보유
X

직산개발(주)
2019.04.20
인천광역시 계양구 계양문화로 54, 10층 48-1호
부동산개발
10,668,629
지분 50%초과보유
X

리브개발(주)
2020.07.16
서울특별시 강동구 아리수로91길 32-6
부동산개발
8,450,758
지분 50%초과보유
X

코하개발(주)(*)
2021.04.27
서울특별시 강동구 아리수로91길 32-6, 제지하1층 제비02호(강일동, 유러피안하우스2)
부동산개발
16,396,640
지분 50%초과보유
X

한종부동산중개(주)
2020.07.01
서울특별시 송파구 정의로8길 4, 제1층 106호
부동산중개
607,435
지분 50%초과보유
X

(*) 코하개발은 당반기중 신규 설립딘 종속회사로 최근사업연도말 자산총액은 당기반기말 금액입니다.

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 :
증권신고서 제출전일
)
(단위 : 사)

상장여부
회사수
기업명
법인등록번호

상장
-
-
-

-
-

비상장
8
KD엠텍(주)
134811-0002147

위해성진금형유한공사
-

라인개발주식회사
110111-7122255

직산개발(주)
110111-7542081

리브개발(주)
110111-7634490

코하개발(주)
110111-7862801

한종부동산 중개
110111-7538551

KD E&C VINA Co.,LTD
-

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
상장
여부
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

㈜지아이에이치씨(비상장)
비상장
2008.12.05
단순투자
3,899,998
34,251
9.52
-
-
-
-
34,251
9.52
-
-
-

㈜대신프론테크(비상장)
비상장
2007.06.08
단순투자
500,000
20,000
25.00
-
-
-
-
20,000
25.00
-
-
-

한국DMB㈜(비상장)
비상장
2005.02.03
단순투자
200,000
40,000
0.66
-
-
-
-
40,000
0.66
-
-
-

신협출자금
비상장
2018.05.25
단순투자
200,000
-
-
361
-
312
-
-
-
673
-
-

한국금형협동조합(비상장)
비상장
2006.08.21
단순투자
22,500
225
-
101,168
-
-
-
225
-
101,168
-
-

건설공제조합(비상장)
비상장
2013.03.27
단순투자
362,391
263
-
399,207
-
-
-
263
-
399,207
-
-

㈜국제건설(비상장)
비상장
2010.11.05
경영참여
12,605,730
10,540,870
64.23
-
-
-
-
10,540,870
64.23
-
-
-

위해성진금형유한공사(비상장)
비상장
2001.12.03
경영참여
2,146,950
-
100.00
-
-
-
-
1,774,270
100.00
-
289
-

케이디엠텍㈜(비상장)
비상장
2018.01.31
경영참여
16,200,000
16,200,000
100.00
5,654,424
-
-
-
16,200,000
100.00
5,654,424
22,336,313
590,094

KD&70㈜(비상장)
비상장
2017.03.09
경영참여
1,193,300
39,343
15.59
2,484,704
-
-
195,308
39,343
15.59
2,680,012
29,166,520
-525,689

국제건설㈜(비상장)
비상장
2019.06.11
경영참여
470,000
94,000
47.00
868,276
-
-
-
39,343
15.59
868,276
3,289,867
14,985

라인개발(주)(비상장)
비상장
2019.11.15
경영참여
1,000
200
100.00
1,000
-
-
-
200
100.00
1,000
3,074,190
22,862

KD E&C VINA,Co.,Ltd(*1)(비상장)
비상장
2019.04.20
경영참여
118,540
-
100.00
118,540
-
-
-
-
100.00
118,540
110,492
-2,179

M-TECH VINA Co.,Ltd(*2)(비상장)
비상장
2019.04.26
경영참여
1,360,722
-
100.00
1,360,722
-
-
-
-
100.00
1,360,722
2,593,811
36,181

직산개발㈜(비상장)
비상장
2020.07.14
경영참여
1,000
200
100.00
-
-
-
-
200
100.00
-
10,808,832
-22,545

한종부동산중개㈜(비상장)
비상장
2020.08.07
경영참여
100,000
20,000
100.00
100,000
-
-
-
20,000
100.00
100,000
415,329
-7,124

리브개발㈜(비상장)
비상장
2020.10.06
경영참여
1,000
200
100.00
-
-
-
-
200
100.00
-
8,632,793
-1,588

코하개발㈜(비상장)
비상장
2020.04.28
경영참여
1,000
-
-
-
200
1,000
-
200
100.00
1,000
16,396,640
-1,825

합 계
-
-
11,088,402
-
1,312
-
-
-
11,285,022
71,795,643
106,585

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.