AJ네트웍스 — 투자설명서 (20210727)
제출인: AJ네트웍스

투자설명서
1.8
AJ네트웍스 주식회사

투 자 설 명 서

2021년 07월

27일

AJ네트웍스 주식회사

AJ네트웍스(주) 제47회 무기명식 무보증 이권부 공모사채

제47회 금 삼백억원(\30.000.000.000)

1. 증권신고의 효력발생일 :

2021년 07월 27일

2. 모집가액 :

제47회 금 삼백억원(\30.000.000.000)

3. 청약기간 :

2021년 07월 27일

4. 납입기일 :

2021년 07월 27일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : AJ네트웍스(주) → 서울특별시 송파구 정의로8길 9
 키움증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
 KB증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로 50
 신한금융투자(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 70

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

[ 키움증권(주) ,신한금융투자(주) ,KB증권(주) ]

【 대표이사 등의 확인 】

투자설명서_대표이사확인서(20210727)

【 본 문 】

10. 증권신고서_AJ네트웍스47_vF.dsd<증권신고서(채무증권)> 내용 가져오기 (전부) 
ㅇ'요약정보'는 직접 작성해야합니다. ('증권신고서-요약정보'에서 복사&붙여넣기 가능) 
ㅇ'제2부 발행인에 관한 사항'을 참조방식으로 기재한 경우, '가져오기' 기능을 사용할 수 없고 직접 작성해야합니다.

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가.
COVID-19로 인한 경기변동에 따른 위험

COVID-19의 확산은 국내 및 세계 경제에 중대한 영향
을 미치고 있습니다.

COVID-19 로 인하여
국내 소비와 수출 등의 지표는 2020년에는 크게 위축
되었습니다. 그러나 한국은행이 2021년 5월에 발간한 '경제전망보고서'에 따르면,
2021년 국내 경제 성장률은 연간 4.0%수준을 나타낼 전망입니다. 이는 지난 2020년 -1.0% 대비 호전된 수치
입니다.
국내경기가 글로벌 경기회복 등으로 수출과 설비투자의 호조가 지속될 것이며, 하반기에는 민간소비에서 개선흐름을 보이면서 경기 회복세가 확대될 것으로 전망하였습니다.
상기 전망에도 불구하고,
최근 COVID-19 의 4차 대유행 및 변이 바이러스에
대한 우려가 현실화
되면서
세계 및 국내 경기 회복 시점이 불투명하여 경제 전망이 쉽지 않은 상황입니다.
향후 경제 전망치가 또 다시 하향조정 될 가능성을 배제할 수 없습니다

.
COVID-19 로 인한
글로벌 경기 침체가 지속 혹은 심화될 경우 국내 경기 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 당사의 수익성 또한 영향
을 받을 수
있
으니
투자자분들은 이점 유의하시기 바랍니다
.

나.
사업포트폴리오 관련 위험

당사는 과거 IT장비 렌탈품목에 대한 의존도가 높은 편이었으나,
후발로 도입한 파렛트 및 건설장비 렌탈 매출 비중의 확대로 사업포트폴리오 다각화에 따른 수익기반 다변화를 추구
하고 있습니다. 당사가 영위하는 렌탈 업종의 특성 상 고객사의 사업 현황 및 경기변동에 따라 각 사업부문별 매출액은 변동할 수 있으며, 이에 따라 저수익 사업부문의 비중 확대, 고수익 사업부문의 비중 축소 등
사업포트폴리오가 시장 환경에 적절히 대응하지 못하는 경우 당사 사업부문 전체의 수익성 지표는 현재보다 하락
할 수
있
으니
투자자분들은 이점 유의하시기 바랍니다
.

다.
파렛트 렌탈부문 - 경쟁업체 위험

당사는 2007년 12월 후발주자로 플라스틱 파렛트 렌탈시장에 진출하였으며, 이후 적극적인 투자로 시장점유율을 확대하며
현재 한국파렛트풀(주)와 과점 체제를 이루고 있습니다.
하지만
파렛트 렌탈의 매출 규모, 업력 및 고객수 등에서 경쟁기업 대비 열위에 있으며, 경쟁기업이 당사의 시장 점유율 확대에 대응하여 가격인하 등 공격적인 영업을 수행하는 경우 당사 파렛트 부문의 성장성 및 수익성은 악화
될 수 있
으니
투자자분들은 이점 유의하시기 바랍니다.

라.
파렛트 렌탈부문 -
주요 수요처 업황 위험

파렛트에 대한 렌탈수요는 택배회사 등을 통한 화물 수송량에 영향을 받고 있으며, 향후 경기침체 등으로 인한
화물수송량의 감소는 당사의 파렛트 렌탈 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한 석유화학업체들도 당사 파렛트 사업부문의 주요 고객들로서 석유화학제품의 생산공정 단계별 이동 및 보관에 파렛트가 사용되어 파렛트 렌탈수요와 석유화학 제품에 대한 수요 및 생산량이 밀접한 상관관계를 보이고 있는 바,
석유화학 경기침체가 당사의 수익 감소
로 이어질 수 있으니 투자자분들은 이점 유의하시기 바랍니다.

마.
I
T 렌탈 부문 -

낮은 진입장벽 위험

현재 IT 주변기기 중 OA기기의 경우

재화의 특성상 빠른 기술 변화에 따른 진부화로 신규 렌탈자산에 대한 구입 부담이 존재
하며,
낮은 진입장벽으로 경쟁강도가 높아 당사의 시장 지위가 위협받을 가능성이 존재
합
니다.
투자자분들은 이점 유의하시기 바랍니다.

바.
건설장비 렌탈부문 - 건설경기 악화 위험

건설장비는 건설 및 대형 설비공사에 활용되는 제품의 특성상
건설경기 및 설비투
자에 영향
을 받을 수 있으며,
대외상황의 불확실성에 따라 투자 심리가 위축되는 경우 당사의 건설장비 사업부문 역시 부정적인 영향
을 받을 수 있습니다.

만약 코로나19로 인한 경기 침체가 장기화 될 경우 건설업에 대한 부정적인 영향이 지속될 수 있으며,
투자자께서는
경기 불황에 따른 건설업 규모 감소 및 수익성 악화 가능성이 당사의 건설장비 렌탈부문에도 영향을 미칠 수 있음
을 유의하시기 바랍니다.

사. [AJ토탈] - 대외여건 변동에 따른 수익성 악화 위험

당사의 2021년 1분기 기준 종속회사인
AJ토탈(주)의 냉장 사업부문
은 농수산식품의 수입량 추이에 많은 영향을 받으며 향후
국제 농산물 생산량 변동 및 교역조건 변경 등에 따른 수입량 변동은 동 사업부문의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한

AJ토탈(주)의 식품사업부
는 현재의 육가공사업 뿐만 아니라 농산물 및 수산물 식품 가공 등을 영위하는 종합식품 회사로서 식자재 유통사업 시장의 영향을 많이 받습니다.
식자재 유통사업에서 큰 비중을 차지하는 외식산업은 경기변동에 민감하게 반응하는 내수형 산업으로 향후 국내 경기동향에 따라 AJ토탈(주)의 매출에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

신고서 제출일 현재 AJ토탈(주)는 일부 사업부 매각
(콜드비즈사업 및 육가공사업)을 통한 구조조정을 통해 현재는 F&B 사업부, 물류사업부 및 베트남 사업부만 존재합니다.
구체적인

AJ토탈(주)
의 사업부 매각 관련 내용은 「Ⅲ. 투자위험요소의 2. 회사위험 중
아. 계열사 구조조정 관련 위험」를 참조하시기 바랍니다.

아.

[AJ파크] - 업황변동에 따른 수익성 악화 위험

2021년 1분기 기준 당사의 종속회사인 AJ파크(주)가 영위하는 주차장업은

향후 경기침체 및 정책적인 요인 등으로 인해 주차장 공급이 증가하거나 자동차 주행대수가 감소하는 경우 수익성에 부정적인 영향
을 받을 수 있습니다.

신고서 제
출일 현재
주차매출 감소로 영업적자가 가장 크게 나타났던 AJ파크(주)는 2021년 6월 매각완료되었습니다.

구
체적인 내용은「Ⅲ. 투자위험요소의 2. 회사위험 중
아. 계열사 구조조정 관련 위험」를 참조
하시기 바랍니다.

투자자께서는 이점을 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

회사위험

가. 매출 및
수
익성 변
동 위험

당사의
2021년 1분기 별도기준 영업수익은 1,279억원으로 전년 동기 1,070억원 대비 209억원 증가
했으며,
영업이익률은 5.1%로 전년 동기 대비 5.2%p. 하락

하였습니다.

또
한,

2021년 1분기 영업이익은 66억원으로 전년 동기 110억원 대비 44억원 감소했습니다.
IT사업부 내부통제 점검에서 일부 거래처가 부실화된 것으로 파악되면서 재고자산감모손실(약 58억원)과 매출채권 대손상각비(53억원) 등 총 111억원의 일회성 비용이 선제적으로 반영
되었습니다.
종속회사 투자손실이 약 58억원이 발생하였고 이자비용 약 76.6억이 반영 되었으나, AJ셀카(주)의 지분 매각차익으로 약 133.7억원의 일시적인 이익이 발생하여 당기순이익이 22억원으로 흑자 전환하였습니다.

당사의 수익성 위험을 검토함에 있어 계열회사들의 영업현황과 수익성 전망 등에 대한 포괄적인 검토
가 필요합
니
다.

나.
종속회사인
AJ렌터카(주) 매각 관련 위험

당사는

2018년 9월 21일 AJ렌터카(주) 주식 전량을 매각하기 위한 양도계약을 SK네트웍스(주)와 체결
했습니다.
AJ렌터카(주)는 2019년 01월 02일 양도되었고, 공식적으로 당사의 계열회사에서 제외되었습니다.

AJ렌터카는 2018년 기말 기준 당사 연결 총자산의 약 47%를 차지하고 있으며, 별도 기준으로는 2017년 기준 51억원, 2018년 기준 26억의 지분법이익이 인식됐습니다. 당사는
A

J렌터카의 매각으로
약 1,736억의 매각이익이 발생해

재무비율은 개선되었지만, 렌터카사업 매각으로 인해 당사의 연결 기준 자산 규모 및 사업영역이 축소
되
었습
니다.

향후
주요
계열사 구조조정이 당사의 자
산규모와 사업영역에 끼치는 영향에 대해 지속적으로 모니터링이 필요
합
니
다
.

다. 계열사 지원 가능성에 따른 위험

당사가 속한 AJ네트웍스 기업집단은 2021년 1분기 기준 1개의 상장회사, 22개의 비상장회사 및 9개의 해외법인으로 총 32개사로 구성되어 있습니다.

당사
는

2021년 1분기 기준 특수관계자에게 원화 874억원의 지급보증 및 VND 113,100,000,000, USD 1,100,000의 외화지급보증을 제공
하고 있습

니
다
.
당사는
AJ네트웍스 기업집단의 상위 지배회사로서, 향후 계열사들의 재무구조가 악화되는 경우 계열사에 대한 지원 가능성을 배제할 수 없으며, 이는 당사의 재무구조에 악영향
을
미칠
수 있습니다. 

라.
매출채권 미회수에 따른 위험

당사는 회수가 불확실한 매출채권에 대해 개별채권 분석을 원칙으로 하여 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.
당사의 총 매출채권 중 손상되지 않은 채권은 2021년 1분
기 기준으로 총 매출채권의 약
99.6% 수준입니다.

렌탈업의 특성상 최종적인 대손발생의 위험은 높지 않고,

2021년 1분기 기준 손상채권 전체 및 비손상채권 중 6개월을 초과하는 채권의 합계 금
액인

약 25억원
을
초과
하는
약 146억원
규모의 대손충당금을 설정하고 있습니다. 그 결과 매출채권의 부실이 향후 수익성에 큰 영향을 미칠 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 다만,
당사의 매출규모 및 매출처가 다각화되고 있는 상황을 고려할 때 현재 대비 매출채권의 미회수율 또한 상승할 수 있으며, 경기 변동 등으로 주요 고객으로부터의 채권 회수가 어려운 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다.

마.
재무안정성 위험

당사의
연결기준 차입금 규모는
당사 및 당사의 주요 종속회사였던

A
J렌터카(주)의 외형 성장 과정에서 추가적인 투자에 기인하여
연결기준 차입금 규모는 2017년까지 지속적으로 증가
하였습니다.
2018년에는 AJ렌터카(주)의 부채를 매각예
정 비유동부채로 분류하면서 차입금 규모가 축소
되었습니다.

당사의

2021년 1분기 연결기준 총차입금은 약
9,907억원

으로 총 차입금이 2017년 1조 6,111억원에
서 2021년 1분기까지 큰폭으로 감소한 것은 당사의 주요 연결대상 종속회사였던 AJ렌터카(주)의 매각이 주요 원인으로 볼 수 있습니다.

당사의 2021년 1분기 기준 부채비율은 447.04%로 여전히 높은 수준
입니다

.

또한,

2021년 1분기 연
결기준 당사의 영업이익은 약 45억원, 금융비용은 약 89억원 규모입니다. 영업이익 대비 금융비용의 규모가
약
197.8
% 수
준으로 상당히 높은 수준을 보이고

있으
며

,

2021년 1분기 연결기준 이자보상비율은 0.51배 수준으로 2017년부터 이자보상비율이 1배 이하를 기록
하고 있습니다.
시중 금리의 변동상황에 따라 당사의 재무안정성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

바.
레버리지비율 및 차입증가 위험

당사의 2021년 1분기 별도 기준 레버리지비율은 4.11 배로 자본완충력은 우수한 편입니다. SK렌터카(주) 매각 당시 약 1,736억원의 처분이익이 발생하면서 레버리지배율이 3배 수준으로 하락하였으나, 이후 매각대금이 차입금 상환이나 경상적인 투자보다 자회사 지원에 사용되면서 레버리지비율은 4배 수준으로 다시 상승했습니다.

당사의
연결 기준

2021년 1분기 및 2020년 레버리지비율은 각각 5.47배, 4.18배로 국내 주요 렌탈기업 중 롯데렌탈을 제외하고는 다소 높은 수치
입니다. 당사 및 주요 종속사업의 특성상

대량의 초기 투자를 통한 영업자산을 취득 후 장기간에 걸쳐 수익을 회수해야 하기에 지속적인 차입금 조달이 불가피
합니다. 이에 따라 레버리지비율이 단시일내에 하락하기는 어려울 것
으로 판단되며,

부채비율의 증가는 당사의 재무안정성에 부담요인으로 작용
할 가능성이 내재
되어 있으니 투자자께서는 이점 주의하시기 바랍니다.

사.
영업활동현금흐름 관련 수익성 악화 위험

당사는

K-IFRS 도입 이후 영업활동현금흐름은 지속적으로 부(-)의 수치를 기록하고 있으며, 재무활동 및 투자활동을 통해 보완하는 구조

를 보이고 있습니다. 이는 당사의 외형이 확대되는 과정에서 렌탈자산의 취득이 렌탈자산의 취득을 제외한 영업활동에서 창출하는 현금흐름을 초과하는 것에 기인합니다.
향후에도 신규 렌탈자산의 취득을 위한 투자가 지속될 것이고, 이로 인해 렌탈자산의 취득 외의 요소로 유입되는 영업 현금흐름 대비 렌탈 자산의 취득 규모가 계속하여 높은 수준으로 나타나는 경우, 당사의 차입금 및 지급이자비용의 규모, 재무 안정성 지표는 현재보다 악화
될 수 있으
니

투자자께서는 이점 주의하시기 바랍니다.

아. 계열사 구조조정 관련 위험

당사는 2013년 12월 30일을 합병기일로 하여 舊아주엘앤에프홀딩스(주)를 흡수합병하였으며, '지주부문'과 '렌탈부문'으로 조직을 개편하였습니다. 동 흡수합병을 통해 당사는 공정거래법상 지주회사에서 제외되었으나
AJ네트웍스 기업집단의 지배회사로서 계열회사의 경영실적이 당사의 연결재무제표 및 별도재무제표의 수익성에 직접적인 영향
을 미치고 있습니다.
당사는
주력 계열사인 AJ렌터카(주)
주식 전량을 2019년 1월에 양도하였으며, 이에 따라 사업영역 및 규모가 축소
되었

습니다
.

당사는
비핵심·저수익 자산 효율화를 통해 재무구조를 개선
중
에 있습니다.
당사는 2021년 상반기에 주요 계열회사(에이제이셀카(주), 에이제이캐피탈파트너스(주), 에이제이토탈㈜ 및 에이제이파크(주))의 지분 및 사업부를 매각하며 지분 구조조정을 진행
하였습니다.
향후에도 당사의 계열사 매각이 일어날 경우 매각가에 따른 당사의 손익 변동가능성이 있기 때문에 투자자분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자. 주요 종속회사 수익성 하락 위험

당사의
연
결기준 영업이익률은 2014년 이후 2018년까지 하락세
를 보였습니다.

주요 종속회사인 렌터카(주)가 계열회사에서 제외되면서 당사 전반의 수익성 지표가 악화
되
었습니다.
당사의
계열사업은 한계사업의 구조조정 및 청산비용이 크게 발생했으며, COVID-19 등 부정적인 영업환경에 따른 매출 성장 지연, 높은 고정비 부담 등으로 실적이 저조

하였습니다.
당사의
종속회사 및 관계회사의 수익성이 경기 변동 및 외부환경 변화에 따라 변동하는 경우, 당사의 지분법 손익 및 연결기준 수익성에 부정적 영향

을 끼칠 수 있습니다.

차. 신규투자 관련 위험

당사는
B2B 영역에서의 렌탈 서비스 노하우를 활용하여 IT중고기기 온라인 유통사업에 진출
하였습니다.

당
사는
기존 사업 경쟁력 강화 및 관련사업 진출을 위해

2019년 01월에
주력 계열사인

AJ렌터
카(
주)
를 매각
하였습니다.

또한,
계열사인 AJ파크(주)는 2017년 주차사업 수직계열화를 위해 기계식주차장

치 업체 AJ오토파킹시스템즈(舊. AJ동양메닉스)를 인수하며 사업영역을 확대
하였고
,

2021년 06월
사업효율성 제고 및 신규사업투자 재원을 마련하기 위해
AJ파크(주)
의 지분을 매각
하였습니다.
이와 같이
당사는 지속적으로 신규투자를 진행하고 있으며, 향후 지속적인 자금 소요가 발생
할 수 있습니다. 또한
신규투자에 대한 수익성이 저조하거나 해외시장 상황이 악화될 경우 당사 수익성에 악영향
을 미칠 수 있
습니다.

카. 회사합병 및 회사분할 관련 위험

당사는
2021년 03월
29일에 장기적인 성장 전략의 일환으로 경영합리화를 추진함과 동시에 기업가치 상승에 기여하고
자

당사가

(주)에이제이엠 및 에이제이이앤에스(주)를 흡수합병하고, 당사가 합병 후 존속회사로 존
재하는 소
규
모합병을 발표하였으며, 2021년 06월 01일에 완료
하였습니다. 또
한
당사는 2
020년 11월 03일에 주주이익의 극대화 및 사업부 전문화로 책임경영을 강화할 목적으로
당사가 영위하는 사업인
IT기기, 고소장비(AWP), 파렛트 렌탈 사업부 중
파
렛트렌탈 사업부문을 인적분할하여 새로운 회사인 AJ피앤엘(가칭)을 설립
하기로 하였습니다.
그
러나
2021년 01월 20일 회사분할을 연기하는 공시
를 하였습니다. 현재까지 회사분할 관련하여 일정 등 구체적으로 확정된 사항은 없습니다.
향
후 일정 및 내용과 관련하여 투자자께서는 공시내역으로 확인하실 수 있습니다.

타. 우발채무 관련 위험

당사 및 주요 종속회사는 2021년 1분기 기준 금융기관과 약 6,349억원의 약정한도를 보유하고 있으며, 이 중 약 5,520억원을 차입
하고 있습니다. 또한 당사는 서울보증보험(주)로 부터 이행지급보증 등의 명목으로 약 98억원의 지급보증을 제공받고 있습니다. 한편,
20
19년 12월 주요 종속회사인 AJ캐피탈파트너스(주)는 모두렌탈홀딩스(주)와 주주간계약을 통해 모두렌탈홀딩스(주)가 보유한 모두렌탈(주)의 상환전환우선주식 전부 또는 일부에 대한 콜옵션을 부여

받았습니다. 또한, 모두렌탈홀딩스(주)가 보유한 모두렌탈(주)의 주식을 매각할 경우 동반매각청구할 수 있는 권리를 모두렌탈홀딩스(주)에 부여하였습니다.
이러한
풋옵션에 대하여 당사는 파생상품자산 약 60억원과 파생상품부채 약 40억원을 계상

하고 있습니다. 그리
고
당사 및 주요 종속회사

피소된 진행중인 소송사건은 8건으로 소송가액의 합계액은 약 13억원입니다.
당사 및 주요 종속회사
가 소송으로 인해 향후 지출될 가능성이 높은 금액을 충당부채로 인식하고 있으며,
2021년 1분기 기준 소송충당부채로 인식된 금액은 약 1.7억원
입니다.
향후 대내외적인 환경변화에 따라 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화
로 이어질 수 있기에 지속적인 모니터링이 필요합
니다.

파. 신용등급 변동 관련 위험

국내 신용평가사 2곳인 한국신용평가(주)와 한국기업평가(주)는
2020년 2분기 정기평가에서 당사의 등급전망을 BBB+(안정적)에서 BBB+(부정적)으로 하향 조정

하였습니다.
당사는
등급의 "안정적"복귀를 위해 실적이 저조한 사업부문의 매각 및 구조조정과 함께 자회사에 대한 익스포저 축소 등을 통한 재무구조를 개선하기 위해 사업포트폴리오 재편 작업을 2021년 상반기에 마무리 완료

하였습니다. 이를 통해
자회사 관련 적자규모가 감소할 것으로 전망됩니다.
하지만
만약 신규 사업 성과 부진이 지속되고 계열사 실적 안정화가 지연될시 당사의 재무구조가 저하되
며
,
이 경우 당사의 신용등급 및 전망에 영향을 미칠 수 있습니다.

기타 투자위험

가. 예금자보호법 미적용 대상

본사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로
원리금 상환은 당사가 전적으로 책임
을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른
투자위험은 투자자에게 귀속
됩니다.

나.
환
금성 제약 

본 사채는
한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단
됩니다. 하지만 급
격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약
이 있을수 있습니다. 

다.
공모일정 변경과 관련된 위험

본
증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며,
금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경
될 수 있습니다.
또한
증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의
내용이 수정
될 수 있습니다
. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

라.
증권신고서 효력 발생의 의미

"자본시장과금융투자업에관한법률" 제120조 제3항에 의거
이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

바.
연체이자 지급 안내

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "
발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자
를 지급합니다.

사.
기
한의 이익 상실

당사가 본 사채의 발행과 관련하여
사채관리회사인 신영증권
(주)
와 맺은 사채관리계약과 관련하여
담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한, 지배구조 변경의 제한 등 의무조항을 위반한 경우 본 사채의사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지
를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함
을 선언할 수 있습니다.

아. 신용등급 평가

한국신용평가(주), 한국기업평가(주)는
본 사채의 신용등급을
각각 BBB+ 부정적(Negative), BBB+ 부정적(Negative) 등급
으로 평가
하였습니다.

자.
불
성실공시법인 지정예고

당사는 2019년 12월 27일 한국거래소 유가증권시장본부로부터 불성실공시법인으로 지정 예고되었습니다.
이는 2019년 8월 당사의 자회사 AJ Rental Inc.의 주식 18,850,000주 취득결정 및 2019년 9월 시행된 AJ Rental Inc.의 유상증자 결정의 지연공시로 인한 것이었으나,
2020년 01월 10일자로 불성실공시법인 미지정되었습니다. 그러나 향후 이와 같은 공시불이행이 추가 발생할 경우, 불성실공시법인으로 지정될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

차. 참고 서류

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는 데 참조
하시기 바랍니다.

카.
기타 고려요소

당사는
상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향
을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

회차 :
47
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
30,000,000,000
모집(매출)총액
30,000,000,000

발행가액
30,000,000,000
이자율
4.223

발행수익률
4.223
상환기일
2023년 01월 27일

원리금
지급대행기관
(주)신한은행 역삼동기업금융센터
(사채)관리회사
신영증권(주)

신용등급
(신용평가기관)
BBB+ (N) / BBB+ (N)
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
키움증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
케이비증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
신한금융투자
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 07월 27일
2021년 07월 27일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
30,000,000,000

발행제비용
105,770,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 07월 01일 키움증권(주), 신한금융투자(주) 및 KB증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 의거 사채를 전자등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 사채권을 발행하지 않으므로 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률에 따른 전자등록의 방법으로 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 전자등록계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2020년 07월 22일이며, 상장예정일은 2021년 07월 27일임.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
47
]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전 자 등 록 총 액
30,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
4.223

모집 또는 매출가액
각 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
30,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
4.223

변동금리부사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한
2021년 10월 27일, 2022년 01월 27일, 2022년 04월 27일, 2022년 07월 27일, 
 2022년 10월 27일, 2023년 01월 27일.

신용평가 등급
평가회사명
한국신용평가(주) / 한국기업평가(주)

평가일자
2021년 07월 14일 / 2021년 07월 14일

평가결과등급
BBB+ (N) / BBB+ (N)

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2023년 01월 27일에 일시 상환한다. 다만 상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
각 기일에 원금상환을 이행하지 않았을 경우 해당 원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울특별시인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

상 환 기 한
2023년 01월 27일

납 입 기 일
2021년 07월 27일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 역삼동기업금융센터

회사고유번호
00149293

기 타 사 항

▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 07월 01일 키움증권(주), 신한금융투자(주) 및 KB증권(주)와 공동대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 07월 22일이며, 상장예정일은 2021년 07월 27일임.
▶ 본 사채는
신
영증권(주)과 사채관리계약을 체결함.

2. 공모방법

- 해당사항 없음.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정

■ 발행회
사:
재무관리팀 팀장 등
■ 공동대표주관회사 : 담당 임원, 부서장, 팀장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
발행일정이 변경될 경우 공동대표주관회사는 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따르도록 합니다

나. 공동대표주관회사의 공모희망금리 산정, 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정방식

"공동대표주관회사"인 신한금융투자(주). KB증권(주) 및 키움증권(주)은 AJ네트웍스(주)의 제47회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 동종 업계의 최근 회사채 발행금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 수요예측 동향 및 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[제47회 무보증사채]
수요예측 시 공모희망금리는
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AJ네트웍스(주) 1.5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 '주1) 공모희망금리 산정근거'를 참고하여 주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항

수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 K-Bond 프로그램 및 FAX접수방법을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측방법을 결정합니다.

수요예측기간은 2021년 07월 19일

09시부터
16시 30분
까지로 합니다.

수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

[제47회 무보증사채]

① 최저 신청수량 : 10억원
② 최고 신청수량 : 본 사채 발행예정금액 
③ 수량단위: 10억원
④ 가격단위: 1bp

배정대상 및 기준

"무보증사채 수요예측 모범규준" [배정에 관한 사항] 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 공동대표주관회사인 키움증권(주), 신한금융투자(주) 및 KB증권(주)가 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준" [배정에 관한 사항]

가. 배정기준 운영

- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약 및 배정을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. 

"공동대표주관회사"는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」제5조 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리 미제시분 및 공모희망금리
범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

(주1) 공모희망금리 산정근거

공동대표주관회사는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

가. 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 에프엔자산평가(주))에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 AJ네트웍스(주)의 1.5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하절사)(이하 '개별민평금리' 라고 한다.)

[AJ네트웍스(주) 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리(2021.07.14 기준)]
(단위: %)

구 분
KIS채권평가
한국자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

AJ네트웍스(주)
1.5년 만기
3.846
3.829
3.843
3.835
3.838

자료 : 본드웹

나. 증권신고서 제출일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(KIS채권평가, 한국자산평가, 나이스피앤아이 및 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 "BBB+등급" 1.5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하절사)(이하 '등급민평금리' 라고 한다.)

[BBB+등급 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리
(2021.07.14 기준)]

(단위: %)

구 분
KIS채권평가
한국자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
산술평균

BBB+등급
1.5년 만기
3.796
3.829
3.833
3.825
3.820

자료 : 본드웹

증권신고서 제출일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는
AJ네트웍스(주)의 1.5년 만기 개별민평 금리는
3.838%

로 1.5년 만기 국고채권 금리 대비

2.813

%p. 높은 수준입니다
. 또한, 증권신고서 제출일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는
"BBB+"등급 1.5년 만기 회사채의 등급민평금리는

3.820

%로 동일만기 국고채권금리 대비 각
2.795
%p. 높은 수준입니다.

[ 최근 3개월간 1.5년 만기 금리 및 스프레드 추이 ]

(단위 : %, %p.)

구분
1.5년 만기 기준
Credit Spread

국고채금리
(A)
BBB+
등급민평금리
(B)
AJ네트웍스(주)
개별민평금리
(C)
등급민평1.5년
스프레드
(B-A)
개별민평1.5년
스프레드
(C-A)

2021-07-14
1.025
3.820
3.838
2.795
2.813

2021-07-13
1.043
3.830
3.847
2.787
2.804

2021-07-12
1.026
3.816
3.831
2.79
2.805

2021-07-09
1.031
3.815
3.832
2.784
2.801

2021-07-08
1.03
3.821
3.833
2.791
2.803

2021-07-07
1.085
3.868
3.881
2.783
2.796

2021-07-06
1.13
3.926
3.933
2.796
2.803

2021-07-05
1.135
3.942
3.937
2.807
2.802

2021-07-02
1.162
3.968
3.95
2.806
2.788

2021-07-01
1.152
3.968
3.94
2.816
2.788

2021-06-30
1.15
3.972
3.939
2.822
2.789

2021-06-29
1.15
3.97
3.938
2.82
2.788

2021-06-28
1.155
3.97
3.937
2.815
2.782

2021-06-25
1.12
3.935
3.9
2.815
2.78

2021-06-24
1.051
3.885
3.85
2.834
2.799

2021-06-23
1.015
3.854
3.817
2.839
2.802

2021-06-22
1.023
3.869
3.832
2.846
2.809

2021-06-21
1.057
3.884
3.847
2.827
2.79

2021-06-18
1.026
3.887
3.85
2.861
2.824

2021-06-17
1.04
3.899
3.861
2.859
2.821

2021-06-16
1.055
3.91
3.867
2.855
2.812

2021-06-15
1.093
3.908
3.866
2.815
2.773

2021-06-14
1.065
3.878
3.835
2.813
2.77

2021-06-11
1.04
3.849
3.807
2.809
2.767

2021-06-10
1.01
3.819
3.776
2.809
2.766

2021-06-09
0.941
3.785
3.742
2.844
2.801

2021-06-08
0.935
3.78
3.737
2.845
2.802

2021-06-07
0.927
3.78
3.738
2.853
2.811

2021-06-04
0.916
3.775
3.733
2.859
2.817

2021-06-03
0.881
3.759
3.716
2.878
2.835

2021-06-02
0.87
3.755
3.712
2.885
2.842

2021-06-01
0.863
3.751
3.708
2.888
2.845

2021-05-31
0.859
3.748
3.706
2.889
2.847

2021-05-28
0.801
3.686
3.643
2.885
2.842

2021-05-27
0.759
3.642
3.599
2.883
2.84

2021-05-26
0.766
3.642
3.599
2.876
2.833

2021-05-25
0.742
3.622
3.579
2.88
2.837

2021-05-24
0.733
3.608
3.566
2.875
2.833

2021-05-21
0.731
3.599
3.556
2.868
2.825

2021-05-20
0.735
3.599
3.556
2.864
2.821

2021-05-18
0.735
3.599
3.557
2.864
2.822

2021-05-17
0.735
3.602
3.564
2.867
2.829

2021-05-14
0.74
3.606
3.569
2.866
2.829

2021-05-13
0.74
3.607
3.574
2.867
2.834

2021-05-12
0.74
3.614
3.582
2.874
2.842

2021-05-11
0.74
3.619
3.586
2.879
2.846

2021-05-10
0.745
3.625
3.592
2.88
2.847

2021-05-07
0.75
3.632
3.597
2.882
2.847

2021-05-06
0.753
3.638
3.603
2.885
2.85

2021-05-04
0.767
3.646
3.611
2.879
2.844

2021-05-03
0.772
3.647
3.612
2.875
2.84

2021-04-30
0.778
3.65
3.615
2.872
2.837

2021-04-29
0.776
3.646
3.611
2.87
2.835

2021-04-28
0.775
3.647
3.612
2.872
2.837

2021-04-27
0.77
3.645
3.61
2.875
2.84

2021-04-26
0.772
3.646
3.611
2.874
2.839

2021-04-23
0.772
3.642
3.607
2.87
2.835

2021-04-22
0.773
3.644
3.609
2.871
2.836

2021-04-21
0.773
3.645
3.61
2.872
2.837

2021-04-20
0.778
3.662
3.627
2.884
2.849

2021-04-19
0.778
3.661
3.626
2.883
2.848

2021-04-16
0.785
3.669
3.634
2.884
2.849

2021-04-15
0.782
3.673
3.638
2.891
2.856

2021-04-14
0.774
3.672
3.637
2.898
2.863

자료 : 인포맥스
주1) '등급민평 스프레드' = '등급민평' - '국고'
주2) '개별민평 스프레드' = '개별민평' - '국고'

② 동종업계의 최근 회사채 발행사례 검토

본 사채의 발행회사인 AJ네트웍스(주)는 통계청의 한국표준산업분류 중분류 기준 "임대업;부동산 제외"에 해당하며 동 분류기준으로 동종업계 기업인 (주)롯데렌탈과 SK렌터카(주)의 발행사례를 검토하였습니다.

[ 최근 동종업계 공모 회사채 발행사례(2018년 이후) ]

(단위 : 억원, 년)

발행일
발행회사
발행등급
회차
발행규모
만기
공모희망금리
발행금리

2018-01-30
롯데렌탈
AA-
47-1
500
2
개별민평-0.10%p.~+0.20%p.
개별민평-2bp

47-2
1,500
3
개별민평-0.10%p.~+0.20%p.
개별민평-6bp

47-3
1,000
5
개별민평-0.10%p.~+0.20%p.
개별민평-11bp

2018-02-05
SK렌터카
A-
37-1
350
2
개별민평 -0.20%p.~+0.15%p.
개별민평-25bp

37-2
450
3
개별민평-0.20%p.~+0.20%p.
개별민평-37bp

2018-04-13
SK렌터카
A-
38-1
300
2
개별민평 -0.15%p.~+0.15%p.
개별민평-15bp

38-2
300
3
개별민평-0.15%p.~+0.20%p.
개별민평-10bp

2018-05-04
롯데렌탈
AA-
48-1
900
2
개별민평-0.10%p.~+0.20%p.
개별민평-3bp

48-2
1,300
3
개별민평-0.10%p.~+0.20%p.
개별민평-6bp

48-3
800
5
개별민평-0.10%p.~+0.20%p.
개별민평-10bp

2019-02-27
롯데렌탈
AA-
50-1
1,000
3
개별민평-0.20%p.~+0.20%p.
개별민평-6bp

50-2
1,100
5
개별민평-0.20%p.~+0.20%p.
개별민평-7bp

50-3
900
7
개별민평-0.20%p.~+0.25%p.
개별민평-7bp

2019-05-03
SK렌터카
A0
43
1,500
3
개별민평-0.40%p.~+0.05%p.
개별민평-61bp

2019-10-25
SK렌터카
A0
44
1,200
3
개별민평-0.20%p.~+0.20%p.
개별민평+4bp

2019-10-30
롯데렌탈
AA-
51-1
1,900
2
개별민평-0.10%p.~+0.20%p.
개별민평+16bp

51-2
1,100
3
개별민평-0.10%p.~+0.30%p.
개별민평+24bp

2020-06-04
롯데렌탈
AA-
52-1
1,770
2
개별민평-0.10%p.~+0.55%p.
개별민평+53bp

52-2
1,230
3
개별민평-0.10%p.~+0.60%p.
개별민평+59bp

2020-10-21
롯데렌탈
AA-
53-1
1,300
3
개별민평-0.30%p.~+0.30%p.
개별민평-25bp

53-2
700
5
개별민평-0.30%p.~+0.30%p.
개별민평+4bp

2021-02-26
롯데렌탈
AA-
54-1
600
3
개별민평-0.20%p.~+0.20%p.
개별민평-28bp

54-2
1,200
5
개별민평-0.20%p.~+0.20%p.
개별민평-40bp

54-3
700
7
개별민평-0.20%p.~+0.20%p
개별민평-25bp

2021-02-04
SK렌터카
A0
45-1
2,020
3
개별민평-0.20%p.~+0.20%p.
개별민평-23bp

45-2
980
5
개별민평-0.20%p.~+0.20%p
개별민평-53bp

출처: 금융감독원 전자공시시스템

상기 동종업계의 발행사례의 공모희망금리 구간의 경우 상단금리 수준은 증권신고서제출일 전일 기준 민간채권평가회사의 평가금리 대비 소폭 높은 수준으로 판단되며, 공모희망금리 구간은 개별민평을 사용할 경우 -40bp~+60bp 수준입니다

.
수요예측실시 결과 대부분 공모희망금리 구간의 희망금리 범위 내에서 발행금리가 결정되었으며, 민간채권평가회사의 평가금리, 발행회사의 개별 Credit 및 만기구조에 따라 발행금리가 결정되었습니다.

③
최근 6개월간(2021.01.14~2021.07.14) 동일 등급(BBB+) 회사채 발행 사례 검토

최근 6개월간 발행된 BBB+등급 회사채 발
행 내역 총 14건 중 3건은 절대금리, 10건은 개별민평을 기준금리로, 1건은 등급민평을 기준금리로 사용하였습니다.
만기별로는 1.5년 만기, 2년 만기 및 3년 만기로 발행되었습니다. BBB+등급의 경우 만기구조를 우량등급 대비 짧은 단기물(1~3년)로 구성하여 수요예측을 진행하였으며 높은 금리 메리트 등을 통하여 14건 모두 수요예측 참여금액이 최초 모집금액을 초과하였으며 발행확정금리 모두 기준금리(개별민평 및 등급민평) 대비 언더 발행되었습니다
.

[BBB+ 등급 무보증 공모회사채 발행내역]

(단위: 억원)

구분
종목명
만기
발행일
최초
신고금액
최종
발행금액
수요예측일
공모희망금리
발행확정금리
(수요예측 후)

1
JTBC 20 (주1)
2년
2021-07-13
300
310
2021-07-05
3.00% ~ 4.40%
3.840%

2
현대삼호중공업 16-2 (주2)
3년
2021-07-08
200
660
2021-07-01
3.20% ~ 3.90%
3.320%

3
현대삼호중공업 16-1 (주2)
2년
2021-07-08
300
340
2021-07-01
2.80% ~ 3.50%
2.800%

4
대한항공 95-3
3년
2021-07-07
700
1,440
2021-06-29
개별민평3년 -0.40%p ~ +0.00%p
3.672%

5
대한항공 95-2
2년
2021-07-07
900
1,360
2021-06-29
개별민평2년 -0.30%p ~ +0.10%p
3.136%

6
대한항공 95-1
1.5년
2021-07-07
400
700
2021-06-29
개별민평1.5년 -0.30%p ~ +0.10%p
2.392%

7
현대로템 38-2
3년
2021-06-28
200
230
2021-06-21
개별민평3년 -0.40%p ~ +0.00%p
3.138%

8
현대로템 38-1
2년
2021-06-28
300
450
2021-06-21
개별민평2년 -0.40%p ~ +0.00%p
2.441%

9
한라 129
2년
2021-06-21
300
600
2021-06-14
등급민평2년 -0.80%p ~ +0.00%p
3.081%

10
한양 69
2년
2021-06-18
300
600
2021-06-10
개별민평2년 -1.00%p ~ +0.00%p
3.102%

11
대한항공 93-3
3년
2021-04-15
600
650
2021-04-07
개별민평3년 -0.40%p ~ +0.00%p
3.498%

12
대한항공 95-2
2년
2021-04-15
800
1,600
2021-04-07
개별민평2년 -0.30%p ~ +0.10%p
2.867%

13
대한항공 93-1
1.5년
2021-04-15
600
1,250
2021-04-07
개별민평1.5년 -0.30%p ~ +0.10%p
2.317%

14
한신공영42
2년
2021-02-18
600
1,000
2021-03-03
개별민평2년 -0.30%p ~ +0.30%p
3.784%

주1) JTBC의 경우 나이스신용평가 BBB0(안정적), 한국신용평가 BBB+(부정적)의 평가를 받음
주2) 현대삼호중공업의 경우 나이스신용평가 A-(안정적), 한국신용평가 BBB+(안정적)의 평가를 받음

출처: 금융감독원 전자공시시스템

BBB+ 등급 회사채의 경우 우량 그룹 계열회사 여부, 소속 산업의 업황, 개별회사의 재무현황, 시장지위, 영업실적, 분리과세 하이일드펀드 수요 여부 등에 따라 일부 종목에 대해 선별적으로 수요가 집중되는 모습을 보이는 등 개별 기업에 따라 편차를 보이는 모습을 나타내고 있습니다.

따라서, BBB+ 등급민평금리를 동일 등급 개별기업에 일률적으로 적용하기에는 한계가 있으므로 개별기업의 업종 및 영위 사업의 특성 등을 종합적으로 고려하여 적정금리 수준을 판단해야 할 것으로 보입니다.

④ 채권시장 동향 및 종합 결론

2019년 세계 경제는 미·중 무역갈등으로 촉발된 불확실성이 지속되는 가운데 금리 인하 기조가 지속되었습니다. 미국 연방준비제도(Fed)는 2019년 7월 FOMC에서 글로벌 경기 부진과 미국 물가상승률의 정책 목표(2%) 도달 불확실성으로 10년 7개월만에 기준금리를 2.25~2.50%에서 2.00~2.25%로 하향 조정하였습니다. 이어 9월 FOMC 및 10월 FOMC에서도 연달아 두 차례 금리를 하향 조정하였습니다(9월 1.75~2.00%로 금리 하향 후 10월 1.50~1.75%로 추가 하향 조정).

또한 이후 기준금리를 1.50~1.75%로 유지하던 중, 코로나19가 중국을 넘어 전 세계적인 팬데믹으로 확산되자 2020년 3월 두 차례의 FOMC에서 금리를 1.50~1.75%에서 0.00~0.25%로 전격 인하하였습니다. 이에 더불어 기업지원, 회사채 매입 등 정책적인 지원을 통해 코로나19로 인한 경기하락을 방어하고자 통화정책의 완화적인 기조를 강화하였습니다. 현재, 백신의 접종 등으로 코로나19의 영향에서 벗어나 글로벌 경제는 성장중인 것으로 평가되고 있으며 이를 반영하여 제롬 파월 연준 의장은 2021년 6월 15일, 16일 양일 진행된 FOMC에서 테이퍼링(양적완화 정책의 점진적 축소) 논의가 있었다고 밝혔습니다. 

한편 한국은행 또한 2019년 10월, 지속되는 경기지표 부진 및 글로벌 통화 완화 흐름에 따라 금리 추가 인하를 단행하여 기준금리는 1.50%에서 1.25%로 하락하였으며, 2020년 3월 16일 코로나19로 인한 임시 금융통화위원회를 개최하여 추가적으로 0.50%p.를 전격 인하하여 기준금리가 0.75%로 인하 되었습니다. 한국은행은 지난 4월 통화정책방향 보도자료를 통해 국내경제의 성장세가 크게 둔화된 것으로 판단되며 금년 중 GDP성장률 또한 지난 2월에 발표한 전망치(2.1%)를 큰 폭으로 하회할 것으로 예상하며 성장 전망경로의 불확실성 또한 매우 높을 것으로 판단하였습니다. 아울러 완화적인 통화정책을 운용함으로써 거시경제의 하방리스크와 금융시장 변동성을 완화해 나갈 것이라고 발표하였습니다.

이어 2020년 5월 28일 금융통화위원회에서 한국은행은 기준금리를 0.75%에서 0.50%로 0.25%p. 추가 하향 조정하였습니다. 세계경제가 코로나 19의 확산으로 인해 경제활동이 크게 위축되었고, 국제금융시장에서는 주요국의 적극적인 통화·재정정책으로 불안심리가 완화된 모습을 보였으나 국내경제는 성장세가 크게 둔화되었다고 평가하였습니다. 또한 소비와 수출이 부진한 흐름을 지속하고 있는 가운데, 고용 상황 또한 서비스업을 중심으로 취업자수 감소폭이 크게 확대되는 등 코로나19의 영향으로 인해 국내 경제도 당분간 부진한 흐름을 이어갈 것이며 이에 따라 통화정책의 완화기조를 유지할 것이라고 발언하였습니다.

2021년 5월 금융통화위원회에서는 기준금리를 0.50%로 만장일치로 동결하였으나 올해 국내경제는 4%, 소비자물가는 1.8% 상승할 것으로 전망해 2021년 2월 대비 각각 1%p 및 0.5%p를 높이며 올해 성장률과 물가전망을 큰 폭으로 상향하였습니다. 또한 한국은행 이주열 총재는 2021년 6월 한은 창립 71주년 기념사에서 현재의 완화적 통화정책을 향후 적절한 시점부터 질서있게 정상화해 나가는 것을 하반기 이후 역점 사항으로 언급하였습니다. 향후 코로나 전개, 백신 접종 상황 및 그에 따른 회복 속도 등을 지켜보아야 겠지만 한국은행의 연내 금리 인상 가능성을 배제할 수 없는 상황입니다.

글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기 상황에 따른 통화 정책 및 신흥국의 경기 변동 등에 대한 불확실성 우려에 따라 확대될 가능성이 높으나, 우량 크레딧 시장은 투자 매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 보일 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 기준금리 조정 가능성과 코로나19의 재확산에 대한 우려로 인한 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별 회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 보입니다.

⑤ 동사 공모희망 금리 결정

발행회사와 공동대표주관회사는 발행회사인 AJ네트웍스(주)의 ① 민간채권평가회사의 평가금리 및 스프레드 동향, ② 최근 동종업계 및 회사채 발행사례 검토, ③ 동일등급업계 회사채 발행사례 검토, ④ 채권시장 동향 등을 종합적으로 고려하여 제47회 무보증사채의 발행에 있어 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다. 

[ 최종 공모희망금리밴드 ]

구 분
내용

제47회

수요예측 시 공모희망금리는
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AJ네트웍스(주) 1.5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

로 합니다.

발행회사와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및청약 시 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요 시 발행회사와 협의합니다. 

수요예측결과를 반영한 정정공시는 2021년 07월 21일에 공시할 예정입니다.

다. 수요예측 결과

1. 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제47회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 
유*
거래실적 
무

건수
2
4
-
-
-
-
6

수량
80
110
-
-
-
-
190

경쟁률
0.27 : 1
0.37 : 1
-
-
-
-
0.63 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임

주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

2. 수요예측 산

정가격 분포

[회 차 : 제47회]
(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사(집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-75
-
-
1
60
-
-
-
-
-
-
-
-
1
60
31.58%
60
31.58%
포함

-74
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
26.32%
110
57.89%
포함

-45
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
5.26%
120
63.16%
포함

25
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
15.79%
150
78.95%
포함

30
1
30
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
2
40
21.05%
190
100.00%
포함

합계
3
110
3
80
-
-
-
-
-
-
-
-
6
190
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

3. 수요예측 상

세 분포 현황

[회 차 : 제47회]
(단위 : bp, 억원)

수요예측참여자
1.5년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-75
-74
-45
25
30

기관투자자 1
60
-
-
-
-

기관투자자 2

-

50
-
-
-

기관투자자 3
-
-
10
-
-

기관투자자 4
-
-
-
30

-

기관투자자 5
-
-
-
-
30

기관투자자 6

-

-

-
-
10

합계
60
50
10
30
40

누적합계
60
110
120
150
190

라. 유효수요 범위, 산정 근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거

공동대표주관회사는 유효수요의 범위를 산정함에 있어 발행회사와 협의하여 본사채의 공모희망금리 밴드를 제시하였으며, 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청 현황은 아래와 같습니다.

[본 사채의 발행금액 결정]
제47회 무보증사채 : 300억원

[수요예측 신청현황]
- 총 참여신청금액: 190억원
- 총 참여신청범위: -0.75%p. ~ +0.30%p.
- 총 참여신청건수: 6건
- 유효수요 내 참여신청금액 : 190억원
- 유효수요 내 참여신청건수 : 6건

'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "공동대표주관회사"가 협의하여 결정하였습니다.

본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 공동대표주관회사의 합의를 통하여 발행조건을 결정하였습니다.

최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다.

[제47회 무보증 사채]

"본 사채"의 이율은 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주) 및 (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 AJ네트웍스(주) 1.5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하고 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.
 ① 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 "인수규정" 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령” 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.
 ② 투자일임ㆍ신탁고객이 “인수규정”제17조의2 제3항에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 FAX 접수 및 서면접수 등의 수요예측 방법을 결정한다.

3. 수요예측기간은 2021년 07월 19일 09시부터
16시 30분까지로 한다.

4. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다.

5. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

6. "수요예측" 결과는 "발행회사"와 "공동대표주관회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, "본 사채"의 발행금리와 발행금액에 대하여 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, "공동대표주관회사"는 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다.

7. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.

8. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

10. "공동대표주관회사"는 집합투자업자의 경우 수요예측 참여시 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등)을 구분하여 접수하여야 한다.
 11. "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.

12. "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 
 13. 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우에도 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.

14. "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 발행일로부터 3년 이상 보관하여야 한다.
 15. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

나. 불성실 수요예측 참여자의 관리

1. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.
 2. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자를 대상으로 아래의 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 향후 무보증사채 발행 시 일정기간 수요예측 참여가 제한되며 공모채권을 배정받을 수 없다는 사실을 충분히 고지하여 실제 배정 받은 물량을 신청하도록 하여야 한다.

(1) 수요예측에 참여하여 공모채권을 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 사채청약대금을 납입하지 아니한 경우

(2) 수요예측 참여시 관련정보를 허위로 작성·제출하는 경우

(3) "인수단"과의 이면 합의 등을 통해 사전에 약정된 금리로 수요예측에 참여하는 경우

(4) 그 밖에 인수질서를 문란케 한 행위로서 제1호 내지 제3호에 준하는 경우

3. "공동대표주관회사"는 상기 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체없이 한국금융투자협회에 제출하여야 한다.

나. 청약 및 배정

1. 일정
- 청약일: 2021년 07월 27일
- 청약서 제출기한: 2021년 07월 27일 오후 12시까지
2. 청약대상: 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 인수규정 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 한다. 이하 같다.) 또는 전문투자자만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총 합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우에 한하여 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)도 청약에 참여할 수 있다. 
3. 청약 및 배정방법 :

(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 FAX 또는 전자우편의 형태로 제출하는 방법으로 청약한다.
(2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.
(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다.
① 교부장소 : 청약취급처의 본점 
② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법으로만 교부하며, 전자문서의 방법으로는 교부하지 않는다.

③ 교부일시 : 2021년 07월 27일

④ 기타사항 : 
(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 "투자설명서"를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 "투자설명서" 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 "투자설명서"(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.
(4) 배정방법
① 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 수요예측 결과에 따라 배정받은 금액(청약금액이 배정받은 금액보다 적은 경우 청약금액)의 100%를 우선배정한다. 
② "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달된 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 배정금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 오후 12시까지 청약서 접수를 완료한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "공동대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있다. 또한 본 채권의 배정은 금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준"및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "공동대표주관회사"가 결정하되, 수요예측 결과에 따른 "유효수요"의 범위를 반영하여 합리적으로 결정하며, "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 본채권 수요예측에 참여한 투자자에 대해서는 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대 배정한다. 
③ ① 및 ②호에 따라 "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 다음의 방법으로 배정한다.
(i) 전문투자자 및 기관투자자 : 수요예측에 참여한 투자자가 수요예측을 통해 배정받은 수량 외에 추가 청약을 하는 경우 추가 청약금에 대하여 100% 우선배정한다. 우선배정 후에도 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 수요예측에 참여하지 않은 투자자에 대하여 청약금액에 비례하여 안분배정한다. 이 경우 청약자별 배정금액 중 일십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 최대 청약자에게 배정한다. 단, 동순위 최대 청약자가 2인 이상인 경우에는 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다. 
(ii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.
 a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.
 b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.
 c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 최초 인수예정 비율대로 인수단이 인수하며 "본 사채"의 납입일 당일 납입은행에 인수금액을 납입한다. 단, 각 "인수단"의 최종 인수금액은 인수단 간 협의에 의하여 정할 수 있다

4. 청약단위: 최저청약금액은 일십억원 이상으로 하며, 일십억원 이상은 일십억원 단위로 한다.

5. 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2021년 07월 27일에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.
 6. 청약취급처 : "공동대표주관회사" 본점. 단, "공동대표주관회사"와 "인수단"이 협의한 경우에 한하여 "인수단"에서 같은 방법으로 청약할 수 있다.
 7. 청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다.
 8. 청약기간 종료일 마감시간까지 청약서를 송부하지 아니한 청약에 대해서는 미청약으로 간주하고, 미청약에 대해서는 제6조 제3항을 따른다.
 9. 발행금액 결제일: 2021년 07월 27일
 10. "본 사채"의 납입을 맡을 기관: (주)신한은행 역삼동기업금융센터
 11. 전자등록기관 : 본 사채의 등록기관은 한국예탁결제원으로 한다.
 12. 전자등록신청 : 각 "인수단"은 총액인수한 채권에 대하여 납입기일에 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다. 각 "인수단"은 발행회사로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 발행회사에 통보하여야 한다. 단, 전자등록신청에 관련한 사항은 본 인수계약서 제17조 2항에 따라 "공동대표주관회사" 중 키움증권(주)에 위임한다. 

※ 관련법규

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009. 2. 3.>

1. 국가

2. 한국은행

3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조(정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득
하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013. 5. 28.>

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조(증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016. 6. 28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자

가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

다. 청약단위

최저청약금액은

10억원으로 하며, 10억원 이상은 10억원 단위
로 합니다. 또한, 청약자 1인당 '본 사채'에 청약하는 청약총액은 '본 사채'의 전자등록총액을 초과하지 못합니다.

라. 청약기간

청약기간
시 작 일 시
2021년 07월 27일 09시

종 료 일 시
2021년 07월 27일 12시

마. 청약증거금

사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약금은 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 않습니다.

바. 청약취급처

"공동대표주관회사" 본점. 단, "공동대표주관회사"와 "인수단"이 협의한 경우에 한하여 "인수단"에서 같은 방법으로 청약할 수 있다.

사. 납입장소

(주)신한은행 역삼동기업금융센터

아. 상장일

정

상장신청예정일
2021년 07월 22일

상장예정일
2021년 07월 27일

자. 사채권교부예정일
및 교부장소

"본 사채"에 대하여는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.

차. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.
(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약금에 대하여는 무이자로 합니다.
(3) 본 사채권의 원리금지급은

AJ네트웍스(주)
가
전적
으로
책
임을 집니다.
(4) 원금상환의무나 이자지급의무를 이행하지 않을 경우, 해당 원금상환일 또는 이자지급일의 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출 이율 중 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[
제47회]

(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
키움증권(주)
00296290
서울시 영등포구 여의나루로4길 18
10,000,000,000
0.15
총액인수

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
10,000,000,000
0.15
총액인수

대표
신한금융투자(주)
00138321
서울시 영등포구 여의대로 70
10,000,000,000
0.15
총액인수

나. 사채의 관리

[제47회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

신영증권(주)
00136721
서울시 영등포구 국제금융로8길 16
30,000,000,000
7,000,000
-

다. 특약사항

"인수계약서" 상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제18조 (특약사항)

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어있는 경우 공시로 갈음한다.

1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있은 때

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도

4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때

7. "자산재평가법"에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때
8. "발행회사" 자본총액의 100%이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때 
9. "발행회사" 자본총액의 100%이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때
10. "발행회사"가 다른 회사와 영업의 중요부분을 영업양수도하고자 하는 때

11. 기타"발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리 내용, 발행과 관련한 약정 및 조건

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원,%)

회차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제47회 무보증사채
300
4.223
2023년 01월 27일
-

합 계
300
-
-
-

(1) 당사가 발행하는 제47회 무보증사채는 무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채이며, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

(2) 당사가 발행하는 제47회 무보증사채는 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니합니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항("사채관리계약서 제
1-2조 14항
")

사채관리계약서 조항 중 "갑"은 발행회사인 AJ네트웍스(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인
신영증권(주)을 지칭합니다. 

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실
 (1) 기한의 이익의 즉시 상실
다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 "갑"은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 "을"에게 이를 통지하여야한다.
(가) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우
(나) "갑"("갑"의 청산인이나 "갑"의 이사를 포함) 이외의 제3자가 "갑"에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 "갑"이 이에 동의("갑" 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우"갑"의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.
(다) "갑"에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우
(라) "갑"이 휴업 또는 폐업하는 경우
(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마)
"갑"이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 "갑"에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)
의
거래정지처분이 있는 때
및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 "갑"이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의
만기가 도래하였음에도 "갑"이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사)
"갑"이 "본 사채" 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(아)
"갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(자) "갑"의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일연장, 원리금 감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(차) 감독관청이 "갑"의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(2) "기한의 이익 상실 선언"에 의한 기한의 이익 상실
다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 "을"은 사채권자집회의 결의에 따라 "갑"에 대한 서면통지를 함으로써 "갑"이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우
(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 "갑"의 채무 중 원
금 금

5,00
0억원

이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우
(다) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우
(라) "갑"이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)
(마) "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고,
60일
이
내에 취소되지 않은 경우
(바) "갑"이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 "을"이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 3분의1이상을 보유한 사채권자
의 동의를 얻어 "갑"에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후
60일
이

경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의
"갑"
의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우
"갑"
의 영업 또는
"본 사채"
의 상환이 객관적으로 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(아) 기타

"갑"
의 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생하였음이 객관적으로 명백한 때

 (3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 "을"에게도 통지하여야 한다.
 (4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 "갑"은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. "기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주"
 (1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 "갑" 및 "을"에게 서면으로통지함으로써 기 발생한 "기한이익상실 원인사유"를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다. 
(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우
(나) 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우
 (2) (1)에 따른 "기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주"는 다른 "기한이익상실 원인사유" 또는 새로 발생하는 "기한이익상실 원인사유"에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소 
사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 "갑" 및 "을"에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.
(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 "기한이익상실사유" 또는 "기한이익상실 원인사유"가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것
(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ "기한이익상실사유" 또는 "기한이익상실 원인사유"의 발생과 관련하여 "을"이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 "을"에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법
"을"은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구 
(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등

당사가 발행하는 무보증사채에는 중도상환(Call-option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.

라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액

당사가 발행하는 무보증사채는 선순위로서 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임

("사채관리계약서

제2-1조 내지 제2-8조"
)

구분
원리금지급
재무비율 유지
담보권 설정제한
자산매각 한도
지배구조변경
제한

내용
"본 사채"의 발행조건 및
"본 계약"에서 정하는 시기와 방법
부채비율 800% 이하
"자기자본"의 500%
하나의 회계년도에 1회 또는
수회에 걸쳐 총 7천억원
상호출자제한 기업집단에서 제외

(
주
1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여
2021년 07월 15일 신
영증권(주)과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 매각한도, 지배구조변경의 제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.
(주2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 최근 보고서의 연결재무제표 기준으로 적용합니다.
(주3) 자산매각 한도 계산 시 자산 처분 후 1년이내에 처분가액등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감합니다.

제 2-1 조 (발행회사의 원리금지급의무)

1. "갑"은 사채권자에게 "본 사채"의 발행조건 및 "본 계약"에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

2. "
갑"은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 "본사채에 관한 지급대행계약"에 따라 지급대행자인

(주)신한은행

역
삼동기업금융센터에

기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, "갑"은 이를 "을"에게 통지하여야 한다.

3. "갑"이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 이자지급일(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 신영증권(주)과 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한, 지배구조변경의 제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 

기타 자세한 사항은
『사채관리계약서』
를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제47회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

신영증권(주)
00136721
서울시 영등포구 국제금융로8길 16
30,000,000,000
7,000,000
-

나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처

[사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부]

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 
최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과
발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의
주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간
사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

[사채관리회사의 사채관리실적(2021년 07월 14일 기준)]

구분

실적

2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
합계

계약체결 건수

14건

2건

2건

5건

11건

2건

36건

계약체결 위탁금액

1조 1,900억원

2,000억원

1,990억원

4,630억원

1조 2,840억원

2,300억원

3조 5,660억원

[사채관리 담당조직 및 연락처]

사채관리회사

담당조직

연락처

신영증권(주)
기업금융부
02-2004-9298

다. 사채관리회사의 권한

("사채관리계약서 제4-1조 및 제4-2조")

"갑"은 발행회사인 AJ네트웍스(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 신영증권(주)를 지칭합니다. 

제 4-1 조 (사채관리회사의 권한)

1. "을"은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건
중 어느
하나를 충족하는 경우로써 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 "을"은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해
"을"이 해당
행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할
때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 "을"이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, "을"은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 "을"은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

(1) 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소 제기 및 강제집행의 신청

(2) 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류ㆍ가처분 등의 신청

(3) 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

(4) 파산, 회생절차 개시의 신청

(5) 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

(6) 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소 제기, 채권신고에 대한 이의,
회생계획안의
인가결정에 대한 이의

(7) "갑"이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소 제기 및 기타 채권자취소권의 행사

(8) 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

(9) 사채권자집회에서의 의견진술

(10) 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

2. 제1항의 행위 이외에도 "을"은 "본 사채"의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상ㆍ재판외의 행위를 할 수 있다.

3. "을"은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판 외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

(1) 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : "본 사채" 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

(2) 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : "갑"의 "본 계약" 위반에 대한 책임의 면제 등

4. 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 "을"이 지출하는 모든 비용은 이를 "갑"의 부담으로 한다.

5. 전 항의 규정에도 불구하고 "을"은 "갑"으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 "을"의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 "갑"으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 "갑"에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 "을"의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 "을"의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

6. "갑" 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 "을"은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

7. 본 조에 의한 행위에 따라 "갑"으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, "을"은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

8. "을"은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 "보관금원")이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가
아니라
일부에 해당하고
장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을
수령한 즉시
"을"은 이를 공고 하여야 한다.

9. 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 " 소유자증명서"라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첩부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기
재된
문서가 첨부된
사채
권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

10. 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

11. 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

12. 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자는 발생하지 아니하며 "을"은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제 4-2 조 (사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)

1. "을"은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 "갑"의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고 "갑"은 이에 성실히 협력하여야 한다.

(1) "갑"이 "본 계약"을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

(2) 기타 "본 사채"의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

2. 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 과반수 이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 "을"에게 서면으로 요구하는 경우 "을"은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, "을"이 "갑"의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 "을"은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

3. 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 "을"이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 '본 사채의 미상환잔액'의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

4. 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 "을"의 자료제공요구 등에 따른 비용은 "갑"이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 "갑"이 이를 부담하지 아니한다.
5. "갑"의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 "을"은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

6. 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 "갑"이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 "갑"의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제4-3조, 제4-4조")

"갑"은 발행회사인 AJ네트웍스(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 신영증권(주)을 지칭합니다. 

제 4-3 조 (사채관리회사의 공고의무)

1. "갑"의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

2. 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 "갑"에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 "을"은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 "갑"의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 "을"이 이를 알게 된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

3. 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 "기한이익상실 원인사유"가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, "을"은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

4. "을"은 "갑"에게 "본 계약" 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

5. 제3항과 제4항의 경우에 "을"이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제 4-4 조 (사채관리회사의 의무 및 책임)

1. "갑"이 "을"에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 "을"에게 과실이 있지 아니하다. 다만, "을"이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, "본 계약"에 따라 "갑"이 "을"에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서'기한이익상실사유' 또는'기한이익상실 원인사유'의 발생이나 기타 "갑"의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 "을"이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

2. "을"은 선량한 관리자의 주의로써 "본 계약"상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

3. "을"은 제1항의 규정과 관련하여 고의 또는 중과실로 인하여 발생하는 손해에 대하여 배상책임을 진다.

마. 사채관리회사의 사임
("사채관리계약서 제4-6조")

"갑"은 발행회사인 AJ네트웍스(주)를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 신영증권(주)을 지칭합니다. 

제 4-6 조 (사채관리회사의 사임)

1. "을"은 "본 계약"의 체결 이후
상법시행령 제27조 각호의
이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. "을"이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 "을"의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 "을"의 사임은 효력을 갖지 못하고 "을"은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 "을"은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 "을"의 부담으로 한다.

2. 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 "갑"과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

3. "을"이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 "본 사채의 미상환잔액"의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

4. "을"은 "갑"과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

5. "을"의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 "본 계약"상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타사항

■ 사채관리회사인 신영증권(주)은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 동 증권신고서에 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

■ 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 AJ네트웍스(주)의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

[산업 관련 용어 설명]

1) 파렛트(Pallet) :
특정한 규격의 운반대를 말하며, 물품을 하역, 수송, 보관하기 위해 단위묶음으로 화물을 적재할 수 있고, 하역기기가 제어할 수 있는 구조를 가진 받침대

2) 고소장비 :
작업자가 탈 수 있는 작업대를 승강시켜 높이 2미터 이상인 장소에서 작업을 하기 위한 목적으로 사용하는 것으로 작업대가 상승, 하강하는 설비를 가진 작업차량

3) 지게차
: 포크리프트(Fork-Lift) 라고 하며
, 차 앞 부분에 앞뒤로 약간 기울일 수 있는 포스트를 가지고 있고 이것을 따라서 승강(昇降) 할 수 있는 포크를 갖춘 운반차. 파

레트(Pallet) 사용을 위한 필수장비임.

4) 설비 투자 지수:
한 달간 설비투자에 쓰이는 기계류 등의 국내공급규모를 불변금액으로 추정, 지수화해서 설비투자 동향을 가늠하는 지표

당사는 전자통신기기와 OA기기 및 산업용 특수장비 등의 장·단기 대여 및 판매를 사업목적으로 2000년 2월 10일 설립되었습니다. 2013년 12월 30일을 합병기일로 하여 舊아주엘앤에프홀딩스(주)를 흡수합병하였으며, 자회사 등에 대한 관리, 자금 및
업무지원 사업 등을 영위하는
'지주부문'
,
IT유통 및 IT솔루션, ICT 아웃소싱 서비스 등을 영위하는
'ICT부문'
과
舊아주렌탈(주)가 영위하던 주요 사업인
'

사업부문'
으로 조직을 개편하였습니다.

[AJ네트웍스(주) 조직구조]

조직도(2021.03.31)

출처 :

2021년 1분기 보고서

2021년
1분기 기준
당사가 속해있는 AJ네트웍스 기업집단은 1개의 상장회사, 22개의 국내비상장법인 및 9개의 해외법인으로 총 32개사로 구성되어 있습니다.
당사는 공정거래법상 지주회사에 해당하지는 않으나,
AJ토탈(주), AJ에너지(주), AJ렌탈서비스(주)
등을 계열사로 두고 있는 사업지주회사이며, 기업집단의 최상위 지배회사로 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

한편,
당사는
AJ렌터카(주) 주식 전량(8,813,660주)을 양도하기 위한 양도계약을 2018년 9월 21일 SK네트웍스(주)와 체결했습니다. 2019년
1월
2일

보유 중인 AJ렌터카(주) 주식 전량을 278,731,997,500원에 양도하였고, 주요사항보고서(타법인 주식 및 출자증권 양도결정)를 통해 공시하였습니다.
이에 따라 AJ렌터카(주)는 공식적으로 당사의 계열회사에서 제외되었습니다.

AJ렌터카(주)는 당사의 주력 자회사로, 2018년 기말 기준 당사 연결 총자산의 약 47%를 차지하고 있습니다.
별도 기준으로는 지분법손익을 매개로 수익성에 영향을 미치고 있으며, 2017년 기준 51억원, 2018년 기준 26억원의 지분법이익이 인식됐습니다.

당사는 AJ
렌터카의 매각으로 약 1,736억원의 매각이익이 발생해
재무비율은 개선되었
지만,
렌터카사업 매각으로 인해 사업영역 및 규모가 축소되었습니다. 또한
당사는 2020년부터 비핵심ㆍ저수익 사업 효율화를 목적으로 사업포트폴리오

재편 작업을 진행하고 있으며
신고서 제출일 현재 기준 아래
와 같은 내용으로 주요 계열사 구조조정을 완료하였습니다.
이로 인해 총 2,528억원의 매각대금을 수령 완료하였으며, 매각대금은 당사 및 계열사 차입금 상환 및 신규 사업투자에 사용될 예정입니다.

[AJ네트웍스 계열사 구조조정 현황]

(단위 : 억원)

구분
해당 회사명
공시일
공시종류
내용
처분(양도)목적
매각가

1
AJ셀카(주)
2021년 01월
타법인 주식 및 출자증권 처분결정
2021.02.08 지분 전량 매각 완료
사업 효율성 제고 및 지배구조 개선
164

2
AJ캐피탈파트너스(주)

2021년 01월

타법인 주식 및 출자증권 처분결정
2021.04.16 지분 전량 매각 완료
 (모두렌탈 지분 및 수익증권 제외)
사업 효율성 제고 및 지배구조 개선
355

3

AJ파크(주)

2021년 05월
타법인 주식 및 출자증권 처분결정

2021.06.30지분 전량 매각 완료

사업 효율성 제고 및 신규사업 투자재원 마련
734

4

AJ토탈㈜

2021년 04월
영업양도 결정
 (종속회사의 주요경영사항

2021.07.06 영업양도 완료
(AJ냉장에 콜드비즈사업 및 육가공사업 양도 )

- 비핵심사업 매각을 통한 신규사업 투자재원 마련
 - 재무구조 개선을 통한 경영효율화
1,275

이처럼, 당사가 영위하는 렌탈사업 외에도 주요 계열회사가 영위하는 사업 및 그 변화가 당사의 실적에 중요한 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 연결회사가 영위하는 각 사업부문에 대해서도 고려가 필요합니다.

당사의 최근 5개년 연결재무제표 기준 각 사업부문별 영업수익 및 영업이익의 구성은 다음과 같습니다.

[사업부문별 영업수익 및 영업이익의 구성]

(단위: 백만원)

년도
구분
렌탈
자동차
냉장창고 및 주유
주차장
캐피탈
합 계

2021년
1분기
영업수익
149,162
6,154
86,353
14,472
-
256,141

영업이익
4,442
(77)
724
(559)
-
4,530

2020년
1분기
영업수익
125,480
15,197
82,255
18,095
-
241,027

영업이익
8,486
(126)
2,166
(1,367)
-
9,159

2020년
영업수익
529,126
45,851
310,746
131,327
-
1,017,050

영업이익
34,211
(3,061)
2,975
(11,172)
-
22,953

2019년
영업수익
446,280
241,697
361,338
136,845
16,634
1,202,794

영업이익
25,374
(2,521)
4,929
(10,738)
801
17,844

2018년
영업수익
386,846
109,997
374,532
164,784
20,532
1,056,691

영업이익
13,039
(32,466)
4,891
(9,983)
3,238
(21,282)

2017년
영업수익
372,654
639,541
328,534
68,169
22,118
1,431,016

영업이익
17,832
49,094
3,529
3,501
3,266
77,222

2016년
영업수익
290,203
647,004
260,977
36,152
19,542
1,253,877

영업이익
16,434
36,706
5,545
694
2,480
61,859

출처 : 각 해당연도 사업보고서, 2021년 1분기 보고서

가.
COVID-19로 인한 경기변동에 따른 위험

COVID-19의 확산은 국내 및 세계 경제에 중대한 영향
을 미치고 있습니다.

COVID-19 로 인하여
국내 소비와 수출 등의 지표는 2020년에는 크게 위축
되었습니다. 그러나 한국은행이 2021년 5월에 발간한 '경제전망보고서'에 따르면,
2021년 국내 경제 성장률은 연간 4.0%수준을 나타낼 전망입니다. 이는 지난 2020년 -1.0% 대비 호전된 수치
입니다.
국내경기가 글로벌 경기회복 등으로 수출과 설비투자의 호조가 지속될 것이며, 하반기에는 민간소비에서 개선흐름을 보이면서 경기 회복세가 확대될 것으로 전망하였습니다.
상기 전망에도 불구하고,
최근 COVID-19 의 4차 대유행 및 변이 바이러스에
대한 우려가 현실화
되면서
세계 및 국내 경기 회복 시점이 불투명하여 경제 전망이 쉽지 않은 상황입니다.
향후 경제 전망치가 또 다시 하향조정 될 가능성을 배제할 수 없습니다

.
COVID-19 로 인한
글로벌 경기 침체가 지속 혹은 심화될 경우 국내 경기 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 당사의 수익성 또한 영향
을 받을 수 있습니다
. 투자자들께서는 COVID-19 로 인한 리스크 요인을 충분히 인지하시고 투자에 임해주시기 바랍니다.

COVID-19의 확산은 소비 위축 및 실업 등 세계 경제위기를 초래하였으며, 이후 저금리 및 재정 확대 등 전례없는 경기부양책과 백신 보급 기대 등의 요인으로 2021년 국내외 경기가 일부 회복되어지는 모습을 보였습니다. 다만, COVID-19의 확산은 재확산 및 봉쇄, 백신 지연 등의 부정적 요인은 여전히 세계 경제 회복에 위협이 되고 있습니다.

[
한국 소비자물가증가율 & 수출액 추이]

(단위: 전년동기대비, 십억달러)

소비자물가상승률

수출입실적

* 출처: 통계청, 산업통상자원부

한편 국내 경제 전망에 대하여 한국은행이 2021년 5월에 발간한 '경제전망보고서'에 따르면, 국내 경제 성장률은 2021년 4.0%, 2022년 3.0% 수준을 나타낼 전망입니다. 이는 지난 2021년 2월의 3.0% 전망 대비 1.0%p 상승한 수치로, 한국은행은 국내경기가 글로벌 경기회복 등으로 수출과 설비투자의 호조가 지속될 것이며, 하반기에는 민간소비에서 개선흐름을 보이면서 경기 회복세가 확대될 것으로 전망하였습니다.

[
한국 경제 성장률 전망]

(단위: 전년동기대비, %)

구분
2020
2021(전망)
2022(전망)

연간
상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP
-1.0
3.7
4.2
4.0
3.2
2.8
3.0

민간소비
-4.9
1.0
4.0
2.5
4.7
2.3
3.5

설비투자
6.8
10.7
4.3
7.5
2.8
4.2
3.5

지식재산
생산물투자
3.6
3.6
5.0
4.3
4.3
3.4
3.8

건설투자
-0.1
-1.0
3.4
1.3
2.3
2.7
2.5

상품수출
-0.5
14.8
4.0
9.0
1.9
3.1
2.5

상품수입
-0.1
11.0
5.9
8.3
3.0
4.0
3.5

취업자수 증감(만명)
-22
4
23
14
27
19
23

* 자료:
경제전망보고서 (한국은행, 2021년 5월)

상기 전망에도 불구하고,
최근 COVID-19 의 4차 대유행 및 변이 바이러스에
대한 우려가 현실화
되면서
세계 및 국내 경기 회복 시점이 불투명하여 경제 전망이 쉽지 않은 상황입니다. 향후 경제 전망치가 또 다시 하향조정 될 가능성을 배제할 수 없습니다. 국내의 경우 올해 초 백신 접종이 본격화되면서 바이러스가 종식되는듯 했으나 수도권 중심의 감염 재확산으로 신규 확진자수가 1,000명대 이하로 줄어들지 않고 있으며 바이러스의 장기화 가능성 또한 대두되고 있습니다. 

당사가 영위하고 있는 사업인 렌탈업은 호텔·여행·항공 등과 같은 COVID-19 의 직접적인 피해에 노출되어있다고 평가 받는 사업분야는 아닙니다. 또한 COVID-19 로 인한 재택근무 확대가 당사의 OA장비 렌탈부문에 긍정적으로 작용할 가능성도 존재합니다. 그러나 COVID-19 로 인한 글로벌 경기 침체가 지속 혹은 심화될 경우 국내 경기 전반에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 당사의 수익성 또한 영향을 받을 수 있습니다. 특히 국내 제조업 및 건설 경기의 악화는 당사의 고소장비 렌탈사업부문 가동률 하락에 영향을 줄 수 있으니 투자자들께서는 COVID-19 로 인한 리스크 요인을 충분히 인지하시고 투자에 임해주시기 바랍니다. 

나.
사업포트폴리오 관련 위험

당사는 과거 IT장비 렌탈품목에 대한 의존도가 높은 편이었으나,
후발로 도입한 파렛트 및 건설장비 렌탈 매출 비중의 확대로 사업포트폴리오 다각화에 따른 수익기반 다변화를 추구
하고 있습니다. 당사가 영위하는 렌탈 업종의 특성 상 고객사의 사업 현황 및 경기변동에 따라 각 사업부문별 매출액은 변동할 수 있으며, 이에 따라 저수익 사업부문의 비중 확대, 고수익 사업부문의 비중 축소 등
사업포트폴리오가 시장 환경에 적절히 대응하지 못하는 경우 당사 사업부문 전체의 수익성 지표는 현재보다 하락
할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 이러한 위험에 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하고 있는 사업인 렌탈업은 특정 물건에 대한 수요에 부응하여 임대인이 특정물건을 구입, 보관하고 이에 따른 일체의 유지관리 책임을 지며, 동 물건의 사용자(임차인)에게 일정기간 대여하고 렌탈료를 수수하는 서비스업입니다. 렌탈업은 필요한 장비를 필요한 때에 필요한 기간만큼 사용하고 언제라도 반납할 수 있게 함으로써 자원활용의 효율화를 도모하고, 라이프 싸이클이 짧은 첨단기술장비의 중복구매를 억제하여 기업의 경쟁력 강화를 유도하는 사업으로 미국이나 일본 등 선진국에서는 오래전부터 도입되어 정착되어 왔습니다. 국내의 경우 최근 일반기업 및 소비자들의 소유 개념에서 사용 개념으로의 의식 전환이 이루어지며 렌탈 시장의 활성화에 많은 영향을 미치고 있으며 여전히 그 규모 및 종류 측면에서 높은 잠재력을 보유하고 있어, 국내 소비자의 인식 확대 및 신규 아이템 개발 등에 따라 향후 렌탈시장이 확대될 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

당사는 사업초기 정보통신기기 및 OA기기 중심의 렌탈영업으로 시작하여 2002년 한일월드컵을 계기로 이벤트전시 렌탈사업, 2003년에는 의료기 렌탈사업을 렌탈 포트폴리오에 추가하였으며, 2005년 인쇄기 렌탈사업, 2006년 건설장비 및 고소장비, 2007년 해상크레인 렌탈사업, 파렛트사업 등에 참여하는 등 렌탈품목의 포트폴리오를 지속적으로 조정하여, 사업위험 분산과 수익기반 다양화를 추구하고 있으나, 신규로 도입하는 렌탈 품목이 성공적으로 정착하지 못하여 수익으로 이어지지 않을 수 있습니다. 이에 2010년 유통사업부문 분할, 2011년 토목장비 렌탈부문 매각, 2013년 크레인 렌탈 중단, 2016년 IT부문 중 계측기기 사업부문 매각

등 효율성 제고 목적의 포트폴리오 조정도 꾸준히 진행하고 있습니다.

최근 5개년 별도 기준 당사 렌탈 사업부문의 매출에 관한 사항은 다음과 같습니다.

[
렌탈 사업부문 부문별 매출액 현황]

(단위:백만원)

사업부문
품 목
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

파렛트부문
파렛트 장비 외
45,458
36.35%
38,595
36.8%
167,036
37.8%
145,801
38.2%
126,764
38.5%
108,861
40.0%
90,944
37.9%

IT부문
OA기기 외
59,943
47.94%
46,668
44.5%
195,779
44.3%
154,893
40.6%
126,694
38.5%
98,536
36.2%
103,334
43.1%

건설장비부문
고소장비 외
19,648
15.71%
19,573
18.7%
79,134
17.9%
80,934
21.2%
75,399
22.9%
64,380
23.6%
45,000
18.8%

기타부문
발전소 외
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
497
0.2%
481
0.2%

합 계
125,049

100.0%

104,836

100.0%

441,949
100.0%
381,628
100.0%
328,857
100.0%
272,274
100.0%
239,759
100.0%

출처 : 각 해당년도 사업보고서, 2020년 1분기 보고서 및 2021년 1분기 보고서

주1) 별도기준
주2) 기타부문의 태양광 발전 사업을 2017년 12월 31일 기준 당사의 종속회사인 AJ토탈(주)에 매각함

과거 당사는 IT 사업부문에 대한 의존도가 높은 편이었으나, 파렛트, 고소장비 등 후발로 도입한 렌탈 품목의 매출이 확대됨에 따라 매출의 다변화를 꾀하고 있습니다. 더불어 2016년 중 추가 성장성이 낮은 계측기기 사업부문을 매각하고, 포크리프트 렌탈사업을 시작하였습니다. 당사의 사업부문은 렌탈품목에 따라 파렛트 부문, IT 부문, 건설장비 부문으로 구분되고 그 외의 품목은 기타부문으로 구분하였으며, 기존의 해외사업부문은 당사의 조직개편으로 건설장비 부문으로 편입되었습니다. 현재 파렛트 사업이 업계 2위의 안정적인 수익성을 보이고 있고, 고소장비(AWP)는 대기업 투자건설현장 및 일반건설현장까지 시장의 영역을 넓히고 있습니다.

2021년 1분기 기준 당사 렌탈부문의 사업부문별 매출 구성은 파렛트부문 36.35%, IT부문 47.94%, 건설장비부문 15.71% 등으로 구성되어 있습니다.

당사 사업부문의 분산 및 다양화는 추가적인 수익원 발굴과 특정 사업에 대한 집중 위험 축소라는 점에서 긍정적으로 볼 수 있습니다. 그러나 고객이 필요로 하는 자산을 공급해야 하는 렌탈 업종의 특성 상 고객이 영위하는 사업의 현황 및 경기변동에 따라 각 사업부문별 매출액은 변동할 수 있으며, 수익성이 낮은 사업부문의 비중이 확대되고, 수익성이 우수한 사업부문의 비중이 축소되는 등 사업포트폴리오의 조정이 시장 환경과 적절하게 대응되지 못하는 경우 당사 사업부문 전체의 수익성 지표는 현재보다 하락할 수 있으니 투자자들께서는 이 점에 유의하시여 투자에 임하시기 바랍니다.

다.
파렛트 렌탈부문 - 경쟁업체 위험

당사는 2007년 12월 후발주자로 플라스틱 파렛트 렌탈시장에 진출하였으며, 이후 적극적인 투자로 시장점유율을 확대하며
현재 한국파렛트풀(주)와 과점 체제를 이루고 있습니다.
하지만
파렛트 렌탈의 매출 규모, 업력 및 고객수 등에서 경쟁기업 대비 열위에 있으며, 경쟁기업이 당사의 시장 점유율 확대에 대응하여 가격인하 등 공격적인 영업을 수행하는 경우 당사 파렛트 부문의 성장성 및 수익성은 악화
될 수 있으니 투자의사 결정시 이와 같은 상황을 충분히 고려하시기 바랍니다.

파렛트는 지게차로 화물을 취급할 수 있도록 하는 화물 받침대로, 물류사업에 기본적으로 사용되는 필수 렌탈 아이템입니다. 파렛트 렌탈시장은 사업초기의 투자부담을 흡수할 수 있는 자금조달 능력과 유통 및 운용망의 확보 등이 진입장벽으로 작용하고있어, 각 지역별 소수 영세사업자를 제외하고는 한국파렛트풀(주)이 사실상 시장을 독점해왔습니다. 

당사는 2007년에 12월 후발주자로 플라스틱 파렛트 렌탈시장에 진출한 이후 적극적인 투자로 파렛트 렌탈자산 규모를 빠르게 늘려왔으며 이에 따라 파렛트 사업부문이 당사의 매출과 렌탈자산에서 차지하는 비중도 지속적으로 증가하고 있습니다. 현재는 당사와 한국파렛트풀(주)이 시장을 과점하고 있는 상태이며 파렛트 물량 확보와 물류센터 설립 등에 대한 투자 부담, 고객과의 관계(파렛트 렌탈의 경우 파렛트의 회수 및 분류와 관련하여 특정 고객이 여러 기업으로부터 파렛트를 렌탈하는 것에 수월하지 않음) 등 진입장벽으로 양사의 과점 체제는 당분간 유지될 것으로 전망하고 있습니다.

다만, 당사는 파렛트 렌탈 부문에서 한국파렛트풀(주)와 비교하여 업력, 매출규모 등에서 열위에 있으며, 만약 당사의 시장 점유율 확대에 대한 대응책으로 경쟁 기업이 가격 인하 등 공격적인 영업을 수행한다면 당사의 시장 점유율 및 수익성은 현재 수준보다 악화될 수있으니 투자자께서는 이를 유의하시여 투자에 임하시기 바랍니다.

[파렛트 렌탈시장 규모 및 점유율]

(단위: 백만원,%)

2020년
2019년
2018년

구분
당사
한국파렛트풀
당사
한국파렛트풀
당사
한국파렛트풀

매출액
167,036
448,419
145,801
387,521
126,764
353,845

시장점유율
32%
68%
27.3%
72.7%
26.4%
73.6%

영업이익
33,791
27,194
24,634
28,608
20,577
25,994

영업이익률
20.2%
6.1%
16.9%
7.4%
16.2%
7.3%

출처 : 당사 및 한국파렛트풀 사업보고서 및 감사보고서

주) 한국파렛트풀(주)의 경우 2017년 9월 1일 분할설립되어 파렛트 매출액은 2017년 전기간의 한국파렛트풀(주)의 매출액 확인이 불가능하여 2018년 이후부터만 제시

라.
파렛트 렌탈부문 -
주요 수요처 업황 위험

파렛트에 대한 렌탈수요는 택배회사 등을 통한 화물 수송량에 영향을 받고 있으며, 향후 경기침체 등으로 인한
화물수송량의 감소는 당사의 파렛트 렌탈 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한 석유화학업체들도 당사 파렛트 사업부문의 주요 고객들로서 석유화학제품의 생산공정 단계별 이동 및 보관에 파렛트가 사용되어 파렛트 렌탈수요와 석유화학 제품에 대한 수요 및 생산량이 밀접한 상관관계를 보이고 있는 바,
석유화학 경기침체가 당사의 수익 감소
로 이어질 수 있습니다. 따라서 투자자들께서는 이러한 위험에 유의하시기 바랍니다.

파렛트 사업부문의 최대 수요처는 CJ대한통운 등 물류회사로 파렛트에 대한 렌탈수요는 택배회사 등을 통한 화물 수송량에 의존하고 있습니다. 국내 화물 수송량 추이를 살펴보면 2011년 약 7.8억톤에서

2018년 약 20.4억톤
으로 크게 증가하는 추세를 보이고 있으며 영업용 화물자동차에 의한 화물수송량을 의미하는 공로 화물수송량 역시 온라인 쇼핑의 활성화로 인한 택배 수요 증가 등에 힘입어 2011년 이래로 꾸준한 증가세를 나타내고 있습니다. 상당한 기간 동안 이러한 공로화물 수송량의 증가가 당사 파렛트 사업부문의 매출 확대에도 긍정적 영향을 미쳤으며,

최근 코로나19 확산으로 인한 물동량 증가 또한 당사의 수익성에 긍정적일 것으로 예상됩니다. 그러나 코로나19의 확산과 글로벌 무역분쟁 등으로 인한 경기침체로 인하여 화물수송량이 감소하는 경우 파렛트 렌탈수요가 감소함으로써 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 위험 또한 내재하고 있습니다. 

[국내 화물수송량 추이]

(단위 : 천톤)

구 분
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년
2011년

화 물
철도
30,915
31,670
32,555
37,094
37,379
39,822
40,309
40,012

공로
1,895,686
1,854,011
1,799,565
1,716,290
655,046
721,377
732,918
621,474

해운
120,327
142,587
143,227
216,611
117,920
117,860
119,057
125,588

항공
273
290
293
288
283
253
265
281

계
2,047,201
2,028,558
1,975,641
1,927,283
810,628
879,312
892,549
787,355

출처 : 국토교통부 통계누리

주1) 공로: 11년부터 비영업용 화물차 통계 포함

주2) 공로 영업용 화물자동차 통계작성방식 변경(2017.1.17. 통계승인변경)
주3) 2016년 한국철도통계 개편결과 반영
주4) 현재 2019년, 2020년 통계자료 미공시

[육상운송 및 파이프라인 운송업(H49000) 및 창고 및 운송관련 서비스업(H52000) 산업합산 매출액, 영업이익 추이]

(단위: 백만원)

구분
기준년도
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

산업명

육상운송 및 
파이프라인 운송업

창고 및 운송
관련서비스업

육상운송 및 
파이프라인 운송업

창고 및 운송
관련서비스업

육상운송 및 
파이프라인 운송업

창고 및 운송
관련서비스업

육상운송 및 
파이프라인 운송업

창고 및 운송
관련서비스업

육상운송 및 
파이프라인 운송업

창고 및 운송
관련서비스업

대상기업수
11개
7개
11개
7개
12개
7개
12개
5개
12개
5개

매출액
11,293,197
14,489,376
10,940,877
16,230,343
10,493,094
15,091,280
9,774,975
13,869,254
9,421,773
13,163,684

영업이익
264,661
513,157
277,743
739,663
174,169
585,420
219,386
589,403
235,724
586,999

출처 : KIS-LINE 산업재무 산업합산재무제표

주1)

'
육상운송 및 파이프라인 운송업(H49000) 및 창고 및 운송관련 서비스업(H52000)
' 기업
중 상장(코스닥포함)기업의 합산 재무제표 수치임
주2) 시점은 2016년~
2019년
은 2차 합산 정보임.
2020년은
1차 합산 정보임.
주3) 1차 및 2차는 2008년 이후 기업회계기준서 21호 및 24호 적용 이후 재무제표에 대한 산업합산 차수를 의미함.

물류회사 외 롯데케미칼 등 석유화학 기업도 당사 파렛트 사업부문의 주요 고객들로, 석유화학 산업단지내에서 이루어지는 원재료에서부터 최종 제품까지의 생산과정 가운데 가공 단계별로 재공품 이동 및 보관에 파렛트가 사용되고 있습니다. 따라서 파렛트에 대한 렌탈수요는 석유화학 제품에 대한 수요 및 생산량과 상관관계를 갖고 있으며, 석유화학 산업의 업황에 따라 당사의 수익성 또한 영향을 받을 수 있습니다.

참고로, 산업연구원의 국내외 석유화학산업의 현황과 전망 보고서(2015.06) 및 국제유가 변동에 따른 국내 석유화학 수출전망 보고서(2016.02)에 따르면, 중국 시장 수요 및 저유가 장기화 등을 포함한 다음의 현황을 석유화학 업종의 위협 요소로 언급하고 있습니다. 특히 석유화학 등 소재 산업은 중국의 설비 증설과 증산에 의한 공급과잉과 제품단가 인하 압력으로 수출 및 내수에 부정적 영향을 받을 수 있습니다. 최근 석유화학 제품 공급과잉에 따른 제품가격 하락으로 공급자들이 증설된 생산시설의 가동률을 하향조정하고 있어, 전년대비 생산이 감소할 전망입니다. 또한 코로나19의 장기화로 인하여 석유화학 제품에 대한 수요가 감소할 우려가 있습니다. 이러한 우려가 현실화되어 국내 석유화학 산업이 어려운 상황에 직면하는 경우 당사의 파렛트 렌탈 부문 매출 규모 및 수익성에도 영향을 줄 수 있습니다.

[석유화학 업종 관련 주요 위험요소]

석유화학업종 위협 요소

국내 석유화학업체의 중국 수요 의존성 심화

중국의 석탄화학 개발, 생산 및 자급률 상승

중국의 수요 둔화 지속과 중국시장 내 국내기업의 경쟁력 저하

저유가 장기화에 따른 가격하락 및 내수, 수출물량 감소

출처 : 산업연구원

[화학물질 및 화학제품 제조업; 의약품 제외(C20000) 산업합산 매출액, 영업이익 추이]

(단위: 백만원)

구분
기준년도
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

대상기업수

145
개

136
개

131개
129개
122개

매출액
92,671,405
99,643,457
101,493,897
98,216,345
89,700,925

영업이익
5,680,094
6,026,592
8,658,460
10,088,681
9,125,887

출처 : KIS-LINE 산업재무 산업합산재무제표

주1) '화학물질 및 화학제품 제조업; 의약품 제외(C20000)' 기업 중 상장(코스닥포함)기업의 합산 재무제표 수치
주2) 시점은 2016년~
2019년
은 2차 합산 정보임.
2020년은 1차 합산 정보임.
주3) 1차 및 2차는 2008년 이후 기업회계기준서 21호 및 24호 적용 이후 재무제표에 대한 산업합산 차수를 의미함.

이와 같이 파렛트 부문의 경우 물류 산업 및 석유화학 산업의 업황에 따라 당사 수익 규모 및 수익성이 연동될 수 있으니, 투자자들께서는 이를 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다. 

마.
I
T 렌탈 부문 -

낮은 진입장벽 위험

현재 IT 주변기기 중 OA기기의 경우

재화의 특성상 빠른 기술 변화에 따른 진부화로 신규 렌탈자산에 대한 구입 부담이 존재
하며,
낮은 진입장벽으로 경쟁강도가 높아 당사의 시장 지위가 위협받을 가능성이 존재
하오니, 투자자께서는 이 점에 유의하시여 투자에 임하시기 바랍니다.

IT사업부문은 OA기기(PC류, 복합기) 및 전자통신장비가 주요 렌탈품목으로서 2015년 기준 당사의 렌탈부문 매출의 46.1%를 차지하였습니다. 2016년 중 통신사업 부문의 수익성 저하와 통신기술 업데이트 지연 등으로 단기 수익성이 부정적인 계측기 렌탈부문은 자산을 매각하였습니다. 이에 2017년 IT부문 매출액이 전체 렌탈부문 매출액에서 차지하는 비중은 36.2%로 파렛트부문에 비해 다소 줄어들었습니다. 다만, 기존 OA장비 렌탈 고객을 바탕으로 한 렌탈 품목 다양화 및 서비스 개선에 노력을 기울였고, 더불어 평창올림픽으로 인한 특수 효과가 겹치며 IT사업부문 매출은 2018년 38.5%로 증가하였고,
이후 공기청정기 등 환경가전과 태블릿PC, 스마트폰 등 모바일기기의 렌탈증가로
20
21년 1분기 기준 전체 렌탈부문 매출의 47.94%로, 가장 높은 비중을 차지하고 있습니다.

당사의 최근 5개년 별도기준의

렌탈 사업부문 부문별 매출액 현황
및

IT사업부문 요약 재무현황
아래와 같습니다.

[
렌탈 사업부문 부문별 매출액 현황]

(단위:백만원)

사업부문
품 목
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

파렛트부문
파렛트 장비 외
45,458
36.35%
38,595
36.8%
167,036
37.8%
145,801
38.2%
126,764
38.5%
108,861
40.0%
90,944
37.9%

IT부문
OA기기 외
59,943
47.94%
46,668
44.5%
195,779
44.3%
154,893
40.6%
126,694
38.5%
98,536
36.2%
103,334
43.1%

건설장비부문
고소장비 외
19,648
15.71%
19,573
18.7%
79,134
17.9%
80,934
21.2%
75,399
22.9%
64,380
23.6%
45,000
18.8%

기타부문
발전소 외
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
497
0.2%
481
0.2%

합 계
125,049

100.0%

104,836

100.0%

441,949
100.0%
381,628
100.0%
328,857
100.0%
272,274
100.0%
239,759
100.0%

출처 : 각 해당년도 사업보고서, 2020년 1분기 보고서 및 2021년 1분기 보고서

주1) 별도기준
주2) 기타부문의 태양광 발전 사업을 2017년 12월 31일 기준 당사의 종속회사인 AJ토탈(주)에 매각함

[IT 사업부문 요약 재무현황]

(단위 : 백만원)

부문
구 분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

IT 부문
1. 매출액
59,943
47.94%
46,668
44.50%
195,779
44.3%
154,893
40.6%
126,694
38.5%
98,536
36.2%
103,334
43.1%

- 내부매출액
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

- 외부매출액
59,943
47.94%
46,668
44.50%
195,779
44.3%
154,893
40.6%
126,694
38.5%
98,536
36.2%
103,334
43.1%

2. 영업손익
-3,242
-33.54%
3,940
30.30%
16,193
27.8%
14,145
27.3%
13,465
29.3%
9,366
23.0%
6,796
22.3%

3. 고정자산
120,136
19.82%
120,828
40.30%
144,811
22.7%
112,629
18.2%
94,622
16.3%
72,905
14.0%
58,856
13.8%

4. 감가상각비
14,719
43.69%

56,312
42.8%
46,296
38.6%
42,705
39.6%
30,584
35.7%
31,959
44.7%

출처 : 각 해당년도 사업보고서 및 2021년 1분기 보고서

국내 PC시장은 2012년부터 2015년까지 매년 축소되었고,
2016년에는 전세계 PC출하량도 5.7% 감소하며 하락세를 보였습니다.
IDC의 국내 PC시장 연구 분석에 따르면, 두께 21mm이하 울트라슬림 노트북의 사용자의 수요 증가, 소비자 요구에 부합하는 다수의 실속형 게이밍 노트북 시장의 성장에 힙입어 2016년 국내 PC출하량은 462만대로 2015년 대비 3.2% 성장했습니다. 그러나 이 또한 일시적인 성과로, 2017년에는 국내 PC 출하량이 전년대비 0.9% 소폭 감소하며 상승세가 꺾였고, 2018년에도 출하량이 전년대비 6.9% 감소하였습니다.

2019년 국내 PC 출하량은 약 220만대로, 전년대비 7.2% 증가하였으며, 이는 2020년 1월 윈도우7 지원 종료에 따른 노후화된 PC의 대규모 교체로 인한 상승인 것으로 분석됩니다. 또한, 코로나19 확산으로 온라인 수업과 가정 내 엔터테인먼트 등 컴퓨팅 디바이스 수요가 크게 증가하면서 2020년 국내 PC 출하량은 약 230만대로, 전년대비 15.7%의 성장률을 기록하였습니다. 

[국내 PC 연도별 출하량]

(단위 : 천대)

연 도
데스크톱
노트북
합계
전년대비성장률

2011년
3,884
2,820
6,703
4,1%

2012년
3,393
2,413
5,806
-13.4%

2013년
2,787
2,296
5,083
-12.5%

2014년
2,575
2,284
4,859
-4.4%

2015년
2,223
2,257
4,480
-7.8%

2016년
2,205
2,416
4,621
3.2%

2017년
2,128
2,451
4,579
-0.9%

2018년
1,947
2,314
4,261
-6.9%

2019년
2,198
2,353
4,551
7.2%

2020년
2,315
2,951
5,266
15.7

출처 : IDC(http://idc.com/kr)

[국내 PC 제품별 출하량]

(단위 : 천대)

구 분
2020년
2019년
2018년
전년대비성장률

데스크톱
올인원
157
133
134
-0.2%

일반데스크톱
2,109
2,005
1,765
14.7%

기타
49
59
48
22.9%

소계

2,315
2,198
1,947
13.9%

노트북
컨버터블
281
210
147
42.5%

울트라슬림<15mm
322
173
126
37.8%

울트라슬림15<18mm
910
824
813
1.3%

울트라슬림18<21mm
1,086
724
608
19.0%

일반노트북
339
411
611
-32.7%

기타
14
11
8
38.6%

소계

2,951
2,353
2,313
1.7%

합계
5,266
4,551
4,260
7.2%

출처 : IDC(http://idc.com/kr)

OA기기 렌탈시장은 과거 고객사에서 OA기기를 직접 구매하고 유지보수 하던 환경에서 현재는 렌탈사로부터 필요한 수량을 필요한 기간만큼 임차하고 유지보수를 아웃소싱하는 방향으로 인식의 전환이 빠르게 이루어지고 있고, IT 주변기기로 렌탈수요가 확대되고 있어 시장의 성장 가능성이 큰 것으로 판단됩니다. 

최근 IT 기술 발달과 더불어 OA 렌탈 대상의 범위가 모바일로 확산되는 추세이며 태블릿, 올인원 PC와 같은 융복합 모바일 디바이스 장비도 동반 성장 중입니다. 해당 시장은 전체 임대 시장의 규모를 추정하기는 어려우나 최근 한국 IDC 보고서에 따르면 연평균 20%의 가파른 상승 속도로 기업 모바일 시장이 발달하고 있는 바, 렌탈 시장도 비슷한 성장세에 있을 것으로 추정됩니다. 당사는 이에 대응하기 위하여 모바일 디바이스 렌탈 전담 부서를 신설하고 모바일 기기(스마트폰, 태블릿 등)와 통신회선을 결합한 렌탈 사업을 런칭하여 기업 모바일 렌탈 시장 성장에 적극적으로 대응하고 있습니다. 이처럼
당사는 IT시장의 트렌드 변화에 빠르게 대응하여, 기존 IT기기 렌탈 고객을 바탕으로
공기청정기, 의류관리기 등의 수요자 중심의 렌탈 상품 다양화 및 모바일 자산관리 솔루션, 자산 배송기사 증원 등의 서비스 개선을 통해
매출 증대에 힘쓰고 있습니다.

그러나 재화의 특성상 빠른 기술 변화에 따른 진부화로 신규 렌탈자산에 대한 구입부담이 존재하며, 진입장벽이 높지 않아 다수의 시장 참여자가 존재하여 경쟁강도가 높아 당사의 시장 지위가 하락할 가능성이 존재하오니, 투자자들께서는 이를 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다. 

바.
건설장비 렌탈부문 - 건설경기 악화 위험

건설장비는 건설 및 대형 설비공사에 활용되는 제품의 특성상
건설경기 및 설비투
자에 영향
을 받을 수 있으며,
대외상황의 불확실성에 따라 투자 심리가 위축되는 경우 당사의 건설장비 사업부문 역시 부정적인 영향
을 받을 수 있습니다.

건설업은 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증감에 의하여 생산활동이 파생되는 경기 후행산업입니다.
만약 코로나19로 인한 경기 침체가 장기화 될 경우 건설업에 대한 부정적인 영향이 지속될 수 있으며,
투자자께서는
경기 불황에 따른 건설업 규모 감소 및 수익성 악화 가능성이 당사의 건설장비 렌탈부문에도 영향을 미칠 수 있음
을 유의하시기 바랍니다.

당사 건설장비 부문에서 취급하는 고소장비(고소작업대)는 근로자가 승하강하는 작업대에 탑승하여 높은 곳에서 효율적으로 작업을 수행하기 위한 장치로 월드컵 경기장, 코엑스, 인천공항 등 각종 국책 대형공사 및 반도체, LCD 생산업체들의 라인증설 등으로 인하
여 관련 장비의 수요가 증가함에 따라 빠르게 렌탈화된 품목입니다. 또한 건설 현장의 인건비 상승과 산업 재해 예방에 대한 규제 강화 등의 영향으로
렌탈시장의 규모가 2003년 3,000여대에서 2018년 55,000여대 수준으로 급격하게 증가하였습니다
. 고소장비의 경우 지속적인 자산관리 및 최신형 장비도입 등으로 자산의 안전성이 담보되어야 할 필요성이 있어 향후 대형 렌탈사 위주로 시장이 재편될 가능성이 높고, 현재

당사는 고소장비 약 12,000대, 지게차 약 6,000대, 고소작업차 약 46대 규모로서 국내 고소장비 렌탈시장 점유율 1위를 차지하고 있습니다. 그러나 현재 고소장비 렌탈 사업을 규제하는 법률의 미비로 시장진입장벽이 낮아 다수의 시장 참여자의 경쟁 참여가 가능한 실정입니다. 이에 만약, 경쟁업체의 건설장비업체 인수 등을 통한 시장진입 및 중소형 업체의 저가형 모델을 통한 점유율 확대가 발생할 경우 당사의 건설장비 부문수익 규모는 축소될 가능성이 있습니다.

고소장비의 경우 국내외 건설현장의 고소작업에 사용되는 장비이며, 국내 건설회사가 주요 매출처이기 때문에 국내 건설경기와 상관관계가 존재하는 것으로 볼 수 있습니다. 따라서 국내외 경기 위축으로 건설투자 및 건설 경기가 악화되는 경우 당사의 건설장비 렌탈 부문의 수익 규모 및 수익성은 악화될 수 있습니다. 

[부문별 수주액 현황]

(단위: 조원, %)

국내건설수주 및 업체당 평균수주액.jpg
국내건설수주 및 업체당 평균수주액

년도
공공
민간
합계
전년대비
증감율

금액
전년동기비
증감율
금액
전년동기비
증감율

2007년
37.1
25.6
90.8
16.7
127.9
19.2

2008년
41.8
12.8
78.2
-13.9
120.1
-6.1

2009년
58.5
39.8
60.2
-23.0
118.7
-1.1

2010년
38.2
-34.6
65.0
7.9
103.2
-13.0

2011년
36.6
-4.2
74.1
14.0
110.7
7.2

2012년
34.1
-7.0
67.4
-9.0
101.5
-8.3

2013년
36.2
6.1
55.1
-18.2
91.3
-10.1

2014년
40.7
12.6
66.7
21.0
107.5
17.7

2015년
44.7
9.8
113.3
69.7
158.0
47.0

2016년
47.4
5.9
117.5
3.7
164.9
4.4

2017년
47.2
-0.4
113.3
-3.5
160.5
-2.6

2018년
42.3
-10.3
112.2
-1.0
154.5
-3.7

2019년
48.1
13.5
118.0
5.2
166.0
7.4

2020년
52.1
8.4
142.0
20.4
194.0
16.9

2021년 1Q
13.5
33.3
34.3
31.1
47.8
31.8

출처 : 대한건설협회, 주요건설 통계

대한건설통계 자료에 따르면 국내 건설수주는 2016년을 정점으로 수주액이 2017년과 2018년 전년대비 각 2.6%, 3.7%가 감소하였습니다. 수주액은 2019년 3분기까지도 0.5% 감소하며 하락세를 보였으나, 2019년 하반기부터 회복현상을 보이며 2019년 연간 7.4%p가 상승하였습니다. 이는 총선을 앞둔
연말 공공예산의 적극집행, 부진한 경기회복등을 위한 적극적인 재정확대 정책 등 공공공사 부문과 민간부문의 주거용 건축공사의 상승이 수주액의 증가를 가져왔습니다.

2
0
20년 국내건설수주 합계는 주거용 건축 실적이 크게 늘어나면서 전년대비 약 17% 증가한 194조원을 달성하였으며, 2021년 1분기에는 COVID-19 장기화에 따른 정부의 경기 활성화 대책과 주택 공급 확대로 실적 개선을 이어나가는 모습을 보였습니다.

[공종별 수주액 현황]

(단위: 조원, %)

국내 건설수주현황(공종별)_2020.jpg
국내 건설수주현황(공종별)_2020

년도
토목
건축
합계
전년대비
증감율

금액
전년대비
증감율
금액
전년대비
증감율

2007년
36.2
27.5
91.7
16.2
127.9
19.2

2008년
41.3
14.0
78.8
-14.1
120.1
-6.1

2009년
54.1
31.2
64.6
-18.1
118.7
-1.1

2010년
41.4
-23.6
61.8
-4.2
103.2
-13.0

2011년
38.8
-6.2
71.9
16.2
110.7
7.2

2012년
35.7
-8.1
65.8
-8.4
101.5
-8.3

2013년
29.9
-16.2
61.4
-6.7
91.3
-10.1

2014년
32.7
9.5
74.7
21.7
107.5
17.7

2015년
45.5
39.0
112.5
50.5
158.0
47.0

2016년
38.2
-16.0
126.7
12.6
164.9
4.4

2017년
42.1
10.3
118.4
-6.5
160.5
-2.6

2018년
46.4
10.2
108.1
-8.7
154.5
-3.7

2019년
49.5
6.7
116.6
7.8
166.0
7.4

2020년
44.7
-9.7
149.4
28.2
194.1
16.9

2021년 1Q
13.1
48.6
34.8
26.4
47.8
31.8

출처 : 대한건설협회, 주요건설 통계

또한, 고소장비는 공정이 수평적인 토목현장보다는 지면과 수직적으로 공정이 진행되어 고소작업의 빈도가 높은 건축현장의 수요가 상대적으로 집중되어 있습니다. 따라서 건설장비 렌탈부문의 매출액과 건축수주는 높은 상관성을 갖습니다.
2014년 국내 건설수주액이 회복세로 돌아선 이후 신규 아파트 분양 확대 및 재개발, 재건축 사업활성화로 201
6년 기준 건축수주액은 전년대비 약 12.6% 증가하였으나, 토목수주액은 약 16% 감소하였고, 2017년에는 반대로 건축수주액이 6.5%. 감소한 반면, 토목수주액은 10.3% 증가하는 모습을 보였습니다. 2018년 들어서는 주택경기 하락으로 수주 감소가 이어지면서 건축은 전년대비 8.7% 감소하였습니다.
한편 2019년 하반기 민간부문 주거용 건축공사에 힘입어 건축 수주액은 2019년 연간 7.8%
및 2020년 연간 28.2%
상승하였습니다.
2021년 1분기 건축수주는 전년 동기대비 26.4% 상승하며 증가폭이 다소 큰 모습을 보였으며, 2021년 5월 국내건설경제동향보고서에 따르면 2021년 5월 국내건설수주액은 발전송배전, 항만공항, 도로교량 등의 토목공사와 사무실 및 점포, 공장 및 창고, 학교 및 관공서 등 일반건축공사 수주호조에 기인하였습니다. 그럼에도 대한건설협회는 금리상승 압력과 정부 규제영향 등 향후 경기불확실성은 여전히 존재한다고 평가하였습니다.

국내 경제가 과거의 고성장 시대에서 저성장
국면에 진입하면서, 국내 건설업 역시 성숙기에 진입하였습니다. 또한 코로나19로 인한 경기 침체가 장기화 될 경우 정부의 사회간접시설 투자규모, 타 산업의 경제활동수준, 기업의 설비투자 및 국민소득 증가 등에 의해 생산활동이 파생되는 경기 후행산업인 건설업의 경우 부정적인 영향을 지속적으로 받을 수 있으니 투자자께서는 경기 불황에 따른 건설업의 규모 감소 및 수익성 악화 가능성이 당사의 건설장비 렌탈부문의 수익성에도 영향을 미칠 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

[설비투자지수 추이]

연 도
2021년 5월
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년

설비투자지수
123.9
112.3
105.9
112.3
116.5
101.8
100.0

증감율
10.3
6.0%
6.5%
-3.6%
14.4%
1.9%
6.8%

출처 : 한국은행 경제통계시스템

주) 기준년도 2015년 = 100

당사 건설장비 렌탈부문과 상관관계가 있는 설비투자지수는 2012년과 2013년 미국의 양적완화 축소 등 글로벌 경제의 불확실성 확대로 주춤한 이후 2014년부터 상승추세를 보였습니다. 2017년 이후 2019년까지 설비투자지수는 전년동기대비 감소하
는 모습을 보였습니다. 이는 특히 2016년 이후 지속된 반도체 업종의 공격적인 설비투자로 인한 역기저 효과로 분석됩니다. 2020년 들어서는 반도체 경기회복 기대감으로 인한 설비투자 회복으로 2020년 5월 설비투자지수는 2019년 대비 증가한 모습입니다.

한편
지난 12월 산업은행은 '2021년 설비투자계획조사'에서
2021년 국내 기업들의 설비투자 규모가 소폭 증가할 것이라는 조사 결과를 발표했습니다.

2021년 설비투자는 165조 7천억원으로 글로벌 경제 반등과 내수 회복 기대 등에 설비투자 확대에 의해 2020년 투자 집행액 대비 약 0.8% 증가할 것으로 보입니다
.
COVID-19가 장기화될시 불확실성의 증가로 인해 기업들의 하반기 설비투자에 대한 관망적 자세가 형성될 우려가있습니다. 이처럼 대외 불확실성에 따른 투자 심리 변동은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 설비투자와 관련된 거시지표에 대한 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 보입니다.

사. [AJ토탈]- 대외여건 변동에 따른 수익성 악화 위험

당사의 2021년 1분기 기준 종속회사인
AJ토탈(주)의 냉장 사업부문
은 농수산식품의 수입량 추이에 많은 영향을 받으며 향후
국제 농산물 생산량 변동 및 교역조건 변경 등에 따른 수입량 변동은 동 사업부문의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한

AJ토탈(주)의 식품사업부
는 현재의 육가공사업 뿐만 아니라 농산물 및 수산물 식품 가공 등을 영위하는 종합식품 회사로서 식자재 유통사업 시장의 영향을 많이 받습니다.
식자재 유통사업에서 큰 비중을 차지하는 외식산업은 경기변동에 민감하게 반응하는 내수형 산업으로 향후 국내 경기동향에 따라 AJ토탈(주)의 매출에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.

신고서 제출일 현재 AJ토탈(주)은 일부 사업부 매각
(콜드비즈사업 및 육가공사업)을 통한 구조조정을 통해 현재는 F&B 사업부, 물류사업부 및 베트남 사업부만 존재합니다.

구체적인

AJ토탈(주)
의 사업부 매각 관련 내용은 「Ⅲ. 투자위험요소의 2. 회사위험 중
아. 계열사 구조조정 관련 위험」를 참조하시기 바랍니다.

투자자께서는 이점을 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

AJ토탈(주)(舊아주코퍼레이션(주))는 2008년 3월 1일을 분할기일로 하여 舊아주엘앤에프홀딩스(주)의 냉장창고 임대사업, 혼화제 제조 및 판매 사업부문을 물적분할로 승계받아 설립되었으며, 2014년 2월 상호를 아주코퍼레이션(주)에서 AJ토탈(주)로 변경하였습니다. AJ토탈(주)는 재화의 종류에 따라 사업부문을 구분하고 있으며 각 부문별로 수익을 창출하는 재화와 용역 및 재무현황은 다음과 같습니다.

[AJ토탈(주) 사업부별 주요자원 조달의 특성]

사업부문

주요 자원 조달의 특성

냉장 사업부

(매각완료)

냉장사업부는 용인시내의 3개의 대규모 냉동 냉장 창고를 자가 소유하여 수산물 및 축산물 등 냉동 보관이 필요한 업체에게 창고공간을 임대를 해주고 있으며 또한 세관으로부터 보세창고업 허가를 받아 수입업체들에게 특화된 창고 서비스를 제공하고 있음.

식품 사업부

(매각완료)

식품사업의 경우 냉동육을 국내 시장에서 매입을 하여 가공처리 후 납품을 하는 방식을 취하고 있으며 기존 소수 대기업 납품에서 벗어나 납품처 다양화를 추구하고 있음.

F&B 사업부

2019년 12월 치킨 프랜차이즈 브랜드 호치킨을 운영 중인 다울에프앤비와 서우푸드를 인수하였으며, 2020년 12월 현재 181개의 가맹점에 계육 및 부자재 등을 공급하고 있음.

물류 사업부

2018년 3월 편의점 신선물류회사인 한록F&D㈜를 인수하여 신선식품 물류사업에 진출하였으며, 이를 통하여 냉장창고 사업과의 시너지 효과를 추구하고 있음.

베트남 사업부

2018년 12월 AJ Total Vietnam Co., Ltd.를 설립하고 베트남 호치민 소재 롱하우 산업공단 내에 위치한 창고부지를 매입하여 2021년 8월 완공을 목표로 냉장창고 공사 진행 중이며 2021년 3월 현재 90% 정도의 공사가 진행되고 있음.

또한 베트남 북부지역 냉장창고업 진출을 위하여 하노이 포노이공단에 위치한 토지를 매입하였으며 현재 토지 기초보강 공사가 진행 중임.

출처 : 당사 2021년 1분기 보고서

주1) 2021년 1분기 기준의
AJ토탈(주)의 사업부문에 해당

주2) 증권신고서 제출일 현재

AJ토탈(주)
의 경우 일부 사업부 매각(콜드비즈사업 및 육가공사업)을 통한 구조조정을 통해 현재는 F&B 사업부, 물류사업부 및 베트남 사업부만 존재합니다.

주3) 구체적인

AJ토탈(주)
의 사업부 매각 관련 내용은 「Ⅲ. 투자위험요소의 2. 회사위험 중
아. 계열사 구조조정 관련 위험」를 참조하시가 바랍니다.

[
2020년
기준 AJ토탈(주) 재무현황]

(단위 : 백만원)

구분
냉장사업 부문
식품사업 부문
기타
합계

매출액
13,188
4,936
827
18,951

영업이익
4,127
561
(3,457)
1,231

유(무)형자산/투자부동산
70,588
913
513
72,014

유/무형자산 상각비
1,514
74
301
1,889

출처 : AJ토탈(주) 2020년 감사보고서

[사업부문별 매출액 현황]

(단위 : 백만원)

구 분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

냉장사업
2,829
13,033
14,741
13,753
12,771

13,643

에너지사업
(중단사업)
-
-
-
225,840
275,683

203,833

식품 및 물류
10,399
39,199
39,732
85,766
41,812

45,963

출처 : 당사의 해당년도 사업보고서 및 2021년 1분기 보고서
주1) 에너지 사업부는 2018년 11월 1일부로 AJ토탈(주)에서 인적분할되어 AJ에너지(주)로 신설됨에 따라 사업내용에서 제외되었으며, 2018년 매출은 분할전까지 인식한 매출액입니다.

에너지 사업부문은 2018년 11월 1일부로 AJ토탈(주)에서 인적분할되어 AJ에너지(주)로 신설됨에 따라 사업내용에서 제외되었으며, 2018년 매출은 분할전까지 인식한 매출액으로 2019년부터는 매출로 인식하지 않고 있습니다.

또한, 2018년 4월부터 AJ한록 인수로 인하여 매출이 증대되었습니다. 2018년 4월 1일부로 편의점 제3자 물류회사인 한록F&D 를 인수하여 당사 냉장창고 및 식품사업과의 시너지효과를 극대화 하고 있습니다. 냉장 신선식품을 당사 창고에 보관을 하며 편의점 물류센터에 납품을 하여 신선식품 종합 물류회사의 기초를 다지고 있습니다.

2018년 12월 AJ Total Vietnam Co., Ltd.를 설립하고 베트남 호치민 소재 롱하우 산업공단 내에 위치한 창고부지를 매입하여 2021년 상반기 완공을 목표로 냉장창고 공사 진행 중에 있습니다. 베트남은 외식사업이 급성장하고 있어 냉장물류 사업 전망이 밝은 상황입니

다. 

[AJ토탈(주) 최근 5개년 수익성 지표]

(단위: 억원)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

매출액
522
407
579
544
2,634

영업이익
(5)
15
33
30
71

영업이익률
-1.09%
3.63%
5.73%
5.51%
2.69%

영업수익 세전이익율
16.57%
-4.32%
7.67%
2.15%
1.89%

당기순이익률
10.17%
-4.40%
6.95%
6.08%
1.38%

출처: 각 해당연도 AJ토탈(주) 연결감사보고서

주1) 연결기준
주2) 영업이익율: 영업이익/영업수익
 영업수익 세전이익율: 세전이익/영업수익
 당기순이익률= 당기순이익/영업수익
주3) AJ토탈(주)에서 에너지 사업부가 2018년 11월 1일부로 인적분할되어 AJ에너지(주)로 신설됨에 따라 사업내용에서 제외되었으며, 2017년, 2018년 재무수치는 중단사업부문을 제외한 수치로 재작성함

[냉동/냉장 창고사업부문]

냉장사업 부문은 당초 경부고속도로 인근의
용인, 수지, 기흥, 처인 등 4개소
의 수도권 최대의 냉장 네트워크를 보유하고 있었으나, 이 중 수지냉장을 2020년 11월 매각 완료함에 따라 현재 3개 냉장창고를 보유하고 있습니다. 2021년 7월 6일 보유하고 있는 냉장창고를 매각하였습다.

3개의 냉장창고는 총 6만톤의 처리능력으로 식품 등에 대한 보관서비스를 제공하고 있으며,
3개
창고 모두 경부고속국도 인근에 위치하여 편리한 교통입지와 다년간의 운영에 따른 노하우를 바탕으로 가동율 100% 및 안정적인 매출을 창출하고 있습니다. 동 사업부문은 주로 농수산물 수입업자를 주요 고객으로 삼고 있으며, 이에 따라 농수산식품의 수입량 추이에 많은 영향을 받고 있습니다.

[농수산식품 수입내역 추이]

(단위 : 중량-Kt, 금액-백만달러)

연도
2021년 5월
2020년 5월
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년

중량
5,160
5,060
59,001
59,824
61,192
58,378
55,486
54,592
53,290
52,555

금액
4,038
3,411
39,876
40,093
41,422
37,555
34,462
34,777
36,140
34,193

출처 : 농수산식품수출지원정보(http://www.kati.net)

상기와 같이 농수산식품 수입량은

2020년 누적 기준 소폭 감소하였으나, 전반적으로 지속적인 증가세를 보이고 있습니다. 이는 국내 가계소득의 증가와 서구화된 식습관, 국내 농수산식품의 가격경쟁력 저하, 그리고 다수국가와의 FTA 체결에 따른 것으로 판단됩니다.

금액의 측면에서는 2008년 식량위기와 애그플레이션으로 인해 수입가격이 급등하면서 농수산물 수입액이 증가하였으며, 2010년 이후 미국, 러시아, 유럽 등 세계 각지에서 발생한 이상 기후 현상으로 인한 생산량 감소로 수입가격이 상승하여 2011년에는 전년도 대비 50억 달러가 넘는 증가세를 보였습니다. 이러한 추세는 당분간 지속될 것으로 전망되나, 이상 기후에 의한 생산량 급감 및 각국의 무역정책에 따른 수입량의 감소 등은 동 사업부문의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 이러한 산업은 냉장창고 건립 등 대규모의 투자가 선행되어야 하기 때문에 자본 투입대비 수익의 회수가 늦고, 시장환경의 급변에 대한 탄력적 대응이 어려우며, 적정수준의 매출액 미달 시 고정비 부담으로 인한 수익성 악화 가능성이 크다는 단점 또한 존재합니다. 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.

[식품 사업부]

AJ토탈(주)의 식품사업부는 당초 육가공 단순가공의 형태로 기흥냉장에 설립이 되었습니다. AJ토탈(주) 냉장창고의 주된 보관품목인 냉동육 및 냉동창고와의 시너지 효과를 기대하며 설립한 식품사업부분은 식품 안전처로부터 HACCP 인증을 받아 항상 안전한 식품의 유통을 보장하며 국내 종합 식품회사인 아워홈 및 CJ프레시웨이 등에 육가공제품을 공급하고 있습니다. 당사는 육가공 납품에 대한 경험을 축적하던 중 2015년 10월 (주)신동진축산을 인수하여 관공서 및 학교 등에 납품 영업망을 추가하였으나, 당사의 저수익 사업 정리계획에 따라 (주)신동진축산은 2020년 1월 매각이 완료되었습니다. 이에따라 현재 식품사업부는 기흥식품사업소 1곳만 운영되고 있습니다. 

식자재 유통사업에서 큰 비중을 차지하는 외식산업은 경기변동에 민감하게 반응하는 내수형 산업으로 향후 국내 경기변동에 따라 AJ토탈(주)의 매출에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 현재 외식업은 전반적인 경기침체 현상과 주52시간 근무제 도입 워라벨(Work and Life Balance)을 중요시하는 트렌드가 전반적인 외식소비 감소로 이어져 경기지수에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 또한 2020년 불거진 코로나바이러스로 인한 사회적거리두기 캠페인의 영향으로 외식산업 경기전망지수는 2020년 1분기 59.76으로 급감하였습니다.
이
후, 2021년 백신 접종 시작과 함께 경기 회복의 양상을 보이며 2021년 1분기 전체 매출액 지수는 67.26으로 소폭 상승했고, 이에 2021년 2분기에는 78.15까지 반등할 것으로 예상되고 있습니다.
하
지만 최근 코로나바이러스 확진자수가 다시 증가하면서 코로나 4차 유행에 대한 우려가 존재하는 상황입니다. 만약 코로나바이러스로 인한 소비자들의 외식소비 감소 및 경기 불황이 지속 및 심화될 경우, AJ토탈(주)의 실적변동성이 당사에 영향을 미칠 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 

[외식산업 경기전망지수 추이]

외식산업_경기전망(2021년 1분기)

출처 : 식품산업통계정보(http://www.atfis.or.kr)
주) 외식산업 경기전망지수 : 한국외식산업의 현재 외식경기와 미래 외식경기 전망을 분기별로 보여주는 실증적 지표(매출, 고객수, 식재료원가 등의 단기 변화를 측정)

[F&B 사업부]

당사는 외식사업 확장을 위하여 2019년 12월 호치킨 브랜드를 보유하고 있는 프랜차이즈 업체 ㈜다울에프앤비와 ㈜서우푸드를 248억원에 인수하였습니다. 치킨 프랜차이즈 시장은 가구구조의 변화와 다양한 메뉴의 치킨수요로 인하여 꾸준히 시장규모가 증가하고 있으며 최근 들어 가성비가 중요시 되고 있습니다. 호치킨 브랜드는 경쟁이 치열한 치킨 프랜차이즈 시장에서 합리적인 가격과 차별화된 메뉴로 밀레니엄 세대의 입맛을 선도하며 가성비가 높은 브랜드로 포지셔닝하고 있습니다.

호치킨은 2021년 1분기말 기준 서울 및 수도권에

179개의 가맹점을 운영하고 있으며 추후 전국적으로 가맹점 확대를 계획하고 있습니다. 이를 위해 당사는 우선 전국 주요 거점에 직영점을 개설하여 지방시장 진출을 위한 교두보로 활용하고자 계획하고 있습니다. 

[물류 사업부]

당사는 2018년 4월 1일부로 편의점 제3자 물류회사인 한록F&D㈜를 인수하여 냉장ㆍ창고 및 식품사업과의 시너지효과를 추구하고 있습니다. 냉장ㆍ신선식품을 당사 창고에 보관하고 편의점 물류센터에 납품함으로써 신선식품 종합물류회사의 기초를 다지고 있습니다.

(단위: ㎡)

구분

주소

토지면적

건물면적

AJ한록

경기도 오산시 오산로 149 롯데 글로벌 로지스틱 창고

임차

임차

[베트남 사업부]

당사는 2018년 12월 베트남 호치민시 현지에 냉장ㆍ냉동창고업을 영위하기 위하여 AJ Total Vietnam Co., Ltd.를 설립하였으며, 호치민시와 하노이시에 각각 토지를 구입하고 냉장창고를 건설 중입니다. 그 중 호치민 1창고는 올해 완공을 앞두고 있습니다. 한편,
2021년 3월 기존 AJ네트웍스에서 운영하던 AJ Networks Vietnam Co., Ltd.를 인수하여 합병을 진행 중에 있으며 또한 호치민 및 하노이에 추가부지 구입을 계획하고 있습니다.

(단위: ㎡)

구분

주소

토지면적

건물면적

호치민 1창고

베트남 호치민시 롱하우 산업단지 H4

25,529

공사중

하노이 2창고

베트남 하노이시 포노이 산업단지 F 섹터

17,853

공사중

AJ Networks Vietnam Co., Ltd.

베트남 하노이시 경남빌딩 내

증권신고서 제출일 현재

AJ토탈(주)
의 경우 일부 사업부 매각(콜드비즈사업 및 육가공사업)을 통한 구조조정을 통해 현재는 F&B 사업부, 물류사업부 및 베트남 사업부만 존재합니다.

투
자자께서는

AJ토탈(주)
의 사업부 매각 관련 내용을 「Ⅲ. 투자위험요소의 2. 회사위험 중
아. 계열사 구조조정 관련 위험」를 확인하시어 투자에 참조하
시
기 바랍니다.

아.

[AJ파크] - 업황변동에 따른 수익성 악화 위험

2021년 1분기 기준 당사의 종속회사인 AJ파크(주)가 영위하는 주차장업은

향후 경기침체 및 정책적인 요인 등으로 인해 주차장 공급이 증가하거나 자동차 주행대수가 감소하는 경우 수익성에 부정적인 영향
을 받을 수 있습니다.

신고서 제
출일 현재
주차매출 감소로 영업적자가 가장 크게 나타났던 AJ파크(주)는 2021년 6월 매각완료되었습니다.

구
체적인 내용은「Ⅲ. 투자위험요소의 2. 회사위험 중
아. 계열사 구조조정 관련 위험」를 참조
하시기 바랍니다.

투자자께서는 이점을 인지하시고 투자에 임하시기 바랍니다.

AJ파크(주)는 2007년 12월 1일 설립되어 주차장 운영, 용역관리 및 주차관제장비 판매 등의 업을 영위하고 있으며, 종속회사로는 아주이파킹논현3호㈜, ㈜덕원파킹, 대저자산관리(주) 등의 지분을 보유하고 있습니다. 

AJ파크(주) 및 그 종속회사는 현재 서울, 경기 외에 전국적으로
310
여 개 주차장 운영 영업장과
1,040
여 개의 렌탈/판매 영업장이 있으며, 매년 운영 영업장은
60~70
여개, 렌탈/판매 영업장은
400~440
여개씩 늘려나가고 있습니다. 이와 같은 직영 주차시설과 프랜차이징을 통한 위탁ㆍ임대 운영으로 주차장의 선진화, 고급화를 추구하고 있습니다. 또한 AJ파크(주) 및 그 종속회사는 주차운
영 노하우를 바탕으로 주차관제장비를 직접 연구, 개발, 생산하여 자체공급 및 제조판매를 하고 있습니다. 국내 최초로 주차관제장비 렌탈판매서비스를 개시하여 고가의 무인정산장비를 비교적 부담 없이 구매를 할 수 있도록 하였으며, 차량번호판 인식 특허기술 취득 등의 기술개발과 함께 지능형 CCTV사업, 얼굴인식 알고리즘 개발 사업도 추진하여 보안시스템, 차량 위치시스템 등의 토탈 주차장비 사업으로 발전시킬 계획입니다. 

현재 전국에는 8,000여개의 주차장이 존재하고 있습니다. 민간유료주차장을 운영하고 있는 업체는 전국적으로 5,000여개에 이르고 있으나 단일 브랜드로 프랜차이징 형식을 취하고 있는 곳은 국내에는 AJ파크(주)와 지에스파크이십사(주), (주)하이파킹,
파
킹클라우드(주)
, 아마노코리아(주) 등으로 소수 업체가 경쟁하고 있습니다. 주차서비스에 대한 독자적인 기술개발이 선행되지 않은 상황으로 후발경쟁업체가 다수 시장으로 진입하여 AJ파크(주)의 시장지위가 위협받을 가능성이 있으며, 다양한 유형의 민간ㆍ공영 노상주차장 및 기계식 주차장이 대체재로
작용하고 있는 만큼 주차장에 대한 수급상황에 따라 AJ파크(주) 및 그 종속회사의 수익성이 달라질 수 있습니다.

[자동차 등록대수 추이]

연도
2020
2019
2018
2017
2016
2015
2014
2013
2012
2011

등록대수(만대)
2,437
2,368
2,320
2,253
2,180
2,099
2,012
1,940
1,887
1,844

전년대비 증가대수(천대)
689
475
674
725
813
872
717
530
433
496

증감비(%)
2.9
2.0
3.0
3.3
3.9
4.3
3.7
2.8
2.3
2.8

자동차 등록대수 추이

출처 : 행정자치부, 국토교통부, 자동차민원대국민포털

국내 자동차 등록대수 추이는 상기와 같으며 지속적인 증가세를 보이고 있음을 알 수 있습니다. 2002년까지 8% 수준의 증가율을 보이던 것이 2003년 이후 3%선에 머물며 국내 자동차 시장은 완만한 성장세를 보이는 성숙단계로 들어섰습니다. 2005년부터 2007년에는 내수가 회복되어 민간소비가 증가한데다 정부의 노후차 세금감면 혜택 및 신차 발표 효과 등이 긍정적인 영향을 미치며, 고유가에도 불구하고 증가세를 보였습니다. 2008년에는 글로벌 경기침체로 인한 자산가치 하락, 가계부채 증가 및 고용 불안에 따른 소비심리 위축 등으로 증가세가 크게 둔화되었으나, 2009년 정부 주도의 노후차 교체시 세금감면 혜택과 2010년 경기회복에 따른 소비심리 개선으로 다시금 증가세를 회복하였습니다. 이러한 증가세를 통해 자동차 등록대수는 1997년 1,000만대 돌파 이후

2015년 기준으로 2,099만대에 육박하며
2003년도 이후 자동차 증가율이 13년만에 최고치를 기록하였습니다. 또한 2015년 8월말부터 실시한 개별소비세 인하와 최근 수입차에 대한 선호 증가도 자동차 등록대수 증가에 영향을 준 것으로 분석됩니다.

자동차 등록대수 증가로 주차문제가 대두됨에 따라 주차 공간도 증가하고 있는 추세입니다. 서울시 연도별 주차장확보율은 매년 꾸준히 상승하여 2017년 들어 최소 필요 주차장으로 보고 있는 약 130%(국토교통부, '주차난 완화 및 주차문화 발전방안(14.09.24,)’참조)를 넘어서기도 하였습니다. 그러나 여전히 적재적소에 이용 가능한 주차공간은 부족한 상황으로 주차문제가 국민체감 교통불편 1위, 지자체 민원 1위로 꼽히고 있습니다. 이에 따라 주차장에 대한 공급대비 초과수요는 유지될 것으로 기대되고 있으나, 자동차의 운행 대수가 감소하고, 차량 공유 서비스가 활성화되고, 정책적으로 주차장의 공급이 증가되는 등 수요와 공급의 불일치가 발생 할 경우, 당사의 자원이 효율적으로 활용되지 못하여 수익규모의 악화될 가능성이 존재합니다. 또한 주차장업의 경우 인건비, 감가상각비 등 고정비가 높은 비중을 차지하는 특성 상 매출의 감소가 재무제표 상 이익의 감소로 직접 이어질 수 있는 점을 인지하시기 바랍니다.

[서울시 연도별 자동차 등록대수 및 주차장 면수]

연도

2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년
2013년
2012년
2011년

주차장면수(천면)

4,327
4,251
4,129
4,053
3,984
3,877
3,822
3,760
3,584
3,595

등록대수(대)

3,157,361
3,124,157
3,124,651
3,116,256
3,083,007
3,056,588
3,013,541
2,973,877
2,969,184
2,977,599

주차장확보율(%)

137.1
136.1
132.2
130.1
129.2
126.9
126.8
126.4
120.7
120.8

서울시 자동차 등록대수 및 주차장 확보율 추이.jpg
서울시 자동차 등록대수 및 주차장 확보율 추이

출처 : 서울열린데이터광장

증권신고서 제출일 현재 주차매출 감소로 영업적자가 가장 크게 나타났던 AJ파크(주)는 2021년 6월 매각완료

되었습니다.

구체적인 매각내용은
「Ⅲ. 투자위험요소의 2. 회사위험 중
아. 계열사 구조조정 관련 위험」
를 확인하시어 투자에 참조하
시
기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 매출 및
수
익성 변
동 위험

당사의
2021년 1분기 별도기준 영업수익은 1,279억원으로 전년 동기 1,070억원 대비 209억원 증가
했으며,
영업이익률은

5.1%
로 전년 동기 대비
5.2%
p
하락

하였습니다. 당사는 시장 내 양호한 시장 지위를 바탕으로 꾸준한 매출 증가와 비교적 높은 수익성을 유지하고 있으나,
렌탈시장에서의 경쟁 심화 및 향후 업황의 변화는 당사의 매출과 영업수익성에 위험 요소
로 작용할 수 있습니다.
또한 당사의
종속회사 및 관계회사 투자손익에 따라 수익성이 변
동할 위험이 있습니다.

당사의 별도기준 당기순이익은 2017년에 178억을 기록하였으나 2018년에는 223억 당기순손실로 적자전환하였습니다. 이는 AJ파크가 AJ오토파킹시스템즈(舊. AJ동양메닉스)를 인수하면서 인수 이전 저가 수주에 따른 손실과 AJ전시몰 재고평가손실 등의 지분법 손실을 인식
하

였기
때문입니다.
2019년에는 AJ렌터카 매각에 따른 처분이익 인식
등으로 507억원의 순이익을 기록
했으
며,

2021년 1분기 영업이익은 66억원으로 전년 동기 110억원 대비 44억원 감소했습니다. IT사업부 내부통제 점검에서 일부 거래처가 부실화된 것으로 파악되면서 재고자산감모손실(약 58억원)과 매출채권 대손상각비(53억원) 등 총 111억원의 일회성 비용이 선제적으로 반영되었습니다.
종속회사 투자손실이 약 58억원이 발생하였으나 AJ셀카(주)의 지분 매각차익으로 약 133.7억원의 일시적인 이익이 발생하였으나, 이자비용 약 76.6억원이 반영되어 당기순이익이 22억원을 달성하여 흑자로 전환하였습니다.

투자자께서는 당사의 수익성 위험을 검토함에 있어 계열회사들의 영업현황과 수익성 전망 등에 대한 포괄적인 검토가 필요하다는 점을 인지하시기 바랍니다.

당사는 과거 계측기, 정보기 및 의료기 렌탈을 위주로 사업을 영위하였으나, 2006년 건설장비 렌탈을 시작으로 2007년 파렛트렌탈 시작, 2013년 수익성이 저조한 일부 품목에 대한 렌탈을 중단, 2015년 상반기까지 타워크레인, 문화컨텐츠렌탈 사업부문 정리작업, 2016년 지게차렌탈 렌탈 시작 및 통신사업의 수익성 저하와 통신기술 업그레이드 지연 등으로 단기 수익성 전망이 부정적인 계측기 렌탈부문은 자산매각이 완료되었습니다. 

현재는 파렛트, OA기기, 고소장비를 주요 렌탈품목으로 하여 B2B 렌탈시장에서 양호한 시장지위를 보유하고 있습니다. 고소장비 보유대수는 약 1만 3천여대로 시장에서 시장점유율 25%를 차지하며 군소업체 위주의 시장 내 독보적 점유율을 확보하고 있다. OA기기 또한 렌탈시장에서 34%의 점유율로 시장지위 1위입니다. 금융회사, 공공기관 등을 대상으로 태블릿, 공기청정기 등 다양한 품목을 통해 영업을 확대하고 있다. 파렛트 렌탈은 당사와 한국파렛트풀㈜가 시장을 과점하고 있는 상황으로, 당사의 점유율은 32%까지 상승한 것으로 파악되며, 파렛트 물량 확보, 물류센터 설립 등에 대한 투자 부담이 진입장벽으로 일정수준 작용하고 있어 영업기반의 안정성이 높습니다. 

[상위 5개사 렌탈시장 점유율]

구분

AJ네트웍스

한국렌탈

오릭스렌텍

한국
파렛트풀

롯데렌탈

파렛트

32%

-

-

68%

-

OA기기

34%

15%

10%

-

14%

고소장비(AWP)

25%

13%

-

-

5%

주) 당사 자체 시장조사 자료

출처 : 당사 2021년 1분기 보고서

2021년 1분기 연결 기준 렌탈자산(장부가 기준)은 파렛트자산 41.07%, IT자산 24.17%, 건설장비자산 34.75%, 자동차렌탈자산 및 기타렌탈자산은 각각 0.01% 로 구성되어 있습니다. 

[연결기준 AJ네트웍스(주) 렌탈자산 구성 추이]

(단위 : 천원)

구 분
2021년 1분기
2020년

취득원가
상각누계액
장부금액
장부금액
 비중
취득원가
상각누계액
장부금액
장부금액
 비중

IT렌탈자산
278,171,657
(127,181,666)
150,989,991
24.17%
257,715,548
(121,873,192)
135,842,356
22.25%

파렛트렌탈자산
487,296,087
(230,703,928)
256,592,159
41.07%
476,874,446
(223,615,168)
253,259,278
41.49%

건설장비렌탈자산
343,033,210
(125,937,153)
217,096,057
34.75%
334,772,225
(122,868,935)
211,903,290
34.71%

자동차렌탈자산
125,893
(87,545)
38,348
0.01%
489,170
(304,016)
185,154
0.03%

기타렌탈자산
84,151
(29,669)
54,482
0.01%
9,254,998
(27,062)
9,227,936
1.51%

합 계
1,108,710,998
(483,939,961)
624,771,037
100.0%
1,079,106,387
(468,688,373)
610,418,014
100.0%

주) 상각누계액은 손상차손누계액을 합산한 금액임

출처 : 당사 2021년 1분기 보고서

2021년 1분기 별도 기준 렌탈자산(장부가 기준)은 파렛트자산 43.80%, IT자산 24.88%, 건설장비자산 31.32%로 구성되어 있습니다. 

[별도기준 AJ네트웍스(주) 렌탈자산 구성 추이]

(단위 : 천원)

구 분
2021년 1분기
2020년

취득원가
상각누계액
장부금액
장부금액
 비중
취득원가
상각누계액
장부금액
장부금액
 비중

IT렌탈자산
269,863,861
-124,110,720
145,753,141
24.88%
249,804,790
-119,278,181
130,526,609
22.52%

파렛트렌탈자산
487,296,087
-230,703,929
256,592,158
43.80%
476,874,446
-223,615,168
253,259,278
43.69%

건설장비렌탈자산
303,695,686
-120,173,310
183,522,376
31.32%
304,425,523
-118,130,856
186,294,667
32.14%

자동차렌탈자산
21,572
-13,906
7,666
0.00%
21,572
-11,240
10,332
0.00%

기타렌탈자산
-
-
-
-
9,566,402
-
9,566,402
1.65%

합 계
1,060,877,206
-475,001,865
585,875,341
100.00%
1,040,692,733
-461,035,445
579,657,288
100.00%

주) 상각누계액은 손상차손누계액을 합산한 금액임

출처 : 당사 2021년 1분기 보고서

2021년 1분기 별도기준 렌탈부문 매출액은 파렛트부문 36.35%, IT부문 47.94% 및 건설장비부문 15.71%으로 구성되어 있습니다. IT부문의 경우 당사의 전체 매출비중에서 제일 큰 비중을 차지하고 있으며, 2018년 38.50%에서 2021년 1분기 기준 47.94%로 그 비중이 크게 증가하였습니다.

[사업부문 부문별 매출액 현황]

(단위:백만원)

사업부문
품 목
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

파렛트부문
파렛트 장비 외
45,458
36.35%
38,595
36.80%
167,036
37.80%
145,801
38.20%
126,764
38.50%

IT부문
OA기기 외
59,943
47.94%
46,668
44.50%
195,779
44.30%
154,893
40.60%
126,694
38.50%

건설장비부문
고소장비 외
19,648
15.71%
19,573
18.70%
79,134
17.90%
80,934
21.20%
75,399
22.90%

합 계
125,049
100.00%
104,836
100.00%
441,949
100.00%
381,628
100.00%
328,857
100.00%

주1) 별도기준

주2) 당사의 지주부문 영업수익을 제외한 렌탈 사업부문의 수치

출처 : 당사 해당년도 사업보고서, 2020년 1분기 보고서 및 2021년 1분기 보고서

한편, 공장과 물류 거점에서 제품을 유닛화하여 다룰 수 있다는 작업의 효율성으로 인하여 파렛트를 사용하는 비율이 점차 상승함에 따라 당사의 파렛트부문의 매출 역시 크게 상승하고 있습니다. 당사가 시장에 본격적으로 진입한 2008년 이후 전체 파렛트 시장은 약 3.2배 성장한 것으로 판단됩니다. 당사는 지속적인 시장점유율 확대를 통해 큰 폭의 매출성장세를 기대하고 있습니다. 파렛트 사업부문의 매출액은 2018년 1,268억원에서 2020년 1,670억원으로 약 31.77%가 상승하였으며, 2021년 1분기 기준 약 455억원으로 전년동기 대비 약 69억원이 증가하였습니다. 

파렛트 렌탈은 현재 당사와 한국파렛트풀이 시장을 과점하고 있는 상황이며, 파렛트 물량 확보, 물류센터 설립 등에 대한 투자 부담이 높은 진입장벽으로 작용합니다. 당사는 국내 최대 파렛트 생산능력을 보유한 엔피씨로부터의 안정적인 물량 확보, 자회사인 AJ렌탈서비스를 통한 센터관리 및 유지보수 업무 효율화 등을 바탕으로 빠르게 외형을 확대해 왔으며, 장기렌탈 위주의 계약, CJ 대한통운, 롯데케미칼(舊 호남석유화학) 등의 대형거래처를 포함한 다수의 고정거래처 확보 등을 통해 안정적으로 수익을 창출하고 있습니다. 각 산업 업계별로 자사파렛트와 목재파렛트의 사용비중이 낮아지고 렌탈파렛트로 전환 사용하는 업체가 꾸준히 증가하고 있어 수익성 증대 가능성이 높다고 판단됩니다. 추가적으로 당사는 파렛트 품목의 특수성을 고려하여 파렛트 사용을 위한 필수 장비인 포크리프트렌탈사업과 물류시장 부자재 유통사업에 신규 진입하여, 큰 폭의 매출성장을 이루고 있습니다.

당사의 IT 사업부문은 복사기 등의 OA기기가 주요 렌탈품목입니다. 2016년 중 통신사업 부문의 수익성 저하와 통신기술 업데이트 지연 등으로 단기 수익성이 부정적인 계측기 렌탈부문은 자산을 매각하며 매출액이 감소했습니다. 그러나 기존 OA장비 렌탈 고객을 바탕으로 렌탈 품목 다양화 및 서비스 개선에 노력을 기울였고, 더불어 평창올림픽으로 인한 특수 효과가 겹치며 2018년은 1,267억원을 기록하였습니다. 2020년은 1,958억원으로 2018년 대비 54.5%가 증대되었습니다. 2021년 1분기 기준으로도 IT부문 매출액은 약 599억원으로 전년 동기대비 28.4%가 증가하면서 전체 렌탈부문 매출액의 47.94%를 차지하고 있습니다. 이처럼 IT부문은 가파른 매출액 증가율을 보이는 동시에 당사의 사업부문 중 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다.

당사는 현재 10년 이상 거래 유지 중인 다수의 고객층을 보유하고 있으며, 자산규모는 PC장비와 IT기기를 포함하여 약 35만대 규모입니다. IT장비 렌탈 전용 Technical Center 및 물류지원팀, 고객별 맞춤 자산관리/발주관리 시스템 등을 통해 시장 경쟁우위를 확보하고 있습니다. 또한, 삼성전자, HP 등 제조사와의 공동 마케팅을 통해 기존 판매 조직과 당사의 렌탈 시스템을 결합한 다각화된 렌탈 채널을 보유 중이며, 이를 통해 다각적으로 렌탈 시장 확대에 기여하고 이에 따른 구매경쟁력을 활용한 사업도 병행하고 있습니다. 최근 IT 기술 발달과 더불어 렌탈 대상의 범위가 모바일로 확산되는 추세이며 태블릿, 올인원 PC와 같은 융복합 모바일 디바이스 장비도 동반 성장 중입니다. 당사는 이에 대응하기 위하여 신설된 모바일 디바이스 렌탈 전담 부서를 통해 모바일 기기(스마트폰, 태블릿 등)와 통신회선을 결합한 렌탈 사업을 런칭하여 기업 모바일 렌탈 시장 성장에 적극적으로 대응하고 있습니다.

당사 건설사업부문의 고소장비 렌탈의 경우 국내 시장점유율 1위를 점하고 있으며, IT 부문, 파렛트 부문과 함께 당사의 주요 사업부문으로, 월드컵 경기장, 코엑스, 인천공항 등 각종국책 대형공사 및 반도체, LCD 생산업체들의 라인증설 등으로 인하여 관련 장비의 수요가 증가함에 따라 빠르게 성장한 렌탈품목입니다. 시장 수요 급증으로 다수의 중소업체가 난립하고 있는 상황이나, 지속적인 자산관리 및 최신형 장비 도입 등으로 자산의 안전성이 담보되어야 할 필요성이 있어 향후 대형 렌탈사 위주로 시장이 재편될 가능성이 높습니다. 과거 타워크레인 장비 등과 함께 건설사업부문을 구성하고 있었으나 수익성악화로 고소장비 이외 건설장비 렌탈사업은 정리가 마무리된 상태이며, 각종 이벤트/전시 장비를 렌탈하는 문화컨텐츠 렌탈사업도 건설사업부문에 포함되어 있었으나 2015년 중 매각이 마무리 되었습니다. 2018년 기준 건설사업부문의 매출액은 754억원, 2020년은 4.95%가 늘어난 791억원으로 꾸준히 증가하는 등 성장세를 지속하고 있습니다.

당
사
는
주력 렌탈자산(파렛트)의 증가 및 렌탈자산 포트폴리오 재편작업(문화컨텐츠 부문 매각, 계측기기 사업부문 매각, 일부 건설장비렌탈 사업의 정리) 마무리로 경상적인 이익창출력이 개선되고 있습니다. 또한 안정적으로 이익을 창출하고 있는 파렛트, 고소장비, OA기기 렌탈 부문 비중을 확대하면서 수익성을 관리하고 있습니다. 특히, 당사가 주력하고 있는 파렛트 부문의 경우 영업 초기 대비 렌탈료 단가 상승, 비용 효율화로 수익성이 개선되어 현재 렌탈부문 영업이익의 약 36.35% 이상이 동 부문에서 창출되고 있습니다.

[사업부문별 요약 재무현황]

(단위 : 백만원)

부문
구 분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중
금액
비중

파렛트 부문
1. 매출액
45,458
36.35%
38,595
36.80%
167,036
37.80%
145,801
38.20%
126,764
38.50%

- 내부매출액
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

- 외부매출액
45,458
36.35%
38,595
36.80%
167,036
37.80%
145,801
38.20%
126,764
38.50%

2. 영업손익
10,030
103.78%
7,146
54.90%
33,791
58.00%
24,634
47.50%
20,577
44.80%

3. 고정자산
280,932
46.34%
281,353
45.60%
290,922
45.70%
283,655
45.90%
264,451
45.70%

4. 감가상각비
12,204
36.23%
11,863
37.50%
47,886
36.40%
46,297
38.60%
42,002
39.00%

건설장비 부문
1. 매출액
19,648
15.71%
19,573
18.70%
79,134
17.90%
80,934
21.20%
75,399
22.90%

- 내부매출액
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

- 외부매출액
19,648
15.71%
19,573
18.70%
79,134
17.90%
80,934
21.20%
75,399
22.90%

2. 영업손익
2,876
29.75%
1,936
14.90%
8,324
14.30%
13,101
25.30%
11,855
25.80%

3. 고정자산
205,170
33.84%
215,120
34.80%
200,979
31.60%
221,721
35.90%
219,721
38.00%

4. 감가상각비
6,764
20.08%
7,018
22.20%
27,441
20.80%
27,356
22.80%
23,090
21.40%

IT 부문
1. 매출액
59,943
47.94%
46,668
44.50%
195,779
44.30%
154,893
40.60%
126,694
38.50%

- 내부매출액
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

- 외부매출액
59,943
47.94%
46,668
44.50%
195,779
44.30%
154,893
40.60%
126,694
38.50%

2. 영업손익
-3,242
-33.54%
3,940
30.30%
16,193
27.80%
14,145
27.30%
13,465
29.30%

3. 고정자산
120,136
19.82%
120,828
40.30%
144,811
22.70%
112,629
18.20%
94,622
16.30%

4. 감가상각비
14719
0.4369
-
-
56,312
42.80%
46,296
38.60%
42,705
39.60%

주1) 별도 기준

주2) 상기 수치는 당사의 지주부문 영업수익을 제외한 렌탈 사업부문의 수치

주3) 고정자산, 감가상각비는 리스회계처리로 인한 사용권자산 (6,289백만원) 및 사용권자산상각비(919백만원)가 제외된 금액

출처 : 당사 해당년도 사업보고서, 2020년 1분기 보고서 및 2021년 1분기 보고서

당사의 별도기준 수익성 추이는 아래와 같습니다.

[
AJ네트웍스(주)

별도기준
수익성 추이]

(단위:억원)

구분

2
021년 1분기

2
020년 1분기

2020년
2019년
2018년
2017년

영업수익
1,279
1,070
4,536
3,918
3,398
2,803

영업비용
1,213
960
4,033
3,518
3,025
2,437

영업이익
66
110
503
400
373
366

당기순이익
22
-1
171
507
-223
178

영업이익률
5.16%
10.28%
11.09%
10.21%
10.98%
13.1%

당기순이익률
1.70%
-0.91%
3.77%
12.94%
-6.56%
6.4%

주1) 영업이익율 = 영업이익 / 영업수익
 당기순이익율 = 당기(분기)순이익 / 영업수익

주2) 2020년 1분기 AJ파크㈜ 등 중단사업 부문 제외, 2019년 AJ렌터카(주)를 매각함에 따라 사업내용에서 제외, 2018년 및 2017년 재무자료는 중단사업 부문을 제외한 수치로 재작성함

출처 : 당사 각 해당년도 사업보고서 및 2021년 1분기 보고서

당사는 2017년까지 별도기준 160~180억원 수준의 당기순이익을 안정적으로 시현해왔습니다. 그러나 2018년 기준
종속회사 및 관계회사 투자손익이 마이너스(-)로 전환됐고
, 이에 223억원의 당기순손실을 기록했습니다.
이는 AJ파크(주)가 AJ오토파킹시스템즈(舊. AJ동양메닉스)를 인수하면서 인수 이전 저가 수주에 따른 손실을 처리하는 과정에서 발생한 손실과 AJ전시몰(주) 재고평가손실 등의 지분법 손실을 인식
하

였기
때문입니다.

당사가 신규로 설립한 자회사 AJ엠(주)에 (주)링커블 및 AJ바이크(주)의 지분을 양도하면서 발생한 116억원의 처분손실 외에도 AJ전시몰(주)의 매출채권 대손충당금 설정 등으로 인한 지분법 손실이 발생했습니다. 그러나 2019년 AJ렌터카(주) 매각에 따른 처분이익 인식으로 당기순이익은 507억원을 기록했습니다.

2021년 1분기 별도기준 영업이익은 66억원으로 전년 동기 110억원 대비 44억원 감소했습니다. 이는 IT사업부 내부통제 점검에서 일부 거래처가 부실화된 것으로 파악되면서 재고자산감모손실(약 58억원)과 매출채권 대손상각비(53억원) 등 총 111억원의 일회성 비용이 선제적으로 반영되었습니다. 종속회사 투자손실이 약 58억원이 발생하였으나 AJ셀카(주)의 지분 매각차익으로 약 133.7억원의 일시적인 이익이 발생하였고, 이자비용 약 76.6억이 반영되어 당기순이익이 22억원을 달성하여 흑자로 전환하였습니다. 당사는 금번 모바일 유통부문 거래처 관련 손실에 대해 내부 통제를 강화하는 등으로 대응했으나, 과거 대비 모바일부문의 유통 매출비중이 크게 높아진 점을 감안했을 때

수익의 변동성이 확대될 가능성이 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

[2021년 1분기 AJ네트웍스(주) 종속회사 및 관계회사 투자 현황]

(단위 : 천원)

회 사 명
지분율
취득원가
기초
당기취득
지분법손익
기타
당분기말

종속기업

AJ토탈㈜
100.00%
51,515,095
71,460,408
-
(184,637)
1,115,340
72,391,111

AJ에너지㈜
100.00%
15,000,000
17,441,220
-
64,945
-
17,506,165

AJ파크㈜(*1)
100.00%
38,891,618
36,709,255
-
(4,276,522)
(22,115,752)
10,316,981

AJ캐피탈파트너스㈜(*2)
100.00%
54,506,277
26,997,763
-
24,212
77,496
27,099,471

AJ인터내셔널트레이더스㈜(*3)
100.00%
1,000,000
41,190
-
-
(41,190)
-

AJ전시몰㈜
100.00%
21,425,700
286,713
-
(286,713)
-
-

AJ카리안서비스㈜
100.00%
3,633,519
542,136
-
29,344
-
571,480

㈜월드렌트카
100.00%
650,000
569,144
-
(1,026)
-
568,118

㈜포시즌렌트카
100.00%
500,000
-
-
-
-
-

AJ Networks America, Inc (*4)
100.00%
17,729,547
12,092,839
-
-
(12,092,839)
-

(주)AJ M
100.00%
19,500,000
10,118,975
-
(531,557)
-
9,587,418

AJ이앤에스㈜
100.00%
11,000,000
8,171,605
-
(152,601)
-
8,019,004

류가형골프아카데미㈜
100.00%
200,000
128,880
-
(12,715)
-
116,165

AJ오토파킹시스템즈㈜
99.84%
-
-
-
-
-
-

AJ렌탈서비스㈜
100.00%
439,555
-
-
-
-
-

(주)AJ전국스카이
100.00%
6,000,000
3,793,120
-
5,064
-
3,798,184

AJ Rental Inc. (*4)
100.00%
87,113,383
65,532,879
12,703,938
(170,081)
2,660,651
80,727,387

AJ Rental Co., Ltd
100.00%
11,542,477
7,916,588
-
127,008
338,264
8,381,860

AJ RENTAL ARABIA
100.00%
160,820
69,046
-
(39,771)
2,211
31,486

합 계
340,807,991
261,871,761
12,703,938
(5,405,050)
(30,055,819)
239,114,830

관계기업

㈜링크닷츠
21.50%
246,100
234,387
-
(21,418)
-
212,969

차파트너스 퍼블릭모빌리티 제1호
49.38%
7,900,000
6,652,170
-
-
-
6,652,170

차파트너스 퍼블릭모빌리티 제2호
49.38%
7,900,000
6,159,685
-
-
-
6,159,685

차파트너스 퍼블릭모빌리티 제3호
49.50%
9,900,000
8,982,687
-
(793,905)
-
8,188,782

AUTO GALLERY HOLDINGS. INC
49.98%
6,660,700
6,660,700
-
419,356
333,218
7,413,274

합 계
32,606,800
28,689,629
-
(395,967)
333,218
28,626,880

주1) (*1) 당분기 중 매각예정비유동자산으로 분류 하였습니다.

주2) (*2) 전기 중 종속기업주식(단, 동사가 보유한 모두렌탈 관련 주식 및 수익증권은 거래대상에서 제외)이 매각예정비유동자산 분류 요건을 충족함에 따라 매각예정비유동자산으로 계정대체하였습니다.

주3) (*3) 당분기 중 청산하였습니다.

주4) (*4) 당분기 중 당사가 보유하던 AJ Networks America Inc.의 주식을 AJ Rental Inc.에 현물출자하였습니다.

출처 : 당사 2021년 1분기 보고서

[2020년 1분기 AJ네트웍스(주) 종속회사 및 관계회사 투자 현황]

(단위 : 천원)

회 사 명
지분율
취득원가
기초
당기취득
지분법손익
기타
당분기말

종속기업

AJ토탈(주)
100.00%
51,515,095
49,442,637
-
181,242
416,801
50,040,680

AJ에너지(주)
100.00%
15,000,000
16,212,837
-
717,731
-
16,930,568

AJ파크(주)
55.12%
18,453,657
17,061,628
-
(2,722,861)
(139,369)
14,199,398

AJ캐피탈파트너스(주)
100.00%
54,506,277
60,050,036
-
491,103
-
60,541,139

AJ ALM.CO.,LTD
100.00%
1,492,989
12,421
-
-
787
13,208

CARIAN JAPAN CO.,LTD
100.00%
6,377,867
-
-
-
-
-

AJ인터내셔널트레이더스(주)
100.00%
1,000,000
-
-
-
-
-

AJ전시몰(주)
100.00%
21,425,700
4,260,549
-
(1,101,193)
-
3,159,356

Auto Gallery Holdings, Inc.
50.07%
18,629,350
6,257,039
-
(11,203)
412,894
6,658,730

AJ셀카(주)
77.79%
2,911,313
4,235,971
-
(192,024)
-
4,043,947

AJ카리안서비스(주)
100.00%
4,025,547
1,528,584
-
223,287
-
1,751,871

AJ Rent A Car USA Inc.
100.00%
1,137,000
345,726
-
(29,066)
18,643
335,303

AJ Networks Vietnam Co,Ltd.
100.00%
2,614,992
2,230,799
-
(7,968)
75,785
2,298,616

(주)월드렌트카
100.00%
-
870,204
-
37,022
-
907,226

(주)포시즌렌트카
100.00%
500,000
548,536
-
(548,536)
-
-

AJ Networks America, Inc
100.00%
15,414,450
12,216,596
-
(490,045)
664,874
12,391,425

AJ바이크(주)
32.91%
9,076,583
9,076,583
-
187,660
-
9,264,243

(주)AJ 엠
100.00%
19,500,000
16,893,527
-
(661,880)
4,290
16,235,937

AJ이앤에스(주)
100.00%
11,000,000
10,141,093
-
(645,393)
434
9,496,134

류가형골프아카데미(주)(*1)
100.00%
200,000
-
-
(51,568)
200,000
148,432

AJ렌탈서비스㈜
100.00%
439,555
-
-
-
-
-

(주)AJ전국스카이
100.00%
6,000,000
3,994,375
-
(140,053)
-
3,854,322

AJ Rental Inc.
100.00%
74,409,445
48,701,997
24,444,000
(131,369)
2,774,113
75,788,741

AJ Rental Co., Ltd
100.00%
9,122,972
6,219,383
-
(30,940)
211,470
6,399,913

합 계(*2)
344,752,792
270,300,521
24,444,000
(4,926,054)
4,640,722
294,459,189

관계기업

주)링크닷츠
21.50%
246,100
238,889
-
(15,031)
-
223,858

차파트너스 모빌리티 펀드제1호 사모투자합자회사
49.38%
7,900,000
7,900,000
-
-
-
7,900,000

합 계
8,146,100
8,138,889
-
(15,031)
-
8,123,858

주1) (*1) 기타 특수관계자로 분류되었으나, 당사의 지분율 100%이므로 전기 중 종속기업으로 재분류 하였습니다.

주2) (*2) 종속기업및관계기업투자손익에는 AJ페달링 청산시 발생한 672천원이 포함되어 있습니다.

출처 : 동사 2021년 1분기 보고서

한편, 당사는 2021년 1분기 기준 32개사가 포함된 기업집단의 최상위 지배회사로 연결 재무제표를 작성하며, 이들 기업들의 수익성은 당사의 연결기준 수익성에 직접적인 영향을 미치고 있습니다.

[
AJ네트웍스(주)

연결기준 수익성 추이]

(단위:억원)

구분

2
021년 1분기

2
020년 1분기

2020년
2019년
2018년
2017년

영업수익
2,561
2,410
10,171
12,028
10,455
2,803

영업비용
2,516
2,319
9,941
9,846
10,668
2,437

영업이익
45
92
230
178
-212
366

당기순이익
48
20
-33
421
373
178

영업이익률
1.76%
3.82%
2.26%
1.48%
-2.03%
13.1%

당기순이익률
1.87%
0.86%
-0.33%
4.28%
3.50%
6.4%

주1) 영업이익율 = 영업이익 / 영업수익
 당기순이익율 = 당기(분기)순이익 / 영업수익

주2) 2020년 1분기 AJ파크㈜ 등 중단사업 부문 제외, 2019년 AJ렌터카(주)를 매각함에 따라 사업내용에서 제외, 2018년 및 2017년 재무자료는 중단사업 부문을 제외한 수치로 재작성함

출처 : 당사 각 해당년도 사업보고서 및 2021년 1분기 보고서

상기 수익성 지표의 추이에 따르면 당사는 2018년까지
영업이익률이 계속해서 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 이는 당사의 연결대상 종속회사 중 매출규모 및 수익성 등의 측면에서 중요한 비중을 차지하고 있는 현재는 매각된 AJ렌터카(주)의 영업이익률이 하락한 것에 기인하고 있습니다. 2018년 연결기준 영업손실 212억원을 기록하였는데, 이는 AJ오토파킹시스템즈(舊. AJ동양메닉스)의 저가수주와 AJ전시몰(주) 재고평가손실 등 비경상적 손실 반영에 따라 적자전환되었기 때문입니다.
이로 인해 당사의 연결기준 계속영업당기순손실은 557억을 기록하였으나, 중단영업당기순이익 930억원 반영으로 약 373억원의 당기순이익을 기록하였습니다. 2019년에는 AJ렌터카(주) 매각에 따른 처분이익 인식에 따라 당기순이익이 크게 증가하였습니다. 2021년 1분기 기준으로는 작년 동기대비 영업수익과 당기순이익이 증가하였으나 영업이익은 줄어든 것을 알 수 있습니다. 투자자께서는 당사의 수익성 위험을 검토함에 있어 계열회사들의 영업현황과 수익성 전망 등에 대한 포괄적인 검토가 필요하다는 점을 인지하시기 바랍니다.

나.
종속회사인
AJ렌터카(주) 매각 관련 위험

당사는

2018년 9월 21일 AJ렌터카(주) 주식 전량을 매각하기 위한 양도계약을 SK네트웍스(주)와 체결
했습니다.
AJ렌터카(주)는 2019년 01월 02일 양도되었고, 공식적으로 당사의 계열회사에서 제외되었습니다.

AJ렌터카는 2018년 기말 기준 당사 연결 총자산의 약 47%를 차지하고 있으며, 별도 기준으로는 2017년 기준 51억원, 2018년 기준 26억의 지분법이익이 인식됐습니다. 당사는
AJ렌터카의 매각으로

약 1,736억의 매각이익이 발생해

재무비율은 개선되었지만, 렌터카사업 매각으로 인해 당사의 연결 기준 자산 규모 및 사업영역이 축소
되었
습
니다. 향후
주요 계
열사의 구조조정이 당사의 자
산규모와 사업영역에 끼치는 영향을 지속적으로 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

당사의 종속회사인

AJ렌터카(주)
와 관련해 일부언론에서 매각 추진설에 관한 보도가 있었으며, 그 결과 2018년 9월 18일 한국거래소로부터 조회공시 요구를 받았습니다. 당사는
다음날인 19일 풍문 또는 보도에 대한 미확정 답변 공시
하
였습니다. 

[1. 조회공시 요구(풍문 또는 보도)]

AJ네트웍스(주), 에이제이렌터카(주) 지분 매각 추진설에 대한 조회공시 요구

1. 조회공시요구내용
에이제이렌터카(주) 지분 매각 추진설

2. 공시시한
2018-09-19
12:00

3. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
-

※ 관련공시
-

출처 : 2018년 09월18일 조회공시요구(풍문 또는 보도)

[2. 풍문 또는 보도에 대한 답변(미확정)]

1. 제목
AJ네트웍스(주), AJ렌터카(주) 지분매각추진설에 대한 조회공시 답변

2. 내용
당사는 종속회사인 AJ렌터카 매각 관련하여 검토를 진행중이나, 현재까지 확정된 바는 없습니다. 

이와 관련하여 향후 구체적인 사항이 확정되는 시점 또는 1개월 이내에 재공시하도록 하겠습니다. 

(공시책임자) 경영관리본부장 박 형 범 

※이 내용은 거래소의 조회요구(2018년 09월 18일 17:44)에 따른 공시사항임

3. 재공시예정일
2018-10-18

출처 : 2018년 09월 19일

풍문 또는 보도에 대한 답변(미확정)

이후, 당사는
AJ렌터카(주) 주식 전량(8,813,660주)을 양도하기 위한 양도계약을 2018년 9월 21일 SK네트웍스(주)와 체결했습니다. 2019년
1월
2일

보유 중인 AJ렌터카(주) 주식 전량을 278,731,997,500원에 양도하였고, 주요사항보고서(타법인 주식 및 출자증권 양도결정)를 통해 공시하였습니다. 이에 따라 AJ렌터카(주)는 공식적으로 당사의 계열회사에서 제외되었습니다. AJ렌터카(주)의 매각대금은 현금으로 지급되었습니다.

[3. 주요사항 보고서(타법인 주식 및 출자증권 양도 결정)(2019.01.02)]

1. 발행회사
회사명

에이제이렌터카 주식회사

국적

대한민국

대표자

홍성관

자본금(원)

11,073,150,000

회사와 관계
계열회사

발행주식
총수(주)

22,146,300

주요사업

자동차 대여사업

2. 양도내역
양도주식수(주)

8,813,660

양도금액(원)(A)

278,731,997,500

총자산(원)(B)

2,354,233,734,500

총자산대비(%)(A/B)

11.84

자기자본(원)(C)

447,172,881,277

자기자본대비(%)(A/C)
62.33

3. 양도후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
0

지분비율(%)
0.00

4. 양도목적
신규사업 진출을 위한 투자재원 확보

5. 양도예정일자
2019년 01월 02일

6. 거래상대방
회사명(성명)
에스케이네트웍스 주식회사

자본금(원)
648,653,775,000

주요사업
에너지, 정보통신 유통 및 렌탈사업

본점소재지(주소)
경기도 수원시 장안구 경수대로 795

회사와의 관계
-

7. 거래대금지급
현금지급

8. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
예

- 근거 및 사유

자본시장과금융투자업에관한법률의 규정에 따라 금융위원회에 제출하는 주요사항보고서의 첨부자료

외부평가기관의 명칭

영앤진회계법인

외부평가 기간
2018년 09월 18일 ~ 2018년 09월 20일

외부평가 의견

적정

9. 이사회결의일(결정일)
2018년 09월 21일

- 사외이사참석여부
참석(명)

2

불참(명)

-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

10. 공정거래위원회 신고대상 여부
해당

11. 풋옵션 등 계약 체결여부
예

- 계약내용

- 콜옵션 : AJ네트웍스가 보유하고 있는 AJ바이크㈜ 주식을 AJ렌터카가 장부가액으로 매수할 수 있는 콜옵션 부여

- 풋옵션 : AJ렌터카가 보유하고 있는 AJ바이크㈜ 주식을 AJ네트웍스에게 장부가액으로 매도할 수 있는 풋옵션 부여 및 AJ렌터카가 보유하고 있는 ㈜링커블 주식을 AJ네트웍스에게 인수가액으로 매도할 수 있는 풋옵션 부여

12. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 '2.양도내역'의 '양도주식수'는 당사 보유 발행회사의 주식수이며 '양도금액'은 당사 보유 주식에 대한 양도금액이며 거래상대방과의 주식매매계약상 양도주식수는 9,353,660주, 양도금액 300,009,290,840원으로 양도대상주식은 당사 8,813,660주, 문덕영 200,000주, 신기연 320,000주, 문지회 10,000주, 문선우 10,000주임.

- 상기 '2.양도내역'의 '양도금액'은 계약 진행 과정에서 변경될 수 있음.

- 상기 '2.양도내역'의 '총자산' 및 '자기자본'은 당사의 2017년말 연결재무제표 기준임.

- 상기 '5. 양도예정일자'는 공정거래위원회의 기업결합 승인 등 주식매매계약상 선행요건이 현시점 모두 완료됨에 따라, '19년 1월 2일로 잠정 확정 되었습니다.

- 하기 '발행회사의 요약 재무상황'의 당해연도 (2017년), 전년도 (2016년), 전전년도 (2015년)는 연결재무제표 기준임.

※ 이 내용은 거래소의 조회공시 요구 (2018년 9월 18일)에 따른 확정 공시 사항임.

출처 : 당사의 2019년 01월 02일 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양도결정) 공시

이
처럼 매각된 AJ렌터카(주)는 당사의 주력 자회사로, 2018년 기준 당사 연결총자산의 약 47%를 차지했습니다. 별도 기준으로는 2017년 기준 51억원, 2018년 기준 26억의 지분법이익이 인식된 바 있습니다.

당사는 AJ
렌터카의 매각으로 약 1,736억의 매각이익이 발생해
재무비율은 개선
되었습니다. 

또한, 매각 계약 내에는 당사가 보유하고 있는 AJ바이크(주) 주식을 AJ렌터카가 장부가액으로 매수할 수 있는 콜옵션 조항 및 AJ렌터카(주)가 보유하고 있는 AJ바이크㈜ 주식을 장부가액으로, (주)링커블 주식을 AJ네트웍스(주)에게 인수가액으로 매도할 수 있는 풋옵션 조항이 포함되어 있습니다. 양도일 당일 당사는 풋옵션 조항에 의거하여 AJ바이크(주) 주식 16,000주를 127억원, (주)링커블 주식 14,693주를 147억원에 취득하였습니다.

한편, 당사는 거래종결일 전 AJ렌터카(주)가 보유한 AJ셀카(주), AJ캐피탈파트너스(주), AJ카리안서비스(주), AJ카리안디투디(주), AJ Rent A Car USA, Inc., AJ Rent A Car Vietnam Co., Ltd. 등 6개 법인 지분을 상속세 및 증여세법에서 정한 방식으로 평가한 가액에 매수하였으며, 매입금액은 약 388억원 규모입니다.

[AJ렌터카(주) 타법인 출자 현황]

(기준일 :
2018년 12월 31일
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

에이제이카리안서비스㈜
2003.12.23
차량유지보수용역
900,000
50,000
100%
0
50,000
3,181,238
3,181,238
-
-
-
-
-

AJ캐피탈파트너스㈜
2007.07.02
신규출자
20,000,000
4,000,000
50%
25,106,038
4,000,000
25,787,149
681,111
-
-
-
-
-

에이제이렌터카카자흐스탄
2010.02.16
신규출자
115,650
449,850
100%
0
449,850
-2,745,600
-2,745,600
-
-
-
-
-

에이제이카리안디투디㈜
2010.03.15
신규출자
100,000
20,000
100%
100,000
20,000
697,774
597,774
-
-
-
-
-

에이제이셀카㈜
2010.03.18
신규출자
2,000,000
2,134,747
78%
10,925,650
2,134,747
6,417,737
-4,507,913
-
-
-
-
-

구로현주모터스(주)
2015.05.06
차량유지보수용역
200,000
40,000
29%
218,276
40,000
0
-218,276
-
-
-
-
-

AJ Rent A Car USA, Inc
2016.01.19
신규출자
370,950
370,950
100%
370,950
370,950
0
-370,950
-
-
-
-
-

AJ Rent A Car Vietnam Co.,Ltd
2016.09.07
신규출자
3,350,700
3,350,700
100%
3,350,700
3,350,700
2,701,630
-649,070
-
-
-
-
-

에이제이타이어베이(주)
2016.06.30
신규출자
2,000,000
1,000
50%
0
1,000
0
0
-
-
-
-
-

에이제이바이크㈜
2016.06.30
신규출자
7,500,000
46,000
49%
12,223,750
-
-
184,060
46,000
49%
12,407,810
15,385,922
901,821

(주)링커블
2018.07.17
신규출자
14,693,000
14,693
78%
14,693,000
-
-
-
14,693
78%
14,693,000
2,425,095
-1,780,253

(주)포시즌렌트카
2018.12.31
신규출자
500,000
5,000
100%
500,000
5,000
500,000
-
-
-
-
-
-

(주)월드렌트카
2018.07.02
신규출자
650,000
65,000
100%
650,000
65,000
650,000
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
68,138,363
-
37,189,928
-3,847,626
-
-
-
-
-

출처 : AJ렌터카(주) 2018년 사업보고서
주1) 상기 법인 모두 비상장법인입니다. 
주2) (주)포시즌렌트카, (주)월드렌트카는 당기내 취득 및 매도하였습니다.

이처럼 당사의 사업에서 큰 비중을 차지하고 있던 렌터카사업의 매각으로 인해 당사의 2019년 연결 기준 부터 자산 규모 및 사업영역이 축소
되었습니다.

[AJ네트웍스(주) 요약 연결재무제표]

(단위 : 백만원)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

유동자산
248,485
248,555
476,864
268,758

현금및현금성자산
79,539
69,807
122,986
53,510

당기손익인식금융자산(유동)
3,063
3,781
83,569
715

매출채권
81,269
84,967
104,946
80,863

재고자산
30,795
33,665
58,630
51,457

기타유동자산
53,818
56,336
106,734
82,214

매각예정비유동자산
239,665
106,131
22,256
1,243,312

비유동자산
1,086,206
1,233,484
1,304,136
1,063,069

장기금융상품
314
1,061
2,991
502

당기손익-공정가치측정금융자산
17,986
17,347
49,541
22,330

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
15,639
14,147
12,704
7,352

관계회사투자
62,129
63,210
16,995
15,113

렌탈자산
624,771
610,418
622,958
589,659

유형자산
219,301
229,559
272,817
245,055

무형자산
38,161
41,737
83,868
79,482

투자부동산
18,909
14,391
2,966
1,905

사용권자산
35,031
165,690
138,024
-

기타비유동자산
36,256
53,862
81,487
93,047

이연법인세자산
17,709
22,062
19,785
8,623

자산총계
1,574,355
1,588,170
1,803,255
2,575,139

유동부채
636,531
708,897
796,837
1,609,070

비유동부채
650,031
591,265
659,077
474,261

부채총계
1,286,563
1,300,163
1,455,914
2,083,331

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본
285,077
285,095
318,484
287,087

자본금
46,822
46,822
46,822
46,822

자본잉여금
100,598
100,598
100,667
105,883

자본조정
-32,752
- 31,511
- 24,721
-22,059

기타포괄손익누계액
-5,432
-11,440
-3,056
-734

이익잉여금(결손금)
175,841
180,625
198,772
157,175

비지배지분
2,716
2,913
28,857
204,721

자본총계
287,793
288,008
347,341
491,808

자본과부채총계
1,574,355
1,588,170
1,803,255
2,575,139

종속관계공동기업투자주식의평가방법
지분법평가
지분법평가
지분법평가
지분법평가

연결에 포함된 회사수
31
36
53
46

구분
(2021.01.01~ 
2021.03.31)
(2020.01.01~2020.12.31)
(2019.01.01
~2019.12.31)
(2018.01.01
~2018.12.31)

영업수익
256,141
1,017,050
1,000,259
1,045,526

영업이익(손실)
4,530
22,953
15,649
-21,236

법인세비용차감전순이익(손실)
-2,945
-2,244
107,048
-49,408

계속영업당기순이익(손실)
-4,319
-4,854
66,230
-55,654

중단영업당기순이익(손실)
9,098
1,537
-24,101
92,923

당기순이익(손실)
4,780
-3,317
42,129
37,269

당기순이익(손실)의 귀속
-
-
-
-

지배주주지분순손익
4,779
-3,921
45,970
1,133

비지배주주지분순손익
1
604
-3,841
36,136

계속영업주당이익(손실) (원)
-95
(111)
1,474
(1,229)

중단영업주당이익(손실) (원)
202
25
(492)
1,253

출처 : 당사 각 해당년도 사업보고서 및 2021년 1분기 보고서

향후
당사의 주요 종
속회사들의 계열사 구조조정으로 인해 당사의

자산규모와 사업영역에 끼치는 영향을 지속적으로 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

다. 계열사 지원 가능성에 따른 위험

당사가 속한 AJ네트웍스 기업집단은 2021년 1분기 기준 1개의 상장회사, 22개의 비상장회사 및 9개의 해외법인으로 총 32개사로 구성되어 있습니다. 당사의 기업집단에 속한 회사 중 2021년 1분기말 현재 자산 규모를 기준으로 하는 경우
자산규모 500억원을 초과하는 법인
으로는 AJ네트웍스(주) 이외 AJ토탈(주) 및 AJ Rental Inc.가 있습니다.
당사
는
2021년 1분기 기준 특수관계자에게 원화 874억원의 지급보증 및 VND 113,100,000,000, USD 1,100,000의 외화지급보증을 제공
하고 있습
니다.

이처럼 당사는
AJ네트웍스 기업집단의 상위 지배회사로서, 향후 계열사들의 재무구조가 악화되는 경우 계열사에 대한 지원 가능성을 배제할 수 없으며, 이는 당사의 재무구조에 악영향
을
미칠
수 있으니 투자자께서는 이점 유념하기시 바랍니다.

2021년 1분기 기준 당사는 AJ Rental Co., Ltd에 대해 VND 113,100,000,000, USD 1,100,000의 외화지급보증을 제공하고 있습니다. 추가적으로 AJ파크(주), AJ전시몰(주) 등 기타 특수관계자를 위하여 874억원의 지급보증을 제공하고 있습니다. 

당사가 속해있는 기업집단인 AJ네트웍스 기업집단은 2021년 1분기 기준 1개의 상장회사, 22개의 국내비상장법인 및 9개의 해외법인으로 총 32개사로 구성되어 있습니다. 동 기업집단은 2007년 02월 아주엘앤에프(주), AJ렌터카(주), AJ네트웍스(주)(舊 아주렌탈㈜) 등 3개사를 주축으로한 자회사들이 아주그룹에서 계열분리되면서 설립되었습니다. 2008년 03월 아주엘앤에프(주)가 영위하고 있던 냉장부문 등의 사업부문을 물적분할하여 AJ토탈(주)를 설립하고, 기존부문은 지주회사로 전환한 후 사명을 아주엘앤에프홀딩스(주)로 변경하였습니다. 

그리고 2013년 12월 30일을 합병기일로 舊 아주렌탈㈜가 아주엘앤에프홀딩스㈜를 흡수합병 후 합병법인의 사명을 AJ네트웍스㈜로 변경함에 따라 AJ네트웍스㈜를 중심으로 하는 지배구조를 갖추고 있습니다.

[AJ네트웍스(주)의 기업집단에 소속된 회사]

구분
법인명

유가증권시장 상장법인
(1개)
AJ네트웍스㈜

국내비상장법인
(22개)
AJ파크㈜(*1)

아주이파킹논현3호㈜(*1,2)

㈜덕원파킹(*1,2)

대저자산관리㈜(*1,2)

AJ토탈㈜

AJ한록㈜(*3)

(주)다울에프앤비(*3)

(주)서우푸드(*3)

AJ캐피탈파트너스㈜(*4)

AJ카리안서비스㈜

AJ전시몰㈜

AJ에너지㈜

㈜AJ전국스카이

AJ렌탈서비스㈜

㈜AJ엠

㈜월드렌트카

㈜포시즌렌트카

AJ이앤에스㈜

㈜대원종합관리(*5)

에이제이네트웍스제일차 유한회사(*6)

류가형골프아카데미㈜

AJ오토파킹시스템즈㈜

해외법인
(9개)
AJ TOTAL VIETNAM Co., Ltd.(*3)

AJ Networks Vietnam Co., Ltd.(*3,7)

AJ Rental Co., Ltd.

AJ Rental Inc.

AJ Rental Dallas Inc.(*8)

AJ Networks America, Inc.(*8,9)

AJ International TOGO, Inc.(*8,9,10)

Auto Gallery International, Inc.(*8,9,10)

AJ RENTAL ARABIA Ltd.

주1) 지분율이 100% (100%미만이라도 연결기준)종속기업이지만 연결엔 포함되지 않은 법인은 포함, 관계기업은 제외

주2) (*1) 당기 중 종속회사가 매각예정비유동자산 분류 요건을 충족함에 따라 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다.
(*2) 당사의 종속회사인 AJ파크(주)의 종속회사입니다.
(*3) 당사의 종속회사인 AJ토탈㈜의 종속회사입니다.
(*4) 전기 중 종속회사(단, 동사가 보유한 모두렌탈 관련 주식 및 수익증권은 거래대상에서 제외)가 매각예정비유동자산 분류 요건을 충족함에 따라 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다.
(*5) 당사의 종속회사인 AJ이앤에스(주)의 종속회사입니다.
(*6) 산업은행으로부터 매출채권 유동화 차입을 위해 설립한 특수목적법인으로 당사가 힘을 보유하고 있고, 변동이익에 노출되어 있어 종속회사로 분류하였습니다.
(*7) 당기 중 당사가 보유하던 지분을 당사의 종속회사인 AJ토탈㈜에 인수하면서 AJ토탈㈜의 종속회사로 편입되었으며, 연결실체내 변동은 없습니다.
(*8) 당사의 종속회사인 AJ Rental Inc.의 종속회사입니다.
(*9) 당기 중 당사가 보유하던 지분을 당사의 종속회사인 AJ Rental Inc.에 현물출자함에 따라 AJ Rental Inc.의 종속회사로 편입되었으며, 연결실체내 변동은 없습니다.
(*10) 당사의 손자회사인 AJ Networks America, Inc.의 종속회사입니다.

출처 : 당사 2021년 1분기 보고서

[AJ네트웍스(주)의 지배구조 현황]

1

출처 : 당사 2021년 1분기 보고서

당사의 기업집단에 속한 회사 중 2021년 1분기말 기준 자산 규모를 기준으로 하는 경우 AJ네트웍스(주) 이외 AJ토탈(주), AJ Rental Inc. 이 자산규모 500억원을 초과하는 법인이며, 주요 계열회사 중 AJ Rental Inc. 손실을 시현 중이나 연결재무제표 상 손익에 미치는 영향은 제한적입니다.

2021년 1분기 기준 당사의 주요 종속회사의 주요 재무상태 및 경영성과의 수치는 다음과 같습니다.

[2021년 1분기 기준 주요 종속회사 요약 재무현황]

(단위: 백만원)

회사명
구분

자산
부채
자본
매출
분기순이익
총포괄손익

AJ파크㈜(*1)
12,700
2,383
10,317
4,476
(918)
(918)

AJ토탈(주)(*2)
159,165
78,024
81,141
13,228
(248)
616

AJ캐피탈파트너스㈜(*1)
31,434
4,358
27,076
-
-
-

AJ에너지㈜
45,998
28,225
17,773
73,242
61
61

AJ카리안서비스㈜
7,216
6,644
571
6,501
29
29

AJ전시몰㈜
16,382
16,025
357
13,690
(292)
(292)

AJ렌탈서비스(주)
5,796
5,926
(130)
12,950
186
186

㈜AJ전국스카이
5,801
2,003
3,798
977
5
5

AJ Rental Co., Ltd.
11,664
3,282
8,382
1,135
127
127

AJ Rental Inc.(*2)
85,095
3,546
81,549
4,052
(87)
(87)

㈜월드렌터카
568
-
568
-
(1)
(1)

㈜포시즌렌터카
176
300
(125)
-
(1)
(1)

㈜AJ엠
20,601
11,014
9,587
-
(532)
(532)

AJ이앤에스㈜(*2)
13,957
4,542
9,415
6,932
(180)
(180)

류가형골프아카데미㈜
151
35
116
107
(13)
(13)

AJ RENTAL ARABIA LTD
38
7
31
-
(40)
(40)

AJ오토파킹시스템즈㈜
34,889
45,874
(10,985)
10,046
(1,022)
(1,022)

에이제이네트웍스제일차(유)
40,022
40,019
3
407
-
-

주1) (*1) 매각예정비유동자산 및 중단영업손익을 제외한 금액입니다.

주2) (*2) 종속기업의 연결재무제표 기준 재무정보입니다.

출처 : 당사 2021년 1분기 보고서

상기 표와 같이 당사가 속한 기업집단에서 괄목할만한 실적을 시현하고 있는 회사가 당사 정도인 것을 감안할 때 향후 계열사들의 재무구조가 악화되는 경우 당사가 계열회사의 주력 회사이며, 지주회사의 성격을 가지고 있는 바, 향후 타 계열사에 대한 지원 가능성을 배제할 수 없습니다. 이와 같이 계열회사에 대한 지원이 재차 수행되고, 회수가 원활하게 진행되지 않는 경우 당사의 손익 및 재무구조에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 연결대상 종속회사에 속하는 회사에 대한 지원의 경우 개별회사의 재무구조에, 연결 대상에 속하지 않는 회사에 대한 지원의 경우 개별회사 및 연결회사에의 재무구조에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다. 

한편 2021년 1분기 및 2020년 기준 당사의 특수관계자와의 채권 및 채무잔액의 내역과 특수관계자와의 주요 거래내역은 아래와 같습니다. 특수관계자와의 채권 및 채무내역과 거래내역이 존재는 하지만 당사의 자산 및 매출규모에 비추어 큰 영향을 미칠 규모는 아닙니다.

2021년 1분기 기준 특수관계자에 대한 대여금 잔액은 약 243억원 수준입니다.

[2021년 1분기 기준 특수관계자와의 채권ㆍ채무잔액 내역]

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
채권
채무

매출채권
미수금

대여금

선급금
미수수익 등
매입채무 등
차입금 등

종속기업
AJ토탈(주)
88,557
8,900
-
-
-
23,920
-

AJ캐피탈파트너스(주)
104,577
5,152
-
-
-
39,576
485

AJ파크(주)
430,477
376,497
-
1,531
787
1,925
210,871

AJ렌탈서비스㈜
4,479
1,287
-
-
-
4,596,461
-

아주이파킹논현3호(주)
-
142,071
-
54,619
8,447
-
200,157

AJ카리안서비스(주)
73,884
4,725
2,000,000
-
-
-
3,654

AJ인터내셔널트레이더스(주)
-
919
-
-
-
-
-

AJ전시몰
2,075,304
125,219
5,000,000
-
152
3,000
33,328

류가형골프아카데미(주)
20,437
1,375
-
-
-
-
-

AJ Networks America INC.
-
80,293
-
-
-
-
-

(주)AJ전국스카이
131,040
9
1,500,000
-
-
9,801
-

AJ오토파킹시스템즈(주) (*1)
120,599
94,520
-
-
-
7,920
69,605

AJ한록(주)
42,569
-
-
-
-

-

AJ에너지(주)
99,987
3,184
-
-
-
50,875
-

(주)AJ M
-
-
10,000,000
-
-
-
-

AJ이앤에스(주)
-
-
1,280,000
-
24,133
-
-

AJ대원(주)(구,대원종합관리(주))
55,348
2,795
-
-
-
149,378
-

(주)다울에프앤비
1,534
-
-
-
-
-
-

(주)서우푸드
523
27
-
-
-
-
-

AJ RENTAL ARABIA
-
-
-
-
-
4,433
-

AJ네트웍스 제일차 유한회사
-
-
-
1,202,077
150,000
-
34,468,090

관계기업
AUTO GALLERY HOLDINGS INC
-
83,402
4,534,000

14,441
-
-

기타
(주)다래파크텍
1,331
-
-
-
-
-
-

AJ플릿링크(주)
67
-
-
-
-
-
-

합계
3,250,713
930,374
24,314,000
1,258,227
197,960
4,887,288
34,986,191

주) (*1) 당분기 중 특수관계자 대여금과 관련하여 2,000,000천원의 대손상각비를 인식하였습니다.

출처 : 당사 2021년 1분기 보고서

[2020년 기준 특수관계자와의 채권ㆍ채무잔액 내역]

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
채권
채무

매출채권
미수금

대여금

선급금
미수수익 등
매입채무 등
차입금 등

종속기업
AJ토탈(주)
199,894
16,564
-
-
-
50
-

AJ캐피탈파트너스(주)
91,628
11,566
-
-
-
38,870
-

AJ파크(주)
789,449
434,560
4,000,000
-
2,512
3,483
241,566

AJ렌탈서비스㈜
4,183
2,539
-
-
-
4,007,877
-

아주이파킹논현3호(주)
-
161,873
-
-
65,149
-
206,768

AJ셀카(주)(*3)
193,931
24,999
19,000,000
-
-
3,279
1,060

AJ카리안서비스(주)
52,906
18,467
2,000,000
-
-
29,283
4,424

AJ인터내셔널트레이더스(주)(*2)
-
-
-
-
-
-
-

AJ전시몰
1,220,140
100,605
4,400,000
-
496
93,026
9,780

AJ Networks America INC.
-
77,016
-
-
-
-
-

AJ세이프티파트너스(주)
3,130
24
-
-
-
-
-

(주)AJ전국스카이
88,862
188
1,700,000
-
-
-
-

AJ오토파킹시스템즈(주)(*1)
116,774
234,157
-
-
-
3,057
34,126

AJ Networks Vietnam Co,Ltd.
-
87,904
-
-
-
-
-

AJ한록(주)
42,780
1,217
-
-
-
-
-

AUTO GALLERY HOLDINGS INC
-
80,054
4,352,000
-
-
-
-

AJ에너지(주)
93,692
11,760
-
-
-
64,680
-

(주)월드렌트카
16,500
-
-
-
-
-
-

(주)포시즌렌트카
6,600
-
-
-
-
-
-

(주)AJ M
-
-
10,000,000
-
-
-
-

AJ이앤에스(주)
-
-
1,270,000
-
9,707
-
-

(주)다래파크텍
7,755
-
-
-
-
-
-

AJ대원(주)(구,대원종합관리(주))
59,720
9,003
-
-
-
152,511
-

(주)다울에프앤비
1,489
2,217
-
-
-
1,000
-

(주)서우푸드
523
406
-
-
-
-
-

AJ네트웍스 제일차 유한회사
-
-
-
1,214,408
150,000
-
35,915,824

류가형골프아카데미(주)
21,039
1,535
-
-
-
-
-

합 계
3,010,995
1,276,654
49,022,000
1,214,408
227,864
4,397,116
36,413,548

주1) (*1) 당분기 중 특수관계자 대여금과 관련하여 2,000,000천원의 대손상각비를 인식하였습니다.

주2) (*2) 전기 중 대여금 2,300,000천원을 제각하였습니다.

주3) (*3) 대여금 등에 상각후원가측정금융자산 5,000,000천원이 포함되어 있습니다.

출처 : 당사 2021년 1분기 보고서

2021년 1분기 기준 및 2020년 1분기 기준의 특수관계자와의 주요 거래내역은 아래와 같습니다.

[2021년 1분기 기준 특수관계자와의 채권ㆍ채무잔액 내역]

(원화단위: 천원, 외화단위: USD)

구 분
회사명
자금대여 거래
출자거래

대여
회수
현금출자 등

종속기업
㈜AJ전국스카이
-
200,000
-

AJ셀카㈜(*1)
-
14,000,000
-

AJ파크(주)
-
4,000,000
-

AJ이앤에스㈜
10,000
-
-

AJ전시몰㈜
8,700,000
8,100,000
-

AJ오토파킹시스템즈㈜
2,000,000
-
-

AJ Rental Inc.(*2)
-
-
USD 11,207,709

합 계
10,710,000
26,300,000
USD 11,207,709

주1) (*1) 당분기 중 AJ셀카㈜의 거래는 매각 전 거래내역입니다.

주2) (*2) 당분기 중 당사가 보유하던 AJ Networks America Inc.의 주식을 AJ Rental Inc.에 현물출자하였습니다.

출처 : 당사 2021년 1분기 보고서

[2020년 1분기 기준 특수관계자와의 채권ㆍ채무잔액 내역]

(원화단위: 천원, 외화단위: USD)

구 분
회사명
자금대여 거래
출자거래

대여
회수
현금출자 등

종속기업
㈜AJ전국스카이
-
700,000
-

AJ Rental Inc.
-
-
USD 20,000,000

AJ이앤에스㈜
300,000
-
-

AJ카리안서비스㈜
1,800,000
2,600,000
-

AJ전시몰㈜
8,400,000
5,300,000
-

AJ오토파킹시스템즈㈜
2,500,000
-
-

(주)월드렌트카
-
3,600,000
-

(주)포시즌렌트카
-
2,750,000

합 계
13,000,000
14,950,000
-

-
-
USD 20,000,000

출처 : 당사 2021년 1분기 보고서

2021년 1분기 기준 당사는 AJ Rental Co., Ltd에 대해 VND 113,100,000,000, USD 1,100,000의 외화지급보증을 제공하고 있습니다. 추가적으로 AJ파크(주), AJ전시몰(주) 등 기타 특수관계자를 위하여 874억원의 지급보증을 제공하고 있습니다. 

2021년 1분기 기준 및 2020년말 기준의 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다.

[2021년 1분기 기준 특수관계자에게 제공한 보증내역]

(원화단위: 천원, 외화단위: USD, VND)

제공받는자
지급보증액
지급보증처

AJ Rental Co., Ltd.
VND 68,000,000,000
신한은행 역삼동기업금융센터

VND 45,100,000,000
국민은행 하노이

USD 1,100,000
농협 하노이

AJ파크㈜
4,320,000
한국산업은행

4,800,000

2,400,000

3,600,000

2,400,000

5,000,000
신영증권

7,944,940
한국주차장운영㈜

10,000,000
신보2020제20차유동화전문유한회사

아주이파킹논현3호㈜
11,520,623
AJ네트웍스한국민간운영권사모특별자산투자신탁제3호㈜

AJ전시몰㈜
2,400,000
신한은행

528,000
신한은행

2,916,000
산업은행

AJ오토파킹시스템즈㈜
15,000,000
KB증권

5,000,000
KB증권

845,822
무역보험공사

215,310
우리은행

45,441
하나은행

99,696
전문건설공제조합

AJ카리안서비스㈜
1,200,000
신한은행

AJ캐피탈파트너스㈜
7,200,000
산업은행

합 계
87,435,833

VND 113,100,000,000

USD 1,100,000

출처 : 당사 2021년 1분기 보고서

[2020년말 기준 특수관계자에게 제공한 보증내역]

(원화단위: 천원, 외화단위: USD, VND)

제공받는자
지급보증액
지급보증처

AJ Rental Co., Ltd.
VND 68,000,000,000
신한은행 역삼동기업금융센터

USD 1,100,000
농협 하노이

AJ파크㈜
4,320,000
한국산업은행

4,800,000

2,400,000

3,600,000

2,400,000

10,490,084
한국주차장운영㈜

10,000,000
신보2020제20차유동화전문유한회사

아주이파킹논현3호㈜
11,872,317
AJ네트웍스한국민간운영권사모특별자산투자신탁제3호㈜

AJ전시몰㈜
3,600,000
신한은행

2,916,000
산업은행

AJ셀카㈜
1,000,000
삼성카드

1,200,000
신한은행

AJ오토파킹시스템즈㈜
24,000,000
원펀치디엠제일차(주)

402,773
무역보험공사

41,310
우리은행

174,000
우리은행

443,050
무역보험공사

45,441
하나은행

AJ카리안서비스㈜
1,200,000
신한은행

합계
84,904,975

VND 68,000,000,000

USD 1,100,000

출처 : 당사 2021년 1분기 보고서

이와 같이 직접적인 자금의 지원 외에도 지급보증 등의 제공이 추가로 발생할 수 있으며, 이러한 우발채무가 현실화되는 경우 당사의 경영성과에 악영향을 미칠 수 있다는 점을 투자자들께서는 인지하시기 바랍니다. 

라.
매출채권 미회수에 따른 위험

당사는 회수가 불확실한 매출채권에 대해 개별채권 분석을 원칙으로 하여 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있으며, 2021년 1분기 기준 손상채권 전체 및 비손상채권 중 6개월을 초과하는 채권의 합계 금
액인

약
25억원
을
초과
하는
약 208억원
규모의 대손충당금을 설정하고 있어 매출채권의 부실이 향후 수익성에 큰 영향을 미칠 가능성은 높지 않은 것으로 판단됩니다. 다만,
당사의 매출규모 및 매출처가 다각화되고 있는 상황을 고려할 때 현재 대비 매출채권의 미회수율 또한 상승할 수 있으며, 경기 변동 등으로 주요 고객으로부터의 채권 회수가 어려운 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향
을 미칠 수 있는 점은 투자자들께서 참고하시기 바랍니다.

당사의 2021년 1분기 연결기준 매출채권의 총액은 약 1,021억원입니다. 대손충당금 설정액은 약 208억원으로 총 매출채권대비 대손충당금 설정율은 20.39%입니다. 

[대손충당금 설정율 현황]

(단위: 백만원)

구 분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

매출채권
102,085
114,809
103,408
119,122
90,861

대손충당금
20,816
14,620
16,370
14,176
9,998

매출채권(순액)
81,269
100,189
87,038
104,946
80,863

대손충당금 설정율
20.39%
12.73%
15.83%
11.90%
11.00%

주) 연결기준

출처 : 당사 각 해당연도 사업보고서 및 2021년 1분기 보고서

당사는 회수가 불확실한 매출채권에 대해 개별채권 분석을 원칙으로 하여 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 대손추산액에서 대손충당금 잔액을 차감한 금액을 대손상각비로 인식하며, 상거래에서 발생한 매출채권에 대한 대손상각비는 판매비와 관리비로 계상하고, 기타 채권에 대한 대손상각비는 영업외비용으로 계상하고 있습니다. 회수가 불가능한 채권은 대손충당금과 상계하고, 대손충당금이 부족한 경우에는 그 부족액을 대손상각비로 인식하고 있습니다. 

다음은 최근 3개년 기준 당사의 경과 기간별 매출채권잔액 및 연령분석 현황입니다.

[매출채권 연령 현황]

(단위: 백만원)

구 분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

연체되지 않은 채권
40,575
43,245
49,528
36,827
43,530

소 계
40,575
43,245
49,528
36,827
43,530

비 율
64%
78%
85%
73%
82%

연체되었으나 손상되지 않은 채권

6개월 이하
19,951
9,542
6,083
11,794
6,324

6개월 초과 1년 이하
550
857
514
894
1,631

1년초과
1,691
1,337
1,663
915
811

소 계
22,192
11,736
8,259
13,604
8,765

비 율
35%
21%
14%
27%
17%

손상채권

6개월 이하
73
105
114
99
190

6개월 초과
207
172
151
120
329

소 계
280
277
265
220
519

비 율
0.44%
0.50%
0.46%
0.43%
0.01%

합 계
63,047
55,258
58,053
50,650
52,815

주) 연결기준

출처: 당사 제시자료

상기 분석 내용에 따르면 당사의 총 매출채권 중 손상되지 않은 채권은 2021년 1분
기 기준으로 총 매출채권의 약
99.6% 수준입니다.
렌탈업의 특성상 최종적인 대손발생의 위험은 높지 않고,
2021년 1분기 기준 손상채권 전체 및 비손상채권 중 6개월을 초과하는 채권의 합계 금액인
약 25억원을 초과하는 약
208억원 규모의 대손충당금을 설정하고 있는점 등을 고려할 때
매출채권의 추가적인 부실이 당사 경영성과에 큰 영향을 미칠 가능성은 높지 않은 것으로 예상됩니다.
다만, 매출처의 다각화 및 매출 규모가 확대되고 있는 점을 고려할 때 매출채권 미회수율 또한 상승할 위험이 있으니 투자에 있어 유의하시기 바랍니다.

[매출채권 회전율]

(단위: 백만원, 회)

구 분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

매출액
(=영업수익)
256,141
241,027
1,017,050
1,000,259
1,045,526

매출채권
102,085
114,809
103,408
119,122
90,861

회전율
9.4
8.4
9.1
9.5
9.2

주1) 연결기준

주2) 매출채권회전율: 매출액/((기초 매출채권 +기말 매출채권)/2)

주3) 2021년 1분기 및 2020년 1분기 매출채권회전율의 경우 매출액을 단순 연환산함

주4) 2020년 1분기 AJ파크㈜ 등 중단사업 부문 제외, 2019년 AJ렌터카(주)를 매각함에 따라 사업내용에서 제외, 2018년 및 2017년 재무자료는 중단사업 부문을 제외한 수치로 재작성함

출처 : 각 사업연도 사업보고서 및 2020년 1분기 보고서

한편, 당사의 2021년 1분기 기준 렌탈부문의 매출채권 내역은 다음과 같습니다.

[

렌탈부문 매출채권 내역]

(단위:백만원)

구분
30일 이내
90일 이내
180일 이내
1년 이내
1년 초과
충당금
설정액
90일이상
경과채권
90일이상
경과채권의 비율

IT
14,677
12,125
36
111
131
27,079
63
278

건설장비
6,597
3,532
280
287
1,258
11,955
1,612
1,825

파렛트
17,163
4,383
216
163
163
22,087
485
541

총합계
38,436
20,040
532
561
1,552
61,121
2,460
2,645

주) 별도기준. 2021년 1분기 기준

출처 : 당사 제시자료

당사는 청구일로부터의 경과기간에 따라 충당금을 적립하는 등 매출채권 연령을 기준으로 건전성을 관리하고 있습니다. 렌탈료 납부기간이 사업부문의 특성에 따라 차이를 보이는 바, 매출채권 연령도 사업부문에 따라 상이한 양상을 띠고 있습니다.

당사는 매출채권 관련 위험의 방지를 위해 신규업체와 계약 시 회사의 현황을 살펴보고, 렌탈료 규모별로 내부적 렌탈전결규정에 의거하여 계약을 검토하고 있으며, 렌탈료 볼륨이 클 경우, 내부적으로 심사위원회를 개최하여 신규거래처의 부도나 계약해지 위험을 관리하고 있습니다. 또한, 매출채권의 장기 연체, 거래상대방의 신용위험이 발생하거나 발생할 것으로 예상되는 경우 렌탈자산 등의 회수, 기수령한 보증금 수취 및 보증보험 청구를 통해 매출채권 미회수에 따른 영업위험을 상계하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 회수된 렌탈자산의 공정가액이 하락하거나, 당사의 내부적인 검토가 정확하지 않을 경우, 경기 변동 등으로 주요 매출처로부터의 채권 회수가 어려운 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

마.
재무안정성 위험

당사의
연결기준 차입금 규모는
당사 및 당사의 주요 종속회사였던 AJ렌터카(주)의 외형 성장 과정에서 추가적인 투자에 기인하여
연결기준 차입금 규모는 2017년까지 지속적으로 증가
하였습니다.
2018년에는 AJ렌터카(주)의 부채를 매각예
정 비유동부채로 분류하면서 차입금 규모가 축소되었습니다.

당사의

2021년 1분기 연결기준 총차입금은 약
9,907억원

으로 총 차입금이 2017년 1조 6,111억원에
서 2021년 1분기까지 큰폭으로 감소한 것은 당사의 주요 연결대상 종속회사였던 AJ렌터카(주)의 매각이 주요 원인으로 볼 수 있습니다
.
당사의 2021년 1분기 기준 부채비율은 447.04%로 여전히 높은 수준
입니다.
이러한 상황에서
금융시장의 환경이 악화되는 등의 상황이 발생하여 차환이 원활하게 진행되지 않는 경우 당사의 재무건전성 및 채무이행 가능성은 현재 대비 저하

될 수 있습

니다
.

또한,

2021년 1분기 연
결기준 당사의 영업이익은 약 45억원, 금융비용은 약 89억원 규모입니다.

2021년 1분기 연결기준 이자보상비율은 0.51배 수준으로 2017년부터 이자보상비율이 1배 이하를 기록
하고 있습니다.
투자자께서는
시중 금리의 변동 상황에
따라 당사의 재무안정성이 악화
될 수 있다는 점을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

렌탈 업종은 사업구조상 새로운 렌탈자산 매입을 위한 자금 확보의 필요성이 지속적으로 존재하며, 당사는 은행차입금 외에도 회사채 발행, 기업어음 발행 등을 통해 자금을 조달하고 있습니다. 당사 및 주요 종속회사가 영위하는 사업은 대부분 이와 같이 외부 조달을 병행하여 취득한 자산이 일정 기간에 걸쳐 수익을 창출하는 구조로 부채비율 및 차입금의존도가 타 산업 대비 높은 편입니다.

당사의

2021년 1분기 연결기준 총차입금은 약
9,907억원

으로 전년 동기 대비 20.6%가 감소하였습니다. 총 차입금이 2017년 1조 6,111억원에
서 2021년 1분기까지 큰폭으로 감소한 것은 당사의 주요 연결대상 종속회사였던 AJ렌터카(주)의 매각이 주요 원인으로 볼 수 있습니다. 하
지
만 그 후 회사채 발행, 장기차입 등 비유동성차입금의 증가로 2018년 대비 총차입금은 증가하였습니다.

[연결기준 AJ네트웍스(주) 차입금 내역]

(단위:백만원)

구분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년
2017년

유동성차입금
5,365
5,669
5,590
6,101
5,699
10,014

비유동성차입금
4,542
6,816
5,729
6,416
4,431
6,097

차입금 계
9,907
12,485
11,319
12,517
10,130
16,111

주) 유동성차입금: 단기차입금 + 유동성장기차입금 + 유동성사채 + 유동성리스부채
 비유동성 차입금: 사채 + 장기차입금 + 비유동리스부채

출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서 및 20201년 1분기 보고서

당사는
2021년 1분기 별도기준
총차입금은 8,511억원
으로, AJ렌
터카(주)의 매각대금으로 일부 차입금을 상환하였지만, 이후 추가적인 장기 차입이 발생하며 2020년은 8,442억원으로 전년 동기 7,650억원 대비 차입금 규모가 약 972억원 증가하였습니다.

[별도기준 AJ네트웍스(주) 차입금 내역]

(단위:백만원)

구 분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년
2017년

유동성차입금
4,474
3,670
4,326
4,068
4,008
3,679

비유동성차입금
4,036
4,018
4,116
3,582
3,223
2,146

차입금 계
8,511
7,688
8,442
7,650
7,231
5,825

주) 유동성차입금: 단기차입금 + 유동성장기차입금 + 유동성사채 + 유동성리스부채
 비유동성 차입금: 사채 + 장기차입금 + 비유동리스부채

출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서 및 20201년 1분기 보고서

당사의 연결기준

재무안정성 지표는 아래와 같습니다.

[AJ네트웍스(주) 재무안정성 지표]

(단위: 백만원)

구분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년
2017년

자산총계
1,574,355
1,768,248
1,588,255
1,803,255
2,575,139
2,354,234

부채총계
1,286,563
1,434,722
1,300,163
1,455,914
2,083,331
1,907,061

차입금총계
990,706
1,248,507

1,131,889

1,251,719
1,013,011
1,611,070

자본총계
287,793
333,525
288,008
347,341
491,808
447,173

유동자산
248,485
446,681
248,555
478,780
268,758
318,877

유동부채
636,531
735,306
661,160
796,063
674,455
1,207,743

부채비율
447.04%
430.17%
451.43%
419.16%
423.61%
426.47%

유동비율
39.04%
60.75%
37.59%
60.15%
39.85%
26.40%

레버지리비율
5.47배
5.30배
5.51배
5.19배
5.24배
5.26배

차입금의존도
62.93%
70.61%
71.27%
69.41%
39.34%
68.43%

주1) 연결기준

주2) 부채비율: 부채총계/자본총계
 유동비율: 유동자산/유동부채
 레버리지비율: 자산총계/자본총계
 차입금의존도: 차입금총계/자산총계

출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서 및 20201년 1분기 보고서

당사의 차입금은 CP, 회사채, 은행차입금 등으로 구성되어 있습니다. 2021년 1분기 연결기준 총차입금은 약 9,907억원입니다
.

이 중
1년 이내에 만기가 도래하는 단기성 차입금
이 5,365억원으로 전체의 54.15%를 차지하고 있으며, 장기성차입금은 4,524억원으로 45.85%의 비중을 차지하고 있습니다.
당사의 단기성 차입금 비중은 2017년부터 감소하
는 추세였으나 2021년 1분기에 일시적으로 증가하였습니다. 경기의 급격한 변동 등으로 금융시장의 상황이 악화되는 경우 적시에 단기성 차입금을 차환 또는 상환하지 못함에 따라 유동성 위험에 직면할 가능성이 존재할 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 연결기준 장기, 단기성 차입금 및 사채의 구성 현황은 다음과 같습니다.

[
연결기준 AJ네트웍스(주) 차입금 구성현황]

(단위:백만원)

구 분
2021년 1분기
비율
2020년 1분기
비율
2020년
비율
2019년
비율
2018년
비율
2017년
비율

단기차입금
230,805
23.30%
318,911
25.54%
262,671
23.21%
291,467
23.29%
257,683
25.44%
491,426
30.50%

유동성장기차입금
130,510
13.17%
125,262
10.03%
149,519
13.21%
121,263
9.69%
147,317
14.54%
168,214
10.44%

유동성사채
164,842
16.64%
97,916
7.84%
114,893
10.15%
173,294
13.84%
164,876
16.28%
341,736
21.21%

유동성리스부채
10,300
1.04%
24,827
1.99%
31,951
2.82%
24,105
1.93%
-
0.00%
-
-

단기성차입금계(A)
536,456
54.15%
566,916
45.41%
559,034
49.39%
610,129
48.74%
569,876
56.26%
1,001,376
62.16%

장기차입금
190,109
19.19%
346,817
27.78%
209,019
18.47%
358,407
28.63%
254,210
25.09%
240,338
14.92%

사채
233,507
23.57%
218,378
17.49%
243,454
21.51%
166,515
13.30%
188,925
18.65%
369,356
22.93%

비유동리스부채
30,634
3.09%
116,396
9.32%
120,382
10.64%
116,667
9.32%
-
0.00%
-
-

장기성차입금계(B)
454,249
45.85%
681,591
54.59%
572,855
50.61%
641,589
51.26%
443,135
43.74%
609,694
37.84%

차입금총계(A+B)
990,706
100.00%
1,248,507
100.00%
1,131,889
100.00%
1,251,719
100.00%
1,013,011
100.00%
1,611,070
100.00%

주1) 유동성사채와 사채는 사채할인발행차금을 차감한 후의 장부금액

주2) IFRS 16 리스회계 기준 변경으로인하여 2019년부터 총차입금에 유동성리스부채와 비유동리스부채 반영하였음

출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서 및 20201년 1분기 보고서

당사의

신고서 제출일 전일

별
도 기준의 차
입금
현
황과 연도별 차입금 상환계획은 다음과 같습니다.

[

차입금 현황]

[기준일 : 2021년 07월 14일]
(단위: 백만원)

구 분

차입처
금액
비중

간접조달
은행 등
단기
77,500
10.3%

장기
124,528
16.6%

직접조달
CP 등
단기
5,000
0.7%

장기
-
-

회사채
단기
5,000
0.7%

장기
538,315
71.7.3%

합 계

단기
87,500
11.7%

장기

662,843
88.3%

총 계
750,343
100.0%

주) 별도 기준

출처: 당사 제시자료

[

연도별 차입금 상환계획]

[기준일 : 2021년 07월 14일]
(단위: 백만원)

구 분

사 채

차입금

CP

합 계

비중

2021년
66,000
132,905
5,000
203,905
27.2%

2022년
142,000
123,987
-
265,987
35.4%

2023년 이후
162,000
118,451
-
280,451
37.4%

합 계

370,000
375,343
5,000
750,343
100.0%

주) 별도 기준

출처: 당사 제시자료

당사는 회사채, 은행차입금 등 만기가 도래하는 차입성 부채에 대해 차환 발행을 통한 만기연장과, 렌탈료 수익 및 렌탈 자산의 매각을 통해 창출한 영업현금을 통한 상환을 병행하고 있습니다.

2021년 이내 만기가 도래하는 차입금의 규모가

2,039
억원으로 총 차입금의
27.2% 수준
이지만, EBITDA와 조달시장 상황을 고려했을때 차환 및 상환에 큰 어려움은 없을 것으로 판단됩니다. 다만, 경기의 급격한 변동 등으로 금융시장의 상황이 악화되는 경우 적시에 단기성 부채를 차환 또는 상환하지 못함에 따라 유동성 위험에 직면할 가능성이 존재할 수 있으니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

당사는 향후에도 시장동향 등을 파악하여 은행 차입금, CP 및 회사채 차환발행 등을 통하여 대응할 것으로 예상되나, 급격한 금리변동이 발생할 경우 당사의 타인자본 조달 비용이 상승하여 재무안정성이 저하될 가능성이 있으며, 이자비용으로 인한 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 경우
유동성 위험과 별도로 높은 차입금 규모로 인해
다른 렌탈회사보다 많은 영업이익대비 금융비용을 지출하였습니다. 당사의 경우는 2019년에는 전년보다 약 166억원 증가한 566억원의 금융비용이
발생하였습니다. 또한 2020년에는 전년보다 약 17억원이 증가한 583억원의 금융비용이 발생하였습니다.

2021년 1분기 연
결기준 당사의 영업이익은 약 45억원, 금융비용은 약 89억원 규모입니다. 

[주요 렌탈회사 금융비용 비교]

(단위:백만원)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

당사
롯데렌탈
한국렌탈
한국파렛트풀
당사
롯데렌탈
한국렌탈
한국파렛트풀
당사
롯데렌탈
한국렌탈
한국파렛트풀
당사
롯데렌탈
한국렌탈
한국파렛트풀

영업수익
(=매출액)
256,141
594,446
-
-
1,017,050
545,950
122,377
736,647
1,000,259
2,073,203
121,315
647,244
1,045,526
1,885,882
123,345
534,822

영업이익
(손실)
4,529
49,397
-
-
22,953
32,339
10,275
66,529
15,649
130,523
13,779
59,617
-21,236
117,971
4,316
48,514

금융비용
8,890
26,696
-
-
58,270
104,987
4,983
13,269
56,576
99,627
5,515
13,136
40,018
83,854
5,451
12,899

금융비용/영업이익
196.29%
54.04%
-
-
253.87%
324.65%
48.50%
19.94%
361.53%
76.33%
40.02%
22.03%
-188.44%
71.08%
126.30%
26.59%

주1) 연결기준

주2) 한국렌탈과 한국파렛트풀의 경우 감사보고서 제출 법인으로 2021년 1분기 보고서는 미공시로 2020년 기준으로 작성

출처 : 각 회사 해당 사업연도 감사보고서 및 사업보고서, 2021년 1분기 보고서(금감원 전자공시시스템)

2021년 1분기 연결기준 이자보상비율은 0.51배 수준으로 2017년부터 이자보상비율이 1배 이하를 기록하고 있습니다.
이는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 금융비용을 온전히 지불하기 어렵다는 것을 의미합니다. 

[연도별 이자보상비율]

(단위 : 백만원, 배)

항 목
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년
2017년

영업이익
4,529
9,159
22,953
17,844
-21,236
22,438

금융비용
8,890
13,516
58,270
59,465
40,018
26,071

이자보상비율
0.51
0.68
0.39
0.30
-0.53
0.86

주1) K-IFRS 연결재무제표 기준

주2) 이자보상비율 = 영업이익 / 금융비용

주3) 각 연도 및 분기 재무자료의 비교가능성을 고려하여 이자비용 대신 금융비용을 사용함

주4) 2020년 1분기 AJ파크㈜ 등 중단사업 부문 제외, 2019년 AJ렌터카(주)를 매각함에 따라 사업내용에서 제외, 2018년 및 2017년 재무자료는 중단사업 부문을 제외한 수치로 재작성함

출처 : 당사 각 해당년도 사업보고서 및 2021년 1분기 보고서

레버리지를 통하여 렌탈자산을 취득하고, 금융비용을 렌탈료에 부대하여 수취하는 업종의 성격상 금융비용은 원가 성격의 비용으로 간주할 수 있고, 일반적인 경우 시중의 금리가 상승하더라도 렌탈료에 대한 조정을 통해 이를 회수할 수 있습니다. 다만, 시중금리가 인상됨에 불구하고, 시장의 경쟁이 격화되는 등의 상황이 발생하여 렌탈료 등에 이를 적절하게 반영하지 못하는 경우 당사의 금융비용 규모는 현재 수준 대비 상승할 수 있으며, 영업이익 대비 금융비용의 비율이 높은 수준임을 감안한다면, 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에 따라 투자자께서는 시중금리의 변동가능성 및 금리의 변동에 따라 당사의 수익성이 악화될 수 있다는 점을 인지하시고 이 점 유념하시기를 바랍니다. 

당사의 연결 기준 차입금은 2012년 이후 2017년까지 지속적으로 증가한 바 있습니다. 이는 주요 종속회사 중 하나인 AJ토탈(주)의 냉동창고 증축, 주유소 인수 등과 같은 이벤트적 사건에 따른 차입의 증가를 제외하더라도 당사 및 2019년에 매각된 AJ렌터카(주)의 주력 사업인 렌탈업의 특성상 신규 렌탈 자산의 취득을 위한 자금이 계속하여 소요되었기 때문입니다. 2019년 AJ렌터카(주)의 매각으로 차입의 증가세가 주춤하였으나, 렌탈업의 특성상 향후 차입금의 증가가 이어질 수 있습니다.

특히, 사업이 성장과정에 있는 경우 신규로 취득하는 렌탈 자산의 규모가 과거 실행한 렌탈 및 자산의 매각에서 유입되는 현금흐름 대비 크기 마련입니다. 따라서 일정 기간 동안은 외형 성장에 기인한 렌탈자산 투자 및 차입금의 증가가 이어질 수 있습니다. 다만, 신규 사업에의 투자 규모가 탄력적으로 조정될 수 있는 점, 렌탈 자산 담보를 활용한 은행 차입금 상환이 비교적 원활히 이루어지고 있는 점, 유사시 당사가 보유하고 있는 렌탈 자산 판매를 통한 차입금 상환이 가능한 점으로 보아, 차입금 증가로 인한 유동성 위험은 제한적일 것으로 예상됩니다. 다만, 시중금리가 인상되는 경우에는 자금조달 비용의 증가에 따른 비용 증대로 당사의 수익성이 크게 악화될 수 있고, 향후 금융시장 급변으로 인해 차환발행이 어려워질 경우 유동성 위험에 직면할 가능성이 있습니다. 투자자께서는 당사의 재무 상태와 안정성 지표, 차입금으로 인한 수익성의 훼손 위험에 대해 유의하시기 바랍니다.

바.
레버리지비율 및 차입증가 위험

당사의 2021년 1분기 별도 기준 레버리지비율은 4.11 배로 자본완충력은 우수한 편입니다. SK렌터카(주) 매각 당시 약 1,736억원의 처분이익이 발생하면서 레버리지배율이 3배 수준으로 하락하였으나, 이후 매각대금이 차입금 상환이나 경상적인 투자보다 자회사 지원에 사용되면서 레버리지비율은 4배 수준으로 다시 상승했습니다.

당사의
연결 기준

2021년 1분기 및 2020년 레버리지비율은 각각 5.47배, 4.18배로 국내 주요 렌탈기업 중 롯데렌탈을 제외하고는 다소 높은 수치
입니다. 당사 및 주요 종속사업의 특성상
대량의 초기 투자를 통한 영업자산을 취득 후 장기간에 걸쳐 수익을 회수해야 하기에 지속적인 차입금 조달이 불가피함에 따라 레버리지비율이 단시일내에 하락하기는 어려울 것
으로 판단되며,
부채비율의 증가는 당사의 재무안정성에 부담요인으로 작용할 가능성이 내재
되어 있으니 투자자께서는 이점 주의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 렌탈사업의 구조적인 특성을 감안했을 때 일정 수준의 레버리지 활용은 영업을 위해 불가피합니다. 그러나 당사의 경우 자회사 투자 등 지주사업으로부터 비롯되는 재무구조 변동성이 높습니다. 증권신고서 제출일 현재 AJ오토파킹시스템즈(주), AJ전시몰(주) 등 영업실적이 부진한 계열사가 여전히 남아있어 잠재적인 재무 부담 요인으로 작용하고 있습니다.

당사의 2021년 1분기 별도 기준 레버리지비율은 4.11 배로 자본완충력은 우수한 편입니다. SK렌터카(주) 매각 당시 약 1,736억원의 처분이익이 발생하면서 레버리지비율이 3배 수준으로 하락하였으나, 이후 매각대금이 차입금 상환이나 경상적인 투자보다 자회사 지원에 사용되면서 레버리지비율은 4배 수준으로 다시 상승했습니다. 배당금 지급(2019년 140억원, 2020년 98억원)과 자기주식 취득(2019년 50억원, 2020년 12억원)도 레버리지비율의 상승 요인으로 작용하였습니다.

[별도기준 AJ네트웍스(주) 레버리지 비율]

(단위:백만원, 배)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년
2017년

자산총계(A)
1,218,315
1,204,138
1,231,565
1,075,577
974,533

자본총계(B)
296,631
298,445
310,449
266,200
292,823

부채총계(C)
921,6854
905,693
921,117
809,377
681,710

레버리지비율(A/B)
4.11
4.03
3.97
4.04
3.33

부채비율(C/B)
310.72%
303.47%
296.71%
304.05%
232.81%

출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서 및 20201년 1분기 보고서

당사의 연결기준 2021년 1분기 및 2020년 레버리지비율은 각각 5.47배, 4.18배로 높은 수준이라고 볼 수 있습니다. 

[연결기준 AJ네트웍스(주) 레버리지 비율]

(단위:백만원, 배)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년
2017년

자산총계(A)
1,574,355
1,204,138
1,803,255
2,575,139
2,354,234

자본총계(B)
287,793
288,008
347,341
491,808
447,173

부채총계(C)
1,286,563
1,300,163
1,455,914
2,083,331
1,907,061

레버리지비율(A/B)
5.47
4.18
5.19
5.24
5.26

부채비율(C/B)
447.04%
451.43%
419.16%
423.61%
426.47%

출처 : 당사 각 사업연도 사업보고서 및 20201년 1분기 보고서

국내 주요 렌탈회사와 비교하였을 때 롯데렌탈이 당사보다 더 높으나, 다른 렌탈회사와 비교할 시 당사가 상대적으로도 높은 수준인 것으로 판단됩니다. 이에 가장 중요한 원인은 당사 및 당사의 주요 종속회사가 영위하는 사업이 지속적으로 렌탈 자산, 창고, 주차장 등을 취득하고, 취득 이후 장기간에 걸쳐 수익을 회수해야 하는 특성을 지니고 있기 때문입니다. 

[주요 렌탈회사 레버리지 비율]

(단위: 백만원, 배)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년
2017년

롯데렌탈
한국렌탈
한국파렛트풀
롯데렌탈
한국렌탈
한국파렛트풀
롯데렌탈
한국렌탈
한국파렛트풀
롯데렌탈
한국렌탈
한국파렛트풀
롯데렌탈
한국렌탈
한국파렛트풀

자산총계(A)
5,417,282
-
-
5,377,721
233,952
772,274
5,387,082
220,125
676,289
4,787,712
219,905
622,647
4,198,423
234,099
561,240

자본총계(B)
751,261
-
-
734,707
93,960
250,583
693,284
94,155
198,232
676,149
89,009
161,910
610,721
88,198
132,388

부채총계(C)
4,666,021
-
-
4,643,014
139,992
521,691
4,693,798
125,970
478,057
4,111,563
130,897
460,737

레버리지비율(A/B)
7.21
-
-
7.32
2.49
3.08
7.77
2.34
3.41
7.08
2.47
3.85
6.87
2.65
4.24

부채비율(C/B)
621.09%
-
-
631.95%
148.99%
208.19%
677.04%
133.79%
241.16%
608.09%
147.06%
284.56%
587.45%
165.42%
323.94%

주) 한국렌탈과 한국파렛트풀의 경우 감사보고서 제출 법인으로 2021년 1분기 보고서는 미공시로 2020년 기준으로 작성

출저 : 각사의 해당 사업연도 연결감사보고서

렌탈산업의 특성상 대량의 초기 투자를 통한 영업자산을 취득 후 장기간에 걸쳐 수익을 회수해야 하기에 지속적인 차입금 조달이 불가피하며, 당사의 렌탈사업부문의 주력사업인 파렛트, IT사업, 렌터카 등 부문의 시장규모가 확대될 것으로 예상되는 가운데, 당사의 렌탈 자산에 대한 투자와 기반시설 확대에 대한 투자 역시 지속될 것으로 예상됩니다. 따라서 레버리지비율이 단시일내에 하락하기는 어려울 것으로 판단됩니다. 

또한, 2021년 1분기 연결기준 부채비율은 447.04%로 재무부담이 내재되어 있는 상태입니다. 2019년 1월 AJ렌터카(주)의 지분 전량을 SK네트웍스로 매각하면서 2019년 3월 기준 부채비율이 287.88%까지 하락하며 일시적 재무구조의 개선이 있었으나, 2021년 최근 자회사 지분 투자 등 신규 사업의 비용 부담으로 인해 자회사 지분법 손실이 발생하며, 부채비율이 증가하였습니다. 이러한 부채비율의 증가는 당사 재무안정성에 부담 요인으로 작용할 가능성이 내재되어 있으니 투자자께서는 이점 주의 하시기 바랍니다.

사.
영업활동현금흐름 관련 수익성 악화 위험

당사는

K-IFRS 도입 이후 영업활동현금흐름은 지속적으로 부(-)의 수치를 기록하고 있으며, 재무활동 및 투자활동을 통해 보완하는 구조

를 보이고 있습니다. 이는 당사의 외형이 확대되는 과정에서 렌탈자산의 취득이 렌탈자산의 취득을 제외한 영업활동에서 창출하는 현금흐름을 초과하는 것에 기인합니다.
향후에도 신규 렌탈자산의 취득을 위한 투자가 지속될 것이고, 이로 인해 렌탈자산의 취득 외의 요소로 유입되는 영업 현금흐름 대비 렌탈 자산의 취득 규모가 계속하여 높은 수준으로 나타나는 경우, 당사의 차입금 및 지급이자비용의 규모, 재무 안정성 지표는 현재보다 악화
될 수 있으
니

투자자께서는 이점 주의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 현금흐름표에서 나타나는 바와 같이 당사는 K-IFRS 도입 이후 영업활동현금흐름은 지속적으로 부(-)의 수치를 기록하고 있으며, 부(-)의 영업활동 현금흐름으로 인한 현금의 부족을 재무활동 및 투자활동을 통해 보완하는 구조를 보이고 있습니다.

[최근 3개년 현금흐름표]

(단위: 백만원)

구분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019
2018년

영업활동 현금흐름
-4,407
-17,495
17,726
-37,909
-74,846

당기순이익
4,780
2,016
-3,317
42,129
53,726

투자활동 현금흐름
-518
50,459
96,851
44,413
-55,236

재무활동 현금흐름
11,692
-20,639
-121,189
64,330
127,468

기말 현금 및 현금성자산
79,539
137,147
69,807
122,986
53,510

주) 연결기준

출처 : 각 해당연도 연결감사보고서 및 2021년 1분기 보고서

당사는 렌탈 자산을 우선 취득하고, 장기간에 걸쳐 렌탈료는 회수하는 사업 성격에 기인하고 있으며, 당기순이익을 실현하고 있음에 불구하고 영업 현금흐름이 부(-)의 수치로 나타납니다. 주요 사유는 당사의 매출이 확대되는 과정에서 렌탈자산의 취득이 렌탈자산의 취득을 제외한 영업활동에서 창출되는 현금흐름을 초과하고 있기 때문인 것으로 분석할 수 있습니다. 

부(-)의 현금흐름이 창출되는 사유가 당사의 매출이 성장함에 따라 렌탈자산의 취득이 증가하는 것에 기인하고 있는 점 자체는 부정적인 요소로 보기는 어렵습니다. 하지만 향후에도 신규 렌탈자산의 취득을 위한 투자가 지속될 것이고, 이로 인해 렌탈자산의 취득 외의 요소로 유입되는 영업 현금흐름 대비 렌탈 자산의 취득 규모가 계속하여 높은 수준으로 나타나는 경우, 당사의 차입금 및 지급이자비용의 규모, 재무 안정성 지표는 현재보다 악화될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자시 이에 유념하시기 바랍니다.

아. 계열사 구조조정 관련 위험

당사는 2013년 12월 30일을 합병기일로 하여 舊아주엘앤에프홀딩스(주)를 흡수합병하였으며, '지주부문'과 '렌탈부문'으로 조직을 개편하였습니다. 동 흡수합병을 통해 당사는 공정거래법상 지주회사에서 제외되었으나
AJ네트웍스 기업집단의 지배회사로서 계열회사의 경영실적이 당사의 연결재무제표 및 별도재무제표의 수익성에 직접적인 영향
을 미치고 있습니다.
당사는
주력 계열사인 AJ렌터카(주)
주식 전량을 2019년 1월에 양도하였으며, 이에 따라 사업영역 및 규모가 축소
되었

습니다
.
당사는
비핵심·저수익 자산 효율화를 통해 재무구조를 개선
중에 있습니다.
당사는 2021년 상반기에 주요 계열회사(에이제이셀카(주), 에이제이캐피탈파트너스(주), 에이제이토탈㈜ 및 에이제이파크(주))의 지분 및 사업부를 매각하며 지분 구조조정을 진행하였습니다.
향후에도 당사의 계열사 매각이 일어날 경우 매각가에 따른 당사의 손익 변동가능성이 있기 때문에 투자자분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2013년 12월 30일을 합병기일로 하여 (舊)아주엘앤에프홀딩스(주)를 흡수합병하였으며, 자회사 등에 대한 관리, 자금 및 업무지원 사업 등을 영위하는 '지주부문'과 (舊)아주렌탈(주)가 영위하던 주요 사업인 '렌탈부문'으로 조직개편하였습니다. 

합병전 피합병법인인 (舊)아주엘앤에프홀딩스(주)는 일반지주회사로, AJ렌터카(주), (舊)아주렌탈(주) 등의 자회사 주식의 소유를 통하여 자회사를 지배하는 것을 주된 사업으로 하는 회사였습니다. 흡수합병을 통해 당사는 공정거래법상 지주회사(자산총액이 1천억 이상이면서 소유하는 자회사 주식가액 합계액이 자산총액의 50%이상인 회사)에서 제외되었으나 기업집단의 지배회사로서 당사의 수입 중 일부는 계열회사의 경영성과에 의존하고 있으며, 기업집단내 계열회사의 경영실적이 당사의 연결 및 별도 재무제표의 수익성에 직접적인 영향을 미치고 있습니다. 

당사의 2021년 1분기 연결재무제표에 포함된 연결 대상 종속회사의 주요 업종, 요약 재무상태 및 경영성과의 내용은 다음과 같습니다.

[ AJ네트웍스(주) 연결대상 종속회사의 주요 사업영역 및 지분율]

회사명
소재지
소유지분율
결산월
주요 영업활동

지배기업
종속기업

AJ파크㈜(*1)
대한민국
100.00%
-
12월
주차장 운영, 용역관리 및 주차장관제장비 판매업

아주이파킹논현3호㈜(*2)
대한민국
-
100.00%
12월
주차장 운영 및 건물관리 외

㈜덕원파킹(*2)
대한민국
-
100.00%
12월
주차장 운영 및 건물관리 외

대저자산관리㈜(*2)
대한민국
-
100.00%
12월
주차장 운영 및 건물관리 외

AJ토탈㈜
대한민국
100.00%
-
12월
냉장창고임대

AJ한록㈜(*3)
대한민국
-
100.00%
12월
물류종합서비스

AJ TOTAL VIETNAM Co., LtD(*3)
베트남
-
100.00%
12월
냉장창고 임대

(주)다울에프앤비(*3)
대한민국
-
100.00%
12월
프랜차이즈 관리

(주)서우푸드(*3)
대한민국
-
100.00%
12월
식료품 생산

AJ Networks Vietnam Co., Ltd.(*3,4)
베트남
-
100.00%
12월
차량렌탈

AJ캐피탈파트너스㈜(*5)
대한민국
100.00%
-
12월
금융리스업

AJ렌탈서비스㈜
대한민국
100.00%
-
12월
물류용파렛트 임대업

AJ Rental Co., Ltd.
베트남
100.00%
-
12월
건설 및 토목공사용 기계장비 임대업

AJ전시몰㈜
대한민국
100.00%
-
12월
디지털제품 전자상거래업

㈜AJ전국스카이
대한민국
100.00%
-
12월
건설 및 토목공사용 기계장비 임대업

㈜AJ 엠
대한민국
100.00%
-
12월
경영컨설팅

AJ이앤에스㈜
대한민국
100.00%
-
12월
부동산 종합건물 관리

AJ대원㈜(*6)
대한민국
-
80.00%
12월
부동산 종합건물 관리

AJ Rental Inc.
미국
100.00%
-
12월
렌탈업

AJ Rental Dallas Inc.(*7)
미국
-
70.00%
12월
건설장비렌탈

AJ Networks America, Inc.(*7,8)
미국
-
100.00%
12월
경영컨설팅

AJ International TOGO. Inc.(*7,9)
미국
-
100.00%
12월
경영컨설팅

Auto Gallery International, Inc.(*7,9)
미국
-
60.03%
12월
자동차수리

AJ카리안서비스㈜
대한민국
100.00%
-
12월
차량관리

AJ에너지㈜
대한민국
100.00%
-
12월
유류판매 및 자동차세차업

㈜월드렌트카
대한민국
100.00%
-
12월
차량렌탈

㈜포시즌렌트카
대한민국
100.00%
-
12월
차량렌탈

에이제이네트웍스제일차 유한회사(*10)
대한민국
-
-
3월
금융업

류가형골프아카데미㈜
대한민국
100.00%
-
12월
서비스업

AJ오토파킹시스템즈㈜
대한민국
99.84%
-
12월
주차설비 제조 및 시공

AJ RENTAL ARABIA LTD
사우디
100.00%
-
12월
렌탈업

주)
(*1) 당분기 중 종속기업주식이 매각예정비유동자산 분류 요건을 충족함에 따라 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다.
 (*2) 당사의 종속기업인 AJ파크(주)의 종속기업입니다.
 (*3) 당사의 종속기업인 AJ토탈(주)의 종속기업입니다.
 (*4) 당분기 중 당사가 보유하던 지분을 당사의 종속기업인 AJ토탈㈜이 인수하면서 AJ토탈㈜의 종속기업으로 편입되었으며, 연결실체내
 변동은 없습니다.

(*5) 전기 중 종속기업주식(단, 동사가 보유한 모두렌탈 관련 주식 및 수익증권은 거래대상에서 제외)이
매각예정비유동자산 분류 요
 을 충족함에 따라 매각예정비유동자산으로 분류
하였습니다.

 (*6) 당사의 종속기업인 AJ이앤에스(주)의 종속기업입니다.

(*7) 당사의 종속기업인 AJ Rental Inc.의 종속기업입니다.

(*8) 당분기 중 당사가 보유하던 AJ Networks America, Inc.의 지분을 당사의 종속기업인 AJ Rental Inc.에 현물출자함에 따라 AJ Re
 ntal Inc.의 종속기업으로 편입되었으며, 연결실체내 변동은 없습니다.
 (*9) 당사의 손자기업인 AJ Networks America, Inc.의 종속기업입니다.

(*10) 한국산업은행으로부터 매출채권 유동화 차입을 위해 설립한 특수목적법인으로당사가 힘을 보유하고 있고, 변동이익에 노출되어 있
 어 종속기업으로 분류하였습니다.

출처 : 20201년 1분기 보고서

[2021년 1분기 기준 AJ네트웍스(주) 연결대상 종속회사의 요약재무현황]

(단위: 백만원)

회사명
제 22(당) 기 1/4 분기

자산
부채
자본
매출
분기순이익
총포괄손익

AJ파크㈜(*1)
12,700
2,383
10,317
4,476
(918)
(918)

AJ토탈(주)(*2)
159,165
78,024
81,141
13,228
(248)
616

AJ캐피탈파트너스㈜(*1)
31,434
4,358
27,076
-
-
-

AJ에너지㈜
45,998
28,225
17,773
73,242
61
61

AJ카리안서비스㈜
7,216
6,644
571
6,501
29
29

AJ전시몰㈜
16,382
16,025
357
13,690
(292)
(292)

AJ렌탈서비스(주)
5,796
5,926
(130)
12,950
186
186

㈜AJ전국스카이
5,801
2,003
3,798
977
5
5

AJ Rental Co., Ltd.
11,664
3,282
8,382
1,135
127
127

AJ Rental Inc.(*2)
85,095
3,546
81,549
4,052
(87)
(87)

㈜월드렌터카
568
-
568
-
(1)
(1)

㈜포시즌렌터카
176
300
(125)
-
(1)
(1)

㈜AJ엠
20,601
11,014
9,587
-
(532)
(532)

AJ이앤에스㈜(*2)
13,957
4,542
9,415
6,932
(180)
(180)

류가형골프아카데미㈜
151
35
116
107
(13)
(13)

AJ RENTAL ARABIA LTD
38
7
31
-
(40)
(40)

AJ오토파킹시스템즈㈜
34,889
45,874
(10,985)
10,046
(1,022)
(1,022)

에이제이네트웍스제일차(유)
40,022
40,019
3
407
-
-

주1)(*1) 매각예정비유동자산 및 중단영업손익을 제외한 금액입니다.
 (*2) 종속기업의 연결재무제표 기준 재무정보입니다.

출처 : 20201년 1분기 보고서

당사는
2018년 9월 21일에 AJ렌터카(주) 주식 전량(8,813,660주)을 양도하기 위한 계약을 SK네트웍스(주)와 체결했습니다. 2019년
01월 0
2일

보유중인 AJ렌터카(주) 주식 전량을 278,731,997,500원에 양도하였고, 주요사항보고서(타법인 주식 및 출자증권 양도결정)를 통해 공시하였습니다. 이에 따라 AJ렌터카(주)는 공식적으로 당사의 계열회사에서 제외되었습니다. AJ렌터카(주)의 매각대금은 현금으로 지급되었으며,

기존에 영위 중인 렌탈 및 모빌리티사업 경쟁력 강화와 관련사업 진출을 위한 투자재원 및 기존 차입금 상환으
로 사용되었습니다. 다만, AJ렌터카(주)는 당사의 주력 자회사로 2018년 기말 기준 연결총자산의 약 47%를 차지하고 있었으므로, 당사 사업 구조에서 큰 비중을 차지하던 자회사가 분리됨에 따라 사업영역 및 규모가 축소되었습니다. 

한편, 계열 사업은 한계 사업 구조조정 및 청산 비용이 크게 발생했으며, COVID-19 등 부정적인 영업환경에 따른 매출 성장 지연, 높은 고정비 부담 등으로 실적이 저조한 상황입니다. 당사는 2020년 하반기부터 계열사 구조조정 작업을 본격적으로 진행하였습니다. 2020년 08월에는 FI가 보유하고 있던 AJ파크(주)의 지분을 모두 당사가 인수(인수대금 674억원)함에 따라, 종속기업투자주식 규모는 증가한 반면 해당 지분의 풋옵션관련 리스크는 해소(파생상품부채 감소)되었고, AJ토탈(주)의 창고 부지를 매각하면서 각각 영업외수익이 발생하였습니다. 그리고 2020년 09월 AJ 바이크(주) 매각이 완료되었습니다. 

또한, 당사는 2021년 상반기에는 사업 효율성 제고 및 지배구조 개선 등을 위해 주요 계열회사(에이제이셀카(주), 에이제이캐피탈파트너스(주), 에이제이파크(주) 및 에이제이토탈㈜)의 지분 및 사업부를 매각 등을 통해 구조조정을 진행하였습니다. 

[AJ네트웍스 계열사 구조조정 현황]

(단위 : 억원)

구분
해당 회사명
공시일
공시종류
내용
처분(양도)목적
매각가

1
AJ셀카(주)
2021년 01월
타법인 주식 및 출자증권 처분결정
2021.02.08 지분 전량 매각 완료
사업 효율성 제고 및 지배구조 개선
164

2
AJ캐피탈파트너스(주)

2021년 01월

타법인 주식 및 출자증권 처분결정
2021.04.16 지분 전량 매각 완료
 (모두렌탈 지분 및 수익증권 제외)
사업 효율성 제고 및 지배구조 개선
355

3

AJ파크(주)

2021년 05월
타법인 주식 및 출자증권 처분결정

2021.06.30지분 전량 매각 완료

사업 효율성 제고 및 신규사업 투자재원 마련
734

4

AJ토탈㈜

2021년 04월
영업양도 결정
 (종속회사의 주요경영사항

2021.07.06 영업양도 완료
(AJ냉장에 콜드비즈사업 및 육가공사업 양도 )

- 비핵심사업 매각을 통한 신규사업 투자재원 마련
 - 재무구조 개선을 통한 경영효율화
1,275

당사의 계열사 구조조정과 관련된 공시내역은 아래와 같습니다.

[1. 타법인 주식 및 출자증권 처분결정]

1. 발행회사
회사명
에이제이셀카 주식회사

국적
대한민국
대표자
안진수

자본금(원)
13,720,735,000
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
2,744,147
주요사업
중고 자동차 판매업

2. 처분내역
처분주식수(주)
2,134,747

처분금액(원)
16,353,622,104

자기자본(원)
347,341,155,620

자기자본대비(%)
4.7

대규모법인여부
미해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
0

지분비율(%)
0

4. 처분목적
사업 효율성 제고 및 지배구조 개선

5. 처분예정일자
2021-02-08

6. 이사회결의일(결정일)
2021-01-05

-사외이사 참석여부
참석(명)
2

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

7. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

8. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

-계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 상기 '2. 처분내역'의 자기자본은 2019년 말 연결재무제표 기준으로 기재하였습니다. 
- 처분금액은 당사자 간 합의를 통하여 기준 16,655,296,094원에서 301,673,990원을 차감한 16,353,622,104원으로 조정하였습니다. 
- 상기 '5. 처분예정일자'는 거래상대방과의 협의에 따라 변경될수 있습니다. 
- 총 처분주식수 2,134,747주 중 1,934,747주는 기 처분예정일자(2021.02.04)에 거래종료 되었으며, 잔여 200,000주는 2021.02.08에 거래종료 되었습니다. 
- 당사는 AJ셀카㈜ 매각에 관한 협상과정에서 오토플러스 주식회사가 아닌 주식회사 신동해홀딩스에게 당사가 보유 중인 AJ셀카㈜ 발행주식을 매각하는 것으로 변경하였고, 이에 따라 주식회사 신동해홀딩스와 2021년 1월 5일 주식매매계약을 체결하였습니다. 
- 당해연도 발행회사의 요약재무상황은 2020년 9월 30일 현재 재무상황을 기재하였습니다. 
※본 공시는 한국거래소의 조회공시(AJ셀카 매각설)에 대한 확정공시를 갈음합니다.

※ 관련공시
2020-07-02 조회공시 요구(풍문 또는 보도) 
2020-07-03 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 
2020-07-31 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정) 
2020-10-30 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)

출처 : 금감원 전자공시시스템
http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20210105800508 (2021.01.05)
http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20210105800721 (2021.01.05)
http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20210204800883 (2021.02.04)
http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20210208800928 (2021.02.08)

[2. 타법인 주식 및 출자증권 처분결정]

1. 발행회사
회사명
에이제이캐피탈파트너스 주식회사

국적
대한민국
대표자
김현진, 윤태현

자본금(원)
50,050,000,000
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
10,010,000
주요사업
금융리스업

2. 처분내역
처분주식수(주)
10,010,000

처분금액(원)
35,489,234,660

자기자본(원)
347,341,155,620

자기자본대비(%)
10.2

대규모법인여부
미해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
0

지분비율(%)
0

4. 처분목적
사업 효율성 제고 및 지배구조 개선

5. 처분예정일자
2021-04-16

6. 이사회결의일(결정일)
2021-01-18

-사외이사 참석여부
참석(명)
2

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

7. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

8. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

-계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 본건 거래는 당사가 보유한 에이제이캐피탈파트너스 주식회사 주식을 에이치자산운용㈜ 및 리오인베스트㈜에 매도하는 건입니다. 
 단, 발행회사 보유한 모두렌탈 관련 주식 및 수익증권은 거래대상에서 제외되며, 해당 자산을 발행회사로부터 분리하여 당사로 이전할 예정입니다. 
- 상기 '2. 처분내역'의 자기자본은 2019년 말 연결재무제표 기준으로 기재하였습니다. 처분금액은 당사자 간 합의를 통하여 기존 35,600,000,000원에서 110,765,340원을 차감한 35,489,234,660원으로 조정하였습니다. 
- 상기 '5. 처분예정일자'는 주식 매매대금 지급 절차가 완료되는 거래종료일 기준입니다. 
 상기 사항은 진행 절차 및 관계법령, 거래상대방 등과의 합의 등에 의거 변동될 수 있습니다. 
- 하기 발행회사의 요약 재무상황은 에이제이캐피탈파트너스 주식회사의 당해연도(2019년), 전년도(2018년), 전전년도(2017년) 연결재무제표 기준이며, 매출액은 영업수익입니다. 
- 발행회사의 요약 재무상황은 '백만원'단위 입니다.

※ 관련공시
2021-01-15 투자판단 관련 주요경영사항

출처 : 금감원 전자공시시스템
http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20210119800002 (2021.01.19)
http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20210407800739 (2021.04.07)

[3. 영업양도 결정(종속회사의 주요경영사항)]

종속회사인
에이제이토탈㈜
의 주요경영사항 신고

1. 양도영업
콜드비즈사업 및 육가공사업

2. 양도영업 주요내용
냉장 및 냉동창고 임대사업, 식품 가공사업

3. 양도가액(원)
127,500,000,000

4. 양도목적
사업구조 개편 및 재무구조 개선

5. 양도예정일자
2021-07-06

6. 양수법인
에이제이냉장㈜

- 회사와의 관계
-

7. 영업양도 영향
가. 비핵심사업 매각을 통한 신규사업 투자재원 마련 
나. 재무구조 개선을 통한 경영효율화

8. 주식매수청구권 사항
없음

9. 주주총회 예정일자
2021-07-06

10. 이사회결의일(결정일)
2021-04-09

- 사외이사 참석여부
참석(명)
2

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 3. 양도가액은 향후 진행될 확인실사 결과에 따라 변동 가능성이 있으며, 금융기관 차입금은 양수도대상에서 제외됩니다. 

- 상기 5. 양도예정일자는 거래종결일로 관계법령사의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의 등의 사정에 의해 변경될 수 있습니다. 

- 상기 6. 양수법인은 스톤브릿지캐피탈이 설립한 PEF인 스톤브릿지캐피탈 미드캡 제1호 사모투자합자회사의 자회사(SPC)이며, 거래종결 후 1년 간 AJ CI 사용 예정입니다. 

- 상기 9. 주주총회 예정일자는 양도예정일자에 진행할 계획입니다. 

- 에이제이토탈㈜의 자산총액은 지배회사의 연결자산총액 대비 9.98%로 주요종속회사 기준에는 미해당되나, 해당 종속회사의 규모 및 양도금액의 중요성 측면에서 본건 영업양도 결정을 공시하였습니다.

※ 관련공시
-

[종속회사에 관한 사항]

종속회사명
에이제이토탈㈜
영문
AJ TOTAL CO., LTD

- 대표자
김근태

- 주요사업
냉장 및 냉동창고 임대사업, 식품 가공사업, F&B사업

- 주요종속회사 여부
미해당

종속회사의 자산총액(원)
158,515,193,582

지배회사의 연결 자산총액(원)
1,588,170,350,000

지배회사의 연결 자산총액 대비(%)
9.98

출처 : 금감원 전자공시시스템
http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20210409800871 (2021.04.09)
http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20210630800981 (2021.06.30)

[4. 타법인 주식 및 출자증권 처분결정]

1. 발행회사
회사명
에이제이파크 주식회사

국적
대한민국
대표자
남궁억

자본금(원)
16,360,220,000
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
3,272,044
주요사업
주차장 운영업, 주차관제장비업 등

2. 처분내역
처분주식수(주)
3,272,044

처분금액(원)
73,370,000,000

자기자본(원)
288,007,810,106

자기자본대비(%)
25.5

대규모법인여부
미해당

3. 처분후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
0

지분비율(%)
0

4. 처분목적
사업 효율성 제고 및 신규사업 투자재원 마련

5. 처분예정일자
2021-06-30

6. 이사회결의일(결정일)
2021-05-07

-사외이사 참석여부
참석(명)
2

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

7. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

8. 풋옵션 등 계약의 체결여부
아니오

-계약내용
-

9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

1. 본 건은 당사가 보유한 에이제이파크 주식회사 주식을 주식회사 하이파킹에 매도하는 건입니다. 

2. 상기 '2. 처분내역' 중 '처분금액' 733.7억원은 기업가치기준 금액이며, 2021년 5월말 기준 순차입금 및 기타 조정사항을 차감한 금액은 346.2억원입니다. 기 지급된 계약금 50억원을 제외한 잔금 296.2억원을 최종 거래종결일에 수령하였습니다. 

3. 상기 '2. 처분내역' 중 '자기자본'은 당사의 2020년말 연결재무제표 기준입니다. 

4. 상기 '5. 처분예정일자'는 매매거래종료 예상일이며, 상기 사항은 진행 절차 및 관계법령, 거래상대방 등과의 합의 등에 의거 변동될 수 있습니다. 

5. 본 계약을 통해 매수인은 당사가 에이제이파크에 제공하고 있는 보증의무를 거래종결 전 또는 거래종료 후 3개월 내에 대출금 보증책임 면책적 인수 또는 승계 등의 방법을 통해 해소시킬 예정입니다. 

6. '발행회사의 요약 재무상황'의 당해 연도는 2020년 기준 연결 재무제표를 기준으로 작성되었습니다.

※ 관련공시
2021-04-29 투자판단 관련 주요경영사항

출처 : 금감원 전자공시시스템
http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20210507800703 (2021.05.07)
http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20210630800818 (2021.06.30)

2021년 3월말 기준 계열 관련 익스포저는 자기자본의 125.9%로 추진 중인 AJ 파크(주) 매각 및 AJ 토탈(주) 일부 사업 양도(AJ 토탈 지분 감자 예정)가 완료되어 매각 계열사에 대한 지급보증 중단 유예기간(3~6개월)이 종료되면 계열 관련 익스포저는 자기자본의 100% 수준으로 감소할 것으로 예상됩니다. 

[계열 관련 익스포저 현황]

(단위 : 억원)

구분
2021.03
2020년
2019년
2018년

종속·관계기업투자주식
2,436
2,906
2,784
2,057

대여금
243
467
407
693

대손충당금
20
113
113
80

파생상품부채
-
-
470
314

지급보증

KRW
1,006
849
1,373
791

JPY(mil)
-
-
-
325

VND(mil)
113,100
68,000
117,940
218,034

USD
1,100,000
1,100,000
12,300,000
7,300,000

소계(원화환산)
1,074
893
1,575
1,010

계열 관련 익스포저 합계
3,734
4,153
5,124
3,994

계열 관련 익스포저/자기자본
125.90%
139.20%
165.00%
150.10%

주1) 파생상품부채는 AJ파크(주) 투자자와 체결한 풋옵션 관련 해당

주2) 지급보증에는 AJ셀카(주)의 지급보증액(132억원) 포함

주3) 외화(JPY, VND, USD)지급보증금액은 2021년 3월 31일자 환율적용하여 환산

주4) 매각예정비유동자산으로 분류된 금액(2021년 3월말 575억원) 포함시 2021년 3월말 「계열 관련 익스포저/자기자본」은 145.0%로 변동

출처: 각 해당연도 사업보고서 및 2020년 1분기 보고서

투자자들께서는 향후 당사의 계열회사의 구조조정 효과에 대한 지속적인 관심이 필요하며, 당사의 위험을 검토함에 있어 현재의 구조조정이 이뤄지지 않은 계열회사의 영업현황과 전망 등에 대한 포괄적인 검토가 필요하오니 이점 유의하시기 바랍니다.

자. 주요 종속회사 수익성 하락 위험

당사의
연결기준 영업이익률은 2014년 이후 2018년까지 하락세
를 보였습니다.이는
당사의 연결재무제표에 포함된 주요 종속회사의 영업이익률이 하락함에 따른 것
으로 분석됩니다.
다만, 영업이익률 하락의 원인이었던 렌터카 부문(AJ렌터카(주))

매각 및 AJ오토파킹시스템즈(舊.AJ동양메닉스) 적자폭 감소
에 따라 2019년에 들어서며 영업이익률이 소폭 개
선되
었으며, 2021년 1분기 기준 1.76%를 보이고 있습니다.
주요 종속회사인 렌터카(주)가 계열회사에서 제외되면서 당사 전반의 수익성 지표가 악화되
었습니다.
당사의 계열사업은 한계사업의 구조조정 및 청산비용이 크게 발생했으며,
COVID-19
등 부정적인 영업환경에 따른 매출 성장 지연, 높은 고정비 부담 등으로 실적이 저조
하였습니다.
당사의 종속회사 및 관계회사의 수익성이 경기 변동 및 외부환경 변화에 따라 변동하는 경우, 당사의 지분법 손익 및 연결기준 수익성에 부정적 영향
을 끼칠 수 있으므로 투자자께서는 이에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

당사의 수익성 지표의 추이에 따르면 2018년 영업이익과 영업이익률은 부(-)의 수치를 보였습니다. 이는 연결대상 종속회사 중 매출규모 및 수익성 등의 측면에서 중요한 비중을 차지했던 AJ렌터카(주)의 영업이익률이 하락한 것과 AJ파크(주)의 AJ오토파킹시스템즈(舊. AJ동양메닉스) 인수에 따른 수익성 저하에 주로 기인하고 있습니다. 그러나 2019년과 2020년 기준 영업이익과 영업이익률이 증가한 것은 AJ렌터카(주)의 매각 및 AJ오토파킹시스템즈(舊. AJ동양메닉스)의 적자폭이 개선되었기 때문입니다. 2021년 1분기에는 당사의 매출 증가에도 불구하고 IT 사업부문 및 주차장 사업 적자 영향으로 영업이익이 전년동기 대비 약 51.1%가 감소하였습니다. 

당사의 연결기준 최근 3개년 수익성 지표는 아래와 같습니다.

[연결기준 AJ네트웍스(주) 수익성 지표]

(단위: 억원)

구분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

영업수익
2,561
2,410
10,171
10,003
10,455

영업비용
2,516
2,319
9,941
9,846
10,668

영업이익
45
92
230
178
-212

당기순이익
48
20
-33
421
373

영업이익률
1.76%
3.82%
2.26%
1.56%
-2.03%

당기순이익률
1.87%
0.86%
-0.33%
4.28%
3.50%

주1) 영업이익률: 영업이익/영업수익
 영업수익 세전이익률: 세전이익/영업수익
 당기(분기)순이익률: 당기(분기)순이익/영업수익

주2) 2020년 1분기 AJ파크㈜ 등 중단사업 부문 제외, 2019년 AJ렌터카(주)를 매각함에 따라 사업내용에서 제외, 2018년 및 2017년 재무자료는 중단사업 부문을 제외한 수치로 재작성함

출처: 각 해당연도 사업보고서 및 2020년 1분기 보고서

당사의 계열사업는 한계사업 구조조정 및 청산비용이 크게 발생했으며,
COVID-19 등 부정적인 영업환경에 따른 매출 성장 지연, 높은 고정비 부담 등으로 실적이 저조하였습니다. 주차매출 감소로 영업적자가 가장 크게 나타났던 AJ파크(주)는 2021년 6월 매각완료되었고, 기계식 주차설비 제조업체인 AJ오토파킹시스템즈(주)는 해외 수주 부진 등으로 영업적자가 지속되고 있으며, 리퍼비쉬상품 유통업체인 AJ전시몰(주)도 매출 규모에 비해 높은 비용부담으로 수익구조가 취약합니다. 2020년에는 AJ파크(주)가 보유하고 있던 AJ오토파킹시스템즈(주) 지분 99.8%을 당사에 양도하고, AJ토탈(주)의 창고 부지를 매각하면서 각각 영업외수익이 발생했으나, 이는 내부거래이거나 일회성 요인이었습니다. 그밖에 해외 자회사 등의 실적도 여전히 저조합니다.

당사의 종속회사 및 관계회사의 수익성이 경기 변동 및 외부환경 변화에 따라변동하는 경우, 당사의 지분법 손익 및 연결기준 수익성에 부정적 영향을 끼칠 수 있으므로 투자자께서는 이에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

차. 신규투자 관련 위험

당사는
B2B 영역에서의 렌탈 서비스 노하우를 활용하여 IT중고기기 온라인 유통사업에 진출
하였습니다.

당
사는
기존 사업 경쟁력 강화 및 관련사업 진출을 위해

2019년 01월에
주력 계열사인

AJ렌터
카(
주)
를 매각하였습니다.

또한, 계열사인 AJ파크(주)는 2017년 주차사업 수직계열화를 위해 기계식주차장

치 업체 AJ오토파킹시스템즈(舊. AJ동양메닉스)를 인수하며 사업영역을 확대
하였고
,

2021년 06월
사업효율성 제고 및 신규사업투자 재원을 마련하기 위해
AJ파크(주)
의 지분을 매각하였습니다.
이와 같이
당사는 지속적으로 신규투자를 진행하고 있으며, 향후 지속적인 자금 소요가 발생
할 수 있습니다. 또한
신규투자에 대한 수익성이 저조하거나 해외시장 상황이 악화될 경우 당사 수익성에 악영향
을 미칠 수있으니 투자자들은 이점 유의하시기 바랍니다.

경기침체와 1~2인 가구 증가 등의 생활환경의 변화로 구매보다는 임대를 선호하는 소비자가 늘고 있으며, 국내 업체들도 다양한 상품을 선보이며 렌탈시장이 커지고 있습니다. 장기간 지속되고 있는 경기 침체와 청년실업 증가, 지나치게 높은 주거비용 등으로 소비력이 약화되면서 한 번에 목돈을 들이지 않아도 고가의 다양한 상품을 사용할 수 있고, 주기적인 관리까지 받을 수 있다는 점이 매력으로 부각되면서 비데, 정수기 등 생활가전에서부터 명품, 의류 등 잡화, 악기 및 유아용 장난감까지 렌트 가능한 품목들이 점차 늘어나고 있으며 관련업체 수도 빠르게 증가하는 추세입니다. 

당사는 기존 B2B렌탈 영역에 집중되어 있던 매출 구조의 다변화(B2C영역확대)를 꾀하기 위하여 투자하여 중고 IT 기기 리퍼비쉬 전문 쇼핑몰의 지분 64.26%를 확보해 AJ전시몰(주)를 설립했습니다. 이를 통해 당사는 기존 IT 기기 렌탈사업에서 발생하는 중고 IT기기를 AJ전시몰(주)에 매각함에 따라 시너지효과가 발생할 것으로 기대하고 있습니다.

또한, 2019년 12월 당사가 100%의 지분을 보유하고 있는 자회사 AJ캐피탈파트너스(주)가 SV인베스트먼트와의 컨소시엄을 구성해 모두렌탈을 인수하였습니다. 당사는 컨소시엄을 통한 펀드 출자금 외에도 100억원 가량의 모두렌탈 보통주를 취득하였으며, 콜옵션 행사를 통해 추가적인 지분을 확보할 가능성도 존재합니다. 이처럼 당사는 B2C렌탈 시장으로의 진출을 통해 신사업을 발굴하고 수익 포트폴리오를 다변화하기 위한 계획을 세우고 있습니다. 하지만 B2C렌탈 시장확대로 인한 업체 증가로, 차별화된 서비스 개발 및 글로벌 네트워크 구성을 위하여 향후 지속적인 투자가 이루어져야 합니다. 이러한 점 때문에 신규투자에 대하여 당사의 향후 지속적인 자금 소요가 발생할 수 있으며, 신규투자에 대한 수익성이 저조하거나 해외시장 상황이 악화될 경우 당사 수익성에 악영향을 미칠 수 있으니 투자자들은 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는
AJ렌터카(주) 주식 전량(8,813,660주)을 양도하기 위한 양도계약을 2018년 9월 21일 SK네트웍스(주)와 체결했습니다. 2019년
01월
02일에

보유 중인 AJ렌터카(주) 주식 전량을 278,731,997,500원에 양도하였고, 주요사항보고서(타법인 주식 및 출자증권 양도결정)를 통해 공시하였습니다. 이에 따라 AJ렌터카(주)는 공식적으로 당사의 계열회사에서 제외되었습니다. AJ렌터카(주)의 매각대금은 현금으로 지급되었으며, 기존에 영위 중인 렌탈 및 모빌리티사업 경쟁력 강화와 관련사업 진출을 위한 투자재원으로 활용될 예정입니다.

한편, 2017년 당사의 계열회사인 AJ파크(주)는 기계식 주차설비 제조, 설계, 유지보수 등 국내 기계식주차장치 1위 업체인 AJ오토파킹시스템즈(舊. AJ동양메닉스)의 지분 99.64% 및 AJ오토파킹서비스(주)(舊. AJ디와이메닉스)의 지분 100%를 인수하였습니다. 동종업계의 스마트주차시스템 개발업체 다래파크텍 지분도 약 26.4% 인수하며 주차사업 수직계열화를 완성시키고 있으며, 이를 통해 국내 주차관련 업체 가운데 최초로 매출 규모 약 1,500억원 이상의 초대형 주차 시스템을 구축하게 됐습니다. 또한, 2018년 6월에는 신주를 발행해 약 570억원 규모의 투자를 유치, 사업확장을 도모하였습니다. 2021년 05월 AJ파크(주)의 보유지분 100%(단, 유통사업부 등 제외)를 주식회사 하이파킹에 매매대금은 734억원으로 매도하는 매매계약을 체결하였습니다. 주요사항보고서(타법인 주식 및 출자증권 양도결정)를 통해 공시하였으며, 2021년 6월 30일에 전량 매각되었습니다. 사업 효율성 제고 및 신규사업 투자재원 마련을 위해 사용될 예정입니다. 

이처럼 당사 및 당사의 계열회사는 기존 사업의 확대 또는 신규사업 진출을 위해 기업인수 등 다양한 방안을 고려 중에 있지만 증권신고서 제출일 현재 그 결과 및 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다. 다만, 사업 확장 및 투자 과정에서 대규모 자금 소요 등의 사항이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

카. 회사합병 및 회사분할 관련 위험

당사는 2021년 03월
29일에 장기적인 성장 전략의 일환으로 경영합리화를 추진함과 동시에 기업가치 상승에 기여하고
자

당사가

(주)에이제이엠 및 에이제이이앤에스(주)를 흡수합병하고, 당사가 합병 후 존속회사로 존
재하는 소
규
모합병을 발표하였으며, 2021년 06월 01일에 완료
하였습니다. 또
한
당사는 2020년 11월 03일에 주주이익의 극대화 및 사업부 전문화로 책임경영을 강화할 목적으로
당사가 영위하는 사업인
IT기기, 고소장비(AWP), 파렛트 렌탈 사업부 중
파
렛트렌탈 사업부문을 인적분할하여 새로운 회사인 AJ피앤엘(가칭)을 설립
하기로 하였습니다. 그러나
2021년 01월 20일 회사분할을 연기하는 공시
를 하였습니다. 현재까지 회사분할 관련하여 일정 등 구체적으로 확정된 사항은 없습니다. 투자자께서는 당사의 흡수합병 후의 효과 및 향후 재추진될 회사의 분할과 관련하여 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단되오니 유의하시기 바랍니다.

당사는 2020년 03월 29일 주요사항보고서(회사합병 결정)를 통해서, 당사가

(주)에이제이엠 및 에이제이이앤에스(주)를 흡수합병하고, 당사가 합병 후 존속회사로 (주)에이제이엠 및 에이제이이앤에스(주)
의 지분을 100% 보유하고, 1:0:0 합병비율로 합병신주를 발행하지 않는 무증자 방식에 의한 합병을 공시하였습니다. 합병 후 존속회사인 당사의 자본금 변동은 없으며, 본 합병 이후에도 당사의 지분구조 변경은 없습니다. 

본 합병의 주요사항보고서 공시 내용은 아래와 같습니다.

[당사의 주요사항보고서(회사합병결정)]

1. 합병방법
AJ네트웍스 주식회사가 주식회사 에이제이엠 및 에이제이이앤에스 주식회사를 흡수합병
- 존속회사: AJ네트웍스 주식회사
- 소멸회사: 주식회사 에이제이엠
- 소멸회사: 에이제이이앤에스 주식회사

*합병 후 존속회사 상호: AJ네트웍스 주식회사

- 합병형태
소규모합병

2. 합병목적
- 장기적인 성장 전략의 일환으로 경영합리화를 추진함과 동시에 기업가치 상승에 기여하고자 함

3. 합병의 중요영향 및 효과
- AJ네트웍스 주식회사는 주식회사 에이제이엠 및 에이제이이앤에스 주식회사의 지분을100% 보유하고 있으며, 합병비율은1:0:0 으로 합병신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로, 합병 이후에도AJ네트웍스 주식회사의 지분구조 변경은 없음

- 본 합병은 연결실체 관점에서는 합병회사인AJ네트웍스 주식회사의 경영, 재무, 영업에 유의적 영향을 미치지는 않을 것이나, 완전자회사 사업부문의 합병을 통한 경영효율성 제고, 사업의 통합 운영에 따른 시너지 효과가 예상됨

4. 합병비율
AJ네트웍스 주식회사: 주식회사 에이제이엠 : 에이제이이앤에스 주식회사= 1 : 0 : 0 (신주를 발행하지 아니함)

5. 합병비율 산출근거
AJ네트웍스 주식회사는 주식회사 에이제이엠 및 에이제이이앤에스주식회사의 지분을 100% 소유하고 있으며, 신주를 발행하지 않는 무증자 방식에 의하여 진행하므로, 합병비율을 1:0:0으로 산정

6. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유
본 합병은 당사가 100% 주식을 가지고 있는 종속회사인 주식회사 에이제이엠 및 에이제이이앤에스 주식회사와의 합병으로서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의5 제7항 제2호 나목 단서는 다른 회사의 발행주식 총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 요구하지 않는 것으로 규정하고 있는 바, 본 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 아니함

외부평가기관의 명칭
-

외부평가 기간
-

외부평가 의견
-

7. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식
-

종류주식
-

8. 합병상대회사
회사명
주식회사 에이제이엠
(AJ M CO.,Ltd)

주요사업
차량, 이륜차렌탈 및 쉐어링 등

회사와의 관계
자회사

최근 사업연도 재무내용(원)
자산총계
21,133,600,524
자본금
19,500,000,000

부채총계
11,014,726,760
매출액
9,000,000

자본총계
10,118,873,764
당기순이익
-7,974,210,782

- 외부감사 여부
기관명
동서회계법인
감사의견
적정

9. 신설합병회사
회사명
-

설립시 재무내용(원)
자산총계
-
부채총계
-

자본총계
-
자본금
-

-
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
-

주요사업
-

재상장신청 여부
해당사항없음

10. 합병일정
합병계약일
2021년 03월 30일

주주확정기준일
2021년 04월 13일

주주명부
폐쇄기간
시작일
2021년 04월 14일

종료일
2021년 04월 19일

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2021년 04월 14일

종료일
2021년 04월 27일

주주총회예정일자
2021년 04월 28일

주식매수청구권
행사기간
시작일
-

종료일
-

구주권
제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래 정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의 제출기간
시작일
2021년 04월 29일

종료일
2021년 05월 31일

합병기일
2021년 06월 01일

종료보고 총회일
2021년 06월 02일

합병등기예정일자
2021년 06월 07일

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

11. 우회상장 해당 여부
아니오

12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

13. 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
-

매수예정가격
-

행사절차, 방법, 기간, 장소
-

지급예정시기, 지급방법
-

주식매수청구권 제한 관련 
내용
-

계약에 미치는 효력
-

14. 이사회결의일(결정일)
2021년 03월 29일

- 사외이사참석여부
참석(명)
2

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

15. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
본 합병은 합병신주를 발행하지 않는 무증자합병 방식으로서, 본 합병의 과정에서는 증권의 모집/매출이 이뤄지지 않아 증권신고서 제출이 면제됨

17. 기타 투자판단에 참고할 사항

(1) 당사가 100% 지분을 보유한 종속회사 주식회사 에이제이 엠은 차량, 이륜차,렌탈 및 쉐어링 등 자동차 임대업 등을 영위하고 있으며, 관련자산 등 보유 사업부문을 합병하는 본 합병은 상법 제527조의3 규정에 의한 소규모합병 방식이므로 주식매수청구권이 인정되지 않으며 합병승인은 이사회 승인으로 갈음함. (상기 10.항의 합병일정 중 주주총회예정일자는 이사회 예정일자를 기재함).

(2) 본 합병은 소규모합병으로 추진되나, 상법 제527조의3 제4항에 의해 존속회사
발행주식총수의 100분의 20 이상에 해당하는 주식을 소유한 주주가 합병공고일로부터 2주간 내에 서면으로 합병에 반대하는 의사를 통지하는 때에는 소규모합병으로 본 합병을 진행할 수 없음.

(3) 상기 합병일정의 종료보고 총회는 상법 제526조 제3항 규정에 의거 이사회
결의에 따라 공고절차로 갈음할 예정임. 2021년 6월 1일은 예정일이며 추후
일정은 변경될 수 있음.

(4) 합병주요일정

구분

날짜

비고

합병 이사회 결의일

2021.03.29

-

주요사항보고서 제출

2021.03.29

-

주주확정기준일 지정 및 주주명부 폐쇄 공고

2021.03.29

-

합병 계약일

2021.03.30

-

주주확정기준일

2021.04.13

-

소규모합병 공고

2021.04.13

-

주주명부 폐쇄기간

-

-

합병반대의사 통지 접수기간

시작일

2021.04.14

-

종료일

2021.04.27

합병승인 이사회

2021.04.28

주주총회 갈음

채권자 이의제출 공고

2021.04.29

-

채권자 이의제출 기간

시작일

2021.04.29

-

종료일

2021.05.31

합병기일

2021.06.01

-

합병 종료보고 이사회

2021.06.02

주주총회 갈음

합병 종료보고 공고

2021.06.02

-

합병 등기 (예정)

2021.06.07

-

(5) 상기 합병일정은 공시시점 현재의 예상 일정이며, 관계기관과의 협의 및 승인과정 등에 의해 변경될 수 있음.

(6) 상기 '8. 합병상대회사 - 최근 사업연도 재무내용'은 2020년말 감사보고서 기준임.

8. 합병상대회사 추가

8. 합병상대회사
회사명

에이제이이앤에스 주식회사
(AJ ENS CO.,Ltd)

주요사업

부동산 종합건물관리

회사와의 관계

자회사

최근 사업연도 재무내용(원)

자산총계

10,797,686,123

자본금

11,000,000,000

부채총계

1,275,383,783

매출액

-

자본총계

9,522,302,340

당기순이익

(1,066,274,703)

- 외부감사 여부

기관명

미실시

감사의견

없음

출처 : 금감원 전자공시시스템
http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20210329001164 (2021.03.29)
http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20210526000502 (2021.05.26)

본 합병은 합병회사인 당사의 경영, 재무, 영업에 유의적 영향을 미치지는 않을 것이나, 완전자회사 사업부문의 합병을 통한 경영효율성 제고, 사업의 통합 운영에 따른 시너지 효과가 예상됩
니다. 

합병 후 소멸회사인 (주)에이제이 엠은 차량, 이륜차렌탈 및 쉐어링 등 자동차 임대업등을 영위하기 위하여 2019년 1월 18일 설립되었고, 경기도 안성시 공도읍에 본사를 두고 있습니다.
또한 합병 후 소멸회사인 에이제이이앤에스(주)는 부동산 종합관리업 등을 영위하기 위하여 2019년 9월 2일 설립되었고, 경기도 용인시 기흥구 원고매로 29에 본사를 두고 있습니다.

본 합병의 종료는 2021년 06월 02일 「합병등 종료보고서」의 공시를 통해서 완료하였습니다. 별도기준 합병에 따라 회사의 자산 및 부채 총계 규모가 이전 대비 증가될 전망입니다. 투자자께서는 이번 합병으로 인한 연결기준 당사 연결실체의 변동은 없으나, 합병법인의 향후 실적과 재무안정성 여부를 면밀히 관찰하고 본 합병을 포함해 아래 회사 위험요소를 충분히 숙지하시어 투자에 임해주시기 바랍니다. 

또한, 당사는 2020년 11월 03일 주요사항보고서(회사합병 결정)를 통해서,
상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라
파렛트사업부를 인적분할하여 새로운 회사인 (가칭) AJ피앤엘을 신설하기로 하였습니다. 본 인적분할의 개요도 및 주요사항보고서 공시 내용은 아래와 같습니다.

[인적분할 개요도]

분할 개요도.jpg
분할 개요도

출처 : 당사 제시

[당사의 주요사항보고서(회사분할 결정)]

1. 분할방법

(1) 상법 제530조의2 내지 제530조의11의 규정이 정하는 바에 따라 분할되는 회사의 주주가 분할신주 배정기준일 현재의 지분율에 비례하여 단순분할신설회사의 주식을 배정받는 인적분할의 방법으로 분할하되, 위의 표와 같이 분할되는 회사가 영위하는 사업 중 파렛트 렌탈 사업부문(이하 “분할대상사업부문”이라 함)을 분할하여 단순분할신설회사를 설립하고, 분할되는 회사는 존속하여 IT기기, 고소장비(AWP)를 중심으로 한 렌탈사업부문과 투자 사업부문을 영위하게 된다. 분할 후 단순분할신설회사의 발행주식은 한국거래소의 유가증권시장상장규정에 따른 재상장 심사를 거쳐 한국거래소 유가증권시장에 재상장할 예정이며, 분할회사의 발행주식은 변경상장할 예정이다. 
(2) 분할을 할 날(이하 “분할기일”)은
일정 미확정
으로 한다.
(3) 상법 제530조의3 제1항 및 제2항의 규정에 의거 주주총회의 특별결의에 의해 분할하며, 동법 제530조의9 제1항의 규정에 의거 분할회사 및 단순분할신설회사는 분할되는 회사의 분할 전 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있다.

(4) 본조 제(3)항에 따라 분할회사와 단순분할신설회사가 분할되는 회사의 분할 전의 채무에 관하여 연대채무를 부담함으로 인하여, 분할회사가 본 분할계획서에 따라 단순분할신설회사가 승계한 채무를 변제하거나 그 밖에 분할회사의 출재로 공동면책이 된 때에는 분할회사가 단순분할신설회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있고, 단순분할신설회사가 본 분할계획서에 따라 분할회사에 귀속된 채무를 변제하거나 그 밖에 단순분할신설회사의 출재로 공동면책이 된때에는 단순분할신설회사가 분할회사에 대하여 구상권을 행사할 수 있다.

(5) 분할로 인하여 이전하는 재산은 본 분할계획서 제3조(단순분할신설회사에 관한 사항) 제(7)항(단순분할신설회사에 이전될 분할되는 회사의 재산과 그 가액)의 규정 내용에 따르되, 동 규정에 따르더라도 분할 대상 재산인지 여부가 명백하지 않은 경우 본조 제(6)항 내지 제(10)항에서 정하는 바에 따라 이를 결정한다.

(6) 분할되는 회사의 일체의 적극ㆍ소극재산과 공법상의 권리ㆍ의무를 포함한 기타의 권리, 의무 및 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함한다)는 분할 대상사업부문에 관한 것이며 단순분할신설회사에게, 분할대상사업부문 이외의 부문에 관한 것이며 분할회사에게 각각 귀속되는 것을 원칙으로 한다. 다만, 이전대상재산(뒤에서 정의)이 분할되는 회사와 단순분할신설회사의 공통 부문에 관한 것이라면 분할되는 회사와 단순분할 신설회사 간 협의에 의해 처리한다.

(7) 단순분할신설회사의 자산, 부채, 자본의 결정방법은 분할되는 회사의 분할대상사업부문에 관한 모든 자산, 계약, 권리, 책임 및 의무를 단순분할신설회사에, 분할대상사업부문에 속하지 않는 것은 분할회사에 각각 배분하는 것을 원칙으로 하며, 단순분할신설회사가 ‘유가증권시장 상장규정’ 소정의 재상장 요건을 충족할 수 있는 요소, 분할회사 및 단순분할신설회사의 향후 운영 및 투자계획, 각 회사에 적용되는 관련 법령상의 요건 등을 복합적으로 고려하여, 분할 회사와 단순분할신설회사의 자산, 부채, 자본금액을 결정한다.

(8) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생ㆍ확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생ㆍ확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 이 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공ㆍ사법상의 우발채무 기타 일체의 채무를 포함한다)에 대해서는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상사업부문에 관한 것이면 단순분할신설회사에게, 분할대상사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할회사에게 각각 귀속한다. 이 경우 분할대상사업부문에 관한 것인가를 확정하기 어려운 경우에는 본건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율로 단순분할신설회사와 분할회사에 각각 귀속된다. 또한, 본 항에 따른 공ㆍ사법상 우발채무의 귀속규정과 달리 분할회사 또는 단 순분할신설회사가 공ㆍ사법상 우발채무를 이행하게 되는 경우, 본 항에 따라 원래 공ㆍ사법상의 우발채무를 부담하여야 할 해당 회사가 상대 회사에게 상대 회사가 위와 같이 부담한 공ㆍ사법상의 우발채무 이행액 및 관련 비용을 지급하는 방식으로 상대 회사를 면책해야 한다.

(9) 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 취득하는 채권 기타 권리 또는 분할기일 이전에 이미 취득하였으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채권 기타 권리(공ㆍ사법상의 우발채권 기타 일체의 채권을 포함한다)의 귀속에 관하여도 전항과 같이 처리한다. 또한, 본 항에 따른 공ㆍ사법상 권리의 귀속규정과 달리 분할회사 또는 단순분할신설회사에 해당 권리가 귀속되는 경우, 해당 권리를 보유하게 된 회사가 본 항에 따라 원래 해당 권리를 보유해야 할 상대 회사에게 자신이 보유한 권리를 이전해 주어야 한다.

(10) 분할기일 이전에 분할되는 회사를 당사자로 하는 소송에 관한 권리ㆍ의무는 분할대상사업부문에 관한 것이면 단순분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할회사에 각각 귀속한다.

2. 분할목적
(1) 분할회사는 파렛트 렌탈 사업부문을 분할하여 사업전문성을 제고하고 전문화된 사업영역에 사업부문의 역량을 집중함으로써 경영효율성을 극대화하여 장기적 성장을 위한 기업 지배구조를 확립한다.

(2) 분할존속회사는 IT기기, 고소장비(AWP)를 중심으로 한 렌탈사업부문과 자회사 관리 및 신규 투자사업 등에, 분할신설회사는 파렛트 렌탈 사업부문에 각각 집중함으로써 사업특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 지배구조 체제를 확립하고, 경영위험의 분산을 추구한다.

3. 분할의 중요영향 및 효과
(1) 각 사업부문의 전문화를 통하여 핵심사업의 경쟁력을 강화하고 사업부문별 독립적인 경영 및 객관적인 성과평가를 가능하게 함으로써 책임 경영체제를 확립한다. 

(2) 상기와 같은 지배구조 체제 변경을 통하여 경영자원을 효율적으로 배분함으로써 궁극적으로 기업가치와 주주의 가치를 제고한다.

4. 분할비율
2020년 6월30일 현재의 재무상태표를 기준으로 분할대상사업부문의 순자산 장부가액을 분할전 순자산 장부가액에 분할전 자기주식 장부가액을 합산한 금액으로 나누어 산정함

- 분할존속회사 : 0.7629396
- 분할신설회사 : 0.2370604 

(존속회사주식 1주당 교부할 신설회사 주식수를 소수점 이하 7자리까지 기재)

5. 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용

① 분할에 의하여 분할되는 회사는 분할계획서가 정하는 바에 따라 분할대상사업부문에 속하는 일체의 적극, 소극적 재산 및 기타의 권리의무와 재산적 가치 있는 사실관계(인허가, 근로관계, 계약관계, 소송 등을 모두 포함한다)(이하 “이전대상재산”이라 함)를 단순분할신설회사에 이전한다. 다만, 분할대상사업부문에 속하는 권리나 의무 중 법률상 또는 성질상 분할에 의하여 이전이 금지되는 것은 분할회사에 잔류하는 것으로 보고(분할에 의한 이전에 정부기관의 승인, 인허가, 신고수리 등이 필요함에도 이를 받을 수 없는 경우를 포함한다), 단 순분할신설회사에 이전이 필요한 경우에는 분할회사와 단순분할신설회사의 협의에 따라 처리한다.

② 분할로 인한 이전대상재산은 원칙적으로 2020년 6월 30일자 재무상태표를 기초로 하여 작성된 분할재무상태표[첨부1]와 승계대상 재산목록[첨부2]에 기재된 바에 의하되,
분할기일(일정 미확정)
전까지 발생한 재산의 증감사항을 분할재무상태표와 승계대상 재산목록에서가감하는 것으로 한다.

③ 전항에 의한 이전대상재산의 세부항목별 최종가액은 공신력 있는 감정평가법인의 평가 또는 공인회계사의 검토를 받아 최종 확정한다.

④ 분할기일 전까지 분할대상사업부문의 영업 또는 재무적 활동 또는 계획의 이행, 관련 법령 또는 회계기준의 변경 등으로 인하여 분할대상사업부문의 자산 및 부채에 변동이 발생하거나 승계대상 재산목록에 누락되거나 잘못 기재된 자산 또는 부채가 발견되거나 그 밖에 자산 및 부채의 가액이 변동된 경우에는 이를 정정 또는추가하여 기재할 수 있다. 이에 따른 변경사항은 분할재무상태표[첨부1]와 승계대상 재산목록[첨부2]에서 가감하는 것으로 한다.

⑤ 분할기일 이전에 국내외에서 분할되는 회사가 보유하고 있는 특허 및 상표(해당 특허, 상표에 대한 권리와 의무 포함) 등 일체의 산업재산권은 승계대상 산업재산권 목록[첨부7]에 기재된 것은 단순분할신설회사에게, 그 이외의 것은분할회사에게 각각 귀속한다. 위 목록에 누락되거나 잘못 기재된 산업재산권이 발견된 경우에는 분할대상 사업부문에 관한 것이면 단순분할신설회사에게, 분할대상 사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할회사에게 각각 귀속한다.

⑥ 분할 전 분할되는 회사를 당사자로 하는 소송 중 단순분할신설회사에 귀속되는 소송에 관한 권리 의무는 승계 대상 소송 목록[첨부5]에 기재하고, 분할되는 회사가 보유하고 있는 부동산 중 단순분할신설회사에 귀속되는 부동산은 승계 대상 부동산 목록[첨부6]에 기재하되, 위 목록에 누락되거나 잘못 기재된 소송 또는 부동산이 발견된 경우에는 분할대상사업 부문에 관한 것이면 단순분할신설회사에게, 분할대상사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할회사에게 각각 귀속된다.

⑦ 분할대상사업부문으로 인하여 발생한 계약관계(이전대상재산과 관련하여 발생한 계약관계 포함)와 그에 따른 권리ㆍ의무관계를 담보하기 위하여 설정된 근저당권, 질권 등은 단순분할신설회사에 귀속된다.

⑧ 분할 전 분할되는 회사가 보유하고 있는 인허가 중 단순분할신설회사에 귀속되는 인허가는 승계대상 인허가 목록[첨부8]에 기재하되, 위 목록에 누락되거나 잘못 기재된 인허가사항이 발견된 경우에는 분할대상사업부문에 관한 것이면 단순분할신설회사에게, 분할대상사업부문 이외의 부문에 관한 것이면 분할회사에게 각각 귀속한다. 분할되는 회사 및 단순분할신설회사는 상기 인허가사항의 단순분할신설회사로의승계가 이루어질 수 있도록 관련 법령상 필요한조치를 취하기로 한다.

⑨ 상기 ①~⑧항의'별첨'은 분할계획서의 첨부문서입니다.

6. 분할 후 존속회사
회사명
에이제이네트웍스 주식회사
(AJ Networks Co.,Ltd.)

분할후 재무내용(원)
자산총계
862,473,041,347
부채총계
637,339,724,910

자본총계
225,133,316,437
자본금
35,722,584,000

2020년 06월 30일
현재기준

존속사업부문 최근 사업연도매출액(원)
246,001,403,657

주요사업
IT기기, 고소장비(AWP) 렌탈사업부문 및 투자사업부문

분할 후 상장유지 여부
예

7. 분할설립회사
회사명
에이제이피앤엘 주식회사
(AJ PNL Co.,Ltd.)

설립시 재무내용(원)
자산총계
363,561,503,083
부채총계
292,414,133,800

자본총계
71,147,369,283
자본금
11,099,711,000

2020년 06월 30일
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
145,778,880,405

주요사업
파렛트 렌탈 사업부문

재상장신청 여부
예

8. 감자에 관한 사항
감자비율(%)
23.70604

구주권
제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래정지 예정기간
시작일
-

종료일
-

신주배정조건
분할에 따라 분할되는 회사의 주주에게 배정하는 단순분할신설회사 발행 주식은 당해 주주가 분할기일 현재 보유하고 있는 분할되는 회사의 주식과 동종의 주식으로 지급한다.
※ 분할되는 회사의 주주가 가진 주식수에 비례항 단순분할신설회사의 주식수를 배정한다.

- 주주 주식수 비례여부 및 사유
1주 미만의 단주에 대해서는 단순분할신설회사 신주의 재상장 초일의 종가로 환산하여 현금(원미만은 절사, 이하 같음)으로 지급한다.

신주배정기준일
-

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

9. 주주총회 예정일
-

10. 채권자 이의제출기간
시작일
-

종료일
-

11. 분할기일
-

12. 분할등기 예정일
-

13. 이사회결의일(결정일)
2020년 11월 03일

- 사외이사참석여부
참석(명)
2

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

14. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

15. 증권신고서 제출대상 여부
예

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
-

16. 기타 투자판단에 참고할 사항

전반적인 경기 불황으로 비즈니스 환경의 불투명성이 확대되고 있고, 자회사 사업구조가 개편이 진행되고 있음에 따라 2021년 하반기로 분할시점을 연기하기로 결정하였습니다. 상기 결정은 분할철회 결정이 아니며, 향후 일정이 확정될 경우 이사회결의 및 주요사항보고서 추가 정정을 통해 재 공시할 예정입니다. 또한 하반기로 분할시점이 연기됨에 따라 분할비율 및 분할로 이전할 사업 및 재산의 내용 등 세부내용이 변경될 수 있습니다.

(1) 분할계획서의 수정 및 변경
분할계획서는 영업의 변동, 분할되는 회사의 계획 및 사정, 관계기관과의 협의과정이나 관계법령에 따라서 분할계획서의 승인을 위한 주주총회 전에 이사회 또는 대표이사에 의해 일부 수정 또는 변경될 수 있고, 주주총회 승인과정에서 변경될 수 있다.
또한, 분할계획서는 임시주주총회(일정 미확정)의 승인을 득할경우 분할등기일 전일까지주주총회의 추가승인 없이도 아래 항목 등에 대해 ⅰ) 그 수정 또는 변경이 합리적으로 필요한 경우로서 그 수정 또는 변경으로 인해 분할회사 또는 단순분할신설회사의 주주에게 불이익이 없는 경우와 ⅱ) 그 동질성을 해하지 않는 범위내의 수정 또는 변경인 경우에는 분할되는 회사의 이사회결의로 수정 또는 변경이 가능하고, 동 수정 또는 변경사항은 관련법령에 따라 공고 또는 공시됨으로써 효력을 발생한다.
① 분할되는 회사 및 분할신설회사의 회사명
② 분할일정
③ 배정비율
④ 분할되는 회사의 감소할 자본과 준비금의 액
⑤ 분할로 인하여 이전할 재산과 그 가액
⑥ 분할 전후의 재무구조
⑦ 분할 당시 분할신설회사가 발행하는 주식의 총 수
⑧ 분할신설회사의 이사 및 감사에 관한 사항
⑨ 분할신설회사 및 분할되는 회사의 정관

(2) 이 분할계획서에서 정하지 아니한 사항으로서 분할에 관하여 필요한 사항이 있는 때에는 분할계획서의 취지에 반하지 않는 범위 내에서 분할되는 회사의 이사회의 결의로 결정한다.

(3) 분할보고총회 및 창립총회는 이사회결의 및 공고로 갈음할 수 있다.

(4) 회사간에 인수ㆍ인계가 필요한 사항
분할계획서의 시행과 관련하여 분할되는 회사와 단순분할신설회사 간에 인수ㆍ인계가 필요한 사항(문서, 데이터 등 분할대상 사업부문과 각종 자료 및 사실관계 포함)은 분할되는 회사와 단순분할신설회사간의 별도 합의에 따른다.

(5) 주주의 주식매수청구 
상법 제530조의2 내지 제530조의11에 따른 단순분할의 경우로서 해당사항이 없다.

(6) 종업원 승계와 퇴직금
단순분할신설회사는 분할기일 현재 분할대상사업부문에서 근무하는 모든 종업원의 고용 및 관련 법률관계(퇴직금 등 포함)를 승계한다.

(7) 단순분할신설회사의 재상장 주요요건의 검토

구분
내용
결과

영업활동 기간
영업기간
분할로 이전될 예정인 영업 부문이3년 이상 계속하여 영위
충족

기업규모
자기자본 및 유통주식수
상장예비심사 신청일 현재 기업규모가 다음 각 목의 요건을 모두 충족할 것
(1) 자기자본이 100억원 이상
(2) 재상장예정인 보통주식총수가 100만주 이상 (재상장신청인의 최대주주등이 분할이나 분할합병으로 소유하게 되는 주식 수는 제외)

충족

경영성과 요건
매출액 및 
이익
이전대상 영업부문의 경영성과가 다음 각 목의 요건을 모두 충족
(1) 최근 사업연도의 매출액이 300억원 이상
(2) 최근 사업연도에 영업이익, 법인세비용차감전계속사업이익 및 당기순이익 중 적은 금액을 기준으로 25억원 이상
충족

감사의견
감사의견
재상장예비심사신청서나 재상장신청서에 첨부하는 감사인의 검토보고서(분할에 따라 이전될 예정인 사업부문에 대한 2017년~2019년 및 2020년 반기 개별검토보고서) 검토의견이 적정
충족

안전성 및
건전성
사외이사
사외이사의 수가 이사 총수의4분의1 이상
충족

감사위원회
최근 사업연도 말 현재 자산총액이2조원 이상인 주권상장법인의 경우 총 위원의3분의2 이상을 사외이사로 구성한 감사위원회를 설치
해당
없음

주식양도제한
주식의 양도에 제한이 없을 것
충족

주) 단순분할신설회사의 재상장 요건은2020년 6월30일 현재의 재무제표를 기준으로 한 분할재무제표 내용이며, 분할기일의 최종 이전 재산가액에 따라 변동될 수 있음.

출처 : 금감원 전자공시시스템
http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20201103000217 (2020.11.03)
http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20210107000639 (2021.01.07)
http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20210112000330 (2021.01.12)
http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20210120000605 (2021.01.20)

분할 등과 관련하여 분할 전·후 재무상태표는 다음과 같습니다. 

[분할 재무상태표]

(단위 : 원)

구분

분할전

분할후

AJ네트웍스㈜

AJ네트웍스㈜

(분할되는회사)

AJ피앤엘㈜

(단순분할신설회사)

자 산

Ⅰ.유동자산

240,611,114,799

205,983,920,861

34,627,193,938

현금및현금성자산

43,874,028,457

30,477,647,067

13,396,381,390

매출채권

54,942,526,180

34,690,058,093

20,252,468,087

재고자산

31,155,459,129

31,140,609,129

14,850,000

당기손익-공정가치측정금융자산

8,012,351,885

8,012,351,885

-

기타유동금융자산

96,190,819,060

95,549,919,411

640,899,649

기타유동자산

6,435,930,088

6,113,335,276

322,594,812

Ⅱ.비유동자산

984,229,436,206

656,489,120,486

328,934,309,145

장기금융상품

7,000,000

7,000,000

-

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

2,116,920,065

3,310,913,490

-

종속기업투자

298,414,934,776

298,414,934,776

-

관계기업투자

16,164,183,142

16,164,183,142

-

렌탈자산

551,524,351,900

270,893,765,826

280,630,586,074

유형자산

54,573,943,559

16,491,975,187

38,081,968,372

무형자산

3,962,273,749

3,914,751,484

47,522,265

투자부동산

13,863,459,498

13,863,459,498

-

사용권자산

10,093,073,583

6,041,553,109

4,051,520,474

기타비유동금융자산

14,423,031,129

10,395,974,379

4,027,056,750

기타비유동자산

94,692,794

94,692,794

-

이연법인세자산

18,991,572,011

16,895,916,801

2,095,655,210

자 산 총 계

1,224,840,551,005

862,473,041,347

363,561,503,083

부 채

Ⅰ.유동부채

493,646,853,290

260,255,954,369

233,390,898,921

매입채무

16,517,792,421

7,299,394,603

9,218,397,818

단기차입금

155,500,000,000

150,000,000,000

5,500,000,000

유동성장기차입금

137,253,369,250

53,985,279,541

83,268,089,709

유동성사채

141,885,589,937

19,992,531,934

121,893,058,003

기타유동금융부채

28,972,987,206

17,730,009,792

11,242,977,414

기타유동부채

3,935,817,434

3,344,666,899

591,150,535

리스부채

4,791,275,157

3,114,049,715

1,677,225,442

당기법인세부채

4,790,021,885

4,790,021,885

-

Ⅱ.비유동부채

436,107,005,420

377,083,770,541

59,023,234,879

비유동사채

174,538,203,276

174,538,203,276

-

장기차입금

190,941,793,679

134,368,466,352

56,573,327,327

기타비유동금융부채

50,861,528,591

50,608,082,718

253,445,873

리스부채

19,765,479,874

17,569,018,195

2,196,461,679

부 채 총 계

929,753,858,710

637,339,724,910

292,414,133,800

자 본

자본금

46,822,295,000

35,722,584,000

11,099,711,000

자본잉여금 (주1)

103,726,747,530

79,139,159,577

60,047,658,283

자본조정 (주1)

(26,516,922,383)

(61,976,992,713)

-

자기주식 (주2)

(5,036,663,335)

(3,842,669,910)

-

기타포괄손익누계액

409,097,758

409,097,758

-

이익잉여금

175,682,137,725

175,682,137,725

-

자 본 총 계

295,086,692,295

225,133,316,437

71,147,369,283

주1) 단순분할신설회사의 자본잉여금에는 인적분할로 인한 준비금 배부액과 인적분할시 발생한 자본의 증가액이 포함되었으며, 분할되는 회사의 자본조정에는 인적분할시 발생한감자차손 금액이 포함됨

주2) 분할 전 보유중인 자기주식이 분할에 따라 단순분할신설회사의 지분에 해당하는 만큼 분할되는 회사의 자본항목에서 자산항목으로 재분류되어 자산금액이 증가함 그 증가한자산금액은 분할전 회사의 자기주식 장부금액에 단순분할신설회사의 배정비율을 곱한 금액으로 향후 분할기일에 공정가치 평가를 통하여 반영될 예정임

출처 : 금감원 전자공시시스템
http://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20201103000217 (2020.11.03)

당사가 영위하는 사업 중 파렛트 렌탈 사업부문을 분할하여 단순분할 신설회사를 설립하고, 분할되는 회사는 존속하여 IT기기, 고소장비(AWP)를 중심으로 한 렌탈사업부문(이하 "분할대상사업부문”이라 함)과 투자 사업부문을 영위하기 위해 단순분할 신설회사인 에이제이피앤엘 주식회사를 설립할 계획입니다. 성장성과 수익성이 높은 파렛트 사업부의 독립으로 주주가치를 제고하고 존속법인 차입금 축소로 부채비율을 감축 및 자회사 구조조정 효과를 극대하는 것이 분할의 목적입니다. 

그러나 당사는 2021년 01월 20일에 (정정)(주요사항보고서(회사합병 결정) 공시를 통해 전반적인 경기 불황으로 비즈니스 환경의 불투명성의 확대, 자회사 사업구조 개평의 진행에 따라 2021년 하반기로 분할시점을 연기하기로 결정하였습니다. 증권신고서 작성일 현재 본 인적분할과 관련하여 자회사의 구조조정 완료된 후 다시 진행할 계획을

갖고 있으나 구체적인 일정 등은 미정이며, 향후 확정시점에 공시 예정입니다. 투자자께서는 당사의

흡수합병 후의 실제의 합병효과에 대한 부분과 향
후 재추진될 인적분할에 대한 부분에 대해 지속적이 모니터링이 필요합니다.

타. 우발채무 관련 위험

당사 및 주요 종속회사는 2021년 1분기 기준 금융기관과 약 6,349억원의 약정한도를 보유하고 있으며, 이 중 약 5,520억원을 차입
하고 있습니다. 또한 당사는 서울보증보험(주)로 부터 이행지급보증 등의 명목으로 약 98억원의 지급보증을 제공받고 있습니다. 한편,
2019년 12월 주요 종속회사인 AJ캐피탈파트너스(주)는 모두렌탈홀딩스(주)와 주주간계약을 통해 모두렌탈홀딩스(주)가 보유한 모두렌탈(주)의 상환전환우선주식 전부 또는 일부에 대한 콜옵션을 부여
받았습니다. 또한, 모두렌탈홀딩스(주)가 보유한 모두렌탈(주)의 주식을 매각할 경우 동반매각청구할 수 있는 권리를 모두렌탈홀딩스(주)에 부여하였습니다.
이러한 풋옵션에 대하여 당사는 파생상품자산 약 60억원과 파생상품부채 약 40억원을 계상
하고 있습니다. 그리
고
당사 및 주요 종속회사

피소된 진행중인 소송사건은 8건으로 소송가액의 합계액은 약 13억원입니다.
당사 및 주요 종속회사
가 소송으로 인해 향후 지출될 가능성이 높은 금액을 충당부채로 인식하고 있으며,
2021년 1분기 기준 소송충당부채로 인식된 금액은 약 1.7억원
입니다. 증권신고서 제출일 현재 당사가 부담하고 있는 우발채무는 단기간에 현실화되어 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는 않을 것이라 판단됩니다. 그러나
향후 대내외적인 환경변화에 따라 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화
로 이어질 수 있기에 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단되니 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

2021년 1분기 및 2020년 연결 기준 당사 및 주요 종속회사가 금융기관과 체결한 약정사항은 다음과 같습니다.

[2021년 1분기 금융기관과 체결한 약정사항]

(단위:천원)

금융기관
내역
약정한도
차입금

U.S. Small Business Administration
EIDL Loan 외
403,526
310,126

KB증권(주)
CP
20,000,000
20,000,000

(주)국민은행
일반자금 외
55,669,433
53,873,409

농협은행㈜
일반자금 외
26,658,210
23,613,377

(주)신한은행
일반자금 외
72,278,800
40,439,633

Timothy Liberto
일반자금
566,750
566,750

(주)경남은행
시설자금
1,249,998
1,249,998

기업유동성지원기구(유)
CP(기업어음)
50,000,000
50,000,000

네트원큐제일차 유한회사
시설자금
11,700,000
11,700,000

(주)대구은행
일반자금 외
17,072,160
10,972,160

비엔케이캐피탈(주)
시설자금
17,917,058
17,917,058

한국산업은행
시설자금 외
160,760,000
131,176,640

산은캐피탈(주)
시설자금
5,412,381
5,412,381

수협은행
일반자금 외
8,683,224
3,683,224

신영증권(주)
CP(기업어음)
8,000,000
8,000,000

아이비케이캐피탈
시설자금
15,287,377
15,287,377

(주)우리은행
무역금융 외
489,250
418,200

우리종합금융(주)
CP(기업어음)
10,000,000
10,000,000

전문건설공제조합
일반자금 외
1,816,852
434,978

(주)전북은행
시설자금
2,083,325
2,083,325

중소기업진흥공단
일반대출
500,000
194,290

케이비국민카드
시설자금
4,469,979
4,469,979

케이비캐피탈(주)
시설자금
18,468,188
18,468,188

키움증권(주)
CP(기업어음)
5,000,000
5,000,000

(주)하나은행
시설자금 외
98,432,363
95,332,288

하나캐피탈(주)
시설자금
21,351,978
21,351,978

한국무역보험공사
무역금융
650,633
-

합계
634,921,485
551,955,359

출처 : 당사 2021년 1분기 보고서

[2020년 금융기관과 체결한 약정사항]

(단위:천원)

금융기관
내역
약정한도
차입금

(주)아이비케이캐피탈
시설자금
13,271,135
13,271,135

(주)케이비국민카드
시설자금
4,868,073
4,868,073

경남은행(주)
시설자금
1,666,664
1,666,664

(주)국민은행
일반자금 외
58,792,882
58,792,882

기업유동성지원기구(유)
기업어음(CP)
50,000,000
50,000,000

네트원큐제일차 유한회사
시설자금
13,360,000
13,360,000

농협은행(주)
시설자금
29,156,880
27,986,319

SBA PPP loan
일반자금
224,128
224,128

Timothy Liberto
일반자금
544,000
544,000

(주)대구은행
일반자금 외
18,271,850
18,271,850

비엔케이캐피탈(주)
시설자금
20,377,829
20,377,829

한국산업은행
일반자금
111,879,660
110,129,660

매출채권담보대출
36,500,000
36,500,000

산은캐피탈(주)
시설자금
6,239,707
6,239,707

신영증권(주)
기업어음(CP) 외
25,000,000
25,000,000

(주)신한은행
일반자금
52,096,000
42,322,400

수협은행
일반자금 외
9,363,178
4,363,178

(주)우리은행
무역금융 외
489,250
344,200

우리종합금융(주)
기업어음(CP)
10,000,000
10,000,000

원펀치디엠제일차㈜
전자단기사채
20,000,000
20,000,000

전문건설공제조합
일반자금 외
462,802
434,978

중소기업진흥공단
일반자금 외
500,000
235,930

(주)전북은행
시설자금
2,333,324
2,333,324

케이비캐피탈(주)
시설자금
21,478,487
21,478,487

키움증권
기업어음(CP) 외
20,000,000
20,000,000

(주)하나은행
일반자금 외
81,470,236
79,369,161

하나캐피탈(주)
시설자금
24,221,427
24,221,427

한국무역보험공사
무역금융
650,633
-

한국증권금융
시설자금
9,457,278
9,457,278

합계
642,675,423
621,792,610

출처 : 당사 2021년 1분기 보고서

2021년 1분기 및 2020년 기준 당사가 타인으로부터 제공받고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

[지급보증 내역]

(단위: 천원)

보증제공자
보증내역
2021년 1분기
2020년

서울보증보험(주)
이행지급보증 등
9,799,434
9,948,820

출처 : 당사 2021년 1분기 보고서

2021년 1분기 및 2020년 기준 당사의 채무를 위하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산

2021년 1분기

2020년

담보설정금액
차입금액
담보권자
담보설정금액
차입금액
담보권자

토지, 건물
3,900,000
3,000,000
(주)신한은행
3,900,000
3,000,000
신한은행

렌탈자산
458,396,000
207,318,438
(주)하나은행 외
430,396,000
208,284,110
신한은행 외

출처 : 당사 2021년 1분기 보고서

2021년 1분기 및 2020년 기준 당사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다.

[2021년 1분기 기준 특수관계자 위해 제공하고 있는 보증내역]

(원화단위: 천원, 외화단위: USD, VND)

제공받는자
지급보증액
지급보증처

AJ Rental Co., Ltd.
VND 68,000,000,000
신한은행 역삼동기업금융센터

VND 45,100,000,000
국민은행 하노이

USD 1,100,000
농협 하노이

AJ파크㈜
4,320,000
한국산업은행

4,800,000

2,400,000

3,600,000

2,400,000

5,000,000
신영증권

7,944,940
한국주차장운영㈜

10,000,000
신보2020제20차유동화전문유한회사

아주이파킹논현3호㈜
11,520,623
AJ네트웍스한국민간운영권사모특별자산투자신탁제3호㈜

AJ전시몰㈜
2,400,000
신한은행

528,000
신한은행

2,916,000
산업은행

AJ오토파킹시스템즈㈜
15,000,000
KB증권

5,000,000
KB증권

845,822
무역보험공사

215,310
우리은행

45,441
하나은행

99,696
전문건설공제조합

AJ카리안서비스㈜
1,200,000
신한은행

AJ캐피탈파트너스㈜
7,200,000
산업은행

합 계
87,435,833

VND 113,100,000,000

USD 1,100,000

출처 : 당사 2021년 1분기 보고서

[2020년 기준 특수관계자 위해 제공하고 있는 보증내역]

(원화단위: 천원, 외화단위: USD, VND)

제공받는자
지급보증액
지급보증처

AJ Rental Co., Ltd.
VND 68,000,000,000
신한은행 역삼동기업금융센터

USD 1,100,000
농협 하노이

AJ파크㈜
4,320,000
한국산업은행

4,800,000

2,400,000

3,600,000

2,400,000

10,490,084
한국주차장운영㈜

10,000,000
신보2020제20차유동화전문유한회사

아주이파킹논현3호㈜
11,872,317
AJ네트웍스한국민간운영권사모특별자산투자신탁제3호㈜

AJ전시몰㈜
3,600,000
신한은행

2,916,000
산업은행

AJ셀카㈜
1,000,000
삼성카드

1,200,000
신한은행

AJ오토파킹시스템즈㈜
24,000,000
원펀치디엠제일차(주)

402,773
무역보험공사

41,310
우리은행

174,000
우리은행

443,050
무역보험공사

45,441
하나은행

AJ카리안서비스㈜
1,200,000
신한은행

합계
84,904,975

VND 68,000,000,000

USD 1,100,000

출처 : 당사 2021년 1분기 보고서

2021년 1분기 및 2020년 기준 당사가 체결한 자금보충 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
보증액
차주
구분

2021년 1분기
2020년

에이제이네트웍스제일차 유한회사
35,000,000
36,500,000
에이제이네트웍스 주식회사
자금보충(*)

주) 당사는 에이제이네트웍스제일차 유한회사를 통한 350억원(전기:365억원)의 자금차입과 관련하여 채권 수납액으로 선순위채무를 이행하기에 자금이 부족한 것으로 업무수탁자인 산업은행이 판단하는 경우 부족자금 상당액을 대여하기로 약정을 체결하였습니다.

출처 : 당사 2021년 1분기 보고서

2021년 1분기 기준 당사는 P-CBO(Primary Collateralized Bond Obligation) 관련 예금근질권, 후순위채권 근질권이 설정되어 있습니다. 

[근질권 설정 내역]

① 질권설정자 "당사"가 질권자 "신보2020제15차유동화전문 유한회사", "하이투자증권 주식회사"에 대하여 부담하는 사채의 원리금 상환채무를 담보할 목적으로 근질권예금계좌를 개설하여 예금근질권을 설정하고 있습니다.

② 근질권설정자인 당사와 근질권자 "신보2020제15차유동화전문 유한회사"는 근질권자에 대하여 부담하는 피담보채무를 담보하기 위하여, 제2종 후순위 유동화사채에 근질권자를 위한 근질권을 설정하고 있습니다.

당사는 2020년에 당사가 취득한 AJ셀카 후순위채권 50억원에 대하여 안성 경매장을 담보(총 담보 설정액 320억원 선순위채권 180억원에 우선 제공)로 제공받고 있습니다.

2021년 1분기 기준
당사가 보유한 관계기업투자주식 중 모두렌탈(주)의 보통주 32,381주(취득가 100억원)를 모두렌탈홀딩스(주)의 미래에셋대우(주)와 신한캐피탈(주) 420억원(전기말 420억원) 차입금에 대하여 담보로 제공하고 있습니다.

당사는 AJ토탈(주)의 종속기업인 (주)다울에프앤비와 (주)서우푸드의 투자주식은 신한은행에 14,400백만원 질권설정되어 있습니다.

2021년 1분기 및 2020년 연결기준 당사가 채무를 위하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

[2021년 1분기 기준 담보제공 자산내역]

(단위:천원)

담보제공자산
담보설정금액
차입금액
담보권자

렌탈자산
458,396,000
207,318,438
(주)신한은행, 한국산업은행,
 (주)국민은행 등

토지, 건물 기계장치 등
178,866,971
106,336,036

사용권자산(관리운영권)
22,750,000
9,241,487
한국증권금융

출자증권 등
850,133
-
전문건설공제조합,
 엔지니어링공제조합 등

당기손익-공정가치측정금융자산
1,565,163
-
신보2020제15차
유동화전문유한회사 외

출처 : 당사 2021년 1분기 보고서

[2020년 기준 담보제공 자산내역]

(단위:천원)

담보제공자산
담보설정금액
차입금액
담보권자

렌탈자산
430,396,000
208,284,110
(주)신한은행, 산업은행, 
국민은행 등

토지, 건물 기계장치 등
234,593,448
148,781,917

출자증권 등
1,050,826
-
전문건설공제조합, 
엔지니어링공제조합 등

사용권자산(관리운영권)
22,750,000
9,457,278
한국증권금융

출처 : 당사 2021년 1분기 보고서

2021년 1분기 기준 당사가 체결한 Put-option 및 Drag-along 계약의 내용은 다음과 같습니다.

① 2018년 6월 22일 당사는 아래의 조건으로 AJ파크 외부투자자와 풋옵션등의 계약을 체결하였습니다.

[체결계약의 상세내역]

체결계약
발생조건
행사가격

Put-option

(주식매수청구권)

AJ파크(주)가 사전 합의된 경영성과 관련 약정을 달성하지 못하고 투자 후 4년이 경과한 경우(예비심사절차진행시 1년연장)

인수가격의 연 4% 복리 적용 금액
 - 기수취배당금

당사의 기업신용등급이 BBB- 이하로 하락하는 경우

Drag-along

(동반매각청구권)

투자 후 4년 이내 IPO 실패시 발생(예비심사절차진행시1년연장)

인수가격의 연 6.9% 복리 적용 금액-기수취배당금

Tag-along

(공동매각청구권)

당사가 보유하고 있는 지분을 제3자에게 매각하는 경우 동 매각에 참여

당사의 매각조건과 동일한 금액

주) 2018년 6월 종속기업인 AJ파크(주)에 대하여 약 570억원의 불균등 증자가 이루어졌습니다. 해당 불균등 증자는 전액 외부투자자로부터 이루어졌으며, 연결실체는 외부투자자에게 향후 AJ파크(주)의 상장실패, 경영성과 미달성 등 발생조건 충족시 주식인수가격에 연 4%의 복리를 가산한 (동반매각청구권 행사시 최대 6.9%) 수익률을 보장해주는 풋옵션 등을 부여하였습니다. 이러한 풋옵션등에 대하여 연결실체는 파생상품부채를 계상하고 있었으며, 전기 중 AJ파크(주) 외부투자자의 지분을 673억원에 전액 매수함으로써 AJ파크(주) 외부투자자와의 모든 권리의무는 종결되었습니다.

출처 : 당사 2021년 1분기 보고서

② 2019년 12월 23일 종속기업인 AJ캐피탈파트너스(주)는 모두렌탈홀딩스(주)와 아래와 같은 계약을 체결하였습니다.

[체결계약의 상세내역]

체결계약
발생조건
비 고

Call-option
(주식매도청구권)
AJ캐피탈파트너스(주)가 주식매매 거래종결일부터 24개월이 경과한 날부터 5년동안 모두렌탈홀딩스(주)가 보유한 RCPS에 대해 주식매도청구권 행사
행사가격: 매도청구 대상주식의 IRR 8%를 달성할 수 있는 금액

Drag-along
(동반매각청구권)
모두렌탈(주)의 경영실적이 목표경영실적에 미달하는 경우로서 적격상장기한 (거래종결일로부터 4년)이 도과하고 대상회사가 적격상장 요건을 구비하지 못해 기업공개가 이루어지지 않고 적격상장 기한이 도과한 경우
투자자가 옵션행사시, 총 매각대금을 한도로하고, 투자자에게 [대상주식의 IRR 8%를 달성할 수 있는 금액]을 우선 상환하고, 남은 금원을 한도로 AJ캐피탈파트너스(주)가 주식 취득원가에 대한 IRR 8%를 달성할 수 있는 금액을 분배하는 조건

주) 2019년 12월 23일 종속기업인 AJ캐피탈파트너스(주)는 모두렌탈홀딩스(주)와 체결한 주주간계약을 통해 모두렌탈홀딩스(주)가 보유한 모두렌탈(주)의 상환전환우선주식 전부 또는 일부에 대한 콜옵션을 부여받았습니다. 또한, 연결실체는 모두렌탈홀딩스(주)가 보유한 모두렌탈(주)의 주식을 매각할 경우 동반매각청구할 수 있는 권리를 모두렌탈홀딩스(주)에 부여하였습니다. 이러한 콜옵션 등에 대하여 연결실체는 파생상품자산 5,975백만원 및 파생상품부채 4,358백만원을 계상하고 있습니다.

출처 : 당사 2021년 1분기 보고서

한편 2021년 1분기 기준 당사 및 당사의 연결실체가 피소된 진행중인 소송사건은 8건(2020년 기준 9건)으로 소송가액의 합계액은 1,343백만원(2020년 기준 1,343백만원) 입니다. 동사는 소송으로 인해 향후 지출될 가능성이 높은 금액을 충당부채로 인식하고 있으며, 2021년 1분기 기준 소송충당부채로 인식된 금액은 168백만원(전기말 168백만원) 입니다.

증권신고서 제출일 현재 상기 기술되어 있는 당사가 부담하고 있는 우발채무는 단기간에 현실화되어 당사의 재무구조에 부정적인 영향을 미칠만한 변동을 가져오지는 않을 것이라 판단됩니다. 그러나 향후 대내외적인 환경변화에 따라 우발채무가 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있기에 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

파. 신용등급 변동 관련 위험

국내 신용평가사 2곳인 한국신용평가(주)와 한국기업평가(주)는 2020년 2분기 정기평가에서 당사의 등급전망을 BBB+(안정적)에서 BBB+(부정적)으로 하향 조정
하였습니다. 신용평가사들은 공통적으로 당사의 AJ렌터카(주) 매각대금이 계열사 출자에 활용되면서 계열 관련 익스포저가 확대되는 것을 당사의 리스크 요인으로 언급하였습니다. 한국신용평가(주)는 당사의 자회사 익스포저가 2018년 약 3,568억원에서 2020년 1분기말 약 4,831억원까지 증가한 것으로 추산하였으며, 한국기업평가(주) 또한 2018년 약 3,994억원의 계열 관련 익스포저가 2020년 1분기말 약 5,315억원까지 증가한 것으로 추산하였습니다.
당사는 등급의 "안정적"복귀를 위해 실적이 저조한 사업부문의 매각 및 구조조정과 함께 자회사에 대한 익스포저 축소 등을 통한 재무구조를 개선하기 위해 사업포트폴리오 재편 작업을 상반기에 마무리 완료
하였습니다. 이를 통해
자회사 관련 적자규모가 감소할 것으로 전망됩니다. 하지만 만약 신규 사업 성과 부진이 지속되고 계열사 실적 안정화가 지연될시 당사의 재무구조가 저하될 가능성이 존재
하며, 이 경우 당사의 신용등급 및 전망에 영향을 미칠 수 있는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 2013년 한국기업평가와 한국신용평가로부터 BBB+(안정적) 신용평정을 받은 이후 해당 등급과 전망을 2019년까지 유지하였습니다. 그러나 2020년 2분기 정기평가에서 두 신용평가사는 당사의 등급전망을 BBB+(안정적)에서 BBB+(부정적)으로 변경하였습니다.

[당사 신용등급전망 변동]

신용평가사
직전등급
변경등급
평가일
평가구분

한국신용평가(주)
BBB+ (안정적)
BBB+ (부정적)
2020.06.04
정기평가

한국기업평가(주)
BBB+ (안정적)
BBB+ (부정적)
2020.05.28
정기평가

출처 : 각 신용평가사 홈페이지

한국신용평가는 등급전망 변경 논리로서 1)자회사 지분 투자 및 회수 성과에 따른 이익변동성 내재 및 2)신규 사업 투자 및 재무 지원에 확대에 따른 재무 부담 확대를 언급하였습니다. 한국기업평가 또한 1)계열 관련 익스포저 및 리스크의 확대 및 2)계열사 실적 변동에 따른 부정적 영향의 지속 전망을 근거로 당사의 등급전망을 하향 조정하였습니다. 

신용평가사들은 공통적으로 당사의 SK렌터카(구 AJ렌터카) 매각대금이 계열사 출자에 활용되면서 계열 관련 익스포저가 확대되는 것을 당사의 리스크 요인으로 언급하였습니다. 한국신용평가는 당사의 자회사 익스포저가 2018년 약 3,568억원에서 2020년 1분기말 약 4,831억원까지 증가한 것으로 추산하였으며, 한국기업평가 또한 2018년 약 3,994억원의 계열 관련 익스포저가 2020년 1분기말 약 5,315억원까지 증가한 것으로 추산하였습니다.

[당사 회사채 신용등급 현황]

신용평가사
평정일
신용등급
등급 정의
평가구분

한국신용평가(주)
2021.07.14
BBB+
(Negative)
원리금 지급능력은 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음.
본평가

한국기업평가(주)
2021.07.14
BBB+
(Negative)
원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있다.
본평가

출처 : 각 신용평가사 홈페이지

위의 평정을 바탕으로 신용평가 두 곳에서는 금번 발행하는 제47회 무보증사채의 신용등급을 BBB+(부정적)으로 평정하였습니다. 본 사채의 발행을 위한 본평정 내에 기재된 신용평가 2곳의 신용등급 변동 요인은 아래와 같습니다.

[한국신용평가 신용등급 변동 요인]

구 분
등급 변동 요인

등급 하향
가능성 확대
* 신규 사업 성과 부진 등으로 ROA 등 이익창출력 훼손이 지속될 경우
* 자회사 관련 재무부담으로 재무안정성 저하가 지속될 경우

등급전망
'안정적' 복귀
가능성 확대
* 자회사 사업성과가 안정화되어 관련 재무부담이 경감되면서,
* 수익성과 재무안정성이 개선될 경우

출처 : 한국신용평가(2020.07.15)

[한국기업평가 신용등급 변동 요인]

구 분
등급 변동 요인

등급 하향
가능성 확대
* 계열 관련 이익변동 및 재무부담 지속

등급전망
'안정적' 복귀
가능성 확대
* 계열사 실적 안정화 및 계열 관련 부담 완화

출처 : 한국기업평가(2020.07.17)

이처럼 신용평가사들은 당사의 계열 관련 익스포저가 커지는 가운데 계열사 신규 사업의 실적 안정화를 통한 계열 관련 부담 완화여부에 주목하고 있습니다. 당사는 등급의 "안정적"복귀를 위해 실적이 저조한 사업부문의 매각 및 구조조정과 함께 자회사에 대한 익스포저 축소 등을 통한 재무구조를 개선하기 위해 사업포트폴리오 재편 작업을 상반기에 마무리 완료하였습니다. 이를 통해 자회사 관련 적자규모가 감소할 것으로 전망됩니다. 하지만 신규사업 성과 부진이 지속되고 계열사 실적 안정화가 지연될시 당사의 재무구조가 저하될 가능성이 존재하며, 이 경우 당사의 신용등급 및 전망에 영향을 미칠 수 있는 점 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

3. 기타위험

가. 예금자보호법 미적용 대상

본사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로
원리금 상환은 당사가 전적으로 책임
을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른
투자위험은 투자자에게 귀속
됩니다.

본사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 당사가 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

나.
환
금성 제약 

본 사채는
한국거래소의 채무증권의 신규상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단
됩니다. 하지만 급
격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약
이 있을수 있습니다.

본 사채는 한국거래소의 채권상장요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건충족여부

발행회사
발행인의 자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

본 사채의 상장신청예정일은 2021년 07월 22일이고, 상장예정일은 2021년 07월 27일이며, 상기와 같이 본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 바, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다.

그러나 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동성에 의해 채권투자자는 예측하지 못한 시장금리 상승에 따른 채권가격 하락으로 평가손실을 입는 등 시장위험에 노출될 가능성이 있으며, 시장충격 등으로 채권거래가 급격하게 위축되는 경우 본 사채의 매매가 원활하게 이루어지지 않아 환금성에 제약을 받을 수 있으므로, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 

다.
공모일정 변경과 관련된 위험

본
증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며,
금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 시 변경
될 수 있습니다.
또한
증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의
내용이 수정
될 수 있습니다
. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

라.
증권신고서 효력 발생의 의미

"자본시장과금융투자업에관한법률" 제120조 제3항에 의거
이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

마.
사채권
의
전
자
등록 발행에 관한 사항

본 사채는 '주식ㆍ사채등의전자등록에관한법률'에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다.
본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

바.
연체이자 지급 안내

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "
발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자
를 지급합니다.

각 지급기일(원금상환기일 또는 이자지급기일을 말하며, 원금상환기일 또는 이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 "발행회사"가 원금 또는 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급합니다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산합니다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용합니다.

사.
기
한의 이익 상실

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사인 신영증권
(주)
와 맺은 사채관리계약과 관련하여
담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한, 지배구조 변경의 제한 등 의무조항을 위반한 경우 본 사채의사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지
를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

아. 신용등급 평가

한국신용평가(주), 한국기업평가(주)는 본 사채의 신용등급을
각각 BBB+ 부정적(Negative), BBB+ 부정적(Negative) 등급으로 평가
하였습니다.

당사는 "증권인수업무등에관한규정" 제 11조의 2에 따라 무보증사채에 대해 2곳의 신용평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국신용평가(주) 및 한국기업평가(주)는 본 사채의 신용등급을 각각 BBB+ 부정적(Negative), BBB+ 부정적(Negative) 등급으로 평가하였습니다. 

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국신용평가(주)
BBB+
원리금 지급능력이 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음
부정적
(Negative)

한국기업평가(주)
BBB+
원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있음
부정적
(Negative)

※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

자.
불
성실공시법인 지정예고

당사는 2019년 12월 27일 한국거래소 유가증권시장본부로부터 불성실공시법인으로 지정 예고되었습니다.
이는 2019년 8월 당사의 자회사 AJ Rental Inc.의 주식 18,850,000주 취득결정 및 2019년 9월 시행된 AJ Rental Inc.의 유상증자 결정의 지연공시로 인한 것이었으나,
2020년 01월 10일자로 불성실공시법인 미지정되었습니다. 그러나 향후 이와 같은 공시불이행이 추가 발생할 경우, 불성실공시법인으로 지정될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 2019년 12월 27일 한국거래소 유가증권시장본부로부터 불성실공시법인으로 지정 예고되었습니다. 이는 당사의 자회사 AJ Rental Inc.의 주식 18,850,000주에 대한 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 사실 발생(2019.08.13) 후 지연공시(2019.12.27)에 관한 내용이었습니다. 그 후 2019년 12월 31일 추가로 동일 회사에 대한 유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)(2019.09.17)의 지연공시로 인해 불성실공시 관련 내용이 추가되었습니다.

유가증권시장공시규정 제34조의 규정에 의해, 당사는 불성실공시법인 지정 예고 내용에 대하여 2020년 01월 10일자로 불성실공시법인 미지정되었습니다. 그러나 향후 이와 같은 공시불이행이 추가 발생할 경우, 당사가 불성실공시법인으로 지정되거나 그에 따른 제재를 받을 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

차. 참고 서류

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는 데 참조
하시기 바랍니다.

카.
기타 고려요소

당사는
상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향
을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

공동대표주관회사인
신한금융투자(주), KB증권(주) 및 키움증권(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

공동대표주관회사인 신한금융투자(주), KB증권(주) 및 키움증권(주)는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 

본 채무증권은 공동대표주관회사인 신한금융투자(주), KB증권(주) 및 키움증권(주)의 '기업실사(Due Diligence) 업무규정' 및 "채무증권 등에 관한 인수업무지침"상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

1. 평가기관

구 분

증 권 회 사

회 사 명

고 유 번 호

공동대표주관회사
신한금융투자(주)
00138321

공동대표주관회사
KB증권(주)
00164876

공동대표주관회사
키움증권(주)
00296290

2. 평가의 개요

금번 AJ네트웍스㈜ 무보증사채의 공동대표주관회사인 신한금융투자(주), KB증권(주) 및 키움증권(주) (이하 "공동대표주관회사"라 함)는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다. 발행회사인 AJ네트웍스㈜ 는 "동사"로 기재하였습니다.

공동대표주관회사 신한금융투자(주), KB증권(주) 및 키움증권(주)는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하도록 하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상 (자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 공동대표주관회사는 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다. 본 채무증권의 신용등급은 BBB+등급으로 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

본 장에 기재된 분석의견은 "공동대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 AJ네트웍스㈜ 로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 "공동대표주관회사"가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "공동대표주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률"상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다. 

다만, "공동대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 주관회사의 평가의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제125조에 따라 손해배상 책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.

또한, 본 평가의견에 기재된 "공동대표주관회사"의 평가의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 분석의견의 상세한 내용은 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참고하시기 바랍니다.

3. 기업실사 및 실사사항

(가) 실사 일정

구 분

일 시

기업실사 기간

2021.07.01. ~ 2021.07.14

방문실사
(COVID-19로 인하여 컨퍼런스콜로 대체)

2021.07.09

실사보고서 작성 완료

2021.07.14

증권신고서 제출

2021.07.15

(나) 기업실사 참여자
<발행회사>

부서

성명

직책

담당업무

재무관리팀
여주형
부장
재무담당

재무관리팀
이상호
차장
재무담당

재무관리팀
김연주
사원
재무담당

<공동대표주관회사>

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

신한금융투자(주)
대기업금융3부
방종호
이사
기업실사 총괄
기업금융업무 등 20년

신한금융투자(주)
대기업금융3부
김기한
차장
기업실사 책임
기업금융업무 등 10년

신한금융투자(주)
대기업금융3부
김종현
선임
기업실사 실무
기업금융업무 2년

KB증권(주)
기업금융2부
정세화
부장
기업실사 총괄
기업금융업무 등 21년

KB증권(주)
기업금융2부
고기태
과장
기업실사 책임
기업금융업부 10년

KB증권(주)
기업금융2부
전상현
주임
기업실사 실무
기업금융업무 1년

키움증권(주)
인수금융3팀
김성욱
부장
기업실사 총괄
자금관리업무 7년
세무관리업무 5년
기업금융업무 3년

키움증권(주)
인수금융3팀
한정엽
차장
기업실사 책임
기업금융업무 등 10년

키움증권(주)
인수금융3팀
박수진
차장
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 12년

키움증권(주)
인수금융3팀
김세린
주임
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 2년

<기타 기업실사 참여자>

해당 사항 없습니다.

(다) 실사내용

주요내용
점검사항

1. 모집 또는 매출증권에 관한 사항
기업실사 보고서 (주1)

2. 증권의 주요 권리 내용
기업실사 보고서 (주2)

3. 투자위험요소
기업실사 보고서 (주3)

4. 자금의 사용목적
기업실사 보고서 (주4)

5. 경영능력 및 투명성
기업실사 보고서 (주5)

6. 회사의 개요
기업실사 보고서 (주6)

7. 사업의 내용
기업실사 보고서 (주7)

8. 재무에 관한 사항
기업실사 보고서 (주8)

9. 감사인의 감사의견 등
기업실사 보고서 (주9)

10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
기업실사 보고서 (주10)

11. 주주에 관한 사항
기업실사 보고서 (주11)

12. 임원 및 직원 등에 관한 사항
기업실사 보고서 (주12)

13. 이해관계자와의 거래내용 등
기업실사 보고서 (주13)

14. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
기업실사 보고서 (주14)

상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

4. 종합의견

가. 동사는 2013년 12월 30일을 합병기일로 하여 지배회사인 (구)아주엘앤에프홀딩스 주식회사를 흡수합병하였습니다. 동 합병은 법률적으로는 AJ네트웍스 주식회사를 합병법인으로 한 합병에 해당되나 경제적 실질에 따라 실질적 합병회사인 (구)아주엘앤에프홀딩스 주식회사가 AJ네트웍스 주식회사를 합병하는 것으로 회계처리하였습니다.

합병전 아주엘앤에프홀딩스 주식회사의 주요사업은 동사의 신규 사업부문으로 추가하고 자회사 등에 대한 자금 및 업무지원 사업 등을 영위하는 [지주부문]과 동사의 주요사업인 [사업부문]으로 조직 개편하였습니다. 

다만, 동사의 이사회는 2018년 9월 21일 종속회사인 AJ렌터카(주) 지분 전체를 양도하기로 결의하고 SK네트웍스(주)와 주식매매계약을 체결하였습니다. 동 계약의 종료일은 2019년 1월 2일이며 최종 매매대금은 약 2,787억원 입니다. 동사의 주력 자회사였던 AJ렌터카(주)가 당사의 연결재무제표에 미치는 중요성을 감안할 때 동사 전반의 수익성 지표가 악화될 수 있는 점을 투자자께서는 유념하시기 바랍니다.

나.

동사의 2021
년 1분기 별도기준
매출액영업이익률은 5.1%
(연결기준 1.8%)로 전년 동기 대비 소폭 하락하였습니다.
동사는 최근 3년간 별도기준으로 연간 매출액영업이익률을 10% 내외 수준으로 유지하
고 있으나,
매출액순이익률은 하락세를 보이고 있습니다. 2019년에는 AJ렌터카 처분이익으로 13%까지 증가하였으나, 2020년
매출액순이익률은 3.8%를 기록하였으며, 2021년 1분기는 소폭 하락한 1.7%를 기록하였습니다.
자기자본순이익률 또한 2020년 5.7%에서 2021년 1분기 기준 3.0%로 소폭 하락하였습니다.

[별도재무제표]

구분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

매출액영업이익률
5.1%
10.3%
11.1%
10.2%
11.0%

매출액순이익률
1.7%
-0.1%
3.8%
13.0%
-6.6%

자기자본순이익률
3.0%
-0.04%
5.7%
16.3%
-8.4%

자료 : K-IFRS 별도기준
출처 :
동사 분기보고서 및 사업보고서

[연결재무제표]

구분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

매출액영업이익률
1.8%
3.8%
2.3%
1.6%
-2.0%

매출액순이익률
1.9%
0.8%
-0.3%
4.2%
3.6%

자기자본순이익률
6.6%
0.6%
-1.2%
12.1%
7.6%

자료 : K-IFRS 연결기준
출처 :
동사 분기보고서 및 사업보고서

다.

동사의 2021년 1분기 연결기준 차입금의존도는 약 62.9% 수준으로 상대적으로 높은 편에 속하고 있으며, 유동비율도 39.0% 수준으로 유동성이 다소 낮은편에 속합니다. 다만, 레버리지를 통한 수익 창출이 가능한 업종 특성, 렌탈자산의 취득을 제하면 양의 현금흐름을 시현하고 렌탈자산 취득의 증가가 향후 매출증대와 연계되는 점 및 AJ그룹의 대외 신인도, 차환가능성 등을 고려할 때, 단기간 내에 채무상환 불이행 가능성은 높지 않을 것으로 판단됩니다.

[연결기준 차입금 규모 및 재무안정성 지표 ]

(단위: 백만원, %)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

자산총계
1,574,355
1,588,170
1,803,255
2,575,139

부채총계
1,286,563
1,300,163
1,455,914
2,083,331

차입금총계
990,706
1,131,889
1,251,719
1,013,011

자본총계
287,793
288,008
347,341
491,808

부채비율(*1)
447.0%
451.4%
419.2%
423.6%

유동비율(*2)
39.0%
37.6%
60.1%
39.8%

레버지리비율(*3)
5.47
5.51
5.19
5.24

차입금의존도(*4)
62.9%
71.3%
69.4%
39.3%

자료 : K-IFRS 연결기준
출처 : 동사 분기보고서 및 사업보고서
(*1) 부채비율(%) = 부채총계/자본총계
(*2) 유동비율(%) = 유동자산/유동부채
(*3) 레버리지비율(%) = 자산총계/자본총계
(*4) 차입금의존도(%) = 차입금총계/자산총계
주3) 동사에서 AJ렌터카(주)를 매각함에 따라 사업내용에서 제외되었으며, 2018년 재무수치는 중단사업부문을 제외한 수치로 재작성함

[연결기준 차입금 구성 현황]

(단위: 백만원)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

금액
비율
금액
비율
금액
비율
금액
비율

단기차입금
230,805
23.3%
262,671
23.2%
291,467
23.3%
257,683
25.4%

유동성장기차입금
130,510
13.2%
149,519
13.2%
121,263
9.7%
147,317
14.5%

유동성사채
164,842
16.6%
114,893
10.2%
173,294
13.8%
164,876
16.3%

유동성리스부채
10,300
1.0%
31,951
2.8%
24,105
1.9%
-
0.0%

단기성차입금(A)
536,456
54.1%
559,034
49.4%
610,129
48.7%
569,876
56.3%

사채
233,507
23.6%
243,454
21.5%
166,515
13.3%
188,925
18.6%

장기차입금
190,109
19.2%
209,019
18.5%
358,407
28.6%
254,210
25.1%

비유동리스부채
30,634
3.1%
120,382
10.6%
116,667
9.3%
-
0.0%

장기성차입금계(B)
454,249
45.9%
572,855
50.6%
641,589
51.3%
443,135
43.7%

차입금총계(A+B)
990,706
100.0%
1,131,889
100.0%
1,251,719
100.0%
1,013,011
100.0%

출처: 동사 분기보고서 및 사업보고서
주1) 연결재무제표 기준
주2) 유동성사채와 사채는 사채할인발행차금을 차감한 후의 장부금액

2021년 1분기 기준 현재 1년 이내에 만기가 도래하는 단기성 차입금의 비중은 총 차입금의 54.1% 수준으로 최근 3년간 유사한 수준의 수치를 나타내고 있습니다. 

동사의 2021년 1분기(연결기준) 기준 차입금 현황과 만기연도별 잔액은 다음과 같습니다.

[연결기준 단기차입금 현황]

(단위: 천원)

차입처
연이자율
2021년 1분기
2020년 말

KB증권(주)
4.00%
20,000,000
-

농협은행(주)
3.76%
2,000,000
2,000,000

(주)국민은행
2.98%~5.11%
5,823,000
6,273,000

기업유동성지원기구(유)
3.65%
50,000,000
50,000,000

(주)대구은행
3.14%
4,000,000
9,000,000

신영증권(주)
3.70%~3.80%
8,000,000
25,000,000

(주)신한은행
2.40%~3.65%
37,740,000
39,230,000

(주)우리은행
4.21%~5.28%
418,200
344,200

우리종합금융
4.00%
10,000,000
10,000,000

전문건설공제조합
1.79%
434,978
434,978

키움증권(주)
4.65%
5,000,000
20,000,000

(주)하나은행
3.28%~3.56%
19,878,600
21,878,600

한국산업은행
2.25%~5.87%
67,510,000
78,510,000

합 계
230,804,778
262,670,778

[연결기준 장기차입금 현황]

(단위: 천원)

차입처
연이자율
2021년 1분기
2020년말

U.S. Small Business Administration
1.00%~3.75%
310,126
224,128

Timothy Liberto
7.00%
566,750
544,000

(주)경남은행
3.04%
1,249,998
1,666,664

(주)국민은행
2.92%~5.60%
48,050,409
52,519,882

네트원큐제일차 유한회사
3.40%
11,700,000
13,360,000

농협은행(주)
3.12%~4.38%
21,613,377
25,986,319

(주)대구은행
2.91%~3.31%
6,972,160
9,271,850

BNK캐피탈(주)
4.05%~4.10%
17,917,058
20,377,829

한국산업은행(*)
1.54%~4.66%
63,666,640
68,119,660

산은캐피탈
3.65%
5,412,381
6,239,707

수협은행
3.18~4.20%
3,683,224
4,363,178

(주)신한은행
4.17%~5.90%
2,699,633
3,092,400

(주)아이비케이캐피탈
4.00%~4.35%
15,287,377
13,271,135

원펀치디엠제일차(주)
-
-
20,000,000

(주)전북은행
3.53%
2,083,325
2,333,324

중소기업진흥공단
2.40%~2.89%
194,290
235,930

(주)케이비국민카드
3.50%
4,469,979
4,868,073

케이비캐피탈(주)
3.89~3.90%
18,468,188
21,478,487

(주)하나은행
3.66%~4.23%
58,417,292
41,992,333

(주)하나은행 호치민지점
5.80%
17,036,396
15,498,227

하나캐피탈(주)
3.82%~4.05%
21,351,978
24,221,427

한국증권금융(주)
-
-
9,457,278

소계
321,150,581
359,121,831

차감:유동성대체
(130,509,935)
(149,518,717)

차감:현재가치할인차금
(531,910)
(584,176)

합계
190,108,736
209,018,938

(*) 한국산업은행으로부터 장래매출채권에 대한 우선수익권을 질권제공하여 차입한 매출채권 유동화 차입금을 포함한 잔액입니다.

[연결기준 사채 현황]

(단위: 천원)

종류
만기일
연이자율
2021년 1분기
2020년말

제1회 무기명 이권부 무보증 사채
2023.11.26
-
-
10,000,000

제24회 무기명 이권부 무보증사채
2021.03.15
-
-
5,000,000

제32-2회 무기명 이권부 무보증사채
2021.10.17
4.64%
26,000,000
26,000,000

제35-1회 무기명 이권부 무보증사채
2021.05.29
2.97%
44,000,000
44,000,000

제35-2회 무기명 이권부 무보증사채
2022.05.29
3.50%
26,000,000
26,000,000

제36-1회 무기명 이권부 무보증사채
2021.07.23
2.99%
35,000,000
35,000,000

제36-2회 무기명 이권부 무보증사채
2022.07.22
3.48%
31,000,000
31,000,000

제37-1회 무기명 이권부 무보증사채
2022.01.21
3.35%
35,000,000
35,000,000

제37-2회 무기명 이권부 무보증사채
2023.01.20
3.91%
22,000,000
22,000,000

제38-1회 무기명 이권부 무보증사채
2022.01.28
4.40%
20,000,000
20,000,000

제38-2회 무기명 이권부 무보증사채
2023.07.30
4.95%
30,000,000
30,000,000

제39회 무기명 이권부 무보증사채
2021.08.27
4.10%
5,000,000
5,000,000

제40회 무기명 이권부 무보증사채
2023.09.24
2.02%
60,000,000
60,000,000

제41회 무기명 이권부 무보증사채
2022.11.27
4.30%
5,000,000
5,000,000

제42회 무기명 이권부 무보증사채
2022.11.30
4.30%
5,000,000
5,000,000

제43-1회 무기명 이권부 무보증사채
2022.05.09
3.60%
10,000,000
-

제43-2회 무기명 이권부 무보증사채
2022.08.08
3.80%
10,000,000
-

제44회 무기명 이권부 무보증사채
2023.03.15
4.20%
5,000,000
-

제45회 무기명 이권부 무보증사채
2024.03.29
2.11%
30,000,000
-

소계
399,000,000
359,000,000

차감: 사채할인발행차금
(651,466)
(652,514)

차감: 유동성대체
(164,841,744)
(114,893,385)

합계
233,506,790
243,454,101

공모사채는 재무비율유지, 담보제공제한, 자산처분제한 및 지배구조변경제한 등의 조건이 있습니다.

[미상환 회사채 만기별 잔액]

(단위: 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
160,000
79,000
30,000
-
-
-
-
269,000

사모
5,000
35,000
90,000
-
-
-
-
130,000

합계
165,000
114,000
120,000
-
-
-
-
399,000

출처 : 2021년 1분기보고서

동사는 회사채, 은행차입금 등 만기가 도래하는 차입성 부채에 대해 차환 발행을 통한 만기연장과,
렌탈료 수익 및 렌탈 자산의 매각을 통해 창출한 영업현금을 통한 상환을 병행하고 있습니다
. 20
21년 1분기 기준 1년 이내 만기가 도래하는 단기성차입금의 규모는
약 1,650억원으로, 동사의 자금조달 여력을 고려시 사채 차환 및 상환은 어렵지 않을 것으로 판단됩니다.

라. 동사의 사업안정성 및 안정적인 수익 창출력 등과 같은 경영 여건과 상기 제반사항 및 이용 가능한 정보를 고려해 볼 때, 금번 발행되는 동사의 제 47회 무보증 공모사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되오나, 국내외 거시경제 변수의 변화에 따라 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 투자시에 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업 및 영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한 공동대표주관회사인 신한금융투자(주), KB증권(주) 및 키움증권(주)는 본 사채의 원리금 상환과 간련하여 어떠한 책임도 지지 않으니 이점 참고하시기 바랍니다.

2021. 07. 15

공동대표주관회사 신한금융투자 주식회사
대표이사 이 영 창

공동대표주관회사 KB증권 주식회사
대표이사 김 성 현

공동대표주관회사 키움증권 주식회사
대표이사 이 현

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 47]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
30,000,000,000

발행제비용(2)
105,770,000

순수입금[(1)-(2)]
29,894,230,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 47]

(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
18,000,000
발행가액 X 0.06% (만기 1년 초과 2년 이하)

인수수수료
45,000,000
인수금액 X 0.15%

사채관리수수료
7,000,000
정액

신용평가수수료
34,000,000
한국신용평가(주), 한국기업평가(주) (VAT별도)

기타
비용
상장수수료
1,300,000
250 억원 이상 500 억원 미만

상장연부과금
150,000
1년당 100,000(최대 50만원)

등록수수료
300,000
발행금액 X 0.001% (최대 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
정액

합 계
105,770,000
-

주1) 발행제비용은 회사 자체자금으로 조달할 예정입니다.

주2) 세부내역
- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의
- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의
- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료
- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>
- 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표>
- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획

당사의 금번 발행되는 제47회 무보증사채 발행금액은 채무상환자금으로 사용할 예정입니다. 

[자금의 사용목적]

회차 :
47
(기준일 :
2021년 07월 14일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
30,000,000,000
-
-
30,000,000,000

나. 자금의 세부 사용계획

[채무상환자금 세부내역]
(단위 : 원)

구분(회사채)
발행일
만기일
금리
금액

제39회 무기명 이권부 무보증사채
2020-08-28
2021-08-27
4.1%
5,000,000,000

제32-2회 무기명 이권부 무보증사채
2018-10-17
2021-10-17
4.635%
26,000,000,000

합계
31,000,000,000

주1) 발행제비용은 동사 보유 자체 자금으로 충당할 예정입니다.
주2) 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 자금 사용일까지 MMF, MMD 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 이자보상비율

(단위 : 백만원, 배)

항 목
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년
2017년

영업이익
4,529
9,159
22,953
17,844
-21,236
22,438

금융비용
8,890
13,516
58,270
59,465
40,018
26,071

이자보상비율
0.51
0.68
0.39
0.30
-0.53
0.86

주1) K-IFRS 연결재무제표 기준

주2) 이자보상비율 = 영업이익 / 금융비용

주3) 각 연도 및 분기 재무자료의 비교가능성을 고려하여 이자비용 대신 금융비용을 사용함

주4) 2020년 1분기 AJ파크㈜ 등 중단사업 부문 제외, 2019년 AJ렌터카(주)를 매각함에 따라 사업내용에서 제외, 2018년 및 2017년 재무자료는 중단사업 부문을 제외한 수치로 재작성함

출처 : 당사 각 해당년도 사업보고서 및 2021년 1분기 보고서

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로 이자보상비율이 "1"이 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 이 비율이 "1"미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 금융비용조차 지불할 수 없는 것을 의미합니다. 

2021년 1분기 연결기준 이자보상비율은 0.51배 수준으로 2017년부터 이자보상비율이 1배 이하를 기록하고 있습니다.
이는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 금융비용을 온전히 지불하기 어렵다는 것을 의미합니다. 

2. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 회사채

[기준일 : 2021년 07월 14일]
(단위 : %, 백만원)

종 목
발행일자
전자등록
총액
발행금리
만기일
비 고

AJ네트웍스46
2021-05-26
15,000
3.8
2023-02-26
무보증사채

AJ네트웍스45
2021-03-29
30,000
2.112
2024-03-29
무보증사채

AJ네트웍스44
2021-03-15
5,000
4.2
2023-03-15
무보증사채

AJ네트웍스43-1
2021-02-08
10,000
3.6
2022-05-09
무보증사채

AJ네트웍스43-2
2021-02-08
10,000
3.8
2022-08-08
무보증사채

AJ네트웍스42
2020-11-30
5,000
4.3
2022-11-30
무보증사채

AJ네트웍스41
2020-11-27
5,000
4.3
2022-11-27
무보증사채

AJ네트웍스40
2020-09-24
60,000
2.021
2023-09-24
무보증사채

AJ네트웍스39
2020-08-28
5,000
4.1
2021-08-27
무보증사채

AJ네트웍스 38-1
2020-07-30
20,000
4.4
2022-01-28
무보증사채

AJ네트웍스 38-2
2020-07-30
30,000
4.95
2023-07-30
무보증사채

AJ네트웍스37-1
2020-01-21
35,000
3.345
2022-01-21
무보증사채

AJ네트웍스37-2
2020-01-21
22,000
3.912
2023-01-20
무보증사채

AJ네트웍스36-1
2019-07-24
35,000
2.988
2021-07-23
무보증사채

AJ네트웍스36-2
2019-07-24
31,000
3.48
2022-07-22
무보증사채

AJ네트웍스35-2
2019-05-29
26,000
3.503
2022-05-29
무보증사채

AJ네트웍스32-2
2018-10-17
26,000
4.635
2021-10-17
무보증사채

소 계
370,000

나. 미상환 기업어음

[기준일 : 2021년 07월 14일]
(단위 :백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

73,000
5,000
-68,000
만기상환

주) 기초잔액은 2021년 03월 31일 발행잔액을 기재하였으며, 기말잔액은 본 신고서 제출일 전일(2021년 07월 14일)의 발행잔액을 기재하였습니다.

다. 단기사채 등

[기준일 : 2021년 07월 14일]
(단위 :백만원)

발행한도
잔여한도
기말잔액(B)
증감(B-A)
기초잔액(A)

30,000
30,000
-
-
-

주) 기초잔액은 2021년 03월 31일 발행잔액을 기재하였으며, 기말잔액은 본 신고서 제출일 전일(2021년 07월 14일)의 발행잔액을 기재하였습니다.

3. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국신용평가㈜
00299631

2021년 07월
14일

제47회
BBB+
(부정적)

한국기업평가㈜
00156956

2021년 07월
14일

BBB+
(부정적)

나. 평가의 개요

당사는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제48회 무보증사채에 대하여 각각 2개 평가회사에서 평가 받은 신용등급을 사용하였습니다.

2개 신용평가회사의 회사채 평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 객관적인 투자정보를 제공하는 업무입니다.

또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다
. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook
Outlook의 정의

한국신용평가(주)
BBB+
원리금 지급능력이 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음
부정적
(Negative)
현 등급부여 시점에서 개별 채권의 신용도에 영향을 미칠만한 주요 평가요소를 고려할 때 중기적으로 신용등급이 하향 조정될 가능성이 있다고 예측되는 경우

한국기업평가(주)
BBB+
원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있음
부정적
(Negative)
향후 1~2년 내에 등급 하향 가능성이 있는 경우

주) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.

라. 정기평가 공시에 관한 사항

(1) 평가시기

당사는 한국신용평가(주), 한국기업평가(주)로 하여금 만기상환일까지 당사의 매 사업년도 결산 후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다. 

(2) 공시방법

한국신용평가(주), 한국기업평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.

한국신용평가(주) : http://www.kisrating.com
한국기업평가(주) : http://www.korearatings.com

4. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다. 또한 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없습니다.

나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 AJ네트웍스(주)가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화 사실이나, 재고자산 급증 등의 안정성 악화 사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화 사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.

마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.

바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

(기준일: 2021년 07월 14일)
(단위 : 원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

AJ토탈㈜
2008.03
서울특별시 송파구 정의로 8길 9, 14층 (문정동, AJ빌딩)
냉장창고임대
158,515,193,582
지분율 100%
여

AJ한록㈜(*1)
1999.12
경기도 오산시 오산로 149, 비2 05호(오산동)
물류종합서비스
4,902,615,282
지분율 100%
부

AJ TOTAL VIETNAM Co., LtD(*1)
2018.12
Lo H.04, Duong so 1, Khu cong nghiep Long Hau, Xa Long Hau, Huyen Can Giuoc, Tinh Long An, Viet Nam
냉장창고 임대
34,345,845,366
지분율 100%
부

AJ Networks Vietnam Co., Ltd.(*1,2)
2016.08
2309-1, 23F, Keangnam Hanoi Landmark Tower, Cau Giay New Urban Area, 
 Me Tri Ward, Nam Tu Liem District, Ha Noi City, Viet Nam
차량렌탈
2,098,398,595
지분율 100%
부

(주)다울에프앤비(*1)
2007.02
서울 영등포구 선유로49길 23 (양평동4가, 선유도역2차 아이에스비즈타워) 804호
프랜차이즈 관리
8,823,455,614
지분율 100%
부

(주)서우푸드(*1)
2014.04
인천 부평구 청천마차로 132
식료품 생산
4,092,763,092
지분율 100%
부

AJ리테일㈜(*1,3)
2021.05
서울특별시 송파구 정의로 8길 9, 14층 (문정동, AJ빌딩)
편의점 운영업
5,679,691,505
지분율 100%
부

AJ렌탈서비스㈜
2007.11
서울특별시 송파구 정의로8길 9(문정동, 에이제이빌딩)
물류용파렛트 임대업
5,417,304,337
지분율 100%
부

AJ Rental Co., Ltd.
2008.03
Lot CN4.1, Thach That- Quoc Oai Industrial Zone, Phung Xa,
 Thach That Distric, HANOI, VIETNAM
건설 및 토목공사용 기계장비 임대업
11,253,914,808
지분율 100%
부

AJ전시몰㈜
2007.07
서울특별시 송파구 정의로8길 9(문정동, 에이제이빌딩)
디지털제품 전자상거래업
16,147,591,008
지분율 100%
부

㈜AJ전국스카이
2017.09
서울시 구로구 디지털로 26길 5, 910호(구로동, 에이스하이엔드타워)
건설 및 토목공사용 기계장비 임대업
5,865,909,731
지분율 100%
부

AJ대원㈜
1991.11
서울특별시 송파구 정의로 8길 9, 12층(문정동, AJ빌딩)
부동산 종합건물 관리
6,491,757,447
지분율 80.00%
부

AJ Rental Inc.
2018.03
1730 mission rd. Escondido, CA, USA
렌탈업
70,412,916,352
지분율 100%
부

AJ Rental Dallas Inc.(*4)
2018.05
16450 US Hwy 380 Wkrum, TX 76249
건설장비렌탈
17,590,028,928
지분율 70%
부

AJ Networks America, Inc.(*4,5)
2016.01
3600 Wilshire Blvd, Suite 1130, LA, CA, 90010
경영컨설팅
12,333,894,400
지분율 100%
부

AJ International TOGO. Inc.(*4,5,6)
2017.01
Zone Portuaire, Parc Auto Taal-Asscomar,, BP.60090, Lome, Togo
경영컨설팅
-
지분율 100%
부

Auto Gallery International, Inc.(*4,5,6)
2007.10
2800 Browns Bridge Rd Gainesville, Ga 30504
자동차수리
604,534,144
지분율 60.03%
부

AJ카리안서비스㈜
2001.04
서울특별시 송파구 정의로 8길 9, 12층 (문정동, AJ빌딩)
차량관리
6,943,653,894
지분율 100%
부

AJ에너지㈜
2018.11
서울특별시 송파구 정의로8길 9, 8층(문정동, AJ빌딩)
유류판매 및 자동차세차업
46,797,831,708
지분율 100%
부

㈜월드렌트카
1996.07
제주특별자치도 제주시 용문로 62(용담이동)
차량렌탈
585,643,603
지분율 100%
부

㈜포시즌렌트카
2011.11
제주특별자치도 제주시 용문로 62(용담이동)
차량렌탈
188,494,517
지분율 100%
부

에이제이네트웍스제일차 유한회사(*7)
2018.06
서울특별시 영등포구 은행로 14(여의도동, 한국산업은행 6층 발행시장실내)
금융업
35,784,969,389
-
부

류가형골프아카데미㈜
2016.01
서울특별시 송파구 정의로8길 9, 2층(문정동, AJ빌딩)
스포츠센터 서비스업
163,250,893
지분율 100%
부

AJ오토파킹시스템즈㈜
1992.06
서울특별시 송파구 정의로8길 9, 11층(문정동, AJ빌딩)
주차설비 제조 및 시공
34,542,635,127
지분율 99.84%
부

AJ RENTAL ARABIA LTD
2020.08
108, Al Saadsoun Tower, Dammam,KSA
렌탈업
69,046,100
지분율 100%
부

(*1) 당사의 종속회사인 AJ토탈(주)의 종속회사입니다.

(*2) 당기 중 당사가 보유하던 지분을 당사의 종속회사인 AJ토탈㈜이 인수하면서 AJ토탈㈜의 종속회사로 편입되었으며, 연결실체내 변동은 없습니다.

(*3) 당기 중 AJ파크㈜를 인적분할하여 설립하였으며, 당사의 종속회사인 AJ토탈㈜이 인수하면서 AJ토탈㈜의 종속회사로 편입 및 연결실체내 변동은 없습니다.

(*4) 당사의 종속회사인 AJ Rental Inc.의 종속회사입니다.

(*5) 당기 중 당사가 보유하던 지분을 당사의 종속회사인 AJ Rental Inc.에 현물출자함에 따라 AJ Rental Inc.의 종속회사로 편입되었으며, 연결실체내 변동은 없습니다.

(*6) 당사의 손자회사인 AJ Networks America, Inc.의 종속회사입니다.

(*7) 한국산업은행으로부터 매출채권 유동화 차입을 위해 설립한 특수목적법인으로 당사가 힘을 보유하고 있고, 변동이익에 노출되어 있어 종속회사로 분류하였습니다

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

연결
제외
AJ셀카㈜
당기 중 지분매각으로 연결대상에서 제외되었습니다.

AJ캐피탈파트너스㈜

AJ파크㈜

아주이파킹논현3호㈜

㈜덕원파킹

대저자산관리㈜

㈜링커블
당기 중 ㈜AJ엠이 흡수합병하였습니다.

AJ Rental Top Tier Inc.
당기 중 AJ Rental Inc.가 흡수합병하였습니다.

㈜AJ 엠
당기 중 AJ네트웍스㈜가 흡수합병하였습니다.

AJ이앤에스㈜

AJ인터내셔널트레이더스㈜
당기 중 청산으로 연결대상에서 제외되었습니다.

AJ세이프티파트너스㈜

연결
포함
AJ리테일㈜
당기 중 AJ파크㈜의 물적분할로 신설되었습니다.

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

여
2015년 08월 21일
-
-

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

- 2016.03 변경前 : 서울특별시 구로구 디지털로 26길 5, 9층(에이스하이엔드타워)
 변경後 : 서울특별시 송파구 정의로 8길 9(문정동, AJ빌딩)

나. 경영진의 중요한 변동

- 2015.03 : 반채운, 홍성관 대표이사
- 2018.03 : 반채운, 윤규선 대표이사
- 2020.03 : 공동대표이사 반채운 이현우, 대표이사 윤규선
- 2020.08 : 윤규선, 이현우 각자 대표이사
- 2020.09 : 이현우 대표이사
- 2021.03 : 이현우, 박대현 각자 대표이사
- 2021.05 : 박대현 대표이사

다. 최대주주의 변동

2007년 3월 최대주주가 아주산업에서 아주엘앤에프 주식회사로 변동되었고, 아주엘앤에프 주식회사는 2008년 3월 아주엘앤에프홀딩스 주식회사로 명칭을 변경하였습니다. 아주엘앤에프홀딩스 주식회사의 최대주주는 문덕영으로 2013년 12월 당사가 아주엘앤에프홀딩스 주식회사를 흡수합병함에 따라 보고서제출일 현재 최대주주는 문덕영입니다.

라. 상호의 변경

- 2002.10 (주)이렌텍에서 아주렌탈(주)로 상호 변경
- 2013.12 아주렌탈(주)에서 AJ네트웍스(주)로 상호 변경

마. 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 진행한 내용
- 해당사항 없음.

3. 자본금 변동사항

증자(감자)현황

(기준일 :
2021년 07월 14일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2000년 02월 10일
유상증자(일반공모)
보통주
2,000,000
5,000
5,000
설립자본금

2002년 07월 26일
유상증자(제3자배정)
보통주
50,000
5,000
5,000
유상증자

2003년 04월 19일
유상증자(제3자배정)
보통주
25,000
5,000
5,000
유상증자

2004년 02월 07일
유상감자
보통주
60,000
5,000
-5,000
유상감자

2007년 12월 15일
유상증자(주주배정)
보통주
280,899
5,000
17,800
유상증자

2008년 07월 16일
유상증자(주주배정)
보통주
163,935
5,000
30,500
유상증자

2008년 07월 30일
유상증자(일반공모)
보통주
41,600
5,000
5,000
스톡옵션

2010년 07월 01일
무상감자
보통주
20,000
5,000
-5,000
무상소각

2013년 08월 31일
유상증자(제3자배정)
보통주
38,000
5,000
21,335
유상증자

2013년 12월 30일
-
보통주
2,884,096
5,000
-
합병신주

2014년 07월 16일
유상증자(제3자배정)
보통주
1,412,918
5,000
29,161
유상증자

2015년 04월 27일
유상증자(제3자배정)
보통주
248,011
5,000
19,202
유상증자

2015년 08월 14일
유상증자(일반공모)
보통주
2,300,000
5,000
34,300
유상증자

2016년 12월 31일
주식분할
보통주
37,457,836
1,000
-
주식분할

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 현황

(기준일 :
2021년 07월 14일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
-
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
47,222,295
-
47,222,295
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
400,000
-
400,000
-

1. 감자
400,000
-
400,000
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
46,822,295
-
46,822,295
-

Ⅴ. 자기주식수
2,054,479
-
2,054,479
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
44,767,816
-
44,767,816
-

자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2021년 07월 14일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주식
-
1,586,257
-
-
1,586,257
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
-
-
-
-
-
-
-

보통주식
-
1,586,257
-
-
1,586,257
-

기타 취득(c)
보통주식
-
468,222
-
-
468,222
주식증여

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
-
-
-
-
-
-
-

보통주식
-

2,054,479

-
-
2,054,479
-

5. 의결권 현황

(기준일 :
2021년 07월 14일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
46,822,295
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
2,054,479
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
44,767,816
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

1) 배당에 관한 사항 
당사 정관은 배당에 관한 사항을 다음과 같이 정하고 있습니다

(1) 정관

제 43 조【이익금의 처분】
본 회사는 매 사업 년도의 처분 전 이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.
1. 이익준비금
2. 기타의법정적립금
3. 배당금
4. 임의적립금
5. 기타의 이익잉여금처분액
제 44 조【이익배당】
1. 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.
2. 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로 할 수 있다.
3. 제1항의 배당은 제12조 제2항에서 정한날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.
4. 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다.
제 44 조의2【중간배당】(신설)
1. 이 회사는 6월 30일 현재의 주주에게 상법 제462조의3에 의한 중간배당을 할 수 있다.
2. 제1 항의 중간배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.
3. 중간배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.
1) 직전결산기의 자본금의 액
2) 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액
3) 상법시행령에서 정하는 미실현이익
4) 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액
5) 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금
6) 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금
제 45 조【배당금지급청구권의 소멸시효】
1. 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.
2. 제 1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 본 회사에 귀속한다.

(2) 배당정책

당사는 주주가치 제고를 위하여 배당을 지속적으로 실시해오고 있으며, 배당규모는 
향후 회사의 지속적인 성장을 위한 투자와 경영실적 및 Cashflow 상황 등을 전반적으로 고려하여 결정하고 있습니다.

2) 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제22기 1/4분기
제21기
제20기

주당액면가액(원)
1,000
1,000
1,000

(연결)당기순이익(백만원)
5,307
-3,317
42,129

(별도)당기순이익(백만원)
2,210
17,121
50,739

(연결)주당순이익(원)
118
-86
982

현금배당금총액(백만원)
-
9,832
14,047

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
33.34

현금배당수익률(%)
-
-
4.58
6.10

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
210
300

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

- (연결)당기순이익은 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익입니다.
- 주당순이익은 연결기준 보통주 기본주당 순이익입니다.

- 주당이익의 산출근거는 III. 재무에 관한 사항의 3.연결재무제표 주석 중 
 주당이익 항목을 참조하시기 바랍니다.

3) 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

0
5
4.33
3.02

- 연속 배당횟수 및 평균 배당수익률은 2016년 (17기) 결산배당부터 산출하였고, 5개년 연속 배당 중입니다.
- 연속배당횟수의 기준일은 신규 상장일자(2015년 8월 21일)부터 입니다
- 평균 배당수익률은 보통주 기준이며, 단순평균법으로 계산하였습니다.

4) 연간 배당수익률

구분
21기
20기
19기
18기
17기

배당수익률
4.58%
6.10%
2.30%
1.22%
0.92%

7. 정관에 관한 사항

정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2021년 03월 31일
제21기 정기 주주총회

제8조의2,3,4,5 : 정관(현행 귀사의 정관 및 분할신설회사 정관) 제8조 제2항에 종류주식에 대한 근거규정을 두고 있으나, 전환주식, 상환주식,
 전환상환우선주식 등의 발행을 위해서 구체적인 규정 구비 위해 신설.
제 9조 : 회사가 법령에 따른 등록의무를 부담하지 않는 주식등의 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권 증서에 
 표시되어야 할 권리를 전자등록하지 아니할 수 있다는 관계법령 반영.
제 10조의2 : 기존 문구는 비상장회사에 관한 것이므로 문구 수정.
제 10조의6 : 2020년 12월 29일 상법 제 350조 제3항에 관한 규정이 삭제 됨에 따른 개정 반영.
제 13조의2, 제 14조 : 사채의 액면 총액 변경(이백억원→오백억원)
제 14조의2 : 전자등록기관의 전자등록계좌부에 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리를 전자등록 할 수 있다 라는 문구로 수정.
제 15조의2 : 제 14조의2와 중복됨으로 삭제.
제 29조 : 상법 제409조 개정 반영.
제 32조, 제 33조 : 현재 기준 임원 직위로 변경.(전무 삭제)
제 34조 : 감사에 대해서 준용하는 규정 오류 수정.(제 34조의2→제 33조의2)
제 38조의2 : 이사회의 결의로 이사회 내에 위원회를 설치할 수 있도록 신설.
제 42조의2 : 조항 제목에 대한 오류 수정.
제 44조 : 이익 배당은 제12조 제2항에서 정한 날 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급될 수 있도록 상법 개정 반영.
제 44조의2 : 중간배당에 관한 지급 신설.

상법 개정에 따른 내용 반영 및
일부 오류 수정.

2020년 03월 31일
제20기 정기 주주총회
제 32조 : 대표이사 등의 선임이 기존 2명에서 1인 이상으로 변경.
대표이사의 수 증가.

2019년 03월 31일
제19기 정기 주주총회
제 9조 : 주식 등 전자등록의무화에 따른 관련 근거 신설.
제 11조 : 상장법인 표준정관에 따라 내용 변경.
제 12조 : 주식이 전자등록 될 경우 명의개서대리인에게 주주 등의 제반정보를 신고할 필요가 없으므로 관련 내용 삭제.
제 13조 : 주주명부 폐쇄기간 정정.
제 14조의2 : 준용규정 정정.
제 15조의2 : 준용규정 정정. 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리에 대하여 전자등록이 의무화됨에 따른 관련 근거 신설.
제 16조 : 제12조 삭제에 따른 문구 정정.
제 18조 : 대표이사제도를 탄력적으로 운영할 수 있도록 직위명 예시 삭제.
제 21조 : 대표이사 유고시 주주총회 의장에 대해서는 주주총회에서 원칙적으로 정하는 것으로 변경.
제 29조의1 : 사외이사정족수 명시.
제 29조의3 : 사외이사의 사임 및 사망 등으로 인한 결원 시 상법상 예외 규정을 적용받을 수 있도록 문구 조정.
제 33조 : 상장법인 표준정관에 따라 내용 변경.
제 34조 : 대표이사 유고시 직무대행순서를 이사회에서 정하도록 변경.
제 37조의2 : 상법 제390조를 반영하여 소집권자를 법에 따라 유연하게 운용할 수 있도록 수정.
제 43조의1 : 대표이사(사장)을 대표이사로 수정
제 43조의2 : 개정 외부감사법 제10조에 따라 외부감사인의 선정권 변경 내용을 반영.
부칙 : 전자증권법 시행일이 2019년 9월로 예정됨에 따라 관련 정관규정의 시행시기를 별도로 규정하는 단서 신설.
주식 및 사채 등의 전자등록에 관한 법률,
상장법인 표준정관 등 반영.

Ⅱ. 사업의 내용

조직도

1. 사업의 개요

(1) 사업의 현황

소유를 중시하던 전통적인 자산 개념에서, 사용에 따른 자산의 효용가치를 극대화 하려는 근래의 기업 및 개인의 성향 변화는 렌탈 시장의 잠재력을 보여주는 긍정적인 신호입니다. 정수기, 안마의자 등 렌탈사업에서 보듯 자산 관리에 특화되어 있는 전문 렌탈 기업의 렌탈 상품이 활성화 될 경우, 기존의 구매 수요를 잠식하는 것이 아닌 신규 렌탈 수요의 창출로 인한 신규 시장 형성이 가능함을 확인하였습니다. OA기기부터 지게차에 이르기까지 다양한 렌탈 아이템의 개발 및 시장 확장 가능성은 당사의 성장성에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.

렌탈 사업을 규제하고 있는 법률은 제정되어 있지 않으며, 이는 당사가 다양한 분야의 렌탈 시장에 진입하거나 신규 시장을 창출하는데 있어 긍정적인 요인입니다. 그러나 이로 인해 시장 진입 장벽이 낮아 다수의 시장 경쟁자 참여가 가능합니다. 현재 아이템별 소규모 업체가 영업을 하고 있으며, 대기업의 렌탈시장 진출이 본격적으로 이루어 지면서 렌탈시장의 경쟁이 심화되고 있습니다. 하지만 렌탈 사업의 특성상 자산 관리 노하우, 영업능력, 자금력, 채권회수능력 등이 중요한 시장 진입 장벽 역할을 하고 있어 실제 시장에서 영업 중인 종합렌탈사는 당사를 포함하여 소수에 머무르고 있습니다.

렌탈 시장은 1년 미만의 단기렌탈과 1년 이상의 장기렌탈로 구분됩니다. 단기렌탈의 경우 렌탈료가 장기렌탈과 비교하여 상대적으로 높아 취득원가 회수기간이 짧으나, 이를 뒷받침할 수 있는 영업력이 확보되지 않는다면 자산의 회전율이 떨어져 회수율도 떨어지는 리스크가 상존합니다. 그러나 렌탈의 특성상 호황기에는 기업의 생산량 확대에 따른 렌탈 수요 증가가, 불황기에는 기업의 설비 및 장비투자 저하에 따른 구매 대체 성격의 렌탈 수요가 있습니다. 따라서 렌탈은 경제적 호황, 불황에 관계없이 꾸준한 시장 형성이 가능한 장점이 있습니다. 당사의 장기렌탈은 통상적으로 3년 전후의 기간 동안 일정금액의 렌탈료가 회수되어 지속적인 수익이 보장되는 장점이 있습니다. 그러나 계약기간 중 이용자가 계약을 해지하거나 지속적인 연체 등으로 계약 해지 사유가 발생하여 계약이 종료될 경우 수익구조에 좋지 않은 영향을 미칠 수 있는 점을 유의하여야 합니다.

(2) 업계 현황

국내 렌탈시장은 크게 자동차 대여사업의 렌터카시장, 기업을 주 대상으로 하는 파렛트, OA기기, 고소장비(AWP) 등의 B2B 시장 및 정수기, 헬스케어 등 가정용 물품을 렌탈하는 B2C 시장으로 분류할 수 있습니다. 

당사가 2007년 신규 참여한 파렛트 렌탈은 물류사업에 기본적으로 사용되는 필수 렌탈 아이템으로서, 과거 한국파렛트풀의 독점시장에서 현재 한국파렛트풀과 당사의 2개사 경쟁체제로 시장이 재편되고 있습니다. 식료품, 공산품 등의 업종은 파렛트를 사용하는 업체가 꾸준히 증가하고 있으며, 농산물, 전자제품, 사료, 비료, 판지 등은 파렛트 렌탈의 시장성장성이 높다고 판단됩니다. 최근 언택트 시대에 물류사업의 호황기를 맞추면서 파렛트 렌탈 시장의 확대와 더불어 시장점유율 확대를 통해 큰 폭의 매출 신장세를 기대하고 있습니다.

국내 OA기기 렌탈 시장은 외국계 대형업체, 중소 렌탈업체로 분류할 수 있습니다.
오릭스, 맥쿼리 등 외국계 대형업체는 정부, 금융기관, 국내 대기업의 대규모 전산 프로젝트와 연관된 특정시장에 주력하는 관계로, 순수렌탈을 영위하는 중소 렌탈업체와는 시장과 방식이 상이합니다. 중소렌탈사의 경우 렌탈자산을 직접 보유하고 유지, 보수를 겸하여 수익성을 확보하고 있습니다. 전체 OA 시장 중 렌탈시장은 약 8%의 점유율(출하량 기준)을 보이는 것으로 추산되며, 주요 렌탈 업체로는 당사 및 한국렌탈, 롯데렌탈 등이 있습니다. 자산 관리에 전문성이 필요한 PC, 복합기 등을 중심으로 구매에서 렌탈로의 전환이 빠르게 이뤄지고 있으며 Server , 태블릿 등 모바일 관련된 주변기기로의 렌탈 수요가 증가하고 있어 향후 가장 큰 렌탈시장을 형성할 가능성이 있습니다. 

당사 건설장비사업부문 중 하나인 고소장비(AWP)는 월드컵 경기장, 코엑스, 인천공항 등 각종국책 대형공사 및 반도체, LCD 생산업체들의 라인증설 등으로 인하여 관련 장비의 수요가 증가함에 따라 빠르게 렌탈화 된 품목입니다. 또한 건설현장의 급격한 인건비 상승(고소장비(AWP) 1대가 현장인력 3~4명을 대체 가능)과 산업재해 예방에 대한 규제 강화 등의 영향으로 렌탈시장의 규모가 2003년 3,000여대에서 2017년 55,000여대 수준으로 급격하게 증가하였고, 2021년 1분기 현재까지 55,000대 수준을 유지 하고 있습니다. 시장 수요 급증으로 다수의 중소업체가 난립하고 있는 상황이나, 지속적인 자산관리 및 최신형 장비 도입 등으로 자산의 안전성이 담보되어야 할 필요성이 있어 향후 대형 렌탈사 위주로 시장이 재편될 가능성이 높습니다. 현재 당사는 약 12,000여대 규모로서 국내 시장점유율 1위를 점하고 있습니다.

○ 경쟁사 현황

구분

AJ네트웍스

롯데렌탈

한국렌탈

한국파렛트풀

설립일

2000.02.10

2005.10.17

1989.07.21

1985.10.02

대표이사

박대현

김현수

범진규

서병륜

주요
사업부문

파렛트,
OA기기,
건설장비,
유통 등

전자통신기기
(계측기),
렌트카,
대부업 등

전자통신기기
(계측기),
OA기기,
건설장비등

파렛트,
물류기기 외

○ 경쟁사 영업특성 및 동향

구분

영업특성

동향

AJ네트웍스

파렛트, OA기기, 고소장비(AWP)를
중심으로 다양한 아이템으로
렌탈 사업 확대 중 
종합 렌탈사로서 성장 지속

주요핵심사업부를 중심으로 파생된
신규 사업아이템 확대

롯데렌탈

차량 렌탈을 주력으로 계측기,
OA 등 IT기기 렌탈이 주를 이룸

자동차, IT사무기기, 고소작업대 등 
기존아이템 장단기 점유율 확대
대형공기청정기 신규아이템 런칭

한국렌탈

건설 장비 및 해외 투자에 주력

기존 IT사무기기, 계측기, 고소작업대 외 전기스쿠터, 로보틱스 등 신규아이템 확대

한국파렛트풀

안정된 매출처 확보 및
선두기업으로 시장 점유

파렛트 외 물류운송, 물류인력도급 등 사업 확장

(3) 향후 전망

국내 렌탈시장은 1990년대 후반 이후로 단기렌탈 분야로 집중되고 있으며 시장 역시 지속 확대되고 있는 추세입니다. 자산을 필요한 시점에 필요한 기간만큼 사용할 수 있는 적시성, 자산 관리의 편리성 및 자산을 취득하기 위하여 현금을 조달하지 않아도 되는 경제성은 렌탈의 큰 장점이며 향후 렌탈 이용자를 지속적으로 증가시키는 요인이 될 것입니다.

렌탈 선진국인 미국, 일본과 비교했을 때 한국의 렌탈시장은 규모, 아이템 모두 절대적으로 비중이 작은 상황입니다. 국내 기업의 선진 경영 기법 도입 및 자산 효율화 경향에 맞춰 다양한 아이템 구성으로 렌탈 시장 확대가 이루어 질 것으로 예상됩니다. 또한 빠르게 변화하는 경영 환경의 특성상 기업은 구매장비의 진부화 위험을 피하기 위하여 지속적으로 렌탈 비중을 확대할 것으로 보입니다.

종합렌탈사의 경우 렌탈 영업에만 국한하지 않고 생산, 유통, 리퍼비쉬 협력업체 등과 제휴하여 기존 영업네트워크를 통한 다양한 마케팅 진행이 가능하며 이러한 확장성은 다양한 사업 기회에 따른 성장 동력 확보 및 사업 포트폴리오 구성에 따른 리스크 감소에 도움이 되고 있습니다. 

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 및 사업부문의 구분

 (가) 영업개황

당사는 주식회사 이렌텍을 사명으로 하여 OA기기 및 산업용 특수장비 등의 장단기 대여, 판매 목적으로 2000년에 설립되었으며, 2002년10월 동일하이테크렌탈 주식회사를 흡수합병하고 상호를 아주렌탈 주식회사로 변경하였습니다. 이후 2013년 그룹내 지주회사인 아주엘앤에프홀딩스 주식회사와 합병하여 상호를 AJ네트웍스 주식회사로 변경하였습니다. 

설립 초기 OA기기 중심의 렌탈 영업으로 사업을 시작하여2006년 건설장비 및 고소장비(AWP), 2007년 파렛트사업에 진출하는 등 꾸준한 상품 개발을 통하여 경쟁력을 갖춘 렌탈 아이템을 지속적으로 늘려나가고 있습니다. 

당사의 사업부문 매출액 구성비율은 2020년 12월 결산 시에는 파렛트(37.8%), IT(44.3%), 건설장비(해외)(17.9%)에서 2021년 3월 결산시에는
파렛트(36.4%), IT(47.9%), 건설장비(해외)(15.7%)
다소 변경 되었습니다. 

당사는 기존 아이템(IT, 고소작업대 등) 확대영업과 병행하여 각 부문내 다양한 렌탈 품목을 추가로 진입하면서 사업의 안정과 신사업 성장 두가지 목표를 달성하고자 노력하고 있습니다. IT사업부의 안정적인 매출에 기반하여 기존 영업망을 통한 품목다양화를 위해 모바일렌탈사업을 런칭하였습니다. 또한 2006년 신규로 진입한 고소장비(AWP)는 대기업 투자건설현장 및 일반건설현장까지 시장의 영역을 넓히고 있으며, 2007년에 런칭한 파렛트가 본격적인 성장 궤도에 진입하여 안정적인 매출성장 및 이익창출에 기여하고 있습니다. 파렛트영업망과 고소장비(AWP)의 정비능력의 시너지 효과를 증가시키기 위해 지게차렌탈 사업에 진출하였고, 물류현장 및 건설현장의 렌탈 아이템 다양화, 유통사업확대로매출증대를 이루고 있습니다. 신규 사업부의 시장점유율 향상에 따른 매출액 증가를 통해 당사의 포트폴리오는 더욱 개선될 것입니다.

사업의 분산 및 다각화는 추가적인 수익원 발굴과 특정사업에 대한 집중 위험 축소라는 점에서 긍정적입니다. 또한 기존 주력사업이 꾸준히 시장지배력을 유지하면서 점진적으로 신규사업에 진출하고 있어 신규사업 진출에 따른 리스크는 상대적으로 작습니다.

(나) 공시대상 사업부문의 구분

가) 파렛트 부문 : 파렛트 렌탈사업은 국내 제조/유통/물류사업 등에서 물류이동의 필수 부자재(기기)로 과거 한국파렛트풀㈜의 독점시장에서 현재 당사와의 2개사 경쟁 체제로 시장이 형성되어 있습니다. 당사가 시장에 본격적으로 진입한 2008년 이후 전체 파렛트 시장은 약 3.2배 신장한 것으로 판단됩니다. 추가로 각 산업 업계별로 자사파렛트와 목재파렛트의 사용비중이 낮아지고 렌탈파렛트로 전환 사용하는 업체가 꾸준히 증가되고 있으며,

신규 업종(농산물, 사료, 판지, 전자)의 표준파렛트 진입 초기 단계로 확장성이 높다고 판단됩니다. 당사는 지속적인 시장확대와 시장점유율 증대를 통해 큰 폭의 매출 신장세를 기대하고 있습니다. 추가로 파렛트 품목의 특수성을 고려하여 파렛트 사용을 위한 필수 장비인 지게차렌탈사업과 물류시장 부자재 유통사업에 신규 진입하여, 큰 폭의 매출성장을 이루고 있습니다.

나) IT 부문 : 국내 IT기기 렌탈시장은 외국계 대형업체(SI사, 리스사, 메이커사)와 렌탈 전문 업체로 분류할 수 있습니다. 오릭스, 맥쿼리, IBM 등 외국계 대형업체는 정부, 금융기관, 국내 대기업의 대규모 전산 프로젝트, 그리고 여러 제조사의 대형 장비의 렌탈을 운영하고 있는 관계로, 당사가 영위하고 있는 순수 렌탈업과는 시장과 방식이 상이합니다. 당사와 같은 렌탈 전문 업체는 렌탈 자산을 직접 구매/보관/운영하며, 그에 따른 자산관리 및 유지보수 서비스를 제공함으로써 수익성을 확보하는 사업을 수행하고 있습니다.

국내 IT기기 중 OA기기(데스크탑, 노트북 등 PC 장비 기준)의 렌탈시장은 전체 시장(출하량 기준)의 7%~10% 내외로 추산되며, 주요 시장참여자로는 당사(M/S 34%)와 한국렌탈, 롯데렌탈 등이 있습니다. 렌탈시장 규모는 렌탈 선진국인 미국, 일본 등에 비해 작은 규모이나, IT장비는 트랜드 및 적용기술 등 그 진화가 매우 빠르고 최신 상품의 출시 기간이 매우 짧다는 특성이 있어, 시장규모는 계속적으로 성장할 것으로 예측됩니다.

당사는 현재 10년 이상 거래 유지 중인 다수의 고객층을 보유하고 있으며, 이를 통해 축적된 고객 맞춤형의 렌탈 Know-How를 활용, 업계 최고 수준의 자산관리/물류시스템/유지보수 서비스를 제공하고 있습니다. IT장비 렌탈 전용 Technical Center 및 자산운영팀, 고객별 맞춤 자산관리/발주관리 시스템 등을 통해 시장 경쟁우위를 확보하고 있습니다. 또한, 삼성전자, HP 등 제조사와의 공동 마케팅을 통해 기존 판매 조직과 당사의 렌탈 시스템을 결합한 다각화된 렌탈 채널을 보유 중이며, 이를 통해 다각적으로 렌탈 시장 확대에 기여하고 이에 따른 구매경쟁력을 활용한 사업도 병행하고 있습니다.

최근 IT 기술 발달과 더불어 OA 렌탈 대상의 범위가 모바일로 확산되는 추세이며 태블릿, 올인원 PC와 같은 융복합 모바일 디바이스 장비도 동반 성장 중입니다. 해당 시장은 전체 임대 시장의 규모를 추정하기는 어려우나 최근 한국 IDC 보고서에 따르면 연평균 20%의 가파른 상승 속도로 기업 모바일 시장이 발달하고 있는 바, 렌탈 시장도 비슷한 성장세에 있을 것으로 추정됩니다
.
당사는 이에 대응하기 위하여
2016년부터
모바일 기기(스마트폰, 태블릿 등)와 통신회선을 결합한 렌탈 사업을 런칭하여 기업 모바일 렌탈 시장 성장에 적극적으로 대응하고 있습니다.
요컨대 당사는 IT시장의 트렌드 변화에 빠르게 대응하여, 기존 OA장비 렌탈 고객을 바탕으로 렌탈 품목 다양화 및 서비스 개선을 통해 매출 증대에 힘쓰고 있습니다.

당사는 사업부 내 유통전담조직 신설, 중간 딜러를 배제한 수요업체 직거래 및 해외유통을 통한 부가가치 향상, S/W 부문 강화로 고정 고객 수 증가 등 타사 대비 비교우위 확보를 위해 노력 중입니다. 다변하는 시장 상황에 능동적으로 대응하여 고객 니즈에 기반하는 추가 아이템의 결합 및 확장 가능성에 초점을 맞추고 있으며, 관련 신상품 개발을 통해, 렌탈 유통, 교정 및 사후관리의 통합서비스 구축에 박차를 가하고 있습니다.

다) 건설장비 및 해외부문: 현재 당사 주요 사업부문 중 하나인 건설장비 렌탈사업부는 고소장비(AWP) 약 12,000여대, 지게차 6,700여대 규모의 장비를 보유하고 있습니다. 고소장비의 경우 국내 시장점유율1위를 점하고 있으며 지게차는 앞으로도 지속적으로 장비보유 대수를 증가할 예정입니다. 사용연한이 길고 중고가치가 높게 형성되어 있는 중장비 등을 중심으로 추가적인 렌탈 아이템 개발 및 시장진입을 진행할 예정 입니다. 또한 리퍼비쉬를 통해 장비의 성능 및 품질을 개선하여 해외 렌탈시장 개척뿐 아니라 유통매출 창출에도 집중할 계획입니다. 최근 미국 현지업체 M&A추진, 건설장비시장 영업확대를 통해 안정적으로 현지시장 점유율을 확대해 나가고 있습니다. 해외 진출로 인하여 직구매를 통한 취득원가 절감, 중고자산의 유통 네트웍 구성을 통하여 원활한 자산운용 및 유통망을 확보를 통해 새로운 수익원을 창출할 계획 입니다.

(2) 시장점유율

상위 5개사 비교 렌탈시장 점유율

구분

AJ네트웍스

한국렌탈

오릭스렌텍

한국
파렛트풀

롯데렌탈

파렛트

32%

-

-

68%

-

OA기기

34%

15%

10%

-

14%

고소장비(AWP)

25%

13%

-

-

5%

- 당사 자체 시장조사 자료입니다.

(3) 시장의 특성

소비자들의 소비패턴이 소모품 관리 및 유지보수가 필요한 상품은 소유에서 렌탈로 변화해감에 따라 국내 렌탈시장은 크게 자동차 대여사업의 렌터카시장, 기업을 주 대상으로 하는 파렛트, OA기기, 고소장비(AWP) 등의 B2B 시장 및 정수기, 헬스케어 등 가정용 물품을 렌탈하는 B2C 시장으로 분류할 수 있습니다. 

파렛트 렌탈사업은 신생업체의 진입장벽이 높은 사업영역으로 네트워크기반의 대규모 자산투입이 병행하여야 하며, 렌탈의 노하우와 안정적인 물류인프라공급으로 운영경험이 충분히 밑바탕 되어야 하는 사업입니다. 안정적인 매출과 대량의 고객처를 대상으로 기존고객에 대한 타 아이템의 연계영업 또한 가능합니다. 전반적인 파렛트렌탈시장의 증가에 추가로 물류활동에 수반되는 물류기기(지게차) 및 포장부자재(유통) 시장의 공급선이 파렛트렌탈업계로 전환되는 추세이며, 이는 당사의 지속 가능한 사업의 안정성을 추구할 수 있습니다. 그 외로 제조, 유통, 물류업계를 대상으로 하는 다양한 물류서비스 제공부분도 확대될 가능성이 있습니다.

국내OA기기 렌탈 시장은 외국계 대형업체, 중소 렌탈업체로 분류할 수 있습니다. IBM, 맥쿼리 등 외국계 대형업체는 정부, 금융기관, 국내 대기업의 대규모 전산 프로젝트와 연관된 특정시장에 주력하는 관계로, 순수렌탈을 영위하는 중소 렌탈업체와는 시장과 방식이 상이합니다. 중소렌탈사의 경우 렌탈자산을 직접 보유하고 유지, 보수를 겸하여 수익성을 확보하고 있습니다. 전체OA 시장 중 렌탈시장은 약 6%의 점유율(출하량 기준)을 보이는 것으로 추산되며, 주요 렌탈 업체로는 당사 및 한국렌탈 등이 있습니다. 자산 관리에 전문성이 필요한PC, 복합기 등을 중심으로 구매에서 렌탈로의 전환이 빠르게 이뤄지고 있으며Server, 태블릿 등 주변기기로의 렌탈 수요가 증가하고 있어 향후 가장 큰 렌탈시장을 형성할 가능성이 있습니다. 

당사 주요 사업부문 중 하나인 고소장비는 월드컵 경기장, 코엑스, 인천공항 등 각종국책 대형공사 및 반도체, LCD 생산업체들의 라인증설 등으로 인하여 관련 장비의 수요가 증가함에 따라 빠르게 렌탈화 된 품목입니다. 또한 건설현장의 급격한 인건비 상승(고소장비1대가 현장인력3~4명을 대체 가능)과 산업재해 예방에 대한 규제 강화 등의 영향으로 렌탈시장의 규모가 2003년 3,000여대에서 2017년 55,000여대 수준으로 급격하게 증가하였고, 2021년 현재까지 55,000대 수준을 유지 하고 있습니다. 시장 수요 급증으로 다수의 중소업체가 난립하고 있는 상황이나, 지속적인 자산관리 및 최신형 장비 도입 등으로 자산의 안전성이 담보되어야 할 필요성이 있어 향후 대형 렌탈사 위주로 시장이 재편될 가능성이 높습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

당사는 기존 사업부 이외에 다양한 신상품 개발 및 시장진입을 통하여 명실상부한 종합렌탈사로의 전환을 준비하고 실천 중에 있습니다. 2000년 설립 이후 전자통신기기(계측기), OA기기 위주에서 복합기, 고소장비(AWP), 파렛트 등 다양한 아이템을 성공적으로 런칭하였으며, 상기 사업부 이외에도 당사의 역량을 발휘할 수 있는 사업분야에 진입하여 시장을 선도하고 있습니다. 
파렛트 렌탈의 경우, 농산물시장 정부지원 파렛트사용 확대 정책으로 당사 신규 계약처 증가시킴과 동시에 미개척시장인 자동차업체를 대상으로 파렛트 영업을 확대하고, 가전시장 대형화 추세에 따른 대형 파렛트 수요 증가를 기반으로 해외시장을 개척하여 물류부자재 유통사업을 확대시킬 계획입니다.
건설장비 부문의 경우, 2016년 고소장비(AWP) 정비기술과 파렛트 현장 영업력으로 시너지효과를 발휘 할 수 있는 지게차렌탈사업에 진출하였고 건설현장에서 사용하는 다양한 아이템 런칭(발전기 등)과 함께 건설현장특성에 맞는 지역밀착 영업방식으로 전환하고자 렌탈영업, 배송, 정비를 복합운영할 수 있는 복합센터 개설을 확대 중에 있습니다.

2. 매출에 관한 사항

가. 사업부문별 요약 재무현황

당사의 매출은 대부분 렌탈료수익 등으로 구성되어 있습니다. 영업부문은 조직 및 수익을 창출하는 용역의 유형을 기준으로 식별되었으며 당기말 현재 영업부문은 파렛트부문, 건설장비 부문, IT부문으로 구성되어 있습니다.

(단위 : 백만원)

부문
구 분
제 22 기 1/4분기
제 21 기
제 20 기

금액
비중
금액
비중
금액
비중

파렛트 부문
1. 매출액
45,458
36.35%
167,036
37.80%
145,801
38.20%

- 내부매출액
-
-
-
-
-
-

- 외부매출액
45,458
36.35%
167,036
37.80%
145,801
38.20%

2. 영업손익
10,030
103.78%
33,791
58.00%
24,634
47.50%

3. 고정자산
280,932
46.34%
290,922
45.70%
283,655
45.90%

4. 감가상각비
12,204
36.23%
47,886
36.40%
46,297
38.60%

건설장비 부문
1. 매출액
19,648
15.71%
79,134
17.90%
80,934
21.20%

- 내부매출액
-
-
-
-
-
-

- 외부매출액
19,648
15.71%
79,134
17.90%
80,934
21.20%

2. 영업손익
2,876
29.75%
8,324
14.30%
13,101
25.30%

3. 고정자산
205,170
33.84%
200,979
31.60%
221,721
35.90%

4. 감가상각비
6,764
20.08%
27,441
20.80%
27,356
22.80%

IT 부문
1. 매출액
59,943
47.94%
195,779
44.30%
154,893
40.60%

- 내부매출액
-
-
-
-
-
-

- 외부매출액
59,943
47.94%
195,779
44.30%
154,893
40.60%

2. 영업손익
-3,242
-33.54%
16,193
27.80%
14,145
27.30%

3. 고정자산
120,136
19.82%
144,811
22.70%
112,629
18.20%

4. 감가상각비
14,719
43.69%
56,312
42.80%
46,296
38.60%

- 상기 수치는 당사의 지주부문 영업수익을 제외한 렌탈 사업부문의 수치입니다.
- '3.고정자산' 및 '4.감가상각비'는 리스회계처리로 인한 사용권자산 (6,289백만원) 및 사용권자산상각비(919백만원)가 제외된 금액입니다.

나. 매출형태별 실적

(단위 : 백만원)

구 분
제 22 기 1/4분기
제 21 기
제 20 기

매출액
비 율
매출액
비 율
매출액
비 율

수 출
렌탈매출
10
0.0%
170
0.0%
1,791
0.4%

자산매각
567
0.4%
1,181
0.3%
281
0.0%

상품매출
393
0.3%
1,429
0.3%
156
0.0%

기 타
-
-
-
-
-
-

소 계
970
0.7%
2,780
0.%
2,228
0.5%

내 수
렌탈매출
81,343
63.6%
305,635
67.4%
284,638
72.6%

자산매각
5,024
3.9%
17,486
3.9%
13,277
3.3%

상품매출
34,287
26.8%
110,479
24.3%
75,876
19.3%

기 타
6,277
4.9%
17,175
3.8%
15,762
4.0%

소 계
126,932
99.2%
450,775
99.4%
389,553
99.4%

합 계
127,902
100.00%
453,555
100.0%
391,780
100.00%

다. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직

조 직

서울본사영업본부

부산지사

인천지사

대구지사

광주지사

청주지사

(2) 판매경로
당사는 직영 영업망을 통한 영업 및 판매활동을 하고 있습니다.

(3) 판매방법 및 조건

법인이나 개인사업자의 규모 및 재무상황에 따라 다양한 판매조건을 적용하고 있습니다. 신용평가를 거쳐 담보와 보증금 등에 의하여 계약 보증 이행하고 있습니다. 렌탈기간 종료시 소유권이전을 약정하는 장기 금융리스와, 운용리스방식의 렌탈 계약을 체결하고 있습니다.

(4) 판매전략

당사는 영업 확대 및 신규고객 발굴을 중점 추진사항으로 정하고 미래 성장 동력 확보에 매진하고 있습니다. 또한 CRM을 통한 고객관리로 렌탈계약 종료 후에 재계약을 진행하여 충성고객화 하는 것을 핵심전략으로 하고 있습니다. 신규거래처의 대량 확보를 통해 거래처 분산을 통한 리스크 관리 및 영업 볼륨 확대에 기반한 규모의 경제와 범위의 경제를 꾀하고 있습니다.

3. 형태별 매출현황

가. 상품매출

(1) 취급품목별 수출(매출)내역

(단위 : 백만원)

품 목
구 분
제 22 기 1/4분기
제 21 기
제 20 기

금 액
구성비
금 액
구성비
금 액
구성비

렌탈매출
수 출
10
0.0%
170
0.0%
1,791
0.4%

매 출
81,343
63.6%
305,635
67.4%
284,638
72.6%

자산매각
수 출
567
0.4%
1,181
0.3%
281
0.0%

매 출
5,024
3.9%
17,486
3.9%
13,276
3.3%

상품유통
수 출
393
0.3%
1,429
0.3%
156
0.0%

매 출
34,287
26.8%
110,479
24.3%
75,876
19.3%

기타
수 출
-
-
-
-
-
-

매 출
6,277
4.9%
17,175
3.8%
15,762
4.0%

합 계
127,902
100.00%
453,555
100.00%
391,780
100.00%

(2) 취급품목별 수입(매입)내역

(단위 : 백만원)

품 목
구 분
제 22 기 1/4분기
제 21 기
제 20 기

금 액
구성비
금 액
구성비
금 액
구성비

렌탈자산
(상품 등)
수 입
97
0.1%
2,065
0.7%
7,120
3.0%

매 입
81,137
99.9%
274,456
99.3%
246,145
97.0%

합 계
81,234
100.00%
276,522
100.00%
253,865
100.00%

(3) 거래지역별 수출(매출)내역

(단위 : 백만원)

품 목
구 분
상대국
금 액
구성비
비 고

렌탈매출
수 출
미국 외
10
0.0%
-

매 출
국내
81,343
63.6%
-

자산매각
수 출
사우디 외
567
0.4%
-

매 출
국내
5,024
3.9%
-

상품유통
수 출
필리핀 외
393
0.3%
-

매 출
국내
34,287
26.8%
-

기타
수 출
-
-
-
-

매 출
국내
6,277
4.9%
-

합 계
127,902
100.00%
-

(4) 거래지역별 수입(매입)내역

(단위 : 백만원)

품 목
구 분
상대국
금 액
구성비
비 고

렌탈자산
(상품 등)
수 입
미국 외
97
0.1%
-

매 입
국내
81,137
99.9%
-

합 계
81,234
100.00%
-

나. 제품매출
- 해당사항 없음

다. 대행매출
- 해당사항 없음

4. 영업설비 등의 현황

가. 영업용 설비 현황

(1) 국내

(단위 : 백만원, 명)

구 분
소재지
토 지
건 물
합 계
종업원수
비고

부동산
서울특별시 구로구 디지털로26길 5 에이스하이엔드타워 9층
1,266
1,816
3,081
27
-

부동산
경기도 안성시 보개면 오두리 188-18
2,438
431
2,869
17
-

부동산
충청북도 청주시 서원구 남이면 척산리 392
1,128
614
1,742
5
-

부동산
충청북도 청주시 서원구 남이면 척산리 232, 232-2
1,869
1,029
2,898
17
-

부동산
경상북도 성주군 월항면 유월리 150-2
1,498
1,044
2,542
6
-

부동산
충청북도 진천군 이월면 중산리 667-19
2,578
1,309
3,887
5
-

부동산
충청북도 진천군 이월면 중산리 667-20
16
815
831
13
-

부동산
울산광역시 삼동면 조일리 1071-5
2,145
1,336
3,481
12
-

부동산
울산광역시 울주군 삼남면 상천리 949-6
3,223
945
4,169
5
-

부동산
인천광역시 서구 석남동 655-73
4,182
2,211
6,392
7
-

부동산
강원도 원주시 문막읍 동화리 608
986
1,004
1,990
3
-

부동산
전라남도 장성군 동화면 남산리 680-13
1,499
1,680
3,178
4
-

부동산
경상남도 창원시 의창구 대산면 제동리 613-1, 615-3, 616
2,754
801
3,555
5
-

부동산
경기도 오산시 누읍동 141-12, 141-15
4,192
2,800
6,992
3
-

합 계
29,775
17,834
47,608
129
-

(2) 신규 지점 등의 설치계획
- 해당사항 없음

나. 기타 영업용 설비

- 해당사항 없음

다. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

(1) 진행중인 투자

- 해당사항 없음

(2) 향후 투자계획

(단위 : 백만원)

사 업
부 문
계 획
명 칭
예상투자총액
연도별 예상투자액
투자
효과
비고

자 산
형 태
금 액
제23기
제24기
제25기

장기
렌탈
경영계획
렌탈
자산 등
1,163,923
346,016
393,719
424,188
-
-

소 계
1,163,923
346,016
393,719
424,188
-
-

합 계
1,163,923
346,016
393,719
424,188
-
-

5. 경영상의 주요계약 등

- 당사는 2020년 11월 3일 핵심사업의 경쟁력 강화를 위해 파렛트 사업부 분할결정을 하였습니다. 분할기일은 현재 미확정 입니다.

- 당사는 2021년 1월 사업효율성 제고 및 지배구조 개선을 위해 AJ캐피탈파트너스(주) 지분 100%를 처분 결정하였고(AJ캐피탈파트너스㈜가 보유한 모두렌탈㈜ 관련 주식 및 수익증권은 거래대상에서 제외하였습니다.), 2021년 4월 16일 최종 처분 금액은 35,489백만원 입니다.

- 당사는 2021년 4월 당사의 100%자회사인 AJ캐피탈파트너스(주)의 모두렌탈 관련 자산 등 보유 사업부문을 흡수합병하며, 합병비율은 1:0으로 합병신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로, 대주주 등의 지분변동은 없습니다.

- 2021년 2월 사업 효율성 제고 및 지배구조 개선을 위해 AJ셀카(주)의 지분 100%를 (주)신동해 홀딩스에 매각하였습니다. 매각대금은 16,654백만원 입니다.

- 2021년 3월 사업 통합에 따른 시너지 효과를 위해 AJ엠(주) 및 AJ이앤에스(주)를 흡수 합병(소규모합병) 결정하였습니다. 합병비율은 1:0으로 합병신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로, 이후에도 AJ네트웍스(주)의 지분구조 변경은 없습니다.

-당사는 2021년 4월 사업구조개편 및 재무구조 개선을 위해 AJ토탈(주)의 콜드비즈 및 육가공사업의 영업양도결정을 하였습니다. 양도금액은 1,275억원이며 양수법인은 AJ냉장(주)로 스톤브릿지캐피탈 미드캡 제 1호 사모투자합자회사의 자회사(SPC)이며, 거래종결 후 1년간 AJ CI사용 예정입니다.

- 2021년 5월 사업 효율성 제고 및 신규사업 투자재원 마련을 위해 AJ파크(주)의 보유지분 100%(단, 유통사업부 등 제외)를 주식회사 하이파킹에 매도하는 매매계약을 체결하였습니다. 매매대금은 73,370백만원이며 조정 전 매매대금으로 변경될 수 있습니다.

6. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 외부자금조달 요약표

(단위 : 백만원)

조 달 원 천
기초잔액
신규조달
상환등감소
기말잔액
비고

은 행
263,911
57,569
60,152
261,328
-

보 험 회 사
-
-
-
-
-

종합금융회사
-
-
-
-
-

여신전문금융회사
-
-
-
-
-

상호저축은행
-
-
-
-
-

기타금융기관
198,457
20,000
59,550
158,907
-

금융기관 합계
462,367
77,569
119,702
420,235
-

회사채 (공모)
269,000
-
-
269,000
-

회사채 (사모)
80,000
55,000
5,000
130,000
-

유 상 증 자 (공모)
-
-
-
-
-

유 상 증 자 (사모)
-
-
-
-
-

자산유동화 (공모)
-
-
-
-
-

자산유동화 (사모)
-
-
-
-
-

기 타
-
-
-
-
-

자본시장 합계
349,000
55,000
5,000
399,000
-

주주ㆍ임원ㆍ계열회사 차입금
-
-
-
-
-

기 타
-
-
-
-
-

총 계
811,367
132,569
124,702
819,235
-

- 상기 외부자금조달 요약표는 별도재무제표기준으로 작성하였습니다.

(단위 : 백만원)

조 달 원 천
기초잔액
신규조달
상환등감소
기말잔액
비고

금 융 기 관
-
-
-
-
-

해외증권(회사채)
-
-
-
-
-

해외증권(주식등)
-
-
-
-
-

자 산 유 동 화
-
-
-
-
-

기 타
-
-
-
-
-

총 계
-
-
-
-
-

- 해당사항 없음

나. 최근 3년간 신용등급

평가일
평가대상
평가대상 유가증권의
평가회사(신용평가등급범위)
평가구분
비고

신용등급

2018.01.09
28회-1 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
본평가
-

2018.01.09
28회-2 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
본평가
-

2018.01.09
28회-1 회사채
BBB+
한국신용평가(AAA~D)
본평가
-

2018.01.09
28회-2 회사채
BBB+
한국신용평가(AAA~D)
본평가
-

2018.02.02
30-1회 회사채
BBB+
한국신용평가(AAA~D)
본평가
-

2018.02.02
30-2회 회사채
BBB+
한국신용평가(AAA~D)
본평가
-

2018.02.05
30-1회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
본평가
-

2018.02.05
30-2회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
본평가
-

2018.06.15
28-1회 화사채
BBB+
한국신용평가(AAA~D)
정기평가
-

2018.06.15
기업어음평가
A3+
한국신용평가(AAA~D)
본평가
-

2018.07.05
31회 회사채
BBB+
한국신용평가(AAA~D)
본평가
-

2018.09.21
32-1회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
본평가
-

2018.09.21
32-2회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
본평가
-

2018.10.02
32-1회 회사채
BBB+
한국신용평가(AAA~D)
본평가
-

2018.10.02
32-2회 회사채
BBB+
한국신용평가(AAA~D)
본평가
-

2018.12.03
33회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
본평가
-

2018.12.03
기업어음평가
A3+
한국기업평가(AAA~D)
정기평가
-

2018.12.04
33회 회사채
BBB+
한국신용평가(AAA~D)
본평가
-

2018.12.04
기업어음
A3+
한국신용평가(AAA~D)
정기평가
-

2019.03.27
34회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
본평가
-

2019.03.27
34회 회사채
BBB+
한국신용평가(AAA~D)
본평가
-

2019.05.16
35-1회 회사채
BBB+
한국신용평가(AAA~D)
본평가
-

2019.05.16
35-2회 회사채
BBB+
한국신용평가(AAA~D)
본평가
-

2019.05.17
25회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
정기평가
-

2019.05.17
27회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
정기평가
-

2019.05.17
31회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
정기평가
-

2019.05.17
33회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
정기평가
-

2019.05.17
34회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
정기평가
-

2019.05.17
22-2회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
정기평가
-

2019.05.17
28-1회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
정기평가
-

2019.05.17
28-2회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
정기평가
-

2019.05.17
30-1회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
정기평가
-

2019.05.17
30-2회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
정기평가
-

2019.05.17
32-1회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
정기평가
-

2019.05.17
32-2회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
정기평가
-

2019.05.17
35-1회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
본평가
-

2019.05.17
35-2회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
본평가
-

2019.05.17
기업어음평가
A3+
한국기업평가(AAA~D)
본평가
-

2019.06.12
33회 회사채
BBB+
한국신용평가(AAA~D)
정기평가
-

2019.06.12
기업어음
A3+
한국신용평가(AAA~D)
본평가
-

2019.07.11
36-1회 회사채
BBB+
한국신용평가(AAA~D)
본평가
-

2019.07.11
36-2회 회사채
BBB+
한국신용평가(AAA~D)
본평가
-

2019.07.24
36-1회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
본평가
-

2019.07.24
36-2회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
본평가
-

2019.12.09
기업어음
A3+
한국신용평가(AAA~D)
정기평가
-

2020.01.08
37-1회 회사채
BBB+
한국신용평가(AAA~D)
본평가
-

2020.01.08
37-2회 회사채
BBB+
한국신용평가(AAA~D)
본평가
-

2020.01.08
37-1회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
본평가
-

2020.01.08
37-2회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
본평가
-

2020.01.08
기업어음
A3+
한국기업평가(AAA~D)
본평가
-

2020.05.20
전자단기사채
A3+
한국기업평가(AAA~D)
본평가
-

2020.05.22
전자단기사채
A3+
한국신용평가(AAA~D)
본평가
-

2020.05.22
기업어음
A3+
한국신용평가(AAA~D)
본평가
-

2020.05.25
기업어음
A3+
한국기업평가(AAA~D)
본평가
-

2020.05.28
31회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
정기평가
-

2020.05.28
33회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
정기평가
-

2020.05.28
34회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
정기평가
-

2020.05.28
32-1회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
정기평가
-

2020.05.28
32-2회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
정기평가
-

2020.05.28
35-1회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
정기평가
-

2020.05.28
35-2회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
정기평가
-

2020.05.28
36-1회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
정기평가
-

2020.05.28
36-2회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
정기평가
-

2020.05.28
37-1회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
정기평가
-

2020.05.28
37-2회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
정기평가
-

2020.06.04
37-1회 회사채 외
BBB+
한국신용평가(AAA~D)
정기평가
-

2020.07.17
38-1회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
본평가
-

2020.07.17
38-2회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
본평가
-

2020.07.15
38-1회 회사채
BBB+
한국신용평가(AAA~D)
본평가
-

2020.07.15
38-2회 회사채
BBB+
한국신용평가(AAA~D)
본평가
-

2021.02.05
43-1회 회사채
BBB+
한국신용평가(AAA~D)
본평가
-

2021.02.05
43-2회 회사채
BBB+
한국신용평가(AAA~D)
본평가
-

2021.02.05
43-1회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
본평가
-

2021.02.05
43-2회 회사채
BBB+
한국기업평가(AAA~D)
본평가
-

- 신용등급 체계

유가증권
종류별
국내신용
등급체계
무디스
(미국)
S & P
(미국)
부여의미
비고

기업평가
/회사채
AAA
Aaa
AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준입니다.
-

AA
Aa
AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA 등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있습니다.

A
A
A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 다소의 영향을 받을 가능성이 있습니다.

BBB
Baa
BBB
원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있습니다.

BB
Ba
BB
원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있습니다.

B
B
B
원리금 지급능력이 부족하여 투기적입니다.

CCC
Caa
CCC
원리금의 채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있습니다.

CC
Ca
CC
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높습니다.

C
C
C
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높습니다.

D
-
D
현재 채무불이행 상태에 있습니다.

기업어음
A1
-
-
적기상환능력이 최고수준이며, 그 안전성은 현 단계에서 합리적 으로 예측가능한 장래의 환경에 영향을 받지 않을만큼 높습니다.

A2
-
-
적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1에 비하여 다소
열등한 요소가 있습니다.

A3
-
-
적기상환능력이 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경 변화에
따라 다소 영향을 받을 가능성이 있습니다.

B
-
-
최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성이 환경변화로
저하될 가능성이 있어, 투기적인 요소를 내포하고 있습니다.

C
-
-
적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적인
요소가강합니다.

D
-
-
현재 채무불이행 상태에 있습니다.

[지주부문]

1. 사업의 개요

당사는 2013년 12월 30일을 합병기일로 하여 지배회사인 (구)아주엘앤에프홀딩스 주식회사를 흡수합병하였습니다. 동 합병은 법률적으로는 AJ네트웍스 주식회사를 합병법인으로 한 합병에 해당되나 경제적 실질에 따라 실질적 합병회사인 (구)아주엘앤에프홀딩스 주식회사가 AJ네트웍스 주식회사를 합병하는 것으로 회계처리 하였습니다.

이에 따라 합병전 아주엘앤에프홀딩스 주식회사의 주요사업은 당사의 신규 사업부문으로 추가하고 자회사 등에 대한 자금 및 업무지원 사업 등을 영위하는 [지주부문]과 당사의 주요사업인 [사업부문]으로 조직 개편하였습니다. 

2. 매출에 관한 사항

합병전 피합병법인인 아주엘앤에프홀딩스 주식회사는 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 지주회사였습니다. 합병 후 종속회사의 지분법이익과 업무지원 수익 등을 주요 수익으로 하고 있으며, 2021년 3월 31일
기준
지분법손익 -5,801백만원, 기타수익 2,853백만원
을 실현하였습니다.

한편, 현재 AJ네트웍스는 합병으로 인하여 지주회사 요건을 갖추고 있지 않으므로 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의한 지주회사에 해당하지 않습니다.

가. 주요 수익현황

(단위 : 원,%)

수익 구분
회사명
금액
비고

지분법손익
AJ토탈㈜
(184,637,174)
-

AJ에너지㈜
64,944,925
-

AJ파크㈜
(4,276,521,750)
-

AJ캐피탈파트너스㈜
24,211,778
-

AJ전시몰㈜
(286,712,832)
-

AJ카리안서비스㈜
29,343,764
-

(주)월드렌트카
(1,025,500)
-

(주)AJ 엠
(531,557,395)
-

AJ이앤에스㈜
(152,601,146)
-

㈜AJ전국스카이
5,064,177
-

AJ Rental Inc
(170,080,899)
-

AJ Rental Co., Ltd
127,007,502
-

AJ Rental Arabia
(39,770,527)
-

류가형골프아카데미㈜
(12,714,804)
-

(주)링크닷츠
(21,418,156)
-

차파트너스퍼블릭모빌리티제2호
(793,904,639)
-

Auto Gallery Holdings, Inc.
419,356,453
-

기타수익
-
2,853,389,771
-

합 계

(2,947,626,452)

- 당기 지분법평가로 인한 손익은 영업외수익과 영업외비용에 계상하였습니다.

당사 이사회는 2021년 4월 9일 종속회사인 에이제이토탈(주)의 콜드비즈사업 및 육가공사업 부문을
에이제이냉장(주)에게
양도하기로 결정하였습니다. 양도예정일은 2021년 6월 30일이며, 양도예정일자는 거래종결일로 관계법령상의 인허가, 승인 및 관계기관과의 협의 등에 사정에 의해 변경될 수 있습니다. 양도가액은 1,275억원으로 실사과정에 따라 변동될 수 있으며, 금융기관 차입금은 양수도 대상에서 제외됩니다. 양수법인인
에이제이냉장(주)
은 스톤브릿지캐피탈이 설립한 PEF인 스톤브릿지캐피탈 미드캡 제1호 사모투자합자회사의 자회사(SPC)이며, 거래종결 후 1년 간 AJ CI를 사용 예정입니다. 

1. 사업의 개요

가. 사업부별 현황 및 전망

(1) 냉장 사업부

AJ토탈은 용인, 기흥, 처인 등 3개 냉장창고를 보유한 수도권 최대의 냉장 네트워크 사업자 입니다. 편리한 교통입지와 더불어 종합정보시스템 구축을 통한 실시간 화물정보를 제공함으로써 신속 정확한 입출고가 가능한 시스템을 갖추고 있으며, 최첨단 자동제어 시스템에 의한 최적의 온도관리를 통해 물품의 신선도를 유지하고 있습니다.

또한 동종업계 최고금액의 화재보험에 가입함으로써 물품 보관시 발생할 수 있는 각종 리스크로부터 화주를 보호할 수 있도록 안전장치를 갖추고 있습니다.

지리적 편의성과 다년간의 운영에 따른 노하우를 통해 다수의 고정거래처 확보를 확보하여 안정적인 매출 및 수익을 창출하고 있으며, 17년부터 기존 보관 및 입출고 업무 외 당사 창고사업의 플랫폼을 활용하여 화물 포장업무를 신규로 시작함으로써 냉장창고를 기반으로 한 신선물류사업의 성장을 도모하고 있습니다.

2018년 12월 베트남 현지법인 설립을 통해 해외진출을 하였습니다. 현재 호치민 소재 롱하우 산업공단에 냉장창고를 건설 중이며, 2021년 1분기 현재 90% 의 공정율로서 2021년 8월 완공을 계획 하고 있습니다 추가로 하노이 포노이 공단에 부지를 확보하여 추가로 두번째 창고 공사중에 있습니다.

(2) 식품 사업부

식품사업부는 냉장창고의 주된 보관품목인 냉동육과의 시너지 창출을 통한 부가가치 생산을 목적으로 설립되었으며 국내 대표 식자재 유통 및 푸드서비스 기업인 아워홈 및 CJ프레쉬웨이 등에 육가공 제품을 공급하고 있습니다.

식품안전처로부터 HACCP 인증을 받아 안전한 식품의 유통을 보장하고 있으며, 육가공 뿐만 아니라 농산물 및 수산물 식품 가공 등 종합식품 회사로 발전하기 위해 노력하고 있습니다.

또한, 육가공 납품 사업을 영위하던 AJ토탈의 종속회사 (주)신동진축산은 저수익 사업 정리계획 에 따라 매각을 추진하였으며 2020년 1월 매각이 완료되었습니다.

(3) F&B 사업부

2019년 12월 31일 치킨 프랜차이즈 브랜드 호치킨을 운영 중인 다울에프앤비와 서우푸드를 인수하였습니다.

국내 치킨 프랜차이즈 시장은 높은 경쟁 상황 속에서 1인 가구의 증가, 배달 서비스 시장 성장 등의 영향으로 견조한 증가세가 지속되고 있으며, 치킨 브랜드 특성상 제품의 유사성으로 인하여 브랜드 간 차별화를 위한 다양한 마케팅 전략이 전개되고 있습니다. 
 
 호치킨 브랜드는 최근 밀레니얼 세대 혼밥족이 가성비를 외식의 중요한 선택기준으로 꼽고 있다는 점에 착안하여 이러한 기준을 총족시키는 메뉴 구성과 가격경쟁력을 갖추는데 초점을 맞춰 제품을 출시하고 있습니다. 
 
 현재 서울 및 수도권에 181개의 가맹점을 보유하고 있으며 추후 전국적인 가맹점 확대를 통하여 매출 증대가 가능할 것으로 전망됩니다. 이를 위하여 우선 지방 주요 거점도시에 직영점을 개설하여 지방시장 진출에 교두보로 활용할 계획입니다. 참고로 2021년 3월 현재 부산 2개지점, 대전 및 충청도에 4개의 신규 가경북지역에 1곳의 가맹점 유치를 하였습니다. 또한 기존 홀 중심의 매장에서 코로나로 인한 배달수요 증가에 따라 배달전문 매장 신설 및 기존 가맹점의 배달 기능 확대를 진행하고 있습니다

한편, 기존 에너지 사업부는 2018년 11월 1일부로 AJ토탈(주)에서 인적분할되어 AJ에너지(주)로 신설됨에 따라 사업내용에서 제외되었습니다.
 
 2. 주요제품, 서비스 등

사업부문

주요 제품 및 서비스

냉장 사업부

냉동냉장 창고 보관업, 보세창고, 물류

식품 사업부

육류 가공 납품 및 도매

물류 사업부

편의점 신선식품 물류 대행

F&B 사업부

호치킨 프랜차이즈 가맹점

3. 주요 자원 조달의 특성

사업부문

주요 자원 조달의 특성

냉장 사업부

냉장사업부는 용인시내의 3개의 대규모 냉동 냉장 창고를 자가 소유하여 수산물 및 축산물 등 냉동 보관이 필요한 업체에게 창고공간을 임대를 해주고 있으며 또한 세관으로부터 보세창고업 허가를 받아 수입업체들에게 특화된 창고 서비스를 제공하고 있음.

식품 사업부

식품사업의 경우 냉동육을 국내 시장에서 매입을 하여 가공처리 후 납품을 하는 방식을 취하고 있으며 기존 소수 대기업 납품에서 벗어나 납품처 다양화를 추구하고 있음.

F&B 사업부

2019년 12월 치킨 프랜차이즈 브랜드 호치킨을 운영 중인 다울에프앤비와 서우푸드를 인수하였으며, 2020년 12월 현재 181개의 가맹점에 계육 및 부자재 등을 공급하고 있음.

물류 사업부

2018년 3월 편의점 신선물류회사인 한록F&D㈜를 인수하여 신선식품 물류사업에 진출하였으며, 이를 통하여 냉장창고 사업과의 시너지 효과를 추구하고 있음.

베트남 사업부

2018년 12월 AJ Total Vietnam Co., Ltd.를 설립하고 베트남 호치민 소재 롱하우 산업공단 내에 위치한 창고부지를 매입하여 2021년 8월 완공을 목표로 냉장창고 공사 진행 중이며 2021년 3월 현재 90% 정도의 공사가 진행되고 있음.

또한 베트남 북부지역 냉장창고업 진출을 위하여 하노이 포노이공단에 위치한 토지를 매입하였으며 현재 토지 기초보강 공사가 진행 중임.

4. 영업시설 및 설비현황
 
 (1) 냉장 사업부
 
 당초 용인시에 4개의 냉동ㆍ냉장 창고를 보유하고 있었으나, 이 중 수지냉장을 2020년 11월 매각 완료함에 따라 현재 3개 냉장창고를 보유하고 있습니다. 한편, 기흥냉장 내 서울자동차경매장 부지(17,162㎡)는 2020년 6월 30일 매각을 완료 하였습니다.

(단위: ㎡)

구분

주소

토지면적

건물면적

용인냉장

용인시 기흥구상하동 319-1

7,384

13,156

기흥냉장

용인시 기흥구원고매로 29

24,293

16,989

처인냉장

용인시 처인구 중부대로 1022-1

18,733

18,329

(2) 식품 사업부
 
 ㈜신동진축산이 2019년 12월 매각계약이 체결됨에 따라 현재 식품사업부는 기흥식품사업소 1곳만 운영되고 있습니다

(단위: ㎡)

구분

주소

토지면적

건물면적

기흥식품사업소

용인시 기흥구원고매로 29

-

486.40

(3) F&B 사업부

업체명

주소

직영점

가맹점

다울 F&B

서울 송파구 문정동 정의로 8길 9

2곳

179곳

ㅇ 가맹점에 계육 및 교육비등 기타매출 발생

업체명

주소

토지면적

전물면적

서우푸드

인천광역시 창천 마차로 132

임차

임차

ㅇ 계육 가공 및 소스류 등 부자재 품목 가공 납품

(4) 물류 사업부
 
 2018년 4월 1일부로 편의점 제3자 물류회사인 한록F&D㈜를 인수하여 당사 냉장ㆍ창고 및 식품사업과의 시너지효과를 추구하고 있습니다. 냉장ㆍ신선식품을 당사 창고에 보관하고 편의점 물류센터에 납품함으로써 신선식품 종합물류회사의 기초를 다지고 있습니다.

(단위: ㎡)

구분

주소

토지면적

건물면적

AJ한록

경기도 오산시 오산로 149 롯데 글로벌 로지스틱 창고

임차

임차

(5) 베트남 사업부

(단위: ㎡)

구분

주소

토지면적

건물면적

호치민 1창고

베트남 호치민시 롱하우 산업단지 H4

25,529

공사중

하노이 2창고

베트남 하노이시 포노이 산업단지 F 섹터

17,853

공사중

AJ Networks Vietnam Co., Ltd.

베트남 하노이시 경남빌딩 내

2021년 3월 기존 AJ네트웍스에서 운영하던 AJ Networks Vietnam Co., Ltd.를 인수하여 합병진행중에 있으며 또한 호치민 및 하노이에 추가부지 구입을 계획하고 있습니다.

5. 매출에 관한 사항
 
 기존 사업부인 냉장, 식품사업부 외에 2018년 4월부터 AJ한록 인수로 인하여 물류 매출이 발생하였으며, 2018년 11월 에너지 사업부 분할로 인하여 총 매출액의 65% 정도를 차지하던 에너지 관련 매출이 감소하였습니다. 아울러 2019년에는 저수익 사업 정리계획으로 인해 ㈜신동진축산 및 카페사업 등을 매각함에 따라 식품 및 F&B사업부 매출이 감소하였습니다.

한편, F&B사업부는 기존 카페 및 프랜차이즈 사업 부문을 정리하고 신규 사업으로 2019년 12월 호치킨 브랜드를 보유한 ㈜다울에프앤비와 ㈜서우푸드를 인수함으로써 치킨 프랜차이즈 사업에 진출하였습니다. 2020년도 두 회사의 매출은 226억원이며 꾸준히 매출액의 증가가 이루어 지고 있습니다. (단위: 백만원)

구 분

2021년 1분기

2020년

2019년

2018년

냉장 사업

2,829

13,033

14,741

13,753

에너지 사업
 (중단사업)(*1)

225,840

식품 및 물류 사업

10,399

39,199

39,732

85,776

(*1) 에너지 사업부는 2018년 11월 1일부로 AJ토탈(주)에서 인적분할되어 AJ에너지(주)로 신설됨에 따라 사업내용에서 제외되었으며, 2018년 매출은 분할전까지 인식한 매출액입니다.

당사 이사회는 2021년 5월 7일 (주)하이파킹과 종속회사인 AJ파크(주) 지분 전체에 대한 주식매매계약을 체결하였습니다. 2021년 3월 4일 체결한 MOU상 금액 664억원에서 실사 결과에 따른 조정대금 31.8억을 차감하고 에이제이파크 주식회사가 보유한 타법인 지분 및 유통사업부 매각 대금 101.5억원을 가산하여 733.7억원으로 산정하였습니다. 또한, 본 계약 체결 이후 2021년 5월말 기준으로 순차입금 정산 절차를 거친 후 거래종결 시 최종 확정될 예정입니다.
당사는 본 양해각서의 이행을 위하여 매수인으로부터 50억원의 계약금을 수취하였으며 처분 예정일은 2021년 6월 30일 입니다.

1. 사업의 개요

가. 업계의 현황

(1) 업계 개요 및 시장의 특성

국내 주차장 산업은 공급이 늘어나며 주차장 확보율이 높아지고 있지만 여전히 주차장 공급 부족이 심각한 상황입니다. 전국 주차장 보급률은 94% 수준으로 아직 차량 등록대수 대비 주차장 확보율이 낮으며 일부 도시는 주차장 보급률이 100% 상회하나 아파트 부설주차장이 50% 차지하는 등 실질적인 주차공간으로써 역할을 하지 못하고 있습니다. 이에 따라 주차공간 부족 문제는 지역상권 침체 및 불법 주정차의 원인으로 꼽히고 있으며, 이로 인해 교통사고와 교통혼잡이 유발되는 등 큰 사회적 비용을 야기시킴에 따라 국민체감 교통불편 1위, 지자체 민원 1위의 자리를 차지하고 있습니다.

우리나라는 1979년에 제정된 주차장법으로 인하여 공공주차장 정비지구를 지정하고특별시장ㆍ광역시장ㆍ도지사가 노상주차장을 설치할 수 있게 되었으나 2017년 자동차 등록대수 1대당 인구 2.3명을 나타내는 등 자동차 증가속도는 빠른데 비해 주차공간의 증가속도는 더딤에 따라 주차공간 부족을 해소하지 못하고 있는 실정입니다. 이로 인해 2017년 8월 아파트 등 공공주택의 주차장을 외부인도 유료로 이용 가능하게하는 공공주택관리법 시행령 개정안이 통과되어 시행되고 있으며 불법 주차를
근절하기 위한 정부의 단속도 강화되고 있어 유료 주차장 이용이 매년 빠르게 증가할 것으로 전망됩니다.

또한 주차장 운영에 있어서도 이용자 불편 사항이 많아 도심 지역에서 주차장 이용에 많은 제약사항이 발생하고 있습니다. 지가 상승으로 인한 주차비 상승 문제, 카드 계산 불가, 영수증 미발급, 차량 파손 및 훼손 관련 문제 등 다양한 소비자 불만 사항이 발생하고 있으며 이러한 불편을 해소하기 위하여 주차산업의 IT화, 운영전문화는 가속화 될 것으로 전망되며 이로 인해 시장이 성장할 수 있는 기반이 조성되고 있습니다.

(2) 산업의 성장성 및 경쟁현황

국내의 경우
브랜드를 앞세워 주차 서비스 통합 솔루션을 제공하는 전문 주차장 운영회사가 시장을 선도하고 있으며, 정보기술 발전과 더불어 무인관제서비스, 스마트 주차, 주차요금 전자결제 등을 갖춘 지능형 주차관제 시스템을 선보이고 있습니다.

현재 전국에는 8천여 개의 주차장이 존재하며 각기 다른 브랜드, 가격, 서비스로 경쟁하고 있습니다.

경쟁자의 수

- 현재 국내에서 민간유료주차장을 운영하고 있는 업체는 약 5천여 개에 이르고 있으며, 그 중 단일 브랜드로 프랜차이징하는 주차회사는 아마노코리아, GS파크24, 하이파킹, 파킹클라우드 등이 있음.

공급자의 교섭력

- 주 공급자는 현재 주차장을 보유하고 있는 주차장 사업자들로, 강력한 브랜드 파워를 구축한 후 이를 이용하여 공급자를 유인할 경우 상당한 교섭력이 있을 것으로 추정됨.

- 전국 어디에서나 동일한 요금의 주차서비스를 제공받을 수 있다는 서비스의 규격화와 함께 주차 이외에차량관련 서비스를 제공받을 수 있다는 점이 고객 유인요소로 작용할 것이며, 활발한 마케팅활동을 통한 브랜드 구축 또한 고객을 유인 요인으로 작용하고 있음.

구매자의 교섭력

- 구매자의 주차장 선택권은 자유로우나 주차장과 실제 목적지간 거리가 멀 경우 불편함이 가중됨에 따 이용 편리성, 주차요금, 주차장 공간의 넉넉함 등이 구매자의 판단기준이 되고 있음.

- 대체 주차공간이 한정적인 상황에서 구매자 보다는 공급자의 교섭력이 다소 높다고 볼 수 있음.

새로운 경쟁자의 진입가능성

- 주차서비스에 대한 독자적인 기술개발이 선행되지 않은 상황이므로 브랜드 도입 이후 후발경쟁업체가 다수 시장으로 진입할 것으로 예상되지만, 시장의 선발진입의 효과를 기대할 수 있음.

신제품/대체품의 등장

- 아직 신제품의 시장진입은 거의 없으며, 현재 존재하는 다양한 유형의 민간공영 노상 주차장 및 기계식 주차장이 그 대체품이 되고 있음.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황 

AJ파크는 선진주차 시스템을 도입하여 24시간 연중무휴로 운영되는 원격 무인 주차시스템을 구축하였고, 주차환경 개선 및 주차장 이용 고객의 안전성과 편의성을 제공하고 도시 기반시설 내 열악한 주차장 공간을 개선하는 서비스를 제공하고 있습니다.

기존 주차관제장비의 기능성과 내구성의 문제를 인식하고, 그 동안의 주차운영 노하우를 바탕으로 사용자 편의를 기본으로 한 주차관제장비를 직접 연구, 개발, 생산하여 자체공급 및 제조판매를 하고 있습니다. 또한, 국내 최초로 주차관제장비 렌탈판매서비스를 개시하여 고가의 무인정산장비를 비교적 부담 없이 구매를 할 수 있도록 하였으며, 'AJ파크'라는 사명을 브랜드화함으로써 AJ가족사의 브랜드 이미지와 연계를 통하여 주차장의 고급화, 선진화에 힘쓰고 있습니다.

특히, 서울과 같은 도심에 대규모 자체 운영 주차시설을 구축한 후 이를 중심으로 활발한 마케팅 활동을 통하여 고객들에게 브랜드를 인지시키는 데 주력하고 있으며, 이와 더불어 고객들에게 보다 혁신적이고 편안한 주차의 필요성을 부각시킬 수 있는 마케팅 캠페인을 전국적으로 시도하고 있습니다. 이렇게 구축된 브랜드 파워를 이용하여 전국의 중소 주차장 사업자에게 브랜드 프랜차이즈 사업을 전개하고 있으며, 또한 이를 통한 홍보효과를 통해 브랜드 파워를 강화시키는 데 사업의 초점을 맞추고 있으며 자체 주차시설과 프랜차이징을 통한 계속적인 수익창출을 목표로 하고 있습니다.

현재 AJ파크가 추구하는 주차장의 선진화, 고급화 전략의 일환으로 스마트폰을 이용한 앱개발을 통하여 고객이 보다 쉽게 다가갈 수 있는 시스템을 개발하였고, 각 현장마다 CCTV를 설치하고 통합관리 시스템을 이용하여 실시간으로 현장을 관리감독 함으로써 최대한 고객에게 불편함이 없도록 즉각적으로 편의 제공 및 대응을 할 수 있도록 하고 있습니다. 그리고, 매일 현장별 매출집계를 확인함으로써 매출이 감소하거나 둔화되는 현장을 선별하여 매출증대 방안을 강구함으로써 더 많은 수익창출을 낼 수 있도록 노력하고 있습니다.

(2) 향후 전망
 
 향후 주차(Parking)의 개념은 단순히 차를 세워둔다는 의미에서 벗어나 자동차를 매개로 한 하나의 문화로 변모할 것입니다. 이를 통해 기본적으로 고객들은 주차된 차량에 대한 걱정으로부터 자유로워지고 보다 다양한 서비스를 향유할 수 있게 될 것이며, 주차사업자들은 이를 위하여 공간에 새로운 가치를 부여하여 주차에 대한 관심을 증진시킴으로써 궁극적으로 주차장를 새로운 문화공간으로 탈바꿈시켜 나아갈 것 입니다. 
 
 현재 주차장과 카쉐어링 서비스의 연계, 세차 및 경정비 서비스 부스와 고객 편의시설(간이편의점) 등을 진행하고 있습니다. 또한 전기차 충전소 설치 등 고객 가치의 증대를 통하여 고객 만족을 극대화하고 교통문화의 문제점으로 지적되고 있는 불법주차 문제해결에 기여하는 것을 목표로 하고 있습니다.

2. 주요제품, 서비스 등
 
 AJ파크는 전용 주차장 건물, 상가, 나대지 등의 주차장을 임대 또는 위탁받아 운영하거나 직접 주차장을 매입하여 운영하고 있습니다.

이러한 주차장 운영 노하우를 통하여 보다 향상된 주차관제장비를 독자적으로 개발하여 판매하고 있으며, 국내 최초로 주차관제장비 렌탈서비스를 도입하여 고가의 주차관제장비를 보다 부담없이 이용하여 최신 주차관제장비의 보급화에 앞장 서고 있습니다.

그리고, 차량번호판 인식 특허기술 취득 등의 기술개발과 함께 지능형 CCTV사업, 얼굴인식 알고리즘 개발 사업도 추진하여 보안시스템, 차량 유도시스템, 차량 위치시스템 등의 토탈 주차장비 사업으로 발전시킬 계획입니다.

3. 주요 자원 조달의 특성
 
서울, 경기 외에 전국적으로 310여 개, 6만5천여면에 달하는 주차장 운영 영업장과 1,040여 개의 렌탈ㆍ판매 영업장을 보유하고 있으며, 매년 운영 영업장은 60~70여 개, 렌탈·판매 영업장은 400~440여 개씩 늘려나가고 있습니다.

4. 영업시설 및 설비현황
 

서울, 경기 외에 전국적으로 전국적으로 305여 개, 6만2천여면에 달하는 주차장 운영 영업장과 890여 개의 렌탈·판매 영업장을 보유하고 있으며, 매년 운영 영업장은 100~120여 개, 렌탈·판매 영업장은 270~310여 개씩 늘려나가고 있습니다.

5. 매출에 관한 사항
 
주차장 운영 매출은 월 정기권, 시간요금, 할인요금, 차고지발행과 주차장 내 상가 임대수익으로 구성되어 있으며, 주차매출은 매일 정산마감을 통하여 수익을 인식하고 있습니다.

주차관제장비는 렌탈판매의 경우 48~60개월 기간동안 금융리스판매 형태로 판매하고 있으며, 기본 자동이체를 통해 미수채권 발생을 막고자 하고 있습니다. 렌탈기간 만료 후에는 유상서비스계약을 통하여 판매처 누적에 따른 고정 매출을 실현하고 있습니다.

(단위 : 천원)

구분

2021년 1Q

2020년

2019년

주차매출

9,899,008,

43,020,174

48,433,230

임대매출

1,432,806

4,575,000

4,781,685

제품매출

1,015,367

5,220,557

4,187,893

상품매출

862,447

4,055,773

1,990,354

유통매출

4,476,128

23,670,189

22,917,821

용역매출

832,205

3,582,116

3,079,188

분양매출

-

-

-

합계

18,517,961

84,123,808

85,390,1713

(*1) 상기 매출은 AJ파크 연결매출이며 자회사인 AJ오토파킹시스템즈의 매출이 포함되어 있습니다. 2020년 9월 28일자로 AJ파크는 보유 중인 AJ오토파킹시스템즈 지분 전체를 모회사인 AJ네트웍스에 양도하였으며 2021년 1Q 매출에는 AJ오토파킹시스템즈의 매출은 제외되었습니다.

당사 이사회는 2021년 1월 18일 에이치자산운용(주) 및 리오인베스트(주)와 종속회사인 AJ캐피탈파트너스(주) 지분 전체를 양도하기 위한 주식매매계약을 체결하였습니다. 거래대금은 총 354.9억원이며 AJ캐피탈파트너스가 보유한 모두렌탈(주) 주식 및 수익증권은 거래대상에서 제외됩니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

<요약 연결재무제표>

(단위 : 원)

구분
제 22(당)기 1/4분기
제 21(전)기 기말
제 20(전전)기 기말

유동자산
248,484,727,399
248,555,402,608
476,863,739,688

현금및현금성자산
79,538,872,878
69,806,738,399
122,986,211,759

당기손익인식금융자산(유동)
3,063,319,971
3,781,166,287
83,568,607,521

매출채권
81,269,076,384
84,967,284,805
104,945,550,415

재고자산
30,795,361,421
33,664,676,310
58,629,571,881

기타유동자산
53,818,096,745
56,335,536,807
106,733,798,112

매각예정비유동자산
239,665,165,585
106,131,231,143
22,255,855,417

비유동자산
1,086,205,555,739
1,233,483,716,249
1,304,135,630,881

장기금융상품
313,613,843
1,061,310,643
2,991,049,952

당기손익-공정가치측정금융자산
17,985,736,705
17,347,119,841
49,540,727,855

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
15,639,139,472
14,147,090,072
12,704,302,887

관계회사투자
62,129,196,946
63,209,882,090
16,994,795,552

렌탈자산
624,771,036,600
610,418,014,154
622,958,155,626

유형자산
219,301,463,175
229,558,956,116
272,817,241,977

무형자산
38,161,332,771
41,736,559,679
83,867,610,996

투자부동산
18,908,740,613
14,390,574,809
2,966,232,529

사용권자산
35,030,792,314
165,689,949,929
138,023,790,785

기타비유동자산
36,255,692,049
53,862,359,893
81,486,519,164

이연법인세자산
17,708,811,251
22,061,899,023
19,785,203,558

자산총계
1,574,355,448,723
1,588,170,350,000
1,803,255,225,986

유동부채
636,531,246,448
708,897,436,727
796,837,082,029

비유동부채
650,031,453,405
591,265,103,167
659,076,988,337

부채총계
1,286,562,699,853
1,300,162,539,894
1,455,914,070,366

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본
285,076,826,646
285,094,516,852
318,484,355,427

자본금
46,822,295,000
46,822,295,000
46,822,295,000

자본잉여금
100,597,687,755
100,597,687,755
100,667,329,755

자본조정
-32,751,642,325
-31,510,944,400
-24,721,096,254

기타포괄손익누계액
-5,432,366,772
-11,439,685,591
-3,055,969,672

이익잉여금(결손금)
175,840,852,988
180,625,164,088
198,771,796,598

비지배지분
2,715,922,224
2,913,293,254
28,856,800,193

자본총계
287,792,748,870
288,007,810,106
347,341,155,620

자본과부채총계
1,574,355,448,723
1,588,170,350,000
1,803,255,225,986

종속관계공동기업투자주식의평가방법
지분법평가
지분법평가
지분법평가

연결에 포함된 회사수
31
40
53

구분
(2021.01.01~ 
2021.03.31)
(2020.01.01~ 
2020.12.31)
(2019.01.01~
2019.12.31)

영업수익
256,141,094,540
1,017,050,375,182
1,000,259,401,598

영업이익(손실)
4,529,532,822
22,952,778,020
15,649,322,684

법인세비용차감전순이익(손실)
-2,945,172,098
-2,244,441,894
107,048,170,172

계속영업당기순이익(손실)
-4,318,512,140
-4,854,277,887
66,229,742,703

중단영업당기순이익(손실)
9,098,187,431
1,537,465,765
-24,101,148,345

당기순이익(손실)
4,779,675,291
-3,316,812,122
42,128,594,358

당기순이익(손실)의 귀속

지배주주지분순손익
4,778,550,460
-3,920,665,619
45,969,636,300

비지배주주지분순손익
1,124,831
603,853,497
-3,841,041,942

계속영업주당이익(손실)
-95
-111
1,474

중단영업주당이익(손실)
202
25
-492

<요약 별도재무제표>

(단위 : 원)

구분
제 22(당)기 1/4분기
제 21(전)기 기말
제 20(전전)기 기말

유동자산
166,242,235,197
156,297,229,968
273,884,243,596

현금및현금성자산
35,280,507,535
13,201,292,466
44,720,934,312

매출채권 및 기타유동채권
56,420,390,387
55,287,776,339
48,974,489,074

재고자산
19,763,373,050
21,902,138,131
16,272,945,382

당기손익-공정가치측정금융자산(유동성)
3,063,319,971
3,262,175,429
83,568,607,521

기타유동자산
51,714,644,254
62,133,542,184
80,347,267,007

당기법인세자산

510,305,419
-

매각예정비유동자산
57,479,758,676
40,147,907,404
-

비유동자산
994,592,943,625
1,007,692,817,317
957,681,241,619

장기금융상품
7,000,000
7,000,000
7,000,000

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
6,113,540,975
4,915,012,075
2,639,343,633

당기손익-공정가치측정금융자산
1,565,162,822
1,014,806,658
-

종속회사투자
239,114,830,042
261,871,759,909
270,300,521,362

관계회사투자
28,626,880,546
28,689,628,947
8,138,889,467

유형자산
643,402,129,535
636,882,976,441
617,330,967,060

무형자산
3,325,504,318
3,629,830,277
4,326,553,689

기타비유동자산
72,437,895,387
70,681,803,010
54,937,966,408

자산총계
1,218,314,937,498
1,204,137,954,689
1,231,565,485,215

유동부채
515,468,726,558
491,937,779,549
515,304,974,244

비유동부채
406,215,156,102
413,755,468,466
405,811,872,080

부채총계
921,683,882,660
905,693,248,015
921,116,846,324

자본금
46,822,295,000
46,822,295,000
46,822,295,000

자본잉여금
103,725,389,530
103,725,389,530
103,725,389,530

자본조정
-33,257,758,575
-32,268,402,083
-26,516,922,383

기타포괄손익누계액
-4,829,899,912
-11,357,866,835
-2,031,489,750

이익잉여금(결손금)
184,171,028,795
191,523,291,062
188,449,366,494

자본총계
296,631,054,838
298,444,706,674
310,448,638,891

자본과부채총계
1,218,314,937,498
1,204,137,954,689
1,231,565,485,215

종속관계공동기업투자주식의평가방법
지분법평가
지분법평가
지분법평가

구분
(2021.01.01~ 
2021.03.31)
(2020.01.01~ 
2020.12.31)
(2019.01.01~
2019.12.31)

영업수익
127,902,006,965
453,554,892,290
391,780,284,062

영업이익(손실)
6,566,580,373
50,286,710,890
39,951,143,707

법인세비용차감전순이익(손실)
5,766,239,777
21,108,651,536
87,201,170,590

당기순이익(손실)
2,210,599,293
17,120,613,068
50,738,602,999

기본주당이익(손실)
49
374
1,084

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 22 기 1분기말 2021.03.31 현재

제 21 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 22 기 1분기말

제 21 기말

자산

유동자산

248,484,727,399

248,555,402,608

현금및현금성자산

79,538,872,878

69,806,738,399

매출채권

81,269,076,384

84,967,284,805

재고자산

30,795,361,421

33,664,676,310

당기손익-공정가치측정 금융자산

3,063,319,971

3,781,166,287

기타유동금융자산

32,685,690,910

29,802,953,085

기타유동자산

21,132,405,835

26,532,583,722

매각예정비유동자산

239,665,165,585

106,131,231,143

비유동자산

1,086,205,555,739

1,233,483,716,249

장기금융상품

313,613,843

1,061,310,643

당기손익-공정가치 측정금융자산

17,985,736,705

17,347,119,841

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

15,639,139,472

14,147,090,072

관계회사투자

62,129,196,946

63,209,882,090

렌탈자산

624,771,036,600

610,418,014,154

유형자산

219,301,463,175

229,558,956,116

무형자산

38,161,332,771

41,736,559,679

투자부동산

18,908,740,613

14,390,574,809

사용권자산

35,030,792,314

165,689,949,929

매출채권(비유동)

2,070,294,802

기타비유동금융자산

30,752,095,532

41,333,972,810

기타비유동자산

5,503,596,517

10,458,092,281

이연법인세자산

17,708,811,251

22,061,899,023

자산총계

1,574,355,448,723

1,588,170,350,000

부채

유동부채

636,531,246,448

661,160,443,861

매입채무

28,923,808,483

39,072,097,281

단기차입금

230,804,778,000

262,670,778,000

유동성장기차입금

130,509,934,637

149,518,716,980

유동성사채

164,841,744,490

114,893,384,675

기타유동금융부채

52,099,770,807

48,625,027,002

기타유동부채

12,687,423,051

13,398,845,049

유동성리스부채

10,299,987,341

31,951,327,519

당기법인세부채

6,363,799,639

1,030,267,355

매각예정비유동부채

183,299,663,155

47,736,992,866

비유동부채

466,731,790,250

591,265,103,167

사채

233,506,789,604

243,454,101,420

장기차입금

190,108,736,189

209,018,939,105

기타비유동금융부채

6,682,352,881

11,732,877,263

기타비유동부채

1,487,577,846

2,229,880,130

순확정급여채무

1,965,500,157

1,687,914,433

비유동리스부채

30,633,757,394

120,382,161,724

이연법인세부채

2,347,076,179

2,759,229,092

부채총계

1,286,562,699,853

1,300,162,539,894

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

285,076,826,646

285,094,516,852

자본금

46,822,295,000

46,822,295,000

자본잉여금

100,597,687,755

100,597,687,755

자본조정

(32,751,642,325)

(31,510,944,400)

기타포괄손익누계액

(5,432,366,772)

(11,439,685,591)

이익잉여금(결손금)

175,840,852,988

180,625,164,088

비지배지분

2,715,922,224

2,913,293,254

자본총계

287,792,748,870

288,007,810,106

자본과부채총계

1,574,355,448,723

1,588,170,350,000

연결 포괄손익계산서

제 22 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 21 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

제 22 기 1분기

제 21 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

영업수익

256,141,094,540

256,141,094,540

241,026,916,035

241,026,916,035

영업비용

251,611,561,718

251,611,561,718

231,868,126,975

231,868,126,975

영업이익(손실)

4,529,532,822

4,529,532,822

9,158,789,060

9,158,789,060

기타수익

1,408,829,575

1,408,829,575

782,118,162

782,118,162

기타비용

301,145,714

301,145,714

569,122,977

569,122,977

관계회사투자손익

(1,479,735,637)

(1,479,735,637)

382,428,654

382,428,654

금융수익

1,787,666,895

1,787,666,895

6,992,984,219

6,992,984,219

금융비용

8,890,320,039

8,890,320,039

10,484,434,249

10,484,434,249

법인세비용차감전순이익(손실)

(2,945,172,098)

(2,945,172,098)

6,262,762,869

6,262,762,869

법인세비용

1,373,340,042

1,373,340,042

2,178,474,027

2,178,474,027

계속영업당기순이익(손실)

(4,318,512,140)

(4,318,512,140)

4,084,288,842

4,084,288,842

중단영업당기순이익

9,098,187,431

9,098,187,431

(2,068,616,869)

(2,068,616,869)

당기순이익(손실)

4,779,675,291

4,779,675,291

2,015,671,973

2,015,671,973

지배기업의 소유주

계속영업당기순이익

(4,359,558,581)

(4,359,558,581)

3,925,595,297

3,925,595,297

중단영업당기순이익

9,138,109,041

9,138,109,041

(2,765,832,571)

(2,765,832,571)

지배기업의 소유주 귀속 당기순이익

4,778,550,460

4,778,550,460

1,159,762,726

1,159,762,726

비지배지분

계속영업당기순이익

41,046,441

41,046,441

158,693,545

158,693,545

중단영업당기순이익

(39,921,610)

(39,921,610)

697,215,702

697,215,702

비지배지분 귀속 당기순이익

1,124,831

1,124,831

855,909,247

855,909,247

기타포괄손익

6,007,318,819

6,007,318,819

4,572,836,083

4,572,836,083

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익(손실)

943,557,731

943,557,731

(517,771,810)

(517,771,810)

해외사업환산손익

4,730,543,147

4,730,543,147

5,090,607,893

5,090,607,893

지분법자본변동

333,217,941

333,217,941

총포괄손익

10,786,994,110

10,786,994,110

6,588,508,056

6,588,508,056

총 포괄손익의 귀속

지배회사소유주지분

10,785,869,279

10,785,869,279

5,137,761,427

5,137,761,427

비지배지분

1,124,831

1,124,831

1,450,746,629

1,450,746,629

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

중단영업기본주당이익(손실) (단위 : 원)

202

202

(59)

(59)

계속영업 기본주당순손익 (단위 : 원)

(95)

(95)

85

85

지배회사지분에 대한 주당순손익 (단위 : 원)

105

105

25

25

연결 자본변동표

제 22 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 21 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

46,822,295,000

100,667,329,755

(24,721,096,254)

(3,055,969,672)

198,771,796,598

318,484,355,427

28,856,800,193

347,341,155,620

당기순이익(손실)

1,159,762,726

1,159,762,726

855,909,247

2,015,671,973

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

(517,771,810)

(517,771,810)

(517,771,810)

해외사업환산손익

4,495,770,511

4,495,770,511

594,837,382

5,090,607,893

지분법자본변동

종속회사유상증자

(1,322,300,000)

(1,322,300,000)

주식발행비용(액면분할 등)

1,358,000

1,358,000

1,358,000

배당

(14,046,688,500)

(14,046,688,500)

(14,046,688,500)

자기주식의 취득

(5,036,663,335)

(5,036,663,335)

(5,036,663,335)

연결대상범위의 변동

2020.03.31 (기말자본)

46,822,295,000

100,668,687,755

(29,757,759,589)

922,029,029

185,884,870,824

304,540,123,019

28,985,246,822

333,525,369,841

2021.01.01 (기초자본)

46,822,295,000

100,597,687,755

(31,510,944,400)

(11,439,685,591)

180,625,164,088

285,094,516,852

2,913,293,254

288,007,810,106

당기순이익(손실)

4,778,550,460

4,778,550,460

1,124,831

4,779,675,291

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

943,557,731

943,557,731

943,557,731

해외사업환산손익

4,730,543,147

4,730,543,147

4,730,543,147

지분법자본변동

333,217,941

333,217,941

333,217,941

종속회사유상증자

주식발행비용(액면분할 등)

배당

(9,562,861,560)

(9,562,861,560)

(9,562,861,560)

자기주식의 취득

(1,240,697,925)

(1,240,697,925)

(1,240,697,925)

연결대상범위의 변동

(198,495,861)

(198,495,861)

2021.03.31 (기말자본)

46,822,295,000

100,597,687,755

(32,751,642,325)

(5,432,366,772)

175,840,852,988

285,076,826,646

2,715,922,224

287,792,748,870

연결 현금흐름표

제 22 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 21 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

제 22 기 1분기

제 21 기 1분기

영업활동 현금흐름

(4,407,379,720)

(17,494,685,261)

영업에서 창출된 현금흐름

5,056,051,627

21,254,666,820

이자의 수취

1,201,276,275

1,715,086,542

이자의 지급

(10,459,862,045)

(12,066,234,128)

배당금의 수취

282,150,307

1,004,456,288

법인세 납부액

(486,995,884)

(29,402,660,783)

투자활동 현금흐름

(517,644,685)

50,458,872,247

단기금융상품의 취득

(16,700,045,027)

(93,366,062,716)

단기금융상품의 처분

8,545,223,937

121,683,483,610

단기대여금의 감소

112,292,122

1,542,208,010

장기금융상품의 증가

(4,303,200)

(3,123,840)

장기금융상품의 감소

36,716,403

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 취득

(561,807,732)

(53,712,494,621)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 처분

587,318,941

73,660,032,760

보증금의 증가

(1,658,940,180)

(271,114,240)

보증금의 감소

5,841,236,144

1,441,310,022

장기대여금의 증가

(55,702,500)

장기대여금의 감소

238,720,000

관계회사투자주식의 취득

(402,000,000)

관계회사투자주식의 처분

483,300,000

503,700,000

유형자산의 취득(렌탈자산 외)

(13,253,988,634)

(5,055,201,685)

무형자산의 취득

(108,969,200)

(648,632,290)

유형자산의 처분(렌탈자산 외)

226,858,662

569,579,542

무형자산의 처분

37,098,000

39,751,292

매각예정비유동자산의 처분

16,353,622,104

3,800,000,000

연결범위변동으로 인한 현금유입

연결범위변동으로 인한 현금유출

41,161,878

재무활동 현금흐름

11,691,768,721

(20,639,167,306)

단기차입금의 상환

(108,816,660,000)

(113,017,934,211)

단기차입금의 차입

105,684,000,000

140,476,663,703

유동성장기차입금의 상환

(57,290,977,196)

(36,608,227,619)

장기차입금의 차입

31,082,806,599

24,809,832,621

사채의 상환

(5,000,000,000)

(80,422,229,534)

사채의 발행

55,000,000,000

56,775,390,000

주식발행비용

1,358,000

자기주식의 취득

(1,240,697,925)

(5,036,663,335)

금융리스부채의 감소

(8,376,448,301)

(6,295,056,931)

임대보증금의 증가

702,955,544

임대보증금의 감소

(53,210,000)

비지배지분의 취득

(1,322,300,000)

매각예정자산으로의 대체

1,646,812,020

현금및현금성자산의 순증감

8,413,556,336

12,325,019,680

기초 현금및현금성자산

69,806,738,399

122,986,211,759

현금및현금성자산의 환율변동효과

1,318,578,143

1,836,177,007

기말 현금및현금성자산

79,538,872,878

137,147,408,446

3. 연결재무제표 주석

주석

제 22(당) 기 1/4 분기
: 2021년 3월 31일 현재

제 21(전) 기 1/4 분기 : 2020년 3월 31일 현재

AJ
네트웍스 주식회사와 그 종속기업

1. 회사의 개요
(1) 지배기업의 개요
지
배기업인 AJ
네트웍스 주식회사(이하 "당사")는 전자통신기기와 OA기기 및 산업용 특수장비 등의 장ㆍ단기 대여 및 판매를 사업목적으로 2000년 2월 10일 설립되었습니다. 당사는 2013년 12월 30일자를 합병기일로 하여 지배기업인 아주엘앤에프홀딩스 주식회사를 흡수합병하였으며, 상호를 아주렌탈 주식회사에서
AJ
네트웍스 주식회사로 변경하였습니다.

당사의 설립시 자본금은 10,000백만원이었으나 수차례의 증자 등을 거쳐 2021년 03월 31일 현재 납입자본금은 46,822백만원이며,
당분기말
현재 당사의 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

문덕영
12,229,145
26.12

문지회
6,596,593
14.09

문선우
6,596,588
14.09

어쎈타 제삼호 사모투자합자회사
5,298,445
11.32

Augusta Investments I Pte. Ltd.
2,957,324
6.32

자기주식
1,586,257
3.39

기타
11,557,943
24.67

합계
46,822,295
100

기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 당사는 당분기말 현재
AJ
토
탈(주) 등
31개의 종속기업
(이하 당사와 종속기업을 "연결실체")를 연결대상으로하여 분기연결재무제표를 작성하였습니다.

(2) 종속기업 현황

당분기말과 전기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다. 
① 제 22(당) 기 1/4 분기말

회사명
소재지
소유지분율
결산월
주요 영업활동

지배기업
종속기업

AJ파크㈜(*1)
대한민국
100.00%
-
12월
주차장 운영, 용역관리 및 주차장관제장비 판매업

아주이파킹논현3호㈜(*2)
대한민국
-
100.00%
12월
주차장 운영 및 건물관리 외

㈜덕원파킹(*2)
대한민국
-
100.00%
12월
주차장 운영 및 건물관리 외

대저자산관리㈜(*2)
대한민국
-
100.00%
12월
주차장 운영 및 건물관리 외

AJ토탈㈜
대한민국
100.00%
-
12월
냉장창고임대

AJ한록㈜(*3)
대한민국
-
100.00%
12월
물류종합서비스

AJ TOTAL VIETNAM Co., LtD(*3)
베트남
-
100.00%
12월
냉장창고 임대

(주)다울에프앤비(*3)
대한민국
-
100.00%
12월
프랜차이즈 관리

(주)서우푸드(*3)
대한민국
-
100.00%
12월
식료품 생산

AJ Networks Vietnam Co., Ltd.(*3,4)
베트남
-
100.00%
12월
차량렌탈

AJ캐피탈파트너스㈜(*5)
대한민국
100.00%
-
12월
금융리스업

AJ렌탈서비스㈜
대한민국
100.00%
-
12월
물류용파렛트 임대업

AJ Rental Co., Ltd.
베트남
100.00%
-
12월
건설 및 토목공사용 기계장비 임대업

AJ전시몰㈜
대한민국
100.00%
-
12월
디지털제품 전자상거래업

㈜AJ전국스카이
대한민국
100.00%
-
12월
건설 및 토목공사용 기계장비 임대업

㈜AJ 엠
대한민국
100.00%
-
12월
경영컨설팅

AJ이앤에스㈜
대한민국
100.00%
-
12월
부동산 종합건물 관리

AJ대원㈜(*6)
대한민국
-
80.00%
12월
부동산 종합건물 관리

AJ Rental Inc.
미국
100.00%
-
12월
렌탈업

AJ Rental Dallas Inc.(*7)
미국
-
70.00%
12월
건설장비렌탈

AJ Networks America, Inc.(*7,8)
미국
-
100.00%
12월
경영컨설팅

AJ International TOGO. Inc.(*7,9)
미국
-
100.00%
12월
경영컨설팅

Auto Gallery International, Inc.(*7,9)
미국
-
60.03%
12월
자동차수리

AJ카리안서비스㈜
대한민국
100.00%
-
12월
차량관리

AJ에너지㈜
대한민국
100.00%
-
12월
유류판매 및 자동차세차업

㈜월드렌트카
대한민국
100.00%
-
12월
차량렌탈

㈜포시즌렌트카
대한민국
100.00%
-
12월
차량렌탈

에이제이네트웍스제일차 유한회사(*10)
대한민국
-
-
3월
금융업

류가형골프아카데미㈜
대한민국
100.00%
-
12월
서비스업

AJ오토파킹시스템즈㈜
대한민국
99.84%
-
12월
주차설비 제조 및 시공

AJ RENTAL ARABIA LTD
사우디
100.00%
-
12월
렌탈업

(*1) 당분기 중 종속기업주식이 매각예정비유동자산 분류 요건을 충족함에 따라 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다.
(*2) 당사의 종속기업인 AJ파크(주)의 종속기업입니다.
(*3) 당사의 종속기업인 AJ토탈(주)의 종속기업입니다.
(*4) 당분기 중 당사가 보유하던 지분을 당사의 종속기업인 AJ토탈㈜이 인수하면서 AJ토탈㈜의 종속기업으로 편입되었으며, 연결실체내 변동은 없습니다.

(*5) 전기 중 종속기업주식(단, 동사가 보유한 모두렌탈 관련 주식 및 수익증권은 거래대상에서 제외)이 매각예정비유동자산 분류 요건을 충족함에 따라 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다.

(*6) 당사의 종속기업인 AJ이앤에스(주)의 종속기업입니다.
(*7) 당사의 종속기업인 AJ Rental Inc.의 종속기업입니다.

(*8) 당분기 중 당사가 보유하던 AJ Networks America, Inc.의 지분을 당사의 종속기업인 AJ Rental Inc.에 현물출자함에 따라 AJ Rental Inc.의 종속기업으로 편입되었으며, 연결실체내 변동은 없습니다.
(*9) 당사의 손자기업인 AJ Networks America, Inc.의 종속기업입니다.

(*10) 한국산업은행으로부터 매출채권 유동화 차입을 위해 설립한 특수목적법인으로당사가 힘을 보유하고 있고, 변동이익에 노출되어 있어 종속기업으로 분류하였습니다.

② 제 21(전) 기말

회사명
소재지
소유지분율
결산월
주요 영업활동

지배회사
종속회사

AJ파크㈜(*1)
대한민국
100.00%
-
12월
주차장 운영, 용역관리 및 주차장관제장비 판매업

아주이파킹논현3호㈜(*2)
대한민국
-
100.00%
12월
주차장 운영 및 건물관리 외

㈜덕원파킹(*2)
대한민국
-
100.00%
12월
주차장 운영 및 건물관리 외

대저자산관리㈜(*2)
대한민국
-
100.00%
12월
주차장 운영 및 건물관리 외

AJ토탈㈜
대한민국
100.00%
-
12월
냉장창고임대

AJ세이프티파트너스㈜(*3)
대한민국
-
63.03%
12월
금융리스업

AJ한록㈜(*3)
대한민국
-
100.00%
12월
물류종합서비스

AJ TOTAL VIETNAM Co., LtD(*3)
베트남
-
100.00%
12월
냉장창고 임대

(주)다울에프앤비(*3)
대한민국
-
100.00%
12월
프랜차이즈 관리

(주)서우푸드(*3)
대한민국
-
100.00%
12월
식료품 생산

AJ캐피탈파트너스㈜(*4)
대한민국
100.00%
-
12월
금융리스업

AJ렌탈서비스㈜
대한민국
100.00%
-
12월
물류용파렛트 임대업

AJ Rental Co., Ltd.
베트남
100.00%
-
12월
건설 및 토목공사용 기계장비 임대업

AJ인터내셔널트레이더스㈜
대한민국
100.00%
-
12월
중고차매매

AJ전시몰㈜(*5)
대한민국
100.00%
-
12월
디지털제품 전자상거래업

㈜AJ전국스카이
대한민국
100.00%
-
12월
건설 및 토목공사용 기계장비 임대업

㈜AJ 엠(*6)
대한민국
100.00%
-
12월
경영컨설팅

㈜링커블(*7,8,9)
대한민국
-
100.00%
12월
소프트웨어개발 및 차량렌탈

AJ이앤에스㈜(*10)
대한민국
100.00%
-
12월
부동산 종합건물 관리

AJ대원㈜(*11,12)
대한민국
-
80.00%
12월
부동산 종합건물 관리

AJ Rental Inc.
미국
100.00%
-
12월
렌탈업

AJ Rental Top Tier Inc.(*13)
미국
-
100.00%
12월
건설장비렌탈

AJ Rental Dallas Inc.(*13)
미국
-
70.00%
12월
건설장비렌탈

AJ셀카㈜(*14)
대한민국
77.79%
-
12월
중고차매매

AJ카리안서비스㈜
대한민국
100.00%
-
12월
차량관리

AJ Networks Vietnam Co., Ltd.(*14)
베트남
100.00%
-
12월
차량렌탈

AJ에너지㈜
대한민국
100.00%
-
12월
유류판매 및 자동차세차업

㈜월드렌트카
대한민국
100.00%
-
12월
차량렌탈

㈜포시즌렌트카
대한민국
100.00%
-
12월
차량렌탈

AJ Networks America, Inc.
미국
100.00%
-
12월
경영컨설팅

AJ International TOGO. Inc.(*15)
미국
-
100.00%
12월
경영컨설팅

Auto Gallery International, Inc.(*15)
미국
-
60.03%
12월
자동차수리

에이제이네트웍스제일차 유한회사(*16)
대한민국
-
-
3월
금융업

류가형골프아카데미㈜
대한민국
100.00%
-
12월
서비스업

AJ오토파킹시스템즈(주)(*17,18)
대한민국
99.84%
-
12월
주차설비 제조 및 시공

AJ RENTAL ARABIA LTD(*19)
사우디
100.00%
-
12월
렌탈업

(*1) 전기 중 AJ파크(주)의 지분을 취득하여, 변경 전 지분율 55.12%에서 100%로 변경되었습니다.
(*2) 당사의 종속회사인 AJ파크(주)의 종속회사입니다.
(*3) 당사의 종속회사인 AJ토탈(주)의 종속회사입니다.
(*4) 전기 중 종속기업주식(단, 동사가 보유한 모두렌탈 관련 주식 및 수익증권은 거래대상에서 제외)이 매각예정비유동자산 분류 요건을 충족함에 따라 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다.
(*5) 전전기 중 외부주주로부터 35.74%의 지분을 인수하였습니다
(*6) 전전기 중 출자하여 신규설립하였습니다.
(*7) 전전기 중 당사의 종속회사였던 에스케이렌터카(주)(구, AJ렌터카(주))가 보유하고 있던 지분을 인수하였습니다.
(*8) 전전기 중 외부주주로부터 22.46%의 지분을 인수하였습니다.
(*9) 당사의 종속회사인 (주)AJ 엠의 종속회사입니다.
(*10) 전전기 중 출자하여 신규설립하였습니다.
(*11) 당사의 종속회사인 AJ이앤에스(주)의 종속회사입니다.
(*12) 전전기 중 80.00%의 지분을 신규취득하였습니다.
(*13) 당사의 종속회사인 AJ Rental Inc.의 종속회사입니다.
(*14) 전기 중 종속기업주식이 매각예정비유동자산 분류 요건을 충족함에 따라 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다.
(*15) 당사의 종속회사인 AJ Networks America, Inc.의 종속회사입니다.
(*16) 한국산업은행으로부터 매출채권 유동화 차입을 위해 설립한 특수목적법인으로 당사가 힘을 보유하고 있고, 변동이익에 노출되어 있어 종속회사로 분류하였습니다

(*17) 전전기 중 AJ동양메닉스(주)에서 사명이 변경되었습니다.
(*18) 전기 중 종속회사인 AJ파크㈜로부터 지분을 취득하였습니다.
(*19) 전기 중 출자하여 신규설립하였습니다.

(3) 종속기업의 요약 재무정보
① 제 22(당) 기 1/4 분기

(단위: 백만원)

회사명
제 22(당) 기 1/4 분기

자산
부채
자본
매출
분기순이익
총포괄손익

AJ파크㈜(*1)
12,700
2,383
10,317
4,476
(918)
(918)

AJ토탈(주)(*2)
159,165
78,024
81,141
13,228
(248)
616

AJ캐피탈파트너스㈜(*1)
31,434
4,358
27,076
-
-
-

AJ에너지㈜
45,998
28,225
17,773
73,242
61
61

AJ카리안서비스㈜
7,216
6,644
571
6,501
29
29

AJ전시몰㈜
16,382
16,025
357
13,690
(292)
(292)

AJ렌탈서비스(주)
5,796
5,926
(130)
12,950
186
186

㈜AJ전국스카이
5,801
2,003
3,798
977
5
5

AJ Rental Co., Ltd.
11,664
3,282
8,382
1,135
127
127

AJ Rental Inc.(*2)
85,095
3,546
81,549
4,052
(87)
(87)

㈜월드렌터카
568
-
568
-
(1)
(1)

㈜포시즌렌터카
176
300
(125)
-
(1)
(1)

㈜AJ엠
20,601
11,014
9,587
-
(532)
(532)

AJ이앤에스㈜(*2)
13,957
4,542
9,415
6,932
(180)
(180)

류가형골프아카데미㈜
151
35
116
107
(13)
(13)

AJ RENTAL ARABIA LTD
38
7
31
-
(40)
(40)

AJ오토파킹시스템즈㈜
34,889
45,874
(10,985)
10,046
(1,022)
(1,022)

에이제이네트웍스제일차(유)
40,022
40,019
3
407
-
-

(*1) 매각예정비유동자산 및 중단영업손익을 제외한 금액입니다.
(*2) 종속기업의 연결재무제표 기준 재무정보입니다.

② 제 21(전) 기

(단위: 백만원)

회 사 명
제 21(전) 기
제 21(전) 기 1/4 분기

자산
부채
자본
매출
분기순이익
총포괄손익

AJ파크㈜(*1,2)
202,454
169,624
32,829
4,983
(342)
(342)

AJ토탈㈜(*1)
158,515
78,043
80,472
17,233
166
583

AJ캐피탈파트너스㈜(*1,2)
31,355
4,358
26,997
-
-
-

AJ에너지㈜
46,798
29,086
17,712
65,083
714
714

AJ카리안서비스㈜
6,944
6,402
542
15,378
223
223

AJ전시몰㈜
16,148
15,499
649
12,483
44
44

AJ렌탈서비스㈜
5,417
5,733
(316)
11,934
(9)
(9)

㈜AJ전국스카이
5,866
2,073
3,793
995
(118)
(118)

AJ인터내셔널트레이더스㈜
41
-
41
-
(23)
(23)

㈜월드렌트카
586
17
569
206
37
37

㈜포시즌렌트카
188
312
(123)
108
-
-

㈜AJ엠(*1)
21,134
11,015
10,119
3
(362)
(362)

AJ이앤에스㈜
14,205
4,610
9,595
5,881
(248)
(248)

AJ Networks Vietnam Co,Ltd.
2,098
161
1,938
236
(8)
68

AJ Rental Co., Ltd.
11,254
3,337
7,917
802
(41)
170

AJ Rental Inc.(*1)
70,413
4,077
66,336
3,135
(83)
2,691

AJ Networks America, Inc.(*1)
12,334
308
12,025
-
(270)
395

류가형골프아카데미㈜
163
34
129
103
(52)
(52)

AJ RENTAL ARABIA LTD
69
-
69
-
-
-

AJ오토파킹시스템즈㈜
34,543
44,505
(9,963)
13,213
(1,498)
(1,498)

에이제이네트웍스제일차(유)
37,347
37,344
3
407
-
-

(*1) 종속기업의 연결재무제표 기준 재무정보입니다.
(*2) 중단영업손익을 제외한 금액입니다.

(4) 연결대상범위의 변동
당기에 신규로 연결재무제표에 포함된 종속기업은 없으며, 연결재무제표의 작성 대상에서 제외된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회 사 명
사 유

AJ셀카㈜
당기 중 지분매각으로 연결대상에서 제외되었습니다.

㈜링커블
당기 중 ㈜AJ엠이 흡수합병하였습니다.

AJ Rental Top Tier Inc.
당기 중 AJ Rental Inc.가 흡수합병하였습니다.

AJ인터내셔널트레이더스㈜
당기 중 청산으로 연결대상에서 제외되었습니다.

AJ세이프티파트너스㈜

2. 중요한 회계정책

2.1 연결재무제표 작성기준

연결실체의 2021년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약분기연결재무제표는 보고기간말인 2021년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결실체는 2021년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 관련 임차료 할인 등에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 ‘보험계약’ 및 제 1116호 ‘리스’ 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표대체가 발생한 경우에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제 1116호 '리스'개정 - 2021년 3월 31일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다.
연결실체
는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.1.2 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합’ 개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 및 해석서제2121호 ‘부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산’ 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(4) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택’: 최초채택기업인 종속기업
- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품’: 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료
- 기업회계기준서 제1116호 '리스’: 리스 인센티브
- 기업회계기준서 제1041호 '농립어업’: 공정가치 측정

(5) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시’ 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(6) 기업회계기준서 제 1116호 '리스'개정 - 2021년 3월 31일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다.
연결실체
는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.2
회계정책

요약 분기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

분기의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 분기의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연
결실체는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

연
결실체는

기존 차입금의 약정사항을 충족할 수 있도록 충분한 자금여력을 보유하고 있으며, 영업활동과 지속적인 투자를 뒷받침할 충분한 운전자본 및 자금조달약정을 통한 미사용 자금한도를 보유하고 있습니다.

요약분기연결재무제표
작성시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법
을
제외하고는 전기 연결재무제표 작성
에
적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

COVID-19 영향

COVID-19의 확산은 국내 및 세계 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이로 인해 연결실체의 향후 수익과 기타 재무성과에도 잠재적으로 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. COVID-19가 재무상태 및 영업성과에 미칠 영향의 범위를 예측하는 것은 현재 시점에는 매우 불확실하며, 연결실체의 고객과 공급자 및 글로벌 시장 전반에 다양한 요인에 의해 영향을 미칠 것이므로 COVID-19의 효과는 당분간연결실체의 영업성과에 완전히 반영되지 않을 수 있습니다.

연결실체는 종업원 근무장소 및 이동의 제한, 고객관련 활동의 취소 또는 원격 업무수행 등 현재 중대하게 변경된 방식으로 사업을 수행하고 있습니다. 또한 시장을 비롯한 영업환경이 중대한 불확실성에 노출되므로 인해 고객들의 지출 수준 축소 및 공급자들의 납품 지연으로 인한 새로운 매출 감소와 기존 매출에 대한 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미치게 될 것으로 예상됩니다.

요약 분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 미래에 대한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정을 유발할 수 있으며, COVID-19로 인하여 연결실체의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

4. 공정가치

(1) 장부금액과 공정가치

당분기말과 전기말 현재 금융상품 범주별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다.
① 제 22(당) 기 1/4 분기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치

당기손익
공정가치측정
기타포괄손익
공정가치측정
상각후원가
합계

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산(유동)
3,063,320
-
-
3,063,320
3,063,320

당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)
17,985,737
-
-
17,985,737
17,985,737

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
15,639,139
-
15,639,139
15,639,139

파생상품금융자산
6,229,354
-
-
6,229,354
6,229,354

합 계
27,278,411
15,639,139
-
42,917,550
42,917,550

공정가치로 측정되지 않는 금융자산

현금및현금성자산
-
-
79,538,873
79,538,873
(*)

매출채권
-
-
81,269,076
81,269,076
(*)

기타유동금융자산(파생상품제외)
-
-
32,431,616
32,431,616
(*)

기타비유동금융자산(파생상품제외)
-
-
24,776,816
24,776,816
(*)

장기금융상품
-
-
313,614
313,614
(*)

합 계
-
-
218,329,995
218,329,995

공정가치로 측정되는 금융부채

파생상품금융부채
4,489,547
-
-
4,489,547
4,489,547

공정가치로 측정되지 않는 금융부채

매입채무
-
-
28,923,808
28,923,808
(*)

차입금
-
-
551,423,449
551,423,449
550,776,133

사채
-
-
398,348,534
398,348,534
403,574,326

기타유동금융부채(파생상품제외)
-
-
52,058,352
52,058,352
(*)

기타비유동금융부채(파생상품제외)
-
-
2,234,225
2,234,225
(*)

합 계
-
-
1,032,988,368
1,032,988,368

(*) 해당 금융상품은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

② 제 21(전) 기말

(단위: 천원)

구 분
장부금액
공정가치

당기손익
공정가치측정
기타포괄손익
공정가치측정
상각후원가
합계

공정가치로 측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산(유동)
3,781,166
-
-
3,781,166
3,781,166

당기손익-공정가치측정금융자산(비유동)
17,347,120
-
-
17,347,120
17,347,120

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
14,147,090
-
14,147,090
14,147,090

파생상품금융자산
6,118,289
-
-
6,118,289
6,118,289

합 계
27,246,575
14,147,090
-
41,393,665
41,393,665

공정가치로 측정되지 않는 금융자산

현금및현금성자산
-
-
69,806,738
69,806,738
(*)

매출채권
-
-
84,967,285
84,967,285
(*)

기타유동금융자산(파생상품제외)
-
-
29,659,943
29,659,943
(*)

장기매출채권
-
-
2,070,295
2,070,295
(*)

기타비유동금융자산(파생상품제외)
-
-
35,358,693
35,358,693
(*)

장기금융상품
-
-
1,061,311
1,061,311
(*)

합 계
-
-
222,924,265
222,924,265

공정가치로 측정되는 금융부채

파생상품금융부채
4,577,346
-
-
4,577,346
4,577,346

공정가치로 측정되지 않는 금융부채

매입채무
-
-
39,072,097
39,072,097
(*)

차입금
-
-
621,208,434
621,208,434
617,127,291

사채
-
-
358,347,486
358,347,486
395,466,007

기타유동금융부채
-
-
48,625,027
48,625,027
(*)

기타비유동금융부채(파생상품제외)
-
-
7,155,531
7,155,531
(*)

합 계
-
-
1,074,408,575
1,074,408,575

(*) 해당 금융상품은 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치로 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

(2) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시
당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.
① 제 22(당) 기 1/4 분기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
21,049,057
21,049,057

기타포괄손익 - 공정가치측정금융자산
5,340,504
-
10,298,635
15,639,139

파생상품금융자산
-
254,075
5,975,279
6,229,354

파생상품금융부채
-
131,886
4,357,661
4,489,547

② 제 21(전) 기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

당기손익-공정가치측정금융자산
245,803
135,070
20,747,414
21,128,287

기타포괄손익 - 공정가치측정금융자산
4,141,975
-
10,005,115
14,147,090

파생상품금융자산
-
143,010
5,975,280
6,118,290

파생상품금융부채
-
219,685
4,357,661
4,577,346

수준 1, 2, 3간의 중요한 이동내역은 없습니다.

공정가치 측정의 투입변수 특징에 따른 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.
수준 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격
수준 2 : 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수
수준 3 : 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

당분기말과 전기말 현재 공정가치 수준 2로 분류된 금융상품의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 공정가치 측정에 사용된 투입변수는 다음과 같습니다. 
① 제 22(당) 기 1/4 분기말

(단위: 천원)

구 분
공정가치
투입변수
가치평가기법

파생상품금융자산
254,075
신용위험을 감안한 할인율(*)
현금흐름할인모형

파생상품금융부채
131,886

(*) 예상 현금흐름을 할인하는 데 이용된 이자율은 당분기말 현재 국공채 수익률에 신용스프레드를 가산하여 결정하였습니다.
(*) 이자율스왑의 공정가치는 관측가능한 수익률곡선에 따른 미래 추정 현금흐름의 현재가치로 계산하였습니다.

② 제 21(전) 기말

(단위: 천원)

구 분
공정가치
투입변수
가치평가기법

당기손익-공정가치측정 금융자산
135,070
신용위험을 감안한 할인율(*)
현금흐름할인모형

파생상품금융자산
143,010

파생상품금융부채
219,685

(*) 예상 현금흐름을 할인하는 데 이용된 이자율은 당분기말 현재 국공채 수익률에 신용스프레드를 가산하여 결정하였습니다.
(*) 이자율스왑의 공정가치는 관측가능한 수익률곡선에 따른 미래 추정 현금흐름의 현재가치로 계산하였습니다.

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 공시되는 금융상품 중 수준 3으로 분류된 금융상품의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
공정가치
투입변수
가치평가기법

당분기말
전기말

당기손익-공정가치측정금융자산
21,049,057
20,747,414
신용위험을 감안한 할인율
현금흐름할인모형
순자산가치법 등

기타포괄손익 - 공정가치측정금융자산
10,298,635
10,005,115

파생상품금융자산
5,975,279
5,975,280
펀드포트폴리오의 가치,
기초자산주가 등
이항모형

파생상품금융부채
4,357,661
4,357,661

수준3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정의 민감도 분석

상기 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산에 대한 투입변수 변동에 따른 세전기타포괄손익에 대한 민감도 및 당기손익-공정가치측정금융자산, 파생상품금융자산에 대한 투입변수의 변동에 따른 세전손익에 대한 민감도 분석결과는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 22(당) 기 1/4 분기말
제 21(전) 기말

유리한 변동(1%하락시)
불리한 변동(1%상승시)
유리한 변동(1%하락시)
불리한 변동(1%상승시)

당기손익-공정가치측정금융자산
210,491
(210,491)
207,474
(207,474)

기타포괄손익 - 공정가치측정금융자산
102,986
(102,986)
100,051
(100,051)

파생상품금융자산
313,813
(294,294)
313,813
(294,294)

파생상품금융부채
(593,269)
51,819
(593,269)
51,819

주요 관측불가능한 투입변수를 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였으며, 투입변수를 1% 감소시켰을 경우의 변동을 유리한 변동(파생상품금융부채는 불리한변동), 투입변수를 1% 증가시켰을 경우의 변동을 불리한 변동(파생상품금융부채는 유리한변동)으로 하여 산출하였습니다.

(3) 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치가 공시되는 자산과 부채

당분기말과 전기말 현재 상각후원가로 측정되었으나 공정가치가 공시되는 금융상품의 서열체계에 따른 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.
① 제 22(당) 기 1/4 분기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

차입금
-
-
550,776,133
550,776,133

사채
-
-
403,574,326
403,574,326

합 계
-
-
954,350,459
954,350,459

② 제 21(전) 기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

차입금
-
-
617,127,291
617,127,291

사채
-
-
395,466,007
395,466,007

합 계
-
-
1,012,593,298
1,012,593,298

당분기말과 전기말 현재 상각후원가로 측정되었으나 공정가치가 공시되는 금융상품 중 수준 3으로 분류된 금융상품의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.
① 제 22(당) 기 1/4 분기말

(단위: 천원)

구 분
공정가치
가치평가기법
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수

사채 및 차입금
954,350,459
현금흐름할인모형
신용위험을 감안한 할인율

② 제 21(전) 기말

(단위: 천원)

구 분
공정가치
가치평가기법
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수

사채 및 차입금
1,012,593,298
현금흐름할인모형
신용위험을 감안한 할인율

5. 부문별 보고

전략적 의사결정을 수립하는 경영진이 연결실체의 영업부문을 결정하고 있습니다. 이사회는 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 부문의 영업이익을 기준으로 검토하고 있습니다.

매출은 대부분 렌탈료수익 등으로 구성되어 있습니다. 연결실체의 영업부문은 조직 및 수익을 창출하는 용역의
유형을 기준으로 식별되었으며 당분기말 현재 영업부문은 렌탈 부문, 자동차 부문, 창고 및
유통
부문 및 주차
장부문으로 구성되어 있습니 다. 당분기 및 전분기의 영업부문의 부문별 정보는 내부거래조정이 배분된 후로 작성되었으며, 영업부문별 자산과 부채는 이사회에 정기적으로 보고되지 않아 포함하지 아니하였습니다.

(1) 제 22(당) 기 1/4분기

(단위: 천원)

구 분
렌탈
자동차

창고 및
유통

주차장
합 계

영업수익
149,162,070
6,153,847
86,353,254
14,471,922
256,141,093

감가상각비
37,180,111
123,180
1,003,785
494,741
38,801,817

무형자산상각비
822,214
129,966
294,153
20,033
1,266,366

영업이익
4,442,156
(77,096)
723,719
(559,247)
4,529,532

(2) 제 21(전) 기 1/4 분기

(단위: 천원)

구 분
렌탈
자동차

창고 및
유통

주차장
합 계

영업수익
125,479,701
15,197,369
82,255,250
18,094,596
241,026,916

감가상각비
34,420,396
413,532
746,946
508,668
36,089,542

무형자산상각비
754,069
129,851
251,785
33,654
1,169,359

영업이익
8,486,313
(126,293)
2,166,212
(1,367,442)
9,158,790

6. 렌탈자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 렌탈자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 22(당) 기 1/4 분기말
제 21(전) 기말

취득원가
상각누계액(*)
장부금액
취득원가
상각누계액(*)
장부금액

IT렌탈자산
278,171,657
(127,181,666)
150,989,991
257,715,548
(121,873,192)
135,842,356

파렛트렌탈자산
487,296,087
(230,703,928)
256,592,159
476,874,446
(223,615,168)
253,259,278

건설장비렌탈자산
343,033,210
(125,937,153)
217,096,057
334,772,225
(122,868,935)
211,903,290

자동차렌탈자산
125,893
(87,545)
38,348
489,170
(304,016)
185,154

기타렌탈자산
84,151
(29,669)
54,482
9,254,998
(27,062)
9,227,936

합 계
1,108,710,998
(483,939,961)
624,771,037
1,079,106,387
(468,688,373)
610,418,014

(*) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다.

(2) 당분기 중 렌탈자산 장부금액의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
IT렌탈자산
파렛트렌탈자산
건설장비렌탈자산
자동차렌탈자산
기타렌탈자산
합계

기초장부금액
135,842,356
253,259,278
211,903,290
185,154
9,227,936
610,418,014

취득액
24,640,047
14,102,585
9,315,210
-
97,526
48,155,368

처분액
(2,009,642)
(227,033)
(3,102,199)
(149,526)
-
(5,488,400)

감가상각비
(14,893,316)
(9,992,328)
(8,974,639)
(2,667)
(4,211)
(33,867,161)

감모손실
(1,649,846)
(373,397)
-
-
-
(2,023,243)

대체액
8,841,983
(176,946)
6,908,382
-
(9,266,769)
6,306,650

기타
218,409
-
1,046,013
5,387
-
1,269,809

분기말 순장부금액
150,989,991
256,592,159
217,096,057
38,348
54,482
624,771,037

(3) 전분기 중 렌탈자산 장부금액의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
IT렌탈자산
파렛트렌탈자산
건설장비렌탈자산
자동차렌탈자산
기타렌탈자산
합계

기초장부금액
111,193,627
249,548,991
230,726,402
30,456,519
1,032,616
622,958,155

취득액
24,114,031
7,233,921
8,081,818
1,786,021
266,258
41,482,049

처분액
(2,302,155)
(124,919)
(1,551,967)
(4,102,453)
-
(8,081,494)

감가상각비
(12,834,072)
(9,754,071)
(9,067,532)
(2,268,968)
(3,836)
(33,928,479)

손상차손(*)
(27,501)
-
(8,762)
(64,789)
-
(101,052)

대체액
(125,253)
(60,122)
1,994,279
1,730,950
(1,217,711)
2,322,143

분기말 순장부금액
120,018,677
246,843,800
230,174,238
27,537,280
77,327
624,651,322

(*) 렌탈 종료 후 장기간 사용, 매각되지 않은 자산은 손상차손을 인식하였습니다.

7. 유형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 22(당) 기 1/4 분기말
제 21(전) 기말

취득원가
상각누계액(*)
장부금액
취득원가
상각누계액(*)
장부금액

토지
98,984,569
-
98,984,569
100,463,048
-
100,463,048

건물
71,778,660
(13,488,126)
58,290,534
73,316,366
(13,594,302)
59,722,064

구축물
6,104,731
(1,974,571)
4,130,160
7,914,725
(2,080,570)
5,834,155

기계장치
19,839,218
(12,428,418)
7,410,800
31,979,079
(17,315,429)
14,663,650

비품
11,411,536
(7,738,548)
3,672,988
13,189,535
(8,725,705)
4,463,830

차량운반구
11,971,923
(4,821,696)
7,150,227
10,627,140
(4,310,042)
6,317,098

기타유형자산
9,739,481
(3,942,037)
5,797,444
11,581,876
(5,452,642)
6,129,234

건설중인자산
33,864,741
-
33,864,741
31,965,877
-
31,965,877

합계
263,694,859
(44,393,396)
219,301,463
281,037,646
(51,478,690)
229,558,956

(*) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다.

(2) 당분기 중 유형자산 장부금액의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초장부금액
취득액
처분액
감가상각비
기타(*)
분기말장부금액

토지
100,463,048
3,380,980
-
-
(4,859,459)
98,984,569

건물
59,722,064
1,771,029
-
(502,779)
(2,699,780)
58,290,534

구축물
5,834,155
-
-
(136,304)
(1,567,691)
4,130,160

기계장치
14,663,650
622,144
(38,384)
(1,160,100)
(6,676,510)
7,410,800

비품
4,463,830
134,468
(14,628)
(501,329)
(409,353)
3,672,988

차량운반구
6,317,098
271,220
(92,020)
(212,776)
866,705
7,150,227

기타유형자산
6,129,234
14,639
(52,191)
(305,724)
11,486
5,797,444

건설중인자산
31,965,877
7,701,618
-
-
(5,802,754)
33,864,741

합 계
229,558,956
13,896,098
(197,223)
(2,819,012)
(21,137,356)
219,301,463

(*) 매각예정비유동자산으로 대체된 금액을 합산한 금액입니다.

(3) 전분기 중 유형자산 장부금액의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초장부금액
취득액
처분액
감가상각비
기타
분기말장부금액

토지
137,724,607
890,111
-
-
1,214,228
139,828,946

건물
75,354,018
419,842
-
(611,537)
547,252
75,709,575

구축물
7,960,670
40,046
-
(176,668)
278,108
8,102,156

기계장치
13,976,985
426,985
(152,828)
(1,094,706)
540,116
13,696,552

비품
6,979,802
374,034
(2,671)
(703,100)
374,574
7,022,639

차량운반구
5,759,753
39,229
(90,517)
(244,119)
88,774
5,553,120

기타유형자산
8,574,064
38,139
(94,131)
(277,980)
(8,756)
8,231,336

건설중인자산
16,487,343
2,664,629
(260,000)
-
(1,116,375)
17,775,597

합 계
272,817,242
4,893,015
(600,147)
(3,108,110)
1,917,921
275,919,921

8. 무형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 22(당) 기 1/4 분기말
제 21(전) 기말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

영업권
21,965,824
(2,658,471)
19,307,353
21,311,866
(2,078,472)
19,233,394

소프트웨어
6,670,959
(3,988,121)
2,682,838
9,436,272
(6,012,895)
3,423,377

관리운영권
-
-
-
-
-
-

기타의무형자산
26,178,706
(10,007,564)
16,171,142
31,556,516
(12,476,727)
19,079,789

합 계
54,815,489
(16,654,156)
38,161,333
62,304,654
(20,568,094)
41,736,560

(2) 당분기 중 무형자산 장부금액의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
영업권
소프트웨어
기타의무형자산
합계

기초 순장부금액
19,233,392
3,383,042
19,120,124
41,736,558

취 득
-
15,834
16,630
32,464

처 분
-
(4,133)
(35,712)
(39,845)

상각비
-
(348,917)
(1,029,400)
(1,378,317)

대 체(*)
-
(362,988)
(1,900,500)
(2,263,488)

기타증감
73,961
-
-
73,961

분기말 순장부금액
19,307,353
2,682,838
16,171,142
38,161,333

(*) 매각예정비유동자산으로 대체된 금액을 합산한 금액입니다.

(3) 전분기 중 무형자산 장부금액의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
영업권
소프트웨어
관리운영권
기타의무형자산
합계

기초 순장부금액
30,284,142
4,859,028
18,880,451
29,843,989
83,867,610

취 득
-
267,725
-
457,212
724,937

처 분
-
-
-
(122,865)
(122,865)

상각비
-
(728,861)
(429,305)
(1,297,714)
(2,455,880)

대 체
134,491
201,673
-
9,735
345,899

분기말 순장부금액
30,418,633
4,599,565
18,451,146
28,890,357
82,359,701

9. 투자부동산

(1) 당분기말과 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 22(당) 기 1/4 분기말
제 21(전) 기말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

토지
3,127,254
-
3,127,254
3,033,080
-
3,033,080

건물
17,466,424
(1,684,937)
15,781,487
12,955,522
(1,598,027)
11,357,495

합 계
20,593,678
(1,684,937)
18,908,741
15,988,602
(1,598,027)
14,390,575

(2) 당분기와 전분기 중 투자부동산 장부금액의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 22(당) 기 1/4 분기
제 21(전) 기 1/4 분기

토 지
건 물
합 계
토 지
건 물
합 계

기초 순장부금액
3,033,080
11,357,495
14,390,575
1,207,758
1,758,475
2,966,233

취득
-
60,497
60,497
-
-
-

감가상각비
-
(640,803)
(640,803)
-
(9,176)
(9,176)

기타증감(*)
94,174
5,004,298
5,098,472
-
3,103
3,103

분기말 순장부금액
3,127,254
15,781,487
18,908,741
1,207,758
1,752,402
2,960,160

(*) 매각예정비유동자산으로 대체된 금액을 합산한 금액입니다.

당분기 중 투자부동산에서 발생한 임대수익은 1,147백만원(전분기: 12백만원)이며, 임대수익이 발생한 투자부동산과 직접 관련된 운영비용(유지와 보수비용 포함)은 242백만원(전분기: 1백만원) 입니다.

10.
장ㆍ단기차입금 및 사채

(1) 당분기말과 전기말 현재 장ㆍ단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.
① 단기차입금

(단위: 천원)

차입처
연이자율
제 22(당) 기 1/4 분기말
제 21(전) 기말

KB증권(주)
4.00%
20,000,000
-

농협은행(주)
3.76%
2,000,000
2,000,000

(주)국민은행
2.98%~5.11%
5,823,000
6,273,000

기업유동성지원기구(유)
3.65%
50,000,000
50,000,000

(주)대구은행
3.14%
4,000,000
9,000,000

신영증권(주)
3.70%~3.80%
8,000,000
25,000,000

(주)신한은행
2.40%~3.65%
37,740,000
39,230,000

(주)우리은행
4.21%~5.28%
418,200
344,200

우리종합금융
4.00%
10,000,000
10,000,000

전문건설공제조합
1.79%
434,978
434,978

키움증권(주)
4.65%
5,000,000
20,000,000

(주)하나은행
3.28%~3.56%
19,878,600
21,878,600

한국산업은행
2.25%~5.87%
67,510,000
78,510,000

합 계
230,804,778
262,670,778

② 장기차입금

(단위: 천원)

차입처
연이자율
제 22(당) 기 1/4 분기말
제 21(전) 기말

U.S. Small Business Administration
1.00%~3.75%
310,126
224,128

Timothy Liberto
7.00%
566,750
544,000

(주)경남은행
3.04%
1,249,998
1,666,664

(주)국민은행
2.92%~5.60%
48,050,409
52,519,882

네트원큐제일차 유한회사
3.40%
11,700,000
13,360,000

농협은행(주)
3.12%~4.38%
21,613,377
25,986,319

(주)대구은행
2.91%~3.31%
6,972,160
9,271,850

BNK캐피탈(주)
4.05%~4.10%
17,917,058
20,377,829

한국산업은행(*)
1.54%~4.66%
63,666,640
68,119,660

산은캐피탈
3.65%
5,412,381
6,239,707

수협은행
3.18~4.20%
3,683,224
4,363,178

(주)신한은행
4.17%~5.90%
2,699,633
3,092,400

(주)아이비케이캐피탈
4.00%~4.35%
15,287,377
13,271,135

원펀치디엠제일차(주)
-
-
20,000,000

(주)전북은행
3.53%
2,083,325
2,333,324

중소기업진흥공단
2.40%~2.89%
194,290
235,930

(주)케이비국민카드
3.50%
4,469,979
4,868,073

케이비캐피탈(주)
3.89~3.90%
18,468,188
21,478,487

(주)하나은행
3.66%~4.23%
58,417,292
41,992,333

(주)하나은행 호치민지점
5.80%
17,036,396
15,498,227

하나캐피탈(주)
3.82%~4.05%
21,351,978
24,221,427

한국증권금융(주)
-
-
9,457,278

소계
321,150,581
359,121,831

차감:유동성대체
(130,509,935)
(149,518,717)

차감:현재가치할인차금
(531,910)
(584,176)

합계
190,108,736
209,018,938

(*) 한국산업은행으로부터 장래매출채권에 대한 우선수익권을 질권제공하여 차입한 매출채권 유동화 차입금을 포함한 잔액입니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종류
만기일
연이자율
제 22(당) 기 1/4 분기
제 21(전) 기

제1회 무기명 이권부 무보증 사채
2023.11.26
-
-
10,000,000

제24회 무기명 이권부 무보증사채
2021.03.15
-
-
5,000,000

제32-2회 무기명 이권부 무보증사채
2021.10.17
4.64%
26,000,000
26,000,000

제35-1회 무기명 이권부 무보증사채
2021.05.29
2.97%
44,000,000
44,000,000

제35-2회 무기명 이권부 무보증사채
2022.05.29
3.50%
26,000,000
26,000,000

제36-1회 무기명 이권부 무보증사채
2021.07.23
2.99%
35,000,000
35,000,000

제36-2회 무기명 이권부 무보증사채
2022.07.22
3.48%
31,000,000
31,000,000

제37-1회 무기명 이권부 무보증사채
2022.01.21
3.35%
35,000,000
35,000,000

제37-2회 무기명 이권부 무보증사채
2023.01.20
3.91%
22,000,000
22,000,000

제38-1회 무기명 이권부 무보증사채
2022.01.28
4.40%
20,000,000
20,000,000

제38-2회 무기명 이권부 무보증사채
2023.07.30
4.95%
30,000,000
30,000,000

제39회 무기명 이권부 무보증사채
2021.08.27
4.10%
5,000,000
5,000,000

제40회 무기명 이권부 무보증사채
2023.09.24
2.02%
60,000,000
60,000,000

제41회 무기명 이권부 무보증사채
2022.11.27
4.30%
5,000,000
5,000,000

제42회 무기명 이권부 무보증사채
2022.11.30
4.30%
5,000,000
5,000,000

제43-1회 무기명 이권부 무보증사채
2022.05.09
3.60%
10,000,000
-

제43-2회 무기명 이권부 무보증사채
2022.08.08
3.80%
10,000,000
-

제44회 무기명 이권부 무보증사채
2023.03.15
4.20%
5,000,000
-

제45회 무기명 이권부 무보증사채
2024.03.29
2.11%
30,000,000
-

소계
399,000,000
359,000,000

차감: 사채할인발행차금
(651,466)
(652,514)

차감: 유동성대체
(164,841,744)
(114,893,385)

합계
233,506,790
243,454,101

공모사채는 재무비율유지, 담보제공제한, 자산처분제한 및 지배구조변경제한 등의 조건이있습니다.

11. 자본금

(1)

당분기말
현재 연결실체가 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 100,
000,000주, 46,822,
295
주 및 1,000
원입니다.

(2) 당분기와
전분기
중 자본금 및 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 주)

구 분
제 22(당) 기 1/4분기
제 21(전) 기 1/4분기

발행주식수
자본금
자본잉여금
발행주식수
자본금
자본잉여금

기초
46,822,295
46,822,295
100,597,687
46,822,295
46,822,295
100,667,329

주식발행비용
-
-
-
-
-
1,358

기말
46,822,295
46,822,295
100,597,687
46,822,295
46,822,295
100,668,687

12. 영업수익
 (1) 당분기
와
전분기 중 발생한 영업수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 22(당) 기 1/4 분기
제 21(전) 기 1/4 분기

렌탈료수익
86,215,229
76,851,713

상품매출액
117,157,001
104,539,492

기타매출액
52,768,864
59,635,711

합 계
256,141,094
241,026,916

(2) 당사는 수익과 관련해 당분기 중 포괄손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다

(단위: 천원)

구 분
리스요소
고객과의 계약에서 생기는 수익
합 계

렌탈료수익
79,790,661
6,424,568
86,215,229

상품매출액
-
117,157,001
117,157,001

기타매출액
-
52,768,864
52,768,864

합 계
79,790,661
176,350,433
256,141,094

(3) 당사는 수익과 관련해 전분기 중 포괄손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다

(단위: 천원)

구 분
리스요소
고객과의 계약에서 생기는 수익
합 계

렌탈료수익
70,790,413
6,061,300
76,851,713

상품매출액
-
104,539,492
104,539,492

기타매출액
-
59,635,711
59,635,711

합 계
70,790,413
170,236,503
241,026,916

13. 비용의 성격별 분류

당분기
와
전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

제 22(당) 기 1/4 분기

제 21(전) 기 1/4 분기

상품 및 저장품의 사용 등
132,369,159
120,133,642

급여
21,596,427
22,221,829

퇴직급여
1,987,137
1,575,631

복리후생비
2,948,826
2,709,372

지급임차료
1,074,166
1,831,926

감가상각비
38,801,817
36,089,542

무형자산상각비
1,266,367
1,169,359

지급수수료
10,736,272
9,420,754

차량유지비
5,733,963
13,583,515

광고선전비
613,285
451,094

대손상각비
5,351,199
461,060

운반비
11,100,409
10,490,201

렌탈자산감모손실
2,023,243
-

기타비용
16,009,292
11,730,203

합계
251,611,562
231,868,128

14

. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 21.27%(전기 22.08%)입니다.

15. 우발부채와 약정사항

(1) 당분기말과 전기말 현재 금융기관과 체결한 차입금 관련 약정사항은 다음과 같습니다
.
① 제 22(당) 기 1/4 분기말

(단위: 천원)

금융기관
내역
약정한도
차입금

U.S. Small Business Administration
EIDL Loan 외
403,526
310,126

KB증권(주)
CP
20,000,000
20,000,000

(주)국민은행
일반자금 외
55,669,433
53,873,409

농협은행㈜
일반자금 외
26,658,210
23,613,377

(주)신한은행
일반자금 외
72,278,800
40,439,633

Timothy Liberto
일반자금
566,750
566,750

(주)경남은행
시설자금
1,249,998
1,249,998

기업유동성지원기구(유)
CP(기업어음)
50,000,000
50,000,000

네트원큐제일차 유한회사
시설자금
11,700,000
11,700,000

(주)대구은행
일반자금 외
17,072,160
10,972,160

비엔케이캐피탈(주)
시설자금
17,917,058
17,917,058

한국산업은행
시설자금 외
160,760,000
131,176,640

산은캐피탈(주)
시설자금
5,412,381
5,412,381

수협은행
일반자금 외
8,683,224
3,683,224

신영증권(주)
CP(기업어음)
8,000,000
8,000,000

아이비케이캐피탈
시설자금
15,287,377
15,287,377

(주)우리은행
무역금융 외
489,250
418,200

우리종합금융(주)
CP(기업어음)
10,000,000
10,000,000

전문건설공제조합
일반자금 외
1,816,852
434,978

(주)전북은행
시설자금
2,083,325
2,083,325

중소기업진흥공단
일반대출
500,000
194,290

케이비국민카드
시설자금
4,469,979
4,469,979

케이비캐피탈(주)
시설자금
18,468,188
18,468,188

키움증권(주)
CP(기업어음)
5,000,000
5,000,000

(주)하나은행
시설자금 외
98,432,363
95,332,288

하나캐피탈(주)
시설자금
21,351,978
21,351,978

한국무역보험공사
무역금융
650,633
-

합계
634,921,485
551,955,359

② 제 21(전) 기말

(단위: 천원)

금융기관
내역
약정한도
차입금

(주)아이비케이캐피탈
시설자금
13,271,135
13,271,135

(주)케이비국민카드
시설자금
4,868,073
4,868,073

경남은행(주)
시설자금
1,666,664
1,666,664

(주)국민은행
일반자금 외
58,792,882
58,792,882

기업유동성지원기구(유)
기업어음(CP)
50,000,000
50,000,000

네트원큐제일차 유한회사
시설자금
13,360,000
13,360,000

농협은행(주)
시설자금
29,156,880
27,986,319

SBA PPP loan
일반자금
224,128
224,128

Timothy Liberto
일반자금
544,000
544,000

(주)대구은행
일반자금 외
18,271,850
18,271,850

비엔케이캐피탈(주)
시설자금
20,377,829
20,377,829

한국산업은행
일반자금
111,879,660
110,129,660

매출채권담보대출
36,500,000
36,500,000

산은캐피탈(주)
시설자금
6,239,707
6,239,707

신영증권(주)
기업어음(CP) 외
25,000,000
25,000,000

(주)신한은행
일반자금
52,096,000
42,322,400

수협은행
일반자금 외
9,363,178
4,363,178

(주)우리은행
무역금융 외
489,250
344,200

우리종합금융(주)
기업어음(CP)
10,000,000
10,000,000

원펀치디엠제일차㈜
전자단기사채
20,000,000
20,000,000

전문건설공제조합
일반자금 외
462,802
434,978

중소기업진흥공단
일반자금 외
500,000
235,930

(주)전북은행
시설자금
2,333,324
2,333,324

케이비캐피탈(주)
시설자금
21,478,487
21,478,487

키움증권
기업어음(CP) 외
20,000,000
20,000,000

(주)하나은행
일반자금 외
81,470,236
79,369,161

하나캐피탈(주)
시설자금
24,221,427
24,221,427

한국무역보험공사
무역금융
650,633
-

한국증권금융
시설자금
9,457,278
9,457,278

합계
642,675,423
621,792,610

(2) 당분기말 현재 연결
실체
는 각종 계약과 관련하여 서울보증보험(주) 등으로부터 
24,304백만원(전기말 : 35,745백만원)의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(3) 당분기말 현재 연결실체가 특수관계자 이외 타인의 자금조달을 위하여 제공하고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보증제공자
보증내역
보증금액

AJ셀카(주)
신영증권
12,000,000

신한은행
1,200,000

합계
13,200,000

전기말 현재 특수관계자 이외 타인을 위하여 제공하고 있는 지급보증은 없습니다.

(4) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 채무를 위하여 담보로 제공된 자산의 내역은다음과 같습니다.
① 제 22(당) 기 1/4 분기말

(단위: 천원)

담보제공자산
담보설정금액
차입금액
담보권자

렌탈자산
458,396,000
207,318,438
(주)신한은행, 한국산업은행,
 (주)국민은행 등

토지, 건물 기계장치 등
178,866,971
106,336,036

사용권자산(관리운영권)
22,750,000
9,241,487
한국증권금융

출자증권 등
850,133
-
전문건설공제조합,
 엔지니어링공제조합 등

당기손익-공정가치측정금융자산
1,565,163
-
신보2020제15차
유동화전문유한회사 외

② 제 21(전) 기말

(단위: 천원)

담보제공자산
담보설정금액
차입금액
담보권자

렌탈자산
430,396,000
208,284,110
(주)신한은행, 산업은행, 
국민은행 등

토지, 건물 기계장치 등
234,593,448
148,781,917

출자증권 등
1,050,826
-
전문건설공제조합, 
엔지니어링공제조합 등

사용권자산(관리운영권)
22,750,000
9,457,278
한국증권금융

(5) 당분기말 현재 연결실체의 거래약정과 관련하여 견질로 제공된 어음의 내역은 없습니다.

(6) PCBO관련 예금근질권, 후순위채권 근질권 설정에 관한 사항
- 질권설정자 "당사"가 질권자 "신보2020제15차유동화전문 유한회사", "하이투자증권 주식회사" 및 "신보2021제2차유동화전문 유한회사", "유안타증권 주식회사"에 대하여 부담하는 사채의 원리금 상환채무를 담보할 목적으로 근질권예금계좌를 개설하여 예금근질권을 설정하고 있습니다.

(7) 당분기말 현재 연결실체가 보유한 관계기업투자주식 중 모두렌탈(주)의보통주 32,381주(취득가 100억원)를 모두렌탈홀딩스(주)의 미래에셋대우(주)와 신한캐피탈(주) 420억원(전기말 420억원) 차입금에 대하여 담보로 제공하고 있습니다.

(8) AJ토탈(주)의 종속기업인 (주)다울에프앤비와 (주)서우푸드의 투자주식은 신한은행에 14,400백만원 질권설정되어 있습니다.

(9) Put-option 및 Drag-along계약
2018년 6월 22일 당사는 아래의 조건으로 AJ파크 외부투자자와 풋옵션등의 계약을 체결하였습니다.

체결계약
발생조건
비 고

Put-option
(주식매수청구권)
AJ파크(주)가 사전 합의된 경영성과관련 약정을 달성하지 못하고 투자 후 4년이 경과한 경우(예비심사절차 진행시 1년 연장)
행사가격: 인수가격의 연4% 복리 적용 금액-기수취배당금

당사의 기업신용등급이 BBB- 이하로 하락하는 경우

Drag-along
(동반매각청구권)
투자 후 4년 이내 IPO 실패시 발생(예비심사절차 진행시 1년 연장)
투자자가 옵션행사시, 총 매각대금을 한도로하고, 투자자에게 [인수가격의 연 6.9% 복리 적용 금액-기수취배당금]을 우선 상환하는 조건

Tag-along
(공동매각청구권)
당사가 보유하고 있는 지분을 제3자에게매각하는 경우 동 매각에 참여
행사가격: 당사의 매각조건과 동일한 금액

2018년 6월 종속기업인 AJ파크(주)에 대하여 약 570억원의 불균등 증자가 이루어졌습니다. 해당 불균등 증자는 전액 외부투자자로부터 이루어졌으며, 연결실체는 외부투자자에게 향후 AJ파크(주)의 상장실패, 경영성과 미달성 등 발생조건 충족시 주식인수가격에 연 4%의 복리를 가산한 (동반매각청구권 행사시 최대 6.9%) 수익률을 보장해주는 풋옵션 등을 부여하였습니다. 이러한 풋옵션등에 대하여 연결실체는 파생상품부채를 계상하고 있었으며, 전기 중 AJ파크(주) 외부투자자의 지분을 673억원에 전액 매수함으로써 AJ파크(주) 외부투자자와의 모든 권리의무는 종결되었습니다.

(10)
Call-option 및 Drag-along계약

체결계약
발생조건
비 고

Call-option
(주식매도청구권)
AJ캐피탈파트너스(주)가 주식매매 거래종결일부터 24개월이 경과한 날부터 5년동안 모두렌탈홀딩스(주)가 보유한 RCPS에 대해 주식매도청구권 행사
행사가격: 매도청구 대상주식의 IRR 8%를 달성할 수 있는 금액

Drag-along
(동반매각청구권)
모두렌탈(주)의 경영실적이 목표경영실적에 미달하는 경우로서 적격상장기한 (거래종결일로부터 4년)이 도과하고 대상회사가 적격상장 요건을 구비하지 못해 기업공개가 이루어지지 않고 적격상장 기한이 도과한 경우
투자자가 옵션행사시, 총 매각대금을 한도로하고, 투자자에게 [대상주식의 IRR 8%를 달성할 수 있는 금액]을 우선 상환하고, 남은 금원을 한도로 AJ캐피탈파트너스(주)가 주식 취득원가에 대한 IRR 8%를 달성할 수 있는 금액을 분배하는 조건

2019년 12월 23일 종속기업인 AJ캐피탈파트너스(주)는 모두렌탈홀딩스(주)와 체결한 주주간계약을 통해 모두렌탈홀딩스(주)가 보유한 모두렌탈(주)의 상환전환우선주식 전부 또는 일부에 대한 콜옵션을 부여받았습니다. 또한, 연결실체는 모두렌탈홀딩스(주)가 보유한 모두렌탈(주)의 주식을 매각할 경우 동반매각청구할 수 있는 권리를 모두렌탈홀딩스(주)에 부여하였습니다. 이러한 콜옵션 등에 대하여 연결실체는 파생상품자산 5,975백만원 및 파생상품부채 4,358백만원을 계상하고 있습니다.

(11) AJ토탈(주)의 종속기업인 (주)다울에프앤비와 (주)서우푸드의 투자주식은 신한은행에 14,400백만원 질권 설정되어 있습니다.

(12) 전기 중 연결실체가 취득한 AJ셀카 후순위채권 50억원에 대하여 안성 경매장을 담보(총담보 설정액 320억원 선순위채권 180억원에 우선 제공)로 제공받고 있습니다

(13) 당분기말 현재 연결실체가 피소된 진행중인 소송사건은 8건(전기말 9건)으로 소송가액의 합계액은 1,343백만원(전기말 1,343백만원) 입니다. 연결실체는 소송으로 인해 향후 지출될 가능성이 높은 금액을 충당부채로 인식하고 있으며, 당분기말 현재 소송충당부채로 인식된 금액은 168백만원(전기말 168백만원) 입니다.

16. 특수관계자

(1) 당분기말과 전기말 현재 연결실체와 특수관계에 있는 회사의 내역은 다음과 같습니다.
① 제 22(당) 기 1/4 분기말

구 분
특수관계자명

관계기업
㈜링크닷츠, Auto Gallery Holdings Inc.(*1),
차파트너스 퍼블릭모빌리티 1호 사모투자합자회사,
차파트너스 퍼블릭모빌리티 2호 사모투자합자회사(*2),
차파트너스 퍼블릭모빌리티 3호 사모투자합자회사(*3)
(주)다래파크택, (주)구로현주모터스, AJ플릿링크(주), 모두렌탈(주), 비앤피아이앤씨,
에이투파트너스라이노스 제 1호 사모투자합자회사(*4),
AJ농식품 수출육성펀드 2호, AJ창조관광제1호 투자조합, AJ스마트관광제2호 투자조합

기타
Auto Gallery Group LLC, Auto Gallery Inc, New Auto Gallery Inc, Auto Gallery Cumming LLC, Auto GalleryAugusta LLC, New Georgia Carolina Auto Auction LLC, New Mid State Auto Auction of Lexington LLC, J&J Financial Group LLC, Auto Gallery Mall of Georgia LLC, Auto Gallery Duluth LLC.

(*1) 전기 중 지분을 매각하였으며, 지분율이 50.07%에서 49.98%로 변동되어 종속기업투자주식에서 관계기업투자주식으로 분류하였습니다.
(*2) 전기 중 49.38% 출자하였습니다.
(*3) 전기 중 49.50% 출자하였습니다.
(*4) 전기 중 AJ엠이 33.2%의 지분을 취득하였습니다.

② 제 21(전) 기말

구 분
특수관계자명

관계기업

구로현주모터스㈜, ㈜링크닷츠, (주)다래파크텍, AJ플릿링크(주), (주)비앤피아이앤씨,
AJ 농식품 수출육성펀드 제2호, AJ 창조관광 제1호, AJ 스마트관광 제2호 투자조합,
(주)비앤피아이앤씨, (주)모두렌탈

차파트너스 퍼블릭모빌리티 제1호 사모투자합자회사
차파트너스 퍼블릭모빌리티 제2호 사모투자합자회사(*1)
차파트너스 퍼블릭모빌리티 제3호 사모투자합자회사(*2)
AUTO GALLERY HOLDINGS. INC(*3)
에이투파트너스라이노스 제1호 사모투자합자회사

기타
Auto Gallery Group LLC, Auto Gallery Inc, New Auto Gallery Inc, Auto Gallery Cumming LLC, Auto Gallery Augusta LLC, New Georgia Carolina Auto Auction LLC, New Mid State Auto Auction of Lexington LLC, J&J Financial Group LLC, Auto Gallery Mall of Georgia LLC, Auto Gallery Duluth LLC.

(*1) 전기 중 49.38% 출자하였습니다.
(*2) 전기 중 49.50% 출자하였습니다.
(*3) 전기 중 지분을 매각하였으며, 지분율이 50.07%에서 49.98%로 변동되어 종속기업투자주식에서 관계기업투자주식으로 분류하였습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.
① 제 22(당) 기 1/4분기

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
영업수익
영업외수익
영업비용

관계기업
AUTO GALLERY HOLDINGS INC
-
41,395
-

구로현주모터스㈜
1,133
-
10,250

(주)다래파크텍
6,450
-
49,950

AJ플릿링크㈜
182
-
-

합 계
7,765
41,395
60,200

② 제 21(전) 기 1/4분기

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
영업수익
영업외수익

관계기업
구로현주모터스㈜
2,747
218,787

(주)다래파크텍
19,960
36,993

AJ플릿링크㈜
182
-

합 계
22,889
255,780

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자와의 채권ㆍ채무잔액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명

제 22(당) 기 1/4 분기말

제 21(전) 기말

채권
채무
채권
채무

매출채권
미수금 등
대여금
매입채무
매출채권
미수금 등
대여금
매입채무

관계기업
AUTO GALLERY HOLDINGS INC
-
97,843
4,534,000
-
603
-
4,352,000
95,287

구로현주모터스㈜
1,076
-
-
1,505
-
5,444
288
-

(주)다래파크텍
123,628
-
-
-
7,755
-
-
-

AJ플릿링크㈜
67
-
-
-
67
-
-
-

합 계
124,771
97,843
4,534,000
1,505
8,425
5,444
4,352,288
95,287

(4) 전기 중 연결
실체
는 차파트너스 퍼블릭모빌리티 제2호 사모투자합자회사에 79억원, 차파트너스 퍼플릭모빌리티 제3호 사모투자합자회사에 99억원을 신규출자하였이며, 에이투파트너스라이노스 제1호 사모투자합자회사에 185억원을 신규출자하였습니다. 

(5) 전기 중 연결실체는 차파트너스 퍼블릭모빌리티 제1호 사모투자합자회사로부터 배당금 15억원을 수령하였습니다.

(6) 당분기말 현재 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 보증은 존재하지 않습니다. 

(7) 주요 경영진에 대한 보상

당분기와 전분기 중 연결실체가 경영진에 대한 보상을 위해 비용으로 반영한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 22(당)기 1/4분기
제 21(전)기 1/4분기

단기종업원급여
431,913
531,590

퇴직급여
94,322
120,482

17. 리스

(1) 당분기말과 전기말 현재 사용권자산 구성내역
① 제 22(당) 기 1/4분기말

(단위: 천원)

구분
토지 및 건물
차량운반구
기타
합계

취득가액
43,359,666
9,287,309
31,463
52,678,438

감가상각누계액
(13,913,211)
(3,712,079)
(22,356)
(17,647,646)

순장부금액
29,446,454
5,575,230
9,108
35,030,792

② 제 21(전) 기
말

(단위: 천원)

구분
토지 및 건물
차량운반구
기타
합계

취득가액
217,772,559
10,335,113
256,463
228,364,135

감가상각누계액
(58,023,046)
(4,567,518)
(83,622)
(62,674,186)

순장부금액
159,749,513
5,767,595
172,841
165,689,949

(2) 당분기와 전분기 중 사용권자산의 변동내역
① 제 22(당) 기 1/4분기

(단위: 천원)

구분
기초장부금액
취득금액
감가상각비
기타증감(*)
분기말장부금액

토지 및 건물
159,749,513
7,900,189
(8,163,085)
(130,040,163)
29,446,454

차량운반구
5,767,595
924,164
(757,811)
(358,718)
5,575,230

기타
172,842
-
(8,109)
(155,625)
9,108

계
165,689,950
8,824,353
(8,929,006)
(130,554,505)
35,030,792

(*) 매각예정비유동자산으로 대체된 금액을 합산한 금액입니다.

② 제 21(전) 기 1/4분기

(단위: 천원)

구분
기초장부금액
취득금액
감가상각비
기타증감
분기말장부금액

토지 및 건물
131,378,935
5,474,140
(5,776,842)
4,104,640
135,180,873

차량운반구
4,983,807
1,213,378
(809,565)
(88,571)
5,299,049

기타
1,661,049
-
(50,213)
(210,794)
1,400,042

계
138,023,791
6,687,518
(6,636,620)
3,805,275
141,879,964

(3) 당분기말과 전기말 현재 리스부채 구성내역

차입처
제 22(당) 기 1/4 분기
제 21(전) 기

리스부채-유동
10,299,987
31,951,328

리스부채-비유동
30,633,757
120,382,162

합 계
40,933,744
152,333,490

(4) 당분기와 전분기 중 리스부채의 변동
① 제 22(당) 기 1/4분기

(단위: 천원)

구분
기초장부금액
취득금액(+)
유동성대체
리스료
이자비용
리스계약의 변경
기타증감(*)
분기말장부금액

리스부채-유동
31,951,328
3,544,455
6,904,243
(10,045,170)
1,415,717
206,637
(23,677,222)
10,299,987

리스부채-비유동
120,382,162
5,279,897
(6,904,243)
(17,198)
270,202
(124,482)
(88,252,582)
30,633,757

계
152,333,490
8,824,352
-
(10,062,368)
1,685,919
82,155
(111,929,804)
40,933,744

(*) 매각예정비유동자산으로 대체된 금액을 합산한 금액입니다.

② 제 21(전) 기
1/4분기

(단위: 천원)

구분
기초장부금액
취득금액(+)
유동성대체
리스료
이자비용
기타증감
분기말장부금액

리스부채-유동
24,105,188
965,668
6,260,629
(7,642,978)
1,139,646
(800)
24,827,353

리스부채-비유동
116,666,673
5,830,304
(6,260,629)

208,275
(48,343)
116,396,280

계
140,771,861
6,795,972
-
(7,642,978)
1,347,921
(49,143)
141,223,633

(5)
당분기말과 전분기말 현재
리스부채 만기일정보
① 제 22(당) 기 1/4분기말

(단위: 천원)

구분
1개월 이하
1개월 초과 
 3개월 이하
3개월 초과 
 1년이하
1년초과
 5년이하
5년초과
계

토지 및 건물
861,297
1,660,677
6,224,946
21,381,138
9,310,550
39,438,608

차량운반구
178,637
497,808
1,679,099
3,501,222
-
5,856,766

기타
858
1,727
7,061
-
-
9,646

계
1,040,792
2,160,212
7,911,106
24,882,360
9,310,550
45,305,020

② 제 21(전) 기 1/4분기말

(단위: 천원)

구분
1개월 이하
1개월 초과 
 3개월 이하
3개월 초과 
 1년이하
1년초과
 5년이하
5년초과
계

토지 및 건물
2,898,426
6,975,350
13,030,510
59,167,450
56,813,427
138,885,163

차량운반구
205,667
530,409
1,817,486
2,996,183
-
5,549,745

기타
33,413
67,148
149,040
66,644
-
316,245

계
3,137,506
7,572,907
14,997,036
62,230,277
56,813,427
144,751,153

(6) 연결손익계산서에 인식된 금액

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

사용권자산의 감가상각비

부동산
8,163,085
5,776,842

차량운반구
757,811
809,565

기타
8,109
50,213

합계
8,929,006
6,636,620

리스부채에 대한 이자비용
1,685,919
1,347,921

단기리스료
624,618
1,022,015

단기리스가 아닌 소액자산 리스료
64,454
56,000

리스부채 측정치에 포함되지 않는 변동리스료
1,821,545
676,000

당분기 및 전분기 중 리스의 총 현금유출액은 각각 12,573백만원, 9,397백만원 입니다.

18. 영업으로부터 창출된 현금흐름

(1)

당분기와 전분기 중
영업
으로부터 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 22(당) 기 1/4 분기
제 21(전) 기 1/4 분기

1. 분기순이익
4,779,675
2,015,672

2. 조정:

감가상각비
46,255,981
43,682,339

유형자산처분이익
(73,986)
(70,793)

유형자산처분손실
39,397
239,904

유형자산손상차손
-
14,428

무형자산상각비
1,378,318
2,455,879

무형자산처분이익
(1,386)
(1,109)

대손상각비
5,329,581
510,172

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
692,468

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
292
1,383

이자수익
(190,373)
(286,505)

이자비용
10,776,624
11,650,292

렌탈자산감모손실
2,023,243
-

재고자산평가손실
33,828
609,272

법인세비용
4,102,091
2,174,125

매각예정자산처분이익
(12,494,206)
-

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(377,303)
(3,552,045)

기타
(1,102,421)
489,051

3. 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 :

매출채권의 증감
(8,227,882)
3,080,020

기타유동금융자산의 증감
1,399,198
(1,724,034)

기타비유동금융자산의 증감
739,394
2,296,722

기타유동자산의 증감
574,154
7,028,917

기타비유동자산의 증감
4,492,067
(121,662)

재고자산의 증감
7,144,572
(2,517,241)

렌탈자산의 증감
(48,192,360)
(39,105,877)

기타비유동금융부채의 증감
(106,112)
(38,654)

매입채무의 증감
(8,628,781)
(581,632)

기타유동금융부채의 증감
(6,062,738)
445,005

기타유동부채의 증감
1,280,205
(6,233,726)

기타비유동부채의 증감
112,286
(3,920)

당기손익 공정가치금융자산 증감
(170,809)
(1,892,997)

기타
223,504
(786)

4. 영업으로부터 창출된 현금(1+2+3)
5,056,053
21,254,668

(2) 당분기와 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 22(당) 기 1/4 분기
제 21(전) 기 1/4 분기

매출채권 제각
-
154,940

미지급배당금
9,562,861
14,046,689

장기차입금의 유동성 대체
130,509,935
125,261,700

사채의 유동성 대체
164,841,744
97,915,643

금융리스부채의 유동성 대체
6,904,243
6,260,629

유형자산 취득관련 미지급금
642,109
(162,187)

무형자산 취득관련 미지급금
(76,505)
76,305

사용권자산의 인식
9,006,872
6,687,518

리스부채 및 사용권자산의 신규증가
8,824,353
6,795,972

(3)
당분기와 전분기 중
재무활동에서 생기는 부채의 분기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

① 제 22(당)기 1/4분기

(단위: 천원)

구 분
기초
현금흐름
비현금효과
분기말

차입금
621,208,434
(29,340,830)
(40,444,155)
551,423,449

사채
358,347,486
50,000,000
(9,998,952)
398,348,534

리스부채
152,333,489
(8,376,448)
(103,023,296)
40,933,745

합 계
1,131,889,409
12,282,722
(153,466,402)
990,705,728

② 제 21(전)기 1/4분기

(단위: 천원)

구 분
기초
현금흐름
비현금효과
분기말

차입금
771,137,687
15,660,334
4,191,578
790,989,599

사채
339,809,128
(23,646,840)
131,287
316,293,575

리스부채
140,771,861
(6,295,056)
6,746,828
141,223,633

합 계
1,251,718,676
(14,281,562)
11,069,693
1,248,506,807

19. 매
각
예정비유동자산과 중단영업

전기 중 종속기업인 AJ캐피탈파트너스(주)가 2020년 12월 11일 이사회 결의로 AJ캐피탈파트너스 지분 전체(단, 동사가 보유한 모두렌탈(주) 관련 주식 및 수익증권은 제외)를 양도하는 MOU계약을 체결하고, 2021년 1월 18일 최종 양도하기로 이사회 결의하였습니다. 이러한 의사결정에 따라 연결실체가 보유한 AJ캐피탈파트너스의 지분가액을 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다.

당사의 이사회는 2021년 1월 5일 종속기업인 AJ셀카(주)의 지분 전체를 양도하기로 결의하였습니다. 이러한 의사결정에 따라 전기말 현재 연결실체가 보유한 AJ셀카의 지분가액을 매각예정비유동자산으로 분류하였으며, 2021년 당분기 중 매각완료되었습니다.

당
분
기 중 종속기업인 AJ파크(주)가 2021년 3월 4일 이사회 결의로 AJ파크(주) 지분 100%(단, 유통사업부 및 보유중인 타법인출자주식 지분 제외)를 양도하는 MOU계약을 체결하고, 실사개시일로부터 8주간내 주식매매계약을 체결하기로 하였습니다.
이러한 의사결정에 따라 연결실체가 보유한 AJ파크(주)의 지분가액을 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다.

(1) 매각예정으로 분류한 자산 및 부채의 내역
당분
기말과 전기말 현재 매각예정대상 비유동자산과 비유동부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 22(당) 기 1/4분기말
제 21(전) 기말

유동자산

현금및현금성자산
7,018,338
10,619,521

매출채권
6,768,321
278,803

재고자산
490,189
2,864,405

기타유동자산
23,633,956
20,976,579

비유동자산

유형자산
15,115,101
32,476,495

무형자산
2,511,792
3,450,286

기타비유동자산
184,127,469
35,465,143

자산총계
239,665,166
106,131,231

유동부채

차입금 및 사채
23,900,000
16,000,000

기타유동부채
36,782,408
1,661,513

비유동부채

차입금 및 사채
23,592,656
25,346,795

기타비유동부채
99,024,599
4,728,685

부채총계
183,299,663
47,736,993

(2) 매각예정으로 분류된 처분자산집단과 관련하여 기타포괄손익에 직접 인식한 손익누계액

(단위: 천원)

구 분
제 22(당)기 1/4분기
제 21(전) 기말

지분법자본변동
-
3,479

(3)
중단영업손익

비교표시된 포괄손익계산서는 계속영업으로부터 분리된 중단영업을 표시하기 위해 재작성되었으며 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 22(당) 기 1/4분기
제 21(전) 기 1/4분기

중단영업손익:

영업수익
23,636,681
75,628,993

영업비용
(23,040,326)
(72,804,481)

영업이익(손실)
596,355
2,824,512

기타수익
12,737,828
537,619

기타비용
(80,281)
(1,832,239)

관계기업투자손익
(18,987)
(818,142)

금융수익
229,123
246,594

금융비용
(1,637,099)
(3,031,310)

중단영업세전이익(손실)
11,826,939
(2,072,966)

법인세효과
(2,728,751)
4,349

중단영업순손익
9,098,188
(2,068,617)

(4)

당분기와 전분기 중
중단영업의 활동에서 발생한 현금흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
제 22(당)기 1/4분기
제 21(전)기 1/4분기

영업활동으로 인한 현금흐름
2,968,572
2,014,392

투자활동으로 인한 현금흐름
15,883,532
6,834,595

재무활동으로 인한 현금흐름
(9,841,285)
(7,802,309)

현금및현금성자산의 순증가(감소)
9,010,819
1,046,678

20.
동일지배 하의 사업결합

당분기 중 당사가 보유하던 AJ Networks Vietnam Co., Ltd.의 지분 100%를 당사의종속기업인 AJ토탈㈜이 인수하면서 AJ토탈㈜의 종속기업으로 편입되었으며 또한, 당사가 보유하던 AJ Networks America, Inc.의 지분 100%를 당사의 종속기업인 AJ Rental Inc.에 현물출자함에 따라 AJ Rental Inc.의 종속기업으로 편입되었습니다. 연결실체는 동
사업결합
에 대해 동일지배 하의 사업결합을 적용하여 장부금액법으로회계처리 하였습니다.

21.
보고기간후 사건

(1) 연결실체는 2020년 11월 3일 핵심사업의 경쟁력 강화를 위해 파렛트 사업부 분할결정을 하였습니다. 분할기일은 현재 미확정 입니다.

(2) 연결실체는 2021년 1월 사업효율성 제고 및 지배구조 개선을 위해 AJ캐피탈파트너스(주) 지분 100%를 처분 결정하였고(AJ캐피탈파트너스㈜가 보유한 모두렌탈㈜ 관련 주식 및 수익증권은 거래대상에서 제외하였습니다.), 2021년 4월 16일 최종 처분 금액은 35,489백만원 입니다.

(3) 연결실체는 2021년 4월 당사의 100%자회사인 AJ캐피탈파트너스(주)의 모두렌탈 관련 자산 등 보유 사업부문을 흡수합병하며, 합병비율은 1:0으로 합병신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로, 대주주 등의 지분변동은 없습니다.

(4) 연결실체는 2021년 4월 사업구조개편 및 재무구조 개선을 위해 AJ토탈(주)의 콜드비즈 및 육가공사업의 영업양도결정을 하였습니다. 양도금액은 1,275억원이며 양수법인은 AJ냉장(주)로 스톤브릿지캐피탈 미드캡 제 1호 사모투자합자회사의 자회사(SPC)이며, 거래종결 후 1년간 AJ CI사용 예정입니다.

(5) 연결실체는 2021년 5월 사업효율성 제고 및 신규투자재원 마련을 위해 AJ파크(주)지분 100%를 (주)하이파킹에 처분결정 하였습니다. 매각대금은 733.7억원으로 계약 체결 후 거래종결 시 변경될 수 있습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 22 기 1분기말 2021.03.31 현재

제 21 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 22 기 1분기말

제 21 기말

자산

유동자산

166,242,235,197

156,297,229,968

현금및현금성자산

35,280,507,535

13,201,292,466

매출채권

56,420,390,387

55,287,776,339

재고자산

19,763,373,050

21,902,138,131

당기손익-공정가치측정 금융자산

3,063,319,971

3,262,175,429

기타유동금융자산

38,306,199,665

49,070,704,288

기타유동자산

13,408,444,589

13,062,837,896

당기법인세자산

0

510,305,419

매각예정비유동자산

57,479,758,676

40,147,907,404

비유동자산

994,592,943,625

1,007,692,817,317

장기금융상품

7,000,000

7,000,000

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

6,113,540,975

4,915,012,075

당기손익-공정가치측정금융자산

1,565,162,822

1,014,806,658

종속회사투자

239,114,830,042

261,871,759,909

관계회사투자

28,626,880,546

28,689,628,947

렌탈자산

585,875,342,098

579,657,288,144

유형자산

57,526,787,437

57,225,688,297

무형자산

3,325,504,318

3,629,830,277

투자부동산

23,034,124,478

21,955,819,838

사용권자산

10,408,189,130

12,615,080,538

기타비유동금융자산

21,251,924,653

20,673,420,534

기타비유동자산

1,414,618,363

1,107,339,724

이연법인세자산

16,329,038,763

14,330,142,376

자산총계

1,218,314,937,498

1,204,137,954,689

부채

유동부채

515,468,726,558

491,937,779,549

매입채무

19,339,989,686

27,043,808,550

단기차입금

150,500,000,000

188,000,000,000

유동성장기차입금

125,813,024,071

123,347,702,953

유동성사채

164,841,744,490

114,893,384,675

기타유동금융부채

39,794,815,079

28,063,434,348

기타유동부채

3,293,736,989

4,263,039,871

유동리스부채

6,261,288,087

6,326,409,152

당기법인세부채

5,624,128,156

비유동부채

406,215,156,102

413,755,468,466

사채

233,506,789,604

233,454,101,420

장기차입금

143,390,168,655

150,435,561,849

기타비유동금융부채

2,132,415,340

1,725,855,929

기타비유동부채

439,827,651

438,410,181

비유동리스부채

26,745,954,852

27,701,539,087

이연법인세부채

부채총계

921,683,882,660

905,693,248,015

자본

자본금

46,822,295,000

46,822,295,000

자본잉여금

103,725,389,530

103,725,389,530

자본조정

(33,257,758,575)

(32,268,402,083)

기타포괄손익누계액

(4,829,899,912)

(11,357,866,835)

이익잉여금(결손금)

184,171,028,795

191,523,291,062

자본총계

296,631,054,838

298,444,706,674

자본과부채총계

1,218,314,937,498

1,204,137,954,689

포괄손익계산서

제 22 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 21 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

제 22 기 1분기

제 21 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

영업수익

127,902,006,965

127,902,006,965

107,018,343,206

107,018,343,206

영업비용

121,335,426,592

121,335,426,592

96,020,522,594

96,020,522,594

영업이익(손실)

6,566,580,373

6,566,580,373

10,997,820,612

10,997,820,612

기타수익

273,513,772

273,513,772

1,043,783,837

1,043,783,837

기타비용

2,961,246,908

2,961,246,908

2,803,423,891

2,803,423,891

종속회사및관계회사투자손익

(5,801,016,223)

(5,801,016,223)

(4,940,412,701)

(4,940,412,701)

금융수익

2,067,961,385

2,067,961,385

7,155,820,863

7,155,820,863

금융비용

7,753,479,188

7,753,479,188

9,487,158,311

9,487,158,311

매각예정비유동자산처분이익

13,373,926,566

13,373,926,566

법인세비용차감전순이익(손실)

5,766,239,777

5,766,239,777

1,966,430,409

1,966,430,409

법인세비용

3,555,640,484

3,555,640,484

2,079,660,580

2,079,660,580

당기순이익(손실)

2,210,599,293

2,210,599,293

(113,230,171)

(113,230,171)

기타포괄손익

6,527,966,923

6,527,966,923

3,111,708,653

3,111,708,653

후속적으로 당기손익으로 재분류 할 수 없는 항목

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 평가이익

943,557,731

943,557,731

(264,924,222)

(264,924,222)

(부의)지분법자본변동

(764,731)

(764,731)

(134,644,328)

(134,644,328)

후속적으로 당기손익으로 재분류 할 수 있는 항목

(부의)지분법자본변동

5,585,173,923

5,585,173,923

3,511,277,203

3,511,277,203

총포괄손익

8,738,566,216

8,738,566,216

2,998,478,482

2,998,478,482

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

49

49

(2)

(2)

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

49

49

(2)

(2)

자본변동표

제 22 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 21 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

46,822,295,000

103,725,389,530

(26,516,922,383)

(2,031,489,750)

188,449,366,494

310,448,638,891

당기순이익(손실)

(113,230,171)

(113,230,171)

배당

(14,046,688,500)

(14,046,688,500)

실물주식발행비용(환입)

1,358,000

1,358,000

(부의)지분법자본변동

3,376,632,875

3,376,632,875

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

(264,924,222)

(264,924,222)

기타자본조정

자기주식의 취득

(5,036,663,335)

(5,036,663,335)

2020.03.31 (기말자본)

46,822,295,000

103,726,747,530

(31,553,585,718)

1,080,218,903

174,289,447,823

294,365,123,538

2021.01.01 (기초자본)

46,822,295,000

103,725,389,530

(32,268,402,083)

(11,357,866,835)

191,523,291,062

298,444,706,674

당기순이익(손실)

2,210,599,293

2,210,599,293

배당

(9,562,861,560)

(9,562,861,560)

실물주식발행비용(환입)

(부의)지분법자본변동

5,584,409,192

5,584,409,192

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

943,557,731

943,557,731

기타자본조정

251,341,433

251,341,433

자기주식의 취득

(1,240,697,925)

(1,240,697,925)

2021.03.31 (기말자본)

46,822,295,000

103,725,389,530

(33,257,758,575)

(4,829,899,912)

184,171,028,795

296,631,054,838

현금흐름표

제 22 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 21 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

제 22 기 1분기

제 21 기 1분기

영업활동 현금흐름

(11,537,496,831)

(27,031,512,284)

영업에서 창출된 현금흐름

(4,650,138,043)

7,940,872,847

이자의 수취

359,592,808

791,953,553

이자의 지급

(7,480,794,734)

(7,912,750,794)

배당금의 수취

282,006,800

981,670,638

법인세 납부액

(48,163,662)

(28,833,258,528)

투자활동 현금흐름

28,293,825,434

20,555,551,096

단기대여금및수취채권의 취득

(10,710,000,000)

(13,000,000,000)

단기대여금의 감소

26,300,000,000

14,950,000,000

단기금융상품의 취득

(15,209,045,027)

(91,963,336,665)

단기금융상품의 처분

8,545,223,937

114,994,403,999

당기손익인식금융자산의 취득

(561,807,732)

(53,710,333,529)

당기손익인식금융자산의 처분

587,318,941

73,660,032,760

종속회사투자주식의 취득

(24,444,000,000)

보증금의 증가

(1,620,200,000)

(25,514,240)

보증금의 감소

4,086,136,144

424,707,422

유형자산의 취득(렌탈자산 외)

(1,205,510,300)

(459,767,233)

유형자산의 처분(렌탈자산 외)

41,517,849

274,000,000

무형자산의 취득

(84,135,200)

(184,392,710)

무형자산의 처분

3,598,000

39,751,292

매각예정비유동자산의 처분

18,079,566,944

종속기업투자주식의 처분

41,161,878

재무활동 현금흐름

5,324,407,955

(3,454,759,016)

단기차입금의 상환

(85,000,000,000)

(57,500,000,000)

단기차입금의 차입

47,500,000,000

90,000,000,000

장기차입금의 차입

30,000,000,000

23,000,000,000

사채의 상환

(5,000,000,000)

(80,000,000,000)

사채의 발행

55,000,000,000

56,775,390,000

금융리스부채의 감소

(1,749,281,003)

(1,376,314,400)

유동성장기차입금의 상환

(34,701,713,117)

(29,318,529,281)

자기주식의 취득

(1,240,697,925)

(5,036,663,335)

주식발행비용 환급(발생)

1,358,000

임대보증금의 증가

516,100,000

현금및현금성자산의 순증감

22,080,736,558

(9,930,720,204)

기초 현금및현금성자산

13,201,292,466

44,720,934,312

현금및현금성자산의 환율변동효과

(1,521,489)

140,257,712

기말 현금및현금성자산

35,280,507,535

34,930,471,820

5. 재무제표 주석

주석

제 22(당) 기 1/4분기 : 2021년 03월 31일 현재

제 21(전) 기 1/4분기 : 2020년 03월 31일 현재

AJ네트웍스 주식회사

1. 회사의 개요
 
AJ네트웍스 주식회사(이하 "당사")는 OA기기 및 산업용 특수장비 등의 장단기 대여 및 판매를 사업목적으로 2000년 2월 10일 설립되었습니다. 당사는 2013년 12월 30일자를 합병기일로 하여 지배회사인 아주엘앤에프홀딩스 주식회사를 흡수합병하였으며, 상호를 아주렌탈 주식회사에서 AJ네트웍스 주식회사로 변경하였습니다. 또한,당사는 2015년 8월 21일 유가증권시장에 상장되었습니다.

당사의 설립시 자본금은 10,000백만원이었으나 수차례의 증자 등을 거쳐 2021년 3월 31일 현재 납입자본금은 46,822백만원이며, 당분기말 현재 당사의 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
소유주식수(주)
지분율(%)

문덕영
12,229,145
26.12

문지회
6,596,593
14.09

문선우
6,596,588
14.09

어쎈타 제삼호 사모투자합자회사
5,298,445
11.32

Augusta Investments I Pte. Ltd.
2,957,324
6.32

자기주식
1,586,257
3.39

기타
11,557,943
24.67

합계
46,822,295
100.00

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

당사의 2021년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한
요약분기재무제표
는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이
요약분기재무제표
는 보고기간말인 2021년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국
제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

당사는 2021년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 관련 임차료 할인 등에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 ‘보험계약’ 및 제 1116호 ‘리스’ 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표대체가 발생한 경우에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합’ 개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 ‘충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 및 해석서 제2121호 ‘부담금’의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산’ 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서 차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산’ 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(4) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

- 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택’: 최초채택기업인 종속기업
- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품’: 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료
- 기업회계기준서 제1116호 '리스’: 리스 인센티브
- 기업회계기준서 제1041호 '농립어업’: 공정가치 측정

(5) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시’ 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(6) 기업회계기준서 제 1116호 '리스'개정 - 2021년 3월 31일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.2
회계정책

요약 분기재무제표의작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

분기의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 분기의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 

3. 중요한 회계추정 및 가정

당
사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

당

사는 기존 차입금의 약정사항을 충족할 수 있도록 충분한 자금여력을 보유하고 있으며, 영업활동과 지속적인 투자를 뒷받침할 충분한 운전자본 및 자금조달약정을 통한 미사용 자금한도를 보유하고 있습니다.

요약분기재무제표
작성시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법
을
제외하고는 전기 재무제표 작성
에
적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

(1) COVID-19 영향

COVID-19의 확산은 국내 및 세계 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이로 인해 당사의 향후 수익과 기타 재무성과에도 잠재적으로 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. COVID-19가 재무상태 및 영업성과에 미칠 영향의 범위를 예측하는 것은 현재 시점에는 매우 불확실하며, 당사의 고객과 공급자 및 글로벌 시장 전반에 다양한 요인에 의해 영향을 미칠 것이므로 COVID-19의 효과는 당분간 당사의 영업성과에 완전히 반영되지 않을 수 있습니다.

당사는 종업원 근무장소 및 이동의 제한, 고객관련 활동의 취소 또는 원격 업무수행 등 현재 중대하게 변경된 방식으로 사업을 수행하고 있습니다. 또한 시장을 비롯한 영업환경이 중대한 불확실성에 노출되므로 인해 고객들의 지출 수준 축소 및 공급자들의 납품 지연으로 인한 새로운 매출 감소와 기존 매출에 대한 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미치게 될 것으로 예상됩니다.

요약 분기별도재무제표 작성시 사용된 중요한 미래에 대한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정을 유발할 수 있으며, COVID-19로 인하여 당사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

4. 공정가치

(1) 장부금액과 공정가치

당분기말과 전기말 현재 금융상품 범주별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구분
당분기말

당기손익
공정가치측정
기타포괄손익
공정가치측정
상각후원가
금융보증부채
합계
공정가치

공정가치로측정되는 금융자산

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
6,113,541
-
-
6,113,541
6,113,541

당기손익-공정가치측정금융자산(유동성)
3,063,320
-
-
-
3,063,320
3,063,320

당기손익-공정가치측정금융자산
1,565,163
-
-
-
1,565,163
1,565,163

파생상품금융자산
254,075
-
-
-
254,075
254,075

합 계
4,882,558
6,113,541
-
-
10,996,099
10,996,099

공정가치로 측정되지않는 금융자산

현금및현금성자산
-
-
35,280,508
-
35,280,508
(*)

매출채권
-
-
56,420,390
-
56,420,390
(*)

기타유동금융자산(파생상품제외)
-
-
38,052,125
-
38,052,125
(*)

기타비유동금융자산
-
-
21,251,925
-
21,251,925
(*)

장기금융자산
-
-
7,000
-
7,000
(*)

합 계
-
-
151,011,948
-
151,011,948

공정가치로 측정되는 금융부채

파생상품금융부채
131,886
-
-
-
131,886
131,886

공정가치로 측정되지않는 금융부채

매입채무
-
-
19,339,990
-
19,339,990
(*)

차입금
-
-
419,703,193
-
419,703,193
419,055,877

사채
-
-
398,348,534
-
398,348,534
403,574,326

기타유동금융부채
 (파생상품제외, 금융보증부채제외)
-
-
39,486,010

39,486,010
(*)

기타비유동금융부채
 (파생상품제외, 금융보증부채 제외)
-
-
1,746,019
-
1,746,019
(*)

금융보증부채
-
-
-
563,316
563,316
(*)

합 계
-
-
878,623,746
563,316
879,187,062

(*) 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 공정가치 서열체계는 공시하지 않습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구분
전기말

당기손익
공정가치측정
기타포괄손익
공정가치측정
상각후원가
금융보증부채
합계
공정가치

공정가치로측정되는 금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산(유동성)
3,262,175
-
-
-
3,262,175
3,262,175

당기손익-공정가치측정금융자산
1,014,807
-
-
-
1,014,807
1,014,807

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
-
4,915,012
-
-
4,915,012
4,915,012

파생상품금융자산
143,010
-
-
-
143,010
143,010

합 계
4,419,992
4,915,012
-
-
9,335,004
9,335,004

공정가치로 측정되지않는 금융자산

현금및현금성자산
-
-
13,201,292
-
13,201,292
(*)

매출채권
-
-
55,287,776
-
55,287,776
(*)

기타유동금융자산
-
-
48,927,695
-
48,927,695
(*)

기타비유동금융자산
-
-
20,673,421
-
20,673,421
(*)

장기금융자산
-
-
7,000
-
7,000
(*)

합 계
-
-
138,097,184
-
138,097,184

공정가치로 측정되는 금융부채

파생상품금융부채
219,685
-
-
-
219,685
219,685

공정가치로 측정되지않는 금융부채

매입채무
-
-
27,043,809
-
27,043,809
(*)

차입금
-
-
461,783,265
-
461,783,265
457,702,122

사채
-
-
348,347,486
-
348,347,486
385,466,007

기타유동금융부채

(파생상품제외, 금융보증부채제외)

-
-
27,851,323
-
27,851,323
(*)

기타비유동금융부채 
 (파생상품제외, 금융보증부채 제외)
-
-
1,187,854
-
1,187,854
(*)

금융보증부채
-
-
-
530,428
530,428
(*)

합 계
219,685
-
866,213,737
530,428
866,963,850

(*) 장부금액을 공정가치의 합리적인 근사치로 보아 장부금액을 공정가치로 공시한 항목과 관련한 공정가치 서열체계는 공시하지 않습니다.

(2) 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계에 따른 수준별 공시
당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익인식-공정가치측정금융자산

4,628,483
4,628,483

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
5,340,504
-
773,037
6,113,541

파생상품금융자산
-
254,075
-
254,075

파생상품금융부채
-
131,886
-
131,886

수준 1, 2, 3간의 중요한 이동내역은 없습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
4,276,982
4,276,982

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
4,141,975
-
773,037
4,915,012

파생상품금융자산
-
143,010
-
143,010

파생상품금융부채
-
219,685
-
219,685

수준 1, 2, 3간의 중요한 이동내역은 없습니다.

공정가치 측정의 투입변수 특징에 따른 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.
수준 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격
수준 2 : 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수
수준 3 : 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

당분기말과 전기말 현재 공정가치 수준 2로 분류된 금융상품의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 공정가치 측정에 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
공정가치
투입변수
가치평가기법

당분기말
전기말

파생상품금융자산
254,075
143,010
할인률(*)
현금흐름할인모형

파생상품금융부채
131,886
219,685

(*) 이자율스왑의 공정가치는 예측가능한 수익률곡선에 따른 미래 추정 현금흐름의 현재가치로 계산하였습니다.
(*) 예상 현금흐름을 할인하는데 이용된 이자율은 당기말 현재 국공채 수익률에 신용 스프레드를 가산하여 결정하였습니다.

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 공시되는 금융상품 중 수준 3으로 분류된 금융상품의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
공정가치

유의적이지만 
관측가능하지 않은 투입변수

가치평가기법

당분기말
전기말

당기손익-공정가치측정금융자산
4,628,483
4,276,982
신용위험을 감안한 할인율
현금흐름할인모형

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
773,037
773,037

상기 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산에 대한 투입변수 변동에 따른 세전기타포괄손익에 대한 민감도 및 당기손익-공정가치측정금융자산에 대한 투입변수의 변동에 따른 세전손익에 대한 민감도 분석결과는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유리한 변동
(1%하락시)
불리한 변동
(1%상승시)
유리한 변동
(1%하락시)
불리한 변동
(1%상승시)

금융자산

당기손익-공정가치측정금융자산
46,285
(46,285)
42,770
(42,770)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
7,730
(7,730)
7,730
(7,730)

주요 관측불가능한 투입변수를 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하였으며, 투입변수를 1% 감소시켰을 경우의 변동을 유리한 변동, 투입변수를 1% 증가시켰을 경우의 변동을 불리한 변동으로 하여 산출하였습니다.

(3) 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치가 공시되는 자산과 부채

당분기말과 전기말 현재 상각후원가로 측정되었으나 공정가치가 공시되는 금융상품의 서열체계에 따른 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

차입금
-
-
419,055,877
419,055,877

사채
-
-
403,574,326
403,574,326

합 계
-
-
822,630,203
822,630,203

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

차입금
-
-
457,702,122
457,702,122

사채
-
-
385,466,007
385,466,007

합 계
-
-
843,168,129
843,168,129

당분기말과 전기말 현재 상각후원가로 측정되었으나 공정가치가 공시되는 금융상품 중 수준 3으로 분류된 금융상품의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
공정가치

유의적이지만 
관측가능하지 않은 투입변수

가치평가기법

당분기말
전기말

사채 및 차입금
822,630,203
843,168,129
신용위험을 감안한 할인율
현금흐름할인모형

5. 종속기업 및 관계기업투자

당분기
와
전분기 중 종속기업 및 관계기업투자의 변동 내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위: 천원)

회 사 명
지분율
취득원가
기초

당기취득

지분법손익
기타
당분기말

종속기업

AJ토탈㈜
100.00%
51,515,095
71,460,408
-
(184,637)
1,115,340
72,391,111

AJ에너지㈜
100.00%
15,000,000
17,441,220
-
64,945
-
17,506,165

AJ파크㈜(*1)
100.00%
38,891,618
36,709,255
-
(4,276,522)
(22,115,752)
10,316,981

AJ캐피탈파트너스㈜(*2)
100.00%
54,506,277
26,997,763
-
24,212
77,496
27,099,471

AJ인터내셔널트레이더스㈜(*3)
100.00%
1,000,000
41,190
-
-
(41,190)
-

AJ전시몰㈜
100.00%
21,425,700
286,713
-
(286,713)
-
-

AJ카리안서비스㈜
100.00%
3,633,519
542,136
-
29,344
-
571,480

㈜월드렌트카
100.00%
650,000
569,144
-
(1,026)
-
568,118

㈜포시즌렌트카
100.00%
500,000
-
-
-
-
-

AJ Networks America, Inc (*4)
100.00%
17,729,547
12,092,839
-
-
(12,092,839)
-

(주)AJ M
100.00%
19,500,000
10,118,975
-
(531,557)
-
9,587,418

AJ이앤에스㈜
100.00%
11,000,000
8,171,605
-
(152,601)
-
8,019,004

류가형골프아카데미㈜
100.00%
200,000
128,880
-
(12,715)
-
116,165

AJ오토파킹시스템즈㈜
99.84%
-
-
-
-
-
-

AJ렌탈서비스㈜
100.00%
439,555
-
-
-
-
-

(주)AJ전국스카이
100.00%
6,000,000
3,793,120
-
5,064
-
3,798,184

AJ Rental Inc. (*4)
100.00%
87,113,383
65,532,879
12,703,938
(170,081)
2,660,651
80,727,387

AJ Rental Co., Ltd
100.00%
11,542,477
7,916,588
-
127,008
338,264
8,381,860

AJ RENTAL ARABIA
100.00%
160,820
69,046
-
(39,771)
2,211
31,486

합 계
340,807,991
261,871,761
12,703,938
(5,405,050)
(30,055,819)
239,114,830

관계기업

㈜링크닷츠
21.50%
246,100
234,387
-
(21,418)
-
212,969

차파트너스 퍼블릭모빌리티 제1호
49.38%
7,900,000
6,652,170
-
-
-
6,652,170

차파트너스 퍼블릭모빌리티 제2호
49.38%
7,900,000
6,159,685
-
-
-
6,159,685

차파트너스 퍼블릭모빌리티 제3호
49.50%
9,900,000
8,982,687
-
(793,905)
-
8,188,782

AUTO GALLERY HOLDINGS. INC
49.98%
6,660,700
6,660,700
-
419,356
333,218
7,413,274

합 계
32,606,800
28,689,629
-
(395,967)
333,218
28,626,880

(*1) 당분기 중 매각예정비유동자산으로 분류 하였습니다.
(*2) 전기 중 종속기업주식(단, 동사가 보유한 모두렌탈 관련 주식 및 수익증권은 거래대상에서 제외)이 매각예정비유동자산 분류 요건을 충족함에 따라 매각예정비유동자산으로 계정대체하였습니다.
(*3) 당분기 중 청산하였습니다.

(*4) 당분기 중 당사가 보유하던 AJ Networks America Inc.의 주식을 AJ Rental Inc.에 현물출자하였습니다.

② 전분기

(단위: 천원)

회 사 명
지분율
취득원가
기초
취득
지분법손익
기타
전분기말

종속기업

AJ토탈(주)
100.00%
51,515,095
49,442,637
-
181,242
416,801
50,040,680

AJ에너지(주)
100.00%
15,000,000
16,212,837
-
717,731
-
16,930,568

AJ파크(주)
55.12%
18,453,657
17,061,628
-
(2,722,861)
(139,369)
14,199,398

AJ캐피탈파트너스(주)
100.00%
54,506,277
60,050,036
-
491,103
-
60,541,139

AJ ALM.CO.,LTD
100.00%
1,492,989
12,421
-
-
787
13,208

CARIAN JAPAN CO.,LTD
100.00%
6,377,867
-
-
-
-
-

AJ인터내셔널트레이더스(주)
100.00%
1,000,000
-
-
-
-
-

AJ전시몰(주)
100.00%
21,425,700
4,260,549
-
(1,101,193)
-
3,159,356

Auto Gallery Holdings, Inc.
50.07%
18,629,350
6,257,039
-
(11,203)
412,894
6,658,730

AJ셀카(주)
77.79%
2,911,313
4,235,971
-
(192,024)
-
4,043,947

AJ카리안서비스(주)
100.00%
4,025,547
1,528,584
-
223,287
-
1,751,871

AJ Rent A Car USA Inc.
100.00%
1,137,000
345,726
-
(29,066)
18,643
335,303

AJ Networks Vietnam Co,Ltd.
100.00%
2,614,992
2,230,799
-
(7,968)
75,785
2,298,616

(주)월드렌트카
100.00%
-
870,204
-
37,022
-
907,226

(주)포시즌렌트카
100.00%
500,000
548,536
-
(548,536)
-
-

AJ Networks America, Inc
100.00%
15,414,450
12,216,596
-
(490,045)
664,874
12,391,425

AJ바이크(주)
32.91%
9,076,583
9,076,583
-
187,660
-
9,264,243

(주)AJ 엠
100.00%
19,500,000
16,893,527
-
(661,880)
4,290
16,235,937

AJ이앤에스(주)
100.00%
11,000,000
10,141,093
-
(645,393)
434
9,496,134

류가형골프아카데미(주)(*1)
100.00%
200,000
-
-
(51,568)
200,000
148,432

AJ렌탈서비스㈜
100.00%
439,555
-
-
-
-
-

(주)AJ전국스카이
100.00%
6,000,000
3,994,375
-
(140,053)
-
3,854,322

AJ Rental Inc.
100.00%
74,409,445
48,701,997
24,444,000
(131,369)
2,774,113
75,788,741

AJ Rental Co., Ltd
100.00%
9,122,972
6,219,383
-
(30,940)
211,470
6,399,913

합 계
(*2)

344,752,792
270,300,521
24,444,000
(4,926,054)
4,640,722
294,459,189

관계기업

(주)링크닷츠
21.50%
246,100
238,889
-
(15,031)
-
223,858

차파트너스 모빌리티 펀드제1호 사모투자합자회사
49.38%
7,900,000
7,900,000
-
-
-
7,900,000

합 계
8,146,100
8,138,889
-
(15,031)
-
8,123,858

(*1) 기타 특수관계자로 분류되었으나, 당사의 지분율 100%이므로 전기 중 종속기업으로 재분류 하였습니다.

(*2) 종속기업및관계기업투자손익에는 AJ페달링 청산시 발생한 672천원이 포함되어 있습니다.

6. 부문별 보고

매출은 대부분 렌탈료수익 등으로 구성되어 있습니다. 영업부문은 조직 및 수익을 창출하는 용역의 유형을 기준으로 식별되었으며 당분기말 현재 영업부문은 파렛트부문, 건설장비 부문, IT부문으로 구성되어 있습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구분
파렛트부문
건설장비 부문
IT부문
지주부문
합계

영업수익
45,458,069
19,647,502
59,943,046
2,853,390
127,902,007

감가상각비
12,744,870
6,908,978
14,714,389
1,072,763
35,441,000

무형자산상각비
30,218
50,280
156,861
80,384
317,743

영업이익(손실)
10,030,677
2,875,741
(3,241,530)
(3,098,307)
6,566,581

② 전분기

(단위: 천원)

구분
파렛트부문
건설장비 부문
IT부문
지주부문
합계

영업수익
38,594,796
19,572,968
46,668,243
2,182,337
107,018,344

감가상각비
12,365,732
7,152,545
12,794,813
681,687
32,994,777

무형자산상각비
21,753
38,100
122,723
72,567
255,143

영업이익(손실)
7,146,038
1,935,983
3,940,375
(2,024,575)
10,997,821

7. 렌탈자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 렌탈자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
상각누계액(*)
장부금액
취득원가
상각누계액(*)
장부금액

IT렌탈자산
269,863,861
(124,110,720)
145,753,141
249,804,790
(119,278,181)
130,526,609

파렛트렌탈자산
487,296,087
(230,703,929)
256,592,158
476,874,446
(223,615,168)
253,259,278

건설장비렌탈자산
303,695,686
(120,173,310)
183,522,376
304,425,523
(118,130,856)
186,294,667

픽앤픽렌탈자산
21,572
(13,906)
7,666
21,572
(11,240)
10,332

기타렌탈자산
-
-
-
9,566,402
-
9,566,402

합 계
1,060,877,206
(475,001,865)
585,875,341
1,040,692,733
(461,035,445)
579,657,288

(*) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다.

(2) 당분기 중 렌탈자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
IT렌탈자산
파렛트렌탈자산
건설장비렌탈자산
픽앤픽렌탈자산
미착렌탈자산
기타렌탈자산
합 계

기초장부금액
130,526,609
253,259,277
186,294,667
10,333
-
9,566,402
579,657,288

취 득
24,026,612
14,102,585
8,334,705
-
96,984
-
46,560,886

처 분
(2,009,642)
(227,032)
(3,044,602)
-
-
-
(5,281,276)

감가상각비
(14,451,779)
(9,992,328)
(8,174,226)
(2,667)
-
-
(32,621,000)

감모손실
(1,649,846)
(373,397)
-
-
-
-
(2,023,243)

대 체
9,311,187
(176,947)
111,832
-
(96,984)
(9,566,402)
(417,314)

분기말장부금액
145,753,141
256,592,158
183,522,376
7,666
-
-
585,875,341

(3) 전분기 중 렌탈자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
IT렌탈자산
파렛트렌탈자산
건설장비렌탈자산
픽앤픽렌탈자산
미착렌탈자산
합 계

기초장부금액
106,990,166
249,548,991
205,306,463
10,381
959,694
562,815,695

취 득
23,427,602
7,233,921
3,989,906

258,017
34,909,446

처 분
(2,286,583)
(124,919)
(1,211,027)
-
-
(3,622,529)

감가상각비
(12,546,657)
(9,754,071)
(8,395,076)
(2,305)
-
(30,698,109)

손상차손(*)
(27,501)
-
(8,762)
-
-
(36,263)

대 체
(258,437)
(60,122)
1,013,821
13,269
(1,217,711)
(509,180)

분기말장부금액
115,298,590
246,843,800
200,695,325
21,345
-
562,859,060

(*) 렌탈기간 종료후 장기간 사용 또는 매각되지 않은 자산에 대하여 손상차손을 인식하였습니다.

8. 유형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
상각누계액(*)
장부금액
취득원가
상각누계액(*)
장부금액

토지
29,774,777
-
29,774,777
29,774,777
-
29,774,777

건물
20,459,548
(2,625,878)
17,833,670
20,359,594
(2,497,862)
17,861,732

구축물
1,044,339
(549,545)
494,794
1,044,339
(521,653)
522,686

비품
5,777,562
(3,652,771)
2,124,791
5,486,058
(3,268,644)
2,217,414

차량운반구
7,387,315
(2,845,744)
4,541,571
7,305,028
(2,686,405)
4,618,623

기계장치
8,216,499
(6,021,932)
2,194,567
8,655,137
(6,651,160)
2,003,977

시설장치
-
-
-
1,100
(1,099)
1

기타유형자산
117,617
-
117,617
110,378
-
110,378

건설중인자산
445,000
-
445,000
116,100
-
116,100

합 계
73,222,657
(15,695,870)
57,526,787
72,852,511
(15,626,823)
57,225,688

(*) 손상차손누계액을 합산한 금액입니다.

(2) 당분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초장부금액
취득액
처분액
감가상각비
기타
분기말장부금액

토지
29,774,777
-
-
-
-
29,774,777

건물
17,861,732
99,954
-
(128,016)
-
17,833,670

구축물
522,686
-
-
(27,892)
-
494,794

비품
2,217,414
114,017
(9)
(315,852)
109,221
2,124,791

차량운반구
4,618,623
128,407
(31,131)
(174,328)
-
4,541,571

기계장치
2,003,977
330,530
(4)
(256,035)
116,099
2,194,567

시설장치
1
-
-
-
(1)
-

기타유형자산
110,378
7,239
-
-
-
117,617

건설중인자산
116,100
445,000
-
-
(116,100)
445,000

합 계
57,225,688
1,125,147
(31,144)
(902,123)
109,219
57,526,787

(3) 전분기 중 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
기초장부금액
취득액
처분액
감가상각비
기타
분기말장부금액

토지
25,582,480
-
-
-
-
25,582,480

건물
15,585,742
-
-
(110,336)
-
15,475,406

구축물
319,291
18,000
-
(22,208)
116,757
431,840

비품
2,017,382
149,762
(1)
(285,535)
221,975
2,103,583

차량운반구
4,831,087
-
-
(160,283)
65,422
4,736,226

기계장치
1,444,931
10,400
(1)
(251,635)
-
1,203,695

시설장치
3
-
-
-
-
3

기타유형자산
103,140
7,239
-
-
-
110,379

건설중인자산
4,631,216
119,417
(260,000)
-
(242,677)
4,247,956

합 계
54,515,272
304,818
(260,002)
(829,997)
161,478
53,891,568

9. 무형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
상각누계액
장부금액
취득원가
상각누계액
장부금액

소프트웨어
3,859,351
(2,483,519)
1,375,832
3,859,351
(2,349,934)
1,509,417

기타의무형자산
3,753,335
(1,803,663)
1,949,672
3,906,548
(1,786,135)
2,120,413

합 계
7,612,686
(4,287,182)
3,325,504
7,765,899
(4,136,069)
3,629,830

(2) 당분기와 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

소프트웨어
기타의무형자산
합 계
소프트웨어
기타의무형자산
합 계

기초장부금액
1,509,417
2,120,413
3,629,830
1,300,652
3,025,902
4,326,554

취 득
-
16,630
16,630
323,775
130,876
454,651

상각비
(133,585)
(184,159)
(317,744)
(119,750)
(135,392)
(255,143)

처 분
-
(3,212)
(3,212)

(104,117)
(104,117)

분기말장부금액
1,375,832
1,949,672
3,325,504
1,504,677
2,917,269
4,421,945

10. 장ㆍ단기
차입금 및 사채

(1) 당분기말과 전기말 현재 장ㆍ단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.
① 단기차입금

(단위: 천원)

차입처
내 역
당분기말 이자율
당분기말
전기말

(주)하나은행
일반자금
3.43%~3.56%
14,500,000
14,500,000

(주)국민은행
3.62%~3.67%
4,000,000
4,000,000

(주)대구은행
3.14%
4,000,000
8,000,000

한국산업은행
2.25%
40,000,000
40,000,000

(주)신한은행
3.18%~3.58%
15,000,000
16,500,000

신영증권(주)
CP(기업어음)
3.70%~3.80%
8,000,000
21,000,000

기업유동성지원기구(유)
3.65%
50,000,000
50,000,000

우리종합금융
4.00%
10,000,000
10,000,000

키움증권(주)
4.65%
5,000,000
5,000,000

신영증권(주)
전자단기사채
(기업어음)
-
-
4,000,000

키움증권(주)
-
-
15,000,000

합 계
150,500,000
188,000,000

② 장기차입금

(단위: 천원)

차입처
내 역
당분기말 이자율
당분기말
전기말

경남은행(주)
시설자금 등
3.04%
1,249,998
1,666,664

(주)하나은행
3.66%~4.23%
58,417,292
41,493,333

(주)국민은행
2.92%~4.16%
47,833,333
51,583,333

농협은행(주)
3.12%~4.08%
21,388,810
25,555,480

(주)대구은행
2.91%~3.31%
5,472,160
7,055,470

에이제이네트웍스제일차 유한회사(*)
1.54%~3.97%
35,000,000
36,500,000

네트원큐제일차 유한회사
3.40%
11,700,000
13,360,000

수협은행
3.18~4.20%
3,683,224
4,363,178

(주)전북은행
3.53%
2,083,325
2,333,324

(주)아이비케이캐피탈
4.00%~4.35%
15,287,377
13,271,135

케이비캐피탈(주)
3.89~3.90%
18,468,188
21,478,487

하나캐피탈(주)
3.82%~4.05%
21,351,978
24,221,427

비엔케이캐피탈(주)
4.05%~4.10%
17,917,058
20,377,829

산은캐피탈(주)
3.65%
5,412,381
6,239,707

(주)케이비국민카드
3.50%
4,469,979
4,868,074

소 계
269,735,103
274,367,441

차감 : 현재가치할인차금
(531,910)
(584,176)

차감 : 유동성대체
(125,813,024)
(123,347,703)

합 계
143,390,169
150,435,562

(*) 한국산업은행으로부터 장래매출채권에 대한 우선수익권을 질권제공하여 차입한 매출채권 유동화 차입금입니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 당사가 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

종 류
만기일
당분기말 이자율
당분기말
전기말

제24회 무기명 이권부 무보증사채
2021.03.15
-
-
5,000,000

제32-2회 무기명 이권부 무보증사채
2021.10.17
4.64%
26,000,000
26,000,000

제35-1회 무기명 이권부 무보증사채
2021.05.29
2.97%
44,000,000
44,000,000

제35-2회 무기명 이권부 무보증사채
2022.05.29
3.50%
26,000,000
26,000,000

제36-1회 무기명 이권부 무보증사채
2021.07.23
2.99%
35,000,000
35,000,000

제36-2회 무기명 이권부 무보증사채
2022.07.22
3.48%
31,000,000
31,000,000

제37-1회 무기명 이권부 무보증사채
2022.01.21
3.35%
35,000,000
35,000,000

제37-2회 무기명 이권부 무보증사채
2023.01.20
3.91%
22,000,000
22,000,000

제38-1회 무기명 이권부 무보증사채
2022.01.28
4.40%
20,000,000
20,000,000

제38-2회 무기명 이권부 무보증사채
2023.07.30
4.95%
30,000,000
30,000,000

제39회 무기명 이권부 무보증사채
2021.08.27
4.10%
5,000,000
5,000,000

제40회 무기명 이권부 무보증사채
2023.09.24
2.02%
60,000,000
60,000,000

제41회 무기명 이권부 무보증사채
2022.11.27
4.30%
5,000,000
5,000,000

제42회 무기명 이권부 무보증사채
2022.11.30
4.30%
5,000,000
5,000,000

제43-1회 무기명 이권부 무보증사채
2022.05.09
3.60%
10,000,000
-

제43-2회 무기명 이권부 무보증사채
2022.08.08
3.80%
10,000,000
-

제44회 무기명 이권부 무보증사채
2023.03.15
4.20%
5,000,000
-

제45회 무기명 이권부 무보증사채
2024.03.29
2.11%
30,000,000
-

소 계
399,000,000
349,000,000

차감 : 사채할인발행차금
(651,466)
(652,514)

차감 : 유동성대체
(164,841,744)
(114,893,385)

합 계
233,506,790
233,454,101

공모사채는 재무비율유지, 담보제공제한, 자산처분제한 및 지배구조변경제한 등의 조건이있습니다.

11. 자본금

(1) 당분기말 현재 당사가 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 100,000,000주, 46,822,295주 및 1,000원 입니다.

(2) 당분기와 전분기 중 자본금 및 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 주)

구 분
당분기
전분기

발행주식수
자본금
자본잉여금
발행주식수
자본금
자본잉여금

기초
46,822,295
46,822,295
103,725,390
46,822,295
46,822,295
103,725,390

주식발행비용
-
-
-
-
-
1,358

기말
46,822,295
46,822,295
103,725,390
46,822,295
46,822,295
103,726,748

12. 영업수익

 (1) 당분기
와
전분기 중 발생한 영업수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

렌탈료수익
81,999,337
72,898,985

상품매출액
40,271,605
30,835,138

기타매출액
5,631,065
3,284,220

합 계
127,902,007
107,018,343

(2) 당사는 수익과 관련해 당분기
와
전분기 중 포괄손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다

① 당분기

(단위: 천원)

구 분
리스요소
고객과의 계약에서 
생기는 수익
합 계

렌탈료수익
76,589,950
5,409,387
81,999,337

상품매출액
-
40,271,605
40,271,605

기타매출액
-
5,631,065
5,631,065

합 계
76,589,950
51,312,057
127,902,007

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
리스요소
고객과의 계약에서 
생기는 수익
합 계

렌탈료수익
67,500,315
5,398,670
72,898,985

상품매출액
-
30,835,138
30,835,138

기타매출액
-
3,284,220
3,284,220

합 계
67,500,315
39,518,028
107,018,343

13. 비용의 성격별 분류

당분기와 전분기 중 발생한 비용의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

상품 및 저장품의 사용 등
44,095,705
29,960,302

급여
6,920,096
8,080,632

퇴직급여
712,477
618,718

복리후생비
1,299,957
1,327,276

지급임차료
183,357
110,490

감가상각비
35,441,001
32,994,777

무형자산상각비
317,744
255,143

지급수수료
19,221,150
17,012,095

차량유지비
620,860
640,810

광고선전비
89,728
100,054

대손상각비
5,389,091
450,402

운반비
1,354,429
1,270,418

렌탈자산 감모손실
2,023,243
-

기타비용
3,666,588
3,199,404

합 계
121,335,426
96,020,521

14. 법인세비용

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 21.27%(전기: 22.08%)입니다.

15. 우발부채와 약정사항

(1) 당분기말
과
전기말 현재 금융기관과 체결한 차입금 관련 약정사항은 다음과 같습니다.
① 당분기말

(단위: 천원)

금융기관
내 역
약정한도
차 입 액

(주)국민은행
시설자금
47,833,333
47,833,333

일반자금
4,000,000
4,000,000

(주)대구은행
시설자금
5,472,160
5,472,160

일반대
8,000,000
4,000,000

(주)신한은행
일반대
21,500,000
15,000,000

(주)전북은행
시설자금
2,083,325
2,083,325

(주)하나은행
시설자금
58,417,292
58,417,292

일반대
14,500,000
14,500,000

경남은행(주)
시설자금
1,249,998
1,249,998

농협은행(주)
시설자금
21,388,810
21,388,810

수협은행
시설자금
3,683,224
3,683,224

일반대
5,000,000
-

신영증권(주)
CP(기업어음)
8,000,000
8,000,000

키움증권(주)
CP(기업어음)
5,000,000
5,000,000

기업유동성지원기구(유)
CP(기업어음)
50,000,000
50,000,000

우리종합금융㈜
CP(기업어음)
10,000,000
10,000,000

한국산업은행
일반대
40,000,000
40,000,000

에이제이네트웍스제일차 유한회사(*)
매출채권담보
35,000,000
35,000,000

네트원큐제일차 유한회사
시설자금
11,700,000
11,700,000

(주)아이비케이캐피탈
시설자금
15,287,377
15,287,377

케이비캐피탈(주)
시설자금
18,468,188
18,468,188

하나캐피탈(주)
시설자금
21,351,978
21,351,978

비엔케이캐피탈(주)
시설자금
17,917,058
17,917,058

산은캐피탈(주)
시설자금
5,412,381
5,412,381

(주)케이비국민카드
시설자금
4,469,979
4,469,979

합 계
435,735,103
420,235,103

(*) 당사의 미래 렌탈료채권 및 이에 부수하는 권리를 신탁원본으로 하여 산업은행과신탁계약을 체결하고 그에 따라 취득한 수익권에 대해여 에이제이네트웍스제일차유한회사와 수익근질권 설정계약을 체결하였습니다. 그리고 에이제이네트웍스제일차유한회사에 대하여 자금보충이행 사유가 발생하는 경우 자금보충의무를 부담하기로 약정하였습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

금융기관
내 역
약정한도
차 입 액

(주)국민은행
시설자금
51,583,333
51,583,333

일반자금
4,000,000
4,000,000

(주)대구은행
시설자금
7,055,470
7,055,470

일반대
8,000,000
8,000,000

(주)신한은행
일반대
21,500,000
16,500,000

(주)전북은행
시설자금
2,333,324
2,333,324

(주)하나은행
시설자금
41,493,333
41,493,333

일반대
14,500,000
14,500,000

경남은행(주)
시설자금
1,666,664
1,666,664

농협은행(주)
시설자금
25,555,480
25,555,480

수협은행
시설자금
4,363,178
4,363,178

일반대
5,000,000
-

신영증권(주)
CP(기업어음)
21,000,000
21,000,000

전자단기사채(기업어음)
4,000,000
4,000,000

키움증권(주)
CP(기업어음)
5,000,000
5,000,000

전자단기사채(기업어음)
15,000,000
15,000,000

기업유동성지원기구(유)
CP(기업어음)
50,000,000
50,000,000

우리종합금융㈜
CP(기업어음)
10,000,000
10,000,000

한국산업은행
일반대
40,000,000
40,000,000

에이제이네트웍스제일차 유한회사(*)
매출채권담보
36,500,000
36,500,000

네트원큐제일차 유한회사
시설자금
13,360,000
13,360,000

(주)아이비케이캐피탈
시설자금
13,271,135
13,271,135

케이비캐피탈(주)
시설자금
21,478,487
21,478,487

하나캐피탈(주)
시설자금
24,221,427
24,221,427

비엔케이캐피탈(주)
시설자금
20,377,829
20,377,829

산은캐피탈(주)
시설자금
6,239,707
6,239,707

(주)케이비국민카드
시설자금
4,868,073
4,868,073

합 계
472,367,440
462,367,440

(*) 당사의 미래 렌탈료채권 및 이에 부수하는 권리를 신탁원본으로 하여 산업은행과신탁계약을 체결하고 그에 따라 취득한 수익권에 대해여 에이제이네트웍스제일차유한회사와 수익근질권 설정계약을 체결하였습니다. 그리고 에이제이네트웍스제일차유한회사에 대하여 자금보충이행사유가 발생하는 경우 자금보충의무를 부담하기로 약정하였습니다.

(2) 당분기말과 전기말 현재 타인으로부터 제공받고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보증제공자
보증내역
보증금액

당분기말
전기말

서울보증보험(주)
이행지급보증 등
9,799,434
9,948,820

(3) 당분기말 현재 당사가 특수관계자 이외 타인의 자금조달을 위하여 제공하고 있는지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보증제공자
지급보증처
보증금액

AJ셀카(주)
신영증권
12,000,000

신한은행
1,200,000

합 계
13,200,000

전기말 현재 특수관계자 이외 타인을 위하여 제공하고 있는 지급보증은 없으며, 당분기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 주석 16. (6)에 공시되어 있습니다.

(4) 당분기말
과
전기말 현재 당사의 채무를 위하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다. 
① 당분기말

(단위: 천원)

담보제공자산
담보설정금액
차입금액
담보권자

렌탈자산
458,396,000
207,318,438
(주)하나은행 외

토지 및 건물
3,900,000
3,000,000
(주)신한은행

당기손익-공정가치측정금융자산
1,565,163
-
신보2020제15차
유동화전문유한회사 외

② 전기말

(단위: 천원)

담보제공자산
담보설정금액
차입금액
담보권자

토지, 건물
3,900,000
3,000,000
(주)신한은행

렌탈자산
430,396,000
208,284,110
(주)신한은행 외

당기손익-공정가치측정금융자산
1,014,807
-
신보2020제15차
유동화전문유한회사

(5) 당분기말과 전기말

현재

당사가 체결하고있는 자금보충 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
보증액
차주
구분

당분기말
전기말

산업은행
35,000,000
36,500,000
에이제이네트웍스제일차 유한회사
자금보충(*)

(*) 당사는 에이제이네트웍스제일차 유한회사를 통한 350억원(전기:365억원)의 자금차입과 관련하여 채권 수납액으로 선순위채무를 이행하기에 자금이 부족한 것으로 업무수탁자인 산업은행이 판단하는 경우 부족자금 상당액을 대여하기로 약정을 체결하였습니다.

(6) PCBO관련 예금근질권, 후순위채권 근질권 설정에 관한 사항

질권설정자 "당사"가 질권자 "신보2020제15차유동화전문 유한회사", "하이투자증권 주식회사" 및 "신보2021제2차유동화전문 유한회사", "유안타증권 주식회사"에 대하여 부담하는 사채의 원리금 상환채무를 담보할 목적으로 근질권예금계좌를 개설하여예금근질권을 설정하고 있습니다.

(7) 전기 중 당사가 취득한 AJ셀카 후순위채권 50억원에 대하여 안성 경매장을 담보(총 담보 설정액 320억원 선순위채권 180억원에 우선 제공)로 제공받고 있습니다.

(8) Put option 및 Drag-along 계약

2018년 6월 22일 당사는 아래의 조건으로 AJ파크 외부투자자와 풋옵션등의 계약을 체결하였습니다.

체결계약
발생조건
비 고

Put-option

(주식매수청구권)

AJ파크(주)가 사전 합의된 경영성과 관련 약정을 달성하지 못하고 투자 후 4년이 경과한 경우(예비심사절차 진행시 1년 연장)
행사가격: 인수가격의 연4% 복리 적용 금액-기수취배당금

당사의 기업신용등급이 BBB- 이하로 하락하는 경우

Drag-along

(동반매각청구권)

투자 후 4년 이내 IPO 실패시 발생(예비심사절차 진행시 1년 연장)

투자자가 옵션행사시, 총 매각대금을 한도로하고, 투자자에게 [인수가격의 연 6.9% 복리 적용 금액-기수취배당금]을 우선 상환하는 조건

Tag-along

(공동매각청구권)

당사가 보유하고 있는 지분을 제3자에게 매각하는 경우 동 매각에 참여

행사가격: 당사의 매각조건과 동일한 금액

2018년 6월 당사의 종속기업인 AJ파크(주)에 대하여 약 570억원의 불균등 증자가 이루어졌습니다. 해당 불균등 증자는 전액 외부투자자로부터 이루어졌으며, 당사는 외부투자자에게 향후 AJ파크(주)의 상장실패, 경영성과 미달성 등 발생조건 충족시 주식인수가격에 연 4%의 복리를 가산한 (동반매각청구권 행사시 최대 6.9%) 수익률을보장해주는 풋옵션등을 부여하였습니다. 이러한 풋옵션등에 대하여 당사는 파생상품부채를 계상하고 있었으며, 전기 중 AJ파크 외부투자자의 지분을 673억원에 전액 매수함으로써 AJ파크 외부투자자와의 모든 권리의무는 종결되었습니다.

(9) 당분기말과 전기말 현재 당사가 계류중인 소송사건은 없습니다.

16. 특수관계자

(1) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

구 분
특수관계자명

종속기업
AJ렌탈서비스㈜
AJ Rental Co., Ltd.
㈜AJ전국스카이
AJ네트웍스 제일차 유한회사

AJ Rental Arabia. Ltd
AJ전시몰㈜
AJ에너지㈜
㈜월드렌트카

㈜포시즌렌트카
AJ이앤에스㈜
㈜AJ대원
AJ파크㈜(*1)

아주이파킹논현3호㈜
㈜덕원파킹
대저자산관리㈜
AJ오토파킹시스템즈㈜

AJ토탈㈜
AJ한록㈜
AJ TOTAL VIETNAM CO. Ltd.
(주)다울에프앤비

서우푸드
AJ NETWORKS VIETNAM(*2)
AJ카리안서비스㈜
(주)AJ 엠

류가형 골프아카데미㈜
AJ캐피탈파트너스㈜
AJ Rental, Inc
AJ Rental Dallas Inc.

AJ Networks America, Inc.
Auto Gallery international, Inc.
AJ International TOGO. Inc.
-

관계기업
㈜링크닷츠
차파트너스 퍼블릭모빌리티 1호 사모투자합자회사
차파트너스 퍼블릭모빌리티 2호 사모투자합자회사
차파트너스 퍼블릭모빌리티 3호 사모투자합자회사

Auto Gallery Holdings Inc.
-
-
-

기 타
(주)다래파크택
(주)구로현주모터스
AJ 플릿링크(주)
모두렌탈㈜

에이투파트너스라이노스 제 1호 사모투자합자회사
AJ농식품 수출육성펀드 2호
AJ창조관광제1호 투자조합
AJ스마트관광제2호 투자조합

비앤피아이앤씨
Auto Gallery Group LLC.
Auto Gallery Inc.
New Auto Gallery Inc.

Auto Gallery Cumming LLC.
Auto Gallery Augusta LLC.
New Georgia Carolina Auto Auction LLC.
New Mid State Auto Auction of Lexington LLC.

J&J Financial Group LLC.
Auto Gallery Mall of Georgia LLC.
Auto Gallery Duluth LLC.
-

(*1)
당분기말 현재 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다.
(*2) 당분기 중 당사가 보유하던 지분을 당사의 종속기업인 AJ토탈(주)에 매각하면서 AJ토탈의 종속기업으로 편입되었습니다.

② 전기말

구 분
특수관계자명

종속기업
AJ렌탈서비스㈜
AJ Rental Co., Ltd.
㈜AJ전국스카이
AJ Rental, Inc.

AJ Rental Top Tier Inc.
AJ Rental Dallas Inc.
AJ네트웍스 제일차 유한회사
AJ RENTAL ARABIA LTD

AJ전시몰㈜
AJ셀카㈜
AJ에너지㈜
AJ인터내셔널트레이더스㈜

㈜월드렌트카
㈜포시즌렌트카
AJ이앤에스㈜
㈜AJ대원

AJ파크㈜(*1)(*8)
아주이파킹논현3호㈜
㈜덕원파킹
대저자산관리㈜

AJ오토파킹시스템즈㈜(*2)(*3)
AJ토탈㈜
AJ세이프티파트너스㈜
AJ한록㈜

AJ TOTAL VIETNAM CO. Ltd.
(주)다울에프앤비
서우푸드
AJ카리안서비스㈜

(주)AJ 엠
㈜링커블
류가형 골프아카데미㈜
AJ Networks America Inc.

AJ International TOGO. Inc.
Auto Gallery international. Inc.
AJ NETWORKS VIETNAM(*8)
AJ캐피탈파트너스(주)(*8)

관계기업
(주)링크닷츠
차파트너스 퍼블릭모빌리티 1호 사모투자합자회사
차파트너스 퍼블릭모빌리티 2호 사모투자합자회사(*4)
차파트너스 퍼블릭모빌리티 3호 사모투자합자회사(*5)

Auto Gallery Holdings Inc.(*6)
-
-
-

기타
(주)다래파크택
(주)구로현주모터스
AJ 플릿링크(주)
모두렌탈㈜

에이투파트너스라이노스 제 1호 사모투자합자회사(*7)
AJ농식품 수출육성펀드 2호
AJ창조관광제1호 투자조합
비앤피아이앤씨

AJ스마트관광제2호 투자조합
-
-
-

Auto Gallery Group LLC.
Auto Gallery Inc.
New Auto Gallery Inc.
-

Auto Gallery Cumming LLC.
Auto Gallery Augusta LLC.
New Georgia Carolina Auto Auction LLC.
New Mid State Auto Auction of Lexington LLC.

J&J Financial Group LLC.
Auto Gallery Mall of Georgia LLC.
Auto Gallery Duluth LLC.
-

(*1) 전기 중 AJ파크㈜의 지분을 취득하여, 변경 전 지분율 55.12%에서 100%로 변경되었습니다.
(*2) 전기 중 AJ오토파킹서비스(주)를 흡수합병하였습니다.
(*3) 전기 중 AJ파크(주)로부터 지분을 취득하였습니다.

(*4) 전기 중 49.38%의 지분을 취득하여 관계기업으로 분류하였습니다.
(*5) 전기 중 49.50%의 지분을 취득하여 관계기업으로 분류하였습니다.
(*6) 전기 중 지분을 일부 매각하여, 종속기업투자주식에서 관계기업투자주식으로 분류하였습니다.
(*7) 전기 중 AJ엠이 33.2%의 지분을 취득하였습니다.
(*8) 전기말 현재 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
영업수익
영업외수익
영업비용
영업외비용

종속기업
AJ토탈(주)
156,898
63,423
28,600
-

AJ캐피탈파트너스(주)
180,529
45,564
95,705
-

AJ파크(주)
481,524
123,743
2,190
-

AJ렌탈서비스㈜
1,619
-
12,818,712
-

아주이파킹논현3호(주)
-
4,528
-
-

AJ셀카(주) (*1)
165,548
38,198
-
-

AJ카리안서비스(주)
139,896
49,021
68,973
-

AJ전시몰
3,070,162
81,489
-
-

류가형골프아카데미(주)
19,935
37,670
-
-

AJ세이프티파트너스(주) (*2)
4,580
5,345
-
-

(주)AJ전국스카이
175,392
17,680
12,771
-

AJ오토파킹시스템즈(주)
199,189
121,939
-
-

AJ한록(주)
94,787
-
-
-

AJ에너지(주)
140,469
25,340
50,550
-

(주)AJ M
-
86,301
-
-

AJ이앤에스(주)
2,494
14,426
-
-

AJ대원(주)(구,대원종합관리(주))
76,516
33,073
428,064
-

(주)다울에프앤비
2,903
-
-
-

(주)서우푸드
1,425
-
-
-

AJ네트웍스 제일차 유한회사
-
-
-
370,400

관계기업
AUTO GALLERY HOLDINGS INC
-
41,395
-
-

기타
(주)다래파크텍
4,950
-
-
-

AJ플릿링크(주)
182
-
-
-

합 계
4,918,998
789,135
13,505,565
370,400

(*1) 당분기 중 AJ셀카㈜의 거래는 매각 전 거래내역입니다.
(*2) 당분기 중 AJ세이프티파트너스㈜의 거래는 청산 전 거래내역입니다.

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
영업수익
영업외수익
영업비용
영업외비용

종속기업
AJ토탈(주)
169,523
47,679
48,400
-

AJ캐피탈파트너스(주)
127,800
41,280
91,654
-

AJ파크(주)
411,036
167,007
2,100
-

AJ렌탈서비스㈜
17,708
-
11,834,141
-

아주이파킹논현3호(주)
-
4,578
-
-

AJ셀카(주)
454,963
137,617
-
-

AJ카리안서비스(주)
137,807
67,420
32,144
-

AJ전시몰
2,776,920
89,027
104,476
-

AJ Networks America INC.
-
1,303
-
-

AJ세이프티파트너스(주)
4,740
11,323
-
-

(주)AJ전국스카이
112,426
29,397
-
-

AJ오토파킹시스템즈(주)
144,484
207,742
-
-

AJ한록(주)
95,961
-
-
-

AUTO GALLERY HOLDINGS INC
-
67,494
-
-

AJ에너지(주)
148,243
18,312
-
-

(주)링커블
237
-
-
-

(주)월드렌트카
9,000
1,357
-
-

(주)포시즌렌트카
6,000
1,885
-
-

AJ바이크(주)
56,621
-
-
-

(주)AJ M
36,430
47,039
-
-

AJ이앤에스(주)
17,014
18,906
-
-

AJ대원(주)(구,대원종합관리(주))
66,677
37,279
200,397
-

(주)다울에프앤비
1,154
-
-
-

AJ네트웍스 제일차 유한회사
-
-
-
416,934

류가형골프아카데미(주)
19,616
22,195
-
-

기타
(주)다래파크텍
19,660
-
-
-

AJ플릿링크(주)
182
-
-
-

합 계
4,834,202
1,018,840
12,313,312
416,934

(3)
당분
기말과 전기말 현재 특수관계자와의 채권ㆍ채무잔액의 내역은 다음과 같습니다.
① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
채권
채무

매출채권
미수금

대여금

선급금
미수수익 등
매입채무 등
차입금 등

종속기업
AJ토탈(주)
88,557
8,900
-
-
-
23,920
-

AJ캐피탈파트너스(주)
104,577
5,152
-
-
-
39,576
485

AJ파크(주)
430,477
376,497
-
1,531
787
1,925
210,871

AJ렌탈서비스㈜
4,479
1,287
-
-
-
4,596,461
-

아주이파킹논현3호(주)
-
142,071
-
54,619
8,447
-
200,157

AJ카리안서비스(주)
73,884
4,725
2,000,000
-
-
-
3,654

AJ인터내셔널트레이더스(주)
-
919
-
-
-
-
-

AJ전시몰
2,075,304
125,219
5,000,000
-
152
3,000
33,328

류가형골프아카데미(주)
20,437
1,375
-
-
-
-
-

AJ Networks America INC.
-
80,293
-
-
-
-
-

(주)AJ전국스카이
131,040
9
1,500,000
-
-
9,801
-

AJ오토파킹시스템즈(주) (*1)
120,599
94,520
-
-
-
7,920
69,605

AJ한록(주)
42,569
-
-
-
-

-

AJ에너지(주)
99,987
3,184
-
-
-
50,875
-

(주)AJ M
-
-
10,000,000
-
-
-
-

AJ이앤에스(주)
-
-
1,280,000
-
24,133
-
-

AJ대원(주)(구,대원종합관리(주))
55,348
2,795
-
-
-
149,378
-

(주)다울에프앤비
1,534
-
-
-
-
-
-

(주)서우푸드
523
27
-
-
-
-
-

AJ RENTAL ARABIA
-
-
-
-
-
4,433
-

AJ네트웍스 제일차 유한회사
-
-
-
1,202,077
150,000
-
34,468,090

관계기업
AUTO GALLERY HOLDINGS INC
-
83,402
4,534,000

14,441
-
-

기타
(주)다래파크텍
1,331
-
-
-
-
-
-

AJ플릿링크(주)
67
-
-
-
-
-
-

합계
3,250,713
930,375
24,314,000
1,258,227
197,960
4,887,289
34,986,190

(*1) 당분기 중 특수관계자 대여금과 관련하여 2,000,000천원의 대손상각비를 인식하였습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
채권
채무

매출채권
미수금

대여금

선급금
미수수익 등
매입채무 등
차입금 등

종속기업
AJ토탈(주)
199,894
16,564
-
-
-
50
-

AJ캐피탈파트너스(주)
91,628
11,566
-
-
-
38,870
-

AJ파크(주)
789,449
434,560
4,000,000
-
2,512
3,483
241,566

AJ렌탈서비스㈜
4,183
2,539
-
-
-
4,007,877
-

아주이파킹논현3호(주)
-
161,873
-
-
65,149
-
206,768

AJ셀카(주)(*3)
193,931
24,999
19,000,000
-
-
3,279
1,060

AJ카리안서비스(주)
52,906
18,467
2,000,000
-
-
29,283
4,424

AJ인터내셔널트레이더스(주)(*2)
-
-
-
-
-
-
-

AJ전시몰
1,220,140
100,605
4,400,000
-
496
93,026
9,780

AJ Networks America INC.
-
77,016
-
-
-
-
-

AJ세이프티파트너스(주)
3,130
24
-
-
-
-
-

(주)AJ전국스카이
88,862
188
1,700,000
-
-
-
-

AJ오토파킹시스템즈(주)(*1)
116,774
234,157
-
-
-
3,057
34,126

AJ Networks Vietnam Co,Ltd.
-
87,904
-
-
-
-
-

AJ한록(주)
42,780
1,217
-
-
-
-
-

AJ에너지(주)
93,692
11,760
-
-
-
64,680
-

(주)월드렌트카
16,500
-
-
-
-
-
-

(주)포시즌렌트카
6,600
-
-
-
-
-
-

(주)AJ M
-
-
10,000,000
-
-
-
-

AJ이앤에스(주)
-
-
1,270,000
-
9,707
-
-

AJ대원(주)(구,대원종합관리(주))
59,720
9,003
-
-
-
152,511
-

(주)다울에프앤비
1,489
2,217
-
-
-
1,000
-

(주)서우푸드
523
406
-
-
-
-
-

AJ네트웍스 제일차 유한회사
-
-
-
1,214,408
150,000
-
35,915,824

류가형골프아카데미(주)
21,039
1,535
-
-
-
-
-

관계기업
AUTO GALLERY HOLDINGS INC
-
80,054
4,352,000
-
-
-
-

기타
(주)다래파크텍
7,755
-
-
-
-
-
-

합 계
3,010,995
1,276,654
46,722,000
1,214,408
227,864
4,397,116
36,413,548

(*1) 전기 중 대여금과 관련하여 대손상각비 4,500,000천원을 인식하였으며, 대여금 13,500,000천원을 출자전환하였습니다. 
(*2) 전기 중 대여금 2,300,000천원을 제각하였습니다. 
(*3) 대여금 등에 상각후원가측정금융자산 5,000,000천원이 포함되어 있습니다.

(4)
당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래의 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(원화단위: 천원, 외화단위: USD)

구 분
회사명
자금대여 거래
출자거래

대여
회수
현금출자 등

종속기업
㈜AJ전국스카이
-
200,000
-

AJ셀카㈜(*1)
-
14,000,000
-

AJ파크(주)
-
4,000,000
-

AJ이앤에스㈜
10,000
-
-

AJ전시몰㈜
8,700,000
8,100,000
-

AJ오토파킹시스템즈㈜
2,000,000
-
-

AJ Rental Inc.(*2)
-
-
USD 11,207,709

합 계
10,710,000
26,300,000
USD 11,207,709

(*1) 당분기 중 AJ셀카㈜의 거래는 매각 전 거래내역입니다.
(*2) 당분기 중 당사가 보유하던 AJ Networks America Inc.의 주식을 AJ Rental Inc.에 현물출자하였습니다.

② 전분기

(원화단위: 천원, 외화단위: JPY)

구 분
회사명
자금대여 거래
출자거래

대여
회수
현금출자 등

종속기업
㈜AJ전국스카이
-
700,000
-

AJ Rental Inc.
-
-
USD 20,000,000

AJ이앤에스㈜
300,000
-

AJ카리안서비스㈜
1,800,000
2,600,000
-

AJ전시몰㈜
8,400,000
5,300,000
-

AJ오토파킹시스템즈㈜
2,500,000
-
-

(주)월드렌트카
-
3,600,000
-

(주)포시즌렌트카
-
2,750,000
-

합 계
13,000,000
14,950,000
-

-
-
USD 20,000,000

(5)
당분
기말과 전기말 현재 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(원화단위: 천원, 외화단위: USD, VND)

제공받는자
지급보증액
지급보증처

AJ Rental Co., Ltd.
VND 68,000,000,000
신한은행 역삼동기업금융센터

VND 45,100,000,000
국민은행 하노이

USD 1,100,000
농협 하노이

AJ파크㈜
4,320,000
한국산업은행

4,800,000

2,400,000

3,600,000

2,400,000

5,000,000
신영증권

7,944,940
한국주차장운영㈜

10,000,000
신보2020제20차유동화전문유한회사

아주이파킹논현3호㈜
11,520,623
AJ네트웍스한국민간운영권
사모특별자산투자신탁제3호㈜

AJ전시몰㈜
2,400,000
신한은행

528,000
신한은행

2,916,000
산업은행

AJ오토파킹시스템즈㈜
15,000,000
KB증권

5,000,000
KB증권

845,822
무역보험공사

215,310
우리은행

45,441
하나은행

99,696
전문건설공제조합

AJ카리안서비스㈜
1,200,000
신한은행

AJ캐피탈파트너스㈜
7,200,000
산업은행

합 계
87,435,832

VND 113,100,000,000

USD 1,100,000

② 전기말

(원화단위: 천원, 외화단위: USD, VND)

제공받는자
지급보증액
지급보증처

AJ Rental Co., Ltd.
VND 68,000,000,000
신한은행 역삼동기업금융센터

USD 1,100,000
농협 하노이

AJ파크㈜
4,320,000
한국산업은행

4,800,000

2,400,000

3,600,000

2,400,000

10,490,084
한국주차장운영㈜

10,000,000
신보2020제20차유동화전문유한회사

아주이파킹논현3호㈜
11,872,317
AJ네트웍스한국민간운영권사모특별자산투자신탁제3호㈜

AJ전시몰㈜
3,600,000
신한은행

2,916,000
산업은행

AJ셀카㈜
1,000,000
삼성카드

1,200,000
신한은행

AJ오토파킹시스템즈㈜
24,000,000
원펀치디엠제일차(주)

402,773
무역보험공사

41,310
우리은행

174,000
우리은행

443,050
무역보험공사

45,441
하나은행

AJ카리안서비스㈜
1,200,000
신한은행

합계
84,904,975

VND 68,000,000,000

USD 1,100,000

(6)
주
요 경영진에 대한 보상

주요 경영진은 등기임원으로 구성되어 있습니다. 당분기와 전분기 중 경영진에 대한 보상을 위해 비용으로 반영한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

단기종업원급여
431,913
531,590

퇴직급여
94,322
120,482

17. 리스

(1) 당분기말과 전기말
현재
사용권 자산의 구성내역은 아래와 같습니다. 
 
 ① 당분기말

(단위: 천원)

구 분

토지 및 건물
차량운반구
합계

취득가액
11,024,594
5,220,307
16,244,901

감가상각누계액
(3,701,829)
(2,134,883)
(5,836,712)

순장부금액
7,322,765
3,085,424
10,408,189

② 전기말

(단위: 천원)

구 분

토지 및 건물
차량운반구
합계

취득가액
12,894,664
4,784,657
17,679,321

감가상각누계액
(3,148,663)
(1,915,577)
(5,064,240)

순장부금액
9,746,001
2,869,080
12,615,081

(2) 당분기
와
전분기 중 사용권자산의 변동내역은 아래와 같습니다.

 ① 당분기

(단위: 천원)

구 분
기초장부금액
취득
감가상각비
계약의 종료
계정대체
분기말장부금액

토지 및 건물
9,746,001
138,878
(709,411)
(12,247)
(1,840,456)
7,322,765

차량운반구
2,869,080
607,036
(385,818)
(4,874)
-
3,085,424

합 계
12,615,081
745,914
(1,095,229)
(17,121)
(1,840,456)
10,408,189

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
기초장부금액
취득
감가상각비
계약의 종료
분기말장부금액

토지 및 건물
6,673,163
438,622
(647,892)
(2,915)
6,460,978

차량운반구
2,382,173
791,489
(371,572)
(88,571)
2,713,519

합 계
9,055,336
1,230,111
(1,019,464)
(91,486)
9,174,497

(3) 당분기말과 전기말 현재 리스부채 구성내역

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

리스부채-유동
6,261,287
6,326,409

리스부채-비유동
26,745,955
27,701,540

합 계
33,007,242
34,027,949

(4) 당분기
와
전분기 중 리스부채 변동은 아래와 같습니다. 

① 당분기

(단위: 천원)

구 분
기초장부금액
취득
지급리스료
대체
이자비용

계약의 변경

분기말장부금액

리스부채-유동
6,326,409
303,632
(2,075,870)
1,660,562
63,893
(17,339)
6,261,287

리스부채-비유동
27,701,539
442,282
-
(1,660,562)
262,696
-
26,745,955

합계
34,027,948
745,914
(2,075,870)
-
326,589
(17,339)
33,007,242

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
기초장부금액
취득
지급리스료
대체
이자비용
분기말장부금액

리스부채-유동
4,642,202
432,209
(1,623,556)
1,212,191
50,031
4,713,077

리스부채-비유동
19,594,919
797,902
-
(1,304,904)
197,211
19,285,128

합계
24,237,121
1,230,111
(1,623,556)
(92,713)
247,242
23,998,205

(5) 당분기말
과
전분기말 현재 중 리스부채 만기일 정보는 아래와 같습니다. 

① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
1개월 이하
1개월 초과 
3개월 이하
3개월 초과 
1년이하
1년초과
5년이하
5년초과
계

토지 및 건물
553,896
1,080,392
4,415,646
18,774,308
9,101,554
33,925,796

차량운반구
132,753
261,583
937,070
1,969,266
-
3,300,672

합 계
686,649
1,341,975
5,352,716
20,743,574
9,101,554
37,226,468

② 전분기말

(단위: 천원)

구 분
1개월 이하
1개월 초과 
3개월 이하
3개월 초과 
1년이하
1년초과
5년이하
5년초과
계

토지 및 건물
400,514
779,666
3,066,245
12,288,031
8,085,000
24,619,456

차량운반구
126,503
246,714
973,517
1,559,535
-
2,906,269

합 계
527,017
1,026,380
4,039,762
13,847,566
8,085,000
27,525,725

(6) 손익계산서에 인식된 금액

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

사용권자산의 감가상각비

부동산
709,412
647,892

차량운반구
385,818
371,572

합계
1,095,230
1,019,464

리스부채에 대한 이자비용
326,588
247,242

단기리스료
134,188
145,285

단기리스가 아닌 소액자산 리스료
17,137
13,588

리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료
189,822
169,116

- 당분기 중 리스의 총 현금유출은 2,417 백만원(전분기 2,006백만원) 입니다.

18. 투자부동산

 - 리스제공자
당사는 사용권자산 중 일부를 전대리스로 제공하고 있습니다. 해당 전대리스는 투자부동산으로 분류하였습니다.

(1) 당분기말
과
전기말
현재
투자부동산의 구성내역은 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득가액
27,649,783
25,727,677

감가상각누계액
(4,615,659)
(3,771,857)

장부금액
23,034,124
21,955,820

(2) 당분기
와
전분기 중 투자부동산의 변동내역은 아래와 같습니다. 

① 당분기

(단위: 천원)

구 분
기초장부금액
취득금액
감가상각비
계정대체(*)
분기말장부금액

투자부동산
21,955,820
60,497
(822,647)
1,840,454
23,034,124

(*) 사용권자산에서 투자부동산으로 1,840백만원 계정대체 되었습니다.
당사가 2021년에 해당 투자부동산으로 인하여 인식한 리스료 수익은 693백만원, 운영비용은 407백만원 입니다.

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
기초장부금액
취득금액
감가상각비
대체
분기말장부금액

투자부동산
14,757,876
-
(447,208)
-
14,310,668

당사가 2020년에 해당 투자부동산으로 인하여 인식한 리스료 수익은 548백만원, 운영비용은 200백만원 입니다.

19. 영업으로부터 창출된 현금흐름

(1) 당분기
와
전분기
중
영업으로부터 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

1. 당기순이익
2,210,599
(113,230)

2. 조정:
47,822,782
47,708,461

지분법손실
6,470,945
6,779,130

감가상각비
35,441,001
32,994,777

무형자산상각비
317,744
255,143

대손상각비
5,389,091
450,402

재고자산평가손실
33,828
439,182

이자비용
7,656,154
6,922,332

당기손익-공정가치측정금융자산평가손실
-
692,468

당기손익-공정가치측정금융자산처분손실
292
1,383

기타의대손상각비
2,000,000
2,500,000

종속기업처분손실
775,759
-

파생상품평가손실
4,184
1,010,554

법인세비용
3,555,640
2,079,661

당기손익-공정가치측정금융자산평가이익
(377,303)
(3,550,532)

지분법이익
(669,929)
(1,838,045)

이자수익
(393,477)
(495,951)

배당금수익
(282,007)
-

파생상품평가이익
(203,049)
(792,031)

매각예정비유동자산처분이익
(13,373,927)
-

렌탈자산 감모손실
2,023,243
-

기타
(545,407)
259,988

3. 영업활동으로 인한 자산부채의 변동 :
(54,683,519)
(39,654,358)

매출채권의 증감
(6,503,967)
(6,628,244)

기타금융자산의 증감
846,498
(483,154)

기타자산의 증감
(655,162)
9,279,544

렌탈자산의 증감
(46,560,885)
(35,012,380)

재고자산의 증감
7,693,735
(5,715,684)

매입채무의 증감
(7,703,819)
(778,876)

기타금융부채의 증감
(1,267,421)
(1,587,418)

기타부채의 증감
(954,564)
1,199,469

렌탈보증금의 증감
422,066
72,385

4. 영업으로부터 창출된 현금(1+2+3)
(4,650,138)
7,940,873

(2) 당분기와 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

매출채권 제각
-
154,940

미지급배당금
9,562,861
14,046,689

장기차입금의 유동성 대체
37,169,257
18,977,442

사채의 유동성 대체
55,000,000
35,000,000

유형자산 취득관련 미지급금
(80,363)
140,727

무형자산 취득관련 미지급금
(67,505)
13,050

리스부채 및 사용권자산(투자부동산)의 신규증가
745,915
26,157,260

(3)
당분기와 전분기 중
재무활동에서 생기는 부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구 분
기초
현금흐름
비현금효과
당분기말

차입금
461,783,265
(42,201,713)
121,641
419,703,193

사채
348,347,486
50,000,000
1,048
398,348,534

리스부채
34,027,948
(2,075,870)
1,055,165
33,007,243

합 계
844,158,699
5,722,417
1,177,854
851,058,970

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
기초
현금흐름
비현금효과
전분기말

차입금
401,388,077
26,181,471
902,569
428,472,117

사채
339,386,898
(23,224,610)
131,288
316,293,576

리스부채
24,237,121
(1,376,314)
1,137,398
23,998,205

합 계
765,012,096
1,580,547
2,171,255
768,763,898

20. 매각예정비유동자산

당분기말과 전기말
현재 매각예정비유동자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
당분기말
전기말

AJ Networks Vietnam Co,Ltd.(*1)
-
1,725,945

AJ셀카㈜(*2)
-
2,979,696

AJ캐피탈파트너스㈜(*3)
35,364,006
35,442,267

AJ파크(주)(*4)
22,115,753
-

합 계
57,479,759
40,147,908

(*1) 당사의 이사회는 2020년 11월 20일 종속기업인 AJ Networks Vietnam의 지분 전체를 양도하기로 결의하였습니다. 이러한 의사결정에 따라 전기말 현재 당사가 보유한 AJ Networks Vietnam의 지분가액을 매각예정비유동자산으로 분류하였으며, 2021년 당분기 중 매각완료되었습니다.

(*2) 당사의 이사회는 2021년 1월 5일 종속기업인 AJ셀카의 지분 전체를 양도하기로 결의하였습니다. 이러한 의사결정에 따라 전기말 현재 당사가 보유한 AJ셀카의 지분가액을 매각예정비유동자산으로 분류하였으며, 2021년 당분기 중 매각완료되었습니다.

(*3) 당사의 이사회는 2021년 1월 18일 종속기업인 AJ캐피탈파트너스의 지분 전체(단, 동사가 보유한 모두렌탈 관련 주식 및 수익증권은 제외)를 양도하기로 결의하였습니다. 이러한 의사결정에 따라 전기말 현재 당사가 보유한 AJ캐피탈파트너스의 지분가액을 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다.

(*4) 당사의 이사회는 2021년 3월 4일 종속기업인 AJ파크㈜의 지분 전체(단, 유통사업부 및 보유중인 타법인출자주식 지분제외)를 양도하기로 결의하였습니다. 이러한 의사결정에 따라 당분기말 현재 당사가 보유한 AJ파크(주)의 지분가액을 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다.

21. 보고기간후 사건

(1) 당사는 2020년 11월 3일 핵심사업의 경쟁력 강화를 위해 파렛트 사업부 분할결정을 하였습니다. 분할기일은 현재 미확정 입니다.

(2) 당사는 2021년 1월 사업효율성 제고 및 지배구조 개선을 위해 AJ캐피탈파트너스(주) 지분 100%를 처분 결정(AJ캐피탈파트너스㈜가 보유한 모두렌탈㈜ 관련 주식 및 수익증권은 거래대상에서 제외하였습니다.)하였고, 2021년 4월 16일 최종 처분 금액은 35,489백만원 입니다.

(3) 당사는 2021년 4월 당사의 100%자회사인 AJ캐피탈파트너스(주)의 모두렌탈 관련 자산 등 보유 사업부문을 흡수합병하며, 합병비율은 1:0으로 합병신주를 발행하지 않는 무증자 합병으로, 대주주 등의 지분변동은 없습니다.

(4) 당사는 2021년 4월 사업구조개편 및 재무구조 개선을 위해 AJ토탈(주)의 콜드비즈 및 육가공사업의 영업양도결정을 하였습니다. 양도금액은 1,275억원이며 양수법인은 AJ냉장(주)로 스톤브릿지캐피탈 미드캡 제 1호 사모투자합자회사의 자회사(SPC)이며, 거래종결 후 1년간 AJ CI사용 예정입니다.

(5) 당사는 2021년 5월 사업효율성 제고 및 신규투자재원 마련을 위해 AJ파크(주)지분 100%를 (주)하이파킹에 처분결정 하였습니다. 매각대금은 733.7억원으로 계약 체결 후 거래종결 시 변경될 수 있습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 연결재무제표 재작성 등의 유의사항

(1) 2021년 종속기업의 중단사업 분류에 따른 2020년 연결손익계산서 재작성

아래 사유별 종속기업의 손익을 계속영업으로부터 분리하여 중단영업으로 분리하고 비교표시된 제 21기 1/4분기 연결손익계산서를 재작성하였습니다.

 - 종속기업에서 관계기업으로 대체 : Auto Gallery International, Inc.
 - 매각예정비유동자산 대체 : AJ캐피탈파트너스㈜, AJ파크㈜
 - 매각예정비유동자산 대체 : AJ캐피탈파트너스㈜, AJ파크㈜

연결손익계산서

(단위 : 백만원)

구분
제 21기 1/4분기

재작성 전
재작성 후

매출액
316,656
241,027

영업이익
11,983
9,159

분기계속영업순이익
2,016
4,084

분기중단영업순이익
-
-2,069

분기순이익
2,016
2,016

나. 대손충당금 현황

(1) 최근 사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(기준일 : 2021년 03월 31일) (단위 : 천원)

구 분
계정 과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금

설정비율

제 22 기
1/4분기
매출채권
102,085,125
20,816,048
20.39%

단기대여금
1,923,610
1,642,862
85.41%

미수금
5,241,793
1,083,233
20.67%

미수수익
117,421
54,751
46.63%

선급금
16,102,273
32,260
0.20%

유동성금융리스채권
333,067
-
0.00%

유동성대부업채권
-
-
0.00%

금융리스채권
39,271
-
0.00%

대부업채권
-
-
0.00%

장기대여금
4,590,675
-
0.00%

계
130,433,235
23,629,155
18.12%

제 21 기
매출채권
103,407,889
16,370,309
15.83%

단기대여금
2,036,862
1,642,862
80.66%

미수금
6,548,829
1,223,681
18.69%

미수수익
80,153
54,751
68.31%

선급금
18,833,323
32,260
0.17%

유동성금융리스채권
4,967,900

0.00%

유동성대부업채권

0.00%

금융리스채권
9,036,435
-
0.00%

대부업채권

0.00%

장기대여금
4,352,000

0.00%

계
149,263,391
19,323,864
12.95%

제 20 기
매출채권
119,122,118
14,176,568
11.90%

단기대여금
3,576,777
2,053,328
57.41%

미수금
6,700,620
2,407,444
35.93%

미수수익
1,451,996
12,910
0.89%

선급금
27,814,495
70,986
0.26%

유동성금융리스채권
14,520,284
128,361
0.88%

유동성대부업채권
66,786
34,581
51.78%

장기대여금
12,122,771

0.00%

금융리스채권
8,184,275
708,719
8.66%

대부업채권
26,279,269
1,553,716
5.91%

계
219,839,393
21,146,613
9.62%

(2)최근 사업연도의 대손충당금 변동현황

(기준일 : 2021년 03월 31일)

(단위 : 천원)

구 분
제 22(당)기 1/4분기
제 21기
제20기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
18,251,856
21,146,613
18,728,519

2. 순대손처리액(①－②±③)
(4,502)
13,089,234
(2,368,112)

① 대손처리액(상각채권액)
14,291
2,080,402
8,917,461

② 상각채권회수액
(3,978)
42,264
0

③ 기타증감액 (기업결합)
(22,771)
11,051,097
(11,285,573)

3. 대손상각비 계상(환입)액
5,372,796
11,266,486
49,982

4. 기말 대손충당금 잔액합계
23,629,155
19,323,864
21,146,613

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

당사는 회수가 불확실한 매출채권 등은 합리적이고 객관적인 기준에 따라 산출한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 대손추산액에서 대손충당금 잔액을 차감한 금액을 대손상각비로 인식하며, 상거래에서 발생한 매출채권에 대한 대손상각비는 판매비와 관리비로 계상하고, 기타 채권에 대한 대손상각비는 영업외비용으로 계상하고 있습니다. 회수가 불가능한 채권은 대손충당금과 상계하고, 대손충당금이 부족한 경우에는 그 부족액을 대손상각비로 인식하고 있습니다.

(4) 당해 사업연도말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(기준일 : 2021년 03월 31일)

(단위 : 천원)

구 분
6월 이하
6월 초과
1년 초과
3년 초과
계

1년 이하
3년이하

금액
일반
84,347,744
6,238,108
5,465,215
6,034,058
102,085,125

특수관계자

계
84,347,744
6,238,108
5,465,215
6,034,058
102,085,125

구성비율
82.62%
6.11%
5.35%
5.91%
100.00%

다. 재고자산 현황 등

재고자산의 취득원가는 매입원가 또는 제조원가에 취득에 직접적으로 관련되어 있으며 정상적으로 발생되는 기타원가를 포함하고 있으며, 재고자산의 단위원가는 선입선출법(미착품은 개별법)으로 결정하고 있습니다.

재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에 발생한 평가손실 및 정상적으로 발생한 감모손실은 매출원가에 가산하고, 평가손실은 재고자산의 차감계정으로 표시하고 있습니다. 한편, 재고자산 평가손실을 초래했던 상황이 해소되어 새로운 시가가 장부금액보다 상승한 경우에는 최초의 장부금액을 초과하지 않는 범위 내에서 평가손실을 환입하고 매출원가에서 차감하고 있습니다.

(1) 재고자산의 사업부문별 보유현황

(기준일 : 2021년 03월 31일) (단위 : 천원)

사업부문
계정과목
제 22(당)기 1/4분기
제 21 기
제 20 기
비고

중고차 부문
상품
-
18,566
19,684,946
-

기타
-
-
23,720
-

소 계
-
18,566
19,708,666
-

OA 부문
상품
11,821,741
15,462,076
12,588,900
-

소모품
147,981
131,881
99,995
-

소 계
11,969,722
16,461,878
12,688,895
-

건설장비 부문
상품
3,889,123
2,462,681
160,004
-

소모품
2,049,394
2,121,013
2,421,883
-

소 계
5,938,517
4,583,694
2,581,887
-

지게차 부문
상품
-
12,880
-
-

소모품
1,000,351
896,233
779,390
-

소 계
1,000,351
909,113
779,390
-

주차사업 부문
원재료
745,202
1,133,086
1,346,447
-

상품
-
1,406,630
1,298,860
-

기타
238,651
-
1,022,776
-

소 계
983,852
2,539,717
3,668,083
-

식품사업 부문
원재료
-
30,886
40,719
-

상품
444,987
-
1,805,016
-

소 계
444,987
30,886
1,845,735
-

유류사업 부문
상품
1,959,258
2,089,893
2,889,928
-

미착품
-
-
4,637,111
-

소 계
1,959,258
2,089,893
7,527,039
-

중고IT유통부문
원재료
-
-
-
-

상품
7,263,376
7,081,383
9,497,290
-

소모품
65,832
22,192
35,788
-

소계
7,329,208
7,103,575
9,533,078
-

타이어 부문
상품
-
-
24,672
-

소계
-
-
24,672
-

기타
상품
172,380
652,599
38,184
-

소모품
-
-
-
-

기타
997,086
142,676
233,942
-

소 계
1,169,466
795,275
272,126
-

합 계
원재료
745,202
1,163,972
1,387,166
-

상품
25,550,864
29,186,709
47,987,801
-

기타
1,235,737
142,676
1,280,438
-

소모품
3,263,559
3,171,319
3,337,055
-

미착품
-
-
4,637,111
-

소 계
30,795,361
33,664,676
58,629,572
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
1.96%
2.12%
3.24%
-

[재고자산합계÷기말자산총계×100]
-

재고자산회전율(회수)
26.89
16.93
17.22
-

[연환산 매출원가÷{(기초재고+기말재고)÷2}]
-

(2) 재고자산의 실사내용
① 당사의 실사내역 
- 실사일자 : 2021.01.04
- 실사부서 : 현품수량 계수 후 상품수불부의 재고수량과 대조확인 및 품질이상유무
 판정.
- 감사부서 : 현품수량과 자재수불부의 재고수량 차이 존재여부 확인함.
- 기타사항 : 실사일과 대차대조표일(보고기간종료일) 사이의 재고자산 차이는 출고의뢰서로 대체하였습니다.

② 당사외 실사내역
- 각 연결회사 내부 방침에 따라 매분기 또는 6월말 및 12월말 기준으로 실시하고 있습니다.

라. 공정가치평가 내역
1. 공정가치 평가절차 요약
(1) 분류
회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

- 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

- 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다.

공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다.

단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

가) 상각후원가

계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.

나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다.

다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산
상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권 및 리스채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다. 

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 '차입금'으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계
금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

(6) 공정가치 서열체계 
공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분
투입변수의 유의성

(수준 1)
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격

(수준 2)
직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수

(수준 3)
관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치측정금융자산
-
-
1,565,163
1,565,163

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
5,340,504

773,037
6,113,541

파생상품금융자산
-
254,075

254,075

파생상품금융부채
-
90,466

90,466

수준 1, 2, 3간의 중요한 이동내역은 없습니다.

(7) 가치평가기법 및 투입변수

당분기말 현재 공정가치 수준 2로 분류된 금융상품의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 공정가치 측정에 사용된 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
공정가치
가치평가기법
투입변수

파생상품금융자산
254,075
현금흐름할인모형
할인율(*)

파생상품금융부채
90,466

(*) 이자율스왑의 공정가치는 예측가능한 수익률곡선에 따른 미래 추정 현금흐름의 현재가치로 계산하였습니다.
(*) 예상 현금흐름을 할인하는 데 이용된 이자율은 당분기말 현재 국공채 수익률에 신용스프레드를 가산하여 결정하였습니다.

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 공시되는 금융상품 중 수준 3으로 분류된 금융상품의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
공정가치
유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수
가치평가기법

당기손익-공정가치측정금융자산
1,565,163
현금흐름할인모형
신용위험을 감안한 할인율

당기손익-공정가치측정금융자산(유동성)
3,063,320

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
773,037

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
공정가치
가치평가기법
투입변수

당기손익-공정가치측정금융자산
4,276,982
현금흐름할인모형
신용위험을 감안한 할인율

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
773,037

(8) 공정가치로 측정되지는 않으나 공정가치가 공시되는 자산과 부채

당분기말과 전기말 현재 상각후원가로 측정되었으나 공정가치가 공시되는 금융상품의 서열체계에 따른 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

차입금
-
-
419,055,877
419,055,877

사채
-
-
403,574,326
403,574,326

합 계
-
-
822,630,203
822,630,203

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

차입금
-
-
457,702,122
457,702,122

사채
-
-
385,466,007
385,466,007

합 계
-
-
843,168,129
843,168,129

당분기말 현재 상각후원가로 측정되었으나 공정가치가 공시되는 금융상품 중 수준 3으로 분류된 금융상품의 공정가치 측정시 사용된 평가기법 및 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수는 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
공정가치
유의적이지만 관측가능하지 않은
투입변수
가치평가기법

사채 및 차입금
822,630,203
신용위험을 감안한 할인율
현금흐름할인모형

② 전기말

(단위: 천원)

구 분

공정가치
유의적이지만 관측가능하지 않은
투입변수
가치평가기법

사채 및 차입금
843,168,129
신용위험을 감안한 할인율
현금흐름할인모형

채무증권 발행실적

(기준일 :
2021년 07월 14일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2014.09.04
5,000
4.4
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2014.12.03
상환
부국증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2014.12.16
5,000
3.7
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2015.03.16
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2014.12.19
5,000
3.7
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2015.01.19
상환
한국투자증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2017.09.27
5,000
3.05
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2018.03.27
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2017.09.28
5,000
3.05
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2018.03.27
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2017.10.19
5,000
3.15
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2018.04.20
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2017.10.20
5,000
3.15
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2018.04.20
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2017.10.25
1,000
3
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2018.01.25
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2017.10.25
2,000
3
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2018.01.25
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2017.10.25
2,000
3
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2018.01.25
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2017.10.25
5,000
3
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2018.01.25
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2017.11.14
3,000
3
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2018.02.14
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2017.11.15
3,000
3.05
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2018.02.13
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2017.11.15
2,000
3.05
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2018.02.13
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2017.11.15
1,000
3.05
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2018.02.13
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2017.11.15
1,000
3.05
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2018.02.13
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2017.11.15
3,000
3.05
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2018.02.19
상환
한양증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2017.12.06
3,000
3.15
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2018.03.06
상환
한양증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2018.01.09
2,000
3.25
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2018.07.09
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2018.01.09
5,000
3.2
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2018.04.09
상환
한양증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2018.03.06
3,000
3.2
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2018.06.07
상환
한양증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2018.04.09
5,000
3.2
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2018.07.09
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2018.04.20
5,000
3.2
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2018.07.20
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2018.05.15
2,000
3.1
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2018.06.18
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2018.05.15
2,000
3.1
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2018.06.18
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2018.05.15
2,000
3.1
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2018.06.18
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2018.05.15
2,000
3.1
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2018.06.18
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2018.05.15
2,000
3.1
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2018.06.18
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2018.05.15
2,000
3.1
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2018.06.18
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2018.05.15
2,000
3.1
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2018.06.18
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2018.05.15
2,000
3.1
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2018.06.18
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2018.05.15
2,000
3.1
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2018.06.18
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2018.05.15
2,000
3.1
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2018.06.18
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2018.06.07
2,000
3.1
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2018.07.16
상환
한양증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2018.06.07
3,000
3.1
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2018.07.16
상환
한양증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2018.06.12
5,000
3.2
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2018.09.07
상환
한양증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2018.06.18
10,000
3.1
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2018.07.19
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2018.06.18
3,000
3.1
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2018.07.19
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2018.06.18
2,000
3.1
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2018.07.19
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2018.06.18
2,000
3.1
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2018.07.19
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2018.06.18
1,000
3.1
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2018.07.19
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2018.06.18
1,000
3.1
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2018.07.19
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2018.06.18
1,000
3.1
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2018.07.19
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2018.07.20
5,000
3.1
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2019.01.21
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2018.07.25
3,000
3.1
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2018.10.25
상환
한양증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2018.07.25
2,000
3.1
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2018.10.25
상환
한양증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2018.07.27
10,000
3.1
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2018.10.29
상환
한양증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2018.07.27
1,000
3.1
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2018.10.29
상환
한양증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2018.07.27
1,000
3.1
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2018.10.29
상환
한양증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2018.07.27
1,000
3.1
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2018.10.29
상환
한양증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2018.07.27
1,000
3.1
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2018.10.29
상환
한양증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2018.07.27
1,000
3.1
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2018.10.29
상환
한양증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2018.09.07
2,000
3.1
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2018.12.07
상환
한양증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2018.09.07
3,000
3.1
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2018.12.07
상환
한양증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2018.10.02
30,000
3
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2018.10.19
상환
한국투자증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2018.10.16
10,000
3.1
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2019.01.16
상환
한양증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2018.10.19
3,000
3.2
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2019.01.17
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2018.10.19
2,000
3.2
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2019.01.17
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2018.10.19
2,000
3.2
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2019.01.17
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2018.10.19
1,000
3.2
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2019.01.17
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2018.10.19
1,000
3.2
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2019.01.17
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2018.10.19
1,000
3.2
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2019.01.17
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2018.10.19
500
3.2
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2019.01.17
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2018.10.19
500
3.2
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2019.01.17
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2018.10.19
300
3.2
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2019.01.17
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2018.10.19
300
3.2
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2019.01.17
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2018.10.19
200
3.2
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2019.01.17
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2018.10.19
200
3.2
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2019.01.17
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2018.10.22
3,000
3.2
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2019.01.17
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2018.10.25
3,000
3.2
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2019.01.25
상환
한양증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2018.10.25
2,000
3.2
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2019.01.25
상환
한양증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2018.10.29
12,000
3.2
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2019.01.29
상환
한양증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2019.01.16
10,000
3.2
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2019.04.16
상환
한양증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2019.01.17
10,000
3.2
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2019.04.17
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2019.01.17
1,000
3.2
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2019.04.17
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2019.01.17
1,000
3.2
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2019.04.17
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2019.01.17
1,000
3.2
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2019.04.17
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2019.01.17
500
3.2
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2019.04.17
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2019.01.17
500
3.2
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2019.04.17
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2019.01.17
500
3.2
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2019.04.17
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2019.01.17
500
3.2
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2019.04.17
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2019.01.21
5,000
3.2
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2019.04.23
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2019.04.16
10,000
3.1
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2019.07.16
상환
한양증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2019.04.17
5,000
3.1
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2019.07.17
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2019.04.17
5,000
3.1
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2019.07.17
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2019.04.17
1,000
3.1
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2019.07.17
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2019.04.17
1,000
3.1
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2019.07.17
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2019.04.17
1,000
3.1
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2019.07.17
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2019.04.17
1,000
3.1
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2019.07.17
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2019.04.17
1,000
3.1
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2019.07.17
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2019.04.23
3,000
3.1
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2019.07.23
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2019.04.23
1,000
3.1
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2019.07.23
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2019.04.23
1,000
3.1
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2019.07.23
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2019.06.13
10,000
2.7
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2019.07.12
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2019.06.14
10,000
2.7
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2019.07.15
상환
한양증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2019.07.17
5,000
2.75
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2019.10.17
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2019.07.17
5,000
2.75
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2019.10.17
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2019.07.17
3,000
2.75
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2019.10.17
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2019.07.17
1,000
2.75
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2019.10.17
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2019.07.17
1,000
2.75
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2019.10.17
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2019.07.12
5,000
2.85
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2020.07.10
상환
KB증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2019.07.12
5,000
2.85
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2020.07.10
상환
KB증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2019.07.12
5,000
2.85
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2020.07.10
상환
KB증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2019.07.12
5,000
2.85
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2020.07.10
상환
KB증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2019.07.16
10,000
2.75
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2019.10.16
상환
한양증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2019.07.19
25,000
2.65
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2019.07.24
상환
IBK투자증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2019.07.19
10,000
2.65
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2019.07.24
상환
키움증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2019.07.23
3,000
2.75
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2019.10.23
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2019.07.23
1,000
2.75
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2019.10.23
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2019.07.23
1,000
2.75
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2019.10.23
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2019.10.16
5,000
2.75
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2020.01.16
상환
한양증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2019.10.16
2,000
2.75
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2020.01.16
상환
한양증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2019.10.16
2,000
2.75
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2020.01.16
상환
한양증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2019.10.16
1,000
2.75
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2020.01.16
상환
한양증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2020.01.15
5,000
2.85
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2020.04.16
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2020.01.15
2,000
2.85
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2020.04.16
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2020.01.15
2,000
2.85
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2020.04.16
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2020.01.15
2,000
2.85
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2020.04.16
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2020.01.15
2,000
2.85
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2020.04.16
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2020.01.15
1,000
2.85
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2020.04.16
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2020.01.16
5,000
2.85
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2020.04.16
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2020.01.16
5,000
2.85
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2020.04.16
상환
한양증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2020.01.16
2,000
2.85
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2020.04.16
상환
한양증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2020.01.16
2,000
2.85
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2020.04.16
상환
한양증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2020.01.16
1,000
2.85
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2020.04.16
상환
한양증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2020.02.17
5,000
2.85
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2020.05.15
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2020.02.28
3,000
2.95
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2020.05.28
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2020.02.28
1,000
2.95
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2020.05.28
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2020.02.28
1,000
2.95
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2020.05.28
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2020.02.28
1,000
2.95
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2020.05.28
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2020.02.28
1,000
2.95
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2020.05.28
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2020.02.28
1,000
2.95
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2020.05.28
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2020.02.28
1,000
2.95
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2020.05.28
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2020.02.28
1,000
2.95
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2020.05.28
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2020.02.28
1,000
2.95
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2020.05.28
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2020.02.28
1,000
2.95
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2020.05.28
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2020.03.09
5,000
2.95
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2020.06.09
상환
KB증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2020.03.09
5,000
2.95
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2020.06.09
상환
KB증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2020.04.09
5,000
3.80
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2020.06.09
상환
신한금융투자

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2020.04.17
2,000
4.10
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2020.07.17
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2020.05.15
10,000
4.30
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2020.08.14
상환
우리종합금융

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2020.05.19
5,000
4.65
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2021.05.18
상환
키움증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2020.05.29
1,000
4.40
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2020.08.28
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2020.06.26
3,000
4.45
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2020.11.26
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2020.06.26
2,000
4.45
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2020.11.26
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2020.06.30
1,000
4.45
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2020.11.30
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2020.06.30
1,000
4.45
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2020.11.30
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2020.06.30
1,000
4.45
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2020.11.30
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2020.06.30
1,000
4.45
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2020.11.30
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2020.06.30
1,000
4.45
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2020.11.30
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2020.07.17
5,000
4.10
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2021.01.18
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2020.07.20
4,000
4.10
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2021.01.20
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2020.08.14
10,000
4.00
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2020.11.13
상환
우리종합금융

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2020.08.27
3,000
3.70
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2021.01.28
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2020.08.28
3,000
3.70
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2021.01.28
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2020.08.28
3,000
3.80
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2021.02.26
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2020.11.13
10,000
4.00
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2021.02.15
상환
우리종합금융

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2020.11.26
3,000
3.80
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2021.05.26
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2020.12.01
20,000
3.65
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2021.06.01
상환
기업유동성지원기구(유)

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2020.12.01
20,000
3.65
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2021.06.01
상환
기업유동성지원기구(유)

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2020.12.08
10,000
3.65
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2021.06.08
상환
기업유동성지원기구(유)

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2021.02.28
5,000
3.70
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2021.07.28
미상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2021.02.15
10,000
4.00
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2021.05.14
상환
우리종합금융

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2021.05.31
20,000
3.00
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2021.06.30
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
기업어음증권
사모
2021.06.01
20,000
3.00
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2021.06.30
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
전자단기사채
사모
2020.05.25
20,000
4.55
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2020.08.21
상환
KB증권

AJ네트웍스㈜
전자단기사채
사모
2020.05.28
6,000
4.40
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2020.08.28
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
전자단기사채
사모
2020.05.29
4,000
4.40
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2020.08.28
상환
키움증권

AJ네트웍스㈜
전자단기사채
사모
2020.08.21
15,000
3.50
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2020.08.28
상환
키움증권

AJ네트웍스㈜
전자단기사채
사모
2020.08.27
4,000
3.70
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2021.01.28
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
전자단기사채
사모
2020.08.28
15,000
3.80
A3+
 (한국기업평가,한국신용평가)
2021.02.26
상환
키움증권

AJ네트웍스㈜
회사채
공모
2014.05.08
41,000
5.1
BBB+
 (한국신용평가,한국기업평가)
2016.05.08
상환
한국투자증권

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2014.08.07
10,000
4.77
BBB+
 (한국신용평가,한국기업평가)
2015.08.07
상환
하나은행

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2014.10.24
15,000
3.64
BBB+
 (한국신용평가,한국기업평가)
2016.04.24
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2014.11.28
10,000
3.39
BBB+
 (한국신용평가,한국기업평가)
2015.11.28
상환
한국투자증권,대우증권

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2014.11.28
10,000
4.32
BBB+
 (한국신용평가,한국기업평가)
2016.11.28
상환
한국투자증권,대우증권

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2015.08.07
10,000
3.41
BBB+
 (한국신용평가,한국기업평가)
2016.08.07
상환
하나은행

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2015.11.30
20,000
4.3
BBB+
 (한국기업평가/한국신용평가)
2017.11.30
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
회사채
공모
2016.01.28
10,000
3.434
BBB+
 (한국신용평가,한국기업평가)
2017.07.28
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
회사채
공모
2016.01.28
20,000
3.988
BBB+
 (한국기업평가/한국신용평가)
2018.01.28
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
회사채
공모
2016.05.09
20,000
3.44
BBB+
 (한국신용평가,한국기업평가)
2017.11.09
상환
케이비투자증권외 4

AJ네트웍스㈜
회사채
공모
2016.05.09
35,000
3.61
BBB+
 (한국신용평가,한국기업평가)
2018.05.09
상환
케이비투자증권외 4

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2016.06.13
20,000
3.21
BBB+
 (한국기업평가/한국신용평가)
2017.12.14
상환
하이투자증권

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2016.06.14
10,000
3.1
BBB+
 (한국신용평가,한국기업평가)
2017.12.14
상환
한국투자증권

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2016.06.14
10,000
3.51
BBB+
 (한국기업평가/한국신용평가)
2018.06.14
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2016.08.25
10,000
2.96
BBB+
 (한국신용평가,한국기업평가)
2018.02.25
상환
현대증권

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2016.08.25
10,000
3.31
BBB+
 (한국기업평가/한국신용평가)
2018.08.25
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2016.10.10
10,000
3.07
BBB+
 (한국기업평가/한국신용평가)
2018.04.10
상환
한화투자증권

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2016.10.10
6,000
3
BBB+
 (한국신용평가,한국기업평가)
2018.10.10
상환
현대증권

AJ네트웍스㈜
회사채
공모
2016.10.24
17,000
3.34
BBB+
 (한국기업평가/한국신용평가)
2018.04.24
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
회사채
공모
2016.10.24
10,000
3.71
BBB+
 (한국기업평가/한국신용평가)
2018.10.24
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2017.04.04
15,000
3.25
BBB+
 (한국신용평가,한국기업평가)
2018.10.04
상환
케이비증권외 1

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2017.04.18
15,000
3.21
BBB+
 (한국기업평가/한국신용평가)
2018.10.18
상환
신영증권 외 2

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2017.04.18
10,000
3.7
BBB+
 (한국기업평가/한국신용평가)
2019.04.18
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2017.05.18
15,000
3.3
BBB+
 (한국기업평가/한국신용평가)
2019.02.18
상환
케이비증권

AJ네트웍스㈜
회사채
공모
2017.08.02
11,000
3.4
BBB+
 (한국기업평가/한국신용평가)
2019.02.02
상환
신영증권외 1

AJ네트웍스㈜
회사채
공모
2017.08.02
18,000
3.815
BBB+
 (한국기업평가/한국신용평가)
2019.08.02
상환
한국투자증권외 3

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2017.09.14
10,000
4.4
BBB+
 (한국기업평가/한국신용평가)
2020.09.14
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2017.09.15
5,000
4.5
BBB+
 (한국기업평가/한국신용평가)
2021.03.15
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2017.11.21
11,000
4.01
BBB+
 (한국기업평가/한국신용평가)
2019.05.21
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2017.11.30
20,000
3.98
BBB+
 (한국기업평가/한국신용평가)
2019.05.30
상환
키움증권

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2017.11.30
5,000
4.75
BBB+
 (한국기업평가/한국신용평가)
2020.11.30
상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2017.11.30
5,000
4.388
BBB+
 (한국기업평가/한국신용평가)
2019.11.30
상환
아이비케이투자증권

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2017.12.04
25,000
3.923
BBB+
 (한국기업평가/한국신용평가)
2019.06.04
상환
케이비증권외 2

AJ네트웍스㈜
회사채
공모
2018.01.22
35,000
3.719
BBB+
 (한국기업평가/한국신용평가)
2019.07.22
상환
신영증권외 3

AJ네트웍스㈜
회사채
공모
2018.01.22
35,000
4.265
BBB+
 (한국기업평가/한국신용평가)
2020.01.22
상환
신영증권외 1

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2018.01.30
20,000
4.265
BBB+
 (한국기업평가/한국신용평가)
2020.01.30
상환
한국투자증권

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2018.02.05
15,000
3.724
BBB+
 (한국기업평가/한국신용평가)
2019.08.05
상환
IBK투자증권외 1

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2018.02.05
25,000
4.38
BBB+
 (한국기업평가/한국신용평가)
2020.02.05
상환
IBK투자증권외 1

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2018.07.06
20,000
4.017
BBB+
 (한국기업평가/한국신용평가)
2020.07.06
상환
KB증권

AJ네트웍스㈜
회사채
공모
2018.10.17
26,000
4.635
BBB+
 (한국기업평가/한국신용평가)
2021.10.17
미상환
한국투자증권외 3

AJ네트웍스㈜
회사채
공모
2018.10.17
33,000
3.909
BBB+
 (한국기업평가/한국신용평가)
2020.10.17
상환
한국투자증권외 3

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2018.12.04
10,000
3.729
BBB+
 (한국기업평가/한국신용평가)
2020.12.04
상환
KB증권

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2019.03.28
15,000
3.179
BBB+
 (한국기업평가/한국신용평가)
2020.09.28
상환
SK증권

AJ네트웍스㈜
회사채
공모
2019.05.29
44,000
2.967
BBB+
 (한국기업평가/한국신용평가)
2021.05.29
상환
신영증권 외 2

AJ네트웍스㈜
회사채
공모
2019.05.29
26,000
3.503
BBB+
 (한국기업평가/한국신용평가)
2022.05.29
미상환
신영증권 외 2

AJ네트웍스㈜
회사채
공모
2019.07.24
35,000
2.988
BBB+
 (한국기업평가/한국신용평가)
2021.07.23
미상환
키움증권 외 3

AJ네트웍스㈜
회사채
공모
2019.07.24
31,000
3.48
BBB+
 (한국기업평가/한국신용평가)
2022.07.22
미상환
키움증권 외 3

AJ네트웍스㈜
회사채
공모
2020.01.21
35,000
3.345
BBB+
 (한국기업평가/한국신용평가)
2022.01.21
미상환
신영증권 외 3

AJ네트웍스㈜
회사채
공모
2020.01.21
22,000
3.912
BBB+
 (한국기업평가/한국신용평가)
2023.01.20
미상환
신영증권 외 3

AJ네트웍스㈜
회사채
공모
2020.07.30
20,000
4.4
BBB+
 (한국기업평가/한국신용평가)
2022.01.28
미상환
KB증권 외 3

AJ네트웍스㈜
회사채
공모
2020.07.30
30,000
4.95
BBB+
 (한국기업평가/한국신용평가)
2023.07.30
미상환
KB증권 외 3

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2020.08.28
5,000
4.1
BBB+
 (한국기업평가/한국신용평가)
2021.08.27
미상환
키움증권

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2020.09.24
60,000
2.021
BBB+
 (한국기업평가/한국신용평가)
2023.09.24
미상환
하이투자증권

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2020.11.27
5,000
4.3
BBB+
 (한국기업평가/한국신용평가)
2022.11.27
미상환
NH투자증권

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2020.11.30
5,000
4.3
BBB+
 (한국기업평가/한국신용평가)
2022.11.30
미상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2021.02.08
10,000
3.6
BBB+
 (한국기업평가/한국신용평가)
2022.05.09
미상환
신한금융투자

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2021.02.08
10,000
3.8
BBB+
 (한국기업평가/한국신용평가)
2022.08.08
미상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2021.03.15
5,000
4.2
BBB+
 (한국기업평가/한국신용평가)
2023.03.15
미상환
신영증권

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2021.03.29
30,000
2.112
BBB+
 (한국기업평가/한국신용평가)
2024.03.29
미상환
유안타증권

AJ네트웍스㈜
회사채
사모
2021.05.26
15,000
3.8
BBB+
 (한국기업평가/한국신용평가)
2023.03.15
미상환
우리종합금융

합 계
-
-
-
1,798,000
-
-
-
-
-

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 천원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

에이제이네트웍스(주) 제 32-2회 무보증 사채
2018년 10월 17일
2021년 10월 17일
26,000,000
2018.10.17
이베스트투자증권㈜

(이행현황기준일 :
2021년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율의 유지 : 800% 이하

이행현황
447%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 500% 미만

이행현황
70.90%

자산처분 제한현황
계약내용
연간 7,000억원 미만

이행현황
0.02%

지배구조변경 제한현황
계약내용
변경 제한

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2021.04.01

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 천원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

에이제이네트웍스㈜ 제 35-1회 무보증 사채
2019년 05월 29일
2021년 05월 29일
44,000,000
2019년 05월 17일
이베스트투자증권㈜

(이행현황기준일 :
2021년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율의 유지 : 800% 이하

이행현황
447%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 500% 미만

이행현황
70.90%

자산처분 제한현황
계약내용
연간 7,000억원 미만

이행현황
0.02%

지배구조변경 제한현황
계약내용
변경 제한

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2021.04.01

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 천원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

에이제이네트웍스㈜ 제 35-2회 무보증 사채
2019년 05월 29일
2022년 05월 29일
26,000,000
2019년 05월 17일
이베스트투자증권㈜

(이행현황기준일 :
2021년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율의 유지 : 800% 이하

이행현황
447%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 500% 미만

이행현황
70.90%

자산처분 제한현황
계약내용
연간 7,000억원 미만

이행현황
0.02%

지배구조변경 제한현황
계약내용
변경 제한

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2021.04.01

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 천원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

에이제이네트웍스㈜ 제 36-1회 무보증 사채
2019년 07월 24일
2021년 07월 23일
35,000,000
2019년 07월 12일
이베스트투자증권㈜

(이행현황기준일 :
2021년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율의 유지 : 800% 이하

이행현황
447%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 500% 미만

이행현황
70.90%

자산처분 제한현황
계약내용
연간 7,000억원 미만

이행현황
0.02%

지배구조변경 제한현황
계약내용
변경 제한

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2021.04.01

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 천원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

에이제이네트웍스㈜ 제 36-2회 무보증 사채
2019년 07월 24일
2022년 07월 22일
31,000,000
2019년 07월 12일
이베스트투자증권㈜

(이행현황기준일 :
2021년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율의 유지 : 800% 이하

이행현황
447%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 500% 미만

이행현황
70.90%

자산처분 제한현황
계약내용
연간 7,000억원 미만

이행현황
0.02%

지배구조변경 제한현황
계약내용
변경 제한

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2021.04.01

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 천원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

에이제이네트웍스㈜ 제 37-1회 무보증 사채
2020년 01월 21일
2022년 01월 21일
35,000,000
2020년 01월 09일
BNK투자증권㈜

(이행현황기준일 :
2021년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율의 유지 : 800% 이하

이행현황
447%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 500% 미만

이행현황
70.90%

자산처분 제한현황
계약내용
연간 7,000억원 미만

이행현황
0.02%

지배구조변경 제한현황
계약내용
변경 제한

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2021.04.01

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 천원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

에이제이네트웍스㈜ 제 37-2회 무보증 사채
2020년 01월 21일
2023년 01월 20일
22,000,000
2020년 01월 09일
BNK투자증권㈜

(이행현황기준일 :
2021년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율의 유지 : 800% 이하

이행현황
447%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 500% 미만

이행현황
70.90%

자산처분 제한현황
계약내용
연간 7,000억원 미만

이행현황
0.02%

지배구조변경 제한현황
계약내용
변경 제한

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2021.04.01

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 천원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

에이제이네트웍스㈜ 제 38-1회 무보증 사채
2020년 07월 30일
2022년 01월 28일
20,000,000
2020년 07월 20일
BNK투자증권㈜

(이행현황기준일 :
2021년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율의 유지 : 800% 이하

이행현황
447%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 500% 미만

이행현황
70.90%

자산처분 제한현황
계약내용
연간 7,000억원 미만

이행현황
0.02%

지배구조변경 제한현황
계약내용
변경 제한

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2021.04.01

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 천원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

에이제이네트웍스㈜ 제 38-2회 무보증 사채
2020년 07월 30일
2023년 07월 30일
30,000,000
2020년 07월 20일
BNK투자증권㈜

(이행현황기준일 :
2021년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율의 유지 : 800% 이하

이행현황
447%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 500% 미만

이행현황
70.90%

자산처분 제한현황
계약내용
연간 7,000억원 미만

이행현황
0.02%

지배구조변경 제한현황
계약내용
변경 제한

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2021.04.01

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 07월 14일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
5,000
-
-
-
-
-
-
5,000

합계
-
5,000
-
-
-
-
-
-
5,000

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 07월 14일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
30,000
30,000

합계
-
-
-
-
-
-
30,000
30,000

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 07월 14일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
142,000
53,000
30,000
-
-
-

225,000

사모
15,000
40,000
90,000
-
-
-

145,000

합계
157,000
93,000
120,000
-
-
-

370,000

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 07월 14일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 07월 14일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

[견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황]

- 해당사항 없음

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제22기(당기)
삼일회계법인
해당사항없음
-
-

제21기(전기)
삼일회계법인
적정
(*1)
1. 렌탈수익의 발생사실(*2)
2. 영업권을 포함하는 현금창출단위의 손상검사(*3)

제20기(전전기)
삼정회계법인
적정
-
종속기업투자주식 손상검사

(*1)검토의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 재무제표에 대한 주석3에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 기말재무제표에 대한 주석3은 경영진이 COVID-19(코로나바이러스감염증-19)의 확산이 기업의 생산 능력과 고객에 대한 주문 이행능력에 미칠 수 있는 영향과 관련한 불확실성 및 이러한 사건이나 상황을 다루기 위해 취해진 조치와 계획을 설명합니다. 우리의 의견은 이 사항으로부터 영향을 받지 아니합니다. 
(*2) 핵심감사사항으로 결정한 이유
연결재무제표에 대한 주석 2에 기술되어 있는 바와 같이, 회사는 렌탈자산의 대여로부터 발생하는 수익은 렌탈계약에 따라 렌탈기간에 걸쳐 균등하게 배분된 금액을 수익으로 인식합니다.

회사 총 수익금액의 67%를 차지하는 렌탈수익은 영업시스템에 의해 결정되며, 영업시스템은 계약 정보를 기반으로 생성된 청구스케줄에 따라 수익인식 금액을 계산하고 저장합니다. 영업시스템의 처리 결과는 연결재무제표 반영을 위해 별도의 재무시스템에 주기적으로 이전되어 기록됩니다. 회사의 수익인식 프로세스는 수작업에 의한 계약정보의 입력 및 대량의 자동화된 데이터 처리로 인하여 수익인식금액이 적절하지 않을 잠재적 위험이 존재합니다. 따라서 우리는 렌탈수익의 발생사실과 관련하여 유의적인 위험이 있는 것으로 판단하고 이 영역에 관심을 기울였습니다.

 핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법
핵심감사사항에 대응하기 위하여 우리는 다음을 포함한 감사절차를 수행하였습니다.

ㆍ연결회사의 렌탈수익인식 프로세스와 회계정책 및 관련 통제의 이해 및 평가

ㆍ영업시스템, 재무시스템 등 관련 시스템의 일반통제의 효과성에 대한 테스트

ㆍ영업시스템의 수익금액의 계산, 청구 및 회수 정보가 재무시스템에 완전하고 정확하게 반영되는지 테스트

ㆍ표본으로 추출된 고객에 대한 계약체결, 고객정보 입력/생성, 수익금액 계산/결정, 대금청구/회수 및 회계처리에 대한 입증감사절차

(*3) 핵심감사사항으로 결정된 이유
우리는 영업권 금액의 규모(2020년 12월 31일 현재 19,233백만원)가 유의적이며, 연결회사의 현금창출단위들의 사용가치 평가에 포함된 미래현금흐름 추정에는 미래 사업에대한 예상과 할인율에 대한 경영진의 판단이 포함되므로 영업권의 손상검사에 관심을 기울였습니다. 관련 내용은 회사의 연결재무제표 주석 16에 표시되어 있습니다.
특히, 우리는 AJ한록 현금창출단위와 AJ전시몰 현금창출단위에 관련한 영업권 잔액에 집중된 감사절차를 수행하였습니다. 연결회사는 AJ한록 사업과 AJ전시몰 사업을 각각 2018년과 2015년에 취득하였으나, 취득 이후 거시경제환경의 악화로 실적이 악화되었으며 당기 손상 검토를 실시하였습니다. AJ한록 사업부와 AJ전시몰 사업부 관련하여 손상되지 않은 영업권 잔액은 가각 약 3,768백만원과 1,384백만원입니다. 한편, 연결회사의 상기 현금창출단위를 제외한 영업권 잔액은 보고기간말 현재 18,994백만원입니다. 연결회사는 과거 성과에 기초하여 현금창출단위의 사용가치와 그들의 장부 가치 사이에 충분한 여유가 존재한다고 판단하였지만, 우리는 관련된 영업권 잔액의 규모로 인해 이 영역에 관심을 기울였습니다.

본 핵심감사사항에 대응하기 위한 우리의 감사절차는 다음을 포함합니다.

ㆍ 평가대상 현금창출단위의 사용가치 평가를 위해 회사가 고용한 외부전문가의 자격 및 적격성 평가
ㆍ 회사의 경영진이 적용한 가치평가모델에 대해 질문과 검토 수행
ㆍ 평가대상 현금창출단위의 향후 현금흐름에 대해 이해하고, 향후 현금흐름 추정이 경영진이 승인한 사업계획에 근거하였는지 검증
ㆍ 평가대상 현금창출단위의 과거 사업계획 대비 실적을 비교함으로써 과거 사업계획 추정의 적절성에 대해 평가
ㆍ 사용가치 모형평가에 사용한 회사의 추정에 사용된 예상수익, 할인율 및 영구성장률 등의 합리성에 대한 검토
ㆍ 주요 가정의 변경이 손상 평가에 미치는 영향을 평가하기 위해 경영진이 수행한 할인율 및 영구성장률에 대한 민감도 분석결과 평가

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제22기(당기)
삼일회계법인
별도 및 연결 분ㆍ반기 재무제표 검토
별도 및 연결 재무제표 감사
640
5,818
640
1,000

제21기(전기)
삼일회계법인
별도 및 연결 분ㆍ반기 재무제표 검토
별도 및 연결 재무제표 감사
530
5,050
530
3,000

제20기(전전기)
삼정회계법인
별도 및 연결 분ㆍ반기 재무제표 검토
별도 및 연결 재무제표 감사
295
4,050
295
4,794

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제22기(당기)
-
-
-
-
-

제21기(전기)
-
-
-
-
-

제20기(전전기)
-
-
-
-
-

4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다.

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

-
-
-
-
-

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

보고서 작성 기준일(2021.03.31) 현재 당사의 이사회는 사내이사 3명, 사외이사 2명, 기타비상무이사 1명, 총 6명으로 구성되어 있습니다. 이사회는 당사 정관 제37조에 의거하여 의장이 소집합니다. 그러나, 의장이 그 직무를 수행할 수 없는 사정이 있는 경우에는 이사회 의장이 지정한 이사가 이사회를 소집하되, 이사회 의장이 지정한 이사가 없는 경우에는 각 이사가 소집합니다. 이사의 주요 이력 및 인적사항은 『VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.

*사내이사 이현우 대표이사는 2021년 5월 12일 기준으로 퇴임하였습니다.

나. 이사회의 구성에 관한 사항

(1) 이사회의 권한내용
① 본 회사의 이사는 3명 이상으로 하고, 사외이사는 이사총수의 4분의 1 이상으로 한다.
② 이사회의 의장은 이사회에서 정한다.
③ 이사회의장이 그 직무를 수행할 수 없는 사정이 있는 경우에는 이사회의장이 지정한 이사가 직무를 대행하고, 이사회의장이 지정한 이사가 없는 경우 및 제6조 2항에 의하여 이사회가 소집되는 경우는 해당 이사회를 소집한 이사 또는 감사를 의장으로 한다.

(2) 이사 후보의 인적 사항에 관한 주총 전 공시 여부 및 주주의 추천 여부
- 해당사항 없음

(3) 사외이사후보추천위원회 설치 및 구성 현황

사외이사후보추천위원회는 주주총회에서 선임할 사외이사 후보자를 이사회에 추천하는 권한을 가지고 있는 이사회 내 위원회이며, 당사는 2021년 3월 30일 이사회 결의를 통해 구성하였습니다. 보고서 작성기준일 현재 사외이사후보추천위원회는 사외이사 2명(류승우, 김범수), 사내이사 1명(박대현)으로 구성되어 있습니다. 
당사는 관련 법규에 따라 사외이사후보추천위원회의 추천과 이사회의 심의 절차를 거쳐 주주총회에 사외이사 후보를 상정합니다. 사외이사후보추천위원회는 관계 법령에서 요구하는 사외이사 요건 외에도, 기업가치의 훼손 또는 주주 권익의 침해 이력이 있는 사외이사의 선임을 방지하기 위하여 면밀히 검토하고 있으며, 기업 경영에 실질적으로 기여할 수 있도록 사외이사의 분야별 전문성과 개인적 역량을 고려하여 후보자를 추천합니다.

위원회명
구성
성명
주요 역할
비고

사외이사후보추천위원회
사외이사 2명
사내이사 1명
류승우
김범수
박대현
* 사외이사후보의 독립성, 다양성, 역량 등을 검증하여 추천

보고서 작성 대상 기간 중 사외이사후보추천위원회 세부 운영내역은 다음과 같습니다.

개최일자
의안내용
가결여부
이사의 성명

류승우
(출석률:100%)
김범수 
(출석률:100%)
박대현
(출석률:100%)

2021.03.30
- 사외이사후보추천위원회 의장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

(4) 사외이사 현황

직 명

성 명

추천인

활동분야 (담당업무)

회사와의 거래

최대주주 또는 주요주주와의 관계

사외이사

류승우

사외이사후보추천위원회

경영전반에 대한 업무

해당없음

해당없음

사외이사

김범수

사외이사후보추천위원회

경영전반에 대한 업무

해당없음

해당없음

(5) 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

6
2
2
-
-

* 2021년 03월 30일 제21기 정기주주총회에서 류승우 사외이사가 재선임 및 김범수 사외이사가 신규선임 되었으며, 천주욱 사외이사는 임기만료로 퇴임함.

사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
당사는 금번년도 사외이사에게 별도의 교육을 실시하지 않으며, 이사회에서 회사 경영현황 및 안건의 내용을 충분히 설명하고 자료를 사전 공유해 질의에 응답하고 있습니다.

(6) 이사의 독립성

- 보고서 작성 기준일(2021년 3월 31일) 현재 사내이사 3명, 사외이사 2명, 기타비상무이사 1명 등 총 6명으로 구성되어 있습니다. 사내이사 3명 및 기타비상무이사 1명은 이사회 추천, 사외이사 2명은 사외이사후보추천위원회를 통해 주주총회에서 선임 되었습니다.
보고서 작성 기준일 현재 이사회의 구성 등은 아래를 참고하시기 바랍니다.

직명
성명
추천인
임기
연임여부
(연임횟수)
선임배경
활동분야(담당업무)
회사와의
거래
최대주주 또는
주요주주와 관계

사내이사
문덕영
이사회
1년
2021.03.30~
2022.03.29
신임
경영업무 총괄 및 대외적 업무를 수행하기 위해 선임
경영고문
-
최대주주

사내이사
이현우
이사회
1년
2020.03.30~
2022.03.29
연임
(1회)
AJ셀카 대표이사, AJ네트웍스 파렛트 및 IT부문 총괄본부장을 역임하며 AJ네트웍스의 안정적인 운영에 기여하며 전문경영인으로의 역량을 인정받아 이사회 운영 및 발전에 기여할 것으로 기대되어 선임
대표이사
-
특수관계인

사내이사
박대현
이사회
1년
2021.03.30~
2022.03.29
신임
삼일회계법인, 두산그룹 전략기획본부 임원, AJ네트웍스 지주부문 총괄임원을 지내며 회계 및 재무를 비롯한 경영 분야 전문가로써 관련 분야의 풍부한 경험과 지식을 바탕으로 이사회 운영 및 발전에 기여할 것으로 기대되어 선임
대표이사
-
특수관계인

사외이사
류승우
사외이사후보추천위원회
1년
2019.03.29~
2022.03.29
연임
(3회)
국내 삼일회계법인 및 영국 런던의 매출액 기준 세계 1위의 다국적 회계 감사 기업인
프라이스워터하우스쿠퍼스 컨설팅의 대표를 지니며, 다양한 경험을 통한 재무 및 회계분야의 전문가
로서 이사회 운영 및 발전에 기여할 것으로 기대되어 선임
경영고문
-
해당없음

사외이사
김범수
사외이사후보추천위원회
1년
2021.03.30~
2022.03.29
신임
판사출신 법률전문가로서 법무부 국제거래법연구단 연구위원, 대한변호사협회 국제위원회 위원장 등을 역임하며, 관련 분야의 풍부한 경험과 지식을 바탕으로 이사회 운영에 대한 공정성과 투명성을 높일것으로 기대되어 선임
경영고문
-
해당없음

기타비상무이사
김태엽
이사회
1년
2018.03.29~
2022.03.29
연임
(3회)
서울대학교 최고경영자과정을 수료하고 스탠다드차타드 프라이빗에쿼티매니져스코리아의 대표를 지내며 경영 분야 전문가로써 관련 분야의 풍부한 경험과 지식을 바탕으로 이사회 운영 및 발전에 기여할 것으로 기대되어 선임
경영고문
-
특수관계인

*사내이사 이현우 대표이사는 2021년 5월 12일 기준으로 퇴임하였습니다.

다. 이사회의 운영에 관한 사항

(1) 이사회 운영 규정의 주요 내용
① 이사는 주주총회에서 선임한다.
② 이사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다.
③ 2인 이상의 이사를 선임하는 경우에도 상법 제382조의2에서 규정하는 집중투표제를 적용하지 아니한다.
④ 이사의 임기는 최대 3년의 범위 내에서 각 이사별로 주주총회에서 선임시 개별적으로 정한다. 그러나 그 임기가 최종 결산기 종료 후 당해 결산기에 관한 정기주주총회 전에 만료될 경우에는 그 총회의 종결시까지 그 임기를 연장한다.
⑤ 이사회는 의장이 소집한다. 그러나, 의장이 그 직무를 수행할 수 없는 사정이 있는 경우에는 이사회의장이 지정한 이사가 이사회를 소집하되, 이사회의장이 지정한 이사가 없는 경우에는 각 이사가 소집한다. 이사회를 소집함에는 회일을 정하고 3 일전에 각 이사 및 감사에 대하여 통지를 발송하여야 한다.
⑥ 이사회의 결의는 이사 과반수의 출석과 출석이사 과반수로 한다. 다만, 상법 제397조의2(회사기회유용금지) 및 제398조(자기거래금지)에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 이사 3분의 2 이상의 수로 한다
⑦ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다.

(2) 이사회의 주요 활동 내역

회차

개최일자

의안내용

가결
여부

사내이사

사외이사

기타비상무이사

이현우
박대현
문덕영
천주욱
류승우
김범수
문덕영
김태엽

1회차
2021-01-05
- 에이제이셀카 주식회사 주식매매계약 체결의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
-
찬성
불참

2회차
2021-01-13
- 시설대여(리스)계약 체결관련의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
-
찬성
찬성

3회차
2021-01-13
- 계열사 연대보증의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
-
찬성
찬성

4회차
2021-01-18
- 에이제이캐피탈파트너스 주식회사 주식매매계약 체결의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
-
찬성
불참

5회차
2021-01-20
- 파렛트 렌탈사업 부분 분할 및 임시주주총회 일정 연기의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
-
찬성
찬성

6회차
2021-01-25
- 분할합병계약서 승인의 건
- 주주확정 기준일 지정의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
-
찬성
불참

7회차
2021-01-27
- 자사주취득신탁계약 연장의 건, 계열사 연대보증의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
-
찬성
찬성

8회차
2021-01-29
- 기채에 관한 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
-
찬성
찬성

9회차
2021-02-01
- 준법지원인 선임의 건
- 준법지원 활동 결과보고의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
-
찬성
찬성

10회차
2021-02-04
- 제43회 사모사채 발행의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
-
찬성
찬성

11회차
2021-02-09
- 자사주취득신탁계약 중도해지의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
-
찬성
찬성

12회차
2021-02-01
- 별도재무제표 승인의 건
- 내부회계관리제도 운영실태 결과 보고의 건
- 사외이사후보추천위원회 규정 승인 및 사회이사후보추천위원회구성의 건
- 사외이사 직무수행 규준 승인의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
-
찬성
찬성

13회차
2021-02-18
- AJ네트웍스 영등포지점 설치의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
-
찬성
찬성

14회차
2021-02-23
- 2020년도 기말 감사전 재무제표 승인의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
-
찬성
찬성

15회차
2021-02-24
- 계열사 연대보증의 건, 계열사 대여금 한도변경의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
-
찬성
찬성

16회차
2021-02-25
- 분할합병계약서 승인의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
-
찬성
불참

17회차
2021-03-03
- 감사의 내부회계관리제도 운영실태 점검보고의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
-
찬성
찬성

18회차
2021-03-04
- 에이제이파크 매각 양해각서 체결의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
-
찬성
찬성

19회차
2021-03-09
- 현금배당 결정의 건
- 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
-
찬성
찬성

20회차
2021-03-09
- 베트남법인 지급 보증의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
-
찬성
찬성

21회차
2021-03-12
- 제44회 사모사채 발행의 건, 계열사 연대보증의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
-
찬성
찬성

22회차
2021-03-15
- 자회사 출자의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
-
찬성
찬성

23회차
2021-03-19
- 제45회 사모사채 발행의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
-
찬성
찬성

24회차
2021-03-19
- 정기주주총회 소집 안건 변경의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
-
찬성
찬성

25회차
2021-03-24
- 에이제이캐피탈파트너스 대출금 지급보증의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
-
찬성
-

26회차
2021-03-29
- 합병계약서 승인의 건(AJ M, AJ ENS)
- 주주확정 기준일 지정의 건
가결
찬성
-
-
찬성
찬성
-
찬성
찬성

27회차
2021-03-30
- 대표이사 선임의 건
- 이사의 경업 승인에 관한 건
- 이사회의장 선임의 건
- 사외이사후보추천위원회 위원 변경 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-
찬성

28회차

2021-04-01

- 분할합병 경과보고 및 공고의 건

가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-
불참

29회차

2021-04-05

- 기채에 관한 건(만기연장의 건)

가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-
찬성

30회차

2021-04-09

- 에이제이토탈 주식회사 영업양수도계약 체결의 건

가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-
찬성

31회차

2021-04-13

- 투자심의위원회 설치의 건

- 내부거래위원회 설치의 건

가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-
찬성

32회차

2021-04-28

- 합병계약 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-
찬성

33회차

2021-04-29

- AJ카리안 관계사대여금 출자전환의 건

- 에이제이오토파킹시스템즈㈜ 대출금에 대한 연대보증의 건

가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-
찬성

34회차

2021-05-07

- 에이제이파크 주식매매계약 체결의 건

가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-
불참

35회차

2021-05-07

- 계열사 대여금 한도 부여의 건

가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-
불참

36회차

2021-05-11

- 이사회 內 위원회 설치의 건

- 계열회사(AJ토탈) 대여금 한도부여의 건

- 장기차입금 실행의 건

- 회사채 발행의 건

- 종속회사(AJ파크) 연대보증 제공의 건

가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-
찬성

37회차

2021-05-12

- 대표이사 퇴임의 건

가결
-
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-
찬성

38회차

2021-05-24

- 제46회 사모사채 발행 및 기채에 관한 건

가결
-
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-
찬성

39회차

2021-05-31

- 계열사 대여금 한도 부여의 건

가결
-
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-
찬성

40회차

2021-06-02

- AJ네트웍스-AJM-AJENS 합병 종료보고

가결
-
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-
불참

41회차
2021-06-08
- 이사회 규정 개정의 건
- 계열외사 지급보증 제공처 변경의 건
- 게열회사 지급보증 제공의 건
가결
-
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-
찬성

42회차

2021-06-09

- 자기주식 무상수증의 건

가결
-
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-
찬성

43회차

2021-06-24

- 시설리스 실행 및 기채에 관한 건

가결
-
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-
찬성

44회차
2021-07-14
- 사채의 발행의 건
가결
-
찬성
찬성
-
찬성
찬성
-
찬성

* 기타비상무이사 장승철 2021년 01월 08일부 사임.

* 기타비상무이사 문덕영 → 사내이사 문덕영 (2021년 03월 30일부 전환)
* 사외이사 천주욱 2021년 03월 30일부 기간 만료로 인한 사임.

(3) 이사회 내의 위원회 구성 현황
- 해당사항 없음

(4) 이사회 내의 위원회 활동 내역
- 해당사항 없음

(5) 사외이사의 전문성
- 지원조직 없음

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사 선임 관련 사항

(1) 감사 선임, 구성방법 등

① 본 회사의 감사는 1명 이상으로 한다.
② 감사는 주주총회에서 선임한다.
③ 감사의 선임을 위한 의안은 이사의 선임을 위한 의안과는 별도로 상정하여 의결하여야 한다.
④ 감사의 선임은 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다. 그러나 의결권을 행사 할 주주의 본인과 그 특수관계인, 본인 또는 그 특수관계인의 계산으로 주식을 보유하는 자, 본인 또는 그 특수관계인에게 의결권을 위임한 자가 소유하는 의결권 있는 주식의 합계가 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 3을 초과하는 경우 그 주주는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못한다.

(2) 감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치 마련 여부

① 본 회사의 대표이사는 정기주주총회 회일의 6주간 전에 다음의 서류와 그 부속명세서 및 영업보고서를 작성하여 감사의 감사를 받아야 하며, 다음 각 호의 서류와 영업보고서를 정기주주총회에 제출하여야 한다.
1. 재무상태표
2. 손익계산서
3. 이익잉여금 처분계산서 또는 결손금 처리계산서

② 감사는 정기주주총회 회일의 1주전까지 감사보고서를 대표이사에게 제출하여야 한다.
③ 대표이사는 제1항 각 호의 서류와 그 부속명세서를 영업보고서 및 감사보고서와 함께 정기주주총회 회일의 1주간전부터 본사에 5년간, 그 등본을 지점에 3년간 비치하여야 한다.
④ 대표이사는 제1항 각 호의 서류에 대한 주주총회의 승인을 얻은 때에는 지체없이 대차대조표와 외부감사인의 감사의견을 공고하여야 한다.

(3) 감사의 인적 사항

성 명

주 요 경 력

비 고

황인산

고려대학교 경영학과 졸업

고려대학교 경영대학원 경영학 석사

고려대학교 경영대학원 박사(수료)

前 KEB하나은행 부행장

2021년 03월 30일

정기주주총회에서 취임

나. 감사의 주요 활동 내역

회 차

개최일자

의 안 내 용

가결여부

1회차
2021-01-05
- 에이제이셀카 주식회사 주식매매계약 체결의 건
가결

2회차
2021-01-13
- 시설대여(리스)계약 체결관련의 건
가결

3회차
2021-01-13
- 계열사 연대보증의 건
가결

4회차
2021-01-18
- 에이제이캐피탈파트너스 주식회사 주식매매계약 체결의 건
가결

5회차
2021-01-20
- 파렛트 렌탈사업 부분 분할 및 임시주주총회 일정 연기의 건
가결

6회차
2021-01-25
- 분할합병계약서 승인의 건
- 주주확정 기준일 지정의 건
가결

7회차
2021-01-27
- 자사주취득신탁계약 연장의 건, 계열사 연대보증의 건
가결

8회차
2021-01-29
- 기채에 관한 건
가결

9회차
2021-02-01
- 준법지원인 선임의 건
- 준법지원 활동 결과보고의 건
가결

10회차
2021-02-04
- 제43회 사모사채 발행의 건
가결

11회차
2021-02-09
- 자사주취득신탁계약 중도해지의 건
가결

12회차
2021-02-01
- 별도재무제표 승인의 건
- 내부회계관리제도 운영실태 결과 보고의 건
- 사외이사후보추천위원회 규정 승인 및 사회이사후보추천위원회구성의 건
- 사외이사 직무수행 규준 승인의 건
가결

13회차
2021-02-18
- AJ네트웍스 영등포지점 설치의 건
가결

14회차
2021-02-23
- 2020년도 기말 감사전 재무제표 승인의 건
가결

15회차
2021-02-24
- 계열사 연대보증의 건, 계열사 대여금 한도변경의 건
가결

16회차
2021-02-25
- 분할합병계약서 승인의 건
가결

17회차
2021-03-03
- 감사의 내부회계관리제도 운영실태 점검보고의 건
가결

18회차
2021-03-04
- 에이제이파크 매각 양해각서 체결의 건
가결

19회차
2021-03-09
- 현금배당 결정의 건
- 정기주주총회 소집의 건
가결

20회차
2021-03-09
- 베트남법인 지급 보증의 건
가결

21회차
2021-03-12
- 제44회 사모사채 발행의 건, 계열사 연대보증의 건
가결

22회차
2021-03-15
- 자회사 출자의 건
가결

23회차
2021-03-19
- 제45회 사모사채 발행의 건
가결

24회차
2021-03-19
- 정기주주총회 소집 안건 변경의 건
가결

25회차
2021-03-24
- 에이제이캐피탈파트너스 대출금 지급보증의 건
가결

26회차
2021-03-29
- 합병계약서 승인의 건(AJ M, AJ ENS)
- 주주확정 기준일 지정의 건
가결

27회차
2021-03-30
- 대표이사 선임의 건
- 이사의 경업 승인에 관한 건
- 이사회의장 선임의 건
- 사외이사후보추천위원회 위원 변경 선임의 건
가결

28회차

2021-04-01

- 분할합병 경과보고 및 공고의 건

가결

29회차

2021-04-05

- 기채에 관한 건(만기연장의 건)

가결

30회차

2021-04-09

- 에이제이토탈 주식회사 영업양수도계약 체결의 건

가결

31회차

2021-04-13

- 투자심의위원회 설치의 건

- 내부거래위원회 설치의 건

가결

32회차

2021-04-28

- 합병계약 승인의 건

가결

33회차

2021-04-29

- AJ카리안 관계사대여금 출자전환의 건

- 에이제이오토파킹시스템즈㈜ 대출금에 대한 연대보증의 건

가결

34회차

2021-05-07

- 에이제이파크 주식매매계약 체결의 건

가결

35회차

2021-05-07

- 계열사 대여금 한도 부여의 건

가결

36회차

2021-05-11

- 이사회 內 위원회 설치의 건

- 계열회사(AJ토탈) 대여금 한도부여의 건

- 장기차입금 실행의 건

- 회사채 발행의 건

- 종속회사(AJ파크) 연대보증 제공의 건

가결

37회차

2021-05-12

- 대표이사 퇴임의 건

가결

38회차

2021-05-24

- 제46회 사모사채 발행 및 기채에 관한 건

가결

39회차

2021-05-31

- 계열사 대여금 한도 부여의 건

가결

40회차

2021-06-02

- AJ네트웍스-AJM-AJENS 합병 종료보고

가결

41회차
2021-06-08
- 이사회 규정 개정의 건
- 계열외사 지급보증 제공처 변경의 건
- 게열회사 지급보증 제공의 건
가결

42회차

2021-06-09

- 자기주식 무상 수증의 건

가결

43회차

2021-06-24

- 시설리스 실행 및 기채에 관한 건

가결

44회차
2021-07-14
- 제47회 공모사채 발행의 건
가결

감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
당사의 감사는 회사에 대한 높은 이해도와 재무 및 금융분야의 전문성을 보유하고 있어 별도의 교육을 제공하고 있지 않습니다. 사내 주요 현안 및 요청사항 등에 대해서도 수시로 정보를 제공하고 있습니다.

감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영진단팀
2
과장(9년),
대리(7년)
재무제표 보고 및 재무관련활동의 감사업무 지원 등

준법지원인

성 명

선임일

주 요 경 력

주요활동내역 및 처리결과

김종윤
(1963.7)

2021. 2. 1.

- 연세대 법학과 졸업(1982.03 ~ 1986.02)
- University of Chicago Law School LL.M. (2000. 09~2001.06)
- 삼성물산㈜ 법무팀장 상무(1990.08. ~ 2015.07)
- 법무법인 지평 선임외국변호사 (2016.09. ~ 2020.01)
- AJ네트웍스㈜ 지주부문 법무담당 임원 (2020.01. ~ 현재)
- 준법통제기준의 준수 여부
 점검, 결과 이사회 보고
- 직무수행에 관련된 준법 
 통제

- 준법지원인의 지원조직은 없습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 채택 여부

- 해당사항 없음

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택 여부
- 전자투표제 채택

다. 소수주주권의 행사 여부
- 해당사항 없음

라. 경영권 경쟁 여부
- 해당사항 없음

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2021년 07월 14일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

문덕영
최대주주
보통주
12,229,145
26.12
11,760,923
25.12
-

문지회
최대주주 등
보통주
6,596,593
14.09
6,596,593

14.09

-

문선우
최대주주 등
보통주
6,596,588
14.09
6,596,588

14.09

-

신기연
최대주주 등
보통주
49,600
0.11
49,600
0.11
-

손삼달
주요주주
보통주
30,000
0.06
30,000
0.06

곽정호
주요주주
보통주
36,015
0.08
36,015
0.08
-

유성준
주요주주
보통주
21,860
0.05
21,860
0.05
-

반채운
주요주주
보통주
15,000
0.03
15,000
0.03
-

계
보통주
25,574,801
54.62
25,106,579
53.62
-

우선주
-
-
-
-
-

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

(기준일 : 2021년 03월 31일)

최대주주

주요경력(최근5년간)

겸직현황

경력사항

기간

문덕영

아주엘앤에프홀딩스㈜ 대표이사

2007년 1월~ 2013년 12월

2021년 3월 30일

정기주주총회에서 사내이사 취임(겸)

AJ네트웍스㈜ 대표이사

2013년 12월 ~ 2015년 3월

AJ네트웍스㈜ 부회장

2015년 3월 ~ 현재

3. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

- 해당사항 없음.

4.
주식 소유현황

(기준일 :
2021년 07월 14일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
문덕영
11,760,923
25.12
-

문지회

6,596,593

14.09
-

문선우

6,596,588

14.09
-

어쎈타삼호사모투자 합자회사

5,298,445

11.32
-

Augusta Investments I Pte. Ltd
2,957,324
6.32
-

우리사주조합
490,665
1.05
-

소액주주현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
5,283
5,297
99.74
11,147,981
45,537,436
24.48
-

* 제21기 정기주주총회 시행 시 명부폐쇄(기준일 : 2020년 12월 31일) 이후,
 명부폐쇄 진행 한 바 없음.

* 총발행주식 수는 자사주(1,284,859주) 제외. (2020년 12월 31일 기준).

5. 주식사무

정관상
신주인수권의 내용

1. 본 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

2. 1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정 할 수 있다.

1) 주권을 증권시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

2) 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자방식으로 신주를 발행하는 경우

3) 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선배정 하는 경우

4) 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR)발행에 따라 신주를 발행하는 경우

6) 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

7) 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우

8) 중소기업창업지원법에 의한 중소기업창업투자회사에 총 발행주식의 30%까지 배정하는 경우

9) 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

10) 근로복지기본법 제 39조의 규정에 의하여 우리사주매수선택권 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 제2항에 따라 주주 외의 자에게 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의 2, 제3호, 제4호에서 정하는 사항을 그 납입 기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다.

4. 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

5. 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다

결 산 일

12월 31일

정기주주총회

매 사업년도 종료 후 3월 이내

주주명부폐쇄시기

1월1일~1월15일

주권의 종류

1주권,5주권,10주권,50주권,100주권,500주권,1000주권,
10000주권 (8종)

명의개서대리인

국민은행

주주의 특전

해당사항없음

공고게재신문

본 회사의 공고는 회사의 인터넷홈페이지(http://www.ajnetworks.co.kr)에 게재한다. 다만, 인터넷 홈페이지에 게재할 수 없는 경우에는 서울특별시에서 발행되는 매일경제신문에 게재한다

6. 주가 및 주식거래 실적

(단위 : 원, 주)

종류

2020년 10월
2020년 11월
2020년 12월
2021년 1월
2021년 2월
2021년 3월

보통주

주가

최고

3,905
4,730
4,725
4,935
4,110
4,505

최저

3,280
3,580
4,365
4,010
3,885
3,920

평균

3,498
4,394
4,573
4,412
4,032
4,195

거래량

최고(일)

1,968,992
23,587,429
957,646
1,468,118
210,591
264,377

최저(일)

62,531
175,007
50,508
77,316
50,584
14,248

월간

8,143,724
40,502,398
5,278,001
6,946,996
1,831,496
1,994,967

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

임원 현황

(기준일 :
2021년 07월 14일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

문덕영
남
1959년 05월
사내이사
(부회장)
등기임원
상근
경영고문

고려대학교 신문방송학과 졸업
일본 와세다대학교 정치학 연구과석사
미국 아델파이대학교 경영학석사과정수료
前 AJ렌터카㈜ 대표이사
前 아주엘앤에프홀딩스㈜ 대표이사

現 AJ네트웍스㈜ 이사회 의장(2020년~현재)

12,229,145
-
-
23년
2022년 03월 29일

박대현
남
1971년 10월
사내이사
(부사장)
등기임원
상근
대표이사

서울대학교 사회복지학과 졸업
 서울대학교 대학원 경영학 석사
 UC San Diego Certificate of Business Management
 前 삼일회계법인
 前 두산그룹 전략기획본부
 前 두산그룹 두산엔진(주) 기획, 재무임원
 現 AJ네트웍스(주) 지주부문 경영기획실장(2020년~현재)

現 AJ네트웍스(주) 지주부문 대표이사(2021년~현재)

-
-
임원
1년
2022년 03월 29일

류승우
남
1961년 02월
사외이사
등기임원
비상근
경영고문

서강대학교 경영학과 졸업

홍익대학교 세무대학원 세무학 석사

숭실대학교 경영대학원 경영학 박사

前 삼일회계법인 대표

前 프라이스워터하우스쿠퍼스컨설팅 대표
現 AJ 네트웍스㈜ 사외이사(2019년~현재)

-
-
임원
2년
2022년 03월 29일

김범수
남
1963년 09월
사외이사
등기임원
비상근
경영고문

서울대학교 법과대학 사법학과 졸업

University of Florida College of Law
University of Houston Law Center

前 법무법인 세종 파트너 변호사

現 법무법인 케이엘파트너스 대표 변호사
現 AJ네트웍스(주) 사외이사(2021년~현재)

-
-
임원
0년
2022년 03월 29일

김태엽
남
1975년 03월
기타비상무이사
등기임원
비상근
경영고문
하버드대학교 케네디 스쿨(NPAID)
서울대학교 경영학MBA
現 어펄마캐피탈 매니져스 코리아 대표이사
現 AJ 네트웍스㈜ 기타비상무이사(2018년~현재)
-
-
임원
3년
2022년 03월 29일

황인산
남
1960년 03월
감사
등기임원
상근
감사
고려대학교 경영학과 졸업
고려대학교 경영대학원 경영학 석사
고려대학교 경영대학원 박사
現 하나은행 부행장
現 AJ 네트웍스㈜ 감사(2021년~현재)
-
-
임원
0년
2022년 03월 29일

손삼달

남

1966년

03월

부사장

미등기임원

상근

렌탈

부문대표

고려대학교 경영학과 졸업

건국대학교 부동산경영학 석사

前 AJ네트웍스(주) 해외법인 담당임원(2019년~2021년)

現 AJ네트웍스㈜ 렌탈부문 부문대표(2021년~현재)

-

-

임원

16년

-

반채운
남
1961년 09월
사장
미등기임원
상근
해외사업
총괄

한국외국어대학교 경영학과 졸업

前 아주렌탈㈜ 대표이사
前 아주지오텍㈜ 대표이사
前 AJ렌터카㈜ 대표이사

前 AJ네트웍스㈜ 사업부문 대표이사
現 AJ네트웍스(주) 해외사업총괄(2020년~현재)

15,000
-
임원
6년
-

김종윤
남
1963년 07월
부사장
미등기임원
상근
지주부문
법무총괄
연세대학교 법학과 졸업
University of Chicago Law School LL.M.
前 삼성물산(주) 법무팀장 상무
前 법무법인 지평 선임외국변호사
現 AJ네트웍스(주) 지주부문 법무담당(2020년~현재)
-
-
임원
1년
-

김영일

남

1972년06월

상무

미등기

임원

상근

경영지원본부장

고려대학교 농화학과 졸업

前 AJ오토파킹시스템즈

경영지원총괄임원

(2019년~2021년)

現 AJ네트웍스㈜ 경영지원본부장(2021년~현재)

-

-

임원

1년

-

유성준
남
1973년 10월
상무
미등기임원
상근
IT영업본부장

성균관대 전기공학과 졸업
前 AJ네트웍스㈜ IT영업2 본부장(2018년~2021년)

現 AJ네트웍스㈜ IT영업1 본부장(2021년~현재)

21,860
-
임원
16년
-

곽정호
남
1968년 01월
상무
미등기임원
상근
건설장비본부 총괄본부장

순천향대학교 물리학과 졸업

前 AJ네트웍스㈜ 파렛트영업본부장(2014년~2020년)
現 AJ네트웍스(주) 건설총괄임원(2020년~현재)

36,015
-
임원
18년
-

김형진
남
1972년 09월
상무
미등기임원
상근
파렛트본부
본부장

국민대학교 경영학과 졸업
前 AJ렌터카(주) 영업본부장(2002년~2019년)
現 AJ네트웍스(주) 파렛트1본부장(2019년~현재)

-
-
임원
1년
-

문지회
남
1988년 06월
상무
미등기임원
상근
지주부문 
경영전략 총괄

Pratt Inst. 영화연출 졸업
 前 AJ렌터카㈜ 기획총괄

前 AJ파크 해외영업총괄 본부장

現 AJ네트웍스(주) 경영기획실 경영전략 담당임원(2019년~현재)

6,596,588
-
임원
1년
-

김규호
남
1970년 06월
상무
미등기임원
상근
해외법인 총괄

연세대학교 경영학과 졸업

前 AJ셀카 전략기획 본부장

前AJ렌터카㈜ 경영지원 총괄 본부장
現 AJ네트웍스(주) 해외법인 담당임원(2019년~현재)

-
-
임원
1년
-

직원 등 현황

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

렌탈부문

남

307

2

2

2

309

4.5

3,829,965

12,395

15

28

43

-

렌탈부문

여

145

1

7

1

152

3.6

1,185,232

7,798

-

지주부문

남

66

-

-

-

66

3.6

1,410,557

21,372

-

지주부문

여

44

-

-

-

44

3.1

417,132

9,480

-

합 계

562

3

9

3

571

3.8

6,842,886

11,984

-

미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원

13

753

58

급여 및 상여(퇴직위로금 포함)

※ 2021년 3월 30일 등기이사 선임 된 박대현 대표이사 1월~3월 급여를 미등기임원 보수에 표함하였습니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사 및 감사
7
5,200
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6

462

77

-

※ 박대현 대표이사의 급여: 1/4분기 급여는 미등기 임원의 보수에 포함(2021년 3월 30일 등기이사 취임)

.

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)

3

417

139

-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)

2

30

15

-

감사위원회 위원

-

-

-

-

감사

1

15

15

-

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>

<표1>

(단위 : 원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
2
83,357,651
(*)

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
-
-
-

계
2
83,357,651
-

* 등기이사 이현우 대표이사는 2021년 5월 12일 기준으로 퇴임하였습니다.

<표2>

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 원, 주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
최초
부여
수량
당기변동수량
총변동수량
기말
미행사수량
행사기간
행사
가격

행사
취소
행사
취소

이현우
등기임원
2021년 03월 30일
신주교부, 
자기주식교부,
차액보상
보통주
48,330
-
-
-
-
48,330
2023년 3월 30일 ~ 2028년 3월 29일
4,650

박대현
등기임원
2021년 03월 30일
신주교부, 
자기주식교부,
차액보상
보통주
48,330
-
-
-
-
48,330
2023년 3월 30일 ~ 2028년 3월 29일
4,650

김종윤
미등기임원
2021년 03월 30일
신주교부, 
자기주식교부,
차액보상
보통주
24,160
-
-
-
-
24,160
2023년 3월 30일 ~ 2028년 3월 29일
4,650

오석만
미등기임원
2021년 03월 30일
신주교부, 
자기주식교부,
차액보상
보통주
14,090
-
-
-
-
14,090
2023년 3월 30일 ~ 2028년 3월 29일
4,650

곽정호
미등기임원
2021년 03월 30일
신주교부, 
자기주식교부,
차액보상
보통주
14,090
-
-
-
-
14,090
2023년 3월 30일 ~ 2028년 3월 29일
4,650

이충종
미등기임원
2021년 03월 30일
신주교부, 
자기주식교부,
차액보상
보통주
14,090
-
-
-
-
14,090
2023년 3월 30일 ~ 2028년 3월 29일
4,650

유성준
미등기임원
2021년 03월 30일
신주교부, 
자기주식교부,
차액보상
보통주
12,080
-
-
-
-
12,080
2023년 3월 30일 ~ 2028년 3월 29일
4,650

김형진
미등기임원
2021년 03월 30일
신주교부, 
자기주식교부,
차액보상
보통주
12,080
-
-
-
-
12,080
2023년 3월 30일 ~ 2028년 3월 29일
4,650

* 등기임원 이현우 대표이사는 2021년 5월 12일 기준으로 퇴임하였습니다.
* 미등기임원 이충종 상무는 2021년 5월 12일 기준으로 퇴임하였습니다.

- 주식매수선택권 부여방법은 신주교부, 자기주식교부, 차액보상 중 행사 시점에 이사회가 정하는 방식으로 부여할 예정입니다. 행사가격은 

- 주식매수선택권 행사는 주주총회결의일로부터 회사에 2년 이상 근속한 임원에 한하여, 1년에 20%씩 분할하여 행사가능하며 5차년도에는 잔여 주식매수선택권을 일괄 행사 가능합니다. 행사기간은 2023년 3월 30일부터 2028년 3월 29일까지입니다.

- 행사가격은 부여일 기준으로 부여일 전일부터 과거 2개월간의 거래량 가중산술평균 종가, 과거 1개월간의 거래량 가중산술평균 종가, 과거 1주일간의 거래량 가중산술평균 종가의 산술평균 가격 이상의 금액인 4,650원입니다. (상법 제340조의2 제4항 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의7 제3항 규정 준용)

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

(1) 기업집단의 명칭
본 기업집단의 지배회사는 AJ네트웍스 주식회사로 외부공표용 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(2)기업집단에 소속된 회사

구분
법인명
사업자등록번호

유가증권시장 상장법인
(1개)
AJ네트웍스㈜
214-86-48586

국내비상장법인
(22개)
AJ파크㈜(*1)
128-86-26184

아주이파킹논현3호㈜(*1,2)
108-81-32864

㈜덕원파킹(*1,2)
204-81-53340

대저자산관리㈜(*1,2)
201-86-39970

AJ토탈㈜
220-87-62445

AJ한록㈜(*3)
215-81-85143

(주)다울에프앤비(*3)
122-86-39298

(주)서우푸드(*3)
122-86-98760

AJ캐피탈파트너스㈜(*4)
142-81-08057

AJ카리안서비스㈜
113-81-68227

AJ전시몰㈜
117-81-62550

AJ에너지㈜
553-81-01249

㈜AJ전국스카이
792-87-00793

AJ렌탈서비스㈜
113-86-17650

㈜AJ엠
770-86-01081

㈜월드렌트카
616-81-17659

㈜포시즌렌트카
141-81-41944

AJ이앤에스㈜
872-88-01421

㈜대원종합관리(*5)
117-81-06882

에이제이네트웍스제일차 유한회사(*6)
334-86-00848

류가형골프아카데미㈜
165-87-00249

AJ오토파킹시스템즈㈜
105-81-53311

해외법인
(9개)
AJ TOTAL VIETNAM Co., Ltd.(*3)
-

AJ Networks Vietnam Co., Ltd.(*3,7)
-

AJ Rental Co., Ltd.
-

AJ Rental Inc.
-

AJ Rental Dallas Inc.(*8)
-

AJ Networks America, Inc.(*8,9)
-

AJ International TOGO, Inc.(*8,9,10)
-

Auto Gallery International, Inc.(*8,9,10)
-

AJ RENTAL ARABIA Ltd.
-

*지분율이 100% (100%미만이라도 연결기준)종속기업이지만 연결엔 포함되지 않은 법인은 포함, 관계기업은 제외.

(*1) 당기 중 종속회사가 매각예정비유동자산 분류 요건을 충족함에 따라 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다.
(*2) 당사의 종속회사인 AJ파크(주)의 종속회사입니다.
(*3) 당사의 종속회사인 AJ토탈㈜의 종속회사입니다.
(*4) 전기 중 종속회사(단, 동사가 보유한 모두렌탈 관련 주식 및 수익증권은 거래대상에서 제외)가 매각예정비유동자산 분류 요건을 충족함에 따라 매각예정비유동자산으로 분류하였습니다.
(*5) 당사의 종속회사인 AJ이앤에스(주)의 종속회사입니다.
(*6) 산업은행으로부터 매출채권 유동화 차입을 위해 설립한 특수목적법인으로 당사가 힘을 보유하고 있고, 변동이익에 노출되어 있어 종속회사로 분류하였습니다.
(*7) 당기 중 당사가 보유하던 지분을 당사의 종속회사인 AJ토탈㈜에 인수하면서 AJ토탈㈜의 종속회사로 편입되었으며, 연결실체내 변동은 없습니다.
(*8) 당사의 종속회사인 AJ Rental Inc.의 종속회사입니다.
(*9) 당기 중 당사가 보유하던 지분을 당사의 종속회사인 AJ Rental Inc.에 현물출자함에 따라 AJ Rental Inc.의 종속회사로 편입되었으며, 연결실체내 변동은 없습니다.
(*10) 당사의 손자회사인 AJ Networks America, Inc.의 종속회사입니다.

(3) 계통도

계통도

(4) 임원 겸직현황

기준일 : 2021.3.31

직 임 원

겸 직 회 사

비 고

성 명

직 위

회 사 명

직 위

담당업무

반채운

사장

AJ Rental. Inc.

대표이사

대표이사

비상근

AJ Rental Dallas. Inc.

사내이사

이사회이사

비상근

㈜AJ M

사내이사

이사회이사

비상근

박대현

부사장

㈜AJ M

대표이사

대표이사

비상근

AJ카리안서비스㈜

사내이사

이사회이사

비상근

AJ오토파킹시스템즈㈜

사내이사

이사회이사

비상근

AJ토탈㈜

사내이사

이사회이사

비상근

AJ한록㈜

사내이사

이사회이사

비상근

㈜다울에프앤비

사내이사

이사회이사

비상근

김창훈

상무

AJ캐피탈파트너스㈜

기타비상무이사

이사회이사

비상근

㈜AJ M

사내이사

이사회이사

비상근

㈜월드렌트카

감사

감사

비상근

㈜포시즌렌트카

감사

감사

비상근

AJ ENS㈜

감사

감사

비상근

AJ 플릿링크㈜

사내이사

이사회이사

비상근

AJ 파크㈜

감사

감사

비상근

유성준

상무

㈜AJ전국스카이

감사

감사

비상근

오석만

상무

AJ전시몰㈜

사내이사

이사회이사

비상근

AJ렌탈서비스㈜

사내이사

이사회이사

비상근

곽정호

상무

㈜AJ전국스카이

대표이사

대표이사

비상근

AJ렌탈서비스㈜

대표이사

대표이사

비상근

타법인출자 현황

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

AJ토탈㈜(비상장)
2008.03.01
자회사
51,515,095
2,000,000
100.00
71,460,408
-
-
930,703
2,000,000
100.00
72,391,111
158,515,194
5,240,408

AJ에너지㈜(비상장)
2018.11.01
자회사
15,000,000
285,715
100.00
17,441,220
-
-
64,945
285,715
100.00
17,506,164
46,797,832
1,212,294

AJ파크㈜(비상장)
2008.08.08
자회사
38,891,618
3,272,044
100.00
36,709,255
-
-
-26,392,274
3,272,044
100.00
10,316,981
202,453,661
8,242,768

AJ캐피탈파트너스㈜(비상장)
2014.08.11
자회사
54,506,277
10,010,000
100.00
26,997,763
-
-
101,708
10,010,000
100.00
27,099,470
80,149,327
2,011,073

AJ렌탈서비스㈜(비상장)
2007.11.09
자회사
439,555
87,911
100.00
0
-
-
0
87,911
100.00
0
5,417,304
46,365

AJ Rental Co., Ltd(비상장)
2008.07.09
자회사
11,542,477
10,000,000
100.00
7,916,588
-
-
465,272
10,000,000
100.00
8,381,860
11,253,915
-136,142

AJ인터내셔널트레이더스㈜(비상장)
2015.11.10
자회사
1,000,000
200,000
100.00
41,190
-200,000
-41,189,960
0
-
-
0
41,190
2,140,459

AJ전시몰㈜(비상장)
2015.11.10
자회사
21,425,700
662,300
100.00
286,713
-
-
-286,713
662,300
100.00
0
16,147,591
-2,227,651

㈜AJ전국스카이(비상장)
2017.09.30
자회사
6,000,000
1,200,000
100.00
3,793,120
-
-
5,064
1,200,000
100.00
3,798,184
5,865,910
-178,923

AJ RENTAL INC(비상장)
2018.03.15
자회사
87,113,383
62,500,000
100.00
65,532,879
11,207,709
12,703,938
2,490,570
73,707,709
100.00
80,727,387
70,412,916
-882,562

AJ Networks America,Inc(비상장)
2016.01.28
자회사
17,729,547
15,950,000
100.00
12,092,839
-15,950,000
-12,092,839
0
-
-
0
12,333,894
-1,138,446

AJ카리안서비스㈜(비상장)
2018.10.15
자회사
3,633,519
59,732
100.00
542,136
-
-
29,344
59,732
100.00
571,480
6,943,654
-986,447

㈜월드렌트카(비상장)
2018.12.31
자회사
650,000
65,000
100.00
569,144
-
-
-1,026
65,000
100.00
568,118
585,644
-226,188

㈜포시즌렌트카(비상장)
2018.12.31
자회사
500,000
6,000
100.00
0
-
-
0
6,000
100.00
0
188,495
21,367

(주)AJ 엠(비상장)
2019.01.17
자회사
19,500,000
3,900,000
100.00
10,118,975
-
-
-531,557
3,900,000
100.00
9,587,418
21,133,702
-7,778,239

AJ이앤에스㈜(비상장)
2019.09.02
자회사
11,000,000
2,200,000
100.00
8,171,605
-
-
-152,601
2,200,000
100.00
8,019,003
14,204,667
-1,869,336

류가형골프아카데미㈜(비상장)
2016.01.05
자회사
200,000
40,000
100.00
128,880
-
-
-12,715
40,000
100.00
116,165
163,251
-13,782

AJ오토파킹시스템즈㈜(비상장)
2020.09.28
자회사
0
8,234,305
99.84
0
-
-
0
8,234,305
99.84
0
34,542,635
-5,595,845

AJ RENTAL ARABIA.LTD(비상장)
2020.07.30
자회사
160,820
500
100.00
69,046
-
-
-37,559
500
100.00
31,487
69,046
-82,360

차파트너스 퍼블릭모빌리티 
제1호 사모투자합자회사(비상장)
2019.12.23
관계회사
7,900,000
-
49.38
6,652,170
-
-
0
-
49.38
6,652,170
62,891,407
166,993

차파트너스 퍼블릭모빌리티 
제2호 사모투자합자회사(비상장)
2020.06.26
관계회사
7,900,000
-
49.38
6,159,685
-
-
0
-
49.38
6,159,685
68,383,214
-1,740,277

차파트너스 퍼블릭모빌리티 
제3호 사모투자합자회사(비상장)
2020.12.02
관계회사
9,900,000
-
49.50
8,982,687
-
-
-793,905
-
49.50
8,188,783
76,779,903
-917,313

㈜링크닷츠(비상장)
2017.12.22
관계회사
246,100
23,000
21.50
234,387
-
-
-21,418
23,000
21.50
212,969
590,755
-20,944

AUTO GALLERY HOLDINGS. INC(비상장)
2016.01.28
관계회사
18,594,915
1,080
49.98
6,660,700
-
-
752,574
1,080
49.98
7,413,274
67,719,379
1,884,981

(주)케이탑자기관리부동산투자회사(상장)
2011.03.24
투자
1,735,000
3,525,085
7.63
4,141,975
-
-
1,198,529
3,525,085
7.63
5,340,504
229,462,441
11,157,584

㈜알피스페이스(비상장)
2016.08.01
투자
500,020
4,348
9.11
500,020
-
-
0
4,348
9.11
500,020
5,327,733
-922,814

디스커버리자산운용㈜(비상장)
2016.11.10
투자
413,170
115,100
12.97
273,017
-
-
0
115,100
12.97
273,017
3,619,630
-506,799

제2호 Discovery Multi Strategy 
전문투자형 사모투자(비상장)
2018.04.05
투자
700,000
-
-
110,785
-
-
5,542
-
-
116,327
-
-

제4호 Discovery Multi Strategy
 전문투자형 사모투자(비상장)
2019.01.17
투자
15,066,634
-
-
994,489
-
-576,159
36,391
-
-
1,030,881
-
-

제5호 Discovery Multi Strategy 
전문투자형 사모투자(비상장)
2019.02.13
투자
15,000,000
-
-
2,156,901
-
-576,159
335,370
-
-
1,916,112
-
-

합 계
124,342,120
-
298,738,576
-4,942,291
-6,250,190
-21,813,755
119,399,829
-
276,918,572
1,201,994,289
6,900,222

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 최대주주등에 대한 신용공여 등

원화단위 : 천원, 외화단위 : USD, VND)

성명(법인명)
관계
채권자
보증기간
거 래 내 역 (잔액)
채무보증
보증요율
비 고

기초
증가
감소
기말
한도

AJ파크㈜
자회사
산업은행
2017.06.20~2026.06.07
4,320,000
-
-
4,320,000
4,320,000
0.97
-

AJ파크㈜
자회사
한국주차장운영㈜
2016.03.11~2023.12.31
10,490,084
-
2,545,144
7,944,940
7,944,940
0.28
-

AJ파크㈜
자회사
산업은행
2020.06.01~2021.05.31
4,800,000
-
-
4,800,000
4,800,000
0.97
-

AJ파크㈜
자회사
산업은행
2020.05.20~2021.05.19
2,400,000
-
-
2,400,000
2,400,000
0.09
-

AJ파크㈜
자회사
산업은행
2020.10.30~2021.10.30
3,600,000
-
-
3,600,000
3,600,000
0.30
-

AJ파크㈜
자회사
산업은행
2020.10.30~2021.10.30
2,400,000
-
-
2,400,000
2,400,000
0.30
-

AJ파크㈜
자회사
산업은행
2020.11.26~2023.11.26
10,000,000

10,000,000
10,000,000
0.15
-

AJ파크㈜
자회사
산업은행
2021.01.15~2021.01.15
-
5,000,000

5,000,000
5,000,000
0.30
-

아주이파킹논현3호㈜
손자회사
AJ네트웍스한국민간운영권
사모특별자산투자신탁제3호㈜
2016.03.11~2028.09.15
11,872,317
-
351,694
11,520,623
11,520,623
0.28
-

AJ캐피탈파트너스(주)
자회사
산업은행
2021.03.25~2022.03.15
-
7,200,000
-
7,200,000
7,200,000
0.05
-

AJ전시몰㈜
자회사
㈜신한은행
2021.03.16~2022.03.15
2,400,000
-
-
2,400,000
2,400,000
1.40
-

AJ전시몰㈜
자회사
㈜신한은행
2021.03.16~2022.03.15
1,200,000

672,000
528,000
528,000
1.40
-

AJ전시몰㈜
자회사
㈜산업은행
2020.07.09~2021.07.09
2,916,000
-
-
2,916,000
2,916,000
0.10
-

AJ셀카㈜(*1)
-
신한은행 역삼동기업금융센터
2020.12.28~2021.05.09
1,200,000
-
-
1,200,000
1,200,000
0.30
-

AJ셀카㈜(*1)
-
삼성카드㈜
2020.03.04~2021.03.03
1,000,000
-
1,000,000
-
-
1.45
-

AJ셀카㈜(*1)
-
신영증권㈜
2021.01.14~2021.07.15
-
2,000,000
-
2,000,000
2,000,000
0.30
-

AJ셀카㈜(*1)
-
신영증권㈜
2021.01.15~2021.07.15
-
10,000,000
-
10,000,000
10,000,000
0.30
-

AJ카리안서비스㈜
자회사
신한은행 역삼동기업금융센터
2019.09.02~2022.09.02
1,200,000
-
-
1,200,000
1,200,000
0.40
-

AJ오토파킹시스템즈㈜
자회사
원펀치디엠제일차(주)
2019.08.30~2021.03.02
24,000,000
-
24,000,000
-
-
0.80
-

AJ오토파킹시스템즈㈜
자회사
KB증권
2021.02.25~2021.08.25
-
15,000,000
-
15,000,000
15,000,000
0.80
-

AJ오토파킹시스템즈㈜
자회사
KB증권
2021.02.26~2021.08.26
-
5,000,000
-
5,000,000
5,000,000
0.80
-

AJ오토파킹시스템즈㈜
자회사
우리은행
2020.12.12~2021.06.11
174,000
-
-
174,000
174,000
1.52
-

AJ오토파킹시스템즈㈜
자회사
무역보험공사
2020.12.25~2021.06.24
402,773
-
-
402,773
402,773
1.31
-

AJ오토파킹시스템즈㈜
자회사
우리은행
2020.12.25~2021.06.24
41,310
-
-
41,310
41,310
1.31
-

AJ오토파킹시스템즈㈜
자회사
무역보험공사
2020.12.26~2021.12.25
443,050
-
-
443,050
443,050
1.14
-

AJ오토파킹시스템즈㈜
자회사
하나은행
2020.12.26~2021.12.25
45,441
-
-
45,441
45,441
1.14
-

AJ오토파킹시스템즈㈜
자회사
전문건설공제조합
2021.03.25~2023.12.27
-
20,267
-
20,267
20,267
0.30
-

AJ오토파킹시스템즈㈜
자회사
전문건설공제조합
2021.03.25~2021.12.10
-
70,950
-
70,950
70,950
0.30
-

AJ오토파킹시스템즈㈜
자회사
전문건설공제조합
2021.03.27~2024.03.26
-
8,479
-
8,479
8,479
0.30
-

AJ Rental Co., Ltd.
자회사
신한은행 역삼동기업금융센터
2017.12.27~2022.12.27
VND 68,000,000,000
-
-
VND 68,000,000,000
VND 68,000,000,000
0.49
-

AJ Rental Co., Ltd.
자회사
농협 하노이
2020.06.16~2021.06.15
USD 1,100,000
-
-
USD 1,100,000
USD 1,100,000
0.22
-

AJ Rental Co., Ltd.
자회사
농협 하노이
2021.03.22~2024.03.22
-

VND 45,100,000,000

-

VND 45,100,000,000

VND 45,100,000,000

0.17
-

합 계
84,904,974
44,299,696
28,568,838
100,635,833
-

USD 1,100,000
-
-
USD 1,100,000

VND 68,000,000,000

VND 45,100,000,000

-
VND 113,100,000,000

(*1) AJ셀카(주) 는 2021년 2월 (주)신동해 홀딩스에 지분을 매각하였습니다. 지급보증기간은 매각일 이후 6개월입니다.

2. 최대주주등과의 자산양수도 등

- 해당 사항 없음

3. 최대주주 등과의 영업거래

당분기와 전분기 중 특수관계자와의 주요 거래내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
영업수익
영업외수익
영업비용
영업외비용

종속기업
AJ토탈(주)
156,898
63,423
28,600
-

AJ캐피탈파트너스(주)
180,529
45,564
95,705
-

AJ파크(주)
481,524
123,743
2,190
-

AJ렌탈서비스㈜
1,619
-
12,818,712
-

아주이파킹논현3호(주)
-
4,528
-
-

AJ셀카(주) (*1)
165,548
38,198
-
-

AJ카리안서비스(주)
139,896
49,021
68,973
-

AJ전시몰
3,070,162
81,489
-
-

류가형골프아카데미(주)
19,935
37,670
-
-

AJ세이프티파트너스(주) (*2)
4,580
5,345
-
-

(주)AJ전국스카이
175,392
17,680
12,771
-

AJ오토파킹시스템즈(주)
199,189
121,939
-
-

AJ한록(주)
94,787
-
-
-

AJ에너지(주)
140,469
25,340
50,550
-

(주)AJ M
-
86,301
-
-

AJ이앤에스(주)
2,494
14,426
-
-

AJ대원(주)(구,대원종합관리(주))
76,516
33,073
428,064
-

(주)다울에프앤비
2,903
-
-
-

(주)서우푸드
1,425
-
-
-

AJ네트웍스 제일차 유한회사
-
-
-
370,400

관계기업
AUTO GALLERY HOLDINGS INC
-
41,395
-
-

기타
(주)다래파크텍
4,950
-
-
-

AJ플릿링크(주)
182
-
-
-

합 계
4,918,998
789,135
13,505,565
370,400

(*1) 당분기 중 AJ셀카㈜의 거래는 매각 전 거래내역입니다.
(*2) 당분기 중 AJ세이프티파트너스㈜의 거래는 청산 전 거래내역입니다.

② 전분기

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
영업수익
영업외수익
영업비용
영업외비용

종속기업
AJ토탈(주)
169,523
47,679
48,400
-

AJ캐피탈파트너스(주)
127,800
41,280
91,654
-

AJ파크(주)
411,036
167,007
2,100
-

AJ렌탈서비스㈜
17,708
-
11,834,141
-

아주이파킹논현3호(주)
-
4,578
-
-

AJ셀카(주)
454,963
137,617
-
-

AJ카리안서비스(주)
137,807
67,420
32,144
-

AJ전시몰
2,776,920
89,027
104,476
-

AJ Networks America INC.
-
1,303
-
-

AJ세이프티파트너스(주)
4,740
11,323
-
-

(주)AJ전국스카이
112,426
29,397
-
-

AJ오토파킹시스템즈(주)
144,484
207,742
-
-

AJ한록(주)
95,961
-
-
-

AUTO GALLERY HOLDINGS INC
-
67,494
-
-

AJ플릿링크(주)
182
-
-
-

AJ에너지(주)
148,243
18,312
-
-

(주)링커블
237
-
-
-

(주)월드렌트카
9,000
1,357
-
-

(주)포시즌렌트카
6,000
1,885
-
-

AJ바이크(주)
56,621
-
-
-

(주)AJ M
36,430
47,039
-
-

AJ이앤에스(주)
17,014
18,906
-
-

AJ대원(주)(구,대원종합관리(주))
66,677
37,279
200,397
-

(주)다울에프앤비
1,154
-
-
-

AJ네트웍스 제일차 유한회사
-
-
-
416,934

류가형골프아카데미(주)
19,616
22,195
-
-

기타
(주)다래파크텍
19,660
-
-
-

합 계
4,834,202
1,018,840
12,313,312
416,934

당분기말과 전기말 현재 특수관계자와의 채권ㆍ채무잔액의 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
채권
채무

매출채권
미수금

대여금

선급금
미수수익 등
매입채무 등
차입금 등

종속기업
AJ토탈(주)
88,557
8,900
-
-
-
23,920
-

AJ캐피탈파트너스(주)
104,577
5,152
-
-
-
39,576
485

AJ파크(주)
430,477
376,497
-
1,531
787
1,925
210,871

AJ렌탈서비스㈜
4,479
1,287
-
-
-
4,596,461
-

아주이파킹논현3호(주)
-
142,071
-
54,619
8,447
-
200,157

AJ카리안서비스(주)
73,884
4,725
2,000,000
-
-
-
3,654

AJ인터내셔널트레이더스(주)
-
919
-
-
-
-
-

AJ전시몰
2,075,304
125,219
5,000,000
-
152
3,000
33,328

류가형골프아카데미(주)
20,437
1,375
-
-
-
-
-

AJ Networks America INC.
-
80,293
-
-
-
-
-

(주)AJ전국스카이
131,040
9
1,500,000
-
-
9,801
-

AJ오토파킹시스템즈(주) (*1)
120,599
94,520
-
-
-
7,920
69,605

AJ한록(주)
42,569
-
-
-
-

-

AJ에너지(주)
99,987
3,184
-
-
-
50,875
-

(주)AJ M
-
-
10,000,000
-
-
-
-

AJ이앤에스(주)
-
-
1,280,000
-
24,133
-
-

AJ대원(주)(구,대원종합관리(주))
55,348
2,795
-
-
-
149,378
-

(주)다울에프앤비
1,534
-
-
-
-
-
-

(주)서우푸드
523
27
-
-
-
-
-

AJ RENTAL ARABIA
-
-
-
-
-
4,433
-

AJ네트웍스 제일차 유한회사
-
-
-
1,202,077
150,000
-
34,468,090

관계기업
AUTO GALLERY HOLDINGS INC
-
83,402
4,534,000

14,441
-
-

기타
(주)다래파크텍
1,331
-
-
-
-
-
-

AJ플릿링크(주)
67
-
-
-
-
-
-

합계
3,250,713
930,374
24,314,000
1,258,227
197,960
4,887,288
34,986,191

(*1) 당분기 중 특수관계자 대여금과 관련하여 2,000,000천원의 대손상각비를 인식하였습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구 분
특수관계자명
채권
채무

매출채권
미수금

대여금

선급금
미수수익 등
매입채무 등
차입금 등

종속기업
AJ토탈(주)
199,894
16,564
-
-
-
50
-

AJ캐피탈파트너스(주)
91,628
11,566
-
-
-
38,870
-

AJ파크(주)
789,449
434,560
4,000,000
-
2,512
3,483
241,566

AJ렌탈서비스㈜
4,183
2,539
-
-
-
4,007,877
-

아주이파킹논현3호(주)
-
161,873
-
-
65,149
-
206,768

AJ셀카(주)(*3)
193,931
24,999
19,000,000
-
-
3,279
1,060

AJ카리안서비스(주)
52,906
18,467
2,000,000
-
-
29,283
4,424

AJ인터내셔널트레이더스(주)(*2)
-
-
-
-
-
-
-

AJ전시몰
1,220,140
100,605
4,400,000
-
496
93,026
9,780

AJ Networks America INC.
-
77,016
-
-
-
-
-

AJ세이프티파트너스(주)
3,130
24
-
-
-
-
-

(주)AJ전국스카이
88,862
188
1,700,000
-
-
-
-

AJ오토파킹시스템즈(주)(*1)
116,774
234,157
-
-
-
3,057
34,126

AJ Networks Vietnam Co,Ltd.
-
87,904
-
-
-
-
-

AJ한록(주)
42,780
1,217
-
-
-
-
-

AUTO GALLERY HOLDINGS INC
-
80,054
4,352,000
-
-
-
-

AJ에너지(주)
93,692
11,760
-
-
-
64,680
-

(주)월드렌트카
16,500
-
-
-
-
-
-

(주)포시즌렌트카
6,600
-
-
-
-
-
-

(주)AJ M
-
-
10,000,000
-
-
-
-

AJ이앤에스(주)
-
-
1,270,000
-
9,707
-
-

(주)다래파크텍
7,755
-
-
-
-
-
-

AJ대원(주)(구,대원종합관리(주))
59,720
9,003
-
-
-
152,511
-

(주)다울에프앤비
1,489
2,217
-
-
-
1,000
-

(주)서우푸드
523
406
-
-
-
-
-

AJ네트웍스 제일차 유한회사
-
-
-
1,214,408
150,000
-
35,915,824

류가형골프아카데미(주)
21,039
1,535
-
-
-
-
-

합 계
3,010,995
1,276,654
49,022,000
1,214,408
227,864
4,397,116
36,413,548

(*1) 전기 중 대여금과 관련하여 대손상각비 4,500,000천원을 인식하였으며, 대여금 13,500,000천원을 출자전환하였습니다. 
(*2) 전기 중 대여금 2,300,000천원을 제각하였습니다. 
(*3) 대여금 등에 상각후원가측정금융자산 5,000,000천원이 포함되어 있습니다. 

당분기와 전분기 중 특수관계자와의 자금거래의 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기

(원화단위: 천원, 외화단위: USD)

구 분
회사명
자금대여 거래
출자거래

대여
회수
현금출자 등

종속기업
㈜AJ전국스카이
-
200,000
-

AJ셀카㈜(*1)
-
14,000,000
-

AJ파크(주)
-
4,000,000
-

AJ이앤에스㈜
10,000
-
-

AJ전시몰㈜
8,700,000
8,100,000
-

AJ오토파킹시스템즈㈜
2,000,000
-
-

AJ Rental Inc.(*2)
-
-
USD 11,207,709

합 계
10,710,000
26,300,000
USD 11,207,709

(*1) 당분기 중 AJ셀카㈜의 거래는 매각 전 거래내역입니다.
(*2) 당분기 중 당사가 보유하던 AJ Networks America Inc.의 주식을 AJ Rental Inc.에 현물출자하였습니다.

② 전분기

(원화단위: 천원, 외화단위: JPY)

구 분
회사명
자금대여 거래
출자거래

대여
회수
현금출자 등

종속기업
㈜AJ전국스카이
-
700,000
-

AJ Rental Inc.
-
-
USD 20,000,000

AJ이앤에스㈜
300,000
-

AJ카리안서비스㈜
1,800,000
2,600,000
-

AJ전시몰㈜
8,400,000
5,300,000
-

AJ오토파킹시스템즈㈜
2,500,000
-
-

(주)월드렌트카
-
3,600,000
-

(주)포시즌렌트카
-
2,750,000
-

합 계
13,000,000
14,950,000
-

-
-
USD 20,000,000

당분기말 과 전기말 현재 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(원화단위: 천원, 외화단위: USD, VND)

제공받는자
지급보증액
지급보증처

AJ Rental Co., Ltd.
VND 68,000,000,000
신한은행 역삼동기업금융센터

VND 45,100,000,000
국민은행 하노이

USD 1,100,000
농협 하노이

AJ파크㈜
4,320,000
한국산업은행

4,800,000

2,400,000

3,600,000

2,400,000

5,000,000
신영증권

7,944,940
한국주차장운영㈜

10,000,000
신보2020제20차유동화전문유한회사

아주이파킹논현3호㈜
11,520,623
AJ네트웍스한국민간운영권사모특별자산투자신탁제3호㈜

AJ전시몰㈜
2,400,000
신한은행

528,000
신한은행

2,916,000
산업은행

AJ오토파킹시스템즈㈜
15,000,000
KB증권

5,000,000
KB증권

845,822
무역보험공사

215,310
우리은행

45,441
하나은행

99,696
전문건설공제조합

AJ카리안서비스㈜
1,200,000
신한은행

AJ캐피탈파트너스㈜
7,200,000
산업은행

합 계
87,435,833

VND 113,100,000,000

USD 1,100,000

② 전기말

(원화단위: 천원, 외화단위: USD, VND)

제공받는자
지급보증액
지급보증처

AJ Rental Co., Ltd.
VND 68,000,000,000
신한은행 역삼동기업금융센터

USD 1,100,000
농협 하노이

AJ파크㈜
4,320,000
한국산업은행

4,800,000

2,400,000

3,600,000

2,400,000

10,490,084
한국주차장운영㈜

10,000,000
신보2020제20차유동화전문유한회사

아주이파킹논현3호㈜
11,872,317
AJ네트웍스한국민간운영권사모특별자산투자신탁제3호㈜

AJ전시몰㈜
3,600,000
신한은행

2,916,000
산업은행

AJ셀카㈜
1,000,000
삼성카드

1,200,000
신한은행

AJ오토파킹시스템즈㈜
24,000,000
원펀치디엠제일차(주)

402,773
무역보험공사

41,310
우리은행

174,000
우리은행

443,050
무역보험공사

45,441
하나은행

AJ카리안서비스㈜
1,200,000
신한은행

합계
84,904,975

VND 68,000,000,000

USD 1,100,000

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행ㆍ변경상황
- 해당사항 없음

나. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결의내용

제21기
주주총회
(2021.03.30)
- 제21기 별도재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
- 정관개정 승인의 건
- 이익잉여금처분계산서 승인의 건(현금배당의 건)
- 이사선임의 건
- 감사선임의 건
- 주식매수선택권 부여 승인의 건
- 이사 보수한도 승인의 건
- 감사 보수한도 승인의 건
의안 전부
원안대로 통과

제20기
주주총회
(2020.03.30)
- 제20기 별도재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
- 정관변경 승인의 건
- 이익잉여금처분계산서 승인의 건(현금배당의 건)
- 이사선임의 건
- 이사 보수한도 승인의 건
- 감사 보수한도 승인의 건
의안 전부
원안대로 통과

제19기
주주총회
(2019.03.29)
- 제19기 별도재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
- 정관변경 승인의 건
- 이익잉여금처분계산서 승인의 건(현금배당의 건)
- 이사선임의 건
- 이사 보수한도 승인의 건
- 감사 보수한도 승인의 건
의안 전부
원안대로 통과

제18기
주주총회
(2018.03.30)

- 제18기 별도재무제표 및 연결재무제표 승인의 건

- 이익잉여금처분계산서 승인의 건(현금배당의 건)

- 임원퇴직금지급규정 승인의 건

- 이사선임의 건

- 감사선임의 건

- 이사 보수한도 승인의 건

- 감사 보수한도 승인의 건

의안 전부
원안대로 통과

임시
주주총회
(2017.06.30)
- 이사 선임의 건 (재선임)
의안 전부
원안대로 통과

제17기
주주총회
(2017.03.31)
- 제 17기 개별재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
- 이익잉여금처분계산서 승인의 건(현금배당의 건)
- 정관 일부개정의 건
- 이사 선임의 건
- 이사 보수한도 승인의 건
- 감사 보수한도 승인의 건
의안 전부
원안대로 통과

임시
주주총회
(2016.11.30)
-주식액면분할의 건
-정관 일부개정의 건(주식분할관련)
의안 전부
원안대로 통과

제16기
주주총회
(2016.03.30)
- 제 16기 개별재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
- 정관 변경의 건
- 이사 선임의 건
- 이사 보수한도 승인의 건
- 감사 보수한도 승인의 건
의안 전부
원안대로 통과

임시
주주총회
(2015.11.27)
-정관변경 승인의 건
의안 전부 만장일치 원안대로 통과

제 15기
주주총회
(2015.03.31)
- 제 15기 별도재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
- 정관 변경의 건
- 이사 선임의 건
- 상근감사 선임의 건
- 이사 보수한도 승인의 건
- 감사 보수한도 승인의 건
- 우리사주매수선택권 부여조건 변경의 건
의안 전부 만장일치 원안대로 통과

임시
주주총회
(2014.12.30)
-합병계약 승인의 건
-정관변경 승인의 건
의안 전부 만장일치 원안대로 통과

임시
주주총회
(2014.09.22)
- 이사선임의 건 (재선임)
의안 전부 만장일치 원안대로 통과

임시
주주총회
(2014.07.15)
- 이사선임의 건
의안 전부 만장일치 원안대로 통과

제 14기
주주총회
(2014.03.31)
- 제 14기 별도재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
- 이사 보수한도 승인의 건
- 감사 보수한도 승인의 건
- 외부감사인 지정신청의 건
- 정관 변경의 건
의안 전부 만장일치 원안대로 통과

임시
주주총회
(2013.12.30)
- 합병경과 보고의 건
- 정관 일부 변경의 건
- 감사 선임의 건
- 이사 선임의 건
의안 전부 만장일치 원안대로 통과

임시
주주총회
(2013.12.09)
- 합병계약 변경계약 체결의 건
- 임시주주총회 소집의 건
의안 전부 만장일치 원안대로 통과

임시
주주총회
(2013.11.26)
- 흡수합병의 건
- 임시주주총회 소집의 건
의안 전부 만장일치 원안대로 통과

임시
주주총회
(2013.08.01)
- 정관 변경의 건
의안 전부 만장일치 원안대로 통과

제13기
주주총회
(2013.03.14)
- 제 13기 결산승인의 건
- 정관 변경의 건
- 감사 재선임의 건
의안 전부 만장일치 원안대로 통과

제12기
주주총회
(2012.03.19)
- 제 12기 결산승인의 건
- 이사 재선임의 건
- 이사 보수한도 승인의 건
의안 전부 만장일치 원안대로 통과

제11기
주주총회
(2011.03.31)
- 제 11기 결산승인의 건
- 임원 보수한도 조정의 건
의안 전부 만장일치 원안대로 통과

2. 우발채무등

(1) 제 22(당) 1/4분기와 제 21(전)기 현재 타인으로부터 제공받고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보증제공자
보증내역
제 22(당)기 1/4분기
제 21(전)기

서울보증보험(주)
이행지급보증 등
9,799,434
9,948,820

(2) 제 22(당) 1/4분기와 제 21(전)기 현재 회사의 채무를 위하여 담보로 제공된 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

담보제공자산
제 22(당) 1/4분기
제 21(전) 기

담보설정금액
차입금액
담보권자
담보설정금액
차입금액
담보권자

토지, 건물
3,900,000
3,000,000
(주)신한은행
3,900,000
3,000,000
신한은행

렌탈자산
458,396,000
207,318,438
(주)하나은행 외
430,396,000
208,284,110
신한은행 외

(3) 당분기말 과 전기말 현재 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 보증의 내역은 다음과 같습니다.

① 당분기말

(원화단위: 천원, 외화단위: USD, VND)

제공받는자
지급보증액
지급보증처

AJ Rental Co., Ltd.
VND 68,000,000,000
신한은행 역삼동기업금융센터

VND 45,100,000,000
국민은행 하노이

USD 1,100,000
농협 하노이

AJ파크㈜
4,320,000
한국산업은행

4,800,000

2,400,000

3,600,000

2,400,000

5,000,000
신영증권

7,944,940
한국주차장운영㈜

10,000,000
신보2020제20차유동화전문유한회사

아주이파킹논현3호㈜
11,520,623
AJ네트웍스한국민간운영권사모특별자산투자신탁제3호㈜

AJ전시몰㈜
2,400,000
신한은행

528,000
신한은행

2,916,000
산업은행

AJ오토파킹시스템즈㈜
15,000,000
KB증권

5,000,000
KB증권

845,822
무역보험공사

215,310
우리은행

45,441
하나은행

99,696
전문건설공제조합

AJ카리안서비스㈜
1,200,000
신한은행

AJ캐피탈파트너스㈜
7,200,000
산업은행

합 계
87,435,833

VND 113,100,000,000

USD 1,100,000

② 전기말

(원화단위: 천원, 외화단위: USD, VND)

제공받는자
지급보증액
지급보증처

AJ Rental Co., Ltd.
VND 68,000,000,000
신한은행 역삼동기업금융센터

USD 1,100,000
농협 하노이

AJ파크㈜
4,320,000
한국산업은행

4,800,000

2,400,000

3,600,000

2,400,000

10,490,084
한국주차장운영㈜

10,000,000
신보2020제20차유동화전문유한회사

아주이파킹논현3호㈜
11,872,317
AJ네트웍스한국민간운영권사모특별자산투자신탁제3호㈜

AJ전시몰㈜
3,600,000
신한은행

2,916,000
산업은행

AJ셀카㈜
1,000,000
삼성카드

1,200,000
신한은행

AJ오토파킹시스템즈㈜
24,000,000
원펀치디엠제일차(주)

402,773
무역보험공사

41,310
우리은행

174,000
우리은행

443,050
무역보험공사

45,441
하나은행

AJ카리안서비스㈜
1,200,000
신한은행

합계
84,904,975

VND 68,000,000,000

USD 1,100,000

(4) 제 22(당)기 1/4분기 와 제 21(전)기 당사가 체결한 자금보충 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
보증액
차주
구분

당분기말
전기말

에이제이네트웍스제일차 유한회사
35,000,000
36,500,000
에이제이네트웍스 주식회사
자금보충(*)

(*) 당사는 에이제이네트웍스제일차 유한회사를 통한 350억원(전기:365억원)의 자금차입과 관련하여 채권 수납액으로 선순위채무를 이행하기에 자금이 부족한 것으로 업무수탁자인 산업은행이 판단하는 경우 부족자금 상당액을 대여하기로 약정을 체결하였습니다.

(5) PCBO관련 예금근질권, 후순위채권 근질권 설정에 관한 사항

- 질권설정자 "당사"가 질권자 "신보2020제15차유동화전문 유한회사", "하이투자증권 주식회사"에 대하여 부담하는 사채의 원리금 상환채무를 담보할 목적으로 근질권예금계좌를 개설하여 예금근질권을 설정하고 있습니다.

- 근질권설정자인 당사와 근질권자 "신보2020제15차유동화전문 유한회사"는 근질권자에 대하여 부담하는 피담보채무를 담보하기 위하여, 제2종 후순위 유동화사채에 근질권자를 위한 근질권을 설정하고 있습니다.

(6) 전기 당사가 취득한 AJ셀카 후순위채권 50억원에 대하여 안성 경매장을 담보(총 담보 설정액 320억원 선순위채권 180억원에 우선 제공)로 제공받고 있습니다.

(7) 당분기말 현재 회사가 계류중인 소송사건은 없습니다.

3. 재제현황 등 그 밖의 사항
- 해당사항 없음

4. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : )
(단위 : )

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

5. 장래매출채권 유동화 현황

(단위 : 천원)

발행회사
(SPC)
기초자산
증권종류
발행일자
발행금액
미상환잔액

에이제이네트웍스제일차 유한회사
금전채권신탁
ABL
2018.08.23
30,000,000
25,000,000

에이제이네트웍스제일차 유한회사
금전채권신탁
ABCP
2018.08.23
10,000,000
10,000,000

6. 장래매출채권 유동화채무 비중

(단위 : 천원)

제 22(당) 기 1/4분기
제 21(전) 기
증감

금액(A)
(비중,%)
금액(B)
(비중,%)
(A-B)

유동화채무
35,000,000
-
35,000,000
-
-

총차입금
419,703,193
8%
461,783,265
8%
(42,080,072)

매출액
127,902,007
27%
453,554,892
8%
(325,652,885)

매출채권
64,522,471
54%
58,000,766
60%
6,521,706

7. 공모자금 및 사모자금의 사용내역

 (1)
공모자금의 사용내역

(기준일 :
2021년 07월 14일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

무보증사채
22-1회차
2017년 08월 02일
운영자금
11,000
운영자금
11,000
-

무보증사채
22-2회차
2017년 08월 02일
운영자금
18,000
운영자금
18,000
-

무보증사채
28-1회차
2018년 01월 22일
차환자금 및 운영자금
35,000
차환자금 및 운영자금
35,000
-

무보증사채
28-2회차
2018년 01월 22일
차환자금 및 운영자금
35,000
차환자금 및 운영자금
35,000
-

무보증사채
32-1회차
2018년 10월 17일
차환자금 및 운영자금
33,000
차환자금 및 운영자금
33,000
-

무보증사채
32-2회차
2018년 10월 17일
차환자금 및 운영자금
26,000
차환자금 및 운영자금
26,000
-

무보증사채
35-1회차
2019년 05월 29일
차환자금
44,000
차환자금
44,000
-

무보증사채
35-2회차
2019년 05월 29일
차환자금
26,000
차환자금
26,000
-

무보증사채
36-1회차
2019년 07월 24일
차환자금 및 운영자금
35,000
차환자금 및 운영자금
35,000
-

무보증사채
36-2회차
2019년 07월 24일
차환자금 및 운영자금
31,000
차환자금 및 운영자금
31,000
-

무보증사채
37-1회차
2020년 01월 21일
채무상환자금
35,000
채무상환자금
35,000
-

무보증사채
37-2회차
2020년 01월 21일
채무상환자금
22,000
채무상환자금
22,000
-

무보증사채
38-1회차
2020년 07월 30일
채무상환자금
20,000
채무상환자금
20,000
-

무보증사채
38-2회차
2020년 07월 30일
채무상환자금
30,000
채무상환자금
30,000
-

(2)
사모자금의 사용내역

(기준일 :
2021년 07월 14일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

사모사채
19회차
2017년 04월 04일
운영자금
15,000
운영자금
15,000
-

사모사채
20-1회차
2017년 04월 18일
운영자금
15,000
운영자금
15,000
-

사모사채
20-2회차
2017년 04월 18일
운영자금
10,000
운영자금
10,000
-

사모사채
21회차
2017년 05월 18일
운영자금
15,000
운영자금
15,000
-

사모사채
23회차
2017년 09월 14일
운영자금
10,000
운영자금
10,000
-

사모사채
24회차
2017년 09월 15일
운영자금
5,000
운영자금
5,000
-

사모사채
25회차
2017년 11월 21일
채무자금상환
11,000
채무자금상환
11,000
-

사모사채
26-1회차
2017년 11월 30일
채무자금상환
20,000
채무자금상환
20,000
-

사모사채
26-2회차
2017년 11월 30일
운영자금
5,000
운영자금
5,000
-

사모사채
26-3회차
2017년 11월 30일
운영자금
5,000
운영자금
5,000
-

사모사채
27회차
2017년 12월 04일
채무자금상환
25,000
채무자금상환
25,000
-

사모사채
29회차
2018년 01월 30일
채무자금상환
20,000
채무자금상환
20,000
-

사모사채
30-1회차
2018년 02월 05일
채무자금상환
15,000
채무자금상환
15,000
-

사모사채
30-2회차
2018년 02월 05일
운영자금
25,000
운영자금
25,000
-

사모사채
31회차
2018년 07월 06일
채무자금상환
20,000
채무자금상환
20,000
-

사모사채
33회차
2018년 12월 04일
운영자금
10,000
운영자금
10,000
-

사모사채
34회차
2019년 03월 28일
채무자금상환
15,000
채무자금상환
15,000
-

사모사채
39회차
2020년 08월 28일
운영자금
5,000
운영자금
5,000
-

사모사채
40회차
2020년 09월 24일
운영자금
60,000
운영자금
60,000
-

사모사채
41회차
2020년 11월 27일
채무자금상환
5,000
채무자금상환
5,000
-

사모사채
42회차
2020년 11월 30일
채무자금상환
5,000
채무자금상환
5,000
-

사모사채
43-1회차
2021년 02월 08일
채무자금상환
10,000
채무자금상환
10,000
-

사모사채
43-2회차
2021년 02월 08일
채무자금상환
10,000
채무자금상환
10,000
-

사모사채
44회차
2021년 03월 15일
채무자금상환
5,000
채무자금상환
5,000
-

사모사채
45회차
2021년 03월 29일
운영자금
30,000
운영자금
30,000
-

사모사채
46회차
2021년 05월 26일
채무자금상환
15,000
채무자금상환
15,000
-

8. 합병등의 사후정보

[아주엘앤에프홀딩스(주)]

가. 일자 
- 합병기일 : 2013년 12월 30일

나. 상대방

피합병회사
상호
아주엘앤에프홀딩스(주)

소재지
서울시 강남구 역삼로 111 대세빌딩 11층

대표이사
문덕영

법인구분
주권비상장법인

다. 계약내용
(1) 합병의 배경
본 합병의 목적은 합병회사인 당사와 피합병회사인 아주엘앤에프홀딩스 주식회사가 합병함으로써 경영효율성제고 및 사업의 시너지효과를 극대화하여 경쟁력을 높이고,안정적인 사업포트폴리오 구성과 재무안정성 증대 등 장기적인 관점에서 기업 미래가치를 제고하기 위함입니다.

(2) 법적형태
합병 후 존속하는 당사가 합병으로 인하여 발행하는 신주의 총수가 발행주식총수의 100분의 10을 초과하므로 상법 제527조의3 규정이 정하는 소규모합병에 해당하지 아니하며, 합병으로 인하여 소멸하는 아주엘앤에프홀딩스 주식회사는 상법 제527조의2 규정이 정하는 간이합병에 해당하지 않지만, 본 합병으로 인하여 회사 정관 제2조(목적)부분에 아주엘앤에프홀딩스 주식회사의 사업 내용을 추가해야 하는 정관 변경 절차(상법 제433조 및 제434조에 의해 주주총회 특별결의 필요)를 거쳐야 하므로 합병당사회사는 합병 및 정관변경의 건을 함께 안건으로 부의하여 임시주주총회를 개최하고 승인을 얻는 일반합병 절차를 따르기로 결정하였습니다.

(3) 구체적내용
- 합병과 관련한 세부사항은 2013년 12월 10일 공시된 '주요사항보고서(합병결정)'를 참고하시기 바랍니다.

(4) 주요일정

구 분
합병회사
AJ네트웍스(주)
(구. 아주렌탈(주))
피합병회사
아주엘앤에프홀딩스(주)

이사회 결의일
2013.11.26
2013.11.26

주주 확정일 및 주주명부 폐쇄 공고
2013.11.26
2013.11.26

합병 계약일
2013.11.26
2013.11.26

합병계약서, 대차대조표 등 공시
2013.11.26
2013.11.26

주주명부 확정기준일
2013.11.26
2013.11.26

주주명부 폐쇄기간
시작일
2013.11.26
2013.11.26

종료일
2013.11.26
2013.11.26

주주총회소집통지
2013.11.26
2013.11.26

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2013.11.26
2013.11.26

종료일
2013.11.26
2013.11.26

주주 전원의 소집기간단축동의
2013.11.26
2013.11.26

합병 승인을 위한 주주총회
2013.11.26
2013.11.26

주식매수청구권 행사기간
시작일
2013.11.27
2013.11.27

종료일
2013.12.17
2013.12.17

채권자 이의제출 공고일
2013.11.27
2013.11.27

구주권 제출 공고일
-
2013.11.27

채권자 이의제출 기간
시작일
2013.11.28
2013.11.28

종료일
2013.12.27
2013.12.27

구주권 제출기간
시작일
-
2013.11.28

종료일
-
2013.12.27

주주명부 확정기준일
2013.11.26
2013.11.26

주주명부 폐쇄기간
시작일
2013.12.01
2013.12.01

종료일
2013.12.30
2013.12.30

주주총회소집통지
2013.12.15
2013.12.15

합병기일
2013.12.30
2013.12.30

합병종료보고총회일(이사회 결의일)
2013.12.30
-

합병종료보고 공고일
2013.12.30
-

합병등기 예정일(해산등기 예정일)
2013.12.30
2013.12.30

라. 합병등의 전후 재무사항

합병등 전후의 재무사항 비교표

(단위 : 백만원 )

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

아주엘앤에프홀딩스(주)
매출액
-
-
195,552
-
-
-
-

영업이익
-
-
27,099
-
-
-
-

당기순이익
-
-
18,079
-
-
-
-

- 합병을 추진하면서 추정하였던 대상법인에 대한 예측치 또는 추정치가 없으므로, 1차연도 실적치만 작성하였습니다. 

[AJ에코라인(주) / AJ솔루션㈜ / 아주좋은발전소㈜]

가. 일자 
- 합병기일 : 2015년 2월 3일

나. 상대방

합병 후 소멸회사
상호
AJ에코라인㈜

소재지
경기도 군포시 봉성로 82-16(당정동,3층)

대표이사
손삼달

법인구분
주권비상장법인

합병 후 소멸회사
상호
AJ솔루션㈜

소재지
서울시 구로구 디지털로26길 5

대표이사
손삼달

법인구분
주권비상장법인

합병 후 소멸회사
상호
아주좋은발전소㈜

소재지
전라남도 나주시 왕곡면 신포산정길 47-3 발전소

대표이사
손삼달

법인구분
주권비상장법인

다. 회사의 개황

상호
AJ에코라인㈜

설립일자
2011년 08월 18일

본점
경기도 군포시 봉성로 82-16(당정동,3층)

대표이사
손삼달

주요사업의 내용
도소매,중고정보기기

임직원 현황
6명

주요주주 현황
AJ네트웍스㈜ 100% 보유 (보통주 200,000주)

상호
AJ솔루션㈜

설립일자
2013년 12월 20일

본점
서울시 구로구 디지털로26길 5

대표이사
손삼달

주요사업의 내용
컴퓨터 및 사무용기기 도소매

임직원 현황
10명

주요주주 현황
AJ네트웍스㈜ 100% 보유 (보통주 100,000주)

상호
아주좋은발전소㈜

설립일자
2007년 12월 06일

본점
전라남도 나주시 왕곡면 신포산정길 47-3 발전소

대표이사
손삼달

주요사업의 내용
태양광발전사업

임직원 현황
-

주요주주 현황
AJ네트웍스㈜ 100% 보유 (보통주 163,600주)

라. 계약내용
(1) 합병의 배경
본 합병의 목적은 합병회사인 AJ네트웍스(주)와 피합병회사인 AJ에코라인(주), AJ솔루션(주), 아주좋은발전소(주)가 합병함으로써 사업부문 추가 역량확보에 따른 사업 경쟁력 강화 등 장기적인 관점에서 기업 미래가치를 제고하기 위함입니다.

(2) 우회상장 해당여부
- 해당사항 없음

마. 회사의 경영, 재무, 영업 등에 미치는 중요 영향 및 효과

(1) 회사의 경영에 미치는 영향
합병회사와 피합병사는 합병비율 1:0으로 합병할 예정으로 본 합병으로 인하여 합병회사인 AJ네트웍스(주)는 피합병회사인 AJ에코라인(주), AJ솔루션(주), 아주좋은발전소(주)에 발행할 신주는 없습니다.
따라서, 본 합병 완료 후 AJ네트웍스(주)는 그대로 존속하고 최대주주도 변경되지 아니합니다.

(2) 회사의 재무 및 영업에 미치는 영향
합병회사인 AJ네트웍스(주)와 피합병회사인 AJ에코라인(주), AJ솔루션(주), 아주좋은발전소(주)는 본건 합병을 통해 안정적인 사업포트폴리오 구성, 재무안정성 증대 등 장기적인 관점에서 기업 미래가치를 제고하고 기업가치 및 수익성 증대를 기대하고 있습니다. 이러한 합병의 효과는 궁극적으로 회사의 재무 및 영업에 긍정적인 영향을 줄 것으로 예상됩니다.

바. 합병의 형태

(1) 합병 방법

합병회사인 AJ네트웍스(주)는 피합병회사인 AJ에코라인(주), AJ솔루션(주), 아주좋은발전소(주)를 흡수합병하며, AJ네트웍스(주)는 존속하고 피합병회사인AJ에코라인(주), AJ솔루션(주), 아주좋은발전소(주)는 해산합니다.

(2) 소규모합병 또는 간이합병 해당여부 및 근거

당해 합병당사자 중 합병회사인 AJ네트웍스(주)는 상법 제527조의 3의 규정이 정하는 소규모합병 요건에 해당됩니다. 피합병회사인 AJ에코라인(주), AJ솔루션(주), 아주좋은발전소(주)는 상법 제527조의 2의 규정이 정하는 간이합병요건에 해당됩니다. 그러나 합병회사인 AJ네트웍스(주)는 합병계약서상 정관변경을 포함하고 있으며, 피합병회사인 AJ솔루션(주), 아주좋은발전소(주)는 이사가 3인 미만 회사로 각각 주주총회의 결의가 필요한 관계로 통일적인 절차진행을 위해서 합병대상회사는 모두 소규모합병 및 간이합병이 아닌 일반합병으로 진행합니다.

사. 진행경과 및 일정

(1) 진행경과

일자
절차

2014-12-15
합병대차대조표 작성

2014-12-15
합병 계약서 작성

2014-12-15
이사회 결의

2014-12-15
주주총회 소집통지

(2) 주요 일정

구 분
합병법인
피합병법인
피합병법인
피합병법인

AJ네트웍스㈜
AJ에코라인㈜
AJ솔루션㈜
아주좋은발전소㈜

이사회 결의일
2014-12-15
2014-12-15
-
-

합병계약서 체결일
2014-12-15
2014-12-15
2014-12-15
2014-12-15

주주총회 소집통지
2014-12-15
2014-12-15
2014-12-15
2014-12-15

합병반대주주 반대의사 접수기간
시작일
2014-12-15
-
-
-

종료일
2014-12-29
-
-
-

합병계약승인을 위한 주주총회일
2014-12-30
2014-12-30
2014-12-30
2014-12-30

채권자 이의제출 공고
2014-12-31
2014-12-31
2014-12-31
2014-12-31

채권자 이의제출 기간
시작일
2014-12-31
2014-12-31
2014-12-31
2014-12-31

종료일
2015-02-02
2015-02-02
2015-02-02
2015-02-02

주식매수청구권 행사마감일
시작일
2014-12-30
-
-
-

종료일
2015-01-20
-
-
-

합병기일
2015-02-03
2015-02-03
2015-02-03
2015-02-03

합병종료보고 주주총회 갈음 이사회 결의일(주1)
2015-02-03
-
-
-

합병종료보고 공고일(주2)
2015-02-03
-
-
-

합병(해산)등기 예정일
2015-02-03
2015-02-03
2015-02-03
2015-02-03

(3) 증권신고서 제출여부

구 분
내 용

증권신고서 제출대상 여부
제출대상 아님

제출을 면제받은 경우
그 사유
합병회사와 피합병회사는 합병비율 1:0으로 흡수합병하며, 본 합병으로 인하여 AJ네트웍스(주)가 발행할 신주가 없음

아. [합병등] 전ㆍ후의 요약재무정보

기준일 : 2014년 11월 30일 현재 (단위 : 원)

구 분
합병전
합병후

AJ네트웍스㈜
AJ에코라인㈜
AJ솔루션㈜
아주좋은발전소㈜
AJ네트웍스㈜

[유동자산]
74,738,195,781
1,118,292,998
383,656,892
124,033,107
74,950,115,292

ㆍ당좌자산
70,440,636,510
1,083,347,546
383,656,892
124,033,107
70,617,610,569

ㆍ재고자산
4,297,559,271
34,945,452
-
-
4,332,504,723

[비유동자산]
433,530,379,300
179,888,101
748,806,739
2,361,602,224
434,502,676,364

ㆍ투자자산
178,538,903,499
130,380,000
-
-
176,351,283,499

ㆍ렌탈자산
229,812,491,631
-
-
-
229,812,491,631

ㆍ유형자산
17,911,734,127
39,075,138
229,606,170
2,361,229,497
20,541,644,932

ㆍ무형자산
1,179,411,609
10,432,963
445,000,569
-
1,634,845,141

ㆍ기타의비유동자산
6,087,838,434
-
74,200,000
372,727
6,162,411,161

자산총계
508,268,575,081
1,298,181,099
1,132,463,631
2,485,635,331
509,452,791,656

[유동부채]
90,772,248,087
471,394,583
387,397,561
6,325,139
91,267,301,884

[비유동부채]
265,982,446,464
2,427,466
1,044,000,000
1,376,280,000
267,361,153,930

부채총계
356,754,694,551
473,822,049
1,431,397,561
1,382,605,139
358,628,455,814

[자본금]
34,082,240,000
1,000,000,000
500,000,000
818,000,000
34,082,240,000

[자본잉여금]
34,107,793,154
-
-
-
34,107,793,154

[자본조정]
(27,632,350,815)
-
-
-
(28,321,895,503)

[기타포괄손익누계액]
2,659,359,255
-
-
-
2,659,359,255

[이익잉여금]
108,296,838,936
(175,640,950)
(798,933,930)
285,030,192
108,296,838,936

자본총계
151,513,880,530
824,359,050
(298,933,930)
1,103,030,192
150,824,335,842

(주1) 상기 추정 재무상태표는 합병회사와 피합병회사의 2014년 11월 30일 현재의 재무상태표를 합산하고 합병 당사회사간 내부거래 제거로 합병재무제표를 작성하였습니다.

9. 중요소송사건

- 당기 보고기간 종료일 현재 연결기업에 미치는 중요한 소송사건은 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

'해당사항 없음'

2. 전문가와의 이해관계

'해당사항 없음'