특수건설 — [기재정정]투자설명서 (20210805)
제출인: 특수건설

투자설명서
1.9
(주)특수건설

정정신고(발행조건및가액이확정된경우)

정 정 신 고 (보고)

2021 년 8 월 5 일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 7월 1일

[투자설명서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2021년 07월 01일
투자설명서
최초 제출

2021년 08월 05일
[기재정정]투자설명서
발행가액 확정

3. 정정사유 : 발행가액 확정

4. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

※ 금번 [기재정정]투자설명서는 유상증자 발행가액 확정 사항을 반영하기 위한 것으로, 확인의 편의를 위해 정정사항은 '
굵은 파
란색
'
을
사용하여 기재하였습니다.

표지

모집 또는 매출총액 :
15,375,000,000 원

모집 또는 매출총액 :
14,880,000,000 원

요약정보
2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 사항
1. 공모개요
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 사항
4. 모집 또는 매출철차 등에 관한 사항
가. 모집 또는 매출조건
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

V. 자금의 사용목적
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

(주1) 정정 전

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
1,500,000
500
10,250
15,375,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
유진증권
기명식보통주
-
-
- 인수수수료: 모집금액의 1.5%
- 실권수수료: 잔액인수금액의 8.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 08월 09일 ~ 2021년 08월 10일

2021년 08월
1
8
일

2021년 08월 12일

2021년 08월
1

7
일

2021년 07월 05일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2021년 06월
17
일

2021년 08월 04일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
11,000,000,000

채무상환 자금
3,700,000,000

운영자금
404,967,500

발행제비용
270,032,500

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2021.07.01

【기 타】

1) 상기 모집가액
은
1차 발행
가액이며, 확정발행가액은 구주주 청약 초일전 제3거래일에 확정되어 익영업일에 회사 인터넷 홈페이지(http://www.tuksu.co.kr)에 공고되고 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정입니다.

2) 상기 모집금액 및 발행제비용은
1차
발행
가액을 기준으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다.

3) 상기 청약기일은 구주주 청약일정이며, 일반공모 청약은 2021년 08월 12일 ~ 2021년 08월 13일 2일간 예정되어 있습니다. 일반공모 청약공고는 2021년 08월 12일에 당사 및 대표주관회사의 인터넷 홈페이지를 통해 공고할 예정입니다.

4) 일반공모 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 대표주관회사인 유진투자증권(주)가 인수할 예정입니다.

5) 일반공모 청약은 대표주관회사인 유진투자증권(주) 본ㆍ지점, 홈페이지, HTS, MTS에서 가능합니다. 단, 구주주 청약 결과 발생한 실권주 및 단수주가 총 50,000주(액면가 500원 기준) 이하이거나 배정하여야 할 주식의 공모금액이 1억원 이하일 경우에는 일반공모 청약을 하지 아니하고 대표주관회
사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

6) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4에 의거, 2021년 6월
17일
부터 2021년 8월 4일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

7) 본 공시서류를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

8) 증권신고서의 효력 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

9) 금번 (주)특수건설 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 유진투자증권(주) 입니다

(주1) 정정 후

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
1,500,000
500
9,920

14,880,000,000

주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
유진증권
기명식보통주
-
-
- 인수수수료: 모집금액의 1.5%
- 실권수수료: 잔액인수금액의 8.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 08월 09일 ~ 2021년 08월 10일

2021년 08월
1
8
일

2021년 08월 12일

2021년 08월
1

7
일

2021년 07월 05일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2021년 06월

1
7
일

2021년 08월 04일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
11,000,000,000

채무상환 자금

3,617,571,600

운영자금
-

발행제비용

262,428,400

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2021.08.05

【기 타】

1) 상기 모집가액은
확
정발행
가액이며, 확정발행가액은 구주주 청약 초일전 제3거래일에 확정되어 익영업일에 회사 인터넷 홈페이지(http://www.tuksu.co.kr)에 공고되고 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정입니다.

2) 상기 모집금액 및 발행제비용은
확
정발행가액을 기준으로 산정

되었습니다.

3) 상기 청약기일은 구주주 청약일정이며, 일반공모 청약은 2021년 08월 12일 ~ 2021년 08월 13일 2일간 예정되어 있습니다. 일반공모 청약공고는 2021년 08월 12일에 당사 및 대표주관회사의 인터넷 홈페이지를 통해 공고할 예정입니다.

4) 일반공모 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 대표주관회사인 유진투자증권(주)가 인수할 예정입니다.

5) 일반공모 청약은 대표주관회사인 유진투자증권(주) 본ㆍ지점, 홈페이지, HTS, MTS에서 가능합니다. 단, 구주주 청약 결과 발생한 실권주 및 단수주가 총 50,000주(액면가 500원 기준) 이하이거나 배정하여야 할 주식의 공모금액이 1억원 이하일 경우에는 일반공모 청약을 하지 아니하고 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

6) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4에 의거, 2021년 6월
17일
부
터

2
0
2
1
년

8
월
4일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

7) 본 공시서류를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

8) 증권신고서의 효력 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

9) 금번 (주)특수건설 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 유진투자증권(주) 입니다

(주2) 정정 전

당사는 2021년 06월 16일에 개최된 이사회결의에 의거하여 유진투자증권(주)를 대표주관회사로 하여 잔액인수계약을 체결하였으며, 당사 기명식 보통주 1,500,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였습니다. 동 유상증자의 개요는 다음과 같습니다.

[공모 개요]

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권 수량
액면 가액
모집 가액
모집 총액
모집 방법

기명식보통주
1,500,000
500
10,250
15,375,000,000
주주배정 후 실권주 일반공모

주1)
이사회 결의일 : 2021년 6월 16일

주2)

1주의 모집가액 및 모집총액은

1차

발
행
가
액
기준
으
로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 따라 주주배정 유상증자의 경우 할인율 등을 자유롭게 산정할 수 있지만, 당사는 시장 혼란에 대한 우려와 기존 관행 등을 종합적으로 감안하여 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제57조를 일부 준용하여 발행가액을 산정할 예정입니다.

1차
발행가액은

신주배정기준일(2021년 7월 5일) 전 3거래일(2021년 6월 30일)을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액(500원) 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 하며, 호가 단위 미만은 절상합니다. 

기준주가 X 【 1 - 할인율(25%) 】

▶
1차 발행
가액

=
----------------------------------------

1 + 【유상증자 비율(9.60%) X 할인율(25%)】

[
1차
발행가액 산정표]

(기산일: 2021년 6월
30
일)

(단위: 원, 주)

일자
가중산술평균주가
거래량
거래금액

2021-06-30
13,960
707,789
9,880,640,200

2021-06-29
13,840
482,512
6,678,003,650

2021-06-28
13,890
965,482
13,411,005,150

2021-06-25
13,552
491,391
6,659,416,650

2021-06-24
13,545
677,568
9,177,962,350

2021-06-23
13,532
955,581
12,930,553,950

2021-06-22
13,761
879,972
12,109,387,050

2021-06-21
14,159
727,828
10,305,397,850

2021-06-18
14,157
1,296,185
18,350,628,700

2021-06-17
14,227
3,241,648
46,118,071,150

2021-06-16
15,476
2,206,098
34,141,077,450

2021-06-15
15,279
754,035
11,520,780,950

2021-06-14
15,188
625,903
9,506,098,200

2021-06-11
15,358
659,736
10,132,196,450

2021-06-10
15,478
991,141
15,340,974,700

2021-06-09
15,712
1,150,667
18,079,525,100

2021-06-08
15,728
3,221,698
50,670,398,450

2021-06-07
14,962
1,491,904
22,322,124,000

2021-06-04
15,194
1,118,804
16,999,275,150

2021-06-03
15,722
2,087,170
32,814,583,050

2021-06-02
16,211
11,079,381
179,611,275,300

2021-06-01
15,259
1,747,464
26,664,495,250

2021-05-31
15,390
1,776,445
27,339,071,500

합 계
39,336,402
600,762,942,250

1개월 가중산술평균주가 (A)
15,272

1주일 가중산술평균주가 (B)
13,778

최근일 가중산술평균주가 (C)
13,960

산술평균 (D) = [ (A) + (B) + (C) ] ÷ 3
14,337

기준주가 (E) = MIN [ (C), (D) ]
13,960

할인율 (F)
25%

증자비율 (G)
9.60%

1차
발행가액 = [ (E) × (1 - F) ÷ 1 + (G × F) ]

10,250

주)

1차
발행가
액은 호
가 단위

미
만

절
상, 액면가액 이하일 경우에는 액면가액으로 합니다.

(주2) 정정 후

당사는 2021년 06월 16일에 개최된 이사회결의에 의거하여 유진투자증권(주)를 대표주관회사로 하여 잔액인수계약을 체결하였으며, 당사 기명식 보통주 1,500,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였습니다. 동 유상증자의 개요는 다음과 같습니다.

[공모 개요]

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권 수량
액면 가액
모집 가액
모집 총액
모집 방법

기명식보통주
1,500,000
500
9,920

14,880,000,000

주주배정 후 실권주 일반공모

주1)
이사회 결의일 : 2021년 6월 16일

주2)

1주의 모집가액 및 모집총액은

확정발행가액 기준으로 한 금액입니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 따라 주주배정 유상증자의 경우 할인율 등을 자유롭게 산정할 수 있지만, 당사는 시장 혼란에 대한 우려와 기존 관행 등을 종합적으로 감안하여 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제57조를 일부 준용하여 발행가액을 산정할 예정입니다.

1차
발행가액은

신주배정기준일(2021년 7월 5일) 전 3거래일(2021년 6월 30일)을
기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액(500원) 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 하며, 호가 단위 미만은 절상합니다. 

기준주가 X 【 1 - 할인율(25%) 】

▶
1차 발행
가액

=
----------------------------------------

1 + 【유상증자 비율(9.60%) X 할인율(25%)】

[
1차
발행가액 산정표]

(기산일: 2021년 6월
30
일)

(단위: 원, 주)

일자
가중산술평균주가
거래량
거래금액

2021-06-30
13,960
707,789
9,880,640,200

2021-06-29
13,840
482,512
6,678,003,650

2021-06-28
13,890
965,482
13,411,005,150

2021-06-25
13,552
491,391
6,659,416,650

2021-06-24
13,545
677,568
9,177,962,350

2021-06-23
13,532
955,581
12,930,553,950

2021-06-22
13,761
879,972
12,109,387,050

2021-06-21
14,159
727,828
10,305,397,850

2021-06-18
14,157
1,296,185
18,350,628,700

2021-06-17
14,227
3,241,648
46,118,071,150

2021-06-16
15,476
2,206,098
34,141,077,450

2021-06-15
15,279
754,035
11,520,780,950

2021-06-14
15,188
625,903
9,506,098,200

2021-06-11
15,358
659,736
10,132,196,450

2021-06-10
15,478
991,141
15,340,974,700

2021-06-09
15,712
1,150,667
18,079,525,100

2021-06-08
15,728
3,221,698
50,670,398,450

2021-06-07
14,962
1,491,904
22,322,124,000

2021-06-04
15,194
1,118,804
16,999,275,150

2021-06-03
15,722
2,087,170
32,814,583,050

2021-06-02
16,211
11,079,381
179,611,275,300

2021-06-01
15,259
1,747,464
26,664,495,250

2021-05-31
15,390
1,776,445
27,339,071,500

합 계
39,336,402
600,762,942,250

1개월 가중산술평균주가 (A)
15,272

1주일 가중산술평균주가 (B)
13,778

최근일 가중산술평균주가 (C)
13,960

산술평균 (D) = [ (A) + (B) + (C) ] ÷ 3
14,337

기준주가 (E) = MIN [ (C), (D) ]
13,960

할인율 (F)
25%

증자비율 (G)
9.60%

1차
발행가액 = [ (E) × (1 - F) ÷ 1 + (G × F) ]

10,250

주)

1차
발행가액은 호가 단위 미만 절상, 액면가액 이하일 경우에는 액면가액으로 합니다.

■ 2차발행가액의 산출근거

2차 발행가액은 구주주 청약 초일 전 제3거래일을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 2차 기준주가로 하여, 이를 25% 할인한 가액으로 합니다. 단, 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상하기로 하며, 그 가액이 액면가액(500원) 미만인 경우 액면가액으로 합니다.

※ 2차 발행가액 = 기준주가 × [ 1 - 할인율(25%) ]

[
2차
발행가액 산정표]

(기산일: 2021년 8월
4일)

(단위: 원, 주)

일수
일 자
가중산술평균주가
거래량
거래금액

1
2021-08-04
13,214
246,329
3,254,998,750

2
2021-08-03
13,308
320,425
4,264,169,800

3
2021-08-02
13,264
364,548
4,835,308,800

4
2021-07-30
13,470
653,076
8,797,117,150

5
2021-07-29
13,280
683,154
9,072,535,050

1주일 가중산술평균주가(A)
13,329

기산일 가중산술평균주가(B)
13,214

A,B의 산술평균(C)
13,272
[(A)+(B)]/2

기준주가[Min(B,C)]
13,214
(B)와 (C)중 낮은 가액

할인율
25%

2차발행가액

9,920

2차 발행가액 = 기준주가 X (1- 할인율)
(단, 호가단위 미만은 절상하며, 액면가
미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

■ 확정발행가액의 산출근거

확정 발행가액: 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례) 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-15조의2(실권주 철회의 예외 등)에 의거하여, 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 구주주 청약 초일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가액보다 낮은 경우, 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가액을 확정발행가액으로 합니다.

※ 확정 발행가액 = Max[Min(1차 발행가액, 2차 발행가액), 청약 초일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%]

[「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거 산정한 가격 산정표]

(기산일: 2021년 8월
4일)

(단위: 원, 주)

일수
일 자
가중산술평균주가
거래량
거래금액

1
2021-08-04
13,214
246,329
3,254,998,750

2
2021-08-03
13,308
320,425
4,264,169,800

3
2021-08-02
13,264
364,548
4,835,308,800

3거래일 가중산술평균주가(A)

13,266

할인율
40%

청약일전 과거 제3거래일부터
제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%
7,960
(단, 호가단위 미만은 절상)

[확정발행가액 산정표]

(기산일: 2021년 8월
4일)

(단위: 원, 주)

구 분
발행가액

1차 발행가액
10,250

2차 발행가액
9,920

청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의
가중산술평균주가의 60%(호가단위 절상)
7,960

확정발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거
제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}
9,920

(주3) 정정 전

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
1,500,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액

10,250
원

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액

15,735,000,000
원

확정가액
-

청 약 단 위

1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수입니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 주식관련사채의 권리행사 및 자기주식의 변동 등으로인하여 변경될 수 있습니다. (단, 1주 미만은 절사)

2) 일반청약자의최소 청약단위는 100주로 합니다. 일반청약자의 청약한도는 일반공모 배정 분의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 최고청약한도로 청약한 것으로 봅니다.

구분
청약단위

10주 이상

100주 이하

5주 단위

100주 초과

1,000주 이하

50주 단위

1,000주 초과

10,000주 이하

500주 단위

10,000주 초과

100,000주 이하

5,000주 단위

100,000주 초과

1,000,000주 이하

50,000주 단위

1,000,000주 초과시
500,000주 단위

청약기일
구주주
(신주인수권증서 보유자)
개시일
2021년 08월 09일

종료일
2021년 08월 10일

일반모집 또는 매출
개시일
2021년 08월 12일

종료일
2021년 08월 13일

청약
증거금
구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납입기일 / 환불일

2021년 08월
18
일

배당기산일(결산일)
2021년 01월 01일

주1)
본 공시서류는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 상기 일정이 변경될 수 있습니다. 또한, 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2)
2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.

주3)
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(주3) 정정 후

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
1,500,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
-

확정가액

9,920원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액

14,880,000,000원

청 약 단 위

1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수입니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 주식관련사채의 권리행사 및 자기주식의 변동 등으로인하여 변경될 수 있습니다. (단, 1주 미만은 절사)

2) 일반청약자의최소 청약단위는 100주로 합니다. 일반청약자의 청약한도는 일반공모 배정 분의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 최고청약한도로 청약한 것으로 봅니다.

구분
청약단위

10주 이상

100주 이하

5주 단위

100주 초과

1,000주 이하

50주 단위

1,000주 초과

10,000주 이하

500주 단위

10,000주 초과

100,000주 이하

5,000주 단위

100,000주 초과

1,000,000주 이하

50,000주 단위

1,000,000주 초과시
500,000주 단위

청약기일
구주주
(신주인수권증서 보유자)
개시일
2021년 08월 09일

종료일
2021년 08월 10일

일반모집 또는 매출
개시일
2021년 08월 12일

종료일
2021년 08월 13일

청약
증거금
구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납입기일 / 환불일

2021년 08월
18일

배당기산일(결산일)
2021년 01월 01일

주1)
본 공시서류는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 상기 일정이 변경될 수 있습니다. 또한, 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2)
2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.

주3)
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

(주4) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
15,375,000,000

발행제비용(2)
270,032,500

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
15,104,967,500

주)

상기 금액은

1차 발행
가액을
기준으로
산정한 금액인 바, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구분
금액
계산근거

발행분담금
2,767,500
총모집금액 * 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
230,625,000
총모집금액 * 1.5%

상장수수료
3,040,000
100억원 초과 300억원 이하 추가상장수수료:
250만원+100억원 초과금액의 10억원당 9만원

등기비용
3,000,000
증자자본금의 0.4%

지방교육세
600,000
등록세의 20%

기타비용
30,000,000
투자설명서 인쇄 및 발송

합계
270,032,500
-

주1)

상기 금액은
1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액인 바, 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다.

주2)
상기 금액은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

주3)
실권(미청약)주가 발생 할 경우 인수수수료와는 별도로 일반공모 후 최종적으로 발생하는 실권(미청약)주에 대해서 8.0%의 추가수수료를 지급 할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 공모자금 사용 계획

(기준일 :

2021년 06월

30일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

11,000
-
405
3,700
-
270
15,375

나. 공모자금 세부 사용목적

금번 유상증자로 조달된 자금은 아래와 같은 우선순위로 시설자금(110억원), 차입금 상환(37억원), 기타 운영자금(약

4.05
억원), 발행제비용(약
2.7
억

원)으로
사용할
예정입니다.

[공모자금 사용내역 우선순위]

(단위: 백만원)

구 분
상세현황
사용(예정)시기
금액
우선순위

시설자금
쉴드장비 취득
2021년 9월 ~ 10월
11,000
1순위

채무상환 자금
차입금 상환
2021년 10월 ~ 12월
3,700
2순위

운영자금
운전자금
2021년 9월 ~ 12월
405
3순위

소 계
15,105
-

발행제 비용
270
-

합 계
15,375
-

주1)
상기 우선순위는 금번 유상증자 진행에 소요되는 발행제 비용을 제외한 우선순위 입니다.

주2)
상기 금액은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

주3)
실권(미청약)주가 발생 할 경우 인수수수료와는 별도로 일반공모 후 최종적으로 발생하는 실권(미청약)주에 대해서 8.0%의 추가수수료를 지급 할 예정입니다.

(2) 채무상환 자금 - 차입금 상환

금번 유상증자로 조달된 자금은 당사의 부채비율 개선, 금융비용 절감을 위해 차입금상환자금으로 사용할 예정입니다. 금번 유상증자를 통한 차입금 상환은 부채의 자본 전환으로 당사의 재무구조가 개선될 것으로 판단됩니다. 자금사용의 상세 내역은 아래와 같습니다. 

[차입금 상세 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

차입처
조 건
(담보, 무담보)
내 역
만 기
이자율
공시서류
제출전일
금번 공모자금을 통한
상환예정금액

[단기차입금]

하나은행
담보
시설자금대출
2022-03-29
3.20%
400
-

하나은행
무담보
운영자금대출
2021-12-14
2.79%
2,700
2,700

하나은행
무담보
운영자금대출
2021-10-14
2.86%
1,000
1,000

산업은행
무담보
운영자금대출
2022-05-15
3.20%
2,200
-

United Oversea Bank
예금담보
장비구매대출
2022-09-21
2.20%
1,672
-

주주임원종업원 차입금
무담보
운영자금대출
2021-06-30
6.00%
2,000
-

소 계
9,972
-

[장기차입금]

하나은행
담보
시설자금대출
2022-03-29
3.20%
10,800
-

United Oversea Bank
예금담보
장비구매론
2023-07-17
2.20%
1,194
-

소 계
11,994
-

[사채]

신주인수권부사채
무담보
운영자금
2023-11-15
0.00%
2,000
-

소 계
2,000
-

합 계
23,966
3,700

출처:
당사 제시

주)
상기 이율은 2021년 6월 15일 기준입니다.

금번 자금조달을 통하여 차입금 상환 계획은 상기와 같이 집행될 예정입니다. 계획한 자금조달 시기 지연 및 상환 자금 부족의 경우 보유현금 통하여 상환하거나 상환 만기를 연장 할 계획입니다.

(3) 운영자금

당사의 급여 및, 기타운영비 등은 월평균 약 157억원이 소요되고 있습니다. 당사는 금번 유상증자 대금 중 약
4.05억원을 운전자금으로 충당할 계획입니다. 당사의 2020년 6월 ~ 2021년 5월 평균 운전자금 현황 평균 운전자금은 아래와 같습니다.

[운전자금 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구분
2020년 6월
2020년 7월
2020년 8월
2020년 9월
2020년 10월
2020년 11월
2020년 12월

원자재 구매
2,909
3,141
3,132
2,335
2,888
3,962
1,969

일반경비
6,838
6,805
7,428
7,290
8,683
9,617
0

인건비
4,033
3,560
3,718
3,941
4,304
4,326
3,712

합계
13,780
13,506
14,278
13,565
15,876
17,905
5,681

구분
2021년 1월
2021년 2월
2021년 3월
2021년 4월
2021년 5월
합계
월평균

원자재 구매
5,110
3,294
4,078
4,329
4,595
41,742
3,479

일반경비
14,355
7,666
8,697
10,338
9,981
97,697
8,141

인건비
3,732
3,927
4,422
4,624
4,183
48,483
4,040

합계
23,197
14,887
17,197
19,291
18,760
187,922
15,660

출처:
당사 제시

금번 유상증자 사용 예정금액은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
상세현황
사용(예정)시기
금액

운영자금
인건비, 일반경비
2021년 9월 ~ 12월
405

합 계
405

출처:
당사 제시

당사는 금번 유상증자 대금과 관련하여, 상기 기재된 자금사용 목적 외에 운전자금사용 및 타용도로 사용시 매 분기별 정기보고서에 공모자금 실제 사용내역에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다.

-후략-

(주4) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
14,880,000,000

발행제비용(2)
262,428,400

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
14,617,571,600

주)

상기 금액은

확
정발행가액
을 기준으로 산정한 금액
입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구분
금액
계산근거

발행분담금
2,678,400
총모집금액 * 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
223,200,000
총모집금액 * 1.5%

상장수수료
2,950,000
100억원 초과 300억원 이하 추가상장수수료:
250만원+100억원 초과금액의 10억원당 9만원

등기비용
3,000,000
증자자본금의 0.4%

지방교육세
600,000
등록세의 20%

기타비용
30,000,000
투자설명서 인쇄 및 발송

합계
262,428,400
-

주1)

상기 금액은

확
정발행가액
을 기준으로 산정한 금액
입니다.

주2)
상기 금액은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

주3)
실권(미청약)주가 발생 할 경우 인수수수료와는 별도로 일반공모 후 최종적으로 발생하는 실권(미청약)주에 대해서 8.0%의 추가수수료를 지급 할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 공모자금 사용 계획

(기준일 :

2021년

08월
04일

)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

11,000
-
-
3,618
-
262
14,880

나. 공모자금 세부 사용목적

금번 유상증자로 조달된 자금은 아래와 같은 우선순위로 시설자금(110억원), 차입금 상환(

약 36.18억원), 발행제비용(약
2.62억

원
)
으로 사용할 예정입니다.

[공모자금 사용내역 우선순위]

(단위: 백만원)

구 분
상세현황
사용(예정)시기
금액
우선순위

시설자금
쉴드장비 취득
2021년 9월 ~ 10월
11,000
1순위

채무상환 자금
차입금 상환
2021년 10월 ~ 12월
3,618
2순위

운영자금
운전자금
2021년 9월 ~ 12월
-
3순위

소 계
14,618
-

발행제 비용
262
-

합 계
14,880
-

주1)
상기 우선순위는 금번 유상증자 진행에 소요되는 발행제 비용을 제외한 우선순위 입니다.

주2)
상기 금액은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

주3)
실권(미청약)주가 발생 할 경우 인수수수료와는 별도로 일반공모 후 최종적으로 발생하는 실권(미청약)주에 대해서 8.0%의 추가수수료를 지급 할 예정입니다.

(2) 채무상환 자금 - 차입금 상환

금번 유상증자로 조달된 자금은 당사의 부채비율 개선, 금융비용 절감을 위해 차입금상환자금으로 사용할 예정입니다. 금번 유상증자를 통한 차입금 상환은 부채의 자본 전환으로 당사의 재무구조가 개선될 것으로 판단됩니다. 자금사용의 상세 내역은 아래와 같습니다. 

[차입금 상세 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

차입처
조 건
(담보, 무담보)
내 역
만 기
이자율
공시서류
제출전일
금번 공모자금을 통한
상환예정금액

[단기차입금]

하나은행
담보
시설자금대출
2022-03-29
3.20%
400
-

하나은행
무담보
운영자금대출
2021-12-14
2.79%
2,700
2,618

하나은행
무담보
운영자금대출
2021-10-14
2.86%
1,000
1,000

산업은행
무담보
운영자금대출
2022-05-15
3.20%
2,200
-

United Oversea Bank
예금담보
장비구매대출
2022-09-21
2.20%
1,672
-

주주임원종업원 차입금
무담보
운영자금대출
2021-06-30
6.00%
2,000
-

소 계
9,972
-

[장기차입금]

하나은행
담보
시설자금대출
2022-03-29
3.20%
10,800
-

United Oversea Bank
예금담보
장비구매론
2023-07-17
2.20%
1,194
-

소 계
11,994
-

[사채]

신주인수권부사채
무담보
운영자금
2023-11-15
0.00%
2,000
-

소 계
2,000
-

합 계
23,966
3,618

출처:
당사 제시

주)
상기 이율은 2021년 6월 15일 기준입니다.

금번 자금조달을 통하여 차입금 상환 계획은 상기와 같이 집행될 예정입니다. 계획한 자금조달 시기 지연 및 상환 자금 부족의 경우 보유현금 통하여 상환하거나 상환 만기를 연장 할 계획입니다. 

(3) 운영자금

당사의 급여 및, 기타운영비 등은 월평균 약 157억원이 소요되고 있습니다. 당사의 2020년 6월 ~ 2021년 5월 평균 운전자금은 아래와 같습니다.

[운전자금 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구분
2020년 6월
2020년 7월
2020년 8월
2020년 9월
2020년 10월
2020년 11월
2020년 12월

원자재 구매
2,909
3,141
3,132
2,335
2,888
3,962
1,969

일반경비
6,838
6,805
7,428
7,290
8,683
9,617
0

인건비
4,033
3,560
3,718
3,941
4,304
4,326
3,712

합계
13,780
13,506
14,278
13,565
15,876
17,905
5,681

구분
2021년 1월
2021년 2월
2021년 3월
2021년 4월
2021년 5월
합계
월평균

원자재 구매
5,110
3,294
4,078
4,329
4,595
41,742
3,479

일반경비
14,355
7,666
8,697
10,338
9,981
97,697
8,141

인건비
3,732
3,927
4,422
4,624
4,183
48,483
4,040

합계
23,197
14,887
17,197
19,291
18,760
187,922
15,660

출처:
당사 제시

당사는 금번 유상증자 대금과 관련하여, 상기 기재된 자금사용 목적 외에 운전자금사용 및 타용도로 사용시 매 분기별 정기보고서에 공모자금 실제 사용내역에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다.

-후략-

투 자 설 명 서

 2021 년 8 월 5 일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 특수건설

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 1,500,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )

14,880,000,000
원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2021년 7월 1일

2. 모집가액 :

9,920원

3. 청약기간 :

구주주: 2021년 8월 9일 ~ 2021년 8월 10일
일반공모: 2021년 8월 12일 ~ 2021년 8월 13일

4. 납입기일 :

2021년 8월 18일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)특수건설 → 서울시 서초구 서운로 7
 유진투자증권(주) → 서울시 영등포구 국제금융로24

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
유진투자증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인,서명-2021.08.05.jpg
대표이사 등의 확인,서명-2021.08.05

대표이사 등의 확인,서명-2021.07.01.jpg
대표이사 등의 확인,서명-2021.07.01

【 본 문 】

02_특수건설_주주배정후_증권신고서_v5.dsd<증권신고서(지분증권)> 내용 가져오기 (전부) 
ㅇ'요약정보'는 직접 작성해야합니다. ('증권신고서-요약정보'에서 복사&붙여넣기 가능) 
ㅇ'제2부 발행인에 관한 사항'을 참조방식으로 기재한 경우, '가져오기' 기능을 사용할 수 없고 직접 작성해야합니다.

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. 거시 경제 침체에 따른 건설업 사업환경 악화 위험

당사가 영위하고 있는 건설업은 글로벌 교역, 산업 활동과 금융시장의 여건이 변화함에 따라 사업환경이 지속적으로 변화하고 있습니다. 이처럼 국제 경제와 인프라 투자와 같은 내수 경기 변화에 민감한 영향을 받고 있는 만큼, 건설업에 종사하는 기업들은 국내외 공공사업과 민간 투자지출, 수출입 동향 등 거시경제 지표를 면밀하게 분석하고 전망하여 경영 활동을 실행하고 있습니다. 국내외 거시경제는 COVID-19 사태에 대응하기 위한 백신ㆍ치료제 보급과 관련한 협의 과정과 이를 반영한 산업별 업황에 따라 여전히 불확실성이 높은 상황입니다. 투자자께서는

COVID-19 사태가 원활하게 수습되지 못해 교역 활동이 제한되고 기업의 생산활동이 위축될 경우, 당사가 영위하고 있는 기초 토목공사와 인프라 구축 사업이 장기간에 걸쳐 침체
될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다. 이 경우, 당사가 영위하고 있는 사업의 성장성과 수익성이 악화되어 경영 활동에 중대한 부정적인 사건이 발생할 수 있습니다.

나. 건설업 수주 환경 침체에 따른 성장성 둔화 위험

건설업은 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본시설 형성을 생산 대상으로 하는 산업적 특성을 가지고 있습니다. 또한
기본적으로 수주산업이고 타 산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택 구매력 등 건설수요에 의해 생산 활동이 파생되는 산업적 특성으로 인해 실물 경기에 크게 의존
하고 있으며, 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 큰 영향을 받게 됩니다. SOC에 대한 재정투자는 고용, 생산 유발효과 등 경제적 파급효과가 크고 기업생산 활동에 필요한 인프라를 제공함으로써 국가경쟁력 강화와 지역경제 개발을 가능하게 하는 중요한 요소 중 하나이나,
재정 건전성 유지 및 복지 등 의무지출 소요의 증가라는 재정 여건 하에서 신규 SOC사업 축소 및 운영효율화 방침에 따라 도로 등 대형 SOC 신규 사업의 예산이 최소화 할 수 있어 향후 공공수주 부문에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 산업 순환 주기상 성숙기에 도달한 국내 건설사들은 해외수주 지역 확장을 통해 사업포트폴리오를 다변화하고 있습니다. 그러나, 저유가 기조로 발주처 재정부족 등으로 중동지역 발주취소 및 지연이 발생하고 있으며, 최근에는 Local 및 중국 건설사들의 성장 등으로 저가 수주와 같은 가격경쟁이 심화되고 있어 해외 사업 확장에 어려움이 존재하고 있습니다. 이와 같이
국내 건설업체들의 해외 수주물량에 대한 양적, 질적 성장, 진출 지역의 다변화 등에 어려움이 존재하며, 이는 당사를 비롯한 국내 건설사의 수익성 확대에 부정적인 영향을 미칠 수 있
습니다.

다. 건설업체 간 경쟁심화에 따른 수익성 악화 위험

국내건설시장에서
건설회사는 소자본과 낮은 기술력 확보를 통해 쉽게 설립이 가능하고, 노동집약적인 생산형태를 띄고 있으며, 생산과정에서 유형자산에 대한 의존도가 낮아

건설시장의 진입장벽은 낮은 수준입니다. 2021년 4월말 기준으로 종합건설회사가 13,838개, 전문건설회사가 48,783개, 설비건설회사가 8,971개로 많은 수의 업체가 시장에 참여하고 있으며, 중소규모의 건설사들까지 보면 업체수는 78,907개로 이러한
치열한 경쟁으로 수익성 향상에 어려움을 겪고 있습니다. 13개의 종합건설업 부도업체가 나타났던 2015년과 비교하였을 때 2020년 기준 부도업체수는 6개사로, 정부의 공공부분 사업 확장과 세제개편 등 정책적인 지원에 힘입어 부도율이 감소하고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나,
구매력 상승 및 수요기반 확대와 같은 근본적인 개선 없이는 미분양물량이 다시 증가세를 나타낼 수 있으며, 이에 따라 부도업체가 증가하는 등 국내 종합건설업이 향후 다시 악화될 가능성이 존
재
합니다.

라. 부동산 개발 계획 및 정책 변동에 따른 변동성 확대 위험

당사의 주된 사업부문인 기초토목공사와 인프라(도로, 철도, 항만, 터널 등) 구축 사업은 주거환경 개선(아파트 재건축, 지역 재개발 등)과 업무지구 개발(오피스 건축)을 위한 개발 계획과 밀접한 연관성이 있습니다. 따라서 국토 개발 및 부동산과 관련한 정부의 정책이 변경됨에 따라 경영의 변동성이 급격하게 확대될 수 있습니다. 현재 정부는 주택공급을 확대하는 기조를 유지하고 있으나, 현 정부 출범 이후 발표된 각종 부동산 정책 등을 비롯해 향후
부동산 규제 강화 정책이 추가로 발표될 경우, 민간 주택 공급량 감소, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장의 불확실성이 확대될 우려가 있습니다.
이는 건설사의 영업 환경 불확실성 확대로 이어져 건설업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 수도권 공급물량 감소 등으로 주택시장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
국내외적 경제 변화, 주택시장 규제 강화 지속 정부 정책 변수로 부동산 및 분양시장의 변동 및 미분양 주택 문제가 심화될 수 있으며 이로 인해 당사 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습

니다.

마. 원자재 수급 및 가격 변동에 따른 위험

건설업은 철근, 시멘트, 목재 및 골재 등의 자원을 필요로 하는 업종입니다. 따라서 주요 원재료의 가격 및 안정적인 조달이 중요하다고 할 수 있습니다.
당사의 주 원재료는 철강, 시멘트, 강관, H-빔 등으로 경기과열이나 국제원자재가격 및 환율 변동과 계절적요인에 의해 자재수급의 영향을 받고 있습니다. 건설사가 매입하는 원재료의 수급 및 가격 변동으로 인하여 공사원가율이 높아진다면 직접 공사비 하락 뿐만 아니라 공기 지연으로 인해 간접 공사비가 증가하여 건설사의 전반적인 수익성 하락이 발생할 수 있습니다.
당사가 매입하는 원재료의 원자재 가격이 급격하게 상승할 경우, 당사의 원가율이 상승하여 영업손실이 발생할 수 있
습
니다.

바.

건
설업 수주 실적 회계처리 방식 변경에 따른 지표 악화 위험

최근 수주산업을 중심으로 대기업의 회계 의혹이 잇달아 제기되었습니다. 관련 당국이 과다한 진행률 인식과 미청구공사 증가에 대해 중점적으로 문제점을 제기하고 관련 공시 의무를 강화한 만큼,
해당 산업 전반적으로 매출을 인식하는데 있어 보수적으로 공정 진행률을 산정할 것으로 예상됩니다.
당사 또한 이와 같은 보수적인 회계 산정으로 수익성이 하락할 수 있습니다.

회사위험

가. 매출액 감소 및 성장성 저하에 따른 위험

당사의 주요 수익은 건설계약, 제품 매출이며, 이외에 임대 매출이 있습니다. 당사의 매출액의 95% 이상은 건설계약매출에서 발생하며, 자동차공장의 도장라인제작 산업플랜트를 판매하여 발생하는 제품매출의 전체 매출액 대비 비중은 1~2% 수준입니다. 또한 당사의 본사 사옥 중 일부와 건설 장비를 임대하여 임대매출이 발생하고 있으며, 매출액에서 차지하는 비중은 0.5% 미만 수준입니다. 당사는 2018년 이후 약 2,000억원 이상의 연결기준 수주잔고를 유지하고 있으나,
향후 추가적인 공사 수주가 발생하지 않을 경우 당사의 매출액은 현재의 수준에서 감소할 가능성이 존재합니다. 또한
향후 건설경기의 악화 및 시장 경쟁의 심화로 인해 영업환경이 악화될 경우, 당사의 매출 및 매출성장성은 더욱 악화될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 수익성 악화 위험

당사가 영위하는 건설업은 각각의 공사현장에서 발생하는 매출원가가 전체 매출액에서 차지하는 비중이 크기 때문에, 공사현장별 원가율 관리가 당사 손익에 미치는 영향이 매우 큰 사업입니다.
당사는 2017년 당기순이익의 흑자전환 이후 계속해서 흑자를 유지하고 있지만,
향후 해외사업에서 발생한 손실로 인해 2015년, 2016년과 같이 대규모 당기순손실이 다시 발생할 가능성도 존재합니다.
해외사업부문뿐만 아니라 당사가 영위하는 건설업은 업종의 특성상 일부 현장에서 예상치 못한 손실이 발생하는 경우 당사 전체에 미치는 영향이 다른 산업에 비해 큰 편입니다. 당사는 지속적으로 수익성 개선을 위하여 노력하고 있으나,
시장의 경쟁은 심화되고 있으며 향후 급격한 시장 변화와 이로 인한 영업환경의 악화 등이 발생되어 당사의 연결 및 별도 기준 수익성이 악화될 수 있습니다.

다. 건설사업장 관련 위험

당사가 영위 중인 건설업은 수주산업으로, 당사를 비롯한 다수의 업체가 수주를 위한 경쟁을 벌이고 있습니다. 당사의 주요 고객은 국내의 경우 한국철도공사 등이며, 해외의 경우 싱가폴은 싱가폴육상교통청, 말레이시아는 말레이시아도로교통공사 등입니다.
당사는 당사의 주요 고객과 별도의 지분관계가 형성되어 있지 않으며, 향후 시장에서의 경쟁 심화 등으로 인해 당사의 수주 금액이 감소하여 당사의 매출 및 수익성이 감소할 위험이 있습니다. 당사의 국내 공사는 대부분 국가기관 또는 공기업으로부터 수주한 것으로 발주처의 신용도가 매우 높은 상태이기 때문에 대손가능성도 비교적 낮다고 판단하고 있습니다. 해외사업부문 역시 대부분 싱가폴육상교통청(LTA) 등 싱가폴의 국가기관 또는 공기업이기 때문에 대손가능성이 비교적 낮은 것으로 판단됩니다.
하지만 예상치 못한 상황이 발생하여 채권회수에 어려움이 발생할 가능성도 존재하며, 향후 이에 따라 관련 자산에 대한 대규모 대손충당금 설정 가능성도 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
당사의 업종 특성상 향후에도 총계약 수익과 원가가 변동될 가능성이 존재하며 이는 당사가 진행하고 있는 프로젝트별 상황에 따라 변동되기 때문에 당사의 손익에 어떤 영향을 미칠지 현재로써는 판단하기 어려우니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 유형자산 관련 위험

당사의 유형자산은 모두 당사 및 당사의 종속회사들의 영업과 관련된 토지, 건물 및 기계장치 등으로 구성되어 있습니다. 특히 당사의 유형자산 중 가장 큰 비중을 차지하는 기계장치는 당사의 사업에 필수적으로 필요한 장비이고, 당사의 사업에서 지속적으로 이익이 발생하고 있기 때문에 단기간 내에 해당 자산과 관련하여 일시에 인식해야 할 손상차손 등이 발생하지 않을 것이라고 판단하고 있습니다.
하
지만 예상치 못한 상황이 발생하여 당사가 동 자산에 대해 손상차손 등을 인식하게 된다면 유형자산이 당사의 자산에서 차지하는 비중을 고려했을 때 당사의 재무상황에 매우 부정적인 영향을 미칠 수 있으니

투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 투자부동산 관련 위험

당사의 투자부동산은 인천시 남구 주안동에 소재한 토지와 서울시 서초구 서초동에 위치한 당사의 본사 토지 및 건물입니다.

당사는 현재 본사 사옥의 투자부동산에서 임대수익이 발생하고 있지만, 향후 경기 침체 등으로 인한 건물의 공실 증가, 임대료 하락 등의 위험이 존재
하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 매출채권 및 기타채권관련 위험

당사는 개별적으로 중요한 채권에 대하여 손상징후 여부를 판단하여 그에 해당하는 항목에 대해서는 개별 손상검토를 실시하고, 그 외의 개별 손상검토 결과 손상차손을 인식하지 않은 채권에 대해서는 집합적 손상검토를 수행하고 있습니다. 또한 당사는 매출채권을 비롯하여 당사의 채권을 단기간 내에 회수가 가능하다고 판단하고 있습니다.
하지만 예상치 못한 상황이 발생하여 당사의 채권이 회수되지 않는다면 당사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 차입금 관련 위험

단기차입금의 경우 차입처로부터 상환 또는 기간 연장이 정상적으로 이뤄지고 있으나 전방산업의 경쟁심화 및 종속회사 등에 따른 우발위험, 영업손실 및 당기순손실 발생으로 인한 손익구조 악화 등 당사의 경영상황이 대내외적으로 악화될 경우 차입처로부터 상환 압력 및 만기 연장이 어려워 유동성 위험이 발생할 수도 있습니다. 당사는 현재 담보설정금액이 장부가액과 유사한 수준으로 설정되어 있는 상황으로, 만약 담보로 설정되어 있는 당사의 차입금 등의 상환이 원활히 이루어지지 않을 경우, 당사는 담보제공자산의 재산권 행사에 제한을 받을 수 있으며 채권회수절차 등을 통해 당사 재산의 처분이 이루어질 수 있으니

,
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 현금흐름 관련 위험

당사는 현재로서는 부(-)의 영업활동 현금흐름을 충당하기 위해 대규모 투자금액을 지출해야할 가능성은 적은 것으로 판단되지만,
향후 신규사업 진출 등에 따라서 대규모 투자금액의 지출이 필요할 수도 있습니다. 대규모 투자금액을 지출하게 되면, 당사의 별도 및 연결기준 현금흐름은 영업, 투자 및 재무활동 전 분야에서 급격하게 증가하거나 감소할 수 있습니다.
또한, 연결대상 종속기업의 자금 사정이 악화될 경우 당사의 자금 대여, 신용 공여, 지급 보증 등 재무적 지원을 실시할 수 있어 현금흐름의 안정성이 악화될 수도 있습니다.
또한 국내외 경제의 불확실성 증대, 당사가 영위하는 산업의 영업환경 악화, 금융기관의 상환 압력 등
현재로서는 예측할 수 없는 많은 요인에 의해 당사의 유동성에 제약이 생길 수 있으니,
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 재고자산 관련위험

당사는 당사의 건설부문 및 중공업부문의 사업을 위해 재고자산을 보유 중으로, 당사의 재고자산은 원재료, 저장품, 가설재로 구성되어 있습니다. 당사는 재고자산에 대하여 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고 순실현가능가치가 원가보다 작을 경우 평가충당금을 설정하고 있습니다. 당사는 2021년 1분기말 현재 재고자산 총액의 약 10.86%에 해당하는 평가충당금을 설정한 상태이지만 이는 전체 자산이나 재고자산에서 차지하는 비중이 미미한 편입니다.
하지만 향후에도 장기적체 재고가 발생하는 경우에는 재고와 관련하여 평가손실이 발생하여 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 관계기업투자 및 종속기업투자주식관련 위험

당사는 건설부문 및
중공업부문의 사업을 확장하기 위해 관계기업 및 종속기업을 설립하거나 지분취득을 하였습니다.

향후 관계기업 및 종속기업의 사업이 악화되는 경우에도 당사의 재무상태에 미치는 영향은 제한적일 것이라고 판단됩니다.

하지만 향후 당사의 투자규모가 증가하는 경우 예기치 못한 상황에 의해 당사가 대규모 비용을 인식해야할 위험이 증가하게 되므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
당사는 관계기업 및 종속기업투자 외에 사업영위, 단순투자 및 공사진행 등의 목적으로 전문건설공제조합, 소방산업공제조합, (주)제이티비씨, 새서울철도(주) 등의 지분을 취득하여 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 계상하고 있습니다.
당사는 해당 지분들에 대해 손상차손을 인식한 경험이 존재하지 않지만, 향후 해당 지분들에 대해 손상징후가 발견되는 경우 지분 평가 후 손상차손을 인식할 가능성도 존재
합니다. 이 경우 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재
하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 특수관계자 거래관련 위험

당사의 특수관계자 거래내역 및 채권채무 잔액은 당사의 매출규모, 자산규모 등을 고려했을때 비교적 작은 편이고 대부분 일상적인 거래내역 및 채권채무 잔액입니다. 또한 당사는 특수관계자에게 제공하고 있는 지급보증이나 담보내역도 존재하지 않습니다. 현재는 당사와 특수관계자와의 거래 규모가 적고 제공하고 있는 지급보증 및 담보내역이 존재하지 않지만,
향후 특수관계자와의 거래 규모가 증가하거나 새롭게 지급보증 및 담보가 제공될 가능성도 있습니다. 특수관계자와의 거래가 제3자와의 거래조건에 비해 불리할 수 있으며, 지급보증이나 담보제공 등을 통해 특수관계자의 부실이 당사에 전이될 수도 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 환율변동 관련 위험

당사는 싱가폴과 말레이시아에서 해외사업을 진행하고 있습니다. 각 외화의 원화에 대한 환율 변동에 따라서 원화기준 자산의 증감이 나타날 수 있으며, 당사가 인식할 해외사업부문 매출액의 규모도 변동될 가능성도 있습니다.
경우에 따라서는 자산감소 및 손실 등으로 인하여 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다. 환율 변동에 따라 당사의 원화 자산의 규모가 변동될 수 있고, 해외사업부문의 매출규모 또한 환율의 영향을 받을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 최대주주 지분율 하락 가능성에 따른 위험

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 15,625,726주의 약 9.60%에 해당하는 1,500,000주가 추가로 상장됩니다.
당사의 최대주주(김중헌 대표이사) 및 특수관계인(김도헌 대표이사)은 금번 유상증자의 구주주 청약시 배정분에 대해 약 70% 수준으로 청약할 예정이며, 기타 특수관계인의 청약여부는 알 수 없습니다.
최대주주(김중헌 대표이사) 및 특수관계인(김도헌 대표이사)는 금번 유상증자 청약 당시의 보유자금, 주식담보, 금융 차입, 기존 주식 일부 매각 등을 통해 가능한 자금 만큼 청약에 참여할 예정이며, 아직 확정된 사항은 없습니다. 최대주주(김중헌 대표이사)와 특수관계인(김도헌 대표이사)는 청약자금확보의 목적으로 보유 지분의 일부을 매각하는 방안을 검토하고 있습니다.
최대주주 및 특수관계인의 지분매각으로 기존 주주 및 투자자들의 심리가 위축될 수 있습니다.

당사는 금번 유상증자 등에 따라 최대주주 및 특수관계인의 지분율 하락, 기 발행된 비분리형 신주인수권부사채 행사에 따른 추가 주식가치 희석 등 경영권과 관련한 위험이 잠재되어 있으며,
최대주주 및 특수관계인을 제외하고 5% 이상 주주가 존재하지 않는 상황이지만 최대주주 등의 지분율 하락은 향후 안정적인 경영권 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 그밖에 예상치 못한 경영권 혼란 가능성도 있을 수 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

나. 대규모 신주 물량 일시 출회에 따른 주가 하락 위험

금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 발행예정주식수 1,500,000주는 공시서류 제출 전일 현재 당사의 발행주식 총수 15,625,726주의 9.60%에 해당합니다.

따라서 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량 일시 출회에 따른 주가 희석화 우려로 투자자가 경제적 손실을 입을 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 실권수수료 관련위험

당사는 금번 유상증자를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행하고 있습니다
.
주주배정 청약 후에 발생할 수 있는 실권주에 대한 일반공모 청약이 미달하게 되면 발생하는 잔여주식은 전량 대표주관회사인 유진투자증권(주)가 전액 자기계산으로 인수

하게 됩니다. 만약 일반공모 후에 청약이 미달하여 대표주관회사가 잔여주식을 인수하게 된다면 당사는 대표주관회사와 인수회사에 총 발행금액의 1.5%를 각각 기본 인수수수료로써 지급하는 것과는 별도로 추가적으로 대표주관회사가 인수하는 잔여주식 인수금액의 8.0%에 해당하는 금액을 실권수수료로 지급하게 됩니다.

단, 확정발행가액이 최초 이사회결의일 전일을 기산일로 하여 산정한 예정발행가액보다 1.5배 이상 2배 미만으로 결정되는 경우 실권수수료는 잔액인수금액의 15.0%, 2배 이상으로 결정되는 경우 실권수수료는 잔액인수금액의 20.0%

입니다. 이러한 경우에는
금번 유상증자를 통해서 조달하는 자금의 규모가 대표주관회사에 지급한 실권수수료 만큼 축소될 수 있습니다.
이에 따라 잔여주식을 인수하는 대표주관회사는 조기에 인수물량을 처분할 가능성이 매우 높습니다. 이것이 현실화된다면 일시적 물량출회로 인하여 주가가 하락할 수 있으며, 더불어 대표주관회사가 인수한 당사의 주식을 바로 매도하지 않고 일정기간 보유한 후에 매도한다고 하더라도 잠재적인 매도물량에 대한 부담으로 인하여 주가의 하락요인이 될 수 있습니다.

라. 금융감독기관의 규제 강화에 따른 위험

최근 금융감독기관 등의

관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 감사인의 감사 강화에 따른 위험

2018년 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」, 「공인회계사법」 및 회계감사기준의 일부 개정이 이루어져, 재무제표에 대한 회사와 감사인의 권한 및 책임이 확대되는 한편, 감사인의 독립적 지위가 강화되었고 감사인은 감사절차 수행 및 의견표명에 있어 더욱 보수적인 접근방식을 취할 것으로 예상됩니다.

감사인의 비적정 감사의견 표명은 회사의 1) 재무제표의 신뢰성 저하 2) 대규모 손실 발생 또는 전기 재무제표 재작성에 따른 자본 감소 3) 자본시장 접근성 저하와 유동성 위험 증폭 4) 신규 자금조달 및 차입금 만기 연장 실패 등으로 작용할 수 있으니
, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 경영환경변화 등에 따른 위험

당사의 주가는 국내외 주식시장 환경 변화와 같은 외부적 요인에 영향을 받아 변동할 가능성이 존재하며, 당사의 외부적인 경영환경 변화에 따라 당사 실적이 악화될 가능성이 높아질 경우 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 만일 상기 투자위험요소에 기재한 내용 중
부정적인 요소가 현실화될 경우 당사 및 종속회사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액에 손실을 볼 수도 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 유상증자 청약 후 신규상장일까지 환금성 제약 및 주가하락 위험

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우
신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 집단 소송 제기 위험

당사가 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 인해 주주에게 손해가 발생할 경우, 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기되어 경영활동에 중대한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 증권신고서 정정 및 업무진행과정에서의 일정변경 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한,
관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 기재정보 의존에 따른 투자위험

본 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식은 주가하락 및 원금손실의 가능성을 내포하고 있습니다. 그러므로 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 아니되며, 반드시 투자자의 다각적인 검토와 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

카. 발행가격 하락 위험

주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인하여 금번 유상증자 발행가격이 하락하면서 모집규모가 크게 줄어들 경우, 당사가 계획했던 사업추진 및 자금운용 등에 차질이 빚어지면서 사업실적 및 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
1,500,000
500
9,920

14,880,000,000

주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
유진증권
기명식보통주
-
-
- 인수수수료: 모집금액의 1.5%
- 실권수수료: 잔액인수금액의 8.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 08월 09일 ~ 2021년 08월 10일

2021년 08월
1
8
일

2021년 08월 12일

2021년 08월
1

7
일

2021년 07월 05일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2021년 06월 17일
2021년 08월 04일

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
11,000,000,000

채무상환 자금

3,617,571,600

운영자금
-

발행제비용

262,428,400

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2021.08.05

【기 타】

1) 상기 모집가액은
확
정발행
가액이며, 확정발행가액은 구주주 청약 초일전 제3거래일에 확정되어 익영업일에 회사 인터넷 홈페이지(http://www.tuksu.co.kr)에 공고되고 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정입니다.

2) 상기 모집금액 및 발행제비용은
확
정발행가액을 기준으로 산정

되었습니다.

3) 상기 청약기일은 구주주 청약일정이며, 일반공모 청약은 2021년 08월 12일 ~ 2021년 08월 13일 2일간 예정되어 있습니다. 일반공모 청약공고는 2021년 08월 12일에 당사 및 대표주관회사의 인터넷 홈페이지를 통해 공고할 예정입니다.

4) 일반공모 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 대표주관회사인 유진투자증권(주)가 인수할 예정입니다.

5) 일반공모 청약은 대표주관회사인 유진투자증권(주) 본ㆍ지점, 홈페이지, HTS, MTS에서 가능합니다. 단, 구주주 청약 결과 발생한 실권주 및 단수주가 총 50,000주(액면가 500원 기준) 이하이거나 배정하여야 할 주식의 공모금액이 1억원 이하일 경우에는 일반공모 청약을 하지 아니하고 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

6) 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4에 의거, 2021년 6월
17일
부
터

2
0
2
1
년

8
월
4일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 「금융투자업규정」제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

7) 본 공시서류를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

8) 증권신고서의 효력 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

9) 금번 (주)특수건설 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 유진투자증권(주) 입니다

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 2021년 06월 16일에 개최된 이사회결의에 의거하여 유진투자증권(주)를 대표주관회사로 하여 잔액인수계약을 체결하였으며, 당사 기명식 보통주 1,500,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였습니다. 동 유상증자의 개요는 다음과 같습니다.

[공모 개요]

(단위: 원, 주)

증권의 종류
증권 수량
액면 가액
모집 가액
모집 총액
모집 방법

기명식보통주
1,500,000
500
9,920

14,880,000,000

주주배정 후 실권주 일반공모

주1)
이사회 결의일 : 2021년 6월 16일

주2)

1주의 모집가액 및 모집총액은

확정발행가액 기준으로 한 금액입니다.

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 따라 주주배정 유상증자의 경우 할인율 등을 자유롭게 산정할 수 있지만, 당사는 시장 혼란에 대한 우려와 기존 관행 등을 종합적으로 감안하여 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제57조를 일부 준용하여 발행가액을 산정할 예정입니다.

1차
발행가액은

신주배정기준일(2021년 7월 5일) 전 3거래일(2021년 6월 30일)을
기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 최근일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 최근일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 25%를 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 할인율 적용에 따른 모집가액이 액면가액(500원) 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 하며, 호가 단위 미만은 절상합니다. 

기준주가 X 【 1 - 할인율(25%) 】

▶
1차 발행
가액

=
----------------------------------------

1 + 【유상증자 비율(9.60%) X 할인율(25%)】

[
1차
발행가액 산정표]

(기산일: 2021년 6월
30
일)

(단위: 원, 주)

일자
가중산술평균주가
거래량
거래금액

2021-06-30
13,960
707,789
9,880,640,200

2021-06-29
13,840
482,512
6,678,003,650

2021-06-28
13,890
965,482
13,411,005,150

2021-06-25
13,552
491,391
6,659,416,650

2021-06-24
13,545
677,568
9,177,962,350

2021-06-23
13,532
955,581
12,930,553,950

2021-06-22
13,761
879,972
12,109,387,050

2021-06-21
14,159
727,828
10,305,397,850

2021-06-18
14,157
1,296,185
18,350,628,700

2021-06-17
14,227
3,241,648
46,118,071,150

2021-06-16
15,476
2,206,098
34,141,077,450

2021-06-15
15,279
754,035
11,520,780,950

2021-06-14
15,188
625,903
9,506,098,200

2021-06-11
15,358
659,736
10,132,196,450

2021-06-10
15,478
991,141
15,340,974,700

2021-06-09
15,712
1,150,667
18,079,525,100

2021-06-08
15,728
3,221,698
50,670,398,450

2021-06-07
14,962
1,491,904
22,322,124,000

2021-06-04
15,194
1,118,804
16,999,275,150

2021-06-03
15,722
2,087,170
32,814,583,050

2021-06-02
16,211
11,079,381
179,611,275,300

2021-06-01
15,259
1,747,464
26,664,495,250

2021-05-31
15,390
1,776,445
27,339,071,500

합 계
39,336,402
600,762,942,250

1개월 가중산술평균주가 (A)
15,272

1주일 가중산술평균주가 (B)
13,778

최근일 가중산술평균주가 (C)
13,960

산술평균 (D) = [ (A) + (B) + (C) ] ÷ 3
14,337

기준주가 (E) = MIN [ (C), (D) ]
13,960

할인율 (F)
25%

증자비율 (G)
9.60%

1차
발행가액 = [ (E) × (1 - F) ÷ 1 + (G × F) ]

10,250

주)

1차
발행가액은 호가 단위 미만 절상, 액면가액 이하일 경우에는 액면가액으로 합니다.

■ 2차발행가액의 산출근거

2차 발행가액은 구주주 청약 초일 전 제3거래일을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 2차 기준주가로 하여, 이를 25% 할인한 가액으로 합니다. 단, 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상하기로 하며, 그 가액이 액면가액(500원) 미만인 경우 액면가액으로 합니다.

※ 2차 발행가액 = 기준주가 × [ 1 - 할인율(25%) ]

[
2차
발행가액 산정표]

(기산일: 2021년 8월
4일)

(단위: 원, 주)

일수
일 자
가중산술평균주가
거래량
거래금액

1
2021-08-04
13,214
246,329
3,254,998,750

2
2021-08-03
13,308
320,425
4,264,169,800

3
2021-08-02
13,264
364,548
4,835,308,800

4
2021-07-30
13,470
653,076
8,797,117,150

5
2021-07-29
13,280
683,154
9,072,535,050

1주일 가중산술평균주가(A)
13,329

기산일 가중산술평균주가(B)
13,214

A,B의 산술평균(C)
13,272
[(A)+(B)]/2

기준주가[Min(B,C)]
13,214
(B)와 (C)중 낮은 가액

할인율
25%

2차발행가액

9,920

2차 발행가액 = 기준주가 X (1- 할인율)
(단, 호가단위 미만은 절상하며, 액면가
미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

■ 확정발행가액의 산출근거

확정 발행가액: 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례) 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-15조의2(실권주 철회의 예외 등)에 의거하여, 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 구주주 청약 초일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가액보다 낮은 경우, 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가액을 확정발행가액으로 합니다.

※ 확정 발행가액 = Max[Min(1차 발행가액, 2차 발행가액), 청약 초일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%]

[「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거 산정한 가격 산정표]

(기산일: 2021년 8월
4일)

(단위: 원, 주)

일수
일 자
가중산술평균주가
거래량
거래금액

1
2021-08-04
13,214
246,329
3,254,998,750

2
2021-08-03
13,308
320,425
4,264,169,800

3
2021-08-02
13,264
364,548
4,835,308,800

3거래일 가중산술평균주가(A)
13,266

할인율
40%

청약일전 과거 제3거래일부터
제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%

7,960

(단, 호가단위 미만은 절상)

[확정발행가액 산정표]

(기산일: 2021년 8월
4일)

(단위: 원, 주)

구 분
발행가액

1차 발행가액
10,250

2차 발행가액
9,920

청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의
가중산술평균주가의 60%(호가단위 절상)
7,960

확정발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거
제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}
9,920

■
공모일정 등에 관한 사항

일자
업무내용
비고

2021-06-16
이사회결의 및 신주발행공고
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.tuksu.co.kr)

2021-06-16
증권신고서 제출
-

2021-06-30
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일 전

2021-07-02
권리락
-

2021-07-05
신주배정 기준일(주주확정)
-

2021-07-15
신주배정 통지
-

2021-07-23
~
2021-07-29
신주인수권증서 상장거래
5거래일 이상 거래

2021-07-30
신주인수권증서 상장폐지
구주주 청약초일 5거래일 전

2021-08-04
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2021-08-05
확정 발행가액 공고
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.tuksu.co.kr) 및
금융감독원 전자공시시스템 (http://dart.fss.or.kr)

2021-08-09
~
2021-08-10
구주주 청약 및 초과청약
-

2021-08-12
~
2021-08-13
일반공모 청약 공고 및 청약접수
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.tuksu.co.kr)
유진투자증권(주) 홈페이지
(http://www.eugenefn.com)

2021-08-16
환불 및 배정 공고
유진투자증권(주) 홈페이지
(http://www.eugenefn.com)

2021-08-
18

주금 납입일
-

2021-08-
30

신주유통 및 상장예정일
-

주1)
본 공시서류는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 상기 일정이 변경될 수 있습니다. 또한, 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2)
2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.

주3)
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정 후 실권주 일반공모]

모집대상
주식수(%)
비고

구주주 청약
(신주인수권증서 보유자 청약)
1,500,000주 (100%)
▶ 구주 1주당 신주배정비율 : 1주당 0.0959955397주
▶ 신주배정기준일 : 2021년 7월 5일 (예정)
▶ 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
▶ 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6제2조제2항 에 의거한 초과청약
▶ 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주
▶ 신주인수권증서 거래를 통한 매매 시 보유자 기준으로 초과청약 가능
▶구주주청약일에 초과청약 접수

일반모집 청약
(고위험고수익투자신탁청약, 
벤처기업투자신탁 청약 포함)
-
▶ 구주주 및 초과청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

합 계
1,500,000주 (100%)
-

주1)
본 건 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2)
구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.0959955397주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 다만, 신주배정기준일 현재, 신주의 배정비율은 자기주식의 변동, 주식관련사채의 권리 행사 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.

주3)

신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량을 한도로 청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)을 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.

① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서 청약한도 주식수 + 초과청약한도 주식수

② 신주인수권증서 청약한도 주식수 = 보유한 신주인수권증서의 수량

③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 × 초과청약 비율(20%)

(명부주주의 경우 상기 신주인수권증서 수량은 신주배정통지서상 배정수량으로 합니다.)

주4)
구주주 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주에 대하여는 대표주관회사가 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5%를 배정하고, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제4호에 따라 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%를 배정합니다. 나머지 65%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.

주5)

자본시장법 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2021년 6월 17일부터 2021년 8월 4일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

주6)
일반공모를 거쳐 배정 후에도 미청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사인 유진투자증권(주)가 자기계산으로 잔액인수합니다.

주7)
대표주관회사는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항에 의거하여, "고위험고수익투자신탁", "벤처기업투자신탁" 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 배정하지 아니 할 수 있습니다.

[구주주 1주당 배정비율 산출근거]

구분
상세내역

A. 보통주식
15,625,726주

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수 (A + B)
15,625,726주

D. 자기주식 + 자기주식신탁
0주

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C - D)
15,625,726주

F. 유상증자 주식수
1,500,000주

G. 증자비율 (F / C)
9.60%

H. 우리사주조합 배정
0주

I. 구주주 배정 (F - H)
1,500,000주

J. 구주주 1주당 배정비율 (I / E)
0.0959955397주

주)
신주배정기준일 현재 신주의 배정비율은 주식관련사채의 권리행사 및 자기주식의 변동 등으로 인하여 변경될 수 있습니다

3. 공모가격 결정방법

신주의 발행가액은「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-18조에 의거 주주배정증자 시 가격 산정절차 폐지 및 가격 산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, (구) 「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제57조를 준용하여 아래와 같이 산정할 예정입니다.

가. 1차 발행가액은 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하며 할인율 25%를 적용하여 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상하기로 하며, 그 가액이 액면가액(500원) 미만인 경우 액면가액으로 합니다.

※ 1차 발행가액
=
기준주가 × [ 1 - 할인율(25%) ]

---------------------------------------

1 ＋ [ 증자비율(9.60%) × 할인율(25%) ]

나. 2차 발행가액은 구주주 청약 초일 전 제3거래일을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 2차 기준주가로 하여, 이를 25% 할인한 가액으로 합니다. 단, 호가 단위 미만은 호가 단위로 절상하기로 하며, 그 가액이 액면가액(500원) 미만인 경우 액면가액으로 합니다.

※ 2차 발행가액 = 기준주가 × [ 1 - 할인율(25%) ]

다. 확정 발행가액: 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6(주식의 발행 및 배정 등에 관한 특례) 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」제5-15조의2(실권주 철회의 예외 등)에 의거하여, 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 구주주 청약 초일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가액보다 낮은 경우, 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가액을 확정발행가액으로 합니다.

※ 확정 발행가액 = Max[Min(1차 발행가액, 2차 발행가액), 청약 초일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%]

라. 확정 발행가액 공고: 1차 발행가액은 신주배정기준일 제3거래일전에 결정되어, 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 확정 발행가액은 구주주청약일 초일 전 제3거래일에 결정되어 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 익일 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.tuksu.co.kr)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다.

※ 일반공모 발행가액은 구주주 청약시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
1,500,000주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
-

확정가액

9,920원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액

14,880,000,000원

청 약 단 위

1) "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수입니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주배정비율은 주식관련사채의 권리행사 및 자기주식의 변동 등으로인하여 변경될 수 있습니다. (단, 1주 미만은 절사)

2) 일반청약자의최소 청약단위는 100주로 합니다. 일반청약자의 청약한도는 일반공모 배정 분의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 최고청약한도로 청약한 것으로 봅니다.

구분
청약단위

10주 이상

100주 이하

5주 단위

100주 초과

1,000주 이하

50주 단위

1,000주 초과

10,000주 이하

500주 단위

10,000주 초과

100,000주 이하

5,000주 단위

100,000주 초과

1,000,000주 이하

50,000주 단위

1,000,000주 초과시
500,000주 단위

청약기일
구주주
(신주인수권증서 보유자)
개시일
2021년 08월 09일

종료일
2021년 08월 10일

일반모집 또는 매출
개시일
2021년 08월 12일

종료일
2021년 08월 13일

청약
증거금
구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납입기일 / 환불일
2021년 08월 18일

배당기산일(결산일)
2021년 01월 01일

주1)
본 공시서류는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 상기 일정이 변경될 수 있습니다. 또한, 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

주2)
2019년 9월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자 시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.

주3)
상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
공고일자
공고방법

신주 발행 및
배정기준일(주주확정일) 공고
2021년 06월 16일
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.tuksu.co.kr)

확정 발행가액 공고
2021년 08월 05일
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.tuksu.co.kr)

실권주 일반공모 청약공고
2021년 08월 12일
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.tuksu.co.kr)
유진투자증권(주) 홈페이지
(http://www.eugenefn.com)

실권주 일반공모 배정공고
2021년 08월 17일
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.tuksu.co.kr)
유진투자증권(주) 홈페이지
(http://www.eugenefn.com)

주)
청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(2) 청약방법

1) 구주주 청약: 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 일반주주(기존 "실질주주")는 주권을 예탁한 증권회사의 본ㆍ지점 및 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 증권회사에 예탁하지 않고, 자기명의의 주권을 직접 보유하고 있는 명부상 주주는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있다. 청약 시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다. 

2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되어, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄 전환되었습니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되었으며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.
금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 "실질주주" 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 "명부주주" 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.
"특별계좌 보유자(기존 "명부주주")"는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.
"특별계좌 보유자(기존 "명부주주")"는 신주인수권증서의 "일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)"로 이전 없이 "대표주관회사"의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관 내 "특별계좌"에서 "일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)"로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」

제29조(특별계좌의 개설 및 관리)
① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.
② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우
나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우
2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우
4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우
③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.
④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

2) 초과청약: 신주인수권증서 청약을 한자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

3) 일반공모청약: 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표를 제시하고 청약합니다. 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자의 청약 시, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 또한 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제2조 제18호 내지 제20호에 따른 요건을 충족하고, 제9조 제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.

4) 일반청약자의 청약은 청약주식의 단위에 따라 될 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고 청약사무 취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 않습니다.

5) 기타

가) 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 신주인수권증서 보유자가 보유한 신주인수권증서 수량에 따라 청약을 한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다.

나) 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.

다) 청약자는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.

라) 자본시장법 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2021년 6월 16일부터 2021년 8월 4일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우(매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)

② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우

③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위*가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

* 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

6) 청약한도

가) 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.0959955397주를 곱하여 산정된 신주인수권증서 수량(단, 1주 미만은 절사)와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수. 단, 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 합니다. 다만, 신주배정기준일 현재 신주의 배정비율은 자기주식의 변동, 주식관련사채의 권리 행사 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.

나) 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁의 청약 한도는 각 유형군 총 배정분의 범위 내로 하고, 일반 청약자의 청약 한도는 일반청약자 배정분의 범위 내로 하되, 청약 한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.

(3) 청약사무취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자
(기존 "명부주주")
유진투자증권(주) 본ㆍ지점
2021년 08월 09일 ~
2021년 08월 10일

일반주주
(기존 "실질주주")
1) 주주확정일 현재 (주)특수건설의 주식을 예탁하고 있는 증권회사 본ㆍ지점
2) 유진투자증권(주) 본ㆍ지점

일반공모청약
(고위험고수익투자신탁,
벤처기업투자신탁 청약 포함)
유진투자증권(주) 본ㆍ지점
2021년 08월 12일 ~
2021년 08월 13일

4) 청약결과 배정방법

1) 구주주 청약 (신주인수권증서 청약): "본 주식"의 100.0%인 1,500,000주는 신주배정기준일 18시 현재 주주명부에 등재된 주주에게 신주배정비율("주주 배정분"에 해당하는 주식수를 자기주식을 제외한 발행주식 총수로 나눈 비율을 말하며, 자기주식과 발행주식총수는 신주배정기준일 현재의 주식수를 말합니다)을 곱하여 산정된 배정주식(1주 미만의 단수주는 배정하지 아니합니다) 범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 현재, 신주의 배정비율은 자기주식의 변동, 주식관련사채의 권리 행사 등으로 인하여 변경될 수 있습니다.

2) 초과청약 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주 및 단수주가 있는 경우, 실권주 및 단수주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(단, 초과청약 주식수가 실권주 및 단수주에 미달한 경우 100% 배정)

가) 청약 한도 주식수 = 신주인수권증서 청약 한도 주식수 + 초과 청약 한도 주식수

나) 신주인수권증서 청약 한도 주식수 = 보유한 신주인수권증서 수량

다) 초과 청약 한도 주식수 = 신주인수권증서 청약 한도 주식수 × 초과청약 비율(20%)

실권주(주주배정분 - 주주청약분)

※ 초과 청약 배정비율
=
-------------------------------------------

초과 청약 주식수

3) 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주에 대하여는 대표주관회사가 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5%를 배정하고, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제4호에 따라 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%를 배정합니다. 나머지 65%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.

4) 일반공모 청약: 상기 구주주청약, 초과청약 및 고위험고수익투자신탁 청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 유진투자증권(주)가 다음 각 호와 같이 일반에게 공모하되, 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다.

가) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 한다. 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정한다.

나) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우, 대표주관회사가 자기의 계산으로 인수한다.

[대표주관회사 인수비율]

구 분
구 분
인수비율

대표주관회사
유진투자증권 주식회사
100%

5) 단, 유진투자증권(주)는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제2항에 의거 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.

(5) 투자설명서 교부에 관한 사항

■「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 (주)특수건설 및 대표주관회사인 유진투자증권(주)가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.

■ 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제9조제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

■ 투자설명서 수령거부의사 표시는 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신으로만 하여야 합니다.

1) 투자설명서 교부 방법 및 일시

구 분

교부 방법 및 교부 일시

구주주

청약자

①, ②, ③을 병행

① 우편 송부: 구주주 청약초일 전 수취 가능

② 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 교부: 청약 종료일까지

③ 대표주관회사의 홈페이지, HTS에서 교부: 청약 종료일까지

일반

청약자

①, ②를 병행

① 대표주관회사의 본ㆍ지점에서 교부: 일반공모 청약종료일까지

② 대표주관회사의 홈페이지, HTS에서 교부: 일반공모 청약 종료일까지

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

2) 확인 절차

가) 우편을 통한 투자설명서 수령 시

- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

- HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

- 구주주 청약의 경우 유선청약이 가능합니다. 유선 상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.

나) 지점 방문을 통한 투자설명서 수령 시: 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

다) 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부: 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

3) 기타

가) 금번 유상증자에서 당사는 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는 지점 방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 유진투자증권(주)의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부 받으실 경우,「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조제1항 각 호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.

나) 구주주 청약 시 유진투자증권(주) 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법

해당 증권회사의 청약 방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28>
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」

제11조 (증권의 모집·매출)

① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016. 6. 28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)

법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021. 1. 5.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(6) 주권교부에 관한 사항

1) 주권유통개시일: 2021년 8월 27일 (2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항
청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.

(8) 주금납입장소 : 하나은행 서초동지점

다. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일(예정)
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

회사명
회사고유번호

2021년 07월 05일
유진투자증권(주)
00131054

1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6제3항 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.

2) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 9월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 유진투자증권(주)로 합니다.

4) 신주인수권증서 매매 등

가) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행 이후에 발행되고 상장될 예정으로 실물은 발행 되지 않고 전자증권으로 등록발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

나) 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자 계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일 내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법
신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 유진투자증권(주)의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량(초과청약이 있는 경우 초과청약 가능수량이 합산된 수량)만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

6) 당사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2021년 7월 23일부터 2021년 7월 29일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2021년 7월 30일에 상장폐지될 예정입니다. (「유가증권시장 상장규정」제150조3항에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제152조2항에 따라 주주청약개시일 5거래일 전에상장폐지되어야 함)

7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항
당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.

가) 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.

나) 일반주주(기존 "실질주주")의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래 방식
계좌대체거래 방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간
2021년 07월 23일부터 2021년 07월 29일까지(5거래일간) 거래
2021년 07월 15일부터 2021년 08월 02일까지거래

주1)
상장거래 : 2021년 07월 23일부터 2021년 07월 29일까지(5영업일간) 거래 가능합니다.

주2)
계좌대체거래 : 신주배정통지일인 2021년 07월 15일(예정)부터 2021년 08월 02일까지 거래 가능 합니다.
* 신주인수권증서 상장거래의 마지막 결제일인 2021년 08월 02일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 동일 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다

주3)
신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.

다) 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래
- '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.
- '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 유진투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

(2)「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.

(4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

(5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 추후 2차 발행가액까지 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수조건

명칭
고유번호
주소

유진투자증권(주)
00131054
서울시 영등포구 국제금융로 24
- 종류: 기명식 보통주식
- 인수의무주식수: 잔여주식총수
- 인수수수료: 모집금액의 1.5%
- 실권수수료: 잔액인수금액의 8.0%

주1)
본 유상증자의 일반공모 청약 완료 후에도 잔여주식이 발생하는 경우 대표주관회사인 유진투자증권(주)이 잔여주식 전량을 인수합니다.

주2)
단, 확정발행가액이 최초 이사회결의일 전일을 기산일로 하여 산정한 예정발행가액보다 1.5배이상 2배 미만으로 결정되는 경우 실권수수료는 잔액인수금액의 15.0%, 2배 이상으로 결정되는 경우 실권수수수료는 잔액인수금액의 20.0% 입니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

가. 1주당 액면가액

제6조(일주의 금액) 
회사가 발행하는 주식 壹주의 금액은 金 五百원으로 한다.

나. 신주인수권에 관한 사항

제10조의 1 (신주인수권) 
①회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. 그러나 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

②제1항 본문의 규정에 의하여 이사회는 제1항 본문의 규정에 불구하고 다음 각호의 경우에는 이사회의 결의로 주주외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 자본시장과금융투자업에관한법률 제4조 및 제119조의 규정에 의하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

2. 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의 7의 규정에 의하여 우리사주 조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

3. 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의 6의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반 공모 증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

4. 자본시장과금융투자업에관한법률의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR)발행에 따라 발행주식 총수의 30%범위 내에서 신주를 발행하는 경우

5. 외국인 투자촉진법에 의하여 외국인 투자자에게 발행주식 총수의 30% 범위 내에서 신주를 발행하는 경우

6. 중소기업창업 지원법에 의한 중소기업 창업 투자회사에 발행주식 총수의 30% 범위 내에서 신주를발행하는 경우

7. 자본시장과금융투자업에관한법률에 의한 기업구조조정 기금에 발행주식 총수의 30% 범위 내에서 신주를 발행하는 경우

다. 배당에 관한 사항

제10조의 3 (신주의 배당기산일) 
회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업 연도의 직전영업년도말에 발행된 것으로 본다.

제45조(이익배당) 
①이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

②제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

라. 의결권에 관한 사항

제23조(주주의 의결권) 
주주의 결의권은 1주마다 1표로 한다.

제24조(상호주에 대환 의결권제한) 
이사회, 모회사, 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식 총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제25조(의결권의 불통일 행사) 
①2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다.

②회사는 주주의 의결권에 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 신탁을 인수하였거나 기타타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니한다.

제26조(의곁권의 대리행사) 
①주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

②제1항의 대리인은 주주총회의 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다.

제27조(주주총회의 결의방법) 
주주총회의 결의는 법령과 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수와 발행주식총수의 4분의 1 이상의 수로써 한다.

Ⅲ. 투자위험요소

【투자자 유의사항】

■ 본 건 공모주식을 청약하고자하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라, 특히 아래에 기재된 「투자위험요소」를 주의깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다.

■ 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도, 당사의 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며, 투자자의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다.

■ 만일, 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 기타 영업활동에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

■ 2009년 2월 4일 부로 시행된 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다.

■ 당사 재무정보는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었으며, 당사의 제48기(2018년), 제49기(2019년), 제50기(2020년)의 연결 및 별도재무제표는 외부감사인의 감사를 받은 재무제표이며, 제51기(2021년) 1분기의 재무제표는 외부감사인의 감사를 받지 않은 재무제표입니다.

[당사 업무 관련 주요 용어 설명]

구분
내용
사진

프론트잭킹
공법
굴착 시공시 대중교통에 장애를 주지않는 비개착 지하굴착시공법으로 현재까지 국내외에서 다수의 시공실적을 기록하고 있는 공법입니다.

콘크리트함체를 제작한후 유압잭을 사용하여 함체를 시공시점으로 밀어넣는 특수한 공법으로 함체의 견인방법에 따라 상호, 분할, 편측 견인이 있습니다.

프론트잭킹

BG공법
현장타설말뚝 공법이라고도 하며 대구경 대심도 현장타설 말뚝공사로 독일 BAUER사에서 개발된공법으로 교량기초, 대형구조물 기초 ,LAND SLIDING 억제용말뚝 등에 다목적으로 사용되고 있습니다.

기반암에 대한 충격이 전혀없이 천공함으로써 손상을 주지않으며 상부구조물의 하중을 안전하게 하부에 전달하고 구조물의 기초공사로써 안전성과 경제성을 가지고는 최고의 공법입니다.

bg공법

쉴드 공법

쉴드 공법은 철제로 된 원통형의 실드를 수직구 안에 투입시켜 커터헤드(cutterhead)를 회전시키면서 터널을 굴착하고, 실드 뒤쪽에서 세그먼트(segment)를 반복해 설치하면서 터널을 만들어 나가는 방식입니다.

지하 깊은 곳이나 물을 많이 포함한 연약지반에서도 시공이 가능하며, 소음 및 진동이 적고, 작업 안전성이 높습니다.

당사는 터널관련 특허공법과 독일 HERRENKNECHT에서 도입한 최신의 장비와 최고의 기술력을 이용하여 시공하고 있습니다.

쉴드공법

NATM공법

굴착한 공동의 안쪽에서 자산(자산: 지표와의 사이에 있는 지반)을 향해 2∼3m 길이의 강제봉(로크볼트)을 일정 간격으로 박아 놓고 그 위에 콘크리트를 뿜어 입혀서 지산의 압력을 막아내는 공법. 터널의 내구성이 높고 종래의 H형 빔이 필요하지 않기 때문에 경제성이 높은 공법으로 평가됩니다.

natm공법

출처:
당사 제시

1. 사업위험

가. 거시 경제 침체에 따른 건설업 사업환경 악화 위험

당사가 영위하고 있는 건설업은 글로벌 교역, 산업 활동과 금융시장의 여건이 변화함에 따라 사업환경이 지속적으로 변화하고 있습니다. 이처럼 국제 경제와 인프라 투자와 같은 내수 경기 변화에 민감한 영향을 받고 있는 만큼, 건설업에 종사하는 기업들은 국내외 공공사업과 민간 투자지출, 수출입 동향 등 거시경제 지표를 면밀하게 분석하고 전망하여 경영 활동을 실행하고 있습니다. 국내외 거시경제는 COVID-19 사태에 대응하기 위한 백신ㆍ치료제 보급과 관련한 협의 과정과 이를 반영한 산업별 업황에 따라 여전히 불확실성이 높은 상황입니다. 투자자께서는

COVID-19 사태가 원활하게 수습되지 못해 교역 활동이 제한되고 기업의 생산활동이 위축될 경우, 당사가 영위하고 있는 기초 토목공사와 인프라 구축 사업이 장기간에 걸쳐 침체
될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다. 이 경우, 당사가 영위하고 있는 사업의 성장성과 수익성이 악화되어 경영 활동에 중대한 부정적인 사건이 발생할 수 있습니다.

당사가 영위하고 있는 건설업은 글로벌 교역 활동, 산업 활동과 금융시장의 여건이 변화함에 따라 사업환경이 지속적으로 변화하고 있습니다. 이처럼 국제 경제와 인프라 투자와 같은 내수 경기 변화에 민감한 영향을 받고 있는 만큼, 건설업에 종사하는 기업들은 국내외 공공사업과 민간 투자지출, 수출입 동향 등 거시경제 지표를 면밀하게 분석하고 전망하여 경영 활동을 실행하고 있습니다.

기초 토목공사와 국내외 인프라 구축 사업을 영위함에 있어 당사가 중요하다고 판단하고 있는 국내외 거시경제 동향을 요약하면 다음과 같습니다.

① COVID-19 사태 지속에 따른 세계 경제 불확실성 증대 위험

2019년 12월 1일 중국 후베이성 우한시에서 발견되어 최초 보고된 급성 호흡기 질환인 COVID-19가 전세계로 퍼지기 시작하여 많은 감염자와 사망자가 발생하고 있습니다. 2020년 3월 11일, 세계보건기구(WHO)는 국제적 공중보건 비상사태(Pandemic: 전염병의 전세계적 확산)를 선포한 바 있습니다. COVID-19의 확산은 중국, 대한민국, 일본 등 동아시아를 중심으로 이루어졌으나, 이후 미국, 유럽 등 전세계로 이어지며 소비 위축 및 경제불황으로 이어지고 있습니다. 이에 세계 각국은 COVID-19의 확산을 방지하기 위해 호텔, 백화점, 면세점, 영화관 등 다중시설 이용과 도시 간 이동을 규제하는 한편, 외부적으로는 항공편 축소 및 중단, 출입국 요건 강화, 입출국을 제한하는 봉쇄조치 등을 시행함에 따라 관광이 제한되고 서비스 부문이 위축되고 있습니다. 공시서류 제출일 현재, COVID-19 사태에 대한 우려가 아시아 지역을 넘어 글로벌 전 지역으로 퍼지며 팬데믹(Pandemic) 리스크가 글로벌 경제 전망에 영향을 미치고 있습니다. 특히 많은 기업들이 감염 확산 추세를 막기 위한 정부 지침으로 수개월 간 가동을 중지한 적도 있어 경영 활동에 큰 차질이 발생하기도 했습니다.

2021년 6월 10일 기준으로 집계한 국가별 COVID-19 환자 현황은 다음과 같습니다.

[COVID-19 감염자수 현황]

(기준일: 2021년 6월 10일)
(단위: 명)

순 위
국가명
전체 감염자 수

총 사망자 수

전체 완치자 수

치료 중인 환자 수

-
전세계
175,620,322
3,788,854
159,487,948
12,343,520

1
미국
34,290,352
614,311
28,312,777
5,363,264

2
인도
29,273,338
363,097
27,778,894
1,131,347

3
브라질
17,215,159
482,135
15,670,754
1,062,270

4
프랑스
5,729,967
110,273
5,471,149
148,545

5
터키
5,313,098
48,524
5,186,728
77,846

6
러시아
5,167,949
125,278
4,771,995
270,676

7
영국
4,542,819
127,867
4,283,263
131,689

8
이탈리아
4,239,859
126,855
3,943,704
169,300

9
아르헨티나
4,066,156
83,941
3,639,402
342,813

10
스페인
3,729,458
80,465
3,505,243
143,750

.
.
.

85
대한민국
146,303
1,979
136,713
7,611

출처:
Worldometer

공시서류 제출일 현재 중국 외 지역의 신규 확진자 수가 바이러스의 발현지인 중국 내 확진자 수를 초과했으며, 미국 및 이탈리아, 스페인 등 유럽지역 국가에서의 확산이 가파르게 증가하고 있습니다. 미국의 경우 백신 접종자수가 증가하면서 일부 도시에서는 마스크 착용을 시민 선택사항으로 조정하는 등 방역수준을 완화하고 있으나, 여전히 전세계에서 가장 많은 확진자 (약 536만명)가 치료받고 있는 상황입니다. 또한 최근 인도에서는 일간 사망자수가 4,000명을 초과할 정도로 국가적 혼란이 가중되고 있으며, 미국과 영국 등 백신 제조업체를 보유한 일부 국가에서만 백신 접종률이 높고 글로벌 대량 생산과 관련한 협의가 지체되고 있어 산업 활동과 국가 간 이동에 여전히 제약사항이 많은 것으로 판단됩니다.

② 세계 경기 동향

2021년 4월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook) 발표에 따르면 ,2020년 세계 경제 성장률은 연말부터 일부 국가에서 제한적으로 백신 사용을 승인하고 접종을 시작하여 미국, 일본 등 주요 국가들의 3분기 국내총생산 실적이 상반기 대비 개선되면서 최종적으로는 전년대비 -3.3% 감소(역성장)한 것으로 파악됩니다.

IMF는 각국 행정부의 강력한 정책지원과 2021년 하반기부터 백신 보급률이 상승할 것으로 예상되는 점 등을 반영하여 세계 경제 성장률이 2021년에는 6.0%, 2022년에는 4.4%를 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 주요 선진국의 2021년 경제성장률을 직전 전망(2021년 1월) 대비 +0.8%p 상향한 5.1%로 전망하였는데, 이 중 미국의 연간 경제성장률을 6.4%로 예상하면서 다른 국가에 비해 더욱 빠른 속도로 회복할 것으로 전망하고 있습니다. 신흥국가들의 2021년 경제성장률 전망치 또한 직전 전망 대비 +0.4%p 상향 조정한 6.7%로 발표했습니다. 중국의 경우 COVID-19 사태가 최초 시작되었음에도 불구하고,
자체 방역 활동을 거쳐 내수 활동과 산업활동을 일부 재개한 영향
으로 2020년 경제
성장률이 양(+)의 실적을 기록하였으며, 2021년 또한 전년대비 8.4% 성장하면서 아시아 지역의 경제회복을 주도할 것으로 전망하고 있습니다.

[IMF 세계 경제 성장률 전망]

(단위: %)

경제성장률
2020년
2021년
2022년

2021년 1월
(A)
2021년 4월
(B)
조정폭
(B-A)

2021년 1월

(C)

2021년 4월

(D)

조정폭

(D-C)

세계
-3.3

5.5

6.0

0.5

4.2

4.4

0.2

선진국
-4.7
4.3
5.1
0.8
3.1
3.6
0.5

미국
-3.5
5.1
6.4
1.3
2.5
3.5
1.0

유로존
-6.6
4.2
4.4
0.2
3.6
3.8
0.2

한국
-1.0
3.1
3.6
0.5
2.9
2.8
-0.1

신흥개도국
-2.2
6.3
6.7
0.4
5.0
5.0
0.0

중국
2.3

8.1

8.4

0.3

5.6

5.6

0.0

출처:
IMF WorIld Economic Outlook (2021.04)

이처럼 2021년부터는 주요 선진국가들이 추가적인 경기부양정책을 적극적으로 실시하고 감염병 관리 수칙을 정형화하는 등 향후 경제 성장률 전망치를 긍정적으로 예측하는 조사기관이 증가하고 있습니다. 그러나, 인도와 같이 특정 국가에서 예상하지 못한 시점에 감염자수가 급격하게 증가하는 경우가 빈번하게 발생하고 있으며, 국가 간 이동 제한 조치가 해제되는 시점 또한 예측하기 쉽지 않은 상황입니다. 또한, 백신의 대량 생산과 지역별 보급과 관련한 협의가 원활하게 진행되지 않고 있고, 많은 지역에서 치료제의 부작용 사례가 발견되고 있어 글로벌 경제 활동 여건이 IMF의 전망과 달리 회복되지 않을 가능성 또한 높은 것으로 파악됩니다.

③ COVID-19 사태 지속에 따른 국내 경제 활동 둔화 위험

대한민국 정부는 2020년 2월경, COVID-19 확산을 막기 위해 감염병 위기 경보를 최고 등급인 '심각' 단계로 올리고 방역에 총력을 기울였지만 환자수는 지속적으로 증가해 왔습니다. 첫 환자 발생 37일만인 2월 26일에 확진자수가 1천 명을 넘어섰으며 대구와 서울, 대전 등 전국 각지에서 확진자가 발생하였습니다. 국내 COVID-19 누적 확진자 수는 2020년 4월 3일 기준 1만명을 넘어 섰고, 4월말부터 확진자가 감소하는 모습을 보이며 2020년 5월 6일 사회적거리두기에서 생활속거리두기로 전환하였습니다. 그러나 생활속거리두기로 전환한 5월 연휴 직후인 5월 10일 국내 COVID-19 확진자수는 다시 30명대로 증가하기 시작했으며, 2020년 8월초 대규모 집회 및 종교시설 예배가 재개되면서 환자가 급증한 바 있습니다. 이에 정부는 2020년 8월 23일부터 생활속거리두기 단계를 2단계로 격상한 후, 확진자수 증가세가 둔화됨에 따라 2020년 10월 12일 1단계로 변경한 바 있습니다. 그러나 최근 확진자수가 다시금 증가하는 등 확산세를 보여 수도권 및 경남권은 거리두기 단계를 2단계로 재격상하였으며, 2021년 6월 10일 기준 국내 COVID-19 일일 확진자는 594명(해외유입 환자 17명 포함)이고 누적 확진환자는 137,066명으로 집계됩니다.

[국내발생 COVID-19 환자 현황]

(기준일: 2021년 6월 10일)
(단위: 명)

구분

합계

서울

부산

대구

인천

광주

대전

울산

세종

경기

강원

충북

충남

전북

전남

경북

경남

제주

신규

594
213
15
29
22
3
21
7
3
176
16
24
7
2
4
9
33
10

누계

137,066
44,725
5,660
10,154
6,073
2,699
2,227
2,544
470
38,893
3,224
2,955
3,398
2,150
1,447
4,558
4,774
1,115

출처:
질병관리본부 보도자료

[해외유입 COVID-19 환자 현황]

(기준일: 2021년 6월 10일)
(단위: 명)

구분

합계

유입국가

확인 단계

국적

중국

아시아

(중국 외)

유럽

아메리카

아프리카

오세

아니아

검역단계

지역사회

내국인

외국인

신규

17
0
11
0
3
3
0
8
9
8
9

누계

9,237
78
4,484
1,521
2,671
456
27
3,909
5,328
4,858
4,379

-0.80%
-48.50%
-16.50%
-28.90%
-4.90%
-0.30%
-42.30%
-57.70%
-52.60%
-47.40%

출처:
질병관리본부 보도자료

2021년 2월 26일부터 요양병원, 요양시설 등 고령층 집단시설의 만 65세 미만 입원, 입소자와 종사자 등을 대상으로 COVID-19의 예방접종을 시작하였습니다. 2021년 6월 10일 기준으로 현재까지 9,794,163명이 1차 접종을 받았고, 2,349,485명이 2차접종까지 완료하였습니다. 인구 대비 1차 접종률은 19.1%이고, 2차 접종까지 완료한 인구 대비 접종률은 4.6% 수준입니다.

[국내 COVID-19 예방접종 현황]

(기준일: 2021년 6월 10일)
(단위: 명, 건, %)

구분
전일 누계(A)
신규 접종(B)
누적 접종(A+B)
인구 대비 접종률

접종건수 계
11,558,033
585,615
12,143,648
-

1차 접종
9,232,076
562,087
9,794,163
19.1

접종 완료
2,325,957
23,528
2,349,485
4.6

출처:
질병관리본부 보도자료

주)
인구 대비 접종률은 2020년 12월 행정안전부 주민등록인구현황 기준

이처럼 국내 사정은 2020년 하반기 들어 COVID-19 확진자 증가수가 둔화되고 2021년 상반기 백신 예방접종이 시작되었음에도, 신종 변이 바이러스가 발견되고 지역 산발적으로 집단 확진자가 빈번하게 발생하고 있어 산업 및 소비활동을 재개하는데 불안요소가 여전히 많은 것으로 판단됩니다. 정부는 향후에도 환자 현황과 국내 사정을 감안하여 거리두기 단계와 방역수칙 등 공공 예방활동을 조정할 것으로 예상되며, 정책의 규제 강도에 따라 국내 경제 활동 또한 급격하게 위축될 수 있습니다.

④ 국내 경기 동향

한국은행이 2021년 2월 발표한 경제전망보고서에 따르면, 2020년 국내 경제성장률은 COVID-19 사태로 인해 내수와 수출 등 대다수의 분야가 부진한 영향으로 2019년 대비 -1.0% 역성장한 것으로 추정됩니다. 정부와 유관기관은 이러한 경기 침체를 개선하기 위해 통화정책(금리인하, 금융시장안정펀드 조성 등)과 재정정책(추경예산, 재난지원금 등)을 동시에 실행한 바 있으며, 주요 사항을 요약하자면 다음과 같습니다.

[경기 부양과 관련한 재정 및 통화정책 요약]

구분

날짜

주요 정책내용

통화정책

2020/3/16(월)

임시 금융통화위원회에서 금리 0.75%로 50bp 인하

2020/3/19(목)

한은, 1.5 조원 규모 국고채 단순매입 실시 발표
정부, 증권시장안정펀드, 채권시장안정펀드 조성
정부, 유동화회사보증(P-CBO) 프로그램 확대

2020/3/20(금)

한은, FED 와 600 억달러 규모의 통화스왑 체결

2020/3/23(월)

한은, 2.5 조원 규모 RP 매입 실시(대상 기관에 일부 공기업, 증권사 포함)
한은 경남본부, COVID-19 피해 중소기업 특별 대출 지원 대상
서비스업전체로 확대

2020/3/26(목)

한은, 무제한 RP 매입 결정(매주 1 회, 기준금리+10bp 상한)

2020/3/30(월)

금융위원회, 이틀에 걸쳐 최대 3 조원 규모 CP, 전자단기사채, 회사채 등 매입

2020/3/31(화)

한은, 차액결제담보비율 기존 70%에서 50%로 인하

2020/4/10(금)

한은, 1.5조원 규모 국고채 단순매입

2020/4/16(목)

한은, 우량 회사채(신용등급 AA- 이상)를 담보로 최장 6개월 이내 대출

2020/5/13(수)
한은, 금융중개지원대출 한도 35조원으로 증액

2020/7/30(목)
한은, FED와 통화스왑계약 기간 연장

2020/9/8(화)
한은, 연말까지 5조원 규모 국고채 단순 매입 발표

2020/9/23(수)
한은, 금융중개지원대출 한도 43조원으로 증액

재정정책

2020/3/17(화)

추경예산 11.7 조원 통과

2020/3/24(수)

기업구호긴급자금 100 조원으로 확대

2020/3/30(월)

긴급재난지원금 등 총 10.3 조원 투입

2020/4/26(일)

국회, 기간산업안정기금 채권 총 40조원 의결

2020/4/29(수)

긴급재난지원금 2차 추경안 통과 및 지급결정

2020/7/3(금)

35.1조원 규모 3차 추경안 국회 본회의 통과

2020/9/22(화)
7.8조원 규모 4차 추경안 국회 본회의 통과

2020/12/2(수)
3차 긴급재난지원금 3조원 2021년 예산안 포함

출처:
한국은행, 언론사 종합, 한국투자증권 및 교보증권 리서치 보고서

이처럼 COVID-19 사태로 인한 불확실성이 높은 상황에서, 국내 경기는 2020년말까지 지속적으로 위축되지만 민간소비와 상품수출의 부진이 점차 완화되면서 완만하게 개선될 것으로 예상하고 있습니다. 한국은행은 글로벌 교역활동이 재개되어 수출실적이 개선되고 소비진작을 위한 정책이 지속된다면, 2021년 경제성장률은 기저효과의 영향을 종합적으로 감안할 때 전년대비 3.0% 상승할 것으로 전망하고 있습니다.

다만, 이러한 전망은 COVID-19 사태와 남북정세 불안 등 주요 변수를 명확하게 예측할 수 없어 불확실성이 큰 것으로 판단됩니다.

[국내 경제성장률 추이]

(단위: %)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년(E)
2022(E)

국내 경제성장률
3.2
2.9
2.0
-1.0
3.0
2.5

출처:
한국은행 경제전망보고서 (2021.02)

특히 국내 민간소비는 2020년 연간 -5.0% 감소한 것으로 집계되는데, 향후 재난지원금 등 소비 활동을 진작하기 위한 정부정책으로 소득여건이 다소 개선될 경우 2021년 상반기부터는 동 수치가 개선(전년대비 +2.0% 상승)될 것으로 전망됩니다. 상품수출의 경우, COVID-19 사태가 심화되면서 교역활동이 위축된 영향으로 2020년 연간 수치 성장률이 -0.5%를 기록하였으나, 반도체와 자동차 등 주요 품목에 대한 수출 활동이 재개되면서 2021년 상반기에는 큰 폭으로 반등할 것으로 예상되며 연간 기준으로는 2020년 대비 +7.1% 가량 성장할 것으로 전망됩니다.

국내 주요 거시경제지표 전망치를 항목별로 요약하자면 다음과 같습니다.

[국내 주요 거시경제지표 전망]

(전년동기대비, %)

구분
2020년
2021년(E)
2022년(E)

상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP
-0.7
-1.2
-1.0
2.6
3.4
3.0
2.5

민간소비
-4.4
-5.5
-5.0
0.2
3.8
2.0
2.8

설비투자
5.6
8.0
6.8
6.9
3.8
5.3
3.0

건설투자
1.7
-1.8
-0.1
-1.2
2.6
0.8
2.1

상품수출
-2.9
1.7
-0.5
13.0
2.0
7.1
2.3

상품수입
-0.9
0.8
0.0
7.6
5.3
6.4
3.3

출처:
한국은행 경제전망보고서 (2021.02)

한편, 기획재정부의 '2021년도 나라살림 예산개요'에 따르면 정부의 2021년 SOC 분야 재정투자 규모는 26.50조원으로, 2020년 23.23조원 대비 3.27조원(14.1%) 증가하였습니다. 2021년의 SOC 분야는 지역균형발전을 위한 국가균형발전프로젝트 본격 지원, 대도시권 교통혼잡 완화 및 주요 간선망 구축에 집중하고, IoT 등을 활용한 SOC 디지털화, 노후SOC 유지보수 및 생활안전 인프라 고도화, 드론·자율차·스마트도시 등 혁신성장 및 미래 신산업 관련 투자 확대 등에 중점을 둘 것으로 보입니다.

[정부의 SOC 분야 재정투자 계획]

(단위: 억원, %)

구분
2020년
2021년
증감률

도로
72,588
77,829
7.2

철도
69,474
80,956
16.5

해운/항만
18,974
21,099
11.2

항공/공항
2,691
3,564
32.4

물류 등 기타
28,097
30,795
9.6

수자원
12,909
15,915
23.3

지역 및 도시
24,474
30,693
25.4

산업단지
3,103
4,239
36.6

총계
232,311
265,090
14.1

출처:
기획재정부 2021년도 나라살림 예산개요(2021. 02)

SOC에 대한 재정투자는 고용, 생산 유발효과 등 경제적 파급효과가 크고 기업생산 활동에 필요

한 인프라를 제공함으로써 국가경쟁력 강화와 지역경제 개발을 가능하게 하는 중요한 요소 중
하나입니다. 그러나,
재정 건전성을 유지하면서 복지, 의료 등 의무지출 비용을 우선적으로 집행해야 하는 특성상, 신규 SOC 사업이 축소되거나 도로, 철도 공사와 같이 유발효과가 큰 대형 프로젝트의 예산이 우선적으로 감축될 수 있습니다.

한국은행 경제전망 보고서에 따르면 국내 건설투자는 2020년 연간 -0.1% 감소한 것으로 집계되는데, 2020년 하반기 이후 착공 및 수주의 증가세가 보이는 등 부진이 완화될 것으로 예상하여 2021년에는 +0.8% 증가로 전환되고 2022년에는 2.1% 증가할 것으로 전망하고 있습니다. 특히 토목은 SOC 예산 증액, 공공투자 확대 등에 힘입어 증가세가 이어질 것으로 전망하고 있습니다.

[국내 건설투자 전망]

(단위: %)

2020년
2021년(E)
2022(E)

연간
상반기
하반기
연간
연간

-0.1
-1.2
2.6
0.8
2.1

출처:
한국은행 경제전망보고서 (2021.02)

이처럼 최근 국내외 경제는 COVID-19 사태가 심화되어 급속한 침체를 겪은 2020년 상반기 이후, 일부 산업 품목에 대한 교역환경이 개선되고 정부 차원의 재정 지원과 설비 투자 활동이 집중되면서 점진적으로 성장률을 회복할 것으로 전망하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, COVID-19 집단 감염 사례가 속출하여 국내외 이동이 여전히 제한되어 있고, 안전상의 이유로 기업들이 생산 공장을 가동하지 못하는 경우가 빈번하게 발생하고 있습니다. 특히 항공, 해운 등을 활용한 화물 운송이 중단되어 원자재 수급이 원활하지 못한 상황이 지속될수록 기업의 제품 생산 활동 뿐만 아니라 여행, 택배, 외식 등 일상적인 소비 활동 전반에까지 중대한 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

이 경우, 정부와 민간 차원의 건설투자지출 활동 또한 급격하게 위축되어 SOC 구축과 지역별 개발 활동이 감소할 수 있습니다.

현재 국내외 거시경제는 COVID-19 사태에 대응하기 위한 백신ㆍ치료제 보급과 관련한 협의 과정과 이를 반영한 산업별 업황에 따라 여전히 불확실성이 높은 상황입니다. 투자자께서는 COVID-19 사태가 원활하게 수습되지 못해 교역 활동이 제한되고 기업의 생산활동이 위축될 경우, 당사가 영위하고 있는 기초 토목공사와 인프라 구축 사업이 장기간에 걸쳐 침체될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다. 이 경우, 당사가 영위하고 있는 사업의 성장성과 수익성이 악화되어 경영 활동에 중대한 부정적인 사건이 발생할 수 있습니다.

나. 건설업 수주 환경 침체에 따른 성장성 둔화 위험

건설업은 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본시설 형성을 생산 대상으로 하는 산업적 특성을 가지고 있습니다. 또한
기본적으로 수주산업이고 타 산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택 구매력 등 건설수요에 의해 생산 활동이 파생되는 산업적 특성으로 인해 실물 경기에 크게 의존
하고 있으며, 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 큰 영향을 받게 됩니다. SOC에 대한 재정투자는 고용, 생산 유발효과 등 경제적 파급효과가 크고 기업생산 활동에 필요한 인프라를 제공함으로써 국가경쟁력 강화와 지역경제 개발을 가능하게 하는 중요한 요소 중 하나이나,
재정 건전성 유지 및 복지 등 의무지출 소요의 증가라는 재정 여건 하에서 신규 SOC사업 축소 및 운영효율화 방침에 따라 도로 등 대형 SOC 신규 사업의 예산이 최소화 할 수 있어 향후 공공수주 부문에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 산업 순환 주기상 성숙기에 도달한 국내 건설사들은 해외수주 지역 확장을 통해 사업포트폴리오를 다변화하고 있습니다. 그러나, 저유가 기조로 발주처 재정부족 등으로 중동지역 발주취소 및 지연이 발생하고 있으며, 최근에는 Local 및 중국 건설사들의 성장 등으로 저가 수주와 같은 가격경쟁이 심화되고 있어 해외 사업 확장에 어려움이 존재하고 있습니다. 이와 같이
국내 건설업체들의 해외 수주물량에 대한 양적, 질적 성장, 진출 지역의 다변화 등에 어려움이 존재하며, 이는 당사를 비롯한 국내 건설사의 수익성 확대에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

건설업은 국민생활의 기본인 주택의 건설에서부터 도로, 항만, 산업시설, 국토개발, 국제적 개발사업에 이르기까지 광범위한 고정자산과 사회간접자본시설 형성을 생산 대상으로 하는 산업적 특성을 가지고 있습니다. 이처럼 타산업의 기반 시설물을 생산하는 건설업은 우리경제의 성장을 뒷받침하는 보완적 산업이며, 타 산업에 비해 생산과 고용, 부가가치 창출면에서 유발 효과가 크기 때문에 국내 경기를 선도해 온 전략적 산업이라 할 수 있습니다.

또한 기본적으로 수주산업이고 타 산업의 경제활동 수준 및 기업설비투자, 가계의 주택 구매력 등 건설수요에 의해 생산 활동이 파생되는 산업적 특성으로 인해 실물 경기에 크게 의존하고 있으며, 물가, 실업 등 거시적 경제지표에 큰 영향을 받게 됩니다. 이외에도 건설업은 국가기간 산업으로써 타 산업에 비해 생산 및 고용 유발효과가 크기 때문에 정부는 국내 경기조절의 주요 수단으로 건설업을 활용하고 있어 부동산 가격 및 관련 법규 등에 대한 규제 법령이 타산업에 비해 많습니다.

건설업은 공종별로 크게 토목, 건축, 주택, 환경(토목)/플랜트 부문으로 구분되며, 각 부문별 특성은 다음과 같습니다.

[건설업 내 분야별 특성]

① 토목부문
도로, 지하철, 하안, 공단부지 조성, 고속철도 등 사회간접자본시설이 주를 이루며, 토목부문에 대한 발주처는 정부나 지방자치단체 등 공공부문이 대부분을 차지하고 있습니다. 토목공사의 경우에는 공사별 발주금액이 크고 공사지역 또한 정부나 지방자치단체의 개발 계획에 맞추어 전국 각지에 분표하며 예산에 의한 집행으로 사업추진이 이루어지므로 발주시기, 물량 등이 국가경제추이 및 정책 등의 영향을 받고 있습니다.

② 건축부문
상가, 재건축사업, 오피스텔, 업무용빌딩 등 민간도급공사가 주로 이루어지며 동 부문은 부동산 경기 및 투자수요에 의해 영향을 받으며 지역별로는 인구밀집지역이나 개발지구 등에 특정되어 분포되는 경향이 있습니다.

③ 주택부문
자체사업으로 아파트 시공 및 빌라, 연립주택 등이 주를 이루며 동부문은 부동산 경기 및 가계부문의 수요에 영향을 받습니다. 지역별로는 건축부문과 동일하게 인구밀집지역이나 개발지역 등 대부분 도시권 주변에 특정되는 경향이 높습니다.

④ 환경(토목)/
플랜트부문
환경 사업은 폐기물 에너지화사업, 생활폐기물 자동집하시설 사업, 물환경사업 등으로 구성됩니다. 

폐기물 에너지화 사업은 폐기물의 이용 및 자원화 정책과 신쟁생에너지의 보급을 확산하려는 정부의 녹색성장에 힘입어 지속적인 성장이 예상되지만 정부의 정책상 예산반영 등이 지연될 경우 관련 사업의 발주 규모가 예상보다 축소될 수 있습니다.

자동집하시설은 대부분 신도시 및 신규 조성 택시, 재개발 지구 등에 적용되므로 관련사업의 개발계획과 밀접한 관계를 가집니다. 도시 개발계획에 따라 사업내용 및 규모가 변경될 수 있기 때문에 부동산 경기변동에 따른 영향을 받게 됩니다.

물환경사업은 국가 거시경제 지표에 큰 영향을 받은 분양 중 하나이며, 국가 경제의 침체기에는 정부의 고용 유발 및 경기 부양 목적에 따른 SOC 및 대형 국책사업 발주 증가에 따라 호황기에 접어드는 특성이 있으며 경기 회복 시 각종 사업 축소 및 철회에 따른 발주물량 감소로 인해 시장이 위축되는 경향이 있습니다.

위 4개의 부문 중 주택부문은 특히 대다수의 건설업체들이 참여하는 중요한 사업 중 하나로 국내 부동산 경기변동과 밀접한 관계를 나타내고 있습니다. 부동산 경기 상승 시에는 건축물량의 수주가 증가하고 공사 채산성이 향상되어 사업 추진을 위한 자금부담이 완화되어 보유 부동산의 가치 상승 등이 수익에 긍정적 영향을 미칠 수 있는 반면, 부동산 경기 침체 시에는 건설사의 수익에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 국내외 경기 불안정으로 인한 부동산 경기 악화는 건설업체 수익에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

[부동산 경기가 건설업에 미치는 영향]

구 분
부동산 경기 상승 시
부동산 경기 하락 시

수주
물량 증가
물량 감소

수익성
수주 공사의 채산성 증가
수주 공사의 채산성 하락

자금부담
개발사업 추진시 자금부담 미미
개발사업 추진시 자금부담 확대

자산가치
상승
하락

2020년 기준 국내총생산(GDP) 중 건설업의 생산 비중은 전제 GDP 중 4.9%(약 88.8조원)를 차지하고 있습니다. 국내 경제성장률의 둔화와 금융위기의 여파로 인한 주택 불경기의 영향으로 GDP에서 건설업이 차지하는 비중은 2009년 이후 하향세를 나타냈으나, 국내 부동산 경기의 회복세로 인하여 2014년 이후 GDP에서 건설업 생산비중은 개선되고 있는 상황입니다. 전체 취업자 중 건설업종 취업자가 차지하는 비중은 2021년 1분기 기준 7.6%(199만명)로 국가 기간 산업으로서 고용 창출의 중요한 축을 맡고 있습니다. 

이러한 특성으로 인해 건설업은 국내 경기조절의 주요 정책수단으로 활용되고 있으며, 정부의 부동산 정책 및 건설관련 규제 등은 건설업에 영향을 미치는 주요한 요인이 되고 있습니다. 건설업의 수급여건은 큰 공사 규모 및 장시간의 공사의 수행기간으로 여타 경제 부문에 비해서 금리나 자본의 가용성 등 금융부문의 변화에 의해서도 큰 영향을 받고 있습니다.

[국내총생산(GDP) 내 건설업 생산비중]

(단위: 조원, %)

년도
GDP(경상가격 기준)

전체
건설업
비중

2009년
1,335.7
79.3
5.9

2010년
1,426.6
76.1
5.3

2011년
1,479.2
72.5
4.9

2012년
1,514.7
72.2
4.8

2013년
1,500.8
75.3
4.8

2014년
1,562.9
76.4
4.7

2015년
1,658.0
81.2
4.9

2016년
1,706.9
89.1
5.2

2017년
1,760.8
94.4
5.4

2018년
1,812.0
91.7
5.1

2019년
1,849.0
89.5
4.8

2020년
1,830.6
88.8
4.9

출처:
대한건설협회 주요건설통계(2021.05)

[산업별 취업자 현황]

(단위: 천명, %)

년도
전체
취업자
건설업
제조업
실업자
실업률

취업자
비중
취업자
비중

2010년
24,033
1,768
7.4
4,078
17.0
924
3.7

2011년
24,527
1,772
7.2
4,156
16.9
863
3.4

2012년
24,955
1,797
7.2
4,171
16.7
826
3.2

2013년
25,299
1,780
7.0
4,307
17.0
808
3.1

2014년
25,897
1,829
7.1
4,459
17.2
939
3.5

2015년
26,178
1,854
7.1
4,604
17.6
976
3.6

2016년
26,409
1,869
7.1
4,584
17.4
1,009
3.7

2017년
26,725
1,988
7.4
4,566
17.1
1,023
3.7

2018년
26,822
2,034
7.6
4,510
16.8
1,073
3.8

2019년
27,123
2,020
7.4
4,429
16.3
1,063
3.8

2020년
26,904
2,016
7.5
4,376
16.3
1,108
4.0

2021년 1분기
26,369
1,995
7.6
4,410
16.7
1,380
5.2

출처:
통계청, 경제활동인구조사

주)
대한건설협회 주요건설통계(2021.05) 재인용

1. 국내부문 건설업 수주환경 분석

국내 건설수주 규모는 2010년 이후 2011년을 제외하고는 2013년까지 감소 추세를 보였습니다. 공공수주의 경우 2010년부터는 대규모 건설투자정책의 부재로 발주량이 감소하였습니다. 2013년부터 정부 SOC 예산이 소폭 증가하면서 2014년도에는 공공부문 발주액이 전년대비 12.6% 상승하였습니다. 2013년 55조원이었던 민간부문 발주는 2013년 이후 건설경기가 회복되며 2016년에는 사상 최대치인 117조원을 기록하였습니다.

2018년 이후 SOC 예산이 지속적으로 증가함에 따라 국내 건설 수주액은 2019년 전년동기대비 7.4% 증가한 166조원을 기록하였고, 2020년의 경우 전년동기대비 16.9% 증가한 194조원을 기록하였습니다. 2021년 1분기의 경우 공공부문 발주액이 전년 대비 33.3% 상승하였고, 민간부문 발주액이 전년 대비 31.1% 상승하여 47조원의 총 발주액을 기록하였습니다.

[국내 건설 수주액 추이]

(단위: 억원, %)

년 도
전체
발주부문별
공종별(토목/건축)

합계
증감률
공공
증감률
민간
증감률
토목
증감률
건축
증감률

2010년
1,032,298
-13.0
382,368
-34.6
649,930
7.9
413,806
-23.6
618,492
-4.2

2011년
1,107,010
7.2
366,248
-4.2
740,762
14.0
388,097
-6.2
718,913
16.2

2012년
1,015,061
-8.3
340,776
-7.0
674,285
-9.0
356,831
-8.1
658,230
-8.4

2013년
913,069
-10.1
361,702
6.1
551,367
-18.2
299,039
-16.2
614,030
-6.7

2014년
1,074,664
17.7
407,306
12.6
667,361
21.0
327,297
9.5
747,367
21.7

2015년
1,579,836
47.0
447,329
9.8
1,132,507
69.6
454,904
39.0
1,124,932
50.5

2016년
1,648,757
4.4
474,106
5.9
1,174,651
3.7
381,959
-16.0
1,266,798
12.6

2017년
1,605,282
-2.6
472,037
-0.4
1,133,246
-3.5
421,118
10.3
1,184,165
-6.5

2018년
1,545,277
-3.7
423,447
-10.3
1,121,832
-1.0
463,918
10.2
1,081,360
-8.7

2019년
1,660,352
7.4
480,692
13.5
1,179,661
5.2
494,811
6.7
1,165,542
7.8

2020년
1,940,750
16.9
520,953
8.4
1,419,796
20.4
446,592
-9.7
1,494,158
28.2

2021년 1분기
478,708
31.8
134,789
33.3
343,920
31.1
131,124
48.6
347,584
26.4

출처:
대한건설협회 주요건설통계 (2021. 05)

주)
증감률은 전년동기대비 기준

한편, 공공부문 건설수주
는

정부 차원의 예산 지출 계획에 민감한 영향을 받고 있습니다.
국토교통부는 2018년 초 국토교통 예산을 2017년 20.2조원 대비 3.1조원 감소한 17.1조원으로 편성(15.0%)하였으나 수자원 예산 환경부 이체로 6,824억원이 조정되어 최종적인 예산은 16.4조원을 기록하였습니다. 국토교통부 예산은 2016년부터 매년 감소하는 추세를 보이다가 2019년 17.6조원으로 전년 대비 1.2조원 증가하였습니다. 2020년 역시 전년에 이어 20.5조원으로 2.9조원 증가하며 3개년만에 20조원 상회하는 예산이 편성되었습니다. 예산 가운데 도로ㆍ철도ㆍ항공ㆍ수자원 등 SOC 예산은 2017년 18.1조원에서 2018년 15.2조원, 2019년에는 15.8조원으로 과거 2개년간 크게 감소 편성되었으나 2020년 예산에서 18.7조원이 편성되며 전년대비 2.9조원 증가하였습니다. 과거 2개년간 SOC 예산은 정부의 정책과제(5년간 178조원) 실행에 필요한 재원마련 및 기반시설 축적으로 2017년 대비 감축되었으나, 2020년 SOC 예산은 노후 SOC 유지보수, 대도시권 교통난 해소, 국토 균형발전을 위한 교통, 물류망 확충 등에 비중을 확대함에 따라 편성된 예산이 전년대비 2.9조원 증가하였습니다.

2021년 국토교통부 예산은 총 23조 5,984억원으로, 그 중 약
21조 4,998억원
이 SOC 예산으로
편성되었습니다. 이는 전년대비 약 2.8조 증가(+14.9%)한 수치이며, 항목별로는 철도(8조 956억원)와 도로(7조 4,997억원) 및 항만·물류(1조 9,725억원)에 대한 인프라 투자금액이 가장 큰 것으로 파악됩니다. 특히 도로, 철도 및 항만 부문의 경우, 공공개발 프로젝트가 진행될 때 인근 지역의 주택, 업무지구 및 산업단지의 여건을 개선하기 위해 민간(기업 및 지방자치단체 등) 차원의 인프라 개발 작업이 파생되는 경우가 많습니다. 따라서 당사와 같이 기초토목공사에 특화된 건설업체들은 정부기관의 중장기적인 예산 지출

계
획
을
주기적으로 검토하여 사업 위험을 관라하기 위해 노력하고 있습니다.

[2021년 국토교통부 부문별 예산]

(단위: 억원, %)

부문
2019년 예산
2020년 예산
2021년 예산
2020년 대비 증감

증감액
증감률(%)

합계
175,741
204,963
235,984
31,021
15.1

SOC
도로
57,842
69,166
74,997
5,831
8.4

철도, 도시철도
55,163
69,474
80,956
11,482
16.5

항공ㆍ공항
1,561
2,691
3,564
873
32.4

물류등기타
14,429
19,450
19,725
275
1.4

수자원
10,910
5,531
8,126
2,595
46.9

지역및도시
14,658
17,757
23,387
5,630
31.7

산업단지
3,071
3,103
4,239
1,136
36.6

SOC 예산 소계
157,634
187,172
214,994
27,822
14.9

사회복지
주택 및 기초생활
18,107
17,791
20,990
3,199
18.0

출처:
국토교통부

2. 해외부문 건설업 수주환경 분석

한편, 국내 건설사들은 2008년 금융위기 이후 점진적으로 유가가 회복됨에 따라 중동 플랜트 발주 또한 본격화되
면서 해외수주도 회복세를 보였습니다. 해외건설 수주가 호조세를 보였던 원인은
당시 중동지역에 발전 등 대형 플랜트 설비 투자가 집중됨에 따라 국내 건설업체의 실적이 증가했기 때문입니다.
그러나 2014년부터 시작된 글로벌 저유가 기조가 장기화되며 해외 플랜트를 중심으로 신규투자가 저조한 모습을 보이고 있습니다. 지속적인 유가하락으로 중동지역 발주처들의 사업환경이 악화되어 공기 지연 및 사업일정의 취소가 발생하고 있으며, 발주규모 역시 축소하면서 해외 수주물량 증가세의 둔화 및 수주물량 절대 규모가 감소하였습니다.

그 결과, 2015년 총 461.4억달러 규모였던
해외수주액은 2016년 281.9억달러로 감소하였고, 이후 소폭 반등하여 2017년 290.1억달러, 2018년 321.2억달러를 기록하였으나, 2019년의 경우 223.3억달러로 감소하였습니다. 플랜트를 중심으로 한 해외 수주
규모가 감소한 주요 원인은 미국발 금리 인상 우려,
중동 정세의 외교적 분쟁,
중국 성장률 정체 등에 따라 글로벌 경기가 둔화된 것에 기인한 것으로 판단됩니다.

2020년 또한 COVID-19의 장기화 및 일시적인 유가 급락 사태로 인해 산유국들의 해외 프로젝트 발주등이 지연되면서 수주 실적이 감소할 것으로 전망되었습니다.
그러나,
하반기 이후 세계 각국에서 경기 부양책의 일환으로 적극적인 인프라 투자를 시행하면서, 해외건설 수주금액은 전년 대비 57% 증가한 351.3억달러를 기록하였습니다.
당사의 경우, 2020년 중 말레이시아 현장의 COVID-19에 의한 폐쇄로 인한 일시적인 원가 증가에 따라 해외사업부문의 매출총손실이 발생하였습니다.

다음은 국내 건설사의 해외건설 수주금액 및 지역별 해외 수주금액입니다.

[
국
내 건설업체 해외건설수주 금액]

(단위: 억USD, %)

구 분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년

합계
461.4
281.9
290.1
321.2
223.3
351.3

(증감율,%)
-30
-39
3
11
-30
57

토목
85.0
64.4
51.4
71.6
45.4
98.4

건축
71.1
53.3
24.1
53.8
49.1
50.3

플랜트
264.9
132.5
199.1
183.8
108.7
186.4

전기/통신
10.3
14.8
7.1
3.8
7.3
7.7

용역
30.0
16.9
8.4
8.2
12.
8.6

출처:
해외건설협회

주)

증감률은 전년동기대비 기준

[지역별 해외건설 수주 현황]

(단위: 억USD, %)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년

기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중
기간금액
비중

합계
461.4
100.0

281.9

100.0
290.1
100.0
321.2
100.0
223.3
100.0
351.3
100.0

중동
165.3
35.8

106.9

37.9
145.8
50.3
92
28.7

47.6

30.7
133.0
37.9

아시아
197.2
42.7

126.7

44.9
124.9
43.1
162.1
50.5

125.4

50.5
115.8
33.0

유럽
9.6
2.1

6.0

2.1
3.2
1.1
37.1
11.6

24.7

13.4
16.0
4.5

아프리카
7.5
1.6

12.3

4.4
7
2.4
12.2
3.8

17.1

2.6
12.0
3.4

기타
81.8
17.8
30
10.7
9.2
3.1
17.8
5.4
8.5
2.8
74.6
21.2

출처:
해외건설협회

주1)

증감률은 전년동기대비 기준

주2)
기타 지역은 태평양, 북미 및 중남미 지역의 합계

국내 건설사들은 포화 상태인 국내 시장에 국한되지 않고 신성장 동력 발굴과 사업포트폴리오 다변화를 위해 적극적으로 해외진출을 모색하고 있으며, 이미 해외에 진출한 건설사들은 수주 지역의 다변화를 위해 노력하고 있습니다. 그러나, 글로벌 건설산업 역시 경쟁이 치열해지면서, 저가수주 및 정부지원을 발판으로 한 개발도상국에 대한 수주 경쟁 우위 확보 등 국내 건설사의 해외 진출에 부정적인 영향을 미치는 요소들이 존재하고 있습니다. 

더불어, 해외 수주 지역 역시 일부 지역에 편중된 상황입니다. 2017년 기준 해외 수주액의 약 93% 수준인 270억달러 이상이 중동과 아시아 지역에서 발생하였습니다. 2018년 역시 신규 수주액 321억 1,566만 달러 중 254억 1,222만 달러(79.1%)를 중동과 아시아 지역에서 얻어내며 중동과 아시아 지역에 편중되었습니다. 2019년 12월 누적 기준 해외수주의 지역별 현황에서도 중동 및 아시아 지역이 차지하는 비중이 약 81.2% 수준으로 가장 크게 나타나고 있으나, 두 지역에서 발생한 수주규모는 약 172억달러로 전년동기 대비 31.9% 가량 감소하였습니다. 2020년의 경우 지역별 다변화 노력의 일환으로 유럽, 아프리카 및 남미 지역 등에 진출한 결과 중동과 아시아 지역이 차지하는 비중은 70.9% 수준으로 전년 대비 약 10.3%p 감소하였고, 유럽, 아프리카, 남미 등 지역이 차지하는 비중은 29.1%로 전년 대비 약 10.3%p 증가하였습니다.

이처럼 국내 건설사들은 국내시장이 구조적으로 성장하지 못하는 점을 극복하기 위해 해외 지역에서 신규 수주 실적을 창출하여
사업포트폴리오를 다변화하고 있습니다. 그러나, 저유가 기조로 발주처 재정부족
등으로 인해 중동지역에서 발주가 취소되거나 지연되어 왔고, 최근 들어 중국 건설사들이 신규 진입하면서 저가 수주
경쟁이 심화되고 있어 사업을 확장하는데 어려움을 겪고 있습니다.
투자자께서는 국내 건설업체들의 해외 수주물량에 대한 양적, 질적 성장, 진출 지역의 다변화 등에 어려움이 존재하며, 이는 당사를 비롯한 국내 건설사의 수익성 확대에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

다. 건설업체 간 경쟁심화에 따른 수익성 악화 위험

국내건설시장에서
건설회사는 소자본과 낮은 기술력 확보를 통해 쉽게 설립이 가능하고, 노동집약적인 생산형태를 띄고 있으며, 생산과정에서 유형자산에 대한 의존도가 낮아

건설시장의 진입장벽은 낮은 수준입니다. 2021년 4월말 기준으로 종합건설회사가 13,838개, 전문건설회사가 48,783개, 설비건설회사가 8,971개로 많은 수의 업체가 시장에 참여하고 있으며, 중소규모의 건설사들까지 보면 업체수는 78,907개로 이러한
치열한 경쟁으로 수익성 향상에 어려움을 겪고 있습니다. 13개의 종합건설업 부도업체가 나타났던 2015년과 비교하였을 때 2020년 기준 부도업체수는 6개사로, 정부의 공공부분 사업 확장과 세제개편 등 정책적인 지원에 힘입어 부도율이 감소하고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나,
구매력 상승 및 수요기반 확대와 같은 근본적인 개선 없이는 미분양물량이 다시 증가세를 나타낼 수 있으며, 이에 따라 부도업체가 증가하는 등 국내 종합건설업이 향후 다시 악화될 가능성이 존
재
합니다.

건설회사는 소자본과 일정 수준의 인력만 확보하면 쉽게 설립할 수 있는 노동집약적인 생산형태이며, 생산과정에서 유형자산에 대한 의존도가 낮아 시장의 진입장벽이 낮은 특성이 있습니다.
2021년 4월말 기준으로 종합건설회사가 13,838개, 전문건설회사가 48,783개, 설비건설회사가 8,971개로
파악됩니다.

상대적으로 진입이 쉬운 아파트를 비롯한 주택 건설 및 단순 토목공사 시장은 이미 다수의 업체가 수주를 위한 치열한 경쟁을 벌이고 있으며, 일부 선도 건설업체만이 영위하던 기술력 위주의 플랜트, 발전소 설계 및 시공분야에도 중소건설업체의 진출이 늘어나고 있습니다. 최근에는 외국 건설업체의 진출로 새로운 경쟁자가 나타나고 있으며, 국내 건설시장 개방추세가 가속화됨에 따라 글로벌 경쟁력 확보 또한 시급히 요구되고 있습니다.

[업종별 건설업체수 현황]

(단위: 개사)

구 분

건설업체

주택업체

합계

종 합

전 문

설 비

시설물

2010년
60,588
11,956
38,426
6,151
4,055
4,907

2011년
60,299
11,545
38,100
6,330
4,324
5,005

2012년
59,868
11,304
37,605
6,463
4,496
5,214

2013년
59,265
10,921
37,057
6,599
4,688
5,157

2014년
59,770
10,972
37,117
6,788
4,893
5,349

2015년
61,313
11,220
37,872
7,062
5,159
6,501

2016년
63,124
11,579
38,652
7,360
5,533
7,172

2017년
65,655
12,028
40,063
7,602
5,962
7,555

2018년
68,674
12,651
41,787
7,887
6,349
7,607

2019년
72,323
13,050
44,198
8,311
6,764
7,812

2020년
77,182
13,566
47,497
8,797
7,322
8,686

2021년 4월
78,907
13,838
48,783
8,971
7,315
9,450

출처:
대한건설협회 주요건설통계(2021.05)

건설업은 일정 계약을 수주받으면 한 개의 건설사가 모든
시공을 하는 것이 아니고 하도급 형태로 여러 중소 건설사들이 참여하고 있습니다. 따라서 중소규모의 건설사들까지 포함하여 2021년 4월 기준 78,907개의 업체가 시장에
참여하고 있으며, 이에 따라 경쟁 강도가 심화된 결과 수익성을 개선하는데 어려움이 많은 상황입니다.

2020년에 부도가 발생한 건설업체수는 총 6개사로, 정부의 공공부분 사업 확장과 세제개편 등 정책적인 지원에 힘입어 과거 대비 부도율이 감소하고 있는 것으로 판단됩니다. 그러나, 공공 및 민간 건설 발주 수요가 지속적으로 증가하는 등 시장 규모가 근본적으로 성장하지 않고서는 건설업체의 수익성은 지속적으로 악화될 수 밖에 없을 것으로 전망됩니다. 이 경우, 이자비용을 지급하지 못하고 부채비율이 증가하는 등 건설업체의 부도위험이 급속도로 증가할 수 있습니다.

[종합건설업 부도업체수 현황]

(단위: 개)

구 분

2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년 4월

종합건설업

13

17

17

10

7

6

0

출처:
대한건설협회 주요건설통계(2021.05)

한편, 2008년 금융위기 이후 국내 건설 및 부동산 경기 침체에 따른 미분양 주택 증가 등으로 일부 건설사의 재무상황이 악화되었습니다. 이에 따라 일부 건설사는 정부 및 채권금융기관 주도하에 법정관리, 워크아웃 등을 통한 구주조정 작업이 진행되었습니다.

2014년에는 시공능력평가 25위(2014년 기준)의 중견업체인 동부건설이 자금난에 몰려 법정관리를 신청하였으며, 약 2,000여개에 달하는 협력업체가 대금회수에 어려움을 겪었습니다. 2015년에는 워크아웃 후 조기졸업을 했던 경남기업이 3월에 다시 워크아웃을 신청하여 시장에 큰 충격으로 작용하였습니다. 한편, 법정관리 중이었던 중견 건설업체인 우림건설은 매각 실패에 따라 2016년 7월 기업회생절차가 폐지되며 청산 절차에 들어갔으며, 최근 국내주택경기 회복세에도 불구
하고 회생절차에 들어간 건설업체의 M&A가 어려움을 겪고 있는 것으로 나타납니다.
그러나, 특정 기업에 대한 기업회생절차가 성공적으로 마무리될 경우 건설업에 대한 신뢰가 회복되고 비우량 경쟁사가 퇴출되면서 시장 전체의 질적인 성장을 기대할 수 있어 건설산업 전반에 걸친 구조조정 문제는 지속적으로 점검할 필요가 있습니다.

최근 5년간 진행했던 건설업체별 구조조정 내역은 다음과 같습니다.

[건설업체별 워크아웃 진행상황]

구분
업체명
진행상황

2015.03.26
쌍용건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2015.03.27
경남기업(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2015.09.03
삼부토건(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2015.12.31
천원종합개발(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2015.12.30
금호산업(주)
채권금융기관 공동관리 절차 종결

2016.01.29
남광토건(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2016.06.11
성우종합건설(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2016.08.03
남양건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2016.09.19
울트라건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2016.10.27
동부건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.01.10
우진엔지니어링(주)
기업회생절차(법정관리) 신청

2017.03.14
티이씨건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.03.15
한일건설(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2017.03.21
천원종합개발(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.10.12
삼부토건(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.10.27
한일건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.11.01
성우종합건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2017.11.30
경남기업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.02.27
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 시작

2018.06.27
삼환기업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.07.31
성우종합건설더블유(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.09.05
대림종합건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2018.11.07
풍림산업(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

2019.06.27
세원건설(주)
기업회생절차(법정관리) 종결

출처:
금융감독원 전자공시시스템

한편, 2018년 6월말 기한 만료로 폐지된 기업구조조정촉진법이 2018년 8월 27일 국회 정무위에서 5년 시한으로 재입법되어 국회 본회의에서 의결된 후 10월 16일 공포 및 효력이 발효되었습니다. 이에
따라
건설업체들에 대한 법정관리절차가 강화될수록 건설업체들의 경영환경에 부담으로 작용할 가능성이 높습니다. 또한 원자재 가격이 상승하거나 금리가 인상되어 이자비용이 증가한다면, 건설업체들의 영업손익이 급격하게 악화되어 채무불이행으로 인해 부도 사태가 발생하는 기업이 일시적으로 증가할 수도 있습니다.

라. 부동산 개발 계획 및 정책 변동에 따른 변동성 확대 위험

당사의 주된 사업부문인 기초토목공사와 인프라(도로, 철도, 항만, 터널 등) 구축 사업은 주거환경 개선(아파트 재건축, 지역 재개발 등)과 업무지구 개발(오피스 건축)을 위한 개발 계획과 밀접한 연관성이 있습니다. 따라서 국토 개발 및 부동산과 관련한 정부의 정책이 변경됨에 따라 경영의 변동성이 급격하게 확대될 수 있습니다. 현재 정부는 주택공급을 확대하는 기조를 유지하고 있으나, 현 정부 출범 이후 발표된 각종 부동산 정책 등을 비롯해 향후
부동산 규제 강화 정책이 추가로 발표될 경우, 민간 주택 공급량 감소, 재건축 시장 악화, 대출규제로 인한 분양 및 청약 감소 등 부동산 시장의 불확실성이 확대될 우려가 있습니다.
이는 건설사의 영업 환경 불확실성 확대로 이어져 건설업 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 수도권 공급물량 감소 등으로 주택시장에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
국내외적 경제 변화, 주택시장 규제 강화 지속 정부 정책 변수로 부동산 및 분양시장의 변동 및 미분양 주택 문제가 심화될 수 있으며 이로 인해 당사 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주된 사업부문인 기초토목공사와 인프라(도로, 철도, 항만, 터널 등) 구축 사업은 주거환경 개선(아파트 재건축, 지역 재개발 등)과 업무지구 개발(오피스 건축)을 위한 개발 계획과 밀접한 연관성이 있습니다. 따라서 국토 개발 및 부동산과 관련한 정부의 정책이 변경됨에 따라 경영의 변동성이 급격하게 확대될 수 있습니다.

1. 정부 주도의 지역 개발 정책 현황

[제4차 국가균형발전 5개년 계획]

2019년 1월, 정
부는 국가균형발전위원회와 산업통상자원부를 통해 '제4차 국가균형발전 5개년계획 (2018~2022)'을 발표한 바 있습니다. 이 계획은 수도권과 지방의 인구·경제력, 생활여건의 격차가 확대되는 불균형 문제를 개선하기 위한 것으로, ① 지역 주도 산업 육성, ② 국가혁신클러스터 육성, ③ 규제자유특구 조성 등 다양한 정책을 활용하여 지역 간 균형발전에 기여하는 것이 주된 목표입니다.

정부는 특히 국가균형발전과 지역경제 활성화를 위해 경제적 파급효과가 큰 공공투자 사업을 추진하기로 했는데, 동 프로젝트에 선정된 사업에 대해서는 예비타당성조사 절차를 면제하고 사업 착수비용을 지원하기로 했습니다. 동 사업의 주요 내용으로는 ① 광역권 교통·물류망 조성으로 전국 권역을 연결하는 국가기간망 구축, ② 관광 인프라 조성 및 일자리 창출을 위한 지역 전략산업 R&D 투자 활성화로 지역산업 육성기반 마련, ③ 지역 내 교통여건을 개선하고 의료 및 환경시설을 확충하여 주민 삶의 질을 개선하는 것이 있습니다.

[제4차 국가균형발전 5개년계획(2018~2022) 관련 주요 내용 요약]

핵심과제
관계기관

1
국가균형발전 프로젝트 추진
기획재정부, 국토교통부, 산업통상자원부 등

2
균형발전총괄지표 개발 및 지역차등지원
국가균형발전위원회, 기획재정부 등

3
생활밀착형 SOC 사업 확대
국무조정실, 국토교통부, 문화체육관광부 등

4
지역발전투자협약(계획협약) 본격 추진
국가균형발전위원회, 국토교통부 등

5
국가균형발전특별회계 개편
국가균형발전위원회, 기획재정부 등

6
지역혁신체계 구축
국가균형발전위원회, 행정안전부, 산업통상자원부 등

<시도별 주요 산업 활성화 테마>

시도별 산업테마.jpg
시도별 산업테마

출처:
국가균형발전위원회

현재 이러한 국가균형발전계획에 선정된 프로젝트는 총 23개 (25.4조원 규모)이며, 철도와 도로 등의 인프라 구축 사업이 우선적으로 진행되고 있는 것으로 파악됩니다.
특히 수도권 광역철도와 고속도로 건설 등의 개발 사업들은 예비타당성 조사를 면제받으면서 빠른 속도로 진행되고 있습니다.

국가균형발전 프로젝트 진행현황.jpg
국가균형발전 프로젝트 진행현황

예비타당성조사면제지역_2019

정부와 유관기관은 지역별 산업 활성화계획을 지속적으로 점검하여 수정 및 보완이 필요한 분야에는 별도의 프로젝트를 추가 진행할 것으로 예상됩니다. 특히 인프라 구축과 물류망 확보와 같이 당사의 사업 분야와 밀접한 관련이 있는 개발 계획이 변경될 수도 있기 때문에, 당사는 이러한 정보를 수시로 점검하고 분석하고 있습니다.

[수도권 주택공급 확대방안(3기 신도시) 및 수도권 광역교통시설(GTX) 사업]

2018년 9월, 정부는 주택시장의 안정을 위해 수도권에 30만호의 신규 주택을 추가 공급하는 계획을 발표한 바 있습니다. 정부는 총 3차에 걸쳐 신규 주택을 공급할 지역을 선정하였는데, 현재 남양주(왕숙), 하남(고산), 인천(계양) 등 7개 지역이 3기 신도시 대상지역으로 지정되어 있습니다. 이 중 광명(시흥) 지역의 개발면적이 1,271만㎡, 공급호수가 7만호로 가장 큰 규모로 사업이 진행되고 있습니다.

한편, 3기 신도시 계획이 진행되고 있는 지역의 상당수가 도시생활여건이 노후화되거나 개발이 제한된 그린벨트구역이며, 국공유지(24곳)와 유휴 군부지(4곳), 장기미집행 공원부지(4곳) 등도 포함되어 있습니다. 정부는 동 사업에 지자체가 시행자로 참여하고 대토보상을 확대하는 등 지역 맞춤형 개발을 통해 개발의 질적 만족도를 제고하기 위해 노력하고 있습니다.

[3기 신도시 선정 지역 현황]

지구명
남양주
왕숙
남양주
왕숙2
하남
교산
인천
계양
고양
창릉
부천
대장
광명
시흥
과천
안산
장상

면적
866만㎡
239만㎡
631만㎡
333만㎡
813만㎡
343만㎡
1,271만㎡
155만㎡
221만㎡

호수
5만4천호
1만5천호
3만4천호
1만7천호
3만8천호
2만호
7만호
7천호
1만4천호

비고
3기 신도시
대규모 택지

출처:
국도교통부

2019년 3월에는 대도시권광역교통위원회가 출범하여 광역교통개선부담금과 관련 교통대책 수립 등 수도권 광역교통망을 개선하는데 필요한 사업을 추진해 왔습니다. 특히 수도권 광역 급행철도(GTX)의 노선에 대하여 2018년 12월 착공에 진입하거나 2019년 중 예비타당성조사를 완료하는 등 급행-간선 중심의 교통망을 조기에 도입하기 위해 다양한 정책을 실시하고 있습니다.

[광역교통시설 확충 개요]

사업명

사업내용

향후 계획

① GTX-A

43.6km, 운정~삼성 (운영: 운정∼동탄)

2018.12 착공

② GTX-C

74.2km, 양주(덕정)∼수원

2019.初 기본계획 착수

③ GTX-B

80.1km, 인천 송도~남양주 마석

2019년 예타완료 추진

④ 신안산선

44.6km, 안산·시흥~여의도

2019.下 착공

⑤ 신분당선 연장

(광교~호매실)

11.1km, 수원 광교~호매실

입주민 재원분담사업에 대한

제도개선을 통해 신속추진

⑥ 계양-강화 고속도로

31.5km, 인천 계양~인천 강화

2019. 예비타당성조사완료

출처:
국도교통부

[3기 신도시 지역과 수도권급행철도(GTX) 노선 구축도 요약]

3기 신도시 선정지역.jpg
3기 신도시 선정지역

출처:
국도교통부

이처럼 주택 공급(3기 신도시)과 교통 시설 확충(GTX)을 위한 대규모 프로젝트가 시행되면서, 관련 지역에서 다양한 종류의 건설 사업이 동시다발적으로 진행되고 있습니다. 이 과정에서 다수의 건설업체들이 관련 사업을 수주하여 공사 작업을 수행하고 있는데, 예상하지 못한 사유로 인해 프로젝트가 지연 또는 연기되거나 개발 방향이 변경될 경우 관련 기업들의 경영 활동에도 중대한 영향을 미칠 것으로 판단됩니다. 당사 또한 도로, 철도 구축과 관련한 기초 토목공사와 터널 관련 사업을 수주한 상황이기 때문에 이러한 지역 개발 계획이 향후 어떠한 방향으로 전개되는지에 대해 면밀하게 점검할 필요가 있습니다.

[대도시권 주택공급 확대방안]

2021년 2월, 정부는 정부· 지자체· 공기업이 주도하여 2025년까지 서울 32만호, 전국 83만호의 주택 부지를 추가 공급하는 내용의 「공공주도 3080+, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안」'을 발표한 바 있습니다.

동 방안의 핵심 목표는 ① 서울 내에 주택 공급 물량을 추가 확대하여 부동산 시장의 수급 불안심리를 해소하고, ② 도시건축과 관련한 규제를 완화하여 개발이익을 공유하며, ③ 민관 공동 시행 사업을 활성화하여 새로운 사업 기회를 창출하는데 있습니다.

['공공주도 3080+, 대도시권 주택공급 획기적 확대방안' 주요 내용]

대분류
소분류

압도적 물량 공급으로 수급 불안심리 해소
◇ (물량) 서울에만 분당신도시 3개, 강남3구 APT 수와 유사한 32만호 공급
◇ (속도) 건설 기간 획기적 단축 (정비사업: 평균 13년→ 5년 이내)
◇ (품질) 특별건축구역 + 민간의 창의적 설계·시공 + 충분한 생활 SOC
◇ (가격) 공공분양을 통해 시세보다 저렴한 Affordable Housing 공급
◇ (청약) 3040 세대 실수요자를 위한 청약제도 개편
* 분양주택중심(70~80%) + 일반공급 비중 상향(15→50%) + 추첨제 도입(일반공급 30%)

과감한 규제혁신과 개발이익 공유
◇ (도시·건축규제 완화) 용도지역 변경 + 용적률 상향 + 기부채납 부담 완화
◇ (재초환 미부과) 공공 시행을 전제로 재건축 초과이익 부담금 미부과
◇ (인허가 신속 지원) 중앙정부 또는 지자체 지구지정 + 지자체 인허가 통합심의
◇ (개발이익 공유) 토지주 추가수익, 생활 SOC 확충, 세입자 보호, 공공자가·임대

파격적 인센티브와 새로운 비즈니스 기회 창출
◇ (토지주) 10~30%p 추가수익 + 사업기간 단축 + 공공이 리스크 부담
◇ (민간) 새로운 시장과 비즈니스 기회 창출(민관 공동 시행, 민간 단독 시행 등)

출처:
국도교통부

정부는 금번 대책을 통해 2025년까지 수도권 약 61.6만호(서울 약 32만호) 및 지방 약 22만호 등 총 83.6만호 신규 부지를 확보할 계획입니다. 83.6만호 중 약 57.3만호는 도심내 신규 사업을 통해, 약 26.3만호는 신규 공공택지 지정 등을 통해 확보할 계획입니다. 기존 주거복지로드맵 및 3기 신도시 등을 통해 추진 중인 수도권 127만호 공급계획
을 합하면 약 200만호 이상의 신규 주택을 확보할 수 있을 것으로 전망됩니다.

[
공공주도 3080+ 사업유형별 추진현황]

입지유형

공급 확대방안

1. 재개발 재건축

(도시 및 주거환경정비법)

공공 직접시행 정비사업 신설

* (지원) 토지주 수익보장, 절차간소화 및 사업성 개선

* (공공성) 잔여이익은 생활SOC, 공공임대 등 공적활용

2. 도심공공주택복합사업
 (공공주택 특별법)

입지 유형별 복합/특화 개발사업 신설

* (구조) 공공시행 수용방식 + 토지주 우선 공급

1) 역세권
 (5천㎡ 이상)
 (승강장 350m 이내)

주거상업고밀지구 신설

* (지원) 용적률, 상업비율 및 주차장의무 완화 등

2) 준공업
 (5천㎡ 이상)
 (산업쇠퇴지역)

주거산업융합지구 신설

* (지원) 용도지역변경, 건축인센티브 부여 등

3) 저층노후
 (1만㎡ 이상)
 (공공개입要 노후지역)

주택공급활성화지구 신설

* (지원) 용적률 등 도시·건축 인센티브 부여

3 소규모정비사업

(빈집 및 소규모주택
 정비에 관한 특례법)

소규모 정비 절차 신설·정비

* (구조) 민간자율 원칙, 토지주 동의로 공공 직접시행 가능

1) 역세권소규모
 (5천㎡ 미만)

소규모 재개발 신설

* (구조) 지자체 구역지정, 조합 자율 시행

* (지원) 도심공공주택복합사업과 동일 지원

2) 준공업소규모
 (5천㎡ 미만)

3) 新舊혼재 노후주거
 (1만㎡ 미만)

소규모주택정비 관리지역 신설

* (구조) 지자체 관리계획 수립, 민간이 체계적 정비

* (지원) 소규모정비 요건완화, 도시?건축규제 완화 등

4 도시재생

(도시재생 활성화 및
 지원에 관한 특별법)

주거재생혁신지구 도입, 도시재생 인정제도 확대

* (지원) 부지확보 용이성 제고, 재정지원 등

출처:
국도교통부

이처럼 현재 국내 다양한 지역에서 도시 정비, 주택 개발, 철도 및 도로 인프라 구축 사업이 정부 차원의 정책에 입각하여 진행되고 있습니다. 이와 관련한 사업을 영위하고 있는 민간 건설업체들은 새로운 사업기회를 창출하여 경영실적을 개선하기 위해 다방면으로 활동하고 있습니다. 그러나, 이러한 대규모 프로젝트는 사업기간이 길고 규모가 크기 때문에 진행 과정에서 다양한 변수가 발생할 수 있어 각별한 주의가 필요합니다. 예상하지 못한 요인으로 인해 개발 사업이 중단되거나 사업 방향이 전면 수정된다면, 당사와 같은 건설업체들의 경영 활동에도 중대한 부정적인 영향이 발생할 수 있기 때문입니다.

2. 부동산 시장 과열 방지를 위한 규제 현황
분석

정부는 상기 서술한 개발 계획과 더불어 시장 질서를 안정화하기 위한 다양한 제도적 장치를 마련하고 있습니다. 특히 최근 들어 시장 과열 수준이 매우 높아진 부동산과 관련한 제도적 규제 방안이 지속적으로 시행되고 있어 건설업체들 또한 이러한 변화를 주시하고 있습니다. 

2019년 12월 16일, 정부는 주택 가격의 하향 안정화를 유도하기 위하여 '주택시장 안정화 방안'을 발표하였습니다. 해당 조치를 통해 정부는 시가 15억원 이상의 초고가 아파트에 대해서는 주택담보대출을 전면 금지하였으며, 시가 15억원 미만 아파트의 경우에도 9억원을 초과하는 구간에 대해서는 LTV를 기존 40%에서 20%로 축소하였습니다. 한편, 전세대출 차주가 시가 9억원 초과 주택을 매입하거나 2주택 이상을 보유할 경우 원칙적으로 전세대출을 전액 회수하도록 했습니다.

세제 측면에서는 종합부동산세 세율을 인상(일반 0.1%p ~ 0.3%p, 3주택 이상 및 조정대상 지역 2주택 0.2%p ~ 0.8%p)했는데, 이는 다주택보유자의 세제 부담을 가중하여 추가 수요를 억제하고 보유 매물 출하를 유도하여 주택 시장의 수급 불균형을 개선하는데 목적이 있습니다.

[2019.12.16 '주택시장 안정화 방안']

대분류
소분류
상세내역

투기적 대출수요
규제 강화
투기지역·투기과열지구
주택담보대출 관리 강화
① 시가 9억원 초과 주택 담보대출 LTV 강화

② 초고가아파트 주담대 금지

③ DSR 관리 강화

④ 주택담보대출의 실수요 요건 강화

⑤ 주택구입목적 사업자대출에 대한 관리 강화

⑥ 주택임대업 개인사업자에 대한 RTI 강화

⑦ 상호금융권 주담대 현황 모니터링 등

전세대출을 이용한 갭투자
방지
① 사적보증의 전세대출보증 규제 강화

② 전세자금대출 후 신규주택 매입 제한

주택 보유부담 강화및 양도소득세
제도 보완
공정과세 원칙에 부합하는
주택 보유부담 강화
① 종합부동산세 관련

② 공시가격 현실화 및 형평성 제고

실수요자 중심의 양도소득세
제도 보완
① 양도소득세 강화

- 1세대 1주택자 장특공제에 거주기간 요건 추가

- 일시적 2주택 양도세 비과세 요건에 전입요건 추가 등

- 임대등록주택에 대한 양도세 비과세 요건에 거주요건 추가

- 분양권도 주택수 포함

- 단기보유 양도세 차등 적용

- 조정대상지역 내 다주택자 한시적 양도세 중과 배제

투명하고 공정한
거래 질서 확립
① 민간택지 분양가상한제 적용 지역 확대

② 시장 거래 질서 조사체계 강화

- 고가주택 자금출처 전수 분석 및 법인 탈루혐의 정밀검증

- 실거래 조사 및 정비사업 합동점검 상시화

- 자금조달계획서 제출대상 확대 및 신고항목 구체화

- 자금조달계획서 증빙자료 제출

③ 공정한 청약 질서 확립

④ 임대등록제도 보완

- 임대등록 시 세제혜택 축소

- 등록 임대사업자 의무 위반 합동점검

- 임대사업자 등록요건 및 사업자 의무 강화

실수요자를 위한
공급 확대
① 서울 도심 내 주택 공급 추진

② 수도권 30만호 계획 조속 추진

③ 정비사업 추진 지원

④ 가로주택정비사업 활성화

⑤ 준공업지역 관련 제도개선

출처:
국도교통부

이러한 방안 외에도 최근 정부가 발표한 주택 정책은 투기수요 근절을 위한 주택 수요 관리 정책, 실수요자 보호 정책, 주택 공급정책에 집중되어 있습니다. 투기수요 근절을 위한 정책 중 대표적인 것으로는 투기과열지역 및 조정대상지역을 확대하여 이들 지역에 대한 대출 등 금융지원을 제한하는 규제가 있습니다.

[투기과열지구 지정 현황]

지정일자

지정지역

2017. 8. 3.

서울특별시 전역(25개區), 경기도 과천시, 세종특별자치시

2017. 9. 6.

경기도 성남시 분당구, 대구광역시 수성구

2018. 8. 28.

경기도 광명시, 하남시

2020. 6. 19.

경기도 수원시, 성남시 수정구, 안양시, 안산시 단원구, 구리시, 군포시, 의왕시, 용인시 수지구·기흥구, 동탄2택지개발지구, 인천광역시 연수구, 남동구, 서구, 대전광역시 동구, 중구, 서구, 유성구

2020. 12. 18.

경상남도 창원시 의창구

출처:
국도교통부

투기과열지구 지정과 더불어 정부는 지속적인 가격상승에 대응하기 위해 2017년 6월 첫 부동산 대책부터 조정대상지역 및 고가 주택의 주택담보대출비율(LTV) 및 부채상환율(DTI) 규제 비율을 계속해서 강화하였습니다. 또한, 2020년 7월부터는 규제지역 내에서 주택을 거래하는 경우 고가 주택에만 적용하던 자금조달계획서를 거래가액과 무관하게 제출토록 변경하였습니다.

주택담보대출 및 보금자리론 등에 대한 전입 및 처분 요건도 강화하였습
니다.
15억원 이상 초고가 주택을 구입할 경우에는 주택담보대출이 금지되며,
규제지역 내 주택 구입을 위해 주택담보대출을 받는 경우 주택 가격과 관계없이 6개월 내 기존주택 처분 및 전입 의무가 부과됩니다. 갭투자 방지를 위한 전세자금대출보증 이용 제한도 강화되면서 시가 9억원 초과 주택 보유자에 대한 전세대출보증을 제한하던 것을 투기지역·투기과열지구 내 시가 3억원 초과 아파트를 신규 구입하는 경우도 제한 대상에 추가하고, 전세대출을 받은 후 투기지역·투기과열지구 내 3억원 초과 아파트를 구입하는 경우 전세대출을 즉시 회수하기로 결정하였습니다.

정부는 이후에도
주택시장 안정을 위해 2020년 6월 17일 '주택시장 안정을 위한 관리방안'을 발표한 바 있습니다. 그러나, 해당 대책 이후에도 일부 수도권 지역에서는 부동산 가격이 지속적으로 상
승한 바 있어 보완책이 필요할 것으로 예상되었습니다.

그 결과, 정부는 후속대책으로
2020년 7월 10일 '주택시장 안정 보완대책'을 발표하였습니다. '주택시장 안정 보완대책'의 주요 내용은 ① 서민·실수요자 부담경감, ② 실수요자를 위한 주택공급 확대, ③ 다주택자·단기 거래에 대한 부동산 세제 강화, ④ 등록임대사업제 제도 보완 등입니다.

2020년 7월 10일 발표한 '주택시장 안정 보완대책'의 주요 내용은 다음과 같습니다. 

[2020.07.10 '주택시장 안정 보완대책']

대분류
소분류
상세내역

서민·실수요자 부담 경감
생애최초 특별공급
확대
·무주택 실수요자의 내집 마련 지원을 위해 생애최초 특별 공급 적용 대상주택 범위 및 공급비율 확대

신혼부부 특별공급
소득기준 완화
·(공공분양 소득요건) 분양가 6억원 이상 신혼희망타운에 대해서는 도시근로자 월평균소득 130%(맞벌이 140%)까 지 확대
·(민영주택 소득요건) 분양가 6억원 이상 민영주택에 대해 서는 최대 130%(맞벌이 140%)까지 소득 기준 완화

주택 구입 부담
경감
·생애최초 주택에 대해서는 취득세 감면
·1.5억원 이하 : 100% 감면
·1.5억원 초과 ~ 3억원(수도권 4억원)* 이하 : 50% 감면

서민 부담 경감
·중저가 주택 재산세율 인하

사전분양 물량
대폭 확대
·현재 9천호 → 약 3만호 이상(※ 추가 확대 추진)

서민·실수요자
소득기준 완화
·규제지역 LTV·DTI를 10%p 우대하는 '서민·실수요자' 소득기준을 완화

잔금대출 규제
경과조치 보완
·규제지역 지정·변경 전까지 입주자모집공고된 사업장의 무주택자 및 처분조건부 1주택자 잔금대출에 대하여 규제 지역 지정·변경前 대출규제 적용

전월세자금 지원
·청년층 포함 전월세 대출지원 강화

실수요자를 위한 주택공급 확대
관계부처 장관,
지자체가 참여하는
부총리 주재 '주택공급확대 TF'를
구성하여 근본적인
주택공급 확대방안 마련
·국토부에는 주택공급 확대 '실무기획단(단장 : 1차관)'을 구성하여 세부적인 공급방안을 마련하고, 이후 정기적으로 추진상황 발표

다주택자·단기거래에 대한
부동산 세제 강화
다주택자 대상
종부세 중과세율
인상
·(개인) '3주택 이상 및 조정대상지역 2주택'에 대해 과세표 준 구간별로 1.2%∼6.0% 세율 적용
·(법인) 다주택 보유 법인에 대해 중과 최고세율인 6% 적용

양도소득세
·(단기 양도차익 환수) 2년 미만 단기 보유 주택에 대한 양 도 소득세율 인상
·(다주택자 중과세율 인상) 규제지역 다주택자 양도세 중과 세율 인상

취득세
·(다주택자 부담 인상) 다주택자, 법인 등에 대한 취득세율 인상
·(법인 전환 시 취득세 감면 제한) 개인에서 법인으로 전환 을 통한 세부담 회피를 방지하기 위해 부동산 매매·임대 업 법인은 현물출자에 따른 취득세 감면혜택(75%) 배제

재산세
·(다주택자 보유세 인상) 부동산 신탁시 종부세·재산세 등 보유세 납세자를 수탁자(신탁사) → 원소유자(위탁자)로 변경

등록임대사업제 제도 보완
임대등록제도 개편
·단기임대(4년) 및 아파트 장기일반 매입임대(8년) 폐지
·그 외 장기임대 유형은 유지하되 의무기간 연장(8→10년) 등 공적의무 강화

폐지유형 관리
·폐지되는 단기 및 아파트 장기일반 매입임대로 등록한 기 존 주택은 임대의무기간 경과 즉시 자동 등록말소
·임대의무기간 종료 전에도 자진말소 희망 시 공적의무를 준수한 적법 사업자에 한해 자발적인 등록말소 허용

사업자 관리강화
·매년 등록사업자의 공적 의무 준수 합동점검을 정례화하고 위반사항 적발 시 행정처분 통해 등록임대사업 내실화

출처:
국도교통부

2020년

7월 10일의 '주택시장 안정 보완대책'의 주요내용을 살펴보면, 다주택자에 대한 종부세 중과세율을 인상에 따라 개인의 경우 '3주택 이상 및 조정대상지역 2주택'에 대해 과세표준 구간별로 1.2%∼6.0% 세율을 적용하고 법인 역시 최고세율인 6%를 적용하게 되었습니다. 법인 보유 주택에 대해 개인에 대한 세율 중 최고세율을 단일세율(3%, 4%)로 적용하기로 하였고, 법인 보유 주택에 대한 종부세 공제(6억 원) 폐지하고, 조정대상지역내 법인의 신규 임대주택에 대해서도 종부세를 과세하기로 변경하였습니다. 2년 미만 단기 보유 주택에 대한 양도 소득세율을 인상(1년 미만 40 → 70%, 2년 미만 기본세율 → 60%)하였고 규제지역 다주택자도 양도세 중과세율 인상하였습니다. 취득세의 경우, 다주택자, 법인 등에 대한 취득세율을 2주택은 8%, 3주택 이상 및 법인은 12%로 인상하였고, 법인 전환 시 취득세 감면도 제한하였습니다. 또한, 2017년과 2018년 두 차례에 걸쳐 민간택지 분양가 상한제 적용기준을 투기과열지구로 확대하고, 상한제 지정효력시점을 최초 입주자 모집 승인신청일로 앞당겼습니다. 분양가상한제 주택의 전매제한 기한도 투기과열지구의 경우 5~10년으로 확대되었습니다.

실수요자 보호 정책으로는 먼저, 청약제도를 무주택 실수요자 중심으로 개편하여 생애최초 공급의 적용 대상주택 범위와 공급 비율을 확대하고, 적용대상도 국민주택뿐만 아니라 민영주택에도 도입하였습니다. 청년 전월세 자금지원을 위해 버팀목 전세금리를 인하하고 지원 대상 및 대출한도를 늘렸고 주거안정월세대출 ·청년보증부월세대출 금리도 인하하였습니다. 생애최초 주택에 대해서는 현행 신혼부부에 대해서만 허용하던 취득세 감면혜택을 연령·혼인여부와 관계없이 확대 적용하기로 하였고, 서민부담경감을 위해 중저가 주택 재산세율도 인하할 방침입니다. 또한, 임대차시장을 안정화시키고 임차인의 권리 보호를 위해 집주인으로 하여금 임대주택 등록을 활성화하기 위해 2018년 12월 임대주택등록 정책을 마련하였습니다. 등록된 임대주택에 대해서 지방세, 양도소득세, 종부세 등의 세제감면 혜택을 주는 대신, 임대차 시장을 공적으로 관리하여 이를 통해 전세금 반환보증 활성화 등 임차인권리보호를 강화하기 위한 조치의 일환입니다. 2019년에는 이같은 혜택에 따른 임대료 증액제한과 부기등기제등 임대인의 의무조건을 강화하였고 2020년 6월 및 7월에는 다시 단기임대(4년) 및 아파트 장기일반 매입임대(8년) 폐지, 신규 등록임대주택 최소 임대의무기간 연장, 등록 임대사업자 임대보증금 보증가입 의무화 등 의무사항과 규제를 더욱 강화하였습니다.

3. 요약

상
기 서술한 바와 같이, 정부는 지역별 균형 발전을 유도하고 생활여건을 개선하기 위해 다양한 종류의 개발 사업을 진행하고 있습니다. 이 중에는 주택 공급을 위한 신규 도시 개발부터 도로, 철도 등 교통 인프라 구축과 같은 대규모 건설 사업이 다수 포함되어 있습니다. 당사를 포함한 건설업체들은 이러한 개발 사업에 적극적으로 참여하여 사업기회를 창출하고자 노력하고 있는데, 예상하지 못한 다양한 요인으로 인해 위험부담이 커질 수 있어 주의가 필요합니다.

또한, 정부는 이러한 지역개발 계획과 관련하여 부동산 시장이 과열되는 것을 방지하기 위해 다양한 규제 장치를 시행하고 있습니다.
이러한 제도적 변화는 노후지역 재개발과 인프라 구축, 주택
공급 등 건설업체들의 영업환경에 직접적이고 중대한 영향을 미치고 있습니다. 만약 부동산 개발 및 투자와 관련한 규제가 지속적으로 강화된다면, 공공 및 민간 건설 시장이 위축되어 건설업체 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 원자재 수급 및 가격 변동에 따른 위험

건설업은 철근, 시멘트, 목재 및 골재 등의 자원을 필요로 하는 업종입니다. 따라서 주요 원재료의 가격 및 안정적인 조달이 중요하다고 할 수 있습니다.
당사의 주 원재료는 철강, 시멘트, 강관, H-빔 등으로 경기과열이나 국제원자재가격 및 환율 변동과 계절적요인에 의해 자재수급의 영향을 받고 있습니다. 건설사가 매입하는 원재료의 수급 및 가격 변동으로 인하여 공사원가율이 높아진다면 직접 공사비 하락 뿐만 아니라 공기 지연으로 인해 간접 공사비가 증가하여 건설사의 전반적인 수익성 하락이 발생할 수 있습니다.
당사가 매입하는 원재료의 원자재 가격이 급격하게 상승할 경우, 당사의 원가율이 상승하여 영업손실이 발생할 수 있
습
니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

건설업은 철근, 시멘트, 목재 및 골재 등의 자원을 필요로 하는 업종입니다. 따라서 주요 원재료를 적정한 가격수준에 안정적으로 조달하는 것이 영업활동에 있어 중요한 요소로 작용하고 있습니다. 당사가 주된 사업부문으로 영위하고 있는 기초토목공사에 투입되는 주요 원재료는 철강, 시멘트, 강관, H-빔 등이 있습니다. 당사의 원재료들은 글로벌 경기수준과 원자재가격, 환율 변동과 대외적 요인에 의해 수급환경이 지속적으로 변화하고 있습니다.

철강, 시멘트 등 기초 자재에 대한 국내 수급 비율은 높은 편이나 목재, 골재, 모래 등은 최근 국내자원 소진에 따라 해외 의존도가 점차 상승하는 추세입니다. 또한 주거형태가 다변화되지 못하여 특정자재에 대해 수요가 편중되고, 계절적 특성에 따른 수요량의 변화가 크며, 특정지역의 수요 과열로 인한 지역별 편차가 심한 상황입니다. 따라서 주요 원재료들의 국제가격 상승 및 가격변동의 심화는 건설업체들의 불확실성을 높일 수 있습니다.

또한, 건설업 업종의 특성상 공사 수주시점부터 공사 완공시점까지는 장기간이 소요되는 경우가 많습니다. 특히, 동 기간중에 주요 원재료인 시멘트, 철근 등과 국제유가의 상승 등에 따른 원자재 가격변동의 심화로 인해 대부분의 수주금액은 불변인데 반하여 원재료의 가격 상승 등의 영향으로 기존 계약금액을 초과하는 공사원가율의 상승위험에 직면할 수 있습니다. 따라서 원자재 수급에 차질이 발생할 경우, 이는 당사를 비롯한 건설사들의 수익성이 악화될 가능성이 있습니다.

건설사가 매입하는 원재료의 수급 및 가격 변동으로 인하여 공사원가율이 높아진다면 직접 공사비 하락 뿐만 아니라 공기 지연으로 인해 간접 공사비가 증가하여 건설사의 전반적인 수익성 하락이 발생할 수 있습니다.
당사가 매입하는 원재료의 원자재 가격이 급격하게 상승할 경우, 당사의 원가율이 상승하여 영업손실이 발생할 수 있
습
니다.
투자자께서는 이 점 유의
하시기 바랍니다.

바.

건
설업 수주 실적 회계처리 방식 변경에 따른 지표 악화 위험

최근 수주산업을 중심으로 대기업의 회계 의혹이 잇달아 제기되었습니다. 관련 당국이 과다한 진행률 인식과 미청구공사 증가에 대해 중점적으로 문제점을 제기하고 관련 공시 의무를 강화한 만큼,
해당 산업 전반적으로 매출을 인식하는데 있어 보수적으로 공정 진행률을 산정할 것으로 예상됩니다.
당사 또한 이와 같은 보수적인 회계 산정으로 수익성이 하락할 수 있습니다.

최근 수주산업을 중심으로 대기업의 회계 의혹이 잇달아 제기되었습니다. 2013년과 2014년에 500억원 이상의 거액의 영업손실이 일시에 발생한 "회계절벽"에 해당된 상장법인은 총 36개사로, 이러한 현상이 재발할수록 투자자 피해는 물론 회계투명성에 대한 의구심이 제기될 수 있습니다. 이는 궁극적으로 자본시장의 효율성과 투명성을 훼손하는 심각한 문제로, 금융위원회에서는 이에 대한 대응방침을 기재하여 2015년 10월 28일 "수주산업 회계투명성 제고방안"을 공표하였습니다.

[수주실적 회계처리와 관련한 위험요소]

회계절벽

출처 : 금융위원회 보도자료 (수주산업 회계투명성 제고방안)

"수주산업 회계투명성 제고방안"에서는 건설, 조선 등 수주산업의 회계적 측면에서 발생하고 있는 문제점과 이에 대한 제도적, 감독적 개선방안을 명시했으며, 해당 사항을 요약하자면 다음과 같습니다.

["수주산업 회계투명성 제고방안"에 따른 현행 기준의 문제점 및 개선방안]

현행 기준의 문제점
제도적/감독적 개선방안

1) 공사수익의 과대평가
2) 회계기준에 대한 자의적 판단
3) 미청구공사 리스크에 대한 왜곡된 정보 전달
4) 불충분한 정보제공과 투자자보호 문제 발생
5) 내부감사기구의 역할 제한
1) 진행기준 회계처리의 합리성 제고
2) 공사예정원가의 주기적 재평가
3) 공사변경금액에 대한 엄격한 판단
4) 잘못된 공사원가 산정 관행의 개선 
5) 미청구공사 회수가능성에 대한 평가 내실화 
6) 주요 사업장별 중요정보 공시 확대
7) 핵심감사제 운영
8) 감사위원회의 역할 및 책임 강화
9) 외부전문가 활용내용 공시
10) 감독적 개선방안
- 회계의혹 테마감리 실시
- 표본심사감리 선정시 산업적 특수성 고려
- 내부고발 활성화 유도
- 감사인지정신청제도 활성화 유도
- 비상장법인의 회계감리권 일원화
- 회계의혹 전담부서 신설
- 회계분식 회사에 대한 과징금 부과 확대
- 회계분식을 방치한 감사인에 대한 제재 강화

출처:
금융위원회 보도자료 (수주산업 회계투명성 제고방안)

금융위원회에서는 위와 같은 개선방안을 도입하여 회계 투명성을 제고하고 추정오류를 최소화하여 대규모 손상이 발생하는 것을 방지하고자 관리 감독 활동을 강화하고 있습니다. 이에 따라 당사와 같이 수주산업을 주된 영업부문으로 활동하고 있는 관련업체들이 기존의 방식으로 계산한 회계 추정 내역 등을 변경하여 개선방안이 완전히 정착되는 데에는 일정 기간이 소요될 것으로 예상됩니다. 

관련 당국이 과다한 진행률 인식과 미청구공사 증가에 대해 중점적으로 문제점을 제기하고 관련 공시 의무를 강화한 만큼, 해당 산업 전반적으로 매출을 인식하는데 있어 보수적으로 공정 진행률을 산정할 것으로 예상됩니다. 당사 또한 이와 같은 보수적인 회계 산정으로 수익성이 하락할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

[요약 재무 현황]

(단위: 백만원)

구 분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년
비 고

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

외부감사인의 감사(검토)의견
-
-
적정
적정
적정
적정
적정
적정

1. 자산총계
180,415
177,811
175,925
173,221
172,204
169,619
147,909
143,586
-

- 유동자산
109,514
104,153
107,561
102,545
103,794
100,902
107,742
102,990
-

2. 부채총계
88,109
86,012
84,598
82,394
85,694
83,110
62,635
58,270
-

- 유동부채
63,888
62,348
60,060
58,409
61,043
58,468
47,844
43,479
-

3. 자본총계
92,306
91,799
91,327
90,827
86,509
86,509
85,273
85,316
-

- 자본금
7,813
7,813
7,813
7,813
7,603
7,603
7,497
7,497

4. 부채비율(%)
95.45%
93.70%
92.63%
90.71%
99.06%
96.07%
73.45%
68.30%
부채총계 ÷ 자본총계

5. 유동비율(%)
171.41%
167.05%
179.09%
175.56%
170.03%
172.58%
225.19%
236.87%
유동자산 ÷ 유동부채

6. 총차입금
23,413
23,460
23,919
23,919
25,294
25,294
15,014
15,014
유동성 차입금 + 비유동성 차입금

① 유동성 차입금
11,579
11,627
11,620
11,620
13,994
13,994
9,388
9,388
-

② 비유동성 차입금
11,833
11,833
12,299
12,299
11,300
11,300
5,625
5,625
-

- 총차입금 의존도(%)
12.98%
13.19%
13.60%
13.81%
14.69%
14.91%
10.15%
10.46%
총차입금 ÷ 자산총계

- 유동성 차입금 비중(%)
49.46%
49.56%
48.58%
48.58%
55.33%
55.33%
62.53%
62.53%
유동성 차입금 ÷ 총차입금

7. 영업활동 현금흐름
-8,317
-7,826
25,675
26,411
17,944
19,109
-3,045
-2,514
-

- 영업활동현금흐름 총부채 비율(%)
-9.44%
-9.10%
30.35%
32.05%
20.94%
22.99%
-4.86%
-4.31%
영업활동현금흐름 ÷ 부채총계

8. 투자활동 현금흐름
7,268
6,806
-35,629
-36,270
-12,638
-14,144
-16,808
-17,334
-

9. 재무활동 현금흐름
-683
-659
-7,444
-7,494
7,778
7,843
22,912
22,912
-

10. 현금 및 현금성자산 기말 잔고
5,616
5,408
7,348
7,086
24,746
24,439
11,662
11,631
-

11. 순차입금
17,796
18,053
16,572
16,833
549
855
3,352
3,382
총차입금 - 현금 및 현금성자산

- 순차입금 의존도(%)
9.86%
10.15%
9.42%
9.72%
0.32%
0.50%
2.27%
2.36%
순차입금 ÷ 자산총계

12. 매출액
60,106
58,768
198,859
192,599
193,203
182,821
186,201
168,210
-

13. 영업이익(손실)
587
782
3,521
4,899
894
1,139
1,120
849
-

- 영업이익률(%)
0.98%
1.33%
1.77%
2.54%
0.46%
0.62%
0.60%
0.50%
영업이익 ÷ 매출액

14. 이자비용
279
279
1,377
1,375
1,378
1,375
871
871
-

- 이자보상배수(배)
2.1
2.8
2.6
3.6
0.6
0.8
1.3
1.0
영업이익 ÷ 이자비용

15. 당기순이익(손실)
571
568
2,387
2,402
785
785
710
710
-

- 당기순이익률(%)
0.95%
0.97%
1.20%
1.25%
0.41%
0.43%
0.38%
0.42%
당기순이익 ÷ 매출액

출처:
당사 정기보고서, 당사 제시

가. 매출액 감소 및 성장성 저하에 따른 위험

당사의 주요 수익은 건설계약, 제품 매출이며, 이외에 임대 매출이 있습니다. 당사의 매출액의 95% 이상은 건설계약매출에서 발생하며, 자동차공장의 도장라인제작 산업플랜트를 판매하여 발생하는 제품매출의 전체 매출액 대비 비중은 1~2% 수준입니다. 또한 당사의 본사 사옥 중 일부와 건설 장비를 임대하여 임대매출이 발생하고 있으며, 매출액에서 차지하는 비중은 0.5% 미만 수준입니다. 당사는 2018년 이후 약 2,000억원 이상의 연결기준 수주잔고를 유지하고 있으나,
향후 추가적인 공사 수주가 발생하지 않을 경우 당사의 매출액은 현재의 수준에서 감소할 가능성이 존재합니다. 또한
향후 건설경기의 악화 및 시장 경쟁의 심화로 인해 영업환경이 악화될 경우, 당사의 매출 및 매출성장성은 더욱 악화될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3년 및 2021년 1분기 연결기준 성장성 지표 추이는 다음과 같습니다.

[성장성 지표 추이(연결기준)]

(단위: 백만원, %)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

총자산
180,415
175,925
172,204
147,909

매출액
60,106
198,859
193,203
186,201

영업손익
587
3,521
894
1,120

당기순손익
571
2,387
785
710

총자산증가율
2.55%
2.16%
16.43%
25.77%

매출액증가율
10.11%
2.93%
3.76%
25.79%

영업이익증가율
-73.78%
293.64%
-20.12%
18.64%

순이익증가율
-72.05%
204.19%
10.53%
62.29%

출처:
당사 정기보고서, 당사 제시

당사의 연결기준 매출액은 2018년 1,862.01억원, 2019년 1,932.03억원, 2020년 1,988.59억원으로, 최근 3년 간 지속적으로 소폭 증가하여 왔습니다. 매출액증가율은 2018년 25.79%, 2019년 3.76%, 2020년 2.93%로, 2018년의 경우 2018년 03월 26일 두산건설(주)와 도급규모 약 600억 수준의 별내선 2공구 공사를 수주하는 등에 따라 전년동기대비 약 25.79% 증가하였습니다. 2021년 1분기의 경우 전년동기대비 약 10.11% 증가한 601.06억원의 매출액을 기록하였습니다.

당사의 주요 수익은 건설계약, 제품 매출이며, 이외에 임대 매출이 있습니다. 당사의 최근 3년 및 2021년 1분기 연결 및 별도기준 수익 구분별 매출은 다음과 같습니다.

[수익 구분별 매출(연결기준)]

(단위: 백만원)

구 분
내 역
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

매 출
건설계약매출
59,028
51,473
194,397
187,987
174,590

제품매출
1,020
771
3,963
4,597
11,232

임대매출
59
149
499
619
379

합 계
60,106
52,393
198,859
193,203
186,201

출처:
당사 정기보고서

[수익 구분별 매출(별도기준)]

(단위: 백만원)

구 분
내 역
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

매 출
건설계약매출
57,634
51,473
188,052
176,949
156,071

제품매출
1,020
771
3,963
4,597
11,232

임대매출
115
149
584
1,276
907

합 계
58,768
52,393
192,599
182,821
168,210

출처:
당사 정기보고서

당사의 매출액의 95% 이상은 건설계약매출에서 발생하며, 자동차공장의 도장라인제작 산업플랜트를 판매하여 발생하는 제품매출의 전체 매출액 대비 비중은 1~2% 수준입니다. 또한 당사의 본사 사옥 중 일부와 건설 장비를 임대하여 임대매출이 발생하고 있으며, 매출액에서 차지하는 비중은 0.5% 미만 수준입니다.

당사의 최근 3년 및 2021년 1분기 연결기준 건설계약 사업부문별 수주잔고 현황은 다음과 같습니다.

[건설계약 사업부문별 수주잔고 현황(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

프론트잭킹 부문
10,405
14,509
42,903
31,984

BG 부문
-
-
209
414

쉴드 부문
71,166
92,695
53,626
67,641

터널 부문
78,005
96,623
42,145
65,812

일반토목 부문
55,378
52,843
44,497
30,769

상하수도 부문
981
1,411
-
-

해외사업 부문
43,818
55,620
78,928
20,314

합계
259,752
313,702
262,309
216,934

출처:
당사 정기보고서

당사의 건설계약 매출은 프론트잭킹 부문, BG 부문, 쉴드 부문, 터널 부문, 일반토목부문, 상하수도 부문, 해외사업 부문으로 구분됩니다. 당사의 최근 3년 간 연결기준 수주잔고는 2018년 2,169.34억원, 2019년 2,623.09억원, 2020년 3,137.02억원으로 지속적으로 증가하여왔습니다. 당사의 2021년 1분기 연결기준 건설계약 수주잔고는 2,597.52억원으로, 터널 부문 780.05억원, 쉴드 부문 711.66억원, 일반토목 부문 553.78억원 등의 수주잔고를 기록하였습니다. 

당사는 2018년 이후 약 2,000억원 이상의 연결기준 수주잔고를 유지하고 있으나, 향후 추가적인 공사 수주가 발생하지 않을 경우 당사의 매출액은 현재의 수준에서 감소할 가능성이 존재합니다. 또한 향후 건설경기의 악화 및 시장 경쟁의 심화로 인해 영업환경이 악화될 경우, 당사의 매출 및 매출성장성은 더욱 악화될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 수익성 악화 위험

당사가 영위하는 건설업은 각각의 공사현장에서 발생하는 매출원가가 전체 매출액에서 차지하는 비중이 크기 때문에, 공사현장별 원가율 관리가 당사 손익에 미치는 영향이 매우 큰 사업입니다.
당사는 2017년 당기순이익의 흑자전환 이후 계속해서 흑자를 유지하고 있지만, 향후 해외사업에서 발생한 손실로 인해 2015년, 2016년과 같이 대규모 당기순손실이 다시 발생할 가능성도 존재합니다.
해외사업부문뿐만 아니라 당사가 영위하는 건설업은 업종의 특성상 일부 현장에서 예상치 못한 손실이 발생하는 경우 당사 전체에 미치는 영향이 다른 산업에 비해 큰 편입니다. 당사는 지속적으로 수익성 개선을 위하여 노력하고 있으나,
시장의 경쟁은 심화되고 있으며 향후 급격한 시장 변화와 이로 인한 영업환경의 악화 등이 발생되어 당사의 연결 및 별도 기준 수익성이 악화될 수 있습니다.

당사의 최근 3년 및 2021년 1분기 손익계산서상 주요 항목 추이는 다음과 같습니다.

[
손익계산서상 주요 항목 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

매출액
60,106
58,768
198,859
192,599
193,203
182,821
186,201
168,210

매출총이익
3,315
3,415
13,884
15,008
12,568
12,568
11,213
10,851

매출총이익률
5.52%
5.81%
6.98%
7.79%
6.51%
6.87%
6.02%
6.45%

매출원가
56,791
55,354
184,975
177,591
180,635
170,254
174,987
157,359

매출원가율
94.48%
94.19%
93.02%
92.21%
93.49%
93.13%
93.98%
93.55%

판매비와관리비
2,728
2,633
10,363
10,110
11,674
11,428
10,094
10,002

판관비율
4.54%
4.48%
5.21%
5.25%
6.04%
6.25%
5.42%
5.95%

영업이익
587
782
3,521
4,899
894
1,139
1,120
849

영업이익률
0.98%
1.33%
1.77%
2.54%
0.46%
0.62%
0.60%
0.50%

당기순이익
571
568
2,387
2,402
785
785
710
710

당기순이익률
0.95%
0.97%
1.20%
1.25%
0.41%
0.43%
0.38%
0.42%

출처:
당사 정기보고서

주)
매출액증가율 = (해당 연도 매출액- 전년 매출액) / 전년 매출액
매출원가율 = 매출원가 / 매출액 
매출총이익률 = 매출총이익 / 매출액 
판관비율 = 판매비와관리비 / 매출액 
영업이익률 = 영업손익 / 매출액 
당기순이익률 = 당기순손익 / 매출액

당사의 연결기준 매출총이익률은 2018년 6.02%, 2019년 6.51%, 2020년 6.98%, 2021년 1분기 5.52%로, 최근 3년 및 2021년 1분기까지 5~6% 수준을 유지하고 있습니다. 별도기준 매출총이익률은 2018년 6.45%, 2019년 6.87%, 2020년 7.79%, 2021년 1분기 5.81%로 연결기준과 비슷한 수준입니다. 2020년의 경우 연결기준 매출액이 별도기준에 비해 더 큼에도 불구하고 매출총이익은 더 작은데, 이는 해외 말레이시아 현장이 COVID-19의 영향으로 인해 폐쇄됨에 따라 매출원가율이 상승하였기 때문입니다.

당사의 연결기준 판관비는 2018년 100.94원, 2019년 116.74억원, 2020년 103.63억원 수준으로 파악됩니다. 당사의 연결기준 매출액에서 판관비가 차지하는 비중은 2018년 5.42%, 2019년 6.04%, 2020년 5.21%를 기록하였습니다. 2021년 1분기 연결기준 판관비는 27.28억원, 판관비율은 4.54%를 기록하였습니다.

당사의 연결기준 영업이익은 2018년 11.20억원, 2019년 8.94억원, 2020년 35.21억원, 2021년 1분기 5.87억원을 기록하였고, 영업이익률은 2018년 0.60%, 2019년 0.46%, 2020년 1.77%, 2021년 1분기 0.98% 수준을 기록하였습니다. 2020년의 경우 2019년 대비 매출액이 증가하고 매출총이익률도 소폭 하락하였음에도 불구하고 판관비가 감소하여 영업이익률이 상승하였습니다. 2019년 대비 2020년 당사의 연결기준 판관비는 13.10억원 감소하였는데, 감소한 판관비의 주요 내용은 종업원 급여 6.86억원, 지급임차료 2.51억원, 운반보관비 1.70억원 등 입니다. 지급임차료의 경우 집기 및 차량 등 임차료와 창고 임차료, 해외 지사 사무실 임차료 등에 지급됩니다.

당사의 연결기준 당기순이익은 2018년 7.10억원, 2019년 7.85억원, 2020년 23.87억원, 2021년 1분기 5.71억원으로, 최근 3년 간 지속적으로 증가하였습니다. 당사의 연결기준 당기순이익률은 2018년 0.38%, 2019년 0.41%, 2020년 1.20%, 2021년 1분기 0.95%로 흑자를 유지하고 있습니다.

당사의 최근 3년 및 2021년 1분기 연결기준 건설계약 사업부문별 누적 원가율 현황은 다음과 같습니다.

[건설계약 사업부문별 누적 원가율 현황(연결기준)]

(단위: 백만원, %)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

누적발생원가
누적공사수익
원가율
누적발생원가
누적공사수익
원가율
누적발생원가
누적공사수익
원가율
누적발생원가
누적공사수익
원가율

프론트잭킹 부문
22,620
25,291
89.44%
68,864
85,442
80.60%
87,500
99,520
87.92%
67,216
73,090
91.96%

BG부문
-
-
-
3,296
3,464
95.15%
7,442
7,120
104.52%
9,926
10,349
95.91%

쉴드 부문
120,044
131,933
90.99%
96,068
105,398
91.15%
48,168
53,759
89.60%
45,057
48,918
92.11%

터널 부문
298,398
314,917
94.75%
283,009
299,743
94.42%
232,221
248,374
93.50%
209,260
226,003
92.59%

일반토목 부문
77,481
86,164
89.92%
100,022
107,997
92.61%
68,485
73,206
93.55%
51,457
57,336
89.75%

상하수도 부문
1,889
1,749
108.04%
1,848
1,916
96.42%
416
319
130.27%
11
17
64.51%

해외사업부문
94,124
110,665
85.05%
134,347
175,737
76.45%
61,312
75,989
80.69%
114,346
116,168
98.43%

합 계
614,557
670,720
91.63%
687,452
779,698
88.17%
505,544
558,288
90.55%
497,272
531,880
93.49%

출처:
당사 정기보고서

당사가 영위하는 건설업은 각각의 공사현장에서 발생하는 매출원가가 전체 매출액에서 차지하는 비중이 크기 때문에, 공사현장별 원가율 관리가 당사 손익에 미치는 영향이 매우 큰 사업입니다. 당사의 연결기준 누적 원가율은 2018년 93.49%, 2019년 90.55%, 2020년 88.17%, 2021년 1분기 91.63% 수준입니다. 

당사의 연결기준 사업부문별 누적 원가율은 매출 비중이 극히 낮은 상하수도 부문을 제외하고는 90% 내외의 수준을 유지하고 있습니다. 

해외사업 부문과 관련하여 당사는 2007년 사업확장을 위해 싱가폴 사업부를 신설하여 싱가폴에 진출하였습니다. 싱가폴 진출 당시 싱가폴 사업경험이 없는 상황이었기 때문에 현지 거래관행 파악 미숙, 업무미숙에 더불어 당사의 예상보다 강한 경쟁강도 등으로 인해 싱가폴 사업부문의 손익이 지속적으로 악화되었고, 당사는 2016년 12월 12일 이사회결의를 통해 싱가폴 사업부문을 중단사업부문으로 분류하기로 결정한 바 있습니다. 

그러나 당사는 2018년 06월 15일 이사회결의를 통해 싱가폴 사업부문을 중단사업에서 해제하기로 결정하였는데, 당사의 주력 공법인 프론트잭킹 공법을 이용하여 수주에 성공하였기 때문입니다. 그 결과 해외사업 부문의 원가율은 2017년 120.6%, 2018년 98.43%에서 2019년 80.69%, 2020년 76.45%, 2021년 1분기 85.05%로 낮아졌습니다.

향후 당사는 주로 프론트잭킹 공법을 이용하여 싱가폴에서 공사를 수주할 계획이지만 당사의 계획과는 달리 싱가폴에서 수주가 미진하거나, 예상치 못한 원가 상승요인이 발생할 경우 과거와 같이 원가율 관리에 어려움이 발생할 가능성이 존재합니다.

당사는 2017년 당기순이익의 흑자전환 이후 계속해서 흑자를 유지하고 있지만, 향후 해외사업에서 발생한 손실로 인해 2015년, 2016년과 같이 대규모 당기순손실이 다시 발생할 가능성도 존재합니다. 해외사업부문뿐만 아니라 당사가 영위하는 건설업은 업종의 특성상 일부 현장에서 예상치 못한 손실이 발생하는 경우 당사 전체에 미치는 영향이 다른 산업에 비해 큰 편입니다. 

건설 공사가 예상치 못한 사유로 중단될 경우, 당사는 공사수익을 인식하지 못함에도 차입금에 따른 이자비용 등 발생원가를 인식하여 수익성이 악화될 수 있습니다. 당사는 지속적으로 수익성 개선을 위하여 노력하고 있으나, 시장의 경쟁은 심화되고 있으며 향후 급격한 시장 변화와 이로 인한 영업환경의 악화 등이 발생되어 당사의 연결 및 별도 기준 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사는 2015부터 2018년까지의 법인 세무조사를 받은 결과 결과, 2015년 ~ 2018년까지의 법인세에 대해 아래와 같이 추징을 받았으며, 해당 추징액을 2019년 중 전액 납부하였습니다. 세무조사에 따른 법인세 추징 내역은 다음과 같습니다.

[세무조사에 따른 법인세 추징 내역]

(단위: 원)

세목
고지세액
납부일

법인세 및 주민세
278,101,450
2019년 11월 1일, 29일

합 계
278,101,450
-

출처:
당사 정기보고서

다. 건설사업장 관련 위험

당사가 영위 중인 건설업은 수주산업으로, 당사를 비롯한 다수의 업체가 수주를 위한 경쟁을 벌이고 있습니다. 당사의 주요 고객은 국내의 경우 한국철도공사 등이며, 해외의 경우 싱가폴은 싱가폴육상교통청, 말레이시아는 말레이시아도로교통공사 등입니다.
당사는 당사의 주요 고객과 별도의 지분관계가 형성되어 있지 않으며, 향후 시장에서의 경쟁 심화 등으로 인해 당사의 수주 금액이 감소하여 당사의 매출 및 수익성이 감소할 위험이 있습니다. 당사의 국내 공사는 대부분 국가기관 또는 공기업으로부터 수주한 것으로 발주처의 신용도가 매우 높은 상태이기 때문에 대손가능성도 비교적 낮다고 판단하고 있습니다. 해외사업부문 역시 대부분 싱가폴육상교통청(LTA) 등 싱가폴의 국가기관 또는 공기업이기 때문에 대손가능성이 비교적 낮은 것으로 판단됩니다.
하지만 예상치 못한 상황이 발생하여 채권회수에 어려움이 발생할 가능성도 존재하며, 향후 이에 따라 관련 자산에 대한 대규모 대손충당금 설정 가능성도 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
당사의 업종 특성상 향후에도 총계약 수익과 원가가 변동될 가능성이 존재하며 이는 당사가 진행하고 있는 프로젝트별 상황에 따라 변동되기 때문에 당사의 손익에 어떤 영향을 미칠지 현재로써는 판단하기 어려우니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위 중인 건설업은 수주산업으로, 당사를 비롯한 다수의 업체가 수주를 위한 경쟁을 벌이고 있습니다. 당사의 주요 고객은 국내의 경우 한국철도공사 등이며, 해외의 경우 싱가폴은 싱가폴육상교통청, 말레이시아는 말레이시아도로교통공사 등입니다. 당사는 당사의 주요 고객과 별도의 지분관계가 형성되어 있지 않으며, 향후 시장에서의 경쟁 심화 등으로 인해 당사의 수주 금액이 감소하여 당사의 매출 및 수익성이 감소할 위험이 있습니다. 

당사의 최근 3년 및 2021년 1분기 외부고객으로부터의 수익 중 10% 이상을 차지하는주요 고객으로부터의 수익 현황은 다음과 같습니다.

[외부고객으로부터의 수익 중 10% 이상을 차지하는 주요 고객으로부터의 수익 현황(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
영업부문
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

주요고객 A
국내 건설부문
8,933
14.86%
55,364
27.84%
65,508
33.91%
37,303
20.03%

출처:
당사 정기보고서

한편, 당사의 2021년 1분기 연결기준 계약수익 금액이 2020년 매출액 대비 5% 이상인 공사계약별 정보는 다음과 같습니다.

[계약수익 금액이 2020년 매출액 대비 5% 이상인 공사계약별 정보(연결기준)]

(2021.03.31 기준)
(단위: 백만원)

현장명
구분
계약일
종료예정일
계약금액
진행률(%)
미청구공사
초과청구공사
공사미수금

부전마산동결
쉴드
2020-11-20
2021-10-31
19,966
70.71%
-
-
2,338

P3
쉴드
2020-11-09
2022-08-31
57,515
32.75%
-
-
6,327

별내선2공구
쉴드
2018-02-05
2022-12-31
63,335
74.61%
1,194
-
3,893

포천화도3공구
터널/도로
2020-04-10
2023-12-27
29,478
25.86%
1,491
-
1,154

진접선1공구
일반토목
2018-11-30
2021-12-31
21,549
86.53%
1,681
-
1,564

싱가폴107
해외사업 부문
2019-04-01
2023-03-31
51,305
44.74%
2,993
-
-

합 계
243,149
55.87%
7,359
-
15,276

계정에서 차지하는 비중
-
-
19.49%
-
55.90%

출처:
당사 정기보고서

2021년 1분기말 연결기준 당사의 계약수익 금액이 직전 사업년도인 2020년의 매출액에서 5% 이상을 차지하는 사업장의 총 계약금액은 2,431.49억원이며 평균 진행률은 55.87% 수준입니다. 미청구공사 및 공사미수금은 각각 73.59억원, 152.76억원이며, 연결기준 각 계정 전체에서 차지하는 비중은 각각 19.49%, 55.90% 입니다. 2021년 1분기 중 미청구공사와 공사미수금에 대하여 손상차손을 인식한 금액은 없으며, 2021년 1분기말 연결기준 미청구공사와 공사미수금의 대손충당금은 각각 7.32억원, 3.48억원 입니다. 

당사의 국내 공사는 대부분 국가기관 또는 공기업으로부터 수주한 것으로 발주처의 신용도가 매우 높은 상태이기 때문에 대손가능성도 비교적 낮다고 판단하고 있습니다. 해외사업부문 역시 대부분 싱가폴육상교통청(LTA) 등 싱가폴의 국가기관 또는 공기업이기 때문에 대손가능성이 비교적 낮은 것으로 판단됩니다. 하지만 예상치 못한 상황이 발생하여 채권회수에 어려움이 발생할 가능성도 존재하며, 향후 이에 따라 관련 자산에 대한 대규모 대손충당금 설정 가능성도 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2021년 1분기말 연결기준 총계약수익 및 추정총계약원가 변동으로 인한 영향은 다음과 같습니다.

[총계약수익 및 추정총계약원가 변동으로 인한 영향(연결기준)]

(2021.03.31 기준)
(단위: 백만원)

구 분
추정 총계약금액의 
변동
추정 총계약원가의 
변동
당기 손익에
미치는 영향
미래 손익에
미치는 영향
미청구공사 등 
변동
공사손실충당부채

프론트잭킹 부문
-771
-426
-416
72
-416
-

BG 부문
-
-48
48
-
48
-

쉴드 부문
-574
1,401
-1,582
-393
-1,582
-

터널 부문
34,095
34,824
-944
215
-944
-

일반토목 부문
13,027
12,072
590
365
590
-

해외 부문
1,048
313
702
33
702
-

합 계
46,825
48,136
-1,602
291
-1,602
-

출처:
당사 정기보고서

총계약금액과 추정총계약원가의 변동으로 인한 영향을 살펴보면, 2021년 1분기 중 총계약금액은 468.25억원 증가하고, 추정총계약원가는 481.36억원 증가하여 당사 손익은 총 -13.11억원의 감소 효과가 있을 것으로 예상됩니다. 수주사업은 그 특성 상 일정기간 경과 후 매출이 인식되므로, 기간별로 2021년 1분기 중에는 -16.02억원의 감소 효과가 발생하였으며, 향후에는 2.91억원의 증가 효과가 예상됩니다. 다만, 이는 계약금액과 추정원가의 변동만을 고려하여 이로 인한 효과를 예상한 것으로서, 실제 발생한 손익과는 다르며, 향후 예상 효과는 이후 계약금액 및 추정원가의 변동에 따라 달라질 수 있습니다.

당사의 업종 특성상 향후에도 이와 같이 총계약 수익과 원가가 변동될 가능성이 존재하며 이는 당사가 진행하고 있는 프로젝트별 상황에 따라 변동되기 때문에 당사의 손익에 어떤 영향을 미칠지 현재로써는 판단하기 어려우니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 유형자산 관련 위험

당사의 유형자산은 모두 당사 및 당사의 종속회사들의 영업과 관련된 토지, 건물 및 기계장치 등으로 구성되어 있습니다. 특히 당사의 유형자산 중 가장 큰 비중을 차지하는 기계장치는 당사의 사업에 필수적으로 필요한 장비이고, 당사의 사업에서 지속적으로 이익이 발생하고 있기 때문에 단기간 내에 해당 자산과 관련하여 일시에 인식해야 할 손상차손 등이 발생하지 않을 것이라고 판단하고 있습니다.
하

지만 예상치 못한 상황이 발생하여 당사가 동 자산에 대해 손상차손 등을 인식하게 된다면 유형자산이 당사의 자산에서 차지하는 비중을 고려했을 때 당사의 재무상황에 매우 부정적인 영향을 미칠 수 있으니
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 2021년 1분기말 유형자산 장부금액은 별도 및 연결기준 각각 328.90억원, 329.60억원입니다. 당사의 유형자산이 총 자산에서 차지하는 비중은 별도 및 연결기준으로 모두 약 18% 입니다.

당사의 2021년 1분기말 연결기준 및 별도기준의 유형자산 변동내역은 다음과 같습니다.

[유형자산 장부금액 변동 내역(연결기준)]

(2021.03.31 기준)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물 및 구축물
기계장치
건설장비
차량운반구
공구와기구
집기비품
건설중인자산
합계

기초 취득원가
8,136
6,606
49,939
30,493
310
1,584
1,693
-
98,760

기초 감가상각누계액
-
-4,016
-40,334
-20,266
-258
-1,560
-1,622
-
-68,056

기초 장부가액
8,136
2,590
9,604
10,227
52
24
71
-
30,704

취득
-
-
295
612
3
10
2
2,881
3,803

감가상각
-
-38
-587
-357
-6
-3
-7
-
-998

매각
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기타증감(*)
-
-
78
232
-
-
-
-
310

분기말 장부가액
8,136
2,552
9,159
10,097
44
29
63
2,881
32,960

분기말 취득원가
8,136
6,606
50,233
31,105
313
1,594
1,695
2,881
102,563

분기말 감가상각누계액
-
-4,054
-41,074
-21,008
-269
-1,565
-1,632
-
-69,603

출처:
당사 정기보고서

주)
기타증감은 해외사업환산과 및 건설중인자산에서 대체된 내역이 포함되어 있습니다.

[유형자산 장부금액 변동 내역(별도기준)]

(2021.03.31 기준)
(단위: 백만원)

구 분
토지
건물 및 구축물
기계장치
건설장비
차량운반구
공구와기구
집기비품
건설중인자산
합계

기초 취득원가
8,136
6,606
49,939
30,113
279
1,584
1,693
-
98,349

기초 감가상각누계액
-
-4,016
-40,329
-19,947
-248
-1,560
-1,622
-
-67,722

기초 장부가액
8,136
2,590
9,610
10,166
31
24
71
-
30,626

취득
-
-
65
-
-
7

2,881
2,952

감가상각
-
-38
-587
-357
-6
-3
-7
-
-998

매각
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기타증감(*)
-
-
78
232
-
-
-
-
310

분기말 장부가액
8,136
2,552
9,165
10,040
24
29
63
2,881
32,890

분기말 취득원가
8,136
6,606
50,233
30,725
282
1,594
1,695
2,881
102,151

분기말 감가상각누계액
-
-4,054
-41,068
-20,685
-257
-1,565
-1,632
-
-69,261

출처:
당사 정기보고서

주)
기타증감은 해외사업환산과 및 건설중인자산에서 대체된 내역이 포함되어 있습니다.

당사의 2021년 1분기말 연결기준 유형자산의 장부금액 329.60억원은, 건설장비 100.40억원, 기계창지 91.65억원, 토지 81.36억원, 건설중인자산 28.81억원 등으로 구성되어 있습니다. 당사의 유형자산은 모두 당사 및 당사의 종속회사들의 영업과 관련된 토지, 건물 및 기계장치 등으로 구성되어 있습니다. 특히 당사의 유형자산 중 가장 큰 비중을 차지하는 기계장치는 당사의 사업에 필수적으로 필요한 장비이고, 당사의 사업에서 지속적으로 이익이 발생하고 있기 때문에 단기간 내에 해당 자산과 관련하여 일시에 인식해야 할 손상차손 등이 발생하지 않을 것이라고 판단하고 있습니다. 하지만 예상치 못한 상황이 발생하여 당사가 동 자산에 대해 손상차손 등을 인식하게 된다면 유형자산이 당사의 자산에서 차지하는 비중을 고려했을 때 당사의 재무상황에 매우 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

마. 투자부동산 관련 위험

당사의 투자부동산은 인천시 남구 주안동에 소재한 토지와 서울시 서초구 서초동에 위치한 당사의 본사 토지 및 건물입니다.
당사는 현재 본사 사옥의 투자부동산에서 임대수익이 발생하고 있지만, 향후 경기 침체 등으로 인한 건물의 공실 증가, 임대료 하락 등의 위험이 존재
하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2021년 1분기말 당사가 보유 중인 투자부동산의 장부금액은 별도 및 연결기준 모두 204.49억원으로 총 자산의 약 11.5%입니다. 당사의 2021년 1분기말 기준 투자부동산 변동내역은 다음과 같습니다.

[투자부동산 변동 내역(별도 및 연결기준)]

(2021.03.31 기준)
(단위: 백만원)

구분
토지
건물
합계

기초금액
19,615
846
20,461

취득액
-
-
-

감가상각비
-
-12
-12

기말금액
19,615
834
20,449

출처:
당사 정기보고서

당사의 투자부동산은 인천시 남구 주안동에 소재한 토지와 서울시 서초구 서초동에 위치한 당사의 본사 토지 및 건물입니다. 

인천시 남구 주안동 소재의 토지는 2007년 인천시 남구 주안동에 소재한 토지 개발건과 관련하여 당사를 하청회사로 선정하는 대가로 당사에서 PF 연대보증을 제공하였습니다. 하지만 사업진행과정 중 2008년 글로벌 금융위기 발생과 시공과정에서의 문제가 발생하여 공기가 지연되었고, 이로 인해 2009년 초에 금융기관으로부터 PF 대출 상환 요청이 발생하였습니다. 시행사와 시공사의 대출금 상환능력 부족으로 당시 연대보증을 제공했던 당사가 PF 대출 150억원에 대해 상환의무를 지게 되었습니다. 

총 대출금 150억원(토지대금 50억원및 운영자금 100억원) 중 토지대금 50억원은 해당 토지를 당사가 채권자인 하나은행으로부터 공매의 형식으로 매입하였고, 운영자금(공사대금 등) 100억원 중 33억원은 자금이 집행되기 전이었기 때문에 채권자인 하나캐피탈 등에 현금으로 반납되었으며, 운영자금 67억원은 당사의 자체자금으로 채권자인 하나캐피탈 등에 상환하였습니다.

당사는 PF대출 상환 이후 금융기관으로부터 공매로 매입한 토지 및 당시 건축 중이던 건물을 투자부동산으로 인식하고 있었습니다. 이후 2016년 해당 토지 개발 프로젝트가 재개되어 공사가 다시 진행되었습니다. 시행사의 지급보증을 통해 PF대출을 다시 발생시켰고 당사는 당사의 토지 및 건축 중이던 건물을 시행사에 매각하는 형태로 계약을 체결하고 프로젝트를 진행하였습니다.

현재 해당 토지에는 도시형생활주택을 준공하여 도시형생활주택 분양사업이 진행 중으로, 2018년 9월부터 입주가 진행되었습니다. 그러나 현재 분양율은 약 40% 수준이며, 저조한 분양률로 인하여 당사는 해당 토지와 관련하여 2020년말 결산 및 외부감사를 통해 추가적인 손실 추정분에 대해 손상차손 -49.45억원을 인식하였고, 향후 회수가능가액으로 투자부동산 장부가액을 인식하였습니다. 당사는 현재 분양사업에서 얻어질 수익 외에 매각 계획은 없으나 향후 매각하게 될 경우 취득원가와 장부가액의 차이만큼의 현금 손실이 발생하는 등 당사의 재무상황이나 실적에 부정적인 영향이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사는 2019년 4월 당사의 본사 사옥이 위치한 서울시 서초구 서초동 소재의 토지 및 건물을 각각 127.69억원, 9.26억원에 취득하였습니다. 투자부동산과 관련하여 계약에 따라 향후 수령할 임대로는 향후 1년 간 1.81억원의 고정임대료와 건물 1층에 위치한 투썸플레이스 순매출의 15%의 변동임대료가 있습니다. 투자부동산과 관련하여 2021년 1분기 인식한 손익은 고정임대수익 51백만원, 변동임대수익 12백만원입니다. 당사는 현재 본사 사옥의 투자부동산에서 임대수익이 발생하고 있지만, 향후 경기 침체 등으로 인한 건물의 공실 증가, 임대료 하락 등의 위험이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 매출채권 및 기타채권관련 위험

당사는 개별적으로 중요한 채권에 대하여 손상징후 여부를 판단하여 그에 해당하는 항목에 대해서는 개별 손상검토를 실시하고, 그 외의 개별 손상검토 결과 손상차손을 인식하지 않은 채권에 대해서는 집합적 손상검토를 수행하고 있습니다. 또한 당사는 매출채권을 비롯하여 당사의 채권을 단기간 내에 회수가 가능하다고 판단하고 있습니다.
하지만 예상치 못한 상황이 발생하여 당사의 채권이 회수되지 않는다면 당사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3년 및 2021년 1분기 별도 및 연결기준 매출채권 및 기타채권 내역은 다음과 같습니다.

[매출채권 및 기타채권 내역(별도기준)]

(단위: 백만원)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

공사미수금
27,325
19,349
20,245
23,249

대손충당금
-344
-342
-301
-277

대손충당금설정률
-1.26%
-1.77%
-1.49%
-1.19%

매출채권
1,013
637
4,614
5,105

대손충당금
-91
-91
-727
-84

대손충당금설정률
-8.97%
-14.28%
-15.76%
-1.64%

미청구공사
37,759
32,449
36,377
39,830

대손충당금
-720
-719
-1,026
-1,165

대손충당금설정률
-1.91%
-2.22%
-2.82%
-2.93%

미수금
2,243
2,239
2,161
1,627

대손충당금
-7
-7
-77
-35

대손충당금설정률
-0.33%
-0.33%
-3.55%
-2.16%

미수수익
2
3
5
9

대손충당금
-
-
-
-

대손충당금설정률
-
-
-
-

단기대여금
217
217
2,764
1,052

대손충당금
-
-
-84
-

대손충당금설정률
-
-
-3.05%
-

매출채권 및 기타채권 합계
68,559
54,893
66,166
70,871

대손충당금 합계
-1,162
-1,160
-2,216
-1,561

대손충당금설정률
-1.70%
-2.11%
-3.35%
-2.20%

매출채권 및 기타채권 기말잔액
67,397
53,733
63,950
69,310

출처:
당사 정기보고서

[매출채권 및 기타채권 내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

공사미수금
30,002
20,662
22,167
26,113

대손충당금
-348
-346
-307
-277

대손충당금설정률
1.16%
1.68%
1.39%
1.06%

매출채권
1,013
637
4,614
5,105

대손충당금
-91
-91
-727
-84

대손충당금설정률
8.97%
14.28%
15.76%
1.64%

미청구공사
41,081
36,669
41,040
43,695

대손충당금
-732
-732
-1,040
-1,165

대손충당금설정률
1.78%
2.00%
2.54%
2.67%

미수금
1,407
1,475
583
670

대손충당금
-7
-7
-29
-35

대손충당금설정률
0.53%
0.51%
5.04%
5.25%

미수수익
2
3
5
9

대손충당금
-
-
-
-

대손충당금설정률
-
-
-
-

단기대여금
217
217
237
-

대손충당금
-
-
-7
-

대손충당금설정률
-
-
3.05%
-

매출채권 및 기타채권 합계
73,721
59,663
68,646
75,592

대손충당금 합계
-1,179
-1,177
-2,112
-1,561

대손충당금설정률
1.60%
1.97%
3.08%
2.07%

매출채권 및 기타채권 기말잔액
72,543
58,486
66,535
74,031

출처:
당사 정기보고서

당사의 연결기준 매출채권 및 기타채권은 2021년 1분기말 연결기준 전체 자산의 약 40.2%를 차지하고 있습니다. 당사의 연결기준 매출채권 및 기타채권 계정의 약 95% 이상을 차지하는 자산은 공사미수금과 미청구공사로, 공사미수금은 2018년 261.13억원, 2019년 221.67억원, 2020년 206.62억원, 2021년 1분기 300.02억원이고, 미청구공사는 2018년 436.95억원, 2019년 410.40억원, 2020년 366.69억원, 2021년 1분기 410.81억원 입니다. 공사미수금의 대손충당금 설정률은 2018년 1.06%, 2019년 1.39%, 2020년 1.68%, 2021년 1분기 1.16% 수준이며, 미청구공사의 대손충당금 설정률은 2018년 2.67%, 2019년 2.54%, 2020년 2.00%, 2021년 1분기 1.78% 수준입니다. 당사의 연결기준 공사미수금 및 미청구공사의 대손충당금 설정률이 상기와 같이 낮은 이유는 당사의 주요 발주처가 한국철도공사, 말레이시아도로교통공사(MRTC), 싱가폴육상교통청(LTA) 등 국내외 국가기관 및 공공기관으로 높은 신용도를 가지고 있기 때문입니다.

한편 당사의 공사미수금, 미청구공사를 제외한 나머지 채권의 경우, 제품매출과 관련하여 발생하는 매출채권과 경상적인 수준으로 발생하고 있는 미수금, 미수수익 등으로 구성되어 있습니다. 2019년의 경우 연결기준 매출채권의 대손충당금 설정률이 2018년 1.64%에 대비하여 15.76%로 14.12%p 증가하였는데, 이는 당사의 도장설비 제작 설치 등 제조 부문의 대금 회수와 관련하여 개별 채권에 대해 대손충당금을 설정하였고, 2020년 중 대손이 확정되어 채권과 상계하였습니다.

당사는 2021년 1분기말 기준으로 종속기업인 TUKSU ENGINEERING AND CONSTRUCTION SDN. BHD.에 대여한 35.40억원의 장기대여금에 대하여 7.02억원의 대손충당금을 설정하고 있으며, 경영진 등에 대여한 2.17억원의 단기대여금이 존재합니다.

당사의 대손충당금 설정 기준은 다음과 같습니다.

[대손충당금 설정 기준]

개별적으로 중요한 채권에 대하여 손상징후 여부를 판단하여 그에 해당하는 항목에 대해서는 개별 손상검토를 실시하고, 그 외의 개별 손상검토 결과 손상차손을 인식하지 않은 채권에 대해서는 집합적 손상검토를 수행합니다. 또한, 채무자의 부도 및 파산 등 회수가 불확실한 채권을 사고채권으로 분류합니다. 사고채권은 화의채권 및 기타 사고채권으로 구분되며 화의채권은 예상 변제금액을 고려하여 손상평가를 수행하고, 기타 사고채권은 담보의 종류 및 금액을 고려하여 손상차손을 인식합니다.

출처:
당사 정기보고서

당사는 개별적으로 중요한 채권에 대하여 손상징후 여부를 판단하여 그에 해당하는 항목에 대해서는 개별 손상검토를 실시하고, 그 외의 개별 손상검토 결과 손상차손을 인식하지 않은 채권에 대해서는 집합적 손상검토를 수행하고 있습니다. 당사는 매출채권을 비롯하여 당사의 채권을 단기간 내에 회수가 가능하다고 판단하고 있습니다. 하지만 예상치 못한 상황이 발생하여 당사의 채권이 회수되지 않는다면 당사의 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 차입금 관련 위험

단기차입금의 경우 차입처로부터 상환 또는 기간 연장이 정상적으로 이뤄지고 있으나 전방산업의 경쟁심화 및 종속회사 등에 따른 우발위험, 영업손실 및 당기순손실 발생으로 인한 손익구조 악화 등 당사의 경영상황이 대내외적으로 악화될 경우 차입처로부터 상환 압력 및 만기 연장이 어려워 유동성 위험이 발생할 수도 있습니다. 당사는 현재 담보설정금액이 장부가액과 유사한 수준으로 설정되어 있는 상황으로, 만약 담보로 설정되어 있는 당사의 차입금 등의 상환이 원활히 이루어지지 않을 경우, 당사는 담보제공자산의 재산권 행사에 제한을 받을 수 있으며 채권회수절차 등을 통해 당사 재산의 처분이 이루어질 수 있으니

,
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3년 및 2021년 1분기 차입금 현황은 다음과 같습니다.

[차입금 현황]

(단위: 백만원)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

자산총계
180,415
177,811
175,925
173,221
172,204
169,619
147,909
143,586

부채총계
88,109
86,012
84,598
82,394
85,694
83,110
62,635
58,270

총차입금
23,413
23,460
23,919
23,919
25,294
25,294
15,014
15,014

유동성차입금
11,579
11,627
11,620
11,620
13,994
13,994
9,388
9,388

비유동성차입금
11,833
11,833
12,299
12,299
11,300
11,300
5,625
5,625

현금및현금성자산
5,616
5,408
7,348
7,086
24,746
24,439
11,662
11,631

순차입금
17,796
18,053
16,572
16,833
549
855
3,352
3,382

차입금의존도
12.98%
13.19%
13.60%
13.81%
14.69%
14.91%
10.15%
10.46%

출처:
당사 정기보고서

주1)
유동성차입금 = 단기차입금 + 유동성장기차입금 + 유동성사채

주2)
비유동성차입금 = 장기차입금 + 사채

당사의 별도기준 총차입금은 2018년 150.14억원에서 추가 차입금을 조달(순증액 120.80억원)하여 2019년 252.94억원으로 증가하였습니다. 2020년 별도기준 총차입금은 230.19억원, 2021년 1분기는 234.60억원 수준입니다. 당사의 별도기준 차입금의존도는 최근 3년간 10.46%~14.91% 수준을 유지하고 있습니다. 

당사의 연결기준 차입금은 별도기준과 큰 차이가 없어 2018년 150.14억원, 2019년 252.94억원, 2020년 239.19억원이며, 2021년 1분기의 경우 234.13억원인데, 말레이시아 법인에의 대여금으로 인해 별도기준과 차이가 발생하였습니다. 당사의 연결기준 차입금의존도는 최근 3년간 10.15%~14.69% 수준을 유지하고 있습니다.

당사의 최근 3년 및 2021년 1분기 안정성 관련 재무지표 현황은 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 안정성 관련 재무지표 현황]

(단위: 백만원)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

부채비율
95.45%
93.70%
92.63%
90.71%
99.06%
96.07%
73.45%
68.30%

차입금의존도
12.98%
13.19%
13.60%
13.81%
14.69%
14.91%
10.15%
10.46%

총자산 회전율
0.3
0.3
1.1
1.1
1.2
1.2
1.4
1.3

금융비용부담률
0.46%
0.47%
0.69%
0.71%
0.71%
0.75%
0.47%
0.52%

영업이익률
0.98%
1.33%
1.77%
2.54%
0.46%
0.62%
0.60%
0.50%

이자보상배율(배)
2.1
2.8
2.6
3.6
0.6
0.8
1.3
1.0

출처:
당사 정기보고서, 당사 제시

당사의 별도기준 부채비율은 2018년 68.30%, 2019년 96.07%, 2020년 90.71%, 2021년 1분기 93.70%로, 최근 3년 간 소폭 증가해 왔습니다. 또한 당사의 별도기준 금융비용부담률은 2018년 0.52%, 2019년 0.75%, 2020년 0.71%, 2021년 1분기 0.47%로, 낮은 수준을 지속하여 왔습니다. 당사의 별도기준 이자보상배율은 2018년 1.0배, 2019년 0.8배에서 2020년 3.6배, 2021년 1분기 2.8배로 상승하여 영업활동에서 창출한 이익으로 이자비용을 지불하고 있습니다. 이자보상배율이 1배 미만인 경우 영업활동에서 창출한 이익으로는 이자비용도 지불할 수 없음을 나타냅니다.

당사의 공시서류 제출 전일 현재 당사의 연결기준 차입금 상세 현황 및 차입금 만기별 현황은 다음과 같습니다.

[차입금 상세 현황(연결기준)]

(공시서류 제출 전일 기준)
(단위: 백만원)

차입처
조 건
(담보, 무담보)
내 역
만 기
이자율
공시서류
제출전일
2021년 1분기
비 고

[단기차입금]

하나은행
담보
시설자금대출
2022-03-29
3.20%
400
400
-

하나은행
무담보
운영자금대출
2021-12-14
2.79%
2,700
2,800
-

하나은행
무담보
운영자금대출
2021-10-14
2.86%
1,000
1,000
-

산업은행
무담보
운영자금대출
2022-05-15
3.20%
2,200
2,300
-

United Oversea Bank
예금담보
장비구매대출
2022-09-21
2.20%
1,672
1,815
-

주주임원종업원 차입금
무담보
운영자금대출
2021-06-30
6.00%
2,000
2,000

소 계
9,972
10,315
-

[장기차입금]

하나은행
담보
시설자금대출
2022-03-29
3.20%
10,800
10,900
-

United Oversea Bank
예금담보
장비구매론
2023-07-17
2.20%
1,194
1,399
-

소 계
11,994
12,299
-

[사채]

신주인수권부사채
무담보
운영자금
2023-11-15
0.00%
2,000
2,000
-

소 계
2,000
2,000
-

합 계
23,966
24,614
-

출처:
당사 제시

주)
상기 이율은 2021년 6월 15일 기준입니다.

[차입금 만기별 현황(연결기준)]

(공시서류 제출 전일 기준)
(단위: 백만원)

구분
1년 이내
1년 초과
 2년 이내
2년 초과
합계

3개월 이내
3개월 초과
 6개월 이내
6개월 초과
 9개월 이내
9개월 초과
 1년 이내
합계

단기차입금
200
200
200
7,372
7,972

2,000

-
9,972

장기차입금
-
-
-
-
-
972
11,023
11,994

사채
-
-
-
-
-
-
2,000
2,000

합계
200
200
200
7,372
7,972
2,972
13,023
23,966

출처:
당사 정기보고서, 당사 제시

현재 단기차입금의 경우 차입처로부터 상환 또는 기간 연장이 정상적으로 이뤄지고 있으나 전방산업의 경쟁심화 및 종속회사 등에 따른 우발위험, 영업손실 및 당기순손실 발생으로 인한 손익구조 악화 등 당사의 경영상황이 대내외적으로 악화될 경우 차입처로부터 상환 압력 및 만기 연장이 어려워 유동성 위험이 발생할 수도 있습니다.투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 공시서류 제출 전일 현재 미상환 신주인수권부사채 등 발행 현황은 다음과 같습니다.

[미상환 신주인수권부사채 등 발행현황]

(공시서류 제출 전일 기준)
(단위: 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
행사대상
주식의 종류
신주인수권 행사가능기간
행사조건
미상환
사채
미행사
신주
인수권
비고

행사비율
(%)
행사가액
권면(전자등록)총액
행사가능주식수

제4회 무기명식
이권부 무보증 사모
비분리형
신주인수권부사채
4
2018년 11월 15일
2023년 11월 15일
5,000,000,000
보통주
2019년 11월 15일
~ 2023년 10월 15일
100
4,755
2,000,000,000
420,612
-

합 계
-
-
-
5,000,000,000
-
-
-
-
2,000,000,000
420,612
-

출처:
당사 정기보고서, 당사 제시

2021년 1분기말 연결기준 당사의 거래약정을 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

[담보 제공 자산(연결기준)]

(단위: 백만원, SGD)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
거래약정
담보권자

아산공장건물 및 부속토지
5,700
12,000
차입금 담보 등
(주)KEB하나은행

본사사옥 담보
18,589
14,400

단기금융상품
463
506

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
950
4,800
한국산업은행

관계기업투자
808

장기금융상품
SGD 1,314,307.26
SGD 900,000.00
지급보증
United Overseas Bank Limited

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
3,758
3,819
지급보증
전문건설공제조합

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
20
20
지급보증
소방산업공제조합

투자부동산
8,000
8,000
부동산담보신탁
국제자산신탁(주)

합 계
38,287
43,545

SGD 1,314,307.26
SGD 1,314,307.26

출처:
당사 정기보고서

당사는 차입금 담보 등을 위해 2021년 1분기말 장부금액 기준 아산공장건물 및 부속토지 57억원, 본사사옥 185.89억원 등을 총 382.87억원을 담보로 제공하고 있습니다. 또한 전문건설공제조합과 소방산업공제조합 출자지분을 지급보증으로 제공하고 있습니다. 당사는 현재 담보설정금액이 장부가액과 유사한 수준으로 설정되어 있는 상황으로, 만약 담보로 설정되어 있는 당사의 차입금 등의 상환이 원활히 이루어지지 않을 경우, 당사는 담보제공자산의 재산권 행사에 제한을 받을 수 있으며 채권회수절차 등을 통해 당사 재산의 처분이 이루어질 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 현금흐름 관련 위험

당사는 현재로서는 부(-)의 영업활동 현금흐름을 충당하기 위해 대규모 투자금액을 지출해야할 가능성은 적은 것으로 판단되지만,
향후 신규사업 진출 등에 따라서 대규모 투자금액의 지출이 필요할 수도 있습니다. 대규모 투자금액을 지출하게 되면, 당사의 별도 및 연결기준 현금흐름은 영업, 투자 및 재무활동 전 분야에서 급격하게 증가하거나 감소할 수 있습니다.
또한, 연결대상 종속기업의 자금 사정이 악화될 경우 당사의 자금 대여, 신용 공여, 지급 보증 등 재무적 지원을 실시할 수 있어 현금흐름의 안정성이 악화될 수도 있습니다.
또한 국내외 경제의 불확실성 증대, 당사가 영위하는 산업의 영업환경 악화, 금융기관의 상환 압력 등
현재로서는 예측할 수 없는 많은 요인에 의해 당사의 유동성에 제약이 생길 수 있으니,
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

최근 3년 및 2021년 1분기 당사의 현금흐름표 상 주요항목 추이를 요약하자면 다음과 같습니다.

[현금흐름표상 주요 항목 변동 추이]

(단위: 백만원)

과 목
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

연결
별도
연결
별도
연결
별도
연결
별도

Ⅰ. 영업활동 현금흐름
-8,317
-7,826
25,675
26,411
17,944
19,109
-3,045
-2,514

당기순이익(손실)
571
568
2,387
2,402
785
785
710
710

조정
2,407
2,395
12,362
13,323
9,162
9,240
4,954
4,507

자산 부채의 증감
-10,541
-10,035
1,199
10,959
8,434
9,521
-8,491
-7,511

법인세의 환급(납부)
-754
-754
-273
-273
-437
-437
-219
-219

Ⅱ. 투자활동 현금흐름
7,268
6,806
-35,629
-36,270
-12,638
-14,144
-16,808
-17,334

단기금융상품의 감소
213
213
213
213
14,117
14,117
2,013
2,013

당기손익공정가치측정금융상품 처분
10,000
10,000
48,755
48,755
-
-
-
-

유형자산의 취득
-2,952
-2,952
-3,105
-3,105
-11,441
-11,380
-7,153
-7,133

투자자산의 취득
-
-
-307
-
-12,412
-12,412
-
-

단기금융상품의 증가
-50
-50
-1,922
-1,922
-3,241
-3,241
-10,947
-10,947

당기손익공정가치측정금융상품 취득
-
-
-78,701
-78,701
-
-
-
-

Ⅲ. 재무활동 현금흐름
-683
-659
-7,444
-7,494
7,778
7,843
22,912
22,912

단기차입금의 차입
-
-
-
-
14,160
14,160
12,126
12,126

장기차입금의 증가
-498
-498
-
-
12,000
12,000
-
-

단기차입금의 상환
1,400
1,400
-3,330
-3,330
-14,196
-14,196
-14,797
-14,797

유동성장기차입금의 상환
-1,100
-1,100
-587
-587
-1,600
-1,600
-438
-438

Ⅳ. 현금의 증감
-1,732
-1,678
-17,398
-17,353
13,084
12,808
3,059
3,064

Ⅴ. 기초의 현금
7,348
7,086
24,746
24,439
11,662
11,631
8,603
8,567

Ⅵ. 기말의 현금
5,616
5,408
7,348
7,086
24,746
24,439
11,662
11,631

출처:
당사 정기보고서,

[영업활동 현금흐름 분석]

당사의 별도기준 영업활동 현금흐름은 2018년 -25.14억원, 2019년 191.09억원, 2020년 264.11억원, 2021년 1분기 -78.26억원을 기록하였습니다. 2018년의 경우 7.10억원의 당기순이익을 기록하였는데, 감가상각비, 평가손익 등 비현금성 손익계정 등의 조정과 공사미수금 및 미청구공사, 초과청구공사 등 자산 부채의 증감 등이 반영되어 영업활동 현금흐름은 -25.14억원의 부(-)의 영업활동 현금흐름을 기록하였습니다. 2019년과 2020년의 경우 양(+)의 영업활동 현금흐름흐름을 기록하였습니다. 2021년 1분기의 경우 5.68억원의 당기순이익을 기록하였는데, 조정사항과 자산부채의 증감 등이 반영되어 영업활동 현금흐름은 -78.26억원의 부(-)의 영업활동 현금흐름을 기록하였습니다. 한편, 당사의 연결기준 영업활동 현금흐름은 2018년 -30.45억원, 2019년 179.44억원, 2020년 256.75억원, 2021년 1분기 -83.17억원으로, 별도기준과 큰 차이가 없습니다. 

[투자활동 현금흐름 분석]

당사의 별도기준 투자활동 현금흐름은 2018년 -173.34억원, 2019년 -141.44억원, 2020년 -362.70억원 등 최근 3년간 순유출(-) 상태가 지속되었습니다. 

2019년의 투자활동현금흐름 중 주요 변동항목을 사펴보면, 단기금융상품의 감소에 따라 현금 +141.17억원이 유입되었는데, 이는 2018년의 정기예금 등 단기금융상품의 만기 이후 재가입 없이 현금으로 보유하였기 때문입니다. 또한 유형자산의 취득에 따라 -113.80억원, 투자자산 취득에 따라 -124.12억원의 현금이 유출되었는데 이는 당사의 현재 본사 사옥을 취득한데에 따른 것입니다. 

2020년의 투자활동 현금흐름 중 당기손익공정가치측정금융상품의 취득 및 처분에 따라 현금 -299.46억원의 순유출이 발생하였는데 이는 은행의 단기특정금전신탁(MMT) 상품에 가입함에 따른 것입니다. 한편, 당사의 연결기준 투자활동 현금흐름은 2018년 -168.08억원, 2019년 -126.38억원, 2020년 -356.29억원으로 별도기준과 큰 차이가 없습니다. 

2021년 1분기의 경우 2020년 가입하였던 은행의 단기특정금전신탁(MMT) 상품의 일부 처분 등에 따라 투자활동 현금흐름은 별도기준 68.06억원, 연결기준 72.68억원의 순유입(+)이 발생하였습니다. 

[재무활동 현금흐름 분석]

당사의 별도기준 재무활동 현금흐름은 2018년 229.12억원, 2019년 78.43억원, 2020년 -74.94억원, 2021년 1분기 -6.59억원을 기록하였습니다. 2018년과 2019년의 경우 차입금의 신규 차입 등에 따라 순유입(+)을 기록하였고, 2020년과 2021년 1분기의 경우 과거 차입금의 상환에 따라 순유출(-)을 기록하였습니다. 한편, 당사의 연결기준 재무활동 현금흐름은 2018년 229.12억원, 2019년 77.78억원, 2020년 -74.44억원, 2021년 1분기 -6.83억원으로 별도기준과 큰 차이가 없습니다. 

[현금흐름 종합 요약]

다양한 투자지출과 자금조달 등으로 인해 당사의 2021년 1분기말 현금및현금성자산 잔고는 별도기준 약 54.08억원, 연결기준 약 56.16억원으로 2020년 별도 및 연결기준 각각 70.86억원, 73.48억원 대비 16.78억원, 17.32억원 가량 감소했습니다. 당사는 현재로서는 부(-)의 영업활동 현금흐름을 충당하기 위해 대규모 투자금액을 지출해야할 가능성은 적은 것으로 판단되지만, 향후 신규사업 진출 등에 따라서 대규모 투자금액의 지출이 필요할 수도 있습니다. 대규모 투자금액을 지출하게 되면, 당사의 별도 및 연결기준 현금흐름은 영업, 투자 및 재무활동 전 분야에서 급격하게 증가하거나 감소할 수 있습니다. 또한, 연결대상 종속기업의 자금 사정이 악화될 경우 당사의 자금 대여, 신용 공여, 지급 보증 등 재무적 지원을 실시할 수 있어 현금흐름의 안정성이 악화될 수도 있습니다. 또한 국내외 경제의 불확실성 증대, 당사가 영위하는 산업의 영업환경 악화, 금융기관의 상환 압력 등 현재로서는 예측할 수 없는 많은 요인에 의해 당사의 유동성에 제약이 생길 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 이와 같은 유동성 위험에 대응하기 위해, 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 향후 1년 간 자금수지 계획은 다음과 같습니다.

[향후 1년 간 자금수지 계획]

(단위: 백만원)

구분
21년 3분기
21년 4분기
22년 1분기
22년 2분기
22년 3분기

영업현금흐름
(a)수입
매출대금
60,561
60,071
65,371
54,913
64,457

기타
63
63
63
63
63

계
60,624
60,134
65,434
54,976
64,520

( b)지출
원재료
14,631
15,372
15,361
11,214
13,536

급여
3,238
3,300
3,258
3,321
3,310

판매관리비
2,500
2,100
2,105
2,783
2,506

제조경비
37,982
35,013
40,634
26,907
36,000

기타

계
58,351
55,785
61,358
44,225
55,352

영업수지(= (a)+(b))
2,273
4,349
4,076
10,751
9,168

투자현금흐름
(c) 수입
자산매각

기타

계

(d)지출
연구개발투자
100

100

100

해외법인투자

기타
2,500

2,500

계
2,600
-
2,600
-
100

투자수지(= (c)+(d))
-2,600
-
-2,600
-
-100

재무현금흐름
(e) 수입
유상증자
16,800

기타
100
100
100
100
100

계
16,900
100
100
100
100

(f) 지출
차입금 상환
1,000
1,000
1,000
1,000
1,000

이자비용
140
120
100
80
70

CB, BW상환

기타

계
1,140
1,120
1,100
1,080
1,070

재무수지(= (e)+(f))
15,760
-1,020
-1,000
-980
-970

기초자금
12,000
27,433
30,762
31,238
41,009

기말자금
27,433
30,762
31,238
41,009
49,107

출처:
당사 정기보고서,

주1)
향후 1년간 자금수지 계획은 예측정보로서 실제 영업 및 재무 환경에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)
상기 자금수지 계획은 예정 발행가액을 기준으로 산정한 모집총액을 기준으로 작성하였습니다.

유동성 위기는 당사의 존립 자체를 위협하여 투자자의 주주가치를 크게 훼손할 가능성이 있습니다. 이에 당사는 유동성 위협을 완화시키기 위해 금번 유상증자를 통한 납입자금을 단기차입금 상환에 사용할 예정입니다.

당사는 전술한 바와 같이 유동성 관리를 위한 다양한 재무적 방안들을 활용하고 있으나 이것이 유동성 위험을 원천적으로 제거할 수는 없습니다. 또한 국내외 경제의 불확실성 증대, 당사가 영위하는 산업의 지속적인 영업환경 악화, 금융기관의 상환 압력 등 현재로서는 예측할 수 없는 많은 요인에 의해 당사의 유동성에 제약이 생길 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 재고자산 관련위험

당사는 당사의 건설부문 및 중공업부문의 사업을 위해 재고자산을 보유 중으로, 당사의 재고자산은 원재료, 저장품, 가설재로 구성되어 있습니다. 당사는 재고자산에 대하여 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고 순실현가능가치가 원가보다 작을 경우 평가충당금을 설정하고 있습니다. 당사는 2021년 1분기말 현재 재고자산 총액의 약 10.86%에 해당하는 평가충당금을 설정한 상태이지만 이는 전체 자산이나 재고자산에서 차지하는 비중이 미미한 편입니다.
하지만 향후에도 장기적체 재고가 발생하는 경우에는 재고와 관련하여 평가손실이 발생하여 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3년 및 2021년 1분기 연결기준 보유 재고자산 내역은 다음과 같습니다.

[보유 재고자산 내역(연결기준)]

(단위: 백만원)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

재고자산
5,701
6,576
10,038
10,048

원재료
3,396
3,482
6,778
7,588

평가충당금(원재료)
-
-
-65
-

저장품
2,472
2,514
2,581
1,809

평가충당금
-619
-618
-582
-244

가설재
452
1,197
1,327
895

출처:
당사 정기보고서,

당사는 당사의 건설부문 및 중공업부문의 사업을 위해 재고자산을 보유 중으로, 당사의 재고자산은 원재료, 저장품, 가설재로 구성되어 있습니다. 당사의 최근 3년간 연결기준 재고자산은 2018년 100.48억원, 2019년 100.38억원, 2020년 65.76억원이고, 2021년 1분기말 연결기준 당사의 재고자산 총액은 57.21억원 수준이며 연결기준 총 자산의 3.16% 수준입니다. 
 
 재고자산 중 가장 큰 비중을 차지하고 있는 원재료는 건설부문 사업을 위한 H빔 등과 중공업부문 사업을 위한 원재료 등으로 구성되어 있습니다. 2019년 원재료의 경우 장기 적체의 사유로 0.65억원의 평가충당금을 설정하였습니다. 저장품의 경우 당사의 중공업부문의 제품생산을 위해 사용되는 소모품성 자재로 구성되어 있는데, 일부 장기적체 재고에 대해 2021년 1분기말 현재 6.19억원의 평가충당금을 설정한 상태입니다.

당사는 재고자산에 대하여 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고 순실현가능가치가 원가보다 작을 경우 평가충당금을 설정하고 있습니다. 당사는 2021년 1분기말 현재 재고자산 총액의 약 10.86%에 해당하는 평가충당금을 설정한 상태이지만 이는 전체 자산이나 재고자산에서 차지하는 비중이 미미한 편입니다. 하지만 향후에도 장기적체 재고가 발생하는 경우에는 재고와 관련하여 평가손실이 발생하여 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 관계기업투자 및 종속기업투자주식관련 위험

당사는 건설부문 및
중공업부문의 사업을 확장하기 위해 관계기업 및 종속기업을 설립하거나 지분취득을 하였습니다.

향후 관계기업 및 종속기업의 사업이 악화되는 경우에도 당사의 재무상태에 미치는 영향은 제한적일 것이라고 판단됩니다.
하지만 향후 당사의 투자규모가 증가하는 경우 예기치 못한 상황에 의해 당사가 대규모 비용을 인식해야할 위험이 증가하게 되므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
당사는 관계기업 및 종속기업투자 외에 사업영위, 단순투자 및 공사진행 등의 목적으로 전문건설공제조합, 소방산업공제조합, (주)제이티비씨, 새서울철도(주) 등의 지분을 취득하여 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 계상하고 있습니다.
당사는 해당 지분들에 대해 손상차손을 인식한 경험이 존재하지 않지만, 향후 해당 지분들에 대해 손상징후가 발견되는 경우 지분 평가 후 손상차손을 인식할 가능성도 존재합니다. 이 경우 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재
하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 건설부문 및 중공업부문의 사업을 확장하기 위해 관계기업 및 종속기업을 설립하거나 지분취득을 하였습니다. 2021년 1분기말 현재 관계기업 및 종속기업투자주식 장부금액은 11.49억원으로 별도재무제표 기준 총 자산의 약 1%를 차지하고 있습니다. 

당사의 2021년 1분기말 별도기준 관계기업 및 종속기업 투자주식 현황은 다음과 같습니다.

[관계기업 및 종속기업 투자주식 현황]

(2021.03.31 기준)
(단위: 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

(주)한국대기사
-
사업영역
확장
245
28,000
20
846
-
-
-39
28,000
20
807
12,918
287

TUKSU ENGINEERING AND 
CONSTRUCTION SDN. BHD.
2017년 07월 26일
사업영역
확장
442
1,773,586
100
-
-
-
-
1,773,586
100
-
5,730
-1,313

특수산업개발(주)
2020년 09월 10일
사업영역
확장
450
90,000
90
316
-
-
24
90,000
90
341
389
-148

합 계
-
-
1,163
-
-
-15
-
-
1,148
19,038
-1,461

출처:
당사 정기보고서,

(주)한국대기사는 자동차도장설비의 설계 및 제조시공 등을 목적으로 1992년 4월 16일 설립된 외국인투자기업이며 일본기업인 Taikisha Ltd.가 최대주주입니다. 당사는 중공업 사업부문을 위해 동사의 지분을 취득하였으며, 동사 지분의 취득원가는 2.45억원이지만 배당금수령, 관계기업투자손익(지분법손익) 인식 등으로 인해 동사 지분에 대한 2021년 1분기말 장부금액은 8.07억원입니다.

TUKSU ENGINEERING AND CONSTRUCTION SDN. BHD.의 경우 말레이시아에서의 사업을 위해 2017년 7월 당사가 설립한 법인이며, 현재 말레이시아에서 토목 건설사업을 진행하고 있습니다. 특수산업개발(주)의 경우 사업영역 확장을 위해 2020년 9월 당사가 설립한 법인이며, 2021년 1분기말 기준 장부금액은 3.41억원 입니다.

당사의 관계기업 및 종속기업 투자주식의 장부금액은 2021년 1분기말 현재 11.49억원으로 별도재무제표 기준 총 자산의 약 1%에 해당하기 때문에 향후 관계기업 및 종속기업의 사업이 악화되는 경우에도 당사의 재무상태에 미치는 영향은 제한적일 것이라고 판단됩니다. 하지만 향후 당사의 투자규모가 증가하는 경우 예기치 못한 상황에 의해 당사가 대규모 비용을 인식해야할 위험이 증가하게 되므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사의 최근 3년 간 연결기준 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 내역은 다음과 같습니다.

[최근 3년 간 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 내역(연결기준)]

(단위: 백만원, 주, %)

구분
주식수
취득원가
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

전문건설공제조합
4,100좌
3,403
3,758
3,758
3,401
3,415

소방산업공제조합
40좌
20
20
20
-
-

(주)제이티비씨
600,000주
3,000
950
950
1,052
1,051

새서울철도(주)
38,399주
192
192
192
192
192

합계
4,919
4,919
4,645
4,658

출처:
당사 정기보고서,

당사는 관계기업 및 종속기업투자 외에 사업영위, 단순투자 및 공사진행 등의 목적으로 전문건설공제조합, 소방산업공제조합, (주)제이티비씨, 새서울철도(주) 등의 지분을 취득하여 기타포괄손익-공정가치측정금융자산으로 계상하고 있습니다. 2021년 1분기말 연결기준 기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 장부금액은 49.19억원으로, 연결기준 총 자산의 약 2.7%를 차지하고 있습니다.

전문건설공제조합과 소방산업공제조합의 경우 당사가 영위하는 전문건설분야와 소방산업의 사업을 영위하기 위해 취득하였으며, (주)제이티비씨의 경우 단순투자 목적으로 주당 5,000원에 60만주를 취득하였습니다. 새서울철도(주)는 신분당선(용산-강남) 복선전철 민간투자사업 진행을 위해 2016년 중 취득하였습니다.

당사는 해당 지분들에 대해 손상차손을 인식한 경험이 존재하지 않지만, 향후 해당 지분들에 대해 손상징후가 발견되는 경우 지분 평가 후 손상차손을 인식할 가능성도 존재합니다. 이 경우 당사의 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

카. 특수관계자 거래관련 위험

당사의 특수관계자 거래내역 및 채권채무 잔액은 당사의 매출규모, 자산규모 등을 고려했을때 비교적 작은 편이고 대부분 일상적인 거래내역 및 채권채무 잔액입니다. 또한 당사는 특수관계자에게 제공하고 있는 지급보증이나 담보내역도 존재하지 않습니다. 현재는 당사와 특수관계자와의 거래 규모가 적고 제공하고 있는 지급보증 및 담보내역이 존재하지 않지만,
향후 특수관계자와의 거래 규모가 증가하거나 새롭게 지급보증 및 담보가 제공될 가능성도 있습니다. 특수관계자와의 거래가 제3자와의 거래조건에 비해 불리할 수 있으며, 지급보증이나 담보제공 등을 통해 특수관계자의 부실이 당사에 전이될 수도 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 상법 제382조(이사의 선임, 회사와의 관계 및 사외이사), 제542조의5(이사ㆍ감사의 선임방법) 및 제542조의8(사외이사의 선임)의 규정을 준수하고 있으며 공시서류 제출 전일 기준 당사의 임원은 당사와 계열회사 간 겸직 사항이 없습니다. 현재 겸직사항은 없으나, 향후 당사의 임원이 계열회사의 임원을 겸직하게 된다면, 겸직 회사 간의 이해상충에 대한 문제점이 발생할 수 있습니다. 이로 인하여 당사에 불리한 경영 방침이나, 특수관계인의 지원 등이 적시에 이루어지지 않을 가능성이 내포되어 있으며 이러한 가능성이 현실화 될 경우 당사의 사업성 및 재무상태에 불리한 영향을 끼칠 수 있습니다.

2021년 1분기말 현재 당사와 특수관계에 있는 종속회사 등의 현황은 다음과 같습니다. 당사의 특수관계자는 당사의 종속회사, 관계회사를 비롯해 당사의 최대주주 임직원들로 구성되어 있습니다.

[2021년 1분기 특수관계자 현황]

특수관계 구분
당분기말

종속기업
TUKSU ENGINEERING AND CONSTRUCTION SDN. BHD.
특수산업개발(주)

관계기업
(주)한국대기사

경영진
임원, 대주주

출처:
당사 정기보고서,

당사는 당사의 특수관계자와 일상적인 상거래 외에 대여 차입 등의 자금거래도 일부 존재하고 있습니다. 다음은 당사의 별도기준 특수관계자와의 거래내역 및 채권채무 잔액과 관련된 정보입니다.

[2021년 1분기 특수관계자와의 거래 내역(별도기준)]

(단위: 백만원)

특수관계 구분
특수관계자명
거래내용
당분기

종속기업
TUKSU ENGINEERING AND CONSTRUCTION SDN. BHD.
임대수입
56

재고자산의 매각
-

장비 매입
-

단기대여금의 대여
-

단기대여금의 회수
-

기타대손충당금환입
-

특수산업개발(주)
단기대여금의 대여
-

단기대여금의 회수
8

관계기업
(주)한국대기사
매출(부스제작 등)
-

경영진 등
임원, 대주주
단기대여금의 회수
-

지급임차료
45

이자비용
30

이자수익
-

출처:
당사 정기보고서,

[2021년 1분기 특수관계자와의 채권·채무 내역(별도기준)]

(단위: 백만원)

특수관계 구분
특수관계자명
채권ㆍ채무
당분기말

종속기업
TUKSU ENGINEERING AND
CONSTRUCTION SDN. BHD.
장기대여금
3,540

미수금
1,336

특수산업개발(주)
장기대여금
-

관계기업
(주)한국대기사
매출채권
-

경영진 등
임원, 대주주
단기대여금
217

단기차입금
2,301

미수이자
-

출처:
당사 정기보고서,

당사의 특수관계자 거래내역 및 채권채무 잔액은 당사의 매출규모, 자산규모 등을 고려했을때 비교적 작은 편이고 대부분 일상적인 거래내역 및 채권채무 잔액입니다. 또한 당사는 특수관계자에게 제공하고 있는 지급보증이나 담보내역도 존재하지 않습니다. 현재는 당사와 특수관계자와의 거래 규모가 적고 제공하고 있는 지급보증 및 담보내역이 존재하지 않지만, 향후 특수관계자와의 거래 규모가 증가하거나 새롭게 지급보증 및 담보가 제공될 가능성도 있습니다. 특수관계자와의 거래가 제3자와의 거래조건에 비해 불리할 수 있으며, 지급보증이나 담보제공 등을 통해 특수관계자의 부실이 당사에 전이될 수도 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

타. 환율변동 관련 위험

당사는 싱가폴과 말레이시아에서 해외사업을 진행하고 있습니다. 각 외화의 원화에 대한 환율 변동에 따라서 원화기준 자산의 증감이 나타날 수 있으며, 당사가 인식할 해외사업부문 매출액의 규모도 변동될 가능성도 있습니다.
경우에 따라서는 자산감소 및 손실 등으로 인하여 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다. 환율 변동에 따라 당사의 원화 자산의 규모가 변동될 수 있고, 해외사업부문의 매출규모 또한 환율의 영향을 받을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 싱가폴과 말레이시아에서 해외사업을 진행하고 있습니다. 당사의 최근 3년 및 2021년 1분기 해외사업부문 매출 비중은 다음과 같습니다.

[해외사업부문 매출 비중]

(단위: 백만원, %)

사업부문
지역
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

해외
사업부문
싱가폴
8,554
18,153
27,134
16,458

말레이시아
1,394
6,345
11,039
18,519

합계
9,948
24,498
38,173
34,977

매출액(연결기준)
60,106
198,859
193,203
193,203

매출액 대비 비중
16.55%
12.32%
19.76%
18.10%

출처:
당사 정기보고서,

당사의 해외사업부문 매출액은 2018년 349.77억원, 2019년 381.73억원, 2020년 244.98억원, 2021년 1분기 99.48억원으로, 연결기준 매출액 대비 비중은 2018년 18.10%, 2019년 19.76%, 2020년 12.32%, 2021년 1분기 16.55% 수준을 기록하였습니다. 

한편, 당사의 2021년 1분기말 연결재무제표 기준 외화표시 화폐성 자산/부채의 현황은 아래와 같습니다. 당사는 429.93억원의 외화표시 자산을 보유하고 있으며, 581.88억원의 외화표시 부채를 보유하고 있습니다. 외화표시 자산의 경우 당사의 연결 기준 총 자산의 약 23.83%에 해당하는 금액이며, 외화표시 부채의 경우 당사의 연결 기준 총 부채의 약 66.04%에 해당하는 금액입니다.

[2021년 1분기 외화표시 화폐성 자산/부채 현황(연결기준)]

(단위: 백만원, %)

구분
SGD
MYR
계

[자산]

현금및현금성자산
348
2
350

매출채권및기타채권
11,819
5,982
17,801

외화자산 계
36,896
6,097
42,993

자산총계
180,415
180,415
180,415

비중
20.45%
3.38%
23.83%

[부채]

단기차입금
1,873
3,620
5,493

매입채무및기타채무
7,926
2,815
10,741

외화부채 계
51,191
6,997
58,188

부채총계
88,109
88,109
88,109

비중
58.10%
7.94%
66.04%

출처:
당사 정기보고서,

각 외화의 원화에 대한 환율 변동에 따라서 원화기준 자산의 증감이 나타날 수 있으며, 당사가 인식할 해외사업부문 매출액의 규모도 변동될 가능성도 있습니다. 경우에 따라서는 자산감소 및 손실 등으로 인하여 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다. 환율 변동에 따라 당사의 원화 자산의 규모가 변동될 수 있고, 해외사업부문의 매출규모 또한 환율의 영향을 받을 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 최대주주 지분율 하락 가능성에 따른 위험

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 15,625,726주의 약 9.60%에 해당하는 1,500,000주가 추가로 상장됩니다.
당사의 최대주주(김중헌 대표이사) 및 특수관계인(김도헌 대표이사)은 금번 유상증자의 구주주 청약시 배정분에 대해 약 70% 수준으로 청약할 예정이며, 기타 특수관계인의 청약여부는 알 수 없습니다.
최대주주(김중헌 대표이사) 및 특수관계인(김도헌 대표이사)는 금번 유상증자 청약 당시의 보유자금, 주식담보, 금융 차입, 기존 주식 일부 매각 등을 통해 가능한 자금 만큼 청약에 참여할 예정이며, 아직 확정된 사항은 없습니다. 최대주주(김중헌 대표이사)와 특수관계인(김도헌 대표이사)는 청약자금확보의 목적으로 보유 지분의 일부을 매각하는 방안을 검토하고 있습니다.
최대주주 및 특수관계인의 지분매각으로 기존 주주 및 투자자들의 심리가 위축될 수 있습니다.

당사는 금번 유상증자 등에 따라 최대주주 및 특수관계인의 지분율 하락, 기 발행된 비분리형 신주인수권부사채 행사에 따른 추가 주식가치 희석 등 경영권과 관련한 위험이 잠재되어 있으며,
최대주주 및 특수관계인을 제외하고 5% 이상 주주가 존재하지 않는 상황이지만 최대주주 등의 지분율 하락은 향후 안정적인 경영권 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 그밖에 예상치 못한 경영권 혼란 가능성도 있을 수 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 금번 유상증자로 인하여 기발행주식 총수 15,625,726주의 약 9.60%에 해당하는 1,500,000주가 추가로 상장됩니다. 당사의 최대주주(김중헌 대표이사) 및 특수관계인(김도헌 대표이사)은 금번 유상증자의 구주주 청약시 배정분에 대해 약 70% 수준으로 청약할 예정이며, 기타 특수관계인의 청약여부는 알 수 없습니다. 

이에 본 유상증자 완료후 최대주주 및 특수관계인의 지분율(일부 특수관계인 미청약시)은 유상증자 전 28.53%에서 27.42%로 1.85% 하락하여, 유상증자 전 보다 지분율이 취약해질 것으로 예상됩니다. 공시서류 제출 전일 현재 당사의 최대주주(김중헌 대표이사) 및 특수관계인(김도헌 대표이사)의 지분율은 약 22.75%이며, 5.0% 이상 주주는 없으나, 최대주주 및 특수관계인의 의 지분율 하락은 향후 안정적인 경영권 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[최대주주 및 특수관계인 지분변동 예상 시나리오]

(공시서류 제출 전일 기준)

성 명
관 계
유상증자 전
(공시서류 제출전)
유상증자 후
(청약 참여 100% 가정시)
유상증자 후
(청약 참여 70% 가정시)

주식수
지분율
주식수
지분율
증감율
주식수
지분율
증감율

김중헌
최대주주
2,100,000주
13.44%
2,301,590주
13.44%
0.00%
2,241,113주
13.09%
-0.35%

김도헌
특수관계인
1,454,616주
9.31%
1,594,252주
9.31%
0.00%
1,552,361주
9.06%
-0.24%

김예숙 외 9명
특수관계인
902,855주
5.78%
902,855주
5.27%
-0.51%
902,855주
5.27%
-0.51%

최대주주 및 특수관계인 소계
4,457,471주
28.53%
4,798,697주
28.02%
-0.51%
4,696,329주
27.42%
-1.10%

기타
11,168,255주
71.47%
12,327,029주
71.98%
0.51%
12,429,397주
72.58%
-1.85%

합 계
15,625,726주
100.00%
17,125,726주
100.00%
0.00%
17,125,726주
100.00%
-

주1)
구주주배정비율 : 보통주 1주당 0.0959955397주

주2)
유상증자 후 최대주주(김중헌 대표이사) 및 특수관계인(김도헌 대표이사)는 공시서류 제출 전일 현재 배정 물량에 70% 수준 참여 예정으로 산정하였으며, 특수관계인의 경우 미참여로 산정하여 가정하였습니다.

주3)
기발행된 제4회 사모 비분리형 신주인수권부사채 잔액 20억원(행사가액 : 4,755원, 행사가능 주식 수: 420,612주, 행사가능시기 : 2019년 11월 15일~ 2023년 10월 15일)은 미반영하였습니다.

한편, 금번 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모의 형태로 신주인수권(청약권리)이 지분율에 비례하여 기존 주주들에게 우선적으로 배정되는 형태이기 때문에 기존 주주인 최대주주(김중헌 대표이사)와 특수관계인(김도헌 대표이사)가 유상증자에 참여하기 위해서는 청약자금이 필요합니다. 최대주주(김중헌 대표이사) 및 특수관계인(김도헌 대표이사)는 금번 유상증자 청약 당시의 보유자금, 주식담보, 금융 차입, 기존 주식 일부 매각 등을 통해 가능한 자금 만큼 청약에 참여할 예정이며, 아직 확정된 사항은 없습니다.

상기와 같이 최대주주(김중헌 대표이사)와 특수관계인(김도헌 대표이사)는 청약자금확보의 목적으로 보유 지분의 일부을 매각하는 방안을 검토하고 있습니다. 최대주주 및 특수관계인의 지분매각으로 기존 주주 및 투자자들의 심리가 위축될 수 있습니다. 또한, 1주당 모집가액의 상승 등으로 자금여력 부족할 경우 지분율이 하락 범위가 커질 수 있으며, 기발행된 사모 비분리형 신주인수권부사채 행사로 인하여 최대주주 및 특수관계인의 지분율의 하락 범위가 더 커질수 있습니다. 

당사의 공시서류 제출 전일 현재 미상환 신주인수권부사채 등 발행 현황은 다음과 같습니다.

[미상환 신주인수권부사채 등 발행현황]

(공시서류 제출 전일 기준)
(단위: 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)
총액
행사대상
주식의 종류
신주인수권 
행사가능기간
행사조건
미상환
사채
미행사
신주
인수권
비고

행사비율
(%)
행사가액
(원)
권면(전자등록)
총액
행사가능
주식수

제4회 무기명식
이권부 무보증 사모
비분리형
신주인수권부사채
4
2018년 
11월 15일
2023년 
11월 15일
5,000
보통주
2019년 11월 15일
~ 2023년 10월 15일
100
4,755
2,000
420,612
-

합 계
-
-
-
5,000
-
-
-
-
2,000
420,612
-

출처:
당사 제시

금번 유상증자로 발행되는 신주 이외에도 본 공시서류 제출 전일 현재 당사의 보통주로 전환할 수 있는 신주인수권 사채의 규모는 20억원이며, 행사가액 4,755원을 기준으로 추가 발행될 수 있는 주식수는 420,612주 입니다. 금번 유상증자의 발행가액이 확정되어 납입이 완료되었을 때, 행사가액이 하락조정되고 행사가능주식수가 증가할 가능성이 있습니다. 해당 사채권이 보통주식으로 전환된다면, 당사의 최대주주 및 특수관계인의 지분율이 하락할 위험이 있으며, 당사의 주식가치가 희석되는 등 주가에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다.

상기와 같이 당사는 금번 유상증자 등에 따라 최대주주 및 특수관계인의 지분율 하락, 기 발행된 비분리형 신주인수권부사채 행사에 따른 추가 주식가치 희석 등 경영권과 관련한 위험이 잠재되어 있으며, 최대주주 및 특수관계인을 제외하고 5% 이상 주주가 존재하지 않는 상황이지만 최대주주 등의 지분율 하락은 향후 안정적인 경영권 유지에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 그밖에 예상치 못한 경영권 혼란 가능성도 있을 수 있으니, 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 

나. 대규모 신주 물량 일시 출회에 따른 주가 하락 위험

금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 발행예정주식수 1,500,000주는 공시서류 제출 전일 현재 당사의 발행주식 총수 15,625,726주의 9.60%에 해당합니다.

따라서 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량 일시 출회에 따른 주가 희석화 우려로 투자자가 경제적 손실을 입을 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 발행예정주식수 1,500,000주는 공시서류 제출 전일 현재 당사의 발행주식 총수 15,625,726주의 9.60%에 해당합니다. 따라서 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량 일시 출회에 따른 주가 희석화 우려로 투자자가 경제적 손실을 입을 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

[유상증자에 따른 발행주식수 및 증자비율]

(공시서류 제출 전일 기준)
(단위: 주, 원)

구 분
내 용
비 고

모집예정주식 종류
기명식 보통주
-

모집예정주식수
1,500,000주
-

현재 발행주식총수
15,625,726주
2021년 6월 15일 현재

증자비율
9.60%
-

출처:
당사 제시

금번 유상증자에 따른 모집가액은 (구)「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산출할 예정입니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정 시 결정된 1주당 모집가액보다 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다.

또한, 추가 상장일 이전이라도 당사가 발행하는 1,500,000주는 증자비율 약 9.60%에 해당되는 물량으로, 유통주식수 희석화 우려로 인하여 당사 주가상승에 제약 요인으로 작용할 가능성이 매우 높습니다. 한편, 당사가 공시서류 제출 전일 현재 발행 중인 신주인수권부사채는 20억원으로, 현재 행사가액 기준 전액 행사를 가정할 경우 발행가능한 보통주식수는 420,612주에 해당합니다. 이는 발행주식 수 15,625,726주 대비 2.69% 수준의 물량입니다. 당사의 신주인수권부사채 보유 채권자들은 행사기일 이후 언제든지 신주인수권을 행사할 수 있으며, 이에 따른 인한 유통주식수 희석화 가능성이 상존하고 있으며, 이에 따라 주가가 부진할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 실권수수료 관련위험

당사는 금번 유상증자를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행하고 있습니다
. 주주배정 청약 후에 발생할 수 있는 실권주에 대한 일반공모 청약이 미달하게 되면 발생하는 잔여주식은 전량 대표주관회사인 유진투자증권(주)가 전액 자기계산으로 인수
하게 됩니다. 만약 일반공모 후에 청약이 미달하여 대표주관회사가 잔여주식을 인수하게 된다면 당사는 대표주관회사와 인수회사에 총 발행금액의 1.5%를 각각 기본 인수수수료로써 지급하는 것과는 별도로 추가적으로 대표주관회사가 인수하는 잔여주식 인수금액의 8.0%에 해당하는 금액을 실권수수료로 지급하게 됩니다.
단, 확정발행가액이 최초 이사회결의일 전일을 기산일로 하여 산정한 예정발행가액보다 1.5배 이상 2배 미만으로 결정되는 경우 실권수수료는 잔액인수금액의 15.0%, 2배 이상으로 결정되는 경우 실권수수료는 잔액인수금액의 20.0%
입니다. 이러한 경우에는
금번 유상증자를 통해서 조달하는 자금의 규모가 대표주관회사에 지급한 실권수수료 만큼 축소될 수 있습니다.
이에 따라 잔여주식을 인수하는 대표주관회사는 조기에 인수물량을 처분할 가능성이 매우 높습니다. 이것이 현실화된다면 일시적 물량출회로 인하여 주가가 하락할 수 있으며, 더불어 대표주관회사가 인수한 당사의 주식을 바로 매도하지 않고 일정기간 보유한 후에 매도한다고 하더라도 잠재적인 매도물량에 대한 부담으로 인하여 주가의 하락요인이 될 수 있습니다.

당사는 금번 유상증자를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행하고 있습니다. 주주배정 청약 후에 발생할 수 있는 실권주에 대한 일반공모 청약이 미달하게 되면 발생하는 잔여주식은 전량 대표주관회사인 유진투자증권(주)가 전액 자기계산으로 인수하게 됩니다.

만약 일반공모 후에 청약이 미달하여 대표주관회사가 잔여주식을 인수하게 된다면 당사는 대표주관회사와 인수회사에 총 발행금액의 1.5%를 각각 기본 인수수수료로써 지급하는 것과는 별도로 추가적으로 대표주관회사가 인수하는 잔여주식 인수금액의 8.0%에 해당하는 금액을 실권수수료로 지급하게 됩니다. 단, 확정발행가액이 최초 이사회결의일 전일을 기산일로 하여 산정한 예정발행가액보다 1.5배 이상 2배 미만으로 결정되는 경우 실권수수료는 잔액인수금액의 15.0%, 2배 이상으로 결정되는 경우 실권수수료는 잔액인수금액의 20.0% 입니다. 이러한 경우에는 금번 유상증자를 통해서 조달하는 자금의 규모가 대표주관회사에 지급한 실권수수료 만큼 축소될 수 있습니다.

또한 대표주관회사가 인수하는 잔여주식의 인수단가가 주주배정 및 일반공모 청약을 통해 청약자들이 배정받은 주식의 단가에 비해 8.0% 이상 낮은 결과를 초래하게 됩니다. 이에 따라 잔여주식을 인수하는 대표주관회사는 조기에 인수물량을 처분할 가능성이 매우 높습니다. 이것이 현실화된다면 일시적 물량출회로 인하여 주가가 하락할 수 있으며, 더불어 대표주관회사가 인수한 당사의 주식을 바로 매도하지 않고 일정기간 보유한 후에 매도한다고 하더라도 잠재적인 매도물량에 대한 부담으로 인하여 주가의 하락요인이 될 수 있습니다.

[대표주관회사 및 인수회사의 인수조건]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수조건

구분
회사명

대표주관회사
유진투자증권(주)

- 종류: 기명식 보통주식
- 수량: 1,500,000주

- 기본수수료: 모집총액의 1.5%
- 실권수수료: 잔액인수금액의 8.0%

출처:
당사 제시

주1)
본 유상증자의 일반공모 청약 완료 후에도 잔여주식이 발생하는 경우 대표주관회사인 유진투자증권(주)가 잔여주식 전량을 인수합니다.

주2)
단, 확정발행가액이 최초 이사회결의일 전일을 기산일로 하여 산정한 예정발행가액보다 1.5배 이상 2배 미만으로 결정되는 경우 실권수수료는 잔액인수금액의 15.0%, 2배 이상으로 결정되는 경우 실권수수료는 잔액인수금액의 20.0%입니다.

금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 일반공모 청약의 미달로 인해 추가적인 실권수수료 지급함으로써 조달하는 자금의 규모가 축소될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 금융감독기관의 규제 강화에 따른 위험

최근 금융감독기관 등의
관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및 유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

특히, "코스닥시장 상장규정 제28조(관리종목), 코스닥시장 상장규정 제38조(상장의 폐지) 및 코스닥시장 상장규정 제38조의2(실질심사위원회의 심사 등)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

[코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요요건]

구 분
관리종목 지정
상장폐지

1) 매출액 미달
최근 사업연도 매출액 30억 미만
2년 연속 매출액 30억원 미만

2) 법인세비용차감전 계속사업손실
최근 3사업연도중 2사업연도에 각각 당해 사업연도말 자기자본의 50%를 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있고 최근사업연도에 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우
최근 사업연도에 최근 사업연도말 자기자본의 100분의 50을 초과하는 법인세비용차감전계속사업손실이 있는 경우

3) 시가총액
시가총액 40억원 미만인 상태가 연속 30일간 (매매거래일기준)지속
관리종목 지정후 90일 기간 경과하는 동안
i) 시가총액 40억 이상으로 10일 이상 계속
ii) 시가총액 40억 이상인 일수가 30일 이상
둘중 하나라도 충족하지 못하면 상장폐지

4) 자본잠식
최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자본잠식률 50%이상
-4) or 6) 관리종목 지정후 도래하는 반기말이나 사업연도말 자본잠식률이 50%이상인 경우
-[즉시폐지] 최근 사업연도말 자본전액잠식

5) 자기자본미달
최근 반기말 또는 사업연도말을 기준으로 자기자본 10억원 미만
-5) or 6) 관리종목 지정후 도래하는 반기말이나 사업연도말 자기자본이 10억원 미만인 경우
-[즉시폐지]최근 사업연도 재무제표에 대한 감사의견이 부적정 또는 의견거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우

6) 감사(검토)의견
반기보고서 감사(검토)의견이 부적정 또는 의견 거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우이거나, 반기보고서 법정제출기한 다음날부터 10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우
- 4) or 5) or 6)관리종목 지정법인이 최근 반기의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정,의견거절 또는 감사범위제한으로 인한 한정이거나 반기보고서 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내에 반기검토(감사)보고서를 제출하지 아니한 경우
- 최근 사업연도의 재무제표에 대한 감사인의 감사의견이 부적정 또는 의견거절이거나 감사범위제한으로 인한 한정인 경우

7) 법인세비용차감
전계속사업손실 및시가총액 50억미만
최근 사업년도 법인세비용차감전계속사업손실이 발생하고, 사업보고서 법정제출기한 익일부터 60일간 시가총액 50억 미만으로 10연속 또는 일수가 20일 이상
2사업년도 연속 발생시

8) 영업손실
최근 4사업연도에 각각 영업손실이 있는 경우
관리종목 지정법인이 최근 사업연도에 영업손실이 있는 경우

9) 거래량
분기의 월평균거래량이 유동주식수의 1% 미만인 경우
관리종목 지정법인이 다음 분기에도 연속하여 동 규정에 의한 거래량 미달상태가 계속되는 경우

10) 지분분산
소액주주 200인 미만 또는 소액주주지분 20% 미만인 경우
관리종목 지정법인이 1년 이내에 동 규정에 의한 주식분산기준미달을 해소하지 아니하는 경우

11) 불성실공시
코스닥시장공시규정 제33조에 의한 불성실공시로 인한 누계벌점이 최근 2년간 15점 이상인 경우
[실질심사]
i)불성실공시 누계벌점이 최근 2년간 15점 이상 추가된 경우
ⅱ)관리종목 해제후 3년이내에 동일한 사유로 관리종목으로 재지정된 경우
ⅲ)관리종목 지정후 추가로 불성실공시법인으로 지정된 경우

12) 사외이사미달/ 감사위원회 미구성
최근 사업연도 사업보고서상
ⅰ)사외이사의 수가 법에서 정하는 수에 미달
ⅱ)법에서 정하는 감사위원회를 구성하지 않거나 구성요건을 충족하지 아니하는 경우
관리종목 지정법인이 다음 사업연도에 동일한 상태에 해당하는 경우

13) 회생절차
개시신청
"채무자 회생 및 파산에 관한 법률" 제34조에 의한 회생 절차개시 신청이 있는 경우
[실질심사]
관리종목 지정법인이 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 코스닥시장 상장폐지실질심사위원회의 심사를 거쳐 상장폐지
ⅰ)법원의 회생절차개시신청 기각, 회생절차개시결정 취소, 회생계획 불인가 또는 회생절차폐지의 결정 등이 있은 때
ⅱ)기업의 계속성 등 코스닥법인으로서의 적격성이 인정되지 아니하는 경우

14) 파산신청
코스닥시장 상장법인에 대하여 "채무자 회생 및 파산에 관한 법률" 제294조에 의한 파산신청이 있는 경우

15) 사업보고서등
미제출
사업보고서, 반기보고서 또는 분기보고서를 법정제출기한 내에 제출하지 아니하는 경우
[폐지]
15) or 16) 관리종목 지정법인이 다음 회차에 다음 어느 하나에 해당하는 경우
ⅰ)분기,반기,사업보고서를 법정제출기한내에 미제출
ⅱ)사업보고서의 법정제출기한까지 정기주주총회를 미개최하거나 정기주주총회에서 재무제표 미승인
[즉시폐지]다음 어느 하나에 해당하는 경우
ⅰ)최근 2년간 3회 이상 분기, 반기, 사업보고서 법정제출기한까지 제출하지 아니한 경우
ⅱ)법정제출기한까지 사업보고서를 제출하지 아니한 후 법정제출기한의 다음날부터 10일 이내 사업보고서 미제출

16) 정기총회
사업보고서의 법정제출기한까지 정기주주총회를 미개최하거나 정기주주총회에서 재무제표 미승인

17) 기타
-
[즉시폐지]
ⅰ)발행한 어음 또는 수표가 주거래은행에 의하여 최종부도로 결정되거나 거래은행에 의하여 거래가 정지되는 경우
ⅱ)타법인에 피흡수 합병되거나 파산선고를 받는 등 법률 규정에 의한 해산사유에 해당
ⅲ)정관 등에 주식양도에 관한 제한을 두는 경우
ⅳ)유가증권시장에 상장하기 위한 폐지신청
ⅴ)우회상장시 우회상장기준 위반
[실질심사 후 상장폐지]
ⅰ)주된 영업이 정지된 경우
ⅱ)상장과 관련한 신청서 및 첨부서류의 내용 중 중요한 사항의 허위기재 또는 누락된 경우
ⅲ)기업의 계속성, 경영의 투명성 또는 기타 코스닥시장의 건전성 등을 종합적으로 고려하여 상장폐지가 필요한 경우

출처:
KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)

마. 감사인의 감사 강화에 따른 위험

2018년 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」, 「공인회계사법」 및 회계감사기준의 일부 개정이 이루어져, 재무제표에 대한 회사와 감사인의 권한 및 책임이 확대되는 한편, 감사인의 독립적 지위가 강화되었고 감사인은 감사절차 수행 및 의견표명에 있어 더욱 보수적인 접근방식을 취할 것으로 예상됩니다.
감사인의 비적정 감사의견 표명은 회사의 1) 재무제표의 신뢰성 저하 2) 대규모 손실 발생 또는 전기 재무제표 재작성에 따른 자본 감소 3) 자본시장 접근성 저하와 유동성 위험 증폭 4) 신규 자금조달 및 차입금 만기 연장 실패 등으로 작용할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2018년 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」, 「공인회계사법」 및 회계감사기준의 일부 개정이 이루어졌습니다. 이에 따라 재무제표에 대한 회사와 감사인의 권한 및 책임이 확대되는 한편, 감사인의 독립적 지위가 강화되었고 감사인은 감사절차 수행 및 의견표명에 있어 더욱 보수적인 접근방식을 취할 것으로 예상됩니다.

[감사인 책임 강화와 관련된 최근 주요 법률 개정 내용]

적용 법률(기준)
구 분
내 용

주식회사 등의
외부감사에 관한 법률
(2018년 11월 시행)
외부감사 적용범위 확대
1) 유한회사 포함, 외감대상 판단시 매출액 기준 추가

회사의 재무제표 작성 책임 강화
1) 회사 재무제표 작성 및 제출 의무 부여, 미제출 시 사유에 대한 공시 필요

회사의 내부통제 책임 강화
1) 내부회계관리제도에 대한 감사의견 요구(기존: 검토의견)

감사인 지정 요건 확대
1) 상장회사, 소유경영 미분리 회사는 6년 주기로 감사인 지정
2) 그 외 재무제표 작성 의무 위반, 영업손실, 부의 영업현금흐름 등
일정 요건에 해당하는 회사는 증선위가 감사인 지정

감사품질 강화를 위한 제도 개선
1) 금융위 등록 회계법인만 상장사 감사 기능
2) 표준 감사시간을 준수할 것을 의무화

회계부정 및 부실감사에 대한 제재
1) 회계처리 기준 위반 임직원 및 감사인에게 과징금, 직무정지 등 처벌 강화

공인회계사법
(2018년 05월 시행)
직무제한 대상 및 범위 확대
1)특정 회사의 재무제표를 감사하는 경우 비감사 용역 수행 금지
→ 직무제한 대상과 범위를 확대

회계감사기준
(2018년 10월 시행)
핵심감시제(KAM) 도입
1) 핵심감사사항을 선정하고 감사보고서에 선정 이유, 감사인이 수행한 절차 및 그 결과를 기술

감사보고서 실명제
1) 감사 업무를 담당한 업무담당이사(Engagement Team leader) 성명을 감사보고서에 기재

계속기업 가정 공시내용 강화
1) 계속기업 가정에 의문을 제기할 수 있는 사건이나 상황에 대한 공시를 하고
감사인은 그 적정성을 평가해야 하며, 이에 관하여 KAM으로 기재할 수도 있음

감사보고서 체계 개편
1) '감사의견'을 감사보고서 가장 앞부분에 표시
2) 감사의견 근거 단락 신설
3) 계속기업 불확실성 별도 단락으로 표시

출처:
입법조사처, 삼일회계법인

이처럼 회계투명성을 제고하기 위해 시행되는 일련의 조치들로 인해 감사인의 비적정 의견(한정, 부적정, 의견거절, 감사기준서 상의 변형의견을 의미합니다.)이 증가할 것으로 예상됩니다. 감사인의 비적정 감사의견 표명은 회사의 1) 재무제표의 신뢰성 저하, 2) 대규모 손실 발생 또는 전기 재무제표 재작성에 따른 자본 감소, 3) 자본시장 접근성 저하와 유동성 위험 증폭, 4) 신규 자금조달 및 차입금 만기 연장 실패 등으로 작용할 수 있습니다. 감사인의 독립적 지위가 강화됨에 따라 감사의견 거절 표명 가능성이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 경영환경변화 등에 따른 위험

당사의 주가는 국내외 주식시장 환경 변화와 같은 외부적 요인에 영향을 받아 변동할 가능성이 존재하며, 당사의 외부적인 경영환경 변화에 따라 당사 실적이 악화될 가능성이 높아질 경우 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 만일 상기 투자위험요소에 기재한 내용 중
부정적인 요소가 현실화될 경우 당사 및 종속회사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액에 손실을 볼 수도 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 주가는 국내외 주식시장 환경 변화와 같은 외부적 요인에 영향을 받아 변동할 가능성이 존재하며, 당사의 외부적인 경영환경 변화에 따라 당사 실적이 악화될 가능성이 높아질 경우 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

본 건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 하시기 바랍니다. 또한, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있는 가능성을 배제할 수는 없습니다. 투자자는 상기 투자위험요소 및 본 신고서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해서 투자하셔야 합니다.

만일 상기 투자위험요소에 기재한 내용 중 부정적인 요소가 현실화될 경우 당사 및 종속회사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액에 손실을 볼 수도 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 유상증자 청약 후 신규상장일까지 환금성 제약 및 주가하락 위험

금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우
신주의 추가상장일까지 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손해가 발생할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 코스닥 시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥 시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.

본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항' 중 '1. 공모의 개요'를 참고하시기 바랍니다.

또한 신주가 코스닥 시장에 추가 상장될 때까지 당사의 주가가 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준으로 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 요인 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의해 주가가 급락할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다.

당사의 금번 발행되는 주식에 대해서는 전량 보호예수되지 않으므로 상장 후 즉시 물량 출회가 가능하여 주가 하락에 따른 환금성 위험 및 주가희석화에 노출될 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 집단 소송 제기 위험

당사가 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 인해 주주에게 손해가 발생할 경우, 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기되어 경영활동에 중대한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사가 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 인해 주주에게 손해가 발생할 경우, 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기되어 경영활동에 중대한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

'자본시장과금융투자업에관한법률' 제125조에 따르면, 증권신고서와 투자설명서에 기재한 사항 중 중요한 내용들이 거짓 기재되어 있거나 해당 정보가 누락되어 손해가 발생한 경우에는 당사와 대표주관회사 등 관련 당사자들이 이러한 손해를 배상할 책임이 있습니다.

'자본시장과금융투자업에관한법률' 제125조 (거짓의 기재 등으로 인한 배상책임)

① 증권신고서(정정신고서 및 첨부서류를 포함한다. 이하 이 조에서 같다)와 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서를 포함한다. 이하 이 조에서 같다) 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 경우에는 다음 각호의 자는 그 손해에 관하여 배상의 책임을 진다. 다만, 배상의 책임을 질 자가 상당한 주의를 하였음에도 불구하고 이를 알 수 없었음을 증명하거나 그 증권의 취득자가 취득의 청약을 할 때 그 사실을 안 경우에는 배상의 책임을 지지 아니한다. <개정 2009.2.3, 2013.5.28>

1. 그 증권신고서의 신고인과 신고 당시의 발행인의 이사(이사가 없는 경우 이제 준하는 자를 말하며, 법인의 설립 전에 신고된 경우에는 그 발기인을 말한다)
2. [상법] 제401조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 자로서 그 증권신고서의 작성을 지시하거나 집행한 자
3. 그 증권신고서의 기재사항 또는 그 첨부서류가 진실 또는 정확하다고 증명하여 서명한 공인회계사·감정인 또는 신용평가를 전문으로 하는자 등(그 소속단체를 포함한다) 대통령령으로 정하는 자
4. 그 증권신고서의 기재사항 또는 그 첨부서류에 자기의 평가·분석·확인 의견이 기재되는 것에 대하여 동의하고 그 기재내용을 확인한 자
5. 그 증권의 인수인 또는 주선인(인수인 또는 주선인이 2인 이상인 경우에는 대통령령으로 정하는 자를 말한다)
6. 그 투자설명서를 작성하거나 교부한 자
7. 매출의 방법에 의한 경우 매출신고 당시의 매출인

- 후략 -

한편, '증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따르면, 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 1만분의 1 이상을 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다. 증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다.

'증권관련 집단소송법' 제12조 (소송허가 요건)

① 증권관련집단소송 사건은 다음 각 호의 요건을 갖추어야 한다.

1. 구성원이 50인 이상이고, 청구의 원인이 된 행위 당시를 기준으로 그 구성원이 보유하고 있는 증권의 합계가 피고 회사의 발행 증권 총수의 1만분의 1 이상일 것
2. 제3조제1항 각 호의 손해배상청구로서 법률상 또는 사실상의 중요한 쟁점이 모든 구성원에게 공통될 것
3. 증권관련집단소송이 총원의 권리 실현이나 이익 보호에 적합하고 효율적인 수단일 것
4. 제9조에 따른 소송허가신청서의 기재사항 및 첨부서류에 흠이 없을 것

② 증권관련집단소송의 소가 제기된 후 제1항제1호의 요건을 충족하지 못하게 된 경우에도 제소의 효력에는 영향이 없다.

당사가 금번 유상증자를 진행하는 과정에서 상기 서술한 소송의 사유가 발생할 경우, 예상하지 못한 시점에서 집단소송의 당사자가 될 수 있습니다. 이 경우, 동 소송에 대응하는데 상당한 시일이 소요될 뿐만 아니라 금전적인 비용을 지출하여 경영활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 증권신고서 정정 및 업무진행과정에서의 일정변경 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한,
관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 최근 정기보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시 심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 기재정보 의존에 따른 투자위험

본 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식은 주가하락 및 원금손실의 가능성을 내포하고 있습니다. 그러므로 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 아니되며, 반드시 투자자의 다각적인 검토와 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

(1) 본 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식은 주가하락 및 원금손실의 가능성을 내포하고 있습니다.

(2) 본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 투자위험요소 및 기타 공시사항 등을 포함하여 다각적으로 주의 깊게 검토한 후 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 공시서류 제출 전일 현재 당사가 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 부정적인 영향을 미치거나 중대한 위험의 발행 가능성을 완전히 배제할 수는 없습니다. 그러므로 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 아니되며, 반드시 투자자의 다각적인 검토와 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다.

(3) 만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 경영상황을 비롯하여 재무상태 및 손익 등에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 이는 당사 주식가치의 하락을 유발할 수 있으며, 투자금액 전부 또는 일부의 손실 가능성을 내포하고 있습니다.

(4) 상기 투자위험요소에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 이에 대한 실제 결과는 예측정보와 판이하게 다를 수도 있으며, 당사에 미치는 영향도 매우 유동적일 수 있다는 점에 유의하여야 합니다.

카. 발행가격 하락 위험

주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인하여 금번 유상증자 발행가격이 하락하면서 모집규모가 크게 줄어들 경우, 당사가 계획했던 사업추진 및 자금운용 등에 차질이 빚어지면서 사업실적 및 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로합니다. 다만 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6 및 증권의 발행 및 공시등에 관한 규정 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다(단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다).

그러나 주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인하여 금번 유상증자 발행가격이 하락하면서 모집규모가 크게 줄어들 경우, 당사가 계획했던 사업추진 및 자금운용 등에 차질이 빚어지면서 사업실적 및 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조 및 제125조, 금융감독원의 「금융투자회사의 기업실사 모범규준」을 참조하여 작성된 대표주관회사인 유진투자증권(주)의 내부규정에 따라 본건 공모 지분증권 인수인이 당해 공모 지분증권에 대한 의견을 기재하고 있는 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 유진투자증권(주)입니다. 발행회사인 (주)특수건설은 "동사" 또는 "발행회사"로 기재하였습니다. 본 장에 기재된 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 예측했던 것과 다를 수 있다는 점을 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
유진투자증권(주)
00131054

2. 분석의 개요

대표주관회사인 유진투자증권(주)는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 '금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준'(이하 "모범규준"이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

본 장에 기재된 분석의견은 대표주관회사인 유진투자증권(주)가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)특수건설로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 대표주관회사가 투자자에게 본 건 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다.

또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

「금융투자회사의 기업실사 모범규준」

제3조(적용범위 등)
① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.
② 이 규준은 주관회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.
③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다.
④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.
⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등'의 의사결정을 거쳐야 한다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

3. 기업실사 일정 및 주요내용

일자

장소

기업 실사 내용

2021년 6월 1일

대표주관회사 및
발행회사 본사

가) 방식별, 조건별 유상증자 Simulation
나) 공시 및 언론 내용 등을 통한 발행회사 관련 산업 조사

2021년 6월 1일
~
6월 4일

대표주관회사 및
발행회사 본사

가) 유상증자 위험요소 검토
- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율,
발행회사의 자금사용계획 등 확인
나) 발행회사와의 협의
- 자금수요 시기, 발행일정, 발행규모, 인수수수료 협의

2021년 6월 7일
~
6월 11일

대표주관회사 및
발행회사 본사

가) 유상증자 세부일정협의
나) 상법 및 정관 검토
다) 이사회 부의안 및 의사록 검토
라) 기업실사 점검항목에 따라 투자위험요소 점검
- 발행회사 및 계열회사의 사업에 대한 전망, 위험요소 분석
- 주요 계약 관련 계약서 및 실제 장부 검토
- 자본금 및 주식에 관한 사항 점검 (정관, 최대주주 등)
- 재무안정성, 우발채무 등 회사 고유의 위험요소 점검
- 최대주주의 유상증자 참여계획 등 지분율 변동가능성 점검

2021년 6월 14일
~
6월 15일

발행회사 본사

가) 기업실사 점검항목 세부사항 확인
- 원장 및 각종 명세서 등의 실제 장부검토
- 주요 계약관련 계약서 및 소송관련 서류 등의 확인
- 각 부서 주요 담당자 인터뷰
- 소송 및 분쟁중인 사건
- 주요 관계회사의 재무현황 및 사업내용 검토
- 현금흐름 검토
나) 주요 투자위험요소 정리
다) 주요 경영진 면담
- 경영진 평판 위험 점검
- 향후 사업추진계획 및 기업가치 제고 방안 검토
- 유상증자 추진 배경과 자금사용 계획 파악

라) 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

4. 실사참여자

[대표주관회사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

유진투자증권(주)
기업금융1팀
현희승
이사
기업실사 총괄
2021년 06월 01일 ~ 2021년 06월 15일
기업금융관련 업무 22년

유진투자증권(주)
기업금융1팀
김용석
이사
실사책임 및 검토
2021년 06월 01일 ~ 2021년 06월 15일
기업금융관련 업무 22년

유진투자증권(주)
기업금융1팀
안재혁
차장
기업실사 및 서류작성 등
2021년 06월 01일 ~ 2021년 06월 15일
기업금융관련 업무 10년

유진투자증권(주)
기업금융1팀
임동영
사원
기업실사 및 서류작성 등
2021년 06월 01일 ~ 2021년 06월 15일
기업금융관련 업무 2년

[발행회사]

소속
부서
성명
직급
담당업무

(주)특수건설
재무담당
조성종
이사
기업실사 총괄

(주)특수건설
회계자금기획팀
김경보
차장

기업실사 자료 제공 및 질의사항 응답

5. 기업실사 세부 항목 및 점검 결과

- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 종합 의견

가. 대표주관회사인 유진투자증권(주)는 (주)특수건설이 2021년 06월 16일 이사회에서 결의한 기명식 보통주 1,500,000주에 대한 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행을 결정하고 이에 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 의견을 제시합니다.

긍정적 요인

▶ 동사는 기초 토목공사와 인프라(도로, 철도, 항만, 터널 등) 구축 사업을 주로 하고 있습니다. 동사는 약 50년 이상 지속적으로 토목 시공사업을 영위하였기 때문에, 건설업 관련 주요 매출처들과 안정적인 비즈니스 관계를 맺고 있는 상황입니다.

▶ 동사는 안정적인 건설계약매출 창출을 바탕으로 최근 3년 및 2021년 1분기까지 지속적인 이익을 발생시켜 왔습니다. 또한 공법의 개발 및 비용 절감 등을 통해 수익성을 개선하여, 원가율을 지속적으로 낮춰왔습니다.

▶ 동사는 최근 경기도 남양주, 부산광역시 복선전철 공사, 경기도 평택시의 터널공사 등을 수주하였습니다. 2020년 12월 SK건설(주)와 부전~마산 복선전철 관련 공사(약 200억원), 진접선 복선전철 관련 공사(약 202억원)를 계약하였고, 2020년 12월 (주)에어퍼스트와 경기도 평택시 터널공사(약 575억원)를 계약하였습니다. COVID-19의 백신 예방 접종에 따른 경기 회복을 통해 국내 및 해외의 건설계약 수주가 증가하여 동사의 매출이 증가할 것으로 예상됩니다.

부정적 요인

▶

동사의 연결기준 매출총이익률은 2018년 6.02%, 2019년 6.51%, 2020년 6.98%, 2021년 1분기 5.52%로, 원가율이 높은 산업에 속하여 최근 3년 및 2021년 1분기까지 5~6% 수준을 유지하고 있습니다. 2020년의 경우 해외 말레이시아 현장이 COVID-19의 영향으로 인해 폐쇄됨에 따라 매출원가율이 상승하는 등 COVID-19에 따른 건설사업장 폐쇄 위험이 존재합니다.

▶ 동사가 영위 중인 건설업은 수주산업으로, 동사를 비롯한 다수의 업체가 수주를 위한 경쟁을 벌이고 있습니다. 동사의 주요 고객은 국내의 경우 한국철도공사 등이며, 해외의 경우 싱가폴은 싱가폴육상교통청, 말레이시아는 말레이시아도로교통공사 등입니다. 동사는 동사의 주요 고객과 별도의 지분관계가 형성되어 있지 않으며, 향후 시장에서의 경쟁 심화 등으로 인해 동사의 수주 금액이 감소하여 동사의 매출 및 수익성이 감소할 위험이 있습니다. 

▶ 동사는 2007년 당시 PF 연대보증을 제공하였다가 2009년 초 PF대출 150억원에 대해 상환의무를 지게 된 이력이 있습니다. 향후 토지대금 등에 대해 현급 상환이 어려울 경우 해당 토지를 매입하게 될 위험이 있습니다.

▶ 동사의 별도기준 부채비율은 2018년 68.30%, 2019년 96.07%, 2020년 90.71%, 2021년 1분기 93.70%로, 최근 3년 간 소폭 증가해 왔습니다. 건설 공사가 예상치 못한 사유로 중단될 경우, 당사는 공사수익을 인식하지 못함에도 차입금에 따른 이자비용 등 발생원가를 인식하여 수익성이 악화될 수 있습니다.

▶ 동사가 발행한 보통주 주가 급등에 의하여 실제로 매매거래정지 조치가 취해진 바는 없으나, 향후 시장 상황에 따라 한국거래소 시장감시규정 및 그 시행세칙에 의거하여 투자주의종목 및 투자경고종목으로 지정될 가능성도 있으며, 투자경고종목 지정 후 실제 매매거래정지 조치가 취해져 해당 종목의 환금성을 제한할 가능성도 상존합니다.

자금조달의
필요성
▶ 동사는 금번 유상증자로 조달된 자금은 아래와 같은 우선순위로 시설자금(110억원), 차입금 상환(37억원), 기타 운영자금( 약 18억원), 발행제비용(약 2.9억원)로 사용할 예정입니다. 

▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

나. 대표주관회사는 동사가 제출한 자료와 당사가 객관적으로 정확하고 신뢰할 수 있다고 믿어지는 자료를 중심으로 용역을 수행하였으며, 객관적인 입장에서 공정을 기하기 위하여 최선의 노력을 다 하였습니다.

다. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 당사가 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

라. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

또한, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2021년 06월 16일.

대표주관회사 유진투자증권 주식회사

대표이사 고 경 모 (인)

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
14,880,000,000

발행제비용(2)
262,428,400

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
14,617,571,600

주)

상기 금액은

확
정발행가액
을 기준으로 산정한 금액
입니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구분
금액
계산근거

발행분담금
2,678,400
총모집금액 * 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료
223,200,000
총모집금액 * 1.5%

상장수수료
2,950,000
100억원 초과 300억원 이하 추가상장수수료:
250만원+100억원 초과금액의 10억원당 9만원

등기비용
3,000,000
증자자본금의 0.4%

지방교육세
600,000
등록세의 20%

기타비용
30,000,000
투자설명서 인쇄 및 발송

합계
262,428,400
-

주1)

상기 금액은

확
정발행가액
을 기준으로 산정한 금액

입니다.

주2)
상기 금액은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

주3)
실권(미청약)주가 발생 할 경우 인수수수료와는 별도로 일반공모 후 최종적으로 발생하는 실권(미청약)주에 대해서 8.0%의 추가수수료를 지급 할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 공모자금 사용 계획

(기준일 :
2021년 08월 04일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

11,000
-
-
3,618
-
262
14,880

나. 공모자금 세부 사용목적

금번 유상증자로 조달된 자금은 아래와 같은 우선순위로 시설자금(110억원), 차입금 상환(

약 36.18억원), 발행제비용(약
2.62억

원
)
으로 사용할 예정입니다.

[공모자금 사용내역 우선순위]

(단위: 백만원)

구 분
상세현황
사용(예정)시기
금액
우선순위

시설자금
쉴드장비 취득
2021년 9월 ~ 10월
11,000
1순위

채무상환 자금
차입금 상환
2021년 10월 ~ 12월
3,618
2순위

운영자금
운전자금
2021년 9월 ~ 12월
-
3순위

소 계
14,618
-

발행제 비용
262
-

합 계
14,880
-

주1)
상기 우선순위는 금번 유상증자 진행에 소요되는 발행제 비용을 제외한 우선순위 입니다.

주2)
상기 금액은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다.

주3)
실권(미청약)주가 발생 할 경우 인수수수료와는 별도로 일반공모 후 최종적으로 발생하는 실권(미청약)주에 대해서 8.0%의 추가수수료를 지급 할 예정입니다.

(1) 시설자금 - 쉴드장비 취득

당
사
는 증권신고서 제출일 현재 직경 3,200mm 이하 쉴드장비 4대를 보유하고 있습니다. 당사가 보유하고 있는 쉴드장비는 다양한 규모의 쉴드 현장이 증가하는 현 사업 구조에 용도가 제한적이고 장비수도 부족합니다. 따라서 규모 이상 직경의 장비가 투입되는 공사나 보유대수 이상의 현장이 개설될 경우는 장비를 임차하여 공사를 진행하게 됩니다. 당사는 금번 유상증자로 4,750mm급 장비와 2,600mm급 장비를 추가하여, 현재 진행 중인 현장에 투입 후 이후 유사 성격의 다양한 규모의 사업에 투입할 예정입니다. 아래는 당사가 구입처로부터 수령한 쉴드장비의 견적입니다.

[취득 예정인 쉴드장비 견적내역]

(단위: 백만원)

구 분
구입처
외화기준 취득금액
(운송비 포함)

Ø4,750mm Mixshield
HERRENKNECHT(독일)
EUR 4,640,875

AVN2600AH Slurry Tunnel Boring Machine
EUR 3,560,886

소 계
EUR 8,201,761

금번 공모 자금 사용 예정금액
11,000

출처:
당사 제시

주1)
원화환산시 적용된 환율은 최초 이사회 결의일 직전영업일인 2021년 06월 15일 기준 서울외국환중개에 고시된 매매기준율 1,355.91원/EUR을 적용하였습니다. 해당 환율 적용시 약 111.2억원 수준입니다.

주2)
환율 상승에 따른 자금 부족분은 보유현금으로 집행할 예정이며, 환율 하락에 따른 자금 잔여분은 운전자금으로 사용할 예정입니다.

[취득 예정인 쉴드장비 예시]

[4,750mm Mixshield]
[AVN2600AH Slurry Tunnel Boring Machine]

장비사진_4750 mixshield.jpg
4,750mm Mixshield

장비사진_avn 2600.jpg
AVN2600AH Slurry Tunnel Boring Machine

출처:
당사 제시

(2) 채무상환 자금 - 차입금 상환

금번 유상증자로 조달된 자금은 당사의 부채비율 개선, 금융비용 절감을 위해 차입금상환자금으로 사용할 예정입니다. 금번 유상증자를 통한 차입금 상환은 부채의 자본 전환으로 당사의 재무구조가 개선될 것으로 판단됩니다. 자금사용의 상세 내역은 아래와 같습니다. 

[차입금 상세 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

차입처
조 건
(담보, 무담보)
내 역
만 기
이자율
공시서류
제출전일
금번 공모자금을 통한
상환예정금액

[단기차입금]

하나은행
담보
시설자금대출
2022-03-29
3.20%
400
-

하나은행
무담보
운영자금대출
2021-12-14
2.79%
2,700
2,618

하나은행
무담보
운영자금대출
2021-10-14
2.86%
1,000
1,000

산업은행
무담보
운영자금대출
2022-05-15
3.20%
2,200
-

United Oversea Bank
예금담보
장비구매대출
2022-09-21
2.20%
1,672
-

주주임원종업원 차입금
무담보
운영자금대출
2021-06-30
6.00%
2,000
-

소 계
9,972
-

[장기차입금]

하나은행
담보
시설자금대출
2022-03-29
3.20%
10,800
-

United Oversea Bank
예금담보
장비구매론
2023-07-17
2.20%
1,194
-

소 계
11,994
-

[사채]

신주인수권부사채
무담보
운영자금
2023-11-15
0.00%
2,000
-

소 계
2,000
-

합 계
23,966
3,618

출처:
당사 제시

주)
상기 이율은 2021년 6월 15일 기준입니다.

금번 자금조달을 통하여 차입금 상환 계획은 상기와 같이 집행될 예정입니다. 계획한 자금조달 시기 지연 및 상환 자금 부족의 경우 보유현금 통하여 상환하거나 상환 만기를 연장 할 계획입니다. 

(3) 운영자금

당사의 급여 및, 기타운영비 등은 월평균 약 157억원이 소요되고 있습니다. 당사는 금번 유상증자 대금 중 약 18억원을 운전자금으로 충당할 계획입니다. 당사의 2020년 6월 ~ 2021년 5월 평균 운전자금 현황 평균 운전자금은 아래와 같습니다. 

[운전자금 현황]

(K-IFRS, 연결)
(단위 : 백만원)

구분
2020년 6월
2020년 7월
2020년 8월
2020년 9월
2020년 10월
2020년 11월
2020년 12월

원자재 구매
2,909
3,141
3,132
2,335
2,888
3,962
1,969

일반경비
6,838
6,805
7,428
7,290
8,683
9,617
0

인건비
4,033
3,560
3,718
3,941
4,304
4,326
3,712

합계
13,780
13,506
14,278
13,565
15,876
17,905
5,681

구분
2021년 1월
2021년 2월
2021년 3월
2021년 4월
2021년 5월
합계
월평균

원자재 구매
5,110
3,294
4,078
4,329
4,595
41,742
3,479

일반경비
14,355
7,666
8,697
10,338
9,981
97,697
8,141

인건비
3,732
3,927
4,422
4,624
4,183
48,483
4,040

합계
23,197
14,887
17,197
19,291
18,760
187,922
15,660

출처:
당사 제시

금번 유상증자 사용 예정금액은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
상세현황
사용(예정)시기
금액

운영자금
인건비, 일반경비
2021년 9월 ~ 12월
1,808

합 계
1,808

출처:
당사 제시

당사는 금번 유상증자 대금과 관련하여, 상기 기재된 자금사용 목적 외에 운전자금사용 및 타용도로 사용시 매 분기별 정기보고서에 공모자금 실제 사용내역에 관하여 성실하게 공시할 예정입니다.

다. 자금 집행의 부족한 자금의 재원마련

금번 유상증자로 조달된 자금은 상기와 같이 집행할 계획이며, 실제 모집된 자금이 예상보다 부족할 경우에는, 자체 자금 또는 외부 조달을 통해 마련할 계획입니다.

그러나, 공모기간 중 당사의 경영실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 모집 예정금액의 일부만 청약이 이루어질 경우 청약이 미달하여 대표주관회사가 잔여주식을 인수하게 된다면 당사는 대표주관회사에 총 발행금액의 1.5%를 기본 인수수수료로써 지급하는 것과는 별도로 추가적으로 대표주관회사가 인수하는 잔여주식 인수금액의 8.0%에 해당하는 금액을 실권수수료로 지급하게 됩니다. 이러한 경우에는 금번 유상증자를 통해서 조달하는 자금의 규모가 대표주관회사에 지급한 실권수수료 만큼 축소될 수 있습니다.

만일, 금번 유상증자 기간 중 당사의 경영 실적의 저하 또는 주식시장의 급격한 변동 등에 따라 최초 모집 예정금액 대비하여 낮은 규모가 조달될 경우 당사가 계획한 자금 사용 목적이 당사의 계획대로 진행되지 않을 수 있으며, 이러한 경우 당사가 계획한 자금운용이 불가능할 수 있습니다.

라. 기존에 공모 및 사모를 통해 조달한 자금이 공시에 기재된 대로 사용되었는지의 여부(최근 3년간)

[당사의 최근 3년간 공모 및 사모를 통해 조달한 자금 현황 및 사용내역]

(단위: 백만원)

구 분
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

제3회 사모 전환사채
2018년 06월 08일
운영자금
5,000
채무상환
5,000
2018-11-02 제3회 사모 전환사채 상환(사채권자 협의)

유상증자
 (주주배정후 실권주 일반공모)
2018년 10월 23일
발행제비용
391
발행제비용
391
-

2018년 10월 23일
시설자금
16,260
시설자금
16,260
-

2018년 10월 23일
차입금상환
6,072
차입금상환
6,072
-

제4회 사모 신주인수권부사채
2018년 11월 15일
운영자금
5,000
운영자금
5,000
-

출처:
당사 제시

당사는 2018년 10월 유상증자를 통해 공모한 총 약 227억원 중 약 163억원을 직경 7,000mm급 쉴드장비를 취득하여 지하철 공사 등 대규모 쉴드공사에 투입할 예정이었으나, 당초 예상한 수주 계약 실패 등으로 세미쉴드 SS-IDRT-2840 등 시설자금 구매로 변경한 이력이 있습니다. 

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

해당사항 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

TUKSU ENGINEERING AND CONSTRUCTION SDN. BHD.
2017년 7월 26일
LEVEL 10, MENARA LGB 1 JALAN WAN KADIR
TAMAN TUN DR ISMAIL 60000
KUALA LUMPUR W.P. KUALA LUMPUR MALAYSIA
토목 건설업
7,926
회계기준서 1027호 13
(지분율 100% 소유)
해당없음

연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

나. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

코스닥시장
1997년 08월 06일
해당사항 없음
해당사항 없음

다. 회사의 법적,상업적 명칭

당사의 명칭은 '주식회사 특수건설'이라고 표기합니다. 또한 영문으로는 TUKSU
ENGINEERING & CONSTRUCTION,LTD.라 표기합니다. 당사는 1998년 3월 20일상호를 변경하였으며 변경전 상호는 특수건설공업주식회사입니다.

라. 설립일자 및 존속기간

당사는 1971년 5월 31일에 설립되었으며, 1997년 8월 6일자로 코스닥시장에 주식을 상장한 주권상장법인입니다.

마. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지

주소 : 서울특별시 서초구 서운로 7
전화번호 :02)590-6400
홈페이지 : http://www.tuksu.co.kr

바. 중소기업 해당여부

당사는 중소기업기본법 제2조 및 중소기업기본법 시행령 제3조에 의거 중소기업에해당하지 않습니다.

사. 주요사업의 내용

당사는 철도 및 도로 지하횡단구조물 비개착시공, 대구경 교량기초시공, 쉴드 터널, 터널 및 일반토목 시공과 산업플랜트 제작등을 하고있습니다. 기타의 자세한 사항은 동 증권신고서의 'Ⅱ사업의 내용’을 참조하시기 바랍니다

아.신용평가에 관한 사항

당사는 2021년 4월 한국기업데이터로부터 기업신용평가등급 A0를 받았습니다.

2. 회사의 연혁

공시대상기간(최근5사업연도) 중 회사의 주된 변동내용은 아래와 같습니다.

(1) 설립 이후의 변동상황
2018.03 정관의 사업목적 중 경영 컨설팅업 추가
2020.03 정관의 사업목적 중 일반음식점업 추가

(2) 생산설비의 변동
2017.02 LIEBHERR HS 855 CRAWLER CRANE 장비 도입
2017.03 상하수도 Pipe Bursting 장비 도입
2018.06 BC CUTTER 장비 도입
2019.10 AVN 800XC Tunnelling Machine 장비 도입
2020.08 AVN 800XC Tunnelling Machine 장비 도입

3. 자본금 변동사항

증자(감자)현황

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2018년 11월 02일
유상증자(주주배정)
보통주
5,200,000
500
4,545
-

2019년 11월 20일
신주인수권행사
보통주
210,304
500
4,755
-

2020년 05월 14일
신주인수권행사
보통주
420,608
500
4,755
-

미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
행사대상
주식의 종류
신주인수권 행사가능기간
행사조건
미상환
사채
미행사
신주
인수권
비고

행사비율
(%)
행사가액
권면(전자등록)총액
행사가능주식수

제4회 무기명식
이권부 무보증 사모
비분리형
신주인수권부사채
4
2018년 11월 15일
2023년 11월 15일
5,000,000,000
보통주
2019년 11월 15일
~ 2023년 10월 15일
100
4,755
2,000,000,000
420,612
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
2,000,000,000
420,612
-

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 현황

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
50,000,000
50,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
15,625,726
15,625,726
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-

1. 감자
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-

4. 기타
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
15,625,726
15,625,726
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
15,625,726
15,625,726
-

5. 의결권 현황

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
15,625,726
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
-
-
-

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
-
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
-
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
-
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
15,625,726
-

-
-
-

6. 배당에 관한 사항

해당 사항 없음

7. 정관에 관한 사항

정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2020년 03월 30일
제49기 정기주주총회
제2조(목적)
본사 사옥 유지 관리

2020년 03월 30일
제49기 정기주주총회
제4조(공고방법)
제19조(소집통지 및 공고)
공고방법 추가

2020년 03월 30일
제49기 정기주주총회
제9조(주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)
제16조 (사채 및 신주인수권증권에 표시되어야할 권리의 전자등록)
전자증권제도 도입

2020년 03월 30일
제49기 정기주주총회
제10조의 2 (일반공모증자)
제14조 (전환사채의 발행)
제15조 (신주인수권부 사채의 발행)
자금조달범위 확대

2020년 03월 30일
제49기 정기주주총회
제18조(소집권자)
제34조(이사의 직무)
제35조(감사의 직무)
제37조(이사회의 구성과 소집)
제43조(재무제표와 영업보고서의 작성, 비치)
조직변경

2020년 03월 30일
제49기 정기주주총회
제35조(감사의 직무)
문구 수정

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 건설부문에서는 프론트잭킹공법을 사용하여 철도 및 도로지하횡단구조물 비개착 시공을 통한 새로운 통로와 공간을 창조하고 있으며, 또한 BG공법을 사용한 대구경 대심도 교량기초시공에서 세계최고의 성능을 자랑하는 첨단 시공장비를 사용하여 서해대교, 광안대교, 인천대교, 고속철도 및 싱가폴 고속도로 지하구간 및 지하철등을 시공하였습니다. 또한 터널관련 쉴드공법과 독일에서 도입한 최신의 장비와 최고의 기술력으로 서초전력구, 한강하저터널등을 시공하였습니다.

중공업부문에서는 최고의 설비를 도입하여 자동차공장의 도장라인 제작과 포스코등의 산업플랜트제작등 을 통한 수익창출을 하고있습니다.

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성

건설업은 토지를 바탕으로 노동,자본,경영관리등의 생산요소를 결합하여 국민생활의 근간을 이루는 주택건설에서부터 도로,철도,항만,전력 등 산업기반시설 및 사회간접자본시설의 확충을 담당하는 국가경제의 기간산업입니다.

(2) 산업의 성장성

국내 건설산업은 정부가 주택시장 안정을 도모하기 위하여 부동산 규제를 강화 및 지속하고 있으며, 분양원가공개, 채권입찰제, 주택가격공시제, 개발이익환수제 등의 정책으로 주택.부동산 시장의 안정이라는 효과는 거둘 수 있지만 수급불균형에 따른 어려움도 예상 할수 있습니다.

(3)경기변동의 특성

건설업은 경제적 파급효과가 커 정부의 경기조절수단으로 사용되는 산업으로서 부동산가격 및 관련법규나 정부규제 등외적요인에 의해 상당한 영향을 받고 있으며
다른 산업에비하여 생산, 고용, 그리고 부가가치의 창출측면에서 높은 유발 효과를 가지고 있습니다.

(4) 경쟁요소

건설업은 광범위한 사용자재와 여러 직종의 전문인력을 사용하여 복잡, 다양한 기술에 의해 제품을 생산하는 종합산업으로 시공의 각 분야마다 다양한 전문공사로 분야되는 양상으로서 앞으로는 건설활동의 조직화, 체계화, 공사관리능력 의 향상을 위한끊임없는 노력이 필요한 업종입니다.

(5) 자원조달상의 특성

주 원재료는 철근, 시멘트, 강관, H-빔 등으로 경기과열이나 국제원자재가격 및 환율
변동과 계절적요인에 의해 자재수급의 영향을 받고 있습니다.

또한, 다른 산업에 비해 인건비가 차지하는 비중이 높은 만큼 노임상승에 따른 우수인력 확보에 제약을 받기도 합니다.

(6) 관계법령 또는 정부의 규제 및 지원

건설시장의 개방에 따라 각종 규제가 완화되고 폐지되는 추세지만 부실시공 및 입찰담합에 대해서는 강력한 제재가 취해지고 있으며 입찰조건으로서 우량한 재무구조와신용평가등급에 의해서 공사가 수주되는 현실입니다.

또한 주택시장이 수급 여건과 부동산 순환 주기상 대세안정기에 접어들고 있으나, 정책 당국은 주택부동산 시장의 안정을 도모하겠다는 정책적 의지를 의지를 밝히고 있습니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황

(주)특수건설은 1971년 창사 이래 고난도 지하 기간시설 시공분야에서 차별화된 공법과 기술력으로 시공실적을 확보하며 지속적인 성장을 거듭해온 대한민국의 대표적인 기초토목 시공 전문기업입니다.

1997년 전문건설회사 최초로 KOSDAQ에 등록한 특수건설은 철도 및 도로지하횡단구조물 비개착 시공, 대구경 교량기초시공, 쉴드터널 시공과 산업플랜트 제작에 이르기까지 국가 기간 인프라건설의 주역으로 활약해 오고 있으며 자본적 안정성과 기술력을 바탕으로 경쟁우위를 점함은 물론 효과적으로 사업영역을 확대하고 있습니다.

철도 및 도로지하횡단 구조물 시공분야인 프론트잭킹 공법은 설계-견적-시공-유지관리 등 One stop service를 고객에게 제공하여 품질과 경제성에서 최고의 능력을 인정받고 있습니다. 장비의 첨단화가 시공능력의 극대화라는 이념 아래 독일의 BAUER사에서 초대구경 대심도 굴삭기인 BG장비를 도입하여 서해대교, 광안대교, 인천대교,제2외곽순환도로 등의 고난이도 교량기초를 시공 하였고 이후 독일 HERRENKNECHT사에서 쉴드장비를 지속적으로 도입하여 한강하저터널 및 세계 최초로 S-Curve구간인 서초전력구를 성공적으로 시공함으로서 시공영역의 한계를 극복해 왔습니다.

그리고 평창동계올림픽 개최를 위한 수송시간 단축 및 국가물류비용절감 및 지역 균형 개발 촉진을 위하여 수도권과 강원도 동해안권을 연결하는 원주-강릉 복선전철사업과 연계하여 철도터널을 시공하고 있습니다.

또한 중공업 공장을 설립하여 시공에서 시공장비 생산까지 기술 중심 시공의 기반을 실현하였고 자동차도장설비, 제철제강설비 등 산업플랜트 제작의 역량을 축적하여 왔습니다.

아울러 특수건설은 베트남, 싱가폴, 말레이시아 등 해외시장을 개척하여 글로벌 기업으로 성장 기반을 다져가고 있으며 지식경영의 인프라에 심혈을 기울여 ERP시스템과 경영정보통합관리시스템을 구축 운영하여 신속한 의사결정을 도모함으로서 경쟁력 강화에 크게이바지하고 있습니다.

(2) 공시대상 사업부문의 구분

ㄱ. 철도,도로 입체화공사 부문

굴착 시공시 대중교통에 장애를 주지않는 비개착 지하굴착시공법으로 현재까지 국내외에서 다수의 시공실적을 기록하고 있는 공법입니다.

프론트잭킹공법이라고도 하며 콘크리트함체를 제작한후 유압잭을 사용하여 함체를 시공시점으로 밀어넣는 특수한 공법으로 함체의 견인방법에 따라 상호, 분할, 편측 견인이 있습니다.

ㄴ. 교량,건물기초 부문

BG공법이라고도 하며 대구경 대심도 현장타설 말뚝공사로 독일 BAUER사에서 개발된공법으로 교량기초, 대형구조물 기초 ,LAND SLIDING 억제용말뚝 등에 다목적으로 사용되고 있습니다.

기반암에 대한 충격이 전혀없이 천공함으로써 손상을 주지않으며 상부구조물의 하중을 안전하게 하부에 전달하고 구조물의 기초공사로써 안전성과 경제성을 가지고는 최고의 공법입니다.

ㄷ. 쉴드 부문

터널관련 특허공법과 독일 HERRENKNECHT에서 도입한 최신의 장비와 최고의 기술력으로 풍화토,풍화암,연암등 복합지반으로 구성된 한강하저 터널을 완벽 시공함으로써 터널 기계화시공기술을 한층 더 발전 시켰습니다.

ㄹ. 터널 및 일반토목 공사

주변 지반의 응력을 터널의 주지보로 활용하여 터널을 굴착하는 NATM공법 등을 포함, 다양한 사회기반시설 관련 공사를 수행하고 있습니다.

ㅁ. 상하수도 공사

노후된 상수관로 조사 진단에서부터 비굴착 개량에 이르기까지 첨단 선진기술 및 공법을 도입/개발하여 과학적이고 체계적인 상수관로 관리 시스템을 구축고 있습니다.

ㅂ. 중공업부문공사

시공에서 시공장비 제작까지 공법과 시공장비의 첨단화를 시공해온 역량을 기반으로 수입의존도가 높은 특수장비의 국산화와 자동차공장의 도장라인제작 산업플랜트제작을 하고 있습니다. 국내외 최고의 설비를 도입한 당사는 현대,기아,대우등 자동차공장의 도장라인 제작과 포스코,신일본제철등 의 산업플랜트제작에 수많은 실적을 보유하고 있습니다.

(3) 조직도

조직도

2. 주요공사 현황 등

주요 건설계약별 정보 (연결 기준)

(단위: 원)

현장명
구분
계약금액
계약일
종료예정일
진행율(%)
미청구공사
초과청구공사
공사미수금

부전마산동결
쉴드
19,966,000,000
2020/11/20
2021/10/31
70.71%
-
-
2,338,160,000

P3
쉴드
57,515,000,000
2020/11/09
2022/08/31
32.75%
-
-
6,326,650,000

별내선2공구
쉴드
63,335,420,000
2018/02/05
2022/12/31
74.61%
1,193,638,588
-
3,893,054,920

포천화도3공구
터널/도로
29,478,000,000
2020/04/10
2023/12/27
25.86%
1,490,950,544
-
1,153,900,000

진접선1공구
일반토목
21,549,400,000
2018/11/30
2021/12/31
86.53%
1,680,582,253
-
1,564,266,330

싱가폴107
해외사업 부문
51,305,494,357
2019/04/01
2023/03/31
44.74%
2,993,460,400
-
-

(*) 당기중 미청구공사와 공사미수금에 대한 손상차손을 인식한 금액은 없습니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 연결요약재무정보

※ 연결재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

(단위 : 원)

구 분
제 51 기
제 50 기
제 49 기

2021년 3월말
2020년 12월말
2019년 12월말

유동자산
109,513,620,829
107,560,927,643
103,793,716,973

현금및현금성자산
5,616,065,962
7,347,607,780
24,745,760,377

재고자산
5,700,535,243
6,575,829,999
10,038,479,337

매출채권 및 기타유동채권
72,542,636,997
58,485,903,890
66,534,577,028

당기손익-금융가치측정금융자산
20,001,878,780
30,001,969,255

기타금융자산
2,008,394,000
2,171,757,270
463,000,000

기타유동자산
3,644,109,847
2,977,859,449
2,011,900,231

매각예정자산

비유동자산
70,901,113,958
68,363,658,660
68,409,795,092

기타포괄손익-공정기치측정금융자산
5,118,342,885
5,118,342,885
4,645,300,044

장기매출채권 및 기타비유동채권
2,407,552,152
2,423,950,733
1,358,362,867

매도가능금융자산

-

관계기업투자
807,709,865
846,564,841
1,391,395,249

기타금융자산
2,065,242,976
1,995,599,715
1,194,983,400

유형자산
32,960,216,555
30,704,071,540
27,729,893,785

사용권자산
3,160,387,648
2,864,557,990
6,740,822,115

투자부동산
20,449,323,890
20,460,893,306
21,660,670,983

무형자산
391,070,964
396,343,693
120,399,797

이연법인세자산
3,541,267,023
3,553,333,957
3,567,966,852

자산총계
180,414,734,787
175,924,586,303
172,203,512,065

유동부채
63,888,286,800
60,060,051,248
61,042,811,098

단기차입부채
11,579,415,842
11,620,373,910
13,994,408,950

매입채무 및 기타채무
40,050,536,568
34,395,735,566
37,200,050,473

기타유동금융부채
2,737,584,632
2,577,475,261
4,249,612,175

기타유동부채
9,520,749,758
11,466,466,511
5,598,739,500

매각예정부채

비유동부채
24,220,495,397
24,537,847,146
24,651,552,867

장기차입금
11,833,126,969
12,298,771,690
11,300,000,000

임대보증금
382,700,000
282,700,000
278,950,000

확정급여부채
8,195,492,446
8,170,299,710
8,609,431,781

기타충당부채
2,415,264,685
2,456,286,160
1,081,702,503

금융리스부채
1,393,911,297
1,329,789,586
3,381,468,583

부채총계
88,108,782,197
84,597,898,394
85,694,363,965

지배기업 소유주지분
92,268,021,777
91,291,493,485
86,509,148,100

자본금
7,812,863,000
7,812,863,000
7,602,559,000

자본잉여금
53,131,332,970
53,131,332,970
51,480,764,424

기타포괄손익누계액
(2,003,481,512)
(2,411,937,344)
(2,084,481,857)

이익잉여금(결손금)
33,327,307,319
32,759,234,859
29,510,306,533

비지배지분
37,930,813
35,194,424

자본총계
92,305,952,590
91,326,687,909
86,509,148,100

자본과부채총계
180,414,734,787
175,924,586,303
172,203,512,065

2021.01.01~2021.03.31
2020.01.01~2020.03.31
2019.01.01~2019.03.31

매출액
60,106,277,519
54,585,559,121
50,318,979,576

영업이익(손실)
587,102,382
2,239,451,349
576,259,374

당기순이익(손실)
570,808,849
2,402,042,051
230,604,238

총포괄손익
979,264,681
1,969,799,661
766,887,612

기본주당이익(손실)
36
134
15

희석주당이익(손실)
36
133
15

나. 별도요약재무정보

※ 별도재무제표는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.

(단위 : 원)

구 분
제 51 기
제 50 기
제 49 기

2021년 3월말
2020년 12월말
2019년 12월말

유동자산
104,152,795,787
102,545,382,354
100,901,564,448

현금및현금성자산
5,407,692,929
7,086,077,997
24,439,124,096

재고자산
5,700,535,243
6,575,829,999
10,038,479,337

매출채권 및 기타유동채권
67,396,825,922
53,733,101,192
64,413,255,118

당기손익-공정가치측정금융자산
20,001,878,780
30,001,969,255

기타금융자산
2,008,394,000
2,171,757,270

기타유동자산
3,637,468,913
2,976,646,641
2,010,705,897

매각예정자산

비유동자산
73,658,391,665
70,676,100,363
68,717,899,515

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
4,919,497,485
4,919,497,485
4,645,300,044

매도가능금융자산

-

관계기업투자
807,709,865
846,564,841
1,391,395,249

종속기업투자
341,377,314
316,749,818
664,730,623

장기매출채권 및 기타비유동채권
4,994,774,824
4,609,936,631
2,525,140,662

기타금융자산
2,065,242,976
1,995,599,715

유형자산
32,890,191,627
30,626,468,048
27,513,804,887

사용권자산
3,137,396,357
2,842,240,463
6,697,457,105

투자부동산
20,449,323,890
20,460,893,306
21,660,670,983

무형자산
391,070,964
396,343,693
120,399,797

이연법인세자산
3,661,806,363
3,661,806,363
3,499,000,165

자산총계
177,811,187,452
173,221,482,717
169,619,463,963

유동부채
62,347,596,096
58,408,870,761
58,467,517,115

단기차입부채
11,627,369,375
11,620,373,910
13,994,408,950

매입채무 및 기타채무
38,491,707,908
32,765,741,379
34,660,184,488

기타유동금융부채
2,719,470,665
2,556,288,961
4,214,184,177

기타유동부채
9,509,048,148
11,466,466,511
5,598,739,500

매각예정부채

-

비유동부채
23,664,201,824
23,985,153,820
24,642,798,748

장기차입금
11,833,126,969
12,298,771,690
11,300,000,000

임대보증금
382,700,000
282,700,000
278,950,000

확정급여부채
8,195,492,446
8,170,299,710
8,609,431,781

기타충당부채
1,862,571,359
1,903,592,834
1,081,702,503

기타금융부채
1,390,311,050
1,329,789,586
3,372,714,464

부채총계
86,011,797,920
82,394,024,581
83,110,315,863

자본금
7,812,863,000
7,812,863,000
7,602,559,000

자본잉여금
53,131,332,970
53,131,332,970
51,480,764,424

기타포괄손익누계액
(2,472,113,757)
(2,875,972,693)
(2,084,481,857)

이익잉여금(결손금)
33,327,307,319
32,759,234,859
29,510,306,533

자본총계
91,799,389,532
90,827,458,136
86,509,148,100

자본과부채총계
177,811,187,452
173,221,482,717
169,619,463,963

종속, 관계기업 투자주식의 평가방법
지분법
지분법
지분법

2021.01.01~2021.03.31
2020.01.01~2020.03.31
2019.01.01~2019.03.31

매출액
58,768,458,188
52,392,796,080
48,358,609,258

영업이익(손실)
782,061,306
2,149,657,156
588,002,960

당기순이익(손실)
568,072,460
2,042,042,051
230,604,238

총포괄손익
971,931,396
1,969,799,661
454,749,325

기본주당이익(손실)
36
134
15

희석주당이익(손실)
36
133
15

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 51 기 1분기말 2021.03.31 현재

제 50 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 51 기 1분기말

제 50 기말

자산

유동자산

109,513,620,829

107,560,927,643

현금및현금성자산

5,616,065,962

7,347,607,780

재고자산

5,700,535,243

6,575,829,999

원재료

3,396,441,135

3,482,415,731

평가충당금(원재료)

0

저장품

2,471,550,363

2,514,336,656

평가충당금

(618,965,791)

(617,581,063)

가설재

451,509,536

1,196,658,675

매출채권 및 기타채권

72,542,636,997

58,485,903,890

공사미수금

30,002,073,125

20,662,153,105

대손충당금

(347,985,899)

(346,415,954)

매출채권

1,013,027,731

636,634,731

대손충당금

(90,917,133)

(90,917,133)

미청구공사

41,080,588,399

36,669,262,739

대손충당금

(732,286,944)

(732,122,973)

미수금

1,407,117,934

1,474,538,576

대손충당금

(7,499,027)

(7,481,043)

미수수익

1,582,808

3,315,839

보증금

0

단기대여금

216,936,003

216,936,003

대손충당금

매도가능금융자산

0

당기손익-공정가치측정금융자산

20,001,878,780

30,001,969,255

기타금융자산

2,008,394,000

2,171,757,270

기타유동자산

3,644,109,847

2,977,859,449

선급금

53,337,677

53,337,677

선급비용

3,585,810,542

2,923,308,964

당기법인세자산

3,761,330

1,200,298

부가세대급금

1,200,298

12,510

매각예정자산

0

비유동자산

70,901,113,958

68,363,658,660

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

5,118,342,885

5,118,342,885

매도가능금융자산

0

관계기업투자

807,709,865

846,564,841

장기매출채권및기타채권

2,407,552,152

2,423,950,733

장기미수수익

2,948,240

2,195,371

장기선급비용

695,922,077

708,064,966

보증금

1,708,681,835

1,713,690,396

장기매출채권

2,065,242,976

1,995,599,715

유형자산

32,960,216,555

30,704,071,540

토지

8,135,858,446

8,135,858,446

건물

5,008,708,665

5,008,708,665

감가상각누계액

(2,503,449,993)

(2,470,032,009)

구축물

1,597,176,598

1,597,176,598

감가상각누계액

(1,550,539,612)

(1,546,173,016)

기계장치

50,233,183,319

49,938,565,278

감가상각누계액

(41,074,256,365)

(40,334,101,499)

건설장비

31,105,426,611

30,493,200,052

감가상각누계액

(21,008,430,483)

(20,266,200,689)

차량운반구

313,027,604

310,361,204

감가상각누계액

(268,951,655)

(257,967,638)

공구와기구

1,594,166,561

1,583,908,093

감가상각누계액

(1,565,481,967)

(1,559,787,259)

집기와비품

1,694,784,969

1,692,590,673

감가상각누계액

(1,631,614,830)

(1,622,035,359)

건설중인자산

2,880,608,687

0

사용권자산

3,160,387,648

2,864,557,990

토지

767,057,294

1,211,488,758

감가상각누계액(사용권자산 토지)]

(164,264,657)

(527,930,129)

건물

2,081,814,229

2,376,600,699

감가상각누계액(사용권자산 건물)

(545,735,838)

(1,255,761,373)

건설장비

479,415,431

668,919,222

감가상각누계액(사용권자산 건설장비)

(71,557,847)

(308,282,060)

차량운반구

826,229,456

1,175,064,096

감가상각누계액(사용권자산 차량운반구)

(212,570,420)

(475,541,223)

투자부동산

20,449,323,890

20,460,893,306

토지

24,559,929,781

24,559,929,781

손상차손누계액

(4,944,844,029)

(4,944,844,029)

건물

925,553,556

925,553,556

감가상각누계액

(91,315,418)

(79,746,002)

건설중인자산

0

손상차손누계액

0

무형자산

391,070,964

396,343,693

회원권

386,602,680

385,777,680

특허권

4,468,284

10,566,013

이연법인세자산

3,541,267,023

3,553,333,957

자산총계

180,414,734,787

175,924,586,303

부채

유동부채

63,888,286,800

60,060,051,248

단기차입부채

11,579,415,842

11,620,373,910

단기차입금

5,559,419,505

4,600,519,946

유동성장기차입금

4,665,420,285

5,714,386,305

신주인수권부사채

2,000,000,000

2,000,000,000

전환권조정

(630,300,962)

(678,258,692)

사채할인발행차금

(15,122,986)

(16,273,649)

매입채무 및 기타채무

40,050,536,568

34,395,735,566

매입채무

30,002,452,544

24,140,592,089

미지급금

4,432,370,108

5,371,134,667

미지급비용

1,929,754,226

1,324,803,475

예수금

3,685,959,690

3,559,205,335

기타유동금융부채

2,737,584,632

2,577,475,261

리스부채

1,935,088,247

1,777,422,976

현재가치할인차금

(34,670,488)

(37,114,588)

파생상품금융부채

837,166,873

837,166,873

기타유동부채

9,520,749,758

11,466,466,511

부가가치세예수금

1,143,024,100

3,418,138,855

선수금

1,500,000,000

1,500,000,000

초과청구공사

5,956,068,009

4,872,807,667

당기법인세부채

921,657,649

1,675,519,989

매각예정부채

0

비유동부채

24,220,495,397

24,537,847,146

장기차입부채

11,833,126,969

12,298,771,690

장기차입금

11,833,126,969

12,298,771,690

신주인수권부사채

신주인수권조정

사채할인발행차금

임대보증금

382,700,000

282,700,000

확정급여부채

8,195,492,446

8,170,299,710

확정급여채무

14,736,766,050

14,993,318,068

사외적립자산

(6,541,273,604)

(6,823,018,358)

기타충당부채

2,415,264,685

2,456,286,160

하자보수충당부채

2,415,264,685

2,456,286,160

공사손실충당부채

0

기타손실충당부채

기타금융부채

1,393,911,297

1,329,789,586

리스부채

1,366,399,691

1,270,255,275

현재가치할인차금

(80,281,409)

(89,157,675)

파생상품금융부채

107,793,015

148,691,986

이연법인세부채

0

부채총계

88,108,782,197

84,597,898,394

자본

지배기업 소유주지분

92,268,021,777

91,291,493,485

자본금

7,812,863,000

7,812,863,000

자본잉여금

53,131,332,970

53,131,332,970

주식발행초과금

52,859,380,177

52,859,380,177

기타자본잉여금

271,952,793

271,952,793

기타포괄손익누계액

(2,003,481,512)

(2,411,937,344)

매도가능증권평가손익

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익

(1,322,906,238)

(1,322,906,238)

파생상품(이자율스왑)평가손익

(75,080,778)

(115,979,749)

해외사업환산손익

(605,494,496)

(973,051,357)

매각예정기타포괄손익

0

이익잉여금(결손금)

33,327,307,319

32,759,234,859

법정적립금

2,449,974,070

2,449,974,070

임의적립금

23,400,000,000

23,400,000,000

미처분이익잉여금(미처리결손금)

7,477,333,249

6,909,260,789

비지배지분

37,930,813

35,194,424

자본총계

92,305,952,590

91,326,687,909

자본과부채총계

180,414,734,787

175,924,586,303

연결 포괄손익계산서

제 51 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 50 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

제 51 기 1분기

제 50 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

60,106,277,519

60,106,277,519

54,585,559,121

54,585,559,121

건설계약매출

59,027,738,649

59,027,738,649

53,719,022,557

53,719,022,557

제품매출액

1,019,773,000

1,019,773,000

771,084,100

771,084,100

임대수익

58,765,870

58,765,870

95,452,464

95,452,464

매출원가

56,791,348,542

56,791,348,542

50,215,453,859

50,215,453,859

건설계약매출원가

55,889,767,149

55,889,767,149

49,402,256,689

49,402,256,689

제품매출원가

853,021,564

853,021,564

718,361,827

718,361,827

임대매출원가

48,559,829

48,559,829

94,835,343

94,835,343

매출총이익

3,314,928,977

3,314,928,977

4,370,105,262

4,370,105,262

판매비와관리비

2,727,826,595

2,727,826,595

2,130,653,913

2,130,653,913

급여

902,138,423

902,138,423

864,263,964

864,263,964

퇴직급여

95,603,132

95,603,132

91,761,954

91,761,954

수도광열비

9,242,335

9,242,335

7,926,314

7,926,314

운반보관비

722,177

722,177

14,787,676

14,787,676

수선비

9,424,489

9,424,489

519,900

519,900

지급임차료

32,890,578

32,890,578

22,012,360

22,012,360

차량유지비

15,398,024

15,398,024

15,106,428

15,106,428

사무용품비

814,934

814,934

1,990,339

1,990,339

소모품비

20,650,806

20,650,806

39,783,761

39,783,761

도서인쇄비

3,889,040

3,889,040

6,347,360

6,347,360

세금과공과

249,535,154

249,535,154

212,327,211

212,327,211

보험료

89,334,479

89,334,479

25,990,970

25,990,970

접대비

81,211,861

81,211,861

84,580,069

84,580,069

복리후생비

181,078,181

181,078,181

173,791,544

173,791,544

여비교통비

20,517,478

20,517,478

34,102,497

34,102,497

통신비

4,842,684

4,842,684

6,797,489

6,797,489

지급수수료

503,783,900

503,783,900

234,259,673

234,259,673

광고선전비

7,266,818

7,266,818

14,162,518

14,162,518

교육훈련비

265,000

265,000

278,649

278,649

감가상각비

142,256,873

142,256,873

46,022,371

46,022,371

협회비

6,375,000

6,375,000

5,948,000

5,948,000

대손상각비

0

0

0

0

사용권자산상각비

197,754,300

197,754,300

154,467,575

154,467,575

잡비

75,500

75,500

25,455

25,455

연구개발비

146,657,700

146,657,700

66,135,440

66,135,440

회의비

0

0

무형자산상각비

6,097,729

6,097,729

7,264,396

7,264,396

영업이익(손실)

587,102,382

587,102,382

2,239,451,349

2,239,451,349

기타수익

289,018,219

289,018,219

46,239,364

46,239,364

외환차익

26,276,250

26,276,250

외화환산이익

2,620,982

2,620,982

잡이익

241,767,313

241,767,313

17,178,506

17,178,506

무형자산손상차손환입

0

0

보상수익

0

0

관계기업투자이익

0

0

유형자산처분이익

163,626

163,626

무형자산처분이익

0

0

투자부동산처분이익

0

0

리스부채상환이익

47,250,906

47,250,906

기타의대손상각비환입

0

0

관계기업투자처분이익

0

0

매각예정손상차손환입

0

0

기타비용

11,524,413

11,524,413

106,519,441

106,519,441

외환차손

10,431,552

10,431,552

21,046,691

21,046,691

외화환산손실

0

0

기부금

100,000

100,000

유형자산처분손실

0

0

기타의대손상각비

0

0

투자부동산손상차손

0

0

잡손실

992,861

992,861

23,382,282

23,382,282

관계기업투자손실

62,090,468

62,090,468

금융수익

24,347,475

24,347,475

190,110,255

190,110,255

이자수익

24,347,475

24,347,475

95,110,255

95,110,255

배당금수익

95,000,000

95,000,000

파생상품평가이익(금융수익)

0

0

매도가능금융자산처분이익(금융수익)

0

0

금융비용

279,279,838

279,279,838

327,239,476

327,239,476

이자비용

279,279,838

279,279,838

327,239,476

327,239,476

파생상품평가손실(금융원가)

0

0

전환사채상환손실

0

0

지분법손익

(38,854,976)

(38,854,976)

법인세비용차감전순손익(손실)

570,808,849

570,808,849

2,042,042,051

2,042,042,051

법인세비용

0

0

당기순이익(손실)

570,808,849

570,808,849

2,042,042,051

2,042,042,051

기타포괄손익

408,455,832

408,455,832

(72,242,390)

(72,242,390)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

0

0

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

0

0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

0

0

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 포괄손익

408,455,832

408,455,832

(72,242,390)

(72,242,390)

매도가능금융자산평가손익(세후기타포괄손익)

0

0

매각예정기타포괄손익

0

0

파생상품(이자율스왑)평가손익

40,898,971

40,898,971

(64,974,229)

(64,974,229)

지분법자본변동

6,906,233

6,906,233

해외사업외환손익

367,556,861

367,556,861

(14,174,394)

(14,174,394)

해외사업장순투자의 위험회피손익(세후기타포괄손익)

0

0

매각예정기타포괄손익(해외사업장)

0

0

총포괄손익

979,264,681

979,264,681

1,969,799,661

1,969,799,661

분기순이익의 귀속

지배기업 소유주지분

568,072,460

568,072,460

2,042,042,051

2,042,042,051

비지배지분

2,736,389

2,736,389

총 포괄손익의 귀속

지배기업 소유주지분

976,528,292

976,528,292

1,969,799,661

1,969,799,661

비지배지분

2,736,389

2,736,389

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

36

36

134

134

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

36

36

133

133

연결 자본변동표

제 51 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 50 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업소유주지분

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업소유주지분 합계

2020.01.01 (기초자본)

7,602,559,000

51,480,764,424

(2,084,481,857)

29,510,306,533

86,509,148,100

86,509,148,100

회계정책변경에 따른 증가(감소)

2,042,042,051

2,042,042,051

2,042,042,051

당기순이익(손실)

2,042,042,051

기타포괄손익

0

지분법자본변동

6,906,233

6,906,233

6,906,233

해외사업환산손익

(14,174,394)

(14,174,394)

(14,174,394)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

확정급여제도의 재측정요소

파생상품(이자율스왑)평가손익

(64,974,229)

(64,974,229)

(64,974,229)

기타포괄손익소계

(72,242,390)

(72,242,390)

(72,242,390)

유상증자

종속기업 지분증감

신주인수권행사

2020.03.31 (기말자본)

7,602,559,000

51,480,764,424

(2,156,724,247)

31,552,348,584

88,478,947,761

88,478,947,761

2021.01.01 (기초자본)

7,812,863,000

53,131,332,970

2,411,937,344

32,759,234,859

91,291,493,485

35,194,424

91,326,687,909

회계정책변경에 따른 증가(감소)

당기순이익(손실)

568,072,460

568,072,460

2,736,389

570,808,849

기타포괄손익

지분법자본변동

해외사업환산손익

367,556,861

367,556,861

367,556,861

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

0

확정급여제도의 재측정요소

0

파생상품(이자율스왑)평가손익

40,898,971

40,898,971

40,898,971

기타포괄손익소계

408,455,832

408,455,832

408,455,832

유상증자

0

종속기업 지분증감

0

신주인수권행사

0

2021.03.31 (기말자본)

7,812,863,000

53,131,332,970

(2,003,481,512)

33,327,307,319

92,268,021,777

37,930,813

92,305,952,590

연결 현금흐름표

제 51 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 50 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

제 51 기 1분기

제 50 기 1분기

영업활동현금흐름

(8,316,620,693)

3,783,471,146

당기순이익(손실)

570,808,849

2,042,042,051

조정

2,407,042,419

1,542,885,944

법인세비용

52,965,657

이자비용

279,279,838

425,911,677

외화환산손실

(637,540)

재고자산평가손실

1,384,728

대손상각비

(646,806,847)

기타의대손상삭비

0

감가상각비

998,060,201

651,190,159

투자부동산상각비

11,569,416

무형자산상각비

6,097,729

7,264,396

사용권자산상각비

522,610,769

480,502,601

퇴직급여원가

475,896,672

445,594,770

관계기업투자손실

62,090,468

유형자산처분손실

0

기타손실충당부채환입액

0

하자보수충당부채전입액

192,635,565

공사손실충당부채전입액

0

공사손실충당부채환입액

0

투자부동산손상차손

0

매각예정자산손상차손

0

지분법손익

38,854,976

전환사채상환손실

0

파생상품평가손실

64,974,229

이자수익

(24,347,475)

배당금수익

(95,000,000)

외화환산이익

0

재고자산평가손실환입

0

기타의대손상각비 환입

0

관계기업투자이익

0

유형자산처분이익

(163,626)

무형자산처분이익

0

투자부동산처분이익

0

무형자산손상차손환입

0

매도가능금융자산처분이익

0

관계기업투자처분이익

0

파생상품평가이익

0

매각예정자산손상차손환입

0

잡손실

0

종속기업투자이익

0

리스부채상환이익

0

자산 부채의 증감

(10,540,609,621)

333,866,511

재고자산의 감소(증가)

873,910,028

457,024,936

공사미수금의 감소(증가)

(9,378,787,471)

1,092,023,373

매출채권의 감소(증가)

(376,393,000)

3,021,709,982

미청구공사의 감소(증가)

(4,410,535,961)

(7,662,579,227)

미수금의 감소(증가)

111,534,485

168,230,880

미수수익의 감소(증가)

0

선급금의 감소(증가)

32,815,650

선급비용의 감소(증가)

(1,204,607,646)

(1,504,696,207)

장기미수수익의 감소(증가)

(752,869)

1,975,288

부가세대급금의 감소(증가)

(62,436)

매입채무의 증가(감소)

5,861,860,455

2,002,517,986

미지급금의 증가(감소)

(904,948,990)

(1,146,289,973)

미지급비용의 증가(감소)

604,950,751

683,890,084

예수금의 증가(감소)

126,754,355

22,149,021

부가세예수금의 증가(감소)

(2,286,816,365)

(1,402,113,749)

선수금의 증가(감소)

0

초과청구공사의 증가(감소)

1,083,260,342

4,820,522,029

예수보증금의 감소(증가)

0

퇴직금의 지급

(739,477,940)

(439,526,140)

사외적립자산의 증가(감소)

288,774,004

216,550,414

하자보수비의 지급

(189,333,799)

(30,275,400)

법인세의 환급(납부)

(753,862,340)

(135,323,360)

투자활동현금흐름

7,268,004,629

(953,852,125)

이자수취

26,080,506

(3,099,230)

배당금수취

95,000,000

유형자산의 처분

159,312,961

무형자산의 처분

0

단기대여금의 감소

0

단기금융상품의 감소

213,000,000

장기금융상품의 감소

0

임차보증금의 감소

5,008,561

106,337,900

당기손익공정가치측정금융상품 처분

10,000,090,475

유형자산의 취득

(2,951,894,922)

(820,881,154)

사용권자산의취득

0

무형자산의 취득

(306,600,000)

투자자산의 취득

0

단기대여금의 증가

4,659,365

단기금융상품의 증가

(49,636,730)

당기손익공정가치측정금융상품 취득

0

장기금융상품의 증가

(69,643,261)

(29,751,480)

기타포괄공정가치측정금융상품 취득

0

임차보증금의 증가

0

임대보증금의 증가

(63,830,487)

투자부동산의 처분

0

매도가능금융자산의 처분

0

관계기업투자주식의 처분

0

재무활동현금흐름

(682,925,754)

(795,284,552)

단기차입금의 차입

0

장기차입금의 증가

(497,542,472)

전환사채의 증가

0

신주인수권부사채의 증가

0

유상증자

0

이자의 지급

(240,926,210)

(240,284,552)

단기차입금의 상환

1,400,000,000

(555,000,000)

유동성장기차입금의 상환

(1,100,000,000)

장기차입금의 상환

0

전환사채의 상환

0

리스부채의 감소

(344,457,072)

임대보증금의 증가

100,000,000

임대보증금의 감소

0

신주발행비

0

현금및현금성자산의순증가(감소)

(1,731,541,818)

2,034,334,469

기초현금및현금성자산

7,347,607,780

24,745,760,377

기말현금및현금성자산

5,616,065,962

26,780,094,846

3. 연결재무제표 주석

제51(당)기 2021년 03월 31일 현재

제50(전)기 2020년 12월 31일 현재

주식회사 특수건설과 그 종속회사

1. 연결대상회사의 개요 

주식회사 특수건설(이하 "지배기업"이라 함)은 1971년 5월에 설립되어 1997년 8월에 한국증권선물거래소에 상장한 코스닥상장법인으로서 건설에 관련된 보링ㆍ그라우팅 공사업, 철근ㆍ콘크리트 공사업 및 토목 공사업을 주된 목적사업으로 영위하고 있으며,1999년 3월 2일 특강산업 주식회사와 1:0의 비율로 합병하였습니다.

지배기업은 충청남도 아산시에 제조시설을 가지고 있고, 본점은 서울특별시 서초구 서운로 7에 소재하고 있습니다.

지배기업은 당분기말 현재 자본금은 보통주 7,812,863천원이며 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

김중헌
2,100,000
13.44

김도헌
1,454,616
9.31

김예숙
441,000
2.82

김현숙
199,300
1.28

기 타
11,430,810
73.15

합 계
15,625,726
100.00

당기말 현재 연결대상 종속기업 개요

회사명
소재지
결산월
지분율(%)
회사개요

당기
전기

TUKSU ENGINEERING AND
CONSTRUCTION SDN. BHD.
말레이시아
12월
100
100
토목 건설 등

특수산업개발(주)
한국
12월
-
90
토목 건설 등

종속기업의 요약재무정보는 다음과 같습니다.

① 당기

(단위 : 원)

회사명
자산
부채
자본
매출
당기순손익
총포괄손익

TUKSU ENGINEERING AND
CONSTRUCTION SDN. BHD.
6,097,120,261
6,997,118,927
(899,998,666)
1,274,080,331
(207,408,866)
(207,408,866)

특수산업개발(주)
433,887,622
54,790,420
379,097,202
120,000,000
27,152,960
27,152,960

② 전기

(단위 : 원)

회사명
자산
부채
자본
매출
당기순손익
총포괄손익

TUKSU ENGINEERING AND
CONSTRUCTION SDN. BHD.
5,730,551,131
6,426,465,228
(695,914,097)
6,344,871,924
(1,313,821,782)
(1,313,821,782)

특수산업개발(주)
389,942,998
37,998,756
351,944,242
-
(148,055,758)
(148,055,758)

2. 재무제표 작성기준
지배기업은 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

지배기업의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 기업회계기준서 제1028호에서 규정하는 지분법에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니 다.

(1) 측정기준

재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.
- 공정가치로 측정되는 당기손익-공정가치측정금융자산

- 공정가치로 측정되는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채

(2) 기능통화와 표시통화

지배기업의 재무제표는 각 개별기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 지배기업의 재무제표는 보고기업인 지배기업의 기능통화및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.

(3) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

① 경영진의 판단
재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한 경영진의 판단에 대한 정보는 다음의 주석사항에 포함되어 있습니다.

- 주석23 : 법인세비용

② 가정과 추정의 불확실성

다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석사항에 포함되어 있습니다.

- 주석16 : 확정급여채무의 측정

- 주석17,28 : 하자보수충당부채, 우발부채와 약정사항

③ 공정가치 측정
지배기업의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 지배기업은 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 지배기업은 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 지배기업은 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다.
- 주석26: 금융위험관리

4. 유의적인 회계정책

지배기업이 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당분기및 비교표시된 전기의 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.

(1) 영업부문

지배기업은 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 연결재무제표에 공시하고 있으며, 동 재무제표에는 별도로 공시하지 않았습니다.

(2) 관계기업

관계기업은 지배기업이 재무정책 및 영업정책에 대한 유의적인 영향력을 보유하고 있으나, 지배하거나 공동지배하지 않는 기업입니다.

관계기업에 대한 투자지분은 최초에 거래원가를 포함하여 원가로 인식하고, 취득 후에는 지분법을 사용하여 회계처리하고 있습니다. 즉, 취득일 이후에 발생한 피투자자의 당분기순손익 및 기타포괄손익 중 지배기업이 지분에 해당하는 금액을 장부금액에 가감하고, 피투자자에게 받은 분배액은 투자지분의 장부금액에서 차감하고 있습니다.

지배기업과 관계기업간의 내부거래에서 발생한 미실현이익은 지배기업 지분만큼 제거하고 있습니다. 미실현손실 또한 거래가 이전된 자산에 대한 손상의 증거를 제공하지 않는 한 제거하고 있습니다. 관계기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 다른 회계정책을 사용하는 경우에는 관계기업 재무제표를 적절히 조정하고 있습니다.

투자지분의 장부금액이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 법적의무 또는 의제의무가 있거나 피투자자를 대신하여 지불하여야 하는 경우를 제외하고는 손실을인식하지 않고 있습니다.

(3) 현금및현금성자산
지배기업은 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외되나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함됩니다.

(4) 재고자산
재고자산의 단위원가는 총평균법으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 한편, 가설재는 취득원가에서 관리규정 및 사용빈도에 의거하여 산출된 가설재손료를 차감한 금액으로 평가하고 있습니다. 제품이나 재공품의 원가에 포함되는 고정제조간접원가는 생산설비의 정상조업도에 기초하여 배부하고 있습니다.

재고자산의 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로인식하고 있습니다. 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다. 당분기에 재고자산평가손실환입 29백만원과 전기에 재고자산평가손실 403백만원을 각각 인식하였습니다.

(5) 비파생금융자산

① 인식 및 최초 측정
매출채권과 발행 채무증권은 발행되는 시점에 최초로 인식됩니다. 다른 금융상품과 금융부채는 지배기업이 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 인식됩니다.

유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권을 제외하고는, 최초 인식시점에 금융자산이나 금융부채를 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융부채가 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가감합니다. 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권은 최초에 거래가격으로 측정합니다.

② 분류 및 후속측정
최초 인식시점에 금융자산은 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치 또는 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류합니다.

금융자산은 지배기업이 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하지 않는 한 최초 인식 후에 재분류되지 않으며, 이 경우 영향 받는 모든 금융자산은 사업모형의 변경 이후 첫 번째 보고기간의 첫 번째 날에 재분류됩니다.

금융자산이 다음 두가지 조건을 모두 만족하고, 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 상각후원가로 측정합니다.
- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유합니다.
- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.

채무상품이 다음 두 가지 조건을 충족하고 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.
- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유합니다.
- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.

단기매매를 위해 보유하는 것이 아닌 지분상품의 최초 인식 시에 지배기업은 투자자산의 공정가치의 후속적인 변동을 기타포괄손익으로 표시하도록 선택할 수 있습니 다. 다만 한번 선택하면 이를 취소할 수 없습니다. 이러한 선택은 투자 자산별로 이루어집니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 배당은 배당금이 명확하게 투자원금의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 어떠한 경우에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다.

상기에서 설명된 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되지 않는 모든 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 이러한 금융자산은 모든 파생금융자산을 포함합니다. 최초 인식시점에 지배기업은 상각후원가나 기타포괄손익-당기손익으로 측정되는 금융자산을 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 해당 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만 한번 지정하면 이를 취소할 수 없습니다.

ⅰ) 금융자산 : 사업모형
지배기업은 사업이 관리되는 방식과 경영진에게 정보가 제공되는 방식을 가장 잘 반영하기 때문에 금융자산의 포트폴리오 수준에서 보유되는 사업모형의 목적을 평가합니 다. 그러한 정보는 다음을 고려합니다.

- 포트폴리오에 대해 명시된 회계정책과 목적 및 실제 이러한 정책의 운영. 여기에는 계약상 이자수익의 획득, 특정 이자수익률 수준의 유지, 금융자산을 조달하는 부채의 듀레이션과 해당 금융자산의 듀레이션의 일치 및 자산의 매도를 통한 기대현금흐름의 유출 또는 실현하는 것에 중점을 둔 경영진의 전략을 포함함
- 사업모형에서 보유하는 금융자산의 성과를 평가하고, 그 평가내용을 주요 경영진에게 보고하는 방식
- 사업모형(그리고 사업모형에서 보유하는 금융자산)의 성과에 영향을 미치는 위험과 그 위험을 관리하는 방식
- 경영진에 대한 보상방식(예: 관리하는 자산의 공정가치에 기초하여 보상하는지 아니면 수취하는 계약상 현금흐름에 기초하여 보상하는지)
- 과거기간 금융자산의 매도의 빈도, 금액, 시기, 이유, 미래의 매도활동에 대한 예상

이러한 목적을 위해 제거요건을 충족하지 않는 거래에서 제3자에게 금융자산을 이전하는 거래는 매도로 간주되지 않습니다.

단기매매의 정의를 충족하거나 포트폴리오의 성과가 공정가치 기준으로 평가되는 금융자산 포트폴리오는 당기손익-공정가치로 측정됩니다.

ⅱ) 금융자산 : 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 이루어져 있는지에 대한 평가
원금은 금융자산의 최초 인식시점의 공정가치로 정의됩니다. 이자는 화폐의 시간가치에 대한 대가, 특정기간에 원금 잔액과 관련된 신용위험에 대한 대가, 그밖에 기본적인 대여위험과 원가에 대한 대가(예: 유동성위험과 운영 원가)뿐만 아니라 이윤으로 구성됩니다.

계약상 현금흐름이 원금과 이자에 대한 지급만으로 이루어져 있는지를 평가할 때, 지배기업은 해당 상품의 계약조건을 고려합니다. 금융자산이 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건을 포함하고 있다면, 그 계약조건 때문에 해당 금융상품의 존속기간에 걸쳐 생길 수 있는 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되는지를 판단해야 합니다. 이를 평가할 때 지배기업은 다음을 고려합니다.

- 현금흐름의 금액이나 시기를 변경시키는 조건부 상황
- 변동 이자율 특성을 포함하여 계약상 액면 이자율을 조정하는 조항
- 중도상환특성과 만기연장특성
- 특정 자산으로부터 발생하는 현금흐름에 대한 지배기업의 청구권을 제한하는 계약조건(예: 비소구특징)

중도상환금액이 실질적으로 미상환된 원금과 잔여원금에 대한 이자를 나타내고, 계약의 조기청산에 대한 합리적인 추가 보상을 포함하고 있다면, 조기상환특성은 특정일에 원금과 이자를 지급하는 조건과 일치합니다.

또한, 계약상 액면금액을 유의적으로 할인하거나 할증하여 취득한 금융자산에 대해서, 중도상환금액이 실질적으로 계약상 액면금액과 계약상 이자 발생액(그러나 미지급된)을 나타내며 (이 경우 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 추가 보상이 포함될 수있는), 중도상환특성이 금융자산의 최초 인식시점에 해당 특성의 공정가치가 경미한 경우에는 이러한 조건을 충족한다고 판단합니다.

ⅲ) 금융자산 : 후속측정과 손익

당기손익-공정가치측정금융자산
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 이자와배당수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식합니다.

상각후원가 측정금융자산
이러한 자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가는 손상손실((나)참조)에의해 감소됩니다. 이자수익, 외화환산손익 및 손상은 당기손익으로 인식합니다. 제거에 따르는 손익도 당기손익으로 인식합니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 유효이자율법을 사용하여 계산된 이자수익, 외화환산손익과 손상은 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 제거시에 기타포괄손익에 누적된 손익은당기손익으로 재분류합니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 배당은배당금이 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 절대로 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

③ 제거
지배기업은 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우, 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도하고 이전된 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 실질적으로 이전한 경우, 또는 지배기업이 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을보유 또는 이전하지 아니하고 금융자산을 통제하고 있지 않은 경우에 금융자산을 제거합니다.

지배기업이 재무상태표에 인식된 자산을 이전하는 거래를 하였지만, 이전되는 자산의 소유에 따른 대부분의 위험과 보상을 보유하고 있는 경우에는 이전된 자산을 제거하지 않습니다.

④ 상계
지배기업은 지배기업이 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 갖고 있고, 차액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시합니다.

(6) 파생상품
내재파생상품은 주계약이 금융자산이 아니고 특정 요건을 충족하는 경우에 별도로 회계처리하고 주계약으로부터 분리합니다.

파생상품은 최초 인식 시에 공정가치로 측정합니다. 최초 인식 이후에 공정가치로 측정하고 그 변동은 일반적으로 손익으로 인식합니다.

(7) 금융자산의 손상

① 금융상품과 계약자산
지배기업은 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.
- 상각후원가로 측정하는 금융자산
- 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품
- 기업회계기준서 제1115호에서 정의된 계약자산

지배기업은 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.
- 보고기간말에 신용이 위험이 낮다고 결정된 채무증권
- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금

매출채권과 계약자산에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다.

금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 지배기업은 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 지배기업의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.

지배기업은 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다.
- 채무자가 지배기업이 소구활동을 하지 않으면, 지배기업에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우
- 금융자산의 연체일수가 유의적으로 증가하는 경우

전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실입니다.

12개월 기대신용손실은 보고기간 말 이후 12개월 이내(또는 금융상품의 기대존속기간이 12개월 보다 적은 경우 더 짧은 기간)에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는 전체기간 기대신용손실의 일부입니다.

기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 지배기업이 신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다.

② 기대신용손실의 측정
기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.

③ 신용이 손상된 금융자산
매 보고기간말에, 지배기업은 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.

금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.

- 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움
- 채무불이행이나 연체와 같은 계약 위반
- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입조건의 불가피한 완화
- 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐
- 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸

④ 재무상태표 상 신용손실충당금의 표시
상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다.
기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 손실충당금은 당기손익에 포함하고 기타포괄손익에 인식합니다.

⑤ 제각
금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 있는지에 대해 개별적으로 평가하고, 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 지배기업은 제각한 금액이 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 만기가 된 금액에 대한 지배기업의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다.

(8) 유형자산

유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

유형자산은 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체 원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때, 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 그 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

당기 및 전기의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

과 목
추정내용연수

건물
40년

구축물
10년

건설장비
5년~12년

기계장치
5년~12년

차량운반구
4년

공구와기구 및 집기비품
4년

지배기업은 매 보고기간말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(9) 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간이 예측가능하지 않아 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

과 목
추정내용연수

기타의무형자산
3년~5년

회원권
비한정

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 보고기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

연구 또는 내부프로젝트의 연구단계에 대한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발단계의 지출은 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성, 자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도와 능력 및 필요한 자원의 입수가능성, 무형자산의 미래 경제적 효익을 모두 제시할 수 있고, 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 기타 개발관련 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.

(10) 투자부동산

임대수익이나 시세차익 또는 두가지 모두를 얻기 위하여 보유하는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 거래원가를 포함하여 원가로 측정하고 있으며, 최초인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 20년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다.

투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(11) 비금융자산의 손상

건설계약에서 발생한 자산, 종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(12) 리스
계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 한다면 그 계약은 리스이거나 리스를 포함합니다.

1) 리스이용자

리스요소를 포함하는 계약의 개시일이나 변경유효일에 지배기업은 계약대가를 상대적 개별 가격에 기초하여 각 리스요소에 배분합니다. 다만, 지배기업은 부동산 리스에 대하여 비리스요소를 분리하지 않는 실무적 간편법을 적용하여 리스요소와 관련된 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.

지배기업은 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초에 원가로 측정하며, 해당 원가는 리스부채의 최초 측정금액, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 리스 인센티브 차감), 리스개설직접원가, 기초자산을 해체 및 제거하거나 기초자산이나 기초자산이 위치한 부지를 복구할 때 리스이용자가 부담하는 원가의 추정치로 구성됩니다.

사용권자산은 후속적으로 리스개시일부터 리스기간 종료일까지 정액법으로 감가상각합니다. 다만, 리스기간 종료일에 사용권자산의 소유권이 이전되거나 사용권자산의 원가에 매수선택권의 행사가격이 반영된 경우에는 유형자산의 감가상각과 동일한 방식에 기초하여 기초자산의 내용연수 종료일까지 사용권자산을 감가상각합니다. 또한 사용권자산은 손상차손으로 인하여 감소하거나 리스부채의 재측정으로 인하여 조정될 수 있습니다.

리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 최초 측정합니다. 리스료는 리스의 내재이자율로 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 지배기업의 증분차입이자율로 할인합니다. 일반적으로 지배기업은 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다.

지배기업은 다양한 외부 재무 정보에서 얻은 이자율에서 리스의 조건과 리스 자산의 특성을 반영하기 위한 조정을 하고 증분차입이자율을 산정합니다.

리스부채 측정에 포함되는 리스료는 다음 항목으로 구성됩니다.

- 고정 리스료(실질적인 고정리스료 포함)
- 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료. 최초에는 리스개시일의 지수나 요율(이율)을 사용하여 측정함
- 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액
- 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우 매수선택권의 행사가격, 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우 연장기간의 리스료, 리스기간이 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스부채는 유효이자율법에 따라 상각합니다. 리스부채는 지수나 요율(이율)의 변동으로 미래 리스료가 변동되거나 잔존가치 보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액이 변동되거나 매수, 연장, 종료 선택권을 행사할지에 대한 평가가 변동되거나 실질적인 고정리스료가 수정되는 경우에 재측정됩니다.

리스부채를 재측정할 때 관련되는 사용권자산을 조정하고, 사용권자산의 장부금액이영(0)으로 줄어드는 경우에는 재측정 금액을 당기손익으로 인식합니다.

지배기업은 재무상태표에서 투자부동산의 정의를 충족하지 않는 사용권자산을 ‘사용권자산’으로 표시하고 리스부채는 ‘차입부채’로 표시하였습니다.

단기리스와 소액 기초자산 리스

지배기업은 IT 장비를 포함하여 리스기간이 12개월 이내인 단기리스와 소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 선택하였습니다. 지배기업은 이러한 리스에 관련된 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액법에 따라 비용으로인식합니다.

2) 리스제공자
리스요소를 포함하는 계약의 약정일이나 변경유효일에 지배기업은 상대적 개별가격에 기초하여 각 리스요소에 계약대가를 배분합니다.

리스제공자로서 지배기업은 리스약정일에 리스가 금융리스인지 운용리스인지 판단합니다.

각 리스를 분류하기 위하여 지배기업은 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는지를 전반적으로 판단합니다. 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 리스이용자에게 이전하는 경우에는 리스를 금융리스로 분류하고, 그렇지 않은 경우에는 리스를 운용리스로 분류합니다. 이 평가 지표의 하나로 지배기업은 리스기간이 기초자산의 경제적 내용연수의 상당 부분을 차지하는지 고려합니다.

지배기업이 중간리스제공자인 경우에는 상위리스와 전대리스를 각각 회계처리합니다. 또한 전대리스의 분류는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에 따라 판단합니다. 상위리스가 인식 면제규정을 적용하는 단기리스에 해당하는 경우에는 전대리스를 운용리스로 분류합니다.

약정에 리스요소와 비리스요소가 모두 포함된 경우에 지배기업은 기업회계기준서 제1115호를 적용하여 계약 대가를 배분합니다.

지배기업은 리스순투자에 대하여 기업회계기준서 제1109호의 제거와 손상 규정을 적용합니다(주석 4(7) 참조). 지배기업은 추가로 리스총투자를 계산하는데 사용한 무보증잔존가치에 대한 정기적인 재검토를 수행하고 있습니다.

지배기업은 운용리스로 받는 리스료를 '기타수익'의 일부로써 리스기간에 걸쳐 정액 기준에 따라 수익으로 인식합니다.

지배기업은 리스제공자로서 비교기간에 적용한 회계정책은 기업회계기준서 제1116호의 규정과 다르지 않습니다. 다만 지배기업은 당기 중 체결된 전대리스의 분류를 금융리스로분류하였습니다.

(13) 미청구공사 및 초과청구공사

미청구공사는 진행중인 건설공사에서 발주자에게 받을 금액 중 미청구한 금액의 합계를 의미하며, 누적발생원가에 인식한 이익을 가산한 금액에서 진행청구액과 인식한 손실을 차감하여 계산하고 있습니다. 발생원가에는 특정 계약에 직접 관련된 원가와 계약활동 전반에 귀속될 수 있는 공통원가로 정상조업도에 기초하여 배부된 고정 및 변동간접원가를 포함하고 있습니다.

누적발생원가에 인식한 이익을 가산한 금액이 진행청구액을 초과하는 미청구공사 총액은 재무상태표에 매출채권및기타채권으로 표시하고 있습니다. 진행청구액이 누적발생원가에 인식한 이익을 가산한 금액을 초과하는 경우에는 초과청구공사 총액을재무상태표에 부채로 표시하고 있습니다.

(14) 매각예정비유동자산
비유동자산 또는 처분자산집단의 장부금액이 계속 사용이 아닌 매각거래를 통하여 주로 회수될 것으로 예상된다면 이를 매각예정자산으로 분류하고 있습니다. 이러한 조건은 당해 자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태로 즉시 매각가능하여야 하며 매각될 가능성이 매우 높을 때에만 충족된 것으로 간주하고 있습니다. 자산(또는 처분자산집단)을 매각예정으로 최초 분류하기 직전에 해당 자산(또는 자산과 부채)의 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 최초 분류시 손상이 인식된 자산의 순공정가치가 하락하면 손상차손을 즉시 당기손익으로 인식하고, 순공정가치가 증가하면 과거에 인식하였던 손상차손누계액을 한도로 하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

비유동자산이 매각예정으로 분류되거나 매각예정으로 분류된 처분자산집단의 일부인 경우에는 그 자산은 상각하지 아니하고 있습니다.

(15) 비파생금융부채

지배기업은 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고있습니다. 

① 당기손익인식금융부채
당기손익인식금융부채는 단기매매금융부채나 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익인식금융부채는 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기 손익으로 인식하고 있습니다. 

② 기타금융부채
당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다.

금융부채는 소멸한 경우 즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 재무상태표에서 제거하고 있습니다.

(16) 종업원급여

① 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고있습니다.

② 기타장기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고 있습니다. 재측정에 따른 변동은 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

③ 퇴직급여: 확정급여제도

보고기간 말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다. 

확정급여부채는 매년독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적 효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다.

순확정급여부채의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다. 지배기업은 순확정급여부채(자산)의 순이자를 순확정급여부채(자산)에 연차보고기간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정되며 보고기간 동안 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동을 고려하여 결정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다.

제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우, 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 지배기업은 확정급여제도의 정산이 일어나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다.

(17) 충당부채

과거사건의 결과, 현재의 법적의무 또는 의제의무가 존재하고, 당해 의무를 이행하기위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며, 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 충당부채를 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다.

(18) 외화
① 외화거래

개별기업들의 재무제표 작성에 있어서 그 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 해외사업장순투자 환산차이 또는 현금흐름위험회피로 지정된 금융부채에서 발생한 환산차이를 제외한 화폐성항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 해외사업장

해외사업장의 기능통화가 지배기업의 표시통화와 다른 경우에는 경영성과와 재무상태를 다음의 방법으로 표시통화로 환산하고 있습니다.

해외사업장의 기능통화가 초인플레이션 경제의 통화가 아닌 경우 재무상태표(비교표시하는 재무상태표 포함)의 자산과 부채는 해당 보고기간말의 마감환율로 환산하고, 포괄손익계산서(비교표시하는 포괄손익계산서 포함)의 수익과 비용은 해당 거래일의환율로 환산하고, 환산에서 생기는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식합니다.

해외사업장의 취득으로 생기는 영업권과 자산ㆍ부채의 장부금액에 대한 공정가치 조정액은 해외사업장의 자산ㆍ부채로 보아 해외사업장의 기능통화로 표시하고, 해외사업장의 다른 자산ㆍ부채와 함께 마감환율을 적용하여 원화로 환산하고 있습니다.

해외사업장을 처분하는 경우 기타포괄손익과 별도의 자본항목으로 인식한 해외사업장 관련 외환차이누계액은 해외사업장의 처분손익을 인식하는 시점에 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 해외사업장을 포함한 종속기업을 일부 처분 시 기타포괄손익에 인식된 외환차이의 누계액 중 비례적 지분을 그 해외사업장의 비지배지분으로 재귀속시키며, 이 외의 경우에는 해외사업장을 일부 처분한 때 기타포괄손익에 인식된 외환차이누계액 중 비례적 지분만을 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

(19) 납입자본

보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

우선주는 상환하지 않아도 되거나 지배기업의 선택에 의해서만 상환되는 경우와 배당의 지급이 지배기업의 재량에 의해 결정된다면 자본으로 분류하고, 지배기업의 주주총회에서 배당을 승인하면 배당금을 인식하고 있습니다. 주주가 특정일이나 그 이후에 확정되거나 확정가능한 금액의 상환을 청구할 수 있거나 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류하고 있습니다. 관련 배당은 발생시점의 이자비용으로서 당기손익으로 인식하고 있습니다.

지배기업이 자기 지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 지배기업이 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.

(20) 수익

수익은 고객과의 계약에서 약속된 대가를 기초로 측정됩니다. 지배기업은 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식합니다.
고객과의 계약에서의 수행의무의 특성과 이행시기, 유의적인 대금 지급조건과 관련 수익인식 정책은 다음과 같습니다.

지배기업은 고객과의 계약이 개시되는 단계에서부터 통제가 고객에게 이전되는 시점 또는 통제가 고객에게 이전되는 기간에 걸쳐 다음의 5단계 수익인식모형에 따라 수익을 인식하고 있습니다.

① 계약의 식별

지배기업은 고객과의 사이에서 집행가능한 권리와 의무가 생기게 하는 합의를 계약으로 식별하고 계약으로 식별된 경우에는 수행의무의 식별 등 이후 단계를 추가 검토하여 수익인식여부를 판별하며, 계약으로 식별되지 못하였으나 고객에게서 대가를 받은 경우에는 부채로 인식하고 있습니다.

② 수행의무의 식별

수행의무는 고객과의 계약에서 '구별되는 재화나 용역'이나 '실질적으로 서로 같고 고객에게 이전하는 방식도 같은 일련의 구별되는 재화나 용역'을 고객에게 이전하기로 한 약속을 의미합니다. 지배기업은 계약 개시시점에 고객과의 계약에서 약속한 재화나용역을 검토하여 수행의무를 식별하고 있습니다.

③ 거래가격의 산정

거래가격은 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하고 그 대가로 기업이 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 금액으로서 추정치의 제약을 고려한 변동대가, 유의적인 금융요소, 비현금대가 및 고객에게 지급할 대가 등을 고려하여 산정하고 있습니다. 지배기업은 반품가능성을 과거의 경험률에 근거하여 합리적으로 추정하여 변동대가에 반영하고, 수행의무를 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 12개월 이내이므로 유의적인 금융요소는 없다고 판단하고 있습니다.

④ 거래가격의 배분

지배기업은 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별판매가격을 기초로 거래가격을 배분하고 있습니다. 각 수행의무의 개별판매가격이 없는 경우에는 시장평가조정접근법 등을 고려하여 개별판매가격을 적절하게 추정하고 있습니다.

⑤ 수익인식

지배기업은 계약개시 시점에 해당 계약과 관련하여 수행의무를 이행할 때 수익을 인식할지 또는 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식할지 여부를 판단하고 있습니다. 지배기업이 의무를 수행하는 대로 고객이 동시에 효익을 얻고 소비하는 경우, 지배기업이 의무를 수행하여 자산이 만들어지거나 가치가 높아지는 것과 비례하여 고객이 그 자산을 통제하는 경우, 또는 의무를 수행하여 만든 자산이 지배기업 자체에는 대체용도가 없으나 현재까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행가능한 지급청구권이 있는 경우에는 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.

건설계약 및 제품 매출(도장설비의 제작 및 설치)의 경우, 기업이 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다. 지배기업이 건설 및 제조하는 자산들은 지배기업 자체에는 대체 용도가 없고, 수행을 완료한 부분에 대해서는 집행 가능한 지급청구권이 있거나, 또는 지배기업이 건설 및 제조하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산으로 판단하기 때문입니다.

(21) 금융수익과 비용

금융수익은 투자로부터의 이자수익, 배당수익, 공정가치의 변동에 따른 평가차액 및 당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차익을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하며, 배당수익은 주주로서 배당을 받을권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.

금융비용은 차입금에 대한 이자비용, 충당부채의 상각액, 부채로 분류되는 우선주에 대한 배당금, 당기손익인식금융상품의 공정가치의 변동, 당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차손을 포함하고 있습니다. 차입금에 대한 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(22) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

① 당기법인세

당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 세전이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 지배기업의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

② 이연법인세

이연법인세부채와 이연법인세자산을 측정할 때에는 보고기간말에 지배기업이 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 세효과를 반영하고 있습니다. 종속기업, 관계기업 및 조인트벤처 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 지배기업이 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 기간에 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때 보고기간말 현재 지배기업이 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 지배기업이 인식된 금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다. 배당금 지급에 따라 추가적으로 발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.

(23) 주당이익

지배기업은 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 회계기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 희석주당이익은 전환사채와 같은 희석효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

(24) 미적용 제ㆍ개정 기준서

제정ㆍ공표되었으나 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 지배기업은 재무제표 작성시 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다.

① 은행간 대출금리(IBOR) 개혁에 따른 재무보고 영향 2단계(기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 및 제1039호 '금융상품 인식과 측정' 및 제1107호 '금융상품 공시' 및제1104호 '보험계약' 및 제1116호 '리스')

이 개정안은 이자율지표 개혁의 결과로 재무 보고에 미치는 영향에 중점을 두고 있습니다. 이러한 영향은 대체 이자율지표로 이자율지표가 전환됨에 따라 계약상 현금흐름 또는 위험회피관계의 변동효과를 포함하고 있습니다. 이 개정안은 금융자산, 금융부채 그리고 리스부채의 계약상 현금흐름 산정 기준의 변경과 위험회피회계에 관련된 기업회계기준서 제1109 '금융상품' 및 제1039호 '금융상품 인식과 측정' 및 제1107호 '금융상품 공시' 및 제1104호 '보험계약' 및 제1116호 '리스'의 요구사항을 실질적으로 간소화하고 있습니다.

보고기간말 현재 지배기업은 LIBOR금리 대출을 보유하고 있으며, 이러한 대출은 이자율지표 개혁의 대상일 것입니다. 이러한 변경이 지배기업의 당기손익에 미치는영향은 중요하지 않을 것으로 예상됩니다.

이 개정안은 위험회피회계 요구사항에 대하여 아래와 같은 예외규정을 두고 있습니다.
- 이자율지표 개혁의 요구사항으로 인한 변동을 반영하기 위해 위험회피관계 지정의 수정을 허용한다.
- 이자율지표 개혁으로 인한 변동을 반영하기 위하여 현금흐름위험회피의 위험회피대상항목이 수정되는 경우, 현금흐름위험회피적립금누계액은 위험회피대상 미래현금흐름을 결정하는 데 사용된 대체 지표 이자율에 기초한 것으로 가정한다.
- 위험회피대상항목으로 지정된 항목의 집합 내 하나의 항목이 이자율지표 개혁의 요구사항으로 인해 수정되는 경우, 위험회피대상항목은 위험회피되는 이자율지표에 기초하여 하부 집합에 배분한다.
- 지배기업은 지정일 현재에는 식별할 수 없으나 24개월 이내에 대체 이자율지표를 별도로 식별할 수 있을 것으로 예상되는 경우, 이자율은 계약상 특정되지 않은 위험 구성요소로 지정할 수 있다.

다음의 제ㆍ개정 기준서는 지배기업에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.
- COVID-19관련 임차료 면제/할인/유예(기업회계기준서 제1116호 '리스')
- 의도한 사용 전의 매각금액 (기업회계기준서 제1016호 '유형자산')
- 개념체계 참조 (기업회계기준서 제1103호 '사업결합')
- 부채의 유동/비유동 분류 (기업회계기준서 제1001호 '재무재표 표시')
- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 및 그 개정안
- 손실분담계약 관련 계약이행원가 (기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산')

5. 현금및현금성자산
(1) 당분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

현금시재액
971,685,368
208,201,866

당좌예금
3,134,484
1,302,951

보통예금
4,641,246,110
7,138,102,963

합 계
5,616,065,962
7,347,607,780

(2) 당분기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 예금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말
사용제한내용

현금및현금성자산
-
-
이행보증

-
-
법원공탁

단기금융상품
31,346,270
31,346,270
법원공탁

463,000,000
463,000,000
대출담보

1,545,394,000
1,677,411,000
이행보증

장기금융상품
682,950,000
682,950,000
이행보증

SGD 407,990.00
SGD 407,990.00
대출담보

SGD 906,317.26
SGD 906,317.26
대출담보

합 계
2,722,690,270
2,854,707,270

SGD 1,314,307.26
SGD 1,314,307.26

6. 당기손익-공정가치평가 금융자산
(1) 당분기말 현재 당기손익-공정가치평가 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

기초
재분류
입금
출금
이자수익
분기말

30,001,969,255
-
-
(10,000,090,475)
-
20,001,878,780

7. 기타포괄손익-공정가치평가 금융자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익공정가치평가금융자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 원)

회사명
주식수
취득원가
공정가액
장부금액

<비유동자산>

전문건설공제조합
4,100좌
3,403,296,188
3,757,596,700
3,757,596,700

소방산업공제조합
40좌
20,240,000
20,240,000
20,240,000

(주)제이티비씨
600,000주
3,000,000,000
949,665,785
949,665,785

새서울철도(주)
38,399주
191,995,000
191,995,000
191,995,000

합계
6,615,531,188
4,919,497,485
4,919,497,485

② 전기말

(단위: 원)

회사명
주식수
취득원가
공정가액
장부금액

<비유동자산>

전문건설공제조합
4,100좌
3,403,296,188
3,757,596,700
3,757,596,700

소방산업공제조합
40좌
20,240,000
20,240,000
20,240,000

(주)제이티비씨
600,000주
3,000,000,000
949,665,785
949,665,785

새서울철도(주)
38,399주
191,995,000
191,995,000
191,995,000

합계
6,615,531,188
4,919,497,485
4,919,497,485

(2) 당분기와 전기 중 기타포괄손익공정가치평가금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전기

기초장부금액
4,919,497,485
4,645,300,044

취득
-
299,393,900

평가손익(법인세 차감전)
-
(25,196,459)

기말장부금액
4,919,497,485
4,919,497,485

(3) 당분기 및 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다.
ⅰ) 당분기

(단위: 원)

구 분
기초
미실현보유손익
평가로
인한 증감
법인세효과
기말
미실현보유손익

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익
(1,322,906,238)
-
-
(1,322,906,238)

ⅱ) 전기

(단위: 원)

구 분
기초
미실현보유손익
평가로
인한 증감
법인세효과
기말
미실현보유손익

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익
(1,303,253,001)
(25,196,459)
5,543,222
(1,322,906,238)

8. 관계기업 및 종속기업투자

(1) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업 및 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

계정과목
회사명
주된
사업장
사용
재무제표일
관계기업
활동의 성격
당분기말
전기말

소유
지분율
장부금액
소유
지분율
장부금액

관계기업투자
(주)한국대기사
한국
12월 31일
자동차설비 설계 등
20%
807,709,865
20%
846,564,841

합 계

807,709,865

846,564,841

(3) 당분기말 및 전분기말 현재 관계기업 및 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.
① 당분기말

(단위: 원)

구 분
(주)한국대기사

요약재무정보
유동자산
5,759,594,288

비유동자산
621,114,941

유동부채
2,308,324,242

비유동부채
33,835,659

수익
4,641,139,811

영업이익
(205,606,368)

당기순이익
(194,274,879)

총포괄손익
(194,274,879)

배당금
-

② 전기말

(단위: 원)

구 분
(주)한국대기사

요약재무정보
유동자산
12,292,641,710

비유동자산
625,478,614

유동부채
8,555,103,578

비유동부채
130,192,539

수익
16,255,598,986

영업이익
326,245,477

당기순이익
287,847,962

총포괄손익
287,847,962

배당금
602,400,000

(4) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업 및 종속기업의 재무정보금액을 관계기업 및 종속기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.
① 당분기말

(단위: 원)

회사명
당분기말순자산
지분율
순자산지분금액
미실현손익
장부금액

(주)한국대기사
4,038,549,328
20%
807,709,866
-
807,709,866

② 전기말

(단위: 원)

회사명
전기말순자산
지분율
순자산지분금액
미실현손익
장부금액

(주)한국대기사
4,232,824,207
20%
846,564,841
-
846,564,841

(5) 당분기와 전기 중 관계기업 및 종속기업투자의 지분법평가 및 기타변동내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위: 원)

구 분
기초
취득
배당금수령
투자손익
자본변동
기타증감(*)
기말

(주)한국대기사
846,564,841
-
-
(38,854,976)
-
-
807,709,865

합 계
846,564,841
-
-
(38,854,976)
-
-
807,709,865

(*) 해외사업환산차이

② 전기

(단위: 원)

구 분
기초
취득
배당금수령
투자손익
자본변동
기타증감(*)
기말

(주)한국대기사
1,391,395,249
-
(602,400,000)
57,569,592
-
-
846,564,841

합 계
1,391,395,249
-
(602,400,000)
57,569,592
-
-
846,564,841

(*) 해외사업환산차이

9. 유형자산

당분기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 원)

구 분
토지
건물 및 구축물
기계장치
건설장비
차량운반구
공구와기구
집기비품
건설중인자산
합계

기초 취득원가
8,135,858,446
6,605,885,263
49,938,565,278
30,493,200,052
310,361,204
1,583,908,093
1,692,590,673
-
98,760,369,009

기초
감가상각누계액
-
(4,016,205,025)
(40,334,101,499)
(20,266,200,689)
(257,967,638)
(1,559,787,259)
(1,622,035,359)
-
(68,056,297,469)

기초 장부가액
8,135,858,446
2,589,680,238
9,604,463,779
10,226,999,363
52,393,566
24,120,834
70,555,314
-
30,704,071,540

취득
-
-
294,618,041
612,226,559
2,666,400
10,258,468
2,194,296
2,880,608,687
3,802,572,451

감가상각
-
(37,784,580)
(586,711,888)
(357,162,314)
(6,353,814)
(2,661,623)
(7,385,982)
-
(998,060,201)

매각
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기타증감(*)
-
-
77,620,356
231,820,898
19
446,778
807
-
309,888,032

분기말 장부가액
8,135,858,446
2,551,895,658
9,158,926,954
10,096,996,128
44,075,949
28,684,594
63,170,139
2,880,608,687
32,960,216,555

분기말 취득원가
8,135,858,446
6,605,885,263
50,233,183,319
31,105,426,611
313,027,604
1,594,166,561
1,694,784,969
2,880,608,687
102,562,941,460

분기말
감가상각누계액
-
(4,053,989,605)
(41,074,256,365)
(21,008,430,483)
(268,951,655)
(1,565,481,967)
(1,631,614,830)
-
(69,602,724,905)

(*) 당분기 중 기타증감은 해외사업환산과 및 건설중인자산에서 대체된 내역이 포함되어 있습니다.

② 전기

(단위: 원)

구 분
토지
건물 및 구축물
기계장치
건설장비
차량운반구
공구와기구
집기비품
건설중인자산
합계

기초 취득원가
8,135,858,446
6,605,885,263
45,339,881,193
26,359,273,884
434,046,773
1,570,532,668
1,671,033,431
3,471,514,167
93,588,025,825

기초
감가상각누계액
-
(3,864,608,591)
(39,087,930,812)
(19,407,508,453)
(344,973,096)
(1,554,831,800)
(1,598,279,288)
-
(65,858,132,040)

기초 장부가액
8,135,858,446
2,741,276,672
6,251,950,381
6,951,765,431
89,073,677
15,700,868
72,754,143
3,471,514,167
27,729,893,785

취득
-
-
526,032,512
978,860,282
67,735,045
20,192,749
25,808,909
1,486,729,750
3,105,359,247

감가상각
-
(151,596,434)
(1,825,396,641)
(1,162,940,054)
(90,487,159)
(10,755,515)
(30,966,588)
-
(3,272,142,391)

매각
-
-
(4,000)
-
(4,713,885)
-
(17,329,455)
-
(22,047,340)

기타증감(*)
-
-
4,651,881,527
3,459,313,704
(9,214,112)
(1,017,268)
20,288,305
(4,958,243,917)
3,163,008,239

기말 장부가액
8,135,858,446
2,589,680,238
9,604,463,779
10,226,999,363
52,393,566
24,120,834
70,555,314
-
30,704,071,540

기말 취득원가
8,135,858,446
6,605,885,263
49,938,565,278
30,493,200,052
310,361,204
1,583,908,093
1,692,590,673
-
98,760,369,009

기말
감가상각누계액
-
(4,016,205,025)
(40,334,101,499)
(20,266,200,689)
(257,967,638)
(1,559,787,259)
(1,622,035,359)
-
(68,056,297,469)

(*) 전기 중 기타증감은 해외사업환산과 사용권자산 및 건설중인자산에서 대체된 내역이 포함되어 있습니다.

10. 투자부동산

(1) 당분기 중 투자부동산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
토지
건물
합계

기초 장부가액
19,615,085,752
845,807,554
20,460,893,306

기초 취득원가
24,559,929,781
925,553,556
25,485,483,337

기초 감가상각누계액
-
(79,746,002)
(79,746,002)

기초 손상차손누계액
(4,944,844,029)
-
(4,944,844,029)

취득
-
-
-

감가상각
-
(11,569,416)
(11,569,416)

손상차손(*)
-
-
-

기타증감
-
-
-

기말 장부가액
19,615,085,752
834,238,138
20,449,323,890

기말 취득원가
24,559,929,781
925,553,556
25,485,483,337

기말 감가상각누계액
-
(91,315,418)
(91,315,418)

기말 손상차손누계액
(4,944,844,029)
-
(4,944,844,029)

(*) 투자부동산에 대하여 순공정가치에 기초하여 회수가능가액
을 산정하였습
니
다.

(2) 전기 중 투자부동산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
토지
건물
합계

기초 장부가액
20,768,585,752
892,085,231
21,660,670,983

기초 취득원가
24,559,929,781
925,553,556
25,485,483,337

기초 감가상각누계액
-
(33,468,325)
(33,468,325)

기초 손상차손누계액
(3,791,344,029)
-
(3,791,344,029)

취득
-
-
-

감가상각
-
(46,277,677)
(46,277,677)

손상차손(*)
(1,153,500,000)
-
(1,153,500,000)

기타증감
-
-
-

기말 장부가액
19,615,085,752
845,807,554
20,460,893,306

기말 취득원가
24,559,929,781
925,553,556
25,485,483,337

기말 감가상각누계액
-
(79,746,002)
(79,746,002)

기말 손상차손누계액
(4,944,844,029)
-
(4,944,844,029)

(*) 투자부동산에 대하여 순공정가치에 기초하여 회수가능가액을 산정하였으며, 건기중 1,154백만원의 손상차손을 인식하였습니다.

(3) 투자부동산 관련손익
당분기와 전분기 중 투자부동산과 관련하여 손익으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

투자부동산에서 발생한 임대수익(*)

변동 임대수익
12,007,670
-

고정 임대수익
51,298,200
95,452,464

소계
63,305,870
95,452,464

임대수익을 얻는 투자부동산 관련 직접 비용
48,559,829
94,835,343

(*) 투자부동산 임대수익은 본사 사옥 일부의 임대료와 관리비 수익으로 이루어져 있으며, 기타 투자부동산에서 발생하는 손익은 없습니다.

(4) 투자부동산의 공정가치
당분기말 현재 투자부동산의 공정가치와 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
공정가치
장부금액

토지 및 건물
20,449,323,890
20,449,323,890

당분기말 현재 투자부동산의 장부금액과 공정가치와의 차이는 중요하지 않습니다.

(5) 투자부동산과 관련하여 계약에 따라 향후 수령할 임대료는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

항 목
구 분
향후 1년

투자부동산 리스료
고정 임대료
181,488,000

변동 임대료
투썸플레이스 순매출의 15%

11. 담보제공자산 등

(1) 당분기말 현재 지배기업의 거래약정을 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
거래약정
담보권자

아산공장건물 및 부속토지
5,700,188,230
12,000,000,000
차입금 담보 등
(주)KEB하나은행

본사사옥 담보
18,588,740,178
14,400,000,000

단기금융상품
463,000,000
505,600,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
949,665,785
4,800,000,000
한국산업은행

관계기업투자
807,709,865

장기금융상품
SGD 1,314,307.26
SGD 900,000.00
지급보증
United Overseas Bank Limited

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
3,757,596,700
3,818,682,600
지급보증
전문건설공제조합

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
20,240,000
20,240,000
지급보증
소방산업공제조합

투자부동산
8,000,000,000
8,000,000,000
부동산담보신탁
국제자산신탁(주)

합 계
38,287,140,758
43,544,522,600

SGD 1,314,307.26
SGD 1,314,307.26

(2) 당분기말 현재 지배기업이 타인을 위하여 제공한 지급보증 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

제공받은자
보증의종류
보증금액
보증제공처

(주)마라톤건설
연대보증
130,526,000
서울보증보험(주)

특강산업(주)
연대보증
390,000,000
(주)신한은행

(3) 당분기말 현재 지배기업이 타인으로부터 제공받은 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

제공받은 내용

구분
제공자
물건 또는 내용
금액

지급보증
서울보증보험(주)(*)
하자이행보증 등
27,884,420,420

전문건설공제조합
계약이행보증
43,045,780,526

공사이행
7,109,290,800

하자보수
29,524,408,137

선급금
1,928,168,550

하도급대금
169,376,241

임시전력
101,350,000

기계대여(개별)
8,100,261,215

기계대여(현장별)
10,457,482,660

KEB하나은행
계약이행보증
SGD 1,343,635.15

United Overseas Bank Limited
계약이행보증
SGD 3,008,955.31

합계
128,320,538,549

SGD 4,352,590.46

(*) 상기 보증 등과 관련하여 경영진으로 부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

12. 무형자산

당분기와 전기 중 무형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전 기

회원권
기타무형자산
합계
회원권
기타무형자산
합계

기초 취득원가
437,046,880
115,172,750
552,219,630
132,045,400
115,172,750
247,218,150

기초 상각누계액
-
(104,606,737)
(104,606,737)
-
(75,549,153)
(75,549,153)

기초 손상차손누계액
(51,269,200)
-
(51,269,200)
(51,269,200)
-
(51,269,200)

기초 장부가액
385,777,680
10,566,013
396,343,693
80,776,200
39,623,597
120,399,797

손상차손환입
-
-
-
-
-
-

취득
-
-
-
306,600,000
-
306,600,000

매각
-
-
-
-
-
-

무형자산상각비
-
(6,097,729)
-
-
(29,057,584)
(29,057,584)

기타증감(*)
825,000
-
-
(1,598,520)
-
(1,598,520)

기말 장부가액
386,602,680
4,468,284
391,070,964
385,777,680
10,566,013
396,343,693

기말 취득가액
437,871,880
115,172,750
553,044,630
437,046,880
115,172,750
552,219,630

기말 상각누계액
-
(110,704,466)
(110,704,466)
-
(104,606,737)
(104,606,737)

기말 손상차손누게액
(51,269,200)
-
(51,269,200)
(51,269,200)
-
(51,269,200)

(*) 당분기와 전기 중 기타증감은 해외사업환산이 포함되어 있습니다.

13. 차입금
(1) 당분기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
차입처
연이자율
당분기말
전기말

<단기차입부채>

단기차입금
(주)KEB하나은행 외
3.2%~3.784%
3,252,046,467
2,300,000,000

주임종단기차입금
대주주
0
2,307,373,038
2,300,519,946

유동성장기차입금
(주)KEB하나은행
3.2%~3.784%
4,665,420,285
5,714,386,305

신주인수권부사채
-
-
1,354,576,052
1,305,467,659

소 계
11,579,415,842
11,620,373,910

<장기차입부채>

장기차입금
(주)KEB하나은행
3.2%~3.784%
11,833,126,969
12,298,771,690

소 계
11,833,126,969
12,298,771,690

합 계
23,412,542,811
23,919,145,600

(2) 지배기업이 발행한 신주인수권부사채의 발행조건 및 변동내역은 다음과 같습니다.

① 발행조건

구 분
제4회 무기명식 이권부 무보증 사모 비분리형 신주인수권부사채

행사비율
100%

행사가액
4,755원(*)

액면이자율
0.0%

권리행사기간
2019년 11월 15일 ~ 2023년 10월 15일

신주인수권 행사에 따라 발행할 주식
종류
기명식 보통주

주식수(주)
420,610

행사가액의 조정에 관한 사항
가. 본 사채를 소유한 자가 신주신수권 행사를 하기 전에 발행회 사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 행사가액을 조정
나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 행사가액 의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전 에 전액 행사되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 행사가액을 조 정
다. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감 자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하 는 조건으로 행사가액을 조정
라. 위 가목 내지 다목과는 별도로 본 사채 발행 후 6개월이 경과 한 날인 2019년 5월 15일부터 매 3개월마다 행사가액 조정 단, 새로운 행사가액은 발행 당시 행사가액(조정일 전에 신주 의 할인발행 등의 사유로 행사가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70% 이상이어야 함
마. 본호에 의해 조정된 행사가액이 주식의 액면가 이하일 경우 에는 액면가를 전환가격으로 함

조기상환청구권
본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 2020년 11월 15일 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률 연 0.0%(3개월 단위 복리계산)을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구가능

매도청구권
2019년 11월 15일부터 2021년 11월 15일까지 매월의 15일마다 본 사채를 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자에게 매도하여 줄 것을 사채권자에게 청구가능. 단, 각 사채권자가 보유하고 있는 사채 발행가액의 40%를 초과할수 없음

(*) 전전기 중 시가하락 등 행사가액 조정사유에 따라 행사가격이 5,080원에서 4,755원으로 변경되었습니다.

② 변동내역

(단위: 원)

구 분
기초
상각
상환
기말

신주인수권부사채발행금액
2,000,000,000
-
-
2,000,000,000

사채할인발행차금
(16,273,649)
1,150,663
-
(15,122,986)

신주인수권조정
(678,258,692)
47,957,730
-
(630,300,962)

신주인수권부사채장부금액
1,305,467,659
49,108,393
-
1,354,576,052

(3) 당분기 중 신규로 발행하거나 상환된 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
기초
신규발행
대체
상환
상각
행사
기타증감
환율변동
기말

단기차입금
2,300,000,000
-
-
1,352,046,467
-
-
(400,000,000)
-
3,252,046,467

주임종단기차입금
2,300,519,946
-
-

-
-
-
6,853,092
2,307,373,038

유동성장기차입금
5,714,386,305
-
-
(1,100,000,000)
-
-
16,499,739
34,534,241
4,665,420,285

장기차입금
12,298,771,690
-
-
-
-
-
(497,542,472)
31,897,751
11,833,126,969

신주인수권부사채-유동
1,305,467,659
-
-
-
49,108,393
-
-
-
1,354,576,052

합 계
23,919,145,600
-
-
252,046,467
49,108,393
-
(881,042,733)
73,285,084
23,412,542,811

14. 리스
(1) 당분기말과 전기말 현재 리스사용권자산의 구성내역은 다음과 같습니다.
① 당분기말

(단위 : 원)

구 분
취득금액
감가상각누계액
장부금액

토지
767,057,294
(164,264,657)
602,792,637

건물
2,042,410,735
(525,733,409)
1,516,677,326

건설장비
826,229,456
(212,570,420)
613,659,036

차량운반구
462,019,838
(57,752,480)
404,267,358

합계
4,097,717,323
(960,320,966)
3,137,396,357

② 전기말

(단위 : 원)

구 분
취득금액
감가상각누계액
장부금액

토지
1,211,488,758
(527,930,129)
683,558,629

건물
2,292,359,805
(1,184,671,685)
1,107,688,120

건설장비
668,919,222
(308,282,060)
360,637,162

차량운반구
1,147,348,701
(456,992,149)
690,356,552

합계
5,320,116,486
(2,477,876,023)
2,842,240,463

(2) 당분기와 전기 중 리스사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위 : 원)

구 분
기초
증가
감소
감가상각비
기타증감(*)
기말

토지
683,558,629
689,983,367
(683,630,973)
(87,363,324)
244,938
602,792,637

건물
1,107,688,120
1,483,576,145
(808,450,545)
(273,160,208)
7,023,814
1,516,677,326

건설장비
205,662,607
462,019,838
(360,637,162)
(57,752,480)
-
613,659,036

차량운반구
845,331,107
354,430,982
(334,899,622)
(104,334,757)
8,105,881
404,267,358

합계
2,842,240,463
2,990,010,332
(2,187,618,301)
(522,610,769)
15,374,633
3,137,396,357

(*) 당분기 중 기타증감은 해외사업환산과 유형자산으로 대체된 금액이 포함되어 있습니다.

② 전기

(단위 : 원)

구 분
기초
증가
감소
감가상각비
기타증감(*)
기말

토지
100,127,324
949,362,917
-
(364,994,534)
(937,078)
683,558,629

건물
1,759,784,680
952,673,894
(67,972,927)
(1,515,243,473)
(21,554,054)
1,107,688,120

건설장비
4,258,057,196
614,414,817
-
(408,752,210)
(4,258,057,196)
205,662,607

차량운반구
579,487,905
668,919,222
(75,307,130)
(308,282,060)
(19,486,830)
845,331,107

합계
6,697,457,105
3,185,370,850
(143,280,057)
(2,597,272,277)
(4,300,035,158)
2,842,240,463

(*) 전기 중 기타증감은 해외사업환산이 포함되어 있습니다.

(3) 당분기와 전기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기
전기

기초
2,900,219,688
6,095,993,737

회계정책변경효과
-
-

증가
2,199,218,559
3,185,370,850

감소
1,644,453,235
(146,207,983)

이자비용
12,642,761
139,105,192

지급
318,427,706
(2,571,587,525)

기타증감(*)
15,621,760
(3,802,454,583)

당(분)기말
3,164,821,827
2,900,219,688

(*) 전기 중 기타증감에는 해외사업환산 및 차입금으로의 대체가 포함되어 있습니다.

(4) 당분기와 전분기 중 리스 이용으로 인한 총 현금유출액 및 비용인식액은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위 : 원)

구 분
현금유출액

리스부채에서 발생한 금액
318,427,706

단기리스
10,533,648,570

소액리스
35,999,168

합 계
10,888,075,444

② 전분기

(단위 : 원)

구 분
현금유출액

리스부채에서 발생한 금액
431,337,191

단기리스
11,704,053,967

소액리스
40,908,145

합 계
12,176,299,303

(5) 당분기말 현재 리스계약에 따라 향후 지급할 최소리스료는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
금액

1년 이내

5,114,063,390

1년 초과 5년 이내

3,144,841,154

합 계
8,258,904,543

15. 파생상품금융부채
(1) 당분기말과 전기말 현재 파생상품금융부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

신주인수권대가(유동부채)
834,562,615
834,562,615

조기상환청구권(유동부채)(*1)
2,604,258
2,604,258

이자율스왑(비유동부채)(*2)
148,691,986
148,691,986

합 계
985,858,859
985,858,859

(*2) 지배기업은 차입부채의 시장이자율 변동으로 인한 위험을 회피하기 위하여 이자율스왑 계약을 체결하고 있으며, 이자율스왑계약에 대하여 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

거래종류
계약일
만기일
계약금액
수취이자율
지급이자율

이자율스왑
2019-03-29
2022-03-29
10,900,000,000
91일물CD금리 +1.67%
3.51%

상기 이자율스왑계약과 관련한 위험회피회계의 적용 결과는 다음과 같습니다.

구 분
파생상품
가치변동
(세후 손익기준)
당기손익 인식
계정과목
당기손익
재분류금액
(세후)
기타포괄손익
인식액
(세후)
기타포괄손익누계액 잔액

이자율스왑
(17,009,610)
이자비용
-
(17,009,610)
(115,979,749)

(2) 당분기와 전기 중 파생상품금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위: 원)

구분
신주인수권대가
조기상환청구권
이자율스왑
합계

기초
834,562,615
2,604,258
148,691,986
985,858,859

평가
-
-
-
-

감소
-
-
-
-

기말
834,562,615
2,604,258
148,691,986
985,858,859

② 전기

(단위: 원)

구분
신주인수권대가
조기상환청구권
이자율스왑
합계

기초
998,596,058
365,424,053
126,884,793
1,490,904,904

평가
335,264,586
(180,107,768)
21,807,193
176,964,011

감소
(499,298,029)
(182,712,027)
-
(682,010,056)

기말
834,562,615
2,604,258
148,691,986
985,858,859

16. 종업원급여
지배기업은 종업원을 위한 퇴직급여제도로 확정급여제도를 운영하고 있으며, 이 제도에 따르면 종업원이 퇴직시 근속 1년당 최종 3개월 평균급여에 지급율과 누진율을 곱한금액을 지급하도록 되어 있습니다. 확정급여채무의 보험수리적 평가는 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 예측단위적립방식을 사용하여 수행되었습니다.

(1) 당분기와 전분기 중 퇴직급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

당기손익:

근무원가
441,100,092
380,697,924

순확정급여부채의 순이자
41,825,830
50,624,135

당기손익 소계
482,925,922
431,322,059

기타포괄손익:

순확정급여부채의 재측정요소(법인세 차감전)
-
-

합계
482,925,922
431,322,059

(2) 당분기와 전분기 중 순확정급여부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

순확정급여부채의 변동:

기초금액
8,832,050,825
8,609,431,780

근무원가
393,641,653
380,697,924

순확정급여부채의 순이자
(843,747,710)
50,624,135

순확정급여부채의 재측정요소(법인세 차감전)

-

사외적립자산 납입액
23,268,200
-

지급액
(209,720,522)

(208,703,014)

기말금액
8,195,492,446
8,832,050,825

재무상태표:

―확정급여채무의 현재가치
14,736,766,050
15,248,933,202

―사외적립자산의 공정가치
(6,541,273,604)
(6,416,882,377)

합계
8,195,492,446
8,832,050,825

(3) 당분기와 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전기

기초금액
14,993,318,068
15,218,977,472

당기근무원가
1,734,244,592
1,662,746,493

이자원가
(1,251,318,670)
351,139,858

재측정요소(법인세 차감전)
-
(1,145,128,965)

지급액
(739,477,940)
(1,094,416,790)

기말금액
14,736,766,050
14,993,318,068

(4) 당분기와 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전기

기초금액
6,823,018,358
6,609,545,691

이자수익
23,268,200
135,958,879

재측정요소(법인세 차감전)
-
(58,893,613)

사외적립자산 납입액
-
600,000,000

지급액
(305,012,954)
(517,387,089)

국민연금전환금의 변동 등
-
53,794,490

기말금액
6,541,273,604
6,823,018,358

(5) 분기말 및 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

구분
분기말
전기말

할인율
2.18%
2.18%

미래 임금상승률
4.82%
4.82%

지배기업은 확정급여채무의 현재가치계산을 위하여 보고기간말 현재 확정급여채무의 통화 및 예상지급시기와 일관성이 있는 우량회사채의 시장수익률을 참조하여 할인율을결정하였습니다.

당분기말과 전기말 현재 확정급여채무의 가중평균만기는 각각 9.15년과 8.12년입니다.

(8) 주요 보험수리적 가정에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
1% 상승시
1% 하락시

미래 임금상승률의 변동:

―확정급여채무의 증가(감소)
1,284,402,044
(1,144,090,710)

할인율의 변동:

―확정급여채무의 증가(감소)
(1,131,007,803)
1,294,349,415

17. 충당부채

(1) 당분기와 전기 중 지배기업의 하자보수충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전 기

기초금액
1,903,592,834
1,027,354,619

전입액
-
1,109,895,255

사용액
(64,442,010)
(189,333,799)

해외사업환산손익
23,733,535
(44,323,241)

기말금액
1,862,884,359
1,903,592,834

(2) 당분기와 전기 중 지배기업의 공사손실충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전 기

기초금액
-
54,347,884

전입액
-
-

환입액
-
(54,347,884)

기말금액
-
-

18. 자본금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 지배기업의 자본금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

수권주식수
50,000,000주
50,000,000주

주당금액
500
500

발행주식수
15,625,726주
15,625,726주

보통주자본금
7,812,863,000
7,812,863,000

(2) 당분기와 전기 중 지배기업의 발행주식수 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당분기
전기

기초 발행주식수
15,625,726
15,205,118

신주인수권행사
-
420,608

기말 발행주식수
15,625,726
15,625,726

(3) 지배기업이 당분기와 전기 중 지급한 배당금의 내역은 없습니다.

19. 이익잉여금

(1) 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전 기

법정적립금
2,449,974,070
2,449,974,070

임의적립금
23,400,000,000
23,400,000,000

미처분이익잉여금
7,477,333,249
6,909,260,789

기말금액
33,327,307,319
32,759,234,859

(2) 당분기와 전기 중 이익잉여금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당분기

전 기

기초금액
32,759,234,859
29,510,306,533

당기순이익
568,072,460
2,401,664,751

확정급여제도의 재측정요소
-
847,263,575

기말금액
33,327,307,319
32,759,234,859

20. 주당이익

(1) 기본주당이익

1) 당분기와 전분기 주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

법인세차감후이익
568,072,460
568,072,460
2,042,042,051
2,042,042,051

가중평균유통주식수
15,625,726
15,625,726
15,205,118
15,205,118

기본주당이익
36
36
134
134

2) 가중평균유통보통주식수 계산 내역

① 당분기

당분기 중 지배기업의 유통보통주식수의 변동이 없습니다.

② 전분기

전분기 중 지배기업의 유통보통주식수의 변동이 없습니다.

(2) 희석주당이익

1) 당분기와 전기 중 희석주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

법인세차감후당기순이익
568,072,460
2,042,042,051

조정사항
-
-

조정후법인세차감후당기순이익
568,072,460
2,042,042,051

가중평균유통주식수
15,785,920
15,333,397

기본주당이익
36
133

2) 가중평균유통보통주식수 계산 내역
① 당분기

기 간
항 목
유통주식수(주)
해당일수(일)
적 수

1.1~03.31
기초의 유통주식
15,625,726
90
1,406,315,340

1.1~03.31
신주인수권부사채 미행사분
160,194
90
14,417,460

합 계

(*) 가중평균유통보통주식수 : 1,420,732,800 ÷ 90일 = 15,785,920 주

② 전분기

기 간
항 목
유통주식수(주)
해당일수(일)
적 수

1.1~03.31
기초의 유통주식
15,205,118
91
1,383,665,738

1.1~03.31
신주인수권부사채 미행사분
128,279
91
11,673,395

합 계
91
1,395,339,133

(*) 가중평균유통보통주식수 : 1,395,339,133 ÷91일 = 15,333,397 주

21. 수익

(1) 수익원천
지배기업의 주요 수익은 건설계약, 제품 매출 입니다. 이외 수익은 임대매출이 있습니다.

(2) 수익의 구분
당분기와 전분기의 주요지리적 시장과 수익인식 시기에 따라 수익정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

보고부문
보고부문

건설계약매출
제품매출
임대매출 등
합계
건설계약매출
제품매출
임대매출 등
합계

지역별 수익:

국내
49,080,022,840
1,019,773,000
58,765,870
50,158,561,710
47,700,415,613
771,084,100
67,781,715
48,539,281,428

싱가폴
8,553,635,478
-
-
8,553,635,478
3,772,623,154
-
27,670,749
3,800,293,903

말레이시아
1,394,080,331
-
-
1,394,080,331
2,245,983,790
-
-
2,245,983,790

합 계

수익인식 시기:

한 시점에 이행
-
-
-
-
-
-
-
-

기간에 걸쳐 이행
59,027,738,649
1,019,773,000
58,765,870
60,106,277,519
53,719,022,557
771,084,100
95,452,464
54,585,559,121

고객과의 계약에서 생기는 수익
59,027,738,649
1,019,773,000
58,765,870
60,106,277,519
53,719,022,557
771,084,100
95,452,464
54,585,559,121

(3) 계약 잔액
당분기말과 전분기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권과 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

매출채권에 포함되어 있는 수취채권
30,576,197,824
20,738,783,305

계약자산
40,348,301,455
37,229,267,270

계약부채
5,956,068,009
4,872,807,667

계약자산은 지배기업의 건설계약 등의 완료된 작업에 대한 권리에 대해 보고기간말 현재 미청구한 금액에 대한 자산입니다. 계약자산은 지배기업이 청구서를 발행할 때 매출채권으로 대체됩니다.

지배기업이 당기초의 계약부채 잔액 중 당기에 수익으로 인식한 금액은 4,872,808천원 입니다.

22. 건설계약

(1) 당분기 중 건설계약과 관련하여 계약금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
기초도급잔액
증감액
공사수익인식
당분기말잔액

프론트잭킹 부문
14,508,772,153
(806,024,000)
3,298,131,268
10,404,616,885

BG부문
-
-
-
-

쉴드 부문
92,695,075,483
618,198,132
22,146,997,570
71,166,276,045

터널 부문
96,623,222,136
(2,959,942,134)
15,658,588,697
78,004,691,305

일반토목 부문
52,843,402,545
10,200,190,000
7,665,365,995
55,378,226,550

상하수도 부문
1,411,489,681
-
430,939,310
980,550,371

해외사업 부문
55,620,452,907
(1,302,865,915)
9,827,715,809
44,489,871,183

합계
313,702,414,905
5,749,556,083
59,027,738,649
260,424,232,339

(2) 당분기말 및 전기말 현재 미청구공사 및 초과청구공사의 내역은 다음과 같습니다.
① 당분기말

(단위: 원)

구분
누적발생원가
누적공사수익
진행청구액
미청구공사
초과청구공사

프론트잭킹 부문
22,620,390,819
25,291,412,752
31,476,089,613
6,184,676,861
-

BG부문
-
-
-
-
-

쉴드 부문
120,043,609,609
131,933,263,676
128,940,260,622
2,889,097,406
5,882,100,460

터널 부문
298,398,232,316
314,917,405,372
327,197,270,743
12,279,865,371
-

일반토목 부문
77,481,272,828
86,163,533,769
95,635,214,255
9,518,452,478
46,771,992

상하수도 부문
1,889,427,836
1,748,771,447
2,195,296,075
473,720,185
27,195,557

해외사업부문
94,123,867,785
110,665,321,909
120,400,098,007
9,734,776,098
-

합계
614,556,801,193
670,719,708,925
705,844,229,315
41,080,588,399
5,956,068,009

당분기말 현재 미청구공사에 대한 대손충당금은
719
백만원입니다.

② 전기말

(단위: 원)

구분
누적발생원가
누적공사수익
진행청구액
미청구공사
초과청구공사

프론트잭킹 부문
68,863,518,911
85,442,481,484
79,894,990,891
5,640,117,718
92,627,125

BG부문
3,295,848,434
3,463,997,838
3,463,997,838
-
-

쉴드 부문
96,068,059,170
105,397,575,523
105,845,622,978
3,885,234,385
4,333,281,840

터널 부문
283,008,647,251
299,742,536,675
290,676,600,001
9,082,644,674
16,708,000

일반토목 부문
100,021,680,464
107,997,413,259
99,714,057,583
8,287,355,676
4,000,000

상하수도 부문
1,847,730,082
1,916,432,137
1,851,653,219
490,969,620
426,190,702

해외사업부문
127,683,174,143
137,029,923,941
131,967,231,571
5,062,692,370
-

합계
680,788,658,455
740,990,360,857
713,414,154,081
32,449,014,443
4,872,807,667

전기말 현재 미청구공사에 대한 대손충당금은 719백만원입니다.

(3) 당분기말 현재 계약수익 금액이 직전연도 매출액 대비 5% 이상인 진행중인 건설계약별 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

현장명
구분
계약금액
계약일
종료예정일
진행율(%)
미청구공사
초과청구공사
공사미수금

부전마산동결
쉴드
19,966,000,000
2020/11/20
2021/10/31
70.71%
-
-
2,338,160,000

P3
쉴드
57,515,000,000
2020/11/09
2022/08/31
32.75%
-
-
6,326,650,000

별내선2공구
쉴드
63,335,420,000
2018/02/05
2022/12/31
74.61%
1,193,638,588
-
3,893,054,920

포천화도3공구
터널/도로
29,478,000,000
2020/04/10
2023/12/27
25.86%
1,490,950,544
-
1,153,900,000

진접선1공구
일반토목
21,549,400,000
2018/11/30
2021/12/31
86.53%
1,680,582,253
-
1,564,266,330

싱가폴107
해외사업 부문
51,305,494,357
2019/04/01
2023/03/31
44.74%
2,993,460,400
-
-

(*) 당분기 중 미청구공사와 공사미수금에 대한 손상차손을 인식한 금액은 없습니다.

(4) 당분기말 현재 진행 중이었던 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식하는 계약으로서 계약의 총계약금액 및 총계약원가에 대한 당분기 중 추정의 변경과 그러한 추정의 변경이 당분기와 미래기간의 손익(법인세차감전) 및 미청구공사(초과청구공사)에 미치는 영향과 공사손실충당부채는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
추정총계약금액의
변동
추정총계약원가의
변동
당기 손익에
미치는 영향
미래 손익에
미치는 영향
미청구공사 등
변동
공사손실충당부채

프론트잭킹 부문
(770,572,727)
(425,984,141)
(416,126,086)
71,537,500
(416,126,086)
-

BG 부문
28,401
(47,717,144)
47,745,545
-
47,745,545
-

쉴드 부문
(574,212,990)
1,400,864,002
(1,582,379,926)
(392,697,066)
(1,582,379,926)
-

터널 부문
34,095,047,144
34,823,660,628
(943,578,342)
214,964,858
(943,578,342)
-

일반토목 부문
13,026,940,994
12,072,087,752
589,987,551
364,865,690
589,987,551
-

해외 부문
1,047,969,241
313,422,871
701,854,580
32,691,790
701,854,580
-

합 계
46,825,200,063
48,136,333,968
(1,602,496,678)
291,362,773
(1,602,496,678)
-

24. 성격별 비용 

당분기와 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 원)

계정과목
판매비와관리비
매출원가
성격별 비용

재고자산의 변동
-
14,206,226,033
14,206,226,033

종업원급여
1,208,035,958
5,224,190,798
6,432,226,756

감가상각비
142,256,873
812,087,929
954,344,802

무형자산상각비
6,097,729
-
6,097,729

수선비
9,424,489
650,853,575
660,278,064

외주가공비
-
3,890,340,513
3,890,340,513

세금과공과
247,065,467
452,329,269
699,394,736

지급임차료
32,800,851
12,946,040,787
12,978,841,638

유류비
-
1,981,760,337
1,981,760,337

접대비
81,073,861
56,406,590
137,480,451

운반보관비
722,177
41,115,617
41,837,794

지급수수료
501,883,728
2,442,358,969
2,944,242,697

소모품비
20,482,546
3,768,225,788
3,788,708,334

기타비용
519,274,782
9,068,932,488
9,588,207,270

합 계
2,769,118,461
55,540,868,693
58,309,987,154

② 전분기

(단위: 원)

계정과목
재고자산의 변동
판매비와관리비
매출원가
성격별 비용

재고자산의 변동
457,024,936
-
9,905,029,319
10,362,054,255

종업원급여
-
1,110,073,665
4,499,239,299
5,609,312,964

감가상각비
-
46,022,371
558,112,029
604,134,400

무형자산상각비
-
7,264,396
-
7,264,396

수선비
-
519,900
662,243,612
662,763,512

외주가공비
-
-
1,683,317,541
1,683,317,541

세금과공과
-
211,317,411
481,516,475
692,833,886

지급임차료
-
20,870,440
11,724,091,672
11,744,962,112

유류비
-
-
1,354,510,868
1,354,510,868

접대비
-
84,580,069
75,812,501
160,392,570

운반보관비
-
14,787,676
66,858,974
81,646,650

지급수수료
-
231,965,270
793,377,625
1,025,342,895

소모품비
-
39,783,761
5,568,527,464
5,608,311,225

기타비용
-
338,394,280
10,307,897,369
10,646,291,649

합계
457,024,936
2,105,579,239
47,680,534,748
50,243,138,923

25. 금융수익과 금융비용

당분기 및 전기 금융수익과 금융비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
순손익
기타포괄손익
이자수익/비용(*)
기타금융수익/비용

당분기
전 기

당분기

전 기

당분기

전 기

당분기

전 기

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
56,414,015
-
-

56,414,015
-
-

상각후원가측정
금융자산(*)
-
297,706,983
-
-

297,706,983
-
-

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
-
75,346,763
-
(19,653,237)
-
-
-
95,000,000

상각후원가측정금융부채
(278,998,993)
(1,374,519,426)
-
-
(278,998,993)
(1,374,519,426)
-
-

파생상품평가부채
40,898,971
(172,166,428)
40,898,971
(17,009,610)
-
-
-
(155,156,818)

합 계
(238,100,022)
(1,117,218,093)
40,898,971
(36,662,847)
75,122,005
(1,020,398,428)
-
(60,156,818)

(*) 상각후원가측정금융자산에 대한 이자수익은 유효이자율법에 따른 이자수익입니다.

26. 금융위험관리

(1) 위험관리의 개요

지배기업은 금융상품을 운용함에 따라 다음과 같은 위험에 노출되어 있습니다.
① 신용위험

② 유동성위험

③ 환위험

상기 위험과 관련하여 지배기업이 수행하고 있는 자본관리 및 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법은 본 주석에서 설명하고 있으며, 추가적인 양적 공시사항은 관련 주석에 포함되어 있습니다.

(2) 위험관리 개념체계
지배기업은 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 등과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 지배기업의 위험관리는 지배기업의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 지배기업이 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 지배기업은 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 지배기업의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 지배기업의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 지배기업의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 또한, 지배기업의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 지배기업의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

(3) 금융위험관리

① 신용위험관리

지배기업은 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 지배기업의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 지배기업은 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 지배기업은 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

ⅰ) 신용위험에 대한 최대노출정도
금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 지배기업의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권및기타채권
67,396,825,922
53,733,101,192

당기손익-공정가치측정 금융자산
20,001,878,780
30,001,969,255

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
4,919,497,485
4,919,497,485

장기매출채권및기타채권
4,994,774,824
4,609,936,631

기타금융자산
4,073,636,976
4,167,356,985

현금및현금성자산(*)
5,407,692,929
6,959,295,242

합계
106,794,306,916
104,391,156,790

ⅱ) 손상차손
매출채권및기타채권에 대한 대손충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전 기

기초금액
1,160,336,187
2,215,870,728

대손상각비
-
83,230,271

대손충당금환입
-
(196,780,135)

제각 등
-
(936,899,266)

해외사업환산
1,751,900
(5,085,411)

기말금액
1,162,088,087
1,160,336,187

ⅲ) 기대신용손실 평가
당분기말 현재 매출채권 및 기타채권에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

가중평균

채무불이행률

총 장부금액

대손

충당금

장부금액

신용손상

여부

공사미수금
1.25%
27,325,418,349
(341,158,101)
26,984,260,248
부

매출채권
8.97%
1,013,027,731
(90,917,133)
922,110,598
부

미청구공사
1.91%
37,758,651,624
(719,626,200)
37,039,025,424
부

미수금
0.33%
2,243,297,494
(7,499,027)
2,235,798,467
부

기타채권
15.03%
6,135,610,094
(922,316,459)
5,213,293,635
부

합 계
74,476,005,292
(2,081,516,920)
72,394,488,372

② 유동성위험관리
지배기업은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 지배기업의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 

당분기말 및 전기말 현재 지배기업이 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

i) 당분기말

(단위: 원)

구 분
장부금액
계약상
현금흐름
1년이내
1-2년
2-5년
5년 이상

<비파생금융부채>

단기차입금
5,607,373,038
4,725,866,817
4,725,866,817
-
-
-

유동성장기차입금
4,665,420,285
5,723,161,174
5,723,161,174
-
-
-

장기차입금
11,833,126,969
13,263,951,353
-
13,263,951,353
-
-

신주인수권부사채
1,354,576,052
2,000,000,000
-
-
2,000,000,000
-

매입채무
28,590,821,961
28,590,821,961
28,590,821,961
-
-
-

미지급금
4,304,230,658
4,304,230,658
4,304,230,658
-
-
-

미지급비용
1,916,483,839
1,916,483,839
1,916,483,839
-
-
-

예수금
3,680,171,450
3,680,171,450
3,680,171,450
-
-
-

리스부채
3,164,821,827
-
-
-
-
-

임대보증금
382,700,000
-
-
-
-
-

합계
65,499,726,079
64,204,687,252
48,940,735,899
13,263,951,353
2,000,000,000
-

<파생금융부채>

파생상품금융부채
945,959,888
945,959,888
797,267,902
148,691,986
-
-

지배기업은 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다. 

ⅱ) 전기말

(단위: 원)

구 분
장부금액
계약상
현금흐름
1년이내
1-2년
2-5년
5년 이상

<비파생금융부채>

단기차입금
4,600,519,946
4,725,866,817
4,725,866,817
-
-
-

유동성장기차입금
5,714,386,305
5,723,161,174
5,723,161,174
-
-
-

장기차입금
12,298,771,690
13,263,951,353
-
13,263,951,353
-
-

신주인수권부사채
1,305,467,659
2,000,000,000
-
-
2,000,000,000
-

매입채무
22,702,136,913
22,702,136,913
22,702,136,913
-
-
-

미지급금
5,200,535,309
5,200,535,309
5,200,535,309
-
-
-

미지급비용
1,308,488,412
1,308,488,412
1,308,488,412
-
-
-

예수금
3,554,580,745
3,674,580,745
3,674,580,745
-
-
-

리스부채
2,900,219,688
3,026,269,664
1,756,014,052
1,270,255,612
-
-

임대보증금
282,700,000
282,700,000
282,700,000
-
-
-

합계
59,867,806,667
61,907,690,387
45,373,483,422
14,534,206,965
2,000,000,000
-

<파생금융부채>

파생상품금융부채
985,858,859
985,858,859
837,166,873
148,691,986
-
-

지배기업은 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

③ 환위험

지배기업은 기능통화인 원화 외의 통화로 영업활동이 이루어지는 해외사업장에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 SGD 등입니다. 환위험에 노출된 해외사업장의 환산에서 생기는 외환차이는 기타포괄손익으로인식합니다.

당분기와 전분기 중 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
평균환율
기말환율

당분기
전분기
당분기말
전분기말

SGD
836.13
861.19
840.97
858.36

MYR
273.97
285.48
273.07
282.19

④ 이자율 위험관리
지배기업은 변동이자부 금융상품과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 지배기업의 변동이자부 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

부채

단기차입금
3,300,000,000
2,300,000,000

유동성장기차입금
4,665,420,285
5,714,386,305

장기차입금
11,833,126,969
12,298,771,690

합계
19,798,547,254
20,313,157,995

당분기말 및 전기말 현재 변동이자부 금융상품과 관련되어 이자율 1% 변동시 손익에 대한 민감도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

순이익 증가(감소)
(197,985,472)
197,985,472
(203,131,580)
203,131,580

(4) 자본위험관리
지배기업의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 지배기업의 경영진은자본구조를 주기적으로 검토하고 있으며, 장ㆍ단기 자금차입, 자산매각 그리고 유상증자 등을 통하여 부채비율을 개선하기 위한 정책을 지속적으로 유지하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

순부채:

단기차입금
5,607,373,038
4,600,519,946

유동성장기차입금
4,665,420,285
5,714,386,305

리스부채
3,164,821,827
2,900,219,688

파생상품부채
985,858,859
985,858,859

신주인수권부사채
1,354,576,052
1,305,467,659

장기차입부채
11,833,126,969
12,298,771,690

차감:

현금및현금성자산
(5,407,692,929)
(7,086,077,997)

조정 부채
17,240,819,898
20,719,146,150

자 본
91,799,389,532
90,827,458,136

조정부채 비율
18.78%
22.81%

(5) 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치
공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지않은 금융자산과 금융부채에 대한 공정가치 정보는 포함하고 있지 않습니다.

① 당분기말

(단위: 원)

구 분
계정과목
장부금액
공정가치
공정가치 수준

수준1
수준2
수준3
합 계

상각후 원가로
측정하는 금융자산
현금및현금성자산
5,407,692,929
5,407,692,929
-
-
-
-

매출채권및기타채권
67,396,825,922
67,396,825,922
-
-
-
-

장기매출채권및기타채권
4,994,774,824
4,994,774,824
-
-
-
-

기타금융자산
6,135,610,094
6,135,610,094

-

당기손익-공정가치
측정 금융자산
당기손익-공정가치
측정 금융자산
20,001,878,780
20,001,878,780
-
20,001,878,780
-
20,001,878,780

기타포괄손익-공정가치
측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치
측정 금융자산
4,919,497,485
4,919,497,485
-
-
4,919,497,485
4,919,497,485

금융자산 합 계
108,856,280,034
108,856,280,034
-
20,001,878,780
4,919,497,485
24,921,376,265

상각후 원가로
측정하는 금융부채
단기차입부채
11,627,369,375
11,627,369,375
-
-
-
-

매입채무및기타채무
38,491,707,908
38,491,707,908
-
-
-
-

장기차입부채
11,833,126,969
11,833,126,969
-
-
-
-

장기매입채무및기타채무
382,700,000
382,700,000
-
-
-
-

리스부채
2,900,219,688
2,900,219,688
-
-
-
-

당기손익-공정가치
측정 금융부채
파생상품부채
837,166,873
837,166,873
-
-
837,166,873
837,166,873

기타포괄손익-공정가치
측정 금융부채
파생상품부채
107,793,015
107,793,015
-
-
107,793,015
107,793,015

금융부채 합 계
283,892,643,896
283,892,643,896
-
40,003,757,560
10,783,954,858
50,787,712,418

② 전기말

(단위: 원)

구 분
계정과목
장부금액
공정가치
공정가치 수준

수준1
수준2
수준3
합 계

상각후 원가로
측정하는 금융자산
현금및현금성자산
7,086,077,997
7,086,077,997
-
-
-
-

매출채권및기타채권
53,733,101,192
53,733,101,192
-
-
-
-

장기매출채권및기타채권
4,609,936,631
4,609,936,631
-
-
-
-

기타금융자산
4,167,356,985
4,167,356,985

-

당기손익-공정가치
측정 금융자산
당기손익-공정가치
측정 금융자산
30,001,969,255
30,001,969,255
-
30,001,969,255
-
30,001,969,255

기타포괄손익-공정가치
측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치
측정 금융자산
4,919,497,485
4,919,497,485
-
-
4,919,497,485
4,919,497,485

금융자산 합 계
104,517,939,545
104,517,939,545
-
30,001,969,255
4,919,497,485
34,921,466,740

상각후 원가로
측정하는 금융부채
단기차입부채
11,620,373,910
11,620,373,910
-
-
-
-

매입채무및기타채무
32,765,741,379
32,765,741,379
-
-
-
-

장기차입부채
12,298,771,690
12,298,771,690
-
-
-
-

장기매입채무및기타채무
282,700,000
282,700,000
-
-
-
-

리스부채
2,900,219,688
2,900,219,688
-
-
-
-

당기손익-공정가치
측정 금융부채
파생상품부채
837,166,873
837,166,873
-
-
837,166,873
837,166,873

기타포괄손익-공정가치
측정 금융부채
파생상품부채
148,691,986
148,691,986
-
-
148,691,986
148,691,986

금융부채 합 계
60,853,665,526
60,853,665,526
-
-
985,858,859
985,858,859

④ 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법

수준3으로 분류된 금융자산은 활성시장이 존재하지 아니하여 독립적인 외부평가기관의 전문가적인 판단에 근거한 합리적인 평가모형과 적절한 추정치를 사용하여 정가치를 결정하였습니다.

(6) 상업어음할인약정 

당분기말 현재 지배기업은 금융기관과 상업어음 할인약정을 체결하였으며, 상업어음할인채권과 관련하여 상환청구권이 존재하는 경우 "금융자산의제거"요건을 충족하지 못하므로 해당 채권을 재무상태표에 계속 인식하고 관련 수령금액은 단기차입금으로 계상하고 있습니다.

27. 특수관계자

(1) 당분기말 및 전기말 현재 지배기업과 특수관계에 있는 내역은 다음과 같습니다.

특수관계 구분
당분기말
전기말

관계기업
(주)한국대기사
(주)한국대기사

경영진
임원, 대주주
임원, 대주주

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

특수관계 구분
특수관계자명
거래내용
당분기
전분기

관계기업
(주)한국대기사
매출(부스제작 등)
-
16,333,200

경영진 등
임원, 대주주
단기대여금의 회수
-
-

지급임차료
45,000,000
45,000,000

이자비용
30,000,000
30,000,000

이자수익
-
-

(3) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

특수관계 구분
특수관계자명
채권ㆍ채무
당분기말
전기말

관계기업
(주)한국대기사
매출채권
-
-

경영진 등
임원, 대주주
단기대여금
216,936,003
216,936,003

단기차입금
2,300,519,946
2,300,519,946

미수이자
-
-

(*) 당분기말 현재 지분법 적용에 따라 TUKSU ENGINEERING AND CONSTRUCTION SDN. BHD.의 장기대여금에 설정한 대손충당금은

702백만원입니다.
상기 채권ㆍ채무와 관련된 계약 조건은 모두 현금결제조건이며, 동 채권ㆍ채무와 관련하여 제공하거나 제공받은 보증은 없습니다.

(4) 당분기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

분 류
당분기
전분기

급여
89,400,000
89,400,000

퇴직급여
7,450,000
7,450,000

지배기업의 주요 경영진에는 등기이사(사외이사 포함) 및 감사를 포함하였습니다.

(5) 당분기말과 전기말 현재 지배기업이 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 원)

제공받은 내용
관련 채무

구분
특수관계구분
제공자
물건또는내용
보증한도
종 류
약정한도액
차입금액
담보권자

지급보증
경영진
대주주
지급보증
4,504,800,000
일반자금대출
2,800,000,000
2,700,000,000
㈜KEB하나은행

기업당좌대출
3,500,000,000
-

일반자금대출
1,000,000,000
1,000,000,000

외상채권담보대출
12,000,000,000
-

외화지급보증
1,000,000,000
SGD 1,023,635.15

시설자금대출
12,000,000,000
11,200,000,000

SGD320,000
기타외화지급보증
SGD 320,000.00
SGD 320,000.00

SGD 3,008,955.31
기타외화지급보증
SGD 3,008,955.31
SGD 3,008,955.31
United Overseas Bank Limited

3,600,000,000
계약보증
24,605,140,418
-
서울보증보험

2,760,000,000
일반자금대출
2,760,000,000
2,300,000,000
한국산업은행

합 계
59,665,140,418
17,200,000,000

SGD 3,328,955.31
SGD 4,352,590.46

② 전기말

(단위: 원)

제공받은 내용
관련 채무

구분
특수관계구분
제공자
물건또는내용
보증한도
종 류
약정한도액
차입금액
담보권자

지급보증
경영진
대주주
지급보증
1,640,400,000
일반자금대출
2,800,000,000
2,800,000,000
(주)KEB하나은행

기업당좌대출
3,500,000,000
-

일반자금대출
1,000,000,000
1,000,000,000

외상채권담보대출
12,000,000,000
-

외화지급보증
1,000,000,000
SGD 1,023,635.15

시설자금대출
12,000,000,000
11,300,000,000

SGD384,000.00
기타외화지급보증
SGD 320,000.00
SGD 320,000.00

SGD3,008,955.31
기타외화지급보증
SGD 3,008,955.31
SGD 3,008,955.31
United Overseas Bank Limited

24,605,140,418
계약보증
24,605,140,418
-
서울보증보험

2,760,000,000
일반자금대출
2,760,000,000
2,300,000,000
한국산업은행

합 계
59,665,140,418
17,400,000,000

SGD 3,328,955.31
SGD 4,352,590.46

28. 우발부채와 약정사항

(1) 당분기말 현재 지배기업의 계약이행보증 등과 관련하여 견질로 제공된 수표의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
제공처
액면금액
매 수
내 용

수표
전문건설공제조합
백지수표
1
하자이행보증 등

새서울철도(주)
2
이행보증

(2) 당분기말 현재 지배기업의 한도거래 약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

금융기관
구 분
약정 금액
실행 금액

(주)KEB하나은행
일반자금대출
2,800,000,000
2,700,000,000

기업당좌대출
3,500,000,000
-

일반자금대출
1,000,000,000
1,000,000,000

전자외상매출채권담보대출
12,000,000,000
-

외화지급보증
1,000,000,000
-

시설자금대출
12,000,000,000
11,200,000,000

한국산업은행
일반자금대출
2,300,000,000
2,300,000,000

(주)농협은행
외상채권담보대출
1,500,000,000
-

건설공제조합
신용대출
2,960,200,000
-

합 계
39,060,200,000
17,200,000,000

(3) 당분기말 현재 지배기업은 다음과 같은 기술도입계약을 체결하고 있습니다.

① FRONT JACKING 공법

지배기업은 1984년 12월 29일자로 일본의 교쿠토 고겐 콘크리트 신코사와 프론트 잭킹공법기술도입계약을 체결하였습니다. 지배기업은 동 기술정보의 대가로 1984년 중 ￥5,000,000을 지급하였으며, 또한 장래의 기술정보 사용에 대한 대가로 동 공법사용 공사계약금액의 3%를 지급하도록 약정하였습니다. 또한, 지배기업은 2011년 2월 19일에 동 공법을 2023년 5월 19일까지 국내에서 독점적으로 사용할 수 있는 특허권을 획득했습니다 .

② Pipe Bursting 관 파쇄 공법
지배기업은 2016년 12월 07일자로 PATC(Pan Asia Trenchless Co.)와 Pipe Bursting 관파쇄 공법 계약을 체결하고 그 대가로 2017년 중에 20,000,000원을 지급하였습니 다. 또한 장래의 기술정보 사용에 대한 대가로 동 공법사용 공사계약금액의 3.0%를 지급하기로 약정하였습니다.

(4) 당분기말 현재 지배기업이 계류중인 유의적인 소송사건 내역은 없습니다.

30. 영업부문

(1) 제품별 부문

연결실체는 재화의 종류별로 사업부문을 구분하고 있으며 각 세부 부문별로 수익을 창출하는 재화와 용역, 주요고객의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
재화 또는 용역
주요 고객

건설
프론트잭킹 등
한국철도공사 등

제조
도장설비 등
(주)한국대기사 등

당기와 전기의 보고부문에 대한 정보는 아래와 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

건설
제조
합계
건설
제조
합계

외부매출액
59,086,504,519
1,019,773,000
60,106,277,519
53,814,475,021
771,084,100
54,585,559,121

영업손익
486,329,466
100,772,916
587,102,382
2,313,802,078
(74,350,729)
2,239,451,349

유형자산
27,225,933,488
5,734,283,067
32,960,216,555
22,024,682,608
5,877,815,615
27,902,498,223

(2) 지역별 부문

연결실체는 국가별로 지역별부문을 분류하고 있으며 각 세부부문별로 수익을 창출하는 재화와 용역, 주요고객의 내역은 다음과 같습니다.

구분
재화 또는 용역
주요 고객

국내
프론트잭킹 등
한국철도공사 등

싱가폴
BG 등
싱가폴육상교통청(LTA) 등

말레이시아
BG 등
말레이시아도로교통공사(MRTC) 등

당기와 전기의 보고부문에 대한 정보는 아래와 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

국내
싱가폴
말레이시아
합계
국내
싱가폴
말레이시아
합계

외부매출액
50,334,822,710
8,553,635,478
1,217,819,331
60,106,277,519
48,592,502,177
3,800,293,903
2,192,763,041
54,585,559,121

영업손익
939,051,467
(130,007,188)
(221,941,897)
587,102,382
2,792,034,063
(642,376,907)
89,794,193
2,239,451,349

유형자산
19,436,297,987
13,453,893,640
70,024,928
32,960,216,555
18,056,919,631
9,722,618,721
122,959,871
27,902,498,223

(3) 당기와 전기의 연결실체 전체 외부고객으로부터의 수익 중 10% 이상을 차지하는주요 고객으로부터의 수익 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
영업부문
당분기
전분기

매출액
비중
매출액
비중

주요고객 A
국내 건설부문
8,932,918,998
14.86%
23,932,096,793
43.84%

4. 재무제표

재무상태표

제 51 기 1분기말 2021.03.31 현재

제 50 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 51 기 1분기말

제 50 기말

자산

유동자산

104,152,795,787

102,545,382,354

현금및현금성자산

5,407,692,929

7,086,077,997

재고자산

5,700,535,243

6,575,829,999

원재료

3,396,441,135

3,482,415,731

원재료평가손실충당금

0

저장품

2,471,550,363

2,514,336,656

저장품평가손실충당금

(618,965,791)

(617,581,063)

가설재

451,509,536

1,196,658,675

매출채권 및 기타채권

67,396,825,922

53,733,101,192

공사미수금

27,325,418,349

19,348,762,306

대손충당금

(344,045,727)

(342,475,782)

매출채권

1,013,027,731

636,634,731

대손충당금

(90,917,133)

(90,917,133)

미청구공사

37,758,651,624

32,449,014,443

대손충당금

(719,626,200)

(719,462,229)

미수금

2,243,297,494

2,238,774,057

대손충당금

(7,499,027)

(7,481,043)

미수수익

1,582,808

3,315,839

단기대여금

216,936,003

216,936,003

대손충당금

0

매도가능금융자산

0

당기손익-공정가치측정금융자산

20,001,878,780

30,001,969,255

단기금융상품

2,008,394,000

2,171,757,270

기타유동자산

3,637,468,913

2,976,646,641

선급금

53,337,677

53,337,677

선급비용

3,580,387,286

2,923,308,964

당기법인세자산

3,743,950

매각예정자산

0

비유동자산

73,658,391,665

70,676,100,363

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

4,919,497,485

4,919,497,485

매도가능금융자산

0

관계기업투자

807,709,865

846,564,841

종속기업투자주식

341,377,314

316,749,818

장기매출채권및기타채권

4,994,774,824

4,609,936,631

장기미수수익

2,948,240

2,195,371

장기선급비용

695,922,077

708,064,966

보증금

1,677,722,312

1,679,132,914

장기대여금

3,540,498,654

2,922,872,523

장기대여금 대손충당금

(922,316,459)

(702,329,143)

장기매출채권

2,065,242,976

1,995,599,715

유형자산

32,890,191,627

30,626,468,048

토지

8,135,858,446

8,135,858,446

건물

5,008,708,665

5,008,708,665

감가상각누계액

(2,503,449,993)

(2,470,032,009)

구축물

1,597,176,598

1,597,176,598

감가상각누계액

(1,550,539,612)

(1,546,173,016)

기계장치

50,233,183,319

49,938,565,278

감가상각누계액

(41,068,062,989)

(40,328,861,046)

건설장비

30,725,122,398

30,112,895,839

감가상각누계액

(20,684,703,661)

(19,947,135,686)

차량운반구

281,603,757

278,937,357

감가상각누계액

(257,168,721)

(248,148,526)

공구와기구

1,594,166,561

1,583,908,093

감가상각누계액

(1,565,481,967)

(1,559,787,259)

집기와비품

1,694,784,969

1,692,590,673

감가상각누계액

(1,631,614,830)

(1,622,035,359)

건설중인자산

2,880,608,687

0

사용권자산

3,137,396,357

2,842,240,463

토지

767,057,294

1,211,488,758

감가상각누계액(사용권자산 토지)

(164,264,657)

(527,930,129)

건물

2,042,410,735

2,292,359,805

감가상각누계액(사용권자산 건물)

(525,733,409)

(1,184,671,685)

건설장비

462,019,838

668,919,222

감가상각누계액(사용권자산 건설장비)

(57,752,480)

(308,282,060)

차량운반구

826,229,456

1,147,348,701

감가상각누계액(사용권자산 차량운반구)

(212,570,420)

(456,992,149)

투자부동산

20,449,323,890

20,460,893,306

토지

24,559,929,781

24,559,929,781

손상차손누계액

(4,944,844,029)

(4,944,844,029)

건물

925,553,556

925,553,556

감가상각누계액

(91,315,418)

(79,746,002)

건설중인자산

0

손상차손누계액

0

무형자산

391,070,964

396,343,693

회원권

386,602,680

385,777,680

특허권

4,468,284

10,566,013

이연법인세자산

3,661,806,363

3,661,806,363

자산총계

177,811,187,452

173,221,482,717

부채

유동부채

62,347,596,096

58,408,870,761

단기차입부채

11,627,369,375

11,620,373,910

단기차입금

5,607,373,038

4,600,519,946

유동성장기차입금

4,665,420,285

5,714,386,305

신주인수권부사채

2,000,000,000

2,000,000,000

전환권조정

(630,300,962)

(678,258,692)

사채할인발행차금

(15,122,986)

(16,273,649)

매입채무 및 기타채무

38,491,707,908

32,765,741,379

매입채무

28,590,821,961

22,702,136,913

미지급금

4,304,230,658

5,200,535,309

미지급비용

1,916,483,839

1,308,488,412

예수금

3,680,171,450

3,554,580,745

기타유동금융부채

2,719,470,665

2,556,288,961

금융리스부채

1,916,753,240

1,756,013,921

현재가치할인차금

(34,449,448)

(36,891,833)

파생상품금융부채

837,166,873

837,166,873

기타유동부채

9,509,048,148

11,466,466,511

부가가치세예수금

1,131,322,490

3,418,138,855

선수금

1,500,000,000

1,500,000,000

초과청구공사

5,956,068,009

4,872,807,667

당기법인세부채

921,657,649

1,675,519,989

매각예정부채

비유동부채

23,664,201,824

23,985,153,820

장기차입부채

11,833,126,969

12,298,771,690

장기차입금

11,833,126,969

12,298,771,690

신주인수권부사채

신주인수권조정

사채할인발행차금

임대보증금

382,700,000

282,700,000

확정급여부채

8,195,492,446

8,170,299,710

확정급여채무

14,736,766,050

14,993,318,068

사외적립자산

(6,541,273,604)

(6,823,018,358)

기타충당부채

1,862,571,359

1,903,592,834

하자보수충당부채

1,862,571,359

1,903,592,834

공사손실충당부채

기타손실충당부채

기타금융부채

1,390,311,050

1,329,789,586

리스부채

1,362,649,691

1,270,255,275

현재가치할인차금

(80,131,656)

(89,157,675)

파생상품금융부채

107,793,015

148,691,986

부채총계

86,011,797,920

82,394,024,581

자본

자본금

7,812,863,000

7,812,863,000

자본잉여금

53,131,332,970

53,131,332,970

주식발행초과금

52,859,380,177

52,859,380,177

기타자본잉여금

271,952,793

271,952,793

기타포괄손익누계액

(2,472,113,757)

(2,875,972,693)

매도가능증권평가손익

0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익

(1,322,906,238)

(1,322,906,238)

해외사업환산손익

(1,078,817,973)

(1,437,944,644)

이자율스왑평가손익

(75,080,778)

(115,979,749)

지분법기타포괄손익변동

4,691,232

857,938

매각예정기타포괄손익

0

이익잉여금(결손금)

33,327,307,319

32,759,234,859

법정적립금

2,449,974,070

2,449,974,070

임의적립금

23,400,000,000

23,400,000,000

미처분이익잉여금(미처리결손금)

7,477,333,249

6,909,260,789

자본총계

91,799,389,532

90,827,458,136

자본과부채총계

177,811,187,452

173,221,482,717

포괄손익계산서

제 51 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 50 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

제 51 기 1분기

제 50 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

58,768,458,188

58,768,458,188

52,392,796,080

52,392,796,080

건설계약매출

57,633,658,318

57,633,658,318

51,473,038,767

51,473,038,767

제품매출액

1,019,773,000

1,019,773,000

771,084,100

771,084,100

임대수익

115,026,870

115,026,870

148,673,213

148,673,213

매출원가

55,353,824,844

55,353,824,844

48,137,559,685

48,137,559,685

건설계약매출원가

54,452,243,451

54,452,243,451

47,324,362,515

47,324,362,515

제품매출원가

853,021,564

853,021,564

718,361,827

718,361,827

임대매출원가

48,559,829

48,559,829

94,835,343

94,835,343

매출총이익

3,414,633,344

3,414,633,344

4,255,236,395

4,255,236,395

판매비와관리비

2,632,572,038

2,632,572,038

2,105,579,239

2,105,579,239

급여

820,976,391

820,976,391

844,520,167

844,520,167

퇴직급여

95,603,132

95,603,132

91,761,954

91,761,954

수도광열비

8,536,928

8,536,928

7,365,523

7,365,523

운반보관비

722,177

722,177

14,787,676

14,787,676

수선비

9,424,489

9,424,489

519,900

519,900

지급임차료

32,800,851

32,800,851

20,870,440

20,870,440

차량유지비

15,130,468

15,130,468

14,918,011

14,918,011

사무용품비

608,591

608,591

1,854,793

1,854,793

소모품비

20,482,546

20,482,546

39,783,761

39,783,761

도서인쇄비

3,889,040

3,889,040

6,347,360

6,347,360

세금과공과

247,065,467

247,065,467

211,317,411

211,317,411

보험료

89,094,891

89,094,891

25,990,970

25,990,970

접대비

81,073,861

81,073,861

84,580,069

84,580,069

복리후생비

178,684,946

178,684,946

173,791,544

173,791,544

여비교통비

19,755,078

19,755,078

34,102,497

34,102,497

통신비

4,736,184

4,736,184

6,797,489

6,797,489

지급수수료

501,883,728

501,883,728

231,965,270

231,965,270

광고선전비

7,266,818

7,266,818

14,162,518

14,162,518

교육훈련비

265,000

265,000

278,649

278,649

감가상각비

142,256,873

142,256,873

46,022,371

46,022,371

협회비

5,450,000

5,450,000

5,948,000

5,948,000

대손상각비

0

0

잡비

75,500

75,500

25,455

25,455

연구개발비

146,657,700

146,657,700

66,135,440

66,135,440

회의비

0

0

무형자산상각비

6,097,729

6,097,729

7,264,396

7,264,396

사용권자산상각비

194,033,650

194,033,650

154,467,575

154,467,575

영업이익(손실)

782,061,306

782,061,306

2,149,657,156

2,149,657,156

기타수익

278,213,906

278,213,906

136,033,557

136,033,557

외환차익

26,276,250

26,276,250

외화환산이익

0

0

무형자산손상차손환입

0

0

관계기업투자이익

0

0

종속기업투자이익

97,676,971

97,676,971

유형자산처분이익

163,626

163,626

투자부동산처분이익

0

0

리스부채상환이익

47,142,225

47,142,225

기타의대손상각비환입

0

0

관계기업투자처분이익

0

0

매각예정손상차손환입

0

0

무형자산처분이익

0

0

보상수익

0

0

잡이익

231,071,681

231,071,681

11,916,710

11,916,710

기타비용

15,820,216

15,820,216

106,519,441

106,519,441

외환차손

14,744,015

14,744,015

21,046,691

21,046,691

외화환산손실

0

0

기부금

100,000

100,000

유형자산처분손실

0

0

종속기업투자주식처분손실

0

0

투자부동산손상차손

0

0

기타의대손상각비

0

0

잡손실

976,201

976,201

23,382,282

23,382,282

관계기업투자손실

62,090,468

62,090,468

금융수익

24,305,820

24,305,820

190,110,255

190,110,255

이자수익

24,305,820

24,305,820

95,110,255

95,110,255

배당금수익

95,000,000

95,000,000

파생상품평가이익(금융수익)

0

0

매도가능금융자산처분이익(금융수익)

0

0

금융비용

278,998,993

278,998,993

327,239,476

327,239,476

이자비용

278,998,993

278,998,993

327,239,476

327,239,476

파생상품평가손실(금융원가)

0

0

전환사채상환손실

0

0

지분법손익

(221,689,363)

(221,689,363)

법인세비용차감전순손익(손실)

568,072,460

568,072,460

2,042,042,051

2,042,042,051

법인세비용

0

0

당기순이익(손실)

568,072,460

568,072,460

2,042,042,051

2,042,042,051

기타포괄손익

403,858,936

403,858,936

(72,242,390)

(72,242,390)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

0

0

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

0

0

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

0

0

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 포괄손익

403,858,936

403,858,936

매도가능금융자산평가손익

0

0

지분법자본변동

3,833,294

3,833,294

해외사업외환손익

359,126,671

359,126,671

(7,268,161)

(7,268,161)

매각예정기타포괄손익

0

0

파생상품(이자율스왑)평가손익

40,898,971

40,898,971

(64,974,229)

(64,974,229)

총포괄손익

971,931,396

971,931,396

1,969,799,661

1,969,799,661

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

36

36

134

134

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

36

36

133

133

자본변동표

제 51 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 50 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

7,602,559,000

51,480,764,424

(2,084,481,857)

29,510,306,533

86,509,148,100

회계정책변경에 따른 증가(감소)

당기순이익(손실)

2,042,042,051

2,042,042,051

기타포괄손익

해외사업환산손익

(7,268,161)

(7,268,161)

지분법자본변동

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

확정급여제도의 재측정요소

매도가능금융자산평가손익

파생상품(이자율스왑)평가손익

(64,974,229)

(64,974,229)

기타포괄손익소계

(72,242,390)

(72,242,390)

유상증자

신주인수권행사

2020.03.31 (기말자본)

7,602,559,000

51,480,764,424

(2,156,724,247)

31,552,348,584

88,478,947,761

2021.01.01 (기초자본)

7,812,863,000

53,131,332,970

(2,875,972,693)

32,759,234,859

90,827,458,136

회계정책변경에 따른 증가(감소)

0

당기순이익(손실)

568,072,460

568,072,460

기타포괄손익

0

해외사업환산손익

359,126,671

359,126,671

지분법자본변동

3,833,294

3,833,294

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

0

확정급여제도의 재측정요소

0

매도가능금융자산평가손익

0

파생상품(이자율스왑)평가손익

40,898,971

40,898,971

기타포괄손익소계

403,858,936

403,858,936

유상증자

0

신주인수권행사

0

2021.03.31 (기말자본)

7,812,863,000

53,131,332,970

(2,472,113,757)

33,327,307,319

91,799,389,532

현금흐름표

제 51 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 50 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

제 51 기 1분기

제 50 기 1분기

영업활동현금흐름

(7,825,569,742)

3,834,365,218

당기순이익(손실)

568,072,460

2,042,042,051

조정

2,395,303,805

1,395,056,191

법인세비용

0

외화환산손실

0

재고자산평가손실

1,384,728

대손상각비

(646,806,847)

기타의 대손상각비

0

감가상각비

998,060,201

618,843,511

투자부동산상각비

11,569,416

무형자산상각비

6,097,729

7,264,396

사용권자산상각비

522,610,769

480,502,601

퇴직급여원가

475,896,672

445,594,770

유형자산처분손실

0

기타손실충당부채전입액

0

하자보수충당부채전입액

192,635,565

공사손실충당부채전입액

0

공사손실충당부채환입액

0

투자부동산손상차손

0

지분법손익

234,214,796

종속기업투자손실

0

전환사채상환손실

0

파생상품평가손실

64,974,229

이자비용

278,998,993

425,911,677

이자수익

(278,998,993)

배당금수익

0

외화환산이익

0

재고자산평가손실환입

0

기타의대손상각비 환입

0

관계기업투자이익

0

종속기업투자이익

(63,154,988)

유형자산처분이익

(163,626)

관계기업투자손실

62,090,468

투자부동산처분이익

0

무형자산손상차손환입

0

매도가능금융자산처분이익

0

관계기업투자처분이익

0

파생상품평가이익

0

매각예정자산손상차손환입

0

기타손실충당부채환입액

0

무형자산처분이익

0

리스부채상환이익

(47,166,071)

자산 부채의 증감

(10,035,083,667)

532,590,336

재고자산의 감소(증가)

873,910,028

457,024,936

공사미수금의 감소(증가)

(7,976,656,043)

2,349,257,787

매출채권의 감소(증가)

(376,393,000)

3,021,709,982

미청구공사의 감소(증가)

(5,309,637,181)

(8,291,149,210)

미수금의 감소(증가)

(4,523,437)

168,230,880

미수수익의 감소(증가)

0

선급금의 감소(증가)

32,815,650

선급비용의 감소(증가)

(1,199,033,669)

(1,504,696,207)

장기미수수익의 감소(증가)

(752,869)

1,975,288

매입채무의 증가(감소)

5,888,685,048

1,562,064,368

미지급금의 증가(감소)

(820,674,918)

(1,136,784,337)

미지급비용의 증가(감소)

607,995,427

679,642,622

예수금의 증가(감소)

125,590,705

27,341,423

부가세예수금의 증가(감소)

(2,286,816,365)

(1,402,113,749)

선수금의 증가(감소)

0

초과청구공사의 증가(감소)

1,083,260,342

4,820,522,029

예수보증금의 감소(증가)

0

퇴직금의 지급

(739,477,940)

(439,526,140)

사외적립자산의 감소(증가)

288,774,004

216,550,414

하자보수비의 지급

(189,333,799)

(30,275,400)

법인세의 환급(납부)

(753,862,340)

(135,323,360)

투자활동현금흐름

6,806,432,057

(1,278,514,493)

이자수취

280,732,024

(3,099,230)

배당금수취

0

유형자산의 처분

172,210

무형자산의 처분

0

투자부동산의 처분

0

단기대여금의 감소

7,783,240

매도가능금융자산의 처분

0

관계기업투자주식의 처분

0

단기금융상품의 감소

213,000,000

장기금융상품의 감소

0

당기손익공정가치측정금융상품 처분

10,000,090,475

임차보증금의 감소

66,782,856

106,337,900

유형자산의 취득

(2,951,894,922)

(820,881,154)

사용권자산의 취득

0

무형자산의 취득

(306,600,000)

단기대여금의 증가

(625,409,371)

(160,887,262)

종속기업투자의 취득

0

단기금융상품의 증가

(49,636,730)

장기금융상품의 증가

(69,643,261)

(29,751,480)

당기손익공정가치측정금융상품 취득

0

매도가능금융자산의 취득

0

기타포괄공정가치 측정 금융상품 취득

0

임차보증금의 증가

(65,372,254)

(63,805,477)

투자자산의 취득

0

재무활동현금흐름

(659,247,383)

(795,284,552)

단기차입금의 차입

0

장기차입금의 증가

(497,542,472)

전환사채의 증가

0

신주인수권부사채의 증가

0

유상증자

0

이자의 지급

(217,247,839)

(240,284,552)

단기차입금의 상환

1,400,000,000

(555,000,000)

유동성장기차입금의 상환

(1,100,000,000)

장기차입금의 상환

0

전환사채의 상환

0

리스부채의 감소

(344,457,072)

임대보증금의 감소

0

임대보증금의 증가

100,000,000

신주발행비

0

현금및현금성자산의순증가(감소)

(1,678,385,068)

1,760,566,173

기초현금및현금성자산

7,086,077,997

24,439,124,096

기말현금및현금성자산

5,407,692,929

26,199,690,269

5. 재무제표 주석

제51(당)기 2021년 03월 31일 현재

제50(전)기 2020년 12월 31일 현재

주식회사 특수건설

1. 회사의 개요 
주식회사 특수건설(이하 "당사"라 함)은 1971년 5월에 설립되어 1997년 8월에 한국증권선물거래소에 상장한 코스닥상장법인으로서 건설에 관련된 보링ㆍ그라우팅 공사업, 철근ㆍ콘크리트 공사업 및 토목 공사업을 주된 목적사업으로 영위하고 있으며,1999년 3월 2일 특강산업 주식회사와 1:0의 비율로 합병하였습니다.

당사는 충청남도 아산시에 제조시설을 가지고 있고, 본점은 서울특별시 서초구 서운로 7에 소재하고 있습니다.

당사의 당분기말 현재 자본금은 보통주 7,812,863천원이며 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

김중헌
2,100,000
13.44

김도헌
1,454,616
9.31

김예숙
441,000
2.82

김현숙
199,300
1.28

기 타
11,430,810
73.15

합 계
15,625,726
100.00

2. 재무제표 작성기준
당사는 주식회사등의외부감사에관한법률 제5조 1항 1호에서 규정하고 있는 국제회계기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인 한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 기업회계기준서 제1028호에서 규정하는 지분법에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니 다.

(1) 측정기준

재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요항목을 제외하고는 역사적원가를 기준으로 작성되었습니다.
- 공정가치로 측정되는 당기손익-공정가치측정금융자산

- 공정가치로 측정되는 기타포괄손익-공정가치측정금융자산

- 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 확정급여부채

(2) 기능통화와 표시통화

당사의 재무제표는 각 개별기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의 통화인 기능통화로 작성되고 있습니다. 당사의 재무제표는 보고기업인 지배기업의 기능통화및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.

(3) 추정과 판단

한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제결과는 다를 수 있습니다.

추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

① 경영진의 판단
재무제표에 인식된 금액에 유의한 영향을 미치는 회계정책의 적용과 관련된 주요한 경영진의 판단에 대한 정보는 다음의 주석사항에 포함되어 있습니다.

- 주석23 : 법인세비용

② 가정과 추정의 불확실성

다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불확실성에 대한 정보는 다음의 주석사항에 포함되어 있습니다.

- 주석16 : 확정급여채무의 측정

- 주석17,28 : 하자보수충당부채, 우발부채와 약정사항

③ 공정가치 측정
당사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을 요구하고 있는 바, 당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한모든 유의적인 공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게 직접 보고되고 있습니다.

평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제3자 정보를 사용하는 경우, 평가부서에서 제3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를 포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단하고 있습니다.

자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우, 당사는 최대한 시장에서 관측가능한 투입변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은공시가격

수준 2
수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로관측가능한 투입변수

수준 3
자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계 내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 당사는 측정치 전체에 유의적인 공정가치 서열체계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있으며, 변동이 발생한 보고기간 말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.

공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다.
- 주석26: 금융위험관리

4. 유의적인 회계정책

당사가 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용한 유의적인 회계정책은 아래 기술되어 있으며, 당분기및 비교표시된 전기의 재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.

(1) 영업부문

당사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 연결재무제표에 공시하고 있으며, 동 재무제표에는 별도로 공시하지 않았습니다.

(2) 관계기업

관계기업은 당사가 재무정책 및 영업정책에 대한 유의적인 영향력을 보유하고 있으나, 지배하거나 공동지배하지 않는 기업입니다.

관계기업에 대한 투자지분은 최초에 거래원가를 포함하여 원가로 인식하고, 취득 후에는 지분법을 사용하여 회계처리하고 있습니다. 즉, 취득일 이후에 발생한 피투자자의 당분기순손익 및 기타포괄손익 중 당사의 지분에 해당하는 금액을 장부금액에 가감하고, 피투자자에게 받은 분배액은 투자지분의 장부금액에서 차감하고 있습니다.

당사와 관계기업간의 내부거래에서 발생한 미실현이익은 당사지분만큼 제거하고 있습니다. 미실현손실 또한 거래가 이전된 자산에 대한 손상의 증거를 제공하지 않는 한 제거하고 있습니다. 관계기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래와 사건에 대하여 다른 회계정책을 사용하는 경우에는 관계기업 재무제표를 적절히 조정하고 있습니다.

투자지분의 장부금액이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 법적의무 또는 의제의무가 있거나 피투자자를 대신하여 지불하여야 하는 경우를 제외하고는 손실을인식하지 않고 있습니다.

(3) 현금및현금성자산
당사는 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외되나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함됩니다.

(4) 재고자산
재고자산의 단위원가는 총평균법으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가, 전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다. 한편, 가설재는 취득원가에서 관리규정 및 사용빈도에 의거하여 산출된 가설재손료를 차감한 금액으로 평가하고 있습니다. 제품이나 재공품의 원가에 포함되는 고정제조간접원가는 생산설비의 정상조업도에 기초하여 배부하고 있습니다.

재고자산의 판매에 따른 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로인식하고 있습니다. 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다. 당분기에 재고자산평가손실환입 29백만원과 전기에 재고자산평가손실 403백만원을 각각 인식하였습니다.

(5) 비파생금융자산

① 인식 및 최초 측정
매출채권과 발행 채무증권은 발행되는 시점에 최초로 인식됩니다. 다른 금융상품과 금융부채는 당사가 금융상품의 계약당사자가 되는 때에만 인식됩니다.

유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권을 제외하고는, 최초 인식시점에 금융자산이나 금융부채를 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산 또는 당기손익-공정가치 측정 금융부채가 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가감합니다. 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 매출채권은 최초에 거래가격으로 측정합니다.

② 분류 및 후속측정
최초 인식시점에 금융자산은 상각후원가, 기타포괄손익-공정가치 또는 당기손익-공정가치로 측정되도록 분류합니다.

금융자산은 당사가 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하지 않는 한 최초 인식 후에 재분류되지 않으며, 이 경우 영향 받는 모든 금융자산은 사업모형의 변경 이후 첫 번째 보고기간의 첫 번째 날에 재분류됩니다.

금융자산이 다음 두가지 조건을 모두 만족하고, 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 상각후원가로 측정합니다.
- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 보유합니다.
- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.

채무상품이 다음 두 가지 조건을 충족하고 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정되지 않은 경우에 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다.
- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유합니다.
- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.

단기매매를 위해 보유하는 것이 아닌 지분상품의 최초 인식 시에 당사는 투자자산의 공정가치의 후속적인 변동을 기타포괄손익으로 표시하도록 선택할 수 있습니 다. 다만 한번 선택하면 이를 취소할 수 없습니다. 이러한 선택은 투자 자산별로 이루어집니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 배당은 배당금이 명확하게 투자원금의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 어떠한 경우에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다.

상기에서 설명된 상각후원가나 기타포괄손익-공정가치로 측정되지 않는 모든 금융자산은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 이러한 금융자산은 모든 파생금융자산을 포함합니다. 최초 인식시점에 당사는 상각후원가나 기타포괄손익-당기손익으로 측정되는 금융자산을 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정한다면 회계불일치를 제거하거나 유의적으로 줄이는 경우에는 해당 금융자산을 당기손익-공정가치 측정 항목으로 지정할 수 있습니다. 다만 한번 지정하면 이를 취소할 수 없습니다.

ⅰ) 금융자산 : 사업모형
당사는 사업이 관리되는 방식과 경영진에게 정보가 제공되는 방식을 가장 잘 반영하기 때문에 금융자산의 포트폴리오 수준에서 보유되는 사업모형의 목적을 평가합니 다. 그러한 정보는 다음을 고려합니다.

- 포트폴리오에 대해 명시된 회계정책과 목적 및 실제 이러한 정책의 운영. 여기에는 계약상 이자수익의 획득, 특정 이자수익률 수준의 유지, 금융자산을 조달하는 부채의 듀레이션과 해당 금융자산의 듀레이션의 일치 및 자산의 매도를 통한 기대현금흐름의 유출 또는 실현하는 것에 중점을 둔 경영진의 전략을 포함함
- 사업모형에서 보유하는 금융자산의 성과를 평가하고, 그 평가내용을 주요 경영진에게 보고하는 방식
- 사업모형(그리고 사업모형에서 보유하는 금융자산)의 성과에 영향을 미치는 위험과 그 위험을 관리하는 방식
- 경영진에 대한 보상방식(예: 관리하는 자산의 공정가치에 기초하여 보상하는지 아니면 수취하는 계약상 현금흐름에 기초하여 보상하는지)
- 과거기간 금융자산의 매도의 빈도, 금액, 시기, 이유, 미래의 매도활동에 대한 예상

이러한 목적을 위해 제거요건을 충족하지 않는 거래에서 제3자에게 금융자산을 이전하는 거래는 매도로 간주되지 않습니다.

단기매매의 정의를 충족하거나 포트폴리오의 성과가 공정가치 기준으로 평가되는 금융자산 포트폴리오는 당기손익-공정가치로 측정됩니다.

ⅱ) 금융자산 : 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 이루어져 있는지에 대한 평가
원금은 금융자산의 최초 인식시점의 공정가치로 정의됩니다. 이자는 화폐의 시간가치에 대한 대가, 특정기간에 원금 잔액과 관련된 신용위험에 대한 대가, 그밖에 기본적인 대여위험과 원가에 대한 대가(예: 유동성위험과 운영 원가)뿐만 아니라 이윤으로 구성됩니다.

계약상 현금흐름이 원금과 이자에 대한 지급만으로 이루어져 있는지를 평가할 때, 당사는 해당 상품의 계약조건을 고려합니다. 금융자산이 계약상 현금흐름의 시기나 금액을 변경시키는 계약조건을 포함하고 있다면, 그 계약조건 때문에 해당 금융상품의 존속기간에 걸쳐 생길 수 있는 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되는지를 판단해야 합니다. 이를 평가할 때 당사는 다음을 고려합니다.

- 현금흐름의 금액이나 시기를 변경시키는 조건부 상황
- 변동 이자율 특성을 포함하여 계약상 액면 이자율을 조정하는 조항
- 중도상환특성과 만기연장특성
- 특정 자산으로부터 발생하는 현금흐름에 대한 당사의 청구권을 제한하는 계약조건(예: 비소구특징)

중도상환금액이 실질적으로 미상환된 원금과 잔여원금에 대한 이자를 나타내고, 계약의 조기청산에 대한 합리적인 추가 보상을 포함하고 있다면, 조기상환특성은 특정일에 원금과 이자를 지급하는 조건과 일치합니다.

또한, 계약상 액면금액을 유의적으로 할인하거나 할증하여 취득한 금융자산에 대해서, 중도상환금액이 실질적으로 계약상 액면금액과 계약상 이자 발생액(그러나 미지급된)을 나타내며 (이 경우 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 추가 보상이 포함될 수있는), 중도상환특성이 금융자산의 최초 인식시점에 해당 특성의 공정가치가 경미한 경우에는 이러한 조건을 충족한다고 판단합니다.

ⅲ) 금융자산 : 후속측정과 손익

당기손익-공정가치측정금융자산
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 이자와배당수익을 포함한 순손익은 당기손익으로 인식합니다.

상각후원가 측정금융자산
이러한 자산은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가는 손상손실((나)참조)에의해 감소됩니다. 이자수익, 외화환산손익 및 손상은 당기손익으로 인식합니다. 제거에 따르는 손익도 당기손익으로 인식합니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 유효이자율법을 사용하여 계산된 이자수익, 외화환산손익과 손상은 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 제거시에 기타포괄손익에 누적된 손익은당기손익으로 재분류합니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품
이러한 자산은 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 배당은배당금이 명확하게 투자원가의 회수를 나타내지 않는다면 당기손익으로 인식합니다. 다른 순손익은 기타포괄손익으로 인식하고 절대로 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

③ 제거
당사는 금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸한 경우, 금융자산의 현금흐름을 수취할 계약상 권리를 양도하고 이전된 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 실질적으로 이전한 경우, 또는 당사가 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을보유 또는 이전하지 아니하고 금융자산을 통제하고 있지 않은 경우에 금융자산을 제거합니다.

당사가 재무상태표에 인식된 자산을 이전하는 거래를 하였지만, 이전되는 자산의 소유에 따른 대부분의 위험과 보상을 보유하고 있는 경우에는 이전된 자산을 제거하지 않습니다.

④ 상계
당사는 당사가 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 갖고 있고, 차액으로 결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 금융자산과 금융부채를 상계하고 재무상태표에 순액으로 표시합니다.

(6) 파생상품
내재파생상품은 주계약이 금융자산이 아니고 특정 요건을 충족하는 경우에 별도로 회계처리하고 주계약으로부터 분리합니다.

파생상품은 최초 인식 시에 공정가치로 측정합니다. 최초 인식 이후에 공정가치로 측정하고 그 변동은 일반적으로 손익으로 인식합니다.

(7) 금융자산의 손상

① 금융상품과 계약자산
당사는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.
- 상각후원가로 측정하는 금융자산
- 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품
- 기업회계기준서 제1115호에서 정의된 계약자산

당사는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.
- 보고기간말에 신용이 위험이 낮다고 결정된 채무증권
- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금

매출채권과 계약자산에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다.

금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 당사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 당사의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.

당사는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다.
- 채무자가 당사가 소구활동을 하지 않으면, 당사에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우
- 금융자산의 연체일수가 유의적으로 증가하는 경우

전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실입니다.

12개월 기대신용손실은 보고기간 말 이후 12개월 이내(또는 금융상품의 기대존속기간이 12개월 보다 적은 경우 더 짧은 기간)에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는 전체기간 기대신용손실의 일부입니다.

기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 당사가 신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다.

② 기대신용손실의 측정
기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.

③ 신용이 손상된 금융자산
매 보고기간말에, 당사는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.

금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.

- 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움
- 채무불이행이나 연체와 같은 계약 위반
- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입조건의 불가피한 완화
- 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐
- 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸

④ 재무상태표 상 신용손실충당금의 표시
상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다.
기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 손실충당금은 당기손익에 포함하고 기타포괄손익에 인식합니다.

⑤ 제각
금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 있는지에 대해 개별적으로 평가하고, 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 당사는 제각한 금액이 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 만기가 된 금액에 대한 당사의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다.

(8) 유형자산

유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있습니다. 유형자산의 원가에는 경영진이 의도하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가 및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.

유형자산은 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.

유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며, 그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.

유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체 원가와 비교하여 유의적이라면, 해당 유형자산을 감가상각할 때, 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.

유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 그 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

당기 및 전기의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.

과 목
추정내용연수

건물
40년

구축물
10년

건설장비
5년~12년

기계장치
5년~12년

차량운반구
4년

공구와기구 및 집기비품
4년

당사는 매 보고기간말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고재검토 결과 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

(9) 무형자산

무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.

무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기대되는 기간이 예측가능하지 않아 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고 상각하지 아니하고 있습니다.

과 목
추정내용연수

기타의무형자산
3년~5년

회원권
비한정

내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간말에 재검토하고내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여 정당한 지를 매 보고기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.

연구 또는 내부프로젝트의 연구단계에 대한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발단계의 지출은 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성, 자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도와 능력 및 필요한 자원의 입수가능성, 무형자산의 미래 경제적 효익을 모두 제시할 수 있고, 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있으며, 기타 개발관련 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.

(10) 투자부동산

임대수익이나 시세차익 또는 두가지 모두를 얻기 위하여 보유하는 부동산은 투자부동산으로 분류하고 있습니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 거래원가를 포함하여 원가로 측정하고 있으며, 최초인식 후에는 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.

투자부동산 중 토지에 대해서는 감가상각을 하지 않으며, 토지를 제외한 투자부동산은 경제적 내용연수에 따라 20년을 적용하여 정액법으로 상각하고 있습니다.

투자부동산의 감가상각방법, 잔존가치 및 내용연수는 매 보고기간말에 재검토하고 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 회계처리하고 있습니다.

(11) 비금융자산의 손상

건설계약에서 발생한 자산, 종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.

자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(12) 리스
계약에서 대가와 교환하여, 식별되는 자산의 사용 통제권을 일정기간 이전하게 한다면 그 계약은 리스이거나 리스를 포함합니다.

1) 리스이용자

리스요소를 포함하는 계약의 개시일이나 변경유효일에 당사는 계약대가를 상대적 개별 가격에 기초하여 각 리스요소에 배분합니다. 다만, 당사는 부동산 리스에 대하여 비리스요소를 분리하지 않는 실무적 간편법을 적용하여 리스요소와 관련된 비리스요소를 하나의 리스요소로 회계처리합니다.

당사는 리스개시일에 사용권자산과 리스부채를 인식합니다. 사용권자산은 최초에 원가로 측정하며, 해당 원가는 리스부채의 최초 측정금액, 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료(받은 리스 인센티브 차감), 리스개설직접원가, 기초자산을 해체 및 제거하거나 기초자산이나 기초자산이 위치한 부지를 복구할 때 리스이용자가 부담하는 원가의 추정치로 구성됩니다.

사용권자산은 후속적으로 리스개시일부터 리스기간 종료일까지 정액법으로 감가상각합니다. 다만, 리스기간 종료일에 사용권자산의 소유권이 이전되거나 사용권자산의 원가에 매수선택권의 행사가격이 반영된 경우에는 유형자산의 감가상각과 동일한 방식에 기초하여 기초자산의 내용연수 종료일까지 사용권자산을 감가상각합니다. 또한 사용권자산은 손상차손으로 인하여 감소하거나 리스부채의 재측정으로 인하여 조정될 수 있습니다.

리스부채는 리스개시일 현재 지급되지 않은 리스료의 현재가치로 최초 측정합니다. 리스료는 리스의 내재이자율로 할인하되, 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 당사의 증분차입이자율로 할인합니다. 일반적으로 당사는 증분차입이자율을 할인율로 사용합니다.

당사는 다양한 외부 재무 정보에서 얻은 이자율에서 리스의 조건과 리스 자산의 특성을 반영하기 위한 조정을 하고 증분차입이자율을 산정합니다.

리스부채 측정에 포함되는 리스료는 다음 항목으로 구성됩니다.

- 고정 리스료(실질적인 고정리스료 포함)
- 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료. 최초에는 리스개시일의 지수나 요율(이율)을 사용하여 측정함
- 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액
- 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우 매수선택권의 행사가격, 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우 연장기간의 리스료, 리스기간이 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

리스부채는 유효이자율법에 따라 상각합니다. 리스부채는 지수나 요율(이율)의 변동으로 미래 리스료가 변동되거나 잔존가치 보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액이 변동되거나 매수, 연장, 종료 선택권을 행사할지에 대한 평가가 변동되거나 실질적인 고정리스료가 수정되는 경우에 재측정됩니다.

리스부채를 재측정할 때 관련되는 사용권자산을 조정하고, 사용권자산의 장부금액이영(0)으로 줄어드는 경우에는 재측정 금액을 당기손익으로 인식합니다.

당사는 재무상태표에서 투자부동산의 정의를 충족하지 않는 사용권자산을 ‘사용권자산’으로 표시하고 리스부채는 ‘차입부채’로 표시하였습니다.

단기리스와 소액 기초자산 리스

당사는 IT 장비를 포함하여 리스기간이 12개월 이내인 단기리스와 소액 기초자산 리스에 대하여 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 선택하였습니다. 당사는 이러한 리스에 관련된 리스료를 리스기간에 걸쳐 정액법에 따라 비용으로인식합니다.

2) 리스제공자
리스요소를 포함하는 계약의 약정일이나 변경유효일에 당사는 상대적 개별가격에 기초하여 각 리스요소에 계약대가를 배분합니다.

리스제공자로서 당사는 리스약정일에 리스가 금융리스인지 운용리스인지 판단합니다.

각 리스를 분류하기 위하여 당사는 리스가 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전하는지를 전반적으로 판단합니다. 기초자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 리스이용자에게 이전하는 경우에는 리스를 금융리스로 분류하고, 그렇지 않은 경우에는 리스를 운용리스로 분류합니다. 이 평가 지표의 하나로 당사는 리스기간이 기초자산의 경제적 내용연수의 상당 부분을 차지하는지 고려합니다.

당사가 중간리스제공자인 경우에는 상위리스와 전대리스를 각각 회계처리합니다. 또한 전대리스의 분류는 기초자산이 아닌 상위리스에서 생기는 사용권자산에 따라 판단합니다. 상위리스가 인식 면제규정을 적용하는 단기리스에 해당하는 경우에는 전대리스를 운용리스로 분류합니다.

약정에 리스요소와 비리스요소가 모두 포함된 경우에 당사는 기업회계기준서 제1115호를 적용하여 계약 대가를 배분합니다.

당사는 리스순투자에 대하여 기업회계기준서 제1109호의 제거와 손상 규정을 적용합니다(주석 4(7) 참조). 당사는 추가로 리스총투자를 계산하는데 사용한 무보증잔존가치에 대한 정기적인 재검토를 수행하고 있습니다.

당사는 운용리스로 받는 리스료를 '기타수익'의 일부로써 리스기간에 걸쳐 정액 기준에 따라 수익으로 인식합니다.

당사가 리스제공자로서 비교기간에 적용한 회계정책은 기업회계기준서 제1116호의 규정과 다르지 않습니다. 다만 당사는 당기 중 체결된 전대리스의 분류를 금융리스로분류하였습니다.

(13) 미청구공사 및 초과청구공사

미청구공사는 진행중인 건설공사에서 발주자에게 받을 금액 중 미청구한 금액의 합계를 의미하며, 누적발생원가에 인식한 이익을 가산한 금액에서 진행청구액과 인식한 손실을 차감하여 계산하고 있습니다. 발생원가에는 특정 계약에 직접 관련된 원가와 계약활동 전반에 귀속될 수 있는 공통원가로 정상조업도에 기초하여 배부된 고정 및 변동간접원가를 포함하고 있습니다.

누적발생원가에 인식한 이익을 가산한 금액이 진행청구액을 초과하는 미청구공사 총액은 재무상태표에 매출채권및기타채권으로 표시하고 있습니다. 진행청구액이 누적발생원가에 인식한 이익을 가산한 금액을 초과하는 경우에는 초과청구공사 총액을재무상태표에 부채로 표시하고 있습니다.

(14) 매각예정비유동자산
비유동자산 또는 처분자산집단의 장부금액이 계속 사용이 아닌 매각거래를 통하여 주로 회수될 것으로 예상된다면 이를 매각예정자산으로 분류하고 있습니다. 이러한 조건은 당해 자산(또는 처분자산집단)이 현재의 상태로 즉시 매각가능하여야 하며 매각될 가능성이 매우 높을 때에만 충족된 것으로 간주하고 있습니다. 자산(또는 처분자산집단)을 매각예정으로 최초 분류하기 직전에 해당 자산(또는 자산과 부채)의 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정하고 있습니다. 최초 분류시 손상이 인식된 자산의 순공정가치가 하락하면 손상차손을 즉시 당기손익으로 인식하고, 순공정가치가 증가하면 과거에 인식하였던 손상차손누계액을 한도로 하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.

비유동자산이 매각예정으로 분류되거나 매각예정으로 분류된 처분자산집단의 일부인 경우에는 그 자산은 상각하지 아니하고 있습니다.

(15) 비파생금융부채

당사는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부채와 기타금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고있습니다. 

① 당기손익인식금융부채
당기손익인식금융부채는 단기매매금융부채나 최초 인식시점에 당기손익인식금융부채로 지정한 금융부채를 포함하고 있습니다. 당기손익인식금융부채는 최초인식 후 공정가치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에 발행과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기 손익으로 인식하고 있습니다. 

② 기타금융부채
당기손익인식금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타금융부채로 분류하고 있습니다. 기타금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한 공정가치로 측정하고 있습니다. 후속적으로 기타금융부채는 유효이자율법을 적용하여 상각후원가로 측정되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다.

금융부채는 소멸한 경우 즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 재무상태표에서 제거하고 있습니다.

(16) 종업원급여

① 단기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고있습니다.

② 기타장기종업원급여

종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의 급여액을 현재가치로 할인하고 있습니다. 재측정에 따른 변동은 발생한 기간에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

③ 퇴직급여: 확정급여제도

보고기간 말 현재 확정급여제도와 관련된 확정급여부채는 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 인식하고 있습니다. 

확정급여부채는 매년독립적인 계리사에 의해 예측단위적립방식으로 계산되고 있습니다. 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감하여 산출된 순액이 자산일 경우, 제도로부터 환급받거나 제도에 대한 미래기여금이 절감되는 방식으로 이용가능한 경제적 효익의 현재가치를 한도로 자산을 인식하고 있습니다.

순확정급여부채의 재측정요소는 보험수리적손익, 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 사외적립자산의 수익 및 순확정급여부채의 순이자에 포함된 금액을 제외한 자산인식상한효과의 변동으로 구성되어 있으며, 즉시 기타포괄손익으로 인식됩니다. 당사는 순확정급여부채(자산)의 순이자를 순확정급여부채(자산)에 연차보고기간 초에 결정된 할인율을 곱하여 결정되며 보고기간 동안 기여금 납부와 급여지급으로 인한 순확정급여부채(자산)의 변동을 고려하여 결정하고 있습니다. 확정급여제도와 관련된 순이자비용과 기타비용은 당기손익으로 인식됩니다.

제도의 개정이나 축소가 발생하는 경우, 과거근무에 대한 효익의 변동이나 축소에 따른 손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당사는 확정급여제도의 정산이 일어나는 때에 정산으로 인한 손익을 인식하고 있습니다.

(17) 충당부채

과거사건의 결과, 현재의 법적의무 또는 의제의무가 존재하고, 당해 의무를 이행하기위하여 경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며, 당해 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우에 충당부채를 인식하고 있습니다.

충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려하여 현재의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 평가하고 있습니다.

충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제3자가 변제할 것이 예상되는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고 별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.

매 보고기간말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간말 현재 최선의 추정치를 반영하여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적효익이 내재된 자원이 유출될 가능성이 더 이상 높지 아니한 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.

충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다.

(18) 외화
① 외화거래

개별기업들의 재무제표 작성에 있어서 그 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하고 있습니다.

화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 해외사업장순투자 환산차이 또는 현금흐름위험회피로 지정된 금융부채에서 발생한 환산차이를 제외한 화폐성항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.

② 해외사업장

해외사업장의 기능통화가 당사의 표시통화와 다른 경우에는 경영성과와 재무상태를 다음의 방법으로 표시통화로 환산하고 있습니다.

해외사업장의 기능통화가 초인플레이션 경제의 통화가 아닌 경우 재무상태표(비교표시하는 재무상태표 포함)의 자산과 부채는 해당 보고기간말의 마감환율로 환산하고, 포괄손익계산서(비교표시하는 포괄손익계산서 포함)의 수익과 비용은 해당 거래일의환율로 환산하고, 환산에서 생기는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식합니다.

해외사업장의 취득으로 생기는 영업권과 자산ㆍ부채의 장부금액에 대한 공정가치 조정액은 해외사업장의 자산ㆍ부채로 보아 해외사업장의 기능통화로 표시하고, 해외사업장의 다른 자산ㆍ부채와 함께 마감환율을 적용하여 원화로 환산하고 있습니다.

해외사업장을 처분하는 경우 기타포괄손익과 별도의 자본항목으로 인식한 해외사업장 관련 외환차이누계액은 해외사업장의 처분손익을 인식하는 시점에 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 해외사업장을 포함한 종속기업을 일부 처분 시 기타포괄손익에 인식된 외환차이의 누계액 중 비례적 지분을 그 해외사업장의 비지배지분으로 재귀속시키며, 이 외의 경우에는 해외사업장을 일부 처분한 때 기타포괄손익에 인식된 외환차이누계액 중 비례적 지분만을 당기손익으로 재분류하고 있습니다.

(19) 납입자본

보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.

우선주는 상환하지 않아도 되거나 당사의 선택에 의해서만 상환되는 경우와 배당의 지급이 당사의 재량에 의해 결정된다면 자본으로 분류하고, 당사의 주주총회에서 배당을 승인하면 배당금을 인식하고 있습니다. 주주가 특정일이나 그 이후에 확정되거나 확정가능한 금액의 상환을 청구할 수 있거나 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류하고 있습니다. 관련 배당은 발생시점의 이자비용으로서 당기손익으로 인식하고 있습니다.

당사가 자기 지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 당사가 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.

(20) 수익

수익은 고객과의 계약에서 약속된 대가를 기초로 측정됩니다. 당사는 고객에게 재화나 용역에 대한 통제가 이전될 때 수익을 인식합니다.
고객과의 계약에서의 수행의무의 특성과 이행시기, 유의적인 대금 지급조건과 관련 수익인식 정책은 다음과 같습니다.

당사는 고객과의 계약이 개시되는 단계에서부터 통제가 고객에게 이전되는 시점 또는 통제가 고객에게 이전되는 기간에 걸쳐 다음의 5단계 수익인식모형에 따라 수익을 인식하고 있습니다.

① 계약의 식별

당사는 고객과의 사이에서 집행가능한 권리와 의무가 생기게 하는 합의를 계약으로 식별하고 계약으로 식별된 경우에는 수행의무의 식별 등 이후 단계를 추가 검토하여 수익인식여부를 판별하며, 계약으로 식별되지 못하였으나 고객에게서 대가를 받은 경우에는 부채로 인식하고 있습니다.

② 수행의무의 식별

수행의무는 고객과의 계약에서 '구별되는 재화나 용역'이나 '실질적으로 서로 같고 고객에게 이전하는 방식도 같은 일련의 구별되는 재화나 용역'을 고객에게 이전하기로 한 약속을 의미합니다. 당사는 계약 개시시점에 고객과의 계약에서 약속한 재화나용역을 검토하여 수행의무를 식별하고 있습니다.

③ 거래가격의 산정

거래가격은 고객에게 약속한 재화나 용역을 이전하고 그 대가로 기업이 받을 권리를 갖게 될 것으로 예상하는 금액으로서 추정치의 제약을 고려한 변동대가, 유의적인 금융요소, 비현금대가 및 고객에게 지급할 대가 등을 고려하여 산정하고 있습니다. 당사는 반품가능성을 과거의 경험률에 근거하여 합리적으로 추정하여 변동대가에 반영하고, 수행의무를 이전하는 시점과 고객이 그에 대한 대가를 지급하는 시점 간의 기간이 12개월 이내이므로 유의적인 금융요소는 없다고 판단하고 있습니다.

④ 거래가격의 배분

당사는 하나의 계약에서 식별된 여러 수행의무에 상대적 개별판매가격을 기초로 거래가격을 배분하고 있습니다. 각 수행의무의 개별판매가격이 없는 경우에는 시장평가조정접근법 등을 고려하여 개별판매가격을 적절하게 추정하고 있습니다.

⑤ 수익인식

당사는 계약개시 시점에 해당 계약과 관련하여 수행의무를 이행할 때 수익을 인식할지 또는 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식할지 여부를 판단하고 있습니다. 당사가 의무를 수행하는 대로 고객이 동시에 효익을 얻고 소비하는 경우, 당사가의무를 수행하여 자산이 만들어지거나 가치가 높아지는 것과 비례하여 고객이 그 자산을 통제하는 경우, 또는 의무를 수행하여 만든 자산이 당사 자체에는 대체용도가 없으나 현재까지 수행을 완료한 부분에 대해 집행가능한 지급청구권이 있는 경우에는 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.

건설계약 및 제품 매출(도장설비의 제작 및 설치)의 경우, 기업이 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다. 당사가 건설 및 제조하는 자산들은 당사 자체에는 대체 용도가 없고, 수행을 완료한 부분에 대해서는 집행 가능한 지급청구권이 있거나, 또는 당사가 건설 및 제조하여 만들어지거나 가치가 높아지는 대로 고객이 통제하는 자산으로 판단하기 때문입니다.

(21) 금융수익과 비용

금융수익은 투자로부터의 이자수익, 배당수익, 공정가치의 변동에 따른 평가차액 및 당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차익을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하며, 배당수익은 주주로서 배당을 받을권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.

금융비용은 차입금에 대한 이자비용, 충당부채의 상각액, 부채로 분류되는 우선주에 대한 배당금, 당기손익인식금융상품의 공정가치의 변동, 당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차손을 포함하고 있습니다. 차입금에 대한 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(22) 법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

① 당기법인세

당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 포괄손익계산서상의 세전이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나손금불인정항목을 제외하므로 포괄손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 당사의 당기법인세와 관련된 미지급법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.

② 이연법인세

이연법인세부채와 이연법인세자산을 측정할 때에는 보고기간말에 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따른 세효과를 반영하고 있습니다. 종속기업, 관계기업 및 조인트벤처 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 당사가 일시적차이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고는 모두 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 기간에 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고 있습니다.

이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한 혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 보고기간말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여 측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때 보고기간말 현재 당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법인세효과를 반영하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고, 당사가 인식된 금액을 상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니다. 배당금 지급에 따라 추가적으로 발생하는 법인세비용이 있다면 배당금 지급과 관련한 부채가 인식되는 시점에 인식하고 있습니다.

(23) 주당이익

당사는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 회계기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있습니다. 희석주당이익은 전환사채와 같은 희석효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

(24) 미적용 제ㆍ개정 기준서

제정ㆍ공표되었으나 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한 주요 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 당사는 재무제표 작성시 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 조기적용하지 아니하였습니다.

① 은행간 대출금리(IBOR) 개혁에 따른 재무보고 영향 2단계(기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 및 제1039호 '금융상품 인식과 측정' 및 제1107호 '금융상품 공시' 및제1104호 '보험계약' 및 제1116호 '리스')

이 개정안은 이자율지표 개혁의 결과로 재무 보고에 미치는 영향에 중점을 두고 있습니다. 이러한 영향은 대체 이자율지표로 이자율지표가 전환됨에 따라 계약상 현금흐름 또는 위험회피관계의 변동효과를 포함하고 있습니다. 이 개정안은 금융자산, 금융부채 그리고 리스부채의 계약상 현금흐름 산정 기준의 변경과 위험회피회계에 관련된 기업회계기준서 제1109 '금융상품' 및 제1039호 '금융상품 인식과 측정' 및 제1107호 '금융상품 공시' 및 제1104호 '보험계약' 및 제1116호 '리스'의 요구사항을 실질적으로 간소화하고 있습니다.

보고기간말 현재 당사는 LIBOR금리 대출을 보유하고 있으며, 이러한 대출은 이자율지표 개혁의 대상일 것입니다. 이러한 변경이 당사의 당기손익에 미치는영향은 중요하지 않을 것으로 예상됩니다.

이 개정안은 위험회피회계 요구사항에 대하여 아래와 같은 예외규정을 두고 있습니다.
- 이자율지표 개혁의 요구사항으로 인한 변동을 반영하기 위해 위험회피관계 지정의 수정을 허용한다.
- 이자율지표 개혁으로 인한 변동을 반영하기 위하여 현금흐름위험회피의 위험회피대상항목이 수정되는 경우, 현금흐름위험회피적립금누계액은 위험회피대상 미래현금흐름을 결정하는 데 사용된 대체 지표 이자율에 기초한 것으로 가정한다.
- 위험회피대상항목으로 지정된 항목의 집합 내 하나의 항목이 이자율지표 개혁의 요구사항으로 인해 수정되는 경우, 위험회피대상항목은 위험회피되는 이자율지표에 기초하여 하부 집합에 배분한다.
- 당사는 지정일 현재에는 식별할 수 없으나 24개월 이내에 대체 이자율지표를 별도로 식별할 수 있을 것으로 예상되는 경우, 이자율은 계약상 특정되지 않은 위험 구성요소로 지정할 수 있다.

다음의 제ㆍ개정 기준서는 당사에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다.
- COVID-19관련 임차료 면제/할인/유예(기업회계기준서 제1116호 '리스')
- 의도한 사용 전의 매각금액 (기업회계기준서 제1016호 '유형자산')
- 개념체계 참조 (기업회계기준서 제1103호 '사업결합')
- 부채의 유동/비유동 분류 (기업회계기준서 제1001호 '재무재표 표시')
- 기업회계기준서 제1117호 '보험계약' 및 그 개정안
- 손실분담계약 관련 계약이행원가 (기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채, 우발자산')

5. 현금및현금성자산
(1) 당분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

현금시재액
971,685,368
126,782,755

당좌예금
3,134,484
1,302,951

보통예금
4,432,873,077
6,957,992,291

합 계
5,407,692,929
7,086,077,997

(2) 당분기말 및 전기말 현재 사용이 제한된 예금의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말
사용제한내용

현금및현금성자산
-
-
이행보증

-
-
법원공탁

단기금융상품
31,346,270
31,346,270
법원공탁

463,000,000
463,000,000
대출담보

1,545,394,000
1,677,411,000
이행보증

장기금융상품
682,950,000
682,950,000
이행보증

SGD 407,990.00
SGD 407,990.00
대출담보

SGD 906,317.26
SGD 906,317.26
대출담보

합 계
2,722,690,270
2,854,707,270

SGD 1,314,307.26
SGD 1,314,307.26

6. 당기손익-공정가치평가 금융자산
(1) 당분기말 현재 당기손익-공정가치평가 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

기초
재분류
입금
출금
이자수익
분기말

30,001,969,255
-
-
(10,000,090,475)
-
20,001,878,780

7. 기타포괄손익-공정가치평가 금융자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타포괄손익공정가치평가금융자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 원)

회사명
주식수
취득원가
공정가액
장부금액

<비유동자산>

전문건설공제조합
4,100좌
3,403,296,188
3,757,596,700
3,757,596,700

소방산업공제조합
40좌
20,240,000
20,240,000
20,240,000

(주)제이티비씨
600,000주
3,000,000,000
949,665,785
949,665,785

새서울철도(주)
38,399주
191,995,000
191,995,000
191,995,000

합계
6,615,531,188
4,919,497,485
4,919,497,485

② 전기말

(단위: 원)

회사명
주식수
취득원가
공정가액
장부금액

<비유동자산>

전문건설공제조합
4,100좌
3,403,296,188
3,757,596,700
3,757,596,700

소방산업공제조합
40좌
20,240,000
20,240,000
20,240,000

(주)제이티비씨
600,000주
3,000,000,000
949,665,785
949,665,785

새서울철도(주)
38,399주
191,995,000
191,995,000
191,995,000

합계
6,615,531,188
4,919,497,485
4,919,497,485

(2) 당분기와 전기 중 기타포괄손익공정가치평가금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전기

기초장부금액
4,919,497,485
4,645,300,044

취득
-
299,393,900

평가손익(법인세 차감전)
-
(25,196,459)

기말장부금액
4,919,497,485
4,919,497,485

(3) 당분기 및 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다.
ⅰ) 당분기

(단위: 원)

구 분
기초
미실현보유손익
평가로
인한 증감
법인세효과
기말
미실현보유손익

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익
(1,322,906,238)
-
-
(1,322,906,238)

ⅱ) 전기

(단위: 원)

구 분
기초
미실현보유손익
평가로
인한 증감
법인세효과
기말
미실현보유손익

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가손익
(1,303,253,001)
(25,196,459)
5,543,222
(1,322,906,238)

8. 관계기업 및 종속기업투자

(1) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업 및 종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

계정과목
회사명
주된
사업장
사용
재무제표일
관계기업
활동의 성격
당분기말
전기말

소유
지분율
장부금액
소유
지분율
장부금액

관계기업투자
(주)한국대기사
한국
12월 31일
자동차설비 설계 등
20%
807,709,865
20%
846,564,841

종속기업투자
TUKSU ENGINEERING AND
CONSTRUCTION SDN. BHD.
말레이시아
12월 31일
토목 건설 등
100%
-
100%
-

특수산업개발(주)
한국
12월 31일
토목 건설 등
90%
341,377,314
90%
316,749,818

합 계

1,149,087,179

1,163,314,659

(3) 당분기말 및 전분기말 현재 관계기업 및 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.
① 당분기말

(단위: 원)

구 분
(주)한국대기사
TUKSU ENGINEERING
AND CONSTRUCTION
SDN. BHD.
특수산업개발

요약재무정보
유동자산
5,759,594,288
5,985,107,822
212,649,349

비유동자산
621,114,941
112,012,439
221,238,273

유동부채
2,308,324,242
6,444,425,601
51,190,173

비유동부채
33,835,659
552,693,326
3,600,247

수익
4,641,139,811
1,274,080,331
120,000,000

영업이익
(205,606,368)
(217,787,343)
26,982,973

당기순이익
(194,274,879)
(207,408,866)
27,152,960

총포괄손익
(194,274,879)
(207,408,866)
27,152,960

배당금
-
-
-

② 전기말

(단위: 원)

구 분
(주)한국대기사
TUKSU ENGINEERING
AND CONSTRUCTION
SDN. BHD.
특수산업개발

요약재무정보
유동자산
12,292,641,710
5,599,657,588
181,097,598

비유동자산
625,478,614
130,893,543
208,845,400

유동부채
8,555,103,578
5,873,771,902
37,998,756

비유동부채
130,192,539
552,693,326
-

수익
16,255,598,986
6,344,871,924
-

영업이익
326,245,477
(1,280,787,946)
(148,142,530)

당기순이익
287,847,962
(1,313,821,782)
(148,055,758)

총포괄손익
287,847,962
(1,313,821,782)
(148,055,758)

배당금
602,400,000
-
-

(4) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업 및 종속기업의 재무정보금액을 관계기업 및 종속기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.
① 당분기말

(단위: 원)

회사명
당분기말순자산
지분율
순자산지분금액
미실현손익
장부금액

(주)한국대기사
4,038,549,328
20%
807,709,866
-
807,709,866

TUKSU ENGINEERING AND
CONSTRUCTION SDN. BHD.
(899,998,666)
100%
-
-
-

특수산업개발(주)
379,097,202
90%
341,187,482
189,832
341,377,314

② 전기말

(단위: 원)

회사명
전기말순자산
지분율
순자산지분금액
미실현손익
장부금액

(주)한국대기사
4,232,824,207
20%
846,564,841
-
846,564,841

TUKSU ENGINEERING AND
CONSTRUCTION SDN. BHD.
(695,914,096)
100%
-
-
-

특수산업개발(주)
351,944,242
90%
316,749,818
-
316,749,818

(5) 당분기와 전기 중 관계기업 및 종속기업투자의 지분법평가 및 기타변동내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위: 원)

구 분
기초
취득
배당금수령
투자손익
자본변동
기타증감(*)
기말

(주)한국대기사
846,564,841
-
-
(38,854,976)
-
-
807,709,865

TUKSU ENGINEERING AND
CONSTRUCTION SDN. BHD.
-
-
-
-
-
-
-

특수산업개발(주)
316,749,818
-
-
24,627,496
-
-
341,377,314

합 계
1,163,314,659
-
-
(14,227,480)
-
-
1,149,087,179

(*) 해외사업환산차이

② 전기

(단위: 원)

구 분
기초
취득
배당금수령
투자손익
자본변동
기타증감(*)
기말

(주)한국대기사
1,391,395,249
-
(602,400,000)
57,569,592
-
-
846,564,841

TUKSU ENGINEERING AND
CONSTRUCTION SDN. BHD.
664,730,623
-
-
(651,003,214)
10,681,674
(24,409,083)
-

특수산업개발(주)
-
450,000,000
-
(133,250,182)
-
-
316,749,818

합 계
2,056,125,872
450,000,000
(602,400,000)
(726,683,804)
10,681,674
(24,409,083)
1,163,314,659

(*) 해외사업환산차이

9. 유형자산

당분기 및 전기 중 유형자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 원)

구 분
토지
건물 및 구축물
기계장치
건설장비
차량운반구
공구와기구
집기비품
건설중인자산
합계

기초 취득원가
8,135,858,446
6,605,885,263
49,938,565,278
30,112,895,839
278,937,357
1,583,908,093
1,692,590,673
-
98,348,640,949

기초
감가상각누계액
-
(4,016,205,025)
(40,328,861,046)
(19,947,135,686)
(248,148,526)
(1,559,787,259)
(1,622,035,359)
-
(67,722,172,901)

기초 장부가액
8,135,858,446
2,589,680,238
9,609,704,232
10,165,760,153
30,788,831
24,120,834
70,555,314
-
30,626,468,048

취득
-
-
64,507,630
-
-
6,778,605

2,880,608,687
2,951,894,922

감가상각
-
(37,784,580)
(586,711,888)
(357,162,314)
(6,353,814)
(2,661,623)
(7,385,982)
-
(998,060,201)

매각
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기타증감(*)
-
-
77,620,356
231,820,898
19
446,778
807
-
309,888,858

분기말 장부가액
8,135,858,446
2,551,895,658
9,165,120,330
10,040,418,737
24,435,036
28,684,594
63,170,139
2,880,608,687
32,890,191,627

분기말 취득원가
8,135,858,446
6,605,885,263
50,233,183,319
30,725,122,398
281,603,757
1,594,166,561
1,694,784,969
2,880,608,687
102,151,213,400

분기말
감가상각누계액
-
(4,053,989,605)
(41,068,062,989)
(20,684,703,661)
(257,168,721)
(1,565,481,967)
(1,631,614,830)
-
(69,261,021,773)

(*) 당분기 중 기타증감은 해외사업환산과 및 건설중인자산에서 대체된 내역이 포함되어 있습니다.

② 전기

(단위: 원)

구 분
토지
건물 및 구축물
기계장치
건설장비
차량운반구
공구와기구
집기비품
건설중인자산
합계

기초 취득원가
8,135,858,446
6,605,885,263
45,124,023,753
25,967,969,612
401,173,635
1,570,532,668
1,671,033,431
3,471,514,167
92,947,990,975

기초
감가상각누계액
-
(3,864,608,591)
(38,996,446,149)
(19,077,101,559)
(342,918,701)
(1,554,831,800)
(1,598,279,288)
-
(65,434,186,088)

기초 장부가액
8,135,858,446
2,741,276,672
6,127,577,604
6,890,868,053
58,254,934
15,700,868
72,754,143
3,471,514,167
27,513,804,887

취득
-
-
526,032,512
978,860,282
67,735,045
20,192,749
25,808,909
1,486,729,750
3,105,359,247

감가상각
-
(151,596,434)
(1,825,396,641)
(1,063,754,562)
(90,487,159)
(10,755,515)
(30,966,588)
-
(3,172,956,899)

매각
-
-
(4,000)
-
(4,713,885)
-
(17,329,455)
-
(22,047,340)

기타증감(*)
-
-
4,781,494,757
3,359,786,380
(104)
(1,017,268)
20,288,305
(4,958,243,917)
3,202,308,153

기말 장부가액
8,135,858,446
2,589,680,238
9,609,704,232
10,165,760,153
30,788,831
24,120,834
70,555,314
-
30,626,468,048

기말 취득원가
8,135,858,446
6,605,885,263
49,938,565,278
30,112,895,839
278,937,357
1,583,908,093
1,692,590,673
-
98,348,640,949

기말
감가상각누계액
-
(4,016,205,025)
(40,328,861,046)
(19,947,135,686)
(248,148,526)
(1,559,787,259)
(1,622,035,359)
-
(67,722,172,901)

(*) 전기 중 기타증감은 해외사업환산과 사용권자산 및 건설중인자산에서 대체된 내역이 포함되어 있습니다.

10. 투자부동산

(1) 당분기 중 투자부동산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
토지
건물
합계

기초 장부가액
19,615,085,752
845,807,554
20,460,893,306

기초 취득원가
24,559,929,781
925,553,556
25,485,483,337

기초 감가상각누계액
-
(79,746,002)
(79,746,002)

기초 손상차손누계액
(4,944,844,029)
-
(4,944,844,029)

취득
-
-
-

감가상각
-
(11,569,416)
(11,569,416)

손상차손(*)
-
-
-

기타증감
-
-
-

기말 장부가액
19,615,085,752
834,238,138
20,449,323,890

기말 취득원가
24,559,929,781
925,553,556
25,485,483,337

기말 감가상각누계액
-
(91,315,418)
(91,315,418)

기말 손상차손누계액
(4,944,844,029)
-
(4,944,844,029)

(*) 투자부동산에 대하여 순공정가치에 기초하여 회수가능가액
을 산정하였습
니
다.

(2) 전기 중 투자부동산의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
토지
건물
합계

기초 장부가액
20,768,585,752
892,085,231
21,660,670,983

기초 취득원가
24,559,929,781
925,553,556
25,485,483,337

기초 감가상각누계액
-
(33,468,325)
(33,468,325)

기초 손상차손누계액
(3,791,344,029)
-
(3,791,344,029)

취득
-
-
-

감가상각
-
(46,277,677)
(46,277,677)

손상차손(*)
(1,153,500,000)
-
(1,153,500,000)

기타증감
-
-
-

기말 장부가액
19,615,085,752
845,807,554
20,460,893,306

기말 취득원가
24,559,929,781
925,553,556
25,485,483,337

기말 감가상각누계액
-
(79,746,002)
(79,746,002)

기말 손상차손누계액
(4,944,844,029)
-
(4,944,844,029)

(*) 투자부동산에 대하여 순공정가치에 기초하여 회수가능가액을 산정하였으며, 건기중 1,154백만원의 손상차손을 인식하였습니다.

(3) 투자부동산 관련손익
당분기와 전분기 중 투자부동산과 관련하여 손익으로 인식한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

투자부동산에서 발생한 임대수익(*)

변동 임대수익
12,007,670
-

고정 임대수익
51,298,200
95,452,464

소계
63,305,870
95,452,464

임대수익을 얻는 투자부동산 관련 직접 비용
48,559,829
94,835,343

(*) 투자부동산 임대수익은 본사 사옥 일부의 임대료와 관리비 수익으로 이루어져 있으며, 기타 투자부동산에서 발생하는 손익은 없습니다.

(4) 투자부동산의 공정가치
당분기말 현재 투자부동산의 공정가치와 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
공정가치
장부금액

토지 및 건물
20,449,323,890
20,449,323,890

당분기말 현재 투자부동산의 장부금액과 공정가치와의 차이는 중요하지 않습니다.

(5) 투자부동산과 관련하여 계약에 따라 향후 수령할 임대료는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

항 목
구 분
향후 1년

투자부동산 리스료
고정 임대료
181,488,000

변동 임대료
투썸플레이스 순매출의 15%

11. 담보제공자산 등

(1) 당분기말 현재 당사의 거래약정을 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
거래약정
담보권자

아산공장건물 및 부속토지
5,700,188,230
12,000,000,000
차입금 담보 등
(주)KEB하나은행

본사사옥 담보
18,588,740,178
14,400,000,000

단기금융상품
463,000,000
505,600,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
949,665,785
4,800,000,000
한국산업은행

관계기업투자
807,709,865

장기금융상품
SGD 1,314,307.26
SGD 900,000.00
지급보증
United Overseas Bank Limited

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
3,757,596,700
3,818,682,600
지급보증
전문건설공제조합

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
20,240,000
20,240,000
지급보증
소방산업공제조합

투자부동산
8,000,000,000
8,000,000,000
부동산담보신탁
국제자산신탁(주)

합 계
38,287,140,758
43,544,522,600

SGD 1,314,307.26
SGD 1,314,307.26

(2) 당분기말 현재 당사가 타인을 위하여 제공한 지급보증 등의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

제공받은자
보증의종류
보증금액
보증제공처

(주)마라톤건설
연대보증
130,526,000
서울보증보험(주)

특강산업(주)
연대보증
390,000,000
(주)신한은행

(3) 당분기말 현재 당사가 타인으로부터 제공받은 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

제공받은 내용

구분
제공자
물건 또는 내용
금액

지급보증
서울보증보험(주)(*)
하자이행보증 등
27,884,420,420

전문건설공제조합
계약이행보증
43,045,780,526

공사이행
7,109,290,800

하자보수
29,524,408,137

선급금
1,928,168,550

하도급대금
169,376,241

임시전력
101,350,000

기계대여(개별)
8,100,261,215

기계대여(현장별)
10,457,482,660

KEB하나은행
계약이행보증
SGD 1,343,635.15

United Overseas Bank Limited
계약이행보증
SGD 3,008,955.31

합계
128,320,538,549

SGD 4,352,590.46

(*) 상기 보증 등과 관련하여 경영진으로 부터 연대보증을 제공받고 있습니다.

12. 무형자산

당분기와 전기 중 무형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전 기

회원권
기타무형자산
합계
회원권
기타무형자산
합계

기초 취득원가
437,046,880
115,172,750
552,219,630
132,045,400
115,172,750
247,218,150

기초 상각누계액
-
(104,606,737)
(104,606,737)
-
(75,549,153)
(75,549,153)

기초 손상차손누계액
(51,269,200)
-
(51,269,200)
(51,269,200)
-
(51,269,200)

기초 장부가액
385,777,680
10,566,013
396,343,693
80,776,200
39,623,597
120,399,797

손상차손환입
-
-
-
-
-
-

취득
-
-
-
306,600,000
-
306,600,000

매각
-
-
-
-
-
-

무형자산상각비
-
(6,097,729)
-
-
(29,057,584)
(29,057,584)

기타증감(*)
825,000
-
-
(1,598,520)
-
(1,598,520)

기말 장부가액
386,602,680
4,468,284
391,070,964
385,777,680
10,566,013
396,343,693

기말 취득가액
437,871,880
115,172,750
553,044,630
437,046,880
115,172,750
552,219,630

기말 상각누계액
-
(110,704,466)
(110,704,466)
-
(104,606,737)
(104,606,737)

기말 손상차손누게액
(51,269,200)
-
(51,269,200)
(51,269,200)
-
(51,269,200)

(*) 당분기와 전기 중 기타증감은 해외사업환산이 포함되어 있습니다.

13. 차입금
(1) 당분기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
차입처
연이자율
당분기말
전기말

<단기차입부채>

단기차입금
(주)KEB하나은행 외
3.2%~3.784%
3,300,000,000
2,300,000,000

주임종단기차입금
대주주
6.0%
2,307,373,038
2,300,519,946

유동성장기차입금
(주)KEB하나은행
3.2%~3.784%
4,665,420,285
5,714,386,305

신주인수권부사채
-
-
1,354,576,052
1,305,467,659

소 계
11,627,369,375
11,620,373,910

<장기차입부채>

장기차입금
(주)KEB하나은행
3.2%~3.784%
11,833,126,969
12,298,771,690

소 계
11,833,126,969
12,298,771,690

합 계
23,460,496,344
23,919,145,600

(2) 당사가 발행한 신주인수권부사채의 발행조건 및 변동내역은 다음과 같습니다.

① 발행조건

구 분
제4회 무기명식 이권부 무보증 사모 비분리형 신주인수권부사채

행사비율
100%

행사가액
4,755원(*)

액면이자율
0.0%

권리행사기간
2019년 11월 15일 ~ 2023년 10월 15일

신주인수권 행사에 따라 발행할 주식
종류
기명식 보통주

주식수(주)
420,610

행사가액의 조정에 관한 사항
가. 본 사채를 소유한 자가 신주신수권 행사를 하기 전에 발행회 사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 행사가액을 조정
나. 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합 등에 의하여 행사가액 의 조정이 필요한 경우에는 당해 합병 또는 자본의 감소 직전 에 전액 행사되어 주식으로 발행되었더라면 사채권자가 가질 수 있었던 주식수에 따른 가치에 상응하도록 행사가액을 조 정
다. 감자 및 주식 병합 등 주식가치 상승사유가 발생하는 경우 감 자 및 주식 병합 등으로 인한 조정비율만큼 상향하여 반영하 는 조건으로 행사가액을 조정
라. 위 가목 내지 다목과는 별도로 본 사채 발행 후 6개월이 경과 한 날인 2019년 5월 15일부터 매 3개월마다 행사가액 조정 단, 새로운 행사가액은 발행 당시 행사가액(조정일 전에 신주 의 할인발행 등의 사유로 행사가액을 이미 조정한 경우에는 이를 감안하여 산정한 가격)의 70% 이상이어야 함
마. 본호에 의해 조정된 행사가액이 주식의 액면가 이하일 경우 에는 액면가를 전환가격으로 함

조기상환청구권
본 사채의 발행일로부터 2년이 되는 2020년 11월 15일 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본 사채의 권면금액에 조기상환수익률 연 0.0%(3개월 단위 복리계산)을 가산한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 만기 전 조기상환을 청구가능

매도청구권
2019년 11월 15일부터 2021년 11월 15일까지 매월의 15일마다 본 사채를 발행회사 또는 발행회사가 지정하는 제3자에게 매도하여 줄 것을 사채권자에게 청구가능. 단, 각 사채권자가 보유하고 있는 사채 발행가액의 40%를 초과할수 없음

(*) 전전기 중 시가하락 등 행사가액 조정사유에 따라 행사가격이 5,080원에서 4,755원으로 변경되었습니다.

② 변동내역

(단위: 원)

구 분
기초
상각
상환
기말

신주인수권부사채발행금액
2,000,000,000
-
-
2,000,000,000

사채할인발행차금
(16,273,649)
1,150,663
-
(15,122,986)

신주인수권조정
(678,258,692)
47,957,730
-
(630,300,962)

신주인수권부사채장부금액
1,305,467,659
49,108,393
-
1,354,576,052

(3) 당분기 중 신규로 발행하거나 상환된 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
기초
신규발행
대체
상환
상각
행사
기타증감
환율변동
기말

단기차입금
2,300,000,000
-
-
1,400,000,000
-
-
(400,000,000)
-
3,300,000,000

주임종단기차입금
2,300,519,946
-
-

-
-
-
6,853,092
2,307,373,038

유동성장기차입금
5,714,386,305
-
-
(1,100,000,000)
-
-
16,499,739
34,534,241
4,665,420,285

장기차입금
12,298,771,690
-
-
-
-
-
(497,542,472)
31,897,751
11,833,126,969

신주인수권부사채-유동
1,305,467,659
-
-
-
49,108,393
-
-
-
1,354,576,052

합 계
23,919,145,600
-
-
300,000,000
49,108,393
-
(881,042,733)
73,285,084
23,460,496,344

14. 리스
(1) 당분기말과 전기말 현재 리스사용권자산의 구성내역은 다음과 같습니다.
① 당분기말

(단위 : 원)

구 분
취득금액
감가상각누계액
장부금액

토지
767,057,294
(164,264,657)
602,792,637

건물
2,042,410,735
(525,733,409)
1,516,677,326

건설장비
826,229,456
(212,570,420)
613,659,036

차량운반구
462,019,838
(57,752,480)
404,267,358

합계
4,097,717,323
(960,320,966)
3,137,396,357

② 전기말

(단위 : 원)

구 분
취득금액
감가상각누계액
장부금액

토지
1,211,488,758
(527,930,129)
683,558,629

건물
2,292,359,805
(1,184,671,685)
1,107,688,120

건설장비
668,919,222
(308,282,060)
360,637,162

차량운반구
1,147,348,701
(456,992,149)
690,356,552

합계
5,320,116,486
(2,477,876,023)
2,842,240,463

(2) 당분기와 전기 중 리스사용권자산 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위 : 원)

구 분
기초
증가
감소
감가상각비
기타증감(*)
기말

토지
683,558,629
689,983,367
(683,630,973)
(87,363,324)
244,938
602,792,637

건물
1,107,688,120
1,483,576,145
(808,450,545)
(273,160,208)
7,023,814
1,516,677,326

건설장비
205,662,607
462,019,838
(360,637,162)
(57,752,480)
-
613,659,036

차량운반구
845,331,107
354,430,982
(334,899,622)
(104,334,757)
8,105,881
404,267,358

합계
2,842,240,463
2,990,010,332
(2,187,618,301)
(522,610,769)
15,374,633
3,137,396,357

(*) 당분기 중 기타증감은 해외사업환산과 유형자산으로 대체된 금액이 포함되어 있습니다.

② 전기

(단위 : 원)

구 분
기초
증가
감소
감가상각비
기타증감(*)
기말

토지
100,127,324
949,362,917
-
(364,994,534)
(937,078)
683,558,629

건물
1,759,784,680
952,673,894
(67,972,927)
(1,515,243,473)
(21,554,054)
1,107,688,120

건설장비
4,258,057,196
614,414,817
-
(408,752,210)
(4,258,057,196)
205,662,607

차량운반구
579,487,905
668,919,222
(75,307,130)
(308,282,060)
(19,486,830)
845,331,107

합계
6,697,457,105
3,185,370,850
(143,280,057)
(2,597,272,277)
(4,300,035,158)
2,842,240,463

(*) 전기 중 기타증감은 해외사업환산이 포함되어 있습니다.

(3) 당분기와 전기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
당분기
전기

기초
2,900,219,688
6,095,993,737

회계정책변경효과
-
-

증가
2,199,218,559
3,185,370,850

감소
1,644,453,235
(146,207,983)

이자비용
12,642,761
139,105,192

지급
318,427,706
(2,571,587,525)

기타증감(*)
15,621,760
(3,802,454,583)

당(분)기말
3,164,821,827
2,900,219,688

(*) 전기 중 기타증감에는 해외사업환산 및 차입금으로의 대체가 포함되어 있습니다.

(4) 당분기와 전분기 중 리스 이용으로 인한 총 현금유출액 및 비용인식액은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위 : 원)

구 분
현금유출액

리스부채에서 발생한 금액
318,427,706

단기리스
10,533,648,570

소액리스
35,999,168

합 계
10,888,075,444

② 전분기

(단위 : 원)

구 분
현금유출액

리스부채에서 발생한 금액
431,337,191

단기리스
11,704,053,967

소액리스
40,908,145

합 계
12,176,299,303

(5) 당분기말 현재 리스계약에 따라 향후 지급할 최소리스료는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
금액

1년 이내

5,114,063,390

1년 초과 5년 이내

3,144,841,154

합 계
8,258,904,543

15. 파생상품금융부채
(1) 당분기말과 전기말 현재 파생상품금융부채 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

신주인수권대가(유동부채)
834,562,615
834,562,615

조기상환청구권(유동부채)(*1)
2,604,258
2,604,258

이자율스왑(비유동부채)(*2)
148,691,986
148,691,986

합 계
985,858,859
985,858,859

(*2) 당사는 차입부채의 시장이자율 변동으로 인한 위험을 회피하기 위하여 이자율스왑 계약을 체결하고 있으며, 이자율스왑계약에 대하여 현금흐름위험회피회계를 적용하고 있으며, 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

거래종류
계약일
만기일
계약금액
수취이자율
지급이자율

이자율스왑
2019-03-29
2022-03-29
10,900,000,000
91일물CD금리 +1.67%
3.51%

상기 이자율스왑계약과 관련한 위험회피회계의 적용 결과는 다음과 같습니다.

구 분
파생상품
가치변동
(세후 손익기준)
당기손익 인식
계정과목
당기손익
재분류금액
(세후)
기타포괄손익
인식액
(세후)
기타포괄손익누계액 잔액

이자율스왑
(17,009,610)
이자비용
-
(17,009,610)
(115,979,749)

(2) 당분기와 전기 중 파생상품금융부채의 변동내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위: 원)

구분
신주인수권대가
조기상환청구권
이자율스왑
합계

기초
834,562,615
2,604,258
148,691,986
985,858,859

평가
-
-
-
-

감소
-
-
-
-

기말
834,562,615
2,604,258
148,691,986
985,858,859

② 전기

(단위: 원)

구분
신주인수권대가
조기상환청구권
이자율스왑
합계

기초
998,596,058
365,424,053
126,884,793
1,490,904,904

평가
335,264,586
(180,107,768)
21,807,193
176,964,011

감소
(499,298,029)
(182,712,027)
-
(682,010,056)

기말
834,562,615
2,604,258
148,691,986
985,858,859

16. 종업원급여
당사는 종업원을 위한 퇴직급여제도로 확정급여제도를 운영하고 있으며, 이 제도에 따르면 종업원이 퇴직시 근속 1년당 최종 3개월 평균급여에 지급율과 누진율을 곱한금액을 지급하도록 되어 있습니다. 확정급여채무의 보험수리적 평가는 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 예측단위적립방식을 사용하여 수행되었습니다.

(1) 당분기와 전분기 중 퇴직급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

당기손익:

근무원가
441,100,092
380,697,924

순확정급여부채의 순이자
41,825,830
50,624,135

당기손익 소계
482,925,922
431,322,059

기타포괄손익:

순확정급여부채의 재측정요소(법인세 차감전)
-
-

합계
482,925,922
431,322,059

(2) 당분기와 전분기 중 순확정급여부채의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

순확정급여부채의 변동:

기초금액
8,832,050,825
8,609,431,780

근무원가
393,641,653
380,697,924

순확정급여부채의 순이자
(843,747,710)
50,624,135

순확정급여부채의 재측정요소(법인세 차감전)

-

사외적립자산 납입액
23,268,200
-

지급액
(209,720,522)

(208,703,014)

기말금액
8,195,492,446
8,832,050,825

재무상태표:

―확정급여채무의 현재가치
14,736,766,050
15,248,933,202

―사외적립자산의 공정가치
(6,541,273,604)
(6,416,882,377)

합계
8,195,492,446
8,832,050,825

(3) 당분기와 전기 중 확정급여채무의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전기

기초금액
14,993,318,068
15,218,977,472

당기근무원가
1,734,244,592
1,662,746,493

이자원가
(1,251,318,670)
351,139,858

재측정요소(법인세 차감전)
-
(1,145,128,965)

지급액
(739,477,940)
(1,094,416,790)

기말금액
14,736,766,050
14,993,318,068

(4) 당분기와 전기 중 사외적립자산의 공정가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기
전기

기초금액
6,823,018,358
6,609,545,691

이자수익
23,268,200
135,958,879

재측정요소(법인세 차감전)
-
(58,893,613)

사외적립자산 납입액
-
600,000,000

지급액
(305,012,954)
(517,387,089)

국민연금전환금의 변동 등
-
53,794,490

기말금액
6,541,273,604
6,823,018,358

(5) 분기말 및 전기말 현재 보험수리적평가를 위하여 사용된 주요 추정은 다음과 같습니다.

구분
분기말
전기말

할인율
2.18%
2.18%

미래 임금상승률
4.82%
4.82%

당사는 확정급여채무의 현재가치계산을 위하여 보고기간말 현재 확정급여채무의 통화 및 예상지급시기와 일관성이 있는 우량회사채의 시장수익률을 참조하여 할인율을결정하였습니다.

당분기말과 전기말 현재 확정급여채무의 가중평균만기는 각각 9.15년과 8.12년입니다.

(8) 주요 보험수리적 가정에 대한 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
1% 상승시
1% 하락시

미래 임금상승률의 변동:

―확정급여채무의 증가(감소)
1,284,402,044
(1,144,090,710)

할인율의 변동:

―확정급여채무의 증가(감소)
(1,131,007,803)
1,294,349,415

17. 충당부채

(1) 당분기와 전기 중 당사의 하자보수충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전 기

기초금액
1,903,592,834
1,027,354,619

전입액
-
1,109,895,255

사용액
(64,442,010)
(189,333,799)

해외사업환산손익
23,733,535
(44,323,241)

기말금액
1,862,884,359
1,903,592,834

(2) 당분기와 전기 중 당사의 공사손실충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전 기

기초금액
-
54,347,884

전입액
-
-

환입액
-
(54,347,884)

기말금액
-
-

18. 자본금

(1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 자본금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

수권주식수
50,000,000주
50,000,000주

주당금액
500
500

발행주식수
15,625,726주
15,625,726주

보통주자본금
7,812,863,000
7,812,863,000

(2) 당분기와 전기 중 당사의 발행주식수 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주)

구 분
당분기
전기

기초 발행주식수
15,625,726
15,205,118

신주인수권행사
-
420,608

기말 발행주식수
15,625,726
15,625,726

(3) 당사가 당분기와 전기 중 지급한 배당금의 내역은 없습니다.

19. 이익잉여금

(1) 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전 기

법정적립금
2,449,974,070
2,449,974,070

임의적립금
23,400,000,000
23,400,000,000

미처분이익잉여금
7,477,333,249
6,909,260,789

기말금액
33,327,307,319
32,759,234,859

(2) 당분기와 전기 중 이익잉여금의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

당분기

전 기

기초금액
32,759,234,859
29,510,306,533

당기순이익
568,072,460
2,401,664,751

확정급여제도의 재측정요소
-
847,263,575

기말금액
33,327,307,319
32,759,234,859

20. 주당이익

(1) 기본주당이익

1) 당분기와 전분기 주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

3개월
누적
3개월
누적

법인세차감후이익
568,072,460
568,072,460
2,042,042,051
2,042,042,051

가중평균유통주식수
15,625,726
15,625,726
15,205,118
15,205,118

기본주당이익
36
36
134
134

2) 가중평균유통보통주식수 계산 내역

① 당분기

당분기 중 당사의 유통보통주식수의 변동이 없습니다.

② 전분기

전분기 중 당사의 유통보통주식수의 변동이 없습니다.

(2) 희석주당이익

1) 당분기와 전기 중 희석주당이익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

법인세차감후당기순이익
568,072,460
2,042,042,051

조정사항
-
-

조정후법인세차감후당기순이익
568,072,460
2,042,042,051

가중평균유통주식수
15,785,920
15,333,397

기본주당이익
36
133

2) 가중평균유통보통주식수 계산 내역
① 당분기

기 간
항 목
유통주식수(주)
해당일수(일)
적 수

1.1~03.31
기초의 유통주식
15,625,726
90
1,406,315,340

1.1~03.31
신주인수권부사채 미행사분
160,194
90
14,417,460

합 계

(*) 가중평균유통보통주식수 : 1,420,732,800 ÷ 90일 = 15,785,920 주

② 전분기

기 간
항 목
유통주식수(주)
해당일수(일)
적 수

1.1~03.31
기초의 유통주식
15,205,118
91
1,383,665,738

1.1~03.31
신주인수권부사채 미행사분
128,279
91
11,673,395

합 계
91
1,395,339,133

(*) 가중평균유통보통주식수 : 1,395,339,133 ÷91일 = 15,333,397 주

21. 수익

(1) 수익원천
당사의 주요 수익은 건설계약, 제품 매출 입니다. 이외 수익은 임대매출이 있습니다.

(2) 수익의 구분
당분기와 전분기의 주요지리적 시장과 수익인식 시기에 따라 수익정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

보고부문
보고부문

건설계약매출
제품매출
임대매출 등
합계
건설계약매출
제품매출
임대매출 등
합계

지역별 수익:

국내
49,080,022,840
1,019,773,000
115,026,870
50,214,822,710
47,700,415,613
771,084,100
121,002,464
48,592,502,177

싱가폴
8,553,635,478
-
-
8,553,635,478
3,772,623,154
-
27,670,749
3,800,293,903

합 계
57,633,658,318
1,019,773,000
115,026,870
58,768,458,188
51,473,038,767
771,084,100
148,673,213
52,392,796,080

수익인식 시기:

한 시점에 이행
-
-
-
-
-
-
-
-

기간에 걸쳐 이행
57,633,658,318
1,019,773,000
115,026,870
58,768,458,188
51,473,038,767
771,084,100
148,673,213
52,392,796,080

고객과의 계약에서 생기는 수익
57,633,658,318
1,019,773,000
115,026,870
58,768,458,188
51,473,038,767
771,084,100
148,673,213
52,392,796,080

(3) 계약 잔액
당분기말과 전분기말 현재 고객과의 계약에서 생기는 수취채권과 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

매출채권에 포함되어 있는 수취채권
27,903,483,220
19,552,004,122

계약자산
37,039,025,424
31,729,552,214

계약부채
5,956,068,009
4,872,807,667

계약자산은 당사의 건설계약 등의 완료된 작업에 대한 권리에 대해 보고기간말 현재 미청구한 금액에 대한 자산입니다. 계약자산은 당사가 청구서를 발행할 때 매출채권으로 대체됩니다.

당사가 당기초의 계약부채 잔액 중 당기에 수익으로 인식한 금액은 4,872,808천원 입니다.

22. 건설계약

(1) 당분기 중 건설계약과 관련하여 계약금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
기초도급잔액
증감액
공사수익인식
당분기말잔액

프론트잭킹 부문
14,338,285,790
(635,537,637)
3,298,131,268
10,404,616,885

BG부문
-
-
-
-

쉴드 부문
93,307,898,000
5,375,615
22,146,997,570
71,166,276,045

터널 부문
96,623,583,216
(2,960,303,214)
15,658,588,697
78,004,691,305

일반토목 부문
52,861,099,385
10,062,493,160
7,545,365,995
55,378,226,550

상하수도 부문
1,391,343,297
20,146,384
430,939,310
980,550,371

해외사업 부문
53,560,134,807
(1,188,819,401)
8,553,635,478
43,817,679,928

합계
312,082,344,495
5,303,354,907
57,633,658,318
259,752,041,084

(2) 당분기말 및 전기말 현재 미청구공사 및 초과청구공사의 내역은 다음과 같습니다.
① 당분기말

(단위: 원)

구분
누적발생원가
누적공사수익
진행청구액
미청구공사
초과청구공사

프론트잭킹 부문
22,620,390,819
25,291,412,752
31,476,089,613
6,184,676,861
-

BG부문
-
-
-
-
-

쉴드 부문
120,043,609,609
131,933,263,676
128,940,260,622
2,889,097,406
5,882,100,460

터널 부문
298,398,232,316
314,917,405,372
327,197,270,743
12,279,865,371
-

일반토목 부문
77,481,272,828
86,163,533,769
95,635,214,255
9,518,452,478
46,771,992

상하수도 부문
1,889,427,836
1,748,771,447
2,195,296,075
473,720,185
27,195,557

해외사업부문
54,605,174,375
70,022,792,718
76,435,632,041
6,412,839,323
-

합계
575,038,107,783
630,077,179,734
661,879,763,349
37,758,651,624
5,956,068,009

당분기말 현재 미청구공사에 대한 대손충당금은
719
백만원입니다.

② 전기말

(단위: 원)

구분
누적발생원가
누적공사수익
진행청구액
미청구공사
초과청구공사

프론트잭킹 부문
68,863,518,911
85,442,481,484
79,894,990,891
5,640,117,718
92,627,125

BG부문
3,295,848,434
3,463,997,838
3,463,997,838
-
-

쉴드 부문
96,068,059,170
105,397,575,523
105,845,622,978
3,885,234,385
4,333,281,840

터널 부문
283,008,647,251
299,742,536,675
290,676,600,001
9,082,644,674
16,708,000

일반토목 부문
100,021,680,464
107,997,413,259
99,714,057,583
8,287,355,676
4,000,000

상하수도 부문
1,847,730,082
1,916,432,137
1,851,653,219
490,969,620
426,190,702

해외사업부문
127,683,174,143
137,029,923,941
131,967,231,571
5,062,692,370
-

합계
680,788,658,455
740,990,360,857
713,414,154,081
32,449,014,443
4,872,807,667

전기말 현재 미청구공사에 대한 대손충당금은 719백만원입니다.

(3) 당분기말 현재 계약수익 금액이 직전연도 매출액 대비 5% 이상인 진행중인 건설계약별 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

현장명
구분
계약금액
계약일
종료예정일
진행율(%)
미청구공사
초과청구공사
공사미수금

부전마산동결
쉴드
19,966,000,000
2020/11/20
2021/10/31
70.71%
-
-
2,338,160,000

P3
쉴드
57,515,000,000
2020/11/09
2022/08/31
32.75%
-
-
6,326,650,000

별내선2공구
쉴드
63,335,420,000
2018/02/05
2022/12/31
74.61%
1,193,638,588
-
3,893,054,920

포천화도3공구
터널/도로
29,478,000,000
2020/04/10
2023/12/27
25.86%
1,490,950,544
-
1,153,900,000

진접선1공구
일반토목
21,549,400,000
2018/11/30
2021/12/31
86.53%
1,680,582,253
-
1,564,266,330

싱가폴107
해외사업 부문
51,305,494,357
2019/04/01
2023/03/31
44.74%
2,993,460,400
-
-

(*) 당분기 중 미청구공사와 공사미수금에 대한 손상차손을 인식한 금액은 없습니다.

(4) 당분기말 현재 진행 중이었던 원가기준 투입법을 적용하여 진행기준수익을 인식하는 계약으로서 계약의 총계약금액 및 총계약원가에 대한 당분기 중 추정의 변경과 그러한 추정의 변경이 당분기와 미래기간의 손익(법인세차감전) 및 미청구공사(초과청구공사)에 미치는 영향과 공사손실충당부채는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
추정총계약금액의
변동
추정총계약원가의
변동
당기 손익에
미치는 영향
미래 손익에
미치는 영향
미청구공사 등
변동
공사손실충당부채

프론트잭킹 부문
(770,572,727)
(425,984,141)
(416,126,086)
71,537,500
(416,126,086)
-

BG 부문
28,401
(47,717,144)
47,745,545
-
47,745,545
-

쉴드 부문
(574,212,990)
1,400,864,002
(1,582,379,926)
(392,697,066)
(1,582,379,926)
-

터널 부문
34,095,047,144
34,823,660,628
(943,578,342)
214,964,858
(943,578,342)
-

일반토목 부문
13,026,940,994
12,072,087,752
589,987,551
364,865,690
589,987,551
-

해외 부문
1,047,969,241
313,422,871
701,854,580
32,691,790
701,854,580
-

합 계
46,825,200,063
48,136,333,968
(1,602,496,678)
291,362,773
(1,602,496,678)
-

24. 성격별 비용 

당분기와 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류에 대한 정보는 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 원)

계정과목
판매비와관리비
매출원가
성격별 비용

재고자산의 변동
-
14,206,226,033
14,206,226,033

종업원급여
1,208,035,958
5,224,190,798
6,432,226,756

감가상각비
142,256,873
812,087,929
954,344,802

무형자산상각비
6,097,729
-
6,097,729

수선비
9,424,489
650,853,575
660,278,064

외주가공비
-
3,890,340,513
3,890,340,513

세금과공과
247,065,467
452,329,269
699,394,736

지급임차료
32,800,851
12,946,040,787
12,978,841,638

유류비
-
1,981,760,337
1,981,760,337

접대비
81,073,861
56,406,590
137,480,451

운반보관비
722,177
41,115,617
41,837,794

지급수수료
501,883,728
2,442,358,969
2,944,242,697

소모품비
20,482,546
3,768,225,788
3,788,708,334

기타비용
519,274,782
9,068,932,488
9,588,207,270

합 계
2,769,118,461
55,540,868,693
58,309,987,154

② 전분기

(단위: 원)

계정과목
재고자산의 변동
판매비와관리비
매출원가
성격별 비용

재고자산의 변동
457,024,936
-
9,905,029,319
10,362,054,255

종업원급여
-
1,110,073,665
4,499,239,299
5,609,312,964

감가상각비
-
46,022,371
558,112,029
604,134,400

무형자산상각비
-
7,264,396
-
7,264,396

수선비
-
519,900
662,243,612
662,763,512

외주가공비
-
-
1,683,317,541
1,683,317,541

세금과공과
-
211,317,411
481,516,475
692,833,886

지급임차료
-
20,870,440
11,724,091,672
11,744,962,112

유류비
-
-
1,354,510,868
1,354,510,868

접대비
-
84,580,069
75,812,501
160,392,570

운반보관비
-
14,787,676
66,858,974
81,646,650

지급수수료
-
231,965,270
793,377,625
1,025,342,895

소모품비
-
39,783,761
5,568,527,464
5,608,311,225

기타비용
-
338,394,280
10,307,897,369
10,646,291,649

합계
457,024,936
2,105,579,239
47,680,534,748
50,243,138,923

25. 금융수익과 금융비용

당분기 및 전기 금융수익과 금융비용의 상세내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
순손익
기타포괄손익
이자수익/비용(*)
기타금융수익/비용

당분기
전 기

당분기

전 기

당분기

전 기

당분기

전 기

당기손익-공정가치측정 금융자산
-
56,414,015
-
-

56,414,015
-
-

상각후원가측정
금융자산(*)
-
297,706,983
-
-

297,706,983
-
-

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
-
75,346,763
-
(19,653,237)
-
-
-
95,000,000

상각후원가측정금융부채
(278,998,993)
(1,374,519,426)
-
-
(278,998,993)
(1,374,519,426)
-
-

파생상품평가부채
40,898,971
(172,166,428)
40,898,971
(17,009,610)
-
-
-
(155,156,818)

합 계
(238,100,022)
(1,117,218,093)
40,898,971
(36,662,847)
75,122,005
(1,020,398,428)
-
(60,156,818)

(*) 상각후원가측정금융자산에 대한 이자수익은 유효이자율법에 따른 이자수익입니다.

26. 금융위험관리

(1) 위험관리의 개요

당사는 금융상품을 운용함에 따라 다음과 같은 위험에 노출되어 있습니다.
① 신용위험

② 유동성위험

③ 환위험

상기 위험과 관련하여 당사가 수행하고 있는 자본관리 및 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법은 본 주석에서 설명하고 있으며, 추가적인 양적 공시사항은 관련 주석에 포함되어 있습니다.

(2) 위험관리 개념체계
당사는 금융상품과 관련하여 신용위험, 유동성위험, 환위험, 이자율위험 등과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 당사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 당사의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 당사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있습니다. 또한, 당사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

(3) 금융위험관리

① 신용위험관리

당사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 당사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책이 보고되고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.

ⅰ) 신용위험에 대한 최대노출정도
금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권및기타채권
67,396,825,922
53,733,101,192

당기손익-공정가치측정 금융자산
20,001,878,780
30,001,969,255

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
4,919,497,485
4,919,497,485

장기매출채권및기타채권
4,994,774,824
4,609,936,631

기타금융자산
4,073,636,976
4,167,356,985

현금및현금성자산(*)
5,407,692,929
6,959,295,242

합계
106,794,306,916
104,391,156,790

ⅱ) 손상차손
매출채권및기타채권에 대한 대손충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전 기

기초금액
1,160,336,187
2,215,870,728

대손상각비
-
83,230,271

대손충당금환입
-
(196,780,135)

제각 등
-
(936,899,266)

해외사업환산
1,751,900
(5,085,411)

기말금액
1,162,088,087
1,160,336,187

ⅲ) 기대신용손실 평가
당분기말 현재 매출채권 및 기타채권에 대한 기대신용손실과 신용위험 익스포저에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분

가중평균

채무불이행률

총 장부금액

대손

충당금

장부금액

신용손상

여부

공사미수금
1.25%
27,325,418,349
(341,158,101)
26,984,260,248
부

매출채권
8.97%
1,013,027,731
(90,917,133)
922,110,598
부

미청구공사
1.91%
37,758,651,624
(719,626,200)
37,039,025,424
부

미수금
0.33%
2,243,297,494
(7,499,027)
2,235,798,467
부

기타채권
15.03%
6,135,610,094
(922,316,459)
5,213,293,635
부

합 계
74,476,005,292
(2,081,516,920)
72,394,488,372

② 유동성위험관리
당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제 현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 

당분기말 및 전기말 현재 당사가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다.

i) 당분기말

(단위: 원)

구 분
장부금액
계약상
현금흐름
1년이내
1-2년
2-5년
5년 이상

<비파생금융부채>

단기차입금
5,607,373,038
4,725,866,817
4,725,866,817
-
-
-

유동성장기차입금
4,665,420,285
5,723,161,174
5,723,161,174
-
-
-

장기차입금
11,833,126,969
13,263,951,353
-
13,263,951,353
-
-

신주인수권부사채
1,354,576,052
2,000,000,000
-
-
2,000,000,000
-

매입채무
28,590,821,961
28,590,821,961
28,590,821,961
-
-
-

미지급금
4,304,230,658
4,304,230,658
4,304,230,658
-
-
-

미지급비용
1,916,483,839
1,916,483,839
1,916,483,839
-
-
-

예수금
3,680,171,450
3,680,171,450
3,680,171,450
-
-
-

리스부채
3,164,821,827
-
-
-
-
-

임대보증금
382,700,000
-
-
-
-
-

합계
65,499,726,079
64,204,687,252
48,940,735,899
13,263,951,353
2,000,000,000
-

<파생금융부채>

파생상품금융부채
945,959,888
945,959,888
797,267,902
148,691,986
-
-

당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다. 

ⅱ) 전기말

(단위: 원)

구 분
장부금액
계약상
현금흐름
1년이내
1-2년
2-5년
5년 이상

<비파생금융부채>

단기차입금
4,600,519,946
4,725,866,817
4,725,866,817
-
-
-

유동성장기차입금
5,714,386,305
5,723,161,174
5,723,161,174
-
-
-

장기차입금
12,298,771,690
13,263,951,353
-
13,263,951,353
-
-

신주인수권부사채
1,305,467,659
2,000,000,000
-
-
2,000,000,000
-

매입채무
22,702,136,913
22,702,136,913
22,702,136,913
-
-
-

미지급금
5,200,535,309
5,200,535,309
5,200,535,309
-
-
-

미지급비용
1,308,488,412
1,308,488,412
1,308,488,412
-
-
-

예수금
3,554,580,745
3,674,580,745
3,674,580,745
-
-
-

리스부채
2,900,219,688
3,026,269,664
1,756,014,052
1,270,255,612
-
-

임대보증금
282,700,000
282,700,000
282,700,000
-
-
-

합계
59,867,806,667
61,907,690,387
45,373,483,422
14,534,206,965
2,000,000,000
-

<파생금융부채>

파생상품금융부채
985,858,859
985,858,859
837,166,873
148,691,986
-
-

당사는 이 현금흐름이 유의적으로 더 이른 기간에 발생하거나, 유의적으로 다른 금액일 것으로 기대하지 않습니다.

③ 환위험

당사는 기능통화인 원화 외의 통화로 영업활동이 이루어지는 해외사업장에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 SGD 등입니다. 환위험에 노출된 해외사업장의 환산에서 생기는 외환차이는 기타포괄손익으로인식합니다.

당분기와 전분기 중 적용된 환율은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
평균환율
기말환율

당분기
전분기
당분기말
전분기말

SGD
836.13
861.19
840.97
858.36

MYR
273.97
285.48
273.07
282.19

④ 이자율 위험관리
당사는 변동이자부 금융상품과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 당분기말 및 전기말 현재 당사의 변동이자부 금융상품은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

부채

단기차입금
3,300,000,000
2,300,000,000

유동성장기차입금
4,665,420,285
5,714,386,305

장기차입금
11,833,126,969
12,298,771,690

합계
19,798,547,254
20,313,157,995

당분기말 및 전기말 현재 변동이자부 금융상품과 관련되어 이자율 1% 변동시 손익에 대한 민감도는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

순이익 증가(감소)
(197,985,472)
197,985,472
(203,131,580)
203,131,580

(4) 자본위험관리
당사의 자본관리는 계속기업으로서의 존속능력을 유지하는 한편, 자본조달비용을 최소화하여 주주이익을 극대화하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 경영진은자본구조를 주기적으로 검토하고 있으며, 장ㆍ단기 자금차입, 자산매각 그리고 유상증자 등을 통하여 부채비율을 개선하기 위한 정책을 지속적으로 유지하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 자본으로 관리하고 있는 항목의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

순부채:

단기차입금
5,607,373,038
4,600,519,946

유동성장기차입금
4,665,420,285
5,714,386,305

리스부채
3,164,821,827
2,900,219,688

파생상품부채
985,858,859
985,858,859

신주인수권부사채
1,354,576,052
1,305,467,659

장기차입부채
11,833,126,969
12,298,771,690

차감:

현금및현금성자산
(5,407,692,929)
(7,086,077,997)

조정 부채
17,240,819,898
20,719,146,150

자 본
91,799,389,532
90,827,458,136

조정부채 비율
18.78%
22.81%

(5) 금융상품의 범주별 분류 및 공정가치
공정가치 서열체계를 포함한 금융자산과 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지않은 금융자산과 금융부채에 대한 공정가치 정보는 포함하고 있지 않습니다.

① 당분기말

(단위: 원)

구 분
계정과목
장부금액
공정가치
공정가치 수준

수준1
수준2
수준3
합 계

상각후 원가로
측정하는 금융자산
현금및현금성자산
5,407,692,929
5,407,692,929
-
-
-
-

매출채권및기타채권
67,396,825,922
67,396,825,922
-
-
-
-

장기매출채권및기타채권
4,994,774,824
4,994,774,824
-
-
-
-

기타금융자산
6,135,610,094
6,135,610,094

-

당기손익-공정가치
측정 금융자산
당기손익-공정가치
측정 금융자산
20,001,878,780
20,001,878,780
-
20,001,878,780
-
20,001,878,780

기타포괄손익-공정가치
측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치
측정 금융자산
4,919,497,485
4,919,497,485
-
-
4,919,497,485
4,919,497,485

금융자산 합 계
108,856,280,034
108,856,280,034
-
20,001,878,780
4,919,497,485
24,921,376,265

상각후 원가로
측정하는 금융부채
단기차입부채
11,627,369,375
11,627,369,375
-
-
-
-

매입채무및기타채무
38,491,707,908
38,491,707,908
-
-
-
-

장기차입부채
11,833,126,969
11,833,126,969
-
-
-
-

장기매입채무및기타채무
382,700,000
382,700,000
-
-
-
-

리스부채
2,900,219,688
2,900,219,688
-
-
-
-

당기손익-공정가치
측정 금융부채
파생상품부채
837,166,873
837,166,873
-
-
837,166,873
837,166,873

기타포괄손익-공정가치
측정 금융부채
파생상품부채
107,793,015
107,793,015
-
-
107,793,015
107,793,015

금융부채 합 계
283,892,643,896
283,892,643,896
-
40,003,757,560
10,783,954,858
50,787,712,418

② 전기말

(단위: 원)

구 분
계정과목
장부금액
공정가치
공정가치 수준

수준1
수준2
수준3
합 계

상각후 원가로
측정하는 금융자산
현금및현금성자산
7,086,077,997
7,086,077,997
-
-
-
-

매출채권및기타채권
53,733,101,192
53,733,101,192
-
-
-
-

장기매출채권및기타채권
4,609,936,631
4,609,936,631
-
-
-
-

기타금융자산
4,167,356,985
4,167,356,985

-

당기손익-공정가치
측정 금융자산
당기손익-공정가치
측정 금융자산
30,001,969,255
30,001,969,255
-
30,001,969,255
-
30,001,969,255

기타포괄손익-공정가치
측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치
측정 금융자산
4,919,497,485
4,919,497,485
-
-
4,919,497,485
4,919,497,485

금융자산 합 계
104,517,939,545
104,517,939,545
-
30,001,969,255
4,919,497,485
34,921,466,740

상각후 원가로
측정하는 금융부채
단기차입부채
11,620,373,910
11,620,373,910
-
-
-
-

매입채무및기타채무
32,765,741,379
32,765,741,379
-
-
-
-

장기차입부채
12,298,771,690
12,298,771,690
-
-
-
-

장기매입채무및기타채무
282,700,000
282,700,000
-
-
-
-

리스부채
2,900,219,688
2,900,219,688
-
-
-
-

당기손익-공정가치
측정 금융부채
파생상품부채
837,166,873
837,166,873
-
-
837,166,873
837,166,873

기타포괄손익-공정가치
측정 금융부채
파생상품부채
148,691,986
148,691,986
-
-
148,691,986
148,691,986

금융부채 합 계
60,853,665,526
60,853,665,526
-
-
985,858,859
985,858,859

④ 공정가치 측정을 위해 사용된 평가기법

수준3으로 분류된 금융자산은 활성시장이 존재하지 아니하여 독립적인 외부평가기관의 전문가적인 판단에 근거한 합리적인 평가모형과 적절한 추정치를 사용하여 정가치를 결정하였습니다.

(6) 상업어음할인약정 

당분기말 현재 당사는 금융기관과 상업어음 할인약정을 체결하였으며, 상업어음할인채권과 관련하여 상환청구권이 존재하는 경우 "금융자산의제거"요건을 충족하지 못하므로 해당 채권을 재무상태표에 계속 인식하고 관련 수령금액은 단기차입금으로 계상하고 있습니다.

27. 특수관계자

(1) 당분기말 및 전기말 현재 당사와 특수관계에 있는 내역은 다음과 같습니다.

특수관계 구분
당분기말
전기말

종속기업
TUKSU ENGINEERING AND
CONSTRUCTION SDN. BHD.
특수산업개발(주)
TUKSU ENGINEERING AND
CONSTRUCTION SDN. BHD.
특수산업개발(주)

관계기업
(주)한국대기사
(주)한국대기사

경영진
임원, 대주주
임원, 대주주

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

특수관계 구분
특수관계자명
거래내용
당분기
전분기

종속기업
TUKSU ENGINEERING AND
CONSTRUCTION SDN. BHD.
임대수입
56,261,000
83,220,749

재고자산의 매각
-
-

장비 매입
-
-

단기대여금의 대여
-
161,079,180

단기대여금의 회수
-
-

기타대손충당금환입
-
-

특수산업개발(주)
단기대여금의 대여
-
-

단기대여금의 회수
7,783,240
-

관계기업
(주)한국대기사
매출(부스제작 등)
-
16,333,200

경영진 등
임원, 대주주
단기대여금의 회수
-
-

지급임차료
45,000,000
45,000,000

이자비용
30,000,000
30,000,000

이자수익
-
-

(3) 당분기말 및 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

특수관계 구분
특수관계자명
채권ㆍ채무
당분기말
전기말

종속기업
TUKSU ENGINEERING AND
CONSTRUCTION SDN. BHD.
장기대여금(*)
3,540,498,654
2,915,089,283

미수금
1,335,640,479
1,335,640,479

특수산업개발(주)
장기대여금
-
7,783,240

관계기업
(주)한국대기사
매출채권
-
-

경영진 등
임원, 대주주
단기대여금
216,936,003
216,936,003

단기차입금
2,300,519,946
2,300,519,946

미수이자
-
-

(*) 당분기말 현재 지분법 적용에 따라 TUKSU ENGINEERING AND CONSTRUCTION SDN. BHD.의 장기대여금에 설정한 대손충당금은

702백만원입니다.
상기 채권ㆍ채무와 관련된 계약 조건은 모두 현금결제조건이며, 동 채권ㆍ채무와 관련하여 제공하거나 제공받은 보증은 없습니다.

(4) 당분기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

분 류
당분기
전분기

급여
89,400,000
89,400,000

퇴직급여
7,450,000
7,450,000

당사의 주요 경영진에는 등기이사(사외이사 포함) 및 감사를 포함하였습니다.

(5) 당분기말과 전기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 원)

제공받은 내용
관련 채무

구분
특수관계구분
제공자
물건또는내용
보증한도
종 류
약정한도액
차입금액
담보권자

지급보증
경영진
대주주
지급보증
4,504,800,000
일반자금대출
2,800,000,000
2,700,000,000
㈜KEB하나은행

기업당좌대출
3,500,000,000
-

일반자금대출
1,000,000,000
1,000,000,000

외상채권담보대출
12,000,000,000
-

외화지급보증
1,000,000,000
SGD 1,023,635.15

시설자금대출
12,000,000,000
11,200,000,000

SGD320,000
기타외화지급보증
SGD 320,000.00
SGD 320,000.00

SGD 3,008,955.31
기타외화지급보증
SGD 3,008,955.31
SGD 3,008,955.31
United Overseas Bank Limited

3,600,000,000
계약보증
24,605,140,418
-
서울보증보험

2,760,000,000
일반자금대출
2,760,000,000
2,300,000,000
한국산업은행

합 계
59,665,140,418
17,200,000,000

SGD 3,328,955.31
SGD 4,352,590.46

② 전기말

(단위: 원)

제공받은 내용
관련 채무

구분
특수관계구분
제공자
물건또는내용
보증한도
종 류
약정한도액
차입금액
담보권자

지급보증
경영진
대주주
지급보증
1,640,400,000
일반자금대출
2,800,000,000
2,800,000,000
(주)KEB하나은행

기업당좌대출
3,500,000,000
-

일반자금대출
1,000,000,000
1,000,000,000

외상채권담보대출
12,000,000,000
-

외화지급보증
1,000,000,000
SGD 1,023,635.15

시설자금대출
12,000,000,000
11,300,000,000

SGD384,000.00
기타외화지급보증
SGD 320,000.00
SGD 320,000.00

SGD3,008,955.31
기타외화지급보증
SGD 3,008,955.31
SGD 3,008,955.31
United Overseas Bank Limited

24,605,140,418
계약보증
24,605,140,418
-
서울보증보험

2,760,000,000
일반자금대출
2,760,000,000
2,300,000,000
한국산업은행

합 계
59,665,140,418
17,400,000,000

SGD 3,328,955.31
SGD 4,352,590.46

28. 우발부채와 약정사항

(1) 당분기말 현재 당사의 계약이행보증 등과 관련하여 견질로 제공된 수표의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
제공처
액면금액
매 수
내 용

수표
전문건설공제조합
백지수표
1
하자이행보증 등

새서울철도(주)
2
이행보증

(2) 당분기말 현재 당사의 한도거래 약정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

금융기관
구 분
약정 금액
실행 금액

(주)KEB하나은행
일반자금대출
2,800,000,000
2,700,000,000

기업당좌대출
3,500,000,000
-

일반자금대출
1,000,000,000
1,000,000,000

전자외상매출채권담보대출
12,000,000,000
-

외화지급보증
1,000,000,000
-

시설자금대출
12,000,000,000
11,200,000,000

한국산업은행
일반자금대출
2,300,000,000
2,300,000,000

(주)농협은행
외상채권담보대출
1,500,000,000
-

건설공제조합
신용대출
2,960,200,000
-

합 계
39,060,200,000
17,200,000,000

(3) 당분기말 현재 당사는 다음과 같은 기술도입계약을 체결하고 있습니다.

① FRONT JACKING 공법

당사는 1984년 12월 29일자로 일본의 교쿠토 고겐 콘크리트 신코사와 프론트 잭킹공법기술도입계약을 체결하였습니다. 당사는 동 기술정보의 대가로 1984년 중 ￥5,000,000을 지급하였으며, 또한 장래의 기술정보 사용에 대한 대가로 동 공법사용 공사계약금액의 3%를 지급하도록 약정하였습니다. 또한, 당사는 2011년 2월 19일에 동 공법을 2023년 5월 19일까지 국내에서 독점적으로 사용할 수 있는 특허권을 획득했습니다 .

② Pipe Bursting 관 파쇄 공법
당사는 2016년 12월 07일자로 PATC(Pan Asia Trenchless Co.)와 Pipe Bursting 관파쇄 공법 계약을 체결하고 그 대가로 2017년 중에 20,000,000원을 지급하였습니 다. 또한 장래의 기술정보 사용에 대한 대가로 동 공법사용 공사계약금액의 3.0%를 지급하기로 약정하였습니다.

(4) 당분기말 현재 당사가 계류중인 유의적인 소송사건 내역은 없습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 설정현황

기업공시서식 작성기준에 따라 증권신고서의 본 항목에 대해 생략 가능하여 기재하지 않았습니다.

나. 재고자산 현황 등

기업공시서식 작성기준에 따라 증권신고서의 본 항목에 대해 생략 가능하여 기재하지 않았습니다.

다. 진행률적용 수주계약 현황

주요 건설계약별 정보 (연결 기준)

(단위: 원)

현장명
구분
계약금액
계약일
종료예정일
진행율(%)
미청구공사
초과청구공사
공사미수금

부전마산동결
쉴드
19,966,000,000
2020/11/20
2021/10/31
70.71%
-
-
2,338,160,000

P3
쉴드
57,515,000,000
2020/11/09
2022/08/31
32.75%
-
-
6,326,650,000

별내선2공구
쉴드
63,335,420,000
2018/02/05
2022/12/31
74.61%
1,193,638,588
-
3,893,054,920

포천화도3공구
터널/도로
29,478,000,000
2020/04/10
2023/12/27
25.86%
1,490,950,544
-
1,153,900,000

진접선1공구
일반토목
21,549,400,000
2018/11/30
2021/12/31
86.53%
1,680,582,253
-
1,564,266,330

싱가폴107
해외사업 부문
51,305,494,357
2019/04/01
2023/03/31
44.74%
2,993,460,400
-
-

(*) 당기중 미청구공사와 공사미수금에 대한 손상차손을 인식한 금액은 없습니다.

채무증권 발행실적

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

(주)특수건설
신주인수권부사채
사모
2018년 11월 15일
2,000,000,000
0.0%
-
2023년 11월 15일
일부상환
-

합 계
-
-
-
2,000,000,000
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제51기(당기) 1분기
예일회계법인
해당 사항 없음
해당 사항 없음
해당 사항 없음

제50기(전기)
예일회계법인
적정(별도,연결)
특이사항 없음
-

제49기(전전기)
진일회계법인
적정(별도,연결)
특이사항 없음
-

2. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제51기(당기)
예일회계법인
감사보수료 등
160,000,000원
-
-
-

제50기 (전기)
예일회계법인
감사보수료 등
160,000,000원
1,630시간
160,000,000원
1,630시간

제49기(전전기)
진일회계법인
감사보수료 등
130,000,000원
1,194시간
130,000,000원
1,194시간

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제51기(당기) 1분기
-
-
-
-
-

제50기 (전기)
2020.06
세무조정
2020.01-2020.12
20,000,000
-

제49기(전전기)
2019.04
세무조정
2019.01-2019.12
20,000,000
-

4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2022년 03월 05일
외부감사인, 감사
대면 커뮤니케이션
기말감사 결과보고

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

공시서류 제출 전일 현재 당사의 이사회는 2명의 상근이사, 1인의 사외이사 및 1명의 감사로 구성되어 있습니다.

사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

3
1
1
-
-

각 이사의 주요 이력 및 인적사항은 "VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항"의 "임원의 현황"을 참조하시기 바랍니다.

나. 주요 의결사항

회 차
개최일자
의 안 내 용
가 결 여 부
비 고

1
2021.02.26
내부회계관리제도 운영실태보고
원안대로가결
-

2
2021.03.02
재무제표 승인의 건
원안대로가결
-

3
2021.03.16
전자투표 도입의 건
원안대로가결
-

4
2021.03.16
정기주총소집결의
원안대로가결
-

사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
이사회를 통해 회사의 경영현황과 관련한 내용을 충분히 설명하고 있으며, 향후 교육이 필요한 내용과 과정에 대해서는 내부검토 과정을 거쳐 진행 할 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사에 관한 사항

당사는 본 공시서류 제출 전일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 않으며, 주주총회결의에 의하여 선임된 감사 1명(최태용)이 감사업무를 수행하고 있습니다.

감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구 할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다. 더불어 주식회사 외부감사에 관한 법률 제4조 2항에 따라 외부감사인을 선임하고 있습니다.감사의 인적사항에 대해서는 "VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항"의 "가. 임원의 현황"을 참조하시기 바랍니다.

나. 주요 활동 사항

회 차
개최일자
의 안 내 용
가 결 여 부
비 고

3
2021.02.26
내부회계관리제도 운영실태보고
원안대로가결

4
2021.03.02
재무제표승인의 건
원안대로가결

감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
감사로서 이사회 및 수시로 개최되는 회의를 통해 회사경영의 전반적인
 내용을 업무를 파악하고 있으며, 향후 교육이 필요한 내용과 과정에 대해서는
 내부검토 과정을 거쳐 진행 할 예정입니다.

감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

회계자금기획팀
5
이사 외(평균 18년)
회사경영활동 및 주주총회, 이사회, 재무제표, 내부회계 등에 관한 감사업무 지원

- 당사는 준법지원인을 두고 있지 않습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

정관의 규정에 의하여 집중투표제를 채택하지 않고 있으며 서면투표제 및 전자투표제 또한 정관의 규정에 없으며 채택하지 않고 있습니다. 공시대상 기간 중 소수주주권 행사 및 경영권 분쟁은 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인 현황

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

김중헌
본인
보통주
2,100,000
13.44
2,100,000
13.44
-

김도헌
특수관계인
보통주
1,454,616
9.31
1,454,616
9.31
-

김예숙
특수관계인
보통주
441,000
2.82
441,000
2.82
-

김술탁
특수관계인
보통주
262,545
1.68
0
0.00
-

김현숙
특수관계인
보통주
199,300
1.28
199,300
1.28
-

김희은
특수관계인
보통주
0
0.00
56,000
0.36
-

남경민
특수관계인
보통주
0
0.00
42,000
0.27
-

남명재
특수관계인
보통주
0
0.00
42,000
0.27
-

박지훈
특수관계인
보통주
0
0.00
38,545
0.25
-

김상욱
특수관계인
보통주
0
0.00
28,000
0.18
-

김성진
특수관계인
보통주
0
0.00
28,000
0.18
-

김성은
특수관계인
보통주
0
0.00
28,000
0.18
-

남영환
특수관계인
보통주
10
0.00
10
0.00
-

계
보통주
1,157,471
28.53
4,457,471
28.53
-

우선주
-
-
-
-
-

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

직 위
성 명
주 요 경 력

회장
김중헌
서울대경영대학원졸업
(주)특수건설 대표이사 회장

3. 최근 3년간 최대주주의 변동 현황
- 해당사항 없음.

4. 5%이상 주주의 주식소유 현황

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
김중헌
2,100,000
13.44
-

김도헌
1,454,616
9.31
-

우리사주조합
-
-
-

5. 주식사무

결 산 일

12월 31일

정기주주총회 개최

3월중

주주명부폐쇄기간

1월 1일부터 정기주주총회 종료일까지

공고신문

주 권 의 종 류

1,5,10,50,100,500,1000,10000(8종)

매일경제

주식업무대행기관

대리인의 명칭

(주)하나은행 증권대행부

사무취급장소

서울 영등포구 국제금융로 72

6. 소액주주현황

소액주주현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
16,328
16,334
99.96
10,742,702
15,625,726
68.75
-

7. 최근 주가 및 주식 거래실적
당사 주식의 최근 6개월간 주가 및 거래량은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)

년/월
최고주가
최저주가
거래량(월)

2020년 12월
7,180
6,700
8,153,340

2021년 01월
8,180
7,100
30,229,526

2021년 02월
8,290
7,090
9,381,145

2021년 03월
9,250
7,090
60,381,446

2021년 04월

9,360
8,840
23,002,148

2021년 05월
16,300
8,980
147,573,365

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

임원 현황

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

김중헌
남
1958년 06월
대표이사 회장
등기임원
상근
경영총괄
서울대경영대학원졸업
2,100,000
-
본인
33년
2023년 03월 30일

김도헌
남
1962년 12월
대표이사 사장
등기임원
상근
경영총괄
Univ.Missouri Columbia.MBA
1,454,616
-
형제
33년
2023년 03월 30일

온기중
남
1952년 04월
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
한국철도기술협력회
-
-
-
5년
2021년 03월 30일

최태용
남
1959년 07월
감사
등기임원
상근
감사
시립대학교 대학원
-
-
-
-
2024년 03월 30일

직원 등 현황

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

건설/제조
남
261
-
-
-
261
9
6,116
23
-
-
-
-

건설/제조
여
3
-
8
-
11
5
169
15
-

합 계
264
-
8
-
272
9
6,285
23
-

*
2021년 5월 누계 금액임

미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
4
152
38
-

* 2021년 5월 누계 금액임

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
3
1,000
-

감사
1
100
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

4
146
36
-

*2021년 5월 누계 금액임

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
127
63
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
1
10
10
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
9
9
-

* 2021년 5월 누계 금액임

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

* 상기 개인별 보수지급금액은 당해 사업연도에 5억원 이상의 보수를 지급한 등기임원으로서 당사는 해당사항이 없습니다.

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

근로소득
급여
-
-

상여
-
-

주식매수선택권
 행사이익
-
-

기타 근로소득
-
-

퇴직소득
-
-

기타소득
-
-

* 상기 개인별 보수지급금액은 당해 사업연도에 5억원 이상의 보수를 지급한 등기임원으로서 당사는 해당사항이 없습니다.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

* 상기 개인별 보수지급금액은 당해 사업연도에 5억원 이상의 보수를 지급한 등기임원으로서 당사는 해당사항이 없습니다.

2. 산정기준 및 방법

(단위 : 백만원)

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

근로소득
급여
-
-

상여

주식매수선택권
 행사이익

기타 근로소득

퇴직소득

기타소득

* 상기 개인별 보수지급금액은 당해 사업연도에 5억원 이상의 보수를 지급한 등기임원으로서 당사는 해당사항이 없습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

계열회사의 현황

회사명
구 분
업 종
소재지
지분율

TUKSU ENGINEERING AND CONSTRUCTION SDN. BHD
비상장
건설업
한국
100.00%

특수산업개발(주)
비상장
건설업
한국
90.00%

타법인출자 현황

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

(주)한국대기사
-
사업영역
확장
245
28,000
20
846
-
-
-39
28,000
20
807
12,918
287

TUKSU ENGINEERING AND CONSTRUCTION
SDN. BHD.
2017년 07월 26일
사업영역
확장
442
1,773,586
100
-
-
-
-
1,773,586
100
-
5,730
-1,313

특수산업개발(주)
2020년 09월 10일
사업영역
확장
450
90,000
90
316
-
-
24
90,000
90
341
389
-148

합 계
-
-
1,163
-
-
-15
-
-
1,149
19,038
-1,461

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등
- 해당사항없음.

2. 대주주와의 자산양수도등
- 해당사항없음.

3. 대주주와의 영업거래
- 해당사항없음.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래
- 해당사항없음.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 우발부채 등

① 중요한 소송사건

당기말 현재 당사가 계류중인 유의적인 소송사건 내역은 없습니다.

② 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2021년 03월 31일)
(단위 : 매)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

전문건설공제조합
1
백지수표
하자이행보증

새서울철도(주)
2
백지수표
이행보증

③ 채무보증 현황
당기말 현재 연결실체가 타인을 위하여 제공한 지급보증 등의 내역은 다음과 같습니다.

(기준일 : 2021년 03월 31일)
(단위 : 원)

제공받은자
담보제공자산
담보설정금액
담보권자

(주)마라톤건설
이행보증
130,526,000
서울보증보험(주)

특강산업(주)
지급보증
390,000,000
(주)신한은행

④ 채무인수약정 현황
- 해당사항없음.

2. 공모자금의 사용내역

공모자금의 사용내역

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

유상증자

(주주배정)

2
2018년 10월 23일
발행제비용
391
발행제비용
391
-

유상증자

(주주배정)

2
2018년 10월 23일
시설자금
16,260
시설자금
16,260
-

유상증자

(주주배정)

2
2018년 10월 23일
차입금상환
6,072
차입금상환
6,072
-

3. 사모자금의 사용내역

사모자금의 사용내역

(기준일 :
공시서류 제출 전일
)
(단위 : 원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

제3회 사모 전환사채
3
2018년 06월 08일
운영자금
5,000
채무상환
5,000
2018-11-02 제3회 사모 전환사채 상환(사채권자 협의)

제4회 사모 신주인수권부사채
4
2018년 11월 15일
운영자금
5,000
운영자금
5,000
-

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당 사항 없음

2. 전문가와의 이해관계

해당 사항 없음