메리츠금융지주 — 투자설명서 (20210806)
제출인: 메리츠금융지주

투자설명서
1.9
(주)메리츠금융지주

투 자 설 명 서

2021년 08월 06일

주식회사 메리츠금융지주

(주)메리츠금융지주 제12회 무기명식 이권부 무보증사채

금 일천억원(\100,000,000,000)

1. 증권신고의 효력발생일 :

2021년 08월 06일

2. 모집가액 :

금 일천억원(\100,000,000,000)

3. 청약기간 :

2021년 08월 06일

4. 납입기일 :

2021년 08월 06일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)메리츠금융지주 - 서울특별시 강남구 강남대로 382
 NH투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 60 
 KB증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로 50

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

NH투자증권

【 대표이사 등의 확인 】

210806-대표이사확인서명_001

【 본 문 】

01. 메리츠금융지주 12_증권신고서_vFF.dsd<증권신고서(채무증권)> 내용 가져오기 (전부) 
ㅇ'요약정보'는 직접 작성해야합니다. ('증권신고서-요약정보'에서 복사&붙여넣기 가능) 
ㅇ'제2부 발행인에 관한 사항'을 참조방식으로 기재한 경우, '가져오기' 기능을 사용할 수 없고 직접 작성해야합니다.

요약정보

구 분
내 용

사업위험

가. 금융지주회사로서의 위험

당사는 금융지주회사로 금융지주회사는 관련 법률에 의해 자회사에 대한 자금지원, 자회사에 대한 출자지원 및 관리 등 자회사의 경영관리 업무와 그에 부수하는 업무 외에 다른 영리 목적의 업무를
영위할 수 없습니다.
따라서

자회사의 경쟁력 및 영업실적에 의해 회사의 경쟁력과 수익에 직접적인 영향
을 받습니다.

증권신고서 제출일 기준
당사의

자회사는 메리츠화재해상보험(주), 메리츠증권(주)
등 4개사이며,

당사의 위험을 검토하기 위해서는 자회사 및 주요 종속회사의 영업 현황에 대한 포괄적인 검토가 필요
하
오니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

가-1. 손
해보험업 사업 위험(메리츠화재해상보험(주))

2021년 1분기말 기준 손해보험시장은 전년 동기 대비 5.4% 성장하여 약 23.3조원의 원수보험료를 거수하였습니다.

하지만 장기보험의 성장률 둔화가 지속될 경우 당사의 수익성 또한 악화될 수있습니다.

한편

손해보험업은 내수산업 성격을 띠고 있어 국내 경기 변동에 영향을 크게 받습니다.
글로벌 경기 변동에 민감한 국내 경기의 특성을 고려할때,

미국 등 선진국의 통화정책,중동과 유럽의 정치적 불안정 등 글로벌 경제의 불확실성에 따라 국내경기의 회복 및 경제성장이 제한될 가능성이 있으며, 이
경
우
당사의 수익성이 악화될 가능성을 배제할 수 없으니
, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

가-2.
금융투자업 사업 위험
(메리츠증권(주))

일반적으로, 금융투자업은 증시가 호황일 때 거래대금 증가에 기인한 수수료수익 증가로 수익성이 향상됩니다.
KOSPI
지수는 2020년에는 세계적인 COVID-19의 유행으로
KOSPI
지수가 1,400선까지 하락하기도 하였으나, 2021년 1월 6일 장중 사상 처음으로
KOSPI
지수가 3,000선을 넘어섰습니다. 이러한 높은 등락폭을 보여주는
불안정한 시장 추세가 지속될 경우, 주식시장에 대한 투자 수요가 위축되어 당사의 수익성이 악화될 가능성이 있습니다
.

금융투자회사의 자산은 평균적으로 약 50% 이상이 증권에 투자되고 있는
바, 향후

예상치를 벗어나는 급격한 시장변동이 발생하는 경우, 증권 관련 손실이 발생하여 당사의 수익성이 악화될 가능성이 존재
합니다.

금융투자업은
저
금리
상황에서 파생결합증권이 상대적으로 높은 수익을 기대할 수 있는 투자처로 인식되어 그 수요가 증가함에 따라 파생결합증권(ELS, ELB, DLS, DLB 포함) 발행잔액이 2010년말 22.4조원에서 2021년 1분기말 82.9조원으로 증가하는 모습을 보였습니다.
향후 예상치 못한 수준으로 금융시장변동성이 확대되거나 운용 채권에서의 부실이 발생할 경우, 대규모 환매 사태가 발생할 경우 또는 금융감독원의 규제 방향에 따라 금융투자회사의 자산건전성과 유동성에 부정적인 영향을 줄 수 있
는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

가-3.
여신전문금융업 사업 위험
(메리츠캐피탈(주))

여신전문금융업은 진입장벽이 거의 없는 한정된 국내시장에서, 약 120개의 회사가 경쟁을 하고 있습니다. 따라서, 향후

과도한 경쟁으로 산업의 전반적인 수익성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다.

또한, 여신전문금융업 회사들이 보유한 채권은 부동산 등 실물경기와 밀접한 영향을 가지고 있기 때문에

국내경기 상황이 악화될 경우 보유채권의 부실화로 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다.

나. 제반 규제제도의 변화에 따른 위험

금융업은 대표적인 규제 산업으로 관련 법규 및 제도변화에 따라 자산건전성,수익성 등 경영전반에 걸쳐 영향
을 받게 됩니다.

금융지주회사는 금융 자회사로구성되기 때문에
자회사의 영업부문에 대한 법규 및 제도 변화에 따른 자회사의 경영 여건의 변화에 영향
을 받게 됩니다. 따라서 투자 시 금융지주회사의 자회사 별 영업부문에 대한 법규 및 제도 변화와 그 영향에 대해서 충분히 검토하시고 투자판단에 임하시기 바랍니다.

나-1. 손해보험업 규제제도의 변화에 따른 위험

손해보험업계는 RBC비율(자본적정성 지표) 산출기준 강화, 연결RBC제도의 도입, IFRS17의 도입
등

새로운 규제 및 감독 정책이 시행 및 도입예정에 있습니다.

이에 따라

손해보험사들은 추가 자본확충의 과정에서 수익성이 변동될 가능성이 있으며, 보유한 보험부채와 자산의 특징 및 금리인상 등 외부변수로 인해 재무상태가 새로운 규제요건에 부합하지 않을 경우, 영업에 차질이 발생할가능성이 있으니

투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

나-2. 금융투자업 규제제도의 변화에 따른 위험

2016년 도입된 NCR 개선 방안과 레버리지비율 규제에 따라 향후

대형 금융투자회사의 투자여력이 상대적으로 확대되어 투자은행업무, PI, 해외사업 등에 대한 활발한 영업이 가능
해지는 반면,
중ㆍ소형 금융투자업자들은 영업활동에 제약이 따를 가능성
이 있을 뿐아니라,
자금여력을 필요로 하는 파생상품 운용, M&A중개 등 대형 금융투자회사 대비 열위에 놓일 가능성
이 있습니다.

투자 시 이와 같은 제도변화의 내용 그로 인해 파생되는 금융투자업계의 구조 개편 내용을 숙지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

다. 글로벌 금융환경 변화에 따른 위험

글로벌 금융환경의 변화는
국내 금융기관 및 국내 경제에 영향을 줄 것으로 예상되며, 이에 따라 금융기관들의 유동성 위험 및 자산의 신용위험이 증대될가능성이 존재
하오니, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

라. 정보통신 기술 관련 사고 발생 가능성

금융산업은 IT 의존도가 큰 산업으로 관련 시스템에 적절한 관리가 필요
하며 운영 IT시스템에 문제가 발생할 경우 재무적, 비재무적 손실
을 입을 수 있습니다. 특히
최근 개인정보 유출 등 다양한 유형의 보안사고가 발생
하고 있으며,

당사는 내부보안강화와 고객정보 통제 절차 강화 등의 전사적 노력을 기울여 고객 정보 유출을 최대한 차단
하고 있습니다. 하지만
향후
유사한 사고가 발생할 경우 평판 저하, 감독당국에 의한 제재조치 등 영향을 받을 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다.

마. 배당수익 및 수수료수익 감소 가능성에 따른 위험

당사는 금융지주회사법에 따라 자회사의 경영관리업무와 그에 부수하는 업무만을 수행하는
금융지주회사이며 현금 유입의 주된 원천은 자회사로부터 수취하는 배당
입니다. 따라서
당사의
자회사가 수익성이 급격히 저하되거나, 자본건전성 훼손 등이 발생할 경우, 당사에 대한 배당의 규모가 감소할 가능성
을 배제할 수 없습니다.

바. 자금세탁방지 의무 강화에 따른 위험

금
융회사의 자금세탁방지 의무가 국제적으로 강화되고 있습니다. 최근 국제기구와 미국 금융당국의 검사 중점은
자금세탁방지체계의 형식적 준수가 아닌 실질적 운영 효과성을 집중적으로 평가하는 추세

입니다.
평가결과는 금융업의 대외경쟁력과 직결 되어 금융회사들 입장에서는 위협요인이며, 주요국의 제재조치 강화로 자금세탁규제 금융기관의 건정성을 악화
시

킬 수 있습니다.

회사위험

가. 이중레버리지비율 및 부채비율에 따른 위험

당사는 금융지주회사로서, 금융감독원이 설정한 기준에 따라 이중레버리지비율 및 부채비율을 평가하여 경영등급을 부여받습니다.

당사의 2021년 1분기말 별도기준 부채비율 및 이중레버리지비율은 각각

33.8
%
및

115.7%

이며

,

이
는 금융지주회사 경영등급상 각 "양호" 및 "우수" 에 해당
하는 수준입니다.

향후 자회사 지원을 위한 외부차입 및 추가 출자가 이루어질 경우 당사의 이중레버리지비율 및 부채비율이 상승할 가능성이 있으니

투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

나. 수익성 변동 위험

당사는

2021년 1분기말 연결기준 총자

산
약
72.8조원(전기대비 약
4.6%
증가
)

,

분기순이익 약
3,213억원(전년동기 대비
85.5% 증가)
규모의 순수금
융지주회사
로서
주요
자회사인 메리츠화재해상보험(주), 메리츠증권(주) 및 손자회사인

메리츠캐피탈(주)의 영업실적이 당사의 수익성에 영향

을 미치게 됩니다. 따라서
당사 자회사의 영업실적에 대한 지속적인 모니터링이 필요
한 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

나-1.
메리츠화재해상보험(주)의 수익 변동성 위험

메리츠화재해상보험(주)의 전체 수입보험료에서 장기보험료가 2021년 1분기말 기준 84.7%를 차지하고 있습니다.
이에 따라
업계 장기보험 성장률의 둔화가 지속될 경우 메리츠화재해상보험(주)의 수익성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다
.

자
동차보험의 경우, 2019년 기준 대당 보험료 인상과 자동차 등록대수의 증가로 보험료 증가로 음의 성장률을 보인 2018년 대비 개선되었습니다. 원가 상승 압력 지속에 따른 자동차 보험료 인상
, 경기침체에 대응하기 위한 경기진작 조치의 일환으로 승용차 개별소비세가 인하됨에 따라

자동차보험 원수보험료는 전년 대비 11.6% 증가하였으나 향후 자동차보험료에 대한 정부 규제의 가능성, 개별소비세 인하 정책의 중단 및 교통사고 발생 추이에 대한 불확실성이 있는 만큼 향후 수익성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다.
한
편,

2
0
21
년
1분기말 기준, 메리츠화재해상보험(주)의 합산비율은

100.7%를 기록하여 업계평균 102.9% 대비 2.2%p. 낮은
수치

를
나

타내고 있
으
며

향
후
보험영업이익이
축소되거나
투자영업이익의 규모가 감소하여, 투자영업이익이 보험영업이익의
적자를 상쇄하지못하는 경우 메리츠화재해상보험(주)의 영업이익 및 당기순이익이 감소할 가능성이 존재
하오니, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

나-2. 메리츠증권(주)의 수익 변동성 위험

메리츠종합금융증권(주)는 종금 라이센스가 만료됨에 따라 2020년 4월 6일 메리츠증권(주)로 사명을 변경하였습니
다
. 메리츠증권(주)는 기존 IB 중심의 사업모델 유지를 위한 자본확충을 목적으로 2017년 6월 30일 총 7,480억원 규모의 전환상환우선주(RCPS)를 발행하였습니다.
전체

제1차부터 제8차까지 총 8개의 트렌치로 발행된 전환상환우선주(RCPS)는 명목 만기가 없고, 조기상환을 유도하는 금리 스텝업(step-up) 조항 등이 없으며, 투자자에게 보통주로의 전환권이 부여되기 때문에 회계상 자기자본으로 분류되고 있습니다. 하지만 미지급배당금의 누적, 보통주 배당을 위해서는 우선주 배당이 전제되어야 하는 조항 등으로 자본성과 부채성을 동시에 지니고 있습니다. 메리츠증권(주)는 발행 RCPS 중, 제1차(발행가액 약 1,270억원, 주식 수 13,804,345주)를 2018.07.30부로, 제2차(발행가액 약 710억원, 주식 수 15,434,781주)를 2019.07.01부로 상환 하였습니다. 제3차 발행 전환상환우선주의 경우 일부(11,669,629주)가 보통주로 전환되어 우선주 자본금은 약 117억원이 감소하고 보통주 자본금이 약 117억원 증가하였습니다. 하지만 아직 잔여 RCPS가 제3차 잔여주 및 제4차부터 제8차까지 상환될 가능성을 보유하고 있으며 높은 배당금 지급을 위해 현금흐름의 유출이 발생

할 수 있으니

투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

나-3.
메리츠캐피탈(주)의 수익 변동성 위험

메리츠캐피탈(주)의 영업자산은 오토론, 오토리스 등 자동차금융을 중심으로 한 소비자금융자산과 기업일반대출, 부동산PF대출 등 기업금융자산으로 구성되어 있습니다.

오토론, 오토리스 등 자동차금융 부문은 경쟁이 치열한 부문이며, 메리츠캐피탈(주)의 경우 Non-captive 업체로 향후 수요 및 마진확보에 어려움을 겪을 가능성을 배제할 수 없습니다.
현
재 업무비중이 가장 큰 자동차금융의 경우 회복이 지연되고 있으며 경기둔화로 부실자산의 발생 가능성이 높아지고
전기 대비 대손비용이 높아질 것으로 예상됩니다.
한편 메리츠캐피탈(주)는 당사의 권면보증부 자금
조달에서 점차 자체신용도를 기반으로 한 외부자금조달을 늘려가고 있으며, 이에 따라 자본조달비용 증가
로 수익성이 저
하

될

가능성이 존재합니다.

다. 자산건전성 관련 위험

금융지주회사의 자산건전성은 자회사의 수익성뿐만 아니라 재무상황과도 밀접한 관계를 가지고 있습니다.

당사의 경우 주요 자회사인 메리츠화재해상보험(주), 메리츠증권(주)의 자산건전성이 큰 영향을 주고 있습니다.

다-1. 메리츠화재해상보험(주)의 자산건전성 관련 위험

메리츠화재해상보험(주)의

FY2021.1Q 기준 22.3
조원
에 이르고 있는 운용자산 중 유가증권의 비
중은

64.5%
수준
이며,
국공채(
48.0%)
및 특수채
(7.0%

)를 중심으로 구
성
되
어

운용자산의 안전성은 높은 것으로 판단됩니다. 또한 FY2021.1Q 기준 가중부실자산비율은 0.19%로 손해보험업계 평균(0.13%) 대비 높은 수준을 유지하고 있습니다.
향후 저금리 기조의 지속, 자본시장 변동성 및 부동산 경기 변화 등에 따른 자산건전성 변화에 대한 지속적인 모니터링이 필요
할 것으로 판단되는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다-2. 메리츠증권(주)의 자산건전성 관련 위험

메리츠증권(주)의

FY2021.1Q 기준 고정이하자산비율은 4.3%, 자기자본 대비 순요주의이하자산비율은 12.9%를 기록하고 있으며 고정이하자산에 대한 충당금을 적립하여 충당금 Coverage Ratio는 43.5%를 기록하고 있습니다.

타 증권사 대비 대출업무와 대출확약이 부동산 PF 등 다소 위험도가 높은 부동산 여신 중심으로 구성되어 있어 국내 부동산 경기악화 시 우발채무의 현실화 및 자산건전성 저하가 빠르게 나타날 가능성
이 있는 바, 부동산 사업에의 부실화 여부에 대한 지속적인 모니터링이 필요한 것으로 판단됩니다.

다-3. 메리츠캐피탈(주)의 자산건전성 관련 위험

메리츠캐피탈(주)의
2021년 1분기말기준 자산건전성 분류 총채권
5조 1,248억원 중 고정이하여신은
1,238억원(2.4%)이며, 고정이하여신 대비 95.8%의 대손충당금을 적립하고 있습니다.

고정이하여신비율은 2020년 기준

2.3
%에서 2021년 1분기말 기준 1.7%

로
소폭 감소하였으며, 연체채권비율도

2020년 기준 2.3
%에서 2021년 1분기말 기준 1.7%로 감소
하였습니다. 메리츠캐피탈(주)의
기
업대출자산은 부동산 경기 등에 따른 건전성 저하 가능성이 존재하는 만큼 자산건전성에 대한 지속적인 모니터링이 필요한 바, 이 점 유의하시기 바랍니다.

라
.
유동성 관련 위험

FY2021.1Q 별도기준 당사의 차입부채는 약 3,796억원입니다.
자회사 지원을 위한 차입부채 증가로 인해 이자비용이 증가하는 등 유동성 측면에서 부담
요인이 존재
합니다. 따라서,
당사의 유동성 위험을 검토하기 위해서는 주요 자회사인 메리츠화재해상보험(주), 메리츠증권(주) 및 손자회사인 메리츠캐피탈(주)의 유동성위험에 대한 검토가 필요
합니다.

라-1
.
메리츠화재해상보험(주) 유동성 관련 위험

2021년 1분기 기준 메리츠화재해상보험(주)의 현금수지차비율은 43.2%로 국내일반손해보험사 대비 12.2%p. 높으며, 유동성 비율은 133.4%로 손해보험업계 평균인 145.0%보다 11.6%p. 낮은 수치를 나타내고 있습니다.

단기적으로 보험금 지급이 급증할 수 있는 손해보험사의 특성상 유동성 위험은 항상 존재
하고 있으니,

투자 시 유의하여 주시기
바랍니다.

라-2
.
메리츠증권(주) 유동성 관련 위험

메리츠증권(주)는
2021년 1분기 기준 유동성비율(잔존만기 3개월 기준)이 126.3%로 증권업계 평균 126.0%보다 소폭 높은 수준을 기록하고 있으며, 메리츠증권(주)의 외부차입부
채는
2021년 1분기말 별도기준 18.7조
원으로 총자산 대비
48.4%
를 차지
하고 있습니다.

현재
코로나19 확산의 영향 등으로 향후 경제부진이 가시화될 수 있으며 거시경제환경의 변동으로 인해 금융투자업 전반의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라-3
.
메리츠캐피탈(주) 유동성 관련 위험

메리츠캐피탈(주)는

2021년 1분기말 기준 원화유동성 비율은 169.9%

이며, 당사로부터 회사채 및 CP에 대한 권면보
증
(한도 8,600억원)
을 받고 있어 유동성
대응능력은 양호한 것으로 판단됩니다
.
다만, 대외적인 경제여건 악화로 인해 메리츠캐피탈(주)가 보유한 대출채권 등 자산에 부실이 발생할 경우, 유동성이 악화될 가능성은 존재하니 유의하시기 바랍니다.

마. 자회사의 자본적정성 변동 위험

당사의 주요 자회사인 메리츠화재해상보험(주) 및 메리츠증권(주)의 자본적정성이 악화될 경우 당사에 부정적인 영향
을 줄 수 있습니다.
따라서 당사 자회사의 영업실적에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

마-1. 메리츠화재해상보험(주)의 자본적정성 변동 위험

FY2021.1Q 기준 메리츠화재해상보험(주)의 RBC비율은 212.5%
를 기록하였으며, 이
는 금융감독원 권고사항인 150%를 초과하는 수준입니다.

RBC비율은 금리 변동에 따른 보유채권의 평가손익, 당기순이익에 따른 이익잉여금 변동, 보유 채권의계정 재분류 등으로 변동할 수 있으며,
이에 따라 당사의 추가 지원 가능성이 존재
하는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마-2. 메리츠증권(주)의 자본적정성 변동 위험

메리츠증권(주)의 순자
본비율
은

FY2021.1Q 기준 1,545.8%

로
규제수준대비(100%) 대비 높은 비율을 유지하고 있으
며 레버리지비율은
FY2021.1Q 기준
789.9%로 금융위원회의 건전성 규제 기준(1,100%) 대비 안정적인 수준으로 평가됩니다. 다만,

메리츠증권(주)
의 수익창출을 위해 자산증대가 필요해질 경우 레버
리지비율이 상승할 가능성이 있으니

투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

마-3. 메리츠캐피탈(주)의 자본적정성의 위험

메리츠캐피탈(주)는 FY2021.1Q 기준 조정자기자본비율은 17.9%, 레버리지비율 15.3배, 별도 기준 부채비율은 545.2%입니다. 양호한 영업현금 창출능력 및 당사의 우수한 대외신용도 등에 기반하여 추가 차입, 차환 등이 원활하게 이루어질 것으로 예상되나,

레버리지비율이 법률상 한도인 10배에 근접하고 있으며, 차입금의 금액과 부채비율이 꾸준히 증가하고 있는 추세이기 때문에 메리츠캐피탈(주)의 자본적정성에 대한 지속적인모니터링이 필요할 것으로 판단

되는 바, 투자 시

유의하여 주시기 바랍니다.

바. 우발채무에 따른 위험

FY2021.1Q 기준 현재 당사 및 당사의 연결회사와 관련된 계류 중인 소송사건, 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 및 그 밖의 우발채무가 존재합니다. 또한 자회사의 영업상 발생하는 우발채무(지급보증, 소송 등)의 현실화 및 규모의 과도한 확대가 진행될 경우 자회사뿐만 아니라, 당사에도 부정적인 영향을 줄 가능성이 있으니
,

투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

바-1. 메리츠화재해상보험(주)의 우발채무에 따른 위험

FY2021.1Q 기준 현재 메리츠화재해상보험(주)와 관련된 계류 중인 소송사건 및 약정사항 등 우발채무가 존재
합니다.
메리츠화재해상보험(주)가 FY2021.1Q 기준 영업활동과 관련하여 피고로 계류중인 소송사건은 1,230건으로 소송가액은 115,393백만원이며, 원고로 계류중인 소송사건은 1,440건으로 소송가액은 54,091백만원입니다.

해당 회사의 영업상 발생하는 우발채무(지급보증, 소송 등)의 현실화 및 규모의 과도한 확대가
진행될 경우 자회사뿐만 아니라, 당사에도 부정적인 영향을 줄 가능성이 있으니
,

투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

바-2. 메리츠증권(주)의 우발채무에 따른 위험

FY2021.1Q
기준 현재 메리츠증권(주)와 관련된 계류 중인 소송사건, 약정 등 그밖의 우발채무가 존재
합니다
.
메리츠증권(주)가 2021년 1분기말 기준 영업활동과 관련하여 원고 및 피고로 계류중인 소송사건은 31건(연결기업 피고 18건,연결기업 원고 13건)이며 총 소송가액은 55,844백만원 입니다.
해당 회
사의 영업상 발생하는 우발채무(지급보증, 소송 등)의 현실화 및 규모의 과도한 확대가 진행될 경우 자회사뿐만 아니라, 당사에도 부정적인 영향을 줄 가능성이 있으니,
투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

바-3. 메리츠캐피탈(주)의 우발채무에 따른 위험

현재 메리츠캐피탈(주)와 관련된 계류 중인 소송사건 및 그 밖의 우발채무가 존재
합니다.

메리츠캐피탈(주)가 2021년 1분기말 연결 기준 현재 소송가액 1,525백만원인 5건(연결기업 원고: 0건)의 소송사건이 계류중입니다.

해당

회
사의 영업상 발생하는 우발채무(지급보증, 소송 등)의 현실화 및 규모의 과도한 확대가 진행될 경우 자회사뿐만 아니라, 당사에도 부정적인 영향을 줄 가능성이 있으니,
투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

한편,

여신전문금융업을 영위하는 메리츠캐피탈(주)는 2017년 4월 28일 포괄적 주식교환에 의해 당사의 자회사에서 메리츠증권(주)의 자회사로 변경되었으며, 따라서 여신전문금융업이 당사에 미치는 영향은 포괄적 주식교환 이전과는 차이가 있는
바
, 투
자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 08월 03일이고, 상장예정일은 2021년 08월 
06일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장 심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단하고 있으며, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단하고 있습니다. 그러나

채권시장에 상존하는 여러 변수들과 변동성에 의해 상장 이후 수급 불균형 등의 원인으로 환금성이 훼손될 수 있으니,

투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

나.

본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있
으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

다.
본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자를 결정하시기 바랍니다
.

라.

본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다. 본 사채는
'주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'
제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 합니다. 또한, 본 사채는
'주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'
에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없습니다.

마.
본 증권신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 이 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

< 증권신고서 이용 시 유의사항 안내문 >

위 핵심투자위험은
증권신고서
본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
12
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
100,000,000,000
모집(매출)총액
100,000,000,000

발행가액
100,000,000,000
이자율

1.923
%

발행수익률

1.923%

상환기일
2024년 08월 06일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행 여의도중앙기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국증권금융(주)

신용등급
(신용평가기관)
AA0 / AA0
NICE신용평가/한국신용평가

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
5,000,000
50,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

공동
케이비증권
-
5,000,000
50,000,000,000
인수수수료 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 08월 06일
2021년 08월 06일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
100,000,000,000

발행제비용
331,440,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】

▶ 본 사채의 발행과 관련하여

2021년 07월 13일
NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2
021년 08월
03일이며, 상장예정일은 2021년 08
월 06일
임
.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[ 회 차 : 12]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액

100,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)

1.923

모집 또는 매출가액
사채 전자등록총액의 100%

모집 또는 매출총액
100,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)

1.923

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 

각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하여 계산하되, 동 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.

이자지급 기한

2021년 11월 06일, 2022년 02월 06일, 2022년 05월 06일, 2022년 08월 06일,

2022년 11월 06일, 2023년 02월 06일, 2023년 05월 06일, 2023년 08월 06일,

2023년 11월 06일, 2024년 02월 06일, 2024년 05월 06일, 2024년 08월 06일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2021년 07월 27일 / 2021년 07월 26일

평가결과등급

A
A0 / AA
0

대표주관회사
NH투자증권(주)

상환방법
및 기한
상 환 방 법

"본 사채"의 원금은 2024년 08월 06일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

발행회사가
각 기일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지
급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다.

상 환 기 한
2024년 08월 06일

청 약 기 일
2021년 08월 06일

납 입 기 일
2021년 08월 06일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 여의도중앙기업영업지원팀

회사고유번호
00254045

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여

2021년 07월 13일
NH투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.

▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은
2021년 08월
03일이며, 상장예정일은 2021년 08
월 06일
임.

2. 공모방법

해당사항 없습니다. 

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
- 발행회사 : 대표이사, 경영지원실장 등 
- 대표주관회사: 담당 임원, 부서장, 팀장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측 기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 금번 (주)메리츠금융지주 제12회 무기명식 이권부 무보증사채의 공모희망금리를 결정하기 위하여 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 기 발행 회사채 유통현황 및 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)FN자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)메리츠금융지주 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.20%p. 를 가산한 이자율로 한다.

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 (주1)을 참고하여 주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항
수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 

수요예측기간은 2021년 07월 29일 09시부터 16시까지로 한다.

수요예측 신청 시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.
① 최저 신청수량 : 100억원
② 최고 신청수량 : 본 사채 발행예정금액
③ 수량단위: 100억원
④ 가격단위: 1bp

배정대상 및 기준

수요예측결과를 반영하여 금리 결정 및 배정하는 과정에서 유효수요 결정, 금리 결정, 배정대상 및 기준은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 대표주관회사의 수요예측지침에 근거하여 대표주관회사가 결정하며, 필요 시 발행회사와 협의하여 결정합니다.

※「무보증사채 수요예측 모범규준」5. 배정에 관한 사항
가. 배정기준 운영 
- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다. 
① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입 예정 물량 배정 원칙

- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입 예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다

본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항- Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다.배정'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의「무보증사채 수요예측 모범규준」및 대표주관회사 내부지침과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 유효수요 결정 이후 최종 발행금리 결정시 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. 

대표주관회사는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 유효수요의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리
범위 밖 신청분의 처리방안
「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

(주1) 공모희망금리 산정근거 

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

국고채권, 발행회사가 속한 신용등급인 AA0 등급 무보증사채 및 당사의 최근 3개월간의 민간채권평가회사 4사의

3년 만기 평균

평가금리 및 스프레드 추이는 아래와 같습니다. 

1) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 (주)메리츠금융지주 3년 만기 민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하절사)(이하 '개별민평금리' 라고 한다.)

[(주)메리츠금융지주 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리]

(기준일 : 2021년 07월 26일)
(단위: %)

구 분
KIS채권평가
한국자산평가
나이스피앤아이
FN자산평가
산술평균

3년 만기
1.916
1.911
1.932
1.926
1.921

자료: 본드웹

주) 소수점 넷째자리 이하 절사

2) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 "AA0 등급" 3년 만기 회사채 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하절사)(이하 '등급민평금리' 라고 한다.)

["AA0"등급 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리]

(기준일 : 2021년 07월 26일)
(단위: %)

구 분
KIS채권평가
한국자산평가
나이스채권평가
FN자산평가
산술평균

3년 만기
1.362
1.362
1.362
1.362
1.362

자료: 본드웹

주) 소수점 넷째자리 이하 절사

3) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는"국고채권" 3년 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하절사)(이하 '국고금리'라고 한다.) 및 1), 2) 산술평균 금리간의 스프레드

[국고금리 및 스프레드]

(기준일 : 2021년 07월 26일)
(단위: %)

구 분
국고금리
등급민평 수익률 스프레드
개별민평 수익률 스프레드

3년 만기
1.362
0.383
0.559

자료: 금융투자협회 채권정보센터, 본드웹

주1) 소수점 넷째자리 이하 절사

주2) 개별민평 수익률 스프레드 = 개별민평 - 국고채권

주3) 등급민평 수익률 스프레드 = AA0등급민평 - 국고채권

주4) 국고금리의 경우 민간채권평가회사 4사가 평가한 금리

4) 최근 3개월 간(2021.04.26~2021.07.26) (주)메리츠금융지주 개별민평금리, AA0등급민평금리, 국고금리 및 스프레드 추이

[3년 만기 채권의 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이]

◆ 3년 만기 금리 및 스프레드 현황(2021.04.26~2021.07.26)
(단위: %, %p.)

일 자
3년 만기
국고채 민평금리
3년 만기
AA0 등급민평금리
(주)메리츠금융지주
개별민평금리(3년)
Credit Spread

등급민평금리
- 국고채금리
개별민평금리
- 국고채금리

2021-07-26
1.362
1.745
1.921
0.383
0.559

2021-07-23
1.387
1.766
1.943
0.379
0.556

2021-07-22
1.391
1.767
1.944
0.376
0.553

2021-07-21
1.38
1.752
1.929
0.372
0.549

2021-07-20
1.42
1.784
1.960
0.364
0.540

2021-07-19
1.455
1.812
1.986
0.357
0.531

2021-07-16
1.467
1.820
1.994
0.353
0.527

2021-07-15
1.485
1.833
2.007
0.348
0.522

2021-07-14
1.387
1.734
1.908
0.347
0.521

2021-07-13
1.422
1.766
1.940
0.344
0.518

2021-07-12
1.387
1.732
1.906
0.345
0.519

2021-07-09
1.37
1.713
1.888
0.343
0.518

2021-07-08
1.355
1.697
1.871
0.342
0.516

2021-07-07
1.412
1.750
1.924
0.338
0.512

2021-07-06
1.46
1.794
1.968
0.334
0.508

2021-07-05
1.457
1.791
1.965
0.334
0.508

2021-07-02
1.485
1.814
1.988
0.329
0.503

2021-07-01
1.475
1.804
1.978
0.329
0.503

2021-06-30
1.452
1.781
1.955
0.329
0.503

2021-06-29
1.46
1.787
1.961
0.327
0.501

2021-06-28
1.477
1.801
1.975
0.324
0.498

2021-06-25
1.444
1.768
1.942
0.324
0.498

2021-06-24
1.385
1.706
1.880
0.321
0.495

2021-06-23
1.335
1.655
1.829
0.32
0.494

2021-06-22
1.33
1.649
1.823
0.319
0.493

2021-06-21
1.356
1.674
1.848
0.318
0.492

2021-06-18
1.312
1.629
1.803
0.317
0.491

2021-06-17
1.33
1.647
1.821
0.317
0.491

2021-06-16
1.285
1.602
1.776
0.317
0.491

2021-06-15
1.31
1.619
1.794
0.309
0.484

2021-06-14
1.28
1.589
1.764
0.309
0.484

2021-06-11
1.242
1.550
1.724
0.308
0.482

2021-06-10
1.274
1.572
1.746
0.298
0.472

2021-06-09
1.135
1.530
1.704
0.395
0.569

2021-06-08
1.165
1.551
1.726
0.386
0.561

2021-06-07
1.197
1.575
1.750
0.378
0.553

2021-06-04
1.215
1.589
1.763
0.374
0.548

2021-06-03
1.192
1.563
1.738
0.371
0.546

2021-06-02
1.2
1.567
1.741
0.367
0.541

2021-06-01
1.212
1.577
1.752
0.365
0.540

2021-05-31
1.227
1.591
1.765
0.364
0.538

2021-05-28
1.162
1.529
1.703
0.367
0.541

2021-05-27
1.115
1.483
1.658
0.368
0.543

2021-05-26
1.165
1.526
1.701
0.361
0.536

2021-05-25
1.142
1.507
1.681
0.365
0.539

2021-05-24
1.115
1.482
1.656
0.367
0.541

2021-05-21
1.092
1.458
1.633
0.366
0.541

2021-05-20
1.102
1.465
1.639
0.363
0.537

2021-05-18
1.095
1.458
1.634
0.363
0.539

2021-05-17
1.102
1.464
1.641
0.362
0.539

2021-05-14
1.112
1.471
1.648
0.359
0.536

2021-05-13
1.121
1.478
1.655
0.357
0.534

2021-05-12
1.117
1.474
1.651
0.357
0.534

2021-05-11
1.117
1.471
1.648
0.354
0.531

2021-05-10
1.135
1.484
1.661
0.349
0.526

2021-05-07
1.132
1.480
1.656
0.348
0.524

2021-05-06
1.135
1.479
1.656
0.344
0.521

2021-05-04
1.157
1.498
1.675
0.341
0.518

2021-05-03
1.148
1.489
1.665
0.341
0.517

2021-04-30
1.137
1.478
1.655
0.341
0.518

2021-04-29
1.122
1.463
1.644
0.341
0.522

2021-04-28
1.11
1.452
1.633
0.342
0.523

2021-04-27
1.095
1.439
1.619
0.344
0.524

2021-04-26
1.112
1.454
1.637
0.342
0.525

자료: 본드웹
주) 국고채 민평금리 및 등급민평금리는 민간채권평가회사4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가에서 제공하는 평가금리의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사) 기준

[민간채권평가회사의 평가금리 및 스프레드 추이(3년 만기)]

(2021.04.26~2021.07.26)

3y금리 그래프.jpg
3y금리 그래프

자료: 본드웹
주) 등급민평 : AA0 등급민평 수익률
 개별민평 : (주)메리츠금융지주 회사채 개별민평 수익률
 등급민평Spr. : 등급민평 수익률 - 국고채 수익률
 개별민평Spr. : 개별민평 수익률 - 국고채 수익률

최
근 3개월간 3년만기 국고, AA0 등급, 당사의 개별민평 금리 추이를 살펴보면, 당사의 개별민평 금리 및 등급민평 금리는 국고금리 추이에 연동하여 움직이는 것으로 나타납니다. 당사의 3년 개별민평 및 AA0 3년 등급민평금리는 각각 1.619% ~ 2.007%, 1.439% ~ 1.833%를 기록하고 있습니다. 또한, 최근 3개월간 3년만기 당사 개별민평 스프레드와 3년 등급민평 스프레드는 각각 0.472%p. ~ 0.569%p., 0.298%p. ~ 0.395%p. 범위 내에서 움직이는 모습입니다.

② 최근 3개월 간(2021.04.26~2021.07.26) 3년 동일만기 회사채 발행사례 및 수요예측 참여 현황

[최근 3개월 내 동일등급(AA0) 3년 만기 회사채 발행 사례 검토]

(단위 : 억원, %)

만기
종목명
발행일
수요예측일
최초
공모금액
발행금액
공모희망금리
(bp)
확정 
가산금리
(bp)
발행금리
수요예측 참여
 (밴드내/총참여)

3년
SK브로드밴드51
2021-07-13
2021-07-05
800
1,000
개별 -20~+20
+1
1.688
3,200/3,200

엔씨소프트3-1
2021-07-06
2021-06-28
700
700
개별 -20~+20
+6
1.796
1,400/1,400

연합자산관리31
2021-06-04
2021-05-27
1,000
1,200
개별 -20~+20
-7
1.592
6,000/6,000

대전신세계3-2
2021-05-06
2021-04-27
700
900
개별 -30~+30
+11
1.568
2,600/2,600

자료: 금융감독원 전자공시시스템, Bondweb

최근 3개월 동안 발행된 동일등급(AA0) 동일만기(3년) 회사채 종목 수는 총 4건입니다. 상기 4건 모두 공모희망금리의 기준금리를

개별민평으로 하였습니다. 최근 3개월동안 발행된 AA등급 3년 회사채 수요예측 결과, 공모금액을 상회하는 기관 수요가 발생하였습니다.

③ 최근 3개월간(2021.04.26~2021.07.26) (주)메리츠금융지주 유통물 거래 현
황

최근 3개월간 (주)메리츠금융지주 선순위 회사채 유통물 거래 현황을 보면 종목 개별민평금리 대비 2.2bp 낮은 수준에서 거래가 이루어져 왔습니다.

[최근 3개월간 (주)메리츠금융지주 회사채 유통금리]

(단위: 억원, %, bp)

종목명
거래일자
거래량
종목별
민평금리
수익률(%)
스프레드(bp)
잔존일
(년.월.일)
만기일

최고
최저
평균
평균-민평금리

메리츠금융지주10
2021-06-21
301
1.390
1.368
1.368
1.368
2.2
01.01.16
2022-08-07

자료: 본드웹

④ 채권시장 동향

국내 채권시장은 2018년 시작된 하락세가 2019년 중순까지 이어졌습니다. 이후, 금리인하에 대한 기대가 시장금리에 과도하게 반영되었다는 분석, 투자기관의 차익실현(채권매도) 등에 따라 채권에 집중된 자금이 주식시장으로 이동하면서 시장금리가 소폭 상승했으나, 미-중 무역분쟁및 한-일 무역마찰 등 지속으로 수출, 투자, 소비의 하방리스크가 존재하므로 당분간 시장금리가 가파른 상승세를 보일 가능성은 높지 않은 것으로 전망됩니다.

한국은행 금융통화위원회에서는 2019년 5월 첫 금리인하 소수의견이 나타났으며, 2019년 7월 금융통화위원회에서 기준금리를 1.75%에서 1.50%로 인하했습니다. 미국 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서도 2019년 6월 기준금리 인하 신호를 강하게 내비치며 연내 금리인하가 필요하다고 밝힌 이후 2019년 7월 FOMC에서 기준금리를 기존 2.25%~2.50%에서 2.00%~2.25%로 인하하였습니다. 9월 FOMC에서도 0.25%p. 추가 인하하였지만, 보험용 인하라는 해석과 향후 추가 인하에 대한 의구심이 짙어 미국 금리 및 국내 금리는 급등하는 모습을 보였습니다.

한편, 2019년 7월 기준으로 국내 경기순환시계의 10대 지표 가운데 서비스업생산지수, 소매판매액지수, 건설기성액, 취업자 수, 기업경기실사지수, 소비자기대지수 등 6개 지표가 '하강'에 위치하는 등 부진이 지속되면서 경기 하강 국면이 더 길어질 수 있다는우려가 커지고 있습니다. 글로벌 경기지표도 부진이 지속되어 세계경제 성장 전망도 추가 하향세가 예상됨에 따라 국내 통화정책에서도 추가 금리인하 논의가 불가피할 것으로 판단됩니다.

2019년 10월에는 FOMC의 기준금리 추가 인하와 그간 이어져온 금리 상승분에 대한 부담으로 금리는 하향 조정 국면으로 전환했습니다. 이에 2019년 10월 개최된 금통위 에서 기준금리 0.25%p 추가 인하하여 1.25%로 하향 조정하였습니다. 이후 11월 금융통화위원회 결과 소수의견(1명)을 확인하고, 2020년 경제성장률 전망치를 하향 조정 하면서 2020년도 추가 인하 기대감이 강화되었으며, 국고채 및 회사채 금리의 점진적인 하락세로 이어졌습니다. 

이후 2020년, 2019년말 발생한 COVID-19 사태의 장기화로 경기 침체에 대한 불확실성이 고조되며 글로벌 안전자산 선호 현상이 심화되었고 국내외 시장 금리 하락세가 지속되고 있습니다. 이에 미 연준은 예정에 없던 특별회의를 개최해 기준금리를 0.5%p 인하하여 1.00~1.25%로 발표하였고, 이후 3월 3일 정례회의를 통해 채 2주도 안돼 0.0~0.25%로 1%p 금리 인하를 단행하여 글로벌 시장금리의 하방 압력이 거세지고 있습니다. 이에 금융통화위원회 역시 코로나19 사태와 국제 유가 급락 등 전세계적 경기 침체 영향을 우려하며 3월 16일 임시 금통위를 열어 기준금리를 0.5%p 인하하며 기준금리가 0.75%로 떨어졌으며, 사상 처음 0%대로 진입했습니다. 이후 5월에 열린 금통위에서 추가로 0.25%p. 인하하여 현재 0.50% 수준을 유지하고 있습니다.

시중금리의 경우 2020년 11월 이후 경기 지표 개선 및 물가상승과 더불어 FOMC의 기준금리 인상 시기가 기존 전망보다 앞당겨질 수 있다는 기대감에 장기물 위주로 상승하는 모습을 보였습니다. 하지만 파월 연준 총재는 2021년 1월 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, 코로나19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐갈 뜻을 밝혔습니다. 이러한 시장 기대에 부합하듯 2021년 3월 16일과 17일 양일 진행된 FOMC에서 파월 연준 총재는 현재의 금리 및 자산매입 정책을 유지할 것을 시사하였습니다.

그러나 각국 중앙은행은 최근 몇 달 사이 예상보다 빠른 경제 회복 속도와 시장 기대를 상회하는 인플레이션으로 인해 조기 테이퍼링 및 금리 정상화 가능성을 언급하였습니다. 경기 측면에서 IMF와 OECD는 각각 올해 세계경제 성장률을 6.0%, 5.8%로 전망하였고, 6월 초 세계은행은 세계경제 성장률을 지난 1월 전망치(4.1%)보다 1.5%p 상향 조정한 5.6%로 전망하였습니다. 물가 측면에서 미국의 5월 소비자물가 상승률은 5.0%로 2008년 8월 이후 가장 높은 수준을 기록하였습니다. 한국은행은 2021년 5월, 올해 물가 상승률 전망치를 1.3%에서 1.8% 수준으로 상향하였습니다. 이처럼 경기 회복세가 강화되고 중기적 인플레이션이 전망되자, 중앙은행은 매파적 통화 기조로 전환하는 모습이 관찰되고 있습니다.

FOMC는 6월 기준금리를 동결하였으나, 연방기금 목표금리 전망치 점도표에서 금리 인상 시점을 앞으로 큰 폭 조정하였고, 테이퍼링에 대한 논의를 시작하였다고 발표하였습니다. 점도표 상 2023년 금리인상을 전망한 연준위원은 7명에서 13명으로 늘었고, 2022년 인상을 예고한 위원 수 역시 4명에서 7명으로 증가하였습니다. 이주열 한국은행 총재는 6월, 물가 상승과 금융 불균형을 이유로 연내 2차례의 금리 인상이 가능함을 시사하였습니다. 중앙은행의 매파적 발언이 이어지자 단기 금리가 급등하고, 장단기 스프레드가 급격히 축소되는 등 채권시장 변동성은 확대되었습니다.

한편, 인도발 델타 변이 바이러스와 영국발 알파 변이 바이러스 등 변이 바이러스의 확산은 바이러스의 종식을 지연시키고, 경기 회복 속도를 늦출 수 있는 위험 요인입니다. 변이 바이러스의 전파 상황에 따라 경기 회복 지연, 유가 등 원자재 가격 급등락, 신흥국 금융시장 변동성 확대 등으로 기관투자자의 투자 심리가 상당 부분 위축될 가능성이 있습니다. 특히 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리가 위축될 수 있으나, 우량 등급 회사채의 경우 상대적으로 양호한 투자매력도를 바탕으로 안정적인 수요 확보는 가능할 것으로 전망됩니다.

대표주관회사는 최근 동종업계의 회사채 및 동일등급의 회사채 발행사례 및 발행금리, 변동성 장세 상황 하 발행금리의 금리변동의 반영 수준, 유통시장에서의 거래금리와 민평금리의 수준, 회사채 평가금리로서의 시장 활용도 등을 종합적으로 검토하였습니다.

⑤ 결론

(주)메리츠금융지주의 제12회 무보증사채 발행을 위한 공모희망금리 결정시 ① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향, ② 최근 3개월간 동일등급, 동일만기 회사채 발행사례 및 수요예측 참여 현황, ③ 최근 3개월간 (주)메리츠금융지주 유통물 거래현황, ④ 채권시장 동향 등을 종합적으로 고려하여 아래와 같이 결정하였습니다. 

[최종 공모희망금리밴드]

구 분
내 용

제12회
청약일1영업일 전 민간채권평가회사4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)FN자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)메리츠금융지주 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.20%p. 를 가산한 이자율

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측결과를 반영한 정정신고서는 2021년 08월 02일에 공시할 예정입니다.

다. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제12회]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
유*
거래실적
무

건수
18
8
5
-
-
-
31

수량
2,400
1,200
500
-
-
-
4,100

경쟁률
2.4:1
1.2:1
0.5:1
-
-
-
4.1:1

주1) 경쟁률은 단순경쟁률로, 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

(*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제12회]

(단위 : bp, 건, 억원)

가격분포
참여건수
신청
수량
비율
(수량기준)
누적수량
누적비율
유효수요

-10
3
300
7.32%
300
7.32%
포함

-8
1
300
7.32%
600
14.63%
포함

-7
1
100
2.44%
700
17.07%
포함

-6
1
200
4.88%
900
21.95%
포함

-5
1
200
4.88%
1,100
26.83%
포함

-3
4
400
9.75%
1,500
36.59%
포함

-1
1
100
2.44%
1,600
39.02%
포함

0
3
400
9.75%
2,000
48.78%
포함

1
1
100
2.44%
2,100
51.22%
포함

3
3
400
9.75%
2,500
60.98%
포함

5
2
300
7.32%
2,800
68.29%
포함

7
1
100
2.44%
2,900
70.73%
포함

8
1
100
2.44%
3,000
73.17%
포함

10
1
100
2.44%
3,100
75.61%
포함

17
1
100
2.44%
3,200
78.05%
포함

19
2
300
7.32%
3,500
85.37%
포함

20
4
600
14.63%
4,100
100.00%
포함

합계
31
4,100
100.00%
-
-
-

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회 차 : 제12회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
개별민평 대비 스프레드
합계

-10
-8
-7
-6
-5
-3
-1
0
1
3
5
7
8
10
17
19
20

기관투자자 1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 2
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 3
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 4
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자 5
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 6
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자 7
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자 8
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 9
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 10
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 11
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 12
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 13
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자 14
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 15
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 16
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자 18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자 21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자 22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자 23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자 24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자 25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
100

기관투자자 26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
200

기관투자자 27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
100

기관투자자 28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
200

기관투자자 29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
200

기관투자자 30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

기관투자자 31
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

합계
300
300
100
200
200
400
100
400
100
400
300
100
100
100
100
300
600
4,100

누적합계
300
600
700
900
1,100
1,500
1,600
2,000
2,100
2,500
2,800
2,900
3,000
3,100
3,200
3,500
4,100
-

라. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

공모희망금리
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)FN자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)메리츠금융지주 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.20%p. 를 가산한 이자율로 한다.

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
① 금번 발행과 관련하여 발행회사와 대표주관회사는 공모희망금리 산정시 공모희망금리 결정과 관련하여 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 기 발행 회사채 유통현황 및 채권시장 동향 등을 고려하여 결정하였습니다. 자세한 내용은 상기 가.~나. 항목을 참고하시기 바랍니다.

② 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청현황은 아래와 같습니다.

[주식회사 메리츠금융지주 제12회 무기명식 이권부 무보증사채]
- 총 참여신청금액 : 4,100억원
- 총 참여신청범위 : -0.10%p. ~ +0.20%p. 
- 총 참여신청건수 : 31건
- 공모희망금리내 참여신청금액 : 4,100억원
- 공모희망금리내 참여신청건수 : 31건

본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "(2) 수요예측 신청가격 분포" 및 "(3) 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하시기 바랍니다.

본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 이에 참여한 모든 건을 유효수요로 정의하였습니다.

발행금리 결정에
대한 수요예측 결과의 반영 내용
본 사채의 최종 발행금리는 유효수요 판단 근거를 바탕으로 유효수요 범위를 기준으로 하되 기관투자자의 청약 당일 추가 청약 가능성, 이후 시장에서의 유통가능성 등을 감안하여 발행회사와 대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다. 

[주식회사 메리츠금융지주 제12회 무기명식 이권부 무보증사채]
본 사채의 이자율 및 발행수익률은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)FN자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)메리츠금융지주 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

"발행회사"는 (주)메리츠금융지주를 지칭하며, "대표주관회사"는 NH투자증권(주)를 지칭합니다.

1. "대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, 기관투자자(이하 “인수규정” 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 한다. 이하 같다) 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.

(1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.

(2) 투자일임ㆍ신탁고객이 규정 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 FAX 접수방법을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

3. 수요예측기간은 2021년 07월 29일 09시부터 16시까지로 한다.

4. "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리:

[제12회]

수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜메리츠금융지주 3년만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~+0.20%p.를 가산한 이자율로 한다.

5. "수요예측"에 따른 배정은 한국금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "대표주관회사"가 결정한다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

7. "대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.

8. "대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.

9. "대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

10. "대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

11. "대표주관회사"는 집합투자업자의 경우 수요예측 참여시 고유재산, 투자일임재산 등 참여재산을 구분하여 접수하여야 한다.

12. "대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.

13. "대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우에도 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.

14. "대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 발행일로부터 3년 이상 보관하여야 한다.

나. 청약

1. 청약공고기간: 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지

2. 청약일: 2021년 08월 06일 09시부터 16시까지

3. 청약 및 배정방법

(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 FAX 또는 전자우편의 형태로 제출하는 방법으로 청약한다.

(2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.

(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다.

① 교부장소: 인수단의 본ㆍ지점

② 교부방법: "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시: 2021년 08월 06일

④ 기타사항:

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하고, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

다. 배정

① 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다. 단, 우선배정 금액은 수요예측 참여자가 수요예측 결과에 따라 배정받은 금액과 청약금액 중 작은 금액으로 한다.

② "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달 된 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 배정금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 16시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 방법에 따른다.

(i) 전문투자자 및 기관투자자: 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 일백억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 최대 청약자에게 배정한다. 단, 동순위 최대 청약자가 둘 이상인 경우에는 "대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다.

(ii) 일반투자자: 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.

a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.

b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.

③ 상기 제1호 내지 제3호의 배정에도 불구하고 미달금액이 발생하는 경우, 그 미달된 잔액에 대해서 "인수단"이 "인수비율"대로 안분하여 인수하기로 한다. 단, 최종 인수금액은 "인수단"과 협의하여 "대표주관회사"와 "발행회사"가 결정한다.

※ 관련법규

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>

제9조 (그 밖의 용어의 정의)

⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당투자자는 일반투자자로 본다.<개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

①누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28.>
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조 (증권의 모집
ㆍ매
출)

① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016.6.28.>

다.「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다.이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)

법 제124조제1항각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의어느 하나에 해당하는 자를 말한다.<개정 2009.7.1., 2013.6.21.>
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

라. 상장신청예정일

(1)
상장신청예정
일
:
2021년 08월 03일

(2) 상장예정일 :
2021년 08월 06일

마. 사채권교부예정일 및 교부장소

본 사채에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다. 

사. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항 

(1) 본 사채에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다. 
(2) 청약증거금은 본 사채의 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2021년 08월 06일에 "본 사채”의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다
(3) 본 사채의 원리금지급의무에 대하여는 "발행회사"가 전적으로 책임을 진다.
(4) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 연체대출 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[ 제12회 ]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율

NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
50,000,000,000

0.20%

총액인수

KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
50,000,000,000

0.20%

총액인수

나. 사채의 관리계약

[ 제12회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
관리금액 및 수수료
관리조건

명칭
고유번호
관리금액

수수료

(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
100,000,000,000
5,000,000
-

다. 특약사항

발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다.

1. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

2. "발행회사"가 영업의 일부 또는 전부를 변경 또는 정지 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도하고자 하는 때

3. "발행회사"의 영업목적의 변경

4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 발행회사의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때

7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있은 때

8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때

9. "발행회사"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때

10. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리 내용, 발행과 관련한 약정 및 조건

가. 일반적인 사항

(단위 : 원)

회 차
금 액
만 기 일
연리이자율
옵션관련사항

제12회 무보증사채
100,000,000,000
2024년 08월 06일

1.923%

-

(1)
당사가 발행하는 제12회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다. 또한, 주식으로 전환될수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않습니다.

(2) 본 사채는 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물 사채권을 발행하지 아니합니다.

(3)
본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 ("사채관리계약서 제1-2조 14항")

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 "사채관리계약서"를 참고하시기 바랍니다.("발행회사" 또는 "갑"은 (주)메리츠금융지주를 말하며 "을" 또는 "사채관리회사"는 한국증권금융(주)을 지칭합니다.)

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문 시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결 시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 오백억원(￦ 50,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 발행회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제2절")

구분
원리금지급
조달자금의 사용
담보권 설정제한
재무비율 등의 유지
지배구조변경 제한

내용
계약에서 정하는 시기와 방법에 따라 원리금 지급
(제2-1조)

채무상환자금
(제2-2조, 제1-2조 제
14
호)

일정 사유를 제외하고
본 사채의 상환 전까지
담보권설정 불가
(제2-4조)
부채비율 200% 이하로
유지(별도재무제표)
(제2-3조)
지배구조 변경 불가
(최대주주 변경)
(제2-5조의 2)

구분
자산의 처분제한
사채관리계약 이행상황보고서
사채관리회사에 대한 
보고 및 통지의무
발행회사의 책임

내용
한 회계년도에 자산총계 70% 이상(별도재무제표)의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분 불가
(제2-5조)
사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 사채관리계약이행상황보고서를 작성하여 제출
(제2-6)
사업보고서, 분/반기보고서, 주요사항보고서 제출시 통지, 기한이익상실사실 , 후순위 특약 사유 발생 등
(제2-7조)
허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬시 배상책임
제(2-8조)

"발행회사" 또는 "갑"은 (주)메리츠금융지주를 말하며 "을" 또는 "사채관리회사"는 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) 
① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)우리은행 여의도중앙기업영업지원팀 에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) 
① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율 등의 유지) “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “갑”은 부채비율을 200% 이하로 유지하여야 한다. (동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, "갑"의 최근 보고서상 부채비율은 33.76%, 부채규모는 525,459,609,151원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한)

① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 400%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, "갑"의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 650,000,000,000원이며 이는 "갑"의 최근 보고서상 '자기자본'의 41.76%이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

9. 본 사채관리계약 체결 전에 이미 존재하는 담보권 또는 지급보증의 갱신에 의해 발생하는 담보권 또는 지급보증으로서 당초의 피담보채무금액이 증가하지 않는 경우

③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한) 
① “갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 70%(자산처분 후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, "갑" 의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 2,082,118,260,519원이다.

② “갑”은 매매,양도,임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한)
 “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”의 최대주주가 변경되는 경우를 말한다. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.

가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우

나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우

다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우

라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우

“갑”이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주(조정호) 지분율은 72.17% 이다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) 
① “갑”은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 [사채관리계약이행상황보고서]를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다.

② 제1항의 [사채관리계약이행상황보고서]에는 “갑”의 외부감사인이 [사채관리계약이행상황보고서]의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,[사채관리계약이행상황보고서]의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③ “갑”은 제1항의 [사채관리계약이행상황보고서]에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ “을”은 사채관리계약이행상황보고서를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)
① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다. 단, 상장회사의 경우는 공시로 갈음할 수 있다.

② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

④ “갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임) 
“갑”이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리회사에 관한 사항

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[ 제12회 ]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
관리금액 및 수수료
관리
조건

명칭
고유번호
관리금액

수수료

(정액)

한국증권금융(주)
00159643
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 10
100,000,000,000
5,000,000
-

나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리 실적

(기준일: 2021년 07월 22일)
(단위: 건, 억원)

구 분
실 적

2017년

2018년
2019년
2020년
2021년
(~2021.07.22)
계

계약체결 건수
115건
125건
131건
117건
74건
515건

계약체결 위탁금액
22조 2.190억원
24조 2,580억원
30조 440억원
29조 484억원
19조 2,570억원
124조 8,264억원

(3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국증권금융(주)
회사채관리팀
02-3770-8556

다. 사채관리회사의 권한("사채관리계약서 제4-1조, 제4-2조")

"갑" 또는 "발행회사"는 (주)메리츠금융지주를 지칭하며, "을" 또는 "사채관리회사"는 한국증권금융(주)를 지칭합니다. 

제4-1조(사채관리회사의 권한) 
① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류, 가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상, 재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대 지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대 지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대 지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대 지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) 
① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제4-3조, 제4-4조")

"갑" 또는 "발행회사"는 (주)메리츠금융지주를 지칭하며, "을" 또는 "사채관리회사"는 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) 
① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) 
① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항("사채관리계약서 제4-6조") 

"갑" 또는 "발행회사"는 (주)메리츠금융지주를 지칭하며, "을" 또는 "사채관리회사"는 한국증권금융(주)를 지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임) 
① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다

바. 기타 사항

사채관리회사인 한국증권금융(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

가. 금융지주회사로서의 위험

당사는 금융지주회사로 금융지주회사는 관련 법률에 의해 자회사에 대한 자금지원, 자회사에 대한 출자지원 및 관리 등 자회사의 경영관리 업무와 그에 부수하는 업무 외에 다른 영리 목적의 업무를
영위할 수 없습니다.
따라서
자회사의 경쟁력 및 영업실적에 의해 회사의 경쟁력과 수익에 직접적인 영향
을 받습니다.

증권신고서 제출일 기준
당사의

자회사는 메리츠화재해상보험(주), 메리츠증권(주)
등 4개사이며,

당사의 위험을 검토하기 위해서는 자회사 및 주요 종속회사의 영업 현황에 대한 포괄적인 검토가 필요
하오니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 2
011년 3월 국내 최초의 보험지주회사로 설립된
금융지주회사로서 종속회사등에 대한 지배 내지 경영관리, 자회사에 대한 출자 또는 자회사 등에 자금지원을 위한 자금조달, 자회사 등과의 공동상품의 개발ㆍ판매 및 설비ㆍ전산시스템 등의 공동 활용 등을 위한 사무지원, 기타 인ㆍ허가를 요하지 아니하는 업무 등 자회사의 경영관리업무와 그에 부수하는 업무를 영위합니다. 이를 제외하고 당사는 영리를 목적으로 하는 다른 업무를 영위할 수 없습니다.

금융지주회사의 주요 수익은 자회사 배당금 등으로 구성됩니다. 금융지주회사는 종속 자회사 각 사의 경영성과에 의해 실적이 산출되며, 종속 자회사들의 대외 경쟁력이 금융지주회사의 핵심 경쟁요소
입니다. 당사의 주력 자회사는 손해보험사, 증권사 등 금융회사이며,
각 금융자회사의 경쟁력에 따라 당사의 경쟁력과 수익이 결정
됩니다. 금융 자회사들에 대한 금융지주사의 지분율이 반영되어 배당수익 규모가 결정됩니다. 

[ 금융지주회사의 주요 자회사 지분율 현황 ]

(단위 : %)

구분
지분율
구분
지분율
구분
지분율
구분
지분율

신한금융지주
KB금융지주
농협금융지주
BNK금융지주

신한은행
100.0
국민은행
100.0
농협은행
100.0
부산은행
100.0

신한금융투자
100.0
KB증권
100.0
농협생명보험
100.0
경남은행
100.0

신한생명보험
100.0
KB손해보험
100.0
NH투자증권
49.1
BNK캐피탈
100.0

구분
지분율
구분
지분율
구분
지분율
구분
지분율

하나금융지주
DGB금융지주
JB금융지주
한국투자금융지주

하나은행
100.0
대구은행
100.0
광주은행
100.0
한국투자증권
100.0

하나금융투자
100.0
하이투자증권
87.9
전북은행
100.0
한국투자저축은행
100.0

하나캐피탈
85.0
DGB생명보험
100.0
JB우리캐피탈
100.0
한국투자캐피탈
100.0

주) 주요 자회사 : 최근사업연도 자산총액 상위 3개사

(출처 : 각사

FY2021.1Q 분기보고서)

당사의 위험을 검토하기 위해서는 당사의 자회사의 영업 현황에 대한 포괄적인 검토가 필요
하오
니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사 자회사가 영위하고 있는 주요 부문별 현황은 아래와 같습니다.

[ 당사의 계열회사 현황 ]

(단위 : 백만원, %)

자회사
주요 사업
지분율
자산
부채
자본
영업수익
분기순손익

메리츠화재해상보험(주)
보험업
56.09
25,516,699
23,187,093
2,329,606
2,936,722
131,986

메리츠증권(주)
금융투자업
47.06
46,903,168
42,138,734
4,764,434
4,837,617
211,698

메리츠자산운용(주)
금융업
100.00
69,208
35,929
33,279
4,960
1,402

메리츠대체투자운용(주)
전문사모집합투자업
100.00
14,485
3,337
11,148
1,710
736

(출처 : (주)메리츠금융지주 FY2021.1Q 검토보고서)
주) 메리츠종합금융증권(주)는 2020년 4월 6일 사명을 메리츠증권(주)으로 변경하였습니다.

가-1. 손
해보험업 사업 위험(메리츠화재해상보험(주))

2021년 1분기말 기준 손해보험시장은 전년 동기 대비 5.4% 성장하여 약 23.3조원의 원수보험료를 거수하였습니다.

하지만 장기보험의 성장률 둔화가 지속될 경우 당사의 수익성 또한 악화될 수있습니다.

한편

손해보험업은 내수산업 성격을 띠고 있어 국내 경기 변동에 영향을 크게 받습니다.
글로벌 경기 변동에 민감한 국내 경기의 특성을 고려할때,

미국 등 선진국의 통화정책,중동과 유럽의 정치적 불안정 등 글로벌 경제의 불확실성에 따라 국내경기의 회복 및 경제성장이 제한될 가능성이 있으며, 이
경
우
당사의 수익성이 악화될 가능성을 배제할 수 없으니
,
투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

손해보험업은 미국의 금리인상 시점 등과 같은 외부 변수들에 민감하게 반응하는 산업 특성
을 가지고 있습니다. 손해보험 중 자동차보험은 계절의 변동에 의해 영향을 받으며, 통상
겨울
에 타계절 대비 손해율이 상승하는 경향을 보이고 있고, 일정한 주기로 손해율의 상승과 하락이 반복되는 특징을 보이고 있습니다. 일반보험은 계절에 의한 영향이 상대적으로 적으며, 업종 및 지리적 특성이 큰 영향을 주는 보험종목입니다. 장기손해보험 중 건강보험은 개인의 연령, 성별, 직업 등에 의해 영향을 받는 특성을 가지고 있습니다. 손해보험은 미래의 위험 발생 가능성을 현재가치로 환산하여 보험료에 반영하는 사업으로 핵심 성공요소는 사회전반에 나타나는 각종 리스크를 선제적으로 관리하는 능력과 리스크를 정확하게 예측하고 분석하여 보험료에 반영할 수 있는 전문역량이라고 할 수 있습니다. 최근 세계적으로 대형 자연재해로 인한 피해가 증가하고 있어,이에 대한 리스크 관리 및 분산을 위한 보험사의 연구와 노력이 지속되고 있습니다.

2021년 1분기말 기준(손해보험협회 최근 업데이트 기준) 손해보험 업계에는 11개의 국내 일반손보사, 3개의 국내 전업손
보
사, 16개의 외국계 손보사들이 원수 또는 재보험 영업을 영위 중입니다.
2021년 1분기말 기준 손해보험시장은 전년 동기 대비 5.4% 성장하여 약 23.3조원의 원수보험료를 거수하였습니다. 연간 원수보험료는 세부적으
로는 일반보험, 자동차보험 및 장기보험이 각각 8.55, 6.3%, 4.5% 증가하였습니다. 

[ 손해보험 보험종목별 원수보험료 규모 및 성장률 추이 ]

(단위 : 백만원,%)

연도
일반보험
자동차보험
장기보험
합계

원수보험료
성장률
원수보험료
성장률
원수보험료
성장률
원수보험료
성장률

FY2021.1Q
3,177,859
8.5
4,959,061
6.3
15,170,818
4.5
23,307,736
5.4

FY2020.1Q
2,928,672
16.6
4,666,754
9.6
14,521,981
5.2
22,117,407
7.5

FY2020
10,669,173
8.3
19,612,844
11.6
58,914,562
4.5
89,196,579
6.4

FY2019
9,850,433
3.9
17,567,684
5.1
56,390,108
4.3
83,808,225
4.4

FY2018
9,476,947
6.3
16,720,193
-0.8
54,089,851
2.5
80,286,991
2.2

FY2017

8,911,729
4.8
16,857,293
2.8
52,788,679
2.2
78,557,701
2.6

FY2016

8,503,194
2.6
16,405,252
9.4
51,649,508
2.1
76,557,954
3.6

FY2015
8,287,900
1.8
14,991,429
10.7
50,601,177
4.3
73,880,506
5.2

FY2014
8,142,406
-0.3
13,548,421
5.2
48,512,732
5.3
70,203,559
4.6

FY2013
6,165,271
1.4
9,739,458
1.1
34,687,366
5.6
50,592,095
4.2

FY2012
8,077,294
11.7
12,841,610
-1.5
44,338,484
17.5
65,257,388
12.5

FY2011
7,228,736
14.9
13,042,900
5.1
37,723,888
23.1
57,995,524
17.5

주1) 일반보험 = 화재 + 해상 + 보증 + 특종

주2) 장기보험 = 장기 + 개인연금

주3) FY2013 원수보험료 및 비중은 2013년 04월 ~ 2013년 12월 실적 기준, 성장률은 전년 동기대비

(출처 : 손해보험협회 월간손해보험통계)

한편, 미래의 위험발생에 대한 경제
상의 불안정성을 제거, 경감하기 위한 상품이라는손해보업상품의 특성으로 인하여
손해보험업은 내수산업 성격을 띠고 있어 국내 경기 변동에 영향을 크게 받습니다.

국내 경제는 수출과 수입의 비중이 GDP의 100%가 넘는 대외의존도가 높은 구조이며, 자본시장 역시 대외에 전면 개방되어 있습니다. 이에 따라 국내 실물경제는 글로벌 경제 변동에 따라
많은 영향을 받고 있으며, 실물경제의 영향을 받는 금융산업 역시 대외 변수에 큰 영향을 받고 있습니다. 

2017년 보호무역과 감세 정책으로 해외로 떠났던 미국 기업들이 미국으로 복귀하면서 미국 경제는 완전고용 달성 및 2%대 물가 안정 수준을 보이며, 2018년 2분기 GDP 성장률은 연환산 3.5%를 달성하였습니다. 이러한 경기회복세 속에서 주요국 통화당국은 통화정책 정상화 움
직임을 보였으며, 미 연준은 FOMC에서 2018년에만 총 네 차례의 기준금리 인상을 단행하였
고 이후,
2019년 7월 FOMC 전까지

2.25%~2.50% 수준을 유지해왔습니다.

하지만 미국은 2018년 2분기 GDP 성장률(전기비 연율)이 3.5%를 기록한 뒤 3분기 2.9%, 4분기 1.1%로 급격히 하락하는 모습을 보였습니다.
2019년 1분기 GDP 성장률은 연환산 3.1%를
달성하였으나,
일부 경제지표 부진, 미-중 무역갈등 악화 및 글로벌 경기둔화를 주된 원인으로 2019년 2분기에는 GDP성장률이 2.1%를 보이면서 경제성장률이 하향세를 보이고 있습니다.

이러한 배경 속에 시장에서는 2019년 7월 FOMC에서 금리 인하 후, 국내에서도 8월인하를 단행할 것이라는 컨센서스가 형성되었으나 미중 무역분쟁이 지속되는 가운데 한일 무역마찰이 발생하는 등 대외여건 악화, 물가상승률 부진 등 영향으로 예상을 뒤집고 한국은행 금융통화위원회는 2019년 7월 기준금리를 1.75%에서 1.50%로 선제적으로 하향 조정하였습니다. 한편, 2018년말 2019년 총 2~3회의 정책금리 인상을 단행할 것이라고 전망되었던 미국은 미중 무역분쟁 지속으로 경제성장 회복 속도가 둔화되며 오히려 2019년 07월 31일(현지시간) 정책금리를 인하(2.25~2.50%→2.00~2.25%)하였고, 주요국 통화정책 역시 보다 완화적으로 전환되었습니다.

한국은행은 2019년 8월 기준금리를 1.50%로 동결하였으나, 인하 소수의견이 등장하였고 채권시장 전문가들은 2019년 4분기 추가 기준금리가 인하될 것으로 예상했습니다. 이에 따라 2019년 10월 한국은행 금통위는 동결 소수의견에도 불구하고
기준금리를
1.50%에서

1.25%
로 인하하면서 역대 최저금리 수준이 되었습니다. 한편,
2019년 9월 FOMC는 고용시장과 경제활동이 견조한 모습을 보이고 있지만, 향후 경제전망에 영향을 줄 수 있는 글로벌 경기여건과 낮은 인플레이션 압력 등을 고려해 정책금리를 인하(2.00~2.25%→1.75~2.00%)하였습니다. 지난 7월 FOMC에서 2008년 12월 이후 처음으로 금리인하에 나선 이후 연속적인 금리인하입니다.
이로써 국내뿐만 아니라 채권시장에서 금리 변동성이 지속되었습니다.

2020년에 들어서 2월부터 불거진 신종 코로나바이러스(COVID-19) 전염병 확산에 대한 우려로 글로벌 안전자산 선호가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속되고 있습니다. 2월 통계청의 산업활동동향 자료에 따르면 제조업을 비롯하여 다양한 산업에서의 실적악화 등 경기에 대한 불확실성이 가시화되는 가운데, 최근 미국 연방공개시장위원회(FOMC)는 3월 17~18일 예정된 정례회의에 앞서 3일에 긴급회의를 열어 기준금리를 1.00~1.25%로 0.5%p. 인하하였으며, 이후 15일 0~0.25%로 1.0%p. 재차 인하하며 예정되었던 연방공개시장위원회(FOMC)를 취소했습니다. 이와 같은 미국의 기준금리 인하는, 연준이 1994년 통화정책을 공개한 이후, 연방공개시장위원회(FOMC)를 앞두고 전격적인 두차례 금리 인하는 유례없는 파격적인 결정이었던 만큼 현재 글로벌 경기 악화의 심각성을 보여주고 있습니다.

미국 연방준비제도(Fed)는 2020년 7월 FOMC에서 기준금리를 현행 연 0.00~0.25%로 동결했습니다. 이에 한국은행은 2020년 4월 예정된 금통위에 앞서 3월 임시 금통위를 개최, 0.5%p를 인하하며 0.75%로 사상 처음 0%대로 진입했으며, 2020년 5월 금통위를 통해 기준금리를 추가로 0.25% 인하하며 증권신고서 작성일 현재 한국의 기준금리는 0.50%입니다. 향후 한국의기준금리 추가 인하는 연준의 마이너스 금리 도입이 전제되어야 할 것으로 예상되고 있으며, 연준의 마이너스 금리에 대한 부정적 견해를 고려시 국내 금리 추가 인하에는 부담감이 존재하는 상황입니다. 

향후 FOMC의 금리인하 없이 한국은행의 추가적인 금리인하는 없을 것으로 예상되나, 이와 별개로 코로나19의 재확산 지속, 2021년 2월 이후 미국채 금리가 급등하는 등 최근 시장금리에 대한 변동성이 확대되고 있습니다. 최근의 금리 상승은 상당부분 경기 회복을 반영하는 것이기 때문에 진압해야 할 대상이 아니라 오히려 2020년 공격적 완화 정책의 결과물로 볼 수 있지만, 그럼에도 불구하고 시장이 우려하는 이유는 최근 금리 상승에 경기 개선뿐 아니라 긴축에 대한 우려도 반영되고 있기 때문입니다. 미 연준은 2023년까지 금리 인상은 없다고 강조하고 있고, 한국은행은 2021년 국내 경제가 완만히 회복될 것으로 전망하나 국내외 코로나19 확산 정도와 백신 상용화 시기 등 향후 회복세에 대한 불확실성이 높아 경제 회복세가 안정화될 때까지 완화적인 기준금리 기조를 유지할 것이라고 밝혔습니다.

이처럼 현재 글로벌 경기 악화는 신종 전염병에 따른 것으로 바이러스 종식 시 회복될 것으로 전망되고 있으나, 예상보다 바이러스의 종식이 지연되어 현재의 경기 침체상태가 지속될 시에는 주요 선진국들의 경기 회복세 및 유가 변동성, 신흥국 경기 악화 지속 등에 따른 불확실성 확대를 초래하며 부진한 실물경제 지표 지속 등으로 인한 기관투자자의 투자 심리가 상당 부분 위축될 가능성이 있습니다.

가-2.
금융투자업 사업 위험
(메리츠증권(주))

일반적으로, 금융투자업은 증시가 호황일 때 거래대금 증가에 기인한 수수료수익 증가로 수익성이 향상됩니다.
KOSPI
지수는 2020년에는 세계적인 COVID-19의 유행으로
KOSPI
지수가 1,400선까지 하락하기도 하였으나, 2021년 1월 6일 장중 사상 처음으로
KOSPI
지수가 3,000선을 넘어섰습니다. 이러한 높은 등락폭을 보여주는

불안정한 시장 추세가 지속될 경우, 주식시장에 대한 투자 수요가 위축되어 당사의 수익성이 악화될 가능성이 있습니다
.

금융투자회사의 자산은 평균적으로 약 50% 이상이 증권에 투자되고 있는
바, 향후

예상치를 벗어나는 급격한 시장변동이 발생하는 경우, 증권 관련 손실이 발생하여 당사의 수익성이 악화될 가능성이 존재
합니다.

금융투자업은
저
금리
상황에서 파생결합증권이 상대적으로 높은 수익을 기대할 수 있는 투자처로 인식되어 그 수요가 증가함에 따라 파생결합증권(ELS, ELB, DLS, DLB 포함) 발행잔액이 2010년말 22.4조원에서 2021년 1분기말 82.9조원으로 증가하는 모습을 보였습니다.

향후 예상치 못한 수준으로 금융시장변동성이 확대되거나 운용 채권에서의 부실이 발생할 경우, 대규모 환매 사태가 발생할 경우 또는 금융감독원의 규제 방향에 따라 금융투자회사의 자산건전성과 유동성에 부정적인 영향을 줄 수 있
는 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

금융투자업은 유가증권의 발행, 매매와 관련한 제반 업무 수행, 다양한 금융상품 개발 등을 통하여 기업투자자금의 장기조달 원천 제공 및 국민경제 측면에서 자금의 효율적 배분과 투자수단을 제공하는 기능을 수행합니다. 

국내 금융투자회사는 고유업무인 자기매매업무(Dealing), 위탁매매업무(Brokerage) 및 인수업무(Underwriting)와 부수업무로 고객에 대한 신용공여, 증권저축, 환매조건부채권(RP) 매매 등의 증권관련 업무, 금고대여 업무 등의 일부 은행관련 업무, CD 및 거액 CP의 매매 및 중개 등의 일부 단기 금융업무와 화폐시장펀드(MMF) 등 일부투자 신탁업무를 취급하고 있습니다.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제6조에 의한 금융투자업자로서의 주요 업무는 다음과 같습니다.

[ 금융투자업자의 주요 업무 ]

구 분
내 용

투자매매업
자기의 계산으로 금융투자상품의 매도ㆍ매수, 증권의 발행ㆍ인수 또는 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 하는 업무

투자중개업
타인의 계산으로 금융투자상품의 매도ㆍ매수, 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 또는 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유ㆍ청약ㆍ청약의 승낙을 하는 업무

투자자문업
금융투자상품의 가치 또는 금융투자상품에 대한 투자판단에 관하여 자문을 하는 업무

집합투자업
투자자로부터 일상적인 운용지시를 받지 아니하면서 재산적 가치가 있는 투자대상자산을 취득ㆍ처분, 그 밖의 방법으로 운용하고 그 결과를 투자자에게 배분하여 귀속시키는 업무

투자일임업
투자자로부터 금융투자상품에 대한 투자판단의 전부 또는 일부를 일임받아 투자자별로 구분하여 금융투자상품을 취득ㆍ처분 그 밖의 방법으로 운용하는업무

신탁업
신탁 서비스를 제공하는 업무

또한 금융투자업은 국가의 경제상황은 물론 정치, 사회, 문화, 경기동향 등 여타변수에도 많은 영향을 미칠 뿐 아니라 해외시장의 동향에도 민감하게 반응하는 특성을 지닌 산업입니다. 특히 증권시장의 주가변동에 따라 회사의 실적이 크게 변동하는 특성이 있습니다.

수익성 측면에서 보면, 증권시장이 상승기일 때는 투자자들의 투자심리가 개선되어 거래량이 증가하고 거래수수료 수익이 증가하여 금융투자업이 호황을 누리며, 증시가 하락기일 때는 전반적인 투자심리가 위축되어 거래량 감소와 거래수수료 수익의 감소로 이어지는 것이 일반적입니다.

그러나, 최근의 금융투자업계는 금융자문, 유동성 및 신용공여, 대체투자 등 IB부문 수익이 증권업 수익규모 성장을 견인하는 양상을 보이고 있어 과거와 같이 거래량이 금융투자업계의 절대적인 수익을 보장하지 않는 바, 정치, 경제, 국제관계, 환율, 경기변동 등 다양한 요인들이 금융투자업계의 수익에 영향을 주고 있습니다. 이를 보여주는 국내 주식시장 추이는 아래와 같습니다. 

[ 국내 주식시장 추이 ]

(단위 : pt, 조 원)

구 분
2021년 1분기말
2020년 1분기말
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

주가지수
KOSPI
3,061.42
1,754.64
2,873.47
2,197.67
2,041.04
2,467.49
2,026.46

KOSDAQ
956.17
569.07
968.42
669.83
675.65
798.42
631.44

시가총액
금 액
2,522
1,388
2,366
1,717
1,572
1,889
1,510

증감율
81.7%
-16.7%
37.78%
9.23%
-16.78%
25.10%
4.57%

거래대금
금 액
2,001
928
5,708
2,289
2,800
2,190
1,948

증감율
115.6%
66.8%
149.51%
-18.30%
27.90%
12.42%
-11.49%

주1) 주가지수와 시가총액은 해당 기말 기준, 거래대금은 누적 금액임.
주2) 시가총액과 거래대금은 KOSPI와 KOSDAQ의 합계임.

(출처 : 한국거래소 통계자료)

2010년 5월 그리스 위기 이후 본격화된 유로존 재정위기, FY2011 미국과 일본의 국가신용등급 강등, 미국의 더블딥 우려 및 유로존 재정위기 재부각 등 글로벌 금융시장의 불안심리가 확산되면서 상당기간 시장의 불확실성이 지속되었습니다.

이후 2014년 주요국 중앙은행의 경기부양을 위한 공격적인 통화완화에도 불구하고 통화정책이 실물경제에 미치는 긍정적 파급 효과는 제한적인 모습이었습니다.

2015년 종합주가지수 및 거래대금 상승, 채권금리의 하향 안정화 등으로 금융투자업자의 수익성이 개선되고 있는 듯 한 모습을 보였습니다. 하지만 유럽 주요국가의 재정위기, 미국의 양적 완화 종료와 금리인상 가능성 등 투자환경의 불확실성이 증가하면서 FY2016 금융투자업계는 전년 대비 위축되는 양상을 보였습니다. 

하지만 2016년 12월 이후 국내외 경제지표가 개선되는 가운데 기업실적 호조, 글로벌 주가 강세 등에 힘입어 KOSPI는 가파른 상승흐름을 지속하였습니다. 특히 2017년 1분기 이후에는 북한 관련 지정학적 리스크 부각에도 불구하고 국내외 정치적 불확실성 완화 등으로 KOSPI 상승폭이 확대되어 2017년 5월 4일 6년여만에 사상 최고치(2,241.2, 종가 기준)를 경신하는 모습을 보이기도 했습니다. 이후에도 전반적으로 상승세를 보이며 2018년 1월 29일
KOSPI
지수는 2,598.19, KOSDAQ 지수는 927.05를 기록하였습니다. 

그러나, FOMC 금리 상승 여파 등으로 인한 미국 증시 조정, 글로벌 경기 둔화, 한일 간 갈등으로 인한 영향으로 KOSPI 지수는 하락세를 지속하며 2019년 08월에는 1,891, 코스닥은 540까지 급락하는 등 높은 변동성을 보였습니다.
이후 미국 FOMC와 금통위의 적극적 금리인하에 따라 2020년 1월 2,260까지 회복하며 상승세를 보이던 국내 증시는 신종코로나바이러스의 확산과 함께 하락세로 전환하였습니다. 

2020년 03월 WHO의 팬데믹 선언과 함께 전세계 금융시장이 영향을 받게되자, 한국증시에 대한 외국인의 매도가 이어지며 2020년 03월 19일 종가 기준 KOSPI 1,457, KOSDAQ 428까지 급락하였습니다. 

이후 신종코로나바이러스의 국내 신규 확진자수의 감소에 따라 개인 매수세를 기반으로 2021년 3월말 종가 기준 KOSPI 지수는 2,108, KOSDAQ 지수는 737 수준으로 회복한 상황입니다. 

이후 글로벌 초저금리 상황 속에서 풀린 막대한 시중 자금이 부동산 규제 등의 요인과 함께 개인투자자들의 자금이 증시로 유입되면서, 2021년 1월 6일 장중 사상 처음으로
KOSPI
지수가 3000선을 넘어섰으며, 2021년 3월말 종가 기준
KOSPI
지수는 3,061.42, KOSDAQ지수는 956.17을 기록하는 등 상승추세에 있으나 향후 높은 수준의 변동성과 불확실성이 존재하고 있습니다

그러나 신종코로나바이러스에 대한 종식이 오지 않았으며
미국과 중국의 무역 마찰, 한국과 일본의 과거사 논쟁을 통한 무역 마찰 등 국내 증시에 높은 변동성을 부를 수 있는 요인들이 상존합니다. 이에따라

향후 증권시장이 금융투자업계에 불리하게 전환될 가능성을 배제할 수 없습니다.

[투자매매중개업자(I) 요약대차대조표]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 1분기말
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비

[현금 및 예치금]
120,234,499
19.4
111,285,252
18.3
67,993,556
14.3
70,924,572
16.5
57,136,278
15.0
54,492,211
15.6

[증권]
346,383,785
56.0
350,063,228
57.5
316,249,823
66.6
273,354,064
63.4
244,702,162
64.1
234,552,449
67.2

[파생상품자산]
10,037,310
1.6
13,329,442
2.2
10,104,645
2.1
8,229,853
1.9
8,353,019
2.2
9,169,568
2.6

[대출채권]
63,045,495
10.2
60,566,363
9.9
48,892,304
10.3
46,910,776
10.9
40,856,146
10.7
29,421,035
8.4

[유형자산]
2,503,953
0.4
2,403,450
0.4
2,308,048
0.5
1,985,117
0.5
1,929,711
0.5
2,011,536
0.6

[CMA운용자산(종금계정)]
-
0.0
-
0.0
1,998
0.0
4,995
0.0
4,994
0.0
28,010
0.0

[리스자산(종금계정)]
124
0.0
135
0.0
2,855
0.0
35,881
0.0
118,043
0.0
260,006
0.1

[기타자산]
76,686,881
12.4
71,609,757
11.8
29,064,008
6.1
29,556,882
6.9
28,432,229
7.5
18,970,478
5.4

자산총계
618,892,045
100.0
609,257,634
100.0
474,617,239
100.0
431,002,140
100.0
381,532,584
100.0
348,905,286
100.0

주1) 국내소재 금융투자회사 법인 합계 기준

주2) 역년(Calendar Year)기준으로, 각 금융투자회사별 회계연도를 고려하지 않음

(출처 : 금융통계정보시스템)

기타 증권 및 주식은 증시의 상승과 하락에 따라 평가 손익이 발생하게 되며 채권의 경우는 이자율의 변동에 따라 평가 손익이 발생합니다. 최근 몇 년간 증권업종 내 환매조건부채권매도를 통한 자금조달이 증가하였으며, 이에 대한 담보 성격의 채권(국공채 위주) 규모가 증가하면서 국내증권사의 보유 채권규모는 큰 폭으로 확대 되었습니다.

[국고채 3년 금리 추이]

(단위 : %)

국고채 3년 금리.jpg
국고채 3년 금리

(출처 : 본드웹)

증권사의 자산 중 채권 비중이 커지면서 금리변동에 따른 채권가치 변동이 증권사 수익성에 중요한 영향을 미치고 있으며 이자율 하락 시 보유채권의 가격 상승으로 평가이익이 발생하게 되지만 이자율 상승 시 보유채권의 가격 하락으로 평가손실이 발생하게 됩니다. 금리상승 위험에 대비하여 채권의 듀레이션을 적절히 조절함으로써 평가손실을 최소화 하는 전략을 구사하거나, 채권운용 과정에서 이자수익 증가분을 감안하면 채권운용에서의 실질적인 손실규모를 축소하는 등의 금리상승 리스크에 대한 대응력이 중요한 요소입니다. 그러나

금리인상이 예상외로 빠르게 진행되거나 금리상승폭이 시장의 기대치를 넘어서게 되는 경우 채권 보유분에 대해 평가손실이 반영됨으로써 금융투자회사의 수익성을 악화시킬 가능성이 존
재합니다.

[ 파생결합증권 구분 ]

구분
비고

ELS (Equity Linked Securities,
주가연계증권)
주가지수나 주식에 연계하여 미리 정한 조건에 따라 투자손익을 주는 금융투자상품 (원금비보장형)

DLS (Derivatives Linked Securities,
기타파생결합증권)
금리, 통화, 원자재, 신용등급 등을 기초자산으로 하여 미리 정한 조건에 따라 투자손익을 주는 금융투자상품 
(원금비보장형)

ELB (Equity Linked Bonds, 
주가연계파생결합사채)
주식, 주가지수 등과 연계하여 미리 정해놓은 손익 조건에 따라 수익을 지급하는 금융투자상품 (원금보장형)

DLB (Derivative Linked Bonds,
기타 파생결합사채)
금리, 환율, 원자재 등 주식ㆍ주가지수 외의 것과 연계하여 손익 조건에 따라 수익을 지급하는 금융투자상품 
(원금보장형)

주1) 자본시장법상 ELS, DLS는 파생결합증권, ELB, DLB는 (파생결합)채무증권이 정확한 명칭이나, 여기에서는 모두 파생결합증권으로 통칭함

주2) 2013년 10월 자본시장법 개정안에 따라 ELS, DLS에서 원금보장형만 분리하여 ELB, DLB로 새로이 이름을 부여하였음. 기초자산 값에 따라 수익률이 확률적으로 결정되지만, 증권사가 원금을 보장해 주고 수익을 제공하는 것이 채권과 같기 때문임.

ELS로 대표되는 파생결합증권은 저금리 기조하에서 투자자들에게 중위험 중수익 금융투자상품으로 인식되면서 증권사와 은행 신탁계정 등을 통해 빠르게 판매규모가 증가하였습니다. 일반적으로 파생결합증권의 발행에 따른 위험요소로 투자자 측면에서는 원금 및 이자 손실 가능성이 부각되어 왔으나, 발행 증권사 측면에서는 투자성과가 투자자에게 귀속되는 점과 자산과 부채의 매칭이 이루어지는 점 등으로 인하여 상대적으로 재무건전성에 미치는 영향이 제한적인 것으로 인식되어 왔습니다. 다만, 증권사는 파생결합증권의 발행 및 상환 과정에서 ① 평판위험(불완전판매 및 불공정거래 이슈가 발생할 경우), ② 환매위험(단기간에 조기상환 요청이 집중될 경우)에 노출되어 있습니다. 또한 발행한 파생결합증권의 헤지운용 과정에서 ③ 신용위험(헤지자산이 부실화 될 경우), ④ 시장위험(기초자산 가격 변화를 따라가지 못할 경우)에 노출됩니다.

증권사는 파생결합증권 발행을 통해 기초자산의 가격 변화 위험에 노출된 투자자로부터 동 위험을 매수하고 상환 시점에 사전에 약속한 수익을 제공하게 됩니다. 증권사는 투자자로부터 매수한 가격 변화 위험을 금융시장에 매도하는 헤지 운용을 통해 보유하게 된 위험을 상쇄하고 투자자에게 지급할 수익을 확보하게 됩니다. 즉, 파생결합증권은 투자자 측면에서는 기초자산의 가격 변화 위험을 증권사에게 매도하며 반대급부로 약속된 수익을 지급받고(매수), 증권사 측면에서는 기초자산의 가격 변화 위험을 투자자로부터 매수하며 반대급부로 약속한 수익을 제공(매도)하는 일종의 옵션 계약으로 간주할 수 있습니다.

파생결합증권과 관련하여 증권사는 크게 4가지 위험요인을 부담하게 되는데, 발행 및 상환 과정에서는 평판위험과 환매위험이 헤지운용하는 과정에서는 신용위험과 시장위험이 존재합니다.

파생결합증권의 발행 및 상환 과정에서 증권사는 2가지 위험에 노출됩니다. 첫번째 위험은 불완전판매와 불공정거래 이슈가 발생될 경우의 평판 훼손 위험입니다. 금융투자상품을 판매하는 증권사 입장에서 평판은 사업적 성패를 가르는 중요한 요소로 작용하고 있는 가운데 파생결합증권의 수익구조가 복잡해짐에 따라 불완전판매와 불공정거래 이슈는 갈수록 중요성이 높아질 것으로 예상됩니다. 두번째 위험은 평판 훼손 등으로 대규모 환매 요청이 발생될 경우의 환매위험 입니다. 파생결합증권 또는 증권사에 대한 신뢰가 훼손될 경우 투자자들의 환매 요청이 집중될 수 있으며 이 때 헤지자산을 적시에 유동화하기 어려울 경우 유동성위험에 노출됩니다.

또한 증권사는 파생결합증권의 헤지운용 과정에서 자산과 부채 가치의 불일치로 인한 손실발생 위험에 노출됩니다. 증권사의 헤지운용은 투자자에게 약속한 수익인 상환금액(부채)을 확보하기 위해 발행원금 운용을 통해 운용자산(자산)을 맞추어 나가는 과정을 의미합니다. 이 과정에서 투자자 측면에서는 부채 가치의 절대적인 증감에 따라 손익이 결정되나, 증권사 측면에서는 상환시점에 자산이 부채보다 크다면 헤지운용 이익이, 자산이 부채보다 작다면 헤지운용 손실이 발생하게 됩니다. 예를 들어, 상환시점에 부채의 가치가 20% 증가하고 헤지운용의 결과 자산의 가치가 15% 증가한 경우 투자자 측면에서는 부채의 가치 증가로 20%의 이익이 발생하지만, 증권사 측면에서는 5%(=15%-20%)의 헤지운용 손실이 발생하게 됩니다. 반대로 상환시점에 부채의 가치가 20% 감소하고 헤지운용의 결과 자산의 가치가 15% 감소한 경우 투자자 측면에서는 부채의 가치 감소로 20%의 손실이 발생하지만 증권사 측면에서는 5%의 이익이 발생하게 됩니다.

헤지자산의 가치를 부채보다 높거나 최소한 일치시키기 위한 증권사의 헤지운용에는크게 3가지 방법이 존재합니다. 첫번째 방법은 발행 원금 전액으로 외부 금융기관으로부터 수익구조가 동일한 파생결합증권을 매수하는 fully Funded 백투백헤지 방법입니다. 두번째 방법은 외부 금융기관으로부터 옵션 수익구조만을 매수하고 나머지 원금은 증권사가 자체적으로 채권·예금 등을 통해 운용하는 un Funded 백투백헤지방법입니다. 세번째 방법은 옵션 수익구조와 나머지 원금 모두 증권사가 자체적으로운용하는 자체헤지 방법입니다. 이러한 헤지운용 과정에서 증권사는 신용위험과 시장위험에 노출되게 됩니다.

신용위험으로는 fully Funded 백투백헤지와 unFunded 백투백헤지 과정에서 백투백(Back-to-Back)헤지(수익구조가 동일한 파생상품 등을 매입해서 위험을 해소)의 경우 거래상대방 위험이 발생하며, unFunded 백투백헤지와 자체헤지 과정에서 원금운용(발행원금의 100% 혹은 일부를 보존하며 상환금액을 확보)의 경우 운용자산의 신용도 저하 위험이 존재합니다. 시장위험은 자체헤지 시 파생결합증권의 수익구조를 복제하기 위해 파생상품 등 기초자산에 대한 헤지운용을 수행하는 과정에서 기초자산의 가격변동에 노출되는 위험입니다. 파생결합증권의 기초자산이 다양해지고 수익구조 또한 복잡해지고 있는 점을 감안할 때 시장위험이 보다 확대되고 있는 것으로 판단됩니다.

한국예탁결제원 증권정보포탈(SEIBro)에 따르면, 2020년 파생결합증권 발행 및 상환 규모는 각각 90조원, 110조원이며 2021년 1분기말 파생결합증권 발행 및 상환규모는 각각 138조원, 170조원 입니다. 파생결합증권의 발행규모는 코로나19로 글로벌 주요증시가 급락 후 다시 상승하는 과정에서 전년도말 발행잔액 대비 53.16% 증가하였습니다.

[파생결합증권(ELB, ELS, DLB, ELB 발행 및 상환 현황]

(단위: 억원)

구분

ELB

ELS

DLB

DLS

합계

원화

외화

원화

외화

원화

외화

원화

외화

원화

외화

합계

전년대비

2021년
1분기

발행

금액

325,776
7,545
669,068
56,894
94,606
123,808
105,176
3,471
1,194,626
191,718
1,386,344
53.16%

구성비율

23.5%
0.5%
48.3%
4.1%
6.8%
8.9%
7.6%
0.3%
86.2%
13.8%
100.0%
-

상환

조기

2,846
253
841,095
61,039
36,884
83,711
106,420
16,787
987,245
161,790
1,149,035
66.02%

만기

269,470
10,449
42,375
1,016
70,962
46,400
52,422
6,120
435,229
63,985
499,214
34.26%

중도

32,675
362
4,710
328
2,803
1,307
8,740
1,274
48,928
3,271
52,199
51.25%

합계

304,991
11,064
888,180
62,383
110,649
131,418
167,582
24,181
1,471,402
229,046
1,700,448
54.80%

2020년

발행

금액

255,043
6,853
389,161
32,063
68,768
74,601
75,491
3,161
788,463
116,678
905,141
-30.0%

구성비율

28.2%
0.8%
43.0%
3.5%
7.6%
8.2%
8.3%
0.3%
87.1%
12.9%
100.0%
-

상환

조기

2,160
253
478,293
32,254
23,380
69,885
75,491
10,401
579,324
112,793
692,117
-28.5%

만기

216,906
8,356
14,224
153
52,830
31,230
45,570
2,566
329,530
42,305
371,835
10.9%

중도

18,878
346
3,731
306
806
1,303
8,326
816
31,741
2,771
34,512
31.1%

합계

237,944
8,955
496,248
32,713
77,016
102,418
129,387
13,783
940,595
157,869
1,098,464
-17.4%

2019년

발행

금액

228,412
3,234
707,260
60,053
59,104
58,236
162,359
13,676
1,157,135
135,199
1,292,334
11.5%

구성비율

17.7%
0.3%
54.7%
4.6%
4.6%
4.5%
12.6%
1.1%
89.5%
10.5%
100.0%
-

상환

조기

491
17
739,541
65,536
28,345
17,772
105,914
10,691
874,291
94,016
968,307
70.3%

만기

172,899
516
23,451
310
56,472
25,468
51,489
4,726
304,311
31,020
335,331
-4.4%

중도

12,785
4
3,316
113
2,163
1,217
4,510
2,219
22,774
3,553
26,327
4.9%

합계

186,175
537
766,308
65,959
86,980
44,457
161,913
17,636
1,201,376
128,589
1,329,965
40.8%

주) 외화의 경우, 해당 종목의 발행일 또는 상환일 당시 환율을 적용하여 원화로 환산한 상환금액을 합산

출처 : 한국예탁결제원 증권정보포털(SEIBro)

파생결합증권의 발행 규모는 2010년대 들어 급증하여, 파생결합증권의 발행잔액은 2010년 22.4조원에서 2021년 1분기 말 82.9조원으로 크게 증가하였습니다. 이는 금융투자회사들의 2021년 1분기말 기준 총 자산인 618.9조원의 13.4% 수준입니다. 이 중 원금비보장형 상품의 발행잔액이 40.1조원으로 전체 파생결합증권 발행잔액의 48.4%를 차지하고 있습니다. 이러한 현상은 저금리 상황에서 파생결합증권이 상대적으로 높은 수익률을 기대할 수 있는 투자처로 인식된 점이 주요한 요인으로 작용하여 나타난 것으로 판단됩니다. 한편, 2021년 1분기말 파생결합증권의 발행잔액은 전기말 대비 6.9% 감소한 82.9조원을 기록했습니다.

[파생결합증권 종류별 발행잔액 추이]

(단위 : 조원, %)

구 분
2021년
1분기말
2020년말
2019년말
2018년말
2017년말
2016년말
2015년말
2014년말

파생결합증권(A)

82.9
89.0
108.4
111.7
90.2
101.3
98.4
84.1

원금非보장형 (ELS+DLS)

40.1
46.9
64.5
70.8
55.3
69.6
65.6
56.3

원금보장형 (ELB+DLB)

42.8
42.1
43.9
40.9
34.9
31.7
32.8
27.9

금융투자회사 총자산(B)

618.9
609.2
482.7
438.7
390.0
356.0
344.5
319.4

(A/B)

13.4%
14.6%
22.5%
25.46%
23.13%
28.46%
28.57%
26.33%

주1) 증권사 국내법인 및 외국계지점 합계 기준
출처 : 한국예탁결제원 증권정보포털, 금융감독원 금융통계정보시스템

금융감독원은 2016년 5월부터 자체헤지 비중이 큰 증권사를 대상으로 ELS 중점 검사를 실시해오고 있으며, ELS업무관련 의사결정 과정 및 적정성, 헤지운용한도 관리방안 마련 및 준수여부, ELS가격결정 변수 등의 변경절차 적정성들을 중점적으로 검사하며 향후 ELS에 대한 판매 및 관리, 운용에 대한 리스크 관리를 강화하도록 하고 있습니다.

증권사들은 2020년 3월경 코로나 19의 팬데믹(세계적 대유행) 우려에 따른 대규모 주가연계증권(ELS) 마진콜 사태로 상당한 위기를 겪었지만 글로벌 증시 반등, 한미 통화스와프 등 외부적인 요인으로 위기에서 벗어났습니다. 금감원은 이러한 ELS마진콜 사태를 '시스템 리스크'로 진단함에 따라 ELS총량 규제나 리스크 관리를 강화하는 방안을 금융위원회와 논의하고 있으며 ELS등 증권사의 파생결합증권 발행이 회사의 건전성을 악화시킬 수 있는 '시스템 리스크'를 유발 요인으로 짚은 바 있습니다. 

금융시장 변동성이 예상치 못한 수준으로 확대되거나 대규모 환매 사태가 발생할 경우 또는 금융감독원의 규제 방향에 따라 금융투자회사의 자산건전성과 유동성에 부정적인 영향이 있을 수 있으니, 투자시 이 점 유의하시기 바랍니다.

가-3.
여신전문금융업 사업 위험
(메리츠캐피탈(주))

여신전문금융업은 진입장벽이 거의 없는 한정된 국내시장에서, 약 120개의 회사가 경쟁을 하고 있습니다. 따라서, 향후

과도한 경쟁으로 산업의 전반적인 수익성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다.

또한, 여신전문금융업 회사들이 보유한 채권은 부동산 등 실물경기와 밀접한 영향을 가지고 있기 때문에

국내경기 상황이 악화될 경우 보유채권의 부실화로 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다.

여신전문금융업은 신용카드업, 시설대여업, 할부금융업 및 신기술사업금융업의 개별사업법에 의해 엄격히 규정되고 있었으나, 상품별 수요증가와 금융시장 개방 확대, 금융겸업화 추세를 반영하여 1997년 8월 여신전문금융업법 제정을 통해 4개업을 통합한 금융업종입니다. 여신전문금융회사는 주로 회사채 및 기업 어음을 발행하여 자금을 조달하고 있으며, 수신기능이 없어 건전성 확보를 위한 진입 규제의 필요성이 크지 않아 대주주 및 자본금 요건만 구비되면 금융위원회 등록만(신용카드업 제외)으로 시장 진입이 자유롭습니다. 다른 권역에 비해 실물거래와 직접적으로 연결된 금융을 취급함에 따라 실물경제와의 연관성이 높은 특성을 보입니다.

[ 여신전문금융업 영업의 종류 ]

구 분
내 용

1. 시설대여업
(리스)
이용자가 선정한 특정물건을 구입 후 임대(리스,렌탈)하고 일정기간에 걸쳐 사용료를 받는 임대차형식의 물건을 매개로 한 물적금융

2. 할부금융
재화 및 용역의 매매계약에 대하여 매도인 및 매수인과 각각 약정을 체결하여 매수인에게 융자한 재화 및 용역의 구매자금을 매도인에게 지급하고매수인으로부터 그 원리금을 분할하여 상환받는 방식의 금융

3. 팩토링
기업이 물품 및 용역의 공급에 의하여 취득한 매출채권을 양수하여 관리, 회수하는 업무

4. 일반대출
기업ㆍ개인을 상대로 운전자금, 주택자금, 가계자금 대출 및 부동산 PF

5. 신기술사업금융
기술신용보증기금법상 기술을 개발하거나 이를 응용하여 사업화 하는 중소기업 및 산업기술연구조합에 대한 투자, 융자 등을 하는 금융

한편 당사의 손자회사인 메리츠캐피탈(주)는 시설대여업, 할부금융, 일반대출을 주요한영업으로 사업을 영위하고 있습니다.

[ 메리츠캐피탈(주) 취급업무별 영업실적 ]

(단위 : 백만원)

구 분
FY2021 Q1
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비

리 스
167,874
18.0
537,140
12.84
612,481
15.7
539,977
12.0
516,212
13.9
478,007
17.1

할 부 금 융
9,386
1.0
22,774
0.54
73,992
1.9
240,470
5.35
364,575
9.8
293,879
10.5

대 출 금
756,810
81.0
3,625,135
86.62
3,208,878
82.4
3,714,489
82.64
2,833,220
76.3
2,021,033
72.4

합 계
934,070
100.0
4,185,049
100.0
3,895,351
100.0
4,494,936
100.0
3,714,007
100.0
2,792,919
100.0

주) 연간취급액 기준

(출처 : 메리츠캐피탈(주) 분기보고서 및 각 사업년도 사업보고서)

2021년 3월 기준 리스ㆍ할부금융사 47개, 신용카드사 8개사, 신기술금융사 
60개사 등 총 115개의 여신전문금융회사가 영업을 하고 있습니다.

[ 여신전문금융회사 현황 ]

분류
회사명

리스/할부
 금융사
 (47)

데라게란덴, 도이치파이낸셜, 롯데오토리스, 롯데캐피탈, 메르세데스벤츠파이낸셜서비스코리아, 메리츠캐피탈, 메이슨캐피탈, 무림캐피탈, 볼보파이낸셜서비스코리아, 산은캐피탈, 스카니아파이낸스코리아, 스타파이낸셜서비스, 신한캐피탈, 애큐온캐피탈, 에코캐피탈, 엠캐피탈, 엠파크캐피탈, 오릭스캐피탈코리아, 오케이캐피탈, 우리금융캐피탈, 웰릭스캐피탈, 제이엠캐피탈, 중동파이넨스, 케이카캐피탈, 코스모캐피탈, 토요타파이낸셜, 폭스바겐파이낸셜서비스코리아, 하나캐피탈, 하이델베르그, 한국자산캐피탈, 한국캐피탈, 한국투자캐피탈, 현대캐피탈, 현대커머셜, 홈앤캐피탈, AJ캐피탈파트너스, BMW파이낸셜, BNK캐피탈, DB캐피탈, DGB캐피탈, ES파이낸셜, JB우리캐피탈, JT캐피탈, KB캐피탈, NH농협캐피탈, RCI파이낸셜서비스코리아, SY오토캐피탈

신용카드사
 (8)
롯데카드, 비씨카드, 삼성카드, 신한카드, 우리카드, 하나카드, 현대카드, KB국민카드

신기술사
 (60)
나우아이비캐피탈, 나이스투자파트너스, 농심캐피탈, 동유기술투자, 디에이밸류인베스트먼트, 레이크우드파트너스, 롯데엑셀러레이터, 리더스기술투자, 메가인베스트먼트, 미래에셋캐피탈, 미래에쿼티파트너스, 바로벤처스, 백터기술투자, 브이에스인베스트먼트, 삼성벤처투자, 솔론인베스트, 시너지아이비투자, 씨티케이인베스트먼트, 아르케인베스트먼트, 아주아이비투자, 액시스인베스트먼트, 얼머스인베스트먼트, 에스더블유인베스트먼트, 에스티캐피탈, 에이스투자금융, 엔베스터, 엔코어벤처스, 옐로우독, 오비트파트너스, 우리기술투자, 위드윈인베스트먼트, 유비쿼스인베스트먼트, 유일기술투자, 이스트게이트인베스트먼트, 이앤인베스트먼트, 인탑스인베스트먼트, 제니타스인베스트먼트, 지엠비인베스트먼트, 케이디인베스트먼트, 케이클라비스인베스트먼트, 케이티인베스트먼트, 코나아이파트너스, 코너스톤투자파트너스 , 코리아오메가투자금융, 큐더스벤처스, 큐캐피탈파트너스, 키움캐피탈, 킹고투자파트너스, 토니인베스트먼트, 티그리스인베스트먼트, 펄어비스캐피탈, 포스코기술투자, 프랜드투자파트너스, 하나벤처스, 하랑기술투자, 한빛인베스트먼트, 현대투자파트너스, IBK캐피탈, NH벤처투자, YG인베스트먼트

(출처 : 금융통계정보시스템, 여신금융협회)

4개 업종의 통합으로 개별 회사의 취급업무가 대폭 확대되어 종합적인 금융서비스 제공이 가능해졌으며, 분야별 산업의 성장성을 보면, 리스업무의 경우에는 외환위기를 전후하여 기업의 설비투자 감소와 저금리 기조 유지, 리스회계기준 강화등의 이유로 기업의 리스 수요가 감소하면서 리스의 품목이 자동차 등의 내구재로 전환되는 모습을 보였으나, 최근에는 대형 크레인과 같은 건설기계 장비, 대형병원의 고가 의료장비 등을 리스를 통하여 공급하는 사례가 증가하고 있습니다. 리스의 수요 측면에서기업의 설비투자가 활성화 되지 않고 있는 점이 부담으로 작용하고 있는 한편 부동산리스를 비롯한 새로운 수요 발굴이 점차 중요해질 것으로 예상됩니다. 

[ 연도별 리스실적 및 성장률 ]

(단위: 억원, %)

년도
실행액
증감율
금융
운용
원화
외화

FY2016
121,627
-9.3
82,770
38,857
120,817
810

FY2017
128,081
5.3
97,878
30,202
127,582
498

FY2018
135,695
5.9
98,055
37,358
135,413
282

FY2019
137,896
1.6
101,739
36,157
137,896
-

FY2020
156,368
13.4
100,231
56,137
156,368
-

(출처 : 여신금융협회)

할부금융시장은 리스와 달리 소비재 중심으로 발달하였는데, 도입 초기에는 주택 관련 할부금융이 중심을 이루어졌으나, 할부금융회사의 조달비용 증가와 은행의 주택대출 확대 등으로 경쟁력을 상실하게 됨에 따라 자동차 할부금융으로의 편중현상이 심화되었습니다. 할부금융은 고객에게 여신 제공시 그 사용목적이 분명하고, 통상 대상물건에 대해 담보를 설정하기 때문에 신용대출 대비 자산건전성이 양호하나, 신용을 조건으로 하는 점이 동일하고, 생산판매자 금융의 성격을 가지고 있어, 자금조달력과 채권회수가 중시되는 사업입니다. 국내 할부금융업은 FY2020 취급잔액 기준으로 자동차 할부금융이 약 94.9%를 차지하고 있습니다. 현재 신용카드업을 제외하고, 할부금융업을 포함한 여신전문금융업은 자동차금융 위주로 활성화되어 있는 상황입니다. 

[ 연도별ㆍ품목별 할부금융 취급잔액 ]

(단위: 억원)

구분
내구재
주택
기계
기타
총계

자동차
가전
기타
계

FY2016
232,844
256
5,530
238,630
3,678
5,061
3,793
251,162

FY2017
270,265
135
4,990
275,390
5,646
4,399
5,872
291,307

FY2018
304,677
171
5,208
310,056
5,475
4,539
7,018
327,088

FY2019
340,509
172
5,156
345,837
4,211
4,529
6,633
361,210

FY2020
363,205
178
4,779
368,162
3,645
4,325
6,555
382,687

(출처 : 여신금융협회)

[ 연도별ㆍ품목별 할부금융 취급실적 ]

(단위 : 억원)

구분
내구재
주택
기계
기타
총계

자동차
가전
기타
계

FY2016
158,862
410
4,337
163,609
1,005
4,225
4,208
173,046

FY2017
185,361
250
4,682
190,293
3,086
2,823
4,824
201,026

FY2018
195,768
248
3,441
199,457
2,844
3,136
5,393
210,830

FY2019
210,951
248
3,397
214,596
1,866
2,530
4,265
223,257

FY2020
220,891
258
3,135
224,284
961
2,351
5,747
233,343

(출처 : 여신금융협회)

대출부문은 가계대출과 기업금융으로 구분됩니다. 가계대출의 경우 메리츠캐피탈(주)는 신용대출은 취급하지 않으며 중고차를 중심으로 한 오토론을 취급하고 있습니다.오토론은 신용보증 보험에 가입해 상대적으로 안전한 회수 가능자산으로써
시장이 빠르게 확대되는 추세입니다. 동시에 기존의 캐피탈사 뿐만 아니라 시중은행들도 낮은 금리와 모바일플랫폼을 통해 오토론 시장에 참가하여 시장의 경쟁이 치열해지고 있습니다. 한편 기업금융은 소매금융 대비 상대적으로 고수익 창출이 가능한 분야로
캐피탈사의 부동산 PF가확대되어 시장내 경쟁이 심화되고 있는 가운데, 실질적인 사업성과에 연동하여 대출원리금의 회수가능성이 좌우되는 부동산PF의 특성상 부동산사업장의 사업성과
및 리스크에 대한 모니터링 능력이 대출부문의 영업성과에 중요한 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 

국내 할부, 리스시장의 규모는 협소한 가운데 진입장벽도 높지 않아
다수의 할부
, 리스사가 존재하며 전체적으로 군소 시장참여자 수가 과다하고 경쟁 강도가 높은
것으로 판단됩니다. 할부금융업무의 경우, 여신전문금융업법이 등록제로 전환되면서 자동차 등 소비자 대상 할부금융의 활성화로 시장규모는 꾸준히 증가하여 왔습니다. 그러나 할부금융부문 주대상인 자동차할부금융은 FY2008 하반기 이후 금융위기로 인한 경기침체로 자동차판매의 급감 및 할부이용자의 신용도 하락과 연체율 증가로 할부금융시장이 침체된 바 있었으나, 최근 대형 할부금융사를 중심으로 오토할부 등 할부업무가 확대되는 추세입니다.

향후 여신부문에 대한 리스크 관리가 각 사의 실적을 크게 좌우할 전망이며수신기능이 없어 자금조달을 시장에 의존하는 관계로 조달비용 절감과 유동성 유지도 매우 중요한 관리항목으로 부각될 것으로 전망
됩니다.

캐피탈사는 최근 4~5년간 높은 외형 성장세를 이루었지만 외부 자금조달에 의존할 수 밖에 없는 여신전문금융회사의 특성상 경영성과가 금리변동 등 금융리스크에 민감하게 반응하고 있습니다. 또한, 자동차, 주택, 산업 기계설비 등을 취급하는 시설대여업과 할부금융, 일반대출은 전반적인 경기변동 상황과 밀접하게 관련되어 있습니다. 경기활황 시 대출수요의 증가로 인한 자산규모 및 수익이 제고 되고, 경기침체 시대출수요의 감소 및 자산가치의 하락으로 인한 수익성 및 자산건전성 리스크가 증대됩니다.

최근 국내 할부, 리스금융업은 자동차 내수판매의 성장세가 정체됨에 따라 시장 규모역시 더딘 성장세를 보이고 있습니다. 그럼에도

신
규

경쟁자들의 유입이 이어지고 있어 산업 내 경쟁 강도는 점차 심화되고 있으며, 이는 수익성 저하 및 신규업무 확장의 어려움
으로 이어질 수 있습니다.

여신전문금융시장은 총자산이 자기자본의 일정 배수를 초과하지 않도록「여신전문금융업법」제48조 외형확대 위주의 경영제한(10배이상), 개인정보보호법 강화 등 규제 심화와 더불어 타금융업권(은행, 저축은행, 대부업)의 여신전문금융업 시장 침투에 따라 경쟁이 심해지고 있습니다. 또한 기업금융시장의 침체기가 지속되면서 소매금융시장으로눈을 돌리는 캐피탈사들이 늘어나면서 캐피탈사 간의 경쟁도 치열해지고 있습니다. 이러한 규제 및 경쟁을 극복하고 지속적인 성장을 위해 일부 캐피탈사는 기존 간접 영업방식에서 탈피, IT 인프라 구축을 통한 모바일 및 다이렉트 영업을 추진하고 있습니다.

여신전문금융업법 제48조(외형확대 위주의 경영제한)

① 여신전문금융회사는 총자산이 자기자본의 10배의 범위에서 금융위원회가 정하는 배수(이하 "자기자본 대비 총자산 한도"라 한다)에 해당하는 금액을 초과하여서는 아니 된다. <개정 2009.2.6., 2012.3.21.>

② 금융위원회는 자기자본 대비 총자산 한도를 정함에 있어 여신전문금융업별 자산의 성격 및 건전성 등을 감안하여 신용카드업을 영위하는 여신전문금융회사와 신용카드업을 영위하지 아니하는 여신전문금융회사에 적용되는 한도를 달리 정할 수 있다. <개정 2009.2.6., 2012.3.21.>

③ 제1항 및 제2항에서 정한 것 외에 자기자본 대비 총자산 한도의 시행에 관하여 필요한사항은 대통령령으로 정한다.

한편「대부업 등의 등록 및 금융이용자 보호에 관한 법률」이 개정되어 2013년 6월 12일부터 시행되었으며, 이에 따라 대출금액별 대출모집인 중개수수료가 최대 5%로이하로 제한되어 금융기관들의 대출모집인 관련한 영업 전략 등에 영향이 있을 것으로 예상됩니다. 또한 국내 캐피탈 시장이 한계 상황에 도달한 만큼 해외시장 진출을 꾀하는 캐피탈사들이 생겨나는 상황입니다.

위와 같이
여신전문금융업은 낮은 진입장벽으로 인한 높은 경쟁강도가 유지되고 있으며, 수신기능이 없어 외부 자금조달에 의존할 수 밖에 없으므로 조달금리 변동성에 높은 민감도
를 가지고 있습니다. 또한

경
기

침체에 따른 보유 채권 부실화 증가 가능성
을 배제할 수 없습니다. 따라서 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

한편, 여신전문금융업을 영위하는 메리츠캐피탈(주)는 2017년 4월 28일 포괄적 주식교환에 의해 당사의 자회사에서 메리츠증권(주)의 자회사로 변경되었으며, 따라서 여신전문금융업이 당사에 미치는 영향은 포괄적 주식교환 이전과는 차이가 있습니다.

나. 제반 규제제도의 변화에 따른 위험

금융업은 대표적인 규제 산업으로 관련 법규 및 제도변화에 따라 자산건전성,수익성 등 경영전반에 걸쳐 영향
을 받게 됩니다.
금융지주회사는 금융 자회사로구성되기 때문에
자회사의 영업부문에 대한 법규 및 제도 변화에 따른 자회사의 경영 여건의 변화에 영향
을 받게 됩니다. 따라서 투자 시 금융지주회사의 자회사 별 영업부문에 대한 법규 및 제도 변화와 그 영향에 대해서 충분히 검토하시고 투자판단에 임하시기 바랍니다.

금융업은 대표적인 규제 산업으로 관련 법규 및 제도 변화에 따라 자산건전성, 수익성 등 경영전반에 걸쳐 영향
을 받게 됩니다. 금융지주회사는 금융 자회사로 구성되기 때문에 자회사의 영업부문
에 대한 법규 및 제도변화에 따른 자회사의 경영여건의 변화에 금융지주회사 또한 영향을 받게 됩니다. 따라서 투자 시 금융지주회사의 자회사 별 영업부문에 대한 법규 및 제도 변화와 그 영향에 대해서 충분히 검토하시고 투자 판단에 임하시기 바랍니다. 

나-1. 손해보험업 규제제도의 변화에 따른 위험

손해보험업계는 RBC비율(자본적정성 지표) 산출기준 강화, 연결RBC제도의 도입, IFRS17의 도입
등
새로운 규제 및 감독 정책이 시행 및 도입예정에 있습니다.
이에 따라
손해보험사들은 추가 자본확충의 과정에서 수익성이 변동될 가능성이 있으며, 보유한 보험부채와 자산의 특징 및 금리인상 등 외부변수로 인해 재무상태가 새로운 규제요건에 부합하지 않을 경우, 영업에 차질이 발생할가능성이 있으니
투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

자기자본 규제제도란 금융회사가 예상하지 못한 손실이 발생하더라도 이를 충당할 수 있는 자기자본을 보유하도록 하는 제도로서, 손실흡수를 통해 개별 금융회사의 지급능력을 보장하고, 금융시스템의 안정성을 확보하기 위한 규제수단입니다. 금융감독당국은 일정한 방식에 의해 산출된 금융회사의 총위험액 대비 일정비율을 자기자본으로 보유하도록 의무화 함으로서 금융회사가 '적정 수준'의 자기자본을 보유하도록 규제하고 있습니다. 

금융감독당국은 보험회사가 내재된 불확실성을 체계적으로 계량화하여 이에 합당한 자기자본을 보유하도록 규제하기 위하여 EU방식의 지급여력제도를 도입(1999년 05월)한 이후, 리스크를 감안한 재무건전성 감독 방식인 위험기준자기자본(RBC: Risk Based Capital)제도를 도입(2009년 05월) 하였으며, 2년간의 시범운용을 거쳐 2011년 4월부터 RBC 제도를 본격 시행하고 있습니다. 보험사는 보험금 지급능력과 경영건전성을 확보하기 위하여 RBC비율을 100% 이상 유지(보험업법 규정)하여야 하며,이 기준을 지키지 못하여 경영건전성을 해칠 우려가 있다고 인정되는 경우에는 자본금 또는 기금의 증액명령, 주식 등 위험자산의 소유 제한 등 제재를 당하게 됩니다.

[기존 지급여력제도와 RBC제도의 차이]

구분
지급여력제도
RBC제도
차이점

분자
지급여력금액 ①
가용자본 ①

분모
지급여력기준금액 ②
 
 - 보험위험액
 (생보) 위험보험금 X 0.3% 내외
 (손보) 보유보험료 X 17.8% 수준
 
 - 자산운용위험액
 책임준비금 X 4%
요구자본 ②

 - 보험위험액
 - 금리위험액
 - 시장위험액
 - 신용위험액
 - 운용위험액
- 보험, 금리, 시장, 신용 위험액 정교화
- 운영위험액 추가

산식
( ① / ② ) X 100
( ① / ② ) X 100

(출처 : 보험업 감독규정, 보험업 감독규정 시행세칙)

유럽에서는 기존 지급여력제도(Solvency I)가 보험회사의 재무건전성을 평가하는데 한계가 있다는 판단 하에, 약 10년의 준비기간을 거쳐 2016년부터 리스크 중심의 예방적ㆍ선제적 자기자본제도인 Solvency II를 도입하였고, 미국은 2008년 금융위기 당시 AIG 등 대형 보험회사의 파산 및 부실을 계기로 보험회사의 재무건전성 확충 필요성이 제기된 이후 대재해 위험에 대한 위험자본 부과, 신용위험계수 정교화(단일위험계수 → 신용등급별 차등), 운영위험계수 정교화 등을 골자로 하는 지급여력제도전면 개정을 추진하는 등 주요 국가의 보험회사 자기자본제도의 개편이 지속되고 있습니다. 

이러한 국제적 흐름에 발맞춰 금융위원회는 2014년 07월 15일 보도자료를 통해 RBC 기준 강화를 추진하되, 보험사의 과도한 자금조달 부담을 고려하여 2016년까지 단계적 시행하여 보험사 건전성을 제고한다는 내용을 골자로 하는 '보험 혁신및 건전화 방안'(2014년 보험분야 금융규제 개혁방안)을 발표하였으며, 2014년 07월 31일 보도자료를 통해 보험산업의 국제신인도 제고를 위해 보험회사 재무건전성 제도 선진화 방안을 마련하고, 이에 대한 투자자 및 보험회사의 예측가능성을 강화를 목적으로 하는 '보험회사의 재무건전성 제도 선진화 종합로드맵'을 발표하였습니다. 이에 따라 손해보험업계의 RBC비율은 금리변동 등 대외여건 변동뿐 아니라 금융당국의 규제 강화에 따른 하락압력을 받고 있습니다.

[금융위원회 보험 혁신 및 건전화방안 중 보험사 건전성 제고 유도 관련 내용]

구분
내용
상세내용
기대효과

책임준비금
산정기준 정상화
시중금리 추이를 반영하여 적정한 수준의 책임준비금이 적립되도록 표준이율 산출방식 변경
주) 표준이율 : 장래 보험금지급을 위해 최소로 적립해야 하는 책임준비금 계산시 적용
- 자산운용 비중이 높은 채권 수익률의 연계성을 키우고, 금리지표를 다원 화하여 표준이율 산출시 안정성 확보
- 건전한 경쟁 유도를 위해 재무건전성 이 양호한 보험사는 표준이율을 일정 수준 높게 적용토록 하여 보험료 인하 여건 제공
- 시중금리 수준을 반영한 책 임준비금 적립 적정화 및 경쟁을 통한 자발적인 재 무건전성 제고 유도 가능

보험사 
지급여력 강화
지급여력(RBC) 기준 강화를 추진하되, 보험사의 과도한 자금조달 부담을 고려, 2016년까지 단계적 시행
- 비명시적 지급여력 구두권고(150% 수준)는 단계적으로 폐지하고 인센
 티브 제공을 통해 보험사의 자율확충 노력 유도
- 보험사의 재무 건전성 강화 의 합리적 일정 마련

공시이율
조정범위 확대
공시이율 결정시 경쟁 촉진 및 재무건전성 관리를 위해 공시기준이율의 10%에서 20%까지 조정범위 확대
- 조정범위 확대시 소비자에게 불리해 질 수 있는 만큼 환급금 개선 등 위한 보완 방안을 함께 마련
- 공시이율의 조정범위 확대 로 신규 상품의 금리 경쟁 촉진 및 자율적 재무건전성 관리 등 보험사의 책임경영 강화

국제회계기준
대응
현행 부채적정성 평가제도를 점진적으로 보완·강화하여 국제회계기준 전면 도입에 미리 대응
- 전문가 T/F 등을 구성하여 도입 영향 을 분석하고 있으며, 조속히 제도 시행에 필요한 세부방안 등도 마련할 예정
- 글로벌 회계기준 변화에 대 한 선제적ㆍ능동적 대응 유 도

(출처 : 2014.07.15 금융위원회 보도자료 '보험 혁신 및 건전화 방안'(2014년 보험분야 금융규제 개혁방안))

① 리스크 신뢰수준 상향

RBC 제도는 보험회사에 내재된 각종 리스크의 양을 산출하여 이에 상응하는 자본을보유하도록 하는 제도로 i) 가용자본과 ii) 요구자본의 산출을 통하여 자본적정성을 평가하는 구조 입니다. 여기서 가용자본(Available Capital)은 보험회사에 예상치 못한 손실이 발생할 경우 이를 보전해 지급능력을 유지할 수 있도록 하는 리스크 완충장치로서 현행 제도의 지급여력금액(자본금, 자본잉여금, 이익잉여금 등)에 해당합니다. 요구자본(Required Capital)은 보험회사에 내재된 시장/신용/금리/보험/운영 리스크의 규모를 측정해 산출된 자기자본을 의미합니다.

[RBC 제도 구성체계]

증권신고서_05. rbc 제도 구성체계.jpg
증권신고서_05. rbc 제도 구성체계

이 중 요구자본은 일정기간 (통상 1년) 동안 일정 신뢰구간 하에서 발생할 수 있는 최대손실예상액으로 측정 되며, 신뢰수준을 상향한다는 것은 동일한 위험에 대해 더 많은 자본량을 요구한다는 의미 입니다. 재무건전성 강화 방안의 일환으로 금융당국은 보험회사가 보유하는 금리리스크에 대한 신뢰수준을 상향조정(기존 95% → 99%)하였으며(2014년말), 요구자본이 증가함에 따라 보험회사의 RBC비율 하락(2014년 9월 대비 2014월 12월 보험업 305.7% → 292.3%, 생보사 325.2% → 310.4%, 손보사 268.5% → 256.3%) 원인이 되었습니다. 또한 2015년 12월말 경과조치로 보험회사의 신용리스크 신뢰수준99% 상향 효과의 50%를 반영하였습니다. 이 결과, 요구자본이 증가하여 보험회사의 RBC비율이 하락(2015년 9월 대비 2015년 12월 보험업 284.8% → 267.1%, 생보사 297.1% → 278.3%,손보사 259.8% → 244.3%)하였으며, FY2016년말 기준으로 보험회사들에 대한 신뢰수준을 99%로 상향시켰는데, 이는 100년에 1번 발생할 수준의 심각한 손실에 대비해야함을 뜻합니다.

또한, 2017년 5월에는 부채듀레이션 확대, 변액보험 최저보증위험액 산출방식 변경 등의 RBC비율 제도 개선으로 보험업 감독업무시행세칙을 개정하였습니다. 이는 현행 RBC제도가 금리리스크 산출시 보험계약의 만기를 20년으로 한정하고 있으나 IFRS17에서는 만기에 제한이 없고, 주가 하락 등 경제 환경 변화시 변액보험 최저보증을 위해 보험회사가 부담하는 리스크를 정밀하게 반영할 수 있도록 하기 위함입니다.

② 연결RBC 제도 시행
금융당국은 국제보험감독자협의회(IAIS)의 규정 및 해외사례 등을 참고하여 자회사의 리스크를 RBC비율에 반영하도록 하는 연결RBC 시행계획을 발표(2013.08) 하였습니다. 이에 따르면 보험회사의 RBC비율 산출 시 자회사의 자산, 부채 및 자본이 반영되어 보험회사 그룹 전체의 자본 및 리스크양을 반영하게 됩니다. 이에 따라 자회사를 다수 보유하고 있거나, 자회사의 리스크량(요구자본)이 큰 보험회사의 경우 RBC비율 상대적으로 크게 하락하게 됩니다. 연결 RBC제도는 시범운영을 거쳐 2016년 10월부터 전면적으로 적용되고 있습니다. 

③ 국제회계기준(IFRS17) 도입 

IFRS4는 국제회계기준원(IASB)에서 제정한 국제회계기준(IFRS) 가운데 보험계약의회계처리에 관한 내용을 담고 있는 기준서로서, 한국은 국제회계기준을 전면 도입하고 있는 국가로서 국제회계기준이 변경되면 자동적으로 이를 반영하여야 합니다. 현행 IFRS4는 각국의 보험회계 관행을 준용할 수 있도록 허용하고 있는 반면, IFRS17에서는 기존의 보험회계 관행을 인정하지 않습니다. 

[금융위원회 보험 혁신 및 건전화방안 중 보험사 건전성 제고 유도 관련 내용]

구분
현행
IFRS17
비고

보험부채 평가
ㆍ역사적 원가
ㆍ평가 시점의 시장가치(공정가치)로 평가
ㆍ시가평가로 인한 부채 및 자본가치의 변동성 확대

사업비 인식
ㆍ사업비를 보험계약비와 사후 유지비로 구분
ㆍ신계약비 이연 후 일정기간 상각
ㆍ사업비를 직접비와 간접비로 구분
ㆍ간접비는 당기비용으로 처리하고 직접비
만 이연 상각
ㆍ기간별 손익 왜곡 해소
ㆍ신계약 중심의 단기적 영업방식 축소
ㆍ계약유지율 등 보유계약 관리 중요성 증대

보험수익 인식
ㆍ현금주의 원칙
ㆍ보험료 수취시점 수익인식
ㆍ투자계약 요소도 보험사 수익으로 인식
ㆍ발생주의 원칙
ㆍ보험사고 발행시점 및 서비스 제공에 따라 수익 인식
ㆍ투자계약 요소는 보험사 수익으로 인식하지 않음
ㆍ보험회사 보험료 수익 감소
ㆍ타금융기관과 비교가능성 증재
ㆍ외형보다는 내실위주의 경영기조 강화

(출처 : 나이스신용평가)

IFRS17은 2018년 도입 후, 유예기간을 거쳐 2021년 공식 적용되는 것으로 확정되었습니다. 하지만 2018년 11월, 국제회계기준 위원회의 결정에 따라 되었다가 2022년으로 연기 하는것으로 변동되었습니다. IFRS17 도입으로 인한 변화는 크게 ① 보험부채 시가평가 도입, ② 보험수익인식방법의 변화, ③ 회계상 이익의 표시방법 변화로 요약할 수 있습니다.

IFRS17 도입으로 인한 변화는 크게 ① 보험부채 시가평가 도입, ② 보험수익 인식방법의 변화, ③ 회계상 이익의 표시방법 변화로 요약할 수 있습니다.

i) 보험부채 시가평가 도입

보험계약부채를 역사적 원가가 아닌 시가로 평가하게 됩니다. IFRS17에서는 보험부채를 보험회사가 계약상 의무를 이행하는데 필요한 금액(FV:Fulfilment Value)과 장래 예상되는 이익(CSM:Contractual Service Margin)으로 구분할 것을 요구하고 있습니다. 이때 의무이행에 필요한 금액은 기대손실에 상응하는 최선추정치(BEL:Best Estimate of Liabilities)와 기대를 벗어난 손실에 대비하여 보유하고 있는 자본의 기회비용을 반영한 위험조정(RA:Risk Adjustment)으로 구분합니다. 보험부채의 최선추정치와 위험조정을 묶어 의무이행금액으로 보는 이유는 보험회사가 기대손실뿐만 아니라 기대를 벗어난 초과 손실까지 포함한 보험금을 보험계약자에게 언제라도 지급할 수 있어야 하기 때문이며, 위험조정(RA)은 보험회사가 기대를 벗어난 초과 손실에 상당하는 가용자본을 보유하는 데 따른 기회비용을 나타내는 것이고 그 위험에서 벗어난 위험조정(RA)부분은 매기마다 이익으로 손익계산서에 반영하게 됩니다.

ii) 보험수익의 인식방법 변화
현재 보험사들은 저축요소, 보장요소 및 사업비요소의 구분 없이 계약자로부터 보험료를 수취하는 시점에 보험료 전체를 수익으로 인식하고 있으나, IFRS17 도입 후에는, 서비스를 제공하는 시점에 보험수익을 인식하게 되며, 저축과 관련된 부분은 보험수익으로 인식되지 않습니다. 현재 보험 기간 초기에 이익을 많이 인식하고 후기에 이익을 적게 인식하는 패턴을 보이고 있으나, 도입 이후에는 보험 전 기간에 고르게 이익이 인식될 것으로 예상하고 있습니다. 

iii) 이익의 표시방법 변화
IFRS17 도입 이전에는 수익과 비용의 원천별 정보를 알기 어려웠으나, 도입 이후에는 보험회사의 보험영업에 따른 수익을 보험이익으로, 자산 투자활동에 따른 수익을 투자이익으로 각각 구분하여 공시하게 됩니다. 따라서 정보이용자들이 공시 재무제표를 통해 보험회사의 이익구조를 명확하게 이해할 수 있게 됩니다.

IFRS17 개정안이 확정됨에 따라 보험부채가 기존 원가가 아닌 시가평가로 시행되어 보험회사의 자본 부담을 가중, 재무건전성 및 손익구조의 변동성이 급격히 확대되어 손해보험회사의 재무구조 및 수익성에 부정적인 영향을 초래할 수 있습니다. 

반면, IFRS17은 보험부채를 현행가치로 평가하여 경제적 실질과 위험을 반영하므로, 보험사 재무정보의 질을 향상시키고 비교가능성을 제고할 것으로 예상됩니다. 이와 같은 IFRS17의 중대한 영향으로 인해, 한국회계기준원은 확정된 기준서에 대하여 2018년 중 영향분석 및 의견수렴, 심의 등을 거친 후 K-IFRS의 공표절차를 완료할 예정이었으나 현재 IFRS17의 도입이 2022년으로 1년 연기되어 해당 공표절차 역시 연기될 수 있습니다. 

제도 도입으로 인한 RBC 비율 급락현상을 완화할 수 있는 제도적 보완점을 모색하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 RBC 및 재무건전성 기준 평가 강화에 이은 IFRS17의 도입은 장기적으로 손해보험회사의 재무구조 및 수익성에 부정적인 영향을 초래할 가능성이 있습니다. 

④ 신
지급여력제도(K-ICS) 도입 
신지급여력제도(K-ICS)는 상기 IFRS17의 도입과 더불어 IFRS17하에서 적용이 가능하도록 보험회사의 자산, 부채를 완전 시가평가하여 리스크와 재무건전성을 정교하게 평가하는 자기자본제도입니다. 

IFRS17 시행시 현행 원가기준 RBC제도는 경제환경 변화에 따른 자본변동성과 다양한 리스크를 정교하게 측정하는데 한계적 측면이 존재합니다. 이에 따라 금융당국 및 보험산업 전반에서 보험부채의 시가평가와 일관성 유지 및 국제자본규제와의 정합성 확보를 위해 시가평가 기반의 신지급여력제도 도입을 추진하고 있습니다. 

향후 경제적 실질에 부합하는 가용자본 및 요구자본의 산출을 통해 보험회사 자본의질적 개선과 리스크관리 강화, 시가 기반의 국제적 보험자본규제 등 국제기준과의 정합성 확보 및 국내 보험산업의 신뢰도 향상이 기대될 수 있습니다. 

2018년 중, 2021년에 예정되었던 IFRS17의 도입이 연기됨에 따라 신지급여력제도(K-ICS) 역시 2023년 동시 도입될 예정이며, 해당 제도의 도입에 따라 현재보다 보험사의 자본확충 부담이 커질 가능성을 배제할 수 없으므로 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다. 

현 시점에서 IFRS17과 新지급여력제도(K-ICS)의 도입이 당사에 미치는 영향에 대하여 신뢰성있게 예측하기는 어려운 상황이나, 향후 제도의 변경에 대하여 주의깊게 모니터링할 계획입니다.

이처럼, 현재 손해보험업계는 자본건전성 규제 강화 및 IFRS17 도입 등 적용 회계기준 변경 등 정책 변화를 직면하고 있습니다. 자본건전성 규제 강화와 회계기준의 변경 등 정책변화의 영향으로 인하여 보험회사의 재무구조 및 수익성이 악화될 가능성이 존재하고 있으니, 이점 유의하시기 바랍니다.

나-2. 금융투자업 규제제도의 변화에 따른 위험

2016년 도입된 NCR 개선 방안과 레버리지비율 규제에 따라 향후
대형 금융투자회사의 투자여력이 상대적으로 확대되어 투자은행업무, PI, 해외사업 등에 대한 활발한 영업이 가능
해지는 반면,
중ㆍ소형 금융투자업자들은 영업활동에 제약이 따를 가능성
이 있을 뿐아니라,
자금여력을 필요로 하는 파생상품 운용, M&A중개 등 대형 금융투자회사 대비 열위에 놓일 가능성
이 있습니다.
투자 시 이와 같은 제도변화의 내용 그로 인해 파생되는 금융투자업계의 구조 개편 내용을 숙지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

영업용순자본비율(NCR)은 금융투자업자가 재무적 곤경에 처한 상황에서도 금융시스템 전반에 큰 영향을 주지 아니하고 자체 청산이 가능할 정도의 충분한 유동자산을보유 할 것을 요구하는 국제증권관리위원회기구의 원칙에 따라 증권사 보유자산의 잠재적손실에 대한 대응능력을 수치화 한 것입니다.

금융투자업의 경우, 1997년 4월에 도입된 영업용순자본비율이 금융감독 당국의 적기시정조치, 거래소 회원자격, 국고채 전문 딜러 평가 등의 기준으로 다양하게 활용되면서 금융투자업 업무 전반을 광범위하게 규율 하는 자기자본규제 기준으로 사용되어 왔습니다. 그러나 기존 NCR은 개별회사 기준으로 산출되며, 자회사의 위험수준에 관계없이 자회사 출자금을 영업용순자본에서 전액 차감함으로써 자회사의 위험에 대한 적절한 리스크 평가가 이루어지지 않았습니다. 

이에 따라 금융위원회는 2013년 12월에 발표한 '자본시장의 역동성 제고를 위한 방안'의 세부계획의 일환으로 '증권회사 영업용순자본비율(NCR) 제도 개선방안(이하 'NCR개선방안')'을 발표했습니다. NCR개선방안은 자기자본 1조원 이상인 증권사를 대상으로 2015년 동안 시범 실시하였고, 2016년에 전면 실시되었으며, NCR개선방안의 주요 내용은 아래 표와 같습니다.

[ NCR 개선방안 주요 내용 ]

개선방안
주요내용

NCR 산출방식 변경
필요 유지자본 대비(영업용순자본-총위험액) 비율로 변경

연결 NCR 기준 도입
종속회사를 보유하고 있는 모든 증권사에 연결 NCR 적용

영업용순자본 인정 
범위 및 위험값 조정
1. 신용공여 등 1년 이내 대출, M&A/IPO 관련 대출은 신용위험으로 반영
2. 잔존만기 1년 초과 예금 및 예치금은 영업용순자본으로 인정
3. 장내 자기매매 관련 미수금도 위탁매매와 동일하게 위험값 '0' 적용

(출처 : 금융위원회 및 금융감독원 보도자료(2014.04.08))

새로운 NCR 산출방식은 영업용순자본 여유액 증가나 필요유지자본을 감소시켜 자본의 배분 효율성을 높여야 되는 구조로 영업규모와 자기자본 규모의 중요성이 높아졌으며, 영업용순자본여유액 규모가 적은 중소형사의 경우 비 주력 영업에 대한 자본유지 부담을 높여 라이센스를 반납하게 하고 궁극적으로 업무 전문화를 유도하는 것이 취지입니다.

2014년 11월 개정된 증권사 NCR(영업용순자본비율) 제도에 따르면, 증권사의 자기자본 규모가 클수록 NCR이 높게 나타나 대형증권사를 중심으로 투자여력이 확대될 전망이나, 자본시장 침체에 따른 투자처 부재로 투자여력 확대효과가 자본 활용도 제고로 이어지기까지 시일이 소요될 것으로 예상되며, 중소형사의 경우 비주력 및 사업성이 낮은 사업의 인가단위 반납이 필요할 수도 있을 것으로 보입니다. 

NCR개선방안에 따라 산출체계는 기존 '영업용순자본/총위험액 * 100' 에서 (영업용순자본-총위험액)/인가업무 단위별 법정 필요자기자본의 70%로 변경되었습니다. 새로운 산출체계에 따르면 대형 금융투자회사들은 투자여력이 확대되어 활발한 영업이 가능해지는 반면, 중소형 금융투자회사들은 영업에 제약이 발생할 가능성이 있습니다. 그 이유는 일정규모 이상의 금융투자회사의 경우 분모인 법정 필요자기자본이 고정되는 한편, 분자인 순자본은 금융투자회사의 자기자본 규모에 따라 상대적으로 큰 차이를 보이기 때문입니다. 

[ 금융투자업 라이센스 법정 필요자본 ]

(단위 : 억원)

항목
구분
법정 필요자본
필요자본 70%

투자매매
증권
500
350

투자매매
채무증권
200
140

투자매매
국채, 지방채 및 특수채
75
53

투자매매
지분증권
250
175

투자매매
집합투자증권
50
35

투자매매
장내파생상품
100
70

투자매매
장외 파생상품
900
630

투자중개
증권
30
21

투자중개
채무증권
10
7

투자중개
지분증권
10
7

투자중개
집합투자증권
10
7

투자중개
장내파생상품
20
14

투자중개
장외파생상품
100
70

투자중개
신탁재산
250
175

합계
2,505
1,754

(출처 : 금융위원회 및 금융감독원 보도자료(2014.04.08))
(출처 : 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 - 인가업무 단위 및 최저자기자본)

NCR 제도 변경에 따라 NCR 수준 혹은 영업용순자본여유액 규모의 변화가 예상되며더 나아가, 증권사의 투자형태, 리스크 프로파일, 수익구조 및 자금조달구조에도 영향을 미칠 것으로 판단되므로, 투자 시 개정된 NCR 제도 개선이 금융투자사업에 미치는 영향에 유의하시기 바랍니다. 

한편, NCR제도 개편 방안과 함께 금융위원회는 적기시정조치 기준으로 FY2016 부터 레버리지비율을 도입하여 경영실적이 부진하고 재무건전성이 취약한 증권사에 대한관리를 강화하고 있습니다. 2년 연속 당기손익이 적자이고 레버리지비율이 900% 이상인 회사 또는 레버리지비율이 1,100% 이상인 회사는 경영개선권고를, 2년 연속 당기순이익 적자이고 레버리지비율이 1,100% 이상인 회사 또는 레버리지비율이 1,300% 이상인 회사는 경영개선요구를 받게 됩니다. 

최근 저금리 기조 속에 금융투자회사가 발행하는 파생
결합증권과 대고객 RP에 투자자가 많이 몰린 것에 기인하여,
금융통계정보시스템상 2020년
기준 금융투자업의 레버리지 비율은 714.83%, 2021년 1분기말 기준 레버리지는 709.43%로 2016년 685.59%에 비해 23.8%p. 증가하
였
습니다. 레버리지 비율이 증가하는 추세 속에 금융투자회사는
향후 레버리지 비율의 증가를 관리하기 위해 부채성 상품의 발행과 판매를 조절할 수 있어 영업력과 수익성에 영향이 발생할 가능성이 있으며, 자기자본 규모가 상대적으로 작은 중소형 금융투자업자의 경우 이러한 압력이 더욱 가중될 가능성
이 있습니다.

[ 금융투자업의 레버리지비율 추이 ]

(단위 : 백만원, %)

항목
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

총자산
467,903,663
459,906,174
412,164,886
378,377,375
327,933,445
308,778,456

자기자본
65,954,994
64,337,611
58,419,951
53,273,195
49,066,714
45,038,583

레버리지비율
709.43
714.83
705.52
710.26
668.34
685.59

주1) 레버리지 비율=총자산/ 자기자본*100

주2) 국내법인 금융투자회사 기준 작성(국내 소재 외국계지점 제외)

(출처 : 금융통계정보시스템)

이러한 정책의 시행은
금융투자회사로 하

여금 체계
적인 리스크 관리시스템의 구축과자산건전성을 강화할 수 있는 계기가 될 수 있는 한편,
금융투자산업의 대형화와 특화라는 구조재편을 촉진
할 것입니다.
전문화와 특화에 실패한 중소형 증권사에게 부정적인 영향
이 불가피할 것
이므로, 투자 시 NCR 개선방안과 레버리지비율 도입이 금융투자업에 미칠 영향에 대해 인지하시
고,
투자 판단에 임하시기 바랍니다.

*참고 - [증권사 NCR 규제체계 개편 안내]

1. 개요
금융위원회는 2014년 10월 29일 제19차 정례회의에서「증권사 NCR제도 개편방안」,「금융규제 개혁방안」등 그동안 발표한 대책들의 후속조치를 위한「금융투자업규정」및「증권의발행 및 공시 등에 관한 규정」개정안을 의결함

2. 주요 개정사항
[증권사 NCR 규제체계 개편]
① 기존 영업용순자본비율 제도를 개편한 순자본비율 제도를 도입하고, 2016년부터 투자매매중개업자에게 의무 적용함(조기적용을 원하는 경우 2015년부터 신체계 적용 가능)

증권신고서_06. ncr 규제체계개편.jpg
증권신고서_06. ncr 규제체계개편

② 아울러 변경된 산식에 맞추어 적기시정조치 요건을 개편
[적기시정조치 부과 NCR 요건(%)]

구 분

적기시정조치 수준

경영개선권고

경영개선요구

경영개선명령

산출체계

현행

150

120

100

개정

100

50

0

③ NCR제도가 증권사 M&A 등 해외진출등에 장애가 되지 않도록 2016년부터 연결회계기준 NCR 제도 시행

- 기존 NCR제도에 의할 경우 증권사의 자기자본 투자시 NCR 비율이 큰폭으로하락(영업용순자본 차감)하여 적극적인 투자에 장애요인으로 작용
- 연결 NCR 시행 이전에도 증권사간 M&A에 따른 출자지분에 대해서는 영업용순자본 차감항목에서 제외하여 증권사간 M&A 지원

④ 영업용순자본 산정시 차감항목을 합리적으로 조정

- 종합금융투자사업자의 신용공여 중 1년 이내 대출, M&A 관련 대출 등은 영업용순자본 차감항목에서 제외 
- 일반 증권사의 경우 금감원에 신용공여 관련 내부통제기준을 승인 받은 경우 M&A 관련 대출 등을 차감항목에서 제외 
- 잔존만기 1년 초과 예금ㆍ예치금도 영업용순자본으로 인정

상기 NCR개선방안에 따라 더욱 공격적인 투자가 가능할 것으로 보이며, 이는 당사가 보유한 고위험 자산의 확대로 이어질 수 있습니다. 

다만, NCR 산출방식 변경에 따라 투자 여력은 확대되나 투자처를 확보하지 못할 경우 수익확대는 제한적일 수 밖에 없을 것으로 보입니다. 특히 현재 대형사를 포함한 금융투자회사 대부분이 업계 불황 타개 방안으로 비용절감 및 인력감축을 단행하면서 기업여신, 프라임브로커리지 등과 관련된 인력 증가와 시스템 구축이 용이하지 않아 단기적으로 늘어난 투자여력이 실제로 활용되지 못할 가능성이 있을 것으로 파악됩니다. 또한 중소형 금융투자업자들은 영업활동에 제약이 따를 가능성이 있을 뿐만 아니라 자금여력을 필요로 하는 파생상품 운용, M&A중개 등에서도 대형 금융투자회사 대비 열위에 놓일 가능성이 있습니다. 비주력 및 사업성이 낮은 업무의 라이센스를 반납하게 되어 외형이 더욱 줄어들게 될 것으로 파악되며, 이에 따른 반작용으로 외형확대 경쟁이 발생할 수 있을 것으로 예상됩니다.

당사의 고위험 자산 비중이 증가하는 가운데 금융시장 불확실성 등으로 인한 자산건전성 악화 가능성이 존재하므로 투자 시 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 

한편 최근 금융투자회사의 지급보증 등 우발채무는 2013년말 16.2조 원 수준에서 2021년 1분기말 기준 45.4조원에 이르기까지 급증하는 추세를 보이고 있으며 자본 완충력 대비 가파른 증가세를 보였습니다. 특히 2013년 이후 매입보장약정과 같은 유동성 보강 약정은 정체된 반면, 금융투자회사의 신용공여와 유동성지원을 모두 부담하는 지급보증 등의 기타 채무보증이 급증하는 양상을 보이고 있습니다. 우발부채 규모가 빠르게 증가한 것은 신용공여 주체의 다양화, 무보증 관련 NCR 규제 완화, 장기CP 발행 규제 등 제도 변화에서 그 원인을 찾을 수 있습니다.

금융위기 이전 국내 부동산 PF 사업의 주된 신용공여 주체는 은행과 건설사였습니다. 본래 PF는 프로젝트 자체의 사업성 및 자산을 담보로 자금을 수급하기 위한 금융기법이나, 우리나라에서는 시행사의 신용이 낮았기 때문에 주로 건설사(시공사)의 지급보증(연대보증)이나 채무인수 등의 신용공여를 관행적으로 요구하여 왔습니다. 하지만 금융위기 이후 은행은 바젤Ⅲ 등 규제 강화에 대한 대응방안의 일환으로, 건설사는 우발부채 감축 노력의 일환으로 신용공여 제공을 축소함에 따라 금융투자회사가 제공하는 신용공여에 대한 수요가 증가하였습니다. 이러한 변화로 인해 유동화증권의 상환가능성이 건설사 대비 상대적으로 신용도가 우량한 금융투자회사에 연계됨으로써 유동화증권에 대한 투자자 선호도는 높아졌으나, 유동화 지원만을 제공하던 과거에 비해 금융투자회사 우발채무의 위험은 크게 확대되었습니다.

2019년 12월 정부는 증권사 중심으로 빠르게 증가하고 있는 부동산 PF 채무보증 성장을 억제하고, 부동산 PF 대출에 대해 완화적이었던 규제를 타 업권 수준으로 정상화 하기 위해 새로운 규제안을 발표하였습니다. 이번 규제는 자본금 3조 이상 증권사에 허용되었던 특례를 일반 증권사 수준으로 회귀하여 대출한도, NCR, 레버리지 비율 측면에서 부담을 확대시켰으며 부동산 PF 대출 중 지급보증 및 아파트관련 자산에 부여하였던 특례 조항을 폐지하였습니다. 2016년 이후 증권사 IB 수익은 M&A/자문/보증 수익 중심으로 성장하였으며 부동산 관련 채무보증이 그 중심에 있었기 때문에 이번 규제로 인하여 전반적으로 모든 증권사의 IB수익 성장에 부정적일것으로 예상되고 있습니다.

2019년 12월 주요 규제 중 NCR 관련하여서는 기존 부동산 PF채무보증의 경우 신용위험액에 보증잔고에 12%의 위험액을 반영하고 있었지만 이를 18%로 상향하였으며, 자본금 3조원 이상 증권사의 경우 부동산 PF대출 잔고에 위험계수 18%를 적용한 위험값을 신용위험액에 반영하고 있었지만 이를 전액 영업용순자본 차감(일반증권사는 변화 없음)으로 변경하였습니다.

종합IB의 PF익스포저는 증가 속도가 가파르고 양적 부담이 과다한 점이 부담입니다.금번 규제로 인해 종합 IB 전반의 PF 익스포저 축소가 불가피해 보이며, 종합IB의 PF관련 신용 및 유동성 리스크는 상당 수준 통제될 것으로 예상되고 있습니다.

이외에도 장기 CP 발행관련 증권신고서 제출 의무화에 따라 차환구조의 거래 증가도 우발부채 규모를 늘리는데 일조 하였습니다. 2013년 5월부터 만기 1년 이상의 장기 CP에 대해 증권신고서 제출이 의무화되면서 장기 ABCP 발행이 어려워짐에 따라차환위험 통제를 위한 금융투자회사 유동성공여에 대한 수요가 늘어났습니다.

이러한 상황에서 부동산 거래량이나 가격지수가 하락하는 등 주택경기가 하락할 경우, 입주 지연 등이 발생하거나 분양계약 해제가 일어날 개연성이 높아져 금융투자회사의 신용공여의무가 현실화 될 가능성을 배제할 수 없습니다. 우발채무가 현실화 될 경우 이는 금융투자회사의 큰 손실로 이어져 수익성이 악화될 수 있습니다.

[ 금융투자업의 우발채무 규모 추이 ]

(단위 : 백만원, %)

항목
2021.1Q
2020
2019
2018
2017
2016
2015
2014

우발채무 합계
45,467,516
39,945,093
46,231,254
38,196,916
27,935,658
24,630,689
24,226,462
21,958,958

지급보증
556,306
467,140
504,030
289,845
133,621
193,600
475,991
2,712,980

매입보장약정(ABCP등)
6,553,320
5,077,197
6,551,488
688,291
7,671,749
6,761,371
7,417,278
9,073,174

채무인수약정
-
-
-
-
-
-
-
648,900

매입확약
35,921,160
33,035,709
37,091,927
29,123,111
19,951,711
17,593,910
15,998,297
-

기타
2,436,730
1,365,048
2,083,808
1,895,669
178,577
81,808
334,896
9,053,954

자기자본
61,645,695
67,788,595
61,809,897
56,562,248
52,250,417
47,738,176
41,922,004
38,646,192

자기자본 대비 우발채무 비중
73.76%
58.93%
74.80%
67.53%
53.46%
45.34%
52.69%
47.49%

주1) 국내법인 및 국내 소재 외국계지점 포함 금융투자회사, 별도기준

(출처 : 금융통계정보시스템)

2021년 1분기말 기준 국내 금융투자회사의 우발채무는 45.5조원이며 이는 자기자본의 73.76% 수준입니다. 2013년 이후 빠르게 증가한 우발채무는 2014년 20조원을 넘어선 이후 증가세가 크게 둔화되었음에도 불구하고 2017년 이후 증가세가 큰 폭으로 상승하며 2021년 1분기 기준 약 45조원을 상회하고 있습니다. 최근 정부의 부동산 규제 정책이 지속적으로 강화되고 있어 우발채무 현실화 가능성이 과거 대비 높아진 것으로 판단되고 있습니다. 뿐만 아니라, 우발채무 유형 중 상대적으로 리스크가 높은 신용공여 비중이 높게 유지되고 있어 우발채무 현실화 시 금융투자회사 자산건전성에 직접적인 악영향이 발생할 가능성을 배제할 수 없는 상황입니다.

이처럼 우발채무가 현실화되는 경우, 대형 금융투자회사들의 경우, 풍부한 자금조달력과 잉여자본을 통해 위험관리가 일정부분 가능할 것으로 예상되나 대형사 대비 자본력이 약한 중소형 금융투자회사들의 경우 더욱 큰 리스크에 노출될 수 있고, 위험 인수 능력이 제약되면서 영업 제약 및 사업 기반이 축소 될 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이러한 가능성을 참고하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

다. 글로벌 금융환경 변화에 따른 위험

글로벌 금융환경의 변화는
국내 금융기관 및 국내 경제에 영향을 줄 것으로 예상되며, 이에 따라 금융기관들의 유동성 위험 및 자산의 신용위험이 증대될가능성이 존재
하오니, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

금융지주회사와 각 자회사는 글로벌 경제상황, 금융시장의 변동성, 주요 국가들 통화정책 변화 등에서 파생되는 다양한 변수들에 의해 경영성과 및 재무 안정성의 변동성을 내재

하고 있습니다.

2017년 보호무역과 감세 정책으로 해외로 떠났던 미국 기업들이 미국으로 복귀하면서 미국 경제는 완전고용 달성 및 2%대 물가 안정 수준을 보이며, 2018년 2분기 GDP 성장률은 연환산 3.5%를 달성하였습니다. 이러한 경기회복세 속에서 주요국 통화당국은 통화정책 정상화 움
직임을 보였으며, 미 연준은 FOMC에서 2018년에만 총 네 차례의 기준금리 인상을 단행하였
고 이후,
2019년 7월 FOMC 전까지

2.25%~2.50% 수준을 유지해왔습니다.

그러나 빠른 기준금리 인상 이후 미국의 GDP 성장률(전기비 연율)은 2018년 2분기 3.5%에서 3분기 2.9%, 4분기 1.1%로 급격한 하락을 기록 하였습니다.
이후 2019년 1분기 3.1%를 달성하여 반등의 기미를 보였으나 일
부 경제지표 부진, 미-중 무역갈등 악화 및 글로벌 경기둔화를 주된 원인으로 2019년 2분기에는 GDP성장률이 2.1%를 보이면서 경제성장률의 하향세가 지속 되었습니다.

이에 미국 연준의 FOMC는 2019년 07월, 미약한 글로벌 성장세와 무역분쟁으로부터의 하방위험을 낮추고자 위기관리차원의 보험적 성격으로 기준금리를 2.00%~2.25%로 0.25%p 인하했습니다. 아울러, 글로벌 경기 불확실성과 낮은 인플레이션 상황이라는 점에서 향후 경기변동 상황에 따라 경기확장을 위한 적절한 행동을 취할 것임을 밝혀 추가 금리인하 가능성을 시사했습니다.

이에 2019년 10월 개최된 금통위 에서 기준금리 0.25%p 추가 인하하여 1.25%로 하향 조정하였습니다. 이후 11월 금융통화위원회 결과 소수의견(1명)을 확인하고, 2020년 경제성장률 전망치를 하향 조정 하면서 2020년도 추가 인하 기대감이 강화되었으며, 국고채 및 회사채 금리의 점진적인 하락세로 이어졌습니다.

이후 2020년, 2019년말 발생한 COVID-19 사태의 장기화로 경기 침체에 대한 불확실성이 고조되며 글로벌 안전자산 선호 현상이 심화되었고 국내외 시장 금리 하락세가 지속되고 있습니다. 이에 미 연준은 예정에 없던 특별회의를 개최해 기준금리를 0.5%p 인하하여 1.00~1.25%로 발표하였고, 이후 3월 3일 정례회의를 통해 채 2주도 안돼 0.0~0.25%로 1%p 금리 인하를 단행하여 글로벌 시장금리의 하방 압력이 거세지고 있습니다. 이에 금융통화위원회 역시 COVID-19 사태와 국제 유가 급락 등 전세계적 경기 침체 영향을 우려하며 3월 16일 임시 금통위를 열어 기준금리를 0.5%p 인하하며 기준금리가 0.75%로 떨어졌으며, 사상 처음 0%대로 진입했습니다. 이후 금통위에서는 기준금리 동결 기조를 유지해왔고 지난 2021년 5월.

27일에 개최된 금통위에서도 기준금리를 현수준인 0.50%로 동결하기로 결정하였습니다. 한편, 시중금리는 2020년 11월 이후 경기 지표 개선 및 물가상승과 더불어 연준의 기준금리 인상 시기가 기존 전망보다 앞당겨질 수 있다는 기대감에 장기물 위주로 상승하는 모습을 보였습니다.

하지만 파월 연준 총재는 2021년 1월 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, COVID-19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐갈 뜻을 밝혔습니다. 시장에서는 연준이 2022년까지 기준금리를 인상하기는 어려울 것으로 예측하고 있고, 미국 연방공개시장위원회(FOMC)의 기준금리 인상/인하 없이는 한국은행의 추가적인 금리인상/인하는 없을 것으로 예상됩니다.

현재 글로벌 경기 악화는 COVID-19에 따른 것으로 전세계적으로 백신 접종이 이루어지고 방역 체계가 강화되며 바이러스 종식 시 회복될 것으로 전망되고 있으나, 예상보다 COVID-19의 종식이 지연되어 현재의 경기 회복 지연 상태가 지속될 가능성이 존재합니다. 그에 따라, 주요 선진국들의 경기 회복 추이, 유가 변동성, 신흥국 경기 악화 지속 등에 따라 불확실성 확대되고 있습니다.

[국내 경제 전망]

(단위 : %)

구분
2020년
2021년(E)
2022년(E)

상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP
-1.0
3.7
4.2
4.0
3.2
2.8
3.0

민간소비
-4.9
1.0
4.0
2.5
4.7
2.3
3.5

설비투자
6.8
10.7
4.3
7.5
2.8
4.2
3.5

지식재산생산물투자
3.6
3.6
5.0
4.3
4.3
3.4
3.8

건설투자
-0.1
-1.0
3.4
1.3
2.3
2.7
2.5

상품수출
-0.5
14.8
4.0
9.0
1.9
3.1
2.5

상품수입
-0.1
11.0
5.9
8.3
3.0
4.0
3.5

자료 : 한국은행 경제전망보고서(2021년 05월)

2021년 05월 발표된 한국은행의 경제전망보고서에 따르면, 한국 경제성장률을 2021년 4.0%, 2022년 3.0% 수준으로 전망하고 있는데 이는 2021년 02월 발표된 수치인 2021년 3.0%, 2022년 2.5% 수준과 비교하여 각각 1.0%p.와 0.5%p. 상향된 수치입니다. 한국은행은 국내 경기가 글로벌 경기회복 등으로 수출과 설비투자의 호조가 이어지는 가운데 민간소비도 개선흐름을 보이면서 회복세가 확대될 것으로 전망하였습니다. 백신접종 확대 등에 따른 소비심리 개선, 국내외 추가 경기부양책 등은 경기 상방 요인으로 코로나19 재확산에 따른 경제활동 정상화 지연, 일부 제조업의 생산 차질 지속 등은 경기 하방 요인으로 작용하고 있으며 향후 성장경로의 상에 불확실성이 여전히 잠재되어 있는 상황입니다.

한국은행은 코로나19 및 백신접종의 전개상황 등을 기준으로 세 가지 시나리오를 상정하여, 세계 및 국내 경제성장률을 전망하였습니다. 코로나19 백신접종이 빠르게 확대되면서 감염병 확산세가 조기에 진정되는 낙관 시나리오의 경우, 세계경제성장률 2021년 7.0%, 2022년 4.9%, 국내경제성장률 2021년 4.8%, 2022년 3.6%로 높은 성장률을 전망 하였습니다. 그러나 코로나19의 진정세가 더디게 진정되는 비관 시나리오의 경우, 세계경제성장률 2021년 4.6%, 2022년 3.3%, 국내경제성장률 2021년 3.4%, 2022년 2.4%로 상대적으로 낮은 성장률을 전망하였습니다.

[시나리오별 세계 및 국내 경제성장률 전망]

(전년 동기대비, %)

구분
세계
국내

2021년
2022년
2021년
2022년

낙관
7.0
4.9
4.8
3.6

기본
5.8
4.1
4.0
3.0

비관
4.6
3.3
3.4
2.4

출처 : 한국은행 경제전망보고서(2021.05)

신종코로나바이러스의 영향으로 실물경제가 축소됨에 따라 글로벌 경기의 변동성이 높아지고 있어 향후 저물가ㆍ저성장 국면이 지속될 경우, 추가 금리인하 가능성도 배제할 수 없는 상황입니다.

따
라서 글로벌 금융시장의 불확실성이 국내 금융기관 및 국내 경제에 영향을 줄 것으로 예상되는
바 투자자분들은 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 

라. 정보통신 기술 관련 사고 발생 가능성

금융산업은 IT 의존도가 큰 산업으로 관련 시스템에 적절한 관리가 필요
하며 운영 IT시스템에 문제가 발생할 경우 재무적, 비재무적 손실
을 입을 수 있습니다. 특히
최근 개인정보 유출 등 다양한 유형의 보안사고가 발생
하고 있으며,
당사는 내부보안강화와 고객정보 통제 절차 강화 등의 전사적 노력을 기울여 고객 정보 유출을 최대한 차단
하고 있습니다. 하지만
향후
유사한 사고가 발생할 경우 평판 저하, 감독당국에 의한 제재조치 등 영향을 받을 가능성을 완전히 배제할 수 없습니다.

최근 정보통신 기술의 급격한 발달과 개인정보의 중요성이 커지는 가운데 외부 네트워크를 통한 전통적인 해킹 시도 뿐 아니라 보안업체 직원 등을 통한 내부 유출 등 다양한 형태의 보안사고가 잇따라 발생하고 있습니다. 상대적으로 안전하다고 여겨지는 은행권에서도 개인정보 유출 사례가 발생한 바 있습니다. 2013년 12월 11일 검찰은 씨티은행 및 SC은행에서 각각 3.4만건, 10.3만건의 고객정보가 유출된 사실을 발표하였으며, 이에 대하여 특별검사가 진행되었습니다.

2014년 초에는 3개 카드사에서 동시에 약 1억 4백만건에 이르는 고객정보가 유출되는 사건이 발생하였습니다. 2014년 01월 08일 검찰은 KB국민카드, 롯데카드 및 NH농협카드에서 외부 용역직원을 통해 유출한 혐의로 해당 직원과 동 정보를 구매한 대출광고업자 및 대출모집인을 기소하였으며, 개인정보 유출 혐의자는 구속되었습니다. 또한 혐의자가 불법 반출
한 개인정보는 판매나 유통되지 않은 것으로 발표되었습니다. 그러나 2014년 2월 검찰 수사결과 국민카드와 롯데카드, 농협카드 등 신용카드 3사에서 유출된 1억여건의 고객정보 중 8270만건이 2차 유출된 것으로 밝혀졌습니다.

2014년 1월 22일 금융위원회가 관계기관 합동으로 발표한 「금융회사 고객정보 유출 방지 대책」에서, 사고 책임이 있는 3개 카드사에 대해서는 일정제재를 2014년 2월 중 추진하겠다고 발표하였으며, 이에 따라 2014년 2월 17일부터 해당 카드사에 대하여 법상 최고한도인 석 달간의 영업정지 조치를 내렸습니다. 또한 정부는 2014년 03월 10일 반복적인 정보유출, 해킹사고를 차단하고자 『경제혁신 3개년 계획』의 핵심과제중 하나로 「금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책」을 관계부처 합동으로 마련하여 추진중에 있습니다. 금융위원회와 금융감독원은 2014년 12월 29일 유관 금융협회 등과 함께 2014년 3월 10일 발표한 금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책의 후속조치 이행계획 점검을 위한 6차 회의를 개최하였으며, 「금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책」의 기본방향은 다음과 같습니다. 

[금융분야 개인정보 유출 재발방지 종합대책(2014.03.10)]

1. 정보 처리 단계별 금융소비자의 권리 및 금융회사 책임 강화
-「수집-보유·활용-파기」단계별 정보보호 강화
- 금융거래시 주민번호 노출 최소화
- 정보제공 동의서 양식 전면 개편
- 문자 등을 통한 비대면 영업행위 제한
- 금융소비자의 자기정보결정권을 확실히 보장

2. 금융회사가 확실하게 책임지는 구조를 확립
- CEO 등의 책임 강화
- 모집인·제3자 정보제공시 금융회사 책임 강화
- 사후적 제재 대폭 강화

3. 해킹 등 전자적 침해행위에 대해서도 강력히 대응
- 기존 전산보안 대책 대폭 보강
- 정보보안 관련 점검·관리 강화
- 신용카드 결제시 개인정보 보호 강화

4. 기제공·유출된 정보로 인한 잠재적 피해 가능성 차단
- 기존정보로 인한 피해 가능성 차단
- 대응체계 구축

(출처: 금융감독원 보도자료)

한편, 금융지주 내 계열사간 고객정보 제공에 대한 규율을 강화하는 「금융지주회사법」개정 법률안이 지난 2014년 5월 28일 공포되었습니다(2014년 11월 29일 시행). 고객정보 제공 관련 법 개정내용을 살펴보면, 정보제공 범위를 대통령령으로 정하는 내부 경영관리상 이용 목적으로 한정하고, 정보제공 절차와 방법은 금융위원회가 정하도록 하였습니다. 또한, 고객정보 제공내역을 대통령령으로 정하는 바에 따라 고객에게 통지하도록 하였습니다. 

이러한 법 개정내용을 반영하여 해당 시행령 및 감독규정을 정비하기 위하여 금융위원회는 2014년 7월 17일자로 「금융지주회사법 시행령」개정안 입법예고 및 「금융지주회사감독규정」 규정 개정안을 예고하였으며, 개정된 금융지주회사법, 시행령 및 금융지주회사 감독규정은 2014년 11월 29
일부터 시행되었습니다. 이에 따라 당사는 추후 적용되는 금융회사 고객정보 유출 방지에 대한 엄격한 통제와 규제를 받을 것으로 예상되며, 이 경우 당사 수익에 영향을 줄 수 있을것으로 예상됩니다.

[「금융지주회사법」개정내용]

제48조의2(고객정보의 제공 및 관리) 
① 금융지주회사등은 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제4조제1항 및 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」 제32조·제33조에도 불구하고 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제4조에 따른 금융거래의 내용에 관한 정보 또는 자료(이하 "금융거래정보"라 한다) 및 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」 제32조제1항에 따른 대통령령으로 정하는 개인신용정보(이하 "개인신용정보"라 한다)를 다음 각 호의 사항에 관하여 금융위원회가 정하는 방법과 절차(이하 "고객정보제공절차"라 한다)에 따라 그가 속하는 금융지주회사등에게 신용위험관리 등 대통령령으로 정하는 내부 경영관리상 이용하게 할 목적으로 제공할 수 있다. <개정 2009.7.31., 2014.5.28.>

1. 제공할 수 있는 정보의 범위

2. 고객정보의 암호화 등 처리방법

3. 고객정보의 분리 보관

4. 고객정보의 이용기간 및 이용목적

5. 이용기간 경과 시 고객정보의 삭제

6. 그 밖에 고객정보의 엄격한 관리를 위하여 대통령령으로 정하는 사항

② 금융지주회사의 자회사등인 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 투자매매업자 또는 투자중개업자는 해당 투자매매업자 또는 투자중개업자를 통하여 증권을 매매하거나 매매하고자 하는 위탁자가 예탁한 금전 또는 증권에 관한 정보 중 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 정보(이하 "증권총액정보등"이라 한다)를 고객정보제공절차에 따라 그가 속하는 금융지주회사등에게 신용위험관리 등 대통령령으로 정하는 내부 경영관리상 이용하게 할 목적으로 제공할 수 있다. <개정 2009.7.31., 2014.5.28.>

1. 예탁한 금전의 총액

2. 예탁한 증권의 총액

3. 예탁한 증권의 종류별 총액

4. 그 밖에 제1호부터 제3호까지에 준하는 것으로서 금융위원회가 정하여 고시하는 정보

③ 제1항 및 제2항에 따라 자회사등이 금융거래정보·개인신용정보 및 증권총액정보등(이하 "고객정보"라 한다)을 제공하는 경우에는 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」 제32조제7항을 적용하지 아니한다. <개정 2009.7.31.>

④ 제1항 및 제2항에 따라 고객정보를 그가 속하는 금융지주회사등에게 제공하는 경우에는 그 제공내역을 고객에게 통지하여야 한다. 다만, 연락처 등 통지할 수 있는 개인정보를 수집하지 아니한 경우에는 그러하지 아니하다. <신설 2014.5.28.>

⑤ 제4항에 따라 통지하여야 하는 정보의 종류, 통지 주기 및 방법, 그 밖에 필요한 사항은 대통령령으로 정한다. <신설 2014.5.28.>

⑥ 금융지주회사등은 고객정보의 엄격한 관리를 위하여 그 임원 중에 1인 이상을 고객정보를 관리할 자(이하 "고객정보관리인"이라 한다)로 선임하여야 한다. <개정 2009.7.31., 2014.5.28.>

⑦고객정보관리인은 고객정보의 엄격한 관리를 위하여 금융위원회가 정하는 바에 따라 업무지침서를 작성하고, 그 내용을 금융위원회에 보고하여야 한다. <개정 2008.2.29., 2009.7.31., 2014.5.28.>

⑧금융지주회사등은 대통령령이 정하는 바에 따라 고객정보의 취급방침을 정하여야 하며, 이를 당해 금융지주회사등의 거래상대방에게 통지하거나 공고하고 영업점에 게시하여야 한다. <개정 2009.7.31., 2014.5.28.>

⑨ 제1항부터 제8항까지의 규정에 따른 적용을 받는 금융지주회사등 및 자회사등의 구체적인 범위는 대통령령으로 정한다. <신설 2009.7.31., 2014.5.28.>

(출처 : 법제처)

[「금융지주회사법 시행령」개정내용]

제27조의2(고객정보의 제공 및 관리) 
① 법 제48조의2제1항 및 제2항에서 "신용위험관리 등 대통령령으로 정하는 내부 경영관리"란 각각 고객에게 상품 및 서비스를 소개하거나 구매를 권유하는 업무가 아닌 업무로서 다음 각 호의 업무를 말한다 <신설 2014.11.24.>

1. 신용위험관리 등 위험관리와 내부통제

2. 업무 및 재산상태에 대한 검사

3. 고객분석과 상품 및 서비스의 개발

4. 성과관리

5. 위탁업무 수행

② 법 제48조의2제1항제6호에서 "대통령령으로 정하는 사항"이란 다음 각 호의 사항을 말한다. <신설 2014.11.24.>

1. 고객정보의 요청 및 제공 시 법 제48조의2제6항에 따른 고객정보관리인의 승인에 관한 사항

2. 고객정보의 제공·이용에 대한 점검에 관한 사항

③ 법 제48조의2제4항에 따라 고객에게 통지하여야 하는 정보의 종류는 다음 각 호와 같다. <신설 2014.11.24.>

1. 고객정보를 제공하는 자

2. 고객정보를 제공받는 자

3. 고객정보의 제공목적

4. 고객정보의 제공항목

④ 법 제48조의2제4항에 따른 통지는 연 1회 이상 하여야 한다. <신설 2014.11.24.>

⑤ 법 제48조의2제8항에 따라 금융지주회사등이 정하는 고객정보 취급방침(이하 이 조에서 "정보취급방침"이라 한다)에는 다음 각 호의 사항이 포함되어야 한다. <개정 2010.1.18., 2014.11.24.>

1. 제공되는 고객정보의 종류

2. 고객정보의 제공처

3. 고객정보의 보호에 관한 내부방침

4. 고객정보 제공의 법적근거

5. 그 밖에 고객정보의 엄격한 관리를 위하여 필요하다고 인정하여 금융위원회가 고시하는 사항

⑥금융지주회사등은 정보취급방침을 최초로 정하거나 변경한 경우에는 지체없이 기존의 거래상대방에게 통지하거나 일간신문 등에 공고하고 본점·지점 등 영업점과 컴퓨터통신에 게시하여야 한다. <개정 2014.11.24.>

⑦금융지주회사등은 금융거래를 개시한 경우에는 거래상대방에게 정보취급방침을 교부·설명(컴퓨터통신으로 거래를 개시한 경우에는 통지)하여야 하고, 연 1회 정기적으로 이를 통지 또는 일간신문 등에 공고하여야 한다. <개정 2014.11.24.>

⑧제6항 및 제7항의 정보취급방침의 통지와 법 제48조의2제4항에 따른 통지는 우편·전자우편 등의 방법으로 할 수 있다. <개정 2014.11.24.>

⑨금융위원회는 제5항의 정보취급방침에 포함되는 내용에 관한 구체적인 사항을 정할 수 있다. <개정 2008.2.29., 2014.11.24.>

⑩ 법 제48조의2제9항에 따라 같은 조 제1항부터 제8항까지의 규정을 적용받는 자회사등은 금융지주회사에 속하는 자회사등으로서 금융기관 또는 제2조제2항에 따른 금융업의 영위와 밀접한 관련이 있는 회사로 한정한다. <신설 2010.1.18., 2014.11.24.>

(출처 : 법제처)

[「금융지주회사법 감독규정」개정내용]

제24조의2(고객정보의 제공 및 관리＜개정 2014. 11. 29＞) 
① 법 제48조의2제1항의 "금융위원회가 정하는 방법과 절차"란 다음 각 호와 같다.(신설 2014. 11. 29)

1. 고객정보 원장을 제공하지 않을 것

2. 고객정보는 고객정보관리인의 승인을 받은 이용자 외에는 제공받은 정보에 대한 접근이나 활용이 불가능하도록 암호화 등의 조치를 통해 제공할 것

3. 고객정보 가운데 「개인정보 보호법 시행령」 제19조에 따른 고유식별정보는 정보를 제공받는 사람이 식별할 수 없도록 암호화하거나 별도의 관리번호 등으로 변환하여 제공할 것

4. 제공받은 고객정보는 그 이외 정보와 분리하여 보관할 것. 다만, 제공받은 고객정보를 활용해서 새로운 정보를 산출하는 경우에는 그러하지 아니하되, 이 경우에도 제공받은 고객정보에 대해서는 고객정보관리인의 승인을 받은 이용기간 이내에서 이용되도록 할 것

5. 정보이용기간은 1개월 이내로 할 것. 다만, 다음 각목의 어느 하나에 경우에는 고객정보를 요청한 회사와 제공한 회사의 고객정보관리인의 승인을 받아 1개월을 초과하여 정보이용기간을 설정할 수 있다.

가. 법, 시행령 및 관련 규정 등의 준수를 위해 필요한 경우

나. 국제적으로 통용되는 국제법과 국제기준의 준수를 위해 필요한 경우

다. 그 밖의 신용위험관리 등 정보제공의 목적을 달성하기 위해 필요한 경우

6. 이용기간이 경과하였거나 제공목적 달성 등으로 정보가 불필요하게 되었을 때에는 해당 정보를 지체없이 파기할 것

7. 고객정보를 요청하거나 제공하는 경우 해당 회사의 고객정보관리인은 다음 각목의 사항을 심사하여 승인여부를 결정할 것

가. 요청·제공하는 고객정보의 이용목적이 법 제48조의2제1항의 내부 경영관리에 이용할 목적에 해당하고 구체적이고 타당한지 여부

나. 요청·제공하는 고객정보의 범위와 이용기간이 적정한지 여부

다. 고객정보 이용자 범위, 이용 후 처리방법 등이 적정한지 여부

8. 금융지주회사의 고객정보관리인은 계열회사의 고객정보 제공·이용에 관한 제반사항을 매분기 점검하고 종합점검 결과를 연 1회 금융감독원장에게 보고할 것

9. 고객정보를 요청한 회사의 고객정보관리인은 제5호다목에 따라 승인 받은 정보에 대해 이용기간의 적정성을 매월 점검할 것

② 법 제48조의2제2항제4호에서 "금융위원회가 정하여 고시하는 정보"란 다음 각 호와 같다.(신설 2010. 3. 8, 제1항에서 이동 2014. 11. 29)

1. 채무증권의 종류별 총액

2. 수익증권으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제229조 각 호의 구분에 따른 집합투자기구의 종류별 총액

3. 예탁한 증권의 총액을 기준으로 한 위탁자의 평균 증권보유기간 및 일정기간 동안의 평균 거래회수

③ 법 제48조의2제5항에 따른 업무지침서에는 다음 각 호의 사항이 포함되어야 한다.(개정 2014. 11. 29, 제2항에서 이동 2014. 11. 29)

1. 고객정보의 제공목적

2. 특정고객에게 부당한 이익을 제공하기 위한 고객정보의 이용제한 등에 관한 사항

3. 금융지주회사등간 제공가능한 고객정보의 종류

4. 고객정보를 제공·열람하는 금융지주회사등의 상호

5. 금융지주회사등간 고객정보를 제공하는 업무처리절차

6. 고객정보에 대한 보안대책

7. 고객정보관리인의 권한 및 임무

8. 업무지침서 위반자에 대한 제재기준 및 절차

9. 고객정보의 취급방침의 공고 또는 통지방법

10. 고객정보 제공내역의 통지방법

11. 영업양도·분할·합병시 고객정보의 처리방법 및 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」제32조제6항에 따른 의무의 이행방법

④ 금융지주회사의 자회사등은 특별한 사유가 있는 경우를 제외하고는 금융지주회사의 지침에 따라 동일한 내용의 업무지침서를 작성·운영하여야 한다.(제3항에서 이동 2014. 11. 29)

⑤ 금융지주회사등은 업무지침서를 제·개정할 경우 당해 금융지주회사등의 이사회의 승인을 받아야 하며, 금융지주회사는 이를 금융지주회사등의 이사회 승인일(금융지주회사등이 업무지침서를 동일한 내용으로 제·개정하여 동일한 시기에 시행하는 경우에는 가장 나중에 개최되는 이사회 승인일)로부터 2주이내에 금융위에 보고하여야 한다.(개정 2007. 12. 13, 제4항에서 이동 2014. 11. 29)

⑥ 영 제27조의2제1항에 따른 정보취급방침에는 다음 각 호의 사항이 포함되어야 한다.(개정 2014. 11. 29, 제5항에서 이동 2014. 11. 29)

1. 금융지주회사등의 상호 및 업종

2. 고객정보가 제공되는 금융지주회사등의 상호 및 업종

3. 고객정보의 제공목적

4. 고객정보에 대한 보안대책

5. 금융지주회사등이 위법하게 고객정보를 제공하여 고객에게 피해가 발생한 경우 그 구제수단

(출처 : 법제처)

금
융지주회사에 대한 책임부여를 통해 금융권의 고객신용 정보보호 및 관리가 과거에 비해 크게 개선되었으나, 아직도 일부 금융회사 및 금융유관 사업자의 경우 고객 신용정보 보호에 대한 인식과 실천이 미흡한 상태입니다. 따라서, 금융감독원은「제2차 국민체감 20大 금융관행 개혁」의 일환으로 금융회사 등의 개인신용정보 관리실태를 전면 점검하여 금융소비자의 권익을 제고하는 방향으로 개인신용정보관리관행을 개선하는 "개인신용정보 보호 및 관리 관행 개선방안"을 2016년 6월 15일 발표했습니다.

은행(58개), 저축은행(79개), 보험사(56개), 증권사(45개) 및 카드사(8개) 등 약 400개금융회사를 대상으로 2016년 6월 15일부터 7월 14일(1개월)까지 진행 되었습니다.

[ 최근 강화된 금융회사의 개인신용정보 보호의무 ]

의무 사항

신용정보법 
관련조항

시행일

- 금융회사는 개인신용정보처리시스템 접근권한을 최소한의 인원에 부여하고 권한 부여ㆍ변경ㆍ말소 기록을 보관해야함

법§19

2015.9.12.

- 총자산 2조원 이상이고 상시종업원수가 300명 이상인 금융회사는 신용정보관리ㆍ보호인을 임원으로 지정해야함

법§20③

2015.9.12.

- 신용정보가 유출된 경우 피해를 최소화할 수 있는 대책을 마련하고 필요한 조치를 하여야함

법§39의2②

2015.9.12.

- 금융회사는 고객에게 별도 동의를 받은 경우를 제외하고 전화, 문자메시지 등을 통한 영리 목적의 광고성 정보 전송을 금지함

법§40

2015.9.12.

- 상거래관계가 종료된 고객의 개인신용정보는 최장 5년 이내에 파기해야하며 다른 법에 따라 보관해야 하는 경우 현재 거래중인 고객의 정보와 분리하여 안전하게 보관하여야함

법§20의2

2016.3.12.

- 개인신용정보를 제공ㆍ활용할 경우 서비스 제공을 위해 필수적 사항과 선택적 사항을 구분하여 고객에게 동의를 받아야함

법§32④,⑤

2016.3.12.

- 금융회사는 고객이 본인 개인신용정보의 이용ㆍ제공 현황을 조회할 수 있도록 절차를 마련해야함

법§35①

2016.3.12.

- 고객은 상거래관계가 종료되고 법에서 정한 기간 경과 후 본인 개인신용정보 삭제를 금융회사에 요구할 수 있음

법§38의3②

2016.3.12.

(출처 : 금융감독원 개인신용정보 보호 및 관리 관행 개선방안 2016.6.15)

은행, 증권, 보험사 등 대형 금융회사의 경우 개인신용정보 보호를 위한 관리체계를 비교적 잘 갖추고 있으나, 소규모 금융회사와 금융유관 사업자의 경우 미흡한 측면이있는 것으로 나타났으며, 개인신용정보 관리 취약분야에 대한 관리감독을 강화하고 현장검사 실시할 예정이라고 밝혔습니다. 또한 2016년말까지 가시적 성과를 도출할수 있도록 추진 과제별로 세부계획을 마련하여 아래와 같은 일정으로 추진하였습니다. 

[ 추진 일정 ]

추 진 과 제

추진일정(목표)

1. 금융회사의 개인신용정보 보호의무 이행실태 점검

- 금융회사의 개인신용정보 보호의무 이행실태 점검

-「금융분야 개인정보보호 가이드라인」개정ㆍ 발간

- 금융회사 임직원 대상 개인신용정보 보호 교육

2016년 6월~ 7월
2016년 9월

상시

2. 개인신용정보 관리 취약분야에 대한 감독 강화

- 취약분야(약 20개사) 현장검사 실시

2016년 10월~12월

3. 신종 전자금융서비스 관련 개인신용정보 보호노력 강화

- 신종 전자금융서비스 개인신용정보 보호 지도 및 점검

상시

4. 종합신용정보집중기관에 대한 관리감독 강화

- 신용정보 수집 및 관리체계 등에 대한 감독방안 마련

- 한국신용정보원 신용정보시스템 운영 및 관리실태 점검

2016년 6월~ 7월
2016년 12월

(출처 : 금융감독원 개인신용정보 보호 및 관리 관행 개선방안 2016.6.15)

한편 금융위원회와 금융감독원은 금융회사의 개인정보 보호업무를 지원하고, "신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률" 및 "개인정보 보호법" 등 개인정보 보호 관련 법률에 따른 명확한 업무 처리기준을 제시하기 위해아 "금융분야 개인정보보호 가이드라인"을 개정 및 배포(2017년 2월 27일)
하여, 금융회사의 개인정보 관련 법률 이해도를 제고하고 자체적으로 법률을 준수하도록 안내 및 지도하고 있습니다. 

이처럼
개인정보가 중요시 되고 있는 가운데
당사는「금융지주회사법」제48조의2 규정에 의거 당사와 당사의 자회사 등 사이에서 고객정보의 제공 및 이용을 함에 있어 엄격한 관리를 통한 금융소비자의 보호 및 그룹 내 고객 정보의 적법하면서도 효율적 이용을 도모함을 목적으로「고객정보 등의 이용및 제공에 관한 규정」을 제정ㆍ운영
하고 있습니다. 

또한, 고객정보 보호를 위해 내부통제절차에 의한 내부보안을 한층 더 강화하고 고객정보 관리에 주기적인 점검 수준을 높이는 노력을 할 예정입니다. 또한, 내부 직원에 의한 정보 유출을 차단하기 위해 고객정보 접근에 대한 통제절차와 보안강화 등의 노력을 기울여 고객 정보가 유출될 가능성을 최대한 차단하고 있습니다.

그러나 당사를 비롯한 금융권 회사들에 대한 외부자들의 고객 정보 유출 시도는 앞으로도 계속될 것으로 전망되는 바, 향후 유사한 사고가 발생할 경우 당사의 평판이 저하될 가능성이 있으며, 카드 재발급 등 고객정보유출로 인한 사후조치에 의한 비용과 피해를 입은 고객에 대한 손해배상 가능성, 감독당국에 의한 과징금 부과, 영업정지 등의 제재조치 등의 영향도 완전히 배제할 수 없습니다. 이 점 투자 시 유의하시기 바랍니다.

마. 배당수익 및 수수료수익 감소 가능성에 따른 위험

당사는 금융지주회사법에 따라 자회사의 경영관리업무와 그에 부수하는 업무만을 수행하는
금융지주회사이며 현금 유입의 주된 원천은 자회사로부터 수취하는 배당
입니다. 따라서
당사의
자회사가 수익성이 급격히 저하되거나, 자본건전성 훼손 등이 발생할 경우, 당사에 대한 배당의 규모가 감소할 가능성
을 배제할 수 없습니다.

금융지주회사의 주요 수익은 자회사 배당금 등으로 구성됨에 따라, 자회사의 경쟁력 및 영업실적에 의해 회사의 경쟁력과 수익에 직접적인 영향을 받습니다.
금융지주회사의 영업수익 별 비중을 살펴보면, 2015년 기준 배당금수익은 92.2% 비중을 차지하고 있고 그 증가세는 계속되어
2021년 1분기말 기준 전체 영업수익에서 차지하는 비중은 97.1%로 증가하였습니다.
금융지주회사의 영업수익은 자회사로부터 배당금 의존도가 상당히 높고, 이에 따라 자회사의 경쟁력 및 영업실적의 중요성이 증가
하고 있는 상황입니다.

[ 금융지주회사의 영업수익별 비중-별도기준]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년
2017년

실적
비중
실적
비중
실적
비중
실적
비중
실적
비중
실적
비중

영업수익
6,240,417
100.0
5,266,891
100.0
6,764,728
100.0
6,262,818
100.0
5,099,164
100.0
3,439,546
100.0

1. 이자수익
27,723
0.4
27,482
0.5
120,462
1.8
90,318
1.4
70,967
1.4
60,079
1.8

2. 유가증권평가 및 처분이익
3,947
0.1
2,234
0.0
12,091
0.2
21,564
0.3
23,439
0.5
4,697
0.1

3. 기타 금융자산(부채) 평가 및 처분이익
1,118
0.0
28,908
0.5
107,254
1.6
27,322
0.4
17,345
0.3
5,650
0.2

4. 대출채권평가 및 처분이익
39
0.0
5
0.0
7,126
0.1
2,454
0.1
253
0.0
1,952
0.1

5. 외환거래이익
54,336
0.9
45,622
0.9
102,848
1.5
47,976
0.8
11,690
0.2
13
0.0

6. 수수료수익
34,551
0.6
31,570
0.6
140,496
2.1
117,218
1.9
110,340
2.2
104,143
3.0

7. 배당금수익
6,061,777
97.1
5,042,955
95.7
6,053,361
89.4
5,874,308
93.8
4,830,034
94.7
3,251,512
94.5

8. 요구불상환지분관련이익
-
0.0
-
0.0
-
0.0
-
0.0
-
0.0
-
0.0

9. 기타 영업수익
56,926
0.9
88,115
1.7
221,090
3.3
81,658
1.3
35,096
0.7
11,500
0.3

(출처 : 금융통계정보시스템)

주) 국내금융지주사 합계 기준

당사도 금융지주회사로 자체적인 영업활동을 하지 않으며, 수익창출은 배당수익 및 수수료수익에 의존하는 구조로 특히, 현금 창출의 상당 부분은 자회사로부터 배당수익을 통해 이루어지고 있습니다.
당사
의

2020
년
기준
배당금수익은 전체 영업수익의
64.8%

로 높은 비중을 차지하고 있으며 2021년 1분기말 기준 배당금수익은 전체 영업수익의 92.8%를 차지하고 습니다. 당사의 2015년 이후 영업수익 내역은 아래와 같으며, 배당금수익은 전기의 실적을 통해 결정되기 때문에 수익 인식 시점과는시차가 있음을 유의하시기 바랍니다.

[ 당사 영업수익의 구성 및 추이 - 별도기준 ]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년
2017년

실적
비중
실적
비중
실적
비중
실적
비중
실적
비중
실적
비중

배당금수익
191,671
92.8%
105,544
87.3%
105,544
64.8%
103,722
68.9
119,739
75.6
112,505
77.0

이자수익
80
0.0%
180
0.1%
531
0.3%
1,097
0.7
841
0.5
810
0.6

수수료수익
13,251
6.4%
13,251
11.0%
53,004
32.6%
41,916
27.9
32,312
20.4
29,987
20.5

기타영업수익
1,430
0.7%
1,898
1.6%
3,722
2.3%
3,750
2.5
5,447
3.4
2,722
1.9

영업수익
206,432
100.0%
120,873
100.0%
162,801
100.0%
150,484
100.0
158,340
100.0
146,024
100.0

주1) 배당금수익은 배당 받을 권리가 확정되는 시점을 기준으로 인식

(출처 : (주)메리츠금융지주 분기보고서 및 각 사업년도 사업보고서)

2015년부터
2021년 1분기말

까
지 당사가 자회사로부터 받은 배당금수익은

총 7,734억
원
으로,

주
요 자회사(메리츠화재해상보험(주) 및 메리츠증권(주))로부터의 배당금은
7,054억원

이
며 특히 메리츠화재해상보험(주)부터의 배당수익 내역은
총 3,513억원
입니다.
당사가 2015년 이후 자회사(메리츠캐피탈(주)는 손자회사로 변경)로부터 수취한 배당금 내역은 아래와 같습니다. 

[ 당사 자회사의 배당에 관한 사항 - 별도기준 ]

(단위 : 백만원)

구 분
2021년
1분기
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
합 계

메리츠화재해상보험(주)
86,597
51,603
49,781
65,398
47,615
30,205
20,137
351,336

메리츠증권(주)
105,074
53,941
53,941
53,941
32,140
36,962
18,093
354,092

메리츠캐피탈(주)
-
-
-
-
32,400
25,920
8,208
66,528

메리츠비즈니스서비스(주)
-
-
-
400
350
350
350
1,450

합 계
191,671
105,544
103,722
119,739
112,505
93,437
46,788
773,406

주1)
배당금은 전기의 실적을 통해 결정되기 때문에 수익인식 시점과는 시차가 있음

주2)
2016년 11월 16일 당사의 자회사인 메리츠증권(주)와 메리츠캐피탈(주)는 포괄적 주식교환계약을체결
하였으며
2017년 4월 28일에 포
괄
적
주
식 교환이 이루어졌습니다. 이로 인해 당사의 메리츠캐피탈(주) 지분 100%를 메리츠증권(주)가 보유하게 되어, 2018년 3분기 기준 메리츠캐피탈(주)로 부터 수령한 배당은 존재하지 않으며 메리츠증권(주)로부터 수령한 배당이 증가하였습니다.

주3)메리츠종합금융증권(주)는 2020년 4월 6일 메리츠증권(주)로 사명을 변경하였습니다.

(출처 : (주)메리츠금융지주 각 사업년도 사업보고서)

이처럼, 당사는 당사의 자회사인 메리츠화재해상보험(주)과 메리츠증권(주)으로부터의 배당금 비중이 높으며,

향
후 자회사의 급격한 경영환경 악화로 인해 수익성이 저하되거나, 자본건전성 훼손 가능성이 있는 경우, 당사에 대한 배당 규모가 감소할 가능성
을
배제할 수 없습니다. 이에 따라 경상적인 자금유입을 바탕으로 하는 이자비용, 판관비 등 경상경비 충당에 필요한유동성의 부족, 당사에 대한 배당금 지급 수요에 대한 불충족의 위험이 있습니다. 따라서 투자 시 당사 및 당사의 자회사들의 수익 구조에 대하여 충분히 검토하시고 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

바. 자금세탁방지 의무 강화에 따른 위험

금
융회사의 자금세탁방지 의무가 국제적으로 강화되고 있습니다. 최근 국제기구와 미국 금융당국의 검사 중점은
자금세탁방지체계의 형식적 준수가 아닌 실질적 운영 효과성을 집중적으로 평가하는 추세
입니다.
평가결과는 금융업의 대외경쟁력과 직결 되어 금융회사들 입장에서는 위협요인이며, 주요국의 제재조치 강화로 자금세탁규제 금융기관의 건정성을 악화
시

킬 수 있습니다.

국제자금세탁방지기구(FATF: Financial Action Task Force)는 지난 1987년 G7 정상회의를 통해 설립된 기구로 한국 등 35개의 국가가 가입되어 있습니다. FATF(국제자금세탁방지기구)는 회원국들의 자금세탁방지제도가 국제기준에 부합하는지를 평가해 후속점검 및 제재조치를 부과할 수 있습니다. 실제로 지난 2월 아이슬란드가 정회원 국가 중 최초로 제재절차에 회부됐습니다. 향후 개선이 미흡하면 아이슬란드가 제재절차 진행 중임을 전 세계에 공표하게 됩니다. 이럴 경우 외환 거래시 가산금리가 붙거나 회원국과의 거래에서 불이익을 받을 수 있습니다. 

금융회사의 자금세탁방지 의무가 국제적으로 강화되고 있습니다. 최근 국제기구와 미국 금융당국의 검사 포커스는 자금세탁방지체계의 형식적 준수가 아닌 실질적 운영 효과성을 중점 평가하는 추세입니다. 평가결과는 금융업의 대외경쟁력과 직결되어 금융회사들 입장에서는 위협요인입니다. FATF(국제자금세탁방지기구)가 제시하는 의무는 크게 다섯 가지로 ①고객 확인 ②기록보관 ③의심거래보고 ④의심거래보고 사실 누설금지 ⑤AML/CFT(자금세탁방지/테러자금조달금지) 감독·검사·제재 등입니다. 

국내 금융권에선 『AML(Anti-Money Laundring)/CFT(Combating the Financing of Terrorism)(자금세탁방지/테러자금조달금지)』 체계 구축이 주요 과제로 부각되었습니다. 특히 시스템 미흡으로 거액의 벌금을 맞는 사례가 늘면서 이는 심각한 경영리스크로 인식되고 있습니다. 해외은행의 경우 이란 등 미국의 금융 제재를 받고 있는 소위 블랙리스트 국가와 금융 거래를 했다는 이유로 프랑스 BNP파리바은행과 영국 SC은행에 수조원의 벌금을 부과하는 등 미국 정부로 부터 제재조치를 부과 받았습니다. 

또한 2014년부터 시작된 자금세탁방지기구(FATF: Financial Action Task Force) 4차 라운드에서는 새롭게 도입되거나 이전 라운드에 비해 강화된 기준이 이행되었기에 내년에는 한국도 수검대상인 만큼 철저한 준비가 필요합니다.

국내 금융회사들이 국제기준에 부합하는 내부통제체계를 확립하지 못한다면 자금세탁규제 리스크에 선제적으로 대응하지 못할 뿐 아니라 금융회사의 건전성과 경영 안정성에도 직결됩니다. 따라서 국내외 금융사들은 어떤 전략으로 자금세탁방지 규제환경 변화에 대처하는지, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 

2. 회사위험

가. 이중레버리지비율 및 부채비율에 따른 위험

당사는 금융지주회사로서, 금융감독원이 설정한 기준에 따라 이중레버리지비율 및 부채비율을 평가하여 경영등급을 부여받습니다.
당사의 2021년 1분기말 별도기준 부채비율 및 이중레버리지비율은 각각

33.8
%
및

115.7%

이며

,

이
는 금융지주회사 경영등급상 각 "양호" 및 "우수" 에 해당
하는 수준입니다.
향후 자회사 지원을 위한 외부차입 및 추가 출자가 이루어질 경우 당사의 이중레버리지비율 및 부채비율이 상승할 가능성이 있으니
투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는
금
융지주회사로서 부채비율이 200%를 초과해서는 안되며, 이중레버리지비율이 취약등급(170% 미만) 또는 위험등급(170% 이상)에 해당될 경우 경영개선권고 등 규제 대상에 포함
될 수 있습니다. 

[「금융지주회사법」제35조(비은행지주회사의 부채비율) ]

비은행지주회사는 자본총액(대차대조표상의 자산총액에서 부채총액을 뺀 금액을 말한다.이하 이 조에서 같다)의 2배를 초과하는 부채총액을 보유할 수 없다. 다만, 비은행지주회사로 설립될 당시에 자본총액의 2배를 초과하는 부채총액을 보유하고 있는 때에는 비은행지주회사로 설립된 날부터 2년간은 자본총액의 2배를 초과하는 부채총액을 보유할 수 있다.

(출처 : 국가법령정보센터)

[ 금융지주회사 경영등급 ]

구 분
1등급(우수)
2등급(양호)
3등급(보통)
4등급(취약)
5등급(위험)

부채비율
30% 미만
50% 미만
70% 미만
100% 미만
100% 이상

이중레버리지비율
120% 미만
130% 미만
150% 미만
170% 미만
170% 이상

(출처 : 금융감독원)

당사의 부채비율
은
2020년 기준 26.9%로 1등급(우수)에 해당하며 2021년 1분기말 기준 33.8%로 2등급(양호)
에 해당합니다. 이중레버리지비율은
2020년 기준 121.0%로 2등급(양호)
에 해당
, 2021년 1분기말 기준 115.7%로 1등급(우수)에 해당합니다
.

이는 2021년
1분기말 기준 국내 금융지주회사의 평균 부채비율보다는 다소 높으며, 이중레버리지비율의 경우 다소 낮은 편입니다.

[ 당사와 금융지주회사의 부채비율 및 이중레버리지비율 추이 ]

(단위 : %)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

당사
부채비율
33.8

26.9

33.0
33.4
34.8
43.0
46.6

이중레버리지비율
115.7

121.0

125.3
128.2
127.8
139.4
142.6

금융지주
회사
부채비율
33.4
30.5
28.7
31.8
32.6.
30.6
28.2

이중레버리지비율
116.5
119.0
119.8
123.3
124.2
124.4
120.3

주1) 부채비율 및 이중레버리지비율은 개별(별도)재무제표 기준

주2) 금융지주회사 통계작성 제외 및 포함 대상 : '14.9월 이후(우리금융지주, 씨티금융지주 제외), '14.12월 이후(산은금융지주 제외), '15.12월 이후(SC금융지주 제외), '19.12월 이후(우리금융지주 포함)

주3) 2017년 4월 28일 포괄적 주식교환으로
당사의 메리츠캐피탈(주) 지분 100%를 메리츠증권(주)가 보유하
게 되고,
메리츠증권(주)에 대한 당사의 지분율은 32.36%에서 44.53%로 증가
되
었습니다.

(출처 : 금융통계정보시스템)

상대적으로 높은 부채비율과 낮은 이중레버리지비율에도 불구하고 당사는 금융지주회사의 특성상 자회사에 대한 지원이 지속적으로 이루어지고 있으며, 금융업을 영위하고 있는 주요 자회사의 특성상 유상증자 참여 등의 방법으로 자회사에 대한 지원이 이루어질 수 있습니다. 이에 따라

자회사에 대한 출자총액이 증가할 경우 이중레버리지비율이 상승할 수 있으며, 자회사 지원 자금 마련을 위해 타인자본을 조달할 경우 부채비율이 상승 요인
이 됩니다.

[ 당사의 자회사 출자 현황 - 별도 기준 ]

(단위 : 백만원)

구 분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

메리츠화재해상보험㈜주1, 주7)
792,639
792,639
692,631
692,631
622,616
622,616

메리츠증권㈜주2, 주5, 주11)
991,739
991,739
791,739
791,739
791,739
341,559

메리츠자산운용㈜
12,130
12,130
12,130
12,131
12,131
12,131

메리츠비즈니스서비스㈜ 주8)
-
-
-
-
1,341
1,341

메리츠금융서비스㈜ 주6, 주9)
-
-
-
9,701
6,701
14,282

메리츠캐피탈㈜ 주3, 주5)
-
-
-
-
-
270,000

메리츠대체투자운용㈜ 주4, 주10)
5,000
5,000
5,000
5,000
5,000
5,000

합 계
1,801,508
1,801,508
1,501,500
1,511,202
1,439,528
1,266,929

주1) 당사는 종속기업인 메리츠화재해상보험(주)에 대한 안정적 경영권 강화 등의 목적으로2016년 05월 13일 중 보통주 4,375,000주(출자금액 700억)를 추가 취득하였으며, 그 결과 당사의 지분율은 50.01%에서 51.99%로 증가하였습니다.

주2) 당사의 종속기업인 메리츠증권(주)는 아이엠투자증권(주)와 2015년 5월 31일 기준으로 합병하였으며, 2015년 8월 중 주주배정 유상증자를 실시하였습니다. 당사는 유상증자시, 보통주 35,921,781주를 126,085백만원에 추가 취득하였습니다.

주3) 당사는 종속기업인 메리츠캐피탈(주)의 2014년 10월 중 유상증자에 참여하여 보통주 6,000,000주를30,000백만원에 취득하였으며, 2015년 중 3차례의 유상증자를 통해 총 보통주 7,200,000주를 90,000백만원에 추가 취득하였습니다

주4) 당사는 2016년 02월 05일 신설법인 설립을 위해 메리츠부동산자산운용(주)의 보통주
1,000,000주(출자금액 50억)를 취득하였습니다.

주5) 2017년 4월 28일 포괄적 주식교환으로
당사의 메리츠캐피탈(주) 지분 100%를 메리츠증권(주)가 보유하
게 되고,
메리츠증권(주)에 대한 당사의 지분율은 32.36%에서 44.53%로 증가
되
었습니다.

주6) 당사는 종속기업인 메리츠금융서비스(주)의 2018년 3월 중 유상증자에 참여하여 보통주 300,000주를 3,000백만원에 취득하였습니다.(지분 100.0% 보유)

주7) 당사는 종속기업인 메리츠화재해상보험(주)에 대해 2018년 7월 중 유상증자(제3자배정)를 통해 보통주 3,342,000주(출자금액 70,015백만원)를 추가 취득하였으며, 그 결과 당사의 지분율은 51.99%에서 53.40%로 증가하였습니다.

주8) 당사는 2018년 중 메리츠비즈니스서비스를 매각예정자산으로 분류함에 따라 종속기업투자주식에서 제외시켰으며 2019년 01월 07일, 메리츠비즈니스서비스(주) 지분 매각을 완료하였습니다.(지분 0% 보유)

주9) 당사는 2019년 03월 27일, 메리츠금융서비스(주) 지분 매각에 따라 자회사에서 제외하였습니다.(지분 0% 보유)

주10) 메리츠부동산자산운용(주)는 전기 중 사명을 메리츠대체투자운용(주)로 변경하였습니다.

주11) )메리츠종합금융증권(주)는 2020년 4월 6일 메리츠증권(주)로 사명을 변경하였습니다.

(출처 : (주)메리츠금융지주 각 사업년도 사업보고서)

당사는 자회사(증권신고일 현재 기준 손자회사) 메리츠캐피탈(주)에
2013년 800억원, 2014년 300억원 그리고 2015년 900억원의 유상증자를 통해 지분투자
하였으며,
2017년 04월 28일 포괄적 주식교환으로
당사의 메리츠캐피탈(주) 지분 100%를 메리츠증권(주)가 보유하
게 되고,
메리츠증권(주)에 대한 당사의 지분율은 32.36%에서 44.53%(2017년 04월 28일 기준)로 증가
되
었습니다. 또한, 당사는 당기 중 메리츠증권(주)에 2,000억원을 출자하였으며, 메리츠증권(주)에 대한 당사의 지분율은 47.06%(2020년 기말 기준)로 증가되었습니다.

또한 당사는 메리츠화재해상보험(주)에 2016년 5월에 700억원, 2018년 7월에 700억원을 출자 및 당기 중 1000억원을 출자하였습니다.

향후 규제변화 등의 이유로 주요 자회사가 자본 확충할 경우 이로 인해 당사의 재무 부담이 가중될 가능성이 존재합니다.

당사가 보유한 자회사 주식의 가치, 자회사 배당 유입 등 경상적인 자금 창출능력에 기초한 현금흐름, 회사채 발행 여력 등을 함께 고려할 때 당사의 유동성 위험은 낮은 수준이나, 당사는 금융지주회사로서 메리츠화재해상보험(주) 및 메리츠증권(주) 등의 자회사로부터의 배당금 유입과 수수료수입 등 경상적인 자금 유입을바탕으로 이자비용 및 판관비 등의 경상경비와 배당금 지급 수요를 충족시키는 수익구조를 가지고 있습니다. 따라서 자회사에 대한 대출 및 유상증자 참여 등의 지원 자금은 주로 타인자본 조달을 통해 충당할 것으로 예상됩니다. 향후
자회사에 대한 지원 자금조달로 인해 부채비율과 이중레버리지비율이 증가하고, 관련 규제의 제한을 받을 가능성
이 존재하오니, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

나. 수익성 변동 위험

당사는

2021년 1분기말 연결기준 총자

산
약
72.8조원(전기대비 약
4.6%
증가
)

,

분기순이익 약
3,213억원(전년동기 대비
85.5% 증가)
규모의 순수금
융지주회사
로서
주요
자회사인 메리츠화재해상보험(주), 메리츠증권(주) 및 손자회사인

메리츠캐피탈(주)의 영업실적이 당사의 수익성에 영향

을 미치게 됩니다. 따라서
당사 자회사의 영업실적에 대한 지속적인 모니터링이 필요
한 바, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 순수금융지주회사로서 주요 자회사인 메리츠화재해상보험(주), 메리츠증권(주) 및 손자회사인 메리츠캐피탈(주)의 영업실적이 당사의 수익성에 영향
을 미치게 됩니다. 따라서 당사 자회사의 영업실적에 유의하시기 바랍니다.

당사는

2021년 1분기말 연결기준
총자산
약
72.8조원(전기대비 약
4.6% 증가)
, 분기순이익 약

3,213억원(전년 동기 대비 약
85.5% 증가)
을
기
록

하였습니다.

2021년 1분기말 기준 당사의 주요 자회사인 메리츠화재해상보험(주)와 메리츠증권(주)는 연결재무제표 기준 각각
1,320억원 및
2,117억원

의 순이익을 달성
하였습
니
다. 당사 연결대상 주요 종속기업의 요약재무정보는 다음과같습니다.

[ 당사 종속기업의 요약 재무정보 - 연결기준 ]

(단위 : 백만원)

기업명
자 산
부 채
자 본
영업수익
분기순손익

메리츠화재해상보험㈜
25,516,699
23,187,093
2,329,606
2,936,722
131,986

메리츠증권㈜
46,903,168
42,138,734
4,764,434
4,837,617
211,698

메리츠자산운용㈜
69,208
35,929
33,279
4,960
1,402

메리츠대체투자운용㈜
14,485
3,337
11,148
1,710
736

(출처 : (주)메리츠금융지주 FY2021 1분기 검토보고서

)

주)메리츠종합금융증권(주)는 2020년 4월 6일 메리츠증권(주)로 사명을 변경하였습니다.

나-1.
메리츠화재해상보험(주)의 수익 변동성 위험

메리츠화재해상보험(주)의 전체 수입보험료에서 장기보험료가 2021년 1분기말 기준 84.7%를 차지하고 있습니다.
이에 따라
업계 장기보험 성장률의 둔화가 지속될 경우 메리츠화재해상보험(주)의 수익성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다.
자
동차보험의 경우, 2019년 기준 대당 보험료 인상과 자동차 등록대수의 증가로 보험료 증가로 음의 성장률을 보인 2018년 대비 개선되었습니다. 원가 상승 압력 지속에 따른 자동차 보험료 인상
, 경기침체에 대응하기 위한 경기진작 조치의 일환으로 승용차 개별소비세가 인하됨에 따라
자동차보험 원수보험료는 전년 대비 11.6% 증가하였으나 향후 자동차보험료에 대한 정부 규제의 가능성, 개별소비세 인하 정책의 중단 및 교통사고 발생 추이에 대한 불확실성이 있는 만큼 향후 수익성이 악화될 가능성을 배제할 수 없습니다.
한
편,

2
0
21
년
1분기말 기준, 메리츠화재해상보험(주)의 합산비율은

100.7%를 기록하여 업계평균 102.9% 대비 2.2%p. 낮은
수치

를
나

타내고 있
으
며

향
후
보험영업이익이
축소되거나
투자영업이익의 규모가 감소하여, 투자영업이익이 보험영업이익의
적자를 상쇄하지못하는 경우 메리츠화재해상보험(주)의 영업이익 및 당기순이익이 감소할 가능성이 존재
하오니, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

메리츠화재해상보험(주)는

2021년 1분기 별도기준, 전년동기 대비
23.8% 성장한
2조 8,595억원의 영업수익
을 기록하였고,

약 1,076억원의 순이익을

달성
하였습니다.

2021년 1분기말
기
준 동사의 일반보험 수입보험료는 전년동기 대비 8.5% 상승하였습니다. 동사 보험종목별 수입보험료의 가장
큰 비중(

2020년
기준 85.1%)을 차지하는 장기보험 매출이 전년동기 대비 4.5% 상승한 15조 1,708억원을 기록하였으나

향후 장기보험의 성장성에 따라 수익성에 변동이 발생 가능

할
수 있으니 투자
시 유의하여 주시기
바
랍니다.

[ 메리츠화재해상보험(주) 보험종목별 수입보험료 내역 - 별도기준 ]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년
2017년

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

화재
13,192
0.5
10,636
0.5
47,597
0.5
48,523
0.6
45,125
0.6
44,629
0.8

해상
14,111
0.6
17,666
0.8
62,270
0.7
47,914
0.6
53,634
0.8
53,430
0.9

자동차
190,607
7.8
166,747
7.5
675,222
7.4
622,875
7.7
748,997
10.6
774,237
12.0

보증
1
0.0
-
-
1
0.0
13
0.0
17
0.0
6
0.0

특종
131,567
5.4
120,077
5.4
473,079
5.2
470,972
5.8
436,005
6.1
435,297
6.0

해외원보험
1,650
0.1
3,027
0.1
11,800
0.1
8,965
0.1
10,695
0.2
9,592
0.2

외국수재
-
-
-
-
1,505
0.0
1,387
0.0
1,561
0.0
1,592
0.0

장기
2,074,776
84.7
1,881,963
84.6
7,798,173
85.1
6,770,065
83.9
5,700,744
80.4
5,001,193
78.5

개인연금
23,110
0.9
23,914
1.1
95,082
1.0
97,020
1.2
97,544
1.4
96,772
1.6

합계
2,449,014
100
2,224,030
100.0
9,164,729
100.0
8,067,734
100.0
7,094,322
100.0
6,416,676
100.0

주1) 일반보험 = 화재 + 해상 + 보증 + 특종

주2) 장기보험 = 장기 + 개인연금

(출처 : 메리츠화재해상보험(주) 사업보고서)

국내 손해보험시장은 2012년까지 10
% 이상의 고성장세를 보였으나,
2021년 1분기말 기준 전체 원수보험료의
66.1%

수준을 차지하고 있는 장기보험의 성장 둔화
로 인해 2013년부터 성장률이 5% 내외로 둔화되어

2021년 1분기말 기준 손해보험시장의 원수보험료는 전년 동기 대비
4.5% 성장하였습니다.
성장률 둔화 추세가 향후에도 지속되고 장기보험 손
해율이 상승한다면, 손해보험업계 성장에 제한요인이 될 수 있으며, 수익성에 부정적인 영향을 미칠
가능성을 배제할 수 없습니다.

[ 손해보험 보험종목별 원수보험료 규모, 비중, 성장률 추이 ]

(단위 : 백만원,%)

연도
일반보험
자동차보험
장기보험
합계

원수보험료
성장률
원수보험료
성장률
원수보험료
성장률
원수보험료
성장률

FY2021.1Q
3,177,859
8.5
4,959,061
6.3
15,170,818
4.5
23,307,736
5.4

FY2020.1Q
2,928,672
16.6
4,666,754
9.6
14,521,981
5.2
22,117,407
7.5

FY2020
10,669,173
8.3
19,612,844
11.6
58,914,562
4.5
89,196,579
6.4

FY2019
9,850,433
3.9
17,567,684
5.1
56,390,108
4.3
83,808,225
4.4

FY2018
9,476,947
6.3
16,720,193
-0.8
54,089,851
2.5
80,286,991
2.2

FY2017

8,911,729
4.8
16,857,293
2.8
52,788,679
2.2
78,557,701
2.6

FY2016

8,503,194
2.6
16,405,252
9.4
51,649,508
2.1
76,557,954
3.6

FY2015
8,287,900
1.8
14,991,429
10.7
50,601,177
4.3
73,880,506
5.2

FY2014
8,142,406
-0.3
13,548,421
5.2
48,512,732
5.3
70,203,559
4.6

FY2013
6,165,271
1.4
9,739,458
1.1
34,687,366
5.6
50,592,095
4.2

FY2012
8,077,294
11.7
12,841,610
-1.5
44,338,484
17.5
65,257,388
12.5

FY2011
7,228,736
14.9
13,042,900
5.1
37,723,888
23.1
57,995,524
17.5

주1) 일반보험 = 화재 + 해상 + 보증 + 특종

주2) 장기보험 = 장기 + 개인연금

주3) FY2013 원수보험료 및 비중은 2013년 04월 ~ 2013년 12월 실적 기준, 성장률은 전년동기 대비

(출처 : 손해보험협회 월간손해보험통계)

자동차보험시장의 성장에 영향을 주는 요인에는 자동차대수, 시장경쟁도, 사고발생률, 보험금원가(고가자동차 비중 등) 등이 있으며, 이 중 자동차대수, 사고발생률, 보험금원가는 자동차보험시장의 성장요인으로, 시장경쟁도 증가 등은 보험료 감소요인(자동차보험시장 성장 억제요인)으로 작용합니다.

[자동차보험시장 성장의 영향요인]

구분
세부항목

환경요인
자동차대수
경제성장, 인구규모, 고령화 등

시장경쟁도
정책ㆍ제도 변화 등

내부요인
사고발생률
유가, 주행거리, 운전자특성 등

보험금원가(사고심고)
임금, 인건비, 공임, 부품가격, 차량가격 등

[손해보험업계 자동차보험 성장률]

(단위 : 백만원)

구분
FY2021.1Q
FY2020.1Q
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017

원수보험료
4,959,061
4,666,754
19,612,844
17,567,684
16,720,193
16,857,293

경과손해율
80.5%
85.7%
85.6%
92.8%
89.5%
90.1%

출처 : 손해보험협회, 금융감독원 금융통계정보시스템

보험연구원에서 2021년 7월 작성한 '2021년 수입보험료 수정 전망' 자료에 따르면 정비요금 증가, 추나요법의 건강보험 급여화, 일용임금 인상 등 원가 상승 압력에 따른 자동차 보험료 인상, 코로나19 이후 경기침체에 대응하기 위한 경기진작 조치의 일환으로 승용차 개별소비세가 인하 되면서 승용차 판매가 대폭 확대되는 추세를 보이며 자동차보험 원수보험료는 전년 대비 11.6% 증가하였습니다. 

다만, 온라인 채널을 통합 자동차보험 가입 증가에 따라 자동차보험의 가격 민감도는 더욱 높아지고 있으며, 향후 자동차 대수가 큰 폭으로 증가하지 않는 한 보험료 성장을 제한하는 요인이 될 수 있으며, 손해율이 추가적으로 상승하는 경우에는 손해보험사의 성장성과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

한
편,
메리츠화재해상보험(주) 보험영업부문의 경우 보험 합산비율은 FY2018 기준 약 105.8%, FY2020 기준 약 104.4%, FY2021 1분기 기준 100.7%로 합산비율이 100%를 상회하고 있습니다. FY2018~FY2020 평균 약 5.5%, FY2021.1Q 기준 4.1%의 운용자산이익률을 시현하며 당사는 꾸준이 영업이익을 시현하고 있습니다. 

업계를 상회하는 당사의 운용이익률은 업계 대비 높은 자산운용률, 자산부채 듀레이션 매칭을 통한 안정성 추구와 메리츠금융그룹 매트릭스 조직을 활용한 자산운용 방식(메리츠증권, 메리츠자산운용, 메리츠화재의 성과형 자산에 대한 공통의 의사결정과정을 통한 공동 투자)으로 대출채권 등과 같은 비전통 투자자산으로의 저변 확대의 결과에 기인합니다.
또한 당사는 리스크관리위원회, 투융자심의위원회 등을 통하여 철저한 사전 심사와 사후 관리 등을 진행하고 있습니다. 그러나, 향후 정부의 대출규제 강화, 경기둔화 및 시장금리의 급격한 하락 등이 발생할 경우 당사의 운용수익률이 감소할 가능성이 존재하오니
투자 시 지속적인 모니터링이 필요
합니다.

[ 메리츠화재해상보험(주) 및 손해보험업계의 경영효율지표 ]

(단위 : 백만원, %)

구 분
FY2021.1Q
FY2020.1Q
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017

국내 손해보험사 평균
경과손해율
82.4
84.5
84.1
85.9
83.8
83.3

발생손해액
1,451,485
1,404,907
5,765,121
5,584,829
5,277,691
5,628,953

경과보험료
1,762,158
1,663,532
6,851,143
6,503,857
6,298,418
6,760,498

순사업비율
20.5
21.8
21.5
22.7
21.3
20.3

순사업비
370,009
374,585
1,501,994
1,492,702
1,346,592
1,378,185

보유보험료
1,802,634
1,714,830
6,982,783
6,581,842
6,318,535
6,799,856

합산비율
102.9
106.3
105.7
108.5
105.1
103.5

운용자산이익률
3.0
3.8
3.1
3.8
3.5
3.7

영업이익률
0.7
-0.3
0.1
-0.2
1.6
2.9

총자산순이익률
0.9
0.4
0.2
-0.1
0.5
1.1

메리츠화재해상보험(주)
경과손해율
77.2
79.5
78.3
81.1
79.3
80.5

발생손해액
1,742,578
1,638,218
6,693,082
6,226,788
5,337,012
4,824,749

경과보험료
2,256,509
2,061,417
8,543,330
7,676,120
6,734,406
5,996,588

순사업비율
23.5
28.9
26.1
31.1
26.6
22.9

순사업비
540,418
602,969
2,241,760
2,368,259
1,791,262
1,386,958

보유보험료
2,303,063
2,088,914
8,599,890
7,605,798
6,740,889
6,055,404

합산비율
100.7
108.3
104.4
112.3
105.8
103.4

운용자산이익률
4.1
7.3
4.9
7.0
4.6
4.7

영업이익률
4.7
3.2
4.5
2.8
3.1
4.7

총자산순이익률
2.0
1.8
1.8
1.3
1.3
2.1

주1) 국내 손해보험사 평균은 11개 국내 일반 손해보험사(DB손해보험, 농협손해보험, 더케이손해보험, 롯데손해보험, 메리츠화재해상보험, 삼성화재해상보험, 엠지손해보험, KB손해보험, 한화손해보험, 현대해상손해보험, 흥국화재해상보험)의 평균임

주2) 합산비율: 경과손해율+순사업비율

(출처 : 금융통계정보시스템)

나-2. 메리츠증권(주)의 수익 변동성 위험

메리츠종합금융증권(주)는 종금 라이센스가 만료됨에 따라 2020년 4월 6일 메리츠증권(주)로 사명을 변경하였습니
다
. 메리츠증권(주)는 기존 IB 중심의 사업모델 유지를 위한 자본확충을 목적으로 2017년 6월 30일 총 7,480억원 규모의 전환상환우선주(RCPS)를 발행하였습니다.
전체

제1차부터 제8차까지 총 8개의 트렌치로 발행된 전환상환우선주(RCPS)는 명목 만기가 없고, 조기상환을 유도하는 금리 스텝업(step-up) 조항 등이 없으며, 투자자에게 보통주로의 전환권이 부여되기 때문에 회계상 자기자본으로 분류되고 있습니다. 하지만 미지급배당금의 누적, 보통주 배당을 위해서는 우선주 배당이 전제되어야 하는 조항 등으로 자본성과 부채성을 동시에 지니고 있습니다. 메리츠증권(주)는 발행 RCPS 중, 제1차(발행가액 약 1,270억원, 주식 수 13,804,345주)를 2018.07.30부로, 제2차(발행가액 약 710억원, 주식 수 15,434,781주)를 2019.07.01부로 상환 하였습니다. 제3차 발행 전환상환우선주의 경우 일부(11,669,629주)가 보통주로 전환되어 우선주 자본금은 약 117억원이 감소하고 보통주 자본금이 약 117억원 증가하였습니다. 하지만 아직 잔여 RCPS가 제3차 잔여주 및 제4차부터 제8차까지 상환될 가능성을 보유하고 있으며 높은 배당금 지급을 위해 현금흐름의 유출이 발생
할 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

메
리츠증권(주)의

당

기순이익 규모는 2015년까지 큰 폭으로 증가하였으며 ROA 또한 상승하는 추세를 보였습니다. 2016년에는 증권업계가 전반적인 실적부진을 기록한 가운데 동사의 당기순이익 및 ROA 역시 하락하였습니다. 반면 FY2017 및 FY2018, FY2019에는 글로벌 경기의 회복기조 속에서
동사를 포함한 증권업계 전반의 순이익 및 ROA가 전년 동기대비 개선되는 흐름을 나타내었습니다. 

FY2019까지 동사의 당기순이익은 전년 동기 대비 27.8% 상승하였습니다. 그러나, 2020년 03월 WHO의 코로나19 팬데믹 선언과 함께 전세계 금융시장이 영향을 받게되자, 한국증시에 대한 외국인의 매도가 이어지며 2020년 03월 19일 종가 기준 코스피 1,457, 코스닥 428까지 급락하였으며 이후 코로나19의 국내 신규 확진자수의 감소에 따라 개인 매수세를 기반으로 2021년 06월 30일 종가 기준 KOSPI지수는 3,296.68, KOSDAQ 지수는 1,029.96으로 사상 최고 수준을 기록하는 등 주식시장의 호황기로 인해 FY2021.1Q 당기순이익은 전년 동기대비 106.8% 증가하였습니다.

하지만 증권업종의 특성을 고려할 때,
동사의
수익성은 국내 및 해외 경제동향, 주식 거래대금, 금리, 펀드설정 규모 등 개별 증권사가 통제할 수 없는 외부 거시경제 환경의 영향으로 악화될 가능성이 존재하오니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[ 메리츠증권(주) 당기순이익 및 총자산순이익률 추이 - 연결기준 ]

(단위 : 백만원, %)

구 분
FY2021.1Q
FY2020.1Q
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015

당기순이익

211,698
102,347
565,134
554,586
433,823
355,237
253,847
287,337

총자산
46,903,168
41,522,976
43,846,991
38,109,937
31,161,811
23,450,565
17,267,813
14,428,669

ROA

1.8
1.0
1.3
1.5
1.4
1.5
1.5
2.0

(출처 : 메리츠증권(주) 각 사업년도 사업보고서)

(주) ROA (Return on Assets) = (당기순이익/ 총자산) × (4/경과분기수) ×100

메리츠종합금융증권(주)은 2020년 4월 6일 종금면허가 만료되어 사명을 메리츠증권(주)으로 변경하였습니다.

또한 동사는 2017년 6월 30일 7,480억원 규모의 전환상환우선주(RCPS)를 발행하였습니다. 해당 RCPS는 명목 만기가 없고 조기상환을 유도하는 금리 Step-up 조항 등이 없으며, 투자자에게 보통주로의 전환권이 부여되기 때문에 회계상 자기자본으로 분류됩니다. 하지만, 미지급배당금의 누적, 보통주 배당을 위해서는 우선주 배당이 전제되어야 하는 조항 등으로 자본성과 부채성을 동시에 지니고 있습니다.

동사의 RCPS는 제1차부터 제8차까지 트렌치가 나누어져 발행되었습니다. 

이 중,

전환상환우선주 제1차(약 1,270억원, 주식 수 13,804,345주)는 2018년 7월 30일, 우선주 상환(소각)을 통한 주주가치 제고 목적으로 상환 되었습니다. 상환(소각)에 따라 총 발행 주식수도 717,488,890주에서 703,684,545주로 감소하였습니다(보통주 605,641,072주는 변동 없음).

전환상환우선주 제2차(약 710억원, 주식 수 15,434,781주)는 2019년 07월 01일, 우선주 상환(소각)을 통한 주주가치 제고 목적으로 상환 되었습니다. 상환(소각)에 따라 총 발행 주식수도 703,684,545주에서 688,249,764주로 감소하였습니다(보통주 613,409,322주는 변동 없음). 

전환상환우선주 제3차(약 1,100억원, 주식 수 23,913,042주)의 경우, 주식수 11,669,629주는 보통주로 전환되어 우선주 자본금 117억원이 감소하고 보통주 자본금이 117억원 증가하였습니다.

전환우선주 제3차가 일부 전환되긴 하였으나 국내외의 지속적인 금리인하여파로 인해 낮은 시장금리가 이어지고 있기 때문에 동 발행 RCPS의 높은 우선배당률과 낮은 전환가능성을 고려할 때 나머지 전환상환우선주 제3차 잔액부터 제8차까지 순차적으로 상환되어 나갈 가능성을 보유하고 하고 있으나, 상환(소각) 이전까지 배당금 지급을 위하여 당사의 미래 현금흐름 통제력이 약화되고 현금흐름의 유출이 발생할 수 있습니다. 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

[ RCPS 발행개요 ]

구 분
주 요 내 용

발행사

메리츠증권

상장여부
비상장

종류
누적적, 비참가적, 상환우선주, 총 8개 Tranche 7,480억원

발행방식
제3자배정증자(사모)

전환대상
보통주

발행일
2017년 6월 30일

우선권
이익배당에 관하여 보통주, 후순위 상환전환우선주 보다 우선함

보호예수
발행일로부터 1년

양도가능성
보호예수기간이 경과한 이후 양도 가능

[ RCPS 발행내역 ]

(1) 1차
발행 - 상환 완료

구분
내용

발행목적
누적적 비참가적 우선주

발행주식총수
13,804,345

주당 발행가액
9,200원

의결권
의결권 없음

배당율
매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는 '채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)' 중 1년 만기 AA- 등급 무보증 공모 금융채II(금융기관채)의 민평평균 수익률에 2.683%를 더한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금 배당으로 하며,관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권
발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 1년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권
① 전환권: 우선주 주주가 보유함
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

(2) 2차 발행 - 상환 완료

구분
내용

발행목적
누적적 비참가적 우선주

발행주식총수
15,434,781

주당 발행가액
4,600원

의결권
의결권 없음

배당율
매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는 '채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)' 중 2년 만기 AA- 등급 무보증 공모 금융채II(금융기관채)의 민평평균 수익률에 2.609%를 더한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금 배당으로 하며,관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권
발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 2년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권
① 전환권: 우선주 주주가 보유함
② 전환일: 2019년 12월 30일부터 2047년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

(3) 3차 발행 - 일부 전환

구분
내용

발행목적
누적적 비참가적 우선주

발행주식총수
23,913,042(현재 주식수 12,243,413주)

주당 발행가액
4,600원

의결권
의결권 없음

배당율
매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 우선배당률은 3.9%로 함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권
발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 3년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권
① 전환권: 우선주 주주가 보유함
② 전환일: 2018년 6월 30일부터 2047년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

주1) 전환상환우선주 제3차 전환 내역

- 전환으로 발행한 주식수 :
보통주식
, 11,669,629주
 - 전환 후 동사의 재무제표 등에 미치는 영향 

1)
우선주자본금 감소
:
111,847,818천원 → 100,178,189천원
 2) 보통주자본금 증가 :
605,641,072천원 → 617,310,701천
원

※ 참고 : 2019.04.02 메리츠증권 기타경영사항(자율공시) 등 15건 공시

(4) 4차 발행

구분
내용

발행목적
누적적 비참가적 우선주

발행주식총수
21,739,130

주당 발행가액
4,600원

의결권
의결권 있음

배당율
매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 우선배당률은 3.9%로 함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권
발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 3년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권
① 전환권: 우선주 주주가 보유함
② 전환일: 2018년 6월 30일부터 2047년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

(5) 5차 발행

구분
내용

발행목적
누적적 비참가적 우선주

발행주식총수
8,695,652

주당 발행가액
9,200원

의결권
의결권 없음

배당율
매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는 '채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)' 중 2년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.542를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용 되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권
발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 2년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권
① 전환권: 우선주 주주가 보유함
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

기타
당사는 전환상환우선주 투자자인 큐브이엠제일차㈜와 전환상환우선주를 대상으로 한 정산, 투자자의 Put Option(잔여주식 매수청구권) 행사 및 최대주주의 우선매수권에 관한 계약 등을 포함하여 주주간 계약을 체결하였습니다.

(6) 6차 발행

구분
내용

발행목적
누적적 비참가적 우선주

발행주식총수
5,434,782

주당 발행가액
9,200원

의결권
의결권 없음

배당율
매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는 '채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)' 중 3년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.456를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용 되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권
발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 3년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권
① 전환권: 우선주 주주가 보유함
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

기타
당사는 전환상환우선주 투자자인 큐브이엠제오차㈜와 전환상환우선주를 대상으로 한 정산, 투자자의 Put Option(잔여주식 매수청구권) 행사 및 최대주주의 우선매수권에 관한 계약 등을 포함하여 주주간 계약을 체결하였습니다.

(7) 7차 발행

구분
내용

발행목적
누적적 비참가적 우선주

발행주식총수
7,608,695

주당 발행가액
9,200원

의결권
의결권 없음

배당율
매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는 '채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)' 중 4년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.405를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용 되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권
발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 3년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권
① 전환권: 우선주 주주가 보유함
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

기타
당사는 전환상환우선주 투자자인 큐브이엠제삼차㈜, 큐브이엠제오차㈜와 전환상환우선주를 대상으로 한 정산, 투자자의 Put Option(잔여주식 매수청구권) 행사 및 최대주주의 우선매수권에 관한 계약 등을 포함하여 주주간계약을 체결하였습니다

(8) 8차 발행

구분
내용

발행목적
누적적 비참가적 우선주

발행주식총수
15,217,391

주당 발행가액
9,200원

의결권
의결권 없음

배당율
매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는 '채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)' 중 5년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.320를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용 되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권
발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 4년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권
① 전환권: 우선주 주주가 보유함
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

기타
당사는 전환상환우선주 투자자인 큐브이엠제사차㈜와 전환상환우선주를 대상으로 한 정산, 투자자의 Put Option(잔여주식 매수청구권) 행사 및 최대주주의 우선매수권에 관한 계약 등을 포함하여 주주간 계약을 체결하였습니다.

(출처 : 회사 제시자료)

나-3.
메리츠캐피탈(주)의 수익 변동성 위험

메리츠캐피탈(주)의 영업자산은 오토론, 오토리스 등 자동차금융을 중심으로 한 소비자금융자산과 기업일반대출, 부동산PF대출 등 기업금융자산으로 구성되어 있습니다.
오토론, 오토리스 등 자동차금융 부문은 경쟁이 치열한 부문이며, 메리츠캐피탈(주)의 경우 Non-captive 업체로 향후 수요 및 마진확보에 어려움을 겪을 가능성을 배제할 수 없습니다.
현
재 업무비중이 가장 큰 자동차금융의 경우 회복이 지연되고 있으며 경기둔화로 부실자산의 발생 가능성이 높아지고
전기 대비 대손비용이 높아질 것으로 예상됩니다.
한편 메리츠캐피탈(주)는 당사의 권면보증부 자금
조달에서 점차 자체신용도를 기반으로 한 외부자금조달을 늘려가고 있으며, 이에 따라 자본조달비용 증가
로 수익성이 저하될 가능성이 존재합니다.

메리츠캐피탈(주)는 2012년 3월 20일 당사가 100% 출자하여 설립한 시설대여업 및 할부금융업을 주 업무로 하는 여신전문금융회사로서 사업경과 기간이 길지 않아 운용자산 관련 대손비용 부담이 제한적인 가운데, 동사의 지급보증을 통한 자금조달로 조달비용 부담이 상대적으로 낮아

FY2020 연결기준 ROA 2.0%를 나타냈습니다
.

메리츠캐피탈(주)는 당사의 신용도를 바탕으로 차입능력에 우위를 나타내고 있으나, 제조업 계열 할부사와 달리 자동차 업계와 같은 판매자와 직접적인 연계가 되어 있지않아 고객 확보는 쉽지 않은 상황입니다. 

FY2021.1Q 기준 사업부문별 영업실적을 살펴보면 약
9,341억원의 실적(전년동기대비 30.7% 감소) 중 리스실행이 1,679억원(전년동기 대비 6.3% 증가) 및 할부금융이(실행기준) 93억원(전년동기 대비 0.5% 증가)으로 증가하였으나 FY2021.1Q기준 전체 실적의 81.0%의 비중을 차지하고 있는 대출금이 7,568억원(전년동기 대비 35.9% 감소)을 기록하여 전체적인 실적의 감소를 기인하였습니다. 

[ 메리츠캐피탈(주) 사업부문별 실적 ]

(단위 : 백만원)

구 분
FY2021.1Q
FY2020.1Q
FY2020

FY2019

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비

리 스
167,874
18.0
157,901
11.7
537,140
12.8
612,481
15.7

할 부 금 융
9,386
1.0
9,337
0.7
22,774
0.6
73,992
1.9

대 출 금
756,810
81.0
1,180,711
87.6
3,625,135
86.6
3,208,878
82.4

합 계
934,070
100.0
1,347,949
100.0
4,185,049
100.0
3,895,351
100.0

(출처 : 메리츠캐피탈(주) 각 사업년도 사업보고서)

메리츠캐피탈(주)의 영업자산은 오토론, 오토리스 등 자동차금융을 중심으로 한 소비자금융자산과 기업일반대출, 부동산PF대출 등 기업금융자산으로 구성되어 있으며 특히 자동차금융의 비중이 빠르게 증가하고 았는 추세입니다. 다만, 해당 부분은 캐피탈사 간 경쟁이 치열하며, 메리츠캐피탈(주)의 경우 Non-captive 업체로서 안정적인 수요 및 마진확보가 어려울 수 있습니다. 또한 자동차 개별소비세 인하가 2016년 종료되고 이후 국내 경기가 빠르게 침체됨에 따라 자동차 수요가 감소하였습니다. 2018년 07월 자동차 개별소비세 인하를 재 도입하고 2019년 06월 까지인 자동차 개별소비세 인하를 다시 2019년 12월까지 연장도입하여 국내 자동차 판매량이 증가하고 있다고는 하나 국내외 경제의 둔화가 지속됨에 따라 자동차 판매량 및 보험 성장세(2018년 마이너스 성장) 가 둔화되어, 메리츠캐피탈(주)의 자동차금융부문 수익성이 감소할 가능성이 존재합니다. 

메리츠캐피탈(주)는

전반적인 사업기반이 확대되고 상대적으로 운용수익률이 높은 기업금융 중심 사업구조가 지속되는 가운데 당사 권면보증부 자금조달로 조달비용 부담이 제한되고 사업경과기간이 길지 않아 운용자산 관련 대손비용 부담이 낮아 양
호한 수익성

을 보이고 있습니다. 그러나
향후 영업규모 확대와 더불어 자체 신용도를 기반으로한 외부 자금조달이 이루어질 가능성
이 있으며, 이에 따른
조달비용 증가 가능성은 수익성 개선 폭을 제한할 가능성이 있습니다.
또한, 건설경기에 높은 민감도를 지니는 사업포트폴리오로 향후 경기회복 지연에 따른 건전성 저하위험에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

한편, 메리츠캐피탈(주)는 2017년 4월 28일 포괄적 주식교환에 의해 당사의 자회사에서 메리츠증권(주)의 자회사로 변경되었으며, 따라서 메리츠캐피탈(주)의 수익성이 당사의 수익성에 미치는 영향은 포괄적 주식교환 이전과는 차이가 있습니다.

다. 자산건전성 관련 위험

금융지주회사의 자산건전성은 자회사의 수익성뿐만 아니라 재무상황과도 밀접한 관계를 가지고 있습니다.
당사의 경우 주요 자회사인 메리츠화재해상보험(주), 메리츠증권(주)의 자산건전성이 큰 영향을 주고 있습니다.

자회사의 부실화는 지주회사에 부정적 영향을 줄 수 있으므로, 지주회사의 자산건전성은 자회사의 수익성뿐만 아니라 자회사의 재무 상황과도 밀접한관계
를 가지고 있습니다. 당사는 자회사인
메리츠화재해상보험(주), 메리츠증권(주) 및 손자회사인 메리츠캐피탈(주)의
자산건전성이 당사의 자산건전성에 영향
을 주고 있습니다.
한편, 당 금융그룹의 운용자산 포트폴리오가 부동산 관련 자산의 비중이 높아 향후 국내 부동산 경기 변화에 따른 건전성 저하 가능성이 존재합니다. 하지만 부동산 관련 여신의 경우, 각종 신용보강, 사업성 평가를 통한 LTV 관리와 적정 담보확보 등을 통해 최종 손실액은 일정 수준에서 통제가능할 것으로 예상됩니다
.
따라서 투자 시 이에 대한 충분한 검토를 하시기 바랍니다.

다-1. 메리츠화재해상보험(주)의 자산건전성 관련 위험

메리츠화재해상보험(주)의

FY2021.1Q 기준 22.3
조원
에 이르고 있는 운용자산 중 유가증권의 비
중은

64.5%
수준
이며,
국공채(
48.0%)
및 특수채
(7.0%

)를 중심으로 구
성
되
어

운용자산의 안전성은 높은 것으로 판단됩니다. 또한 FY2021.1Q 기준 가중부실자산비율은 0.19%로 손해보험업계 평균(0.13%) 대비 높은 수준을 유지하고 있습니다.
향후 저금리 기조의 지속, 자본시장 변동성 및 부동산 경기 변화 등에 따른 자산건전성 변화에 대한 지속적인 모니터링이 필요
할 것으로 판단되는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

메리츠
화재해상보험(주)의
FY2021.1Q 기준 22.3
조원에 이르고 있는 운용자산 중 유가증권의 비
중은
64.5%
수준
이며,국공채(
48.0%)
및 특수채
(7.0%
)를 중심으로 구
성
되
어 있으며, 회사채
(5.4%)
와 금융채
(1.0%)
는

낮은 비중을
차지하고 있습니다.
메리츠화재해상보험(주)가 보유하고 있는 국공채 및 특수채는 해당 공사들의 높은 신용도를 고려할 때 운용자산 안정성이 높은 것으로 판단
됩니다. 

[ 메리츠화재해상보험(주) 운용자산 구성 ]

(단위 : 백만원, %)

구 분
FY2021.1Q
FY2020
FY2019
FY2018

금 액
비율
금 액
비율
금 액
비율
금 액
비율

운
용
자
산
대출
기말잔액
6,706,679
30.1
7,028,392
32.0
5,338,596
26.1
5,155,447
28.2

운용수익
124,572
41.6
439,228
33.3
349,619
21.8
376,392
38.1

유가증권
기말잔액
14,394,936
64.5
14,051,180
63.9
13,972,735
68.4
11,902,034
65.2

운용수익
170,286
56.8
853,950
64.7
1,162,960
72.6
585,808
59.2

현·예금
및 신탁
기말잔액
276,913
1.2
241,818
1.1
410,027
2.0
418,484
2.3

운용수익
431
0.1
6,693
0.5
6,828
0.4
5,446
0.6

기 타
기말잔액
939,571
4.2
675,638
3.1
713,053
3.5
779,375
4.3

운용수익
4,306
1.4
20,736
1.6
82,857
5.2
21,552
2.2

계
기말잔액
22,318,099
100
21,997,028
100.0
20,434,411
100.0
18,255,340
100.0

운용수익
299,575
100
1,320,607
100.0
1,602,264
100.0
989,198
100.0

주1) 운용수익은 보험업감독업무시행세칙상의 운용자산에 대한 투자영업수익에서 투자영업비용을 차감한 투자영업이익 기준

주2)
유가증권 운용수익은 외환 및 파생상품 관련 손익을 포함하였음

(출처 : 메리츠화재해상보험(주) 각 사업년도 사업보고서)

[ 유가증권 구성 ]

(단위 : 백만원, %)

구 분
FY2021.1Q
FY2020
FY2019
FY2018

금액
수익률
금액
수익률
금액
수익률
금액
수익률

국내
국공채
6,915,931
1.57
7,037,629
3.42
5,870,616
12.05
4295428
3.8

특수채
1,005,837
2.44
1,034,218
7.17
1,433,461
8.74
1,845,955
3.1

금융채
147,218
2.14
128,160
2.57
128,257
2.96
147,648
3.8

회사채
778,154
2.66
813,097
4.91
927,069
3.76
778,727
3.2

주 식
50,275
72.33
44,160
-0.16
8,719
1.44
9,100
109.7

기 타
3,891,445
1.02
3,325,287
5.85
3,107,497
3.78
2,159,665
5.3

소 계
12,788,860
2.69
12,382,551
4.54
11,475,619
8.54
9,236,523
4.0

해외
외화증권
1,606,076
0.99
1,668,629
5.12
2,497,116
2.15
2,665,511
2.8

합 계
14,394,936
2.49
14,051,180
4.63
13,972,735
7.23
11,902,034
3.7

주1) 수익률은 비용을 차감한 운용이익률

(출처 : 메리츠화재해상보험(주) 각 사업년도 사업보고서)

한편, FY2021.1Q 기준 메리츠화재해상보험(주)의 가중부실자산비율은 0.19%로 손해보험업계 평균(0.13%) 대비 높은 수준을 유지하고 있습니다. 당사는 국내외의 저금리 기조에 따른 운용자산이익률 하락으로 인해 자산다변화를 추진하였고, 이에 따른 영향으로 투자영업 수익성 개선을 위한 위험자산에 대한 투자 확대가 지속될 것으로 예상되며, 위험자산에 대한 투자 확대 시, 부실자산에 대한 비율의 증가에 대한 리스크가 있습니다. 따라서,

향후 저금리 기조의 지속, 자본시장 변동성 및 부동산 경기 변화 등에 따른 자산건전성 변화에 대한 지속적인 모니터링이 필요
합니다.

[ 메리츠화재해상보험(주) 자산건전성 지표 ]

(단위 : %)

구분
FY2021.1Q
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016

가중부실자산비율
메리츠화재해상보험
0.19
0.07
0.05
0.05
0.05
0.07

업계평균
0.13
0.14
0.13
0.14
0.15
0.19

(출처 : 금융감독원 금융정보통계시스템)

주) 11개 국내일반손보사 및 국내전업손보사, 외국손보사 평균

다-2. 메리츠증권(주)의 자산건전성 관련 위험

메리츠증권(주)의

FY2021.1Q 기준 고정이하자산비율은 4.3%, 자기자본 대비 순요주의이하자산비율은 12.9%를 기록하고 있으며 고정이하자산에 대한 충당금을 적립하여 충당금 Coverage Ratio는 43.5%를 기록하고 있습니다.

타 증권사 대비 대출업무와 대출확약이 부동산 PF 등 다소 위험도가 높은 부동산 여신 중심으로 구성되어 있어 국내 부동산 경기악화 시 우발채무의 현실화 및 자산건전성 저하가 빠르게 나타날 가능성
이 있는 바, 부동산 사업에의 부실화 여부에 대한 지속적인 모니터링이 필요한 것으로 판단됩니다.

메

리츠증권(주)는 전반적으로 신용위험에 대한 익스포져의 규
모가
다소 높은 편입니다. 메리츠증권(주)는 고정이하자산 비율은 FY2021.1Q 기준 4.3%를 기록하고 있으며 고정이하채권에 대해서 충분한 수준의 충당금을 적립하여 충당금 Coverage Ratio는 43.5%, 순요주의 이하자산은 자기자본의 12.9%를 나타내고 있습
니다.

[ 메리츠증권(주) 및
금융투자업의
자산건전성 ]

(단위 : %, 억원)

구 분
FY2021.1Q
FY2020
FY2019

FY2018

FY2017
FY2016
FY2015

메리츠증권(주)
충당금 Coverage Ratio
43.5
56.3
112.2

118.4

190.5
62.1
83.8

순요주의이하자산/자기자본 (주1)
12.9
12.9
3.6
-
-
4.1
6.6

고정이하자산 비중
4.3
3.5
1.6
1.4
0.8
1.5
1.9

업계 평균
충당금 Coverage Ratio
-
99.1
130.3
131.2
133.9
91.3
92.7

순요주의이하자산/자기자본 (주1)
-
2.0
0.1
0.0
0.0
0.8
3.4

고정이하자산 비율
-
1.3
1.0
1.1
1.2
1.8
2.2

(출처: 나이스신용평가 2021.06.08 신용평가서)

(주1) 충당금 Coverage Ratio = 충당금/고정이하자산

FY2021.1Q 기준 메리츠증권(주)가 보유 중인 주요 약정금액은 한도대출 4.7조원, 대출확약 0.4조원 등 총 5.2조원 규모로 연결기준 자기자본 대비 108.3%이
며

약정잔액 기준으로는 자기자본 대비 60.4% 입니다.다양한 신용보강 수단 및 비교적 양호한 여신 대상 사업의 진행 상황 등을 감안할 때 ABCP 매입약정이 자산건전성에 미치는 영향은 제한적일 것으로 전망
됩니다.

[ 메리츠증권(주) 약정 추이 - 연결기준 ]

(단위 : 백만원)

구 분
FY2021.1Q
FY2020

FY2019

FY2018
FY2017
FY2016

약정금액
약정잔액
약정금액
약정잔액
약정금액
약정잔액
약정금액
약정잔액
약정금액
약정잔액
약정금액
약정잔액

ABCP 매입약정(주1)
-
-
-
-
388,612
388,612
427,800
427,800
400,000
400,000
239,370
239,370

ABCP 인수약정
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

증권인수약정
-
-
-
-
-
-
-
-
216,800
216,800
55,000
55,000

조건부대출약정
-
-
125,000
125,000
331,200
331,200
-
-
-
-
-
-

조건부증권인수약정
-
-
-
-
20,500
20,500
191,300
191,300
9,400
9,400
-
-

한도대출
4,776,661
2,535,510
5,123,433
2,690,679
8,317,986
5,947,779
5,573,913
3,823,201
2,806,136
1,523,372
1,078,990
687,724

대출확약(주2)
432,650
410,339
354,650
354,650
389,523
389,523
797,173
797,173
1,392,694
1,392,694
1,985,868
1,985,868

합 계
5,209,311
2,945,849
5,603,083
3,170,329
9,447,820
7,077,614
6,990,186
5,239,473
4,825,030
3,542,266
3,359,228
2,967,961

주1)
기업어음 중 시장 매출이 이루어지지 않은 잔여 기업어음에 대해 기초자산의 일정한 신용등급 유지 등을 조건으로 매입하는 유동성공여 약정입니다.

주2)
담보제공 등 사전에 정한 대출의 선행조건이 성취되는 경우에 한해 대출 및 대출채권 매입을 실행하기로 하는 약정입니다.

주3) 동일 거래상대방에게 2가지 이상의 약정을 중복하여 제공하는 중복약정금액을 포함하고 있습니다.

주4) 메리츠종합금융증권(주)는 2020년 4월 6일 메리츠증권(주)로 사명을 변경하였습니다.

(출처 : 메리츠증권(주)의 각 사업년도 사업보고서)

한편,

FY2021.1Q 기준 대출채권은 장부금액 기준, 대출금 77.9%, 신용공여금 8.2%, 환매조건부채권매수 13.9% 등으로 구성되어 있습니다. 환매조건부채권매수와 신용공여금은 거래 특성상 리스크 발생가능성이 매우 제한적이나, 법인 및 개인사업자 대출, NPL매입채권 등의 대출금과 사모사채 등은 일정수준의 신용위험을 내재하고 있습니다. 더불어

최근 규모가 크게 증가한 ※미분양담보대출확약 또한 각 사업장의 분양 성과에 따라 우발채무의 현실화 가능
성
이 높아질 수 있으니, 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.

※
미분양담보대출확약 
미분양담보대출확약(미담확약)이란 준공후 아파트 등 미분양 물량이 생길 경우, 증권사 등 금융기관이 이를 담보로 자금을 대출해주겠다는 확약을 말한다.

이 확약을 바탕으로 금융기관은 담보인정비율(LTV)의 50~60%만큼 프로젝트파이낸싱(PF) 대주단에 지급을 보증해주고 약 3%의 수수료를 받는다. 시공사가 전적으로 책임지는 PF보증구조에서 금융기관에 일정 책임을 지우는 다소 진보된 금융형태다. 담보물이 존재해야 하므로 책임준공이 전제조건이다.

[ 메리츠증권(주) 대출채권 분류 ]

(단위 : 천원)

계정과목
FY2021.1Q
FY2020

액면가액
대손충당금
장부금액
액면가액
대손충당금
장부금액

대출채권:
-
-
-
-
-
-

콜론
51,327
-
51,327
-
-
-

환매조건부채권매수
1,430,900,000
-
1,430,900,000
2,133,333,578
-
2,133,333,578

신용공여금
852,450,483
(1,520,770)
850,929,713
662,644,355
(1,520,770)
661,123,585

대여금
3,750,808
(68,673)
3,682,135
3,614,641
(68,673)
3,545,968

대출금
8,210,335,654
(164,072,765)
8,046,262,889
8,574,535,931
(187,268,138)
8,387,267,793

매입대출채권
2,000
(65)
1,935
2,000
(65)
1,935

사모사채
5,430,000
(907,523)
4,522,477
5,200,000
(308,579)
4,891,421

대지급금
3,636,044
(3,636,044)
-
3,636,044
(3,636,044)
-

이연대출부대손익
(10,163,129)
-
(10,163,129)
(12,508,903)
-
(12,508,903)

합 계
10,496,393,187
(170,205,840)
10,326,187,347
11,370,457,646
(192,802,269)
11,177,655

(출처 : 메리츠증권(주) 연결검토보고서)

2021년 현재 동사의 채무보증 약정을 체결한 계약의 상당 부분이 PF사업과 연관되어 있어 향후 국내 부동산 경기 침체 시 또는 당사가 약정을 체결한 해당 프로젝트의 성과가 부진할 경우 우발채무가 현실화되어 자산 건전성 저하 등의 요인으로 작용할 우려가 있습니다.

현재 메리츠증권(주)는 부동산 관련 여신 등 채무보증에 대한 리스크를 줄이고자 각종 신용보강, 적정LTV(Loan To Value) 관리, 선순위 담보확보 조건 등 최종 손실부담을 줄일 수 있는 다양한 방법을 통해 신용위험을 관리하고 있습니다.

PF대출의 경우 대부분 국내 대형 건설사들로부터 책임준공 확약이 제공되고 있어 실질 담보권을 확보하고 있으며, 미분양담보대출의 경우에도 선순위 담보권 이외에 일정수준 이상 분양률이 상승할 경우 여신제공 의무가 해소되는 확약면탈분양률 조건을 첨부하여 신용한도가 실제여신으로 실행되는 위험을 최소화시키고 있습니다. 

향후 부동산 경기 하락으로 우발채무 부담이 현실화되고 실행된 여신의 회수가 지연되거나 대손비용이 증가할 경우, 동사의 재무안정성이 급격히 악화될 수 있습니다. 투자자 분께서는 우발채무의 현실화 여부와 담보제공 사업장의 분양률 및 부실화 여부에 대해 지속적으로 모니터링 하시기 바랍니다.

다-3. 메리츠캐피탈(주)의 자산건전성 관련 위험

메리츠캐피탈(주)의
2021년 1분기말기준 자산건전성 분류 총채권
5조 1,248억원 중 고정이하여신은
1,238억원(2.4%)이며, 고정이하여신 대비 95.8%의 대손충당금을 적립하고 있습니다.
고정이하여신비율은 2020년 기준

2.3
%에서 2021년 1분기말 기준 1.7%

로
소폭 감소하였으며, 연체채권비율도

2020년 기준 2.3
%에서 2021년 1분기말 기준 1.7%로 감소
하였습니다. 메리츠캐피탈(주)의
기업대출자산은 부동산 경기 등에 따른 건전성 저하 가능성이 존재하는 만큼 자산건전성에 대한 지속적인 모니터링이 필요한 바, 이 점 유의하시기 바랍니다.

메리츠캐피탈(주)의 2021년 1분기말 기준 자산건전성 분류 총채권 5조 1,248억원 중 고정이하여신은 1,238억원으로 총채권 중 고정이하여신이 차지하는 비율은 2.4%입니다. 2020년 고정이하여신비율 3.0%에서 2021년 1분기말 기준 2.4%로 고정이하여신비율이 감
소하였습니다. 또한 연체채권비율도 2020년 기준 2.3
%에서 2021년 1분기말 기준 1.7%로 감소하였습니다. 고정이하여신 또는 연체율 대비 높은 비율의 대손충당금을 적립하고 있기 때문에 급작스러운 자산부실의 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 다만 기업대출의 경우 부동산 경기 등에 따른 건전성 저하 가능성이 존재합니다.

[ 메리츠캐피탈(주) 자산건전성 지표 ]

(단위 : 억원, %)

구분
FY2021.1Q
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016

총채권
51,248
50,498
50,320
47,482
39,193
30,811

고정이하여신
1,238
1,488
1,593
1,153
647
494

고정이하여신비율
2.4%
3.0%
3.2
2.4
1.7
1.6

대손충당금 실적립액
1,186
1,384
1,382
1,085
731
592

대손충당금적립율
(고정이하여신대비)
95.8%
93.0%
86.8
94.1
113.0
119.7

연체채권비율
1.7
2.3
2.4
2.6
1.6
1.6

(출처 : 금융통계정보시스템)

라
.
유동성 관련 위험

FY2021.1Q 별도기준 당사의 차입부채는 약 3,796억원입니다.
자회사 지원을 위한 차입부채 증가로 인해 이자비용이 증가하는 등 유동성 측면에서 부담
요인이 존재
합니다. 따라서,
당사의 유동성 위험을 검토하기 위해서는 주요 자회사인 메리츠화재해상보험(주), 메리츠증권(주) 및 손자회사인 메리츠캐피탈(주)의 유동성위험에 대한 검토가 필요
합니다.

FY20
21.1Q
별도기준 당사의 차입부채는 총
3,796억

원으로
회사채로 구성되어 있습니다. 회사채로 조달한 자금은 메리츠화재해상보험(주)과 메리츠증권(주) 지분 매입과 메리츠캐피탈(주) 출자 등에 사용되었습니다.

[ 당사 차입부채 내역 - 별도기준 ]

(단위 : 백만원, %)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
금 액
비 고

제5회 무보증사채
2016.08.10
2021.08.10
1.83
100,000
만기일시상환

제7회 무보증사채
2017.07.26
2022.07.26
2.73
100,000
만기일시상환

제8회 무보증사채
2018.11.29
2023.11.29
2.60
40,000
만기일시상환

제9회 무보증사채
2019.11.28
2024.11.28
2.04
40,000
만기일시상환

제10회 무보증사채
2020.08.07
2022.08.07
1.62
100,000
만기일시상환

사채할인발행차금
(435)

합 계
379,565

(출처 : (주)메리츠금융지주 FY2021 보고서)

당사는 자체 사업을 영위하지 않는 순수금융지주회사로서 자회사로부터의 배당수익을 주요 자금조달원으로 하며, 추가적으로 필요한 자회사 지원자금과 통상경비는 채권발행 등을 통해 충당하고 있습니다.
당사는 비용 부담과 함께 레버리지 상승으로 이자비용이 발생하는 가운데 배당금 지급 부담이 존재하는 반면, 자회사의 업종 특성 및 지분율 등을 고려할 때 주요 상장 자회사로부터의 배당유입이 큰 폭으로 증가하기는 어려울 전망입니다. 

한편 2017년 4월 28일 포괄적 주식교환으로 메리츠캐피탈(주)가 메리츠증권(주)의 자회사로 편입됨에 따라, 메리츠캐피탈(주)로부터의 배당금은 감소하였으나 메리츠증권(주)에 대한 지분율 상승으로 메리츠증권(주)로부터의 배당금은 증
가하였습니다.

[ 당사 자회사로부터의 배당수익 유입 내역 ]

(단위 : 백만원)

구 분
2021년
1분기
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

메리츠화재해상보험(주)
86,597
51,603
49,781
65,398
47,615
30,205

메리츠증권(주)
105,074
53,941
53,941
53,941
32,140
36,962

메리츠캐피탈(주)
-
-
-
-
32,400
25,920

메리츠비즈니스서비스(주)
-
-
-
400
350
350

합 계
191,671
105,544
103,722
119,739
112,505
93,437

(출처 : (주)메리츠금융지주 사업보고서)

한편,

배당금 요구 수준과 배당금 유입 규모의 갭은 유동성 측면에서 부담요인으로 작용할 가능성이 있으며, 자회사 지원을 위한 차입부채 증가로 인해 이자비용이 증가하는 등 유동성 측면에서의 부담요인이 존재
하고 있습니
다. 따라서, 당사의 유동성 위험을 검토하기 위해서는 주요 자회사인 메리츠화재해상보험(주), 메리츠증권(주) 및 손자회사인 메리츠캐피탈(주)의 유동성 위험에 대한 검토가 필요합니다.

라-1
.
메리츠화재해상보험(주) 유동성 관련 위험

2021년 1분기 기준 메리츠화재해상보험(주)의 현금수지차비율은 43.2%로 국내일반손해보험사 대비 12.2%p. 높으며, 유동성 비율은 133.4%로 손해보험업계 평균인 145.0%보다 11.6%p. 낮은 수치를 나타내고 있습니다.
단기적으로 보험금 지급이 급증할 수 있는 손해보험사의 특성상 유동성 위험은 항상 존재
하고 있으니,
투자 시 유의하여 주시기
바랍니다.

2021년 1분기 기준 메리츠화재해상보험(주)의 보유보험료 중 현금수지부분을 나
타내는 현금수지차비율은 43.2%로 국내일반손해보험사 대비 12.2%p. 높은 바, 원수보험료의 지속적인 성장에 따라 보험 관련 현금흐름이 우수한 편으로 파악됩니다. 또한, 2021년 1분기 기준 유동성 비율은 133.4%로 일반손해보험사 평균인 145.0% 대비 다소 낮은 편이나 꾸준히 100% 이상의 양호한 유동성 비율을 유지하고 있습니다.

[ 메리츠화재해상보험(주) 및 국내일반손해보험사 유동성 지표 추이 ]

(단위 : 백만원, %)

구분
FY2021.1Q
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017

메리츠화재
국내일반
손해보험사
메리츠화재
국내일반
손해보험사
메리츠화재
국내일반
손해보험사
메리츠화재
국내일반
손해보험사
메리츠화재
국내일반
손해보험사

현금수지차비율
43.2
31.0
44.7
30.0
46.7
32.0
43.2
34.4
50.0
47.7

현금수지차
3,806,533
2,190,403
3,749,965
1,940,312
3,554,283
2,108,469
2,912,929
2,173,733
3,028,397
2,806,726

보유보험료
8,814,039
7,070,588
8,399,139
6,367,153
7,605,798
6,581,842
6,740,889
6,318,535
6,055,404
6,799,856

유동성비율
133.4
145.0
145.2
139.0
84.8
127.2
126.6
145.2
176.3
167.0

유동성자산
1,656,356
1,571,557
1,729,867
1,373,316
865,327
1,258,461
1,083,299
1,297,078
1,326,803
1,390,033

평균지급보험금
1,241,796
1,080,442
1,191,036
985,531
1,020,663
989,555
855,299
893,608
752,528
886,070

(출처 : 금융통계정보시스템)

메리츠화재해상보험(주)는 보험계약 기간에 걸쳐 유입되는 원수보험료를 통한 자금 유입기반을 보유하고 있어, 원수보험료 성장세가 지속되는 한 유동성 리스크가 현실화 될 가능성은 낮은 편
이며, 유
사시 유동화가 가능한 시장성 유가증권 비중이 높아 유동성 위험은 낮다고 판단됩니다.

하지만
,

단기적으로 보험금 지급이 급증할 수 있는 손해보험사의 특성상 유동성 위험은 항상 존재
하고 있으니, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

라-2
.
메리츠증권(주) 유동성 관련 위험

메리츠증권(주)는
2021년 1분기 기준 유동성비율(잔존만기 3개월 기준)이 126.3%로 증권업계 평균 126.0%보다 소폭 높은 수준을 기록하고 있으며, 메리츠증권(주)의 외부차입부
채는
2021년 1분기말 별도기준 18.7조
원으로 총자산 대비
48.4%
를 차지
하고 있습니다.

현재
코로나19 확산의 영향 등으로 향후 경제부진이 가시화될 수 있으며 거시경제환경의 변동으로 인해 금융투자업 전반의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

메리츠증권(주)는 2021년 1분기 기준 유동성비율(잔존만기 3개월 기준)이 126.3%로 증권업계 평균 126.0%보다 소폭 높은 수준을 기록하고 있습니다. 메리츠증권(주)의 차입부
채는
2021년 1분기말 별도기준 18.7조
원으로 총자산 대비
48.4%
를 차지
하고 있습니다. 

[ 메리츠증권(주) 유동성 지표 추이 ]

(단위 : 억원, %)

구분
FY2021.1Q
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016

유동성자산(A)
20,654
203,562
181,474
137,363
117,414
99,912

유동성부채(B)
16,354
156,296
127,104
97,556
80,980
71,521

유동성 비율(A/B)
126.3
130.2
142.8
140.8
145.0
139.7

업계 평균
126.0
127.0
133.2
132.7
128.9
135.7

주1) 유동성자산 및 유동성부채는 잔존만기 3개월 이내

(출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템)

2020년 초부터 시작된 '코로나바이러스감염증-19(이하, 코로나 19)' 의 확산 우려로 인하여 우리나라를 포함한 전 세계는 어려운 경제상황 및 사태 장기화에 대한 불확실성에 직면하고 있습니다. 금융투자회사는 국내외 경제상황 및 다양한 변수에 대해 민감하게 반응하는 특성을 보입니다. 과거 단순 투자중개 위주의 사업구조에서는 거래대금이 주요 변수였다면, 최근에는 금리, 환율, 글로벌 주가지수, 국내외 부동산 경기 등 다양한 외부환경요소가 금융투자회사의 실적에 주요 변수로 작용하고 있습니다. 

특히, 코로나19 확산의 영향 등으로 향후 경제부진이 가시화될 수 있습니다. 따라서, 증권시장의 급격한 변화, 주요 선진국 통화정책 방향의 불확실성 등으로 인한 국내외 경제상황의 변동성 확대는 유동성 축소와 자금이탈 가능성 확대, 투자심리 위축 등으로 이어져 금융투자업 전반의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 당사는 코로나 19의 영향을 면밀히 모니터링하고 있으나, 동사의 중간재무상태 및 성과에 미칠 궁극적인 영향은 현재로서는 예측할 수 없으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라-3
.
메리츠캐피탈(주) 유동성 관련 위험

메리츠캐피탈(주)는

2021년 1분기말 기준 원화유동성 비율은 169.9%

이며, 당사로부터 회사채 및 CP에 대한 권면보
증
(한도 8,600억원)
을 받고 있어 유동성
대응능력은 양호한 것으로 판단됩니다. 다만, 대외적인 경제여건 악화로 인해 메리츠캐피탈(주)가 보유한 대출채권 등 자산에 부실이 발생할 경우, 유동성이 악화될 가능성은 존재하니 유의하시기 바랍니다.

메리츠캐피탈(주)의

2021년 1분기말 기준 원화유동성 비율은 169.9%을 기록하고 있습니다. 차입부채는 원금 기준 회사채 4조 6,100억원 및 차입금 2,700억원으로 구성
되어
있으며 당사는 메리츠캐
피탈(주)의 회사채 및 CP에 대한
권면보증 한도 8,600억원을 제공
하고 있습니다.

[ 메리츠캐피탈(주) 유동성 지표 추이 ]

(단위 : 백만원, %)

구분
FY2021.1Q
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017

원화 유동성 비율
169.9
147.5
105.0
216.4
149.5

유동성자산
1,452,513
1,476,920
885,543
932,209
857,095

유동성부채
854,717
1,001,255
843,637
430,799
573,168

(출처 : 금융감독원 금융통계시스템)

메리츠캐피탈(주)는 당사의 권면보증을 통한 자금조달이 지속되고 있는 점, 자산유동화를 통해 재무적 융통성을 보완하고 있으며, 보유 유동성 및 운용자산으로부터의 향후 현금흐름 등을 고려할 때 실질 유동성 대응능력은 양호한 것으로 판단
됩니다.

다만, 글로벌 금융시장의 불확실성이 국내 금융기관 및 국내경제에 부정적 영향 등으로 메리츠캐피탈(주)의 유동성 위험 및 자산의 신용위험에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 투자 시 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

마. 자회사의 자본적정성 변동 위험

당사의 주요 자회사인 메리츠화재해상보험(주) 및 메리츠증권(주)의 자본적정성이 악화될 경우 당사에 부정적인 영향
을 줄 수 있습니다. 따라서 당사 자회사의 영업실적에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

마-1. 메리츠화재해상보험(주)의 자본적정성 변동 위험

FY2021.1Q 기준 메리츠화재해상보험(주)의 RBC비율은 212.5%
를 기록하였으며, 이
는 금융감독원 권고사항인 150%를 초과하는 수준입니다.
RBC비율은 금리 변동에 따른 보유채권의 평가손익, 당기순이익에 따른 이익잉여금 변동, 보유 채권의계정 재분류 등으로 변동할 수 있으며,
이에 따라 당사의 추가 지원 가능성이 존재
하는 바, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

메리츠화재해상보험(주)
는

2013년 4월 555억원의 유상증자를 실시하였고 2013년 9월에는 2,460억원 규모의 후순위채를 발행하였으며, 2014년 10월 추가로 605억원의 유상증자를 실시, 2015년 9월 후순위채 1,000억원 발행 및 기발행 후순위채 중 600억원
상환, 2016년 5월 유상증자 700억원, 2018년 4월 후순위사채 1,000억원, 2018년 7월 유상증자 700억원, 2019년 4월, 5월에 후순위사채 각각 2,500억원 발행, 2020년 2월 후순위사채 1,500억원 발행 등의
지속적인 자본 확충 노력 등으로
지급여력비율이
FY2021.1Q 기준 212.5%

를 기록
하고 있습니다.

[ 메리츠화재해상보험(주) RBC비율 현황 추이 ]

(단위: 백만원, %)

구 분
FY2021.1Q
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016
FY2015

지급여력(A)
3,668,521
3,595,085
3,325,904
2,694,554
2,109,082

1,981,272

1,767,645

지급여력기준금액(B)
1,725,977
1,699,856
1,692,337
1,289,134
1,112,075

1,053,867

886,775

지급여력비율(A/B)
212.5
211.5
196.5
209.0
189.7

188.0

199.3

주1) 지급여력비율=지급여력/지급여력기준 ×100

주2) FY2013은 2013년 결산월 변경으로 2013년 4월 ~ 12월의 9개월 기준

(출처 : 메리츠화재해상보험(주) 각 사업년도 사업보고서)

이처럼

메리츠화재해상보험(주)는 자본적정성 제고를 위해 노력하고 있으나, 향후 예상치 못한 영업환경의 악화, 금리상승 등 시장환경의 변화, 메리츠화재해상보험(주)의 수익성 악화에 따른 재무비율 악화 등으로 인해 RBC비율에 부정적인 영향
을 받을 수 있으며, 이에
따라 당사의 추가 지원 가능성이 존재합니다. 따라서 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

마-2. 메리츠증권(주)의 자본적정성 변동 위험

메리츠증권(주)의 순자
본비율
은

FY2021.1Q 기준 1,545.8%

로
규제수준대비(100%) 대비 높은 비율을 유지하고 있으
며 레버리지비율은
FY2021.1Q 기준
789.9%로 금융위원회의 건전성 규제 기준(1,100%) 대비 안정적인 수준으로 평가됩니다. 다만,
메리츠증권(주)
의 수익창출을 위해 자산증대가 필요해질 경우 레버
리지비율이 상승할 가능성이 있으니
투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

2016년부터 전면적으로 시행된 신NCR 산출체계는 기존 '영업용순자본/총위험액 * 100'에서 (영업용순자본-총위험액)/인가업무 단위 별 법정 필요자기자본의 70%로 변경되었으며, 변경된 제도 하에서는 NCR이 100% 미만이면 경영개선 권고, 50% 미만이면 경영개선요구, 0% 미만이면 경영개선 명령을 받게 됩니다.

당사의 자회사인 메리츠증권(주)의

순자본비율은

FY2021.1Q 기준 1,545.8%로
국내증권사 평균 순자본비율인 1,466.7% 대비 높
은
수준을 유지하고 있습니다.
다만, 경
영환경의 급격한 변경으로 인해 순자본비율이 하락할 가능성있으니 투자의사결정 시 순자본비율의 변화 추이에 대한 모니터링이 필요합니다.

[ 메리츠증권(주) 영업용 순자본비율 추이 ]

(단위 : 백만원, %)

항목
FY2021,1Q
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016

영업용순자본
3,988,706
4,109,298
3,452,673
2,287,606
2,202,640
1,252,345

총 위 험 액
1,907,950
1,875,308
2,339,193
1,376,939
587,099
323,231

영업용순자본비율
209.1
219.1
147.6
166.1
375.2
387.4

잉 여 자 본
2,080,756
2,233,991
1,113,480
910,667
1,615,541
929,114

필요유지자기자본
134,610
134,610
134,610
134,610
134,610
134,610

순자본비율
1,545.8
1,659.6
827.2
676.5
1,200.2
690.2

주1) 순자본비율 개정기준은 2016년부터 적용

주2) 영업용순자본비율 = 영업용순자본 / 총위험액

주3) 순자본비율 = ( 영업용순자본 - 총위험액 ) / 필요유지자기자본 ×100

주4) 필요유지자기자본 = 법정자본금 ×70%

(출처 : 메리츠증권(주) 각 사업년도 사업보고서)

[ 주요 증권사 순자본비율 - 연결기준]

(기준일 : 2021.03)
(단위 : 백만원, %)

구분
영업용순자본
(A)
총위험액
(B)
잉여자본
(C=A-B)
필요유지
자기자본(D)
순자본비율
(C/D×100)

KB증권(주)
3,741,587
1,669,065
2,072,522
134,225
1,544

NH투자증권
4,871,187
3,283,187
1,588,001
130,025
1,221

메리츠증권(주)
3,988,706
1,907,950
2,080,756
134,610
1,546

미래에셋대우
7,990,401
5,080,406
2,909,995
134,225
2,168

삼성증권(주)
4,395,384
2,347,495
2,047,889
130,025
1,575

신영증권(주)
1,250,255
297,495
952,760
136,010
701

신한금융투자(주)
4,695,204
2,474,407
2,220,797
134,925
1,646

키움증권(주)
2,453,844
1,019,244
1,434,600
131,110
1,094

하나금융투자(주)
3,852,857
2,249,613
1,603,244
134,225
1,194

한국투자증권
5,708,221
3,067,254
2,640,967
134,225
1,968

(출처 : 금융통계정보시스템)

한편, 2016년부터 개편된 NCR제도의 전면 시행과 함께 적기시정조치 기준으로 레버리지비율을 도입하여 경영실적이 부진하고 재무건전성이 취약한 증권사에 대한 관리가 강화되게 됩니다. 2년 연속 당기손익이 적자이고 레버리지비율이 900% 이상인회사 또는 레버리지비율이 1,100% 이상인 회사는 경영개선 권고를, 2년 연속 당기순이익 적자이고 레버리지비율이 1,000% 이상인 회사 또는 레버리지비율이 1,300% 이상인 회사는 경영개선 요구를 받게 됩니다.

메리츠증권(주)는

2016년부터 도입된 레버리지비율제도에 따라 산출된 레버리지 비율이 금융위원회의 건전성 규제 기준인 1,100% 보다 낮은 수준(FY2015 517.3%, FY2016 622.4%, FY2017 446.8%, FY2018 632.7%, FY2019 719.2%, FY2020 743.0%, FY2021.1Q 789.9%)을 유지
하고 있습니다. 권신고서 제출일 현재 제재 등의 위험은 크지 않을 것으로 판단되나, 향후 과거와 같이 레버리지비율이 상승할 수 있는 가능성이 존재하오니, 이 점 유의하시기 바랍니다. 그러나,
메리츠증권(주)의 사업구조상 수익창출을 위해 자산증대가 필요한경우라도 증권사의 레버리지비율을 제한하는 조치로 인하여 적정시기에 원하는 사업전략을 실행하는데 제약을 받을 가능성도 존재
하므로 투자 시 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[메리츠증권(주)의 레버리지비율 추이 ]

(단위 : 백만원, %)

항목
FY2021.1Q
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016

수정 총자산
34,291,986
32,742,494
27,051,579
20,425,228
14,377,657
11,591,622

수정 자기자본
4,341,218
4,407,033
3,761,517
3,228,382
3,217,924
1,862,378

레버리지 비율
789.9%
743.0%
719.2%
632.7%
446.8%
622.4%

주1) 레버리지 비율 = 수정 총자산/수정 자기자본*100

주2)
FY2015부터 레버리지비율이 시행

주3) 별도기준

(출처 : (주)메리츠금융지주 사업보고서)

마-3. 메리츠캐피탈(주)의 자본적정성의 위험

메리츠캐피탈(주)는 FY2021.1Q 기준 조정자기자본비율은 17.9%, 레버리지비율 15.3배, 별도 기준 부채비율은 545.2%입니다. 양호한 영업현금 창출능력 및 당사의 우수한 대외신용도 등에 기반하여 추가 차입, 차환 등이 원활하게 이루어질 것으로 예상되나,
레버리지비율이 법률상 한도인 10배에 근접하고 있으며, 차입금의 금액과 부채비율이 꾸준히 증가하고 있는 추세이기 때문에 메리츠캐피탈(주)의 자본적정성에 대한 지속적인모니터링이 필요할 것으로 판단
되는 바, 투자 시

유의하여 주시기 바랍니다.

당사의 과거 자회사인 메리츠캐피탈(주)에 2015년 2월 300억원, 5월 200억원을 유상증자 하는 등 7차례에 걸쳐 총 2,500억원의 증자를 시행하였으며, 2016년 4월 500억원, 2016년 8월 200억원, 9월 300억원의 신종자본증권 발행을 통해 추가로 자본을 확충하였습니다. 2017년 05월 및 07월 현재 메리츠캐피탈(주)의 모회사이자 당사의 자회사인 메리츠증권(주)가 각 1,000억씩, 2019년 06월에는 500억원의 유상증자를 진행하였습니다. 

FY2021.1Q 연결 기준 조정자기자본은 1조 445억원 수준으로 조정자기자본비율은 17.9%를 기록하고 있습니다. 하지만 앞으로도 외형의 성장속도 및 손익발생 규모에 따라 조정자기자본 비율에 변동이 나타날 가능성을 배제할 수 없습니다. 

[ 메리츠캐피탈(주) 조정자기자본 비율 변동내역 ]

(단위: 백만원, %)

구 분

FY2021.1Q
FY2020
FY2019
FY2018

FY2017

FY2016

FY2015

조정자기자본(A)
1,044,459
999,700
795,272
780,511
697,465
442,615
323,753

조정총자산(B)
5,835,781
5,838,508
5,698,429
5,114,859
4,089,839
3,276,733
2,256,792

조정자기자본비율(A/B)
17.9
17.1
14.0
15.3
17.1
13.5
14.4

(출처 : 메리츠캐피탈(주) 사업보고서)

한편, 여신전문금융업법 제48조(외형확대 위주의 경영제한) 제1항 및 여신전문금융업 감독규정 제7조의3(자기자본 대비 총자산 한도)에 따르면, 신용카드업을 영위하지 아니하는 여신전문금융회사의 경우 자기자본 대비 총자산 한도(레버리지비율)가 10배를 초과하여서는 아니 된다라고 규정되어 있습니다. FY2021.1Q 연결기준 메리츠캐피탈(주)의 레버리지비율은 15.3배를 기록하고 있습니다. 

[ 메리츠캐피탈(주) 레버리지 비율 - 연결기준 ]

(단위: 백만원, %, 배)

구 분
FY2021.1Q
FY2020
FY2019
FY2018

FY2017

FY2016

자산총계

6,472,218
6,700,262
6,026,309
5,512,625
4,459,210
3,577,713

자본총계

993,373
774,673
749,104
731,871
659,375
424,953

레버리지비율

15.3
8.6
8.0
7.5
6.8
8.4

(출처 : 메리츠캐피탈(주) 각 사업년도 사업보고서, 연결 기준)

동사는 2017년 5월, 7월 및 2019년 06월 유상증자를 진행하여 10배 이하로 수치를 유지하고 있으나, 성장성을 고려할 때 향후에도 적정 레버리지비율을 유지하기 위한 지속적인 노력이 필요할 것으로 판단됩니다.

당사는 과거 자회사인 메리츠캐피탈(주)에 7차례에 걸쳐 총 2,500억원의 증자를 시행하였으며, 동사는 신종자본증권 발행, 동사의 모회사인 메리츠증권(주)로부터 유상증자를 진행하였습니다.

[ 메리츠캐피탈(주) 자본금 및 주식할인발행차금 변동내역 ]

(단위 : 주, 백만원)

일 자
내 역
주식수
자본금
주식할인발행차금

2012년 03월 20일
설립일
4,000,000
20,000
(106)

2012년 07월 11일
유상증자
4,000,000
20,000
(106)

2012년 12월 31일
FY2012
8,000,000
40,000
(211)

2013년 07월 09일
유상증자
6,000,000
30,000
(158)

2013년 12월 06일
유상증자
16,000,000
80,000
(422)

2013년 12월 31일
FY2013
30,000,000
150,000
(792)

2014년 10월 10일
유상증자
6,000,000
30,000
(583)

2014년 12월 31일
FY2014
36,000,000
180,000
(1,375)

2015년 02월 10일
유상증자
6,000,000
30,000
(381)

2015년 05월 14일
유상증자
400,000
2,000
(26)

2015년 11월 11일
유상증자
800,000
4,000
(51)

2015년 12월 31일
FY2015
43,200,000
216,000
(1,833)

2017년 05월 12일
유상증자
2,000,000
10,000
(48)

2017년 07월 28일
유상증자
2,000,000
10,000
(48)

2017년 12월 31일
FY2017
47,200,000
236,000
(1,929)

2019년 06월 27일
유상증자
1,000,000
5,000
(-24)

(출처 : 메리츠캐피탈(주) 분기연결검토보고서 및 당사 제시 자료)

FY2021.1Q 기준 당사의 사채를 포함한 총차입금 규모는 약 5.0조원이며, 주로 시장에서 공모를 통한 조달을 하였습니다. 영업자산의 확대와 더불어 차입부채의 규모 또한 지속적으로 증가할 것으로 판단됩니다. 양호한 영업현금 창출능력 및 (주)메리츠금융지주의 우수한 대외신용도 등에 기반하여 추가 차입, 차환 등이 원활하게 이루어질 것으로 판단됩니다.

[ 메리츠캐피탈(주) 일반차입금 현황 - 별도기준 ]

(단위 : 천원)

구분
차입처
만기
FY2021.1Q

어음차입금
BNK투자증권 외 1
2022.06.17~2022.09.16
100,000,000

일반차입금
NH농협은행 외 4
2021.04.07~2022.02.26
170,000,000

합 계
270,000,000

(출처 : 메리츠캐피탈(주) 2021년 검토보고서)

[ 메리츠캐피탈(주) 사채 현황 - 별도기준 ]

(단위 : 천원, %)

구분
발행주간사
이자율(%)
만기
FY2021.1Q

사채
한국투자증권 외 107건
1.441~3.232
2021.04.08~2032.12.15
4,610,000,000

사채할인발행차금
(6,766,178)

소 계
4,603,233,822

유동화사채(*)
한국투자증권 외 14건
1.328~1.540
2021.04.18~2022.09.18
150,000,000

사채할인발행차금
(194,659)

소 계
149,805,341

합 계
4,753,039,163

(출처 : 메리츠캐피탈(주) 2021년 1분기 보고서)
(*1) 기초자산인 할부금융채권 등을 담보로 차입한 부채입니다.

바. 우발채무에 따른 위험

FY2021.1Q 기준 현재 당사 및 당사의 연결회사와 관련된 계류 중인 소송사건, 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 및 그 밖의 우발채무가 존재합니다. 또한 자회사의 영업상 발생하는 우발채무(지급보증, 소송 등)의 현실화 및 규모의 과도한 확대가 진행될 경우 자회사뿐만 아니라, 당사에도 부정적인 영향을 줄 가능성이 있으니
,

투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

FY2021.1Q

기준 현재 당사 연결회사와 관련된 계류 중인 소송사건, 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 및 그 밖의 우발채무가 존재합니다. 

당사의 메리츠캐피탈에 대한 채무보증 및 채무인수 약정현황은 아래와 같습니다
. 

[당사 채무보증 및 채무인수 약정현황 ]

(기준
일:
2021년 07월 26일)

(단위:백만원)

구분

내역

대상회사

한도금액

사용금액

제공한 지급보증한도
CP 및 회사채 권면보증
메리츠캐피탈
860,000
660,000

(출처 : (주)메리츠금융지주 사업보고서, 회사제시)

또한 앞서 [나. 수익성 변동 위험]에서 제시한 바와 같이 메리츠증권(주)가
2017년 6월 30에 RCPS(상환전환우선주)를 7,480억원 발행할 당시, 당사는 총 8개의 Tranche 중 Tranche 5 ~ 8 4개의 Tranche (3,400억원)를 인수한 SPC와 TRS(Total Return Swap)을 체결하였습니다
.
TRS를 통해 당사는 SPC에 고정수익을 지급하며, SPC는 당사에 변동수익(RCPS로부터 수령하는 우선배당금)을 제공합니다.

증권신고서_08. trs 구조도.jpg
증권신고서_08. trs 구조도

(출처 : 한국신용평가)

또한, TRS에는 풋옵션이 포함되어 있어 기본정산일까지 메리츠증권(주)가 RCPS를 상환하지 않고 SPC가 전환권을 행사하지 않는 경우 SPC는
당사

에게 RCPS를 매수할 것
을
청구할 수 있습니다. TRS의 대상이 되는

T
ranche5~8
의 주당 전환가액(9,200원)과 메리츠증권(주)의 6
월말 기준 종가(5,060원)의 괴리를 감안할 때 전환권이 행사될 가능성은 낮은 것으로 판단되며 메리츠증권(주)가 RCPS를 상환하지 않는 경우

당사가
상
환부담을 안게 될가능성이 있으니 투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

TRS가 체결된 Tranche의 주요 계약조건

구 분
Tranche 5
Tranche 6
Tranche 7
Tranche 8

투자자
QVM제1차
QVM제5차
QVM제3,5차
QVM제4차

총 발행액
800억
500억
700억
1,400억

기본정산일
2년
3년
4년
5년

조기정산 사유
메리츠증권(주)가 RCPS를 상환하는 경우 등

풋옵션
투자자는 기본정산일에 (주)메리츠금융지주가 RCPS를
매수할 것을 청구할 수 있음

전환권 시점
발행 후 5 ~ 7년

주당 전환가액
9,200원

(출처 : (주)메리츠금융지주 제시자료, 한국신용평가 재인용)

바-1. 메리츠화재해상보험(주)의 우발채무에 따른 위험

FY2021.1Q 기준 현재 메리츠화재해상보험(주)와 관련된 계류 중인 소송사건 및 약정사항 등 우발채무가 존재
합니다.
메리츠화재해상보험(주)가 FY2021.1Q 기준 영업활동과 관련하여 피고로 계류중인 소송사건은 1,230건으로 소송가액은 115,393백만원이며, 원고로 계류중인 소송사건은 1,440건으로 소송가액은 54,091백만원입니다.

해당 회사의 영업상 발생하는 우발채무(지급보증, 소송 등)의 현실화 및 규모의 과도한 확대가
진행될 경우 자회사뿐만 아니라, 당사에도 부정적인 영향을 줄 가능성이 있으니
,
투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

메리츠화재해상보험(주)의

FY2021.1Q 기준 계류중인 소송내역은 다음과 같습니다. 

FY2021.1Q 기준 메리츠화재해상보험(주)의 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 및 채무보증 현황은 존재하지 않으나, 계류중인 소송내역 및 약정 사항은 다음과 같습니다. 

[ 메리츠화재해상보험(주)의 계류중인 소송 내역]

(기준일 : FY2021.1Q)
(단위 : 백만원)

구 분
보종
소송건수
소송금액
소송내용

피소
자동차보험
802
36,123
손해배상, 구상금청구 등

일반/장기보험 등
428
79,270
손해배상, 구상금청구 등

합계
1,230
115,393

제소
자동차보험
1,087
7,315
구상금 청구 등

일반/장기보험 등
353
46,776
채무부존재 등

합계
1,440
54,091

(출처 : 메리츠화재해상보험(주) FY2021.1Q 검토보고서)

[ 메리츠화재해상보험(주)의 약정사항 내역 ]

(단위 : 백만원)

구 분
FY2021.1Q
FY2020

약정금액
약정잔액
약정금액
약정잔액

유가증권
2,332,817
301,948

2,311,715

323,356

한도대출
13,583,909
5,408,215

13,860,282

6,080,962

합계
15,916,726
5,710,163

16,171,997

6,404,318

(출처 : 메리츠화재해상보험(주) FY2021.1Q 검토보고서)

해
당 회사의 영업상 발생하는 우발채무(지급보증, 소송 등)의 현실화 및 규모의 과도한 확대가
진행될 경우 자회사뿐만 아니라, 당사에도 부정적인 영향을 줄 가능성이 있으니
,
투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

바-2. 메리츠증권(주)의 우발채무에 따른 위험

FY2021.1Q
기준 현재 메리츠증권(주)와 관련된 계류 중인 소송사건, 약정 등 그밖의 우발채무가 존재
합니다
.
메리츠증권(주)가 2021년 1분기말 기준 영업활동과 관련하여 원고 및 피고로 계류중인 소송사건은 31건(연결기업 피고 18건,연결기업 원고 13건)이며 총 소송가액은 55,844백만원 입니다.
해당 회
사의 영업상 발생하는 우발채무(지급보증, 소송 등)의 현실화 및 규모의 과도한 확대가 진행될 경우 자회사뿐만 아니라, 당사에도 부정적인 영향을 줄 가능성이 있으니,
투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

메리츠증권(주)의

계류중인 주요한 소송내역 및 소송사건은 다음과 같습니다. 

[ 메리츠증권(주)가 피고로 계류중인 주요한 소송사건 등 ]

(기준일 : 2021년 07월 26일)
(단위 : 백만원)

소송의 내용
소제기일
원고
소송가액
진행상황
소송일정
비고

공탁금출급청구권확인
2019.03.08.
○○즈빌
1,187
3심 진행 중
변론기일
미정
-

금융수수료반환
2019.03.21.
○○○라이프
9,151
3심 진행 중
변론기일
미정
-

손해배상
2019.08.23.
○○노블
10,169
2심 진행 중
2021.09.02.
변론준비기일
-

손해배상
2020.02.28.
○○○○재단
2,058
1심 진행 중
2021.08.19.
변론기일
-

손해배상
2020.03.16.
○○대부
3,619
1심 종결
2021.07.07.
판결선고기일
당사 승소

채무부존재
확인
2020.05.07.
○○재단
4,420
1심 진행 중
2021.09.16.
변론기일
본소

손해배상
2021.02.19.
○○○머티리얼즈
1,000
1심 진행 중
2021.08.26.
변론기일
-

주1) 향후 소송일정 및 대응방안 : 향후 재판 진행경과에 따라 적극적으로 대응할 예정임
주2) 향후 소송결과에 따라 회사의 영업, 재무, 경영 등에 미칠 영향 : 메리츠증권 연결재무제표 주석 참조

(출처 : (주)메리츠금융지주 FY2021.1Q 검토보고서, 회사 제시자료)

[ 메리츠증권(주)가 원고로 계류중인 주요한 소송사건 등 ]

(기준일 : 2021년 07월 26일)
(단위 : 백만원)

소송의 내용
소제기일
피고
소송가액
진행상황
소송일정
비고

위약벌 청구의 소
2019.07.19.
○○개발
4,455
2심 종결
2021.07.22.
판결선고기일
당사 승소

부당이득금
2019.12.19.
○○○○공사
3,019
1심 진행 중
2021.09.09.
변론기일
-

대여금
2021.01.27.
○○재단
1,990
1심 진행 중

-
반소

주1) 향후 소송일정 및 대응방안 : 향후 재판 진행경과에 따라 적극적으로 대응할 예정임
주2) 향후 소송결과에 따라 회사의 영업, 재무, 경영 등에 미칠 영향 : 메리츠증권 연결재무제표 주석 참조

(출처 : (주)메리츠금융지주 FY2021.1Q 검토보고서, 회사 제시자료)

한편, 메리츠증권(주)의 FY2021.1Q 기준 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황은 없으며, 각종 약정 체결 내역은 아래와 같습니다.

[ 메리츠증권(주)의 당좌차월약정 등 - 연결기준 ]

(단위 : 천원, USD)

약정종류
거래처
약정한도금액
만기일

일중차월
우리은행
50,000,000
2021.09.03

하나은행
10,000,000
2021.10.29

신한은행
20,000,000
2021.09.05

국민은행
5,000,000
2021.11.19

당좌차월
대구은행
5,000,000
2021.07.01

한도대출
우리은행
30,000,000
2021.09.03

농협은행
50,000,000
2022.03.04

대구은행
20,000,000
2021.12.18

권면보증
메리츠금융지주
860,000,000
-

이행지급보증
서울보증보험
11,077,673
건별 약정

기한부수입신용장
산업은행
USD 10,000,000
2021.06.09

일람불수입신용장
우리은행
USD 7,000,000
2021.07.05

한도약정
중국광대은행
20,000,000
2022.02.18

중국공상은행
20,000,000
2021.10.19

중국은행
20,000,000
2022.01.04

우리은행
30,000,000
2021.05.04

산업은행
50,000,000
2021.08.07

할인어음(자체)
한국증권금융
200,000,000
2024.10.31

할인어음(청약증거금재원)
한국증권금융
청약금액 내
2024.10.31

기관운영자금(자체)
한국증권금융
200,000,000
2022.03.02

기관운영자금(신탁)
한국증권금융
신탁자금범위 내
2022.03.02

유통금융융자
한국증권금융
300,000,000
2022.03.29

담보금융지원
한국증권금융
700,000,000
2021.04.30

담보금융지원(건별장기거래)
한국증권금융
130,000,000
2021.08.28

일중거래자금
한국증권금융
200,000,000
2022.03.03

채권딜러금융
한국증권금융
500,000,000
2022.03.31

(출처 : 메리츠증권(주) FY2021.1Q 검토보고서) 
주
) 당사는 지주회사로 다수의 연결대상 종속기업의 약정 현황은 분기별 취합하고 있어 상기내용은 FY2021.1Q 기준으로 기입하였습니다.

[ 메리츠증권(주)의 약정내역 - 연결기준 ]

(기준일 : 2021년 1분기말)
(단위 : 백만원)

구 분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년
2017년

약정금액
약정잔액
약정금액
약정잔액
약정금액
약정잔액
약정금액
약정잔액
약정금액
약정잔액

ABCP 매입약정 주1), 주4)
-
-
-
-
388,612
388,612
427,800
427,800
400,000
400,000

증권인수약정 주4)
-
-
-
-
-
-
-
-
216,800
216,800

조건부대출약정
-
-
125,000
125,000
331,200
331,200
-
-
-
-

조건부증권인수약정
-
-
-
-
20,500
20,500
191,300
191,300
9,400
9,400

한도대출 주4)
4,776,661
2,535,510

2,690,679
8,317,986
5,947,779
5,593,613
3,842,901
2,806,136
1,523,372

대출확약 등 주2),주4)
432,650
410,339
354,650
354,650
389,523
389,523
797,173
797,173
1,392,694
1,392,694

총액합계
5,209,311
2,945,849
5,603,083
3,170,329
9,447,821
7,077,614
7,009,886
5,259,173
4,825,030
3,542,266

중복약정금액 주3)
-
-
-
-
-
-
72,885
72,885
180,199
180,199

순액합계
5,209,311
2,945,849
5,603,083
3,170,329
9,447,821
7,077,614
6,937,001
5,186,288
4,644,831
3,362,067

주1) 기업어음 중 일부 또는 전부가 시장 매출이 이루어 지지 않아 대금납입이 이루어지지 아니한 잔여기업어음에 대해 기초자산 및 채무인수기관의 일정한 신용등급 유지 등을 조건으로 매입하는 유동성공여 약정을 체결하고 있습니다.
주2) 보고기간종료일 현재 대출확약 및 채권매입확약 등에 따라 대출 및 채권매입 등을 실행할 경우, 약정상 실행 또는 매입해야 하는 금액의 합계이며, 연결기업 간의 약정은 제외한 금액입니다.
주3) 동일 거래상대방에게 2가지 이상의 약정을 중복하여 제공하고 있는 금액입니다.
주4) 보고기간종료일 현재 연결기업의 세부 약정내역은 다음과 같습니다.
주5) 당사는 지주회사로 다수의 연결대상 종속기업의 약정 현황은 분기별 취합하고 있어 상기내용은 FY2021.1Q기준으로 기입하였습니다.

(출처 : (주)메리츠금융지주 각 사업년도 사업보고서, 검토보고서)

대출확약 등 동사가체결하고 있는 약정의 구조는 신용을 공여한 부동산 사업에서 미분양 등 특정조건이 성립하게 되는 경우에 한하여 미분양 부동산 등을 담보로 대출을 실행하고 이후 담보자산을 통해 대출을 회수하는 형태의 계약입니다.
따라서 부동산 미분양 등 우발채무가 실현될 수 있는 조건이 발생하는 경우에도 동사는 즉각적인 자원의 유출이 발생하는 것이 아니며, 담보물이 설정된 여신이 발생하는 구조이기 때문에 우발채무의 금액적 규모 대비 동사의 건전성에 미치는 영향은 제한적입니다.
다만, 부동산경기의 급격한 악화로 대규모의 대출약정이 실행되야 하는 경우 동사의 유동성에 악영향을 미칠 가능성을 배제할 수 없으며, 계획되지 않은 자산확대로 레버리지비율이 상승할 가능성이 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 

바-3. 메리츠캐피탈(주)의 우발채무에 따른 위험

현재 메리츠캐피탈(주)와 관련된 계류 중인 소송사건 및 그 밖의 우발채무가 존재
합니다.

메리츠캐피탈(주)가 2021년 1분기말 연결 기준 현재 소송가액 1,525백만원인 5건(연결기업 원고: 0건)의 소송사건이 계류중입니다.

해당

회
사의 영업상 발생하는 우발채무(지급보증, 소송 등)의 현실화 및 규모의 과도한 확대가 진행될 경우 자회사뿐만 아니라, 당사에도 부정적인 영향을 줄 가능성이 있으니,
투자 시 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

한편,

여신전문금융업을 영위하는 메리츠캐피탈(주)는 2017년 4월 28일 포괄적 주식교환에 의해 당사의 자회사에서 메리츠증권(주)의 자회사로 변경되었으며, 따라서 여신전문금융업이 당사에 미치는 영향은 포괄적 주식교환 이전과는 차이가 있는
바
, 투
자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

메리츠캐피탈(주)의 계류중인 소송내역 및 주요한 소송사건은 다음과 같습니다.

[ 메리츠캐피탈(주)가 원고 및 피고로 계류중인 주요한 소송사건 등 ]

(기준일 : 2021년 07월 26일)
(단위 : 천원)

원고
피고
소제기일
소송내용
소송가액
진행사항

주식회사 ***라이프
당사
2020.10.12
금융수수료 반환
143,406
2심의 상고심 심리중

***빌
당사
2020.10.12
공탁금 출급청구
1,187,527
2심의 상고심 심리중

**캐피탈
당사
2020.06.12
부당이득금
104,573
1심 변론 진행중

**캐피탈
당사
2020.07.28
부당이득금
39,083
1심의 항소심 변론 진행중

***프라임****
당사
2020.12.16
부당이득금
50,000
1심 변론 진행중

주) 상기 진행중인 소송의 결과는 현재로서는 예측할 수 없음.

(출처 : (주)메리츠캐피탈 각 사업년도 사업보고서, 회사 제시자료)

한편, 메리츠캐피탈(주)의 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황은 없으며, 각종 약정 체결 내역은 아래와 같습니다.

[ 메리츠캐피탈(주)의 제공받은 지급보증 및 할인어음한도약정사항 ]

(기준일 : 2021년 03월 31일)
(단위 : 백만원, USD)

구 분
내 역
거래처
한도금액
미사용한도금액

제공받은 지급보증
권면보증
메리츠금융지주
860,000,000
210,000,000

이행지급보증
서울보증보험
11,077,673
-

기한부수입신용장
산업은행
USD 10,000,000
USD 10,000,000

일람불수입신용장
우리은행
USD 7,000,000
USD 7,000,000

한도대출약정
미사용 약정한도
우리은행
30,000,000
20,000,000

미사용 약정한도
KDB산업은행
50,000,000
40,000,000

미사용 약정한도
중국공상은행
20,000,000
20,000,000

미사용 약정한도
중국은행
20,000,000
10,000,000

미사용 약정한도
중국광대은행
20,000,000
20,000,000

(출처
:
(주)메리츠금융지주
각 사
업년도 사업보고서, 회사 제시자료)

주) 당사는 지주회사로 다수의 연결대상 종속기업의 약정 현황은 분기별 취합하고 있어 상기내용은 FY2021.1Q기준으로 기입하였습니다.

사. 제재에 따른 위험

당사의 주요 자회사인
메리츠화재해상보험(주) 및 메리츠증권(주)의 경우 주로 개인고객 및 법인고객을 상대로 하는 영업을 영위하므로 고객들이 갖고 있는 회사에 대한 평판이 영업력에 영향
을 미칩니다.

당사, 메리츠화재해상보험(주) 및 메리츠증권(주)는 기관 및 임원 제재 이력이
있습니다.

당사의 주요 자회사인 메리츠화재해상보험(주) 및 메리츠증권(주)의 경우 주로 개인고객 및 법인고객을 상대로 하는 영업을 영위하므로 고객들이 갖고 있는 회사에 대한 평판이 영업력에 영향
을 미칩니다
. 당사 및 자회사는 리스크 관리방안을 바탕으로 평판리스크를 관리하고 있으며, 증권신고서 제출일 현재 당사, 메리츠화재해상보험(주) 및 메리츠증권(주)는 제재 이력이 있습니다. 이러한 금융관계기관의 제재로 인해 당사 및 자회사의 고객들에게 부정적인 이미지를 심어줄 수 있으며, 이로 인해 영업 및 신규 계약 체결에 불리하게 작용할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

● (주)메리츠금융지주

[ (주)메리츠금융지주의 제재 현황 ]

(기준일 : 2021년 07월 26일)

일 자

대상자

조치내용

사유/근거법령

처벌/조치

이행현황

재발방지대책

2017.9.15

메리츠
금융지주
과태료
(1,830만원)

임직원 겸직제한 위반, 계열회사 경영공시 누락

- 舊 금융지주회사법 제39조, 금융지주회사법 제56조 등

과태료
납부
관련자 조치, 업무절차 및
점검체계 강화

(출처 : (주)메리츠금융지주 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서)

● 메리츠화재해상보험(주)

[ 메리츠화재해상보험(주)의 제재 현황 ]

(기준일 : 2021년 07월 26일)

일 자
대상자
처벌/조치 
내용
사유/근거법령
처벌/조치
이행현황
재발
방지대책

2018.11.12
회사
과태료
(63백만원)
통신수단을 이용한 모집 등 관련 준수사항, 전자금융거래 안정성 확보 의무, 신용정보전산시스템의 안전보호 위반
- 보험업법 제96조, 전자금융거래법 제21조, 신용정보의이용및보호에관한 법률 제19조 등
과태료 납부
조치내용 이행 및
재발방지를 위한

임직원
(1명)
주의
전자금융거래 안정성 확보의무, 신용정보전산시스템의 안전보호 위반
- 전자금융거래법 제21조, 신용정보의이용및보호에관한 법률 제19조 등
관련자 문책처리 완료
(상무보, 현직)
제도 개선

2020.9.4
회사
과태료
(1,000백만원)
통신수단을 이용한 모집 관련 준수사항 위반
- 보험업법 제96조 등
과태료 납부
업무개선 및
내부통제 강화

임직원
(2명)
견책
주의
통신수단을 이용한 모집 관련 준수사항 위반
- 보험업법 제96조 등
관련자 문책처리 완료
(상무, 현직, 견책)
(부사장, 현직, 주의)

2018.11.12
회사
과태료
(200백만원)
보험요율 산출의 원칙 등 위반
- 보험업법 제128조의 2 등
과태료 납부
조치내용 이행 및
재발방지를 위한
제도 개선

임직원
(2명)
주의
보험요율 산출의 원칙 등 위반
- 보험업법 제128조의 2 등
관련자 문책처리 완료
(전무, 퇴직)
(상무, 퇴직)

2020.9.4
회사
과징금
(62백만원)
보험계약의 체결 또는 모집에 관한 금지행위 위반
- 보험업법 제97조 등
과징금 납부
업무개선 및
내부통제 강화

회사
기관주의
과징금
(178백만원)
기초서류 기재사항 준수의무 위반 
- 보험업법 제127조의3 등
과징금 납부

회사
과태료
(16백만원)
보험계약자 등의 보호의무 등 위반
- 보험사기방지특별법 제5조 등
과태료 납부

임직원
(1명)
견책
자산평가의 방법 등 위반
- 보험업법 제114조 등
관련자 문책처리 완료
(전무, 현직)

임직원
(2명)
주의
금지 또는 제한되는 자산운용 등 위반
- 보험업법 제105조 등
관련자 문책처리 완료
(부사장, 퇴직)

(출처 : (주)메리츠금융지주 각 사업년도 사업보고서 및 분기보고서, 회사제시 자료)

● 메리츠증권(주)

메리츠증권(주)의 회사 제재내역은 아래와 같습니다. 

[ 메리츠증권(주)의 제재 현황 ]

(기준일 : 2021년 07월 26일)

제재일자
제재기관
조치내용
(조치금액)
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황 및 재발방지 대책
횡령ㆍ배임
해당여부

2017.02.10
금융감독원
과태료
(5,000만원)
부당한 재산상 이익의 제공 및 수령 금지 위반
(자본시장법 제71조 제7호, 동법 시행령 제68조 제5항 제3호 등)
재산상이익제공 및 수령에 대한 통제 강화 및 정기적 교육 실시하고, 과태료 납부하였음.
해당없음

2017.04.24
한국거래소
약식제재금
(200만원)
프로그램매매 사전보고 의무 위반
(유가증권시장 업무규정 제104조 제2항, 동 규정 시행세칙 제130조 제5항)
프로그램매매 사전보고의무 관련 내부통제 강화 및불공정거래 예방교육 실시하고, 약식제재금 납부하였음
해당없음

2017.08.04
한국거래소
약식제재금
(100만원)
프로그램매매 사전보고 의무 위반
(코스닥시장 업무규정 제13조, 동 규정 시행세칙 제15조)
프로그램매매 사전보고의무 관련 내부통제 강화 및불공정거래 예방교육 실시하고, 약식제재금 납부하였음
해당없음

2017.10.23
한국거래소
약식제재금
(200만원)
공정거래질서 저해행위 금지 위반
- 프로그램매매 허수성
(시장감시규정 제4조 제1항 제5호)
프로그램매매 허수성 관련 자체 모니터링 기준 등 내부통제 강화하고, 약식제재금 납부하였음
해당없음

2018.01.19
금융감독원
기관주의
과태료
(5,000만원)
증권의 발행인에 대한 인수증권 재매도약정 금지 위반
(자본시장법 제71조 제7호, 동법 시행령 제68조 제5항 제4호 나목)
채권운용 관련 내부통제 강화하고, 과태료 납부하였음
해당없음

2018.02.06
한국거래소
약식제재금
(200만원)
프로그램매매 사전보고 의무 위반
(코스닥시장 업무규정 제13조, 동 규정 시행세칙 제15조)
프로그램매매 사전보고의무 관련 내부통제 강화 및불공정거래 예방교육 실시하고, 약식제재금 납부하였음
해당없음

2018.02.26
금융감독원
과태료
(34,300만원)
매매주문 수탁 부적정
(자본시장법 제71조 제7호, 동법 시행령 제68조 제5항 제14호, 금융투자업규정 제4-20조 제1항 제11호 다목)
매매주문 수탁 관련 내부통제 강화하고, 과태료 납부하였음
해당없음

2018.05.18
한국거래소
주의촉구
미결제약정수량 보유한도 위반
(파생상품시장 업무규정 제154조 제1항 제1호, 동 규정시행세칙 제162조의2)
미결제약정수량 보유한도 관리체계 개선하였음
해당없음

2018.08.23
한국거래소
약식제재금
(100만원)
프로그램매매 사전보고 의무 위반
(유가증권시장 업무규정 제11조, 동 규정 시행세칙 제12조 제1항 제20호)
프로그램매매 사전보고의무 관련 내부통제 강화 및불공정거래 예방교육 실시하고, 약식제재금 납부하였음
해당없음

2019.06.18
금융감독원
과태료
(800만원)
업무보고서 제출의무 위반
(자본시장법 제33조 제4항 및 제5항, 동법 시행령 제36조 제3항 및 제7항, 금융투자업규정 제3-66조 제4항)
업무보고서 관련 내부통제 강화하고, 과태료 납부하였음
해당없음

2019.12.30
한국거래소
약식제재금
(50만원)
프로그램매매 호가표시 의무 위반
(유가증권시장 업무규정 제11조, 동 규정 시행세칙 제6조의5 제2항 제2호, 제12조 제1항 제19호 및 제20호)
프로그램매매 호가표시 관련 내부통제 강화하고, 약식제재금 납부하였음
해당없음

2020.01.17
한국거래소
약식제재금
(50만원)
프로그램매매 호가표시 의무 위반
(유가증권시장 업무규정 제11조, 동 규정 시행세칙 제6조의5 제2항 제2호, 제12조 제1항 제19호 및 제20호)
프로그램매매 호가표시 관련 내부통제 강화하고, 약식제재금 납부하였음
해당없음

2021.03.05
한국거래소
약식제재금
(185만원)
미결제약정수량 보유한도 위반
(파생상품시장 업무규정 제154조 제1항 제1호, 동 규정 시행세칙 제162조의2)
미결제약정수량 보유한도 관련 내부통제 강화하고, 약식제재금 납부하였음
해당없음

(출처 : (주)메리츠금융지주 각 사업년도 사업보고서, 회사 제시자료)

●
메리츠캐피탈(주)

[ 메리츠증권(주)의 제재 현황 ]

(기준일 : 2021년 07월 26일)

제재일자
조치대상
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황 및 재발방지 대책

2019.12.16
메리츠캐피탈
과태료
(100만원)
증권발행실적보고서 제출의무 위반
(자본시장법 제128조)
증권발행실적 제출 관련 내부통제를 강화하고, 과태료 납부하였음

(출처 : (주)메리츠금융지주 각 사업년도 사업보고서, 회사제시자료)

3. 기타위험

가. 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 08월 03일이고, 상장예정일은 2021년 08월 
06일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장 심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단하고 있으며, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단하고 있습니다. 그러나

채권시장에 상존하는 여러 변수들과 변동성에 의해 상장 이후 수급 불균형 등의 원인으로 환금성이 훼손될 수 있으니,
투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

본 사채의 상장신청예정일은 2021년 08월 03일이고, 상장예정일은 2021년 08월 
06일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건(유가증권시장상장규정 제88조)을 충족하고 있습니다. 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단하고 있으며, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단하고 있습니다. 그러나

최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성
이 있으며,
시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약
을 받을
수 있으므로
, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다
.

나.

본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있
으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.

본 사채는 금융기관이 보증하거나 예금자보호법의 적용대상이 아니므로 원리금상환책임은 전적으로 당사에 있
으
며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속

됩니다.

당사가 본 사채의 발행과 관
련하여 한국증권금융(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 주관회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

다.
본 증권신고서 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자를 결정하시기 바랍니다
.

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있습니다. 

투자자 여러분께서는 최종 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어투자를 결정
하시기 바랍니다.

당사는「증권인수업무등에관한규정」제11조의2에 따라 무보증사채에 대해 2개의 신용평가회사에서 평가 받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국신용평가(주), 나이스신용평가(주)는 본 사채의 신용등급을 AA등급으로 평가하였습니다.

신용평가사
신용등급
등급의 정의
평정요지

한국신용평가
AA
원리금지급확실성이 높아 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음
- 주력 자회사들의 우수한 신용도
- 브랜드 사용 수수료와 배당수익 증가로 개선된 수익구조
- 차입 및 자회사 신용공여로 인한 재무부담
- 그룹 전반의 과중한 부동산PF 익스포저로 높은 시황 변동성

NICE신용평가
AA
원리금지급확실성이 매우 높지만 AAA
등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.
- 핵심 자회사인 메리츠화재해상보험과 메리츠증권의 
 양호한 사업경쟁력
- 핵심 자회사의 양호한 실적에 기반한 안정적인 수익성
- 대체투자 등 자산건전성 저하 가능성
- 자본적정성 관리 부담
- 양호한 유동성 수준

주1) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.
주2) 상기 신용등급 AA는 신고서 상 AA0 과 같은 의미로 사용되었습니다.

라.

본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다. 본 사채는
'주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'
제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 합니다. 또한, 본 사채는
'주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'
에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없습니다.

마.
본 증권신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 이 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 (주)메리츠금융지주 제12회 채권형 무보증사채의 인수인이자 대표주관회사인 NH투자증권(주)(이하 "대표주관회사"라 함)과 인수인이자 공동주관회사인 KB증권(주)(이하 "공동주관회사"라 함)는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.

본 장에 기재된 분석의견은 "대표주관회사" 및 "공동주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)메리츠금융지주로 부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로,이로 인해 "대표주관회사" 및 "공동주관회사"가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "대표주관회사"는 이러한 분석 의견의제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.

다만, "대표주관회사" 및 "공동주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 "대표주관회사" 및 "공동주관회사"의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다. 

또한, 본 평가의견에 기재된 "대표주관회사" 및 "공동주관회사"의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

공동주관회사
KB증권(주)
00164876

2. 평가개요

"대표주관회사" 및 "공동주관회사"는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

"대표주관회사" 및 "공동주관회사"는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, "대표주관회사"는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 채무증권의 신용등급은 AA등급으로 "대표주관회사" 및 "공동주관회사"의 '인수 업무를 위한 내부 통제 지침' 상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

(가) 실사 일정

구 분
일 시

기업실사 기간
2021.07.14. ~ 2021.07.26.

방문실사(주1)
-

실사보고서 작성 완료
2021.07.26.

증권신고서 제출
2021.07.26.

주1) COVID-19의 재확산 우려로 컨퍼런스콜을 통해 진행되었습니다.

(나) 기업실사 참여자
[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

(주)메리츠금융지주
경영지원실
이동진
전무
경영관리 총괄

(주)메리츠금융지주
경영지원팀
곽종욱
부장
경영관리

(주)메리츠금융지주
경영지원팀
배은하
과장
경영관리

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

NH투자증권(주)
Financial Industry 부
조장희
부서장
실사총괄
기업금융업무 18년

NH투자증권(주)
Financial Industry 부
은한솔
차장
실사책임
기업금융업무 10년

NH투자증권(주)
Financial Industry 부
박다솜
대리
기업실사 및 서류작성
외부감사 2년,
기업금융업무 2년

NH투자증권(주)
Financial Industry 부
오준
주임
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 2년

KB증권(주)
기업금융1부
김영동
이사
기업실사 총괄
기업금융업무 21년

KB증권(주)
기업금융1부
감기면
부장
기업실사 책임
구조화업무 3년
채권업무 2년
기업금융업무 7년

KB증권(주)
기업금융1부
변지승
대리
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 4년

[기타 기업실사 참여자]
해당 사항 없습니다.

(다) 기업실사 이행내역

일자
기업 실사 내용

2021.07.14
- 발행회사의 무보증 회사채 발행 의사 확인
- 자금조달 금액 등 발행회사 의견 청취
- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사
- 무보증 회사채 발행 일정 협의
- 실사 사전요청자료 송부
* 공시 및 기사내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사

2021.07.14.
~
2021.07.22
* 발행회사 컨퍼런스콜 진행 및 보고서 작성
* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사 
 1) 사업위험관련 실사 
 - 영위중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크 
 2) 회사위험관련 실사 
 - 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 
 3) 기타위험관련 실사 
* 투자위험요소 세부사항 체크 
- 원장 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토 
- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인 
- 각 부서 주요 담당자 인터뷰 
* 주요 경영진 면담 
- 경영진 평판 리스크 검토 
- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비전 검토 
- 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악

2021.07.22
~
2021.07.26
* 실사 추가 자료 요청
* 증권신고서 작성 및 조언
* 신용평가서 검토 및 보고서 내용 확인
* 실사이행보고서 및 증권신고서 작성 / 검토

3.
기

업실
사 항목

신고서 주요내용
점검사항

모집 또는 매출에 관한 일반사항

가. 본 채권 발행과 관련하여 유관 법규 준수 여부 검토

나. 본 채권 발행과 관련하여 정관상 근거 및 이사회 결의 내용 검토

다. 본 채권의 발행가액(전환가액, 행사가액 등 포함)의 적정성 검토

라. 일반투자자에게 청약기회 제공 여부 검토

증권의 주요 권리내용

가. 본 채권의 발행과 관련한 사채관리계약의 체결여부 확인 및 사채관리계약을 체결하지 않은 경우 원리금 미지급 시 투자자 보호방안 마련 여부 검토

나. 증권신고서 1건으로 다수의 사채가 발행되는 경우 개별 사채별 특성(이율, 만기 등)에 따른 실사 수행 여부 검토

다. 본 채권의 발행과 관련한 원리금지급대행계약의 체결여부 확인 및 원리금지급대행계약을 체결하지 않은 경우 원리금지급을 위한 방안 마련 여부 검토

투자위험요소
가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의 사용목적

가. 자금 사용목적 확인 및 투자대상의 실재성, 자금사용 예정시기 등 검토

나. 자금의 사용처가 신규 사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부 검토

다. 기존의 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부

경영능력 및 투명성

가. 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

나.

최근 사업연도 사업보고서 이후 경영진의 변동 여부 검토

다. 최근 3년간 임원(미등기 포함)의 불법행위(횡령ㆍ배임혐의 포함) 및 이에 대한 형집행 진행 여부 등 검토

라. 사내규정 문서화 등 내부통제절차의 적정 여부

마. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지 않고 업무분장 원칙에 따라 관리 여부 검토

바. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직 구비 여부 검토

사. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부 검토

회사의 개요

가. 최근 사업연도 종료일 이후 발생한 회사의 주된 변동 내용 확인

나. 최근 사업연도 종료일 이후 신용평가회사로부터 신용등급 또는 신용등급전망 등의 변경에 관하여 통보사실 여부

사업의 내용

가. 발행회사 및 자회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 산업의 지속가능성 검토

나. 특정거래처에 대한 의존도가 높은 경우(매출비중이 20% 이상인 매출처가 존재하는 경우), 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때, 지속가능한 거래가 가능 여부

다. 발행회사의 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약 체결 여부

라. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토

마. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부 검토

바. 발행회사가 업종의 특성상 평판리스크의 판단이 중요한 업종인 경우에는 평판위험에 대하여 검토할 필요성이 있는지 여부 검토

사. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부 검토

아.
발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는증빙자료 존재 여부 검토

자.
발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서 등에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부 검토

차.

발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부 검토

재무에 관한 사항

가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인 검토
나.
차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함), 유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정할 것)을 검토

다. 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등 우발부채로 인한 재무 안정성의 악화 가능성 여부 검토

라.
자본잠식 해소등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부

마. 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인등이 충실하게 기재되었는지 여부 검토

바. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부 검토
사.
증권발행 전후 유동성, 현금흐름, 부채비율 등 부채성 자금 조달에 따른 재무적 위험 변화 검토 여부

감사인의 감사의견 등

가. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생 시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항

가. 최근 사업년도 종료일 이후 자회사 지분인수 및 매각, 계열회사 편입등과 관련한 변동사항 확인

주주에 관한 사항

가. 최근 사업연도 종료일 이후 최대주주의 지분율 변동 또는 주식관련증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토

나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있었을 경우 이로 인하여 경영권안정화 방안의 마련 여부 검토

임원 및 직원 등에 관한 사항

가. 최근 사업연도 종료일 이후 주식매수선택권을 부여한 사실 여부

나. 최근 공시된 정기보고서에 주요한 임원 및 직원 등의 변동사항이 기재되어 있고, 이후 주요 임원 및 직원의 중요한 변동 내역이 있는지 여부 검토

이해관계자와의 거래내용 등

가. 이해관계자와의 거래내역의 감사보고서 기재 여부

기타 투자자보호를 위해 필요한 사항

가. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보의 오류 및 내용 변동 여부
나. 최근 사업연도 종료일 이후에 금융당국 등으로부터 관련 법령에 따른 제재 사항 검토

다. 최근 사업연도 종료일 이후 우발채무(지급보증, 담보제공 등 포함) 등과 관련된 변동 사항 검토

라.

횡령자금의 환수 여부, 환수를 위한 법적조치 및 구상권 행사 내역 검토

* 보다 자세한 기업실사 내역 및 점검 결과는 첨부된 기업실사를 참고하시기 바랍니다.

4. 종합의견

(1) 동사는 2011년 3월에 금융지주회사법에 의해 국내 최초의 보험지주회사로 출범하였으며, 증권신고서 제출일 기준 현재 연결대상 종속회사로는 메리츠화재해상보험㈜, 메리츠증권㈜(舊. 메리츠종합금융증권㈜), 메리츠자산운용㈜, 메리츠대체투자운용㈜ 등이 있습니다. 동사의 핵심 자회사 메리츠화재해상보험(주), 메리츠증권(주)으로, 향후 동사를 비롯한 금융그룹의 수익성은 핵심 자회사의 경영실적에 따라 좌우될 것으로 예상됩니다.

(2) 동사의 주요 자회사인 메리츠화재해상보험(주)는

FY2020

연결기준 약
4,318억원, FY2021.1Q 연결기준 1,320억원 의 순이익을 기록하였으며, 대면채널을 적극적으로 활용하여 중장기적인 보험 수익성 개선 및 사업안정성 강화가 가능할 것으로 전망됩니다. 또한, 메리츠증권(주)는 2015년 아이엠투자증권의 인수 및 합병으로 자기자본이 1.2조원 규모로 확대되었고, 2015년 8월 중 4,142억원의 유상증자, 2017년 상환전환우선주의 발행하여 자기자본이 3조원 이상 증가하였습니다. 2021년 1분기말 연결기준 메리츠증권(주)의 자본은 4조 7,644억원, 당기순이익은 2,117억원으르 기록하였습니다. 이처럼 확대된 자기자본과 함께 회사의 우수한 수익성을 고려할 때 회사의 자본완충력은 우수한 수준을 유지할 수 있을 것으로 예상됩니다.

(3) 동사의 자회사가 영위하는 사업은 크게 보험, 증권, 여신전문금융업로 나누어져있으나, 메리츠화재해상보험(주)와 메리츠증권(주) 양사가
FY2021.1Q 기준 영업수익의 각각 37.7%, 62.2%
를 차지하고
있어 보험업과 증권업이 동사 금융그룹의 핵심 사업이 되고 있습니다. 2012년 설립되어 빠른 자산 성장세를 나타내던 메리츠캐피탈(주)의 경우, 2017년 4월 28일에 있었던 포괄적 주식교환으로 메리츠증권(주)의 자회사로 편입((주)메리츠금융지주의 손자회사)됨에 따라, 메리츠캐피탈(주)의
경영성과가
동
사의
순이익에 미치는 직접적인 영향은 없습니다. 

(4) 최근 개인정보 유출과 관련하여 금융산업의 보안사고에 대한 우려가 높아지고 있는 상황입니다. 이러한 개인정보 유출 등 정보 보안사고 발생시, 고객 이탈 및 평판저하, 감독당국의 제제 및 민형사상 법적 책임 등 장기적인 영업력이 약화되어 금융산업에 중대한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 동사는 금융지주회사의 특성상 금융자회사가 다수이고 수익에 직접적인 영향을 주기 때문에 동사 이외의 자회사의 금융보안에 대한 모니터링도 필요하다고 판단됩니다.

(5) 금융업은 대표적인 규제산업으로 관련 법규 및 제도변화에 따라 자산건전성, 수익성 등 경영전반에 걸쳐 영향을 받게 됩니다. 동사는 금융 자회사로 구성되기 때문에 자회사의 영업부문에 대한 법규 및 제도 변화에 따른 자회사의 경영 여건의 변화에 영향을 받게 됩니다. 따라서 투자자께서는 RBC규제, NCR 및 레버리지비율 규제 등 금융지주회사의 자회사 별 영업부문에 대한 법규 및 제도 변화와 그 영향에 대해서 충분히 검토하시고 투자 판단에 임하시기 바랍니다. 

(6) 제반사항 및 이용 가능한 정보를 고려할 때 금번 발행되는 동사의 제12회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수 변화에 영향을 받을 수 있습니다. NICE신용평가(주) 및 한국신용평가(주)에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 AA0급입니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토 결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 충분히 인지하시고 투자의사 결정을 내리시기 바랍니다.

2021년 07월 27일

대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채

공동주관회사 KB증권 주식회사

대표이사 김 성 현 (인)

Ⅴ. 자금의 사용목적

가. 자금조달금액

[회 차 : 12]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
100,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
331,440,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
99,668,560,000

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 12]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
70,000,000
전자등록총액 × 0.07%(2년 초과)

인수수수료
200,000,000

전자등록총액 ×

0

.
20
%

사채관리수수료
5,000,000
정액지급

신평수수료
54,120,000
NICE신용평가㈜, 한국신용평가㈜ (VAT포함)

상장수수료
1,500,000
1,000억원 이상 ~ 2,000억원 미만

연부과금
300,000
1년당 100,000원(최대 50만원)

등록수수료
500,000
전자등록총액 × 0.001% (최대 50만원)

표준코드수수료
20,000
건당 20,000원

합 계
331,440,000

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

다. 자금사용목적

회차 :
12
(기준일 :
2021년 07월 26일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
100,000,000,000
-
-
100,000,000,000

(주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.

라. 자금의 세부사용 내역

본 채권 발행을 통해 조달하는 자금은 총 1,000억원이며 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 자세한 세부 내역은 아래와 같습니다.

(단위 : 원, %)

구분
금액
발행일
만기일
금리

제5회 무보증사채
100,000,000,000
2016.08.10
2021.08.10
1.83

주1) 당사는 상기 자금 사용 예정시기까지 금번 채권 발행을 통한 조달 자금 전액을 금융기관에 예치하여 운용할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

- 해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

[ 연결기준 ]

(단위 : 백만원, 배)

항 목
FY2021.1Q
FY2020.1Q
FY2020
FY2019
FY2018
FY2017
FY2016

영업이익(A)
441,598
268,304
1,372,080
962,347
802,429
1,003,739
688,431

이자비용(B)
117,343
145,174
509,654
555,286
425,733
339,975
329,022

이자보상비율(A/B)
3.76
1.85
2.69
1.73
1.88
2.95
2.09

(출처 : (주)메리츠금융지주 각 사업년도 사업보고서)

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로 이자보상비율이 1이 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 이 비율이 1 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 금융비용조
차 지불
할 수 없는 것을 의미합니다. 당사의 경우

FY2021.1Q 연결기준 영업이익이 4,416억원, 이자비용은 1,173억원으로 이자보상비율은 3.76배

를 기록하고 있는 바, 안정적인 비율을 보이고 있습니다.

3. 미상환 채무증권의 현황

[별도기준]

가. 미상환 사채 현황

(기준일 : 2021년 07월 26일)
(단위 : 백만원, %)

종목
발행일자
권면총액
발행방법
이자율
보증기관
만기일
비고

제5회
2016.08.10
100,000
공모
1.833
무보증
2021.08.10
-

제7회
2017.07.26
100,000
공모
2.726
무보증
2022.07.26
-

제8회
2018.11.29
40,000
공모
2.603
무보증
2023.11.29
-

제9회
2019.11.28
40,000
공모
2.039
무보증
2024.11.28

제10회
2020.08.07
100,000
공모
1.618
무보증
2022.08.07

제11회
2021.04.22
100,000
공모
1.600
무보증
2024.04.22

합계
-
480,000
-
-
-
-
-

(출처 :(주)메리츠금융지주 회사 제시 자료)

[연결기준]

(기준일 : 2021년 03월 31일)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 
잔액
공모
3,320,000
2,220,000
910,000
340,000
210,000
812,768
-
7,812,768

사모
30,000
-
20,000
-
-
349,348
-
399,348

합계
3,350,000
2,220,000
930,000
340,000
210,000
1,162,116
-
8,212,116

(출처 : (주)메리츠금융지주 회사 제시 자료)
주) 당사는 지주회사로 다수의 연결대상 종속기업의 미상환 사채 현황은 분기별 취합하고 있으며, 신고서 제출일 현재 결산중으로 취합이 완료되지 않아 연결기준의 경우 FY2021.1Q 기준으로 기입하였습니다.

나. 미상환 기업어음의 현황

[별도기준]

-
해당사항 없습니다.

[

연결기준]

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
100,000
-
-
100,000

사모
150,000
235,400
1,002,100
888,600
1,061,900
-
-
-
3,338,000

합계
150,000
235,400
1,002,100
888,600
1,061,900
100,000
-
-
3,438,000

(출처 : (주)메리츠금융지주 회사 제시 자료)
주) 당사는 지주회사로 다수의 연결대상 종속기업의 미상환 사채 현황은 분기별 취합하고 있으며, 신고서 제출일 현재 결산중으로 취합이 완료되지 않아 연결기준의 경우 FY2021.1Q 기준으로 기입하였습니다.

다. 미상환 전자단기사채의 현황

[별도기준]

- 해당사항 없습니다.

[연결기준]

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
275,400
183,490
486,700
104,700
10,600
1,060,890
4,953,590
3,892,700

합계
275,400
183,490
486,700
104,700
10,600
1,060,890
4,953,590
3,892,700

(출처 : ((주)메리츠금융지주 회사 제시 자료)
주) 당사는 지주회사로 다수의 연결대상 종속기업의 미상환 사채 현황은 분기별 취합하고 있으며, 신고서 제출일 현재 결산중으로 취합이 완료되지 않아 연결기준의 경우 FY2021.1Q 기준으로 기입하였습니다.

라. 미상환 신종자본증권의 현황

[별도기준]

(기준일 :
2021년 07월 26일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
170,000
-
170,000

사모
-
-
-
-
-
100,000
-
100,000

합계
-
-
-
-
-
270,000
-
270,000

(출처 : (주)메리츠금융지주 회사 제시 자료)

[연결기준]

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
170,000
-
170,000

사모
-
-
-
-
-
629,534
-
629,534

합계
-
-
-
-
-
799,534
-
799,534

(출처 : (주)메리츠금융지주 회사 제시 자료 )
주) 당사는 지주회사로 다수의 연결대상 종속기업의 미상환 사채 현황은 분기별 취합하고 있으며, 신고서 제출일 현재 결산중으로 취합이 완료되지 않아 연결기준의 경우 FY2021.1Q 기준으로 기입하였습니다..

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국신용평가(주)
00299631
2021년 07월 27일
제12회
AA

NICE신용평가(주)
00648466
2021년 07월 26일
제12회
AA

주) 본 신고서의 AA0 등급은 신용평가서의 AA등급과 같은 의미로 사용되었습니다.

나. 평가의 개요

평가대상 회사채의 상환능력 및 그 안정성은 한국신용평가(주), NICE신용평가(주)의자체분석기준 및 절차에 의거 발행 회사채의 신용등급을 종합적으로 판단하여 구분 표시하고 있으며, 상기 회사의 신용등급이 투자를 권유하거나 발행 예정 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것은 아닙니다. 발행 예정 회사채에 대한 평가등급은 만기 상환시까지 매년 1회 이상의 정기 사후평가와 중대한 환경변화에 따른 수시평가에 의하여 기 평가 등급이 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

다. 평가의 결과

신용평가사
신용등급
등급의 정의
평정요지

한국신용평가
AA
원리금지급확실성이 높아 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음
- 주력 자회사들의 우수한 신용도
- 브랜드 사용 수수료와 배당수익 증가로 개선된 수익구조
- 차입 및 자회사 신용공여로 인한 재무부담
- 그룹 전반의 과중한 부동산PF 익스포저로 높은 시황 변동성

NICE신용평가
AA
원리금지급확실성이 매우 높지만 AAA
등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.
- 핵심 자회사인 메리츠화재해상보험과 메리츠증권의 
 양호한 사업경쟁력
- 핵심 자회사의 양호한 실적에 기반한 안정적인 수익성
- 대체투자 등 자산건전성 저하 가능성
- 자본적정성 관리 부담
- 양호한 유동성 수준

주) 본 신고서의 AA0 등급은 신용평가서의 AA등급과 같은 의미로 사용되었습니다.

4. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기

주식회사 메리츠금융지주는 신용평가회사로 하여금 만기상환일까지 당사의 매 사업년도 결산 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.

나. 공시방법

한국신용평가(주), NICE신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가 회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.

- 한국신용평가(주) : www.kisrating.com 
- NICE신용평가(주) : www.nicerating.com

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

(1) 본 사채는

"주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않습니다. 

(2) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.
 
(3) 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 당사가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로원리금 상환 불이행에따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.
 
(4) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하셔야 할 사항이 본 증권신고서 상에 누락되어 있지 않습니다.

(5) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

메리츠화재해상보험㈜
1922.10.01
서울특별시 강남구 강남대로 382
보험업
25,280,545
지배력보유
 (기업회계기준서 제1110호)
Y (자산총액 750억 이상)

메리츠증권㈜
1973.02.24
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC
금융투자업
35,318,142
상동
Y (자산총액 750억 이상)

메리츠자산운용㈜
2008.05.06
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
금융업
69,304
상동
N

메리츠대체투자운용㈜
2016.02.05
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 11
전문사모집합투자업
15,107
상동
N

메리츠캐피탈㈜
2012.03.20
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC 23층
여신전문금융업
6,611,099
상동
Y (자산총액 750억 이상)

메리츠디엠사모특별자산투자신탁1호[채권]
2013.12.20
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
61,782
상동
N

메리츠베트남증권투자신탁
2016.09.12
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
55,792
상동
N

AIP Euro Green 전문투자형 사모부동산신탁 8호
2018.09.28
서울특별시 영등포구 국제금융로 10 Three IFC 43층
투자펀드
65,850
상동
N

마스턴전문투자형사모부동산신탁61호
2019.08.01
서울특별시 강남구 테헤란로 302, 4층(역삼동, Wework Tower)
투자펀드
20,973
상동
N

키움마일스톤US전문투자형사모부동산투자신탁제18호
2019.02.14
서울특별시 영등포구 여의나루로 4길 18
투자펀드
159,711
상동
Y (자산총액 750억 이상)

이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁254호
2019.04.11
서울특별시 영등포구 여의공원로 115 세우빌딩 14층
투자펀드
125,030
상동
Y (자산총액 750억 이상)

이지스미국전문투자형사모부동산투자신탁266호
2019.12.16
서울특별시 영등포구 여의공원로 115 세우빌딩 14층
투자펀드
110,945
상동
Y (자산총액 750억 이상)

이지스미국전문투자형사모부동산투자신탁292호
2019.12.16
서울특별시 영등포구 여의공원로 115 세우빌딩 14층
투자펀드
188,430
상동
Y (자산총액 750억 이상)

이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁301호
2019.08.01
서울특별시 영등포구 여의공원로 115 세우빌딩 14층
투자펀드
457,460
상동
Y (자산총액 750억 이상)

유나이티드파트너스전문투자형사모부동산투자신탁글로벌제6호
2019.06.27
서울특별시 종로구 율곡로 6, 에이동 7층
투자펀드
59,803
상동
N

메리츠전문투자형사모부동산투자신탁20호
2019.06.04.
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 11
투자펀드
88,948
상동
Y (자산총액 750억 이상)

메리츠전문투자형사모부동산투자신탁21호
2019.11.25
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 11
투자펀드
56,447
상동
N

독일오피스부동산전문투자형사모투자신탁제28호
2020.01.30
서울특별시 강남구 테헤란로 432(DB금융센터 20층)
투자펀드
23,130
상동
N

퍼시픽전문투자형사모부동산투자신탁제36호
2020.01.30
서울특별시 영등포구 국제금융로 10 Three IFC 52 층
투자펀드
56,523
상동
N

피아이에이전문투자형사모부동산투자신탁제6-1호
2020.02.18
서울특별시 영등포구 국제금융로 10 Three IFC 52 층
투자펀드
279,475
상동
Y (자산총액 750억 이상)

피아이에이전문투자형사모부동산투자신탁제6-2호
2020.02.18
서울특별시 강남구 압구정로 449, 2층(청담동, 청하빌딩)
투자펀드
93,249
상동
Y (자산총액 750억 이상)

썬앤트리하이일드전문투자형사모투자신탁제4호
2021.02.24
서울 영등포구 여의나루로 67
투자펀드
44,939
상동
N

디케이프로젝트제사차
2018.11.26
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동, NH 투자증권)
자산유동화
80,020
상동
Y (자산총액 750억 이상)

에코데이지
2020.08.04
서울특별시 영등포구 여의대로 14(여의도동)
자산유동화
40,295
상동
N

코스플레이스제일차
2021.01.24
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 22층(여의도동)
자산유동화
80,726
상동
Y (자산총액 750억 이상)

쥐피아이제팔차
2018.12.06
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠증권
자산유동화
115,318
상동
Y (자산총액 750억 이상)

PT.MERITZ KORINDO INSURANCE
1998.11.18
Wisma Korindo LT1, JL.M.T.Haryono Kav 62, Jakarta12780, Indonesia
보험업
34,332
상동
N

메리츠코리아증권자투자신탁1호(채권)C-2
2009.05.18
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
20,216
상동
N

메리츠차이나증권투자신탁[주식]종류CI
2016.05.02
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
29,166
상동
N

브이아이라이트전문투자형사모투자신탁1호
(구, 하이라이트 사모1호)
2014.06.05
서울특별시 영등포구 여의나루로 61
투자펀드
12,552
상동
N

썬앤트리공모주전문투자형사모투자신탁 1호
2016.06.09
서울 영등포구 여의나루로 67
투자펀드
6,179
상동
N

씨엘공모주전문투자형사모투자신탁1호
2020.11.11
서울시 강남구 테헤란로401
투자펀드
3,140
상동
N

알파선순위대출전문투자형사모부동산투자신탁1호
2021.03.31
서울시 영등포구 국제금융로8길 31
투자펀드
-
상동
N

우리공모주하이일드전문투자형사모증권투자신탁2호(채권혼합)
2021.03.04
서울시 영등포구 국제금융로2길 32
투자펀드
-
상동
N

하이즈에셋IPO전문투자형사모투자신탁2호
2016.02.23
서울특별시 강남구 영동대로 611
투자펀드
5,111
상동
N

트리니티 유니콘 공모주전문투자형사모투자신탁1호
2016.06.09
서울특별시 영등포구 국제금융로 2길 24
투자펀드
5,661
상동
N

케이클라비스공모주전문투자형사모증권투자신탁제2호
2017.01.12
서울특별시 영등포구 국제금융로 2길 25
투자펀드
5,590
상동
N

코리아에셋클래식공모주전문투자형사모투자신탁제2호
2017.03.07
서울특별시 영등포구 여의나루로 57
투자펀드
3,991
상동
N

이스트스프링베스트그로쓰전문투자형사모증권투자신탁 
제2호[주식]
2014.10.24
서울특별시 영등포구 여의대로70 신한금융투자타워
투자펀드
10,329
상동
N

제이알전문투자형사모부동산투자신탁제9-1호[재간접형]
2019.11.01
서울시 중구 을지로100
투자펀드
52,464
상동
N

메리츠전문투자형사모부동산투자신탁19호
2019.04.25
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 11
투자펀드
143,021
상동
Y (자산총액 750억 이상)

브이아이하이힐드플러스공모주전문투자형사모증권6호
[채권혼합]
2019.12.20
서울특별시 영등포구 여의나루로 61
투자펀드
19,088
상동
N

JB공모주전문투자형사모투자신탁제3호 I
2020.08.21
전라북도 전주시 덕진구 백제대로 566
투자펀드
3,827
상동
N

파인스트리트아시아인프라전문투자형사모특별자산투자신탁
1-2호
2021.03.03
서울시 마포구 양화로45
투자펀드
-
상동
N

PTR미국NASDAQ100코어전문투자형사모투자신탁1호
2020.11.25
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 30층
투자펀드
12,315
상동
N

RREEF SPEZIAL INVEST GmbH 유가증권신탁계약
2015.06.02
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 17 부국증권빌딩 12층
투자펀드
2,228
상동
N

국제Active하이일드전문투자형사모증권투자신탁3호
2014.09.12
서울특별시 영등포구 여의도동 34-2 부국증권빌딩
투자펀드
76,587
상동
Y (자산총액 750억 이상)

안다H공모주하이일드전문투자형사모증권투자신탁제1호
(구, 코레이트분리과세하이일드사모4호)
2014.10.27
서울특별시 강남구 도산대로 318, 9층
투자펀드
7,271
상동
N

스팍스분리과세하이일드전문투자형사모증권투자신탁제1호
2015.12.02
서울특별시 영등포구 국제금융로 10 Two IFC 19층
투자펀드
63,301
상동
N

유리스팩&공모주전문투자형사모투자신탁1호
2017.03.22
서울특별시 영등포구 여의대로 24 전경련회관 (FKI타워) 17층
투자펀드
3,617
상동
N

오라이언IPO멀티스트래티지전문투자형펀드2호(모펀드)
2017.03.22
서울특별시 영등포구 국제금융로 70, 미원빌딩 19F
투자펀드
4,235
상동
N

오라이언IPO멀티스트래티지전문투자형펀드2호C-I(자펀드)
2017.03.22
서울특별시 영등포구 국제금융로 70, 미원빌딩 19F
투자펀드
3,930
상동
N

파로스공모주전문투자형사모증권투자신탁제1호
2017.04.10
서울특별시 영등포구 여의공원로 101, 901A 파로스자산운용
투자펀드
7,502
상동
N

스카이워크EXTENSION공모주전문사모제2호
2017.09.11
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, One IFC 28층
투자펀드
3,246
상동
N

브로스IPO사모투자신탁1호
2016.08.03
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 11 대영빌딩 11층
투자펀드
4,057
상동
N

국제Active하이일드전문투자형사모증권투자신탁2호
2015.11.16
서울특별시 강남구 테헤란로 419, 7층
투자펀드
72,367
상동
N

브레인코스닥벤처전문투자형사모2호C-I
2018.05.03
서울특별시 영등포구 여의대로 70 신한금융투자타워 26층
투자펀드
37,557
상동
N

코레이트코스닥벤처기업전문투자형사모투자신탁2호C-I
2018.05.03
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Two IFC 14층
투자펀드
16,394
상동
N

머큐리코스닥벤처전문투자형사모증권투자신탁제2호
2018.07.25
서울특별시 강남구 테헤란로 412 삼성생명대치2빌딩 11층
투자펀드
4,335
상동
N

글로벌원코스닥벤처전문투자형사모투자신탁 1호
2018.07.25
서울특별시 영등포구 국회대로70길 18 한양빌딩 8층
투자펀드
4,269
상동
N

아울공모주전문투자형사모투자신탁제2호
2018.09.04
서울특별시 강남구 강남대로 112길 12 4층
투자펀드
3,716
상동
N

머큐리공모주전문투자형사모증권투자신탁제1호
2018.12.11
서울특별시 강남구 테헤란로 412 삼성생명대치2빌딩 11층
투자펀드
6,448
상동
N

키움마일스톤GRMC전문사모제1호
2018.11.29
서울특별시 영등포구 여의나루 4길 18, 키움파이낸스스퀘어 12층
투자펀드
60,037
상동
N

스카이워크EXTENSION공모주전문사모제1호
2019.02.07
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, One IFC 28층
투자펀드
4,972
상동
N

W코스닥벤처(M)전문투자형사모투자신탁제2호
2020.02.17
서울특별시 영등포구 국제금융로10 Three IFC 42층
투자펀드
9,704
상동
N

스팍스공모주전문투자형사모증권투자신탁제3호(주식혼합)
2020.08.25
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, One IFC 28층
투자펀드
3,086
상동
N

머큐리공모주하이일드전문투자형사모증권투자신탁5호
2020.09.22
서울특별시 영등포구 국제금융로 10 Two IFC 24층 머큐리자산운용
투자펀드
22,194
상동
N

다름IPO하이일드전문투자형사모투자신탁제1호
2020.09.22
서울특별시 영등포구 국제금융로 10 Two IFC 12층 1218호
투자펀드
31,227
상동
N

KGT하이일드전문투자형사모증권투자신탁제2호
2020.09.22
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 여의도동 에스트레뉴 3001
투자펀드
5,219
상동
N

하이즈하이일드공모주전문투자형사모투자신탁2호
2020.09.22
서울특별시 강남구 영동대로 611 12층 찬앤찬타워
투자펀드
20,669
상동
N

지지전문투자형사모공모주투자신탁제2호
2020.09.24
서울특별시 용산구 청파로49길 3(청파동2가 90-1) 지지옥션빌딩 5층
투자펀드
20,700
상동
N

IPARTNERS Prime 전문투자형사모투자신탁10호(모펀드)
2020.09.17
서울특별시 강남구 봉은사로 319, 4층(논현동, 내외빌딩)
투자펀드
6,246
상동
N

IPARTNERS Prime 전문투자형사모투자신탁10호C(자펀드)
2020.09.17
서울특별시 강남구 봉은사로 319, 4층(논현동, 내외빌딩)
투자펀드
4,324
상동
N

릴라이언하이일드전문투자형사모증권투자신탁제1호
2021.02.05
서울특별시 영등포구 여의대로24 전경련회관 40층
투자펀드
20,988
상동
N

타이거대체공모주하이일드전문투자형사모투자신탁10호
2021.02.05
서울특별시 종로구 종로1길 50, 케이트원타워 A동 10층
투자펀드
20,989
상동
N

마운틴공모주하이일드전문투자형사모투자신탁제1호
2021.02.05
서울특별시 강남구 봉은사로26길 12, 5층(역삼동, 자운빌딩)
투자펀드
20,884
상동
N

아라공모주하이일드전문투자형사모투자신탁제1호C-S
2021.02.08
서울특별시 강남구 영동대로 106길 23, 1층
투자펀드
24,690
상동
N

타이거대체전문투자형사모부동산투자신탁31호[재간접형]
2021.02.09
서울특별시 종로구 종로1길 50, 케이트원타워 A동 10층
투자펀드
1,672
상동
N

멜론하이일드전문투자형사모투자신탁1호
2021.02.16
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 11 대영빌딩 11층 1121호
투자펀드
30,787
상동
N

코레이트하이일드M전문투자형사모증권투자신탁[채권혼합]
2021.02.16
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, TWO IFC 14층
투자펀드
25,605
상동
N

타임폴리오 It’s Time 하이일드전문투자형사모투자신탁(C-I)
2021.02.17
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 24 BNK금융타워 19층
투자펀드
35,707
상동
N

엘엑스 LQ Ⅰ 전문투자형사모투자신탁1호
2021.02.24
서울특별시 강남구 언주로 702, 엘엑스자산운용
투자펀드
6,690
상동
N

오하하이일드전문투자형사모투자신탁제2호
2021.02.24
서울특별시 강남구 테헤란로78길 12 12층
투자펀드
20,889
상동
N

브레인공모주하이일드전문투자형사모투자신탁3호
2021.02.24
서울특별시 영등포구 여의나루로 61 3층 금융상품법인2부
투자펀드
10,162
상동
N

라이언Blue하이일드전문투자형사모투자신탁제3호
2021.02.24
서울특별시 영등포구 국제금융로 2길 32 11층
투자펀드
20,524
상동
N

모루장인IPO전문투자형사모투자신탁제2호
2021.02.25
서울특별시 강남구 테헤란로 124, 8층(역삼동, 삼원타워) 모루자산운용
투자펀드
6,340
상동
N

케이에스하이일드전문투자형사모투자신탁제1호
2021.03.02
서울특별시 영등포구 여의대로 70, 21층 (여의도동, 신한금융투자)
투자펀드
20,310
상동
N

W하이일드공모주전문투자형사모투자신탁2호
2021.03.02
서울특별시 영등포구 국제금융로10, Three IFC 42F ㈜더블유자산운용
투자펀드
20,659
상동
N

문채이스Galilei공모주하이일드전문투자형사모투자신탁1호
2021.03.02
서울특별시 영등포구 여의대방로 67길 22, 504
투자펀드
20,606
상동
N

타이거대체공모주전문투자형사모투자신탁17호
2021.03.03
서울특별시 종로구 종로1길 50, 케이트원타워 A동 10층
투자펀드
6,068
상동
N

우리알타미라펀드
2018.08.29
서울특별시 중구 세종대로 136 파이낸스센터 6층 우리프라이빗에쿼티자산운용
투자펀드
75,471
상동
Y (자산총액 750억 이상)

키움마일스톤 유럽사모부동산투자신탁 제5호
2018.07.27
서울특별시 영등포구 여의나루로 4길 18 키움파이낸스스퀘어 15F
투자펀드
42,409
상동
N

한국대안투자스마트교육전문사모투자1호
2018.08.30
서울특별시 서초구 사평대로 26길 48, 5층 (반포동, 미성빌딩) 
한국대안투자자산운용㈜
투자펀드
8,450
상동
N

INMARK영국전문투자형사모부동산투자신탁제19-1호
2019.04.05
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 20층 (여의도동, Two IFC)
투자펀드
22,804
상동
N

에이아이파트너스업스트림전문투자형사모특별자산투자신탁1호
2019.07.05
서울특별시 영등포구 여의나루로 71, 205호
투자펀드
61,372
상동
N

이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁304호
2019.08.01
서울특별시 영등포구 여의공원로 115 세우빌딩 14층
투자펀드
117,383
상동
Y (자산총액 750억 이상)

Adamas Venture Opportunities Fund LP
2019.05.06
George Town, Cayman Islands
투자펀드
22,208
상동
N

제네시스북미업스트림기업1호 사모투자합자회사
2019.07.24
서울특별시 강남구 도산대로 50길 12, 5층
투자펀드
24,385
상동
N

제네시스업스트림유한회사
2019.06.20
서울특별시 강남구 도산대로 50길 12, 5층
투자펀드
23,654
상동
N

GM Presidio, LLC
2019.06.21
16192 Coastal Highway, Lewes, DE 19958
투자펀드
21,831
상동
N

Presidio Co-Investors A LLC
2019.07.04
251 Little Falls Drive, City of Wilmington, County of New Castle, DE 19808
투자펀드
22,719
상동
N

마일스톤인도전문투자형사모부동산투자유한회사
2019.10.25
서울특별시 강남구 압구정로 449, 2층(청담동, 청하빌딩)
투자펀드
180,988
상동
Y (자산총액 750억 이상)

키움NEWZEALAND전문투자형사모부동산투자신탁제1호
2019.12.12
서울특별시 영등포구 여의나루로 4길 18
투자펀드
50,969
상동
N

마일스톤전문투자형사모특별자산투자신탁1호
2020.01.14
서울특별시 강남구 압구정로 449, 2층 (청담동, 청하빌딩)
투자펀드
357,246
상동
Y (자산총액 750억 이상)

엠에스유동화전문유한회사
2017.04.10
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠증권
자산유동화
166
상동
N

제피루스 주식회사
2017.03.27
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠증권
자산유동화
38,150
상동
N

에스에이치제일차㈜
2017.11.10
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 25, 706호(여의도동, 주택건설회관)
자산유동화
194,724
상동
Y (자산총액 750억 이상)

경주용강유동화일차
2017.12.13
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠증권
자산유동화
33,402
상동
N

엠스퀘어중동제삼차
2018.02.06
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠증권
자산유동화
5,030
상동
N

사우스레이크제일차
2018.02.08
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠증권
자산유동화
48,223
상동
N

엠씨비에이치제일차
2018.06.08
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠증권
자산유동화
50,246
상동
N

쥐피아이제이차
2018.07.09
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠증권
자산유동화
42,190
상동
N

에이치제이제이제이차
2018.04.27
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠증권
자산유동화
76,154
상동
Y (자산총액 750억 이상)

더템페스트㈜
2018.08.14
서울특별시 종로구 새문안로 68(신문로1가)
자산유동화
24,706
상동
N

메이플베이
2018.05.15
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠증권
자산유동화
8,507
상동
N

엠스퀘어엠포트제일차
2018.10.15
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠증권
자산유동화
32,388
상동
N

쥐피아이제육차
2018.08.01
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠증권
자산유동화
59,124
상동
N

에스엘티장항대토제일차
2018.12.06
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠증권
자산유동화
73,769
상동
N

와이지리더스제일차
2018.12.19
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠증권
자산유동화
16,750
상동
N

해유동제이차
2018.11.12
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠증권
자산유동화
65,233
상동
N

해유동제일차
2018.11.12
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠증권
자산유동화
28,691
상동
N

시그너스제이차
2019.04.05
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 20층 (여의도동, Two IFC)
자산유동화
22,731
상동
N

더블유비알케이
2019.04.05
서울특별시 종로구 새문안로 68(신문로1가)
자산유동화
49,520
상동
N

엠스퀘어지제
2019.01.18
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠증권
자산유동화
54,595
상동
N

에스엘티수성
2019.04.19
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
34,619
상동
N

에스엘티갈산
2019.04.25
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
50,310
상동
N

에스엘티삼성
2019.05.10
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
16,615
상동
N

에스엘티스페어
2019.03.13
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
26,112
상동
N

에스엘티조촌
2017.07.14
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠증권
자산유동화
26,020
상동
N

에스엘티목감
2019.05.28
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
11,421
상동
N

엠에스스마트
2019.05.23
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
24,764
상동
N

메리밀라노
2019.05.03
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
24,108
상동
N

에스엘티구래제일차
2019.06.11
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
31,323
상동
N

에스엘티어연
2019.06.17
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
8,828
상동
N

에스엘티신화
2019.06.17
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
146,908
상동
Y (자산총액 750억 이상)

쥐피아이제십일차
2019.04.09
서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 11(여의도동)
자산유동화
28,588
상동
N

쥐피아이제십이차
2019.04.09
서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 11(여의도동)
자산유동화
21,875
상동
N

저스트화이트
2019.07.15
서울특별시 영등포구 여의대로 14(여의도동, KT빌딩)
자산유동화
9,041
상동
N

케이에스엘제일차
2019.07.04
서울특별시 영등포구 국제금융로 70, 710호-씨
자산유동화
16,451
상동
N

그래스랜즈제일차
2019.06.05
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
60,579
상동
N

그래스랜즈제이차
2019.07.09
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
23,229
상동
N

저스트옐로우
2019.07.15
서울특별시 영등포구 여의대로 14(여의도동, KT빌딩)
자산유동화
117,572
상동
Y (자산총액 750억 이상)

엠스퀘어상암
2019.07.22
서울특별시 영등포구 의사당대로 97, 19층(여의도동, 교보증권빌딩)
자산유동화
10,632
상동
N

스와이프제일차
2019.07.09
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
23,746
상동
N

지엠더원
2019.08.16
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC 27층
자산유동화
180,939
상동
Y (자산총액 750억 이상)

엠드래곤제일차
2019.07.19
서을특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
5,546
상동
N

케이에스엘제이차
2019.10.04
서울특별시 영등포구 국제금융로 70, 710-c호
자산유동화
24,172
상동
N

수성랜드마크에이치
2018.08.30
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 15(여의도동)
자산유동화
32,023
상동
N

비엔나로즈 주식회사
2019.06.24
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
165,356
상동
Y (자산총액 750억 이상)

에스엘티논현
2019.11.18
서울특별시 영등포구 여의대로 60, 14층(여의도동)
자산유동화
40,222
상동
N

프로젝트효성시티제일차
2019.10.01
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
68,137
상동
N

엠스퀘어클라우드
2018.10.24
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
49,986
상동
N

에스엘티양주
2019.11.21
서울특별시 송파구 오금로 62(신천동)
자산유동화
50,199
상동
N

쥐피아이제십사차
2019.06.26
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11(여의도동)
자산유동화
54,865
상동
N

지엠뉴욕제일차
2018.11.12
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 메리츠증권
자산유동화
126,601
상동
Y (자산총액 750억 이상)

에스엘티명곡제일차
2019.11.18
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32(여의도동)
자산유동화
15,246
상동
N

버티고제일차
2019.07.23
서울특별시 영등포구 여의대로 66, 4층(여의도동)
자산유동화
61,470
상동
N

엠스타트제일차
2018.06.21
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 22층(여의도동, Three IFC)
자산유동화
50,833
상동
N

에스엘티빌리브제이차
2019.04.16
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
17,653
상동
N

제이에스엠제일차
2019.05.22
서울특별시 종로구 새문안로 68, 13층(신문로1가)
자산유동화
58,455
상동
N

클래식블루
2019.12.23
서울특별시 영등포구 여의대로 14 (여의도동)
자산유동화
355,662
상동
Y (자산총액 750억 이상)

청라웨이브제일차
2020.01.15
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
6,886
상동
N

더블유이씨엠제일차
2020.01.17
서울특별시 영등포구 여의대로 60, 14층(여의도동)
자산유동화
31,691
상동
N

티에스제일차
2019.12.10
서울특별시 영등포구 국제금융로 70, 710-C호(여의도동, 미원빌딩)
자산유동화
178,024
상동
Y (자산총액 750억 이상)

세인트루이스
2019.12.09
서울특별시 마포구 마포대로 52, 지하층 38호 (도화동, 고려아카데이텔2)
자산유동화
10,877
상동
N

스마트남산제일차
2020.02.07
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC 22층
자산유동화
103,308
상동
Y (자산총액 750억 이상)

쥐피아이제십오차
2019.06.21
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11(여의도동)
자산유동화
141,284
상동
Y (자산총액 750억 이상)

엠스퀘어하안제일차
2020.02.15
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 3 아이에프씨동
 (여의도동, 서울국제금융센터)
자산유동화
29,598
상동
N

쥐피아이제십육차
2020.02.05
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11(여의도동)
자산유동화
5,113
상동
N

유제이비제삼차
2019.06.05
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18(여의도동)
자산유동화
114
상동
N

에스에이치만촌제일차
2020.03.09
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 22층(여의도동)
자산유동화
54,492
상동
N

엠씨피포제일차
2020.03.13
서울특별시 영등포구 국제금융로 10
자산유동화
20,189
상동
N

유포리아제사차
2020.05.12
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 22층(여의도동)
자산유동화
39,829
상동
N

엠스퀘어소사
2020.12.03
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18, 11층(여의도동, 키움파이낸스스퀘어)
자산유동화
16,495
상동
N

쥐피아이제십팔차
2020.03.16
서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11(여의도동)
자산유동화
47,611
상동
N

에코비어
2020.12.07
서울특별시 송파구 오금로 62(신천동)
자산유동화
35,458
상동
N

알에스도안
2020.06.26
서울특별시 영등포구 여의대로 66(여의도동)
자산유동화
10,733
상동
N

그레이트원창제일차
2020.12.24
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
10,194
상동
N

제이에이제칠차
2020.12.17
서울특별시 영등포구 여의대로 60(여의도동)
자산유동화
63,528
상동
N

스마트모곡제일차
2020.11.18
서울특별시 영등포구 국제금융로 10(여의도동)
자산유동화
41,570
상동
N

아오에데제일차
2021.01.22
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 22층(여의도동)
자산유동화
79,925
상동
Y (자산총액 750억 이상)

망고알로제일차
2021.01.23
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 22층(여의도동)
자산유동화
79,925
상동
Y (자산총액 750억 이상)

광명하안티아모
2021.02.23
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 22층(여의도동, 쓰리아이에프씨)
자산유동화
22,229
상동
N

에코그란데
2021.01.29
서울특별시 송파구 오금로 62(신천동)
자산유동화
83,176
상동
Y (자산총액 750억 이상)

테라브릿지알파제일차
2021.03.22
서울특별시 영등포구 여의나루로 60, 30층(여의도동)
자산유동화
40,512
상동
N

테라브릿지델타제일차
2021.03.22
서울특별시 영등포구 여의나루로 60, 30층(여의도동)
자산유동화
4,144
상동
N

메리츠오토제육차유동화전문회사
2017.10.25
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC 23층
자산유동화
10,004
상동
N

메리츠오토제칠차유동화전문회사
2017.10.25
서울특별시 영등포구 국제금융로 10, Three IFC 23층
자산유동화
190,110
상동
Y (자산총액 750억 이상)

메리츠차이나증권[주식]종류C4
2016.05.02
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
2,269
상동
N

메리츠코리아인게이지먼트전문사모[주식]C
2017.07.04
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
1,391
상동
N

메리츠샐러리맨증권자[주식-재간접형]C
2018.03.12
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
294
상동
N

메리츠샐러리맨증권자[주식-재간접형]종류C-P2
2018.03.12
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
620
상동
N

메리츠코리아스몰캡증권투자신탁CI
2015.06.01
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
2,820
상동
N

메리츠코리아오퍼튜니티사모증권[주식]
2014.09.15
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
387
상동
N

메리츠글로벌인프라증권자[주식]C
2018.01.17
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
189
상동
N

메리츠글로벌채권증권자[채권-재간접형]종류Ae
2020.07.23
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
314
상동
N

메리츠글로벌헬스케어증권투자신탁[주식]C4
2018.01.05
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
2,231
상동
N

메리츠더우먼증권투자회사[주식]종류CF
2018.08.08
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
1,919
상동
N

메리츠코리아증권자[주식혼합]종류C-P2
2014.11.18
서울특별시 종로구 북촌로 104 계동빌딩
투자펀드
688
상동
N

가-1. 연결대상회사의 변동현황

구 분
자회사
사 유

신규
연결
썬앤트리하이일드전문투자형사모투자신탁제4호
당분기 신규 투자

코스플레이스제일차
당분기 신규 투자

씨엘공모주전문투자형사모투자신탁1호
당분기 신규 투자

알파선순위대출전문투자형사모부동산투자신탁1호
당분기 신규 투자

우리공모주하이일드전문투자형사모증권투자신탁2호(채권혼합)
당분기 신규 투자

제이알전문투자형사모부동산투자신탁제9-1호[재간접형]
당분기 신규 투자

파인스트리트아시아인프라전문투자형사모특별자산투자신탁 1-2호
당분기 신규 투자

릴라이언하이일드전문투자형사모증권투자신탁제1호
당분기 신규 투자

타이거대체공모주하이일드전문투자형사모투자신탁10호
당분기 신규 투자

마운틴공모주하이일드전문투자형사모투자신탁제1호
당분기 신규 투자

아라공모주하이일드전문투자형사모투자신탁제1호C-S
당분기 신규 투자

타이거대체전문투자형사모부동산투자신탁31호[재간접형]
당분기 신규 투자

멜론하이일드전문투자형사모투자신탁1호
당분기 신규 투자

코레이트하이일드M전문투자형사모증권투자신탁[채권혼합]
당분기 신규 투자

타임폴리오 It’s Time 하이일드전문투자형사모투자신탁(C-I)
당분기 신규 투자

엘엑스 LQ Ⅰ 전문투자형사모투자신탁1호
당분기 신규 투자

오하하이일드전문투자형사모투자신탁제2호
당분기 신규 투자

브레인공모주하이일드전문투자형사모투자신탁3호
당분기 신규 투자

라이언Blue하이일드전문투자형사모투자신탁제3호
당분기 신규 투자

모루장인IPO전문투자형사모투자신탁제2호
당분기 신규 투자

케이에스하이일드전문투자형사모투자신탁제1호
당분기 신규 투자

W하이일드공모주전문투자형사모투자신탁2호
당분기 신규 투자

문채이스Galilei공모주하이일드전문투자형사모투자신탁1호
당분기 신규 투자

타이거대체공모주전문투자형사모투자신탁17호
당분기 신규 투자

그레이트원창제일차
당분기 신규 투자

제이에이제칠차
당분기 신규 투자

스마트모곡제일차
당분기 신규 투자

아오에데제일차
당분기 신규 투자

망고알로제일차
당분기 신규 투자

광명하안티아모
당분기 신규 투자

에코그란데
당분기 신규 투자

테라브릿지알파제일차
당분기 신규 투자

테라브릿지델타제일차
당분기 신규 투자

연결
제외
지에스에스원
당분기 중 처분 등으로 연결대상 제외

스카이워크알파-X전문투자형사모투자신탁제1호
당분기 중 처분 등으로 연결대상 제외

DB호크아이전문투자형사모투자신탁제1호
당분기 중 처분 등으로 연결대상 제외

스카이워크알파-Q전문투자형사모투자신탁제1호
당분기 중 처분 등으로 연결대상 제외

휴먼공모주전문투자신탁
당분기 중 처분 등으로 연결대상 제외

이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁311호
당분기 중 처분 등으로 연결대상 제외

나이스동탄제일차
당분기 중 처분 등으로 연결대상 제외

제이와이피유동화
당분기 중 처분 등으로 연결대상 제외

엠에스다사
당분기 중 처분 등으로 연결대상 제외

티씨에스제일차
당분기 중 처분 등으로 연결대상 제외

티씨에스제일차유한회사
당분기 중 처분 등으로 연결대상 제외

디케이와이제일차
당분기 중 처분 등으로 연결대상 제외

에센유동화제일차
당분기 중 처분 등으로 연결대상 제외

에이치제이제구차
당분기 중 처분 등으로 연결대상 제외

엠시네폴리스제삼차
당분기 중 처분 등으로 연결대상 제외

유포리아제일차
당분기 중 처분 등으로 연결대상 제외

나이스청량리제일차
당분기 중 처분 등으로 연결대상 제외

디에스도안
당분기 중 처분 등으로 연결대상 제외

메리츠이머징마켓증권[주식]종류Ae
당분기 중 처분 등으로 연결대상 제외

메리츠글로벌고배당증권[주식-재간접형]종류Ae
당분기 중 처분 등으로 연결대상 제외

나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭

당사의 명칭은 주식회사 메리츠금융지주라고 표기합니다. 또한, 영문으로는 
Meritz Financial Group Inc.라 표기합니다.

다. 설립일자

당사
는
2011년 3월 28일 설립되었습니다. 

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

○ 본사의 주소 : 서울특별시 강남구 강남대로 382(역삼동)
○ 전화번호 : 02) 2018-6868
○ 홈페이지 : http://www.meritzgroup.com

마. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률

금융지주회사법 및 상법 등

바. 중소기업 해당여부

회사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당하지 않습니다.

사. 주요 사업의 내용

[지배회사에 관한 사항]

지배회사인 주식회사 메리츠금융지주는 주식의 소유를 통하여 금융업을 영위하는 회사 또는 금융업의 영위와 밀접한 관련이 있는 회사를 지배하는 것을 주된 사업으로하는 회사로, 설립 근거 법률인 금융지주회사법 제15조에 따라 자회사등(금융지주회사의 자회사, 손자회사 등 금융지주회사법에 따라 편입된 회사를 모두 포함한다. 이하 같다)에 대한 경영관리 업무 및 그에 부수하는 업무 외의 영리를 목적으로 하는 다른 업무는 영위할 수가 없습니다.

이에 따라, 주식회사 메리츠금융지주는 자회사등에 대한 사업목표의 부여 및 사업계획의 승인, 경영성과의 평가 및 보상의 결정, 경영지배구조의 결정, 업무와 재산상태의 검사, 내부통제 및 위험관리 업무 등 자회사에 대한 경영관리 업무와 자회사 출자 또는 자회사등에 대한 자금지원 및 자금지원을 위한 자금조달 등 경영관리에 부수하는 업무만을 영위합니다. 

[주요종속회사에 관한 사항]
지배회사인 주식회사 메리츠금융지주는 순수지주회사로 독자적인 사업을 영위하지 아니하므로, 지배ㆍ종속관계 및 사업 비중 등을 고려해 주요 사업 부문을 연결실체 전체의 입장에서 손해보험업, 금융투자업, 여신전문금융업으로 아래와 같이 구분하였습니다.

사업부문
주요 종속회사
지배관계
주요 사업의 내용(목적사업 등)

손해보험업
부문
메리츠화재해상보험(주)
자회사

- 보험업법 및 관계법령에 의해 영위가능한 보험업
- 보험업법 및 관계법령에 의해 금지 또는 제한되는 방법을 제외 한 모든 자산운용 업무

- 보험업법 및 관계법령에 의해 허용되는 보험업 외의 업무

금융투자업
부문
메리츠증권(주)
자회사
- 자본시장법에 따른 투자매매업, 투자중개업, 집합투자업, 
 투자자문업, 투자일임업, 신탁업 등 금융투자업 관련 업무

여신전문
금융업부문
메리츠캐피탈(주)
손자회사
- 여신전문금융업법에 따른 시설대여업, 할부금융업, 
 신기술사업금융업, 신용대출 또는 담보대출 외
- 상기 업무에 부수 또는 관련된 업무 일체

다만, 상기 외 사업 비중이 크지 않은 종속회사에 대해서는 기타부문으로 분류해 필요한 경우 관련 기재사항을 작성하였습니다. 

기타 자세한 사항은 [I.회사의 개요/ 1.회사의 개요/ 가. 연결대상 종속회사 개황] 및 [II.사업의 내용]을 참조하시기 바랍니다.

아. 계열회사의 총수, 계열회사의 명칭 및 상장 여부

공시작성기준일 현재, 기업집단「메리츠금융」內 소속 계열회사의 수는 총 7개사(해외계열사 1개사 포함)이며, 각 계열회사는 상호 간의 지배ㆍ종속관계에 따라 지주회사, 자회사, 손자회사로 구분됩니다. 

[기업집단의 명칭 : 메리츠금융]

구 분
계열회사명
비 고

지주회사(1)
(주)메리츠금융지주
상장

자회사(4)
메리츠화재해상보험(주), 메리츠증권(주)
상장

메리츠자산운용(주), 메리츠대체투자운용(주)
비상장

손자회사(2)
메리츠캐피탈(주), 메리츠코린도보험
비상장

* 2019.01.07부, 메리츠비즈니스서비스(주) 지분 매각에 따라 자회사에서 제외
* 2019.03.27부, 메리츠금융서비스(주) 지분 매각에 따라 자회사에서 제외
* 2020.04.06부, 메리츠종합금융증권(주) → 메리츠증권(주) 사명변경

자. 신용평가에 관한 사항

(1) 신용평가 현황

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상
유가증권의
신용등급
평가회사
 (신용평가등급범위)
평가구분

2021.07.27
제12회 무보증사채
AA0
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2021.07.26
제12회 무보증사채
AA0
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2021.06.25
제3회 신종자본증권
A+
NICE신용평가(AAA~D)

정기평가

2021.06.25
제9회 무보증사채
AA0
NICE신용평가(AAA~D)

정기평가

2021.04.12
제11회 무보증회사채
AA0
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2021.04.12
제11회 무보증회사채
AA0
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2020.12.08

기업어음(CP)

A1

NICE신용평가(A1~D)

정기평가

2020.11.02

기업어음(CP)

A1

한국신용평가(A1~D)

정기평가

2020.10.07
제3회 신종자본증권
A+
한국신용평가(AAA~D)
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2020.07.28
제10회 무보증회사채
AA0
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2020.07.28
제10회 무보증회사채
AA0
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2020.06.29

제4회 무보증회사채

제5회 무보증회사채

제7회 무보증회사채

제8회 무보증회사채
제9회 무보증회사채

AA0
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2020.06.29
기업어음(CP)
A1
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2020.06.25
기업어음(CP)
A1
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2020.05.15

제4회 무보증회사채

제5회 무보증회사채

제7회 무보증회사채

제8회 무보증회사채
제9회 무보증회사채

AA0
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2020.05.14
제2회 신종자본증권
A+
한국신용평가(AAA~D)
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2020.04.09
제1회 신종자본증권
A+

한국신용평가(AAA~D)

본평가

2019.11.13

제9회 무보증회사채

AA0

NICE신용평가(AAA~D)

본평가

2019.11.15
제9회 무보증회사채
AA0
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2019.11.13

기업어음(CP)
A1
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2019.11.15
기업어음(CP)

A1

한국신용평가(A1~D)
정기평가

2019.6.27

제4회 무보증회사채

제5회 무보증회사채

제6회 무보증회사채
제7회 무보증회사채

제8회 무보증회사채

AA0

한국신용평가(AAA~D)

정기평가

2019.6.27

기업어음(CP)

A1

한국신용평가(A1~D)

본평가

2019.6.25

제4회 무보증회사채

제5회 무보증회사채

제6회 무보증회사채
제7회 무보증회사채

제8회 무보증회사채

AA0

NICE신용평가(AAA~D)

정기평가

2019.6.25

기업어음(CP)

A1

NICE신용평가(A1~D)

본평가

2018.12.14
기업어음(CP)
A1
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2018.11.14
기업어음(CP)
A1
한국신용평가(A1~D)
정기평가

2018.11.14
제8회 무보증회사채
AA0
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2018.11.14
제8회 무보증회사채
AA0
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2018.06.27
기업어음(CP)
A1
한국신용평가(A1~D)

본평가

2018.06.27

제2-2회 무보증회사채
제4회 무보증회사채

제5회 무보증회사채

제6회 무보증회사채
제7회 무보증회사채

AA0

NICE신용평가(AAA~D)

정기평가

2018.06.26
기업어음(CP)
A1
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2018.06.26

제2-2회 무보증회사채
제4회 무보증회사채

제5회 무보증회사채

제6회 무보증회사채
제7회 무보증회사채

AA0

한국신용평가(AAA~D)

정기평가

2017.12.27
기업어음(CP)
A1
한국신용평가(A1~D)
정기평가

2017.12.14
기업어음(CP)
A1
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2017.07.13

제7회 무보증회사채

AA0

한국신용평가(AAA~D)

본평가

2017.07.12

제7회 무보증 회사채

AA0

NICE신용평가(AAA~D)

본평가

2017.06.30

기업어음(CP)

A1

NICE신용평가(A1~D)

본평가

2017.06.30

제2-2회 무보증회사채
제3회 무보증회사채
제4회 무보증회사채

제5회 무보증회사채

제6회 무보증회사채

AA0

NICE신용평가(AAA~D)

정기평가

2017.06.28

기업어음(CP)

A1

한국신용평가(A1~D)

본평가

2017.06.13

제2-2회 무보증회사채
제3회 무보증회사채
제4회 무보증회사채

제5회 무보증회사채

제6회 무보증회사채

AA0

한국신용평가(AAA~D)

정기평가

2016.11.17

기업어음(CP)

A1

한국신용평가(A1~D)

정기평가

2016.11.17

기업어음(CP)

A1

NICE신용평가(A1~D)

정기평가

2016.11.17

제6회 무보증 회사채

AA0

한국신용평가(AAA~D)

본평가

2016.11.17

제6회 무보증 회사채

AA0

NICE신용평가(AAA~D)

본평가

2016.07.21
제5회 무보증 회사채
AA0
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2016.07.20
제5회 무보증 회사채
AA0
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2016.06.29
기업어음(CP)
A1
한국신용평가(A1~D)
본평가

2016.06.29

제1-2회 무보증 회사채

제2-1회 무보증 회사채

제2-2회 무보증 회사채
제3회 무보증 회사채
제4회 무보증 회사채

AA0
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2016.06.27
기업어음(CP)
A1
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2016.06.27

제1-2회 무보증 회사채

제2-1회 무보증 회사채

제2-2회 무보증 회사채
제3회 무보증 회사채
제4회 무보증 회사채

AA0
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2015.12.28
기업어음(CP)
A1
NICE신용평가(A1~D)
정기평가

2015.12.21
기업어음(CP)
A1
한국신용평가(A1~D)
정기평가

2015.07.24
제4회 무보증 회사채
AA0
NICE신용평가(AAA~D)
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2015.06.29
기업어음(CP)
A1
한국신용평가(A1~D)
본평가

2015.06.29

제1-2회 무보증 회사채

제2-1회 무보증 회사채

제2-2회 무보증 회사채
제3회 무보증 회사채

AA0
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2015.06.26
기업어음(CP)
A1
NICE신용평가(A1~D)
본평가

2015.06.29

제1-2회 무보증 회사채

제2-1회 무보증 회사채

제2-2회 무보증 회사채
제3회 무보증 회사채

AA0
NICE신용평가(AAA~D)
정기평가

2014.12.03

기업어음(CP)

A1

한국신용평가(A1~D)

정기평가

2014.11.12

기업어음(CP)

A1

NICE신용평가(A1~D)

정기평가

2014.07.25

제1-1회 무보증 회사채

제1-2회 무보증 회사채

제2-1회 무보증 회사채

제2-2회 무보증 회사채

AA0

한국신용평(AAA~D)

수시평가

2014.07.25
제3회 무보증 회사채
AA0
NICE신용평가(AAA~D)
본평가

2014.07.24
제3회 무보증 회사채
AA0
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2014.06.30

기업어음(CP)

A1

한국신용평가(A1~D)NICE신용평가(A1~D)

본평가

2014.04.11

(2014.06.30)

제1-1회 무보증 회사채

제1-2회 무보증 회사채

제2-1회 무보증 회사채

제2-2회 무보증 회사채

AA0

(AA-)

NICE신용평가(AAA~D)

(한국신용평가)(AAA~D)

정기평가

2014.01.29
기업어음(CP)
A1
한국신용평가(A1~D)
한국기업평가(A1~D)
정기평가

2013.11.15
제2-1회 무보증 회사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2013.11.15
제2-2회 무보증 회사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2013.09.30
제1-1회 무보증 회사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2013.09.30
제1-2회 무보증 회사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2013.09.30
기업어음(CP)
A1
한국신용평가(A1~D)
한국기업평가(A1~D)
본평가

2013.03.30
기업어음(CP)
A1
한국신용평가(A1~D)
한국기업평가(A1~D)
정기평가

2012.09.28
기업어음(CP)
A1
한국신용평가(A1~D)
한국기업평가(A1~D)
본평가

2012.09.27
제1-1회 무보증 회사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2012.09.27
제1-2회 무보증 회사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
한국신용평가(AAA~D)
정기평가

2011.08.10
제1-1회 무보증 회사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2011.08.10
제1-2회 무보증 회사채
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2011.07.25
기업신용
AA-
NICE신용평가(AAA~D)
한국신용평가(AAA~D)
본평가

2011.07.22
기업어음(CP)
A1
한국신용평가(A1~D)
한국기업평가(A1~D)
본평가

(2) 신용등급 평가체계 요약

■ 회사채

등급
등 급 정 의

AAA
원리금지급확실성이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임

AA
원리금지급확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음

A
원리금지급확실성이 높아 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

BBB
원리금지급확실성이 인정되지만 장래 환경변화로 원리금지급확실성이 저하될 가능성이 있음

BB
원리금지급확실성이 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음

B
원리금지급확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서단언할 수 없음

CCC
채무 불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임

CC
채무 불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음

C
채무 불이행이 발생할 가능성이 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨

D
원금 또는 이자가 지급불능상태에 있음

주) 위 등급중 AA등급부터 B등급까지는 등급내의 상대적인 우열에 따라 +, - 기호가 첨부됨.

■ 기업어음(CP)

등 급
등 급 정 의

A1
적기상환능력이 최고 수준이며, 그 안정성은 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 환경에 영향을 받지않을만큼 높음

A2
적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1에 비하여 다소 열등한 요소가 있음

A3
적기상환능력은 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

B
최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성이 환경변화로 저하될 가능성이 있어 투기적인 요소를 내포하고 있음

C
적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적인 요소가 강함

D
현재 채무불이행 상태에 있음

주) 상기등급 중 A2부터 B까지는 당해 등급내에서의 상대적 위치에 따라 +,-부호를 부여할 수 있음

차
.
회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한

사항

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
2011.05.13
해당사항 없음
해당사항 없음

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점 소재지

당사의 본점 소재지는 서울특별시 강남구 강남대로 382 (역삼동) 입니다.

나. 경영진의 중요한 변동

일 자
변동사항
성 명
직 위
비 고

2017.03.24
선임
김용범
사내이사(대표이사)
-

2017.03.24
선임
조정호
사내이사
-

2017.03.24
선임
오대식
사외이사
-

2017.03.24
선임
전광수
사외이사
-

2018.03.23
선임
이 혁
사외이사

2019.03.22
선임
오대식
사외이사

2019.03.22
선임
전광수
사외이사

2020.03.13
선임
김용범
사내이사(대표이사)
-

2020.03.13
최초선임
이상훈
사외이사
-

2020.03.13
최초선임
한순구
사외이사
-

2020.03.13
최초선임
안동현
사외이사
-

2021.03.26
선임
조정호
사내이사
-

※ 공시대상 작성기간(5사업연도) 중 경영진(등기이사) 변동에 관한 사항을 기재하였습니다. 
 단, 중도사임이 아닌 임기만료에 의한 사임(퇴임)은 제외하였습니다. 자세한 사항은 전자공시시스템
 (http://dart.fss.or.kr)에 공시되어 있는 주주총회 결과보고를 참고하여 주시기 바랍니다. 

다. 최대주주의 변동
공시대상기간(5사업연도) 중 최대주주 변경 사실이 없으며 최대주주 등의 보유주식수 변동내역은 본 보고서의 'Ⅶ. 주주에 관한 사항'을 참조하여 주시기 바랍니다.

라. 상호의 변경

당사의 자회사인 메리츠부동산자산운용은 2018년 10월 30일부 법인상호를 메리츠대체투자운용(주)로 변경하였습니다.

당사의 자회사인 메리츠종금증권은 2020년 4월 6일부 법인상호를 메리츠증권(주)로 변경하였습니다.

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행 중인 경우 그 내용과 결과

당사 자회사인 메리츠비즈니스서비스(주)와 메리츠금융서비스(주)는 당사가 보유한 지분매각으로 2019년 1월 7일과 2019년 3월 27일에 각각 자회사에서 제외되었습니다.

바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

[주요종속회사에 관한 사항]

<메리츠증권>

메리츠증권은 2017년 4월 28일 메리츠캐피탈(주)과의 포괄적 주식교환을 완료함에 따라 메리츠캐피탈(주)는 메리츠증권(주)의 완전자회사로 변경되었습니다.

일 시
내 용
비 고

2017.04.28
메리츠캐피탈과의
포괄적 주식교환
메리츠증권(주)과 메리츠캐피탈(주)의
주식교환 비율은 1: 2.5232069

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
해당사항 없음

아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

[지배회사에 관한 사항]

일 자
내 용

2011.03.16
금융위원회로부터 지주회사 설립 본인가 취득

2011.03.25
메리츠화재해상보험(주)에서 인적분할

2011.03.28
(주)메리츠금융지주 설립 등기

2011.05.13
한국거래소 주식 상장

2011.06.15
금융위원회로부터 메리츠화재해상보험(주) 자회사 편입 승인

2011.07.26
메리츠화재해상보험(주) 자회사 편입(편입전 지분 13.02%, 편입후 지분 34.61%)

2012.03.20
자회사 메리츠캐피탈 설립

2014.12.26
아이엠투자증권(주) 손자회사 편입

2015.06.01
자회사 메리츠종합금융증권㈜과 손자회사 아이엠투자증권(주) 합병

2016.02.05
자회사 메리츠부동산자산운용(주) 설립

2016.06.01
자회사 메리츠부동산자산운용(주) 전문사모집합투자업 등록

2016.09.08
손자회사인 화아투자자문 매각(계열회사 제외)

2017.04.28
자회사 메리츠캐피탈(주) 그룹내 소유구조 변경에 따라 손자회사로 변경

2018.03.23
신탁계약을 통해 취득한 자기주식 소각 결정

2019.01.07
자회사 메리츠비즈니스서비스(주) 매각에 따른 자회사 제외

2019.03.27
자회사 메리츠금융서비스(주) 매각에 따른 자회사 제외

2020.05.29
신탁계약을 통해 취득한 자기주식 소각 완료

[주요종속회사에 관한 사항]

<메리츠화재해상보험>

일 자
내 용

2011.03.28

회사 인적분할을 통해 ㈜메리츠금융지주 설립

2011.07.26
(주)메리츠금융지주의 자회사로 편입

2013.11.15
A.M.Best 신용평가 7년 연속A-(Excellent) 등급 인증

2014.11.22
A.M.Best 신용평가 8년연속A-(Excellent)등급 인증

2015.11.11
A.M.Best 신용평가 9년 연속 A-(Excellent)등급 인증

2016.12.05
A.M.Best 신용평가10년 연속 A-(Excellent)등급 인증

2017.05.31

운용자산 15조원 돌파

2017.05.31
총자산17조원 돌파

2017.12.07

A.M.Best 신용평가 11년연속 A-(Excellent)등급 인증

2017.12.31

총자산 18조원 돌파

2018.12.06
A.M.Best 신용평가12년연속A-(Excellent)등급 인증

2018.12.31
총자산 20조원 돌파

2019.12.31
총자산 22조원 돌파

2020.03.31
총자산 23조원 돌파

2020.12.03
A.M.Best 신용평가 14년연속A-(Excellent)등급 인증

<메리츠증권>

일 자
내 용

2012.04.01
신방향투자유한공사 매각

2014.03.28
전자금융업 등록(취급업무 : 직불전자지급수단 발행 및 관리업)

2014.09.02
투자자문업 변경(추가) 등록
※추가업무 : 부동산 및 부동산 관련 권리(지상권 ·지역권 ·전세권 ·임차권
 ·분양권 등)에 대한 자문

2014.12.26
아이엠투자증권(주) 자회사 편입 (2014.12.24 금융위 승인)

2014.12.29
아이엠투자증권(주)와 합병 결의 및 합병계약 체결

2015.06.01
아이엠투자증권(주)와의 합병 등기 완료

2016.09.08
화아투자자문 매각

2016.11.16
메리츠캐피탈과의 포괄적 주식교환 계약 체결

2017.04.28
메리츠캐피탈과의 포괄적 주식교환 종료

2017.06.28
유상증자결정(전환상환우선주 발행)

2017.11.22
종합금융투자사업자(자기자본 3조 이상) 지정

2018.07.30
전환상환우선주 1차 상환/발행주식총수 변경(717,488,890주 → 703,684,545주)

2019.05.07
본점 이전 (서울 영등포구 국제금융로 10, Three IFC)

2019.07.01
전환상환우선주 2차 상환/발행주식총수 변경(703,684,545주 → 688,249,764주)

2019.07.03
전환상환우선주 554,347주의 보통주 전환 청구
의결권있는 발행주식총수 변경 (635,148,452주 → 635,702,799주)

2019.07.10
전환상환우선주 2,000,000주의 보통주 전환 청구
의결권있는 발행주식총수 변경 (635,702,799주 → 637,702,799주)

2019.07.17
전환상환우선주 604,782주의 보통주 전환 청구
의결권있는 발행주식총수 변경 (637,702,799주 → 638,307,581주)

2019.07.25
전환상환우선주 369,565주의 보통주 전환 청구
의결권있는 발행주식총수 변경 (638,307,581주 → 638,677,146주)

2019.07.29
전환상환우선주 217,391주의 보통주 전환 청구
의결권있는 발행주식총수 변경 (638,677,146주 → 638,894,537주)

2019.08.02
전환상환우선주 155,294주의 보통주 전환 청구
의결권있는 발행주식총수 변경 (638,894,537주 → 639,049,831주)

2020.04.06
메리츠종금증권(주)→ 메리츠증권(주)로 사명 변경

2020.05.15
자기주식 처분 결정(13주)

2020.05.25
유상증자결정 (제3자배정증자) - 메리츠금융지주 58,651,026주
보통주 발행주식총수 변경 (617,310,701주 → 675,961,727주)

<메리츠캐피탈>

일 자
내 용

2012.03.20
메리츠캐피탈(주) 설립(자본금 200억)

2012.05.11
시설대여업 및 할부금융업 등록

2014.12.22
신기술사업금융업 등록

2016.11.16
메리츠종금증권과의 포괄적 주식교환 계약 체결

2017.04.28
완전모회사 메리츠금융지주에서 메리츠종금증권으로 변경

2018.11.28
신용등급 상향조정[장기 : A0(긍정적) → A+(안정적), 단기 : A2 → A2+]

2019.05.07

본점이전 (서울 영등포구 국제금융로 10, Three IFC, 23층)

2019.06.27
유상증자 500억 (총자본금 5,200억원, 주식발행초과금 포함)

3. 자본금 변동사항

증자(감자)현황

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

※ 공시대상기간 (5사업연도) 중 증자 및 감자에 관한 사항은 없음. 
 단, 다음 자기주식(이익) 소각에 관한 사항 참고

(기준일 :
2021년 3월 31일
)
(단위 : 원, 주)

기준일
형태
소각한 자기주식의 내용

주식의 종류
수량
소각액
비고

2018.03.30
자기주식(이익) 소각
보통주
2,661,504
40,076,578,150

2020.05.29
자기주식(이익) 소각
보통주
6,213,020
70,336,237,150

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
-
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
-
-
500,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
142,885,818
-
142,885,818
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
8,874,524
-
8,874,524
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
8,874,524
-
8,874,524
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
134,011,294
-
134,011,294
-

Ⅴ. 자기주식수
3,280,670
-
3,280,670
주1)

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
130,730,624
-
130,730,624
-

주1) 자기주식수에는 신탁계약을 통해 취득한 자기주식를 포함하여 기재하였음

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
0
895,000
-
-
895,000
주1)

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
0
895,000
-
-
895,000
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
2,385,670
-
-
-
2,385,670
주2)

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
2,385,670
895,000
-
-
3,280,670
-

-
-
-
-
-
-
-

주1) 2020.3.5일부 체결된 자기주식취득신탁계약에 따른 수탁자 보유물량임

주2) 메리츠화재 인적분할 - 명부주주의 교환 청구에 따른 단주 등 발생분임

5. 의결권 현황

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
134,011,294
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
3,280,670
자기주식

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
-
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
-
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
130,730,624
-

-
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 주요정책 및 제한사항 등

2021.5.14. 전자공시시스템 - 수시공시의무관련사항(공정공시)를 통해 당사의 향후 중기 주주환원 정책에 대해 공시하였습니다. 

당사는 주주가치 제고를 위해 향후 별도 재무제표 기준 당기순이익 10% 수준의 배당을 유지할 예정이며, 자사주 매입소각 등 주주가치 제고방안을 실행할 예정입니다. 

- 2021.3.5.에 500억원, 2021.6.17일 500억원의 자기주식 취득 신탁계약을 체결한 후 현재 자기주식을 매입 진행중에 있습니다. 세부내역은 2021.3.5일 및 2021.6.17일 제출한 자기주식취득 신탁계약 체결 결정에 관한 주요사항 보고서를 참고하여 주시기 바랍니다.

<기타 정관에서 정한 제한 사항 등>

규 정

내 용

정 관

제8조 (주식 및 주권의 종류)

① 이 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다.

② 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한하고, 각 종류주식의 발행주식의 수는 발행주식총수의 2분의 1 범위내로 하고 각 종류주식의 발행주식수의 합은 발행주식총수의 2분의 1 범위내로 한다.

※ 정관 제9조 ~ 9조의7(종류주식의 수와 내용) 관련 배당의 내용 및 제한 참고

제15조 (신주의 배당기산일)

이 회사가 유상증자, 무상증자 또는 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 사업연도의 직전 사업연도 말에 발행된 것으로 본다.

제59조 (이익금의 처분)

이 회사는 매사업연도의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금

2. 기타의 법정준비금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금 처분액

제60조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제61조 (분기배당)

① 이 회사는 사업연도 개시일 부터 3월, 6월, 9월 말일을 기준일로 하여 이사회 결의로써 금전으로 이익을 배당할 수 있다.

② 제1항의 분기배당은 이사회 결의로 하되, 분기배당의 구체적인 방법ㆍ한도 등에 대해서는 상법 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관련법령에서 정하는 바에 따른다.

③ 사업연도 개시일 이후 제1항의 각 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(유상증자, 준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사, 주식매수선택권의 행사의 경우를 포함한다)에는 분기배당에 관해서는 당해 신주는 직전 사업연도 말에 발행된 것으로 본다.

④ 분기배당을 할 때에는 제9조 및 9조의1에서 9조의 7까지의 종류주식에 대하여는 당해 종류주식의 발행 시에 별도의 정함을 한 경우에는 이에 의하고 그러지 아니한 경우에는 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

제62조 (배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제11기
제10기
제9기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
489,716
398,370
314,170

(별도)당기순이익(백만원)
132,603
124,561
129,758

(연결)주당순이익(원)
3,596
2,797
2,169

현금배당금총액(백만원)
118,463
74,150
64,784

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
24.2
18.6
20.6

현금배당수익률(%)
보통주
8.6
4.6
3.9

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
900
550
470

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

-
-
-
-

- (연결)당기순이익은 지배기업 소유주지분 기준
당기순이익임.

- (연결)주당순이익 : 한국채택국제회계기준 제1033호에 따라 산출되었음.
- (연결)현금배당성향 : 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익에 대한 현금배당총액의 비율임.

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
9
5.7
4.6

7. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2016년 03월 25일
제6기 정기주주총회
이사회 및 소위원회 구성 등
금융사지배구조법 적용

2019년 03월 22일
제9기 정기주주총회
주식 사무처리 내용 정비
전자증권제도 시행 적용

※ 당사의 최신 정관은 2019.3.22일 개정기준이며, 최근 개최 완료한 정기주주총회 (2021.3.26일)에서 정관 변경 안건을 상정하지 않았습니다. 
※ 정관변경에 대한 세부 개정내용은 전자공시시스템에 공시 된 해당 정기주주총회 소집통지 공고문을 참고하여 주시기 바랍니다. 

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

[지배회사에 관한 사항_메리츠금융지주]

① 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성

- 금융지주업권의 특성

외환위기 이후 금융기관의 대형화ㆍ겸업화를 통한 금융산업의 경쟁력 강화와 구조 조정 촉진을 위해 정부는 2000년 10월 금융지주회사 제도를 도입하였습니다. 금융지주회사 제도를 도입한 것은 대형화를 통한 규모의 경제(economies of scale) 추구에유리할 뿐만 아니라 다른 업종 자회사간 복합상품 개발, 원스톱서비스 및 공동마케팅범위의 경제(economies of scope) 실현이 가능하며, 자회사간 출자ㆍ신용공여가 제한되어 위험전염이 차단되는 데다 지주회사 전체 자산이 다수의 자회사를 통해 다각도로 운용됨에 따라 경영위험도 분산될 수 있기 때문입니다.
또한,
지주회사는 합병과는 달리 편입된 자회사를 독립법인으로 유지하여 인사ㆍ조직상의 마찰을 피하고 조직체계의 유연성을 높임으로써 인적ㆍ물적자원의 효율적 활용이 가능할 뿐만 아니라 자회사간 순환출자 금지로 인해 부실한 자회사의 신속한 퇴출에 의한 구조 조정에도 유리한 측면이 있습니다.

금융지주회사법상 금융지주회사는
주식소유를 통해 금융기관 또는 금융업의 영위와 밀접한 관련이 있는 회사를 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 회사로서 자회사등에 대한 사업목표의 부여 및 사업계획의 승인, 경영성과의 평가 및 보상의 결정, 경영지배구조의 결정, 업무와 재산상태의 검사, 내부통제 및 위험관리 업무 등 자회사에 대한 경영관리 업무와 자회사 출자 또는 자회사등에 대한 자금지원 및 자금지원을 위한자금조달 등 경영관리에 부수하는 업무(이하 '자회사 경영관리업무'라 한다)만을 영위할 수 있습니다. 

앞에서 언급한 바와 같이
금융지주회사는 주식소유를 통한 자회사 지배 내지 자회사 경영관리업무를 제외하고는 영리 목적의 다른 업무는 직접 영위할 수 없으므로, 금융지주회사 별도기준에서는 자회사 배당금이 주요 수익원에 해당하는 등 타 금융기관과 비교하여 수익구조가 매우 제한적인 것이 특징입니다. 다만, 금융지주회사는 지배하는 자회사를 통해 간접적인 형태로 금융산업(
은행업권, 보험업권,금융투자업권 등 금융 권역과 법령상 진출이 허용된 비금융 권역 일부를 포함)
전반에
광범위하게 참여
할 수 있으므로 금융지주회사 연결기준에서는
사업포트폴리오에 따라 수익구조를 다양화하
는 것이 가능합니다. 
 

참고로, 국내 금융지주회사는 은행을 자회사로 지배하는 은행지주회사와 은행을 지배하지 않는 비은행지주회사로 크게 구분되며, 비은행지주회사는 다시 보험회사를 지배하는 보험지주회사와 보험회사를 지배하지 않는 금융투자지주회사 등으로 구분됩니다. 국내 금융지주회사는 대부분 은행지주회사 형태이며, 보험지주회사는 당사가 유일합니다. 

- 금융지주업권의 성장성

2000년 금융지주회사법 제정 이후
국내 금융지주회사는 꾸준히 증가해 2013년에는 13개 금융지주회사가 활동하였고, 2015년에는 9개사까지 그 수가 감소하였다가

2020년 12월말 기준 금융지주회사는 총 10개 사이며,
2020년 9월 16일 발표한 금융감독원 보도자료에 따르면‘20.6월말 금융지주회사의 총자산은 2,823조원으로 전년말(2,629조원) 대비 7.4% 증가(+194.1조원)하였으며, ’20.상반기 중 당기순이익은 7.63조원으로 전년동기(8.57조원) 대비 11.0% 감소(+0.94조원)하였습니다. 
 ’20년 상반기중 금융지주그룹 자산은 대출 확대 등으로 전년말 대비 증가한 한편, 코로나19로 인한 불확실성을 감안하여 대손충당금 적립을 확대하면서 ’20년 상반기 당기순이익은 전년동기 대비 부진한 모습을 보였습니다. 

[국내 금융지주회사와 소속회사의 수 추이]

(단위 : 개)

구 분
2020년반기
2019년말
2018년말
2017년말
2016년말

지주회사
10
10
9
9
9

소속 자회사등
250
243
209
199
201

주) 2019.1월, 금융지주 1개사가 신규 진입하여 국내 금융지주회사는 총 10개사로 증가(출처 : 금감원)

[
국내 금융지주회사의 자산 성장 추이
]

(단위 : 조원,%)

구 분
2020년반기
2019년말
2018년말
2017년말
2016년말

자산규모
2,823
2,629
2,068
1,901
1,754

전기比
7.4
27.1
8.8
8.4
8.9

주)
전체 금융지주회사의 연결총자산 기준임 (출처: 금감원)

[국내 금융지주회사의 수익성 추이]

(단위 : 억원,%)

구 분
2020년반기
2019년
2018년
2017년
2016년

세후당기순이익
76,262
152,338
116,409
108,963
80,344

(출처:금감원)

- 경
기변동의 특성 및 계절성
금
융
지주회사는 소속 자회사등의 경영관리업무와 그에 부수하는 업무만을 영위하므로, 경기변동 및 계절성에 따른 영향은 소속 자회사등이 속한 업권 특성에 따라 결정됩니다.

세부사항은 [사업부문별 현황_주요종속회사에 관한 사항]에 기재된 내용을 참조해 주시기 바랍니다. 

② 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율)

- 시장의 안정성

글로벌 무역분쟁 심화 및 국내 주택가격 하락과 관련한 높은 불확실성이 상존하는 가운데 코로나19로 인한 영향으로 우리나라를 포함한 전 세계가 어려운 경제상황 및 사태 장기화로 2021년은 전년도에 이어 쉽지 않은 한 해를 보낼 것으로 전망됩니다.

2021.2월 한국은행 경제전망 보고서에 따르면 최근 국내외 여건변화 등을 감안할 때, 국내 경제성장률은 2021년 3%, 2022년 2.5% 수준을 나타낼 것으로 전망하였습니다. 국내경기는 글로벌 경기개선 등에 힘입어 수출과 투자를 중심으로 회복세를 이어가겠으나, 민간 소비 개선 지연으로 회복속도는 완만할 것으로 예상됩니다. 특히 민간 소비는 코로나 19 확산세 심화, 가계소득 여건 부진 등으로 회복속도가 더딜 것으로 예상됩니다. 또한 향후 코로나 19 전개양상 및 백신 보급 상황 등에 따라 성장 경로의 불확실성이 높을 것으로 예상됩니다. 

세계경제는 연초에 더딘 회복 흐름을 이어갔으나 이후 회복세가 점차 확대될 전망입니다. 최근 코로나19 재확산 및 이에 대응한 봉쇄조치 강화 등으로 회복세가 완만한 모습입니다. 앞으로 주요국 경기부양책 지속, 백신보급 등이 글로벌 경기 회복을 견인할 것으로 예상됩니다. 그러나 백신보급 지연 및 변이바이러스 확산 가능성도 있어 글로벌 경기의 불확실서잉 여전히 높은 상황입니다. 세계교역은 완만한 회복세를 이어갈 전망입니다. 서비스교역은 해외여행 부진으로 회복이 더디지만 상품 교역은 회복세를 지속하고 있으며, 향후에도 상품 교역을 중심으로 개선세가 이어질 전망입니다. 글로벌 인플레이션은 수요부진 완화, 유가 상승 등으로 오름세가 확대될 전망입니다.

금융지주회사와 각 자회사는 글로벌 경제상황, 금융시장의 변동성, 주요 국가들 통화정책 변화 등에서 파생되는 다양한 변수들에 의해 경영성과 및 재무 안정성의 변동성을 내재하고 있습니다.
이에 따라, 국내 금융기관들은 주요 대내외 리스크에 대한 모니터링과 파급 경로 등에 대한 면밀한 점검과 리스크관리 능력 및 손실흡수력 강화를 위한 지속적인 노력이 요구됩니다.

- 경쟁상황
국내 금융지주회사들은 주력 자회사에 대한 수익 의존도가 높은 상황입니
다. 다만, 은행지주회사들의 경우 은행의 이자수익 의존도가 큰 수익구조를 가지고 있으나, 당사의 경우 비은행 지주임에 따라 은행지주 대비 사업 구조가 다각화 되어 있는 상황입니다. 

③ 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 등

2015년 금융위원회에서 발표한 '금융지주 경쟁력 강화를 위한 제도개선 방안'에 따르면, 금융지주회사제도 도입 이후 그간 양적 성장과 양호한 건전성 등 외형적인 부분에서는 상당한 성과를 거둔 것으로 평가하면서도, 국내 금융지주회사의 경쟁력 제고를 위해서는 그룹의 시너지 창출, 사업포트폴리오(수익구조 등) 다양화 등 질적인 부분에서의 개선도 필요한 것으로 분석하였습니다. 

당사의 경우 최초 보험업(메리츠화재)을 중심으로 지주회사 체제를 구축하였으며, 금융투자업(메리츠증권) 사업 확대 및 여전업(메리츠캐피탈) 진출 등으로 사업 포트폴리오가 다각화되었습니다. 각 부문별 외형 및 이익 규모가 증가하면서도 보험업과 금융투자업간 비중이 균형을 이루고 있으며, 2012년에 설립된 메리츠캐피탈 역시 빠른 외형성장세 및 순이익 증가로 지주체제 내 비중이 상승하고 있는 등 은행 의존도가 높은 은행지주회사와 비교해 상대적으로 사업 다각화가 진전되었습니다.

④ 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단

불안정한 대내외 정세와 급변하는 경영환경에도 메리츠금융그룹은 각 사업부문(종속회사)별 차별화된 전략으로 시장의 변화를 주도하고 있고, 지속적인 혁신과 비용절감 및 인재경영 그리고 극단적 합리주의라는 메리츠그룹만의 차별화된 기업문화의 정착을 통해 이미 업계 최고 수준의 수익성을 달성하고 있습니다. 

향후에도 고객 관점에서 더 좋고, 더 편리한 상품과 서비스를 공급하는 등 메리츠금융그룹은 고객 집중을 통해 서비스 경쟁력을 확보하고 선제적인 위기 대응체제 구축을 통한 건전성 강화를

통해 업계 최고 수준의 수익 달성을 위해 지속적으로 노력하겠습니다.

[사업부문별 현황_주요종속회사에 관한 사항]

<손해보험업 부문_메리츠화재>

① 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성

(1) 산업의 특성

손해보험업은 우연한 사건으로 발생하는 손해로 인한 위험을 보장하며 이에 따라 발생하는 보험의 인수, 보험료 수수 및 보험금 지급 등을 영업으로 하는 것을 말합니다.

손해보험은 크게 일반손해보험과 자동차보험, 장기손해보험으로 구분되며, 일반손해보험은 화재보험/해상보험/특종보험 등으로 구성되어 있습니다.

손해보험업은 가계성 상품 구성비가 높아 주로 국내시장에 의존하는 내수산업의 성격을 지니고 있습니다. 또한 불특정다수의 보험가입자가 갹출한 보험료를 기초로 하여 경제적 위험 분산을 목적으로 한다는 점에서 공공성을 가지고 있으며 최근에는 보험계약법 개정 등 법적 환경 변화 및 사회 안전 인식 제고와 관련 정책 시행, 기타 신종 위험 증가 등에 대한 적절한 대응이 요구될 것으로 예상됩니다.

한편 손해보험업은 실손 보상 중심의 장기상품 및 자동차 의무가입 등으로 다른 산업보다는 경기에 덜 민감하게 반응하며, 일반적으로는 경기 후행적인 성격이 강한 산업적 특성을 가지고 있는 동시에 투자영업손익의 수익 비중이 높아 시장금리와 주식시장 동향에 의해 수익성이 크게 좌우됩니다.

 (2) 산업의 성장성

손해보험산업은 저금리 장기화, 실손보험 손해율 악화 및 자동차보험의 만성적자 상황이라는 어려운 경영 환경 속에서도 지속적으로 발전을 하고 있습니다.

2021년 회계연도 1분기까지 업계는 총 22조 895억원을 거수하였습니다. 장기 신계약(일시납제외)은 2,340억원, 자동차보험은 4조 9,651억원, 일반보험은 2조 1,703억원을 거수하였습니다.

(2021.03월 동업사 가마감 기준)

(3) 경기변동의 특성

손해보험업종은 국민소득, 물가, 인구ㆍ산업구조, 사회심리의 변화 및 금융시장 여건 등이 복합적으로 작용합니다. 또한 보험종목별로 차이는 있지만, 전반적으로 보험업은 경기 상승 시 보험료 및 수익, 자산의 성장을 동시에 이룰 수 있습니다.

하지만 경기 하강 시에는 매출 성장의 둔화와 함께 모럴 헤저드 증가 및 운용자산의 투자이익 감소 등의 영향으로 수익이 감소합니다. 이와 같이 보험업은 다양한 요인의 작용을 받으며 경기 변동에 영향을 받습니다.

(4) 계절성 

보험업은 영업력측면에서는 계절 영향의 편차가 크지 않으나, 일부 종목에서 손해율의 영향을 받습니다. 여름철 집중호우 및 휴가차량 증가 등은 일반적으로 자동차 사고를 유발하여 해당종목의 손해율을 상승시킵니다. 또한 동절기의 폭설 또한 해당종목의 변동성을 높이는 요인으로 작용합니다. 

② 국내외 시장여건

(1) 시장의 안정성 

최근 금융시장 변동성 확대 등 불안요인은 많으나, 제도 개선 및 업계 내실강화를 통해 손해보험시장의 수익성장은 지속될 수 있을 거라 예상됩니다.

(2) 경쟁상황

최근 국내 손해보험시장은 성장률 둔화 및 수익성 악화에 직면함에 따라 수익성 제고를 위한 다방면의 노력이 요구되고 있습니다.

장기손해보험은 세제개편 등에 따라 저축성보험 시장이 축소되어 향후 보장성보험 중심의 성장과 경쟁 심화가 예상됩니다. 자동차보험은 가격경쟁 심화가 이어지고 있으며, 일반보험 역시 경기 둔화에 따른 성장률 둔화 추세가 나타나고 있습니다.

한편 소비자 보호 강화, 고객정보 관리 및 사전 리스크 통제가 주요 Issue로 대두됨에 따라 고객민원 감축을 중심으로 한 고객서비스 개선 및 리스크 관리 강화에 대한 업계 전반의 다양한 노력들이 진행되고 있습니다.

- 시장점유율

(단위 : %)

구 분

제101기 1분기

제100기

제99기

장 기

14.2%

13.6%

12.4%

자동차

4.1%

3.6%

3.7%

일 반

6.8%

7.5%

7.5%

계

11.1%

10.8%

9.9%

주1) 국내 일반손보사 11개 및 전업사 1개, 외국일반손보사 2개 등 총 14개사 합계대비 비율임

(2021.03월 동업사 가마감 기준)

주2) 장기 시장점유율은 계속분을 포함

③ 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 등

당사는 1922년 국내 최초로 설립된 손해보험회사로서 풍부한 경험과 Know

-How를 토대로 고객의 손해를 보장하며, 국내 손해보험 산업의 발전을 선도하고 있습니다.

당사의 강점으로는 장기 보장성보험 중심의 매출 전략을 들 수 있습니다. 장기 보장성 신계약은 업계 최고수준의 장기상품 경쟁력을 바탕으로, 지속적으로 업계 상위 수준의 성장율을 나타내고 있습니다.

당사의 약점으로는 상위사 대비 규모의 경제가 부족하며 판매채널이 상위사 대비 수적 열세에 있다는 점을 꼽을 수 있습니다.

하지만, 지속적인 보장성인보험 중심의 영업전략을 통해 안정적인 수익성장을 달성하고 있으며, 채널 경쟁력 강화 노력을 통해 판매체력도 지속 제고하고 있습니다.

④ 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단

당사는 언더라이팅 강화 및 효율적 사업비 절감 등 보험영업부문에서 지속적인 이익이 가능한 정책을 지속 수행하였고, 안정적인 투자이익 확보를 위한 포트폴리오 관리를 통해 탄탄한 이익체력을 확보하였습니다.

또한 ‘걱정인형’이라는 캐릭터를 활용한 타사대비 차별화된 광고/홍보 전략을 통해 기업이미지 및 인지도를 효과적으로 제고시키고 있습니다.

당사는 보장성, 특히 인보험 중심의 장기보험 판매전략을 유지함과 동시에 자동차보험 경쟁력 제고, 수익중심의 일반보험 영업전략을 통하여 수익성을 기반으로 한 보험성장 정책을 추진하고 있습니다. 또한, 안정성 중심의 투자 Stance 유지, 선제적 위기대응체제 구축을 통한 Risk Management 강화를 통해 회사의 건전성을 확보하고, 서비스 경쟁력 강화를 통한 대 고객 만족도 제고를 위하여 지속적으로 노력할 것입니다.

<금융투자업 부문_메리츠증권>

① 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성

- 산업의 특성

금융투자산업은 발행과 유통시장을 움직이는 축으로 기능하는 바, 정치, 경제, 사회, 문화, 국제관계, 환율, 경기변동 등 모든 분야의 변화가 이 산업에 영향을 미치게 됩니다.

[ 금융투자업자 주요 업무 ]

구분
내용

투자매매업
자기의 계산으로 금융투자상품의 매도ㆍ매수, 증권의 발행ㆍ인수 또는 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 하는 업무

투자중개업
타인의 계산으로 금융투자상품의 매도ㆍ매수, 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 또는 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유ㆍ청약ㆍ청약의 승낙을 하는 업무

투자자문업
금융투자상품의 가치 또는 금융투자상품에 대한 투자판단에 관하여 자문을 하는 업무

집합투자업
투자자로부터 일상적인 운용지시를 받지 아니하면서 재산적 가치가 있는 투자대상자산을 취득ㆍ처분, 그 밖의 방법으로 운용하고 그 결과를 투자자에게 배분하여 귀속시키는 업무

투자일임업
투자자로부터 금융투자상품에 대한 투자판단의 전부 또는 일부를 일임 받아 투자자별로 구분하여 금융투자상품을 취득ㆍ처분 그 밖의 방법으로 운용하는 업무

신탁업
신탁 서비스를 제공하는 업무

금융투자업은 증권시장의 주가변동에 따라 금융투자업을 영위하는 회사의 실적이 크게 변동하는 특성이 있습니다. 따라서, 증권시장이 상승기일 때는 투자자들의 투자심리가 개선되어 거래량이 증가하고 거래수수료 수익이 증가하여 금융투자업이 호황을 누리며, 증시가 하락기일 때는 전반적인 투자심리가 위축되어 거래량 감소와 거래수수료 수익의 감소로 이어지는 것이 일반적입니다. 그러나, 최근의 금융투자업계는 금융자문, 유동성 및 신용공여, 대체투자 등 IB부문 수익이 증권업 수익규모 성장을 견인하는 양상을 보이고 있어 과거와 같이 거래량이 금융투자업계의 절대적인 수익을 보장하지 않는 바, 정치, 경제, 국제관계, 환율, 경기변동 등 다양한 요인들이 금융투자업계의 수익에 영향을 주고 있습니다. 국내 주식시장 추이는 아래와 같습니다. 

[ 국내 주식시장 추이 ]

(단위 : pt, 조원)

구 분
2021년 3월
2020년
2019년
2018년
2017년

주가지수
KOSPI
3,061.42
2,873.47
2,197.67
2,041.04
2,467.49

KOSDAQ
956.17
968.42
669.83
675.65
798.42

시가총액
금 액
2,522
2,366
1,717
1,572
1,889

증감율
+ 6.57%
+ 37.78%
+ 9.23%
(-) 16.75%
+ 25.07%

거래대금
금 액
8,002
5,708
2,288
2,800
2,190

증감율
+ 40.19%
+ 149.51%
(-) 18.29%
+ 27.81%
+ 12.47%

주1) 주가지수와 시가총액은 해당 기말 기준, 거래대금은 누적 금액임.
주2) 시가총액과 거래대금은 KOSPI와 KOSDAQ의 합계임.

주3) 거래대금 증감율은 전년 동기 대비 수치임

(출처 : 한국거래소 통계자료)

-
산업의 성장성

금융당국은 자본시장 경쟁력 강화를 위해 해외 대형 IB를 롤 모델로 하여 초대형 금융투자회사로의 육성을 추진하고 있으며, 이러한 정책 방향에 부응하여 금융투자업계는 M&A 및 자본확충을 통하여 몸집 부풀리기가 진행되고 있습니다. 반면에 대형 IB 수준의 자본을 확충하기 어려운 중소형사들은 전문화를 통하여 생존을 모색하는 등 최근 자본시장의 경영환경은 대형화와 전문화라는 두 가지 방향으로 나아가고 있으며, 이러한 트렌드에 뒤쳐지는 회사는 도태될 수밖에 없는 상황으로 내몰리고 있습니다. 또한, 핀테크 등 IT기술이 접목된 새로운 형태의 금융서비스가 등장하고 있습니다.

이러한 불확실한 경영환경은 국내 금융투자회사에게 위기와 기회를 동시에 제공하고 있으며, 시장의 구조적인 변화에 발빠르게 대응하는 회사는 지속 성장을 위한 기회로 활용할 수 있을 것이며, 그렇지 못하는 회사는 매우 큰 어려움을 겪게 될 것으로 보입니다.

(단위 : 개, 억원, 백만주)

구 분
2021년 1Q
2020년
2019년
2018년
2017년

상장회사수
2,437
2,411
2,355
2,264
2,194

증감율 (%)
+ 1.1
+ 2.4
+ 4.0
+ 3.2
+ 3.1

시 가 총 액
25,273,984
23,717,364
17,225,858
15,784,605
18,934,690

증감율 (%)
+ 6.6
+ 37.7
+ 9.1
(-) 16.6
+ 25.0

거 래 량
928,680
626,832
318,740
290,624
261,485

증감율 (%)
+ 48.2
+ 96.7
+ 9.7
+ 11.1
(-) 0.8

거 래 대 금
80,041,156
57,091,752
22,882,182
28,008,934
21,909,026

증감율 (%)
+ 40.2
+ 149.5
(-) 18.3
+ 27.8
+ 12.5

(주1) 연도구분은 CY기준

* 자료출처 : 한국거래소 홈페이지

- 경기변동의 특성

금융투자회사는 국내외 경제상황에 민감하게 반응하는 특성을 보입니다. 국내외 거시경제 변수 불확실성, 미국의 기준금리 인상 변동 등 국내외 경제상황의 변동성 확대는 유동성 축소와 자금이탈 가능성 확대, 투자심리 위축 등으로 이어져 금융투자업 전반의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

국내 금융투자회사의 수익은 다양한 금융상품 및 금융서비스로부터 발생합니다. 그러나 수익구조 다각화를 위한 노력에도 불구하고 아직까지 수탁수수료가 전체 수수료수익에서 높은 비중을 차지하고 있어 대내외 시장의 불확실성으로 인한 시장상황 악화 시 수탁수수료 수입이 감소할 수 있습니다. 뿐만 아니라, 시장금리, 주가지수 및 자산가격 등 경제변수의 변동에 따라 금융투자회사의 자산가치 및 수익성이 급격하게 변동 될 수 있습니다.

-
경제환경의 불확실성

2020년 초 '코로나바이러스감염증-19(이하, 코로나 19)' 의 확산 우려로 인하여 우리나라를 포함한 전 세계는 어려운 경제상황 및 사태 장기화에 대한 불확실성에 직면하고 있습니다. 금융투자회사는 국내외 경제상황 및 다양한 변수에 대해 민감하게 반응하는 특성을 보입니다. 과거 단순 투자중개 위주의 사업구조에서는 거래대금이 주요 변수였다면, 최근에는 금리, 환율, 글로벌 주가지수, 국내외 부동산 경기 등 다양한 외부환경요소가 금융투자회사의 실적에 주요 변수로 작용하고 있습니다. 따라서, 증권시장의 급격한 변화, 주요 선진국 통화정책 방향의 불확실성 등으로 인한 국내외 경제상황의 변동성 확대는 유동성 축소와 자금이탈 가능성 확대, 투자심리 위축 등으로 이어져 금융투자업 전반의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

② 국내외 시장여건

-

시장의 안정성 및 경쟁상황

2020년 12월말
기준

국내에서 총 46개의
금융
투자회사가 경쟁
하고 있
으며, 최근 금융업권간에는 겸업 허용에 따른 은행 및 보험의
수익증권 판매가 가속화되고 있습니다. 따라서, 금융투자업은 경쟁 심화가 불가피할 것으로 예상되며, 이로 인해 출혈경쟁이 심해질 경우 경쟁력을 확보하지 못한 금융투자회사는 시장에서 뒤쳐지거나 도태될 수도 있습니다. 또한 금융투자업 내에서 대형화 혹은 업무영역의 특화ㆍ전문화의 포지셔닝에 성공하더라도 자산운용, 파생상품 개발, 자기자본 투자 등 업무 수행과정에서 통합적 리스크 관리에 실패할 경우 재무건전성 악화 및 평판 위험 확대로 어려움을 겪을 수도 있습니다.

이에 따라 최근 금융투자업계에서는 단순 브로커리지에서 벗어나 기업과 투자자를 연결하고, 모험자본을 적극 공급하는 투자은행(IB) 업무가 핵심 경쟁력으로 부각되고 있습니다. 정부의 초대형 IB 육성 방침에 따라 종합금융투자사업자 자기자본 요건 충족을 위한 대형사의 자본확충이 종료 된 이후 수익구조가 변화하면서 자기자본 기준 상위사의 수익 점유율이 자본의 크기에 비례하여 높아지고 있습니다. 과거 브로커리지 중심의 수익구조에서는 자본 규모의 확대가 반드시 수익 점유율 상승으로 이어지지는 않았으나, 최근에는 위험자본이 요구되는 기업금융과 레버리지를 활용한 운용손익의 비중이 높아지면서 자본력이 경쟁력 강화로 이어지는 선순환 구조가 형성되고 있는 것입니다. 또한, 콜차입 규제, 신NCR 도입 및 레버리지 비율 축소 등 금융당국의 규제들로 인해 자본력이 부족한 중소형 증권사들의 경쟁력은 점점 더 약화될 것으로 보입니다.

- 시장점유율

(단위 : 백만원)

구분
'20.1~'20.12
'19.1~'19.12
'18.1~'18.12

금액
점유율
금액
점유율
금액
점유율

수수료수익
611,303
4.81%
473,090
5.45%
449,575
5.12%

증권평가 및 처분이익
2,430,052
9.95%
1,395,750
9.09%
1,580,799
9.89%

파생상품관련이익
10,529,134
15.61%
7,429,945
14.21%
4,659,277
12.03%

이자수익
678,521
7.87%
808,764
9.08%
644,578
7.80%

영업이익
652,290
7.79%
722,913
11.82%
470,817
9.55%

세전이익
576,099
7.59%
777,065
12.61%
477,097
9.49%

당기순이익
423,852
7.63%
595,698
12.93%
348,950
9.30%

*자료출처: 금융감독원 금융통계정보시스템자료 증권사(국내법인) 

(주) K-IFRS 별도재무제표 기준

③ 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 등

금융투자업 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인으로는 고객의 Needs를 충족시키는 금융상품 개발 및 판매, 정확성 및 적시성을 갖춘 투자정보 제공 능력, 차별화된 고객서비스, 수익원 다변화 및 안정적인 수익구조 구축, 통합적 리스크 관리 등이 있습니다.

④ 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단

당사는 자산운용, PF 등 다양한 부문의 경쟁력 강화를 통해 기업의 경쟁력을 높이도록 노력하여 왔습니다. 또한 개인 고객들의 투자 방향이 주식매매에서 금융상품, 자산관리영업의 형태로 발전함에 따라 고객들에게 다양한 금융상품 제공 등 경쟁력 강화를 통한 수익성 향상을 위해 노력하고 있습니다. 

당사는 2015년 5월말 아이엠투자증권과의 합병, 2015년 8월 유상증자, 2017년 4월 메리츠캐피탈 주식의 포괄적 교환 및 2017년 6월 전환상환우선주 발행 등으로 종합금융투자회사 지정요건인 자기자본 3조원을 돌파하여 2017년 11월 중 종합금융투자회사로 지정되었습니다. 이를 활용하여 기존에 구축한 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 대출, M&A 인수금융 등 다양한 분야의 기업금융업무 노하우를 유지ㆍ발전하는 한편
新성장분야 기업 발굴, M&A자문, 재무적 투자자 알선, IPO, 회사채 발행, 기업자산관리 등 다양한 수요에 맞춤형 서비스를 제공하는 Total Solution Provider로의 역량 강화
를 통하여
명실상부한 종합금융투자회사로서의 위치를 더욱 굳건히 하기 위하여 노력하고 있습니다.

<여신전문금융업 부문_메리츠캐피탈>

1. 사업의 개요

가. 업계 현황

(1) 여신전문금융업의 특성

여신전문금융업은 시설대여업, 신용카드업, 할부금융업, 신기술사업금융업, 총 4개업종이 통합된 금융업종으로 수신기능이 없는 대신 직·간접적 형태로 자금을 조달하여 여신행위를 주업무로 하고 있습니다. 신용카드업을 제외한 여신전문금융업법에서 제정된 여신업무에 대한 진출입이 등록을 통해 이루어져 대주주 및 자본금 요건만 구비하면 사업 영위가 자유로운 업종입니다. 다른 권역에 비해 자동차, 부동산 등 실물거래와 직접적으로 연결된 금융을 취급함에 따라 실물 부문과 금융을 연결하는 가교 역할을 하고 있습니다.

(2) 여신전문금융회사의 시장여건

캐피탈사의 전반적인 영업환경은
코로나19, 업권간 경쟁심화, 규제강화 등에 따른 변화가 이루어 지고 있습니다. 먼저, 코로나19 확산에 따른 비대면 채널에 대한 선호도가 확대되고, 다양한 점포형태의 시도가 확산되고 있습니다. 지속적인 업권(은행, 카드사)간 경쟁심화로 신차금융시장에서의 점유율이
하
락하고
있어 중고차금융, 기업대출을 중심으로 성장을 추진하고 있습니다.
중고차 금융시장의 경우 플랫폼을 직접 운영하거나 제휴를 통해 경쟁방식의 변화를
주도하고 있으
며
,
기업대출의 경우 부동산PF 확대 추세가 지속되면서 캐피탈사의 사업구조가 고위험-고수익 중심으로 변화하게 될 것으로 전망합니다.
코로나19 이후 경기침체에도 불구하고 캐피탈사의 자산건전성은 개선되었습니다. 2020년말 연체율은 1.1%로 2019년말 1.5% 대비 외견상 개선되었으나 여기에는 상환유예 등의 금융지원조치로 인한 착시효과가 내재되어 있어 건전성 지표에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.
2020년 여전사의 신용등급별 자금조달 및 유동성 대응능력의 양극화 문제가 발생하였으나, 풍부한 시장 유동성 및 금리전망 등의 영향으로 2021년은 점진적으로 안정화될 것으로 보입니다.
캐피탈사에 대한 규제는 지속적으로 강화되고 있습니다. 금융당국은 부동산PF 건전성 관리방안을 통해 고위험-고수익 자산 확대 억제를 추진하였고, 최근 레버리지규제 한도를 기존 10배에서 8배로 점진적으로 강화하는 것과 법정최고금리를 현행 24%에서 20%로 2021년 7월 인하할 예정입니다.
경기회복과 풍부한 시중 유동성에 힘입어 2021년 캐피탈사는 전반적으로 양호한 실적을 이어갈 것으로 전망되나, 금융지원조치가 종료되면 드러날 잠재부실과 규제강화는 부정적 요인으로 작용할 것으로 보입니다.

[당사 시장점유율]

구 분
20년 12월말
19년 12월말
18년 12월말
17년 12월말
16년 12월말

할부금융

0.84%

1.46%

3.12%

3.56%

2.76%

리스

3.68%

4.08%

7.68%

7.04%

5.55%

출처 : 금융감독원 금융통계정보시스템 '캐피탈사 부문별 자산현황'

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상의 강점과 단점

당사는 자동차금융 및 기업금융을 주요 업무로 영위하는 여신전문금융사로 메리츠증권이 지분 100%를 보유하고 있습니다.

장기간 흑자기조로 인한 이익누적, 유상증자, 신종자본증권 발행 등을
통한 9천여억원의 자기자본 여력을 기반으로 자동차금융과 기업금융의 균형 있는 자산포트폴리오를 갖추어 성장하고 있으며 개인금융, 주택금융, 양도담보대출등의 신상품을 지속적으로 론칭하여 다양한 상품 라인을 구축하고 있습니다.

특히, 부동산금융 경쟁력이 우수한 계열사와의 연계영업을 기반으로 업계 중상위 시장지위를

유지하며, 높은 수익성을 시현하고 있습니다. 또한, 철저한 심사기준 및 채권관리를 바탕으로 업계평균의 자산건전성 수준을 유지 중이며, 무보증 회사채 A+(안정적) 신용등급을 바탕으로 장기회사채 위주의 조달로 자금조달구조의 안정성 및 유동성 대응능력을 개선하고 있습니다.

(4) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요수단

메리츠캐피탈은 지속적인 영업채널 확보를 통한 리테일금융 사업 기반을 확대하고 있으며, 우량 기업금융 사업을 통한 고수익 창출에 집중하고 있습니다. 신규사업에 있어 철저한 담보가치 중심의 안정적인 물적금융 시장을 검토하고 있습니다.
과학적 심사시스템 및 거점별 채권회수 조직을 활용한 리스크관리를 하고 있으며, 자금조달에 있어서는 신용등급 상향을 통한 조달비용 절감을 위해 노력하고 있습니다. 업계 최고 수준의 생산성을 목표로 우수인력 중심의 조직을 운영하며, 불필요한 비용을 사전 통제함으로서 수익성 중심의 경영관리체계 확립을 지속 추진하고 있습니다.

(5) 부문별 특성 및 산업의 성장성

1) 할부금융부문

할부금융은 소비자가 일시불로 구입하기 어려운 고가의 내구소비재(자동차, 가전제품 등)나 주택을 구입하고자 할 때, 할부금융회사가 신용에 특별한 이상이 없는 소비자를 대상으로 그 구입자금을 할부금융기관 및 판매자와의 계약에 의하여 판매를 조건으로 필요한 자금을 대여해주고, 소비자는 할부금융회사에 원금과 이자를 분할상환하는 금융제도입니다. 
할부금융시장은 리스와 달리 소비재 중심으로 발달하였는데, 도입 초기에는 주택 관련 할부금융이 중심을 이루어졌으나, 할부금융회사의 조달비용 증가와 은행의 주택대출 확대 등으로 경쟁력을 상실하게 됨에 따라 자동차 할부금융으로의 편중현상이 심화되었습니다. 
할부금융은 고객에게 여신 제공시 그 사용목적이 분명하고, 통상 대상물건에 대해 담보를 설정하기 때문에 신용대출 대비 자산건전성이 양호하나, 신용을 조건으로 하는 점이 동일하여 채권관리가 중요시되는 사업입니다.

2020년 할부금융 취급 실적 기준으로 자동차 할부금융이 약 94.7%를 차지하고 있듯
이

국내 할부금융업은
자동차금융 위주로 활성화되어 있는 상황입니다. 

[연도별/품목별 할부금융 취급실적 및 성장률]
(단위: 억원, %)

구분
내구재
주택
기계
기타
총계
성장률

자동차
가전
기타
계

2016년
158,862
410
4,337
163,609
1,005
4,225
4,208
173,046
16.4

2017년
185,361
250
4,682
190,293
3,086
2,823
4,824
201,026
16.2

2018년
195,768
248
3,441
199,457
2,844
3,136
5,393
210,830
4.9

2019년
210,951
248
3,397
214,596
1,866
2,530
4,265
223,257
5.9

2020년
220,891
258
3,135
224,284
961
2,351
5,747
233,343
4.5

출처 : 여신금융협회

여신전문금융회사 현황

리스/할부
금융사
(47)

데라게란덴, 도이치파이낸셜, 롯데오토리스, 롯데캐피탈, 메르세데스벤츠파이낸셜서비스코리아,

메리츠캐피탈
, 메이슨캐피탈, 무림캐피탈,
볼보파이낸셜서비스코리아
, 산은캐피탈, 스카니아파이낸스코리아, 스타파이낸셜서비스, 신한캐피탈, 애큐온캐피탈, 에코캐피탈, 엠캐피탈, 엠파크캐피탈, 오릭스캐피탈코리아, 오케이캐피탈, 우리금융캐피탈, 웰릭스캐피탈, 제이엠캐피탈, 중동파이넨스, 케이카캐피탈, 코스모캐피탈, 토요타파이낸셜, 폭스바겐파이낸셜서비스코리아, 하나캐피탈, 하이델베르그, 한국자산캐피탈, 한국캐피탈, 한국투자캐피탈, 현대캐피탈, 현대커머셜, 홈앤캐피탈, AJ캐피탈파트너스, BMW파이낸셜, BNK캐피탈, DB캐피탈, DGB캐피탈, ES파이낸셜, JB우리캐피탈, JT캐피탈, KB캐피탈, NH농협캐피탈, RCI파이낸셜서비스코리아, SY오토캐피탈

신용카드사
(8)

롯데카드, 비씨카드, 삼성카드
, 신한카드, 우리카드,
하나카드
, 현대카드, KB국민카드

신기술사
(60)

나우아이비캐피탈, 나이스투자파트너스, 농심캐피탈, 동유기술투자, 디에이밸류인베스트먼트, 레이크우드파트너스, 롯데엑셀러레이터, 리더스기술투자, 메가인베스트먼트, 미래에셋캐피탈, 미래에쿼티파트너스, 바로벤처스, 백터기술투자, 브이에스인베스트먼트, 삼성벤처투자, 솔론인베스트, 시너지아이비투자, 씨티케이인베스트먼트, 아르케인베스트먼트, 아주아이비투자, 액시스인베스트먼트, 얼머스인베스트먼트, 에스더블유인베스트먼트, 에스티캐피탈, 에이스투자금융, 엔베스터, 엔코어벤처스, 옐로우독, 오비트파트너스, 우리기술투자, 위드윈인베스트먼트, 유비쿼스인베스트먼트, 유일기술투자, 이스트게이트인베스트먼트, 이앤인베스트먼트, 인탑스인베스트먼트, 제니타스인베스트먼트, 지엠비인베스트먼트, 케이디인베스트먼트, 케이클라비스인베스트먼트, 케이티인베스트먼트, 코나아이파트너스, 코너스톤투자파트너스 , 코리아오메가투자금융, 큐더스벤처스, 큐캐피탈파트너스, 키움캐피탈, 킹고투자파트너스, 토니인베스트먼트, 티그리스인베스트먼트, 펄어비스캐피탈, 포스코기술투자, 프랜드투자파트너스, 하나벤처스, 하랑기술투자, 한빛인베스트먼트, 현대투자파트너스, IBK캐피탈,
NH벤처투자
, YG인베스트먼트

출처 : 여신금융협회

2) 리스금융부문

리스란 시설임대를 전문으로 하는 사업주체가 일정한 설비를 구입하여 그 이용자에게 일정기간 대여하고 그 사용료(리스료)를 받는 것을 목적으로 하는 물적금융행위를말합니다. 여전법상으로는 특정물건을 새로이 취득하거나 대여받아 거래상대방에게일정기간 이상 사용하게 하고, 그 기간에 걸쳐 일정대가를 정기적으로 분할하여 지급받으며, 그 기간 종료후의 물건의 처분에 대하여는 당사자간의 약정으로 정하는 방식의 금융을 정의하고 있습니다.
우리나라는 1970년대 초 도입된 이래, 1980~90년대 기업의 설비투자를 지원하면서 경제성장의 밑거름을 제공해 왔으며, 선박, 항공기, 건설장비 등 일부 전문성을 필요로 하는 영역에서 자금을 원활하게 공급하는 역할을 하고 있습니다.
외환위기를 전후하여 기업의 설비투자 감소와 저금리 기조 유지, 리스회계기준 강화등의 이유로 기업의 리스 수요가 감소하면서 리스의 품목이 자동차 등의 내구재로 전환되는 모습을 보였으나, 최근에는 대형 크레인과 같은 건설기계 장비, 대형병원의 고가 의료장비 등을 리스를 통하여 공급하는 사례가 증가하고 있습니다.
이와 같이 동산 설비 및 장비의 공급을 원활하게 하여 산업발전에 기여해 온 리스금융은 앞으로 지속적인 수요 창출과 수익원 개발을 위해 새로운 상품을 발굴해 나갈 것으로 예상됩니다.

[연도별 리스실적 및 성장률]
(단위: 억원, %)

구분
금융
운용
총계
성장률

원화
외화
원화
외화

2016년
81,960
810
38,857
-
121,627
-9.3

2017년
97,380
498
30,202
-
128,080
5.3

2018년
98,055
282
37,358
-
135,695
5.9

2019년
101,739
-
36,157
-
137,896
1.6

2020년
100,231
-
56,137
-
156,368
13.4

출처 : 여신금융협회

3) 신기술사업금융부문

신기술사업금융업은 위험이 높아 투자가 잘 이루어지지 않는 분야를 전문적인 안목으로 발굴하여 지분참여를 중심으로 장기자금을 지원하고, 경영 및 기술지도로 부가가치를 높여 고수익을 추구하는 금융활동으로, 업종특성상 증시 상황에 따른 이익변동폭이 비교적 큰 편입니다. 국내 금융시장의 경우 IPO를 제외한 투자자산 회수 방안이 제한적이나, 성장가능 업종에 대한 벤처투자영업을 꾸준히 집행될 것으로 예상되며, 이와 병행하여 은행과 연계한 유망 중소 벤처기업 발굴 지원, 투자조합 설립을 활성화하고, 이와 병행하여 M&A 등 기업구조조정업무를 활성화하여 신기술사업금융업무를 꾸준히 시행할 것으로 예상됩니다.

(6) 관련법령 또는 정부의 규제 등

1) 주요법령 및 감독규정

- 여신전문금융업법, 동법 시행령, 동법 시행규칙
 - 여신전문금융업감독규정, 동 시행세칙 등

2) 주요내용

- 자기자본 대비 총자산 한도 : 자기자본의 10배 이내
 - 업무용 부동산 투자한도 : 자기자본의 100% 이내
 - 자기계열사에 대한 여신한도 : 자기자본의 50% 이내
 - 조정자기자본비율 : 7% 이상
 - 원화유동성비율 : 100% 이상

2. 영업의 현황

[지배회사에 관한 사항(연결기준)]

가. 영업의 개황
메리츠금융지주는 2011년 3월 국내 최초의 보험지주회사로 설립된 이래 유럽의 재정위기, 글로벌 금융시장의 불확실성 확대 등 어려운 경영환경이 지속됨에도 불구하고,지주체제를 통해 그룹의 리스크 및 대응 프로세스를 보다 견고히 하였고, 강도 높은 비용절감을 추진하는 등 금융위기에 발 빠르게 대처하였습니다.

앞으로도 메리츠금융지주는 메리츠금융그룹이 장기적인 관점에서 안정적으로 성장하고 가치를 창출할 수 있도록, 수익성 경영 정착, 경영효율화의 지속 실천, 리스크관리 역량 강화를 일관되게 추진해 나가도록 하겠습니다.

나. 영업의 종류 

사업부문
그룹사
주요종속회사
여부
주요 사업의 내용

손해보험업
부문
메리츠화재해상보험(주)
○
보험업법 및 관계법령에서 영위가능한 보험업 등,
보험업법 및 관계법령에 의해 허용되는 보험업 외 업무를 영위

금융투자업
부문
메리츠증권(주)
○
자본시장법에 따라 투자매매업, 투자중개업, 집합투자업, 
전문사모집합투자업 등과 이에 부수하는 업무를 영위

여신전문
금융업부문
메리츠캐피탈(주)
○
여신전문금융업법에 따른 시설대여업, 할부금융업, 신기술사업금융업, 
신용대출 또는 담보대출 외 이에 부수하는 업무를 영위

기타부문
메리츠자산운용(주)
메리츠대체투자운용(주)
X
펀드의 설정 및 운용 등 집합투자업자의 업무 등
전문사모집합투자업의 업무 등

메리츠코린도보험
X
손해보험의 원보험 및 재보험 외

상기 구분에 따른 메리츠금융지주 연결기준의 사업부문별 영업성과 및 비중은 아래와 같습니다.

(2021년 1분기)

(단위 : 백만원)

구 분
손해보험업
부문
금융투자업
부문
여신전문
금융업부문
기타부문
조 정
합 계

총영업수익
금액
2,936,722
4,692,179
145,438
213,102
872
7,988,313

비율
36.76%
58.74%
1.82%
2.67%
0.01%
100.00%

총영업비용
금액
2,757,904
4,460,417
92,553
10,407
225,434
7,546,715

비율
36.54%
59.10%
1.23%
0.14%
2.99%
100.00%

영업이익
금액
178,818
231,762
52,885
202,695
(224,562)
441,598

비율
40.49%
52.48%
11.98%
45.90%
-50.85%
100.00%

당기순이익
금액
131,986
166,800
44,898
197,113
(219,495)
321,302

비율
41.08%
51.91%
13.97%
61.35%
-68.31%
100.00%

주) 기타부문에 당사 포함

(2020년)

(단위 : 백만원)

구 분
손해보험업
부문
금융투자업
부문
여신전문
금융업부문
기타부문
조 정
합 계

총영업수익
금액
11,132,610
16,100,714
504,163
186,659
546,430
28,470,576

비율
39.10%
56.55%
1.77%
0.66%
1.92%
100.00%

총영업비용
금액
10,524,597
15,422,592
354,287
34,803
762,218
27,098,497

비율
38.84%
56.91%
1.31%
0.13%
2.81%
100.00%

영업이익
금액
608,013
678,122
149,876
151,856
(215,788)
1,372,079

비율
44.31%
49.42%
10.92%
11.07%
-15.73%
100.00%

당기순이익
금액
431,780
431,279
133,855
137,359
(208,970)
925,303

비율
46.66%
46.61%
14.47%
14.84%
-22.58%
100.00%

주) 기타부문에 당사 포함

(2019년)
(단위 : 백만원)

구 분
손해보험업
부문
금융투자업
부문
여신전문
금융업부문
기타부문
조 정
합 계

총영업수익
금액

10,117,987

11,439,886

472,700

170,550

113,988

22,315,111

비율

45.34%

51.27%

2.12%

0.76%

0.51%

100.00%

총영업비용
금액

9,765,231

10,880,573

352,071

35,140

319,749

21,352,764

비율

45.73%

50.96%

1.65%

0.16%

1.50%

100.00%

영업이익
금액

352,756

559,313

120,629

135,410

(205,761)

962,347

비율

36.66%

58.12%

12.53%

14.07%

-21.38%

100.00%

당기순이익
금액

301,296

451,726

102,860

128,389

(197,183)

787,088

비율

38.28%

57.39%

13.07%

16.31%

-25.05%

100.00%

주) 기타부문에 당사 포함

다. 그룹 자금조달ㆍ운용

(단위 : 백만원,%)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년

평균잔액
구성비
이자금액
이자율
평균잔액
구성비
이자금액
이자율
평균잔액
구성비
이자금액
이자율

조달
보험계약부채
21,120,546
29.7
-
-
19,883,440
29.8
-
-

17,924,670

30.7

-

-

예수부채
1,810,719
2.5
2,640
0.1%
1,785,927
2.7
5,092
0.3

2,164,634

3.7

23,114

1.1

차입부채
27,758,637
39.0
359,792
1.3%
26,161,757
39.2
423,361
1.6

22,134,047

37.9

484,503

2.2

기타부채
13,761,276
19.3
106,944
0.8%
12,467,643
18.7
81,201
0.7

10,357,465

17.7

47,670

0.5

부채총계
64,451,178
90.6
-
-
60,298,768
90.4
-
-

52,580,816

90.0

-

-

자본총계
6,716,170
9.4
-
-
6,411,208
9.6
-
-

5,860,046

10.0

-

-

부채및자본총계
71,167,348
100.0
-
-
66,709,976
100.0
-
-

58,440,862

100.0

-

-

운용
현금및예치금
3,235,568
4.5
18,016
0.6%
3,690,550
5.5
33,999
0.9

2,311,012

4.0

32,694

1.4

유가증권
37,718,624
53.0
1,062,964
2.8%
33,352,197
50.0
949,128
2.8

33,666,164

57.6

947,138

2.8

대출채권
19,916,797
28.0
623,320
3.1%
19,863,838
29.8
719,801
3.6

13,970,465

23.9

803,085

5.7

기타자산
10,296,359
14.5
101,664
1.0%
9,803,392
14.7
121,537
1.2

8,493,221

14.5

48,704

0.6

자산총계
71,167,348
100.0
-
-
66,709,976
100.0
-
-

58,440,862

100.0

-

-

주) 평균잔액은 회계연도 기초금액과 매분기말 금액을 단순평균하여 계산함

3. 영업의 종류별 현황

영업의 종류별 현황은
당사가 순수지주회사임에 따라 주요종속회사에 대한 사항을 중심으로 기재하였습니다. 

[주요종속회사에 관한 사항]
<손해보험업 부문_메리츠화재>

가. 영업의 개황

2021년 1분기 장기보험 매출은 2조 979억으로 전년동기대비 +10.1% 성장하였습니다. 그리고 일반보험 매출은 1,493억으로 전년동기대비 +4.4%, 자동차보험 매출은 1,988억으로 전년동기대비 +14.5% 증가하였습니다.

전체 원수보험료는 전년동기대비 10.1% 성장한 2조 4,459억원의 매출을 기록하였고, 당기순이익은 1,304억원을 달성하였습니다.

주) 사업실적표, K-IFRS 적용한 별도 기준 실적임

나. 영업의 종류별 현황

(1) 보험수지 및 계약현황

(2021.1.1 - 2021.03.31)

(단위 : 백만원)

구분
화재
해상
자동차
보증
특종
해외원보험
외국수재
장기
개인연금
합계

경과보험료
4,256
1,842
164,887
-
60,930
2,040
-
1,999,528
23,026
2,256,509

발생손해액
2,593
2,288
127,653
(3)
48,802
1,338
24
1,528,561
31,321
1,742,577

순사업비
3,037
805
42,646
(1)
15,940
275
-
476,724
992
540,418

보험영업손익
(1,374)
(1,251)
(5,412)
4
(3,812)
427
(24)
(5,757)
(9,287)
(26,486)

주) 보험영업손익은 계약자이익배당준비금 증가액 및 배당보험손실보전준비금 증가
액 차감전 잔액임

(2) 보험종목별 수입보험료 및 보험금 내역

- 보험종목별 수입보험료 내역

(단위 : 백만원, %)

구분
제101기 1분기
제100기 연간
제99기 연간

금액
비율
금액
비율
금액
비율

화재
13,192
0.5
47,597
0.5
48,523
0.6

해상
14,111
0.6
62,270
0.7
47,914
0.6

자동차
190,607
7.8
675,222
7.4
622,875
7.7

보증
1
0.0
1
-
13
-

특종
131,567
5.4
473,079
5.2
470,972
5.8

해외원보험
1,650
0.1
11,800
0.1
8,965
0.1

외국수재
-
-
1,505
-
1,387
-

장기
2,074,776
84.7
7,798,173
85.1
6,770,065
83.9

개인연금
23,110
0.9
95,082
1.0
97,020
1.2

합계
2,449,014
100.0
9,164,729
100.0
8,067,734
100.0

- 보험종목별 보험금 내역

(단위 : 백만원, %)

구분
제101기 1분기
제100기 연간
제99기 연간

금액
비율
금액
비율
금액
비율

화재
8,864
0.9
31,059
0.8
24,168
0.7

해상
29,579
2.9
140,125
3.7
20,183
0.6

자동차
117,642
11.6
480,741
12.7
566,735
17.3

보증
(34)
(0.0)
(154)
-
(214)
-

특종
70,146
6.9
277,179
7.3
307,532
9.4

해외원보험
668
0.1
3,092
0.1
5,703
0.2

외국수재
9
-
190
-
77
-

장기
788,346
77.6
2,843,867
75.3
2,346,863
71.7

개인연금
300
-
1,218
-
1,165
-

합계
1,015,520
100
3,777,317
100.0
3,272,212
100.0

- 손해보험 보험종목별 손해율(발생손해액/경과보험료)

(단위 : %)

구분
제101기 1분기
제100기 연간
제99기 연간

화재
60.9
72.8
54.1

해상
124.2
77.7
54.2

자동차
77.4
81.9
88.5

보증
2,605.9
(9,463.5)
(1,880.5)

특종
80.1
81.3
84.3

해외원보험
65.6
18.1
26.0

외국수재
-
(1.4)
3.8

장기
76.4
77.3
79.6

개인연금
136.0
141.3
139.4

합계
77
78.3
81.1

주) 발생손해액은 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표의 발생손해액(A) 기준임

(3) 모집형태별 영업현황

- 보험종목별 모집경로 및 모집형태

당사는 현재 임직원, 설계사, 대리점, 중개사, 방카슈랑스, 공동인수를 통하여 원수보험영업을 하고 있습니다. 보험종목별 모집형태별 영업현황은 아래의 표와 같습니다.

구 분

임직원

설계사

대리점

중개사

방카

슈랑스

공동

인수

화재보험

O

O

O

O

-

O

해상보험

O

O

O

O

-

O

자동차보험

O

O

O

O

-

O

특종보험

O

O

O

O

O

O

해외원보험

O

-

-

-

-

-

장기보험

O

O

O

O

O

-

개인연금보험

O

O

O

O

-

-

- 모집형태별 원수보험료 및 수입보험료

(단위 : 백만원, %)

구분

모집형태

제101기 1분기
제100기 연간

제99기 연간

금액

비율

금액

비율

금액

비율

화

재

임직원

122

0.9%

513
1.1%

351

0.7%

설계사

1,203

9.1%

5,223
10.9%

5,168

10.6%

대리점

11,541

87.2%

40,473
84.6%

41,326

84.6%

중개사

297

2.2%

1,083
2.3%

1,500

3.1%

방카슈랑스

-
-
-
-

-

-

공동인수

68

0.5%

521
1.1%

499

1.0%

소계

13,232

100.0%

47,813
100.0%

48,843

100.0%

해

상

임직원

3,081

22.4%

25,533
42.4%

15,306

32.7%

설계사

-
-
1
0.0%

43

0.1%

대리점

4,739

34.4%

17,162
28.5%

17,858

38.2%

중개사

5,597

40.6%

16,290
27.1%

12,662

27.1%

방카슈랑스

-
-
-
-

-

-

공동인수

352

2.6%

1,213
2.0%

910

1.9%

소계

13,770

100.0%

60,199
100.0%

46,779

100.0%

자

동

차

임직원

12,891

6.5%

63,295
9.0%

80,489

12.3%

설계사

45,351

22.8%

183,480
26.0%

174,487

26.7%

대리점

138,418

69.6%

446,965
63.3%

387,881

59.4%

중개사

503

0.3%

896
0.1%

1,094

0.2%

방카슈랑스

-
-
-
-

-

-

공동인수

1,589

0.8%

11,475
1.6%

9,156

1.4%

소계

198,751

100.0%

706,112
100.0%

653,108

100.0%

특

종

임직원

48,829

39.9%

139,476
31.4%

123,155

29.6%

설계사

2,009

1.6%

7,663
1.7%

8,483

2.0%

대리점

43,281

35.4%

168,796
38.0%

148,194

35.6%

중개사

26,059

21.3%

113,473
25.6%

121,344

29.1%

방카슈랑스

1,886

1.5%

7,604
1.7%

8,678

2.1%

공동인수

229

0.2%

6,805
1.5%

6,606

1.6%

소계

122,292

100.0%

443,818
100.0%

416,460

100.0%

장

기

임직원

92,550

4.5%

312,167
4.0%

138,669

2.0%

설계사

676,565

32.6%

2,578,054
33.1%

2,298,177

33.9%

대리점

1,291,668

62.3%

4,838,224
62.0%

4,187,610

61.9%

중개사

4

0.0%

14
0.0%

49,734

0.7%

방카슈랑스

13,990

0.7%

69,714
0.9%

95,876

1.4%

공동인수

-
-
-
-

-

-

소계

2,074,776

100.0%

7,798,174
100.0%

6,770,066

100.0%

개

인

연

금

임직원

9,400

40.2%

36,867
38.3%

34,648

35.2%

설계사

9,647

41.2%

41,921
43.5%

45,408

46.1%

대리점

4,354

18.6%

17,563
18.2%

18,334

18.6%

중개사

-
-
-
-

38

0.0%

방카슈랑스

-
-
-
-

-

-

공동인수

-
-
-
-

-

-

소계

23,401

100.0%

96,350
100.0%

98,428

100.0%

합

계

임직원

166,872

6.8%

577,851
6.3%

392,619

4.9%

설계사

734,775

30.0%

2,816,342
30.8%

2,531,765

31.5%

대리점

1,494,002

61.1%

5,529,183
60.4%

4,801,202

59.8%

중개사

32,459

1.3%

131,756
1.4%

186,372

2.3%

방카슈랑스

15,875

0.6%

77,318
0.8%

104,554

1.3%

공동인수

2,238

0.1%

20,015
0.2%

17,171

0.2%

합계

2,446,222

100.0%

9,152,466
100.0%

8,033,682

100.0%

주) 투자계약 포함, 퇴직연금 제외

(4) 보험종목별 순사업비 및 사업비 집행율 현황

(단위 : 백만원, %)

구분
제101기 1분기
제100기 연간
제99기 연간

보유보험료
순사업비
비율
보유보험료
순사업비
비율
보유보험료
순사업비
비율

화재
4,200
3,037
72.3
19,549
12,478
63.8
23,963
11,310
47.2

해상
2,950
805
27.3
8,193
3,121
38.1
10,217
3,510
34.4

자동차
189,713
42,646
22.5
671,825
128,112
19.1
619,163
116,645
18.8

보증
1
(1)
(143.6)
1
42
4,167.6
13
44
327.7

특종
82,111
15,940
19.4
283,739
57,312
20.2
280,027
53,453
19.1

해외원보험
1,436
275
19.1
10,721
1,781
16.6
7,503
1,340
17.9

외국수재
-
-
-
1,505
103
6.8
1,387
105
7.6

장기
1,999,637
476,724
23.8
7,509,661
2,035,448
27.1
6,566,909
2,178,350
33.2

개인연금
23,016
992
4.3
94,695
3,362
3.6
96,614
3,502
3.6

합계
2,303,064
540,418
23.5
8,599,889
2,241,759
26.1
7,605,796
2,368,259
31.1

다. 운용자산 투자현황

(1) 자산운용률

(단위 : 백만원, %)

구 분

제101기 1분기

제100기 연간

제99기 연간

총 자 산(A)

25,405,488
25,280,545

23,195,493

운용자산(B)
22,318,099
21,997,028
20,434,411

자산운용률(B/A)
87.8
87.0
88.1

(2) 운용내역별 수익현황

(단위 : 백만원, %)

구 분

제101기 1분기

제100기 연간

제99기 연간

금 액

비 율

금 액

비 율

금 액

비 율

운

용

자

산

대 출

기말잔액

6,706,679

30.1

7,028,392
32.0

5,338,596

26.1

운용수익

124,572

41.6

439,228
33.3

349,619

21.8

유가증권

기말잔액

14,394,936

64.5

14,051,180
63.9

13,972,735

68.4

운용수익

170,286

56.8

853,950
64.7

1,162,960

72.6

현·예금 
및 신탁

기말잔액

276,913

1.2

241,818
1.1

410,027

2.0

운용수익

431

0.1

6,693
0.5

6,828

0.4

기 타

기말잔액

939,571

4.2

675,638
3.1

713,053

3.5

운용수익

4,306

1.4

20,736
1.6

82,857

5.2

계

기말잔액

22,318,099

100.0

21,997,028
100.0

20,434,411

100.0

운용수익

299,575

100.0

1,320,607
100.0

1,602,264

100.0

주) 유가증권 운용수익은 외환 및 파생상품 관련 손익을 포함하였음.

(3) 대출자산

- 대출자산 수익현황

(단위 : 백만원, %)

구 분

제101기 1분기

제100기 연간

제99기 연간

대출

기말잔액

6,706,679

7,028,392

5,338,596

운용이익 주)

123,051

396,981

327,162

주) 운용이익: 수익 - 비용

- 대출금 운용내역
(대출금 : 대손충당금, 이연대출부대손익 및 현재가치할인차금 차감 후)

(단위 : 백만원, %)

구 분

제101기 1분기

제100기 연간

제99기 연간

종 류

금 액

이익률

금 액

이익률

금 액

이익률

개 인

851,355

3.93

835,136
4.51

983,696

4.75

기 업

중소기업

5,453,271

7.92

5,787,832
7.08

4,181,186

7.05

대기업

402,053

4.63

405,424
5.73

173,714

5.96

합 계

6,706,679

7.23

7,028,392
6.63

5,338,596

6.44

주) 이익률: 수익에서 비용을 차감한 금액기준임.

- 대출금의 잔존기간별 잔액
(대출금 : 대손충당금, 이연대출부대손익 및 현재가치할인차금 차감 후)

(단위 : 백만원)

구분

1년이하

1년초과~

3년이하

3년초과~

5년이하

5년초과

합 계

대출금

1,390,661

2,972,331

1,523,139

820,548

6,706,679

(4) 유가증권

- 유가증권 운용내역

(단위 : 백만원, %)

구 분

제101기 1분기

제100기 연간

제99기 연간

기말잔액

수익률

기말잔액

수익률

기말잔액

수익률

국 내

국공채

6,915,931

1.57

7,037,629
3.42

5,870,616

12.05

특수채

1,005,837

2.44

1,034,218
7.17

1,433,461

8,74

금융채

147,218

2.14

128,160
2.57

128,257

2.96

회사채

778,154

2.66

813,097
4.91

927,069

3.76

주 식

50,275

72.33

44,160
(0.16)

8,719

1.44

기 타

3,891,445

1.02

3,325,287
5.85

3,107,497

3.78

소 계

12,788,860

2.69

12,382,551
4.54

11,475,619

8.54

해 외

외화증권

1,606,076

0.99

1,668,629
5.12

2,497,116

2.15

소 계

1,606,076

0.99

1,668,629
5.12

2,497,116

2.15

합 계

14,394,936

2.49

14,051,180
4.63

13,972,735

7.23

주) 수익률은 비용을 차감한 운용이익률임

(5) 현ㆍ예금 및 신탁자산 운용내역

(단위 : 백만원, %)

구 분

제101기 1분기

제100기 연간

제99기 연간

기말잔액

수익률

기말잔액

수익률

기말잔액

수익률

현 ·예 금

276,913
0.48
241,818
1.75

410,027

1.38

단자어음
-
-
-
-
-
-

금전신탁
-
-
-
-
-
-

합 계

276,913
0.48
241,818
1.75

410,027

1.38

주) 수익률은 비용을 차감한 운용이익률임

<금융투자업 부문_메리츠증권>

가. 영업의 개황

2021년 1분기 국내주식 일평균 거래대금은 33조원으로 전년동기대비 97.4% 증가했으며 해외주식 거래대금은 141조원으로 전년동기대비 369.4% 증가해 리테일 실적이 큰 폭으로 증가하였습니다. 금리 상승으로 채권 평가손실 우려는 있으나 글로벌 증시 호조가 이어지며 ELS 조기상환 및 발행이 증가하여 트레이딩 실적도 안정적입니다. 그리고 SK바이오사이언스 IPO 등 공모주 시장의 활성화로 대형증권사의 기업금융 실적도 회복되었습니다.

당사의 2021년 1분기 연결기준 당기순이익은 2,117억으로 전년동기대비 106.9% 증가하였습니다. 기업금융 실적은 감소하였으나 전년동기 코로나19 팬더믹에 따른 기저효과로 트레이딩부문 실적이 큰 폭으로 증가하였고 주식거래대금 증가로 인한 리테일 실적 호조가 주요인입니다.

나. 종류별 영업실적

(1)

연결실체의 영업부문 제공 용역 단위

-
증권업 : 유가증권의 매매ㆍ중개ㆍ대리ㆍ인수 등
 - 종합금융업(*) : 어음 및 채무증서의 발행ㆍ할인ㆍ매매ㆍ중개ㆍ설비 또는 
 운전자금의 투ㆍ융자, 지급보증 및 어음관리계좌업무 등
 - 여신전문금융업 : 시설대여ㆍ할부금융ㆍ신기술사업금융ㆍ팩토링ㆍ일반대출 등 
 - 본사관리 : 상기 부문 이외의 본사관리부문 등
 - 기타 : 각 종속기업의 영업부문(비중이 중요하지 아니하여 기타로 분류)

(*) 메리츠종합금융주식회사와의 합병으로 영위했던 종합금융업이 2020년 4월 5일에 종료되었습니다.

(2)

영업부문별 재무정보

(단위 : 천원)

구 분
당분기

증권업
여신전문금융업
본사관리
기타
연결조정
합 계

총수익
4,886,141,592
183,423,314
(265,110,428)
158,547,574
(96,872,801)
4,866,129,251

총비용
(4,671,505,161)
(123,052,955)
282,416,489
(158,040,552)
92,737,963
(4,577,444,216)

법인세비용차감전순손익
214,636,431
60,370,359
17,306,061
507,022
(4,134,838)
288,685,035

법인세비용(*1)
(57,846,634)
(15,471,799)
(4,664,154)
-
995,836
(76,986,751)

분기순이익(손실)
156,789,797
44,898,560
12,641,907
507,022
(3,139,002)
211,698,284

총자산(*2)
38,593,056,440
6,472,218,245
-
4,712,191,778
(2,874,298,280)
46,903,168,183

총부채(*2)
34,111,621,864
5,478,844,285
-
4,131,104,466
(1,582,837,089)
42,138,733,526

(*1) 연결기업의 당분기 법인세비용을 각 부문별 법인세차감전순손익 비율로 안분한 금액을 포함하고 있습니다.
(*2) 총자산과 총부채의 금액은 당기말 현재의 금액입니다.

구 분
전분기

증권업
종합금융업
여신전문금융업
본사관리
기타
연결조정
합 계

총수익
7,083,930,263
7,440,765
163,044,549
(235,472,219)
193,246,653
(108,062,009)
7,104,128,002

총비용
(6,989,159,467)
(4,084,664)
(127,916,376)
237,058,970
(223,578,500)
139,563,805
(6,968,116,232)

법인세비용차감전순손익
94,770,796
3,356,101
35,128,173
1,586,751
(30,331,847)
31,501,796
136,011,770

법인세비용(*1)
(23,924,064)
(847,219)
(8,160,498)
(400,561)
(10,988)
(320,922)
(33,664,252)

분기순이익(손실)
70,846,732
2,508,882
26,967,675
1,186,190
(30,342,835)
31,180,874
102,347,518

총자산(*2)
35,318,142,325
-
6,602,447,239
-
4,687,667,184
(2,761,265,546)
43,846,991,202

총부채(*2)
30,771,023,719
-
5,651,685,696
-
4,188,492,720
(1,552,993,906)
39,058,208,229

(*1) 연결기업의 전분기 법인세비용을 각 부문별 법인세차감전순손익 비율로 안분한 금액을 포함하고 있습니다.
(*2) 총자산과 총부채의 금액은 전기말 현재의 금액입니다.

다. 자금조달 및 운용실적

(1) 자금조달실적

(단위 : 백만원, %)

구 분
제50기 1분기
제49기 연간
제48기 연간

평균잔액
이자율
구성비
평균잔액
이자율
구성비
평균잔액
이자율
구성비

자본
자본금
776,140
-
1.62
751,462
-
1.71
717,489
-
1.90

신종자본증권
249,886
-
0.52
245,792
-
0.56
6,573
-
0.02

자본잉여금
1,553,957
-
3.24
1,494,613
-
3.39
1,391,124
-
3.69

자본조정
(6,037)
-
(0.01)
(5,931)
-
(0.01)
(6,577)
-
(0.02)

기타포괄손익누계액
128,328
-
0.27
118,566
-
0.27
85,253
-
0.23

이익잉여금
2,034,633
-
4.24
1,651,911
-
3.75
1,317,162
-
3.49

비지배지분
174,414
-
0.36
126,063
-
0.29
99,745
-
0.26

예수부채
투자자예수금
1,145,777
0.23
2.39
880,643
0.38
2.00
477,066
0.75
1.27

발행어음
-
-
-
184,840
1.14
0.42
1,305,616
1.52
3.46

CMA수탁금
-
-
-
295
0.68
0.00
2,521
1.19
0.01

기타
580,806
-
1.21
551,596
-
1.25
406,766
-
1.08

차입부채
콜머니
218,444
0.58
0.46
206,839
0.75
0.47
235,244
1.69
0.62

차입금
4,237,759
1.64
8.84
5,708,598
1.82
12.97
4,575,135
2.45
12.13

사채
8,143,720
2.21
16.99
7,650,721
2.53
17.38
7,061,271
2.68
18.72

RP매도
14,293,840
0.56
29.81
11,496,168
0.76
26.11
9,106,148
1.71
24.15

매도파생결합증권
2,982,132
3.69
6.22
3,892,573
3.69
8.84
3,679,519
4.31
9.76

파생상품
278,450
-
0.58
116,210
-
0.26
241,810
-
0.64

기타
5,597,181
1.68
11.67
3,379,295
1.27
7.68
2,462,718
1.67
6.53

기타부채
퇴직급여충당금
354
-
0.00
212
-
0.00
(812)
-
(0.00)

기타
5,555,354
-
11.59
5,573,747
-
12.66
4,547,911
-
12.06

합 계
47,945,138
0.96
100.00
44,024,213
1.06
100.00
37,711,682
1.44
100.00

(2) 자금운용실적

(단위 : 백만원, %)

구 분
제50기 1분기
제49기 연간
제48기 연간

평균잔액
이자율
구성비
평균잔액
이자율
구성비
평균잔액
이자율
구성비

현·예금
현금 및 현금성 자산
1,951,591
0.79
4.07
1,811,075
1.13
4.11
1,360,241
1.74
3.61

예치금
2,548,575
0.31
5.32
1,931,210
0.44
4.39
829,523
1.05
2.20

유가증권
당기손익_공정가치 측정금융자산
24,056,511
2.24
50.18
19,492,366
2.53
44.28
15,063,418
3.17
39.94

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
742,194
0.79
1.55
400,059
0.76
0.91
827,192
2.85
2.19

관계회사투자지분
1,731,122
-
3.61
1,574,968
-
3.58
733,389
-
1.94

파생결합증권
100,713
-
0.21
86,733
-
0.20
43,980
-
0.12

파생상품
352,999
-
0.74
210,266
-
0.48
242,291
-
0.64

대출채권
콜론
-
-
-
-
-
-
-
-
-

대출금
7,913,729
6.55
16.51
9,941,363
6.35
22.58
10,627,341
6.39
28.18

할인어음
-
-
-
508
1.57
0.00
3,969
2.62
0.01

사모사채
16,738
-
0.03
21,409
-
0.05
2,739
-
0.01

신용공여금
816,424
5.61
1.70
506,821
5.42
1.15
1,049,257
4.71
2.78

RP매수
1,335,883
0.49
2.79
1,509,918
0.62
3.43
1,072,575
1.58
2.84

대여금
3,655
1.97
0.01
3,269
1.99
0.01
3,072
1.73
0.01

기타
2
5.09
0.00
15,076
5.06
0.03
17,897
7.42
0.05

CMA운용자산
-
-
-
508
1.57
0.00
4,006
1.67
0.01

리스자산
1,329,716
4.48
2.77
1,303,916
4.58
2.96
1,262,991
4.55
3.35

유형자산
49,238
-
0.10
54,078
-
0.12
56,773
-
0.15

기 타
4,996,048
-
10.42
5,160,670
-
11.72
4,511,028
-
11.96

합 계
47,945,138
2.28
100.00
44,024,213
2.62
100.00
37,711,682
3.35
100.00

<여신전문금융업 부문_메리츠캐피탈>

가. 영업의 개황

당사는 시설대여, 할부금융 등의 업무를 영위할 목적으로 2012년 03월 20일 설립되었습니다. 2012년 05월 사업인가를 받은 이후 사업부문별 본부제 정착, 메리츠
그룹 계열사와의 연계영업 강화 등 확대된 영업 네트워크 기반 하에 리스, 할부, 대출 등을 취급하고 있으며, 각 상품별 자산부채 만기구조의 적정 매칭은 물론 안정적인 수익구조 창출 및 건전한 여신의 제공을 위해 노력하고 있습니다.

2021년 1분기말 연결재무제표 기준 순이익은 449억원으로 전년동기 270억원 대비 66.5% 증가하였
고
총자산은 64,722억원으로 전년말 66,024억원 대비 2.0% 감소하였습니다.

순이익의 증가는 금융투자상품수익 증가와 대손비용 감소 등으로 인한 것이고, 총자산의 감소는 당기손익-공정가치측정금융자산과 관계기업투자자산의 감소 등에 의한 것입니다.

나. 영업의종류

메리츠캐피탈은 자동차금융 및 부동산담보 등 기업여신을 중심으로 다양한 여신업무를 취급하는 여신전문금융회사 입니다.

1. 시설대여업
이용자가 선정한 특정물건을 구입 후 임대(리스)하고 일정기간에 걸쳐 사용료를 받는 임대차형식의 물건을 매개로 한 물적금융

2. 할부금융
재화 및 용역의 매매계약에 대하여 매도인 및 매수인과 각각 약정을 체결하여 매수인에게 융자한 재화 및 용역의 구매자금을 매도인에게 지급하고 매수인으로부터 그 원리금을 분할하여 상환받는 방식의 금융

3. 신기술사업금융
신기술 사업자에 대한 투자 및 융자

4. 팩토링
기업이 물품 및 용역의 공급에 의하여 취득한 매출채권을 양수하여 관리, 회수하는 업무

5. 일반대출
기업/ 개인을 상대로 운전자금, 주택자금, 가계자금 대출 및 부동산 PF

다. 영업부문별 자금조달 및 운용내용

(1) 자금조달실적 - 평잔

(단위 : 백만원, % )

구 분
조달항목
제10기 1분기
(2021.01.01~2021.03.31)
제9기
(2020.01.01~2020.12.31)
제8기
(2019.01.01~2019.12.31)

평잔
이자율
구성비
평잔
이자율
구성비
평잔
이자율
구성비

차입부채
차입금
239,370
1.90
3.71
533,048
2.06
8.24
89,821
2.80
1.62

사채
4,764,033
2.20
73.75
4,659,584
2.37
72.02
4,316,664
2.80
78.24

콜머니
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기타부채
492,209
-
7.62
443,238
-
6.85
380,031
-
6.89

자본총액
964,449
-
14.93
834,231
-
12.89
731,003
-
13.25

합 계
6,460,061
1.69
100.00
6,470,101
1.88
100.00
5,517,519
2.24
100.00

(2) 자금운용실적 - 평잔

(단위 : 백만원, % )

구 분
운용항목
제10기 1분기
(2021.01.01~2021.03.31)
제9기
(2020.01.01~2020.12.31)
제8기
(2019.01.01~2019.12.31)

평잔
이자율
구성비
평잔
이자율
구성비
평잔
이자율
구성비

원화
자금
현금및예치금
91,736
0.45
1.42
92,026
0.63
1.42
93,736
1.18
1.70

유가증권
1,416,310
9.32
21.92
1,364,971
4.10
21.10
561,840
3.21
10.18

대출채권
3,288,635
7.11
50.91
3,292,069
7.34
50.88
3,050,655
8.31
55.29

할부금융자산
231,449
5.69
3.58
321,011
6.17
4.96
492,497
5.39
8.93

리스자산
1,329,716
4.16
20.58
1,303,569
4.73
20.15
1,247,150
5.08
22.60

유형자산
12,617
-
0.20
12,655
-
0.20
8,435
-
0.15

무형자산
4,229
-
0.07
4,536
-
0.07
3,536
-
0.06

기타자산
85,369
-
1.32
79,264
-
1.22
59,670
-
1.08

합 계
6,460,061
6.73
100.00
6,470,101
5.87
100.00
5,517,519
6.57
100.00

4. 파생상품 거래 현황

[지배회사에 관한 사항_메리츠금융지주]

가. 신용파생상품 거래현황

(기준일 : 2021년 3월 31일 현재)
(단위:건)

구 분

신용매도

신용매입

해외물

국내물

계

해외물

국내물

계

Credit Default Swap

-

-

-

-

-

-

Credit Option

-

-

-

-

-

-

Total Return Swap

-

4

4

-

-

-

Credit Linked Notes

-

-

-

-

-

-

기타

-

-

-

-

-

-

계

-

4

4

-

-

-

나. 신용파생상품 상세명세

(기준일 : 2021년 3월 31일 현재)
(단위:백만원)

상품종류

보장매도자

보장매수자

매각일

만기일

액면금액

기초자산(준거자산)

TRS

메리츠

금융지주

법인투자자

2017.6.29

2021.6.29

80,000

메리츠증권 전환상환우선주(RCPS)

TRS

메리츠

금융지주

법인투자자

2017.6.29

2021.6.29

50,000

메리츠증권 전환상환우선주(RCPS)

TRS

메리츠

금융지주

법인투자자

2017.6.29

2021.6.29

70,000

메리츠증권 전환상환우선주(RCPS)

TRS

메리츠

금융지주

법인투자자

2017.6.29

2022.6.29

140,000

메리츠증권 전환상환우선주(RCPS)

[주요종속회사에 관한 사항]

<손해보험업 부문_메리츠화재>

가. 파생상품 거래현황

(단위 : 백만원)

구 분

이자율

통화

주식

귀금속

기타

계

거 래

목 적

위험회피

157,367

1,633,006

-
-
-

1,790,373

매매목적

-
4,158
-
-
-

4,158

거 래

장 소

장내거래

-
-
-
-
-
-

장외거래

157,367
1,637,164
-
-
-
1,794,531

거 래

형 태

선 도

157,367

567,903

-

-

-

725,270

선 물

-

-

-

-

-

-

스 왑

-

1,069,261

-

-

-

1,069,261

옵 션

-

-

-

-

-

-

나. 신용파생상품 현황

(1) 신용파생상품 거래현황

(단위 : 백만원)

구 분

신 용 매 도

신 용 매 입

해외물

국내물

계

해외물

국내물

계

Credit Default Swap

-

-

-

-

-

-

Credit Option

-

-

-

-

-

-

Total Return Swap

-

-

-

-

-

-

Credit Linked Notes

-

-

-

-

-

-

기 타

-

-

-

-

-

-

합 계

-

-

-

-

-

-

(2) 신용파생 상세명세서

- 해당사항없음

<금융투자업 부문_메리츠증권>

가. 파생상품거래 현황

기준일: 2021년 3월말
(단위 : 백만원)

구 분
이자율
통화
주식
기타

거 래
목 적
위험회피
-
-
-
-

매매목적
260,316,938
7,301,114
8,588,285
4,728,081

거 래
장 소
장내거래
4,128,267
275,028
8,164,353
20,322

장외거래
256,188,671
7,026,086
423,932
4,707,759

거 래
형 태
선 도
426,670
5,529,653
-
20,000

선 물
4,128,267
275,028
2,800,587
20,322

스 왑
255,762,001
1,411,167
70,698
4,687,759

옵 션
-
85,266
5,717,000
-

기준일: 2020년 12월말
(단위 : 백만원)

구 분
이자율
통화
주식
기타

거 래
목 적
위험회피
-
-
-
-

매매목적
253,116,483
7,936,519
5,664,580
4,422,855

거 래
장 소
장내거래
3,593,964
392,209
5,613,084
5,226

장외거래
249,522,519
7,544,310
51,496
4,417,629

거 래
형 태
선 도
370,000
6,082,636
-
20,000

선 물
3,593,964
392,209
1,578,053
5,226

스 왑
249,152,519
1,392,072
20,390
4,397,629

옵 션
-
69,602
4,066,137
-

나. 신용파생상품 거래현황

(단위 : 건)

구 분
신 용 매 도
신 용 매 입

해외물
국내물
계
해외물
국내물
계

Credit Default Swap
-
-
-
-
11
11

Credit Option
-
-
-
-
-
-

Total Return Swap
-
1
1
-
1
1

Credit Linked Notes
-
-
-
-
9
9

기 타
-
-
-
-
-
-

계
-
1
1
-
21
21

다
. 신용파생상품 상세명세

(단위 : 원)

상품
종류
보장매수자
보장매도자
취득일
만기일
액면금액
기초자산 (준거자산)

CLN
메리츠증권
개인 및 법인투자자
2018-03-22
2022-04-29
14,810,000,000
현대엔지니어링의 신용

CLN
메리츠증권
개인투자자
2018-03-29
2022-04-29
550,000,000
현대엔지니어링의 신용

CLN
메리츠증권
개인투자자
2018-04-05
2022-04-29
200,000,000
현대엔지니어링의 신용

CLN
메리츠증권
개인투자자
2018-04-12
2022-04-29
100,000,000
현대엔지니어링의 신용

CLN
메리츠증권
개인투자자
2018-04-19
2022-04-29
300,000,000
현대엔지니어링의 신용

CLN
메리츠증권
개인투자자
2018-05-17
2022-04-29
690,000,000
현대엔지니어링의 신용

CLN
메리츠증권
법인투자자
2018-05-23
2022-04-29
1,300,000,000
현대엔지니어링의 신용

CLN
메리츠증권
법인투자자
2020-05-06
2021-05-06
2,000,000,000
한국산업은행의 신용

CLN
메리츠증권
법인투자자
2020-05-08
2021-05-10
5,000,000,000
한국산업은행의 신용

CDS
메리츠증권
법인투자자
2019-09-27
2021-06-20
35,000,000,000
CJ CGV의 신용

CDS
메리츠증권
법인투자자
2020-05-21
2021-05-18
100,000,000,000
한국산업은행(KDB)의 신용

CDS
메리츠증권
법인투자자
2020-05-22
2021-05-20
50,000,000,000
한국산업은행(KDB)의 신용

CDS
메리츠증권
법인투자자
2020-05-27
2024-06-20
200,000,000,000
Republic of Korea(대한민국의 신용)

CDS
메리츠증권
법인투자자
2020-06-10
2025-06-20
83,000,000,000
Republic of Korea(대한민국의 신용)

CDS
메리츠증권
법인투자자
2020-07-20
2025-06-20
100,000,000,000
Republic of Korea(대한민국의 신용)

CDS
메리츠증권
법인투자자
2020-07-20
2024-12-20
50,000,000,000
Republic of Korea(대한민국의 신용)

CDS
메리츠증권
법인투자자
2020-07-24
2025-12-20
100,000,000,000
Republic of Korea(대한민국의 신용)

CDS
메리츠증권
법인투자자
2020-08-03
2025-12-20
50,000,000,000
Republic of Korea(대한민국의 신용)

CDS
메리츠증권
법인투자자
2021-01-20
2025-07-30
60,000,000,000
Republic of Korea(대한민국의 신용)

CDS
메리츠증권
법인투자자
2021-02-18
2026-06-22
100,000,000,000
Republic of Korea(대한민국의 신용)

TRS
법인투자자
메리츠증권
2021-03-31
2021-06-31
10,005,000,000
카카오게임즈 1CB

TRS
메리츠증권
법인투자자
2021-03-31
2022-03-31
10,010,000,000
카카오게임즈 1CB

주) 액면금액은 발행시점의 발행금액 기준

라. 신용파생상품 계약 명세

(단위 : 원)

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠증권

보장매도자(protection seller)
개인 및 법인투자자

계약일
2018-03-22

만기일
2022-04-29

계약금액
14,810,000,000

기초자산(준거자산)
현대엔지니어링의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연(CD+2.35)%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠증권

보장매도자(protection seller)
개인투자자

계약일
2018-03-29

만기일
2022-04-29

계약금액
550,000,000

기초자산(준거자산)
현대엔지니어링의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연(CD+2.35)%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠증권

보장매도자(protection seller)
개인투자자

계약일
2018-04-05

만기일
2022-04-29

계약금액
200,000,000

기초자산(준거자산)
현대엔지니어링의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연(CD+2.35)%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠증권

보장매도자(protection seller)
개인투자자

계약일
2018-04-12

만기일
2022-04-29

계약금액
100,000,000

기초자산(준거자산)
현대엔지니어링의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연(CD+2.35)%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠증권

보장매도자(protection seller)
개인투자자

계약일
2018-04-19

만기일
2022-04-29

계약금액
300,000,000

기초자산(준거자산)
현대엔지니어링의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연(CD+2.35)%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠증권

보장매도자(protection seller)
개인투자자

계약일
2018-05-17

만기일
2022-04-29

계약금액
690,000,000

기초자산(준거자산)
현대엔지니어링의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연(CD+2.35)%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠증권

보장매도자(protection seller)
법인투자자

계약일
2018-05-23

만기일
2022-04-29

계약금액
1,300,000,000

기초자산(준거자산)
현대엔지니어링의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연(CD+2.35)%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠증권

보장매도자(protection seller)
법인투자자

계약일
2020-05-06

만기일
2021-05-06

계약금액
2,000,000,000

기초자산(준거자산)
한국산업은행의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연2.9%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
CLN

보장매수자(protection buyer)
메리츠증권

보장매도자(protection seller)
법인투자자

계약일
2020-05-08

만기일
2021-05-10

계약금액
5,000,000,000

기초자산(준거자산)
한국산업은행의 신용

계약체결목적
DLS판매

계약내용
신용사건이 발생하지 않는 경우, 약정된 원리금 지급함.

수수료
연2.9%

정산(결제)방법
현금

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
없음

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
신용부도스왑(CDS)

보장매수자(protection buyer)
메리츠증권

보장매도자(protection seller)
에스와이빅사운드㈜

계약일
2019-09-27

만기일
2021-06-20

계약금액
35,000,000,000

기초자산(준거자산)
CJ CGV Co., Ltd and any successor

계약체결목적
당사에서 보유하고있는 CJ CGV 사모사채 익스포져 및 당사 미수수수료에 대한 신용위험 헷지

계약내용
CJ CGV에 신용사건 (Bankruptcy, Failure to Pay, Restructuring) 보장매도자로부터 계약금액을 보장받음

수수료
원화 9억원

정산(결제)방법
Physical Settlement

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
해당사항없음

담보 제공여부
질권설정계약서를 통하여 보장매도자가 은행예금 350억원을 보장매수자에게 질권설정

중개금융회사
해당사항없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
해당사항없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
신용부도스왑(CDS)

보장매수자(protection buyer)
메리츠증권

보장매도자(protection seller)
블랙스트림제일차㈜

계약일
2020-05-21

만기일
2021-05-18

계약금액
100,000,000,000

기초자산(준거자산)
한국산업은행(KDB)

계약체결목적
헷지 목적

계약내용
신용사건 : 1) 파산 (Bankruptcy)
 2) 지급불이행 (Failure to Pay)
 3) 채무재조정 (Restructuring)
 4) 정부의 개입 (Governmental Intervention)
 
 채무의 범위 : 사채 또는 대출 (Bond or Loan)
 
 채무의 특성 : Not Subordinated, Specified Currency: KRW

수수료
CDS Premium 18.6억 일시지급

정산(결제)방법
Auction Settlement

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
양도담보채권
 (산업금융채권20신할0100-0520-1) 1,000억

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
신용부도스왑(CDS)

보장매수자(protection buyer)
메리츠증권

보장매도자(protection seller)
유포리아제이차㈜

계약일
2020-05-22

만기일
2021-05-20

계약금액
50,000,000,000

기초자산(준거자산)
한국산업은행(KDB)

계약체결목적
헷지 목적

계약내용
신용사건 : 1) 파산 (Bankruptcy)
 2) 지급불이행 (Failure to Pay)
 3) 채무재조정 (Restructuring)
 4) 정부의 개입 (Governmental Intervention)
 
 채무의 범위 : 사채 또는 대출 (Bond or Loan)
 
 채무의 특성 : Not Subordinated, Not Sovereign Lender, Not Domestic Currency, Not Domestic Law, Not Domestic Issuance

수수료
CDS Premium 8.1억 일시지급

정산(결제)방법
Auction Settlement

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
양도담보채권 
 (산금20신할0100-0521-01) 500억

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
신용부도스왑(CDS)

보장매수자(protection buyer)
메리츠증권

보장매도자(protection seller)
NH투자증권㈜

계약일
2020-05-27

만기일
2024-06-20

계약금액
200,000,000,000

기초자산(준거자산)
Republic of Korea(대한민국의 신용)

계약체결목적
헷지 목적

계약내용
신용사건 : 1) 지급불이행 (Failure to Pay)
 2) 지불거절/모라토리엄 (Repudiation/Moratorium)
 3) 채무재조정 (Restructuring)
 
 채무의 범위 : 사채 또는 대출 (Bond or Loan)
 
 채무의 특성 : Not Subordinated, Not Sovereign Lender, Not Domestic Currency, Not Domestic Law, Not Domestic Issuance

수수료
매년 3,6,9,12월 20일에 CDS Premium을 지급 (연0.98%)

정산(결제)방법
Auction Settlement

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
양도담보채권 
 (국고채권 02250-2512 (15-8)) 1000억

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
신용부도스왑(CDS)

보장매수자(protection buyer)
메리츠증권

보장매도자(protection seller)
NH투자증권㈜

계약일
2020-06-10

만기일
2025-06-20

계약금액
83,000,000,000

기초자산(준거자산)
Republic of Korea(대한민국의 신용)

계약체결목적
헷지 목적

계약내용
신용사건 : 1) 지급불이행 (Failure to Pay)
 2) 지불거절/모라토리엄 (Repudiation/Moratorium)
 3) 채무재조정 (Restructuring)
 
 채무의 범위 : 사채 또는 대출 (Bond or Loan)
 
 채무의 특성 : Not Subordinated, Not Sovereign Lender, Not Domestic Currency, Not Domestic Law, Not Domestic Issuance

수수료
매년 3,6,9,12월 20일에 CDS Premium을 지급 (연0.85%)

정산(결제)방법
Auction Settlement

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
양도담보채권 
 (국고채권 01500-2612 (16-8)) 100억
 (국고채권 02250-2512 (15-8)) 315억

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
신용부도스왑(CDS)

보장매수자(protection buyer)
메리츠증권

보장매도자(protection seller)
IBK투자증권

계약일
2020-07-20

만기일
2025-06-20

계약금액
100,000,000,000

기초자산(준거자산)
Republic of Korea(대한민국의 신용)

계약체결목적
헷지 목적

계약내용
신용사건 : 1) 지급불이행 (Failure to Pay)
 2) 지불거절/모라토리엄 (Repudiation/Moratorium)
 3) 채무재조정 (Restructuring)
 
 채무의 범위 : 사채 또는 대출 (Bond or Loan)
 
 채무의 특성 : Not Subordinated, Not Sovereign Lender, Not Domestic Currency, Not Domestic Law, Not Domestic Issuance

수수료
매년 3,6,9,12월 20일에 CDS Premium을 지급 (연1.20%)

정산(결제)방법
Auction Settlement

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
"양도담보채권 
 (국고채권 01875-2203 (16-10)) 870억
 (국고채권 01375-2409 (19-5)) 100억
 (국고채권 02000-4603 (16-1)) 15억"

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
신용부도스왑(CDS)

보장매수자(protection buyer)
메리츠증권

보장매도자(protection seller)
IBK투자증권

계약일
2020-07-20

만기일
2024-12-20

계약금액
50,000,000,000

기초자산(준거자산)
Republic of Korea(대한민국의 신용)

계약체결목적
헷지 목적

계약내용
신용사건 : 1) 지급불이행 (Failure to Pay)
 2) 지불거절/모라토리엄 (Repudiation/Moratorium)
 3) 채무재조정 (Restructuring)
 
 채무의 범위 : 사채 또는 대출 (Bond or Loan)
 
 채무의 특성 : Not Subordinated, Not Sovereign Lender, Not Domestic Currency, Not Domestic Law, Not Domestic Issuance

수수료
매년 3,6,9,12월 20일에 CDS Premium을 지급 (연1.15%)

정산(결제)방법
Auction Settlement

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
양도담보채권 
 (국고채권 01875-2203 (16-10)) 490억

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
신용부도스왑(CDS)

보장매수자(protection buyer)
메리츠증권

보장매도자(protection seller)
KB증권

계약일
2020-07-24

만기일
2025-12-20

계약금액
100,000,000,000

기초자산(준거자산)
Republic of Korea(대한민국의 신용)

계약체결목적
헷지 목적

계약내용
신용사건 : 1) 지급불이행 (Failure to Pay)
 2) 지불거절/모라토리엄 (Repudiation/Moratorium)
 3) 채무재조정 (Restructuring)
 
 채무의 범위 : 사채 또는 대출 (Bond or Loan)
 
 채무의 특성 : Not Subordinated, Not Sovereign Lender, Not Domestic Currency, Not Domestic Law, Not Domestic Issuance

수수료
매년 3,6,9,12월 20일에 CDS Premium을 지급 (연1.15%)

정산(결제)방법
Cash Settlement (Zero recovery rate)

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
"양도담보채권 
 (국고채이자분리채권 01870-3103) 300억
 (국고채이자분리채권 01860-3109) 300억
 (국고채이자분리채권 01860-3203) 300억
 (국고채이자분리채권 01640-3603) 200억
 (국고채이자분리채권 01840-3303) 20억
 (국고채이자분리채권 01850-3209) 100억"

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
신용부도스왑(CDS)

보장매수자(protection buyer)
메리츠증권

보장매도자(protection seller)
KB증권

계약일
2020-08-03

만기일
2025-12-20

계약금액
50,000,000,000

기초자산(준거자산)
Republic of Korea(대한민국의 신용)

계약체결목적
헷지 목적

계약내용
신용사건 : 1) 지급불이행 (Failure to Pay)
 2) 지불거절/모라토리엄 (Repudiation/Moratorium)
 3) 채무재조정 (Restructuring)
 
 채무의 범위 : 사채 또는 대출 (Bond or Loan)
 
 채무의 특성 : Not Subordinated, Not Sovereign Lender, Not Domestic Currency, Not Domestic Law, Not Domestic Issuance

수수료
매년 3,6,9,12월 20일에 CDS Premium을 지급 (연1.15%)

정산(결제)방법
Cash Settlement (Zero recovery rate)

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
양도담보채권 
 (국고채이자분리채권 01850-3209) 150억
 (국고채이자분리채권 01840-3303) 235억
 (국고채이자분리채권 01840-3309) 215억

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
신용부도스왑(CDS)

보장매수자(protection buyer)
메리츠증권

보장매도자(protection seller)
신한금융투자㈜

계약일
2021-01-20

만기일
2025-07-30

계약금액
60,000,000,000

기초자산(준거자산)
Republic of Korea(대한민국의 신용)

계약체결목적
헷지 목적

계약내용
신용사건 : 1) 지급불이행 (Failure to Pay)
 2) 지불거절/모라토리엄 (Repudiation/Moratorium)
 3) 채무재조정 (Restructuring)
 
 채무의 범위 : 사채 또는 대출 (Bond or Loan)
 
 채무의 특성 : Not Subordinated, Not Sovereign Lender, Not Domestic Currency, Not Domestic Law, Not Domestic Issuance

수수료
매년 3,6,9,12월 20일에 CDS Premium을 지급 (연1.11%)

정산(결제)방법
Auction Settlement

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
양도담보채권 
 (국고채원금분리채권 03350-2912) 700억

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
신용부도스왑(CDS)

보장매수자(protection buyer)
메리츠증권

보장매도자(protection seller)
KB증권

계약일
2021-02-18

만기일
2026-06-22

계약금액
100,000,000,000

기초자산(준거자산)
Republic of Korea(대한민국의 신용)

계약체결목적
헷지 목적

계약내용
신용사건 : 1) 지급불이행 (Failure to Pay)
 2) 지불거절/모라토리엄 (Repudiation/Moratorium)
 3) 채무재조정 (Restructuring)
 
 채무의 범위 : 사채 또는 대출 (Bond or Loan)
 
 채무의 특성 : Not Subordinated, Not Sovereign Lender, Not Domestic Currency, Not Domestic Law, Not Domestic Issuance

수수료
매년 3,6,9,12월 20일에 CDS Premium을 지급 (연1.10%)

정산(결제)방법
Cash Settlement (Zero recovery rate)

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
양도담보채권 
 국고채이자분리채권01830-3403 200억
 국고채이자분리채권01820-3409 200억
 국고채이자분리채권01820-3503 250억
 국고채이자분리채권01630-3609 100억
 국고채이자분리채권01620-3709 150억
 국고채이자분리채권01610-3803 100억
 국고채이자분리채권01580-4009 100억
 국고채이자분리채권01580-4103 100억
 국고채이자분리채권03260-2703 120억

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
총수익스왑(TRS)

보장매수자(protection buyer)
미래에셋증권

보장매도자(protection seller)
메리츠증권

계약일
2021-03-31

만기일
2021-06-31

계약금액
10,005,000,000

기초자산(준거자산)
카카오게임즈 1CB

계약체결목적
헷지 목적

계약내용
당사는 계약의 보장매도자로서, 기초자산인 카카오게임즈1CB 에서 발생하는 모든 자본이득이나 손실을 포함한 모든 현금흐름을 보장매수자로부터 수취하고, 그 대가로 약정이자를 지급함

수수료
Notional Amount에 대해 연 CD금리 + 60bps 지급

정산(결제)방법
Cash Settlement

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
현금 20억 제공

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

구 분
내 용

신용파생상품의 명칭
총수익스왑(TRS)

보장매수자(protection buyer)
메리츠증권

보장매도자(protection seller)
한양증권

계약일
2021-03-31

만기일
2022-03-31

계약금액
10,010,000,000

기초자산(준거자산)
카카오게임즈 1CB

계약체결목적
보장매수자로서 약정이자 수취

계약내용
당사는 계약의 보장매수자로서, 기초자산인 카카오게임즈1CB 에서 발생하는 모든 자본이득이나 손실을 포함한 모든 현금흐름을 보장매도자로부터 지급하고, 그 대가로 약정이자를 수취함

수수료
Notional Amount에 대해 연 CD금리 + 100bps 수취

정산(결제)방법
Cash Settlement

계약당사자 또는 기초자산 발행회사와의 특수 관계 여부
없음

담보 제공여부
현금 40억 수취

중개금융회사
없음

기타 투자자에게 알릴 중요한 특약사항
없음

<여신전문금융업 부문_메리츠캐피탈>

가. 파생상품거
래 현황

(단위 : 백만원)

구 분

이자율

통화

주식

귀금속

기타

계

거 래

목 적

위험회피

-
3,319
-
-
-
3,319

매매목적

-
-
-
-
-
-

거 래

장 소

장내거래

-
-
-
-
-
-

장외거래

-
3,319
-
-
-
3,319

거 래

형 태

선 도

-
-
-
-
-
-

선 물

-
1,815
-
-
-
1,815

스 왑

-
1,504
-
-
-
1,504

옵 션

-
-
-
-
-
-

나. 신용파생상품거래 현황

(단위 : 건수)

구 분

신 용 매 도

신 용 매 입

해외물

국내물

계

해외물

국내물

계

Credit Default Swap

-
-
-
-
-
-

Credit Option

-
-
-
-
-
-

Total Return Swap

-
-
-
-
-
-

Credit Linked Notes

-
-
-
-
-
-

기 타

-
-
-
-
-
-

계

-
-
-
-
-
-

다. 신용파생상품 상세명세

상품종류

보장매도자

보장매수자

취득일

만기일

액면금액

기초자산

(준거자산)

-

-

-

-

-

-

-

5. 영업설비

[지배회사에 관한 사항_메리츠금융지주]

메리츠금융지주의 점포현황은 아래와 같습니다.

(2021년 3월 31일 현재)

(단위 : 개)

구 분
국내
해외
계

메리츠금융지주
본점
1
-
1

[주요종속회사에 관한 사항]

<손해보험업 부문_메리츠화재>

가. 점포 현황

(기준일 :
2021년 3월 31일
)
(단위 : 점)

구 분

본부

지역단

지점

해외법인

보상사무소

합 계

서울

45

-
-
-

9

54

부산

20

-
-
-

5

25

대구

10

-
-
-

1

11

인천

7

-
-
-

-

7

광주

14

-
-
-

3

17

대전

17

-
-
-

1

18

울산

3

-
-
-

-

3

경기

56

-
-
-

3

59

강원

4

-
-
-

2

6

충북

10

-
-
-

-

10

충남

9

-
-
-

2

11

전북

9

-
-
-

-

9

전남

25

-
-
-

-

25

경북

9

-
-
-

-

9

경남

36

-
-
-

2

38

제주

3

-
-
-

-

3

해외

-
-
-

1

-

1

계

277

-
-

1

28

306

주1) 본부에는 본점이 1개 지점으로 포함됨
 주2) 해외법인 : 인도네시아법인

나. 영업용부동산 및 지점 내역

(단위 : 백만원)

구 분
토지(장부가액)
건물(장부가액)
합 계
비 고

본 사
343,810
103,852
447,662
주요사옥

본사 外
376,257
115,652
491,909
-

합 계
720,067
219,504
939,571
-

주1) 건물 감가상각 반영자료
주2) 본사 外 : 본사를 제외한 부동산 전체

다. 지점의 신설 및 중요시설의 확충계획

- 해당사항 없음

라. 기타 업무외 부동산 내역

- 해당사항 없음

<금융투자업 부문_메리츠증권>

가. 지점 등 설치현황

(기준일 : 2021년 3월 31일 현재) (단위 :
개)

지 역
지 점
출 장 소
사 무 소
합 계

서울특별시
5
-
-
5

부산광역시
1
-
-
1

대구광역시
1
-
-
1

계
7
-
-
7

주) 지점에는 '영업부금융센터' 및 '강남프리미엄WM센터' 포함

나. 영업설비 등 현황

(단위: 백만원)

구 분
토지 
 (장부가액)
건물 
 (장부가액)
합 계
비 고

본 점
5,439
3,371
8,810
-

지 점
-
-
-
-

합 계
5,439
3,371
8,810
-

다.
자
동화
기기 설치 현황

(1) 시행서비스 : 잔액조회, 계좌 입/출금, 거래결과 조회, 이체, 통장정리 등

(2) 설치장소(총 4대) : 부산금융센터 3층, 솔모로골프장 1층
 메리츠화재 강남 메리츠타워 1층, 부산 메리츠타워 1층,

<여신전문금융업 부문_메리츠캐피탈>

가. 지점 등 설치 현황

(기준일 : 2021.3.31) (단위 : 개)

지 역
본 점
지 점
출장소/사무소
합 계

서울특별시
1
5

-

6

인천광역시
-
1
2
3

부산광역시

-

2

-

2

광주광역시

-

3

-

3

대전광역시

-

2

-

2

대구광역시

-

2

-

2

경기도

-

3
3
6

강원도

-

-

-

0

경상남도

-

-

1
1

전라북도

-

1

-

1

전라남도

-

-

1
1

충청북도

-

-

1
1

계
1
19
8
28

나. 영업설비 등 현황

회사가 보유하고 있는 토지 또는 건물은 없으며, 본점 및 지점 사무실은 임차하고 있습니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

당사 및 주요종속회사(사업부문별)의 자본적정성 및 재무건전성 관련 지표는 다음과
같습니다. 

[지배회사에 관한 사항_메리츠금융지주]

가. 필요자본 대비 자기자본 비율

(단위 : 백만원,%)

구 분

제12기 1분기

제11기

제10기

자기자본(A)

4,055,293

3,980,405

3,133,565

필요자본(B)

2,155,720

2,110,247

2,134,552

필요자본 대비 자기자본비율(A/B)

188.12

188.62

146.80

주1) 필요자본대비 자기자본비율(금융지주회사감독규정 제25조 및 시행세칙 별표)

= {∑(금융기관별 자기자본-자회사 등에 대한 출자액)}/∑금융기관별 필요자본

주2) 금융지주회사감독규정 제25조에 의거 산출

나. 부채비율

(단위 : 백만원,%)

구 분

제12기 1분기

제11기

제10기

부채(A)

525,460

400,941

395,859

자기자본(B)

1,556,659

1,488,316

1,198,443

부채비율(A/B)

33.76

26.94

33.03

주) 당사 별도재무제표 기준

다. 원화 유동성비율

(단위 : 백만원,%)

구 분

제12기 1분기

제11기

제10기

원화유동성 자산(A)

258,870

64,570

68,625

원화유동성 부채(B)

121,529

1,175

1,473

원화유동성 비율(A/B)

213

5,495

4,659

※ 원화유동성비율(금융지주회사감독규정 제25조 및 시행세칙 별표)

= (잔존만기 1개월이내 유동성 자산)/(잔존만기 1개월이내 유동성 부채)×100, 백만원 미만 절사

라. 외화유동성비율

(단위 : 천미달러)

구분

CY2021 1Q

CY2020

CY2019

자산

부채

비율

자산

부채

비율

자산

부채

비율

메리츠금융지주

-

-

-

-

-

-

-

-

-

메리츠화재

1,434,105

183,506

781.50%

1,552,188

330,847

469.16%

2,169,545

689,693

314.57%

메리츠증권

3,833,208

4,129,377

92.83%

3,449,529

3,848,899

89.62%

2,307,819

2,052,330

112.45%

메리츠자산운용

-

-

-

-

-

-

-

-

-

메리츠캐피탈

-

-

-

-

-

-

-

-

-

메리츠금융지주, 메리츠캐피탈 - 자산, 부채 1개월이하

메리츠화재, 메리츠증권 - 자산, 부채 3개월이하 (금감원 기준 80%이상)

자산운용 - 유동자산비율

[주요종속회사에 관한 사항]
<손해보험업 부문_메리츠화재> 

가. 준비금 적립내역

(단위 : 백만원)

구분
제101기 1분기
제100기 연간
제99기 연간

책임준비금
(보험계약부채)
지급준비금
1,636,409
1,614,666
1,377,577

보험료적립금
18,898,936
18,487,622
16,807,885

미경과보험료적립금
705,670
654,210
586,282

계약자배당준비금
84,477
85,379
83,261

계약자이익배당준비금
9,316
7,886
6,833

배당보험손실보전준비금
9,766
9,146
7,661

합계
21,344,574
20,858,909
18,869,499

비상위험준비금
283,518
283,652
269,868

대손준비금
24,130
24,556
34,499

주1) 손해보험경영통일공시 기준으로 작성됨
주2) 책임준비금에는 투자계약부채를 포함하고 있음

나. 위험기준지급여력비율(RBC)

최근 지급여력비율(RBC비율)은 2019년 12월말 196.5%, 2020년 12월말 211.5%, 2021년 3월말 212.5%입니다. 지급여력기준금액은 매출의 증가 및 그에 따른 운용자산의 증가, 제도의 변경 등으로 증가하였으며, 지급여력금액은 당기순이익 시현에 따른 이익잉여금 증가 및 유상증자, 후순위채 발행 등의 자본확충 노력 등으로 증가하였습니다.

(단위 : 백만원, %)

구 분

제101기 1분기

제100기 연간

제99기 연간

지급여력금액(A)

3,668,521
3,595,085

3,325,904

위험기준 지급여력기준금액(B)

1,725,977
1,699,856

1,692,337

위험기준 지급여력비율(A/B)

212.5
211.5

196.5

주1) 지급여력비율 = 지급여력/지급여력기준 × 100
주2) 업무보고서 법정제출기한 미도래(보험업감독규정 제6-8조, 보험업감독업무시행세칙별지 26)로 향후 변동가능성이 있습니다.

다. 주요 경영효율지표

(단위 : %, %p)

구 분

제101기 1분기

제100기 연간

제99기 연간

손해율

77.2

78.3

81.1

사업비율

23.5

26.1

31.1

운용자산이익율

4.1

4.9

6.9

ROA

2.2

1.9

1.3

ROE

21.8

17.3

11.5

자산운용율

87.8

87.4

88.3

자산수익율

3.6

4.6

6.6

주) 상기 경영지표는 손해보험경영통일공시기준임

(1) 손해율 : 발생손해액/경과보험료

＊ 발생손해액은 보험업감독업무시행세칙에 따른 업무보고서상 사업실적표의 발생손해액(A) 기준

(2) 사업비율 : 순사업비/보유보험료 

(3) 운용자산이익율 : 투자영업손익/경과운용자산 × 100
 ＊ 투자영업손익= 투자영업수익- 투자영업비용 
 ＊ 경과운용자산 
 = (당기말운용자산 + 전년동기말운용자산 - 직전1년간 투자영업손익) / 2 

(4) ROA (Return on Assets)
 ROA=(당기순이익/{(전회계연도말 총자산＋당기말 총자산)/2)} × 
 (4/경과분기수)
 ＊ 당기순이익은 회계연도 시작부터 당해 분기말까지의 당기순이익을 말함 
 ＊ 총자산은 B/S상의 총자산에서 미상각신계약비 및 영업권, 특별계정자산을 차감한 잔액임 

(5) ROE (Return on Equity)
 ROE=(당기순이익/{(전회계연도말 자기자본＋당기말 자기자본)/2} × (4/경과분기수)
 ＊ 자기자본은 자본금, 자본잉여금, 이익잉여금, 자본조정, 기타포괄손익누계액 합계를 말함 

(6) 자산운용율 : 회계연도말 운용자산/회계연도말 총자산 

(7) 자산수익률 : 투자영업손익 / {(기초총자산+기말총자산-투자영업손익)/2} ×(4/ 경과분기수)
 ＊ 투자영업손익 = 투자영업수익- 투자영업비용
 ＊ 총자산 : 재무상태표(총괄) 총자산에서 미상각신계약비, 영업권 및 특별계정자산을 차감한 잔액임

<금융투자업 부문_메리츠증권>

(1) 순자본비율

(단위 : 백만원)

구 분

제50기

1분기
(연결기준)

제49기

(연결기준)

제48기

(연결기준)

영업용순자본
3,988,706
4,109,298
3,452,673

총 위 험 액
1,907,950
1,875,308
2,339,193

잉 여 자 본
2,080,756
2,233,991
1,113,480

필요유지자기자본
134,610
134,610
134,610

순자본비율
1,545.77%
1,659.60%
827.19%

※
제
50기

1분기 별도재무제표 기준 잉여

자본

은

2,117,728
백만
원임

주1) 순자본비율 = ( 영업용순자본 - 총위험액 ) / 필요유지자기자본 ×100
주2) 필요유지자기자본 = 법정자본금 ×70%

(2) 자산부채비율

(단위 : 백만원)

구 분

제50기
1분
기

제49기

제48기

실질자산(A)
38,439,634
35,028,432
28,194,396

실질부채(B)
34,111,622
30,771,024
24,940,627

자산부채비율(A/B)
112.69%
113.84%
113.05%

주) 자산부채비율 = 실질자산/실질부채 × 100(실질가치 기준)

자산부
채비율이란 금융투자업자의 부채에 대
한 자산의 비율을 백분율(%)로 표시한 수치를 말함. 자산과 부채는 실질가치에 의해 산정하고 있으며, 시가평가를 원칙으로하고
있
음
.

당사의 경우

제
50기
1분기 자산부채비율은

112.69
%
입
니다
.

(3) 레버리지비율

(단위 : 백만원)

구 분

제50기

1분기

제49기

제48기

수정 총자산(A)
34,291,986
32,742,494
27,051,579

수정 자기자본(B)
4,341,218
4,407,033
3,761,517

레버리지비율(A/B)
789.9%
743.0%
719.2%

주1) 자기자본에 대한 총자산의 비율을 백분율(%)로 표시한 수치로서 금융감독원장이 정하는 방식에 따라 산정
주2) 별도재무제표 기준

<여신전문금융업 부문_메리츠캐피탈>

가. 자본적정성 및 건전성 관련지표

(1) 조정자기자본 비율

(단위 : 백만원, %)

구 분
제10기 1분기
제9기
제8기

조정자기자본(A)
1,044,459
999,700
795,272

조정총자산(B)
5,835,781
5,838,508
5,698,429

조정자기자본비율(A/B)
17.90
17.12
13.96

주) 금융감독원감독규정내 조정자기자본비율임.

(2) 무수익여신 등 현황

(단위 : 백만원, %)

제10기 1분기
제9기
제8기

무수익 여신잔액
비율
무수익 여신잔액
비율
무수익 여신잔액
비율

123,793
2.42
148,773
2.95
159,253
3.16

주) 무수익여신잔액 및 비율은 여신전문금융업감독규정의 자산건전성 분류기준에 따른 고정이하채권잔액 및 비율임.

(3) 대손충당금 현황

(단위 : 백만원, %)

구 분
제10기 1분기
제9기
제8기

대손충당금
 잔액
일 반
108,514
130,968
128,075

특 별
-
-
-

합 계
108,514
130,968
128,075

기중 대손상각액
25,545
46,702
56,899

(4) 유동성 비율

(단위 : 백만원, %)

구 분
제10기 1분기
제9기
제8기

유동성자산
1,452,513
1,476,920
885,543

유동성부채
854,717
1,001,255
843,637

유동성비율
169.94
147.51
104.97

주) 3개월 유동성비율 기준임.

나. 자산건전성 분류 및 연체현황

(1) 총여신 현황

(단위 : 백만원, %)

구 분
제10기 1분기
제9기
제8기

건전성분류
정상
4,885,860
4,798,492
4,770,555

충당금적립액
46,102
46,681
48,687

적립율
0.94
0.97
1.02

요주의
115,109
102,535
102,173

충당금적립액
9,332
9,747
8,404

적립율
8.11
9.51
8.23

고정
62,878
67,265
88,846

충당금적립액
13,484
14,738
26,108

적립율
21.44
21.91
29.39

회수의문
16,447
17,691
25,756

충당금적립액
4,715
5,608
11,601

적립율
28.67
31.70
45.04

추정손실
44,468
63,817
44,651

충당금적립액
34,881
54,194
33,274

적립율
78.44
84.92
74.52

합계
5,124,762
5,049,800
5,031,981

충당금적립액
108,514
130,968
128,075

적립율
2.12
2.59
2.55

연체현황
총채권액
5,022,124
4,963,849
5,031,981

연체금액
85,913
114,947
144,826

1개월 미만
919
10,117
23,715

1개월 이상
84,994
104,830
121,111

연체율
1.71
2.32
2.88

1개월 미만
0.02
0.21
0.47

1개월 이상
1.69
2.11
2.41

주) K-IFRS 기준
주) 건전성분류(충당금적립액 포함)는 여신전문금융업감독규정의 자산건전성 분류기준 및 업무보고서 작성기준을 준용
주) 건전성분류에서의 총채권액 합계는 확정지급보증(난외계정) 및 부동산PF 관련 채무보증(난외계정) 포함된 금액임
주) 연체현황은 업무보고서 작성기준을 준용
주) 운용리스자산은 감가상각누계액 차감 후 미상각잔액 기준
주) 충당금 적립액 계산 : 충당금설정액 / (금융리스+운용리스)

(2) 할부금융자산 현황

(단위 : 백만원, %)

구 분
제10기 1분기
제9기
제8기

건전성분류
정상
211,959
237,238
391,161

충당금적립액
3,251
3,863
5,188

적립율
1.53
1.63
1.33

요주의
1,980
1,911
8,040

충당금적립액
402
295
1,989

적립율
20.30
15.44
24.74

고정
2,578
3,001
6,036

충당금적립액
896
987
2,697

적립율
34.76
32.89
44.68

회수의문
1,876
2,893
5,849

충당금적립액
742
1,376
3,072

적립율
39.55
47.56
52.52

추정손실
11,126
15,520
7,756

충당금적립액
8,210
12,772
5,658

적립율
73.79
82.29
72.95

합계
229,519
260,563
418,842

충당금적립액
13,501
19,293
18,604

적립율
5.88
7.40
4.44

연체현황
총채권액
229,519
260,563
418,842

연체금액
11,961
16,524
20,557

1개월 미만
238
95
240

1개월 이상
11,723
16,429
20,317

연체율
5.21
6.34
4.91

1개월 미만
0.10
0.03
0.06

1개월 이상
5.11
6.31
4.85

주) K-IFRS 기준
주) 건전성분류(충당금적립액 포함)는 여신전문금융업감독규정의 자산건전성 분류기준 및 업무보고서 작성기준을 준용
주) 연체현황은 업무보고서 작성기준을 준용
주) 이연부대수익비용 제외

(3) 리스자산현황

(단위 : 백만원, %)

구 분
제10기 1분기
제9기
제8기

건전성분류
정상
1,333,416
1,277,209
1,287,645

충당금적립액
2,905
2,942
3,519

적립율
0.22
0.23
0.27

요주의
9,444
8,862
5,048

충당금적립액
185
294
322

적립율
1.96
3.32
6.38

고정
15,941
17,331
19,744

충당금적립액
801
832
2,161

적립율
5.02
4.80
10.95

회수의문
7,801
7,271
6,494

충당금적립액
669
271
858

적립율
8.58
3.73
13.21

추정손실
2,773
4,207
3,749

충당금적립액
1,906
3,332
2,108

적립율
68.73
79.20
56.23

합계
1,369,375
1,314,880
1,322,680

충당금적립액
6,466
7,671
8,968

적립율
0.47
0.58
0.68

연체현황
총채권액
1,369,375
1,314,880
1,322,680

연체금액
6,936
7,840
14,559

1개월 미만
147
188
340

1개월 이상
6,789
7,652
14,219

연체율
0.51
0.60
1.10

1개월 미만
0.01
0.02
0.02

1개월 이상
0.50
0.58
1.08

주) K-IFRS 기준
주) 건전성분류(충당금적립액 포함)는 여신전문금융업감독규정의 자산건전성 분류기준 및 업무보고서 작성기준을 준용
주) 연체현황은 업무보고서 작성기준을 준용
주) 운용리스자산은 감가상각누계액 차감한 미상각잔액 기준
주) 충당금 적립액 계산 : 충당금설정액 / (금융리스+운용리스)
주) 이연부대수익비용 제외

(4) 대출자산 현황

(단위 : 백만원, %)

구 분
제10기 1분기
제9기
제8기

건전성분류
정상
3,235,656
3,196,161
3,076,944

충당금적립액
39,272
39,368
39,685

적립율
1.21
1.23
1.29

요주의
103,672
91,750
89,069

충당금적립액
8,667
9,003
5,913

적립율
8.36
9.81
6.64

고정
44,359
46,933
63,066

충당금적립액
11,787
12,918
21,250

적립율
26.57
27.52
33.69

회수의문
6,675
7,401
13,237

충당금적립액
3,251
3,891
7,570

적립율
48.70
52.57
57.19

추정손실
29,819
43,335
32,420

충당금적립액
24,181
37,487
24,982

적립율
81.09
86.51
77.06

합계
3,420,181
3,385,580
3,274,736

충당금적립액
87,158
102,667
99,400

적립율
2.55
3.03
3.04

연체현황
총채권액
3,420,182
3,385,580
3,274,736

연체금액
66,171
89,701
109,710

1개월 미만
532
9,830
23,135

1개월 이상
65,639
79,871
86,575

연체율
1.93
2.65
3.35

1개월 미만
0.01
0.29
0.71

1개월 이상
1.92
2.36
2.64

주) K-IFRS 기준
주) 건전성분류(충당금적립액 포함)는 여신전문금융업감독규정의 자산건전성 분류기준 및 업무보고서 작성기준을 준용
주) 연체현황은 업무보고서 작성기준을 준용
주) 이연부대수익비용 제외

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보

주식회사 메리츠금융지주와 그 종속회사
(단위 : 백만원)

과 목
제 12 기 1분기
제 11 기 기말
제 10 기 기말

(2021년 3월말)
(2020년 12월말)
(2019년 12월말)

자 산

I. 현금및예치금
3,890,654
2,580,482
2,593,919

II. 당기손익-공정가치측정금융자산
29,613,430
29,037,197
22,779,470

III. 파생금융자산
434,090
631,237
289,726

IV. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
16,373,654
16,721,379
14,515,616

V. 상각후원가측정대출채권
11,333,031
12,192,152
13,747,390

VI. 관계(공동)기업투자
829,698
816,268
1,072,285

VII. 유형자산
752,978
492,023
497,636

VIII. 투자부동산
312,556
315,165
481,777

IX. 무형자산
461,676
481,516
556,359

X. 리스자산
1,356,156
1,300,175
1,309,566

XI. 이연법인세자산
191,717
185,669
148,065

XII. 기타자산
7,217,122
4,807,656
3,772,264

XIII. 매각예정비유동자산
3,507
3,507
-

자 산 총 계
72,770,269
69,564,426
61,764,073

부 채

I. 보험계약부채
21,364,705
20,876,386
18,888,638

II. 예수부채
1,675,879
1,945,558
2,293,098

III. 당기손익-공정가치측정금융부채
8,603,734
7,566,452
7,286,955

IV. 파생금융부채
233,977
290,420
93,662

V. 차입부채
27,683,087
27,834,188
24,214,112

VI. 순확정급여부채
5,898
812
5,407

VII. 충당부채
22,422
25,095
36,080

VIII. 이연법인세부채
96,962
210,119
349,564

IX. 당기법인세부채
289,639
315,968
204,255

X. 기타부채
6,238,936
3,622,119
2,430,435

부 채 총 계
66,215,239
62,687,117
55,802,206

자 본

I. 지배기업의 소유주지분
3,225,024
3,349,221
2,748,450

1. 자본금
71,443
71,443
71,443

2. 신종자본증권
268,939
268,614
-

3. 자본잉여금
663,230
663,230
662,869

4. 자본조정
195,707
203,911
63,499

5. 기타포괄손익누계액
(181,801)
(8,159)
139,612

6. 이익잉여금
2,207,506
2,150,182
1,811,027

II. 비지배지분
3,330,006
3,528,088
3,213,417

자 본 총 계
6,555,030
6,877,309
5,961,867

부 채 와 자 본 총 계
72,770,269
69,564,426
61,764,073

(2021.01.01~
2021.03.31)
(2020.01.01~
2020.12.31)
(2019.01.01~
2019.12.31)

I. 영업수익
7,988,313
28,470,577
22,315,111

II. 영업비용
7,546,715
27,098,497
21,352,764

III. 영업이익
441,598
1,372,080
962,347

IV. 영업외손익
7,272
(82,963)
135,292

V. 법인세비용차감전순이익
448,870
1,289,117
1,097,639

VI. 법인세비용
127,568
363,813
310,551

VII. 당기순이익
321,302
925,304
787,088

1. 지배주주지분순이익
178,672
489,716
398,370

2. 비지배지분순이익
142,630
435,588
388,718

VIII. 기타포괄손익
(299,488)
(254,438)
(32,366)

IX. 총포괄이익
21,814
670,866
754,722

1. 지배주주지분총포괄손익
5,030
341,563
379,848

2. 비지배지분총포괄손익
16,784
329,303
374,874

X. 주당이익

1. 기본주당이익 (원)
1,333
3,596
2,797

2. 희석주당이익 (원)
1,309
3,571
2,716

연결에 포함된 회사수
199
186
195

나. 요약 재무정보

주식회사 메리츠금융지주
(단위 : 백만원)

과 목
제 12 기 1분기
제 11 기 기말
제 10 기 기말

(2021년 3월말)
(2020년 12월말)
(2019년 12월말)

자 산

I. 현금및예치금
172,273
64,570
68,625

II. 당기손익-공정가치측정금융자산
-
11,810
11,229

III. 상각후원가측정대출채권및수취채권
94,493
946
2,190

IV. 유형자산
2,747
252
940

V. 무형자산
9,575
9,575
9,575

VI. 종속기업투자
1,801,508
1,801,508
1,501,500

VII. 이연법인세자산
1,445
-
-

VIII. 기타자산
77
596
245

자 산 총 계
2,082,118
1,889,257
1,594,304

부 채

I. 당기손익-공정가치측정금융부채
921
-
-

II. 차입부채
379,565
379,490
379,571

III. 이연법인세부채
-
1,819
1,430

IV. 당기법인세부채
13,884
9,453
3,748

V. 순확정급여부채
370
337
2

VI. 충당부채
185
197
194

VII. 기타부채
130,534
9,645
10,915

부 채 총 계
525,459
400,941
395,860

자 본

I. 자본금
71,443
71,443
71,443

II. 신종자본증권
268,849
268,524
-

III. 자본잉여금
658,187
658,188
658,007

IV. 자본조정
(4,386)
1,231
(37,598)

V. 기타포괄손익누계액
(356)
(365)
(42)

VI. 이익잉여금
562,922
489,295
506,634

자 본 총 계
1,556,659
1,488,316
1,198,444

부 채 와 자 본 총 계
2,082,118
1,889,257
1,594,304

종속ㆍ관계ㆍ공동기업 
투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

(2021.01.01~
2021.03.31)
(2020.01.01~
2020.12.31)
(2019.01.01~
2019.12.31)

I. 영업수익
206,433
162,801
150,484

II. 영업비용
6,072
17,122
20,081

III. 영업이익
200,361
145,679
130,403

IV. 영업외손익
13
-
922

V. 법인세비용차감전순이익
200,374
145,679
131,325

VI. 법인세비용
5,400
13,076
6,764

VII. 당기순이익
194,974
132,603
124,561

VIII. 기타포괄손익
9
(323)
(83)

IX. 총포괄이익
194,983
132,280
124,478

X. 주당손익

1. 기본주당이익(원)
1,483
1,004
909

2. 기본주당이익(원)
1,481
1,004
906

2. 연결재무제표

요 약 분 기 연 결 재 무 상 태 표

제 12(당)기 1분기 2021년
0
3월 31일 현재

제 11(전)기
1분
기
2020년 12월 31일 현재

주식회사 메리츠금융지주와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주 석
제 12(당)기 1분기말
제 11(전)기 기말

자 산

I. 현금및예치금
5,35,36
3,890,654,405,764
2,580,481,735,442

II. 당기손익-공정가치측정금융자산
6,35,36
29,613,430,183,097
29,037,196,524,813

III. 파생금융자산
9,35,36
434,089,848,910
631,237,195,411

IV. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산
7,35,36
16,373,653,514,367
16,721,378,874,435

V. 상각후원가측정대출채권
8,35,36
11,333,031,256,307
12,192,151,510,834

VI. 관계(공동)기업투자
11
829,697,987,102
816,267,651,703

VII. 유형자산

752,977,932,775
492,022,681,256

VIII. 투자부동산

312,556,052,876
315,165,280,213

IX. 무형자산

461,676,116,188
481,516,205,703

X. 리스자산
10,35,36
1,356,156,365,558
1,300,175,355,540

XI. 이연법인세자산

191,716,757,999
185,669,472,100

XII. 기타자산
12,13,14,35,36
7,217,122,312,042
4,807,655,825,632

XIII. 매각예정비유동자산

3,507,266,320
3,507,266,320

자 산 총 계

72,770,269,999,305
69,564,425,579,402

부 채

I. 보험계약부채
15
21,364,705,214,151
20,876,385,836,725

II. 예수부채
16,35,36
1,675,879,082,520
1,945,558,491,049

III. 당기손익-공정가치측정금융부채
17,35,36
8,603,734,139,366
7,566,452,355,017

IV. 파생금융부채
9,35,36
233,976,819,778
290,419,324,187

V. 차입부채
18,35,36
27,683,087,123,116
27,834,187,865,067

VI. 순확정급여부채
20
5,898,358,524
811,733,013

VII. 충당부채
21
22,421,635,982
25,095,397,134

VIII. 이연법인세부채

96,962,460,408
210,118,631,337

IX. 당기법인세부채

289,639,232,480
315,968,155,719

X. 기타부채
19,35,36
6,238,935,992,198
3,622,118,389,138

부 채 총 계

66,215,240,058,523
62,687,116,178,386

자 본

I. 지배기업의 소유주지분

3,225,023,627,578
3,349,220,947,557

1. 자본금
23
71,442,909,000
71,442,909,000

2. 신종자본증권
23
268,938,890,040
268,614,218,000

3. 자본잉여금

663,229,805,376
663,229,805,376

4. 자본조정

195,707,234,392
203,910,600,972

5. 기타포괄손익누계액

(181,801,279,515)
(8,158,600,556)

6. 이익잉여금
23
2,207,506,068,285
2,150,182,014,765

II. 비지배지분

3,330,006,313,204
3,528,088,453,459

자 본 총 계

6,555,029,940,782
6,877,309,401,016

부 채 와 자 본 총 계

72,770,269,999,305
69,564,425,579,402

"첨부된 주석은 본 요약분기연결재무제표의 일부입니다."

요 약 분 기 연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 12(당)기 1분기 2021년 1월 1일부터 2021년 3월 31일 까지

제 11(전)기 1분기 2020년 1월 1일부터 2020년 3월 31일 까지

주식회사 메리츠금융지주와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
주 석
제 12(당)기 1분기
제 11(전)기 1분기

Ⅰ. 영업수익

7,988,313,667,309

10,116,807,294,850

1. 보험영업수익
24
2,599,989,571,845

2,335,509,529,271

2. 이자수익
25,36
451,490,945,503

490,635,088,922

3. 수수료수익
26
177,642,860,834

168,722,573,769

4. 배당금수익
27,36
32,133,707,917

15,992,829,766

5. 금융상품투자수익
28,36
3,945,203,040,638

6,075,640,846,421

당기손익조정접근법 조정전 금융상품투자수익
6
3,967,132,523,871

6,130,122,713,242

당기손익조정접근법 조정액
6
(21,929,483,233)

(54,481,866,821)

6. 리스관련수익
10
40,765,597,843

36,638,173,315

7. 기타영업수익
29
741,087,942,729

993,668,253,386

Ⅱ. 영업비용

7,546,715,374,661

9,848,502,361,377

1. 보험영업비용
24
2,346,725,087,875

2,202,072,006,619

2. 이자비용
25,36
117,343,672,636

145,174,234,105

3. 수수료비용
26
20,532,968,977

15,110,440,187

4. 금융상품투자비용
28,36
4,010,195,743,448

6,235,078,113,425

당기손익조정접근법 조정전 금융상품투자비용
6
4,040,863,989,764

6,277,557,803,606

당기손익조정접근법 조정액
6
(30,668,246,316)

(42,479,690,181)

5. 리스관련비용
10
22,664,139,650

20,995,845,477

6. 판매비와 관리비
30
508,564,962,841

517,548,741,047

7. 기타영업비용
29
520,688,799,234

712,522,980,517

Ⅲ. 영업이익

441,598,292,648

268,304,933,473

Ⅳ. 영업외손익

7,271,568,488

(19,378,238,652)

Ⅴ. 법인세비용차감전순이익

448,869,861,136

248,926,694,821

Ⅵ. 법인세비용

31

127,567,935,211

75,691,907,450

Ⅶ. 분기순이익

321,301,925,925

173,234,787,371

분기순이익의 귀속

(1) 지배기업의 소유주
23
178,672,115,122

91,700,001,638

(2) 비지배지분

142,629,810,803

81,534,785,733

Ⅷ. 기타포괄손익

(299,488,366,358)

5,373,017,879

1. 후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

(495,069,469,330)

7,978,472,130

(1) 당기손익-공정가치평가금융자산
 (당기손익조정접근법)평가손익

(6,492,900,967)

8,917,617,241

(2) 기타포괄손익-공정가치측정채무증권평가손익

(474,868,958,119)

(1,009,310,500)

(3) 해외사업환산손익

1,145,002,409

(955,422,660)

(4) 위험회피목적파생상품평가손익

(15,326,011,185)

242,882,442

(5) 지분법자본변동

473,398,532

782,705,607

2. 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

195,581,102,972

(2,605,454,251)

(1) 당기손익-공정가치측정지정금융부채
 신용위험변동

(279,506,882)

88,957,577

(2) 기타포괄손익-공정가치측정지분증권평가손익

7,180,317,930

(1,427,426,598)

(3) 확정급여제도의 재측정요소

(1,123,923,230)

(1,266,985,230)

(4) 재평가잉여금

189,804,215,154

-

Ⅸ. 분기총포괄이익

21,813,559,567

178,607,805,250

총포괄이익의 귀속

1. 지배기업의 소유주

5,029,436,163

89,008,924,985

2. 비지배지분

16,784,123,404

89,598,880,265

Ⅹ. 주당이익

32

1. 기본주당이익

1,333

659

2. 희석주당이익

1,309

659

"첨부된 주석은 본 요약분기연결재무제표의 일부입니다."

요 약 분 기 연 결 자 본 변 동 표

제 12(당)기 1분기 2021년 1월 1일부터 2021년 3월 31일 까지

제 11(전)기 1분기 2020년 1월 1일부터 2020년 3월 31일 까지

주식회사 메리츠금융지주와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
지배주주지분
비지배지분
총자본

자 본 금
신종자본증권
자본잉여금
자본조정
기타포괄
손익누계액
이익잉여금

2020년 1월 1일<전기초>
71,442,909,000

-

662,869,227,548
63,499,143,074
139,612,141,689
1,811,027,713,049
3,213,416,834,045
5,961,867,968,405

연결분기순이익
-
-
-
-
-
91,700,001,638
81,534,785,733
173,234,787,371

당기손익-공정가치평가금융자산
 (당기손익조정접근법)평가손익
-
-
-
-
(1,416,899,311)
-
10,334,516,552
8,917,617,241

당기손익-공정가치측정지정
 금융부채신용위험변동
-
-
-
-
41,785,855
-
47,171,722
88,957,577

기타포괄손익-공정가치측정
 채무증권평가손익
-
-
-
-
(328,064,200)
-
(681,246,300)
(1,009,310,500)

기타포괄손익-공정가치측정
 지분증권평가손익
-
-
-
-
(682,876,422)
-
(744,550,176)
(1,427,426,598)

지분법자본변동

-
-
-
-
367,658,654
-
415,046,953
782,705,607

해외사업환산손익
-
-
-
-
(96,560,637)
-
(858,862,023)
(955,422,660)

위험회피목적파생상품평가이익
-
-
-
-
132,744,377
-
110,138,065
242,882,442

확정급여부채 재측정요소
-
-
-
-
(708,864,969)
-
(558,120,261)
(1,266,985,230)

총포괄손익
-
-
-
-
(2,691,076,653)
91,700,001,638
89,598,880,265
178,607,805,250

연차배당
-
-
-
-
-
(74,149,790,550)
(110,148,101,162)
(184,297,891,712)

자기주식취득
-
-
-
(27,277,450,600)
-
-
-
(27,277,450,600)

종속기업 신종자본증권 발행
-
-
-
-
-
-
50,007,036,648
50,007,036,648

종속기업 신종자본증권 이자
-
-
-
-
-
-
(727,608,563)
(727,608,563)

주식매수선택권
-
-
-
13,393,111
-
-
15,119,378
28,512,489

연결실체내 자본거래
-
-
-
2,033,704,070
-
-
(8,034,720,300)
(6,001,016,230)

기타포괄손익 및 이익잉여금 대체
-
-
-
-
49,215,420
(49,215,420)
-
-

2020년 3월 31일<전분기말>
71,442,909,000

-

662,869,227,548
38,268,789,655
136,970,280,456
1,828,528,708,717
3,234,127,440,311
5,972,207,355,687

2021년 1월 1일<당기초>
71,442,909,000

268,614,218,000

663,229,805,376
203,910,600,972
(8,158,600,556)
2,150,182,014,765
3,528,088,453,459
6,877,309,401,016

연결분기순이익
-
-
-
-
-
178,672,115,122
142,629,810,803
321,301,925,925

당기손익-공정가치평가금융자산
 (당기손익조정접근법)평가손익
-
-
-
-
(3,628,654,916)
-
(2,864,246,051)
(6,492,900,967)

당기손익-공정가치측정지정
 금융부채신용위험변동
-
-
-
-
(145,858,694)
-
(133,648,188)
(279,506,882)

기타포괄손익-공정가치측정
 채무증권평가손익
-
-
-
-
(274,812,845,739)
-
(200,056,112,380)
(474,868,958,119)

기타포괄손익-공정가치측정
 지분증권평가손익
-
-
-
-
3,749,723,512

-

3,430,594,418
7,180,317,930

지분법자본변동

-
-
-
-
247,039,683
-
226,358,849
473,398,532

해외사업환산손익
-
-
-
-
537,900,059
-
607,102,350
1,145,002,409

위험회피목적파생상품평가이익
-
-
-
-
(8,873,776,443)
-
(6,452,234,742)
(15,326,011,185)

확정급여부채 재측정요소
-
-
-
-
(613,044,746)
-
(510,878,484)
(1,123,923,230)

재평가잉여금
-
-
-
-
109,896,838,325
-
79,907,376,829
189,804,215,154

총포괄손익
-
-
-
-
(173,642,678,959)
178,672,115,122
16,784,123,404
21,813,559,567

연차배당
-
-
-
-
-
(118,463,061,602)
(168,000,026,291)
(286,463,087,893)

자기주식취득
-
-
-
(9,453,307,525)
-
-
(19,110,543,560)
(28,563,851,085)

기타
-
324,672,040
-
-
-
-
-
324,672,040

신종자본증권 이자
-
-
-
-
-

(2,885,000,000)

-
(2,885,000,000)

종속기업 신종자본증권 이자
-
-
-
-
-
-
(2,716,113,903)
(2,716,113,903)

주식매수선택권
-
-
-
14,879,041
-

-

13,633,448
28,512,489

연결실체내 자본거래
-
-
-
1,235,061,904
-

-

(25,053,213,353)
(23,818,151,449)

2021년 3월 31일<당분기말>
71,442,909,000
268,938,890,040

663,229,805,376

195,707,234,392
(181,801,279,515)
2,207,506,068,285
3,330,006,313,204
6,555,029,940,782

"첨부된 주석은 본 요약분기연결재무제표의 일부입니다."

요 약 분 기 연 결 현 금 흐 름 표

제 12(당)기 1분기 2021년 1월 1일부터 2021년 3월 31일 까지

제 11(전)기 1분기 2020년 1월 1일부터 2020년 3월 31일 까지

주식회사 메리츠금융지주와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제 12(당)기 1분기
제 11(전)기 1분기

Ⅰ. 영업활동현금흐름

1,616,225,287,492

(2,186,776,268,167)

1. 법인세비용차감전순이익
448,869,861,136

248,926,694,821

2. 비현금항목 가감
392,257,201,320

377,440,072,482

보험계약부채전입액
506,590,687,722

435,439,285,859

신계약비상각비
257,975,349,117

286,944,700,755

이자수익
(461,918,433,766)

(490,635,088,922)

이자비용
117,342,311,003

145,174,234,105

배당금수익
(32,133,707,876)

(15,992,829,766)

당기손익-공정가치측정금융상품평가손익
47,532,335,128

75,352,368,256

당기손익-공정가치측정금융상품처분손익
(9,285,480,031)

(4,302,207,910)

기타포괄손익-공정가치측정금융상품처분손익
1,502,490,399

(167,007,535,086)

기타포괄손익-공정가치측정금융상품 기대신용손실전입(환입)액
(1,271,019,959)

4,711,583,296

위험회피목적파생상품평가손익
59,761,114,058

110,782,005,759

위험회피목적파생상품거래손익
5,990,813,114

30,883,004,935

대손상각비
4,912,083,562

4,578,409,997

외화환산손익
(102,191,766,952)

(85,111,169,134)

외화차손익
(46,799,319,778)

(7,878,916,948)

충당부채환입
(2,117,663,950)

(3,957,084,726)

퇴직급여
4,384,112,753

4,352,893,611

감가상각비
17,190,022,227

15,058,749,411

무형자산상각비
20,645,403,397

23,649,189,652

유형자산처분손익
(327,839,553)

202,779,125

무형자산손상차손환입
(68,035,660)

(284,250,000)

종속기업및관계(공동)기업투자손익
(3,720,027,397)

20,105,134,766

기타영업손익
8,263,773,762

(4,625,184,553)

3. 자산ㆍ부채의 증감
503,138,066,263

(3,026,922,547,888)

예치금
(1,247,496,994,479)

(1,196,314,372,180)

당기손익-공정가치측정금융자산
538,614,765,952

(793,469,137,579)

상각후원가측정대출채권
937,918,217,258

(415,984,260,495)

리스자산
(73,808,817,726)

(34,339,995,779)

미상각신계약비
(304,306,286,396)

(386,163,375,586)

기타자산
(2,351,214,653,281)

(1,243,668,043,338)

예수부채
(278,615,053,547)

(481,327,422,595)

당기손익-공정가치측정금융부채
909,519,545,104

(68,600,427,114)

순확정급여부채
(25,740,244,998)

1,594,417,471,730

기타부채
2,398,267,588,376

(1,472,984,952)

4. 이자수취액
472,712,489,503

446,825,854,957

5. 이자지급액
(113,301,884,382)

(143,278,999,410)

6. 배당금수취액
12,532,847,206

4,032,550,341

7. 법인세납부액
(99,983,293,554)

(93,799,893,470)

Ⅱ. 투자활동현금흐름

(1,515,878,602,610)

49,285,440,240

당기손익-공정가치측정금융자산의 처분
27,957,881,540

372,478,901,057

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분
125,676,528,673

1,875,928,787,214

유형자산의 처분
181,308,220

117,296,143

관계(공동)기업투자의 처분
36,948,786,656

248,181,621,209

관계(공동)기업투자의 배당금수익
8,953,473,913

13,148,300,125

임차보증금의 감소
103,984,500

1,780,253,600

위험회피파생상품의 정산
15,896,441,294

(44,190,212,514)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득
(981,226,838,248)

(533,980,829,647)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득
(677,131,928,399)

(1,193,133,178,726)

유형자산의 취득
(8,248,869,158)

(2,097,240,349)

투자부동산의 취득
-

(1,390,252,559)

무형자산의 취득
(593,748,221)

(2,226,421,603)

관계(공동)기업투자의 취득
(21,911,553,091)

(637,568,079,198)

임차보증금의 증가
(1,595,738,200)

(5,261,994,975)

종속기업 변동에 따른 순현금흐름
(40,888,332,089)

(42,501,509,537)

Ⅲ. 재무활동현금흐름

(45,391,496,894)

2,557,788,247,857

차입부채의 순증가
123,004,112,671

2,732,626,633,719

종속기업 신종자본증권 발행
-

50,007,036,648

임대보증금의 증가
52,527,000

870,000,000

임대보증금의 감소
(1,429,191,480)

(70,000,000)

자기주식의 취득
(12,302,325,400)

(27,277,450,600)

종속기업 자기주식 취득
(36,163,855,550)

(6,001,016,230)

리스부채상환
(9,368,216,828)

(7,345,757,995)

신종자본증권 이자 지급
(2,885,000,000)

-

종속회사 신종종자본증권 이자 지급

(2,160,560,438)

-

배당금의 지급
(104,138,986,869)

(185,021,197,685)

Ⅳ. 환율변동효과

3,124,712,643

5,554,965,926

Ⅴ. 현금및현금성자산의 순증감(=Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ+Ⅳ)

58,079,900,631

425,852,385,856

Ⅵ. 기초 현금및현금성자산(주석5)

1,307,767,850,556

1,422,207,467,439

Ⅶ. 당분기말 현금및현금성자산(주석5)

1,365,847,751,187

1,848,059,853,295

"첨부된 주석은 본 요약분기연결재무제표의 일부입니다."

3. 연결재무제표 주석

제 12(당)기 1분기 2021년 1월 1일부터 2021년 3월 31일 까지

제 11(전)기 1분기 2020년 1월 1일부터 2020년 3월 31일 까지

주식회사 메리츠금융지주와 그 종속기업

1.
회
사의 개요

기업회계기준서 제1110호에 의한 지배회사인 주식회사 메리츠금융지주(이하 "지배기업")와 연결대상 종속기업의 개요는 다음과 같습니다.

1-1 지배기업의 개요
지배기업은 자회사의 지배 내지 경영관리 등을 주된 사업목적으로 2011년 3월 25일 메리츠화재해상보험㈜에서 인적분할하여 설립되었으며, 2011년 5월 13일에 한국거래소에 상장되었습니다. 지배기업의 본점은 서울시 강남구 강남대로 382에 소재하고있으며,

보고기간종료일 현재 발행한 주식수는 보통주

134,011,294주(소각 주식 수 제외)이며, 당해 자본금은

71,443
백만원
입니다. 

당분기말 현재 지배기업의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

조정호 외 4인(특수관계인)
96,829,486
72.25%

㈜메리츠금융지주(자기주식)
3,280,670
2.45%

기타
33,901,138
25.30%

합 계
134,011,294
100.00%

1-2 연결대상 종속기업의 개요

1-2-1 당분기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

지배기업
종속기업
지분율
(%)
소재지
결산월
업 종

㈜메리츠금융지주

메리츠화재해상보험㈜
56.09
한국
3월
보험업

메리츠증권㈜
47.06
한국
3월
금융투자업

메리츠자산운용㈜
100.00
한국
3월
금융업

메리츠대체투자운용㈜
100.00
한국
3월
전문사모집합투자업

메리츠디엠사모특별자산투자신탁1호[채권]
50.00
한국
3월
투자펀드

메리츠베트남증권투자신탁(주1)
34.17
한국
3월
투자펀드

AIP Euro Green 전문투자형 사모부동산신탁 8호
100.00
한국
3월
투자펀드

마스턴전문투자형사모부동산신탁61호
100.00
한국
3월
투자펀드

키움마일스톤US전문투자형사모부동산투자신탁제18호
100.00
한국
3월
투자펀드

이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁254호
100.00
한국
3월
투자펀드

이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁301호
100.00
한국
3월
투자펀드

이지스미국전문투자형사모부동산투자신탁266호
100.00
한국
3월
투자펀드

이지스미국전문투자형사모부동산투자신탁292호
100.00
한국
3월
투자펀드

유나이티드파트너스전문투자형사모부동산투자신탁글로벌제6호
100.00
한국
3월
투자펀드

메리츠전문투자형사모부동산투자신탁20호(주1)
33.25
한국
3월
투자펀드

메리츠전문투자형사모부동산투자신탁21호(주1)
30.00
한국
3월
투자펀드

독일오피스부동산전문투자형사모투자신탁제28호
99.99
한국
3월
투자펀드

퍼시픽전문투자형사모부동산투자신탁제36호
100.00
한국
3월
투자펀드

피아이에이전문투자형사모부동산투자신탁제6-1호
100.00
한국
3월
투자펀드

피아이에이전문투자형사모부동산투자신탁제6-2호
100.00
한국
3월
투자펀드

썬앤트리하이일드전문투자형사모투자신탁제4호
100.00
한국
3월
투자펀드

에코데이지
-
한국
3월
자산유동화(주2)

디케이프로젝트제사차
-
한국
3월
자산유동화(주2)

코스플레이스제일차
-
한국
3월
자산유동화(주2)

쥐피아이제팔차
-
한국
3월
자산유동화(주2)

메리츠화재해상보험
㈜

PT.MERITZ KORINDO INSURANCE
51.00
인도네시아
3월
보험업

메리츠코리아증권자투자신탁1호[채권]C-2
100.00
한국
3월
투자펀드

메리츠차이나증권투자신탁[주식]종류CI
68.33
한국
3월
투자펀드

브이아이라이트전문투자형사모투자신탁1호(구, 하이라이트 사모1호)
100.00
한국
3월
투자펀드

썬앤트리공모주전문투자형사모투자신탁1호
82.48
한국
3월
투자펀드

씨엘공모주전문투자형사모투자신탁1호
96.67
한국
3월
투자펀드

알파선순위대출전문투자형사모부동산투자신탁1호
99.50
한국
3월
투자펀드

우리공모주하이일드전문투자형사모증권투자신탁2호(채권혼합)
99.55
한국
3월
투자펀드

하이즈에셋IPO전문투자형사모투자신탁2호
83.88
한국
3월
투자펀드

트리니티 유니콘 공모주전문투자형사모투자신탁1호
100.00
한국
3월
투자펀드

케이클라비스공모주전문투자형사모증권투자신탁제2호
90.10
한국
3월
투자펀드

코리아에셋클래식공모주전문투자형사모투자신탁제2호
100.00
한국
3월
투자펀드

이스트스프링베스트그로쓰전문투자형사모증권투자신탁제2호[주식]
100.00
한국
3월
투자펀드

제이알전문투자형사모부동산투자신탁제9-1호[재간접형]
71.42
한국
3월
투자펀드

메리츠전문투자형사모부동산투자신탁19호
75.00
한국
3월
투자펀드

브이아이하이일드플러스공모주전문투자형사모증권6호[채권혼합]
100.00
한국
3월
투자펀드

JB공모주전문투자형사모투자신탁제3호 I
100.00
한국
3월
투자펀드

파인스트리트아시아인프라전문투자형사모특별자산투자신탁1-2호
100.00
한국
3월
투자펀드

PTR미국NASDAQ100코어전문투자형사모투자신탁1호
83.53
한국
3월
투자펀드

메리츠증권
㈜

메리츠캐피탈㈜
100.00
한국
3월
여신전문금융업

RREEF SPEZIAL INVEST GmbH 유가증권신탁계약
100.00
한국
3월
투자펀드

국제Active하이일드전문투자형사모증권투자신탁3호
100.00
한국
3월
투자펀드

안다H공모주하이일드전문투자형사모증권투자신탁제1호

(구, 코레이트분리과세하이일드사모투자신탁4호)

100.00
한국
3월
투자펀드

스팍스분리과세하이일드전문투자형사모증권투자신탁제1호
100.00
한국
3월
투자펀드

유리스팩&공모주전문투자형사모투자신탁1호
100.00
한국
3월
투자펀드

오라이언IPO멀티스트래티지전문투자형펀드2호(모펀드)
94.40
한국
3월
투자펀드

오라이언IPO멀티스트래티지전문투자형펀드2호C-I(자펀드)
100.00
한국
3월
투자펀드

파로스공모주전문투자형사모증권투자신탁제1호
64.25
한국
3월
투자펀드

스카이워크EXTENSION공모주전문사모제2호
100.00
한국
3월
투자펀드

브로스IPO사모투자신탁1호
100.00
한국
3월
투자펀드

국제Active하이일드전문투자형사모증권투자신탁2호
100.00
한국
3월
투자펀드

브레인코스닥벤처전문투자형사모2호C-I
100.00
한국
3월
투자펀드

코레이트코스닥벤처기업전문투자형사모투자신탁2호C-I
100.00
한국
3월
투자펀드

머큐리코스닥벤처전문투자형사모증권투자신탁제2호
97.38
한국
3월
투자펀드

글로벌원코스닥벤처전문투자형사모투자신탁 1호
97.05
한국
3월
투자펀드

아울공모주전문투자형사모투자신탁제2호
89.90
한국
3월
투자펀드

머큐리공모주전문투자형사모증권투자신탁제1호
100.00
한국
3월
투자펀드

키움마일스톤GRMC전문사모제1호
100.00
한국
3월
투자펀드

스카이워크EXTENSION공모주전문사모제1호
83.62
한국
3월
투자펀드

W코스닥벤처(M)전문투자형사모투자신탁제2호
98.89
한국
3월
투자펀드

스팍스공모주전문투자형사모증권투자신탁제3호(주식혼합)
100.00
한국
3월
투자펀드

머큐리공모주하이일드전문투자형사모증권투자신탁5호
99.50
한국
3월
투자펀드

다름IPO하이일드전문투자형사모투자신탁제1호
95.69
한국
3월
투자펀드

KGT하이일드전문투자형사모증권투자신탁제2호
99.50
한국
3월
투자펀드

하이즈하이일드공모주전문투자형사모투자신탁2호
99.50
한국
3월
투자펀드

지지전문투자형사모공모주투자신탁제2호
100.00
한국
3월
투자펀드

IPARTNERS Prime 전문투자형 사모투자신탁10호(모펀드)
69.21
한국
3월
투자펀드

IPARTNERS Prime 전문투자형 사모투자신탁10호 C(자펀드)
71.35
한국
3월
투자펀드

릴라이언하이일드전문투자형사모증권투자신탁제1호
98.52
한국
3월
투자펀드

타이거대체공모주하이일드전문투자형사모투자신탁10호
98.52
한국
3월
투자펀드

마운틴공모주하이일드전문투자형사모투자신탁제1호
99.01
한국
3월
투자펀드

아라공모주하이일드전문투자형사모투자신탁제1호C-S
100.00
한국
3월
투자펀드

타이거대체전문투자형사모부동산투자신탁31호[재간접형]
100.00
한국
3월
투자펀드

멜론하이일드전문투자형사모투자신탁1호
99.67
한국
3월
투자펀드

코레이트하이일드M전문투자형사모증권투자신탁[채권혼합]
100.00
한국
3월
투자펀드

타임폴리오 It’s Time 하이일드전문투자형사모투자신탁(C-I)
97.06
한국
3월
투자펀드

엘엑스 LQ Ⅰ 전문투자형사모투자신탁1호
100.00
한국
3월
투자펀드

오하하이일드전문투자형사모투자신탁제2호
98.52
한국
3월
투자펀드

브레인공모주하이일드전문투자형사모투자신탁3호
100.00
한국
3월
투자펀드

라이언Blue하이일드전문투자형사모투자신탁제3호
100.00
한국
3월
투자펀드

모루장인IPO전문투자형사모투자신탁제2호
81.97
한국
3월
투자펀드

케이에스하이일드전문투자형사모투자신탁제1호
100.00
한국
3월
투자펀드

W하이일드공모주전문투자형사모투자신탁2호
98.52
한국
3월
투자펀드

문채이스Galilei공모주하이일드전문투자형사모투자신탁1호
100.00
한국
3월
투자펀드

타이거대체공모주전문투자형사모투자신탁17호
89.29
한국
3월
투자펀드

우리알타미라펀드
99.90
한국
3월
투자펀드

키움마일스톤유럽사모부동산투자신탁제5호
100.00
한국
3월
투자펀드

한국대안투자스마트교육전문사모투자1호
99.32
한국
3월
투자펀드

INMARK영국전문투자형사모부동산투자신탁제19-1호
100.00
한국
3월
투자펀드

에이아이파트너스업스트림전문투자형사모특별자산투자신탁1호
100.00
한국
3월
투자펀드

이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁304호
100.00
한국
3월
투자펀드

Adamas Venture Opportunities Fund LP
100.00
케이만제도
3월
투자펀드

제네시스북미업스트림기업1호 사모투자합자회사
99.60
한국
3월
투자펀드

제네시스업스트림유한회사
100.00
한국
3월
투자펀드

GM Presidio, LLC
100.00
미국
3월
투자펀드

Presidio Co-Investors A LLC
100.00
미국
3월
투자펀드

마일스톤인도전문투자형사모부동산투자유한회사
100.00
한국
3월
투자펀드

키움NEWZEALAND전문투자형사모부동산투자신탁제1호
100.00
한국
3월
투자펀드

마일스톤전문투자형사모특별자산투자신탁1호
100.00
한국
3월
투자펀드

엠에스유동화전문유한회사
-
한국
3월
자산유동화

제피루스 주식회사
-
한국
3월
자산유동화

에스에이치제일차㈜
-
한국
3월
자산유동화

경주용강유동화일차
-
한국
3월
자산유동화

엠스퀘어중동제삼차
-
한국
3월
자산유동화

사우스레이크제일차
-
한국
3월
자산유동화

엠씨비에이치제일차
-
한국
3월
자산유동화

쥐피아이제이차
-
한국
3월
자산유동화

에이치제이제이제이차
-
한국
3월
자산유동화

더템페스트㈜
-
한국
3월
자산유동화

메이플베이
-
한국
3월
자산유동화

엠스퀘어엠포트제일차
-
한국
3월
자산유동화

쥐피아이제육차
-
한국
3월
자산유동화

에스엘티장항대토제일차
-
한국
3월
자산유동화

와이지리더스제일차
-
한국
3월
자산유동화

해유동제이차
-
한국
3월
자산유동화

해유동제일차
-
한국
3월
자산유동화

시그너스제이차
-
한국
3월
자산유동화

더블유비알케이
-
한국
3월
자산유동화

엠스퀘어지제
-
한국
3월
자산유동화

에스엘티수성
-
한국
3월
자산유동화

에스엘티갈산
-
한국
3월
자산유동화

에스엘티삼성
-
한국
3월
자산유동화

에스엘티스페어
-
한국
3월
자산유동화

에스엘티조촌
-
한국
3월
자산유동화

에스엘티목감
-
한국
3월
자산유동화

엠에스스마트
-
한국
3월
자산유동화

메리밀라노
-
한국
3월
자산유동화

에스엘티구래제일차
-
한국
3월
자산유동화

에스엘티어연
-
한국
3월
자산유동화

에스엘티신화
-
한국
3월
자산유동화

쥐피아이제십일차
-
한국
3월
자산유동화

쥐피아이제십이차
-
한국
3월
자산유동화

저스트화이트
-
한국
3월
자산유동화

케이에스엘제일차
-
한국
3월
자산유동화

그래스랜즈제일차
-
한국
3월
자산유동화

그래스랜즈제이차
-
한국
3월
자산유동화

저스트옐로우
-
한국
3월
자산유동화

엠스퀘어상암
-
한국
3월
자산유동화

스와이프제일차
-
한국
3월
자산유동화

지엠더원
-
한국
3월
자산유동화

엠드래곤제일차
-
한국
3월
자산유동화

케이에스엘제이차
-
한국
3월
자산유동화

수성랜드마크에이치
-
한국
3월
자산유동화

비엔나로즈 주식회사
-
한국
3월
자산유동화

에스엘티논현
-
한국
3월
자산유동화

프로젝트효성시티제일차
-
한국
3월
자산유동화

엠스퀘어클라우드
-
한국
3월
자산유동화

에스엘티양주
-
한국
3월
자산유동화

쥐피아이제십사차
-
한국
3월
자산유동화

지엠뉴욕제일차
-
한국
3월
자산유동화

에스엘티명곡제일차
-
한국
3월
자산유동화

버티고제일차
-
한국
3월
자산유동화

엠스타트제일차
-
한국
3월
자산유동화

에스엘티빌리브제이차
-
한국
3월
자산유동화

제이에스엠제일차
-
한국
3월
자산유동화

클래식블루
-
한국
3월
자산유동화

청라웨이브제일차
-
한국
3월
자산유동화

더블유이씨엠제일차
-
한국
3월
자산유동화

티에스제일차
-
한국
3월
자산유동화

세인트루이스
-
한국
3월
자산유동화

스마트남산제일차
-
한국
3월
자산유동화

쥐피아이제십오차
-
한국
3월
자산유동화

엠스퀘어하안제일차
-
한국
3월
자산유동화

쥐피아이제십육차
-
한국
3월
자산유동화

유제이비제삼차
-
한국
3월
자산유동화

에스에이치만촌제일차
-
한국
3월
자산유동화

엠씨피포제일차
-
한국
3월
자산유동화

유포리아제사차
-
한국
3월
자산유동화

엠스퀘어소사
-
한국
3월
자산유동화

쥐피아이제십팔차
-
한국
3월
자산유동화

에코비어
-
한국
3월
자산유동화

알에스도안
-
한국
3월
자산유동화

그레이트원창제일차
-
한국
3월
자산유동화

제이에이제칠차
-
한국
3월
자산유동화

스마트모곡제일차
-
한국
3월
자산유동화

아오에데제일차
-
한국
3월
자산유동화

망고알로제일차
-
한국
3월
자산유동화

광명하안티아모
-
한국
3월
자산유동화

에코그란데
-
한국
3월
자산유동화

테라브릿지알파제일차
-
한국
3월
자산유동화

테라브릿지델타제일차
-
한국
3월
자산유동화

메리츠오토제육차유동화전문회사
-
한국
3월
자산유동화

메리츠오토제칠차유동화전문회사
-
한국
3월
자산유동화

메리츠자산운용
㈜

메리츠차이나증권[주식]종류C4
97.56
한국
3월
투자펀드

메리츠코리아인게이지먼트전문사모[주식]C
90.91
한국
3월
투자펀드

메리츠샐러리맨증권자[주식-재간접형]C
55.81
한국
3월
투자펀드

메리츠샐러리맨증권자[주식-재간접형]종류C-P2(주1)
44.06
한국
3월
투자펀드

메리츠코리아스몰캡증권투자신탁CI
100.00
한국
3월
투자펀드

메리츠코리아오퍼튜니티사모증권[주식](주1)
33.59
한국
3월
투자펀드

메리츠글로벌인프라증권자[주식]C
79.31
한국
3월
투자펀드

메리츠글로벌채권증권자[채권-재간접형]종류Ae(주1)
47.53
한국
3월
투자펀드

메리츠글로벌헬스케어증권투자신탁[주식]C4(주1)
45.30
한국
3월
투자펀드

메리츠더우먼증권투자회사[주식]종류CF
60.85
한국
3월
투자펀드

메리츠코리아증권자[주식혼합]종류C-P2(주1)
40.47
한국
3월
투자펀드

(주1) 지분율이 50% 미만이나 지배기업 또는 종속기업이 업무집행사원으로 관련활동을 지시할 수 있는 힘이 있고, 변동이익에 유의적으로 노출되어 있으며, 이익에 영향을 줄 수 있도록 힘을 사용할 능력이 있으므로 연결범위에 포함하였습니다.
(주2) 자산유동화를 위한 구조화기업으로 소유지분율이 과반수 미만이나 연결실체가 해당 기업에 대한 실질적인 힘과 변동이익에 노출되어 있으므로 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.

1-2-2 당분기말 및 전기말 현재 연결대상 주요 종속기업의 요약연결재무상태표와 당분기 및 전기의 요약연결손익계산서는 다음과 같습니다.

<당분기말 및 당분기>
(단위 : 백만원)

기업명
자 산
부 채
자 본
영업수익
분기순손익

메리츠화재해상보험
㈜

25,516,699
23,187,093
2,329,606
2,936,722
131,986

메리츠증권
㈜

46,903,168
42,138,734
4,764,434
4,837,617
211,698

메리츠자산운용
㈜

69,208
35,929
33,279
4,960
1,402

메리츠대체투자운용
㈜

14,485
3,337
11,148
1,710
736

<전기말 및 전기>
(단위 : 백만원)

기업명
자 산
부 채
자 본
영업수익
당기순손익

메리츠화재해상보험㈜
25,359,261
22,676,203
2,683,058
11,132,610
431,780

메리츠증권㈜
43,846,991
39,058,208
4,788,783
16,604,878
565,134

메리츠자산운용㈜
69,304
37,416
31,888
17,067
2,861

메리츠대체투자운용㈜
15,107
4,695
10,412
6,791
1,894

1-2-3 당분기 중 연결재무제표에 신규로 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업명
사 유

썬앤트리하이일드전문투자형사모투자신탁제4호
신규 지분 투자 및 지분율 증가, 또는 구조화기업으로 피투자자의 관련활동에 대한 힘, 변동이익 노출, 연결기업의 변동이익에 영향을 미치기 위해 힘을 사용하는 능력을 종합적으로 고려하여 지배력을 보유한다고 판단되어 연결범위에 추가

코스플레이스제일차

씨엘공모주전문투자형사모투자신탁1호

알파선순위대출전문투자형사모부동산투자신탁1호

우리공모주하이일드전문투자형사모증권투자신탁2호(채권혼합)

제이알전문투자형사모부동산투자신탁제9-1호[재간접형]

파인스트리트아시아인프라전문투자형사모특별자산투자신탁1-2호

릴라이언하이일드전문투자형사모증권투자신탁제1호

타이거대체공모주하이일드전문투자형사모투자신탁10호

마운틴공모주하이일드전문투자형사모투자신탁제1호

아라공모주하이일드전문투자형사모투자신탁제1호C-S

타이거대체전문투자형사모부동산투자신탁31호[재간접형]

멜론하이일드전문투자형사모투자신탁1호

코레이트하이일드M전문투자형사모증권투자신탁[채권혼합]

타임폴리오 It’s Time 하이일드전문투자형사모투자신탁(C-I)

엘엑스 LQ Ⅰ 전문투자형사모투자신탁1호

오하하이일드전문투자형사모투자신탁제2호

브레인공모주하이일드전문투자형사모투자신탁3호

라이언Blue하이일드전문투자형사모투자신탁제3호

모루장인IPO전문투자형사모투자신탁제2호

케이에스하이일드전문투자형사모투자신탁제1호

W하이일드공모주전문투자형사모투자신탁2호

문채이스Galilei공모주하이일드전문투자형사모투자신탁1호

타이거대체공모주전문투자형사모투자신탁17호

그레이트원창제일차

제이에이제칠차

스마트모곡제일차

아오에데제일차

망고알로제일차

광명하안티아모

에코그란데

테라브릿지알파제일차

테라브릿지델타제일차

1-2-4 당분기 중 연결재무제표에 제외된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

기업명
사 유

스카이워크알파-X전문투자형사모투자신탁제1호
지분의 매각, 지분율 하락, 구조화 기업의 기초자산인 대출채권의 상환 등에 따른 거래종료 등으로 인한 지배력 상실로 연결범위에서 제외

DB호크아이전문투자형사모투자신탁제1호

스카이워크알파-Q전문투자형사모투자신탁제1호

휴먼공모주전문투자신탁

이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁311호

지에스에스원

나이스동탄제일차

제이와이피유동화

엠에스다사

티씨에스제일차

티씨에스제일차유한회사

디케이와이제일차

에센유동화제일차

에이치제이제구차

엠시네폴리스제삼차

유포리아제일차

나이스청량리제일차

디에스도안

메리츠이머징마켓증권[주식]종류Ae

메리츠글로벌고배당증권[주식-재간접형]종류Ae

2. 재무제표 작성기준

2-1 회계기준의 적용

지배기업과 그 종속기업(이하 '연결기업')의 분기연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약연결중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차연결재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후발생한 연결기업의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

2-2 추정과 판단

(1)

경
영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성
한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

분기연결재무제표에서 사용된 연결기업의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은 2020년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차연결재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

(2) 공정가치 측정
연결기업은 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

연결기업은 유의적인 평가 문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 연결기업은 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다. 

 - 수준1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
 - 수준2 : 수준1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적 으로 관측가능한 투입변수
 - 수준3 : 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결기업은 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보
는
주석 3
5
에 포함되어 있습니다.

한편, 당기 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있으며, 이로 인해 연결기업의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 연결기업의 사업, 재무상태 및 재무성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 연결재무제표에 반영된 추정치와 다를 수 있습니다.

3. 유의적인 회계정책

분
기
연결재무제표에 적용된 회계정책은 다음 사항을 제외하고는 직전 연차연결재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다. 

3-1 유형자산 중 토지에 대한 재평가 모형 적용

연결기업은 유형자산 중 토지에 대한 후속측정과 관련된 회계정책을 역사적 원가모형에서 재평가모형으로 변경하는 것이 토지의 공정가치에 대해 신뢰성 있고 더 목적적합한 정보를 제공한다고 판단하여 당분기부터 회계정책을 변경하였습니다. 이러한회계정책의 변경은 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류'의 면제 조항에 해당되어 재무제표를 소급재작성하지 않았으며 당분기 중 재평가와 관련된 포괄손익의 변동은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
금액

재평가이익(기타포괄손익)
255,457

이연법인세효과(기타포괄손익)
(65,653)

합 계
189,804

2021년 1월 1일부터 시행되는 새로운 회계기준이 있으나, 그 기준들은 연결기업의 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

4. 영업부문별 현황

4-1 지역에 대한 정보는 외부고객으로부터의 수익, 본사 소재지 국가 및 외국 소재의비유동자산 금액에 대해 구분하게 되어 있습니다. 연결기업의 주요 수익은 대한민국에서 발생하고 있습니다.

4-2 연결기업은 연결기업 각 영업부문에 대해 최고의사결정권자에게 보고되는 사업부문별로 공시하고 있습니다. 최고영업의사결정자는 영업부문에 배분될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는 책임을 가지고 있으며, 전략적 의사결정을 수행하는 이사회를 최고의사결정자로 보고 있습니다.

4-3 당분기 및 전분기 중 영업부문별 경영성과는 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
보험부문
증권부문
기타부문
조 정
합 계

총영업수익
2,936,722
4,837,617
213,102
872
7,988,313

총영업비용
2,757,904
4,552,970
10,407
225,434
7,546,715

영업이익
178,818
284,647
202,695
(224,562)
441,598

영업외수익
4,103
28,512
272
(9,347)
23,540

영업외비용
867
24,474
42
(9,115)
16,268

법인세비용
50,068
76,987
5,812
(5,299)
127,568

분기순이익
131,986
211,698
197,113
(219,495)
321,302

<전분기>
(단위 : 백만원)

구 분
보험부문
증권부문
기타부문
조 정
합 계

총영업수익
2,881,122
7,067,596
125,309
42,780
10,116,807

총영업비용
2,734,838
6,922,907
9,323
181,434
9,848,502

영업이익
146,284
144,689
115,986
(138,654)
268,305

영업외수익
752
36,532
41
(5,442)
31,883

영업외비용
791
45,209
-
5,261
51,261

법인세비용
42,625
33,664
4,512
(5,109)
75,692

분기순이익
103,620
102,348
111,515
(144,248)
173,235

4-4 당분기말 및 전기말 현재 영업부문별 재무현황은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
보험부문
증권부문
기타부문
조 정
합 계

총자산
25,516,699
46,903,168
2,165,811
(1,815,408)
72,770,270

총부채
23,187,093
42,138,734
564,725
324,688
66,215,240

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
보험부문
증권부문
기타부문
조 정
합 계

총자산
25,359,261
43,846,991
1,973,668
(1,615,494)
69,564,426

총부채
22,676,203
39,058,208
443,052
509,653
62,687,116

5. 현금및예치금

5-1 당분기말 및 전기말 현재 현금및예치금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산

현금
6
-

당좌예금
21,172
20,661

보통예금
392,017
458,453

외화예금
104,254
92,223

MMDA
282,484
251,143

기타예금
565,915
485,288

소 계
1,365,848
1,307,768

예치금

정기예금
262,400
21,203

외화정기예적금
11,130
-

당좌개설보증금
10
10

투자자예탁금별도예치금
192,989
262,716

대차거래이행보증금
967,332
174,732

증권시장매매증거금
36,100
43,100

장내파생상품매매증거금
283,281
150,635

기타예치금
771,564
620,318

소 계
2,524,806
1,272,714

합 계
3,890,654
2,580,482

5-2 당분기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 예치금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
금융기관
당분기말
전기말
사용제한 사유

정기예금
우리은행 등
102,000
153,000
차액결제관련 담보, 질권설정
(법인보증보험 가입 대체) 및 업무보증 등

투자자예탁금별도예치금
한국증권금융
192,989
262,716
(주1)

증권시장매매증거금
한국거래소
36,100
43,100

대차거래이행보증금
한국예탁결제원 등
967,332
174,732

장내파생상품매매증거금
한국거래소
283,281
150,635

기타예치금
국민은행 등
96
96
당좌개설보증금 등

합 계
1,581,798
784,279

(주1) 연결기업은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제74조 등에 따라 고객예탁금을 예탁기관에 예치하여야 하는 바, 위탁자예수금, 장내파생상품거래예수금, 저축자예수금, 집합투자증권투자자예수금, 조건부예수금의 합계액에서 현금위탁증거금을 차감한 금액 이상의 금액을 매일 재계산하여 한국증권금융㈜에 별도예치하고 있습니다.

6. 당기손익-공정가치측정금융자산

6-1 당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 구성내역은 다음과같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

당기손익-공정가치측정
유가증권
주식및출자금
780,508
857,852

국공채
10,310,269
10,074,456

특수채
6,538,248
5,877,104

회사채
1,865,407
1,846,807

금융채
20,091
-

수익증권
2,527,759
2,678,718

기업어음증권
108,718
182,484

전자단기사채
20,001
53,015

외화유가증권
1,373,742
1,597,662

투자자예탁금별도예치금(신탁)(주1)
1,054,222
994,105

손해배상공동기금(주2)
28,054
27,224

주가연계증권
104,853
103,463

기타복합금융상품
462,185
189,292

기타유가증권
78,828
109,431

신용위험조정액
(160)
(162)

이연 최초거래일 손익 조정액
(8,276)
2,391

소 계
25,264,449
24,593,842

당기손익-공정가치측정
대출채권
기타대출채권
2,149,697
2,161,658

소 계
2,149,697
2,161,658

당기손익조정접근적용
금융자산
주식
52,803
46,654

출자금
84,501
91,589

신종자본증권
335,207
337,290

특수채
93,856
94,749

회사채
19,976
20,261

수익증권
1,187,173
1,230,014

해외대출
74,028
67,997

외화유가증권
284,908
329,883

기타유가증권
-
9,856

기타대출금
7,200
23,020

금융채
29,489
-

정기예금
30,143
30,384

소 계
2,199,284
2,281,697

합 계
29,613,430
29,037,197

(주1) 연결기업은 자본시장과 금융투자업에관한법률 제74조 등에 따라 고객예탁금을예탁기관에 예치하여야 하는 바, 위탁자예수금, 장내파생상품거래예수금, 저축자예수금, 집합투자증권투자자예수금, 조건부예수금의 합계액에서 현금위탁증거금을 차감한 금액 이상의 금액을 매일 재계산하여 한국증권금융㈜에 별도 예치하고 있습니다.
(주2) 연결기업은 자본시장과 금융투자업에관한법률 제394조와 동법 시행령 제36조의 규정에 의거 유가증권시장 또는 선물시장에서의 매매거래의 위약으로 인하여 발생하는 손해를 배상하기 위하여 유가증권시장 또는 선물시장에서의 거래대금의 연결기업 부담분에 해당하는 금액을 증권시장 공동기금 및 파생상품시장 공동기금으로 한국거래소에 적립하고 있습니다.

6-2
당분기 및 전분기 중 당기손익조정접근법을 적용한 금융자산에서 발생한 당기손익과 기타포괄손익 간 재분류한 금액은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 백만원)

구 분
평가이익
평가손실
처분이익
처분손실

K-IFRS 1109호에서 인식한 당기손익

주식
7,755
(1,064)
3,246
-

출자금
891
(8,280)
115
-

신종자본증권
2,157
(4,241)
-
-

특수채
-
(891)
-
-

회사채
-
(285)
433
-

금융채
-
(367)
-
-

수익증권

16,474
(17,512)
170
(295)

외화유가증권
1,273
(2,010)
-
(288)

정기예금
-
(241)
-
-

기타대출채권
-
-
49
-

합 계
28,550
(34,891)
4,013
(583)

K-IFRS 1039호를 적용했더라면 인식되었을 당기손익

주식
-
-
8,305
(182)

출자금
-
(10)
116
-

수익증권
-
(2,550)
1,177
(744)

외화유가증권
7
-
1,027
(1,320)

기타유가증권
-
-
2
-

합 계
7
(2,560)
10,627
(2,246)

당기손익조정 금액(주1)

당기손익에서 기타포괄손익으로 재분류한 금액
28,543
(32,331)
-
-

기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류한 금액
-
-
(6,614)
1,663

(주1) 법인세 효과를 고려하지 않은 금액입니다.

<전분기>
(단위: 백만원)

구 분
평가이익
평가손실
처분이익
처분손실

K-IFRS 1109호에서 인식한 당기손익

주식
288
39
-
-

출자금
617
(4,298)
-
-

신종자본증권
799
(986)
-
-

특수채
274
(10)
-
-

수익증권
49,447
(34,072)
953
-

외화유가증권
5,964
(1,880)
840
(2,643)

기타유가증권
-
(1,058)
-
-

정기예금
31
-
-
-

기타대출채권
-
(9)
-
-

합 계
57,420
(42,274)
1,793
(2,643)

K-IFRS 1039호를 적용했더라면 인식되었을 당기손익

주식
-
-
76
(332)

출자금
-
(1,440)
-
-

수익증권
-
(33)
2,756
(98)

외화유가증권
-
(319)
1,899
-

기타유가증권
-
(216)
-
-

합 계
-
(2,008)
4,731
(430)

당기손익조정 금액(주1)

당기손익에서 기타포괄손익으로 재분류한 금액
57,420
(40,266)
-
-

기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류한 금액
-
-
(2,938)
(2,213)

(주1) 법인세 효과를 고려하지 않은 금액입니다.

7. 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

7-1 당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

지분증권

주식
110,545
294,674
110,545
284,780

출자금
596
596
596
596

소 계
111,141
295,270
111,141
285,376

채무증권

국공채
7,808,485
6,918,876
7,434,537
7,040,552

특수채
1,064,237
1,052,371
958,166
979,693

금융채
115,000
117,729
115,000
118,304

회사채
1,045,903
1,043,737
986,267
1,008,369

외화유가증권
1,238,810
1,321,168
1,177,444
1,338,746

대출채권
5,546,106
5,624,503
5,875,153
5,950,339

소 계
16,818,541
16,078,384
16,546,567
16,436,003

합 계
16,929,682
16,373,654
16,657,708
16,721,379

7-2
당분기 및 전기 중
기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익의

변동내역은다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 백만원)

구 분
기초
평가손익
신용손실 변동
처분 등 실현
분기말

당기손익으로
재분류
이익잉여금 
분류

지분증권

주식
78,759
9,894
-
-
-
88,653

소 계
78,759
9,894
-
-
-
88,653

채무증권

국공채
(407,803)
(495,623)
-
-
-
(903,426)

특수채
17,559
(31,530)
116
(181)
-
(14,036)

금융채
3,456
(574)
1
-
-
2,883

회사채
23,448
(24,163)
28
87
-
(600)

외화유가증권
162,299
(78,635)
94
(309)
-
83,449

대출채권
86,866
(6,924)
(1,511)
9
-
78,440

소 계
(114,175)
(637,449)
(1,272)
(394)
-
(753,290)

합 계
(35,416)
(627,555)
(1,272)
(394)
-
(664,637)

법인세효과
6,747

168,280

법인세 차감 후 잔액
(28,669)

(496,357)

<전기>
(단위: 백만원)

구 분
기초
평가손익
신용손실 변동
처분 등 실현
기말

당기손익으로의
재분류

이익잉여금
분류

지분증권

주식
26,761
52,009
-
-
(11)
78,759

소 계
26,761
52,009
-
-
(11)
78,759

채무증권

국공채
(40,592)
(270,507)
-
(96,704)
-
(407,803)

특수채
90,762
(17,085)
(45)
(56,073)
-
17,559

금융채
3,380
515
29
(468)
-
3,456

회사채
50,404
(6,967)
(222)
(19,767)
-
23,448

외화유가증권
107,542
70,678
(64)
(15,857)
-
162,299

대출채권
72,638
(2,962)
20,238
(3,048)
-
86,866

소 계
284,134
(226,328)
19,936
(191,917)
-
(114,175)

합 계
310,895
(174,319)
19,936
(191,917)
(11)
(35,416)

법인세효과
(81,338)

6,747

법인세 차감 후 잔액
229,557

(28,669)

7-3 당분기 및 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 채무증권의 기대신용손실 변동 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지 
않은 금융자산
신용이 손상된 
금융자산

기초 기대신용손실누계액
49,019
-
-
49,019

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

실행 및 회수
1,552
-
-
1,552

기대신용손실환입
(2,824)
-
-
(2,824)

분기말 기대신용손실누계액
47,747
-
-
47,747

<전기>
(단위: 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지 
않은 금융자산
신용이 손상된 
금융자산

기초
28,322
742
19
29,083

12개월 기대신용손실(집합평가로)로 대체
609
(609)
-
-

전체기간 기대신용손실(집합평가)로 대체
-
-
-
-

손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

실행 및 회수
21,500
(133)
(19)
21,348

기대신용손실환입
(1,412)
-
-
(1,412)

기말
49,019
-
-
49,019

7-4 당분기 및 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 채무증권의 총장부가액 변동 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지 
않은 금융자산
신용이 손상된 
금융자산

기초
16,436,003
-
-
16,436,003

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

실행 및 회수 등
229,000
-
-
229,000

외화환산과 그 밖의 변동
(586,619)
-
-
(586,619)

분기말
16,078,384
-
-
16,078,384

<전기>
(단위: 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지 
않은 금융자산
신용이 손상된 
금융자산

기초
14,279,791
16,386
2,058
14,298,235

12개월 기대신용손실로 대체
15,566
(15,566)
-
-

전체기간 기대신용손실(집합평가)로 대체
-
-
-
-

손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

실행 및 회수
2,453,976
(820)
(2,058)
2,451,098

외화환산과 그밖의 변동
(313,330)
-
-
(313,330)

기말
16,436,003
-
-
16,436,003

8.
상각후원가측정대출채권

8-1 당분기말 및 전기말 현재 상각후원가측정대출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

보험약관대출금
588,284
594,302

부동산담보대출금
421,843
411,395

지급보증대출금
55
74

콜론
51
-

환매조건부 채권매수
1,430,900
2,133,334

신용공여금(주1)
852,450
662,644

매입대출채권
-
2

기타대출금
8,220,981
8,598,891

소 계
11,514,564
12,400,642

현재가치할인차금
(51)
(47)

이연대출부대손익
(10,131)
(12,431)

신용손실충당금
(171,351)
(196,012)

합 계
11,333,031
12,192,152

신용손실충당금 설정비율
1.49%
1.58%

(주1) 연결기업은 신용거래고객을 위하여 주식매수자금을 융자하거나 연결기업에 유가증권을 예탁하고 있는 고객에 대하여 대출을 실행하고 있는 바, 이를 각각 신용거래융자금과 증권담보대출금으로 계상하고 있습니다. 연결기업은 신용거래융자금에 대하여 투자종목에 따라서 동 융자금의 최소 140%에서 최대 150%에 상당하는 유가증권 또는 현금을 담보로 제공받고 있으며, 일차적으로 고객이 해당 신용거래융자금으로 매수한 주식을 담보로 제공받고 있습니다(신용매수담보증권). 연결기업은 상기 일차담보가 기준에 미달할 때에는 고객으로부터 현금(신용공여담보금) 또는 유가증권(신용거래담보증권)을 추가 담보로 제공받고 있습니다. 한편, 신용거래계좌 개설시고객으로부터 받은 보증금은 신용거래계좌설정보증금으로 계상하고 있습니다.

8-2 당분기말 및 전기말 현재 상각후원가측정대출채권 신용손실충당금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

보험약관대출금
193
183

부동산담보대출금
660
1,448

신용공여금
1,521
1,521

기타대출금
168,977
192,860

합 계
171,351
196,012

8-3 당분기 및 전기 중 상각후원가측정대출채권의 신용손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지 
않은 금융자산
신용이 손상된 
금융자산

기초
73,641
13,250
109,121
196,012

12개월 기대신용손실로 대체
2,911
(2,911)
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(2,222)
2,253
(31)
-

손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체
(32)
(2,316)
2,348
-

실행 및 회수 등
(27)
-
1,100
1,073

제각
-
-
(24,457)
(24,457)

시간경과효과
-
-
(2,029)
(2,029)

기대신용손실전입(환입)
(3,186)
1,706
2,232
752

분기말
71,085
11,982
88,284
171,351

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지 
않은 금융자산
신용이 손상된 
금융자산

기초
80,544
22,690
95,303
198,537

12개월 기대신용손실로 대체
2,019
(2,019)
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(2,485)
2,490
(5)
-

손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체
(2,691)
(9,806)
12,497
-

실행 및 회수
(314)
(5)
1,823
1,504

제각
-
-
(60,863)
(60,863)

시간경과효과
-
-
(7,144)
(7,144)

기대신용손실전입(환입)
(3,432)
(100)
67,510
63,978

기말
73,641
13,250
109,121
196,012

8-4 당분기 및 전기 중 상각후원가측정대출채권의 총장부가액 변동 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분

12개월

기대신용손실

전체기간
기대신용손실

합 계

신용이 손상되지 
않은 금융자산
신용이 손상된 
금융자산

기초
11,628,075
369,003
403,564
12,400,642

12개월 기대신용손실로 대체
88,400
(88,400)
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(118,382)
118,434
(52)
-

손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체
(414)
(6,117)
6,531
-

실행 및 회수 등
(907,655)
(52,721)
94,345
(866,031)

제각
-
-
(24,457)
(24,457)

외화환산과 그 밖의 변동
4,410
-
-
4,410

분기말
10,694,434
340,199
479,931
11,514,564

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분

12개월

기대신용손실

전체기간
기대신용손실

합 계

신용이 손상되지 
않은 금융자산
신용이 손상된 
금융자산

기초
13,080,803
530,516
359,007
13,970,326

12개월 기대신용손실로 대체
100,013
(100,013)
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(172,224)
172,047
177
-

손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체
(90,956)
(130,551)
221,507
-

실행 및 회수

(1,282,658)
(102,996)
(116,264)
(1,501,918)

제각
-
-
(60,863)
(60,863)

외화환산과 그밖의 변동
(6,903)
-
-
(6,903)

기말
11,628,075
369,003
403,564
12,400,642

9. 파생상품

9-1 당분기말 및 전기말 현재 파생상품자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
공정가치 위험회피
현금흐름 위험회피
매매목적
합 계

자 산
부 채
자 산
부 채
자 산
부 채
자 산
부 채

<장내파생상품>

이자율관련 :

이자율선물
-
-
-
-
935
1,033
935
1,033

통화관련 :

통화선물
-
-
-
-
1,321
8
1,321
8

주식관련 :

주식선물
-
-
-
-
18,384
3,217
18,384
3,217

주식옵션
-
-
-
-
85,462
108,297
85,462
108,297

일반상품관련 :

일반상품선물
-
-
-
-
363
158
363
158

소 계
-
-
-
-
106,465
112,713
106,465
112,713

<장외파생상품>

이자율관련 :

이자율선도
-
-
-
13,133
35,192
5
35,192
13,138

이자율스왑
-
-
-
-
36,472
5,178
36,472
5,178

통화관련 :

통화선도
5,797
3,431
2,152
742
81,681
119,003
89,630
123,176

통화스왑
-
-
30,461
4,235
35,295
35,821
65,756
40,056

통화옵션
-
-
-
-
379
16
379
16

주식관련 :

주식스왑
-
-
-
-
8,177
1,527
8,177
1,527

주식옵션
-
-
-
-
12,965
-
12,965
-

신용관련 :

신용스왑
-
-
-
-
31,670
-
31,670
-

총수익스왑
-
-
-
-
-
921
-
921

기타 :

기타선도
-
-
-
-
6,355
6,353
6,355
6,353

기타스왑
-
-
-
-
41,029
(69,101)
41,029
(69,101)

소 계
5,797
3,431
32,613
18,110
289,215
99,723
327,625
121,264

합 계
5,797
3,431
32,613
18,110
395,680
212,436
434,090
233,977

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
공정가치 위험회피
현금흐름 위험회피
매매목적
합 계

자 산
부 채
자 산
부 채
자 산
부 채
자 산
부 채

<장내파생상품>

이자율관련 :

이자율선물
-
-
-
-
505
829
505
829

통화관련 :

통화선물
-
-
-
-
1
824
1
824

주식관련 :

주식선물
-
-
-
-
11,171
1,949
11,171
1,949

주식옵션
-
-
-
-
55,286
79,899
55,286
79,899

일반상품관련 :

일반상품선물
-
-
-
-
86
76
86
76

소 계
-
-
-
-
67,049
83,577
67,049
83,577

<장외파생상품>

이자율관련 :

이자율선도
-
-
9,188
-
12,731
1,303
21,919
1,303

이자율스왑
-
-
-
-
36,001
4,679
36,001
4,679

통화관련 :

통화선도
28,050
-
18,304
-
213,183
131,406
259,537
131,406

통화스왑
-
-
65,730
2,128
65,264
52,729
130,994
54,857

통화옵션
-
-
-
-
312
311
312
311

주식관련 :

주식스왑
-
-
-
-
2,926
917
2,926
917

주식옵션
-
-
-
-
6,116
-
6,116
-

신용관련 :

신용스왑
-
-
-
-
26,070
-
26,070
-

총수익스왑
-
-
-
-
11,810
-
11,810
-

기타 :

기타선도
-
-
-
-
5,294
5,296
5,294
5,296

기타스왑
-
-
-
-
63,209
8,073
63,209
8,073

소 계
28,050
-
93,222
2,128
442,916
204,714
564,188
206,842

합 계
28,050
-
93,222
2,128
509,965
288,291
631,237
290,419

9-2 당분기 및 전분기 중 당기손익으로 인식한 파생상품평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

공정가치위험회피
현금흐름위험회피
매매목적
합 계
공정가치위험회피
현금흐름위험회피
매매목적
합 계

장내파생상품 :

이자율
-
-
2,361
2,361
-
-
(1,236)
(1,236)

통화
-
-
2,320
2,320
-
-
(391)
(391)

주식
-
-
19,409
19,409
-
-
(10,305)
(10,305)

주가지수
-
-
38,922
38,922
-
-
(70,270)
(70,270)

기타
-
-
205
205
-
-
(256)
(256)

소 계
-
-
63,217
63,217
-
-
(82,458)
(82,458)

장외파생상품 :

이자율
-
(1)
24,717
24,716
-
-
1,968
1,968

통화
(15,403)
(44,357)
(60,784)
(120,544)
(29,421)
(81,361)
(33,297)
(144,079)

주식
-
-
9,487
9,487
-
-
805
805

신용
-
-
(960)
(960)
-
-
117
117

기타
-
-
86,643
86,643
-
-
(679,459)
(679,459)

소 계
(15,403)
(44,358)
59,103
(658)
(29,421)
(81,361)
(709,866)
(820,648)

합 계
(15,403)
(44,358)
122,320
62,559
(29,421)
(81,361)
(792,324)
(903,106)

10. 리스자산

10-1 당분기말 및 전기말 현재 리스자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

금융리스채권
938,913
915,895

신용손실충당금
(6,467)
(7,671)

소 계
932,446
908,224

운용리스자산
550,164
510,830

감가상각누계액
(132,665)
(124,156)

소 계
417,499
386,674

선급리스자산
6,211
5,277

합 계
1,356,156
1,300,175

10-2 당분기 및 전기 중 금융리스채권에 대한 신용손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지 않은 금융자산
신용이 손상된 
금융자산

기초
2,150
1,315
4,206
7,671

12개월 기대신용손실로 대체
202
(202)
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(186)
186
-
-

손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체
(5)
(226)
231
-

실행 및 회수
-
-
11
11

제각
-
-
(2,042)
(2,042)

시간경과효과
-
-
(35)
(35)

기대신용손실전입(환입)
(107)
197
772
862

분기말
2,054
1,270
3,143
6,467

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지 않은 금융자산
신용이 손상된 
금융자산

기초
2,593
1,764
6,533
10,890

12개월 기대신용손실로 대체
148
(148)
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(194)
194
-
-

손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체
(23)
(443)
466
-

제각
-
-
(3,702)
(3,702)

실행 및 회수
-
-
(377)
(377)

시간경과효과
-
-
(272)
(272)

기대신용손실전입(환입)
(374)
(52)
1,558
1,132

기말
2,150
1,315
4,206
7,671

10-3 당분기 및 전기 중 금융리스채권의 총장부가액 변동 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지 않은 금융자산
신용이 손상된 
금융자산

기초
732,466
177,240
6,189
915,895

12개월 기대신용손실로 대체
30,215
(30,215)
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(47,609)
47,609
-
-

손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체
(267)
(1,403)
1,670
-

실행 및 회수
21,366
4,132
(465)
25,033

제각
-
-
(2,042)
(2,042)

외화환산 및 그 밖의 변동
27
-
-
27

분기말
736,198
197,363
5,352
938,913

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지 않은 금융자산
신용이 손상된 
금융자산

기초
806,724
190,506
17,439
1,014,669

12개월 기대신용손실로 대체
22,157
(22,157)
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(53,515)
53,515
-
-

손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체
(2,545)
(6,163)
8,708
-

실행 및 회수
(40,564)
(38,461)
(16,256)
(95,281)

제각
-
-
(3,702)
(3,702)

외화환산 및 그 밖의 변동
209
-
-
209

기말
732,466
177,240
6,189
915,895

10-4 당분기 및 전분기 중 리스관련순손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

리스관련수익 :

금융리스이자수익
10,427
11,519

운용리스료
28,785
22,141

리스자산처분이익
1,554
2,978

소 계
40,766
36,638

리스관련비용 :

운용리스자산감가상각비
17,016
14,227

지급수수료
-
3

리스자산처분손실
950
1,415

기대신용손실충당금전입
862
1,501

기타
3,836
3,850

소 계
22,664
20,996

리스관련순손익
18,102
15,642

11. 관계(공동)기업투자

11-1 당분기말 및 전기말 현재 연결기업의 관계(공동)기업에 대한 투자현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

기업명
소재지
지분율
(%)
장부금액

당분기말
전기말

한국투자항공기펀드5호(주1)
한국
20.81%
13,841
13,858

한국투자항공기펀드6호(주1)
한국
8.87%
-
-

메리츠전문투자형사모부동산8호
(주1)

한국
0.64%
234
234

메리츠전문투자형사모부동산7호
(주1)

한국
0.63%
502
503

엠플러스스카이전문투자형사모투자신탁4호
(주1)

한국
8.74%
3,278
3,303

흥국플라이트전문투자형사모10호
(주1)

한국
7.82%
9,945
9,954

흥국플라이트전문투자형사모11호
(주1)

한국
54.84%
-
-

에이아이파트너스에너지인프라전문1호
(주1)

한국

50.00%
17,338
18,903

흥국플라이트전문투자형사모12호(주1)
한국
32.40%
54,373
58,184

흥국플라이트전문투자형사모13호(주1)
한국
46.37%
2,315
2,322

마스턴유럽전문투자형사모부동산투자신탁5호(주1)
한국
26.53%
24,720
24,155

마스턴유럽전문투자형사모부동산투자신탁10호(주1)
한국
49.89%
114,624
114,691

보고웨이브프런트전문투자형사모투자신탁1호

한국

25.73%
968
-

스카이워크알파-X전문투자형사모투자신탁제1호

한국

23.95%
10,224
-

아시아그로쓰제1호사모투자합자회사

한국
45.45%
4,707
4,708

글로벌바이오투자조합
(주2)

한국
12.07%
1,946
2,067

케이클라비스 마이스터 제38호
(주1)

한국
81.82%
859
863

제네시스북미파워기업1호
한국
24.40%
9,318
10,665

공평 15-16 PFV(주2)
한국
19.52%
-
-

오에스티파트너스
(주2)

한국
25.00%
-
-

라이노스-메리츠 신기술사업투자조합
(주2)

한국
16.62%
1,686
1,624

힉스프론티어(주2)
한국
19.00%
-
-

아세안플랫폼신기술조합 제1호(주2)
한국
10.36%
969
973

티케이빌드
(주2)

한국
15.00%
-
-

메리츠디에스신기술조합(주2)
한국
22.73%
966
971

라이노스-메리츠 신기술사업투자조합 2호
(주2)

한국

16.93%
925
952

브릭-오비트 8호 신기술사업투자조합
한국
21.28%
1,278
1,070

청라로지스틱스
(주2)

한국
19.00%
-
-

케이씨지아이 제1호의12 사모투자합자회사
한국
39.92%
19,682
19,682

충무로피에프브이(주2)

한국

30.00%
-
-

가하유앤아이
(주2)

한국
16.67%
-
-

한강랜드마크피에프브이
(주2)

한국
29.00%
1,037
1,065

다온종합건설
(주2)

한국
19.00%
-
-

아틸라인프라제일호사모투자합자회사
한국
28.57%
1,903
1,908

갈매피에프브이주식회사(주2)

한국
29.50%
-
1,159

뉴웨이브신기술금융조합제2호
(주2)

한국

14.69%
1,543
1,491

송강산업개발
(주2)

한국

10.00%
-
-

대산이엔지산업건설
(주2, 주3)

한국

85.00%
2,985
3,000

메리츠알파뷰신기술금융조합제1호
(주2)

한국

10.44%
495
497

넥스트브이시티피에프브이
(주2)

한국

19.00%
310
899

트리플스페이스
(주2)

한국

19.00%
-
-

선유도시개발(구.스타허브승두개발
)(주2)

한국

19.00%
109
-

메리츠킹고신기술금융조합제1호
(주2)

한국

15.99%
1,988
1,999

메리츠-케이클라비스신기술조합제1호
(주2)

한국

22.22%
996
1,006

마스턴제116호강남프리미어피에프브이(주2)
한국
10.00%
1,000
-

메리츠알파뷰신기술금융조합제2호(주2)
한국
9.68%
3,152
-

에스엠디엔씨(주2)
한국
19.00%
-
-

안성성은물류피에프브이(주2)
한국
6.25%
466
-

은평복합개발(주2)
한국
10.00%
1
-

디엠메탈(주2, 주3)
한국
85.00%
2,217
-

한다리츠(주2)
한국
15.97%
2
-

메리츠골든에그신기술금융조합제1호(주2)
한국
13.51%
1,000
-

유암코파인우드기업재무안정사모투자 합자회사
한국
33.33%
18,143
18,164

현대유퍼스트전문투자형사모부동산투자신탁32호(주4)

한국

66.67%
53,768
51,517

AIP EURO GREEN전문투자형사모부동산신탁7호(주1)
한국
65.81%
111,339
111,190

마이다스글로벌DEBT전문투자형사모부동산투자신탁제6호(주1)
한국
50.00%
54,901
54,825

NH Presidio Investments LLC(주2)
미국
19.00%
23,669
22,719

Edelweiss Alternative Solutions Trust(주1)
인도
70.00%
163,640
164,899

파인스트리트글로벌기업금융전문투자형사모투자신탁2호(주1)
한국
19.53%
52,810
52,102

우리G전문투자형사모부동산투자신탁2호

한국

48.95%
34,956
34,998

블루텍공모주멀티펀드전문투자형사모증권투자신탁1호
한국
-
-
559

케이에이아이-디아이 히든태그 조합

한국

24.29%
585
589

킹고바이오그로스제3호투자조합

한국

36.36%
1,985
2,000

합 계
829,698
816,268

(주1) 해당회사의 중요한 의사결정이 참여자 전원의 동의로 이루어져 공동기업으로 분류하였습니다. 공동기업은 참여자로부터 자금을 조달하여 주식, 부동산 등에 투자하여 그 수익을 투자자에게 분배하고 있습니다.
(주2) 연결기업이 업무집행사원이거나 연결기업이 지명하는 이사가 피투자회사의 이사회에 참여하고 있어 해당 회사의 중요한 의사결정 과정에 유의적인 영향력을 행사할 수 있으므로 관계기업으로 분류하였습니다.

(주3) 지분율에 기재된 비율은 주주간 계약에 따른 연결기업의 수익배분비율입니다.
(주4) 연결기업이 보유하고 있는 지분율이 50%를 초과하며 유의적인 영향력은 있으나, 지배력에 따라 재무 및 영업정책을 결정할 수 있는 능력이 없으므로 관계기업으로 분류하였습니다.

11-2 당분기 및 전기 중 관계(공동)기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전기

기초
816,268
1,072,285

취득
21,912
522,158

처분
(8,510)
(650,819)

지분법손익
8,328
(90,746)

지분법자본변동
653
(1,741)

배당금
(8,953)
(37,012)

기타
-
2,143

기말
829,698
816,268

11-3 당분기말 및 당분기와 전기말 및 전기의 관계(공동)기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

<당분기말 및 당분기>

(단위 : 백만원)

기업명
자산총액
부채총액
영업수익
순손익

한국투자항공기펀드5호
66,554
34
(3,853)
(83)

한국투자항공기펀드6호
11
11
4,762
-

메리츠전문투자형사모부동산8호
36,425
9
2,791
237

메리츠전문투자형사모부동산7호
80,210
22
3,750
995

엠플러스스카이전문투자형사모투자신탁4호
37,554
-
504
499

흥국플라이트전문투자형사모10호
127,287
103
1
(108)

흥국플라이트전문투자형사모11호
10
10
11
-

에이아이파트너스에너지인프라전문1호
35,801
23
4,748
4,477

흥국플라이트전문투자형사모12호
168,126
313
26,274
(5,002)

흥국플라이트전문투자형사모13호
5,061
69
3
(15)

마스턴유럽전문투자형사모부동산투자신탁5호
93,267
92
11,989
2,127

마스턴유럽전문투자형사모부동산투자신탁10호
230,099
131
29,715
380

보고웨이브프런트전문투자형사모투자신탁1호
3,766
5
2,959
861

스카이워크알파-X전문투자형사모투자신탁제1호
42,705
24
1,478
1,434

아시아그로쓰제1호사모투자합자회사
10,355
-
-
(3)

글로벌바이오투자조합
16,268
144
417
133

케이클라비스 마이스터 제38호
1,063
13
-
(5)

제네시스북미파워기업1호
38,238
47
-
(38)

공평 15-16 PFV

400,507
475,891
9
(7,648)

오에스티파트너스
176,552
200,553
32,423
7,569

라이노스-메리츠 신기술사업투자조합
10,143
-
391
373

힉스프론티어
2,503
2,736
-
(31)

아세안플랫폼신기술조합 제1호
9,351
-
-
(40)

티케이빌드
141,893
165,134
-
(11,389)

메리츠디에스신기술조합
4,251
-
-
(24)

라이노스-메리츠 신기술사업투자조합 2호
5,463
-
-
(159)

브릭-오비트 8호 신기술사업투자조합
6,006
-
989
977

청라로지스틱스
44,796
55,711
-
(9,445)

케이씨지아이 제1호의12 사모투자합자회사
49,906
602
-
-

충무로피에프브이
104,964
119,217
-
(8,659)

가하유앤아이
12,564
17,476
-
(984)

한강랜드마크피에프브이
2,627
-
-
(163)

다온종합건설
54,237
61,364
2,194
(5,889)

아틸라인프라제일호사모투자합자회사
6,789
130
-
(17)

갈매피에프브이주식회사

79,131
94,368
-
(18,619)

뉴웨이브신기술금융조합제2호
10,501
-
378
350

송강산업개발
47,045
48,954
4
(839)

대산이엔지산업건설
46,759
42,247
11,572
(22)

메리츠알파뷰신기술금융조합제1호
4,740
-
-
(25)

넥스트브이시티피에프브이
31,849
30,220
-
(3,101)

트리플스페이스
8,384
8,876
-
(157)

선유도시개발(구, 스타허브승두개발)
4,656
4,257
-
(62)

메리츠킹고신기술금융조합제1호
12,438
-
-
(63)

메리츠-케이클라비스신기술조합제1호
4,529
19
-
(18)

마스턴제116호강남프리미어피에프브이
10,000
-
-
-

메리츠알파뷰신기술금융조합제2호
32,572
-
1,666
1,572

에스엠디엔씨
2,598
2,625
-
(27)

안성성은물류피에프브이
26,496
17,039
-
(543)

은평복합개발
10
-
-
-

디엠메탈
43,043
40,013
-
(1,070)

한다리츠
6,214
6,204
-
(1)

메리츠골든에그신기술금융조합제1호
7,400
-
-
-

유암코파인우드기업재무안정사모투자 합자회사
57,137
215
193
(31)

현대유퍼스트전문투자형사모부동산투자신탁32호

77,297
185
2,297
2,111

AIP EURO GREEN전문투자형사모부동산신탁7호
172,710
1
13,461
3,449

마이다스글로벌DEBT전문투자형사모부동산투자신탁제6호

116,536
68
1,930
1,688

NH Presidio Investments LLC(주1)
147,171
21
3,688
3,675

Edelweiss Alternative Solutions Trust
(주1)

300,800
2,106
43,012
39,734

파인스트리트글로벌기업금융전문투자형사모투자신탁2호
261,985
220
3,359
3,137

우리G전문투자형사모부동산투자신탁2호
71,500
90
-
(88)

케이에이아이-디아이 히든태그 조합
2,408
-
(15)
(15)

킹고바이오그로스제3호투자조합
5,457
-
-
(19)

(주1) 2020년 12월 기준 연결재무정보입니다.

<전기말 및 전기>

(단위 : 백만원)

기업명
자산총액
부채총액
영업수익
순손익

한국투자항공기펀드5호
66,637
34
23,799
(115,139)

한국투자항공기펀드6호
19
19
5,895
(111,759)

메리츠전문투자형사모부동산8호
36,479
9
10,327
1,170

메리츠전문투자형사모부동산7호
80,330
23
12,653
3,263

엠플러스스카이전문투자형사모투자신탁4호
37,786
-
3,132
1,947

흥국플라이트전문투자형사모10호
127,312
20
37,377
(14,028)

흥국플라이트전문투자형사모11호
2
2
3,407
(16,714)

에이아이파트너스에너지인프라전문1호
38,027
28
15,534
359

흥국플라이트전문투자형사모12호
179,736
162
17,970
(36,486)

흥국플라이트전문투자형사모13호
5,058
51
711
(19,644)

마스턴유럽전문투자형사모부동산투자신탁5호
91,268
220
22,128
(101,679)

마스턴유럽전문투자형사모부동산투자신탁10호
237,900
266
50,064
24,211

아시아그로쓰제1호사모투자합자회사
10,357
-
-
(112)

글로벌바이오투자조합
12,789
147
5,450
4,834

케이클라비스 마이스터 제38호
1,064
9
-
(18)

제네시스북미파워기업1호
43,956
244
2,723
2,194

공평 15-16 PFV(

401,693
469,430
53
(57,110)

오에스티파트너스
133,948
155,522
15,804
(8,776)

라이노스-메리츠 신기술사업투자조합
9,771
-
2,731
(1,256)

힉스프론티어
2,503
2,706
-
(124)

아세안플랫폼신기술조합 제1호
9,391
-
-
(158)

티케이빌드 우선주
123,966
135,818
-
(11,724)

메리츠디에스신기술조합
4,275
-
1
(104)

라이노스-메리츠 신기술사업투자조합 2호
5,622
-
-
901

브릭-오비트 8호 신기술사업투자조합
5,030
-
387
332

청라로지스틱스
18,890
20,360
-
(1,008)

케이씨지아이 제1호의12 사모투자합자회사
49,906
602
-
(760)

유암코파인우드기업재무안정사모투자 합자회사
57,382
428
1,441
557

AIP EURO GREEN전문투자형사모부동산신탁7호
172,709
1
49,916
16,859

NH Presidio Investments LLC(주1)
117,921
11
-
5,551

Edelweiss Alternative Solutions Trust
(주1)

271,435
1,286
30,345
-

파인스트리트글로벌기업금융전문투자형사모투자신탁2호
268,055
231
14,348
-

마이다스글로벌DEBT전문투자형사모부동산투자신탁제6호
116,833
139
9,459
6,798

충무로피에프브이
90,045
95,640
-
(10,595)

가하유앤아이
11,796
15,725
-
(4,648)

한강랜드마크피에프브이
2,790
-
-
(2,210)

다온종합건설
48,636
49,874
1,235
(1,248)

아틸라인프라제일호사모투자합자회사
6,789
113
-
(4)

갈매피에프브이주식회사

70,605
67,223
-
(1,618)

뉴웨이브신기술금융조합제2호
10,151
-
24
(59)

송강산업개발
28,225
29,295
-
(1,371)

대산이엔지산업건설
49,253
44,718
-
-

메리츠알파뷰신기술금융조합제1호
4,765
-
-
(25)

넥스트브이시티피에프브이
34,730
30,000
-
(270)

트리플스페이스
8,253
8,588
-
(335)

스타허브승두개발
4,050
4,076
-
(26)

메리츠킹고신기술금융조합제1호
12,501
-
-
(9)

메리츠-케이클라비스신기술조합제1호
4,530
2
-
(2)

현대유퍼스트전문투자형사모부동산투자신탁32호
77,402
127
2
2,275

우리G전문투자형사모부동산투자신탁2호
71,500
2
-
(2)

케이에이아이-디아이 히든태그 조합
2,424
1
-
(47)

킹고바이오그로스제3호투자조합
5,478
-
-
(21)

(주1) 2020년 9월 기준 연결재무정보입니다.

12. 기타자산

12-1 당분기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

기타금융자산
보험미수금
197,443
212,075

자기매매미수금
1,408,971
281,409

위탁매매미수금
144,366
378,260

미수미결제현물환
2,152,661
791,249

미수금
125,951
113,145

보증금
78,036
76,547

미수수익
331,261
293,814

기타
955
53

현재가치할인차금
(1,637)
(1,617)

신용손실충당금
(19,409)
(19,135)

소 계
4,418,598
2,125,800

기타비금융자산
구상채권
16,935
16,840

선급비용
46,479
39,188

선급금
186,483
103,576

순확정급여자산
-
630

미상각신계약비
2,141,590
2,095,259

재보험자산
399,959
418,420

그밖의기타자산
7,078
7,943

소 계
2,798,524
2,681,856

합 계
7,217,122
4,807,656

12-2-1 당분기말 및 전기말 현재 기타금융자산 기대신용손실충당금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

보험미수금
5,159
5,509

미수금
8,489
8,177

미수수익
5,761
5,449

합 계
19,409
19,135

12-2-2 당분기 및 전기 중 기타금융자산의 기대신용손실충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지 않은 금융자산
신용이 손상된
금융자산

기초 기대신용손실누계액
11,130
234
7,771
19,135

12개월 기대신용손실로 대체
17
(17)
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(15)
15
-
-

손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체
(1)
(62)
63
-

제각
-
-
(134)
(134)

기대신용손실전입(환입)
2,570
(15)
(2,147)
408

분기말 기대신용손실누계액
13,701
155
5,553
19,409

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지 않은 금융자산
신용이 손상된
금융자산

기초 기대신용손실누계액
10,702
304
4,626
15,632

12개월 기대신용손실로 대체
38
(38)
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(13)
13
-
-

손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체
(5)
(148)
153
-

제각
-
-
(940)
(940)

기대신용손실전입
408
103
3,932
4,443

기말 기대신용손실누계액
11,130
234
7,771
19,135

13. 미상각신계약비

당분기 및 전기 중 미상각신계약비의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
기초
증가액
상각액
분기말

장기무배당
2,093,347
303,908
257,733
2,139,522

개인연금
1,912
398
242
2,068

합 계
2,095,259
304,306
257,975
2,141,590

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
기초
증가액
상각액
기말

장기무배당
1,767,061
1,492,813
1,166,527
2,093,347

개인연금
1,968
951
1,007
1,912

합 계
1,769,029
1,493,764
1,167,534
2,095,259

14. 재보험자산

당분기말 및 전기말 현재 재보험자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
일 반
자동차
장기
개인연금
합 계

지급준비금
167,875
12,661
87,519
112
268,167

미경과보험료
131,770
-
22
-
131,792

합 계
299,645
12,661
87,541
112
399,959

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
일 반
자동차
장 기
개인연금
합 계

지급준비금
200,876
11,970
81,042
113
294,001

미경과보험료
124,399
-
20
-
124,419

합 계
325,275
11,970
81,062
113
418,420

15. 보험계약부채

당분기말 및 전기말 현재 보험계약부채의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
일 반
자동차
장 기
개인연금
합 계

보험료적립금
-
-
17,608,888
1,290,048
18,898,936

지급준비금
369,023
162,668
1,094,450
19,746
1,645,887

미경과보험료적립금
323,561
388,278
4,456
28
716,323

계약자배당준비금
-
-
-
84,477
84,477

계약자이익배당준비금
-
-
-
9,316
9,316

배당보험손실보전준비금
-
-
-
9,766
9,766

합 계
692,584
550,946
18,707,794
1,413,381
21,364,705

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
일 반
자동차
장 기
개인연금
합 계

보험료적립금
-
-
17,208,677
1,278,945
18,487,622

지급준비금
394,945
162,146
1,047,223
20,060
1,624,374

미경과보험료적립금
294,144
363,452
4,345
38
661,979

계약자배당준비금
-
-
-
85,379
85,379

계약자이익배당준비금
-
-
-
7,886
7,886

배당보험손실보전준비금
-
-
-
9,146
9,146

합 계
689,089
525,598
18,260,245
1,401,454
20,876,386

16. 예수부채

당분기말 및 전기말 현재 예수부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

투자자예수금
1,140,463
1,341,792

수입담보금
468,747
499,792

기타고객예수금
66,669
103,974

합 계
1,675,879
1,945,558

17. 당기손익-공정가치측정금융부채 

당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

당기손익-공정가치측정지정금융부채

매도주가연계증권(주1)
2,934,361
2,573,579

매도기타파생결합증권(주1)
179,695
175,037

기타
252,737
339,361

신용위험평가조정액
(5,685)
(15,227)

이연최초거래일손익조정액
284,440
171,437

소 계
3,645,548
3,244,187

당기손익-공정가치측정금융부채

주식
1,854,202
1,149,663

국공채
2,937,615
2,760,487

특수채
113,132
138,502

기타
53,237
273,613

소 계
4,958,186
4,322,265

합 계
8,603,734
7,566,452

(주1) 연결기업은 매도주가연계증권, 매도파생결합증권에 대하여 주계약과 내재파생상품을 분리하지 않고 당기손익-공정가치측정지정금융부채로 지정하였습니다.

18. 차입부채

당분기말 및 전기말 현재 차입부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
이자율(%)
장부금액

당분기말
전기말

차입금

콜머니
0.62~0.64
220,000
210,000

기업어음
0.96~2.71
3,438,000
3,412,880

환매조건부채권매도
-0.30~0.85
13,494,917
13,653,221

증금차입금
0.65~1.24
583,431
486,523

기타차입금
1.49~7.00
442,340
399,791

전환상환우선주(주1)
-
340,000
340,000

소 계
18,518,688
18,502,415

사채

일반사채
1.17~3.38
6,840,000
6,930,000

전자단기사채
1.10~1.52
1,060,890
1,138,973

후순위사채
3.20~4.20
1,274,000
1,274,000

사채할인발행차금
-
(10,491)
(11,200)

소 계
9,164,399
9,331,773

합 계
27,683,087
27,834,188

(주1) 메리츠증권㈜이 발행한 전환상환우선주 5차~8차 발행분은 연결기업이 상환의무를 부담하므로 차입부채로 분류하였습니다.

19. 기타부채

19-1 당분기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

기타금융부채
보험미지급금
280,572
310,790

미지급금
1,821,777
690,761

미지급배당금
187,256
7,391

미지급비용
832,554
858,563

임대보증금
10,354
11,749

리스보증금
250,860
245,547

미지급미결제현물환
2,152,606
791,213

요구불상환지분
242,943
277,694

리스부채
79,433
78,147

소 계
5,858,355
3,271,855

기타비금융부채
가수보험료
8,367
8,006

선수금
39,206
41,216

제세예수금
35,912
18,111

선수수익
286,538
277,155

미지급부가세
1,921
1,838

기타
8,637
3,937

소 계
380,581
350,263

합 계
6,238,936
3,622,118

19-2 당분기말 및 전기말 현재 보험미지급금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

미지급보험금
12,818
5,585

대리점미지급금
85,447
118,375

미환급보험료
20,561
19,189

대리업무미지급금
11,637
9,687

재보험미지급금
112,132
124,493

외국재보험미지급금
37,977
33,440

특약출재예수금
-
21

합 계
280,572
310,790

20. 순확정급여부채

당분기말 및 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
119,870
118,531

사외적립자산의 공정가치
(113,972)
(118,349)

순확정급여부채
5,898
182

21. 충당부채

21-1 당분기말 및 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

금융보증충당부채
-
1,610

미사용약정충당부채
10,507
12,097

복구충당부채
11,403
10,889

소송관련충당부채
272
259

기타
240
240

합 계
22,422
25,095

21-2 당분기 및 전기 중 금융보증충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
12개월 
기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지 않은 금융자산
신용이 손상된 
금융자산

기초
1,610
-
-
1,610

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

금융보증계약충당부채환입
(1,610)
-
-
(1,610)

분기말
-
-
-
-

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
12개월 
기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지 않은 금융자산
신용이 손상된 
금융자산

기초
3,286
-
-
3,286

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

금융보증계약충당부채환입
(1,676)
-
-
(1,676)

기말
1,610
-
-
1,610

21-3 당분기 및 전기 중 미사용약정충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
12개월 
기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지 않은 금융자산
신용이 손상된 
금융자산

기초
11,196
901
-
12,097

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(36)
36
-
-

손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

매입 및 실행
9
-
-
9

매각 및 상환
(916)
-
-
(916)

외화환산과 그 밖의 변동
(152)
-
-
(152)

미사용약정충당부채환입
(407)
(124)
-
(531)

분기말
9,694
813
-
10,507

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
12개월 
기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합 계

신용이 손상되지 않은 금융자산
신용이 손상된 
금융자산

기초
22,196
226
-
22,422

12개월 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(230)
230
-
-

손상채권 전체기간 기대신용손실로 대체
-
-
-
-

매입 및 실행
1,111
-
-
1,111

매각 및 상환
(1,032)
-
-
(1,032)

외화환산과 그 밖의 변동
(578)
-
-
(578)

미사용약정충당부채전입(환입)
(10,271)
445
-
(9,826)

기말
11,196
901
-
12,097

22. 우발부채 및 약정사항

22-1 당분기말 현재 연결기업이 제공한 약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
약정금액
약정잔액

증권인수약정
1,386,216
268,242

한도대출
18,197,132
7,894,287

대출확약 등(주1)
432,650
410,339

합 계
20,015,998
8,572,868

(주1) 당분기말 현재 대출확약 및 채권매입확약 등에 따라 대출 및 채권매입 등을 실행할 경우, 약정상 연결기업이 실행 또는 매입해야 하는 금액의 합계입니다.

22-2 당분기말 현재 연결기업이 금융기관으로부터 제공받은 약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, US달러)

구 분
거래처
약정한도금액
만기일

일중차월
우리은행
50,000
2021.09.03

하나은행
10,000
2021.10.29

신한은행
20,000
2021.09.05

국민은행
5,000
2021.11.19

당좌차월
대구은행
5,000
2021.07.01

한도대출
우리은행
30,000
2021.09.03

농협은행
50,000
2022.03.04

대구은행
20,000
2021.12.18

이행지급보증
서울보증보험
11,078
건별 약정

기한부수입신용장
산업은행
USD 10,000,000
2021.06.09

일람불수입신용장
우리은행
USD 7,000,000
2021.07.05

한도약정
중국광대은행
20,000
2022.02.18

중국공상은행
20,000
2021.10.19

중국은행
20,000
2022.01.04

우리은행
30,000
2021.05.04

산업은행
50,000
2021.08.07

할인어음(자체)
한국증권금융
200,000
2024.10.31

할인어음(청약증거금재원)
한국증권금융
청약금액 내
2024.10.31

기관운영자금(자체)
한국증권금융
200,000
2022.03.02

기관운영자금(신탁)
한국증권금융
신탁자금범위 내
2022.03.02

유통금융융자
한국증권금융
300,000
2022.03.29

담보금융지원
한국증권금융
700,000
2021.04.30

담보금융지원(건별장기거래)
한국증권금융
130,000
2021.08.28

일중거래자금
한국증권금융
200,000
2022.03.03

채권딜러금융
한국증권금융
500,000
2022.03.31

22-3
당분기말 현재 총 소송가액 225,329백만원인 2,701건(당사 피고: 1,248건, 소송가액 151,993백만원 / 당사 원고: 1,453건, 소송가액 73,336백만원)의 소송사건이계류중입니다. 당분기말 현재 진행중인 소송사건에 대해 유사한 소송사건의 손실 경험을 근거로 충당부채를 설정하였으며, 당분기말 현재 충당부채 잔액은 272백만원입니다.(주석 21 참조)

22-4 당분기말 현재 연결기업이 담보로 제공중인 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

제공기관
제공한 담보내용
담보사유
담보금액(주1)

한국거래소 등
채권
파생거래 담보
516,386

한국예탁결제원 및 
한국증권금융
현금, 정기예금, ETF수익증권,주식(자기주식 포함), 
CP(전단채포함),채권 등
대차거래 담보
7,172,043

한국증권금융 등
채권(외화채권 포함)
환매조건부매도 담보(주2)
13,593,278

우리은행
정기예금, 채권
차입금 및 결제기금 담보
25,720

RREEF SPEZIAL INVESTGmbH
신탁수익권
원천징수관련 담보
1,885

합 계
21,309,312

(주1) 당분기말 현재 담보로 제공한 금융자산의 종가 또는 신용평가기관의 평가값을 적용하여 산출한 금액입니다(신탁수익권 제외). 한편, 담보로 제공한 자산 중에는 차입한 유가증권 등이 포함되어 있습니다.
(주2) 환매조건부매도거래는 연결기업이 일정기간 경과 후 원매도가액에 이자 등 상당금액을 합한 가액으로 환매수할 것을 조건으로 고객에게 증권을 매도하는 거래로서, 금융자산 양도의 제거조건을 충족하지 못하여 관련 자산은 계속 인식하고, 매도금액은 부채로 인식합니다.

당분기말 현재 부채로 인식한 금액은

13,494,917백만원
입니다.

22-5 지배기업은 종속회사인 메리츠증권㈜의 전환상환우선주의 발행과 관련하여 우선주의 투자자인 큐브이엠일차㈜, 큐브이엠삼차㈜, 큐브이엠사차㈜, 큐브이엠오차㈜와 총수익스왑 계약을 체결하였습니다. 동 거래의 주요 내역은 다음과 같습니다.

가. 총수익스왑계약

(단위 : 백만원)

구 분

큐브이엠일차㈜

큐브이엠삼차㈜

큐브이엠사차㈜

큐브이엠오차㈜

발행금액

80,000

40,000

140,000

50,000

30,000

수익금액(주1)
(우선주발행회차)

5차

7차

8차

6차

7차

지급금액(주1)

(고정수익률)

1.91%

3.40%

3.70%

1.91%

1.91%

기본정산일(주2),(주3)

2021.06.28

2021.06.29

2022.06.29

2021.06.28

2021.06.28

(주1) 큐브이엠일차㈜ 외 3개사는 발행 회차별 전환상환우선주에서 발생하는 현금흐름을 지배기업에게 지급하며, 지배기업은 각 계약별 고정수익률에 따른 현금을 큐브이엠일차㈜ 외 3개사에 지급합니다.

(주2) 정산(잔여주식매수청구권) : 지배기업과 투자자는 기본정산일에 전환상환우선주의 순매도 금액에서 최초 발행금액을 차감한 금액을 현금으로 정산하며, 정산 시 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 지배기업에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 지배기업이 투자자에게 지급합니다.
(주3) 지배기업은 큐브이엠일차㈜ 및 큐브이엠오차㈜와 총수익스왑계약에 대해 2020년 6월 29일 변경계약을 체결함에 따라, 기본정산일은 기존 2020년 6월 29일에서 2021년 6월 28일로 변경 되었습니다.

투자자는 다음과 같은 사유 발생시 정산일 전에도 지배기업에게 정산을 청구할 수 있습니다.

- 지배기업 또는 메리츠증권㈜ 중 하나 이상이 채무불이행 등의 사유 발생

- 지배기업의 메리츠증권㈜ 또는 메리츠화재해상보험㈜의 최대주주 지위 상실

- 지배기업 또는 메리츠증권㈜의 외부감사인 감사보고서의 의견거절 등

- 지배기업의 신용등급이 A0 미만으로 하락하는 경우

- 지배기업이 계약상 고정수익금액을 지급하지 않는 경우

또한, 투자자는 기본정산일 2개월 전부터 전환상환우선주를 제3자에게 매각할 수 있으며, 지배기업은 동일한 조건으로 우선매수권을 행사할 수 있습니다.

나. 전환상환우선주
메리츠증권㈜이 발행한 1차 및 2차, 3차, 4차 전환상환우선주에 대해서는 상환권을 연결기업이 보유하고 있으며 현금 등 금융자산을 인도하기로 하는 계약상 의무가 없으므로 자본항목으로 분류하였습니다. 또한 총수익스왑계약과 관련한 5차 및 6차, 7차, 8차 발행 전환상환우선주는 연결기업이 현금 등 금융자산을 인도하기로 하는 계약상 의무가 있으므로 차입부채로 분류하였습니다. 회차별 발행내역은 다음과 같습니다.

(1) 1차 발행

1차 발행 누적적 비참가적 우선주 13,804,345주는 2018년 7월 30일자로 상환권 행사가능기간이 도래하여 발행주식 전체를 이익소각의 방법으로 상환하였습니다.

(2) 2차 발행
2차 발행 누적적 비참가적 우선주 15,434,781주는 2019년 7월 1일자로 상환권 행사가능기간이 도래하여 발행주식 전체를 이익소각의 방법으로 상환하였습니다.

(3) 3차 발행

구 분

내 용

발행목적

누적적 비참가적 우선주

발행주식총수

23,913,042주

주당 발행가액

4,600원

의결권

의결권 없음

배당율

매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며,본건 주식의 우선배당률은 3.9%로 함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수있음

상환권

발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 3년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권(주1)

① 전환권: 우선주 주주가 보유함.
② 전환일: 2018년 6월 30일부터 2047년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

(주1) 2019년 중 11,669,629주가 보통주로 전환되었습니다.

(4) 4차 발행

구 분

내 용

발행목적

누적적 비참가적 우선주

발행주식총수

21,739,130주

주당 발행가액

4,600원

의결권

의결권 있음

배당율

매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며,본건 주식의 우선배당률은 3.9%로 함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수있음

상환권

발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 3년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권

① 전환권: 우선주 주주가 보유함.
② 전환일: 2018년 6월 30일부터 2047년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

(5) 5차 발행

구 분

내 용

발행목적

누적적 비참가적 우선주

발행주식총수

8,695,652주

주당 발행가액

9,200원

의결권

의결권 없음

배당율

매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는'채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)' 중 2년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.542를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권

발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 2년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권

① 전환권: 우선주 주주가 보유함
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

(6) 6차 발행

구 분

내 용

발행목적

누적적 비참가적 우선주

발행주식총수

5,434,782주

주당 발행가액

9,200원

의결권

의결권 없음

배당율

매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며,본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는'채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)' 중 3년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.456를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권

발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 3년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권

① 전환권: 우선주 주주가 보유함
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

(7) 7차 발행

구 분

내 용

발행목적

누적적 비참가적 우선주

발행주식총수

7,608,695주

주당 발행가액

9,200원

의결권

의결권 없음

배당율

매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며,본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는'채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)' 중 4년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.405를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권

발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 3년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권

① 전환권: 우선주 주주가 보유함.
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

(8) 8차 발행

구 분

내 용

발행목적

누적적 비참가적 우선주

발행주식총수

15,217,391주

주당 발행가액

9,200원

의결권

의결권 없음

배당율

매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며,본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26.에 한국금융투자협회가 고시하는'채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)' 중 5년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.320를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음

상환권

발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 4년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권

① 전환권: 우선주 주주가 보유함
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음)
③ 전환비율: 우선주 1주 당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

23. 자본

23-1 당분기말 및 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수
500,000,000주
500,000,000주

1주의 금액
500원
500원

발행한 주식의 총수
134,011,294주
140,224,314주

자본금(주1)
71,443
71,443

(주1) 자기주식 이익소각으로 인하여 자본금이 발행주식의 액면총액과 상이합니다. 

23-2 당분기말 및 전기말 현재 자본으로 분류된 채권형 신종자본증권의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
금 액

제1회 사모채권형 신종자본증권
2020.04.28
2050.04.28
4.2
100,000

제2회 공모채권형 신종자본증권
2020.05.28
2050.05.28
4.2
70,000

제3회 공모채권형 신종자본증권
2020.10.21
2050.10.21
4.4
100,000

발행비용
(1,061)

합 계
268,939

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
금 액

제1회 사모채권형 신종자본증권
2020.04.28
2050.04.28
4.2
100,000

제2회 공모채권형 신종자본증권
2020.05.28
2050.05.28
4.2
70,000

제3회 공모채권형 신종자본증권
2020.10.21
2050.10.21
4.4
100,000

발행비용
(1,386)

합 계
268,614

23-3 상기 채권형 신종자본증권은 연결기업이 계약서 의무를 결제하기 위한 현금 등금융자산의 인도를 회피할 수 있는 무조건적인 권리를 가지고 있는 경우에 해당되므로 자본으로 분류하였으며, 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분
발행조건의 내용

이자율 재산정
매 5년마다 금리를 재산정하며, 5년만기 국고채 최종호가수익률에 가산금리를 가산하여 산정

이자지급조건
매 3개월마다 지급하며, 연결기업의 선택에 따라 이자의 지급을 연기할 수 있음. 이자지급을 연기할 경우, 미지급이자에 대해 원금에 적용되는 이자율로 계산한 이자를 추가로 지급

만기
최초 만기는 30년이며, 연결기업의 선택으로 만기일에 상환하지 않을 경우 만기는 매 30년간 자동적으로 연장

23-4 대손준비금과 비상위험준비금

23-4-1 당분기말 및 전기말 현재 대손준비금 및 비상위험준비금의 잔액은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
대손준비금
비상위험준비금
합 계

기적립액
172,093
283,653
455,746

적립(환입)예정금액
4,964
(134)
4,830

적립 후 잔액
177,057
283,519
460,576

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
대손준비금
비상위험준비금
합 계

기적립액
187,345
269,869
457,214

적립(환입)예정금액
(15,252)
13,784
(1,468)

적립 후 잔액
172,093
283,653
455,746

23-4-2 당분기 및 전분기 중 준비금 전입액 및 준비금 반영후 조정이익은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

지배기업의 소유주지분 분기순이익
178,672
91,700

대손준비금 전입액
(2,790)
(1,788)

비상위험준비금 환입(전입)액
77
(1,597)

준비금 반영후 조정이익
175,959
88,315

준비금 반영후 기본주당 조정이익(원)
1,338
662

준비금 반영후 희석주당 조정이익(원)
1,337
662

23-5 주식기준보상
당분기말 현재 연결기업이 보유하고 있는 주식기준보상약정은 다음과 같습니다. 

23-5-1 주식매수선택권

구 분

㈜
메
리츠금융지주 부여분

메리츠증
권
㈜
부여분

유형
신주교부, 자기주식교부, 차액보상
신주교부, 자기주식교부, 차액보상
신주교부, 자기주식교부, 차액보상

권리부여일
2015.03.20
2015.03.20
2018.03.16

행사가격
10,820원
4,380원
5,000원

최초 부여수량
2,464,000주
2,900,000주
2,000,000주

행사가능기간
2020.01.01~2024.12.31
2020.01.01~2024.12.31
2023.01.01~2027.12.31

수량 
변동내역
기초
2,310,960주
2,900,000주
1,918,496주

소멸 등
-
-
-

분기말
2,310,960주
2,900,000주
1,918,496주

연결기업이 결제방식을 선택할 수 있는 주식기준보상거래로 현금지급의 현재의무가 없는 것으로 보아 주식결제형으로 처리하고 있습니다.

23-5-2 보상원가산정을 위한 제반가정

구 분

㈜
메
리츠금융지주 부여분

메리츠증
권
㈜
부여분

권리부여일
2015.03.20
2015.03.20
2018.03.16

무위험이자율
2.10%
2.12%
2.60%

예상주가변동성
19.66%
24.43%
14.60%

기대배당수익률
1.44%
4.90%
4.41%

사용된 평가 모델
이항모형
이항모형
이항모형

23-5-3 주식기준보상비용

당분기 중 주식보상비용으로 인식한 금액
은

29
백만원
으
로
판매비와 관리비로 처리하였습니다.

24. 보험영업수익 및 보험영업비용

24-1 당분기 및 전분기 중 보험영업수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

보험료수익
2,455,927
2,231,108

재보험금수익
143,161
103,476

보
험계약부채환입액

902
926

합 계
2,599,990
2,335,510

24-2 당분기 및 전분기 중 보험종류별 보험료수익의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
일반
자동차
장기
개인연금
합 계

원수보험료
155,607
198,752
2,074,777
23,110
2,452,246

수재보험료
12,698
-
-
-
12,698

해지환급금
(873)
(8,144)
-
-
(9,017)

합 계
167,432
190,608
2,074,777
23,110
2,455,927

<전분기>
(단위 : 백만원)

구 분
일반
자동차
장기
개인연금
합 계

원수보험료
149,797
173,567
1,881,963
23,914
2,229,241

수재보험료
9,271
-
-
-
9,271

해지환급금
(584)
(6,820)
-
-
(7,404)

합 계
158,484
166,747
1,881,963
23,914
2,231,108

24-3 당분기 및 전분기 중 보험영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

보험계약부채전입액
507,492
436,365

보험금관련비용
1,428,480
1,336,453

재보험료비용
152,778
142,309

신계약비상각비
257,975
286,945

합 계
2,346,725
2,202,072

24-4 당분기 및 전분기 중 보험금 관련 비용의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
일반
자동차
장기
개인연금
합 계

보험금비용 :

원수보험금
107,634
124,503
788,881
300
1,021,318

수재보험금
4,138
-
-
-
4,138

보험금환입
(1,601)
(6,861)
(535)
-
(8,997)

수재보험금환입
(71)
-
-
-
(71)

소 계
110,100
117,642
788,346
300
1,016,388

환급금비용
-
-
355,227
19,979
375,206

배당금비용
-
-
-
1,442
1,442

손해조사비
2,959
10,354
22,126
5
35,444

합 계
113,059
127,996
1,165,699
21,726
1,428,480

<전분기>
(단위 : 백만원)

구 분
일반
자동차
장기
개인연금
합 계

보험금비용 :

원수보험금
77,368
130,027
702,835
364
910,594

수재보험금
5,308
-
-
-
5,308

보험금환입
(3,732)
(6,674)
(356)
-
(10,762)

수재보험금환입
(1,308)
-
-
-
(1,308)

소 계
77,636
123,353
702,479
364
903,832

환급금비용
-
-
372,306
21,051
393,357

배당금비용
-
-
-
1,477
1,477

손해조사비
5,331
12,352
20,096
8
37,787

합 계
82,967
135,705
1,094,881
22,900
1,336,453

24-5 당분기 및 전분기 중 출재보험 관련 수익과 비용의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
일반
자동차
장기
개인연금
합 계

재보험료비용 :

출재보험료
(77,084)
(894)
(76,557)
(94)
(154,629)

해지환급금환입
433
-
1,418
-
1,851

합 계
(76,651)
(894)
(75,139)
(94)
(152,778)

재보험금수익 :

출재보험금
65,445
1
78,381
77
143,904

출재보험금환급
(680)
-
(63)
-
(743)

합 계
64,765
1
78,318
77
143,161

출재보험수수료
12,846
-
-
-
12,846

출재이익수수료
15
-
1,140
7
1,162

<전분기>
(단위 : 백만원)

구 분
일반
자동차
장기
개인연금
합 계

재보험료비용 :

출재보험료
(73,647)
(822)
(69,001)
(100)
(143,570)

해지환급금환입
212
-
1,049
-
1,261

합 계
(73,435)
(822)
(67,952)
(100)
(142,309)

재보험금수익 :

출재보험금
31,184
(4)
75,248
100
106,528

출재보험금환급
(3,013)
-
(39)
-
(3,052)

합 계
28,171
(4)
75,209
100
103,476

출재보험수수료
12,024
-
-
-
12,024

출재이익수수료
811
-
(1,076)
(6)
(271)

25. 순이자손익

당분기 및 전분기 중 순이자손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

이자수익
현금및예치금
4,504
10,580

당기손익-공정가치측정금융자산
129,755
111,829

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
135,986
114,327

상각후원가측정대출채권
155,830
199,882

기타금융자산
25,416
54,017

소 계
451,491
490,635

이자비용
예수부채
660
3,002

차입금
36,188
64,363

사채
53,760
58,273

기타금융부채
26,736
19,536

소 계
117,344
145,174

순손익
334,147
345,461

26. 순수수료손익

당분기 및 전분기 중 수수료손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

수수료수익
수탁수수료
35,035
19,797

인수및주선수수료
2,055
3,268

집합투자증권취급수수료
1,910
1,672

자산관리수수료
6,141
1,149

기업금융수수료
76,105
101,894

신탁보수
5,314
4,614

기타수수료수입
51,083
36,329

소 계
177,643
168,723

수수료비용
매매수수료
3,498
3,195

대차수수료
6,858
4,411

기타
10,177
7,504

소 계
20,533
15,110

순손익
157,110
153,613

27. 배당금수익

당분기 및 전분기 중 배당금수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

당기손익-공정가치측정금융자산
26,201
13,958

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
5,866
1,953

종속기업 등 배당금(분배금)
67
82

합 계
32,134
15,993

28. 금융상품투자수익
및 투자비용

당분기 및 전분기 중 금융상품투자수익 및 투자비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

금융투자수익
당기손익-공정가치측정금융상품평가이익
212,256
181,869

당기손익-공정가치측정금융상품처분이익
661,949
709,807

당기손익-공정가치측정지정금융상품평가이익
1,719
794,816

당기손익-공정가치측정지정금융상품처분이익
367
16,511

매매목적파생상품평가이익
356,303
388,068

매매목적파생상품처분이익
2,702,624
3,809,676

위험회피회계파생상품평가이익
660
537

위험회피회계파생상품처분이익
2,366
243

기타포괄손익-공정가치측정금융상품손상차손환입
6,691
660

기타포괄손익-공정가치측정금융상품처분이익
108
167,025

상각후원가측정대출채권기대신용손실환입
-
189

상각후원가측정대출채권처분이익
33
6,240

상각후원가측정대출채권기타이익
127
-

소 계
3,945,203
6,075,641

금융투자비용
당기손익-공정가치측정금융상품평가손실
226,908
236,394

당기손익-공정가치측정금융상품처분손실
591,363
766,789

당기손익-공정가치측정지정금융상품평가손실
156,918
23,322

당기손익-공정가치측정지정금융상품처분손실
47,428
14,716

매매목적파생상품평가손실
233,983
1,180,391

매매목적파생상품처분손실
2,676,642
3,823,751

위험회피회계파생상품평가손실
60,421
111,319

위험회피회계파생상품처분손실
8,357
31,126

기타포괄손익-공정가치측정금융상품손상차손
5,420
5,370

기타포괄손익-공정가치측정금융상품처분손실
1,611
17

상각후원가측정대출채권기대신용손실전입
992
41,883

상각후원가측정대출채권처분손실
152
-

소 계
4,010,195
6,235,078

순손익
(64,992)
(159,437)

29. 기타영업손
익

당분기 및 전분기 중 기타영업손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

기타영업수익
구상이익
95
-

수입경비
15,602
14,242

임대료수익
3,921
4,609

외환거래이익
596,477
806,811

기타
124,993
168,006

소 계
741,088
993,668

기타영업비용
구상손실
-
227

외환거래손실
452,501
590,478

투자부동산감가상각비
951
1,071

기타
67,237
120,747

소 계
520,689
712,523

순손익
220,399
281,145

30. 판매비와 관리비

당분기 및 전분기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

급여
206,677
193,136

퇴직급여
11,585
6,567

복리후생비
13,540
14,612

임차료
8,293
7,871

접대비
2,070
2,366

감가상각비
16,024
13,987

무형자산상각비
20,645
23,649

세금과공과
34,740
30,039

광고선전비
1,918
2,752

전산운영비
7,520
7,450

신계약비
56,718
72,775

대리점수수료
75,879
89,742

사업비일반관리비
41,575
41,723

기타
11,381
10,880

합 계
508,565
517,549

31. 법인세비용

연결기업은 기대총연간이익에 적용될 수 있는 법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 법인세비용을 계산하고 있습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

법인세 부담액
160,711
96,758

이연법인세자산(부채)의 변동액
(136,295)
(46,079)

자본에 직접 반영된 법인세비용
102,886
25,987

기타(확정신고 등으로 인한 변동액)
266
(974)

법인세비용 합계
127,568
75,692

32. 주당이익

32-1 당분기 및 전분기 중 기본주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구 분
당분기
전분기

지배기업의 소유주지분 분기순이익
178,672,115,122
91,700,001,638

전환상환우선주이자비용
3,380,301,218
3,793,328,588

지배기업 보통주에 귀속되는 순이익
175,291,813,904
87,906,673,050

가중평균보통주식수
131,478,346
133,372,241

기본주당이익
1,333
659

32-2 기본주당이익 산정을 위한 가중평균유통보통주식수는 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구 분
당분기
전분기

기초 유통보통주식수
131,625,624
136,987,710

분기말 유통보통주식수
130,730,624
131,934,076

가중평균유통보통주식수
131,478,346
133,372,241

32-3 당분기 및 전분기 중 희석주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

구 분

당분기

전분기

지배기업의 소유주 희석이익
172,300,370,822
87,906,673,050

가중평균보통주식수
131,652,131
133,372,241

희석주당이익(주1)
1,309
659

(주1) 전분기에 희석효과가 발생하지 아니하여 희석주당이익은 기본주당이익과 동일합니다.

32-4 희석주당이익 산정을 위한 지배기업의 소유주 희석이익은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기

지배기업의 보통주에 귀속되는 분기순이익
175,291,813,904

전환상환우선주이자비용
3,380,301,218

지배기업의 소유주지분 분기순이익
178,672,115,122

조정내역

전환가정시 지배기업 보통주소유주귀속 분기순이익 변동액
(6,371,744,300)

지배기업의 소유주 희석이익
172,300,370,822

32-5 희석주당이익 산정을 위한 가중평균보통주식수는 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

구 분
당분기

가중평균유통보통주식수(기본)
131,478,346

조정내역

주식매수선택권
173,785

가중평균유통보통주식수(희석)
131,652,131

33. 연결현금흐름표

당분기 및 전분기 중 현금유출입이 없는 주요 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익의 감소
(467,689)
(3,328)

당기손익-공정가치측정금융자산(당기손익조정접근법)평가손익
(6,493)
12,002

대출채권 등 제각
26,634
32,984

위험회피파생상품평가손익의 증감
(15,326)
(327)

확정급여제도 재측정요소
(1,124)
(1,686)

34. 특수관계자와의 거래

34-1 당분기말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

구 분
기업명

관계(공동)기업

한국투자항공기펀드5호

한국투자항공기펀드6호

메리츠전문투자형사모부동산8호

메리츠전문투자형사모부동산7호

엠플러스스카이전문투자형사모투자신탁4호

흥국플라이트전문투자형사모10호

흥국플라이트전문투자형사모11호

에이아이파트너스에너지인프라전문1호

흥국플라이트전문투자형사모12호

흥국플라이트전문투자형사모13호

마스턴유럽전문투자형사모부동산투자신탁5호

마스턴유럽전문투자형사모부동산투자신탁10호

보고웨이브프런트전문투자형사모투자신탁1호

스카이워크알파-X전문투자형사모투자신탁제1호

아시아그로쓰제1호사모투자합자회사

글로벌바이오투자조합

케이클라비스 마이스터 제38호

제네시스북미파워기업1호

공평 15-16 PFV

㈜오에스티파트너스

라이노스-메리츠 신기술사업투자조합

힉스프론티어

아세안플랫폼신기술조합 제1호

티케이빌드

메리츠디에스신기술조합

라이노스-메리츠 신기술사업투자조합 2호

브릭-오비트 8호 신기술사업투자조합

청라로지스틱스

케이씨지아이 제1호의12 사모투자합자회사

충무로피에프브이

가하유앤아이

한강랜드마크피에프브이

다온종합건설

아틸라인프라제일호사모투자합자회사

갈매피에프브이주식회사

뉴웨이브신기술금융조합제2호

송강산업개발

대산이엔지산업건설

메리츠알파뷰신기술금융조합제1호

넥스트브이시티피에프브이

트리플스페이스

선유도시개발(구.스타허브승두개발)

메리츠킹고신기술금융조합제1호

메리츠-케이클라비스신기술조합제1호

마스턴제116호강남프리미어피에프브이

메리츠알파뷰신기술금융조합제2호

에스엠디엔씨

안성성은물류피에프브이

은평복합개발

디엠메탈

한다리츠

메리츠골든에그신기술금융조합제1호

유암코파인우드기업재무안정사모투자 합자회사

현대유퍼스트전문투자형사모부동산투자신탁32호

AIP EURO GREEN전문투자형사모부동산신탁7호

마이다스글로벌DEBT전문투자형사모부동산투자신탁제6호

NH Presidio Investments LLC

Edelweiss Alternative Solutions Trust

파인스트리트글로벌기업금융전문투자형사모투자신탁2호

우리G전문투자형사모부동산투자신탁2호

케이에이아이-디아이 히든태그 조합

킹고바이오그로스제3호투자조합

34-2 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 거래로 인한 중요한 자산ㆍ부채는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
특수관계자명
당분기말
전기말

채 권
채 무
채 권
채 무

관계기업
㈜오에스티파트너스
176,367
3,772
122,394
3,533

힉스프런티어
1,451
-
1,452
-

티케이빌드
1,100
-
1,100
-

청라로지스틱스
2,419
-
2,419
-

가하유앤아이
1,664
3
1,644
3

다온종합건설
31,013
1,641
2,903
-

갈매피에프브이주식회사

66,071
1,814
66,068
1,882

대산이엔지산업건설
31,030
1,145
30,867
2,126

트리플스페이스
2,048
-
2,041
-

선유도시개발(구, 스타허브승두개발)
653
-
651
-

에스엠디엔씨
884
-
-
-

은평복합개발
2,908
-
-
-

디엠메탈
42,306
3,836
-
-

한다리츠
1,899
-
-
-

기타
주식회사 무궁화신탁
-
-
60,000
955

합 계
361,813
12,211
291,539
8,499

34-3 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 거래로 인한 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
특수관계자명
당분기
전분기

수 익
비 용
수 익
비 용

관계기업
공평 15-16 PFV
-
-
5,743
232

㈜오에스티파트너스
1,917
486
1,231
-

청라로지스틱스
-
-
82
-

가하유앤아이
32
-
-
-

한강랜드마크피에프브이
25
-
-
-

다온종합건설
273
266
-
-

대산이엔지산업건설
1,468
2
-
-

갈매피에프브이주식회사

1,075
24
-
-

트리플스페이스
11
9
-
-

선유도시개발(구, 스타허브승두개발)
4
3
-
-

에스엠디엔씨
4
29
-
-

은평복합개발
366
97
-
-

디엠메탈
263
992
-
-

한다리츠
3
60
-
-

합 계
5,441
1,968
7,056
232

34-4 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 자금 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
특수관계자명
당분기
전분기

대 여
회 수
대 여
회 수

관계기업
공평 15-16 PFV
-
-
23,500
35,250

㈜오에스티파트너스
54,000
-
-
-

가하유앤아이
-
-
690
-

다온종합건설
25,660
1,500
3,000
-

에스엠디엔씨
910
-
-
-

은평복합개발
2,999
-
-
-

디엠메탈
40,000
-
-
-

한다리츠
1,400
-
-
-

합 계
124,969
1,500
27,190
35,250

34-5 당분기말 및 전기말 현재 연결기업의 특수관계자에 대한 약정잔액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
거래내용
당분기말
전기말

관계기업
㈜오에스티파트너스
한도대출약정
223,200
293,400

제네시스북미파워기업1호 사모투자합자회사
한도대출약정
253
253

Edelweiss Alternative Solutions Trust
한도대출약정
-
125

갈매피에프브이주식회사
한도대출약정
124,300
133,000

다온종합건설
한도대출약정
32,760
-

한다리츠
한도대출약정
300
-

합 계
380,813
426,778

34-6 주요 경영진에 대한 보상 내역

당
분
기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

단기종업원급여
59,354
55,593

퇴직급여
1,238
1,817

합 계
60,592
57,410

35. 금융상품의 공정가치

35-1 당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산 :

현금및예치금
3,890,654
3,890,654
2,580,482
2,580,482

당기손익-공정가치측정금융자산
29,613,430
29,613,430
29,037,197
29,037,197

파생금융자산
434,090
434,090
631,237
631,237

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
16,373,654
16,373,654
16,721,379
16,721,379

상각후원가측정대출채권
11,333,031
11,303,838
12,192,152
11,792,387

금융리스채권
932,446
914,041
908,224
908,714

기타금융자산
4,418,598
4,418,598
2,125,800
2,125,800

합 계
66,995,903
66,948,305
64,196,471
63,797,196

금융부채 :

예수부채
1,675,879
1,675,879
1,945,558
1,945,558

당기손익-공정가치측정금융부채
8,603,734
8,603,734
7,566,452
7,566,452

파생금융부채
233,977
233,977
290,419
290,419

차입부채
27,683,087
27,772,494
27,834,188
27,931,987

기타금융부채
5,858,355
5,858,355
3,271,855
3,271,855

합 계
44,055,032
44,144,439
40,908,472
41,006,271

연결기업은 금융상품의 공정가치를 측정하기 위하여 다음과 같은 기준을 적용하고 있습니다.

가. 연결재무상태표에 공정가치로 측정하지 않는 금융자산 및 금융부채의 공정가치는 활성시장이 존재하는 경우 활성시장 공시가격을 사용합니다. 활성시장이 없는 경우에는 유사한 금융상품의 시장이자율로 예상미래현금을 할인하여 산출합니다. 명시된 이자율이 없는 단기수취채권 및 단기지급채무와 만기가 1년 이내이거나 변동금리부인 금융자산 및 부채는 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치는장부금액과 동일합니다.

나. 유가증권의 공정가치는 관측가능한 현행 시장거래로부터의 가격과 일반적으로 인정된 가격결정모형을 따라 결정되었습니다. 시장성 있는 지분증권은 보고기간종료일현재의 종가(보고기간종료일 현재의 종가가 없는 경우에는 직전 거래일의 종가)를 적용하여 평가하였습니다.

시장성 없는 지분증권은 독립적인 외부평가기관의 전문가적 판단에 근거한 합리적인평가 모형과 적절한 추정치를 사용하여 산정한 금액을 공정가치로 보아 평가하였습니다. 

외부평가기관은 공정가치 산정시 평가대상주식의 가치를 적절히 평가할 수 있는 다수의 평가모형들(DCF모형-Discounted Cash Flow Model, IMV모형-Inputed Market Value Model, FCFE모형-Discounted Free Cash Flow to Equity Model, 배당할인모형, 위험조정할인율법 등)에 합리적인 추론을 통해 가정할 수 있는 다수의 가정을 적용하여 산정하고 있습니다. 

채무증권의 공정가치는 시장성이 있는 경우에는 보고기간종료일 현재의 종가(보고기간종료일 현재의 종가가 없는 경우에는 직전 거래일의 종가)를 적용한 금액이며, 시장성이 없는 경우에는 미래현금흐름을 공신력 있는 독립된 신용평가기관이 평가한 신용등급(또는 채무증권의 발행기업과 유사한 특성을 가진 기업의 신용등급)을 적절히 감안한 할인율을 사용하여 평가하였습니다.

공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는 비상장주식 및 출자금은 취득원가로 평가하였습니다.

다. 장내파생상품의 경우 활성시장에서 거래될 경우 공시되는 가격을 사용하며, 장외파생상품의 경우 독립적인 외부전문평가기관에 의해 산출된 공정가치를 사용하고 있습니다.

금융상품은 공정가치를 측정하기 위하여 사용된 가격과 가치평가모형에 투입되는 변수의 관측가능성 정도에 따라 수준을 1, 2 및 3으로 구분하고 있습니다. 각각의 수준은 다음과 같이 정의되고 있습니다.

수준 1 :
접근가능한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격을 공정가치로 측정하는 경우

수준 2 :
직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한투입변수에 기초하여 공정가치로 측정하는 경우(단, 수준1에 포함된 공시가격은 제외)

수준 3 :
관측가능하지 않은 투입변수에 기초하여 공정가치를 측정하는 경우

35-2 연결재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품

35-2-1 당분기말 및 전기말 현재 연결재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
수준별 공정가치
합 계

수준 1
수준 2
수준 3

금융자산 :

당기손익-공정가치측정금융자산
2,210,726
20,794,326
6,608,378
29,613,430

파생금융자산
106,464
257,317
70,309
434,090

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
6,920,350
3,676,522
5,776,782
16,373,654

합 계
9,237,540
24,728,165
12,455,469
46,421,174

금융부채 :

당기손익-공정가치측정금융부채
1,907,439
3,273,113
3,423,182
8,603,734

파생금융부채(주1)
112,713
204,031
(82,767)
233,977

합 계
2,020,152
3,477,144
3,340,415
8,837,711

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
수준별 공정가치
합 계

수준 1
수준 2
수준 3

금융자산 :

당기손익-공정가치측정금융자산
2,921,848
19,681,619
6,433,730
29,037,197

파생금융자산
67,049
444,216
119,972
631,237

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
7,041,842
3,589,018
6,090,519
16,721,379

합 계
10,030,739
23,714,853
12,644,221
46,389,813

금융부채 :

당기손익-공정가치측정금융부채
1,423,277
3,142,868
3,000,307
7,566,452

파생금융부채(주1)
83,577
247,484
(40,642)
290,419

합 계
1,506,854
3,390,352
2,959,665
7,856,871

35-2-2 당분기말 및 전기말 현재 연결재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준2로 분류된 항목의 공정가치, 가치평가기법과 공정가치측정에 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
공정가치
가치평가기법
투입변수

당분기말
전기말

금융자산 :

당기손익-공정가치측정금융자산
20,794,326
19,681,619
DCF모형, 
Covered Interest Rate Parity
할인율, 환율, 이자율 등

파생금융자산
257,317
444,216

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
3,676,522
3,589,018
DCF모형
할인율,이자율

합 계
24,728,165
23,714,853

금융부채 :

당기손익-공정가치측정금융부채
3,273,113
3,142,868
Covered Interest Rate Parity
할인율, 환율, 이자율 주가 등

파생금융부채
204,031
247,484

합 계
3,477,144
3,390,352

35-2-3 당분기말 및 전기말 현
재 연결재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준3으로 분류된 항목의 공정가치, 가치평가기법, 공정가치측정에 사용된 투입변수와 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
공정가치
가치평가기법
투입변수
관측불가능 
투입변수

당분기말
전기말

금융자산 :

당기손익-공정가치측정금융자산
6,608,378
6,433,730
현금흐름 할인모형, Monte-Carlo Simulation,Cox, Ross and Rubinstein Model, 부도확률 산출방법 등
무위험이자율, 배당률, 
할인율,부도율 등
회수율, 변동성
상관계수 등

파생금융자산
70,309
119,972
이항모형, 블랙-숄즈 옵션모형, Monte-Carlo Simulation,Reduced Form Model 등
무위험이자율, 배당률, 
할인율, 부도율 등
변동성, 
상관계수 등

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
5,776,782
6,090,519
현금흐름 할인모형, 과거거래이용법, 원가법, 부도확률 산출방법 등
자기자본 자본비용, 영구성장률, 배당할인률, 가중평균자본비용, 타인자본비용, Credit spread, Swap curve, 부도율, 회수율, 상관계수 등
성장률, 할인율 등

합 계
12,455,469
12,644,221

금융부채 :

당기손익-공정가치측정금융부채
3,423,182
3,000,307
이항모형, Monte-Carlo Simulation,Hull&White 1 factor 등
Credit spread, Swap curve,부도율, 회수율, 상관계수 등
변동성, 
상관계수 등

파생금융부채
(82,767)
(40,642)
Monte-Carlo Simulation,Reduced form, Hull&White 1 factor, Black-Scholes Model 등
무위험이자율, 배당률, 
할인률, 주가
회수율, 변동성
상관계수 등

합 계
3,340,415
2,959,665

35-2-4 당분기 및 전기 중 연결재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준3으로 분류된 항목의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
금융자산
금융부채

당기손익공정가치측정금융자산
파생금융자산
기타포괄손익공정가치측정금융자산
당기손익공정가치측정금융부채
파생금융부채

기초
6,433,730
119,972
6,090,519
3,000,307
(40,642)

총손익
당기손익
32,045
36,689
20,149
(130,758)
(81,208)

기타포괄손익
(8,355)
-
2,092
(385)
-

매입/발행
4,020,494
(2,356)
536,554
1,668,720
(117,757)

매도/결제
(3,868,401)
(83,996)
(872,532)
(1,376,988)
(5,576)

수준간 이동
(1,135)
-
-
-
-

분기말
6,608,378
70,309
5,776,782
3,423,182
(82,767)

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
금융자산
금융부채

당기손익공정가치측정금융자산
파생금융자산
기타포괄손익공정가치측정금융자산
당기손익공정가치측정금융부채
파생금융부채

기초
4,265,221
78,560
4,251,072
4,154,309
(118,631)

총손익
당기손익
66,005
85,239
39,428
(62,656)
(73,197)

기타포괄손익
6,482
-
66,213
735
-

매입/발행
14,378,827
45,108
3,945,316
4,849,602
21,476

매도/결제
(13,256,268)
(88,935)
(2,211,510)
(6,065,525)
(16,684)

수준간이동
973,463
-
-
-
-

기말
6,433,730
119,972
6,090,519
3,000,307
(40,642)

35-2-6 연결재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준3으로 분류된 항목의 당분기 및 전기 중 당기손익의 개별항목은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
총손익 중 
당기손익 인식액
보고기간말 보유 금융상품 관련 당기손익 인식액

당기손익-공정가치측정금융상품
(98,713)
(144,264)

파생생품
(44,519)
(27,820)

기타포괄손익-공정가치측정금융상품
20,149
20,158

합 계
(123,083)
(151,926)

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
총손익 중 
당기손익 인식액
보고기간말 보유 금융상품 관련 당기손익 인식액

당기손익-공정가치측정금융상품
3,349
(142,152)

파생상품
12,042
99,205

기타포괄손익-공정가치측정금융상품
39,428
38,982

합 계
54,819
(3,965)

35-3 연결재무상태표에 공정가치로 측정되지 않으나 공정가치가 공시되는 금융상품

35-3-1 당분기말 및 전기말 현재 연결재무상태표에 공정가치로 측정되지 않으나 공정가치가 공시되는 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
수준별 공정가치
합 계

수준1
수준2
수준3

금융자산 :

현금및예치금(주1)
-
3,890,654
-
3,890,654

상각후원가측정대출채권
-
-
11,303,838
11,303,838

금융리스채권
-
-
914,041
914,041

기타금융자산(주1)
-
-
4,418,598
4,418,598

합 계
-
3,890,654
16,636,477
20,527,131

금융부채 :

예수부채(주1)
-
1,675,879
-
1,675,879

차입부채
-
27,772,494
-
27,772,494

기타금융부채(주1)
-
-
5,858,355
5,858,355

합 계
-
29,448,373
5,858,355
35,306,728

(주1) 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 장부금액을 공정가치로 공시하였습니다.

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
수준별 공정가치
합 계

수준1
수준2
수준3

금융자산 :

현금및예치금(주1)
-
2,580,482
-
2,580,482

상각후원가측정대출채권
-
-
11,792,387
11,792,387

금융리스채권
-
-
908,714
908,714

기타금융자산(주1)
-
-
2,125,800
2,125,800

합 계
-
2,580,482
14,826,901
17,407,383

금융부채 :

예수부채(주1)
-
1,945,558
-
1,945,558

차입부채
-
27,931,987
-
27,931,987

기타금융부채(주1)
-
-
3,271,855
3,271,855

합 계
-
29,877,545
3,271,855
33,149,400

(주1) 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 장부금액을 공정가치로 공시하였습니다.

35-3-2 당분기말 및 전기말 현재 연결재무상태표에 공정가치로 측정되지 않으나 공정가치가 공시되는 금융상품 중 수준2로 분류된 항목의 공정가치, 가치평가기법과 공정가치측정에 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
공정가치
가치평가기법
투입변수

당분기말
전기말

금융자산 :

현금및예치금
3,890,654
2,580,482
DCF모형
할인율

합 계
3,890,654
2,580,482

금융부채 :

예수부채
1,675,879
1,945,558
DCF모형
할인율

차입부채
27,772,494
27,931,987
DCF모형
할인율

합 계
29,448,373
29,877,545

35-3-3 당분기말 및 전기말 현재 연결재무상태표에 공정가치로 측정되지 않으나 공정가치가 공시되는 금융상품 중 수준3으로 분류된 항목의 공정가치, 가치평가기법과공정가치측정에 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
공정가치
가치평가기법
투입변수

당분기말
전기말

금융자산 :

상각후원가측정대출채권
11,303,838
11,792,387
DCF모형
할인율

금융리스채권
914,041
908,714
DCF모형
할인율

합 계
12,217,879
12,701,101

35-4

당분기 및 전기 중 이연 최초거래일 손익 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전기

자 산
부 채
자 산
부 채

기초
16,031
60,648
(8,285)
17,837

신규발생
(98,250)
44,144
8,314
77,138

기중실현
13,007
(19,025)
16,002
(34,327)

기말
(69,212)
85,767
16,031
60,648

36. 금융상품의 범주별 현황

36-1 당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 범주별 장부금액은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정
금융자산
위험회피목적
파생상품
합 계

지정항목
의무적측정항목
당기손익조정
접근법
지분상품
채무상품

금융자산 :

현금및예치금
-

-

-

-

-
3,890,654
-
3,890,654

당기손익-공정가치측정금융자산

-

27,414,146
2,199,284

-

-
-
-
29,613,430

파생금융자산
-
395,680
-
-
-
-
38,410
434,090

기타포괄손익-공정가치측정 
 금융자산

-

-

-

295,270
16,078,384
-
-
16,373,654

상각후원가측정 대출채권
-
-
-
-
-
11,333,031
-
11,333,031

금융리스채권

-

-

-

-

-

932,446

-

932,446

기타금융자산

-

-

-

-

-

4,418,598
-
4,418,598

합 계
-
27,809,826
2,199,284
295,270
16,078,384
20,574,729
38,410
66,995,903

금융부채 :

예수부채
-

-

-
-
-
1,675,879
-
1,675,879

당기손익-공정가치측정금융부채
3,645,548
4,958,186
-
-
-
-

-

8,603,734

파생금융부채
-
212,436

-

-

-

-

21,541
233,977

차입부채

-

-

-

-

-

27,683,087
-
27,683,087

기타금융부채

-

-

-

-

-

5,858,355

-

5,858,355

합 계
3,645,548
5,170,622

-

-

-

35,217,321
21,541
44,055,032

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
당기손익-공정가치측정금융자산
기타포괄손익-공정가치측정금융자산
상각후원가측정
금융자산
위험회피목적
파생상품
합 계

지정항목
의무적측정항목
당기손익조정
접근법
지분상품
채무상품

금융자산 :

현금및예치금
-
-
-
-
-
2,580,482
-
2,580,482

당기손익-공정가치측정금융자산
-
26,755,500
2,281,697
-
-
-
-
29,037,197

파생금융자산
-
509,965
-
-
-
-
121,272
631,237

기타포괄손익-공정가치측정 
 금융자산
-
-
-
285,376
16,436,003
-
-
16,721,379

상각후원가측정 대출채권
-
-
-
-
-
12,192,152

-

12,192,152

금융리스채권
-
-
-
-
-
908,224

-

908,224

기타금융자산
-
-
-
-
-
2,125,800

-

2,125,800

합 계
-
27,265,465
2,281,697
285,376
16,436,003
17,806,658
121,272
64,196,471

금융부채 :

예수부채
-
-
-
-
-
1,945,558
-
1,945,558

당기손익-공정가치측정금융부채
3,244,186
4,322,266
-
-
-
-
-
7,566,452

파생금융부채

-

288,291
-
-
-
-
2,128
290,419

차입부채
-
-
-
-
-
27,834,188
-
27,834,188

기타금융부채
-
-
-
-
-
3,271,855
-
3,271,855

합 계
3,244,186
4,610,557
-
-
-
33,051,601
2,128
40,908,472

36-2
당분기 및 전분기 중 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
과 목
당분기
전분기

현금및예치금
이자수익
4,504
10,580

순손익
4,504
10,580

당기손익-공정가치측정금융상품
이자수익
129,755
111,829

배당수익
26,201
13,958

평가이익
213,975
976,685

처분이익
662,316
726,318

평가손실
383,826
259,716

처분손실
638,791
781,505

순손익
9,630
787,569

기타포괄손익-공정가치측정 금융상품
이자수익
135,986
114,327

배당수익
5,866
1,953

평가이익
6,691
660

처분이익
108
167,025

평가손실
5,420
5,370

처분손실
1,611
17

순손익
141,620
278,578

상각후원가측정 대출채권
이자수익
155,830
199,882

기대신용손실환입
-
189

처분이익
33
6,240

기타이익
127
-

기대신용손실전입
992
41,883

처분손실
152
-

순손익
154,846
164,428

파생상품
평가이익
356,963
388,605

처분이익
2,704,990
3,809,919

평가손실
294,404
1,291,710

처분손실
2,684,999
3,854,877

순손익
82,550
(948,063)

기타금융자산
이자수익
25,416
54,017

순손익
25,416
54,017

예수부채
이자비용
660
3,002

순손익
(660)
(3,002)

차입부채
이자비용
89,948
122,636

순손익
(89,948)
(122,636)

기타금융부채
이자비용
26,736
19,536

순손익
(26,736)
(19,536)

37. 위험관리

연결기업은 보유한 자산으로 인해 보험위험 및 금리위험, 신용위험, 시장위험, 운영위험 등과 같은 위험에 노출되어 있습니다. 연결기업은 위험관리를 통하여 위험발생 원천을 파악하여 그 규모를 측정하고 적정성 여부를 평가하여 위험을 회피, 부담 또는 경감하기 위한 의사결정을 하고 있습니다.

연결기업의 위험관리는 "그룹리스크관리위원회", "그룹리스크협의회", "위험관리전담조직", "위험관리담당조직"에서 수행합니다. 위험관리업무를 수행함에 있어 기본적인절차와 기준을 그룹리스크관리규정, 그룹리스크관리위원회규정, 그룹리스크협의회운영세칙으로 구성하고 있으며, 위험관리조직의 역할, 위험전략, 부문별 위험측정, 한도관리, 위기상황 분석 및 보고 등 위험관리 업무 및 위원회에 관한 전반적인 사항을 규정하여 관리하고 있습니다.
 
연결기업은 금융지주회사 위험기준 자기자본의 건전성을 나타내는 지표로 감독기관에서 규정하고 있는 규제자본 제도기준에 따라 필요자본 대비 자기자본비율을 산출하고 있으며, 각 자회사 및 계열사의 규제자본 제도인 RBC, 순자본비율, 조정자기자본비율제도 최소영업자본액 등의 요구자본을 기준으로 개별 리스크별(보험, 금리, 시장, 신용 및 운영위험)로 요구자본을 배분하고, 할당된 요구자본 내 관리를 위한 한도를 설정하여 안정적 자본관리를 위해 노력하고 있습니다. 이에 대한 요구자본 할당 및 한도기준에 대해서는 그룹리스크협의회를 통해 협의 및 그룹리스크관리위원회 승인을 받아 운영하고, 관련사항에 대해서는 정기적인 모니터링을 통해 통제 및 관리하고 있으며, 위원회 및 경영진에게 정기적으로 보고하고 있습니다.

연결기업은 보험, 금리, 시장 및 신용위험에 대한 각 위험별 위험관리체계를 구축하여 개별 위험액 산출 및 스트레스 테스트 등을 수행하고 있으며, 산출된 위험액으로 한도관리를 하는 등 위험관리에 활용하고 있습니다.

4. 재무제표

요 약 분 기 재 무 상 태 표

제 12(당)기 1분기 2021년

3월 31일 현재

제 11(전)기

2020년 12월 31일 현재

주식회사 메리츠금융지주
(단위 : 원)

과 목
주 석
제 12(당)기 1분기말
제 11(전)기 기말

자 산

I. 현금및예치금
4, 24, 27, 28
172,273,114,909
64,569,815,578

II. 당기손익-공정가치측정금융자산
5, 27, 28
-
11,810,264,451

III. 상각후원가측정대출채권및수취채권

6, 24, 27, 28
94,492,961,620
945,706,663

IV. 유형자산
7
2,746,630,941
251,500,352

V. 무형자산
8
9,575,114,321
9,575,114,321

VI. 종속기업투자
9
1,801,508,409,740
1,801,508,409,740

VII. 이연법인세자산

1,445,470,123
-

VIII. 기타자산
10
76,558,865
596,624,011

자 산 총 계

2,082,118,260,519
1,889,257,435,116

부 채

I. 당기손익-공정가치측정금융부채
11, 27, 28
921,068,324
-

II. 차입부채
12, 27, 28
379,565,019,966
379,490,492,420

III. 이연법인세부채

-
1,818,708,222

IV. 당기법인세부채

13,884,467,901
9,453,153,472

V. 순확정급여부채
13
370,110,954
337,189,074

VI. 충당부채
14
184,927,209
197,063,960

VII. 기타부채
15, 24, 27, 28
130,534,014,797
9,644,736,487

부 채 총 계

525,459,609,151
400,941,343,635

자 본

I. 자본금
17
71,442,909,000
71,442,909,000

II. 신종자본증권
17
268,848,890,040
268,524,218,000

III. 자본잉여금
17
658,187,473,331
658,187,473,331

IV. 자본조정
17
(4,386,239,714)
1,231,193,151

V. 기타포괄손익누계액
17
(356,152,621)
(365,062,792)

VI. 이익잉여금
17
562,921,771,332
489,295,360,791

자 본 총 계

1,556,658,651,368
1,488,316,091,481

부 채 와 자 본 총 계

2,082,118,260,519
1,889,257,435,116

"첨부된 주석은 본 요약분기재무제표의 일부입니다."

요 약 분 기 포 괄 손 익 계 산 서

제 12(당)기 1분기 2021년 1월 1일부터 2021년 3월 31일 까지

제 11(전)기 1분기 2020년 1월 1일부터 2020년 3월 31일 까지

주식회사 메리츠금융지주
(단위 : 원)

과 목
주 석
제 12(당)기 1분기
제 11(전)기 1분기

I. 영업수익

206,432,064,559

120,873,092,709

1. 배당금수익
18, 24
191,670,924,160

105,543,569,550

2. 이자수익
19
79,524,599

179,520,969

3. 수수료수익
24
13,251,041,481

13,251,041,480

4. 기타영업수익
21
1,430,574,319

1,898,960,710

II. 영업비용

6,071,421,452

4,276,283,636

1. 이자비용
19
2,085,592,428

2,269,286,371

2. 수수료비용

149,635,757

421,241,075

3. 판매비와 관리비
20
3,327,193,267

1,431,756,190

4. 기타영업비용
21
509,000,000

154,000,000

III. 영업이익

200,360,643,107

116,596,809,073

IV. 영업외손익
22

12,981,658

267,568

V. 법인세비용차감전순이익

200,373,624,765

116,597,076,641

VI. 법인세비용
16

5,399,152,624

4,722,122,179

VII. 분기순이익

194,974,472,141

111,874,954,462

VIII. 기타포괄손익

8,910,171

(845,706)

1. 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

8,910,171

(845,706)

확정급여제도의 재측정요소

8,910,171

(845,706)

IX. 총포괄이익

194,983,382,312

111,874,108,756

X. 주당이익
23

1. 기본주당이익

1,483

839

2. 희석주당이익

1,481

839

"첨부된 주석은 본 요약분기재무제표의 일부입니다."

요 약 분 기 자 본 변 동 표

제 12(당)기 1분기 2021년 1월 1일부터 2021년 3월 31일 까지

제 11(전)기 1분기 2020년 1월 1일부터 2020년 3월 31일 까지

주식회사 메리츠금융지주
(단위 : 원)

과 목
자본금
신종자본증권
자본잉여금
자본조정
기타포괄
손익누계액
이익잉여금
총 계

2020년 1월 1일(전기초)
71,442,909,000
-
658,007,184,417
(37,598,384,615)
(41,952,031)
506,634,090,619
1,198,443,847,390

분기순이익
-
-
-
-
-
111,874,954,462
111,874,954,462

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
-
(845,706)
-
(845,706)

총포괄이익
-
-
-
-
(845,706)
111,874,954,462
111,874,108,756

소유주와의 거래 등:
-
-
-
(27,277,450,600)
-

(74,149,790,550)

(101,427,241,150)

(1) 자기주식취득
-
-
-
(27,277,450,600)
-
-
(27,277,450,600)

(2) 연차배당
-
-
-
-
-
(74,149,790,550)
(74,149,790,550)

2020년 3월 31일(전분기말)
71,442,909,000
-
658,007,184,417
(64,875,835,215)
(42,797,737)
544,359,254,531
1,208,890,714,996

2021년 1월 1일(당기초)
71,442,909,000
268,524,218,000
658,187,473,331
1,231,193,151
(365,062,792)
489,295,360,791

1,488,316,091,481

분기순이익
-
-
-
-
-
194,974,472,141
194,974,472,141

확정급여제도의 재측정요소
-
-
-
-
8,910,171
-
8,910,171

총포괄이익
-
-
-
-
8,910,171
194,974,472,141
194,983,382,312

소유주와의 거래 등:
-
-
-
(5,617,432,865)
-
(121,348,061,600)
(126,965,494,465)

(1) 주식매수선택권
-
-
-
7,003,618,485
-
-
7,003,618,485

(2) 자기주식취득
-
-
-
(12,621,051,350)
-
-
(12,621,051,350)

(3) 연차배당
-
-
-
-
-
(118,463,061,600)
(118,463,061,600)

(4) 신종자본증권 이자
-
-
-
-
-
(2,885,000,000)
(2,885,000,000)

기타
-
324,672,040
-
-
-
-
324,672,040

2021년 3월 31일(당분기말)
71,442,909,000
268,848,890,040
658,187,473,331
(4,386,239,714)
(356,152,621)
562,921,771,332
1,556,658,651,368

"첨부된 주석은 본 요약분기재무제표의 일부입니다."

요 약 분 기 현 금 흐 름 표

제 12(당)기 1분기 2021년 1월 1일부터 2021년 3월 31일 까지

제 11(전)기 1분기 2020년 1월 1일부터 2020년 3월 31일 까지

주식회사 메리츠금융지주
(단위 : 원)

과 목
제 12(당)기 1분기
제 11(전)기 1분기

I. 영업활동현금흐름

109,032,893,247

110,651,674,586

1. 법인세비용차감전순이익
200,373,624,765

116,597,076,641

2. 비현금항목 가감
(190,289,284,531)

(104,833,110,415)

이자비용
2,084,758,617

2,268,510,603

충당부채 전입
833,811

775,768

퇴직급여
31,092,761

20,274,873

감가상각비
182,773,698

173,222,838

지급수수료
5,342,465

52,356,164

파생상품거래손실
509,000,000

154,000,000

이자수익
(79,524,599)

(179,520,969)

충당부채 환입
(12,970,562)

-

리스정산이익
-

(229,787)

파생상품평가이익
(753,086,257)

(1,351,736,099)

거래일손익조정액 상각
(586,580,305)

(427,194,256)

배당금수익
(191,670,924,160)

(105,543,569,550)

3. 자산ㆍ부채의 증감
(319,974,732)

(3,192,378,803)

미수금
554,682

5,619,021

선급비용
12,065,146

15,546,486

선급금
(1,000,000)

-

미지급금
(19,755,950)

(764,195,950)

미지급비용
(219,037,705)

(2,583,862,878)

예수부가세
2,406,060

(12,843,440)

그밖의기타부채
(95,206,965)

147,357,958

4. 이자수취액
99,705,835

352,416,103

5. 이자지급액
(2,008,450,000)

(2,215,450,000)

6. 배당금수취액
105,073,877,120

105,543,569,550

7. 법인세납부액
(3,896,605,210)

(1,600,448,490)

II. 투자활동현금흐름

14,031,117,519

14,814,802,027

1. 투자활동으로 인한 현금유입액
14,070,999,337

14,814,802,027

파생상품정산수취
14,070,999,337

14,814,802,027

2. 투자활동으로 인한 현금유출액
(39,881,818)

-

유형자산취득
(39,881,818)

-

III. 재무활동현금흐름

(15,360,711,435)

(100,602,342,675)

1. 재무활동으로 인한 현금유입액
-

-

2. 재무활동으로 인한 현금유출액
(15,360,711,435)

(100,602,342,675)

배당금지급
-

(74,145,487,960)

자기주식취득
(12,302,325,400)

(26,281,508,930)

리스부채상환
(173,386,035)

(175,345,785)

신종자본증권 이자 지급
(2,885,000,000)

-

IV. 현금및현금성자산증가(=I+II+III)

107,703,299,331

24,864,133,938

V. 기초현금및현금성자산<주석4>

64,566,815,578

68,621,943,025

VI. 분기말현금및현금성자산<주석4>

172,270,114,909

93,486,076,963

"첨부된 주석은 본 요약분기재무제표의 일부입니다."

이 익 잉 여 금 처 분 계 산 서

제 11 기 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 10 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

제 9 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일까지

주식회사 메리츠금융지주
(단위 : 원)

과 목
제 11 기
제 10 기
제 9 기

처분확정일 : 2021년 3월 26일
처분확정일 : 2020년 3월 13일
처분확정일 : 2019년 3월 22일

I. 미처분이익잉여금

417,841,455,566

443,119,661,147

396,333,547,658

1. 전기이월미처분이익잉여금
361,030,394,844

318,558,821,566

306,652,139,230

2. 자기주식소각
(70,336,237,150)

-

(40,076,578,150)

3. 당기순이익
132,602,512,926

124,560,839,581

129,757,986,578

4. 신종자본증권 이자
(5,455,215,054)

-

-

II. 임의적립금등의 이입액

6,258,677

3,433,247

9,437,058

1. 대손준비금
6,258,677

3,433,247

9,437,058

III. 이익잉여금처분액

118,463,061,600

82,092,699,550

77,784,163,150

1. 이익준비금
-

7,942,909,000

13,000,000,000

2.배당금
 현금배당(주당배당금(률))
 - 당기 : 900원(180%)
 - 전기 : 550원(110%)
 - 전전기 : 470원(94%)
118,463,061,600

74,149,790,550

64,784,163,150

III. 차기이월미처분이익잉여금

299,384,652,643

361,030,394,844

318,558,821,566

5. 재무제표 주석

제12(당)기 1분기 2021년 1월 1일부터 2021년 3월 31일 까지

제11(전)기 1분기 2020년 1월 1일부터 2020년 3월 31일 까지

주식회사 메리츠금융지주

1. 일반사항

주식회사 메리츠금융지주(이하 "당사")는 자회사의 지배 내지 경영관리 등을 주된 사업목적으로 2011년 3월 25일 메리츠화재해상보험㈜에서 인적분할하여 설립되었으며, 2011년 5월 13일에 한국거래소에 상장되었습니다. 당사의 본점은 서울시 강남구강남대로 382에 소재하고 있으며, 보고기간종료일 현재 발행한 주식수는 보통주 134,011,294주(소각 주식수 제외)이며, 당해 자본금은
71,443백만원입니다.

당분기말 현재 당사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

조정호 외 4인(특수관계인)
96,829,486
72.25

메리츠금융지주(자기주식)
3,280,670
2.45

기타
33,901,138
25.30

합 계
134,011,294
100.00

2. 재무제표 작성기준

2-1 회계기준의 적용

당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 당사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는 데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다.

당사의 재무제표는 한국채택국제회계기준 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동지배기업의 참여자가 투자자산을피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

2-2 추정과 판단

(1)

경
영진의 판단 및 가정과 추정의 불확실성
한국채택국제회계기준은 중간재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 중간보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 중간보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.

분기재무제표에서 사용된 당사의 회계정책 적용과 추정금액에 대한 경영진의 판단은2020년 12월 31일로 종료되는 회계연도의 연차재무제표와 동일한 회계정책과 추정의 근거를 사용하였습니다.

(2) 공정가치 측정
당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치 측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

당사는 유의적인 평가 문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다. 

 - 수준 1 : 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되 지 않은 공시가격
 - 수준 2 : 수준1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적 으로 관측가능한 투입변수
 - 수준 3 : 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 주석
27
에 포함되어 있습니다.

한편, 당기 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있으며, 이로 인해 당사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 당사의 사업, 재무상태 및 재무성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 재무제표에 반영된 추정치와 다를 수 있습니다.

3. 유의적인 회계정책

분
기
재무제표에 적용된 회계정책은 직전 연차재무제표에 적용한 회계정책과 동일합니다. 2021년 1월 1일부터 시행되는 새로운 회계기준이 있으나, 그 기준들은 당사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

4. 현금및예치금

4-1 당분기말 및 전기말 현재 현금및예치금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

현금및현금성자산

보통예금
3
3

기타예금
172,267
64,564

소 계
172,270
64,567

예치금

당좌개설보증금
3
3

합 계
172,273
64,570

4-2 당분기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 예치금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말
사용제한 사유

예치금
3
3
당좌개설보증금

5.
당
기손익-공정가치측정
금융자산

당분기말 및 전기말 현재 당
기손익-공정가치측정
금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

파생상품자산

총수익스왑계약(주1)
-
13,762

이연 최초거래일 손익 조정액
-
(1,952)

합 계
-
11,810

(주1) 큐브이엠일차㈜ 외 3개사와의 총수익스왑계약(주석
26)에 따른 파생상품평가 금액입니다.

6.
상각후원가측정
대출채권 및 수취채권

당분기말 및 전기말 현재 상각후원가측정
대출채권 및 수
취채권의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
이자율(%)
채권금액
대손충당금
장부금액

대출채권

대출금
1.0 ~ 3.0
100
-
100

수취채권

미수금
7,376
-
7,376

미수수익
86,597
-
86,597

보증금
453
-
453

현재가치할인차금
(33)
-
(33)

소 계
94,393
-
94,393

합 계
94,493
-
94,493

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
이자율(%)
채권금액
대손충당금
장부금액

대출채권

대출금
1.0 ~ 3.0
100
-
100

수취채권

미수금
373
-
373

미수수익
22
-
22

보증금
453
-
453

현재가치할인차금
(2)
-
(2)

소 계
846
-
846

합 계
946
-
946

7. 유형자산

7-1 당분기말 및 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

비품
1,026
(981)
45

사용권자산
3,164
(462)
2,702

합 계
4,190
(1,443)
2,747

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

비품
986
(977)
9

사용권자산
1,750
(1,507)
243

합 계
2,736
(2,484)
252

7-2 당분기 및 전기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
기 초
취 득
감가상각
기 말

비품
9
40
(4)
45

사용권자산
243
2,638
(179)
2,702

합 계
252
2,678
(183)
2,747

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
기 초
취 득
해 지
감가상각
기 말

비품
7
4
-
(2)
9

사용권자산
933
17
(21)
(686)
243

합 계
940
21
(21)
(688)
252

7-3
당분기말 및 전기말 현재 사용권자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

<당분기
말>

(단위 : 백만원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

부동산
2,796
(180)
2,616

차량운반구
368
(282)
86

합 계
3,164
(462)
2,702

<전기
말
>

(단위 : 백만원)

구 분
취득원가
감가상각누계액
장부금액

부동산
1,379
(1,245)
134

차량운반구
371
(262)
109

합 계
1,750
(1,507)
243

7-4 당분기 중 사용권자산의 유형별 변동내역은 다음과 같습니다. 

7-4-1 사용권자산의 취득원가

(단위 : 백만원)

구 분
기초
취득
해지
당분기말

부동산
1,379
2,625
(1,208)
2,796

차량운반구
371
13
(16)
368

합 계
1,750
2,638
(1,224)
3,164

7-4-2 사용권자산의 감가상각누계액

(단위 : 백만원)

구 분
기초
해지
감가상각
당분기말

부동산
(1,245)
1,208
(143)
(180)

차량운반구
(262)
16
(36)
(282)

합 계
(1,507)
1,224
(179)
(462)

8. 무형자산

8-1 당분기말 및 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
취득원가
손상차손누계액
장부금액

상표권(주1)
5,789
-
5,789

회원권(주1)
4,151
(365)
3,786

합 계
9,940
(365)
9,575

(주1) 상표권과 회원권의 내용연수는 순현금유입을 창출할 것으로 기대되는 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 비한정인 것으로 결정하였습니다.

8-2 당분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
기 초
취 득
당분기말

상표권
5,789
-
5,789

회원권
3,786
-
3,786

합 계
9,575
-
9,575

9. 종속기업투자

당분기말 및 전기말 현재 종속기업의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

기업명
업종
소재지
지분율(%)
장부금액

메리츠화재해상보험㈜
보험업
한국
56.09
792,639

메리츠증권㈜ (주1)
증권업
한국
47.06
991,739

메리츠자산운용㈜
자산운용업
한국
100.00
12,130

메리츠대체투자운용㈜
전문사모집합투자업
한국
100.00
5,000

합 계
1,801,508

(주1) 메리츠증권㈜의 지분율은 의결권이 있는 전체 발행주식 대비 당사의
보유지분율로 표시하였습니다.

10. 기타자산

당분기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

선급비용
70
82

선급금
7
515

합 계
77
597

11. 당
기손익-공정가치측정 금융부채

당분기말 및 전기말 현재 당
기손익-공정가치측정
금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

파생상품부채

총수익스왑계약(주1)
(444)
-

이연 최초거래일 손익 조정액
1,365
-

합 계
921
-

(주1) 큐브이엠일차㈜ 외 3개사와의 총수익스왑계약(주석
26)에 따른 파생상품평가 금액입니다.

12. 차입부채

당분기말 및 전기말 현재 차입부채의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
금 액
비 고

제5회 무보증사채
2016.08.10
2021.08.10
1.83
100,000
만기일시상환

제7회 무보증사채
2017.07.26
2022.07.26
2.73
100,000
만기일시상환

제8회 무보증사채
2018.11.29
2023.11.29
2.60
40,000
만기일시상환

제9회 무보증사채
2019.11.28
2024.11.28
2.04
40,000
만기일시상환

제10회 무보증사채
2020.08.07
2022.08.07
1.62
100,000
만기일시상환

사채할인발행차금
(435)

합 계
379,565

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
금 액
비 고

제5회 무보증사채
2016.08.10
2021.08.10
1.83
100,000
만기일시상환

제7회 무보증사채
2017.07.26
2022.07.26
2.73
100,000
만기일시상환

제8회 무보증사채
2018.11.29
2023.11.29
2.60
40,000
만기일시상환

제9회 무보증사채
2019.11.28
2024.11.28
2.04
40,000
만기일시상환

제10회 무보증사채
2020.08.07
2022.08.07
1.62
100,000
만기일시상환

사채할인발행차금
(510)

합 계
379,490

13. 순확정급여부채

당분기말 및 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
1,011
1,081

사외적립자산의 공정가치
(641)
(744)

순확정급여부채
370
337

14. 충당부채

14-1 당분기말 및 전기말 현재 충당부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

복구충당부채
185
197

14-2 당분기 및 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전 기

기초
197
194

할인액상각
1
3

환입
(13)
-

기말
185
197

15. 기타부채

15-1 당분기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

미지급금
379
80

미지급배당금
120,348
1,885

미지급비용
5,423
5,636

예수금
77
76

예수부가세
1,291
1,295

금융보증채무
335
426

리스부채
2,681
247

합 계
130,534
9,645

15-2 당분기말 및 전기말 현재 리스부채의 만기별 구조는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

1년이내
627
235

1년초과 3년이내
1,045
14

3년초과
1,131
-

합 계
2,803
249

15-3 당분기 중 발생한 리스의 현금유출액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기

리스부채
173

단기소액리스료
1

합 계
174

16. 법인세비용

당분기 및 전분기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

당기법인세부담액
7,656
6,897

일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용
(2,885)
(2,338)

기타
628
163

법인세비용
5,399
4,722

17. 자본

17-1 당분기말 및 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수
500,000,000주
500,000,000주

1주의 금액
500원
500원

발행한 주식의 총수
134,011,294주
134,011,294주

자본금(주1)
71,443
71,443

(주1) 전기의 이익소각으로 인하여 자본금은 발행주식의 액면총액과 상이합니다.

17-2 당분기말 및 전기말 현재 자본으로 분류된 채권형 신종자본증권의 내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
금 액

제1회 사모채권형 신종자본증권
2020.04.28
2050.04.28
4.2
100,000

제2회 공모채권형 신종자본증권
2020.05.28
2050.05.28
4.2
70,000

제3회 공모채권형 신종자본증권
2020.10.21
2050.10.21
4.4
100,000

발행비용
(1,151)

합 계
268,849

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
발행일
만기일
이자율(%)
금 액

제1회 사모채권형 신종자본증권
2020.04.28
2050.04.28
4.2
100,000

제2회 공모채권형 신종자본증권
2020.05.28
2050.05.28
4.2
70,000

제3회 공모채권형 신종자본증권
2020.10.21
2050.10.21
4.4
100,000

발행비용
(1,476)

합 계
268,524

17-3 상기 채권형 신종자본증권은 당사가 계약상 의무를 결제하기 위한 현금 등 금융자산의 인도를 회피할 수 있는 무조건적인 권리를 가지고 있는 경우에 해당되므로,자본으로 분류하였으며 발행조건은 다음과 같습니다.

구 분
내 용

이자율 재산정
매 5년마다 금리를 재산정하며, 5년 만기 국고채의 최종호가수익률에 가산금리를 가산하여 산정

이자지급조건
매 3개월마다 지급하며, 당사의 선택에 따라 이자의 지급을 연기할 수 있음. 또한, 당사가 금융위원회로부터 경영개선명령을 받은 경우에도 이자의 지급이 연기될 수 있음. 이자지급을 연기한 경우, 미지급이자에 대해 원금에 적용되는 이자율로 계산한 이자를 추가로 지급

만기
최초 만기는 30년이며, 당사의 선택으로 만기일에 상환하지 않을 경우 만기는 매 30년간 자동적으로 연장

17-4 당분기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
금 액

주식발행초과금
658,007

기타자본잉여금
180

합 계
658,187

17-5 당분기말 및 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

자기주식
(29,813)
(17,192)

지분법자본변동(주1)
17,342
17,342

부의지분법자본변동(주1)
(74)
(74)

자기주식처분손실
(3,102)
(3,102)

주식매수선택권
11,261
4,257

합 계
(4,386)
1,231

(주1) 2011년 3월 25일 메리츠화재해상보험㈜으로부터의 인적분할 인수로 인해 승계한 종속기업과 관계기업투자에 대한 지분법자본변동과 부의지분법자본변동입니다.

17-6 당분기와 전기 중 자기주식의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 주, 백만원)

구 분

기 초

취 득

기 말

주식수
2,385,670
895,000
3,280,670

장부금액
17,192
12,621
29,813

<전기>
(단위 : 주, 백만원)

구 분

기 초

취 득

소 각

기 말

주식수
5,487,292
3,111,398
(6,213,020)
2,385,670

장부금액
57,213
30,315
(70,336)
17,192

17-7 주식기준보상
당분기말 현재 당사가 보유하고 있는 주식기준보상약정은 다음과 같습니다. 

17-7-1 주식매수선택권

구 분
내 역

유형
신주교부 , 자기주식교부 , 차액보상

권리부여일
2015.03.20

행사가격
10,820원

최초 부여수량
2,464,000주

행사가능기간
2020.01.01~2024.12.31

수량변동내역
기초
2,310,960주

자기주식소각으로 인한 변동
-

당분기말
2,310,960주

당사가 결제방식을 선택할 수 있는 주식기준보상거래로 현금지급의 현재의무가 없는것으로 보아 주식결제형으로 처리하고 있습니다.

17-7-2 보상원가산정을 위한 제반가정

구 분
내 역

무위험이자율
2.10%

기대존속기간
58개월

예상주가변동성
19.66%

기대배당수익률
1.44%

단위당 공정가치
3,365원

사용된 평가 모델
이항모형

17-7-3 주식기준보상비용

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

지배기업 임직원
-
-

종속기업 임직원(주1)
7,004
-

합 계
7,004
-

(주1) 당사는 상기 주식기준보상약정을 당사 및 종속기업 임직원에게 부여하고 종속기업 임직원에게 지급하는 경우 해당 종속기업에서 보전받는 바, 당분기말 현재 종속기업에서 보전받을 금액

7,373
백만원
을 미수금으로 인식하고 있습니다.

17-8 당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

순확정급여부채의 재측정요소
(356)
(365)

17-9 당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

이익준비금(주1)
71,443
71,443

대손준비금
5
11

미처분이익잉여금
491,474
417,841

합 계
562,922
489,295

(주1) 금융지주회사법 제53조의 규정에 따라 이익준비금이 자본금 총액에 달할 때까지 배당결의 시마다 결산순이익의 100분의 10이상을 이익준비금으로 적립하고 있으며, 동 적립금은 결손보전과 자본전입의 경우를 제외하고는 사용할 수 없습니다.

17-10 대손준비금
대손준비금은 금융지주회사감독규정 제27조에 따라 산출 및 공시되는 사항입니다.

17-10-1 당분기말 및 전기말 현재 대손준비금 잔액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

대손준비금 기적립액
5
11

대손준비금 적립(환입)예정금액
468
(6)

대손준비금 적립(환입) 후 잔액
473
5

17-10-2 당분기 및 전분기 중 대손준비금 전입액 및 대손준비금 반영 후 조정이익은다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

분기순이익
194,974
111,875

대손준비금 환입(전입)액
(468)
1

대손준비금 반영 후 조정이익(주1)
194,506
111,876

대손준비금 반영 후 기본주당 조정이익(원)
1,479
839

대손준비금 반영 후 희석주당 조정이익(원)
1,477
839

(주1) 대손준비금 반영 후 조정이익은 감독규정에 따라 적립되는 대손준비금을 반영하였을 경우를 가정하여 산출한 것입니다.

18. 배당금수익

당분기 및 전분기 중 배당금수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
기업명
당분기
전분기

종속기업
메리츠화재해상보험㈜
86,597
51,603

메리츠증권㈜
105,074
53,941

합 계
191,671
105,544

19. 순이자손익

당분기 및 전분기 중 이자수익 및 이자비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

이자수익

예치금이자
77
177

대출금이자
1
1

기타이자
2
2

합 계
80
180

이자비용

사채이자
2,083
2,264

기타이자
3
5

합 계
2,086
2,269

순이자손실
(2,006)
(2,089)

20. 판매비와 관리비 

당분기 및 전분기 중 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

급여
2,682
765

퇴직급여
194
193

복리후생비
140
138

임차료
56
56

접대비
15
38

감가상각비
183
173

세금과공과
29
31

경상개발비
18
23

기타
10
15

합 계
3,327
1,432

21. 기타영업손익

당분기 및 전분기 중 기타영업손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

기타영업수익

파생상품평가이익
753
1,352

거래일손익조정액 상각
587
427

기타
91
120

소 계
1,431
1,899

기타영업비용

파생상품거래손실
509
154

기타영업손익
922
1,745

22. 영업외손익

당분기 및 전분기 중 영업외손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

영업외수익

기타
13
-

소 계
13
-

영업외손익
13
-

23. 주당이익

기본 및 희석주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

23-1 가중평균유통보통주식수

(단위 : 주)

구 분
당분기
전분기

기초유통보통주식수
131,625,624
136,987,710

분기말유통보통주식수
130,730,624
131,934,076

가중평균유통보통주식수
131,478,346
133,372,241

23-2 기본주당이익

(단위 : 원, 주)

구 분
당분기
전분기

분기순이익
194,974,472,141
111,874,954,462

가중평균유통보통주식수
131,478,346
133,372,241

기본주당이익
1,483
839

23-3 희석주당이익

(단위 : 원, 주)

구 분
당분기
전분기

분기순이익
194,974,472,141

111,874,954,462

가중평균유통보통주식수(희석)
131,652,131
133,372,241

희석주당이익
1,481
839

24. 특수관계자와의 주요 거래

24-1 당분기말 현재 특수관계자는 다음과 같습니다.

구 분
회사명

지배기업
메리츠금융지주㈜

종속기업
메리츠화재해상보험㈜, 메리츠증권㈜, 메리츠캐피탈㈜, 메리츠자산운용㈜, 메리츠대체투자운용㈜, 메리츠디엠사모특별자산투자신탁1호[채권], 메리츠베트남증권투자신탁[주식혼합], AIP Euro Green 전문투자형 사모부동산신탁 8호, 마스턴전문투자형사모부동산신탁61호, 키움마일스톤US전문투자형사모부동산투자신탁제18호, 이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁254호, 이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁301호, 이지스미국전문투자형사모부동산투자신탁266호, 이지스미국전문투자형사모부동산투자신탁292호, 유나이티드파트너스전문투자형사모부동산투자신탁글로벌제6호, 메리츠전문투자형사모부동산투자신탁20호, 메리츠전문투자형사모부동산투자신탁21호, 독일오피스부동산전문투자형사모투자신탁제 28호, 퍼시픽전문투자형사모부동산투자신탁제36호, 피아이에이전문투자형사모부동산투자신탁제6-1호, 피아이에이전문투자형사모부동산투자신탁제6-2호, 썬앤트리하이일드전문투자형사모투자신탁제4호, 에코데이지, 디케이프로젝트제사차, 코스플레이스1차, 쥐피아이제팔차, PT.MERITZ KORINDO INSURANCE, JB공모주전문투자형사모투자신탁제3호I, PTR미국NASDAQ100코어전문투자형사모투자신탁1호, 메리츠전문투자형사모부동산투자신탁19호, 메리츠차이나증권투자신탁[주식]종류CI, 메리츠코리아증권[채권형]자투자신탁, 브이아이라이트전문투자형사모투자신탁1호, 브이아이하이일드플러스공모주전문투자형사모증권6호[채권혼합], 썬앤트리공모주전문투자형사모투자신탁1호, 씨엘공모주전문투자형사모투자신탁1호, 알파선순위대출전문투자형사모부동산투자신탁1호, 우리공모주하이일드전문투자형사모증권투자신탁2호 (채권혼합), 이스트스프링베스트그로쓰전문투자형사모2호, 제이알전문투자형사모부동산투자신탁제9-1호[재간접형], 케이클라비스공모주전문투자형사모증권투자신탁제2호, 코리아에셋클래식공모주전문투자형사모투자신탁제2호, 트리니티유니콘공모주전문투자형사모투자신탁1호, 파인스트리트아시아인프라전문투자형사모특별자산투자신탁1-2호, 하이즈에셋IPO전문투자형사모투자신탁2호, 메리츠오토제육차유동화전문유한회사, 메리츠오토제칠차유동화전문유한회사, RREEF SPEZIAL INVEST GmbH 유가증권신탁계약, 안다H공모주하이일드전문투자형사모증권투자신탁제1호, 스팍스분리과세하이일드1호, 국제Active하이일드전문투자형사모증권투자신탁2호, 스카이워크EXTENSION공모주전문사모제1호, 유리스팩&공모주전문투자형사모투자신탁1호, 오라이언IPO멀티스트래티지전문투자형펀드2호C-I, 오라이언IPO멀티스트래티지전문투자형펀드2호, 국제Active하이일드전문투자형사모증권투자신탁3호, 파로스공모주전문투자형사모증권투자신탁제1호, 브로스IPO사모투자신탁1호, 엠에스유동화전문유한회사, 제피루스 주식회사, 에스에이치제일차㈜, 경주용강유동화일차, 엠스퀘어중동제삼차, 사우스레이크제일차, 엠씨비에이치제일차, 브레인코스닥벤처전문투자형사모2호C-I, 코레이트코스닥벤처기업전문투자형사모투자신탁2호C-I, 쥐피아이제이차, 키움마일스톤유럽사모부동산투자신탁제5호(UK Care Homes Portfolio), 에이치제이제이제이차, 우리알타미라펀드, 더템페스트㈜, 머큐리코스닥벤처전문투자형사모증권투자신탁제2호, 글로벌원코스닥벤처전문투자형사모투자신탁 1호, 아울공모주전문투자형사모투자신탁제2호, 메이플베이, 한국대안투자스마트교육전문사모투자1호, 엠스퀘어엠포트제일차, 쥐피아이제육차, 에스엘티장항대토제일차, 키움마일스톤 GRMC전문사모제1호, 머큐리공모주전문투자형사모증권투자신탁제1호, 와이지리더스제일차, 해유동제이차, 해유동제일차, 시그너스제이차, INMARK영국전문투자형사모부동산투자신탁제19-1호, 더블유비알케이, 엠스퀘어지제, 에스엘티수성, 에스엘티갈산, 에스엘티삼성, 에스엘티스페어, 에스엘티조촌, 에스엘티목감, 엠에스스마트, 메리밀라노, 에스엘티구래제일차, 에스엘티어연, 에스엘티신화, 스카이워크EXTENSION공모주전문사모제2호, 쥐피아이제십일차, 쥐피아이제십이차, 저스트화이트, 케이에스엘제일차, 그래스랜즈제일차, 에이아이파트너스업스트림전문투자형사모특별자산투자신탁1호, 그래스랜즈제이차, 제네시스북미업스트림기업1호 사모투자합자회사, 제네시스업스트림유한회사, GM Presidio, LLC, Presidio Co-Investors A LLC, 저스트옐로우, 이지스글로벌전문투자형사모부동산투자신탁304호, 엠스퀘어상암, 스와이프제일차, Adamas Venture Opportunities Fund LP, 지엠더원, 엠드래곤제일차, 케이에스엘제이차, 수성랜드마크에이치, 비엔나로즈, 마일스톤인도전문투자형사모부동산투자유한회사, 에스엘티논현, 프로젝트효성시티제일차, 엠스퀘어클라우드, 에스엘티양주, 쥐피아이제십사차, 키움NEWZEALAND전문투자형사모부동산투자신탁제1호, 지엠뉴욕제일차, 에스엘티명곡제일차, 버티고제일차, 엠스타트제일차, 에스엘티빌리브제이차, 제이에스엠제일차, 클래식블루, 마일스톤전문투자형사모특별자산투자신탁1호, 청라웨이브제일차, 더블유이씨엠제일차, W코스닥벤처(M)전문투자형사모투자신탁제2호, 티에스제일차, 세인트루이스, 스마트남산제일차, 쥐피아이제십오차, 엠스퀘어하안제일차, 쥐피아이제십육차, 에스에이치만촌제일차, 유제이비제삼차, 엠씨피포제일차, 스팍스공모주전문투자형사모증권투자신탁제3호(주식혼합), 머큐리공모주하이일드전문투자형사모증권투자신탁5호, 다름IPO하이일드전문투자형사모투자신탁제1호, KGT하이일드전문투자형사모증권투자신탁제2호, 하이즈하이일드공모주전문투자형사모투자신탁2호, 지지전문투자형사모공모주투자신탁제2호, 유포리아제사차, IPARTNERS Prime 전문투자형 사모투자신탁10호(모펀드), IPARTNERS Prime 전문투자형 사모투자신탁10호 C(자펀드), 엠스퀘어소사, 쥐피아이제십팔차, 에코비어,알에스도안, 그레이트원창제일차, 제이에이제칠차, 스마트모곡제일차, 아오에데제일차, 릴라이언하이일드전문투자형사모증권투자신탁제1호, 타이거대체공모주하이일드전문투자형사모투자신탁10호, 마운틴공모주하이일드전문투자형사모투자신탁제1호, 아라공모주하이일드전문투자형사모투자신탁제1호C-S, 타이거대체전문투자형사모부동산투자신탁31호[재간접형], 망고알로제일차, 멜론하이일드전문투자형사모투자신탁1호, 코레이트하이일드M전문투자형사모증권투자신탁[채권혼합], 타임폴리오 It’s Time 하이일드전문투자형사모투자신탁(C-I), 엘엑스 LQ Ⅰ 전문투자형사모투자신탁1호, 오하하이일드전문투자형사모투자신탁제2호, 브레인공모주하이일드전문투자형사모투자신탁3호, 라이언Blue하이일드전문투자형사모투자신탁제3호, 모루장인IPO전문투자형사모투자신탁제2호, 케이에스하이일드전문투자형사모투자신탁제1호, W하이일드공모주전문투자형사모투자신탁2호, 문채이스Galilei공모주하이일드전문투자형사모투자신탁1호, 타이거대체공모주전문투자형사모투자신탁17호, 광명하안티아모, 에코그란데, 테라브릿지알파제일차, 테라브릿지델타제일차, 메리츠글로벌인프라증권자[주식]C, 메리츠글로벌채권증권자[채권-재간접형]종류Ae, 메리츠글로벌헬스케어증권투자신탁[주식]C4, 메리츠더우먼증권투자회사[주식]종류CF, 메리츠샐러리맨증권자[주식-재간접형]C, 메리츠샐러리맨증권자[주식-재간접형]종류C-P2, 메리츠차이나증권 [주식]종류C4, 메리츠코리아스몰캡증권투자신탁CI, 메리츠코리아오퍼튜니티사모증권[주식], 메리츠코리아인게이지먼트전문사모[주식]C, 메리츠코리아증권자[주식혼합]종류C-P2

관계기업
한국투자항공기펀드5호, 한국투자항공기펀드6호, 메리츠전문투자형사모부동산8호, 메리츠전문투자형사모부동산7호, 엠플러스스카이전문투자형사모투자신탁4호, 흥국플라이트전문투자형사모10호, 흥국플라이트전문투자형사모11호, 에이아이파트너스에너지인프라전문1호, 흥국플라이트전문투자형사모12호, 흥국플라이트전문투자형사모13호, 마스턴유럽전문투자형사모부동산투자신탁5호, 마스턴유럽전문투자형사모부동산투자신탁10호, 보고웨이브프런트전문투자형사모투자신탁1호, 스카이워크알파-X전문투자형사모투자신탁제1호, 아시아그로쓰제1호사모투자합자회사, 글로벌바이오투자조합, 케이클라비스 마이스터 제38호, 제네시스북미파워기업1호, 공평 15-16 PFV, 오에스티파트너스, 라이노스-메리츠 신기술사업투자조합, 힉스프런티어, 아세안플랫폼신기술조합 제1호, 티케이빌드, 메리츠디에스신기술조합, 라이노스-메리츠신기술사업투자조합 2호, 브릭-오비트 8호 신기술사업투자조합, 청라로지스틱스, 케이씨지아이 제1호의 12 사모투자합자회사, 충무로피에프브이, 가하유앤아이, 한강랜드마크피에프브이, 다온종합건설, 아틸라인프라제일호사모투자합자회사, 갈매피에프브이, 뉴웨이브신기술금융조합제2호, 송강산업개발, 대산이엔지산업건설, 메리츠알파뷰신기술금융조합제1호, 넥스트브이시티피에프브이, 트리플스페이스, 선유도시개발, 메리츠킹고신기술금융조합제1호, 메리츠-케이클라비스신기술조합제1호, 마스턴제116호강남프리미어피에프브이, 메리츠알파뷰신기술금융조합제2호, 에스엠디엔씨, 안성성은물류피에프브이, 은평복합개발, 디엠메탈, 한다리츠, 메리츠골든에그신기술금융조합제1호, 유암코파인우드기업재무안정사모투자 합자회사, 현대유퍼스트전문투자형사모부동산투자신탁32호, AIP EURO GREEN전문투자형사모부동산신탁7호, 마이다스글로벌DEBT전문투자형사모부동산투자신탁제6호, NH Presidio Investments LLC, Edelweiss Alternative Solutions Trust, 파인스트리트글로벌기업금융전문투자형사모투자신탁2호, 우리G전문투자형사모부동산투자신탁2호, 케이에이아이-디아이 히든태그 조합, 킹고바이오그로스제3호투자조합

24-2 당분기 및 전분기 중 특수관계자와의 주요 거래내용은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
특수관계자명
수 익
비 용

배당금수익
수수료수익
기타수익
지급임차료

종속기업
메리츠화재해상보험㈜
86,597
6,086
-
56

메리츠증권㈜
105,074
6,859
32
-

메리츠자산운용㈜
-
8
-
-

메리츠캐피탈㈜
-
294
91
-

메리츠대체투자운용㈜
-
4
-
-

합 계
191,671
13,251
123
56

<전분기>
(단위 : 백만원)

구 분
특수관계자명
수 익
비 용

배당금수익
수수료수익
기타수익
지급임차료
기타비용

종속기업
메리츠화재해상보험㈜
51,603
6,086
-
58
5

메리츠증권㈜
53,941
6,859
126
-
-

메리츠자산운용㈜
-
8
-
-
-

메리츠캐피탈㈜
-
294
120
-
1

메리츠대체투자운용㈜
-
4
-
-
-

합 계
105,544
13,251
246
58
6

24-3 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자와의 주요 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
특수관계자명
채 권
채 무

예치금
기타채권
기타부채

종속기업
메리츠화재해상보험㈜
-
87,050
2,593

메리츠증권㈜
134,558
-
-

메리츠캐피탈㈜
-
7,373
355

합 계
134,558
94,423
2,948

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
특수관계자명
채 권
채 무

예치금
기타채권
기타부채

종속기업
메리츠화재해상보험㈜
-
453
135

메리츠증권㈜
34,564
-
-

메리츠캐피탈㈜
-
369
441

합 계
34,564
822
576

24-4
당사는 종속기업인 메리츠캐피탈㈜의 기업어음증권과 회사채 발행을 위하여 지급보증(당분기말

650,000
백만원, 전기말
770,000백만
원)을 하였으며, 지급보증금액의 공정가치를 금융보증채무로 계상하였습니다.

24-5 당분기 및 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

단기종업원급여
962
2,119

퇴직급여
40
170

합 계
1,002
2,289

25. 현금흐름표

당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래의 주요 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기
전분기

사채할인발행차금
75
48

미수금에서 주식매수선택권으로 대체
(7,004)
-

사용권자산 대체
2,638
(55)

26. 우발부채 및 약정사항

26-1 당사는 메리츠증권㈜의 전환상환우선주의 발행과 관련하여 우선주의 투자자인큐브이엠일차㈜, 큐브이엠삼차㈜, 큐브이엠사차㈜, 큐브이엠오차㈜와 총수익스왑 계약을 체결하였습니다. 동 거래의 주요 내역은 다음과 같습니다.

가. 총수익스왑계약

(단위 : 백만원)

구 분

큐브이엠일차㈜

큐브이엠삼차㈜

큐브이엠사차㈜

큐브이엠오차㈜

발행금액

80,000

40,000

140,000

50,000

30,000

수익금액(주1)
(우선주발행회차)

5차

7차

8차

6차

7차

지급금액(주1)

(고정수익률)

1.91%

3.40%

3.70%

1.91%

1.91%

기본정산일(주2),(주3)

2021.06.28

2021.06.29

2022.06.29

2021.06.28

2021.06.28

(주1) 큐브이엠일차㈜ 외 3개사는 당사에 발행 회차별 전환상환우선주에서 발생하는현금흐름을 당사에 지급하며, 당사는 각 계약별 고정수익률에 따른 현금을 큐브이엠일차㈜ 외 3개사에 지급합니다.

(주2) 정산(잔여주식매수청구권) : 당사와 투자자는 기본정산일에 전환상환우선주의 순매도 금액에서 최초 발행금액을 차감한 금액을 현금으로 정산하며, 정산 시 정산금액이 (+)인 경우에는 투자자가 당사에게, 정산금액이 (-)인 경우에는 당사가 투자자에게 지급합니다.
(주3) 당사는 큐브이엠일차㈜ 및 큐브이엠오차㈜와 총수익스왑계약에 대해 2020년 6월 29일 변경계약을 체결함에 따라, 기본정산일은 기존 2020년 6월 29일에서 2021년 6월 28일로 변경되었습니다.

투자자는 다음과 같은 사유 발생 시 정산일 전에도 당사에 정산을 청구할 수 있습니다.
 - 당사 또는 메리츠증권㈜ 중 하나 이상이 채무불이행 등의 사유가 발생

- 당사의 메리츠증권㈜ 또는 메리츠화재해상보험㈜의 최대주주 지위 상실

- 당사 또는 메리츠증권㈜의 외부감사인 감사보고서의 의견거절 등

- 당사의 신용등급이 A0 미만으로 하락하는 경우

- 당사가 계약상 고정수익금액을 지급하지 않는 경우

또한, 투자자는 기본정산일 2개월 전부터 전환상환우선주를 제3자에게 매각할 수 있으며, 당사는 동일한 조건으로 우선매수권을 행사할 수 있습니다.

나. 전환상환우선주
메리츠증권㈜이 총수익스왑계약과 관련하여 발행한 전환상환우선주의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 5차 발행

구 분
내 용

발행목적

누적적 비참가적 우선주

발행주식총수

8,695,652주

주당 발행가액

9,200원

의결권

의결권 없음

배당율

매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26에 한국금융투자협회가 고시하는 '채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)'중 2년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.542를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할 수 있음.

상환권

발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 2년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권

① 전환권: 우선주 주주가 보유함.
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음.)
③ 전환비율: 우선주 1주당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

(2) 6차 발행

구 분
내 용

발행목적

누적적 비참가적 우선주

발행주식총수

5,434,782주

주당 발행가액

9,200원

의결권

의결권 없음

배당률

매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26에 한국금융투자협회가 고시하는 '채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)'중 3년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.456를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할수 있음.

상환권

발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 3년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권

① 전환권: 우선주 주주가 보유함.
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음.)
③ 전환비율: 우선주 1주당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

(3) 7차 발행

구 분
내 용

발행목적

누적적 비참가적 우선주

발행주식총수

7,608,695주

주당 발행가액

9,200원

의결권

의결권 없음

배당률

매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26에 한국금융투자협회가 고시하는 '채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)'중 4년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.405를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할수 있음.

상환권

발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 3년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권

① 전환권: 우선주 주주가 보유함.
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음.)
③ 전환비율: 우선주 1주당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

(4) 8차 발행

구 분
내 용

발행목적

누적적 비참가적 우선주

발행주식총수

15,217,391주

주당 발행가액

9,200원

의결권

의결권 없음

배당률

매 회계연도에 배당 결의가 있을시 배당가능이익의 범위 내에서 배당금을 지급하며, 본건 주식의 최초 발행시 우선배당률은 2017. 6. 26에 한국금융투자협회가 고시하는 '채권 시가평가 기준 수익률(매트릭스)'중 5년 만기 A0 등급 무보증 공모 회사채 민평평균 수익률에 1.320를 곱한 이율에 의함. 본건 주식에 대한 배당은 현금배당으로 하며, 관련 법령상 허용되는 범위 내에서 발행회사는 재량으로 배당금의 지급을 연기할수 있음.

상환권

발행회사는 본건 주식의 납입기일로부터 4년째 되는 날(당일 포함)부터 본건 주식의 전부 또는 일부를 상환할 권리를 가짐

전환권

① 전환권: 우선주 주주가 보유함.
② 전환일: 2022년 6월 30일부터 2024년 6월 30일(단, 법령이 허용하는 방식이나 절차에 따라 변경될 수 있음.)
③ 전환비율: 우선주 1주당 보통주 1주(단, 전환가액은 전환가액 조정 사유 발생시 조정됨)

26-2 계류중인 소송사건

당분기말 현재 당사가 원고 또는 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다.

27. 금융상품의 공정가치

27-1 당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산

현금및예치금
172,273
172,273
64,570
64,570

당기손익-공정가치측정금융자산
 (파생상품자산)
-
-
11,810
11,810

상각후원가측정대출채권및수취채권
94,493
94,493
946
946

합 계
266,766
266,766
77,326
77,326

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채
 (파생상품부채)
921
921
-
-

차입부채
379,565
385,165
379,490
385,863

기타금융부채
129,166
129,166
8,274
8,274

합 계
509,652
515,252
387,764
394,137

상기의 공정가치 추정에 사용된 방법 및 가정은 다음과 같습니다.

가. 현금및예치금과 기타금융부채는 잔여만기가 단기이므로 장부금액이 공정가치와 유사하며, 상각후원가측정대출채권및수취채권은 취득일이나 발행일의 시장상황과 보고기간종료일 현재 시장상황에 유의적인 차이가 없으므로 장부금액을 공정가치로 계상하였습니다.

나. 차입부채는 DCF법에 의하여 미래 약정현금흐름에 사채의 유통금리를 활용한 적절한 할인율로 할인하여 공정가치를 산출하였습니다.

다. 당기손익-공정가치측정금융자산 및 부채(파생상품자산 및 부채)는 Hull-White모형, DCF모형 등에 의하여 미래 약정현금흐름에 대한 TRS의 공정가치를 산출하였습니다.

27-2 당분기말 및 전기말 현재 금융상품의 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
수준별 공정가치
합 계

수준 1
수준 2
수준 3

금융자산

현금및예치금
-
172,273
-
172,273

상각후원가측정대출채권및수취채권
-
-
94,493
94,493

합 계
-
172,273
94,493
266,766

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채
 (파생상품부채)
-
-
921
921

차입부채
-
385,165
-
385,165

기타금융부채
-
-
129,166
129,166

합 계
-
385,165
130,087
515,252

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
수준별 공정가치
합 계

수준 1
수준 2
수준 3

금융자산

현금및예치금
-
64,570
-
64,570

당기손익-공정가치측정금융자산
 (파생상품자산)
-
-
11,810
11,810

상각후원가측정대출채권및수취채권
-
-
946
946

합 계
-
64,570
12,756
77,326

금융부채

차입부채
-
385,863
-
385,863

기타금융부채
-
-
8,274
8,274

합 계
-
385,863
8,274
394,137

27-3 당분기말 및 전기말 현재 재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준3으로 분류된 항목의 공정가치, 가치평가기법, 공정가치측정에 사용된 투입변수와 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
공정가치
가치평가기법
투입변수
유의적이지만 
관측불가능 투입변수

당기손익-공정가치측정금융부채 :

파생상품부채
921
Hull-White모형,
DCF모형
Credit spread,부도율, 회수율, 상관계수 등
부도율, 회수율, 
상관계수 등

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
공정가치
가치평가기법
투입변수
유의적이지만 
관측불가능 투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산 :

파생상품자산
11,810
Hull-White모형,
DCF모형
Credit spread,부도율, 회수율, 상관계수 등
부도율, 회수율, 
상관계수 등

27-4 당분기 및 전기 중 재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준3으로 분류된 항목의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
파생상품자산(부채)

당분기
전 기

기초
11,810
11,229

총손익
당기손익
1,340
3,284

매도/결제
(14,071)
(2,703)

분기말
(921)
11,810

27-5 재무상태표에 공정가치로 측정하는 금융상품 중 수준 3으로 분류된 항목의 당분기 및 전기 당기손익의 개별항목은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
총손익 중 
당기손익 인식액
보고기간말 보유 금융상품
 관련 당기손익 인식액

당기손익-공정가치측정금융품관련손익
1,340
1,340

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
총손익 중 
당기손익 인식액
보고기간말 보유 금융상품
 관련 당기손익 인식액

당기손익-공정가치측정금융품관련손익
3,284
3,284

27-6 당분기 및 전기 중 금융상품의 이연거래일 평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위 : 백만원)

구 분
부 채

기초
1,952

신규발생 금액
-

당기손익으로 인식한 금액
(587)

당분기말
1,365

<전기>
(단위 : 백만원)

구 분
자 산

기초
2,911

신규발생 금액
1,314

계약해지로 인한 감소 금액
(316)

당기손익으로 인식한 금액
(1,957)

전기말
1,952

28. 위험관리

28-1 위험관리의 개요

당사는 경제환경 변화에 능동적인 대처를 하기 위하여 제반 리스크를 신용위험, 시장위험, 유동성위험으로 분류하고 있으며, 위험관리를 위해 리스크관리위원회와 그룹리스크협의회 및 독립적으로 리스크관리부서를 운영하고 있습니다.

28-2 유형별 위험관리

28-2-1 신용위험관리

신용위험은 채무자의 부도, 거래상대방의 계약불이행, 신용악화 등으로 인하여 발생할 수 있는 잠재적인 경제적 손실 위험을 말합니다. 당사는 신용위험과 관련된 투자를 적극적으로 운용하고 있지 않고 주로 은행 등의 기관에 예치하고 있습니다.

28-2-1-1 당분기말 및 전기말 현재 신용위험의 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

현금및예치금
172,273
64,570

상각후원가측정대출채권및수취채권
94,493
946

합 계
266,766
65,516

28-2-1-2 당사의 추가적인 신용위험 고려사항으로는 당분기말 현재 난외계정에 메리츠캐피탈㈜에 대한 지급보증 실행
금액
650,000
백만원 및 메리츠증권㈜ 전환상환우선주에 대한 총수익스왑계약 중 우선매수권 약정액
340,000백만원 등 총
990,000
백만원 (전기말 1,110,000백만원)이 존재합니다.

28-2-1-3
당분기말
및 전기말 현재 상각후원가측정대출채권 및 수취채권
의
연체 및손상여부에 따른 구분은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

연체 및 손상되지 않은 채권
94,526
948

현재가치할인차금
(33)
(2)

합 계
94,493
946

28-2-2 시장위험관리

시장위험은 주가, 환율, 금리 및 상품가격 등 시장 요인의 변동에 따라 발생할 수 있는 위험을 의미합니다.

당사는 금융기관 예치 위주로 운용하고 있어 시장위험에 노출되어 있는 위험량이 미미합니다.

28-2-3 유동성위험관리

유동성위험은 자금의 조달, 운영상의 만기 불일치 또는 급격한 자금유출 등으로 인하여 지불의무를 이행하지 못하거나 또는 시장가격보다 높게 차입 조달하거나 낮게 여유자금을 투자운용하는 위험을 의미합니다. 당사는 유동성위험의 관리를 위하여 현금성 자산의 보유비중과 유동성 부채의 만기구조 등을 모니터링하고 있습니다.

28-2-3-1 당분기말 및 전기말 현재 금융자산과 금융부채의 잔존계약 만기별 금액은다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
1년이내
1년초과
3년이내
3년초과
합 계

금융자산

현금및예치금
172,273
-
-
172,273

상각후원가측정대출채권및수취채권
93,973
553
-
94,526

합 계
266,246
553
-
266,799

금융부채

당기손익-공정가치측정금융부채
 (파생상품부채)
(3,511)
1,911
-
(1,600)

차입부채
100,000
240,000
40,000
380,000

기타금융부채
126,574
1,584
1,131
129,289

합 계

223,063
243,495
41,131
507,689

난외

약정 등
640,000
350,000
-
990,000

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
1년이내
1년초과
3년이내
3년초과
합 계

금융자산

현금및예치금
64,570
-
-
64,570

당기손익-공정가치측정금융자산
 (파생상품자산)
11,043
4,627
-
15,670

상각후원가측정대출채권및수취채권
848
100
-
948

합 계
76,461
4,727
-
81,188

금융부채

차입부채
100,000
240,000
40,000
380,000

기타금융부채
7,830
446
-
8,276

합 계
107,830
240,446
40,000
388,276

난외

약정 등
760,000
350,000
-
1,110,000

28-2-4 자본관리

자본위험 관리는 회사의 자본건전성을 유지하고, 주주 및 이해관계자에게 이익을 제공할 수 있는 능력을 보유하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분
당분기말
전기말

부채(A)
525,460
400,941

자기자본(B)
1,556,659
1,488,316

부채비율(A/B)
33.8%
26.9%

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항 

당기 중 제ㆍ개정된 기
준서의 적용에 따른 회계정책의 변경에 대한 본 보고서 3. 연결재무제표 주석
[3. 재무제표 작성기준 및 4. 유의적인 회계정책]
을 참조 바랍니다.

나. 연결대손충당금 설정현황

(
1)-1. 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원)

구 분
관련 계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금설정비율

제12기 1분기
대출채권
11,514,564
171,351
1.49%

보험미수금
197,443
5,159
2.61%

자기매매미수금
1,408,971
-
0.00%

위탁매매미수금
144,366
-
0.00%

미수미결제현물환
2,152,661
-
0.00%

미수금
125,951
8,489
6.74%

보증금
78,036
-
0.00%

미수수익
331,261
5,761
1.74%

기타
955
-
0.00%

합 계
15,954,208
190,760
1.20%

제11기
대출채권
12,400,641
196,012
1.58%

보험미수금
212,075
5,509
2.60%

자기매매미수금
281,409
-
0.00%

위탁매매미수금
378,260
-
0.00%

미수미결제현물환
791,249
-
0.00%

미수금
113,145
8,177
7.23%

보증금
76,547
-
0.00%

미수수익
293,814
5,449
1.85%

기타
53
-
0.00%

합 계
14,547,193
215,147
1.48%

제10기
대출채권
13,970,326
198,537
1.42%

보험미수금
195,292
6,167
3.16%

자기매매미수금
162,181
-
0.00%

위탁매매미수금
206,877
-
0.00%

미수미결제현물환
357,148
-
0.00%

미수금
137,153
7,223
5.27%

보증금
75,043
-
0.00%

미수수익
320,370
2,241
0.70%

기타
892
1
0.11%

합 계
15,425,282
214,169
1.39%

(1)-2. 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분
제12기 1분기
제11기
제10기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
215,147
214,169
194,201

2. 순대손처리액

① 대손처리액(상각채권액)
(24,591)
(61,803)
(48,172)

② 상각채권회수액
1,073
1,504
1,756

③ 기타증감액
(2,029)
(7,144)
(18,045)

3. 대손상각비 계상액
1,160
68,421
84,429

4. 회계기준에 변경에 따른 효과
-
-
-

5. 기말 대손충당금 잔액합계
190,760
215,147
214,169

(2).
대출
채권관련 대손충당금 설정방침

1. 개별평가

1) 개별평가대상은 영업활동 시 발생하는 채권을 포함하여 객관적인 손상 증거가 확인되어 고정이하 여신으로 분류된 대출채권과 개인회생·신용회복대출채권 중 과거 6개월간 실제 회수율이 90% 미만이 되는 대출채권 또는 차주별 합산잔액이 5억원 이상이며 손상발생건, 질적으로 중요하다고 판단되는 여신입니다.

2) 개별평가방법에 따른 대손충당금은 장부가액에서 최초의 유효이자율로 할인한 추정 미래현금흐름의 현재가치를 제외한 금액으로 합니다.

2. 집합평가

1) 개별적으로 중요하지 아니한 대출채권 등은 공식화된 접근 방법이나 통계적인 모형을 이용하여 대손충당금을 측정할 수 있습니다. 이에 따라 집합평가 대손충당금은 손상 노출 채권금액과 신용등급별 부도율, 부도시 손실발생률을 곱하여 정합니다.

2) 취득시 신용이 손상되어 있는 금융자산을 제외하고 최초 인식 후에 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가한 경우에는 매 보고기간 말에 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다. 신용위험의 유의적 증가 여부는 연체 30일초과, 자산건전성 분류 요주의 이하, 최초 인식시점 대비 신용등급 2등급 하락 등으로 판단합니다.

3) 최초 인식 후에 금융상품의 신용위험이 유의적으로 증가하지 아니한 경우에는 보
고기간 말에 12개월 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.

(3). 당해 사업연도말 현재 경과기간별
대출
채권잔액 현황
경과기간별
대출
채권잔액 현황은 본 보고서 [III. 재무에 관한 사항 ]의
3. 연결
재무제표 주석을 참조 바랍니다.

다. 연결재고자산 현황

해당사항 없음

라. 공정가치평가 내역

금융상품 공정가치내역은 본 보고서 [III. 재무에 관한 사항 ]의 3.연결재무제표 주석의 금융상품의 공정가치를 참조하시기 바랍니다

마. 채무증권 발행실적

[연결기준]

채무증권 발행실적

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.01.12
5,000
1.01
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.11
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.01.12
5,000
1.01
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.11
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.01.12
5,000
1.01
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.11
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.01.12
5,000
1.01
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.11
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.01.12
5,000
1.01
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.11
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.01.12
5,000
1.01
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.11
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.01.12
5,000
1.01
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.11
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.01.12
5,000
1.01
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.11
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.01.12
5,000
1.01
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.11
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.01.12
5,000
1.01
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.11
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.01.12
5,000
1.01
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.11
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.01.12
5,000
1.01
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.11
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.01.12
5,000
1.01
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.11
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.01.12
5,000
1.01
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.11
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.01.12
5,000
1.01
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.11
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.01.12
5,000
1.01
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.11
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.01.14
50,000
1.01
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.13
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.01.15
5,000
1.01
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.14
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.01.15
5,000
1.01
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.14
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.01.18
5,000
0.99
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.17
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.01.18
5,000
0.99
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.17
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.01.18
5,000
0.99
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.17
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.01.18
5,000
0.99
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.17
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.01.18
5,000
0.99
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.17
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.01.18
5,000
0.99
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.17
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.01.18
5,000
0.99
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.17
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.01.18
5,000
0.99
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.17
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.01.18
5,000
0.99
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.17
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.01.18
5,000
0.99
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.17
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.02.01
5,000
0.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.28
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.02.01
5,000
0.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.28
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.02.01
5,000
0.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.28
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.02.01
5,000
0.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.28
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.02.01
5,000
0.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.28
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.02.01
5,000
0.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.01.28
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.02.04
5,000
0.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.02.03
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.02.04
5,000
0.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.02.03
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.02.04
5,000
0.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.02.03
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.02.04
5,000
0.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.02.03
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.02.04
5,000
0.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.02.03
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.02.04
5,000
0.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.02.03
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.02.04
5,000
0.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.02.03
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.02.04
5,000
0.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.02.03
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.02.04
5,000
0.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.02.03
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.02.04
5,000
0.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.02.03
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.02.05
5,000
0.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.02.04
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.02.05
5,000
0.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.02.04
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.02.08
5,000
0.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.02.07
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.02.08
5,000
0.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.02.07
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.02.17
5,000
0.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.02.16
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.02.17
5,000
0.96
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.02.16
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.16
5,000
0.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.09.29
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.16
5,000
0.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.09.29
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.16
5,000
0.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.09.29
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.16
5,000
0.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.09.29
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.16
5,000
0.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.09.29
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.16
5,000
0.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.09.29
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.16
5,000
0.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.09.29
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.16
5,000
0.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.09.29
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.17
5,000
0.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.09.24
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.17
5,000
0.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.09.24
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.18
5,000
0.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.09.24
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.18
5,000
0.97
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.09.24
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.24
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.23
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.24
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.23
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.24
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.23
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.24
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.23
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.24
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.23
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.24
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.23
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.24
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.23
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.24
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.23
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.24
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.23
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.24
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.23
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.24
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.23
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.24
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.23
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.24
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.23
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.24
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.23
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.24
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.23
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.24
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.23
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.24
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.23
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.24
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.23
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.25
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.24
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.25
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.24
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.25
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.24
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.25
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.24
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.25
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.24
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.25
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.24
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.25
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.24
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.25
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.24
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.25
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.24
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.25
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.24
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.25
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.24
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.25
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.24
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.25
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.24
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.25
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.24
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.26
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.25
N
-

메리츠증권
기업어음증권
사모
2021.03.26
5,000
1.07
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2022.03.25
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.03.26
50,000
0.75
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.04.02
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.03.22
1,000
0.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.04.20
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.03.22
4,100
0.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.04.20
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.03.19
20,000
0.62
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.03.26
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.03.19
50,000
0.62
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.03.26
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.03.12
20,000
0.71
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.03.19
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.03.12
50,000
0.71
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.03.19
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.03.05
20,000
0.51
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.03.12
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.03.05
50,000
0.51
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.03.12
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.02.26
20,000
0.69
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.03.05
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.02.26
50,000
0.69
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.03.05
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.02.23
43,600
0.70
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.03.22
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.02.18
20,000
0.59
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.02.26
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.02.18
50,000
0.59
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.02.26
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.02.05
20,000
0.55
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.02.18
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.02.05
50,000
0.55
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.02.18
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.01.29
20,000
0.59
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.02.05
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.01.29
50,000
0.59
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.02.05
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.01.22
20,000
0.60
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.01.29
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.01.22
50,000
0.60
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.01.29
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.01.21
3,700
0.70
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.02.23
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.01.21
2,200
0.80
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.04.20
N
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.01.15
20,000
0.62
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.01.22
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.01.15
50,000
0.62
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.01.22
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.01.08
20,000
0.54
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.01.15
Y
-

메리츠증권
전자단기사채
사모
2021.01.08
50,000
0.54
A1 (한기평,한신평,나이스신평)
2021.01.15
Y
-

메리츠증권
회사채
공모
2021.03.05
100,000
1.17
AA-(한신평, 나이스신평)
2022.09.05
N
한국투자증권

제피루스 주식회사
기업어음증권
사모
2021.02.15
39,300
1.32
A1(한기평, 나이스신평)
2021.08.11
N
-

경주용강유동화일차
전자단기사채
사모
2021.01.11
22,400
1.35
A1(한기평, 나이스신평)
2021.02.10
Y
-

경주용강유동화일차
전자단기사채
사모
2021.02.10
22,400
1.15
A1(한기평, 나이스신평)
2021.03.11
Y
-

경주용강유동화일차
전자단기사채
사모
2021.03.11
7,900
1.13
A1(한기평, 나이스신평)
2021.04.09
N
-

사우스레이크제일차
전자단기사채
사모
2021.01.15
60,700
1.52
A1(한신평, 나이스신평)
2021.07.15
N
-

엠씨비에이치제일차
기업어음증권
사모
2021.02.01
51,250
1.35
A1(한기평, 나이스신평)
2021.05.03
N
-

에이치제이제이제이차
기업어음증권
사모
2021.01.04
42,000
1.50
A1(한신평)
2021.05.11
N
-

에이치제이제이제이차
기업어음증권
사모
2021.01.04
35,000
1.58
A1(한신평)
2021.08.11
N
-

와이지리더스제일차
기업어음증권
사모
2021.01.22
10,700
1.35
A1(한신평, 나이스신평)
2021.04.23
N
-

해유동제일차
기업어음증권
사모
2021.03.31
28,000
1.32
A1(한신평, 한기평)
2021.07.02
N
-

더블유비알케이
기업어음증권
사모
2021.01.22
44,000
1.48
A1(한신평, 나이스신평)
2021.07.22
N
-

엠스퀘어지제
기업어음증권
사모
2021.03.25
53,600
1.18
A1(한신평, 나이스신평)
2021.04.26
N
-

에스엘티수성
전자단기사채
사모
2021.02.05
33,400
1.43
A1(한기평, 나이스신평)
2021.03.05
Y
-

에스엘티수성
전자단기사채
사모
2021.03.05
33,400
1.20
A1(한기평, 나이스신평)
2021.05.04
N
-

에스엘티목감
전자단기사채
사모
2021.01.14
11,460
1.30
A1(한기평, 나이스신평)
2021.02.15
Y
-

에스엘티목감
전자단기사채
사모
2021.02.15
11,460
1.10
A1(한기평, 나이스신평)
2021.03.11
Y
-

에스엘티목감
전자단기사채
사모
2021.03.11
11,460
1.13
A1(한기평, 나이스신평)
2021.04.14
N
-

엠에스스마트
전자단기사채
사모
2021.01.18
24,600
1.35
A1(한신평, 나이스신평)
2021.03.18
Y
-

엠에스스마트
전자단기사채
사모
2021.03.18
24,600
1.35
A1(한신평, 나이스신평)
2021.05.18
N
-

에스엘티구래제일차
기업어음증권
사모
2021.03.26
30,900
1.28
A1(한신평, 한기평)
2021.09.27
N
-

에스엘티어연
전자단기사채
사모
2021.01.25
8,750
1.30
A1(한기평, 나이스신평)
2021.02.25
Y
-

에스엘티어연
전자단기사채
사모
2021.02.25
8,750
1.15
A1(한기평, 나이스신평)
2021.03.26
Y
-

에스엘티어연
전자단기사채
사모
2021.03.26
7,030
1.18
A1(한기평, 나이스신평)
2021.04.26
N
-

저스트화이트
전자단기사채
사모
2021.02.01
9,000
1.28
A1(한기평, 나이스신평)
2021.04.30
N
-

그래스랜즈제이차
전자단기사채
사모
2021.01.29
18,300
1.38
A1(한신평, 한기평)
2021.03.29
Y
-

그래스랜즈제이차
전자단기사채
사모
2021.03.29
18,200
1.28
A1(한신평, 한기평)
2021.06.03
N
-

지엠더원
기업어음증권
사모
2021.02.26
80,100
1.22
A1(한신평, 한기평)
2021.05.28
N
-

지엠더원
기업어음증권
사모
2021.02.26
3,300
1.23
A1(한신평, 한기평)
2021.06.02
N
-

지엠더원
기업어음증권
사모
2021.02.26
80,000
1.33
A1(한신평, 한기평)
2021.08.30
N
-

엠드래곤제일차
기업어음증권
사모
2021.03.08
6,350
1.18
A1(한기평, 나이스신평)
2021.06.07
N
-

수성랜드마크에이치
전자단기사채
사모
2021.02.09
32,000
1.15
A1(한신평, 한기평)
2021.03.09
Y
-

수성랜드마크에이치
전자단기사채
사모
2021.03.09
32,000
1.13
A1(한신평, 한기평)
2021.04.09
N
-

비엔나로즈
전자단기사채
사모
2021.01.22
85,600
1.18
A1(한기평, 나이스신평)
2021.04.22
N
-

비엔나로즈
기업어음증권
사모
2021.01.22
50,000
1.28
A1(한기평, 나이스신평)
2021.07.22
N
-

에스엘티논현
전자단기사채
사모
2021.02.26
35,200
1.18
A1(한신평, 한기평)
2021.05.26
N
-

프로젝트효성시티제일차
기업어음증권
사모
2021.02.26
68,000
1.18
A1(한신평, 한기평)
2021.05.31
N
-

엠스퀘어클라우드
기업어음증권
사모
2021.01.08
4,800
1.43
A1(한신평, 나이스신평)
2021.06.14
N
-

엠스퀘어클라우드
기업어음증권
사모
2021.03.10
16,800
1.18
A1(한신평, 나이스신평)
2021.06.14
N
-

에스엘티양주
전자단기사채
사모
2021.02.19
52,500
1.18
A1(한기평, 나이스신평)
2021.05.18
N
-

쥐피아이제십사차
전자단기사채
사모
2021.01.12
31,200
1.43
A1(한신평, 한기평)
2021.04.12
N
-

지엠뉴욕제일차
기업어음증권
사모
2021.03.02
55,000
1.28
A1(한신평, 한기평)
2021.07.30
N
-

지엠뉴욕제일차
기업어음증권
사모
2021.03.02
5,000
1.33
A1(한신평, 한기평)
2021.08.30
N
-

지엠뉴욕제일차
전자단기사채
사모
2021.01.11
66,000
1.40
A1(한신평, 한기평)
2021.02.08
Y
-

지엠뉴욕제일차
전자단기사채
사모
2021.01.11
56,300
1.40
A1(한신평, 한기평)
2021.02.08
Y
-

지엠뉴욕제일차
전자단기사채
사모
2021.02.08
55,000
1.25
A1(한신평, 한기평)
2021.03.02
Y
-

지엠뉴욕제일차
전자단기사채
사모
2021.02.08
66,000
1.25
A1(한신평, 한기평)
2021.03.02
Y
-

지엠뉴욕제일차
전자단기사채
사모
2021.03.02
60,300
1.23
A1(한신평, 한기평)
2021.05.31
N
-

지엠뉴욕제일차
전자단기사채
사모
2021.03.19
3,500
1.23
A1(한신평, 한기평)
2021.05.31
N
-

에스엘티명곡제일차
전자단기사채
사모
2021.01.27
15,200
1.33
A1(한신평, 나이스신평)
2021.04.27
N
-

버티고제일차
전자단기사채
사모
2021.03.05
60,800
1.20
A1(한신평, 나이스신평)
2021.06.05
N
-

에스엘티빌리브제이차
전자단기사채
사모
2021.01.22
16,700
1.35
A1(한기평, 나이스신평)
2021.04.22
N
-

제이에스엠제일차
기업어음증권
사모
2021.02.01
57,500
1.28
A1(한신평, 나이스신평)
2021.04.30
N
-

클래식블루
전자단기사채
사모
2021.01.07
1,000
1.92
A1(한신평, 한기평)
2021.04.07
N
-

청라웨이브제일차
기업어음증권
사모
2021.02.01
6,800
1.28
A1(한신평, 나이스신평)
2021.05.03
N
-

더블유이씨엠제일차
기업어음증권
사모
2021.02.17
31,400
1.36
A1(한신평, 나이스신평)
2021.08.16
N
-

세인트루이스
전자단기사채
사모
2021.02.18
10,800
1.18
A1(한신평, 한기평)
2021.05.18
N
-

쥐피아이제십오차
전자단기사채
사모
2021.02.25
150,800
1.22
A1(한신평, 한기평)
2021.05.24
N
-

에스에이치만촌제일차
기업어음증권
사모
2021.03.19
54,000
1.22
A1(한신평, 한기평)
2021.09.23
N
-

엠스퀘어소사
전자단기사채
사모
2021.03.11
16,600
1.18
A1(한기평, 나이스신평)
2021.06.11
N
-

에코비어
전자단기사채
사모
2021.02.01
35,500
1.23
A1(한신평, 나이스신평)
2021.03.02
Y
-

에코비어
전자단기사채
사모
2021.03.02
35,500
1.13
A1(한신평, 나이스신평)
2021.04.01
N
-

그레이트원창제일차
전자단기사채
사모
2021.01.06
28,200
1.33
A1(한신평, 한기평)
2021.02.05
Y
-

그레이트원창제일차
전자단기사채
사모
2021.02.05
15,500
1.15
A1(한신평, 한기평)
2021.03.05
Y
-

그레이트원창제일차
전자단기사채
사모
2021.03.05
15,500
1.13
A1(한신평, 한기평)
2021.03.19
Y
-

그레이트원창제일차
전자단기사채
사모
2021.03.19
10,100
1.15
A1(한신평, 한기평)
2021.04.06
N
-

제이에이제칠차
기업어음증권
사모
2021.01.22
64,000
1.42
A1(한신평, 나이스신평)
2021.07.22
N
-

스마트모곡제일차
전자단기사채
사모
2021.02.03
76,300
1.13
A1(한신평, 나이스신평)
2021.02.26
Y
-

스마트모곡제일차
전자단기사채
사모
2021.02.26
41,100
1.13
A1(한신평, 나이스신평)
2021.04.05
N
-

광명하안티아모
기업어음증권
사모
2021.03.05
22,000
1.23
A1(한신평, 나이스신평)
2021.09.03
N
-

테라브릿지알파제일차
전자단기사채
사모
2021.03.31
40,000
1.18
A1(한기평, 나이스신평)
2021.06.30
N
-

테라브릿지델타제일차
전자단기사채
사모
2021.03.31
4,000
1.18
A1(한기평, 나이스신평)
2021.06.30
N
-

메리츠캐피탈
회사채
공모
2021.01.14
120,000
1.89
A+(한신평,NICE)
2024.01.12
N
NH투자증권, KB 증권 등

메리츠캐피탈
회사채
공모
2021.01.14
30,000
1.89
A+(한신평,NICE)
2024.01.15
N
한국투자증권, 한화투자증권 등

메리츠캐피탈
회사채
공모
2021.01.14
40,000
1.90
A+(한신평,NICE)
2024.04.12
N
NH투자증권, KB 증권 등

메리츠캐피탈
회사채
공모
2021.01.14
10,000
1.90
A+(한신평,NICE)
2024.04.15
N
한국투자증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2021.03.25
180,000
1.92
A+(한신평,NICE)
2024.03.25
N
교보증권, SK증권 등

메리츠캐피탈
회사채
공모
2021.03.25
20,000
1.92
A+(한신평,NICE)
2024.03.22
N
유안타증권, DS투자증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2021.03.30
30,000
1.44
A+(한신평,NICE)
2022.06.30
N
한국투자증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2021.03.30
90,000
1.91
A+(한신평,NICE)
2024.05.30
N
이베스트증권, KB증권 등

메리츠캐피탈
회사채
공모
2021.03.30
40,000
1.91
A+(한신평,NICE)
2024.05.29
N
BNK투자증권, 이베스트증권

메리츠캐피탈
회사채
공모
2021.03.30
10,000
2.01
A+(한신평,NICE)
2025.03.28
N
KR투자증권

합 계
-
-
-
4,427,410
-
-
-
-
-

[별도기준]

채무증권 발행실적

(기준일 :
2021.03.31
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

<사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등>

(작성기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제5회 무보증사채
2016.08.10
2021.08.10
100,000
2016.07.29
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2020년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 200% 이내

이행현황
이행(26.94%)

담보권설정 제한현황
계약내용
최근 보고서상 자기자본의 500% 이내

이행현황
이행(51.74%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 100% 이내

이행현황
이행(0.00%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당 없음

이행현황
해당 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
이행(2021.4.7일부 제출)
(반기보고서 또는 사업보고서 제출일로부터 
30일 이내 제출)

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

(작성기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제7회 무보증사채
2017.07.26
2022.07.26
100,000
2017.07.14
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2020년12월31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 200% 이내

이행현황
이행(26.94%)

담보권설정 제한현황
계약내용
최근 보고서상 자기자본의 400% 이내

이행현황
이행(51.74%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 70% 이내

이행현황
이행(0.00%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당 없음

이행현황
해당 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
이행(2021.4.7일부 제출)
(반기보고서 또는 사업보고서 제출일로부터 
30일 이내 제출)

(작성기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제8회 무보증사채
2018.11.29
2023.11.29
40,000
2018.11.16
한국증권금융

제9회 무보증사채
2019.11.28
2027.11.28
100,000
2019.11.18
한국증권금융

제10회 무보증사채
2020.08.07
2022.08.07
100,000
2020.10.08
한국증권금융

(이행현황기준일 :
2020년12월31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 200% 이내

이행현황
이행(26.94%)

담보권설정 제한현황
계약내용
최근 보고서상 자기자본의 400% 이내

이행현황
이행(51.74%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 70% 이내

이행현황
이행(0.00%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주변경

이행현황
해당 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
이행(2021.4.7일부 제출)
(반기보고서 또는 사업보고서 제출일로부터 
30일 이내 제출)

(작성기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제2회신종자본증권
2020.05.28
2050.05.28
70,000
2020.05.18
유진투자증권

제3회신종자본증권
2020.10.21
2050.10.21
100,000
2020.10.08
한국증권금융

(이행현황 기준일 : 2020년 12월 31일)

원리금 지급의무
계약내용
원금과 이자 지급기일 준수 여부

이행현황
이자 지급기일 준수

조달자금의 사용
계약내용
운영자금으로 사용 여부

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
해당사항 없음

이행상황보고서 제출현황
이행현황
이행(2021.4.7일부 제출)
(반기보고서 또는 사업보고서 제출일로부터 
30일 이내 제출)

① 기업어음증권 미상환 잔액

[연결기준]

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
100,000
-
-
100,000

사모
150,000
235,400
1,002,100
888,600
1,061,900
-
-
-
3,338,000

합계
150,000
235,400
1,002,100
888,600
1,061,900
100,000
-
-
3,438,000

[별도기준]

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021.03.31
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

②전자단기사채 미상환 잔액

[연결기준]

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
275,400
183,490
486,700
104,700
10,600
1,060,890
4,953,590
3,892,700

합계
275,400
183,490
486,700
104,700
10,600
1,060,890
4,953,590
3,892,700

[별도기준]

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021.03.31
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

③ 회사채 미상환 잔액

[연결기준]

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
3,320,000
2,220,000
910,000
340,000
210,000
812,768
-
7,812,768

사모
30,000
-
20,000
-
-
349,348
-
399,348

합계
3,350,000
2,220,000
930,000
340,000
210,000
1,162,116
-
8,212,116

[별도기준]

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021.03.31
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
100,000
200,000
40,000
40,000
-
-
-
380,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
100,000
200,000
40,000
40,000
-
-
-
380,000

④ 신종자본증권 미상환 잔액

[연결기준]

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
170,000
-
170,000

사모
-
-
-
-
-
629,534
-
629,534

합계
-
-
-
-
-
799,534
-
799,534

[별도기준]

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021.03.31
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
170,000
-
170,000

사모
-
-
-
-
-
100,000
-
100,000

합계
-
-
-
-
-
270,000
-
270,000

⑤ 조건부자본증권 미상환 잔액

[연결기준]

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

[별도기준]

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021.03.31
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

※ 분ㆍ반기보고서의 경우에는 본 작성항목의 기재를 생략할 수 있습니다.

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 감사인에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

(1) 연결 재무제표

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제12기 1분기
(당기)
삼정회계법인
(*)
연결회사가 연결재무제표 작성시 사용한 회계 추정 및 가정은 COVID-19의 향후 지속기간, 심각성 등에 따라 변동될 수 있습니다. 
COVID-19의 향후 지속기간, 심각성 등의 예측은 상당히 불확실하며, 이러한 불확실성으로 인해 발생할 수 있는 궁극적인 영향은 연결회사의 연결재무상태 및 연결재무성과 등 연결재무제표에 반영된 추정치와 다를 수 있습니다. 한편, 우리의 의견은 이 사항으로부터 영향을 받지 아니합니다.
핵심감사사항은 사업연도말에만 
공시되는 사항이므로 해당사항없음

제11기(전기)
삼정회계법인
적정
연결회사가 연결재무제표 작성시 사용한 회계 추정 및 가정은 COVID-19의 향후 지속기간, 심각성 등에 따라 변동될 수 있습니다. 
COVID-19의 향후 지속기간, 심각성 등의 예측은 상당히 불확실하며, 이러한 불확실성으로 인해 발생할 수 있는 궁극적인 영향은 연결회사의 연결재무상태 및 연결재무성과 등 연결재무제표에 반영된 추정치와 다를 수 있습니다. 한편, 우리의 의견은 이 사항으로부터 영향을 받지 아니합니다.
- 공정가치 수준 3으로 분류되는
 금융자산 공정가치 측정
- 보험계약부채 중 원수지급준비금

제10기(전전기)
한영회계법인
적정
해당사항없음
- 공정가치 수준 3으로 분류되는 
 금융자산 공정가치 측정
- 보험계약부채 중 보험료적립금

(*) 제12기 1분기 외부감사인 검토결과 분기재무제표가 중요성의 관점에서 기업회계기준서 1034호에 따라 작성되지 않은 사항이 발견되지 아니하였음

(2) 별도 재무제표

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제12기 1분기
(당기)
삼정회계법인
(*)

회사가 재무제표 작성시 사용한 회계 추정 및 가정은 COVID-19의 향후 지속기간, 심각성 등에 따라 변동될 수 있습니다. COVID-19의 향후 지속기간, 심각성 등의 예측은 상당히 불확실하며, 이러한 불확실성으로 인해 발생할 수 있는 궁극적인 영향은 회사의 재무상태 및 재무성과 등 재무제표에 반영된 추정치와 다를 수 있습니다.
본인의 의견은 이 사항으로부터 영향을 받지 아니합니다.

해당사항없음

제11기(전기)
삼정회계법인
적정
회사가 재무제표 작성시 사용한 회계 추정 및 가정은 COVID-19의 향후 지속기간, 심각성 등에 따라 변동될 수 있습니다. 
COVID-19의 향후 지속기간, 심각성 등의 예측은 상당히 불확실하며, 이러한 불확실성으로 인해 발생할 수 있는 궁극적인 영향은 회사의 재무상태 및 재무성과 등 재무제표에 반영된 추정치와 다를 수 있습니다. 한편, 우리의 의견은 이 사항으로부터 영향을 받지 아니합니다.

해당사항없음

제10기(전전기)
한영회계법인
적정
해당사항없음

해당사항없음

(*) 제12기 1분기 외부감사인 검토결과 분기재무제표가 중요성의 관점에서 기업회계기준서 1034호에 따라 작성되지 않은 사항이 발견되지 아니하였음

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제12기1분기
(당기)
삼정회계법인
분 ·반기재무제표 검토 및 
개별 ·연결재무제표등에 대한
감사,내부회계관리제도 검토
263백만원
319
263백만원
319

제11기(전기)
삼정회계법인
분 ·반기재무제표 검토 및 
개별 ·연결재무제표등에 대한
감사,내부회계관리제도 검토
251백만원
2,477
251백만원
2,477

제10기(전전기)
한영회계법인
분 ·반기재무제표 검토 및 
개별 ·연결재무제표등에 대한
감사,내부회계관리제도 검토
180백만원
1,951
180백만원
1,951

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제12기1분기(당기)
-
-
-
-
-

제11기(전기)
2020년 2월
세무자문업무
2020.02 - 2020.04
50백만원
-

제10기(전전기)
-
-
-
-
-

주) 상기 용역보수는 부가가치세가 제외된 금액입니다.

라. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항
에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2021년 03월 05일
감사위원 3명,
삼정회계법인 2명
(담당 파트너, 담당 이사)
대면회의
제11기 외부감사 결과

마. 종속회사중 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견을 받은 회사가 있는지 여부

해당사항 없음 

바. 회계 감사인의 변경

-
'주식회사 등의 외부감사에 관한 법률' 개정에 따른 '주기적 지정제 도입'에 따라 제11기부터 제13기 회계연도까지 회계감사인으로 삼정회계법인이 지정 되었습니다.

2. 내부통제에 관한 사항 

가. 내부회계관리제도 

1) 내부회계관리제도의 문제점 또는 개선방안 등
해당사항 없음

2) 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 감사의견
(검토의견)

사업연도
회계감사인
감사의견(검토의견)

제11기
삼정회계법인
우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2020년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

제10기
한영회계법인
경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

제9기
한영회계법인
경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

공시서류작성기준일 현재 이사회는 총 5 명의 이사로 구성하고 있으며, 사외이사 중심의 이사회 운영을 위해 독립성이 검증된 사외이사가 총 3명ㆍ과반수로 이사회에 참여하고 있습니다. 이사회 의장은 매년 이사회가 선임하며, 이사회 안건 상정, 개최일정 조율 등 이사회 운영의 효율성 측면을 고려해 다른 이사 전원의 동의을 얻어 김용범 대표이사를 이사회 의장에 선임하였습니다. 다만, 이사회는 사외이사가 이사회 운영에서 소외되지 않도록 견제역할을 수행할 수 있는 선임사외이사로 이상훈 사외이사를 별도 선임하였습니다. 이 밖에도 이사회내 위원회의 위원장은 모두 사외이사로 선임하여 구성하고 있습니다. 

한편, 이사회는 이사회의 효율적인 운영과 신속한 의사결정 체계 확립을 위해 관련법령이 허용하는 범위내에서 이사회 권한중 일부를 이사회내 산하 위원회로 위임하고 있으며, 금융관계법령 및 정관 규정에 따라 감사위원회 및 보수위원회, 리스크관리위원회, 임원후보추천위원회 총 4개 위원회를 이사회 산하에 설치ㆍ운영 중에 있습니다.

나. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

5
3
0
0
0

다. 중요 의결사항 등

[기간 : 21.01.01~21.03.25]

회차
개최
일자
의안 내용
가결
여부
이사의 성명

김용범[의장]
(출석률:100%)
이상훈
(출석률:100%)
안동현
(출석률:100%)
한순구
(출석률:100%)

찬반여부

제12기
정기1회
21.02.08
결의
1. 제11기 재무제표 및 영업보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2. CY2021 이사회 및 이사회내위원회 운영계획 수립의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

보고
1. CY2020 이사회 및 이사회내위원회 평가결과 보고
-
-
-
-
-

2. CY2020 4분기 고객정보 등의 제공ㆍ이용에 관한 현황 및
 업무 처리의 적정성 점검 결과 보고

3. 이사회 내 위원회 개최현황 보고

제12기
임시1회
21.03.05
결의
1.신종자본증권 발행한도 설정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 자기주식 취득의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

3. 사내이사 후보 추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

4. 제11기 정기주주총회 개최의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성

보고
1. CY2020 내부회계관리제도 운영실태 보고
-
-
-
-
-

2. CY2020 내부통제 체계 운영(자금세탁방지업무 포함)에 대한
 실태점검 결과 보고

3. CY2020 내부회계관리제도 운영실태 평가보고

4. CY2020 자금세탁방지업무 운영실태 평가보고

5. CY2020 감사결과 보고

[기간 : 21.03.26~21.07.26]

회차
개최
일자
의안 내용
가결
여부
이사의 성명

김용범[의장]
(출석률:100%)
조정호
(출석률:100%)
이상훈
(출석률:100%)
한순구
(출석률:100%)
안동현
(출석률:100%)

찬반여부

제12기
임시2회
21.03.26
결의
1. 이사직위 호선의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 이사회 의장 및 선임사외이사 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3. 이사 보수 결정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4. 자회사(메리츠증권) 발행 신종자본증권 인수의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5. 회사채 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

제12기
정기2회
21.05.06
결의
1. CY2021 이사등과 회사간 거래 (브랜드사용료) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2. 회사채 발행의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3. 중기 주주환원 정책 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

보고
1. CY2021 1분기 경영현황 보고
-
-
-
-
-
-

2. CY2021 1분기 고객정보의 제공ㆍ이용에 관한 현황 및 업무 처리의 적정성 점검 결과 보고

3. 이사회내 위원회 개최현황 보고

라. 이사회내 위원회

구분
위원회명
구성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비 고

①
보수위원회
사외이사 2명
한순구(위원장),이상훈
회사 및 경영진 등에 대한 성과평가 및 보수의 결정/관리
-

상근이사 1명
김용범

②
리스크관리위원회
사외이사 2명
한순구(위원장), 안동현
그룹 전체의 리스크관리 기본방향 수립 및 관리
-

상근이사 1명
김용범

③
임원후보추천위원회
사외이사 2명
이상훈(위원장), 안동현
대표이사, 사외이사, 감사위원 후보자 추천 및 후보군 관리
-

상근이사 1명
김용범

① 보수위원회의 활동내역

[기간 : 21.01.01~21.07.26]

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
이사의 성명

한순구[위원장]
(출석률:100%)
이상훈
(출석률:100%)
김용범
(출석률:100%)

찬반여부

2021-1
21.02.08
결의
1. CY2020 성과보수(안) 승인의 건
가결
찬성
찬성
제한(*)

2021-2
21.03.05
결의
1. CY2020 연차보수평가 및 보수체계 연차보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
제한(*)

결의
2. CY2021 이사 보수한도 설정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

결의
3. CY2021 계열사 및 지주 성과평가(안) 승인의 건
가결
찬성
찬성
제한(*)

2021-3
21.05.06
결의
1. CY2021 회사 경영진 성과보수 지급기준 수립의 건
가결
찬성
찬성
제한(*)

(
*) 성과 보수 관련 이해 관계에 따른 의결권 제한 사항 안건은 의결권을 행사하지 아니함

② 리스크관리위원회의 활동내역

[기간 : 21.01.01~21.07.26]

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
이사의 성명

한순구[위원장]
안동현
김용범

(출석률:100%)
(출석률:100%)
(출석률:100%)

찬반여부

2021-01
21.03.05
보고
1. 그룹의 리스크상태 및 한도관리 현황(’20.12월)
-
-
-
-

2. 그룹 통합 위기상황분석 및 유동성 관리현황(’20.12월)

3. 그룹리스크협의회 및 계열사 리스크관리위원회 결의사항

2021-02
21.05.06
보고
1. 그룹의 리스크상태 및 한도관리 현황(‘21.3월)
-
-
-
-

2. 그룹리스크협의회 및 계열사 리스크관리위원회 결의사항

③ 임원후보추천위원회의 활동내역

[기간 : 21.01.01~21.07.26]

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
　

이사의 성명

이상훈[위원장]
안동현
김용범

(출석률:100%)
(출석률:100%)
(출석률:100%)

찬반여부

2021-1
21.02.08
보고
- 사외이사 평가 결과 보고
-
-
-
-

마. 이사의 독립성

당사는 금융회사 지배구조에 관한 법률 등 관계법령 따른 임원의 소극적 자격요건 및당사 지배구조내부규범에서 정한 적극적 자격요건에 의거하여 이사를 선임합니다.
이사의 소극적 자격요건에는 사외이사 아닌 이사의 경우 금융관계법령에 따라 벌금형 이상을 선고받고 그 집행이 끝나지 않는 등 지배구조법 제5조에 해당하지 않아야하며, 사외이사의 경우는 최대주주 및 그의 특수관계인에 해당하지 않는 등 지배구조법 제5조 및 제6조의 결격요건에 해당하지 않아야 합니다.

이사의 적극적 자격요건으로는 사외이사 아닌 이사는 금융관련 분야에서의 실무경험을 통해 높은 식견을 갖춰야 하고, 사외이사는 금융, 경제, 경영, 법률, 회계, 소비자보호, 정보기술 등 회사의 금융업 영위와 관련된 분야에서 연구, 조사 또는 근무한 경력이 있는 자로서 사외이사 직무 수행에 필요한 전문지식이나 실무경험이 풍부해야 합니다.

당사는 이사 선임 시 상기 자격요건을 검증하여 이사로서 자격을 충족한 자를 이사로선임합니다. 공시서류작성기준일 현재 당사 재임 중인 이사 전원은 선임 시 이사의 자격요건을 그대로 충족하고 있습니다.

또한, 지배구조 건전성 유지에 역할이 큰 사외이사의 경우에는 외부자문기관을 포함한 내외부 추천경로를 통해 사외이사 후보군을 선정하여 관리하고 있으며, 임기만료 및 유고 시 당사 지배구조내부규범 등 내규에 따라 공정하고 투명하게 사외이사 후보추천 절차를 진행합니다.

이사
성명
사외이사
여부
임기(중임횟수)
추천인
활동분야
회사와의 거래
최대주주,
주요주주와의 관계

김용범
Ⅹ
2023년 개최되는 정기주주총회일까지(2회)
임원후보추천위원회
이사회(의장), 보수위원회,
그룹리스크관리위원회, 
임원후보추천위원회
해당사항 없음
해당사항 없음

조정호
Ⅹ
2024년 개최되는 정기주주총회일까지(2회)
이사회
이사회
해당사항 없음
최대주주 본인

이상훈
○
2022년 개최되는 정기주주총회일까지
(0회, 신규선임)
임원후보추천위원회
이사회(선임사외이사),
감사위원회, 보수위원회, 
임원후보추천위원회
해당사항 없음
해당사항 없음

한순구
○
2022년 개최되는 정기주주총회일까지
(0회, 신규선임)
임원후보추천위원회
이사회, 감사위원회, 
보수위원회, 
그룹리스크관리위원회
해당사항 없음
해당사항 없음

안동현
○
2022년 개최되는 정기주주총회일까지
(0회, 신규선임)
임원후보추천위원회
이사회, 감사위원회, 
그룹리스크관리위원회, 
임원후보추천위원회
해당사항 없음
해당사항 없음

주) 최대주주, 주요주주와의 관계는 법령상 허용된 겸직 또는 당사의 이사가 됨으로써 특수관계인에 해당하는 경우에는 제외하였음.

※ 사외이사 선출을 위한 임원후보추천위원회의 설치 및 구성 현황
사외이사 선출을 위한 별도의 위원회로 임원후보추천위원회가 관련법령 등에 의거 아래와 같이 설치ㆍ운영되고 있으며, 후보군 선정과 관련하여 그룹 상장사 사외이사 및 그룹 경영진 추천에 대한 사외이사 후보군, 독립성과 전문성이 검증된 사외이사 발굴을 위해 외부자문기관(서치펌)의 추천을 받는 등 금융, 경영, 재무회계 전문가 가 다양하게 구성된 후보군이 사외이사 관리후보군으로 선정되어 관리되고 있습니다. 

[임원후보추천위원회의 구성]

위원명
사외이사 여부
비 고

이상훈
O
-

안동현
O
-

김용범
X
-

[임원후보위원회 설치 및 운영 등]

설치요건 및 운영 등
충족여부
관련 법령 등

- 위원회 위원의 과반수는 사외이사로 구성한다
충 족
(사외이사 2/3 이상)
지배구조법 제16조

- 위원회의 대표는 사외이사로 한다
충 족
지배구조법 제16조

- 위원회는 3명 이상의 위원으로 구성한다.
충 족(3명)
지배구조법 제17조

- 위원회는 임원(사외이사, 대표이사, 감사위원에 한정한다)후보를 추천한다
충 족
지배구조법 제17조

- 주주총회 또는 이사회에서 임원을 선임하려는 경우 임원후보추천위원회의 추천을 받은 자 중에서 선임한다.
충 족
지배구조법 제17조

[사외이사 후보군 구성 현황(Long List)] 
임원후보추천위원회에서 결의한 사외이사 후보군의 분야별 구성은 다음과 같습니다

분 야
후보군 수 (명)
백분율

금융
5
15.2%

경영·경제
8
24.2%

회계·재무
10
30.3%

법률
4
12.1%

리스크
3
9.1%

IT
3
9.1%

합계
33
100.0%

※ 상기 후보군은 임원후보추천위원회에서 최근 결의한 후보군 기준 입니다. 

추천 경로에 따른 후보군 구성은 다음과 같습니다.

추천경로

후보군 수
백분율

주주

-
-

외부자문기관

20
60.6%

그룹 임원

4
12.1%

상시후보군

회사 사외이사

3
9.1%

상장 자회사 사외이사

6
18.2%

합계

33
100.0%

※ 상기 후보군은 임원후보추천위원회에서 최근 결의한 후보군 기준입니다. 

[사외이사 후보 추천 절차]
임원후보추천위원회는 상시 후보군을 관리하고 있으며(Long List), 임원의 결원 또는 공백이 예상되는 경우 위원회의 지원부서로부터 후보군을 보고 받아 법령상의 임원요건과 회사가 정한 자격기준을 검증하여 공정하고 투명한 절차에 따라 주주총회 및 이사회에서 선임할 임원 후보자를 최종 선정합니다.
※ 추천단계 : 4단계 
 (Long List후보군 → Short List후보군 → 예비추천 → 최종추천)
위원회는 필요한 경우 주주 및 이해관계자, 외부자문기관 등 회사 외부로부터의 추천을 활용할 수 있으며, 임원 후보자 선정을 위한 위원회의 결의는 위원 과반수의 출석과 출석위원의 과반수로 하되, 감사위원 후보자의 경우는 위원 총수의 3분의 2 이상의 찬성이 요구됩니다. 

임원후보추천위원회가 임원 후보자를 추천하는 경우 사외이사 및 감사위원은 주주총회 선임으로 후보 추천 절차가 종료됩니다. 

바.
사외이사의 전문성

(
1)사외이사 지원 조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영지원팀
5
부장 1명 (10년 4개월)
 차장 2명 (8년 2개월)
 과장 1명 (9년 8개월)
 주임 1명 (1개월)
사외이사의 직무수행에 필요한 요청 사항에 대한 지원
사외이사에 대한 회사 정보제공 지원 및 교육 실시
이사회 등 회의 소집 및 운영을 위한 실무 지원
이사회 등 연간 운영계획 수립 및 평가 지원
그 밖에 사외이사 역할과 책임을 위해 필요한 업무 지원

(2) 사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2021.02.08
내부교육
한순구, 이상훈, 안동현
-
자금세탁방지제도의 이해 (준법감시인)

상기 집합교육 외에도 감사위원의 원활한 업무 수행 및 전문성 강화를 위해 관련 교육 및 경영정보 제공 등을 다음과 같이 지원하고 있음 

- 금융 및 그룹 관련 주요 기사 스크랩 제공 (매일)
- 월간 그룹 경영현황 지표 및 실적 제공 (매월)

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

안동현
예
·노스캐롤라이나대학 키난-플래글러 
 경영대 조교수, 부교수 (96.08~04.05)
·고려대학교 경영대 조교수 (00.09~01.08)
·서울대학교 경제학부 부교수, 교수
 (03.12~08.09)
·로얄뱅크오브스코틀랜드 퀀트전략 본부장
 (08.03~09.08)
·서울대학교 경제학부 교수 (09.09~현 재)
·자본시장연구원 원장 (16.04~18.05)
·삼성증권 사외이사 (19.03~현 재)
예
회계·재무분야 
학위보유자
(2호 유형)
·고려대학교 경영학 석사
·(미)뉴욕대학교 경영학(재무) 박사
·노스캐롤라이나대학 키난-플래글러 
 경영대 조교수, 부교수 (96.08~04.05)
·고려대학교 경영대 조교수 (00.09~01.08)
·서울대학교 경제학부 부교수, 교수
 (03.12~08.09)
·서울대학교 경제학부 교수 (09.09~현재)

이상훈
예
·서울 북부지법 판사 (90.03~92.02)
·서울 고등법원 판사 (04.03~05.02)
·전주지법 군산지원 지원장 (06.03~07.02)
·사법연수원 교수 (07.03~10.02)
·서울 중앙지법 부장판사 (10.03~11.02)
·법무법인 삼우 대표변호사 (12.02~현 재)
-
-
-

한순구
예
·국립정책연구대학원 교수 (98.08~02.08)
·연세대학교 경제학부 교수 (02.09~현 재)
·연세대학교 상경대학 부학장(10.03~14.02)
·한국경제학회 사무국장 (14.02~15.01)
·연세대학교 입학처 부처장 (14.03~15.04)
·현대삼호중공업 사외이사 (16.03~현 재)
·연세대학교 경제대학원 부원장 
 (18.03~20.02)
·연세대학교 국제처 처장 (20.02~현 재)
-
-
-

※ 전문가유형 (상법 시행령 제37조 제2항 각 호 관련)

① 회계사(1호 유형)

- 기본자격 : 회계사인지 여부

- 근무기간 : 자격관련 업무에 5년 이상 종사하였는지 여부

② 회계·재무분야 학위보유자(2호 유형)

- 기본자격 : 회계·재무분야 관련 석사학위 이상 학위취득자인지 여부

- 근무기간 : 연구기관 또는 대학에서 회계 또는 재무 관련 분야의 연구원이나 조교수 이상으로 근무한
 경력이 모두 5년 이상인지 여부

③ 상장회사 회계·재무분야 경력자(3호 유형)

- 기본자격 : 상장회사에서 회계·재무분야 관련 업무에 종사하였는지 여부

- 근무기간 : 임원으로 5년 또는 임직원으로 10년 이상인지 여부

④ 금융기관·정부·증권유관기관 등 경력자(4호 유형)

- 기본자격 : 금융기관·정부·증권유관기관 등에서 회계·재무관련 업무 또는 이에 대한 감독업무를 
 수행하였는지 여부

- 근무기간 : 합산하여 5년 이상인지 여부

나. 감사위원회 위원의 독립성
① 감사위원 선출기준 및 운영 현황

선출기준의 주요내용
충족여부
관련 법령 등

3명 이상의 이사로 구성
충족(3명)
지배구조법 제19조제1항

사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(전원 사외이사)
지배구조법 제19조제2항

감사위원 후보는 임원후보추천위원회에서 추천하고, 
이 경우 위원 총수의 3분의 2 이상의 찬성으로 의결
충족(3명)
지배구조법 제19조제4항

감사위원이 되는 사외이사 1명 이상에 대해 
다른 이사와 분리하여 선임
충족
지배구조법 제19조제5항

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(1명)
지배구조법 제19조제1항 후단

감사위원회의 대표는 사외이사
충족(안동현 사외이사)
지배구조법 제16조제4항

감사위원 선임 시 의결권 제한에 관한 사항
충족(위원 전원)
지배구조법 제19조제6항 및 제7항

기타 결격요건
- 최대주주의 특수관계인
- 주요주주 및 그의 배우자와 직계존비속 등
충족(결격요건 없음)
지배구조법 제6조

② 감사위원 선임배경 및 이해관계

성 명
선임배경
추천인
임기
연임여부
및 횟수
회사와의
관계
최대주주 또는
주요주주와의 관계

안동현
회계재무 전문가로서 관계법령 및 임원후보추천위원회규정 등이 요구하는 임원의 자격요건을 모두 충족
임원후보
추천위원회
2020.3.13
~2022년 
정기주주총회일
신규선임
해당사항
없음
해당사항
없음

이상훈
법률 전문가로서 관계법령 및 임원후보추천위원회규정 등이 요구하는 임원의 자격요건을 모두 충족
임원후보
추천위원회
2020.3.13
~2022년 
정기주주총회일
신규선임
해당사항
없음
해당사항
없음

한순구
경영경제 전문가로서 관계법령 및 임원후보추천위원회규정 등이 요구하는 임원의 자격요건을 모두충족
임원후보
추천위원회
2020.3.13
~2022년 
정기주주총회일
신규선임
해당사항
없음
해당사항
없음

다. 감사위원회의 활동

[기간 : 21.01.01~21.07.26]

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
이사의 성명

안동현[위원장]
(출석률:100%)
이상훈
(출석률:100%)
한순구
(출석률:100%)

찬반여부

2021-01
21.02.08
결의
1. CY2020 감사결과 보고 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

보고
1. CY2020 4분기 계열사 자체 감사활동 보고
-
-
-
-

2. CY2021 계열사 자체 감사계획 보고

3. 준법감시인의 CY2020 하반기 내부통제활동 결과 및 CY2021 내부통제 계획 보고

2021-02
21.03.05
보고
1. CY2020 내부회계관리제도 운영실태 보고
-
-
-
-

2. 외부감사인의 제11기 감사결과 보고

부의
1. 제11기 감사보고서 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2. CY2020 내부회계관리제도 운영실태 평가결과 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

3. CY2020 내부통제시스템 평가결과 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

4. CY2020 자금세탁방지 운영실태 평가결과 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

5. 제11기 정기주주총회 의안 및 서류에 대한 조사결과 진술의견 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021-03
21.05.06
결의
1. CY2020 외부감사인 준수사항에 대한 평가의 건
-
-
-
-

보고
1. CY2021 1분기 감사업무 결과 보고
가결
찬성
찬성
찬성

2. CY2021 1분기 계열사 자체 감사활동 보고
가결
찬성
찬성
찬성

라. 교육 실시계획

감사위원회는 내부회계관리제도 운영실태 평가 주체로서, 내부회계관리제도 관련법령 등에서 정하는 사항 등의 이해를 위해, 내부회계관리규정에 근거하여 관련사항에 대한 교육을 연 1회 실시 예정

마. 감사위원회 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 감사위원
불참시 사유
주요 교육내용

2021.02.08
내부교육
한순구, 이상훈, 안동현
-
자금세탁방지제도의 이해 (준법감시인)

상기 집합교육 외에도 감사위원의 원활한 업무 수행 및 전문성 강화를 위해 관련 교육 및 경영정보 제공 등을 다음과 같이 지원하고 있음 

- 금융 및 그룹 관련 주요 기사 스크랩 제공 (매일)
- 월간 그룹 경영현황 지표 및 실적 제공 (매월)

바. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사팀
2
부장 1명(5년6개월)
차장 1명(7년 2개월)
회사 및 계열사 감사 및 지적사항 조치 확인,
회사 일상감사, 계열사 자체감사 모니터링 등

사. 준법감시인 등에 관한 사항 

① 준법감시인 현황

성명
성별
출생년월
직위
상근여부
주요경력
재직기간
임기 만료일

최연묵
남
1974.04
상무보
상근
ㆍ정일법무법인 변호사 (2006.1~2007.8)
ㆍ메리츠화재해상보험 사내변호사 (2007.8~2015.12)
2016.1.1 ~ 현재
2022.7.31

② 준법감시인 등의 주요 활동내역 및 그 처리결과

점검일시
주요 점검내용
점검결과

연간
연간 내부통제체제 점검
특이사항 없음

반기
내부통제위원회 활동(내부통제 주요 이슈 점검 등)
특이사항 없음

매월
그룹사 내부통제 활동내역 점검
특이사항 없음

20.01.01~21.04.09
그룹 업무위수탁 및 겸직 검토
특이사항 없음

20.01.01~21.04.10
주요 일상업무와 관련한 사전 법률 검토
특이사항 없음

20.01.01~21.04.11
임직원 내부통제 교육활동 등
특이사항 없음

③ 준법감시인 지원조직 현황 

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

Compliance팀
2
상무보(5년6개월)
과장(1년4개월)
내부통제 활동(임직원교육, 내부통제시스템 점검,
주요 일상업무 사전 검토 등)

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제 및 서면투표제 관련 사항
당사는 공시서류작성일 기준 집중투표제 및 서면투표제와 관련하여 정관에 특별히 정한바가 없습니다. 

나. 전자투표제 관련 사항 

2020년 1월 30일 개최된 정기이사회에서는 전자투표제를 지속 채택하기로 결의하였고, 지속 운영하고 있으며 
최근 당사의 제11기 정기주주총회 개최를 위해 아래와 같이 운영완료하였습니다. 

1) 전자투표 관리업무 : 한국예탁결제원(업무 위탁)
2) 전자투표·전자위임장권유관리시스템

- 인터넷 주소 :「https://evote.ksd.or.kr」

- 모바일 주소 :「https://evote.ksd.or.kr/m」

3) 전자투표 행사기간 : 2021년 3월 16일 9시~ 2021년 3월 25일 17시 

다. 소수주주권의 행사여부

해당사항 없음

라. 경영권 경쟁 
해당사항 없음

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2021년 07월 26일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

조정호
최대주주 본인
보통주
96,714,384
72.17
96,714,384
72.17
-

조효재
혈족1촌
보통주
68,523
0.05
68,523
0.05
-

김용범
임원
보통주
40,000
0.03
40,000
0.03
-

이상훈
임원
보통주
296
-
296
-
-

이범진
계열사임원
보통주
6,283
-
6,283
-
-

계
보통주
96,829,486
72.25
96,829,486
72.25
-

(*) 기초는 2021.1.1일 기준이며 기말은 제출일 현재 기준임

나 최대주주의 주요경력 및 개요

성 명
출생년월
주요경력 (작성기준일로부터 최근 5년간 기재)

기 간
경력사항
겸임여부

조정호
1958.10
14년 3월 ~ 20년 3월
 21년 3월 ~ 현재
ㆍ메리츠금융지주 회장
ㆍ메리츠금융지주 회장
해당사항 없음

※ 작성기준일로부터 최근 5년간 주요 경력을 기재하였음

2. 최대주주의 변동현황

가. 최대주주 변동 내역

(기준일 :
2021년 07월 26일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2017.01.01
조정호 외 11인
96,882,433
67.80
특수관계인의 수 변동
-

2017.12.31
조정호 외 7인
96,809,662
67.75
특수관계인의 수 변동
-

2018.01.01
조정호 외 6인
96,809,081
67.75
특수관계인의 수 변동
-

2018.03.15
조정호 외 5인
96,797,981
69.03
특수관계인의 수 변동
-

2018.07.01
조정호 외 5인
96,794,631
69.03
특수관계인 변동
-

2018.11.06
조정호 외 5인
96,826,631
69.05
특수관계인 장내매수
-

2018.11.07
조정호 외 5인
96,843,535
69.06
특수관계인 장내매수
-

2019.03.27
조정호 외 3인
96,829,190
69.05
특수관계인의 수 변동
-

2020.03.13
조정호 외 4인
96,829,600
69.05
특수관계인의 수 변동
-

2020.12.31
조정호 외 4인
96,829,486
72.25
특수관계인 장내매도
-

주1) 상기 소유주식수는 특수관계인의 소유주식수를 포함하여 기재하였음
주2) 2018.3.30부, 이익소각 완료에 따라 발행주식총수 감소(-2,661,504주) 
주3) 2020년 5월 29일 자기주식 이익소각 완료에 따라 제출일 현재 보유주식 수 변동 없이 지분율이 (69.05% → 72.25%) 변동되었음

나. 주식 소유현황

(기준일 :
2021년 07월 26일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
조정호 외 4인
96,829,486
72.25%

우리사주조합
123,934
0.09%

다. 소액주주현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
11,126
11,135
99.92
28,153,678
134,011,294
21.01
-

주) 주주명부 폐쇄가능한 최근일 (2020.12.31일 기준)으로 작성하였음

4. 주식사무

정관상 
신주인수권의 내용

제13조 (신주인수권)

① 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 1에 해당하는 경우에는 주주 외의 자에게 이사회 결의로 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융 투자업에 관한 법률 등 관련법령에 의하여 일반공모증자 방식에 의한 신주를 발행하는 경우

2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융 투자업에 관한 법률 등 관련법령에 의하여 주주우선공모증자 방식에 의한 신주를 발행하는 경우

3. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관련법령에 의하여 우리사주 조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

4. 상법 등 관련법령에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행 하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 등 관련법령에 의하여 증권예탁증권 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달 또는 회사의 경영상 필요에 따라 국내외 금융기관 또는 기관 투자자에게 신주를 발행하는 경우

7. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 회사에 대하여 자금제공, 여신제공, 선진금융기술 및 노하우의 제공, 이 회사와 긴밀한 업무제휴관계에 있거나 기타 회사의 경영에 기여한 제3자에게 신주를 발행 하는 경우

③ 제2항 각 호의 1의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결산일
12월 31일
정기주주총회
3월 중

주주명부폐쇄시기
매년 1월 1일부터 1월 31일까지
(주주명부폐쇄기준일 : 매년 12월 31일)

명의개서대리인
(전화번호 및 주소)
한국예탁결제원 02) 3774 - 3000
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23

주주의 특전
없음
공고방법
당사홈페이지 공고
(http://www.meritzgroup.com)

주1) 2019년 9월 16일부터「주식·사채 등의 전자 등록에 관한 법률」이 시행됨에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록되어 기존에 기재하던「주권의 종류」는 기재하지 않음
주2) 전산장애 또는 그밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시에서 발행되는 매일경제신문에 게재함. 

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2021년 07월 26일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대
주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
의결권

있는 주식
없는 주식

김용범
남
1963.01
대표이사
부회장
등기임원
상근
이사회의장
리스크관리위원회
보수위원회
임원후보추천위원회
·서울대 경영학 학사
40,000
-
임원
2014.3.21~
-

·삼성투신운용 채권운용본부장 (2000~2005)

·삼성증권 캐피탈마켓사업본부장 (2005~2008)

·메리츠종합금융증권 부사장(2011~2012)

·메리츠종합금융증권 대표이사 사장(2012~2015)

·現 메리츠화재 대표이사 부회장(2015~)

조정호
남
1958.10
회장
등기임원
상근
이사회
·美 남가주대학교 경제학
96,714,384
-
본인
2014.3.21
 ~
-

·스위스 I.M.D대학교 대학원 경영학 석사

·메리츠화재해상보험 회장 (~2013)

·메리츠
종합금융증권
회장(2012~2014)

·메리츠
금융지주 회장(2014~2020)

이상훈
남
1959.11
사외이사
등기임원
비상근
이사회
선임사외이사
감사위원회
보수위원회
임원후보추천위원회 위원장
·서울대 법학과
296
-
임원
2020.3.13~
-

·듀크대학교 Lawschool L.L.M. 석사

·서울 북부지법 판사 (1990~1992)

·서울 고등법원 판사 (1904~2005)

·전주지법 군산지원 지원장(2006~2007)

·사법연수원 교수(2007~2010)

·서울 중앙지법 부장판사(2010~2011)

·現 법무법인 삼우 대표변호사(2012~)

한순구
남
1968.06
사외이사
등기임원
비상근
이사회
감사위원회
보수위원회 위원장
리스크관리위원회 위원장
ㆍ서울대학교 경제학
-
-
임원
2020.3.13~
-

ㆍ하버드대학교경제학석사, 박사

ㆍ국립정책연구대학원교수(1998~2002)

ㆍ연세대학교상경대학 부학장 (2010~2014)

ㆍ한국경제학회사무국장(2014~2015)

ㆍ연세대학교경제대학원 부원장(2018~2020)

ㆍ現 연세대학교 경제학부 교수
(2002~)

안동현
남
1964.03
사외이사
등기임원
비상근
이사회
감사위원회 위원장
리스크관리위원회
임원후보추천위원회
ㆍ고려대학교 경영학 학사, 석사
-
-
임원
2020.3.13~
-

ㆍ뉴욕대학교 경영학(재무) 박사

ㆍ고려대학교 경영대 조교수 (2000~2001)

ㆍ서울대학교 경제학부 부교수,교수 (2003~2008)

ㆍ로얄뱅크오브스코틀랜드 퀀트전략 본부장
(2008~2009)

ㆍ자본시장연구원 원장 (2016~2018)

ㆍ現 삼성증권 사외이사(2019~)

ㆍ現 서울대학교 경제학부 교수 (2009~)

이동진
남
1966.03
전무
미등기임원
상근
경영지원실장
·한국외대 법학 학사
-
-
-
2018.7.1~
-

·메리츠금융지주 인사전략팀장 부장 (2011)

·메리츠종합금융증권 경영지원본부장 상무
(2011~2014)

·메리츠화재 인사총무팀장 상무(2015)

·메리츠금융지주 인사총무팀장 상무(2015)

·메리츠화재 장기보상부문장 전무(2015~2018)

한정원
여
1980.12
상무
미등기임원
상근
브랜드홍보총괄
·서울대 독어교육 학사
-
-
-
2019.3.1~
-

·SBS 보도본부 정치부 기자, 차장대우 (2007~2017)

·대통령비서실 정무수석실 행정관(2017~
2019)

·現 메리츠종합금융증권 홍보본부장 상무
(2019~)

·現 메리츠화재 홍보본부장 상무
(2019~)

오종원
남
1975.03
상무
미등기임원
상근
CRO 겸 위험관리책임자
· 한국과학기술원 산업경영학 학사
-
-
-
2021.1.1~
-

· 한국과학기술원 경영공학 석사

· 삼성자산운용 투자전략팀 수석 (2002~2012)

· 메리츠증권Solution팀 상무보 (2012~2020)

· 現 메리츠화재리스크관리팀장 겸위험관리책임자 상무

(2021~)

최연묵
남
1974.04
상무보
미등기임원
상근
준법감시인
·한국외대 법학 학사
-
-
-
2018.8.1~
-

·정일법무법인 변호사(2006~2007)

·메리츠화재해상보험 사내변호사 차장(2007~2015)

·메리츠금융지주 준법감시인 부장(2016~
2018)

김근영
남
1974.05
상무보
미등기임원
상근
IT담당
· 한국과학기술원 전산학 학사
-
-
-
2021.1.1~
-

· 삼성자산운용 전자금융학 솔루션 팀장, VP차장 (2002~2014)

· 메리츠금융지주 경영관리팀(IT담당) 부장 (2014~2020)

·現 메리츠화재
IT팀장 (2015~)

주1) 공시서류제출일 현재 등기임원의 임기만료일

- 김용범 대표이사 : 2023년 정기주주총회일까지

- 조정호 사내이사 : 2024년 정기주주총회일까지

- 이상훈 사외이사, 한순구 사외이사, 안동현 사외이사 : 2022년 정기주주총회일까지

주2) 미등기임원은 임기만료일 기재 생략하였음. 단, 이사회에서 결의한 임원의 임기만료일은 아래 참조

- 이동진 전무(2021.12.31), 오종원 상무(2022.12.31), 최연묵 상무보 (2022.7.31일)

주3) 당사 임원이 과거 임원으로 재직하였던 회사의 파산, 회생 또는 채권금융기관협의회와의 경영정상화 이행약정의 체결이 있는지 여부 → 해당사항 없음

주4) 경력에 기재된 메리츠종합금융증권은 2020.4.6일부 메리츠증권으로 사명 변경하였음.

나. 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황

해당사항 없음

다. 직원 등 현황

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

경영관리
남
10
-
4
-
14
6.1
878
63
-
-
-
-

경영관리
여
6
-
1
-
7
5.3
340
49
-

합 계
16
-
5
-
21
5.8
1,218
58
-

주1) 직원수는 2021.03.31.부 현재 재직인원 기준이며 미등기임원을 포함하여 근로소득을 가지고 있는 대상자를 기준으로 작성하였음. 
주2) 연간급여 총액은 2021.01.01~2021.03.31.까지의 지급 총액으로 급여, 상여, 성과급 등을 포함하며 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득을 기준으로 기재함

라. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
5
564
113
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사(사외이사)
5(3)
8,000
-

나. 보수지급금액

나-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

5
1,160
232
-

- 공시작성 기준일 현재 해당 직위 재직인 경우 기중 지급금액을 포함하여 작성함.

나-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
1,115
558
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
3
45
15
-

감사
-
-
-
-

다. 이사·감사의 보수지급기준

- 등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외): 보수의 종류에는 근로소득, 퇴직소득 등이 있으며 근로소득은 급여, 상여, 기타 근로소득 등으로 구분되어 있음. 급여는 보수위원회에서 결의한 임원보수지급규정의 「임원연봉기준표」에 의거하여 책정함. 상여는 성과보수규정 및 보수위원회 결의에 근거하여 정량평가 항목과 정성평가 항목을 종합적으로 고려하여 산출하며, 기타 근로소득은 보수위원회에서 결의한 임원 복리후생 및 처우에 관한 규정 등에 따라 지급함. 퇴직소득은 임원퇴직금지급규정에 따라 지급함.

- 감사위원회 위원: 보수위원회에서 결의한 임원보수지급규정의 「임원연봉기준표」에 의거 하여 책정한 연봉과 회의수당을 포함하여 보수를 지급함. 

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

- 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제160조(반기ㆍ분기보고서의 제출)에 의거하여 분기 보고서에는 해당 내용을 작성하지 않습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황 >

- 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제160조(반기ㆍ분기보고서의 제출)에 의거하여 분기 보고서에는 해당 내용을 작성하지 않습니다.

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(기준일 :
2021년 07월 26일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
1
842

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

계
1
842

<표2>

(기준일 :
2021년 07월 26일
)
(단위 : 원, 주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
변동수량
미행사
수량
행사기간
행사
가격

부여
행사
취소

김용범
등기임원
2015.03.20
신주교부,
자기주식교부,차액보상
보통주
1,155,480
-
-
1,155,480
2020.01.01~
2024.12.31
10,820

권태길
계열회사 임원
2015.03.20
신주교부,
자기주식교부,차액보상
보통주
1,155,480
-
-
1,155,480
2020.01.01~
2024.12.31
10,820

※ 상기 부여대상자 2인은 최초 주식매수선택권 부여 수량대비 행사 및 취소에 따른 변동사항은 없으나
아래와 같은 사유로 변동하였음

- 2015.3.20부 주식매수선택권 최초 부여 : 1,232,000주 (1인 기준, 이하 동일)

- 2018.3.30부 이익소각 완료에 따른 개인별 부여 수량 조정 : 1,232,000주 → 1,209,051주

- 2020.5.29부 이익소각 완료에 따른 개인별 부여 수량 조정 : 1,209,051주 → 1,155,480주

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 기업집단의 명칭 및 소속 회사의 명칭
○ 기업집단의 명칭 : 메리츠금융
○ 소속회사의 명칭

(기준일 : 2021년 03월 31일)

지주회사
기업집단 소속회사
사업자등록번호
비 고

㈜메리츠금융지주
(220-88-14824)
메리츠화재해상보험㈜
116-81-03752
-

메리츠증권㈜
116-81-22502
-

메리츠캐피탈㈜
107-87-67865
-

메리츠자산운용㈜
107-87-08658
-

메리츠대체투자운용㈜
186-86-00370
주1)

메리츠코린도보험
해외현지법인
-

나. 계열회사간의 지배ㆍ종속 및 출자 현황을 파악할 수 있는 계통도

(기준일 : 2021년 03월 31일)

210331-메리츠금융지주-그룹지배구조도

※ 메리츠증권에 대한 당사 지분율은 보통주와 의결권 있는 전환상환우선주를 합산한 주식수를 총발행주식수로 하여 산출

다. 계열회사간의 업무조정이나 이해관계를 조정하는 기구의 현황
그룹내 원활한 협력체제 구축과 시너지 창출을 극대화하기 위하여 그룹 경영협의회를 구성하여 운영하고 있습니다.

라. 계열회사 중 회사의 경영에 직ㆍ간접으로 영향력을 미치는 회사 및 내용
당사는 순수금융지주회사로서 당사가 지배하는 주요종속회사의 경쟁력 및 영업실적이 당사의 경쟁력과 수익에 영향을 미치게 됩니다. 당사의 주요종속회사에는 메리츠화재해상보험(주), 메리츠증권(주), 메리츠캐피탈(주)이 있습니다. 

마. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

(기준일 : 2021년 03월 31일)

겸직대상자
계열회사 겸직내역
비 고

회사명
직 책
상근여부

김용범(등기임원)
메리츠화재
대표이사(부회장)
상근(등기임원)
-

한정원(미등기임원)
메리츠화재
홍보본부장
상근(미등기임원)
-

메리츠증권
홍보본부장
상근(미등기임원)
-

오종원(미등기임원)
메리츠화재
위험관리책임자/리스크관리팀장
상근(미등기임원)
-

김근영(미등기임원)
메리츠화재
IT팀 팀장
상근(미등기임원)
-

2. 타법인 출자현황

(기준일 :
2021년 07월 26일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
　

최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

메리츠화재해상보험(주)
(상장)
2011.03.25
경영권
81,928
67,653,943
56.09
792,639
-
-
-
67,653,943
56.09
792,639
25,280,545
431,781

메리츠증권(주)
(상장)
2011.03.25
경영권
190,609
328,355,866
47.06
991,739
-
-
-
328,355,866
47.06
791,739
35,318,142
423,852

메리츠자산운용(주)
(비상장)
2011.03.25
경영권
12,130
2,646,000
100
12,130
-
-
-
2,646,000
100
12,130
69,304
2,862

메리츠대체투자운용(주)
(비상장)
2016.02.05
경영권
5,000
1,000,000
100
5,000
-
-
-
1,000,000
100
5,000
15,107
1,895

합 계
-
-
1,801,508
-
-
-
-

1,801,508
-
-

주1) 기초는 2021.1.1일 기준이며, 기말은 제출일 현재 기준임. 최근 사업연도 재무현황은 2020년말 각 사 별도재무제표 기준으로 작성

주2) 메리츠증권(주)에 대한 당사 지분율은 보통주와 의결권 있는 전환상환우선주를 합산한 주식수를 총발행주식수로 하여 산출하였으며, 총 발행주식수 변동에 따라 기말 지분율이 변동하였음

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

가. 대주주등에 대한 신용공여 등

(기준일: 2021년 07월 26일)
(단위:백만원)

구분

내역

대상회사

한도금액

사용금액

제공한 지급보증한도

CP 및 회사채 권면보증

메리츠캐피탈
860,000
640,000

나. 대주주와의 자산양수도 등

해당사항 없음

다. 대주주
와
의 영업거래

(기준일: 2021년 07월 26일)
(단위: 백만원)

거래상대방
회사와의 관계
거래기간
거래(종류)내용
거래금액
비 고

메리츠화재
계열회사
2021.01.01~ 2021.3.31
배당금수익
86,597
-

메리츠증권
계열회사
2021.01.01~ 2021.3.31
배당금수익
105,074
-

주1) 당사는 금융업을 영위하는 회사 또는 금융업의 영위와 밀접한 관련이 있는 회사의 지배 내지 경영관리를 주목적으로 하는 회사로서 영업과 관련한 사업을 직접 영위하지는 않습니다.

주2) 당사의 영업수익은 종속회사의 배당금수익 및 수수료수익 등으로 구성됩니다.

주3) 상기 대주주와의 영업거래내역은 직전사업연도 영업수익(별도 기준)의 100분의 5 이상에 해당(약 81억원)하는 거래(종류)내용을 기준으로 작성되었습니다.

주4) 상기내역 외 채권/채무내역 등 특수관계자와의 주요 거래 세부내역은 본 보고서의 재무제표 주석 '특수관계자와의 주요거래'를 참조하여 주시기 바랍니다

주5) 해당 거래내용은 결산 내용을 반영하기 위해 분기 단위로 작성되고 있습니다.

라. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

해당사항 없음

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시내용의 진행ㆍ변경 상황

- 2021.3.5일 자기주식취득 신탁계약 체결 결정 에 관한 주요사항 보고서를 제출하였으며, 해당 신탁계약 규모는 500억원 계약기간은 1년 입니다. 
세부 내용은 전자공시시스템상의 주요사항 보고서를 참고하여 주시기 바랍니다. 

나. 주주총회 의사록 요약

구 분
안 건
결의 내용
비 고

제11기 정기
주주총회
(2021.03.26)
- 제11기(2020.1.1~2020.12.31)
 재무제표 승인 및 이익배당 결의의 건
- 이사 선임의 건 (사내이사 1명)
- 이사 보수한도 승인의 건
원안대로
승인
-

제10기 정기
주주총회
(2020.03.13)
- 제10기(2019.1.1~2019.12.31) 
 재무제표 승인 및 이익배당 결의의 건 
- 이사(사외이사포함) 선임의 건 (3명) 
 사내이사 후보 김용범, 
 사외이사 후보 이상훈 
 사외이사 후보 한순구 
- 감사위원이 되는 사외이사 선임의 건(1명) 
 후보 안동현 
- 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건(2명) 
 감사위원 후보 이상훈 
 감사위원 후보 한순구 
- 이사 보수한도 승인의 건
원안대로
승인
-

제9기 정기
주주총회
(2019.03.22)
- 제9기(2018.1.1~2018.12.31) 
 재무제표 승인 및 이익배당 결의의 건
- 정관 일부 변경의 건
- 감사위원이 되는 사외이사 선임의 건(후보자 오대식)
- 사외이사 선임의 건(후보자 전광수)
- 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건(후보자 전광수)
- 이사보수한도 승인의 건(80억원)
원안대로
승인
-

제8기 정기
주주총회
(2018.03.23)
- 제8기(2017.1.1~2017.12.31) 
 재무제표 승인 및 이익배당 결의의 건
- 감사위원이 되는 사외이사 선임의 건(1명)
- 이사 보수한도 승인의 건
원안대로
승인
-

제7기 정기
주주총회
(2017.03.24)

- 제7기(2016.1.1~2016.12.31) 
 재무제표 승인 및 이익배당 결의의 건

- 이사(사외이사 포함) 선임의 건(3명)
- 감사위원이 되는 사외이사 선임의 건(1명)
- 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건(2명)

- 이사 보수한도액 승인의 건

원안대로
승인
-

제6기 정기
주주총회
(2016.3.25)

- 제6기(2015.1.1~2015.12.31) 
 재무제표 승인 및 이익배당 결의의 건

- 정관 변경의 건
- 사외이사 선임의 건(3명)
- 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건(3명)

- 이사 보수한도액 승인의 건

- 임원퇴직금지급규정 개정의 건

원안대로 
승인
-

※ 제출일 현재 제11기 정기주주총회가 2021.3.26일 개최될 예정이며, 해당 안건은 다음과 같습니다. 
 - 제1호의안 : 제11기(2020.1.1~2020.12.31) 재무제표 승인 및 이익배당 결의의 건 
 - 제2호의안 : 이사 선임의 건 (사내이사 1명) 
 - 제3호의안 : 이사 보수한도 승인의 건

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건 등 

[지배회사에 관한 사항_메리츠금융지주]

해당사항 없음

[주요종속회사에 관한 사항]

<손해보험업 부문_메리츠화재>

해당사항 없음

<금융투자업 부문_메리츠증권>

1) 회사가 피고로 계류 중인 주요 소송사건 등의 내역

(기준일 : 2021년 07월 26일)
(단위 : 백만원)

소송의 내용
소제기일
원고
소송가액
진행상황
소송일정
비고

공탁금출급청구권확인
2019.03.08.
○○즈빌
1,187
3심 진행 중
변론기일
미정
-

금융수수료반환
2019.03.21.
○○○라이프
9,151
3심 진행 중
변론기일
미정
-

손해배상
2019.08.23.
○○노블
10,169
2심 진행 중
2021.09.02.
변론준비기일
-

손해배상
2020.02.28.
○○○○재단
2,058
1심 진행 중
2021.08.19.
변론기일
-

손해배상
2020.03.16.
○○대부
3,619
1심 종결
2021.07.07.
판결선고기일
당사 승소

채무부존재
확인
2020.05.07.
○○재단
4,420
1심 진행 중
2021.09.16.
변론기일
본소

손해배상
2021.02.19.
○○○머티리얼즈
1,000
1심 진행 중
2021.08.26.
변론기일
-

(주1) 향후 소송일정 및 대응방안 : 향후 재판 진행경과에 따라 적극적으로 대응할 예정임

(주2) 향후 소송결과에 따라 회사의 영업, 재무, 경영 등에 미칠 영향 : 연결재무제표 주석 참조

2) 회사가 원고로 계류 중인 주요 소송사건 등의 내역

(기준일 : 2021년 07월 26일)
(단위 : 백만원)

소송의 내용
소제기일
피고
소송가액
진행상황
소송일정
비고

위약벌 청구의 소
2019.07.19.
○○개발
4,455
2심 종결
2021.07.22.
판결선고기일
당사 승소

부당이득금
2019.12.19.
○○○○공사
3,019
1심 진행 중
2021.09.09.
변론기일
-

대여금
2021.01.27.
○○재단
1,990
1심 진행 중
-
반소

(주1) 향후 소송일정 및 대응방안 : 향후 재판 진행경과에 따라 적극적으로 대응할 예정임

(주2) 향후 소송결과에 따라 회사의 영업, 재무, 경영 등에 미칠 영향 : 연결재무제표 주석 참조

<여신전문금융업 부문_메리츠캐피탈>

가. 중요한 소송사건

(기준일 : 2021년 07월 26일)
(단위 : 천원)

원고
피고
소제기일
소송내용
소송가액
진행사항

주식회사 ***라이프
당사
2020.10.12
금융수수료 반환
143,406
2심의 상고심 심리중

***빌
당사
2020.10.12
공탁금 출급청구
1,187,527
2심의 상고심 심리중

**캐피탈
당사
2020.06.12
부당이득금
104,573
1심 변론 진행중

**캐피탈
당사
2020.07.28
부당이득금
39,083
1심의 항소심 변론 진행중

***프라임****
당사
2020.12.16
부당이득금
50,000
1심 변론 진행중

주) 상기 진행중인 소송의

결과는 현재로서는 예측할 수 없음.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

해당사항 없음

다. 채무보증 및 채무인수 약정현황

[지배회사에 관한 사항_메리츠금융지주]

(기준일 : 2021년 07월 26일)
(단위:백만원)

구분

내역

대상회사

한도금액

사용금액

제공한 지급보증한도

CP 및 회사채 권면보증

메리츠캐피탈

860,000
660,000

라. 그 밖의 우발채무 등 

지배회사 메리츠금융지주의 별도 및 연결 기준의 기타 우발부채 등에 관한 사항은 본공시서류 재무제표 주석 및 연결재무제표 주석의 기재내용을 참고하여 주시기 바라며 주요종속회사에 관한 사항은 다음과 같습니다. 

[주요종속회사에 관한 사항]

<손해보험업 부문_메리츠화재>

(1) 당분기말 현재 당사의 계류중인 소송내역은 다음과 같습니다.

(단위: 건, 백만원)

구 분
보종
소송건수
소송금액
소송내용

피소
자동차보험
802
36,123
손해배상, 구상금청구 등

일반/장기보험 등
428
79,270
손해배상, 구상금청구 등

합계
1,230
115,393

제소
자동차보험
1,087
7,315
구상금 청구 등

일반/장기보험 등
353
46,776
채무부존재 등

합계
1,440
54,091

주1) 상기 계류 중인 소송사건 중 보험사건과 관련된 추정손해액 상당액을 보험업회계처리준칙 제15조(책임준비금) 규정에 따라 지급준비금으로 적립하고 있습니다.

주2) 당사는 지주회사로 다수의 연결대상 종속기업의 소송건수 및 소송금액 현황은 분기별 취합하고 있어 상기내용은 FY2021.1Q기준으로 기입하였습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 당사의 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

약정금액
약정잔액
약정금액
약정잔액

유가증권
2,332,817
277,073

2,311,715

323,356

한도대출
13,614,595
5,420,598

13,860,282

6,080,962

합계
15,947,412
5,697,671

16,171,997

6,404,318

기타 사항은 메리츠화재 제100기 연결감사보고서의 주
석
'19.약정사항 및 우발사항'을
참조하시기 바랍니다.

<금융투자업 부문_메리츠증권>

- 채무보증 및 대출약정 현황

(단위 : 천원)

구 분
제50기 1분기
제49기
제48기

건수
약정금액
약정잔액
건수
약정금액
약정잔액
건수
약정금액
약정잔액

ABCP 매입약정(*1,4)
-
-
-
-
-
-
4
388,612,000
388,612,000

증권인수약정(*4)
-
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부대출약정
-
-
-
1
125,000,000
125,000,000
3
331,200,000
331,200,000

조건부증권인수약정

-
-
-
-
-
-
1
20,500,000
20,500,000

한도대출(*4)
199
4,776,661,399
2,535,510,101
221
5,123,432,876
2,690,679,444
348
8,317,986,414
5,947,779,434

대출확약 등(*2,4)
10
432,650,000
410,338,500
8
354,650,000
354,650,000
6
389,522,500
389,522,500

총액합계
209
5,209,311,399
2,945,848,601
230
5,603,082,876
3,170,329,444
362
9,447,820,914
7,077,613,934

중복약정금액(*3)
-
-
-
-
-
-
-
-
-

순액합계
209
5,209,311,399
2,945,848,601
230
5,603,082,876
3,170,329,444
362
9,447,820,914
7,077,613,934

(*1) 기업어음 중 일부 또는 전부가 시장 매출이 이루어 지지 않아 대금납입이 이루어지지 아니한 잔여기업어음에 대해 기초자산 및 채무인수기관의 일정한 신용등급 유지 등을 조건으로 매입하는 유동성공여 약정을 체결하고 있습니다.

(*2) 보고기간종료일 현재 대출확약 및 채권매입확약 등에 따라 대출 및 채권매입 등을 실행할 경우, 약정상 연결기업이 실행 또는 매입해야 하는 금액의 합계입니다.
(*3) 동일 거래상대방에게 2가지 이상의 약정을 중복하여 제공하고 있는 금액입니다.

(*4) 보고기간종료일 현재 연결기업의 세부 약정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
거래상대방
약정금액
약정잔액
약정기간

한도대출
DB US Private Loan전문투자형사모투자신탁제1호
33,184,200
12,757,598
2018.6.18 ~ 2023.7.5

한도대출
신비투자개발
5,000,000
1,140,000
2018.11.30 ~ 2021.8.30

한도대출
신비투자개발
5,000,000
2,280,000
2018.11.29 ~ 2021.6.25

한도대출
지아이디씨
85,000,000
12,325,000
2018.8.2 ~ 2022.2.3

한도대출
엠에스파트너스
7,600,000
1,370,000
2018.8.27 ~ 2021.8.27

한도대출
엠에스파트너스
9,100,000
760,000
2018.8.24 ~ 2021.8.27

한도대출
청라도시개발
21,000,000
1,600,000
2018.9.28 ~ 2021.9.28

한도대출
청라도시개발
32,000,000
2,200,000
2018.9.4 ~ 2021.9.28

한도대출
해진에셋대부
10,000,000
10,000,000
2021.2.24 ~ 2022.2.18

한도대출
제네시스북미파워기업1호 사모투자합자회사
350,000
253,470
2018.7.19 ~ 2023.7.31

한도대출
메리디안
12,000,000
3,296,000
2018.10.31 ~ 2021.11.1

한도대출
메리디안
10,000,000
2,752,000
2018.10.31 ~ 2021.10.31

한도대출
춘천학곡도시개발
8,700,000
1,800,000
2018.11.5 ~ 2021.11.5

한도대출
춘천학곡도시개발
7,500,000
1,000,000
2018.11.6 ~ 2021.11.5

한도대출
씨앤씨인베스트
26,670,000
693,000
2018.11.26 ~ 2021.12.27

한도대출
씨앤씨인베스트
20,000,000
471,000
2018.11.27 ~ 2021.12.27

한도대출
디케이프로젝트제사차
32,000,000
4,420,000
2018.11.30 ~ 2021.11.30

한도대출
디케이프로젝트제사차
49,240,000
19,990,000
2018.11.28 ~ 2021.11.29

한도대출
신서에이엠씨
25,000,000
10,708,334
2018.11.30 ~ 2022.6.30

한도대출
신서에이엠씨
50,000,000
21,416,000
2018.11.29 ~ 2022.6.30

한도대출
신암5동동자02지구주택재개발정비사업조합
32,348,555
8,289,015
2018.12.4 ~ 2022.8.1

한도대출
장원디앤씨
50,600,000
12,300,000
2018.12.26 ~ 2022.12.26

한도대출
페라즈리얼티
23,000,000
10,700,000
2018.12.28 ~ 2023.4.28

한도대출
페라즈리얼티
44,200,000
21,950,000
2018.11.28 ~ 2023.4.28

한도대출
수서대토개발
500,000
308,163
2020.10.15 ~ 2021.4.16

한도대출
수서대토개발
100,000,000
591,837
2020.10.16 ~ 2021.4.16

한도대출
에이치비산업
10,000,000
370,000
2019.1.29 ~ 2021.12.30

한도대출
에이치비산업
10,500,000
460,000
2019.2.28 ~ 2021.12.30

한도대출
신암4동뉴타운주택재개발정비사업조합
48,567,020
13,473,460
2019.1.29 ~ 2021.12.31

한도대출
방화원일빌라주택재건축정비사업조합
8,802,572
5,796,619
2019.3.21 ~ 2021.10.31

한도대출
에이제이오티스㈜
2,737,000
2,737,000
2019.1.25 ~ 2021.9.27

한도대출
에이제이오티스㈜
30,000,000
5,125,000
2019.1.25 ~ 2021.9.25

한도대출
7th Avenue Nashville Hotel Owner LLC
222,507,900
78,294,559
2019.4.1 ~ 2022.4.1

한도대출
청담일공일
4,084,000
3,075,000
2019.4.1 ~ 2022.8.3

한도대출
청담일공일
2,050,000
2,050,000
2019.4.30 ~ 2022.8.3

한도대출
에이티
33,100,000
12,860,000
2019.4.2 ~ 2022.7.25

한도대출
에이티
20,000,000
7,240,000
2019.4.24 ~ 2022.7.24

한도대출
송산디앤씨
22,000,000
9,560,000
2019.5.27 ~ 2022.8.29

한도대출
송산디앤씨
17,600,000
4,780,000
2019.5.29 ~ 2022.8.29

한도대출
나무디앤씨
9,800,000
4,995,000
2019.5.29 ~ 2022.4.30

한도대출
나무디앤씨
10,000,000
2,310,000
2019.5.30 ~ 2022.4.30

한도대출
인터러스밸류애드전문투자형사모부동산투자신탁제2호
21,100,000
13,430,000
2019.3.28 ~ 2023.4.24

한도대출
비앤엠에셋대부
704,000
704,000
2021.3.23 ~ 2022.3.21

한도대출
(유)스마트파크
760,000
760,000
2019.6.18 ~ 2021.7.16

한도대출
(유)스마트파크
15,000,000
180,000
2019.6.18 ~ 2021.7.18

한도대출
㈜제이에스시티개발
63,080,000
42,020,000
2019.6.27 ~ 2022.6.27

한도대출
제이엠인베스트먼트
13,400,000
1,540,000
2019.7.9 ~ 2022.1.10

한도대출
제이엠인베스트먼트
10,000,000
660,000
2019.7.10 ~ 2022.1.10

한도대출
한려종합개발
30,800,000
22,300,000
2019.7.5 ~ 2022.6.10

한도대출
한려종합개발
18,000,000
11,100,000
2019.7.10 ~ 2022.6.10

한도대출
디아트디벨롭먼트
24,900,000
5,890,000
2019.7.12 ~ 2022.3.15

한도대출
디아트디벨롭먼트
15,000,000
2,960,000
2019.7.15 ~ 2022.3.15

한도대출
펄더시티
12,000,000
2,969,000
2019.7.30 ~ 2022.4.29

한도대출
펄더시티
7,600,000
2,884,460
2019.7.31 ~ 2022.4.30

한도대출
신진디앤씨
14,000,000
3,320,000
2019.8.20 ~ 2022.6.22

한도대출
신진디앤씨
11,000,000
1,660,000
2019.8.22 ~ 2022.6.22

한도대출
브이씨바빌론
5,000,000
2,115,207
2019.8.16 ~ 2022.8.26

한도대출
브이씨바빌론
20,000,000
12,442,397
2019.8.27 ~ 2022.8.27

한도대출
더유플러스
20,000,000
9,900,000
2019.8.27 ~ 2021.12.28

한도대출
포브로스
37,900,000
24,390,000
2019.9.2 ~ 2022.7.4

한도대출
포브로스
31,400,000
18,220,000
2019.9.3 ~ 2022.7.3

한도대출
씨앤케이피
16,000,000
620,000
2019.9.20 ~ 2021.10.20

한도대출
씨앤케이피
29,200,000
1,240,000
2019.9.19 ~ 2021.10.20

한도대출
비와이디산업개발
4,300,000
3,000
2019.9.20 ~ 2022.3.20

한도대출
현성기업
11,880,000
5,390,000
2019.9.20 ~ 2022.7.25

한도대출
현성기업
10,000,000
4,110,000
2019.9.24 ~ 2022.7.24

한도대출
PWV Mezz Two LLC
700,000
700,000
2017.7.24 ~ 2022.8.11

한도대출
용인8구역 주택재개발정비사업조합
23,650,000
10,950,000
2019.9.6 ~ 2024.3.6

한도대출
㈜안강개발
90,000,000
90,000,000
2019.7.31 ~ 2022.7.29

한도대출
㈜안강개발
66,000,000
25,400,000
2019.7.31 ~ 2022.7.31

한도대출
주식회사 미래산업개발
31,790,000
710,000
2018.1.17 ~ 2021.12.15

한도대출
주식회사 비에이플러스
54,000,000
1,930,000
2019.1.30 ~ 2021.11.30

한도대출
주식회사 리오스개발
27,000,000
15,200,000
2019.6.21 ~ 2022.2.21

한도대출
제이드디앤씨
14,200,000
8,040,000
2019.10.2 ~ 2022.4.4

한도대출
제이드디앤씨
9,100,000
4,820,000
2019.10.4 ~ 2022.4.4

한도대출
사이마케팅
40,200,000
22,080,000
2019.10.30 ~ 2023.7.31

한도대출
사이마케팅
23,000,000
10,540,000
2019.10.31 ~ 2023.7.31

한도대출
대원홀딩스
20,000,000
8,000,000
2019.10.18 ~ 2022.4.8

한도대출
에이치제이에스로지스
24,000,000
2,200,000
2019.11.13 ~ 2021.8.16

한도대출
에이치제이에스로지스
20,000,000
1,600,000
2019.11.14 ~ 2021.8.14

한도대출
위드워킹
17,500,000
13,050,600
2019.11.15 ~ 2023.3.20

한도대출
위드워킹
8,800,000
6,563,400
2019.11.18 ~ 2023.3.18

한도대출
에이치지개발
15,000,000
8,400,000
2019.11.19 ~ 2023.3.19

한도대출
에이치지개발
24,100,000
17,250,000
2019.11.18 ~ 2023.3.20

한도대출
나인위드
5,300,000
3,500,000
2019.11.27 ~ 2022.7.28

한도대출
나인위드
10,000,000
3,500,000
2019.11.28 ~ 2022.7.28

한도대출
로망
12,000,000
5,200,000
2019.11.27 ~ 2022.2.28

한도대출
로망
13,400,000
2,600,000
2019.11.29 ~ 2022.2.28

한도대출
시티필드
20,000,000
10,800,000
2019.11.26 ~ 2022.8.29

한도대출
시티필드
10,000,000
5,400,000
2019.11.29 ~ 2022.8.29

한도대출
거명종합개발
26,800,000
17,280,000
2019.12.9 ~ 2023.5.9

한도대출
태영디앤씨
6,500,000
3,000,000
2019.12.12 ~ 2022.3.17

한도대출
태영디앤씨
10,000,000
2,450,000
2019.12.17 ~ 2022.3.17

한도대출
하이앤드
16,100,000
10,300,000
2019.12.16 ~ 2022.8.17

한도대출
하이앤드
12,000,000
7,300,000
2019.12.17 ~ 2022.8.17

한도대출
그라운드디홀딩스
19,500,000
7,200,000
2019.12.20 ~ 2023.8.20

한도대출
그라운드디홀딩스
14,500,000
7,250,000
2020.12.28 ~ 2023.8.28

한도대출
동일코퍼레이션
10,000,000
3,664,000
2019.12.24 ~ 2022.8.24

한도대출
동일코퍼레이션
13,300,000
5,772,000
2019.12.23 ~ 2022.8.24

한도대출
동래온천관광호텔
22,400,000
12,500,000
2019.12.12 ~ 2023.12.27

한도대출
동래온천관광호텔
13,000,000
6,300,000
2019.12.27 ~ 2023.12.27

한도대출
하주산업개발
32,000,000
20,400,000
2019.12.27 ~ 2022.6.27

한도대출
포레디움
5,000,000
700,000
2019.12.13 ~ 2022.5.2

한도대출
포레디움
10,000,000
700,000
2019.12.30 ~ 2022.4.30

한도대출
이큐그린제2차
2,500,000
2,500,000
2019.10.10 ~ 2022.10.18

한도대출
㈜세움건설
33,600,000
33,600,000
2019.9.5 ~ 2022.6.7

한도대출
㈜세움건설
86,000,000
16,800,000
2019.9.5 ~ 2022.6.5

한도대출
㈜유림디앤씨
15,000,000
15,000,000
2019.11.29 ~ 2023.5.29

한도대출
㈜뉴동남산업개발
29,600,000
17,700,000
2019.12.27 ~ 2023.7.27

한도대출
오에스티파트너스
172,800,000
133,600,000
2019.12.13 ~ 2023.6.13

한도대출
주식회사 유림아이앤디
30,400,000
7,700,000
2019.11.29 ~ 2023.5.29

한도대출
한국지앤씨
15,500,000
7,780,000
2020.1.9 ~ 2022.5.9

한도대출
네스트이엔씨
7,900,000
4,760,000
2020.1.10 ~ 2022.9.10

한도대출
네스트이엔씨
14,600,000
8,572,000
2020.1.9 ~ 2022.9.8

한도대출
신대산
22,000,000
7,800,000
2020.1.20 ~ 2022.3.20

한도대출
신대산
9,400,000
4,900,000
2020.1.16 ~ 2022.3.21

한도대출
탐스에이치엔디
11,000,000
4,800,000
2020.1.20 ~ 2022.7.20

한도대출
탐스에이치엔디
20,000,000
9,600,000
2020.1.15 ~ 2022.7.20

한도대출
머스트올
4,000,000
1,180,000
2020.1.20 ~ 2023.1.20

한도대출
머스트올
19,800,000
10,820,000
2020.1.21 ~ 2023.1.21

한도대출
로머스파크
8,000,000
5,400,000
2020.2.13 ~ 2023.6.6

한도대출
로머스파크
18,200,000
11,590,000
2020.2.3 ~ 2023.6.6

한도대출
판시티
18,400,000
17,200,000
2020.2.12 ~ 2023.8.11

한도대출
판시티
9,200,000
8,600,000
2020.2.12 ~ 2023.8.12

한도대출
대신건설, 계양이앤씨플러스
6,400,000
4,230,000
2020.2.20 ~ 2023.2.21

한도대출
대신건설, 계양이앤씨플러스
22,200,000
14,160,000
2020.2.21 ~ 2023.2.21

한도대출
삼원개발
10,400,000
4,070,000
2020.2.28 ~ 2022.9.28

한도대출
삼원개발
12,800,000
5,390,000
2020.2.27 ~ 2022.9.28

한도대출
대명개발
4,000,000
3,090,900
2020.3.17 ~ 2023.7.25

한도대출
대명개발
23,000,000
17,909,100
2020.3.25 ~ 2023.7.25

한도대출
인트러스밸류애드전문투자형사모부동산투자신탁제3호
5,000,000
2,823,000
2019.12.26 ~ 2024.12.30

한도대출
라움도시개발㈜
49,900,000
35,800,000
2019.4.26 ~ 2023.7.26

한도대출
㈜근화이엔씨
42,500,000
42,500,000
2019.7.11 ~ 2023.10.11

한도대출
㈜엠제이산업개발
49,200,000
43,800,000
2020.2.18 ~ 2023.12.18

한도대출
양주역세권개발 PFV
73,500,000
47,250,000
2019.12.20 ~ 2023.12.20

한도대출
㈜두리씨엔디
31,360,000
23,940,000
2020.1.31 ~ 2023.8.31

한도대출
㈜대원미래로
26,600,000
26,600,000
2020.6.30 ~ 2023.3.28

한도대출
행운레인보우
1,561,500
1,561,500
2020.7.27 ~ 2025.2.27

한도대출
(주)경주건설
108,000,000
64,036,000
2020.3.20 ~ 2023.10.20

한도대출
주식회사 엠앤에스프라임
62,800,000
48,880,000
2020.3.27 ~ 2023.1.27

한도대출
(주)브르넨
16,000,000
2,700,000
2019.5.21 ~ 2022.6.21

한도대출
(주)진산
17,400,000
2,800,000
2020.1.13 ~ 2023.2.13

한도대출
(주)화천일반산업단지
33,000,000
1,100,000
2020.1.17 ~ 2023.6.17

한도대출
주식회사 뉴씨티산업개발
12,800,000
3,200,000
2020.1.23 ~ 2022.6.23

한도대출
(주)멘토디엔씨
17,000,000
10,500,000
2020.2.17 ~ 2022.11.17

한도대출
주식회사 에스지개발
16,000,000
9,500,000
2020.2.24 ~ 2022.6.24

한도대출
주식회사 파트에이
21,600,000
10,980,000
2020.2.28 ~ 2023.1.28

한도대출
에이그래프 주식회사
25,000,000
16,800,000
2020.3.4 ~ 2023.2.4

한도대출
주식회사 메디캐슬
15,400,000
1,980,000
2020.3.10 ~ 2022.6.10

한도대출
수원갤러리아역세권복합개발피에프브이(주)
29,000,000
7,330,000
2020.3.30 ~ 2024.1.30

한도대출
토담건설
20,000,000
9,560,000
2019.10.18 ~ 2022.10.18

한도대출
토담건설
35,000,000
16,440,000
2019.10.14 ~ 2022.10.18

한도대출
(주)월드디앤씨
20,000,000
8,000,000
2020.4.29 ~ 2022.2.3

한도대출
와이앤씨홀딩스
5,000,000
4,700,000
2020.9.16 ~ 2023.1.18

한도대출
와이앤씨홀딩스
20,000,000
18,800,000
2020.9.18 ~ 2023.1.18

한도대출
주식회사 대림홀딩스
21,600,000
7,900,000
2020.7.20 ~ 2022.10.20

한도대출
(주)대원플러스알앤씨제사차
28,500,000
19,900,000
2020.9.10 ~ 2023.11.10

한도대출
(주)위드비디앤씨
36,000,000
30,300,000
2020.9.28 ~ 2024.6.28

한도대출
미래개발
9,200,000
9,200,000
2020.10.13 ~ 2023.8.14

한도대출
미래개발
15,500,000
14,300,000
2020.10.14 ~ 2023.8.14

한도대출
아이비개발
7,500,000
7,500,000
2020.10.23 ~ 2024.1.29

한도대출
아이비개발
16,000,000
15,000,000
2020.10.29 ~ 2024.1.29

한도대출
이에스산업
5,000,000
3,000,000
2020.11.17 ~ 2022.5.18

한도대출
이에스산업
17,000,000
17,000,000
2020.11.18 ~ 2022.5.18

한도대출
지젤엠
1,000,000
799,800
2020.12.30 ~ 2022.12.31

한도대출
지젤엠
1,000,000
799,800
2020.12.31 ~ 2021.12.31

한도대출
(주)창성아크프라임
1,469,842
1,469,842
2020.10.22 ~ 2023.12.5

한도대출
(주)엠케이비개발
3,400,000
3,400,000
2020.12.11 ~ 2025.5.12

한도대출
건영산업개발 주식회사
19,140,000
17,250,000
2020.10.30 ~ 2023.2.28

한도대출
주식회사 승호
19,140,000
17,000,000
2020.10.30 ~ 2023.2.28

한도대출
주식회사 범웅디앤씨
19,220,000
17,400,000
2020.10.30 ~ 2023.2.28

한도대출
온천공원개발 주식회사
34,600,000
29,600,000
2020.11.19 ~ 2024.11.19

한도대출
스마트키움허브시티 주식회사
23,000,000
20,600,000
2020.11.19 ~ 2023.3.19

한도대출
(주)골든써밋
27,500,000
23,200,000
2020.11.26 ~ 2023.9.26

한도대출
주식회사 청솔개발
19,500,000
6,600,000
2020.12.21 ~ 2023.2.21

한도대출
갈매피에프브이 주식회사
75,000,000
62,150,000
2020.12.23 ~ 2024.5.23

한도대출
갑을개발주식회사
28,000,000
21,000,000
2020.12.30 ~ 2022.11.30

한도대출
케이엔도시개발 주식회사
20,000,000
17,000,000
2020.12.30 ~ 2023.11.30

한도대출
태웅홀딩스
1,000,000
1,000,000
2021.2.8 ~ 2024.2.9

한도대출
태웅홀딩스
22,400,000
22,400,000
2021.2.9 ~ 2024.4.9

한도대출
빅아일랜드인거제피에프브이
13,120,000
13,120,000
2021.2.25 ~ 2024.6.26

한도대출
빅아일랜드인거제피에프브이
8,000,000
6,560,000
2021.2.26 ~ 2024.6.26

한도대출
크레이톤
1,000,000
1,000,000
2021.3.8 ~ 2023.8.16

한도대출
크레이톤
50,000,000
50,000,000
2021.3.9 ~ 2023.8.9

한도대출
예도개발
244,810
132,040
2021.2.24 ~ 2021.8.26

한도대출
삼본전자, 필룩스, 장원테크, 이엑스티
10,000,000
10,000,000
2021.2.24 ~ 2024.2.26

한도대출
한다리츠
1,300,000
700,000
2021.3.25 ~ 2022.3.25

한도대출
Linkful Shares Limited
500,000
500,000
2019.3.25 ~ 2021.7.2

한도대출
(주)인천글로벌시티
28,900,000
28,900,000
2021.2.3 ~ 2025.11.3

한도대출
(주)인천글로벌시티
58,700,000
58,700,000
2021.2.3 ~ 2026.11.3

한도대출
탑로지프로 (주)
126,800,000
43,700,000
2021.1.6 ~ 2023.8.6

한도대출
주식회사 디오개발
39,000,000
35,000,000
2021.2.9 ~ 2024.1.9

한도대출
(주)베가
50,000,000
40,000,000
2021.2.26 ~ 2023.2.26

한도대출
이안디앤씨주식회사
21,800,000
21,000,000
2021.3.5 ~ 2024.3.5

한도대출
주식회사 다온종합건설
26,000,000
22,340,000
2021.3.31 ~ 2024.3.5

한도대출
주식회사 더푸른송도
20,500,000
13,700,000
2021.3.17 ~ 2023.9.17

한도대출
주식회사 타이거디앤씨
29,000,000
22,000,000
2021.3.18 ~ 2023.4.18

한도대출
블루밍더썸머제일차 주식회사
30,000,000
27,000,000
2021.3.26 ~ 2024.3.26

한도대출
코아랜드디앤씨 주식회사
24,200,000
22,500,000
2021.3.31 ~ 2024.7.31

한도대출 합계
4,776,661,399
2,535,510,101

대출확약
포항융합티앤아이
110,000,000
110,000,000
2018.5.11 ~ 2023.1.16

대출확약
부평디앤씨
16,700,000
16,700,000
2019.1.11 ~ 2021.8.16

대출확약
플래닝더모스트2호
21,000,000
21,000,000
2019.12.30 ~ 2022.4.7

대출확약
삼계감분지역주택조합
3,500,000
3,500,000
2020.3.27 ~ 2023.8.31

대출확약
삼계감분지역주택조합
31,500,000
31,500,000
2020.3.31 ~ 2023.8.31

대출확약
우리은행
17,500,000
17,500,000
2020.8.31 ~ 2024.9.4

대출확약
마스턴전문투자형사모투자신탁제102호
54,450,000
54,450,000
2020.8.27 ~ 2022.10.27

대출확약
율하이엘지역주택조합
100,000,000
100,000,000
2020.12.22 ~ 2025.2.24

대출확약
사천아이씨도시개발
39,000,000
39,000,000
2021.2.5 ~ 2023.8.31

대출확약
사천아이씨도시개발
39,000,000
16,688,500
2021.2.9 ~ 2024.2.9

대출확약 합계
432,650,000
410,338,500

약정사항 총계
5,209,311,399
2,945,848,601

- 당
좌
차월약정 등

(단위: 천원, USD)

약정종류
거래처
약정한도금액
만기일

일중차월
우리은행
50,000,000
2021.09.03

하나은행
10,000,000
2021.10.29

신한은행
20,000,000
2021.09.05

국민은행
5,000,000
2021.11.19

당좌차월
대구은행
5,000,000
2021.07.01

한도대출
우리은행
30,000,000
2021.09.03

농협은행
50,000,000
2022.03.04

대구은행
20,000,000
2021.12.18

권면보증
메리츠금융지주
860,000,000
-

이행지급보증
서울보증보험
11,077,673
건별 약정

기한부수입신용장
산업은행
USD 10,000,000
2021.06.09

일람불수입신용장
우리은행
USD 7,000,000
2021.07.05

한도약정
중국광대은행
20,000,000
2022.02.18

중국공상은행
20,000,000
2021.10.19

중국은행
20,000,000
2022.01.04

우리은행
30,000,000
2021.05.04

산업은행
50,000,000
2021.08.07

할인어음(자체)
한국증권금융
200,000,000
2024.10.31

할인어음(청약증거금재원)
한국증권금융
청약금액 내
2024.10.31

기관운영자금(자체)
한국증권금융
200,000,000
2022.03.02

기관운영자금(신탁)
한국증권금융
신탁자금범위 내
2022.03.02

유통금융융자
한국증권금융
300,000,000
2022.03.29

담보금융지원
한국증권금융
700,000,000
2021.04.30

담보금융지원(건별장기거래)
한국증권금융
130,000,000
2021.08.28

일중거래자금
한국증권금융
200,000,000
2022.03.03

채권딜러금융
한국증권금융
500,000,000
2022.03.31

(출처 : 동사 제시 자료)

주) 당사는 지주회사로 다수의 연결대상 종속기업의 약정 현황은 분기별 취합하고 있어 상기내용은 FY2021.1Q기준으로 기입하였습니다.

<여신전문금융업 부문_메리츠캐피탈>

- 채
무보증 현황

<2021년 3월 31일>
(단위 : 백만원)

구분
제10기 1분기
제9기
제8기

건수
약정금액
약정잔액
건수
약정금액
약정잔액
건수
약정금액
약정잔액

미분양담보대출확약
2
70,500
48,189
1
31,500
31,500
-
-
-

담보대출확약
1
54,450
54,450
1
54,450
54,450
-
-
-

구분
거래상대방
약정금액
약정잔액
기간

미분양담보대출확약
삼계감분지역주택조합
31,500
31,500
2020.03.31~2023.08.31

담보대출확약
마스턴전문투자형사모투자신탁제102호
54,450
54,450
2020.08.27~2022.10.27

미분양담보대출확약
사천아이씨도시개발 주식회사
39,000
16,689
2021.02.09~2024.02.09

- 기타 우발부채

<2021년 3월 31일>
(단위 : 천원, USD)

구 분
내 역
거래처
한도금액
미사용한도금액

제공받은 지급보증
권면보증
메리츠금융지주
860,000,000
210,000,000

이행지급보증
서울보증보험
11,077,673
-

기한부수입신용장
산업은행
USD 10,000,000
USD 10,000,000

일람불수입신용장
우리은행
USD 7,000,000
USD 7,000,000

한도대출약정
미사용 약정한도
우리은행
30,000,000
20,000,000

미사용 약정한도
KDB산업은행
50,000,000
40,000,000

미사용 약정한도
중국공상은행
20,000,000
20,000,000

미사용 약정한도
중국은행
20,000,000
10,000,000

미사용 약정한도
중국광대은행
20,000,000
20,000,000

주) 당사는 지주회사로 다수의 연결대상 종속기업의 약정 현황은 분기별 취합하고 있어 상기내용은 FY2021.1Q 기준으로 기입하였습니다.

마.
자본으로 인정되는 채무증권의 발행

(1) 신종자본증권 발행

구분

내용

발행회차

메리츠금융지주 제1회 사모 채권형 신종자본증권

메리츠금융지주 제2회 공모 채권형 신종자본증권

발행일

2020년 4월 28일

2020년 5월 28일

발행금액

1,000억원

700억원

발행목적

운영자금 (계열사 자금 지원)

운영자금 (계열사 자금 지원)

발행방법

사모

공모

상장여부

비상장

상장

미상환잔액

1,000억원

700억원

자본인정에 관한 사항

회계처리 근거

K-IFRS 제1032호에 따라 자본으로의 분류요건을 충족

K-IFRS 제1032호에 따라 자본으로의 분류요건을 충족

신용평가기관의 자본인정비율 등

-

-

미지급누적이자

없음

없음

만기일

2050년 4월 28일

2050년 5월 28일

조기상환가능일

발행일로부터 5년째 되는날 부터

발행일로부터 5년째 되는날 부터

발행금리

4.20%

4.20%

우선순위

후순위(일반채권, 후순위채권보다 후순위, 보통주보다 선순위, 최후순위 우선주와 동순위)

후순위(일반채권, 후순위채권보다 후순위, 보통주보다 선순위, 최후순위 우선주와 동순위)

부채분류 시 재무구조에 미치는 영향

부채비율 상승 등

부채비율 상승 등

기타 중요한 발행조건 등

발행회사에 의한 조기상환권(Call Option): 
-발행일로부터 5년째 되는날
-본 사채가 자본시장법령 또는 한국채택국제회계기준에 의한 자본으로 분류되지 않을 경우 및 세법 제개정에 의해 세법상 이자가 비용으로 인정받지 못하게 되는 경우

발행회사에 의한 조기상환권(Call Option): 
-발행일로부터 5년째 되는날
-본 사채가 자본시장법령 또는 한국채택국제회계기준에 의한 자본으로 분류되지 않을 경우 및 세법 제개정에 의해 세법상 이자가 비용으로 인정받지 못하게 되는 경우

금리 Reset 조건 : 발행일로부터 5년째 되는날 기준금리 (국고채 5년물) 재조정

금리 Reset 조건 : 발행일로부터 5년째 되는날 기준금리 (국고채 5년물) 재조정

구분

내용

발행회차

메리츠금융지주 제3회 공모 채권형 신종자본증권

발행일

2020년 10월 21일

발행금액

1,000억원

발행목적

운영자금 (계열사 자금 지원)

발행방법

공모

상장여부

상장

미상환잔액

1,000억원

자본인정에 관한 사항

회계처리 근거

K-IFRS 제1032호에 따라 자본으로의 분류요건을 충족

신용평가기관의 자본인정비율 등

-

미지급누적이자

없음

만기일

2050년 10월 21일

조기상환가능일

발행일로부터 5년째 되는날 부터

발행금리

4.40%

우선순위

후순위(일반채권, 후순위채권보다 후순위, 보통주보다 선순위, 최후순위 우선주와 동순위)

부채분류 시 재무구조에 미치는 영향

부채비율 상승 등

기타 중요한 발행조건 등

발행회사에 의한 조기상환권(Call Option): 
-발행일로부터 5년째 되는날
-본 사채가 자본시장법령 또는 한국채택국제회계기준에 의한 자본으로 분류되지 않을 경우 및 세법 제개정에 의해 세법상 이자가 비용으로 인정받지 못하게 되는 경우

금리 Reset 조건 : 발행일로부터 5년째 되는날 기준금리 (국고채 5년물) 재조정

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황

[지배회사에 관한사항_메리츠금융지주]

일 자

대상자

조치내용

사유/근거법령

처벌/조치

이행현황

재발방지대책

2017.9.15

메리츠
금융지주
과태료
(1,830만원)

임직원 겸직제한 위반, 계열회사 경영공시 누락

- 舊 금융지주회사법 제39조, 금융지주회사법 제56조 등

과태료
납부
관련자 조치, 업무절차 및
점검체계 강화

[주요종속회사에 관한 사항]

<손해보험업 부문_메리츠화재>

(기준일 : 2021.04.09)

일 자
대상자
처벌/조치 
내용
사유/근거법령
처벌/조치
이행현황
재발
방지대책

2016.2.1
회사
기관주의
과태료
(5.4백만원)
개인신용정보 보안대책 불철저
- 신용정보의이용및보호에관한 법률 제19조 등
제재사실
공시,
과태료
납부
개인신용정보
관리시스템 
개선, 손해사정
법인 관리강화

집행
임원
 (1명)
견책
개인신용정보 보안대책 불철저
- 신용정보의이용및보호에관한 법률 제19조 등
징계
(퇴직자
기록)

2016.2.26
회사
과징금
(17백만원)
보험금 부당 지급
- 보험업법 제127조의3 등
과징금
납부

과태료
(16.5백만원)
비교공시정보 보험협회 미제공
- 보험업법 제124조 등
과태료
납부

2018.11.12
회사
과태료
(63백만원)
통신수단 이용 모집 관련 준수사항, 전자금융거래 안정성 확보 의무, 신용정보전산시스템의 안전보호 위반
- 보험업법 제96조, 전자금융거래법 제21조, 신용정보의이용및보호에관한 법률 제19조 등
과태료
납부
조치내용 이행 및 재발방지를 위한 제도 개선

집행
임원
(1명)
주의
전자금융거래 안정성 확보의무, 신용정보전산시스템의 안전보호 위반
- 전자금융거래법 제21조, 신용정보의이용및보호에관한 법률 제19조 등
징계

2020.9.4
회사
과태료
(1,000백만원)
통신수단을 이용한 모집 관련 준수사항 위반
- 보험업법 제96조 등
과태료 납부
업무개선
및
내부통제 강화

임직원
(2명)
견책
주의
통신수단을 이용한 모집 관련 준수사항 위반
- 보험업법 제96조 등
관련자 문책처리 완료
(상무, 현직, 견책)
(부사장, 현직, 주의)

회사
과태료
(200백만원)
보험요율 산출의 원칙 등 위반
- 보험업법 제128조의 2 등
과태료 납부

임직원
(2명)
주의
보험요율 산출의 원칙 등 위반
- 보험업법 제128조의 2 등
관련자 문책처리 완료
(전무, 퇴직)
(상무, 퇴직)

회사
과징금
(62백만원)
보험계약의 체결 또는 모집에 관한 금지행위 위반
- 보험업법 제97조 등
과징금 납부

회사
기관주의
과징금
(178백만원)
기초서류 기재사항 준수의무 위반 
- 보험업법 제127조의3 등
과징금 납부

회사
과태료
(16백만원)
보험계약자 등의 보호의무 등 위반
- 보험사기방지특별법 제5조 등
과태료 납부

임직원
(1명)
견책
자산평가의 방법 등 위반
- 보험업법 제114조 등
관련자 문책처리 완료

(전무, 현직)

임직원
(2명)
주의
금지 또는 제한되는 자산운용 등 위반
- 보험업법 제105조 등
관련자 문책처리 완료

(부사장, 퇴직)

(상무보, 현직)

<금융투자업 부문_메리츠증권>

[회사제재 현황]
(2020년 12월 31일 기준)

제재일자
조치대상
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황 및 재발방지 대책

2016.02.01
메리츠증권
회원주의

허수성 주문의 수탁

(시장감시규정 제4조 제1항 제5호, 동 조 제3항)

불공정거래예방 통합조치 모니터링 강화

2016.07.06
메리츠증권
약식제재금
 (100만원)
자기주식매매호가 미제출 관련 규정 위반
(코스닥시장 업무규정 제10조 제1항)
자기주식 위탁매매 관련 업무체계 강화하고, 약식제재금 납부하였음

2016.09.12
메리츠증권
제재금
(46,100만원)
공정거래질서 저해행위 금지 규정 위반
- 가장성매매 주문 수탁
- 허수성 호가 제출
(시장감시규정 제21조, 제22조 제1항 제2호, 동 규정 시행세칙 제14조 제1항 제4호)
자체모니터링기준 강화 및 불공정 예방 교육 상시화하고, 과태료 납부하였음

2016.10.07
메리츠증권
과태료
(45만원)
파트타이머 근로자의 근로계약서상 근로조건(근무장소, 업무내용) 서면 명시 의무 위반
(기간제 및 단시간근로자 보호 등에 관한 법률 제17조, 제24조)
파트타이머 근로자의 근로계약서에 근무장소, 업무내용 문구를 명확화하였음

2016.12.29
메리츠증권
약식제재금
 (50만원)
자기주식매매호가 미제출 관련 규정 위반
(코스닥시장 업무규정 제10조 제1항)
자기주식 위탁매매 관련 통제 강화 및 유의사항 전파하고, 약식제재금 납부하였음

2017.02.10
메리츠증권
과태료
(5,000만원)
부당한 재산상 이익의 제공 및 수령 금지 위반
(자본시장법 제71조 제7호, 동법 시행령 제68조 제5항 제3호 등)
재산상이익제공 및 수령에 대한 통제 강화 및 정기적 교육 실시하고, 과태료 납부하였음.

2017.04.24
메리츠증권
약식제재금
 (200만원)
프로그램매매 사전보고 의무 위반
(유가증권시장 업무규정 제104조 제2항, 동 규정 시행세칙 제130조 제5항)
프로그램매매 사전보고의무 관련 내부통제 강화 및불공정거래 예방교육 실시하고, 약식제재금 납부하였음

2017.08.04
메리츠증권
약식제재금
 (100만원)
프로그램매매 사전보고 의무 위반
(코스닥시장 업무규정 제13조, 동 규정 시행세칙 제15조)
프로그램매매 사전보고의무 관련 내부통제 강화 및불공정거래 예방교육 실시하고, 약식제재금 납부하였음

2017.10.23
메리츠증권
약식제재금
 (200만원)
공정거래질서 저해행위 금지 위반
 - 프로그램매매 허수성
(시장감시규정 제4조 제1항 제5호)
프로그램매매 허수성 관련 자체 모니터링 기준 등 내부통제 강화하고, 약식제재금 납부하였음

2018.01.19
메리츠증권
기관주의
과태료
(5,000만원)
증권의 발행인에 대한 인수증권 재매도약정 금지 위반
(자본시장법 제71조 제7호, 동법 시행령 제68조 제5항 제4호 나목)
채권운용 관련 내부통제 강화하고, 과태료 납부하였음

2018.02.06
메리츠증권
약식제재금
 (200만원)
프로그램매매 사전보고 의무 위반
(코스닥시장 업무규정 제13조, 동 규정 시행세칙 제15조)
프로그램매매 사전보고의무 관련 내부통제 강화 및불공정거래 예방교육 실시하고, 약식제재금 납부하였음

2018.02.26
메리츠증권
과태료
(34,300만원)
매매주문 수탁 부적정
(자본시장법 제71조 제7호, 동법 시행령 제68조 제5항 제14호, 금융투자업규정 제4-20조 제1항 제11호 다목)
매매주문 수탁 관련 내부통제 강화하고, 과태료 납부하였음

2018.05.18
메리츠증권
주의촉구
미결제약정수량 보유한도 위반
(파생상품시장 업무규정 제154조 제1항 제1호, 동 규정시행세칙 제162조의2)
미결제약정수량 보유한도 관리체계 개선하였음

2018.08.23
메리츠증권
약식제재금
 (100만원)
프로그램매매 사전보고 의무 위반
(유가증권시장 업무규정 제11조, 동 규정 시행세칙 제12조 제1항 제20호)
프로그램매매 사전보고의무 관련 내부통제 강화 및불공정거래 예방교육 실시하고, 약식제재금 납부하였음

2019.06.18
메리츠증권
과태료
(800만원)
업무보고서 제출의무 위반
(자본시장법 제33조 제4항 및 제5항, 동법 시행령 제36조 제3항 및 제7항, 금융투자업규정 제3-66조 제4항)
업무보고서 관련 내부통제 강화하고, 과태료 납부하였음

2019.12.30
메리츠증권
약식제재금
 (50만원)
프로그램매매 호가표시 의무 위반
(유가증권시장 업무규정 제11조, 동 규정 시행세칙 제6조의5 제2항 제2호, 제12조 제1항 제19호 및 제20호)
프로그램매매 호가표시 관련 내부통제 강화하고, 약식제재금 납부하였음

2020.01.17
메리츠증권
약식제재금
 (50만원)
프로그램매매 호가표시 의무 위반
(유가증권시장 업무규정 제11조, 동 규정 시행세칙 제6조의5 제2항 제2호, 제12조 제1항 제19호 및 제20호)
프로그램매매 호가표시 관련 내부통제 강화하고, 약식제재금 납부하였음

2021.03.05
메리츠증권
약식제재금
 (185만원)
미결제약정수량 보유한도 위반
(파생상품시장 업무규정 제154조 제1항 제1호, 동 규정 시행세칙 제162조의2)
미결제약정수량 보유한도 관련 내부통제 강화하고, 약식제재금 납부하였음

<여신전문금융업 부문_메리츠캐피탈>

제재일자
조치대상
조치내용
사유 및 근거법령
조치에 대한 이행현황 및 재발방지 대책

2019.12.16
메리츠캐피탈
과태료
(100만원)
증권발행실적보고서 제출의무 위반
(자본시장법 제128조)
증권발행실적 제출 관련 내부통제를 강화하고,
과태료 납부하였음

나. 단기매매차익 미환수 현황

해당사항 없음

다. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

[지배회사에 관한사항_메리츠금융지주]

□

자기주식 취득 신탁계약 체결 결정

- 2021.3.5일 이사회결의에 따라 자기주식 취
득을 목적으로 하는 신탁계약 (500억원)을 NH투자증권과 체결하였습니다. 자세한 사항은 21.3.5일 제출한 주요사항 보고서를 참고하여 주시기 바랍니다. 

<손해보험업 부문_메리츠화재>

해당사항 없음

<금융투자업 부문_메리츠증권>

해당사항 없음

<여신전문금융업 부문_메리츠캐피탈>

해당사항 없음

라. 직접금융자금의 사용내역(최근 3사업연도)

- 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2021년 07월 26일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
8
2018.11.29
채무상환자금
- 기발행 회사채 상환
40,000
채무상환자금
- 기발행 회사채 상환
40,000
-

회사채
9
2019.11.28
채무상환자금
- 기발행 회사채 상환
40,000
채무상환자금
- 기발행 회사채 상환
40,000
-

신종자본증권
2
2020.05.28
운영자금
- 계열사 자금지원 등
70,000
운영자금
- 계열사(증권)출자
70,000
-

회사채
10
2020.08.07
채무상환자금
- 기발행 회사채 상환
100,000
채무상환자금
- 기발행 회사채 상환
100,000
-

신종자본증권
3
2020.10.21
운영자금
- 계열사 자금지원 등
100,000
운영자금
- 계열사(화재)출자
100,000
-

회사채
11
2021.04.22
운영자금
- 계열사 자금지원
100,000
운영자금 (계열사(증권) 
발행 신종자본증권 인수)
100,000
-

- 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2021년 07월 26일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

-
-
-
-
-
-
-
-

※ 상기서식은 주요사항 보고서 작성 대상 기준이며, 상기 외에 당사는 작성대상 기간 중 신종자본증권 제1회차 (사모)를 발행한 사실이 있습니다. (하단 참조)

(기준일 :
2021년 07월 26일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
사모 자금사용 계획
실제 자금사용 내역

사용용도
조달금액
사용내용
금액

신종자본증권
1
2020.04.28
운영자금
- 계열사 자금지원 등
100,000
운영자금
- 계열사(증권)출자
100,000

마. 합병 등의 사후정보(최근 3사업연도) 

해당사항 없음

4. 고객정보의 제공 및 관리에 관한 사항 

당사는 금융지주회사법 제48조의2 규정에 의거 메리츠금융지주회사와 그 자회사등 사이 고객정보의 제공 및 이용을 함에 있어 엄격한 관리를 통한 금융소비자 보호 및 그룹 내 고객 정보의 적법하면서도 효율적 이용을 도모함을 목적으로「고객정보등의이용 및 제공에 관한 규정」을 제정하여 운영하고 있습
니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없음