아이윈 — [기재정정]투자설명서 (20210719)
제출인: 아이윈

투자설명서
1.8
(주)광진윈텍

정정신고(발행조건및가액이확정된경우)

정 정 신 고 (보고)

2021년 07월 19일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 06월 15일

3. 정정사유 : 최종발행가액 산정에 따른 정정

4. 정정사항

항 목
정 정 전
정 정 후

<공통사항>

주당 모집가액 또는 매출가액:

2,705원

모집총액 또는 매출총액:
20,828,500,000원

주당 모집가액 또는 매출가액:
3,720원
모집총액 또는 매출총액:
28,644,000,000원

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

III. 투자위험요소

2. 회사위험 - 다. 재무안정성 관련 위험
(주3) 정정 전
(주3) 정정 후

2. 회사위험 - 사. 미상환전환사채에 따른 위험
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

3. 기타위험 - 가.
최대주주의 지분율 하락 가능성

(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

V. 자금의 사용목적

V. 자금의 사용목적
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

(주1) 정정 전

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항 1호에 의거 이베스트투자증권(주)와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 7,700,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
7,700,000
500
2,705
20,828,500,000
주주배정후실권주일반공모

주1) 최초 이사회 결의일 : 2021년 05월 31일
주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은
1차발행가액을
기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다.

발행가액은 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■
1차발행가액
의 산출근거

1차발행가액은 신주배정기준일 전 3거래일을
기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 30%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

기준주가 X 【 1 - 할인율(30%) 】

▶
1차발행가액

=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율 X 할인율(30%)】

상기 방법에 따라 산정된 예정발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 결정될 예정입니다.

[1차발행가액 산정표]
기산일 : 2021년 06월 14일
(단위 : 원, 주)

일자
종 가
거래량
거래대금

2021/06/14
5,140
453,513
2,281,982,935

2021/06/11
4,790
107,419
513,560,580

2021/06/10
4,790
257,551
1,218,828,925

2021/06/09
4,865
411,997
1,989,210,300

2021/06/08
4,660
256,249
1,174,369,755

2021/06/07
4,640
1,203,360
5,438,485,100

2021/06/04
4,130
124,941
511,138,480

2021/06/03
4,065
146,125
593,019,850

2021/06/02
4,040
270,958
1,103,745,345

2021/06/01
4,078
1,518,902
6,203,669,270

2021/05/31
4,840
187,696
890,453,885

2021/05/28
4,695
104,815
487,672,655

2021/05/27
4,620
184,921
866,009,865

2021/05/26
4,800
111,017
519,502,160

2021/05/25
4,555
94,503
425,705,350

2021/05/24
4,495
140,797
643,558,890

2021/05/21
4,720
288,730
1,342,160,095

2021/05/20
4,595
1,279,938
5,979,444,715

2021/05/18
4,250
36,993
155,419,470

2021/05/17
4,200
69,487
296,462,090

1개월 가중산술평균주가 (A)
4,501
-

1주일 가중산술평균주가 (B)
4,828
-

기산일 가중산술평균주가 (C)
5,032
-

A,B,C의 산술평균 (D)
4,787
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
4,787
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
30%
-

증자비율 (G)
79.72%
-

1차발행가액
2,705
기준주가 × (1-할인율)
/ 1 + (유상증자비율 × 할인율 ) 
(단, 호가단위 미만은 절상하며, 액면가 미만인 경우에는 액면가액으로 합니다.)

(주1) 정정 후

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항 1호에 의거 이베스트투자증권(주)와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 7,700,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
7,700,000
500
3,720
28,644,000,000
주주배정후실권주일반공모

주1) 최초 이사회 결의일 : 2021년 05월 31일
주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은
최종발행가액

을
기준으로 한 금액입니다.

발행가액은 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■
1차발행가액
의 산출근거

1차발행가액은 신주배정기준일 전 3거래일을
기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 30%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

기준주가 X 【 1 - 할인율(30%) 】

▶
1차발행가액

=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율 X 할인율(30%)】

상기 방법에 따라 산정된 예정발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 결정될 예정입니다.

[1차발행가액 산정표]
기산일 : 2021년 06월 14일
(단위 : 원, 주)

일자
종 가
거래량
거래대금

2021/06/14
5,140
453,513
2,281,982,935

2021/06/11
4,790
107,419
513,560,580

2021/06/10
4,790
257,551
1,218,828,925

2021/06/09
4,865
411,997
1,989,210,300

2021/06/08
4,660
256,249
1,174,369,755

2021/06/07
4,640
1,203,360
5,438,485,100

2021/06/04
4,130
124,941
511,138,480

2021/06/03
4,065
146,125
593,019,850

2021/06/02
4,040
270,958
1,103,745,345

2021/06/01
4,078
1,518,902
6,203,669,270

2021/05/31
4,840
187,696
890,453,885

2021/05/28
4,695
104,815
487,672,655

2021/05/27
4,620
184,921
866,009,865

2021/05/26
4,800
111,017
519,502,160

2021/05/25
4,555
94,503
425,705,350

2021/05/24
4,495
140,797
643,558,890

2021/05/21
4,720
288,730
1,342,160,095

2021/05/20
4,595
1,279,938
5,979,444,715

2021/05/18
4,250
36,993
155,419,470

2021/05/17
4,200
69,487
296,462,090

1개월 가중산술평균주가 (A)
4,501
-

1주일 가중산술평균주가 (B)
4,828
-

기산일 가중산술평균주가 (C)
5,032
-

A,B,C의 산술평균 (D)
4,787
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
4,787
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
30%
-

증자비율 (G)
79.72%
-

1차발행가액
2,705
기준주가 × (1-할인율)
/ 1 + (유상증자비율 × 할인율 ) 
(단, 호가단위 미만은 절상하며, 액면가 미만인 경우에는 액면가액으로 합니다.)

■
2차 발행가액
의 산출근거

구주주 청약 초일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 30%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.).

▶
2차발행가액

=
기준주가 X【 1 - 할인율(30%) 】

[2차발행가액 산정표]
기산일 : 2021년 07월 16일
(단위 : 원, 주)

일수
일자
종 가
거래량
거래대금

1
2021/07/16
6,346
8,127,247
51,574,180,430

2

2021/07/15

5,368
721,452
3,872,786,640

3

2021/07/14

5,238
609,824
3,194,369,960

4

2021/07/13

5,377
1,779,892
9,571,065,320

5

2021/07/12

6,070
2,112,452
12,822,988,760

1주일 가중산술평균주가
(A)

6,070
-

기산일 가중산술평균주가
(B)

6,346
-

A,B의 산술평균 (C)
6,208
(A+B)/2

기준주가 [Min(B,C)]
6,208
B와 C중 낮은가액

할인율 (F)
30%
-

2차발행가액
4,350
2차 발행가 = 기준주가 X (1-할인율)
(단, 호가단위 미만은 절상하며, 액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

■
확정발행가액
의 산출근거

확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액을 확정 발행가액으로 합니다. 다만, 「자본시장법」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2규정에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일로부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

▶ 확정 발행가액 = MAX【MIN(1차 발행가액, 2차 발행가액), 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%】

[확정발행가액 산정표]
(단위 : 원)

일수
발행가액

1차 발행가액
2,705

2차 발행가액
4,350

청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 
가중산술평균주가의 60% (호가단위 절상)
3,720

확정발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}
3,720

≫ 이에 따라 확정발행가액은 3,720원으로 결정되었습니다. 

(주2) 정정 전

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
7,700,000

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
2,705

확정가액
-

모집총액 또는 매출총액
예정가액

20,828,500,000

확정가액
-

(주2) 정정 후

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
7,700,000

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
3,720

모집총액 또는 매출총액
예정가액

-

확정가액
28,644,000,000

(주3) 정정 전

<초략> 

[최근 3개년 연결 부채 및 자본총계 추이]

(단위: 백만원)

항 목

유상증자 이후

2021년 1분기

2020년

2019년

2018년

부채총계
41,015
61,844
50,888
52,503
63,310

총 차입금
8,365
29,194
30,243
33,721
41,241

자본총계
67,129
46,300
45,203
44,220
37,045

부채비율
61.10
133.57
112.57
118.73
170.90

(출처: 당사 자료)

<후략>

(주3) 정정 후

<초략> 

[최근 3개년 연결 부채 및 자본총계 추이]

(단위: 백만원)

항 목

유상증자 이후

2021년 1분기

2020년

2019년

2018년

부채총계
41,015
61,844
50,888
52,503
63,310

총 차입금
8,365
29,194
30,243
33,721
41,241

자본총계
74,944
46,300
45,203
44,220
37,045

부채비율
54.73
133.57
112.57
118.73
170.90

(출처: 당사 자료)

<후략>

(주4) 정정 전

사.

미
상환전환사채에 따른 위험

당사는 2020년 12월 04일에 운영자금 50억, 타법인증권취득자금 50억을 목적으로 사채 권면 100억원의 제 2회차 국내 무기명식 무보증 사모 전환사채 발행을 결정하여 2021년 01월 25일 발행하였습니다. 제 2회차 무기명식 이권부 무보증 전환사채의 전환권 행사가능 기간은 2022년 01월 25일부터 본 사채의 만기일 1개월 전인 2023년 12월 25일까지이기 때문에 신고서 제출일 현재부터 2022년 01월 25일까지 전환가능한 주식수는 없습니다. 이후 2022년 01월 26일부터 본 전환사채의 매도청구권의 권리 종료일인 2022년 05월 22일까지는 인수인이 인수금액의 50%에 해당하는 본건 전환사채를 미전환상태로 보유하고 있어야 하기 때문에 신고서 제출일 현재 4,061원의 전환가액을 기준으로 1,231,224주가 전환 가능할 예정입니다. 해당 매도청구권의 청구 권리가 종료되는 2022년 05월 23일부터 전환권 행사가능 기간 종료일인 2023년 12월 25일까지는 기타 권리가 행사가 되지 않을시 4,061원의 전환가액을 기준으로 2,462,447주가 전환 가능할 예정입니다. 또
한, 신
고서 제출일 현재 전환가액인 4,061원을 기준으로 전환권 행사 가능 기간인 2022년 01월 26일부터 본 전환사채의 매도청구권의 권리 종료일인 2022년 05월 22일까지 최대로 전환청구가 이루어진다면 최대주주의 지분율은
41.99%
까지 희석될 예정이며 매도청구권의 청구 권리가 종료되는 2022년 05월 23일부터 전환권 행사가능 기간 종료일인 2023년 12월 25일까지 2,462,447주가 기타 권리의 행사없이 전액 전환될 시 최대주주의 지분율은
37.76%
까지 희석될 수 있습니다. 금번 유상증자 이후 조정될 조정전환가액인 2,260원을 기준으로는 동일한 시점동안 최대주주의 지분율이 최대
35.30%와 31.72%
까지 희석될 수 있습니다.
금번 유상증자를 통해 차입금을 상환할 예정이기 때문에 재무의 건전성은 양호한 상태일 예정이지만, 매도청구권이 행사가 되지 않는다면 매도청구권의 종료일인 2022년 05월 22일 이후부터는 상기 최대주주의 지분희석에 대한 위험 뿐만 아니라 인수인의 조기상환청구권 청구로 인한
직접적인 현금 유출이 발생할 수 있사오니 투자자 분들은 이점 유념하시어 투자에 임하시길 바랍니다.

<중략>

[ 시점별 미상환 전환사채 전액 전환청구에 따른 최대주주 지분 변동 ]

(단위: 주, %)

구분

유상증자 전 기준(전환가액 4,061원)

유상증자 후 기준(전환가액 2,260원)

구분
신고서 제출일
2022년 01월 26일 
~ 2022년 05월 22일
2022년 05월 23일 
~ 2023년 12월 25일

유상증자 후
~ 2022년 01월 25일

2022년 01월 26일 
~ 2022년 05월 22일
2022년 05월 23일 
~ 2023년 12월 25일

기발행주식수(A)
9,658,393
17,358,393

전환청구에 따른 발행가능주식수(B)
-
1,231,224
2,462,447
-
2,212,389
4,424,778

총 발행주식수[(A)+(B)]
9,658,393
10,889,617
12,120,840
17,358,393
19,570,782
21,783,171

신규진(보유주식수, 지분율)
5,376,500
7,675,350

55.67%
49.37%
44.36%
44.22%
39.22%
35.24%

주

) 유상증자 후 기준 최대주주 지분율 시나리오는
1차발행가액
을 기
준으로
최대
주주가 약 60억원을 청약 참여한다는 기준으로 산정되었습니다.

신
고서 제출일 현재 전환가액인 4,061원을 기준으로 전환권 행사 가능 기간인 2022년 01월 26일부터 본 전환사채의 매도청구권의 권리 종료일인 2022년 05월 22일까지 최대로 전환청구가 이루어진다면 최대주주의 지분율은 49.37%까지 희석될 예정입니다. 또한, 매도청구권의 청구 권리가 종료되는 2022년 05월 23일부터 전환권 행사가능 기간 종료일인 2023년 12월 25일까지 2,462,447주가 기타 권리의 행사없이 전액 전환될 시 최대주주의 지분율은 44.36%까지 희석될 수 있습니다. 금번 유상증자 이후 조정될 조정전환가액인 2,260원을 기준으로는 동일한 시점동안 최대주주의 지분율이 최대 39.22%와 35.24%까지 희석될 수 있습니다. 

(주4) 정정 후

사.

미
상환전환사채에 따른 위험

당사는 2020년 12월 04일에 운영자금 50억, 타법인증권취득자금 50억을 목적으로 사채 권면 100억원의 제 2회차 국내 무기명식 무보증 사모 전환사채 발행을 결정하여 2021년 01월 25일 발행하였습니다. 제 2회차 무기명식 이권부 무보증 전환사채의 전환권 행사가능 기간은 2022년 01월 25일부터 본 사채의 만기일 1개월 전인 2023년 12월 25일까지이기 때문에 신고서 제출일 현재부터 2022년 01월 25일까지 전환가능한 주식수는 없습니다. 이후 2022년 01월 26일부터 본 전환사채의 매도청구권의 권리 종료일인 2022년 05월 22일까지는 인수인이 인수금액의 50%에 해당하는 본건 전환사채를 미전환상태로 보유하고 있어야 하기 때문에 신고서 제출일 현재 4,061원의 전환가액을 기준으로 1,231,224주가 전환 가능할 예정입니다. 해당 매도청구권의 청구 권리가 종료되는 2022년 05월 23일부터 전환권 행사가능 기간 종료일인 2023년 12월 25일까지는 기타 권리가 행사가 되지 않을시 4,061원의 전환가액을 기준으로 2,462,447주가 전환 가능할 예정입니다. 또
한, 신
고서 제출일 현재 전환가액인 4,061원을 기준으로 전환권 행사 가능 기간인 2022년 01월 26일부터 본 전환사채의 매도청구권의 권리 종료일인 2022년 05월 22일까지 최대로 전환청구가 이루어진다면 최대주주의 지분율은
41.99%
까지 희석될 예정이며 매도청구권의 청구 권리가 종료되는 2022년 05월 23일부터 전환권 행사가능 기간 종료일인 2023년 12월 25일까지 2,462,447주가 기타 권리의 행사없이 전액 전환될 시 최대주주의 지분율은
37.76%
까지 희석될 수 있습니다. 금번 유상증자 이후 조정될 조정전환가액인 2,260원을 기준으로는 동일한 시점동안 최대주주의 지분율이 최대
35.30%와 31.72%
까지 희석될 수 있습니다.
금번 유상증자를 통해 차입금을 상환할 예정이기 때문에 재무의 건전성은 양호한 상태일 예정이지만, 매도청구권이 행사가 되지 않는다면 매도청구권의 종료일인 2022년 05월 22일 이후부터는 상기 최대주주의 지분희석에 대한 위험 뿐만 아니라 인수인의 조기상환청구권 청구로 인한
직접적인 현금 유출이 발생할 수 있사오니 투자자 분들은 이점 유념하시어 투자에 임하시길 바랍니다. 

<중략> 

[ 시점별 미상환 전환사채 전액 전환청구에 따른 최대주주 지분 변동 ]

(단위: 주, %)

구분

유상증자 전 기준(전환가액 4,061원)

유상증자 후 기준(전환가액 2,260원)

구분
신고서 제출일
2022년 01월 26일 
~ 2022년 05월 22일
2022년 05월 23일 
~ 2023년 12월 25일

유상증자 후
~ 2022년 01월 25일

2022년 01월 26일 
~ 2022년 05월 22일
2022년 05월 23일 
~ 2023년 12월 25일

기발행주식수(A)
9,658,393
17,358,393

전환청구에 따른 발행가능주식수(B)
-
1,231,224
2,462,447
-
2,212,389
4,424,778

총 발행주식수[(A)+(B)]
9,658,393
10,889,617
12,120,840
17,358,393
19,570,782
21,783,171

신규진(보유주식수, 지분율)
4,576,500
6,908,611

47.38%
41.99%
37.76%
39.80%
35.30%
31.72%

주

) 유상증자 후 기준 최대주주 지분율 시나리오는
최종발행가액을 기
준으로
최대
주주가 약 2,332,111주를 100% 청약 참여한다는 기준으로 산정되었습니다.

신
고서 제출일 현재 전환가액인 4,061원을 기준으로 전환권 행사 가능 기간인 2022년 01월 26일부터 본 전환사채의 매도청구권의 권리 종료일인 2022년 05월 22일까지 최대로 전환청구가 이루어진다면 최대주주의 지분율은
41.99%
까지 희석될 예정입니다. 또한, 매도청구권의 청구 권리가 종료되는 2022년 05월 23일부터 전환권 행사가능 기간 종료일인 2023년 12월 25일까지 2,462,447주가 기타 권리의 행사없이 전액 전환될 시 최대주주의 지분율은

37.76%
까지 희석될 수 있습니다. 금번 유상증자 이후 조정될 조정전환가액인 2,260원을 기준으로는 동일한 시점동안 최대주주의 지분율이 최대

35.30%
와
31.72%
까지 희석될 수 있습니다.

(주5) 정정 전

가. 최대주주의 지분율 하락 가능성

증권신고서 제출일 현재 당사가 발행한 기명식 보통주의 발행주식총수는 9,658,393주이며, 당사의 최대주주인 신규진 대표이사는 5,376,500주(지분율 55.67%)를 보유하고 있습니다. 신규진 대표이사는 증권신고서 제출일 현재 보유주식 5,376,500주에 대하여 유상증자 신주 4,582,111주를 배정받을 것으로 예상되며, 구주주 청약 시 배정받은 신주 중 약 60억원 수준에 대하여 청약에 참여할 예정입니다. 

최대주주인 신규진 대표이사가 참여하지 않는 잔여 물량
2,363,997주
의 시장 유통을 감안하더라도
43.75
%
의 지분율을 보유할 예정이기 때문에 경영권 안정화를 위협하는 수준의 지분율 하락은 없을 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 상기 또는 기발행된 전환사채의 주식 전환 등 다른 기타 사유로 인해 최대주주 등의 지분율이 추가로 하락하는 경우 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 가능성이 존재하며, 최대주주 변경 가능성 등에 의한 경영권 불안정성 문제가 제기되는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 금번 유상증자 청약에 참여할 경우 이러한 점에 유의하시기 바랍니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 7,700,000주는 증권신고서 제출 전일 현재 당사 기 발행주식수 9,658,393주의 약 79.72%에 달하는 물량으로 전량 보호예수되지 않습니다. 따라서 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 높으며, 이로 인해 주가가 급락할 가능성이 있습니다. 투자자 여러분께서는 일시적인 물량 출회 등에 따라 나타날 수 있는 주가하락으로 손실을 볼 수도 있음에 각별히 유의하여 투자를 결정하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 신규진 대표이사가 소유한 당사 주식수는 5,376,500주로 전체 발행주식 중 55.67%의 지분율을 확보하고 있습니다.

[최대주주의 주식소유현황]

(단위: 주,%)

성 명
관 계
주식의 종류
소유주식수 및 지분율
비 고

유상증자 전
유상증자 후

주식수
지분율
주식수
지분율

신 규 진
본 인
보 통 주
5,376,500
55.67%
7,594,614

43.75%

최대주주인 신규진 대표이사의 60억원 청약 가정시

발 행 주 식 총 수
9,658,393
17,358,393

<후략> 

(주5) 정정 후

가. 최대주주의 지분율 하락 가능성

증권신고서 제출일 현재 당사가 발행한 기명식 보통주의 발행주식총수는 9,658,393주이며, 당사의 최대주주인 신규진 대표이사는
4,576,500주(지분율 47.38%)를
보유하고 있습니다. 신규진 대표이사는 권리락 당시 보유하고 있던 주식 5,376,500주에 대하여 유상증자 신주 4,582,111주를 배정받았습니다. 또한, 이중 2,250,000주에 해당하는 증서를 매도하여 2,332,111주에 해당하는 증서를 보유하고 있습니다. 당사의 최대주주는 해당 증서분인 2,332,111주를 청약하기 위하여 기존 보유주식 800,000주를 매각하였으며, 해당 증서분에 자체자금과 매각을 통해 확보한 45억원을 전액 활용하여 100% 청약할 예정입니다. 

최대주주인 신규진 대표이사가 참여하지 않는 잔여 물량

2,250,000주의 시장 유통을 감안하더라도

39.80
%
의
지분율을 보유할 예정이기 때문에 경영권 안정화를 위협하는 수준의 지분율 하락은 없을 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 상기 또는 기발행된 전환사채의 주식 전환 등 다른 기타 사유로 인해 최대주주 등의 지분율이 추가로 하락하는 경우 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 가능성이 존재하며, 최대주주 변경 가능성 등에 의한 경영권 불안정성 문제가 제기되는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 금번 유상증자 청약에 참여할 경우 이러한 점에 유의하시기 바랍니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 7,700,000주는 증권신고서 제출 전일 현재 당사 기 발행주식수 9,658,393주의 약 79.72%에 달하는 물량으로 전량 보호예수되지 않습니다. 따라서 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 높으며, 이로 인해 주가가 급락할 가능성이 있습니다. 투자자 여러분께서는 일시적인 물량 출회 등에 따라 나타날 수 있는 주가하락으로 손실을 볼 수도 있음에 각별히 유의하여 투자를 결정하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 신규진 대표이사가 소유한 당사 주식수는
4,576,500주로 전체 발행주식 중

47.38%의 지분율을 확보하고 있습니다. 

[최대주주의 주식소유현황]

(단위: 주,%)

성 명
관 계
주식의 종류
소유주식수 및 지분율
비 고

유상증자 전
유상증자 후

주식수
지분율
주식수
지분율

신 규 진
본 인
보 통 주
4,576,500
47.38%
6,908,611

39.80%

최대주주인 신규진 대표이사의 2,332,111주 청약 가정시

발 행 주 식 총 수
9,658,393
17,358,393

주) 당사의 최대주주인 신규진 대표이사는 청약자금을 일부 마련하기 위하여 2021년 07월 12일 및 2021년 07월 13일에 각각 450,000주(처분단가: 5,879원)와 350,000주(처분단가: 5,322)를 처분하였습니다. 금번 유상증자의 최종 발행가액인 3,720원을 기준으로 최대주주가 보유하고 있는 증서(2,332,111주)는 약 86.7억원에 해당합니다. 당사의 최대주주는 자체자금과 주식 매각을 통해 마련한 45억원을 전액 활용하여 해당 증서분에에 100% 청약할 예정입니다.

금번 유상증자시 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행될 모집 신주의 수는
7,700,000주이며 이는 기존 발행주식총수의 약 79.72%에 해당하는 물량으로, 당사의 구주주(신주인수권보유자)는 유상증자 참여 시 보유주식 1주당 0.8522480754주의 비율로 신주를 배정받게 됩니다.

이에 따라 당사의 최대주주는 금번 유상증자에서 총 4,582,111주를 배정받았으며,
이중 2,250,000주에 해당하는 증서를 매도하여 2,332,111주에 해당하는 증서를 보유하고 있습니다.

당사의 최대주주는 자체자금과 주식 매각을 통해 마련한 45억원을 전액 활용하여 해당 증서분에 100% 청약할 예정입니다.

<후략> 

(주6) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
20,828,500,000

발 행 제 비 용 (2)
494,459,130

순 수 입 금 (1)-(2)

20,334,040,870

주1) 상기 금액은

1차발행가액을
기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

계산근거

발행분담금

3,749,130

모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료

416,570,000

납입금액의 2.0%

상장수수료

5,660,000
430만원 + 300억원 초과금액의 10억원당 8만원
(코스닥시장 상장규정 시행세칙 별표4)

등록면허세

15,400,000

증자 자본금의 0.4% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사)

지방교육세

3,080,000

등록세의 20%(10원 미만 절사)

기타비용

50,000,000

구주주청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계

494,459,130

-

주1) 상기 금액은

1차발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

주4) 발행제비용은 자체 보유현금을 통하여 지급할 계획입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 다음과 같이 사용할 예정입니다.

(기준일 :
2021년 06월 15일
)
(단위 : 천원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
20,828,500
-
-
20,828,500

주1) 상기 금액은
1차발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 당사 자체자금으로 조달 할 예정입니다.

나. 공모자금 세부 사용목적

[ 유상증자 자금사용의 내역 ]

(단위 : 천원)

구분

자금용도

세부 내용

예정 집행시기

금 액

1
채무상환자금
차입금 상환
2021년 08월

20,828,500

계

20,828,500

당사가 금번 유상증자를 통하여 조달할 예정인 자금은
총

20,828,500천원
이며, 조달자금을 전액 차입금상환에 집행하고자 합니다. 유상증자 발행 규모의 축소 등으로 유상증자 자금이 감소하는 경우 당사는 이자율 및 상환 시기를 고려하여 순차적으로 상환할 예정입니다.

1) 채무상환자금 

당사는 향후 경영환경 변화에 대한 선제적 대응의 차원으로 금번 유상증자를 통한 공모자금을 전액 아래 단기차입금 및 장기차입금을 상환하는데 집행하고자 합니다. 신고서제출일 현재 당사의 개별기준 단기차입금 및 장기차입금 현황은 다음과 같습니다. 

[ 장기 및 단기차입금 현황 ]

(단위: 원)

구분
금융기관
내역
현재 잔액
상환예정금액
상환후 잔액

단기차입금
기업은행
무역금융
1,906,000,000
1,906,000,000
-

부산은행
무역금융
100,000,000
100,000,000
-

신한은행
운전자금
2,000,000,000
2,000,000,000
-

단기차입금 계
4,006,000,000
4,006,000,000
-

장기차입금
기업은행
시설자금(건물)
356,150,000
-
356,150,000

시설자금(2공장)
5,133,260,000
4,122,500,000
1,010,760,000

온렌딩운전자금
10,700,000,000
10,700,000,000
-

해외온렌딩운전자금
2,000,000,000
2,000,000,000
-

국민은행
해외온렌딩운전자금
2,000,000,000
-
2,000,000,000

장기차입금 계
20,189,410,000

16,822,500,000

3,366,910,000

차입금 합계
24,195,410,000

20,828,500,000

3,366,910,000

당사는 과거
시설자금 및 운영자금을
목적으로 장단기차입금을 사용해왔으며, 신고서 제출일 현재 약 24,195백만원의 장단기차입금을 사용하고 있습니다. 단기차입금에 대한 연간 이자율은 2.140%~ 2.320% 수준이며, 장기차입금의 연간 이자율은 1.135% ~ 2.720% 수준입니다. 당사는 향후 경영환경에 대비하여 선제적으로 부채비율을 개선함과 동시에 자본을 확충하고자 합니다. 이에 따라 금번 유상증자로 확충된 약

20,828,500천원
을 전액 차입금상환의 목적으로 사용하고자 합니다. 당사가 상환하고자 하는 세부 차입금별 상환 예정액은 다음과 같습니다.

[ 은행별 차입금 상환 예정 현황 ]

(단위: 원)

은행명
차입금명
차입일자
차입금 잔액
상환예정금액
상환후 잔액
만기일자
이자율(%)
비고

상환예정시기

기업은행
건물
2010-07-09
20,950,000
-
20,950,000
2022-03-23
1.135
장기
2021년 08월

건물
2010-10-08
335,200,000
-
335,200,000
2022-03-23
1.135

온렌딩운전대출
2015-07-28
3,000,000,000
3,000,000,000
-
2021-12-15
1.820

시설자금대출
2015-07-28
5,133,260,000
4,122,500,000
1,010,760,000
2026-07-28
1.700

온렌딩대출
2018-06-15
4,000,000,000
4,000,000,000
-
2021-06-15
1.739

해외온렌딩대출
2018-07-20
2,000,000,000
2,000,000,000
-
2021-07-15
1.810

온렌딩대출
2019-04-30
2,000,000,000
2,000,000,000
-
2022-03-15
1.749

온렌딩대출
2020-06-15
1,700,000,000
1,700,000,000
-
2023-06-15
2.460

무역자금대출
2020-06-30
335,000,000
335,000,000
-
2021-05-22
2.185
단기

무역자금대출
2020-07-13
351,000,000
351,000,000
-
2021-06-04
2.174

무역자금대출
2020-12-31
200,000,000
200,000,000
-
2021-05-24
2.237

무역자금대출
2021-03-22
120,000,000
120,000,000
-
2021-05-18
2.186

무역자금대출
2021-04-22
800,000,000
800,000,000
-
2021-05-20
2.140

무역자금대출
2021-04-22
100,000,000
100,000,000
-
2021-05-20
2.140

기업은행 소계
20,095,410,000
18,728,500,000
1,366,910,000
-

부산은행
무역자금대출
2020-07-21
100,000,000
100,000,000
-
2021-07-19
2.320
단기
2021년 08월

부산은행 소계
100,000,000
100,000,000
-
-

신한은행
운전자금
2020-07-06
2,000,000,000
2,000,000,000
-
2021-07-06
2.720
장기
2021년 08월

신한은행 소계
2,000,000,000
2,000,000,000
-
-

국민은행
해외온렌딩대출
2021-05-11
2,000,000,000
-
2,000,000,000
2024-04-15
2.250
장기
-

국민은행 소계
2,000,000,000
-
2,000,000,000
-

합계
24,195,410,000

20,828,500,000

3,366,910,000
,

-

당사는 기업은행에서 사용하고 있는 단기차입금 1,906백만원(이자율 2.140%~2.237%)과 부산은행에서 사용하고 있는 단기차입금 100백만원(이자율 2.320%), 그리고 신한은행에서 사용하고 있는 단기차입금 2,000백만원(이자율 2.720%)을 우선적으로 전액 상환할 예정입니다. 또한, 금번 공모자금으로 확충되는

20,828,500천원
중 단기차입금 4,001
백만원을 상환하고 남은 공모금액으로 이자율이 높은 장기차입금 순으로 상환할 예정입니다. 당사가 금번 유상증자를 통해 차입금을 상환하게 될 시 당사의 개별 기준 차입금은 24,195백만원에서
3,367백만원
으로 감소할 예정입니다. 또한, 금번 차입금 상환은 당사의 부채비율 개선 및 금융비용 절감의 효과를 가져올 예정입니다. 당사는 이러한 안정적인 재무구조 하에 향후 경영환경의 변동성을 대비하여 본 사업을 영위하고자 합니다.

2)기타사항

당사가 금번 공모를 통해 조달한 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다. 이에 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다. 투자시 참고 하시기 바랍니다.

(주6) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
28,644,000,000

발 행 제 비 용 (2)
653,605,920

순 수 입 금 (1)-(2)
27,990,394,080

주1) 상기 금액은
최종발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

계산근거

발행분담금

5,155,920

모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료

572,880,000

납입금액의 2.0%

상장수수료

7,090,000

590만원 + 500억원 초과금액의 10억원당 7만원
(코스닥시장 상장규정 시행세칙 별표4)

등록면허세

15,400,000

증자 자본금의 0.4% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사)

지방교육세

3,080,000

등록세의 20%(10원 미만 절사)

기타비용

50,000,000

구주주청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계

653,605,920

-

주1) 상기 금액은
최종발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

주4) 발행제비용은 자체 보유현금을 통하여 지급할 계획입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 다음과 같이 사용할 예정입니다.

(기준일 :
2021년 07월 19일
)
(단위 : 천원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
20,828,500
-
7,815,500
28,644,000

주1) 상기 금액은
최종발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 당사 자체자금으로 조달 할 예정입니다.

나. 공모자금 세부 사용목적

[ 유상증자 자금사용의 내역 ]

(단위 : 천원)

구분

자금용도

세부 내용

예정 집행시기

금 액

1
채무상환자금
차입금 상환
2021년 08월

20,828,500

-
예비비
7,815,500

계
28,644,000

당사가 금번 유상증자를 통하여 조달할 예정인 자금은 총

28,644,500천원
이며, 조달자금중 당초 예정되었던 차입금 상환에 20,828,500천원을 집행할 예정입니다. 또한, 확정발행가액 산정으로 모집총액이 7,815,500천원 증가하였으며, 해당 금액에 대해서는 예비비로 책정하여 기존 차입금 상환의 소요자금이 증가될 시 추가 집행할 예정이며, 잔액에 대해서는 단기금융상품으로 운용하여 향후 운영자금에 할애할 예정입니다. 

1) 채무상환자금 

당사는 향후 경영환경 변화에 대한 선제적 대응의 차원으로 금번 유상증자를 통한
공모자금 중 20,828,500천원
을 아래 단기차입금 및 장기차입금을 상환하는데 집행하고자 합니다. 신고서제출일 현재 당사의 개별기준 단기차입금 및 장기차입금 현황은 다음과 같습니다. 

[ 장기 및 단기차입금 현황 ]

(단위: 원)

구분
금융기관
내역
현재 잔액
상환예정금액
상환후 잔액

단기차입금
기업은행
무역금융
1,176,000,000
1,176,000,000
-

부산은행
무역금융
100,000,000
100,000,000
-

단기차입금 계
1,276,000,000
1,276,000,000
-

장기차입금
기업은행
시설자금(건물)
442,110,000
-
442,110,000

시설자금(2공장)
4,899,930,000
4,852,500,000
47,430,000

온렌딩운전자금
10,700,000,000
10,700,000,000
-

해외온렌딩운전자금
2,000,000,000
2,000,000,000
-

국민은행
해외온렌딩운전자금
2,000,000,000
2,000,000,000
-

장기차입금 계
20,042,040,000

19,552,000,000

489,540,000

차입금 합계

21,318,040,000

20,828,500,000

489,540,000

당사는 과거
시설자금 및 운영자금을
목적으로 장단기차입금을 사용해왔으며, 신고서 제출일 현재 약

21,318백만원
의 장단기차입금을 사용하고 있습니다. 단기차입금에 대한 연간 이자율은
2.179%
~ 2.320% 수준이며, 장기차입금의 연간 이자율은 1.135% ~

2.568%
수준입니다. 당사는 향후 경영환경에 대비하여 선제적으로 부채비율을 개선함과 동시에 자본을 확충하고자 합니다. 이에 따라 금번 유상증자로 확충된자금 중 약
20,828,500천원
을 차입금상환의 목적으로 사용하고자 합니다. 당사가 상환하고자 하는 세부 차입금별 상환 예정액은 다음과 같습니다.

[ 은행별 차입금 상환 예정 현황 ]

(단위: 원)

은행명
차입금명
차입일자
차입금 잔액
상환예정금액
상환후 잔액
만기일자
이자율(%)

상환예정시기

기업은행
건물
2010-07-09
106,910,000
-
106,910,000
2022-03-23
1.135
2021년 08월

건물
2010-10-08
335,200,000
-
335,200,000
2022-03-23
1.135

온렌딩운전대출
2015-07-28
3,000,000,000
3,000,000,000
-
2021-12-15
1.910

시설자금대출
2015-07-28
4,899,930,000
4,852,500,000
47,430,000
2026-07-28
1.700

온렌딩대출
2019-04-30
2,000,000,000
2,000,000,000
-
2022-03-15
1.839

온렌딩대출
2020-06-15
1,700,000,000
1,700,000,000
-
2023-06-15
2.550

해외온렌딩대출
2021-07-15
2,000,000,000
2,000,000,000
-
2021-09-15
1.810

온렌딩대출
2021-06-15
4,000,000,000
4,000,000,000
-
2021-09-15
2.568

무역자금대출
2021-06-30
170,000,000
170,000,000
-
2021-07-28
2.312

무역자금대출
2020-07-13
106,000,000
106,000,000
-
2021-08-01
2.296

무역자금대출
2021-04-22
800,000,000
800,000,000
-
2021-09-15
2.179

무역자금대출
2021-04-22
100,000,000
100,000,000
-
2021-09-15
2.179

기업은행 소계
19,218,040,000
18,728,500,000
489,540,000
-

부산은행
무역자금대출
2020-07-21
100,000,000
100,000,000
-
2021-07-19
2.320
2021년 08월

부산은행 소계
100,000,000
100,000,000
-
-

국민은행
해외온렌딩대출
2021-05-11
2,000,000,000
2,000,000,000
-
2024-04-15
2.250
-

국민은행 소계
2,000,000,000
2,000,000,000
-
-

합계
21,318,040,000

20,828,500,000

489,540,000,

-

당사는 기업은행에서 사용하고 있는 단기차입금

1,176백만원(이자율 2.149%~2.312%)

과 부산은행에서 사용하고 있는 단기차입금 100백만원(이자율 2.320%)을 우선적으로 전액 상환할 예정입니다. 또한, 금번 공모자금으로 확충되는

20,828,500천원
중
단기차입금

1,276
백만원
을 상
환하고 남은 공모금액으로 이자율이 높은 장기차입금 순으로 상환할 예정입니다. 당사가 금번 유상증자를 통해 차입금을 상환하게 될 시 당사의 개별 기준 차입금은

21,318백만원에서
490백만원
으로 감소할 예정입니다. 또한, 금번 차입금 상환은 당사의 부채비율 개선 및 금융비용 절감의 효과를 가져올 예정입니다. 당사는 이러한 안정적인 재무구조 하에 향후 경영환경의 변동성을 대비하여 본 사업을 영위하고자 합니다.

2

) 예비비

당사는 금번 공모 자금집행 중 1차발행가액 대비 확정발행가액이 증가하여 모집총액이 7,815,500천원 증가하였습니다. 이에 따라 최초 예정되었던 20,828,500천원을 초과하는 금액에 대해서는 예비비로 편성하였으며, 기 지정한 차입금상환의 소요 자금이 증가할 시 추가 집행할 예정입니다. 또한, 해당 금액을 미사용기간동안 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정이며 향후 운영자금에 할애할 예정입니다. 해당 금액의 구체적인 사용처에 대해서는 향후 사업보고서 등을 통해 상세히 기재할 예정이오니 참고해 주시길 바랍니다. 

3) 기타사항

당사가 금번 공모를 통해 조달한 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다. 이에 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다. 투자시 참고 하시기 바랍니다.

투 자 설 명 서

2021년 06월 15일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 광진윈텍

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 7,700,000주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )

28,644,000,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2021년 06월 15일

2. 모집가액 :

3,720원(확정)

3. 청약기간 :

구주주: 2021년 07월 21일 ~ 2021년 07월 22일
일반공모: 2021년 07월 26일 ~ 2021년 07월 27일

4. 납입기일 :

2021년 07월 29일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서: 주식회사 광진윈텍 → 부산광역시 기장군 장안읍 장안산단9로 110 
 이베스트투자증권(주) → 서울시 영등포구 여의나루로 60

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
이베스트투자증권 주식회사

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사 등의 확인 서명_210719.jpg
대표이사 등의 확인 서명_210719

【 본 문 】

01. 증권신고서(수정).dsd<증권신고서(지분증권)> 내용 가져오기 (전부) 
ㅇ'요약정보'는 직접 작성해야합니다. ('증권신고서-요약정보'에서 복사&붙여넣기 가능) 
ㅇ'제2부 발행인에 관한 사항'을 참조방식으로 기재한 경우, '가져오기' 기능을 사용할 수 없고 직접 작성해야합니다.

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. COVID-19으
로 인한 글로벌 경기변동에 따른 위험

현재 COVID-19가 인도를 중심으로 확산의 정도가 심해지며 전 세계 총 확진자수는 약 1.67억명을 도달했습니다. 특히 인도의 경우 4월달 부터 급격하게 확진자수가 늘어나며 현재까지 총 30.7만명이 사망하는 등 COVID-19가 장기화될 가능성은 다소 높습니다. IMF가 2021년 4월 발표한 World Economic Outlook에 따르면, 2021년 세계경제성장률 전망치는 2021년 1월 예상한 5.5% 대비 0.5%p 증가한 6.0%, 2022년 세계경제성장률 전망치는 2021년 1월 전망 대비 0.2%p 증가한 4.4%로 상향 조정하였습니다. 또한, 한국은행이 2021년 2월 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률은 2021년 3.0%, 2022년 2.5% 수준을 기록할 것으로 예상되고 있습니다.

다만, 강도 높은 경기부양책 및 자본시장 안정화 대책 등으로 실물 시장과 금융 시장에 전례 없는 지원에도 불구하고 COVID-19으로 인한 경제활동 둔화가 장기화될 경우, 소비 위축 및 투자 이연 등에 따른 경기 침체 가능성이 높아질 수 있습니다. 당사의 주력사업

인

시트히터
는
국내
완성차 기업인 현대자동차와 기아자동차 등이 End-user입니다. 완성차 산업은 COVID-19으로 인한 글로벌 경기 변동에 높은 영향을 받을 수 있는 산업이기 때문에 COVID-19로 인한 글로벌 경기 침체 등의 경기 변동성은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또
한, 이처럼 경기회복에 대한 불확실성이 높은 경우에는 원자재 수급의 불안정화 및 민간소비 감소로 인한 완성차 판매 감소 등의 사유로 당사와 같이 완성차 부품을 제조하는 업체들의 수주 감소로 이어질 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 COVID-19의 장기화로 인한 거시경제에 부정적인 흐름이 발현될 경우 당사의 수익성이 부정적인 영향을 받을 수 있음을 유의하여 투자에 임해주시길 바라겠습니다. 

나.
전
방산업인 완성차 시장의 부진에 따른 위험

당사의 주요 제품인 시트히터 등 CCS제품의 수요는 최종적으로 완성차업체의 성장과 연동되어 직접적인 영향을 받습니다.
완성차 산업은 대표적인 내구 소비재이며 산업의 수요가 경기변동과 밀접하게 연관되어 있습니다. 당사가 납품하고 있는 현대자동차 및 기아자동차 등의 주력 시장에서는 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달해있기 때문에 경기 변동성과의 관계가 더욱 뚜렷하게 나타나는 특성을 지닙니다.
국내 완성차 업체의 자동차 생산대수는 2016년 이후 지속적으로 감소하는 추세를 보이고 있으며, 2020년의 경우 COVID-19에 따른 판매 위축과 주요 부품 조달 차질 등에 따라 전년도 대비 11.2% 감소한 351만대의 생산수량을 기록하였습니다.

글로벌 완성차 시장의 경우 2021년에는 2020년 대비 10.9% 성장할 것으로 예상되지만, 2020년 말부터 주요 국가인 미국, 유럽, 중국 등 코로나 재확산으로 인해 해당 현상이 장기화 될 경우 시장 회복에 차질이 불가피 할 것으로 보입니다. 또한, 2021년 글로벌 반도체 부품 수급 차질로 인하여 주요 업체들이 생산 중단에 돌입하면서 글로벌 자동차 생산 및 판매 활동 정상화에 제동이 걸리고 있는 양상입니다. 

백신 접종과 같은 COVID-19에 대한 근본적인 의료 해결책이 없는 한, 이러한 COVID-19의 확산 우려와 이에 따른 경제 침체 위험은 계속될 것으로 예상됩니다. 당
사는 자동차 부품업체로서 완성차 업체의 생산실적이 당사의 실적에 중요한 영향을 미치고 있으며, 만약 향후 경기 침체로 인해 자동차에 대한 수요가 감소하거나 생산 공정 및 환경에 문제가 발생할시 당사의 매출 실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 향후 COVID-19의 진정세를 예상하기 어려운 상황에서 이러한 팬데믹 사태가 장기화 혹은 악화될 경우 국내외 경제의 불확실성 확대및 경기 회복 지연으로 이어질 수 있으며, 이는 완성차 업체의 생산량 감소 및 업황 부진으로 이어져 연쇄적으로 당사의 영업실적 및 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점을 투자 판단에 참고하여 주시길 바라겠습니다.

다.
편중된 매출처에 따른 위험

당사의 매출에서
상위 3개의 최종 납품처에 대한 매출의존도는 2021년
1분기 기준
97.72%
, 최근 3개년 연평균
약 97%
수준으로 매우 높은 상황입니다. 특히 주요거래처인 현대자동차

에 대한 매출의존도는 2018년 60.06%, 2019년 59.04%, 2020년 61.52%, 2021년
1분기 64.64%
로 3개년 연평균 60.21%비중을 차지하고 있습니다.

당사는 주요거래처와의 우호적인 관계를 지속하고 있

고,
신규 차종을 수주하면

다
년간 납품을 하기 때문에 매출처가 급격하게 변동될 가능성은 낮습니다. 다만, 각 회사의 신규 자동차에 대한 내부 제품 구매정책의 변화로 인하여 주요 매출처의 변동이 발생할 경우 당사의 사업 안정성에 매우 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

이에 따라 당사는 신규 매출처에 대한 영업확대를 시도하고 있습니다. 다만, 국내 시장에서 당사의 점유율이 압도적으로 높기 때문에 해외시장을 진입해야 되는 상황속에서 해외 시장 진출 전략에 있어서 다소 어려움을 겪고 있습니다. 당사는 향후 지속적인 개발을 통하여 우수한 제품을 생산하고, 많은 품목에 상용화를 통해 매출을 증대시키고자 노력하고 있습니다. 다만, 신고서 제출일 현재까지 기존 매출처와는 확연하게 다른 별도의 매출처를 확보하고 있지 않습니다. 향후 당사의 매출처인 완성차 업체의 내부 전략이 변화하여 추가적인 수주를 받지 못하거나, 완성차시장 자체에 대한 경기가 악화되어 생산량이 감소할 경우 주요 매출처가 다소 많이 편중되어 있음에 따라 당사의 매출은 직접적으로 타격을 받을 수 있습니다. 또한, 당사의 노력에도 불구하고 매출처의 확대가 발생하지 않을 시 기존 매출 규모에서 큰 폭의 성장을 이루기 어려운 상황이오니 투자자분들은 이점 참고하여 투자에 임해주시길 바라겠습니다
.

라.
제
조물 책임법 강화에 따른 위험

당사의 수익성에 향후 직접적인 영향을 줄 수 있는 법령이나 규제로는 제조물책임법이 있습니다. 제조물책임법은 제조물의 결함으로 인한 생명 ·신체 또는 재산상의 손해에 대하여 제조업자등이 무과실책임의 원칙에 따라 손해배상책임을 지도록 하자는 취지에서 제정되어 2002년 07월 01일부터 시행되어 왔습니다. 그럼에도 제조물 분야의 기술적·전문적 성격으로 인하여 피해자가 실질적인 배상을 받는 것은 여전히 어렵다는 비판이 계속되어 왔으며 국회에서의 징벌적 손해배상제의 도입, 공급업자의 책임 확대 및 피해자의 입증 책임 완화 등을 주요 골자로 하는 개정안이 2018년 04월 19일부터 본격 시행되었습니다 

당사의 제조물은 시트제작업체를 거쳐 완성차 업체에게 납품되어 최종 판매가 이루어지기 때문에 향후 당사가 납품중인 완성차 업체에서의 오작동 등의 결함이 존재할 시 당사는 제조물 책임법 개정안에 따라 징벌적 손해배상제의 대상이 될 수 있습니다. 또한 피해자의 입증책임을 완화되어 기술적·전문적인 사항이 문제되는 제조물 책임사건에서도 피해자의 입증 곤란을 구제할 수 있는 개정안이기 때문에 향후 비경상적 사건의 발생시 제조물책임 소송의 빈도 및 배상액이 증가할 수 있습니다. 만약 제조물 책임과 관련하여 손해배상의 문제가 발생할 시 벤더사의 특성상 영업 신뢰도가 하락할 수 있으며, 손해배상에 따라 직접적인 현금 유출이 발생할 수 있습니다. 투자자분들은 해당 개정안이 당사에게 미칠 수 있는 영향뿐 아니라 실제 당사의 판매보증비의 특성과 관련된 "회사위험 - 나. 판매보증충당금의 변동성에 따른 위험"을 함께 살펴보시어 투자에 임해주시길 바랍니다.

마.
연
구개발 및 지적재산권 유출에 대한 위험

당사의 연구개발부문은 전문성과 축적된 기술력을 바탕으로 제품 및 공정의 개선을 진행하고 있으며, 연구개발 조직은 전장설계팀과 히터설계팀 2그룹으로 나뉘어져 있습니다. 해당 연구조직은 장기적인 경영 안정성을 도모하기 위해 주력제품인 시트히터외 차세대 제품 개발(통풍시트, 발열핸들, ECU등)을 진행하고 있으며 신부품 소재 및 원가절감을 위해서도 연구활동을 지속하고 있습니다. 또한 매년 매출액의 일정부분을 연구개발에 소진하고 있는데 2018년에는 2.0%, 2019년에는 1.8%, 2020년에는 2.2%를 사용하며 매출액 대비 평균 2%대의 연구개발 비용을 사용하고 있습니다. 다만, 당사의 연구 조직의 경우 겸임을 하고 있는 기업부설연구기관장을 제외하면 박사학위 및 석사학위를 취득한 인력이 없으며 연구인력 18명 중 17명이 학사, 1명이 전문학사입니다. 당사가 영위하는 산업의 경우 획기적인 기술의 개발이 어려운 부분이 있지만, 당사의 경우 석사와 박사 출신의 전담 연구원이 존재하지 않아 기존 학사 인력을 통해 지속해서 연구개발을 진행을 하고 있습니다. 당사가 우수인력 확보 및 기존연구인력 유지를 위한 노력에 불구하고 경쟁기업의 스카웃 등에 따라 인력이 경쟁사로 이탈할 가능성이 존재하며 이는 당사의 연구성과 및 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다. 

바.
환
율 변동에 따른 위험

당
사의 2021년
분기
매출액은 수출비중
31.49%,
내수비중
68.51%
로 구성되어 있습니다. 최근 3개년 온기 기준으로 수출 비중은 2%p 범위 안에서 변동을 보이며 안정적인 비율을 유지하고 있습니다.
당사는 대부분 미국 달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있는데, 당사가 대부분 노출되어 있는 원/달러 환율은 COVID-19의 확산에 따른 금융시장 및 실물경제 위협으로 인해 안전자산인 달러화에 대한 수요가 높아진 상태입니다. 한국은행의 경제전망보고서(2021.02)에 따르면 2021년 국내 경제성장률은 3%일 것으로 전망하고 있지만,
COVID-19 관련 불확실성은 여전히 상존해 있으며 원/달러 환율은 COVID-19 사태가 소강 상태에 접어들기 전까지 변동성을 보일 것으로 전망됩니다. 이러한 환율의 변화는 외환 관련 손익의 변동성을 확대해 당사의 수익성 및 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 환율 하락(원화가치의 상승)은 당사 제품의 가격 상승을 초래하여 가격경쟁력을 약화시켜 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가.
매출 및 수익성 관련 위험

당사는 특정 종류의 차종을 수주하면 다년간 납품을 하며, 기존 영업처와 지속해서 거래를 함에 따라 매출액이 큰 폭으로 감소할 확률은 다소 낮은 편에 속합니다.
2020년 온기에는 85,168백만원의 매출액을 기록하며 2019년 온기 매출액 95,381백만원 대비 10.7% 감소된 매출액을 기록하였는데 이는 COVID-19로 인한 완성차 공장 일시 생산 중단에 기인합니다.
2021년
1분기
에는 특정 비경상적 이벤트가 발생하지 않아
전년 동기
20,183백만원
대비 약
14.1%
증가한

23,032백만원
(단순 연환산 기준 92,128백만원)의 매출을 기록하여 원년 매출액 수준으로 회귀하며
1,224백만원의 영업이익을 달성하였습니다.
다만, 당사의 매출처는 2021년 1분기 기준 97.72%가 상위 3개의 매출처에 편중되어 있습니다. 이에 따라 전방 산업인 완성차 업체의 신규 자동차가 대폭으로 증가하는 등 산업의 성장이 이루어지는 게 아닌 이상 당사의 매출 성장성은 제한되어 있는 상태입니다.
이러한 매출 현황 속에서 당사는 2017년에 이어 2018년 온기에도 2,521백만원의 영업손실을 기록한 바 있습는데, 이는
과거
2017년에

A사
의 납품 건과 관련하여 클레임이 발생해 2017년과 2018년 온기에 각각 5,721백만원과 3,918백만원의 판매보증비가 발생한 것에 기인합니다.

이처럼 당사는 기존 영업처를 통해 안정적인 매출액을 달성해 나아가는 과정 속에서도 비경상적 이벤트로 인하여 매출액이 일시적으로 감소하거나, 2017년 A사의 클레임과 같은 사례에 따라 판매보증비가 증가하여 수익성이 악화될 수 있습니다.
투자자 분들은 이점 유의하시어 투자에 임해주시길 바라겠습니다.

나.
판매보증충당금의 변동성에 따른 위험

2017년 당사가 A사에 납품한 프론트 시트히터에서 국부적인 소손현상으로 인해 기능불량이 발생하여 A사로부터 리콜대상 통보 및 시트히터 교체 작업 요청을 받아 리콜 작업을 수행중에 있습니다. 전체
리콜대상 차량대수는
57,466

대이며, 현재까지

88%

의 조치가 완료가 된 상태입니다. 현재까지 총 8,242백만원의 클레임 금액이 발생하였으며 해당 리콜로 인하여 당사가
통상적으로 설정하던 1.5%(매출액 대비) 내외의 판매보증충당부채 설정율은 2017년과 2018년에 그 비중이 각각 2.02%p, 2.50%p 증가한 3.52%와 4.00%를 기록하였습니다. 2019년 온기부터는 다시 1.6% 수준으로 판매보증충당금 설정율이 낮아졌지만, 당사의 제조물은 시트제작업체를 거쳐 완성차 업체에게 납품되어 최종 판매가 이루어지기 때문에 향후 당사가 납품중인 완성차 업체에서의 오작동 등의 결함이 존재할시 A사와의 사례처럼 클레임이 발생하는 등 추가적인 충당부채 설정과 비용의 지출이 발생할 수 있습니다. 또한, 당사의 제조물은 인명피해와 직접적으로 연결이 될 수 있는 자동차에 납품이 되기 때문에 그 신뢰도가 매우 중요하며, 제품에 문제가 생길 시 영업 신뢰도가 하락할 수 있습니다. 투자자분들은 이러한 점을 고
려하여 투자에 임해주시길 바라겠습니다. 

다.
재

무안정성 관련 위험

당사의 안전성 지표는 비교적 양호한 모습을 나타내고 있으나, 2018년에는 판매보증충당금 설정에 기인한 실적악화로 인해 주요 안전성 지표인 부채비율은 증가하고 이자보상배율은 음의 수치를 나타내고 있습니다. 2018년 온기에는 2,988백만원의 당기순손실이 발생하여 전기대비 25.52%p 증가한 170.90%의 부채비율을 시현하였지만, 흑자전환을하고 총차입금이 감소하기 시작한 2019년 온기에는 부채비율이 52.17%p 감소하여 118.73%를 기록하였습니다. 2020년 온기에도 2,032백만원의 당기순이익을 달성하며 전년과 동일한 수준인 112.57%의 부채비율을 유지하였습니다. 그러나, 2021년 1분기에는 부채비율이 2020년 기말 대비 21.00%p 증가한 133.57%를 기록하였는데 이는 2021년 1분기에 발행된 10,000백만원의 제 2회차 국내 무기명식 무보증 사모 전환사채로 인하여 부채총계가 증가한 점에 기인합니다.
당사의 총차입금 의존도는 연결과 개별기준으로 각각
27.00%
와 18.66%로 미미하나 1년이래 만기가 도래하는 유동성차입금의 비중이
각각 79.79%
와 74.67%로 다소 높아 현금유동성이 악화될 경우 차입금상환에 어려움을 겪을 가능성이 존재합니다.
당사는 신고서 제출일 현재 금번 유상증자 대금을 통해 단기차입금과 장기차입금을 상환할 계획을 가지고 있습니다. 다만, 공모모집금액의 감소로 인해 차입금상환이 계획한 대로 진행되지 않을 수 있으며, 공모 일정 지연으로 인하여 차입금 상환의 시기가 지연될 수 있습니다. 또한, 향후 당사의 영업환경이 악화되어 재무비율이 악화될 수 있사오니 투자자께서는 이를 유의하여 투자에 임하시기 바라겠습니다.

라.
재
고자산 관련 위험

당사의 재고자산은 2018년 10,267백만원에서 2019년 9,964백만원으로 소폭 감소하였으나 2020년 10.089백만원으로 다시 증가하고 2021년
1분기에는 9,428백만원
으로 감소하는 등, 최근 3개년동안 등락하는 추세를 보이고 있습니다.

당
사의 원재료는 2020년에는 21,049천개로 2019년 대비 7.81% 증가하였는데 이는 COVID-19로 인하여 원재료를 사전에 비축하고자 한 당사의 정책에 기인합니다. 제품재고의 경우 2020년 온기에는 전년도 대비 16.63% 감소한 1,103천개의 제품재고를 보유하게 되었는데 이는 2020년 하반기부터 해외 수출 무역조건을 변경 적용함에 따라 해외 판매법인으로 운송중인 제품에 대한 귀속이 해외 법인으로 이전되어 감소한 바입니다. 충당금 설정과 관련하여서
당사는 2019년 온기까지 불용재고 등에 관하여 내부 정책에 따라 별도의 관리를 하였으며 재고의 특성상 별도의 평가손실충당금을 설정하지 않았으며, 2020년 온기부터 충당금 설정을 실시하였습니다. 상품과 제품의 경우 A/S가 5년 동안은 요구될 수 있기 때문에 평가손실충당금의 금액이 미미한 상태이며, 재고자산 평가손실충당금의 경우 2020년 온기에 191백만원, 2021년 1분기에 173백만원이 설정하였습니다. 이는 각 해당년도의 재고자산인 9,428백만원, 10,089백만원 대비 그 금액이 크지 않은 수준입니다. 다만, 당사가 보유하고 있는 재고자산은 전방산업인 완성차에 납품되는 제조물 및 원재료입니다. 이에 따라 향후 완성차 시장의 변화에 따라 현재 보유하고 있는 재고자산이 불용재고가 될 수 있기 때문에 해당 재고자산의 실용성에 대해서는 불확실성이 상존하고 있습니다. 따라서 투자자자들께서는 투자하기에 앞서 당사의 재고의 특성 및 향후 불용재고에 대한 가능성에 대해 인지하여 투자해주시기 바랍니다.

마.
매

출채권 및 기타수취채권 관련 위험

당

사는 2021년 1분기에 매출채권 회전율이 4.45회로 낮아진 상태이오나, 아직 높은 수준을 유지하고 있으며 최근 3개년 동안 실제로 연체가 발생하거나 지연된 사례는 없습니다.
2020년 온기 매출채권 중 유동자산에 해당하는 1년 이내 만기가 도래하는 단기매출채권은 18,806백만원으로 2020년 온기 매출채권 중 그 비중이 100% 였습니다. 2021년
1분기
또한 1년이내에 도래하는 단기매출채권이
20,794백
만원으로 전체 매출채권 중
100%
의 비중을 차지하고 있습니다. 당사의 경우 최근 3개년 동안 대손이 실질적으로 발생하지 않고 있으며 관계사의 경우 베트남 생산법인, 북경 생산법인, 미국 판매법인, 슬로바키아 판매법인의 최근 3개년 평균 회수기일이 각각 126일 153일 148일 145일을 기록하며 6개월 내에 모두 회수가 이루어지고 있습니다.

매출채권의 연령분석을 해보았을 때, 대부분의 매출채권은 6개월 이하이며, 대손충당금설정률은 2020년 온기 기준 0.56%, 2021년
1분기 기준 0.55%
로 낮은 비율을 보이고 있습니다.

다만, 당사는 2021년 1분기 기준 1,119백만원의 대여금을 보유하고 있습니다. 당사는 2020년도에 당초 투자를 검토중이던 (주)이웰에게 700백만원을 운전자금을 목적으로 대여 해준 바 있습니다. 또한 2021년 1분기에는 추가적으로 66,670천원을 대여하며 총 768백만원을 (주)이웰에게 대여하였으며 해당 대여금과 관련하여 질권이 설정되어 있는 상태입니다.
향후, 매출채권 부실 방지에 대한 적극적인 노력이 미진할 경우 당사의 자금수지 및 재무상태에 악영향을 줄 수 있으며, 충당금 설정율이 높아질 경우 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 예측할 수 없는 요인으로 당사가 사업을 영위하는 국가의 경기침체와 개인 신용 악화로 인해 매출채권 회수 지연 및 부도 위험이 발생하여 당사의 대손 증가 및 유동성이 악화될 가능성이 존재하며, 당사가 대여한 금액 등에 대한 원활한 회수가 이루어지지 않을 경우 해당 금액에 대한 유실이 있을 수 있사오니 투자자께서는 이 점들을 유의하시기 바랍니다.

바.

관계회사 투자에 따른 위험

당사는 수익 다각화를 위해 칸트바이오(주), 삼십일도씨(주), 주식회사 프로닉스에 총 90억원을 투자하였습니다. 2017년도에는 칸트바이오(주) 주식 400,000주(지분율 50%)을 3,000백만원을 활용하여 취득하였습니다. 2019년에는 화장품 판매업을 영위하는 삼십일도씨(주)에 1,000백만원을 투자하며 45.12%의 지분을 보유하게 되었고, 2021년 1분기에는 2020년 12월에 운영자금 50억, 타법인증권취득자금 50억을 목적으로 발행한 권면 100억원의 제 2회차 국내 무기명식 무보증 사모 전환사채 발행금을 사용하여 주식회사 프로닉스의 지분 41.89%를 취득하게 되었습니다. 다만, 당사가 진행한 상기 투자건들에 대하여 현재까지 890백만원의 지분법 손실이 발생하였습니다. 칸트바이오(주)의 경우 현재까지 매출 발생이 미비하며 총 649백만원의 지분법 손실이 발생하였습니다. 삼십일도씨(주)의 경우 2019년에는 2,479천원의 당기순손실을 기록하였으며, 2020년에는 210,738천원의 당기순손실을 기록하였습니다. 또한, 2020년 기말 기준 자본총계가 704,922천원으로써, 자본금 886,550천원보다 낮은 상태이며 현재까지 누적된 지분법 손실금액이 241백만원입니다. 2020년 기말에는 유의미한 매출이 발생되지 않는 사유로 589백만원의 손상차손이 발생하여 현재 장부가액은 173백만원으로 감액된 상태입니다. 당사가 투자한 관계회사와 관련하여 향후 유의미한 제품 상용화를 통해 매출을 달성하지 못 한다면 해당 자산에 대해 추가적인 손상차손이 발생할 수 있으며, 당사의 연결재무제표 상 수익성을 악화시킬 수 있습니다. 투자자 분들은 이점 유의하시어 투자에 임해주시길 바라겠습니다.

사.

미
상환전환사채에 따른 위험

당사는 2020년 12월 04일에 운영자금 50억, 타법인증권취득자금 50억을 목적으로 사채 권면 100억원의 제 2회차 국내 무기명식 무보증 사모 전환사채 발행을 결정하여 2021년 01월 25일 발행하였습니다. 제 2회차 무기명식 이권부 무보증 전환사채의 전환권 행사가능 기간은 2022년 01월 25일부터 본 사채의 만기일 1개월 전인 2023년 12월 25일까지이기 때문에 신고서 제출일 현재부터 2022년 01월 25일까지 전환가능한 주식수는 없습니다. 이후 2022년 01월 26일부터 본 전환사채의 매도청구권의 권리 종료일인 2022년 05월 22일까지는 인수인이 인수금액의 50%에 해당하는 본건 전환사채를 미전환상태로 보유하고 있어야 하기 때문에 신고서 제출일 현재 4,061원의 전환가액을 기준으로 1,231,224주가 전환 가능할 예정입니다. 해당 매도청구권의 청구 권리가 종료되는 2022년 05월 23일부터 전환권 행사가능 기간 종료일인 2023년 12월 25일까지는 기타 권리가 행사가 되지 않을시 4,061원의 전환가액을 기준으로 2,462,447주가 전환 가능할 예정입니다. 또
한, 신
고서 제출일 현재 전환가액인 4,061원을 기준으로 전환권 행사 가능 기간인 2022년 01월 26일부터 본 전환사채의 매도청구권의 권리 종료일인 2022년 05월 22일까지 최대로 전환청구가 이루어진다면 최대주주의 지분율은
41.99%
까지 희석될 예정이며 매도청구권의 청구 권리가 종료되는 2022년 05월 23일부터 전환권 행사가능 기간 종료일인 2023년 12월 25일까지 2,462,447주가 기타 권리의 행사없이 전액 전환될 시 최대주주의 지분율은
37.76%
까지 희석될 수 있습니다. 금번 유상증자 이후 조정될 조정전환가액인 2,260원을 기준으로는 동일한 시점동안 최대주주의 지분율이 최대
35.30%와 31.72%
까지 희석될 수 있습니다.
금번 유상증자를 통해 차입금을 상환할 예정이기 때문에 재무의 건전성은 양호한 상태일 예정이지만, 매도청구권이 행사가 되지 않는다면 매도청구권의 종료일인 2022년 05월 22일 이후부터는 상기 최대주주의 지분희석에 대한 위험 뿐만 아니라 인수인의 조기상환청구권 청구로 인한
직접적인 현금 유출이 발생할 수 있사오니 투자자 분들은 이점 유념하시어 투자에 임하시길 바랍니다. 

아.
우
발채무 관련 위험

당사는 2021년 1분기 기준 특수관계자인 (주)씨텍시스템의 차입금 5,900백만원 중 3,967백만원에 대하여 차입금 연대보증인으로 입보하고 있습니다.
(주)씨텍시스템은 현재 ECU를 생산하여 당사에 100% 납품 중에 있으며, 최근 3개년 동안 지속해서 영업이익이 발생하고 있습니다. 또한, 2021년 1분기 기준 현금성 자산이 약 17억원이기 때문에 단기적으로 향후 차입금 상환에 대한 문제는 발생하지 않을 것으로 예상되어 연대보증으로 인한 우발부채의 위험성은 다소 낮아 보입니다. 다만, 우발채무의 경우 회사가 지급해야 할 금액이나 채권자 뿐만 아니라 회사가 지급해야 할 의무 그 자체도 불명확한 부채이며, 당사가 (주)씨텍시스템에 연대보증인으로 입보한
것에 대한 자원의 유출금액과 시기에 대하여 합리적인 예측이 불가능한 부분이 존재합니다. 만약 당사의 영업실적이 악화되어 연쇄적으로 (주)씨텍시스템의 영업환경이 안 좋아질 경우 (주)씨텍시스템의 차입금 상환 여력이 불충분해질 수 있으며, 당사가 연대보증인으로 입보하였기 때문에 해당 금액에 대하여 상환해야 할 수 있습니다. 이와 관련하여 우발채무가 현실화 되어 재무구조가 예상치 못하게 악화될 수 있으며, 현금유출이 발생할 수 있사오니 투자자 분들은 이점 유념하시어 투자에 임하시길 바라겠습니다. 

자.

이해관계자와의 거래에 따른 위험

당사는 사업을 영위함에 있어서 해외 종속법인들과 거래가 발생하고 있습니다. 당사의 해외 종속법인들의 채권 회수 기일은 최근 3년 동안 평균 126일에서 153일이며 전액 6개월 내에 채권이 회수가 되고 있습니다.
북경 생산법인의 경우 2020년 회수기간이 과거대비 상대적으로 대폭 증가하였는데 이는 2020년 하반기에 매출이 편향되어 기말시점에 매출채권이 증가한 점에 기인하며, 2020년 상반기에는 COVID-19로 인하여 중국 자체 내수 시장이 침체되어 본사와의 매출채권 정리가 지연된 바 있습니다. 현재는 2020년 하반기 매출분에 대한 채권 회수가 진행되고 있으며, 본사와의 채권회수일정이 정상화되고 있어
당사가 향후 거래를 함에 있어 채권 회수가 불가능 해질 위험은 다소 제한적이
라고 판단됩니다

.

다만,
당사는 대표이사의 특수관계인인 우신우드텍에게 2012년에 2,000백만원을 운영자금을 대여하였습니다. 우신우드텍은 현재 당사에서 베트남법인으로 수출되는 자재 중 일부를 중개하고 있으며 기타 국내 외주가공 업체를 중개하는 사업을 영위하고 있습니다. 대여된 금액에 관하여 현재 매년 발생된 수익으로 대여금(이자포함) 및 차입금을 부분 상환하고 있으며, 2012년부터 2019년 말까지 총 1,650백만원을 상환하며 대여금액 중 82.5%가 상

환

된 상태입니다.

당사는 2019년에 중개업을 영위하는 우신우드텍과의 거래를 정리하고자 잔여 대여금인 350백만원에 대하여 전액 대손처리 하였습니다. 그러나, 우신우드텍이 사업을 지속해서 유지하고 있기 때문에 설정한 충당금에 대해서는 향후 우신우드텍의 여력에 따라 추가 상환하기로 한 상황입니다. 현재 우신우드텍은 금융기관 차입금에 대한 이자 및 원리금을 상환을 하고 있으며 향후 자금여력이 되는대로 당사에 대한 차입금 잔액 350백만원을 추가 상환할 예정입니다. 다만, 투자자분들은 예측할 수 없는 요인으로 매출채권 회수 지연이 발생할 수 있으며, 우신우드텍이 상환 예정인 350백만원의 잔여 대여금이 회수되지 않을 수 있다는 점 참고하시어 투자에 임해주시길 바라겠습니다.

차.

신규 사업 진출에 따른 위험

당사는 신규사업으로 당사의 주 원재료인 부직포를 활용하여 2020년 7월부터 마스크 생산라인을 구축하여 제조 및 판매를 하고 있습니다.

현재
까지 당사는 약 819백만원을 투자하였는데 이중 약 583백만원을 투자하여 총 3대의 기계장치를 구입하였으며 생산을 위해 마스크 공장을 신규 구축하며 약 207백만원을 사용하였습니다. 신규 마스크 사업에 대한 추가적인 확장 계획이 없음에 따라 추가적인 자본 투입 계획 또한 없는 상태입니다.
다만, 기
존
에 819백만원을 투자하였기 때문에 해당 비용만큼은 이익을 내야 하는 상황에서 2021년에는 지속적인 마스크 과잉 공급 시황에 따라 2020년 판매 단가인 437원 대비 27%감소한 319원의 판매단가로 인하여 2,150천원의 적자를 기록하였습니다.
또한, 향후 COVID-19의 백신이 개발된다면 마스크 자체에 대한 시장의 수요가 감소하여 수익 창출이 어려울 수 있습니다.
당사는 마스크 사업에 대한 경험이 없으며

마
스크 사업은 당사의 주요사업인
자동차 부품
제조업과는 다른
별개의 사업입니다. 따라서,
COVID-19의 확산으로 인해 마스크에 대한 수요가 증가하여 실제 생산 및 매출이 발생할 경우에도 마스크 제조업에 대한 당사의 품질관리, 재고관리, 매출처관리등의 경험 부재로 인하여 운영상의 문제점이 발생할 수 있습니다. 투자자분들은, 현재 판매단가의 하락세로 인하여 손실이나고 있다는 점과, 향후 고정비 부담으로 작용하여 수익성을 악화 시킬 수 있
다는 점을 유념하시어 투자에 임해주시길 바랍니다.

기타 투자위험

가. 최대주주의 지분율 하락 가능성

증권신고서 제출일 현재 당사가 발행한 기명식 보통주의 발행주식총수는 9,658,393주이며, 당사의 최대주주인 신규진 대표이사는
4,576,500주(지분율 47.38%)를
보유하고 있습니다. 신규진 대표이사는 권리락 당시 보유하고 있던 주식 5,376,500주에 대하여 유상증자 신주 4,582,111주를 배정받았습니다. 또한, 이중 2,250,000주에 해당하는 증서를 매도하여 2,332,111주에 해당하는 증서를 보유하고 있습니다. 당사의 최대주주는 해당 증서분인 2,332,111주를 청약하기 위하여 기존 보유주식 800,000주를 매각하였으며, 해당 증서분에 자체자금과 매각을 통해 확보한 45억원을 전액 활용하여 100% 청약할 예정입니다. 

최대주주인 신규진 대표이사가 참여하지 않는 잔여 물량

2,250,000주의 시장 유통을 감안하더라도

39.80
%
의
지분율을 보유할 예정이기 때문에 경영권 안정화를 위협하는 수준의 지분율 하락은 없을 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 상기 또는 기발행된 전환사채의 주식 전환 등 다른 기타 사유로 인해 최대주주 등의 지분율이 추가로 하락하는 경우 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 가능성이 존재하며, 최대주주 변경 가능성 등에 의한 경영권 불안정성 문제가 제기되는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 금번 유상증자 청약에 참여할 경우 이러한 점에 유의하시기 바랍니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 7,700,000주는 증권신고서 제출 전일 현재 당사 기 발행주식수 9,658,393주의 약 79.72%에 달하는 물량으로 전량 보호예수되지 않습니다. 따라서 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 높으며, 이로 인해 주가가 급락할 가능성이 있습니다. 투자자 여러분께서는 일시적인 물량 출회 등에 따라 나타날 수 있는 주가하락으로 손실을 볼 수도 있음에 각별히 유의하여 투자를 결정하시기 바랍니다.

나. 실권수수료 관련 위험

당사는 금번 유상증자를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행하기 때문에 일반공모 후에 청약 미달에 따른 잔여주식이 발생하게 된다면 총 발행금액의 2.0%를 기본 인수수수료로써 지급하는 것과는 별도로 대표주관회사가 인수하는 잔여주식 인수금액의 12.0%에 해당하는 금액을 실권수수료로써 지급해야만 합니다. 이 경우에는 대표주관회사가 인수하는 주식의 단가가 주주배정 및 일반공모 청약을 통해 배정받은 주식의 단가보다 12.0% 이상 낮아 일시적인 물량 출회와 이에 따른 주가 하락 가능성이 우려됩니다. 일반공모 청약의 미달로 인해 추가적인 실권수수료 지급함으로써 조달하는 자금의 규모가 축소될 수 있으며 향후 일시적인 물량 출회 등에 따라 나타날 수 있는 주가하락으로 인한 위험이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 청약 후 추가상장일까지 환금성 제약 및 주가하락에 따른 손실위험

당사의 금번 유상증자로 인한 발행신주는 주금 납입일 이후 코스닥시장 추가 상장일까지 유동성이 제한될 수 있으며, 추가상장 시점에서 신주발행가액보다 시장의 수준이 낮은 경우 환금성 위험 및 원금 손실의 위험이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

라. 대규모 신주 물량 일시 출회에 따른 주가 하락 위험

금번 유상증자에 따른 모집 예정주식수 7,700,000주는 증자비율 약 79.72%에 해당하는 대규모 물량으로 전량 보호예수되지 않습니다. 따라서 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 매우 높으며, 이로 인하여 주가가 급락할 가능성이 매우 높습니다. 또한, 추가 상장일 이전이라도 당사가 발행할 예정인 대규모 물량으로 인한 유통주식수 희석화 우려로 인하여 당사 주가상승에 제약 요인으로 작용할 가능성이 매우 높습니다. 투자자 분들께서는 금번 증자가 대규모 증자임에 따라 상기와 같은 투자 위험에 대해 유의하시기 바랍니다.

마. 발행규모 감소 가능성에 따른 위험

주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인하여 금번 유상증자 발행가격이 하락하면서 모집규모가 크게 줄어들 경우, 당사가 계획했던 사업추진 및 자금운용 등에 차질이 빚어지면서 사업실적 및 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다. 

바.
분
석정보의 한계 및 독자적인 투자판단의 필요성

투자자께서 본건 유상증자를 통해 취득하게 되는 당사의 상장된 보통주 가치는 시장 상황에 따라 하락할 수 있습니다. 본건 유상증자를 위해 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소 중에는 예측 정보가 포함되어 있으며, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 하는 것은 권장되지 않습니다. 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소 외에 다양한 사항을 종합적으로 고려하시고, 최종 투자의사결정은 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함에 유의하시기 바랍니다. 또한 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서의 기재사항은 공시심사 과정 및 유관기관과의 협의에 따라 청약일 이전에 변경될 수 있습니다.

사. 집단 소송이 제기될 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있음을 유의하시기 바랍니다. 

아. 증권신고서 정정에 따른 일정 변경 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

자. 유상증자 철회에 따른 위험

유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하여 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다. 

차.
상
장기업 관리감독기준 강화에 따른 위험

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

카
. 차
입공매도 유상증자 참여 제한 관련

금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정령에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 해당 기업의 주식을 공매도한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자 참여가 허용됩니다.(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4). 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주
7,700,000
500
3,720
28,644,000,000
주주배정후 실권주 일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
이베스트투자증권
기명식보통주
7,700,000
28,644,000,000
인수수수료 : 모집총액의 2.0%
실권수수료 : 잔액인수금액의 12.0%
잔액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 07월 21일 ~ 2021년 07월 22일
2021년 07월 29일
2021년 07월 23일
2021년 07월 29일
2021년 06월 17일

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

2021년 06월 01일
2021년 07월 16일

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무 상환 자금
28,644,000,000

발행제비용
653,605,920

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】

주요사항보고서(유상증자결정)-2021.05.31

【기 타】

1) 금번 (주)광진윈텍의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 이베스트투자증권(주)입니다.

2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.

3) 상기 모집가액 및 발행제비용은
확정발행가액입니다.

4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2021년 07월 26일과 2021년 07월 27일 2일간입니다.

5) '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁(코넥스고위험고수익투자신탁 포함), 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.

6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.

7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

당사는 이사회 결의를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항 1호에 의거 이베스트투자증권(주)와 주주배정후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여 기명식 보통주 7,700,000주를 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며, 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출) 방법

기명식보통주
7,700,000
500
3,720
28,644,000,000
주주배정후실권주일반공모

주1) 최초 이사회 결의일 : 2021년 05월 31일
주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은
최종발행가액

을
기준으로 한 금액입니다.

발행가액은 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.

■
1차발행가액
의 산출근거

1차발행가액은 신주배정기준일 전 3거래일을
기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 30%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

기준주가 X 【 1 - 할인율(30%) 】

▶
1차발행가액

=
----------------------------------------

1 + 【유상증자비율 X 할인율(30%)】

상기 방법에 따라 산정된 예정발행가액은 참고용이며, 구주주 청약일전 3거래일에 확정발행가액을 결정될 예정입니다.

[1차발행가액 산정표]
기산일 : 2021년 06월 14일
(단위 : 원, 주)

일자
종 가
거래량
거래대금

2021/06/14
5,140
453,513
2,281,982,935

2021/06/11
4,790
107,419
513,560,580

2021/06/10
4,790
257,551
1,218,828,925

2021/06/09
4,865
411,997
1,989,210,300

2021/06/08
4,660
256,249
1,174,369,755

2021/06/07
4,640
1,203,360
5,438,485,100

2021/06/04
4,130
124,941
511,138,480

2021/06/03
4,065
146,125
593,019,850

2021/06/02
4,040
270,958
1,103,745,345

2021/06/01
4,078
1,518,902
6,203,669,270

2021/05/31
4,840
187,696
890,453,885

2021/05/28
4,695
104,815
487,672,655

2021/05/27
4,620
184,921
866,009,865

2021/05/26
4,800
111,017
519,502,160

2021/05/25
4,555
94,503
425,705,350

2021/05/24
4,495
140,797
643,558,890

2021/05/21
4,720
288,730
1,342,160,095

2021/05/20
4,595
1,279,938
5,979,444,715

2021/05/18
4,250
36,993
155,419,470

2021/05/17
4,200
69,487
296,462,090

1개월 가중산술평균주가 (A)
4,501
-

1주일 가중산술평균주가 (B)
4,828
-

기산일 가중산술평균주가 (C)
5,032
-

A,B,C의 산술평균 (D)
4,787
(A+B+C)/3

기준주가 (E)
4,787
(C와 D중 낮은가액)

할인율 (F)
30%
-

증자비율 (G)
79.72%
-

1차발행가액
2,705
기준주가 × (1-할인율)
/ 1 + (유상증자비율 × 할인율 ) 
(단, 호가단위 미만은 절상하며, 액면가 미만인 경우에는 액면가액으로 합니다.)

■
2차 발행가액
의 산출근거

구주주 청약 초일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 30%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.).

▶
2차발행가액

=
기준주가 X【 1 - 할인율(30%) 】

[2차발행가액 산정표]
기산일 : 2021년 07월 16일
(단위 : 원, 주)

일수
일자
종 가
거래량
거래대금

1
2021/07/16
6,346
8,127,247
51,574,180,430

2

2021/07/15

5,368
721,452
3,872,786,640

3

2021/07/14

5,238
609,824
3,194,369,960

4

2021/07/13

5,377
1,779,892
9,571,065,320

5

2021/07/12

6,070
2,112,452
12,822,988,760

1주일 가중산술평균주가
(A)

6,070
-

기산일 가중산술평균주가
(B)

6,346
-

A,B의 산술평균 (C)
6,208
(A+B)/2

기준주가 [Min(B,C)]
6,208
B와 C중 낮은가액

할인율 (F)
30%
-

2차발행가액
4,350
2차 발행가 = 기준주가 X (1-할인율)
(단, 호가단위 미만은 절상하며, 액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.)

■
확정발행가액
의 산출근거

확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액을 확정 발행가액으로 합니다. 다만, 「자본시장법」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2규정에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일로부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

▶ 확정 발행가액 = MAX【MIN(1차 발행가액, 2차 발행가액), 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%】

[확정발행가액 산정표]
(단위 : 원)

일수
발행가액

1차 발행가액
2,705

2차 발행가액
4,350

청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 
가중산술평균주가의 60% (호가단위 절상)
3,720

확정발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}
3,720

≫ 이에 따라 확정발행가액은 3,720원으로 결정되었습니다. 

■ 공모일정 등에 관한 사항

당사는 2021년 05월 31일 이사회를 통해 유상증자를 결의하였으며, 세부 일정은 다음과 같습니다.

[주요일정]

날짜
업 무 내 용
비고

2021년 05월 31일
이사회결의
-

2021년 05월 31일
증권신고서 제출
-

2021년 05월 31일
신주발행 및 기준일 공고
당사 인터넷 홈페이지 (http://www.kwangjinwintec.com)

2021년 06월 01일
청약이 금지되는 공매도 거래기간 시작일
유상증자 계획을 공시한 익일

2021년 06월 14일
1차 발행가액 확정
신주배정기준일 3거래일 전

2021년 06월 16일
권리락
-

2021년 06월 17일
신주배정 기준일(주주확정)
-

2021년 06월 29일
신주배정 통지
-

2021년 07월 06일 ~ 12일
신주인수권증서 상장 거래기간
5거래일 이상 거래

2021년 07월 13일
신주인수권증서 상장 폐지
구주주 청약초일 5거래일 전

2021년 07월 16일
확정 발행가액 산정
구주주 청약초일 3거래일 전

2021년 07월 16일
청약이 금지되는 공매도 거래기간 종료일
확정 발행가격 산정 기산일

2021년 07월 19일
확정 발행가액 공고
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.kwangjinwintec.com) 및
Dart전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)

2021년 07월 21일 ~ 22일
구주주 청약 및 초과청약
-

2021년 07월 23일
일반공모 청약 공고
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.kwangjinwintec.com)
이베스트투자증권(주) 홈페이지
(www.ebestsec.co.kr)

2021년 07월 26일 ~ 27일
일반공모 청약
-

2021년 07월 29일
환불 및 배정 공고
이베스트투자증권(주) 홈페이지
(www.ebestsec.co.kr)

2021년 07월 29일
주금 납입
-

2021년 08월 12일
신주유통 개시일
-

2021년 08월 12일
신주상장 예정일
-

주1) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

주2) 2019년 09월 16일부터 전자증권제도가 시행됨에 따라 금번 유상증자시 발행되는 신주인수권증서 및 신주가 전자증권으로 발행될 예정이며, 신주상장과 동시에 신주가 유통될 예정입니다.

2. 공모방법

[공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모]

모집대상
주식수
비 고

구주주
(신주인수권증서 보유자)
청약
7,700,000주 
(100.00%)
- 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.8522480754주
- 신주배정 기준일 : 2021년 06월 17일
- 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨)

초과 청약
-
- 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 제2항 제2호에 의거 초과청약
- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주
- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능

일반모집 청약
(고위험고수익투자신탁,
코넥스 고위험수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 청약 포함)
-
- 구주주 및 초과청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨

합 계
7,700,000주 
(100.00%)
-

주1)
본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다.

주2)
구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.8522480754주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 권리행사, 자기주식수의 변동으로 인하여 1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다.

주3)

신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.
(i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수

(ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량

(iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%)

주4)
"코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장 주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 설정일, 설립일부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만이고, 배정시점에 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 동 요건을 갖춘 것으로 봅니다.

주5)
코넥스 고위험고수익투자신탁에 해당되지 않는 고위험고수익투자신탁은 "일반 고위험고수익투자신탁"이라 칭하며, 고위험고수익투자신탁은 일반 고위험고수익투자신탁과 코넥스 고위험고수익투자신탁을 포괄하여 총칭하는 것으로 합니다.

주6)
"벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 청약 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35이상이어야 합니다.

주7)
본 건 유상증자는 주권상장법인의 유상증자에 해당되므로, "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제3호에 의거하여, 고위험고수익투자신탁 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 5% 이상을 배정하기로 합니다. 또한 "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제4호에 의거하여, 벤처기업투자신탁 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 30% 이상을 배정하기로 합니다. 이외 일반청약자 총 배정분은 전체 일반공모주식수의 65%를 배정합니다.
① 1단계: 총 청약물량이 일반공모 배정분 주식수를 초과하는 경우, 각 청약자에 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 벤처기업투자신탁에 대한 공모주식 30%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.
② 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 1주씩 우선배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다.

주8)
일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다.

주9)
단, 대표주관회사는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁(코넥스고위험고수익투자신탁 포함), 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반 고위험고수익투자신탁, 코넥스 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

주10)

자본시장법 제180조의4 및 동법 시행령 제 208조의4 제1항에 따라 2021년 06월 01일부터 2021년 07월 16일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4 제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우 
① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래기간에 매수한 경우로 한정)
② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우
③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위¹가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우

₁
금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

▶ 구주주 1주당 배정비율 산출 근거

(단위 : 주)

구분
상세내역

A. 보통주식
9,658,393

B. 우선주식
-

C. 발행주식총수(A+B)
9,658,393

D. 자기주식 + 자기주식신탁
623,465

E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C-D)
9,034,928

F. 유상증자 주식수
7,700,000

G. 증자비율 (F/C)
79.72

H. 우리사주조합 배정
-

I. 구주주배정 (F-H)
7,700,000

J. 구주주 1주당 배정비율 (I/E)
0.8522480754

3. 공모가격 결정방법

'증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장 혼란 우려 및 기존 관행 등으로 「(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 발행가액을 산정합니다.

가. 1차 발행가액: 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 30%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

▶ 1차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율) / ［1 + (증자비율 × 할인율)］

나. 2차 발행가액: 구주주 청약 초일 전 제3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 30%를 적용합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.).

▶ 2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율)

다. 확정 발행가액: 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액을 확정 발행가액으로 합니다. 다만, 「자본시장법」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2규정에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일로부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다.(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.)

▶ 확정 발행가액 = MAX【MIN(1차 발행가액, 2차 발행가액), 기준주가의 60%】

라. 최종 발행가액은 구주주청약일 초일 전 제3거래일에 결정되어 금융감독원 전자공시시스템에 2021년 07월 19일(월)에 공시될 예정이며, 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.kwangjinwintec.com)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출조건

(단위 : 주, 원)

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
7,700,000

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
-

확정가액
3,720

모집총액 또는 매출총액
예정가액
-

확정가액

28,644,000,000

청 약 단 위

1) 구주주(신주인수권증서 보유자) : 1주

2) 일반모집의 청약단위는 최소 청약단위를 100주로 하여, 다음과 같이 정한다. 단, 일반공모 청약자의 청약한도는"일반공모 배정분"의100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다.

구분

청약단위

100주 이상
1,000주 이하
100주 단위

1,000주 초과
5,000주 이하
500주 단위

5,000주 초과
10,000주 이하
1,000주 단위

10,000주 초과
50,000주 이하
5,000주 단위

50,000주 초과
100,000주 이하
10,000주 단위

100,000주 초과
500,000주 이하
50,000주 단위

500,000주 초과
1,000,000주 이하
100,000주 단위

1,000,000주 초과시
500,000주 단위

청약기일
구주주
(신주인수권증서 보유자)
개시일
2021년 07월 21일

종료일
2021년 07월 22일

일반모집 또는 매출
개시일
2021년 07월 26일

종료일
2021년 07월 27일

청약
증거금
구주주(신주인수권증서 보유자)
청약금액의 100%

초 과 청 약
청약금액의 100%

일반모집 또는 매출
청약금액의 100%

납입기일
2021년 07월 29일

배당기산일(결산일)
2021년 01월 01일

주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.
주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공고의 일자 및 방법

구 분
일 자
공고방법

신주발행(신주배정기준일)의 공고
2021년 05월 31일
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.kwangjinwintec.com)

모집 또는 매출가액 확정의 공고
2021년 07월 19일
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.kwangjinwintec.com)

실권주 일반공모 청약공고
2021년 07월 23일
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.kwangjinwintec.com) 이베스트투자증권(주) 홈페이지
(www.ebestsec.co.kr)

실권주 일반공모 배정 및 환불 공고
2021년 07월 29일
이베스트투자증권(주) 홈페이지
(www.ebestsec.co.kr)

주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(2) 청약방법

1) 구주주 청약: 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 실질주주는 주권을 예탁한 증권회사의 본ㆍ지점 및 이베스트투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 주식을 증권회사 계좌에 보유하지 않은 특별계좌부 등재 주주(기존 명부주주)의 경우는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 이베스트투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출해야 합니다.

2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.
금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.
'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.
'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 이베스트투자증권(주)의 본·지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률

제29조(특별계좌의 개설 및 관리)
① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.
② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우
나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우
2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)
3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우
4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우
③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.
④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다.

2) 신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.

3) 일반공모 청약 : 해당 청약사무 취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약사무취급처에 실명확인증표와 소정의 청약서, 청약증거금을 제시하고 청약합니다. 단, 청약증거금은 청약금액의 100%로 하며, 청약증거금은 주금납입일에 납입금으로 대체하되, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다. 청약처별로 다중청약은 가능하나, 한개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개의 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 고위험고수익투자신탁(코넥스고위험고수익투자신탁 포함)은 청약 시, 청약사무 취급처에 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제18호(코넥스고위험고수익투자신탁일 경우 동 규정 제2조 제19호)에 따른 요건을 충족하고, 제9조 제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다. 벤처기업투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제20호에 따른 요건을 충족하고, 제9조 제10항에 따른 확약서 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.

4) 1인당 청약한도를 초과하는 청약은 초과되는 부분에 한하여 무효로 하며, 청약사무 취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 이를 반환하되, 받은 날부터의 이자는 지급하지 아니합니다.

5) 「자본시장법과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4 및 동법 시행령 제208조의4제 1항에 의거, 2021년 06월 01일부터 2021년 07월 16일까지 당사의 주식을 공매도 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 동법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만, 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 동법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다.

※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우

① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우(매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정)
② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우
③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위¹가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우 

₁ 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위

6) 기타
① 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을 청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다.
② 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.
③ 청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.

(3) 청약취급처

청약대상자
청약취급처
청약일

구주주
(신주인수권증서 보유자)
특별계좌 보유자
(기존 '명부주주')
이베스트투자증권(주) 본ㆍ지점
2021년 07월 21일~
2021년 07월 22일

일반주주
(기존 '실질주주')
1) 주주확정일 현재 주식을 예탁하고 있는 해당 증권회사 본ㆍ지점
2) 이베스트투자증권(주) 본ㆍ지점

일반공모청약
(고위험고수익투자신탁, 코넥스고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 청약 포함)
이베스트투자증권(주) 본ㆍ지점
2021년 07월 26일~
2021년 07월 27일

(4) 청약결과 배정방법

1) 구주주 청약: 신주배정일기준 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)에게 1주당 0.8522480754주를 곱하여 산정된 배정주식수(단,1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 권리행사, 주식매수선택권의 권리행사, 자기주식수의 변동 등으로 인하여1주당 배정주식수가 변동될 수 있습니다. 

2) 초과청약 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정)

3) 일반공모 청약: 상기 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주(이하 "일반공모 배정분"이라 한다)는 대표주관회사가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5%를 배정하고, "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항 제4호에 따라 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%를 배정합니다. 나머지 65%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁(코넥스 고위험고수익투자신탁을 포함한다)에 대한 공모주식 5%와 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 증권인수업무 등에 관한 규정 제9조 제3항에 따라 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 

가) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 "일반공모 배정분"을 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 65%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 합리적으로 정하는 바에 따라 처리합니다.

나) 대표주관회사의 총청약물량이 일반공모 배정분 주식수에 미달하는 경우, 대표주관회사는 자기의 계산으로 인수합니다.

다) 단, 대표주관회사는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁(코넥스고위험고수익투자신탁 포함), 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.

(5) 투자설명서 교부에 관한 사항
- '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 당사 및 대표주관회사가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.

- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 (동법 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 동법 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

- 투자설명서 수령거부 의사표시는 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 가능합니다.

1) 투자설명서 교부 방법 및 일시

구분

교부방법

교부일시

구주주

청약자

1),2),3)을 병행

-

1) 우편 송부
구주주(신주인수권증서) 청약초일 전까지

2) 이베스트투자증권㈜의 본,지점에서 교부

구주주(신주인수권증서) 청약종료일까지

3) 이베스트투자증권㈜의 홈페이지나 HTS에서 교부

일반

청약자

1),2)를 병행

-

1) 이베스트투자증권(주)의 본, 지점에서 교부

일반공모 청약종료일까지

2) 이베스트투자증권(주)의 홈페이지나 HTS에서 교부

※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

2) 확인절차
① 우편을 통한 투자설명서 수령시
- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.
- HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.
- 주주배정 유상증자의 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.

② 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시
직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.

③ 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부
청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.

3) 기타
① 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, 지점방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 이베스트투자증권(주)의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.

② 구주주 청약시 이베스트투자증권(주) 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법
해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.

※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.<개정 2013.5.28>
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009.10.1, 2010.12.7, 2013.6.21, 2013.8.27>
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009.7.1, 2013.6.21>
1. 제11조 제1항 제1호 다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(6) 주권 유통에 관한 사항
주권유통개시일: 2021년 08월 12일 (2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.)

(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항

청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.

(8) 주금납입장소 :
기업은행

양산덕계점

다. 신주인수권증서에 관한 사항

신주배정기준일
신주인수권증서의 매매 금융투자업자

2021년 06월 17일
이베스트투자증권(주)

(1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165의 6조 3항 및 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.

(2) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 9월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

(3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 이베스트투자증권(주)로 합니다.

(4) 신주인수권증서 매매 등
1) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행 이후에 발행되고 상장될 예정으로 실물은 발행 되지 않고 전자증권으로 등록발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.

2) 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법
신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 이베스트투자증권(주)의 본ㆍ지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

(6) 당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2021년 07월 06일부터 2021년 07월 12일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2021년 07월 13일에 상장폐지될 예정입니다. (코스닥시장상장규정 제150조 "신규상장"에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며,동 규정 제152조 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 주주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함)

(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항
당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다.

1) 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.
2) 주주의 신주인수권증서 거래

구분
상장거래방식
계좌대체 거래방식

방법
주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다.
신주인수권증서를 매매하고자 하는 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.

기간
2021년 07월 06일부터 2021년 07월 12일까지(5거래일간) 거래
2021년 06월 29일(예정)부터 2021년 07월 14일까지 거래

① 상장거래 : 2021년 07월 06일부터 2021년 07월 12일까지(5영업일간) 거래 가능합니다.
② 계좌대체거래 : 신주배정통지일인 2021년 06월 29일(예정)부터 2021년 07월 14일까지 거래 가능 합니다.
* 신주인수권증서 상장거래의 결제일인 2021년 07월 14일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 동일 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.
* 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.

3) 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래
(1) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.
(2) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 이베스트투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

(1) 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.

(2) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

(3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 신고서 제출일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서상에 누락되어 있지 않습니다.

(4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

(5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

5. 인수 등에 관한 사항

[인수방법: 잔액인수]

인 수 인
인수주식의 종류 및 수
인수 조건

명 칭
주 소

이베스트투자증권㈜
(대표주관회사)
서울특별시 영등포구 여의나루로60
■ 종류: 기명식 보통주식
■ 주식수: 잔여주식총수 × 인수비율(100.0%)
■ 기본수수료: 모집총액 × 2.0%
■ 실권수수료: 실권인수금액의 12.0%

주1)
잔여주식총수: 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약, 초과청약 및 일반공모 청약 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식

주2)
모집총액: 최종 발행가액 × 총 발행주식수

주3)
일반공모 청약 결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우, 이베스트투자증권(주)는 자기책임 하에 인수함으로써 잔여주를 전량 인수하게 됩니다.

주4)
'증권 인수업무 등에 관한 규정'제9조 제2항 5호에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 배정하지 아니할 수 있습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.

1. 주식에 관한 사항

제 5 조 (발행예정주식총수)

회사가 발행할 주식의 총수는 200,000,000주로 한다. 

제 7 조 (일주의 금액)

주식 1주의 금액은 500원으로 한다. 

제 8 조 2(주식등의 전자등록) 
회사는 「주식 사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조 제1호에 따른 주식등을 발행하는 경우에는 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록하여야 한다.

2. 주식의 발행 및 배정에 관한 사항

제 9 조 (신주인수권)

① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 「상법」제542조의3의 규정에 의한 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우

4. 근로자복지기본법 제39조의 2의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우

6. 주권을 유가증권시장이나 코스닥시장에 신규로 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 양수인에게 인수하게 하는 경우

7. 긴급한 자금조달 및 기술도입 등을 위해 제3자를 대상으로 신주를 배정, 발행하고자 하는 경우

③ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

3. 배당에 관한 사항

제 12 조 (신주의 배당기산일)

회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도 말에 발행된 것으로 본다.

4. 의결권에 관한 사항

제 27 조 (주주의 의결권)

주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다.

제 28 조 (상호주에 대한 의결권 제한)

회사, 회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의10분의1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다.

제 29 조 (의결권의 불통일행사)

① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통 일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면 또는 전자문서로 그 뜻과 이유를 통 지하여야 한다.

② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다.

제 30 조 (의결권의 대리행사)

① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다.

② 제1항의 대리인은 주주총회 개시전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하 여야 한다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

[투자자 유의사항]

■ 금번 당사의 유상증자에 참여하고자 하는 투자자분들께서는 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라, 특히 아래 기재된 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여, 최종적인 투자 판단을 해야 합니다.

■ 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여, 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자분들께서는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 자신의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다.

■ 만일 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 유상증자과정에서 취득하게 되는 당사 보통주의 경우, 시장가격이 하락하여 예상하였던 투자수익을 얻지 못할 수도 있습니다.

■ 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 정부가 인정하거나, 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

■ 사업위험에는 당사의 주요 사업적 위험요소들이 기재되어 있습니다. 투자자 여러분들의 이해 편의를 위하여, 당사의 주요 사업 용어와 산업 구조에 대하여 아래와 같이 요약 기재하였으니, 투자판단에 참고하시기 바랍니다.

[ 용어 설명 ]

시트히터
시트히터는 시트백 및 쿠션 부위의 국부적인 난방 장치로서, 열을 통해 적정 온도를 유지하
여 차량 탑승자의 편의를 도모하는 제품.

발열핸들
발열핸들(Heated Steering Wheel)은 겨울철 운전자의 불편 방지를 위해 Steering Wheel(운전대)을 따뜻하게 유지하는 제품.

통풍시트
통풍시트(Ventilated Seat)는 시트백 및 쿠션 부위의 국부적인 냉방 장치로서, 열 및 습기를
강제로 순환시켜 시트 표면의 온도상승 및 습기에 의한 끈적임 등으로 인한 운전자의 불쾌감을 해소하는 편의 제품

ECU(Electronic Control Unit)
ECU(Electronic Control Unit)는 자동차 전자제어장치로서, 하나의 제어기로 1열의 시트히터를 제어하여 LIN 통신으로 앞 좌석과 뒷좌석으로 4채널로 확장을 하여 일정 온도 유지 및 다단 온도 조절하는 기술

당사는 1982년 6월 개인기업체인 광진직물로 설립되어 직물제조업을 시작하였으며, 1999년 1월 광진산업으로 법인전환을 하고 2004년 4월 상호를 광진윈텍으로 변경하여, 2006년 10월 코스닥시장에 상장되었습니다. 

당사는 현재 자동차용 시트히터, 발열핸들, 통풍시트 등의 제조 및 판매를 주요 사업목적으로 하고 있으며, 축적된 기술력을 바탕으로 탄소섬유 소재 열선 및 시트히터/통풍시트 통합제어 ECU(Electronic Control Unit) 등을 개발하고 있습니다. 당사가 영위하는 사업의 주요 기술은 자동차 편의 기술 중 CCS(Comfort Climate System, 온도 편의 시스템)와 관련된 기술이며, 당사가 영위하는 CCS산업은 다음과 같은 참여자가 있습니다. 

① 최종수요자 : 완성차 업체의 상품을 소비하는 시장의 소비자 
② 완성차업체: 현대자동차, 기아자동차, 등 자동차를 조립하여 판매하는 회사
③ 시트제작업체: 현대 트렌시스, 대유에이텍 등 시트를 제작하는 업체 
④ CCS제작업체: 당사와 같이 시트에 필요한 부품을 제조하여 납품하는 업체

당사는 신차 출시 계획이 발표되면

완성차업체 및 시트제작업체와 입찰 및 수주계약이 이루어 지며, 해당 차종이 단종되기 전까지 자동차 생산계획에 따라 납품이 지속해서 이루어집니다. 통상적으로

신차출시 이후 다음 후속모델이 출시되기까지 주기는 평균 7년으로 해당기간동안

납품이 이루어지는 형태입니다.
수주 이후에 설계 및
테스트

단계를 거쳐
당사
가 소
유한
해외
종속법인인 베트남 및 북경생산 법인으로
양
산이관되며
생산된 제품은 국내 및 해외법인으로 수출됩니다. 국내로 수입된 생산 제품은 국내

완성차업체 및 시트제조업체로
납품
이 되며 해외판매법인으로 수출된 제품은 각 해외판매법인이

완성차업체 및 시트제조업체
에
게 납품하여 매출이 발생하게 됩니다. 시트히터 외 통풍모듈은 본사 생산 및 국내
완성차업체 및 시트제조업체
에게 납품되며 최종고객사는 르노삼성자동차
입니다. E
CU의 경우 국내 자회사인 (주)씨텍시스템에서 생산되
며 판매경로는 시트히터와 동일합니다.

당사와 같은 CCS 제작업체는 최종적으로 완성차 업체에 납품을 하여 최종 소비자에게 전달되는 형태를 지닌 산업구조입니다. 투자자 분들을 위한 산업구조도는 다음과 같습니다.

벨류체인

다만, 해외는 CCS 부품 구매에 있어서 각 시트제작업체가 결정 권한을 갖고 있는 반면, 국내는 완성차 업체(현대자동차, 기아자동차, 르노삼성자동차 등)의 관여도가 높은 특징이 있습니다. 당사는 2002년부터 현대자동차의 SQ마크 인증을 획득하는 등 기술력을 인정받아 국내 시트히터 시장의 대부분을 점유하고 있습니다. 또한, 당사의 통풍시트는 현재 상용차(트럭, 버스 등)에 적용되고 있으며, 승용차 적용을 위한 소음 저감 등의 기술개발을 진행하고 있습니다. 당사의 사업부문 관련 세부현황 및 최근 3개년 매출액 현황은 다음과 같습니다.

[ 최근 3개년 사업부문 매출 유형 현황 ]

(단위 : 백만원 )

사업부문
매출유형
품 목
2021년 1분기

2020년

2019년
2018년

자동차부품
제품
시트히터 외
22,075
81,147
90,528
90,177

상품
기타 상품
956
4,021
4,853
3,609

합 계
23,031
85,168
95,381
93,706

주) 상기 매출 구성표는 당사가 정기보고서를 통해 공시하는 수치를 투자자들의 이해를 위해 2021년 1분기 및 2020년 제품 및 상품 구성 기준에 맞춰 2019년과 2018년의 수치를 변경 적용하였으니 참고 부탁드립니다.

가. COVID-19으
로 인한 글로벌 경기변동에 따른 위험

현재 COVID-19가 인도를 중심으로 확산의 정도가 심해지며 전 세계 총 확진자수는 약 1.67억명을 도달했습니다. 특히 인도의 경우 4월달 부터 급격하게 확진자수가 늘어나며 현재까지 총 30.7만명이 사망하는 등 COVID-19가 장기화될 가능성은 다소 높습니다. IMF가 2021년 4월 발표한 World Economic Outlook에 따르면, 2021년 세계경제성장률 전망치는 2021년 1월 예상한 5.5% 대비 0.5%p 증가한 6.0%, 2022년 세계경제성장률 전망치는 2021년 1월 전망 대비 0.2%p 증가한 4.4%로 상향 조정하였습니다. 또한, 한국은행이 2021년 2월 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률은 2021년 3.0%, 2022년 2.5% 수준을 기록할 것으로 예상되고 있습니다.

다만, 강도 높은 경기부양책 및 자본시장 안정화 대책 등으로 실물 시장과 금융 시장에 전례 없는 지원에도 불구하고 COVID-19으로 인한 경제활동 둔화가 장기화될 경우, 소비 위축 및 투자 이연 등에 따른 경기 침체 가능성이 높아질 수 있습니다. 당사의 주력사업

인

시트히터
는
국내
완성차 기업인 현대자동차와 기아자동차 등이 End-user입니다. 완성차 산업은 COVID-19으로 인한 글로벌 경기 변동에 높은 영향을 받을 수 있는 산업이기 때문에 COVID-19로 인한 글로벌 경기 침체 등의 경기 변동성은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
또
한, 이처럼 경기회복에 대한 불확실성이 높은 경우에는 원자재 수급의 불안정화 및 민간소비 감소로 인한 완성차 판매 감소 등의 사유로 당사와 같이 완성차 부품을 제조하는 업체들의 수주 감소로 이어질 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 COVID-19의 장기화로 인한 거시경제에 부정적인 흐름이 발현될 경우 당사의 수익성이 부정적인 영향을 받을 수 있음을 유의하여 투자에 임해주시길 바라겠습니다.

신종 COVID-19 바이러스는 2019년 말 처음 발생 후 확산 중인 급성 호흡기 질환으로, 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 초에는 세계보건기구(WHO)가 감염병 경보를 최고 단계인 6단계로 상향 조정하며 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 지정하였습니다. 세계 각국은 백신개발과 COVID-19 확산 방지에 총력을 다하고 있습니다. 그러나 증권신고서 제출일 현재 COVID-19가 인도를 중심으로 확산의 정도가 심해지며 현재 전 세계 총 확진자수는 1.67억명을 도달했습니다. 특히 인도의 경우 4월달 부터 급격하게 확진자수가 늘어나며 현재까지 총 30.7만명이 사망하는 등 현재까지도 COVID-19가 장기화될 가능성은 다소 높습니다. 

이에 정책 당국은 강도 높은 경기부양책 및 자본시장 안정화 대책 등으로 실물 시장과 금융 시장에 전례 없는 지원을 하고 있습니다. 다만, COVID-19으로 인한 경제활동 둔화가 장기화될 경우, 소비 위축 및 투자 이연등에 따른 경기 침체 가능성이 높아질 수 있습니다. 당사의 주력사업

인

시트히터
는
국내
완성차 기업인 현대자동차와 기아자동차 등이 End-user입니다. 완성차 산업은 COVID-19으로 인한 글로벌 경기 변동에 높은 영향을 받을 수 있는 산업이기 때문에 COVID-19로 인한 글로벌 경기 침체 등의 경기 변동성은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. IMF가 2021년 04월 발표한 현재 2021년과 2022년 전세계 경제성장률 추정치는 다음과 같습니다. 

[ 세계 경제 성장률 전망치 ]

(단위: %)

경제성장률
2020년
2021년
2022년

전망('21.4월)
변경치('21.1월 대비)
전망('21.4월)
변경치('21.1월 대비)

세계
-3.3
6.0
0.5
4.4
0.2

선진국
-4.7
5.1
0.8
3.6
0.5

미국
-3.5
6.4
1.3
3.5
1.0

유로존
-6.6
4.4
0.2
3.8
0.2

일본
-4.8
3.3
0.2
2.5
0.1

신흥개도국
-2.2
6.7
0.4
5.0
0.0

중국
2.3
8.4
0.3
5.6
0.0

인도
-8.0
12.5
1.0
6.9
0.1

한국
-1.0
3.6
0.5
2.8
-0.1

출처: IMF(World Economic Outlook, April 2021

주) 전년동기 대비

IMF가 2021년 4월 발표한 World Economic Outlook에 따르면, 2021년 세계경제성장률 전망치는 2021년 1월 예상한 5.5% 대비 0.5%p 증가한 6.0%, 2022년 세계경제성장률 전망치은 2021년 1월 전망 대비 0.2%p 증가한 4.4%로 상향 조정되었습니다. 이는 선진국들을 중심으로 진행된 재정 확대 정책과 백신 보급의 가속화로 인한 것으로 추정됩니다. 2021년 하반기 이후부터는 경제 회복 모멘텀이 소폭 강화될 것으로 예상되지만, 여전히 COVID-19 이전 성장경로를 하회할 전망입니다.

국가별 전망을 살펴보면, 선진국의 2021년 경제성장률 전망은 2021년 1월 예상한 전망치 대비 0.8%p 증가한 5.1%, 신흥개도국의 2021년 경제성장률 전망은 2021년 1월 예상한 전망치 대비 0.4%p 증가한 6.7%로 모두 상향 조정되었습니다. 선진국의 경우 미·일의 경기 부양책 효과 등이 반영되었고 신흥개도국의 국가·지역별 회복 양상은 상이하나, 인도 성장률 상향 등이 반영된 것에 기인합니다.

이처럼 세계 경제성장률은 백신 생산·보급 가속화, 추가 재정확대 및 백신 생산·배분 가속화를 위한 국제 공조 강화 등의 결과로 증가할 것으로 전망되나 여전히 팬데믹 전개로 인한 불확실성이 높은 상황입니다. 팬데믹 재확산, 금융여건 위축, 사회 불안 확대, 지정학적·무역 갈등 및 COVID-19에 따른 부정적 요인이 상존하고 있습니다. 한국은행이 현재 추정하는 국내 경제 성장률은 다음과 같습니다.

[ 국내 경제 주요지표 추정치 ]

(단위: %)

구분
2020년
2021년(E)
2022년(E)

상반기
하반기
연간
상반기
하반기
연간
연간

GDP
-0.7
-1.2
-1.0
2.6
3.4
3.0
2.5

민간소비
-4.4
-5.5
-5.0
0.2
3.8
2.0
2.8

설비투자
5.6
8.0
6.8
6.9
3.8
5.3
3.0

지식재산 생산물투자
3.3
4.2
3.7
4.1
4.0
4.1
3.5

건설투자
1.7
-1.8
-0.1
-1.2
2.6
0.8
2.1

상품수출
-2.9
1.7
-0.5
13.0
2.0
7.1
2.3

상품수입
-0.9
0.8
0.0
7.6
5.3
6.4
3.3

출처: 한국은행 경제전망보고서(2021.02)

주) 전년동기 대비

한국은행이 2021년 2월 발표한 경제전망보고서에 따르면 국내 경제성장률은 2021년 3.0%, 2022년 2.5% 수준을 기록할 전망입니다. 국내 경기는 글로벌 경기개선 등에 힘입어 수출과 투자를 중심으로 회복세를 이어가겠으나, 민간소비 개선 지연으로 회복속도는 완만할 것으로 예상됩니다. 하지만 향후 COVID-19 전개 양상 및 백신 보급상황 등에 따라 성장경로의 불확실성이 높은 상황입니다. 

[국내 경제성장률 추이]

(단위 : %)

구분
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년(E)
2022년(E)

국내 경제성장률
3.2
2.9
2.0
-1.0
3.0
2.5

출처: 한국은행 경제전망보고서(2021.02)

정부는 악화된 실물 및 금융 경제를 부양하기 위하여 다양한 통화정책 및 재정정책을 내면서, 경제가 안정화되도록 지속적으로 노력하고 있습니다. 하지만 정부의 지속적인 경기 부양 정책에도 불구하고 경기가 악화될 가능성은 존재합니다. 이처럼 경기회복에 대한 불확실성이 높은 경우에는 원자재 수급의 불안정화 및 민간소비 감소로 인한 완성차 판매 감소 등의 사유로 당사와 같이 완성차 부품을 제조하는 업체들의 수주 감소로 이어질 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 COVID-19의 장기화로 인한거시경제에 부정적인 흐름이 발현될 경우 당사의 매출과 수익성이 부정적인 영향을 받을 수 있음을 유의하여 투자에 임해주시길 바라겠습니다. 

나.
전
방산업인 완성차 시장의 부진에 따른 위험

당사의 주요 제품인 시트히터 등 CCS제품의 수요는 최종적으로 완성차업체의 성장과 연동되어 직접적인 영향을 받습니다.
완성차 산업은 대표적인 내구 소비재이며 산업의 수요가 경기변동과 밀접하게 연관되어 있습니다. 당사가 납품하고 있는 현대자동차 및 기아자동차 등의 주력 시장에서는 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달해있기 때문에 경기 변동성과의 관계가 더욱 뚜렷하게 나타나는 특성을 지닙니다.
국내 완성차 업체의 자동차 생산대수는 2016년 이후 지속적으로 감소하는 추세를 보이고 있으며, 2020년의 경우 COVID-19에 따른 판매 위축과 주요 부품 조달 차질 등에 따라 전년도 대비 11.2% 감소한 351만대의 생산수량을 기록하였습니다.

글로벌 완성차 시장의 경우 2021년에는 2020년 대비 10.9% 성장할 것으로 예상되지만, 2020년 말부터 주요 국가인 미국, 유럽, 중국 등 코로나 재확산으로 인해 해당 현상이 장기화 될 경우 시장 회복에 차질이 불가피 할 것으로 보입니다. 또한, 2021년 글로벌 반도체 부품 수급 차질로 인하여 주요 업체들이 생산 중단에 돌입하면서 글로벌 자동차 생산 및 판매 활동 정상화에 제동이 걸리고 있는 양상입니다. 

백신 접종과 같은 COVID-19에 대한 근본적인 의료 해결책이 없는 한, 이러한 COVID-19의 확산 우려와 이에 따른 경제 침체 위험은 계속될 것으로 예상됩니다. 당
사는 자동차 부품업체로서 완성차 업체의 생산실적이 당사의 실적에 중요한 영향을 미치고 있으며, 만약 향후 경기 침체로 인해 자동차에 대한 수요가 감소하거나 생산 공정 및 환경에 문제가 발생할시 당사의 매출 실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 향후 COVID-19의 진정세를 예상하기 어려운 상황에서 이러한 팬데믹 사태가 장기화 혹은 악화될 경우 국내외 경제의 불확실성 확대및 경기 회복 지연으로 이어질 수 있으며, 이는 완성차 업체의 생산량 감소 및 업황 부진으로 이어져 연쇄적으로 당사의 영업실적 및 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점을 투자 판단에 참고하여 주시길 바라겠습니다.

당사의 주요 제품인 시트히터 등 CCS제품의 수요는 최종적으로 완성차업체의 성장과 연동되어 직접적인 영향을 받습니다. 또한,

신차종을 수주하면 다음 완전변경모델 출시까지 다년간 납품을 하는
사업 구조상, 신규 자동차 출시

등 차량의 모델 변화에 따라 영향을 받고있습니다. 당사는 매출에서 현대자동차, 기아자동차, 르노삼성자동차가 차지하는 비중이 매우 높기 때문에 해당 업체들의 성장성 및 내부전략은 당사에게 매우 중요한 사항 입니다. 

상기 업체들이 속하는 완성차 산업은 대표적인 내구 소비재이며 산업의 수요가 경기변동과 밀접하게 연관되어 있습니다. 당사가 납품하고 있는 현대자동차 및 기아자동차 등의 주력 시장에서는 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달해있기 때문에 경기 변동성과의 관계가 더욱 뚜렷하게 나타나는 특성을 지닙니다. 당사 역시 자동차 산업의 기초 산업으로 전방산업인 완성차의 시장상황에 따라 직접적인 영향을 받고 있습니다.

국내 완성차 업체의 생산 추이를 살펴보면, 자동차 생산대수가 2016년 이후 지속적으로 감소하는 추세를 보이고 있으며, 특히 2020년의 경우 COVID-19에 따른 판매 위축과 주요 부품 조달 차질 등에 따라 전년도 대비 11.2% 감소한 351만대의 생산수량을 기록하였습니다. 최근 5개년 국내 자동차 생산, 내수 판매 및 수출, 수입 추이는 다음과 같습니다.

[ 국내 완성차 현황 추이 ]

(단위: 만대)

구분
생산
내수
수출
수입

대수
증감율
대수
증감율
대수
증감율
대수
증감율

2020년
351
-11.2
161
4.7
189
-21.4
33
3.2

2019년
395
-1.9
154
-0.9
240
-2.0
32
0.2

2018년
403
-2.1
155
-0.5
245
-3.2
32
8.9

2017년
411
-2.7
156
-2.5
253
-3.5
30
-2.3

2016년
423
-7.2
160
0.7
262
-11.8
30
-8.3

(출처: 한국자동차산업협회)

2020년 상반기에는 COVID-19으로 인한 주요국 락다운 등 각종 제재 조치의 영향으로 인하여 글로벌 완성차 시장의 수요가 급격하게 위축되었습니다. 국내 완성차의 내수 판매의 경우 COVID-19의 비경상적 상황 내에서도 2020년 사상 최대 실적을 기록하였는데 이는 개별소비세 인하(2020년 03월~2020년 06월까지 70%, 2020년 07월~2020년 12월까지 30%) 등 정부의 내수 활성화 정책과 함께 국내 완성차 업체들의 부가가치가 높은 대형ㆍ고가 차량 집중 전략으로 달성해낸 수치입니다. 이처럼, 기존 차종에 더해 다양한 신차 출시 등의 효과로 전년 대비 4.7% 증가한 161만대를 기록한 내수와 대비하여 완성차 수출은 전년도 대비 21.4% 감소한 189만대를 기록하였습니다. 

다만, 자동차 부품산업은 2016년 이후 완성차 내수 판매가 감소하는 가운데 중국 완성차 업체 성장에 따른 경쟁 심화, 한ㆍ중 사드 사태, 미국의 세단수요 감소 등으로 인한 수출 부진으로 국내 완성차 업체의 생산이 감소하면서 성장세가 둔화되는 모습을 보여왔습니다. 특히 2020년 상반기 중 COVID-19 확산의 영향으로 생산과 수출이 큰 폭으로 감소하였습니다.
다만, 2021년에는 COVID-19백신과 치료제 개발 적용 가속화로 인하여 경기 안정화에 대한 기대가 있어 기저효과로 인한 회복세가 기대되는 바입니다.
2021년 세계 자동차 시장 전망은 다음과 같습니다.

[ 2021년 세계 자동차 시장 전망 ]

(단위: 만대,%)

주요시장
2021(E)
2020년
2019년

대수
증감률
대수
증감률
대수

글로벌
8,402
10.9
7,577
-16.2
9,038

북미
1,817
8.7
1,673
-17.3
2,023

미국
1,543
8.4
1,424
-16.2
1,699

서유럽
1,451
15.1
1,261
-22.6
1,630

동유럽
415
14.5
362
-12.2
412

러시아
165
14.8
144
-18.2
176

아시아 태평양
3,919
8.1
3,625
-12.1
4,125

중국
2,516
5.9
2,377
-6.9
2,553

인도
289
18.7
244
-30.8
352

일본
470
9.0
431
-15.9
513

한국
181
-4.4
191
6.1
180

중남미
366
26.5
290
-29.6
412

브라질
247
26.6
195
-26.8
267

중동
230
13.8
202
-9.4
223

아프리카
98
29.5
76
-24.0
100

기타
105
18.0
89
-21.7
114

(출처: 한국자동차산업협회)

글로벌 완성차 시장은 2020년 대비 10.9% 성장할 것으로 예상되며 북미, 서유럽, 동유럽, 아시아, 중남미, 중동 모두 각각 8.7%, 15.1%, 14.5%, 8.1%, 26.5%, 13.8% 성장할 것으로 보입니다. 다만, 한국의 경우 되려 -4.4% 감소할 것으로 예상하고 있는데 이는 내수 시장 활성화를 위한 정책의 종료로 인한 감소치로 보입니다. 다만, 2020년 말부터 주요 국가인 미국, 유럽, 중국 등 코로나 재확산으로 인해 해당 현상이 장기화 될 경우 시장 회복에 차질이 불가피 할 것으로 보이며, 2021년 글로벌 반도체 부품 수급 차질로 인하여 주요 업체들이 생산 중단에 돌입하면서 글로벌 자동차 생산 및 판매 활동 정상화에 제동이 걸리고 있는 양상입니다. 

백신 접종과 같은 COVID-19에 대한 근본적인 의료 해결책이 없는 한, 이러한 COVID-19의 확산 우려와 이에 따른 경제 침체 위험은 계속될 것으로 예상됩니다. 특히, COVID-19의 확산에 대한 대응을 목적으로 한 각국의 봉쇄조치 영향으로 글로벌 교역량이 감소하고 있으며, 미국, 유럽, 일본, 중국 등 서비스업의 비중이 높은 선진국을 중심으로 경제 성장세가 크게 위축되고 있습니다.
당사는 자동차 부품업체로서 완성차 업체의 생산실적이 당사의 실적에 중요한 영향을 미치고 있으며, 만약 향후 경기 침체로 인해 자동차에 대한 수요가 감소하거나 생산 공정 및 환경에 문제가 발생할시 당사의 매출 실적에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히, 향후 COVID-19의 진정세를 예상하기 어려운 상황에서 이러한 팬데믹 사태가 장기화 혹은 악화될 경우 국내외 경제의 불확실성 확대및 경기 회복 지연으로 이어질 수 있으며, 이는 완성차 업체의 생산량 감소 및 업황 부진으로 이어져 연쇄적으로 당사의 영업실적 및 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이점을 투자 판단에 참고하여 주시길 바라겠습니다.

다.
편중된 매출처에 따른 위험

당사의 매출에서
상위 3개의 최종 납품처에 대한 매출의존도는 2021년
1분기 기준
97.72%
, 최근 3개년 연평균
약 97%
수준으로 매우 높은 상황입니다. 특히 주요거래처인 현대자동차

에 대한 매출의존도는 2018년 60.06%, 2019년 59.04%, 2020년 61.52%, 2021년
1분기 64.64%
로 3개년 연평균 60.21%비중을 차지하고 있습니다.

당사는 주요거래처와의 우호적인 관계를 지속하고 있

고,
신규 차종을 수주하면

다
년간 납품을 하기 때문에 매출처가 급격하게 변동될 가능성은 낮습니다. 다만, 각 회사의 신규 자동차에 대한 내부 제품 구매정책의 변화로 인하여 주요 매출처의 변동이 발생할 경우 당사의 사업 안정성에 매우 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

이에 따라 당사는 신규 매출처에 대한 영업확대를 시도하고 있습니다. 다만, 국내 시장에서 당사의 점유율이 압도적으로 높기 때문에 해외시장을 진입해야 되는 상황속에서 해외 시장 진출 전략에 있어서 다소 어려움을 겪고 있습니다. 당사는 향후 지속적인 개발을 통하여 우수한 제품을 생산하고, 많은 품목에 상용화를 통해 매출을 증대시키고자 노력하고 있습니다. 다만, 신고서 제출일 현재까지 기존 매출처와는 확연하게 다른 별도의 매출처를 확보하고 있지 않습니다. 향후 당사의 매출처인 완성차 업체의 내부 전략이 변화하여 추가적인 수주를 받지 못하거나, 완성차시장 자체에 대한 경기가 악화되어 생산량이 감소할 경우 주요 매출처가 다소 많이 편중되어 있음에 따라 당사의 매출은 직접적으로 타격을 받을 수 있습니다. 또한, 당사의 노력에도 불구하고 매출처의 확대가 발생하지 않을 시 기존 매출 규모에서 큰 폭의 성장을 이루기 어려운 상황이오니 투자자분들은 이점 참고하여 투자에 임해주시길 바라겠습니다
.

당사는

시트히터, 통풍시트, ECU제품을 제조하는 자동차 부품 단일 사업부문을 영위하고 있으며, 고객사는 주요 완성차업체입니다. 시트히터가 속하는 CCS제품의 구매에 있어서 의사결정권이 시트제작업체에게 있는 해외와는 달리, 국내에서는 당사 주요 고객인 완성차 업체가 업체 선정에 있어서 관여도가 매우 높습니다. 특히 당사는 시트히터 주요 고객사 중 현대자동차그룹에 대한 매출비중이 절대적으로 높게 나타나고 있어 매출의 편중도에 대한 리스크가 존재합니다. 

당사의 매출에서
상위 3개의 최종 납품처에 대한 매출의존도는 2021년
1분기 기준
97.72%
, 최근 3개년 연평균
약 97%
수준으로 매우 높은 상황입니다. 특히 주요거래처인 현대자동차

에 대한 매출의존도는 2018년 60.06%, 2019년 59.04%, 2020년 61.52%, 2021년
1분기 64.64%
로 3개년 연평균 60.21%비중을 차지하고 있습니다.
당사의 주요 매출처 및 매출현황 세부내용은 다음과 같습니다.

[ 최근 3개년 최종 납품처 및 비중]

(단위 : 백만원,%)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

업체명
거래금액
비중
업체명
거래금액
비중
업체명
거래금액
비중
업체명
거래금액
비중

자동차 부품 부문
현대자동차
14,888
64.64%
현대자동차
52,397
61.52%
현대자동차
56,315
59.04%
현대자동차
56,329
60.06%

기아자동차
6,882
29.88%
기아자동차
25,043
29.40%
기아자동차
30,551
32.03%
기아자동차
28,780
30.69%

르노삼성자동차
738
3.20%
르노삼성자동차
5,691
6.68%
르노삼성자동차
5,504
5.77%
르노삼성자동차
5,877
6.27%

상위 3개사 합계
22,508
97.72%
83,131
97.61%
92,370
96.84%
90,986
97.01%

전체 매출액(연결기준)
23,032
100%
85,168
100%
95,381
100%
93,787
100%

(출처 : 당사제공)

당사는 주요거래처와의 우호적인 관계를 지속하고 있

고,
신규 차종을 수주하면

다
년간 납품을 하기 때문에 매출처가 급격하게 변동될 가능성은 낮습니다. 다만, 각 회사의 신규 자동차에 대한 내부 제품 구매정책의 변화로 인하여 주요 매출처의 변동이 발생할 경우 당사의 사업 안정성에 매우 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 매출처가 교섭력 우위를 지니고 있어 이들 수요처의 정책에 따라 당사의 납품단가 결정, 재고정책, 대 매출처 판매전략이 영향을 받을 가능성이 존재합니다. 이같은 상대적 교섭력 열위는 향후 당사의 매출을 계획, 수립하고 실행함에 있어서 단가인하 압력 가중 등 수익성 확보를 위한 독립적 영업의사 결정이 저해되는 요소로 작용할 수 있습니다. 

이에 따라 당사는 신규 매출처에 대한 영업확대를 시도하고 있습니다. 다만, 국내 시장에서 당사의 점유율이 압도적으로 높기 때문에 해외시장을 진입해야 되는 상황속에서 해외 시장 진출 전략에 있어서 다소 어려움을 겪고 있습니다. 당사는 향후 지속적인 개발을 통하여 우수한 제품을 생산하고, 많은 품목에 상용화를 통해 매출을 증대시키고자 노력하고 있습니다. 다만, 신고서 제출일 현재까지 기존 매출처와는 확연하게 다른 별도의 매출처를 확보하고 있지 않습니다. 향후 당사의 매출처인 완성차 업체의 내부 전략이 변화하여 추가적인 수주를 받지 못하거나, 완성차시장 자체에 대한 경기가 악화되어 생산량이 감소할 경우 주요 매출처가 다소 많이 편중되어 있음에 따라 당사의 매출은 직접적으로 타격을 받을 수 있습니다. 또한, 당사의 노력에도 불구하고 매출처의 확대가 발생하지 않을 시 기존 매출 규모에서 큰 폭의 성장을 이루기 어려운 상황이오니 투자자분들은 이점 참고하여 투자에 임해주시길 바라겠습니다.

라.
제
조물 책임법 강화에 따른 위험

당사의 수익성에 향후 직접적인 영향을 줄 수 있는 법령이나 규제로는 제조물책임법이 있습니다. 제조물책임법은 제조물의 결함으로 인한 생명 ·신체 또는 재산상의 손해에 대하여 제조업자등이 무과실책임의 원칙에 따라 손해배상책임을 지도록 하자는 취지에서 제정되어 2002년 07월 01일부터 시행되어 왔습니다. 그럼에도 제조물 분야의 기술적·전문적 성격으로 인하여 피해자가 실질적인 배상을 받는 것은 여전히 어렵다는 비판이 계속되어 왔으며 국회에서의 징벌적 손해배상제의 도입, 공급업자의 책임 확대 및 피해자의 입증 책임 완화 등을 주요 골자로 하는 개정안이 2018년 04월 19일부터 본격 시행되었습니다 

당사의 제조물은 시트제작업체를 거쳐 완성차 업체에게 납품되어 최종 판매가 이루어지기 때문에 향후 당사가 납품중인 완성차 업체에서의 오작동 등의 결함이 존재할 시 당사는 제조물 책임법 개정안에 따라 징벌적 손해배상제의 대상이 될 수 있습니다. 또한 피해자의 입증책임을 완화되어 기술적·전문적인 사항이 문제되는 제조물 책임사건에서도 피해자의 입증 곤란을 구제할 수 있는 개정안이기 때문에 향후 비경상적 사건의 발생시 제조물책임 소송의 빈도 및 배상액이 증가할 수 있습니다. 만약 제조물 책임과 관련하여 손해배상의 문제가 발생할 시 벤더사의 특성상 영업 신뢰도가 하락할 수 있으며, 손해배상에 따라 직접적인 현금 유출이 발생할 수 있습니다. 투자자분들은 해당 개정안이 당사에게 미칠 수 있는 영향뿐 아니라 실제 당사의 판매보증비의 특성과 관련된 "회사위험 - 나. 판매보증충당금의 변동성에 따른 위험"을 함께 살펴보시어 투자에 임해주시길 바랍니다.

당사는 현재 자동차용 시트히터, 발열핸들, 통풍시트 등의 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있으며 당사의 업종에 대하여 직접적인 관계당국의 규제 또는 지원 사항은 없습니다. 다만, 전반적인 자동차 산업과 관련된 법령이나 규제로는 제조물책임, 환경규제, 무역협정, 조세 등이 있습니다. 이중 당사의 수익성에 향후 직접적인 영향을 줄 수 있는 법령이나 규제로는 제조물책임법이 있습니다. 

제조물책임법은 제조물의 결함으로 인한 생명 ·신체 또는 재산상의 손해에 대하여 제조업자등이 무과실책임의 원칙에 따라 손해배상책임을 지도록 하자는 취지에서 제정되어 2002년 07월 01일부터 시행되어 왔습니다. 그럼에도 제조물 분야의 기술적·전문적 성격으로 인하여 피해자가 실질적인 배상을 받는 것은 여전히 어렵다는 비판이 계속되어 왔으며 국회에서의 징벌적 손해배상제의 도입, 공급업자의 책임 확대 및 피해자의 입증 책임 완화 등을 주요 골자로 하는 개정안을 2018년 03월 30일 통과시켰고, 개정된 제조물책임법은 2018년 04월 19일부터 본격 시행되었습니다. 자세한 개정의 사유는 다음과 같습니다. 

제조물 책임법 개정 사유

제조물의 대부분이 고도의 기술을 바탕으로 제조되고, 이에 관한 정보가 제조업자에게 편재되어 있어서 피해자가 제조물의 결함여부 등을 과학적이나 기술적으로 입증한다는 것이 지극히 어려움. 

대법원도 이를 고려하여 제조물이 정상적으로 사용되는 상태에서 사고가 발생하는 경우 등에는 그 제품에 결함이 존재하고, 그 결함으로 인해 사고가 발생하였다고 추정함으로써 소비자의 입증 책임을 완화하는 것이 손해의 공평 ·타당한 부담을 원리로 하는 손해배상 제도의 이상에 맞는다고 판시한 바 있음. 이에, 대법원 판례의 취지를 반영하여 피해자가 '제조물이 정상적으로 사용되는 상태에서 손해가 발생하였다는 '사실'등을 증명하면, 제조물을 공급할 당시에 해당 제조물이 결함이 있었고, 그 결함으로 인하여 손해가 발생한 것으로 추정하도록 하여 소비자의 입증책임을 경감하려는 것임.

한편, 우리 법원의 판결에 따른 손해배상액이 일반의 상식 등에 비추어 적정한 수준에 미치지 못하여 피해자를 제대로 보호하지 못하고, 소액다수의 소비자피해를 발생시키는 악의적 가해행위의 경우 불법해우이에 따른 제조업자의 이익은 막대한 반면 개별 소비자의 피해는 소액에 불과하여, 제조업자의 악의적인 불법행위가 계속되는 등 도덕적 해이가 발생하고 있다는 인식이 확산되고 있음. 이에 징벌적 손해배상제를 도입하여 제조업자의 악의접 불법행위에 대한 징벌 및 장래 유사한 행위에 대한 억지력을 강화하고, 피해자에게는 실질적인 보상이 가능하도록 하려는 것임.

2018년에 단행된 개정안의 골자는 징벌적 손해배상제를 도입하고, 공급업자의 책임을 확대하여 피해자의 입증책임을 완화하자는 것입니다. 이는 특정한 유형의 불법행위에 있어서 피해자가 실제로 입은 손해를 배상하는 통상의 전보적 손해배상에 그치지 아니하고 징벌적 의미에서 더 큰 책임을 지우는 의미의 배상을 의미하며, 제조물을 판매·대여 등의 방법으로 공급한 자가 피해자 등의 요청을 받고 상당한 기간 내에 그 제조업자 등을 피해자 등에게 고지하지 아니한 경우 손해배상책임을 지도록 정하는 바입니다. 또한, 고도의 기술을 바탕으로 한 제조물에 대하여 정보가 제조업자에게 편재되어 있어서 피해자가 제조물의 결함여부 등을 과학적·기술적으로 입증한다는 것은 지극히 어려운 부분을 개정 후에 소비자 측에서 그 사고가 제조업자의 배타적 지배하에 있는 영역에서 발생하였다는 점과 그 사고가 어떤 자의 과실 없이는 통상 발생하지 않는다고 하는 사정을 증명하면, 제조업자 측에서 그 사고가 제품의 결함이 아닌 다른 원인으로 말미암아 발생한 것임을 입증하지 못하는 이상 그 제품에게 결함이 존재하며 그 결함으로 말미암아 사고가 발생하였다고 추정하여 손해배상책임을 지울 수 있도록 입증책임을 완화하고자 하는 취지입니다. 개정된 제조물책임법의 주요 발췌 부분은 아래와 같습니다. 

제조물 책임법 [시행 2018.04.19.] [법률 제14764호, 2017.04.18, 일부개정]

< 상략 > 

제3조(제조물 책임) ① 제조업자는 제조물의 결함으로 생명ㆍ신체 또는 재산에 손해(그 제조물에 대하여만 발생한 손해는 제외한다)를 입은 자에게 그 손해를 배상하여야 한다.

② 제1항에도 불구하고 제조업자가 제조물의 결함을 알면서도 그 결함에 대하여 필요한 조치를 취하지 아니한 결과로 생명 또는 신체에 중대한 손해를 입은 자가 있는 경우에는 그 자에게 발생한 손해의 3배를 넘지 아니하는 범위에서 배상책임을 진다. 이 경우 법원은 배상액을 정할 때 다음 각 호의 사항을 고려하여야 한다.<신설 2017. 4. 18.>

1. 고의성의 정도

2. 해당 제조물의 결함으로 인하여 발생한 손해의 정도

3. 해당 제조물의 공급으로 인하여 제조업자가 취득한 경제적 이익

4. 해당 제조물의 결함으로 인하여 제조업자가 형사처벌 또는 행정처분을 받은 경우 그 형사처벌 또는 행정처분의 정도

5. 해당 제조물의 공급이 지속된 기간 및 공급 규모

6. 제조업자의 재산상태

7. 제조업자가 피해구제를 위하여 노력한 정도

③ 피해자가 제조물의 제조업자를 알 수 없는 경우에 그 제조물을 영리 목적으로 판매ㆍ대여 등의 방법으로 공급한 자는 제1항에 따른 손해를 배상하여야 한다. 다만, 피해자 또는 법정대리인의 요청을 받고 상당한 기간 내에 그 제조업자 또는 공급한 자를 그 피해자 또는 법정대리인에게 고지(告知)한 때에는 그러하지 아니하다.<개정 2017. 4. 18.>

[전문개정 2013. 5. 22.]

제3조의2(결함 등의 추정) 피해자가 다음 각 호의 사실을 증명한 경우에는 제조물을 공급할 당시 해당 제조물에 결함이 있었고 그 제조물의 결함으로 인하여 손해가 발생한 것으로 추정한다. 다만, 제조업자가 제조물의 결함이 아닌 다른 원인으로 인하여 그 손해가 발생한 사실을 증명한 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 해당 제조물이 정상적으로 사용되는 상태에서 피해자의 손해가 발생하였다는 사실

2. 제1호의 손해가 제조업자의 실질적인 지배영역에 속한 원인으로부터 초래되었다는 사실

3. 제1호의 손해가 해당 제조물의 결함 없이는 통상적으로 발생하지 아니한다는 사실

[본조신설 2017. 4. 18.]

< 후략 >

당사의 제조물은 시트제작업체를 거쳐 완성차 업체에게 납품되어 최종 판매가 이루어지기 때문에 향후 당사가 납품중인 완성차 업체에서의 오작동 등의 결함이 존재할 시 당사는 제조물 책임법 개정안에 따라 징벌적 손해배상제의 대상이 될 수 있습니다. 또한 피해자의 입증책임을 완화되어 기술적·전문적인 사항이 문제되는 제조물 책임사건에서도 피해자의 입증 곤란을 구제할 수 있는 개정안이기 때문에 향후 비경상적 사건의 발생시 제조물책임 소송의 빈도 및 배상액이 증가할 수 있습니다. 만약 제조물 책임과 관련하여 손해배상의 문제가 발생할 시 벤더사의 특성상 영업 신뢰도가 하락할 수 있으며, 손해배상에 따라 직접적인 현금 유출이 발생할 수 있습니다. 투자자분들은 해당 개정안이 당사에게 미칠 수 있는 영향뿐 아니라 실제 당사의 판매보증비의 특성과 관련된 "회사위험 - 나. 판매보증충당금의 변동성에 따른 위험"을 함께 살펴보시어 투자에 임해주시길 바랍니다. 

마.
연
구개발 및 지적재산권 유출에 대한 위험

당사의 연구개발부문은 전문성과 축적된 기술력을 바탕으로 제품 및 공정의 개선을 진행하고 있으며, 연구개발 조직은 전장설계팀과 히터설계팀 2그룹으로 나뉘어져 있습니다. 해당 연구조직은 장기적인 경영 안정성을 도모하기 위해 주력제품인 시트히터외 차세대 제품 개발(통풍시트, 발열핸들, ECU등)을 진행하고 있으며 신부품 소재 및 원가절감을 위해서도 연구활동을 지속하고 있습니다. 또한 매년 매출액의 일정부분을 연구개발에 소진하고 있는데 2018년에는 2.0%, 2019년에는 1.8%, 2020년에는 2.2%를 사용하며 매출액 대비 평균 2%대의 연구개발 비용을 사용하고 있습니다. 다만, 당사의 연구 조직의 경우 겸임을 하고 있는 기업부설연구기관장을 제외하면 박사학위 및 석사학위를 취득한 인력이 없으며 연구인력 18명 중 17명이 학사, 1명이 전문학사입니다. 당사가 영위하는 산업의 경우 획기적인 기술의 개발이 어려운 부분이 있지만, 당사의 경우 석사와 박사 출신의 전담 연구원이 존재하지 않아 기존 학사 인력을 통해 지속해서 연구개발을 진행을 하고 있습니다. 당사가 우수인력 확보 및 기존연구인력 유지를 위한 노력에 불구하고 경쟁기업의 스카웃 등에 따라 인력이 경쟁사로 이탈할 가능성이 존재하며 이는 당사의 연구성과 및 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다. 

당사는 CCS 제품 제조 전문기업으로서, 설립 이래로 다년간 시트히터, 발열핸들, 통풍시트 등을 국내외 유수의 메이저 완성차업체에 생산 및 공급하고 있습니다. CCS 관련 부품 산업은 인명 피해에 직접적으로 영향을 주는 산업이기 때문에 기술 집약적인 산업입니다. 또한, 각 완성
차
업체의 차량 시트에 따라 기술과 안전성을 모두 보장해야 되는 사업이기 때문에 높은 진입장벽을 가지고 있습니다.
해외업체를 비롯한 잠재적 경쟁사들의 시장진출노력이 강화되면서 대ㆍ내외적으로 경쟁이 심화되어
, 당사를 포함한 업계 전체의 기술개발투자가 지속적으로 이루어 지고 있습니다.

당사의 연구개발부문은 전문성과 축적된 기술력을 바탕으로 제품 및 공정의 개선을 진행하고 있으며, 회사 설립 이후 지속적인 설비투자와 공정혁신, 숙련된 생산인력을 통하여 안정적인 생산능력과 제품신뢰성을 구축하고 있습니다. 당사 개발실적은 다음과 같습니다.

[ 연구 개발 실적]

구분
연구개발 내용
수행기관
수행기간
기대효과
상품화

Heated Steering Wheel (발열핸들)
① IGB사 기술 이전 및 
 Steering Wheel 사양 조사
② 해외 적용차종 벤치마킹
③ 기계적,전기적 성능 테스트 및 
 인증시험 (자동차 신뢰성 시험)
당사 기업
부설 연구소

IGB社
공동수행
2000.12 
~
2006.04
- 국내 첫 적용에 따른 시장선점
- 고급차종 확대 적용으로 매출액 증대
시험인증으로 2010년도 일부상품 계약

Ventilated Seat (통풍시트)

① IGB사 기술 이전 및 사전 설계검토, 재료검토,부품개발 및 선정
② 해외 적용차종 벤치마킹

당사 기업
 부설 연구소
 IGB社
 공동수행

2004.05 
 ~
 2006.03

- 국내 첫 적용에 따른 시장선점
 - 고급차종 적용 확대적용으로 매출액 증대

현대.기아 상용차
(버스,트럭)에 납품중

① 경쟁사 특허 회피 가능한 디자인 개발
② 최종 디자인 샘플 제작 및 신뢰성 시험, 제품 양산 진행

당사 기업
 부설 연구소
 카이스트

산학협동

2011.07

~

2013.07

- 경쟁사 특허 회피를 통한 시장 진출

-

① 통풍시트 국산화 진행

당사 기업
 부설 연구소
 시트사업부

공동수행

2013.01

~

2013.11

- 통풍시트 국산화를 통한 원가절감

-

① 1 BLOW TYPE 통풍시트 개발

② 조립성 개선을 통한 양산화 제품 개발

당사 기업
 부설 연구소

2014.04

~

진행중

- 1 BLOW TYPE 통풍시트 개발을 통한 조립성 개선 및 양산형 제품 개발

-

① QM6, SM6통풍시트 국산화 개발

당사 기업부설 연구소

ADIENT동성 공동수행

2015.07
 ~
 2017.06

- 통풍시트 국산화를 통한 원가절감

- 통풍시트 성능 개선

르노삼성자동차 (QM6, SM6)에 납품 중

E.C.U(Electronic temperature Control Unit)

시트히터의 제어장치인 Thermostat의 on/off시 발생하는 온도 하강 문제를 개선, NTC(시트열선의 온도감지)를 이용하여 일정한 온도를 유지 및 다단온도조절 가능

당사 기업
 부설 연구소

2007.06 
~
진행중

차종으로 확대 적용으로 매출액 증대

- 1열 및 2열 적용으로 매출액 상승

현대기아자동차 전차종 적용中

자동차 통신 기술(LIN)을 적용하여 시트히터의 온도를 일정하게 온열감 유지

자가진단 기능을 통해 시트 히터의 고장 판단 가능

당사 기업
 부설 연구소

2014.01 
~
2017.01

- 고장에 대하여 자가 진단 기능으로 문제점 인지 및 사전 차단기능으로 안정성 확보

현대기아자동차 최고급차용으로 개발中

통합 E.C.U(Electronic temperature Control Unit)

통풍 시트용 통합 ECU 개발로 1열(운전석/조수석)의 통풍 및 시트 히터를 하나의 ECU로 제어함

당사 기업
 부설 연구소

2012.07

~

2012.11

- 2개의 E.C.U를 하나의 E.C.U 로 통합함으로써 원가절감 및 선행 개발을 통해 신규 시장 창출 효과

통풍 시트
시스템 개발中

각 시트마다 각각의 E.C.U를 통해 온도 제어를 하던 것을 하나의 E.C.U를 통해 1열(운전석/조수석) 및 2열의 온도 제어를 함

당사 기업
 부설 연구소

2013.01
 ~
 2014.03

- 2개의 E.C.U를 하나의 E.C.U 로 통합함으로써 원가절감 및 전원 안정화 회로를 추가하여 안정과 신뢰성이 우수함

현대기아자동차 중형 차종에 적용 완료

준중형 차종
적용 예정

CAN 통신을 적용한 통합
E.C.U 개발

당사 기업 
부설 연구소

2017.09

~

2019.02

- CAN 통신을 적용하여 와이어 수를 절감

현대기아자동차 8세대 소나타 이후 신규차종 적용 완료

탄소섬유 히터(Carbon fiber heater)

신규 소재를 활용한 시트히터 개발

당사 기업
 부설 연구소

2012.07

~

2019.11

- 저전력 고효율 발열 성능으로 향후 전기차 난방에 적용 기대

현대기아자동차 
상용차 적용 완료

CNT 히터(Carbon Nano Tube Heater)

적외선 복사열을 활용한 
히터 개발

당사 기업
 부설 연구소

2019.12

~

진행중

- 자율주행 전기차 냉난방 소모전력 저감 및 개별 탑승자의 열쾌적성 향상

현대기아자동차 
SUV 적용 완료

(출처 : 당사자료)

상기 연구개발을 통해 당사가 영위하는 사업과
관련하여 하기 17건의 특허권을 취득하여 보유하고 있으며, 각 특허권의 상세 내용은 다음과 같습니다. 

[ 출원 특허 목록]

구분
특허명칭
승인번호
등록일
주요내용

특허권
전면통기성 재질을 가진 통풍시트
10-1054489
2011.07.29
종래의 비통기성 재질에 유동홀을 형성하는 것에 비하여, 직조되면서 자연스럽게 형성되는 통기성 홀들을 갖는 최상부가 구비되어 자연풍의 느낌으로 확산되는 구조로 통풍성능이 현저히 향상되며, 간단한 구조로 하나의 시스템으로 제작되어 작업성이 현저히 향상되고 장착 비용 등의 절감에 관한 것.

자동차용 통풍시트
10-1180702
2012.09.03
시트 좌판 내부의 좌우 양측 허벅지 라인을 따라 공기의 흡입파이프를 포크 형상으로 설치 구성하고, 중앙의 흡입파이프를 통해 흡입되는 공기가 좌우 배출파이프를 통해 공급되도록 하는 공기 흐름을 갖도록 하여 착석한 인체의 주위로 공기 흐름이 원활하게 이루어지도록 하는 것.

차량용통풍시트장치
10-1525765
2015.05.29
폼패드에 직접 유로가 형성되고, 유로를 커버링하는 커버플레이트와 커버플레이트에 결합된 저항돌기가 이종재질로 형성되며, 상기 저항돌기를 이용해서 송풍홀이 형성된 유로의 내부압력을 균일하게 유지시켜서 승객의 착좌감과 승차감 향상 및 통풍성능 향상을 도모할 수 있도록 된 것

차량용통풍시트장치
10-1525763
2015.05.29
승객 착좌시 승객의 인체와 경질로 된 에어덕트와의 접촉을 예방할 수 있게 됨으로써 승객의 착좌감 향상을 도모할 수 있고, 폼패드에 의한 에어유로의 막힘현상을 예방할 수 있게 됨으로써 통풍성능을 향상시킬 수 있도록 된 것

차량용통풍시트장치
10-1525764
2015.05.29
승객 눌림에 의한 송풍구멍의 막힘 현산을 예방하고, 특히 넓은 면적으로 공기를 통풍시켜 줄 수 있게 됨에 따라 통풍성능의 향상을 도모할 수 있도록 된 것

차량의 히팅시트 및 그 제어방법
10-1616760
2016.04.25
시트백과 시트구션에 각각의 히팅을 위한 열선회로가 독립적으로 구비되고, 시트의 히팅 기능의 활성화시 시트쿠션이 먼저 히팅된 후, 일정시간이 흐르거나 또는 시트쿠션이 일정온도에 도달한 경우 시트쿠션과 시트백이 함께 히팅되는 것을 특징으로 하는 차량의 히팅시트 및 그 제어방법

차량용통풍시트장치

10-1654646
2016.08.31
폼패드의 유로를 밀폐시키는 패드커버가 직물재질로 형성되어서 시트구조물과의 접촉시 마찰소음이 발생하지 않고, 승객 착좌시에 폼패드를 지지하면서 유로의 형상을 유지하는 커버돌기가 승객 착좌시 폼패드와 선접촉을 이루게 됨으로써 승객의 착좌감 향상을 도모할 수 있도록 된 것

차량용 통풍시트 장치
10-1781476
2017.09.19
패드커버를 구성하는 유로커버부가 소음방지를 위해 시트구조물과 이격되게 설치되고, 패드커버와 시트구조물 사이에 비통기성 부직포가 설치되며, 유로커버부에 형성된 오픈형구조의 커버돌기를 통해서 착좌감 및 승차감 형상과 통풍성능의 향상을 도모할 수 있도록 된 것

탄소섬유 면상발열체의 전극 및 그 제조방법
10057943
2018.08.21
중앙에 위치된 코어선, 복수의 전극세선으로서, 코어선의 둘레를 두르며 코어선을 중심으로 꼬여진 전극체 및 전극체를 일정간격으로 메인패널에 고정하는 스티칭부를 포함하는 탄소섬유 면상발열체의 전극 및 그 제조방법

차량용 냉온장 컵홀더
10-1980266
2019.05.14
상면이 개방된 원통형상이고, 상면을 내부에 컵이 수납가능하며, 열전도성 재질로 형성된 홀더바디. 공조면과 열교환면으로 구성되며, 공조면이 홀더바디와 열적으로 연결되어 홀더바디를 냉각하거나 가열하는 열전소자. 홀더바디 외부에 배치되며, 열전소자의 열교환면과 열적으로 연결되어 열교환하는 열교환모듈 및 일정 두께와 면적을 갖는 형상이며, 열전소자 중 외부로 노출되는 부분을 커버링하도록 열전소자를 두름으로써, 열전소자가 외부의 공기와 직접 접촉되는 것을 차단하는 차단부재를 포함하는 차량용 냉온장 컵홀더

차량용 냉온장 컵홀더
10-1980267
2019.05.14
상면이 개방된 원통형상이고, 상면을 내부에 컵이 수납가능하며, 열전도성 재질로 형성된 홀더바디. 홀더바디 각각에 대응되도록 마련되며, 공조면과 열교환면으로 구성되고, 공조면이 대응하는 홀더바디와 열적으로 연결되어 홀더바디를 각각 냉각하거나 가열하는 복수의 열전소자.
 열전소자의 열교환면과 열적으로 연결되어 열교환하는 열교환모듈 및 열전소자 각각에 대응되도록 마련되며, 일단부는 대응하는 열전소자와 열적으로 연결되며 타단부는 열교환모듈을 향해 연장되어 열교환모듈과 열적으로 연결되고, 타단부가 열교환모듈을 향해 연장됨에 있어서 인접하는 열전소자가 존재하는 경우에는 인접하는 열전소자와 열적으로 연결되며 연장된 복수의 히트파이프를 포함하는 차량용 냉온장 컵홀더

차량용 냉온장 컵홀더
10-1980268
2019.05.14
상면이 개방된 원통형상이고, 상면을 내부에 컵이 수납가능하며, 열전도성 재질로 형성되고, 일렬로 배치된 복수의 홀더바디 하방에 배치되며, 공조면과 열교환면으로 구성되고, 공조면이 홀더바디와 열적으로 연결되어 홀더바디를 냉각하거나 가열하는 열전소자. 
 복수의 홀더바디와 함께 일렬로 배치되며, 열전소자의 열교환면과 열적으로 연결되어 열교환하는 열교환모듈 및 일단부가 열전소자의 열교환면에 연결되고, 복수의 홀더바디의 하방에서 복수의 홀더바디의 배치방향을 따라 열교환모듈 측으로 연장되며, 타단부가 열교환모듈에 연결된 히트파이프를 포함하는 차량용 냉온장 컵홀더

탄소섬유를 포함하는 면상발열체 및 차량용 시트
10-1997042
2019.07.01
통기성 메시 소재로 성형된 베이스의 상면에 비이스를 가로지르도록 복수개가 배치되며, 베이스 상면에 직조되어 베이스에 고정된 발열체와 베이스에 결합되고 발열체와 전기적으로 연결됨으로써 외부 전원을 발열체에 공급하는 전극부 및 베이스의 상면에 결합되어 발열체와 전극부를 커버링하고, 복수의 통기홀이 형성되어 통기홀을 통해 베이스에 공기가 유통되는 커버부재를 포함하는 탄소섬유 면상발열체

차량의 통풍 시트 유닛
10-2094186
2020.03.23
플라스틱재질로 형성되며, 차량의 시트폼패드 후면에 결합되고, 내부공간이구비된 중공의 형태인 통풍패드
통풍패드의 상면을 관통하는 형상으로써 통풍홀과 정렬되는 위치에 형성됨으로써 통풍패드의 내부공간이 시트폼패드의 통풍홀을 통해 공기가 유통되도록 하는 유통구 및 통풍패드의 내부공간에 위치되며 상면과 하면을 연결하는 기둥 형상이고, 공기유입구 및 유통구와 중첩되지 않는 위치에서 복수개가 이격되어 마련됨으로써 통풍패드 상면에 가해지는 하중을 지지하여 통풍패드의 내부공간이 유지되도록 하는 지지기둥을 포함하는 것을 특징으로 하는 차량의 통풍시트 유닛

차량의 시트 발열유닛

10-2117673
2020.05.26
통기성 재질의 직물로 형성된 베이스층의 하면에 합포되고 통기성을 구비한 스펀지칭 및 스펀지층의 하면에 지그재그 형상으로 배치되고, 전류의 통전시 승온되며, 베이스층 및 스펀지 층과 함께 스티칭되어 스펀지 층의 하면에 결합된 열선을 포함하는 차량의 시트 발열유닛이 소개된다.

차량용 시트 열관리기구의 전원 단속장치
10-2181582
2020.11.16
시트백의 폴딩시, 시트에 설치된 히팅기구 및 통풍기구의 전원을 차단하는 기술에 관한 것으로, 시트 또는 시트 주변에 마련된 히팅 기구 또는 통풍기구의 작동을 위한 전기회로 상에 연결되고, 시트백의 각도가 수직을 기준으로 일정 각도 이상 기울어지는 경우, 상기 히팅기구 및 통풍기구로 이어지는 전기적 연결이 끊어지도록 하는 단속수단을 포함하여 구성되는 차량용 시트 열관리기구의 전원 단속장치

차량용 통풍시트 장치 및 그 제조방법

10-2183196
2020.11.19
차량용 통풍시트 장치는 하면에 공기가 유동하는 유로가 함몰 형성되고 유로에 공기 유통부가 설정된 폼패드 하면에 결합되며 폼패드에 형성된 유로를 밀폐시키고 공기 유통부와 대응되는 위치에 제1 관통홀이 형성된 유로커버에 결합되며 제1 관통홀과 대응되는 위치에 제2 관통홀이 형성되고 제2 관통홀의 테두리를 따라 하방으로 연장된 연장부를 포함하는 통풍 커넥터 및 시트 프레임에 결합되고 제2 관통홀과 대응되는 위치에 제3 관통홀이 형성되며 통풍 커넥터의 연장부가 제3 관통홀에 끼워짐으로써 폼패드가 시트 프레임에 결합되도록 하는 노즐부를 포함

(출처 : 당사자료)

당사의 연구개발 조직은 전장설계팀과 히터설계팀 2그룹으로 나뉘어져 있습니다. 해당 연구조직은 장기적인 경영 안정성을 도모하기 위해 주력제품인 시트히터외 차세대 제품 개발(통풍시트, 발열핸들, ECU등)을 진행하고 있으며 신부품 소재 및 원가절감을 위해서도 연구활동을 지속하고 있습니다.

조직도 3.jpg
조직도 3

[ 최근 3개년 연구개발 비용 사용 현황 ]

(단위 : 천원)

과 목
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년
비 고

연구개발비용 계
568,109
1,848,854
1,756,728
1,810,611
-

회계처리
판매비와 관리비
568,109
1,848,854
1,756,728
1,810,611
-

제조경비
-
-
-

-

개발비(무형자산)
-
-
-

-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
2.5%
2.2%
1.8%
2.0%
-

(출처 : 당사자료)

당사는 제품 및 공정의 개선 및 신규 매출처 확보를 위한 연구개발을 진행하고 있습니다. 또한 매년 매출액의 일정부분을 연구개발에 소진하고 있는데 2018년에는 2.0%, 2019년에는 1.8%, 2020년에는 2.2%를 사용하며 매출액 대비 평균 2%대의 연구개발 비용을 사용하고 있습니다. 다만, 당사의 연구 조직의 경우 겸임을 하고 있는 기업부설연구기관장을 제외하면 박사학위 및 석사학위를 취득한 인력이 없으며 연구인력 18명 중 17명이 학사, 1명이 전문학사입니다. 당사의 연구개발 조직 구성원 현황은 다음과 같습니다.

[ 연구개발 조직 구성 및 인력현황]

구분
팀명
주요 업무

1그룹
전장설계팀
시트히터 설계 및 개발

2그룹
히터설계팀
ECU개발, S/W 설계 및 검증, 부품,소재 개발

구분
박사
석사
학사
전문학사
기타
계

연구전담요원
-
-
16
1
0
17

연구보조원
-
-
1
0
0
1

연구관리직원
-
-
0
0
0
0

계
-
-
17
1
0
18

[ 주요인력 학력 ]

직 위

성 명

담당업무

주요 경력

기업부설연구기관장
신**
총괄(겸임)
- 위스콘신마켓대학교 대학원 기계설계공학 박사

책임연구원
심**
히터설계 팀장
- 동아대학교 전자공학 학사

책임연구원
성**
전장설계 팀장
- 경남대학교 전기공학 학사

수석연구원
유**
기술연구소장
- 창원대학교 전자공학 학사

(출처: 당사 자료)

당사는 매년 매출액 대비 약2% 수준의 연구개발비를 지출하고 있으며 지속해서 신규 제품 개발을 위해 노력하고 있습니다. 다만, 당사가 영위하는 산업의 경우 획기적인 기술의 개발이 어려우며, 당사의 경우 석사와 박사 출신의 전담 연구원이 존재하지 않아 기존 학사 인력을 통해 지속해서 연구개발을 진행을 하고 있습니다. 당사가 지속해서 우수한 인재를 영입하려 노력하고 있음에도 당사의 경쟁사들이 비상장사임에 따라 연구 개발에 대한 정보가 제한되어 있어 연구 개발 우위를 명확하게 파악하기 쉽지 않습니다. 이에 따라, 향후 우수인력 확보 및 기존연구인력 유지를 위한 노력에 불구하고 경쟁기업의 스카웃 등에 따라 핵심인력이 경쟁사로 이탈할 가능성이 존재하며 이는 당사의 연구성과 및 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다. 

바.
환
율 변동에 따른 위험

당
사의 2021년
분기
매출액은 수출비중
31.49%,
내수비중
68.51%
로 구성되어 있습니다. 최근 3개년 온기 기준으로 수출 비중은 2%p 범위 안에서 변동을 보이며 안정적인 비율을 유지하고 있습니다.
당사는 대부분 미국 달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있는데, 당사가 대부분 노출되어 있는 원/달러 환율은 COVID-19의 확산에 따른 금융시장 및 실물경제 위협으로 인해 안전자산인 달러화에 대한 수요가 높아진 상태입니다. 한국은행의 경제전망보고서(2021.02)에 따르면 2021년 국내 경제성장률은 3%일 것으로 전망하고 있지만,
COVID-19 관련 불확실성은 여전히 상존해 있으며 원/달러 환율은 COVID-19 사태가 소강 상태에 접어들기 전까지 변동성을 보일 것으로 전망됩니다. 이러한 환율의 변화는 외환 관련 손익의 변동성을 확대해 당사의 수익성 및 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 환율 하락(원화가치의 상승)은 당사 제품의 가격 상승을 초래하여 가격경쟁력을 약화시켜 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 제품의 원활한 생산과 영업을 위해 해외 현지 법인 공장과 업무 협조를 통한 판매 조직망을 구성하고 있으며, LOCAL L/C를 개설하여 익월초에 발주를 발급받거나 구매 승인서를 발급 받아 월마감 후 판매 대금을 회수 하고 있습니다. 이에 따라 당사는 제품 수출, 원재료 및 완제품 가공 수입 거래와 관련하여 USD 등의 환율변동위험에 노출되어 있으며, 미래예상거래 및 인식된 자산, 부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 외환 위험이 발생하고 있습니다. 당사의 최근 3개년 해외 매출 비중은 다음과 같습니다.

[ 해외 매출 비중 ]

(단위 : 백만원,%)

사업부문
품 목
2021년 1분기

2020년

2019년
2018년

매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중
매출액
비중

내수
시트히터 외
15,778
68.51
61,111
71.75
67,108
70.36
68,237
72.76

수출
시트히터 외
7,254
31.49
24,057
28.25
28,273
29.64
25,550
27.24

합 계
23,032
100%
85,168
100%
95,380
100%
93,787
100%

(출처: 당사 자료)

당
사의 2021년
분기
매출액은 수출비중
31.49%,
내수비중
68.51%
로 구성되어 있습니다. 최근 3개년 온기 기준으로 수출 비중은 2%p 범위 안에서 변동을 보이며 안정적인 비율을 유지하고 있습니다. 이는 당사가 해외 현지 법인 공장과 판매법인을 통해 수익을 창출하는 동일한 구조를 이어가고 있는 점에 기인합니다. 2021년 1분기말을 기준으로 연결회사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 내역은 다음과 같습니다.

[ 외화표시 자산 현황 ]

(단위: 천원, USD, EUR, JPY)

계정과목
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

현금및현금성자산
EUR 979
1,301
EUR 979
1,311
EUR 1,262
1,637
EUR 1,679,251
2,148,030

USD 833,612
944,900
USD 451,121
490,820
USD 679,991
787,294
USD 1,451,176
1,622,561

JPY 25
-
JPY 25
-
JPY 25
-
JPY 25
-

매출채권
-
-
-
-
-
-
EUR 7,942
10,159

매입채무
USD 482,262
546,644
USD 512,020
557,077
USD 676,078
782,764
USD 676,078
533,163

(출처: 당사 자료)

상기 내역을 살펴보면 당사는 미국 달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 노출된 환율 위험을 최소화 하기 위해 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며 영업거래상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도 거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다.
각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 

[ 환율 10% 변동에 따른 법인세비용차감전손익 ]

(단위: 천원)

구 분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
39,826
(39,826)
(6,626)
6,626
453
(453)
(6,626)
6,626

EUR
130
(130)
131
(131)
164
(164)
131
(131)

JPY
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
39,956
(39,956)
(6,495)
6,495
617
(617)
(6,495)
6,495

(출처: 당사 자료)

당사가 대부분 노출되어 있는 원/달러 환율추이를 살펴보면 COVID-19의 확산에 따른 금융시장 및 실물경제 위협으로 인해 안전자산인 달러화에 대한 수요가 높아진 상태입니다. 원달러 환율은 2020년 3월 20일 최고 1280.1원을 기록하며 큰 폭으로 상승하였으며, 이후 대내외적인 COVID-19 대응을 위한 미 연준의 무제한적 양적완화 정책, 글로벌 국가들의 통화완화 정책 등에 기인해 하락세를 보이던 원달러 환율은 2021년 1~2월 1,100원 수준에서 등락하다가 2021년 3월 인플레이션 압박과 미국 국채금리 급등 등으로 인해서 다시 1,140원 수준까지 상승하였습니다. 최근에는 인플레이션 상승 우려가 다소 해소되며 1,120원/달러 수준으로 다시 회복하여 소폭의 변동성을 이어나가고 있는 상황입니다. 

한국은행의 경제전망보고서(2021.02)에 따르면 2021년 국내 경제성장률은 3%일 것으로 전망하고 있지만,
COVID-19 관련 불확실성은 여전히 상존해 있으며, 원/달러 환율은 COVID-19 사태가 소강 상태에 접어들기 전까지 변동성을 보일 것으로 전망됩니다. 이러한 환율의 변화는 외환 관련 손익의 변동성을 확대해 당사의 수익성 및 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 환율 하락(원화가치의 상승)은 당사 제품의 가격 상승을 초래하여, 가격경쟁력을 약화시켜 매출 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

【투자자 유의사항】

■
당사의

계
열회사
의 변
동 추이는 아래와 같습니다. 본 신고서에 기재된 재무제표 및 수치 등은 아래의 연결대상 법인의 변동을 반영하여 작성되었습니다. 투자자분들께서는 이를 유의하시기 바랍니다.

구분

2021년 1분기
2020년
2019년

2018년

계열회사
종속회사
북경광진자동차부품유한회사
북경광진자동차부품유한회사
북경광진자동차부품유한회사
북경광진자동차부품유한회사

KWANGJIN WINTEC VIETNAM CO., LTD
KWANGJIN WINTEC VIETNAM CO., LTD
KWANGJIN WINTEC VIETNAM CO., LTD
KWANGJIN WINTEC VIETNAM CO., LTD

KJ USA, INC
KJ USA, INC
KJ USA, INC
KJ USA, INC

KWANGJIN WINTEC Slovakia s. r. o.
KWANGJIN WINTEC Slovakia s. r. o.
KWANGJIN WINTEC Slovakia s. r. o.
KWANGJIN WINTEC Slovakia s. r. o.

(주)씨텍시스템
(주)씨텍시스템
(주)씨텍시스템
(주)씨텍시스템

관계회사
(주)칸트바이오
(주)칸트바이오
(주)칸트바이오
(주)칸트바이오

삼십일도씨 주식회사
삼십일도씨 주식회사
삼십일도씨 주식회사
-

주식회사 프로닉스
-
-
-

합계
8개 업체
7개 업체
7개 업체
6개 업체

■ 회사위험에는 당사의 주요 재무적 위험요소들이 기재되어 있습니다. 투자자 여러분들의 이해 편의를 위하여, 당사의 최근 3개년간 주요 재무사항 총괄표를 아래와 같이 요약 기재하였으니, 투자판단에 참고하시기 바랍니다.

(단위: 백만원, %)

구 분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년
비 고

연결
연결
연결
연결
연결

외부감사인의 감사의견
-
-
적정
적정
적정
-

(계속기업 불확실성 관련 의견표명)
-
-
없음
없음
없음
-

1. 자산총계
108,144
95,280
96,091
96,723
100,355
-

- 유동자산
48,660
38,854
41,502
39,598
44,567
-

2. 부채총계
61,844
50,729
50,888
52,503
63,310
-

- 유동부채
39,694
25,292
36,804
26,381
42,476
-

3. 자본총계
46,300
44,550
45,203
44,220
37,045
-

- 자본금
4,829
4,829
4,829
4,829
4,829
-

4. 부채비율(%)
133.57
113.87
112.57
118.73
170.90
부채총계 ÷ 자본총계

5. 유동비율(%)
122.59
153.62
112.76
150.10
104.92
유동자산 ÷ 유동부채

6. 총차입금
29,194
32,387
30,243
33,721
41,241
단기차입금 + 유동성장기차입금 + 장기차입금

1) 단기차입금
7,556
8,767
8,110
9,605
23,375
-

2) 유동성장기차입금
15,738
3,683
13,853
3,683
1,849
-

3) 장기차입금
5,900
19,938
8,281
20,433
16,016

- 총차입금 의존도(%)
27.00
33.99
31.47
34.86
41.09
총차입금 ÷ 자산총계

- 유동성 차입금 비중(%)
79.79
38.44
72.62
39.40
61.16
유동성 차입금 ÷ 총차입금

7. 영업활동 현금흐름
1,602
497
4,906
4,867
(4,488)
-

- 영업활동현금흐름 총부채 비율(%)
2.59
0.98
9.64
9.27
(7.09)
영업활동현금흐름 ÷ 부채총계

8. 투자활동 현금흐름
(5,453)
331
(998)
2,247
(1,532)
-

9. 재무활동 현금흐름
8,787
(1,545)
(5,131)
(8,658)
39
-

10. 현금및현금성자산 기말 잔고
7,844
3,408
2,862
4,079
5,595
-

11. 순차입금
21,350
28,979
27,382
29,643
35,646
총차입금 - 현금 및 현금성자산

- 순차입금 의존도(%)
19.74
30.42
28.50
30.65
35.52
순차입금 ÷ 자산총계

매출액
23,032
20,183
85,168
95,381
93,787
-

매출원가
17,131
15,301
65,461
75,296
77,760
-

매출원가율
74.38
75.81
76.86
78.94
82.91
-

매출총이익
5,900
4,882
19,707
20,085
16,026
-

매출총이익률(%)
25.62
24.19
23.14
21.58
17.09
-

판매비와관리비
4,677
4,195
16,506
16,354
18,656
-

- 판관비율(%)
20.31
20.78
19.38
17.15
19.89
-

영업이익
1,224
687
3,200
3,730
(2,630)
-

- 영업이익률(%)
5.31
3.41
3.76
3.91
(2.80)
영업이익 ÷ 매출액

금융수익
6
37
123
123
102
-

금융원가
188
263
906
1,318
1,104
-

기타수익
1,162
1,298
4,146
3,349
3,457
-

기타비용
373
475
2,876
2,233
2,325
-

당기순이익
1,968
1,047
2,032
2,266
(2,521)
-

- 당기순이익률(%)
8.54
5.19
2.39
2.38
(2.69)
당기순이익 ÷ 매출액

가.
매출 및 수익성 관련 위험

당사는 특정 종류의 차종을 수주하면 다년간 납품을 하며, 기존 영업처와 지속해서 거래를 함에 따라 매출액이 큰 폭으로 감소할 확률은 다소 낮은 편에 속합니다.
2020년 온기에는 85,168백만원의 매출액을 기록하며 2019년 온기 매출액 95,381백만원 대비 10.7% 감소된 매출액을 기록하였는데 이는 COVID-19로 인한 완성차 공장 일시 생산 중단에 기인합니다.
2021년
1분기
에는 특정 비경상적 이벤트가 발생하지 않아
전년 동기
20,183백만원
대비 약
14.1%
증가한

23,032백만원
(단순 연환산 기준 92,128백만원)의 매출을 기록하여 원년 매출액 수준으로 회귀하며
1,224백만원의 영업이익을 달성하였습니다.
다만, 당사의 매출처는 2021년 1분기 기준 97.72%가 상위 3개의 매출처에 편중되어 있습니다. 이에 따라 전방 산업인 완성차 업체의 신규 자동차가 대폭으로 증가하는 등 산업의 성장이 이루어지는 게 아닌 이상 당사의 매출 성장성은 제한되어 있는 상태입니다.
이러한 매출 현황 속에서 당사는 2017년에 이어 2018년 온기에도 2,521백만원의 영업손실을 기록한 바 있습는데, 이는
과거
2017년에

A사
의 납품 건과 관련하여 클레임이 발생해 2017년과 2018년 온기에 각각 5,721백만원과 3,918백만원의 판매보증비가 발생한 것에 기인합니다.

이처럼 당사는 기존 영업처를 통해 안정적인 매출액을 달성해 나아가는 과정 속에서도 비경상적 이벤트로 인하여 매출액이 일시적으로 감소하거나, 2017년 A사의 클레임과 같은 사례에 따라 판매보증비가 증가하여 수익성이 악화될 수 있습니다.
투자자 분들은 이점 유의하시어 투자에 임해주시길 바라겠습니다.

당사는 최종 납품하는 완성차 회사의 신차 출시 계획이 발표되면 완성차 회사의 시트사업부, 혹은 1차 협력사인 시트제조사와 입찰 및 수주계약이 이루어져 해당 차종이 단종되기 전까지 자동차 생산계획에 따라 납품을 하고 있습니다. 또한, 장기간의 제조 신뢰도와 노하우를 통해 견고한 거래관계를 유지하고 있어 비경상적인 이벤트가 발생하지 않는 한 당사의 수익성에 큰 변동이 발생되지 않는 경향을 보이고 있습니다.
다만, COVID-19로 인한 완성차 공장 일시 생산 중단 이슈 등 비경상적인 이벤트가 발생한 2020년 온기에는 85,168백만원의 매출액을 기록하며 2019년 온기 매출액 95,381백만원 대비 10.7% 감소하였습니다.
또한, 2017년에

A사
의 납품 건과 관련하여 클레임이 발생해 2017년과 2018년 온기에 각각 5,721백만원과 3,918백만원의 판매보증비가 발생하였습니다. 이로 인하여 2017년에 이어 2018년 온기에도 2,521백만원의 영업손실을 기록하였습니다.
당사의 최근 3개년 수익성지표는 다음과 같습니다.

[최근 3개년 수익성지표]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

매출액
23,032
85,168
95,381
93,787

매출원가
17,131
65,461
75,296
77,760

매출원가율
74.38
76.86
78.94
82.91

매출총이익
5,900
19,707
20,085
16,026

판관비
4,677
16,506
16,354
18,656

영업이익
1,224
3,200
3,730
(2,630)

영업이익율
5.31
3.76
3.91
(2.80)

금융수익
6
123
123
102

금융원가
188
906
1,318
1,104

당기순이익
1,968
2,032
2,266
(2,521)

당기순이익율
8.54
2.39
2.38
(2.69)

(출처: 사업보고서 및 분기보고서)

당사는 COVID-19로 인한 완성차 공장 일시 생산 중단 이슈가 없던 2018년 2019년에는 평균적인 매출 수준을 기록하였습니다.

2018년 온기 매출액은 총 93,787백만원으로 2017년 온기 대비 3.5% 감소하였으며, 2019년 온기 매출액은 95,381백만원의 매출액을 실현하며 2018년 온기 대비 1.7% 증가하였습니다. 2020년 온기에는 COVID-19로 인한 완성차 공장 생산 중단 이슈 등으로 인하여 85,168백만원을 기록하며 10.7% 감소세를 보였습니다.
2021년
1분기
에는 COVID-19로 인한 별도의 생산 중단 이슈가 발생하지 않아
전년 동기
20,183백만원
대비 약
14.1%
증가한

23,032백만원
(단순 연환산 기준 92,128백만원)의 매출을 기록하여 원년 매출액 수준으로 회귀하였습니다. 

당사의 경우 제조업의 특성상 지속해서 75%를 상회하는 매출원가율을 기록하고 있습니다. 2018년에는 82.91%의 매출원가율을 기록하며 다소 높은 매출원가가 발생하였고 2019년에는 3.97%p 감소한 78.84%를 기록하였습니다. 2020년 온기에는 2.08%p 감소한 76.86%의 매출원가율을 기록하였습니다.

당사는 제조업을 영위하고 있기 때문에 매출원가에서 재료비의 변동성이 크지 않으며, 최근 3개년 평균 78.21%의 비중을 유지하고 있습니다. 그럼에도, 당사의 매출원가율은 2018년 이후 지속해서 감소하는 추세인데, 이는 2019년 하반기부터 당사가 외주 용역 체재로 전환을 시킨 점에 기인합니다. 당사가 외주 용역 체재로 전환하기 전인 2018년까지는 본사 노무비가 직접 발생되었으나, 전환 이후 해당 용역비가 기타경비(지급수수료)형태로 대체 되었으며, 전환 과정에서 생산의 효율화를 달성하여 기존 인력을 50%로 감축시키는데 성공하였습니다. 이에 따라 당사의 매출원가율은 용역 체재 전환 이전인 2018년 대비 낮은 수준을 유지하고 있습니다.

당사는 2018년 약 16,026백만원의 매출총이익을 실현하였으나 18,656백만원의 판매비와 관리비가 발생하여 2,630백만원의 영업손실을 기록하였습니다. 2019년 온기에는 20,085백만원의 매출총이익을 기록하였
으

며

, 판매보증비의 감소로 인하여 16,354백만원의 판매비와 관리비가 지출되어 3,730백만원의 영업이익으로 흑자전환에 성공하였습니다. 2020년 온기에는 COVID-19으로 인한 생산 중단 이슈로 인해 전년 동기 대비 10.7% 감소한 85,168백만원의 매출액을 기록하였지만 2019년 하반기에 외주용역으로 생산을 전환하며 매출원가율이 소폭 감소하며 2018년도와 비슷한 16,506백만원의 판매비와 관리비를 지출하였음에도 3,200백만원의 영업이익을 달성하였습니다. 당사의 최근 3개년 판매비와 관리비 추이는 다음과 같습니다. 

[최근 3개년 판매비와 관리비]

(단위 : 천원, %)

계정과목
2021년 1분기

2020년

2019년
2018년

금액
비중(A)
비중(B)
금액
비중(A)
비중(B)
금액
비중(A)
비중(B)
금액
비중(A)
비중(B)

급여 등
1,874,838
8.14%
40.09%
7,313,818
8.59%
44.31%
7,317,398
7.67%
44.74%
6,499,962
6.93%
34.84%

복리후생비
158,032
0.69%
3.38%
625,072
0.73%
3.79%
718,278
0.75%
4.36%
594,052
0.63%
3.18%

감가상각비
245,014
1.06%
5.24%
1,074,247
1.26%
6.51%
981,130
1.03%
6.00%
564,357
0.60%
3.55%

운반비
590,592
2.56%
12.63%
1,820,954
2.14%
11.03%
1,709,400
1.79%
10.45%
1,683,187
1.79%
9.02%

세금과공과
109,280
0.47%
2.34%
452,177
0.53%
2.74%
486,594
0.51%
2.98%
462,140
0.49%
2.48%

경상연구개발비
568,109
2.47%
12.15%
1,848,854
2.17%
11.20%
1,756,728
1.84%
10.74%
1,810,611
1.93%
9.71%

지급수수료
626,803
2.72%
13.40%
1,638,914
1.92%
9.93%
1,686,795
1.77%
10.1%
1,528,250
1.63%
8.19%

대손상각비(환입)
7,741
0.03%
0.17%
(330,568)
-0.39%
-2.00%
(187,735)
-0.20%
-1.15%
(101,022)
-0.11%
-0.54%

판매보증비(환입)
110,357
0.48%
2.36%
686,313
0.81%
4.16%
13,000
0.01%
0.08%
3,918,290
4.18%
21.00%

기타
386,050
1.68%
8.25%
1,376,521
1.62%
8.34%
1,872,831
1.96%
11.45%
1,696,368
1.81%
9.09%

합계
4,676,816
20.31%
100.00%
16,506,302
19.38%
100.00%
16,354,419
17.15%
100.00%
18,656,195
19.89%
100.00%

주) 비중(A)는 매출액 대비 비중이며, 비중(B)는 판매비와 관리비 내에서의 비중을 의미합니다.

2021년
1분
기 기준, 당사의 판매비와 관리비 중에서 가장 큰 비중을 차지하는 항목은 급여항목으로
약 40.09%
를 차지하고 있으며, 지급수수료의 경우 13.40%, 운반비의 경우 12.63%, 경상연구개발비의 경우 12.15%를 차지하고 있어 전체 판매비와 관리비 중 네가지 항목이 78.27%의 높은 비중으로
당사 손익에 영향을 주고 있습니다. 2020년 온기에는 해당 4가지 항목이 76.47%의 비중을 차지하였으며, 2019년과 2018년에는 또한 각각 76.25% 와 61.76%로 높은 비중을 차지하였습니다. 

2018년 온기에는 6,500백만원의 급여 항목을 지출하며 매출액 대비 6.93%를 사용하였으나, 2019년 온기에는 7.67%을 기록하며 전년 동기 대비 0.74%p 증가한 수치인 7,317백만원을 지출하였습니다. 이는 2019년도에 (주)씨텍시스템의 연결 편입으로 인한 인건비 증가와 신사업과 관련하여 신규 인력 채용이 이루어진 점에 기인합니다. 2020년 온기에는 2019년과 동일한 수준의 급여인 7,314백만원이 지급되었지만 매출액 자체의 감소로 인하여 매출액 대비 비중이 8.59%로 증가하였습니다. 2019년과 2020년의 판매비와 관리비 내 급여 비중이 약44%정도 수준이었으며, 2021년 1분기 또한 40% 수준을 유지하고 있어 향후 비슷한 수준의 급여비가 지출 될 것으로 예상됩니다. 급여 항목 다음으로 가장 큰 비중을 차지하는 판매비와 관리비는 지급수수료입니다. 당사의 최근 3개년 지급수수료 세부 항목은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 지급수수료 내역]

(단위 : 원)

계정과목
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

용역 및 외주비
268,572,275
1,250,521,174
1,197,244,051
847,342,857

회계,세무 수수료
87,571,000
107,300,000
167,300,000
103,000,000

금융수수료
107,452,333
39,499,038
42,433,769
43,656,875

정기관리수수료
24,374,440
116,908,181
113,128,038
117,679,597

기타
138,832,922
124,685,276
166,688,962
416,570,889

지급수수료 총계
626,802,970
1,638,913,669
1,686,794,820
1,528,250,218

(출처: 당사 자료)

당사의 지급수수료는 판매비와 관리비 내에서 3개년 평균 9.41%의 비중을 차지하다가 2021년 1분기에 13.40%로 증가하였습니다. 통상적으로 당사의 지급수수료에서 가장 큰 비중을 차지하는 건 용역 및 외주비이며, 이는 각 법인에서 일부 인력을 외주 용역으로 충원하기 때문에 발생하는 비용입니다. 다만 2021년 1분기에는 제 2회차 국내 무기명식 무보증 사모 전환사채의 발행수수료 지급되며 금융수수료가 107백만원으로 크게 증가하였습니다. 운반비의 경우 COVID-19으로 인한 물류 대란으로 인해 선복 및 컨테이너가 부족한 현상을 보이고 있어 운송 단가가 증가한 점이 기인합니다. 

[최근 3개년 영업이익 현황]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

영업이익
1,224
687
3,200
3,730
(2,630)

영업이익율
5.31%
3.41%
3.76%
3.91%
-2.80%

(출처: 사업보고서 및 분기보고서)

당사는 2017년 온기에 이어 2018년 온기에도 2,630백만원의 영업손실을 기록하였습니다. 이는 2017년 A사에 납품한 시트히터의 소손현상으로 발생한 판매보증충당비에 기인하는데, 2018년에도 판매보증비가 3,918백만원 발생하며 2,630백만원 영업손실을 기록하였습니다. 해당 비용은 상기 판매비와 관리비 내에서 비중이 21.00%로써 통상적인 수치와 차이가 나는 비중입니다. 2019년과 2020년 온기에는 통상의 수준으로 회귀하여 각각 13백만원과 686백만원의 판매보증비를 기록하며 3,730백만원과 3,200백만원의 영업이익을 달성하였습니다. 해당 판매보증충당비와 관련하여서는 "회사위험-나. 판매보증충당금 변동성에 따른 위험"에 상세히 기재하였으니 투자에 참고하여주시길 바라겠습니다.

당사는 특정 종류의 차종을 수주하면 다년간 납품을 하며, 기존 영업처와 지속해서 거래를 함에 따라 매출액이 큰 폭으로 감소할 확률은 다소 낮은 편에 속합니다. 반면, 당사의 매출처는 "사업위험-다. 편중된 매출처에 따른 위험"에 기재된 바와 같이 2021년 1분기 기준 97.72%가 상위 3개의 매출처에 편중되어 있습니다. 이에 따라 전방 산업인 완성차 업체의 신규 자동차가 대폭으로 증가하는 등 산업의 성장이 이루어지는 게 아닌 이상 당사의 매출 성장성은 제한되어 있는 상태입니다. 기존 영업처를 통해 안정적인 매출액을 달성해 나아가는 과정 속에서도 2017년 A사와 경험한 비경상적인 클레임에 따른 판매보증비의 증가 등의 사유로 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자 분들은 당사의 수익성과 관련하여 이러한 점들을 종합적으로 살펴보시고 투자에 임해주시길 바라겠습니다.

나.
판매보증충당금의 변동성에 따른 위험

2017년 당사가 A사에 납품한 프론트 시트히터에서 국부적인 소손현상으로 인해 기능불량이 발생하여 A사로부터 리콜대상 통보 및 시트히터 교체 작업 요청을 받아 리콜 작업을 수행중에 있습니다. 전체
리콜대상 차량대수는
57,466

대이며, 현재까지

88%

의 조치가 완료가 된 상태입니다. 현재까지 총 8,242백만원의 클레임 금액이 발생하였으며 해당 리콜로 인하여 당사가
통상적으로 설정하던 1.5%(매출액 대비) 내외의 판매보증충당부채 설정율은 2017년과 2018년에 그 비중이 각각 2.02%p, 2.50%p 증가한 3.52%와 4.00%를 기록하였습니다. 2019년 온기부터는 다시 1.6% 수준으로 판매보증충당금 설정율이 낮아졌지만, 당사의 제조물은 시트제작업체를 거쳐 완성차 업체에게 납품되어 최종 판매가 이루어지기 때문에 향후 당사가 납품중인 완성차 업체에서의 오작동 등의 결함이 존재할시 A사와의 사례처럼 클레임이 발생하는 등 추가적인 충당부채 설정과 비용의 지출이 발생할 수 있습니다. 또한, 당사의 제조물은 인명피해와 직접적으로 연결이 될 수 있는 자동차에 납품이 되기 때문에 그 신뢰도가 매우 중요하며, 제품에 문제가 생길 시 영업 신뢰도가 하락할 수 있습니다. 투자자분들은 이러한 점을 고
려하여 투자에 임해주시길 바라겠습니다. 

당사는 출고한 제품과 관련하여 보증기간 내의 경상적인 제품수리 및 비경상적인 제품의 하자로 인한 보상을 위하여 관련 제품의 매출시점에 판매보증충당부채를 설정하고 있습니다. 경상적인 클레임과 관련한 판매보증충당부채는 지출의 예상시기별 금액을 합리적으로 예측할 수 없어 전액을 비유동부채로 계상하고 있는 반면, 비경상적인 클레임과 관련한 판매보증충당부채는 전액 1년이내 지출이 예상되어 유동부채로 계상하고 있습니다. 당사의 최근 5개년 매출액 대비 판매보증충당부채 설정 비율은 다음과 같습니다. 

[ 최근 5개년 매출액 대비 판매보증충당부채 설정 비율 ]

(단위: 백만원, %)

구 분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

유동 판매보증충당부채
219
322
45
2,132
1,907
-

비유동 판매보증충당부채
1,122
1,049
1,478
1,621
1,511
1,552

총 판매보증충당부채
1,341
1,371
1,523
3,753
3,418
1,552

매출액
23,032
85,168
95,381
93,787
97,191
105,799

매출액 대비 비율
1.46%
1.61%
1.60%
4.00%
3.52%
1.47%

(출처: 당사 자료)

주) 2021년 1분기 매출액 대비 비율은 동기 매출액을 단순 연환산한 92,126백만원을 기준으로 산정하였습니다.

당사는 통상적으로 매출액 대비 1.5% 내외의 판매보증충당부채를 설정하고 있으나 2017년과 2018년에 그 비중이 각각 2.02%p, 2.50%p 증가한 3.52%와 4.00%를 기록하였습니다. 늘어난 비중은 당사가 2017년부터 비경상적인 클레임과 관련하여 1년 이내에 지출이 예상되는 판매보증충당유동부채를 계상하였기 때문입니다. A사의 클레임과 관련하여 현재까지의 진척율은 다음과 같습니다. 

[ A사 클레임 진척율 ]

(단위: 대, %, 원)

고객사
당초 대상 차량대수
누적 리콜작업 대수
조치율
누적발생액

A사
57,466
50,411
88%
8,242,432,707

(출처: 당사 자료)

2017년 당사가 A사에 납품한 프론트 시트히터에서 국부적인 소손현상으로 인해 기능불량이 발생하여 A사로부터 리콜대상 통보 및 시트히터 교체 작업 요청을 받았습니다. 현재 당사는 리콜 작업을 수행중에 있으며 전체
리콜대상 차량대수는
57,466

대이며, 현재까지

88%

의 조치가 완료가 된 상태입니다. 현재까지 발생한 누적 비용은 8,242백만원이며 당사의 연도별 클레임 발생금액은 다음과 같습니다. 

[ 연도별 클레임 발생금액 ]

(단위: 원)

구분
2021년(E)
2020년
2019년
2018년
2017년
합계

클레임 발생액
332,073,422
572,563,760
1,409,161,636
2,706,373,893
3,222,259,996
8,242,432,707

(출처: 당사 자료)

주) 발생금액은 대금 정산 기준이며, 실제 A사의 작업기간과는 차이가 있습니다.

리콜이 시작된 2017년 당사는 당해년도에 리콜작업이 완료될 것으로 예상하였으나 실제 리콜 요청은 당해 50%에 그쳤으며, 당사가 145개의 사업소에서 직접 리콜작업을 수행한 결과 고정비 성격인 외주 용역 인건비의 영향으로 차량 대당 리콜 발생비용이 높게 나타났습니다. 이에 따라, 잔여 리콜대상 차량에 대해서는 A사 측에서 작업을 하여 향후 클레임을 청구하는 일반보증방식으로 잔여 리콜작업을 수행하기로 A사와 합의하였습니다. 신고서 제출일 현재 회사가 추정하고 있는 향후 추가 클레임비용은 다음과 같습니다. 

[ 향후 발생 예상표 ]

(단위: 대, %, 원)

잔여 리콜작업 대수
잔여 리콜 요청율
리콜 요? 예상 대수
대당 단가
추정 리콜비용

7,055
10%
706
68,248
41,381,400

(출처: 당사 자료)

당사는 현재 자동차용 시트히터, 발열핸들, 통풍시트 등의 제조 및 판매를 하고 있으며 해당 제조물은 완성차 업체에게 납품되어 최종 판매가 이루어지고 있습니다. 따라서 향후 당사가 납품중인 완성차 업체에서의 오작동 등의 결함이 존재할 시 A사와의 사례처럼 클레임이 발생하는 등 추가적인 충당부채 설정과 비용의 지출이 발생할 수 있습니다. 또한, 당사의 제조물은 인명피해와 직접적으로 연결이 될 수 있는 자동차에 납품이 되기 때문에 그 신뢰도가 매우 중요하며, 제품에 문제가 생길 시 영업 신뢰도가 하락할 수 있습니다. 투자자분들은 이러한 점을 고려하여
당 회사위험 뿐 아니
라
"
사업위험-라.
제
조물 책임법 강화에 따른 위험
"
에 기재된 강화된 손해배상 관련 법률에 대한 위험도 살펴보시고
투자에 임해주시길 바랍니다.

다.
재

무안정성 관련 위험

당사의 안전성 지표는 비교적 양호한 모습을 나타내고 있으나, 2018년에는 판매보증충당금 설정에 기인한 실적악화로 인해 주요 안전성 지표인 부채비율은 증가하고 이자보상배율은 음의 수치를 나타내고 있습니다. 2018년 온기에는 2,988백만원의 당기순손실이 발생하여 전기대비 25.52%p 증가한 170.90%의 부채비율을 시현하였지만, 흑자전환을하고 총차입금이 감소하기 시작한 2019년 온기에는 부채비율이 52.17%p 감소하여 118.73%를 기록하였습니다. 2020년 온기에도 2,032백만원의 당기순이익을 달성하며 전년과 동일한 수준인 112.57%의 부채비율을 유지하였습니다. 그러나, 2021년 1분기에는 부채비율이 2020년 기말 대비 21.00%p 증가한 133.57%를 기록하였는데 이는 2021년 1분기에 발행된 10,000백만원의 제 2회차 국내 무기명식 무보증 사모 전환사채로 인하여 부채총계가 증가한 점에 기인합니다.
당사의 총차입금 의존도는 연결과 개별기준으로 각각
27.00%
와 18.66%로 미미하나 1년이래 만기가 도래하는 유동성차입금의 비중이
각각 79.79%
와 74.67%로 다소 높아 현금유동성이 악화될 경우 차입금상환에 어려움을 겪을 가능성이 존재합니다.
당사는 신고서 제출일 현재 금번 유상증자 대금을 통해 단기차입금과 장기차입금을 상환할 계획을 가지고 있습니다. 다만, 공모모집금액의 감소로 인해 차입금상환이 계획한 대로 진행되지 않을 수 있으며, 공모 일정 지연으로 인하여 차입금 상환의 시기가 지연될 수 있습니다. 또한, 향후 당사의 영업환경이 악화되어 재무비율이 악화될 수 있사오니 투자자께서는 이를 유의하여 투자에 임하시기 바라겠습니다.

당사의 안전성 지표는 비교적 양호한 모습을 나타내고 있으나, 2018년에는 2017년에 이어 판매보증충당금 설정으로 인한 실적악화로 인해 주요 안전성 지표인 부채비율은 증가하고 이자보상배율은 음의 수치를 나타내고 있습니다. 최근 3개년 당사의 재무 안전성지표 세부현황은 다음과 같습니다.

[ 최근3개년 재무안전성지표 ]

(단위: %)

항 목

2021년 1분기

2020년

2019년

2018년

총차입금 의존도
27.00
31.47
34.86
41.09

순차입금 의존도
19.74
28.50
30.65
35.52

유동성차입금 비중
79.79
72.62
39.40
61.16

유동비율
122.59
112.76
150.10
104.92

부채비율
133.57
112.57
118.73
170.90

이자보상배율(배)
6.50
3.53
2.83
-2.38

(출처: 당사 자료)

2018년 온기에는 2,988백만원의 당기순손실이 발생하여 전기대비 25.52%p 증가한 170.90%의 부채비율을 시현하였지만, 흑자전환을 하고 총차입금이 감소하기 시작한 2019년 온기에는 부채비율이 52.17%p 감소하여 118.73%를 기록하였습니다. 2020년온기에도 2,032백만원의 당기순이익을 달성하며 전년과 동일한 수준인 112.57%의 부채비율을 유지하였습니다. 그러나, 2021년 1분기에는 부채비율이 2020년 기말 대비 21.00%p 증가한 133.57%를 기록하였는데 이는 2021년 1분기에 발행된 10,000백만원의 제 2회차 국내 무기명식 무보증 사모 전환사채로 인하여 부채총계가 증가한 점에 기인합니다. 

최근 3년간 당사의 부채비율을 결정한 요소는 순이익과 전환사채의 발행이었습니다.신고서 제출일 현재 당사는 단기적으로 추가적인 전환사채 발행할 계획이 없음에 따라 향후 당기순손실이 발생하지 않을 경우 부채비율이 증가할 요인이 없을 것으로 판단됩니다. 또한, 당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 대금으로 자본확충 및 차입금 상환을 실행할 예정입니다. 이에 따라 재무구조 개선이 예상되오나, 영업환경의 변화에 따라 재무비율이 악화될 가능성 또한 존재합니다. 당사의 최근 3개년 부채총계 및 자본총계 세부현황은 다음과 같습니다.

[최근 3개년 연결 부채 및 자본총계 추이]

(단위: 백만원)

항 목

유상증자 이후

2021년 1분기

2020년

2019년

2018년

부채총계
41,015
61,844
50,888
52,503
63,310

총 차입금
8,365
29,194
30,243
33,721
41,241

자본총계
74,944
46,300
45,203
44,220
37,045

부채비율
54.73
133.57
112.57
118.73
170.90

(출처: 당사 자료)

당사의 부채중 가장 큰 비중을 차지하고 있는 항목은 차입금으로 2021년
1분기 기준 단기차입금
7,556백만원
, 유동성장기차입금 15,738백만원, 장기차입금
5,900백만원
으로서 총차입금은 29,194백만원입니다. 개별 기준으로는 단기차입금 4,756백만원, 유동성장기차입금 12,638백만원, 장기차입금 5,900백만원을 보유하고 있습니다.. 당사의 총차입금 의존도는 연결과 개별기준으로 각각
27.00%
와 18.66%로 미미하나 1년이래 만기가 도래하는 유동성차입금의 비중이
각각 79.79%
와 74.67%로 다소 높아 현금유동성이 악화될 경우 차입금상환에 어려움을 겪을 가능성이 존재합니다. 이에 따라 당사는 본사 차입금 상환을 목적으로 금번 유상증자를 진행하는 바입니다. 이와 관련하여서는 "V. 자금의 사용목적"에 기재 하였으니 함께 살펴봐주시길 바라겠습니다. 신고서 제출일 현재 당사의 개별 차입금 현황은 다음과 같습니다. 

[ 개별 차입금 현황]

(단위: 원)

은행명
차입금명
차입일자
차입금 잔액
만기일자
이자율(%)

기업은행
건물
2010-07-09
20,950,000
2022-03-23
1.135

건물
2010-10-08
335,200,000
2022-03-23
1.135

온렌딩운전대출
2015-07-28
3,000,000,000
2021-12-15
1.820

시설자금대출
2015-07-28
5,133,260,000
2026-07-28
1.700

온렌딩대출
2018-06-15
4,000,000,000
2021-06-15
1.739

해외온렌딩대출
2018-07-20
2,000,000,000
2021-07-15
1.810

온렌딩대출
2019-04-30
2,000,000,000
2022-03-15
1.749

온렌딩대출
2020-06-15
1,700,000,000
2023-06-15
2.460

무역자금대출
2020-06-30
335,000,000
2021-05-22
2.185

무역자금대출
2020-07-13
351,000,000
2021-06-04
2.174

무역자금대출
2020-12-31
200,000,000
2021-05-24
2.237

무역자금대출
2021-03-22
120,000,000
2021-05-18
2.186

무역자금대출
2021-04-22
800,000,000
2021-05-20
2.140

무역자금대출
2021-04-22
100,000,000
2021-05-20
2.140

기업은행 소계
20,095,410,000
-

부산은행
무역자금대출
2020-07-21
100,000,000
2021-07-19
2.320

부산은행 소계
100,000,000
-

신한은행
운전자금
2020-07-06
2,000,000,000
2021-07-06
2.720

신한은행 소계
2,000,000,000
-

국민은행
해외온렌딩대출
2021-05-11
2,000,000,000
2024-04-15
2.250

국민은행 소계
2,000,000,000
-

합계
24,195,410,000
-

(출처: 당사 자료)

당사는 현재 영위하는 사업에 대하여 영업이익 및 당기순이익이 발생하고 있습니다. 또한, 2021년 1분기 기준 총차입금 의존도가 27.00%로써 높지 않은 상황입니다. 다만 해당 차입금 내에 유동성차입금 비중이 79.79%로써 1년 이내에 만기가 도래하는 차입금의 비중이 높은 상태입니다. 당사는 신고서 제출일 현재 금번 유상증자 대금을 통해 단기차입금과 유동성장기차입금을 상환할 계획을 가지고 있습니다. 다만, 공모모집금액의 감소로 인해 차입금상환이 계획한 대로 진행되지 않을 수 있으며, 공모 일정 지연으로 인하여 차입금 상환의 시기가 지연될 수 있습니다. 또한, 향후 당사 자금상황 악화에 따라 상환계획에 일부 변동될 수 있으며 당사의 영업환경이 악화되어 재무비율이 악화될 수 있사오니 투자자께서는 이를 유의하여 투자에 임하시기 바라겠습니다. 

라.
재
고자산 관련 위험

당사의 재고자산은 2018년 10,267백만원에서 2019년 9,964백만원으로 소폭 감소하였으나 2020년 10.089백만원으로 다시 증가하고 2021년
1분기에는 9,428백만원
으로 감소하는 등, 최근 3개년동안 등락하는 추세를 보이고 있습니다.

당
사의 원재료는 2020년에는 21,049천개로 2019년 대비 7.81% 증가하였는데 이는 COVID-19로 인하여 원재료를 사전에 비축하고자 한 당사의 정책에 기인합니다. 제품재고의 경우 2020년 온기에는 전년도 대비 16.63% 감소한 1,103천개의 제품재고를 보유하게 되었는데 이는 2020년 하반기부터 해외 수출 무역조건을 변경 적용함에 따라 해외 판매법인으로 운송중인 제품에 대한 귀속이 해외 법인으로 이전되어 감소한 바입니다. 충당금 설정과 관련하여서
당사는 2019년 온기까지 불용재고 등에 관하여 내부 정책에 따라 별도의 관리를 하였으며 재고의 특성상 별도의 평가손실충당금을 설정하지 않았으며, 2020년 온기부터 충당금 설정을 실시하였습니다. 상품과 제품의 경우 A/S가 5년 동안은 요구될 수 있기 때문에 평가손실충당금의 금액이 미미한 상태이며, 재고자산 평가손실충당금의 경우 2020년 온기에 191백만원, 2021년 1분기에 173백만원이 설정하였습니다. 이는 각 해당년도의 재고자산인 9,428백만원, 10,089백만원 대비 그 금액이 크지 않은 수준입니다. 다만, 당사가 보유하고 있는 재고자산은 전방산업인 완성차에 납품되는 제조물 및 원재료입니다. 이에 따라 향후 완성차 시장의 변화에 따라 현재 보유하고 있는 재고자산이 불용재고가 될 수 있기 때문에 해당 재고자산의 실용성에 대해서는 불확실성이 상존하고 있습니다. 따라서 투자자자들께서는 투자하기에 앞서 당사의 재고의 특성 및 향후 불용재고에 대한 가능성에 대해 인지하여 투자해주시기 바랍니다.

당사의 재고자산은 2018년 10,267백만원에서 2019년 9,964백만원으로 소폭 감소하였으나 2020년 10.089백만원으로 다시 증가하고 2021년
1분기에는 9,428백만원
으로 감소하는 등, 최근 3개년동안 등락하는 추세를 보이고 있습니다. 관련 세부내역은 다음과 같습니다.

[ 최근3개년 재고자산 세부내역]

(단위: 천개, 백만원)

구분

2021년 1분기

2020년

2019년

2018년

수량
금액
수량
금액
수량
금액
수량
금액

원재료
15,989
3,383
21,049
3,609
19,524
1,944
19,197
1,779

상품
174
1,146
200
943
5,772
1,865
2,106
820

제품
1,144
4,250
1,103
4,639
1,323
5,237
1,353
6,357

재공품
7
34
26
28
6
22
86
262

미착품
-
614
287
871
218
695
359
1,049

합계

17,314
9,428
22,664
10,089
26,843
9,764
23,101
10,267

(평가충당금)
-
(173)
-
(191)
-
-
-
-

(출처: 당사 자료)

주) 상기금액은 별도 기준입니다.

당
사의 원재료는 2018년 19,197천개와 그와 비슷한 수준인 19,524천개의 원재료를 보유하고 있었으나 2020년에는 21,049천개로 2019년 대비 7.81% 증가하였습니다. 2020년에 당사의 원재료가 큰 폭으로 증가한 사유는 COVID-19으로 인한 원재료 사전 비축 정책에 기인합니다. 당사는 북경과 베트남 해외 현지 생산 공장을 보유하고 있으며, 시트히터 등을 생산 후 본사 및 해외판매법인으로 납품을 하고 있어 현지에서 생산에 필요한 주요 자재를 국내에서 매입하여 사급 조달하고 있습니다. 다만, COVID-19로 인하여 협력사의 원재료 조달 및 해외 물류이동 등의 어려움이 발생하여 당사는 원자재 수급에 있어 미리 대비하고자 원재료를 비축하고 있습니다. 

제품재고의 경우 2018년 1,353천개, 그리고 2019년에도 동일한 수준인 1,323천개의 제품재고를 보유하다 2020년 온기에는 전년도 대비 16.63% 감소한 1,103천개의 제품재고를 보유하게 되었습니다. 제품재고와 관련하여서는 당사가 재고관리 방안에 의하여 고객사 납기 일정 및 계획량에 따라 적정량을 생산하는 방향으로 지속적인 관리 및 유지를 하고 있습니다. 다만, 2020년 하반기부터 해외 수출 무역조건을 변경 적용함에 따라 해외 판매법인으로 운송중인 제품에 대한 귀속이 해외 법인으로 이전되어 감소한 바입니다. 재공품과 미착품의 경우 당사의 공정중 자재 및 반제품이며 미착품의 경우 해외 생산법인으로부터 생산된 제품을 다시 수입하는 과정에서 아직 창고에 입고되지 않고 운송중이거나 통관중인 수입품입니다.

당사는 재고자산과 관련하여 원가와 순실현가치 중 작은 금액으로 표시하고 있으며 재고자산의 원가는 미착품을 제외하고는 총편균법에 따라 결정됩니다. 불용재고와 관련하여서는 매 분기말 생산관리팀에서 품목별 단산일을 파악하여 분기말 기준 경과일수를 산출하여 연령분석을 하며, 재무팀에서는 생산관리팀 연령분석자료를 토대로 충당금 설정률을 적용하고 있습니다. 파악된 단산일을 기준으로 양산품과 AS품으로 구분하여 관리하고 있으며, 5년을 초과하는 시점부터는 당사 제품이 납품되어 판매되는 완성차의 무상보증기간이 종료됨에 따라 이에 맞춰 불용재고로 인식하여 해당 품목에 대하여 최소 수량을 제외하고는 폐기보고 후 처분하고 있습니다. 당사의 재고자산과 관련된 평가손실충당금 추이는 다음과 같습니다. 

[ 재고자산 평가손실충당금 추이]

(단위: 천원)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

원재료
15,409
9,245
-
-

상품
13,038
24,132
-
-

제품
144,650
157,654
-
-

합계
173,097
191,031

(출처: 당사 자료)

주) 상기금액은 별도 기준입니다.

당사는 2019년 온기까지 불용재고 등에 관하여 내부 정책에 따라 별도의 관리를 하였으며 재고의 특성상 별도의 평가손실충당금을 설정하지 않다가 2020년 온기부터 충당금 설정을 실시하고 있습니다. 재고자산 중 원재료의 경우 대부분 공용자재이지만, 일부 자재가 개선되어 신규 제품에는 더 이상 사용되지 않고 있으며, A/S를 위해서는 반드시 필요한 재수급이 어려운 자재입니다. 상품과 제품의 경우 상기처럼 A/S가 5년 동안은 요구될 수 있기 때문에 금액이 다소 적은 편입니다. 당사의 재고자산 평가손실충당금은 2020년 온기에 191백만원, 2021년 1분기에 173백만원을 기록하고 있는데 이는 각 해당년도의 재고자산인 9,428백만원, 10,089백만원 대비 그 금액의 중요성이 미비한 수준입니다.

다만, 당사가 보유하고 있는 재고자산은 전방산업인 완성차에 납품되는 제조물 및 원재료입니다. 이에 따라 향후 완성차 시장의 변화에 따라 현재 보유하고 있는 재고자산이 불용재고가 될 수 있기 때문에 해당 재고자산의 실용성에 대해서는 불확실성이 상존하고 있습니다. 또한, 당사의 재고자산평가손실충당금은 당사의 원가에 영향을 미치기 때문에 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 투자자자들께서는 투자하기에 앞서 원재료 가격의 하락 및 장기재고물량의 증가가 당사의 재고자산평가손실충당금이 발생하는 주요 원인으로 작용한다는 점을 인지하여 투자해주시기 바랍니다.

마.
매

출채권 및 기타수취채권 관련 위험

당

사는 2021년 1분기에 매출채권 회전율이 4.45회로 낮아진 상태이오나, 아직 높은 수준을 유지하고 있으며 최근 3개년 동안 실제로 연체가 발생하거나 지연된 사례는 없습니다.
2020년 온기 매출채권 중 유동자산에 해당하는 1년 이내 만기가 도래하는 단기매출채권은 18,806백만원으로 2020년 온기 매출채권 중 그 비중이 100% 였습니다. 2021년
1분기
또한 1년이내에 도래하는 단기매출채권이
20,794백
만원으로 전체 매출채권 중
100%
의 비중을 차지하고 있습니다. 당사의 경우 최근 3개년 동안 대손이 실질적으로 발생하지 않고 있으며 관계사의 경우 베트남 생산법인, 북경 생산법인, 미국 판매법인, 슬로바키아 판매법인의 최근 3개년 평균 회수기일이 각각 126일 153일 148일 145일을 기록하며 6개월 내에 모두 회수가 이루어지고 있습니다.

매출채권의 연령분석을 해보았을 때, 대부분의 매출채권은 6개월 이하이며, 대손충당금설정률은 2020년 온기 기준 0.56%, 2021년
1분기 기준 0.55%
로 낮은 비율을 보이고 있습니다.

다만, 당사는 2021년 1분기 기준 1,119백만원의 대여금을 보유하고 있습니다. 당사는 2020년도에 당초 투자를 검토중이던 (주)이웰에게 700백만원을 운전자금을 목적으로 대여 해준 바 있습니다. 또한 2021년 1분기에는 추가적으로 66,670천원을 대여하며 총 768백만원을 (주)이웰에게 대여하였으며 해당 대여금과 관련하여 질권이 설정되어 있는 상태입니다.
향후, 매출채권 부실 방지에 대한 적극적인 노력이 미진할 경우 당사의 자금수지 및 재무상태에 악영향을 줄 수 있으며, 충당금 설정율이 높아질 경우 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 예측할 수 없는 요인으로 당사가 사업을 영위하는 국가의 경기침체와 개인 신용 악화로 인해 매출채권 회수 지연 및 부도 위험이 발생하여 당사의 대손 증가 및 유동성이 악화될 가능성이 존재하며, 당사가 대여한 금액 등에 대한 원활한 회수가 이루어지지 않을 경우 해당 금액에 대한 유실이 있을 수 있사오니 투자자께서는 이 점들을 유의하시기 바랍니다.

당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래 상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한 관리업무를 수행하고 있습니다. 당사는 현재 대손충당금 설정을 위해 다음과 같이 채권을 구분하고 있습니다. 

[ 개별 채권 대손 설정방식 ]

구분
대손설정방법

개별채권
아래 세부사항 참조

집합채권
아래 세부사항 참조

관계사채권
별도 Aging 평가

(출처: 당사 자료)

개별채권과 관련하여서는 매출채권에 대한 손상차손을 당해 자산의 장부금액과 최초 인식시점에 계산된 유효이자율로 할인한 추정미래현금흐름의 현재가치의 차이로 측정하고 있습니다. 또한, 미래 현금흐름의 예측이 용이하지 않을 경우 다음과 같이 Case별로 손상율을 회계정책상 설정하고 있습니다. 

[ 개별 채권 대손 설정방식 ]

(단위: %)

구분
대손 설정률
내용

분쟁
개별분석
회사의 채권과 고객의 채무간에 차이가 존재하는 매출채권 (고객과 합의된 채권은 제외, Claim포함)

수금의뢰
50%
외부 회사(채권회수 전문기관)에 수금활동을 요청한 매출채권

소송
75%
채권회수를 위하여 법적 조치를 요청한 채권

부도/회생
100%
부도 및 회생채권

(출처: 당사 자료)

당사는 현재 개별채권과 관련하여 상기 내부 기준을 적용하고 있으며 신고서제출일 현재 채권회수를 위해 법적 조치를 요청하거나 거래 상대방이 부도된 등의 사례가 없습니다. 집합채권과 관련하여서는 다음과 같은 3개의 분류로 대손을 설정하고 있습니다.

[ 집합 채권 대손 설정방식 ]

(단위: %)

신용도
내용

A
지연 회수 실적이 없는 거래처

B
A, C 제외한 회사

C
부도, 워크아웃, 회생 등으로 인하여 회수 가능여부가 매우 불투명한 회사 및 1년 이상 미회수 회사

(출처: 당사 자료)

당사의 매출채권은 2018년 온기에 17,485백만원에서 2019년 온기에 17,342백만원
으로 소폭 감소하는 모습을 보였으나 2020년 온기에는
18,801
을 기록하며 2019년 온기 대비 7.83% 증가하였습니다.
동기간 당사의 매출액은 2018년 온기에 93,787백만원, 2019년 온기에 95,381백만원, 2020년 온기에
85,168백만원
을 기록하였으며 2021년 1분기에는 23,032백만원(단순연환산시
92,128백만원
)을 기록하였습니다. 2020년 온기에는 COVID-19으로 인한 완성차 공장 생산 중단 이슈로 인하여 매출액이 감소하여 매출채권회전율이 2018년 5.36회에서 2020년 온기에 4.55회로 낮아졌습니다. 또한 2021년 1분기 매출채권 회전율은 4.45회로,
다소 낮아진 매출채권 회전율 추이를 이어가고 있습니다. 최근 3개년 매출채권 및 회전율 추이는 다음과 같습니다.

[ 최근 3개년 매출채권 및 매출채권 회전율 세부내역 ]

(단위 : 백만원, %, 회)

구 분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

매출액
23,032
85,168
95,381
93,787

매출액 증가율
14.11%
-10.71%
1.70%
-3.50%

매출채권
20,681
18,701
17,342
17,485

매출채권 증가율
42.29%
7.83%
-0.82%
11.65%

매출채권 회전율
4.45회
4.55회
5.50회
5.36회

(출처: 당사 자료)

주) 2021년
1분기의 매출채권회전율은 매출액을 단순연환산(1분기 매출액 x 4)하여 산정하였습니다.

당사는 2021년 1분기에 매출채권 회전율이 4.45회로 낮아진 상태이오나, 매출 채권에 대하여 최근 3개년 동안 실제로 연체가 발생하거나 지연된 사례는 없습니다. 그러나 COVID-19로 인하여 매출채권 회전율이 지속해서 낮아질 경우 매출채권 회수 시간이 지연되어 자금수지 불균형으로 이어질 가능성이 있습니다. 또한, 매출을 위한 투자자금(원자재 구입비, 운영자금 등)의 부족으로 매출 부진을 초래하거나, 매출이 증대 함에도 불구하고 현금 회수 지연에 따른 유동자금 감소로 인한 유동성 위기를 겪을 수 있습니다. 

2020년 온기 당사의 대손충당금을 고려하지 않은 매출채권 중 유동자산에 해당하는 1년 이내 만기가 도래하는 단기매출채권은 18,806백만원으로 2020년 온기 매출채권 중 그 비중이 100% 였습니다. 2021년
1분기
또한 1년이내에 도래하는 단기매출채권이
20,794백
만원으로 전체 매출채권 중
100%
의 비중을 차지하고 있습니다. 당사의 경우 최근 3개년 동안 대손이 실질적으로 발생하지 않고 있으며 관계사의 경우 베트남 생산법인, 북경 생산법인, 미국 판매법인, 슬로바키아 판매법인의 최근 3개년 평균 회수기일이 각각 126일 153일 148일 145일을 기록하며 6개월 내에 회수가 이루어지고 있습니다. 당사의 매출채권 연령분석은 다음과 같습니다.

[ 매출채권 연령분석 ]

(단위: 천원)

구 분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

매출채권 총액
20,793,971
18,805,866
17,777,770
18,108,339

연체되지 않은 채권
20,634,171
18,650,898
13,303,416
-

6개월 이내

117,181
114,059
4,474,354
458

6개월 초과 1년 이내
42,619
40,909
-
11,507

대손충당금
112,703
104,963
435,531
623,266

매출채권 장부가액
20,681,268
18,700,903
17,342,239
17,485,073

대손충당금 설정율
0.55%
0.56%
2.51%
3.56%

(출처: 당사 자료)

매출채권의 연령분석을 해보았을 때, 대부분의 매출채권은 6개월 이하이며, 대손충당금설정률은 2020년 온기 기준 0.56%, 2021년
1분기 기준 0.55%
로 낮은 비율을 보이고 있습니다. 또한 최근 3개년 동안
매출채권 총액 대비 1년이 초과한 매출채권은 없었으며 실제로 손실이 발생한 매출채권 또한 없었습니다. 다
만, 상기처럼 COVID-19으로 인하여 전세계적으로 유동성의 위험은 항상 상존하는 바입니다. 향후 COVID-19의 확산세 강화로 인하여 당사의 신뢰도 높은 매출처들의 자금 회수가 더디어 질 수 있사오니 투자자 분들은 이 점 참고하여 주시기 바랍니다. 매출채권 외에도 당사는 대여금, 미수금, 그리고 보증금으로 구성된 기타채권을 보유하고 있으며 최근 3개년 당사의 기타 수취채권 현황은 다음과 같습니다.

[ 최근 3개년 기타채권 내역 ]

(단위: 천원)

구 분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

대여금
1,118,970
1,052,800
354,000
640,000

미수금
743,507
784,565
101,176
802,482

보증금
535,300
535,300
580,300
1,290,300

(출처: 당사 자료)

당

사의 2021년 1분기 미수금 중 658백만원이 연결 대상 법인인 베트남 공장의 부가세환급금으로 발생한 금액입니다. 이를 제외한 잔여 미수금의 경우 대부분 임대료 및 공과금에 대한 청구 등으로 이루어진 바입니다. 다만, 당사는 2021년 1분기 기준 1,119백만원의 대여금을 보유하고 있습니다. 당사는 2020년도에 당초 투자를 검토중이던 (주)이웰에게 700백만원을 운전자금을 목적으로 대여 해준 바 있습니다. 또한 2021년 1분기에는 추가적으로 66,670천원을 대여하며 총 768백만원을 (주)이웰에게 대여하였습니다. 해당 대여금과 관련하여 질권이 설정되어 있기 때문에 대손처리 될 확률은 매우 낮다고 판단됩니다. 또한, 향후 당사가 지분투자를 하게 될 겨우 해당 대여금에 대한 금액을 지분율 산정시 포함시킬 예정입니다. 잔여 장기대여금의 경우 340백만원은 기타 특수관계인 회사인 우신우드텍에게 운전자금을 주목적으로 대여한 금액 중 일부 상환하고 남은 잔액입니다. 해당 금액에 대해서는 2019년 기말 전액 대손충당금 설정을 하였으며 남은 잔액과 관련한 리스크의 경우 "회사위험-자 이해관계인과의 거래에 따른 위험"에 기재하였으니 참고하시길 바라겠습니다. 

당사는 현재 매출채권 회전율이 2018년 및 2019년 대비 소폭 낮아진 상태이지만 매출채권 회수율은 매우 양호한 상태입니다. 다만, 매출채권 부실 방지에 대한 적극적인 노력이 미진할 경우 당사의 자금수지 및 재무상태에 악영향을 줄 수 있으며, 충당금 설정율이 높아질 경우 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 예측할 수 없는 요인으로 당사가 사업을 영위하는 국가의 경기침체와 개인 신용 악화로 인해 매출채권 회수 지연 및 부도 위험이 발생하여 당사의 대손 증가 및 유동성이 악화될 가능성이 존재하며, 당사가 대여한 금액 등에 대한 원활한 회수가 이루어지지 않을 경우 해당 금액에 대한 유실이 있을 수 있사오니 투자자께서는 이 점들을 유의하시기 바랍니다.

바.

관계회사 투자에 따른 위험

당사는 수익 다각화를 위해 칸트바이오(주), 삼십일도씨(주), 주식회사 프로닉스에 총 90억원을 투자하였습니다. 2017년도에는 칸트바이오(주) 주식 400,000주(지분율 50%)을 3,000백만원을 활용하여 취득하였습니다. 2019년에는 화장품 판매업을 영위하는 삼십일도씨(주)에 1,000백만원을 투자하며 45.12%의 지분을 보유하게 되었고, 2021년 1분기에는 2020년 12월에 운영자금 50억, 타법인증권취득자금 50억을 목적으로 발행한 권면 100억원의 제 2회차 국내 무기명식 무보증 사모 전환사채 발행금을 사용하여 주식회사 프로닉스의 지분 41.89%를 취득하게 되었습니다. 다만, 당사가 진행한 상기 투자건들에 대하여 현재까지 890백만원의 지분법 손실이 발생하였습니다. 칸트바이오(주)의 경우 현재까지 매출 발생이 미비하며 총 649백만원의 지분법 손실이 발생하였습니다. 삼십일도씨(주)의 경우 2019년에는 2,479천원의 당기순손실을 기록하였으며, 2020년에는 210,738천원의 당기순손실을 기록하였습니다. 또한, 2020년 기말 기준 자본총계가 704,922천원으로써, 자본금 886,550천원보다 낮은 상태이며 현재까지 누적된 지분법 손실금액이 241백만원입니다. 2020년 기말에는 유의미한 매출이 발생되지 않는 사유로 589백만원의 손상차손이 발생하여 현재 장부가액은 173백만원으로 감액된 상태입니다. 당사가 투자한 관계회사와 관련하여 향후 유의미한 제품 상용화를 통해 매출을 달성하지 못 한다면 해당 자산에 대해 추가적인 손상차손이 발생할 수 있으며, 당사의 연결재무제표 상 수익성을 악화시킬 수 있습니다. 투자자 분들은 이점 유의하시어 투자에 임해주시길 바라겠습니다.

당사는 수익 다각화를 위해 칸트바이오(주), 삼십일도씨(주), 주식회사 프로닉스에 총 90억원을 투자하였습니다. 현재까지 지속해서 손실이 발생하고 있는 바 투자 이후 지분법 손익을 통해 당사의 연결재무제표에 누적으로 약 890백만원의 손실이 반영되었습니다. 당사가 취득한 관계회사의 지분 현황은 다음과 같습니다.

[ 관계회사 지분 취득 현황 ]

(단위 : 주, %, 천원)

구분
칸트바이오㈜
삼십일도씨㈜
주식회사 프로닉스

총발행주식수
800,000
1,773,000
47,745

자기주식
-
70,000
-

유통주식수
800,000
1,703,000
47,745

광진윈텍 주식수
400,000
800,000
20,000

단순지분율
50.00%
45.12%
41.89%

유효지분율
50.00%
46.98%
41.89%

취득가액
3,000,000
1,000,000
5,000,000

취득연도
2017년
2019년
2021년

업종
바이오 관련
화장품 판매
유연전자소자 제조

소재지
국내
국내
국내

(출처: 당사 자료)

당사는 2017년 자체 운영자금 3,000백만원을 통해 바이오사업을 진행하는 칸트바이오(주)의 주식 400,000주(지분율 50%)를 취득하였습니다. 2019년에는 화장품 판매업을 영위하는 삼십일도씨(주)에 1,000백만원을 투자하며 45.12%의 지분을 보유하게 되었고, 2020년 12월에는 운영자금 50억, 타법인증권취득자금 50억을 목적으로 발행한 권면 100억원의 제 2회차 국내 무기명식 무보증 사모 전환사채 발행금을 사용하여 주식회사 프로닉스의 지분 41.89%를 취득하게 되었습니다. 투자 이후 현재까지 발생한 지분법 손실 및 손상차손금액은 다음과 같습니다. 

[ 투자회사 지분법 손실 누적 현황 ]

(단위 : 천원)

구분
투자금액
누적 
손상차손금액

누적 
지분법 손실금액

2021년 1분기
장부가액
2021년 1분기 
지분법 손실
2020년
지분법 손실
2019년
지분법 손실
2018년
지분법 손실
2017년
지분법 손실

칸트바이오(주)
3,000,000
-
(648,827)
2,351,174
(5,487)
(199,540)
(212,703)
(212,055)
(19,042)

삼십일도씨(주)
1,000,000
(586,854)
(240,918)
172,228
(10,473)
(230,445)
-
-
-

주식회사 프로닉스
5,000,000
-
-
5,000,000
-
-
-
-
-

합계
9,000,000
(586,854)
(889,745)
7,523,402
(15,960)
(429,985)
(212,703)
(212,055)
(19,042)

(출처: 당사 자료)

2017년에 투자한 칸트바이오(주)는 암 예방 및 개선용 건강 기능성 식품을 개발 및 제조 판매 하는 회사이며 국제성모병원 박사 및 녹십자건강증진센터 원장의 경영자문 아래에 사업을 영위하고 있습니다. 다만, 현재까지는 매출 발생이 미비하여 지속해서 손실이 발생하고 있으며, 현재까지 총 649백만원의 지분법 손실이 발생하였습니다. 투자한 이듬해인 2018년부터 지속해서 200백만원 수준의 지분법손실이 발생하고 있습니다. 투자 이후 칸트바이오(주)의 주요 재무지표 현황은 다음과 같습니다. 

[ 칸트바이오(주) 투자 이후 주요 재무지표 ]

(단위: 천원)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년
2017년

1. 자산총계
2,152,543
2,199,411
2,305,060
2,667,196
3,089,143

- 유동자산
1,116,495
1,163,574
1,203,622
1,585,806
2,222,450

- 비유동자산
1,036,048
1,035,838
1,101,438
1,101,389
830,446

2. 부채총계
62,448
98,343
99,838
44,509
38,378

- 유동부채
62,448
98,343
99,838
44,509
38,378

- 비유동부채
-
-
-
-
-

3. 자본총계
2,090,095
2,101,068
2,205,223
2,667,196
3,050,765

- 자본금
400,000
400,000
400,000
400,000
400,000

매출액
-
145,491
23,674
141,899
84,331

매출원가
-
88,060
26,128
165,265
68,154

매출총이익(손실)
-
57,431
(2,455)
(23,366)
(16,176)

판매비와관리비
13,958
179,738
391,727
415,393
128,949

영업이익(손실)
(13,958)
(122,308)
(394,181)
(438,759)
(112,772)

당기순이익(손실)
(13,956)
(104,154)
(422,539)
(428,079)
(111,455)

(출처: 당사 자료)

칸트바이오(주)는 투자한 이듬해인 2018년에는 428백만원의 당기순손실을 기록하였으며, 2019년과 2020년에는 각각 422백만원과 104백만원의 당기순손실을 시현 하였습니다. 칸트바이오(주)가 자회사를 통해 저탄수화물 식이와 병용되는 암의 예방 또는 개선용 건강 기능 식품을 연구 개발하고 있는 회사임을 감안하면 2021년에도 지속해서 손실이 발생될 것으로 예상되며 실제로 개발 제품으로 큰 매출이 발생되는데까지는 다소 시간이 소요될 것으로 예상됩니다. 2019년에 투자한 삼십일도씨(주)또한 지속해서 손실이 발생하고 있으며 현재까지 총 241백만원의 지분법 손실이 발생되었습니다. 투자 이후 삼십일도씨(주)의 주요 재무지표는 다음과 같습니다.

[ 삼십일도씨(주) 투자 이후 주요 재무지표 ]

(단위: 천원)

구분

2021년 1분기

2020년
2019년

1. 자산총계
785,675
814,215
1,081,917

- 유동자산
252,266
290,806
768,225

- 비유동자산
533,409
523,409
313,692

2. 부채총계
103,963
109,293
166,258

- 유동부채
3,963
9,293
66,258

- 비유동부채
100,000
100,000
100,000

3. 자본총계
681,712
704,922
915,659

- 자본금
886,500
886,500
886,500

매출액
-
41,690
125,984

매출원가
-
90,329
21,600

매출총이익(손실)
-
(48,639)
(104,384)

판매비와관리비
25,360
123,419
102,075

영업이익(손실)
(25,360)
(172,058)
(2,309)

당기순이익(손실)
(23,210)
(210,738)
(2,479)

(출처: 당사 자료)

삼십일도씨(주)는 화장품 사업을 영위하는 회사이며 투자한 2019년부터 지속해서 당기순손실을 기록하며 이익이 발생되고 있지 않습니다. 2019년에는 2,479천원의 당기순손실을 기록하였으며, 2020년에는 210,738천원의 당기순손실을 기록하였습니다. 또한, 2020년 현재 자본총계가 704,922천원으로써, 자본금 886,550천원보다 낮은 상태이며, 현재까지 누적된 지분법 손실금액이 241백만원입니다. 2020년 기말에는 유의미한 매출이 발생되지 않는 사유로 589백만원의 손상차손이 발생하여 현재 장부가액은 173백만원으로 감액된 상태입니다. 향후 잔존 장부가액에 대해서도 추가적인 손상차손이 발생할 수 있으며, 추가적인 적자로 인해 당사의 수익성을 악화시킬 수 있는 위험이 상존하고 있습니다.

당사가 가장 큰 금액을 투자한 비상장회사는 2021년 1분기에 제 2회차 국내 무기명식 무보증 사모 전환사채 발행을 통해 조달한 10,000백만원 중 50,000백만원을 사용하여 41.89%의 지분을 취득한 주식회사 프로닉스입니다. 투자 이후 주식회사 프로닉스의 주요 재무지표는 다음과 같습니다.

[ 주식회사 프로닉스 투자 이후 주요 재무지표 ]

(단위: 천원)

구분

2021년 1분기

2020년

1. 자산총계
9,266,861
4,712,243

- 유동자산
8,556,178
4,001,559

- 비유동자산
710,684
710,684

2. 부채총계
3,114,468
3,087,130

- 유동부채
114,468
87,130

- 비유동부채
3,000,000
3,000,000

3. 자본총계
6,152,394
1,625,113

- 자본금
238,725
138,725

매출액
-
-

매출원가
-
-

매출총이익(손실)
-
-

판매비와관리비
481,096
1,154,038

영업이익(손실)
(481,096)
(1,154,039)

당기순이익(손실)
(472,719)
(1,170,555)

(출처: 당사 자료)

주) 비유동부채는 전액 신주인수권부사채입니다.

프로닉스는 기존 칩형 Micro LED에 비해 현저하게 얇은 Micro LED를 매우 작게 만드는 기술을 보유하고 있습니다. 현재까지 개발된 Micro LED기술은 개별 칩 전사방식으로 공정에 오랜시간이 걸려 효율이 낮고 높은 비용이 발생합니다. 주식회사 프로닉스가 개발한 박막형 Micro LED기술은 기존 기술의 문제점을 개선하여 대량전사가 가능하므로 향후 미용기기, 광치료, 디스플레이 분야 등 다양한 분야에 응용 가능할 수 있을 것으로 경영진이 판단하여 지분 투자가 이루어진 바입니다. 또한, 피투자회사는 유연한 압전물질을 자체 개발 및 활용하여 화자 인식률을 높인 ‘유연 압전 음성센서’ 기술을 보유하고 있으며 향후 기술료를 통해 매출을 발생시키고자 노력하고 있습니다. 

다만, 기술의 복잡성으로 인해 디스플레이분야까지 확장하는 것은 현재단계에서는 어려울 것으로 예상되며 신고서제출일 현재까지 보유 기술에 대한 활용성에 대해 명확하게 정해진 것은 없습니다. 또한, 2020년에 1,171백만원의 당기순손실이 발생했다는 점과 당사가 투자한 2021년 1분기에 이어 온기에도 손실이 발생될 것으로 예상되는 바 당사의 2021년 온기 연결재무제표에 손실이 반영될 것으로 예상되고 있습니다. 

당사가 진행한 상기 투자건들에 대하여 현재까지 890백만원의 지분법 손실이 발생하였으며, 이는 당사의 연결재무제표상 수익성에 악영향을 주고 있습니다. 향후 유의미한 제품 상용화를 통해 매출을 달성하지 못 한다면 해당 자산에 대해 추가적인 손상차손이 발생할 수 있습니다. 투자자 분들은 최근 5년 내에 총 90억원을 사용하여 3개의 비상장 회사에 지분 투자를 했다는 점과, 투자했던 회사들이 모두 지속해서 적자를 기록하고 있어 당사의 연결재무제표 상 수익성을 악화시킬 수 있다는 점을 인지하시어 투자에 임해주시길 바라겠습니다.

사.

미
상환전환사채에 따른 위험

당사는 2020년 12월 04일에 운영자금 50억, 타법인증권취득자금 50억을 목적으로 사채 권면 100억원의 제 2회차 국내 무기명식 무보증 사모 전환사채 발행을 결정하여 2021년 01월 25일 발행하였습니다. 제 2회차 무기명식 이권부 무보증 전환사채의 전환권 행사가능 기간은 2022년 01월 25일부터 본 사채의 만기일 1개월 전인 2023년 12월 25일까지이기 때문에 신고서 제출일 현재부터 2022년 01월 25일까지 전환가능한 주식수는 없습니다. 이후 2022년 01월 26일부터 본 전환사채의 매도청구권의 권리 종료일인 2022년 05월 22일까지는 인수인이 인수금액의 50%에 해당하는 본건 전환사채를 미전환상태로 보유하고 있어야 하기 때문에 신고서 제출일 현재 4,061원의 전환가액을 기준으로 1,231,224주가 전환 가능할 예정입니다. 해당 매도청구권의 청구 권리가 종료되는 2022년 05월 23일부터 전환권 행사가능 기간 종료일인 2023년 12월 25일까지는 기타 권리가 행사가 되지 않을시 4,061원의 전환가액을 기준으로 2,462,447주가 전환 가능할 예정입니다. 또
한, 신
고서 제출일 현재 전환가액인 4,061원을 기준으로 전환권 행사 가능 기간인 2022년 01월 26일부터 본 전환사채의 매도청구권의 권리 종료일인 2022년 05월 22일까지 최대로 전환청구가 이루어진다면 최대주주의 지분율은
41.99%
까지 희석될 예정이며 매도청구권의 청구 권리가 종료되는 2022년 05월 23일부터 전환권 행사가능 기간 종료일인 2023년 12월 25일까지 2,462,447주가 기타 권리의 행사없이 전액 전환될 시 최대주주의 지분율은
37.76%
까지 희석될 수 있습니다. 금번 유상증자 이후 조정될 조정전환가액인 2,260원을 기준으로는 동일한 시점동안 최대주주의 지분율이 최대
35.30%와 31.72%
까지 희석될 수 있습니다.
금번 유상증자를 통해 차입금을 상환할 예정이기 때문에 재무의 건전성은 양호한 상태일 예정이지만, 매도청구권이 행사가 되지 않는다면 매도청구권의 종료일인 2022년 05월 22일 이후부터는 상기 최대주주의 지분희석에 대한 위험 뿐만 아니라 인수인의 조기상환청구권 청구로 인한
직접적인 현금 유출이 발생할 수 있사오니 투자자 분들은 이점 유념하시어 투자에 임하시길 바랍니다. 

당사는 2020년 12월 04일에 운영자금 50억, 타법인증권취득자금 50억을 목적으로 사채 권면 100억원의 제 2회차 국내 무기명식 무보증 사모 전환사채 발행을 결정하였습니다. 이후 2020년 12월 07일과 2021년 01월 22일 두 차례에 걸쳐 전환사채의 조건 변경으로 인한 주요사항보고서 정정 공시를 하였으며 각 정정 공시에 따른 전환사채의 주요 조건 변동은 다음과 같습니다. 

[ 제 2회차 국내 무기명식 무보증 사모 전환사채 주요사항보고서 정정 내역 ]

구분
최초 주요사항보고
1차 정정 주요사항보고서
2차 정정 주요사항보고(최종 발행 조건)

종류
무기명식 이권부 무보증 사모전환사채
무기명식 이권부 무보증 사모전환사채
무기명식 이권부 무보증 사모전환사채

공시 일시
2020년 12월 04일
2020년 12월 07일
2021년 01월 22일

발행가액
10,000 백만원
10,000 백만원
10,000 백만원

자금조달의 목적
운영자금 50억 / 타법인증권취득자금 50억
운영자금 50억 / 타법인증권취득자금 50억
운영자금 50억 / 타법인증권취득자금 50억

청약일
2020년 12월 08일
2020년 12월 08일
2020년 12월 08일

납입일
2020년 12월 08일
2021년 02월 22일
2021년 01월 25일

만기일
2023년 12월 08일
2024년 02월 22일
2024년 01월 25일

YTM
4.00%
4.00%
4.00%

전환권
전환대상
보통주
보통주
보통주

전환비율
사채권면 금액100%
사채권면 금액100%
사채권면 금액100%

전환가격
4,061원
4,061원
4,061원

(주당 액면가 500원 기준)
(주당 액면가 500원 기준)
(주당 액면가 500원 기준)

행사기간
2021년 12월 08일 ~ 2023년 11월 08일
2022년 02월 22일 ~ 2024년 01월 22일
2022년 01월 25일 ~ 2023년 12월 25일

조기상환청구권
발행일로부터 12개월이 되는 2021년 12월 08일로부터 매 3개월이 되는날 상환 청구 가능
발행일로부터 15개월이 되는 2022년 05월 22일로부터 매 3개월이 되는날 상환 청구 가능
발행일로부터 12개월이 되는 2022년 01월 25일로부터 매 3개월이 되는날 상환 청구 가능

매도청구권
-
발행회사 및 발행회사가 지정하는 자는 발행일로부터 12개월이 되는 날로부터 15개월이 되는날까지 매 1개월에 해당하는 날 매도 청구가능 (매도청구권 행사 범위 : 발행금액의 50%, YTC: 4%)
발행회사 및 발행회사가 지정하는 자는 발행일로부터 12개월이 되는 날로부터 15개월이 되는날까지 매 1개월에 해당하는 날 매도 청구가능 (매도청구권 행사 범위 : 발행금액의 50%, YTC: 5%)

매도청구권 행사 
한도 보유 의무와 우선권
-
인수인은 매도청구권 행사 종료일인 2022년 05월 22일까지 인수금액의 50%에 해당하는 본건 전환사채를 미전환상태로 보유하고 있어야 하나, 조기상환청구권을 행사할 수 있으며, 이 경우 발행회사의 매도청구권 행사를 보장할 의무가 없고, 조기상환지급일과 동일한 매도청구권 행사일에 매도청구권행사를 청구할 경우는 인수인의 조기상환청구권이 우선
인수인은 매도청구권 행사 종료일인 2022년 05월 22일까지 인수금액의 50%에 해당하는 본건 전환사채를 미전환상태로 보유하고 있어야 하며, 기간 내에 조기상환청구권이 동시에 행사되는 경우 매도청구권이 우선

전환가액조정
- 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입, 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합,감자 및 주식 병합 등의 발생에 따른 조정
- 시가 하락에 따른 조정(단 전환가액의 최저 조정한도는 최초 전환가의 70% 이내로 한다)
- 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입, 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합,감자 및 주식 병합 등의 발생에 따른 조정
- 시가 하락에 따른 조정(단 전환가액의 최저 조정한도는 최초 전환가의 70% 이내로 한다)
- 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입, 합병, 자본의 감소, 주식분할 및 병합,감자 및 주식 병합 등의 발생에 따른 조정
- 시가 하락에 따른 조정(단 전환가액의 최저 조정한도는 최초 전환가의 70% 이내로 한다)

발행 대상자명
주식회사 BNK 투자증권
주식회사 BNK 투자증권
주식회사 BNK 투자증권

(출처: 당사 자료)

제 2회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 발행금액 100억원은 증권신고서 제출일 현재 전환권 행사기간이 도래하지 않아 일체 행사되지 않은 상태입니다. 이에 따라, 해당 전환사채는 당사의 2021년 분기 보고서상 부채로 계상되어 있으며 자본 전환 및 상환이 이루어지지 않은 상황입니다. 해당 전환사채의 미상환 잔액 및 행사가능 기간 도래에 따른 전환가능주식수는 다음과 같습니다.

[ 미상환 전환사채 잔액]

(단위: 백만원)

내 역
표시이자율
만기
신고서 제출일 기준 미상환 잔액

2021년
1분기

제2회 전환사채
0%
2024.01.25
10,000
10,000

합 계
10,000
10,000

[ 시점별 전환사채 전환가능 주식수]

(단위: 주, 원)

기 간
전환가액 조정전 기준
전환가액 조정후 기준

전환가능주식수
전환가액
발행주식총수 
대비 비중
전환가능주식수
전환가액

발행주식총수 
대비 비중

신고서제출일 ~ 2022년 01월 25일
-
4,061원
-
-
2,260원
-

2022년 01월 26일 ~ 2022년 05월 22일
1,231,224
12.75%
2,212,389
22.91%

2022년 05월 23일 ~ 2023년 12월 25일
2,462,447
25.50%
4,424,778
45.81%

2023년 12월 26일 ~ 만기일
-
-
-
-

합 계

주1) 상기 전환가능주식수는 신고서 제출일 현재 기준으로 산정된 주식수이며, 향후 유상증자 및 기타 전환가액 조정 사례 발생에 따라 전환가액이 조정될 시 변동될 수 있습니다. 또한, 본 전환사채에 존재하는 조기상환청구권 및 매도청구권의 행사로 인해 시점별로 전환가능주식수가 변동될 수 있사오니 투자자분들은 이점 참고하여주시기 바랍니다.

주2) 상기 발행주식총수 대비 비중은 유상증자 전 발행주식총수 9,658,393주를 기반으로 산정된 비율입니다.

제 2회차 무기명식 이권부 무보증 전환사채의 전환권 행사가능 기간은 2022년 01월 25일부터 본 사채의 만기일 1개월 전인 2023년 12월 25일까지이기 때문에 신고서 제출일 현재부터 2022년 01월 25일까지 전환가능한 주식수는 없습니다. 이후 2022년 01월 26일부터 본 전환사채의 매도청구권의 권리 종료일인 2022년 05월 22일까지는 인수인이 인수금액의 50%에 해당하는 본건 전환사채를 미전환상태로 보유하고 있어야 하기 때문에 신고서 제출일 현재 4,061원의 전환가액을 기준으로 1,231,224주가 전환 가능할 예정입니다. 해당 매도청구권의 청구 권리가 종료되는 2022년 05월 23일부터 전환권 행사가능 기간 종료일인 2023년 12월 25일까지는 기타 권리가 행사가 되지 않을시 4,061원의 전환가액을 기준으로 2,462,447주가 전환 가능할 예정입니다.
다만, 금번 주주배정후 실권주 일반공모의 유상증자로 인하여 다음의 수식에 따라 전환가액이 조정될 예정입니다. 

[ 조정 후 전환가액 산정 방식 ]

조정 전 전환가액 × 기발행주식수 + (신주발행주식수 × 1주당발행가액/시가) / (기발행주식수 + 신주발행주식수)

신고서 제출일 현재 예정모집가액 및 신규모집증권수량으로 조정 전환가액을 산정할 시 전환가액은 2,260원으로 조정될 예정입니다. 이에 따라 전환권 행사 가능 기간인 2022년 01월 26일부터 본 전환사채의 매도청구권의 권리 종료일인 2022년 05월 22일까지는 1,231,224주가 전환 가능할 예정이며, 매도청구권의 청구 권리가 종료되는 2022년 05월 23일부터 전환권 행사가능 기간 종료일인 2023년 12월 25일까지는 기타 권리가 행사가 되지 않을시 2,462,447주가 전환 가능할 예정입니다. 이에 따른 당사의 최대주주 신규진 대표이사의 지분 변동 가능성은 다음과 같습니다.

[ 시점별 미상환 전환사채 전액 전환청구에 따른 최대주주 지분 변동 ]

(단위: 주, %)

구분

유상증자 전 기준(전환가액 4,061원)

유상증자 후 기준(전환가액 2,260원)

구분
신고서 제출일
2022년 01월 26일 
~ 2022년 05월 22일
2022년 05월 23일 
~ 2023년 12월 25일

유상증자 후
~ 2022년 01월 25일

2022년 01월 26일 
~ 2022년 05월 22일
2022년 05월 23일 
~ 2023년 12월 25일

기발행주식수(A)
9,658,393
17,358,393

전환청구에 따른 발행가능주식수(B)
-
1,231,224
2,462,447
-
2,212,389
4,424,778

총 발행주식수[(A)+(B)]
9,658,393
10,889,617
12,120,840
17,358,393
19,570,782
21,783,171

신규진(보유주식수, 지분율)
4,576,500
6,908,611

47.38%
41.99%
37.76%
39.80%
35.30%
31.72%

주

) 유상증자 후 기준 최대주주 지분율 시나리오는
최종발행가액을 기
준으로
최대
주주가 약 2,332,111주를 100% 청약 참여한다는 기준으로 산정되었습니다.

신
고서 제출일 현재 전환가액인 4,061원을 기준으로 전환권 행사 가능 기간인 2022년 01월 26일부터 본 전환사채의 매도청구권의 권리 종료일인 2022년 05월 22일까지 최대로 전환청구가 이루어진다면 최대주주의 지분율은
41.99%
까지 희석될 예정입니다. 또한, 매도청구권의 청구 권리가 종료되는 2022년 05월 23일부터 전환권 행사가능 기간 종료일인 2023년 12월 25일까지 2,462,447주가 기타 권리의 행사없이 전액 전환될 시 최대주주의 지분율은

37.76%
까지 희석될 수 있습니다. 금번 유상증자 이후 조정될 조정전환가액인 2,260원을 기준으로는 동일한 시점동안 최대주주의 지분율이 최대

35.30%
와
31.72%
까지 희석될 수 있습니다.

제 2회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채의 경우 조기상환청구권의 행사 시작일인 2022년 01월 25일부터 매도청구권의 청구 종료일인 2022년 05월 22일까지 기간이 겹칩니다. 본 사채의 계약서상 해당 기간동안 매도청구권이 우선시 되기 때문에 당사가 매도청구권을 최대 한도인 50%까지 행사할 경우 미상환 전환사채의 잔액이 50억원으로 감액될 예정입니다. 또한, 금번 유상증자를 통해 차입금을 상환할 예정이기 때문에 재무의 건전성은 양호한 상태일 예정이지만, 매도청구권이 행사가 되지 않는다면 매도청구권의 종료일인 2022년 05월 22일 이후부터는 상기 최대주주의 지분희석에 대한 위험 뿐만 아니라 인수인의 조기상환청구권 청구로 인한
직접적인 현금 유출이 발생할 수 있사오니 투자자 분들은 이점 유념하시어 투자에 임하시길 바랍니다. 

아.
우
발채무 관련 위험

당사는 2021년 1분기 기준 특수관계자인 (주)씨텍시스템의 차입금 5,900백만원 중 3,967백만원에 대하여 차입금 연대보증인으로 입보하고 있습니다.
(주)씨텍시스템은 현재 ECU를 생산하여 당사에 100% 납품 중에 있으며, 최근 3개년 동안 지속해서 영업이익이 발생하고 있습니다. 또한, 2021년 1분기 기준 현금성 자산이 약 17억원이기 때문에 단기적으로 향후 차입금 상환에 대한 문제는 발생하지 않을 것으로 예상되어 연대보증으로 인한 우발부채의 위험성은 다소 낮아 보입니다. 다만, 우발채무의 경우 회사가 지급해야 할 금액이나 채권자 뿐만 아니라 회사가 지급해야 할 의무 그 자체도 불명확한 부채이며, 당사가 (주)씨텍시스템에 연대보증인으로 입보한
것에 대한 자원의 유출금액과 시기에 대하여 합리적인 예측이 불가능한 부분이 존재합니다. 만약 당사의 영업실적이 악화되어 연쇄적으로 (주)씨텍시스템의 영업환경이 안 좋아질 경우 (주)씨텍시스템의 차입금 상환 여력이 불충분해질 수 있으며, 당사가 연대보증인으로 입보하였기 때문에 해당 금액에 대하여 상환해야 할 수 있습니다. 이와 관련하여 우발채무가 현실화 되어 재무구조가 예상치 못하게 악화될 수 있으며, 현금유출이 발생할 수 있사오니 투자자 분들은 이점 유념하시어 투자에 임하시길 바라겠습니다.

당사는 2021년 1분기 기준 특수관계자인 (주)씨텍시스템의 차입금 5,900백만원 중 3,967백만원에 대하여 차입금 연대보증인으로 입보하고 있습니다. 이는 (주)씨텍시스템의 차입금 중 67.23%에 해당하며 향후 해당 차입금에 대해서 (주) 씨텍시스템이 상환하지 못 할 경우 당사가 부담해야 하는 위험이 있습니다. 상세한 채무보증 현황은 다음과 같습니다. 

[ 채무보증 현황 ]

(단위: 원)

특수관계자
거래은행
원 금
잔 액
연장 일자
만기 일자
이율
연대보증
보증금액
보증비율
비고

(주)씨텍시스템
기업은행
800,000,000
700,000,000
21.03.12
22.03.12
2.68%
당사
840,000,000
120%
시설자금(담보)

3,100,000,000
3,100,000,000
19.02.28
21.12.15
2.37%
당사
1,167,081,000
38%
온렌딩운전자금
 (담보+신용)

소계
3,900,000,000
3,800,000,000
-
-
-
-
2,007,081,000
-
-

부산은행
500,000,000
400,000,000
21.01.14
22.01.14
3.46%
무보증
-
-
운전자금(신용)

1,350,000,000
800,000,000
20.06.03
21.06.03
3.48%
당사
880,000,000
110%
운전자금(신용)

소계
1,850,000,000
1,200,000,000
-
-
-
-
880,000,000
-
-

신한은행
900,000,000
900,000,000
20.04.28
21.04.28
2.05%
당사
1,080,000,000
120%
운전자금(신용)

소계
900,000,000
900,000,000
-
-
-
-
1,080,000,000
-
-

합계
6,650,000,000
5,900,000,000
-
-
2.81%
-
3,967,081,000
-
-

(출처: 당사 자료)

당사가 지분을 취득한 (주)씨텍시스템은 지분 취득 이전에 당사에 ECU를 생산 납품하는 협력사 중 한 업체였습니다. 당사는 경영 효율화를 위해 직접 운영을 목적으로 당시 발행주식총수 400,000주 중 338,000주를 취득하여 지분율 84.5%로 최대주주에 등극하였으며, 2010년에는 소액주주 지분 3,000주를 추가 양수하여 총 341,000주(지분율 85.25%)를 소유한 최대주주가 되었습니다. 2012년도에는 당사의 최대주주인 신규진 대표이사의 특수관계자에게 (주)씨텍시스템의 지분 172,000주를 매각하였으며 해당 특수관계인이 (주)씨텍시스템의 대표이사로 취임하였습니다. 취임년도인 2012년에 (주)씨텍시스템은 토지 및 건물 취득의 목적으로 시설자금대출 30억원을 실행하였으며 당시 금융기관에서 연대보증인으로 입보할 것을 요구하여 모기업 및 최대주주의 지위에서 당사는 연대보증인으로 입보하였습니다. (주)씨텍시스템의 최근 3개년 재무 현황은 다음과 같습니다.

[ (주)씨텍시스템 최근 3개년 주요 재무지표 ]

(단위: 천원)

구분

2021년 1분기

2020년
2019년
2018년

1. 자산총계
15,003,905
15,230,757
14,326,541
14,242,416

- 유동자산
7,386,592
7,829,971
7,187,145
6,810,834

- 비유동자산
7,617,313
7,400,786
7,139,395
7,431,582

2. 부채총계
8,897,762
9,568,726
9,210,155
9,844,517

- 유동부채
8,637,358
9,301,167
5,741,032
9,467,088

- 비유동부채
260,404
267,559
3,469,124
377,429

3. 자본총계
6,106,143
5,662,031
5,116,385
4,397,899

- 자본금
2,000,000
2,000,000
2,000,000
2,000,000

매출액
5,324,091
19,973,849
21,207,758
23,319,807

매출원가
4,350,602
16,980,251
17,935,479
20,729,792

매출총이익(손실)
973,490
2,993,598
3,272,279
2,590,015

판매비와관리비
635,621
2,492,668
2,363,604
2,437,251

영업이익(손실)
337,869
500,930
908,676
152,765

당기순이익(손실)
444,113
545,646
540,114
(114,136)

(출처: 당사 자료)

(주)씨텍시스템은 현재 ECU를 생산하여 당사에 100% 납품 중에 있으며, 당사는 상품으로 매입하여 고객사에 납품하고 있기 때문에 (주)씨텍시스템의 매출은 전액 모회사인 당사로부터 발생되는 매출입니다. 이에 따라, 당사의 수익성에 따라 수익이 결정되는 구조이며 중요한 자금운영 및 금융기관과의 협의와 관련하여서는 당사에서 관리를 하고 있습니다. (주)씨텍시스템은 최근 3개년 동안 지속해서 영업이익이 발생하고 있으며, 2021년 1분기 기준 현금성 자산이 약 17억원이기 때문에 단기적으로 향후 차입금 상환에 대한 문제는 발생하지 않을 것으로 예상되어 연대보증으로 인한 우발부채의 위험성은 다소 낮아 보입니다. 

통상적으로 부채는 일반적으로 채무금액이나 채권자 등이 확정되어 있으나, 우발채무의 경우 회사가 지급해야 할 금액이나 채권자 뿐만 아니라 회사가 지급해야 할 의무 그 자체도 불명확한 부채입니다. 금액을 합리적으로 추정할 수 없기 때문에 당사는 주석 및 "XI-그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항"을 통해 우발부채에 대해 공시하고 있습니다. 다만, 우발부채의 특성상 현재 당사가 (주)씨텍시스템에 연대보증인으로 입보한
것에 대한 자원의 유출금액과 시기에 대하여 합리적인 예측이 불가능합니다. 또한, 만약 당사의 영업실적이 악화되어 연쇄적으로 (주)씨텍시스템의 영업환경이 안 좋아질 경우 (주)씨텍시스템의 차입금 상환 여력이 불충분해질 수 있으며, 당사가 연대보증인으로 입보하였기 때문에 해당 금액에 대하여 상환해야 할 수 있습니다. 이와 관련하여 우발채무가 현실화 되어 재무구조가 예상치 못하게 악화될 수 있으며, 현금유출이 발생할 수 있사오니 투자자 분들은 이점 유념하시어 투자에 임하시길 바라겠습니다. 

자.

이해관계자와의 거래에 따른 위험

당사는 사업을 영위함에 있어서 해외 종속법인들과 거래가 발생하고 있습니다. 당사의 해외 종속법인들의 채권 회수 기일이 최근 3년 동안 평균 126일에서 153일이며 전액 6개월 내에 채권이 회수가 되고 있습니다.
북경 생산법인의 경우 2020년 회수기간이 과거대비 상대적으로 대폭 증가하였는데 이는 2020년 하반기에 매출이 편향되어 기말시점에 매출채권이 증가한 점에 기인하며, 2020년 상반기에는 COVID-19로 인하여 중국 자체 내수 시장이 침체되어 본사와의 매출채권 정리가 지연된 바 있습니다. 현재는 2020년 하반기 매출분에 대한 채권 회수가 진행되고 있으며, 본사와의 채권회수일정이 정상화되고 있어
당사가 향후 거래를 함에 있어 채권 회수가 불가능 해질 위험은 다소 제한적이
라고 판단됩니다

.

다만,
당사는 대표이사의 특수관계인인 우신우드텍에게 2012년에 2,000백만원을 운영자금을 대여하였습니다. 우신우드텍은 현재 당사에서 베트남법인으로 수출되는 자재 중 일부를 중개하고 있으며 기타 국내 외주가공 업체를 중개하는 사업을 영위하고 있습니다. 대여된 금액에 관하여 현재 매년 발생된 수익으로 대여금(이자포함) 및 차입금을 부분 상환하고 있으며, 2012년부터 2019년 말까지 총 1,650백만원을 상환하며 대여금액 중 82.5%가 상

환

된 상태입니다.

당사는 2019년에 중개업을 영위하는 우신우드텍과의 거래를 정리하고자 잔여 대여금인 350백만원에 대하여 전액 대손처리 하였습니다. 그러나, 우신우드텍이 사업을 지속해서 유지하고 있기 때문에 설정한 충당금에 대해서는 향후 우신우드텍의 여력에 따라 추가 상환하기로 한 상황입니다. 현재 우신우드텍은 금융기관 차입금에 대한 이자 및 원리금을 상환을 하고 있으며 향후 자금여력이 되는대로 당사에 대한 차입금 잔액 350백만원을 추가 상환할 예정입니다. 다만, 투자자분들은 예측할 수 없는 요인으로 매출채권 회수 지연이 발생할 수 있으며, 우신우드텍이 상환 예정인 350백만원의 잔여 대여금이 회수되지 않을 수 있다는 점 참고하시어 투자에 임해주시길 바라겠습니다.

당사는 수주계약이 이루어지면 설계 및 테스트를 진행하여 양산단계에서 당사의 종속회사인 베트남과 북경생산 법인으로 생산계획 및 지시를 전달하여 제품을 생산합니다. 생산된 제품은 국내 및 해외 종속회사인 미국과 슬로바키아 판매 법인으로 수출
되며, 국내로 수입된 생산 제품은 국내

완성차업체 및 시트제작업체

로 납품이 되고 해외판매법인으로 수출된 제품은 각 해외판매법인이

완성차업체 및 시트제작업체
에게 납품하여 매출이 발생하는 구조입니다. ECU는 국내 자회사인 (주)씨텍시스템에서 생산되어 국내

완성차업체 및 시트제작업체
와
해외판매법인으로 납품되어 매출이 이루어지고 있습니다. 우신우드텍은 당사에서 베트남법인으로 수출하는 자재 일부를 중개수출하고 있는 특수관계인의 법인입니다. 당사와 거래가 발생하고 있는 이해관계자 현황은 다음과 같습니다. 

[ 거래가 발생하는 이해관계자 ]

특수관계자명
구분
비고

북경광진자동차부품유한공사
종속회사
-

KWANGJIN WINTEC VIETNAM CO., LTD
종속회사
-

KJ USA CO., LTD
종속회사
-

KWANGJIN WINTEC Slovakia s.r.o.
종속회사
-

(주)씨텍시스템
종속회사

회사위험-아.
우
발채무 관련 위험 참고

우신우드텍
기타 특수관계자
-

북경광진자동차부품유한회사와 KWANGJIN WINTEC VIETNAM CO.,LTD의 경우 연결회사의 생산법인으로써 현지 공장에서 시트히터 등을 포함한 주요 제품 등을 생산하고 있습니다. 생산법인들의 경우 생산된 제품을 통해 연결회사 및 해외판매법인인 KJ USA, INC와 KWANGJIN WINTEC Slovakia s.r.o로 매출을 발생시키고 있습니다. 북경에 위치한 생산법인의 경우 자체 내수시장이 존재하여 사급매출과 별도로 본사로부터 일부 상품매출이 발생하지만 대부분 생산에 필요한 사급자재들은 본사에서 매입 후 조달하고 있습니다. 당사의 최근 3개년 특수관계자와의 매출 매입 거래는 다음과 같습니다. 

[ 최근 3개년 이해관계자와의 매입 매출 거래 내역 ]

(단위: 원)

특수관계자명
거래내역
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

베이징광진 자동차부품유한공사
매입
외주가공비
273,043,462
779,291,911
1,715,684,953
2,765,608,666

매출
사급자재
1,286,415,854
2,183,793,301
1,508,399,349
1,325,351,529

KWANGJIN WINTEC VIETNAM CO., LTD
매입
외주가공비
4,918,679,117
20,522,769,424
22,337,956,872
16,986,904,483

경상연구개발비
30,788,716
-
-
-

매출
사급자재
82,192,743
270,183,756
345,796,918
452,841,333

KJ USA CO., LTD
매입
지급수수료
33,186,000
-
-
-

매출
일반매출
3,513,520,482
10,652,785,436
10,809,963,768
7,585,197,473

KWANGJIN WINTEC Slovakia s.r.o.
매출
일반매출
1,200,667,932
7,635,282,510
8,360,659,087
11,115,156,593

(주)씨텍시스템
매입
일반매입
5,329,189,509
19,863,224,604
20,409,564,791
20,160,375,819

경상연구개발비
23,098,867
89,161,614
48,896,844
36,984,345

임대료
-
-
2,000,000
6,000,000

기타
잡이익
90,000,000
399,465,825
300,000,000
150,000,000

잡손실
-
-
-
940,971

임대수익
12,000,000
48,000,000
48,000,000
48,000,000

우신우드텍
매입
원재료
143,955,000
621,086,800
1,104,246,800
876,627,750

매출
마스크
870,000
-
-
-

(출처: 당사 자료)

상기 거래현황에 따라 당사는 이해관계자와의 채권 채무를 보유하고 있습니다. 해외 관계사 채권의 경우 채권회수기일에 대한 정해진 기간은 없으며 통상적으로 해외 판매법인에서 대금이 회수되면 본사에서 수금을 하여 해외 생산법인으로 지급 되어집니다. 통상적으로 6개월 내에 모든 채권이 회수되고 있으며 해외 생산법인에서는 본사로부터 받은 판매대금으로 운영자금과 당사와의 매입채무를 정리하는데 사용하고 있습니다. 당사의 최근 3개년 이해관계자와의 채권 채무 내역은 다음과 같습니다. 

[ 최근 3개년 이해관계자와의 매입 매출 거래 내역 ]

(단위: 원)

특수관계자명
거래내역
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

베이징광진 자동차부품유한공사
채권
매출
3,151,225,708
1,975,016,206
363,797,286
822,520,819

기타
-
-
-
-

채무
매입
251,753,324
86,003,680
174,681,639
856,020,950

기타
680,100
-
-
503,145

KWANGJIN WINTEC VIETNAM CO., LTD
채권
매출
1,808,762,863
2,733,912,642
5,002,720,601
8,287,772,369

기타
-
-
-
125,622,424

채무
매입
3,283,149,096
4,482,074,392
4,613,545,865
6,162,344,987

기타
-
-
-
-

KJ USA CO., LTD
채권
매출
4,922,805,848
4,791,681,992
4,577,246,567
2,373,249,924

기타
10,368,373
11,112,831
1,021,629

채무
매입
-
-
-
-

기타
-
-
-
-

KWANGJIN WINTEC Slovakia s.r.o.
채권
매출
2,843,435,867
3,225,579,156
3,121,680,647
4,455,020,060

기타
-
-
-
-

채무
매입
-
-
-
-

기타
-
-
15,595,861
-

(주)씨텍시스템
채권
매출
-
-
-
-

기타
154,400,000
616,249,410
553,454,723
159,400,000

채무
매입
4,310,160,959
4,560,807,826
3,458,323,524
3,559,977,359

기타
103,245,075
105,956,011
105,384,253
100,550,000

우신우드텍
채무
매입
67,629,400
53,855,405
73,697,800
99,885,280

(출처: 당사 자료)

베트남의 생산법인의 경우 2020년 온기 회수기간이 대폭 줄어들었는데 이는 기말시점에 현지에 있는 사급재고를 당사로 귀속시키면서 수출 당시 발생된 매출채권이 상계되는 구조 때문입니다. 이에 따라 베트남에서 보관중인 사급자

재가 많았

으므로

기말에 회수기간이 대폭 줄어든 현상을 보이는 바입니다. 북경 생산법인의 경우 2020년 회수기간이 과거대비 상대적으로 대폭 증가하였는데 이는 2020년 하반기에 매출이 편향되어 기말시점에 매출채권이 증가한 점에 기인합니다. 또한, 상반기에 COVID-19으로 인한 코로나사태 및 중국 자체 내수 시장 침체로 인하여 중국법인 현지 자체 매출액이 감소되었고, 이로 인한 중국법인 자체 채권회수도 지연되었습니다. 이러한 악재로 인해 중국법인 자체 운영자금이 부족하여 본사 매출채권 정리가 지연되었습니다. 현재는 2020년 하반기 매출분에 대한 채권 회수가 진행되고 있으며, 본사와의 채권회수일정이 정상화되고 있습니다. 최근 3개년 기말 기준 해외 종속회사들에 대한 매출채권 회수 기일 현황은 다음과 같습니다. 

[ 최근 3개년 이해관계자와의 매입 매출 거래 내역 ]

(단위: 원)

구분

2020년

2019년

2018년

평균

KWANGJIN WINTEC VIETNAM CO., LTD.

총발생매출채권
16,142,640,676
15,780,583,803
14,445,243,040
15,456,155,840

기말매출채권
2,733,912,642
5,002,720,600
8,287,772,369
5,341,468,537

회수기간(일)
62
116
209
126

BEIJING KWANGJIN CO.,LTD

총발생매출채권
2,367,894,882
2,478,340,724
2,683,394,406
2,509,876,671

기말매출채권
1,975,016,206
363,797,285
822,520,819
1,053,778,103

회수기간(일)
304
54
112
153

KJ USA INC.

총발생매출채권
10,495,811,821
10,768,309,290
7,674,145,574
9,646,088,895

기말매출채권
4,791,681,992
4,577,246,567
2,373,249,924
3,914,059,494

회수기간(일)
167
155
113
148

KWANGJIN WINTEC SLOVAKIA S.R.O.,

총발생매출채권
7,725,804,371
8,332,456,975
11,049,838,877
9,036,033,408

기말매출채권
3,225,579,156
3,121,680,647
4,455,020,060
3,600,759,954

회수기간(일)
152
137
147
145

해외 종속법인 이외에도 당사는 원재료 품목중 일부를 우신우드텍을 통해 매입하고 있습니다. 당사의 해외 생산 및 판매법인과는 다르게 당사가 지분을 보유하고 있지 않지만, 당사 최대주주인 신규진 대표이사의 특수관계인으므로 기타특수관계자로 분류하고 있습니다. 우신우드텍은 대표이사의 특수관계인으로 2010년도에 처음 법인이 설립되었으며 기존에 기타 제품에 대한 제조 및 수입 유통 사업을 영위하였습니다. 기존 사업을 영위함에 있어서 우신우드텍은 당사로부터 2012년에 2,000백만원을 운영자금을 목적으로 대여 받았습니다. 이후 우신우드텍은 경영난에 따라 기존 사업을 중단하고 기존 사업을 영위하며 누적된 제조 및 수출의 역량을 기반으로 당사의 수출입 중개 사업을 시작하였습니다. 이에 따라 현재는 당사에서 베트남법인으로 수출되는 자재 중 일부를 중개하고 있으며 기타 국내 외주가공 업체를 중개하는 사업을 영위하고 있습니다. 또한, 매년 발생된 수익으로 대여금(이자포함) 및 차입금을 부분 상환하고 있으며, 2012년부터 2019년 말까지 총 1,650백만원을 상환하며 대여금액 중 82.5%가 상

환

된 상태입니다. 년도별 우신우드텍의 대여금 상환내역은 다음과 같습니다.

[ 대여금 상환 내역 ]

(단위: 백만원)

연도
상환액
잔액

2012년
-
2,000

2013년
-
2,000

2014년
100
1,900

2015년
120
1,780

2016년
230
1,550

2017년
160
1,390

2018년
750
640

2019년
290
350

2020년
-
350

합계
1,650
-

(출처: 당사 자료)

당사는 2019년에 중개업을 영위하는 우신우드텍과의 거래를 정리하고자 잔여 대여금인 350백만원에 대하여 전액 대손처리 하였습니다. 그러나, 우신우드텍이 사업을 지속해서 유지하고 있기 때문에 설정한 충당금에 대해서는 향후 우신우드텍의 여력에 따라 추가 상환하기로 한 상황입니다. 현재 우신우드텍은 금융기관 차입금에 대한 이자 및 원리금을 상환을 하고 있으며 향후 자금여력이 되는대로 당사에 대한 차입금 잔액 350백만원을 추가 상환할 예정입니다. 

신고서 제출일 현재 이해관계인과의 거래 내역은 당사가 사업을 영위하는데 있어서 발생하는 거래입니다. 또한, 당사의 해외 종속법인들의 채권 회수 기일이 최근 3년 동안 평균 126일에서 153일이기 때문에 전액 6개월 내에 채권이 회수가 되고 있습니다. 이에 따라 당사가 향후 거래를 함에 있어 채권 회수가 불가능 해질 위험은 다소 제한적이라고 판단됩니다. 다만, 예측할 수 없는 요인으로 당사가 사업을 영위하는 국가의 경기침체와 COVID-19의 확산세에 따라 매출채권 회수 지연이 발생할 수 있으며, 당사의 유동성이 악화될 가능성은 항상 상존합니다. 또한, 당사는 현재 (주)씨텍시스템의 차입금 5,900백만원 중 3,967백만원에 대하여 차입금 연대보증인으로 입보하고 있으며 2012년 우신우드텍에게 대여된 금액 중 350백만원이 회수되지 않은 상황입니다. 이에 따라 대여한 금액 등에 대한 원활한 회수가 이루어지지 않거나 연대보증인으로 입보한 (주)씨텍시스템의 상환 여력이 저하될 경우 해당 금액에 대한 유실이 있을 수 있사오니 투자자께서는 상기 "회사위험-아. 우발부채에 따른 위험"의 해당 연대보증에 대한 위험을 함께 살펴보시고 투자에 임해주시길 바랍니다. 

차.

신규 사업 진출에 따른 위험

당사는 신규사업으로 당사의 주 원재료인 부직포를 활용하여 2020년 7월부터 마스크 생산라인을 구축하여 제조 및 판매를 하고 있습니다.

현재
까지 당사는 약 819백만원을 투자하였는데 이중 약 583백만원을 투자하여 총 3대의 기계장치를 구입하였으며 생산을 위해 마스크 공장을 신규 구축하며 약 207백만원을 사용하였습니다. 신규 마스크 사업에 대한 추가적인 확장 계획이 없음에 따라 추가적인 자본 투입 계획 또한 없는 상태입니다.
다만, 기
존
에 819백만원을 투자하였기 때문에 해당 비용만큼은 이익을 내야 하는 상황에서 2021년에는 지속적인 마스크 과잉 공급 시황에 따라 2020년 판매 단가인 437원 대비 27%감소한 319원의 판매단가로 인하여 2,150천원의 적자를 기록하였습니다.
또한, 향후 COVID-19의 백신이 개발된다면 마스크 자체에 대한 시장의 수요가 감소하여 수익 창출이 어려울 수 있습니다.
당사는 마스크 사업에 대한 경험이 없으며

마
스크 사업은 당사의 주요사업인
자동차 부품
제조업과는 다른
별개의 사업입니다. 따라서,
COVID-19의 확산으로 인해 마스크에 대한 수요가 증가하여 실제 생산 및 매출이 발생할 경우에도 마스크 제조업에 대한 당사의 품질관리, 재고관리, 매출처관리등의 경험 부재로 인하여 운영상의 문제점이 발생할 수 있습니다. 투자자분들은, 현재 판매단가의 하락세로 인하여 손실이나고 있다는 점과, 향후 고정비 부담으로 작용하여 수익성을 악화 시킬 수 있
다는 점을 유념하시어 투자에 임해주시길 바랍니다.

당사는 신규사업으로 당사의 주 원재료인 부직포를 활용하여 2020년 7월부터 마스크 생산라인을 구축하여 제조 및 판매를 하고 있습니다. 마스크제조업은 고도의 제조기술이나 많은 설비투자금액이 필요한 산업이 아님에 따라 진입장벽이 낮고 경쟁이 치열한 시장이므로 당사는 유휴 공장부지와 인력을 활용하여 식약처 허가를 받은 KF-94, KF-AD 마스크만 생산하고 있
습
니다.

현재
당사는 약 819백만원을 투자하였으며 신규 마스크 사업에 대한 추가적인 확장 계획이 없음에 따라 추가적인 자본 투입 계획 또한 없는 상태입니다. 신고서 제출일 현재 당사가 마스크 관련 설비에 투자한 금액은 다음과 같습니다.

[ 마스크 관련 설비 투자 내역 ]

(단위: 원)

계정
금액
수량
취득년도
적요

기계장치
582,750,000
3대
2020년
MASKAUTO M/C 및 포장기

구축물
206,500,000
-
2020년
마스크공장 신설(내부 리모델링 및 공조, 냉난방기 설치 외)

공구와기구
23,350,000
-
2021년
금형 및 기존 추가 장비 구입

비품
6,300,000
-
2020년
락카룸 비품 일체

총 투자 금액
818,900,000
-
-

(출처: 당사 자료)

당사는 약 583백만원을 투자하여 총 3대의 기계장치를 구입하였으며 생산을 위해 마스크 공장을 신규 구축하며 약 207백만원을 사용하였습니다.
당사가 구매한 기계장치의 경우 분당 35개의 마스크를 생산해낼 수 있으며, 시간당 총 2,100개(3대 가동시 6,300개)를 생산할 수 있습니다. 당사의 마스크 생산능력과 현재까지 당사가 마스크 사업을 통해 창출한 이익 현황은 다음과 같습니다.

[ 마스크 생산 능력 ]

(단위: 원)

누적
2021년 1분기
2020년

매출액
111,538,965
26,900,481
84,638,484

매출원가
95,666,400
29,050,800
66,615,600

매출총이익
15,872,565
-2,150,319
18,022,884

매출수량(ea)
278,100
84,450
193,650

평균판매단가
401
319
437

평균단위원가
344
344
344

평균단위원가율
86%
108%
79%

(출처: 당사 자료)

[ 마스크 생산 능력 ]

(단위: 원)

구분
분당 생산량(대당)
시간당 생산량(대당)
시간당 생산량(전체)

마스크(KF-94/KF-AD)
35
2,100
6,300

(출처: 당사 자료)

당사는 누적으로 총 278,100개의 마스크를 판매하였으며 이를 통해 창출한 총이익은 16백만원입니다. 2021년에는 지속적인 마스크 과잉 공급 시황에 따라 2020년 판매 단가인 437원 대비 27%감소한 319원을 기록하며 2,150천원의 적자를 기록하였습니다. 당사의 경우 마스크사업을 주 목적으로 하고 있지 않으며, 당사가 주 원재료로 사용하고 있는 부직포를 활용하여 마스크를 생산하고 있습니다. 이에 따라 향후 추가적인 확장 및 자본 투입의 계획이 없어 마스크 사업으로 발생할 수 있는 위험은 제한적이라 판단됩니다.

다만, 기
존
에 819백만원을 투자하였기 때문에 해당 비용만큼은 이익을 내야 하는 상황에서
COVID-19의 백신이 개발된다면 마스크 자체에 대한 시장의 수요가 감소하여 수익 창출이 어려울 수 있습니다.
또한, 당사는 마스크 사업에 대한 경험이 없으며

당사의 주요사업인
자동차 부품
제조업과는 다른
별개의 사업이
기 때문에 COVID-19의 확산으로 인해 마스크에 대한 수요가 증가하여 실제 생산 및 매출이 발생할 경우에도 마스크 제조업에 대한 당사의 품질관리, 재고관리, 매출처관리등의 경험 부재로 인하여 운영상의 문제점이 발생할 수 있습니다. 이에 따라, 예측 불가능한 운영상의 문제가 발생하더라도 마스크 사업에 대한 당사의 경영 및 관리 역량에 대해 검증된 바가 없기 때문에 향후 불량품이 증가하거나 수율이 감소하여 기 투자한 기계장치를 통한 수익창출이 원할하지 않을 수 있습니다. 이로인해, 내부 생산라인 통제 및 수익 다각화를 위해 진행한 마스크사업이 되려 당사에게 고정비 부담으로 작용하여 수익성을 악화 시킬 수 있
사오니 투자자분들은 이점 유념하시어 투자에 임해주시길 바랍니다.

3. 기타위험

가. 최대주주의 지분율 하락 가능성

증권신고서 제출일 현재 당사가 발행한 기명식 보통주의 발행주식총수는 9,658,393주이며, 당사의 최대주주인 신규진 대표이사는

4,576,500주(지분율 47.38%)를
보유하고 있습니다. 신규진 대표이사는 권리락 당시 보유하고 있던 주식 5,376,500주에 대하여 유상증자 신주 4,582,111주를 배정받았습니다. 또한, 이중 2,250,000주에 해당하는 증서를 매도하여 2,332,111주에 해당하는 증서를 보유하고 있습니다. 당사의 최대주주는 해당 증서분인 2,332,111주를 청약하기 위하여 기존 보유주식 800,000주를 매각하였으며, 해당 증서분에 자체자금과 매각을 통해 확보한 45억원을 전액 활용하여 100% 청약할 예정입니다. 

최대주주인 신규진 대표이사가 참여하지 않는 잔여 물량

2,250,000주의 시장 유통을 감안하더라도

39.80
%의 지분율을 보유할 예정이기 때문에 경영권 안정화를 위협하는 수준의 지분율 하락은 없을 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 상기 또는 기발행된 전환사채의 주식 전환 등 다른 기타 사유로 인해 최대주주 등의 지분율이 추가로 하락하는 경우 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 가능성이 존재하며, 최대주주 변경 가능성 등에 의한 경영권 불안정성 문제가 제기되는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 금번 유상증자 청약에 참여할 경우 이러한 점에 유의하시기 바랍니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 7,700,000주는 증권신고서 제출 전일 현재 당사 기 발행주식수 9,658,393주의 약 79.72%에 달하는 물량으로 전량 보호예수되지 않습니다. 따라서 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 높으며, 이로 인해 주가가 급락할 가능성이 있습니다. 투자자 여러분께서는 일시적인 물량 출회 등에 따라 나타날 수 있는 주가하락으로 손실을 볼 수도 있음에 각별히 유의하여 투자를 결정하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 신규진 대표이사가 소유한 당사 주식수는
4,576,500주로 전체 발행주식 중
47.38%의 지분율을 확보하고 있습니다. 

[최대주주의 주식소유현황]

(단위: 주,%)

성 명
관 계
주식의 종류
소유주식수 및 지분율
비 고

유상증자 전
유상증자 후

주식수
지분율
주식수
지분율

신 규 진
본 인
보 통 주
4,576,500
47.38%
6,908,611

39.80%

최대주주인 신규진 대표이사의 2,332,111주 청약 가정시

발 행 주 식 총 수
9,658,393
17,358,393

주) 당사의 최대주주인 신규진 대표이사는 청약자금을 일부 마련하기 위하여 2021년 07월 12일 및 2021년 07월 13일에 각각 450,000주(처분단가: 5,879원)와 350,000주(처분단가: 5,322)를 처분하였습니다. 금번 유상증자의 최종 발행가액인 3,720원을 기준으로 최대주주가 보유하고 있는 증서(2,332,111주)는 약 86.7억원에 해당합니다. 당사의 최대주주는 자체자금과 주식 매각을 통해 마련한 45억원을 전액 활용하여 해당 증서분에에 100% 청약할 예정입니다.

금번 유상증자시 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행될 모집 신주의 수는
7,700,000주이며 이는 기존 발행주식총수의 약 79.72%에 해당하는 물량으로, 당사의 구주주(신주인수권보유자)는 유상증자 참여 시 보유주식 1주당 0.8522480754주의 비율로 신주를 배정받게 됩니다.

이에 따라 당사의 최대주주는 금번 유상증자에서 총 4,582,111주를 배정받았으며,
이중 2,250,000주에 해당하는 증서를 매도하여 2,332,111주에 해당하는 증서를 보유하고 있습니다.

당사의 최대주주는 자체자금과 주식 매각을 통해 마련한 45억원을 전액 활용하여 해당 증서분에 100% 청약할 예정입니다.

한편 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 7,700,000주는 전량 보호예수되지 않습니다. 따라서 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 높으며, 이로 인해 주가가 급락할 가능성이 있습니다. 또한 추가 상장일 이전이라도 기발행주식수대비 79.72%에 이르는 물량으로 인한 유통주식수 희석 우려가 당사 주가상승에 제약 요인으로 작용할 가능성이 있습니다. 이 경우, 유상증자 신주 추가상장시점의 주가가 본건 유상증자의 1주당 모집가액을 하회하여 투자자들에게 금전적 손실이 발생할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 각별히 유의하시기 바랍니다.

자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 제2항 제2호에 의거 금번 당사의 유상증자는 초과청약을 실시하며 초과청약비율은 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주로서 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약이 가능합니다. 구주주 초과청약을 실시한 후 그 결과 실권된 미청약주식 및 단수주는 본건 유상증자의 대표주관회사가 일반에게 공모하되, 최종적으로 일반공모 청약까지 완료한 후 배정된 유상증자 신주 수의 합계가 모집하여야 할 주식수에 미달하는 경우, 그 잔여주식은 대표주관회사가 자기 계산으로 인수하게 됩니다. 대표주관회사가 손익을 확정하기 위하여 실권주 인수 후 빠른 시일내에 인수한 실권주를 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 줄 가능성을 배제할 수 없으며, 인수한 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높습니다. 또한 이 경우 대표주관회사는 상기한 바와 같이 추가수수료를 지급받게 되는 바, 실권주에 대한 실질
손익분기 매도단가가 구주주 및 일반 청약자들보다 낮게 되어, 이 또한 당사 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.

투자자 여러분께서는 일반공모 청약의 미달로 인해 당사가 추가적인 실권수수료를 지급하게 되는 경우 수수료 지급으로 인해 금번 유상증자로 조달하는 자금의 순수입금 규모가 축소될 수 있다는 점과, 이로 인해 향후 발생할 수 있는 일시적인 물량 출회 등에 따라 나타날 수 있는 주가하락으로 원금 손실이 발생할 수도 있다는 점에 각별히 유의하여 투자를 결정하시기바랍니다.

나. 실권수수료 관련 위험

당사는 금번 유상증자를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행하기 때문에 일반공모 후에 청약 미달에 따른 잔여주식이 발생하게 된다면 총 발행금액의 2.0%를 기본 인수수수료로써 지급하는 것과는 별도로 대표주관회사가 인수하는 잔여주식 인수금액의 12.0%에 해당하는 금액을 실권수수료로써 지급해야만 합니다. 이 경우에는 대표주관회사가 인수하는 주식의 단가가 주주배정 및 일반공모 청약을 통해 배정받은 주식의 단가보다 12.0% 이상 낮아 일시적인 물량 출회와 이에 따른 주가 하락 가능성이 우려됩니다. 일반공모 청약의 미달로 인해 추가적인 실권수수료 지급함으로써 조달하는 자금의 규모가 축소될 수 있으며 향후 일시적인 물량 출회 등에 따라 나타날 수 있는 주가하락으로 인한 위험이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 금번 유상증자를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 진행하고 있습니다. 주주배정 청약 후에 발생할 수 있는 실권주에 대한 일반공모 청약이 미달될 경우, 발생하는 잔여주식은 전량 대표주관회사인 이베스트투자증권㈜가 전액 자기계산으로 인수하게 됩니다.

만약 일반공모 후에 청약이 미달하여 대표주관회사가 잔여주식을 인수하게 된다면 당사는 대표주관회사에 총 발행금액의 2.0%를 기본 인수 수수료로써 지급하는 것과는 별도로 추가적으로 대표주관회사가 인수하는 잔여주식 인수금액의 12.0%에 해당하는 금액을 실권수수료로 지급하게 됩니다. 이러한 경우에는 금번 유상증자를 통해서 조달하는 자금의 규모가 대표주관회사에 지급한 실권수수료 만큼 축소될 수 있습니다.

또한 대표주관회사가 인수하는 잔여주식의 인수단가가 주주배정 및 일반공모 청약을 통해 청약자들이 배정받은 주식의 단가에 비해 12.0% 이상 낮은 결과를 초래하게 됩니다. 이에 따라 잔여주식을 인수하는 대표주관회사는 조기에 인수물량을 처분할 가능성이 매우 높습니다. 이 경우 일시적 물량출회로 인하여 주가가 하락할 수 있으며, 더불어 대표주관회사가 인수한 당사의 주식을 바로 매도하지 않고 일정기간 보유한 후에 매도한다고 하더라도 잠재적인 매도물량에 대한 부담으로 인하여 주가의 하락요인이 될 수 있습니다.

[대표주관회사 인수조건]

인수인
인수주식 종류 및 수
인수대가

명 칭
주 소

이베스트투자증권㈜
(대표주관회사)
서울특별시 영등포구 여의나루로 60
인수주식의 종류: 기명식 보통주식
인수주식의 수: 최종 실권주 X 인수비율(100%)
인수수수료 : 모집총액의 2.0%
실권수수료 : 잔액인수금액의 12.0%

주1) 최종 실권주 : 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식
주2) 모집총액 : 최종 발행가액 X 총 발행주식수

일반공모 청약의 미달로 인해 추가적인 실권수수료 지급함으로써 조달하는 자금의 규모가 축소될 수 있으며 향후 일시적인 물량 출회 등에 따라 나타날 수 있는 주가하락으로 인한 위험이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 청약 후 추가상장일까지 환금성 제약 및 주가하락에 따른 손실위험

당사의 금번 유상증자로 인한 발행신주는 주금 납입일 이후 코스닥시장 추가 상장일까지 유동성이 제한될 수 있으며, 추가상장 시점에서 신주발행가액보다 시장의 수준이 낮은 경우 환금성 위험 및 원금 손실의 위험이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 코스닥시장 상장법인으로써, 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.

(금번 유상증자의 자세한 일정은 본 증권신고서 상의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 1. 공모개요"를 참고하시기 바랍니다.)

또한 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장 전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가 하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

라. 대규모 신주 물량 일시 출회에 따른 주가 하락 위험

금번 유상증자에 따른 모집 예정주식수 7,700,000주는 증자비율 약 79.72%에 해당하는 대규모 물량으로 전량 보호예수되지 않습니다. 따라서 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 매우 높으며, 이로 인하여 주가가 급락할 가능성이 매우 높습니다. 또한, 추가 상장일 이전이라도 당사가 발행할 예정인 대규모 물량으로 인한 유통주식수 희석화 우려로 인하여 당사 주가상승에 제약 요인으로 작용할 가능성이 매우 높습니다. 투자자 분들께서는 금번 증자가 대규모 증자임에 따라 상기와 같은 투자 위험에 대해 유의하시기 바랍니다.

금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 발행예정주식
수
7,700,000주는 증권신고서 제출일 현재, 당사의 발행주식 총수 9,658,393주 대비 약 79.72%에 해당합니다. 따라서 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량 일시 출회에 따른 주가 희석화 우려로 투자자가 경제적 손실을 입을 가능성이 매우 높습니다.

[당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 가격]

(단위: 주, 원)

구 분
내 용
비 고

모집예정주식 종류
기명식 보통주
-

모집예정주식수
7,700,000주
-

현재 발행주식총수
9,658,393주
발행주식총수

증자비율
약 79.72%
-

금번 유상증자에 따른 모집가액은 (구) 「유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 산출할 예정입니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정 시 결정된 1주당 모집가액보다 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다.

또한, 추가 상장일 이전이라도 당사가 발행할 예정인 대규모 물량으로 인한 유통주식수 희석화 우려로 인하여 당사 주가상승에 제약 요인으로 작용할 가능성이 매우 높습니다. 투자자 분들께서는 금번 증자가 대규모 증자임에 따라 상기와 같은 투자 위험에 대해 유의하시기 바랍니다.

마. 발행규모 감소 가능성에 따른 위험

주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인하여 금번 유상증자 발행가격이 하락하면서 모집규모가 크게 줄어들 경우, 당사가 계획했던 사업추진 및 자금운용 등에 차질이 빚어지면서 사업실적 및 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다.

금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다.(단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다.) 

증자 기간 중 주가가 급락하는 경우에도 일반공모 후 최종실권주에 대해서는 그 전부를 대표주관회사가 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없습니다. 

하지만 주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인하여 금번 유상증자 발행가격이 하락하면서 모집규모가 크게 줄어들 경우, 당사가 계획했던 사업추진 및 자금운용 등에 차질이 빚어지면서 사업실적 및 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다.

바.
분
석정보의 한계 및 독자적인 투자판단의 필요성

투자자께서 본건 유상증자를 통해 취득하게 되는 당사의 상장된 보통주 가치는 시장 상황에 따라 하락할 수 있습니다. 본건 유상증자를 위해 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소 중에는 예측 정보가 포함되어 있으며, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 하는 것은 권장되지 않습니다. 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소 외에 다양한 사항을 종합적으로 고려하시고, 최종 투자의사결정은 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함에 유의하시기 바랍니다. 또한 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서의 기재사항은 공시심사 과정 및
유관기관과의 협의에 따라 청약일 이전에 변경될 수 있습니다.

(1) 투자자께서 본건 유상증자를 통해 취득하게 되는 당사의 상장된 보통주 가치는 시장 상황에 따라 하락할 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 간과하지 않으시기 바랍니다.

(2) 이 증권신고서의 효력 발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다.

(3) 본건 공모주식 청약에 참여하고자 하는 투자자는 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서상에 기재된 투자위험요소 및 그 외의 다른 기재내용 뿐만 아니라 다양한 사항에 대하여 주의깊게 검토한 후 독자적으로 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

(4) 만일 상기 투자위험요소상에 기재된 부정적 가능성이 현실화되는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

(5) 본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

사. 집단 소송이 제기될 위험

당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있음을 유의하시기 바랍니다.

「증권관련 집단소송법」 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.

증권신고서 및 투자설명서에서 기재된 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용이 발생할 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

아. 증권신고서 정정에 따른 일정 변경 위험

본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기 공시사항과 수시 공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

자. 유상증자 철회에 따른 위험

유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하여 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자는 대표주관회사의 잔액인수 방식으로 진행됩니다. 유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.

유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하여 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다.

차.
상
장기업 관리감독기준 강화에 따른 위험

최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.

향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.

특히, 「코스닥시장 상장규정」제28조(관리종목), 「코스닥시장 상장규정」제38조(상장의폐지) 및 「코스닥시장 상장규정」제38조의2(실질심사위원회의 심사 등)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

카
. 차
입공매도 유상증자 참여 제한 관련

금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정령에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 해당 기업의 주식을 공매도한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자 참여가 허용됩니다.(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4). 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자 참여를 제한하되, 예외적인 경우 증자참여를 허용하고 있습니다(자본시장법 제180조의4). 이와 관련 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과 증자참여가 허용되는 예외사유를 시행령에서 정하도록 위임하고 있습니다.

시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음 날부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 공매도 한 경우 증자참여가 제한됩니다. (시행령 제208조의4제1항) 

다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자참여가 허용됩니다(시행령 제208조의4제2항).

ⅰ) 마지막 공매도 이후 발행가격 산정 기산일까지 공매도 주문 수량 이상을 증권시장 정규거래시간에 매수(체결일 기준)
ⅱ) 금융위원회가 정하는 기준을 충족한 독립된 거래단위를 운영하는 법인 내에서 공매도를 하지 않은 거래단위가 증자참여
ⅲ) 시장조성 또는 유동성공급을 위한 거래과정에서 공매도

상기 공매도제도 개선 관련 자본시장법 시행령 개정안에 따라, 당사의 주식을 해당 기간 동안 공매도하는 투자자께서는 금번 유상증자 참여가 제한될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 해당 법령과 관련된 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.

※ 상기 제반 사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

1.분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
이베스트투자증권(주)
00330424

2. 분석의 개요

대표주관회사인 이베스트투자증권(주)는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거, 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 

대표주관회사인 이베스트투자증권(주)는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 "모범규준"이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

본 장에 기재된 분석의견은 인수인이자 대표주관회사인 이베스트투자증권(주)가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)광진윈텍으로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 이베스트투자증권(주)가 투자자에게 본 건 유상증자의 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 

또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

3. 기업실사 일정 및 주요 내용

일자
실사내용

2021.05.14
가) 발행회사방문
- 유상증자 의사 및 자금조달 관련 논의
- 유상증자 필요성 검토 및 주요일정 협의
나) 회사 기본사항 점검
- 경영진 면담(경영철학, 회사연혁 등)
- 사업내용 청취 및 주요제품 열람

2021.05.15 ~
2021.05.18
가) 발행회사방문
- 실사 요청자료 송부
나) 회사 일반사항 관련 검토
- 정관검토 및 이사회 등 상법 절차 확인
- 경영진 평판 리스크 검토
- 회사의 사업 및 영업구조 관련 면담

2021.05.19 ~
2021.05.20
가) 회사 기본사항 검토
- 정관 등 기본자료 수령
- 자금 사용 목적 등에 관한 청취
- 발행 방식 및 조건 등에 관한 협의
- 금융당국으로부터 제재조치 여부 확인
- 근로기준법 위반행위, 소송진행 여부 확인
나) 산업에 관한 사항 검토
- 산업 경쟁상황, 시장규모, 성장주기 등 확인
- 법률 및 정부규제에 관한 사항 검토
- 시장 내 중대한 환경, 제도 변화요인 검토
다) 회사 지배구조에 관한 사항 검토
- 경영진의 변동내역 및 근무경력 검토
- 계열회사에 관한 사항 검토
- 최대주주의 지분율 및 경영권 안정성 검토
- 사내규정 및 내부통제시스템 확인
- 공시시스템 검토 및 담당자 면담

2021.05.21 ~
2021.05.23
가) 영업에 관한 사항 검토
- 제품별 매출 현황, 부문별 수익성추이 확인
- 주요 공급처, 매입처에 관한 사항
- 향후 투자계획에 관한 사항
- 향후 수익성 개선 계획에 관한 사항
나) 재무에 관한 사항 검토
- 매출채권, 재고자산 현황 및 연령분석
- 기타채권 현황 및 회수 내역 분석
- 유형자산 취득/처분 현황 분석
- 수익성/성장성/안정성 지표 분석
- 차입금의 적정성 여부 분석
- 현금흐름 구조, 유동성 분석
- 향후 유동성 개선 계획에 관한 사항
- 환위험 관리 현황 분석
다) 기타 사항 검토
- 발행시장 상황 검토
- 자금 조달금액, 공모가액의 적정성 검토
- 이사회의사록, 인수계약서 등 주요 서류 확인

2021.05.24 ~
2021.05.30
- 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성

4. 기업실사 참여자

[대표주관회사]

소속기관
부서
직급
성명
실사업무 분장
주요경력

이베스트투자증권(주)
IB금융3팀
팀장
김동은
발행업무 총괄, 경영진 면담
기업금융업무 22년

이베스트투자증권(주)
IB금융3팀
이사
임정훈
리스크 요소 분석 및 점검, 경영진 면담
기업금융업무 20년

이베스트투자증권(주)
IB금융3팀
대리
문학주
리스크 요소 분석 및 점검, 기업실사 총괄
기업금융업무 4년

이베스트투자증권(주)
IB금융3팀
대리
김용성
기업실사 및 서류작성 등
기업금융업무 3년

[발행회사]

소속기관
부서
직급
성명
실사업무 분장

(주)광진윈텍
경영기획실
변태철
상무이사
증자업무, 기업실사 총괄

(주)광진윈텍
재무팀
정재원
과장
발행업무 및 기업실사 실무

(주)광진윈텍
재무팀
현승민
대리
발행업무 및 기업실사 실무

(주)광진윈텍
재무팀
정수진
사원
발행업무 및 기업실사 실무

5. 기업실사 세부 항목 및 점검 결과

- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.

6. 종합 의견

가. 대표주관회사인 이베스트투자증권(주)는 (주)광진윈텍의 2021년 05월 31일 이사회에서 결의한 기명식 보통주식 7,700,000주에 대한 주주배정 후 실권주 일반공모 증자를 잔액인수 함에 있어, 다음과 같이 평가합니다.

긍정적요인

▶ 동사는 최종 납품하는 완성차 회사의 신차 출시 계획이 발표되면 완성차 회사의 시트사업부, 혹은 1차 협력사인 시트제조사와 입찰 및 수주계약이 이루어져 해당 차종이 단종되기 전까지 자동차 생산계획에 따라 납품을 하고 있습니다. 또한, 동사는 2002년부터 현대자동차의 SQ마크 인증을 획득하는 등 기술력을 인정받아 국내 시트히터 시장의 대부분을 점유하는 등, 장기간동안 최종 납품처인 현대자동차그룹과의 제조 신뢰도를 유지하며 견고한 거래관계를 유지하고 있습니다. 이에 따라, 비경상적인 이벤트가 발생하지 않는 한 동사의 수익성에 큰 변동이 발생되지 않는 경향을 보이고 있습니다. 

▶
동사의 경우 제조업의 특성상 높은 매출원가율을 기록하고 있습니다. 따라서, 매출원가의 절감은 동사의 수익성에서 매우 중요한 부분입니다. 동사는 매출원가율을 2018년 온기 82.91%에서 2019년 온기에 3.97%p 절감에 성공하며 78.84%를 기록하였습니다. 2020년 온기에는 추가적으로 2019년 온기 대비 2.08%p 감소한 76.86%의 매출원가율을 기록하였습니다. 이는 2019년 하반기부터 동사가 외주 용역 체재로 전환을 통해 생산의 효율화를 달성하여 기존 인력을 50%로 감축시키는데 성공하였다는 점에 기인합니다. 동사는 현재 용역 체재 전환 이전인 2018년 대비 낮은 매출원가율을 기록하고 있습니다.

▶ 동사는 2021년 1분기에 매출채권 회전율이 4.45회로 낮아진 상태이오나, 아직 높은 수준을 유지하고 있으며 최근 3개년 동안 실제로 연체가 발생하거나 지연된 사례는 없습니다.
2020년 온기 매출채권 중 유동자산에 해당하는 1년 이내 만기가 도래하는 단기매출채권은 18,806백만원으로 2020년 온기 매출채권 중 그 비중이 100% 였습니다. 2021년
1분기
또한 1년이내에 도래하는 단기매출채권이
20,794백
만원으로 전체 매출채권 중
100%
의 비중을 차지하고 있습니다. 동사의 경우 최근 3개년 동안 대손이 실질적으로 발생하지 않고 있으며 관계사의 경우 베트남 생산법인, 북경 생산법인, 미국 판매법인, 슬로바키아 판매법인의 최근 3개년 평균 회수기일이 각각 126일 153일 148일 145일을 기록하며 6개월 내에 모두 회수가 이루어지고 있습니다.

매출채권의 연령분석을 해보았을 때, 대부분의 매출채권은 6개월 이하이며, 대손충당금설정률은 2020년 온기 기준 0.56%, 2021년
1분기 기준 0.55%
로 낮은 비율을 보이고 있습니다.

부정적요인

▶ 동사의 매출에서
상위 3개의 최종 납품처에 대한 매출의존도는 2021년
1분기 기준
97.72%
, 최근 3개년 연평균
약 97%
수준으로 매우 높은 상황입니다. 특히 주요거래처인 현대자동차

에 대한 매출의존도는 2018년 60.06%, 2019년 59.04%, 2020년 61.52%, 2021년
1분기 64.64%
로 3개년 연평균 60.21%비중을 차지하고 있습니다.

동사는 신규 매출처에 대한 영업확대를 시도하고 있으나, 국내 시장에서 동사의 점유율이 압도적으로 높기 때문에 해외시장을 진입해야 되는 상황속에서 해외 시장 진출 전략에 있어서 다소 어려움을 겪고 있습니다. 

▶ 동
사는 2020년도에 COVID-19로 인한 완성차 공장 일시 생산 중단 이슈 등 비경상적인 이벤트가 발생하며 85,168백만원의 매출액을 기록하며 2019년 온기 매출액 95,381백만원 대비 10.7% 감소하였습니다.
2019년과 2020년 온기에는 3,730백만원과 3,200백만원의 영업이익을 달성하였지만, 2017년에

A사
의 납품 건과 관련하여 클레임이 발생해 2017년과 2018년 온기에 각각 5,721백만원과 3,918백만원의 판매보증비가 발생하여 2018년 온기에 2,521백만원의 영업손실을 기록하였습니다. 

▶ 2017년 동사가 A사에 납품한 프론트 시트히터에서 국부적인 소손현상으로 인해 기능불량이 발생하여 A사로부터 리콜대상 통보 및 시트히터 교체 작업 요청을 받아 리콜 작업을 수행중에 있으며 전체
리콜대상 차량대수는
57,466

대이며, 현재까지

88%

의 조치가 완료가 된 상태입니다.
동사는 통상적으로 매출액 대비 1.5% 내외의 판매보증충당부채를 설정하고 있으나 2017년과 2018년에 그 비중이 각각 2.02%p, 2.50%p 증가한 3.52%와 4.00%를 기록하였습니다. 이처럼 동사의 제조물은 시트제작업체를 거쳐 완성차 업체에게 납품되어 최종 판매가 이루어지기 때문에 향후 동사가 납품중인 완성차 업체에서의 오작동 등의 결함이 존재할 시 제조물 책임법 개정안에 따라 징벌적 손해배상제의 대상이 될 수 있습니다. 또한 피해자의 입증책임을 완화하여 기술적·전문적인 사항이 문제되는 제조물 책임사건에서도 피해자의 입증 곤란을 구제할 수 있는 개정안이기 때문에 향후 비경상적 사건의 발생시 제조물책임 소송의 빈도 및 배상액이 증가할 수 있습니다.

자금조달의
필요성

▶ 동사는 향후 경영환경 변화에 대한 선제적 대응의 차원으로 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 전액 단기차입금 및 장기차입금을 상환하는데 집행할 예정입니다. 동사가 금번 유상증자를 통해 차입금을 상환하게 될 시 동사의 개별 기준 차입금은 24,195백만원에서
3,367백만원으로 감소할 예정입니다. 또한, 금번 차입금 상환은 동사의 부채비율 개선 및 금융비용 절감의 효과를 가져올 예정입니다. 동사는 이러한 안정적인 재무구조 하에 향후 경영환경의 변동성을 대비하여 본 사업을 영위하고자 합니다. 

▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금으로 상환하게 될 세부 계획 및 내역에 대해서는 "V.자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다.

나. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 당사가 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.

다. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 

또한, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다.

2021년 05월 31일

대표주관회사 : 이베스트투자증권 주식회사

대표이사 김 원 규

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구분
금액

모집 또는 매출총액 (1)
28,644,000,000

발 행 제 비 용 (2)
653,605,920

순 수 입 금 (1)-(2)
27,990,394,080

주1) 상기 금

액은
확정발행가액을
기
준으
로
산정
한 금액입니다.

주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다.

주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위 : 원)

구 분

금 액

계산근거

발행분담금

5,155,920

모집총액의 0.018% (10원 미만 절사)

인수수수료

572,880,000

납입금액의 2.0%

상장수수료

7,090,000

590만원 + 500억원 초과금액의 10억원당 7만원
(코스닥시장 상장규정 시행세칙 별표4)

등록면허세

15,400,000

증자 자본금의 0.4% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사)

지방교육세

3,080,000

등록세의 20%(10원 미만 절사)

기타비용

50,000,000

구주주청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등

합 계

653,605,920

-

주1) 상기 금액은

확정발행가액
을
기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.

주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.

주4) 발행제비용은 자체 보유현금을 통하여 지급할 계획입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 다음과 같이 사용할 예정입니다.

(기준일 :
2021년 07월 19일
)
(단위 : 천원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
20,828,500
-
7,815,500
28,644,000

주1) 상기 금액은
확정발행가액
을
기준으로 산정한 금액입니다.

주2) 발행제비용은 당사 자체자금으로 조달 할 예정입니다.

나. 공모자금 세부 사용목적

[ 유상증자 자금사용의 내역 ]

(단위 : 천원)

구분

자금용도

세부 내용

예정 집행시기

금 액

1
채무상환자금
차입금 상환
2021년 08월

20,828,500

-
예비비
7,815,500

계
28,644,000

당사가 금번 유상증자를 통하여 조달할 예정인 자금은 총

28,644,500천원
이며, 조달자금중 당초 예정되었던 차입금 상환에 20,828,500천원을 집행할 예정입니다. 또한, 확정발행가액 산정으로 모집총액이 7,815,500천원 증가하였으며, 해당 금액에 대해서는 예비비로 책정하여 기존 차입금 상환의 소요자금이 증가될 시 추가 집행할 예정이며, 잔액에 대해서는 단기금융상품으로 운용하여 향후 운영자금에 할애할 예정입니다. 

1) 채무상환자금 

당사는 향후 경영환경 변화에 대한 선제적 대응의 차원으로 금번 유상증자를 통한
공모자금 중 20,828,500천원
을 아래 단기차입금 및 장기차입금을 상환하는데 집행하고자 합니다. 신고서제출일 현재 당사의 개별기준 단기차입금 및 장기차입금 현황은 다음과 같습니다. 

[ 장기 및 단기차입금 현황 ]

(단위: 원)

구분
금융기관
내역
현재 잔액
상환예정금액
상환후 잔액

단기차입금
기업은행
무역금융
1,176,000,000
1,176,000,000
-

부산은행
무역금융
100,000,000
100,000,000
-

단기차입금 계
1,276,000,000
1,276,000,000
-

장기차입금
기업은행
시설자금(건물)
442,110,000
-
442,110,000

시설자금(2공장)
4,899,930,000
4,852,500,000
47,430,000

온렌딩운전자금
10,700,000,000
10,700,000,000
-

해외온렌딩운전자금
2,000,000,000
2,000,000,000
-

국민은행
해외온렌딩운전자금
2,000,000,000
2,000,000,000
-

장기차입금 계
20,042,040,000

19,552,000,000

489,540,000

차입금 합계
21,318,040,000

20,828,500,000

489,540,000

당사는 과거
시설자금 및 운영자금을
목적으로 장단기차입금을 사용해왔으며, 신고서 제출일 현재 약
21,318백만원
의 장단기차입금을 사용하고 있습니다. 단기차입금에 대한 연간 이자율은
2.179%
~ 2.320% 수준이며, 장기차입금의 연간 이자율은 1.135% ~

2.568%
수준입니다. 당사는 향후 경영환경에 대비하여 선제적으로 부채비율을 개선함과 동시에 자본을 확충하고자 합니다. 이에 따라 금번 유상증자로 확충된자금 중 약
20,828,500천원
을 차입금상환의 목적으로 사용하고자 합니다. 당사가 상환하고자 하는 세부 차입금별 상환 예정액은 다음과 같습니다.

[ 은행별 차입금 상환 예정 현황 ]

(단위: 원)

은행명
차입금명
차입일자
차입금 잔액
상환예정금액
상환후 잔액
만기일자
이자율(%)

상환예정시기

기업은행
건물
2010-07-09
106,910,000
-
106,910,000
2022-03-23
1.135
2021년 08월

건물
2010-10-08
335,200,000
-
335,200,000
2022-03-23
1.135

온렌딩운전대출
2015-07-28
3,000,000,000
3,000,000,000
-
2021-12-15
1.910

시설자금대출
2015-07-28
4,899,930,000
4,852,500,000
47,430,000
2026-07-28
1.700

온렌딩대출
2019-04-30
2,000,000,000
2,000,000,000
-
2022-03-15
1.839

온렌딩대출
2020-06-15
1,700,000,000
1,700,000,000
-
2023-06-15
2.550

해외온렌딩대출
2021-07-15
2,000,000,000
2,000,000,000
-
2021-09-15
1.810

온렌딩대출
2021-06-15
4,000,000,000
4,000,000,000
-
2021-09-15
2.568

무역자금대출
2021-06-30
170,000,000
170,000,000
-
2021-07-28
2.312

무역자금대출
2020-07-13
106,000,000
106,000,000
-
2021-08-01
2.296

무역자금대출
2021-04-22
800,000,000
800,000,000
-
2021-09-15
2.179

무역자금대출
2021-04-22
100,000,000
100,000,000
-
2021-09-15
2.179

기업은행 소계
19,218,040,000
18,728,500,000
489,540,000
-

부산은행
무역자금대출
2020-07-21
100,000,000
100,000,000
-
2021-07-19
2.320
2021년 08월

부산은행 소계
100,000,000
100,000,000
-
-

국민은행
해외온렌딩대출
2021-05-11
2,000,000,000
2,000,000,000
-
2024-04-15
2.250
-

국민은행 소계
2,000,000,000
2,000,000,000
-
-

합계
21,318,040,000

20,828,500,000

489,540,000,

-

당사는 기업은행에서 사용하고 있는 단기차입금

1,176백만원(이자율 2.149%~2.312%)

과 부산은행에서 사용하고 있는 단기차입금 100백만원(이자율 2.320%)을 우선적으로 전액 상환할 예정입니다. 또한, 금번 공모자금으로 확충되는

20,828,500천원

중 단기차입금

1,276
백만원
을 상
환하고 남은 공모금액으로 이자율이 높은 장기차입금 순으로 상환할 예정입니다. 당사가 금번 유상증자를 통해 차입금을 상환하게 될 시 당사의 개별 기준 차입금은

21,318백만원에서
490백만원
으로 감소할 예정입니다. 또한, 금번 차입금 상환은 당사의 부채비율 개선 및 금융비용 절감의 효과를 가져올 예정입니다. 당사는 이러한 안정적인 재무구조 하에 향후 경영환경의 변동성을 대비하여 본 사업을 영위하고자 합니다.

2

) 예비비

당사는 금번 공모 자금집행 중 1차발행가액 대비 확정발행가액이 증가하여 모집총액이 7,815,500천원 증가하였습니다. 이에 따라 최초 예정되었던 20,828,500천원을 초과하는 금액에 대해서는 예비비로 편성하였으며, 기 지정한 차입금상환의 소요 자금이 증가할 시 추가 집행할 예정입니다. 또한, 해당 금액을 미사용기간동안 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정이며 향후 운영자금에 할애할 예정입니다. 해당 금액의 구체적인 사용처에 대해서는 향후 사업보고서 등을 통해 상세히 기재할 예정이오니 참고해 주시길 바랍니다. 

3) 기타사항

당사가 금번 공모를 통해 조달한 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다. 이에 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다. 투자시 참고 하시기 바랍니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

- 해당사항 없음

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 회사의 법적, 상업적 명칭

당사의 명칭은 (주)광진윈텍으로 표기합니다. 영문으로는 KWANGJIN WINTEC CO., Ltd. 로 표기합니다. 

나. 설립일자 및 존속기간

1999년 1월 1일 자동차부품제조를 주 사업목적으로 설립되었으며, 2006년 10월 20일 한국거래소가 개설하는 코스닥 시장에 주권 상장된 법인입니다.

다

. 본점의 주소, 전화번호 및 홈페이지

주

소 : 부산광역시 기장군 장안읍 장안산단9로 110

전 화 : 051-711-2222
홈페이지 : www.kwangjinwintec.com

라. 중소기업 해당 여부

당사는 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당됩니다.

마. 주요사업의 내용

(
1
) 회사가 영위하는 목적사업

목적사업
비 고

1. 자동차부품 제조 및 판매업
-

2. 면직물 제조 및 판매업

3. 무역업

4. 부동산임대업

5. 전기차 관련부품 및 제품의 생산, 판매, 유통업

6.
국내외 헬스케어 관련사업

7. 유연 전자 소자 및 센서 개발업

8. 유연 전자 소자 및 센서 판매업

9. 유연 전자 소자 및 센서 기술노하우 전수

10. 유연 전자 소자 및 센서 기술 자문

11. 유연 전자 소자 및 센서 측정 및 장비 서비스

12. 식품 제조 및 판매업

13. 건강기능식품 제조 및 판매업

14. 화장품의 제조, 판매 및 이와 관련한 서비스 상품의 판매업

15. 의약품, 원료의약품, 의약외품, 의약부외품, 의료공구, 의료기기 등의 수입, 제조, 가공, 판매와소분판매업

16. 음, 식료품 및 음, 식료품 첨가물의 수입, 제조, 가공 및 판매업

17. 식품 등 수입판매업

18. 동물용 의약부외품의 제조 및 판매업

19. 기타 위에 부대되는 사업

(2) 자회사가 영위하는 목적사업

목적사업
비 고

1. 자동차부품 제조 및 판매업
-

2. 전기,전자제품 제조 및 판매업

3. 무역업

4. 위 각호에 부대되는 일체의 사업

- 자세한 사업의 내용은 본 보고서의 'II. 사업의 내용'을 참고하시기 바랍니다.

바.
계
열회사에 관한 사항

구분
회 사 명
업 종
상장여부
비 고

국내
(주)씨텍시스템
자동차용 전기제어장치
비상장
-

(주)칸트바이오
식품 제조 및 판매
비상장
-

삼십일도씨 주식회사

화장품 도소매

비상장
-

주식회사 프로닉스
전기 및 전자공학연구개발업
비상장
-

해외
KWANGJIN WINTEC VIETNAM CO., LTD
시트히터 제조
비상장
-

북경광진자동차부품유한회사
시트히터 제조
비상장
-

KWANGJIN WINTEC Slovakia s. r. o.
시트히터 판매
비상장
-

KJ USA, INC
시트히터 판매
비상장
-

주) 당사는 본 보고서 작성기준일 현재 8개의 계열사를 보유하고 있습니다. 계열회사에 대한 자세한 사항은 본 보고서의 'IX. 계열회사 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

사. 연결대상 종속회사 개황

(
1) 연결대상 종속회사

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

KWANGJIN WINTEC
 VIETNAM CO., LTD
2007.06.23
베트남 호치민
BCD공단
시트히터
제조
11,988,948
의결권의 과반수 소유
(100.00%)
해당

북경광진
자동차부품유한회사
2004.02.11
중국 베이징 순이구 
남채진 공업구
시트히터
제조
5,375,030
의결권의 과반수 소유
(100.00%)
미해당

KWANGJIN WINTEC 
Slovakia s.r.o.
2006.11.21
슬로바키아 질리나
시트히터
판매
3,424,801
의결권의 과반수 소유
(100.00%)
미해당

KJ USA, INC
2007.01.23
미국 앨라바마 
몽고메리시
시트히터
판매
6,722,983
의결권의 과반수 소유
(100.00%)
미해당

(주)씨텍시스템
2008.12.03
천안시 서북구 
직산읍
ECU
제조
15,141,950
실질지배력 획득
(42.25%)
해당

- 당사의 연결대상회사는 대부분 당사가 지분 50% 이상을 보유하고 있으며, KWANGJIN WINTEC VIETNAM CO., LTD , (주)씨텍시스템을 주요종속회사로 인식하고 있습니다.
- 주요종속회사 여부
 (1) 직전연도 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사

(2) 직전연도 자산총액이 750억원 이상인 종속회사

(2) 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

아. 신용평가에 관한 사항

평가일
평가대상
유가증권 등
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가의견

2021.04.21
기업신용평가
BB+
한국기업데이터(AAA~D)
안정적

2020.04.14
기업신용평가
BB+
한국기업데이터(AAA~D)
안정적

2019.04.19
기업신용평가
BB
한국기업데이터(AAA~D)
안정적

(1) 신용평가등급체계와 해당 신용등급에 부여된 의미

(가) 한국기업데이터

등급기호
등급의 정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고 수준임

AA
원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있음

A
원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음

BBB
원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있음

BB
원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성 면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음

B
원리금 지급능력이 부족하여 투기적임

CCC
원리금의 채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있음

CC
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높음

C
원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높음

D
현재 채무불이행 상태에 있음

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

코스닥 상장
2006년 10월 20일
-
-

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

당사의 본점소재지는 부산광역시 기장군 장안읍 장안산단9로 110 입니다. 
공시대상기간 중 본점소재지의 변경은 없었습니다.

나. 경영진의 중요한 변동

(1) 2018년 3월 28일 정기주주총회를 통해 임기 만료된 김현영 사외이사가 재선임되었습니다.
(2) 2019년 3월 27일 정기주주총회를 통해 임기 만료된 신규진 사내이사를 재선임 하였으며, 서부교 사외이사의 중도퇴임으로 인해 강영수 사외이사를 신규선임하였습니다.
(3) 2019년 5월 22일 임시주주총회를 통해 사내이사2인(김경용, 김기수)과 사외이사 1인(정강준)을 신규선임 하였습니다.
(4)
2019년 7월 23일
기존 서춘택 상근감사의 사임에 따른 후속조치로 법원 판결을 통해(상법 415조 386조) 서부교 일시감사가 선임 되었습니다.
(5) 2020년 12월 8일에 정강준 사외이사가 일신상의 이유로 중도퇴임 하였습니다.
(6)
2021년 3월 30일 정기주주총회를 통해
이사 2인(조병호 사내이사, 이완수 사외이사)과 감사 1인(서부교비상근감사)을 신규선임 하였습니다. 김현영 사외이사는 임기 만료로 퇴임하였으며, 동일자에 이사회를 통해 조병호 사내이사를 대표이사로 추가 선임 하였습니다.

다. 최대주주의 변동

2019년 5월 31일 기존 최대주주 신태식에서 신태식의 작고로 인하여 지분상속이 이루어짐에 따라 최대주주가 신규진으로 변동 되었습니다.

라. 상호의 변경

공시대상기간 중 상호의 변경은 없었습니다.

마. 회사의 연혁

1999년 01월 회사통폐합 주식회사 광진산업 설립 (설립등기 1999. 2. 6)
2000년 01월 오스트리아 SCHUKRA사 기술제휴
2001년 04월 벤처기업 등록, 실용신안획득 (등록제0229702호)
2001년 08월 (주)광진산업 기술연구소 설립
2001년 11월 QS 9000,ISO 9001 인증획득 (kqf)
2002년 01월 현대자동차 SQ 마크인증 획득
2003년 08월 캐나다 슈크라사와 합작법인설립
(레깃앤플랫광진자동차제품주식회사)

2004년 02월 중국 북경 해외법인 설립 (북경광진기차부품유한공사)
2004년 04월 CI, 상호변경 (주식회사 광진윈텍)
2004년 10월 ISO/TS16949 품질인증시스템 획득
2005년 06월 주식회사 광진윈텍 부산공장 설립 
2005년 08월 대표이사 취임(신규진 대표이사)
2005년 10월 시카고 연락사무소 설립 
2005년 12월 벤처기업 등록(신기술 사업)
2006년 06월 시카고 연락사무소 폐쇄
2006년 06월 주식회사 광진윈텍 부산공장 폐쇄

2006년 10월 한국증권선물거래소(KOSDAQ)신규상장
2006년 11월 ECU 및 NTC 관련 특허출원(10-2001-008308)
2006년 11월 슬로바키아 질리나 해외법인 설립(광진윈텍슬로바키아)
2006년 12월 서울사무소 개소
2007년 01월 미국 앨라바마 해외법인 설립(KJ USA INC.)
2007년 04월 베트남 해외법인 설립(광진윈텍 베트남)
2007년 07월 공장신축을 위한 토지 매입(면적 : 41,888㎡)
2007년 10월 ISO 14001 인증(환경경영, 한국품질재단)
2008년 01월 베트남 해외법인 공장 준공
2008년 03월 제 42회 납세자의 날 - 부산지방국세청장상 수상(모범납세자)
2008년 12월 (주)씨텍시스템 계열사 추가
2010년 07월 양산시 소주동에서 본점이전
 (부산광역시 기장군 장안읍 반룡리 841-4)

2011년 06월 안산기술연구소 개소(경기도 안산)
2012년 04월 구공장(양산 소주동) 매각
2012년 05월 부산광역시 고용우수기업 선정
2012년 09월 본사 제2공장 준공, 중국 신축공장 이전 가동
2012년 10월 베트남 제2공장 가동
2012년 11월 제 4회 부산고용대상 최우수상 수상
2013년 12월 2천만불 수출의 탑 수상
2013년 12월 부산광역시 선도기업 선정
2014년 12월 3천만불 수출의 탑 수상
2015년 04월 관세청 종합인증우수업체(AEO) 선정
2015년 07월 지역강소기업 경쟁력 강화사업 지원 대상기업 선정
2017년 01월 부산광역시 선도기업 선정 - 융합부품소재산업
2017년 04월 고용노동부 강소기업 선정
2017년 11월 부산광역시장 표창 - 지역사회 공헌
2017년 12월 부총리겸 교육부장관 표창 - 국가사회 발전
2019년 06월 서울사무소 개소

2020년 05월 마스크공장 준공 및 생산개시

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2021년 05월 31일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

-
-
-
-
-
-
-

나. 미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
2021년 05월 31일
)
(단위 : 백만원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

제2회 국내 무기명식 
무보증 사모 전환사채
2
2021년 01월 25일
2024년 01월 25일
10,000
(주)광진윈텍 
기명식 보통주
2022.01.25 ~ 
2023.12.25
100
4,061
10,000
2,462,447
-

합 계
-
-
-
10,000
-
-
100
4,061
10,000
2,462,447
-

4. 주식의 총수 등

본 신고서 제출일 현재까지 발행한 주식의 총수 및 유통주식수는 보통주 9,658,393주입니다. 당사는 보통주 외의 주식은 발행하지 않았습니다.

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2021년 05월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
200,000,000
-
200,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
9,658,393
-
9,658,393
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
9,658,393
-
9,658,393
-

Ⅴ. 자기주식수
623,465
-
623,465
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
9,034,928
-
9,034,928
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2021년 05월 31일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
623,465
-
-
-
623,465
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
623,465
-
-
-
623,465
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
623,465
-
-
-
623,465
-

우선주
-
-
-
-
-
-

5. 의결권 현황

본 신고서 제출일 현재 보통주 9,658,393주 중 의결권 행사가 제한된 주식 623,465주를 제외한 의결권 행사 가능 주식수는 9,034,928주 입니다.

(기준일 :
2021년 05월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
9,658,393
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
623,465
자기주식 보유분

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
9,034,928
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

당사는 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통해 결산배당을 실시하고 있습니다. 배당금은 배당가능이익 범위 내에서 회사의 지속적 성장을 위한 투자, 경영환경, 주주가치 제고 등을 고려하여 결정하고 있습니다. 
향후에도 당사는 미래 성장을 위한 투자와 주주가치 제고를 균형있게 고려하여 배당을 실시할 계획이며, 시장상황 등에 따라 필요하다고 판단될 시, 자사주 매입을 검토할 계획입니다.

가. 이익배당 관련 정관규정
제56조 (이익배당)
 ① 이익의 배당은 금전 또는 금전 외의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자 에게 지급한다.

④ 이익배당은 주주총회의 결의로 정한다. 다만, 제53조 제6항에 따라 재무제표를 이사회가 승인하는 경우 이사회 결의로 이익배당을 정한다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제23기
제22기
제21기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
1,755
1,732
2,025

(별도)당기순이익(백만원)
1,701
1,652
2,406

(연결)주당순이익(원)
194
192
223

현금배당금총액(백만원)
-
1,084
906

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
62.5
44.8

현금배당수익률(%)
보통주
-
2.9
3.1

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
120
100

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주1) (연결)당기순이익은 연결당기순이익의 지배기업 소유주지분 귀속분입니다.
주2) 상기 표의 당기순이익 및 주당순이익은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의해 작성된 연결 재무제표 기준으로 작성되었습니다.

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
9
2.7
2.0

주1) 최근사업연도 결산배당을 포함하고 있습니다.
주2) 배당수익률은 제22기 2.9%, 제21기 3.1%, 제20기 2.2%, 제19기 1.1%, 제18기 0.5% 기준으로 단순평균법으로 계산하였습니다.

7. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일
 당사의 정관 최근 개정일은 2021년 3월 30일 제 22기 정기주주총회이며, 상세내역은 전기 주주총회소집공고에 첨부된 내역을 참조 하시기 바랍니다.

나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2021년 03월 30일
제22기 
정기주주총회
1. 제47조(감사의 선임·해임) 조문 수정 및 신설
2. 부 칙
1. 감사 선임 및 해임에 관한 조문 정비.
2. 감사 선임·해임에 관한 적용례 신설

2019년 05월 22일
제21기 
임시주주총회
1. 제2조(목적) 조문 추가
2. 제5조(발행예정주식의총수) 수정
3. 제17조(전환사채의 발행) 조문 추가
4. 제18조(신주인수권부사채의 발행) 조문 추가
1. 신규사업 진출을 위한 사업목적 추가
2. 자금 조달을 용이하기 위해 수권주식수 증액
3. 자금 조달을 용이하기 위해 리픽싱 조항 삽입
4. 자금 조달을 용이하기 위해 리픽싱 조항 삽입

2019년 03월 27일
제20기 
정기주주총회
1. 제8조(주권의 종류) 삭제
2. 제8조의2(주식등의 전자등록) 신설
3. 제13조(명의개서대리인) 수정
4. 제15조(주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는
 서명 등 신고) 삭제
5. 제 15조의2 (주주명부) 신설
6. 제54조(외부감사인의 선임) 수정
1. 주권 전자등록의무화에 따라 삭제
2. 전자등록이 의무화됨에 따라 근거를 신설
3. 주식 등의 전자등록에 따른 주식사무처리 변경내용 반영
4. 주식 등이 전자등록에 따른 명의개서대리인에게 별도
 신고할 필요가 없으므로 조항 삭제
5. 주식 등의 전자등록에 따른 전자증권제도 조항을 신설
6. 외부감사인 선정권한의 개정 내용 반영

Ⅱ. 사업의 내용

지배회사인 당사
와
연결 종속회사는 자동차 시트히터 제조 및 판매를 주된 사업으로영위하고 있습니다. 

가. 업계의 현황

(1) 산업의 특성

자동차산업은 많은 노동력과 자본이 투입되며, 여러 가지 산업분야가 하나로 융합되어, 2만 여개의 부품이 하나로 조립된 시스템 상품으로서 원재료에서 정비와 금융에 이르기까지 파급효과가 가장 큰 제조업입니다. 따라서 전방산업인 완성차산업의 경기상황은 자동차부품산업 및 전기, 전자, 소재산업에도 큰 영향을 미치며 완성차에 대한 품질은 자동차부품의 품질에서 시작한다고 할 수 있기 때문에 분업화된 제품생산 뿐만 아니라 품질향상과 기술개발에도 고객사와 협력사가 긴밀한 협력관계를 이루며 발전해 나가고 있습니다.

(2) 산업의 성장성
 국내 시트히터는 도입 초기인 1990년대부터 고급차종을 시작으로 장착되기 시작하였으며 전량을 높은 가격으로 수입에 의존하였습니다. 1998년에는 시트히터제품의 국산화를 목표로 세계최고의 시트히터 전문업체인 독일 IGB사와 기술제휴를 맺고 1999년부터 기존 수입가격의 약 10분의 1수준으로 국내완성차업체에 공급하면서 국내 시트히터분야를 개척했습니다. IGB사와 기술제휴계약이 종료된 2007년 하반기 부터 주요 원자재의 국산화에 노력하였고 현재까지 국내 주요 완성차업체에 지속적으로 공급하면서 국내 시트히터시장을 선도하고 있습니다. 최근에는 자동차의 주행성능 뿐만 아니라 운전자의 쾌적한 운행환경도 함께 고려하는 소비자의 니즈가 증가하면서 이를 종합적으로 충족시킬 수 있는 Comfort Climate System산업으로 진화하고 있습니다. 이러한 니즈를 충족하기 위하여 시트히터 이외에도 발열핸들과 통풍시트 개발에 지속적인 R&D투자를 진행하고 있습니다. 통풍시트의 경우 2010년 하반기부터 상용차(버스, 트럭)에 납품되었습니다. 승용차용 통풍시트는 현재 일부품목만 납품되고있지만 많은 품목에 상용화가 된다면 매출증대와 제품다양화에 기여 할 것으로 예상됩니다.
 
(가) 수급상황 

1) 산업성장 추이

자료 : 성장추이

자동차통계, 한국자동차공업협회(http://www.kama.or.kr)

자동차 산업의 성장은 95년 이전에는 내수 주도형 이었으나, 96년 이후부터는 내 수 비중이 감소하고 수출이 급증하면서 수출 주도형으로 전환되었으며, 시기별 성장과정을 요약하면 다음과 같습니다.
 - 1982년~1985년 : 성장 준비 단계 : 소규모 내수중심
 - 1986년~1988년 : 본격적인 양산단계 : 수출확대(1차) 
 - 1987년~1996년 : 자동차 대중화단계 : 내수 기반구축, 수출 급신장 
 - 1997년 이후 : 산업구조조정기 : 내수 급락, 수출확대(2차) 
 특히, 1980년~1997년까지 18년 동안은 내수 및 수출신장으로 연평균 20.2%의 성장을 기록하였습니다. 
 - 1986년~1988년(3년) : 수출 > 내수, 수출 성장 주도 
 - 1989년~1996년(9년) : 내수 > 수출, 내수 성장 주도 
 - 1997년이후 : 수출 > 내수, 수출 성장 주도

2) 산업 수급총괄

산업총괄

(자동차통계, 한국자동차공업협회(http://www.kama.or.kr)
국내 생산은 2010년부터 수출증가세에 힘입어 2011년까지 가파르게 성장하였지만 그 이후 글로벌 저성장의 영향으로 수출이 감소하고 있습니다. 또한, 2020년부터는 COVID-19의 영향으로 전체적으로 감소하였습니다.

3) 업계 생산현황 (차종별)

생산

(자동차통계, 한국자동차공업협회(http://www.kama.or.kr)

최근 수년간의 추이를 살펴보면

당사 시트히터 제품수요와 직결되는 승용차의 생산량은 2011년까지 꾸준한 성장을 이어오다가 감소세를 보이면서 연간 400만대 이하 의 생산을 유지하고 있습니다.

4) 업계 수출동향 (차종별)

수출

(자동차통계, 한국자동차공업협회(http://www.kama.or.kr)

 자동차수출은 국내 완성차업체의 해외시장 선전으로 2008년부터 2012년까지 꾸준한 성장을 이어왔습니다. 그 후 국내 주요완성차 업체는 해외생산기지증설을 통해 해외시장수요를 충족하고 있으며 최근 국내에서 생산된 자동차의 수출은 감소세를 보이고 있습니다.

5) 제품과 일반경기변동과의 관계 및 경기변동의 장ㆍ단점 정도
 자동차부품산업은 전방산업인 완성차산업의 경기상황에 민감한 반응을 보이고 있습니다. 경기상황에 따른 소득증감, 금리 등의 요인이 소비심리에 영향을 주어 구매시기를 앞 당기거나 지연시킬수 있는 내구소비재의 특성상 일반소비재보다 경기변동에 따른 매출변동이 비교적 큰 편입니다. 그럼에도 불구하고 최근 자동차가 생활필수품의 개념으로 전환되면서 타 산업에 비해서 꾸준한 수요가 유지되고 있습니다.

6) 계절적 경기변동 및 제품의 라이프사이클

당사의 주력 제품인 시트히터의 계절적 경기변동을 파악하기 위하여2019년~2021년 까지의 월별 매출실적을 요약하면 다음과 같습니다.

<월별 매출현황>

(단위 : 백만원)

2021년
1월
2월
3월
4월
5월
6월

7월
8월
9월
10월
11월
12월

매출액
7,730
7,082
8,220
-
-
-

-
-
-
-
-
-

2020년
1월
2월
3월
4월
5월
6월

7월
8월
9월
10월
11월
12월

매출액
6,281
5,670
8,232
5,758
5,166
6,286

8,205
7,065
8,610
7,844
7,879
8,172

2019년
1월
2월
3월
4월
5월
6월

7월
8월
9월
10월
11월
12월

매출액
7,921
7,428
7,443
8,939
9,090
8,865

7,007
6,808
6,709
8,283
8,564
8,324

과거에는 시트히터 매출이 하절기보다 동절기에 더 많은 모습을 보였지만 최근에는 시트히터가 기본옵션화 되어 소비자가 선택한 차량의 등급에 따라 신차 출고 시 시트히터가 장착되면서 계절적 변동이 크게 완화되었습니다. 
현재 시트히터는 제품Life cycle상 성숙기에 해당하는 단계로 과거 시장에서의 점유율 확대를 통해 매출이 증가하였으나 시장성장률이 제한적이며 제품의 기술력이 범용화 되고 있습니다. 현 주력제품에 대해서 국내시장 점유율은 유지하면서 해외 마케팅 증대를 통해 매출증대에 주력하는 한편 고스펙 제품인 승용차용 통풍시트를 상용화하기위해 지속적인 연구개발을 진행중입니다. 현재 상용차용 통풍시트와 일부 버스, 트럭, 승용차에 납품중이며, 승용차용 통풍시트 상용화가 확대 된다면 매출다변화에 긍정적인 영향을 줄 것으로 판단합니다.

나. 회사의 현황

(1) 영업개황

(가) 경쟁형태 및 경쟁업체의 수

국내 시트히터 시장의 경우 당사는 2021년 현재까지 국내 주요 완성차 업체의 대부분 차종에 납품 중이며, 국내 전체 시트히터 물량의 90% 이상을 공급하고 있습니다. 현재 국내 경쟁 업체 2개사 정도가 한국GM, 쌍용車 등에 납품하고 있으며 해외업체를 비롯한 잠재적 경쟁사들의 시장진출노력이 강화되면서 대ㆍ내외적으로 경쟁이 심화되고 있습니다.

(나) 진입의 난이도 및 경쟁수단, 기술 및 제조비용 등의 비교우위
 당사의 주력제품인 시트히터가 속해있는 CCS(Comfort Climate System)산업의 구조는 "최종수요자-완성차업체-시트제작업체-CCS제작업체"의 구조로 되어 있으며 완성차 업체 및 1차 협력업체인 시트제작업체에 대한 마케팅역량에 따라 기업의 성장이 결정됩니다. 당사의 신규제품으로서 통풍시트 및 발열핸들의 경우에는 일부 외국 경쟁사들이 진입해 있는 상황이지만 시트히트분야에서는 세계최고의 기술력을 보유한 IGB사와의 독점적인 기술제휴를 통한 기술력확보와 가격경쟁력, 품질의 비교우위, 영업네트워크를 통하여 국내에서는 단기간 내에 타 경쟁사가 진입하기 힘든 경쟁력을 갖추고 있습니다. 
07년 하반기 IGB사와의 기술 제휴 종료 후 주요 원자재의 국산화율을 높여 완성차 시장에 납품 중에 있으며 2021년에도 국내 시트히터 총 수주물량의 90% 이상을 확보하였습니다. 현재 Gentherm 및 콩스버그오토모티브 등의 경쟁기업들이 한국시장에서 영업확대를 위해 노력하고 있으나 당사는 장기적인 우위를 점하기 위하여 지속적인 R&D활동을 진행하여 기술력 확보 및 신규열선 투입을 통한 품질 향상, 부품국산화에 의한 제조비용절감을 통하여 경쟁업체에 비해 월등한 우위를 선점하게 되었습니다. 영업부문에서도 기존의 고객사와의 확고한 거래관계 유지 및 우호증진을 위한 노력을 지속적으로 기하고 있습니다.

(다) 규제 및 지원 
 현재 당사의 업종에 대하여 직접적인 관계당국의 규제 또는 지원 사항은 없지만 전반적인 자동차 산업과 관련된 법령이나 규제로는 제조물책임, 환경규제, 무역협정, 조세 등에 관한 규제와 지원이 있습니다. 2002년 7월부터 제조물 책임법이 시행되면서 제조업자가 생산한 제품의 결함으로 발생한 손해배상책임이 강화되었습니다. 또한 세계적으로 환경규제가 강화되는 추세이며 국내에서는 HEV, PHEV, EV에 대한 개별소비세 감면혜택이 2022년까지 이어지고있어 친환경자동차수요에 대한 유인이 될 것으로 예상 됩니다. 친환경 자동차 뿐만 아니라 내연기관 자동차도 개별소비세 감면혜택이 2021년 6월까지 연장되었습니다. 

(라) 향후 전망
 세계경제가 장기간 저성장을 이어나가면서 완성차업체간 경쟁이 심화되었고, 신기술의 발달로 자동차산업은 빠르게 변화하고 있습니다. 당사의 주요고객사는 지속적으로 향상된 완성차의 성능과 품질에 맞는 고급화 브랜드 출시에 힘쓰고 있으며, 고스펙제품과 엄격한 품질수준을 요구하고 있습니다. 높아진 고객사의 요구에 부합할 수 있는 품질관리능력과 발열핸들, 통풍시트와 같은 고스펙 제품군을 보유여부가 향후 전망에 결정적인 영향을 미칠것으로 판단됩니다. 당사는 전사적 품질관리체계 개선, 원자재에 대한 연구개발, 협력업체와의 긴밀한 협조로 품질향상에 힘쓰고 있으며 지적재산권 확보와 통풍시트 성능향상을 위한 연구개발을 지속하며 승용차 통풍시트 상용화를 준비하고 있습니다.

(2) 시장점유율

<과거 3개년 자동차업체별 시트히터 수요량 및 당사 시장점유율 추정>

구 분
2020년
2019년
2018년

현 대
생산량(대)
1,424,875
1,557,016
1,494,755

당사매출량(개)
6,371,786
5,415,447
5,857,194

차량대당매출량
4.47
3.48
3.92

기 아
생산량(대)
1,219,725
1,355,354
1,372,431

당사매출량(개)
3,389,104
3,760,901
3,825,698

차량대당매출량
2.78
2.77
2.79

르노삼성
생산량(대)
114,630
164,974
215,809

당사매출량(개)
503,478
879,212
938,668

차량대당매출량
4.39
5.33
4.35

소 계
생산량(대)
2,759,230
3,077,344
3,082,995

당사매출량(개)
10,264,368
10,055,560
10,621,560

차량대당매출량
3.72
3.27
3.45

한국GM
생산량(대)
345,636
402,249
436,597

시트히터총수요량
518,454
603,373
654,895

당사매출량(개)
2,010
2,085
2,570

차량대당매출량
0.01
0.01
0.01

쌍 용
생산량(대)
106,840
132,994
142,138

시트히터총수요량
160,260
199,491
213,207

당사매출량(개)
177,862
240,512
231,227

차량대당매출량
1.66
1.81
1.63

총 계
생산량(대)
3,211,706
3,612,587
3,661,730

시트히터총수요량
10,943,081
10,858,424
11,489,662

당사매출량(개)
10,444,240
10,298,157
10,855,357

당사 시장점유율
95%
95%
94%

주1) 자동차업체별 생산량 정보는 한국자동차공업협동조합의 '자동차 생산판매 동향 ' 통계 참조
주2) 차량대당 옵션에 따라 기본적으로 4개~8개의 시트히터가 소요됨

(3) 시장의 특성

(가) 주요 목표시장
 당사의 가장 큰 고객군인 국내 시장은 수요산업 시장의 성숙도가 유럽이나 미국에 비해 낮으며 이에 수요계층의 니즈 또한 높은 수준의 품질이나 기술적 요구보다는 범용품질이더라도 가격이 낮은 제품을 선호하는 경향이 높습니다. 그렇기 때문에 국내 시장에서의 성공을 위한 가장 큰 핵심역량은 가격경쟁력이며 당사는 시트히터 및 관련 ECU의 범용제품군을 경쟁 업체에 비해 합리적인 가격을 제시함으로써 국내 시장을 공략해 왔습니다. 다만 최근들어 수요계층의 니즈가 다양화되어지고 안정성 및 편의성을 추구하는 형태로 다양화되어짐에 따라 다양한 수요에 대응하기 위한 신규품목군 개발에 집중하고 있습니다. 
 해외시장 중 당사가 가장 주력하는 미국시장은 제품의 효용성 뿐만 아니라 가격경쟁력 또한 중시하는 합리적인 시장이 형성되어있고 사용이 간편한 단순한 제품을 요구하는 특성이 있습니다. 유럽시장의 경우 수요산업 시장의 성숙도가 월등히 높으며 품질수준이 높고 기술적 우수성을 보장하는 제품에 대한 니즈가 강하며, 지역완성차업체는 지역공급자에 대한 높은 수준의 신뢰가 형성되어 있으므로 주로 로컬 제조업체의 설비를 이용하는 경향이 있습니다. 잠재적으로 수요가 가장 큰 중국시장의 경우 수요산업 시장의 성숙도가 유럽이나 미국에 비해 낮으며 높은 수준의 품질이나 기술적 요구보다는 범용품질이더라도 가격이 낮은 제품을 선호하기 때문에 국내와 마찬가지로 가격경쟁력이 가장 큰 핵심역량입니다. 당사는 이러한 해외시장에서 판매되는 현대,기아차를 중심으로 해당시장에 진입하였으며 현재 미국, 슬로바키아에 판매법인을 설립하여 진출하였고 베트남과 중국에 생산공장을 자회사의 형태로 설립하여 시트히터 및 관련 ECU의 범용제품군을 경쟁 업체에 비해 합리적인 가격을 제시함으로써 공략하고 있습니다. 

(나) 수요자의 구성 및 특성
 당사는 현재 현대, 기아, 르노삼성자동차의 대부분 차종에 시트히터를 납품하고 있으며 주요 수요자 및 구성은 다음과 같습니다.

<주요 수요자 현황> (단위 : 천원)

구분
2021년
2020년
비 고

매출액
구성비율
매출액
구성비율

현대자동차
14,888,248
64.64%
52,397,209
61.52%
-

기아자동차
6,882,322
29.88%
25,043,340
29.40%
-

르노삼성자동차
738,103
3.20%
5,690,795
6.68%
-

기타
522,930
2.28%
2,036,226
2.39%
-

계
23,031,603
100.00%
85,167,570
100.00%
-

해외주요 시트제작업체들의 경우 구매에 있어서의 Key Position을 각 시트제작업체가 가지는 경향이 있지만 국내 완성차 업체의 경우 시트히터 등 CCS제품 구매업체 선정에 있어서 완성차업체에서의 관여도가 높습니다. 당사 시트히터의 고객사는 국내 주요 완성차업체이며 그 중 현대자동차그룹에 대한 매출비중이 절대적으로 높게 나타고 있습니다.

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

세계적으로 대기오염으로 인한 피해가 심각해지고 있으며, 최근 COVID-19 영향으로 인하여 마스크가 바이러스 차단 및 예방에 효과적인 것으로 인정받으며 관심과 수요가 더욱 증가하고 있습니다. 당사는 신규사업으로 당사의 주 원재료인 부직포를 이용하여 2020년 7월부터 마스크 생산라인을 구축하여 제조 및 판매를 하고 있습니다. 마스크제조업은 고도의 제조기술이나 많은 설비투자금액이 필요한 산업이 아님에 따라 진입장벽이 낮고 경쟁이 치열한 시장이므로 당사는 경쟁력을 키우기 위해 우수한 품질의 마스크 생산을 위하여 식약처 허가를 받은 KF-94, KF-AD 마스크만 생산하고 있습니다.

(5) 조직도

조직도1

다. 주요 제품, 서비스 등

(1). 주요 제품 등의 현황

(단위 : 천원)

사업부문
매출유형
품 목
구체적용도
주요상표등
매출액(비율)

자동차부품
제품
시트히터 외
자동차부품
완성차마크
22,075,164(95.8%)

상품
기타 상품
자동차부품
완성차마크
956,439(4.2%)

계
23,031,603(100.0%)

(2). 주요 제품 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목
2021년
2020년
2019년

시트히터
(개당 단가)
수출
4,601
($4.12)
4,774
($4.06)
4,758
($4.06)

내수
5,249
5,053
5,037

(가) 산출기준
 당사가 공급하는 공급가격 기준으로 산출하였으며, 품목별로 모델 변동에 따른 재 료비, 생산비 차이에 의한 가격 변동요인이 발생하고 환율(EUR, USD)의 변화에 따라 유동적입니다.

(나) 주요 가격변동 원인
 주요 원재료인 열선 가격하락으로 평균판매단가가 인하되었으며 향후에도 원자재의 국산화 또는 원자재 가격하락, 완성차별 제품단가 인하요청에 의하여 평균단가가 하락하는 경우가 발생 할 수 있습니다. 

라. 주요 원재료에 관한 사항

(2021. 03. 31 현재)

(단위 : 천원)

사업부문
매입유형
품목
구체적용도
매입액
비율
비고

시트히터
원재료
HEATING WIRE
시트히터
 부품
2,118,962
43.88%
국내

STI'NG PRODUCT
143,955
2.98%

WIRE HARNESS
25,102
0.52%

양면테이프
1,017,291
21.07%

PATCH
150,989
3.13%

T/STAT
24,400
0.51%

B/Wire
1,523
0.03%

STITCHING FELT
239,793
4.97%

NTC
2,166
0.04%

기타
1,104,735
22.87%

합계
4,828,916
100.00%
-

(1). 주요 원재료 등의 가격변동추이

(단위 : 원)

품 목
제23기 1분기
제22기
제21기

HEATING WIRE
132
142
144

STI'NG PRODUCT
2,057
2,331
2,406

WIRE HARNESS
964
840
736

ADHESIVE TAPE
2,528
2,538
2,522

PATCH
37
41
23

THERMOSTAT
610
583
530

BRIDGE WIRE
64
66
65

STITCHING FELT
1,141
1,136
905

NTC
235
259
259

(가) 산출기준 : 각 주요 원재료별 단순평균가격
 *원재료의 가격은 국내 매입 및 분담금만 고려하여 산출하였습니다.
(나) 주요 가격변동 원인
 원재료의 공급처별 매입단가 변동과 매입품목 변동 등의 사유로 가격 변동이 있습니다.

마. 생산 및 설비에 관한 사항

(1). 생산능력 및 생산능력의 산출근거

(가) 생산능력

(단위 : PCS)

사업부문
품 목
제23기 1분기
제22기
제21기

시트히터
시트히터
3,328,000
13,260,000
13,668,000

합 계
3,328,000
13,260,000
13,668,000

(2) 생산능력의 산출근거

(가) 산출방법 등

1) 산출기준

시트히터의 단위는 pcs 기준입니다.

<산출기준(시트히터)>

년평균 작업일수 : 260일 
 실가동시간 : 일 평균 9.6시간 (613시간 / 64일)
 시간당 생산능력 :

5,200 pcs
 본사 : 500pc
s, 중국현지법인 : 800pcs, 베트남 현지법인 :
3,900
pcs
 한국공장 : 스티칭 장비1대, 와인딩머신2대, 펀칭머신2대, 생산인원 37명
 중국공장 : 스티칭 장비2대, 와인딩머신2대, 펀칭머신3대, 생산인원 82명
 베트남공장:
스티칭 장비 11대, 와인딩머신2대, 펀칭머신9대, 생산인원 578명

 2) 산출방법

시트히터 공정은 해외현지생산법인 임가공 생산능력을 합하여 산출하였고 현재 최대생산능력에 근접하여 공장이 가동되고 있습니다.

(나) 평균가동시간

구 분
제23기 1분기
제22기
제21기

일 평균 가동시간
9.6시간
8.8시간
9.5시간

월 평균 가동일수
21.3일
21.3일
22.3일

연간 가동일수
64일
255일
268일

(3). 생산실적 및 가동률

(가)
생산실적

(단위 : PCS)

사업부문
품 목
제23기 1분기
제22기
제21기

시트히터
시트히터
3,077,599
11,912,897
13,262,149

합 계
3,077,599
11,912,897
13,262,149

(나) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 시간,%)

사업소(사업부문)
가동가능시간
실제가동시간
평균가동률

시트히터
640
613
95.8

합 계
640
613
95.8

(4). 생산설비의 현황 등
당사는 부산광역시 기장군 장안일반산업단지에 본사를 포함하여 국외(중국 북경, 베트남 호치민)에 총 2개 생산공장을 보유하고 있습니다.

(가) 생산설비의 현황

(단위: 천원)

당 분 기
토지
건물 및 구축물
기타의유형자산
건설중인자산
합계

기초순장부금액
12,253,610
10,055,038
4,317,357
172,094
26,798,099

취득 및 자본적지출
-
-
267,956
163,000
430,956

대체 증감
-
-
145,000
(145,000)
-

처분 및 폐기
-
-
(7,799)
(450)
(8,249)

감가상각비
-
(95,567)
(324,975)
-
(420,542)

기타증감
-
48,634
56,211
(15)
104,830

기말순장부금액
12,253,610
10,008,105
4,453,750
189,629
26,905,094

(단위: 천원)

전 기
토지
건물 및 구축물
기타의유형자산
건설중인자산
합계

기초순장부금액
12,253,610
10,253,365
4,140,968
171,450
26,819,393

취득 및 자본적지출
-
264,500
1,417,356
172,110
1,853,966

대체 증감
-
-
171,450
(171,450)
-

처분 및 폐기
-
-
(31,694)
-
(31,694)

감가상각비
-
(393,476)
(1,327,315)
-
(1,720,791)

기타증감
-
(69,351)
(53,408)
(16)
(122,775)

기말순장부금액
12,253,610
10,055,038
4,317,357
172,094
26,798,099

주1) 연결회사 보유 토지(투자부동산 포함)에 대한 개별공시지가는 당분기말 현재
 15,700,798천원(전기말 15,716,183천원)입니다.

주2) 당분기말 현재 연결회사의 유형자산 및 투
자부동산의 토지 및 건물은 연결회사의 차입
금과
관련하여
기
업은행에
39,000
백만원(전
기말 39,000백만원)을 채권최고한도액으로 하여 담
보로 제공되어 있습니다
.

바. 매출에 관한 사항
(1). 매출실적

(단위 : 천원)

매출형태
품 목
제23기 1분기
제22기
제21기

내수
시트히터 외
15,777,698
61,111,141
67,107,711

수출
시트히터 외
7,253,905
24,056,429
28,273,236

총 합 계
23,031,603
85,167,570
95,380,947

(2). 판매경로 및 판매방법 등

(가) 판매조직
 제품의 원활한 생산과 영업을 위해 판매법인총괄, 생산운영본부를 두고 그 하부에 해외 현지 법인 공장과 업무 협조를 통한 판매 조직망을 구성하고 있습니다.

조직도 2.jpg
조직도 2

 당사를 포함한 자동차부품업체는 국내 완성차의 생산 및 판매 수급 동향에 따라 계획 및 생산, 개발, 납품으로 수행하고 있습니다.

(나) 판매경로
 완성차 업체의 생산 계획에 의한 계획 생산으로 주문자 상표부착(OEM) 방식으로 판매하고 있습니다. 

(다) 판매방법 및 조건

1) 내수
 현대,기아자동차 등 거래처의 년간, 월간 및 일일 생산 계획과 신차 개발 계획에 준하여 공급하고 있습니다. 월 단위로 현금, 전자 금융 결재(45∼60일) 결제조건으로 채권을 회수하고 있습니다. 운송비 등 개발 당시 부대 비용 등은 제품가 결정시 포함되어 판매하고 있습니다.

2) 수출
 LOCAL L/C를 개설하여 익월초에 발주를 발급받거나 구매 승인서를 발급 받아 월마감 후 판매 대금을 회수 하고 있습니다.

(라) 판매전략

1) 광고

당사 제품의 특성상 자동차 내장재 편의시설 중 하나이므로 단독으로 대중매체를
 통한 광고보다는 완성차 업체의 홍보효과 및 차량사양 품목에 별도 표기되고 있으
 며, 고객의 자동차에 대한 안전 및 편의성 욕구 증가가 큰 영향을 반영합니다.
 국내외의 각 지역별 Motor show 등에 당사제품의 전시 및 각 자동차 MAKER별
 설명회 실시를 통한 광고효과 극대화를 기하고 있습니다.
2) 매출 증대를 위한 회사의 기본적인 영업전략 
 1. 지속적인 신기술 개발로 향후 잠재 시장수요 선점
 2. 해외 현지 생산 및 지속적 개선으로 원가절감을 통한 가격 경쟁력 확대
 3. 동종 경쟁사와의 시장 점유율 경쟁에서 확고부동한 점유율 고수
 4. 품질 향상을 통한 고객과의 우호적 관계를 지속적으로 유지할 계획

사. 수주상황

당사의 시트히터 제품은 주문에 의한 생산방식이 아니라 현대, 기아자동차(주)를 비롯한
자동차 MAKER 업체들의 생산계획에 맞추어 수립된 년간, 월간 및 주간 납품계획에 생산 및 납품이 이루어지고 있습니다. 

아. 시장위험과 위험관리

(1). 재무위험관리

연결회사의 재무위험관리는 주로 시장위험(환위험, 공정가치 이자율 위험, 현금흐름 이자율 위험 및 가격위험), 신용위험, 유동성 위험과 같은 다양한 금융 위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리프로그램은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라
재
무팀에 의해 이
루어지고 있습니다. 재무팀은 연결회사의 영업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다. 

 (가). 시장위험

1). 외환위험

연결회사는 제품 수출, 원재료 및 완제품 가공 수입 거래와 관련하여 USD 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 내부적으로 원화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

외환위험은 미래예상거래 및 인식된 자산, 부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있으며, 영업거래 상 외환위험에 대한 회피가 필요하다고 판단되는 경우 통화선도 거래 등을 통해 외환위험을 관리하고 있습니다.

보고기간 종료일 현재 연결회사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성자산 및 화폐성부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD, EUR, JPY)

계정과목
당 분 기
전 기

외화금액
원화환산액
외화금액
원화환산액

현금및현금성자산
EUR 979
1,301
EUR 979
1,311

USD 833,612
944,900
USD 451,121
490,820

JPY 25
-
JPY 25
-

매출채권
-
-
-
-

매입채무
USD 482,262
546,644
USD 512,020
557,077

한편, 보고기간 종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 기

10% 상승시
10% 하락시
10% 상승시
10% 하락시

USD
39,826
(39,826)
(6,626)
6,626

EUR
130
(130)
131
(131)

JPY
-
-
-
-

합 계
39,956
(39,956)
(6,495)
6,495

상기 민감도 분석은 보고기간 종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

 2). 이자율 위험

이자율 위험은 미래 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결회사의 이자율위험관리 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업 가치를 극대화 하는데 있습니다.

이를 위해 근본적으로 내부자금 공유 확대를 통한 외부차입의 최소화, 고금리 차입금감축, 장ㆍ단기 차입구조 개선, 고정 대 변동이자 차입조건의 적정비율 유지, 주간/월간 단위의 국내외 금리동향 모니터링 실시 및 대응방안 수립 등을 통해 선제적으로이자율 위험을 관리하고 있습니다.

연결회사는 보고기간말 현재 순차입금 상태로 이자율 상승에 따라 순이자 비용이 증
가할 위험에 일부 노출되어 있으나, 내부적으로 변동금리부 조건의 단기차입금과 예금을 적절히 운영함으로써 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다.

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 변동금리부 차입금 및
예금으
로 보고기간 동안 발생하는 이자비용과 이자수익의 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 기

1% 상승시
1% 하락시
1% 상승시
1% 하락시

순이익 증가(감소)
(53,409)
53,409
(273,969)
273,969

3) 가격위험

연결회사는 재무상태표상 당기손익 - 공정가치측정금융자산 및 기타포괄손익 - 공정가치 측정금융자산으로 분류되는 회사 보유 지분증권의 가격위험에 노출되어 있습니다. 지분증권에 대한 투자는 경영진의 판단에 따라 이루어지고 있으며, 당사는 이를 위하여 직접적 또는 간접적 투자수단을 이용하고 있습니다.

한편, 보고기간말 현재 연결회사 보유 지분증권은 전액 공개시장에서 거래되고 있지않으며, 그 규모가 작으므로 가격위험이 회사 자본에 미치는 영향 또한 중요하
지
않습니다.

4) 신용위험

연결회사는 거래상대방이 지급기일이 된 다음의 금액을 지급하지 않는 경우 신용위험에 노출됩니다.

- 정상 회수기간 내 매출채권의 지급

- 상각후원가로 측정되는 채무상품의 계약상 현금흐름
- 당기손익-공정
가치로 측정되는 채무상품의 계약상 현금흐름

연결회사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를
수행하고 있습니다. 

신용위험의 최대 노출금액은 매출채권 및 기타수취채권, 당기손익-공정가치로 측정되는 채무상품의 장부금액입니다.

 5) 유동성 위험

유동성위험은 연결회사의 경영환경 또는 금융시장의 악화로 인해 당사가 부담하고 있는 채무를 적기에 이행하지 못할 위험으로 정의합니다. 연결회사는 유동성위험을선제적으로
관리하기 위해 현금흐름 및 유동성 계획 등에 대하여 주기적으로 예측하고 이에 따른 대응방안을 수립하고 있습니다.

보고기간말 현재 비파생금융부채의 잔존계약만기에 따른 내역은 다음과 같습니다. 아래 표에 표시된 현금흐름은 원리금이며,현재가치 할인을 하지 아니한 금액입니다
.

(단위: 천원)

당분기말
1년 미만
1년에서 5년 이하
5년 초과

매입채무
12,462,719
-
-

기타지급채무
2,831,722
1,306,270
-

차입금
23,293,780
5,433,280
466,660

리스부채
543,215
531,096
-

전환사채
-
10,000,000
-

합 계
39,131,436
17,270,646
466,660

(단위: 천원)

전기말
1년 미만
1년에서 5년 이하
5년 초과

매입채무
11,831,736
-
-

기타지급채무
1,713,839
1,176,242
-

차입금
21,962,760
7,580,650
699,990

리스부채
551,527
585,086
-

합 계
36,059,862
9,341,978
699,990

연결회사의 재무상태표상 잔존계약만기는 상기 작성한 유동성 위험 분석내역의 예상만기및 예상현금흐름과 일치합니다.

6) 자본위험관리

연결회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자에게 이익을 지속적으로제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.

연결회사는 부채비율 및 순차입금비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 순차입금비율은 순차입금을 자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 자본은 재무상태표의 '자본'금액입니다.

보고기간 종료일 현재 연결회사의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

부채(A)
61,843,726
50,887,639

자본(B)
46,300,115
45,203,496

현금및현금성자산(C)
7,843,981
2,861,612

차입금(D)
29,193,720
30,243,400

부채비율(A/B)(%)
133.57%
112.57%

순차입금비율(D-C)/B(%)
46.11%
60.57%

자. 파생상품거래 현황

해당사항이 없습니다.

차. 경영상의 주요계약 등

당사는 현대,기아자동차 등과 매년 기본계약 등을 체결하여 부품을 납품하고 있으며 특별한 변동사항이 없을 경우 별도의 계약없이 자동연장되는 형태 입니다.

※ 계약내용 : 발주계획, 대금의 결정 및 지급방법등 거래관계의 포괄적인 내용

카. 연구개발활동

(1). 연구개발활동의 개요

(가) 연구개발 담당조직
당사는 주력제품인 시트히터외 차세대 제품 개발(통풍시트, 발열핸들, ECU등)을 통해 장기적인 안정 경영과 신부품 소재, 원가절감에 필요한 개발 연구소를 운영하고 있습니다.

조직도 3.jpg
조직도 3

(
나) 연구개발비용

(단위 : 천원)

과 목

제23기 1분기

제22기

제21기

비 고

원 재 료 비
-
-
-
-

인 건 비
250,228
1,015,734
1,091,399
-

감 가 상 각 비
-
-
-
-

위 탁 용 역 비
-
-
-
-

기 타
317,881
833,120
665,329
-

연구개발비용 계
568,109
1,848,854
1,756,728
-

회계처리
판매비와 관리비
568,109
1,848,854
1,756,728
-

제조경비
-
-
-
-

개발비(무형자산)
-
-
-
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
2.5%
2.2%
1.8%
-

(2). 연구개발 실적

(가) Heated Streering Wheel (발열핸들) 

겨울철 및 환절기 운전자가 시동을 걸고Streering Wheel을 잡았을 때 차가운 불쾌감을 느낄수 있어 지속적으로 따뜻한 온도를 유지하도록 개발된 제품

연구개발 내용
수행기관
수행기간
기대효과
상품화

① IGB사 기술 이전 및 
 Steering Wheel 사양 조사
② 해외 적용차종 벤치마킹
③ 기계적,전기적 성능 테스트 및 
 인증시험 (자동차 신뢰성 시험)
당사 기업
부설 연구소

IGB社
공동수행
2000.12 
~
2006.04
- 국내 첫 적용에 따른 시장선점
- 고급차종 확대 적용으로 매출액 증대
시험인증으로 2010년도 일부상품 계약

(나) Ventilated Seat (통풍시트)
 여름철 장시간 야외 햇볕에 자동차를 노출하면 Seat표면이 달궈지고 습한 날씨엔 Seat표면의 끈적임 등 운전자가 착좌 했을시 불쾌감을 발생할 수 있어 이를 해소하기 위한 방법으로 개발된 편의 제품

연구개발 내용
수행기관
수행기간
기대효과
상품화

① IGB사 기술 이전 및 사전 설계검토, 재료검토,부품개발 및 선정
② 해외 적용차종 벤치마킹

당사 기업
 부설 연구소
 IGB社
 공동수행

2004.05 
 ~
 2006.03

- 국내 첫 적용에 따른 시장선점
 - 고급차종 적용 확대적용으로 매출액 증대

현대.기아 상용차
(버스,트럭)에 납품중

① 경쟁사 특허 회피 가능한 디자인 개발
② 최종 디자인 샘플 제작 및 신뢰성 시험, 제품 양산 진행

당사 기업
 부설 연구소
 카이스트

산학협동

2011.07

~

2013.07

- 경쟁사 특허 회피를 통한 시장 진출

-

① 통풍시트 국산화 진행

당사 기업
 부설 연구소
 시트사업부

공동수행

2013.01

~

2013.11

- 통풍시트 국산화를 통한 원가절감

-

① 1 BLOW TYPE 통풍시트 개발

② 조립성 개선을 통한 양산화 제품 개발

당사 기업
 부설 연구소

2014.04

~

진행중

- 1 BLOW TYPE 통풍시트 개발을 통한 조립성 개선 및 양산형 제품 개발

-

① QM6, SM6통풍시트 국산화 개발

당사 기업부설 연구소

ADIENT동성 공동수행

2015.07
 ~
 2017.06

- 통풍시트 국산화를 통한 원가절감

- 통풍시트 성능 개선

르노삼성자동차 (QM6, SM6)에 납품 중

(다) E.C.U(Electronic temperature Control Unit)

연구개발 내용
수행기관
수행기간
기대효과
상품화

시트히터의 제어장치인 Thermostat의 on/off시 발생하는 온도 하강 문제를 개선, NTC(시트열선의 온도감지)를 이용하여 일정한 온도를 유지 및 다단온도조절 가능

당사 기업
 부설 연구소

2007.06 
~
진행중

차종으로 확대 적용으로

매출액 증대

- 1열 및 2열 적용으로

매출액 상승

현대기아자동차 전차종 적용中

자동차 통신 기술(LIN)을 적용하여 시트히터의 온도를 일정하게 온열감 유지

자가진단 기능을 통해 시트 히터의 고장 판단 가능

당사 기업
 부설 연구소

2014.01 
~
2017.01

- 고장에 대하여 자가 진단 기능으로 문제점 인지 및 사전 차단기능으로 안정성 확보

현대기아자동차 최고급차용으로 개발中

(라) 통합 E.C.U(Electronic temperature Control Unit)

연구개발 내용
수행기관
수행기간
기대효과
상품화

통풍 시트용 통합 ECU 개발로 1열(운전석/조수석)의 통풍 및 시트 히터를 하나의 ECU로 제어함

당사 기업
 부설 연구소

2012.07

~

2012.11

- 2개의 E.C.U를 하나의 E.C.U 로 통합함으로써 원가절감 및 선행 개발을 통해 신규 시장 창출 효과

통풍 시트
시스템 개발中

각 시트마다 각각의 E.C.U를 통해 온도 제어를 하던 것을 하나의 E.C.U를 통해 1열(운전석/조수석) 및 2열의 온도 제어를 함

당사 기업
 부설 연구소

2013.01
 ~
 2014.03

- 2개의 E.C.U를 하나의 E.C.U 로 통합함으로써 원가절감 및 전원 안정화 회로를 추가하여 안정과 신뢰성이 우수함

현대기아자동차 중형 차종에 적용 완료

준중형 차종
적용 예정

CAN 통신을 적용한 통합
E.C.U 개발

당사 기업 
부설 연구소

2017.09

~

2019.02

- CAN 통신을 적용하여 와이어 수를 절감하고, 진단통신을 통한

현대기아자동차 8세대 소나타 이후 신규차종 적용 완료

(마) 탄소섬유 히터(Carbon fiber heater)

연구개발 내용

수행기관

수행기간

기대효과

상품화

신규 소재를 활용한 시트히터 개발

당사 기업
 부설 연구소

2012.07

~

2019.11

- 저전력 고효율 발열 성능으로 향후 전기차 난방에 적용 기대

현대기아자동차 
상용차 적용 완료

(바) CNT 히터(Carbon Nano Tube Heater)

연구개발 내용

수행기관

수행기간

기대효과

상품화

적외선 복사열을 활용한 
히터 개발

당사 기업
 부설 연구소

2019.12

~

진행중

- 자율주행 전기차 냉난방 소모전력 저감 및 개별 탑승자의 열쾌적성 향상

현대기아자동차 
SUV 적용 완료

타. 그밖에 투자의사결정에 필요한 사항

(1). 지적재산권 보유 현황

회사는 영위하는 사업과
관련하여 17건의 특허권을 취득하여 보유하고 있으며, 각 특허권의 상세 내용은 다음을 참고하시기 바랍니다.

구분
특허명칭
승인번호
등록일
주요내용

특허권
전면통기성 재질을 가진 통풍시트
10-1054489
2011.07.29
종래의 비통기성 재질에 유동홀을 형성하는 것에 비하여, 직조되면서 자연스럽게 형성되는 통기성 홀들을 갖는 최상부가 구비되어 자연풍의 느낌으로 확산되는 구조로 통풍성능이 현저히 향상되며, 간단한 구조로 하나의 시스템으로 제작되어 작업성이 현저히 향상되고 장착 비용 등의 절감에 관한 것.

자동차용 통풍시트
10-1180702
2012.09.03
시트 좌판 내부의 좌우 양측 허벅지 라인을 따라 공기의 흡입파이프를 포크 형상으로 설치 구성하고, 중앙의 흡입파이프를 통해 흡입되는 공기가 좌우 배출파이프를 통해 공급되도록 하는 공기 흐름을 갖도록 하여 착석한 인체의 주위로 공기 흐름이 원활하게 이루어지도록 하는 것.

차량용통풍시트장치
10-1525765
2015.05.29
폼패드에 직접 유로가 형성되고, 유로를 커버링하는 커버플레이트와 커버플레이트에 결합된 저항돌기가 이종재질로 형성되며, 상기 저항돌기를 이용해서 송풍홀이 형성된 유로의 내부압력을 균일하게 유지시켜서 승객의 착좌감과 승차감 향상 및 통풍성능 향상을 도모할 수 있도록 된 것

차량용통풍시트장치
10-1525763
2015.05.29
승객 착좌시 승객의 인체와 경질로 된 에어덕트와의 접촉을 예방할 수 있게 됨으로써 승객의 착좌감 향상을 도모할 수 있고, 폼패드에 의한 에어유로의 막힘현상을 예방할 수 있게 됨으로써 통풍성능을 향상시킬 수 있도록 된 것

차량용통풍시트장치
10-1525764
2015.05.29
승객 눌림에 의한 송풍구멍의 막힘 현산을 예방하고, 특히 넓은 면적으로 공기를 통풍시켜 줄 수 있게 됨에 따라 통풍성능의 향상을 도모할 수 있도록 된 것

차량의 히팅시트 및 그 제어방법
10-1616760
2016.04.25
시트백과 시트구션에 각각의 히팅을 위한 열선회로가 독립적으로 구비되고, 시트의 히팅 기능의 활성화시 시트쿠션이 먼저 히팅된 후, 일정시간이 흐르거나 또는 시트쿠션이 일정온도에 도달한 경우 시트쿠션과 시트백이 함께 히팅되는 것을 특징으로 하는 차량의 히팅시트 및 그 제어방법

차량용통풍시트장치

10-1654646
2016.08.31
폼패드의 유로를 밀폐시키는 패드커버가 직물재질로 형성되어서 시트구조물과의 접촉시 마찰소음이 발생하지 않고, 승객 착좌시에 폼패드를 지지하면서 유로의 형상을 유지하는 커버돌기가 승객 착좌시 폼패드와 선접촉을 이루게 됨으로써 승객의 착좌감 향상을 도모할 수 있도록 된 것

차량용 통풍시트 장치
10-1781476
2017.09.19
패드커버를 구성하는 유로커버부가 소음방지를 위해 시트구조물과 이격되게 설치되고, 패드커버와 시트구조물 사이에 비통기성 부직포가 설치되며, 유로커버부에 형성된 오픈형구조의 커버돌기를 통해서 착좌감 및 승차감 형상과 통풍성능의 향상을 도모할 수 있도록 된 것

탄소섬유 면상발열체의 전극 및 그 제조방법
10057943
2018.08.21
중앙에 위치된 코어선, 복수의 전극세선으로서, 코어선의 둘레를 두르며 코어선을 중심으로 꼬여진 전극체 및 전극체를 일정간격으로 메인패널에 고정하는 스티칭부를 포함하는 탄소섬유 면상발열체의 전극 및 그 제조방법

차량용 냉온장 컵홀더
10-1980266
2019.05.14
상면이 개방된 원통형상이고, 상면을 내부에 컵이 수납가능하며, 열전도성 재질로 형성된 홀더바디. 공조면과 열교환면으로 구성되며, 공조면이 홀더바디와 열적으로 연결되어 홀더바디를 냉각하거나 가열하는 열전소자. 홀더바디 외부에 배치되며, 열전소자의 열교환면과 열적으로 연결되어 열교환하는 열교환모듈 및 일정 두께와 면적을 갖는 형상이며, 열전소자 중 외부로 노출되는 부분을 커버링하도록 열전소자를 두름으로써, 열전소자가 외부의 공기와 직접 접촉되는 것을 차단하는 차단부재를 포함하는 차량용 냉온장 컵홀더

차량용 냉온장 컵홀더
10-1980267
2019.05.14
상면이 개방된 원통형상이고, 상면을 내부에 컵이 수납가능하며, 열전도성 재질로 형성된 홀더바디. 홀더바디 각각에 대응되도록 마련되며, 공조면과 열교환면으로 구성되고, 공조면이 대응하는 홀더바디와 열적으로 연결되어 홀더바디를 각각 냉각하거나 가열하는 복수의 열전소자.
 열전소자의 열교환면과 열적으로 연결되어 열교환하는 열교환모듈 및 열전소자 각각에 대응되도록 마련되며, 일단부는 대응하는 열전소자와 열적으로 연결되며 타단부는 열교환모듈을 향해 연장되어 열교환모듈과 열적으로 연결되고, 타단부가 열교환모듈을 향해 연장됨에 있어서 인접하는 열전소자가 존재하는 경우에는 인접하는 열전소자와 열적으로 연결되며 연장된 복수의 히트파이프를 포함하는 차량용 냉온장 컵홀더

차량용 냉온장 컵홀더
10-1980268
2019.05.14
상면이 개방된 원통형상이고, 상면을 내부에 컵이 수납가능하며, 열전도성 재질로 형성되고, 일렬로 배치된 복수의 홀더바디 하방에 배치되며, 공조면과 열교환면으로 구성되고, 공조면이 홀더바디와 열적으로 연결되어 홀더바디를 냉각하거나 가열하는 열전소자. 
 복수의 홀더바디와 함께 일렬로 배치되며, 열전소자의 열교환면과 열적으로 연결되어 열교환하는 열교환모듈 및 일단부가 열전소자의 열교환면에 연결되고, 복수의 홀더바디의 하방에서 복수의 홀더바디의 배치방향을 따라 열교환모듈 측으로 연장되며, 타단부가 열교환모듈에 연결된 히트파이프를 포함하는 차량용 냉온장 컵홀더

탄소섬유를 포함하는 면상발열체 및 차량용 시트
10-1997042
2019.07.01
통기성 메시 소재로 성형된 베이스의 상면에 비이스를 가로지르도록 복수개가 배치되며, 베이스 상면에 직조되어 베이스에 고정된 발열체와 베이스에 결합되고 발열체와 전기적으로 연결됨으로써 외부 전원을 발열체에 공급하는 전극부 및 베이스의 상면에 결합되어 발열체와 전극부를 커버링하고, 복수의 통기홀이 형성되어 통기홀을 통해 베이스에 공기가 유통되는 커버부재를 포함하는 탄소섬유 면상발열체

차량의 통풍 시트 유닛
10-2094186
2020.03.23
플라스틱재질로 형성되며, 차량의 시트폼패드 후면에 결합되고, 내부공간이구비된 중공의 형태인 통풍패드
통풍패드의 상면을 관통하는 형상으로써 통풍홀과 정렬되는 위치에 형성됨으로써 통풍패드의 내부공간이 시트폼패드의 통풍홀을 통해 공기가 유통되도록 하는 유통구 및 통풍패드의 내부공간에 위치되며 상면과 하면을 연결하는 기둥 형상이고, 공기유입구 및 유통구와 중첩되지 않는 위치에서 복수개가 이격되어 마련됨으로써 통풍패드 상면에 가해지는 하중을 지지하여 통풍패드의 내부공간이 유지되도록 하는 지지기둥을 포함하는 것을 특징으로 하는 차량의 통풍시트 유닛

차량의 시트 발열유닛

10-2117673
2020.05.26
통기성 재질의 직물로 형성된 베이스층의 하면에 합포되고 통기성을 구비한 스펀지칭 및 스펀지층의 하면에 지그재그 형상으로 배치되고, 전류의 통전시 승온되며, 베이스층 및 스펀지 층과 함께 스티칭되어 스펀지 층의 하면에 결합된 열선을 포함하는 차량의 시트 발열유닛이 소개된다.

차량용 시트 열관리기구의 전원 단속장치
10-2181582
2020.11.16
시트백의 폴딩시, 시트에 설치된 히팅기구 및 통풍기구의 전원을 차단하는 기술에 관한 것으로, 시트 또는 시트 주변에 마련된 히팅 기구 또는 통풍기구의 작동을 위한 전기회로 상에 연결되고, 시트백의 각도가 수직을 기준으로 일정 각도 이상 기울어지는 경우, 상기 히팅기구 및 통풍기구로 이어지는 전기적 연결이 끊어지도록 하는 단속수단을 포함하여 구성되는 차량용 시트 열관리기구의 전원 단속장치

차량용 통풍시트 장치 및 그 제조방법

10-2183196
2020.11.19
차량용 통풍시트 장치는 하면에 공기가 유동하는 유로가 함몰 형성되고 유로에 공기 유통부가 설정된 폼패드 하면에 결합되며 폼패드에 형성된 유로를 밀폐시키고 공기 유통부와 대응되는 위치에 제1 관통홀이 형성된 유로커버에 결합되며 제1 관통홀과 대응되는 위치에 제2 관통홀이 형성되고 제2 관통홀의 테두리를 따라 하방으로 연장된 연장부를 포함하는 통풍 커넥터 및 시트 프레임에 결합되고 제2 관통홀과 대응되는 위치에 제3 관통홀이 형성되며 통풍 커넥터의 연장부가 제3 관통홀에 끼워짐으로써 폼패드가 시트 프레임에 결합되도록 하는 노즐부를 포함

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

 당사의 요약 연결 재무정보 중 제23기 1분기는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성되어 연결 재무제표에 대한 회계감사인의 검토를 받지 아니한 재무제표이며, 22기, 21기는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성되어 재무제표에 대한 회계감사인의 감사를 받은 재무제표입니다.

(단위 : 원)

과 목
제23기 1분기
(2021년 3월말)
제22기
(2020년 12월말)
제21기
(2019년 12월말)

[유동자산]
48,659,795,693
41,501,612,064
39,597,572,434

현금및현금성자산
7,843,980,503
2,861,612,115
4,078,559,887

매출채권및기타채권
21,356,964,879
19,418,157,972
17,377,304,962

당기법인세자산
40,025,093
28,825,844
63,925,556

재고자산
18,095,765,799
17,961,831,979
15,995,359,336

기타포괄손익-공정가치금융자산
6,975,000
6,975,000
-

기타금융자산
2,079,230
1,121,130
488,331,373

기타유동자산
1,314,005,189
1,223,088,024
1,594,091,320

[비유동자산]
59,484,044,504
54,589,522,350
57,125,584,947

유형자산
26,905,093,765
26,798,099,049
26,819,393,025

사용권자산
999,695,577
1,064,362,011
1,475,015,527

무형자산
3,095,514,245
3,109,576,182
3,172,551,484

투자부동산
13,380,278,281
13,446,343,678
13,710,605,266

관계기업투자
7,523,401,997
2,539,361,039
3,556,199,941

당기손익-공정가치금융자산
1,115,815,841
1,102,668,668
500,000,000

기타포괄손익-공정가치금융자산
468,800,000
468,800,000
475,775,000

기타수취채권
1,301,970,000
1,235,300,000
580,300,000

기타금융자산
3,751,013,118
3,787,636,829
5,369,499,180

확정급여자산
106,003,961
205,005,013
514,414,620

이연법인세자산
120,972,021
120,972,021
142,546,656

기타비유동자산
715,485,698
711,397,860
809,284,248

자산총계
108,143,840,197
96,091,134,414
96,723,157,381

[유동부채]
39,694,216,331
36,803,767,085
26,381,040,429

[비유동부채]
22,149,509,256
14,083,871,483
26,122,258,730

부채총계
61,843,725,587
50,887,638,568
52,503,299,159

지배기업 소유주지분
43,149,972,076
42,266,497,783
41,677,564,883

[자본금]
4,829,196,500
4,829,196,500
4,829,196,500

[자본잉여금]
8,381,215,437
8,381,215,437
8,381,215,437

[이익잉여금]
26,467,597,550
25,805,668,126
24,869,034,506

[기타자본구성요소]
3,471,962,589
3,250,417,720
3,598,118,440

비지배지분
3,150,142,534
2,936,998,063
2,542,293,339

자본총계
46,300,114,610
45,203,495,846
44,219,858,222

(2021.01.01~
2021.03.31)
(2020.01.01~
2020.12.31)
(2019.01.01~
2019.12.31)

매출액
23,031,602,634
85,167,570,270
95,380,947,289

영업이익
1,223,602,169
3,200,300,113
3,730,413,594

연결당기순이익
1,968,004,931
2,032,223,949
2,266,080,398

지배기업소유주지분
1,754,860,460
1,732,155,848
2,024,797,389

비지배지분
213,144,471
300,068,101
241,283,009

기본주당순이익(원)
194
192
223

희석주당순이익(원)
194
192
223

연결에 포함된 회사수
5
5
5

나. 요약재무정보

당사의 요약 재무정보 중 제23기 1분기는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성되어 재무제표에 대한 회계감사인의 검토를 받지 아니한 재무제표이며, 22기, 21기는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)으로 작성되어 재무제표에 대한 회계감사인의 감사를 받은 재무제표입니다.

(단위 : 원)

과 목
제23기 1분기
(2021년 3월말)
제22기
(2020년 12월말)
제21기
(2019년 12월말)

[유동자산]
41,360,442,594
36,626,183,281
36,448,851,269

현금및현금성자산
5,086,306,297
185,825,787
190,640,677

매출채권및기타채권
26,528,061,440
25,887,842,090
25,636,290,111

당기법인세자산
1,119,940
-
16,822,430

재고자산
9,255,257,574
9,897,831,417
9,763,642,886

기타포괄손익-공정가치금융자산
6,975,000
6,975,000
-

기타금융자산
2,079,230
1,121,130
488,331,373

기타유동자산
480,643,113
646,587,857
353,123,792

[비유동자산]
51,871,951,800
47,151,394,465
48,598,326,551

유형자산
18,064,558,155
18,193,221,408
17,795,007,240

사용권자산
80,722,203
63,998,285
183,193,283

무형자산
1,713,695,835
1,737,171,538
1,807,931,177

투자부동산
13,380,278,281
13,446,343,678
13,710,605,266

종속기업투자
4,101,742,204
4,101,742,204
4,101,742,204

관계기업투자
8,413,145,497
3,413,145,497
4,000,000,000

당기손익-공정가치금융자산

1,115,815,841
1,102,668,668
500,000,000

기타포괄손익-공정가치금융자산

468,800,000
468,800,000
475,775,000

기타수취채권
1,036,970,000
970,300,000
270,300,000

기타금융자산
3,285,815,757
3,337,439,468
5,021,234,312

확정급여자산
210,408,027
316,563,719
732,538,069

자산총계
93,232,394,394
83,777,577,746
85,047,177,820

[유동부채]
32,618,459,144
31,637,877,455
24,767,430,598

[비유동부채]
20,585,254,626
12,719,520,284
21,665,635,484

부채총계
53,203,713,770
44,357,397,739
46,433,066,082

[자본금]
4,829,196,500
4,829,196,500
4,829,196,500

[자본잉여금]
8,381,215,437
8,381,215,437
8,381,215,437

[이익잉여금]
23,262,928,512
22,654,427,895
21,797,472,681

[기타자본구성요소]
3,555,340,175
3,555,340,175
3,606,227,120

자본총계
40,028,680,624
39,420,180,007
38,614,111,738

종속·관계·공동기업
투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

(2021.01.01~
2021.03.31)
(2020.01.01~
2020.12.31)
(2019.01.01~
2019.12.31)

매출액
21,525,633,171
81,603,990,002
88,335,339,740

영업이익
934,686,366
1,670,406,831
2,352,303,469

당기순이익
1,701,431,653
1,652,477,442
2,406,417,896

기본주당순이익(원)
188
183
266

희석주당순이익(원)
188
183
266

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 23 기 1분기말 2021.03.31 현재

제 22 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 23 기 1분기말

제 22 기말

자산

유동자산

48,659,795,693

41,501,612,064

현금및현금성자산

7,843,980,503

2,861,612,115

매출채권 및 기타수취채권

21,356,964,879

19,418,157,972

당기법인세자산

40,025,093

28,825,844

재고자산

18,095,765,799

17,961,831,979

기타포괄손익-공정가치금융자산

6,975,000

6,975,000

기타금융자산

2,079,230

1,121,130

기타유동자산

1,314,005,189

1,223,088,024

비유동자산

59,484,044,504

54,589,522,350

유형자산

26,905,093,765

26,798,099,049

사용권자산

999,695,577

1,064,362,011

무형자산

3,095,514,245

3,109,576,182

투자부동산

13,380,278,281

13,446,343,678

관계기업투자

7,523,401,997

2,539,361,039

당기손익-공정가치금융자산

1,115,815,841

1,102,668,668

기타포괄손익-공정가치금융자산

468,800,000

468,800,000

기타수취채권

1,301,970,000

1,235,300,000

기타금융자산

3,751,013,118

3,787,636,829

확정급여자산

106,003,961

205,005,013

이연법인세자산

120,972,021

120,972,021

기타비유동자산

715,485,698

711,397,860

자산총계

108,143,840,197

96,091,134,414

부채

유동부채

39,694,216,331

36,803,767,085

매입채무 및 기타채무

15,294,440,851

13,545,575,584

당기법인세부채

76,944,305

190,538,716

단기차입금

7,556,000,000

8,110,000,000

유동성장기부채

15,737,780,000

13,852,760,000

판매보증충당부채

219,181,982

322,276,662

기타유동부채

266,654,249

231,089,065

리스부채

543,214,944

551,527,058

비유동부채

22,149,509,256

14,083,871,483

장기차입금

5,899,940,000

8,280,640,000

전환사채

10,000,000,000

판매보증충당부채

1,121,922,653

1,048,529,013

기타지급채무

1,306,270,332

1,176,242,232

계약부채

2,764,273,592

2,276,631,313

리스부채

531,096,003

585,085,838

이연법인세부채

526,006,676

716,743,087

부채총계

61,843,725,587

50,887,638,568

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

43,149,972,076

42,266,497,783

자본금

4,829,196,500

4,829,196,500

자본잉여금

8,381,215,437

8,381,215,437

이익잉여금(결손금)

26,467,597,550

25,805,668,126

기타자본구성요소

3,471,962,589

3,250,417,720

비지배지분

3,150,142,534

2,936,998,063

자본총계

46,300,114,610

45,203,495,846

자본과부채총계

108,143,840,197

96,091,134,414

연결 포괄손익계산서

제 23 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 22 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

제 23 기 1분기

제 22 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

23,031,602,634

23,031,602,634

20,183,243,059

20,183,243,059

매출원가

17,131,184,262

17,131,184,262

15,301,002,163

15,301,002,163

매출총이익

5,900,418,372

5,900,418,372

4,882,240,896

4,882,240,896

판매비와관리비

4,676,816,203

4,676,816,203

4,194,827,129

4,194,827,129

영업이익(손실)

1,223,602,169

1,223,602,169

687,413,767

687,413,767

금융수익

6,187,589

6,187,589

37,098,468

37,098,468

금융비용

188,351,752

188,351,752

263,177,714

263,177,714

기타수익

1,162,097,986

1,162,097,986

1,297,861,540

1,297,861,540

기타비용

373,437,031

373,437,031

474,803,301

474,803,301

관계기업투자손익

(15,959,042)

(15,959,042)

(12,713,735)

(12,713,735)

법인세비용차감전순이익(손실)

1,814,139,919

1,814,139,919

1,271,679,025

1,271,679,025

법인세비용

(153,865,012)

(153,865,012)

224,846,052

224,846,052

당기순이익(손실)

1,968,004,931

1,968,004,931

1,046,832,973

1,046,832,973

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업 소유주지분

1,754,860,460

1,754,860,460

946,056,280

946,056,280

비지배지분

213,144,471

213,144,471

100,776,693

100,776,693

기타포괄손익

10,628,041

10,628,041

220,480,303

220,480,303

당기손익으로 재분류되지 않는항목

(8,739,676)

(8,739,676)

(18,213,658)

(18,213,658)

순확정급여부채의 재측정요소

(8,739,676)

(8,739,676)

(18,213,658)

(18,213,658)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

19,367,717

19,367,717

238,693,961

238,693,961

해외사업환산손익

19,367,717

19,367,717

238,693,961

238,693,961

총포괄손익

1,978,632,972

1,978,632,972

1,267,313,276

1,267,313,276

총 포괄손익의 귀속

지배기업 소유주지분

1,765,488,501

1,765,488,501

1,166,536,583

1,166,536,583

비지배지분

213,144,471

213,144,471

100,776,693

100,776,693

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

194

194

104

104

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

194

194

104

104

연결 자본변동표

제 23 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 22 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

이익잉여금

기타자본구성요소

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

4,829,196,500

8,381,215,437

24,869,034,506

3,598,118,440

41,677,564,883

2,542,293,339

44,219,858,222

배당금지급

(905,964,500)

(905,964,500)

(905,964,500)

당기순이익(손실)

946,056,280

946,056,280

100,776,693

1,046,832,973

보험수리적손익

(18,213,658)

(18,213,658)

(18,213,658)

해외사업환산손익

238,693,961

238,693,961

238,693,961

자기주식 거래로 인한 증감

(30,736,880)

(30,736,880)

(30,736,880)

2020.03.31 (기말자본)

4,829,196,500

8,381,215,437

24,890,912,628

3,806,075,521

41,907,400,086

2,643,070,032

44,550,470,118

2021.01.01 (기초자본)

4,829,196,500

8,381,215,437

25,805,668,126

3,250,417,720

42,266,497,783

2,936,998,063

45,203,495,846

배당금지급

(1,084,191,360)

(1,084,191,360)

(1,084,191,360)

당기순이익(손실)

1,754,860,460

1,754,860,460

213,144,471

1,968,004,931

보험수리적손익

(8,739,676)

(8,739,676)

(8,739,676)

해외사업환산손익

221,544,869

221,544,869

221,544,869

자기주식 거래로 인한 증감

2021.03.31 (기말자본)

4,829,196,500

8,381,215,437

26,467,597,550

3,471,962,589

43,149,972,076

3,150,142,534

46,300,114,610

연결 현금흐름표

제 23 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 22 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

제 23 기 1분기

제 22 기 1분기

영업활동현금흐름

1,601,507,149

497,113,366

영업에서 창출된현금흐름

1,895,579,405

698,551,244

이자수취

5,229,489

37,098,468

이자지급

(136,729,719)

(230,293,667)

법인세납부

(162,572,026)

(8,242,679)

투자활동현금흐름

(5,453,289,341)

330,973,997

대여금의 증가

(66,670,000)

대여금의 회수

500,000

300,000

관계기업에 대한 투자자산의 취득

(5,000,000,000)

기타금융자산의 취득

(323,376,289)

(854,103,075)

기타금융자산의 처분

360,000,000

1,777,560,000

유형자산의 취득

(430,955,771)

(603,489,702)

유형자산의 처분

8,248,839

36,197,474

무형자산의 취득

(1,036,120)

(25,490,700)

재무활동현금흐름

8,787,354,165

(1,545,190,551)

단기차입금의 증가

230,000,000

2,727,000,000

단기차입금의 상환

(784,000,000)

(3,565,000,000)

유동성장기부채의 상환

(495,680,000)

(495,680,000)

전환사채의 증가

10,000,000,000

임대보증금의 증가

5,000,000

리스부채의 상환

(162,965,835)

(185,773,671)

자기주식의 취득

(30,736,880)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

46,796,415

46,526,684

현금및현금성자산의순증가(감소)

4,982,368,388

(670,576,504)

기초현금및현금성자산

2,861,612,115

4,078,559,887

기말현금및현금성자산

7,843,980,503

3,407,983,383

3. 연결재무제표 주석

제 23 기 1분기 2021년 1월 1일부터 2021년 3월 31일까지

제 22 기 1분기 2020년 1월 1일부터 2020년 3월 31일까지

주식회사 광진윈텍

1. 연결회사의 개요

1.1 지배기업

한국채택국제회계기준 제 1027호(연결재무제표와 별도재무제표)에 의한 지배기업인주식회사 광진윈텍은 1982년 6월 20일 개인기업체인 광진직물로 설립되어 직물제조업을 시작하였으며, 1999년 1월 1일자로 현물출자에 의한 법인전환방법으로 (주)광진산업이 설립되었고, 2004년 4월 8일에 상호를 (주)광진윈텍으로 변경하였습니다. 그리고 지배회사는 2006년 10월 18일 공모를 통한 자본금 1,245,000천원의 유상증자를 실시하여, 2006년 10월 20일자로 한국증권선물거래소가 개설한 코스닥시장에 상장하였습니다. 또한 지배회사는 자동차 SEAT HEATER, 발열핸들, 통풍시트 등의 제조 및 판매업을 주요 사업목적으로 하고 있으며, 부산시 기장군 장안읍 장안산단9로 110(반룡리)에 본사를 두고 있습니다. 

당분기말 현재 지배회사의 대표이사는 신규진, 조병호이며, 자본금은 4,829,197천원으로 주요주주구성은 다음과 같습니다.

주 주 명
주식수(주)
지분율(%)

신 규 진
5,376,500
55.67%

자 기 주 식
623,465
6.46%

기타 소액주주
3,658,428
37.87%

합 계
9,658,393
100.00%

1.2 종속기업

(1) 당기말 현재 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명
지분율
소재지
결산월
주요사업내용

베이징광진 자동차부품유한공사
100.00%
중국
12월
시트히터 등 제조 및 판매

KWANGJIN WINTEC VIETNAM CO., LTD
100.00%
베트남
12월
시트히터 등 제조 및 판매

KJ USA CO., LTD
100.00%
미국
12월
시트히터 등 판매

KWANGJIN WINTEC Slovakia s.r.o.
100.00%
슬로바키아
12월
시트히터 등 판매

(주)씨텍시스템
42.25%
대한민국
12월
시트히터 부품 등 제조 및 판매

(2) 보고기
간말 현재 종속기업의 재무현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당 분 기
자산총계
부채총계
매출액
당기순손익

베이징광진 자동차부품유한공사
6,535,841
4,066,599
2,380,086
47,099

KWANGJIN WINTEC VIETNAM CO., LTD
11,147,155
8,940,701
8,457,677
(263,560)

KJ USA
7,625,445
6,830,246
4,297,050
14,730

KWANGJIN WINTEC Slovakia s.r.o.
3,010,816
3,380,306
1,544,718
(81,590)

(주)씨텍시스템
14,920,120
8,814,494
5,324,091
443,948

(단위: 천원)

전 기
자산총계
부채총계
매출액
당기순손익

베이징광진 자동차부품유한공사
5,375,030
3,031,326
4,631,322
(292,966)

KWANGJIN WINTEC VIETNAM CO., LTD
11,988,948
9,615,358
34,549,797
587,617

KJ USA CO., LTD
6,722,983
5,988,718
13,818,984
(26,637)

KWANGJIN WINTEC Slovakia s.r.o.
3,424,801
3,713,179
7,720,246
90,130

(주)씨텍시스템
15,141,950
9,480,272
19,973,849
545,445

2. 연결재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

연결회사의 연결재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며 별도의 언급이
없
다면 표시된 회계기간에 계속적으로 적용되었습니다.

2.1 연결재무제표 작성기준

당사의 2021년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한
분기연결재무제표
는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이
요약분기연결재무제표
는 보고기간말인 2021년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

가. 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 

연결회사는 2021년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

-
기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 관련 임차료 할인
등
에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 ‘보험계약’ 및 제 1116호 ‘리스’ 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)

이자율지표개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표대체가 발생한 경우에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함
하고 있습니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

나. 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는
다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 -
2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다.
리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다.
동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는
회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서
제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약:계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

- 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택' : 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1116호 '리스' : 리스 인센티브

·기업회계기준서 제1041호 '농립어업' : 공정가치 측정

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.

연결회사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

2.3
회계정책

분기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.2에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와 다를 수 있습니다.

중간재무제표 작성을 위해 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

4

.
금융상
품

4.1 범주별 금융상품

보고기간말 현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산
당분기말
전기말

당기손익-공정가치금융자산
1,115,816
1,102,669

기타포괄손익-공정가치금융자산
475,775
475,775

상각후원가 금융자산
34,256,008
27,303,828

현금및현금성자산
7,843,981
2,861,612

매출채권
20,681,268
18,700,903

기타수취채권
1,977,667
1,952,555

기타금융자산
3,753,092
3,788,758

합 계
35,847,599
28,882,272

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채
당분기말
전기말

상각후원가 금융부채

매입채무
12,462,719
11,831,736

기타지급채무
4,137,992
2,890,081

차입금
29,193,720
30,243,400

리스부채
1,074,311
1,136,613

전환사채
10,000,000
-

합 계
56,868,742
46,101,830

4
.2 공정가치

(1) 상각후원가로 계상되는 금융자산 및 금융부채의 장부가액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

(2) 금융상품 공정가치 서열체계

연결회사는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다.

수준
내용

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수
(단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외)

수준 3
자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분
은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정금융자산
-
615,816
-
615,816

한편, 보고기간말 현재 연결회사의 당기손익-공정가치금융자산 중 켐프 제3회 기명식 무보증 사모 전환사채의 경우 상환금액이 확정되어 만기까지 장기간 소요되지 않는 채무상품이며, 기타포괄손익-공정가치금융자산의 경우 자동차부품협동조합 출자금 등비상장지분상품 등으로 공정가치와 원가의 차이가 유의적이지 않다고 판단하여원가로 측
정하고 있습니다(주석 8 참조).

5. 사용이 제한되어 있거나 담보로 제공된 금융자산

보고기간말 현재 사용이 제한되어 있거나 부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
예금종류
금융기관
금 액
제한사유

당분기말
전기말

기타장기금융자산
별단예금
기업은행
2,000
2,000
당좌개설보증금

합 계
2,000
2,000

6. 당기손익-공정가치금융자산 및 기타포괄손익-공정가치금융자산

(1) 당기손익-공정가치금융자산 세부내역

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

비유동항목

채무상품

켐프 제3회 기명식 
 무보증 사모 전환사채
500,000
500,000

신종자본증권 등

615,816
602,669

합 계
1,115,816
1,102,669

(2) 기타포괄손익-공정가치금융자산 세부내역

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동항목

채무상품

지역개발공채
6,975
6,975

소 계
6,975
6,975

비유동항목

지분상품

부산기장자동차부품 
 협동조합 출자금
268,700
268,700

한국자동차부품 
 소재산업기술연구조합
200,000
200,000

부산직물 출자금
100
100

소 계
468,800
468,800

합 계
475,775
475,775

(3)
보고기간말 현재 연결회사의 당기손익-공정가치금융자산 중 켐프 제3회 기명식 무보증 사모 전환사채의 경우 상환금액이 확정되어 만기까지 장기간 소요되지 않는 채무상품이며, 기타포괄손익-공정가치금융자산의 경우 자동차부품협동조합 출자금 등 비상장지분상품 등으로 취득원가를 공정가치의 추정치로 판단하여 공정가치평가를 생략하였습니다.

7. 매출채권 및 기타상각후원가 금융자산

(1) 매출채권 및 기타수취채권

보고기간말 현재 매출채권 및 기타수취채권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권

매출채권(총액)
20,793,971
-
18,805,866
-

(-) 손실충당금
(112,703)
-
(104,963)
-

매출채권 계
20,681,268
-
18,700,903
-

기타수취채권

대여금
12,300
1,106,670
12,800
1,040,000

미수금
743,507
-
784,565
-

보증금
-
535,300
-
535,300

(-) 손실충당금
(80,110)
(340,000)
(80,110)
(340,000)

기타수취채권 계
675,697
1,301,970
717,255
1,235,300

매출채권 및 기타수취채권 계
21,356,965
1,301,970
19,418,158
1,235,300

(2)

보고기간말 현재 연결회사의 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

금융기관 정기예적금 등
2,079
3,751,013
1,121
3,787,637

8. 유
형자산과 무형자산

당분기와 전분기 유형자산과 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당 분 기
유형자산
무형자산

기초 금액
26,798,099
3,109,576

취득 및 자본적지출
430,956
1,036

처분 및 폐기
(8,249)
(366)

감가상각 및 상각

(420,542)
(24,919)

기타증감
104,830
10,187

분기말 금액
26,905,094
3,095,514

(단위: 천원)

전 분 기
유형자산
무형자산

기초 금액
28,294,410
3,172,551

취득 및 자본적지출
603,490
25,491

처분 및 폐기
(14,081)
-

감가상각 및 상각

(595,703)
(24,963)

기타증감
175,369
12,644

분기말 금액
28,463,485
3,185,723

당분기말 현재 연결회사의 유형자산 및 투
자부동산의 토지 및 건물은 연결회사의 차입
금과
관련하여
기
업은행에
39,000
백만원(전
기말 39,000백만원)을 채권최고한도액으로 하여 담
보로 제공되어 있습니다.

9. 리스

(1) 보고기간말 현재 사용권자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

건물
868,518
961,789

차량운반구
131,178
102,573

합 계
999,696
1,064,362

(2) 당분기 및 전분기 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당분기
건물
차량운반구
합계

기초순장부금액
961,789
102,573
1,064,362

취득 및 자본적지출
-
44,265
44,265

처분 및 종료
-
-
-

감가상각비
(121,845)
(17,723)
(139,568)

기타증감
28,574
2,063
30,637

기말순장부금액
868,518
131,178
999,696

(단위: 천원)

전분기
건물
차량운반구
합계

기초순장부금액
1,324,553
150,462
1,475,015

취득 및 자본적지출
100,976
(91,844)
9,132

처분 및 종료
-
-
-

감가상각비
(208,301)
36,782
(171,519)

기타증감
56,916
3,539
60,455

기말순장부금액
1,274,144
98,939
1,373,083

(3) 당분기 및 전분기 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기초금액
1,136,613
1,529,512

증가
69,861
-

이자비용
23,263
31,649

리스료의 지급
(162,966)
(185,774)

기타증감
7,540
62,865

기말금액
1,074,311
1,438,252

(4) 당분기 및 전분기 리스관련 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

사용권자산의 감가상각비
139,568
171,519

리스부채에 대한 이자비용
23,263
31,649

단기리스료
3,939
2,055

단기리스가 아닌 소액자산 리스료
1,549
1,119

10. 투자부동산

(1) 보고기간말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
소재지
당분기말
전기말

임대부동산(토지)
부산시 기장군 장안읍 반룡리 841-4 공장 용지
4,989,360
4,989,360

임대부동산(건물)
부산시 기장군 장안읍 반룡리 841-4 공장 건물
8,390,918
8,456,983

합 계
13,380,278
13,446,343

(2) 당분기 및 전분기 투자부동산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당분기
임대부동산(토지)
임대부동산(건물)
합계

기초순장부금액
4,989,360
8,456,983
13,446,343

취득 및 자본적지출
-
-
-

처분 및 폐기
-
-
-

감가상각비
-
(66,065)
(66,065)

기말순장부금액
4,989,360
8,390,918
13,380,278

(단위: 천원)

전분기
임대부동산(토지)
임대부동산(건물)
합계

기초순장부금액
4,989,360
8,721,245
13,710,605

취득 및 자본적지출
-
-
-

처분 및 폐기
-
-
-

감가상각비
-
(66,065)
(66,065)

기말순장부금액
4,989,360
8,655,180
13,644,540

11. 관계기업투자

(1) 보고기간말 현재 관계기업 투자 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

회사명
소재지
당분기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

칸트바이오
한국
50.00%
2,351,174
50.00%
2,356,660

삼십일도씨
한국
45.12%
172,228
45.12%
182,701

프로닉스
한국
41.89%
5,000,000
-
-

합 계

7,523,402

2,539,361

보고기간말 현재 종속기업투자 및 관계기업투자는 모두 시장성 없는 비상장기업입니다.

(2) 당분기 및 전분기 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

칸트바이오
삼십일도씨
프로닉스
계
칸트바이오
삼십일도씨
계

기초금액
2,356,660
182,701
-
2,539,361
2,556,200
1,000,000
3,556,200

취득
-
-
5,000,000
5,000,000
-
-
-

처분
-
-
-
-
-
-
-

지분법손익
(5,487)
(10,473)
-
(15,960)
(1,204)
(11,509)
(12,713)

기말 금액
2,351,173
172,228
5,000,000
7,523,401
2,554,996
988,491
3,543,487

지분법 평가 시 주식회사등의 외부감사에관한법률 적용대상에서 제외되어 감사받지 아니한 재무제표를 이용하여 지분법을 적용하였습니다. 또한, 당사는 피투자기업의재무제표를 이용하여 지분법을 적용하는 경우 회계정책 등에서 발생할 수 있는 차이항목에 대하여 신
뢰성을 확보하기 위한 절차를 수행하고 있습니다.

12. 매입채무및기타지급채무

보고기간말 현재 매입채무및기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
12,462,719
-
11,831,736
-

미지급금
786,558
300,270
776,921
170,242

미지급비용
960,973
-
936,918
-

미지급배당금
1,084,191
-
-
-

보증금
-
1,006,000
-
1,006,000

합 계
15,294,441
1,306,270
13,545,575
1,176,242

13. 차입금 및 사채

13.1 차입금
(1) 보고기간말 현재 장ㆍ단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
구분
이자율(%)
당분기말
전기말

(1) 단기차입금

기업은행
무역금융
2.15 ~ 2.36
2,656,000
3,110,000

운전자금 외
2.68
700,000
750,000

신한은행
무역금융
2.05 ~ 2.72
2,900,000
2,900,000

부산은행
운전자금
3.46 ~ 3.48
1,200,000
1,250,000

무역금융
2.39
100,000
100,000

단기차입금 계
7,556,000
8,110,000

(2) 장기차입금

기업은행
시설자금
1.13 ~ 2.29
5,837,720
6,333,400

온렌딩대출
1.75 ~ 2.92
15,800,000
15,800,000

소계
21,637,720
22,133,400

차감 : 1년이내 만기도래분(유동성장기부채)
(15,737,780)
(13,852,760)

장기차입금 계
5,899,940
8,280,640

당분기말 현재 상기 차입금과 관련하여 당사 및 국내 종속회사의 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있으며, 연결회사의 투자부동산 및 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다
.

(2) 당분기말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

연도
금액

1년초과~2년이내
933,320

2년초과~3년이내
2,633,320

3년초과~4년이내
933,320

4년초과~5년이내
933,320

5년이후
466,660

합 계
5,899,940

13.2 사채

(1) 전환사채의 내역

(단위: 천원)

구분
이자율(%)
당분기말
전기말

제2회 무기명식 무보증 사모 전환사채
표면이자율: 0%
만기이자율: 4%
10,000,000
-

(2) 발행조건

구 분
제2회차

납입일

2021-01-25

만기일
2024-01-25

전환청구기간
2022-01-25 ~2023-12-25

전환시 발행주식
당사의 기명식 보통주식

발행시 전환가액
4,061원/주

전환가액의 조정
전환청구를 하기 이전에 당사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하는 등 기타 사채계약서에서 정한 기준에 따른 사유가 발생하는 경우

조기상환청구권

사채권자는 2022년 1월 25일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날에 사채의 원금에해당되는 금액의 전부 또는 일부에 대하여 상환을 청구할 수 있는 조기상환청구권을 보유

매도청구권

당사는 2021년 10월 25일부터 2022년 1월 25일까지 매 1개월에 해당하는날에 총권면금액의 50% 한도 내에서 사채권자로 하여금 당사 또는 당사가 지정하는 자에게 대상 사채를 매도할 것을 청구할 수 있는 권리를 보유

(3) 사채액면금액의 변동내역

(단위: 천원)

당분기
기초
신규발행
전환권행사
기말

제2회차
-
10,000,000
-
10,000,000

14. 확정급여채무

(1) 보고기간말 현재 확정급여채무의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
4,034,950
3,856,223

기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치
-
-

소계
4,034,950
3,856,223

사외적립자산의 공정가치
(4,140,954)
(4,061,228)

재무상태표에 인식되는 순부채(순자산)
(106,004)
(205,005)

(2) 당분기 및 전분기 포괄손익계산서에 반영된 금액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
197,660
158,493

이자비용
24,402
21,050

사외적립자산의 기대수익
(27,060)
(26,691)

종업원 급여에 포함된 총 비용
195,002
152,852

총 비용 중 매출원가
300
(2,173)

총 비용 중 판매비와 관리비
194,702
155,025

15. 판매보증충당부채

연결회사는 출고한 제품과 관련하여 보증기간 내의 경상적인 제품수리 및 비경상적인 제품의 하자로 인한 보상을 위하여 관련 제품의 매출시점에 판매보증충당부채를 설정하고 있습니다. 보고기간말 현재 경상적인 클레임과 관련한 판매보증충당부채는 지출의 예상시기별 금액을 합리적으로 예측할 수 없어 전액을 비유동부채로 계상하고 있으며, 비경상적인 클레임과 관련한 판매보증충당부채는 전액 1년이내 지출이예상되어 유동부채로 계상하고 있습니다.

당분기 및 전분기 판매보증충당부채의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

기초금액
1,370,806
1,522,745

설정액
103,229
28,407

사용액
(132,931)
(158,409)

기말금액
1,341,104
1,392,743

유동부채
219,182
39,973

비유동부채
1,121,922
1,352,770

16. 계약부채

당기 및 전기 계약부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

기초금액
2,276,631
1,942,334

증가
945,832
225,363

감소
(458,189)
(440,894)

기말금액
2,764,274
1,726,803

17. 판매비와관리비

당분기 및 전분기 판매비와관리비의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

종업원급여비용
1,874,838
1,843,753

복리후생비
158,032
151,808

감가상각비
245,014
279,306

운반비
590,592
444,800

세금과공과
109,280
98,348

경상연구개발비
568,109
398,897

지급수수료
626,803
427,579

대손상각비(환입)
7,741
149,228

판매보증비
110,357
43,865

기타
386,050
357,244

합 계
4,676,816
4,194,828

18. 기타수익 및 기
타비용

당분기 및 전분기 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

(1) 기타수익

외환차익
303,756
164,613

외화환산이익
346,694
784,706

유형자산처분이익
-
20,623

임대수익
290,979
259,100

잡이익
207,518
68,820

당기손익인식금융자산평가이익
13,150
-

합 계
1,162,097
1,297,862

(2) 기타비용

외환차손
217,575
204,705

외화환산손실
68,004
174,916

유형자산처분손실
366
-

기타의감가상각비(*)
66,065
66,065

기부금
27
30

당기손익인식금융자산평가손실
3
-

잡손실
21,397
29,087

합 계
373,437
474,803

(*) 투자부동산(건물)에 대한 감가상각비입니다.

19. 법인세비용

당분기 및 전분기 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

내 역
당 분 기
전 분 기

당기법인세부담액
34,406
-

법인세추납액
-
-

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(190,736)
219,709

자본에 직접 반영된 법인세비용(*1)
2,465
5,137

법인세비용
(153,865)
224,846

20. 특수관계자

(1) 보고기간말 현재 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

특수관계자명
특수관계 사유

칸트바이오
당사의 국내피투자회사
(지분율 50%)

삼십일도씨
당사의 국내피투자회사
(지분율 45.12%)

프로닉스
당사의 국내피투자회사
(지분율 41.89%)

우신우드텍
기타 특수관계자

(2) 거래내역

당분기 및 전분기 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자
거래내용
당 분 기
전 분 기

우신우드텍
매입
143,955
179,301

매출
870
-

(3) 채권ㆍ채무

보고기간말 현재 특수관계자와의 거래로 인한 채권
ㆍ
채무 현황은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자
계정과목
당분기말
전기말

우신우드텍
매입채무
67,629
53,855

(4) 당분기 및 전기 특수관계자와의
자금거래 내역 및 보고기간 종료일 현재 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자
계정과목
구분
기초
증가
감소
기말

우신우드텍
장단기대여금
당 분 기
350,000
-
-
350,000

전 기
350,000
-
-
350,000

전전기 중 상기 대여금에 대해 전액 대손충당금을 인식하였습니다.

21. 현금흐름표

현금흐름표상 현금및현금성자산은 현금, 은행예치금 및 단기금융시장 투자자산을 포함하고 당좌차월을 차감한 금액입니다. 보고기간말 현재 현금 및 현금성자산은 재무상태표와 현금흐름표상의 금액이 동일하게 관리되고 있습니다.

(1) 당분기 및 전분기 영업으로부터 창출된 현금흐름의 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

분기순이익(손실)
1,968,005
1,046,833

분기순이익 조정을 위한 가감
606,624
838,764

대손상각비(환입)
7,741
149,228

감가상각비
560,110
595,703

기타의감가상각비
66,065
66,065

무형자산상각비
24,919
24,963

관계기업투자손실(이익)
15,959
12,714

유형자산처분이익
-
(22,116)

무형자산처분손실
366
-

퇴직급여
195,002
152,852

당기손익인식금융자산평가이익
(13,150)
-

당기손익인식금융자산평가손실
3
-

외화환산이익
(346,694)
(766,487)

외화환산손실
68,004
174,916

이자수익
(6,188)
(37,098)

이자비용
188,352
263,178

법인세비용
(153,865)
224,846

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동
(679,049)
(1,187,043)

재고자산의 감소(증가)
195,962
(2,188,761)

매출채권의 감소(증가)
(1,339,378)
3,873,962

기타채권의 감소(증가)
25,100
(414,857)

매입채무의 증가(감소)
(55,037)
(2,038,422)

기타채무의 증가(감소)
143,569
(139,181)

퇴직금의 지급
(43,335)
(45,091)

사외적립자산의 감소(증가)
(63,871)
110,840

판매보증충당부채의 증가
(29,701)
(130,002)

계약부채의 증가(감소)
487,642
(215,531)

영업으로부터 창출된 현금흐름
1,895,580
698,554

(2) 당분기 및 전분기 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

장기차입금의 유동성대체
2,380,700
495,680

건설중인자산의 본계정대체
44,264
154,450

미지급배당
1,084,191
905,964

(3) 당분기 및 전분기 재무활동에서 발생하는 부채
의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당분기
기초
현금흐름
비현금변동
기말

사용권자산취득
유동성대체
이자비용상각
환율변동

단기차입금
8,110,000
(554,000)
-
-
-
-
7,556,000

유동성장기부채
13,852,760
(495,680)
-
2,380,700
-
-
15,737,780

장기차입금
8,280,640
-
-
(2,380,700)
-
-
5,899,940

리스부채
1,136,613
(162,966)
69,861
-
23,263
7,540
1,074,311

(단위: 천원)

전분기
기초
현금흐름
비현금변동
기말

유동성대체
이자비용상각
환율변동

단기차입금
9,605,000
(838,000)
-
-
-
8,767,000

유동성장기부채
3,682,720
(495,680)
495,680
-
-
3,682,720

장기차입금
20,433,400
-
(495,680)
-
-
19,937,720

리스부채
1,529,512
(185,774)
-
31,649
62,865
1,438,252

22. 우발부채와 약정사항

(1) 주요 약정사항

당분기말 현재 금융기관과 체결되어 있는 약정한도액 및 실행액 등의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
약정사항
한도액
실행액

기업은행
무역금융
8,000,000
2,656,000

운전자금
15,800,000
15,800,000

우리은행
무역금융
2,000,000
-

부산은행
무역금융
3,000,000
100,000

운전자금
4,850,000
1,200,000

신한은행
운전자금
2,900,000
2,900,000

(2) 보고기간 종료일 현재 타인으로부터 제공받은 보증의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

보증기관
보증제공처
보증내역
보증금액

서울보증보험
지에스네오텍
이행(하자)보증
7,339

23. 영업부문별 정보 

(1) 당사의 영업부문은 자동차 시트히터 등의 제조 및 판매를 주요
사업으로 하는 단일의 영업부문으로 이루어져 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당 분 기
전 분 기

금액
비율(%)
금액
비율(%)

A사
3,882,198
16.9%
3,328,283
16.5%

B사
2,770,054
12.0%
2,347,806
11.6%

(3) 당분기와 전분기 중 당사의 지역별 매출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

국 내
15,437,738
13,316,166

미 국
4,297,050
3,908,112

유 럽
1,544,718
1,982,839

아시아 등
1,752,097
976,127

합 계
23,031,603
20,183,244

4. 재무제표

재무상태표

제 23 기 1분기말 2021.03.31 현재

제 22 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 23 기 1분기말

제 22 기말

자산

유동자산

41,360,442,594

36,626,183,281

현금및현금성자산

5,086,306,297

185,825,787

매출채권 및 기타수취채권

26,528,061,440

25,887,842,090

당기법인세자산

1,119,940

재고자산

9,255,257,574

9,897,831,417

기타포괄손익-공정가치금융자산

6,975,000

6,975,000

기타금융자산

2,079,230

1,121,130

기타유동자산

480,643,113

646,587,857

비유동자산

51,871,951,800

47,151,394,465

유형자산

18,064,558,155

18,193,221,408

사용권자산

80,722,203

63,998,285

무형자산

1,713,695,835

1,737,171,538

투자부동산

13,380,278,281

13,446,343,678

종속기업투자

4,101,742,204

4,101,742,204

관계기업투자

8,413,145,497

3,413,145,497

당기손익-공정가치금융자산

1,115,815,841

1,102,668,668

기타포괄손익-공정가치금융자산

468,800,000

468,800,000

기타수취채권

1,036,970,000

970,300,000

기타금융자산

3,285,815,757

3,337,439,468

확정급여자산

210,408,027

316,563,719

자산총계

93,232,394,394

83,777,577,746

부채

유동부채

32,618,459,144

31,637,877,455

매입채무 및 기타채무

14,768,166,952

15,142,758,020

당기법인세부채

51,067,498

16,773,106

단기차입금

4,756,000,000

5,210,000,000

유동성장기부채

12,637,780,000

10,752,760,000

판매보증충당부채

219,181,982

322,276,662

기타유동부채

137,351,259

129,982,479

리스부채

48,911,453

63,327,188

비유동부채

20,585,254,626

12,719,520,284

장기차입금

5,899,940,000

8,280,640,000

전환사채

10,000,000,000

판매보증충당부채

1,121,922,653

1,048,529,013

기타지급채무

1,100,000,000

1,100,000,000

계약부채

1,903,616,191

1,568,754,257

리스부채

33,769,106

4,853,927

이연법인세부채

526,006,676

716,743,087

부채총계

53,203,713,770

44,357,397,739

자본

자본금

4,829,196,500

4,829,196,500

자본잉여금

8,381,215,437

8,381,215,437

이익잉여금(결손금)

23,262,928,512

22,654,427,895

기타자본구성요소

3,555,340,175

3,555,340,175

자본총계

40,028,680,624

39,420,180,007

자본과부채총계

93,232,394,394

83,777,577,746

포괄손익계산서

제 23 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 22 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

제 23 기 1분기

제 22 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

21,525,633,171

21,525,633,171

19,639,022,645

19,639,022,645

매출원가

17,858,170,939

17,858,170,939

17,005,207,643

17,005,207,643

매출총이익

3,667,462,232

3,667,462,232

2,633,815,002

2,633,815,002

판매비와관리비

2,732,775,866

2,732,775,866

2,355,460,883

2,355,460,883

영업이익(손실)

934,686,366

934,686,366

278,354,119

278,354,119

금융수익

5,701,998

5,701,998

36,725,837

36,725,837

금융비용

118,366,945

118,366,945

178,411,867

178,411,867

기타수익

1,050,471,513

1,050,471,513

1,254,911,757

1,254,911,757

기타비용

324,926,291

324,926,291

441,554,066

441,554,066

법인세비용차감전순이익(손실)

1,547,566,641

1,547,566,641

950,025,780

950,025,780

법인세비용

(153,865,012)

(153,865,012)

224,846,052

224,846,052

당기순이익(손실)

1,701,431,653

1,701,431,653

725,179,728

725,179,728

기타포괄손익

(8,739,676)

(8,739,676)

(18,213,658)

(18,213,658)

당기손익으로 재분류되지 않는항목

(8,739,676)

(8,739,676)

(18,213,658)

(18,213,658)

순확정급여부채의 재측정요소

(8,739,676)

(8,739,676)

(18,213,658)

(18,213,658)

총포괄손익

1,692,691,977

1,692,691,977

706,966,070

706,966,070

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

188

188

80

80

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

188

188

80

80

자본변동표

제 23 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 22 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

이익잉여금

기타자본구성요소

자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

4,829,196,500

8,381,215,437

21,797,472,681

3,606,227,120

38,614,111,738

당기순이익(손실)

725,179,728

725,179,728

보험수리적손익

(18,213,658)

(18,213,658)

배당금지급

(905,964,500)

(905,964,500)

자기주식 거래로 인한 증감

(30,736,880)

(30,736,880)

2020.03.31 (기말자본)

4,829,196,500

8,381,215,437

21,598,474,251

3,575,490,240

38,384,376,428

2021.01.01 (기초자본)

4,829,196,500

8,381,215,437

22,654,427,895

3,555,340,175

39,420,180,007

당기순이익(손실)

1,701,431,653

1,701,431,653

보험수리적손익

(8,739,676)

(8,739,676)

배당금지급

(1,084,191,360)

(1,084,191,360)

자기주식 거래로 인한 증감

2021.03.31 (기말자본)

4,829,196,500

8,381,215,437

23,262,928,512

3,555,340,175

40,028,680,624

현금흐름표

제 23 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 22 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

제 23 기 1분기

제 22 기 1분기

영업활동현금흐름

931,917,451

1,483,748,703

영업에서 창출된현금흐름

1,013,516,583

1,621,676,590

이자수취

4,743,898

36,725,837

이자지급

(85,111,120)

(173,181,334)

법인세납부

(1,231,910)

(1,472,390)

투자활동현금흐름

(5,050,932,409)

677,774,485

대여금의 증가

(66,670,000)

대여금의 회수

500,000

300,000

관계기업에 대한 투자자산의 취득

(5,000,000,000)

기타금융자산의 취득

(308,376,289)

(839,136,289)

기타금융자산의 처분

360,000,000

1,777,560,000

유형자산의 취득

(35,350,000)

(268,000,000)

유형자산의 처분

30,041,474

무형자산의 취득

(1,036,120)

(22,990,700)

재무활동현금흐름

9,019,484,638

(1,338,132,242)

단기차입금의 증가

230,000,000

2,727,000,000

단기차입금의 상환

(684,000,000)

(3,505,000,000)

유동성장기부채의 상환

(495,680,000)

(495,680,000)

리스부채의 감소

(30,835,362)

(33,715,362)

자기주식의 취득

(30,736,880)

전환사채의 증가

10,000,000,000

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

10,830

76,682

현금및현금성자산의순증가(감소)

4,900,480,510

823,467,628

기초현금및현금성자산

185,825,787

190,640,677

기말현금및현금성자산

5,086,306,297

1,014,108,305

5. 재무제표 주석

제 23 기 1분기 2021년 1월 1일부터 2021년 3월 31일까지

제 22 기 1분기 2020년 1월 1일부터 2020년 3월 31일까지

주식회사 광진윈텍

1. 회사의 개요

주식회사 광진윈텍(이하 '당사')은 1982년 6월 20일 개인기업체인 광진직물로 설립되어 직물제조업을 시작하였으며, 1999년 1월 1일자로 현물출자에 의한 법인전환방법으로 (주)광진산업이 설립되었고, 2004년 4월 8일에 상호를 (주)광진윈텍으로 변경하였습니다. 그리고 당사는 2006년 10월 18일 공모를 통한 자본금 1,245,000천원의 유상증자를 실시하여, 2006년 10월 20일자로 한국증권선물거래소가 개설한 코스닥시장에 상장하였습니다. 또한
당사는 자동차 SEAT HEATER, 발열핸들, 통풍시트 등의 제조 및 판매업을 주요 사업목적으로 하고 있으며, 부산시 기장군 장안읍 장안산단9로 110(반룡리)에 본사를 두고 있습니다. 당사의 당기말 현재 납입자본금은 4,829,197천원이며, 대표이사는 신규진, 조병호입니다.

(1) 당사의 당기말 현재 주주현황은 다음과 같습니다.

주 주 명
주식수(주)
지분율(%)

신 규 진
5,376,500
55.67%

자 기 주 식
623,465
6.46%

기타 소액주주
3,658,428
37.87%

합 계
9,658,393
100.00%

(2) 정관의 내용 중 주요사항

당사의 정관에 의하면, 당사의 임직원에게 발행주식 총수의 100분의 15를 초과하지 않는 범위 내에
서 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의에 의해서 부여할 수 있으며, 발행주식총수의 100분의 3 범위 내에서 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여할수 있으
나, 당기 및 전기말 현재 부여된 주식매수선택권은 없습니다. 또한 사채의 액면총액이 400억원을 초과하지 않는 범위내에서 주주외의 자에게 전환사채를, 사채의 액면총액이 400억원을 초과하지 않는 범위내에서 주주외의 자에게 신주인수권부 사채를 발행할 수 있습니다.

2. 재무제표 작성기준 및 중요한 회계정책

당사의 재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래 기술되어 있으며 별도의 언급이
없
다면 표시된 회계기간에 계속적으로 적용되었습니다.

2.1 재무제표 작성기준

당사의 2021년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한
분기재무제표
는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이
요약분기재무제표
는 보고기간말인 2021년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

가. 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 

당사는 2021년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

-
기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 관련 임차료 할인
등
에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 ‘보험계약’ 및 제 1116호 ‘리스’ 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)

이자율지표개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표대체가 발생한 경우에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함
하고 있습니다.
해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

나. 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는
다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 -
2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다.
리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다.
동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는
회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

- 기업회계기준서
제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약:계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

- 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택' : 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품' : 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1116호 '리스' : 리스 인센티브

·기업회계기준서 제1041호 '농립어업' : 공정가치 측정

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.

당사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

2.3
회계정책

분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.2에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정 

중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와 다를 수 있습니다.

중간재무제표 작성을 위해 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

4. 금융상품

4.1 범주별 금융상품

보고기간 종료일 현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

재무상태표 상 자산
당분기말
전기말

당기손익-공정가치금융자산
1,115,816
1,102,669

기타포괄손익-공정가치금융자산
475,775
475,775

상각후원가 금융자산
35,939,232
30,382,529

현금및현금성자산
5,086,306
185,826

매출채권
26,497,125
25,324,683

기타수취채권
1,067,906
1,533,459

기타금융자산
3,287,895
3,338,561

합 계
37,530,823
31,960,973

(단위:천원)

재무상태표 상 부채
당분기말
전기말

상각후원가 금융부채

매입채무
12,712,485
14,210,947

기타지급채무
3,155,682
2,031,811

차입금
23,293,720
24,243,400

리스부채
82,681
68,181

전환사채
10,000,000
-

합 계
49,244,568
40,554,339

4.2 공정가치

(1) 상각후원가로 계상되는 금융자산 및 금융부채의 장부가액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

(2) 금융상품 공정가치 서열체계

당사는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하고 있습니다.

수준
내용

수준 1
동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

수준 2
직접적 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수
(단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외)

수준 3
자산이나 부채에 대하여 관측가능한 시장정보에 근거하지 않은 투입변수

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
수준1
수준2
수준3
합계

반복적인 공정가치 측정치

당기손익-공정가치측정금융자산
-
615,816
-
615,816

한편, 보고기간말 현재 당사의 당기손익-공정가치금융자산 중 켐프 제3회 기명식 무보증 사모 전환사채의 경우 상환금액이 확정되어 만기까지 장기간 소요되지 않는 채무상품이며, 기타포괄손익-공정가치금융자산의 경우 자동차부품협동조합 출자금 등비상장지분상품 등으로 공정가치와 원가의 차이가 유의적이지 않다고 판단하여 원가로 측정하고 있습니다(주석 6 참조).

5. 사용이 제한되어 있거나 담보로 제공된 금융자산

보고기간말 현재 사용이 제한되어 있거나 부채나 우발부채에 대한 담보로 제공된 금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

계정과목
예금종류
금융기관
금 액
제한사유

당분기말
전기말

기타장기금융자산
별단예금
기업은행
2,000
2,000
당좌개설보증금

합 계
2,000
2,000

6. 당기손익-공정가치금융자산 및 기타포괄손익-공정가치금융자산

(1) 당기손익-공정가치금융자산 세부내역

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

비유동항목

채무상품

켐프 제3회 기명식 
 무보증 사모 전환사채
500,000
500,000

신종자본증권 등

615,816
602,669

합 계
1,115,816
1,102,669

(2) 기타포괄손익-공정가치금융자산 세부내역

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동항목

채무상품

지역개발공채
6,975
6,975

소 계
6,975
6,975

비유동항목

지분상품

부산기장자동차부품 
 협동조합 출자금
268,700
268,700

한국자동차부품 
 소재산업기술연구조합
200,000
200,000

부산직물 출자금
100
100

소 계
468,800
468,800

합 계
475,775
475,775

(3)
보고기간말 현재 당사의 당기손익-공정가치금융자산 중 켐프 제3회 기명식 무보증 사모 전환사채의 경우 상환금액이 확정되어 만기까지 장기간 소요되지 않는 채무상품이며, 기타포괄손익-공정가치금융자산의 경우 자동차부품협동조합 출자금 등 비상장지분상품 등으로 취득원가를 공정가치의 추정치로 판단하여 공정가치평가를 생략하였습니다.

7. 매출채권 및 기타상각후원가 금융자산

(1) 매출채권 및 기타수취채권

보고기간말 현재 매출채권 및 기타수취채권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권

매출채권(총액)
26,609,829
-
25,429,646
-

(-) 손실충당금
(112,704)
-
(104,963)
-

매출채권 계
26,497,125
-
25,324,683
-

기타수취채권

대여금
12,300
1,106,670
12,800
1,040,000

미수금
28,636
-
560,359
-

보증금
-
270,300
-
270,300

(-) 손실충당금
(10,000)
(340,000)
(10,000)
(340,000)

기타수취채권 계
30,936
1,036,970
563,159
970,300

매출채권 및 기타수취채권 계
26,528,061
1,036,970
25,887,842
970,300

(2) 보고기간말 현재 당사의 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

금융기관 정기예적금 등
2,079
3,285,816
1,121
3,337,440

8. 유형자산과 무형자산

당분기와 전분기 유형자산과 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당 분 기
유형자산
무형자산

기초 금액
18,193,221
1,737,172

취득 및 자본적지출
35,350
1,036

처분 및 폐기
-
(366)

감가상각 및 상각

(164,013)
(24,146)

대체증감
-
-

분기말 금액
18,064,558
1,713,696

(단위: 천원)

전 분 기
유형자산
무형자산

기초 금액
17,978,201
1,807,931

취득 및 자본적지출
268,000
22,991

처분 및 폐기
(9,419)
-

감가상각 및 상각

(174,104)
(24,298)

대체증감
-
-

분기말 금액
18,062,677
1,806,624

한편,
당분기말 현재 당사의 유형자산 및 투
자부동산의 토지 및 건물은 당사의 차입금과 관련하여
기
업은행에
33,000백만원(전
기말 33,000백만원)을 채권최고한도액으로 하여 담보로 제공되어 있습니다

9. 리스

(1) 보고기간말 현재 사용권자산의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

건물
23,343
46,686

차량운반구
57,379
17,312

합 계
80,722
63,998

(2) 당분기 및 전분기 중 사용권자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당분기
건물
차량운반구
합계

기초순장부금액
46,686
17,312
63,998

취득 및 자본적지출
-
44,265
44,265

처분 및 종료
-
-
-

감가상각비
(23,343)
(4,198)
(27,541)

기말순장부금액
23,343
57,379
80,722

(단위: 천원)

전분기
건물
차량운반구
합계

기초순장부금액
140,058
43,135
183,193

취득 및 자본적지출
-
-
-

처분 및 종료
-
-
-

감가상각비
(23,343)
(6,908)
(30,251)

기말순장부금액
116,715
36,227
152,942

(3) 당분기 및 전분기 중 리스부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기초금액
68,181
191,342

증가
44,265
-

이자비용
1,070
3,259

리스료의 지급
(30,835)
(33,715)

기말금액
82,681
160,886

(4) 당분기 및 전분기 중 리스와 관련해서 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

사용권자산의 감가상각비
27,541
30,251

리스부채에 대한 이자비용
1,070
3,259

단기리스료
3,939
2,055

단기리스가 아닌 소액자산 리스료
1,549
1,119

10. 투자부동산

(1) 보고기간말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
소재지

임대부동산(토지)
부산시 기장군 장안읍 반룡리 841-4 공장 용지

임대부동산(건물)
부산시 기장군 장안읍 반룡리 841-4 공장 건물

(2) 당분기와 전분기 중 투자부동산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

당 분 기
임대부동산(토지)
임대부동산(건물)
합계

기초 금액
4,989,360
8,456,983
13,446,343

취득 및 자본적지출
-
-
-

처분 및 폐기
-
-
-

감가상각 및 상각

-
(66,065)
(66,065)

분기말 금액
4,989,360
8,390,918
13,380,278

(단위:천원)

전 분 기
임대부동산(토지)
임대부동산(건물)
합계

기초 금액
4,989,360
8,721,245
13,710,605

취득 및 자본적지출
-
-
-

처분 및 폐기
-
-
-

감가상각 및 상각

-
(66,065)
(66,065)

분기말 금액
4,989,360
8,655,180
13,644,540

11. 종속기업 및 관계기업투자

(1) 보고기간말 현재 종속기업 및 관계기업 투자 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
회사명
소재지
당분기말
전기말

지분율(%)
장부금액
지분율(%)
장부금액

종속기업
북경광진자동차부품유한회사
중국
100.00%
1,360,159
100.00%
1,360,159

KWANGJIN WINTEC VIETNAM CO., LTD
베트남
100.00%
1,722,320
100.00%
1,722,320

KWANGJIN WINTEC Slovakia s. r. o.
슬로바키아
100.00%
6,703
100.00%
6,703

KJ USA, INC
미국
100.00%
235,375
100.00%
235,375

씨텍시스템
한국
42.25%
777,185
42.25%
777,185

소 계

4,101,742

4,101,742

관계기업
칸트바이오
한국
50.00%
3,000,000
50.00%
3,000,000

삼십일도씨
한국
45.12%
413,145
45.12%
413,145

프로닉스
한국
41.89%
5,000,000
-
-

소 계

8,413,145

3,413,145

합 계

12,514,887

7,514,887

보고기간말 현재 종속기업투자 및 관계기업투자는 모두 시장성 없는 비상장기업입니다.

한편, 삼십일도씨의 경우 전기 586,855천원의 손상차손을 인식하였습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 종속기업 및 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기초 금액
7,514,887
8,101,742

취득
5,000,000
-

처분
-
-

손상인식
-
-

기말 금액
12,514,887
8,101,742

12. 매입채무및기타지급채무

보고기간 말 현재 매입채무및기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
12,712,485
-
14,210,947
-

미지급금
583,806
-
576,312
-

미지급비용
387,685
-
355,499
-

미지급배당금
1,084,191
-
-
-

보증금
-
1,100,000
-
1,100,000

합 계
14,768,167
1,100,000
15,142,758
1,100,000

13. 차입금 및 사채

13.1 차입금

 (1) 보고기간 종료일 현재 장ㆍ단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

차입처
구분
이자율(%)
당기말
전기말

(1) 단기차입금

기업은행
무역금융
2.15~2.36
2,656,000
3,110,000

신한은행
운전금융
2.72
2,000,000
2,000,000

부산은행
무역금융
2.39
100,000
100,000

단기차입금 계
4,756,000
5,210,000

(2) 장기차입금

기업은행
시설자금
1.13~2.29
5,837,720
6,333,400

온렌딩대출
1.75~2.46
12,700,000
12,700,000

소계
18,537,720
19,033,400

차감 : 1년이내 만기도래분(유동성장기부채)
(12,637,780)
(10,752,760)

장기차입금 계
5,899,940
8,280,640

보고기간 종료일 현재 상기 차입금과 관련하여 대표이사로부터 지급보증을 제공받고 있으며, 당사의 투자부동산 및 유형자산이 담보로 제공되어 있습니다(주석 8 참조).

(2) 보고기간말 현재 장기차입금의 연도별 상환계획은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

연도
금액

1년초과~2년이내
933,320

2년초과~3년이내
2,633,320

3년초과~4년이내
933,320

4년초과~5년이내
933,320

5년이후
466,660

합 계
5,899,940

13.2 사채

 (1) 전환사채의 내역

(단위: 천원)

구분
이자율(%)
당기말
전기말

제2회 무기명식 무보증 사모 전환사채
표면이자율: 0%
만기이자율: 4%
10,000,000
-

(2) 발행조건

구 분
제2회차

납입일

2021-01-25

만기일
2024-01-25

전환청구기간
2022-01-25 ~2023-12-25

전환시 발행주식
당사의 기명식 보통주식

발행시 전환가액
4,061원/주

전환가액의 조정
전환청구를 하기 이전에 당사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자를 하는 등 기타 사채계약서에서 정한 기준에 따른 사유가 발생하는 경우

조기상환청구권

사채권자는 2022년 1월 25일 및 이후 매 3개월에 해당하는 날에 사채의 원금에해당되는 금액의 전부 또는 일부에 대하여 상환을 청구할 수 있는 조기상환청구권을 보유

매도청구권

당사는 2021년 10월 25일부터 2022년 1월 25일까지 매 1개월에 해당하는날에 총권면금액의 50% 한도 내에서 사채권자로 하여금 당사 또는 당사가 지정하는 자에게 대상 사채를 매도할 것을 청구할 수 있는 권리를 보유

(3) 사채액면금액의 변동내역

(단위: 천원)

당분기
기초
신규발행
전환권행사
기말

제2회차
-
10,000,000
-
10,000,000

14. 확정급여부채

(
1) 보고기간 종료일 현재 확정급여부채의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
3,342,793
3,200,710

기금이 적립되지 않은 확정급여채무의 현재가치
-
-

소계
3,342,793
3,200,710

사외적립자산의 공정가치
(3,553,201)
(3,517,274)

재무상태표상 순부채(자산)
(210,408)
(316,564)

(2) 당분기와 전분기 중 손익계산서에 인식한 확정급여제도 관련 비용의 세부 내역 및 관련 비용의 계정과목별 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

당분기근무원가
121,467
119,477

이자비용
24,402
21,050

사외적립자산의 기대수익
(27,060)
(26,691)

종업원 급여에 포함된 총 비용
118,809
113,836

총 비용 중 매출원가
-
-

총 비용 중 판매비와 관리비
118,810
113,836

15. 판매보증충당부채

당사는 출고한 제품과 관련하여 보증기간 내의 경상적인 제품수리 및 비경상적인 제품의 하자로 인한 보상을 위하여 관련 제품의 매출시점에 판매보증충당부채를 설정하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 경상적인 클레임과 관련한 판매보증충당부채는 지출의 예상시기별 금액을 합리적으로 예측할 수 없어 전액을 비유동부채로 계상하고 있으며, 비경상적인 클레임과 관련한 판매보증충당부채는 전액 1년이내 지출이예상되어 유동부채로 계상하고 있습니다.

당분기와 전분기 중 판매보증충당부채의 증감내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

기초금액
1,370,806
1,522,744

설정액
103,229
28,407

사용액
(132,931)
(158,409)

분기말금액
1,341,104
1,392,742

유동부채
219,182
39,972

비유동부채
1,121,922
1,352,770

16. 계약부채

당사는 부품단가합의서를 체결한 계약으로 인하여 고객에게서 받을 대가가 변동될 수 있으며, 이와 관련한 계약부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분
당분기
전분기

기초
1,568,754
1,323,958

증가
649,499
155,513

감소
(314,637)
(304,243)

기말
1,903,616
1,175,228

17. 판매비와관리비

당분와 전분기 중 판매비와관리비의 구성 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

종업원급여비용
907,695
865,405

복리후생비
85,112
84,019

감가상각비
137,693
140,297

운반비
261,383
272,089

세금과공과
44,494
45,667

경상연구개발비
621,996
432,324

지급수수료
457,797
188,685

대손상각비
7,741
149,228

판매보증비
103,229
28,407

기타
105,636
149,340

합 계
2,732,776
2,355,461

18. 기타수익 및 기타비용

당분기와 전분기 중 기타수익 및 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

(1) 기타수익

외환차익
211,290
122,485

외화환산이익
291,423
757,112

유형자산처분이익
-
20,623

잡이익
265,229
95,192

임대수익
269,379
259,500

당기손익인식금융자산평가이익
13,150
-

합계
1,050,471
1,254,912

(2) 기타비용

외환차손
190,488
195,403

외화환산손실
68,004
174,916

무형자산처분손실
366
-

기타의감가상각비(*)
66,065
66,065

잡손실
-
5,170

당기손익인식금융자산평가손실
3
-

합계
324,926
441,554

(*) 투자부동산(건물)에 대한 감가상각비입니다.

19. 법인세비용

당분기와 전분기 법인세비용의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

내역
당분기
전분기

당분기법인세부담액
34,406
-

법인세추납액
-
-

일시적차이로 인한 이연법인세 변동액
(190,736)
219,709

자본에 직접 반영된 법인세비용
2,465
5,137

법인세비용
(153,865)
224,846

20. 특수관계자

(1) 보고기간말 현재 당사의 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.

특수관계자명
특수관계 사유

북경광진자동차부품유한회사
당사의 해외종속기업
(지분율 100%)

KWANGJIN WINTEC VIETNAM CO., LTD
당사의 해외종속기업
(지분율 100%)

KJ USA, INC
당사의 해외종속기업
(지분율 100%)

KWANGJIN WINTEC Slovakia s. r. o.
당사의 해외종속기업
(지분율 100%)

씨텍시스템
당사의 국내종속기업
(지분율 42.25%)

칸트바이오
당사의 국내피투자회사
(지분율 50%)

삼십일도씨
당사의 국내피투자회사
(지분율 45.12%)

프로닉스
당사의 국내피투자회사
(지분율 41.89%)

우신우드텍
기타 특수관계자

(2) 거래내역

당사의 당분기 및 전분기중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다 .

(단위: 천원)

특수관계자
거래내용
당 분 기
전 분 기

북경광진자동차부품유한회사
매입
273,043
143,539

매출
1,286,416
131,871

KWANGJIN WINTEC VIETNAM CO., LTD
매입
4,949,468
5,641,849

매출
82,193
89,611

KJ USA, INC
매입
33,186
-

매출
3,513,520
3,685,384

KWANGJIN WINTEC Slovakia s. r. o.
매출
1,200,668
2,437,441

씨텍시스템
용역수수료(잡이익)
90,000
60,000

임대수익
12,000
12,000

매입
5,352,289
4,610,816

우신우드텍
매입
143,955
179,301

매출
870
-

(3) 채권ㆍ채무

당사의 특수관계자와의 거래로 인한 보고기간 종료일 현재 채권
ㆍ
채무 현황은 다음과같습니다

(단위: 천원)

특수관계자
계정과목
당분기말
전기말

북경광진자동차부품유한회사
매출채권
3,151,226
1,975,016

매입채무
251,753
86,004

기타지급채무
680
-

KWANGJIN WINTEC VIETNAM CO., LTD
매출채권
1,808,763
2,733,913

매입채무
3,283,149
4,482,074

KJ USA, INC
매출채권
4,922,806
4,791,682

기타수취채권
10,368
11,113

KWANGJIN WINTEC Slovakia s. r. o.
매출채권
2,843,436
3,225,579

씨텍시스템
기타수취채권
4,400
466,249

임차보증금
150,000
150,000

매입채무
4,310,161
4,560,808

기타지급채무
3,245
5,956

임대보증금
100,000
100,000

우신우드텍
매입채무
67,629
53,855

(4) 당사의 당분기 및 전기 중 특수관계자와의
자금거래 내역 및 보고기간 종료일 현재 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자
계정과목
구분
기초
증가
감소
기말

우신우드텍
장단기대여금
당 분 기
350,000
-
-
350,000

전 기
350,000
-
-
350,000

전전기 중 상기 대여금에 대해 전액 대손충당금을 인식하였습니다(주석7참조).

21. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 당사의 당분기와 전분기 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

분기순이익(손실)
1,701,432
725,180

분기순이익(손실) 조정을 위한 가감
130,915
291,244

대손상각비(환입)
7,740
149,228

당기손익인식금융자산평가이익
(13,150)
-

당기손익인식금융자산평가손실
3
-

감가상각비
191,554
174,104

기타의감가상각비
66,065
66,065

무형자산상각비
24,146
24,298

유형자산처분이익
-
(20,623)

무형자산처분손실
366
-

퇴직급여
118,810
113,836

외화환산이익
(291,423)
(757,112)

외화환산손실
68,004
174,916

이자수익
(5,702)
(36,726)

이자비용
118,367
178,412

법인세비용
(153,865)
224,846

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동
(818,830)
605,253

재고자산의 감소(증가)
642,574
(873,352)

매출채권의 감소(증가)
(915,165)
(1,471,406)

기타채권의 감소(증가)
697,970
286,017

매입채무의 증가(감소)
(1,540,364)
2,790,804

기타채무의 증가(감소)
14,853
47,156

퇴직금의 지급
(3,787)
(13,090)

사외적립자산의 감소(증가)
(20,072)
117,855

판매보증충당부채의 증가(감소)
(29,701)
(130,002)

계약부채의 증가(감소)
334,862
(148,729)

영업으로부터 창출된 현금흐름
1,013,517
1,621,677

(2) 당분기와 전분기의 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

과 목
당분기
전분기

장기차입금의 유동성대체
2,380,700
495,680

미지급배당
1,084,191
905,964

사용권자산과 리스부채 인식
44,264
-

(3) 당분기 및 전분기 중 재무활동에서 발생한 부채
의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

당분기
기초
현금흐름
비현금변동
기말

사용권자산취득
유동성대체
이자비용상각

단기차입금
5,210,000
(454,000)
-
-
-
4,756,000

유동성장기부채
10,752,760
(495,680)
-
2,380,700
-
12,637,780

유동성리스부채
63,327
(30,835)
-
15,349
1,070
48,911

장기차입금
8,280,640
-
-
(2,380,700)
-
5,899,940

리스부채
4,854
-
44,264
(15,349)
-
33,769

(단위: 천원)

전분기
기초
현금흐름
비현금변동
기말

유동성대체
이자비용상각

단기차입금
7,045,000
(778,000)
-

6,267,000

유동성장기부채
3,682,720
(495,680)
495,680

3,682,720

유동성리스부채
127,988
(33,715)
27,713
3,259
125,245

장기차입금
17,333,400
-
(495,680)

16,837,720

리스부채
63,354
-
(27,713)
-
35,641

22. 우발부채와 약정사항

(1) 주요 약정사항

보고기간 종료일 현재 금융기관과 체결되어 있는 약정한도액 및 실행액 등의 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

금융기관
약정사항
한도액
실행액

기업은행
무역금융
8,000,000
2,536,000

운전자금
12,700,000
12,700,000

우리은행
무역금융
2,000,000
-

부산은행
무역금융
3,000,000
100,000

운전자금
3,000,000
-

신한은행
운전자금
2,000,000
2,000,000

(2) 타인을 위하여 제공한 담보 및 보증

당사는 당분기말 현재 종속기업인 씨텍시스템의 차입금과 관련하
여 지급보증(보증금액 3,967백만원)을 제공하고
있습니다.

23. 영업부문별 정보

(1) 당사의 영업부문은 자동차 시트히터 등의 제조 및 판매를 주요 사업으로 하는 단일의 영업부문으로 이루어져 있습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 당사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부고객은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

금 액
비율(%)
금 액
비율(%)

A사
3,882,198
18.0%
3,328,283
16.6%

B사
3,513,520
16.3%
3,685,384
18.4%

C사
1,200,668
5.6%
2,437,441
12.2%

(3) 당분기와 전분기 중 당사의 지역별 매출내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당 분 기
전 분 기

국 내
15,442,836
13,294,717

중 국
1,286,416
131,871

미 국
3,513,520
3,685,384

유 럽
1,200,668
2,437,441

기 타
82,193
89,611

합 계
21,525,633
19,639,024

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 설정현황
(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역(K-IFRS 연결기준)

(단위: 천원)

구분
계정과목
채권총액
대손충당금
대손충당금설정율

제23기 1분기

매출채권
20,793,971
112,704
0.5%

미수금
743,507
70,110
9.4%

기타
1,654,270
350,000
21.2%

합계
23,191,748
532,814
2.3%

제22기

매출채권
18,805,867
104,963
0.6%

미수금
784,565
70,110
8.9%

기타
1,588,100
350,000
22.0%

합계
21,178,532
525,073
2.5%

제21기

매출채권
17,777,770
435,531
2.4%

미수금
101,176
70,110
69.2%

기타
934,300
350,000
37.5%

합계
18,813,246
855,641
4.5%

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황(K-IFRS 연결기준)

(단위: 천원)

구분
제23기 1분기
제22기
제21기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
525,073
855,641
676,801

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
7,741
(330,568)
178,840

4. 기말 대손충당금 잔액합계
532,814
525,073
855,641

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침
당사는 재무상태표일 현재 매출채권, 미수금 등 받을채권 잔액의 회수가능성에 대한 개별분석 및 과거의 대손경험율을 토대로 하여 예상되는 대손추정액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다.

(4) 당분기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황(K-IFRS 연결기준)

(단위: 백만원)

구분
3월 이하
3월초과
6월 이하
6월초과
1년 이하
1년 초과
계

금액
일반
20,634
117
43
-
20,794

구성비율
99.2%
0.6%
0.2%
-
100.0%

나. 재고자산의 보유 및 실사내역 등

(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황(연결기준)

(단위 : 천원)

사업부문
계정과목
제23기 1분기
제22기
제21기
비 고

시트히터
상 품
951,830
822,510
5,552,639
-

제 품
10,960,548
11,082,310
6,871,648
-

원재료
5,915,843
5,811,274
2,135,741
-

재공품
229,916
222,185
314,028
-

미착품
37,629
23,553
1,121,303
-

소 계
18,095,766
17,961,832
15,995,359
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
16.7
18.7
16.5
-

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
3.8회
3.9회
4.4회
-

(2) 재고자산의 실사내역 등

<2021년 1분기말>

- 재고실사일 : 2021년 3월 31일
 - 재고실사자 : 회계부서 책임자, 재고자산 관리부서의 책임자가 
 재고실사를 진행 하였습니다.
 - 재고실사내용 : 제품, 재공품, 원재료 등의 재고
 - 실사방법 : 표본조사 실시
 - 대차대조표일 ~ 실사일 사이의 재고자산 차이 확인방법 : 
 거래명세표 등 거래증빙 및 입출고 전표, 검수보고서 등 관련서류 확인

다. 수주계약 현황

보고기간말 현재 당사 재무제표에 중요한 영향을 미치는 수주거래는 없습니다.

라. 채무증권의 발행실적

채무증권 발행실적

(기준일 :
2021년 05월 31일
)
(단위 : 원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 05월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 05월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 05월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 05월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 05월 31일
)
(단위 : 원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제23기(당기)
안경회계법인
-
-
-

제22기(전기)
안경회계법인
적정
-
-

제21기(전전기)
부영회계법인
적정
-
-

나. 감사용역 체결현황
(단위 : 천원)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제23기(당기)
안경회계법인
별도 및 연결 재무제표 감사
80,000
1,000시간
-
72시간

제22기(전기)
안경회계법인
별도 및 연결 재무제표 감사
80,000
1,000시간
80,000
988시간

제21기(전전기)
부영회계법인
별도 및 연결 재무제표 감사
65,000
896시간
65,000
896시간

다. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 천원)

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제23기(당기)
-
-
-
-
-

제22기(전기)
-
-
-
-
-

제21기(전전기)
2019.04
결산세무조정
2019.04 ~ 2020.03
10,000
-

주) 제21기(전전기) 사업연도의 비감사용역 계약체결 현황은 종전 감사인인 부영회계법인과 계약한 내용입니다.

라. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2020년 10월 21일
- 회사: 감사, 재무담당이사 외 1명
- 감사인: 감사팀
대면회의
감사 및 핵심감사사항 선정 계획 보고

2
2020년 12월 09일
- 회사: 감사, 재무담당이사 외 1명
- 감사인: 감사팀
대면회의
중간감사 및 핵심감사사항 선정 결과 보고

3
2021년 03월 12일
- 회사: 감사, 재무담당이사 외 1명
- 감사인: 감사팀
대면회의
기말감사결과 보고

마. 회계감사인의 변경

 당사는 전기 중 기존 회계감사인과의 감사계약기간이 만료됨에 따라 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제10조에 의거하여 제 23-25 기(2021.01.01-2023.12.31) 사업연도에 대한 외부감사인을 안경회계법인으로 선임하였습니다.

2.

내부
회
계관리제도

당사의

감사는 일상감사, 분기감사 및 결산감사 등의 정기감사와 특별감사, 시재감사 등의 수시감사 등을 실시하는 등 내부감시제도를 운영하고 있습니다. 또한 제 22기 안경회계법인의 감사보고서에서도 내부회계관리제도의 운영과 관련하여 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼때 중요성의 관점에서 중요한 취약점이 발견되지 아니하였음을 기재하고 있습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 4명의 사내이사와 2명의 사외이사로 총 
6명의 이사로 구성되어 있습니다.

나. 주요 의결사항

회차
개최일자
의안내용
사내이사 등의 성명
사외이사 등의 성명

신규진
(출석률: 100%)
조병호
(출석률: 100%)
김경용
(출석률: 100%)
김기수
(출석률: 100%)
강영수
(출석률:100 %)
이완수
(출석률:100 %)
김현영
(출석률:100 %)

찬 반 여 부

21-01
2021.01.22
제2회 무기명식 무보증 사모 전환사채 발행일 및 조건 정정의 건
찬성
-
찬성
찬성
찬성
-
찬성

21-02
2021.02.10
내부회계관리제도 운영실태평가 보고의 건
찬성
-
찬성
찬성
찬성
-
찬성

21-03
2021.02.23
타법인 주식 취득의 건 (주식회사 프로닉스 유상증자)
찬성
-
찬성
찬성
찬성
-
찬성

21-04
2021.02.26
결산이사회(제 22기 재무제표 및 연결재무재표 승인의 건)
찬성
-
찬성
찬성
찬성
-
찬성

21-05
2021.03.08
제 22기 정기주주총회 소집에 관한 건
찬성
-
찬성
찬성
찬성
-
찬성

21-06
2021.03.11
㈜씨텍시스템 중소기업자금대출 차입에 대한 연대보증 동의의 건
찬성
-
찬성
찬성
찬성
-
찬성

21-07
2021.03.30
각자대표이사 신규선임에 관한 건
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

주) 조병호 사내이사, 이완수 사외이사는 22기 정기 주주총회에서 선임 되었으며, 
김현영 사외이사는 22기 정기주주총회를 끝으로 임기만료 되었습니다.

다. 이사회내의 위원회 구성현황과 그 활동내역

회사는 이사회내에 위원회를 설치하고 있지 않습니다.

라. 이사의 독립성
1) 이사의 선임
- 이사는 주주총회를 통해 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회(사내이사) 및 사외이사가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다.
이사의 선임과 관련하여 관련법규에 의한 주주제안이 있는 경우, 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다.

(가) 이사회 구성 현황

이사
추천인
선임배경
활동분야
회사와의
거래
최대주주와의
관계
임기
연임
여부
연임
횟수

신규진
이사회
당사의 경영 총괄 및 대외적 업무를 수행하기 위하여 선임.
경영 총괄 및 대외업무 수행
-
본인
3년
여
6회

조병호
이사회
당사의 경영 총괄 및 대외적 업무를 수행하기 위하여 선임.
경영 총괄 및 대외업무 수행
-
-
3년
-
-

김경용
이사회
당사의 신규사업부분에 대한 자문을 얻기 위하여 선임.
연구개발 자문
-
-
3년
-
-

김기수
이사회
당사의 신규사업부분에 대한 자문을 얻기 위하여 선임.
연구개발 자문
-
-
3년
-
-

강영수
이사회
당사의 법률적인 업무 수행 및 자문을 얻기 위하여 선임.
법률 자문
-
-
3년
-
-

이완수
이사회
당사의 법률적인 업무 수행 및 자문을 얻기 위하여 선임.
법률 자문
-
-
3년
-
-

마. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

6
2
1
-
-

주) 20년도 제22기 정기주주총회 결과임

바. 사외이사의 전문성
 보고서 제출일 현재 당사의 사외이사 2명이 독립적인 위치에서 회사에 대한 감사와 감독 직무를 객관적으로 수행, 정책사항의 결정을 위한 조언과 전문지식제공 등의 업무를 수행하고 있으며, 또한 필요에 따라서 적절한 방법으로 경영정보에 접근 할 수 있습니다. 사외이사 직무수행 보조를 위한 별도의 지원은 경영기획실에서 수행하고 있으며, 사외이사를 대상으로 교육을 실시하거나 위탁교육 등 외부기관이 제공하는 교육을 이수한 내역은 아래와 같습니다.

[사외이사 교육 미실시 내역]

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
추후 사외이사들의 일정 등을 고려하여 교육 제공 및 실시할 계획입니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가.
감사에 관한 사항

당사는 본 보고서 제출일 현재 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 주주총회결의에 의하여 선임된 감사1명이 감사업무를 수행합니다.

감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독할 수 있으며, 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구 할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보에 접근할 수 있습니다.

 - 감사의 인적사항

성 명

주 요 경 력

결격요건 여부

비 고

서부교

- 국립 세무대학 졸업

- 태정 세무법인 세무사

해당사항 없음

-

나. 감사의 주요 활동 내역

회 차
개최일자
의 안 내 용
가결여부
비 고

21-01
2021.01.22
제2회 무기명식 무보증 사모 전환사채 발행일 및 조건 정정의 건
가결
-

21-02
2021.02.10
내부회계관리제도 운영실태평가 보고의 건
가결
-

21-03
2021.02.23
타법인 주식 취득의 건 (주식회사 프로닉스 유상증자)
가결
-

21-04
2021.02.26
결산이사회(제 22기 재무제표 및 연결재무재표 승인의 건)
가결
-

21-05
2021.03.08
제 22기 정기주주총회 소집에 관한 건
가결
-

21-06
2021.03.11
㈜씨텍시스템 중소기업자금대출 차입에 대한 연대보증 동의의 건
가결
-

21-07
2021.03.30
각자대표이사 신규선임에 관한 건
가결
-

다. 감사의 독립성

당사는 관련 법령 및 정관에 따라 감사 업무를 수행하고 있습니다.
감사는 회계관련 서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결과를 검토하고 필요한 경우에는 회계법인에 대하여 회계에 관한 장부와 관련서류에 대한 추가 검토를 요청하고 그 결과를 검토합니다.
 또한, 신뢰 할 수 있는 회계정보를 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 대표이사 및 내부회계관리자로부터 보고받고 이를 평가 검토합니다.
또한 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고 필요한 경우에 이사회로부터 회사 업무에 대한 보고를 받고 추가 검토 및 자료보완 등을 요청해서 검토합니다.

라. 감사 교육 미실시 내역

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
추후 감사의 일정 등을 고려하여 교육 제공 및 실시할 계획입니다..

마. 감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

재무팀
4
과장(9년), 대리(4년), 사원(평균 3년)
감사 업무 지원

바. 준법지원인 지원조직 
당사는 보고서 제출일 현재 준법지원인 및 준법지원인 지원조직을 두고 있지 않습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도

당사는 2021년 3월 30일 개최된 제22기 정기주주총회에서 전자투표 및 전자위임장제도를 채택하여 활용하였습니다.
 당사는 「상법」 제368조 제4호에 따른 전자투표 및 전자위임장 제도의 관리업무를 삼성증권에 위탁하여, 주주들이 주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표및 전자위임장 방식으로 의결권을 행사할 수 있도록 했습니다. 
 당사는 집중투표 및 서면투표제는 채택하고 있지 않습니다.

나. 소수주주권의 행사여부
 해당사항이 없습니다.

다. 경영권 경쟁
 해당사항이 없습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2021년 05월 31일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

신규진
본인
보통주
5,376,500
55.67
5,376,500
55.67
-

계
보통주
5,376,500
55.67
5,376,500
55.67
-

우선주
-
-
-
-
-

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

최대주주명 : 신규진
[최대주주 관련사항]
○ 최대주주 : 신규진
○ 학 력 : 경성대학교 경영학과 졸업(1994)
○ 경 력 : 주식회사 광진산업 상무이사(2002)
 주식회사 광진윈텍 대표이사(2005)

2. 최대주주 변동내역

최대주주 변동내역

(기준일 :
2021년 05월 31일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2019년 05월 31일
신규진
5,376,500
55.67
상속
-

3. 주식 소유현황

가. 5%이상 주주의 주식 소유현황

(기준일 :
2021년 05월 31일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
신규진
5,376,500
55.67
-

-
-
-
-

우리사주조합
-
-
-

나. 소액주주현황

(기준일 :
2021년 05월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
2,607
2,609
99.9
3,658,428
9,658,393
37.7
-

주1) 공시서류작성기준일 현재 당사 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 소액주주현황입니다.

다. 우리사주조합의 지분현황

(1) 우리사주조합과의 거래내역

해당사항이 없습니다.

(2) 우리사주조합의 의결권행사기준

조합원 개인별계정에 배정된 자사주의 의결권은 관계법령(근로자복지기본법 시행령

17조 제1항)의 정함에 따라 행사합니다.

(3) 우리사주조합 주식보유내역

2021년 05월 31일
(단위 : 주)

계좌구분
주식의 종류
기초잔고
기말잔고

조합계좌
보통주
-
-

4. 주식사무

정관상 신주인수권
의 내용

제9조(신주인수권)
① 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다.

② 회사는 제1항의 규정에도 불구하고 다음 각 호의 경우에는 주주이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의6의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우
2. 「상법」제542조의3의 규정에 의한 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우

4. 근로자복지기본법 제392조의 2의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

5. 상법 제418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우

6. 주권을 유가증권시장이나 코스닥시장에 신규로 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 양수인에게 인수하게 하는 경우

7. 긴급한 자금조달 및 기술도입 등을 위해 제3자를 대상으로 신주를 배정, 발행하고자 하는 경우

③ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
매년 3월중

주주명부폐쇄시기

제16조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일)
① 회사는 매년 1월 1일부터 1월31일까지 주주의 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.

② 회사는 매년 12월 31일 현재 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.

③ 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3개월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나, 이사회의 결의로 3개월내로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다. 이 경우 이사회는 필요하다고 인정하는 때에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 이 경우 회사는 주주명부 폐쇄기간 또는 기준일의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.

주권의 종류
「주식ㆍ사채등의전자등록에관한법률」에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류'를기재하지않음

명의개서대리인
(1)대리인의 명칭 : 국민은행증권대행부 
(2) 전화번호 : 02-2073-8130
(3) 주소 : 서울 영등포구 국제금융로 8길 26 국민은행여의도본점3층

주주의 특전
해당사항 없음
공고방법
당사 인터넷 홈페이지
(http://www.kwangjinwintec.com)를 
통한 전자공고

5. 최근 6개월간 주가 및 주식거래실적

(단위 : 원,주)

종 류
'20년 12월
'21년 1월
'21년 2월
'21년 3월
'21년 4월
'21년 5월

주가
최 고
5,250
5,230
5,070
4,450
4,840
4,800

평 균
4,401
4,657
4,672
4,258
4,508
4,437

최 저
3,770
4,320
4,225
4,035
4,200
4,115

거래량
최 고
1,824,783
1,448,820
403,145
112,982
156,200
1,279,938

최 저
41,697
52,706
26,323
24,654
44,470
29,867

월간거래량
5,726,304
4,354,488
1,534,864
1,098,155
1,748,578
2,866,084

* 주가는 해당 일자의 종가를 기준으로 작성되었습니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2021년 05월 31일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

신규진
남
1968년 12월
대표이사
등기임원
상근
업무 총괄
·학력: 경성대학교 
·경력: 現)(주)광진윈텍 대표이사
·겸직: 윈플루언스, 광진베트남, 
 북경광진, 광진 USA,
 광진슬로바키아 대표이사
 씨텍시스템 이사
5,376,500
-
본인
2005.06.01 ~ 현재
2022년 03월 27일

조병호
남
1955년 07월
대표이사
등기임원
상근

업무 총괄

·학력: 대구공업고등학교 
·경력: 現)(주)광진윈텍 부사장
·겸직: (주)씨텍시스템 대표이사
-
-
-
2011.03.15 ~ 현재
2024년 03월 29일

신광진
남
1971년 01월
전무이사
미등기임원
상근
판매법인
총괄
·학력: Marquette Univ
·경력: 現)KJ-USA법인장.
-
-
특수관계인
2006.11.01 ~ 현재
-

전성식
남
1965년 10월
전무이사
미등기임원
상근
해외생산
법인총괄
·학력: 울산대학교
·경력: 現)(주)광진윈텍 전무이사
-
-
-
2002.12.02 ~ 현재
-

강영수
남
1977년 01월
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
·학력: 고려대학교
·경력: 現)국제법무법인 변호사
-
-
-
2019.03.28 ~현재
2022년 03월 27일

이완수
남
1979년 04월
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
·학력: 부산대학교
·경력: 現)법무법인 해원 변호사
-
-
-
2021.03.30 ~ 현재
2024년 03월 29일

서부교
남
1968년 10월
감사
등기임원
비상근
내부감사
·학력: 국립세무대학
·경력: 現)세무법인 태정 세무사
-
-
-
2019.07.23 ~ 현재
2024년 03월 29일

김경용
남
1961년 07월
사내이사
등기임원
비상근
신규사업 
자문
·학력: 고려대학교
·경력: 現)칸트바이오,사이언스 대표
-
-
-
2019.05.22 ~ 현재
2022년 05월 21일

김기수
남
1966년 08월
사내이사
등기임원
비상근
신규사업 
자문
·학력: 서울대학교
·경력: 現)(주)엠로 컨설팅 부문 대표
-
-
-
2019.05.22 ~ 현재
2022년 05월 21일

변태철
남
1970년 02월
상무이사
미등기임원
상근
경영기획 
총괄
·학력: 부경대학교
·경력: 現)(주)광진윈텍 상무이사
·겸직: (주)씨텍시스템, 
 칸트바이오 주식회사 이사
 주식회사 프로닉스 감사
-
-
-
2006.01.23 ~ 현재
-

진형준
남
1976년 11월
상무이사
미등기임원
상근
품질생산 
총괄
·학력: 부경대학교
·경력: 現)(주)광진윈텍 상무이사
-
-
-
2002.09.09 ~ 현재
-

나. 직원 등 현황

(기준일 :
2021년 05월 31일
)
(단위 : 천원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

관리직
남
60
-
-
-
60
8년 6개월 24일
1,151,286
19,188
13
41
54
-

관리직
여
6
-
-
-
6
3년 4개월 12일
81,175
13,529
-

합 계
66
-
-
-
66
8년 2개월 12일
1,232,461
18,674
-

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2021년 05월 31일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
4
136,500
34,125
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
6
2,000,000
-

감사
1
200,000
-

나. 보수지급금액

(1) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

7
384,550
54,936
-

(2) 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
378,250
94,563
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
2
4,400
2,200
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
1,900
1,900
-

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

(1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

- 공시작성기준일 현재 개인별 보수가 5억원 이상인 이사 및 감사는 없습니다.

(2) 산정기준 및 방법

- 해당사항 없음.

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

(1) 개인별 보수지급금액

(단위 : 천원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

- 공시작성기준일 현재 개인별 보수가 5억원 이상인 이사 및 감사는 없습니다.

(2) 산정기준 및 방법
- 해당사항 없음.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

(2021년 05월 31일 현재)

계열회사
상장/비상장
주요사업
지분율(%)
비고

북경광진자동차부품유한회사
비상장
시트히터 제조
100
종속회사(해외)

KWANGJIN WINTEC VIETNAM CO., LTD
비상장
시트히터 제조
100
종속회사(해외)

KJ USA, INC
비상장
시트히터 판매
100
종속회사(해외)

KWANGJIN WINTEC Slovakia s. r. o.
비상장

시트히터 판매

100
종속회사(해외)

(주)씨텍시스템
비상장
ECU 제조
42.25
종속회사

(주)칸트바이오
비상장
식품 도소매
50.00
관계회사

삼십일도씨 주식회사
비상장
화장품 판매
45.12
관계회사

주식회사 프로닉스

비상장

전자공학연구개발
41.89

관계회사

2. 타법인출자 현황

(기준일 :
2021년 05월 31일
)
(단위 : 천원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

북경광진자동차부품유한회사

2004년 02월 11일
경영권참여
2,027,788
-
100
1,360,159
-
-
-
-
100
1,360,159
5,375,030
-292,966

KWANGJIN WINTEC Slovakia s. r. o.

2006년 11월 21일
경영권참여
6,703
-
100
6,703
-
-
-
-
100
6,703
3,424,801
90,130

KJ USA, INC

2007년 01월 23일
경영권참여
235,375
-
100
235,375
-
-
-
-
100
235,375
6,722,983
-26,637

KWANGJIN WINTEC VIETNAM CO., LTD

2007년 06월 23일
경영권참여
1,776,693
-
100
1,722,320
-
-
-
-
100
1,722,320
11,988,948
587,617

(주)씨텍시스템
2008년 12월 03일
경영권참여
2,000,000
169,000
42.25
777,185
-
-
-
169,000
42.25
777,185
15,141,950
545,445

(주)칸트바이오
2017년 09월 30일
단순투자
3,000,000
400,000
50
3,000,000
-
-
-
400,000
50
3,000,000
2,199,411
-104,154

삼십일도씨 주식회사
2019년 07월 24일
단순투자
1,000,000
800,000
45.12
1,000,000
-
-
-
800,000
45.12
1,000,000
814,215
-210,738

주식회사 프로닉스
2021년 03월 09일
단순투자
5,000,000
-
-
-
20,000
5,000,000
-
20,000
41.89
5,000,000
4,712,243
-1,170,555

합 계
1,369,000
-
8,101,742
20,000
5,000,000
-
1,389,000
-
13,101,742
50,379,581
-581,858

주) 상기 표의 최근 사업연도 재무현황은 2020년 재무현황입니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

해당사항 없습니다.

2. 대주주등과의 영업양수도 등

해당사항 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

해당사항 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

가. 거래내역

당사의 당분기 및 전분기중 특수관계자와의 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자
거래내용
당 분 기
전 분 기

북경광진자동차부품유한회사
매입
273,043
143,539

매출
1,286,416
131,871

KWANGJIN WINTEC VIETNAM CO., LTD
매입
4,949,468
5,641,849

매출
82,193
89,611

KJ USA, INC
매입
33,186
-

매출
3,513,520
3,685,384

KWANGJIN WINTEC Slovakia s. r. o.
매출
1,200,668
2,437,441

씨텍시스템
용역수수료(잡이익)
90,000
60,000

임대수익
12,000
12,000

매입
5,352,289
4,610,816

우신우드텍
매입
143,955
179,301

매출
870
-

나. 채권ㆍ채무

당사의 특수관계자와의 거래로 인한 보고기간 종료일 현재 채권
ㆍ
채무 현황은 다음과같습니다.

(단위: 천원)

특수관계자
계정과목
당분기말
전기말

북경광진자동차부품유한회사
매출채권
3,151,226
1,975,016

매입채무
251,753
86,004

기타지급채무
680
-

KWANGJIN WINTEC VIETNAM CO., LTD
매출채권
1,808,763
2,733,913

매입채무
3,283,149
4,482,074

KJ USA, INC
매출채권
4,922,806
4,791,682

기타수취채권
10,368
11,113

KWANGJIN WINTEC Slovakia s. r. o.
매출채권
2,843,436
3,225,579

씨텍시스템
기타수취채권
4,400
466,249

임차보증금
150,000
150,000

매입채무
4,310,161
4,560,808

기타지급채무
3,245
5,956

임대보증금
100,000
100,000

우신우드텍
매입채무
67,629
53,855

다. 자금거래

당사의 당기 및 전기 중 특수관계자와의
자금거래 내역 및 보고기간 종료일 현재 잔액은 다음과 같습니다(단위 : 천원)

특수관계자
계정과목
구분
기초
증가
감소
기말

우신우드텍
장단기대여금
당 분 기
350,000
-
-
350,000

전 기
350,000
-
-
350,000

전전기 중 상기 대여금에 대해 전액 대손충당금을 인식하였습니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1.공시내용의 진행
ㆍ
변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행ㆍ변경사항

해당사항 없습니다.

나. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제 22 기
정기주주총회
(2021.03.30)
제 1호 의안 : 제 22기 재무상태표,손익계산서 및 이익잉여금처분계산서 승인의 건
제 2호 의안 : 정관 일부변경의 건
제 3호 의안 : 이사 선임의 건
제 4호 의안 : 감사 선임의 건
제 5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
제 6호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인
-

제 21 기
정기주주총회
(2020.03.26)
제 1호 의안 : 제 21기 재무상태표,손익계산서 및 이익잉여금처분계산서 승인의 건
제 2호 의안 : 감사 선임의 건
제 3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
제 4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인
(제 2 호 
의안 부결)
-

제 21 기
임시주주총회
(2019.05.22)
제 1호 의안 : 정관 일부변경의 건
제 2호 의안 : 이사 선임의 건
제 3호 의안 : 감사 선임의 건
원안대로 승인
(제 3 호 
의안 부결)
-

제 20 기
정기주주총회
(2019.03.27)
제 1호 의안 : 제 20기 재무상태표,손익계산서 및 이익잉여금처분계산서 승인의 건
제 2호 의안 : 정관 일부변경의 건
제 3호 의안 : 이사 선임의 건
제 4호 의안 : 감사 선임의 건
제 5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
제 6호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
원안대로 승인
(제 4 호 
의안 부결)
-

제 19 기
정기주주총회
(2018.03.28)
제 1호 의안 : 제 19기 재무상태표,손익계산서 및 이익잉여금처분계산서 승인의 건
제 2호 의안 : 사외이사 선임의 건
제 3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
제 4호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
제 5호 의안 : 정관 일부변경의 건
원안대로
승인
-

2. 우발부채 등

가. 주요한 소송사건
 해당사항 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

해당사항 없습니다.

다. 채무보증 현

황

(기준일 : 2021년 05월 31일)

(단위 : 천원)

특수관계자
거래처
채무금액
채무보증금액
보증내역

씨텍시스템
IBK 기업은행
3,800,000
2,007,081
차입금 연대보증

부산은행
1,200,000
880,000

신한은행
900,000
1,080,000

합계 금액
5,900,000
3,967,081
-

라. 채무인수약정 현황

해당사항 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등

해당사항 없습니다.

바. 제재현황
 해당사항 없습니다.

사. 작
성
기준일 이후 발생한 주요사항

해당사항 없습니다.

아. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2021년 05월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

국내 무보증 무담보 사모
2
2021년 01월 25일
타법인 증권취득자금(타법인출자)
5,000
타법인 증권취득자금(타법인 출자)
5,000
-

운영자금
5,000
운영자금
400
차후 계획에 따라 사용 예정

자. 미사용자금의 운용내역

(기준일 :
2021년 05월 31일
)
(단위 : 백만원)

종류
금융상품명
운용금액
계약기간
실투자기간

예금
보통예금
1,000
21.03.11~
21.03.11~

예금
보통예금
3,600
21.01.26~
21.01.26~

(기준일 :
2021년 05월 31일
)
(단위 : 백만원)

차. 중소기업기준 검토표

중소기업 등 기준검토표_1.jpg
중소기업 등 기준검토표_1

중소기업 등 기준검토표_2.jpg
중소기업 등 기준검토표_2

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.