컴투스 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20210721)
제출인: 컴투스

증권신고서(채무증권)
3.3
(주)컴투스

정정신고(보고)-대표이사등의확인

정 정 신 고 (보고)

2021년 07월 21일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 07월 15일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2021년 07월 15일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2021년 07월 21일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
기재 정정

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과 내용 반영, 내용 정정 및 추가에 따른 것으로 정정 및 추가 기재된 사항은
파란색으로 굵게 표시하였습니다.

표지
수요예측 결과에 
따른 기재정정
모집 또는 매출총액 :
150,000,000,000

모집 또는 매출총액 :

191,000,000,000

요약정보
2. 모집 또는 매출에 관한 일반 사항
수요예측 결과에 
따른 기재정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
1. 공모개요
수요예측 결과에 
따른 기재정정
(주2) 정정 전

(주2) 정정 후

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
3. 공모가격 결정방법
수요예측 결과에 
따른 기재정정
(주3) 정정 전

(주3) 정정 후

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
5. 인수 등에 관한 사항
수요예측 결과에 
따른 기재정정
(주4) 정정 전

(주4) 정정 후

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리 내용, 발행과 관련한 약정 및 조건

수요예측 결과에 
따른 기재정정
(주5) 정정 전

(주5) 정정 후

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

2. 사채관리회사에 관한 사항

수요예측 결과에 
따른 기재정정
(주6) 정정 전

(주6) 정정 후

Ⅴ. 자금의 사용목적
수요예측 결과에 
따른 기재정정
(주7) 정정 전

(주7) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
1-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
100,000,000,000
모집(매출)총액
100,000,000,000

발행가액
100,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 07월 26일

원리금
지급대행기관
중소기업은행
가산디지털중앙지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
A0 (한국기업평가) / A0 (NICE신용평가)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
삼성증권
-
7,000,000
70,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
대신증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
유안타증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 07월 27일
2021년 07월 27일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
100,000,000,000

발행제비용
334,820,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행을 위해 2021년 06월 30일 삼성증권(주), NH투자증권(주) 및 미래에셋증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 07월 22일이며, 상장예정일은 2021년 07월 27일임.

(주1) 본 사채는 2021년 07월 19일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다.
(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.
(주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제1-1회 및 제1-2회 무보증사채의 발행총액은 총액 합계 금 이천억원(\200,000,000,000) 한도 범위 내에서 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량, 인수금액은 변동될 수 있습니다.
(주4) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2021년 07월 21일 정정증권신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

회차 :
1-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 07월 27일

원리금
지급대행기관
중소기업은행
가산디지털중앙지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
A0 (한국기업평가) / A0 (NICE신용평가)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
2,500,000
25,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
미래에셋증권
-
2,500,000
25,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 07월 27일
2021년 07월 27일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
50,000,000,000

발행제비용
169,920,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행을 위해 2021년 06월 30일 삼성증권(주), NH투자증권(주) 및 미래에셋증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 07월 22일이며, 상장예정일은 2021년 07월 27일임.

(주1) 본 사채는 2021년 07월 19일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다.
(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 5년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.
(주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제1-1회 및 제1-2회 무보증사채의 발행총액은 총액 합계 금 이천억원(\200,000,000,000) 한도 범위 내에서 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량, 인수금액은 변동될 수 있습니다.
(주4) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2021년 07월 21일 정정증권신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

(주1) 정정 후

회차 :
1-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
120,000,000,000
모집(매출)총액
120,000,000,000

발행가액
120,000,000,000
이자율
2.306

발행수익률
2.306
상환기일
2024년 07월 26일

원리금
지급대행기관
중소기업은행
가산디지털중앙지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
A0 (한국기업평가) / A0 (NICE신용평가)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
삼성증권
-
9,000,000
90,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
대신증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
유안타증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 07월 27일
2021년 07월 27일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
120,000,000,000

발행제비용

404,820,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행을 위해 2021년 06월 30일 삼성증권(주), NH투자증권(주) 및 미래에셋증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 07월 22일이며, 상장예정일은 2021년 07월 27일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 원금 상환기일 전일까지 연 2.306%로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 3년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.04%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 3년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.04%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
1-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
71,000,000,000
모집(매출)총액
71,000,000,000

발행가액
71,000,000,000
이자율
2.592

발행수익률
2.592
상환기일
2026년 07월 27일

원리금
지급대행기관
중소기업은행
가산디지털중앙지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
A0 (한국기업평가) / A0 (NICE신용평가)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
3,500,000
35,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
미래에셋증권
-
3,600,000
36,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 07월 27일
2021년 07월 27일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
71,000,000,000

발행제비용

237,920,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행을 위해 2021년 06월 30일 삼성증권(주), NH투자증권(주) 및 미래에셋증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 07월 22일이며, 상장예정일은 2021년 07월 27일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 원금 상환기일 전일까지 연 2.592%로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 5년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.40%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 5년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.40%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 전

[회 차 : 1-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
100,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
100,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부
사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 본 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 지급한다. 이자지급기일이 은행휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 다만, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급기일(이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2021년 10월 27일, 2022년 01월 27일, 2022년 04월 27일, 2022년 07월 27일,
2022년 10월 27일, 2023년 01월 27일, 2023년 04월 27일, 2023년 07월 27일,
2023년 10월 27일, 2024년 01월 27일, 2024년 04월 27일, 2024년 07월 26일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가 / NICE신용평가

평가일자
2021년 06월 30일 / 2021년 06월 30일

평가결과등급
A0 / A0

공동대표주관회사
삼성증권(주), NH투자증권(주), 미래에셋증권(주)

상환방법
및 기한
상 환 방 법
사채의 원금은 2024년 07월 26일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환기일(원금상환기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2024년 07월 26일

납 입 기 일
2021년 07월 27일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
중소기업은행 가산디지털중앙지점

회사고유번호
00149646

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행을 위해 2021년 06월 30일 삼성증권(주), NH투자증권(주) 및 미래에셋증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 07월 22일이며, 상장예정일은 2021년 07월 27일임.

(주1) 본 사채는 2021년 07월 19일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다.
(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 3년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.
(주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제1-1회 및 제1-2회 무보증사채의 발행총액은 총액 합계 금 이천억원(\200,000,000,000) 한도 범위 내에서 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량, 인수금액은 변동될 수 있습니다.
(주4) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2021년 07월 21일 정정증권신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

[회 차 : 1-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부
사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 본 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 지급한다. 이자지급기일이 은행휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일(이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2021년 10월 27일, 2022년 01월 27일, 2022년 04월 27일, 2022년 07월 27일,
2022년 10월 27일, 2023년 01월 27일, 2023년 04월 27일, 2023년 07월 27일,
2023년 10월 27일, 2024년 01월 27일, 2024년 04월 27일, 2024년 07월 27일,
2024년 10월 27일, 2025년 01월 27일, 2025년 04월 27일, 2025년 07월 27일,
2025년 10월 27일, 2026년 01월 27일, 2026년 04월 27일, 2026년 07월 27일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가 / NICE신용평가

평가일자
2021년 06월 30일 / 2021년 06월 30일

평가결과등급
A0 / A0

공동대표주관회사
삼성증권(주), NH투자증권(주), 미래에셋증권(주)

상환방법
및 기한
상 환 방 법
사채의 원금은 2026년 07월 27일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환기일(원금상환기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2026년 07월 27일

납 입 기 일
2021년 07월 27일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
중소기업은행 가산디지털중앙지점

회사고유번호
00149646

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행을 위해 2021년 06월 30일 삼성증권(주), NH투자증권(주) 및 미래에셋증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 07월 22일이며, 상장예정일은 2021년 07월 27일임.

(주1) 본 사채는 2021년 07월 19일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율 및 발행수익률이 결정될 예정입니다.
(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, 키스채권평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 5년 만기 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.
(주3) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 제1-1회 및 제1-2회 무보증사채의 발행총액은 총액 합계 금 이천억원(\200,000,000,000) 한도 범위 내에서 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 변경될 수 있고, 이에 따라 인수인의 인수수량, 인수금액은 변동될 수 있습니다.
(주4) 수요예측 결과에 의한 확정 총액(전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2021년 07월 21일 정정증권신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동이 가능합니다.

(주2) 정정 후

[회 차 : 1-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
120,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
2.306

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
120,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
2.306

변동금리부
사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 본 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 지급한다. 이자지급기일이 은행휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 다만, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급기일(이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2021년 10월 27일, 2022년 01월 27일, 2022년 04월 27일, 2022년 07월 27일,
2022년 10월 27일, 2023년 01월 27일, 2023년 04월 27일, 2023년 07월 27일,
2023년 10월 27일, 2024년 01월 27일, 2024년 04월 27일, 2024년 07월 26일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가 / NICE신용평가

평가일자
2021년 06월 30일 / 2021년 06월 30일

평가결과등급
A0 / A0

공동대표주관회사
삼성증권(주), NH투자증권(주), 미래에셋증권(주)

상환방법
및 기한
상 환 방 법
사채의 원금은 2024년 07월 26일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환기일(원금상환기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2024년 07월 26일

납 입 기 일
2021년 07월 27일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
중소기업은행 가산디지털중앙지점

회사고유번호
00149646

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행을 위해 2021년 06월 30일 삼성증권(주), NH투자증권(주) 및 미래에셋증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 07월 22일이며, 상장예정일은 2021년 07월 27일임.

주) 본 사채의 발행수익률 및 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 원금 상환기일 전일까지 연 2.306%로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 3년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.04%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 3년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.04%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 : 1-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
71,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
2.592

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
71,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
2.592

변동금리부
사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 본 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 지급한다. 이자지급기일이 은행휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일(이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2021년 10월 27일, 2022년 01월 27일, 2022년 04월 27일, 2022년 07월 27일,
2022년 10월 27일, 2023년 01월 27일, 2023년 04월 27일, 2023년 07월 27일,
2023년 10월 27일, 2024년 01월 27일, 2024년 04월 27일, 2024년 07월 27일,
2024년 10월 27일, 2025년 01월 27일, 2025년 04월 27일, 2025년 07월 27일,
2025년 10월 27일, 2026년 01월 27일, 2026년 04월 27일, 2026년 07월 27일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가 / NICE신용평가

평가일자
2021년 06월 30일 / 2021년 06월 30일

평가결과등급
A0 / A0

공동대표주관회사
삼성증권(주), NH투자증권(주), 미래에셋증권(주)

상환방법
및 기한
상 환 방 법
사채의 원금은 2026년 07월 27일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환기일(원금상환기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2026년 07월 27일

납 입 기 일
2021년 07월 27일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
중소기업은행 가산디지털중앙지점

회사고유번호
00149646

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행을 위해 2021년 06월 30일 삼성증권(주), NH투자증권(주) 및 미래에셋증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 07월 22일이며, 상장예정일은 2021년 07월 27일임.

주) 본 사채의 발행수익률 및 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 원금 상환기일 전일까지 연 2.592%로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 5년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.40%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 5년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.40%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 정정 전

[최종 공모희망금리밴드]

구 분
내 용

제1-1회
무보증사채
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 한국자산평가(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 A0 등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율

제1-2회
무보증사채
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 한국자산평가(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 A0 등급 5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율

(주)컴투스와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아닙니다. 투자 결정을 위한 판단, 수요예측, 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정신고서는 2021년 07월 21일에 공시할 예정입니다. 상기 일정은 진행사항에 따라 변경될 수 있습니다.

(주3) 정정 후

[최종 공모희망금리밴드]

구 분
내 용

제1-1회
무보증사채
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 한국자산평가(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 A0 등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율

제1-2회
무보증사채
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 한국자산평가(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 A0 등급 5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율

(주)컴투스와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아닙니다. 투자 결정을 위한 판단, 수요예측, 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다.
<문구 삭제>

<추가 기재>

다. 수요예측 결과 

1. 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제1-1회]
(단위 : 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

11
10
1
-
-
-
22

수량

1,100
320
300
-
-
-
1,720

경쟁율

1.10 : 1
0.32 : 1
0.30 : 1
-
-
-
1.72 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제1-2회]
(단위 : 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

2
30
1
-
-
-
33

수량

300
1,360
200
-
-
-
1,860

경쟁율

0.60 : 1
2.72 : 1
0.40 : 1
-
-
-
3.72 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

2. 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제1-1회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사 (집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-29
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.58%
10
0.58%
포함

-25
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.58%
20
1.16%
포함

-15
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.91%
70
4.07%
포함

-10
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.81%
170
9.88%
포함

-2
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.81%
270
15.70%
포함

-1
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
11.63%
470
27.33%
포함

0
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.74%
500
29.07%
포함

+3
2
200
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
3
500
29.07%
1,000
58.14%
포함

+4
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
11.63%
1,200
69.77%
포함

+5
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.16%
1,220
70.93%
포함

+9
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.58%
1,230
71.51%
포함

10
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.91%
1,280
74.42%
포함

+15
1
100
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
2
130
7.56%
1,410
81.98%
포함

+20
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.81%
1,510
87.79%
포함

+29
1
100
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
2
110
6.40%
1,620
94.19%
포함

+30
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.81%
1,720
100.00%
포함

합계
11
1,100
10
320
1
300
-
-
-
-
-
-
22
1,720
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제1-2회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사 (집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-56
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.54%
10
0.54%
포함

-55
-
-
3
130
-
-
-
-
-
-
-
-
3
130
6.99%
140
7.53%
포함

-53
-
-
1
150
-
-
-
-
-
-
-
-
1
150
8.06%
290
15.59%
포함

-52
-
-
1
40
-
-
-
-
-
-
-
-
1
40
2.15%
330
17.74%
포함

-51
-
-
1
80
-
-
-
-
-
-
-
-
1
80
4.30%
410
22.04%
포함

-46
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.54%
420
22.58%
포함

-45
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.61%
450
24.19%
포함

-42
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.08%
470
25.27%
포함

-41
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.54%
480
25.81%
포함

-40
-
-
1
30
1
200
-
-
-
-
-
-
2
230
12.37%
710
38.17%
포함

-33
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.61%
740
39.78%
포함

-32
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.08%
760
40.86%
포함

-31
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.54%
770
41.40%
포함

-30
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.61%
800
43.01%
포함

-26
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.08%
820
44.09%
포함

-25
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.69%
870
46.77%
포함

-20
1
200
3
110
-
-
-
-
-
-
-
-
4
310
16.67%
1,180
63.44%
포함

-18
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.08%
1,200
64.52%
포함

-11
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.61%
1,230
66.13%
포함

-10
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
10.75%
1,430
76.88%
포함

0
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.61%
1,460
78.49%
포함

10
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.61%
1,490
80.11%
포함

15
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.08%
1,510
81.18%
포함

20
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.08%
1,530
82.26%

포함

25
-
-
2
330
-
-
-
-
-
-
-
-
2
330
17.74%
1,860
100.00%

포함

합계
2
300
30
1,360
1
200
-
-
-
-
-
-
33
1,860
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

3. 수요예측 상세 분포 현황

[제1-1회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
A0 등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률 대비 스프레드

-29
-25
-15
-10
-2
-1
0
+3
+4
+5
+9
+10
+15
+20
+29
+30

기관투자자 1
10

기관투자자 2

10

기관투자자 3

50

기관투자자 4

100

기관투자자 5

100

기관투자자 6

100

기관투자자 7

100

기관투자자 8

30

기관투자자 9

300

기관투자자 10

100

기관투자자 11

100

기관투자자 12

100

기관투자자 13

100

기관투자자 14

20

기관투자자 15

10

기관투자자 16

50

기관투자자 17

100

기관투자자 18

30

기관투자자 19

100

기관투자자 20

100

기관투자자 21

10

기관투자자 22

100

합계
10
10
50
100
100
200
30
500
200
20
10
50
130
100
110
100

누적합계
10
20
70
170
270
470
500
1,000
1,200
1,220
1,230
1,280
1,410
1,510
1,620
1,720

[제1-2회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
A0 등급 5년 만기 회사채 등급민평 수익률 대비 스프레드

-56
-55
-53
-52
-51
-46
-45
-42
-41
-40
-33
-32
-31
-30
-26
-25
-20
-18
-11
-10
0
+10
+15
+20
+25

기관투자자 1
10

기관투자자 2

90

기관투자자 3

20

기관투자자 4

20

기관투자자 5

150

기관투자자 6

40

기관투자자 7

80

기관투자자 8

10

기관투자자 9

30

기관투자자 10

20

기관투자자 11

10

기관투자자 12

200

기관투자자 13

30

기관투자자 14

30

기관투자자 15

20

기관투자자 16

10

기관투자자 17

30

기관투자자 18

20

기관투자자 19

50

기관투자자 20

200

기관투자자 21

50

기관투자자 22

30

기관투자자 23

30

기관투자자 24

20

기관투자자 25

30

기관투자자 26

100

기관투자자 27

100

기관투자자 28

30

기관투자자 29

30

기관투자자 30

20

기관투자자 31

20

기관투자자 32

300

기관투자자 33

30

합계
10
130
150
40
80
10
30
20
10
230
30
20
10
30
20
50
310
20
30
200
30
30
20
20
330

누적합계

10
140
290
330
410
420
450
470
480
710
740
760
770
800
820
870
1,180
1,200
1,230
1,430
1,460
1,490
1,510
1,530
1,860

라. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량 또는 청약단위 미만으로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량 및 청약단위 이상으로 참여한 물량

유효수요 산정 근거

수요예측 신청현황은 아래와 같습니다. 

[제1-1회]
- 총 참여신청금액: 1,720억원
- 총 참여신청범위: -0.29%p. ~ +0.30%p.
- 총 참여신청건수: 22건

[제1-2회]
- 총 참여신청금액: 1,860억원
- 총 참여신청범위: -0.56%p. ~ +0.25%p.
- 총 참여신청건수: 33건

'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "공동대표주관회사"가 협의하여 결정하였습니다. 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였으며, 이에 공모희망금리밴드 상단 이내 및 최소 청약단위 이상 금액으로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다.

본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "다. 수요예측 결과"- "(2) 수요예측 신청가격 분포" 및 "(3) 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여주시기 바랍니다.

최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 인수단이 최종 협의하여 결정되었습니다.

[제1-1회]
본 사채의 발행수익률 및 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 3년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.04%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제1-2회]
본 사채의 발행수익률 및 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 5년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.40%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[회 차 :
제1-1회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

삼성증권(주)
00104856
서울시 서초구 서초대로 74길 11
70,000,000,000
0.20
총액인수

대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
20,000,000,000
0.20
총액인수

유안타증권(주)
00117601
서울특별시 중구 을지로 76
10,000,000,000
0.20
총액인수

주) 본 사채는 2021년 07월 19일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제1-1회 및 제1-2회 무보증사채의 전자등록총액이 확정될 예정이며, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 :
제1-2회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
25,000,000,000
0.20
총액인수

미래에셋증권(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
25,000,000,000
0.20
총액인수

주) 본 사채는 2021년 07월 19일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제1-1회 및 제1-2회 무보증사채의 전자등록총액이 확정될 예정이며, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[제1-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원

00159652

부산광역시 남구 문현금융로 40
100,000,000,000
2,500,000
-

주) 본 사채는 2021년 07월 19일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제1-1회 및 제1-2회 무보증사채의 전자등록총액이 확정될 예정이며, 이에 따라 사채관리회사의 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[제1-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원

00159652

부산광역시 남구 문현금융로 40
50,000,000,000
2,500,000
-

주) 본 사채는 2021년 07월 19일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램을 통해 실시하는 수요예측결과에 따라 제1-1회 및 제1-2회 무보증사채의 전자등록총액이 확정될 예정이며, 이에 따라 사채관리회사의 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[회 차 :
제1-1회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

삼성증권(주)
00104856
서울시 서초구 서초대로 74길 11
90,000,000,000
0.20
총액인수

대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
20,000,000,000
0.20
총액인수

유안타증권(주)
00117601
서울특별시 중구 을지로 76
10,000,000,000
0.20
총액인수

<삭제>

[회 차 :
제1-2회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
35,000,000,000
0.20
총액인수

미래에셋증권(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
36,000,000,000
0.20
총액인수

<삭제>

나. 사채의 관리

[제1-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원

00159652

부산광역시 남구 문현금융로 40
120,000,000,000
2,500,000
-

<삭제>

[제1-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원

00159652

부산광역시 남구 문현금융로 40
71,000,000,000
2,500,000
-

<삭제>

(주5) 정정 전

1. 사채의 명칭, 주요 권리 내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 

가. 일반적인 사항

(단위 : 원, %)

사채의 명칭
전자등록총액
이자율
만기일
옵션관련사항

(주)컴투스 제1-1회 무기명식 이권부 무보증사채
100,000,000,000
주3)
2024년 07월 26일
-

(주)컴투스 제1-2회 무기명식 이권부 무보증사채
50,000,000,000
주3)
2026년 07월 27일
-

주1) 본 사채는 2021년 07월 19일 09시부터 16시까지 금융투자협회 "K-bond" 시스템을 통해실시하는 수요예측결과에 따라 인수금액을 최종 합의하여 결정합니다. 단, 수요예측에따라 발행금액이 증액될 경우, 인수단별 추가 배분 물량은 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 결정될 예정입니다.

주2) 상기 기재된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제1-1회 및 제1-2회 무보증사채의 발행총액은 최대 금 이천억원(\200,000,000,000)까지 발행회사와 인수단이 협의하여 증액될 수 있으며 이에 따라 상기 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

주3) 본 사채의 이자율은 수요예측 결과에 따라 아래의 금리밴드를 기준으로 결정될 예정입니다.

[제1-1회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 3년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율

[제1-2회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 5년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율

(주5) 정정 후

1. 사채의 명칭, 주요 권리 내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 

가. 일반적인 사항

(단위 : 원, %)

사채의 명칭
전자등록총액
이자율
만기일
옵션관련사항

(주)컴투스 제1-1회 무기명식 이권부 무보증사채
120,000,000,000
주1)
2024년 07월 26일
-

(주)컴투스 제1-2회 무기명식 이권부 무보증사채
71,000,000,000
주2)
2026년 07월 27일
-

주1) 본 사채의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 원금 상환기일 전일까지 연 2.306%로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 3년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.04%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 3년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.04%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주2) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 원금 상환기일 전일까지 연 2.592%로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 5년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.40%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 5년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.40%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주6) 정정 전

2. 사채관리회사에 관한 사항

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제1-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원

00159652

부산광역시 남구 문현금융로 40
100,000,000,000
2,500,000
-

주) 본 사채의 전자등록총액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[제1-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원

00159652

부산광역시 남구 문현금융로 40
50,000,000,000
2,500,000
-

주) 본 사채의 전자등록총액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주6) 정정 후

2. 사채관리회사에 관한 사항

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제1-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원

00159652

부산광역시 남구 문현금융로 40
120,000,000,000
2,500,000
-

<삭제>

[제1-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원

00159652

부산광역시 남구 문현금융로 40
71,000,000,000
2,500,000
-

<삭제>

(주7) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달 금액

[ 제1-1회 ]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
100,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
334,820,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
99,665,180,000

주) 상기 발행 제비용은 당사 자체 자금으로 조달 예정입니다.

[ 제1-2회 ]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
169,920,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
49,830,080,000

주) 상기 발행 제비용은 당사 자체 자금으로 조달 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[ 제1-1회 ]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
70,000,000
발행가액 금 1,000억원×0.07%

인수수수료
200,000,000
전자등록총액 금 1,000억원×0.20%

사채관리수수료
2,500,000
정 액

신용평가수수료
60,000,000
한국기업평가, NICE신용평가 (VAT 제외)

상장수수료
1,500,000
발행금액 1,000억원 이상 ~ 2,000억원 미만

상장연부과금
300,000
만기×10만원(최고한도 50만원)

전자등록수수료
500,000
발행금액 100억당 10만원(최고한도 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

합 계
334,820,000
-

※ 본 사채의 발행 제비용은 당사 자체 자금으로 조달 예정입니다.

[ 제1-2회 ]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
35,000,000
발행가액 금 500억원×0.07%

인수수수료
100,000,000
전자등록총액 금 500억원×0.20%

사채관리수수료
2,500,000
정 액

신용평가수수료
30,000,000
한국기업평가, NICE신용평가 (VAT 제외)

상장수수료
1,400,000
발행금액 500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

상장연부과금
500,000
만기×10만원(최고한도 50만원)

전자등록수수료
500,000
발행금액 100억당 10만원(최고한도 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

합 계
169,920,000
-

※ 본 사채의 발행 제비용은 당사 자체 자금으로 조달 예정입니다.

[ 발행제비용의 계산근거 ]
- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
- 인수수수료, 사채관리수수료 : 발행사와 인수단, 사채관리회사 협의
- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료 총액 (VAT별도금액)
- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 제158조 및 시행세칙 <별표10>
- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 제158조 및 시행세칙 <별표10>
- 전자등록수수료 : 주식ㆍ사채 등의 전자등록업무 규정 시행세칙 <별표2>
- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2

가. 자금의 사용목적

회차 :
1-1
(기준일 :
2021년 07월 14일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
100,000,000,000
-
-
-
100,000,000,000

※ 본 사채의 발행 제비용은 당사 자체 자금으로 조달 예정입니다.

회차 :
1-2
(기준일 :
2021년 07월 14일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
50,000,000,000
-
-
-
50,000,000,000

※ 본 사채의 발행 제비용은 당사 자체 자금으로 조달 예정입니다.

[자금 사용의 우선순위]

(단위 : 억원)

우선순위
구분
사용처
금액

1
운영자금
기존 IP강화
610

2
운영자금
신규 IP 개발 비용
370

3
운영자금
신규게임 런칭 및 마케팅 비용
520

합 계
1,500

주) 조달된 자금은 자금사용의 우선순위에 따라 사용될 예정이며, 부족자금은 당사 자체 자금을 통해 충당할 예정입니다.

나. 자금 세부사용 계획

금번 당사가 발행하는 제1-1회 및 제1-2회 무보증사채 발행금액 1,500억원은 전액 당사의 운영자금으로 사용될 예정입니다. 세부적으로는 '서머너즈 워: 천공의 아레나', '서머너즈 워: 백년전쟁' 등 기존 게임의 개발 및 마케팅 비용과 '서머너즈 워: 크로니클', '워킹데드', '제노니아' 등 신규 런칭 예정인 게임들의 개발 및 마케팅 비용으로 사용될 예정입니다. 세부 사용내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 억원)

사용처
세부내역
세부 사용 시기

2021년 
3분기
2021년 
4분기
2022년 
1분기
2022년 
2분기
2022년 
3분기
2022년 
4분기
2023년
합계

기존 IP강화
기존 IP개발 및 마케팅 비용
(서머너즈워: 천공의 아레나, 서머너즈워: 백년전쟁 등)
90
100
70
60
70
70
150
610

신규 IP 개발 비용
신규 게임콘텐츠 개발 비용
(서머너즈워: 크로니클, 워킹데드, 제노니아 등)
40
40
40
40
50
40
120
370

신규게임 런칭 
및 마케팅 비용
신규 출시 예정인 게임들의 런칭 및 마케팅 비용
40
40
30
60
70
80
200
520

합계
170
180
140
160
190
190
470
1,500

주1) 상기 자금 사용시가 및 금액은 당사 마케팅 계획 및 신규게임 출시일 변경 등에 따라 변동 될 수 있습니다.

주2) 금 번 사채 발행일로부터 실제 자금 사용일까지 남은 기간 동안 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

다. 증액 시 추가 조달자금의 세부 사용 내용

2021년 07월 19일 수요예측 결과에 따라 당사의 제1-1회 및 제1-2회 무보증사채의 전자등록총액 합계가 금 일천오백억원(\150,000,000,000)을 초과하는 금 이천억원(\200,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변경될 경우, 추가 증액되는 최대 금 오백억원(\50,000,000,000)은 전액 '서머너즈워: 크로니클', '워킹데드', 제노니아' 등 신규 런칭 예정인 게임들의 개발 및 마케팅비용(운영자금)으로 사용될 예정입니다. 세부 사용내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 억원)

사용처
세부내역
세부 사용 시기

2021년 
3분기
2021년 
4분기
2022년 
1분기
2022년 
2분기
2022년 
3분기
2022년 
4분기
2023년
합계

신규게임 런칭 및 마케팅 비용
신규 출시 예정인 게임들의 런칭 및 마케팅 비용
(서머너즈워: 크로니클, 워킹데드, 제노니아 등)
20
20
50
90
50
70
200
500

주1) 상기 자금 사용시가 및 금액은 당사 마케팅 계획 및 신규게임 출시일 변경 등에 따라 변동 될 수 있습니다.

주2) 금 번 사채 발행일로부터 실제 자금 사용일까지 남은 기간 동안 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

(주7) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달 금액

[ 제1-1회 ]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
120,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
404,820,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
119,595,180,000

주) 상기 발행 제비용은 당사 자체 자금으로 조달 예정입니다.

[ 제1-2회 ]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
71,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
237,920,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
70,762,080,000

주) 상기 발행 제비용은 당사 자체 자금으로 조달 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[ 제1-1회 ]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
84,000,000

발행가액
금 1,200억원×0.07%

인수수수료
240,000,000

전자등록총액
금 1,200억원×0.20%

대표주관수수료
12,000,000

전자등록총액

금
1,200억원
×0.01%

사채관리수수료
2,500,000
정 액

신용평가수수료
64,000,000
한국기업평가, NICE신용평가 (VAT 제외)

상장수수료
1,500,000
발행금액 1,000억원 이상 ~ 2,000억원 미만

상장연부과금
300,000
만기×10만원(최고한도 50만원)

전자등록수수료
500,000
발행금액 100억당 10만원(최고한도 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

합 계
404,820,000
-

※ 본 사채의 발행 제비용은 당사 자체 자금으로 조달 예정입니다.

[ 제1-2회 ]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
49,700,000

발행가액
금 710억원×0.07%

인수수수료
142,000,000

전자등록총액
금 710억원×0.20%

대표주관수수료
7,100,000

전자등록총액
금 710억원×0.01%

사채관리수수료
2,500,000
정 액

신용평가수수료
34,200,000
한국기업평가, NICE신용평가 (VAT 제외)

상장수수료
1,400,000
발행금액 500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

상장연부과금
500,000
만기×10만원(최고한도 50만원)

전자등록수수료
500,000
발행금액 100억당 10만원(최고한도 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

합 계
237,920,000
-

※ 본 사채의 발행 제비용은 당사 자체 자금으로 조달 예정입니다.

[ 발행제비용의 계산근거 ]
- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
- 인수수수료, 사채관리수수료 : 발행사와 인수단, 사채관리회사 협의
- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료 총액 (VAT별도금액)
- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 제158조 및 시행세칙 <별표10>
- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 제158조 및 시행세칙 <별표10>
- 전자등록수수료 : 주식ㆍ사채 등의 전자등록업무 규정 시행세칙 <별표2>
- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2

가. 자금의 사용목적

회차 :
1-1
(기준일 :

2021년 07월
20일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
120,000,000,000
-
-
-
120,000,000,000

※ 본 사채의 발행 제비용은 당사 자체 자금으로 조달 예정입니다.

회차 :
1-2
(기준일 :

2021년 07월
20일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
71,000,000,000
-
-
-
71,000,000,000

※ 본 사채의 발행 제비용은 당사 자체 자금으로 조달 예정입니다.

[자금 사용의 우선순위]

(단위 : 억원)

우선순위
구분
사용처
금액

1
운영자금
기존 IP강화
610

2
운영자금
신규 IP 개발 비용
370

3
운영자금
신규게임 런칭 및 마케팅 비용
930

합 계
1,910

주) 조달된 자금은 자금사용의 우선순위에 따라 사용될 예정이며, 부족자금은 당사 자체 자금을 통해 충당할 예정입니다.

나. 자금 세부사용 계획

금번 당사가 발행하는 제1-1회 및 제1-2회 무보증사채 발행금액
1,910억원은 전액 당사의 운영자금으로 사용될 예정입니다. 세부적으로는 '서머너즈 워: 천공의 아레나', '서머너즈 워: 백년전쟁' 등 기존 게임의 개발 및 마케팅 비용과 '서머너즈 워: 크로니클', '워킹데드', '제노니아' 등 신규 런칭 예정인 게임들의 개발 및 마케팅 비용으로 사용될 예정입니다. 세부 사용내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 억원)

사용처
세부내역
세부 사용 시기

2021년 
3분기
2021년 
4분기
2022년 
1분기
2022년 
2분기
2022년 
3분기
2022년 
4분기
2023년
합계

기존 IP강화
기존 IP개발 및 마케팅 비용
(서머너즈워: 천공의 아레나, 서머너즈워: 백년전쟁 등)
90
100
70
60
70
70
150
610

신규 IP 개발 비용
신규 게임콘텐츠 개발 비용
(서머너즈워: 크로니클, 워킹데드, 제노니아 등)
40
40
40
40
50
40
120
370

신규게임 런칭 
및 마케팅 비용
신규 출시 예정인 게임들의 런칭 및 마케팅 비용
60
60
80
150
120
150
310
930

합계
190
200
190
250
240
260
580
1,910

주1) 상기 자금 사용시가 및 금액은 당사 마케팅 계획 및 신규게임 출시일 변경 등에 따라 변동 될 수 있습니다.

주2) 금 번 사채 발행일로부터 실제 자금 사용일까지 남은 기간 동안 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

<삭제>

【 대표이사 등의 확인 】

컴투스 대표이사 확인서명(정정증권신고서).jpg
컴투스 대표이사 확인서명(정정증권신고서)

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

증권신고서제출및정정연혁

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2021년 07월 15일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2021년 07월 21일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
기재 정정

금융위원회 귀중
2021년 07월 15일

회 사 명 :

(주)컴투스

대 표 이 사 :

송재준, 이주환

본 점 소 재 지 :

서울시 금천구 가산디지털로1로 131 하이시티 A동

(전 화) 02-6292-6000

(홈페이지) http://www.com2us.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 상무보 (성 명) 김동수

(전 화) 02-6953-0871

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :

모집 또는 매출총액 :
191,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주) 컴투스 - 서울시 금천구 가산디지털로1로 131 하이시티 A동
 삼성증권(주) - 서울특별시 서초구 서초대로 74길 11
 NH투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 108
 미래에셋증권(주) - 서울특별시 중구 을지로5길 26
 대신증권(주) - 서울특별시 중구 삼일대로 343
 유안타증권(주) - 서울특별시 중구 을지로 76

【 대표이사 등의 확인 】

컴투스 대표이사 확인서명(증권신고서).jpg
컴투스 대표이사 확인서명(증권신고서)

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

[가. 코로나19 확산에 따른 사업위험]

2019년 말 중국 후베이성 우한지역에서 발생한 코로나19는 급속도로 확산되어, 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 국제적 공중보건 비상사태(팬데믹)를 선포하였습니다. 코로나19는 초기 아시아 지역에서 확산된 이후 미국, 유럽 등 전세계로 확산되어 세계 실물경제에 부정적 영향을 미치고 있으나, 실외 활동이 제한됨과 동시에 실내 활동 시간이 늘어나게 되면서 당사가 속한 글로벌 게임 산업에 대한 부정적인 영향은 상대적으로 크지 않은 것으로 판단됩니다.
그
러나, 당사의 임직원 중 한 명이 코로나19 확진 판정을 받거나, 확진자와 밀접 접촉하게 됐을 시 해당 인원과 인근 임직원의 격리 혹은 사옥 폐쇄 등의 사태가 발생할 수 있으며, 이로 인해 당사가 계획 중인 신작 출시 일정이 예정보다 지연되고 기존 서비스의 운영에 차질이 발생할 수 있습니다.
투자자께서는 코로나19로 촉발된 글로벌 금융시장의 불확실성 해소 여부, 실물경제 침체의 회복속도 및 백신 접종 추세 등을 종합적으로 고려하시어 투자판단에 임하시길 바랍니다. 

[나. 모바일 게임 산업 성장성 둔화 위험
]

글로벌 게임 시장 규모는 2019년까지 지속적으로 성장해왔으며, 고성능 스마트폰과 태블릿PC의 지속적인 출시, 네트워크의 진화 등이 모바일게임 시장 성장을 주도하고 있습니다. 2020년 이후에도 모바일 게임시장은 지속적으로 성장하여 2021년 약 968억 달러 규모로 세계 게임 시장 규모 대비 약 43.6%의 점유율을 보일 것으로 예상하고 있으나, 성장률 측면에서 2021년 10.7%, 2022년 9.9% 성장할 것으로 예상되어 점차 성장성은 둔화될 것으로 전망됩니다. 국내 게임 시장 전체 규모의 경우 2021년 약 18.3조원 규모로 예상되고 있으며 작년 대비 7.4%의 성장률을 기록할 것으로 예상됩니다. 국내 모바일 게임 시장은 두 자릿수의 성장률을 기록해왔으며 이는 코로나19로 집에 머무르는 시간이 길어지면서 대표적인 비대면 활동인 모바일 게임의 소비가 증가한 것에 기인합니다. 그러나 모바일 게임 시장의 규모가 급성장함에 따라 시장 내 경쟁 강도 양상이 반영되어 2021년 6.7%, 2022년 9.8%의 성장률을 기록할 것으로 예상되는 등 성장세는 과거 대비 다소 둔화될 것으로 전망되고 있습니다.
당사는 타 국가로의 확장과 다른 플랫폼으로의 확장, 시장 변화 대응 등을 통한 꾸준한 성장을 도모하고 있으나, 게임 시장 성장성이 정체되어 당사 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[다. 게임 흥행 실패 관련 위험]

게임산업은 개발 과정에 많은 인력과 연구개발비가 드는 등 불확실성이 크지만, 한번 성공으로 이어질 경우, 기업은 수확 체증 효과로 이윤을 기하급수적으로 증대시킬 수 있는 특징을 지니고 있습니다. 당사는 '서머너즈 워' IP를 기반으로 안정적인 현금 유입이 발생하고 있으며, 이를 바탕으로 신규 게임 개발 및 출시를 진행하고 있습니다. 또한, 당사는 인기 IP를 활용하여 타 글로벌 IP와 콜라보레이션을 진행하는 등 지속적으로 흥행에 성공하는 게임을 출시하는 데에 역량을 집중
하고 있습니다.

그
러나,
신규 게
임에 대해 이용자 확보에 실패하거나, 기존 게임의 대규모 업데이트를 진행하고도 기존 게임 이용자의 이탈이 발생하는 경우 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이러한 점을 유의하시기 바랍니다. 

[라. 게임산업의 규제 관련 위험]
게임 시장은 산업에 대한 정부의 규제 여부와 강도에 따른 영향을 받아 왔습니다.
게임산업은 전통적으로 규제 위험이 높은 산업으로 정부의 법률적인 규제 여부와 강도에 따라 게임 회사들의 영업실적이 직/간접적으로 영향을 받고 있습니다. 당사는 게임 산업의 건전한 발전을 위해 관련 법규 등을 준수하고 규제가 허용하는 범위내에서 안정적으로 게임 사업을 영위하고 있지만
향후 법률 규제로 인해 당사의 영업환경은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

[마. 해외시장 진출 관련 위험]

당사는 현재 국내 서비스와 함께 북미, 유럽, 일본, 중국 등 세계 시장으로의 진출을 지속하고 있습니다. 그러나, 전세계적으로 게임을 서비스하고 영업활동을 확장하기 위해서는 많은 시간과 인적 자원이 요구되고, 현지 시장의 언어, 문화, 관습, 법적 및 규제 환경, 상권 등을 고려해야 하는 어려움이 있습니다.
중국의 경우 한국 기업이 게임을 서비스 하기 위해서는 허가권인 판호를 받아야 하는데, 사드(THAAD) 이슈가 발생한 이후부터 2020년 말까지 약 4년 간 한국 게임사의 게임에 판호 발급을 중단했었습니다.

사드(THAAD) 이슈 및 보호 무역주의의 확산 등의 정치적 요소들은 게임의 신규 수출을 가로막는 요인으로 작용하고 있습니다. 이에 당사 수익의 불확실성 및 재무구조 변동 가능성에 대해 배제 할 수 없으므로 투자자께서는 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 

[바. 게임 이용자 이탈 등에 따른 위험]
게임시장에서는 매년 수많은 게임들이 신규로 출시되고 있으며, 기존 게임이 업데이트 부재 등 새로운 콘텐츠를 제공할 수 없는 경우 게임 이용자들은 새롭게 출시되는 게임으로 이동할 수 있습니다. 이러할 경우 기존 게임의 라이프 사이클은 짧아지게 되며, 기존 게임에서 발생하는 매출액 또한 감소할 수 있습니다. 이 외에도 지속적으로 흥행게임을 출시하지 못하거나 기존 게임 업데이트에 실패하여 이용자의 이탈이 발생하면 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
게임 이용자들은 시간이 지남에 따라 더 매력적이고 새로운 유형의 게임을 선호하게 되고 타 게임 타이틀의 출시 등으로 기존 게임에서 이탈할 수 있으며 과금액을 감소시킬 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

[사. 지적재산권(IP) 침해 위험]
게임산업의 특성상 게임의 컨텐츠가 프로그램화 되어있어 복제 및 표절에 대한 위험에 상시적으로 노출되는 등 지적재산권의 침해를 받기 쉽습니다. 또한, 지적재산권의 경우, 그 경계가 모호하여 이에 따른 분쟁이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 한편,
현행 법령상 지적재산권과 관련된 분쟁이 발생하는 경우 침해의 입증이 용이하지 않으므로, 제3자가 당사 소유의 IP를 침해하거나 당사가 침해하였다고 주장하는 경우 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[아. 해킹 또는 기타 부정행위에 따른 위험]
모바일 게임은 오프라인이 아닌 온라인 상에서 가상으로 구현되는 서비스이므로, 해킹, 악성코드, 바이러스 등 위험에 노출되어 있습니다. 일부 이용자들은 기타 게임아이템의 불법적인 거래를 통해 시장질서를 어지럽히는 행위가 발생하기도 하고 있습니다.
이러한 해킹 등의 부정행위들이 당사 게임과 관련하여 발생하는 경우에는 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사를 포함한 게임회사는 유저들의 게임 내 소유물 등의 정보와 유저 가입시 제공받는 일부 개인정보를 서버를 통해서 저장 및 전송하고 있습니다.
현재로서는 예상할 수 없는 해킹 사고 등이 발생할 경우, 당사는 해킹 피해자들의 소송제기에 따른 손해배상책임 등의 의무가 발생할 수 있으며, 소송의 결과와 상관없이 업체 평판 하락 등 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

[자. 근로시간 단축으로 인한 신작 개발 지연 위험]
2018년 7월부터 시행한 개정된 근로기준법은 300명 이상 고용 사업장을 우선으로 기존 주 68시간이던 근로시간을 52시간으로 단축하는 내용으로 도입되었습니다. 게임업계에서는 업계의 특성상 신작 출시, 대규모 콘텐츠 업데이트를 할 경우 야간 근무와 추가 근무가 불가피한 면이 있습니다. 그러나 근로시간 단축으로 프로젝트 출시일이 연기되고 실시간 대응이 늦어지면서 사업 경쟁력이 약화될 가능성이 있습니다.
이에 당사의 신작 출시가 지연되는 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있고, 실질적인 손익없이 지속적인 비용이 발생할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한 인력충원으로 인한 재무구조 및 손익구조 변동 가능성에 대해 배제할 수 없으므로 투자자께서는 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[차. 적절한 게임등급 획득의 불확실성]

당사가 게임을 출시하는 국가들은 게임 이용에 적합한 연령층, 폭력성, 선정성, 욕설 등의 포함 여부를 검토하여 적정 사용 연령층을 평가하고 게임 등급을 매깁니다. 당사의 게임이 특정 이유로 목표로 하지 않았던 등급을 받거나 게임의 기존 등급이 기존 계획과 다른 등급으로 변경되는 경우, 예를 들어 전체 연령층이 이용할 수 있도록 게임을 제작하였으나 성인 등급을 받거나 서비스 도중 성인 등급으로 변경되는 경우, 기존 이용자의 게임 이용이 감소할 수 있으며, 기존 이용자가 더 이상 게임을 이용할 수 없게 되면 기존 이용자는 해당 게임 내 아이템 구매를 위해 지불한 금액 환불을 요구할 수 있습니다.
당사의 게임 등급이 기존 계획과 다른 등급을 받는 경우 기존 이용자에게 부적절한 등급의 게임을 제공한 것으로 소송, 벌금 및 제재조치에 해
당
할 수 있으며 이는 당사 평판의 저하, 기존 이용자의 유지 및 신규 이용자 유치에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

회사위험

[가. 매출 및 수익성 관련 위험]

당사는 모바일 게임 개발 및 공급을 주력 사업으로 영위하고 있으며
,
2021년 1분기말 기준 '서머너즈 워', '컴투스프로야구' 등 모바일

게임
을
국
내
시
장 외에도 미국, 유럽, 일본 및 중국 등 다수의 국가에 게임을
서비스하고 있습니다.

2020년말 연결기준 매출액은 5,090억원으로, 영업이익은 1,141억원, 당기순이익은 764억원을 기록하였습니다. 2020년 코로나19 확산으로 외부 활동이 감소하면서 게임업계 전반이 긍정적인 영향을 받은 가운데 당사의
2020년말 연결기준 매출액은 전년 대비 8.5% 증가하였으나
영업 관련 비용이 전년 대비 515억원 가량 증가하면서 영업이익은 전년대비 9.4% 감소 하였으며
해외 매출비중이 80%에 달하고 큰 규모의 달러자산을 보유한 당사의 재무구조 상 2020년말 예상치 못한 달러 변동으로 당사의 당기순이익은 전년 대비 30.3% 감소하였습니다.

2021년 1분기의 경우 코로나19가 지속되면서 실내엔터테인먼트로써 게임시장 유입인구 증가 추세가 지속되고 있습니다.
2021년 1분기말 연결기준 '서머너즈 워' 중심의 성장세가 이어지면서 전년 동기 대비 18.7% 성장한 1,167억원의 매출을 기록하였습니다. 그러나, 2021년 4월에 출시한 '서머너즈 워: 백년전쟁' 사전 마케팅 비용 등
영업 관련 비용이 전년 동기 대비 증가함에 따라 2021년 1분기말 연결기준 영업이익은 전년 동기 대비 25.3% 감소한 177억원을 기록하였습니다.
또
한
,
2021년 1분기에 환율이 안정화 됨에 따라 2021년 1분기말 연결기준 당기순이익은 290억원을 기록하였습니다. 

당사는 게임시장의 높은 변동성에도 불구하고 해외시장 진출, 지속적인 업데이트, e스포츠 개최 등을 바탕으로 안정적인 매출실적을 유지하고 있습니다.
다만, 당사의 '서머너즈 워: 천공의 아레나'가 당사 매출의 차지하는 비중이 70%이상으로 
높은 편이기 때문에 장기적으로 안정적인 영업실적을 유지하기 위해서는 신규 게임 출시 및 지속적인 업데이트가 필요합니다.
최근, 당사는 2020년 11월 '히어로즈워2', 2021년 2월 '버디크러시', 2021년 4월 '서머너즈 워: 백년전쟁' 등 신규게임을 다수 출시하였습니다.
신규 게임의 실제 성과와 이를 바탕으로 한 영업실적 개선 및 사업다변화의 경우 불확실성이 존재합니다. 또한, 출시 예정인 신규 게임의 흥행 여부에 따라 당사의 실적변동성이 확대될 수 있으며, 주력 게임의 매출 둔화, 신규 게임의 성과 부진 등이 발생할 경우 당사의 수익성이 악화될 수 있는 가능성이 존재합니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

[나
. 주요 게임에 대한 매출 편중 위험]

당사는 1998년 설립된 모바일게임 전문기업으로 주력 컨텐츠인 '서머너즈 워', '컴투스 프로야구 시리즈', 'MLB9 이닝스 시리즈' 등은 출시 이후 최소 5년 이상 고정적으로 서비스되고 있습니다.
당사의 경우 특정 지역에 매출이 편중되어 있지 않으나 모바일 중심으로 매출 기준 상위 7개 게임이 전체 매출의 90% 이상을 차지하고 있습니다.
최근, 단일게임으로 가장 높은 매출을 기록한 게임은 당사의 주력 컨텐츠인 '서머너즈 워'입니다.
'서머너즈 워'는 당사가 자체 개발한 IP로서 전체 연결기준 매출액의 70% 수준을 차지하고 있습니다.
당사는 지속적인 컨텐츠 업데이트와 e스포츠 개최 등을 통해 매출 외형을 유지하고 있으나,
안정적인 영업실적을 유지하기 위해서는 신규 게임의 시장 안착 등을 통한 포트폴리오 다변화가 필요한 상황입니다.
이에 회사는 최근 다수의 신규게임을 출시(2020년 11월 '히어로즈워2', 2021년 2월 '버디크러시', 2021년 4월 '서머너즈 워: 백년전쟁' 등)하였으며, 2021년 4분기에 '서머너즈 워' IP를 활용한 '서머너즈 워 : 크로니클'을 출시할 예정입니다. 다만, 신규 게임의 실제 성과와 이를 바탕으로 한 영업실적 개선 및 사업다변화 수준은 현재 상황에서는 예측하기 어렵습니다. 또한,
당사의 경영계획과 달리 신규 게임 출시가 지연될 경우 당사 영업 포트폴리오 다변화에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

특정 게임 대한 매출 편중 현상은 향후 당사의 잠재적인 리스크로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[다. 재무안정성 관련 위험]

당사의 연결기준 부채비율은 2018년말 7.67%, 2019년말 8.59%, 2020년말 7.37%, 2021년 1분기말 13.14%로 전체적인 재무비율 상 안정적인 재무구조를 유지하고 있다고 판단됩니다.
당사의 연결기준 유동비율은 2018년말 1224.21%, 2019년말 1082.25%, 2020년말 1085.94%로 3년 평균 1130.80%의 높은 유동비율을 보였으나 2021년 1분기말 기준 단기차입금 및 유동성장기차입금이 증가하면서 유동비율이 714.46%로 감소하였으나 여전히 우수한 유동성 대응능력을 보이고 있습니다. 

당사의 현금성자산, 안정적인 부채비율 및 낮은 차입금의존도 등을 고려하였을 때 당사의 재무안정성에 급격한 변동이 발생할 가능성은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 그러나, 게임 사업의 경우 개발 단계 시 오랜 시간 및 대규모 인력투입, 대규모 마케팅 활동, 하드웨어 확충 등 초기 비용부담이 높은 수준입니다. 대규모 자원이 투입된 신규게임 흥행에 대한 불확실성은 완전히 배제 할 수 없고, 기존 게임의 수익성이 점진적으로 악화될 가능성 또한 배제 할 수 없습니다.

또한, 2019년부터 당사의 지분투자 규모가 확대되고 있고 투자영역도 다변화되고 있는 점을 감안하면 현재 보유하고 있는 현금성 자산을 활용한 지분투자 등 M&A가 지속적으로 진행될 수 있습니다. 이러한 요인으로 당사 재무구조 및 재무안정성이 악화될 경우 당사 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[라. 활동성 관련 위험]

당사의 연결기준 매출채권 회전율은 2018년 7.60회, 2019년 9.25회, 2020년 9.96회로 매년 증가하고 있습니다. 2021년 1분기의 경우 매출채권 회전율은 8.40회로 2020년말 대비 감소하였으나 최근 당사의 평균 매출채권 회전율은 약 9회 수준을 기록하는 양호한 모습을 보이고 있습니다. 당사는 매출채권 및 기타채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하는 등 비교적 효율적인 수준으로 관리하고 있으나 향후 사업 규모의 확대 등에 따른 시장 환경 변동으로 매출채권 및 기타채권이 과도한 수준에 도달하게 될 경우 영업활동이 지장을 초래할 수 있습니다.
또한, 예상치 못한 경기 침체가 지속되어 주요 매출처의 자금 상황이 악화되는 등 대금 결제능력이 저하될 경우 당사의 매출채권 회수 지연이 발생하고 이는 당사의 재무구조에 부정정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[마. 환율 관련 위험]

2021년 1분기말 연결기준 당사의 매출 중 약 77.12%가 해외에서 발생하고 있으며 최근 3년간 당사의 매출 중 약 80%가 해외에서 발생하고 있습니다. 따라서, 국가별 환율변동이 당사의 손익에 미치는 영향이 존재하며, 향후에도 코로나19 확산의 장기화 및 예측하지 못한 외부 요인에 의해 환율은 높은 변동성을 나타낼 수 있습니다. 당사는 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있으며, 내부적으로 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하는 등 노력을 기울이고 있습니다.
다만, 향후 당사의 외화거래 과정에서 예상치 못한 환율 변동으로 인한 외화자산 및 부채에 대한 환차손이 당사의 예상치를 크게 넘을 경우 손익구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[바. 현금흐름 관련 위험]

당사의 최근 영업활동으로 인한 현금흐름은 연결기준 2018년 1,286억원, 2019년 1,298억원, 2020년 1,025억원으로, 최근 3년간 영업활동으로 매년 1,000억원을 초과하는 현금 유입을 보이고 있습니다. 2021년 1분기에도 영업활동으로 인해 약 150억원의 현금이 유입되면서 양호한 영업활동 현금흐름이 지속되고 있습니다.
연
결기준 기말 현금 및 현금성자산 또한 2018년 328억원, 2019년 357억원, 2020년 580억원으로 매년 증가하고 있으며, 2021년 1분기말 연결기준 290억원의 순이익이 발생하면서 현금 및 현금성 자산은 871억원을 기록하였습니다. 다만, 게입산업 내 상위권게임회사들이 M&A 등을 통해 사업기반 확대 및 사업경쟁력 강화 등을 지속적으로 추진하고 있으며

당사 또한 다수의 중소규모 게임사 지분을 인수하고 컨텐츠 분야 역량 강화를 위한 M&A 투자를 진행하고 있어 이에 따른 비경상적인 현금 유출이 발생할 수 있습니다.

당사의 경우 영업활동으로 인한 현금흐름 악화가 급격히 진행되거나 재무구조 악화로 인한 차입여력이 감소할 가능성은 낮으며
당사가 보유한 현금성자산 및 양호한 현금창출능력을 감안하였을 때 투자자금소요 충당에 큰 어려움은 없을 것으로 판단됩니다.

다만, 당사의 게임 사업 변화에 따라 현금흐름 감소하거나 당사의 투자영역이 다변화되고 있어 추가적인 현금유출이 발생할 가능성은 배제할 수 없음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[사. 연구 개발 관련 위험]
당사는 빠르게 성장하고 있는 모바일 게임 시장 속에서 글로벌 모바일 게임 기업으로 발돋움하기 위해 연구개발활동을 담당하는 부설 연구소를 운영하고 있으며 2000년도에 설립된 이래 모바일게임 개발 및 관련 제반 기술에 대한 연구를 전담하고 있습니다.
당사의 연구개발비용은 2018년 417억원, 2019년 582억원, 2020년 648억원으로 매년 증가하고 있는 추세이며 이는 각 사업년도의 연결기준 매출액의 8.7%, 12.4%, 12.7%에 해당하는 수치입니다. 2021년 1분기말 기준 연구개발비용은 191억원으로 2021년 1분기말 연결기준 매출액 1,167억원의 16.4%에 해당하는 금액입니다.
당사는 신규 게임 개발 뿐만 아니라 모바일 제반 기술도 연구하고 있으며 2021년 1분기말 기준 공영 글로벌 채팅 시스템 고도화, 스마트폰 3D 렌더링 그래픽스 엔진 고도화 연구개발, 매치메이킹 시스템 고도화, 실시간 렌더링 그래픽스 기술 연구개발, 공용 금칙어 시스템 고도화 2차 등의 연구과제를 연구 및 개발하고 있습니다.
향후에도 당사의 연구개발계획에 따라 연구개발비가 증가할 수 있으며
이는 게임사업부문에서 높은 경쟁력을 유지하기 위해 필수적이지만,
연구개발비의 증가로 인해 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자들께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

[아. 소송 및 우발채무 등에 관한 위험]

당사는 증권신고서 제출일 기준 손해배상 관련 소송 1건(총 소송금액 : 42백만원)에 피소되었습니다.

해당 소송으로 인한 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며, 당사는 소송결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

다만, 투자자께서는 당사가 영위하는 게임산업 특성상 소비자 민원 제기에 따른 송사가 발생할 가능성이 있고 당사가 예측하지 못한 상황으로 인한 소송 및 우발채무의 발성 가능성에 대해 인지하시고 투자에 앞서 유의하시기 바랍니다.

[자. 종속회사 관련 위험]

당사 종속회사의 연결기준 자산규모 총액은 2020년말 기준 약 231억원, 2021년 1분기말 약 388억원 수준이며, 2020년에는 약 64억원의 당기순손실을, 2021년 1분기에는 약 14억원의 분기순이익을 기록하였습니다.
당사의 종속회사들은 미국, 아시아, 유럽 등 세계 각국에 대한 당사의 해외 게임서비스 공급 역량에 주요한 역할을 하고 있는 바, 장기적으로 당사의 연결재무에 긍정적인 영향을 줄 것으로 기대하고 있습니다.

다만, 당사의 종속회사에서 영업손실이 발생하거나 당사와의 사업 시너지가 예상하는 방향으로 이뤄지지 않는 등의 사유로 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있음
을 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다.

[차. 지분 인수 등을 통한 투자 전략 관련 위험]

당사는 미래성장을 위해 M&A 전담 부서를 신설하고 적극적인 M&A 및 투자를 진행하고 있습니다.
2019년부터 본격적으로 중소규모의 게임개발사를 연이어 인수하고 있습니다. 2021년에는 VR/AR 관련회사, 웹툰제작사 등의 지분을 인수하면서 게임에 국한된 IP를 다변화하려는 투자기조로 변화하고 있습니다. 2019년 데이세븐 등 스튜디오를 인수하면서 성공적으로 신규 장르에 진출하였습니다. 또한, 글로벌 콘텐츠 기업인 스카이바운드에 대한 전략적인 투자를 집행해 유명 코믹스 IP인 '워킹데드' 모바일 게임 개발 권리를 확보하였습니다. 2020년에는 빅볼 및 티키타카스튜디오를 인수하여 서브컬쳐 장르 강화 및 모바일 게임 개발 능력을 확보 하였습니다. 또한, 컴투스타이젬을 인수하여 온라인 바둑이라는 새로운 서비스 분야에 진출하기도 하였습니다. 여기에 Out of the Park Developments GmbH(OOTP)라는 글로벌 PC게임 개발사를 인수하여 모바일 게임뿐 아니라 PC 게임에서 역량을 확보하기도 하였습니다. 

2021년 1월 당사는 게임 사업포트폴리오 확대를 위해 (주)올엠을 인수하였으며, 투자 수익성 제고 및 사업적 시너지 강화를 위해 2021년 4월 위지윅스튜디오 지분을 취득하였습니다. 또한, 콘텐츠 사업 확대를 위해 2021년 4월 (주)미디어캔 지분을 취득하였으며, 웹툰 사업 강화 및 보유 IP기반 콘텐츠 사업 확장을 위해 2021년 4월 (주)정글스튜디오를 설립하였습니다. 한편, 당사는 2021년 7월 새로운 사업 기회 모색을 통한 기업가치 증대를 위해 (주)케이뱅크은행의 지분 2.06%를 취득하였습니다.

당사는 성장의 주요 전략 중 하나로 M&A와 투자 활동을 집중적으로 진행해 나갈 계획입니다.

그
러
나
, 지분 인수 등을 통한 투자 전략의 경우 인수한 회사의 게임 및 기술이 성공적으로 시너지를 창출할지 여부에 대한 불확실성과 성공적인 지분 인수에 대한 시간적, 비용적 불확실성 등이 존재합니다.
이를 원활하게 통제하지 못할 경우 예상하지 못한 재무적, 법적, 위험 등이 발생할 수 있으며 이는 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

기타 투자위험

[가. 환금성 제약 위험]
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물 채권을 발행 또는 등록필증을 교부하지 아니합니다. 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 07월 22일이고, 상장예정일은 2021년 07월 27일입니다.
채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나, 매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다.

[나. 사채권 전자등록에 관한 사항]

본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다. 또한 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 합니다. 또한 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없습니다.

[다. 예금자보호법 적용 여부]

본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

[라. 본 사채의 신용등급]

본 사채는 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 각각 A0(안정적), A0(안정적)등급을 받은 바있습니다.

[마. 기한의 이익 상실 위험]

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

[바. 증권신고서 정정에 따른 공모일정 변경 가능성]

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자 의사결정하여 주시기 바랍니다.

[사. 효력발생 관련]
본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생합니다. 그러나, 제120조 제2항에 규정된 바와같이
이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[아. 기타 공시자료 관련]

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 공시되어 있으니 투자의사결정시 참조하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
1-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
120,000,000,000
모집(매출)총액
120,000,000,000

발행가액
120,000,000,000
이자율
2.306

발행수익률
2.306
상환기일
2024년 07월 26일

원리금
지급대행기관
중소기업은행
가산디지털중앙지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
A0 (한국기업평가) / A0 (NICE신용평가)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
삼성증권
-
9,000,000
90,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
대신증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

인수
유안타증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 07월 27일
2021년 07월 27일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
120,000,000,000

발행제비용

404,820,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행을 위해 2021년 06월 30일 삼성증권(주), NH투자증권(주) 및 미래에셋증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 07월 22일이며, 상장예정일은 2021년 07월 27일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 원금 상환기일 전일까지 연 2.306%로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 3년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.04%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 3년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.04%p.를 가산한 이자율로 합니다.

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
1-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
71,000,000,000
모집(매출)총액
71,000,000,000

발행가액
71,000,000,000
이자율
2.592

발행수익률
2.592
상환기일
2026년 07월 27일

원리금
지급대행기관
중소기업은행
가산디지털중앙지점
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
A0 (한국기업평가) / A0 (NICE신용평가)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
3,500,000
35,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

대표
미래에셋증권
-
3,600,000
36,000,000,000
인수금액의 0.20%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 07월 27일
2021년 07월 27일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
71,000,000,000

발행제비용

237,920,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행을 위해 2021년 06월 30일 삼성증권(주), NH투자증권(주) 및 미래에셋증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 07월 22일이며, 상장예정일은 2021년 07월 27일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 원금 상환기일 전일까지 연 2.592%로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 5년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.40%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 5년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.40%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 : 1-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
120,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
2.306

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
120,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
2.306

변동금리부
사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 본 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 지급한다. 이자지급기일이 은행휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 다만, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일로부터 최종 이자지급기일 전일까지 실제일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급기일(이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2021년 10월 27일, 2022년 01월 27일, 2022년 04월 27일, 2022년 07월 27일,
2022년 10월 27일, 2023년 01월 27일, 2023년 04월 27일, 2023년 07월 27일,
2023년 10월 27일, 2024년 01월 27일, 2024년 04월 27일, 2024년 07월 26일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가 / NICE신용평가

평가일자
2021년 06월 30일 / 2021년 06월 30일

평가결과등급
A0 / A0

공동대표주관회사
삼성증권(주), NH투자증권(주), 미래에셋증권(주)

상환방법
및 기한
상 환 방 법
사채의 원금은 2024년 07월 26일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환기일(원금상환기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2024년 07월 26일

납 입 기 일
2021년 07월 27일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
중소기업은행 가산디지털중앙지점

회사고유번호
00149646

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행을 위해 2021년 06월 30일 삼성증권(주), NH투자증권(주) 및 미래에셋증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 07월 22일이며, 상장예정일은 2021년 07월 27일임.

주) 본 사채의 발행수익률 및 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 원금 상환기일 전일까지 연 2.306%로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 3년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.04%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 3년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.04%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 : 1-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
71,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
2.592

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
71,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
2.592

변동금리부
사채이자율
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 본 사채의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 지급한다. 이자지급기일이 은행휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 이자지급기일(이자지급기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 이자를 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

이자지급 기한
2021년 10월 27일, 2022년 01월 27일, 2022년 04월 27일, 2022년 07월 27일,
2022년 10월 27일, 2023년 01월 27일, 2023년 04월 27일, 2023년 07월 27일,
2023년 10월 27일, 2024년 01월 27일, 2024년 04월 27일, 2024년 07월 27일,
2024년 10월 27일, 2025년 01월 27일, 2025년 04월 27일, 2025년 07월 27일,
2025년 10월 27일, 2026년 01월 27일, 2026년 04월 27일, 2026년 07월 27일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가 / NICE신용평가

평가일자
2021년 06월 30일 / 2021년 06월 30일

평가결과등급
A0 / A0

공동대표주관회사
삼성증권(주), NH투자증권(주), 미래에셋증권(주)

상환방법
및 기한
상 환 방 법
사채의 원금은 2026년 07월 27일에 일시 상환한다. 다만, 원금상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환기일(원금상환기일이 은행의 휴업일인 경우에는 그 익영업일을 말한다)에 발행회사가 원금을 지급하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 본 사채의 이율을 하회하는 경우에는 본 사채의 이율을 적용한다.

상 환 기 한
2026년 07월 27일

납 입 기 일
2021년 07월 27일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
중소기업은행 가산디지털중앙지점

회사고유번호
00149646

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행을 위해 2021년 06월 30일 삼성증권(주), NH투자증권(주) 및 미래에셋증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 07월 22일이며, 상장예정일은 2021년 07월 27일임.

주) 본 사채의 발행수익률 및 연리이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 원금 상환기일 전일까지 연 2.592%로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 5년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.40%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 5년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.40%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

해당사항 없음

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격 최종결정
발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 최종 공모가격을 결정할 예정입니다.
- 발행회사: 대표이사, 담당 임원, 부서장
- 공동대표주관회사 : 대표이사, 담당 임원, 부서장 및 팀장

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정방식
당사와 공동대표주관회사인 삼성증권(주), NH투자증권(주) 및 미래에셋증권(주)는 (주)컴투스의 제1회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채 발행 사례 및 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

- 제1-1회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 한국자산평가(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 A0 등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

- 제1-2회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 한국자산평가(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 A0 등급 5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

* 공동대표주관회사가 제시하는 공모희망금리 밴드는 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니기 때문에 단순 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래의 (주1)을 참고하여주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항

수요예측은 '무보증사채 수요예측 모범규준'에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 한국금융투자협회의 K-Bond 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 E-MAIL/FAX 등 수요예측 방법을 결정합니다.

수요예측기간은 2021년 07월 19일 09시부터 16시까지로 하며, 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

[제1-1회]
① 최저 신청수량: 10억원
② 최고 신청수량: 본 사채 발행예정금액
③ 수량단위: 10억원
④ 가격단위: 1bp

[제1-2회]
① 최저 신청수량: 10억원
② 최고 신청수량: 본 사채 발행예정금액
③ 수량단위: 10억원
④ 가격단위: 1bp

배정대상 및 기준

본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」

가. 배정기준 운영

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 기관투자자("인수규정" 제2조 제8호의 기관투자자를 의미하며, 법 제8조 제7항의 신탁업자를 포함한다. 이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.

※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 모집관계사항의 3. 청약 및 배정방법'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다.

"공동대표주관회사"는 금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율을 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 공모희망금리
범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

(주1) 공모희망금리 산정근거

2012년 국내 공모 회사채 시장 내 수요예측제도가 도입된 이후, 공모희망금리 구간의 제시 방법은 크게 개별민평금리 대비 Spread 제시, 등급민평금리 대비 Spread 제시, 국고채권 대비 Spread 제시, 고정금리 구간 제시 등의 방법이 사용되었습니다.

과거 불분명한 가격정보로 인한 채권 유통의 애로사항을 개선하기 위해 1998년 11월 "채권시가평가제도"가 마련된 이후 2000년 7월부터 동 제도가 전면 도입됨에 따라 민간채권평가회사가 제공하는 평가금리는 현재 가장 공신력있는 채권평가 Benchmark로 활용되고 있으며, 동 평가금리를 기준으로 채권의 발행, 평가 및 거래가 이루어지고 있습니다. 이러한 시장 상황이 반영되어 2013년 10월 '무보증사채 수요예측 모범규준'의 개정 이후 공모 회사채 전체 발행 사례 중 개별민평금리를 기준금리로 설정한 발행 사례가 높은 비중을 차지하고 있습니다.

증권신고서 제출 전일 현재 민간채권평가회사 4사는 당사의 개별민평금리를 산출하고 있지 않습니다. 따라서 당사의 금리를 차선으로 잘 대변할 수 있는 A0 신용등급 등급민평 금리를 기준금리로 설정하여 공모희망금리를 설정하였으며, 당사가 제시하는 등급 민평금리 기준은 민간채권평가회사 4사(KIS채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가) 평균 기준임을 참고하여 주시기 바랍니다.

① 민간채권평가회사 4사[키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 한국자산평가(주), (주)에프앤자산평가]에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 제공하는 A0 등급 3년및 5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 

[A0 등급 만기 회사채 등급민평 금리]

(기준일 : 2021년 07월 14일)
(단위 : %)

구분
키스채권평가
나이스피앤아이
한국자산평가
에프앤자산평가
산술평균

3년 만기
2.232
2.219
2.204
2.226
2.220

5년 만기
3.043
2.998
2.972
3.031
3.011

출처 : 본드웹

② 민간채권평가회사 4사[키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 한국자산평가(주), (주)에프앤자산평가]에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 제공하는 국고채권 3년 및 5년 만기 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)

(기준일 : 2021년 07월 14일)
(단위 : %, %p.)

만기
국고금리
A0 등급민평
등급민평의 
국고대비 스프레드

3년
1.387
2.220
0.833

5년
1.687
3.011
1.324

출처 : 본드웹

③ 최근 3개월간(2021.04.14 ~ 2021.07.14) 국고금리, 등급민평 및 국고금리 대비 스프레드 추이

[최근 3개월 간 A0 신용등급, 3년물 추이]

(기준일: 2021년 07월 14일)
(단위 : %, %p.)

기준일
국고채 3Y
A0 등급 3Y 민평
등급민평 스프레드

2021-07-14
1.387
2.220
0.833

2021-07-13
1.422
2.254
0.832

2021-07-12
1.387
2.220
0.833

2021-07-09
1.370
2.203
0.833

2021-07-08
1.355
2.188
0.833

2021-07-07
1.412
2.244
0.832

2021-07-06
1.460
2.292
0.832

2021-07-05
1.457
2.289
0.832

2021-07-02
1.485
2.316
0.831

2021-07-01
1.475
2.306
0.831

2021-06-30
1.452
2.283
0.831

2021-06-29
1.460
2.290
0.830

2021-06-28
1.477
2.307
0.830

2021-06-25
1.444
2.274
0.830

2021-06-24
1.385
2.213
0.828

2021-06-23
1.335
2.162
0.827

2021-06-22
1.330
2.157
0.827

2021-06-21
1.356
2.182
0.826

2021-06-18
1.312
2.139
0.827

2021-06-17
1.330
2.161
0.831

2021-06-16
1.285
2.123
0.838

2021-06-15
1.310
2.143
0.833

2021-06-14
1.280
2.113
0.833

2021-06-11
1.242
2.075
0.833

2021-06-10
1.274
2.101
0.827

2021-06-09
1.135
2.060
0.925

2021-06-08
1.165
2.085
0.920

2021-06-07
1.197
2.110
0.913

2021-06-04
1.215
2.124
0.909

2021-06-03
1.192
2.100
0.908

2021-06-02
1.200
2.104
0.904

2021-06-01
1.212
2.115
0.903

2021-05-31
1.227
2.128
0.901

2021-05-28
1.162
2.065
0.903

2021-05-27
1.115
2.020
0.905

2021-05-26
1.165
2.065
0.900

2021-05-25
1.142
2.044
0.902

2021-05-24
1.115
2.019
0.904

2021-05-21
1.092
1.996
0.904

2021-05-20
1.102
2.006
0.904

2021-05-18
1.095
2.000
0.905

2021-05-17
1.102
2.008
0.906

2021-05-14
1.112
2.018
0.906

2021-05-13
1.121
2.026
0.905

2021-05-12
1.117
2.022
0.905

2021-05-11
1.117
2.022
0.905

2021-05-10
1.135
2.038
0.903

2021-05-07
1.132
2.035
0.903

2021-05-06
1.135
2.036
0.901

2021-05-04
1.157
2.058
0.901

2021-05-03
1.148
2.049
0.901

2021-04-30
1.137
2.041
0.904

2021-04-29
1.122
2.026
0.904

2021-04-28
1.110
2.018
0.908

2021-04-27
1.095
2.004
0.909

2021-04-26
1.112
2.022
0.910

2021-04-23
1.117
2.024
0.907

2021-04-22
1.112
2.019
0.907

2021-04-21
1.110
2.018
0.908

2021-04-20
1.130
2.043
0.913

2021-04-19
1.130
2.043
0.913

2021-04-16
1.147
2.060
0.913

2021-04-15
1.140
2.052
0.912

2021-04-14
1.100
2.013
0.913

주) '등급민평금리 스프레드' = '3년 등급민평금리' - '3년 만기 국고채 최종호가수익률' 
출처: 본드웹

3년 스프레드(국고채, a0 등급 회사채).jpg
3년 스프레드(국고채, a0 등급 회사채)

[최근 3개월 간 A0 신용등급, 5년물 추이]

(기준일: 2021년 07월 14일
(단위 : %, %p.)

기준일
국고채 5Y
A0 등급 5Y 민평
등급민평 스프레드

2021-07-14
1.687
3.011
1.324

2021-07-13
1.722
3.046
1.324

2021-07-12
1.692
3.019
1.327

2021-07-09
1.685
3.012
1.327

2021-07-08
1.647
2.972
1.325

2021-07-07
1.700
3.025
1.325

2021-07-06
1.765
3.090
1.325

2021-07-05
1.750
3.075
1.325

2021-07-02
1.777
3.102
1.325

2021-07-01
1.765
3.090
1.325

2021-06-30
1.742
3.067
1.325

2021-06-29
1.757
3.082
1.325

2021-06-28
1.802
3.126
1.324

2021-06-25
1.770
3.095
1.325

2021-06-24
1.710
3.033
1.323

2021-06-23
1.682
3.000
1.318

2021-06-22
1.685
3.001
1.316

2021-06-21
1.680
2.996
1.316

2021-06-18
1.676
2.992
1.316

2021-06-17
1.719
3.037
1.318

2021-06-16
1.682
3.005
1.323

2021-06-15
1.700
3.021
1.321

2021-06-14
1.667
2.988
1.321

2021-06-11
1.632
2.953
1.321

2021-06-10
1.635
2.955
1.320

2021-06-09
1.615
2.935
1.320

2021-06-08
1.652
2.972
1.320

2021-06-07
1.700
3.018
1.318

2021-06-04
1.720
3.037
1.317

2021-06-03
1.712
3.030
1.318

2021-06-02
1.720
3.033
1.313

2021-06-01
1.727
3.040
1.313

2021-05-31
1.742
3.054
1.312

2021-05-28
1.676
2.991
1.315

2021-05-27
1.623
2.940
1.317

2021-05-26
1.675
2.988
1.313

2021-05-25
1.660
2.973
1.313

2021-05-24
1.650
2.963
1.313

2021-05-21
1.627
2.940
1.313

2021-05-20
1.645
2.955
1.310

2021-05-18
1.625
2.938
1.313

2021-05-17
1.622
2.934
1.312

2021-05-14
1.650
2.962
1.312

2021-05-13
1.650
2.962
1.312

2021-05-12
1.622
2.934
1.312

2021-05-11
1.620
2.932
1.312

2021-05-10
1.631
2.942
1.311

2021-05-07
1.640
2.951
1.311

2021-05-06
1.622
2.933
1.311

2021-05-04
1.645
2.957
1.312

2021-05-03
1.630
2.943
1.313

2021-04-30
1.630
2.943
1.313

2021-04-29
1.605
2.920
1.315

2021-04-28
1.602
2.916
1.314

2021-04-27
1.585
2.897
1.312

2021-04-26
1.587
2.900
1.313

2021-04-23
1.575
2.888
1.313

2021-04-22
1.552
2.866
1.314

2021-04-21
1.557
2.871
1.314

2021-04-20
1.570
2.884
1.314

2021-04-19
1.545
2.859
1.314

2021-04-16
1.575
2.889
1.314

2021-04-15
1.565
2.880
1.315

2021-04-14
1.525
2.840
1.315

주) '등급민평금리 스프레드' = '5년 등급민평금리' - '5년 만기 국고채 최종호가수익률' 
출처: 본드웹

5년 스프레드(국고채, a0 등급 회사채).jpg
5년 스프레드(국고채, a0 등급 회사채)

④ 최근 3개월간(2021.04.14 ~ 2021.07.14) 동일등급(A0 등급), 동일만기(3년 및 5년) 회사채 발행사례 검토(일괄신고에 의한 발행 제외)

[ 최근 3개월 동일등급(A0) 동일만기(3년 및 5년) 회사채 발행 사례 ]

[기준일: 2021년 07월 14일]
(단위 : 억원)

구분

종목명

발행일
기준금리

공모 희망 
금리밴드

최초 
모집금액
수요예측 
경쟁률
발행금액
확정
스프레드
표면금리

3년 만기
펄어비스1 (주3)
2021-07-13
등급민평
-30bp~+30bp
1,000
3.17배
1,470
-15bp
2.516%

GS글로벌22-1
2021-07-08
등급민평
-40bp~+40bp
600
1.53배
600
+29bp
2.534%

DL에너지7-2 (주3)
2021-07-07
개별민평
-30bp~+30bp
850
1.52배
850
+14bp
2.588%

다우기술5
2021-07-05
개별민평
-30bp~+30bp
1,000
3.43배
1,500
+3bp
2.175%

코오롱인더61
2021-06-03
등급민평
-30bp~+30bp
600
5.05배
750
-15bp
1.954%

롯데글로벌로지스50-1
2021-05-31
개별민평
-30bp~+10bp
400
1.75배
500
+8bp
1.978%

세아홀딩스20
2021-05-28
개별민평
-30bp~+30bp
500
4.60배
1,000
+5bp
1.913%

현대케미칼2-1
2021-05-26
등급민평
-30bp~+30bp
700
4.94배
700
-20bp
1.844%

현대비앤지스틸204
2021-05-25
개별민평
-30bp~+30bp
500
5.40배
500
-5bp
1.762%

광동제약56
2021-04-20
등급민평
-20bp~+20bp
150
6.93배
220
-20bp
1.843%

GS건설139
2021-04-16
등급민평
-40bp~+40bp
1,000
5.85배
2,000
-25bp
1.802%

5년 만기
GS글로벌22-2
2021-07-08
등급민평
-40bp~+40bp
200
3.90배
200
-48bp
2.545%

롯데글로벌로지스50-2
2021-05-31
개별민평
-30bp~+10bp
300
1.60배
450
+10bp
2.779%

현대케미칼2-2
2021-05-26
등급민평
-30bp~+30bp
300
12.27배
1,300
-36bp
2.613%

주1) 발행금액은 수요예측 결과를 반영한 최종 발행물량임
주2) 수요예측 경쟁률 = 유효수요 / 최초모집금액
주3) 펄어비스1, DL에너지7-2는 신용등급이 A0/A-이나 동일등급 발행사례로 포함
출처 : 금융감독원 전자공시시스템

최근 3개월간 진행된 동일등급(A0) 3년 및 5년 회사채 수요예측은 총 14건으로 만기 3년 11건, 만기 5년 3건이 진행되었습니다. 공모희망 금리밴드의 경우 6건이 개별민평을 기준으로 진행되었으며 8건이 등급민평을 기준으로 진행되었습니다. 

3년 만기 A0 등급의 무보증 회사채 수요예측 시, 개별민평을 수요예측 기준으로 사용한 경우 공모희망금리밴드 상단을 +10bp ~ +30bp 수준으로 제시하였으며, 등급민평을 기준으로 사용한 경우 상단은 등급민평 +20bp ~ +40bp 사이에서 설정되었습니다. 발행확정 가산금리는 종목에 따라 큰 편차를 보이며 개별민평은 -5bp ~ +14bp, 등급민평은 -25bp ~ +29bp에서 결정되었습니다. 

5년 만기 A0 등급의 무보증 회사채 수요예측 시, 개별민평을 수요예측 기준으로 사용한 경우는 1건이며 상단을 +10bp 수준으로 제시하였으며, 등급민평을 기준으로 사용한 경우는 2건으로 +30bp ~ +40bp로 설정되었습니다. 발행확정 가산금리는 개별민평은 +10bp 수준, 등급민평은 -48bp ~ -36bp에서 결정되었습니다.

⑤ 채권시장 동향 및 전망

2019년 세계 경제는 미·중 무역갈등으로 촉발된 불확실성이 지속되는 가운데 금리 인하 기조가 지속되었습니다. 미국 연방준비제도(Fed)는 2019년 7월 FOMC에서 글로벌 경기 부진과 미국 물가상승률의 정책 목표(2%) 도달 불확실성으로 10년 7개월만에 기준금리를 2.25~2.50%에서 2.00~2.25%로 하향 조정하였습니다. 이어 9월 FOMC 및 10월 FOMC에서도 연달아 두 차례 금리를 하향 조정하였습니다(9월 1.75~2.00%로 금리 하향 후 10월 1.50~1.75%로 추가 하향 조정). 또한 이후 기준금리를 1.50~1.75%로 유지하던 중, 코로나19가 중국을 넘어 전 세계적인 팬데믹으로 확산되자 2020년 3월 두 차례의 FOMC에서 금리를 1.50~1.75%에서 0.00~0.25%로 전격 인하하였습니다. 이에 더불어 기업지원, 회사채 매입 등 정책적인 지원을 통해 코로나19로 인한 경기하락을 방어하고자 통화정책의 완화적인 기조를 강화하였습니다. 

한편 한국은행 또한 2020년 3월 16일 코로나19로 인한 임시 금융통화위원회를 개최하여 기준금리를 1.25%에서 0.75%로 0.5%포인트 인하하여 처음으로 0%대 저금리 시대에 진입하였으며 이후 5월에 열린 금통위에서 추가로 0.25%포인트 인하하여 현재 0.50% 수준을 유지하고 있습니다. 시중금리의 경우 2020년 11월 이후 경기 지표 개선 및 물가상승과 더불어 FOMC의 기준금리 인상 시기가 기존 전망보다 앞당겨질 수 있다는 기대감에 장기물 위주로 상승하는 모습을 보였습니다. 하지만 파월 연준 총재는 2021년 1월 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, 코로나19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐갈 뜻을 밝혔습니다. 이러한 시장 기대에 부합하듯 2021년 3월 16일과 17일 양일 진행된 FOMC에서 파월 연준 총재는 현재의 금리 및 자산매입 정책을 유지할 것을 시사하였습니다. 

그러나 각국 중앙은행은 최근 몇 달 사이 예상보다 빠른 경제 회복 속도와 시장 기대를 상회하는 인플레이션으로 인해 조기 테이퍼링 및 금리 정상화 가능성을 언급하였습니다. 경기 측면에서 IMF와 OECD는 각각 올해 세계경제 성장률을 6.0%, 5.8%로 전망하였고, 6월 초 세계은행은 세계경제 성장률을 지난 1월 전망치(4.1%)보다 1.5%p 상향 조정한 5.6%로 전망하였습니다. 물가 측면에서 미국의 5월 소비자물가 상승률은 5.0%로 2008년 8월 이후 가장 높은 수준을 기록하였습니다. 한국은행은 2021년 5월, 올해 물가 상승률 전망치를 1.3%에서 1.8% 수준으로 상향하였습니다. 이처럼 경기 회복세가 강화되고 중기적 인플레이션이 전망되자, 중앙은행은 매파적 통화 기조로 전환하는 모습이 관찰되고 있습니다.

FOMC는 6월 기준금리를 동결하였으나, 연방기금 목표금리 전망치 점도표에서 금리 인상 시점을 앞으로 큰 폭 조정하였고, 테이퍼링에 대한 논의를 시작하였다고 발표하였습니다. 점도표 상 2023년 금리인상을 전망한 연준위원은 7명에서 13명으로 늘었고, 2022년 인상을 예고한 위원 수 역시 4명에서 7명으로 증가하였습니다. 이주열 한국은행 총재는 6월, 물가 상승과 금융 불균형을 이유로 연내 2차례의 금리 인상이 가능함을 시사하였습니다. 중앙은행의 매파적 발언이 이어지자 단기 금리가 급등하고, 장단기 스프레드가 급격히 축소되는 등 채권시장 변동성은 확대되었습니다.

한편, 인도발 델타 변이 바이러스와 영국발 알파 변이 바이러스 등 변이 바이러스의 확산은 바이러스의 종식을 지연시키고, 경기 회복 속도를 늦출 수 있는 위험 요인입니다. 변이 바이러스의 전파 상황에 따라 경기 회복 지연, 유가 등 원자재 가격 급등락, 신흥국 금융시장 변동성 확대 등으로 기관투자자의 투자 심리가 상당 부분 위축될 가능성이 있습니다. 특히 향후 기준금리 조정 가능성과 코로나19의 재확산에 대한 우려로 인한 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별 회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 보입니다.

⑥ 결론

공동대표주관회사는 (주)컴투스 제1-1회 및 제1-2회 무보증사채의 발행을 위한 공모희망금리 결정시 '민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향', '동일등급 회사채 발행 사례', '채권시장 동향'을 종합적으로 검토하였습니다.

상기와 같은 상황을 종합적으로 고려하여 공동대표주관회사는 (주)컴투스 제1-1회 및 제1-2회 무보증사채의 발행에 있어 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다. 

[최종 공모희망금리밴드]

구 분
내 용

제1-1회
무보증사채
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 한국자산평가(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 A0 등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율

제1-2회
무보증사채
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), 한국자산평가(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 A0 등급 5년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율

(주)컴투스와 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아닙니다. 투자 결정을 위한 판단, 수요예측, 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 

다. 수요예측 결과 

1. 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제1-1회]
(단위 : 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

11
10
1
-
-
-
22

수량

1,100
320
300
-
-
-
1,720

경쟁율

1.10 : 1
0.32 : 1
0.30 : 1
-
-
-
1.72 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제1-2회]
(단위 : 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

2
30
1
-
-
-
33

수량

300
1,360
200
-
-
-
1,860

경쟁율

0.60 : 1
2.72 : 1
0.40 : 1
-
-
-
3.72 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

2. 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제1-1회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사 (집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-29
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.58%
10
0.58%
포함

-25
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.58%
20
1.16%
포함

-15
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.91%
70
4.07%
포함

-10
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.81%
170
9.88%
포함

-2
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.81%
270
15.70%
포함

-1
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
11.63%
470
27.33%
포함

0
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.74%
500
29.07%
포함

+3
2
200
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
3
500
29.07%
1,000
58.14%
포함

+4
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
11.63%
1,200
69.77%
포함

+5
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.16%
1,220
70.93%
포함

+9
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.58%
1,230
71.51%
포함

10
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.91%
1,280
74.42%
포함

+15
1
100
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
2
130
7.56%
1,410
81.98%
포함

+20
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.81%
1,510
87.79%
포함

+29
1
100
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
2
110
6.40%
1,620
94.19%
포함

+30
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.81%
1,720
100.00%
포함

합계
11
1,100
10
320
1
300
-
-
-
-
-
-
22
1,720
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회 차 : 제1-2회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사 (집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-56
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.54%
10
0.54%
포함

-55
-
-
3
130
-
-
-
-
-
-
-
-
3
130
6.99%
140
7.53%
포함

-53
-
-
1
150
-
-
-
-
-
-
-
-
1
150
8.06%
290
15.59%
포함

-52
-
-
1
40
-
-
-
-
-
-
-
-
1
40
2.15%
330
17.74%
포함

-51
-
-
1
80
-
-
-
-
-
-
-
-
1
80
4.30%
410
22.04%
포함

-46
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.54%
420
22.58%
포함

-45
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.61%
450
24.19%
포함

-42
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.08%
470
25.27%
포함

-41
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.54%
480
25.81%
포함

-40
-
-
1
30
1
200
-
-
-
-
-
-
2
230
12.37%
710
38.17%
포함

-33
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.61%
740
39.78%
포함

-32
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.08%
760
40.86%
포함

-31
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
0.54%
770
41.40%
포함

-30
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.61%
800
43.01%
포함

-26
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.08%
820
44.09%
포함

-25
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
2.69%
870
46.77%
포함

-20
1
200
3
110
-
-
-
-
-
-
-
-
4
310
16.67%
1,180
63.44%
포함

-18
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.08%
1,200
64.52%
포함

-11
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.61%
1,230
66.13%
포함

-10
1
100
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
10.75%
1,430
76.88%
포함

0
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.61%
1,460
78.49%
포함

10
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
1.61%
1,490
80.11%
포함

15
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.08%
1,510
81.18%
포함

20
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
1.08%
1,530
82.26%

포함

25
-
-
2
330
-
-
-
-
-
-
-
-
2
330
17.74%
1,860
100.00%

포함

합계
2
300
30
1,360
1
200
-
-
-
-
-
-
33
1,860
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

3. 수요예측 상세 분포 현황

[제1-1회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
A0 등급 3년 만기 회사채 등급민평 수익률 대비 스프레드

-29
-25
-15
-10
-2
-1
0
+3
+4
+5
+9
+10
+15
+20
+29
+30

기관투자자 1
10

기관투자자 2

10

기관투자자 3

50

기관투자자 4

100

기관투자자 5

100

기관투자자 6

100

기관투자자 7

100

기관투자자 8

30

기관투자자 9

300

기관투자자 10

100

기관투자자 11

100

기관투자자 12

100

기관투자자 13

100

기관투자자 14

20

기관투자자 15

10

기관투자자 16

50

기관투자자 17

100

기관투자자 18

30

기관투자자 19

100

기관투자자 20

100

기관투자자 21

10

기관투자자 22

100

합계
10
10
50
100
100
200
30
500
200
20
10
50
130
100
110
100

누적합계
10
20
70
170
270
470
500
1,000
1,200
1,220
1,230
1,280
1,410
1,510
1,620
1,720

[제1-2회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
A0 등급 5년 만기 회사채 등급민평 수익률 대비 스프레드

-56
-55
-53
-52
-51
-46
-45
-42
-41
-40
-33
-32
-31
-30
-26
-25
-20
-18
-11
-10
0
+10
+15
+20
+25

기관투자자 1
10

기관투자자 2

90

기관투자자 3

20

기관투자자 4

20

기관투자자 5

150

기관투자자 6

40

기관투자자 7

80

기관투자자 8

10

기관투자자 9

30

기관투자자 10

20

기관투자자 11

10

기관투자자 12

200

기관투자자 13

30

기관투자자 14

30

기관투자자 15

20

기관투자자 16

10

기관투자자 17

30

기관투자자 18

20

기관투자자 19

50

기관투자자 20

200

기관투자자 21

50

기관투자자 22

30

기관투자자 23

30

기관투자자 24

20

기관투자자 25

30

기관투자자 26

100

기관투자자 27

100

기관투자자 28

30

기관투자자 29

30

기관투자자 30

20

기관투자자 31

20

기관투자자 32

300

기관투자자 33

30

합계
10
130
150
40
80
10
30
20
10
230
30
20
10
30
20
50
310
20
30
200
30
30
20
20
330

누적합계

10
140
290
330
410
420
450
470
480
710
740
760
770
800
820
870
1,180
1,200
1,230
1,430
1,460
1,490
1,510
1,530
1,860

라. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량 또는 청약단위 미만으로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량 및 청약단위 이상으로 참여한 물량

유효수요 산정 근거

수요예측 신청현황은 아래와 같습니다. 

[제1-1회]
- 총 참여신청금액: 1,720억원
- 총 참여신청범위: -0.29%p. ~ +0.30%p.
- 총 참여신청건수: 22건

[제1-2회]
- 총 참여신청금액: 1,860억원
- 총 참여신청범위: -0.56%p. ~ +0.25%p.
- 총 참여신청건수: 33건

'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "공동대표주관회사"가 협의하여 결정하였습니다. 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였으며, 이에 공모희망금리밴드 상단 이내 및 최소 청약단위 이상 금액으로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다.

본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "다. 수요예측 결과"- "(2) 수요예측 신청가격 분포" 및 "(3) 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여주시기 바랍니다.

최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 인수단이 최종 협의하여 결정되었습니다.

[제1-1회]
본 사채의 발행수익률 및 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 3년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.04%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제1-2회]
본 사채의 발행수익률 및 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 5년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.40%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측 관련 사항

1. 수요예측

(1) ""공동대표주관회사"는 "기관투자자" 및 "회사채ㆍCP매입기구(SPV)"를 대상으로 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.
1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것(단, 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.)

2) 투자일임ㆍ신탁고객이 인수규정 제17조의2 제3항에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것
(2) 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 FAX 및 서면 등의 수요예측 방법을 결정한다.
(3) 수요예측 기간: 2021년 07월 19일 09시부터 16시까지로 한다.

(4) "본 사채"의 수요예측 공모희망금리 :
 - 제1-1회 무보증사채
 "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 본 계약 체결 후 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 "발행회사"와 "인수단"이 합의하여 최종 결정하되, 본 사채의 "최종 인수계약서"에 당사자 모두가 날인함으로써 효력이 발생한다. 수요예측시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 A0 등급 3년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

 - 제1-2회 무보증사채
 "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 본 계약 체결 후 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 "발행회사"와 "인수단"이 합의하여 최종 결정하되, 본 사채의 "최종 인수계약서"에 당사자 모두가 날인함으로써 효력이 발생한다. 수요예측시 공모희망금리는 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 청약 1영업일 전에 최종으로 제공하는 A0 등급 5년 만기 무보증 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.

(5) 수요예측 결과는 "공동대표주관회사"가 3년간 보관한다.
(6) 수요예측 결과는 "발행회사"와 "공동대표주관회사" 만 공유한다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준 정부기관 포함)으로부터 자료 등의 제출을 요구받는 경우, “공동대표주관회사”는 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고, 최소한의 자료만을 제공한다. 
(7) 수요예측에 따른 배정은 "무보증사채수요예측모범규준" 및 "공동대표주관회사"의 수요예측배정기준에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다.
(8) 수요예측에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정 받을 투자자에게 송부한다.
(9) "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.

(10) "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다. 수요예측 이후 발행일 연기 등이 발생할 경우, 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다. 
(11) "공동대표주관회사"는 인수규정 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실 수요예측 참여자에 대하여 수요예측 참여를 허용하거나 공모 무보증사채를 배정하지 않도록 한다.
(12) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

(13) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

(14) 인수규정 제12조 제3항에 따라 "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자로 하여금 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등) 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.

(15) 기타 본 호에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

2. 불성실 수요예측 참여자의 관리
(1) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.
(2) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자를 대상으로 다음 각 목의 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 향후 무보증사채 발행시 일정기간 수요예측 참여가 제한되며 공모채권을 배정받을 수 없다는 사실을 충분히 고지하여 실제 배정 받은 물량을 신청하도록 하여야 한다.
가. 수요예측에 참여하여 공모채권을 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 사채청약대금을 납입하지 아니한 경우

나. 수요예측 참여시 관련정보를 허위로 작성·제출하는 경우

다. "인수단"과의 이면 합의 등을 통해 사전에 약정된 금리로 수요예측에 참여하는 경우

라. 그 밖에 인수질서를 문란케 한 행위로서 가목 내지 다목에 준하는 경우

(3) "공동대표주관회사"는 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체없이 한국금융투자협회에 제출하여야 한다.

3. 공모금리 결정

(1) "본 사채"의 공모금리는 아래 각 호에 기재된 바에 따라 "수요예측" 결과를 최대한 반영하여 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 합의하여 결정한다.

(2) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 수요예측 참여자의 금리결정 가중치를 달리할 수 있다.

(3) "공동대표주관회사"는 공모금리 결정시 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량에 대하여는 이를 배제하거나 낮은 가중치를 부여하여야 한다.

(4) 공모금리는 수요예측 결과를 감안하여 결정하게 되므로 수요예측 이전에 발행금리를 확약하는 일체의 행위를 하여서는 아니 된다.

(5) "인수단"은 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액을 초과하는 경우 자기계산으로 인수할 수 없다. 단, 과도하게 높거나 낮은 금리로 수요예측에 참여한 물량은 초과물량에 산입하지 아니할 수 있다.

(6) 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액에 미달하여 "인수단"이 잔여물량을 자기계산으로 인수하는 경우 유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량) 중 가장 높은 금리 미만으로 인수할 수 없다.

(7) "공동대표주관회사"와 "발행회사"는 금리 결정 시, 유효수요는 "공동대표주관회사"의 수요예측지침에 따라 합리적으로 판단하여 결정한다. 단, 필요 시 "공동대표주관회사"는 "발행회사"와 협의하여 결정한다.

(8) "공동대표주관회사"는 수요예측시 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 합리적 사유 없이 우대 배정하여서는 아니된다.

(9) "공동대표주관회사"는 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자에 대하여 낮은 가중치를 부여하여 배정하여야 한다.
 (10) "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 성향 및 투자행태 등을 감안하여 공모채권 배정에 있어 가중치를 달리할 수 있다.

나. 청약 및 배정방법

1. 청약

(1) 청약일정

- 청약일 : 2021년 07월 27일

- 청약서 제출기한 : 2021년 07월 27일 9시부터 12시까지

- 청약금 납부 : 2021년 07월 27일 16시까지. 단, 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자가 청약하는 경우 당일 12시까지

(2) 청약대상 : 청약대상은 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자(이하 인수규정 제2조 제8호에 의한 기관투자자로 한다.) 및 "회사채ㆍCP매입기구(SPV) "만으로 한다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우에 한하여 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, "회사채ㆍCP매입기구(SPV)", "전문투자자" 및 일반투자자("본 사채"의 청약자 중, 기관투자자, "회사채ㆍCP매입기구(SPV)" 및 "전문투자자"를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)도 청약에 참여할 수 있다. 이 경우 청약일 당일 12시까지 청약서 제출 및 청약금 납부를 완료한 기관투자자, "전문투자자", "회사채ㆍCP매입기구(SPV)" 및 일반투자자만을 대상으로 배정절차를 진행하며 12시 이후 납부한 청약금에 대해서는 전액 환불조치할 수 있다.

(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동 시행령 제132조에 따라 "투자설명서"의 교부가 면제되는 자 제외)는 청약 전 "투자설명서"를 교부받아야 한다.

① 교부장소 : "인수단"의 본ㆍ지점

② 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시 : 2021년 07월 27일

④ 기타사항 :

a. "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 "투자설명서"를 교부받은 후 청약서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하여야 한다.

b. "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신 등으로 표시하지 않을 경우 "본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.

(4) 청약제한 : 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.

(5) 청약의 방법

① 청약서에 필요한 사항을 기입하고 기명날인 후, 청약일인 2021년 07월 27일 12시까지 청약취급처로 FAX 또는 전자우편의 형태로 송부한다.

② 청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 16시까지 청약금을 청약취급처에 납부한다. 단, 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자가 청약에 참여하는 경우 당일 12시까지 청약금을 청약취급처에 납부한다.

(6) 청약단위: 최저청약금액은 일십억원 이상 으로 하며, 일십억원 이상은 일십억원 단위로 한다. 또한, 청약자 1인당 '본 사채'에 청약하는 청약총액은 "본 사채"의 발행총액을 초과하지 못한다.

(7) 청약금 : 사채발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약금은 "본 사채"의 납입금으로 대체 충당하며, 청약금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

(8) 청약취급처 : "인수단"의 본점

(9) 청약금 납입일 : 2021년 07월 27일

(10) "본 사채"의 발행일 : 2021년 07월 27일

(11) "본 사채"의 납입을 맡을 은행: 중소기업은행 가산디지털중앙지점
 (12) 전자등록기관 : "본 사채"의 전자등록기관은 "한국예탁결제원"으로 한다.

(13) 전자등록신청 :

① "발행회사"는 각 "인수단"이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다.

② 각 "인수단"은 "발행회사"로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을"발행회사"에 통보하여야 한다. 단, 전자등록 신청에 관련한 사항은 본 인수계약서 제14조 제2항에 따라 "공동대표주관회사" 중 미래에셋증권 주식회사에게 위임한다.

2. 배정

(1) 수요예측에 참여한 기관투자자 및 "회사채ㆍCP매입기구(SPV)" (이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다.
 (2) "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달하는 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 청약금액을 공제한 잔액을 제4조 제4항의 청약기간까지 청약 접수한 기관투자자, 전문투자자, "회사채ㆍCP매입기구(SPV)" 및 일반투자자에게 배정할 수 있다. 이 때 "수요예측 참여자"가 수요예측에 참여하여 배정받은 금액을 초과하여 청약할 경우 "수요예측 참여자"에게 우선적으로 배정한다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "공동대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다.

(3) 제2호에 따라 기관투자자, 전문투자자, "회사채ㆍCP매입기구(SPV)" 및 일반투자자에게 배정하는 경우에는 아래 각 목의 방법으로 배정한다.
 가. 기관투자자, 전문투자자 및 "회사채ㆍCP매입기구(SPV)" : 청약금액에 비례하여 안분배정한다.
 나. 일반투자자 : 전문투자자, 기관투자자 및 "회사채ㆍCP매입기구(SPV)" 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.
 a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.
 b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약 단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분 배정한다.
 (4) 상기 제1호 내지 제3호의 배정에도 불구하고 미달 금액(이하 "잔액인수금액"이라 한다)이 발생하는 경우, 그 미달된 잔액에 대해서 "인수단"이 "인수비율"대로 안분하여 인수하기로 한다. 단, "인수비율"을 적용하여 인수금액을 배분함에 있어서는 일억원 단위 미만은 반올림하며, 이때 발생하는 전자등록총액과의 차이금액은 "공동대표주관회사"가 인수한다.

(5) "인수단"은 상기 제4호에 따른 각 "인수단"별 인수금액을 "본 사채"의 납입일 당일에 "본 사채"의 납입을 맡을 은행에 납입한다.

(6) "본 사채"의 "인수단"은 "공동대표주관회사" 중 삼성증권 주식회사가 납입일 당일 수요예측 및 청약의 결과를 반영하여 배정된 내역에 따라 배정할 것을 위임한다. 삼성증권 주식회사는 선량한 관리자의 주의의무로 이를 수행한다.

※ 관련법규

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>

제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다.<개정 2009.2.3>

1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용)
①누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>

제11조 (증권의 모집·매출)
① 법 제9조제7항및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1., 2010.12.7., 2013.6.21., 2013.8.27., 2016.6.28., 2016.7.28.>

1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가

가. 전문투자자

나. 삭제 <2016.6.28.>

다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인

라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업 인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)

마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자

바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주

나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원

다. 발행인의 계열회사와 그 임원

라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주

마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원

바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인

사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자)
법 제124조제1항각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.<개정 2009.7.1., 2013.6.21.>

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

<증권 인수업무 등에 관한 규정>

제2조(용어의 정의) 이 규정에서 사용하는 용어의 정의는 다음과 같다. 다만, 이 규정에서 정하지 아니한 용어는 관계법령에서 정하는 바에 따른다.
8. "기관투자자"란 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
가. 법 시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자 <신설 2009. 2. 26, 개정 2012. 1. 17, 2015. 6. 18>
나. 법 제182조에 따라 금융위원회에 등록한 자
다. 국민연금법에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「지식경제부와 그 소속기관 직제」에 따른 우정사업본부 <신설 2012. 1.17>
마. 법 제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)<개정 2015. 7. 16>
바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자 <신설 2014. 3. 20, 개정 2015. 6. 18, 2015. 7. 16>
사. 법 제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이 규정 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 경우에 한한다)<신설 2015. 6. 18>
아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)<신설 2015. 6. 18>

다. 일정

(1) 납입기일: 2021년 07월 27일
(2) 발행일: 2021년 07월 27일

라. 납입장소

중
소기업은행 가산디지털중앙지점

마. 상장일정

(1) 상장신청예정일: 2021년 07월 22일
(2) 상장예정일: 2021년 07월 27일

바. 사채권교부예정일 및 교부장소

본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며 사채권이나 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다.

사. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) "본 사채"에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다.

(2) 본 사채권의 원리금지급은 ㈜컴투스가 전적으로 책임을 진다.
(3) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본 사채 이자율을 하회하는 경우에는 본 사채 이자율을 적용한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회 차 :
제1-1회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

삼성증권(주)
00104856
서울시 서초구 서초대로 74길 11
90,000,000,000
0.20
총액인수

대신증권(주)
00110893
서울특별시 중구 삼일대로 343
20,000,000,000
0.20
총액인수

유안타증권(주)
00117601
서울특별시 중구 을지로 76
10,000,000,000
0.20
총액인수

[회 차 :
제1-2회
]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
35,000,000,000
0.20
총액인수

미래에셋증권(주)
00111722
서울특별시 중구 을지로5길 26
36,000,000,000
0.20
총액인수

나. 사채의 관리

[제1-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원

00159652

부산광역시 남구 문현금융로 40
120,000,000,000
2,500,000
-

[제1-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원

00159652

부산광역시 남구 문현금융로 40
71,000,000,000
2,500,000
-

다. 특약사항

"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제 15 조 (특약사항)
"발행회사"는 "본사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다.
1. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때
2. "발행회사"가 영업의 일부 또는 전부를 변경 또는 정지 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도하고자 하는 때
3. "발행회사"의 영업목적의 변경
4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때
5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 "발행회사"의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때
6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때
7. "발행회사" 자기자본의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있은 때 
8. "발행회사" 자기자본의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때
9. "발행회사"가 "발행회사"의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때
10. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 위험을 초래하는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리 내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 

가. 일반적인 사항

(단위 : 원, %)

사채의 명칭
전자등록총액
이자율
만기일
옵션관련사항

(주)컴투스 제1-1회 무기명식 이권부 무보증사채
120,000,000,000
주1)
2024년 07월 26일
-

(주)컴투스 제1-2회 무기명식 이권부 무보증사채
71,000,000,000
주2)
2026년 07월 27일
-

주1) 본 사채의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 원금 상환기일 전일까지 연 2.306%로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 3년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.04%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 3년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.04%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주2) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 원금 상환기일 전일까지 연 2.592%로 하되, 동 이자율이 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 5년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.40%p.를 가산한 이자율과 상이한 경우, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주),(주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 A0 등급 5년 만기 무보증사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.40%p.를 가산한 이자율로 합니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 ("사채관리계약서 제1-2조 14호") 

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 맺은 사채관리계약과 관련하여 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 "사채관리계약서"를 참고하시기 바랍니다.("발행회사" 는 (주)컴투스를 말하며 "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 말합니다.)

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실
(1) 기한의 이익의 즉시 상실
다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “사채관리회사”에게 이를 통지하여야 한다.
(가) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우
(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.
(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우
(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)
(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우
(바) “본 사채”의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우
(사) “발행회사”가 “본 사채” 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우
(아) “발행회사”가 기업구조조정 촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)
(자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우
(차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우(“중요한 영업”이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)
(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실
다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “본 사채”의 사채권자 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 “본 사채”에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.
(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우
(나) “본 사채”에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중

원금 일천억원(￦100,000,000,000)

이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우
(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우
(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우(본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)
(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우
(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 “본 계약”상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우
(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때
(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야 한다.
(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.
나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’
(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한의 이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.
(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우
(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우
(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한의 이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한의 이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.
다. 기한의 이익 상실의 취소
사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.
(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것
(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다)와 ㉡ ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것
라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법
“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.
(가) “본 사채”에 대한 보증 또는 담보의 요구
(나) 기타 “본 사채”의 원리금 지급 및 “본 계약”상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등

당사가 발행하는 제1회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위 채권자의 권리 잔액

당사가 발행하는 제1-1회 및 제1-2회 무보증사채는 선순위로서 기발행된 채권 및 기타 채무와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제2절")

구분
원리금지급
조달자금의 
사용
재무비율 
유지
담보권
설정제한
자산매각 
한도
지배구조
변경 제한

내용
계약에서 정하는 시기와 방법에 따라 원리금 지급
(제2-1조)
운영자금
(제1-2조 제13호)
부채비율 300% 이하 유지
(제2-3조)
"자기자본"의 300% 
(제2-4조)
"자산총액"의 50%
(제2-5조)
최대주주 변경
(제2-5조의2)

"발행회사"는 (주)컴투스를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다. 

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무)

① “발행회사”는 사채권자에게 “본 사채”의 발행조건 및 “본 계약”에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.
② “발행회사”는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인
중소기업은행 가산디지털중앙지점
에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “발행회사”는 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.
③ “발행회사”가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이율에 따라 계산한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날("본 계약" 제1-2조 14호에 따라 기한의 이익이 상실된 경우에는 기한의 이익상실에 따른 변제기일) 다음날부터 실제 지급일까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용) 

① “발행회사”는 “본 사채”의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다. 
② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율등의 유지)

“발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다. 
1. “발행회사”는 부채비율
을
300%
이하로 유지하여야 한다(동 재무비율은 연결 재무제표를 기준으로 한다). 단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 부채비율은 [13.1]%, 부채규모는[144,858] 백만원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한)

① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사” 또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니 된다. 다만, “본 사채”의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.
② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.
1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’ 
2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부 
3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’
4. “본 사채” 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 “최근 보고서”상 ‘자기자본’
의
300%
를 넘지 않는 경우.
단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 [9,135백만]원이며 이는 “발행회사”의 “최근 보고서”상 ‘자기자본’의 [0.83]%이다.
5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우
6. 프로젝트에 참가 또는 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증
7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증
8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증
③ 제1항에 따라 “본 사채”를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다.
④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “사채관리회사”는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다. 

제2-5조(자산의 처분제한)

①

“발행회사”는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸
쳐

자산총계의 50%
(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다.

단, “발행회사”의 “최근 보고서”상 자산규모(자산총계)는 [1,246,931]백만원이다.

② “발행회사”는 매매/양도/임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 “본 사채”보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.
③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.
1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분
2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한)

① “발행회사”는 “본 사채”의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “발행회사”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 다음 각 호의 사유를 말한다.
1. "발행회사"의 최대주주

가
변경되는 경우.

단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.
가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우
나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우
다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우
라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우

“발행회사가”이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주는 (주)게임빌이며, 지분율은 29.38% 이다.

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.
1. “발행회사”는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체없이 “사채관리회사”에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.
가. 지배구조변경 발생에 관한 사항
나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용
다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 [100%]이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용(상환가격은 상환금액의 100% 이상)
라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)
마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)
2. “발행회사”는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.
③ “사채관리회사”는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서)

①“발행회사”는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 “본 사채”와 관련하여 <별지> 서식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 “사채관리회사”에게 제출하여야 한다.
②제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에는 “발행회사”의 외부감사인이『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 『사채관리계약이행상황보고서』의 내용이 “발행회사”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다. 
③ “발행회사”는 제1항의 『사채관리계약이행상황보고서』에 “발행회사”의 대표이사가 기명날인, 재무담당책임자가 기명날인 또는 서명하도록 하여야 한다.
④ “사채관리회사”는 『사채관리계약이행상황보고서』를 “사채관리회사”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)

① “발행회사”는 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.
② “발행회사”가 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 “사채관리회사”에게 통지하여야한다.
③ “발행회사”는 ‘기한의 이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체없이 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.
④ “발행회사”는 “본 사채” 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우에는 이를 “사채관리회사”에게 즉시 통지하여야 한다.
⑤ “사채관리회사”는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행회사”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임)

“발행회사”가 “본 계약”과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “사채관리회사” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “발행회사”는 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리회사에 관한 사항

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제1-1회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원

00159652

부산광역시 남구 문현금융로 40
120,000,000,000
2,500,000
-

[제1-2회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원

00159652

부산광역시 남구 문현금융로 40
71,000,000,000
2,500,000
-

나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등

(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 
최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과
발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의
주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간
사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

(2) 사채관리회사의 사채관리 실적 

구분
실적

2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
계

계약체결 건수
43
43
61
82건
69건
298건

계약체결 위탁금액
9조 3,200억원
9조 9,700억원
14조 4,600억원
15조 5,010억원
14조 4,560억원
63조 7,070억원

주) 2021년 수치는 2021년 01월 01일부터 07월 14일까지의 수치입니다.

(3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처 

사채관리회사
담당조직
연락처

한국예탁결제원

회사채관리팀

051-519-1824

다. 사채관리회사의 권한("사채관리계약서 제4-1조, 제4-2조")

"발행회사"는 (주)컴투스를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한)

① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다. 
1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청
2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청
3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의
4. 파산, 회생절차 개시의 신청 
5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고 
6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의 
7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사
8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)
9. 사채권자집회에서의 의견진술 
10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항
② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 “본 사채”의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다.
③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다. 
1. “본 사채”의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : “본 사채” 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등
2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 “본 계약” 위반에 대한 책임의 면제 등
④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사“가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다. 
⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 “본 사채”의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 “본 사채”에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다. 
⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다. 
⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다. 
⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고하여야 한다. 
⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명 날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다. 
⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다. 
⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다. 
⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안은 이자가 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)

① “사채관리회사”는 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “발행회사”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “발행회사”는 이에 성실히 협력하여야 한다.
1. “발행회사”가 “본 계약”을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우
2. 기타 “본 사채”의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우
② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “사채관리회사”에게 서면으로 요구하는 경우 “사채관리회사”는 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “사채관리회사”가 “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “사채관리회사”는 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 조사요구에 응하지 아니할 수 있다. 
③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “사채관리회사”가 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다. 
④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “사채관리회사”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “발행회사”가 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “발행회사”가 이를 부담하지 아니한다. 
⑤ “발행회사”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “사채관리회사”는 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다. 
⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “발행회사”가 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법적 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “발행회사”의 본 계약상 의무위반을 구성한다.

라. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제4-3조, 제4-4조") 

"발행회사"는 (주)컴투스를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)

① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.
② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한의 이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다. 
③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한의 이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.
④ “사채관리회사”는 “발행회사”에게 “본 계약” 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다. 
⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)

① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, “본 계약”에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한의 이익상실사유’ 또는 ‘기한의 이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 "본 계약" 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.
② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 “본 계약”상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다. 
③ “사채관리회사”가 “본 계약”이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항("사채관리계약서 제4-6조") 

"발행회사"는 (주)컴투스를 지칭하며, "사채관리회사"는 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임)

① “사채관리회사”는 “본 계약”의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌 사유가 있음에도 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 본 계약상 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다.
② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”는 사채권자집회의 동의를 얻어 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다. 
③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.
④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다. 
⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 “본 계약”상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

바. 기타 사항

사채관리회사인 한국예탁결제원은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

[가. 코로나19 확산에 따른 사업위험]

2019년 말 중국 후베이성 우한지역에서 발생한 코로나19는 급속도로 확산되어, 2020년 3월 11일 세계보건기구(WHO)는 국제적 공중보건 비상사태(팬데믹)를 선포하였습니다. 코로나19는 초기 아시아 지역에서 확산된 이후 미국, 유럽 등 전세계로 확산되어 세계 실물경제에 부정적 영향을 미치고 있으나, 실외 활동이 제한됨과 동시에 실내 활동 시간이 늘어나게 되면서 당사가 속한 글로벌 게임 산업에 대한 부정적인 영향은 상대적으로 크지 않은 것으로 판단됩니다.
그
러나, 당사의 임직원 중 한 명이 코로나19 확진 판정을 받거나, 확진자와 밀접 접촉하게 됐을 시 해당 인원과 인근 임직원의 격리 혹은 사옥 폐쇄 등의 사태가 발생할 수 있으며, 이로 인해 당사가 계획 중인 신작 출시 일정이 예정보다 지연되고 기존 서비스의 운영에 차질이 발생할 수 있습니다.
투자자께서는 코로나19로 촉발된 글로벌 금융시장의 불확실성 해소 여부, 실물경제 침체의 회복속도 및 백신 접종 추세 등을 종합적으로 고려하시어 투자판단에 임하시길 바랍니다.

2019년 12월 중국 후베이성 우한시에서 최초 보고된 급성 호흡기 질환인 코로나19가 아시아 지역을 넘어 글로벌 전 지역으로 확대되며 팬데믹(Pandemic: 전염병의 전세계적 확산) 리스크가 글로벌 경제 전망에 영향을 미치고 있습니다.

2021년 4월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook) 수정발표에 따르면 2020년 세계 경제 성장률은 -3.3%로 추정되며, 2021년에는 6.0%, 2022년에는 4.4%의 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 이는 직전 전망(2021년 1월) 대비 2021년 세계 경제 성장률을 +0.5%p 상향 조정한 것입니다. IMF는 백신ㆍ치료제 보급 확대에 힘입어 2021년 2분기부터는 경기회복에 대한 모멘텀이 나타날 것으로 전망했습니다.

IMF는 지난 1월 전망에 비해 강력한 정책지원, 금년 여름경 광범위한 백신보급 기대 등을 반영하여 선진국의 2021년 경제성장률을 직전 전망(2021년 1월) 대비 +0.8%p. 상향한 5.1%로 전망하였으며 신흥국의 2021년 경제성장률 전망치도 6.7%로 직전 전망 대비 +0.4%p. 상향 조정했습니다. 유로지역 또한 코로나19 백신 보급영향으로 국제통화기금(IMF)은 2021년 경제성장률 전망치를 2021년 1월 4.2%에서 2021년 4월 4.4%로 약 0.2%p. 상향 조정하였습니다. 이처럼 국제통화기금(IMF)이 전망한 주요국의 경제성장률이 코로나19 백신 보급으로 인한 빠른 경제회복이 예상되어 대부분 추가 상향 조정되었습니다. 한국은 실물경제가 코로나19 이전 수준으로 회복되는 정도가 상대적으로 높을 것으로 전망하고 있으며 2021년 1월 전망 대비 +0.5%p. 상향한 3.6%로 전망하였습니다.

[세계 경제 성장률 전망]

(단위 : %)

경제성장률

2022년(E)

2021년(P)

2020년

'21.01월
(C)

'21.04월
(D)

조정폭
(D-C)

'21.01월
(B)

'21.04월
(B)

조정폭
(B-A)

세계

4.2
4.4
0.2
5.5
6.0
0.5
-3.3

한국
2.9
2.8
-0.1
3.1
3.6
0.5
-1.0

선진국
(소비자물가)
3.1
(1.5)
3.6
(1.7)
0.5
(0.2)
4.3
(1.3)
5.1
(1.6)
0.8
(0.3)
-4.7
(0.7)

미국

2.5

3.5
1.0

5.1

6.4
1.3
-3.5

유로존

3.6
3.8
0.2

4.2

4.4
0.2
-6.6

일본

2.4

2.5
0.1

3.1

3.3
0.2
-4.8

신흥개도국
(소비자물가)

5.0
(4.2)
5.0
(4.4)
0.0
(0.2)
6.3
(4.2)
6.7
(4.9)
0.4
(0.7)
-2.2
(5.1)

중국

5.6

5.6
0.0

8.1

8.4
0.3
2.3

출처 : IMF World Economic Outlook (2021.04)
주) 2021년, 2022년 경제성장률은 전망치임

한편, 2021년 05월 발표된 한국은행의 경제전망보고서에 따르면, 한국 경제성장률을 2021년 4.0%, 2022년 3.0% 수준으로 전망하고 있는데 이는 2021년 02월 발표된 수치인 2021년 3.0%, 2022년 2.5% 수준과 비교하여 각각 1.0%p.와 0.5%p. 상향된 수치입니다. 한국은행은 국내 경기가 글로벌 경기회복 등으로 수출과 설비투자의 호조가 이어지는 가운데 민간소비도 개선흐름을 보이면서 회복세가 확대될 것으로 전망하였습니다. 백신접종 확대 등에 따른 소비심리 개선, 국내외 추가 경기부양책 등은 경기 상방 요인으로 코로나19 재확산에 따른 경제활동 정상화 지연, 일부 제조업의 생산 차질 지속 등은 경기 하방 요인으로 작용하고 있으며 향후 성장경로의 상에 불확실성이 여전히 잠재되어 있는 상황입니다.

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위 : %)

구 분
2020년
2021년(E)
2022년(E)

상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간

GDP
-1.0
3.7
4.2
4.0
3.2
2.8
3.0

민간소비
-4.9
1.0
4.0
2.5
4.7
2.3
3.5

설비투자
6.8
10.7
4.3
7.5
2.8
4.2
3.5

지식재산생산물투자
3.6
3.6
5.0
4.3
4.3
3.4
3.8

건설투자
-0.1
-1.0
3.4
1.3
2.3
2.7
2.5

상품수출
-0.5
14.8
4.0
9.0
1.9
3.1
2.5

상품수입
-0.1
11.0
5.9
8.3
3.0
4.0
3.5

출처 : 한국은행 경제전망보고서 (2021.05)

주) 전년 동기 대비

전세계적으로 경제 정상화에 대한 기대감이 높아지고 있으나, 코로나19 델타변이 바이러스가 2020년 10월 인도를 시작으로 빠르게 확산되고 있으며, 현재 유럽, 미국 등 전세계로 확산중에 있습니다. 전세계적으로 코로나19 재확산이 우려되고 있는 상황입니다.

코로나19로 인해 실외 활동이 제한됨과 동시에 실내 활동 시간이 늘어나게 되면서 당사가 속한 글로벌 게임 산업에 대한 부정적인 영향은 상대적으로 크지 않은 것으로 판단됩니다.
그러나 당사의 임직원 중 한 명이 코로나19 확진 판정을 받거나, 확진자와 밀접 접촉하게 됐을 시 해당 인원과 인근 임직원의 격리 혹은 사옥 폐쇄 등의 사태가 발생할 수 있으며, 이로 인해 당사가 계획 중인 신작 출시 일정이 예정보다 지연되고 기존 서비스의 운영에 차질이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 코로나19로 촉발된 글로벌 금융시장의 불확실성 해소 여부, 실물경제 침체의 회복속도 및 백신 접종 추세 등을 종합적으로 고려하시어 투자판단에 임하시길 바랍니다. 또한, 국내외 거시경제상황의 변동에 따라 게임 사업을 영위하는 당사의 영업실적과 재무안정성이 악화될 수 있는 점을 유의하시기 바랍니다.

[나. 모바일 게임 산업 성장성 둔화 위험
]

글로벌 게임 시장 규모는 2019년까지 지속적으로 성장해왔으며, 고성능 스마트폰과 태블릿PC의 지속적인 출시, 네트워크의 진화 등이 모바일게임 시장 성장을 주도하고 있습니다. 2020년 이후에도 모바일 게임시장은 지속적으로 성장하여 2021년 약 968억 달러 규모로 세계 게임 시장 규모 대비 약 43.6%의 점유율을 보일 것으로 예상하고 있으나, 성장률 측면에서 2021년 10.7%, 2022년 9.9% 성장할 것으로 예상되어 점차 성장성은 둔화될 것으로 전망됩니다. 국내 게임 시장 전체 규모의 경우 2021년 약 18.3조원 규모로 예상되고 있으며 작년 대비 7.4%의 성장률을 기록할 것으로 예상됩니다. 국내 모바일 게임 시장은 두 자릿수의 성장률을 기록해왔으며 이는 코로나19로 집에 머무르는 시간이 길어지면서 대표적인 비대면 활동인 모바일 게임의 소비가 증가한 것에 기인합니다. 그러나 모바일 게임 시장의 규모가 급성장함에 따라 시장 내 경쟁 강도 양상이 반영되어 2021년 6.7%, 2022년 9.8%의 성장률을 기록할 것으로 예상되는 등 성장세는 과거 대비 다소 둔화될 것으로 전망되고 있습니다.
당사는 타 국가로의 확장과 다른 플랫폼으로의 확장, 시장 변화 대응 등을 통한 꾸준한 성장을 도모하고 있으나, 게임 시장 성장성이 정체되어 당사 수익성이 악화될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

시장전망기관에 따르면 2019년 세계 게임 시장 규모는 전년 대비 5.0% 증가한 약 1,865억 달러로 추산되며, 2020년, 2021년 각각 10.2%, 8.0%의 성장률을 보여 '19~'22 CAGR 8.7%로 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 특히 글로벌 모바일게임 시장은 고성능 스마트폰과 테블릿 PC의 지속적인 출시, 5G를 위시한 네트워크 진화, 부분 유료화 요금제의 정착, 시뮬레이션 게임의 지속적인 인기, 모바일 e스포츠 시장의 약진 등으로 인해 지속적으로 성장해왔습니다. 2020년 이후에도 모바일 게임시장은 지속적으로 성장하여 2021년 약 968억 달러 규모로 세계 게임 시장 규모 대비 약 43.6%의 점유율을 보일 것으로 예상하고 있으나, 성장률 측면에서 2021년 10.7%, 2022년 9.9% 성장할 것으로 예상되어 점차 성장성은 둔화될 것으로 전망됩니다.

[세계 게임 시장 전체 규모 및 성장률 추이]

(단위: 백만USD, %)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년(E)
2021년(E)
2022년(E)
'19~'22
평균성장률
(CAGR)

콘솔게임
매출액
43,288
47,007
46,497
52,723
56,093
60,389
9.1%

성장률
-
8.6%
-1.1%
13.4%
6.4%
7.7%

아케이드
게임
매출액
31,179
32,702
33,819
30,796
31,871
32,964
-0.9%

성장률
-
4.9%
3.4%
-8.9%
3.5%
3.4%

PC게임
매출액
31,646
32,532
32,896
34,483
37,109
39,588
6.4%

성장률
-
2.8%
1.1%
4.8%
7.6%
6.7%

모바일
게임
매출액
57,586
65,425
73,278
87,447
96,824
106,425
13.2%

성장률
-
13.6%
12.0%
19.3%
10.7%
9.9%

합계
매출액
163,700
177,666
186,491
205,449
221,897
239,366
8.7%

성장률
-
8.5%
5.0%
10.2%
8.0%
7.9%

출처 : PwC 2020, Enterbrain 2020, JOGA 2020, iResearch 2019, Playmeter 2016, NPD 2020

국내 게임 시장 전체 규모의 경우 2021년 약 18.3조원 규모로 예상되고 있으며 작년 대비 7.4%의 성장률을 기록할 것으로 예상됩니다. 국내 모바일 게임 시장은 두 자릿수의 성장률을 기록해왔으며 이는 코로나19로 집에 머무르는 시간이 길어지면서 대표적인 비대면 활동인 모바일 게임의 소비가 증가한 것에 기인합니다. 그러나 모바일 게임 시장의 규모가 급성장함에 따라 시장 내 경쟁 강도 양상이 반영되어 2021년 6.7%, 2022년 9.8%의 성장률을 기록할 것으로 예상되는 등 성장세는 과거 대비 다소 둔화될 것으로 전망되고 있습니다. 

[국내 게임 시장 분야별 규모 추이]

(단위: 억원)

구분
2018년
2019년
2020(E)
2021(E)
2022(E)

매출액
성장률
매출액
성장률
매출액
성장률
매출액
성장률
매출액
성장률

온라인게임
50,236
10.6%
48,058
-4.3%
48,779
1.5%
48,827
0.1%
49,306
1.0%

모바일게임
66,558
7.2%
77,399
16.3%
93,926
21.4%
100,181
6.7%
110,024
9.8%

콘솔게임
5,285
41.5%
6,946
31.4%
8,676
24.9%
12,037
38.7%
13,541
12.5%

아케이드게임
1,854
3.1%
2,236
20.6%
766
-65.7%
1,503
96.2%
2,382
58.5%

PC방
18,283
3.9%
20,409
11.6%
17,641
-13.6%
19,605
11.1%
23,146
18.1%

아케이드게임장
686
-12.0%
703
2.4%
303
-56.9%
532
75.4%
726
36.6%

합계
142,902
8.7%
155,750
9.0%
170,093
9.2%
182,683
7.4%
199,125
9.0%

출처 : 대한민국 게임백서 2020

모바일 게임 시장의 규모가 급성장함에 따라 시장 내 경쟁 강도가 강화되고 있으며 온라인 게임 대비 상대적으로 필요 자원이 적어 시장 진입 장벽이 낮습니다. 이는 비슷한 종류의 게임들이 단기간 내에 출시되는 요인이 되었으며, 그로 인해 게임별 차별화가 어려워 마케팅 비용이 증대되는 원인이 되었습니다. 또한 고도화기에 접어든 현재 모바일 게임은 그래픽 기술의 진보, 통신 네트워크의 개선, 방대해진 스토리지로 인해 게임의 질이 높아지고 있습니다. 게임의 완성도가 성공의 중요한 부분으로 자리잡게 되면서 이에 따른 신규 게임의 출시빈도는 점차 줄어드는 반면 신규 게임 출시에 필요한 개발 비용은 점차 증가하고 있어, 이러한 경쟁구도가 지속될 시 당사를 포함한 모바일 게임 개발 및 퍼블리싱 회사들의 수익성이 악화될 수 있습니다.

당사의 모바일 게임 매출 비중은 2021년 1분기 기준 약 96.38%로 매출의 상당 부분을 차지하고 있습니다. 게임 산업 현황에 비추어 볼 때 모바일 게임 사업을 영위하는 당사의 경우 국내외 모바일 게임 시장의 견조한 성장세에 힘입어 성장이 가능할 것으로 판단하고 있습니다. 다만, 향후 모바일 게임 시장의 성장성이 정체될 경우, 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 이점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[다. 게임 흥행 실패 관련 위험]

게임산업은 개발 과정에 많은 인력과 연구개발비가 드는 등 불확실성이 크지만, 한번 성공으로 이어질 경우, 기업은 수확 체증 효과로 이윤을 기하급수적으로 증대시킬 수 있는 특징을 지니고 있습니다. 당사는 '서머너즈 워' IP를 기반으로 안정적인 현금 유입이 발생하고 있으며, 이를 바탕으로 신규 게임 개발 및 출시를 진행하고 있습니다. 또한, 당사는 인기 IP를 활용하여 타 글로벌 IP와 콜라보레이션을 진행하는 등 지속적으로 흥행에 성공하는 게임을 출시하는 데에 역량을 집중
하고 있습니다.

그
러나,
신규 게
임에 대해 이용자 확보에 실패하거나, 기존 게임의 대규모 업데이트를 진행하고도 기존 게임 이용자의 이탈이 발생하는 경우 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이러한 점을 유의하시기 바랍니다.

게임은 상용화되기까지 죽음의 계곡(Valley of Death)이 많이 존재하는 고위험-고수익 산업입니다. 개발 과정에 많은 인력과 연구개발비용이 들지만, 게임이 시장에서 성공할 확률은 상대적으로 적습니다. 하지만 한번 성공으로 이어질 경우 수확 체증 효과로 이윤이 기하급수적으로 증가하는 산업이라는 특징을 지니고 있습니다. 이에 따라, 현재 게임 산업은 투자여력이 있고 시장의 불확실성을 감수할 수 있는 대형게임사를 중심으로 재편되고 있으며 대형게임사와 중견, 중소 게임사간 양극화가 심화되는 양상을 보이고 있습니다. 당사의 매출액 대비 연구개발비용 비중은 2021년 1분기 기준 16.37%로 그 비중이 매년 증가하고 있으며, 이는 당사가 주력하고 있는 모바일게임 사업에 대한 지속적인 업그레이드 및 신작 출시 등의 투자에 기인합니다.

[당사 매출액 및 연구개발비용 추이]

(단위 : 천원)

과 목
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

매출액
116,670,342
508,988,651
469,293,086
481,754,717

연구개발비용 계
19,104,200
64,754,999
58,181,915
41,727,774

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷매출액×100]
16.37%
12.72%
12.40%
8.66%

출처 : 당사 분기보고서, 사업보고서
주) 상기 매출액과 연구개발비용은 연결 기준으로 작성하였습니다.

이에 따라 신규 출시 게임의 흥행 여부가 당사 실적에 중요한 영향을 미치고 있습니다. 당사는 '서머너즈 워' IP를 기반으로 안정적인 현금 유입이 발생하고 있으며, 이를 바탕으로 신규 게임 개발 및 출시를 진행하고 있습니다. 또한 당사 인기 IP를 활용하여 타 글로벌 IP와 콜라보레이션을 진행하는 등 지속적으로 흥행에 성공하는 게임을 출시하는 데에 역량을 집중하고 있습니다. 당사의 신규 게임 출시 예정 스케줄은 다음과 같습니다.

[당사 신규 게임 출시 예정 스케줄]

게임명
장르
개발사
출시시기

워킹데드 IP 활용 게임
혼합장르RPG
컴투스
2021년 하반기

서머너즈 워: 크로니클
MMORPG
컴투스
2021년 하반기

제노니아 MMORPG
MMORPG
컴투스
2022년

출처: 당사 제시

그러나, 당사의 다수 게임의 지속적인 흥행에도 불구하고, 게임 산업은 흥행 산업으로 향후 출시되는 게임의 흥행 여부가 당사 실적에 중요한 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이러한 점을 유의하시기 바랍니다. 또한, 시장 경쟁 심화 등으로 신규 출시 게임의 흥행을 위한 마케팅 비용 지출이 지속적으로 증가하고 있습니다. 신규 게임에 대해 이용자의 확보를 실패하거나, 기존 게임의 대규모 업데이트를 단행하였음에도 기존 게임 이용자의 이탈이 발생하는 경우 이는 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이러한 점을 유의하시기 바랍니다.

[라. 게임산업의 규제 관련 위험]

게임 시장은 산업에 대한 정부의 규제 여부와 강도에 따른 영향을 받아 왔습니다.
게임산업은 전통적으로 규제 위험이 높은 산업으로 정부의 법률적인 규제 여부와 강도에 따라 게임 회사들의 영업실적이 직/간접적으로 영향을 받고 있습니다. 당사는 게임 산업의 건전한 발전을 위해 관련 법규 등을 준수하고 규제가 허용하는 범위내에서 안정적으로 게임 사업을 영위하고 있지만
향후 법률 규제로 인해 당사의 영업환경은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

게임산업은 전통적으로 규제 위험이 높은 산업으로 정부의 규제 여부와 강도에 따라 게임회사들의 영업실적이 직/간접적으로 영향을 받고 있습니다. 당사가 영위하는 모바일 게임산업은 PC, 온라인 게임 등에 비해서는 규제의 강도가 높지는 않지만 여전히 규제와 관련된 이슈가 항상 존재하는 사업입니다. 당사는 국내를 포함하여 해외 여러 국가에서 게임을 서비스하고 있어서 국내와 더불어 해외 서비스 지역의 국가에서 정하고 있는 다양한 법률 및 규정을 준수하여야 합니다. 국내의 게임 산업 육성을 위한 법률/규정이나 해외 사업 확대를 장려하는 법률 등에서는 당사에 유리하게 적용되는 법률도 있는 반면 당사의 사업을 제한하는 법률 등이 다수 존재하고 있습니다. 예를 들어, 중국 정부는 해외 게임에 대해 판호 부여를 의무화하고 자국 게임 업계 보호를 위해 중국 내 게임 서비스를 제한하고 있는 등 해외 사업에서 해당 국가 법률 및 규정으로 사업 확대가 제한적일 수 있습니다. 

당사 영업환경에 영향을 미칠 수 있는 주요 법률, 국회에 발의된 법률안 또는 규정은 다음과 같습니다.

[게임 관련 주요 규제]

구분
내용
주무부처

게임물 등급분류

(게임산업법)

－ 게임을 제작 또는 배급하기 전에 게임물관리위원회 또는 자체등급분류사업자로 지정 받은 자로부터 사전
 등급분류 의무

문화체육관광부

셧다운제

(청소년보호법)

－ 만 16세 미만 청소년은 밤 12시부터 오전 6시까지 게임 접속 불가

－ 셧다운제는 원칙적으로 'PC 온라인 게임'에만 적용
 (단, '콘솔 게임'이 정보통신망을 통하여 유료(게임물의 이용을 위해 어떤 방식으로든 추가적인 비용이 요구
 되는 경우)로 제공되는 경우에는 적용)

－ 정부가 2년마다 적용 대상 게임물 재검토(2021.04.21 기존 적용 범위를 2년 간 유지하기로 결정)

여성가족부

게임 과몰입중독
예방 조치

(게임산업법)

－ 게임물 관련사업자의 게임과몰입과 중독을 예방하기 위하여 과도한 게임물 이용 방지 조치 의무 이행해야 함

－ 적용 대상 게임물의 범위는 '셧다운제'와 동일함

－ 대표적으로 회원 가입 시 실명, 연령 및 본인 확인 의무, 청소년 가입 시 법정대리인의 동의 확보, 청소년 본인
 또는 부모 등 법정대리인의 요청 시 게임물 이용방법, 게임물 이용시간 등을 제한할 수 있는 이른바 '선택적
 셧다운제'가 있음. 여기서 청소년은 만 18세 미만의 자에 고등학생을 포함함

문화체육관광부

청소년 보호

(청소년보호법)

－ 게임물이 청소년유해매체물로 지정 및 고시되는 경우 해당 게임물에 청소년유해표시를 하여야 하며, 해당
 게임물을 판매하거나 그 이용에 제공하기 위하여는 나이 및 본인 여부를 확인하고 청소년에게 판매 또는
 이용하도록 제공해서는 아니 됨

－ 정보통신서비스 제공자 중 일일 평균 이용자 수, 매출액 등이 일정한 기준에 해당하고 청소년유해매체물을
 제공 및 매개하는 자는 청소년 보호 책임자를 지정해야 함.

여성가족부 /

방송통신위원회

소비자 보호 규제

(민법, 전자상거래법,
표시광고법 등

－ 통신판매업자는 19세 미만의 미성년자와 거래할 때에는 법정대리인의 동의가 없을 시 민법상 규정된 취소권에
 따라 해당 거래를 취소할 수 있다는 점을 고지하여야 함

－ 통신판매업자는 전자상거래법상 일정한 예외에 해당하지 아니하는 이상 원칙적으로 소비자에게 계약내용에
 관한 서면을 받은 날로부터 7일 이내에 청약철회권을 보장하여야 함.

－ 표시광고의 공정화에 관한 법률('표시광고법') 및 전자상거래법상 사업자는 거짓, 기만, 과장된 표시ㆍ광고로
 소비자를 유인하거나 소비자와 거래해서는 아니 됨.

공정거래위원회 /

방송통신위원회

개인정보 규제

(개인정보보호법)

－ 개인정보를 수집 및 이용하거나 제3자에게 제공하려는 경우에는 법에서 정하는 사항을 정보주체에게 알리고,
 각 동의를 받아야 하며, 이용자가 동의를 철회한 경우에는 지체없이 수집된 개인정보를 복구 및 재생할 수
 없도록 파기하는 등 필요한 조치를 하여야 함

－ 법에서 정하는 사항들을 포함한 개인정보처리방침을 수립하고 공개하여야 함

－ 개인정보가 분실, 도난, 유출, 위조, 변조 또는 훼손되지 않도록 안전성 확보에 필요한 기술적ㆍ관리적 및
 물리적 조치를 하여야 함

개인정보보호
위원회

확률형 아이템 자율규제

－ 한국게임산업협회에서 자율적으로 확률형 게임 아이템의 종류와 구성 비율, 획득 확률 등을 공개해 게임
 이용자들의 과소비를 방지하도록 하고, 모니터링을 통한 미준수 게임 개발사 매월 공표

-

청소년 결제한도

－ PC 온라인게임과 관련하여 청소년의 온라인 결제한도를 매월 7만원으로 제한하는 것으로 실무상 게임물관리
 위원회가 게임물 등급분류 시 결제한도를 확인하는 방식으로 규제함

문화체육관광부

상기 사항을 포함하여 게임의 콘텐츠와 이용에 대해 제정되는 법률 및 규정이 지속적으로 추가되고 있습니다. 중국을 포함한 다수의 국가에서 정부가 게임의 내용을 검열하거나 금지하는 법률을 시행하고 있으며, 국내를 포함한 미국, 유럽 및 일본 등에서는 개인 정보의 수집, 저장 및 사용에 대한 개인정보보호 관련 법률을 시행하고 있습니다. 한편, 국내, 중국, 싱가포르 등 여러 아시아 국가에서는 과도한 게임 플레이로부터 미성년자를 보호하기 위한 법률과 규정이 제안되거나 채택되고 있습니다. 이와 같이 새로운 법률 및 규정의 제정이 당사가 예상하지 못한 형태로 도입되거나 기존 법률 및 규정에 대한 해석이나 적용의 변경을 수반하는 경우 당사가 서비스하는 게임의 종류와 수가 제한되거나 잠재적인 시장의 규모가 제한될 수 있습니다. 

게임 산업에 대해서는 상기와 같은 정부의 규제 등이 존재하고 있으며, 당사는 게임산업의 건전한 발전을 위해 관련 법규 등을 준수하고 규제가 허용하는 범위 내에서 안정적으로 게임 사업을 진행하기 위해 노력하고 있지만, 향후 규제 사항을 지키지 못하는 경우 이는 제재사항의 발생, 영업에 부정적인 영향, 평판의 훼손 등 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[마. 해외시장 진출 관련 위험]

당사는 현재 국내 서비스와 함께 북미, 유럽, 일본, 중국 등 세계 시장으로의 진출을 지속하고 있습니다. 그러나, 전세계적으로 게임을 서비스하고 영업활동을 확장하기 위해서는 많은 시간과 인적 자원이 요구되고, 현지 시장의 언어, 문화, 관습, 법적 및 규제 환경, 상권 등을 고려해야 하는 어려움이 있습니다.
중국의 경우 한국 기업이 게임을 서비스 하기 위해서는 허가권인 판호를 받아야 하는데, 사드(THAAD) 이슈가 발생한 이후부터 2020년 말까지 약 4년 간 한국 게임사의 게임에 판호 발급을 중단했었습니다.

사드(THAAD) 이슈 및 보호 무역주의의 확산 등의 정치적 요소들은 게임의 신규 수출을 가로막는 요인으로 작용하고 있습니다. 이에 당사 수익의 불확실성 및 재무구조 변동 가능성에 대해 배제 할 수 없으므로 투자자께서는 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

글로벌 게임시장은 구글플레이, 앱스토어, 스팀과 같은 거대 플랫폼이 등장하면서 게임의 글로벌화를 촉진시키고 있습니다. 과거에는 해외 진출을 위해 각 국가의 배급사를 찾아야했지만, 이제는 플랫폼을 통해 전세계로 동시에 게임을 서비스할 수 있게되었습니다. 해외 현지에서의 마케팅 또한 트위치, 유튜브, 페이스북 등 온라인 채널을 통해서도 가능해졌습니다.

게임 산업의 수출액은 지난 6년간 꾸준히 늘어나고 있으며, 2019년 국내 게임 산업의 수출액은 2018년 대비 3.8%(2.5억 달러) 증가한 66억 5,777만 달러를 기록했습니다. 2018년 기준으로 게임 산업은 전체 콘텐츠 산업의 수출액(96억 1,504만달러)의 66.7%를 차지하는 수치로 한류의 주역인 음악 및 방송을 합친 수출액보다도 6배 이상 높은 규모입니다. 

[국내 게임 산업의 수출 현황]

(단위: 천 달러, %)

구분

2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년

수출

수출액

2,715,400
2,973,834
3,214,627
3,277,346
5,922,998
6,411,491
6,657,777

증감률
2.9
9.5
8.1
2.0
80.7
8.2
3.8

출처: 2020 대한민국 게임백서

플랫폼별로 수출액을 볼때, 2019년 기준으로 모바일 게임 수출액은 36억 3,871만 달러(54.7%), 온라인 게임 수출액은 28억 3,148만 달러(42.5%)로 전체 수출액의 대부분을 차지하고 있으며 콘솔 게임, 아케이드 게임의 수출은 3% 미만으로 매우 미미한 수준입니다. 주요 수출국으로는 중국, 홍콩, 대만 3개 지역인 중화권이 56.1%로 가장 높았으며 일본이 10.3%, 동남아가 11.2%로 뒤를 이었습니다. 여전히 콘솔 게임이 흥행하고 있는 북미는 9.1%, 유럽은 6.0%로 상대적으로 낮았습니다.

[2019년 국내 게임 플랫폼별 수출 규모]

(단위: 천 달러)

구분
PC게임
모바일 게임
콘솔 게임
아케이드 게임
합계

수출액
금액
2,831,479
3,638,709
137,445
50,144
6,657,777

비중
42.53%
54.65%
2.06%
0.75%
100.00%

출처: 2020 대한민국 게임백서

글로벌 게임 시장에서 국내 기업의 활약이 두드러지나 위험요소 또한 존재합니다. 국내 게임의 수출 활로를 가로막는 이슈 중 하나는 정치적 분쟁입니다. 한국 기업이 중국에서 게임을 서비스 하기 위해서는 중국 중앙선전부로부터 판호를 받아야합니다. 판호란 유료로 게임을 서비스할 수 있는 허가권을 의미하는데, 사드(THAAD) 이슈가 발생한 이후 2017년 1분기부터 2020년 말까지 약 4년 간 한국 게임사의 게임에 판호 발급을 중단했었습니다. 그 후 2020년 12월 당사의 모바일 게임인 '서머너즈 워: 천공의 아레나'가 중국 국가신문출판서로부터 약 3년 9개월만에 외자판호를 발급받았으나, 향후 여타 게임들의 판호 발급의 여부에 대한 불확실성은 여전히 상존하고 있는 상황입니다.

2021년 4월 30일 중국 공산당의 중앙위원회 선전부는 향후 게임 판호 발급을 위한 새로운 심사기준을 발표하였습니다. 새로운 심사기준은 '관념지향', '원조창작', '제작품질', '문화적 의미', '개발정도'라는 5가지의 항목에 대해 각각 0 ~ 5점 사이의 점수를 부여해 총 평균 점수가 3점 이상이 되어야 판호가 발급되는 형식입니다. 이 중 한 항목에서 0점을 부여받게 되면 과락처리되어 심사를 통과하지 못하게 됩니다. 특히, '관념지향' 항목에서 심사 대상 게임이 중국 사회주의 가치관에 부합하는지를 평가하게 되는데, 관념적 문제가 발견되는 경우 해당 게임은 '관념지향' 항목에서 0점을 부여받아 심사에서 탈락하게 됩니다. 향후 한국 게임사들의 작품이 이러한 신규 심사기준을 통과하는 데 많은 어려움이 발생할 수 있으며, 당사가 개발한 게임의 중국 출시 일정 역시 신규 심사기준으로 인해 지연되거나 철회될 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

[중국 정부의 게임 정책 변화]

강력한 규제시행
(2010년 이전)
- 2005년 중국 정부는 게임을 '전자 헤로인'이라고 지칭하며 '피로도 시스템' 도입 등 강도 높은 게임 규제를 추진해 게임 과몰입 문제를 해결하고자 함
* 피로도시스템 : 온라인 게임을 3시간 이상하면 경험치 획득량을 절반으로, 5시간 이상 플레이하면 경험치와 아이템을 획득 불가

게임 산업 육성 정책 +
청소년 보호 관련 규제
(2010년 이후)

- 게임산업이 폭발적으로 성장할 것으로 판단하고 자국 게임업체에 혜택을 부여하며 규모의 경제를 이룰 수 있도록 함.

- 중국에 수출하려는 해외게임사는 판호를 받도록하여 외국게임사의 자국 시장진출을 통제
* 해외게임을 수입할 때, 자국 내 게임회사를 통해 퍼블리싱하도록 함
*모바일 게임의 판호 발급단계는 ‘권고‘였으나 2016년 7월 이후 PC온라인 게임과 동일하게 ‘의무’로 변경되어 국내 게임사의 중국 시장 진출은 더 어렵게 됨

결과
- 2017년 중국의 게임 시장규모는 309억 달러를 기록해 글로벌 1위를 차지

출처: 한국컨텐츠진흥원, 삼정KPMG 경제연구원

[중국공산당 중앙위원회선전부가 2021년 4월 30일 발표한 게임 심사 채점 세칙]

<게임 심사 채점제 주요내용>

1. 총체적 요구
게임 평가 및 피드백 매커니즘을 개선하고 게임업체가 게임 심사 신청을 엄숙하게 받아들이며 게임의 품질에 더욱 신경 쓰고 게임의 정치적 지향, 가치, 문화적 의미에 더 많은 관심을 기울 수 있도록, 중국공산당중앙위원회선전부 출판국(中宣部出版局)은 2 명 이상의 전문가로 게임에 대한 심사 및 게임 품질에 대한 채점을 진행하여 심사에 더욱 과학적이고 정확한 참고 근거를 제공하며, 사전승인의 ‘풍향계(.向.)’역할을 충분히 발휘하여 업계의 발전을 촉진시킬 예정이다.

2. 기본원칙
가. “관념 지향”, “원조 창작”, “제작 품질”, “문화적 의미”, “개발 정도” 등 5 가지 항목에 대해 채점을 하고 5 개의 점수를 종합하여 최종 점수를 계산한다.
나. 총점과 각 항목의 채점 범위는 0-5 점(최고 5 점, 최저 0 점)이고 합격점수는 3 점이 다. 이 중 어느 한 항목에서 0 점을 받을 시, 게임은 “일표부결(과락)”이 된다.
다. 각 항목별 점수를 계산한 후, 총점을 계산한다. 계산 방법: 5 개 항목의 평균점수를 낸 뒤, 심사 과정 중 해당 게임에 대한 종합적인 느낌에 근거하여 점수를 0.5 점의 배수로 맞춘다. (예, 게임의 평균 점수가 3.2 점일 시, 종합적 느낌이 우수할 경우 3.5 점으로 채점, 종합적 느낌이 평균 미달 시 3 점으로 채점)
라. 각 게임은 최종 심사를 마친 후, 그 게임 심사에 참여한 전문가가 해당 게임에 대해 채점을 한다. 채점 시, 최종 심사된 게임 버전을 주요 근거로 하지만 게임의 초기 버전 및 수정 상황도 고려해야 한다. 게임의 초기 버전에 잦은 오류 또는 수정 과정 중 불성실한 태도 등의 상황이 있을 시, 상황에 맞춰 감점을 한다.

3. 채점 근거

가. "관념 지향" : 게임 주제/플레이어의 역할/메인 플레이 방식 등이 사회주의 핵심 가치관에 부합 여부, 긍정적 에너지 전파 여부, 도덕 교육 육성에 적합 여부, 정확한 역사관/인생관/가치관/세계관 구비 여부 등을 심사한다. “관념 지향”의 기준점은 3 점, 게임에 명확한 정치적 지향 또는 가치관 편차가 없고 기본 품격을 갖췄으며 시비선악에 대한 기본적인 판단을 할 수 있을 시, 3 점. 자발적이며 올바른 가치관을 전달할 시, 가산점 부여. 지향에 명확한 문제가 있을 시, 0 점으로 채점하며, ‘일표 부결’한다.
나. “원조 창작”: 동일 장르 게임에 비해 창신 포인트 보유 여부, 미술 디자인, 예술 스타일, 세계관 구성 등 방면에 창의 및 합리 여부를 심사한다. “원조 창작”의 기준점은 3 점, 즉 동일 유형 게임에 비해 창의적 디자인 측면에서 평균 수준 일 경우 3 점으로 채점하고, 상술 기준에 따라 점수를 적절히 가감한다. 심사 중 게임에 명확한 플레이어 유료충전 유도 혹은 주류 가치관과 어긋나는 게임 설계가 존재하거나, 저작권 침해가 의심되는 표절 내용에 대해 합리적 해명을 하지 못할 경우, 감점한다. 게임 중 명확한 “배피”(신상을 조사하여 온라인에 폭로) 행위가 있을 시, 0 점으로 채점하여 ‘일표 부결’한다.
다. “제작 품질”: 게임 장면/캐릭터 설정/게임 시나리오 등의 제작 정교 정도, 과학, 역사적 사실 또는 합리적인 상상을 기반으로 디자인실시 여부, 게임 특성 및 스타일에 부합 여부, 예술성 등을 심사한다. “제작 품질”의 기준점은 3 점, 즉 동일 유형 게임에 비해 제작 품질 측면에서 평균 수준일 경우 3 점으로 채점하고, 상술 기준에 따라 점수를 적절히 가감한다.
라. “문화적 의미”: 게임 중 중화 우수 문화를 전파 또는 확산 가능 여부, 플레이어에게 올바른 과학문화 지식 전파 여부, 과학 정신 선도 여부, 플레이 시 지식발휘 촉진 여부, 플레이어 시야 확장 및 새로운 영역에 대한 유익한 사고와 탐색 유도 여부 등을 심사한다. “문화적 의미”의 기준점은 3 점이며, 상술 기준에 따라 점수를 가감한다. 심사 중 게임에 부적절한 국가, 민족, 종교 역사 문화에 대한 지식이 존재 혹은 언어 문자사용이 표준화 되지 못하고 지적, 상식적 오류가 빈번히 발생 시, 적당히 감점한다.
마. “개발 정도”: 게임의 완성도(예, 게임 캐릭터의 합리 충족 여부, 게임 시나리오 완성 여부, 게임 기능, 플레이 방식 완전 개방 여부, 게임 실행 안정성 등)를 심사한다. “개발 정도”의 기준점은 3 점이며, 상술 기준에 따라 점수를 가감한다. 심사 중 게임화사가 제기된 문제점에 대해 단순히 삭제 혹은 게임회사에서 모든 기능이 “완전히 오픈”되었다고 주장하지만 플레이 기능, 캐릭터 장면 등이 완전히 오픈 되지 않은 것으로 밝혀질 시, 적당히 감점한다.

4. 운용 결과
전문가 채점 결과는 게임 승인 업무의 중요한 근거로서, 전문가 여러 명의 점수가 2 점 미만 시, 해당 게임을 반송 하고 상황 설명 및 경고를 주어야 한다. 3 점 이상인 게임은 승인을 받을 수 있으며, 동일 조건 하에는 4 점 또는 4 점 이상의 게임을 우선순위로 승인한다. 채점은 객관성과 공정성을 원칙으로 해야 하며 주관적인 느낌으로 결론을 내리면 안 된다. 각 점수에는 충분한 근거가 있어야 한다.

출처: 한국컨텐츠진흥원

당사가 전세계적으로 게임을 서비스하고 영업활동을 확장하기 위해서는 많은 시간과 인적 자원이 요구되며, 현지 시장의 언어, 문화, 관습, 법적 및 규제 환경, 상권 등을 고려해야 하는 어려움이 있습니다. 당사는 글로벌 사업 확장을 위해 상당한 자금과 자원을 투자하였으며 앞으로도 지속적인 투자를 집행할 예정이나, 해외 시장에서 성공 여부는 보장할 수 없습니다.

또한, 해외 사업은 하기와 같은 위험이 존재하고 국내와는 다른 새로운 리스크에 노출될 수 있습니다.

- 서비스 지역 세법, 회계운영, 인프라 구축 비용 등 갑작스런 변동 및 비용 증가

- 일부 지역 정치, 경제적 불안정성에 따른 게임 유저 유입 저해 (특히 신규게임)

- 해외 각국 내 상이한 결제 시스템이 초래하는 유저 불편 및 이해 따른 부정적 영향

- 언어와 문화적 차이로 인한 오해 및 거부감 등 해외 지역에서의 운영 장애

- 확장 대상 지역의 정보통신 인프라 차이에 의한 게임 서비스 어려움
- 특정 시장에서 강력한 입지를 확보하고 있는 현지 게임 개발사와의 경쟁 심화
- 현지 시장에서 유능한 인재 모집 및 채용, 그리고 당사의 기업문화 유지

당사는 국내 게임시장 뿐만 아니라 중국, 일본, 대만 등 아시아 시장 및 미국, 유럽 등 서구게임시장에 진출하며 수출지역 다각화를 위해 노력하고 있습니다. 하지만 사드(THAAD) 이슈 및 보호 무역주의의 확산 등의 정치적 요소들은 게임의 신규 수출을 가로막는 요인으로 작용하고 있습니다. 이에 당사 수익의 불확실성 및 재무구조 변동 가능성에 대해 배제 할 수 없으므로 투자자께서는 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 

[바. 게임 이용자 이탈 등에 따른 위험]

게임시장에서는 매년 수많은 게임들이 신규로 출시되고 있으며, 기존 게임이 업데이트 부재 등 새로운 콘텐츠를 제공할 수 없는 경우 게임 이용자들은 새롭게 출시되는 게임으로 이동할 수 있습니다. 이러할 경우 기존 게임의 라이프 사이클은 짧아지게 되며, 기존 게임에서 발생하는 매출액 또한 감소할 수 있습니다. 이 외에도 지속적으로 흥행게임을 출시하지 못하거나 기존 게임 업데이트에 실패하여 이용자의 이탈이 발생하면 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
게임 이용자들은 시간이 지남에 따라 더 매력적이고 새로운 유형의 게임을 선호하게 되고 타 게임 타이틀의 출시 등으로 기존 게임에서 이탈할 수 있으며 과금액을 감소시킬 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

게임 회사들은 불특정 다수의 게임 이용자들을 대상으로 게임을 서비스하고 있습니다. 게임 이용자들은 이러한 게임을 구매하여 사용하거나, 게임 속에서 게임 플레이에 도움이 되는 아이템 등을 구매하게 되는데, 게임회사들은 이를 통해 수익을 창출합니다. 그러나 게임시장에서는 매년 수많은 게임들이 신규로 출시되고 있으며, 기존 게임이 업데이트 부재 등 새로운 콘텐츠를 제공할 수 없는 경우 게임 이용자들은 새롭게 출시되는 게임으로 이동할 수 있습니다. 이러할 경우 기존 게임의 라이프 사이클은 짧아지게 되며, 기존 게임에서 발생하는 매출액 또한 감소할 수 있습니다.

당사의 게임은 무료로 다운받을 수 있지만 게임 내 아이템을 구매하기 위해서 이용자는 비용을 지출하게 됩니다. 당사는 이용자들이 게임을 더 재미있고 원활하게 하기 위한 환경을 제공하고 그 안에서 이용자들로 하여금 게임 내 아이템을 구매하도록 하여 결제를 유도하는 것으로 매출을 발생시키고 있습니다. 개별 이용자마다 성향이 달라 특정 이용자는 결제를 통해 게임을 쉽고 빠르게 즐기길 원하는 반면, 다른 이용자의 경우는 결제하지 않고 오랜 시간이 걸리더라도 무료로 즐기길 원하는 경우도 있습니다. 게임 내 아이템 구매를 위해 결제하는 이용자를 과금유저라 하고 무료로 즐기는 이용자를 비과금유저라 하는데, 당사는 비과금유저를 과금유저를 전환토록 하고 과금유저에 대해서는 지속적인 과금을 하도록 게임 내 다양한 방법을 사용하고 있습니다. 또한, 비과금유저의 과금을 유도하기 위해 할인을 실시하거나 일시적인 무료 행사 등으로 추후 과금유저로의 전환을 유도하는 등의 프로모션을 실시하기도 합니다. 

게임시장에서는 매년 수많은 신작 게임들이 출시되고 있으며, 상기에 기술한 바와 같이 지속적으로 흥행게임을 출시하지 못하거나 기존 게임 업데이트에 실패하여 이용자의 이탈이 발생하면 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 게임의 아이템이 가치가 없어지거나 게임 내 프로모션 활동이 효과적이지 못하여 과금유저의 지속적인 아이템 구매가 감소하는 경우에도 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 게임 이용자들은 시간이 지남에 따라 더 매력적이고 새로운 유형의 게임을 선호하게 되고 타 게임 타이틀의 출시 등으로 기존 게임에서 이탈할 수 있으며 과금액을 감소시킬 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[사. 지적재산권(IP) 침해 위험]

게임산업의 특성상 게임의 컨텐츠가 프로그램화 되어있어 복제 및 표절에 대한 위험에 상시적으로 노출되는 등 지적재산권의 침해를 받기 쉽습니다. 또한, 지적재산권의 경우, 그 경계가 모호하여 이에 따른 분쟁이 발생할 가능성을 배제할 수 없습니다. 한편,
현행 법령상 지적재산권과 관련된 분쟁이 발생하는 경우 침해의 입증이 용이하지 않으므로, 제3자가 당사 소유의 IP를 침해하거나 당사가 침해하였다고 주장하는 경우 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

게임은 프로그램저작물, 영상저작물, 어문저작물, 미술저작물, 음악저작물 등 다양한콘텐츠가 유기적으로 융합되어 있는 종합적 콘텐츠로서 저작권법의 보호를 받습니다. 또한, 게임을 위한 프로그램은 특허법에 따라 독점ㆍ배타적인 특허권으로 보호받을 수 있고, 게임물에 사용되는 각종 디자인은 디자인보호법에 따라, 게임의 상표는 상표법에 따라 보호받을 수 있습니다. 이외에도, 기존 게임과 유사한 게임을 만들거나 서비스함으로써 상품주체 또는 영업주체를 오인ㆍ혼동하게 하거나 게임과 관련된 서비스 노하우 등 영업비밀을 침해하는 경우에는 부정경쟁방지 및 영업비밀보호에 관한 법률에 따라 보호받을 수 있습니다.

성공적으로 게임사업을 영위하기 위해서 당사는 제3자의 지적재산권 등을 침해하지 않으면서 기술과 노하우를 사용 및 개발할 수 있는 능력을 갖추어야 합니다. 지적재산권 관련 소송은 침해 여부에 대한 복잡한 입증과정이 동반되기 때문에 소송의 승패 여부에 대한 불확실성을 가지고 있습니다.

지적재산권 관련 소송 진행 시 소송 진행과 관련된 절차는 비용과 시간이 상당히 소요될 수 있으며, 소송 결과에 따라 당사의 R&D 및 관리 인력의 시간과 노력이 상당 수준 필요할 수 있습니다. 만약 당사가 이와 같은 소송에 연관되어 당사에 불리한 판결을 받게 될 경우, 제3자에 대한 중대한 배상, 제3자로부터 관련 License 취득, 지속적인 로열티 지급, 당사 게임 내용 및 방식의 변경, 당사 게임의 운영 금지 등의 제재가 가해질 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

특히 중국 등 해외에서 당사 제품과 유사한 제품이 출시되거나 불법서버가 출현하는 경우, 당사의 영업수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 이와 관련된 소송을 진행하는 경우 많은 비용과 시간이 소요됨으로써 당사의 수익성이 하락할 수 있습니다. 또한, 소프트웨어를 기반으로 하는 게임산업의 특성상 소스코드의 해킹으로 인한 영업수익 감소의 위험이 존재합니다. 나아가, 당사가 의도하지 않게 타 게임회사 등의 지적재산권을 침해하게 되는 경우 당사의 수익성 및 성장성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

따라서 상기와 같이 당사 소유의 지적재산권에 대해 제3자가 침해하거나 외부에서 도입한 IP의 사용이 불가능하게 되는 경우에는 당사의 사업, 재무 상황 및 경영 실적에 부정적인 영향을 끼칠 수 있음에 유의하시기 바랍니다.

[아. 해킹 또는 기타 부정행위에 따른 위험]

모바일 게임은 오프라인이 아닌 온라인 상에서 가상으로 구현되는 서비스이므로, 해킹, 악성코드, 바이러스 등 위험에 노출되어 있습니다. 일부 이용자들은 기타 게임아이템의 불법적인 거래를 통해 시장질서를 어지럽히는 행위가 발생하기도 하고 있습니다.
이러한 해킹 등의 부정행위들이 당사 게임과 관련하여 발생하는 경우에는 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 당사를 포함한 게임회사는 유저들의 게임 내 소유물 등의 정보와 유저 가입시 제공받는 일부 개인정보를 서버를 통해서 저장 및 전송하고 있습니다.
현재로서는 예상할 수 없는 해킹 사고 등이 발생할 경우, 당사는 해킹 피해자들의 소송제기에 따른 손해배상책임 등의 의무가 발생할 수 있으며, 소송의 결과와 상관없이 업체 평판 하락 등 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

전세계 모바일 게임 이용자가 증가하면서 모바일 게임사는 해킹 또는 기타 부정행위에 의한 문제에 직면하게 되었습니다. 게임 내 아이템 구매 등에 사용할 수 있는 가상머니를 해킹이나 기타 부정행위를 통해 실제 비용을 지불하지 않고 부정적인 방법으로 취득한 일이 발생하기도 합니다. 부정적인 방법으로 가상 머니 등을 취득하는 경우 당사는 해당 계정을 정지시키고 있습니다. 만일 당사가 해킹이나 다른 부정행위에 의해 인가되지 않은 캐릭터의 사용이 증가하거나 기타 게임환경 조작을 통한 부정한 행위들을 효과적으로 막아내지 못한다면, 당사 게임 이용자들에게 당사 게임에 대한 신뢰도가 하락하고 게임 이용자 수가 감소할 것이며, 당사 게임에 대한 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 이러한 행위들로 인해 당사 게임 이용자들이 당사 게임에서 제공하는 아이템 구매를 하지 않게 되어 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

당사는 의심되는 행위가 발생되는 계정을 지속적인 모니터링하여 부정적인 행위들에 대한 차단을 시도하고 있지만, 해킹의 방법이 끊임 없이 진화함을 고려할 때 해킹이나 부정행위를 원천적으로 차단하기는 어려울 수 있습니다. 따라서 해킹 등의 부정행위들이 당사 게임과 관련하여 발생하는 경우에는 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

또한, 당사를 포함한 게임회사는 유저들의 게임 내 소유물 등의 정보와 유저 가입시 제공받는 일부 개인정보를 서버를 통해서 저장 및 전송하며 이는 해킹, 악성코드, 바이러스 등의 위험에 노출되어 있습니다. 개인정보 암거래시장이 활성화됨에 따라 게임 시장에서는 해킹을 통해 개인정보를 탈취하고자 하는 시도 또한 증가하고 있습니다. 현재로서는 예상할 수 없는 해킹 사고 등이 발생할 경우, 당사는 해킹 피해자들의 소송제기에 따른 손해배상책임 등의 의무가 발생할 수 있으며, 소송의 결과와 상관없이 업체 평판 하락 등 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.

[자. 근로시간 단축으로 인한 신작 개발 지연 위험]

2018년 7월부터 시행한 개정된 근로기준법은 300명 이상 고용 사업장을 우선으로 기존 주 68시간이던 근로시간을 52시간으로 단축하는 내용으로 도입되었습니다. 게임업계에서는 업계의 특성상 신작 출시, 대규모 콘텐츠 업데이트를 할 경우 야간 근무와 추가 근무가 불가피한 면이 있습니다. 그러나 근로시간 단축으로 프로젝트 출시일이 연기되고 실시간 대응이 늦어지면서 사업 경쟁력이 약화될 가능성이 있습니다.
이에 당사의 신작 출시가 지연되는 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있고, 실질적인 손익없이 지속적인 비용이 발생할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한 인력충원으로 인한 재무구조 및 손익구조 변동 가능성에 대해 배제할 수 없으므로 투자자께서는 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

2018년 7월부터 시행된 개정된 근로기준법은 300명 이상 고용 사업장을 우선으로 기존 주 68시간이던 근로시간을 52시간으로 단축하는 내용으로 도입되었습니다. 300명 미만의 사업자는 2020년 1월, 5명이상 50명 미만 기업은 2021년 7월부터 적용되며, 당사는 300명 이상의 사업장으로 2018년 7월부터 개정된 근로기준법에 의거한 주 52시간 근로시간을 적용받게 되었습니다. 

규제안
내 용
발의주체
현재 상황
위반시 제재사항

주52시간
근로시간 단축
- 주당 법정 근로시간을 현행 68시간에서 52시간(법정근로 40시간+연장근로 12시간)으로 단축
- 300인 이상의 사업장과 공공기관 적용
(2018. 7. 1 시행)
- 50~299인 사업장(2020. 1. 1 시행)
- 5~49인 사업장(2021. 7. 1 시행)
고용노동부
2018년 7월부터시행 중
(6개월 간 계도기간)
2년 이하의 징역 또는 2천만원 이하의 벌금
양벌규정(사업주에게도 벌금형)

게임업계에서는 업계의 특성상 신작 출시, 대규모 콘텐츠 업데이트를 할 경우 야근과 추가 근무가 불가피한 면이 있습니다. 그러나 당사는 변화된 근로환경에 대응하여 차분하게 준비해 왔습니다.

당사는 창사 초기부터 자율출퇴근제를 운영해왔으며 2018년 8월부터는 기존의 유연근무제를 확대 시행하였습니다. 또한 초과근무 사전 허가제를 도입하여 사전 승인이 없는 야간 근무 및 휴일 근무를 제한하였으며, 법정 근무시간 준수를 위한 모니터링 제도를 도입하였습니다. 게임 개발, 장애 대응, 해외 서비스 관련 문의 대응 등 게임 업계의 특성상 유연근로가 불가피하다는 점을 감안하여 부서 재량 하에서 탄력적으로 근무시간을 조정할 수 있게 하기 위함입니다.

그러나 근로시간 단축으로 프로젝트 출시일이 연기되고 실시간 대응이 늦어지면서 사업 경쟁력이 약화될 가능성이 있습니다. 이에 당사의 신작 출시가 지연되는 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있고, 실질적인 손익없이 지속적인 비용이 발생할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 또한 인력충원으로 인한 재무구조 및 손익구조 변동 가능성에 대해 배제 할 수 없으므로 투자자께서는 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[차. 적절한 게임등급 획득의 불확실성]

당사가 게임을 출시하는 국가들은 게임 이용에 적합한 연령층, 폭력성, 선정성, 욕설 등의 포함 여부를 검토하여 적정 사용 연령층을 평가하고 게임 등급을 매깁니다. 당사의 게임이 특정 이유로 목표로 하지 않았던 등급을 받거나 게임의 기존 등급이 기존 계획과 다른 등급으로 변경되는 경우, 예를 들어 전체 연령층이 이용할 수 있도록 게임을 제작하였으나 성인 등급을 받거나 서비스 도중 성인 등급으로 변경되는 경우, 기존 이용자의 게임 이용이 감소할 수 있으며, 기존 이용자가 더 이상 게임을 이용할 수 없게 되면 기존 이용자는 해당 게임 내 아이템 구매를 위해 지불한 금액 환불을 요구할 수 있습니다.
당사의 게임 등급이 기존 계획과 다른 등급을 받는 경우 기존 이용자에게 부적절한 등급의 게임을 제공한 것으로 소송, 벌금 및 제재조치에 해
당
할 수 있으며 이는 당사 평판의 저하, 기존 이용자의 유지 및 신규 이용자 유치에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

당사가 게임을 출시하는 국가들은 게임 이용에 적합한 연령층, 폭력성, 선정성, 욕설 등의 포함 여부를 검토하여 적정 사용 연령층을 평가하고 게임 등급을 매깁니다. 이처럼 일부 국가 또는 마켓에서의 등급제도로 인하여 당사 게임의 이용 대상자층이 한정되는 경우 희망하는 등급의 획득을 위해 게임의 콘텐츠를 수정하여야 하며, 이로 인해 게임 출시에 차질이 빚어지거나 지연될 수 있습니다. 또한, 게임 등급의 변경은 기존 이용자의 이탈과 게임 아이템 환불 요구 등 직접적으로 게임의 운영과 개발 비용 역시 증가시킬 수 있습니다.

또한 당사의 게임이 특정 이유로 목표로 하지 않았던 등급을 받거나 게임의 기존 등급이 기존 계획과 다른 등급으로 변경되는 경우, 예를 들어 전체 연령층이 이용할 수 있도록 게임을 제작하였으나 성인 등급을 받거나 서비스 도중 성인 등급으로 변경되는 경우, 기존 이용자의 게임 이용이 감소할 수 있습니다. 등급이 변경되어 기존 이용자가 더 이상 게임을 이용할 수 없게 되면 기존 이용자는 해당 게임 내 아이템 구매를 위해 지불한 금액 환불을 요구할 수 있습니다. 당사의 게임 등급이 기존 계획과 다른 등급을 받는 경우 기존 이용자에게 부적절한 등급의 게임을 제공한 것으로 소송, 벌금 및 제재조치에 해당할 수 있으며 이는 당사 평판의 저하, 기존 이용자의 유지 및 신규 이용자 유치에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

2. 회사위험

[가. 매출 및 수익성 관련 위험]

당사는 모바일 게임 개발 및 공급을 주력 사업으로 영위하고 있으며
,
2021년 1분기말 기준 '서머너즈 워', '컴투스프로야구' 등 모바일

게임
을
국
내
시
장 외에도 미국, 유럽, 일본 및 중국 등 다수의 국가에 게임을
서비스하고 있습니다.

2020년말 연결기준 매출액은 5,090억원으로, 영업이익은 1,141억원, 당기순이익은 764억원을 기록하였습니다. 2020년 코로나19 확산으로 외부 활동이 감소하면서 게임업계 전반이 긍정적인 영향을 받은 가운데 당사의
2020년말 연결기준 매출액은 전년 대비 8.5% 증가하였으나
영업 관련 비용이 전년 대비 515억원 가량 증가하면서 영업이익은 전년대비 9.4% 감소 하였으며
해외 매출비중이 80%에 달하고 큰 규모의 달러자산을 보유한 당사의 재무구조 상 2020년말 예상치 못한 달러 변동으로 당사의 당기순이익은 전년 대비 30.3% 감소하였습니다.

2021년 1분기의 경우 코로나19가 지속되면서 실내엔터테인먼트로써 게임시장 유입인구 증가 추세가 지속되고 있습니다.
2021년 1분기말 연결기준 '서머너즈 워' 중심의 성장세가 이어지면서 전년 동기 대비 18.7% 성장한 1,167억원의 매출을 기록하였습니다. 그러나, 2021년 4월에 출시한 '서머너즈 워: 백년전쟁' 사전 마케팅 비용 등
영업 관련 비용이 전년 동기 대비 증가함에 따라 2021년 1분기말 연결기준 영업이익은 전년 동기 대비 25.3% 감소한 177억원을 기록하였습니다.
또
한
,
2021년 1분기에 환율이 안정화 됨에 따라 2021년 1분기말 연결기준 당기순이익은 290억원을 기록하였습니다. 

당사는 게임시장의 높은 변동성에도 불구하고 해외시장 진출, 지속적인 업데이트, e스포츠 개최 등을 바탕으로 안정적인 매출실적을 유지하고 있습니다.
다만, 당사의 '서머너즈 워: 천공의 아레나'가 당사 매출의 차지하는 비중이 70%이상으로 
높은 편이기 때문에 장기적으로 안정적인 영업실적을 유지하기 위해서는 신규 게임 출시 및 지속적인 업데이트가 필요합니다.
최근, 당사는 2020년 11월 '히어로즈워2', 2021년 2월 '버디크러시', 2021년 4월 '서머너즈 워: 백년전쟁' 등 신규게임을 다수 출시하였습니다.
신규 게임의 실제 성과와 이를 바탕으로 한 영업실적 개선 및 사업다변화의 경우 불확실성이 존재합니다. 또한, 출시 예정인 신규 게임의 흥행 여부에 따라 당사의 실적변동성이 확대될 수 있으며, 주력 게임의 매출 둔화, 신규 게임의 성과 부진 등이 발생할 경우 당사의 수익성이 악화될 수 있는 가능성이 존재합니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 1999년 국내 최초로 모바일게임 서비스를 시작하였고, 2000년에는 세계 최초로 휴대폰용 자바(JAVA)게임을 개발한 모바일 게임 전문기업입니다. 2008년 애플 아이폰과 앱스토어가 등장한 이후 전세계적으로 스마트폰의 보급이 확대됨에 따라스마트폰 관련 글로벌 오픈마켓 대응이 중요한 상황에서 당사는 시장 형성 초기부터 인력 확충과 서비스망 확대 등 적극적인 대응을 통해 다수의 스마트폰용 게임 라인업을 확보해왔습니다. 그 결과 2014년 이후부터 스마트폰게임 매출비중이 90% 이상을 차지하는 등 스마트폰게임으로의 사업전환을 이루었습니다. 

스마트폰 게임으로의 사업 전환 이후 당사는 계속해서 국내 마켓 트렌드를 리드하는 게임들을 출시해 왔습니다. SNG게임인 '타이니팜'의 성공을 시작으로, 컴투스프로야구, 골프스타, 낚시의 신의 흥행이 이어지며 스포츠 장르 게임에서의 강점을 드러내기 시작했습니다. 또한 RPG 장르인 '서머너즈 워'가 글로벌 마켓에서 성공하며 매출의 성장을 이끌어 냄에 따라 캐쥬얼, 미드코어, 하드코어의 다양한 장르를 아우르는 개발력 및 흥행 능력을 입증하였습니다. 

글로벌 모바일 통계 플랫폼인 앱애니에서 발표한 '2020년 모바일 앱 퍼블리셔 순위(수익 기준)'에 따르면 당사와 모회사인 게임빌의 통합 수익이 글로벌 순위 39위, 국내 순위 4위를 기록하였습니다. 앱애니에 따르면 상위 앱 퍼블리셔 10곳 중 9곳이 모두 게임사이며, 모바일 앱 시장에서 게임은 여전히 가장 큰 매출이 발생하는 분야입니다. 2021년 1분기말 기준 '서머너즈 워',' 컴투스프로야구', '낚시의 신' 등 모바일 게임을 서비스하고 있으며, 당사의 대표적인 게임의 현황은 아래와 같습니다.

[당사 주요 게임 현황]

품목
제품명
내용

모바일게임
아이모
- 휴대폰용 최초 실시간 모바일 네트워크 게임

컴투스프로야구 시리즈
- KBO 라이센스 및 선수 카드시스템 도입으로 현실감 넘치는 3D 리얼 야구게임

9innings 시리즈
- MLB 라이센스 및 선수 카드시스템 도입으로 현실감 넘치는 3D 리얼 야구게임

Homerun Battle
- 네트워크 대전이 가능한 스마트폰 전용 야구게임

이노티아연대기 시리즈
- 스마트폰용 정통 RPG

Tower Defense: Lost Earth
- 화려한 그래픽과 볼륨감있는 콘텐츠로 구성된 디펜스게임

타이니팜
- 당사 최초의 모바일 SNG (Social Network Game), 농장 경영 게임

골프스타
- 사실적인 그래픽과 다양한 스킬, 각종 물리 법칙까지 구현된 리얼리티 골프게임

낚시의 신
- 고품질 3D 그래픽의 리얼 낚시 게임

서머너즈 워: 천공의 아레나
- 풀 3D그래픽의 방대한 몬스터 컬렉션을 육성할 수 있는 글로벌 RPG게임

원더택틱스
- 전략적인 포메이션을 특징으로 다양한 영웅을 육성할 수 있는 RPG 게임

체인스트라이크
- 체스의 이동과 공격을 모티브로 한 협공 전략 RPG게임

스카이랜더스
- 액티비전 블리자드사의 콘솔 게임 IP를 활용한 전략 RPG게임

댄스빌
- 댄스와 음악으로 한 편의 뮤직 비디오를 만드는 샌드박스형 댄스 게임

드래곤 스카이
- 드래곤을 육성하는 슈팅 방치형 RPG게임

버디크러시
- 애니메이션풍의 3D 그래픽과 실시간 대전의 캐쥬얼 골프게임

워너비챌린지
- 탄탄한 스토리와 화려한 일러스트의 모바일 스토리 RPG게임

스토리픽
- 인기 IP 기반의 다양한 스토리텔링 콘텐츠를 모아놓은 스토리게임 플랫폼

히어로즈워: 카운터어택
- 개성있는 세계관과 반격 쾌감의 스릴이 있는 스킬 전략 RPG게임

서머너즈 워: 백년전쟁

- 서머너즈 워 IP를 활용한 실시간 PvP 전략 대전 게임

기타
-

(출처 : 당사 제시 자료)

당사는 2000년대 초부터 해외 시장에 대한 도전을 시작했고, 그 결과 2021년 1분기말 연결기준 77.12%의 매출이 해외에서 발생하고 있습니다. 글로벌 오픈마켓을 통해 전세계 160여 개국에 자사의 게임들을 서비스하고 있으며, 애플, 구글 등 해외 사업자와 세계적인 게임 언론들로부터 높은 평가를 받고 있습니다. 대표적으로 '서머너즈 워', 'MLB9이닝스', '컴투스프로야구', '낚시의 신', '스카이랜더스' 등 다양한 장르의 게임들이 성장을 이끌고 있으며, 성공적으로 '컴투스' 브랜드 기반을 다진 것을 바탕으로 멀티플랫폼 환경과 글로벌 오픈마켓에 집중하고 다양한 라인업을 준비하여 글로벌 마켓에 적극적으로 대응해 나가고 있습니다. 

[당사 부문별 매출 실적 추이]

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매출유형
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

게임부문
모바일게임
내 수
23,137
19.83%
23,145
23.54%
99,038
19.46%
94,867
20.21%
77,741
16.14%

수 출
89,313
76.55%
74,004
75.28%
402,705
79.12%
370,005
78.84%
400,552
83.14%

합 계
112,450
96.38%
97,149
98.83%
501,744
98.58%
464,872
99.06%
478,293
99.28%

기타
내 수
3,562
3.05%
619
0.63%
5,548
1.09%
2,534
0.54%
2,263
0.47%

수 출
658
0.56%
535
0.54%
1,697
0.33%
1,888
0.40%
1,199
0.25%

합 계
4,220
3.62%
1,154
1.17%
7,245
1.42%
4,421
0.94%
3,462
0.72%

합 계
내 수
26,700
22.88%
23,764
24.17%
104,586
20.55%
97,401
20.75%
80,004
16.61%

수 출
89,971
77.12%
74,538
75.83%
404,403
79.45%
371,892
79.25%
401,751
83.39%

합 계
116,670
100.00%
98,303
100.00%
508,989
100.00%
469,293
100.00%
481,755
100.00%

주1) 연결재무제표 기준
(출처 : 당사 2021년 1분기 보고서 및 각 사업연도 사업보고서)

2014년 '서머너즈 워' 출시 이후 당사의 지역포트폴리오는 다변화되었으며 최근 3개년 연결기준 국내 매출 비중은 약 20%, 해외 매출 비중은 약 80% 수준입니다. 국가별 매출 비중을 살펴보면 미국이 약 30%, 유럽 및 일본이 각 10~15%, 중국 및 기타 국가가 약 20~25% 수준입니다.
중국의 경우 2020년말 중국 내 게임 판호 획득으로 향후 중국의 매출 비중이 확대될 것으로 예상됩니다.
당사는 해외자회사를 통한 모바일 게임의 현지화 등을 바탕으로 국내시장 외에도 미국, 유럽, 일본, 중국 등 다수의 국가에 주력 게임을 서비스하여 단일지역 시장환경 변화에 따른 실적변동성을 완화하고 있습니다.

아울러, 당사는 세계적인 IP로 성장한 '서머너즈 워'는 애니메이션, 코믹스, 소설, 영화 등 신규 사업으로의 확장을 진행하고 있으며, 데이세븐 등 유력 개발사에 대한 인수와 글로벌 콘텐츠 개발사인 스카이 바운드 등에 전략적 투자를 진행하여 기업 경쟁력 강화를 위한 M&A와 투자 활동을 확대하고 사업 역량을 더욱 강화해 나가고 있습니다.

[당사 연결기준 영업실적 및 수익성 지표 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

매출액
116,670
98,303
508,989
469,293
481,755

매출원가
24,010
17,873
88,891
68,882
58,845

매출총이익
92,660
80,430
420,098
400,411
422,909

영업이익
17,657
23,645
114,117
125,955
146,639

연결당기순이익
29,043
29,388
76,430
109,601
129,687

매출총이익률
79.42%
81.82%
82.54%
85.32%
87.79%

영업이익률
15.13%
24.05%
22.42%
26.84%
30.44%

주1) 연결기준
주2) 매출총이익률 = 매출총이익 / 매출액
주3) 영업이익률 = 영업이익 / 매출액
(출처 : 당사 2021년 1분기 보고서 및 각 사업연도 사업보고서)

당사는 '서머너즈 워: 천공의 아레나'와 '컴투스프로야구', 'MLB9이닝스' 등 국내외에서 인기 있는 게임 브랜드를 보유하고 있으며, 이를 통해 2018년부터 2020년까지 5천억원내외 수준(2018년 4,818억원, 2019년 4,693억원, 2020년 5,090억원)의 안정적인 매출액을 기록하고 있습니다. 다만, 경쟁이 심화되는 글로벌 모바일 게임 시장 환경으로 인해 마케팅 비용과 지급수수료가 증가하고 있으며 최근 IT 및 게임산업계 내 연봉인상 이슈 등으로 인건비 부담이 증가하고 있습니다. 이러한 비용 증가로 인해 영업이익은 2018년 1,466억원, 2019년 1,260억원, 2020년 1,141억원을 기록하며 매년 감소하는 추세입니다. 매출액은 5천억원내외 수준으로 유지되고 있으나 영업이익이 감소함에 따라 영업이익률도 2018년 30.44%에서 2020년 22.42%로 감소하였습니다. 

[당사 연결기준 주요 영업비용 내역]

(단위: 백만원)

구분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

종업원급여 등
26,932
19,376
90,538
75,404
62,960

감가상각비와 무형자산상각비
2,081
1,659
8,739
6,737
2,627

지급수수료
46,041
41,431
206,471
186,418
186,198

지급임차료
1,352
1,506
5,624
5,012
6,878

외주용역비
1,885
798
5,365
1,839
235

마케팅비
18,616
8,169
71,529
61,630
71,588

기타비용
2,107
1,719
6,606
6,299
4,628

합 계
99,013
74,658
394,871
343,338
335,116

주1) 연결기준
주2) 마게팅비 = 판매촉진비 + 광고선전비
(출처 : 당사 2021년 1분기 보고서 및 각 사업연도 사업보고서)

당사의 영업실적을 연도별로 살펴보면 2018년말 연결기준 매출액 4,818억원, 영업이익 1,466억원, 당기순이익 1,297억원을 기록하였습니다. 매출액은 전년 대비 5.2% 감소, 영업이익은 24.7% 감소, 당기순이익은 8.9% 감소하였습니다. 이는 국내 및 글로벌 모바일게임 시장의 경쟁이 심화되고 있는 상황에서 '서머너즈 워'의 매출이 전년 대비 감소한 것에 기인합니다.

2019년말 연결기준 매출액은 4,693억원, 영업이익은 1,260억원, 당기순이익은 1,096억원을 기록했습니다. 매출액과 영업이익, 당기순이익은 전년 대비 각각 2.6%, 14.1%, 15.5% 감소하였습니다. 이는 2018년 4분기에 출시하고 2019년 1분기에 본격적인 서비스를 시작한 신작게임 '스카이랜더스'의 실적이 부진하였고 '서머너즈 워'의 매출이 전년 대비 감소한 것에 기인합니다. 다만, 당사의 매출은 전년 대비 감소하였으나 글로벌 시장의 경쟁력 강화를 위한 '서머너즈 워' 유니버스를 완성하고 관련 콘텐츠 제작을 추진하는 등 다양한 전략을 진행했습니다.

2020년말 연결기준 매출액은 5,090억원, 영업이익은 1,141억원, 당기순이익은 764억원을 기록하였습니다. 2020년 코로나19 확산으로 외부 활동이 감소하면서 게임업계 전반이 긍정적인 영향을 받은 가운데 당사의 매출액은 전년 대비 8.5% 증가하면서 2017년 이후 다시 5천억원을 초과하였습니다. 매출액이 전년 대비 상승하였음에도 불구하고 영업 관련 비용이 전년 대비 515억원 가량 증가하면서 영업이익과 당기순이익은 각각 전년 대비 9.4%, 30.3% 감소하였습니다. 영업이익의 경우 당사의 핵심 경쟁력 확보를 위한 개발 인력 충원과 글로벌 마케팅을 통한 브랜드 강화에 따른 비용 증가로 감소하였습니다. 또한, 해외 매출비중이 80%에 달하고 큰 규모의 달러자산을 보유한 당사의 재무구조 상 2020년말 예상치 못한 달러 변동은 당사의 당기순이익의 감소를 야기하였습니다.

2021년 1분기의 경우 코로나19가 지속되면서 실내엔터테인먼트로써 게임시장 유입인구 증가 추세가 지속되고 있습니다. 당사의 경우 '서머너즈 워' 중심의 성장세가 이어지면서 2021년 1분기말 연결기준 매출액은 전년 동기 대비 18.7% 성장한 1,167억원을 기록하였습니다. 그러나, 2021년 4월에 출시한 '서머너즈 워: 백년전쟁' 사전 마케팅 및 '서머너즈 워: 천공의 아레나' 7주년 마케팅 영향으로 마케팅 비용이 전년 동기 대비 증가하였고 우수 개발 인력 확보 및 실적기반 인센티브 지급 등의 영향으로 인건비가 전년 동기 대비 증가함에 따라 2021년 1분기말 연결기준 영업비용이 전년 동기 대비 32.6% 증가하였습니다. 영업비용의 증가로 인해 2021년 1분기말 연결기준 영업이익은 전년 동기 대비 25.3% 감소한 177억원을 기록하였습니다. 다만, 2021년 1분기에 환율이 안정화 됨에 따라 2021년 1분기말 연결기준 당기순이익은 290억원을 기록하였습니다. 

당사는 2014년 서비스를 개시한 초기 RPG 게임인 '서머너즈 워'가 국내외 시장에서 흥행하면서 회사의 매출외형 및 영업수익성이 과거 대비 개선되었습니다. 게임시장의 높은 변동성에도 불구하고 해외시장 진출, 지속적인 업데이트, e스포츠 개최 등을 바탕으로 안정적인 매출실적을 유지하고 있습니다. 다만, 당사의 '서머너즈 워: 천공의 아레나'가 당사 매출의 차지하는 비중이 70%이상으로 높은편이기 때문에 장기적으로 안정적인 영업실적을 유지하기 위해서는 신규 게임 출시 및 지속적인 업데이트가 필요합니다. 

최근, 당사는 2020년 11월 '히어로즈워2', 2021년 2월 '버디크러시', 2021년 4월 '서머너즈 워: 백년전쟁' 등 신규게임을 다수 출시하였습니다. 신규 게임의 실제 성과와 이를 바탕으로 한 영업실적 개선 및 사업다변화의 경우 불확실성이 존재합니다. 또한, 출시 예정인 신규 게임의 흥행 여부에 따라 당사의 실적변동성이 확대될 수 있으며, 주력 게임의 매출 둔화, 신규 게임의 성과 부진 등이 발생할 경우 당사의 수익성이 악화될 수 있는 가능성이 존재합니다. 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

[나
. 주요 게임에 대한 매출 편중 위험]

당사는 1998년 설립된 모바일게임 전문기업으로 주력 컨텐츠인 '서머너즈 워', '컴투스 프로야구 시리즈', 'MLB9 이닝스 시리즈' 등은 출시 이후 최소 5년 이상 고정적으로 서비스되고 있습니다.
당사의 경우 특정 지역에 매출이 편중되어 있지 않으나 모바일 중심으로 매출 기준 상위 7개 게임이 전체 매출의 90% 이상을 차지하고 있습니다.
최근, 단일게임으로 가장 높은 매출을 기록한 게임은 당사의 주력 컨텐츠인 '서머너즈 워'입니다.
'서머너즈 워'는 당사가 자체 개발한 IP로서 전체 연결기준 매출액의 70% 수준을 차지하고 있습니다.
당사는 지속적인 컨텐츠 업데이트와 e스포츠 개최 등을 통해 매출 외형을 유지하고 있으나,
안정적인 영업실적을 유지하기 위해서는 신규 게임의 시장 안착 등을 통한 포트폴리오 다변화가 필요한 상황입니다.
이에 회사는 최근 다수의 신규게임을 출시(2020년 11월 '히어로즈워2', 2021년 2월 '버디크러시', 2021년 4월 '서머너즈 워: 백년전쟁' 등)하였으며, 2021년 4분기에 '서머너즈 워' IP를 활용한 '서머너즈 워 : 크로니클'을 출시할 예정입니다. 다만, 신규 게임의 실제 성과와 이를 바탕으로 한 영업실적 개선 및 사업다변화 수준은 현재 상황에서는 예측하기 어렵습니다. 또한,
당사의 경영계획과 달리 신규 게임 출시가 지연될 경우 당사 영업 포트폴리오 다변화에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

특정 게임 대한 매출 편중 현상은 향후 당사의 잠재적인 리스크로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 1998년 설립된 모바일게임 전문기업으로 모바일 게임의 빠른 진부화 위험에도 불구하고 '서머너즈 워', '컴투스프로야구' 등 다양한 게임 라인업을 보유하고 있으며, 지역다변화를 통해 실적변동성을 완화하고 있습니다. 증권신고서 제출일 기준 당사 및 종속회사의 사업부문은 게임부문 단일로 구성되어 있습니다. 

[당사 및 종속회사의 사업부문 현황]

사업부문
회사
사업내용

게임부문
(주)컴투스
Beijing Raymobile Co., Ltd.
GAMEVIL COM2US JAPAN Inc.
(주)데이세븐
(주)노바코어
(주)빅볼
(주)티키타카스튜디오
(주)컴투스타이젬
 Out of the Park Developments GmbH
(주)올엠
(주)펀플로
(주)정글스튜디오
게임 개발 및 
기타 서비스

(출처 : 당사 2021년 1분기 보고서 및 당사 제시 자료)

주력 컨텐츠인 '서머너즈 워', '컴투스프로야구' 시리즈, 'MLB9 이닝스' 시리즈 등은 출시 이후 최소 5년 이상 고정적으로 서비스되고 있습니다. 매출액의 대부분을 차지하는 '서머너즈 워: 천공의 아레나'(이하 '서머너즈 워') 또한 2014 년 출시작으로, 컨텐츠 수명이 길지 않은 모바일 게임 업계 특성을 감안하면 상대적으로 긴 수명을 보유하고 있습니다. 

[당사 주요 제품에 대한 매출액 현황]

(단위 : 백만원)

품목
제품명
대상회사

2021년 1분기

2020년

2019년

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

모바일게임
서머너즈 워,
낚시의 신 등
(주)컴투스
Beijing Raymobile Co., Ltd.
GAMEVIL COM2US JAPAN Inc.
(주)데이세븐
(주)노바코어
(주)빅볼
(주)티키타카스튜디오
(주)올엠
(주)펀플로
112,450
96.4%
501,744
98.6%
464,872
99.1%

기타
골프스타,
타이젬 바둑,
OOTP 등
(주)컴투스
(주)컴투스타이젬
 Out of the Park Developments GmbH
(주)올엠
4,220
3.6%
7,245
1.4%
4,421
0.9%

매출 총계
116,670
100%
508,989
100%
469,293
100%

주) 연결기준
(출처 : 당사 2021년 1분기 보고서)

당사의 경우 '서머너즈 워' 출시 이후 지역포트폴리오가 다변화되었습니다. 2021년말 1분기 기준
당사는 해외자회사를 통한 모바일 게임의 현지화 등을 바탕으로 국내시장 외에도 미국, 유럽, 일본, 중국 등 다수의 국가에 주력 게임을 서비스하여 단일지역 시장환경 변화에 따른 실적변동성을 완화하고 있습니다.
당사의 경우 특정 지역에 매출이 편중되어 있지는 않지만 모바일 중심으로 매출 기준 상위 7개 게임이 전체 매출의 90% 이상을 차지하고 있습니다. 

최근 3개년 기준 단일게임으로 가장 높은 매출을 기록한 게임은 당사의 주력 컨텐츠인 '서머너즈 워'입니다. 2014년 출시한 '서머너즈 워'의 흥행을 바탕으로 당사는 안정적인 영업수익성을 보이고 있습니다.
'서머너즈 워'는 당사가 자체 개발한 IP로서 전체 연결기준 매출액의 약 70% 수준을 차지하고 있습니다.
다만, 서비스 개시 이후 7년 내외의 시간이 경과하면서 '서머너즈 워'의 전반적인 가입자 수와 모바일 게임시장 내 매출 순위가 하락하고 있습니다. 

[당사 주요 게임 서머너즈 워 매출 추이]

(단위 : 억원, %)

게임명
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

서머너즈 워
802
68.7%
664
67.6%
3,642
71.6%
3,449
73.5%

그 외 게임
255
21.9%
228
23.2%
1,063
20.9%
915
19.5%

퍼블리싱
56
4.8%
76
7.7%
301
5.9%
231
4.9%

기타
54
4.6%
15
1.5%
83
1.6%
98
2.1%

연결합계
1,167
100.0%
983
100.0%
5,089
100.0%
4,693
100.0%

주1) 연결기준
(출처 : 당사 제시)

당사는 지속적인 컨텐츠 업데이트와 e스포츠 개최 등을 통해 매출 외형을 유지하고 있으나, 안정적인 영업실적을 유지하기 위해서는 신규 게임의 시장 안착 등을 통한 포트폴리오 다변화가 필요한 상황입니다. 이에 회사는 최근 다수의 신규게임을 출시(2020년 11월 '히어로즈워2', 2021년 2월 '버디크러시', 2021년 4월 '서머너즈 워: 백년전쟁' 등)하였으며, 2021년 4분기에 '서머너즈 워' IP를 활용한 '서머너즈 워: 크로니클'을 출시할 예정입니다.

다만, 신규 게임의 실제 성과와 이를 바탕으로 한 영업실적 개선 및 사업다변화 수준은 현재 상황에서는 예측하기 어렵습니다. 또한, 당사의 경영계획과 달리 신규 게임 출시가 지연될 경우 당사 영업 포트폴리오 다변화에 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 특정 게임 대한 매출 편중 현상은 향후 당사의 잠재적인 리스크로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[다. 재무안정성 관련 위험]

당사의 연결기준 부채비율은 2018년말 7.67%, 2019년말 8.59%, 2020년말 7.37%, 2021년 1분기말 13.14%로 전체적인 재무비율 상 안정적인 재무구조를 유지하고 있다고 판단됩니다.
당사의 연결기준 유동비율은 2018년말 1224.21%, 2019년말 1082.25%, 2020년말 1085.94%로 3년 평균 1130.80%의 높은 유동비율을 보였으나 2021년 1분기말 기준 단기차입금 및 유동성장기차입금이 증가하면서 유동비율이 714.46%로 감소하였으나 여전히 우수한 유동성 대응능력을 보이고 있습니다. 

당사의 현금성자산, 안정적인 부채비율 및 낮은 차입금의존도 등을 고려하였을 때 당사의 재무안정성에 급격한 변동이 발생할 가능성은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 그러나, 게임 사업의 경우 개발 단계 시 오랜 시간 및 대규모 인력투입, 대규모 마케팅 활동, 하드웨어 확충 등 초기 비용부담이 높은 수준입니다. 대규모 자원이 투입된 신규게임 흥행에 대한 불확실성은 완전히 배제 할 수 없고, 기존 게임의 수익성이 점진적으로 악화될 가능성 또한 배제 할 수 없습니다.

또한, 2019년부터 당사의 지분투자 규모가 확대되고 있고 투자영역도 다변화되고 있는 점을 감안하면 현재 보유하고 있는 현금성 자산을 활용한 지분투자 등 M&A가 지속적으로 진행될 수 있습니다. 이러한 요인으로 당사 재무구조 및 재무안정성이 악화될 경우 당사 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 연결기준 부채비율은 2018년말 7.67%, 2019년말 8.59%, 2020년말 7.37%, 2021년 1분기말 13.14%로 전체적인 재무비율 상 안정적인 재무구조를 유지하고 있다고 판단됩니다. 당사의 연결기준 유동비율은 2018년말 1224.21%, 2019년말 1082.25%, 2020년말 1085.94%로 3년 평균 1130.80%의 높은 유동비율을 보였으나 2021년 1분기말 기준 단기차입금 및 유동성장기차입금이 증가하면서 유동비율이 714.46%로 감소하였으나 여전히 우수한 유동성 대응능력을 보이고 있습니다. 

[당사 연결기준 요약 재무상태표]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 1분기말
2020년말
2019년말
2018년말

유동자산
697,246
716,080
765,543
774,007

비유동자산
549,685
333,053
239,435
135,294

자산총계
1,246,931
1,049,132
1,004,978
909,301

유동부채
97,591
65,941
70,736
63,225

비유동부채
47,268
6,043
8,799
1,580

부채총계
144,859
72,024
79,535
64,804

자본총계
1,102,072
977,108
925,443
844,497

총차입금
5,653
1,100
-
-

유동비율
714.46%
1085.94%
1082.25%
1224.21%

부채비율
13.14%
7.37%
8.59%
7.67%

차입금의존도
0.45%
0.10%
0.0%
0.0%

주1) 유동비율 = 유동자산/유동부채 x 100
주2) 부채비율 = 부채총계/자본총계 x 100
주3) 차입금의존도 = 총차입금/자산총계 x 100
주4) 총차입금 = 단기차입금 + 유동성장기차입금 + 장기차입금 + 사채
(출처 : 당사 2021년 1분기 보고서 및 각 사업연도 보고서)

당사의 연결기준 총차입금의 경우 2018년과 2019년에는 차입금이 없는 무차입기조가 유지되었으며, 2020년말 기준 11억원, 2021년 1분기말 기준 57억원의 총차입금이 존재합니다. 다만, 해당 금액은 당사의 연결기준 자산총계 대비 극히 적은 금액이며, 이에 따라 당사의 차입금의존도는 2018년 0%, 2019년 0%, 2020년 0.10%, 2021년 1분기 0.45%로 1%미만의 수치를 보이고 있습니다. 당사의 차입금 현황은 아래와 같습니다. 

[당사 연결기준 단기차입금 내역]

(단위: 천원)

구 분
차입처
만기일
이자율(%)
2021년 
1분기말
2020년말

원화대출
기업은행
2022-01-18
3.13
1,000,000
1,000,000

신한은행
2021-10-15
1.70
100,000
100,000

하나은행
2021-11-30
3.49
698,000
-

임직원
2021-12-31
-
415,000
-

합 계
2,213,000
1,100,000

(출처 : 당사 2021년 1분기 보고서 및 각 사업연도 보고서)

[당사 연결기준 장기차입금 내역]

(단위: 천원)

구 분
차입처
만기일
이자율(%)
2021년
1분기말
2020년말

원화대출
중소벤처기업진흥공단
2021-04-26
2.91
225,000
-

우리은행
2023-02-24
2.25
475,000
-

하나은행
2023-08-31
5.08
400,000
-

상환전환우선주
2028-08-08
3.00
2,339,505
-

소 계
3,439,505
-

차감: 유동성장기차입금
(2,564,505)
-

합 계
875,000
-

(출처 : 당사 2021년 1분기 보고서 및 각 사업연도 보고서)

2021년 1분기말 연결기준 1년 이내에 만기 도래 예정인 차입금은 약 48억이나 2021년 1분기말 연결기준 당사의 현금 및 현금성 자산 871억원 및 금융기관 예치금 4,526억원 등을 고려했을 때 상환에는 어려움이 없을 것으로 판단됩니다. 

당사의 현금성자산, 안정적인 부채비율 및 낮은 차입금의존도 등을 고려하였을 때 당사의 재무안정성에 급격한 변동이 발생할 가능성은 높지 않을 것으로 판단됩니다. 그러나, 게임 사업의 경우 개발 단계 시 오랜 시간 및 대규모 인력투입, 대규모 마케팅 활동, 하드웨어 확충 등 초기 비용부담이 높은 수준입니다. 대규모 자원이 투입된 신규게임 흥행에 대한 불확실성은 완전히 배제 할 수 없고, 기존 게임의 수익성이 점진적으로 악화될 가능성 또한 배제 할 수 없습니다. 

또한, 2019년부터 당사의 지분투자 규모가 확대되고 있고 투자영역도 다변화되고 있는 점을 감안하면 현재 보유하고 있는 현금성 자산을 활용한 지분투자 등 M&A가 지속적으로 진행될 수 있습니다. 이러한 요인으로 당사 재무구조 및 재무안정성이 악화될 경우 당사 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[라. 활동성 관련 위험]

당사의 연결기준 매출채권 회전율은 2018년 7.60회, 2019년 9.25회, 2020년 9.96회로 매년 증가하고 있습니다. 2021년 1분기의 경우 매출채권 회전율은 8.40회로 2020년말 대비 감소하였으나 최근 당사의 평균 매출채권 회전율은 약 9회 수준을 기록하는 양호한 모습을 보이고 있습니다. 당사는 매출채권 및 기타채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하는 등 비교적 효율적인 수준으로 관리하고 있으나 향후 사업 규모의 확대 등에 따른 시장 환경 변동으로 매출채권 및 기타채권이 과도한 수준에 도달하게 될 경우 영업활동이 지장을 초래할 수 있습니다.
또한, 예상치 못한 경기 침체가 지속되어 주요 매출처의 자금 상황이 악화되는 등 대금 결제능력이 저하될 경우 당사의 매출채권 회수 지연이 발생하고 이는 당사의 재무구조에 부정정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

매출채권 회전율은 매출액을 매출채권으로 나눈 회전수로 기말의 매출채권잔액이 1년간의 영업활동을 통하여 현금인 매출액으로 회전되는 속도를 나타냅니다. 매출채권 회전율이 높다는 것은 매출채권이 순조롭게 회수되고 있음을 나타내나, 반대로 회전율이 낮게 되면 매출채권의 회수기간이 길어지므로, 그에 따른 대손발생의 위험이 증가하고 수익감소의 원인이 될 수 있습니다. 

당사의 연결기준 매출채권 회전율은 2018년 7.60회, 2019년 9.25회, 2020년 9.96회로 매년 증가하고 있습니다. 2021년 1분기의 경우 매출채권 회전율은 8.40회로 2020년말 대비 감소하였으나 해당 수치는 2021년 1분기 연결기준 매출액을 단순 연환산하여 계산된 수치이므로 각 사업연도별 매출채권 회전율과의 단순비교는 어렵다고 판단됩니다. 이를 감안하더라도 최근 당사의 평균 매출채권 회전율은 약 9회 수준을 기록하는 양호한 모습을 보이고 있습니다.

다만 당사의 지속적인 매출채권 관리에도 불구하고 회전율의 저하가 단계적으로 실현되는 등 예상치 못한 변화에 따른 적절한 대응이 이루어지지 않을 경우 당사 매출채권 관련 활동성이 악화 될 수 있음을 배제 할 수 없으며 이에 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다.

[매출채권 관련 활동성 지표]

(단위 : 백만원, %, 회)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

매출액
116,670
508,989
469,293
481,755

매출채권
57,569
53,486
48,738
52,748

대손충당금
546
546
448
459

대손충당 비율
0.94%
1.01%
0.91%
0.86%

매출채권 회전율
8.40
9.96
9.25
7.60

주1) 2021년 1분기 매출채권 회전율의 매출액은 연환산 하였음
주2) 매출채권회전율 = (영업수익) / ((매출채권 기초잔액 + 매출채권 기말잔액)/2) 
(출처: 당사 2021년 1분기 보고서 및 각 사업연도 보고서)

당사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용하고 있습니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하고 있습니다. 기대신용손실률은 과거매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출됩니다. 

[경과기간별 매출채권 잔액 현황]

(2021년 1분기말 기준)
(단위: 천원)

구 분
정상
30일 연체 채권
60일 연체 채권
90일 연체 채권
90일 이상 연체 채권
합 계

기대손실률
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
44.89%

장부가액
54,729,312
551,050
1,074,611
544,109
1,215,723
58,114,805

손실충당금
-
-
-
-
545,772
545,772

주) 연결기준
(출처 : 당사 2021년 1분기 보고서)

2021년 1분기말 연결기준 연체된 매출채권은 34억원이며 그 중 90일 이상 연체된 매출채권은 12억원으로 이와 관련하여 당사는 기대손실률을 반영하여 약 5.5억원의 손실충당금을 설정하고 있습니다. 당사에서 발생하는 국내 매출채권의 경우 대부분 PG사들에 대한 채권(게임유저들의 신용카드 또는 휴대폰소액결제 등과 관련하여 발생) 및 구글, 애플 등 모바일 게임 관련 플랫폼 기업들에 대한 채권 등으로 매출채권의 거래상대방이 구글 및 애플 등의 대외신용도가 높은 글로벌 기업인 점을 고려할 때 당사의 매출채권의 회수 불확실성으로 인해 회사에 미칠 악영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 

당사는 매출채권 및 기타채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하는 등 비교적 효율적인 수준으로 관리하고 있으나 향후 사업 규모의 확대 등에 따른 시장 환경 변동으로 매출채권 및 기타채권이 과도한 수준에 도달하게 될 경우 영업활동이 지장을 초래할 수 있습니다. 또한, 예상치 못한 경기 침체가 지속되어 주요 매출처의 자금 상황이 악화되는 등 대금 결제능력이 저하될 경우 당사의 매출채권 회수 지연이 발생하고 이는 당사의 재무구조에 부정정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[마. 환율 관련 위험]

2021년 1분기말 연결기준 당사의 매출 중 약 77.12%가 해외에서 발생하고 있으며 최근 3년간 당사의 매출 중 약 80%가 해외에서 발생하고 있습니다. 따라서, 국가별 환율변동이 당사의 손익에 미치는 영향이 존재하며, 향후에도 코로나19 확산의 장기화 및 예측하지 못한 외부 요인에 의해 환율은 높은 변동성을 나타낼 수 있습니다. 당사는 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있으며, 내부적으로 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하는 등 노력을 기울이고 있습니다.
다만, 향후 당사의 외화거래 과정에서 예상치 못한 환율 변동으로 인한 외화자산 및 부채에 대한 환차손이 당사의 예상치를 크게 넘을 경우 손익구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2021년 1분기말 연결기준 당사의 매출 중 약 77.12%가 해외에서 발생하고 있으며 최근 3년간 당사의 매출 중 약 80%가 해외에서 발생하고 있습니다. 따라서, 국가별 환율변동이 당사의 손익에 미치는 영향이 존재하며, 향후에도 코로나19 확산의 장기화 및 예측하지 못한 외부 요인에 의해 환율은 높은 변동성을 나타낼 수 있는 바, 당사의 수익성 및 재무성과에 영향을 줄 수 있는 가능성이 존재합니다. 

[당사의 연결기준 매출 및 해외 비중 현황]

(단위 : 억원, %)

구분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

국내(A)
267
238
1,046
974
800

해외(B)
900
745
4,044
3,719
4,018

합계(C)
1,167
983
5,090
4,693
4,818

해외 비중((B/C)
77.12%
75.79%
79.45%
79.25%
83.40%

주) 연결기준
(출처 : 당사 2021년 1분기 보고서 및 각 사업연도 보고서)

당사는 외화로 표시된 거래를 하고 있기 때문에 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

[외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액]

(단위: 백만원)

구분
2020년
2019년
2018년

자산
부채
자산
부채
자산
부채

USD
289,276
7,238
224,591
4,995
171,556
8,754

EUR
1,848
1,257
3,158
1,292
3,269
1,469

JPY
2
229
4,090
2,271
4,792
3,284

CNY
2,991
-
3,734
443
4,448
819

기타
114
14
3,779
1,211
3,980
1,205

합계
294,230
8,739
239,352
10,212
188,044
15,531

USD 비중
98.32%
82.82%
93.83%
48.91%
91.23%
56.36%

주) 연결기준
(출처 : 당사 각 사업연도 보고서)

당사의 연결기준 외화로 표시된 화폐성 자산은 2018년말 1,880억원, 2019년말 2,394억원, 2020년말 2,942억원으로 매년 증가하고 있으며, 연결기준 외화로 표시된 화폐성 부채는 2018년말 155억원, 2019년말 102억원, 2020년말 87억원으로 매년 감소하고 있습니다. 2020년말 연결기준 엔화를 제외한 모든 외국통화의 자산이 부채보다 많기 때문에 해당 통화의 환율 하락은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 그 중 달러로 표시된 화폐성 자산의 비중이 최근 3년간 90%를 초과하고 있기 때문에 당사의 경우 원/달러 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다.

2020년말 연결기준 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기 중 세후손익에 미치는 영향은 다음과 같으며, 가장 비중이 높은 달러 자산의 경우 원/달러 환율이 10% 하락할 경우 213억원의 손실이 발생하게 됩니다. 실제로 2020년 4분기 원/달러 환율이 분기초 1,169.50원에서 분기말 1,088원으로 하락하면서 매출 증가에도 불구하고 당기순이익의 감소를 야기하였습니다.

[환율 변동 시 당사 세후 손익에 미치는 영향]

(단위: 백만원)

구분
10% 상승시
10% 하락시

USD
21,378
-21,378

EUR
45
-45

JPY
-17
17

CNY
227
-227

기타
8
-8

합계
21,640
-21,640

주) 연결기준
(출처 : 당사 2020년 사업보고서)

2020년에는 코로나19 감염증 확산으로 인한 경기 불확실성으로 인해 환율은 큰 폭의변동성을 나타내었습니다. 2020년 3월에는 코로나19 확산으로 경기 둔화가 예상됨에 따라 안전자산 선호세 확산으로 강달러 현상을 보이며 원/달러 환율은 1,200원을 돌파하였습니다. 특히 외국인들의 한국 주식 매도세가 확산되고 한국 내 외화 유동성에 대한 우려가 대두되면서 2020년 03월 19일 원/달러 환율이 1,296원까지 치솟았습니다. 하지만 최대 600억 달러 규모의 한미 통화스와프를 체결로 인해 외화 유동성에 대한 우려가 진정되었고 주요국들의 정책대응으로 코로나19에 대한 공포감이 다소 진정됨에 따라 환율이 안정세를 보이는 모습이 나타난 바 있습니다. 향후에도 코로나19 확산의 장기화 및 예기치 못한 외부 요인으로 환율은 다시 높은 변동성을 나타낼 수 있고, 이러한 환율의 변화는 외환관련 손익의 변동성을 확대시켜 당사의 수익성 및 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠 위험이 있습니다.

당사는 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가 및 관리하고 있으며, 내부적으로 원화 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하는 등 노력을 기울이고 있습니다. 다만 향후 당사의 외화거래 과정에서 예상치 못한 환율 변동으로 인한 외화자산 및 부채에대한 환차손이 당사의 예상치를 크게 넘을 경우 손익구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[바. 현금흐름 관련 위험]

당사의 최근 영업활동으로 인한 현금흐름은 연결기준 2018년 1,286억원, 2019년 1,298억원, 2020년 1,025억원으로, 최근 3년간 영업활동으로 매년 1,000억원을 초과하는 현금 유입을 보이고 있습니다. 2021년 1분기에도 영업활동으로 인해 약 150억원의 현금이 유입되면서 양호한 영업활동 현금흐름이 지속되고 있습니다.
연
결기준 기말 현금 및 현금성자산 또한 2018년 328억원, 2019년 357억원, 2020년 580억원으로 매년 증가하고 있으며, 2021년 1분기말 연결기준 290억원의 순이익이 발생하면서 현금 및 현금성 자산은 871억원을 기록하였습니다. 다만, 게입산업 내 상위권게임회사들이 M&A 등을 통해 사업기반 확대 및 사업경쟁력 강화 등을 지속적으로 추진하고 있으며
당사 또한 다수의 중소규모 게임사 지분을 인수하고 컨텐츠 분야 역량 강화를 위한 M&A 투자를 진행하고 있어 이에 따른 비경상적인 현금 유출이 발생할 수 있습니다.
당사의 경우 영업활동으로 인한 현금흐름 악화가 급격히 진행되거나 재무구조 악화로 인한 차입여력이 감소할 가능성은 낮으며
당사가 보유한 현금성자산 및 양호한 현금창출능력을 감안하였을 때 투자자금소요 충당에 큰 어려움은 없을 것으로 판단됩니다.
다만, 당사의 게임 사업 변화에 따라 현금흐름 감소하거나 당사의 투자영역이 다변화되고 있어 추가적인 현금유출이 발생할 가능성은 배제할 수 없음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 영업활동으로 인한 현금흐름은 연결기준 2018년 1,286억원, 2019년 1,298억원, 2020년 1,025억원으로, 최근 3년간 영업활동으로 매년 1,000억원을 초과하는 현금 유입을 보이고 있습니다. 2021년 1분기에도 영업활동으로 인해 약 150억원의 현금이 유입되면서 양호한 영업활동 현금흐름이 지속되고 있습니다. 연결기준 기말 현금 및 현금성자산 또한 2018년 328억원, 2019년 357억원, 2020년 580억원으로 매년 증가하고 있으며, 2021년 1분기말 연결기준 290억원의 순이익이 발생하면서 현금 및 현금성 자산은 871억원을 기록하였습니다. 당사의 현금흐름 추이는 아래와 같습니다.

[당사 연결기준 현금흐름표 요약]

(단위: 백만원)

구분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름
15,204
14,655
102,540
129,830
128,609

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름
16,500
-5,176
-44,602
-89,317
-77,572

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름
-3,596
-20,726
-34,968
-37,133
-44,084

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증감
28,108
-11,240
22,969
3,380
6,954

Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산
58,000
35,695
35,695
32,804
25,792

Ⅵ. 현금및현금성자산의 환율변동으로 인한 효과
991
860
-663
-490
588

Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산
87,099
25,315
58,000
35,695
32,804

주1) 연결기준
주2) Ⅳ. 현금및현금성자산의 증감의 경우 환율현동효과 반영 전 수치 기준
(출처 : 당사 2021년 1분기 보고서 및 각 사업연도 보고서)

당사는 신작 출시와 관련된 연구개발투자 및 인건비를 당기 비용으로 인식하고 있으며 인건비, 시스템 운영비 및 유지보수비 외에 별다른 고정비용은 없습니다. 당사의 경우 자체 서버를 운영하는 대신 클라우드 서비스를 활용하고 있어 투자 부담도 크지 않은 상황입니다. 또한, 2021년 1분기말 기준 당사의 총차입금은 56.5억원으로 2021년 1분기말 총자산 1조 2,469억원 대비 0.46%에 해당하기 때문에 이자비용 또한 전체 현금흐름에 영향을 주고 있지 않습니다. 

다만, 게입산업 내 상위권게임회사들이 M&A 등을 통해 사업기반 확대 및 사업경쟁력 강화 등을 지속적으로 추진하고 있으며 당사 다수의 중소규모 게임사 지분을 인수하고 컨텐츠 분야 역량 강화를 위한 M&A 투자를 진행하고 있어 이에 따른 비경상적인 현금 유출이 발생할 수 있습니다. 당사가 최근에 진행한 투자 내용과 관련된 내용은 [Ⅲ. 투자위험요소 2. 회사위험

차. 지분 인수 등을 통한 투자 전략 관련 위험]을 참고하시기 바랍니다.

당사의 경우 영업활동으로 인한 현금흐름 악화가 급격히 진행되거나 재무구조 악화로 인한 차입여력이 감소할 가능성은 낮으며 당사가 보유한 현금성자산 및 양호한 현금창출능력을 감안하였을 때 투자자금소요 충당에 큰 어려움은 없을 것으로 판단됩니다. 다만, 당사의 게임 사업 변화에 따라 점차적인 현금흐름 감소하거나 당사의 투자영역이 다변화되고 있어 추가적인 현금유출이 발생할 가능성은 배제할 수 없음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

[사. 연구 개발 관련 위험]

당사는 빠르게 성장하고 있는 모바일 게임 시장 속에서 글로벌 모바일 게임 기업으로 발돋움하기 위해 연구개발활동을 담당하는 부설 연구소를 운영하고 있으며 2000년도에 설립된 이래 모바일게임 개발 및 관련 제반 기술에 대한 연구를 전담하고 있습니다.
당사의 연구개발비용은 2018년 417억원, 2019년 582억원, 2020년 648억원으로 매년 증가하고 있는 추세이며 이는 각 사업년도의 연결기준 매출액의 8.7%, 12.4%, 12.7%에 해당하는 수치입니다. 2021년 1분기말 기준 연구개발비용은 191억원으로 2021년 1분기말 연결기준 매출액 1,167억원의 16.4%에 해당하는 금액입니다.
당사는 신규 게임 개발 뿐만 아니라 모바일 제반 기술도 연구하고 있으며 2021년 1분기말 기준 공영 글로벌 채팅 시스템 고도화, 스마트폰 3D 렌더링 그래픽스 엔진 고도화 연구개발, 매치메이킹 시스템 고도화, 실시간 렌더링 그래픽스 기술 연구개발, 공용 금칙어 시스템 고도화 2차 등의 연구과제를 연구 및 개발하고 있습니다.
향후에도 당사의 연구개발계획에 따라 연구개발비가 증가할 수 있으며
이는 게임사업부문에서 높은 경쟁력을 유지하기 위해 필수적이지만,
연구개발비의 증가로 인해 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자들께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

당사는 1999년 국내 최초로 모바일게임 서비스를 시작하였고, 2000년에는 세계 최초로 휴대폰용 자바(JAVA)게임을 개발하여 국내 모바일게임 산업의 발전을 이끌어왔습니다. 또한 모바일게임 개발 초기부터 해외시장에 진출하여 해외 주요 이동통신사를 통해 게임을 서비스 해왔습니다. 

당사는 라인업에 대한 지속적인 투자로 업계 최고 개발인력을 보유하고 있습니다. 이러한 개발력을 바탕으로 이종 단말기, 플랫폼간 포팅이 가능한 자체 개발 시스템을 구축하여 개발 기간 및 비용 절감은 물론, 다양한 플랫폼으로의 확장이 용이해졌습니다.

당사는 차세대를 이끌어 갈 게임에 대한 투자를 아끼지 않고 있습니다. 모바일게임 최초 MMORPG 및 3D 게임을 출시하였으며, 진보한 플랫폼, 단말기 및 네트워크 환경 등에 대응하는 MMORPG 등 미래지향적 게임 개발에 힘쓰고 있습니다. 모바일게임 시장 선도 및 새로운 시장 확대를 위한 제품 개발에 지속적으로 투자하는 것이 당사의 가장 큰 경쟁우위 요소 중 하나입니다

당사는 빠르게 성장하고 있는 모바일 게임 시장 속에서 글로벌 모바일 게임 기업으로발돋움하기 위해 연구개발활동을 담당하는 부설 연구소를 운영하고 있습니다. 명칭은 '연구소'이며 2000년도에 설립된 이래 모바일게임 개발 및 관련 제반 기술에 대한 연구를 전담하고 있습니다.
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당사의 연구개발비용은 2018년 417억원, 2019년 582억원, 2020년 648억원으로 매년 증가하고 있는 추세이며 이는 각 사업년도의 연결기준 매출액의 8.7%, 12.4%, 12.7%에 해당하는 수치입니다. 2021년 1분기말 기준 연구개발비용은 191억원으로 2021년 1분기말 연결기준 매출액 1,167억원의 16.4%에 해당하는 금액입니다. 당사의 연구개발비용 추이는 아래와 같습니다.

[연구 개발 비용]

(단위 : 백만원)

과 목
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

매출액
116,670
508,989
469,293
481,755

연구개발비용 계
19,104
64,755
58,182
41,728

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
16.4%
12.7%
12.4%
8.7%

주) 연결기준
(출처 : 당사 2021년 1분기 보고서)

당사는 신규 게임 개발 뿐만 아니라 모바일 제반 기술도 연구하고 있으며 2021년 1분기말 기준 공영 글로벌 채팅 시스템 고도화, 스마트폰 3D 렌더링 그래픽스 엔진 고도화 연구개발, 매치메이킹 시스템 고도화, 실시간 렌더링 그래픽스 기술 연구개발, 공용 금칙어 시스템 고도화 2차 등의 연구과제를 연구 및 개발하고 있습니다. 

[당사의 연구 개발 실적]

연구과제
연구기간
연구개발내용
연구결과 및 기대효과

스마트폰 VR 기술 연구개발
(Google DayDream) 및 컨텐츠
(낚시의 신) 적용
2016.08 ~ 2017.08
- 가상 현실(Virtual Reality) 기반의 기술을 R&D하고 이를 바탕으로 기존에 가장 적합한 컨텐츠(낚시의 신)에 적용
- 스마트폰 VR 게임을 제작하기 위해서 반드시 고려해야 할 이슈(Rendering, Camera, Object, UI, Motion Sickness 등)에 대해서 개발가이드를 만들었으며, 이를 통하여 Google VR Kit (DayDream)에 최적화된 컨텐츠(낚시의신 VR)를 만들어 서비스 오픈을 하였음. 향후 VR 시장이 성장하게 될 때 R&D 기술을 바탕으로 빠르게 시장에 대응 할 수 있는 기반을 마련함.

공용 글로벌 채팅 시스템 고도화
2017.01 ~ 계속
- 채팅 기능을 여러 게임 프로젝트에 제공할 수 있는 시스템 개발
- 광고성 채팅의 스팸 처리 고도화
- 서머너즈워를 포함한 대부분의 프로젝트에서 해당 시스템을 도입 활용중이며, 채팅 개발을 위한 생산성이 향샹되고 검증된 기능을 제공
- 광고성 채팅의 변형된 패턴들에 대해 자동으로 필터링 되는 기능을 제공, 그 결과 광고성 채팅의 제재가 효과적으로 이뤄져 그 수를 대폭 감소시킴

공용 로그 시스템
2017.02 ~ 2017.09
- 게임 프로젝트의 서버에서 일반적으로 사용할 로그 수집 처리 시스템 개발
- 로그 수집을 위한 표준화된 방법을 제시하여, 프로젝트 개발 전반의 효율성 증대

공용 금칙어 시스템 고도화
2017.02 ~ 2017.09
- 게임내 금칙어 기능을 쉽게 적용 및 관리할 수 있는 시스템 개발
- 금칙어 관리 프로세스와 통합하여 개발 프로젝트들에 가이드 되고 있음. 모든 신규 프로젝트에 적용되어 게임내 닉네임, 캐릭터명, 채팅 등에서의 금칙어 필터링 제어 등 개발 용이성 증대.

백그라운드 다운로드 모듈 연구개발
2017.04 ~ 2017.07
- 게임이 Foreground 상태에서 Background 상태로 넘어가더라도 게임 진행에 필요한 리소스를 지속적으로 다운로드하는 기술을 개발하여 이를 모듈화시키고 배포
- 게임의 라이브 기간 증가와 퀄리티가 높아지면서 대용량 리소스를 추가로 다운로드함에 있어, Background 상에서도 리소스 다운로드를 가능하게 함으로써 추가 다운로드 중 유저 이탈을 방지하고, 완전한 게임 설치를 통하여 매출 증대를 기대할 수 있음.

공용 모니터링 시스템 고도화
2017.05 ~ 2017.06
- 모니터링을 쉽게 적용 및 관리할 수 있는 시스템 개선
- 라이브 상황에서 발생하는 매출, 이용자지표 등을 모니터링을 하는 방안 개선

빌드 배포 프로세스 고도화 연구개발
2017.07 ~ 2018.05
- 효율적인 게임 빌드 배포를 위한 인증 단계를 통합(LDAP)하고, 빌드 실행 시 인증을 통하여 보안적인 부분을 강화하였으며, 게임 빌드를 중앙 집중적으로 관리할 수 있도록 DashBoard를 구축
- 통합 인증과 DashBoard를 통하여 현재 제작 중인 게임 빌드를 효율적으로 배포하여 게임 개발/출시 전 다양한 의견을 수렴하여 게임 퀄리티와 안정성, 완성도를 높이는데 기여함.

다국어 번역 고도화 연구개발
2017.12 ~ 2018.07
- 각 언어별 번역 담당자의 번역 외 모든 프로세스가 자동화되도록 기반 인프라/모듈 등의 기술 관련 전반을 R&D 하고 기존 프로세스를 단계별로 고도화
- 고도화된 새로운 자동 로컬라이제이션 번역 프로세스(MemoQ Locale Automation)를 통해서 한층 더 빠르고 품질 높은 번역이 된 텍스트를 생산할 수 있게 됨.

콘텐츠 추천 시스템
2018.03 ~ 2018.08
- 게임 내에서 유저에게 적합한 컨텐츠를 노출, 추천해 주는 시스템 개발
- 추천에 적합한 자료 저장 데이터베이스를 선정하였으며 필요한 기술들을 연결하여 구축하였고, 유저성향에 대한 분석을 통한 맞춤형 콘텐츠 제공
- 콘텐츠 추천 기능이 필요한 프로젝트에 범용적으로 활용가능

실시간 네트워크 프레임워크
2018.04 ~ 2019.08
- C++, C#, Go 의 언어로 실시간 통신을 하는 프레임 워크 개발
- 각 프로그래밍 언어별로 실시간 통신을 제공하는 프레임워크를 제공. 실시간 네트워크 콘텐츠가 필요한 각 프로젝트에서 해당 프레임워크를 활용하여 개발안정성에 기여 및 개발소요시간 단축

스마트폰 AR 기술 연구개발
2018.07 ~ 2018.10
- 증강 현실(Augumented Reality) 기반의 기술을 R&D하고 이를 바탕으로 게임 행사 이벤트에 활용
- 서머너즈워 오프라인 행사에 AR 기술을 사용하여 게임 유저들의 만족도를 높이는데 기여하였으며, 향후 게임 컨텐츠에서 AR 기술을 풀어낼때 레퍼런스 및 기술 가이드라인을 구축함.

게임테스팅 공용관리자툴
2018.08 ~ 2019.04
- QA 테스트시에 테스트 데이터를 쉽게 제어해 주는 도구 개발
- QA 테스트시에 시간 조작이나 데이터베이스의 수정이 용이하도록 만든 도구. 그 결과로 서버개발자에게 데이터 조작을 요청하며 기다리는 시간을 줄여 테스팅 효율 증대

5G 통신망을 활용한 클라우드 기반 게임의 연구개발
2019.01 ~ 2019.10
- Cloud Game 서비스 빌드를 위한 기술들을(Game Service/Social/User/Native/Device Integration, Full Frame Texture/CPU/Video/Encryption,Obfuscation Game Data/x86 등) R&D 하여, 게임에 최적화하여 빌드를 완성하고 서비스
- 5G 서비스 출시에 맞춰 Cloud/Streaming 기반의 게임 서비스를 목표로 자사 게임(슬라이스잇)을 R&D 하여 최적화하였고, 이를 서비스함으로써 Cloud/Streaming 기반의 스마트폰 게임 최적화 기술의 자료와 사례를 바탕으로 향후 시장에 자사 게임 확장을 기대할 수 있음

스마트폰 3D 렌더링 그래픽스
엔진 고도화 연구개발
2019.01 ~ 계속
- 차세대 스마트폰 그래픽 API (Apple Metal, Android Vulkan, DirectX12)와 기존 그래픽 API(OpenGL ES 3.0)를 지원하는 통합 Rendering Engine을 개발하여 각 게임 Graphics Pipeline을 구성하여 게임 성능을 최적화하고 고퀄리티 그래픽스를 보장하는 기술
- 상용 엔진(Unity, Unreal)에 비해서 게임 개발의 특정한 요구사항/세부 구현 등을 빠르게 Customizing 할 수 있으며, 가볍고 빠르기 때문에 급변하는 게임 시장의 변화에 능동적으로 대응이 가능하고, 타겟 게임에 특화해서 성능을 최대한 끌어 낼 수 있음.

스마트폰을 보조하는 하드웨어 특화기능 연구개발
2019.05 ~ 2020.03
- 스마트폰을 보조하는 하드웨어에 특화 탑재된 Gyro & Acceleration Sensor를 이용하여, 낚시의신 프로젝트의 낚시대 개발 구현 부분을 R&D 및 최적화하여 Demo 빌드를 완성
- 스마트폰을 보조하는 하드웨어 특화기능인 Gyro & Acceleration Sensor가 탑재된 단말에 적극적으로 컨텐츠를 확장할 수 있는 기술 기반의 레퍼런스와 가이드라인을 구축함.

매치메이킹 시스템 고도화
2019.10 ~ 계속
- 실시간 게임의 매치메이킹을 제공하는 시스템 개발
- 유저들간의 PvP에서 유저의 레벨, 실력, 플레이 경험 등을 종합적으로 고려하여 가장 최적의 대결상대를 연결시켜주는 매치메이킹 시스템을 제공하며, 각 프로젝트에서 이를 이용하여 개발생산성과 게임의 흥미도를 배가시킴

해킹/어뷰징 등의 게임이상
탐지 및 검출 시스템
2019.12 ~계속
- 딥러닝 등 AI학습을 통해 해킹/어뷰징을 자동으로 검출하는 시스템 개발
- 데이터 감시를 통계적 또는 기계학습으로 자동으로 수행하여 이상 현상을 조기에 감지할 수 있는 시스템을 제공
- 메모리 변조 등 게임핵의 검출 외에 이상패턴으로 플레이 하는 유저들을 자동 탐지하여 유저들의 공정한 게임플레이 환경을 제공하여 서비스품질 향상

실시간 렌더링 그래픽스 기술 연구개발
2019.12 ~ 계속
- 실시간 Volumetric Cloud Rendering 기술
- 빛의 산란을 시뮬레이션하여 하늘과 연기 효과를 구현할 수 있음. 3D 렌더링 구현 시 사실적인 표현이 가능함

공용 금칙어 시스템 고도화 2차
2020.01 ~ 계속
- 금칙어 필터링 기능 고도화와 공용 채팅 시스템과 통합하여 서버 필터링 연구
- 채팅에서 금칙어의 변형된 패턴을 효과적으로 필터링하기 위한 기능 제공하여, 통합적인 관리로 더 효과적인 금칙어 차단이 이뤄질 것으로 기대

(출처 : 당사 2021년 1분기 보고서)

향후에도 당사의 연구개발계획에 따라 연구개발비가 증가할 수 있으며 이는 게임사업부문에서 높은 경쟁력을 유지하기 위해 필수적이지만, 연구개발비의 증가로 인해 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자들께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

[아. 소송 및 우발채무 등에 관한 위험]

당사는 증권신고서 제출일 기준 손해배상 관련 소송 1건(총 소송금액 : 42백만원)에 피소되었습니다.

해당 소송으로 인한 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며, 당사는 소송결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

다만, 투자자께서는 당사가 영위하는 게임산업 특성상 소비자 민원 제기에 따른 송사가 발생할 가능성이 있고 당사가 예측하지 못한 상황으로 인한 소송 및 우발채무의 발성 가능성에 대해 인지하시고 투자에 앞서 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 연결기준 당사는 손해배상 관련 소송 1건(총 소송금액: 42백만원)에 피소되었습니다. 해당 소송으로 인한 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며, 당사는 소송결과가 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

또
한, 당사는 과거 3사업연도 및 증권신고서 제출일까지 금융당국 등으로부터 별도의 제재 조치를 받은 바 없으며 증권선물위원회로부터 단기매매차익에 대해 통보 받은 사실이 없습니다. 

한편,
증권신고서 제출일 기준 당사가 특수관계자에게 제공한 지급보증 및 자금대여 내역은 다음과 같으며 별도의 채무인수약정은 없습니다. 

[당사의 채무 보증 내역]

(기준일 : 2021년 07월 14일)

(단위 : 천USD

회사명
관계
종류
기간
목적
금액
비고

GAMEVIL COM2US USA Inc.
관계기업
지급보증
2020.10.29 ~ 2021.10.29
운영자금
USD 7,000
-

주) 연결기준
(출처 : 당사 2021년 1분기 보고서 및 당사 제시 자료)

한편, 2021년 1분기말 연결기준 당사는 금융기관과 차입약정을 체결하고 있으며, 관련 내역은 다음과 같습니다. 

[당사의 금융기관 차입약정 내역]

(기준일 : 2021년 07월 14일)

차입은행
차입종별
약정금액
실행금액
차입금리
차입기간
차입담보

한국수출입은행
수출성장자금대출
70,000,000천원
-
1.37%
2020.09.04~2021.09.04
신용 100%

기업은행
운전자금대출
1,000,000천원
1,000,000천원
3.13%
2020.01.16~2022.01.18
-

신한은행
운전자금대출
100,000천원
100,000천원
1.70%
2019.10.21~2021.10.15
신용보증기금 보증

우리은행
운전자금대출
475,000천원
475,000천원
2.25%
2018.02.27~2023.02.24

신용보증기금,
(주)올엠 대표이사 보증

중소벤처기업진흥공단
수출금융
300,000천원
225,000천원
2.91%
2018.04.27~2021.04.26
-

하나은행
운전자금대출
400,000천원
400,000천원
5.08%
2020.08.31~2023.08.31
(주)올엠 대표이사의
부동산 담보

운전자금대출
698,000천원
698,000천원
3.49%
2020.11.30~2021.11.30
(주)올엠 대표이사의
부동산 담보

주) 연결기준
(출처 : 당사 2021년 1분기 보고서)

증권신고서 제출일 기준 당사의 소송 및 우발채무 등이 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수준은 아닙니다. 다만, 향후 당사가 영위하는 게임산업 특성상 소비자 민원 제기 등에 따른 송사가 발생할 수 있으며, 당사가 예측하지 못한 상황으로 인한 우발채무의 현실화가 발생하여 당사의 손익구조에 악영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 추가적인 제재가 발생하는 경우 당사의 평판에 악영향을 미칠 수 있는 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이러한 가능성에 대해 인지하시고 투자의사 결정에 임하시기 바랍니다.

[자. 종속회사 관련 위험]

당사 종속회사의 연결기준 자산규모 총액은 2020년말 기준 약 231억원, 2021년 1분기말 약 388억원 수준이며, 2020년에는 약 64억원의 당기순손실을, 2021년 1분기에는 약 14억원의 분기순이익을 기록하였습니다.
당사의 종속회사들은 미국, 아시아, 유럽 등 세계 각국에 대한 당사의 해외 게임서비스 공급 역량에 주요한 역할을 하고 있는 바, 장기적으로 당사의 연결재무에 긍정적인 영향을 줄 것으로 기대하고 있습니다.
다만, 당사의 종속회사에서 영업손실이 발생하거나 당사와의 사업 시너지가 예상하는 방향으로 이뤄지지 않는 등의 사유로 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있음
을 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다.

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 상의 대규모 기업집단에 지정되어 있지 않으며, 증권신고서 제출일 기준 당사의 종속회사는 (주)데이세븐, (주)컴투스타이젬 등 10개사이며 모두 비상장사입니다. 당사는 해외 종속회사를 통한 모바일 게임의 현지화 전략을 실행하고 있으며 이를 바탕으로 국내시장 외에도 미국, 유럽, 일본 등 다수의 국가에 주력 게임을 서비스하여 단일 지역 시장환경 변화에 따른 실적변동성을 완화하고 있습니다. 

당사는 2020년 종속기업인 (주)데이세븐이 트리플더블(주)의 지분 100%를 보유하고 있었으나 연중 청산하여 당사의 종속회사에서 제외되었습니다. 당사는 2020년 (주)빅볼의 92.86%의 지분을 추가로 취득하였으며 이에 따라 2020년말 기준 (주)빅볼의 당사 지분율은 100%가 되었습니다. 또한, 당사는 (주)티키타카스튜디오의 57.50%의 지분을 취득하고 동양온라인(주)의 86.1%의 지분을 취득하였습니다. 동양온라인(주)는 (주)컴투스타이젬으로 사명을 변경하였습니다. 한편, 당사는 2020년 독일법인 Play off GmbH와 Out of the Park Developments GmbH & Co. KG의 지분 100%를 인수 후 합병하였습니다. 증권신고서 제출일 기준 당사의 종속회사 현황은 아래와 같습니다.

[당사의 종속회사 현황]

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

Beijing Raymobile Co., Ltd.
2003.09.09
Room 111607, 16F, Unit 1, Building 3, No.1 
Futong East Street, Chaoyang District, Beijing
모바일게임
서비스
4,122
기업의결권의 과반수 소유
(기업회계기준서 1027호 13)
해당사항 없음

GAMEVIL COM2US JAPAN Inc.
2007.11.29
4F Chiyoda B/D, 2-37 Ichigayatamachi, 
Shinjuku-ku, Tokyo
모바일게임
서비스
4,996
상동
해당사항 없음

(주)데이세븐
2013.05.21
서울특별시 마포구 양화로12길 16
모바일게임 개발
및 서비스
4,499
상동
해당사항 없음

(주)노바코어
2019.04.01
서울특별시 마포구 양화로12길 16
모바일게임 개발
및 서비스
1,506
상동
해당사항 없음

(주)티키타카스튜디오
2019.04.04
서울특별시 강남구 논현로67길 56
모바일게임 개발 
및 서비스
1,332
상동
해당사항 없음

(주)컴투스타이젬
2000.04.01
서울특별시 강남구 논현로 419
온라인게임 개발 
및 서비스
5,397
상동
해당사항 없음

Out of the Park Developments GmbH
2020.12.29
Torstraße 33-35, 10119 Berlin, Germany
게임 개발 
및 서비스
932
상동
해당사항 없음

(주)올엠
(주1)
2000.06.01
서울시 구로구 디지털로 288
온라인 및 모바일
게임 개발
1,437
상동
해당사항 없음

(주)펀플로
(주2)
2013.01.07
서울시 구로구 디지털로 288
모바일게임 개발
2,442
상동
해당사항 없음

(주)정글스튜디오
(주3)
2021.03.04
서울특별시 강남구 논현로 532
웹툰 제작 및 공급
1,404

상동

해당사항 없음

주1) 2021년 1분기 중 구주 인수 및 신규출자(구주: 5,239,590천원, 신주: 16,220,408천원)를 통해 56.99%의 지분을 취득하여 지배력을 획득함에 따라 종속기업으로 분류하였습니다.
주2) 지배기업의 종속기업인 주식회사 올엠이 지분 89.04%를 보유하고 있습니다.
주3)
(주)정글스튜디오는 2021년 3월 설립되었으며, 자산총액은 2021년 6월말 기준입니다.

주4) (주)빅볼은 2021년 4월 당사에 흡수합병되었습니다.
(출처 : 당사 2021년 1분기 보고서 및 당사 제시 자료)

2021년 1분기 중 당사는 (주)올엠의 56.99%의 지분을 취득하여 지배력을 획득함에 따라 (주)올엠을 당사의 종속회사로 편입하였으며, (주)올엠이 89.04%의 지분을 보유하고 있는 (주)펀플로 또한 2021년 1분기에 당사의 종속회사로 편입되었습니다. (주)빅볼은 2021년 4월 당사에 흡수합병되었으며 (주)정글스튜디오는 2021년 3월에 설립되었습니다. 

[연결 대상회사의 변동 내용]

구 분
자회사
사 유

신규
연결
(주)올엠
2021년 1월 지분 취득

(주)펀플로
2021년 1월 지분 취득한 (주)올엠의 연결 종속회사

(주)정글스튜디오
2021년 3월 신규 설립

연결
제외
(주)빅볼
2021년 4월 당사에 흡수 합병

-
-

(출처 : 당사 제시 자료)

당사 종속회사의 연결기준 자산규모 총액은 2020년말 기준 약 231억원, 2021년 1분기말 약 388억원 수준입
니다. 2021년 1분기말 및 2020년말 기준 각 종속기업의 연결기준 요약 재무상태는 아래와 같으며, 내부거래를 제거하기 전의 금액입니다. 

[당사 종속회사의 연결기준 요약 재무상태표]

(2021년 1분기말)
(단위: 천원)

종속기업명
유동자산
비유동자산
자산 계
유동부채
비유동부채
부채 계
자본 계

Beijing Raymobile Co., Ltd.
4,373,668
54,505
4,428,173
51,553
-
51,553
4,376,620

GAMEVIL COM2US JAPAN Inc.
2,996,442
1,355,141
4,351,583
639,137
-
639,137
3,712,446

주식회사 데이세븐
3,158,158
2,255,871
5,414,029
865,585
1,381,954
2,247,539
3,166,490

주식회사 노바코어
1,630,349
114,698
1,745,047
1,528,006
-
1,528,006
217,041

주식회사 빅볼
255,614
157,103
412,717
2,074,107
12,023
2,086,130
(1,673,413)

주식회사 티키타카스튜디오
853,362
118,660
972,022
196,296
86,911
283,207
688,815

주식회사 컴투스타이젬
4,065,833
1,610,988
5,676,821
542,366
55,111
597,477
5,079,344

Out of the Park Developments GmbH
1,366,689
25,341
1,392,030
1,028,879
-
1,028,879
363,151

주식회사 올엠(주1)
9,282,479
5,162,122
14,444,601
7,103,620
4,634,183
11,737,803
2,706,798

주1) 연결기준
(출처 : 당사 2021년 1분기 보고서)

[당사 종속회사의 연결기준 요약 재무상태]

(2020년말)
(단위: 천원)

종속기업명
유동자산
비유동자산
자산 계
유동부채
비유동부채
부채 계
자본 계

Beijing Raymobile Co., Ltd.
4,042,389
79,602
4,121,991
207,346
-
207,346
3,914,645

GAMEVIL COM2US JAPAN Inc.
3,557,854
1,438,362
4,996,216
1,242,544
-
1,242,544
3,753,672

주식회사 데이세븐
2,013,855
2,485,421
4,499,276
1,593,400
1,496,073
3,089,473
1,409,803

주식회사 노바코어
1,352,852
152,762
1,505,614
919,581
-
919,581
586,033

주식회사 빅볼
190,143
174,999
365,142
1,768,925
23,991
1,792,916
(1,427,774)

주식회사 티키타카스튜디오
1,199,437
132,370
1,331,807
681,062
101,480
782,542
549,265

주식회사 컴투스타이젬
3,839,352
1,557,593
5,396,945
642,840
15,113
657,953
4,738,992

Out of the Park Developments GmbH
912,423
19,777
932,200
709,263
-
709,263
222,937

주1) 연결기준
(출처 : 당사 2021년 1분기 보고서)

당사의 종속회사는 2020년에는 약 64억원의 당기순손실을, 2021년 1분기에는 약 14억원의 분기순이익을 기록하였습니다.

2021년 1분기말 및 2020년말 기준 각 종속기업의 연결기준 경영성과는 아래와 같으며, 내부거래를 제거하기 전의 금액입니다.

[당사 종속회사의 연결기준 손익내역]

(2021년 1분기말)
(단위: 천원)

종속기업명
매출액
영업손익
분기순손익
기타포괄손익
총포괄손익

Beijing Raymobile Co., Ltd.
526,195
342,265
334,819
127,156
461,975

GAMEVIL COM2US JAPAN Inc.
1,676,155
78,135
53,738
(97,095)
(43,357)

주식회사 데이세븐
2,575,147
1,763,986
1,756,688
-
1,756,688

주식회사 노바코어
659,804
(444,750)
(368,993)
-
(368,993)

주식회사 빅볼
142,788
(229,946)
(245,639)
-
(245,639)

주식회사 티키타카스튜디오
492,132
134,801
139,550
-
139,550

주식회사 컴투스타이젬
1,401,828
253,724
340,353
-
340,353

Out of the Park Developments GmbH
1,153,965
148,348
143,955
(3,742)
140,213

주식회사 올엠(주1)
966,045
(801,615)
(742,271)
-
(742,271)

주1) 연결기준 재무정보이며, 취득일 이후의 손익입니다.
(출처 : 당사 2021년 1분기 보고서)

[당사 종속회사의 연결기준 손익내역]

(2020년말)
(단위: 천원)

종속기업명
매출액
영업손익
당기순손익
기타포괄손익
총포괄손익

Beijing Raymobile Co., Ltd.
1,302,150
679,766
544,591
12,251
556,842

GAMEVIL COM2US JAPAN Inc.
9,993,171
465,350
300,818
(44,042)
256,776

주식회사 데이세븐
2,241,157
(3,094,561)
(3,119,533)
-
(3,119,533)

주식회사 노바코어
3,406,280
(1,191,591)
(1,235,439)
-
(1,235,439)

주식회사 빅볼(*1)
929,772
(1,316,488)
(1,247,639)
-
(1,247,639)

주식회사 티키타카스튜디오(*1)
129,223
(1,197,922)
(1,518,877)
-
(1,518,877)

주식회사 컴투스타이젬(*1)
2,461,091
202,119
96,632
(15,488)
81,144

Out of the Park Developments GmbH(*1)
766,584
(241,935)
(251,699)
(11,382)
(263,081)

주1) 연결기준 재무정보이며, 취득일 이후의 손익입니다.
(출처 : 당사 2021년 1분기 보고서)

당사의 종속회사들은 미국, 아시아, 유럽 등 세계 각국에 대한 당사의 해외 게임서비스 공급 역량에 주요한 역할을 하고 있는 바, 장기적으로 당사의 연결재무에 긍정적인 영향을 줄 것으로 기대하고 있습니다.

한편, 2021년 1분기 및 2020년 1분기 중 특수관계자와의 거래내용은 다음과 같습니다.

[특수관계자와의 거래내역]

(단위: 천원)

구 분
2021년 1분기
2020년 1분기

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

<유의적 영향력을 행사하는 회사>

(주)게임빌
1,290,574
1,057,657
207,727
669,039

<유의적 영향력을 행사하는 회사의 종속기업>

(주)게임빌컴투스플랫폼
44,366
4,086,249
83,844
3,990,190

<관계기업>

GAMEVIL COM2US USA Inc.
4,963
3,030,132
18,482
3,799,109

GAMEVIL COM2US Europe GmbH.
-
1,006,039
-
906,253

GAMEVIL COM2US Southeast Asia Pte.Ltd.
-
438,791
-
233,506

GAMEVIL COM2US Taiwan Ltd.
-
340,821
-
328,755

합 계
1,339,903
9,959,689
310,053
9,926,852

주) 연결기준
(출처 : 당사 2021년 1분기 보고서)

2021년 1분기말 및 2020년말 현재 특수관계자에 대한 채권 및 채무 잔액은 다음과 같습니다.

[특수관계자에 대한 채권 및 채무 잔액]

(단위 : 천원)

계정과목
2021년 1분기말
2020년말

채권(주1)
채무(주2)
채권(주1)
채무(주2)

<유의적 영향력을 행사하는 회사>

(주)게임빌
518,515
6,173,294
124,278
457,019

<유의적 영향력을 행사하는 회사의 종속기업>

(주)게임빌컴투스플랫폼
37,083
1,645,643
35,552
1,482,115

<관계기업>

GAMEVIL COM2US USA Inc.
23,152
862,381
208,246
914,817

GAMEVIL COM2US Europe GmbH.
-
375,554
-
381,527

GAMEVIL COM2US Southeast Asia pte. Ltd.
-
129,860
-
228,146

GAMEVIL COM2US Taiwan Ltd.
-
101,906
-
202,857

합 계
578,750
9,288,638
368,076
3,666,481

주1) 특수관계자에 대한 채권은 판매 및 용역거래에서 발생한 매출채권, 미수금 등 입니다.
주2) 특수관계자에 대한 채무는 매입, 구매 및 용역거래에서 발생한 미지급금입니다.
(출처 : 당사 2021년 1분기 보고서)

당사는 특수관계자와 라이선스 취득 등과 관련된 계약을 체결하고 있으며, 2021년 1분기말과 2020년말 기준 인식된 자산 및 부채의 금액은 다음과 같습니다.

[특수관계자와의 계약 체결 금액]

(단위: 천원)

구 분
2021년 1분기말
2020년말

자 산
부 채
자 산
부 채

(주)게임빌
2,300,000
2,350,000
2,300,000
464,295

GAMEVIL COM2US USA Inc.
7,326,688
-
8,838,661
-

합 계
9,626,688
2,350,000
11,138,661
464,295

주) 연결기준
(출처 : 당사 2021년 1분기 보고서)

2021년 1분기 중 당사는 특수관계자인 (주)게임빌로부터 종속기업 (주)올엠의 지분을 취득하였습니다. 2021년 1분기말 기준 특수관계자에 대한 기타거래내역은 다음과 같습니다. 

[특수관계자에 대한 기타 거래내역]

(단위: 천원)

특수관계자명
현금출자(주1)
지분취득(주2)

<유의적 영향력을 행사하는 회사>

(주)게임빌
-
160,000

<관계기업>

헬리오스-KDBC 영상디지털콘텐츠 제1호 신기술 사업 투자조합
500,000
-

케이아이피-크릿 인터렉티브 콘텐츠 펀드
2,000,000
-

(주1) 2021년 1분기 중 신규출자를 통해 지분을 취득하여 관계기업으로 분류하였습니다.
(주2) 2021년 1분기 중 특수관계자인 (주)게임빌로부터 종속기업 (주)올엠의 지분을 취득하였습니다.
(출처 : 당사 2021년 1분기 보고서)

2021년 1분기말 및 2020년말 연결기준 당사가 특수관계자의 자금조달 등을 위해 제공하고 있는 지급보증내역은 다음과 같으며, 제공하고 있는 담보는 없습니다. 그리고 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다.

[특수관계자의 자금조달 등을 위해 제공하고 있는 지급보증내역]

(2021년 1분기말)

특수관계구분
회사명
지급보증제공처
지급보증금액
보증기간
비 고

관계기업
GAMEVIL COM2US USA Inc.
한국수출입은행
USD 7,000,000
2020.10.29 ~ 2021.10.29
자금차입

주) 연결기준
(출처 : 당사 2021년 1분기 보고서)

[특수관계자의 자금조달 등을 위해 제공하고 있는 지급보증내역]

(2020년말)

특수관계구분
회사명
지급보증제공처
지급보증금액
보증기간
비 고

관계기업
GAMEVIL COM2US USA Inc.
한국수출입은행
USD 7,000,000
2020.10.29 ~ 2021.10.29
자금차입

주) 연결기준
(출처 : 당사 2021년 1분기 보고서)

당사는 (주)게임빌에 대해 2021년 1분기에 지급할 배당금은 5,670,462천원(전기 : 5,006,375천원)입니다. 해당 금액은 2021년 연결재무제표에 미지급금으로 계상되어 있습니다.

당사는 당사의 종속회사 등 특수관계자와의 거래 등을 통해 해외 게임 서비스 제공, 컨텐츠 제작 등 당사의 수익성을 개선하기 위해 노력을 기울이고 있습니다.

다만, 당사의 종속회사에서 영업손실이 발생하거나 당사와의 사업 시너지가 예상하는 방향으로 이뤄지지 않는 등의 사유로 당사의 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있음
을 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다.

[차. 지분 인수 등을 통한 투자 전략 관련 위험]

당사는 미래성장을 위해 M&A 전담 부서를 신설하고 적극적인 M&A 및 투자를 진행하고 있습니다.
2019년부터 본격적으로 중소규모의 게임개발사를 연이어 인수하고 있습니다. 2021년에는 VR/AR 관련회사, 웹툰제작사 등의 지분을 인수하면서 게임에 국한된 IP를 다변화하려는 투자기조로 변화하고 있습니다. 2019년 데이세븐 등 스튜디오를 인수하면서 성공적으로 신규 장르에 진출하였습니다. 또한, 글로벌 콘텐츠 기업인 스카이바운드에 대한 전략적인 투자를 집행해 유명 코믹스 IP인 '워킹데드' 모바일 게임 개발 권리를 확보하였습니다. 2020년에는 빅볼 및 티키타카스튜디오를 인수하여 서브컬쳐 장르 강화 및 모바일 게임 개발 능력을 확보 하였습니다. 또한, 컴투스타이젬을 인수하여 온라인 바둑이라는 새로운 서비스 분야에 진출하기도 하였습니다. 여기에 Out of the Park Developments GmbH(OOTP)라는 글로벌 PC게임 개발사를 인수하여 모바일 게임뿐 아니라 PC 게임에서 역량을 확보하기도 하였습니다. 

2021년 1월 당사는 게임 사업포트폴리오 확대를 위해 (주)올엠을 인수하였으며, 투자 수익성 제고 및 사업적 시너지 강화를 위해 2021년 4월 위지윅스튜디오 지분을 취득하였습니다. 또한, 콘텐츠 사업 확대를 위해 2021년 4월 (주)미디어캔 지분을 취득하였으며, 웹툰 사업 강화 및 보유 IP기반 콘텐츠 사업 확장을 위해 2021년 4월 (주)정글스튜디오를 설립하였습니다. 한편, 당사는 2021년 7월 새로운 사업 기회 모색을 통한 기업가치 증대를 위해 (주)케이뱅크은행의 지분 2.06%를 취득하였습니다.

당사는 성장의 주요 전략 중 하나로 M&A와 투자 활동을 집중적으로 진행해 나갈 계획입니다.

그
러
나
, 지분 인수 등을 통한 투자 전략의 경우 인수한 회사의 게임 및 기술이 성공적으로 시너지를 창출할지 여부에 대한 불확실성과 성공적인 지분 인수에 대한 시간적, 비용적 불확실성 등이 존재합니다.
이를 원활하게 통제하지 못할 경우 예상하지 못한 재무적, 법적, 위험 등이 발생할 수 있으며 이는 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

모바일게임 산업 초기 단계에서 모바일 게임은 제한적인 플랫폼의 한계로 인해 창의적인 게임보다는 조작이 간단한 퍼즐 등이 주류를 이루었으나, 고성능 하드웨어에서 구현 가능한 3D게임 또는 캐쥬얼 게임, RPG(롤 플레잉 게임), 전략시뮬레이션 등 장르가 다양화 되었으며 태블릿PC, 스마트TV 등 플랫폼 확대로 모바일게임의 영역이 점차 확대되는 추세입니다. 당사는 빠르게 변화하는 시장에서 경쟁력을 확보하고 사업 및 게임 개발 역량 확장을 위해 M&A 전담 부서를 신설하고 적극적인 M&A 및 투자를 진행하고 있습니다. 2021년 1분기말 기준 당사의 타법인 출자 현황은 아래와 같습니다.

[당사의 타법인 출자 현황]

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

Beijing Raymobile Co., Ltd. (비상장)
2003.09.09
중국 사업확장
3,554
-
100.0
2,183
-
-
-
-
100.0
2,183
4,122
545

GAMEVIL COM2US JAPAN Inc. (비상장)
2007.11.29
일본 사업확장
2,774
14,000
84.3
219
-
2
-
14,000
84.3
221
4,996
301

GAMEVIL COM2US Europe GmbH (비상장)
2017.06.30
해외 네트워크 구축
266
132,499
50.0
459
-
-
14
132,499
50.0
473
1,463
123

GAMEVIL COM2US Southeast Asia Pte.Ltd (비상장)
2017.06.30
해외 네트워크 구축
240
4,999
50.0
314
-
-
10
4,999
50.0
324
903
102

GAMEVIL COM2US Taiwan Ltd. (비상장)
2017.11.22
해외 네트워크 구축
146
-
50.0
341
-
-
19
-
50.0
360
1,394
48

GAMEVIL COM2US USA Inc. (비상장)
2018.02.01
해외 네트워크 구축
12,385
38,692
30.1
1,954
-
-
4
38,692
30.1
1,958
16,085
-624

(주)유스페이스자산관리 (비상장)
2006.11.30
투자
-
527
5.3
-
-
-
-
527
5.3
-
317
0

(주)유스페이스 (비상장)
2006.11.30
투자
-
133,732
8.9
-
-
-
-
133,732
8.9
-
71,242
-330

데브시스터즈(주) (상장)
2010.05.08
투자
1,000
1,049,734
9.4
15,169
617,320
27,849
148,694
1,667,054
14.9
191,712
132,190
-5,903

(주)클래게임즈 (비상장)
2013.10.28
투자
400
499,990
19.0
212
-
-
-60
499,990
19.0
152
4,794
65

미래창조펀드 Sli Creative Mobile (비상장)
2013.12.27
투자
1,000
-
20.0
2,850
-
-
2,458
-
20.0
5,308
14,421
-1,642

(주)에이스프로젝트 (비상장)
2014.01.22
투자
800
2,488
9.0
289
-
-
-
2,488
9.0
289
2,076
-461

(주)빅볼 (비상장)
2014.07.17
투자
500
132,955
100.0
-
-
-
-
132,955
100.0
-
365
-1,248

스톤브릿지영프론티어 투자조합 (비상장)
2018.03.13
투자
200
-
4.7
2,190
-
-
-
-
4.7
2,190
52,050
919

원익뉴그로쓰2018사모투자 합자회사 (비상장)
2018.04.09
투자
158
-
1.5
2,823
-
-
-
-
1.5
2,823
182,607
36,708

베이스이스트링창업벤처전문사모투자 합자회사 (비상장)
2018.05.18
투자
250
-
3.5
1,659
-
-
-
-
3.5
1,659
28,059
-1,003

주식회사 더벤처스 (비상장)
2018.06.20
투자
1,000
15,860
2.1
1,273
-
-
-
15,860
2.1
1,273
10,280
57

우리 글로벌 블록체인 투자조합 15호 (비상장)
2018.07.23
투자
1,000
-
14.3
826
-
-
-
-
14.3
826
6,720
-33

뮤렉스퍼플1호투자조합 (비상장)
2018.09.12
투자
300
-
5.2
2,085
-
154
-
-
5.2
2,239
33,671
-931

미래에셋 청년창업 투자조합 3호 (비상장)
2018.11.20
투자
250
-
5.0
947
-
-
-
-
5.0
947
19,087
-510

(주)데이세븐 (비상장)
2019.02.14
투자
13,998
11,858
51.9
6,017
-
-
-
11,858
51.9
6,017
4,499
-3,120

(주)노바코어 (비상장)
2019.04.01
투자
4,097
1,314
57.2
6,610
-
-
-
1,314
57.2
6,610
1,506
-1,235

주식회사 비전크리에이터 (비상장)
2019.07.08
투자
300
-
4.1
293
-
-
-
-
4.1
293
7,088
-148

Primer Sazze GP, LCC (비상장)
2019.09.27
투자
600
-
2.3
832
-
-
-
-
2.3
832
35,935
2,380

주식회사 피아이에이자산운용 (비상장)
2019.10.31
투자
-
-
9.1
496
-
-
-
-
9.1
496
5,129
-296

Mr. Mango LLC (비상장)
2019.12.01
투자
8,822
4,800
3.7
8,822
-
-
-
4,800
3.7
8,822
28,415
10,641

패스트 2020 Seed 투자조합 (비상장)
2020.02.07
투자
1,000
-
14.1
1,000
-
-
-
-
14.1
1,000
6,985
-115

베이스에이스트링창업벤처전문사모투자 합자회사 (비상장)
2020.02.18
투자
250
-
2.7
500
-
-
-
-
2.7
500
18,360
-698

(주)티키타카스튜디오 (비상장)
2020.04.14
투자
3,100
103,081
57.5
3,100
-
-
-
103,081
57.5
3,100
1,332
-1,519

(주)컴투스타이젬 (비상장)
2020.07.03
투자
9,461
340,132
86.0
9,461
-
-
-
340,132
86.0
9,461
5,397
97

(주)클레버이앤엠 (비상장)
2020.07.17
투자
600
8,570
30.0
570
-
-
-388
8,570
30.0
182
738
-102

(주)스푼라디오 (비상장)
2020.11.24
투자
1,000
4,000
0.3
1,000
-
-
-
4,000
0.3
1,000
39,936
-20,528

뮤렉스웨이브2호액티브시니어투자조합 (비상장)
2020.11.26
투자
200
-
4.0
200
-
324
-
-
4.0
524
5,744
-89

스마트크릿1호펀드 (비상장)
2020.12.08
투자
1,000
-
40.0
1,000
-
-
-40
-
40.0
960
2,486
-14

유안타 혁신일자리창출 펀드 (비상장) (주2)
2020.12.29
투자
150
-
3.4
150
-
170
-
-
3.4
320
-
-

(주)밸로프 (비상장)
2020.12.29
투자
1,500
38,416
4.8
1,500
-
-
-
38,416
4.8
1,500
8,216
498

Out of the Park Developments GmbH (비상장)
2020.12.29
투자
20,518
-
100.0
20,518
-
-
-
-
100.0
20,518
932
-252

㈜올엠 (비상장)
2021.01.27
투자
21,460
-
-
-
4,586,537
21,460
-
4,586,537
57
21,460
1,437
-4,737

KIP-CRIT 인터랙티브 콘텐츠 펀드 (비상장) (주2)
2021.02.04
투자
2,000
-
-
-
-
2,000
-19
-
25.6
1,981
-
-

헬리오스-KDBC 영상디지털콘텐츠 제1호 신기술사업투자조합 (비상장) (주2)
2021.02.05
투자
500
-
-
-
-
500
-10
-
23.3
490
-
-

㈜엠스토리허브 (비상장)
2021.02.08
투자
4,655
-
-
-
2,900
4,655
-
2,900
18.6
4,655
8,384
-444

Chai Pay Holding Company Pte. Ltd (비상장)
2021.02.18
투자
1,110
-
-
-
3,150
1,110
-
3,150
1.0
1,110
41,677
213

페트라8호 사모투자 합자회사 (비상장) (주2)
2021.03.30
투자
1,423
-
-
-
-
1,423
-
-
1.0
1,423
-
-

㈜와이낫미디어 (비상장)
2021.03.31
투자
1,000
-
-
-
7,194
1,000
-
7,194
1.3
1,000
5,933
-6,290

합 계
2,537,647
-
97,862
5,217,101
60,647
150,682
7,716,332
-
309,191
-
-

주1) 최근 사업연도 재무현황은 2020년말 재무제표 기준입니다.

주2) (*) 2021년 설립 법인으로, 최근사업연도 재무현황 기재를 생략하였습니다.

(출처 : 당사 2021년 1분기 보고서)

당사는 수년간 보수적인 재무정책을 이어오고 있으나, 2019년부터 본격적으로 중소규모의 게임개발사를 연이어 인수하고 있습니다. 2021년에는 VR/AR 관련회사, 웝툰제작사 등의 지분을 인수하면서 게임에 국한된 IP를 다변화하려는 투자기조로 변화하고 있습니다. 당사의 주요 투자내역은 아래와 같습니다. 

[당사 주요 투자내역]

최초 투자시점
회사명
투자금액
지분율

2010년
데브시스터즈(주)
10억원
14.9%

2013년
(주)클래게임즈
4억원
19.0%

2014년
(주)빅볼
5억원
100.0%

2019년
(주)데이세븐
140억원
51.9%

(주)노바코어
41억원
57.2%

Mr. Mango LLC
88억원
3.7%

2020년
(주)티키타카스튜디오
31억원
57.5%

(주)컴투스타이젬
95억원
86.0%

Out of the Park Developments GmbH
205억원
100.0%

(주)클레버이앤엠
6억원
30.0%

2021년
(주)올엠
215억원
57.0%

(주)위지윅스튜디오
450억원
13.8%

(주)엠스토리허브
47억원
18.6%

(주)미디어캔
200억원
30.0%

(주)정글스튜디오
140억원
56.0%

(주)케이뱅크은행
500억원
2.1%

주) 투자금액은 최초 투자시점 기준
(출처 : 당사 2021년 1분기 보고서 및 각 사업연도 보고서)

당사는 2019년 2월 13일 스토리 컨텐츠산업으로의 신성장 동력확보를 위해 (주)데이세븐을 인수하였으며 이를 통해 성공적으로 신규 장르에 진출하였습니다. 또한, 2019년 4월 1일 방치형 게임 개발업체인 (주)마나코어와 (주)노바팩토리를 인수하였으며 (주)마나코어는 (주)노바팩토리를 합병하고 사명을 (주)노바코어로 변경하였습니다. 2019년 3분기에 당사는 합병 이후 신규출자 약 10억원을 통해 최종적으로 (주)노바코어의 57.18%의 지분을 보유하게 되었습니다. 또한, 글로벌 콘텐츠 기업인 스카이바운드에 대한 전략적인 투자를 집행해 유명 코믹스 IP인 '워킹데드' 모바일 게임 개발 권리를 확보하였습니다. 

[당사의 (주)데이세븐 인수 내역]

(단위: 천원)

회사명
취득일
지분율
주식수
금 액

㈜데이세븐
2019.02.13
51.88%
11,858주
13,997,860

(출처 : 당사 2019년 1분기 보고서)

2020년 1월 7일 당사는 현재 보유하고 있는 스포츠게임 라인업 중 하나인 '사커스피리트'의 IP 내부화를 통해 향후 스포츠게임 라인업의 지속적인 성장성을 강화하여 기업가치를 증대할 목적으로 2020년 1월 7일 (주)빅볼 지분을 추가 취득하여 100% 자회사로 인수 완료하였습니다. 

[당사의 (주)빅볼 인수 내역]

(단위: 천원)

회사명
취득일
지분율
주식수
금액

㈜빅볼
2020.01.17
92.86%
123,458
1,105,115

주) 당사는 금번 지분 취득일 이전 7.14%(9,497주)의 지분을 보유하고 있었으며, 추가 지분 인수 후의 지분율은 100% 입니다.
(출처 : 당사 2020년 1분기 보고서)

2020년 4월 14일 당사는 신규 IP 내재화를 통해 모바일 게임 장르 확대 및 신성장동력을 확보할 목적으로 (주)티키타카스튜디오 지분을 취득하여 자회사로 인수 완료하였습니다. 당사는 (주)티키타카스튜디오를 인수하여 서브컬쳐 장르 강화 및 모바일 게임 개발 능력을 확보 하였습니다. 

[당사의 (주)티키타카스튜디오 인수 내역]

(단위: 천원)

회사명
취득일
지분율
주식수(주)
금액

㈜티키타카스튜디오
2020.04.14
57.50%
103,081
3,099,997

(출처 : 당사 2020년 1분기 보고서)

2020년 7월 3일 당사는 모바일 게임 사업 확대 및 신성장동력 확보를 위해 주식회사 컴투스타이젬(구. 동양온라인 주식회사) 지분의 86.01%을 취득하여 자회사로 인수 완료하였습니다. (주)컴투스타이젬 인수를 통해 온라인 바둑이라는 새로운 서비스 분야에 진출하게 되었습니다. 

[당사의 (주)컴투스타이젬(구. 동양온라인 주식회사) 인수 내역]

(단위: 천원)

회사명
취득일
지분율
주식수(주)
금액

동양온라인 주식회사
2020.07.03
86.01%
340,132
9,461,452

(출처 : 당사 2020년 반기보고서)

2020년 10월 8일 당사는 글로벌 야구 게임 IP 확보 및 당사 스포츠 라인업과의 시너지 창출을 위하여 Out of the Park Developments GmbH & Co. KG 및 Play off GmbH 지분 100%를 취득하여 자회사로 인수 완료하였습니다. 

[당사의 Out of the Park Developments GmbH(OOTP) 인수 내역]

(단위: 천원)

회사명
취득일
지분율
금 액

Out of the Park Developments GmbH & Co. KG
2020.10.08
100%
EUR 15,000,000

Play off GmbH
100%

(출처 : 당사 2020년 3분기 보고서)

2021년 1월 27일 당사는 PC게임 사업 역량 강화 및 양사 간 전략적 시너지를 통한 기업가치 증대를 위해 (주)올엠 지분 57%를 취득하여 종속회사로 인수하였습니다.

[당사의 (주)올엠 인수 내역]

(단위: 천원)

회사명
취득일
지분율
주식수(주)
금 액

㈜올엠
2021.01.27
57%
4,586,537
21,459,998

(출처 : 당사 2020년 사업보고서)

당사는 사업 역량 통합을 통한 경영 효율화 및 사업 시너지 극대화를 통한 기업가치 제고를 위하여 종속기업으로 보유하던 ㈜빅볼을 흡수합병하기로 2021년 2월 16일 이사회에서 결정하였으며, 2021년 2월 17일 합병계약을 체결하였습니다. 당사는 ㈜빅볼의 지분 100%를 보유하고 있었음에 따라 신주를 발행하지 않는 무증자 방식으로 합병이 진행되었습니다. 이와 관련한 공시 내용은 아래와 같습니다. 

[21.03.02 주요사항보고서(회사 합병 결정)

1. 합병방법
(주)컴투스가 (주)빅볼을 흡수합병
- 존속회사 : (주)컴투스
- 소멸회사 : (주)빅볼

- 합병형태
소규모합병

2. 합병목적
사업 역량 통합을 통한 경영 효율화 및
사업 시너지 극대화에 따른 기업 가치 제고

3. 합병의 중요영향 및 효과
1) 회사의 경영에 미치는 효과
본 보고서 제출일 현재 합병법인인 (주)컴투스는 피합병법인인 (주)빅볼의 지분 100%를 소유하고 있으며, 본 합병 완료시 (주)컴투스는 존속회사로 계속 남아 있게 되며 (주)빅볼은 소멸됩니다. 또한 합병법인과 피합병법인의 합병비율은 1.0000000 : 0.0000000 ((주)컴투스 : (주)빅볼)이며, 본 합병으로 인하여 합병법인이 발행할 신주는 없습니다. 본 합병 완료 후 (주)컴투스의 최대주주 변경은 없습니다.

2) 회사의 재무 및 영업에 미치는 영향
본 합병은 합병법인 (주)컴투스가 100% 자회사인 피합병법인 (주)빅볼을 흡수합병하는 형태로써, 합병 후 별도 재무제표상 자산과 부채 및 자본이 증가할 것입니다. 또한 피합병법인인 (주)빅볼은 합병 이전에도 연결대상 종속법인이었기 때문에 본 합병은 연결 재무제표상 매출과 손익에 영향을 미치지 않습니다.

당사는 본 합병을 통해 사업역량을 통합하여 경영 효율화를 시키고, 사업간 시너지를 극대화하여 당사 기업 가치가 제고될 것으로 기대하고 있습니다.

4. 합병비율
(주)컴투스 : (주)빅볼 = 1.0000000 : 0.0000000

5. 합병비율 산출근거
합병법인인 (주)컴투스는 피합병법인인 (주)빅볼의 발행주식 100%를 소유하고 있으므로, 신주를 발행하지 않는 무증자 방식으로 합병이 진행되며, 합병 비율은 1.0000000 : 0.0000000 으로 산출하였습니다.

6. 외부평가에 관한 사항
외부평가 여부
미해당

- 근거 및 사유
자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의4 및 동법 시행령 제176조의5 제7항 제2호 나목 단서에 의하여, 다른 회사의 발행주식총수를 소유하고 있는 회사가 그 다른 회사를 합병하면서 신주를 발행하지 않는 경우에는 합병가액의 적정성에 대한 외부평가기관의 평가를 받을 의무가 없는 바, 본 합병은 이에 해당하므로 위 규정에 따라 외부평가기관의 평가를 거치지 아니 하였습니다.

외부평가기관의 명칭
-

외부평가 기간
-

외부평가 의견
-

7. 합병신주의 종류와 수(주)
보통주식
-

종류주식
-

8. 합병상대회사
회사명
(주)빅볼 (BigBall Co., Ltd.)

주요사업
모바일 게임 제작 및 서비스

회사와의 관계
자회사

최근 사업연도 재무내용(원)
자산총계
1,053,148,332
자본금
72,589,000

부채총계
1,233,282,813
매출액
2,162,758,280

자본총계
-180,134,481
당기순이익
-2,428,877,491

- 외부감사 여부
기관명
해당 없음
감사의견
해당 없음

9. 신설합병회사
회사명
-

설립시 재무내용(원)
자산총계
-
부채총계
-

자본총계
-
자본금
-

-
현재기준

신설사업부문 최근 사업연도 매출액(원)
-

주요사업
-

재상장신청 여부
해당사항없음

10. 합병일정
합병계약일
2021년 02월 17일

주주확정기준일
2021년 03월 03일

주주명부
폐쇄기간
시작일
2021년 03월 04일

종료일
2021년 03월 05일

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2021년 03월 03일

종료일
2021년 03월 17일

주주총회예정일자
-

주식매수청구권
행사기간
시작일
-

종료일
-

구주권
제출기간
시작일
-

종료일
-

매매거래 정지예정기간
시작일
-

종료일
-

채권자이의 제출기간
시작일
2021년 03월 22일

종료일
2021년 04월 22일

합병기일
2021년 04월 23일

종료보고 총회일
-

합병등기예정일자
2021년 04월 27일

신주권교부예정일
-

신주의 상장예정일
-

11. 우회상장 해당 여부
해당사항없음

12. 타법인의 우회상장 요건 충족여부
해당사항없음

13. 주식매수청구권에 관한 사항
행사요건
-

매수예정가격
-

행사절차, 방법, 기간, 장소
-

지급예정시기, 지급방법
-

주식매수청구권 제한 관련 내용
-

계약에 미치는 효력
-

14. 이사회결의일(결정일)
2021년 02월 16일

- 사외이사참석여부
참석(명)
2

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원) 참석여부
참석

15. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

- 계약내용
-

16. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

- 제출을 면제받은 경우 그 사유
본 합병은 합병신주를 발행하지 않는 무증자합병 방식으로 진행하므로, 증권신고서 제출이 필요한 증권의 모집이나 매출이 이루어지지 않습니다.

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

[21.04.27 합병 등 종료 보고서]

구 분

(주)컴투스
(존속회사)
(주)빅볼
(소멸회사)

합병 계약 체결 이사회 결의

2021년 2월 16일

2021년 2월 16일

주주명부 폐쇄 공고

2021년 2월 16일

-

합병 계약일

2021년 2월 17일

2021년 2월 17일

권리주주 확정 기준일

2021년 3월 3일

-

소규모합병 공고

2021년 3월 3일

-

합병반대의사 통지 접수기간

시작일

2021년 3월 3일

-

종료일

2021년 3월 17일

-

합병 승인 이사회 결의

2021년 3월 19일

2021년 3월 19일

채권자 이의 제출 공고

2021년 3월 22일

2021년 3월 22일

채권자 이의 제출 기간

시작일

2021년 3월 22일

2021년 3월 22일

종료일

2021년 4월 22일

2021년 4월 22일

합병기일

2021년 4월 23일

2021년 4월 23일

합병 종료 보고 이사회 결의

2021년 4월 26일

2021년 4월 26일

합병 종료 보고 공고

2021년 4월 26일

-

합병(해산) 등기 신청일

2021년 4월 27일

2021년 4월 27일

주1)
존속회사인 (주)컴투스는 본건 합병이 상법 제527조의3 규정에 의한 소규모합병 방식이므로 합병에 대한 주주총회 승인은 2021년 2월 16일 개최된 이사회 승인으로 갈음하며, 소규모합병 절차로 합병을 진행함에 따라 주식매수청구권이 인정되지 아니합니다.

주2)
소멸회사인 (주)빅볼은 상법 제527조의2 규정에 의한 간이합병에 해당하므로 합병에 대한 주주총회의 승인은 2021년 2월 16일 개최된 이사회 승인으로 갈음하며, 총주주의 동의가 있는 간이합병 절차로 합병을 진행함에 따라 주식매수청구권이 발생하지 않습니다.

주3)
상기 '권리주주 확정 기준일'은 합병에 대한 반대의사표시를 위한 주주확정 기준일이며, 합병 승인 이사회 결의는 합병 승인 주주총회를 갈음하는 이사회 결의일입니다.

주4)
(주)컴투스의 합병 종료 보고 주주총회는 상법 제526조 제3항 규정에 의거하여 이사회 결의에 따라 공고 절차로 갈음합니다. 합병 관련 공고는 당사 홈페이지(https://com2us.com/ir/notice)에 게재하였습니다.

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

2021년 4월 7일 당사는 투자 수익성 제고 및 사업적 시너지 강화를 위해 메타버스 관련 기업인 (주)위지윅스튜디오 지분 13.78%를 취득하였습니다. 

[당사의 (주)위지윅스튜디오 인수 내역]

(단위: 천원)

회사명
취득일
주식수
지분율
금액

(주)위지윅스튜디오
2021.04.07
5,000,000주
13.78%
45,000,000

(출처 : 당사 2021년 1분기 보고서)

2021년 4월 22일 당사는 콘텐츠 사업 확대 및 콘텐츠 분야에서의 전략적 시너지를 통한 기업가치 증대를 위해 (주)미디어캔 지분을 취득하였습니다. 

[당사의 (주)미디어캔 인수 내역]

(단위: 천원)

회사명
취득일
주식수
지분율
금액

(주)미디어캔
2021.04.22
360,372주
30.00%
19,999,982

(출처 : 당사 2021년 1분기 보고서)

2021년 4월 28일 당사는 웹툰 사업 강화 및 연결실체 보유 IP 기반 콘텐츠 사업 확장을 통한 기업가치 증대를 위해 (주)정글스튜디오를 설립하였습니다.

[당사의 (주)정글스튜디오 인수 내역]

(단위: 천원)

회사명
취득일
주식수
지분율
금액

(주)정글스튜디오
2021.04.28
254,545주
56.00%
1,399,998

(출처 : 당사 2021년 1분기 보고서)

한편, 당사는 새로운 사업 기회 모색을 통한 기업가치 증대를 위해 케이뱅크 유상증자에 참여하였습니다. 취득주식수는 7,692,308주로 취득금액은 약 500억입니다. 해당금액은 당사의 2020년말 연결기준 자기자본 9,771억원의 약 2.06%에 해당하는 금액입니다. 해당 주식을 취득하기 위해 2021년 5월 26일 이사회 결의를 하였습니다. 이와 관련한 공시 내용은 아래와 같습니다.

[21.06.30 타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

1. 발행회사
회사명(국적)
주식회사 케이뱅크은행
대표이사
서호성

자본금(원)
901,650,200,000
회사와 관계
-

발행주식총수(주)
180,330,040
주요사업
인터넷전문은행

-최근 6월 이내 제3자 배정에 의한 신주취득 여부
아니오

2. 취득내역
취득주식수(주)
7,692,308

취득금액(원)
50,000,002,000

자기자본(원)
977,108,084,247

자기자본대비(%)
5.12

대기업 여부
해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
7,692,308

지분비율(%)
2.06

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
새로운 사업 기회 모색을 통한 기업가치 증대

6. 취득예정일자
2021-07-12

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
1,049,132,498,425
취득가액/자산총액(%)
4.77

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
아니오

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
아니오

10. 이사회결의일(결정일)
2021-05-26

-사외이사 참석여부
참석(명)
2

불참(명)
-

-감사(감사위원) 참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션계약 등의 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단에 참고할 사항
- 본건은 주식회사 케이뱅크은행 유상증자에 참여하여 신주를 취득하는 건입니다.

- 상기 '1. 발행회사의 자본금 및 발행주식총수'는 2021년 1분기말 기준입니다.

- 상기 '2. 취득내역의 자기자본'과 '7.자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부의 최근 사업연도말 자산총액(원)'은 2020년말 연결재무제표 기준입니다.

- 상기 '3. 취득 후 소유주식수 및 지분비율'은 주식회사 케이뱅크은행의 유상증자 완료 후 소유주식수와 지분비율입니다.

- 상기 '6. 취득예정일자'는 진행 상황 등에 따라 변동될 수 있습니다.

- 하기 [발행회사의 요약 재무상황]은 주식회사 케이뱅크은행의 별도재무제표 내용이며, 당해년도는 2020년, 전년도는 2019년, 전전년도는 2018년 기준입니다.

[발행회사의 요약 재무상황] (단위 : 백만원)

구분
자산총계
부채총계
자본총계
자본금
매출액
당기순이익

당해년도
4,331,118
3,842,290
488,828
901,650
80,183
-105,374

전년도
2,558,630
2,354,159
204,471
505,087
93,398
-100,773

전전년도
2,184,657
1,904,574
280,083
477,497
63,776
-79,670

[상대방에 관한 사항]

1. 인적사항

- 기본사항

성명(명칭)
국적
주소(본점소재지)[읍ㆍ면ㆍ동까지만 기재]
생년월일(사업자등록번호 등)

주식회사 케이뱅크은행
대한민국
서울특별시 중구 을지로
826-81-00172

직업(사업내용)
인터넷전문은행

- 최대주주ㆍ대표이사ㆍ대표집행임원 현황 및 재무상황 등(상대방이 법인인 경우)

구분
성명
주식수
지분율(%)

최대주주
비씨카드 주식회사
61,312,213
34.00

대표이사
서호성
-
-

(단위 : 백만원)

해당 사업연도
2020년도
결산기
12월

자산총계
4,331,118
자본금
901,650

부채총계
3,842,290
매출액
80,183

자본총계
488,828
당기순손익
-105,374

외부감사인
삼정회계법인
휴업 여부
아니오

감사의견
적정
폐업 여부
아니오

2. 상대방과의 관계

1. 회사와 상대방과의 관계
-

2. 회사의 최대주주ㆍ임원과 상대방과의 관계
성명
상대방과의 관계

-
-
-

3. 최근 3년간 거래내역(일상적 거래 제외)

구분
거래 내역

당해년도
-

전년도
-

전전년도
-

(출처 : 금융감독원 전자공시시스템)

당사는 성장의 주요 전략 중 하나로 M&A와 투자 활동을 집중적으로 진행해 나갈 계획입니다.
그
러
나
, 지분 인수 등을 통한 투자 전략의 경우 인수한 회사의 게임 및 기술이 성공적으로 시너지를 창출할지 여부에 대한 불확실성과 성공적인 지분 인수에 대한 시간적, 비용적 불확실성 등이 존재합니다.

이를 원활하게 통제하지 못할 경우 예상하지 못한 재무적, 법적, 위험 등이 발생할 수 있으며 이는 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

3. 기타위험

[가. 환금성 제약 위험]

본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물 채권을 발행 또는 등록필증을 교부하지 아니합니다. 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 07월 22일이고, 상장예정일은 2021년 07월 27일입니다.
채권상장요건을 충족하여 환금성위험은 낮을 것으로 판단되나, 매매가 원활하게 이루어지지 않거나, 평가손실을 입을 경우에는 환금성이 제약될 수 있습니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건 충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

본 사채의 상장예정일은 2021년 07월 22일이며, 상기에서 보는 바와 같이, 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 만큼 환금성 위험은 미약한 것으로 판단됩니다. 그러나, 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있습니다. 또한, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

한편, 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물 채권을 발행 또는 등록필증을 교부하지 아니합니다.

[나. 사채권 전자등록에 관한 사항]

본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다. 또한 사채권을 발행하지 않으므로 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 합니다. 또한 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없습니다.

[다. 예금자보호법 적용 여부]

본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 예금자보호법의 적용 대상이 아니고, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제362조 제8항 각호에 따른 금융기관 등이 보증한 것이 아니며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 사채는 무보증 공모사채이며, 본 채권의 원리금 상환은 발행회사인 (주)컴투스가 전적으로 책임집니다.

[라. 본 사채의 신용등급]

본 사채는 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 각각 A0(안정적), A0(안정적)등급을 받은 바있습니다.

당사는 "증권 인수업무에 관한 규정" 제11조에 의거, 당사가 발행할 제1회 무보증사채에 대하여 2개 신용평가전문회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 본 사채는 한국기업평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 각각 A0(안정적), A-(안정적)등급을 받았습니다. 등급의 정의 및 등급전망은 아래와 같습니다.

투자자 여러분께서는 증권신고서에 기재된 투자위험요소와 함께 첨부된 신용평가서의 내용을 충분히 고려하셔서 투자 의사 결정에 임하시기 바랍니다.

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
A0
원리금 지급 확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
Stable
(안정적)

NICE신용평가(주)
A0
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
Stable
(안정적)

[마. 기한의 이익 상실 위험]

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한, 지배구조변경 제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[바. 증권신고서 정정에 따른 공모일정 변경 가능성]

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 또한 증권신고서 제출 이후 금융감독원 공시심사 과정에서 정정사유 발생 등으로 증권신고서의 내용이 수정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자 여러분께서는 최종의 증권신고서 및 투자설명서의 내용을 참고하시어 투자 의사결정하여 주시기 바랍니다.

본 신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다. 또한, 본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[사. 효력발생 관련]

본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생합니다. 그러나, 제120조 제2항에 규정된 바와같이
이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[아. 기타 공시자료 관련]

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 공시되어 있으니 투자의사결정시 참조하시기 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

공동대표주관회사인 삼성증권(주), NH투자증권(주) 및 미래에셋증권(주)(이하 "공동대표주관회사")는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제119조 제1항 및
동법 시행령 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다. 발행회사인 (주)컴투스는 "동사"로 기재하였습니다.

본 장에 기재된 분석의견은 "공동대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)컴투스로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일뿐이므로, 이로 인해 "공동대표주관회사"가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "공동대표주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률"상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.

다만, "공동대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 공동대표주관회사의 평가의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은것으로 인정되는 경우에는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.

또한, 본 평가의견에 기재된 주관회사의 평가의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
삼성증권(주)
00104856

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

공동대표주관회사
미래에셋증권(주)
00111722

2. 분석의 개요

공동대표주관회사는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 동사가 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

공동대표주관회사는 인수 및 모집 또는 매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 주관회사 내부 규정에 반영하여 2012년 02월 01일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 공동대표주관회사는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.

본 채무증권은 공동대표주관회사 내부 지침 상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 동사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

(1) 기업실사 일정 

구 분
일 시

기업실사 기간
2021년 06월 25일 ~ 2021년 07월 14일

방문실사
2021년 07월 13일

실사보고서 작성 완료
2021년 07월 14일

증권신고서 제출
2021년 07월 15일

(2) 기업실사 참여자

<공동대표주관회사 참여자>

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

미래에셋증권(주)
기업금융본부 IB2팀
송혁진
팀장
기업실사 총괄
기업금융업무 21년

미래에셋증권(주)
기업금융본부 IB2팀
송 이
과장
기업실사 책임
기업금융업무 10년

미래에셋증권(주)
기업금융본부 IB2팀
이석우
과장
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 4년

삼성증권(주)

Corporate Finance3팀

김동환

팀장

기업실사 총괄

기업금융업무 등 23년

삼성증권(주)

Corporate Finance3팀

정서호

부장

기업실사 책임

기업금융업무 등 11년

삼성증권(주)

Corporate Finance3팀

오장성

과장

기업실사 및 서류작성

기업금융업무 등 7년

삼성증권(주)

Corporate Finance3팀

김현우

대리

기업실사 및 서류작성

기업금융업무 2년

NH투자증권(주)

Technology Industry부

배광수

이사

기업실사 총괄

기업금융 15년

NH투자증권(주)

Technology Industry부

김기훈

차장

기업실사 책임

기업금융 7년

NH투자증권(주)

Technology Industry부

임우영

과장

기업실사 및 서류 작성

기업금융 3년

NH투자증권(주)

Technology Industry부

허수정

대리

기업실사 및 서류 작성

기업금융 4년

<발행회사 - (주)컴투스>

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

(주)컴투스
자금팀
김경민
팀장

실사총괄

(주)컴투스
자금팀
김가은
과장

실사대응 및 자료제공

(3) 기업실사 이행내역 

일 자
기업 실사 내용 및 확인자료

2021.06.25
- 이사회 등 상법 절차 및 정관 등 검토
- 무보증 회사채 발행 일정 협의
- 실사 방식 및 일정 안내

2021.06.28 ~ 
2021.06.30
- 실사 사전요청자료목록 제공
- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 산업 이해
- 관련 Q&A 등

2021.07.01 ~ 
2021.07.06
- 동사 사업 설명 브리핑
- 재무관련 사항, 영업실적에 대한 실사 및 인터뷰 
- 사업전망 및 기타사업부 및 종속회사에 대한 질의응답
- 경영진 및 주주 변동에 대한 질의응답
- 소송 및 법적 이슈 등에 대한 질의응답 
- 관련 Q&A 등

2021.07.07 ~ 
2021.07.13
- 동사 공시서류(사업보고서 및 감사보고서 등) 검토
- 외부 전문기관 자료 확인
- 업계관련 자료 확인
- 기타 세부사항 확인
- 실사 추가 내역(자금조달 내역 등) 확인
- 사업부별 주요 사항 질의응답
- 투자위험요소 세부사항 체크
- 증권신고서 내용의 검증
- 기업실사 보고서 작성 완료

2021.07.14
- 이사회의사록, 원리금지급대행계약서, 인수계약서, 사채모집위탁계약서, 특수관계여부검토서, 증권신고서, 신용평가서, 기업실사 등 각종 계약서류 및 신고서류 최종 확인

상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

3. 종합 의견 

(1) 동사는 1999년 국내 최초로 모바일게임 서비스를 시작하였고, 2000년에는 세계 최초로 휴대폰용 자바(JAVA)게임을 개발하여 국내 모바일게임 산업의 발전을 이끌어왔습니다. 또한 모바일게임 개발 초기부터 해외시장에 진출하여 해외 주요 이동통신사를 통해 게임을 서비스 해왔습니다. 현재는 미국, 중국, 일본, 대만, 싱가폴, 독일 등에 현지 법인을 두고 전세계 주요 국가에 컴투스의 모바일게임들을 서비스하고 있으며, 우수한 개발력과 서비스 네트워크를 바탕으로 다양한 플랫폼에서 서비스되는 게임들로 점차 그 영역을 넓혀나가고 있습니다. 특히 한국, 미국, 중국, 일본, 유럽 등 시장 규모가 크고 성장성이 기대되는 핵심 국가들을 집중 공략하고 있습니다. 2008년 애플 아이폰과 앱스토어가 등장한 이후 전세계적으로 일반휴대폰에서 스마트폰으로의 전환속도가 빨라짐에 따라 스마트폰 관련 글로벌 오픈마켓 대응이 중요한 상황에서, 동사는 시장 형성 초기부터 인력확충과 서비스망 확대 등 적극적인 대응을 통해 다수의 스마트폰용 게임 라인업을 확보하였습니다. 그 결과 2014년 이후부터 스마트폰게임 매출비중이 99%이상을 차지하는 등 스마트폰게임으로의 성공적인 사업전환을 이루었습니다. 

(2)

동사는 2018년부터 2020년까지 5천억원내외 수준(2018년 4,818억원, 2019년 4,693억원, 2020년 5,090억원)의 안정적인 매출액을 기록하고 있습니다. 다만, 경쟁이 심화되는 글로벌 모바일 게임 시장 환경으로 인해 마케팅 비용과 지급수수료가 증가하고 있으며 최근 IT 및 게임산업계 내 연봉인상 이슈 등으로 인건비 부담이 증가하고 있습니다. 이러한 비용 증가로 인해 영업이익은 2018년 1,466억원, 2019년 1,260억원, 2020년 1,141억원을 기록하며 매년 감소하는 추세입니다. 

[동사 연결기준 영업실적 및 수익성 지표 추이]

(단위: 백만원, %)

구분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

매출액
116,670
98,303
508,989
469,293
481,755

매출원가
24,010
17,873
88,891
68,882
58,845

매출총이익
92,660
80,430
420,098
400,411
422,909

영업이익
17,657
23,645
114,117
125,955
146,639

연결당기순이익
29,043
29,388
76,430
109,601
129,687

매출총이익률
79.42%
81.82%
82.54%
85.32%
87.79%

영업이익률
15.13%
24.05%
22.42%
26.84%
30.44%

주1) 연결기준
주2) 매출총이익률 = 매출총이익 / 매출액
주3) 영업이익률 = 영업이익 / 매출액
(출처 : 동사 2021년 1분기 보고서 및 각 사업연도 사업보고서)

(3)
동사의 연결기준 부채비율은 2018년말 7.67%, 2019년말 8.59%, 2020년말 7.37%, 2021년 1분기말 13.14%로 전체적인 재무비율 상 안정적인 재무구조를 유지하고 있다고 판단됩니다. 동사의 연결기준 유동비율은 2018년말 1224.21%, 2019년말 1082.25%, 2020년말 1085.94%로 3년 평균 1130.80%의 높은 유동비율을 보였으나 2021년 1분기말 기준 단기차입금 및 유동성장기차입금이 증가하면서 유동비율이 714.46%로 감소하였으나 여전히 우수한 유동성 대응능력을 보이고 있습니다. 

[동사 연결기준 요약 재무상태표]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 1분기말
2020년말
2019년말
2018년말

유동자산
697,246
716,080
765,543
774,007

비유동자산
549,685
333,053
239,435
135,294

자산총계
1,246,931
1,049,132
1,004,978
909,301

유동부채
97,591
65,941
70,736
63,225

비유동부채
47,268
6,043
8,799
1,580

부채총계
144,859
72,024
79,535
64,804

자본총계
1,102,072
977,108
925,443
844,497

총차입금
5,653
1,100
-
-

유동비율
714.46%
1085.94%
1082.25%
1224.21%

부채비율
13.14%
7.37%
8.59%
7.67%

차입금의존도
0.45%
0.10%
0.0%
0.0%

주1) 유동비율 = 유동자산/유동부채 x 100
주2) 부채비율 = 부채총계/자본총계 x 100
주3) 차입금의존도 = 총차입금/자산총계 x 100
주4) 총차입금 = 단기차입금 + 유동성장기차입금 + 장기차입금 + 사채
(출처 : 동사 2021년 1분기 보고서 및 각 사업연도 보고서)

(4) 동사의 최근 영업활동으로 인한 현금흐름은 연결기준 2018년 1,286억원, 2019년 1,298억원, 2020년 1,025억원으로, 최근 3년간 영업활동으로 매년 1,000억원을 초과하는 현금 유입을 보이고 있습니다. 2021년 1분기에도 영업활동으로 인해 약 150억원의 현금이 유입되면서 양호한 영업활동 현금흐름이 지속되고 있습니다. 연결기준 기말 현금 및 현금성자산 또한 2018년 328억원, 2019년 357억원, 2020년 580억원으로 매년 증가하고 있으며, 2021년 1분기말 연결기준 290억원의 순이익이 발생하면서 현금 및 현금성 자산은 871억원을 기록하였습니다. 동사의 현금흐름 추이는 아래와 같습니다.

[동사 연결기준 현금흐름표 요약]

(단위: 백만원)

구분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름
15,204
14,655
102,540
129,830
128,609

Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름
16,500
-5,176
-44,602
-89,317
-77,572

Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름
-3,596
-20,726
-34,968
-37,133
-44,084

Ⅳ. 현금및현금성자산의 증감
28,108
-11,240
22,969
3,380
6,954

Ⅴ. 기초의 현금및현금성자산
58,000
35,695
35,695
32,804
25,792

Ⅵ. 현금및현금성자산의 환율변동으로 인한 효과
991
860
-663
-490
588

Ⅶ. 기말의 현금및현금성자산
87,099
25,315
58,000
35,695
32,804

주1) 연결기준
주2) Ⅳ. 현금및현금성자산의 증감의 경우 환율현동효과 반영 전 수치 기준
(출처 : 동사 2021년 1분기 보고서 및 각 사업연도 보고서)

(5)
동사의 최대주주는 (주)게임빌로, 증권신고서 제출일 현재 동사의 지분 29.38%를 보유하고있어 경영권의 불안정성이 대두될 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. 동사는 과거 3년간 경영권 분쟁사례도 없었습니다. 

(6) 금번 발행되는 동사의 제1회 회사채는 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 원리금의 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 및 금융환경의 변화로 인해 상환에 대한 확실성은 저하될 수 있습니다. 또한, NICE신용평가(주) 및 한국기업평가(주)에서 평정한 회사채 평정등급은 A0등급입니다. 따라서 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업의 영업상의 위험요소를 감안하시어 투자에 유의하여 주시기 바랍니다.

2021년 07월 15일

공동대표주관회사 삼성증권 주식회사

대표이사 장 석 훈

공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채

공동대표주관회사 미래에셋증권 주식회사

대표이사 최 현 만

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달 금액

[ 제1-1회 ]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
120,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
404,820,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
119,595,180,000

주) 상기 발행 제비용은 당사 자체 자금으로 조달 예정입니다.

[ 제1-2회 ]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
71,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
237,920,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
70,762,080,000

주) 상기 발행 제비용은 당사 자체 자금으로 조달 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[ 제1-1회 ]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
84,000,000

발행가액
금 1,200억원×0.07%

인수수수료
240,000,000

전자등록총액
금 1,200억원×0.20%

대표주관수수료
12,000,000

전자등록총액

금
1,200억원
×0.01%

사채관리수수료
2,500,000
정 액

신용평가수수료
64,000,000
한국기업평가, NICE신용평가 (VAT 제외)

상장수수료
1,500,000
발행금액 1,000억원 이상 ~ 2,000억원 미만

상장연부과금
300,000
만기×10만원(최고한도 50만원)

전자등록수수료
500,000
발행금액 100억당 10만원(최고한도 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

합 계
404,820,000
-

※ 본 사채의 발행 제비용은 당사 자체 자금으로 조달 예정입니다.

[ 제1-2회 ]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
49,700,000

발행가액
금 710억원×0.07%

인수수수료
142,000,000

전자등록총액
금 710억원×0.20%

대표주관수수료
7,100,000

전자등록총액
금 710억원×0.01%

사채관리수수료
2,500,000
정 액

신용평가수수료
34,200,000
한국기업평가, NICE신용평가 (VAT 제외)

상장수수료
1,400,000
발행금액 500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

상장연부과금
500,000
만기×10만원(최고한도 50만원)

전자등록수수료
500,000
발행금액 100억당 10만원(최고한도 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

합 계
237,920,000
-

※ 본 사채의 발행 제비용은 당사 자체 자금으로 조달 예정입니다.

[ 발행제비용의 계산근거 ]
- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조
- 인수수수료, 사채관리수수료 : 발행사와 인수단, 사채관리회사 협의
- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료 총액 (VAT별도금액)
- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 제158조 및 시행세칙 <별표10>
- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 제158조 및 시행세칙 <별표10>
- 전자등록수수료 : 주식ㆍ사채 등의 전자등록업무 규정 시행세칙 <별표2>
- 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2

2_자금의사용목적

가. 자금의 사용목적

회차 :
1-1
(기준일 :
2021년 07월 20일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
120,000,000,000
-
-
-
120,000,000,000

※ 본 사채의 발행 제비용은 당사 자체 자금으로 조달 예정입니다.

2_자금의사용목적

회차 :
1-2
(기준일 :
2021년 07월 20일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
71,000,000,000
-
-
-
71,000,000,000

※ 본 사채의 발행 제비용은 당사 자체 자금으로 조달 예정입니다.

[자금 사용의 우선순위]

(단위 : 억원)

우선순위
구분
사용처
금액

1
운영자금
기존 IP강화
610

2
운영자금
신규 IP 개발 비용
370

3
운영자금
신규게임 런칭 및 마케팅 비용
930

합 계
1,910

주) 조달된 자금은 자금사용의 우선순위에 따라 사용될 예정이며, 부족자금은 당사 자체 자금을 통해 충당할 예정입니다.

나. 자금 세부사용 계획

금번 당사가 발행하는 제1-1회 및 제1-2회 무보증사채 발행금액
1,910억원은 전액 당사의 운영자금으로 사용될 예정입니다. 세부적으로는 '서머너즈 워: 천공의 아레나', '서머너즈 워: 백년전쟁' 등 기존 게임의 개발 및 마케팅 비용과 '서머너즈 워: 크로니클', '워킹데드', '제노니아' 등 신규 런칭 예정인 게임들의 개발 및 마케팅 비용으로 사용될 예정입니다. 세부 사용내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 억원)

사용처
세부내역
세부 사용 시기

2021년 
3분기
2021년 
4분기
2022년 
1분기
2022년 
2분기
2022년 
3분기
2022년 
4분기
2023년
합계

기존 IP강화
기존 IP개발 및 마케팅 비용
(서머너즈워: 천공의 아레나, 서머너즈워: 백년전쟁 등)
90
100
70
60
70
70
150
610

신규 IP 개발 비용
신규 게임콘텐츠 개발 비용
(서머너즈워: 크로니클, 워킹데드, 제노니아 등)
40
40
40
40
50
40
120
370

신규게임 런칭 
및 마케팅 비용
신규 출시 예정인 게임들의 런칭 및 마케팅 비용
60
60
80
150
120
150
310
930

합계
190
200
190
250
240
260
580
1,910

주1) 상기 자금 사용시가 및 금액은 당사 마케팅 계획 및 신규게임 출시일 변경 등에 따라 변동 될 수 있습니다.

주2) 금 번 사채 발행일로부터 실제 자금 사용일까지 남은 기간 동안 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 이자보상비율 등

(단위 : 백만원, 배)

항 목
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

영업이익(A)
17,657
23,645
114,117
125,955
146,639

이자비용(B)
117
87
336
287
24

이자보상비율(A/B)
151
272
340
439
6,110

주) 연결기준

(출처: 당사 2021년 1분기 보고서 및 각 사업연도 보고서)

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 

당사의 연결기준 이자보상비율은 2020년말 기준 272배, 2021년 1분기말 기준 151배로 매우 높은 수치를 보이고 있습니다. 이는 당사의 연결기준 총차입금이 총자산의 1%도 차지하는 않는 등 극히 적어 이자비용이 영업이익 대비 거의 발생하지 않는 것에 기인합니다.

다만, 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는것은 아닙니다.

2. 미상환사채의 현황

가. 미상환 사채
- 해당사항 없음

나. 미상환 기업어음
- 해당사항 없음

다. 미상환 단기사채 등
- 해당사항 없음 

라. 그 밖의 미상환 채무증권
- 해당사항 없음 

3. 신용평가전문회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가㈜
2021년 06월 30일
제1-1회 및 제1-2회
A0

NICE신용평가㈜
2021년 06월 30일
제1-1회 및 제1-2회
A0

나. 평가의 개요

(1) "증권인수업무등에관한규정" 제11조에 의거 당사가 발행할 제1-1회 및 제1-2회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국기업평가(주), NICE신용평가(주) 2개 신용평가 전문회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자 정보를 제공하는 업무입니다.

(2) 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로, 특정 회사채에대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기 전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과 

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook
주요 평가근거

한국기업평가(주)
A0
채무상환능력이 우수하지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.
안정적
- 중상위권의 시장지위, 지역다변화 구축 등 양호한 사업안정성
- 실질적 무차입기조 기반의 매우 우수한 재무안정성
- 신작효과에 힘입어 외형 성장세 회복 전망
- 우수한 재무구조 유지할 것이나, 지분투자 영향은 모니터링 필요

NICE신용평가(주)
A0
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
안정적
- 모바일게임 단일사업 영위 중이며, 미국, 유럽, 일본 등 매출의 지역별 다변화 수준 우수
- 영업수익성은 매우 우수하나, 단일 게임에 대한 실적의존도가 높은 수준
- 지속적인 자본 축적과 잉여현금흐름 창출 등 바탕으로 재무안정성 지표는 매우 우수한 수준
- 재무안정성이 열위한 모기업에 대한 직간접적인 재무적 지원 발생 가능성 존재

주) AA부터 B까지는 동일 등급내에서 세분하여 구분할 필요가 있는 경우에는 "＋" 또는 "－"의 기호를 부여할 수 있음

[한국기업평가 등급체계 및 정의]

신용등급
등급의 정의

AAA
채무상환능력이 최고 수준이며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적이다.

AA
채무상환능력이 매수 우수하며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

A
채무상환능력이 우수하지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.

BBB
채무상환능력은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있다.

BB
최소한의 채무상환능력은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있다.

B
채무상환능력이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우 투기적이다.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높다.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고, 합리적인 범위내에서 채무불이행 발생이 불가피하다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

출처: 한국기업평가

[NICE신용평가 등급체계 및 정의]

신용등급
등급의 정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의어떠한 환경변화에도 영향을 받지않을 만큼 안정적임.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음.

BB
원리금 지급 확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음.

출처: NICE신용평가

4. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기

(주)컴투스는 신용평가회사로 하여금 만기상환일까지 당사의 매 사업년도 결산 후 본사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하도록 합니다.

나. 공시방법

상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.
- 한국기업평가(주) : http://www.rating.co.kr 
- NICE신용평가(주) : http://www.nicerating.com

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거하여 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증이교부되지 않습니다(사채의 등록이 말소 시에도 교부되지 않음). 다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제39조에 의거하여, 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 소유자증명서를 발행할 수 있습니다. 

나. 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다. 

라. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 (주)컴투스가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

Beijing Raymobile Co., Ltd.
2003.09.09
Room 111607, 16F, Unit 1, Building 3, No.1 
Futong East Street, Chaoyang District, Beijing
모바일게임
서비스
4,122
기업의결권의 과반수 소유
(기업회계기준서 1027호 13)
해당사항 없음

GAMEVIL COM2US JAPAN Inc.
2007.11.29
4F Chiyoda B/D, 2-37 Ichigayatamachi, 
Shinjuku-ku, Tokyo
모바일게임
서비스
4,996
상동
해당사항 없음

(주)데이세븐
2013.05.21
서울특별시 마포구 양화로12길 16
모바일게임 개발
및 서비스
4,499
상동
해당사항 없음

(주)노바코어
2019.04.01
서울특별시 마포구 양화로12길 16
모바일게임 개발
및 서비스
1,506
상동
해당사항 없음

(주)티키타카스튜디오
2019.04.04
서울특별시 강남구 논현로67길 56
모바일게임 개발 
및 서비스
1,332
상동
해당사항 없음

(주)컴투스타이젬
2000.04.01
서울특별시 강남구 논현로 419
온라인게임 개발 
및 서비스
5,397
상동
해당사항 없음

Out of the Park Developments GmbH
2020.12.29
Torstraße 33-35, 10119 Berlin, Germany
게임 개발 
및 서비스
932
상동
해당사항 없음

(주)올엠
2000.06.01
서울시 구로구 디지털로 288
온라인 및 모바일
게임 개발
1,437
상동
해당사항 없음

(주)펀플로
2013.01.07
서울시 구로구 디지털로 288
모바일게임 개발
2,442
상동
해당사항 없음

(주)정글스튜디오
2021.03.04
서울특별시 강남구 논현로 532
웹툰 제작 및 공급
1,404

상동

해당사항 없음

주1)
(주)빅볼은 2021년 4월 당사에 흡수합병되었습니다.

주2)
(주)정글스튜디오는 2021년 3월 설립되었으며, 자산총액은 2021년 6월말 기준입니다.

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
(주)올엠
당기 중 지분 취득

(주)펀플로
당기 중 지분 취득한 (주)올엠의 연결 종속회사

(주)정글스튜디오
당기 중 신규 설립

연결
제외
(주)빅볼
당기 중 당사에 흡수 합병

-
-

나. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

코스닥시장
2007년 07월 06일
해당사항 없음
해당사항 없음

다. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭
당사의 명칭은 '주식회사 컴투스'이며 영문으로는 'Com2uS Corporation' 이라고 표기합니다.

라. 설립일자 및 존속기간
당사는 1998년 8월 7일 설립되었으며, 2007년 7월 6일 회사의 주식을 한국거래소가 개설한 코스닥시장에 상장하였습니다. 주요 종속회사에 대한 사항은 '가. 연결대상 종속회사의 개황'을 참조하시기 바랍니다.

마. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
- 주 소 : 서울시 금천구 가산디지털1로 131 BYC하이시티 A동
- 전화번호 :

02-6292-6000
- 홈페이지 : https://www.com2us.com

바. 중소기업 해당여부

당사는 작성 기준일 현재 중소기업기본법에 의한 중소기업에 해당하지 않습니다.

사. 주요 사업의 내용
당사와 주요 종속회사는 모바일게임 개발 및 공급을 주요 영업으로 하고 있으며 사업의 내용에 대한 자세한 사항은 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.

아. 계열회사에 관한 사항

구 분
회사명
사업부문

법인등록번호

주권상장 국내법인
(주)게임빌
지주사업, 모바일게임 개발 및 서비스

1101111848914

주권비상장 해외법인
GAMEVIL COM2US USA Inc.
모바일게임 서비스
-

주권비상장 해외법인
GAMEVIL COM2US JAPAN Inc.
모바일게임 서비스

-

주권비상장 해외법인
GAMEVIL COM2US Southeast Asia Pte.Ltd.
모바일게임 서비스

-

주권비상장 해외법인
GAMEVIL COM2US Europe GmbH
모바일게임 서비스

-

주권비상장 해외법인

GAMEVIL COM2US Taiwan Ltd.
모바일게임 서비스
-

주권비상장 국내법인
(주)게임빌컴투스플랫폼
모바일게임 플랫폼 서비스

1101116174695

주권비상장 해외법인
Beijing Raymobile Co., Ltd.
모바일게임 서비스

-

주권비상장 국내법인
(주)데이세븐
모바일게임 개발 및 서비스
1101115139559

주권비상장 국내법인
(주)노바코어
모바일게임 개발 및 서비스
1101116479475

주권비상장 국내법인
(주)티키타카스튜디오
모바일게임 개발 및 서비스
1101117067295

주권비상장 국내법인
(주)컴투스타이젬
온라인게임 개발 및 서비스
1101111919608

주권비상장 국내법인

크릿벤처스(주)
투자 및 경영 컨설팅
1101117586196

주권비상장 해외법인
Out of the Park Developments GmbH
게임 개발 및 서비스
-

주권비상장 국내법인
(주)올엠
온라인 및 모바일 게임 개발
1101111974553

주권비상장 국내법인
(주)펀플로
모바일 게임 개발
1101115038917

주권비상장 국내법인
(주)정글스튜디오

웹툰 제작 및 공급

1101117804019

주권비상장 국내법인
(주)게임빌플러스
투자 및 경영 컨설팅
1101117889110

주1)
자세한 사항은 'IX. 계열회사 등에 관한 사항' 을 참조하시기 바랍니다.

주2)
(주)빅볼은 2021년 4월 당사에 흡수합병되었습니다.

주3)
(주)정글스튜디오는 2021년 4월 계열회사로 편입되었습니다.

주4)
(주)게임빌 자회사인 (주)게임빌플러스는 2021년 5월 신규 설립되었습니다.

자. 신용평가에 관한 사항

평가일
평가목적
신용등급
평가회사
평가구분

2021.06.30
회사채 발행
A0(안정적)
한국기업평가
본평가

2021.06.30
회사채 발행
A0(안정적)
NICE신용평가
본평가

※ 한국기업평가 신용등급의 정의

등급
내용

AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준이며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적이다.

AA
원리금 지급확실성이 매수 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다.

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다.

BBB
원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있다.

BB
최소한의 원리금 지급확실성은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있다.

B
원리금 지급확실성이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우 투기적이다.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성이 높다.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높다.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고, 합리적인 예측 범위내에서 채무불이행 발생이 불가피하다.

D
현재 채무불이행 상태에 있다.

※ NICE신용평가 신용등급의 정의

등급
내용

AAA
원리금 지급확실성이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지않을 만큼 안정적임.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 전반적인 채무상환능력이 저하될 가능성이 있음.

BB
원리금 지급확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
원금 또는 이자가 지급불능 상태에 있음.

2. 회사의 연혁

가. 최근 5사업연도 동안 당사와 주요종속회사의 주된 연혁

일시
주요내용

2015년 03월
영국 '포켓게이머' 선정 '2015년 세계 50대 모바일게임 개발사' 중 7위 선정

2016년 03월
영국 '포켓게이머' 선정 '2016년 세계 50대 모바일게임 개발사' 중 5위 선정

2017년 06월
대한민국소비문화대상 '신소비문화' 부문 대상 수상

2017년 11월
'서머너즈 워 월드 아레나 챔피언십 2017(SWC)' 파이널 개최

2018년 02월
COM2US JAPAN Inc.은 GAMEVIL JAPAN Inc.을 흡수합병하여 GAMEVIL COM2US JAPAN Inc.으로 사명 변경

2018년 02월
COM2US USA Inc.은 GAMEVIL USA Inc.에 흡수합병
(GAMEVIL USA Inc.은 GAMEVIL COM2US USA Inc.으로 사명 변경)

2018년 10월
'서머너즈 워 월드 아레나 챔피언십 2018(SWC 2018)' 파이널 개최

2019년 02월
(주)데이세븐 인수

2019년 04월

(주)마나코어 및 (주)노바팩토리 인수

2019년 06월
(주)마나코어가 (주)노바팩토리 흡수합병
((주)마나코어는 (주)노바코어로 사명 변경)

2019년 06월
한국-스웨덴 수교 60주년 기념 '서너머즈 워' e스포츠 친선전 개최

2019년 10월
'서머너즈 워 월드 아레나 챔피언십 2019(SWC 2019)' 파이널 개최

2019년 11월
'서머너즈 워' 글로벌 누적 매출 2조원 돌파

2020년 01월
(주)빅볼 인수

2020년 04월
(주)티키타카스튜디오 인수

2020년 07월
(주)컴투스타이젬 인수

2020년 10월

Play off GmbH, Out of the Park Developments GmbH & Co. KG
인수
(Out of the Park Developments GmbH 로 합병)

2021년 01월
(주)올엠 인수

2021년 04월
(주)빅볼 흡수 합병

2021년 04월
(주)정글스튜디오 인수

나. 본점소재지 및 그 변경

최근 5사업연도 중 본점소재지의 변경은 없습니다. 

다. 경영진의 중요한 변동 

2021년 3월 26일 주주총회를 통해 이
주환 사
내이사가 신규 선임되었으며, 이용국 사내이사가 중도 사임하였습니다.

2021년 3월 30일 이사회에서 송병준 의장, 송재준 대표이사가 선임되었고, 2021년 6월 30일 이사회에서 이주환 대표이사 신규 선임에 따라 각자 대표이사 체제로 전환하였습니다. 따라서, 작성 기준일 현재 (주)컴투스의 주요 경영진으로는 송병준 의장, 송재준 대표이사, 이주환 대표이사가 있습니다. 

라. 최대주주의 변동

작성 기준일 현재 당사의 최대주주는 (주)게임빌입니다.
최근 5사업연도 중 최대주주의 변동은 없습니다. 

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2021년 07월 14일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

작성 기준일 현재 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이며, 현재까지
발행한 주식의 총수는 보통주 12,8
66,420주입
니다
.

현재 유통주식수는 자기주식
984,710주를 제외한
11,881,710주
입니다. 

(기준일 :
2021년 07월 14일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
100,000,000
-
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
12,866,420
1,843,316
14,709,736
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
1,843,316
1,843,316
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
1,843,316
1,843,316
2007.07月 보통주로 전환

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
12,866,420
-
12,866,420
-

Ⅴ. 자기주식수

984,710

-

984,710

-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)

11,881,710

-

11,881,710

-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

작
성 기준일
현재, 당사는 직접 취득한
38,334
주와 신탁계약에 의한 취득분
933,131
주 및 기타취득 13,245주를 합하여 총
984,710
주의 자기주식을 보유하고 있으며, 당기 중 주식매수선택권 행사 및 성과보상 지급에 따른 자기주식 교부로 인해 누계 기준 총
2,359
주를 처분하였습니다.

(기준일 :
2021년 07월 14일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
40,693
-
2,359
-
38,334
주1)

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
40,693
-
2,359
-
38,334
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
146,716
-
-
146,716
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
786,415
-
-
-
786,415
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
786,415

146,716

-
-
933,131
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
13,245
-
-
-
13,245
무상증자로 인한 단주 취득

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
840,353
146,716

2,359

-
984,710
-

우선주
-
-
-
-
-
-

주1)
상기 처분은 주식매수선택권 행사 및 성과보상 지급에 따른 자기주식 교부로 인한 것입니다.

5. 의결권 현황

작성 기준일 현재 당사의 의결권행사가능 주식 수는 발행주식총수 12,866,420주

중

자기주식
984,710
주를 제외한
11,881,710

주
입니다. 

(기준일 :
2021년 07월 14일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
12,866,420
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주

984,710

자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주

11,881,710

-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사는 주주가치 제고의 일환으로 회사 이익의 일정 부분을 주주에게 환원하는 배당 정책을 실시하고 있습니다. 당사는 상법과 정관에서 정하고 있는 이익배당 한도, 그리고 성장을 위한 투자 및 이익수준 등 대내외 경영환경을 고려하여 배당규모를 결정하고 있습니다. 당사는 회사의 이익을 주주에게 환원하고자 노력하고 있습니다. 

당사는 배당 관련 정보를 매년 연말 '현금배당 계획 공시' 및 정기주주총회 6주전 '현금ㆍ현물배당 결정 공시'를 전자공시 시스템(http://dart.fss.or.kr/)에 게재하여 안내하고 있습니다. 

현재 배당에 관한 당사의 정관 내용은 다음과 같습니다. 

제54조 (이익배당)

① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의에 따라 보통주식 또는 종류주식에 배당할 주식을 각각 그와 같은 종류의 주식으로 하거나 보통주식 또는 종류주식만으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 이사회 결의로 정하는 배당기준일 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제51조(재무제표 등의 작성 등) 제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

제55조 (분기배당)

① 회사는 이사회의 결의로 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월의 말일(이하 “분기배당 기준일”이라 한다)의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 따라 분기배당을 할 수 있다.

② 제1항의 결의는 분기배당 기준일 이후 45일 내에 하여야 한다.

③ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

4. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의준비금

5. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금의 합계액

6. 상법 시행령 제19조에서 정한 미실현이익

④ 제1항의 분기배당은 분기배당 기준일 전에 발행한 주식에 대하여 동등배당한다.

제56조 (배당금지급청구권의 소멸시효)

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 당 회사에 귀속한다.

나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제24기 1분기
제23기
제22기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
28,636
80,363
111,844

(별도)당기순이익(백만원)
28,648
81,596
115,989

(연결)주당순이익(원)
2,381
6,655
9,160

현금배당금총액(백만원)
-
18,039
17,039

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
22.4
15.2

현금배당수익률(%)
보통주
-
1.0
1.3

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
1,500
1,400

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주1)
상기 (연결)당기순이익은 지배기업소유주지분 귀속 당기순이익을 기준으로 기재하였습니다.

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
5
1.1
1.2

주1)
결산배당은 2016 사업연도(제19기)부터 2020 사업연도(제23기)까지 5년간 연속 배당 중입니다.

7. 정관에 관한 사항

가. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019년 03월 22일
제21기 정기주주총회
- 주식 및 주권의 종류
- 주식등의 전자등록
- 명의개서대리인
- 사채발행에 관한 준용 규정
- 외부감사인의 선임
- 전자증권법 시행에 
 따른 변경내용 반영
- 외감법 개정에 따른
 변경내용 반영

2021년 03월 26일
제23기 정기주주총회
- 사업 목적
- 주식등의 전자등록
- 신주의 동등배당
- 주주명부의 폐쇄 및 기준일
- 전환사채의 발행
- 소집시기
- 이사회의 구성과 소집
- 이사회 내 위원회
- 감사의 선임ㆍ해임
- 재무제표 등의 작성
- 이익배당
- 분기배당 등
- 사업 목적 추가
- 상법 개정에 따른 
 변경내용 반영
- 조문 정비

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 사업부문별 현황
당사 및 종속회사의 사업부문은 게임부문 단일로 구성되어 있으며 내용은 아래와 같습니다.

사업부문
회사
사업내용

게임부문

(주)컴투스
Beijing Raymobile Co., Ltd.
GAMEVIL COM2US JAPAN Inc.

(주
)데이세븐

(주)노바코어

(주)빅볼

(주)티키타카스튜디오

(주
)컴투스타이젬

Out of the Park Developments GmbH

(주)올엠
(주)펀플로

(주)정글스튜디오

게임 개발 및
기타 서비스

나. 사업부문별 요약 재무현황

(단위 : 백만원)

사업부문
자산
부채
매출액
영업이익
순이익

게임부문
2021년 1분기
1,246,931
144,859
116,670
17,657
29,043

2020년
1,049,132
72,024
508,989
114,117
76,430

2019년
1,004,978
79,535
469,293
125,955
109,601

주1)
연결재무제표 기준입니다.

다. 산업의 특성 및 성장성

게임산업은 특성상 창조적 아이디어, 뉴미디어 기술, 풍부한 게임 소재 및 자국의 문화를 기반으로 한 고부가가치 지식산업으로 대량의 원자재나 장비투자 없이도 투입대비 산출비율이 높은 고부가가치 산업입니다. 강력한 문화적인 인프라를 기반으로 만들어진 게임 콘텐츠는 인간의 감성을 풍부하게 할 수 있으며 영화, 음악, 애니메이션, 캐릭터 등 기타 문화산업과의 연계가능성이 높습니다. 또한 정보통신기술, 첨단산업기술 등 관련 기술 발전에 기여하는 영향도 매우 크다고 할 수 있습니다.

모바일게임은 광의로는 모바일 기기에서 이용하는 게임으로 정의할 수 있고, 협의로는 휴대폰에 내장되어 있는 게임이나 이용자가 휴대폰의 무선 인터넷에 접속하여 다운로드 받아 이용하는 게임으로 정의할 수 있습니다.

휴대용 기기를 기반으로 하는 모바일게임의 특성상 시간적, 공간적 제약을 받지 않고 게임을 즐길 수 있으므로 타 게임 플랫폼과 비교해서 휴대성, 간편성 등의 장점을 가지고 있으며 조작 방법이 비교적 간단하여 누구나 쉽게 즐길 수 있는 장점이 있습니다. 

모바일게임은 무선인터넷 및 웹을 통한 다운로드가 가능하며, 이런 유통구조상 무선인터넷 환경과 모바일게임의 상관관계가 매우 높습니다. 즉 모바일게임은, 무선인터넷의 특징적인 면과 함께 게임산업의 독자적인 영역으로서 두 영역이 접목된 Digital Convergence Content의 특징을 지니고 있다고 볼 수 있습니다.

최근 전세계적인 스마트폰의 보급 확산과 더불어 모바일 인터넷 환경이 크게 향상되었습니다. 이러한 환경 하에서 글로벌 오픈마켓이라는 모바일 콘텐츠 유통시스템이 구축되었고 모바일게임에 대한 접근성이 용이해졌습니다. 게다가 기존 일반 휴대폰보다 데이터 및 콘텐츠 사용량이 높은 스마트폰시장에서 유통되는 모바일 콘텐츠 중 '게임'이 가장 높은 비중을 차지하며 중요한 장르로 인식되고 있습니다.

모바일게임 산업 초기 단계에서 모바일 게임은 제한적인 플랫폼의 한계로 인해 창의적인 게임보다는 조작이 간단한 퍼즐 등이 주류를 이루었으나, 고성능 하드웨어에서 구현 가능한 3D게임 또는 캐쥬얼 게임, RPG(롤 플레잉 게임), 전략시뮬레이션 등 장르가 다양화 되었으며 태블릿PC, 스마트TV 등 플랫폼 확대로 모바일게임의 영역이 점차 확대되는 추세입니다. 

또한 스마트폰게임이 활성화 되며 모바일게임의 수익모델이 다양화되고 있습니다. 다운로드 비용 외에 게임 내 아이템을 구매하여 추가 매출 창출을 가능케 하는 부분유료화 모델은 RPG(롤 플레잉 게임), 전략시뮬레이션 등 네트워크게임의 장기적인 이용을 유도하여 안정적인 수익원으로 정착되고 있습니다.

모바
일게임
시장은 2007년 PC게임 시장의 규모를 처음으로 앞지르며 급성장을 이루었습니다
.
2
020
년 대한민국 게임백서에 따르면 2019년 세계 모바일게임의 시장 규모는 전년 대비 12.0% 증가해 733억 달러를 기록했습니다. 2019년부터 2022년까지의 연평균 성장률은 13.2%로 전망되며, 모바일 게임시장 규모는 2022년 1,064억 달러 규모에 도달할 전망입니다. 대작 모바일게임의 장기흥행, 모바일 e스포츠시장의 확장 등과 함께 모바일 게임시장의 성장세는 당분간 계속될 것으로 전망됩니다.

<세계 게임시장 현황 및 전망>

(단위 : 백만 달러)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년(E)
2021년(E)
2022년(E)
19~22
연성장률

모바일
게임
매출액
57,586
65,425
73,278
87,447
96,824
106,425
13.2%

성장률
-
13.6%
12.0%
19.3%
10.7%
9.9%

콘솔
게임
매출액
43,288
47,007
46,497
52,723
56,093
60,389
9.1%

성장률
-
8.6%
-1.1%
13.4%
6.4%
7.7%

PC
게임
매출액
31,646
32,532
32,896
34,483
37,109
39,588
6.4%

성장률
-
2.8%
1.1%
4.8%
7.6%
6.7%

아케이드
게임
매출액
31,179
32,702
33,819
30,796
31,871
32,964
-0.9%

성장률
-
4.9%
3.4%
-8.9%
3.5%
3.4%

합계
매출액
163,700
177,666
186,491
205,449
221,897
239,366
8.7%

성장률
-
8.5%
5.0%
10.2%
8.0%
7.9%

(출처 : 2020 대한민국게임백서, 문화체육관광부)

< 국내 게임시장 현황 및 전망 >

(단위 : 억원)

구분
2018년
2019년
2020년(E)
2021년(E)
2022년(E)

매출액
성장률
매출액
성장률
매출액
성장률
매출액
성장률
매출액
성장률

모바일게임
66,558
7.2%
77,399
16.3%
93,926
21.4%
100,181
6.7%
110,024
9.8%

PC게임
50,236
10.6%
48,058
-4.3%
48,779
1.5%
48,827
0.1%
49,306
1.0%

PC방
18,283
3.9%
20,409
11.6%
17,641
-13.6%
19,605
11.1%
23,146
18.1%

콘솔게임
5,285
41.5%
6,946
31.4%
8,676
24.9%
12,037
38.7%
13,541
12.5%

아케이드게임
1,854
3.1%
2,236
20.6%
766
-65.7%
1,503
96.2%
2,382
58.5%

아케이드게임장
686
-12.0%
703
2.4%
303
-56.9%
532
75.4%
726
36.6%

합계
142,902
8.7%
155,750
9.0%
170,093
9.2%
182,683
7.4%
199,125
9.0%

(출처 : 2020 대한민국게임백서, 문화체육관광부)

모바일 인터넷과 고사양 스마트폰의 확산이라는 전세계적인 트렌드는 모바일 콘텐츠 산업의 발전에 견인차 역할을 하고 있으며, 그 중 모바일게임의 경우 모바일 콘텐츠의 선두에 위치하고 시장을 선도하는 역할을 담당하며 그 비중이 지속적으로 확대되고 있습니다.

글로벌 오픈마켓은 기존 콘텐츠 시장과 비교해서 사용성이 획기적으로 향상되어 모바일콘텐츠의 양적 증가와 질적 수준 향상으로 이어지고 있습니다. 또한 저렴한 데이터 요금제 출시로 소비자의 부담이 감소하였는데 이는 데이터 및 콘텐츠 사용량을 증가시키는 요인으로 작용하고 있습니다. 이러한 환경 하에서 모바일게임에 대한 수요가 더욱 증가할 것으로 보이며 이를 통한 시장 확대가 가속화될 전망입니다.

라. 경기변동의 특성
1) 경기변동의 영향
모바일 게임 다운로드 가격은 대체로 무료 ~ 5,000원 (해외: 무료 ~ $4.99) 대에서 형성되어 있고, 게임 내에서 선택적으로 구매할 수 있는 부분유료화 아이템의 경우 $0.99 ~ $99.9 대에서 형성되어 있어 가격대의 부담이 고객들에게 주는 영향은 미미합니다. 이처럼 모바일게임 서비스 이용 요금은 비교적 저렴하기 때문에 다른 산업과 비교하여 경기 변동에 민감하지 않다고 볼 수 있습니다. 따라서 경기변동에 따른 직접적인 영향보다는 게임의 재미와 게임성 등이 가장 큰 영향을 미치는 요소로 작용함을 알 수 있습니다. 

또한 휴대폰의 성능에 따라 구동환경의 변화, 게임의 질적인 향상과 대작게임의 개발, 게임제작업체의 수익성 개선 등이 가능하기 때문에 휴대폰 제작 기술과 네트워크 기술이 모바일게임 산업의 경기에 직접적인 영향을 주고 있다고 말할 수 있습니다.

2) 계절성 및 제품의 라이프싸이클
모바일게임은 온라인게임과 달리 그 특성상 특정 계절에 수요가 집중되는 현상은 크게 나타나지 않습니다. 특정 계절성이 있다기보다는 모바일게임사의 매출 변화는 주요 게임을 출시하는 시기와 그 흥행여부에 따라서 결정된다고 볼 수 있습니다.

모바일 인터넷 환경의 개선으로 스마트폰 기반의 네트워크게임의 경우 지속적인 콘텐츠 업데이트가 가능해 지면서 수명이 점차 길어지고 있는 추세이지만 모바일게임은 다른 플랫폼을 기반으로 한 게임들에 비해서는 짧은 수명을 가지고 있다고 볼 수 있습니다. 

결국 단기적인 라이프싸이클을 지닌 모바일 게임의 한계를 게임성의 제고 및 마케팅 활동을 통해 충성도가 높은 게임 유저들을 유인 및 관리하고 성공적인 신규 게임 출시를 통해 장기적인 수익을 창출해 내는 것이 모바일 게임 산업 내에서 계속 기업으로 성장할 수 있는 핵심요소라 할 수 있습니다.

마. 경쟁상황

모바일 게임은 다른 플랫폼에 비해 제작기간이 짧고 필요인력과 소요비용도 적어서 진입장벽이 낮은 편입니다. 모바일게임 시장의 낮은 진입장벽과 가파른 시장 성장성으로 인해 국내 모바일 게임시장이 과도한 경쟁이 있었던 것이 사실입니다. 하지만 관련 기술이 발전함에 따라 휴대폰 사양과 플랫폼이 고도화되며 게임의 퀄리티가 상승하고 이에 따른 게임 제작비 및 게임 수 증가로 상위 소수 기업의 시장점유율이 높아지는 기업집중화 현상이 나타났습니다.

스마트폰 기반의 글로벌 오픈 마켓의 등장으로, 기존 이동통신사를 통한 폐쇄적 유통구조에서 벗어나 보다 다양한 경로를 통해 모바일게임을 제작, 유통할 수 있게 되었으며 게임 개발 및 서비스 과정의 법제도적 절차와 유통과정의 어려움이 다소 해소되어 게임콘텐츠의 양적, 질적 측면이 모두 향상되고 있습니다. 이는 전세계적으로 다수의 개발자 및 개발사들과의 경쟁이 이루어지는 시장으로서 새로운 시장 창출의 돌파구로써 기대를 모으고 있습니다.

최근에는 스마트폰 보급률 확대에 따라 모바일게임 시장이 활성화되고 모바일게임 산업의 성장성에 대한 기대로 온라인게임 및 포털업체들의 시장 진출이 활발해지고 있으며, 메신저기반의 플랫폼이 모바일게임의 새로운 채널로 급부상하며 시장의 경쟁이 심화되고 있습니다.

바. 회사의 현황

(1) 영업개황
당사는 1999년 국내 최초로 모바일게임 서비스를 시작하였고, 2000년에는 세계 최초로 휴대폰용 자바(JAVA)게임을 개발하여 국내 모바일게임 산업의 발전을 이끌어왔습니다. 또한 모바일게임 개발 초기부터 해외시장에 진출하여 해외 주요 이동통신사를 통해 게임을 서비스 해왔습니다.
현재는 미국, 중국, 일본, 대만, 싱가폴, 독일 등에 현지 법인을 두고 전세계 주요 국가에 컴투스의 모바일게임들을 서비스하고 있으며, 우수한 개발력과 서비스 네트워크를 바탕으로 다양한 플랫폼에서 서비스되는 게임들로 점차 그 영역을 넓혀나가고 있습니다. 특히 한국, 미국, 중국, 일본, 유럽 등 시장 규모가 크고 성장성이 기대되는 핵심 국가들을 집중 공략하고 있습니다.

2008년 애플 아이폰과 앱스토어가 등장한 이후 전세계적으로 일반휴대폰에서 스마트폰으로의 전환속도가 빨라짐에 따라 스마트폰 관련 글로벌 오픈마켓 대응이 중요한 상황에서, 당사는 시장 형성 초기부터 인력확충과 서비스망 확대 등 적극적인 대응을 통해 다수의 스마트폰용 게임 라인업을 확보하였습니다. 그 결과 2014년 이후부터 스마트폰게임 매출비중이 99%이상을 차지하는 등 스마트폰게임으로의 성공적인 사업전환을 이루었습니다. 

스마트폰 게임으로의 사업 전환 이후 당사는 계속해서 국내 마켓 트렌드를 리드하는 게임들을 출시해 왔습니다. SNG게임인 타이니팜의 성공을 시작으로, 컴투스프로야구, 골프스타, 낚시의 신의 흥행이 이어지며 스포츠 장르 게임에서의 강점을 드러내기 시작했습니다. 또한 RPG 장르인 서머너즈 워가 글로벌 마켓에서 성공하며 매출의 폭발적 성장을 이끌어 냄에 따라 캐쥬얼, 미드코어, 하드코어의 다양한 장르를 아우르는 개발력 및 흥행 능력을 입증해 냈습니다. 당사는 2000년대 초부터 해외 시장에 대한 도전을 시작했고, 그 결과 현재 80% 이상의 매출이 해외에서 발생하고 있습니다. 글로벌 오픈마켓을 통해 전세계 160여 개국에 자사의 게임들을 서비스하고 있으며, 애플, 구글 등 해외 사업자와 세계적인 게임 언론들로부터 높은 평가를 받고 있습니다. 대표적으로 서머너즈 워, MLB9이닝스, 컴투스프로야구, 낚시의 신, 사커스피리츠, 스카이랜더스 등 다양한 장르의 게임들이 성장을 이끌고 있으며, 성공적으로 '컴투스' 브랜드 기반을 다진 것을 바탕으로 멀티플랫폼 환경과 글로벌 오픈마켓에 집중하고 다양한 라인업을 준비하여 글로벌 마켓에 적극적으로 대응해 나가고 있습니다.

아울러 세계적인 IP로 성장한 서머너즈 워는 애니메이션, 코믹스, 소설, 영화 등 신규 사업으로의 확장을 진행하고 있으며, 데이세븐 등 유력 개발사에 대한 인수와 글로벌 콘텐츠 개발사인 스카이 바운드 등에 전략적 투자를 진행하여 기업 경쟁력 강화를 위한 M&A와 투자 활동을 확대하고 사업 역량을 더욱 강화해 나가고 있습니다.

글로벌 모바일 통계 플랫폼인 앱애니에서 발표한 '2020년 모바일 앱 퍼블리셔 순위(수익 기준)'에 따르면 당사와 모회사인 게임빌의 통합 수익이 글로벌 순위 39위, 국내 순위 4위를 기록하였습니다. 앱애니에 따르면 상위 앱 퍼블리셔 10곳 중 9곳이 모두 게임사이며, 모바일 앱 시장에서 게임은 여전히 가장 큰 매출이 발생하는 분야입니다. 이러한 글로벌 모바일 앱 시장에서 당사는 성공적인 사업 운영 및 전략적 투자 진행을 통해 국내 뿐만 아니라, 글로벌 시장에서도 인지도를 지속적으로 높여 나가겠습니다. 

<성장과정 및 주요 영업전략>

구 분
시 장 여 건
생산 및 판매활동 개요
영업상 주요 전략

국 내
국 외

설립초기
(1998년 8월~
2001년)
- 모바일게임 시장도입 단계
- 유럽, 일본 등 일부 선진국
모바일게임 시장도입 단계
- 지속적인 R&D 투자
- 핵심기술 인력 영입
- 플랫폼 및 단말기 생산 기업과의 제휴
- 세계 최초 java게임 출시(2000년)
- 이동통신 3사와의 게임 서비스 제안
 및 공급계약 체결에 주력
- 해외 이동통신사, 플랫폼 업체, 
 전략적 제휴 추진

성장기
(2002년 ~
2004년)
- 전체적인 게임시장의 폭발적 
 성장 단계(휴대폰 가입자의 
 급속한 증가)
- 한국, 일본 시장 모바일
 게임 성장단계
- 해외 시장 개척, 이동 통신업체 프로토콜
 및 플랫폼에 맞는 게임 개발력 확보
- 고객 만족을 위한 콜센터 개소
- 유명 컨텐츠 도입 (퍼블리싱)
- 일본 연락사무소 개소
- 중국시장 공략을 위한 합작법인
 Beijing Raymobile Software 설립

발전기
(2005년 ∼ 
2008년)
- 휴대폰 보급율 정체 단계,
 모바일 게임 콘텐츠 시장 
 성숙기
- 미국, 유럽 등 성장 단계
- 3D 게임 개발
- 네트워크 게임 양산
- 기존 Best seller의 지속적인 업그레이드
- 브랜드 게임 연속 히트
- 미국 등 해외사무소 개소
- 마케팅 및 개발 현지화 전략
- 일본 현지법인 설립

도약기
(2009년 ~ 
2013년)
- WIPI 폐지에 따라 스마트폰
 보급 가능
- 스마트폰 판매 비중 증가
- 무선인터넷 활성화
- 스마트폰 판매 증가
- 글로벌 오픈마켓 활성화
- 스마트폰 관련 시장에 대비한 인력확충
 및 게임 라인업 확대
- 온라인게임 개발 및 상용화
- 스마트폰, PC(온라인게임) 등 
 대응 플랫폼 다각화 전략
- 미국 현지법인 설립

글로벌
도약기
(2014년 ~)
- 스마트폰 판매 정체
- 모바일 게임 간의 경쟁 심화
- 인터넷 기술 및 기기 발전으로
 모바일게임의 하드코어화
- 중국 스마트폰 게임 시장의 
 폭발적 성장
- 자본력, 개발력, 마케팅력을 
 갖춘 대규모 글로벌 모바일
 게임 회사 등장
- 우수한 게임 인재 영입
- 시장 경쟁에 따른 TV광고 등의 공격적 마케팅 증가
- 해외 로컬 시장 타겟 마케팅 시행

- 고급 개발 인력 양성
- 컴투스, 게임빌 통합 플랫폼 활용

- 해외법인 통합을 통한 글로벌 경쟁력 강화

(2) 회사 경쟁력
1) 모바일 게임 분야 Leading company로서 인지도 확보
당사는 국내 최초로 휴대폰에서의 게임서비스를 시작했으며 세계 최초로 자바게임(Java Game)을 개발하여 서비스를 시작했습니다. 이러한 초기 선점 결과로 국내 모바일게임 사용자들에게 "컴투스"라는 확고한 브랜드를 인지시키는 효과를 가져왔으며 이는 여타 경쟁사들과의 경쟁에서 우위를 점할 수 있게 하는 중요한 장점으로 자리잡았습니다.

또한 글로벌 오픈마켓 형성 초기부터 스마트폰용 게임을 서비스 하기 시작했습니다. 이에 따라 당사의 'Homerun Battle 3D', 'Slice it!' 등이 히트 브랜드로 자리매김 하였으며 최근에는 서머너즈 워, 낚시의 신, 골프스타 등의 게임이 높은 글로벌 성과를 보이며 해외에서도 인정받는 개발사로 글로벌 입지를 강화하고 있습니다. 이처럼 당사는 모바일 게임시장 변화에 능동적으로 대처하여 영국 '포켓게이머'가 선정한 '2016년 세계 50대 모바일 게임 개발사' 중 5위로 선정되는 등 국내에서 뿐만 아니라 전세계적으로도 실력을 인정받는 게임사로 성장해 나가고 있습니다.

2) 적극적인 시장 개척 및 국내외 다양한 유통채널 확보
국내 이동통신사와 견고한 관계를 형성하고 있음은 물론, 사업 초기 부터 해외시장 진출을 모색하여 일찍이 유럽, 미국, 일본, 중국, 동남아 등 전세계 모바일게임 시장으로 진출하여 폭
넓은 판매경로를 확보하고 있다는 점에서 차별성을 가지고 있습니다.

특히 미국, 일본, 중국 등에 현지 법인을 설립하여 적극적인 글로벌 서비스를 제공하고 있습니다.

3) 우수 개발인력 및 개발 노하우 보유
당사는 라인업에 대한 지속적인 투자로 업계 최고 개발인력을 보유하고 있습니다. 이러한 개발력을 바탕으로 이종 단말기, 플랫폼간 포팅이 가능한 자체 개발 시스템을 구축하여 개발 기간 및 비용 절감은 물론, 다양한 플랫폼으로의 확장이 용이해졌습니다. 

4) 기술선도 게임: 3D, MMORPG 등
한편, 당사는 차세대를 이끌어 갈 게임에 대한 투자를 아끼지 않고 있습니다. 모바일게임 최초 MMORPG 및 3D 게임을 출시하였으며, 진보한 플랫폼, 단말기 및 네트워크 환경 등에 대응하는 MMORPG 등 미래지향적 게임 개발에 힘쓰고 있습니다. 모바일게임 시장 선도 및 새로운 시장 확대를 위한 제품 개발에 지속적으로 투자하는 것이 당사의 가장 큰 경쟁우위 요소 중 하나입니다.

5) 다양한 플랫폼 환경에서의 개발 경험을 통한 경쟁력 확보
현재 게임 시장은 특정 플랫폼에 국한되지 않는 플랫폼간 컨버전스(convergence)가 나타나고 있습니다. 당사는 '모바일 전문 게임 개발사'에 머물지 않고, 관련 기술 및 시장의 컨버전스 환경 하에서 경쟁력을 갖춘 '전문 게임 개발사'로 성장하기 위하여 모바일 게임 뿐만 아니라 타 플랫폼에서의 경쟁력 확보에도 힘쓰고 있습니다.

6) 글로벌 모바일게임 서비스 플랫폼 구축 : 컴투스·게임빌 통합 플랫폼 '하이브'
글로벌 경쟁이 심화되고 있는 모바일게임 시장 환경에서 전세계 유저들을 통합 관리 할 수 있는 플랫폼의 중요성이 커지고 있습니다. 이에 컴투스와 게임빌은 독자적인 글로벌 모바일게임 서비스 플랫폼인 '하이브'를 개발하였습니다.

'하이브'는 컴투스와 게임빌의 게임을 즐기는 글로벌 유저들이 한 울타리에 모여 유기적으로 활동할 수 있도록 구현되었습니다. 한국어를 비롯하여 영어, 일본어, 중국어 간체, 번체 등 7개 언어를 기본으로 게임에 따라 10개 이상의 언어로 서비스를 제공하고 있으며, 로그인, 소셜, 커뮤니티 등 멤버십 기능은 물론 보안, 통계 업데이트 등의 시스템관리, 배너, 공지, 푸시, 고객문의 등 게임 운영과 마케팅 기능을 제공하고 있습니다.

서머너즈 워, 낚시의 신, 사커스피리츠 등의 게임이 '하이브'를 통해 글로벌 시장에 출시되었고 좋은 성과를 거두고 있습니다. 이에 당사는 '하이브'를 글로벌 모바일 게임 서비스 플랫폼으로 지속 성장시켜 나갈 예정이며, 특히 당사와 게임빌 간 방대한 유저 풀을 기반으로 양사 공동 크로스 프로모션을 진행하여 게임들의 글로벌 진출 성공 확률을 높여 나갈 것입니다.

7) 모바일 게임 마케팅 및 고객지원
과거와는 달리 모바일게임에서도 마케팅의 중요성이 크게 대두되고 있습니다. 단순히 게임 프로모션에 그치지 않고 지속적인 고객 커뮤니케이션 및 관리를 통해 고객 로열티를 높이는 작업을 하고 있으며 각종 온/오프라인 매체를 통하여 당사 모바일게임 홍보 및 모바일게임 자체를 알리는 활동을 하고 있습니다.

또한, 게임별 브랜드 홈페이지 구축 등을 통하여 게임별로도 직접적인 고객 관리 및 커뮤니케이션을 하고 있습니다. 특히, 고객센터 및 CRM을 구축하여 게임별로 전담 상담원을 두는 등의 고객이 만족할 만한 서비스를 제공하고 있으며 이를 통해 모바일 고객의 요구와 성향을 사전에 파악하여 콘텐츠에 적용하여 만족도를 극대화해 나갈 예정입니다.

(3) 시장점유율
모바일게임 산업은 지속 성장 중이며 변화가 빠른 산업이기 때문에 정확한 시장 규모를 예측한 자료 확보가 어려운 상황입니다. 따라서 당사의 정확한 시장점유율을 측정하기 어렵습니다. 

(4) 시장의 특성
휴대폰 시장이 스마트폰을 중심으로 바뀌면서 모바일 게임환경 역시 급변하였습니다. 스마트폰이 등장하면서 iOS, Android 등 글로벌 플랫폼으로 통합되어 게임 개발에 유리한 환경이 제공되었고, 스마트폰 중심의 오픈마켓이 형성되며 모바일게임 개발사들이 쉽게 게임을 등록할 수 있는 환경이 구축됨에 따라 글로벌 시장 진출이 용이해졌습니다. 

또한 단말기 성능의 향상과 관련 통신 서비스의 발전은 모바일게임의 퀄리티 상승으로 이어지고 있으며 이에 따른 게임 제작비 및 게임 수 증가로 상위 기업의 시장점유율이 높아지고 있습니다. 모바일 게임 산업의 성장성에 대한 기대에 따라 최근에는 자본력과 마케팅력을 보유하고 있는 온라인게임 및 포털업체들의 시장 진입이 이루어지고 있어 경쟁이 심화되고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스 등

가. 주요 제품 등의 현황
당사 주요 제품에 대한 매출액 현황은 다음과 같습니다.

[2021. 03. 31 현재]
(단위 : 백만원)

품목
제품명
대상회사

제24기 1분기
(2021년 1분기)

제23기
(2020년)

제22기
(2019년)

매출액

비율

매출액

비율

매출액

비율

모바일게임
서머너즈 워, 
낚시의 신 등

(주)컴투스
Beijing Raymobile Co., Ltd.
GAMEVIL COM2US JAPAN Inc.

(주)데이세븐

(주)노바코어
(주)빅볼

(주)티키타카스튜디오

(주)올엠

(주)펀플로

112,450
96.4%
501,744
98.6%
464,872
99.1%

기타

골프스타,
타이젬 바둑,
OOTP 등

(주)컴투스

(주
)컴투스타이젬

Out of the Park Developments GmbH

(주)올엠

4,220
3.6%
7,245
1.4%
4,421
0.9%

매출 총계
116,670
100%
508,989
100%
469,293
100%

주1)
연결재무제표 기준입니다.

또한 당사의 대표적인 게임의 현황은 다음과 같습니다.

품목
제품명
내용

모바일게임
아이모
- 휴대폰용 최초 실시간 모바일 네트워크 게임

컴투스프로야구 시리즈
- KBO 라이센스 및 선수 카드시스템 도입으로 현실감 넘치는 3D 리얼 야구게임

9innings 시리즈
- MLB 라이센스 및 선수 카드시스템 도입으로 현실감 넘치는 3D 리얼 야구게임

Homerun Battle
- 네트워크 대전이 가능한 스마트폰 전용 야구게임

이노티아연대기 시리즈
- 스마트폰용 정통 RPG

Tower Defense: Lost Earth
- 화려한 그래픽과 볼륨감있는 콘텐츠로 구성된 디펜스게임

타이니팜
- 당사 최초의 모바일 SNG (Social Network Game), 농장 경영 게임

골프스타
- 사실적인 그래픽과 다양한 스킬, 각종 물리 법칙까지 구현된 리얼리티 골프게임

낚시의 신
- 고품질 3D 그래픽의 리얼 낚시 게임

서머너즈 워: 천공의 아레나
- 풀 3D그래픽의 방대한 몬스터 컬렉션을 육성할 수 있는 글로벌 RPG게임

원더택틱스
- 전략적인 포메이션을 특징으로 다양한 영웅을 육성할 수 있는 RPG 게임

체인스트라이크
- 체스의 이동과 공격을 모티브로 한 협공 전략 RPG게임

스카이랜더스
- 액티비전 블리자드사의 콘솔 게임 IP를 활용한 전략 RPG게임

댄스빌
- 댄스와 음악으로 한 편의 뮤직 비디오를 만드는 샌드박스형 댄스 게임

드래곤 스카이
- 드래곤을 육성하는 슈팅 방치형 RPG게임

버디크러시
- 애니메이션풍의 3D 그래픽과 실시간 대전의 캐쥬얼 골프게임

워너비챌린지
- 탄탄한 스토리와 화려한 일러스트의 모바일 스토리 RPG게임

스토리픽
- 인기 IP 기반의 다양한 스토리텔링 콘텐츠를 모아놓은 스토리게임 플랫폼

히어로즈워:카운터어택
- 개성있는 세계관과 반격 쾌감의 스릴이 있는 스킬 전략 RPG게임

서머너즈 워: 백년전쟁
- 서머너즈 워 IP를 활용한 실시간 PvP 전략 대전 게임

기타
-

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이

스마트폰 환경 하에서는 게임사가 자유롭게 가격을 책정할 수 있게 되었으며 다운로드에 따라 과금되는 방식 외에 무료로 게임을 제공하고 부분유료화 아이템 등으로 추가 매출을 창출케 하는 모델을 적용한 게임이 늘어나고 있는 추세입니다. 
당사 역시 각 개별 게임의 장르 및 특성에 따라 다른 수익 모델을 적용하고 있습니다.

3. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산설비의 현황

(1) 유형자산
당분기말 현재 유형자산 장부가액 구성내역은 다음과 같습니다.

[2021. 03. 31 현재]
(단위 : 천원)

구 분
차량운반구
비품
시설장치
사용권자산
건설중인자산
합 계

취득원가
713,653
11,806,743
5,073,889
14,037,128
416,039
32,047,452

감가상각누계액
(419,943)
(8,655,493)
(3,255,730)
(7,137,634)
-
(19,468,800)

장부금액
293,710
3,151,250
1,818,159
6,899,494
416,039
12,578,652

(2) 투자부동산
당분기말 현재 투자부동산 장부가액 구성내역은 다음과 같습니다.

[2021. 03. 31 현재]
(단위 : 천원)

계정과목
토지
건물
합 계

취득원가
7,629,630
25,542,673
33,172,303

감가상각누계액
-
(5,800,316)
(5,800,316)

장부가액
7,629,630
19,742,357
27,371,987

나. 설비의 신설ㆍ매입 계획 등
작성 기준일 현재 해당사항 없습니다.

4. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

(단위 : 천원)

사업
부문
매출
유형
제24기 1분기
(2021년 1분기)
제23기
(2020년)
제22기
(2019년)

게임부문
모바일게임
내 수
23,137,383
99,038,273
94,867,167

수 출
89,312,795
402,705,377
370,004,683

합 계
112,450,177
501,743,650
464,871,850

기타
내 수
3,562,311
5,547,554
2,533,708

수 출
657,853
1,697,447
1,887,527

합 계
4,220,165
7,245,001
4,421,236

합 계
내 수
26,699,694
104,585,826
97,400,876

수 출
89,970,648
404,402,825
371,892,211

합 계
116,670,342
508,988,651
469,293,086

주1)
연결재무제표 기준입니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직

판매조직도

(2) 판매경로

[2021. 03. 31 현재]
(단위 : %)

사업
부문
매출
유형
구 분
판 매 경 로
판매경로별
매출 비중

게임
부문
모바일
게임
국내
게임개발 → 국내 이동통신사 및 애플리케이션 스토어
게임 등록 →게임 서비스 시작 → 이용자
19.8

수출
게임개발 → 해외이동통신사 및 애플리케이션 스토어
게임 등록 →게임 서비스 시작 → 이용자
76.6

기타
국내
기존 또는 신규게임 → 거래처 제안 → 수주 → 이용자
3.1

수출
기존 또는 신규게임 → 거래처 제안 → 수주 → 이용자
0.5

합 계
-

주1) 종속회사의 매출액을 포함한 연결재무제표 기준입니다.

(3) 판매방법 및 조건

모바일게임은 각 플랫폼별/이동통신사별 애플리케이션 마켓인 앱스토어, 구글 플레이스토어, 티스토어 등을 통해 판매가 이루어지고 있습니다. 소비자가 당사의 게임을 다운로드 받거나 게임 이용 중 부분유료화 아이템 등을 구매할 경우, 플랫폼 사업자가 발행하는 청구서나 신용카드 이용대금 청구서 등에 당사의 게임 요금이 합산 청구되며 당사는 각 플랫폼 사업자들과 개별 계약을 통해 판매조건을 결정하고 있습니다.

(4) 판매전략

당사는 다양한 고퀄리티 게임을 이동통신사 및 오픈마켓에 런칭한 후 다양한 마케팅 및 프로모션 활동으로 매출 효과를 높이고 있습니다.

모든 게임에 있어 타겟 유저와 시장을 분석하여 커뮤니티 및 각종 온라인 및 오프라인 매체에 대한 마케팅과 프로모션을 진행하고 있으며 기존 고객 유지 및 유저층 확대를 위해 온/오프라인 매체 및 SNS 서비스, 미디어 광고 등을 운영하고 있습니다.

또한 이동통신사 및 온라인 포탈 등과도 제휴하여 시장 확대를 위한 다양한 마케팅 활동을 진행하고 있습니다.

5. 시장위험과 위험관리

스마트폰 기반의 오픈 마켓에서는 기존의 폐쇄적 유통구조에서 벗어나 보다 다양한 경로를 통해 모바일게임을 제작, 유통할 수 있게 되면서 전세계적으로 다수의 개발자 및 개발사의 시장진입이 가능해졌습니다. 이에 따라 경쟁이 심화되고 있으며, 콘텐츠 개발자에 의한 가격책정이 자유롭기 때문에 가격변동 가능성이 일반 휴대폰용 게임에 비해서는 크다고 볼 수 있습니다. 

하지만 다른 제품에 비해 가격 자체가 상대적으로 소액이기 때문에, 가격부담이 고객들에게 미치는 영향은 미미하다고 볼 수 있습니다. 또한, 별도의 원자재가 필요하지 않은 모바일 게임 사업의 특성상 경기변동에 따른 직접적인 영향을 크게 받지는 않습니다. 따라서 제품 가격의 급격한 변동성에 대한 위험은 비교적 적으며, 게임의 흥행여부가 회사의 매출에 직접적인 영향을 미치고 있습니다.

한편, 당사는 원자재 매입이 없으므로 해외 원자재 가격변동 등의 위험에는 크게 노출되어 있지 않습니다. 그러나 해외 매출 비중이 상당한 만큼 외환 위험 관리가 중요합니다. 이에 따라, 환율 변동에 따른 환차손 등의 위험 제거에 주안점을 두고 리스크 관리를 추진할 것 입니다.

(1) 자본위험관리

당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수
있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.
당사의 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 

(2) 금융위험관리

당사는 금융상품과 관련하여 시장위험(외환위험, 가격위험), 신용위험, 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 당사의 위험관리는 당사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 당사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 당사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다.

1) 외환위험
분기재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2020년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다. 

2) 이자율위험
분기재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2020년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다. 

3) 가격위험
분기재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2020년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다. 

4) 유동성위험 
전기말과 비교하여 금융부채에 대한 계약상 할인되지 않은 현금흐름에 대한 중요한 변동은 없습니다.

5) 신용위험
분기재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2020년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다.

6. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

당사는 작성 기준일 현재 파
생상품 등의 계약을 체결하고 있지 않습니다.

7. 경영상의 주요계약 등

최근 3사업연도 중 회사의 일상적인 영업활동 이외에 회사의 재무상태에 큰 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 존재하지 않습니다.

8. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요
(1) 연구개발 담당 조직

당사는 연구개발활동을 담당하는 부설 연구소를 운영하고 있습니다. 명칭은 '연구소' 이며 2000년도에 설립된 이래 모바일게임 개발 및 관련 제반 기술에 대한 연구를 전담하고 있습니다.

(2) 연구개발 비용

(단위 : 천원)

과 목
제24기 1분기
(2021년 1분기)
제23기
(2020년)
제22기
(2019년)

연구개발비용 계
19,104,200
64,754,999
58,181,915

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
16.4%
12.7%
12.4%

나. 연구개발 실적

(1) 모바일 제반 기술 연구 성과

연구과제
연구기간
연구개발내용
연구결과 및 기대효과

공용 글로벌 채팅 시스템 고도화
2017.01 ~ 계속
- 채팅 기능을 여러 게임 프로젝트에 제공할 수 있는 시스템 개발
- 광고성 채팅의 스팸 처리 고도화
- 서머너즈워를 포함한 대부분의 프로젝트에서 해당 시스템을 도입 활용중이며, 채팅 개발을 위한 생산성이 향샹되고 검증된 기능을 제공
- 광고성 채팅의 변형된 패턴들에 대해 자동으로 필터링 되는 기능을 제공, 그 결과 광고성 채팅의 제재가 효과적으로 이뤄져 그 수를 대폭 감소시킴

실시간 네트워크 프레임워크
2018.04 ~ 2019.08
- C++, C#, Go 의 언어로 실시간 통신을 하는 프레임 워크 개발
- 각 프로그래밍 언어별로 실시간 통신을 제공하는 프레임워크를 제공. 실시간 네트워크 콘텐츠가 필요한 각 프로젝트에서 해당 프레임워크를 활용하여 개발안정성에 기여 및 개발소요시간 단축

게임테스팅 공용관리자툴
2018.08 ~ 2019.04
- QA 테스트시에 테스트 데이터를 쉽게 제어해 주는 도구 개발
- QA 테스트시에 시간 조작이나 데이터베이스의 수정이 용이하도록 만든 도구. 그 결과로 서버개발자에게 데이터 조작을 요청하며 기다리는 시간을 줄여 테스팅 효율 증대

5G 통신망을 활용한 클라우드 기반 게임의 연구개발
2019.01 ~ 2019.10
- Cloud Game 서비스 빌드를 위한 기술들을(Game Service/Social/User/Native/Device Integration, Full Frame Texture/CPU/Video/Encryption,Obfuscation Game Data/x86 등) R&D 하여, 게임에 최적화하여 빌드를 완성하고 서비스
- 5G 서비스 출시에 맞춰 Cloud/Streaming 기반의 게임 서비스를 목표로 자사 게임(슬라이스잇)을 R&D 하여 최적화하였고, 이를 서비스함으로써 Cloud/Streaming 기반의 스마트폰 게임 최적화 기술의 자료와 사례를 바탕으로 향후 시장에 자사 게임 확장을 기대할 수 있음

스마트폰 3D 렌더링 그래픽스 
엔진 고도화 연구개발
2019.01 ~ 계속
- 차세대 스마트폰 그래픽 API (Apple Metal, Android Vulkan, DirectX12)와 기존 그래픽 API(OpenGL ES 3.0)를 지원하는 통합 Rendering Engine을 개발하여 각 게임 Graphics Pipeline을 구성하여 게임 성능을 최적화하고 고퀄리티 그래픽스를 보장하는 기술
- 상용 엔진(Unity, Unreal)에 비해서 게임 개발의 특정한 요구사항/세부 구현 등을 빠르게 Customizing 할 수 있으며, 가볍고 빠르기 때문에 급변하는 게임 시장의 변화에 능동적으로 대응이 가능하고, 타겟 게임에 특화해서 성능을 최대한 끌어 낼 수 있음.

스마트폰을 보조하는 하드웨어 특화기능 연구개발
2019.05 ~ 2020.03
- 스마트폰을 보조하는 하드웨어에 특화 탑재된 Gyro & Acceleration Sensor를 이용하여, 낚시의신 프로젝트의 낚시대 개발 구현 부분을 R&D 및 최적화하여 Demo 빌드를 완성
- 스마트폰을 보조하는 하드웨어 특화기능인 Gyro & Acceleration Sensor가 탑재된 단말에 적극적으로 컨텐츠를 확장할 수 있는 기술 기반의 레퍼런스와 가이드라인을 구축함.

매치메이킹 시스템 고도화
2019.10 ~ 2020.10
- 실시간 게임의 매치메이킹을 제공하는 시스템 개발
- 유저들간의 PvP에서 유저의 레벨, 실력, 플레이 경험 등을 종합적으로 고려하여 가장 최적의 대결상대를 연결시켜주는 매치메이킹 시스템을 제공하며, 각 프로젝트에서 이를 이용하여 개발생산성과 게임의 흥미도를 배가시킴

해킹/어뷰징 등의 게임이상 
탐지 및 검출 시스템
2019.12 ~계속
- 딥러닝 등 AI학습을 통해 해킹/어뷰징을 자동으로 검출하는 시스템 개발
- 데이터 감시를 통계적 또는 기계학습으로 자동으로 수행하여 이상 현상을 조기에 감지할 수 있는 시스템을 제공
- 메모리 변조 등 게임핵의 검출 외에 이상패턴으로 플레이 하는 유저들을 자동 탐지하여 유저들의 공정한 게임플레이 환경을 제공하여 서비스품질 향상

실시간 렌더링 그래픽스 기술 연구개발
2019.12 ~ 2020.04
- 실시간 Volumetric Cloud Rendering 기술
- 빛의 산란을 시뮬레이션하여 하늘과 연기 효과를 구현할 수 있음. 3D 렌더링 구현 시 사실적인 표현이 가능함

공용 금칙어 시스템 고도화 2차
2020.01 ~ 2020.05
- 금칙어 필터링 기능 고도화와 공용 채팅 시스템과 통합하여 서버 필터링 연구
- 채팅에서 금칙어의 변형된 패턴을 효과적으로 필터링하기 위한 기능 제공하여, 통합적인 관리로 더 효과적인 금칙어 차단이 이뤄질 것으로 기대

Soft Shadow 그래픽스 기술 연구개발

2020.06 ~
2020.09

- Real-time Soft Shadow Rendering 기술
- 게임에서 빛이 투과되는 오프젝트에 대한 부드러운 그림자(Soft Shadow) 기술은 필수이며, 그림자를 통해서 물체의 윤곽에 대한 사실감 있는 표현, 빛의 방향에 정확하게 반응하여 그려지는 등의 계산을 통해서 3D 렌더링 구현 시 사실적인 표현이 가능함

공용 로그인 시스템 연구개발
2020.09 ~ 계속
- 로그인 세션 관리 및 인앱영수증 검증 기능을 제공하는 공용 시스템 개발
- 게임의 최소화된 서버 기능을 제공하여 개발 기간 단축
- 게임에서 서버 기능이 단순한 경우 별도의 서버 개발 또는 인프라 구축 없이 적용 가능함

서버 로그 시스템 연구개발
2020.10 ~ 계속
- 서버의 성능지표를 측정하여 로그로 남기고 어플리케이션의 로그와 함께 수집하여 시각화하는 시스템을 구성하는 연구
- 게임의 상용 서비스에서 필수적으로 필요한 기능과 방법을 제공해 개발 기간 단축
- 이런 기능을 제공하는 조합이 파편화되어 성능과 품질이 일정하지 않은 것을 일정 수준 이상으로 끌어 올릴 수 있음

개발자 코드 결과물을 이용한 표준 가이드 알람 시스템
2020.10 ~ 2020.11
- 주기적으로 형상관리시스템에 저장된 소스코드를 분석하여 개발자들이 표준 개발 가이드라인에 맞게 개발했는지 여부를 알람으로 제공하는 시스템 개발
- 게임 개발 시 소스코드 레벨에서 각 개발스튜디오별로 서로 다르게 개발되는 비용을 절감
- 공통/표준 개발가이드 및 알람을 통하여 개발자의 실수를 미연에 방지하고 코드 품질을 높일 수 있음

안드로이드 기반 단말기 원격조작 및 자동화 테스트 시스템
2020.10 ~ 계속
- 안드로이드 운영체제 기반의 단말기를 USB를 통해 원격으로 제어 및 다중으로 자동화된 명령 모음 실행, 실시간 모니터링 기능을 가지는 시스템 개발
- 모바일 게임 테스트를 자동으로 진행하여 게임 안정성을 확보하고, 그 기회비용으로 테스트 담당자가 다른 테스트를 집중하여 게임 퀄리티를 높일 수 있음

웹소켓을 이용한 웹사이트 다중 접속 제어 연구개발
2020.10 ~ 2020.12
- 웹소켓을 이용하여 실시간 로그인,로그아웃등의 다중 접속을 제어하고, 클라이언트측의 요청이 없이도 알림을 전달하는 시스템을 연구
- 모바일 게임 및 게임 이벤트 페이지 접속시 일반적으로 웹서비스는 서버/클라이언트 간 연결이 유지되지 않고 클라이언트의 요청에 대해 서버가 응답한 후 곧바로 연결이 종료되는 특성이 있는데, 이를 다른 위치나 기기에서 접속을 하였는지(다중접속)를 실시간으로 확인하여 알림 및 로그인 제어를 통해 즉각적인 피드백이 가능함.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 백만원)

과 목
제24기 1분기말
제23기말
제22기말

[유동자산]
697,246
716,080
765,543

현금및현금성자산
87,099
58,000
35,695

채무상품
75,000
97,000
155,000

유동성당기손익-공정가치측정금융자산
4,993
4,984
4,992

금융기관예치금
452,619
487,041
504,967

매출채권
57,569
53,486
48,738

기타채권
4,754
4,797
7,519

기타유동자산
15,212
10,771
8,633

[비유동자산]
549,685
333,053
239,435

당기손익-공정가치측정금융자산
208,692
201,076
151,636

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
200,266
17,958
7,924

장기금융기관예치금
5,000
5,000
-

장기기타채권
10,261
10,206
9,174

관계기업투자
13,121
8,243
8,042

기타비유동자산
2,921
3,391
111

유형자산
12,579
13,107
14,538

투자부동산
27,372
27,532
28,170

무형자산
69,473
46,303
19,839

이연법인세자산
-
237
-

자산총계
1,246,931
1,049,132
1,004,978

[유동부채]
97,591
65,941
70,736

기타채무
59,582
39,029
33,588

단기차입금
2,213
1,100
-

유동성장기차입금
2,565
-
-

당기법인세부채
20,026
15,173
26,716

기타유동부채

13,139

10,572
10,433

유동성충당부채
66
66
-

[비유동부채]
47,268
6,084
8,799

장기기타채무
4,426
4,865
7,666

장기차입금
875
-
-

비유동금융보증부채
-
-
37

확정급여부채
4,045
314
-

이연법인세부채
37,014
-
446

비유동충당부채
908
905
649

부채총계
144,859
72,024
79,535

[지배기업 소유주지분]
1,096,403
973,261
919,670

자본금
6,433
6,433
6,433

기타불입자본
131,195
131,099
145,348

이익잉여금
843,653
833,055
769,745

기타자본구성요소
115,122
2,673
(1,855)

[비지배지분]
5,669
3,847
5,773

자본총계
1,102,072
977,108
925,443

부채 및 자본 총계
1,246,931
1,049,132
1,004,978

(단위 : 백만원)

과 목
제24기 1분기
제23기
제22기

매출액
116,670
508,989
469,293

영업이익
17,657
114,117
125,955

당기순이익
29,043
76,430
109,601

지배기업소유지분순이익
28,636
80,363
111,844

비지배지분순이익
407
(3,934)
(2,244)

총포괄손익
141,900
80,935
108,704

지배기업소유주지분포괄이익
141,509
84,878
110,925

비지배지분포괄이익
392
(3,943)
(2,221)

기본주당순이익(원)
2,381
6,655
9,160

희석주당순이익(원)
2,381
6,655
9,155

연결에 포함된 회사수
10
11
5

[(수치)는 부(-)의 수치임]

주1)
상기 요약 연결재무정보는 모두 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

주2)
상기 요약 재무정보 중 '영업이익'은 개정된 한국채택국제회계기준 제1001호 '재무제표표시' 기준으로 작성되었습니다.

나. 요약재무정보

(단위 : 백만원)

과 목
제24기 1분기말
제23기말
제22기말

[유동자산]
672,280
701,850
754,393

현금및현금성자산
74,988
52,752
30,578

채무상품
75,000
97,000
155,000

유동성당기손익-공정가치측정금융자산
4,993
4,984
4,992

금융기관예치금
443,365
479,744
498,615

매출채권
55,973
52,542
48,564

기타채권
3,426
4,127
7,223

기타유동자산
14,535
10,701
9,421

[비유동자산]
551,951
338,091
239,341

당기손익-공정가치측정금융자산
208,692
201,076
151,636

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
200,266
17,958
7,924

장기금융기관예치금
5,000
5,000
-

장기기타채권
9,666
9,604
8,463

종속기업투자
69,571
48,109
23,001

관계기업투자
10,158
7,658
6,058

기타비유동자산
3,921
3,938
111

유형자산
9,415
10,272
10,949

투자부동산
27,372
27,532
28,170

무형자산
7,890
5,916
1,752

이연법인세자산
-
1,028
1,275

자산총계
1,224,231
1,039,942
993,734

[유동부채]
88,545
63,152
70,496

기타채무
58,451
37,872
33,125

당기법인세부채
19,655
14,572
26,678

금융보증부채
17
840
-

기타유동부채
10,422
9,867
10,693

[비유동부채]
39,928
4,447
5,821

장기기타채무
3,262
3,628
5,219

비유동금융보증부채
-
-
37

비유동충당부채

822
819
564

이연법인세부채
35,843
-
-

부채총계
128,473
67,599
76,316

[자본금]
6,433
6,433
6,433

[기타불입자본]
131,195
131,099
145,348

[이익잉여금]
842,915
832,306
767,750

[기타자본구성요소]
115,214
2,505
(2,113)

자본총계
1,095,758
972,343
917,418

종속·관계·공동기업

투자주식의 평가방법

원가법
원가법
원가법

부채 및 자본총계
1,224,231
1,039,942
993,734

(단위 : 백만원)

과 목
제24기 1분기
제23기
제22기

매출액
112,025
503,003
462,178

영업이익
18,731
121,557
128,246

당기순이익
28,648
81,596
115,989

총포괄손익
141,358
86,213
114,709

기본주당순이익(원)
2,382
6,757
9,500

희석주당순이익(원)
2,382
6,757
9,494

[(수치)는 부(-)의 수치임]

주1)
상기 요약 재무정보는 모두 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

주2)
상기 요약 재무정보 중 '영업이익'은 개정된 한국채택국제회계기준 제1001호 '재무제표표시' 기준으로 작성되었습니다.

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 24 기 1분기말 2021.03.31 현재

제 23 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 24 기 1분기말

제 23 기말

자산

유동자산

697,246,224,266

716,079,514,001

현금및현금성자산

87,099,181,439

58,000,105,069

채무상품

75,000,000,000

97,000,000,000

유동성당기손익-공정가치측정금융자산

4,992,635,000

4,984,445,000

금융기관예치금

452,619,309,617

487,040,831,857

매출채권

57,569,033,368

53,486,140,713

기타채권

4,754,118,032

4,797,331,457

기타유동자산

15,211,946,810

10,770,659,905

비유동자산

549,684,916,328

333,052,984,424

당기손익-공정가치측정금융자산

208,692,067,125

201,075,637,262

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

200,265,696,961

17,958,343,861

장기금융기관예치금

5,000,000,000

5,000,000,000

장기기타채권

10,261,040,781

10,206,185,336

관계기업투자자산

13,121,006,667

8,243,415,066

기타비유동자산

2,921,150,676

3,391,134,366

유형자산

12,578,651,748

13,107,401,242

투자부동산

27,371,987,383

27,531,629,080

무형자산

69,473,314,987

46,302,534,440

이연법인세자산

236,703,771

자산총계

1,246,931,140,594

1,049,132,498,425

부채

유동부채

97,590,760,708

65,940,802,174

기타채무

59,581,893,638

39,029,328,365

단기차입금

2,213,000,000

1,100,000,000

유동성장기차입금

2,564,505,266

당기법인세부채

20,026,428,502

15,173,312,140

기타유동부채

13,138,633,302

10,571,861,669

유동충당부채

66,300,000

66,300,000

비유동부채

47,268,178,215

6,083,612,004

장기기타채무

4,426,241,859

4,865,123,541

장기차입금

875,000,000

확정급여부채

4,044,902,149

313,872,368

이연법인세부채

37,013,614,980

비유동충당부채

908,419,227

904,616,095

부채총계

144,858,938,923

72,024,414,178

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

1,096,403,212,199

973,260,946,468

자본금

6,433,210,000

6,433,210,000

기타불입자본

131,195,256,414

131,099,308,312

이익잉여금(결손금)

843,652,721,467

833,055,458,497

기타자본구성요소

115,122,024,318

2,672,969,659

비지배지분

5,668,989,472

3,847,137,779

자본총계

1,102,072,201,671

977,108,084,247

자본과부채총계

1,246,931,140,594

1,049,132,498,425

연결 포괄손익계산서

제 24 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 23 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

제 24 기 1분기

제 23 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

116,670,341,924

116,670,341,924

98,302,512,201

98,302,512,201

매출원가

24,010,110,399

24,010,110,399

17,872,504,080

17,872,504,080

매출총이익

92,660,231,525

92,660,231,525

80,430,008,121

80,430,008,121

판매비와관리비

75,003,635,968

75,003,635,968

56,785,145,756

56,785,145,756

영업이익(손실)

17,656,595,557

17,656,595,557

23,644,862,365

23,644,862,365

금융수익

8,836,249,423

8,836,249,423

7,308,003,226

7,308,003,226

금융원가

289,040,922

289,040,922

2,159,029,991

2,159,029,991

지분법이익

2,271,227,257

2,271,227,257

(1,665,927,516)

(1,665,927,516)

기타영업외수익

12,445,250,610

12,445,250,610

14,532,802,388

14,532,802,388

기타영업외비용

1,328,026,765

1,328,026,765

1,006,206,018

1,006,206,018

법인세비용차감전순이익(손실)

39,592,255,160

39,592,255,160

40,654,504,454

40,654,504,454

법인세비용

10,548,807,153

10,548,807,153

11,265,541,875

11,265,541,875

당기순이익(손실)

29,043,448,007

29,043,448,007

29,388,962,579

29,388,962,579

기타포괄손익

112,856,980,033

112,856,980,033

(718,929,548)

(718,929,548)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

112,709,828,542

112,709,828,542

(1,265,160,411)

(1,265,160,411)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

112,709,828,542

112,709,828,542

(1,265,160,411)

(1,265,160,411)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

147,151,491

147,151,491

546,230,863

546,230,863

지분법자본변동(세후기타포괄손익)

106,364,344

106,364,344

185,021,392

185,021,392

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

40,787,147

40,787,147

361,209,471

361,209,471

총포괄손익

141,900,428,040

141,900,428,040

28,670,033,031

28,670,033,031

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

28,636,363,470

28,636,363,470

30,023,651,666

30,023,651,666

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

407,084,537

407,084,537

(634,689,087)

(634,689,087)

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

141,508,620,231

141,508,620,231

29,269,678,902

29,269,678,902

총 포괄손익, 비지배지분

391,807,809

391,807,809

(599,645,871)

(599,645,871)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

2,381

2,381

2,467

2,467

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

2,381

2,381

2,466

2,466

연결 자본변동표

제 24 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 23 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

기타불입자본

이익잉여금

기타자본구성요소

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

주식발행초과금

자기주식

자기주식처분손익

주식선택권

기타불입자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

6,433,210,000

205,061,101,536

(63,338,808,027)

3,034,411,225

590,831,870

145,347,536,604

769,744,641,621

(1,855,029,893)

919,670,358,332

5,773,115,893

925,443,474,225

사업결합

당기순이익(손실)

30,023,651,666

30,023,651,666

(634,689,087)

29,388,962,579

기타포괄손익

(753,972,764)

(753,972,764)

35,043,216

(718,929,548)

종속기업지분변동

자기주식 취득

(2,990,706,500)

(2,990,706,500)

(2,990,706,500)

(2,990,706,500)

배당금지급

(17,039,204,000)

(17,039,204,000)

(17,039,204,000)

주식기준보상거래

92,922,557

92,922,557

92,922,557

9,050,418

101,972,975

주식선택권행사

334,500,332

(60,938,544)

(88,109,595)

185,452,193

185,452,193

185,452,193

2020.03.31 (기말자본)

6,433,210,000

205,061,101,536

(65,995,014,195)

2,973,472,681

595,644,832

142,635,204,854

782,729,089,287

(2,609,002,657)

929,188,501,484

5,182,520,440

934,371,021,924

2021.01.01 (기초자본)

6,433,210,000

205,061,101,536

(77,669,024,711)

2,977,124,475

730,107,012

131,099,308,312

833,055,458,497

2,672,969,659

973,260,946,468

3,847,137,779

977,108,084,247

사업결합

1,666,841,782

1,666,841,782

당기순이익(손실)

28,636,363,470

28,636,363,470

407,084,537

29,043,448,007

기타포괄손익

112,872,256,761

112,872,256,761

(15,276,728)

112,856,980,033

종속기업지분변동

(423,202,102)

(423,202,102)

(236,797,898)

(660,000,000)

자기주식 취득

배당금지급

(18,039,100,500)

(18,039,100,500)

(18,039,100,500)

주식기준보상거래

77,606,932

77,606,932

77,606,932

77,606,932

주식선택권행사

33,180,317

(6,836,347)

(8,002,800)

18,341,170

18,341,170

18,341,170

2021.03.31 (기말자본)

6,433,210,000

205,061,101,536

(77,635,844,394)

2,970,288,128

799,711,144

131,195,256,414

843,652,721,467

115,122,024,318

1,096,403,212,199

5,668,989,472

1,102,072,201,671

연결 현금흐름표

제 24 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 23 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

제 24 기 1분기

제 23 기 1분기

영업활동현금흐름

15,203,598,579

14,655,078,590

당기순이익(손실)

29,043,448,007

29,388,962,579

당기순이익조정을 위한 가감

(7,384,155,363)

(1,230,338,584)

급여및상여

59,047,517

51,532,881

퇴직급여

221,795,603

감가상각비

1,652,086,329

1,394,894,146

무형자산상각비

428,635,870

264,217,664

대손상각비

(5,985,590)

2,928,012

복구충당부채환입

(1,795,542)

이자비용

116,710,922

86,816,674

법인세비용

10,548,807,153

11,265,541,875

외화환산손실

127,432,592

479,243,731

주식보상비용(환입)

77,606,932

101,972,970

지분법손실

156,167,499

1,684,003,798

유형자산처분손실

1,303,744

무형자산처분손실

199

금융자산평가손실

172,330,000

2,072,213,317

이자수익

(3,091,828,386)

(4,885,586,857)

배당금수익

(25,223,676)

외화환산이익

(9,581,518,076)

(11,308,918,087)

지분법이익

(2,427,394,756)

(18,076,282)

유형자산처분이익

(555,940)

(6,000)

무형자산처분이익

(4,000)

금융자산평가이익

(5,719,197,361)

(2,422,416,369)

기타영업외수익

(91,276,453)

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(5,681,545,573)

(3,958,610,835)

매출채권의 감소(증가)

(2,985,299,159)

998,215,203

기타채권의 감소(증가)

(53,443,988)

186,963,492

기타유동자산의 감소(증가)

(4,444,286,185)

(4,982,022,548)

장기기타채권의 감소(증가)

(2,193)

기타비유동자산의 감소(증가)

60,342,257

기타채무의 증가(감소)

1,966,625,715

(634,873,479)

금융보증부채의 증가(감소)

(11,399,584)

기타유동부채의 증가(감소)

(176,442,631)

456,461,986

장기기타채무의 증가(감소)

28,046,288

순급여부채

(49,041,582)

이자수취(영업)

3,609,652,829

4,840,778,002

배당금수취(영업)

25,223,676

법인세납부(환급)

(4,409,024,997)

(14,385,712,572)

투자활동현금흐름

16,500,411,250

(5,172,508,198)

금융기관예치금의 감소

102,219,107,763

109,302,940,600

채무상품의 감소

22,000,000,000

35,000,000,000

당기손익-공정가치 측정 금융상품의 처분

2,077,746,359

306,134,379

무형자산의 처분

1,498,405

유형자산의 처분

14,602,694

34,604,567

기타채권의 감소

10,000,000

장기기타채권의 감소

32,364,167

32,938,100

금융기관예치금의 증가

(59,638,496,140)

(111,378,540,621)

채무상품의 증가

(22,000,000,000)

당기손익-공정가치 측정 금융상품의 취득

(4,155,498,861)

(14,637,359,702)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융상품의 취득

(33,068,669,900)

장기기타채권의 증가

(65,892,500)

(300,000)

유형자산의 취득

(300,563,968)

(168,274,434)

무형자산의 취득

(170,268,400)

(483,002,390)

무형자산 취득을 위한 선급금의 증가

(25,000,000)

(520,667,542)

관계기업투자의 증가

(2,500,000,000)

사업결합으로인한순현금유출

(9,919,019,964)

(672,479,560)

재무활동현금흐름

(3,595,769,184)

(20,722,591,418)

자기주식의 처분

16,158,590

165,996,880

차입금의 증가

5,000,000,000

1,000,000,000

종속기업의 유상증자

140,000,000

자기주식의 취득

(2,990,706,500)

차입금의 상환

(7,009,000,000)

(1,092,527,003)

이자지급

(38,257,223)

(9,817,704)

배당금지급

(17,039,204,000)

리스부채의 상환

(904,670,551)

(756,333,091)

비지배주주와의 거래

(800,000,000)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

28,108,240,645

(11,240,021,026)

기초현금및현금성자산

58,000,105,069

35,694,606,261

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

990,835,725

860,243,638

기말현금및현금성자산

87,099,181,439

25,314,828,873

3. 연결재무제표 주석

제 24 기 1분기: 2021년 1월 1일부터 2021년 3월 31일까지

제 23 기 1분기: 2020년 1월 1일부터 2020년 3월 31일까지

주식회사 컴투스와 그 종속기업

1.
일
반적 사항
1.1 지배기업의 개요

한국채택국제회계기준
제1110호 '연결재무제표'에
의
한 지배기업인
주식회사 컴투스(이하 "지배기업")는 1998년 8월 7일에 설립되어 Mobile Entertainment Contents (모바일게임) 공급을 주요 영업으로 하고 있으며, 본점소재지는 서울시 금천구 가산디지털1로입니다. 지배기업은 2007년 7월 6일자로 한국거래소가 개설한 코스닥시장에 상장하였으며, 당분기말 현재 지배기업의 자본금은 6,433백만원이며, 주요 주주구성은 다음과 같습니다.

구 분
소유주식수(주)
지분율

게임빌
3,780,308
29.38%

자기주식
839,994
6.53%

기타
8,246,118
64.09%

합 계
12,866,420
100.00%

1.2 종속기업현황
(1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업 현황은 다음과 같습니다.

법인명
국가
주요영업활동
결산일
당분기말
전기말

소유지분율(%)
소유지분율(%)

Beijing Raymobile Co., Ltd.
중국
소프트웨어 자문, 개발 및 공급
12월 31일
100.00
100.00

GAMEVIL COM2US JAPAN Inc.
일본
소프트웨어 자문, 개발 및 공급
12월 31일
84.27
84.27

주식회사 데이세븐
한국
소프트웨어 개발 및 공급
12월 31일
51.88
51.88

주식회사 노바코어
한국
소프트웨어 개발 및 공급
12월 31일
57.18
57.18

주식회사 빅볼
한국
모바일 게임 개발
12월 31일
100.00
100.00

주식회사 티키타카스튜디오
한국
소프트웨어 개발 및 공급
12월 31일
57.50
57.50

주식회사 컴투스타이젬
한국
소프트웨어 개발 및 공급
12월 31일
86.01
86.01

Out of the Park Developments GmbH
독일
소프트웨어 자문, 개발 및 공급
12월 31일
100.00
100.00

주식회사 올엠(*1)
한국
소프트웨어 개발 및 공급
12월 31일
56.99
-

주식회사 펀플로(*2)
한국
소프트웨어 개발 및 공급
12월 31일
89.04
-

(*1) 당분기 중 구주 인수 및 신규출자(구주: 5,239,590천원, 신주: 16,220,408천원)를 통해 56.99%의 지분을 취득하여 지배력을 획득함에 따라 종속기업으로 분류하였습니다.
(*2) 지배기업의 종속기업인 주식회사 올엠이 지분 89.04%를 보유하고 있습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 각 종속기업의 요약 재무상태는 아래와 같으며, 내부거래를 제거하기 전의 금액입니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

종속기업명
유동자산
비유동자산
자산 계
유동부채
비유동부채
부채 계
자본 계

Beijing Raymobile Co., Ltd.
4,373,668
54,505
4,428,173
51,553
-
51,553
4,376,620

GAMEVIL COM2US JAPAN Inc.
2,996,442
1,355,141
4,351,583
639,137
-
639,137
3,712,446

주식회사 데이세븐
3,158,158
2,255,871
5,414,029
865,585
1,381,954
2,247,539
3,166,490

주식회사 노바코어
1,630,349
114,698
1,745,047
1,528,006
-
1,528,006
217,041

주식회사 빅볼
255,614
157,103
412,717
2,074,107
12,023
2,086,130
(1,673,413)

주식회사 티키타카스튜디오
853,362
118,660
972,022
196,296
86,911
283,207
688,815

주식회사 컴투스타이젬
4,065,833
1,610,988
5,676,821
542,366
55,111
597,477
5,079,344

Out of the Park Developments GmbH
1,366,689
25,341
1,392,030
1,028,879
-
1,028,879
363,151

주식회사 올엠(*)
9,282,479
5,162,122
14,444,601
7,103,620
4,634,183
11,737,803
2,706,798

(*) 연결기준 재무정보 입니다.

(전기말)
(단위: 천원)

종속기업명
유동자산
비유동자산
자산 계
유동부채
비유동부채
부채 계
자본 계

Beijing Raymobile Co., Ltd.
4,042,389
79,602
4,121,991
207,346
-
207,346
3,914,645

GAMEVIL COM2US JAPAN Inc.
3,557,854
1,438,362
4,996,216
1,242,544
-
1,242,544
3,753,672

주식회사 데이세븐
2,013,855
2,485,421
4,499,276
1,593,400
1,496,073
3,089,473
1,409,803

주식회사 노바코어
1,352,852
152,762
1,505,614
919,581
-
919,581
586,033

주식회사 빅볼
190,143
174,999
365,142
1,768,925
23,991
1,792,916
(1,427,774)

주식회사 티키타카스튜디오
1,199,437
132,370
1,331,807
681,062
101,480
782,542
549,265

주식회사 컴투스타이젬
3,839,352
1,557,593
5,396,945
642,840
15,113
657,953
4,738,992

Out of the Park Developments GmbH
912,423
19,777
932,200
709,263
-
709,263
222,937

(3) 당분기 및 전분기 중 각 종속기업의 요약 경영성과는 아래와 같으며, 내부거래를 제거하기 전의 금액입니다.

(당분기)
(단위: 천원)

종속기업명
매출액
영업손익
분기순손익
기타포괄손익
총포괄손익

Beijing Raymobile Co., Ltd.
526,195
342,265
334,819
127,156
461,975

GAMEVIL COM2US JAPAN Inc.
1,676,155
78,135
53,738
(97,095)
(43,357)

주식회사 데이세븐
2,575,147
1,763,986
1,756,688
-
1,756,688

주식회사 노바코어
659,804
(444,750)
(368,993)
-
(368,993)

주식회사 빅볼
142,788
(229,946)
(245,639)
-
(245,639)

주식회사 티키타카스튜디오
492,132
134,801
139,550
-
139,550

주식회사 컴투스타이젬
1,401,828
253,724
340,353
-
340,353

Out of the Park Developments GmbH
1,153,965
148,348
143,955
(3,742)
140,213

주식회사 올엠(*)
966,045
(801,615)
(742,271)
-
(742,271)

(*) 연결기준 재무정보이며, 취득일 이후의 손익입니다.

(전분기)
(단위: 천원)

종속기업명
매출액
영업손익
분기순손익
기타포괄손익
총포괄손익

Beijing Raymobile Co., Ltd.
493,903
318,671
305,922
138,413
444,335

GAMEVIL COM2US JAPAN Inc.
1,548,573
71,843
56,138
222,727
278,865

주식회사 데이세븐
659,997
(972,540)
(973,238)
-
(973,238)

주식회사 노바코어
725,330
(290,378)
(260,796)
-
(260,796)

주식회사 빅볼
356,474
(325,284)
(344,238)
-
(344,238)

2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책
2.1 재무제표 작성기준

지배기업과 그 종속기업(이하 '연결실체')의 2021년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한
분기연결재무제표
는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이
분기연결재무제표
는 보고기간말인 2021년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.2 회계정책 
분기연결재무제표 작성에 적용된 유의적인 회계정책은 직전 연차 연결재무제표 작성에 적용한 회계정책과 동일합니다.

2021년

1월

1일부터

시행되는

새로운 회계기준이 있으나, 그 기준들은 연결실체의 연결재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 판단

연결실체는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 

분기연결재무제표
작성시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 부문별 정보
기업회계기준서 제1108호 "영업부문"에 따른 보고부문은 단일부문인 게임부문으로 구성되어 있으며 기업전체 수준에서의 부문별 정보는 다음과 같습니다.

 (1) 당분기와 전분기 중 매출에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

컨텐츠제공수익
115,500,129
97,175,986

기타수익
1,170,213
1,126,526

합 계
116,670,342
98,302,512

(2) 당분기와 전분기 중 연결법인의 소재지 기준에 따른 지역별 매출 내역(내부거래 제거 후)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

한국
115,055,996
97,767,852

중국
501,473
469,117

일본
71,302
65,543

독일
1,041,571
-

합 계
116,670,342
98,302,512

(3) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 소재지 기준에 따른 지역별 비유동자산 내역(내부거래 제거 후)은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

한국
111,655,377
89,559,753

중국
54,505
79,602

일본
609,882
673,567

독일
25,341
19,777

합 계
112,345,105
90,332,699

(4) 당분기와 전분기 중 매출의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 해당사항이 없습니다.

5. 금융상품의 구분 및 공정가치

(1) 당분기말 및 전기말 현재 금융자산의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융자산 범주
계정명
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

당기손익-공정가치 측정 금융자산
수익증권 등
213,684,702
213,684,702
206,060,082
206,060,082

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
시장성있는 지분증권
191,711,210
191,711,210
15,168,656
15,168,656

시장성없는 지분증권
8,554,487
8,554,487
2,789,688
2,789,688

소 계
200,265,697
200,265,697
17,958,344
17,958,344

상각후원가 측정 금융자산
현금및현금성자산
87,099,181
(*)
58,000,105
(*)

금융기관예치금
457,619,310
(*)
492,040,832
(*)

채무상품
75,000,000
(*)
97,000,000
(*)

매출채권
57,569,033
(*)
53,486,141
(*)

미수금
1,383,766
(*)
1,330,367
(*)

미수수익
2,832,672
(*)
3,391,155
(*)

대여금
237,363
(*)
131,613
(*)

보증금
10,561,358
(*)
10,150,382
(*)

소 계
692,302,683

715,530,595

합 계
1,106,253,082

939,549,021

(*) 매출채권 등 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외했습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융부채 범주
계정명
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가로 
측정하는 금융부채

미지급금
49,867,984
(*)
30,625,737
(*)

임대보증금
1,429,126
(*)
1,427,036

(*)

차입금
5,652,505
(*)
1,100,000
(*)

금융보증부채
16,971
(*)
23,238

(*)

합 계
56,966,586

33,176,011

(*) 미지급금 등 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외했습니다.

(3) 공정가치의 추정

활성시장에서 거래되는 금융상품
(
당기손익-공정가치 측정 금융자산과 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
등)
의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 보고기간종료일의 종가입니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품 (예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 연결실체는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간종료일에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 장기부채등 이용가능한 금융부채에는 고시시장가격 또는 유사 상품에 대한 딜러호가를 사용하고 있으며, 그 밖의 금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

매출채권 및 매입채무의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에대해 연결실체가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

한편, 연결실체는 연결재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서 공시된 가격(조정되지 않은)을사용하여 도출되는 공정가치입니다.

수준 2
수준 1 에 해당되는 공시된 가격을 제외한, 자산이나 부채에 대하여 직접적으로(가격) 또는 간접적으로(가격으로부터 도출) 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치입니다.

수준 3
자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수 (관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치입니다.

연결실체의 상기 공정가치 서열체계에 따른 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

1) 당분기말과 전기말 현재 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

범 주
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치 측정 금융자산

수익증권 등
-
28,714,447
184,970,255
213,684,702

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

시장성 있는 지분증권
191,711,210
-
-
191,711,210

시장성 없는 지분증권
-
-
8,554,487
8,554,487

금융자산 합계
191,711,210
28,714,447
193,524,742
413,950,399

(전기말)
(단위: 천원)

범 주
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치 측정 금융자산

수익증권 등
-
28,021,684
178,038,398
206,060,082

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

시장성 있는 지분증권
15,168,656
-
-
15,168,656

시장성 없는 지분증권
-
-
2,789,688
2,789,688

금융자산 합계
15,168,656
28,021,684
180,828,086
224,018,426

2) 당분기 중 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역은 다음과 같습니다,

(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치 측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

기초금액
178,038,398
2,789,688

당기평가이익
3,861,067
-

매입금액
3,070,790
5,764,799

기말금액
184,970,255
8,554,487

6. 매

출
채권

및 기타 상각후원가 측정 금융자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타 상각후원가 측정 금융자산의 장부금액과 대손충당금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
계정과목
당분기말
전기말

매출채권
매출채권
58,114,805
54,032,011

손실충당금
(545,772)
(545,870)

소 계
57,569,033
53,486,141

기타채권
미수금
925,102
871,702

미수수익
2,832,672
3,391,155

보증금
773,194
417,074

단기대여금
223,150
117,400

소 계
4,754,118
4,797,331

장기기타채권
장기보증금
9,788,164
9,733,308

장기미수금
458,664
458,665

장기대여금
14,213
14,213

소 계
10,261,041
10,206,186

합 계
72,584,192
68,489,658

(2) 손상
매출채권, 기타 상각후원가 금융자산의 손상 및 연결실체의 신용위험 관련 사항은 주석
34
을 참고하시기 바랍니다.

7. 기타자산

당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

선급금
1,661,890
2,758,158
1,677,973
3,298,586

손실충당금
(140,000)
-
(140,000)
-

선급비용
12,132,268
162,993
8,634,853
92,548

선급부가가치세
1,557,789
-
597,834
-

합 계
15,211,947
2,921,151
10,770,660
3,391,134

8. 유형자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 유형자산 장부가액 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구 분
차량운반구
비품
시설장치
사용권자산
건설중인자산
합 계

취득원가
713,653
11,806,743
5,073,889
14,037,128
416,039
32,047,452

감가상각누계액
(419,943)
(8,655,493)
(3,255,730)
(7,137,634)
-
(19,468,800)

장부금액
293,710
3,151,250
1,818,159
6,899,494
416,039
12,578,652

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
차량운반구
비품
시설장치
사용권자산
합 계

취득원가
578,978
10,656,091
4,901,440
13,861,033
29,997,542

감가상각누계액
(270,711)
(7,626,572)
(2,900,940)
(6,091,917)
(16,890,140)

장부금액
308,267
3,029,519
2,000,500
7,769,116
13,107,402

(2) 당분기와 전분기 중 유형자산의 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
차량운반구
비품
시설장치
사용권자산
건설중인자산
합 계

기초금액
308,267
3,029,519
2,000,500
7,769,116
-
13,107,402

취득액
-
318,007
-
-
2,339
320,346

사업결합으로 인한 변동
9,227
118,107
8,446
138,983
413,700
688,463

처분 및 폐기
-
(14,047)
-
(27,830)
-
(41,877)

감가상각비
(24,986)
(299,400)
(189,470)
(978,588)
-
(1,492,444)

환율효과 등
1,202
(936)
(1,317)
(2,187)
-
(3,238)

기말금액
293,710
3,151,250
1,818,159
6,899,494
416,039
12,578,652

(전분기)
(단위: 천원)

구 분
차량운반구
비품
시설장치
사용권자산
합 계

기초금액
252,671
2,718,767
1,942,881
9,623,242
14,537,561

취득액
-
329,913
163,674
-
493,587

사업결합으로 인한 변동
-
33,525
16,108
-
49,633

처분 및 폐기
-
(32,409)
(3,494)
-
(35,903)

감가상각비
(23,794)
(264,136)
(152,683)
(794,640)
(1,235,253)

환율효과 등
1,687
2,345
3,631
(2,445)
5,218

기말금액
230,564
2,788,005
1,970,117
8,826,157
13,814,843

9. 투자부동산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 투자부동산의 장부가액 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

계정과목
토지
건물
합 계

취득원가
7,629,630
25,542,673
33,172,303

감가상각누계액
-
(5,800,316)
(5,800,316)

장부가액
7,629,630
19,742,357
27,371,987

(전기말)
(단위: 천원)

계정과목
토지
건물
합 계

취득원가
7,629,630
25,542,673
33,172,303

감가상각누계액
-
(5,640,674)
(5,640,674)

장부가액
7,629,630
19,901,999
27,531,629

(2) 당분기 및 전분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
기초
감가상각
합 계

토지
7,629,630
-
7,629,630

건물
19,901,999
(159,642)
19,742,357

합 계
27,531,629
(159,642)
27,371,987

(전분기)
(단위: 천원)

구 분
기초
감가상각
합 계

토지
7,629,630
-
7,629,630

건물
20,540,566
(159,642)
20,380,924

합 계
28,170,196
(159,642)
28,010,554

(3) 투자부동산에 대한 최근 공정가치 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
최근
재평가일자
투자부동산
토지(*)
투자부동산
건물(*)
합 계

<평가대상자산 장부금액>

장부금액
7,629,630
19,742,357
27,371,987

<자산별 세부평가결과>

유스페이스 1 A동 405호 외 5호
2019.10.10
15,202,000
22,803,000
38,005,000

(*)
공정가치 평가는 연결실체와 독립적인 (주)대한감정평가법인을 통해 수행되었으며, 평가기관은 토지와 건물에 대해서 각각 인근지역 내 동유형, 유사형 오피스빌딩 거래 및 평가사례비교방식에 근거하여 평가를 하였습니다. 
상기 투자부동산의 공정가치는 공정가치 서열체계에 따라 수준3으로 분류하고 있습니다.

(4) 당분기말 임대보증금과 관련하여 투자부동산에

908,900천원
(전기말 : 908,900천원)의 전세권이 설정되어 있습니다.

10. 무형자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 무형자산 장부가액 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구 분
소프트웨어
개발비
산업재산권
영업권
회원권
기타의무형자산
합 계

취득원가
6,068,889
333,368
171,260
56,733,805
2,883,053
18,168,174
84,358,549

상각누계액
(5,660,853)
(333,118)
(111,987)
-
-
(8,779,276)
(14,885,234)

장부금액
408,036
250
59,273
56,733,805
2,883,053
9,388,898
69,473,315

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
소프트웨어
개발비
산업재산권
영업권
회원권
기타의무형자산
합 계

취득원가
6,024,715
333,368
142,590
33,299,008
2,883,053
18,076,399
60,759,133

상각누계액
(5,592,578)
(332,868)
(105,717)
-
-
(8,425,436)
(14,456,599)

장부금액
432,137
500
36,873
33,299,008
2,883,053
9,650,963
46,302,534

(2) 당분기와 전분기 중 무형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
소프트웨어
개발비
산업재산권
영업권
회원권
기타의무형자산
합 계

기초금액
432,137
500
36,873
33,299,008
2,883,053
9,650,963
46,302,534

취득액
14,559
-
28,670
-
-
100,000
143,229

처분 및 폐기
-
-
-
-
-
-
-

무형자산상각비
(68,276)
(250)
(6,270)
-
-
(353,840)
(428,636)

사업결합으로 인한 변동
29,571
-
-
23,437,266
-
-
23,466,837

환율효과
45
-
-
(2,469)
-
(8,225)
(10,649)

기말금액
408,036
250
59,273
56,733,805
2,883,053
9,388,898
69,473,315

(전분기)
(단위: 천원)

구 분
소프트웨어
산업재산권
영업권
회원권
기타의무형자산
합 계

기초금액
466,526
42,670
12,578,983
1,232,848
5,518,330
19,839,357

취득액
76,085
-
-
-
376,177
452,262

처분 및 폐기
(1,495)
-
-
-
-
(1,495)

무형자산상각비
(70,327)
(4,184)
-
-
(189,707)
(264,218)

사업결합으로 인한 변동
43,514
-
1,285,250
-
-
1,328,764

환율효과
68
-
6,177
-
20,573
26,818

기말금액
514,371
38,486
13,870,410
1,232,848
5,725,373
21,381,488

11.
당기손익-공정가치 측정 금융자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융자산 장부가액 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동항목

특정금전신탁
4,992,635
4,984,445

비유동항목

수익증권
29,210,427
28,517,664

상환전환우선주
2,272,920
1,272,924

전환우선주(*)
8,821,500
8,821,500

투자조합
15,575,053
13,504,259

조건부자본증권
152,812,167
148,959,290

합 계
213,684,702
206,060,082

(*) 전기 이전 3.86%에 해당하는 전환우선주 지분을 신규 취득하였으며, 계약상 이사선임권한이 있어 유의적인 영향력을 행사할 수 있어 관계기업에 해당합니다. 다만 해당 우선주는 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하여 당기손익-공정가치측정 금융자산의 회계처리를 따르고 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 당기손익-공정가치 측정 금융자산과 관련하여 당기손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

이자수익
1,442,408
1,205,838

평가손익
5,546,867
350,203

합 계
6,989,275
1,556,041

(3) 당분기와 전분기 중 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
평가손익
분기말

유동항목

특정금전신탁
4,984,445
-
-
8,190
4,992,635

비유동항목

수익증권
28,517,664
1,084,709
(2,077,746)
1,685,800
29,210,427

상환전환우선주
1,272,924
999,996
-
-
2,272,920

전환우선주
8,821,500
-
-
-
8,821,500

투자조합
13,504,259
2,070,794
-
-
15,575,053

조건부자본증권
148,959,290
-
-
3,852,877
152,812,167

합 계
206,060,082
4,155,499
(2,077,746)
5,546,867
213,684,702

(전분기)
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
평가손익

분기말

유동항목

특정금전신탁
4,992,137
-
-
(23,940)
4,968,197

비유동항목

수익증권
7,929,486
228,175
(306,134)
(1,569,205)
6,282,322

상환전환우선주
1,279,863
-
-
-
1,279,863

전환우선주
8,821,500
-
-
-
8,821,500

투자조합
10,063,466
1,773,500
-
-
11,836,966

조건부자본증권
118,641,354
12,635,685
-
1,902,883
133,179,922

특정금전신탁
4,900,761
-
-
40,465
4,941,226

합 계
156,628,567
14,637,360
(306,134)
350,203
171,309,996

12. 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 장부가액 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

상장보통주
191,711,210
15,168,656

비상장보통주
8,554,487
2,789,688

합 계
200,265,697
17,958,344

위 지분상품을 처분하는 경우 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 변동내역은 다음과같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
기초

취득

평가손익

(기타포괄손익)

기말

비유동항목

상장보통주
15,168,656
27,848,849
148,693,705
191,711,210

비상장보통주
2,789,688
5,764,799
-
8,554,487

합 계
17,958,344
33,613,648
148,693,705
200,265,697

(전분기)
(단위: 천원)

구 분
기초

평가손익

(기타포괄손익)

기말

비유동항목

상장보통주
7,652,561
(1,669,077)
5,983,484

비상장보통주
271,341
-
271,341

합 계
7,923,902
(1,669,077)
6,254,825

13. 관계기업투자
(1) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 관계기업투자에 대한 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

법인명
국가
주요영업활동
결산일
당분기말
전기말

지분율(%)
장부가액
지분율(%)
장부가액

미래창조펀드 Sli Creative Mobile 투자
대한민국
중소 벤처 창업 초기 투자 사업
12월 31일
20.00
5,308,167
20.00
2,850,656

GAMEVIL COM2US Europe GmbH.
독일
소프트웨어 자문, 개발 및 공급
12월 31일
49.99
472,518
49.99
458,986

GAMEVIL COM2US Southeast Asia Pte.Ltd.
싱가포르
소프트웨어 자문, 개발 및 공급
12월 31일
49.99
324,412
49.99
313,898

GAMEVIL COM2US Taiwan Ltd.
대만
소프트웨어 자문, 개발 및 공급
12월 31일
49.99
361,067
49.99
341,186

GAMEVIL COM2US USA Inc.
미국
소프트웨어 자문, 개발 및 공급
12월 31일
30.07
1,982,589
30.07
1,954,449

(주)클래게임즈(*)
대한민국
소프트웨어 자문, 개발 및 공급
12월 31일
19.00
152,143
19.00
212,340

(주)클레버이앤엠
대한민국
방송 프로그램 제작업
12월 31일
30.00
566,270
30.00
569,537

크릿벤처스(주)
대한민국
중소 벤처 창업 초기 투자 사업
12월 31일
30.00
527,418
30.00
547,776

스마트크릿1호펀드
대한민국
중소 벤처 창업 초기 투자 사업
12월 31일
40.00
954,903
40.00
994,587

헬리오스-KDBC 영상디지털콘텐츠 제1호 신기술 사업 투자조합
대한민국
중소 벤처 창업 초기 투자 사업
12월 31일
23.26
490,096
-
-

케이아이피-크릿 인터렉티브 콘텐츠 펀드
대한민국
중소 벤처 창업 초기 투자 사업
12월 31일
25.58
1,981,424
-
-

합 계

13,121,007

8,243,415

(*) 지분율이 20%미만이나 동 회사에 임원을 파견하여 의사결정에 참여할 수 있으므로 유의적인 영향력을 행사할 수 있다고 보아 관계기업으로 분류하였습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 관계기업투자의 장부금액 변동은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

법인명
기초
취득
지분법손익
지분법자본변동
기말

미래창조펀드 Sli Creative Mobile 투자
2,850,656
-
2,457,511
-
5,308,167

GAMEVIL COM2US Europe Gmbh.
458,986
-
17,127
(3,595)
472,518

GAMEVIL COM2US Southeast Asia Pte.Ltd.
313,898
-
3,337
7,177
324,412

GAMEVIL COM2US Taiwan Ltd.
341,186
-
9,617
10,264
361,067

GAMEVIL COM2US USA Inc.
1,954,449
-
(64,379)
92,519
1,982,589

(주)클래게임즈
212,340
-
(60,197)
-
152,143

(주)클레버이앤엠
569,537
-
(3,267)
-
566,270

크릿벤처스(주)
547,776
-
(20,358)
-
527,418

스마트크릿1호펀드
994,587
-
(39,684)
-
954,903

헬리오스-KDBC 영상디지털콘텐츠 제1호 신기술 사업 투자조합
-
500,000
(9,904)
-
490,096

케이아이피-크릿 인터렉티브 콘텐츠 펀드
-
2,000,000
(18,576)
-
1,981,424

합 계
8,243,415
2,500,000
2,271,227
106,365
13,121,007

(전분기)
(단위: 천원)

법인명
기초
지분법손익
지분법자본변동
기말

미래창조펀드 Sli Creative Mobile 투자
3,203,438
(716,777)
-
2,486,661

GAMEVIL COM2US Europe Gmbh.
383,718
6,237
15,886
405,841

GAMEVIL COM2US Southeast Asia Pte.Ltd.
277,713
4,917
(78)
282,552

GAMEVIL COM2US Taiwan Ltd.
315,434
6,922
16,198
338,554

GAMEVIL COM2US USA Inc.
3,677,409
(965,654)
157,519
2,869,274

(주)클래게임즈
184,246
(1,573)
(4,503)
178,170

합 계
8,041,958
(1,665,928)
185,022
6,561,052

(3) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업투자 요약 재무정보(영업권 및 내부거래 제거 전)는 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구 분
미래창조펀드 
Sli Creative Mobile 투자
GAMEVIL
COM2US
Europe GmbH.
GAMEVIL
COM2US
Southeast
Asia Pte.Ltd.
GAMEVIL
COM2US
Taiwan Ltd.
GAMEVIL
COM2US
USA Inc.
(주)클래게임즈
(주)클레버이앤엠
크릿벤처스(주)
스마트크릿
1호펀드
헬리오스-KDBC 영상디지털콘텐츠 제1호 신기술 사업
투자조합
케이아이피-크릿 인터렉티브 콘텐츠 펀드

유동자산
716
993,239
663,362
690,774
7,521,129
973,682
660,734
1,516,861
849,259
2,139,954
6,647,366

비유동자산
26,733,370
403,560
182,510
584,805
7,826,962
3,752,519
95,823
254,658
1,551,530
-
1,100,001

자산 계
26,734,086
1,396,799
845,872
1,275,579
15,348,091
4,726,201
756,557
1,771,519
2,400,789
2,139,954
7,747,367

유동부채
193,252
404,101
65,172
279,705
6,058,002
3,725,450
49,366
13,460
-
32,540
-

비유동부채
-
47,657
131,745
273,725
1,821,257
200,000
100,000
-
-
-
-

부채 계
193,252
451,758
196,917
553,430
7,879,259
3,925,450
149,366
13,460
-
32,540
-

자본 계
26,540,834
945,041
648,955
722,149
7,468,832
800,751
607,191
1,758,059
2,400,789
2,107,414
7,747,367

매출
12,313,129
1,040,399
464,123
372,143
4,926,923
390,074
205,089
97,559
816
954
2,354

분기순이익(손실)
12,287,552
34,255
15,955
19,234
(338,479)
(316,828)
(10,889)
(62,316)
(99,212)
(42,586)
(72,632)

총포괄이익(손실)
12,287,552
27,064
21,034
39,762
(30,756)
(316,828)
(10,889)
(62,316)
(99,212)
(42,586)
(72,632)

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
미래창조펀드
Sli Creative 
Mobile 투자
GAMEVIL
COM2US
Europe GmbH.
GAMEVIL
COM2US
Southeast Asia Pte.Ltd.
GAMEVIL
COM2US
Taiwan Ltd.
GAMEVIL
COM2US
USA Inc.
(주)클래게임즈
(주)클레버이앤엠
크릿벤처스(주)
스마트크릿 1호펀드

유동자산
715
980,632
684,033
754,062
8,377,490
1,190,258
638,175
1,681,449
2,486,468

비유동자산
14,420,241
482,746
219,103
639,770
7,707,654
3,603,337
99,456
149,875
-

자산 계
14,420,956
1,463,378
903,136
1,393,832
16,085,144
4,793,595
737,631
1,831,324
2,486,468

유동부채
167,675
216,528
146,407
445,692
6,703,325
3,476,016
18,628
10,408
-

비유동부채
-
328,871
128,808
265,753
1,882,230
200,000
100,000
-
-

부채 계
167,675
545,399
275,215
711,445
8,585,555
3,676,016
118,628
10,408
-

자본 계
14,253,281
917,979
627,921
682,387
7,499,589
1,117,579
619,003
1,820,916
2,486,468

매출
38
4,296,206
1,916,068
1,675,930
32,419,606
2,840,904
752,263
14,234
-

분기순이익(손실)
(1,641,591)
123,318
101,943
48,146
(624,295)
65,339
(101,552)
(179,084)
(13,532)

총포괄이익(손실)
(1,641,591)
146,744
74,607
47,706
(967,145)
32,558
(101,552)
(179,084)
(13,532)

(4) 당분기말 및 전기말

현재 관계기업의
순자산에서 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구 분
미래창조펀드 
Sli Creative
Mobile 투자
GAMEVIL
COM2US
Europe GmbH.
GAMEVIL
COM2US 
Southeast 
Asia Pte.Ltd.
GAMEVIL
COM2US
Taiwan Ltd.
GAMEVIL
COM2US
USA Inc.
(주)클래게임즈
(주)클레버이앤엠
크릿벤처스
(주)
스마트크릿
1호펀드
헬리오스-KDBC 영상디지털콘텐츠 제1호 신기술 사업
투자조합
케이아이피-크릿 인터렉티브 콘텐츠 펀드

관계기업 기말 순자산(A)
26,540,834
945,041
648,955
722,149
7,468,832
800,751
607,191
1,758,059
2,400,789
2,107,414
7,747,367

연결실체 지분율(B)
20.00%
49.99%
49.99%
49.99%
30.07%
19.00%
30.00%
30.00%
40.00%
23.26%
25.58%

순자산 지분금액(AXB)
5,308,167
472,518
324,412
361,067
2,245,549
152,143
182,434
527,418
954,903
490,096
1,981,424

투자차액
-
-
-
-
3,215,067
-
383,836
-
-
-
-

손상차손누계액
-
-
-
-
(2,705,366)
-
-
-
-
-
-

(-) 내부거래효과 제거 등
-
-
-
-
(772,661)
-
-
-
-
-
-

기말 장부금액
5,308,167
472,518
324,412
361,067
1,982,589
152,143
566,270
527,418
954,903
490,096
1,981,424

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
미래창조펀드 Sli 
Creative Mobile 투자
GAMEVIL
COM2US 
Europe GmbH.
GAMEVIL COM2US 
Southeast Asia Pte.Ltd.
GAMEVIL COM2US 
Taiwan Ltd.
GAMEVIL COM2US 
USA Inc.
(주)클래게임즈
(주)클레버이앤엠
크릿벤처스(주)
스마트크릿 1호펀드

관계기업 기말 순자산(A)
14,253,281
917,979
627,921
682,387
7,499,589
1,117,580
619,003
1,820,916
2,486,468

연결실체 지분율(B)
20.00%
49.99%
49.99%
49.99%
30.07%
19.00%
30.00%
30.00%
40.00%

순자산 지분금액(AXB)
2,850,656
458,986
313,898
341,186
2,254,796
212,340
185,701
547,776
994,587

투자차액
-
-
-
-
3,215,067
-
383,836
-
-

손상차손
-
-
-
-
(2,705,367)
-
-
-
-

(-) 내부거래효과 제거 등
-
-
-
-
(810,047)
-
-
-
-

기말 장부금액
2,850,656
458,986
313,898
341,186
1,954,449
212,340
569,537
547,776
994,587

14. 충당부채

충당부채는 사용권자산에 대한 미래원상복구비용을 현재가치로 평가한 추정액이며, 당분기와 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
기초잔액
환입
이자비용
기말잔액

유동성충당부채(*)
66,300
-
-
66,300

비유동성충당부채(*)
904,616
(1,796)
5,599
908,419

합계
970,916
(1,796)
5,599
974,719

(*) 시설장치에

대한

미래원상복구비용을

현재가치로 평가한 충당부채 추정액입니다.

(전분기)
(단위: 천원)

구 분
기초잔액
이자비용
기말잔액

비유동성충당부채(*)
649,177
4,216
653,393

(*) 시설장치에

대한

미래원상복구비용을

현재가치로 평가한 충당부채 추정액입니다.

15.
퇴직급여제도

(1) 보고기간종료일 현재 순확정급여부채(자산)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
5,126,214
1,225,856

사외적립자산의 공정가치
(1,081,312)
(911,984)

순확정급여부채(자산) 계
4,044,902
313,872

(2) 당분기와 전분기 중 확정급여채무 현재가치의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
1,225,856
207,606

연결범위변동
3,721,521
-

당기근무원가
223,344
28,047

이자원가
5,162
-

퇴직금 지급액
(49,669)
-

분기말
5,126,214
235,653

(3) 당분기와 전분기 중 사외적립자산의 공정가치 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
911,984
12,720

연결범위변동
163,245
-

퇴직금 지급액
(628)
-

이자수익
6,711
-

분기말
1,081,312
12,720

(4) 확정기여형 퇴직급여제도
연결실체는 대부분의 종업원에 대하여 확정기여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 연결실체의 의무는 별개의 기금에 고정 기여금을 납부하는 것이며, 종업원이 향후 지급받을 퇴직급여액은 기금 등에 납부한 기여금과 그 기여금에서 발생하는 투자수익에 따라 결정됩니다. 사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 연결실체의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니다. 당분기와 전분기 중 연결실체가 확정기여형퇴직급여제도에 납입한 기여금은 각각 980,512천원 및

870,700천원입니다.
당분기말 및 전기말 현재 확정기여형퇴직급여제도와 관련한 미지급금은 각각 641,229천원 및 258,894천원입니다.

16. 기타부채

당분기말과 전기말 현재 기타부채는 전액 유동부채이며, 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

선수금(*)
2,719,418
751,490

선수수익(*)
7,582,290
7,763,166

예수금
2,836,925
2,057,205

합 계
13,138,633
10,571,861

(*) 계약부채
10,216
,811
천원
(전기말: 8,011,008천원)이 포함되어 있습니다.

17. 차입금

(1) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
만기일
이자율(%)
당분기말
전기말

원화대출
기업은행
2022-01-18
3.13
1,000,000
1,000,000

신한은행

2021-10-15

1.70
100,000
100,000

하나은행
2021-11-30
3.49
698,000
-

임직원
2021-12-31
-
415,000
-

합 계
2,213,000
1,100,000

(2) 당분기말과 전기말 현재 연결실체의 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
차입처
만기일
이자율(%)
당분기말
전기말

원화대출
중소벤처기업진흥공단
2021-04-26
2.91
225,000
-

우리은행
2023-02-24
2.25
475,000
-

하나은행
2023-08-31
5.08
400,000
-

상환전환우선주
2028-08-08
3.00
2,339,505
-

소 계
3,439,505
-

차감: 유동성장기차입금
(2,564,505)
-

합 계
875,000
-

(3) 당분기말 현재 연결실체가 발행한 상환전환우선주의 발행, 만기, 전환 및 상환 등에 대한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 역

계약일
2018-08-08

발행일
2018-08-10

만기일
2028-08-08

발행주식수
종속기업인 (주)올엠의 우선주 266,666주

1주의 발행가액
7,500원

액면금액
133,333,000원

납입금액
2,000,000,000원

우선배당률
액면가액의 3%

기타배당옵션
참가적, 누적적

전환권행사기간
계약일로부터 10년이 되는기간까지

전환조건
우선주 1주당 보통주 1주
(단, 유무상증자, 액면분할, 합병 등 인수계약서에 명시된 전환권의 가치가 변동하는 사건의 발생시, 인수계약서에서 정한 기준에 따라 전환가격은 조정될 수 있음)

상환청구기간
계약일로부터 1년 지난 시점부터 만기일까지

상환가액
납입금액+납입금액의 연3% 이자금액-기지급배당금

연결실체는
상기 상환전환우선주의 원금 및 이자의 상환의무에 대한 부채는 유효이자율법에 의한 상각후원가로 측정하고,
상환전환우선주에 내재된 전환권은 분리요건을 충족하여, 하나의 내재파생상품으로 주계약과 분리하여 연결재무상태표상 파생상품부채로 계상하였습니다.

18. 자본금

지배기업의 정관에 의하면 지배기업이 발행할 주식총수는 100,000,000주이고 1주당금액은 500원이며, 당분기말 현재 지배기업이 발행한 보통주식수는 12,866,420주입니다.

19. 기타불입자본

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타불입자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
205,061,102
205,061,102

자기주식
(77,635,844)
(77,669,025)

자기주식처분이익
2,970,287
2,977,124

주식선택권
799,711
730,107

합 계
131,195,256
131,099,308

(2) 지배기업은
주가 안정화와 주식선택권의 부여를 위하여 전기말 현재 840,353주의 자기주식을 취득하여 보유하고 있었으며, 당분기 중 추가 취득한 자기주식은 없습니다. 또한, 당분기 중 주식선택권행사에 따라 자기주식 359주를 처분함에 따라 자기주식처분손실 9,019천원이 발생하여 관련 법인세효과 2,183천원을 자본에 직접 가산하였습니다. 당분기말 현재 지배기업이 보유하고 있는 자기주식은 839,994주, 77,635,844천원입니다.

20. 주식기준보상

(1) 지배기업은 상법 등 관계법령에 따라 지배기업의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여할 수 있는 임직원에게 주식선택권을 발행주식총수의 100분의 15의 범위내에서 주주총회의 특별결의에 의하여 부여하였습니다. 이밖에 임직원에게 자기주식을 무상으로 지급하는 계약(Stock Grant, 이하"스톡 그랜트")을 체결하였습니다.

지배기업은 과거 무상증자로 인한 주식가치 희석화가 발생하여 부여된 주식선택권과스톡 그랜트의 행사가격 및 행사수량이 변동되었습니다.

1) 당분기말 현재 지배기업이 부여한 주식선택권은 없으며, 당기초 지배기업이 부여한 주식선택권은 아래와 같습니다.

권리부여일
부여주식수(주)
행사가능주식수(주)
약정용역제공기간
행사가능기간
행사가격(원)
부여일 공정가치(원)

2013.03.29
76,500
210
13.03.29~15.03.28
15.03.29~21.03.28
45,010
23,263

2013.03.29
76,500
149
13.03.29~17.03.28
17.03.29~21.03.28
45,010
27,615

합 계
153,000
359

2) 당분기말 현재 지배기업이 부여한 스톡 그랜트의 내역은 다음과 같습니다.

권리부여일
성격구분
부여주식수(주)
행사가능주식수(주)
약정용역제공기간
행사가능기간
부여일 공정가치(원)

2018.04.09
일반형
4,400
2,300
18.04.09~21.04.08
21.04.09~21.07.08
190,917

2019.04.19
일반형
7,300
6,100
19.04.19~22.04.18
22.04.19~22.07.18
109,204

2020.04.30
일반형
3,600
3,000
20.04.30~23.04.29
23.04.30~23.07.28
110,278

2021.03.19
일반형
7,700
7,700
21.03.19-24.03.18
24.03.19-24.06.18
161,664

합 계

23,000
19,100

(2)
부여주식수와 행사가능주식수의 차이는 무상증자 희석화 효과로 인한 추가부여, 퇴사로 인한 소멸 및 주식선택권의 행사 등으로 인한 것이며, 당분기와 전분기 중 주식선택권과 스톡 그랜트의 변동내용은 다음과 같습니다.

1) 주식선택권

(단위: 주)

구 분
당분기
전분기

기초 잔여주
359
4,047

기중 행사주
(359)
(3,688)

기말 잔여주
-
359

2) 스톡 그랜트

(단위: 주)

구 분
당분기
전분기

기초 잔여주
12,000
10,700

신규 부여주
7,700
-

기중 권리상실주
(600)
-

기말 잔여주
19,100
10,700

(3) 지배기업의 주식선택권과 스톡 그랜트의 가격은 Black&Scholes Option Pricing Model 및 이항모형에 따라 산정되었으며, 기중에 부여가 확정된 스톡 그랜트의 공정가치
산정을 위한 모형에 적용되는 변수는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

권리부여일
부여일 주식가격
기초가격
기대변동성
무위험이자율

2018.04.09
178,900
178,900
38.28%
2.17%

2019.04.19
103,600
103,600
45.20%
1.76%

2020.04.30
107,000
107,000
38.64%
1.01%

2021.03.19
156,200
156,200
46.78%
1.15%

(4) 지배기업은 주식선택권 및 스톡 그랜트의 부여로 당분기말과 전기말 현재 각각
799,711
천원과 730,107천원을 기타불입자
본으로 계상하고 있으며, 당분기와 전분기 중

75,425천원
과
92,923천원을 주식보상비용으로 인식하였습니다. 한편, 당분기에 행사한 주식선택권의 가중평균행사가격
은
45,010원
(전분
기 : 45,010원)이며, 가중평균주가는
155,712원(
전
분기 : 86,773원)입니다.

(5) 연결실체는 전기 이전 (주)데이세븐과의 사업결합으로 인해 종속기업의 주식선택권을 추가로 인식하였습니다.

1) 당분기말 현재 종속기업이 보유하고 있는 주식기준보상약정은 다음과 같습니다.

권리부여일
부여주식수
행사가능주식수
약정용역제공기간
행사가능기간
행사가격(원)
부여일 공정가치(원)

2017.10.12
320주
260주
17.10.12~19.10.11
19.10.12~24.10.12
670,000
143,664

2018.11.27
340주
280주
18.11.27~20.11.26
20.11.27~25.11.27
670,000
265,478

합 계
660주
540주

2) 당분기 및 전분기 중 종속기업의 주식선택권 변동은 없습니다.

3)
종속기업의 주식선택권의 가격은

이항모형에 따라 산정
되었으며, 기중에 부여가 확정된 스톡 그랜트의 공정가치

산정을 위한 모형에 적용되는 변수는 다음과 같습니다

(단위: 원)

권리부여일
부여일 주식가격
기초가격
기대변동성
무위험이자율

2017.10.12
781,712
670,000
7.45%
2.29%

2018.11.27
833,212
670,000
12.35%
2.09%

4) 종속기업은 주식선택권의 부여로 당분기말 현재
111,848천원
을 기타불입자본으
로 계상하고 있습
니
다
.

21. 이익잉여금

(1) 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

이익준비금(*)
8,730,670
6,926,760

미처분이익잉여금
834,922,051
826,128,698

합 계
843,652,721
833,055,458

(*) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 지배기업은 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위내에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초잔액
833,055,458
769,744,642

지배기업주주지분귀속 분기순이익
28,636,363
30,023,651

배당금 지급
(18,039,100)
(17,039,204)

분기말잔액
843,652,721
782,729,089

22. 기타자본구성요소
(1) 당분기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익
115,214,403
2,504,575

기타자본조정
(513,579)
(90,377)

지분법자본변동
335,212
228,848

해외사업환산손익
85,988
29,924

합 계
115,122,024
2,672,970

(2) 당분기와 전분기 중 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초잔액
2,504,575
(2,112,591)

기타포괄손익-공정가치 지분상품 평가손익 변동액(*)
112,709,828
(1,265,161)

기말잔액
115,214,403
(3,377,752)

(*) 법인세 효과 반영 후 변동액입니다. 

(3) 당분기와 전분기 중 해외사업환산손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초잔액
29,924
34,904

해외사업환산으로 인한 당기변동액
56,064
326,167

기말잔액
85,988
361,071

23.

영
업
손
익

당분기와 전분기 중 영업이익 산출에 포함된 주요 항목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당분기
전분기

매출
116,670,342
98,302,512

컨텐츠제공수익
115,500,129
97,175,986

기타수익
1,170,213
1,126,526

매출원가
24,010,110
17,872,504

매출총이익
92,660,232
80,430,008

판매비와관리비
75,003,636
56,785,146

급여
8,685,612
6,150,431

퇴직급여
686,024
635,489

복리후생비
1,435,179
1,506,901

감가상각비
1,482,505
1,292,751

여비교통비
78,349
148,249

접대비
202,145
135,118

통신비
158,249
119,614

세금과공과
786,274
641,628

지급임차료
38,025
139,834

보험료
129,688
73,755

교육훈련비
71,158
51,911

도서인쇄비
96,894
63,809

소모품비
98,523
64,505

지급수수료
41,778,947
37,223,210

광고선전비
6,829,146
2,019,304

판매촉진비
11,787,237
6,149,332

건물관리비
197,324
180,143

무형자산상각비
384,232
75,961

협회비
8,300
8,300

주식보상비용
77,607
101,973

대손상각비(환입)
(5,986)
2,928

복구충당부채환입
(1,796)
-

영업이익
17,656,596
23,644,862

24. 비용의 성격별분류

당분기 및 전분기 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

계정과목
매출원가
판매비와관리비
성격별 비용

종업원급여 등
16,124,702
10,806,815
26,931,517

감가상각비와 무형자산상각비
213,985
1,866,737
2,080,722

지급수수료
4,262,196
41,778,947
46,041,143

지급임차료
1,314,366
38,025
1,352,391

외주용역비
1,884,789
-
1,884,789

마케팅비(*)
-
18,616,383
18,616,383

기타비용
210,072
1,896,729
2,106,801

합 계
24,010,110
75,003,636
99,013,746

(*) 판매촉진비와 광고선전비로 구성되어 있습니다.

(전분기)
(단위: 천원)

계정과목
매출원가
판매비와관리비
성격별 비용

종업원급여 등
11,082,902
8,292,821
19,375,723

감가상각비와 무형자산상각비
290,399
1,368,712
1,659,111

지급수수료
4,207,930
37,223,210
41,431,140

지급임차료
1,366,533
139,834
1,506,367

외주용역비
798,137
-
798,137

마케팅비(*)
-
8,168,636
8,168,636

기타비용
126,603
1,591,933
1,718,536

합계
17,872,504
56,785,146
74,657,650

(*) 판매촉진비와 광고선전비로 구성되어 있습니다.

25. 금융수익 및 금융비용

(1) 당분기와 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

이자수익
3,091,828
4,885,587

금융상품평가이익
5,719,197
2,422,416

배당금수익
25,224
-

합 계
8,836,249
7,308,003

(2) 당분기와 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

이자비용
116,711
86,817

금융상품평가손실
172,330
2,072,213

합 계
289,041
2,159,030

26.

기
타
영업외
손익

당분기와 전분기 중 기타영업외수익 및 기타영업외비용 산출에 포함된 주요 항목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기타영업외수익

외환차익
2,625,396
3,210,173

외화환산이익
9,581,518
11,308,918

유형자산처분이익
556
6

무형자산처분이익
-
4

잡이익
237,781
13,701

합 계
12,445,251
14,532,802

기타영업외비용

외환차손
208,169
484,744

외화환산손실
127,433
479,244

유형자산처분손실
-
1,304

기부금
50,000
30,000

기타지급수수료
932,734
-

잡손실
9,691
10,914

합 계
1,328,027
1,006,206

27.

법인세

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은

26.64%입니다.

28. 특수관계자와의 거래

(1) 당분기말 및 전기말 현재 연결실체의 특수관계자의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자의 명칭

당분기말
전기말

유의적 영향력을 행사하는 회사
(주)게임빌
(주)게임빌

유의적 영향력을 행사하는 회사의 종속기업
(주)게임빌컴투스플랫폼
(주)게임빌컴투스플랫폼

관계기업
미래창조펀드 Sli Creative Mobile 투자
미래창조펀드 Sli Creative Mobile 투자

GAMEVIL COM2US Europe Gmbh.
GAMEVIL COM2US Europe Gmbh.

GAMEVIL COM2US Southeast Asia Pte.Ltd.
GAMEVIL COM2US Southeast Asia Pte.Ltd.

GAMEVIL COM2US Taiwan Ltd.
GAMEVIL COM2US Taiwan Ltd.

GAMEVIL COM2US USA Inc.
GAMEVIL COM2US USA Inc.

(주)클래게임즈
(주)클래게임즈

Mr. Mango LLC
Mr. Mango LLC

(주)클레버이앤엠
(주)클레버이앤엠

크릿벤처스(주)
크릿벤처스(주)

스마트크릿1호펀드
스마트크릿1호펀드

헬리오스-KDBC 영상디지털콘텐츠 제1호 신기술사업 투자조합(*)
-

케이아이피-크릿 인터렉티브 콘텐츠 펀드(*)
-

(*) 당분기 중 헬리오스-KDBC 영상디지털콘텐츠 제1호 신기술 사업 투자조합의 지분 23.26% 및 케이아이피-크릿 인터렉티브 콘텐츠 펀드의 지분 25.58%를 취득하였습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

<유의적 영향력을 행사하는 회사>

(주)게임빌
1,290,574
1,057,657
207,727
669,039

<유의적 영향력을 행사하는 회사의 종속기업>

(주)게임빌컴투스플랫폼
44,366
4,086,249
83,844
3,990,190

<관계기업>

GAMEVIL COM2US USA Inc.
4,963
3,030,132
18,482
3,799,109

GAMEVIL COM2US Europe GmbH.
-
1,006,039
-
906,253

GAMEVIL COM2US Southeast Asia Pte.Ltd.
-
438,791
-
233,506

GAMEVIL COM2US Taiwan Ltd.
-
340,821
-
328,755

합 계
1,339,903
9,959,689
310,053
9,926,852

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

계정과목
당분기말
전기말

채권(*1)
채무(*2)
채권(*1)
채무(*2)

<유의적 영향력을 행사하는 회사>

(주)게임빌
518,515
6,173,294
124,278
457,019

<유의적 영향력을 행사하는 회사의 종속기업>

(주)게임빌컴투스플랫폼
37,083
1,645,643
35,552
1,482,115

<관계기업>

GAMEVIL COM2US USA Inc.
23,152
862,381
208,246
914,817

GAMEVIL COM2US Europe GmbH.
-
375,554
-
381,527

GAMEVIL COM2US Southeast Asia pte. Ltd.
-
129,860
-
228,146

GAMEVIL COM2US Taiwan Ltd.
-
101,906
-
202,857

합 계
578,750
9,288,638
368,076
3,666,481

(*1) 특수관계자에 대한 채권은 판매 및 용역거래에서 발생한 매출채권, 미수금 등 입니다.
(*2) 특수관계자에 대한 채무는 매입, 구매 및 용역거래에서 발생한 미지급금입니다.

(4) 연결실체는 특수관계자와 라이선스 취득 등과 관련된 계약을 체결하고 있으며, 당분기말과 전기말 현재 관련하여 인식된 자산 및 부채의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자 산
부 채
자 산
부 채

(주)게임빌
2,300,000
2,350,000
2,300,000
464,295

GAMEVIL COM2US USA Inc.
7,326,688
-
8,838,661
-

합 계
9,626,688
2,350,000
11,138,661
464,295

(5) 당분기 중 특수관계자에 대한 기타거래내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

특수관계자명
현금출자(*1)
지분취득(*2)

<유의적 영향력을 행사하는 회사>

(주)게임빌
-
160,000

<관계기업>

헬리오스-KDBC 영상디지털콘텐츠 제1호 신기술 사업 투자조합
500,000
-

케이아이피-크릿 인터렉티브 콘텐츠 펀드
2,000,000
-

(*1) 당분기 중 신
규출자를 통해 지분을 취득하여 관계기업으로 분류하였습니다.
(*2) 당분기 중 특수관계자인 (주)게임빌로부터 종속기업 (주)올엠의 지분을 취득하였습니다.

(6) 지급보증 및 담보제공
당분기말과 전기말 현재 연결실체가 특수관계자의 자금조달 등을 위해 제공하고 있는 지급보증내역은 다음과 같으며, 제공하고 있는 담보는 없습니다.

그리고 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다.

(당분기말)

특수관계구분
회사명
지급보증제공처
지급보증금액
보증기간
비 고

관계기업
GAMEVIL COM2US USA Inc.
한국수출입은행
USD 7,000,000
2020.10.29 ~ 2021.10.29
자금차입

(전기말)

특수관계구분
회사명
지급보증제공처
지급보증금액
보증기간
비 고

관계기업
GAMEVIL COM2US USA Inc.
한국수출입은행
USD 7,000,000
2020.10.29 ~ 2021.10.29
자금차입

(7) 당분기와 전분기 중 지배기업의 주요 경영진에 대한 보상의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
2,106,806
771,000

퇴직급여
160,959
153,744

합 계
2,267,765
924,744

상기의
주요경영진은 연결실체 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진
등기 임
원으로 구
성되어 있습니다.

(8) (주)게임빌에 대해 당분기에 지급할 배당금은 5,670,462천원(전기 : 5,006,375천원)입니다. 해당 금액은 미지급금으로 계상되어 있습니다.

(9) 지배기업은 관계기업인 Mr. Mango LLC가 지배기업의 주당 거래가격보다 높은 가격으로 투자를 받을 경우, 우선주의 매수를 청구할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있습니다.

29
.

주당이익

주당이익은 보통주 1주 또는 보통주 및 희석성 잠재적보통주 1주에 대한 순이익을 계산한 것으로 그 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기와 전분기의 기본주당순이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

지배주주지분순이익
28,636,363
30,023,652

기본주당순이익을 계산하기 위한 보통주식수
12,026,302주
12,169,480주

기본주당순이익
2,381원
2,467원

(2) 당분기와 전분기의 희석주당순이익의 산정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

지배주주지분순이익
28,636,363
30,023,652

희석 지배주주지분순이익
28,636,363
30,023,652

기본주당순이익을 계산하기 위한 보통주식수
12,026,302주
12,169,480주

(+) 주식선택권
-
7,043주

희석주당순이익을 계산하기 위한 보통주식수
12,026,302주
12,176,523주

희석주당순이익(*)
2,381원
2,466원

(*) 당분기 잠재적 보통주의 희석화효과가 발생하지 아니하였으므로, 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

30.
우
발
부
채와 약정사항 

(1) 당분기말 현재 지배기업은 기타채권 등에 대해 서울보증보험
(주)
로부터 68백만원(전기말 : 68백만원)의 지급보증을 제공받는 약정을 체결하고 있습니다. 

(2) 당분기말 현재 지배기업은 종속기업에 대한 담보를 제공하고 있지 않습니다.

(3) 당분기말 현재 지배기업은 임차 중인 건물에 대하여 KB손해보험
(주)
에 부보금액
18,375백만원(
전기말 : 18,375백만원)의 화재보험에 가입되어 있습니다.

(4)
당분기말 현재 지배기업은 손해배상 관련 소송 1건, 총 소송금액: 42백만원(
전기말 1건, 총 소송금액 : 42백만원)에 피소되었습니다. 연결실체는 동 소송사건의 공시로 인해 분쟁에 영향을 미칠 수 있을 것으로 예상되어 세부 내역은 공시하지 않습니다. 당분기말 현재 동 소송으로 인한 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며, 연결실체의 경영진은 소송결과가 연결실체의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할것으로 판단하고 있습니다. 

(5) 당분기말 현재 지배기업은 관계기업인 GAMEVIL COM2US USA Inc.의 자금차입을 위해 지급보증을 제공하였으며, 당분기말과 전기말 현재 관련 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

제공받은 회사
연결실체와의 관계
지급보증제공처
보증기간
보증금액
내역

GAMEVIL COM2US USA Inc.
관계기업
한국수출입은행
2020.10.29~2021.10.29
USD 7,000,000
자금차입

(전기말)

제공받은 회사
연결실체와의 관계
지급보증제공처
보증기간
보증금액
내역

GAMEVIL COM2US USA Inc.
관계기업
한국수출입은행
2020.10.29~2021.10.29
USD 7,000,000
자금차입

(6) 당분기말과 전기말 현재 연결실체는 금융기관과 차입약정을 체결하고 있으며, 관련 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

차입은행
차입종별
약정금액
실행금액
차입금리
차입기간
차입담보

한국수출입은행
수출성장자금대출
70,000,000천원
-
1.37%
2020.09.04~2021.09.04
신용 100%

기업은행
운전자금대출
1,000,000천원
1,000,000천원
3.13%
2020.01.16~2022.01.18
-

신한은행
운전자금대출
100,000천원
100,000천원
1.70%

2019.10.21~2021.10.15

신용보증기금 보증

우리은행
운전자금대출
475,000천원
475,000천원
2.25%
2018.02.27~2023.02.24

신용보증기금,
(주)올엠 대표이사 보증

중소벤처기업진흥공단
수출금융
300,000천원
225,000천원
2.91%
2018.04.27~2021.04.26
-

하나은행
운전자금대출
400,000천원
400,000천원
5.08%
2020.08.31~2023.08.31
(주)올엠 대표이사의
부동산 담보

운전자금대출
698,000천원
698,000천원
3.49%
2020.11.30~2021.11.30

(주)올엠 대표이사의
부동산 담보

(전기말)

차입은행
차입종별
차입한도
실행금액
차입금리
차입기간
차입담보

한국수출입은행
수출성장자금대출
70,000,000천원
-
1.37%
2020.09.04~2021.09.04
신용 100%

기업은행
운전자금대출
1,000,000천원
1,000,000천원
3.13%
2020.01.16~2022.01.18
-

신한은행
운전자금대출
100,000천원
100,000천원

1.35%

2019.10.21~2021.10.15

신용보증기금 보증

31.

고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 당분기와 전분기 중 연결실체는 수익과 관련하여 연결포괄손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

고객과의 계약에서 생기는 수익
116,670,342
98,302,512

(2) 당분기와 전분기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

게임매출
115,500,129
97,175,986

기타매출
1,170,213
1,126,526

합 계
116,670,342
98,302,512

(3) 당분기말과 전기말 현재 연결실체가 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자산으로 인식한 계약이행원가(*1)
2,261,991
2,352,438

계약부채 - 이연수익등(*2)

10,216
,811

8,011,008

(*1) 선급비용에 포함되어 있습니다.
(*2) 선수금 및 선수수익에 포함되어 있습니다.

(4) 전기말에 인식한 계약부채 8,011,008천원 중 7,912,482천원은 당분기에 수익으로 인식되었으며, 당분기말 잔액 중

9,666,811천
원은
12개월이내 수익으로 인식될 것으로 예상됩니다.

32.
리스

(1) 당분기말 및 전기말 현재 사용권자산 및 리스부채의 장부금액은 다음과 같습니 다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

사용권자산(*)

건물
6,745,383
7,592,989

비품
154,111
176,127

합 계
6,899,494
7,769,116

(*) 연결재무상태표의 '유형자산' 항목에 포함되었습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말

전기말

리스부채(*)

유동
3,166,114
3,270,494

비유동
3,120,231
3,742,823

합 계
6,286,345
7,013,317

(*) 연결재무상태표의 '기타채무' 항목에 포함되었습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 리스와 관련하여 연결포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

사용권자산의 감가상각비

건물
956,572
772,373

비품
22,016
22,267

소 계
978,588
794,640

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
50,733
64,981

소액자산 리스료(판매비와 관리비에 포함)
23,505
11,231

소 계
74,238
76,212

합 계
1,052,826
870,852

당분기 중 리스의 총 현금유출은
928,176천원
입니다.

(3) 당분기말 리스계약에 대한 계약상 잔존만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
1개월 초과 ~ 
6개월 이하
6개월 초과 ~ 
1년 이하
1년 초과 ~ 
5년 이하
합 계

금 액
1,680,663
1,534,823
3,230,123
6,445,609

33. 위험관리

연결실체는 여러활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 중간연결재무제표는 연차연결재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2020년 12월 31일의 연차연결재무제표를 참고하시기 바랍니다. 연결실체의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책에는 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.

(1) 환율변동위험

연결실체는 기능통화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, JPY 등 입니다.

(2) 이자율 위험

연결실체의 이자율 변동위험은 주로 변동금리부 차입금으로 인해 발생하며, 연결실체는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 관리방안을 수립 및 운영하고 있습니다.

(3) 신용위험

신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 연결실체에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다.

연결실체의 신용위험은 보유하고 있는 대여금 및 수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라, 당기손익-공정가치 금융자산(채권), 금융기관예치금 및 지급보증한도액으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

대여금 및 수취채권과 금융자산(채권)의 신용위험 최대노출액은 장부금액과 유사합니다.

(4) 유동성위험

연결실체는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결실체의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다.

(5) 자본위험관리
연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 연결실체의 이러한 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다.

34.
신
용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다. 

(1) 위험관리
연결실체는 신용위험을 연결실체의 관점에서 관리합니다. 은행 및 금융기관의 경우 일정 신용등급 이상과만 거래합니다. 

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다.

연결실체의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

연결실체가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

(2) 금융자산의 손상

연결실체는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.
 - 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권
 - 용역 제공에 따른 계약자산
 -
기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품
 - 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

연결실체는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 

기대신용손실률은 과거매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.

당분기말과 전기말의 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구 분
정상
30일 연체 채권
60일 연체 채권
90일 연체 채권
90일 이상 연체 채권
합 계

기대손실률
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
44.89%

장부가액
54,729,312
551,050
1,074,611
544,109
1,215,723
58,114,805

손실충당금
-
-
-
-
545,772
545,772

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
정상
30일 연체 채권
60일 연체 채권
90일 연체 채권
90일 이상 연체 채권
합 계

기대손실률
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
50.61%

장부가액
51,519,633
518,064
488,736
426,968
1,078,610
54,032,011

손실충당금
-
-
-
-
545,870
545,870

당분기와 전분기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
매출채권

당분기
전분기

기초
545,870
447,797

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증가(감소)
(5,986)
2,928

기타증감액
5,888
-

기말
545,772
450,725

매출채권은 회수를 더이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다.

매출채권에 대한 손상은 연결포괄손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

35. 현금흐름표

(1) 당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 평가
148,693,705
(1,669,077)

장기선급비용의 유동성대체
92,549
111,337

장기임대보증금의 유동성대체
149,224
-

유무형자산 취득관련 미지급금 증감
(7,258)
294,573

(2) 당분기 및 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
당기초
이자비용
재무
현금흐름
비현금거래
연결범위
변동
당분기말

단기임대보증금
976,656
4,081
-
(149,190)
-
831,547

장기임대보증금
450,379
2,699
-
144,501
-
597,579

유동 리스부채
3,270,494
23,747
(877,684)
676,094
73,463
3,166,114

비유동 리스부채
3,742,822
26,986
(26,986)
(704,772)
82,181
3,120,231

단기차입금
1,100,000
-
(9,000)
-
1,122,000
2,213,000

사채
-
15,342
(2,000,000)
(86,511)
2,071,169
-

유동성장기차입금
-
-
-
-
2,564,505
2,564,505

장기차입금
-
-
-
-
875,000
875,000

(전분기)
(단위: 천원)

구 분
전기초
이자비용
재무
현금흐름
비현금거래
연결범위
변동
전분기말

단기임대보증금
665,809
7,802
-
(2,763)
-
670,848

장기임대보증금
752,847
-
-
-
-
752,847

유동 리스부채
2,602,922
62,437
(677,323)
945,977
-
2,934,013

비유동 리스부채
6,163,210
2,544
(79,010)
(948,318)
-
5,138,426

단기차입금
-
-
(92,527)
-
992,527
900,000

36.
사업결합
당분기 중 연결실체는 게임 사업 포트폴리오를 확대하고, 양사간 전략적 시너지를 강화하여 기업가치를 증대시키기 위해 주식회사 올엠을 인수하였습니다. 연결실체는 동 인수를 통해 사업의 시너지창출 및 경영 효율성을 제고할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다. 또한, 연결실체는 규모의 경제를 통하여 원가를 절감할 것으로 예상하고 있습니다.

인수에서 발생한 영업권은 19,017,770천원이며, 이는 사업결합을 통해 발생한 규모의 경제효과에 따른 것입니다.

지불한 이전대가와 취득일의 인수한 자산, 부채의 가액 및 공정가치는 아래와 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
금 액

이전대가:

구주 취득에 대한 현금지급
5,239,590

신주 취득에 대한 현금지급
16,220,408

승계한 자산 및 부채:

현금 및 현금성자산
11,540,978

유형자산
688,463

무형자산
4,449,067

매출채권 및 기타채권
1,304,503

매입채무 및 기타채무
(7,241,267)

차입금
(6,632,674)

식별가능 순자산의 공정가치
4,109,070

비지배지분
(1,666,842)

영업권
19,017,770

상기 사업결합에 의해서 연결재무제표에 인식한 자산과 부채의 금액은 최종 평가가 완료되지 못하여 잠정적으로 결정된 상태로서 동 금액은 향후 조정될 수 있습니다.

37. 보고기간 후 사건

(1) 연결실체는 투자 수익성 제고 및 사업적 시너지 강화를 위해 (주)위지윅스튜디오 지분을 취득하였으며, 관련 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
취득일
주식수
지분율
금액

(주)위지윅스튜디오
2021.04.07
5,000,000주
13.78%
45,000,000

(2) 연결실체는 콘텐츠 사업 확대 및 콘텐츠 분야에서의 전략적 시너지를 통한 기업가치 증대를 위해 (주)미디어캔 지분을 취득하였으며, 관련 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
취득일
주식수
지분율
금액

(주)미디어캔
2021.04.22
360,372주
30.00%
19,999,982

(3) 연결실체는 웹툰 사업 강화 및 연결실체 보유 IP 기반 콘텐츠 사업 확장을 통한 기업가치 증대를 위해 (주)정글스튜디오를 설립하였으며, 관련 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
취득일
주식수
지분율
금액

(주)정글스튜디오
2021.04.28
254,545주
56.00%
1,399,998

4. 재무제표

재무상태표

제 24 기 1분기말 2021.03.31 현재

제 23 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 24 기 1분기말

제 23 기말

자산

유동자산

672,279,503,201

701,850,161,740

현금및현금성자산

74,987,661,640

52,751,868,557

채무상품

75,000,000,000

97,000,000,000

유동성당기손익-공정가치측정금융자산

4,992,635,000

4,984,445,000

금융기관예치금

443,365,000,000

479,744,000,000

매출채권

55,972,939,377

52,542,050,059

기타채권

3,426,342,382

4,126,882,757

기타유동자산

14,534,924,802

10,700,915,367

비유동자산

551,951,402,952

338,091,459,793

당기손익-공정가치측정금융자산

208,692,067,125

201,075,637,262

기타포괄손익-공정가치측정금융자산

200,265,696,961

17,958,343,861

장기금융기관예치금

5,000,000,000

5,000,000,000

장기기타채권

9,665,844,863

9,603,841,943

종속기업투자자산

69,571,367,673

48,109,187,930

관계기업투자자산

10,158,126,399

7,658,126,399

기타비유동자산

3,921,150,676

3,938,356,590

유형자산

9,414,704,153

10,272,274,243

투자부동산

27,371,987,383

27,531,629,080

무형자산

7,890,457,719

5,916,161,164

이연법인세자산

1,027,901,321

자산총계

1,224,230,906,153

1,039,941,621,533

부채

유동부채

88,545,470,515

63,151,685,800

기타채무

58,451,221,364

37,872,397,770

당기법인세부채

19,654,986,758

14,572,034,092

금융보증부채

16,971,134

840,402,602

기타유동부채

10,422,291,259

9,866,851,336

비유동부채

39,927,794,904

4,446,954,688

장기기타채무

3,262,367,118

3,628,445,752

비유동충당부채

822,014,567

818,508,936

이연법인세부채

35,843,413,219

부채총계

128,473,265,419

67,598,640,488

자본

자본금

6,433,210,000

6,433,210,000

기타불입자본

131,195,256,414

131,099,308,312

이익잉여금(결손금)

842,914,771,119

832,305,888,074

기타자본구성요소

115,214,403,201

2,504,574,659

자본총계

1,095,757,640,734

972,342,981,045

자본과부채총계

1,224,230,906,153

1,039,941,621,533

포괄손익계산서

제 24 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 23 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

제 24 기 1분기

제 23 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

112,025,401,138

112,025,401,138

97,394,440,590

97,394,440,590

매출원가

21,442,731,010

21,442,731,010

18,873,079,715

18,873,079,715

매출총이익

90,582,670,128

90,582,670,128

78,521,360,875

78,521,360,875

판매비와관리비

71,852,008,942

71,852,008,942

53,499,525,398

53,499,525,398

영업이익(손실)

18,730,661,186

18,730,661,186

25,021,835,477

25,021,835,477

금융수익

8,810,726,428

8,810,726,428

7,282,314,761

7,282,314,761

금융원가

217,070,190

217,070,190

2,126,496,948

2,126,496,948

기타영업외수익

13,045,886,100

13,045,886,100

14,528,113,853

14,528,113,853

기타영업외비용

1,625,194,814

1,625,194,814

996,696,851

996,696,851

법인세비용차감전순이익(손실)

38,745,008,710

38,745,008,710

43,709,070,292

43,709,070,292

법인세비용

10,097,025,165

10,097,025,165

11,471,586,125

11,471,586,125

당기순이익(손실)

28,647,983,545

28,647,983,545

32,237,484,167

32,237,484,167

기타포괄손익

112,709,828,542

112,709,828,542

(1,265,160,411)

(1,265,160,411)

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

112,709,828,542

112,709,828,542

(1,265,160,411)

(1,265,160,411)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

112,709,828,542

112,709,828,542

(1,265,160,411)

(1,265,160,411)

총포괄손익

141,357,812,087

141,357,812,087

30,972,323,756

30,972,323,756

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

2,382

2,382

2,649

2,649

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

2,382

2,382

2,647

2,647

자본변동표

제 24 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 23 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

주식발행초과금

자기주식

자기주식처분손익

주식선택권

이익잉여금

기타자본구성요소

자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

6,433,210,000

205,061,101,536

(63,338,808,027)

3,034,411,225

590,831,870

767,749,504,800

(2,112,591,155)

917,417,660,249

당기순이익(손실)

32,237,484,167

32,237,484,167

기타포괄손익

(1,265,160,411)

(1,265,160,411)

자기주식 취득

(2,990,706,500)

(2,990,706,500)

배당금지급

(17,039,204,000)

(17,039,204,000)

주식기준보상거래

92,922,557

92,922,557

주식선택권행사

334,500,332

(60,938,544)

(88,109,595)

185,452,193

2020.03.31 (기말자본)

6,433,210,000

205,061,101,536

(65,995,014,195)

2,973,472,681

595,644,832

782,947,784,967

(3,377,751,566)

928,638,448,255

2021.01.01 (기초자본)

6,433,210,000

205,061,101,536

(77,669,024,711)

2,977,124,475

730,107,012

832,305,888,074

2,504,574,659

972,342,981,045

당기순이익(손실)

28,647,983,545

28,647,983,545

기타포괄손익

112,709,828,542

112,709,828,542

자기주식 취득

배당금지급

(18,039,100,500)

(18,039,100,500)

주식기준보상거래

77,606,932

77,606,932

주식선택권행사

33,180,317

(6,836,347)

(8,002,800)

18,341,170

2021.03.31 (기말자본)

6,433,210,000

205,061,101,536

(77,635,844,394)

2,970,288,128

799,711,144

842,914,771,119

115,214,403,201

1,095,757,640,734

현금흐름표

제 24 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 23 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

제 24 기 1분기

제 23 기 1분기

영업활동현금흐름

17,200,112,040

15,194,879,179

당기순이익(손실)

28,647,983,545

32,237,484,167

당기순이익조정을 위한 가감

(6,660,692,436)

(3,200,568,249)

급여및상여

57,895,157

51,532,881

감가상각비

1,263,340,171

1,083,556,507

무형자산상각비

395,177,191

83,563,508

대손상각비

2,928,012

복구충당부채환입

(1,795,542)

이자비용

44,740,190

54,283,631

법인세비용

10,097,025,165

11,471,586,125

외화환산손실

127,437,419

479,235,792

주식보상비용(환입)

75,425,089

90,716,471

기타의 대손상각비

309,489,864

무형자산처분손실

199

금융자산평가손실

172,330,000

2,072,213,317

이자수익

(3,066,305,391)

(4,859,898,392)

배당금수익

(25,223,676)

외화환산이익

(9,568,449,589)

(11,307,859,931)

금융보증부채환입

(817,164,412)

유형자산처분이익

(271,000)

(6,000)

무형자산처분이익

(4,000)

금융자산평가이익

(5,719,197,361)

(2,422,416,369)

기타영업외수익

(5,145,711)

영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동

(4,277,171,486)

(4,267,346,794)

매출채권의 감소(증가)

(3,055,467,606)

683,370,919

기타채권의 감소(증가)

103,355,088

181,951,114

기타유동자산의 감소(증가)

(4,580,698,580)

(5,411,165,200)

기타비유동자산의 감소(증가)

107,564,481

기타채무의 증가(감소)

2,597,325,565

(390,568,213)

금융보증부채의 증가(감소)

(11,399,584)

기타유동부채의 증가(감소)

550,749,566

680,464,170

이자수취(영업)

3,589,220,778

4,824,980,738

배당금수취(영업)

25,223,676

법인세납부(환급)

(4,124,452,037)

(14,399,670,683)

투자활동현금흐름

4,617,468,819

(5,485,283,754)

금융기관예치금의 감소

101,136,000,000

109,302,940,600

채무상품의 감소

22,000,000,000

35,000,000,000

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 처분

2,077,746,359

306,134,379

장기기타채권의 감소

2,928,000

유형자산의 처분

278,000

32,414,567

무형자산의 처분

1,498,405

금융기관예치금의 증가

(56,602,000,000)

(111,255,700,000)

단기대여금의 증가

(300,000,000)

채무상품의 취득

(22,000,000,000)

당기손익-공정가치 측정 금융자산의 취득

(4,155,498,861)

(14,637,359,702)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 취득

(33,068,669,900)

장기기타채권의 증가

(64,892,500)

(300,000)

유형자산의 취득

(228,155,968)

(144,456,727)

무형자산의 취득

(1,720,268,411)

(464,672,390)

무형자산 취득을 위한 선급금의 증가

(500,000,000)

(520,667,542)

관계기업투자의 증가

(2,500,000,000)

종속기업투자의 증가

(21,459,997,900)

(1,105,115,344)

재무활동현금흐름

(566,278,162)

(20,366,445,732)

자기주식의 처분

16,158,590

165,996,880

단기차입금의 증가

5,000,000,000

자기주식의 취득

(2,990,706,500)

단기차입금의 상환

(5,000,000,000)

이자지급

(187,670)

배당금지급

(17,039,204,000)

리스부채의 상환

(582,249,082)

(502,532,112)

환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소)

21,251,302,697

(10,656,850,307)

기초현금및현금성자산

52,751,868,557

30,577,546,450

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

984,490,386

696,046,842

기말현금및현금성자산

74,987,661,640

20,616,742,985

5. 재무제표 주석

제 24 기 1분기: 2021년 1월 1일부터 2021년 3월 31일까지

제 23 기 1분기: 2020년 1월 1일부터 2020년 3월 31일까지

주식회사 컴투스

1. 회사의 개요

주식회사 컴투스(이하 "당사")는 1998년 8월 7일에 설립되어 Mobile Entertainment Contents(모바일게임) 공급을 주요 영업으로 하고 있으며, 본점소재지는 서울시 금천구 가산디지털1로입니다. 당사는 2007년 7월 6일자로 한국거래소가 개설한 코스닥시장에 상장하였으며, 당분기말 현재 당사의 자본금은 6,433백만원이며, 주요 주주구성은 다음과 같습니다.

구 분
소유주식수(주)
지분율

게임빌
3,780,308
29.38%

자기주식
839,994
6.53%

기타
8,246,118
64.09%

합 계
12,866,420
100.00%

2. 분기재무제표 작성기준 및 유의적 회계정책

2.1 재무제표 작성기준
당사의 2021년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 분기재무제표는 보고기간말인 2021년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서, 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다

.

2.2
회계정책

분기재무제표 작성에 적용된 유의적인 회계정책은 직전 연차 재무제표 작성에 적용한 회계정책과 동일합니다. 2021년 1월 1일부터 시행되는 새로운 회계기준이 있으나, 그 기준들은 당사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 판단

당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 

분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 

4. 부문별 정보
(1) 기업회계기준서 제1108호 "영업부문"에 따른 보고부문은 단일부문인 게임부문으로 구성되어 있습니다.

(2) 당분기 중 매출의 10% 이상을 차지하는 주요 고객은 해당사항이 없습니다.

5. 금융상품의 구분 및 공정가치

(1) 당분기말 및 전기말 현재 금융자산의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융자산 범주
계정명
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

당기손익-공정가치 측정 금융자산
수익증권 등
213,684,702
213,684,702
206,060,082
206,060,082

기타포괄손익-공정가치 측정 
금융자산
시장성있는 지분증권
191,711,210
191,711,210
15,168,656
15,168,656

시장성없는 지분증권
8,554,487
8,554,487
2,789,688
2,789,688

소 계
200,265,697
200,265,697
17,958,344
17,958,344

상각후원가 측정 금융자산
현금및현금성자산
74,987,662
(*)
52,751,869
(*)

금융기관예치금
448,365,000
(*)
484,744,000
(*)

채무상품
75,000,000
(*)
97,000,000
(*)

매출채권
55,972,939
(*)
52,542,050
(*)

미수금
1,108,604
(*)
1,211,809
(*)

미수수익
2,776,403
(*)
3,373,739
(*)

보증금
9,207,180
(*)
9,145,177
(*)

소 계
667,417,788

700,768,644

합 계
1,081,368,187

924,787,070

(*) 매출채권 등 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외했습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 금융부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융부채 범주
계정명
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

상각후원가로 측정하는
금융부채
미지급금
50,823,727
(*)
30,674,821
(*)

임대보증금
1,429,126
(*)
1,427,036
(*)

금융보증부채
16,971
(*)
840,403
(*)

합 계
52,269,824

32,942,260

(*)
미지급금 등 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외했습니다.

(3) 공정가치의 추정
활성시장에서 거래되는 금융상품(당기손익-공정가치 측정 금융자산과 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 등)의 공정가치는 보고기간종료일 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 당사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 보고기간종료일의 종가입니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예: 장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 당사는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간종료일에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 장기부채 등 이용가능한 금융부채에는 고시시장가격 또는 유사 상품에 대한 딜러호가를 사용하고 있으며, 그 밖의 금융상품에는 추정현금흐름할인법과 같은 다양한 기법들을 사용하여 공정가치를 산정하고 있습니다.

매출채권의 경우, 손상차손을 차감한 장부금액을 공정가치 근사치로 보며, 공시목적으로 금융부채 공정가치는 계약상의 미래현금흐름을 유사한 금융상품에 대해 당사가 적용하는 현행시장이자율로 할인한 금액으로 추정하고 있습니다.

한편, 당사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.

구 분
투입변수의 유의성

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장에서 공시된 가격(조정되지 않은)을 사용하여 도출되는 공정가치입니다.

수준 2
수준 1 에 해당되는 공시된 가격을 제외한, 자산이나 부채에 대하여 직접적으로(가격) 또는 간접적으로(가격으로부터 도출) 관측가능한 투입변수를 사용하여 도출되는 공정가치입니다.

수준 3
자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수 (관측불가능한 변수)를 사용하는 평가기법으로부터 도출되는 공정가치입니다.

당사의 상기 공정가치 서열체계에 따른 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.

1) 당분기말과 전기말 현재 공정가치로 후속측정되는 금융상품의 공정가치를 공정가치 서열체계 수준별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

범 주
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치 측정 금융자산

수익증권 등
-
28,714,447
184,970,255
213,684,702

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

시장성있는 지분증권
191,711,210
-
-
191,711,210

시장성없는 지분증권
-
-
8,554,487
8,554,487

합 계
191,711,210
28,714,447
193,524,742
413,950,399

(전기말)
(단위: 천원)

범 주
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

당기손익-공정가치 측정 금융자산

수익증권 등
-
28,021,684
178,038,398
206,060,082

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

시장성있는 지분증권
15,168,656
-
-
15,168,656

시장성없는 지분증권
-
-
2,789,688
2,789,688

합 계
15,168,656
28,021,684
180,828,086
224,018,426

2) 당분기 중 반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치 측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

기초금액
178,038,398
2,789,688

당기평가이익
3,861,067
-

매입금액
3,070,790
5,764,799

기말금액
184,970,255
8,554,487

6. 매

출
채권

및 기타 상각후원가 측정 금융자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 매출채권 및 기타 상각후원가 측정 금융자산의 장부금액과 대손충당금 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
계정과목
당분기말
전기말

매출채권
매출채권
56,485,590
53,054,700

손실충당금
(512,650)
(512,650)

소 계
55,972,940
52,542,050

기타채권
미수금
649,940
753,144

미수수익
2,796,176
3,384,023

손실충당금
(19,774)
(10,284)

단기대여금
900,000
-

손실충당금
(900,000)
-

소 계
3,426,342
4,126,883

장기기타채권
장기보증금
9,207,180
9,145,177

장기미수금
458,665
458,665

장기대여금
-
600,000

손실충당금
-
(600,000)

소 계
9,665,845
9,603,842

합 계
69,065,127
66,272,775

(2) 손상
매출채권, 기타 상각후원가 측정 금융자산의 손상 및 당사의 신용위험 관련 사항은 주석 34를 참고하시기 바랍니다.

7. 기타자산

당분기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유 동
비유동
유 동
비유동

선급금
1,259,789
3,758,158
1,331,946
3,845,808

선급비용
12,170,537
162,993
9,368,969
92,549

선급부가가치세
1,104,599
-
-
-

합 계
14,534,925
3,921,151
10,700,915
3,938,357

8. 유형자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 유형자산 장부가액 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구 분
차량운반구
비품
시설장치
사용권자산
합 계

취득원가
357,512
9,527,588
4,519,715
9,980,442
24,385,257

감가상각누계액
(112,803)
(6,821,716)
(2,965,937)
(5,070,097)
(14,970,553)

장부금액
244,709
2,705,872
1,553,778
4,910,345
9,414,704

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
차량운반구
비품
시설장치
사용권자산
합 계

취득원가
357,512
9,497,640
4,519,714
9,984,198
24,359,064

감가상각누계액
(96,032)
(6,784,712)
(2,796,262)
(4,409,784)
(14,086,790)

장부금액
261,480
2,712,928
1,723,452
5,574,414
10,272,274

(2) 당분기와 전분기 중 유형자산의 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
차량운반구
비품
시설장치
사용권자산
합 계

기초금액
261,480
2,712,928
1,723,452
5,574,414
10,272,274

취득액
-
247,938
-
-
247,938

처분 및 폐기
-
(7)
-
(1,803)
(1,810)

감가상각비
(16,771)
(254,987)
(169,674)
(662,266)
(1,103,698)

기말금액
244,709
2,705,872
1,553,778
4,910,345
9,414,704

(전분기)
(단위: 천원)

구 분
차량운반구
비품
시설장치
사용권자산
합 계

기초금액
168,099
2,495,937
1,624,315
6,661,050
10,949,401

취득액
-
306,096
163,674
-
469,770

처분 및 폐기
-
(32,409)
-
-
(32,409)

감가상각비
(14,240)
(232,898)
(131,364)
(545,413)
(923,915)

기말금액
153,859
2,536,726
1,656,625
6,115,637
10,462,847

9. 투자부동산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 투자부동산의 장부가액 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

계정과목
토지
건물
합 계

취득원가
7,629,630
25,542,673
33,172,303

감가상각누계액
-
(5,800,316)
(5,800,316)

장부가액
7,629,630
19,742,357
27,371,987

(전기말)
(단위: 천원)

계정과목
토지
건물
합 계

취득원가
7,629,630
25,542,673
33,172,303

감가상각누계액
-
(5,640,674)
(5,640,674)

장부가액
7,629,630
19,901,999
27,531,629

(2) 당분기 및 전분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
기 초
감가상각
합 계

토지
7,629,630
-
7,629,630

건물
19,901,999
(159,642)
19,742,357

합 계
27,531,629
(159,642)
27,371,987

(전분기)
(단위: 천원)

구 분
기 초
감가상각
합 계

토지
7,629,630
-
7,629,630

건물
20,540,566
(159,642)
20,380,924

합 계
28,170,196
(159,642)
28,010,554

(3) 투자부동산에 대한 최근 공정가치 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
최근
재평가일자
투자부동산
토지(*)
투자부동산
건물(*)
합 계

<평가대상자산 장부금액>

장부금액
7,629,630
19,742,357
27,371,987

<자산별 세부평가결과>

유스페이스 1 A동 405호 외 5호
2019.10.10
15,202,000
22,803,000
38,005,000

(*)

공정가치 평가는 당사와 독립적인
(주)대한감정평가법인을
통해
수행되었으며,
평가기관은 토지와 건물에 대해서 각각 인근지역 내 동유형, 유사형 오피스빌딩 거래 및 평가사례 비교방식에 근거하여 평가를 하였습니다. 
상기 투자부동산의 공정가치는 공정가치 서열체계에 따라 수준3으로 분류하고 있습니다.

(4)

당분기말 임대보증금과 관련하여 투자부동산에
908,900천원
(전기말 : 908,900천원)의 전세권이 설정되어 있습니다.

10. 무형자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 무형자산 장부가액 구성내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구 분
소프트웨어
산업재산권
회원권
기타의무형자산
합 계

취득원가
5,865,740
168,167
2,641,018
9,372,535
18,047,460

상각누계액
(5,527,249)
(109,980)
-
(4,519,773)
(10,157,002)

장부금액
338,491
58,187
2,641,018
4,852,762
7,890,458

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
소프트웨어
산업재산권
회원권
기타의무형자산
합 계

취득원가
5,851,181
139,497
2,641,018
7,046,290
15,677,986

상각누계액
(5,472,784)
(103,950)
-
(4,185,091)
(9,761,825)

장부금액
378,397
35,547
2,641,018
2,861,199
5,916,161

(2) 당분기와 전분기 중 무형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
소프트웨어
산업재산권
회원권
기타무형자산
합 계

기초금액
378,397
35,547
2,641,018
2,861,199
5,916,161

취득액
14,559
28,670
-
2,326,245
2,369,474

무형자산상각비
(54,465)
(6,030)
-
(334,682)
(395,177)

처분 및 폐기
-
-
-
-
-

기말금액
338,491
58,187
2,641,018
4,852,762
7,890,458

(전분기)
(단위: 천원)

구 분
소프트웨어
산업재산권
회원권
기타무형자산
합 계

기초금액
450,126
40,385
1,072,676
188,922
1,752,109

취득액
57,755
-
-
376,177
433,932

무형자산상각비
(52,530)
(3,944)
-
(27,089)
(83,563)

처분 및 폐기
(1,495)
-
-
-
(1,495)

기말금액
453,856
36,441
1,072,676
538,010
2,100,983

11. 당기손익-공정가치 측정 금융자산
(1) 당분기말 및 전기말 현재 당기손익-공정가치 측정 금융자산 장부가액 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동항목

특정금전신탁
4,992,635
4,984,445

비유동항목

수익증권
29,210,427
28,517,664

상환전환우선주
2,272,920
1,272,924

전환우선주(*)
8,821,500
8,821,500

투자조합
15,575,053
13,504,259

조건부자본증권
152,812,167
148,959,290

합 계
213,684,702
206,060,082

(*) 전기 이전 3.86%에 해당하는 전환우선주 지분을 신규 취득하였으며, 계약상 이사선임권한이 있어 유의적인 영향력을 행사할 수 있어 관계기업에 해당합니다. 다만 해당 우선주는 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용하여 당기손익-공정가치측정 금융자산의 회계처리를 따르고 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 당기손익-공정가치 측정 금융자산과 관련하여 당기손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

이자수익
1,442,408
1,205,838

평가손익
5,546,867
350,203

합 계
6,989,275
1,556,041

(3) 당분기와 전분기 중 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
평가손익
기 말

유동항목

특정금전신탁
4,984,445
-
-
8,190
4,992,635

비유동항목

수익증권
28,517,664
1,084,709
(2,077,746)
1,685,800
29,210,427

상환전환우선주
1,272,924
999,996
-
-
2,272,920

전환우선주
8,821,500
-
-
-
8,821,500

투자조합
13,504,259
2,070,794
-
-
15,575,053

조건부자본증권
148,959,290
-
-
3,852,877
152,812,167

합 계
206,060,082
4,155,499
(2,077,746)
5,546,867
213,684,702

(전분기)
(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득
처 분
평가손익
기 말

유동항목

특정금전신탁
4,992,137
-
-
(23,940)
4,968,197

비유동항목

수익증권
7,929,486
228,175
(306,134)
(1,569,205)
6,282,322

상환전환우선주
1,279,863
-
-
-
1,279,863

전환우선주
8,821,500
-
-
-
8,821,500

투자조합
10,063,466
1,773,500
-
-
11,836,966

조건부자본증권
118,641,354
12,635,685
-
1,902,883
133,179,922

특정금전신탁
4,900,761
-
-
40,465
4,941,226

합 계
156,628,567
14,637,360
(306,134)
350,203
171,309,996

12. 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 장부가액 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

상장보통주
191,711,210
15,168,656

비상장보통주
8,554,487
2,789,688

합 계
200,265,697
17,958,344

위 지분상품을 처분하는 경우 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다.

(2) 당분기와 전분기 중
기타포괄손익-공정가치
측정
금융자산의
변동내역은
다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
기 초
취 득

평가손익
(기타포괄손익)

기 말

비유동항목

상장보통주
15,168,656
27,848,849
148,693,705
191,711,210

비상장보통주
2,789,688
5,764,799
-
8,554,487

합 계
17,958,344
33,613,648
148,693,705
200,265,697

(전분기)
(단위: 천원)

구 분
기 초
평가손익
(기타포괄손익)
기 말

비유동항목

상장보통주
7,652,561
(1,669,077)
5,983,484

비상장보통주
271,341
-
271,341

합 계
7,923,902
(1,669,077)
6,254,825

13. 종속기업투자

(1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업투자에 대한 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

법인명
국가
주요영업활동
결산일
당분기말
전기말

소유지분율
(%)
장부가액
장부가액

Beijing Raymobile Co., Ltd.
중국
소프트웨어 자문, 개발 및 공급
12월 31일
100.00
2,183,846
2,183,846

GAMEVIL COM2US JAPAN Inc.
일본
소프트웨어 자문, 개발 및 공급
12월 31일
84.27
221,375
219,193

주식회사 데이세븐
한국
게임 소프트웨어 개발 및 서비스
12월 31일
51.88
6,017,246
6,017,246

주식회사 노바코어
한국
게임 소프트웨어 개발 및 서비스
12월 31일
57.18
6,609,420
6,609,420

주식회사 빅볼
한국
모바일 게임 개발
12월 31일
100.00
-
-

주식회사 티키타카스튜디오
한국
소프트웨어 개발 및 공급
12월 31일
57.50
3,099,997
3,099,997

주식회사 컴투스타이젬
한국
소프트웨어 개발 및 공급
12월 31일
86.01
9,461,452
9,461,452

Out of the Park Developments GmbH
독일
게임 소프트웨어 개발 및 서비스
12월 31일
100.00
20,518,034
20,518,034

주식회사 올엠(*)
한국
소프트웨어 개발 및 공급
12월 31일
56.99
21,459,998
-

합 계

69,571,368
48,109,188

(*) 당분기 중 구주인수 및 신규출자(구주: 5,239,590천원, 신주: 16,220,408천원)를 통해 56.99%의 지분을 취득하여 지배력을 획득함에 따라 종속기업으로 분류하였습니다.

(2) 당분기말 및 전기말 현재 종속기업 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

종속기업명
유동자산
비유동자산
자산 계
유동부채
비유동부채
부채 계
자본 계

Beijing Raymobile Co., Ltd.
4,373,668
54,505
4,428,173
51,553
-
51,553
4,376,620

GAMEVIL COM2US JAPAN Inc.
2,996,442
1,355,141
4,351,583
639,137
-
639,137
3,712,446

주식회사 데이세븐
3,158,158
2,255,871
5,414,029
865,585
1,381,954
2,247,539
3,166,490

주식회사 노바코어
1,630,349
114,698
1,745,047
1,528,006
-
1,528,006
217,041

주식회사 빅볼
255,614
157,103
412,717
2,074,107
12,023
2,086,130
(1,673,413)

주식회사 티키타카스튜디오
853,362
118,660
972,022
196,296
86,911
283,207
688,815

주식회사 컴투스타이젬
4,065,833
1,610,988
5,676,821
542,366
55,111
597,477
5,079,344

Out of the Park Developments GmbH
1,366,689
25,341
1,392,030
1,028,879
-
1,028,879
363,151

주식회사 올엠
9,282,479
5,162,122
14,444,601
7,103,620
4,634,183
11,737,803
2,706,798

상기 요약 재무정보는 내부거래를 제거하기 전의 금액입니다.

(전기말)
(단위: 천원)

종속기업명
유동자산
비유동자산
자산 계
유동부채
비유동부채
부채 계
자본 계

Beijing Raymobile Co., Ltd.
4,042,389
79,602
4,121,991
207,346
-
207,346
3,914,645

GAMEVIL COM2US JAPAN Inc.
3,557,854
1,438,362
4,996,216
1,242,544
-
1,242,544
3,753,672

주식회사 데이세븐
2,013,855
2,485,421
4,499,276
1,593,400
1,496,073
3,089,473
1,409,803

주식회사 노바코어
1,352,852
152,762
1,505,614
919,581
-
919,581
586,033

주식회사 빅볼
190,143
174,999
365,142
1,768,925
23,991
1,792,916
(1,427,774)

주식회사 티키타카스튜디오
1,199,437
132,370
1,331,807
681,062
101,480
782,542
549,265

주식회사 컴투스타이젬
3,839,352
1,557,593
5,396,945
642,840
15,113
657,953
4,738,992

Out of the Park Developments GmbH
912,423
19,777
932,200
709,263
-
709,263
222,937

상기 요약 재무정보는 내부거래를 제거하기 전의 금액입니다.

(3) 당분기 및 전분기 중 각 종속기업의 요약 경영성과는 아래와 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

종속기업명
매출액
영업손익
분기순손익
기타포괄손익
총포괄손익

Beijing Raymobile Co., Ltd.
526,195
342,265
334,819
127,156
461,975

GAMEVIL COM2US JAPAN Inc.
1,676,155
78,135
53,738
(97,095)
(43,357)

주식회사 데이세븐
2,575,147
1,763,986
1,756,688
-
1,756,688

주식회사 노바코어
659,804
(444,750)
(368,993)
-
(368,993)

주식회사 빅볼
142,788
(229,946)
(245,639)
-
(245,639)

주식회사 티키타카스튜디오
492,132
134,801
139,550
-
139,550

주식회사 컴투스타이젬
1,401,828
253,724
340,353
-
340,353

Out of the Park Developments GmbH
1,153,965
148,348
143,955
(3,742)
140,213

주식회사 올엠(*)
966,045
(801,615)
(742,271)
-
(742,271)

(*) 취득일 이후의 손익이며, 연결기준 재무정보입니다.

(전분기)
(단위: 천원)

종속기업명
매출액
영업손익
분기순손익
기타포괄손익
총포괄손익

Beijing Raymobile Co., Ltd.
493,903
318,671
305,922
138,413
444,335

GAMEVIL COM2US JAPAN Inc.
1,548,573
71,843
56,138
222,727
278,865

주식회사 데이세븐(*)
659,997
(972,540)
(973,238)
-
(973,238)

주식회사 노바코어
725,330
(290,378)
(260,796)
-
(260,796)

주식회사 빅볼
356,474
(325,284)
(344,238)
-
(344,238)

(*) 연결기준 재무정보입니다.

(4) 당분기 및 전분기 중 종속기업투자의 장부금액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

종속기업명
기 초
취 득
기 타(*)
기 말

Beijing Raymobile Co., Ltd.
2,183,846
-
-
2,183,846

GAMEVIL COM2US JAPAN Inc.
219,193
-
2,182
221,375

주식회사 데이세븐
6,017,246
-
-
6,017,246

주식회사 노바코어
6,609,420
-
-
6,609,420

주식회사 빅볼
-
-
-
-

주식회사 티키타카스튜디오
3,099,997
-
-
3,099,997

주식회사 컴투스타이젬
9,461,452
-
-
9,461,452

Out of the Park Developments GmbH
20,518,034
-
-
20,518,034

주식회사 올엠
-
21,459,998
-
21,459,998

합 계
48,109,188
21,459,998
2,182
69,571,368

(*) 종속기업 임직원에 대해 부여한 주식기준보상으로 증가한 투자주식 증가분을 포함하고 있습니다.

(전분기)
(단위: 천원)

종속기업명
기 초
취 득
기 타(*)
기 말

Beijing Raymobile Co., Ltd.
2,183,846
-
-
2,183,846

GAMEVIL COM2US JAPAN Inc.
210,320
-
2,206
212,526

주식회사 데이세븐
13,997,860
-
-
13,997,860

주식회사 노바코어
6,609,420
-
-
6,609,420

주식회사 빅볼
-
1,105,115
-
1,105,115

합 계
23,001,446
1,105,115
2,206
24,108,767

(*) 종속기업 임직원에 대해 부여한 주식기준보상으로 증가한 투자주식 증가분을 포함하고 있습니다.

14. 관계기업투자

(1) 당분기말 및 전기말 현재 당사의 관계기업투자에 대한 세부내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

법인명
국 가
주요영업활동
결산일
당분기말
전기말

지분율(%)
장부가액
지분율(%)
장부가액

미래창조펀드 Sli Creative Mobile 투자
대한민국
중소 벤처 창업 초기 투자 사업
12월 31일
20.00
1,218,722
20.00
1,218,722

GAMEVIL COM2US Europe GmbH.
독일
소프트웨어 자문, 개발 및 공급
12월 31일
49.99
266,077
49.99
266,077

GAMEVIL COM2US Southeast Asia Pte.Ltd.
싱가포르
소프트웨어 자문, 개발 및 공급
12월 31일
49.99
240,361
49.99
240,361

GAMEVIL COM2US Taiwan Ltd.
대만
소프트웨어 자문, 개발 및 공급
12월 31일
49.99
255,563
49.99
255,563

GAMEVIL COM2US USA Inc.
미국
소프트웨어 자문, 개발 및 공급
12월 31일
30.07
3,677,409
30.07
3,677,409

(주)클래게임즈(*)
대한민국
소프트웨어 자문, 개발 및 공급
12월 31일
19.00
399,992
19.00
399,992

(주)클레버이앤엠
대한민국
방송 프로그램 제작업
12월 31일

30.00

600,003
30.00
600,003

스마트크릿1호펀드
대한민국
중소 벤처 창업 초기 투자 사업
12월 31일
40.00
1,000,000
40.00
1,000,000

헬리오스-KDBC 영상디지털콘텐츠 제1호 신기술 사업 투자조합
대한민국
중소 벤처 창업 초기 투자 사업
12월 31일
23.26
500,000
-
-

케이아이피-크릿 인터렉티브 콘텐츠 펀드
대한민국
중소 벤처 창업 초기 투자 사업
12월 31일
25.58
2,000,000
-
-

합 계
10,158,127

7,658,127

(*) 지분율이 20%미만이나 동 회사에 임원을 파견하여 의사결정에 참여할 수 있으므로 유의적인 영향력을 행사할 수 있다고 보아 관계기업으로 분류하였습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 관계기업투자의 장부금액의 변동은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

법인명
기 초
취 득
기 말

미래창조펀드 Sli Creative Mobile 투자
1,218,722
-
1,218,722

GAMEVIL COM2US Europe GmbH.
266,077
-
266,077

GAMEVIL COM2US Southeast Asia Pte.Ltd.
240,361
-
240,361

GAMEVIL COM2US Taiwan Ltd.
255,563
-
255,563

GAMEVIL COM2US USA Inc.
3,677,409
-
3,677,409

(주)클래게임즈
399,992
-
399,992

(주)클레버이앤엠
600,003
-
600,003

스마트크릿1호펀드
1,000,000
-
1,000,000

헬리오스-KDBC 영상디지털콘텐츠 제1호 신기술 사업 투자조합
-
500,000
500,000

케이아이피-크릿 인터렉티브 콘텐츠 펀드
-
2,000,000
2,000,000

합 계
7,658,127
2,500,000
10,158,127

(전분기)
(단위: 천원)

법인명
기 초
취 득
기 말

미래창조펀드 Sli Creative Mobile 투자
1,218,722
-
1,218,722

GAMEVIL COM2US Europe GmbH.
266,077
-
266,077

GAMEVIL COM2US Southeast Asia Pte.Ltd.
240,361
-
240,361

GAMEVIL COM2US Taiwan Ltd.
255,563
-
255,563

GAMEVIL COM2US USA Inc.
3,677,409
-
3,677,409

(주)클래게임즈
399,992
-
399,992

합 계
6,058,124
-
6,058,124

(3) 당분기말 및 전기말 현재 관계기업투자 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구 분
미래창조펀드 
Sli Creative Mobile 투자
GAMEVIL
COM2US
Europe GmbH.
GAMEVIL
COM2US
Southeast Asia 
Pte.Ltd.
GAMEVIL
COM2US
Taiwan Ltd.
GAMEVIL
COM2US
USA Inc.
(주)클래게임즈
(주)클레버이앤엠
스마트크릿
1호펀드
헬리오스-KDBC 영상디지털콘텐츠 제1호 신기술 사업 투자조합
케이아이피-크릿 인터렉티브 콘텐츠 펀드

유동자산
716
993,239
663,362
690,774
7,521,129
973,682
660,734
849,259
2,139,954
6,647,366

비유동자산
26,733,370
403,560
182,510
584,805
7,826,962
3,752,519
95,823
1,551,530
-
1,100,001

자산 계
26,734,086
1,396,799
845,872
1,275,579
15,348,091
4,726,201
756,557
2,400,789
2,139,954
7,747,367

유동부채
193,252
404,101
65,172
279,705
6,058,002
3,725,450
49,366
-
32,540
-

비유동부채
-
47,657
131,745
273,725
1,821,257
200,000
100,000
-
-
-

부채 계
193,252
451,758
196,917
553,430
7,879,259
3,925,450
149,366
-
32,540
-

자본 계
26,540,834
945,041
648,955
722,149
7,468,832
800,751
607,191
2,400,789
2,107,414
7,747,367

매출
12,313,129
1,040,399
464,123
372,143
4,926,923
390,074
205,089
816
954
2,354

분기순이익(손실)
12,287,552
34,255
15,955
19,234
(338,479)
(316,828)
(10,889)
(99,212)
(42,586)
(72,632)

총포괄이익(손실)
12,287,552
27,064
21,034
39,762
(30,756)
(316,828)
(10,889)
(99,212)
(42,586)
(72,632)

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
미래창조펀드 
Sli Creative Mobile 투자
GAMEVIL COM2US Europe GmbH.
GAMEVIL COM2US
Southeast Asia 
Pte.Ltd.
GAMEVIL COM2US
Taiwan Ltd.
GAMEVIL COM2US
USA Inc.
(주)클래게임즈
(주)클레버이앤엠
스마트크릿
1호펀드

유동자산
715
980,632
684,033
754,062
8,377,490
1,190,258
638,175
2,486,468

비유동자산
14,420,241
482,746
219,103
639,770
7,707,654
3,603,337
99,456
-

자산 계
14,420,956
1,463,378
903,136
1,393,832
16,085,144
4,793,595
737,631
2,486,468

유동부채
167,675
216,528
146,407
445,692
6,703,325
3,476,016
18,628
-

비유동부채
-
328,871
128,808
265,753
1,882,230
200,000
100,000
-

부채 계
167,675
545,399
275,215
711,445
8,585,555
3,676,016
118,628
-

자본 계
14,253,281
917,979
627,921
682,387
7,499,589
1,117,579
619,003
2,486,468

매출
38
4,296,206
1,916,068
1,675,930
32,419,606
2,840,904
752,263
-

분기순이익(손실)
(1,641,591)
123,318
101,943
48,146
(624,295)
65,339
(101,552)
(13,532)

총포괄이익(손실)
(1,641,591)
146,744
74,607
47,706
(967,145)
32,558
(101,552)
(13,532)

15. 충당부채

충당부채는 사용권자산에 대한 미래원상복구비용을 현재가치로 평가한 추정액이며, 당분기와 전분기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
기초잔액
환입
이자비용
기말잔액

비유동성복구충당부채
818,509
(1,796)
5,301
822,014

(전분기)
(단위: 천원)

구 분
기초잔액
이자비용
기말잔액

비유동성복구충당부채
564,247
3,922
568,169

16. 퇴직급여제도

당사는 종업원을 위해 확정기여형퇴직급여제도를 운영하고 있습니다. 당사의 의무는별개의 기금에 고정 기여금을 납부하는 것이며, 종업원이 향후 지급받을 퇴직급여액은 기금 등에 납부한 기여금과 그 기여금에서 발생하는 투자수익에 따라 결정됩니다.사외적립자산은 수탁자의 관리하에서 기금형태로 당사의 자산들로부터 독립적으로 운용되고 있습니다. 당분기와 전분기 중 당사가 확정기여형퇴직급여제도에 납입한 기여금은 각각
829,986천원 및 732,100천원입니다. 당분기말과 전기말 현재 확정기여형급여제도와 관련한 미지급금은 각각
308,497천
원 및 258,894천원입니다.

17. 기타부채

당분기말과 전기말 현재 기타부채는 전액 유동부채이며, 그 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

선수금(*)
173,572
37,029

선수수익(*)
7,582,290
7,885,871

예수금
2,666,429
1,943,951

합 계
10,422,291
9,866,851

(*) 계약부채

7,709,516천원(전기말: 7,863,269천원)이 포함되어 있습니다.

18. 자본금

당사의 정관에 의하면 당사가 발행할 주식총수는 100,000,000주이고 1주당 금액은 500원이며, 당분기말 현재 당사가 발행한 보통주식수는 12,866,420주입니다.

19. 기타불입자본

(1) 당분기말과 전기말 현재 기타불입자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당분기말
전기말

주식발행초과금
205,061,102
205,061,102

자기주식
(77,635,844)
(77,669,025)

자기주식처분이익
2,970,287
2,977,124

주식선택권
799,711
730,107

합 계
131,195,256
131,099,308

(2) 당사는 주가 안정화와 주식선택권의 부여를 위하여 전기말 현재 840,353주의 자기주식을 취득하여 보유하고 있었으며, 당분기 중 추가 취득한 자기주식은 없습니다.
또한, 당분기 중 주식선택권행사에 따라 자기주식 359주를 처분함에 따라 자기주식처분손실 9,019천원이 발생하여 관련 법인세효과 2,183천원을 자본에 직접 가산하였습니다. 당분기말 현재 당사가 보유하고 있는 자기주식은 839,994주, 77,635,844천원입니다.

20. 주식기준보상

(1) 당사는 상법 등 관계법령에 따라 당사의 설립, 경영과 기술혁신 등에 기여할 수 있는 임직원에게 주식선택권을 발행주식총수의 100분의 15의 범위내에서 주주총회의 특별결의에 의하여 부여하였습니다. 이밖에 임직원에게 자기주식을 무상으로 지급하는 계약(Stock Grant, 이하"스톡 그랜트")을 체결하였습니다.

당사는 과거 무상증자로 인한 주식가치 희석화가 발생하여 부여된 주식선택권과 스톡 그랜트의 행사가격 및 행사수량이 변동되었습니다.

1) 당분기말 현재 당사가 부여한 주식선택권은 없으며, 당기초 당사가 부여한 주식선택권은 아래와 같습니다.

권리부여일
부여주식수(주)
행사가능주식수(주)
약정용역제공기간
행사가능기간
행사가격(원)
부여일 공정가치(원)

2013.03.29
76,500
210
13.03.29~15.03.28
15.03.29~21.03.28
45,010
23,263

2013.03.29
76,500
149
13.03.29~17.03.28
17.03.29~21.03.28
45,010
27,615

합 계
153,000
359

2) 당분기말 현재 당사가 부여한 스톡 그랜트의 내역은 다음과 같습니다.

권리부여일
성격구분
부여주식수(주)
행사가능주식수(주)
약정용역제공기간
행사가능기간
부여일 공정가치(원)

2018.04.09
일반형
4,400
2,300
18.04.09~21.04.08
21.04.09~21.07.08
190,917

2019.04.19
일반형
7,300
6,100
19.04.19~22.04.18
22.04.19~22.07.18
109,204

2020.04.30
일반형
3,600
3,000
20.04.30~23.04.29
23.04.30~23.07.28
110,278

2021.03.19
일반형
7,700
7,700
21.03.19-24.03.18
24.03.19-24.06.18
161,664

합 계

23,000
19,100

(2)
부여주식수와 행사가능주식수의 차이는 무상증자 희석화 효과로 인한 추가부여, 퇴사로 인한 소멸 및 주식선택권의 행사 등으로 인한 것이며, 당분기와 전분기 중 주식선택권과 스톡 그랜트의 변동내용은 다음과 같습니다.

1) 주식선택권

(단위: 주)

구 분
당분기
전분기

기초 잔여주
359
4,047

기중 행사주
(359)
(3,688)

기말 잔여주
-
359

2) 스톡 그랜트

(단위: 주)

구 분
당분기
전분기

기초 잔여주
12,000
10,700

신규 부여주
7,700
-

기중 권리상실주
(600)
-

기말 잔여주
19,100
10,700

(3) 당사의 주식선택권과 스톡 그랜트의 가격은 Black&Scholes Option Pricing Model 및 이항모형에 따라 산정되었으며, 기중에 부여가 확정된 스톡 그랜트의 공정가치
산정을 위한 모형에 적용되는 변수는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

권리부여일
부여일 주식가격
기초가격
기대변동성
무위험이자율

2018.04.09
178,900
178,900
38.28%
2.17%

2019.04.19
103,600
103,600
45.20%
1.76%

2020.04.30
107,000
107,000
38.64%
1.01%

2021.03.19
156,200
156,200
46.78%
1.15%

(4) 당사는 주식선택권 및 스톡 그랜트의 부여로 당분기말과 전기말 현재 각각

799,711천원
과 730,107천원을 기타불입자
본으로 계상하고 있으며, 당분기와 전분기 중
75,425천원
과 90,716천원을 주식보상비용으로 인식하였습니다.

한편,

당분기에

행사한 주식선택권의 가중평균행사가격은

45,010원
(전분기 : 45,010원)이며, 가중평균주가는
155,712원
(전분기 : 86,773원)입니다.

21. 이익잉여금

(1) 당분기말과 전기말 현재 이익잉여금의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

이익준비금(*)
8,730,670
6,926,760

미처분이익잉여금
834,184,101
825,379,128

합 계
842,914,771
832,305,888

(*) 대한민국에서 제정되어 시행 중인 상법의 규정에 따라, 당사는 자본금의 50%에달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당금의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능하며, 자본준비금과 이익준비금의 총액이 자본금의 1.5배를 초과하는 경우 주주총회의 결의에 따라 그 초과한 금액 범위내에서 자본준비금과 이익준비금을 감액할 수 있습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 이익잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초잔액
832,305,888
767,749,505

분기순이익
28,647,984
32,237,484

배당금 지급
(18,039,101)
(17,039,204)

기말잔액
842,914,771
782,947,785

22. 기타자본구성요소
(1) 당분기말과 전기말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익
115,214,403
2,504,575

(2) 당분기와 전분기 중 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초잔액
2,504,575
(2,112,591)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 변동액(*)
112,709,828
(1,265,161)

기말잔액
115,214,403
(3,377,752)

(*) 법인세 효과 반영 후 변동액입니다.

23.

영
업
손
익

당분기와 전분기 중 영업이익 산출에 포함된 주요 항목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

매출
112,025,401
97,394,441

컨텐츠제공수익
111,431,964
96,802,575

기타수익
593,437
591,866

매출원가
21,442,731
18,873,080

매출총이익
90,582,670
78,521,361

판매비와관리비
71,852,009
53,499,525

급여
7,006,555
4,508,401

퇴직급여
538,513
482,946

복리후생비
1,213,083
1,241,614

여비교통비
48,320
117,893

접대비
188,357
129,646

통신비
98,721
84,470

세금과공과금
720,186
590,344

감가상각비
1,188,428
1,024,757

지급임차료
11,920
103,090

보험료
80,199
25,610

교육훈련비
42,868
44,532

도서인쇄비
95,880
62,656

소모품비
65,401
31,050

지급수수료
42,899,262
38,527,790

광고선전비
6,048,884
1,494,559

판매촉진비
10,962,707
4,707,499

대손상각비
-
2,928

건물관리비
189,844
161,982

무형자산상각비
370,952
58,742

협회비
8,300
8,300

주식보상비용
75,425
90,716

복구충당부채환입
(1,796)
-

영업이익
18,730,661
25,021,835

24. 비용의 성격별분류

당분기 및 전분기 중 발생한 비용의 성격별로 분류한 내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

계정과목
매출원가
판매비와관리비
성격별 비용

종업원급여 등
13,700,200
8,758,152
22,458,352

감가상각비와 무형자산상각비
99,138
1,559,380
1,658,518

지급수수료
5,062,723
42,899,262
47,961,985

지급임차료
1,017,063
11,920
1,028,983

외주용역비
1,464,400
-
1,464,400

마케팅비(*)
-
17,011,591
17,011,591

기타비용
99,207
1,611,704
1,710,911

합 계
21,442,731
71,852,009
93,294,740

(*) 판매촉진비와 광고선전비로 구성되어 있습니다.

(전분기)
(단위: 천원)

계정과목
매출원가
판매비와관리비
성격별 비용

종업원급여 등
10,461,846
6,232,961
16,694,807

감가상각비와 무형자산상각비
83,620
1,083,500
1,167,120

지급수수료
6,731,003
38,527,790
45,258,793

지급임차료
1,151,181
103,090
1,254,271

외주용역비
358,546
-
358,546

마케팅비(*)
-
6,202,058
6,202,058

기타비용
86,884
1,350,126
1,437,010

합 계
18,873,080
53,499,525
72,372,605

(*) 판매촉진비와 광고선전비로 구성되어 있습니다.

25. 금융수익 및 금융비용

(1) 당분기와 전분기 중 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

이자수익
3,066,305
4,859,898

배당금수익
25,224
-

금융상품평가이익
5,719,197
2,422,417

합 계
8,810,726
7,282,315

(2) 당분기와 전분기 중 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

이자비용
44,740
54,284

금융상품평가손실
172,330
2,072,213

합 계
217,070
2,126,497

26.

기
타
영업외
손
익

당분기와 전분기 중 기타영업외수익 및 기타영업외비용 산출에 포함된 주요 항목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당분기
전분기

기타영업외수익

외환차익
2,614,468
3,208,346

외화환산이익
9,568,450
11,307,860

유형자산처분이익
271
6

무형자산처분이익
-
4

금융보증부채환입
817,164
-

잡이익
45,533
11,898

합 계
13,045,886
14,528,114

기타영업외비용

외환차손
202,479
484,608

외화환산손실
127,437
479,236

기부금
50,000
30,000

기타의대손상각비
309,490
-

기타지급수수료
932,734
-

잡손실
3,055
2,853

합 계
1,625,195
996,697

27. 법인세

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니
다.
2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간법인세율은 26.06%입니다
.

28. 특수관계자와의 거래

(1) 당분기말과 전기말 현재 당사의 특수관계자의 현황은 다음과 같습니다.

구 분
특수관계자의 명칭

당분기말
전기말

유의적 영향력을 행사하는 회사
(주)게임빌
(주)게임빌

유의적 영향력을 행사하는 회사의 종속기업
(주)게임빌컴투스플랫폼
(주)게임빌컴투스플랫폼

종속기업
Beijing Raymobile Co., Ltd.
Beijing Raymobile Co., Ltd.

GAMEVIL COM2US Japan Inc.
GAMEVIL COM2US Japan Inc.

(주)데이세븐
(주)데이세븐

(주)노바코어
(주)노바코어

(주)빅볼
(주)빅볼

(주)티키타카스튜디오
(주)티키타카스튜디오

(주)컴투스타이젬
(주)컴투스타이젬

Out of the Park Developments GmbH
Out of the Park Developments GmbH

(주)올엠(*1)
-

(주)펀플로(*2)
-

관계기업
미래창조펀드 Sli Creative Mobile 투자
미래창조펀드 Sli Creative Mobile 투자

GAMEVIL COM2US Europe GmbH.
GAMEVIL COM2US Europe GmbH.

GAMEVIL COM2US Southeast Asia Pte.Ltd.
GAMEVIL COM2US Southeast Asia Pte.Ltd.

GAMEVIL COM2US Taiwan Ltd.
GAMEVIL COM2US Taiwan Ltd.

GAMEVIL COM2US USA Inc.
GAMEVIL COM2US USA Inc.

(주)클래게임즈
(주)클래게임즈

Mr. Mango LLC
Mr. Mango LLC

(주)클레버이앤엠
(주)클레버이앤엠

스마트크릿1호펀드
스마트크릿1호펀드

헬리오스-KDBC 영상디지털콘텐츠 제1호 신기술 사업 투자조합(*3)
-

케이아이피-크릿 인터렉티브 콘텐츠 펀드(*3)
-

기타
크릿벤처스(주)
크릿벤처스(주)

(*1) 당분기 중 구주 인수 및 신규출자(구주: 5,239,590천원, 신주: 16,220,408천원)를 통해 56.99%의 지분을 취득하여 지배력을 획득함에 따라 종속기업으로 분류하였습니다.
(*2) 종속기업인 주식회사 올엠이 지분 89.04%를 보유하고 있습니다.
(*3) 당분기 중 헬리오스-KDBC 영상디지털콘텐츠 제1호 신기술 사업 투자조합의 지분 23.26% 및 케이아이피-크릿 인터렉티브 콘텐츠 펀드의 지분 25.58%를 취득하였습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 특수관계자와의 거래내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당분기
전분기

매출 등
매입 등
매출 등
매입 등

<유의적 영향력을 행사하는 회사>

(주)게임빌
76,608
1,057,657
160,487
669,039

<유의적 영향력을 행사하는 회사의 종속기업>

(주)게임빌컴투스플랫폼
44,366
4,086,249
83,844
3,990,190

<종속기업>

Beijing Raymobile Co., Ltd.
-
24,722
-
24,786

GAMEVIL COM2US Japan Inc.
-
1,604,853
-
1,483,030

(주)데이세븐(*)
-
153,940
-
374,303

(주)노바코어(*)
-
613,343
-
620,946

(주)빅볼(*)
9,490
142,788
-
319,718

Out of the Park Developments GmbH
112,393
-
-
-

<관계기업>

GAMEVIL COM2US Europe GmbH.
-
939,225
-
906,253

GAMEVIL COM2US Southeast Asia Pte.Ltd.
-
438,791
-
233,506

GAMEVIL COM2US Taiwan Ltd.
-
340,821
-
328,755

GAMEVIL COM2US USA Inc.
-
2,898,443
15,967
3,799,109

합 계
242,857
12,300,832
260,298
12,749,635

(*) 당사는 해당 종속기업들과 게임퍼블리싱계약을 체결하였으며, 매출액에 따라 사용료를 지급합니다.

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권채무 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
당분기말
전기말

채권(*1)
채무(*2)
채권(*1)
채무(*2)

<유의적 영향력을 행사하는 회사>

(주)게임빌
99,309
6,141,919
95,959
457,019

<유의적 영향력을 행사하는 회사의 종속기업>

(주)게임빌컴투스플랫폼
37,083
1,645,643
35,552
1,482,115

<종속기업>

Beijing Raymobile Co., Ltd.
-
13,955
4
13,048

GAMEVIL COM2US Japan Inc.
-
875,511
-
1,011,114

(주)데이세븐
790
83,944
22,140
112,412

(주)노바코어
6,820
419,850
6,091
531,296

(주)빅볼
-
96,429
-
89,640

Out of the Park Developments GmbH
98,699
970,756
-
-

<관계기업>

GAMEVIL COM2US Europe GmbH.
-
296,389
-
381,527

GAMEVIL COM2US Southeast Asia Pte. Ltd.
-
129,860
-
228,146

GAMEVIL COM2US Taiwan Ltd.
-
101,906
-
202,857

GAMEVIL COM2US USA Inc.
-
691,466
-
878,874

합 계
242,701
11,467,628
159,746
5,388,048

(*1) 특수관계자에 대한 채권은 판매 및 용역거래에서 발생한 매출채권, 미수금 등 입니다.
(*2) 특수관계자에 대한 채무는 매입, 구매 및 용역거래에서 발생한 미지급금 등 입니다.

(4) 당사는 특수관계자와 라이선스 취득 등과 관련된 계약을 체결하고 있으며, 당분기말과 전기말 현재 관련하여 인식된 자산의 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

(주)게임빌
2,300,000
2,300,000

(주)데이세븐(*)
2,217,379
798,950

(주)노바코어(*)
1,248,611
650,000

GAMEVIL COM2US USA Inc.
7,326,688
8,838,661

합 계
13,092,678
12,587,611

(*) 해당 금액에는 Minimum Guarantee 지급액이 포함되어 있습니다.

(5) 당분기 중 특수관계자에 대한 기타거래내역은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

특수관계자명
자금대여(*1)
현금출자(*2)
지분취득(*3)
라이선스 취득
퍼블리싱 계약

<유의적 영향력을 행사하는 회사>

(주)게임빌
-
-
160,000
-
-

<종속기업>

(주)데이세븐
-
-
-
1,500,000
-

(주)노바코어
-
-
-
-
650,000

(주)빅볼
300,000
-
-
-
-

(주)올엠
-
16,220,408
-
-
-

<관계기업>

헬리오스-KDBC 영상디지털콘텐츠 제1호 신기술 사업 투자조합
-
500,000
-
-
-

케이아이피-크릿 인터렉티브 콘텐츠 펀드
-
2,000,000
-
-
-

(*1
)
대여금의 회수가능성이 불확실하여, 해당 대여금 전액에 대해 손실충당금을 설정하였습니다.

(*2) 당분기 중 신규출자를 통해 지분을 취득하여 종속기업 및 관계기업으로 분류하였습니다.
(*3) 당분기 중 특수관계자인 (주)게임빌로부터 종속기업 (주)올엠의 지분을 취득하였습니다.

(6) 지급보증 및 담보제공
당분기말과 전기말 현재 당사가 특수관계자의 자금조달 등을 위해 제공하고 있는 지급보증내역은 다음과 같으며, 제공하고 있는 담보는 없습니다.

그리고 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다.

(당분기말)

특수관계구분
회사명
지급보증제공처
지급보증금액
보증기간
비 고

관계기업
GAMEVIL COM2US USA Inc.
한국수출입은행
USD 7,000,000
2020.10.29~2021.10.29
자금차입

종속기업
주식회사 빅볼
기업은행
1,200,000,000원
2021.01.18~2022.01.18
자금차입

(전기말)

특수관계구분
회사명
지급보증제공처
지급보증금액
보증기간
비 고

관계기업
GAMEVIL COM2US USA Inc.
한국수출입은행
USD 7,000,000
2020.10.29 ~ 2021.10.29
자금차입

종속기업
주식회사 빅볼(*)
기업은행
1,200,000,000원
2020.01.16 ~ 2021.01.16
자금차입

(*) 주식회사 빅볼의 채무불이행 가능성을 고려하여, 해당 보증에 대해 817백만원의 금융보증부채를 설정하였습니다.

(7) 당분기와 전분기 중 주요 경영진에 대한 보상의 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

구분
당분기
전분기

단기급여
2,106,806
771,000

퇴직급여
160,959
153,744

합 계
2,267,765
924,744

상기의
주요경영진은 당사 활동의 계획, 운영, 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진
등기 임
원으로 구성되어 있습니다.

(8) (주)게임빌에 대해 당분기에 지급할 배당금은 5,670,462천원(전기 : 5,006,375천원)입니다. 해당 금액은 미지급금으로 계상되어 있습니다.

(9) 당사는 Mr. Mango LLC가 당사의 주당 거래가격보다 높은 가격으로 투자를 받을 경우, 우선주의 매수를 청구할 수 있는 풋옵션이 있습니다.

29. 주당이익

주당이익은 보통주 1주 또는 보통주 및 희석성 잠재적보통주 1주에 대한 순이익을 계산한 것으로 그 내역은 다음과 같습니다.

(1) 당분기와 전분기의 기본주당순이익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

분기순이익
28,647,984
32,237,484

기본주당순이익을 계산하기 위한 보통주식수
12,026,302주
12,169,480주

기본주당순이익
2,382원
2,649원

(2) 당분기와 전분기의 희석주당순이익의 산정내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

분기순이익
28,647,984
32,237,484

희석분기순이익
28,647,984
32,237,484

기본주당순이익을 계산하기 위한 보통주식수
12,026,302주
12,169,480주

(+) 주식선택권
-
7,043주

희석주당순이익을 계산하기 위한 보통주식수
12,026,302주
12,176,523주

희석주당순이익(*)
2,382원
2,647원

(*) 당분기 잠재적 보통주의 희석화효과가 발생하지 아니하였으므로, 희석주당순이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

30.
우
발
부
채와 약정사항

(1) 당분
기말 현재 당사는 기타채권 등에 대해 서울보증보험(주) 등으로부터
68백만원
(전기말 : 68백만원)의 지급보증을 제공받는 약정을 체결하고
있습니다.

(
2)
당분기말 현재 당사는 종속기업에 대한 담보를 제공하고 있지 않습니다.

(
3)
당분기말 현재 당사는 임차 중인 건물에 대하여
KB손해보험(주)에 부보금액 18,375백만원(
전기말 : 18,375백만원)의 화재보험에 가입되어 있습니다.

(4)
당분기말 현재 당사는 손해배상 관련 소송 1건, 총 소송금액 42백만원
(전기말 1건, 총 소송금액 : 42백만원)에 피소되었습니다. 당사는 동 소송사건의 공시로 인해 분쟁에 영향을 미칠 수 있을 것으로 예상되어 세부 내역은 공시하지 않습니다. 당분기말 현재 동 소송으로 인한 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며, 당사의 경영진은 소송결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다. 

(5) 당사는 당사의 종속기업인 주식회사 빅볼과 관계기업인 GAMEVIL COM2US USA Inc.의 자금차입을 위해 지급보증을 제공하였으며, 당분기말과 전기말

현재

관련

내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

제공받은 회사
당사와의 관계
지급보증제공처
보증기간
보증금액
내 역

GAMEVIL COM2US USA Inc.
관계기업
한국수출입은행
2020.10.29~2021.10.29
USD 7,000,000
자금차입

주식회사 빅볼
종속기업
기업은행
2021.01.18~2022.01.18
1,200,000,000원
자금차입

(전기말)

제공받은 회사
당사와의 관계
지급보증제공처
보증기간
보증금액
내 역

GAMEVIL COM2US USA Inc.
관계기업
한국수출입은행
2020.10.29~2021.10.29
USD 7,000,000
자금차입

주식회사 빅볼(*)
종속기업
기업은행
2020.01.16~2021.01.16
1,200,000,000원
자금차입

(*) 주식회사 빅볼의 채무불이행 가능성을 고려하여, 해당 보증에 대해 817백만원의 금융보증부채를 설정하였습니다.

(6) 당분기말과 전기말 현재 당사는 금융기관과 한도성 차입약정을
체결하고
있으며, 관련 내역은 다음과 같습니다.

(당분기말)

차입은행
차입종별
차입한도
차입금리
차입기간
차입담보

한국수출입은행
수출성장자금대출
70,000,000천원
1.37%
2020.09.04~2021.09.04
신용 100%

(전기말)

차입은행
차입종별
차입한도
차입금리
차입기간
차입담보

한국수출입은행
수출성장자금대출
70,000,000천원
1.37%
2020.09.04~2021.09.04
신용 100%

31. 고객과의 계약에서 생기는 수익

(1) 당분기와 전분기 중 당사는 수익과 관련하여 포괄손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

고객과의 계약에서 생기는 수익
112,025,401
97,394,441

(2) 당분기와 전분기 중 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기

전분기

게임매출
111,431,964
96,802,575

기타매출
593,437
591,866

합 계
112,025,401
97,394,441

(3) 당분기말과 전기말 현재 당사가 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자산으로 인식한 계약이행원가(*1)
2,261,991
2,352,438

계약부채 - 이연수익등(*2)
7,709,516
7,863,269

(*1) 선급비용에 포함되어 있습니다.
(*2) 선수금 및 선수수익에 포함되어 있습니다.

(4) 전기말에 인식한 계약부채 7,863,269천원 중 7,863,184천원은 당분기에 수익으로 인식되었습니다. 계약부채 잔액은 12개월이내 수익으로 인식될 것으로 예상됩니다.

32. 리스

(1) 당분기말 및 전기말 현재 사용권자산 및 리스부채의 장부금액은 다음과 같습니 다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

사용권자산(*)

건물
4,756,234
5,398,287

비품
154,111
176,127

합 계
4,910,345
5,574,414

(*) 재무상태표의 유형자산 항목에 포함되었습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

리스부채(*)

유동
2,337,972
2,337,961

비유동
1,956,357
2,506,145

합 계
4,294,329
4,844,106

(*) 재무상태표의 '기타채무' 항목에 포함되었습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 리스와 관련하여 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

사용권자산의 감가상각비

건물
640,251
523,146

비품
22,016
22,267

소 계
662,267
545,413

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
32,472
42,560

소액자산 리스료(판매비와 관리비에 포함)
11,075
10,158

소 계
43,547
52,718

합 계
705,814
598,131

당분기 중 리스의 총 현금유출은 593,324천원입니다.

(3) 당분기말 리스계약에 대한 계약상 잔존만기는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
1개월 초과 ~ 
6개월 이하
6개월 초과 ~ 
1년 이하
1년 초과 ~ 
5년 이하
합 계

금 액
1,186,820
1,186,820
2,037,485
4,411,125

33. 위험관리

당사는 여러활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출되어 있습니다. 중간재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으므로 2020년 12월 31일의 연차재무제표를 참고하시기 바랍니다. 당사의 위험관리부서 및 기타 위험관리정책에는 전기말 이후 중요한 변동사항이 없습니다.

(1) 환율변동위험
당사는 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 판매, 구매 및 차입에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, JPY 등 입니다. 

(2) 이자율 위험
당사는 이자율위험에 노출되어 있는 금융상품을 보유하고 있지 않습니다.

(3) 신용위험
신용위험은 계약상대방이 계약상의 의무를 불이행하여 당사에 재무적 손실을 미칠 위험을 의미합니다.

당사의 신용위험은 보유하고 있는 대여금 및 수취채권을 포함한 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라, 금융자산(채권), 금융기관예치금 및 지급보증한도액으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다.

대여금 및 수취채권과 금융자산(채권)의 신용위험 최대노출액은 장부금액과 유사합니다.

(4) 유동성위험
당사는 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 당사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 

(5) 자본위험관리
당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 당사의 이러한 전반적인 전략은 전기와 변동이 없습니다.

34. 신용위험

신용위험은 기업 및 개인 고객에 대한 신용거래 및 채권 뿐 아니라 현금성자산, 채무상품의 계약 현금흐름, 유리한 파생상품 및 예치금 등에서도 발생합니다. 

(1) 위험관리
당사는 신용위험을 당사 관점에서 관리합니다. 은행 및 금융기관의 경우 일정 신용등급 이상과만 거래합니다. 

기업 고객의 경우 외부 신용등급을 확인할 수 있는 경우 동 정보를 사용하고 그 외의 경우에는 내부적으로 고객의 재무상태와 과거 경험 등을 근거로 신용등급을 평가합니다.

당사의 신용위험은 개별 고객, 산업, 지역 등에 대한 유의적인 집중은 없습니다.

파생상품에 대해서는 경영진은 한 거래상대방에 집중되지 않도록 관리하고 있습니 다. 

당사가 보유하는 채무상품은 모두 낮은 신용위험의 상품에 해당합니다. 이러한 채무상품들에 대해서는 신용등급을 모니터링하여 신용위험의 하락을 평가하고 있습니다.

(2) 금융자산의 손상
당사는 기대신용손실 모형이 적용되는 다음의 금융자산을 보유하고 있습니다.
 - 재화 및 용역의 제공에 따른 매출채권
 - 용역 제공에 따른 계약자산
 -
기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품
 - 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산

현금성자산도 손상 규정의 적용대상에 포함되나 식별된 기대신용손실은 유의적이지 않습니다.

당사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다.

기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 

기대신용손실률은 과거매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.

당분기말과 전기말의 매출채권에 대한 손실충당금은 다음과 같습니다.

(당분기말)
(단위: 천원)

구 분
정 상
30일 연체 채권
60일 연체 채권
90일 연체 채권
90일 이상 연체 채권
합 계

기대손실율
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
43.69%

장부가액
53,176,527
522,172
1,070,036
543,601
1,173,253
56,485,589

손실충당금
-
-
-
-
512,650
512,650

(전기말)
(단위: 천원)

구 분
정 상
30일 연체 채권
60일 연체 채권
90일 연체 채권
90일 이상 연체 채권
합 계

기대손실률
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
49.45%

장부가액
50,628,518
476,960
485,914
426,614
1,036,694
53,054,700

손실충당금
-
-
-
-
512,650
512,650

당분기와 전분기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
매출채권

당분기
전분기

기초
512,650
447,797

당기손익으로 인식된 손실충당금의 증감
-
2,928

기말
512,650
450,725

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다.

매출채권에 대한 손상은 포괄손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

35. 현금흐름표

(1) 당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 주요 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 평가
148,693,705
(1,669,077)

장기선급비용의 유동성대체
92,549
111,337

장기임대보증금의 유동성대체
149,224
-

유무형자산 취득관련 미지급금 변동
(7,258)
294,573

(2) 당분기 및 전분기 중 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다.

(당분기)
(단위: 천원)

구 분
당기초
이자비용
재무
현금흐름
비현금거래
당분기말

단기임대보증금
976,656
4,081
-
(149,190)
831,547

장기임대보증금
450,379
2,699
-
144,501
597,579

유동 리스부채
2,337,961
16,107
(565,884)
549,788
2,337,972

비유동 리스부채
2,506,145
16,364
(16,364)
(549,788)
1,956,357

(전분기)
(단위: 천원)

구 분
전기초
이자비용
재무
현금흐름
비현금거래
전분기말

단기임대보증금
665,809
7,802
-
(2,763)
670,848

장기임대보증금
752,847
-
-
-
752,847

유동 리스부채
1,978,145
42,560
(502,532)
459,972
1,978,145

비유동 리스부채
3,911,446
-
-
(459,972)
3,451,474

36. 보고기간 후 사건

(1) 당사는 투자 수익성 제고 및 사업적 시너지 강화를 위해 (주)위지윅스튜디오 지분을 취득하였으며, 관련 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
취득일
주식수
지분율
금액

(주)위지윅스튜디오
2021.04.07
5,000,000주
13.78%
45,000,000

(2) 당사는 콘텐츠 사업 확대 및 콘텐츠 분야에서의 전략적 시너지를 통한 기업가치 증대를 위해 (주)미디어캔 지분을 취득하였으며, 관련 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
취득일
주식수
지분율
금액

(주)미디어캔
2021.04.22
360,372주
30.00%
19,999,982

(3) 당사는 웹툰 사업 강화 및 당사 보유 IP 기반 콘텐츠 사업 확장을 통한 기업가치 증대를 위해 (주)정글스튜디오를 설립하였으며, 관련 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
취득일
주식수
지분율
금액

(주)정글스튜디오
2021.04.28
254,545주
56.00%
1,399,998

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 설정 현황
(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정 내역

(단위 : 원, %)

구 분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금
설정률

제24기 1분기
(2021년 1분기)
매출채권
58,114,805,499
545,772,131
0.94%

미수금
1,383,765,854
-
-

미수수익
2,832,672,485
-
-

대여금
661,435,688
424,073,124
64.11%

선급금
4,420,047,831
140,000,000
3.17%

선급비용
12,295,261,125
-
-

합 계
79,707,988,482
1,109,845,255
1.39%

제23기
(2020년)
매출채권
54,032,011,181
545,870,468
1.01%

미수금
1,330,366,941
-
-

미수수익
3,391,155,141
-
-

대여금
555,685,688
424,073,124
76.32%

선급금
4,976,558,704
140,000,000
2.81%

선급비용
8,727,402,051
-
-

합 계
73,013,179,706
1,109,943,592
1.52%

제22기
(2019년)
매출채권
49,186,229,610
447,796,888
0.91%

미수금
1,218,295,395
-
-

미수수익
6,713,971,139
-
-

선급금
315,376,192
-
-

선급비용
8,428,788,034
-
-

합 계
65,862,660,370
447,796,888
0.68%

주1) 연결재무제표 기준입니다.

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동 현황

(단위 : 원, %)

구 분
제24기 1분기
(2021년 1분기)
제23기
(2020년)
제22기 
(2019년)

1. 기초 대손충당금 잔액합계
545,870,468
447,796,888
458,499,273

2. 순대손처리액(①－② ±③)
-98,337
27,565,172
2,300,806

① 대손처리액(상각채권액)
-5,985,590
(9,746,925)
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
5,887,253
37,312,097
2,300,806

3. 대손상각비 계상(환입)액
-
70,508,408
(13,003,191)

4. 기말 대손충당금 잔액합계
545,772,131
545,870,468
447,796,888

주1) 연결재무제표 기준입니다.

(3) 매출채권 대손충당금 설정 방침

매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신
용손실을
측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

기대신용손실률은 과거매출과 관련된 지불 정보와 관련 확인된 신용손실 정보를 근거로 산출하였습니다.

(4) 기말 현재 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위 : 천원)

구분
6월 이하
6월 초과 
1년 이하
1년 초과 
3년 이하
3년 초과
계

금액
57,376,628
1,641
103,284
633,253
58,114,805

구성비율
98.7%
0.0%
0.2%
1.1%
100.0%

주1)
연결재무제표 기준입니다.

나. 재고자산 현황 등

해당사항 없습니다. 

다. 공정가치평가 내역

Ⅲ.재무에 관한 사항의 3.연결재무제표 주석 중 '5. 금융상품의 구분 및 공정가치
'를 참조하시기 바랍니다.

라. 채무증권 발행실적 등

(1) 채무증권 발행실적

(기준일 :
2021년 07월 14일
)
(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(2) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 07월 14일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(3) 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 07월 14일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(4) 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 07월 14일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(5) 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 07월 14일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(6) 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 07월 14일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제24기 1분기(당분기)
삼정회계법인
-
-
-

제23기(전기)
삼정회계법인
적정
-

-
게
임매출의 기간귀속
-
영업권과 사업결합으로 취득한 무형자산 손상검사

- 종속기업투자주식 손상검사

제22기(전전기)
삼일회계법인
적정
-

- 관계기업투자 손상검토
- 사업결합 회계처리 검토

주1)
상기 이외 세부사항은 첨부된 외부감사인의 '(연결)검토보고서'를 참조하시기 바랍니다.

2. 감사용역 체결현황

(단위: 천원, 시간)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제24기(당기)
삼정회계법인
연결 / 별도 재무제표 검토 
및 결산 감사 / 보고서
409,000
4,087
-
-

제23기(전기)
삼정회계법인
연결 / 별도 재무제표 검토 
및 결산 감사 / 보고서
380,000
3,656
380,000
5,779

제22기(전전기)
삼일회계법인
연결 / 별도 재무제표 검토 
및 결산 감사 / 보고서
170,000
1,850
170,000
1,994

주1)
감사계약내역 상 감사시간은 총 추정감사시간입니다.

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제24기(당기)
2021.03
세무자문
2021.03 ~ 2021.04
5,000만원
-

제23기(전기)
2020.03
세무자문
2020.03 ~
710만원
주1)

제22기(전전기)
2019.02
세무자문
2019.03 ~ 2019.09
30,958만원
-

주1)
성공보수로 계약되어 용역수행기간이 별도로 정해지지 않고 업무완료시점까지 입니다. 또한 용역보수가 확정되지 않아 향후 변경될 수 있습니다.

4. 내부통제에 관한 사항

당사는 내부회계관리제도를 구축하여 운영하고 있으며, 1년에 1회 내부회계관리제도에 대한 평가를 진행하고 있습니다. 회계감사인은 당사의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서를 감사하고 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다고 의견을 표명하였습니다. 

한편, 외부감사인의 내부회계관리제도에 대한 감사 의견은 다음과 같습니다. 

사업연도
회계감사인
감 사 의 견

제23기
삼정회계법인
우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2020년 12 월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

5. 감사와의 커뮤니케이션

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

-
-
-
-
-

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

작성 기준일 현재
당사의 이사회는

3명의 사내이사
와 2명의 사외이사
로 구성되어 있습니다.

당사 정관 제37조에 의거하여
,
이사회에서 선임된 송병준 사내이사가 이사회 의장을 겸직하고 있습니다.

이사회
내에는 보상위원회가 설치되어 있습니다. 이사의 주요 이력 및 업무분장은 'Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항' 중 '1. 임원 및 직원의 현황'을 참고하시기 바랍니다.

나. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

5
2
1
-
-

주1)
2021년 3월 26일 정기주주총회에서 이상구 사외이사가 선임(중임)되었습니다.

다. 주요 의결 사항

회차
개최일자
의안내용
이사의 성명

송병준
(출석률: 100%)
송재준
(출석률:100%)
이용국
(출석률:100%)
이주환
(출석률:100%)
박인혁
(출석률: 100%)
이상구
(출석률: 100% )

찬반여부

2021-1
2021.01.12
- 타법인 지분 매수 계약의 건
-
찬성
찬성
-
찬성

찬성

2021-2
2021.01.18
- 자회사 한도성 차입을 위한 지급보증의 건
찬성
찬성
찬성
-
찬성

찬성

- 자회사 운영자금 대여의 건
찬성
찬성
찬성
-
찬성

찬성

- 타법인 지분 매수 계약 변경의 건
찬성
찬성
찬성
-
찬성

찬성

2021-3
2021.02.09
- 제23기(2020년) 결산 재무제표 승인의 건
찬성
찬성
찬성
-
찬성

찬성

- 제23기(2020년) 현금배당 결의의 건
찬성
찬성
찬성
-
찬성

찬성

- 전자투표제도 도입의 건
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

- 저작 재산권 양수도 계약의 건
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

- 2020년도 내부회계관리제도 운영 실태 보고
-
-
-
-
-

-

- 2020년도 감사의 내부회계관리제도 운영 평가 보고
-
-
-
-
-

-

2021-4
2021.02.16
- 합병 계약 체결의 건
찬성
찬성
찬성
-
찬성

찬성

- 주주명부 폐쇄 및 권리주주 확정 기준일 설정의 건
찬성
찬성
찬성
-
찬성

찬성

2021-5
2021.02.19
- 타법인 지분 매수 계약의 건
찬성
찬성
찬성
-
찬성

찬성

2021-6
2021.03.11
- 제23기 정기주주총회 개최의 건
찬성
찬성
찬성
-
찬성

찬성

- 자회사 콘텐츠 퍼블리싱 계약의 건
찬성
찬성
찬성
-
찬성

찬성

2021-7
2021.03.16
- 타법인 지분 매수(유상증자 참여)의 건
찬성
찬성
찬성
-
찬성

찬성

2021-8
2021.03.19
- 합병 계약 승인의 건
찬성
찬성
찬성
-
찬성
찬성

2021-9
2021.03.30
- 이사회 의장 선임의 건
찬성
찬성
-

찬성

찬성
찬성

- 대표이사 선임의 건
찬성
찬성
-
찬성
찬성
찬성

2021-10
2021.04.13
- 자기주식 처분의 건
찬성
찬성
-

찬성

찬성
찬성

- 타법인 지분 매수 계약의 건
찬성
찬성
-

찬성

찬성
찬성

- 타법인 지분 매수 계약의 건
찬성
찬성
-

찬성

찬성
찬성

2021-11
2021.04.26
- 합병 종료 보고 승인의 건
찬성
찬성
-

찬성

찬성
찬성

2021-12
2021.04.29
- 계열회사 용역계약 변경의 건
찬성
-
-

찬성

찬성
찬성

2021-13
2021.05.04
- 자기주식 취득을 위한 신탁계약 체결 승인의 건
찬성
찬성
-

찬성

찬성
찬성

2021-14
2021.05.12

- 자기주식 취득을 위한 신탁계약 체결 승인의 건

찬성
찬성
-

찬성

찬성
찬성

2021-15
2021.05.26

- 타법인 지분 매수 계약의 건

찬성
찬성
-

찬성

찬성
찬성

- 콘텐츠 개발 용역 계약의 건
찬성
찬성
-

찬성

찬성
찬성

- 안전 및 보건에 관한 계획 승인의 건
찬성
찬성
-

찬성

찬성
찬성

2021-16
2021.06.09
- 이사회 운영규정 개정의 건
찬성
찬성
-

찬성

찬성
찬성

2021-17
2021.06.30
- 대표이사 선임의 건
찬성
찬성
-

찬성

찬성
찬성

2021-18
2021.07.14
- 회사채 발행의 건
찬성
찬성
-

찬성

찬성
찬성

주1)
2021년 1월 12일 이사회 제1호 의안은 (주)게임빌 대표이사를 겸직하는 송병준 사내이사의 의결권이 제외되었습니다.

주2)

2021년 3월 26일 제23기 정기주주총회에서 이주환 사내이사가 신규
선임되었으며, 이용국 사내이사가 중도 사임하였습니다.

주3)
2021년 4월 29일 이사회 제1호 의안은 (주)게임빌컴투스플랫폼 대표이사를 겸직하는 송재준 대표이사의 의결권이 제외되었습니다.

라. 이사회 내 위원회

(1) 이사회 내 위원회 구성현황 : 보상위원회
(2) 보상위원회 구성이사 :

사내이사 1명(송병준), 사외이사 1명(박인혁)

위원회명
구성
소속이사명
설치목적 및 권한사항
비고

보상위원회
사내이사 1명, 사외이사 1명
송병준, 박인혁
임직원 보수 결정 과정의 객관성, 투명성 제고
-

(3) 보상위원회 활동내역

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
이사의 성명
비고

송병준
(출석률: 100%)
박인혁
(출석률: 100%)

1
2021.03.19(금)
- 임직원 스톡그랜트 지급의 건
가결
찬성
찬성
-

2
2021.03.22(월)
- 임원 및 감사 연봉 및 상여 승인의 건
가결
찬성
찬성
-

3
2021.06.09(수)
- 임원보수규정 개정의 건
가결
찬성
찬성
-

4
2021.07.08(목)
- 임원 보수 승인의 건
가결
찬성
찬성
-

마. 이사의 독립성

사
외이사를 포함한

이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회 결의를 통해 선임 여부를 결정하고 있으며, 별도의 사외이사후보추천위원회는 운영하고 있지 않습니다. 이사의 선임 관련하여 관련 법규에 의거한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다. 

이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결합니다. 이사회는 이사 전원으로 구성하며,

의장은 이사회에서 따로 정한 이사가 맡습니다.
이사회는 필요시 수시로 개최되며, 과반수 출석과 출석이사 과반수 찬성이 충족 시 결의됩니다. 각 이사가 담당업무에 부당행위 등의 염려가 있을 경우 자료제출, 조사, 설명을 요구할 수 있는 이사에 대한 직무집행감독권이 있으며, 당사는 의사록에 의사의 경과요령과 그 결과를 기재하고 기명 날인하여 본사에 비치하고 있습니다.

구분
성명
추천인
선임배경
활동
분야
회사와의
거래
최대주주등
과의 관계
임기
연임여부
및 연임횟수

사내이사
(의장)
송병준
이사회

당사 경영전반에 대한 업무 수행하기 위함

경영
전반

-
등기임원
2019.03.22
~ 2022.03.21
2

사내이사
(대표이사)
송재준
이사회
당사 경영전반에 대한 업무 수행하기 위함
경영
전반
-
계열회사임원
2020.03.24
~ 2023.03.23
2

사내이사
(대표이사)
이주환
이사회
당사 경영전반에 대한 업무 수행하기 위함
경영
전반
-

계열회사임원

2021.03.26
~ 2024.03.25
-

사외이사
박인혁
이사회
당사 경영전반에 대한 업무 수행하기 위함
경영
전반
-

계열회사임원

2019.03.22
~ 2022.03.21
1

사외이사
이상구
이사회
당사 경영전반에 대한 업무 수행하기 위함
경영
전반
-

계열회사임원

2021.03.26
~ 2024.03.25

2

주1)

2021년 3월 26일 제23기 정기주주총회에서 이주환 사내이사가 신규
선임되었습니다.

주2)

2021년 3월 30일 이사회에서 송병준 의장, 송재준 대표이사가
선임되었고, 2021년 6월 30일 이사회에서 이주환 대표이사 신규 선임에 따라 각자 대표이사 체제로 전환하였습니다.

바. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

IR실
4명
상무 1명, 차장 1명,
대리 1명, 사원 1명
(평균 1.6 년)
이사회 및 이사회 내 위원회 의사결정에
필요한 전반적인 업무 지원

(2) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
당사는 이사회 안건 등 경영상의 중요한 내용이 있을 경우, 사전에 필요한 내용에 대해 충분히 설명하고 있습니다. 또한, 사외이사의 교육 내용에 대한 지속적인 검토 및 교육 실시 예정입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회

작성 기준일 현재 당사는 감사위원회를 별도로 설치하지 않고, 주주총회에서 선임된 상근 감사(길기철) 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다. 

나. 감사

(1) 감사의 인적사항

성 명
주 요 경 력
비 고

길기철

- 연세대학교 행정대학원 수료

- 한국방송공사(KBS) 기획국장

- KBS 인터넷(주) 부사장

- KBS N(주) 대표이사/사장

- 現 (주)컴투스 감사

상근

(2) 감사의 독립성

감사는 당사의 회계 및 제반 경영사항을 감사하며, 임시주주총회 소집청구권 및 영업보고 요구권 및 조사권이 있습니다. 또한 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구할 수 있습니다.

당사는 감사가 감사업무에 필요한 경영정보 접근을 위하여 정관에 다음과 같은 규정을 둠으로써 그 권한을 보장하고 있습니다.

제47조 (감사의 직무와 의무)

① 감사는 회사의 회계와 업무를 감사한다.

② 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.

③ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

④ 감사에 대해서는 정관 제35조(이사의 의무) 및 정관 제35조의2(이사의 책임감면)를 준용한다.

⑤ 감사는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.

⑥ 감사는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 적은 서면을 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.

⑦ 제6항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사가 이사회를 소집할 수 있다.

(3) 감사의 주요 활동 내용

회차
개최일자
의 안 내 용
가결
여부
비고

2021-1
2021.01.12
- 타법인 지분 매수 계약의 건
가결
참석

2021-2
2021.01.18
- 자회사 한도성 차입을 위한 지급보증의 건

가결

참석

- 자회사 운영자금 대여의 건

가결

- 타법인 지분 매수 계약 변경의 건

가결

2021-3
2021.02.09
- 제23기(2020년) 결산 재무제표 승인의 건

가결

참석

- 제23기(2020년) 현금배당 결의의 건

가결

- 전자투표제도 도입의 건

가결

- 저작 재산권 양수도 계약의 건

가결

- 2020년도 내부회계관리제도 운영 실태 보고
-

- 2020년도 감사의 내부회계관리제도 운영 평가 보고
-

2021-4
2021.02.16
- 합병 계약 체결의 건

가결

참석

- 주주명부 폐쇄 및 권리주주 확정 기준일 설정의 건

가결

2021-5
2021.02.19
- 타법인 지분 매수 계약의 건

가결

참석

2021-6
2021.03.11
- 제23기 정기주주총회 개최의 건

가결

참석

- 자회사 콘텐츠 퍼블리싱 계약의 건

가결

2021-7
2021.03.16
- 타법인 지분 매수(유상증자 참여)의 건

가결

참석

2021-8
2021.03.19
- 합병 계약 승인의 건

가결

참석

2021-9
2021.03.30
- 이사회 의장 선임의 건

가결

참석

- 대표이사 선임의 건

가결

2021-10
2021.04.13
- 자기주식 처분의 건

가결

참석

- 타법인 지분 매수 계약의 건

가결

- 타법인 지분 매수 계약의 건

가결

2021-11
2021.04.26
- 합병 종료 보고 승인의 건

가결

참석

2021-12
2021.04.29
- 계열회사 용역계약 변경의 건

가결

참석

2021-13
2021.05.04
- 자기주식 취득을 위한 신탁계약 체결 승인의 건

가결

참석

2021-14
2021.05.12

- 자기주식 취득을 위한 신탁계약 체결 승인의 건

가결

참석

2021-15
2021.05.26

- 타법인 지분 매수 계약의 건

가결

참석

- 콘텐츠 개발 용역 계약의 건

가결

- 안전 및 보건에 관한 계획 승인의 건

가결

2021-16
2021.06.09
- 이사회 운영규정 개정의 건

가결

참석

2021-17
2021.06.30
- 대표이사 선임의 건

가결

참석

2021-18
2021.07.14
- 회사채 발행의 건

가결

참석

(4) 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
당사는 경영상의 중요한 내용이 있을 경우, 실시간으로 커뮤니케이션을 진행하고 있습니다. 또한, 감사의 교육 내용에 대한 지속적인 검토 및 교육 실시 예정입니다.

(5) 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

재무관리실
5
차장 3명, 과장 1명, 대리 1명
(평균 1.6 년)
내부통제검토 등 감사의 전반적인 업무지원

법무실
3
이사 1명, 차장 1명, 대리 1명
(평균 2.4 년)
규정 검토, 리스크 관리 등 감독업무 지원

다. 준법지원인

당사는

2019년 4월 19일

이사회를 통해 준법지원인을 신규 선임하였습니다.

(1) 준법지원인에 관한 사항

성명
직위
주요경력
재직기간
비고

김태일
법무실 실장
- 서울대학교 국문과
- 법무법인 지평지성(現 지평) 변호사
- 두산중공업(주) 법무팀
- 르노삼성자동차(주) 법무팀장
- 現 (주)컴투스 법무실장
2018년 6월 ~ 현재
임기 3년
(2019년 4월 19일
 ~ 2022년 4월 18일)

(2) 준법지원인 등의 주요 활동 내역

일시
주요 내용
처리결과

2019.04~상시
법규 및 준법통제기준 준수 여부 점검
특이사항 없음

2019.04~상시
주요 계약 현황 및 개선 필요사항 점검
특이사항 없음

(3) 준법지원인 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무실
3
차장 2명, 대리 1명
(평균 2.7 년)
내부준법기준 수립, 법적 리스크관리 및 법률자문 수행

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투
표제도

당사는 집중투표제를 실시하고 있지 않으며,
제23기 정기주주총회에서 전자투표 및 전자위임장 제도를 실시하였습니다.

나. 소수주주권의 행사여부

당사는 공시대상기간 중 소수주주권이 행사된 사실이 없습니다.

다. 경영권 경쟁

당사는 공시대상기간 중 회사의 경영지배권 경쟁이 발생하지 않았습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주에 관한 사항

작성 기준일
현재 당사의 최대주주는 (주)게임빌이
며,
특수관계인을 포함하여 발행주식총수의 29.50%를 보유하고 있습니다.

(기준일 :
2021년 07월 14일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)게임빌
최대주주
보통주
3,780,308
29.38
3,780,308
29.38
-

이주환
등기임원
보통주
0
0
5,840
0.05
신규선임

박인혁
등기임원
보통주
5,388
0.04
5,388
0.04
-

이용국
계열회사임원
보통주
600
0.00
600
0.00
-

김진용
계열회사임원
보통주
1,315
0.01
1,315
0.01
-

홍승준
계열회사임원
보통주
1,495
0.01
1,495
0.01
-

조성완
계열회사임원
보통주
0
0
500
0.00
자사주상여금

계
보통주
3,789,106
29.45
3,795,446
29.50
-

-
-
-
-
-
-

주1)

최대주주인 (주)게임빌 및 특수관계인의 기말 소유주식수 및 지분율은 2021년 6월 25일 공시된 '주식등의대량보유상황보고서'를 토대로 작성하였으며, 기준일의 주식 소유 현황과 차이가 발생할 수 있습니다.

주2)

2021년 3월 26일 제23기 정기주주총회에서 이주환 사내이사가 신규
선임되었습니다.

나. 최대주주의 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)게임빌
11,599
이용국
0.18
-
-
송병준
32.75

-
-
-
-
-
-

주1)

상기 출자자수는 최근 주주명부폐쇄일인 2020년 12월 31일 기준 의결권을 
가진 주식의 주주수입니다.

(2) 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2021년 03월 30일
이용국
0.18
-
-
-
-

주1)
2021년 3월 30일 이용국 대표이사가 신규 선임되었습니다.

(3) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황
1) 연결 재무현황

(기준일 : 2021년 03월 31일)

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)게임빌

자산총계
476,039

부채총계
161,656

자본총계
314,383

매출액
32,064

영업이익
8,420

당기순이익
7,630

2) 별도 재무현황

(기준일 : 2021년 03월 31일)

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)게임빌

자산총계
223,059

부채총계
119,523

자본총계
103,536

매출액
17,824

영업이익
4,314

당기순이익
3,806

(4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

(주)게임빌은 지주사업과 모바일게임 제작 및 서비스를 주된 사업으로 영위하고 있습니다
.

작성 기준
일 현재
(주)게임빌컴투스플랫폼,
(주)게임빌플러스
외 해외법인 4개사 등 총 6개의 연결 종속회사를 보유하고 있습니다.
보
다 자세한 사항은 (주)게임빌의 분기보고
서를 참조하시기 바랍니다.

2. 최대주주 변동내역

당사는 최근 3사업연도 중 최대주주 변동내역이 없습니다.

3. 주식의 분포

가. 주요주주 현황

작성 기준일

현재, 최대주주 및 5% 이상 의결권있는 주식을 보유하고 있는 주주는 다음과 같습니다.

(기준일 :
2021년 07월 14일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
(주)게임빌
3,780,308
29.38
-

-
-
-
-

우리사주조합
-
-
-

주1)

(주)게임빌의 기말 소유주식수 및 지분율은 2021년 6월 25일 공시된 '주식등의대량보유상황보고서'를 토대로 작성하였으며, 기준일의 주식 소유 현황과 차이가 발생할 수 있습니다.

나. 소액주주 현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
26,844
26,855
99.96
6,579,115
12,866,420
51.13
1% 미만 주주

주1)

최근 주주명부폐쇄일인 2020년 12월 31일 기준입니다.

4. 주식사무

정관상
신주인수권의 내용

제9조 (신주인수권)

① 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유하는 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 「상법」 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

4. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 회사의 경영상 필요로 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우

5. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 「상법」 제418조 제2항 단서에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선, 신규시장의 개척 및 전략적 제휴 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우

6. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신규로 주권을 코스닥시장에 상장하거나 기타 거래소에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우

③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행하는 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
사업연도 종료 후 3월 중

주주명부폐쇄시기
이사회 결의로 정한 기간

명의개서대리인
국민은행

주주의 특전
-
공고게재신문
-

5. 주가 및 주식거래실적

작성 기준일

로부터 최근 6개월간의 주가 및 거래실적은 아래 표와 같습니다.

(단위 : 원, 주)

기명식보통주
2021년 1월
2021년 2월
2021년 3월
2021년 4월
2021년 5월
2021년 6월

주가
최 고
175,000
167,200
173,000
177,600
142,300
132,000

최 저
158,500
138,400
133,100
147,500
128,000
123,700

평 균
165,710
155,172
150,914
168,945
135,421
129,336

월간거래량
월 간
3,482,298
2,331,575
2,638,637
4,675,325
6,637,670
3,688,542

일거래량
최 고
374,889
282,217
322,441
1,137,881
744,105
429,270

최 저
102,975
68,815
66,455
68,360
90,653
73,243

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원의 현황

작성 기준일
현재 당사의 임원은

총 22명
으로, 등기임원 6명,
미등기임원 16명
입니다.

(기준일 :
2021년 07월 14일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

송병준
남
1976.01
의장
등기임원
상근
경영 총괄
- 서울대학교 전기공학부 학사
- 現 (주)게임빌 의장
- 現 (주)컴투스 의장
-
-
등기임원
7년 7개월
2022년 03월 21일

송재준
남
1979.02
대표
이사
등기임원
상근
경영 총괄
- 서울대학교 전기공학부 학사
- 現 (주)컴투스 대표이사
- 現 (주)게임빌 부사장
-
-
계열회사임원
7년 7개월
2023년 03월 23일

이주환
남
1980.11
대표
이사
등기임원
상근
제작 총괄

- 서울대학교 경제학부 학사
- (주)게임빌

- 現 (주)컴투스 대표이사

5,840
-
계열회사임원
7년 7개월
2024년 03월 25일

박인혁
남
1975.06
사외
이사
등기임원
비상근
경영전반
- 서울대학교 전기공학부 석사
- 미국 EMORY대학교 MBA
- 삼성종합기술원
- POSCO
- 現 (주)컴투스 사외이사
5,388
-
계열회사임원
5년 4개월
2022년 03월 21일

이상구
남
1964.05
사외
이사
등기임원
비상근
경영전반

- 서울대학교 화학공학 박사

- (주)한화

- 現 (주)아이블포토닉스 대표이사

- 現 (주)컴투스 사외이사

-
-
계열회사임원
3년 4개월
2024년 03월 25일

길기철
남
1952.01
감사
등기임원
상근
감사
- 연세대학교 행정대학원 수료
- 한국방송공사(KBS) 기획국장
- KBS 인터넷(주) 부사장
- KBS N(주) 대표이사/사장
- 現 (주)컴투스 감사
-
-
계열회사임원
7년 7개월
2022년 03월 21일

이용국
남
1967.05
부사장
미등기임원
상근
경영관리 총괄
- 서울대학교 경영학 석사
- (주)데이콤
- (주)이네트
- 現 (주)게임빌 대표이사
- 現 (주)컴투스 부사장
600
-
대표이사
7년 7개월
-

조성완
남
1971.04
상무
미등기임원
상근
경영지원
- 성균관대학교 경영학 석사
- (주)하이트론시스템즈
- 한국공항(주)
- 現 (주)게임빌 사내이사
- 現 (주)컴투스 상무
-
-
등기임원
18년 4개월
-

정민영
남
1975.06
상무
미등기임원
상근
제작
- 고려대학교 컴퓨터학과 학사
- 現 (주)컴투스 상무
1,900
-
계열회사
미등기임원
15년 2개월
-

최원준
남
1972.09
상무
미등기임원
상근
재무/전략금융

- 서울대 경영학 학사

- ㈜네이처리퍼블릭 이사

- ㈜동아제약 CFO

- ㈜이지회계법인 전무
- 現 (주)컴투스 상무

-
-
계열회사
미등기임원
-
-

박병건
남
1968.10
상무
미등기임원
상근
전략금융

- 서울대학교 경영학 석사
- 삼성전자(주)

- 現 (주)컴투스 상무

-
-
계열회사임원
1년 7개월
-

김동수
남
1972.01
상무보
미등기임원
상근
IR

- University of California at Riverside

- 삼성전자(주)

- 現 (주)게임빌 상무보
- 現 (주)컴투스 상무보

-
-
미등기임원
3년 10개월
-

김창환
남
1976.08
상무보
미등기임원
상근
투자전략
- 숭실대 회계학 학사
- 미래에셋대우(주)
- 現 (주)컴투스 상무보
-
-
계열회사
미등기임원
9개월
-

임지연
남
1973.03
이사
미등기임원
상근
인사

- 연세대학교 경영학 석사

- 삼성생명보험(주)
- 現 (주)게임빌 이사

- 現 (주)컴투스 이사

-
-
미등기임원
4년 5개월
-

김경연
남
1974.11
이사
미등기임원
상근
정보보호
- 영남대학교 컴퓨터공학 학사
- 엔에이치엔(주)
- 하나금융투자(주)
- 現 (주)컴투스 이사
-
-
계열회사
미등기임원
2년
-

김태일
남
1977.08
이사
미등기임원
상근
법무
- 서울대 국어국문학 학사
- 두산중공업(주)
- 르노삼성자동차(주)
- 現 (주)게임빌 이사
- 現 (주)컴투스 이사
-
-
미등기임원
3년 1개월
-

문정환
남
1971.11
이사
미등기임원
상근
제작
- 서울시립대 도시공학 학사
- (주)한빛소프트
- 現 (주)컴투스 이사
-
-
계열회사
미등기임원
9년 6개월
-

박기성
남
1969.03
이사
미등기임원
상근
제작
- 서울대 전자공학 학사
- (주)게임빌
- 現 (주)컴투스 이사
-
-
계열회사
미등기임원
1년 4개월
-

홍지웅
남
1982.12
이사
미등기임원
상근
제작
- 대구과학대 컴퓨터공학 전문학사
- 現 (주)컴투스 이사
-
-
계열회사
미등기임원
19년 2개월
-

구본국
남
1978.01
이사
미등기임원
상근
사업
- 서울대학교 지구과학교육학 학사
- 現 (주)컴투스 이사
-
-
계열회사
미등기임원
17년 3개월
-

안병태
남
1974.09
이사
미등기임원
상근
사업
- 서울대학교 경영학 학사
- 네이버(주)
- 넷마블(주)
- 現 (주)컴투스 이사
20
-
계열회사임원
9개월
-

최용락
남
1978.03
이사
미등기임원
상근
사업
- 연세대학교 경영학 석사
- SK텔레콤(주)
- 넥슨코리아(주)
- 現 (주)컴투스 이사
- 現 (주)게임빌 이사
530
-
계열회사임원
2년 5개월
-

홍승준
남
1975.01
이사
미등기임원
상근
개발관리
- 명지대학교 국어국문학 학사
- 엔플레이(주)
- 現 (주)컴투스 이사
1,495
-
계열회사임원
12년 7개월
-

주1)

2021년 3월 26일 제23기 정기주주총회에서 이주환 사내이사가 신규
선임되었으며, 이용국 사내이사가 중도 사임하였습니다.

주2)

2021년 3월 30일 이사회에서 송병준 의장, 송재준 대표이사가
선임되었고, 2021년 6월 30일 이사회에서 이주환 대표이사 신규 선임에 따라 각자 대표이사 체제로 전환하였습니다.

주3)

당기 중
최원준 상무, 구본국 이사, 안병태 이사, 최용락 이사, 홍승준 이사(미등기임원 5명)가 신규 선임되었습니다.

주4)
당기 중 박병건 상무가 사임하였습니다.

나. 직원 현황

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

게임부문
남
685
-
64
-
749
3년 11개월
12,347,979
16,861
2
-
2
-

게임부문
여
383
-
12
-
395
3년 7개월
5,258,466
13,807
-

합 계
1,068
-
76
-
1,144
3년 10개월
17,606,445
15,816
-

주1)
연간급여총액은 2021년 1월 1일부터 2021년 3월 31일까지 계산된 금액입니다.

주2)
직원수 : 등기임원을 제외한 임직원의 현황입니다.

주3)
급여총액 : 소득세법 제20조에 따라 관할 세무서에 제출하는 근로소득지급명세서의 근로소득을 기준으로 기재하였습니다.

주4)
1인 평균 급여액은 3월말 기준 직원수가 아닌 2021년 1월~3월의 월 평균 직원수를 기준으로 산출하였습니다.

다
. 미등
기임원 보수 현황

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
16
898,738
70,934
-

주1)

상
기 1인 평균 급여액은 3월말 기준 미등기임원수가 아닌 2021년 1월~3월의 월 평균 미등기임원수를 기준으로 산출하였습니다.

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
5
8,000
-

감사
1
100
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
2,066
344
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
2,025
675
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
2
21
11
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
20
20
-

3. 보수지급기준

구 분
보수지급기준

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)

- 급여 : 임원 보수 한도 내에서 직위ㆍ리더십을 고려하여 책정하였으며, 임원
PayBand, 
 임금상승률, 회사기여도 등을 기초로 보수를 결정
-
경영성과급 : 임원보수규정(이사회 결의)에 따라 평가지표(재무목표 달성도 및

전략과제)를 
 기준으로 경영 성과를 평가하여 연봉의 0 ~ 500%

한도내에서 지급

- 특별성과급 : 임원보수규정(이사회 결의)에 따라 회사경영, 기술혁신 등 특별히
기여한 사항이 
 있을 경우, 해당 사안에 대해 보상위원회에서 의결

하여 연봉의 0 ~ 500% 한도내에서 지급

- 복리후생 : 당사 임원복리후생규정에 따라 단체상해보험, 건강검진, 명절선물

등의 처우를 제공

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
- 급여 : 임원 보수 한도 내에서 직위ㆍ리더십을 고려하여 책정하였으며, 임원 PayBand, 
 임금상승률, 회사기여도 등을 기초로 보수를 결정
- 복리후생 : 당사 임원복리후생규정에 따라 단체상해보험, 건강검진, 명절선물 등의 처우를 제공

감사

- 급여 : 임원 보수 한도 내에서 직위ㆍ리더십을 고려하여 책정하였으며, 임원 PayBand, 
 임금상승률, 회사기여도 등을 기초로 보수를 결정
- 복리후생 : 당사 임원복리후생규정에 따라 단체상해보험, 건강검진, 명절선물 등의 처우를 제공

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황
당사는 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황을 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(제160조 후단)에 따라 연 2회 공시(반기보고서 및 사업보고서)하고 있습니다.

다. 보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황
당사는 보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황에 대하여 자본시장과 금융투자업에 관한 법률(제160조 후단)에 따라 연 2회 공시(반기보고서 및 사업보고서)하고 있습니다.

라. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(단위 : 원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
3
-
-

사외이사
2
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
1
-
-

계
6
-
-

(기준일 :
2021년 07월 14일
)
(단위 : 원, 주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
최초
부여
수량
당기변동수량
총변동수량
기말
미행사수량
행사기간
행사
가격

행사
취소
행사
취소

유기정 외 47명
직원
2013.03.29
주1)
보통주
152,091
359
-
86,394
65,697
-
15.03.29~20.03.28
45,010

박용석 외 2명
계열회사 직원
2013.03.29
주1)
보통주
6,199
-
-
2,199
4,000
-
15.03.29~20.03.28
45,010

합계
-
-
-
-
158,290
359
-
88,593
69,697
-
-
-

[미행사 주식매수선택권의 가중평균 행사가격 : 45,010
원
]

주1)
부여방법: 신주발행, 자기주식교부, 차액보상 중 대표이사가 결정하는 방법

주2)

부여대상자 중 1명이 주식매수선택권 행사가능 개시일 도래 이전 휴직에 따라 행사가능 개시일이 연기되어, 미행사수량 359주의 행사기간은 2021년 3월 28일까지입니다.
해당 미행사수량은 모두 행사 완료되었습니다.

주3)

작성 기준일 전일(21.07.14, 영업일 기준) 당사 주식 종가:

118,800원

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

구 분
회사명
사업부문
법인등록번호
비고

주권상장 국내법인

(주)게임빌

모바일게임 개발 및 서비스

1101111848914

-

주권비상장 해외법인

GAMEVIL COM2US USA Inc.

모바일게임 서비스

-

-

주권비상장 해외법인

GAMEVIL COM2US JAPAN Inc.

모바일게임 서비스

-

-

주권비상장 해외법인

GAMEVIL COM2US Southeast Asia Pte.Ltd.

모바일게임 서비스

-

-

주권비상장 해외법인

GAMEVIL COM2US Europe GmbH

모바일게임 서비스

-

-

주권비상장 해외법인

GAMEVIL COM2US Taiwan Ltd.
모바일게임 서비스
-
-

주권비상장 국내법인

(주)게임빌컴투스플랫폼

모바일게임 플랫폼 서비스

1101116174695

-

주권비상장 해외법인

Beijing Raymobile Co., Ltd.

모바일게임 서비스

-

-

주권비상장 국내법인
(주)데이세븐
모바일게임 개발 및 서비스
1101115139559
-

주권비상장 국내법인
(주)노바코어
모바일게임 개발 및 서비스

1101116479475

-

주권비상장 국내법인
(주)티키타카스튜디오
모바일게임 개발 및 서비스

1101117067295

-

주권비상장 국내법인
(주)컴투스타이젬
온라인게임 개발 및 서비스

1101111919608

-

주권비상장 국내법인

크릿벤처스(주)

투자 및 경영 컨설팅

1101117586196
-

주권비상장 해외법인
Out of the Park Developments GmbH
게임 개발 및 서비스
-
-

주권비상장 국내법인
(주)올엠
온라인 및 모바일 게임 개발
1101111974553
-

주권비상장 국내법인
(주)펀플로
모바일 게임 개발
1101115038917
-

주권비상장 국내법인
(주)정글스튜디오

웹툰 제작 및 공급

1101117804019
-

주권비상장 국내법인
(주)게임빌플러스
투자 및 경영 컨설팅
1101117889110
-

주1)
(주)빅볼은 2021년 4월 당사에 흡수합병되었습니다.

주2)
(주)정글스튜디오는 2021년 4월 계열회사로 편입되었습니다.

주3)
(주)게임빌 자회사인 (주)게임빌플러스는 2021년 5월 신규 설립되었습니다.

2. 계열회사간 계통도

피출자
 출자

(주)컴투스

GAMEVIL
COM2US 
USA Inc.

GAMEVIL
COM2US 
Southeast
Asia Pte.Ltd.

GAMEVIL
COM2US
Europe GmbH

GAMEVIL
COM2US
Taiwan Ltd.

Beijing 
Raymobile
Co., Ltd.

GAMEVIL
COM2US
JAPAN Inc.

(주)게임빌컴
투스플랫폼

(주)데이세븐

(주)게임빌
29.4%
69.9%
50.0%
50.0%
50.0%
-
15.7%
100.0%
-

(주)컴투스
-
30.1%
50.0%
50.0%
50.0%
100.0%
84.3%
-
51.9%

GAMEVIL
COM2US
JAPAN Inc.
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)올엠
-
-
-
-
-
-
-
-
-

피출자
 출자

(주)노바코어

(주)티키타카
스튜디오

(주)컴투스
타이젬
크릿
벤처스(주)

Out of the Park Developments GmbH

(주)올엠
(주)펀플로
(주)정글
스튜디오
(주)게임빌플러스

(주)게임빌
-
-
-
-
-
-
-
-
100.0%

(주)컴투스
57.2%
57.5%
86.0%
-
100.0%
57.0%
-
56.0%
-

GAMEVIL
COM2US
JAPAN Inc.
-
-
-
30.0%
-
-
-
-
-

(주)올엠
-
-
-
-
-
-
89.0%
-
-

주1)
상기 계열회사 지분율은 명목지분율을 의미함

주2)
(주)빅볼은 2021년 4월 당사에 흡수합병되었습니다.

주3)

(주)정글스튜디오는
2021년 4월 계열회사로 편입되었습니다.

주4)
(주)게임빌 자회사인 (주)게임빌플러스는 2021년 5월 신규 설립되었습니다.

3. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

성명
직위
임원겸직현황

송병준
의장
(상근)

- (주)게임빌 사내이사 (상근)

- GAMEVIL COM2US USA
Inc
. 이사 (비상근)

송재준
대표이사 
(상근)

- GAMEVIL COM2US USA Inc. 이사 (비상근)
- GAMEVIL COM2US JAPAN Inc. 이사 (비상근)

- (주)게임빌컴투스플랫폼 사내이사 (상근)

- Bei
jing
Raymo
bile Co., Ltd.
이사
(비상근)

- GAMEVIL COM2US Taiwan Ltd. 이사 (비상근)

- 크릿벤처스(주) 사내이사 (상근)

이주환

대표이사

(상근)

- (주)올엠 기타비상무이사 (비상근)
- (주)펀플로 기타비상무이사 (비상근)

4. 타법인출자 현황

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

Beijing Raymobile Co., Ltd. (비상장)
2003.09.09
중국 사업확장
3,554
-
100.0
2,183
-
-
-
-
100.0
2,183
4,122
545

GAMEVIL COM2US JAPAN Inc. (비상장)
2007.11.29
일본 사업확장
2,774
14,000
84.3
219
-
2
-
14,000
84.3
221
4,996
301

GAMEVIL COM2US Europe GmbH (비상장)
2017.06.30
해외 네트워크 구축
266
132,499
50.0
459
-
-
14
132,499
50.0
473
1,463
123

GAMEVIL COM2US Southeast Asia Pte.Ltd (비상장)
2017.06.30
해외 네트워크 구축
240
4,999
50.0
314
-
-
10
4,999
50.0
324
903
102

GAMEVIL COM2US Taiwan Ltd. (비상장)
2017.11.22
해외 네트워크 구축
146
-
50.0
341
-
-
19
-
50.0
360
1,394
48

GAMEVIL COM2US USA Inc. (비상장)
2018.02.01
해외 네트워크 구축
12,385
38,692
30.1
1,954
-
-
4
38,692
30.1
1,958
16,085
-624

(주)유스페이스자산관리 (비상장)
2006.11.30
투자
-
527
5.3
-
-
-
-
527
5.3
-
317
0

(주)유스페이스 (비상장)
2006.11.30
투자
-
133,732
8.9
-
-
-
-
133,732
8.9
-
71,242
-330

데브시스터즈(주) (상장)
2010.05.08
투자
1,000
1,049,734
9.4
15,169
617,320
27,849
148,694
1,667,054
14.9
191,712
132,190
-5,903

(주)클래게임즈 (비상장)
2013.10.28
투자
400
499,990
19.0
212
-
-
-60
499,990
19.0
152
4,794
65

미래창조펀드 Sli Creative Mobile (비상장)
2013.12.27
투자
1,000
-
20.0
2,850
-
-
2,458
-
20.0
5,308
14,421
-1,642

(주)에이스프로젝트 (비상장)
2014.01.22
투자
800
2,488
9.0
289
-
-
-
2,488
9.0
289
2,076
-461

(주)빅볼 (비상장)
2014.07.17
투자
500
132,955
100.0
-
-
-
-
132,955
100.0
-
365
-1,248

스톤브릿지영프론티어 투자조합 (비상장)
2018.03.13
투자
200
-
4.7
2,190
-
-
-
-
4.7
2,190
52,050
919

원익뉴그로쓰2018사모투자 합자회사 (비상장)
2018.04.09
투자
158
-
1.5
2,823
-
-
-
-
1.5
2,823
182,607
36,708

베이스이스트링창업벤처전문사모투자 합자회사 (비상장)
2018.05.18
투자
250
-
3.5
1,659
-
-
-
-
3.5
1,659
28,059
-1,003

주식회사 더벤처스 (비상장)
2018.06.20
투자
1,000
15,860
2.1
1,273
-
-
-
15,860
2.1
1,273
10,280
57

우리 글로벌 블록체인 투자조합 15호 (비상장)
2018.07.23
투자
1,000
-
14.3
826
-
-
-
-
14.3
826
6,720
-33

뮤렉스퍼플1호투자조합 (비상장)
2018.09.12
투자
300
-
5.2
2,085
-
154
-
-
5.2
2,239
33,671
-931

미래에셋 청년창업 투자조합 3호 (비상장)
2018.11.20
투자
250
-
5.0
947
-
-
-
-
5.0
947
19,087
-510

(주)데이세븐 (비상장)
2019.02.14
투자
13,998
11,858
51.9
6,017
-
-
-
11,858
51.9
6,017
4,499
-3,120

(주)노바코어 (비상장)
2019.04.01
투자
4,097
1,314
57.2
6,610
-
-
-
1,314
57.2
6,610
1,506
-1,235

주식회사 비전크리에이터 (비상장)
2019.07.08
투자
300
-
4.1
293
-
-
-
-
4.1
293
7,088
-148

Primer Sazze GP, LCC (비상장)
2019.09.27
투자
600
-
2.3
832
-
-
-
-
2.3
832
35,935
2,380

주식회사 피아이에이자산운용 (비상장)
2019.10.31
투자
-
-
9.1
496
-
-
-
-
9.1
496
5,129
-296

Mr. Mango LLC (비상장)
2019.12.01
투자
8,822
4,800
3.7
8,822
-
-
-
4,800
3.7
8,822
28,415
10,641

패스트 2020 Seed 투자조합 (비상장)
2020.02.07
투자
1,000
-
14.1
1,000
-
-
-
-
14.1
1,000
6,985
-115

베이스에이스트링창업벤처전문사모투자 합자회사 (비상장)
2020.02.18
투자
250
-
2.7
500
-
-
-
-
2.7
500
18,360
-698

(주)티키타카스튜디오 (비상장)
2020.04.14
투자
3,100
103,081
57.5
3,100
-
-
-
103,081
57.5
3,100
1,332
-1,519

(주)컴투스타이젬 (비상장)
2020.07.03
투자
9,461
340,132
86.0
9,461
-
-
-
340,132
86.0
9,461
5,397
97

(주)클레버이앤엠 (비상장)
2020.07.17
투자
600
8,570
30.0
570
-
-
-388
8,570
30.0
182
738
-102

(주)스푼라디오 (비상장)
2020.11.24
투자
1,000
4,000
0.3
1,000
-
-
-
4,000
0.3
1,000
39,936
-20,528

뮤렉스웨이브2호액티브시니어투자조합 (비상장)
2020.11.26
투자
200
-
4.0
200
-
324
-
-
4.0
524
5,744
-89

스마트크릿1호펀드 (비상장)
2020.12.08
투자
1,000
-
40.0
1,000
-
-
-40
-
40.0
960
2,486
-14

유안타 혁신일자리창출 펀드 (비상장) (*)
2020.12.29
투자
150
-
3.4
150
-
170
-
-
3.4
320
-
-

(주)밸로프 (비상장)
2020.12.29
투자
1,500
38,416
4.8
1,500
-
-
-
38,416
4.8
1,500
8,216
498

Out of the Park Developments GmbH (비상장)
2020.12.29
투자
20,518
-
100.0
20,518
-
-
-
-
100.0
20,518
932
-252

㈜올엠 (비상장)
2021.01.27
투자
21,460
-
-
-
4,586,537
21,460
-
4,586,537
57
21,460
1,437
-4,737

KIP-CRIT 인터랙티브 콘텐츠 펀드 (비상장) (*)
2021.02.04
투자
2,000
-
-
-
-
2,000
-19
-
25.6
1,981
-
-

헬리오스-KDBC 영상디지털콘텐츠 제1호 신기술사업투자조합 (비상장) (*)
2021.02.05
투자
500
-
-
-
-
500
-10
-
23.3
490
-
-

㈜엠스토리허브 (비상장)
2021.02.08
투자
4,655
-
-
-
2,900
4,655
-
2,900
18.6
4,655
8,384
-444

Chai Pay Holding Company Pte. Ltd (비상장)
2021.02.18
투자
1,110
-
-
-
3,150
1,110
-
3,150
1.0
1,110
41,677
213

페트라8호 사모투자 합자회사 (비상장) (*)
2021.03.30
투자
1,423
-
-
-
-
1,423
-
-
1.0
1,423
-
-

㈜와이낫미디어 (비상장)
2021.03.31
투자
1,000
-
-
-
7,194
1,000
-
7,194
1.3
1,000
5,933
-6,290

합 계
2,537,647
-
97,862
5,217,101
60,647
150,682
7,716,332
-
309,191
-
-

주1)
최근 사업연도 재무현황은 2020년말 재무제표 기준입니다.

주2)
(*) 2021년 설립 법인으로, 최근사업연도 재무현황 기재를 생략하였습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주 등에 대한 신용공여 등

[2021년 07월 14일 현재]

(단위 : 천USD)

회사명
관계
종류
기간
목적
금액
비고

GAMEVIL COM2US USA Inc.
관계기업
지급보증
2020.10.29 ~ 2021.10.29
운영자금
USD 7,000
-

2. 대주주와의 자산양수도 등

[2021년 07월 14일 현재]

(단위 : 백만원)

회사명
관계
종류
일자
대상
목적
금액
비고

(주)게임빌
최대주주
지분양수
2021.01.27
㈜올엠의 보통주 50,000주(지분 0.98%)
공정거래법상
 '지주회사 등의 행위제한' 해소
160
-

3. 대주주와의 영업거래

당사는
작성 기준일
현재 해당사항이 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

당사는
작성 기준일
현재 해당사항이 없습니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제23기
정기주주총회
(21.03.26)
1. 보고사항
가. 감사보고
나. 영업보고
다. 내부회계관리제도 운영실태보고

2. 부의안건
가. 제23기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
나. 정관 일부 변경의 건
다. 이사 선임의 건 (사내이사 1인, 사외이사 1인)
라. 이사보수한도 승인의 건
마. 감사보수한도 승인의 건 
바. 임원퇴직금 지급규정 일부 변경의 건
원안대로 가결
-

제22기
정기주주총회
(20.03.24)
1. 보고사항
가. 감사보고
나. 영업보고
다. 내부회계관리제도 운영실태보고

2. 부의안건
가. 제22기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
나. 이사 선임의 건 (사내이사 2인)
다. 이사보수한도 승인의 건
라. 감사보수한도 승인의 건
원안대로 가결
-

제21기
정기주주총회
(19.03.22)

1. 보고사항
가. 감사의 감사보고
나. 이사의 영업보고
다. 이사의 내부회계관리 실태보고

2. 부의안건
가. 제21기 재무제표 및 연결재무제표 승인의 건
나. 정관 일부 변경의 건
다. 이사 선임의 건 (사내이사 1인, 사외이사 1인)
라. 감사 선임의 건
마. 이사보수한도 승인의 건

바.
감사보수한도 승인의 건

원안대로 가결
-

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건

작성 기준일
현재
당사는 손해배상 관련 소송 1건(총 소송금액: 42백만원)에 피소되었습니다.
동 소송으로 인한 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며, 당사는 소송결과가 재무상태에 중요한 영
향을 미치지 아니할 것으로 판단하고 있습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표현황

(기준일 : 2021년 03월 31일)
(단위 : 원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-
-

금융기관(은행제외)
-
-
-

법 인
-
-
-

기타(개인)
-
-
-

다. 채무보증 현황

채무보증 현황에 대해서는 'X. 이해관계자와의 거래내용' 중 '1. 대주주 등에 대한 신용공여 등'을 참고하시기 바랍니다.

라. 채무인수약정 현황

해당사항 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등

우
발부채 및 약정사항에 대해서는

연결재무제표 및 재무제표의 우발부채와 약정사항 주석을 참조하시기 바랍니다.

3. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황

당사는 과거 3사업연도 및 이번 보고서 작성 기준일까지 해당사항이 없습니다.

나. 단기매매차익 미환수현황
당사는 과거 3사업연도 및 이번 보고서 작성 기준일까지 증권선물위원회로부터 단기매매차익에 대해 통보 받은 사실이 없습니다.

다. 공모자금의 사용내역

과거 3사업연도 및 이번 보고서 작성 기준일까지 해당사항이 없습니다.

라. 작성기준일 이후 발생한 주요 사항

작성 기준일 현재 해당사항이 없습니다. 

4. 합병 등의 사후정보

가. 소규모합병

1) 합병의 상대방

합병 후 존속회사
상호명
(주)컴투스

소재지
서울시 금천구 가산디지털1로 131 BYC하이시티 A동

대표이사
송재준, 이주환

상장여부
코스닥시장 상장법인

합병 후 소멸회사
상호명
(주)빅볼

소재지

서울시 강남구 영동대로 112길 42

대표이사
김인동, 방용범

상장여부
비상장법인

2) 합병의 배경
합병법인 (주)컴투스가 피합병법인 (주)빅볼을 흡수합병함으로서, 사업역량을 통합하여 경영 효율화를 시키고, 사업간 시너지를 극대화하여 당사 기업 가치를 제고하기 위함입니다. 

3) 합병의 형태
합병법인 (주)컴투스는 상법 제527조의3에 의거하여 소규모합병에 해당하며, 피합병법인 (주)빅볼은 상법 제527조의2에 의거하여 간이합병에 해당합니다. 합병법인인 (주)컴투스는 피합병법인인 (주)빅볼의 발행주식 100%를 소유하고 있으므로, 신주를 발행하지 않는 무증자 방식으로 합병이 진행되며, 합병 비율은 1.0000000 : 0.0000000 으로 산출하였습니다.

4) 주요 일정

구 분

일 자

합병 계약 체결 이사회 결의

2021년 2월 16일

주주명부 폐쇄 공고

2021년 2월 16일

합병 계약일

2021년 2월 17일

권리주주 확정 기준일

2021년 3월 3일

소규모합병 공고

2021년 3월 3일

합병반대의사 통지 접수기간

시작일

2021년 3월 3일

종료일

2021년 3월 17일

합병 승인 이사회 결의

2021년 3월 19일

채권자 이의 제출 공고

2021년 3월 22일

채권자 이의 제출 기간

시작일

2021년 3월 22일

종료일

2021년 4월 22일

합병기일

2021년 4월 23일

합병 종료 보고 이사회 결의

2021년 4월 26일

합병 종료 보고 공고

2021년 4월 26일

합병(해산) 등기 신청일

2021년 4월 27일

5) 합병등 전후의 재무사항 비교표
당사가 (주)빅볼의 발행주식 100%를 소유한 무증자 합병으로서, 외부평가에 대한 해당사항이 없어 '합병등 전후의 재무사항 비교표'는 기재하지 않았습니다. 

※ 상기 소규모 합병에 대한 자세한 사항은 당사가 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 제출한 주요사항보고서(2021.03.02)와 합병등종료보고서(2021.04.27)를 참고하시기 바랍니다. 

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.