한진 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20210716)
제출인: 한진

증권신고서(채무증권)
3.3
(주)한진

정정신고(보고)-대표이사등의확인

정 정 신 고 (보고)

2021년 07월 16일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 07월 12일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2021년 07월 12일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2021년 07월 16일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측에 따른
기재내용 정정

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 결정에 의한 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
파란색으로 굵게 표시하였습니다.

표지
수요예측 결과에
따른 발행조건 확정
모집 또는 매출총액 : 60,000,000,000원

모집 또는 매출총액 :
90,000,000,000원

요약정보
2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
수요예측 결과에
따른 발행조건 확정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
1. 공모개요
수요예측 결과에
따른 발행조건 확정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
3. 공모가격 결정방법
수요예측 결과에
따른 발행조건 확정
-
(주3) 추가 기재

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
5. 인수 등에 관한 사항
수요예측 결과에
따른 발행조건 확정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
Ⅱ. 증권의 주요 권리내용
수요예측 결과에
따른 발행조건 확정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
Ⅴ. 자금의 사용목적
수요예측 결과에
따른 발행조건 확정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
94-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
20,000,000,000
모집(매출)총액
20,000,000,000

발행가액
20,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2023년 07월 21일

원리금
지급대행기관
우리은행 소공동지점
(사채)관리회사
현대차증권(주)

신용등급
(신용평가기관)
BBB+(안정적) / BBB+(안정적)
한국기업평가(주) / 나이스신용평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
-
1,200,000
12,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
NH투자증권
-
800,000
8,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 07월 22일
2021년 07월 22일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
16,300,000,000

운영자금
3,700,000,000

발행제비용
116,720,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 06월 28일 키움증권(주), KB증권(주), 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 유진투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 07월 19일이며, 상장예정일은 2021년 07월 22일임.

주1) 본사채는 2021년 07월 13일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)한진 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주3) 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2021년 07월 16일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

회차 :
94-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
40,000,000,000
모집(매출)총액
40,000,000,000

발행가액
40,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 07월 22일

원리금
지급대행기관
우리은행 소공동지점
(사채)관리회사
현대차증권(주)

신용등급
(신용평가기관)
BBB+(안정적) / BBB+(안정적)
한국기업평가(주) / 나이스신용평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
키움증권
-
1,200,000
12,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
케이비증권
-
1,200,000
12,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
유진증권
-
1,200,000
12,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
NH투자증권
-
400,000
4,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 07월 22일
2021년 07월 22일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
10,000,000,000

채무상환자금
30,000,000,000

발행제비용
163,520,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 06월 28일 키움증권(주), KB증권(주), 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 유진투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 07월 19일이며, 상장예정일은 2021년 07월 22일임.

주1) 본사채는 2021년 07월 13일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)한진 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.40%p.~ +0.00%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주3) 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2021년 07월 16일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주1) 정정 후

회차 :
94-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
20,000,000,000
모집(매출)총액
20,000,000,000

발행가액
20,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2023년 07월 21일

원리금
지급대행기관
우리은행 소공동지점
(사채)관리회사
현대차증권(주)

신용등급
(신용평가기관)
BBB+(안정적) / BBB+(안정적)
한국기업평가(주) / 나이스신용평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
-
1,800,000
18,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
NH투자증권
-
200,000
2,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 07월 22일
2021년 07월 22일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
16,300,000,000

운영자금
3,700,000,000

발행제비용
116,720,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 06월 28일 키움증권(주), KB증권(주), 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 유진투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 07월 19일이며, 상장예정일은 2021년 07월 22일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)한진 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.75%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
94-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
70,000,000,000
모집(매출)총액
70,000,000,000

발행가액
70,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 07월 22일

원리금
지급대행기관
우리은행 소공동지점
(사채)관리회사
현대차증권(주)

신용등급
(신용평가기관)
BBB+(안정적) / BBB+(안정적)
한국기업평가(주) / 나이스신용평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
키움증권
-
1,800,000
18,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
케이비증권
-
1,800,000
18,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
유진증권
-
1,800,000
18,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
NH투자증권
-
1,600,000
16,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 07월 22일
2021년 07월 22일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
40,000,000,000

채무상환자금
30,000,000,000

발행제비용
250,720,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 06월 28일 키움증권(주), KB증권(주), 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 유진투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 07월 19일이며, 상장예정일은 2021년 07월 22일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)한진 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.49%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 전

[회 차 :
94-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
20,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면(전자등록)금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
20,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급
방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 연이율의 1/4씩 분할 후급하며, 아래의 이자지급기일에 지급한다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하되, 원이자지급기일 이후의 이자는 해당 이자지급시의 이자를 산정함에 있어서 계산하지 아니한다. 또한, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제 일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급 기한
2021년 10월 22일, 2022년 01월 22일, 2022년 04월 22일, 2022년 07월 22일,
2022년 10월 22일, 2023년 01월 22일, 2023년 04월 22일, 2023년 07월 21일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 나이스신용평가(주)

평가일자
2021년 07월 07일 / 2021년 07월 06일

평가결과등급
BBB+ (안정적) / BBB+ (안정적)

주관회사의
분석
주관회사명
키움증권(주), KB증권(주), 한국투자증권(주), NH투자증권(주), 유진투자증권(주)

분석일자
2021년 07월 12일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2023년 07월 21일에 일시 상환한다.(원금상환기일) 단, 원금상환기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
(원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2023년 07월 21일

청 약 기 일
2021년 07월 22일

납 입 기 일
2021년 07월 22일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

사채관리회사
현대차증권(주)

원리금
지급대행기관
회 사 명
우리은행 소공동지점

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 06월 28일 키움증권(주), KB증권(주), 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 유진투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 07월 19일이며, 상장예정일은 2021년 07월 22일임.

주1) 본사채는 2021년 07월 13일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)한진 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.00%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주3) 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2021년 07월 16일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

[회 차 :
94-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
40,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면(전자등록)금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
40,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급
방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 연이율의 1/4씩 분할 후급하며, 아래의 이자지급기일에 지급한다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하되, 원이자지급기일 이후의 이자는 해당 이자지급시의 이자를 산정함에 있어서 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음과 같다.

이자지급 기한
2021년 10월 22일, 2022년 01월 22일, 2022년 04월 22일, 2022년 07월 22일,
2022년 10월 22일, 2023년 01월 22일, 2023년 04월 22일, 2023년 07월 22일,
2023년 10월 22일, 2024년 01월 22일, 2024년 04월 22일, 2024년 07월 22일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 나이스신용평가(주)

평가일자
2021년 07월 07일 / 2021년 07월 06일

평가결과등급
BBB+ (안정적) / BBB+ (안정적)

주관회사의
분석
주관회사명
키움증권(주), KB증권(주), 한국투자증권(주), NH투자증권(주), 유진투자증권(주)

분석일자
2021년 07월 12일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2024년 07월 22일에 일시 상환한다.(원금상환기일) 단, 원금상환기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
(원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2024년 07월 22일

청 약 기 일
2021년 07월 22일

납 입 기 일
2021년 07월 22일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

사채관리회사
현대차증권(주)

원리금
지급대행기관
회 사 명
우리은행 소공동지점

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 06월 28일 키움증권(주), KB증권(주), 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 유진투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 07월 19일이며, 상장예정일은 2021년 07월 22일임.

주1) 본사채는 2021년 07월 13일 09시에서 16시까지 한국금융투자협회 K-Bond 프로그램 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)한진 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.40%p.~ +0.00%p.를 가산한 이자율로 합니다.
주3) 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2021년 07월 16일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(주2) 정정 후

[회 차 :
94-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
20,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면(전자등록)금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
20,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급
방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 연이율의 1/4씩 분할 후급하며, 아래의 이자지급기일에 지급한다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하되, 원이자지급기일 이후의 이자는 해당 이자지급시의 이자를 산정함에 있어서 계산하지 아니한다. 또한, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제 일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급 기한
2021년 10월 22일, 2022년 01월 22일, 2022년 04월 22일, 2022년 07월 22일,
2022년 10월 22일, 2023년 01월 22일, 2023년 04월 22일, 2023년 07월 21일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 나이스신용평가(주)

평가일자
2021년 07월 07일 / 2021년 07월 06일

평가결과등급
BBB+ (안정적) / BBB+ (안정적)

주관회사의
분석
주관회사명
키움증권(주), KB증권(주), 한국투자증권(주), NH투자증권(주), 유진투자증권(주)

분석일자
2021년 07월 12일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2023년 07월 21일에 일시 상환한다.(원금상환기일) 단, 원금상환기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
(원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2023년 07월 21일

청 약 기 일
2021년 07월 22일

납 입 기 일
2021년 07월 22일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

사채관리회사
현대차증권(주)

원리금
지급대행기관
회 사 명
우리은행 소공동지점

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 06월 28일 키움증권(주), KB증권(주), 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 유진투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 07월 19일이며, 상장예정일은 2021년 07월 22일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)한진 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.75%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 :
94-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
70,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면(전자등록)금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

70,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급
방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 연이율의 1/4씩 분할 후급하며, 아래의 이자지급기일에 지급한다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하되, 원이자지급기일 이후의 이자는 해당 이자지급시의 이자를 산정함에 있어서 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음과 같다.

이자지급 기한
2021년 10월 22일, 2022년 01월 22일, 2022년 04월 22일, 2022년 07월 22일,
2022년 10월 22일, 2023년 01월 22일, 2023년 04월 22일, 2023년 07월 22일,
2023년 10월 22일, 2024년 01월 22일, 2024년 04월 22일, 2024년 07월 22일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 나이스신용평가(주)

평가일자
2021년 07월 07일 / 2021년 07월 06일

평가결과등급
BBB+ (안정적) / BBB+ (안정적)

주관회사의
분석
주관회사명
키움증권(주), KB증권(주), 한국투자증권(주), NH투자증권(주), 유진투자증권(주)

분석일자
2021년 07월 12일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2024년 07월 22일에 일시 상환한다.(원금상환기일) 단, 원금상환기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
(원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2024년 07월 22일

청 약 기 일
2021년 07월 22일

납 입 기 일
2021년 07월 22일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

사채관리회사
현대차증권(주)

원리금
지급대행기관
회 사 명
우리은행 소공동지점

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 06월 28일 키움증권(주), KB증권(주), 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 유진투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 07월 19일이며, 상장예정일은 2021년 07월 22일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)한진 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.49%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 추가기재

다

. 수
요예측 결과

(1) 수요예측 참여내역

[회차: 제94-1회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
거래실적

유(*)
무

건수
12
11
-
-
-
-
23

수량
370
550
-
-
-
-
920

경쟁율
1.85 : 1
2.75 : 1
-
-
-
-
4.6 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차: 제94-2회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
거래실적

유(*)
무

건수
9
22
-
-
-
-
31

수량
90
720
-
-
-
-
810

경쟁율
0.23 : 1
1.80 : 1
-
-
-
-
2.03 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회차: 제94-1회]
(단위:bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-140
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
5.43%
50
5.43%
포함

-130
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
2.17%
70
7.61%
포함

-120
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.09%
80
8.70%
포함

-110
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.09%
90
9.78%
포함

-100
2
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
50
5.43%
140
15.22%
포함

-76
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
5.43%
190
20.65%
포함

-75
1
40
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
40
4.35%
230
25.00%
포함

-52
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
10.87%
330
35.87%
포함

-51
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
5.43%
380
41.30%
포함

-48
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.09%
390
42.39%
포함

-47
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
2.17%
410
44.57%
포함

-41
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
3.26%
440
47.83%
포함

-35
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
2.17%
460
50.00%
포함

-34
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
2.17%
480
52.17%
포함

-33
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
5.43%
530
57.61%
포함

-32
1
40
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
40
4.35%
570
61.96%
포함

-31
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
2.17%
590
64.13%
포함

-25
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
3.26%
620
67.39%
포함

-14
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
5.43%
670
72.83%
포함

-10
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
3.26%
700
76.09%
포함

0
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
2.17%
720
78.26%
포함

10
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
21.74%
920
100.00%
포함

합계
12
370
11
550
-
-
-
-
-
-
-
-
23
920
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차: 제94-2회]
(단위:bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-120
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
6.17%
50
6.17%
포함

-115
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.23%
60
7.41%
포함

-105
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.23%
70
8.64%
포함

-102
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.23%
80
9.88%
포함

-95
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.23%
90
11.11%
포함

-85
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.23%
100
12.35%
포함

-82
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.23%
110
13.58%
포함

-75
-
-
1
60
-
-
-
-
-
-
-
-
1
60
7.41%
170
20.99%
포함

-72
2
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
20
2.47%
190
23.46%
포함

-64
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
12.35%
290
35.80%
포함

-62
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
3.70%
320
39.51%
포함

-58
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.23%
330
40.74%
포함

-57
-
-
3
140
-
-
-
-
-
-
-
-
3
140
17.28%
470
58.02%
포함

-56
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.23%
480
59.26%
포함

-55
-
-
2
30
-
-
-
-
-
-
-
-
2
30
3.70%
510
62.96%
포함

-54
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.23%
520
64.20%
포함

-53
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
6.17%
570
70.37%
포함

-52
3
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
30
3.70%
600
74.07%
포함

-49
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
12.35%
700
86.42%
포함

-45
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
2.47%
720
88.89%
포함

-44
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.23%
730
90.12%
포함

-42
1
10
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
2
20
2.47%
750
92.59%
포함

-33
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
6.17%
800
98.77%
포함

-22
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.23%
810
100.00%
포함

합계
9
90
22
720
-
-
-
-
-
-
-
-
31
810
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회차: 제94-1회]
(단위:bp, 건, 억원)

참여자
㈜한진 2년 만기 개별민평 대비 스프레드

-140
-130
-120
-110
-100
-76
-75
-52
-51
-48
-47
-41
-35
-34
-33
-32
-31
-25
-14
-10
0
10

기관투자자1
50

기관투자자2

20

기관투자자3

10

기관투자자4

10

기관투자자5

40

기관투자자6

10

기관투자자7

50

기관투자자8

40

기관투자자9

100

기관투자자10

50

기관투자자11

10

기관투자자12

20

기관투자자13

30

기관투자자14

20

기관투자자15

20

기관투자자16

50

기관투자자17

40

기관투자자18

20

기관투자자19

30

기관투자자20

50

기관투자자21

30

기관투자자22

20

기관투자자23

200

합계
50
20
10
10
50
50
40
100
50
10
20
30
20
20
50
40
20
30
50
30
20
200

누적합계
50
70
80
90
140
190
230
330
380
390
410
440
460
480
530
570
590
620
670
700
720
920

[회차: 제94-2회]
(단위:bp, 건, 억원)

참여자
㈜한진 3년 만기 개별민평 대비 스프레드

-120
-115
-105
-102
-95
-85
-82
-75
-72
-64
-62
-58
-57
-56
-55
-54
-53
-52
-49
-45
-44
-42
-33
-22

기관투자자1
50

기관투자자2

10

기관투자자3

10

기관투자자4

10

기관투자자5

10

기관투자자6

10

기관투자자7

10

기관투자자8

60

기관투자자9

10

기관투자자10

10

기관투자자11

100

기관투자자12

30

기관투자자13

10

기관투자자14

100

기관투자자15

30

기관투자자16

10

기관투자자17

10

기관투자자18

20

기관투자자19

10

기관투자자20

10

기관투자자21

50

기관투자자22

10

기관투자자23

10

기관투자자24

10

기관투자자25

100

기관투자자26

20

기관투자자27

10

기관투자자28

10

기관투자자29

10

기관투자자30

50

기관투자자31

10

합계
50
10
10
10
10
10
10
60
20
100
30
10
140
10
30
10
50
30
100
20
10
20
50
10

누적합계
50
60
70
80
90
100
110
170
190
290
320
330
470
480
510
520
570
600
700
720
730
750
800
810

라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리에의 반영내용

구 분
내 용

공모희망금리
- 제94-1회 : 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 [한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)한진 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율.

- 제94-2회 : 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 [한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)한진 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.40%p. ~ +0.00%p.를 가산한 이자율..

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
및
발행금액 결정

2021년 07월 13일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 당사는 공동대표주관회사와 협의하여 최초 증권신고서 제출시 기재한 바와 같이 제94회 무보증사채 발행금액의 총액을 900억원으로 증액하기로 결정하였습니다.

[본 사채의 발행금액 결정]
제94회 무보증사채 : 900억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 600억원)

[수요예측 신청현황]
제94-1회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 920억원
- 총 참여신청범위: -1.40%p. ~ +0.10%p.
- 총 참여신청건수: 23건

제94-2회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 810억원
- 총 참여신청범위: -1.20%p. ~ -0.22%p.
- 총 참여신청건수: 31건

① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 (주)한진과 공동대표주관회사인 키움증권(주), KB증권(주), 한국투자증권(주), NH투자증권(주), 유진투자증권(주)는 공모희망금리 산정시 민간채권평가사 평가금리 및 스프레드 동향, 최근 동일 등급 회사채 발행 사례, 동일 등급 회사채의 개별민평금리 현황, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 내 기재된 공모희망금리 산정 근거]를 참고하시기 바랍니다.

② 지난 2021년 07월 13일 진행한 당사의 수요예측에서 제94-1회 무보증사채 공모희망금액 200억원의 460%에 해당하는 920억원, 제94-2회 무보증사채 공모희망금액 400억원의 203%에 해당하는 810억원이 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여하였습니다.

본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 공동대표주관회사의 협의를 통하여 금번에 발행예정이었던 모집예정금액 600억원에서 900억원으로 증액하기로 결정하였습니다.

최종 발행수익률
확정을 위한
수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정하였습니다.

본 사채에 적용할 이자율은 아래와 같습니다.

[제94-1회]
"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)한진 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.75%p.를 가산한 이자율로 한다.

[제94-2회]
"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)한진 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.49%p.를 가산한 이자율로 한다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[회차 : 제94-1회]
(단위:원)

구분
인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
12,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
8,000,000,000
0.15%
총액인수

[회차 : 제94-2회]
(단위:원)

구분
인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
12,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
12,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
4,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
유진투자증권(주)
00131054
서울특별시 영등포구 국제금융로 24
12,000,000,000
0.15%
총액인수

나. 사채의 관리

[회차 : 제94-1회]
(단위:원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

현대차증권(주)
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 32
20,000,000,000
2,500,000
정액 수수료 : 2,500,000

[회차 : 제94-2회]
(단위:원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

현대차증권(주)
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 32
40,000,000,000
2,500,000
정액 수수료 : 2,500,000

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[회차 : 제94-1회]
(단위:원)

구분
인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
18,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
2,000,000,000
0.15%
총액인수

[회차 : 제94-2회]
(단위:원)

구분
인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
18,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
18,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
16,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
유진투자증권(주)
00131054
서울특별시 영등포구 국제금융로 24
18,000,000,000
0.15%
총액인수

나. 사채의 관리

[회차 : 제94-1회]
(단위:원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

현대차증권(주)
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 32
20,000,000,000
2,500,000
정액 수수료 : 2,500,000

[회차 : 제94-2회]
(단위:원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

현대차증권(주)
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 32
70,000,000,000
2,500,000
정액 수수료 : 2,500,000

(주5) 정정 전

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회 차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제94-1회 무보증사채
200
(주2)
2023년 07월 21일
-

제94-2회 무보증사채
400
(주3)
2024년 07월 22일
-

(주1) 본 사채는 2021년 07월 13일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다.
(주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)한진 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.
(주3) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)한진 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.40%p.~ +0.00%p.를 가산한 이자율로 합니다.
(주4) 수요예측 결과에 의해 확정된 총액(전자등록총액, 모집총액, 발행가액) 및 확정 가산(차감)금리, 확정된 인수인의 인수수량 및 인수금액은 2021년 07월 16일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

(중략)

(1) 사채관리회사에 관한 사항

- 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 94-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

현대차증권(주)
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 32
20,000,000,000
2,500,000
정액 수수료 : 2,500,000

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

[회 차 : 94-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

현대차증권(주)
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 32
40,000,000,000
2,500,000
정액 수수료 : 2,500,000

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 상기 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(후략)

(주5) 정정 후

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회 차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제94-1회 무보증사채
200
(주1)
2023년 07월 21일
-

제94-2회 무보증사채
700
(주2)
2024년 07월 22일
-

(주1) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)한진 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.75%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)한진 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.49%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(중
략
)

(1) 사채관리회사에 관한 사항

- 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 94-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

현대차증권(주)
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 32
20,000,000,000
2,500,000
정액 수수료 : 2,500,000

[회 차 : 94-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

현대차증권(주)
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 32
70,000,000,000
2,500,000
정액 수수료 : 2,500,000

(후략)

(주6) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제94-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
20,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
116,720,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
19,883,280,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제94-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
40,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
163,520,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
39,836,480,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행 제비용의 내역

[제94-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
12,000,000
발행가액총액 ×0.06%

인수수수료
30,000,000
전자등록총액 ×0.15%

대표주관수수료
10,000,000
전자등록총액 ×0.05%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
42,000,000
한기평, 나신평(VAT별도)

ESG 인증수수료
20,000,000
한신평(VAT별도)

기타 비용
상장수수료
0
(주3)

상장연부과금
0
(주3)

발행등록수수료
200,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
회차당 20,000원

합 계
116,720,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주2) 세부내역

- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조

- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의

- 대표주관수수료 : 발행사와 대표주관사회사 협의

- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의

- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료

- ESG 인증수수료 : ESG 인증기관 수수료

- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>

- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>

- 발행등록수수료 : 주식 사채등의 전자등록업무규정 시행세칙 <별표2>

- 표준코드신청수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2

주3) 금번 당사가 발행하는 제94-1회 무보증사채는 지속가능채권이므로, 한국거래소의 녹색채권 등 사회책임투자채권 발행 및 상장 활성화를 위한 상장수수료 및 연부과금 면제 정책에 따라 상장수수료 및 상장연부과금이 면제됩니다.

[제94-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
28,000,000
발행가액총액 ×0.07%

인수수수료
60,000,000
전자등록총액 ×0.15%

대표주관수수료
20,000,000
전자등록총액 ×0.05%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
51,000,000
한기평, 나신평(VAT별도)

기타 비용
상장수수료
1,300,000
250억원 이상 ~ 500억원 미만

상장연부과금
300,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

발행등록수수료
400,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
회차당 20,000원

합 계
163,520,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주2) 세부내역

- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조

- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의

- 대표주관수수료 : 발행사와 대표주관사회사 협의

- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의

- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료

- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>

- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>

- 발행등록수수료 : 주식 사채등의 전자등록업무규정 시행세칙 <별표2>

- 표준코드신청수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

금번 당사가 발행하는 제94-1회 및 제94-2회 무보증사채 발행자금은 시설자금, 운영자금 및 채무상환자금으로 사용될 예정입니다.

회차 :
94-1
(기준일 :
2021년 07월 09일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

16,300
-
3,700
-
-
-
20,000

자금의 사용목적

회차 :
94-2
(기준일 :
2021년 07월 09일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

10,000
-
-
30,000
-
-
40,000

나. 자금의 세부 사용내역

금번 당사가 발행하는 제94-1회 및 제94-2회 무보증사채 발행금액 600억원은 시설자금, 운영자금 및 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 세부 사용 내역은 아래와 같으며, 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 사용일까지 은행의 정기예금 등을 편입자산으로 하는 특정금전신탁(MMT) 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

(1) ESG 관련 시설자금 및 운영자금

금번 당사가 발행하는 제94-1회 무보증사채로 조달하는 200억원은 ESG 관련 시설 및 운영자금 용도로 사용될 예정이며, 세부 사용 내역은 아래와 같습니다.

[시설자금 및 운영자금 세부 사용내역]

(단위: 백만원)

구분

사용목적

세부내용

기간

사용 금액

Green

시설자금

차세대 택배시스템 개발

2021년~2022년 (계획)

11,000

Green
시설자금
전기차 개조
2022년~2023년 (계획)
1,100

Green
시설자금
대전 MEGA HUB 건설(친환경 물류센터)
2022년 (계획)
1,000

Green
시설자금
선박 평형수
2021년 (계획)
3,200

Social
운영자금
택배기사 건강검진비 지원
2021년~2023년 (계획)
1,500

Social

운영자금

기부금

2022년~2023년 (계획)

4,400

주1) 실제 자금 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust) 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.
주2) 해당 투자와 관련하여 총 투자금액 중 200억원을 본 사채를 통해 조달 예정입니다.
주3) 부족분은 당사 보유 자체자금으로 결제할 예정입니다.
주4) 상기 투자기간은 경영환경 변화에 따라 변동될 수 있습니다. 

주5) 그린본드는 기후변화, 재생에너지와 같은 친환경 프로젝트 및 인프라 사업의 자금조달을 위해 발행되는 채권이며, 소셜본드는 일자리 창출, 주택공급, 중소기업 지원, 지역사회 기여활동 등 사회 문제 해결을 위해 발행되는 채권입니다. 금번 사채 발행은 그린본드와 소셜본드의 성격이 결합된 지속가능채권으로 발행될 예정입니다.

금번 당사가 발행하는 제94-1회 무보증사채는 ESG 채권(ESG Bond)입니다. ESG 채권은 국제자본시장협회(International Capital Markets Association)에서 제정한 '녹색채권 원칙'(Green Bond Principles), '사회적 채권 원칙'(Social Bond Principles) 및 지속가능채권 가이드라인(Sustainability Bond Guidelines)에 부합하도록 4가지
핵심 요소를 준수하여 발행되는 채권입니다.
금번 당사가 발행하는 제94-1회 무보증사채는 지속가능채권(Sustainability Bond)으로 환경 및 사회 문제를 해결하거나 그 개선에 기여할 수 있는 사업으로 적격성이 인정된 프로젝트에 활용될 예정입니다.

당사는 당사의 ESG 채권 관리체계에 대해 한국신용평가로부터 인증보고서를 획득하였습니다.

이상과 같은 사실을 투자자 여러분에게 안내해 드리기 위하여 본 ESG채권에 대한 '인증 보고서'는 기타 공시첨부서류 형태로 본 증권신고서상에 포함, 공시하였습니다.

(2) 채무상환자금 및 시설자금

금번 당사가 발행하는 제94-2회 무보증사채로 조달하는 400억원은 채무상환자금 및 시설자금으로 사용될 예정이며, 세부 사용 내역은 아래와 같습니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]

(단위: 백만원)

종목
발행일자
발행금액
상환예정
금액
발행방법
이자율
만기일

제91-1회 회사채
2019-07-23
30,000
30,000
공모
2.917%
2021-07-23

[시설자금 세부 사용내역]

(단위: 백만원)

구분
내용
향후 투자금액

시설 투자
택배 물류기기 관련 투자
49,560

주1) 실제 자금 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust) 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.
주2) 부족자금은 당사 보유자금을 사용할 계획입니다.

(주6) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제94-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
20,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
116,720,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
19,883,280,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제94-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
70,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
250,720,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
69,749,280,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행 제비용의 내역

[제94-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
12,000,000
발행가액총액 ×0.06%

인수수수료
30,000,000
전자등록총액 ×0.15%

대표주관수수료
10,000,000
전자등록총액 ×0.05%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
42,000,000
한기평, 나신평(VAT별도)

ESG 인증수수료
20,000,000
한신평(VAT별도)

기타 비용
상장수수료
0
(주3)

상장연부과금
0
(주3)

발행등록수수료
200,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
회차당 20,000원

합 계
116,720,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주2) 세부내역

- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조

- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의

- 대표주관수수료 : 발행사와 대표주관사회사 협의

- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의

- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료

- ESG 인증수수료 : ESG 인증기관 수수료

- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>

- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>

- 발행등록수수료 : 주식 사채등의 전자등록업무규정 시행세칙 <별표2>

- 표준코드신청수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2

주3) 금번 당사가 발행하는 제94-1회 무보증사채는 지속가능채권이므로, 한국거래소의 녹색채권 등 사회책임투자채권 발행 및 상장 활성화를 위한 상장수수료 및 연부과금 면제 정책에 따라 상장수수료 및 상장연부과금이 면제됩니다.

[제94-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
49,000,000
발행가액총액 ×0.07%

인수수수료
105,000,000
전자등록총액 ×0.15%

대표주관수수료
35,000,000
전자등록총액 ×0.05%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
57,000,000
한기평, 나신평(VAT별도)

기타 비용
상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

상장연부과금
300,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

발행등록수수료
500,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
회차당 20,000원

합 계
250,720,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주2) 세부내역

- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조

- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의

- 대표주관수수료 : 발행사와 대표주관사회사 협의

- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의

- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료

- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>

- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>

- 발행등록수수료 : 주식 사채등의 전자등록업무규정 시행세칙 <별표2>

- 표준코드신청수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

금번 당사가 발행하는 제94-1회 및 제94-2회 무보증사채 발행자금은 시설자금, 운영자금 및 채무상환자금으로 사용될 예정입니다.

회차 :
94-1
(기준일 :
2021년 07월 09일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

16,300
-
3,700
-
-
-
20,000

자금의 사용목적

회차 :
94-2
(기준일 :
2021년 07월 09일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

40,000
-
-
30,000
-
-
70,000

나. 자금의 세부 사용내역

금번 당사가 발행하는 제94-1회 및 제94-2회 무보증사채 발행금액
900억원은 시설자금, 운영자금 및 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 세부 사용 내역은 아래와 같으며, 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 사용일까지 은행의 정기예금 등을 편입자산으로 하는 특정금전신탁(MMT) 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

(1) ESG 관련 시설자금 및 운영자금

금번 당사가 발행하는 제94-1회 무보증사채로 조달하는 200억원은 ESG 관련 시설 및 운영자금 용도로 사용될 예정이며, 세부 사용 내역은 아래와 같습니다.

[시설자금 및 운영자금 세부 사용내역]

(단위: 백만원)

구분

사용목적

세부내용

기간

사용 금액

Green

시설자금

차세대 택배시스템 개발

2021년~2022년 (계획)

11,000

Green
시설자금
전기차 개조
2022년~2023년 (계획)
1,100

Green
시설자금
대전 MEGA HUB 건설(친환경 물류센터)
2022년 (계획)
1,000

Green
시설자금
선박 평형수
2021년 (계획)
3,200

Social
운영자금
택배기사 건강검진비 지원
2021년~2023년 (계획)
1,500

Social

운영자금

기부금

2022년~2023년 (계획)

4,400

주1) 실제 자금 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust) 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.
주2) 해당 투자와 관련하여 총 투자금액 중 200억원을 본 사채를 통해 조달 예정입니다.
주3) 부족분은 당사 보유 자체자금으로 결제할 예정입니다.
주4) 상기 투자기간은 경영환경 변화에 따라 변동될 수 있습니다. 

주5) 그린본드는 기후변화, 재생에너지와 같은 친환경 프로젝트 및 인프라 사업의 자금조달을 위해 발행되는 채권이며, 소셜본드는 일자리 창출, 주택공급, 중소기업 지원, 지역사회 기여활동 등 사회 문제 해결을 위해 발행되는 채권입니다. 금번 사채 발행은 그린본드와 소셜본드의 성격이 결합된 지속가능채권으로 발행될 예정입니다.

금번 당사가 발행하는 제94-1회 무보증사채는 ESG 채권(ESG Bond)입니다. ESG 채권은 국제자본시장협회(International Capital Markets Association)에서 제정한 '녹색채권 원칙'(Green Bond Principles), '사회적 채권 원칙'(Social Bond Principles) 및 지속가능채권 가이드라인(Sustainability Bond Guidelines)에 부합하도록 4가지
핵심 요소를 준수하여 발행되는 채권입니다.
금번 당사가 발행하는 제94-1회 무보증사채는 지속가능채권(Sustainability Bond)으로 환경 및 사회 문제를 해결하거나 그 개선에 기여할 수 있는 사업으로 적격성이 인정된 프로젝트에 활용될 예정입니다.

당사는 당사의 ESG 채권 관리체계에 대해 한국신용평가로부터 인증보고서를 획득하였습니다.

이상과 같은 사실을 투자자 여러분에게 안내해 드리기 위하여 본 ESG채권에 대한 '인증 보고서'는 기타 공시첨부서류 형태로 본 증권신고서상에 포함, 공시하였습니다.

(2) 채무상환자금 및 시설자금

금번 당사가 발행하는 제94-2회 무보증사채로 조달하는
700억원은 채무상환자금 및 시설자금으로 사용될 예정이며, 세부 사용 내역은 아래와 같습니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]

(단위: 백만원)

종목
발행일자
발행금액
상환예정
금액
발행방법
이자율
만기일

제91-1회 회사채
2019-07-23
30,000
30,000
공모
2.917%
2021-07-23

[시설자금 세부 사용내역]

(단위: 백만원)

구분
내용
향후 투자금액

시설 투자
택배 물류기기 관련 투자
49,560

주1) 실제 자금 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust) 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.
주2) 부족자금은 당사 보유자금을 사용할 계획입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

한진94_대표이사확인서_정정-1

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

증권신고서제출및정정연혁

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2021년 07월 12일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2021년 07월 16일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
수요예측에 따른 기재내용 정정

금융위원회 귀중
2021년 07월 12일

회 사 명 :

주식회사 한진

대 표 이 사 :

류 경 표, 노 삼 석

본 점 소 재 지 :

서울특별시 중구 남대문로 63

(전 화) 02-728-5114

(홈페이지) http://http://www.hanjin.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 총무지원실장 (성 명) 고 인 수

(전 화) 02-728-5563

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
주식회사 한진 제94-1회 무보증사채
주식회사 한진 제94-2회 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
90,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)한진 - 서울특별시 중구 남대문로 63
 키움증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로4길18
 KB증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로 50
 한국투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 의사당대로88
 NH투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로108
 유진투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 국제금융로 24

【 대표이사 등의 확인 】

한진_94_대표이사확인서_최초공시-1

요약정보

1. 핵심투자위험

증권신고서 이용 시 유의사항 안내문

하기 "핵심투자위험"은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니 할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, III. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

가. 택배단가 하락 위험
가. 2021년 1분기 연결기준 당사 매출액의 약 44.45%의 비중을 차지하는 택배산업은 기업들의 물류 아웃소싱 확대, 1인가구 증가, 온라인/모바일시장의 급성장에 따른 전자상거래의 활성화 등의 요인으로 급속도로 성장하였습니다.
하지만 택배 제품의 다품종 소형화와 택배업체들 간의 경쟁이 심화되면서 평균단가가 점차 하락하고 있습니다. 택배 시장은 업체간 차별성이 크지 않은 가운데 화주기업에 대한 낮은 가격 협상력, 물량 확보를 위한 업체간 과당 경쟁이 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

나. 산업 내 경쟁 심화 위험

나. 국내 택배시장은
규모의 경제를 통해 택배단가 측면에서 경쟁력을 확보한 대형 택배업체 위주로 재편
되고 있으며, 소수의 업체가 전체 물량의 상당량을 취급하는 과점적 시장구조를 이루고 있습니다. 이러한
시장환경 속에서 새로운 글로벌 거대 사업자의 국내 진입 및 기존 중소사업자들 간의 인수합병 등 합종연횡을 통해 높은 시장점유율을 차지하는 새로운 사업자가 등장할 가능성이 있습니다.
이러한 택배 업계 재편과 시장 환경변화에 선제적으로 대응하지 못할 경우, 당사의 영업수익성은 물론 시장지위까지 위협 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

다. 유통업체의 자체 배송 강화 위험

다. 최근
모바일을 중심으로 온라인 쇼핑시장 규모가 지속적으로 확대되는 추세이며, 주문한 상품을 단기간에 배송 받기 원하는 고객의 니즈에 부합하여
물류센터를 기반으로 한 배송경쟁력을 강화한 온라인쇼핑몰이 등장하여 택배업체를 이용하지 않고 자체배송 시스템구축을 위해 공격적인 투자를 진행하고있습니다. 향후 국내
소매시장의 주도권은 온라인쇼핑 시장을 누가 더 많이 확보하느냐에 좌우될 전망으로 상품군별 특색에 맞춘 물류 경쟁력 강화가핵심 경쟁력이 될 전망입니다.
유통업체들의 자체 물류 시스템이 더욱 강화되거나, 다른 대형 사업자가 신규 자체 배송을 시작할 경우 당사 택배사업의 수익성에 영향을 줄 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. 화물연대 및 택배노조의 파업 관련 위험

라.
육상운송사업은 화주-주선업체-운송업체-개별차주 간 복잡한 거래구조와 위수탁제 위주의 시장구조로 인하여 운송업자의 화주에 대한 운임교섭력이 매우 낮은 편입니다. 이러한 환경속에서 운송업자들을 보호하기 위해 출범한 화물연대는 특별 소비세 인하, 도로비 인하 및 체계 개선, 지입제 철폐, 다단계 알선 근절, 고용안정성 보장, 운송비 인상 등을 요구하며 수차례 파업을 단행하여 왔습니다.

2017년 12월 고용노동부의 노조필증을 받아 출범한 택배노조 역시 원청-대리점-택배기사 간 복잡한 거래구조에서 택배사들과의 협의를 통해 '1차 및 2차 사회적 합의문'을 도출하는 등 택배기사들의 보호를 위해 활동하고 있습니다.

국회 본회의를 통과하여 2020년부터 시행중인 국토교통부의 화물자동차 안전운임제 및 택배업 관련 사회적 합의등 화물노동자 및 택배노동자의 근무여건 개선을 위한 노력이 진행 중에 있습니다.
그러나 복잡한 이해관계로 인해 화물연대 및 택배노조의 파업은 앞으로도 재차 발생할 수 있으며, 이러한 파업은 택배사업을 포함한 물류사업을 영위하고 있는 당사에 직ㆍ간접적으로 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

마. 항만하역사업 관련 위험

마. 당사는 자체 부두운영회사를 운영하는 종합물류 서비스 제공업체입니다. 항만하역사업의 매출규모는 항만물동량에 따라 크게 좌우되고 이는 GDP 성장률을 포함한 국내외 경기에매우 민감하게 반응합니다.
국내외 경기 회복이 둔화되거나 경기가 침체되는 경우 산업 수익성이 저하될 수 있으므로 국내외 경기변동 추이를 지속적으로 모니터해야 할 필요가 있습니다. 또한 코로나19의 전세계적인 대유행으로 세계 경제가 위축됨에 따라
수출입 물동량 변동 가능성이 크고, 중국 항만의 공격적인 물동량 유치 경쟁이 심화되고 있는 점은
당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 최저임금 인상 관련 위험

바.
당사는 물류산업의 특성상 육상운송, 항만하역, 택배 등 각 사업부문별 많은 인력을 필요로 하는 사업으로, 인건비성(도급비, 등 위탁작업료) 원가가 비용의 중요한 비중을 차지하고 있습니다. 2021년 현재 최저임금은 시간당 8,720원으로 책정되어 있으며 2022년 최저임금은 증권신고서 제출일 기준 현재 논의가 진행중입니다. 2021년 최저임금 인상율은 역대 최저 인상율인 1.51%였지만 2018년과 2019년 최저임금은 전년대비 각각 16.4%, 10.9% 인상되며 급속하게 상승했으며,
향후 정부정책 및 경기상황에 따른 최저임금의 급격한 인상 가능성을 배제할 수 없습니다. 이는 당사에게 인건비 상승에 따른 원가 부담을 가중시킬 수 있습니다. 당사는 이러한 원가상승을 해소하고자 인프라 및 시스템의 자동화를 확대 중이나
최적화 및 효율화가 지연되고 원가 상승이 판가의 지속적인 인상으로 이어지지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

사. 제3자물류사업 관련 위험

사. 경제성장에 따른 물동량 증가와 더불어 정부 지원 등을 기반으로 3자물류 이용률은 꾸준히 증가하고 있으며, 국내 3자물류 활용도는 점진적으로 확대될 것으로 기대됩니다. 당사는 3자물류에 대한 투자를 확대하고 경쟁력 강화를 위해 노력하고 있습니다. 그러나
국내 제3자물류사업은 낮은 진입장벽으로 업계 내 경쟁강도가 높으며, 이에 따라 화주사에 대한 열위한 운임교섭력을 보이고 있어 업계 전반의 낮은 영업수익성이 지속될 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다.

아. 국제유가 및 환율 변동 위험성

아. 당사의 매출 대부분을 차지하는 육운, 해운, 택배 등의 사업부문은 유가의 등락에 민감하게 반응합니다. 이에 따라
국제유가 및 환율의 변동은 물류사업을 영위하는 당사 및 연결 대상 종속회사의 수익성에 영향을 줄 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

자. 코로나19로 인한 경기 침체 및 불확실성 위험

자.
최근 코로나19의 세계적 확산이 백신의 출현으로 잦아들면서, 대외 의존도가 높은 국내 경기의 침체 상황은 점차 완화될 가능성이 존재합니다. 2021년 4월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면 2020년 세계 경제는 -3.3% 역성장한 것으로 추정되며, 2021년에는 하반기 백신효과로 인한 6.0%, 2022년에는 4.4%의 안정적인 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 국내의 경우, 5월에 한국은행에서 발행한 경제전망보고서에 따르면 2021년 4.0%, 2022년 3.0%의 경제성장률을 보일 전망입니다.
하지만 해외발 변이 바이러스, 미중 무역분쟁 등 국내외 경기 둔화로 인한 소비 위축 및 기업의 투자/생산 감소가 지속하여 이어질 경우 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 당사의 주요 사업들의 현황과 경제 하방 리스크 요인을 충분히 확인하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

회사위험

가. 재무안정성 관련 위험

가.

당사의 2021년 1분기말 연결기준 총 차입금은 약 1조 7,605억원(단기성차입금 3,855억원, 장기성차입금 1조 3,751억원)이며 차입금 의존도는 45.91%입니다
.

당
사
는 2019년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1116호 '리스'를 최초로 도입한 영향으로 당사의 연결기준 차입금의존도는 2018년말 37.34%에서 2019년말 53.89%로 크게 증가하였고, 2019년말 연결기준 부채비율은 2018년말 149.40% 대비 87.29%p 증가한 236.69%를 기록하며 악화되었습니다. 단, 이는 회사의 실질적인 채무(차입금, 매입채무 등)의 증가로 인한 것이 아니며, 재무적인 수치만 변경이 되는 것일뿐 당사의 실제 재무상황 및 현금흐름이 변동되는 사항은 아닙니다. 또한,
물류업체 간 경쟁이 심화된 상황에서 지속적인 매출 증대와 서비스 품질 향상을 위하여 시설, 장비 등의 인프라 확충을 계속하고 있으며, 이에 따른 투자자금 소요로 인하여 차입금 부담이 지속되고 있습니다. 당사 총 차입금의 절대적인 규모는 과중한 상태이며 업종 특성상 지속적인 투자 자금 소요가 발생하는 점을 고려하였을 때, 단기적으로 차입금 규모가 감소하기는 어려울 것으로 판단됩니다. 따라서 투자자 여러분께서는
당사의 과중한 차입금 부담으로 인한 재무안정성 위험에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

나. 수익성 관련 위험
나. 당사의 연결기준 매출액은 2018년 1조 9,508억원, 2019년 2조 623억원, 2020년 2조 2,157억원을 기록하며 증가추세에 있습니다. 당사의 연결기준 영업이익은 한진해운 사태로 153억원의 영업손실을 기록했던 2016년 이후 (주)한진해운 청산으로 해당 이슈가 해소되면서 2017년말 연결기준 216억원의 영업이익을 기록하며 흑자전환하였고, 이후 택배 단가 개선, 집배점 수수료 절감 및 터미널 자동화를 통한 운영 원가 개선, 경쟁업체의 택배 판가 인상과 이에 따른 신규물량 이탈의 수혜가 당사로 귀결됨에 따른 택배 처리물량 증가, 이로 인한 고정비 완화 및 신규 회계기준서 채택으로 2018년 421억원, 2019년 907억원, 2020년 1,060억원을 기록하며 연결기준 영업이익이 증가하였습니다.
2021년 1분기에는 코로나19의 확산으로 비대면 경제가 성장기조를 유지함에 따라 2020년부터 이어진 택배업 시장 물동량 증가추세에서 2021년 연결기준 1분기 매출액이 전년동기 대비 3.2% 증가하여 5,537억원을 기록하였습니다. 다만, 매출원가가 전년 동기 대비 5.5% 상승함에 따라 매출 총이익은 -21.8% 감소하였고 이로인해 영업이익 또한 전년동기 대비 -46.6% 감소한 136억원을 기록하였습니다. 2021년 1분기 시장 전망을 하회하는 실적은 택배부문에서 근로환경 개선을 위해 투입된 인건비의 영향으로 해석됩니다. 현재 당사의 실적이 개선되는 추세에 있으나, 향후 코로나19의 확산 및 국내외 경기변동, 시장경쟁강도 심화 등의 영업환경 변화에 따라 당사의 영업수익성이 악화될 위험이 존재하므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

다. 지속적인 투자 부담으로 인한 현금흐름 악화 위험
다. 당사가 영위하는
물류 사업은 기존 시설에 대한 대체투자를 포함하여 경쟁력 제고 및 사업영역 확장을 위해 지속적인 선행 투자가 필요합니다. 당사는
시장 지위를 유지하기 위한 직접적 자본적 지출과 관계기업 형태의 출자 등이 지속되는 등 투자 관련 자금 소요는 계속적으로 발생하고 있습니다. 이러한
투자 부담은 향후 당사의 현금흐름을 악화시키는 위험 요소로 작용할 가능성이 있으니 유의하시기 바랍니다.

라. 고정적인 이자비용 부담으로 인한 당기순손실 발생 위험
라. 당사의 2021년 1분기 연결 기준 이자비용은 약 241억원으로 2018년부터 2020년까지 연결기준 연 평균 약 895억원의 이자비용이 발생하였습니다. 당사의 이자보상배율은 2011년부터 약 1 ~ 1.5배 수준에 머물러 있었으나,
2016년 약 153억원의 연결 기준 영업손실을 기록하고 이자비용이 증가하여 이자보상배율은 1배를 하회하였습니다. 한편,
2019년 리스회계 기준 변경에 따라 운용리스비용이 감소한 영향으로 임차료감소 효과가 반영되고 코로나 19의 영향으로 인한 택배업 호조로 2020년 1.02의 이자보상배율을 기록하였습니다. 2021년 1분기 기준 영업이익의 감소로 인하여 이자보상배율은 다시 0.56배로 떨어졌습니다. 당사의 투자에 따른 투자자금 소요 등 현재의 총 차입금 규모가 단기적으로 크게 감소하기 어려운 상황을 고려할 때, 고정적인 이자비용 부담은 향후에도 이어질 것으로 판단되므로 투자자 여러분들께서는 당사의 이러한 고정적인 이자비용 부담과 이에 따른 당기순손실 발생 위험에 유의하시기 바랍니다.

마. 종속기업의 영업 및 재무상태 악화 위험
마.
당사는 2021년 1분기말 기준 16개의 종속기업을 보유하고 있습니다. 이들 종속기업 대부분이 국내외에서 운송업과 물류업을 영위함에 따라 당사와의 사업적 시너지 창출이 가능할 것으로 보입니다. 하지만
물류업 특성 상 국내외 경기변동에 민감하고 일부 종속기업의 경우 유럽 및 중국 등 해외에서 운송업을 영위하고 있기 때문에 글로벌 경기변동, 환율, 유가 등 대외적 변수에 따라 영업 및 재무 상태의 변동성이 클 수 있습
니다
.

한진인천컨테이너터미널(주)의 경우 2020년 매출액이 537억원으로 한진부산컨테이너터미널(주) 대비 낮은 수준이며, 2017년부터 3개년 동안 각각 66억원, 75억원, 54억원의 당기순손실을 기록하다 2020년 흑자전환에 성공하여 16억원의 당기순손익을 기록하였지만 여전히 변동성이 높습니다.
종속기업의 실적 부진은 당사의 수익성 및 재무 안정성에 부정
적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바. 관계기업 및 공동기업투자 관련 위험

바. 당사는
2021년 1분기말 연결 기준 약 679억원의 관계기업투자주식을 보유하고 있으며 관계기업들의 실적이 악화될 경우
지분법 손익 및 지분법 자본변동으로 인하여 당사의 재무제표에 영향을 미칠 수 있으니
투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다. 아울러,
당사는
2021년 1분기말 연결 기준 공정가치측정된 약 705억원의 매도가능금융자산을보유하고 있으며 매도가능금융자산으로
분류되는 회
사들의 영업실적 또한 당사의 포괄손익에 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

사. 특수관계자 거래 관련 위험
사.
당사가 영위하는 물류업의 특성상 복합운송 서비스를 제공하는 과정에서 특수관계자 간 매출·매입 및 보증의 제공·공급 받고 있으며, 계열사간 신용위험이 공유되는 가운데 예상하지 못한 대외변수로 관계사들의재무상태가 악화될 경우 당사의 재무적 가변성을 확대시키는 요인으로 작용할 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
한편
당사는
2021년 1분기말 기준 종속기업인 한진인천컨테이너터미널(주)의 차입금과 관련하여 465억원 한도로 사업인허가의 취소, 효력상실, 사업의 해지의 경우 동사의 차입금원리금상환에 필요한 부족자금을 보충해 주어야 할 자금보충의무가 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 지배구조 개편 관련 위험
아. 한진그룹은 2013년 08월 01일 지주회사 ㈜한진칼을 설립 후 지주회사 체제로 전환하였으며 이후 당사와 당사가 속한 한진그룹은 공정거래법에서 규정한 지주회사등의 행위제한 요건을 충족하기 위해 지분매각, 분할합병 등의 절차를 통해 동 법에서 규정하고 있는 지주회사등의 행위제한 요소를 모두 해소하였습니다.
한편, 공정거래위원회는 2020년 06월 11일에 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정법률(안) 입법예고'를 발표한 바 있으며, 주요 내용으로는 거래금액 기반 기업결합 신고기준 도입, 지주회사의 자회사 및 손자회사 지분율 상향, 벤처지주회사 요건 완화, 상호출자제한기업집단 소속회사의 기존 순환출자에 대한 의결권 제한, 상호출자제한 기업집단 지정기준 개선, 정보교환을 통한 부당한 공동행위 규율, 전속고발제 개편, 사익편취 규제대상 확대, 사인의 금지청구제 도입, 형벌규정 정비 등입니다. 당사가 속한 한진 그룹은 이러한 법률적 변화가 경영 활동에 미치는 영향과 실제로 시행될 경우 이를 준수하기 위한 계획을 다각적으로 검토하고 있습니다.
향후 독점규제 및 공정거래에 관한 법률이 개정되어 그룹의 경영활동과 관련한 변화가 발생할 경우, 이와 관련한 세부 내용과 당사의 대응 내역을 신속하게 공시할 예정입니다.

자. 경영권 관련 위험
자.
당사가 속한 한진
그룹은 당사의 최대주주
(
증권신고서 제출 전일 보통주 기준 당사 지분 보유 비율 24.16%)
이
자 그룹 지주회사인 (주)한진칼을 중심으로 그룹 경영과 관련한 지배구조가 확립되어 있습니다. 한편, 2020년 1월 31일 케이씨지아이(그레이스홀딩스), 반도건설(대호개발, 한영개발, 반도개발), 조현아 전 부사장은 (주)한진칼 지분에 대한 공동보유계약을 체결하였음을 공시하였습니다. 케이씨지아이 등으로 구성된 3자 연합은 한진그룹에 경영참여를 선언하며 전문경영인 제도 도입을 지지하는 성명을 발표하고 사외이사를 추천하는 등 적극적 주주권을 행사하였으나, 2020년 (주)한진칼 주주총회에서는 조원태 회장의 연임을 비롯 사측의 이사 선임안이 모두 가결되었습니다. 2021년 3월 개최된 주주총회에서도 3자연합은 별도 주주제안을 제출하지 않고 안건별 기권 또는 찬성표를 행사하였습니다. 이와 별도로, (주)한진칼이 2020년 11월 16일 항공산업 구조개편 추진 등을 위해 한국산업은행과 투자합의서를 체결하고 제3자 배정 증자를 결정한 것과 관련하여, (유)그레이스홀딩스는 2020년 11월 18일 서울중앙지방법원에 신주발행금지가처분 신청을 하였습니다. 이에 대해 서울중앙지법은 2020년 12월 1일, 신주 발행은 상법과 (주)한진칼 정관에 따라 한진칼의 아시아나항공 인수·통합 항공사 경영이라는 경영상 목적을 달성하기 위해 필요한 범위에서 이뤄졌다며 (유)그레이스홀딩스 등이 제기한 가처분 신청을 기각하였습니다.
한편, 2021년 4월 1일 3자 연합은 한진칼 주식 공동보유계약 종료로 상호간 특별관계가 해소되었다고 공시하였고 3자 연합은 실질적으로 해체된 상태입니다. 투자자께서는 향후 주요 주주들간에 지분 보유 경쟁이 다시 제기될 경우 그룹 전체적인 경영 계획과 지배구조의 변동성이 커질 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

차. 한진그룹 재무구조개선 약정 체결 및 자구 계획 이행 관련 위험
차. 한진 그룹은 금융감독원이 선정하는 2021년도 주채무계열에 포함된 대기업그룹으로서
재무구조개선을 위해 지난 2009년 5월 주채권은행인 한국산업은행과 재무구조 개선약정을 체결한 바 있습니다. 한진그룹은 재무구조개선약정 연장에 따라 2020년 12월 3일자로 자구계획을 수립하였으며,
이에 따라 지배기업은 유상증자, 사업부 매각, 노후항공기 및 부동산 매각, 유상증자 등을 통해 2020년말 기준 계획(2조 31억원) 대비 445억원을 초과 이행(2조 476억원) 하였습니다. 당사를 포함한 한진 그룹은 재무구조개선약정 및 자구계획을 충실하게 이행하기 위한 노력을 향후에도 지속할 예정으로, 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

카. 특수관계인의 평판 관련 위험
카.
당사의 특수관계인인 이명희 전 일우재단 이사장은 특수상해와 업무 방해, 모욕 등의 혐의로 검찰에 불구속 기소되었으며, 2020년 11월 19일 항소심에서 징역 2년 집행유예 3년을 선고받았습니다. 2019년 2월 1일에는 해외 물품 구매 후 관세를 미납한 혐의로 조현아 전 부사장 등과 함께 관세법 위반으로 불구속 기소되어 관련 사건은 일부를 제외하고 재판 진행 중에 있습니다. 당사는 특수관계인의 개인적 평판이 회사에 부정적 영향을 미치는 것을 방지하기 위하여 조현아 전 부사장을 칼호텔네트워크 사장직 등 모든 직책에서 즉시 사퇴하도록 조치하였습니다. 또한 당사의 최대주주인 한진칼은 이사회 중심의 경영을 강화하고, 이사회 내 거버넌스위원회 및 보상위원회를 설치하여 주주권익 보호 체계 강화와 경영진 평가보상의 투명성을 확보하고자 노력하고 있습니다. 당사 또한 ESG위원회 및 보상위원회를 통해 감시, 감독하는 제도적 장치를 강화하는 등 내부통제시스템을 구축하고 있습니다.
이명희 전 이사장과 조현아 전 부사장은 당사의 영업활동과 직접적 연관은 없으나, 진행 중인 재판 결과에 따라 당사의 기업 이미지 및 영업활동에 부정적인 영향이 있을 수 있니 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

타. 소송 및 제재 관련 위험
타.
증권신고서 작성기준일(2021.07.09) 현재 당사 및 종속회사가 피고로 계류중인 손해배상청구 등의 소송은 15건으로 소송가액은 약 6,602백만원 및 HKD8,960,775.12 이며, 현재로서는 동 소송사건의 확정결과를 합리적으로 예측할 수 없으나, 향후 판결 결과에 따라 당사 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.
또
한 당사는 물류사업을 영위하는 과정에서 입찰 참여와 관련한 제재를 받고 있습니다. 이에 따른 과징금 및 입찰 참여 제한은 당사의 향후 영업활동에 제약으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

파. 신용등급 하향 및 자금조달 여건 악화 관련 위험
파. 2016년 3월 한국기업평가는 당사의 신용등급을 BBB+(부정적)으로 하향했고,
나이스신용평가와 한국신용평가 역시 2016년 10월 24일과 2016년 10월 25일 당사의 신용등급을 각각 A-(Negative), A-(부정적)에서 BBB+(stable)과 BBB+(부정적)으로 하향조정 하였으며 나이스신용평가는 2017년 3월 3일 당사의 신용등급 전망을 BBB+(Stable)에서 BBB+(Negative)로 하향 조정하였습니다. 그러나, 한국신용평가와 한국기업평가는 각각
2017년 12월 18일 및 2018년 01월 25일 계열사간 위험 축소, 개선된 수익창출력 및 재무안정성을 감안하여 당사의 신용등급 전망을 BBB+(부정적)에서 BBB+(안정적)으로 상향조정하였습니다. 2018년 6월 29일에는 나이스신용평가는 당사의 영업수익성이 회복 추세에 있다는점, 단기적으로 자금부담이 완화된 점을 들어 당사의 신용등급 전망을 BBB+(Negative)에서 BBB+(Stable)로 상향조정 하였습니다. 해당 등급은 2020년 6월 22일 한국신용평가, 2020년 6월 23일 나이스신용평가 및 한국기업평가가 당사의 신용등급을 전 평가와 동일하게 유지하기로 결정하며 변동없이 유지되었습니다.
최근 2021년 6월 16일 한국기업평가, 2021년 6월 17일 한국신용평가, 2021년 6월 30일 나이스신용평가는 당사의 신용등급을전과 동일하게 BBB+(Stable)로 평가하였습니다. 2020년 초에 글로벌 확산세를 보인 코로나19 사태이후 A+ 신용등급 이하의 비우량 회사채에 대한 투자심리 위축으로 제92회 무보증사채의 수요예측 결과 발행예정금액 전액 미달
하는 결과가 발생하였습니다. 이러한 수요예측 미매각 사태를 겪을 것을 대비하여 당사는 코로나19 관련 '금융시장 안정화 방안' 정책 중 하나인 KDB산업은행의 회사채 지원 프로그램을 통해 KDB산업은행의 지원을 받아 당사 제92회 무보증사채 발행에 KDB산업은행이 공동대표주관회사로 참여한 바 있습니다. 금번 발행되는 당사의 제94회 무보증사채와 관련하여 한국기업평가(주) 및 나이스신용평가(주)에서 평정한 회사채 신용등급은 각각 BBB+(안정적), BBB+(안정적)입니다.
향후, 신용등급의 하락은 자금조달비용 증가 및 자금조달 여건악화에 따른 유동성위험과 밀접한 연관을 가지므로, 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 

하. 2021년 2분기 잠정실적 공시 관련 위험
하. 당사가 공시한 2021년 2분기 연결 기준 당해실적 잠정 매출액은 5,988억원, 잠정 영업이익은 276억원입니다. 당사의 2021년 2분기 연결 기준 잠정 매출액은 전년 동기 대비 12.5% 증가하였고 잠정 영업이익은 -4.5% 감소하였습니다.
당사가 공시한 2021년 2분기 연결 기준 잠정실적 수치는 외부감사인의 검토가 완료되지 아니한 상태이므로 향후 외부감사인의 검토 결과에 따라 변경 가능성이 있으니 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.

기타 투자위험

가. 환금성 위험
가. 본 사채의 상장예정일은 2021년 07월 22일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단하고 있으며, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단하고 있습니다.
하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

나. 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험

나.
본사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

다. 신용등급과 관련된 사항

다.
금번 발행되는 당사의 제94회 무보증사채와 관련하여 한국기업평가(주) 및 나이스신용평가(주)에서 평정한 회사채 신용등급은 각각 BBB+(안정적), BBB+(안정적)입니다. 이 신용등급이 원리금 상환을 보장하는 것은 아니며, 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 당사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 참고하여 투자의사 결정을 하시기 바랍니다.

라. 사채권의 전자등록에 관한 사항

라. 본 사채는 『주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률』에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물 채권을 발행 또는 등록필증을 교부하지 아니합니다.

마. 발행일정 변동 관련 위험

마. 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있습니다.

바. 효력발생의 의미

바. 증권신고서는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

사. 기타 참고사항

사. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
94-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
20,000,000,000
모집(매출)총액
20,000,000,000

발행가액
20,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2023년 07월 21일

원리금
지급대행기관
우리은행 소공동지점
(사채)관리회사
현대차증권(주)

신용등급
(신용평가기관)
BBB+(안정적) / BBB+(안정적)
한국기업평가(주) / 나이스신용평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
한국투자증권
-
1,800,000
18,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
NH투자증권
-
200,000
2,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 07월 22일
2021년 07월 22일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
16,300,000,000

운영자금
3,700,000,000

발행제비용
116,720,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 06월 28일 키움증권(주), KB증권(주), 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 유진투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 07월 19일이며, 상장예정일은 2021년 07월 22일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)한진 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.75%p.를 가산한 이자율로 합니다.

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
94-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
70,000,000,000
모집(매출)총액
70,000,000,000

발행가액
70,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 07월 22일

원리금
지급대행기관
우리은행 소공동지점
(사채)관리회사
현대차증권(주)

신용등급
(신용평가기관)
BBB+(안정적) / BBB+(안정적)
한국기업평가(주) / 나이스신용평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
키움증권
-
1,800,000
18,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
케이비증권
-
1,800,000
18,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
유진증권
-
1,800,000
18,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

대표
NH투자증권
-
1,600,000
16,000,000,000
인수수수료 0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 07월 22일
2021년 07월 22일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

시설자금
40,000,000,000

채무상환자금
30,000,000,000

발행제비용
250,720,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 06월 28일 키움증권(주), KB증권(주), 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 유진투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 07월 19일이며, 상장예정일은 2021년 07월 22일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)한진 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.49%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 :
94-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
20,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면(전자등록)금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
20,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급
방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 연이율의 1/4씩 분할 후급하며, 아래의 이자지급기일에 지급한다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하되, 원이자지급기일 이후의 이자는 해당 이자지급시의 이자를 산정함에 있어서 계산하지 아니한다. 또한, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제 일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급 기한
2021년 10월 22일, 2022년 01월 22일, 2022년 04월 22일, 2022년 07월 22일,
2022년 10월 22일, 2023년 01월 22일, 2023년 04월 22일, 2023년 07월 21일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 나이스신용평가(주)

평가일자
2021년 07월 07일 / 2021년 07월 06일

평가결과등급
BBB+ (안정적) / BBB+ (안정적)

주관회사의
분석
주관회사명
키움증권(주), KB증권(주), 한국투자증권(주), NH투자증권(주), 유진투자증권(주)

분석일자
2021년 07월 12일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2023년 07월 21일에 일시 상환한다.(원금상환기일) 단, 원금상환기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
(원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2023년 07월 21일

청 약 기 일
2021년 07월 22일

납 입 기 일
2021년 07월 22일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

사채관리회사
현대차증권(주)

원리금
지급대행기관
회 사 명
우리은행 소공동지점

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 06월 28일 키움증권(주), KB증권(주), 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 유진투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 07월 19일이며, 상장예정일은 2021년 07월 22일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)한진 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.75%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 :
94-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
70,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익률(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 권면(전자등록)금액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

70,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채의 경우 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않는다.

이자율
연리이자율(%)
-

변동금리부사채이자율
-

이자지급
방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 연이율의 1/4씩 분할 후급하며, 아래의 이자지급기일에 지급한다. 다만, 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하되, 원이자지급기일 이후의 이자는 해당 이자지급시의 이자를 산정함에 있어서 계산하지 아니한다. 이자지급기일은 다음과 같다.

이자지급 기한
2021년 10월 22일, 2022년 01월 22일, 2022년 04월 22일, 2022년 07월 22일,
2022년 10월 22일, 2023년 01월 22일, 2023년 04월 22일, 2023년 07월 22일,
2023년 10월 22일, 2024년 01월 22일, 2024년 04월 22일, 2024년 07월 22일.

신용평가 등급
평가회사명
한국기업평가(주) / 나이스신용평가(주)

평가일자
2021년 07월 07일 / 2021년 07월 06일

평가결과등급
BBB+ (안정적) / BBB+ (안정적)

주관회사의
분석
주관회사명
키움증권(주), KB증권(주), 한국투자증권(주), NH투자증권(주), 유진투자증권(주)

분석일자
2021년 07월 12일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 2024년 07월 22일에 일시 상환한다.(원금상환기일) 단, 원금상환기일이 은행휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일을 상환기일로 하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.
(원금상환의무와 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 원리금에 대하여 연체이자를 지급한다. 이 경우 연체이자는 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체 대출 최고 이율이 "본 사채"의 이율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이율을 적용한다.)

상 환 기 한
2024년 07월 22일

청 약 기 일
2021년 07월 22일

납 입 기 일
2021년 07월 22일

전 자 등 록 기 관
한국예탁결제원

사채관리회사
현대차증권(주)

원리금
지급대행기관
회 사 명
우리은행 소공동지점

회사고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 06월 28일 키움증권(주), KB증권(주), 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 유진투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 07월 19일이며, 상장예정일은 2021년 07월 22일임.

주) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)한진 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.49%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
주요내용

공모가격 최종결정
- 발행회사 : 대표이사, CFO, 자금팀장 등
- 공동대표주관회사 : 각 사 부문장, 본부장, 담당 임원, 팀장 등

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과와 금융 및 채권시장의 동향과 전망 등을 감안하여 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시여부
수요예측 실시 이후 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구 명령 등으로 인하여 발행일정 변경이 발생하더라도 "공동대표주관회사"는 "발행회사"와의 협의를 통하여 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다.

나. 대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정방법
공동대표주관회사인 키움증권(주), KB증권(주), 한국투자증권(주), NH투자증권(주), 유진투자증권(주)는 (주)한진의 제94회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사 평가금리 및 스프레드 동향, 최근 동일 등급 회사채 발행 사례, 동일 등급 회사채의 개별민평금리 현황, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[제94-1회]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)한진 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.30%p.~ +0.10%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제94-2회]
수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)한진 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.40%p.~ +0.00%p.를 가산한 이자율로 합니다.

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 (주1)을 참고하여 주시기 바랍니다. 당사와 공동대표주관회사가 제시하는 공모희망금리는 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니기 때문에 단순 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항
수요예측은 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 FAX 접수방법을 이용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "공동대표주관회사"가 수요예측 방법을 결정합니다.

수요예측기간은 2021년 07월 13일 09시부터 16시까지로 하며, 수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

- 최저 신청수량: 10억원
- 최고 신청수량: 본 사채 회차별 합계기준의 최대 발행가능금액
- 수량단위: 10억원
- 가격단위: 0.01%p

배정대상 및 기준

본 사채의 배정은 「무보증사채 수요예측 모범규준」 - 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.

※ 「무보증사채 수요예측 모범규준」-「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」

가. 배정기준 운영

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

「무보증사채 수요예측 모범규준」- 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.

본 사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항" - "Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항" - "4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항" - "라. 청약 및 배정"을 참고하시기 바랍니다.

금리미제시분 및 공모희망금리
범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정 시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다.

"공동대표주관회사"가 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」 I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 2021년 07월 16일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

(주1) 공모희망금리 산정근거

금번 (주)한진 제94회 무보증 공모사채(이하 "본 사채")의 경우 공모희망금리는 발행회사와 공동대표주관회사간 협의를 통해 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

구분
검토사항

1
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

2
최근 동일 등급(BBB+) 회사채 발행 사례 검토

3
민간채권평가회사 4사의 BBB+ 등급 회사채의 개별민평금리 현황

4
채권시장 동향 및 전망

1. 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

① 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)한진 2년 및 3년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "개별민평 2년 및 개별민평 3년")

[기준일: 2021년 07월 09일]
(단위: %)

항목
한국자산평가(주)
키스채권평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프앤자산평가
산술평균

(주)한진 개별민평 2년
3.419
3.340
3.460
3.404
3.406

(주)한진 개별민평 3년
4.164
4.258
4.227
4.202
4.213

출처: 인포맥스

② 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 BBB+등급 2년 및 3년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "등급민평 2년 및 등급민평 3년") 

[기준일: 2021년 07월 09일]
(단위: %)

항목
한국자산평가(주)
키스채권평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프앤자산평가
산술평균

BBB+ 등급민평 2년
4.499
4.460
4.490
4.484
4.483

BBB+ 등급민평 3년
5.244
5.226
5.257
5.252
5.245

출처: 인포맥스

③ 위 ① 및 ② 산술평균 금리와 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 제공하는 증권신고서 제출 1영업일 전 2년 및 3년 만기 국고채권 수익률의 산술평균(이하 "국고 2년 및 국고 3년")간의 스프레드

[기준일: 2021년 07월 09일]
(단위: %, %p)

만기
국고채권
한진(주) 개별민평금리의
국고 대비 스프레드
BBB+ 등급민평금리의
국고 대비 스프레드

2년
1.193
2.213
3.290

3년
1.370
2.843
3.875

출처 : 인포맥스

④ 최근 3개월간(2021.04.09 ~ 2021.07.09) 개별민평 2년 및 등급민평 2년의 국고 2년 대비 스프레드 추이

[기준일: 2021년 07월 09일]
(단위: %, %p)

일자
국고 2년
개별민평 2년
등급민평 2년
국고 2년 대비 개별민평 2년
스프레드
국고 2년 대비
등급민평 2년
스프레드

2021-07-09
1.193
3.405
4.483
2.212
3.290

2021-07-08
1.200
3.408
4.485
2.208
3.285

2021-07-07
1.245
3.465
4.542
2.22
3.297

2021-07-06
1.295
3.521
4.603
2.226
3.308

2021-07-05
1.281
3.514
4.609
2.233
3.328

2021-07-02
1.306
3.529
4.637
2.223
3.331

2021-07-01
1.302
3.518
4.633
2.216
3.331

2021-06-30
1.299
3.511
4.631
2.212
3.332

2021-06-29
1.312
3.525
4.645
2.213
3.333

2021-06-28
1.332
3.547
4.667
2.215
3.335

2021-06-25
1.288
3.507
4.627
2.219
3.339

2021-06-24
1.215
3.457
4.577
2.242
3.362

2021-06-23
1.17
3.417
4.537
2.247
3.367

2021-06-22
1.173
3.411
4.531
2.238
3.358

2021-06-21
1.195
3.432
4.552
2.237
3.357

2021-06-18
1.184
3.411
4.531
2.227
3.347

2021-06-17
1.181
3.425
4.545
2.244
3.364

2021-06-16
1.164
3.409
4.529
2.245
3.365

2021-06-15
1.172
3.406
4.526
2.234
3.354

2021-06-14
1.141
3.376
4.496
2.235
3.355

2021-06-11
1.12
3.336
4.456
2.216
3.336

2021-06-10
1.15
3.334
4.454
2.184
3.304

2021-06-09
1.03
3.299
4.419
2.269
3.389

2021-06-08
1.03
3.31
4.43
2.28
3.4

2021-06-07
1.03
3.318
4.438
2.288
3.408

2021-06-04
1.02
3.296
4.416
2.276
3.396

2021-06-03
0.99
3.273
4.393
2.283
3.403

2021-06-02
0.987
3.27
4.39
2.283
3.403

2021-06-01
0.985
3.258
4.378
2.273
3.393

2021-05-31
0.991
3.266
4.386
2.275
3.395

2021-05-28
0.95
3.223
4.343
2.273
3.393

2021-05-27
0.91
3.185
4.305
2.275
3.395

2021-05-26
0.946
3.202
4.322
2.256
3.376

2021-05-25
0.927
3.189
4.309
2.262
3.382

2021-05-24
0.905
3.175
4.295
2.27
3.39

2021-05-21
0.897
3.164
4.284
2.267
3.387

2021-05-20
0.902
3.174
4.294
2.272
3.392

2021-05-18
0.9
3.162
4.282
2.262
3.382

2021-05-17
0.911
3.17
4.29
2.259
3.379

2021-05-14
0.925
3.174
4.294
2.249
3.369

2021-05-13
0.925
3.175
4.295
2.25
3.37

2021-05-12
0.927
3.175
4.295
2.248
3.368

2021-05-11
0.925
3.173
4.293
2.248
3.368

2021-05-10
0.926
3.18
4.3
2.254
3.374

2021-05-07
0.925
3.187
4.307
2.262
3.382

2021-05-06
0.927
3.184
4.304
2.257
3.377

2021-05-04
0.95
3.189
4.309
2.239
3.359

2021-05-03
0.955
3.189
4.309
2.234
3.354

2021-04-30
0.948
3.187
4.307
2.239
3.359

2021-04-29
0.938
3.183
4.303
2.245
3.365

2021-04-28
0.925
3.177
4.297
2.252
3.372

2021-04-27
0.903
3.168
4.288
2.265
3.385

2021-04-26
0.905
3.178
4.298
2.273
3.393

2021-04-23
0.906
3.177
4.297
2.271
3.391

2021-04-22
0.905
3.167
4.287
2.262
3.382

2021-04-21
0.905
3.166
4.286
2.261
3.381

2021-04-20
0.917
3.192
4.312
2.275
3.395

2021-04-19
0.915
3.194
4.314
2.279
3.399

2021-04-16
0.925
3.21
4.33
2.285
3.405

2021-04-15
0.921
3.213
4.333
2.292
3.412

2021-04-14
0.898
3.187
4.307
2.289
3.409

2021-04-13
0.914
3.201
4.321
2.287
3.407

2021-04-12
0.915
3.196
4.316
2.281
3.401

2021-04-09
0.922
3.214
4.334
2.292
3.412

출처: 인포맥스
주1) 국고 2년 대비 개별민평 2년 스프레드 = 개별민평 2년 - 국고 2년
주2) 국고 2년 대비 등급민평 2년 스프레드 = 등급민평 2년 - 국고 2년

[최근 3개월 간 2년 만기 국고 대비 동일 만기 개별민평 스프레드]

(단위 : %, %p.)

2년 국고_개별민평.jpg
2년 국고_개별민평

출처 : 인포맥스

[최근 3개월 간 2년 만기 국고 대비 동일 만기 등급민평 스프레드]

(단위 : %, %p.)

2년 국고_등급민평.jpg
2년 국고_등급민평

출처 : 인포맥스

최근 3개월간 2년 만기 한진 개별민평금리 추이를 살펴보면 2021년 4월부터 서서히 상승하여 2021년 06월 28일 3.547%의 고점을 기록하였습니다. 그 이후, 점진적으로 하락하여 2021년 7월 09일 3.405%를 기록하였습니다.

동기간 2년 만기 BBB+ 등급민평금리는 2021년 4월부터 서서히 상승하여 2021년 6월 28일 4.667%로 고점을 기록 후 점진적으로 하락하여 2021년 7월 09일 4.483%를 기록하였습니다.

2년 만기 국고금리 대비 개별민평 스프레드와 2년 만기 국고금리 대비등급민평 스프레드는 해당 기간 동안 크게 변동하지 않는 모습을 보이고 있습니다.

⑤ 최근 3개월간(2021.04.09 ~ 2021.07.09) 개별민평 3년 및 등급민평 3년의 국고 3년 대비 스프레드 추이

[기준일: 2021년 07월 09일]
(단위: %, %p)

일자
국고 3년
개별민평 3년
등급민평 3년
개별민평
스프레드
등급민평
스프레드

2021-07-09
1.37
4.212
5.244
2.842
3.874

2021-07-08
1.355
4.201
5.233
2.846
3.878

2021-07-07
1.412
4.259
5.291
2.847
3.879

2021-07-06
1.46
4.307
5.344
2.847
3.884

2021-07-05
1.457
4.304
5.354
2.847
3.897

2021-07-02
1.485
4.332
5.394
2.847
3.909

2021-07-01
1.475
4.323
5.392
2.848
3.917

2021-06-30
1.452
4.3
5.374
2.848
3.922

2021-06-29
1.46
4.307
5.381
2.847
3.921

2021-06-28
1.477
4.324
5.398
2.847
3.921

2021-06-25
1.444
4.29
5.365
2.846
3.921

2021-06-24
1.385
4.23
5.304
2.845
3.919

2021-06-23
1.335
4.179
5.253
2.844
3.918

2021-06-22
1.33
4.173
5.248
2.843
3.918

2021-06-21
1.356
4.198
5.273
2.842
3.917

2021-06-18
1.312
4.155
5.23
2.843
3.918

2021-06-17
1.33
4.177
5.252
2.847
3.922

2021-06-16
1.285
4.14
5.214
2.855
3.929

2021-06-15
1.31
4.16
5.234
2.85
3.924

2021-06-14
1.28
4.13
5.204
2.85
3.924

2021-06-11
1.242
4.092
5.166
2.85
3.924

2021-06-10
1.274
4.117
5.192
2.843
3.918

2021-06-09
1.135
4.076
5.151
2.941
4.016

2021-06-08
1.165
4.102
5.176
2.937
4.011

2021-06-07
1.197
4.126
5.201
2.929
4.004

2021-06-04
1.215
4.141
5.215
2.926
4.000

2021-06-03
1.192
4.116
5.191
2.924
3.999

2021-06-02
1.2
4.12
5.195
2.92
3.995

2021-06-01
1.212
4.131
5.206
2.919
3.994

2021-05-31
1.227
4.144
5.219
2.917
3.992

2021-05-28
1.162
4.082
5.156
2.92
3.994

2021-05-27
1.115
4.036
5.111
2.921
3.996

2021-05-26
1.165
4.081
5.156
2.916
3.991

2021-05-25
1.142
4.06
5.135
2.918
3.993

2021-05-24
1.115
4.036
5.11
2.921
3.995

2021-05-21
1.092
4.013
5.087
2.921
3.995

2021-05-20
1.102
4.023
5.097
2.921
3.995

2021-05-18
1.095
4.017
5.091
2.922
3.996

2021-05-17
1.102
4.025
5.099
2.923
3.997

2021-05-14
1.112
4.035
5.109
2.923
3.997

2021-05-13
1.121
4.042
5.117
2.921
3.996

2021-05-12
1.117
4.039
5.113
2.922
3.996

2021-05-11
1.117
4.039
5.113
2.922
3.996

2021-05-10
1.135
4.054
5.129
2.919
3.994

2021-05-07
1.132
4.051
5.126
2.919
3.994

2021-05-06
1.135
4.052
5.127
2.917
3.992

2021-05-04
1.157
4.074
5.149
2.917
3.992

2021-05-03
1.148
4.066
5.14
2.918
3.992

2021-04-30
1.137
4.057
5.132
2.92
3.995

2021-04-29
1.122
4.043
5.117
2.921
3.995

2021-04-28
1.11
4.032
5.106
2.922
3.996

2021-04-27
1.095
4.018
5.093
2.923
3.998

2021-04-26
1.112
4.035
5.109
2.923
3.997

2021-04-23
1.117
4.037
5.112
2.92
3.995

2021-04-22
1.112
4.031
5.106
2.919
3.994

2021-04-21
1.11
4.03
5.105
2.92
3.995

2021-04-20
1.13
4.055
5.13
2.925
4.000

2021-04-19
1.13
4.055
5.13
2.925
4.000

2021-04-16
1.147
4.072
5.147
2.925
4.000

2021-04-15
1.14
4.065
5.139
2.925
3.999

2021-04-14
1.1
4.026
5.1
2.926
4.000

2021-04-13
1.132
4.057
5.132
2.925
4.000

2021-04-12
1.135
4.06
5.135
2.925
4.000

2021-04-09
1.167
4.094
5.169
2.927
4.002

출처: 인포맥스
주1) 국고 3년 대비 개별민평 3년 스프레드 = 개별민평 3년 - 국고 3년
주2) 국고 3년 대비 등급민평 3년 스프레드 = 등급민평 3년 - 국고 3년

[최근 3개월 간 3년 만기 국고 대비 동일 만기 개별민평 스프레드]

(단위 : %, %p.)

3년 국고_개별민평.jpg
3년 국고_개별민평

출처 : 인포맥스

[최근 3개월 간 3년 만기 국고 대비 동일 만기 등급민평 스프레드]

(단위 : %, %p.)

3년 국고_등급민평.jpg
3년 국고_등급민평

출처 : 인포맥스

최근 3개월간 3년 만기 한진 개별민평금리 추이를 살펴보면 2021년 4월부터 서서히 상승하여 2021년 07월 02일 4.332%의 고점을 기록하였습니다. 그 이후, 점진적으로 하락하여 2021년 7월 09일 4.212%를 기록하였습니다.

동기간 3년 만기 BBB+ 등급민평금리는 마찬가지로 2021년 4월부터 서서히 상승하여 2021년 06월 28일 5.398%로 고점을 기록하였습니다. 그 이후, 점진적으로 하락하여 2021년 7월 09일 5.244%를 기록하였습니다.

3년 만기 국고금리 대비 개별민평 스프레드와 3년 만기 국고금리 대비등급민평 스프레드는 2021년 6월 10일을 기점으로 큰 변동을 보이는데 이는 당시 기존 국고채 3년 민평 지표물(20-8)이 신규 발행물(21-4)로 교체되면서 보인 시스템적 변동입니다. 이를 감안하였을 때 2년물과 마찬가지로 국고 3년물 대비 개별민평 및 등급민평의 스프레드는 해당 기간동안 큰 변동을 보이지 않을 것으로 확인됩니다. 

2. 최근 3개월간(2021.04.09 ~ 2021.07.09) 동일 등급(BBB+) 회사채 발행 사례 검토

[BBB+ 등급 무보증 공모회사채 발행내역]
(단위: 억원)

종목명
만기
발행일
최종
발행금액
수요예측일
최초
신고금액
공모희망금리
발행확정금리
(수요예측 후)

JTBC 20 (주1)
2년
2021-07-13
310
2021-07-05
300
3.00% ~ 4.40%
3.840%

현대삼호중공업 16-2 (주2)
3년
2021-07-08
660
2021-07-01
200
3.20% ~ 3.90%
3.320%

현대삼호중공업 16-1 (주2)
2년
2021-07-08
340
2021-07-01
300
2.80% ~ 3.50%
2.800%

대한항공 95-3
3년
2021-07-07
1,440
2021-06-29
700
개별민평3년 -0.40%p ~ +0.00%p
3.672%

대한항공 95-2
2년
2021-07-07
1,360
2021-06-29
900
개별민평2년 -0.30%p ~ +0.10%p
3.136%

대한항공 95-1
1.5년
2021-07-07
700
2021-06-29
400
개별민평1.5년 -0.30%p ~ +0.10%p
2.392%

현대로템 38-2
3년
2021-06-28
230
2021-06-21
200
개별민평3년 -0.40%p ~ +0.00%p
3.138%

현대로템 38-1
2년
2021-06-28
450
2021-06-21
300
개별민평2년 -0.40%p ~ +0.00%p
2.441%

한라 129
2년
2021-06-21
600
2021-06-14
300
등급민평2년 -0.80%p ~ +0.00%p
3.081%

한양 69
2년
2021-06-18
600
2021-06-10
300
개별민평2년 -1.00%p ~ +0.00%p
3.102%

출처: 금융감독원 전자공시시스템
주1) JTBC의 경우 나이스신용평가 BBB0(안정적), 한국신용평가 BBB+(부정적)의 평가를 받음
주2) 현대삼호중공업의 경우 나이스신용평가 A-(안정적), 한국신용평가 BBB+(안정적)의 평가를 받음

최근 3개월간 발행된 BBB+ 등급 회사채 수요예측 내역은 총 10건으로 만기 1.5년부터 3년까지 진행되었습니다. 최근 3개월간 발행된 BBB+등급 회사채들은 절대금리 2.80% ~ 4.40%, 개별민평금리 -100bp ~ 10bp 및 등급민평금리 -80bp ~ +0bp 범위 내에서 공모희망금리를 책정였습니다. 상기 10건 모두 수요예측금액 이상으로 유효수요가 모집되며, 공모희망금리밴드 내 금리로 발행하는 데 성공하였습니다. 최근 3개월간의 발행사례로 보아 BBB+ 등급 회사채 발행은 절대금리 매력, 코로나 19의 영향에서 벗어난 경제성장 및 그로인한 신용등급 안정화 등으로 인하여 시장에서 좋은 평가를 받고 있습니다. 하지만, 코로나19의 재확산으로 인한 기업들의 영업환경 악화에 따른 신용리스크 부담, 우량 그룹계열회사 여부, 소속 산업의 업황, 개별회사의 재무현황, 시장지위, 영업실적, 분리과세 하이일드펀드 수요 여부 등에 따라 일부 종목에 대해 선별적으로 수요가 집중될 가능성 또한 배제할 수 없습니다.

3. 민간채권평가회사 4사의 BBB+ 등급 회사채의 개별민평금리 현황

[기준일: 2021년 07월 09일]
(단위: %, %p)

BBB+등급
2년 만기
3년 만기

개별민평금리
등급민평금리
대비 스프레드 (주2)
개별민평금리
등급민평금리
대비 스프레드 (주2)

한진
3.406
1.077
4.213
1.032

대한항공
3.407
1.076
3.623
1.622

한솔테크닉스 (주1)
3.940
0.543
4.707
0.538

한양
3.582
0.901
4.343
0.902

한라
3.065
1.418
3.832
1.413

한화호텔앤드리조트
3.355
1.128
4.117
1.128

현대로템
2.947
1.536
3.568
1.677

AJ네트웍스
4.360
0.123
5.102
0.143

선진 (주1)
3.540
0.943
4.307
0.938

출처: 인포맥스
주1) 선진 및 한솔테크닉스는 키스채권평가(주), 나이스채권평가(주) 2사만 제공됩니다.
주2) 등급민평 - 개별민평

상기 표와 같이 BBB+ 등급 회사채 개별민평금리는 각 회사별로 편차가 크게 나타나고 있음을 확인할 수 있습니다. 이는 개별기업의 특성(우량 그룹 계열회사 여부, 소속산업의 업황, 개별회사의 재무현황, 시장지위, 영업실적 등)이 동일 신용등급 내 개별회사의 금리에 미치는 영향이 크다는 것을 보여주고 있습니다
.
2년 만기 BBB+ 등급민평금리 대비 개별민평금리의 스프레드는 최소 0.123%p에서 최대 1.536%p까지 형성되어 있으며 3년 만기 BBB+ 등급 민평금리 대비 개별민평금리의 스프레드는 최소 0.143%p에서 최대 1.677%p까지 형성되어있습니다.
따라서, BBB+ 등급민평금리를 동일 등급 개별기업에 일률적으로 적용하기에는 한계가 있으므로 개별기업의 업종 및 영위 사업의 특성 등을 종합적으로 고려하여 적정금리 수준을 판단해야 할 것으로 보입니다.

4. 채권시장 동향 및 전망

2019년 세계 경제는 미·중 무역갈등으로 촉발된 불확실성이 지속되는 가운데 금리 인하 기조가 지속되었습니다. 미국 연방준비제도(Fed)는 2019년 7월 FOMC에서 글로벌 경기 부진과 미국 물가상승률의 정책 목표(2%) 도달 불확실성으로 10년 7개월만에 기준금리를 2.25~2.50%에서 2.00~2.25%로 하향 조정하였습니다. 이어 9월 FOMC 및 10월 FOMC에서도 연달아 두 차례 금리를 하향 조정하였습니다(9월 1.75~2.00%로 금리 하향 후 10월 1.50~1.75%로 추가 하향 조정).

또한 이후 기준금리를 1.50~1.75%로 유지하던 중, 코로나19가 중국을 넘어 전 세계적인 팬데믹으로 확산되자 2020년 3월 두 차례의 FOMC에서 금리를 1.50~1.75%에서 0.00~0.25%로 전격 인하하였습니다. 이에 더불어 기업지원, 회사채 매입 등 정책적인 지원을 통해 코로나19로 인한 경기하락을 방어하고자 통화정책의 완화적인 기조를 강화하였습니다. 현재, 백신의 접종 등으로 코로나19의 영향에서 벗어나 글로벌 경제는 성장중인 것으로 평가되고 있으며 이를 반영하여 제롬 파월 연준 의장은 2021년 6월 15일, 16일 양일 진행된 FOMC에서 테이퍼링(양적완화 정책의 점진적 축소) 논의가 있었다고 밝혔습니다. 

한편 한국은행 또한 2019년 10월, 지속되는 경기지표 부진 및 글로벌 통화 완화 흐름에 따라 금리 추가 인하를 단행하여 기준금리는 1.50%에서 1.25%로 하락하였으며, 2020년 3월 16일 코로나19로 인한 임시 금융통화위원회를 개최하여 추가적으로 0.50%p.를 전격 인하하여 기준금리가 0.75%로 인하 되었습니다. 한국은행은 지난 4월 통화정책방향 보도자료를 통해 국내경제의 성장세가 크게 둔화된 것으로 판단되며 금년 중 GDP성장률 또한 지난 2월에 발표한 전망치(2.1%)를 큰 폭으로 하회할 것으로 예상하며 성장 전망경로의 불확실성 또한 매우 높을 것으로 판단하였습니다. 아울러 완화적인 통화정책을 운용함으로써 거시경제의 하방리스크와 금융시장 변동성을 완화해 나갈 것이라고 발표하였습니다.

이어 2020년 5월 28일 금융통화위원회에서 한국은행은 기준금리를 0.75%에서 0.50%로 0.25%p. 추가 하향 조정하였습니다. 세계경제가 코로나 19의 확산으로 인해 경제활동이 크게 위축되었고, 국제금융시장에서는 주요국의 적극적인 통화·재정정책으로 불안심리가 완화된 모습을 보였으나 국내경제는 성장세가 크게 둔화되었다고 평가하였습니다. 또한 소비와 수출이 부진한 흐름을 지속하고 있는 가운데, 고용 상황 또한 서비스업을 중심으로 취업자수 감소폭이 크게 확대되는 등 코로나19의 영향으로 인해 국내 경제도 당분간 부진한 흐름을 이어갈 것이며 이에 따라 통화정책의 완화기조를 유지할 것이라고 발언하였습니다.

2021년 5월 금융통화위원회에서는 기준금리를 0.50%로 만장일치로 동결하였으나 올해 국내경제는 4%, 소비자물가는 1.8% 상승할 것으로 전망해 2021년 2월 대비 각각 1%p 및 0.5%p를 높이며 올해 성장률과 물가전망을 큰 폭으로 상향하였습니다. 또한 한국은행 이주열 총재는 2021년 6월 한은 창립 71주년 기념사에서 현재의 완화적 통화정책을 향후 적절한 시점부터 질서있게 정상화해 나가는 것을 하반기 이후 역점 사항으로 언급하였습니다. 향후 코로나 전개, 백신 접종 상황 및 그에 따른 회복 속도 등을 지켜보아야 겠지만 한국은행의 연내 금리 인상 가능성을 배제할 수 없는 상황입니다.

글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기 상황에 따른 통화 정책 및 신흥국의 경기 변동 등에 대한 불확실성 우려에 따라 확대될 가능성이 높으나, 우량 크레딧 시장은 투자 매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 보일 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 기준금리 조정 가능성과 코로나19의 재확산에 대한 우려로 인한 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별 회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 보입니다.

[종합 결론]

발행회사와 공동대표주관회사는 상기에 기술한 바와 같이 1) 민간채권평가사 평가금리 및 스프레드 동향, 2) 최근 동일 등급 회사채 발행 사례, 3) 동일 등급 회사채의 개별민평금리 현황, 4) 채권시장 동향 및 전망 등을 종합적으로 고려하였습니다. 이와 같은 사항들을 종합적으로 반영하여 결정한 (주)한진 제94회 무보증 공모사채의 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[제94-1회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주),나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)한진 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p.~ +0.10%p.를 가산한 이자율

[제94-2회]
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), KIS채권평가(주),나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)한진 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.40%p.~ +0.00%p.를 가산한 이자율

주) 위의 공모 희망금리밴드는 발행사와 공동대표주관회사가 협의하여 결정한 희망금리에 불과하므로 시장 상황에 따라 실제 유효수요 결정시 변동이 발생할 수 있습니다.

금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준"「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준,산정 근거 및 결과와 최종 발행가액 및 발행수익률을 2021년 07월 13일 진행 예정인수요예측 결과에 따라 2021년 07월 16일 공시 예정인 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 진행 사항에 따라 일부 변동될 수 있습니다.

다

. 수
요예측 결과

(1) 수요예측 참여내역

[회차: 제94-1회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
거래실적

유(*)
무

건수
12
11
-
-
-
-
23

수량
370
550
-
-
-
-
920

경쟁율
1.85 : 1
2.75 : 1
-
-
-
-
4.6 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차: 제94-2회]

(단위: 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
거래실적

유(*)
무

건수
9
22
-
-
-
-
31

수량
90
720
-
-
-
-
810

경쟁율
0.23 : 1
1.80 : 1
-
-
-
-
2.03 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회차: 제94-1회]
(단위:bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-140
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
5.43%
50
5.43%
포함

-130
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
2.17%
70
7.61%
포함

-120
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.09%
80
8.70%
포함

-110
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.09%
90
9.78%
포함

-100
2
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
50
5.43%
140
15.22%
포함

-76
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
5.43%
190
20.65%
포함

-75
1
40
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
40
4.35%
230
25.00%
포함

-52
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
10.87%
330
35.87%
포함

-51
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
5.43%
380
41.30%
포함

-48
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.09%
390
42.39%
포함

-47
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
2.17%
410
44.57%
포함

-41
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
3.26%
440
47.83%
포함

-35
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
2.17%
460
50.00%
포함

-34
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
2.17%
480
52.17%
포함

-33
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
5.43%
530
57.61%
포함

-32
1
40
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
40
4.35%
570
61.96%
포함

-31
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
2.17%
590
64.13%
포함

-25
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
3.26%
620
67.39%
포함

-14
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
5.43%
670
72.83%
포함

-10
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
3.26%
700
76.09%
포함

0
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
2.17%
720
78.26%
포함

10
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
21.74%
920
100.00%
포함

합계
12
370
11
550
-
-
-
-
-
-
-
-
23
920
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차: 제94-2회]
(단위:bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효

운용사 (집합)
투자매매중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-120
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
6.17%
50
6.17%
포함

-115
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.23%
60
7.41%
포함

-105
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.23%
70
8.64%
포함

-102
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.23%
80
9.88%
포함

-95
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.23%
90
11.11%
포함

-85
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.23%
100
12.35%
포함

-82
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.23%
110
13.58%
포함

-75
-
-
1
60
-
-
-
-
-
-
-
-
1
60
7.41%
170
20.99%
포함

-72
2
20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
20
2.47%
190
23.46%
포함

-64
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
12.35%
290
35.80%
포함

-62
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
3.70%
320
39.51%
포함

-58
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.23%
330
40.74%
포함

-57
-
-
3
140
-
-
-
-
-
-
-
-
3
140
17.28%
470
58.02%
포함

-56
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.23%
480
59.26%
포함

-55
-
-
2
30
-
-
-
-
-
-
-
-
2
30
3.70%
510
62.96%
포함

-54
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.23%
520
64.20%
포함

-53
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
6.17%
570
70.37%
포함

-52
3
30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
30
3.70%
600
74.07%
포함

-49
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
12.35%
700
86.42%
포함

-45
-
-
1
20
-
-
-
-
-
-
-
-
1
20
2.47%
720
88.89%
포함

-44
-
-
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.23%
730
90.12%
포함

-42
1
10
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
2
20
2.47%
750
92.59%
포함

-33
-
-
1
50
-
-
-
-
-
-
-
-
1
50
6.17%
800
98.77%
포함

-22
1
10
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
10
1.23%
810
100.00%
포함

합계
9
90
22
720
-
-
-
-
-
-
-
-
31
810
100.00%
-
-
-

주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정, 신탁 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회차: 제94-1회]
(단위:bp, 건, 억원)

참여자
㈜한진 2년 만기 개별민평 대비 스프레드

-140
-130
-120
-110
-100
-76
-75
-52
-51
-48
-47
-41
-35
-34
-33
-32
-31
-25
-14
-10
0
10

기관투자자1
50

기관투자자2

20

기관투자자3

10

기관투자자4

10

기관투자자5

40

기관투자자6

10

기관투자자7

50

기관투자자8

40

기관투자자9

100

기관투자자10

50

기관투자자11

10

기관투자자12

20

기관투자자13

30

기관투자자14

20

기관투자자15

20

기관투자자16

50

기관투자자17

40

기관투자자18

20

기관투자자19

30

기관투자자20

50

기관투자자21

30

기관투자자22

20

기관투자자23

200

합계
50
20
10
10
50
50
40
100
50
10
20
30
20
20
50
40
20
30
50
30
20
200

누적합계
50
70
80
90
140
190
230
330
380
390
410
440
460
480
530
570
590
620
670
700
720
920

[회차: 제94-2회]
(단위:bp, 건, 억원)

참여자
㈜한진 3년 만기 개별민평 대비 스프레드

-120
-115
-105
-102
-95
-85
-82
-75
-72
-64
-62
-58
-57
-56
-55
-54
-53
-52
-49
-45
-44
-42
-33
-22

기관투자자1
50

기관투자자2

10

기관투자자3

10

기관투자자4

10

기관투자자5

10

기관투자자6

10

기관투자자7

10

기관투자자8

60

기관투자자9

10

기관투자자10

10

기관투자자11

100

기관투자자12

30

기관투자자13

10

기관투자자14

100

기관투자자15

30

기관투자자16

10

기관투자자17

10

기관투자자18

20

기관투자자19

10

기관투자자20

10

기관투자자21

50

기관투자자22

10

기관투자자23

10

기관투자자24

10

기관투자자25

100

기관투자자26

20

기관투자자27

10

기관투자자28

10

기관투자자29

10

기관투자자30

50

기관투자자31

10

합계
50
10
10
10
10
10
10
60
20
100
30
10
140
10
30
10
50
30
100
20
10
20
50
10

누적합계
50
60
70
80
90
100
110
170
190
290
320
330
470
480
510
520
570
600
700
720
730
750
800
810

라. 유효수요의 범위, 산정근거 및 최종 발행 금리에의 반영내용

구 분
내 용

공모희망금리
- 제94-1회 : 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 [한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)한진 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율.

- 제94-2회 : 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 [한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)한진 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.40%p. ~ +0.00%p.를 가산한 이자율..

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량

유효수요 산정 근거
및
발행금액 결정

2021년 07월 13일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 당사는 공동대표주관회사와 협의하여 최초 증권신고서 제출시 기재한 바와 같이 제94회 무보증사채 발행금액의 총액을 900억원으로 증액하기로 결정하였습니다.

[본 사채의 발행금액 결정]
제94회 무보증사채 : 900억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 600억원)

[수요예측 신청현황]
제94-1회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 920억원
- 총 참여신청범위: -1.40%p. ~ +0.10%p.
- 총 참여신청건수: 23건

제94-2회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 810억원
- 총 참여신청범위: -1.20%p. ~ -0.22%p.
- 총 참여신청건수: 31건

① 이번 발행과 관련하여 발행회사인 (주)한진과 공동대표주관회사인 키움증권(주), KB증권(주), 한국투자증권(주), NH투자증권(주), 유진투자증권(주)는 공모희망금리 산정시 민간채권평가사 평가금리 및 스프레드 동향, 최근 동일 등급 회사채 발행 사례, 동일 등급 회사채의 개별민평금리 현황, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

보다 자세한 내용은 본 사채 증권신고서의 [제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 내 기재된 공모희망금리 산정 근거]를 참고하시기 바랍니다.

② 지난 2021년 07월 13일 진행한 당사의 수요예측에서 제94-1회 무보증사채 공모희망금액 200억원의 460%에 해당하는 920억원, 제94-2회 무보증사채 공모희망금액 400억원의 203%에 해당하는 810억원이 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여하였습니다.

본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 공동대표주관회사의 협의를 통하여 금번에 발행예정이었던 모집예정금액 600억원에서 900억원으로 증액하기로 결정하였습니다.

최종 발행수익률
확정을 위한
수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정하였습니다.

본 사채에 적용할 이자율은 아래와 같습니다.

[제94-1회]
"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)한진 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.75%p.를 가산한 이자율로 한다.

[제94-2회]
"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)한진 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.49%p.를 가산한 이자율로 한다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

(1) "공동대표주관회사"는 "증권인수업무등에 관한 규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다.

단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.
- 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 인수규정 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 법 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.

- 투자일임ㆍ신탁고객이 인수규정 제17조의2 제3항에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것

2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정하며, "K-Bond" 프로그램 사용 불가 시 수요예측 방법의 우선 순위는 "FAX, 전자우편, 서면 접수"의 순서로 한다.

3. 수요예측기간은 2021년 07월 13일 09시부터 2021년 07월 13일 16시까지로 한다.

4. "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리
(1) 제94-1회 : 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)한진 2년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.10%p.를 가산한 이자율로 한다. 
(2) 제94-2회 : 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)한진 3년 만기 무보증 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.40%p. ~ +0.00%p.를 가산한 이자율로 한다. 
5. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

7. "수요예측" 결과는 "발행회사"와 "공동대표주관회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.

8. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여 수요예측 참여가 제한되는 자를 수요예측 참여자에 포함하여서는 아니 된다.

9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

11. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자로 하여금 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등) 중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요 예측에 참여하도록 하여야 한다.
12. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니되며, 수요예측 실시 이후 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구 명령 등으로 인하여 발행일정 변경이 발생하더라도 "공동대표주관회사"는 "발행회사"와의 협의를 통하여 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.
13. "공동대표주관회사"는 수요예측이 진행되는 동안 수요예측 참여자별 신청금리 및 금액, 경쟁률 등의 정보가 누설되지 않도록 하여야 한다.

14. "공동대표주관회사"는 수요예측과 관련한 자료를 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제62조에서 정한 기간 동안 기록, 유지하여야 한다.
15. "공동대표주관회사"는 본조 제14항에 따라 기록, 유지하여야 하는 자료가 멸실되거나 위조 또는 변조가 되지 아니하도록 적절한 대책을 수립, 시행하여야 한다.
16. "공동대표주관회사"는 공모 희망금리의 최저 및 최고금리 사이(최저 및 최고금리를 포함한다)에 참여한 수요를 유효수요에서 제외하여서는 아니 된다. 다만, 통계적 사분위수를 활용한 기법 등 합리적인 통계기법 및 그 밖의 방법에 따라 유효수요가 아니라고 판단한 합리적 근거가 있을 때에 그 근거를 공개한 경우에는 그러하지 아니하다.
17. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

[무보증사채 수요예측 모범규준]
I. 수요예측 업무절차

1. 공모 희망금리 및 발행예정금액 제시

가. 공모 희망금리 결정

- 금융투자회사는 발행회사와 대표주관계약을 체결한 이후에 해당 무보증사채의 금리수준을 최대한 적정하게 추정한 후 발행회사와 협의하여 공모 희망금리를 결정합니다.

나. 공모 희망금리, 발행예정금액 제시

- 금융투자회사는 수요예측을 실시하기 이전에 공모 희망금리와 증권신고서에 기재된 발행예정금액을 수요예측 참여자에게 제시합니다.

다. 공모 희망금리 구간의 범위

- 공모 희망금리는 최고금리와 최저금리의 차이가 20bp 이상이 되는 구간의 형태로 제시합니다.

라. 공모 희망금리의 최고금리

- 공모 희망금리의 최고금리는 많은 투자자가 수요예측에 참여할 수 있도록 해당 무보증사채의 시가로 여겨지는 금리(민평금리) 이상으로 제시하되 그러하지 않을 경우 합리적인 근거를 공개합니다.

- 여기서 민평금리란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제263조에 따른 2개 이상의 채권평가회사가 평가한 금리의 평균을 말합니다. (평균값의 합리성 제고를 위해 가급적 활용가능한 모든 채권평가회사의 금리를 이용합니다.)

- 민평금리를 제시할 때는 채권평가회사의 구체적 명칭을 공개합니다.

마. 공모 희망금리의 추정 근거

- 금융투자회사는 투자자의 투자판단에 참고가 될 수 있도록 공모 희망금리를 추정한 구체적인 근거를 공개합니다.

- 여기에서 구체적인 근거란 해당 기업의 2개 이상 민간 채권평가회사 평가금리, 동종업계 동일등급 회사채의 최근 발행금리 또는 유통금리 등을 말합니다.

2. 수요예측의 실시

가. 수요예측의 주관

- 금융투자협회「증권 인수업무 등에 관한 규정」(이하 ‘규정’이라 합니다) 제12조에 따라 공모 무보증사채의 금리를 결정하고자 할 때에는 발행회사와 대표주관계약을 체결한 금융투자회사(이하 ‘대표주관회사’라고 합니다)가 수요예측을 실시합니다.

나. 불성실 수요예측 참여자의 확인

- 대표주관회사는 수요예측 참여자가 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 있는지 여부를 확인합니다.

- 대표주관회사는 규정 제17조의2 제4항에 따라 불성실 수요예측 참여자에 대하여 수요예측 참여를 허용하거나 공모 무보증사채를 배정하지 않도록 합니다.

다. 입력 착오 방지대책 마련

- 대표주관회사는 수요예측 참여자가 참여금액 및 금리를 기재할 때에 착오로 잘못 입력하지 않도록 적정한 대책을 마련합니다.

라. 복수 참여금액 신청 가능

- 대표주관회사는 수요예측 참여자가 원하는 경우 서로 다른 금리로 참여금액을 신청할 수 있도록 합니다.

마. 고유재산과 그 외 재산의 구분

- 규정 제12조 제3항에 따라 대표주관회사는 수요예측 참여자로 하여금 고유재산과 그 외 재산 중 청약ㆍ납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 합니다.

바. 수요예측 재실시 등

- 대표주관회사는 수요예측 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고는 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하지 않도록 합니다.

- 대표주관회사는 발행회사와 대표주관계약서 체결시 수요예측 재실시와 관련된 사항을 기재하고 수요예측 참여자에게 이를 사전 공지토록 합니다.

3. 유효수요의 합리적 판단

가. 유효수요의 정의

- 유효수요란 수요예측에 참여한 전체 수요 중 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 수요를 제외하여 정상적인 시장수요라고 대표주관회사가 판단한 금액을 말합니다.

나. 유효수요의 판단기준 마련 및 운영

- 대표주관회사는 유효수요를 판단하기 위하여 다음 각각의 방법을 포함한 합리적인 기준을 미리 마련하여 운영합니다.

① 수요예측 결과를 근거로 합리적인 통계기법 등을 활용하여 유효수요를 산정하는 방법

② 수요예측 결과를 근거로 합리적인 통계기법 등을 활용할 수 없는 불가피한 사유가 있는 경우 그 사유와 그 때 유효수요를 산정하는 방법

- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 미리 마련한 유효수요의 판단기준을 적용하여 수요예측에 참여한 전체수요 중 유효수요를 합리적으로 판단합니다.

다. 유효수요 제외 원칙

- 대표주관회사는 공모 희망금리의 최저 및 최고금리 사이(최저 및 최고금리를 포함합니다)에 참여한 수요를 유효수요에서 제외하지 않도록 합니다.

- 다만, 통계적 사분위수를 활용한 기법 등 합리적인 통계기법 및 그 밖의 방법에 따라 유효수요가 아니라고 판단한 합리적 근거가 있을 때에 그 근거를 공개한 경우에는 유효수요에서 제외할 수 있습니다.

4. 공모금리의 합리적 결정 및 유효수요의 적용

가. 공모금리의 합리적 결정

- 대표주관회사는 수요예측 결과를 최대한 반영하여 공모금리가 합리적으로 결정될 수 있도록 노력합니다.

- 또한, 대표주관회사는 공모금리를 결정하고자 할 때 유효수요가 아닌 수요를 감안하지 않을 수 있습니다.

나. 유효수요의 적용에 관한 원칙

- 유효수요가 발행예정금액에 미달하여 인수회사가 해당 무보증사채를 자기계산으로 인수하는 경우 인수회사는 유효수요 중 가장 높은 금리 미만으로 인수하지 않도록 합니다.

- 인수회사는 유효수요가 발행예정금액과 같거나 발행예정금액을 초과하는 경우 자기계산으로 해당 무보증사채를 인수하지 않도록 합니다. 다만, 발행조건확정 후 미청약ㆍ미납입이 발생한 경우에는 자기계산으로 인수할 수 있습니다.

5. 배정에 관한 사항

가. 배정기준 운영

- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것

다. 배정시 가중치 적용

- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

II. 수요예측 관련 금융투자회사의 준수사항

1. 불성실 수요예측 참여자의 관리

가. 수요예측 참여자에 대한 고지

- 대표주관회사는 수요예측 참여자가 규정 제17조의2 제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 같은 조에서 정한 일정기간 동안 수요예측 참여가 제한된다는 사실을 미리 고지합니다.

- 이를 통하여 수요예측 참여자가 실제 취득 의향이 있는 금액 및 금리와 다르게 참여하지 않도록 합니다.

나. 불성실 수요예측 참여자에 대한 보고

- 대표주관회사는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 규정 제17조의2 제2항에 따라 지체 없이 협회에 보고하여야 합니다.

2. 금리결정 과정의 공정성 제고를 위한 준수사항

- 금융투자회사는 다음 각 사항을 준수하여 수요예측을 통한 금리결정 과정이 최대한 공정하게 진행되도록 합니다.

가. 공모희망금리의 사전 제시 금지

- 금융투자회사는 대표주관계약이 체결되기 전에 발행회사와 공모 희망금리를 협의하거나 계약체결을 위한 제안서에 금리(구간의 형태, 가산금리 등 단일수치가 아닌 경우를 포함합니다)를 제시하지 않도록 합니다.

- 여기서 제안서란 명칭의 여하를 불문하고 대표주관회사에 선정되기 위하여 금융투자회사가 발행회사에 제공하는 문서 또는 전자문서를 말합니다.

다. 금리결정 절차 명시

- 금융투자회사는 제안서 상에 공모 희망금리의 협의는 대표주관계약 체결 이후 실시하고 최종 공모금리는 수요예측결과를 반영하여 결정된다는 뜻을 명시합니다.

라. 발행금리 확약 금지

- 금융투자회사는 수요예측을 실시하기 전 발행회사와 발행금리를 확약하지 않도록 합니다.

마. 정보누설 금지

- 금융투자회사는 수요예측이 진행되는 동안 수요예측 참여자별 신청금리 및 금액, 경쟁률 등의 정보가 누설되지 않도록 합니다.

바. 이면합의 금지

- 금융투자회사는 특정 투자자와의 이면합의 등을 통해 사전에 약정된 금리로 해당 투자자를 수요예측에 참여하게 하거나 청약하게 하는 행위를 하지 않도록 합니다.

사. 유효수요 범위 등 공개

- 금융투자회사는 수요예측 종료 후 유효수요의 범위와 최종 공모금리 결정 시 수요예측 결과를 반영한 구체적인 방법을 공개합니다.

3. 자료의 기록ㆍ유지

가. 기록ㆍ유지 기간

- 금융투자회사는 수요예측과 관련한 자료를 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제62조에서 정한 기간 동안 기록ㆍ유지합니다.

나. 위·변조 방지 대책 수립

- 금융투자회사는 기록ㆍ유지하여야 하는 자료가 멸실되거나 위조 또는 변조되지 않도록적절한 대책을 수립하고 시행합니다.

나. 불성실 수요예측 참여자의 관리

1. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 "인수규정" 제17조의2제1항 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우 불성실 수요예측 참여자로 지정되어 같은 조에서 정한 일정기간 동안 수요예측 참여가 제한된다는 사실을 미리 고지하여 수요예측 참여자가 실제 취득 의향이 있는 금액 및 금리와 다르게 참여하지 않도록 하여야 한다.
2. "공동대표주관회사"는 수요예측참여자의 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 "인수규정" 제17조의2 제2항에 따라 지체없이 한국금융투자협회에 보고하여야 한다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]
<불성실 수요예측참여자 지정기준>
1. 지정 기준

사유
위반금액
비중*(%)
참여제한기간

미청약/
미납입
400억원 초과
50% 초과
4개월

200억원 초과 ~ 400억원 이하
20% 초과
50% 이하
3개월

200억원 이하
-
2개월

제17조의2 제1항제3호 및 제6호에 해당하는 사유
1개월

* 수요예측 전 증권신고서에 기재된 발행금액 대비 비중. 이하 같음
주) 위반금액 및 비중을 기준으로 산정한 참여제한기간이 상이한 경우 더 긴 기간을 적용함

2. 가중·감경

- 가중 : 해당 사유 발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측참여자로 지정된 횟수(종목수 기준이며 해당 지정심의건을 포함)가 2회이면 1개월, 3회 이상이면 2개월을 가중할 수 있음

- 감경 : 해당 사유 발생일 직전 1년 이내에 불성실 수요예측참여자로 지정된 사실이 없는 자로서 위반금액이 100억원 미만 등 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우에는 100분의 50 범위 내에서 감경할 수 있음

* 가중ㆍ감경 사유가 경합된 때에는 가중 적용 후 감경을 적용하고 감경적용 후 월 단위 미만의 참여제한기간은 절사함
* 동일인에 의한 두 건(종목 수 기준)이상의 불성실수요예측행위를 같은 날에 개최되는 위원회에서 심의하는 경우 참여제한기간이 가장 긴 기간에 해당하는 위반행위를 기준으로 가중을 적용하고 해당 사유 발생일은 최근일을 기준으로 함

다. 공모금리 결정 및 배정

1. "공동대표주관회사"는 수요예측 결과를 최대한 반영하여 공모금리가 합리적으로 결정될 수 있도록 노력하여야 한다.
2. "공동대표주관회사"는 공모금리를 결정하고자 할 때 "유효수요"(수요예측에 참여한 전체 수요 중 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 수요를 제외하여 정상적인 시장수요라고 "공동대표주관회사"가 판단한 금액을 말한다. 이하 같다)가 아닌 수요를 감안하지 않을 수 있다.
3. 유효수요가 발행예정금액에 미달하여 인수단이 해당 무보증사채를 자기계산으로 인수하는 경우 인수단은 유효수요 중 가장 높은 금리 미만으로 인수하여서는 아니된다.
4. "인수단"은 유효수요가 발행예정금액을 초과하는 경우(발행예정금액과 같은 경우를 포함한다) 자기계산으로 해당 무보증사채를 인수하여서는 아니 된다. 다만, 발행조건확정 후 미청약ㆍ미납입이 발생한 경우에는 그러하지 아니하다.
5. "공동대표주관회사"는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 호의 사항을 준수하여야 한다.
(1) 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것
(2) 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자의 경우 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것
6. "공동대표주관회사"는 다음 각 호의 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있다.
(1) 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준
(2) 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소
7. "공동대표주관회사"는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정하여야 한다.
8. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"을 따른다.

라. 청약 및 배정

1. 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지
2. 청약일 : 2021년 07월 22일 09시부터 12시까지
3. 청약 및 배정방법
(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 제출하는 방법으로 청약한다.
(2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.
(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다.
① 교부장소 : 인수단의 본ㆍ지점
② 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시 : 2021년 07월 22일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 본사채의 청약에 참여할 수 없다.
(4) 배정방법 
① 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 수요예측 결과에 따라 배정받은 금액(청약금액이 배정받은 금액보다 적은 경우 청약금액)의 100%를 우선배정한다. 
② "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달된 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 배정금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 11시까지 청약서 접수 및 청약금 납부를 완료한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 합의하여 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다. 또한 본 채권의 배정은 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 합의하여 결정하되, 수요예측 결과에 따른 "유효수요"의 범위를 반영하여 합리적으로 결정하며,「무보증사채 수요예측 모범규준」'I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙'에 따라 본 채권 수요예측에 참여한 투자자에 대해서는 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대 배정한다. 
① 및 ②호에 따라 "수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 다음의 방법으로 배정한다.
(i) 전문투자자 및 기관투자자 : 수요예측에 참여한 투자자가 수요예측을 통해 배정받은 수량 외에 추가 청약을 하는 경우 추가 청약금에 대하여 우선배정한다. 우선배정 후에도 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 수요예측에 참여하지 않은 투자자에 대하여 청약금액에 비례하여 안분배정한다. 이 경우 청약자별 배정금액의 십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 최대 청약자에게 배정한다. 단, 동순위 최대 청약자가 2인 이상인 경우에는 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다. 
(ii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.
 a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.
 b. 총 청약건수가 미달된모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.
 c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 제2조 제2항에 따라 인수단이 인수한다. 
4. 청약단위: 최저청약금액은 일십억원으로 하며, 일십억원 이상은 일십억원 단위로 한다.

5. 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2021년 07월 22일에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.
6. 청약취급처 : "공동대표주관회사"의 본점.
7. 청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 12시까지 청약금을 청약취급처로 납부한다. 단, 수요예측에 참여하여 배정받은 청약자의 경우에는 당일 14시까지 청약금을 청약취급처로 납부한다.
8. 청약기간 종료일 마감시간까지 청약서를 송부하지 아니한 청약에 대해서는 미청약으로 간주하고, 미청약에 대해서는 제6조 제2항을 따른다.
9. 발행금액 결제일: 2021년 07월 22일
10. "본 사채"의 납입을 맡을 기관: 우리은행 소공동지점
11. 전자등록기관 : "본 사채"의 전자등록기관은 "한국예탁결제원"으로 한다.
12. 전자등록신청 :
(1) "발행회사"는 각 "인수단"이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 25조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다. 
(2) 각 "인수단"은 "발행회사"로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 "발행회사"에 통보하여야 한다. 단, 전자등록 신청에 관련한 사항은 본 인수계약서 제17조 2항에 따라 "공동대표주관회사" 중

유진투
자증권 주식회사에게 위임한다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산하되, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다.
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

마. 청약단위
최저청약금액은 일십억원 이상으로 하며, 일십억원 이상은 일십억원 단위로 한다.

바. 청약기간

청약기간
시작일시
2021년 07월 22일 09시

종료일시
2021년 07월 22일 12시

사. 청약증거금
청약서를 송부한 청약자는 청약일 당일 12시까지 청약금을 청약취급처로 납부한다. 단, 수요예측에 참여하여 배정받은 청약자의 경우에는 당일 14시까지 청약금을 청약취급처로 납부한다. 청약증거금은 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2021년 07월 22일에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.

아. 청약취급장소
"공동대표주관회사"의 본점.

자. 납입장소

우리은행 소공동지점

차. 상장신청예정일
(1) 상장신청예정일 : 2021년 07월 19일
(2) 상장예정일 : 2021년 07월 22일

카. 사채권교부예정일 및 사채권 교부장소
본 사채에 대하여는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록함.

타. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) 본 사채권의 원리금지급은 ㈜한진이 전적으로 책임을 진다.
(2) 원금상환의무와 이자지급의무을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 지급기일의 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율(이하 "연체대출 최고이율"이라 한다)을 적용하여 계산한다. 단, 연체대출 최고이율이 "본 사채"의 이자율을 하회하는 경우에는 "본 사채"의 이자율을 적용한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[회차 : 제94-1회]
(단위:원)

구분
인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
18,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
2,000,000,000
0.15%
총액인수

[회차 : 제94-2회]
(단위:원)

구분
인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
18,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
KB증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
18,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
NH투자증권(주)
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
16,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
유진투자증권(주)
00131054
서울특별시 영등포구 국제금융로 24
18,000,000,000
0.15%
총액인수

나. 사채의 관리

[회차 : 제94-1회]
(단위:원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

현대차증권(주)
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 32
20,000,000,000
2,500,000
정액 수수료 : 2,500,000

[회차 : 제94-2회]
(단위:원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

현대차증권(주)
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 32
70,000,000,000
2,500,000
정액 수수료 : 2,500,000

다. 특약사항
"본 사채"의 인수계약서 상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제18조 (특약사항)

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우 지체없이 "공동대표주관회사"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어 있는 경우 공시로 갈음할 수 있다.
1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나, 발행요구권을 행사 할 수 있는 어떠한 증권을 발행하는 이사회의 결의가 있은 때

2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때

3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경 또는 정지

4. "발행회사"의 영업목적의 변경

5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때

6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때
7. "발행회사" 자본총액의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때

8. "발행회사" 자본총액의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때

9. 기타 "발행회사"의 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발행한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 이자율 및 만기에 관한 사항

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회 차
금액
연리이자율
만기일
옵션관련사항

제94-1회 무보증사채
200
(주1)
2023년 07월 21일
-

제94-2회 무보증사채
700
(주2)
2024년 07월 22일
-

(주1) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)한진 2년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.75%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록금액에 대하여 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)한진 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.49%p.를 가산한 이자율로 합니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 ("사채모집위탁계약서 제1-2조 14항")
"갑"은 발행회사인 (주)한진을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 현대차증권(주)를 지칭합니다.

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우

("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 100억원 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 본 사채의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“을”은 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본 계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등

당사가 발행하는 제94-1회 및 제94-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 무보증사채이며, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다. 또한, 주식으로 전환될수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물 채권을 발행 또는 등록필증을 교부하지 아니합니다.

라. 발행회사의 의무 및 책임 ("사채모집위탁계약서 제2-1조 ~ 제2-8조") 

구분

원리금지급

조달자금의 사용

재무비율 유지

담보권 설정제한

내용

계약상 정하는 시기와 방법에 따라 원리금지급

채무상환, 시설 및 운영자금
부채비율
400%이하
(연결재무제표 기준)
직전회계연도 자기자본의 500% 이하
(연결재무제표 기준)

구분

자산의 처분 제한

사채관리계약
이행상황보고서

사채관리회사에 대한
보고 및 통지의무

발행회사의 책임

내용

하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 총액 1조원 이상의 자산 매매ㆍ양도ㆍ임대 기타
처분 금지
사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 제출
사업보고서, 분/반기보고서, 주요사항보고서 제출시 통지, 기한이익상실사유ㆍ 원인사유
발생시 통지
허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬시 배상책임

"갑"은 발행회사인 (주)한진을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 현대차증권(주)를 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무)

1. “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

2. “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 우리은행 소공동지점에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

3. “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용)

1. “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

2. “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율 등의 유지)

“갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “갑”은 부채비율을 400% 이하로 유지하여야 한다. (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 169%, 부채규모는 2조 4,100억원이다.

제2-4조(담보권 설정 등의 제한)

1. “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

2. 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

① 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

② 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

③ 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

④ 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 500%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.)
단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 1,405,856백만원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 99%이다.

⑤ 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우

⑥ 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

⑦ 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

⑧ 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

3. 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.

4. 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한)

1. “갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 총액 1조원(자산처분후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매·양도·임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 3조 8,347억원 이다.

2. “갑”은 매매·양도·임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

3. 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

① “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

② 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한)

“갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”의 최대주주가 변경되는 경우를 말한다. 단, 다음 각 목의 경우는 이조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지아니한다.

가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌경우

나. 「기업구조조정 촉진법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우

다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우

라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우 “갑”이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주는 “(주)한진칼”이며 지분율은 24.16%이다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서)

1. “갑”은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 「사채관리계약이행상황보고서」를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다.

2. 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에는 “갑”의 외부감사인이 「사채관리계약이행상황보고서」의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단, 「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

3. “갑”은 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

4. “을”은 사채관리계약이행상황보고서를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)

1. “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.

2. “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.

3. “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.

4. “갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.

5. “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임)

“갑”이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

가. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 07월 12일 현대차증권(주)와 맺은 사채관리계약과 관련하여 조달자금의 사용, 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

(1) 사채관리회사에 관한 사항

- 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 94-1]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

현대차증권(주)
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 32
20,000,000,000
2,500,000
정액 수수료 : 2,500,000

[회 차 : 94-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

현대차증권(주)
00137997
서울특별시 영등포구 국제금융로2길 32
70,000,000,000
2,500,000
정액 수수료 : 2,500,000

- 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의
최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과
발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의
주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간
사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

- 사채관리회사의 사채관리실적 (2021년 07월 09일 기준)

구분

실적

2017년

2018년

2019년

2020년

2021년

계약체결 건수

-

2건

1건

9건

8건

계약체결 위탁금액

-

1,500

500

6,900

9,100

- 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

현대차증권(주)

기업금융2팀

02-3787-2315

나. 사채관리회사의 권한("사채모집위탁계약서 제4-1조, 제4-2조")

"갑"은 발행회사인 (주)한진을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 현대차증권(주)를 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한) 

1. “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

① 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

② 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청

③ 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

④ 파산, 회생절차 개시의 신청

⑤ 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

⑥ 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

⑦ “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

⑧ 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

⑨ 사채권자집회에서의 의견진술

⑩ 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

2. 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다.

3. “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

① 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등

② 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등

4. 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.

5. 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

6. “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

7. 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

8. “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.

9. 전항 기재 권리 신고기간 종료시 "을"은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 "본 사채의 미상환잔액"에 따라 안분비례 하여 사채권면이나 전자증권법 제 39조에 따른 소유자증명서(이하 "소유자증명서"라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, "갑"이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절전에 의해 배당받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 "을"은 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첩부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 "을"이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첩부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 "을"에게 교부하여야 한다.

10. 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 "을"이 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 "을"은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

11. 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

12. 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) 

1. “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.

① “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

② 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

2. 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

3. 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

4. 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.

5. “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

6. 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

다. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채모집위탁계약서 제4-3조 및 제4-4조")

"갑"은 발행회사인 (주)한진을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 현대차증권(주)를 지칭합니다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무) 

1. “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

2. 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

3. 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

4. “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

5. 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) 

1. “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

2. “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

3. “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

라. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항("사채모집위탁계약서 제4-6조")
"갑"은 발행회사인 (주)한진을 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 현대차증권(주)를 지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임) 

1. “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.

2. 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

3. “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

4. “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

5. “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

마. 사채관리회사인 현대차증권(주)는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.

바. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 ㈜한진의 책임입니다. 투자자께서는 발행회사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

당사는 1958년 설립된 국내 상위권의 종합물류기업으로서 택배, 육상운송, 항만하역, 운송주선 등 육상화물 운송을 주력사업으로 영위하고 있는 한진그룹 계열의 상장업체입니다.

물류산업은 그 특성상 수출입 물동량 및 경기에 민감한 산업으로 외부의 영향을 많이받지만, 당사의 경우 수요기반이 차별화된 다각화된 사업포트폴리오를 보유하여 영업수익 변동성이 낮게 형성되어 있습니다. 또한 당사는 전국적인 물류기반 시설 및 장비 등을 기반으로 사업포트폴리오간 시너지 창출로 양호한 매출 성장세를 시현하며 업계 상위의 시장지위를 유지하고 있습니다.

당사는 증권신고서 작성기준일 현재 육운, 하역, 택배, 해운사업 등을 영위하고 있으며, 2021년 1분기 연결기준 사업부문별 총매출액 및 영업이익에서 차지하는 비율은 아래와 같습니다.

[영업부문별 매출액 및 비율 현황]
(K-IFRS 연결기준, 단위 : 백만원)

구 분
품 목
매출액
영업이익

금액
비중
금액
비중

육운사업
트럭운송, 철송
89,309
16.13%
361
2.66%

하역사업
하역
90,347
16.32%
17,461
128.65%

해운사업
연안/국제해송
8,693
1.57%
1,519
11.19%

창고사업
화물보관
4,340
0.78%
980
7.22%

국제사업
주선업 외
69,185
12.50%
(775)
(5.71%)

택배사업
택배, 창고
246,103
44.45%
(3,268)
(24.08%)

차량종합사업
차량 임대, 유류 판매, 정비
60,728
10.97%
(532)
(3.92%)

연결조정액
-
(15,017)
(2.71%)
(2,174)
(16.02%)

연결후금액
-
553,688
100.00%
13,572
100.00%

출처 : 당사 분기보고서.

이하 내용은 당사가 주요 사업부문을 영위하는데 수반되는 위험요소들을 살펴본 것입니다.

[택배단가 하락 위험]

가. 2021년 1분기 연결기준 당사 매출액의 약 44.45%의 비중을 차지하는 택배산업은 기업들의 물류 아웃소싱 확대, 1인가구 증가, 온라인/모바일시장의 급성장에 따른 전자상거래의 활성화 등의 요인으로 급속도로 성장하였습니다.
하지만 택배 제품의 다품종 소형화와 택배업체들 간의 경쟁이 심화되면서 평균단가가 점차 하락하고 있습니다. 택배 시장은 업체간 차별성이 크지 않은 가운데 화주기업에 대한 낮은 가격 협상력, 물량 확보를 위한 업체간 과당 경쟁이 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2021년 1분기 연결기준 당사 매출액의 약 44.45% 비중을 차지하는 택배부문은 1인가구 증가, 온라인/모바일시장의 급성장 등 전자상거래의 활성화로 인하여 중요성이날로 확대되고 있습니다. 특히 기업들의 물류 아웃소싱 확대, 소셜커머스 시장 급성장, 해외직구 소비 급증 등에 힘입어 지속적인 성장을 보이고 있는 가운데 IoT, 빅데이터, 드론, 로봇, 블록체인, 핀테크 등 다양한 첨단기술과 물류산업이 융합되면서 물류산업은 차세대 핵심산업으로 전망되고 있습니다.

[택배 시장 현황]

기간
매출액(조 원)
물동량(만 박스)
평균단가(원)

2012년
3.5
140,598
2,506

2013년
3.7
150,931
2,475

2014년
4.0
162,325
2,449

2015년
4.3
181,596
2,392

2016년
4.7
204,666
2,318

2017년
5.2
231,946
2,248

2018년
5.7
254,289
2,229

2019년
6.3
278,980
2,269

2020년
7.5
337,373
2,221

출처 : 한국통합물류협회, 국가물류통합정보센터

또한, 2020년 우리나라 택배업계는 물동량 기준 연간 33억 7,373만개를 처리하였으며 이는 전년 27억 8,980만개 대비 20.9% 증가한 수치입니다. 앞으로도 실속형 O2O 소비자들이 늘어나면서 택배물동량은 더욱 늘 것으로 전망되며, 지속되는 경기침체로 보다 저렴하게 상품을 구입할 수 있는 TV홈쇼핑, 전자상거래의 소비자들이 크게 증가하며 택배산업의 지속적인 성장이 예상됩니다. 주요 유통 업체들 또한 다양한 배송 상품을 제공하고 있어 시장 규모도 점차 확대될 것으로 전망됩니다. 또한, 2020년 초부터 전세계적으로 유행하고 있는 신종 코로나19 바이러스 감염증(코로나19)의 영향으로 언택트 소비 증가에 따른 택배 수요가 크게 증가하였습니다.

한편 2020년도 택배시장의 매출액은 약 7.5조원으로, 전년 대비 18.36% 증가하였으며 지속적인 성장세에 있습니다. 다만, 택배시장의 경쟁 과열로 2012년 이후 지속적으로 택배 평균단가는 하락하여 2018년 2,229원 2019년 2,269원을 기록한 뒤 2020년 2,221원으로 최저를 기록하였습니다. 이러한 택배 평균단가의 하락 추세는 당분간 지속될 것으로 예상됩니다. 택배 평균단가의 지속적인 하락은 온라인쇼핑 규모 증가와 인터넷 활성화에 따른 가격 비교의 가능성 확대 등 공급자의 가격 경쟁 심화에서 기인합니다. 향후, 택배 물량의 증가와 함께 택배 화물의 다품종 소형화로 인하여 점차 평균단가가 하락할 것으로 예상되며 이는 택배업계의 성장성에 장애요인으로 작용하여 당사의 수익에도 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 택배 단가 변동의 꾸준한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다.

택배시장은 성숙기에 접어들면서 성장세가 둔화되고 있고, 업체간 서비스의 차별성이 크지 않은 가운데, 화주기업에 대한 낮은 가격협상력, 택배 취급물량 확보를 위한 높은 경쟁강도 등을 감안할 때 취급단가 경쟁에 따른 저수익성 기조는 당분간 지속될것으로 보입니다. 따라서 업체들과의 치열한 단가경쟁으로 택배단가의 하락이 이어질 경우 산업 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 이에 대한 지속적인 모니터링이 필요하다고 판단됩니다. 따라서 투자자들께서는 투자 전 택배시장의 현황 및 전망에 대해 면밀히 검토 후 투자에 임하시기 바랍니다.

[산업 내 경쟁 심화 위험]

나. 국내 택배시장은
규모의 경제를 통해 택배단가 측면에서 경쟁력을 확보한 대형 택배업체 위주로 재편
되고 있으며, 소수의 업체가 전체 물량의 상당량을 취급하는 과점적 시장구조를 이루고 있습니다. 이러한
시장환경 속에서 새로운 글로벌 거대 사업자의 국내 진입 및 기존 중소사업자들 간의 인수합병 등 합종연횡을 통해 높은 시장점유율을 차지하는 새로운 사업자가 등장할 가능성이 있습니다.
이러한 택배 업계 재편과 시장 환경변화에 선제적으로 대응하지 못할 경우, 당사의 영업수익성은 물론 시장지위까지 위협 받을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 택배산업은 규모의 경제를 통해 택배단가 경쟁력을 확보한 대형 업체 위주로 재편되고 있습니다. 온라인쇼핑 증가에 따른 택배 물동량의 증가가 지속되는 가운데, 지연없이 물량을 소화할 수 있는 인프라를 보유하고 있는 대형사 중심으로 물동량이 집중되고 있기 때문입니다. 2020년 누적 기준 CJ대한통운, 한진, 롯데글로벌로지스, 한진, 우체국택배 상위 4개사가 차지하는 물동량 점유율이 약 85% 수준으로 이들 대형 택배업체의 점유율은 증가하는 추세입니다. 이들 대형사 간의 시장 확보를 위한 인수합병 및 경쟁은 더욱 치열하게 전개될 것으로 예상됩니다.

[국내 택배시장 주요 M&A 내역]

시기
인수기업
피인수기업

1989.02
금호그룹
제일특송

1990.11
금호그룹
대성기업, 인천화물, 중앙화물, 호남화물, 서울고속화물

1993.09
아세아상선(주)
대성기업

1994.02
아세아상선(주)
우신국제운송

1994.05
동서배송운수
금호특송, 서울고속화물

1999.1
CJ GLS
택배나라

2000.02
삼성물산
HTH 인수

2000.04
아주그룹
동서남북물류

2000.09
새한정보기술
동서통운(DS택배)

2003.07
KT로지스
뉴한국택배, 이트랜스택배

2006.01
두산그룹
고려택배의 일반택배 부문

2007.02
유진그룹
로젠택배

2006.05
CJ GLS
HTH택배

2007.04
동부건설
훼미리택배 인수

2007.1
가로수닷컴
네덱스 인수

2007.05
동원그룹
KT로지스택배

2007.12
동원그룹
아주택배

2008.02
KG케미컬
옐로우캡택배

2008.03
금호아시아나그룹
대한통운

2008.08
CJ GLS
사가와익스프레스코리아

2008.09
한진
신세계 드림 익스프레스(세덱스)

2010.06
CJ GLS
SC 로지스

2010.11
나이스
로젠택배

미래에셋 PEF

2011.12
CJ그룹
대한통운 인수

2013.03
이지스 엔터프라이즈
KGB택배

2013.04
씨제이대한통운 합병 완료

2013.07
베어링 PEA
로젠택배 인수

2014.08
롯데그룹
현대로지스틱스 지분을 매입한 SPC 지분 인수

2014.12
KG그룹(옐로우캡택배)
동부택배

2015.05
로젠택배
KGB택배

2017.02
KG로지스
KGB택배

2020.03
로젠택배
로젠택배 매각 불발

2021.07
대명화학
로젠택배 인수

자료 : 물류산업총람, 언론 보도

2013년 4월 택배업계 1위, 2위 사업자인 舊 대한통운과 CJ GLS가 CJ대한통운으로 합병했으며, CJ대한통운은 현재 업계 1위의 시장점유율을 기록하고 있습니다. 또한 2013년 전자금융결제업체인 이지스 엔터프라이즈가 중견택배업체 KGB의 지분을 인수하여 택배시장에 등장하였고, 같은 해 홍콩계 사모투자펀드인 베어링 프라이빗 에쿼티 아시아가 로젠택배를 인수하기도 하였습니다. 또한 현대로지스틱스는 2015년 1월 롯데그룹에 편입되었으며, 2016년 12월 롯데글로벌로지스(주)로 사명을 변경했으며 롯데택배 브랜드로 택배업을 영위하고 있습니다.

로젠택배는 2016년 초 다시 시장에 매물로 나와 2016년 9월 CVC캐피탈파트너스가 로젠택배 인수를 위한 주식매매계약을 체결했으나 거래가 중단되었고, 2020년 3월 재차 매물로 나와 사모펀드(PEF) 웰투시인베스트먼트와의 최종 협상단계에서 결렬되었습니다. 2021년 7월 9일 대명화학은 로젠택배의 지분 100%를 취득하는 양수도계약서 체결을 알리며 로젠택배의 주인이 되었습니다. 로젠택배는 2020년 기준 시장 내 7% 내외의 점유율을 차지하는 업체로 우체국 택배와 점유율 4, 5위를 겨루는 업체입니다. 대명화학은 종합의류판매 회사인 코웰패션 주식회사를 자회사로 갖고 있는 만큼 향후 시장 구조변화에 따른 위협이 있을 수 있습니다.

국내 택배업체인 KG로지스는 2014년 12월 동부택배 인수합병에 이어 2017년 2월 KGB택배 지분 100%를 취득하며 업계 내 상위 5개사(CJ대한통운, 롯데글로벌로지스, 한진, 우체국택배, 로젠택배)가 과점하는 택배시장의 점유율 확대 및 매출규모 확대를 도모를 위헤 공격적인 M&A를 단행하였습니다. 이와 같이 택배산업 경쟁업체의 인수 합병이 지속적으로 발생하고 있어 향후 택배산업 내 경쟁은 더욱 치열해질 전망되며, 택배업계 M&A로 인한 시장 재편은 당사 수익성의 변동성을 증대시키는 요인으로 작용할 수 있습니다.

이처럼 택배시장은 규모의 경제를 통한 택배단가 측면에서 경쟁력을 보유한 대형 택배업체 위주로 재편되고 있으며, 소수의 업체가 전체 물량의 상당량을 취급하는 과점적 시장구조를 이루며 경쟁이 심화되었습니다. 또한, 택배시장 구조는 새로운 글로벌 거대 사업자의 국내 진입 및 기존 중소사업자들 간의 인수합병 등 합종연횡을 통해 높은 시장점유율을 차지하는 새로운 사업자가 등장할 가능성이 있습니다. 이러한 택배시장 재편과 시장 환경변화에 선제적으로 대응하지 못할 경우 영업 수익성은 물론 시장지위에 위협을 받을 수 있는 점 유의하시기 바랍니다.

[유통업체의 자체 배송 강화 위험]

다. 최근
모바일을 중심으로 온라인 쇼핑시장 규모가 지속적으로 확대되는 추세이며, 주문한 상품을 단기간에 배송 받기 원하는 고객의 니즈에 부합하여
물류센터를 기반으로 한 배송경쟁력을 강화한 온라인쇼핑몰이 등장하여 택배업체를 이용하지 않고 자체배송 시스템구축을 위해 공격적인 투자를 진행하고있습니다. 향후 국내
소매시장의 주도권은 온라인쇼핑 시장을 누가 더 많이 확보하느냐에 좌우될 전망으로 상품군별 특색에 맞춘 물류 경쟁력 강화가핵심 경쟁력이 될 전망입니다.
유통업체들의 자체 물류 시스템이 더욱 강화되거나, 다른 대형 사업자가 신규 자체 배송을 시작할 경우 당사 택배사업의 수익성에 영향을 줄 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

소비침체와 각종 규제로 인해 백화점과 대형마트 등이 주춤한 지난 3년 동안에도 온라인쇼핑은 두 자릿수 성장을 유지하면서 소비 traffic을 빠르게 흡수하고 있습니다. 그 이유 중 하나는 더 많은 상품을 빠르고 편하게 제공하기 때문으로 과거 대형 오프라인 유통업체들이 로케이션과 규모의 경제를 바탕으로 독차지했던 접근성, 상품의 다양성이라는 가치가 인터넷과 모바일로 인해 희석되고 있기 때문입니다. 이러한 변화에 발맞추어 기존 오프라인 유통업체들도 온라인에 대한 투자를 지속하고 있는 상황입니다.

2020년 온라인쇼핑 거래금액은 약 159조 4,384억원을 기록하였으며, 이는 전년 동기 대비 17.87% 증가한 수치입니다. 2020년 인터넷쇼핑 거래액은 2019년 대비 141.5% 증가한 115조 9,116억원을 기록하였습니다. 해당 거래액의 증가는 코로나19 바이러스로 인하여 외출을 지양하고 집에 있는 시간이 증가하여 반사된 이익으로 이해됩니다. 가장 큰 폭의 거래액 증가를 보인 상품군은 음식서비스로 2019년 대비 2020년 기준 약 1178.15%의 성장을 보였으며 그 뒤로 농축수산물, e쿠폰서비스 및 음·식료품이 각각 245.83%, 243.1%, 144.19% 성장하였습니다. 코로나19의 영향을 제외하고 음식서비스와 음·식료품의 거래액 증가가 두드러지는데는 1인가구 증가, 배달음식 다양화 및 고급화 등의 영향, 가정간편식 이용증가 등이 있습니다. 2021년 초는 백신의 보급으로 인한 코로나19 확산 억제 및 심리적인 이유로 문화 및 레저서비스, 여행 및 교통서비스, 스포츠·레저용품의 매출 성장이 보였습니다. 해당 상품군들은 2021년 1월 대비 2021년 4월 잠정치 기준 각각 154.3%, 37.65%, 44.44% 성장하였습니다. 

[온라인쇼핑몰 판매매체별 상품군별 온라인쇼핑 거래액]
(단위 : 백만원)

상품군별
판매매체별
2021. 04 p)
2021. 03 p)
2021. 02
2021. 01
2020
2019
2018
2017

컴퓨터 및 주변기기
계
684,146
863,226
785,277
791,018
7,349,535
5,754,218
5,248,882
4,953,619

인터넷쇼핑
470,269
544,854
545,321
538,769
5,511,869
3,424,214
3,151,569
3,358,867

모바일쇼핑
213,877
318,373
239,956
252,249
1,837,667
2,330,008
2,097,313
1,594,753

가전·전자·통신기기
계
1,679,787
1,724,952
1,655,248
1,873,128
18,138,172
14,569,980
11,667,365
9,111,713

인터넷쇼핑
1,315,513
1,330,480
1,284,450
1,475,448
14,242,548
6,212,906
5,174,123
4,455,123

모바일쇼핑
364,275
394,472
370,797
397,680
3,895,621
8,357,074
6,493,240
4,656,589

서적
계
197,830
270,967
213,900
258,758
2,414,991
1,858,712
1,769,397
1,681,876

인터넷쇼핑
76,237
98,768
87,813
101,055
936,265
1,068,317
1,095,596
1,124,635

모바일쇼핑
121,593
172,199
126,086
157,702
1,478,724
790,396
673,801
557,238

사무·문구
계
102,769
112,394
94,158
99,094
1,087,437
940,958
838,087
732,944

인터넷쇼핑
76,856
85,244
70,100
76,921
849,654
490,536
505,750
489,135

모바일쇼핑
25,914
27,151
24,057
22,173
237,782
450,418
332,335
243,806

의복
계
1,394,740
1,469,708
1,008,665
1,090,709
15,015,374
14,496,480
13,198,349
11,875,368

인터넷쇼핑
908,280
950,041
635,627
684,633
9,587,283
5,327,243
5,201,553
5,182,438

모바일쇼핑
486,460
519,667
373,038
406,076
5,428,092
9,169,239
7,996,798
6,692,928

신발
계
266,465
306,938
212,108
202,386
2,879,403
2,121,112
1,886,640
1,714,217

인터넷쇼핑
125,701
144,015
101,079
89,823
1,419,066
650,841
610,793
608,932

모바일쇼핑
140,763
162,923
111,029
112,563
1,460,338
1,470,270
1,275,844
1,105,286

가방
계
274,592
285,810
240,570
228,165
2,730,073
2,607,223
2,227,209
1,924,482

인터넷쇼핑
208,947
213,049
176,337
170,825
1,986,755
579,480
565,730
571,992

모바일쇼핑
65,646
72,761
64,232
57,339
743,313
2,027,745
1,661,479
1,352,492

패션용품 및 액세서리
계
201,868
200,014
168,473
177,952
2,254,470
2,539,567
2,336,848
2,028,424

인터넷쇼핑
129,651
129,286
103,855
109,374
1,406,753
777,270
778,891
749,522

모바일쇼핑
72,217
70,728
64,618
68,578
847,717
1,762,299
1,557,957
1,278,900

스포츠·레저용품
계
567,989
509,574
365,943
393,222
5,369,615
4,183,288
3,730,505
3,201,612

인터넷쇼핑
459,740
410,069
297,366
322,200
4,554,454
1,697,038
1,554,685
1,517,622

모바일쇼핑
108,249
99,505
68,577
71,022
815,159
2,486,246
2,175,826
1,683,991

화장품
계
1,032,334
1,069,566
926,777
1,080,616
12,431,054
12,382,222
9,852,063
8,117,168

인터넷쇼핑
437,545
437,062
400,469
409,918
4,437,736
5,055,184
4,326,956
3,543,145

모바일쇼핑
594,790
632,504
526,308
670,698
7,993,320
7,327,037
5,525,107
4,574,021

아동·유아용품
계
442,228
433,510
382,246
411,893
4,855,652
4,005,299
3,615,293
3,387,178

인터넷쇼핑
396,514
384,448
337,024
363,648
4,314,960
978,205
941,371
977,157

모바일쇼핑
45,715
49,062
45,222
48,245
540,696
3,027,096
2,673,920
2,410,019

음·식료품
계
1,972,474
1,988,883
1,894,415
2,165,480
19,679,385
13,428,726
10,494,433
7,997,022

인터넷쇼핑
1,479,389
1,487,737
1,409,664
1,578,204
13,981,945
4,335,046
3,604,124
3,035,511

모바일쇼핑
493,085
501,145
484,752
587,276
5,697,438
9,093,680
6,890,309
4,961,507

농축수산물
계
599,932
615,771
673,643
749,956
6,213,105
3,534,203
2,940,514
2,424,587

인터넷쇼핑
423,289
426,540
459,474
482,673
4,073,856
1,089,755
1,012,681
926,511

모바일쇼핑
176,643
189,231
214,169
267,283
2,139,251
2,444,448
1,927,833
1,498,077

생활용품
계
1,287,727
1,345,454
1,181,005
1,308,069
14,505,193
10,046,116
8,722,825
7,483,561

인터넷쇼핑
1,094,502
1,137,741
975,965
1,075,185
11,879,910
3,344,918
3,102,915
3,022,726

모바일쇼핑
193,225
207,713
205,039
232,884
2,625,282
6,701,198
5,619,909
4,460,837

자동차 및 자동차용품
계
182,176
350,815
155,470
155,503
2,184,467
1,332,395
1,009,861
1,023,240

인터넷쇼핑
169,583
148,977
126,157
145,600
1,672,379
587,033
408,096
446,228

모바일쇼핑
12,594
201,838
29,313
9,903
512,088
745,362
601,765
577,012

가구
계
468,700
520,424
451,537
491,332
4,994,438
3,475,590
3,136,269
2,611,894

인터넷쇼핑
386,041
428,485
369,882
401,852
3,986,823
1,137,101
1,124,715
1,077,549

모바일쇼핑
82,659
91,939
81,655
89,480
1,007,614
2,338,489
2,011,556
1,534,339

애완용품
계
102,084
105,437
93,679
104,957
1,129,615
923,590
836,052
736,566

인터넷쇼핑
92,086
95,616
84,588
94,425
1,021,550
262,480
257,949
283,180

모바일쇼핑
9,998
9,821
9,091
10,532
108,066
661,108
578,106
453,386

여행 및 교통서비스
계
686,264
621,308
575,674
498,544
8,234,723
17,475,901
16,581,414
14,578,350

인터넷쇼핑
313,128
279,136
277,175
227,878
3,938,544
6,869,891
7,194,769
6,799,025

모바일쇼핑
373,137
342,172
298,499
270,666
4,296,184
10,606,010
9,386,646
7,779,324

문화 및 레저서비스
계
87,269
86,803
76,700
34,316
892,575
2,212,734
2,125,243
1,819,172

인터넷쇼핑
57,181
57,193
50,287
23,446
610,923
874,841
843,345
978,895

모바일쇼핑
30,088
29,610
26,413
10,870
281,654
1,337,894
1,281,898
840,278

e쿠폰서비스
계
442,151
485,374
479,509
440,480
4,266,220
3,323,929
2,108,542
1,201,628

인터넷쇼핑
438,381
480,918
475,828
434,915
4,216,612
387,613
362,420
196,094

모바일쇼핑
3,770
4,456
3,681
5,565
49,608
2,936,316
1,746,122
1,005,534

음식서비스
계
1,976,270
1,966,335
1,824,484
2,031,039
17,333,615
9,732,842
5,262,777
2,732,568

인터넷쇼핑
1,913,116
1,903,237
1,760,525
1,962,792
16,738,419
645,143
489,773
378,319

모바일쇼핑
63,154
63,098
63,959
68,246
595,196
9,087,699
4,773,004
2,354,254

기타서비스
계
141,218
261,546
182,217
168,448
1,635,719
1,154,449
859,175
674,880

인터넷쇼핑
104,260
225,564
149,965
137,857
1,219,708
560,789
471,043
369,868

모바일쇼핑
36,958
35,983
32,252
30,591
416,011
593,658
388,131
305,013

기타
계
299,430
354,157
274,108
314,216
3,843,533
3,164,517
2,866,265
2,173,707

인터넷쇼핑
244,918
299,555
224,767
233,082
3,323,542
1,634,624
1,330,147
1,183,951

모바일쇼핑
54,511
54,602
49,341
81,134
519,990
1,529,892
1,536,121
989,756

합계
계
15,090,445
15,948,968
13,915,804
15,069,277
159,438,356
135,264,047
113,314,010
94,185,765

인터넷쇼핑
11,321,127
11,698,015
10,403,719
11,140,521
115,911,550
47,990,468
44,108,995
41,276,422

모바일쇼핑
3,769,318
4,250,953
3,512,084
3,928,756
43,526,807
87,273,578
69,205,015
52,909,341

출처 : 통계청
주) p는 잠정치임

이처럼 온라인 쇼핑 시장규모의 확대로 국내 소매시장의 주도권은 온라인쇼핑 시장을 누가 더 많이 확보하느냐에 좌우될 전망입니다. 특히 상품군별 특색에 맞춘 물류 경쟁력 강화가 핵심 경쟁력이 될 것으로 예상됩니다. 이에 따라 최근 기존 택배업체를 이용하지 않고 자체배송 시스템에 투자하여 직접 배송하는 유통업체들이 등장하고 있습니다. 이와 같이 주문한 상품을 단기간에 배송 받기 원하는고객의 니즈에 부합하여 물류센터를 기반으로 한 배송경쟁력을 강화한 온라인쇼핑몰이 등장함에 따라 기존 유통업체들이 자체 배송서비스에 막대한 투자를 집행하여 보다 신속한 배송서비스를 제공할 경우 기존 당사를 이용하던 유통업체의 택배물동량이 이탈할 수 있다는 측면에서 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다.

2013년 설립된 소셜 커머스 업체 쿠팡은 2014년부터 구입한 물품의 합계가 9,800원 이상이면 물건을 주문한 다음날까지 배송해 주는 로켓배송 서비스를 실시했으며 현재는 로켓배송 상품 구매 한도를 19,800원으로 책정하고 있습니다. 또한, 쿠팡은 2015년에 일본 소프트뱅크로부터 10억달러를 투자받은 것에 이어 2018년 11월에는 소프트뱅크 손정의 회장이 주도하는 1,000억달러 규모 비전펀드 중 20억달러의 투자유치에 성공하였으며 매출액은 2017년 2.7조원, 2018년 4.4조원, 2019년 7.2조원, 2020년 약 13조원으로 급격하게 성장하고 있으며 2021년 3월 미국 뉴욕 증시에 상장되었습니다. 

빠른 배송은 이제 선택이 아닌 필수가 됐지만, 그럼에도 불구하고 비용부담 때문에 유통업체가 모든 물류 프로세스를 100% 직접 수행하는 것은 불가능에 가깝습니다. 로켓배송에 공격적으로 투자하는 쿠팡도 지속적으로 큰 폭의 손실을 내고 있습니다. 이에 대다수 유통업체들은 물류 프로세스 중 많은 부분을 택배업체에 맡기거나 협력체제를 구축하고 있습니다. 현재 쿠팡도 로켓배송 판매상품 중 자체 배송 서비스 지역이 아닌 상품은 당사를 이용하여 발송하고 있습니다. 당사는 상품 특성에 맞는 배송체계를 구축하여 전국 90% 지역에 당일배송 서비스를 확대하여 제공하고 있으며, 가구 등의 설치택배, 서류물의 우편택배, 주얼리/고가상품을 별도 네트워크를 활용하여 배송하는 퍼펙트 택배 상품 등 시장환경 변화에 따른 고객 맞춤형 특화 서비스를 점차 확대하고 있습니다.

한편 한국통합물류협회는 쿠팡의 자가용 차량 배송서비스는 자가용을 이용한 유상운송행위로 화물자동차 운수사업법에 위배되는 불법행위라는 점을 들어 소송을 제기하였으며, 지난 2017년 7월 18일 서울중앙지법은 해당 소송에 대해 쿠팡의 배송형태는화물자동차법에서 말하는 운송사업에 해당하지 않는다고 판결하였으며, 따라서 원고의 소를 기각한 바 있습니다. 쿠팡은 로켓배송 서비스 실시 이후 인력 운용 비용 증가등으로 인하여 지속적으로 적자를 기록하는 등 어려움을 겪고 있는 상황이나, 시장 예상치를 뛰어 넘는 매출 증가율 및 출고량을 기록하며 기존 택배업체들을 위협하고 있는 상황입니다. 이처럼 유통업체들의 자체 물류시스템이 더욱 강화되거나, 다른 대형 사업자가 신규 자체 배송을 시작하는 등 온라인 쇼핑시장 확대와 더불어 시장 시스템의 변화가 발생한다면, 당사의 택배 사업에 영향을 줄 수 있으니 이 점 유의하시기바랍니다.

[화물연대 및 택배노조의 파업 관련 위험]

라.
육상운송사업은 화주-주선업체-운송업체-개별차주 간 복잡한 거래구조와 위수탁제 위주의 시장구조로 인하여 운송업자의 화주에 대한 운임교섭력이 매우 낮은 편입니다. 이러한 환경속에서 운송업자들을 보호하기 위해 출범한 화물연대는 특별 소비세 인하, 도로비 인하 및 체계 개선, 지입제 철폐, 다단계 알선 근절, 고용안정성 보장, 운송비 인상 등을 요구하며 수차례 파업을 단행하여 왔습니다.

2017년 12월 고용노동부의 노조필증을 받아 출범한 택배노조 역시 원청-대리점-택배기사 간 복잡한 거래구조에서 택배사들과의 협의를 통해 '1차 및 2차 사회적 합의문'을 도출하는 등 택배기사들의 보호를 위해 활동하고 있습니다.

국회 본회의를 통과하여 2020년부터 시행중인 국토교통부의 화물자동차 안전운임제 및 택배업 관련 사회적 합의등 화물노동자 및 택배노동자의 근무여건 개선을 위한 노력이 진행 중에 있습니다.
그러나 복잡한 이해관계로 인해 화물연대 및 택배노조의 파업은 앞으로도 재차 발생할 수 있으며, 이러한 파업은 택배사업을 포함한 물류사업을 영위하고 있는 당사에 직ㆍ간접적으로 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

1997년 화물자동차운수사업의 면허제가 등록제로 변경됨에 따라, 육상운송사업은 현재 최소 1대의 화물자동차만 보유하면 사업을 영위할 수 있는 낮은 진입장벽을 가지고 있기 때문에 다수의 운송업체 및 운송주선업체가 경쟁하고 있습니다. 이에 따라육상운송 시장은 화주-주선업체-운송업체-개별차주 간 복잡한 거래구조와 위수탁제 위주의 시장구조로 인하여 다른 산업에 비해 위수탁 차주 형태의 영세사업자 비중이 높고, 운송업자의 화주에 대한 운임교섭력은 매우 열위하여 산업 전반적으로 낮은영업수익성을 보이고 있습니다.

이러한 문제점을 해결하기 위해 2002년 출범한 화물연대는 운송료 인상 및 화물운송법 개정 등을 이유로 대대적인 총파업 및 각 지부별 파업을 매년 단행하고 있습니다.

[화물연대 활동 및 파업 내역]

시기
내용

2002.06.06
화물노동자공동연대 (준) 발족

2002.10.27
화물연대 출범

2003.05.02
화물연대 제1차 총파업 돌입

2003.08.21
화물연대 제2차 총파업 돌입

2004.06.18
건교부-열린우리당, 2004년 유류세 인상분 전액 보조금 지급방침 발표

2004.12.24
정부, 2차 에너지세제개편 및 화물업계 지원방안 발표(화물차 : 3년간 현수준 + 향후 경유 세율인상분 전액 유가보조금 지급)

2006.03.18
삼성자본 규탄 및 화물노동자 집단해고 철회 결의대회

2006.03.28
화물연대 총파업 돌입

2006.12.01
화물연대 총파업 돌입

2008.06.13.
화물연대 총파업 돌입

2008.06.20.
화물연대 총파업 철회

2009.01.08
화물연대 전남지부 컨테이너지회 파업 돌입

2009.06.11
화물연대 전국 총 파업

2010.05.15
화물연대 총 파업 돌입

2012.06.25
화물연대 총파업 돌입

2012.09.26
화물연대-CTCA 운송료 인상 합의

2013.05.08
화물연대 씨제이대한통운 택배기사 파업

2013.10.26
화물연대 총력투쟁 결의대회

2013.12.09
철도파업에 따른 화물연대 대체수송 거부

2014.07.14
화물연대 하루 경고파업

2014.10.06
화물연대 경남지부장, 거제통영지회장 거제 대우조선 내 철탑고공농성 돌입

2015.04.21
화물연대 울산 진우공업 파업 돌입

2015.06.22
화물연대 씨제이대한통운 노숙파업 돌입

2015.08.10
화물연대 경남지부 동양파일 고공농성 돌입

2015.09.04
화물연대 충북지부 음성진천지회 풀무원분회 파업 돌입

2016.10.10
화물연대 총파업 돌입

2016.10.19
화물연대 총파업 철회

2017.07.01
화물연대 화물노동자 결의대회

2018.05.14
화물연대 결의대회

2019.03.18
동국실업 파업투쟁

2019.04.08
농협물류규탄 전국 동시다발 화물 노동자 결의 대회

2019.04.12
화물노종자 총력투쟁 선포대회

2021.06.18
화물연대 경고 파업

출처 : 전국운수산업노동조합 화물연대 웹사이트, 언론사 기사 자료

국내 택배시장에서는 특별 소비세 인하, 다단계 알선 근절, 고용안정성 보장, 운송비 인상 위하여 화물연대 결의대회 등과 같은 화물연대의 활동이 있었으며 이러한 요구사항을 충족하기 위해 국토교통부에서는 택배산업과 종사자의 업무환경을 개선하기 위한 '택배서비스 발전방안'을 발표하며 택배 종사자의 노동 강도를 수월하게 돕고 소비자에게는 막힘 없는 택배 서비스를 제공할 수 있는 지속가능한 성장환경을 조성할 것을 약속했습니다. 대책안에는 소비자 보호, 산업 육성 등 7개의 세부 방안이 있으며 "택배 요금 신도제 도입"을 통해 소비자가 지불하는 실제 지불 금액을 고지받게 됨에 온라인 쇼핑몰들의 백마진 관행을 개선하고 실질 택배단가를 인상시킨다는 내용이 포함되어 있습니다.

한편, 2020년에는 지속되는 택배 단가하락에 따른 수익악화를 방지하고자 택배 단가 인상이 단행되었습니다. 해당 택배 단가 인상은 택배서비스가 생긴 1992년 이후 처음으로 인상된 사례이며 물량 유치를 위한 출혈경쟁으로 단가가 낮아지고 있는 업계 전체 회사의 수익성 제고를 목표로 한 조치입니다. 2021년에도 '2차 사회적 합의문'의 도입을 위하여 국토부에서 상자당 170원의 요금 인상이 필요하다고 언급한 만큼 연말까지 택배단기 인상이 기대됩니다. 

[연도별 자동차 등록대수, 화물차 및 특수차 등록대수 추이]

(단위 : 만대)

승용차
승합차
화물차
특수차
합계

2010
1,363
105
320
5.6
1,794

2011
1,414
102
323
5.9
1,845

2012
1,458
99
324
6.3
1,887

2013
1,508
97
329
6.6
1,941

2014
1,575
95
335
7
2,012

2015
1,656
92
343
7.4
2,098

2016
1,734
89
349
8
2,180

2017
1,804
87
354
8.6
2,254

2018
1,868
84
359
9.1
2,320

2019
1,918
81
359
9.5
2,368

2020
1,986
78
362
10.6
2,437

주) 단수조정을 실시하지 않았습니다

출처 : 국토교통부

국토교통부 통계자료에 따르면, 2020년말 기준 자동차 등록대수는 약 2,437만대이며, 화물차는 362만대, 특수차는 10.6만대, 승합차는 78만대, 승용차는 1,986만대를 기록하였습니다. 국내 택배물동량 증가율은 2012년부터 2020년까지 평균적으로 매년 11.6% 수준을 기록하고 있는 반면 지난 10년간 신규 화물차등록대수의 증가율은 1~2% 수준에 머무르고 있습니다. 택배물동량이 크게 늘어나는데에 비해 신규등록 화물운송차는 크게 부족한 모습을 보이고 있습니다. 또한 Supply Chain 기술의 발전과 업계의 치열한 경쟁에도 불구하고 국내 물류산업 내에서 가장 큰 비중을 차지하고 있는 화물운송시장의 복잡한 이해관계와 경직된 제도로 시장의 효율성은 매년 저하되는 모습을 보였습니다. 화물운송시장 육송과 차량부족 현상을 해결하기 위해 국토교통부에서는 2016년 8월 '화물운송시장 발전방안'을 발표한 바 있습니다. 발표자료에 따르면 1. 운송업 업종구분 간편화, 2. 소형화물차 진입규제 완화, 3. 운송 업체 유도를 위해 신규 허가 차량 직영 및 양도 제한, 4. 영세 차주들의 수입 하락 방지 및 화주에 대한 운임 협상력 증대를 위한 '참고원가제' 도입 등을 추진 하겠다고 밝힌 바 있습니다. 정부의 이러한 노력에도 불구하고 신규 화물차등록수 증가율은 2016년 이후 여전히 1%대에 머무르고 있습니다.

[국내 택배시장 물동량 추이]

(단위 : 만박스, %)

국내 택배 물동량 추이.jpg
국내 택배 물동량 추이

출처 : 국가물류통합정보센터

국토교통부 및 정부 관련 부처는 화물운송업을 부양하기 위해 2018년 4월 10일 국무회의에서 의결된 화물안전운임제를 2020년 1월 1일부터 시행하였습니다. 화물자동차 안전운임제는 화물차주의 적정운임을 보장하여 근로여건을 개선하고 과로·과속·과적 운행을 방지하는 등 교통안전 확보를 위해 도입된 제도입니다. 화물차 안전운임제 도입은 화물차주들의 숙원사업으로서 화물연대가 지난 15년간 집단 운송거부 시마다 요구해 온 사항이었습니다. 화주 및 화물업계 등 이해관계자 간 첨예한 대립으로 지지부진한 진행상황을 보이다 도입 초기 시장 혼란 방지를 위해 컨테이너, 시멘트 2개 품목에 대해서 3년간 한시적으로 도입하는 것으로 법안이 통과되었습니다.

2021년 6월 택배노조는 택배기사들의 과로사와 1월 택배노조와 택배사들 사이에서 도출된 '1차 사회적 합의문'에 대해 구체적인 이행안이 마련되지 않았다는 점에서 파업에 들어갔습니다. '1차 사회적 합의문'은 크게 택배분류작업의 명확화, 택배기사의 주 최대 작업시간 60시간 및 시야배송 제한, 택배비 관련 거래구조 개선 등 7가지 합의 내용을 담고 있습니다. 이중 택배 분류 작업에 대해 택배노조는 택배사가 책임질 것으로 요구했지만 택배사는 1년 유예를 제안함에 따라 노조는 파업 수위를 높히게 되었습니다. 

2021년 6월 22일 택배노조, 택배사, 정부, 여당 등이 참여한 사회적 합의 기구에서 '택배기사 과로방지 대책 2차 합의문'을 발표하였습니다. 해당 합의문에 따르면 내년 1월 1일을 기준으로 택배노동자들은 분류작업에서 완전히 배제되고 이에 따른 택배원가 상승 요인을 택배요금에 반영하기로 하였습니다. 

국토교통부의 발표방안, 개정될 법률 및 '택배기사 과로방지 대책 2차 합의문'의 적용 등으로 인하여 시장의 효율성이 향상될 수 있으나 운송산업은 설비의 자동화, 기계화 등에 한계가 있어 인적자원의 업무 수행 능력 및 숙련도를 필요로 하는 노동집약적 산업이므로 화물연대 및 택배노조의 파업이 재차 발생할 경우 물류사업을 영위하고 있는 당사에 직·간접적으로 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 투자자들께서는 참고하시기 바랍니다.

[항만하역사업 관련 위험]

마. 당사는 자체 부두운영회사를 운영하는 종합물류 서비스 제공업체입니다. 항만하역사업의 매출규모는 항만물동량에 따라 크게 좌우되고 이는 GDP 성장률을 포함한 국내외 경기에매우 민감하게 반응합니다.
국내외 경기 회복이 둔화되거나 경기가 침체되는 경우 산업 수익성이 저하될 수 있으므로 국내외 경기변동 추이를 지속적으로 모니터해야 할 필요가 있습니다. 또한 코로나19의 전세계적인 대유행으로 세계 경제가 위축됨에 따라
수출입 물동량 변동 가능성이 크고, 중국 항만의 공격적인 물동량 유치 경쟁이 심화되고 있는 점은
당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

해운항만사업은 타인의 수요에 응하여 선박을 이용하여 운송되었거나, 운송될 화물을 선박(또는 항만)에서 인도 받아 화주(또는 선박)에 인도하는 서비스로 당사는 '항만운송법'에 명시된 항만하역업, 검수, 검량, 감정사업, 항만용역업 등의 사업을 하고 있으며, 컨테이너터미널(전용부두) 운영을 주된 사업으로 영위하고 있습니다. 컨테이너터미널 운영은 국가 또는 공공기업에서 직접 수행하던 공익사업이었으나, 현재는 정부에서 부두 개발을 위한 민자를 유치하고 민자 참여사에 부두 운영권을 부여하는 방식으로 전환되고 있습니다. 정부로부터 부두시설물을 무상임대받은 여수광양항만공사, 인천항만공사 등이 컨테이너터미널의 관리 주체로서 컨테이너터미널 운영사와 컨테이너터미널에 대한 일정기간(10년∼30년)의 전용사용권 보장과 부두사용료(임대료) 지급을 주요 내용으로 하는 임대차계약을 체결하는 형태입니다.

항만운영은 물품의 운송 및 보관과 관련해 발생되는 부수적인 작업으로, 구체적으로는 각종 운반수단에 화물을 싣고 내리기, 보관을 위한 입출고, 창고 내에서의 쌓기와 내리기, 또는 그에 부수되는 분류 및 정돈 등의 모든 작업을 말합니다. 대외무역의존도가 높은 우리나라에서는 항만하역 수요가 지속되는 가운데 컨테이너화물 및 중량화물이 급증하고 하역의 기계화로 급성장하였습니다. 오늘날의 항만은 배후 단지를 통해 운송 중심에서 물류 중심으로 발전하고 있습니다. 또한 항만운영사업은 글로벌 경기에 대한 민감도가 높습니다. 주요 수출국의 경기가 나빠지면 관련 수출물량과 수입물량이 현저하게 줄어들어 항만 운영도 크게 영향을 받고 있습니다.

2008~2009년의 경우 중국항만의 공격적인 환적물동량 유치로 우리나라 항만의 환적화물 증가세 둔화와 더불어 글로벌 경기침체의 영향으로 항만하역 물량이 감소하였으나, 2010년의 경우 부분적인 경기회복의 영향으로 전체 하역물량이 증가하였고,2011년 이후 전반적인 세계경기침체로 수출입 증가세는 다시 둔화되었으나, 이후 부산항 환적화물이 큰 폭으로 증가하면서 항만물동량은 지속적으로 증가하고 있었으나 2020년 코로나19의 확산으로 인한 세계적 경제활동의 중단으로 2020년 약 8.8%의 역성장을 기록하였습니다. 2020년 코로나19의 영향이 있기 전까지 2016년부터 2019년 기준 전국 항만 물동량은 연평균 약 3%씩 증가해왔습니다.

[전국 항만 물동량 처리 현황]

(단위 : 만톤(R/T))

구분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

합계
149,925
164,397
162,466
157,434
150,948

(증감률, %)
-8.8
1.2
3.2
4.3
3.2

수출입
98,294
109,736
108,941
105,299
99,959

(수출입 증감률, %)
-10.4
0.7
3.5
5.3
3.0

연안
22,303
21,482
21,873
26,185
26,688

(연안 증감률, %)
3.8
-1.8
-16.5
-1.9
8.4

환적
29,329
33,179
31,652
25,950
24,301

(환적 증감률, %)
-11.6
4.8
22.0
6.8
-1.3

출처 : 해양수산부

또한 영업환경의 악화 및 경쟁이 심화되는 상황에서 영업경쟁력을 확보할 수 있는 운송서비스의 질적 향상이 우선적으로 이루어져야 할 것으로 전망됩니다. 이를 위해 당사는 복합운송시스템의 구축과 노선다변화, 육상운송업의 대외개방에 대비한 복합화물터미널의 건설, 화물정보시스템 구축, 대형화, 전문화, 복합일괄수송체제의 확립등 대외경쟁력 개선을 위해 지속적으로 노력해야 할 것으로 판단됩니다. 이러한 변화에 적절히 대응하지 못할 경우 당사에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 유의하시기 바랍니다.

항만하역사업의 수익성은 항만물동량에 따라 크게 좌우되며, 이는 GDP 성장률을 포함한 국내외 경기에 매우 민감하게 반응한다고 할 수 있습니다. 만약 경기 회복이 둔화되거나 경기가 침체될 경우, 당사 및 연결 대상 종속회사의 수익성이 저하될 수 있으므로 거시적 관점에서 국내외 경기변동 추이를 지속적으로 모니터링해야 할 필요가 있습니다. 현재 백신의 보급으로 인해 코로나19의 전세계적 확산세가 감소하고 있지만 변이바이러스 등의 등장으로 세계 경제가 위축될 가능성이 남아있습니다. 이렇듯, 수출입 물동량 변동 가능성이 높은 점은 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

컨테이너사업은 컨테이너전용부두의 장기임차로 안정적인 영업기반을 확보하여 일반화물의 하역, 보관, 운송사업에 비해 고정적이고 안정적으로 물량을 확보할 수 있으며 우천에 관계없이 전천후로 작업을 할 수 있는 장점이 있습니다. 다만, 최근 선박의 대형화 추세로 인해 지역의 핵심 항만(Hub Port) 선점을 위한 국가간 중심항만 경쟁이 치열해지고 있는데, 특히 한국, 중국, 일본 3국간의 동북아 항만 주도권 경쟁으로 항만 개발이 적극 추진되고 있는 상황입니다. 항만 하역은 국가간 경쟁 뿐만 아니라 국내 항만간 경쟁, 선사 유치를 위한 하역사간 경쟁이 치열해지고 있으며, 중국에 대한 직기항 체제 급증, 부산항 신항 개발, 선사 동맹에 따른 교섭력 확대로 경쟁이 더욱 치열해질 것으로 전망되고 있습니다.

[최저임금 인상 관련 위험]

바.
당사는 물류산업의 특성상 육상운송, 항만하역, 택배 등 각 사업부문별 많은 인력을 필요로 하는 사업으로, 인건비성(도급비, 등 위탁작업료) 원가가 비용의 중요한 비중을 차지하고 있습니다. 2021년 현재 최저임금은 시간당 8,720원으로 책정되어 있으며 2022년 최저임금은 증권신고서 제출일 기준 현재 논의가 진행중입니다. 2021년 최저임금 인상율은 역대 최저 인상율인 1.51%였지만 2018년과 2019년 최저임금은 전년대비 각각 16.4%, 10.9% 인상되며 급속하게 상승했으며,
향후 정부정책 및 경기상황에 따른 최저임금의 급격한 인상 가능성을 배제할 수 없습니다. 이는 당사에게 인건비 상승에 따른 원가 부담을 가중시킬 수 있습니다. 당사는 이러한 원가상승을 해소하고자 인프라 및 시스템의 자동화를 확대 중이나
최적화 및 효율화가 지연되고 원가 상승이 판가의 지속적인 인상으로 이어지지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 물류산업의 특성상 육상운송, 항만하역, 택배 등 각 사업부문별 많은 인력을 필요로 하는 사업으로, 인건비성 원가가 비용의 중요한 비중을 차지하고 있습니다. 2020년 기준 당사의 연결기준 판매비와 관리비 구성을 살펴보면 급여는 연결기준으로 29,775억원을 차지하였으며 전체 판관비에서 35.93%를 차지하고 있으며, 2021년 1분기 기준으로는 각각 8,025억원, 35.89%를 기록하고 있습니다.

[당사 판매비와 관리비(판관비) 구성내역]

(단위 : 백만원)

구 분
2021년 1분기
2020년
2019년

금액
비중
금액
비중
금액
비중

급여
8,025
35.89%
29,775
35.93%
26,364
33.57%

퇴직급여
712
3.18%
2,797
3.38%
2,908
3.70%

복리후생비
2,078
9.29%
9,074
10.95%
7,987
10.17%

여비교통비
135
0.60%
807
0.97%
1,095
1.39%

통신비
214
0.96%
1,083
1.31%
982
1.25%

수도광열비
179
0.80%
596
0.72%
661
0.84%

세금과공과
768
3.43%
2,164
2.61%
1,887
2.40%

임차료
820
3.67%
2,881
3.48%
3,021
3.85%

유류비
0
0.00%
0
0.00%
53
0.07%

감가상각비 및 
무형자산상각비
2,579
11.53%
9,634
11.63%
9,462
12.05%

차량유지비
165
0.74%
598
0.72%
561
0.71%

수선비
158
0.71%
1,215
1.47%
431
0.55%

보험료
234
1.05%
660
0.80%
907
1.16%

소모품비
116
0.52%
432
0.52%
272
0.35%

도서인쇄비
16
0.07%
260
0.31%
254
0.32%

광고선전비
97
0.43%
369
0.45%
575
0.73%

교육훈련비
49
0.22%
133
0.16%
205
0.26%

판매촉진비
332
1.48%
2,006
2.42%
2,166
2.76%

접대비
121
0.54%
677
0.82%
489
0.62%

명예퇴직금
0
0.00%
0
0.00%
4
0.01%

수수료
2,087
9.33%
4,491
5.42%
7,011
8.93%

대손상각비(환입)
-4
-0.02%
-533
-0.64%
-431
-0.55%

위탁작업용역비
837
3.74%
2,930
3.54%
1,284
1.64%

전산처리비
2,266
10.13%
9,665
11.66%
8,917
11.36%

잡비
377
1.69%
1,156
1.39%
1,459
1.86%

합 계
22,361
100.00%
82,870
100.00%
78,524
100.00%

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

한편, 최저임금은 1987년 7월 제정된 최저임금법에 따라, 영세, 저소득 근로자를 보호하기 위해 사업주가 근로자에게 의무적으로 주도록 한 최소한의 임금입니다. 시간급, 일급, 월급으로 정해져 종업원 10인 이상 사업장에 적용되며, 이 금액 이하로 임금을 지급할 때는 사업주를 형사처벌할 수 있습니다. 최저임금은 노ㆍ사ㆍ공익대표로 구성된 최저임금심의위원회가 노동부의 심의요청을 받아 의결하며, 이 금액은 전국 영세사업장 근로자의 실태생계비를 기준으로 산출합니다.

[ 연도별 최저임금 결정현황 ]

(단위 : 원, %)

연도별 최저임금 결정현황.jpg
연도별 최저임금 결정현황

출처 : 최저임금위원회

2020년 7월 14일 최저임금위원회는 2021년 최저임금을 2020년 8,590원에서 1.51% 인상한 8,720원으로 결정하였습니다. 이는 역대 최저 인상율입니다. 그러나 향후 정부의 정책이나 경기 상황에 따라서 최저임금이 급격하게 상승할 수 있는 가능성을 배제할 수 없습니다. 일례로 2018년과 2019년에는 정부의 최저임금 1만원 목표 정책에 따라 전년대비 각각 16.4%, 10.9%의 인상률을 보였습니다. 2021년 07월 08일 2022년 최저임금 심의에 참여중인 노동계와 경영계가 각각 최저임금 최초 요구안의 수정안을 제출하였습니다. 해당 수정안에 따르면 경영계는 시간당 8,740원, 노동계는 시간당 10,440원을 제시하였습니다. 양측이 주장하는 금액의 괴리가 크지만 현행법상 최저임금 고시 시한이 8월 5일인 만큼 충분한 논의 후 빠른 시일 안에 결정될 가능성이 높습니다. 최저임금의 급격한 상승은 많은 근로자가 필요한 당사에 있어 인건비 상승에 따른 원가 부담을 가중시킬 수 있습니다. 당사는 이러한 원가상승을 해소하고자 인프라 및 시스템의 자동화를 확대중에 있으나 최적화 및 효율화가 지연되고 원가 상승이 판가의 인상으로 이어지지 못할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[제3자물류사업 관련 위험]

사. 경제성장에 따른 물동량 증가와 더불어 정부 지원 등을 기반으로 3자물류 이용률은 꾸준히 증가하고 있으며, 국내 3자물류 활용도는 점진적으로 확대될 것으로 기대됩니다. 당사는 3자물류에 대한 투자를 확대하고 경쟁력 강화를 위해 노력하고 있습니다. 그러나
국내 제3자물류사업은 낮은 진입장벽으로 업계 내 경쟁강도가 높으며, 이에 따라 화주사에 대한 열위한 운임교섭력을 보이고 있어 업계 전반의 낮은 영업수익성이 지속될 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다.

일반적으로 물류업은 대상 화주를 모회사로 하는지 혹은 외부의 제3의 고객으로 하는지 여부에 따라 2자물류(2PL)와 3자물류(3PL) 두가지로 분류 합니다. 당사가 영유하는 3자물류 사업은 물류 관련비용의 절감을 위해 제품 생산을 제외한 물류 전반을특정 물류전문업체에게 위탁하는 것을 말합니다. 3PL 서비스는 고객의 고도화된 물류니즈를 영업의 원천으로 하고 있기 때문에 화주의 니즈에 효과적으로 충족시킬 수 있는 아래와 같은 물류서비스 능력이 필요합니다.

(가) 물류컨설팅 능력

3PL 기업은 화주의 현행 물류체계를 진단하여 비효율적인 부분을 개선시킬 수 있는능력을 갖추어야 합니다.

(나) 현장운영 능력

3PL 서비스의 현장운영능력은 3PL 기업이 다양한 화주의 니즈를 효과적으로 충족
시키기 위해 갖추어야 할 실행능력입니다. 이를 위해 3PL 기업은 다양한 3PL 서비스수행경험과 특정 산업 또는 화주를 중심으로 한 특화된 맞춤형 서비스를 제공할 수 있어야 합니다.

(다) 물류인프라 활용 및 네트워크 구축능력

물류인프라의 활용 및 네트워크 구축능력은 화주가 요구하는 물류서비스를 효과적
으로 충족시키기 위해 3PL 기업이 이용할 물류자산과 서비스 네트워크의 구축능력
을 의미하며, 3PL 서비스가 원활하게 이루어지기 위해서는 창고, 트럭, 또는 선박
등 필요한 물류자산을 적기에 확보할 수 있는 능력이 무엇보다도 중요합니다.

(라) 정보시스템 운영능력

정보의 질적 측면에서도 단순히 데이터만을 제공하는 것이 아니고, 화주의 경영활
동에 유용한 양질의 정보를 제공하는 것이 매우 중요합니다. 또한 화주의 다른 파
트너(예를 들면, 원료/부품 공급업체, 고객기업, 또는 다른 물류아웃소싱 업체 등)
들의 시스템에 대한 연계 운영이 원활하게 이루어질 수 있는 정보를 제공할 수 있
어야 합니다.

3PL업체들의 역할은 단순한 창고관리, 운송업무를 넘어 운임지불, 물류정보, 재고보충, 자동 재주문, 운송업체 선정, 포장 및 통관 업무까지 그 범위가 확대되고 있습니다. 아웃소싱하는 물류의 대상도 산업 전반에 걸쳐 활발하게 이루어지고 있습니다. 현재 국내 3PL의 활용분야는 국내 운송 및 국제운송에 집중되어 있으며, 정부의 컨설팅 사업(3PL 컨설팅, 공동화 컨설팅), 종합물류인증제도, 우수창고업체인, 그리고 3PL 물류비용 세액공제제도 등의 지원과 생산업체들의 물류비 절감 수요가 늘어남에 따라 점차 증가되고 있으며, 주요국과의 FTA 체결 및 예정 등으로 인해 국내외 기업의 물량 증가가 예상됨 에 따라 국내 3PL 시장은 지속적인 성장이 예상되고 있습니다. 

당사는 국내외 물류분야 선두주자로서 다양한 산업별 SCM 컨설팅과 토탈물류 아웃소싱 등 전문적인 3자물류 서비스를 제공하고 있습니다. 오랜 경험으로 얻은 Know-how를 바탕으로 고객의 Needs를 철저히 분석한 맞춤물류 서비스를 지향하며 철강, 화학, 건자재, 전기전자, 자동차, 소비재 등 산업별 전문가 집단의 물류진단을 통해 차별화된 One-Stop 물류솔루션을 제공하고 있습니다.

2013년도에는 주한미군과 전략적 파트너쉽 관계를 체결하여 국내 모든 주한미군 부대에 안정적인 유류구매/운송/납품 서비스를 개시하였으며 이를 기반으로 신규 Business Model 개발을 확대 추진 중에 있으며, 이 밖에 포스코와의 협력자적 관계아래 중국 내 신규 생산전진기지의 활성화 기반마련에 만전을 기하고 이를 위해 중국 전역에 걸친 조달 및 판매물류 솔루션 제공에 역량을 집중하고 있습니다. 또한 주요 국내외 기업물류 프로세스의 통합관리로 최고의 서비스를 제공하고 있으며, 더 나아가 물류솔루션의 범위를 해외로 확장, 세계 유수 기업들의 Global Supply Chain 구축을 통해 성장을 기대하고 있습니다.

다만 3자물류시장은 다양한 기업고객을 대상으로 서비스를 제공하기 때문에 계절적 경기변동에 큰 영향을 받지 않지만 내수부진시 물동량 감소로 인해 성장이 둔화되는 경향이 있습니다. 내수경기 침체시 화주사는 시장부진을 타개하기 위해 수출에 집중하기 때문에 해외사업 강화를 통해 경기 변동에 따른 사업의 리스크를 감소시킬 수는있으나, 결국 국내 경기 침체는 당사의 3PL 사업에 부정적인 영향을 주게 된다는 점을 유의하실 필요가 있습니다.

또한 일반적으로 3자물류 사업자는 화주에게 열위한 운임교섭력을 가지고 있습니다.국토교통부와 해양수산부는 화주기업과 물류기업의 공생을 위하여 공생발전 협의체를 발족하고 서면계약의 원칙, 계약변경 시 상호협의 원칙, 운송 요율표 준수 원칙 등을 준수하도록 유도하고 있습니다. 하지만 국내 제3자물류사업은 낮은 진입장벽으로인하여 경쟁강도가 높은 시장이 형성되어 있어 업계전반의 낮은 수익성은 개선이 어려운 상황입니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[국제유가 및 환율 변동 위험성]

아. 당사의 매출 대부분을 차지하는 육운, 해운, 택배 등의 사업부문은 유가의 등락에 민감하게 반응합니다. 이에 따라
국제유가 및 환율의 변동은 물류사업을 영위하는 당사 및 연결 대상 종속회사의 수익성에 영향을 줄 수 있으니 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 매출 대부분을 차지하는 육운, 해운, 택배 등의 사업부문은 유가의 등락에 민감하게 반응하며 유가 상승은 당사의 수익에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

[서부텍사스유(WTI) 가격 변동 추이]

(단위 : $/bbl)

서부텍사스유(wti) 가격 변동 추이.jpg
서부텍사스유(wti) 가격 변동 추이

자료 : NYMEX(뉴욕상업거래소)

2019년에 들어서 5월 이후 심화된 미국과 중국의 무역분쟁 이슈와 세계 경제 둔화에 따른 수요 감소 우려로 국제유가는 다시 50달러 전후 수준으로 하락하는 모습을 보였으나 2019년 12월 미국과 중국의 1차 무역합의가 발표된 이후 글로벌 경기 회복 기대감으로 유가는 점진적인 상승세를 보였습니다. 하지만 코로나19 바이러스가 전세계로 확산되자 원유 수요가 둔화될 것이라는 전망이 나오면서 유가는 2020년초부터 점진적인 하락세를 보이기 시작했습니다. 또한, 2020년 03월 06일 진행된 OPEC+ 추가 감산 협의에서는 주요 산유국들이 3월 31일 감산 종료를 앞두고 2020년 연말까지 기존의 감산안(일평균 170만 배럴, 사우디 40만 배럴 특별 추가 감산)을 유지하고, 6월까지 일평균 150만 배럴의 추가 감산(OPEC: 100만 배럴, 비OPEC: 50만 배럴)에 나서는 것을 고려했으나 러시아가 이에 대해 반대하면서 협의는 최종 결렬되었습니다. 이후 사우디아라비아 및 주요 산유국들의 원유 증산 발표가 잇따르는 등 주요 산유국들의 원유 증산 경쟁이 시작되어 유가는 급격하게 하락했고 OPEC 추가 감산협의가 결렬된 직후인 3월 09일, 국제유가는 배럴당 31.13 달러를 기록하여 전일대비 24.58% 하락하였습니다.

코로나19 확산으로 인해 미국 및 유럽 주요국의 국가비상사태 및 이동 제한 조치가 발표되며 여행객 감소에 기인한 원유 수요 감소 우려가 가시화되었습니다. 미국 내 원유재고가 예상 대비 크게 증가하고 원유저장시설이 포화되어 4월 20일 뉴욕상업거래소에서 거래되는 WTI 5월 선물은 전일 대비 55.9달러 하락한 배럴당 -37.6달러에 마감하기도 하였습니다. 다만, OPEC+가 4월 13일 열린 화상회의에서 5월 1일부터 2개월간 하루 970만 배럴을 감산하기로 합의하였으며 6월초에는 이와 같은 감산합의를 7월까지 연장하는 데에 합의하였습니다. 이후, 감산 연장 불확실성으로 유가는 등락을 반복하였으나, 2021년 1월부터 6월까지 코로나19 백신 개발 및 접종으로 인한 이동 제한 등의 조치가 완화되는 등 경제 활동 증가에 대한 기대감으로 국제유가는 다시 회복하는 모습을 보였습니다. 2021년 07월 현재 WTI유는 70달러/배럴 선에서 등락을 반복하고 있습니다. 향후에도 변이 바이러스로 인한 코로나19 추가 확산 여부, 백신 완전 접종 소요시간, OPEC+ 회의 결과 등의 요인으로 국제유가 변동성은 높아질 수 있습니다. 

국내유가는 국제원유 가격의 변동 뿐만 아니라 환율 변동에도 영향을 받습니다. 2018년 6월 들어 미국의 중국산 수출품에 대한 관세부과 및 중국의 보복관세 대응 방침에 따라 글로벌 무역전쟁 가능성이 제기되고, 8월 터키 리라화 폭락 사태로 인하여 신흥국의 금융위기 확산 분위기가 조성되며 원/달러 환율이 급등하였습니다. 3분기 이후에는 미중 무역분쟁 전개, 북미 관계 개선 기대감, 일부 신흥국 금융불안, 미국 경기의 나홀로 확장세 등의 요인들로 인해 원/달러 환율은 새로운 박스권에서 등락하였습니다. 2019년 미국 경기는 성장세가 예상되는 반면, 한국의 GDP 성장률은 기대 대비 하회하는 모습을 보이면서 환율이 지속적으로 상승하였습니다. 미-중 무역분쟁 지속, 미-중동 지정학적 리스크 심화 등의 요인으로 1,223.5원까지 상승했던 달러는, 미-중 1단계 무역합의로 인한 긴장 완화 및 브렉시트 합의에 대한 기대로 다소 약세를 보이며 달러당 1,100 ~ 1,200원에서 등락을 반복했습니다.

2020년은 연초부터 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 제기된 가운데, 2월부터 불거진 신종 코로나19 감염증 확산에 대한 우려로 글로벌 안전자산 선호가 심화되기 시작했습니다. 그 결과, 국내외 시장금리는 하락세가 지속되고 원/달러 환율은 큰 상승을 보이면서 변동성이 확대되고 있습니다. 최근 미국 연방공개시장위원회(FOMC)는 올해 들어 3회에 걸친 긴급회의를 통해 기준금리를 0.00~0.25%로 전년대비 1.50% 전격 인하하고, 양적완화 실시 규모를 무제한 확대하기로 결의하는 등 코로나19로 인한 경기하방 위험과 금융시장 불안을 안정시키기 위한 강력한 통화정책 수단을 연이어 발표하고 있습니다. 이렇게 미국이 달러를 대량 공급하고 있는 상황에서도 코로나19로 인한 안전자산 선호심리 강화로 2020년 3월 19일에는 원/달러 환율이 1,280원을 기록하기도 하였으나 같은 날 한국과 미국 간 600억 달러 규모의 통화 스와프 계약이 체결되었고 그 이후 코로나19가 진정세를 보이고 경제 회복 기대감에 원/달러 환율은 6월 10일 1,190.00원까지 하락하였습니다.

2020년 하반기부터 미국 대선 이후 민주당 집권 및 백신개발 기대감에 따른 달러화 약세와 한국 증시 활성화로 인한 원화 강세가 겹치며 2020년말 1,088원/달러를 기록하였습니다. 2021년초에는 장기 금리가 기대 인플레이션 상승 및 미국 경제의 회복 기대감을 반영해 상승하기 시작했고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 이끌어 원달러 환율은 2021년 05월 15일 1,133원/달러 까지 상승하였습니다. 그 이후 경기 반등 기대감과 변이바이러스 등 코로나19 재확산으로 인한 불확실성이 상존하여 원/달러 환율은 1,140원 수준에서 유지되고 있습니다. 향후 코로나19의 재확산과 이에 따른 경기 악화는 환율 변동성을 키울 수 있으며, 이는 당사 수익성 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[최근 원/달러 환율 추이]

원달러 환율 추이(202001~202107).jpg
원달러 환율 추이(202001~202107)

출처 : 서울외국환중개

당사는 해외영업활동과 해외종속기업에 대한 순투자로 인하여 USD와 CNY 등에 대한 환위험에 노출되어 있고, 2021년 1분기 기준 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2021년 1분기말
2020년말

자산
부채
자산
부채

USD
44,016
49,289
43,984
49,289

출처 : 당사 분기보고서

2021년 1분기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 5% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
2021년 1분기말
2020년말

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD
(264)
264
(288)
288

출처 : 당사 분기보고서

따라서 당사는 환율 변동에 따라 수익에 악영향을 미칠 수 있는 환위험에 노출되어 있으니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[코로나19로 인한 경기 침체 및 불확실성 위험]

자.
최근 코로나19의 세계적 확산이 백신의 출현으로 잦아들면서, 대외 의존도가 높은 국내 경기의 침체 상황은 점차 완화될 가능성이 존재합니다. 2021년 4월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면 2020년 세계 경제는 -3.3% 역성장한 것으로 추정되며, 2021년에는 하반기 백신효과로 인한 6.0%, 2022년에는 4.4%의 안정적인 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 국내의 경우, 5월에 한국은행에서 발행한 경제전망보고서에 따르면 2021년 4.0%, 2022년 3.0%의 경제성장률을 보일 전망입니다.
하지만 해외발 변이 바이러스, 미중 무역분쟁 등 국내외 경기 둔화로 인한 소비 위축 및 기업의 투자/생산 감소가 지속하여 이어질 경우 당사의 매출과 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 당사의 주요 사업들의 현황과 경제 하방 리스크 요인을 충분히 확인하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

코로나19의 세계적 확산으로 글로벌 우려가 커진 만큼 대외 의존도가 높은 국내 경기의 침체 상황이 지속될 가능성이 존재합니다. 코로나19 쇼크로 인해 외출자제와 자택근무가 생활화되고 집단 감염에 대한 우려로 인해 공장 가동에 차질이 생기고 있습니다. 또한, 항공 운송이 중단되면서 원자재 수급에 차질이 생겨 제조업에 큰 타격이 예상됩니다.

코로나19로 인한 피해 현황을 살펴보면, 2019년 중국 후베이성 우한지역에서 발생한 코로나19의 확산은 당초 예상보다 빠르게 증가하여, Worldometer기준 2020년 06월 30일 전세계 누적 확진자 1,055.4만명 및 사망자 51.3만명이 기록되었고 2021년 7월 1일 해당 수치는 크게 증가하여 전세계 누적 확진자 18,298.7만명 및 사망자 396.3만명을 기록하였습니다. 코로나19로 인해 미국에서는 사망자가 급증하면서 50개주 전체가 재난 지역으로 선포되는 사상 초유의 사건이 발생하였으며, 인도에서도 2020년 03월 25일 시작한 국가 봉쇄령이 2020년 05월 03일까지 연장되고 공장의 셧다운이 지속되는 등 감염병의 여파가 세계 경제에 심각한 타격을 주었습니다.

2021년 4월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면 2020년 세계 경제는 -3.3% 역성장한 것으로 추정되며, 2021년에는 백신효과로 인한 경기 회복으로 6.0%, 2022년에는 4.4%의 안정적인 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 코로나19의 확산을 저지할 백신의 출현으로 2021년 경제성장률을 직전 전망(2020년 01월) 대비 0,8%p. 상향한 5.1%로 전망하였으며 신흥국의 2021년 경제성장률 전망치도 6.7%로 직전 전망 대비 0.3%p. 상향 조정했습니다. 특히, 한국의 경제성장률 또한 직전전망(2021년 1월) 대비 0.5%p. 상향한 3.6%로 전망되었습니다.

[IMF 주요국의 경제성장률 전망치]

(단위 : %)

구분
2020
2021
('21.01)
2021
('21.04)
2022

세계
-3.3
5.5
6.0
4.4

선진국
-4.7
4.3
5.1
3.6

미국
-3.5
5.1
6.4
3.5

유럽
-6.6
4.2
4.4
3.8

일본
-4.8
3.1
3.3
2.5

한국
-1.0
3.1
3.6
2.8

신흥국
-2.2
6.3
6.7
5.0

중국
2.3
8.1
8.4
5.6

인도
-8.0
11.5
12.5
6.9

출처) IMF World Economic Outlook Update(2021.04)

국내의 경우, 5월 한국은행에서 발행한 경제전망보고서에 따르면 경제성장률은 사회적 거리두기 완화, 정부 지원책 등에 힘입어 민간소비와 상품수출의 부진이 점차 완만하게 개선되어 2021년 4.0%, 2022년 3.0%의 경제성장률을 보일 전망입니다.

[한국은행 국내 주요 거시경제지표 전망]

(단위: %)

구 분
2020년
2021년(E)
2022년(E)

상반기
하반기(E)
연간(E)
상반기
하반기
연간

GDP
-1.0
3.7
4.2
4.0
3.2
2.8
3.0

민간소비
-4.9
1.0
4.0
2.5
4.7
2.3
3.5

설비투자
6.8
10.7
4.3
7.5
2.8
4.2
3.5

지식재산생산물투자
3.6
3.6
5.0
4.3
4.3
3.4
3.8

건설투자
-0.1
-1.0
3.4
1.3
2.3
2.7
2.5

상품수출
-0.5
14.8
4.0
9.0
1.9
3.1
2.5

상품수입
-0.1
11.0
5.9
8.3
3.0
4.0
3.5

출처: 한국은행 경제전망보고서, 2021. 05

주) 전년 동기 대비

현재, 전세계적으로 백신의 보급이 활발하게 이루어지고 있어 코로나19의 확산도 감소세를 보일 것으로 예상되지만 기존 코로나19보다 뛰어난 확산력을 가진 '델타 변이 바이러스' 등 다양한 변이 바이러스등이 나타나는 등 코로나19의 재확산이 우려되는 상황입니다. 

당사가 영위하는 주요 사업은 운송업으로, 코로나 19로 인하여 긍정적, 부정적 영향이 둘다 존재합니다. 육운 사업의 경우 코로나19로 인한 교역 감소로 야기된 물동량 감소로 악영향을 받지만 택배업의 경우 사회적 접촉을 최소화하므로 긍정적 영향을 받습니다. 이렇듯, 불확실성이 존재하므로 투자자께서는 당사의 주요 사업들의 현황과 경제 하방 리스크 요인을 충분히 확인하시어 투자에 임해주시기 바랍니다.

2. 회사위험

당사의 2021년 1분기 기준 연결재무제표 주요재무사항 총괄표는 아래와 같습니다.

[주요재무사항 총괄표(연결)]
(단위: 백만원, %, 배)

구 분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

1. 자산총액
3,834,745
3,788,654
3,548,369
2,661,425

- 유동자산 총액
668,599
577,928
417,575
440,433

2. 부채총액
2,410,050
2,550,729
2,494,470
1,594,297

- 유동부채 총액
697,145
755,214
516,186
783,001

3. 순자산총액
1,424,695
1,237,925
1,053,899
1,067,128

4. 부채비율(%)
169.16%
206.05%
236.69%
149.40%

5. 유동비율(%)
95.91%
76.53%
80.90%
56.25%

6. 매출액
553,688
2,215,687
2,062,344
1,950,772

7. 영업이익 또는 손실
13,572
105,917
90,655
42,079

8. 이자비용
24,130
103,372
110,150
54,569

9. 이자보상비율(배)
0.56
1.02
0.82
0.77

10. 당기순이익
192,238
9,097
-2,865
45,641

11. 자본금
74,738
74,738
59,873
59,873

12. 영업활동 현금흐름
41,658
241,167
167,249
116,084

13. 투자활동 현금흐름
118,850
-112,170
-77,064
-57,006

14. 재무활동 현금흐름
-109,176
-136,631
-120,283
-6,228

15. 현금 및 현금성자산 기말잔고
179,153
125,636
136,645
166,244

출처 : 당사 분기보고서 및 연결감사보고서

당사의 2021년 1분기 기준 별도재무제표 주요재무사항 총괄표는 아래와 같습니다.

[주요재무사항 총괄표(별도)]
(단위: 백만원, %, 배)

구 분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

1. 자산총액
2,783,943
2,734,601
2,474,898
2,149,512

- 유동자산 총액
559,406
474,884
337,316
361,922

2. 부채총액
1,386,950
1,521,619
1,439,947
1,108,153

- 유동부채 총액
594,200
654,279
416,150
721,896

3. 순자산총액
1,396,993
1,212,982
1,034,950
1,041,358

4. 부채비율(%)
99.28%
125.44%
139.13%
106.41%

5. 유동비율(%)
94.14%
72.58%
81.06%
50.13%

6. 매출액
480,961
1,928,150
1,811,711
1,716,218

7. 영업이익 또는 손실
-1,033
46,886
47,551
23,866

8. 이자비용
9,737
43,919
47,063
29,501

9. 이자보상비율(배)
-0.11
1.07
1.01
0.81

10. 당기순이익
190,301
1,762
7,289
53,305

11. 자본금
74,738
74,738
59,873
59,873

12. 영업활동 현금흐름
2,166
134,166
74,345
89,108

13. 투자활동 현금흐름
122,680
-108,639
-62,981
-54,801

14. 재무활동 현금흐름
-71,492
-42,188
-35,195
18,626

15. 현금 및 현금성자산 기말잔고
138,179
83,333
102,999
126,258

출처 : 당사 분기보고서 및 감사보고서

[재무안정성 관련 위험]

가.

당사의 2021년 1분기말 연결기준 총 차입금은 약 1조 7,605억원(단기성차입금 3,855억원, 장기성차입금 1조 3,751억원)이며 차입금 의존도는 45.91%입니다
.

당
사
는 2019년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1116호 '리스'를 최초로 도입한 영향으로 당사의 연결기준 차입금의존도는 2018년말 37.34%에서 2019년말 53.89%로 크게 증가하였고, 2019년말 연결기준 부채비율은 2018년말 149.40% 대비 87.29%p 증가한 236.69%를 기록하며 악화되었습니다. 단, 이는 회사의 실질적인 채무(차입금, 매입채무 등)의 증가로 인한 것이 아니며, 재무적인 수치만 변경이 되는 것일뿐 당사의 실제 재무상황 및 현금흐름이 변동되는 사항은 아닙니다. 또한,
물류업체 간 경쟁이 심화된 상황에서 지속적인 매출 증대와 서비스 품질 향상을 위하여 시설, 장비 등의 인프라 확충을 계속하고 있으며, 이에 따른 투자자금 소요로 인하여 차입금 부담이 지속되고 있습니다. 당사 총 차입금의 절대적인 규모는 과중한 상태이며 업종 특성상 지속적인 투자 자금 소요가 발생하는 점을 고려하였을 때, 단기적으로 차입금 규모가 감소하기는 어려울 것으로 판단됩니다. 따라서 투자자 여러분께서는
당사의 과중한 차입금 부담으로 인한 재무안정성 위험에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[차입금 현황 및 재무비율(연결기준)]
(단위: 백만원)

구분
2021년 1분기말
2020년말
2019년말
2018년말

단기성차입금
385,451
361,926
281,303
522,329

단기차입금
15,183
27,113
57,594
101,845

유동성장기차입금
275,101
247,547
135,519
420,484

유동리스부채
95,166
87,267
88,190
-

장기성차입금
1,375,069
1,450,919
1,630,864
471,475

사채
323,334
385,633
398,054
88,664

장기차입금
260,238
265,348
428,931
382,811

비유동리스부채
791,497
799,938
803,879
-

총차입금
1,760,519
1,812,845
1,912,168
993,804

자산총액
3,834,745
3,788,654
3,548,369
2,661,425

사용권자산
949,952
964,891
994,464
-

부채비율
169.16%
206.05%
236.69%
149.40%

차입금의존도
45.91%
47.85%
53.89%
37.34%

출처 : 당사 분기보고서 및 연결감사보고서

당사의 2021년 1분기말 연결기준 총 차입금은 1조 7,605억원(단기성차입금 3,855억원, 장기성차입금 1조 3,751억원)이며 차입금 의존도는 45.91%입니다. 당사는 2019년 1월 1일부터 기업회계기준서 제1116호 '리스'를 최초로 도입하였으며, 리스이용자인 경우에 단기리스(리스기간이 12개월 이하)와 소액 기초자산 리스를 제외한 모든 리스 약정과 관련하여 사용권자산과 그에 대응되는 리스부채를 인식합니다. 리스부채 인식에 따라 당사의 연결기준 총차입금은 2018년말 9,938억원에서 2019년말 1조 9,122억원으로 증가하였으며 연결기준 자산총액은 사용권자산 인식에 따라 2018년말 2조 6,614억원에서 2019년말 3조 5,484억원으로 증가하여, 당사의 연결기준 차입금의존도는 2018년말 37.34%에서 2019년말 53.89%로 크게 증가하였습니다.

기업회계기준서 제1116호 최초 적용에 따라 2019년 1월 1일 당사의 연결기준 재무상태표에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
증가(감소)

자산

사용권자산
1,022,184

유형자산
(125,815)

기타유동자산
(8,306)

총자산
888,063

리스부채

유동금융부채
76,741

비유동금융부채
811,322

총부채
888,063

총자본

-

사용권자산은 약 1조 222억원 증가했으며 유형자산과 기타유동자산은 각각 약 1,258억, 83억 감소하여 총자산이 약 8,881억원 증가했습니다. 또한, 리스부채가 동일규모인 약 8,881억원 늘어났습니다. 사용권자산 증가 규모가 이처럼 대규모로 증가한 이유는 당사가 종속회사인 평택컨테이너터미날(주) 등을 통해 진행하고 있는 컨테이너하역사업 때문으로 항만하역사업은 항만사업 영위를 위한 설비투자를 수십년간 사용권을 가지고 사용료를 지불하는 형태로 이루어지기 때문입니다. 이와 같은 운용리스 회계기준 변경에 따라 사용권자산과 리스부채가 재무상태표에 반영되어 2019년말 연결기준 부채비율은 2018년말 149.40% 대비 87.29%p 증가한 236.69%를 기록하며 악화되었습니다.

그러나, 이는 앞서 언급했듯이 2019년 1월 1일부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 제1116호 '리스'의 기준서가 변경 및 시행되어 과거 회계연도에 재무제표에 반영되지 않았던 부채가 인식됨에 따라 2019년부터 반영되는 재무제표 상 부채비율이 전년대비 상승하게 된 것 입니다. 따라서, 이러한 회계기준 변경에 의한 부채비율 상승은 회사의 실질적인 채무(차입금, 매입채무 등)의 증가로 인한 것이 아니며, 재무적인 수치만 변경이 되는 것일 뿐 당사의 실제 재무상황 및 현금흐름이 변동되는 사항은 아닙니다.

위와 별개로 당사는 물류업체 간 경쟁이 심화된 상황에서 지속적인 매출 증대와 서비스 품질 향상을 위하여 시설, 장비 등의 인프라 확충을 계속하고 있으며, 이에 따른 투자자금 소요로 인하여 차입금 부담이 지속되고 있습니다.

당사의 연결기준 단기차입금 및 유동성장기차입금 내역은 다음과 같습니다.

[단기차입금 내역]
(단위: 백만원)

구 분
차입처
연이자율
당분기말
2021년 
1분기말
2020년 말

일반자금
KB증권(주)
-
-
12,000

한국증권금융(주)(주1)
2.43%
11,500
11,500

신용공여대출
한국산업은행
4.52%
2,850
2,850

한도대출
(주)신한은행
3M Libor+1.0%
833
763

합계
15,183
27,113

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서
(주1) 동 차입금에 대해서 연결실체가 보유한 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 일부가 담보로 제공되어 있습니다

[유동성장기차입금]
(단위: 백만원)

구 분
차입처(주1)
연이자율
당분기말
2021년
1분기말
2020년 말

사채
86-2회 공모사채 외
2.92%~3.97%
124,800
90,000

차입금
(주)국민은행 외
2.11%~3.85%
150,413
157,609

소 계
275,213
247,609

차감: 사채할인발행차금
(112)
(62)

합 계
275,101
247,547

출처 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

(주1) 2021년 1분기말 기준과 2020년 말 기준 유동성장기차입금의 차입처 및 연이자율 당분기말은 차이가 있습니다.

2021년 1분기말 별도기준 1년 이내 만기 도래하는 당사의 단기성차입금은 총 3,204억원이며 이 중 사채가 1,248억원입니다.
향후 회사채 발행 시장에서 우량 신용등급 선호 현상이 지속되거나 금리 및 환율 등 대외변수의 변동으로 인해 발행시장이 악화될 경우, 당사는 신규 회사채 발행을 통한 차환이나 기타 자금 조달에 있어 어려운 상황에 놓일 가능성이 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[차입금 현황(별도기준)]
(단위: 백만원)

구분
2021년 1분기말
2020년말
2019년말
2018년말

단기성차입금
320,410
295,959
215,560
505,988

단기차입금
11,500
23,500
50,500
100,500

유동성장기차입금
258,813
230,438
120,041
405,488

유동리스부채
50,097
42,021
45,019
-

장기성차입금
621,091
689,190
846,565
215,950

사채
323,334
385,633
428,931
88,664

장기차입금
50,500
51,750
164,250
127,286

비유동리스부채
247,256
251,807
253,384
-

총차입금
941,501
985,149
1,062,125
721,938

자산총액
2,783,943
2,734,601
2,474,898
2,149,512

사용권자산
274,460
282,404
292,878
-

부채비율
99.28%
125.44%
139.13%
106.41%

차입금의존도
33.82%
36.03%
42.92%
33.59%

출처 : 당사 분기보고서 및 감사보고서

당사의 경우 유형자산(택배센터, 물류터미널, 하역부지 등), 관계기업 및 공동기업 투자 지분, 공정가치금융자산 등의 규모가 2021년 1분기말 연결 장부가 기준 1조 6,420억원으로 총자산 3조 8,347억원 중 42.82%를 차지하고 있으며, 향후 보유 자산을 통한 재무융통성 확보가 일정 부분 가능할 것으로 보여집니다.

[지분증권, 부동산 등 주요자산현황]
(단위 : 백만원)

구분
내역
2021년 1분기말 기준 장부가액
비고

유형자산
토지
874,633
택배센터, 물류 및 하역부지 등

건물 및 구축물
309,330
물류터미널, 부두 등

기타
335,578
하역중장비, 차량, 선박 등

관계기업 및 공동기업투자
관계기업 및 공동기업 투자주식
67,854
터미널 물류센터, 부두 등

매도가능금융자산
GS홈쇼핑
34,467
-

(주)하나금융지주
8,560
-

(주)포스코
6,400
-

기타매도가능금융자산
5,171
-

주요자산합계
1,641,993
-

총자산
3,834,745
-

총자산 대비 비중
42.82%

출처 : 당사 분기보고서

그러나, 당사가 2021년 1분기말 연결 기준 당사와 그 종속회사의 약정사항 및 차입금 등과 관련하여 금융기관 등에 제공한 담보자산은 장부가액 기준으로 1조 2,803억원(담보설정액 기준 1조 4,059억원)이며, 이는 당사의 2021년 1분기말 연결 기준 총 자산 3조 8,347억원 중 33.39%(담보설정액 기준 36.66%)를 차지하는 수준입니다. 담보로 제공된 자산 중 토지 및 건물은 장부가액 기준 8,330억원으로 전체 담보 제공 자산 중 약 65%의 비중을 차지하고 있
으며,
토지 및 건물을 제외한 추가적인 담보자산의 설정으로 수치가 내려갔습니다. 

[담보제공 자산 금액 추이]
(단위: 백만원)

구분
2021년 1분기말
2020년말
2019년말
2018년말

금액
자산대비 비중
금액
자산대비 비중
금액
자산대비 비중
금액
자산대비 비중

장부가액
1,280,334
33.39%
1,347,201
35.56%
1,076,480
30.34%
971,791
39.60%

담보설정액
1,405,856
36.66%
1,422,008
37.53%
1,288,384
36.31%
1,317,245
53.68%

자산 총계
3,834,745
-
3,788,654
-
3,548,369
-
2,453,810
-

출처: 당사 분기보고서 및 연결감사보고서

[2021년 1분기말 연결 기준 담보제공 자산 내역]
(단위: 백만원)

구분
담보자산 내역
장부가액
담보설정액
채권자
비고(주3)

토지, 건물

부산 사하구 구평동 외
116,468
78,000
(주)국민은행
장기차입금, 회사채

토지, 건물
인천 중구 북성동 외
463,210
312,167
한국산업은행
회사채 외

선박
적봉호/대봉호
525

기계장치
택배 자동분류기
10,072

토지, 건물
경기도 안산시 단원구 외
104,064
72,000
농협은행(주) 등
장기차입금

토지, 건물
경기도 양주시 은현면 외
103,994
54,000
(주)우리은행
회사채

토지, 건물
경기도 용인시 처인구 백봉리 외
36,442
30,000
(주)하나은행
장기차입금

종속기업
한진인천컨테이너터미널(주) 주권
148,743
204,000
한국산업은행 등
종속기업 차입금 지급보증 담보

관계기업
서울복합물류프로젝트금융투자(주) 주권
20,325
416,000
교보생명보험 등
관계기업 PF차입금

기타포괄손익
-공정가치측정금융자산
(주)GS홈쇼핑주식
22,515
12,650
한국증권금융(주)
단기차입금

장ㆍ단기금융상품
외화정기예금
835
9,118
(주)신한은행 등
미얀마법인 지급보증 담보

원화정기예금
8,245
질권설정

상각후원가금융자산
인천항만공사채권
23,808
204,000
한국산업은행
PF차입금(주1)

현금및현금성자산
예금
3,108

유형자산
건설중인자산 등
199,117

무형자산
소프트웨어 등
3,325

건물
경기도 평택시 포승읍
631
1,200
한국산업은행
차입금(주2)

장ㆍ단기금융상품
정기예금
6,721
6,721
뉴포트크레인(유)
금융리스

건물
경상남도 창원시 진해구 외
8,186
6,000
(주)부산은행
장기차입금

합 계
1,280,334
1,405,856

출처: 당사 분기보고서 
(주1) 2021년 1분기말 현재 연결실체는 완성토목공사물보험 등(부보금액: 290,261백만원)에 가입하고 있으며, 이를 PF차입금에 대한 담보(근질권)로 제공하고 있습니다.
(주2) 기계장치 (크레인 7대, 장부가액 5,270백만원)에 대해 양도담보 제공되어 있습니다.
(주3) 연결실체의 자산 일부(건물, 기계장치 등)는 재산종합보험(총 부보금액: 396,609백만원)에 가입되어 있으며, 연결실체의 차입금 등에 대해서 담보(근질권)로 제공하고 있습니다.

당사 총 차입금의 절대적인 규모가 과중한 상태이며 업종 특성상 지속적인 투자 자금소요가 발생하는 점을 고려하였을 때 단기적으로 차입금 규모가 감소하기는 어려울 것으로 판단됩니다. 또한 담보로 제공된 자산에 대해서는 향후 매각 및 유동화를 통한 자금조달이 어려울 것으로 판단되며, 이는 당사 보유 자산 활용에 있어 제약 요인으로 작용할 수 있습니다. 따라서 투자자 여러분들께서는 당사의 과중한 차입금 부담으로 인한 재무안정성 위험에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[수익성 관련 위험]

나. 당사의 연결기준 매출액은 2018년 1조 9,508억원, 2019년 2조 623억원, 2020년 2조 2,157억원을 기록하며 증가추세에 있습니다. 당사의 연결기준 영업이익은 한진해운 사태로 153억원의 영업손실을 기록했던 2016년 이후 (주)한진해운 청산으로 해당 이슈가 해소되면서 2017년말 연결기준 216억원의 영업이익을 기록하며 흑자전환하였고, 이후 택배 단가 개선, 집배점 수수료 절감 및 터미널 자동화를 통한 운영 원가 개선, 경쟁업체의 택배 판가 인상과 이에 따른 신규물량 이탈의 수혜가 당사로 귀결됨에 따른 택배 처리물량 증가, 이로 인한 고정비 완화 및 신규 회계기준서 채택으로 2018년 421억원, 2019년 907억원, 2020년 1,060억원을 기록하며 연결기준 영업이익이 증가하였습니다.
2021년 1분기에는 코로나19의 확산으로 비대면 경제가 성장기조를 유지함에 따라 2020년부터 이어진 택배업 시장 물동량 증가추세에서 2021년 연결기준 1분기 매출액이 전년동기 대비 3.2% 증가하여 5,537억원을 기록하였습니다. 다만, 매출원가가 전년 동기 대비 5.5% 상승함에 따라 매출 총이익은 -21.8% 감소하였고 이로인해 영업이익 또한 전년동기 대비 -46.6% 감소한 136억원을 기록하였습니다. 2021년 1분기 시장 전망을 하회하는 실적은 택배부문에서 근로환경 개선을 위해 투입된 인건비의 영향으로 해석됩니다. 현재 당사의 실적이 개선되는 추세에 있으나, 향후 코로나19의 확산 및 국내외 경기변동, 시장경쟁강도 심화 등의 영업환경 변화에 따라 당사의 영업수익성이 악화될 위험이 존재하므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사의 2018년말 연결기준 매출액은 1조 9,508억원으로 전년 동기 1조 8,126억원 대비 7.62% 증가하였으며, 매출원가율 또한 전년 동기 대비 0.77%p. 감소한 93.96%를 기록하였습니다. 당사의 2018년 연결기준 영업이익은 한진해운 사태로 153억원의 영업손실을 기록했던 2016년 이후 (주)한진해운 청산으로 해당 이슈가 해소, 컨테이너 하역물량 증가에 따른 수익성 개선, 적자 선박 매각 등 구조조정에 따른 해운부문 영업손실 축소 및 농협과 전략적 제휴 등으로 인한 택배사업 이익증가로 421억원을 기록하였습니다.

2019년 연결기준 매출액은 전년 대비 5.72% 증가한 2조 623억원을 기록했으며, 영업이익은 전년 동기대비 115.44% 증가한 907억원을 기록하였습니다. 영업이익의 경우 시장 기대치를 크게 상회하였는데 앞서 언급한 리스회계 기준 변경에 따라 운용리스비용이 감소한 영향으로 임차료감소 효과가 반영되어 급증하였으나, 리스부채이자비용의 반영으로 영업외비용이 증가하며 당기순이익은 적자 전환되었습니다.

2020년 연결기준 매출액은 전년 대비 7.44% 증가한 2조 2,157억원을 기록했으며, 영업이익은 전년 동기대비 16.84% 증가한 1,059억원을 기록하였습니다. 이는 코로나19 바이러스의 확산으로 인한 비대면 경제의 활성화로 인한 택배산업 호황의 영향으로 풀이됩니다. 

2021년 1분기 연결기준 매출액은 전년동기 대비 3.2% 증가한 5,537억원입니다. 다만, 매출원가가 전년 동기 대비 5.5% 상승함에 따라 매출 총이익은 -21.8% 감소하였고 이로인해 영업이익 또한 전년동기 대비 -46.6% 감소한 136억원을 기록하였습니다. 2021년 1분기 시장 전망을 하회하는 실적은 택배부문에서 근로환경 개선을 위해 투입된 인건비의 영향으로 해석됩니다. 

당사의 연결 및 별도기준 재무 수익 현황은 아래와 같습니다.

[당사 주요 수익성 재무 수치(연결 기준)]
(단위: 백만원, %)

구분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

매출액
553,688
536,516
2,215,687
2,062,344
1,950,772

매출원가
517,754
490,542
2,026,899
1,893,165
1,832,871

매출원가율
93.51%
91.43%
91.48%
91.80%
93.96%

매출총이익
35,933
45,973
188,787
169,179
117,901

매출총이익률
6.49%
8.57%
8.52%
8.20%
6.04%

판매비와관리비
22,361
20,567
82,870
78,524
75,822

영업이익
13,572
25,407
105,917
90,655
42,079

영업이익률
2.45%
4.74%
4.78%
4.40%
2.16%

당기순이익
192,238
2,580
9,097
-2,865
45,641

당기순이익률
34.72%
0.48%
0.41%
-0.14%
2.34%

출처 : 당사 분기보고서 및 연결감사보고서

[당사 주요 수익성 재무 수치(별도 기준)]
(단위: 백만원, %)

구분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

매출액
480,961
474,658
1,928,150
1,811,711
1,716,218

매출원가
469,234
449,807
1,836,861
1,722,563
1,652,647

매출원가율
97.56%
94.76%
95.27%
95.08%
96.30%

매출총이익
11,727
24,851
91,289
89,148
63,571

매출총이익률
2.44%
5.24%
4.73%
4.92%
3.70%

판매비와관리비
12,760
11,229
44,402
41,597
39,705

영업이익
-1,033
13,622
46,886
47,551
23,866

영업이익률
-0.21%
2.87%
2.43%
2.62%
1.39%

당기순이익
190,301
5,284
1,762
7,289
53,305

당기순이익률
39.57%
1.11%
0.09%
0.40%
3.11%

출처 : 당사 분기보고서 및 감사보고서

한편, 당사의 수익 현황은 2021년 1분기 기준 전체 매출의 약 76.9% 수준을 차지하는 육운, 택배, 하역 부문의 상황에 크게 영향을 받습니다.

당사 매출에서 가장 높은 비중을 차지하는 택배 부문의 2021년 1분기 연결기준 매출액은 2,461억원으로 전년 동기 2,336억원 대비 5.3% 증가하였으며 영업이익은 전년동기 103억원에서 -131.6%하락한 -32.6억원을 기록하였습니다. 이러한 급격한 영업이익의 하락은 코로나19 바이러스의 확산으로 2020년부터 증가한 택배 물동량을 해소하기 위해 택배부문 근로환경을 개선하는 과정에서 투입된 인건비 등의 영향으로 해석됩니다. 

또한 당사 매출의 약 16.3%를 차지하는 하역 부문의 2021년 1분기 연결기준 매출액은 903억원으로 전년 동기 852원 대비 5.9% 증가한 수치를 나타냈으며, 영업이익은 175억원으로 전년동기 154억원 대비 13.6% 상승하였습니다. 이는 코로나19로부터 경제가 회복하는 모습
을 보이며 컨테이너 물동량이 증가한 영향으로 해석됩니다.
한편, 2020년 하반기 이후 코로나 19 여파가 완화되고 컨테이너 환적물량이 크게 증가하면서, 2020년 연결기준 영업이익은 2019년 555억원 대비 21.57% 증가한 675억원을 기록하였습니다.

[사업부문별 영업실적 (연결기준)]
(단위: 백만원, %)

사업
부문
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

매출액
영업손익
(주1)
영업이익률
매출액
영업손익
(주1)
영업이익률
매출액
영업손익
(주1)
영업이익률
매출액
영업손익
영업이익률
매출액
영업손익
영업이익률

육운
89,309
361
0.40%
79,439
-286
-0.36%
331,898
-1,072
-0.32%
339,447
395
0.12%
350,550
2,718
0.78%

하역
90,347
17,461
19.33%
85,244
15,376
18.04%
356,276
67,502
18.95%
339,914
55,523
16.33%
366,053
30,093
8.22%

해운
8,693
1,519
17.47%
9,565
2,072
21.66%
28,885
1,831
6.34%
34,680
6,779
19.55%
31,936
1,276
4.00%

창고
4,340
980
22.58%
4,933
1,205
24.43%
18,281
4,685
25.63%
19,416
3,640
18.75%
19,548
2,575
13.17%

국제
69,185
-775
-1.12%
52,585
-1,396
-2.65%
244,868
-2,340
-0.96%
220,052
(2,168)
-0.99%
216,690
(2,546)
-1.17%

택배
246,103
-3,268
-1.33%
233,607
10,323
4.42%
1,015,629
42,091
4.14%
832,742
32,220
3.87%
704,804
15,181
2.15%

차량종합
60,728
-532
-0.88%
82,908
231
0.28%
273,167
1,846
0.68%
352,098
2,759
0.78%
311,755
1,250
0.40%

연결조정액
-15,017
-2,174
0.00%
-11,765
-2,118
0.00%
-53,317
-8,626
0.00%
(76,005)
(8,492)
11.17%
(50,564)
(8,468)
16.75%

연결후금액
553,688
13,572
2.45%
536,516
25,407
4.74%
2,215,687
105,917
4.78%
2,062,344
90,656
4.40%
1,950,772
42,079
2.16%

출처 : 당사 분기보고서 및 연결감사보고서
(주1) 리스회계정책 변경에 따른 사용권자산 상각비 증가와 임차료 등 비용감소를 반영한 영업손익입니다.

[사업부문별 영업실적 (별도기준)]
(단위: 백만원, %)

사업부문
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

매출액
영업손익
(주1)
영업이익률
매출액
영업손익
(주1)
영업이익률
매출액
영업손익
(주1)
영업이익률
매출액
영업손익
영업이익률
매출액
영업손익
영업이익률

육운
88,220
267
0.30%
78,417
-267
-0.34%
328,008
-1,217
-0.37%
334,201
11
0.00%
345,462
2,095
0.61%

하역
32,360
1,227
3.79%
33,507
1,679
5.01%
129,740
3,509
2.70%
137,162
5,203
3.79%
170,856
3,467
2.03%

해운
8,692
1,519
17.48%
9,565
2,072
21.66%
28,885
1,831
6.34%
34,680
6,779
19.55%
31,936
1,276
4.00%

창고
4,340
980
22.58%
4,933
1,205
24.43%
18,281
4,685
25.63%
19,416
3,640
18.75%
19,548
2,575
13.17%

국제
40,518
-1,226
-3.03%
31,721
-1,621
-5.11%
134,440
-5,859
-4.36%
134,527
(2,718)
-2.02%
131,857
-1,979
-1.50%

택배
246,103
-3,268
-1.33%
233,607
10,323
4.42%
1,015,629
42,091
4.14%
832,742
32,211
3.87%
704,804
15,181
2.15%

차량종합
60,728
-532
-0.88%
82,908
231
0.28%
273,167
1,846
0.68%
318,983
2,425
0.76%
311,754
1,250
0.40%

합계
480,961
-1,033
-0.21%
474,658
13,622
2.87%
1,928,150
46,886
2.43%
1,811,711
47,551
2.62%
1,716,218
23,866
1.39%

출처 : 당사 분기보고서 및 감사보고서
(주1) 리스회계정책 변경에 따른 사용권자산 상각비 증가와 임차료 등 비용감소를 반영한 영업손익입니다.

반면, 국제 및 차량종합의 경우 치열한 경쟁상황 지속, 국내외 경기침체 지속에 따른 물동량 감소세가 이어지면서 저조한 영업이익률이 지속되고 있습니다. 다만, 선박 공급과잉으로 인한 운임하락으로 2012년부터 지속적인 매출감소와 영업적자를 기록중인 해운부문의 경우 적자 선박매각 등의 구조조정으로 수익성이 개선되어 2019년 연결기준 영업이익 68억원, 영업이익률 19.55%를 기록하였으며, 2020 연결기준 영업이익 18억원, 영업이익률 6.34% 2021년 1분기 연결기준 영업이익 15억원, 영업이익률 17.47%를 기록하였습니다. 

당사의 택배사업의 외형성장 및 고정비 부담 완화로 인한 견조한 수익성 흐름이 이어지고 있으며, 영업이익에 기반하여 당사의 수익성은 지속적으로 개선되는 기조를 보이고 있습니다. 그러나 육운, 국제, 차량종합부문의 영업이익률 개선은 미미한 상태로 향후 국내외 영업환경과 실적추이에 대해서는 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 향후 코로나19의 재확산 및 국내외 경기 변동, 시장경쟁 강도 등 영업환경의 변화에 따라 당사의 영업수익성이 변동될 위험이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

[지속적인 투자 부담으로 인한 현금흐름 악화 위험]

다. 당사가 영위하는
물류 사업은 기존 시설에 대한 대체투자를 포함하여 경쟁력 제고 및 사업영역 확장을 위해 지속적인 선행 투자가 필요합니다. 당사는
시장 지위를 유지하기 위한 직접적 자본적 지출과 관계기업 형태의 출자 등이 지속되는 등 투자 관련 자금 소요는 계속적으로 발생하고 있습니다. 이러한
투자 부담은 향후 당사의 현금흐름을 악화시키는 위험 요소로 작용할 가능성이 있으니 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 물류 사업은 기존 시설에 대한 대체투자를 포함하여 경쟁력 제고 및사업영역 확장을 위해 지속적인 선행 투자가 필요합니다. 당사 또한 물류업체 간 경쟁이 심화된 상황 속에서 지난 수년간 사업기반 강화를 위해 국내외 물류 거점 확보, 시설 및 장비 확충 등에 지분투자를 포함하여 매년 일정 규모 이상의 투자자금을 집행했습니다.

연결기준 연도별 현금흐름 추이는 다음과 같습니다.

[현금흐름 추이]
(단위: 백만원)

구 분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

영업활동 현금흐름
41,658
71,814
241,167
167,249
116,084

투자활동 현금흐름(주1)
118,850
-42,700
-112,170
-77,064
-57,006

유형자산 취득
-13,495
-53,371
-172,711
-103,177
-82,513

유형자산 처분
697
542
16,930
6,550
1,555

관계기업투자의 취득
-
-
-
-4,552
-

관계기업투자의 처분
-
-
-
-
-

매도가능금융자산 취득
-347
-
-84,454
-600
-4,736

매도가능금융자산 처분
794
-
5,014
-
586

재무활동 현금흐름
-109,176
-63,902
-136,631
-120,283
-6,228

현금 및 현금성자산 기말잔고
179,153
103,005
125,636
136,645
166,244

출처 : 당사 분기보고서 및 연결감사보고서(주1)

(주1) 2021년 1분기 투자활동 현금흐름의 전년동기 대비 현저한 증가는 범일동 부지 매각으로 인한 매각예정 또는 소유주에 대한 분배예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단의 처분 1,535억이 인식되었기 때문입니다.

당사는 지속적인 매출 증대와 물류서비스 품질 향상을 위하여 물류(물류거점 확보, 장비 현대화), 택배(터미널 확보, 택배기기 현대화) 기타(시설 신규 투자 및 개보수, 전산 및 장비 투자) 등 사업 부문에 투자가 지속되고 있습니다. 당사는 2021년 1분기에만 101억원의 자금을 인천신항 배후부지 운영법인 설립 및 인천 냉동 전용창고 신축 등에 투자하였으며, 현재 진행 중인 투자건에 향후 2,592억원이 추가로 소요될 예정입니다.

[진행 중인 투자]
(단위 : 억원)

투자대상

투자효과

투자

기간

예상

투자규모

기투자액(주1)

향후

투자액

대전 SMART

Mega-Hub 구축

택배 공급능력 확대 및

서비스 품질 향상

2020~

2023

2,670

223

(-)

2,447

동서울Hub 증설

2020~

2021

272

202

(7)

70

원주Hub 신축

2019~

2021

161

129

(11)

32

인천공항 배후단지

GDC(주2) 구축

글로벌 e-Commerce

수요 확보

2018~

2020

255
244
11

인천신항 배후부지

운영법인 설립

하역-보관-운송 연계

항만물류 서비스 기반

확대

2021
62

62

(62)

-

인천 냉동 전용창고

신축

수도권 냉동화물 보관

거점 확보

2021
40

13

(13)

27

ERP 시스템 구축

업무 프로세스 개선 및

효율성 향상

2020~

2021

40

35

(8)

5

합계
3,500
908
(101)
2,592

출처 : 당사 분기보고서

(주1) 기투자액은 최초 투자시작일부터 2021년 1분기말까지 누적 투자금액

(주2) Global Distribution Center

당사는 공급능력 확대 및 운송 서비스 품질 향상을 목적으로 대전 Mega-Hub 구축, 택배터미널 확충 및 자동화, 전산시스템 인프라 개선에 4,558억원을 투자할 계획입니다. 당사의 향후 투자대상에 대한 연도별 예상 투자액은 아래와 같습니다.

[향후 투자계획]
(단위 : 억원)

투자대상

연도별 예상투자액

예상 투자

총액

2021년
2022년
2023년

대전 SMART Mega-Hub 구축
1,015
1,111
321
2,447

택배터미널 확충 및 자동화

580
157
290
1,027

하역/창고 등 물류거점확보 및 장비 확충
239
217
230
686

전산시스템 인프라 개선
145
70
5
220

노후 장비, 시설물 개보수 등 기타 경상투자
81
45
52
178

합계
2,060
1,600
898
4,558

출처 : 당사 분기보고서

당사의 영업이익률은 2016년 이후 지속적으로 개선되는 추세를 보이고 있으나, 당사는 시장 지위를 유지하기 위한 물류 장비, 전국 각지의 터미널, 항만 등에 대한 직접적 자본적 지출과 관계기업 형태의 출자 등이 지속되는 등 투자 관련 자금 소요 또한 계속적으로 발생하고 있습니다. 이러한 설비 투자에도 불구하고, 시장 경쟁 상황의 악화로 인하여 투자의 결과인 인프라 및 설비들의 가동률이 저조하거나 당사에서 기대하는 수익을 창출해 내지 못하면 이는 매출원가 및 판매관리비 누적으로 당사 현금흐름의 개선을 지연시키는 위험 요소로 작용할 가능성이 있습니다. 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[고정적인 이자비용 부담으로 인한 당기순손실 발생 위험]

라. 당사의 2021년 1분기 연결 기준 이자비용은 약 241억원으로 2018년부터 2020년까지 연결기준 연 평균 약 895억원의 이자비용이 발생하였습니다. 당사의 이자보상배율은 2011년부터 약 1 ~ 1.5배 수준에 머물러 있었으나,
2016년 약 153억원의 연결 기준 영업손실을 기록하고 이자비용이 증가하여 이자보상배율은 1배를 하회하였습니다. 한편,
2019년 리스회계 기준 변경에 따라 운용리스비용이 감소한 영향으로 임차료감소 효과가 반영되고 코로나 19의 영향으로 인한 택배업 호조로 2020년 1.02의 이자보상배율을 기록하였습니다. 2021년 1분기 기준 영업이익의 감소로 인하여 이자보상배율은 다시 0.56배로 떨어졌습니다. 당사의 투자에 따른 투자자금 소요 등 현재의 총 차입금 규모가 단기적으로 크게 감소하기 어려운 상황을 고려할 때, 고정적인 이자비용 부담은 향후에도 이어질 것으로 판단되므로 투자자 여러분들께서는 당사의 이러한 고정적인 이자비용 부담과 이에 따른 당기순손실 발생 위험에 유의하시기 바랍니다.

당사의 2021년 1분기 연결 기준 이자비용은 약 241억원으로 2018년부터 2020년까지 연결기준 연 평균 약 895억원의 이자비용이 발생하였습니다. 2015년 하반기중 한진해운신항만(주)(현. 한진부산컨테이너터미널(주))가 당사의 종속회사로 편입됨에 따라 연결 기준 차입금이 대폭 증가하여 2016년 연결 기준 이자비용은 679억원으로 전년 대비 314억원 증가하였으나, 이후 이자비용 감소를 위한 꾸준한 노력을 통해이자비용의 지속적인 감소 추세에 있습니다.

영업이익을 이자비용으로 나눈 수치인 이자보상배율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로 이자보상배율이 1이 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 이 배율이 1 미만일 경우 영업활동을 통해 창출한 이익으로 금융비용조차 지불할 수 없는 것을 의미합니다. 당사의 이자보상배율은 2011년부터 약 1 ~ 1.5배 수준에 머물러 있었으나, 2016년 약 153억원의 연결 기준 영업손실 이후 2020년 1분기까지 이자보상배율은 1배를 하회하였습니다. 한편, 2019년 리스회계 기준 변경에 따라 운용리스비용이 감소한 영향으로 임차료감소 효과가 반영되고 코로나 19의 영향으로 인한 택배업 호조로 2020년 1.02의 이자보상배율을 기록하였습니다. 2021년 1분기 기준 영업이익의 감소로 인하여 이자보상배율은 다시 0.56배로 떨어졌습니다. 

[이자비용 변동 추이]
(단위: 백만원, 배)

구 분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

영업이익
13,572
25,407
105,917
90,655
42,079

이자비용
24,130
27,575
103,372
110,150
55,062

이자보상배율(배)
0.56
0.92
1.02
0.82
0.76

당기순이익
192,238
2,580
9,097
-2,865
45,641

출처 : 당사 분기보고서 및 연결감사보고서

당사의 투자에 따른 투자자금 소요 등 현재의 총 차입금 규모가 단기적으로 크게 감소하기 어려운 상황을 고려할 때, 고정적인 이자비용 부담은 향후에도 이어질 것으로 판단됩니다. 또한 국내외 경기 침체의지속과 시장의 경쟁 심화로 인해 현재의 영업이익 수준이 향후 감소할 경우, 당사의 이자비용은 당기순손실 발생을 야기할 수 있습니다. 따라서 투자자 여러분들께서는 당사의 이러한 고정적인 이자비용 부담과 이에 따른 당기순손실 발생 위험에 유의하시기 바랍니다.

[종속기업의 영업 및 재무상태 악화 위험]

마.
당사는 2021년 1분기말 기준 16개의 종속기업을 보유하고 있습니다. 이들 종속기업 대부분이 국내외에서 운송업과 물류업을 영위함에 따라 당사와의 사업적 시너지 창출이 가능할 것으로 보입니다. 하지만
물류업 특성 상 국내외 경기변동에 민감하고 일부 종속기업의 경우 유럽 및 중국 등 해외에서 운송업을 영위하고 있기 때문에 글로벌 경기변동, 환율, 유가 등 대외적 변수에 따라 영업 및 재무 상태의 변동성이 클 수 있습
니다
.

한진인천컨테이너터미널(주)의 경우 2020년 매출액이 537억원으로 한진부산컨테이너터미널(주) 대비 낮은 수준이며, 2017년부터 3개년 동안 각각 66억원, 75억원, 54억원의 당기순손실을 기록하다 2020년 흑자전환에 성공하여 16억원의 당기순손익을 기록하였지만 여전히 변동성이 높습니다.
종속기업의 실적 부진은 당사의 수익성 및 재무 안정성에 부정
적인 영향을 미칠 수 있으니, 투자자 여러분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2021년 1분기말 기준 한진부산컨테이너터미널(주), 한진인천컨테이너터미널(주) 및 한진울산신항운영(주) 등 16개의 종속기업을 보유하고 있습니다. 이들 종속기업 대부분이 국내외에서 운송업과 물류업을 영위함에 따라 당사와의 사업적 시너지 창출이 가능할 것으로 보입니다. 하지만 물류업 특성 상 국내외 경기변동에 민감하고 일부 종속기업의 경우 유럽 및 중국 등 해외에서 운송업을 영위하고 있기 때문에 글로벌 경기변동, 환율, 유가 등 대외적 변수에 따라 영업 및 재무 상태의 변동성이 클 수 있습니다.

2021년 1분기말 기준 연결대상 종속회사 내용은 다음과 같습니다.

[연결대상 종속회사 개황]
(단위 : %, 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

평택컨테이너터미날(주)
2004.07.12
경기도 평택시 포승읍 평택항만길 181-21
항만시설운영
37,683
지배회사 보유지분
50% 초과
-

한진부산컨테이너터미널(주)
2007.09.05
경상남도 창원시 진해구 신항로 434
항만시설운영
626,077
지배회사 보유지분
50% 초과
해당
(자산총액 750억원 이상)

부산글로벌물류센터(주)
2009.04.22
경상남도 창원시 진해구 신항4로 15-77
창고사업
10,431
지배회사 보유지분
50% 초과
-

한진울산신항운영(주)
2011.04.04
울산광역시 울주군 온산읍 산암로 379
항만시설운영
5,516
지배회사 보유지분
50% 초과
-

한진인천컨테이너터미널(주)
2014.10.22
인천 연수구 인천신항대로 777
항만시설운영
362,254
지배회사 보유지분
50% 초과
해당
(자산총액 750억원 이상)

HANJIN INTERMODAL
AMERICA INC.
1993.12.13
1111E.Watson Center Road Unit A, Carson,
CA 90745, USA
운송업
9,947
지배회사 보유지분
50% 초과
-

QINGDAO HANJIN LUHAI INTERNATIONAL
LOGISTICS CO.,LTD
2005.09.01
RM 1807 Merchants Bank Bldg. 36
Hongkong Middle Road, Qingdao, China
운송업
3,549
지배회사 보유지분
50% 초과
-

HANJIN GLOBAL LOGISTICS
(HONGKONG) LIMITED
2009.05.20
Unit 02, 14/F, Texaco Centre, 126-140
Texaco Road, Tsuen Wan, N.T, Hong Kong
운송업
2,660
지배회사 보유지분
50% 초과
-

EURASIA LOGISTICS
SERVICE LLC
2010.01.05
77, Bonur Street, Tashkent, 100015,
Uzbekistan
운송업
1,016
지배회사 보유지분
50% 초과
-

HANJIN GLOBAL LOGISTICS
(SHANGHAI) LIMITED
2010.08.03
Rm 1102, ChunshenJiang B/D, 400
ZheJiangZhongLu, HuangPu District, Shanghai , China
운송업
2,743
지배회사 보유지분
50% 초과
-

HANJIN GLOBAL LOGISTICS
(DALIAN) LIMITED
2010.10.18
Rm 2305 hngyubld, No 68 renmin st.,
Zhongshan Dist., Dalian, China
운송업
1,917
지배회사 보유지분
50% 초과
-

HANJIN GLOBAL LOGISTICS
(SHENZHEN) LIMITED
2010.10.20
Room 1701,17 Floor, Landmark, 4028
Jintian Rd.,Fuitan District, Shenzhen, China
운송업
1,084
지배회사 보유지분
50% 초과
-

HANJIN GLOBAL LOGISTICS
GUANGZHOU CO.,LTD
2012.04.05
Room2505, NO.49, HuaXia Road,
TianHe District, GuangZhou ,China
운송업
846
지배회사 보유지분
50% 초과
-

HANJIN GLOBAL
LOGISTICS EUROPE s.r.o.
2013.08.12
Laglerove 1075/4, Ruzyne, 161 00 Praha 6,
Czech Republic
운송업
5,933
지배회사 보유지분
50% 초과
-

HANJIN GLOBAL
LOGISTICS MYANMAR CO.,LTD
2014.01.10

N0. 48(A), Kabaraye Pagoda Road, 10-Ward,
Mayangon Township, Yangon

운송업
1,669
지배회사 보유지분
50% 초과
-

HANJIN GLOBAL
LOGISTICS(VIETNAM) LIMITED
2016.05.05
Green Power building, No35, Ton Duc Thang Street,
Ben Nghe Ward, District 1, Hochimin city, Vietnam
운송업
5,232
지배회사 보유지분
50% 초과
-

출처 : 당사 분기보고서

2021년 1분기 기준 종속기업 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

[종속기업 요약 재무정보]
(단위: 백만원)

기업명
자산
부채
매출액
당기손익

부산글로벌물류센터(주)
10,591
3,928
1,089
67

한진울산신항운영(주)
5,465
617
1,232
93

한진인천컨테이너터미널(주)
358,714
252,187
14,609
503

평택컨테이너터미날(주)
37,235
14,351
7,202
(789)

한진부산컨테이너터미널(주)
623,425
669,171
34,944
5,122

HANJIN INTERMODAL AMERICA INC.
10,991
3,502
9,167
141

QINGDAO HANJIN LUHAI INTERNATIONAL LOGISTICS CO.,LTD.
3,465
325
1,563
49

EURASIA LOGISTICS SERVICE LLC
1,225
140
393
17

HANJIN GLOBAL LOGISTICS(HONGKONG) LIMITED.
3,069
2,869
2,417
(78)

HANJIN GLOBAL LOGISTICS(SHANGHAI) LIMITED.
2,490
670
2,095
21

HANJIN GLOBAL LOGISTICS(DALIAN) LIMITED.
1,993
90
258
(21)

HANJIN GLOBAL LOGISTICS(SHENZHEN) LIMITED.
2,172
1,670
1,943
(8)

HANJIN GLOBAL LOGISTICS GUANGZHOU CO.,LTD.
845
504
695
-

HANJIN GLOBAL LOGISTICS MYANMAR CO.,LTD
1,870
1,697
861
4

HANJIN GLOBAL LOGISTICS EUROPE s.r.o.
5,667
1,402
2,651
32

HANJIN GLOBAL LOGISTICS(VIETNAM) LIMITED.
6,208
4,651
6,624
53

출처 : 당사 분기보고서
주) 요약재무정보는 지배기업과 연결대상 종속기업간의 내부거래 상계전 재무제표를 기준으로 작성되었으며, 종속기업 재무제표는 회계정책의 일치를 위하여 조정됨.

주요 종속회사로 분류되는 한진부산컨테이너터미널(주), 한진인천컨테이너터미널(주)에 대한 당사의 2021년 1분기말 장부가액은 각각 2,379억원, 1,487억원으로 16개 종속회사 전체 장부가액 4,191억원의 92.2%에 해당합니다.

한진부산컨테이너터미널(주)는 2015년 4분기 중 당사가 (주)한진해운으로부터 지분 50% +1주(보통주 지분 100%)를 매수하면서 당사의 기타 특수관계자에서 종속기업으로 편입되었습니다. 부산항 신항에 위치하고 있는 한진부산컨테이너터미널(주)는 2007년 9월 5일 설립되었으며, 2009년 5월 개장하여 연간 약 280만 TEU 이상을 처리할 수 있는 컨테이너 전용 터미널로 하역과 연계된 복합 물류 서비스를 제공하고 있습니다.

[특수관계인으로부터 주식의 취득(한진해운신항만(주))]
(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
(주)한진해운
회사와의 관계
계열회사

3. 중개기관
-
회사와의 관계
-

3 취득주식의 발행회사
한진해운신항만(주)
회사와의 관계
계열회사

4. 취득내역
가. 취득주식수(주)
1,980,857

나. 취득금액
135,481

다. 취득단가(원)
68,395

라. 취득후 소유주식수(주)
1,980,857
취득후 지분율(%)
50

마. 거래일자
2015년 11월 24일

5. 취득목적
부산항 물류터미널 확보를 통한 항만사업 강화

6. 취득방법
장외취득

7. 이사회 의결일
2015년 11월 5일

- 사외이사 참석여부
참석(명)
2

불참(명)
0

- 감사(감사위원)참석여부
참석

8. 기타
- 동 공시사항은 (주)한진해운이 보유한 한진해운신항만(주) 지분 1,980,857주(지분율 50%+1주)를 전량 인수하는 내용입니다.

- 상기 '4. 취득내역 마.거래일자'는 취득절차가 완료되어 확정된 최종 거래일자 입니다.

※ 관련공시일
-

출처 : 당사가 공시한 2015.11.24 특수관계인으로부터 주식의 취득 정정공시

한진부산컨테이너터미널(주)는 물동량의 60% 내외를 차지하던 한진해운이 부실화되면서 2016년 매출액이 1,193억원으로 전년 대비 21.56% 감소하였으며, 영업이익이 108억원으로 전년 대비 79.87% 감소하면서 영업실적이 악화되었습니다. 이후 2M(Maersk, MSC)과 장기 터미널 이용 계약을 체결하면서 2017년 4월부터 2M 물량이 유입됨에 따라 물동량이 확대되고, 매출 성장 및 고정비 부담 완화로 2017년 영업이익은 2016년 대비 47.89% 증가한 약 160억원을 기록하면서 수익성이 회복세를 나타내고 있습니다. 2019년에는 회계기준 변경에 따른 단순 리스부채이자 반영으로 매출액 1,269억원에 당기순손실 21억원을 기록하였으나, 2020년에는 매출액 1,385억원, 당기순이익 60억원을 기록하였습니다. 2021년 1분기말 한진부산컨테이너터미널(주)의 매출액은 349억원, 당기순이익 51억원으로 흑자를 보였습니다. 향후 실적 회복 여부에 대해서는 꾸준한 모니터링이 필요할 것으로 판단되며 2M과의 계약 종료 후 2021년 5월 디얼라이언스(한국 HMM, 독일 하팍로이드, 일본 ONE, 대만 양밍)와의 장기 계약을 통해 하역물동량을 확보했지만 지속적인 모니터링이 요구됩니다. 

한편, 한진인천컨테이너터미널(주)는 2015년 반기 중 당사가 150억원을 추가 출자하여 당사의 종속회사로 편입되었습니다. 인천항 신항에 위치하고 있는 한진인천컨테이너터미널 주식회사는 2014년 10월 22일 설립되었으며, 2016년 3월 개장하여 연간120만TEU를 처리할 수 있는 컨테이너 전용 터미널로 하역과 연계된 복합 물류 서비스를 제공하고 있습니다.

[타법인 주식 및 출자증권 취득결정(한진인천컨테이너터미널(주)]

1. 발행회사
회사명
한진인천컨테이너터미널 주식회사
(Hanjin Incheon Container Terminal Co.,Ltd.)

국적
대한민국
대표자
최정석

자본금(원)
78,300,000,000
회사와 관계
계열회사

발행주식총수(주)
15,660,000
주요사업
항만운영

2. 취득내역
취득주식수(주)
15,660,000

취득금액(원)
78,300,000,000

자기자본(원)
767,275,308,778

자기자본대비(%)
10.20

대규모법인여부
미해당

3. 취득후 소유주식수 및 지분비율
소유주식수(주)
15,660,000

지분비율(%)
100

4. 취득방법
현금취득

5. 취득목적
인천지역 컨테이너 부두 확보

6. 취득예정일자
2015-01-27

7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부
아니오

-최근 사업연도말 자산총액(원)
1,858,651,008,354
취득가액/자산총액(%)
4.21

8. 우회상장 해당 여부
아니오

-향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획
해당사항없음

9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부
아니오

10. 이사회결의일(결정일)
2015-01-27

-사외이사 참석여부
참석(명)
2

불참(명)
0

-감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부
참석

11. 공정거래위원회 신고대상 여부
미해당

12. 풋옵션 등 계약 체결여부
아니오

-계약내용
-

13. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 '6.취득예정일자'는 자본금 완납일임.
○ 설립 자본금 : 375억원 ('14.10.21)
○ 1차 유상증자 : 258억원 ('14.12.24)
○ 2차 유상증자 : 150억원 ('15.01.27)

- 상기 자기자본 및 자산총액은 당사 2012년 말 연결 재무제표 상 수치임.

※관련공시
2014-10-20 타법인주식및출자증권취득결정

출처 : 당사가 공시한 2015.1.24 타법인주식 및 출자증권 취득 결정 정정공시

당사는 당사의 주요 종속회사인 한진인천컨테이너터미널(주)의 하역장비 도입과 관련하여 2017년 3월 ~ 2017년 12월 기간동안 총 7회에 걸쳐 27,400백만원을 대여해준 바 있습니다. 상기 대여금과 관련하여 원금 27,400백만원 및 이자 843백만원을 합산한 28,243백만원을 출자전환하기로 결정하였습니다. 출자전환으로 인하여 당사가 취득하는 한진인천컨테이너터미널(주) 보통주는 총 5,561,760주입니다.

[특수관계인과의 내부거래(한진인천컨테이너터미널(주)]
(단위 : 백만원)

거래상대방
한진인천컨테이너
터미널(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 거래내용
가. 거래일자
2018-05-09

나. 거래기간
시작일
2018-04-26

종료일
2018-05-09

다. 거래대상
한진인천컨테이너터미널(주) 보통주
5,561,760주

라. 거래금액
28,243

마. 계약체결 방식
대여금의 출자전환

3. 총거래금액
28,243

4. 이사회 의결일
2018-04-25

- 사외이사 참석여부
참석(명)
2

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
○ 본 거래는 당사가 한진인천컨테이터미널(
주)에 대여한 대여금 ('17.3 ~ '17.12, 총 7회)
의 출자전환건 입니다.

○ 상기 '2. 거래일자 및 거래기간'은
발행 신주의 등기 완료 예정일 입니다.

○ 상기 '2. 거래금액'과 '3. 총거래금액'은
대여금 원금 27,400백만원과 이자 843백만원
이 합산된 금액입니다.

○ 상기 거래 세부내역은 진행 상황에 따라
변경될 수 있습니다

출처 : 당사가 공시한 2018.4.25 특수관계인과의 내부거래

[유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)]

1. 신주의 종류와 수
보통주식(주)
5,561,760

종류주식(주)
-

2. 1주당 액면가액(원)
5,000

3. 증자전 발행주식총수(주)
보통주식(주)
15,660,000

종류주식(주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금(원)
-

운영자금(원)
-

타법인 증권 취득자금(원)
-

기타자금(원)
28,242,617,280

5. 증자방식
주주배정증자

[주주배정증자의 경우]

신주 발행가액
확정발행가
보통주식(원)
5,078

종류주식(원)
-

예정발행가
보통주식(원)
-
확정 예정일
-

종류주식(원)
-
확정 예정일
-

7. 발행가 산정방법
외부 회계용역 평가 결과

8. 신주배정기준일
2018-04-25

9. 1주당 신주배정주식수(주)
0.3551571

10. 우리사주조합원 우선배정비율(%)
-

11. 청약예정일
우리사주조합
시작일
-

종료일
-

구주주
시작일
-

종료일
-

12. 납입일
-

13. 실권주 처리계획
-

14. 신주의 배당기산일
-

15. 신주권교부예정일
-

16. 대표주관회사(직접공모가 아닌 경우)
-

17. 신주인수권양도여부
미해당

18. 이사회결의일(결정일)
2018-04-25

- 사외이사 참석여부
참석(명)
2

불참(명)
-

- 감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석 여부
참석

19. 증권신고서 제출대상 여부
아니오

20. 제출을 면제받은 경우 그 사유
모집에 해당하지 않으며 해당사는 비상장법인임.

21. 공정거래위원회 신고대상 여부
예

22. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 대주단과의 대출약정에 따라 적법한 방법으로 출자전환에 의한 취득임.

- 상기 4의 금액은 사업관련 장비
도입자금 용도 등으로 사용됨.

- 상기 7의 발행가 산정방법은 현금흐름할인법(Discounted Cash Flow)
으로 산정한것임.

- 당해 종속회사는 당사가 100% 출자한 법인으로, 출자로 발행된 주식은 근질권설정 예정임

- 세부적인 사항은 진행중에 일부
변동될 수 있음

- 하기 종속회사 및 지배회사에 관한 사항은 2017년 12월말 기준임

※ 관련공시
-

[종속회사에 관한 사항]

종속회사명
한진인천컨테이너터미널주식회사
영문
Hanjin Incheon Container Terminal Co.,Ltd

- 대표자
최정석

- 주요사업
운수관련서비스업

- 주요종속회사 여부
해당

종속회사의 자산총액(원)
239,269,927,676

지배회사의 연결 자산총액(원)
2,453,809,753,318

지배회사의 연결 자산총액 대비(%)
9.75

출처 : 당사가 공시한 2018.4.25 유상증자결정(종속회사의 주요경영사항)

추가적으로, 2020년 9월 당사는 한진인천컨테이너터미널(주)에게 2019년 9월부터 2020년 9월까지 대여했던 대여금 22,600백만원 및 미수이자 348백만원에 대해서 후순위대출금 출자전환의무에 따라 출자전환을 결정하였습니다. 해당 출자전환으로 인하여 당사가 취득하는 한진인천컨테이너터미널(주) 보통주는 총 4,589,510주입니다.

[특수관계인과의 내부거래(한진인천컨테이너터미널(주)]

(단위 : 백만원)

1. 거래상대방
한진인천컨테이너터미널(주)
회사와의 관계
계열회사

2. 거래내용
가. 거래일자
2020.09.28

나. 거래기간
시작일
2020.09.28

종료일
2020.10.13

다. 거래대상
한진인천컨테이너터미널(주)
보통주 4,589,510주

라. 거래금액
22,948

마. 계약체결 방식
대여금의 출자전환

3. 총거래금액
22,948

4. 이사회 의결일
2020.09.16

- 사외이사 참석여부
참석(명)
5

불참(명)
-

- 감사(감사위원)참석여부
참석

5. 기타
○ 본 거래는 당사가 한진인천컨테이터미널(주)에 대여한
 대여금 ('19.9 ~ '20.9 총 6회)의 출자전환건 입니다.

○ 상기 '2. 거래내용 - 종료일'은 발행 신주의 등기 완료
 예정일 입니다.

○ 상기 '2. 거래금액'과 '3. 총거래금액'은 대여금 원금
 22,600백만원과 이자 348백만원이 합산된 금액입니다.

○ 상기 거래 세부내역은 진행 상황에 따라 변경될 수
 있습니다.

출처 : 당사가 공시한 2020.9.16 특수관계인과의 내부거래

[유상증자결정]

1. 신주의 종류와 수
보통주 (주)
4,589,510

우선주 (주)
-

2. 1주당 액면가액 (원)
5,000

3. 증자전
 발행주식총수 (주)
보통주 (주)
23,448,607

우선주 (주)
-

4. 자금조달의 목적
시설자금 (원)
-

운영자금 (원)
-

타법인증권
취득자금 (원)
-

기타자금 (원)
22,947,550,000

5. 증자방식
주주배정증자

6. 신주 발행가액
보통주 (원)
5,000

우선주 (원)
-

7. 주당 액면가 대비 할인율 또는 할증율 (%)
-

8. 신주배정기준일
2020.09.16

9. 1주당 신주배정주식수 (주)
0.1957263

10. 우리사주조합원 우선배정비율 (%)
-

11. 청약예정일
우리
사주조합
시작일
-

종료일
-

구주주
시작일
-

종료일
-

12. 납입일
2020.09.28

13. 실권주 처리계획
-

14. 신주의 배당기산일
-

15. 신주권교부예정일
-

16. 이사회결의일(결정일)
2020.09.16

- 사외이사
 참석여부
참석 (명)
-

불참 (명)
-

- 감사(감사위원) 참석여부
참석

17. 증권신고서 제출대상 여부 및 면제시 그 사유
모집에 해당하지 않으며 해당사는 비상장법인임.

18. 기타 투자판단에 참고할 사항
○ 상기 4의 금액은 사업 관련 장비 도입자금 용도 등으로 사용됨.

○ 세부적인 사항은 진행중에 일부 변동될 수 있음.

출처 : 한진인천컨테이너터미널(주)가 공시한 2020.9.16 유상증자 결정

한진인천컨테이너터미널(주)의 경우 2020년 매출액이 537억원, 2019년 매출액이 440억원으로 한진부산컨테이너터미널(주) 대비 낮은 수준입니다. 2017년부터 2019년까지 2017년 66억원, 2018년 75억원, 2019년 54억원의 당기순손실을 기록하였지만 2020년 당기순손익 16억원을 기록하면서 흑자전환하였습니다. 2021년 1분기 매출액은 146억원으로 전년 동기대비 34.7% 상승하였고 당기순손익 역시 5억원을 기록하며 흑자로 전환하였습니다. 인천터미널의 경우 2016년 3월 개장된 곳으로 장기적 관점에서 향후 실적 추이에 대해 면밀한 검토가 필요합니다.

[한진인천컨테이너터미널(주) 실적 추이]

(단위: 백만원)

구분
2020년
2019년
2018년

매출액
53,668
43,972
38,950

영업이익
7,209
1,002
(566)

당기순손익
1,592
(5,399)
(7,526)

출처 : 한진인천컨테이너터미널(주) 감사보고서

이처럼 종속기업의 실적 부진은 당사의 수익성 및 재무 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 당사 종속기업의 부진한 실적 회복 여부에 대해 유의하시기 바랍니다.

[관계기업 및 공동기업투자 관련 위험]

바. 당사는
2021년 1분기말 연결 기준 약 679억원의 관계기업투자주식을 보유하고 있으며 관계기업들의 실적이 악화될 경우
지분법 손익 및 지분법 자본변동으로 인하여 당사의 재무제표에 영향을 미칠 수 있으니
투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다. 아울러,
당사는
2021년 1분기말 연결 기준 공정가치측정된 약 705억원의 매도가능금융자산을보유하고 있으며 매도가능금융자산으로
분류되는 회
사들의 영업실적 또한 당사의 포괄손익에 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

당사는 2021년 1분기말 연결 기준 약 679억원의 관계기업 및 공동기업투자주식을 보유하고 있으며 관계기업들의 실적이 악화될 경우 지분법 손익 및 지분법 자본변동으로 인하여 당사의 재무제표에 영향을 미칠 수 있으니 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다. 당사의 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

[2021년 1분기말 연결 기준 관계기업 및 공동기업 투자 현황]
(단위: 백만원)

회사명
소재지
결산월
지분율(%)
2021년
1분기말
2020년말

마산항제4부두운영(주)
한국
12월
27.75
3
4

HANJIN INTERNATIONAL, JAPAN
일본
12월
25
3,122
3,201

포항항7부두운영(주)
한국
12월
28
-
-

서울복합물류자산관리(주)
한국
12월
37.55
166
13,187

서울복합물류프로젝트금융투자(주)(주1)
한국
12월
37.55
14,002
167

(주)한국티비티
한국
12월
33.33
10,171
10,360

TAN CANG CAI MEP INTERNATIONAL TERMINAL CO.,LTD.
베트남
12월
21.33
28,969
30,546

(주)인천내항부두운영(주2)
한국
12월
10.97
5,247
5,017

인천글로벌물류센터(주)(주3)
한국
12월
51
6,174
-

합계
67,854
62,482

출처 : 당사 분기보고서
(주1) 관계기업의 차입금에 대한 지급보증의 담보로 제공되어 있습니다.
(주2) 피투자기업에 대한 지분율이 20%에 미달하나, 피투자기업의 이사회 등 의사결정기구 참여를 통하여 유의적인 영향력을 행사할 수 있다고 판단되어, 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산에서 관계기업투자주식으로 계정을 재분류 하였습니다.
(주3) 당분기 중 참여한 공동약정에 따라 설립된 기업으로, 연결실체는 해당 기업의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있어 공동기업으로 분류하였습니다.

[2020년 관계기업 요약 재무정보]
(단위: 백만원)

회사명
자산총액
부채총액
매출액
당기손익

마산항4부두운영(주)
113
101
833
-1

HANJIN INTERNATIONAL, JAPAN
14,613
1,809
11,428
-1,725

포항항7부두운영(주)
1,237
3,620
11,551
345

서울복합물류프로젝트금융투자(주)
502,084
476,299
56,400
5,595

서울복합물류자산관리(주)
1,182
737
4,645
-28

(주)한국티비티
14,880
3,197
4,915
878

TAN CANG CAI MEP INTERNATIONAL TERMINAL CO.,LTD.
109,063
29,902
131,598
22,234

(주)인천내항부두운영
53,948
8,228
86,120
3,763

출처 : 당사 사업보고서

2021년 1분기말 연결 기준 당사는 약 17억원의 지분법 이익을 기록하였으며 대부분이 전체 지분법 이익의 47.16%를 차지하는 서울복합물류프로젝트금융투자(주)와 37.27%를 차지하는 TAN CANG CAI MEP INTERNATIONAL TERMINAL CO.,LTD.에서 발생하는 지분법이익에 기인합니다. 반면 마산항제4부두운영(주)와 서울복합물류자산관리(주)에서는 각각 0.01억원씩의 지분법손실이 발생하였습니다. 당사의 관계회사 영업실적은 영업외손익의 지분법손익으로 반영되며 당사의 당기순이익 및 순자산 변동에 영향을 미치고 있습니다. 따라서 투자자께서는 당사의 관계회사 영업실
적에 대한 지속적인 모니터링이 필요하다고 판단됩니다.

[종목별 지분법 평가내역]
(단위: 백만원)

회사명
기초
취득
지분법이익
(손실)
기타증감
배당
기말

마산항제4부두운영(주)
4
-
-1
-
-
3

HANJIN INTERNATIONAL, JAPAN
3,201
-
3
-82
-
3,122

서울복합물류자산관리(주)
167
-
-1
-
-
166

서울복합물류프로젝트금융투자(주)
13,187
-
815
-
-
14,002

(주)한국티비티
10,360
-
38
-
-227
10,171

TAN CANG CAI MEP INTERNATIONAL
30,546
-
644
678
-2,901
28,967

TERMINAL CO.,LTD.
5,017
-
230
-
-
5,247

(주)인천내항부두운영
-
6,174
-
-
-
6,174

인천글로벌물류센터(주)

합 계
62,482
6,174
1,728
596
-3,128
67,852

출처 : 당사 분기보고서

아울러, 당사는 2021년 1분기말 연결 기준 공정가치측정된 약 705억원의 매도가능금융자산을 보유하고 있으며 매도가능금융자산으로 분류되는 회사들의 영업실적은 당사의 포괄손익에 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[공정가치측정 매도가능금융자산 내역]
(단위: 백만원)

구 분
2021년 1분기 말
2020년 말

당기손익-공정가치측정금융자산 :

수익증권
5,802
6,806

투자일임계약자산
-
70,086

특정금전신탁
-
10,009

소 계
5,802
86,901

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 :

1) 시장성 있는 지분증권
54,653
48,418

(주)GS홈쇼핑(주1)
34,468

31,919

(주)하나금융지주
8,560
6,900

(주)포스코
6,400
5,440

기타
5,225

4,159

2) 시장성 없는 지분증권(주2)
4,201
4,201

소 계
58,854
52,619

기타비유동금융자산 :

파생상품자산
78
-

합 계
64,734
139,520

출처 : 당사 분기보고서
(주1) 연결실체의 단기차입금에 대해서 담보로 제공되어 있습니다.
(주2) 연결실체는 공정가치를 결정하기 위해 이용할 수 있는 정보가 불충분하고, 취득원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타낸다고 판단하여 취득원가로 측정하였습니다.

[특수관계자 거래 관련 위험]

사.
당사가 영위하는 물류업의 특성상 복합운송 서비스를 제공하는 과정에서 특수관계자 간 매출·매입 및 보증의 제공·공급 받고 있으며, 계열사간 신용위험이 공유되는 가운데 예상하지 못한 대외변수로 관계사들의재무상태가 악화될 경우 당사의 재무적 가변성을 확대시키는 요인으로 작용할 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
한편
당사는
2021년 1분기말 기준 종속기업인 한진인천컨테이너터미널(주)의 차입금과 관련하여 465억원 한도로 사업인허가의 취소, 효력상실, 사업의 해지의 경우 동사의 차입금원리금상환에 필요한 부족자금을 보충해 주어야 할 자금보충의무가 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2021년 1분기말 별도기준 당사의 특수관계자 현황은 아래와 같습니다.

[특수관계자 현황]

구 분
특수관계자의 명칭

유의적인 영향력을 미치는 회사
(주)한진칼

종속기업
부산글로벌물류센터(주)
한진울산신항운영(주)
한진인천컨테이너터미널(주)
평택컨테이너터미날(주)
한진부산컨테이너터미널(주)
HANJIN INTERMODAL AMERICA INC.
QINGDAO HANJIN LUHAI INTERNATIONAL LOGISTICS CO.,LTD.
EURASIA LOGISTICS SERVICE LLC
HANJIN GLOBAL LOGISTICS(HONGKONG) LIMITED.
HANJIN GLOBAL LOGISTICS(SHANGHAI) LIMITED.
HANJIN GLOBAL LOGISTICS(DALIAN) LIMITED.
HANJIN GLOBAL LOGISTICS(SHENZHEN) LIMITED.
HANJIN GLOBAL LOGISTICS GUANGZHOU CO.,LTD.
HANJIN GLOBAL LOGISTICS EUROPE s.r.o.
HANJIN GLOBAL LOGISTICS MYANMAR CO.,LTD.
HANJIN GLOBAL LOGISTICS(VIETNAM) LIMITED.

관계기업 및 공동기업
마산항제4부두운영(주)
Hanjin International, JAPAN
포항항7부두운영(주)
서울복합물류프로젝트금융투자(주)
서울복합물류자산관리(주)
(주)한국티비티
TAN CANG CAI MEP INTERNATIONAL TERMINAL CO.,LTD.
인천내항부두운영(주)(주1)
인천글로벌물류센터(주)(주2)

기타 특수관계자
(주)대한항공
정석기업(주)
한국공항(주)
한진정보통신(주)
(주)한진관광
(주)에어코리아
태일통상(주)
태일캐터링(주)
청원냉장(주)
세계혼재항공화물(주)
토파스여행정보(주)
기타(주3)

출처 : 당사 분기보고서
(주1) 피투자기업에 대한 지분율이 20%에 미달하나, 피투자기업의 이사회 등 의사결정기구참여를 통하여 유의적인 영향력을 행사할 수 있으므로, 2020년 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산에서 관계기업투자주식으로 계정을 재분류하였습니다. 
(주2) 2021년 1분기 중 신규 편입 되었습니다.
(주3) 당사가 속해있는 기업집단 소속회사가 포함되어 있습니다.

당사의 특수관계자 간 거래는 당사가 주로 영위하는 물류업의 특성상 복합운송 서비스를 제공하는 과정에서 계열사간 매출·매입 및 보증의 제공·공급을 받고 있으며, 계열사 간 신용위험이 공유되는 가운데 예상하지 못한 대외변수로 관계사들의 재무상태가 악화될 경우 당사의 재무적 가변성을 확대시키는 요인으로 작용할 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사는 (주)대한항공과 관련해서는 항공운송물량 주선 업무를 대행하여 수익을얻고 있으며 민자 부두회사들과는 하역 과정에서 장비 대여 등을 통해 매출 및 매입이 발생하고 있습니다.

2021년 1분기 별도 기준 당사와 특수관계자와의 매출 및 매입 등은 각각 124억원, 151억원 입니다.

[특수관계자와의 매출 및 매입거래 현황]
(단위 : 백만원)

특수관계자
매 출 등(주1)
매 입 등(주1)

2021년 1분기
2020년 1분기
2021년 1분기
2020년 1분기

유의적인 영향력을 미치는 회사:

(주)한진칼
23
79
148
72

종속기업:

HANJIN INTERMODAL AMERICA INC.
669
603
700
980

QINGDAO HANJIN LUHAI INTERNATIONAL LOGISTICS CO.,LTD.
1,093
940
264
176

한진울산신항운영(주)
-
75
818
732

한진인천컨테이너터미널(주)
962
923
3
38

평택컨테이너터미날(주)
2,626
2,552
1
1

부산글로벌물류센터(주)
196
144
425
514

한진부산컨테이너터미널(주)
538
502
150
28

기타
346
123
2,951
2,062

관계기업 및 공동기업:

서울복합물류자산관리(주)
47
49
-
-

서울복합물류프로젝트금융투자(주)
-
-
6,505
6,484

포항항7부두운영(주)
-
-
1,061
1,109

(주)한국티비티
-
4
-
-

인천내항부두운영(주)
281
256
111
114

기타
-
-
77
86

기타특수관계자:

(주)대한항공
4,652
7,018
122
162

정석기업(주)
85
170
950
785

한국공항(주)
769
1,272
216
255

한진정보통신(주)
6
32
2,346
2,727

(주)한진관광
3
14
-
-

세계혼재항공화물㈜
-
49
270
160

기타
106
325
59
85

합계
12,402
15,130
17,177
16,570

출처 : 당사 분기보고서
(주1) 리스 관련 거래는 제외되어 있습니다.

2021년 1분기말 별도 기준 특수관계자와의 채권 및 채무 등의 경우 각각 199억원과 41억원이며, 특수관계자와의 채권 및 채무 거래내역은 당사의 외형 대비 미미한 수준으로 판단됩니다.

[특수관계자와의 채권 및 채무 현황(차입금 및 대여금 제외)]
(단위 : 백만원)

특수관계자
채 권(주1)
채 무(주1)

2021년 1분기말
2020년말
2021년 1분기말
2020년말

유의적인 영향력을 미치는 회사:

(주)한진칼
133
139
56
21

종속기업:

HANJIN INTERMODAL AMERICA INC.
238
285
494
548

QINGDAO HANJIN LUHAI INTERNATIONAL LOGISTICS CO.,LTD.
274
460
281
322

한진울산신항운영(주)
-
-
424
316

한진인천컨테이너터미널(주)
915
961
1
3

평택컨테이너터미날(주)
1,927
1,990
-
-

부산글로벌물류센터(주)
74
58
159
108

한진부산컨테이너터미널(주)
247
192
45
38

기타
326
397
1,006
2,710

관계기업 및 공동기업:

서울복합물류자산관리(주)
17
17
-
-

서울복합물류프로젝트금융투자(주)
10,372
10,418
-
-

포항항7부두운영(주)
-
-
365
413

인천내항부두운영(주)
108
328
42
49

기타
-
-
1
1

기타특수관계자:

(주)대한항공
3,380
3,294
244
121

정석기업(주)
1,419
1,329
5
-

한국공항(주)
267
279
75
70

한진정보통신(주)
1
2
831
880

세계혼재항공화물(주)
-
-
82
98

기타
165
94
22
18

합계
19,863
20,243
4,133
5,716

출처 : 당사 분기보고서
(주1) 리스 관련 거래는 제외되어 있습니다.

당사는 2021년 1분기말 별도 기준 서울복합물류프로젝트금융투자(주)에 대해 리스부채 2,111억원 및 대한항공(주)에 대한 리스부채 5.2억원을 계상하고 있으며, 이자비용이 각각 33억원 및 0.08억원 발생하였습니다. 특수관계자와의 리스 약정계약에 따라 지급한 금액과 재무제표에 인식한 리스부채 및 이자비용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
회사의 명칭
지급액(주1)

리스부채

이자비용

2021년 1분기
2020년 1분기
2021년 1분기말
2020년말
2021년 1분기
2020년 1분기

관계기업
서울복합물류프로젝트금융투자(주)
5,899
5,995
211,090
222,008
3,326
4,343

기타특수관계자
대한항공(주)
100
74
519
612
8
10

합계
5,999
6,069
211,609
222,620
3,334
4,353

출처 : 당사 분기보고서
(주1) 면제규정이 적용되는 소액리스 및 단기리스는 제외되어 있습니다.

한편, 당사는 종속기업인 한진인천컨테이너터미널(주)의 차입금과 관련하여 465억원 한도로 사업인허가의 취소, 효력상실, 사업의 해지의 경우 동사의 차입금원리금상환에 필요한 부족자금을 보충해 주어야 할 자금보충의무가 있습니다. 동 지급보증과 관련하여 당사가 보유하고 있는 한진인천컨테이너터미널 주권이 담보로 제공되고 있습니다.

당사는 2012년 6월 중 부산항만공사와 한진부산컨테이너터미널(주)간 체결한 신항2단계 1차 컨테이너부두 임대차 계약에 대한 이행보증(장래 채무불이행에 따른 손해배상연대보증)을 제공하고 있으며, 해외 종속기업인 HANJIN GLOBAL LOGISTICS MYANMAR CO.,LTD의 차입금과 관련하여 791백만원 한도의 지급보증을 제공하고 있습니다.

또한 당사는 당사가 보유한 서울복합물류프로젝트금융투자(주) 보통주 3,755,000주(담보금액 203억원) 및 한진인천컨테이너터미널(주) 보통주 28,038,117주(담보금액 1,487억원)를 담보로 제공하고 있습니다. 상세한 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

제공회사
(소속회사)
제공받은 회사
내용
금액
제공 사유

(주)한진
서울복합물류프로젝트금융투자(주)
(주)한진이 보유한 서울복합물류프로젝트금융투자(주)
보통주 3,755,000주
20,325
동남권물류단지 PF

한진인천컨테이너터미널(주)
(주)한진이 보유한 한진인천컨테이너터미널(주)
보통주 28,038,117주
148,743
컨테이너터미널 PF

소 계
169,068

출처 : 당사 분기보고서

2021년 1분기 별도기준 당사의 특수관계자에 대한 자금대여는 다음과 같습니다. 다만, 특수관계자와의 차입거래는 존재하지 않으며, 2021년 1분기말 현재 특수관계자로부터의 차입금 잔액은 없습니다.

[2021년 1분기 자금대여 및 차입거래]
(단위: 백만원)

회사명
기초
기타(주1)
기말
이자수익

HANJIN GLOBAL LOGISTICS(VIETNAM) LIMITED.
1,306
55
1,361
12

HANJIN GLOBAL LOGISTICS(HONGKONG) LIMITED.
544
23
566
5

합계
1,850
78
1,927
17

출처 : 당사 분기보고서
(주1) 외환평가로 인한 변동

당사의 2021년 1분기 별도 기준 특수관계자와의 지분거래의 내역은 아래와 같습니다.

[지분거래]
(단위: 백만원)

구분
거래상대방
금액

배당
TAN CANG CAI MEP INTERNATIONAL TERMINAL CO.,LTD..
2,901

배당
(주)한국티비티
227

배당
평택컨테이너터미날(주)
680

지분취득
인천글로벌물류센터(주)
6,174

합계
9,982

출처 : 당사 분기보고서

당사의 종속기업인 한진부산컨테이너터미널(주)는 2017년 반기 중 재무적 투자자인 펠리샤 유한회사가 보유한 상환우선주식 등을 임의유상 감자 방식으로 전액 상환하였으며, 해당 부채와 관련된 콜옵션 및 풋옵션 또한 소멸되었습니다. 당사는 부산항만공사 및 뉴포트글로벌 유한회사와 함께 종속기업인 한진부산컨테이너터미널의 증자에 참여하였으며, 다음과 같은 주주간 약정(우선주 발행일인 2017년 6월 13일로부터 15년간 유효)을 체결하였습니다.

[주주간 약정사항]

1) 뉴포트글로벌 유한회사는 취득한 무의결권 우선주식 1,450,330주에 대해 감자를 청구할 권리가 부여됨.

2) 뉴포트글로벌 유한회사는 우선주발행일로부터 4년 3개월, 9년 3개월 및 13년 9개월이 되는 날로부터 각각 3개월 동안, 전체 무의결권 우선주식의 각각 15%, 25%, 60%에 해당하는 주식에 대해 감자를 청구할 수 있음.

3) 감자 청구권 행사 시 감자가격은 당초 뉴포트글로벌 유한회사의 투자규모, 각 감자 시점까지 배당, 감자 기타의 방법으로 회수한 금원, 한진부산컨테이너터미널(주)의 청산가치 등을 고려하여 각 행사 시점 별로 계약에서 미리 정한 절차와 방법에 따라 산정한 금액으로 하며, 이를 우선주발행일로부터 각 5년, 10년, 15년이 되는 날까지 지급하기로 함.

4) 회사의 주식매수권: 뉴포트글로벌 유한회사의 감자 청구권 행사가 있는 경우 회사는 감자 청구 대상 우선주식의 전부 또는 일부를 감자청구권 행사가격에 매수할 수 있는 주식매수권 행사 가능.

5) 뉴포트글로벌 유한회사의 동반매도청구권: 뉴포트글로벌 유한회사의 감자청구 후감자나 회사에 의한 주식매수가 이루어지지 않는 경우 또는 회사가 주주간 계약을 중대하게 위반한 경우 등의 사유 발생 시, 뉴포트글로벌 유한회사는 제3자에게 우선주식을 매각하면서 당사 보유 보통주식도 함께 매각할 수 있는 동반매도청구권 행사 가능.

6) 회사의 우선매수권 및 제3자 지정권 등: 뉴포트글로벌 유한회사의 동반매도청구통지가 있는 경우 회사는 직접 또는 제3자를 지정하여 동반매도의 대상이 되는 주식을 매수할 수 있는 우선매수권을 행사할 수 있고, 부산항만공사는 항만공사 보유 주식 전부를 제3자에 함께 매도할 것을 청구할 수 있는 동반매수청구권을 행사할 수 있음. 회사는 뉴포트글로벌 유한회사의 동반매도청구통지가 없는 경우에도 동반매도청구권을 행사할 수 있는 기간 중 언제든지 동반매도의 대상이 되는 주식을 매수할 자를 지정하는 제3자 지정권을 행사할 수 있음.

7) 중도상환 가능여부 및 상환조건: 회사는 우선주식 발행일로부터 5년, 10년 시점에뉴포트글로벌 유한회사 보유 우선주식 전부를 감자할 것을 청구할 수 있음. 이 경우 감자가격은 우선주 투자금액 미회수액에 우선주의 참가배분액을 합산한 금액으로 하기로 함.

8) 당사가 보유한 한진부산컨테이너터미널(주) 주식 3,647,141주에 대하여 질권설정되어 있음.

출처 : 당사 사업보고서

당사 전체 외형에 비해 특수관계자와의 거래 비중은 낮은 편으로 판단됩니다. 그러나계열사간 신용위험이 공유되는 가운데 예상하지 못한 대외변수로 관계사들의 재무상태가 악화될 경우 당사의 재무적 가변성을 확대시키는 요인으로 작용할 수 있습니다.

[지배구조 개편 관련 위험]

아. 한진그룹은 2013년 08월 01일 지주회사 ㈜한진칼을 설립 후 지주회사 체제로 전환하였으며 이후 당사와 당사가 속한 한진그룹은 공정거래법에서 규정한 지주회사등의 행위제한 요건을 충족하기 위해 지분매각, 분할합병 등의 절차를 통해 동 법에서 규정하고 있는 지주회사등의 행위제한 요소를 모두 해소하였습니다.
한편, 공정거래위원회는 2020년 06월 11일에 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정법률(안) 입법예고'를 발표한 바 있으며, 주요 내용으로는 거래금액 기반 기업결합 신고기준 도입, 지주회사의 자회사 및 손자회사 지분율 상향, 벤처지주회사 요건 완화, 상호출자제한기업집단 소속회사의 기존 순환출자에 대한 의결권 제한, 상호출자제한 기업집단 지정기준 개선, 정보교환을 통한 부당한 공동행위 규율, 전속고발제 개편, 사익편취 규제대상 확대, 사인의 금지청구제 도입, 형벌규정 정비 등입니다. 당사가 속한 한진 그룹은 이러한 법률적 변화가 경영 활동에 미치는 영향과 실제로 시행될 경우 이를 준수하기 위한 계획을 다각적으로 검토하고 있습니다.
향후 독점규제 및 공정거래에 관한 법률이 개정되어 그룹의 경영활동과 관련한 변화가 발생할 경우, 이와 관련한 세부 내용과 당사의 대응 내역을 신속하게 공시할 예정입니다.

당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 기업집단 한진그룹에 속해 있습니다. 2021년 1분기말 기준 한진그룹에 속해 있는 회사(국내기준)는 당사를 포함하여 30개사이며, 상장 5개사, 비상장 25개사로 구성되어 있습니다. 그 소속 회사 현황은 아래와 같습니다.

[기업집단 소속기업 현황]

소속회사명
상장여부
법인등록번호
사업자번호

㈜한진

상장

1101110003668

2018102823

㈜한진칼

상장

1101115197193

2018634368

㈜대한항공

상장

1101110108484

1108114794

한국공항㈜

상장

1101110003692

1098133068

㈜진에어

상장

1201110454976

1218189086

㈜싸이버스카이

비상장

1101111993397

1048154199

㈜에어코리아

비상장

1101113896325

1098613072

㈜칼호텔네트워크

비상장

1101112240169

1098171140

㈜한국글로발로지스틱스시스템

비상장

1101111814105

1048148455

㈜한진관광

비상장

1101115059533

1048646544

㈜항공종합서비스

비상장

1101112204024

1098170025

부산글로벌물류센터㈜

비상장

1801110669143

6178177209

아이에이티㈜

비상장

1201110553067

1218606789

정석기업㈜

비상장

1101110026397

2018106663

토파스여행정보㈜

비상장

1101111674864

1048145671

평택컨테이너터미날㈜

비상장

1313110054589

1258153620

포항항7부두운영㈜

비상장

1717110036797

5068132289

한진정보통신㈜

비상장

1101110657259

2018146253

한진부산컨테이너터미널㈜

비상장

1941110012875

6098179619

한진울산신항운영㈜

비상장

2301110175389

6108606936

서울복합물류자산관리㈜

비상장

1101114659970

2158756922

서울복합물류프로젝트금융투자㈜

비상장

1101114660232

2158756903

㈜왕산레저개발

비상장

1201110587462

1218612694

㈜한국티비티

비상장

1201110505878

1218197908

한진인천컨테이너터미널㈜

비상장

1201110730821

1318666125

태일통상㈜

비상장

1101110426018

2208129482

태일캐터링㈜

비상장

1154110016083

1278124607

청원냉장㈜

비상장

2844110051464

1278613274

세계혼재항공화물㈜

비상장

1101110198013

1108104506

더블유에이씨항공서비스㈜

비상장

1201110493958

1218195803

출처 : 당사 분기보고서
※ 인천글로벌물류센터㈜ 2021.04.01부 계열편입

증권신고서 작성기준일 현재 당사의 관계회사 및 자회사 지분현황은 다음과 같습니다.

[국내법인]
(단위 : %)

출자구분
회사명
출자비율
비고

당사에 출자한 회사
한진칼

23.62%

-

당사가 출자한 회사
포항항7부두운영
28.00%
-

평택컨테이너터미날
68.00%
-

부산글로벌물류센터
51.00%
-

한진울산신항운영
51.00%
-

서울복합물류프로젝트금융투자
37.55%
-

서울복합물류자산관리
37.55%
-

한국티비티
33.33%
-

한진인천컨테이너터미널
100.00%
-

한진부산컨테이너터미널
62.87%
-

출처 : 당사 제시

[해외법인]
(단위 : %)

출자구분
회사명
출자비율
비고

당사가 출자한 회사
HANJIN INTERMODAL AMERICA(HJI)
100.00%
-

HANJIN INTERNATIONAL JAPAN(HIJ)
25.00%
-

HANJIN GLOBAL LOGISTICS HONKONG
100.00%
-

청도한진육해국제물류유한공사
75.00%
-

EURASIA LOGISTICS SERVICES
51.00%
-

HANJIN GLOBAL LOGISTICS DALIAN
100.00%
-

HANJIN GLOBAL LOGISTICS EUROPE
100.00%
-

HANJIN GLOBAL LOGISTICS MYANMAR
100.00%
-

HANJIN GLOBAL LOGISTICS VIETNAM
90.00%
-

출처 : 당사 제시

당사가 속한 한진그룹의 과거 지배구조는 조양호 회장 등 대주주가 정석기업(주)를 지배하고, 정석기업(주)가 당사를, 당사가 (주)대한항공을 지배하는 가운데, (주)대한항공이 정석기업(주) 지분을 보유함으로써 순환출자구조를 형성하였습니다.

순환출자구조를 해소하고 지배구조 선진화를 위해 2013년 8월 1일을 분할기일로 투자사업부문 등을 담당하는 (주)한진칼과 항공운송사업, 항공우주사업, 기내식/기내판매사업, 리무진사업부문 등을 담당하는 (주)대한항공으로 인적분할하였습니다. 이후 존속법인인 (주)대한항공 및 신설법인인 (주)한진칼은 2013년 9월 16일에 각각 한국거래소 유가증권시장에 변경상장 및 재상장되었습니다. 이후 당사가 속한 한진그룹은 공정거래법에서 규정한 지주회사등의 행위제한 요건을 충족하기 위해 지분매각, 분할합병 등의 절차를 통해 동 법에서 규정하고 있는 지주회사등의 행위제한 요소를 모두 해소하였습니다.

당사가 속한 한진그룹의 지배구조개편 진행경과는 아래와 같습니다.

[한진그룹 주요 지배구조개편 진행내역]

회사명
내용
시기
행위제한요건
비고

㈜한진칼
지주회사 설립
2013.08.01
-
㈜대한항공
인적분할

한국공항㈜
㈜한진해운
지분매각
2014.11.08
손자회사의
계열사 주식보유금지
-

㈜한진칼
㈜대한항공 보통주 공개매수 및
현물출자 유상증자
2014.11.10
지주회사등의 행위제한
㈜대한항공이 ㈜한진칼의
자회사로 편입

㈜한진
㈜한진해운
지분매각
2014.11.24
손자회사의
계열사 주식보유금지
-

㈜한진
㈜한진칼
지분매각
2014.12.22
손자회사의
계열사 주식보유금지
-

유니컨버스㈜
㈜한진칼
지분매각
2014.12.22
지배구조개편
-

한국공항㈜
정석기업㈜에
㈜한진 지분매각
2014.12.22
손자회사의
계열사 주식보유금지
-

정석기업㈜
한국공항㈜에
㈜에어코리아 지분매각
2014.12.29
자회사의
계열사 주식보유금지
-

㈜한진
한국공항㈜에
㈜에어코리아 지분매각
2014.12.29
손자회사의
계열사 주식보유금지
-

㈜한진해운
광양인터내셔널컨테이너터미널㈜
청산 및 계열제외
2015.03.11
손자회사의
계열사 주식보유금지
-

한진정보통신㈜
㈜대한항공에 ㈜한국글로발
로지스틱스시스템지분매각
2015.05.14
손자회사의
계열사 주식보유금지
-

㈜유수홀딩스
㈜유수홀딩스측 (독립경영자 및
독립경영자 관련자) 친족계열분리
2015.05.15
-
㈜유수홀딩스, ㈜싸이버로지텍,
㈜유수로지스틱스, ㈜유수에스엠,
㈜몬도브릿지, ㈜유수토탈서비스,
㈜트리플스 친족계열분리(계열제외)

㈜한진해운
㈜한진에 평택컨테이너터미날㈜ 지분매각
2015.05.29
손자회사의
계열사 주식보유금지
-

한진정보통신㈜
유니컨버스㈜에 유니컨버스㈜ 지분매각
2015.06.23
손자회사의
계열사 주식보유금지
-

㈜한진칼
정석기업 분할합병
2015.06.30
지주회사등의
행위제한
㈜한진이 ㈜한진칼의
자회사로 편입

㈜한진
㈜대한항공 지분매각
2015.07.16
자회사의
계열사 주식보유금지
-

㈜한진
㈜한국티비티, 서울복합물류프로젝트금융투자㈜,
서울복합물류자산관리㈜ 공동출자법인 인정
2015.07.16
지주회사등의
행위제한
-

한국공항㈜
한진에너지㈜ 청산 및 계열제외
2015.07.23
손자회사의
계열사 주식보유금지
-

㈜한진
인천항3부두운영㈜, 포항항7부두운영㈜
유예기간 연장승인
2015.09.02
지주회사등의
행위제한
유예기간 연장
(2015.07.31 → 2017.07.31)

㈜싸이버스카이
㈜한진칼
지분매각
2015.11.06
지배구조개편
-

㈜대한항공
㈜싸이버스카이
지분매입
2015.11.09
지배구조개편
㈜싸이버스카이가 ㈜한진칼의
손자회사로 편입

㈜한진해운
㈜한진에 한진해운신항만㈜ 지분매각
2015.11.24
손자회사의
계열사 주식보유금지
-

㈜한진해운
한진해운광양터미널㈜ 지분매입
2015.11.30
손자회사의
계열사 주식보유금지
한진해운광양터미널㈜이
㈜한진칼의 증손회사로 편입

정석기업㈜
㈜한진칼 지분매각
2015.12.30
자회사의
계열사 주식보유금지
-

㈜한진해운
부산인터내셔널터미널㈜ 지분매각
2016.06.22
손자회사의
계열사 주식보유금지
부산인터내셔널터미널㈜
계열제외(2016.08.01)

㈜한진해운
한진해운신항물류센터㈜, ㈜한진퍼시픽,
한진케리로지스틱스㈜, 한진해운경인터미널㈜
지주회사등행위제한규정 위반행위
유예기간 연장승인
2016.06.28
지주회사등의
행위제한
유예기간 연장
(2016.11.10 → 2018.11.10)

㈜한진해운
부산마린앤오일㈜ 파산선고 및 계열제외
2016.06.29
손자회사의
계열사 주식보유금지
-

㈜한진
한진인천북항운영㈜ 청산 및 계열제외
2017.01.12
지주회사등의
행위제한
한진인천북항운영㈜
계열제외(2017.01.12)

㈜한진해운
한진해운경인터미널㈜ 지분매각
2017.02.03
손자회사의
계열사 주식보유금지
한진해운경인터미널㈜
계열제외(2017.03.22)

㈜한진해운
한진해운광양터미널㈜ 지분매각
2017.02.24
지배구조개편
한진해운광양터미널㈜
계열제외(2017.04.05)

㈜한진해운
㈜한진해운 파산선고 및 계열제외
2017.03.03
지배구조개편
㈜한진해운 계열제외
(2017.03.03)

㈜한진퍼시픽
최대주주 변경 및 계열제외
2017.07.04
지배구조개편
㈜한진퍼시픽 계열제외
(2017.07.04)

㈜한진
인천항3부두운영㈜, 포항항7부두운영㈜
공동출자법인 인정
2017.07.27
지주회사등의
행위제한 해소
-

㈜싸이버스카이
㈜한진칼에 ㈜한진 지분매각
2017.07.31
손자회사의
계열사 주식보유금지
-

유니컨버스㈜
㈜한진칼에 ㈜대한항공 및 토파스여행정보㈜
지분매각
2017.08.08
지배구조개편
-

유니컨버스투자㈜
유니컨버스㈜에 흡수합병 및 계열제외
2017.08.11
지배구조개편
유니컨버스투자㈜ 계열제외
(2017.08.11)

유니컨버스㈜
유니컨버스㈜ 지분 ㈜대한항공에 무상증여
2017.08.14
지배구조개편
-

출처:
금융감독원 전자공시시스템

공정거래위원회는 2020년 06월 11일에 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정법률(안) 입법예고'를 발표한 바 있으며, 주요 내용으로는 거래금액 기반 기업결합신고기준 도입, 지주회사의 자회사·손자회사 지분율 상향, 벤처지주회사 요건 완화, 상호출자제한기업집단 소속회사의 기존 순환출자에 대한 의결권 제한, 상호출자제한기업집단 지정기준 개선, 정보교환을 통한 부당한 공동행위 규율, 전속고발제 개편, 사익편취 규제대상 확대, 사인의 금지청구제 도입, 형벌규정 정비 등 입니다.

[독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정법률(안) 입법예고 - 2020.06.11.]

주요내용

가. 거래금액 기반 기업결합신고기준 도입(안 제11조제2항)
1) 대기업이 규모는 작지만 성장잠재력이 큰 벤처기업이나 스타트업 등을 거액에 인수하는 경우 피인수기업의 자산총액이나 매출액이 현행 기업결합신고대상 기준에 이르지 못해 신고의무가 발생하지 않게 되는 바, 장래에 시장 독과점을 형성하거나 진입장벽을 구축하더라도 기업결합 심사조차 못할 우려가 있음.
2) 피인수기업의 국내 매출액 등이 현행 신고기준에 미달하더라도 해당 인수금액이 일정 기준 이상이고, 피인수기업이 국내시장에서 상당한 수준으로 활동하고 있는 경우에는 공정거래위원회에 신고를 하도록 함.

나. 지주회사의 자회사ㆍ손자회사 지분율 상향(안 제18조)
1) 현행 지주회사의 자회사ㆍ손자회사 지분율 요건이 높지 않아 대기업이 적은 자본으로 과도하게 지배력을 확대할 수 있고, 이렇게 형성된 자회사ㆍ손자회사 등과의 거래를 통해 배당 외의 편법적 방식으로 수익을 수취할 수 있는 문제가 있음.
2) 지주회사를 통한 과도한 지배력 확대를 억지하기 위하여 새로이 설립되거나 전환되는 지주회사(기존 지주회사가 자회사ㆍ손자회사를 신규 편입하는 경우에는 기존 지주회사도 해당)에 한하여 자회사ㆍ손자회사 지분율 요건을 현행(상장 20%, 비상장 40%)보다 상향(상장 30%, 비상장 50%)함.

다. 벤처지주회사 요건 완화(안 제18조)
1) 벤처기업 활성화를 위해 벤처지주회사 제도가 도입되었으나 벤처지주회사에도 일반지주회사와 동일하게 비계열사 주식취득 제한이 적용되고, 일반지주회사가 자회사 또는 손자회사 단계에서 벤처지주회사를 설립하는 경우에 통상적인 자회사, 손자회사 지분요건이 그대로 적용되는 등 벤처지주회사의 특성에 맞지 않게 요건이 과도하여 제도 도입 이후 활용도가 낮음.
2) 벤처기업에 대한 투자와 인수가 실질적으로 활성화되도록 벤처지주회사의 자회사 지분보유 요건은 현행 20%를 유지하되, 기존 지주회사가 벤처지주회사를 자회사 또는 손자회사 단계에서 설립하는 경우에는 벤처지주회사의 자회사 지분보유특례를 적용하도록 하고, 벤처지주회사의 경우 일반지주회사와는 달리 비계열사 주식 취득 제한을 폐지함.

라. 상호출자제한기업집단 소속회사의 기존 순환출자에 대한 의결권 제한(안 제22조)
1) 공정거래법은 상호출자제한기업집단에 속하는 회사에 대하여 신규 순환출자를 형성하거나 강화하는 행위를 금지하고 있으나, 상호출자제한기업집단 지정 전에 이미 다수의 순환출자를 보유하고 있었던 기업집단의 경우에는 지정 후 기존에 보유하던 순환출자로 인한 문제를 해소하기 어려운 측면이 있음.
2) 상호출자제한기업집단으로 지정이 예상되는 기업집단이 그 지정 전까지 순환출자를 해소하지 아니하여 순환출자 금지 규정을 면탈하는 일이 발생하지 아니하도록 새로이 상호출자제한 기업집단으로 지정되는 기업집단의 경우에는 지정 전부터 보유한 기존 순환출자에 대해서도 의결권을 제한함.
마. 대기업집단 소속 공익법인의 의결권 제한 규정 신설(안 제24조, 제28조)
1) 공시대상기업집단 소속 공익법인은 현행 공정거래법상 별도 규제를 받지 않아 공익법인으로서 세금혜택을 받으면서 동일인 등의 기업집단에 대한 지배력 확대 및 사익편취 수단으로 이용될 우려가 있음.
2) 공시대상기업집단 소속 공익법인은 계열사 주식에 대한 거래 및 일정 규모 이상의 내부거래에 대하여 이사회 의결을 거친 후 이를 공시하도록 함.
3) 특히 상호출자제한기업집단 소속 공익법인의 국내 계열회사 주식에 대한 의결권 행사는 원칙적으로 제한하되, 계열회사가 상장회사인 경우에는 임원임면, 합병 등의 사유에 한하여 특수관계인과 합산하여 15% 한도 내에서 의결권 행사를 허용함.

바. 상호출자제한기업집단 지정기준 개선(안 제30조)
1) 현재 기업집단의 자산규모를 기준으로 10조원 이상 집단을 상호출자제한기업집단으로 지정하고 있으나, 현행과 같은 자산총액 지정기준은 경제여건의 변화에 따른 변경 필요성이 지속적으로 발생하고, 기준 변경 시마다 이해관계자들 간 이견으로 사회적 합의 비용이 발생하는 문제가 있음.
2) 상호출자제한집단의 범위가 경제규모의 성장에 연동하여 자동적으로 결정될 수 있도록 상호출자제한집단의 지정기준을 국내총생산액의 0.5%로 변경하되, 변경된 지정기준은 이 법 시행 후 국내총생산액이 최초로 2,000조원을 초과하는 것으로 발표된 해의 다음 해에 이루어지는 상호출자제한기업집단 등의 지정부터 적용하도록 함.

사. 정보교환을 통한 부당한 공동행위 규율(안 제39조)
1) 경쟁사업자 간에 미래가격 등 민감한 정보를 교환하는 행위는 경쟁제한적 폐해가 커서 EU, 미국 등에서는 이를 동조적 행위로 금지하거나 정보교환 합의 자체를 규율하고 있는 반면, 현행 공정거래법은 이에 대한 명시적 규정이 없어 이를 부당한 공동행위로 규율하기 어려운 문제가 있음.
2) 경쟁제한적 정보교환 행위를 보다 효과적으로 규율할 수 있도록 사업자 간 담합으로 볼 수 있는 외형상 일치가 존재하고, 이에 필요한 정보를 교환한 경우에는 사업자간 합의가 있는 것으로 법률상 추정하고, 사업자 간 “가격ㆍ생산량 등의 정보를 교환함으로써 실질적으로 경쟁을 제한하는 행위”에 대한 합의를 부당한 공동행위의 한 유형으로 포함시킴.

아. 전속고발제 개편(안 제43조, 제119조, 제129조)
1) 공정거래법상 부당한 공동행위는 공정거래위원회의 고발이 있어야 형사처벌이 가능하도록 규정되어 있어 경쟁제한의 폐해가 커서 신속하고 엄정한 조치가 필요한 부당한 공동행위에 대해 형사처벌이 제한되는 결과가 발생할 우려가 있음.
2) 검찰의 강제수사력을 활용하여 신속하고 엄정한 조치가 이루어질 수 있도록 부당한 공동행위 중에서 중대ㆍ명백한 공동행위(가격담합, 공급제한담합, 시장분할담합, 입찰담합 등 소위 경성담합)에 대하여는 검사가 직접 공소를 제기할 수 있도록 하고, 공정거래위원회와 검찰청 간에 사건 관련 자료 등을 공유할 수 있도록 함.

자. 사익편취 규제대상 확대(안 제46조)
1) 현행 공정거래법은 대기업집단의 경제력집중을 심화시키고 중소기업의 공정한 경쟁 기반을 훼손하는 부당내부거래를 근절하기 위해 공시대상기업집단에 속하는 회사는 특수관계인(동일인 및 그 친족에 한정)이나 특수관계인이 30% 이상 지분을 보유한 상장 계열회사 또는 20% 이상 지분을 보유한 비상장 계열회사에게 부당한 이익을 귀속시키는 행위를 하지 못하도록 하고 있으나, 규제기준에서 벗어난 회사의 내부거래 비중이 더 높은 것으로 나타나는 등 규제의 실효성이 미흡한 측면이 있음.
2) 상장회사와 비상장회사 간 상이한 규제기준을 상장ㆍ비상장사 구분 없이 총수일가 등 특수관계인이 20% 이상 지분을 보유한 회사로 일원화하고, 동시에 이들 회사가 50%를 초과하는 지분을 보유한 자회사까지 규제대상에 포함시켜 사익편취 규제 적용대상을 확대함.

차. 사인의 금지청구제 도입(안 제107조)
1) 현행 공정거래법상 피해자가 법원에 공정거래법 위반행위에 대하여 금지청구를 하는 것은 원칙적으로 허용되지 않아 사건처리기간이 장기화되거나, 공정위가 무혐의 결정을 하는 경우에 피해자 입장에서는 신속한 피해구제를 위한 별다른 대안이 없는 상황임.
2) 피해자의 신속한 권리구제를 위하여 피해자가 법원에 불공정거래행위(부당지원행위는 제외)에 대한 금지 및 예방의 청구를 직접 할 수 있도록 함.
카. 손해배상소송에서 기업의 자료제출의무 부과(안 제110조)
1) 현행 민사소송법상 문서제출명령은 해당 기업이 영업비밀을 이유로 거부할 수 있고, 전자문서ㆍ동영상 등 서류 외의 자료는 제출대상에서 제외되며, 제출명령에 불응해도 이에 대한 제재가 미약해 피해자가 손해 및 손해액 입증에 필요한 증거를 확보하는데 어려움이 존재함.
2) 이러한 문제를 해소하고 손해배상청구소송이 활성화될 수 있도록 부당한 공동행위 및 불공정거래행위(부당지원행위는 제외)에 대하여 법원이 해당 기업에 자료제출명령을 할 수 있도록 하고, 영업비밀이라 하더라도 손해의 증명 또는 손해액 산정에 반드시 필요한 때에는 자료제출을 거부할 수 없도록 하며, 제출명령 불응 시 자료의 기재에 의하여 증명하고자 하는 사실을 진실한 것으로 인정할 수 있게 함.

타. 형벌규정 정비(안 제124조, 제125조)
1) 현행 공정거래법상 대부분의 위반행위에 형벌이 규정되어 있으나, 경쟁제한성 등에 대한 경제분석을 통해 그 위반여부가 결정되는 행위유형의 경우에는 명확성이 요구되는 형벌의 부과 대상으로는 적합하지 않은 측면이 있고, 경쟁제한효과가 상대적으로 작은 행위유형의 경우에는 시정명령ㆍ과징금 등으로도 규제효과를 거둘 수 있어 형벌의 보충성 원칙에도 반할 우려가 있음.
2) 이에 따라 그 동안 형벌을 부과한 사례가 거의 없고, 앞으로도 부과할 가능성이 크지 아니한 기업결합행위, 일부 불공정거래행위, 일부 사업자단체금지행위, 재판매가격유지행위에 대해서는 형벌 규정을 삭제함.

(출처) 공정거래위원회 보도자료

당사가 속한 한진 그룹은 이러한 법률적 변화가 경영 활동에 미치는 영향과 실제로 시행될 경우 이를 준수하기 위한 계획을 다각적으로 검토하고 있습니다. 향후 독점규제 및 공정거래에 관한 법률이 개정되어 그룹의 경영활동과 관련한 변화가 발생할 경우, 이와 관련한 세부 내용과 당사의 대응 내역을 신속하게 공시할 예정입니다.

[경영권 관련 위험]

자.
당사가 속한 한진
그룹은 당사의 최대주주
(
증권신고서 제출 전일 보통주 기준 당사 지분 보유 비율 24.16%)
이
자 그룹 지주회사인 (주)한진칼을 중심으로 그룹 경영과 관련한 지배구조가 확립되어 있습니다. 한편, 2020년 1월 31일 케이씨지아이(그레이스홀딩스), 반도건설(대호개발, 한영개발, 반도개발), 조현아 전 부사장은 (주)한진칼 지분에 대한 공동보유계약을 체결하였음을 공시하였습니다. 케이씨지아이 등으로 구성된 3자 연합은 한진그룹에 경영참여를 선언하며 전문경영인 제도 도입을 지지하는 성명을 발표하고 사외이사를 추천하는 등 적극적 주주권을 행사하였으나, 2020년 (주)한진칼 주주총회에서는 조원태 회장의 연임을 비롯 사측의 이사 선임안이 모두 가결되었습니다. 2021년 3월 개최된 주주총회에서도 3자연합은 별도 주주제안을 제출하지 않고 안건별 기권 또는 찬성표를 행사하였습니다. 이와 별도로, (주)한진칼이 2020년 11월 16일 항공산업 구조개편 추진 등을 위해 한국산업은행과 투자합의서를 체결하고 제3자 배정 증자를 결정한 것과 관련하여, (유)그레이스홀딩스는 2020년 11월 18일 서울중앙지방법원에 신주발행금지가처분 신청을 하였습니다. 이에 대해 서울중앙지법은 2020년 12월 1일, 신주 발행은 상법과 (주)한진칼 정관에 따라 한진칼의 아시아나항공 인수·통합 항공사 경영이라는 경영상 목적을 달성하기 위해 필요한 범위에서 이뤄졌다며 (유)그레이스홀딩스 등이 제기한 가처분 신청을 기각하였습니다.
한편, 2021년 4월 1일 3자 연합은 한진칼 주식 공동보유계약 종료로 상호간 특별관계가 해소되었다고 공시하였고 3자 연합은 실질적으로 해체된 상태입니다. 투자자께서는 향후 주요 주주들간에 지분 보유 경쟁이 다시 제기될 경우 그룹 전체적인 경영 계획과 지배구조의 변동성이 커질 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2019년 4월 8일 당사의 최대주주인 (주)한진칼의 최대주주 조양호 회장이 별세함에 따라, 2019년 10월 29일 (주)한진칼의 지분 17.70%에 대한 상속이 진행되었습니다. 해당 지분은 법정 상속비율대로 이명희 정석기업 고문, 조원태 한진그룹 회장, 조현아 전 ㈜대한항공 부사장, 조현민 당사 전무 순으로 1.5 : 1 : 1 : 1의 비율로 상속되었습니다. 이에 의결권 있는 보통주 지분은 조원태 회장이 6.52%, 조현아 전 ㈜대한항공 부사장이 6.49%, 조현민 전무가 6.47%, 이명희 고문이 5.31%를 보유하게 되었습니다. 다만, 이후 진행된 주요 주주의 주식 매매 및 2020년 (주)한진칼의 제3자배정 유상증자 등으로 보유주식수 및 지분율이 변동하였으며, 증권신고서 제출일 전일 기준 주요 주주현황은 다음과 같습니다. 

[(주)한진칼 주요 주주 현황]

(기준일 : 2021년 7월 9일)
(단위 : 주, %)

구분
주주명
소유주식수
지분율(%)
비고

5% 이상 주주

조원태 외

16,866,602

25.27

-

그레이스홀딩스 외

11,620,190

17.41

-

대호개발 외

11,361,000

17.02

-

Delta Air Lines, Inc.

8,816,400

13.21

-

한국산업은행

7,062,146

10.58

-

자료: 당사 제시

2018년 11월 15일, 행동주의 사모펀드(PEF) 케이씨지아이가 출자한 유한회사 그레이스홀딩스는 당사의 최대주주이자 그룹 지주회사인 (주)한진칼의 지분 9.00%를 취득하였으며, 추가 지분 확보로 2020년 말 기준 17.45%의 (주)한진칼 지분을 보유하고 있습니다. 그결과, 케이씨지아이는 조원태 회장 및 특수관계인 지분율(25.83%이나 특수관계인 중 조현아 전 부사장 제외 시 20.04%) 이외에 단일 주주로서는 최대주주가 되어 경영참여를 선언했습니다.

한편, 반도건설 계열사인 (주)대호개발은 2020년 1월 10일 공시를 통해 계열사인 (주)한영개발, (주)반도개발과 함께 한진칼 지분을 기존의 6.28%에서 8.28%로 추가 매입하였음을 밝히며 한진그룹에 대한 경영참여를 선언한 바 있으며, 2020년 말 기준 (주)대호개발, (주)한영개발, (주)반도개발이 보유하고 있는 (주)한진칼 지분율 17.15%을 확보하였습니다. 이후 2020년 1월 31일 케이씨지아이((유)그레이스홀딩스),반도건설((주)대호개발, (주)한영개발, (주)반도개발), 조현아 전 부사장은 (주)한진칼지분과 관련하여 공동보유계약을 체결하였음을 공시하였습니다.

케이씨지아이 등으로 구성된 3자 연합은 한진그룹에 경영참여를 선언하며 전문경영인 제도 도입을 지지하는 성명을 발표하고 사외이사를 추천하는 등 적극적 주주권을 행사하였으나, 2020년 3월 개최된 한진칼 주주총회에서는 조원태 회장의 연임을 비롯 사측의 이사 선임안이 모두 가결되었습니다.

이후, 2020년 11월 산업은행이 대한항공과 아시아나항공의 통합을 발표하였고, 산업은행이 가지고 있던 한진칼 지분 10.66%가 조원태 회장의 손을 들어주면서, 3자연합은 2021년 주주총회에서 주주 제안을 포기하였고, 정관변경의 건 및 감사위원 선임의 건에는 찬성, 나머지 안건은 기권표를 던졌습니다. 이후, 2021년 4월 1일 유한회사 그레이스홀딩스, (주)대호개발 및 조현아 전 부사장은 각각 주식등의대량상황보고서를 통하여 공동보유계약 종료를 통한 특별관계 해소를 공시하였으며, 이에 따라, 3자 연합은 실질적으로 해체되었습니다.

한편, (주)한진칼이 2020년 11월 16일 항공산업 구조개편 추진 등을 위해 한국산업은행과 투자합의서를 체결하고, 정관 제8조를 근거로 이사회 결의를 통해 액면가 2,500원의 보통주식 7,062,146주 제3자 배정 증자를 결정한 것과 관련하여, (유)그레이스홀딩스 외 7명은 2020년 11월 18일 서울중앙지방법원에 신주발행금지가처분 신청을 하였습니다. 

[(주)한진칼 주요사항보고서(소송 등의 제기) 공시(2020.11.20)]

1. 사건의 명칭
신주발행금지가처분 (서울중앙지법 2020카합 22150)

2. 원고ㆍ신청인
유한회사 그레이스홀딩스 외 7명

3. 청구내용
1. 채무자가 2020년 11월 16일자 이사회 결의에 기하여 발행을 준비 중인 액면금 2,500원의 보통주식 7,062,146주의 신주발행을 금지한다.
2. 소송비용은 채무자가 부담한다.

4. 관할법원
서울중앙지방법원

5. 향후대책
당사는 법적 절차에 따라 대응할 예정임.

6. 제기일자
2020년 11월 18일

7. 확인일자
2020년 11월 20일

8. 기타 투자판단에 참고할 사항

- 상기 3. 청구내용의 채무자는 당사임.
- 상기 7. 확인일자는 당사가 소장을 접수한 일자임.
- 금번 소송 등의 제기에 따라 당사가 2020년 11월 16일 결의한 제3자배정 유상증자의 세부 일정 등은 변경될 수 있음.

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

이에 대해 서울중앙지법 민사합의50부는 2020년 12월 1일, (주)한진칼의 신주 발행은 상법과 (주)한진칼 정관에 따라 한진칼의 아시아나항공 인수·통합 항공사 경영이라는 경영상 목적을 달성하기 위해 필요한 범위에서 이뤄졌다며 (유)그레이스홀딩스 등이 제기한 가처분 신청을 기각했습니다. 또한 (주)한진칼 경영진의 경영권이나 지배권 방어라는 목적을 위해 신주를 발행했다고 보긴 어렵다고 설명했습니다.

[(주)한진칼 '소송 등의 판결ㆍ결정' 공시(2020.12.01)]

1. 사건의 명칭
신주발행금지가처분
사건번호
서울중앙지법 2020카합22150

2. 원고ㆍ신청인
유한회사 그레이스홀딩스 외 7명

3. 판결ㆍ결정내용
1. 이 사건 신청을 기각한다.
2. 소송비용은 채권자들이 부담한다.

4. 판결ㆍ결정사유
1. 이 사건 신주발행 당시 채무자는 '사업상 중요한 자본제휴'와 '긴급한 자금조달'의 필요성이 있었다.

2. 이 사건 신주발행이 다른 자금조달 방안에 비해 현저히 부당하거나 불합리한 것으로 보이지도 않는다.

3. 이 사건 신주발행이 진행될 경우 채권자들이 당초 예상했던 채무자에 대한 지배권 구도에 변화가 생길 것으로 보이기는 하나, 그렇다고 하여 이 사건 신주발행이 채무자의 지배권 구도를 결정적으로 바꾼다고 볼 수는 없다.

4. 위와 같은 사정에 비추어 볼 때, 이 사건 신주발행은 상법 제418조 제2항 및 채무자 정관 제8조 제2항 제3호 및 제4호에 따라, 채무자의 아시아나항공 인수 및 통합 항공사 경영이라는 경영상 목적을 달성하기 위해 필요한 범위에서 이루어진 것으로 보이고, 채무자 현 경영진의 경영권이나 지배권 방어라는 목적 달성을 위해 신주를 발행한 것이라 보기 어렵다. 따라서 이 사건 신청은 그 피보전권리에 관한 소명이 부족하다.

5. 관할법원
서울중앙지방법원

6. 판결ㆍ결정일자
2020-12-01

7. 확인일자
2020-12-01

8. 기타 투자판단과 관련한 중요사항
- 상기 공시 내용의 '채무자'는 당사이며, '채권자'는 유한회사 그레이스홀딩스 외 7명 입니다.

- 상기 6. 판결ㆍ결정일자는 서울중앙지방법원의 결정일자 입니다.

- 상기 7. 확인일자는 당사가 해당 사실을 확인한 일자입니다.

※ 관련공시
2020-11-20 소송등의제기

(출처) 금융감독원 전자공시시스템

향후 (유)그레이스홀딩스의 본안 소송 제기 등 가능성이 있지만, 현재로서는 사실로확인되거나 결정된 바 없습니다.

상기한 바 외에 증권신고서 제출일 현재 당사의 최대주주인 (주)한진칼의 최대주주 변경 및 지배구조개편과 관련된 특이 변동 사항은 없는 것으로 파악되나, 향후 주요 주주들간에 지분 보유 경쟁이 다시 제기될 경우 그룹 전체적인 경영 계획과 지배구조의 변동성이 커질 수 있습니다. 투자자께서는 당사와 한진 그룹의 지배 구조와 관련된 사항에 대해 유의하시기 바랍니다.

[한진그룹 재무구조개선 약정 체결 및 자구 계획 이행 관련 위험]

차. 한진 그룹은 금융감독원이 선정하는 2021년도 주채무계열에 포함된 대기업그룹으로서
재무구조개선을 위해 지난 2009년 5월 주채권은행인 한국산업은행과 재무구조 개선약정을 체결한 바 있습니다. 한진그룹은 재무구조개선약정 연장에 따라 2020년 12월 3일자로 자구계획을 수립하였으며,
이에 따라 지배기업은 유상증자, 사업부 매각, 노후항공기 및 부동산 매각, 유상증자 등을 통해 2020년말 기준 계획(2조 31억원) 대비 445억원을 초과 이행(2조 476억원) 하였습니다. 당사를 포함한 한진 그룹은 재무구조개선약정 및 자구계획을 충실하게 이행하기 위한 노력을 향후에도 지속할 예정으로, 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

금융감독원은 연 1회 신용공여액 기준으로 주채무계열을 선정하고 있으며, 이에 포함되면 주채권은행으로부터 재무구조평가를 받아야 합니다. 또한 재무구조가 취약한계열의 경우 재무구조개선약정 또는 정보제공약정을 체결해야 합니다. 또한 최근 대기업그룹의 해외진출 확대 등으로 해외사업 위험요인이 증가하고 있고, 그룹 전체의 평판 저하가 기업활동 위축 등으로 이어질 수 있어, 해당 내용이 주채무계열 재무구조에 미치는 영향을 반영하여 2018년 재무구조 평가부터 적용하고 있습니다.

한편, 2019년 6월 금융감독원은 자금조달 다변화, 해외진출 확대, IFRS 도입 등 대기업그룹의 경영 환경이 변화한 것을 반영하여 '주채무계열 선정 → 재무구조 평가 → 사후관리'에 걸친 제도 전반을 개선할 것으로 밝혔습니다. 주요 제도개선 내용은 1) 주채무계열 선정기준 변경 2) 재무구조평가 기준 세분화 3) 사후관리 인센티브 부여 등입니다.

[주채무계열 제도 개선 방안]

구분
현행
개선 방안

주채무계열 선정기준
·금융권 신용공여 일정규모 이상
·계열 총차입금이 일정 규모 이상이면서, 은행권 신용공여가 일정 규모 이상

재무구조평가
·별도 재무제표 기준
·연결 재무제표 기준

사후관리
·부채비율 감축 유도
·인센티브 미 부여
·부채비율 감축 및 사업계획과 연계한 체질 개선 유도
·자구계획 이행에 따른 인센티브 부여

(출처) 금융감독원 보도자료 (2019년 6월)

이에 따라, 계열의 총차입금이 명목 GDP의 0.1% 이상이면서, 계열의 은행권 신용공여가 전체 은행 기업신용공여의 0.075% 이상인 계열사가 주채무계열의 선정 기준이 되었습니다. 재무구조 평가의 기준은 별도 재무제표에서 연결재무제표로 변경되었으며, 부채비율 300% 미만 구간의 기준점수가 세분화되었습니다. 또한 채권은행 사후관리 개선으로 채권은행의 선제적·자율적 리스크 관리가 활성화되고, 대기업그룹의 근본적인 체질 개선 및 경쟁력 강화를 유도할 수 있는 사후관리 여건 조성이 제도 개선 효과로 기대되고 있습니다.

2021년 5월, 금융감독원은 2021년도 주채무계열(32개) 선정결과를 발표하였으며, 당사가 속한 한진그룹은 2021년도 주채무계열 8위(2020년 12위)에 해당하고 주채권은행은 산업은행입니다.

[2021년 주채무계열 선정현황]

순위
계열명
주기업체
주채권은행

'21년
'20년

1
1
현대자동차
현대자동차㈜
하나

2
2
삼성
삼성전자㈜
우리

3
3
SK
에스케이㈜
하나

4
5
롯데
롯데지주㈜
신한

5
4
LG
㈜엘지
우리

6
10
GS
㈜지에스
하나

7
6
한화
㈜한화
우리

8
12
한진
㈜대한항공
산업

9
7
현대중공업
현대중공업㈜
하나

10
9
포스코
㈜포스코
우리

11
16
신세계
㈜신세계
국민

12
11
두산
㈜두산
우리

13
13
CJ
씨제이㈜
우리

14
26
금호아시아나
아시아나항공㈜
산업

15
21
KT
㈜케이티
국민

16
15
LS
㈜엘에스
신한

17
17
S-OIL
에쓰-오일㈜
신한

18
20
DL(舊 대림)
디엘㈜(舊 대림산업㈜)
우리

19
-
HMM
에이치엠엠㈜
산업

20
-
HDC
에이치디씨현대산업개발㈜
SC

21
19
하림
㈜하림지주
산업

22
-
장금상선
장금상선㈜
산업

23
-
SM
대한해운㈜
산업

24
8
대우조선해양
대우조선해양㈜
산업

25
14
효성
㈜효성
우리

26
18
코오롱
㈜코오롱
우리

27
24
OCI
오씨아이㈜
신한

28
25
KCC
㈜케이씨씨
신한

29
23
대우건설
㈜대우건설
산업

30
-
한라
㈜한라홀딩스
산업

31
-
동원
㈜동원엔터프라이즈
산업

32
22
동국제강
동국제강㈜
산업

(출처) 금융감독원 보도자료 (2021년 5월)
주) '21년 순위는 국내법인의 총차입금 기준,'20년 순위는 금융권(은행.보험.여전.종금) 신용공여액 기준

주채무계열로 선정된 32개 계열에 대해 담당 주채권은행이 재무구조평가를 실시합니다. 정량평가와 더불어 정성평가 시 재무제표에 반영되지 않은 잠재 리스크가 충분히 반영되며, 코로나 19 바이러스로 인한 일시적 유동성 악화에 대해서는 정상이 참작됩니다. 재무구조평가 결과 재무구조개선이 필요하다고 판단되는 계열은 주채권은행과 약정을 체결하며, 주채권은행은 약정 체결 계열의 자구계획 이행상황을 정기적으로 점검하는 등 대기업그룹의 신용위험을 체계적으로 관리하게 됩니다. 금융감독원은 주채권은행에 대해 정기적으로 약정 및 자구계획 이행상황을 점검하고, 약정 미이행시 원칙에 입각하여 처리하도록 지도하고 있습니다. 상기 재무구조개선 약정에 따라 당사 및 당사가 속한 한진그룹의 경영개선계획의 주요내용은 다음과 같습니다. 

당사 차원에서의 경영개선 계획의 주요 내용은 다음과 같습니다. 

[경영개선계획서]

구분
경영개선 계획

기본
방향
재무구조 개선
- 핵심사업 중심 투자관리 및 차입금 증가 억제
- 자산 매각을 통한 유동성 확보 및 부채비율 감축 추진

영업수익성 개선
- 핵심자산(서울복합물류, 대전터미널) 최대 활용 및 주요거점(HJNC, HJIT, PCTC, TCIT) 연계 시너지 창출
- 적자사업 구조조정 실시

재무구조 개선계획
- 부채비율 감축 및 유보율(잉여금/자본금) 지속 확충하여 안정적 경영기반 구축

영업수익성 개선계획
- HUB터미널 가동율 제고 및 원가절감 추진
- 한진해운 사태 이후 대체 화주 적극 개발/유치
- 적자사업 철수 및 관련 자산 매각

유동성 관리방안
- 기말기준 500억원 이상 현금 유지
(수익성 개선, 보유자산 매각, Credit Line 활용)

차입금 상환계획
- '20년말 차입금(6,971억원, 개별기준) 수준 유지

계열 구조조정계획
- 해당사항 없음

(출처) 당사 제시

한진그룹의 경영개선계획의 주요내용은 다음과 같습니다. 

[한진그룹 경영개선계획]

구분
경영개선 계획

기본
방향
재무구조 개선
- 유휴자산 활용/처분을 통한 효율적 자산 운용으로 유동성 개선
- 현금흐름 위주 사업운영으로 확고한 흑자기반 구축
- 장기적으로 자본확충 방안 모색

영업수익성 개선
- 경영자원의 핵심사업부문 집중을 통한 수익성 강화
- 비용관리 강화 등을 통한 원가 경쟁력 제고

재무구조 개선계획
- 항공기, 선박 Sale & Lease Back
- 보유장비,유가증권 및 부동산 등 자산 매각

영업수익성 개선계획
- 핵심사업에 대한 전사적 역량 집중으로 수익력 제고
- 마케팅 전략 강화로 기존 시장 경쟁력 강화
- 효율성 제고를 통한 원가 절감

유동성 관리방안
- 단기차입금 비중 축소
- 글로벌 위기 지속 대비 선제적 유동성 확보

차입금 상환계획
- 자산매각 및 유상증자 자금으로 차입금 상환에 주력

계열 구조조정계획
- 재무구조 개선을 위한 영업경쟁력 역량 강화

출처 : 당사 제시자료

동 약정에 따르면 한진 그룹은 수익성 개선 및 재무건전성 제고, 중요 영업활동(신규사업 진출, 해외투자 등)과 재무상황에 중대한 변화가 예상되는 경우 주채권은행과 사전 협의하여야 하며, 부채비율, 수익성, 재무안정성, 현금흐름 등에 관한 경영개선계획 이행실적을 주기적으로 보고하여야 합니다. 한편 동 약정사항을 이행하지 못하는 경우, 산업은행은 시정요구조치를 취할 수 있으며, 시정요구조치에도 불구하고 약정 사항을 이행하지 못하는 경우에는 자구계획상의 자산처분 촉구, 신규여신 중지, 만기도래여신회수 등의 조치를 취할 수 있으니 투자자께서는 이러한 사항을 고려하여 투자에 임하시기 바랍니다.

동 약정사항 이행을 위해 한진 그룹은 재무구조개선약정 연장에 따라 2020년 12월 3일자로 자구계획을 수립하였으며, 이에 따라 지배기업은 유상증자, 사업부 매각, 노후항공기 및 부동산 매각 등을 통해 2020년말 기준 계획(2조 31억원) 대비 445억원을 초과 이행(2조 476억원) 하였습니다. 당사를 포함한 한진 그룹은 재무구조개선약정 및 자구계획을 충실하게 이행하기 위한 노력을 향후에도 지속할 예정으로, 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

[특수관계인의 평판 관련 위험]

카.
당사의 특수관계인인 이명희 전 일우재단 이사장은 특수상해와 업무 방해, 모욕 등의 혐의로 검찰에 불구속 기소되었으며, 2020년 11월 19일 항소심에서 징역 2년 집행유예 3년을 선고받았습니다. 2019년 2월 1일에는 해외 물품 구매 후 관세를 미납한 혐의로 조현아 전 부사장 등과 함께 관세법 위반으로 불구속 기소되어 관련 사건은 일부를 제외하고 재판 진행 중에 있습니다. 당사는 특수관계인의 개인적 평판이 회사에 부정적 영향을 미치는 것을 방지하기 위하여 조현아 전 부사장을 칼호텔네트워크 사장직 등 모든 직책에서 즉시 사퇴하도록 조치하였습니다. 또한 당사의 최대주주인 한진칼은 이사회 중심의 경영을 강화하고, 이사회 내 거버넌스위원회 및 보상위원회를 설치하여 주주권익 보호 체계 강화와 경영진 평가보상의 투명성을 확보하고자 노력하고 있습니다. 당사 또한 ESG위원회 및 보상위원회를 통해 감시, 감독하는 제도적 장치를 강화하는 등 내부통제시스템을 구축하고 있습니다.
이명희 전 이사장과 조현아 전 부사장은 당사의 영업활동과 직접적 연관은 없으나, 진행 중인 재판 결과에 따라 당사의 기업 이미지 및 영업활동에 부정적인 영향이 있을 수 있니 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

[이명희 전 일우재단 이사장]

2018년 12월 31일, 검찰은 이명희 전 이사장이 2011년 11월부터 2018년 4월 사이 운전기사 등 9명에게 22차례에 걸쳐 폭언과 폭행한 혐의에 대하여 특정범죄가중처벌법상 운전자 폭행ㆍ상습 특수상해ㆍ업무방해를 적용하여 전 이사장을 불구속 기소하였습니다. 이후 법원은 2020년 7월 14일 열린 1심 공판에서 이명희 전 일우재단 이사장에게 징역 2년에 집행유예 3년, 그리고 사회봉사 80시간을 선고하였습니다. 이후 같은 해 11월 19일 개최된 항소심에서도 징역 2년에 집행유예 3년이 선고되었으나, 사회봉사 80시간은 이미 이행되었다는 이유로 취소되었습니다.

또한 이명희 전 이사장은 외국인 가사도우미를 불법 고용한 혐의와 관련하여 조현아 전 부사장과 함께 2018년 12월 불구속 기소되었으며, 2019년 7월 2일 동 건에 대한 1심 선고에서 징역 1년 6개월에 집행유예 3년을 선고 받았습니다. 이후 2019년 11월 14일 항소심에서 이명희 전 이사장은 1심 선고와 동일한 징역 1년 6개월에 집행유예 3년을 선고 받았으며 상고하지 않아 형이 확정되었습니다.

한편, 검찰은 2019년 2월 1일 해외 명품등 구매시 관세를 미납한 혐의에 대해 이명희 전 이사장과 조현아 전 부사장 등을 관세법 위반으로 인천지방법원에 불구속 기소하였으며, 2019년 6월 13일 1심법원은 이명희 전 이사장에게 징역 6개월에 집행유예 1년과 벌금 700만원 및 추징금 3,700만원을 선고하였습니다. 이후 2019년 12월 20일 항소심 재판에서 이명희 전 이사장은 1심과 같은 징역 6개월에 집행유예 1년, 벌금 700만원을 선고 받았습니다.

이명희 전 일우재단 이사장은 당사와 지분취득 관계가 없어 당사의 재무상황 등에 중대한 영향을 미치지는 않을 것으로 판단되나, 재판 결과에 따라 기업의 이미지 훼손 등의 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

[조원태 회장]

2018년 7월 12일 교육부는 조원태 한진칼 회장의 인하대학교 부정 편입 의혹과 관련하여 편입학 및 졸업 취소를 요청하였으며, 이에 인하대학교는 이미 1998년에 진행된 교육부 감사 결과를 뒤집은 것으로 일사부재리 원칙에 반하는 부당한 처사임을 주장하며 8월 10일 재심의 요구서를 제출하였으나 교육부가 이를 기각하였습니다. 정석인하학원은 교육부의 조사결과 통지처분에 대해 불복하여 2019년 1월 국민권익위원회 중앙행정심판위원회에 통지처분 취소를 구하는 행정심판을 제기하였으나, 2020년 1월 14일 동 심판청구에 대한 기각 결정이 내려졌습니다. 이후 정석인하학원은 2020년 5월 교육부를 상대로 '학사학위 취소 처분'에 대한 확정 통지를 취소하라는 행정소송을 제기하였습니다. 현 시점에서 향후 동 건에 대한 정석인하학원의 소송 결과는 정확히 알 수 없습니다.

동 사안이 당사의 영업활동과 직접적인 연관성은 없으나, 당사 최대주주의 등기임원으로 기업 이미지 훼손 및 여론 악화 등 부정적인 영향을 배제할 수 없습니다.

[조현아 전 (주)대한항공 부사장]

 조현아 전 부사장은 해외에서 구입한 물품을 반입하면서 세관에 신고를 하지 않거나 개인 용도 물건을 법인용으로 반입하는 등의 혐의로 2019년 6월 13일 1심 법원에서 징역 8개월에 집행유예 2년, 벌금 480만원과 추징금 6,300만원을 선고받았습니다. 이후 2019년 12월 20일 항소심 재판에서 조현아 전 부사장은 1심과 같은 징역 8개월에 집행유예 2년, 사회봉사 80시간을 선고 받았습니다.

또한 외국인 가사도우미를 불법 고용한 혐의와 관련하여 2019년 7월 2일 서울 중앙지방법원은 조현아 전 부사장에게 징역 1년에 집행유예 2년, 벌금 2,000만원을 선고하였습니다. 다만, 조현아 전 부사장은 항소심을 포기함에 따라 집행유예가 확정되었습니다. 조현아 전 부사장은 이미 회사에서 사임하였으나 관련 사건들이 그룹 이미지 등에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

이와 같은 일의 재발 방지를 위해 조현아 전 대한항공 부사장은 칼호텔네트워크 사장직 등 모든 직책에서 즉시 사퇴하도록 조치하였으며, 전문경영인 부회장직을 신설해 석태수 한진칼 대표이사를 보임하였습니다. 또한 당사의 최대주주인 한진칼은 이사회 중심의 경영을 강화하고, 이사회 내 거버넌스위원회 및 보상위원회를 설치하여 주주권익 보호 체계 강화와 경영진 평가보상의 투명성을 확보하고자 노력하고 있습니다. 당사 또한 ESG위원회 및 보상위원회를 통해 감시, 감독하는 제도적 장치를 강화하는 등 내부통제시스템을 구축하고 있습니다. 

상기와 같은 이력은 당사와 당사의 주요 종속회사의 영업활동과 직접적 연관은 없으나, 진행 중인 재판 결과에 따라 당사의 기업 이미지 및 영업활동에 부정적인 영향이 있을 수 있으니, 투자자께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.

[소송 및 제재 관련 위험]

타.
증권신고서 작성기준일(2021.07.09) 현재 당사 및 종속회사가 피고로 계류중인 손해배상청구 등의 소송은 15건으로 소송가액은 약 6,602백만원 및 HKD8,960,775.12 이며, 현재로서는 동 소송사건의 확정결과를 합리적으로 예측할 수 없으나, 향후 판결 결과에 따라 당사 손익에 영향을 미칠 수 있습니다.
또
한 당사는 물류사업을 영위하는 과정에서 입찰 참여와 관련한 제재를 받고 있습니다. 이에 따른 과징금 및 입찰 참여 제한은 당사의 향후 영업활동에 제약으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 작성기준일(2021.07.09) 현재 당사 및 종속회사가 피고로 계류중인 손해배상청구 등의 소송은 15건으로 소송가액은 약 6,602백만원 및 HKD8,960,775.12 입니다. 현재로서는 소송사건의 확정결과를 예측하기 어려우나 당사는 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 그 중요 소송(1억 이상 또는 통상 임금 소송과 같이 파급 효과가 있는 소송) 내용은 다음과 같습니다.

(1) 임금 청구 소송

당사자

소가

향후 소송일정

원고: 강창완 외 20명

피고: 주식회사 한진

3억 8천만 원

2021.5. 20. 변론기일

원고: 조등호 외 389명

피고: 주식회사 한진

22억 7천만 원

2021.6. 1. 변론기일

(2021. 6. 18. 원고 소가 변경 신청)

원고: 박병철외 20명

피고:한진부산컨테이너터미널 주식회사

4억 2천만 원

2021.8. 26. 변론기일

* 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 : 당사에 미칠 재무적 영향 판단하기 
 어려움.

(2) 기타 소송

1) 용역비 청구 소송

구분

내용

소제기일

2019. 9. 16.

소송당사자

원고: ㈜대신로지스틱스

피고: 주식회사 한진

소송의 내용

추가 비용 지급 청구

소송가액

6억 8천 8백만 원

진행상황

2019. 9. 16. 소장 접수되어 2021. 5. 14. 당사 승소, 원고의 항소로 2심 진행중

향후 소송일정 및 대응방안

미정

향후 소송결과에 따라 
회사에 미치는 영향

당사에 미칠 재무적 영향 판단하기 어려움.

2) 시정명령등 및 감면신청기각처분 취소

구분

내용

소제기일

2019. 12. 12.

소송당사자

원고: 주식회사 한진

피고: 공정거래위원회

소송의 내용

시정명령 및 과징금 처분에 대해 취소 청구

소송가액

9억 5천 6백만 원

진행상황

2019. 12. 12. 소 제기하여 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안

추정기일

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

당사에 미칠 재무적 영향 판단하기 어려움.

3) 입찰참가자격제한처분 취소/집행정지

구분

내용

소제기일

2020. 1. 9.

소송당사자

원고: 주식회사 한진

피고: 한국전력공사

소송의 내용

입찰참가자격 제한 처분에 대해 취소/감면을 구하는 소 청구

소송가액

5천만 원

진행상황

2020. 1. 9. 소 제기하여 2020. 6. 25. 1심 패소 당사 항소 제기하여 항소심 당사 승소(2021. 6. 23.)

향후 소송일정 및 대응방안

집행정지신청 인용됨

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

당사에 미칠 재무적 영향 판단하기 어려움.

4
) 입찰참가자격제한처분 취소/집행정지

구분

내용

소제기일

2020. 3. 5.

소송당사자

원고: 주식회사 한진

피고: 한국중부발전

소송의 내용

입찰참가자격 제한 처분에 대해 취소/감면을 구하는 소 청구

소송가액

5천만 원

진행상황

2020. 3. 5. 소 제기하여 1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안

집행정지신청 인용됨

2021. 7. 22. 변론기일 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

당사에 미칠 재무적 영향 판단하기 어려움.

5) 손해배상 청구 소송

구분

내용

소제기일

2020. 3. 23.

소송당사자

원고: 한국남동발전 주식회사 외 2명

피고: 주식회사 한진 외 7명

소송의 내용

운송료 단가를 올려 얻은 차액을 손해로 청구하는 소송

소송가액

2억 원

진행상황

2020. 3. 23. 소장 접수되어 1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안

추정기일

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

당사에 미칠 재무적 영향 판단하기 어려움.

6) 손해배상 청구 소송

구분

내용

소제기일

2020. 5. 15.

소송당사자

원고: 한국전력공사

피고: 주식회사 한진 외 3명

소송의 내용

운송료 단가를 올려 얻은 차액을 손해로 청구하는 소송

소송가액

3억 5천 8백만 원

진행상황

2020. 5. 16. 소장 접수되어 1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안

2021. 8. 19. 변론기일 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

당사에 미칠 재무적 영향 판단하기 어려움.

7) 손해배상 청구 소송

구분

내용

소제기일

2019. 11. 4.

소송당사자

원고: 장명원

피고: 주식회사 한진

소송의 내용

협력업체 직원 귀책으로 산재가 발생함에 따라 손해배상 청구를 하는 소송

소송가액

4억 7천 2백만 원

진행상황

2019. 11. 4. 소장 접수되어 1심 진행 중

2020. 8. 25. 원고 청구취지 및 청구원인 변경신청서 제출

향후 소송일정 및 대응방안

2021. 8. 27. 변론기일 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

당사에 미칠 재무적 영향 판단하기 어려움.

8) 시정명령등 및 감면신청기각처분 취소

구분

내용

소제기일

2021. 1. 20.

소송당사자

원고: 주식회사 한진

피고: 공정거래위원회

소송의 내용

시정명령 및 과징금 처분에 대해 취소를 청구

소송가액

11억 원

진행상황

2021. 1. 20. 소 제기하여 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안

추정기일

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

당사에 미칠 재무적 영향 판단하기 어려움.

9) 손해배상 청구 소송

구분

내용

소제기일

2021. 2. 26.

소송당사자

원고: 주식회사 포스코

피고: 주식회사 한진 외 6명

소송의 내용

운송료 단가를 올려 얻은 차액을 손해로 청구하는 소송

소송가액

2억 1백 원

진행상황

2021. 2. 26. 소장 접수되어 1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안

기일미지정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

당사에 미칠 재무적 영향 판단하기 어려움.

10) 입찰참가자격제한처분 취소/집행정지 소송

구분

내용

소제기일

2021. 6. 3.

소송당사자

원고: 주식회사 한진

피고: 한국농수산식품유통공사

소송의 내용

입찰참가자격 제한 처분에 대해 취소/감면을 구하는 소 청구

소송가액

5천만 원

진행상황

2021. 6. 3. 소 제기하여 1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안

집행정지신청 인용됨

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

당사에 미칠 재무적 영향 판단하기 어려움.

11) 부당이득금 청구 소송

구분

내용

소제기일

2021. 4. 19.

소송당사자

원고: 주식회사 유창석건설 외 1명

피고: 주식회사 한진

소송의 내용

임대차 계약에 대한 분쟁

소송가액

2억 6천만 원

진행상황

2021. 4. 19. 소 제기하여 1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안

미정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

당사에 미칠 재무적 영향 판단하기 어려움.

이외에도 다수의 회사와 정상적인 영업과정에서 발생한 소송, 분쟁 및 규제기관의 조사 등이 진행 중에 있으며 상기 기재된 현재 진행 중이거나 계류 중인 소송사건에 대한 확정소송가액은 소송진행결과에 따라 변동이 생길 수 있으며, 소송결과를 예측하기 어렵습니다. 하지만 향후 판결 결과에 따라 당사 손익에 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 고려하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

또한 당사는 물류사업을 영위하는 과정에서 입찰 참여와 관련한 제재를 받고 있습니다. 이에 따른 과징금 및 입찰 참여 제한은 당사의 향후 영업활동에 제약으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 다음은 2021년 1분기말 기준 당사의 제재 현황입니다.

[제재 현황]

가. 수입현미 운송 용역입찰 담합에 대한 시정명령 및 과징금

구분

내용

1. 일자

2019. 11. 11.

2. 처벌 또는 조치대상자

㈜한진

3. 처벌 또는 조치내용

입찰과 관련한 담합에 대한 시정명령 및 과징금

4. 사유 및 근거법령

- 독점규제 및 공정거래법 제19조 제1항 제4호 및 제8호 위반

- 독점규제 및 공정거래법 제21조 및 제21조

5. 처벌 또는 조치에 대한
 회사의 이행현황

시정명령 이행 및 과징금 납부 완료

6. 재발방지를 위한 회사의
 대책

공정거래법 관련 교육 및 윤리 경영에 힘쓰고 있음

나. 한국전력공사 부정당업자 제재 처분 결정

구분

내용

1. 일자

2020. 1. 16.

2. 처벌 또는 조치대상자

㈜한진

3. 처벌 또는 조치내용

부정당업자 제재 통보에 따라 공기업.준정부 기관에서 실시하는 각종 입찰에 6개월간(2020. 1. 16. ~
2020. 7. 15.) 참여 금지

4. 사유 및 근거법령

- 용역 계약 입찰에 대해 담합하여 부당하게 경쟁을 제한하는 행위를 함

- 공공기관 운영에 관한 법률 제39조 제2항

공기업 준정부기관 계약사무규칙 제15조

국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 시행령
 제 27조

5. 처벌 또는 조치에 대한
 회사의 이행현황

- 위 처분 효력집행정지 인용

- 입찰참가자격제한처분 취소 소송 진행 중

6. 재발방지를 위한 회사의
 대책

계약 관련 교육 및 윤리 경영에 힘쓰고 있음

다. 한국중부발전 부정당업자 제재 처분 결정

구분

내용

1. 일자

2020. 3. 4.

2. 처벌 또는 조치대상자

㈜한진

3. 처벌 또는 조치내용

부정당업자 제재 통보에 따라 공기업·준정부 기관에서 실시하는 각종 입찰에 2년간(2020. 3. 14. ~ 2022. 3. 13.) 참여 금지

4. 사유 및 근거법령

- 용역 계약 입찰에 대해 담합하여 부당하게 경쟁을 제한하는 행위를 함

- 공공기관 운영에 관한 법률 제39조 제2항
 공기업 준정부기관 계약사무규칙 제15조

국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 시행령
 제 27조

5. 처벌 또는 조치에 대한
 회사의 이행현황

- 위 처분 효력집행정지 인용

- 입찰참가자격제한처분 취소 소송 진행 중

6. 재발방지를 위한 회사의
 대책

계약 관련 교육 및 윤리 경영에 힘쓰고 있음

라. 포스코 철강 운송 용역입찰 담합에 대한 시정명령 및 과징금

구분

내용

1. 일자

2020. 12.22

2. 처벌 또는 조치대상자

㈜한진

3. 처벌 또는 조치내용

운송 용역 입찰과 관련한 담합에 대한 시정명령 및 과징금

4. 사유 및 근거법령

- 독점규제 및 공정거래법 제19조 제1항 제4호 및 제
 8호 위반

- 독점규제 및 공정거래법 제21조 및 제21조

5. 처벌 또는 조치에 대한
 회사의 이행현황

시정명령 이행 및 과징금 납부 완료

6. 재발방지를 위한 회사의
 대책

공정거래법 관련 교육 및 윤리 경영에 힘쓰고 있음

[신용등급 하향 및 자금조달 여건 악화 관련 위험]

파. 2016년 3월 한국기업평가는 당사의 신용등급을 BBB+(부정적)으로 하향했고,
나이스신용평가와 한국신용평가 역시 2016년 10월 24일과 2016년 10월 25일 당사의 신용등급을 각각 A-(Negative), A-(부정적)에서 BBB+(stable)과 BBB+(부정적)으로 하향조정 하였으며 나이스신용평가는 2017년 3월 3일 당사의 신용등급 전망을 BBB+(Stable)에서 BBB+(Negative)로 하향 조정하였습니다. 그러나, 한국신용평가와 한국기업평가는 각각
2017년 12월 18일 및 2018년 01월 25일 계열사간 위험 축소, 개선된 수익창출력 및 재무안정성을 감안하여 당사의 신용등급 전망을 BBB+(부정적)에서 BBB+(안정적)으로 상향조정하였습니다. 2018년 6월 29일에는 나이스신용평가는 당사의 영업수익성이 회복 추세에 있다는점, 단기적으로 자금부담이 완화된 점을 들어 당사의 신용등급 전망을 BBB+(Negative)에서 BBB+(Stable)로 상향조정 하였습니다. 해당 등급은 2020년 6월 22일 한국신용평가, 2020년 6월 23일 나이스신용평가 및 한국기업평가가 당사의 신용등급을 전 평가와 동일하게 유지하기로 결정하며 변동없이 유지되었습니다.
최근 2021년 6월 16일 한국기업평가, 2021년 6월 17일 한국신용평가, 2021년 6월 30일 나이스신용평가는 당사의 신용등급을전과 동일하게 BBB+(Stable)로 평가하였습니다. 2020년 초에 글로벌 확산세를 보인 코로나19 사태이후 A+ 신용등급 이하의 비우량 회사채에 대한 투자심리 위축으로 제92회 무보증사채의 수요예측 결과 발행예정금액 전액 미달
하는 결과가 발생하였습니다. 이러한 수요예측 미매각 사태를 겪을 것을 대비하여 당사는 코로나19 관련 '금융시장 안정화 방안' 정책 중 하나인 KDB산업은행의 회사채 지원 프로그램을 통해 KDB산업은행의 지원을 받아 당사 제92회 무보증사채 발행에 KDB산업은행이 공동대표주관회사로 참여한 바 있습니다. 금번 발행되는 당사의 제94회 무보증사채와 관련하여 한국기업평가(주) 및 나이스신용평가(주)에서 평정한 회사채 신용등급은 각각 BBB+(안정적), BBB+(안정적)입니다.
향후, 신용등급의 하락은 자금조달비용 증가 및 자금조달 여건악화에 따른 유동성위험과 밀접한 연관을 가지므로, 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

2016년 3월 한국기업평가는 당사의 신용등급을 BBB+(부정적)으로 하향했고, 나이스신용평가와 한국신용평가 역시 2016년 10월 24일과 2016년 10월 25일 당사의 신용등급을 각각 A-(Negative), A-(부정적)에서 BBB+(stable)과 BBB+(부정적)으로 하향조정 하였으며 나이스신용평가는 2017년 3월 3일 당사의 신용등급 전망을 BBB+(Stable)에서 BBB+(Negative)로 하향 조정하였습니다. 한편, 한국신용평가와 한국기업평가는 각각 2017년 12월 18일 및 2018년 01월 25일 1. 대한항공의 신용위협 완화로 계열위험이 축소된 점, 2. 한진부산컨테이너터미널의 수익창출력이 회복 되고 있는 점, 3. 신규 FI 유치에 따른 개선된 재무안정성 등을 고려하여 당사의 신용등급 전망을 BBB+(부정적)에서 BBB+(안정적)으로 상향 조정하였습니다.

이후 2018년 6월 29일 NICE신용평가 또한 1. 항만하역부문의 실적 개선 등에 힘입은 영업수익성 회복 추세, 2. 한진부산컨테이너터미널의 신규 FI유치 및 부산신항국제컨테이너터미널 매각을 통한 자금소요 부담 완화, 3. 투자부담 지속으로 추가적인 재무안정성의 개선은 제한적이나, 사업실적 개선 및 자산매각을 통해 과거 대비 개선된 수준의 재무안정성이 유지될 것으로 전망되는 점 등을 고려하여 당사의 신용평가등급 전망을 BBB+(Negative)에서 BBB+(Stable)로 상향조정 하였습니다.

[신용평가회사별 평가 근거 및 요소]

신용평가회사
평가 근거 및 요소

한국기업평가
- 다각화된 사업포트폴리오와 전국 범위의 물류네트워크 보유
- 영업현금흐름 개선 불구 손익구주 미흡하고 차입부담 과중
- 투자부담 내재하지만 현 수준의 재무안정성 유지 전망

NICE신용평가
- 다각화된 사업포트폴리오 및 우수한 물류 인프라 보유
- 항만하역 및 택배부문을 중심으로 전반적인 영업실적 회복추세
- 대규모 투자 계획에 따른 차입부담 확대 가능성
- 보유자산 매각으로 인한 양호한 재무안정성 유지 전망

한국신용평가
- 우수한 물류네트워크와 다각화된 사업포트폴리오에 기반한 사업안정성
- 물동량 증가와 고정비 부담 완화에 따른 수익성 개선
- 물류인프라 투자에 따른 재무부담 증가 전망

출처 : 각 신용평가회사 평가 보고서

[당사 신용등급 변동 추이]

평가기관
변동 내역

한국신용평가

A-(부정적)
BBB+(부정적)
BBB+(안정적)
BBB+(안정적)
BBB+(안정적)

2016.03.31
2016.10.25
2017.12.14
2020.06.22
2021.06.17

나이스신용평가

BBB+(Stable)
BBB+(Negative)
BBB+(Stable)
BBB+(Stable)
BBB+(Stable)

2016.10.24
2017.03.03
2018.06.29
2020.06.23
2021.06.30

한국기업평가

A-(부정적)
BBB+(부정적)
BBB+(안정적)
BBB+(안정적)
BBB+(안정적)

2014.05.02
2016.03.31
2018.01.25
2020.06.23
2021.06.16

출처 : 한국기업평가, 한국신용평가, NICE신용평가

[신용평가등급체계 및 의미(회사채)]

등급
등급 정의

AAA
원리금 지급능력이 최상급임

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른
영향을 받기 쉬운 면이 있음

BBB
원리금 지급능력은 양호하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따라
장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할수
없는 투기적인 요소를 내포하고 있음

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커
매우 투기적임

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음

D
상환 불능상태임

주) 상기 등급 중 AA부터 B 등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타냄

2021년 6월 16일 한국기업평가, 2021년 6월 17일 한국신용평가 및 2021년 6월 30일 나이스신용평가는 우수한 물류네트워크와 다각화된 사업포트폴리오에 기반한 사업안정성, 고정비 부담 완화에 따른 전반적인 수익성 개선, 재무부담 높은 편이지만 자산매각 등으로 일부 완화 전망 등에 따라 전과 동일하게 BBB+ 안정적(Stable)인 신용등급 평가를 부여하였습니다.

금번 발행되는 당사의 제94회 무보증사채와 관련하여 한국기업평가(주) 및 나이스신용평가(주)에서 평정한 회사채 신용등급은 각각 BBB+(안정적), BBB+(안정적)입니다.

한편, 코로나19 사태이후 A+ 신용등급 이하의 비우량 회사채에 대한 투자심리 위축으로 2020년 발행하였던 제92회 무보증사채의 수요예측 결과 발행예정금액 전액 미달하는 결과가 발생하였습니다. 이러한 수요예측 미매각 사태를 겪을 것을 대비하여 당사는 코로나19 관련 '금융시장 안정화 방안' 정책 중 하나인 KDB산업은행의 회사채 지원 프로그램을 통해 KDB산업은행의 지원을 받아 당사 제92회 무보증사채 발행에 KDB산업은행이 공동대표주관회사로 참여한 바 있습니다. 따라서 수요예측 미매각물량은 잔액인수계약에 따라 총 발행금액(300억원) 중 KDB산업은행이 200억원, 공동대표주관사(미래에셋대우/KB증권)가 각각 50억원을 총액인수한 바 있습니다. 

2021년 6월 28일 정부는 '2021년 하반기 경제정책방향'에서 2021년 6월 말 종료 예정이었던 회사채 지원 프로그램을 포함한 금융시장 안정화 방안을 2021년 말까지 연장하기로 했으며, 당사는 회사채 지원 프로그램을 통한 추가적인 회사채 발행은 현재로서는 계획하고 있지 않습니다. 

한편, 당사의 최대주주인 (주)한진칼은 코로나 19의 급격한 확산 이후 2020년 3월 한국기업평가(주), 한국신용평가(주)로 부터 신용등급 하향 검토 대상으로 등록된 바 있습니다. 최대주주인 (주)한진칼의 신용등급은 BBB에 해당하며, 이에 따라 추가적인 신용등급 하락 우려가 남아있습니다. 최대주주의 신용등급 하락은 당사에 직접적인 영향은 없으나, 추후 당사가 자금 조달이 필요할 경우, 최대주주의 자금 지원을 받는 것이 어려워질 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

향후 계열사 지원부담 확대, 운송사업 경쟁심화에 따른 시장지배력 약화, 유가 및 금리 등의 대외변수 변동에 따른 재무부담 확대 시 신용등급이 강등되거나 신용등급 전망이 하향될 수 있습니다. 신용등급의 하락은 자금조달비용 증가 및 자금조달 여건 악화에 따른 유동성위험과 밀접한 연관을 가지므로, 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[2021년 2분기 잠정실적 공시 관련 위험]

하. 당사가 공시한 2021년 2분기 연결 기준 당해실적 잠정 매출액은 5,988억원, 잠정 영업이익은 276억원입니다. 당사의 2021년 2분기 연결 기준 잠정 매출액은 전년 동기 대비 12.5% 증가하였고 잠정 영업이익은 -4.5% 감소하였습니다.
당사가 공시한 2021년 2분기 연결 기준 잠정실적 수치는 외부감사인의 검토가 완료되지 아니한 상태이므로 향후 외부감사인의 검토 결과에 따라 변경 가능성이 있으니 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.

당사는 2021년 7월 09일 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr)에 '연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)' 공시를 통해 2021년 2분기 연결기준 잠정 영업실적을 발표하였습니다.

[연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)]

※ 동 정보는 잠정치로서 향후 확정치와는 다를 수 있음.

1. 연결실적내용
단위 : 억원, %

구분
당기실적
전기실적
전기대비증감율(%)
전년동기실적
전년동기대비증감율(%)

('21.2Q)
('21.1Q)
('20.2Q)

매출액
당해실적
5,988
5,537
+8.1
5,322
+12.5

누계실적
11,525
5,537
-
10,687
+7.8

영업이익
당해실적
276
136
+102.9
289
-4.5

누계실적
412
136
-
543
-24.1

법인세비용차감전계속사업이익
당해실적
-
-
-
-
-

누계실적
-
-
-
-
-

당기순이익
당해실적
-
-
-
-
-

누계실적
-
-
-
-
-

지배기업 소유주지분 순이익
당해실적
-
-
-
-
-

누계실적
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-

2. 정보제공내역
정보제공자
당사 재무팀

정보제공대상자
국내외 투자자 및 언론 등

정보제공(예정)일시
2021-07-09

행사명(장소)
보도자료

3. 연락처(관련부서/전화번호)
IR 담당 (재무팀/02-728-5616)

4. 기타 투자판단과 관련한 중요사항

- 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 연결기준의 잠정 영업실적입니다.

- 상기 잠정 영업실적은 ㈜한진, 자회사 등에 대한 외부감사인의 회계검토가
 완료되지 않은 상태에서 투자자들의 편의를 위해 제공되는 정보로서,
 실제 실적과는 차이가 발생할 수 있음을 양지하시기 바랍니다.

- 2021년 2분기 실적 관련 이사회 승인시점에 관련 내용을 재공시할 예정입니다.

※ 관련공시
-

출처 : 당사 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시) - 2021.07.09

당사가 공시한 2021년 2분기 연결 기준 당해실적 잠정 매출액은 5,988억원, 잠정 영업이익은 276억원입니다. 당사의 2021년 2분기 연결 기준 잠정 매출액은 전년 동기 대비 12.5% 증가하였고 잠정 영업이익은 -4.5% 감소하였습니다. 당사가 공시한 2021년 2분기 연결 기준 잠정실적 수치는 외부감사인의 검토가 완료되지 아니한 상태이므로 향후 외부감사인의 검토 결과에 따라 변경 가능성이 있으니 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.

3. 기타위험

[환금성 위험]

가. 본 사채의 상장예정일은 2021년 07월 22일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단하고 있으며, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단하고 있습니다.
하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.

본 사채의 상장예정일은 2021년 07월 22일이며, 본 사채는 한국거래소의 채무증권 신규상장심사요건을 충족하고 있습니다. 상세한 심사요건 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

미상환액면총액
당해 채무증권의 미상환액면총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

통일규격채권
당해 채무증권이 통일규격채권일 것
충족

상기 도표에서 보는 바와 같이, 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단하고있으며, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단하고 있습니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.

[원리금 상환 불이행에 따른 투자위험]

나.
본사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 금융기관이 보증하거나 예금자보호법의 적용대상이 아니므로 원리금 상환책임은 전적으로 당사에 있습니다. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 현대차증권(주)와 맺은

사채관리계약과 관련하여 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 주관회사는
사
채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.
기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[신용등급과 관련된 사항]

다.
금번 발행되는 당사의 제94회 무보증사채와 관련하여 한국기업평가(주) 및 나이스신용평가(주)에서 평정한 회사채 신용등급은 각각 BBB+(안정적), BBB+(안정적)입니다. 이 신용등급이 원리금 상환을 보장하는 것은 아니며, 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 당사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 참고하여 투자의사 결정을 하시기 바랍니다.

당사는 "증권 인수업무등에 관한 규정"에 의거, 당사가 발행할 제94회 무보증 사채에 대하여 2개의 신용평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 금번 발행되는 당사의 제94회 무보증사채와 관련하여 한국기업평가(주) 및 나이스신용평가(주)에서 평정한 회사채 신용등급은 각각 BBB+(안정적), BBB+(안정적) 이며, 신용평가 등급의 정의 및 전망은 아래와 같습니다.

[제94회 무보증사채]

회사명
평정등급
등급의 정의
전망(Outlook)

한국기업평가(주)
BBB+
원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있다.
안정적

나이스신용평가(주)
BBB+
원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 원리금 지급확실성이 저하될 가능성이 있음
안정적

동 신용등급이 원리금 상환을 보장하는 것은 아니며, 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 당사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 참고하여 투자의사 결정을 하시기 바랍니다.

[사채권의 전자등록에 관한 사항]

라.
본 사채는 『주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률』에 따라 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로 실물 채권을 발행 또는 등록필증을 교부하지 아니합니다.

[발행일정 변동 관련 위험]

마. 본 증권신고서상의
공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있습니다.

본 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

[효력발생의 의미]

바.
증권신고서는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

[기타 참고사항]

사. 당사는 상기에
기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다.
당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.

상기 제반사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

금번 (주)한진 제94-1회 및 제94-2회 무보증사채 인수인이자 공동대표주관회사인 KB증권(주), 키움증권(주), 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 유진투자증권(주)는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.

본 장에 기재된 분석의견은 공동대표주관회사가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)한진으로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 공동대표주관회사가 투자자에게 본 건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, 공동대표주관회사는 이러한 분석의견 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.

다만, 공동대표주관회사가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다. 

기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.

또한 본 평가의견에 기재된 공동대표주관회사의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관
KB증권(주)
00164876

공동대표주관
키움증권(주)
00296290

공동대표주관
한국투자증권(주)
00160144

공동대표주관
NH투자증권(주)
00120182

공동대표주관
유진투자증권(주)
00131054

2. 분석의 개요

공동대표주관회사인 KB증권(주), 키움증권(주), 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 유진투자증권(주)는 『자본시장과 금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. 

공동대표주관회사인 KB증권(주), 키움증권(주), 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 유진투자증권(주)는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

가. 평가일정

구분
일시

주관계약 체결
2021.06.28

기업실사 기간
2021.06.28 ~ 2021.07.12

컨퍼런스콜
2021.07.06

실사보고서 작성 완료
2021.07.12

증권신고서 제출
2021.07.12

나. 기업실사 참여자
[발행회사 실사참여자]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

(주)한진
재무팀
김민수
팀장
실사총괄(자금팀장)

(주)한진
재무팀
박근우
차장
실사자료 작성 및 제공

(주)한진
재무팀
조국
과장
실사자료 작성 및 제공

[주관회사 실사참여자]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

KB증권(주)
기업금융3부
박정호
부서장
기업실사 총괄
2021년 06월 28일 ~ 2021년 07월 12일
기업금융업무 등 19년

KB증권(주)
기업금융3부
이종훈
차장
기업실사 책임
2021년 06월 28일 ~ 2021년 07월 12일
기업금융업무 등 11년

KB증권(주)
기업금융3부
양현준
대리
기업실사 및 서류작성
2021년 06월 28일 ~ 2021년 07월 12일
기업금융업무 등 6년

KB증권(주)
기업금융3부
한정수
주임
기업실사 및 서류작성
2021년 06월 28일 ~ 2021년 07월 12일
기업금융업무 1년

키움증권(주)
인수금융2팀
김상기
부서장
기업실사 총괄
2021년 06월 28일 ~ 2021년 07월 12일
자금관리업무 11년
기업금융업무 7년

키움증권(주)
인수금융2팀
원민구
차장
기업실사 책임
2021년 06월 28일 ~ 2021년 07월 12일
기업금융업무 10년

키움증권(주)
인수금융2팀
김하람
주임
기업실사 및 서류작성
2021년 06월 28일 ~ 2021년 07월 12일
기업금융업무 1년

한국투자증권(주)
인수영업2부
장동욱
이사
기업실사 총괄
2021년 06월 28일 ~ 2021년 07월 12일
기업금융업무 27년

한국투자증권(주)
인수영업2부
연지훈
팀장
기업실사 책임
2021년 06월 28일 ~ 2021년 07월 12일
기업금융업무 10년

한국투자증권(주)
인수영업2부
오재혁
대리
기업실사 및 서류작성
2021년 06월 28일 ~ 2021년 07월 12일
기업금융업무 7년

한국투자증권(주)
인수영업2부
정원대
주임
기업실사 및 서류작성
2021년 06월 28일 ~ 2021년 07월 12일
기업금융업무 2년

NH투자증권(주)
Heavy Industry부
손용준
차장
기업실사 책임
2021년 06월 28일 ~ 2021년 07월 12일
회계감사업무 4년
기업금융업무 등 5년

NH투자증권(주)
Heavy Industry부
조주형
주임
기업실사 및 서류작성
2021년 06월 28일 ~ 2021년 07월 12일
기업금융업무 1년

유진투자증권(주)
Coverage팀
강명진
이사
기업실사 총괄
2021년 06월 28일 ~ 2021년 07월 12일
기업금융업무 24년

유진투자증권(주)
Coverage팀
이장현
부장
기업실사 책임
2021년 06월 28일 ~ 2021년 07월 12일
기업금융업무 11년

유진투자증권(주)
Coverage팀
황진희
대리
기업실사 및 서류작성
2021년 06월 28일 ~ 2021년 07월 12일
기업금융업무 7년

3. 기업실사 이행사항

공동대표주관회사인 KB증권(주), 키움증권(주), 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 유진투자증권(주)는 (주)한진 제94-1회 및 제94-2회 무보증사채 발행을 위한 기업실사를 실시하였으며 동 실사 결과는 아래와 같습니다.

가. 기업 실사 항목 및 점검결과

항 목
세부 확인사항

1. 모집 또는 매출증권에 관한 사항
기업실사 보고서 (주1)

2. 증권의 주요 권리 내용
기업실사 보고서 (주2)

3. 투자위험요소
기업실사 보고서 (주3)

4. 자금의 사용목적
기업실사 보고서 (주4)

5. 경영능력 및 투명성
기업실사 보고서 (주5)

6. 회사의 개요
기업실사 보고서 (주6)

7. 사업의 내용
기업실사 보고서 (주7)

8. 재무에 관한 사항
기업실사 보고서 (주8)

9. 감사인의 감사의견 등
기업실사 보고서 (주9)

10. 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항
기업실사 보고서 (주10)

11. 주주에 관한 사항
기업실사 보고서 (주11)

12. 임원 및 직원 등에 관한 사항
기업실사 보고서 (주12)

13. 이해관계자와의 거래내용 등
기업실사 보고서 (주13)

14. 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항
기업실사 보고서 (주14)

상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

나. 기업실사 이행내역

일자
기업 실사 내용

2021. 06. 28
~2021. 07. 02
가) 발행회사 초도 방문
- 실사 실무자 소개 및 실사 일정 논의
- 기업실사 체크리스트 송부 및 자료 요청

나) 진행사항 확인
- 즉시 받을 수 있는 자료와 준비가 필요한 자료 분류
- 회사의 전반적 상황에 대한 재무팀 인터뷰
- 향후 인터뷰 일정 협의
- 공시 및 뉴스 내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업 사전 조사
- 기업실사 체크리스트 확인

다) 회사 일반, 조직, 인사, 지배구조 실사 시작 
- 회사일반 자료 검토 
- 조직 자료 검토 - 주주현황 및 지배구조 자료 검토
- 사업부문별 현황 자료 검토

라) 관계회사, 회계원칙 사업부문별 현황 및 목표시장 실사 시작 
- 관계회사 자료 검토 
- 회계원칙 자료 검토 
- 사업부문별 현황 자료 검토 
- 목표시장 자료 검토

마) 재무제표, 매출원가, 판매비와 관리비 내용 실사 시작 
- 재무제표 자료 검토 
- 매출원가 자료 검토 
- 판관비 자료 검토

바) 인터뷰 및 Q&A 
- 회사일반 질문지 Q&A 
- 조직 분야 질문지 Q&A 
- 주주 현황 및 지배구조 질문지 Q&A 
- 사업부문별 현황 Q&A 
- 기타 내용 Q&A 시간
- 관계회사 질문지 Q&A 
- 회계원칙 질문지 Q&A 
- 사업부문별 현황 질문지 Q&A 
- 목표시장 질문지 Q&A 
- 재무제표, 매출원가, 판관비 Q&A 
- 기타사항Q&A 시간

2021. 07. 02
~2021. 07. 09
가) 실사 정리 및 브리핑

나) 미수령 및 추가 요청자료 점검 및 요청

다) 소송사건, 보증, 담보, 주식희석화, 관리종목 내용 실사 시작 
- 소송사건 자료 검토 
- 보증 자료 검토 
- 주식 희석화 자료 검토
- 관리 종목 자료 검토

라) 운전자본, 차입금, 유형자산, 대여금 실사 시작
- 운전자본 자료 검토
- 차입금 자료 검토
- 유형자산 자료 검토
- 대여금자료검토

마) 타법인 주식, 주요계약, 자금사용목적, IFRS 내용 실사 시작 
- 타법인 주식 자료 검토 
- 주요계약 자료 검토 
- 자금사용목적 자료 검토 
- IFRS 자료검토 

바) 세금, 유동자산, Capex 실사 시작 
- 세금 자료 검토 
- 유동자산 자료 검토 
- Capex 자료검토

2021. 07. 09
~ 2021. 07. 12
- 실사이행보고서 및 증권신고서 작성 / 검토

다. 실사 세부내용 및 검토자료 내역 
- 동 증권신고서의 첨부되어 있는 기업실사 보고서 참조

4. 평가의견

(1) 동사는 1958년 설립된 국내 상위권의 종합물류기업으로서 택배, 육상운송, 항만하역, 운송주선 등 육상화물 운송을 주력사업으로 영위하고 있는 한진그룹 계열의 상장업체입니다. 

물류산업은 그 특성상 수출입 물동량 및 경기에 민감한 산업으로 외부의 영향을 많이 받지만, 동사의 경우 수요기반이 차별화된 다각화된 사업포트폴리오를 보유하여 영업수익 변동성이 낮게 형성되어 있습니다. 또한 동사는 전국적인 물류기반 시설 및 장비 등을 기반으로 사업포트폴리오간 시너지 창출로 양호한 매출 성장세를 시현하며 업계 상위의 시장지위를 유지하고 있습니다.

동사의 2020년 1분기말 별도기준 사업부문별 매출액 및 총매출액에서 차지하는 비율은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원, %)

사업부문
매출유형
품목
매출액
비율

육운
운송서비스
트럭운송, 철송
88,220
18.3%

하역
항만하역 외
하역
32,360
6.7%

택배
택배, 창고서비스
택배, 창고
246,103
51.2%

해운
연안해송 외
연안/국제해송
8,692
1.8%

기타
화물운송계약 중개, 
화물보관 및 부가서비스 외
주선업, 화물보관, 정비,
유류 판매
105,586
22.0%

합계
-
-
480,961
100.0%

출처 : 동사 2021년 1분기보고서
주) 상기 매출액은 (주)한진 별도 재무제표 기준자료입니다.

(2) 동사는 2021년 1분기 기준 16개의 종속기업을 보유하고 있습니다. 이들 종속기업 대부분이 국내외에서 운송업과 물류업을 영위함에 따라 동사와의 사업적 시너지 창출이 가능할 것으로 보이나, 물류업 특성 상 국내외 경기변동에 민감하고 일부 종속기업의 경우 유럽 및 중국 등 해외에서 운송업을 영위하고 있기 때문에 글로벌 경기변동, 환율, 유가 등 대외적 변수에 따라 영업 및 재무 상태의 변동성이 클 수 있습니다. 또한 전세계에 걸친 COVID-19의 확산으로 동사를 포함한 종속기업들의 실적 변동성은 지속적으로 영향을 받고 있습니다. 종속기업의 실적 부진은 동사의 수익성 및 재무 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있기 때문에, 종속기업의 실적 회복 여부에 대한 꾸준한 모니터링이 필요할것으로 판단됩니다. 

2021년 1분기 연결기준 동사의 종속 기업 재무 현황은 아래와 같습니다. 

(단위: 백만원)

기업명
2021년 1분기말
2021년 1분기

자산
부채
매출액
당기손익

부산글로벌물류센터(주)
10,591
3,928
1,089
67

한진울산신항운영(주)
5,465
617
1,232
93

한진인천컨테이너터미널(주)
358,714
252,187
14,609
503

평택컨테이너터미날(주)
37,235
14,351
7,202
(789)

한진부산컨테이너터미널(주)
623,425
669,171
34,944
5,122

HANJIN INTERMODAL AMERICA INC.
10,991
3,502
9,167
141

QINGDAO HANJIN LUHAI INTERNATIONAL LOGISTICS CO.,LTD.
3,465
325
1,563
49

EURASIA LOGISTICS SERVICE LLC
1,225
140
393
17

HANJIN GLOBAL LOGISTICS(HONGKONG) LIMITED.
3,069
2,869
2,417
(78)

HANJIN GLOBAL LOGISTICS(SHANGHAI) LIMITED.
2,490
670
2,095
21

HANJIN GLOBAL LOGISTICS(DALIAN) LIMITED.
1,993
90
258
(21)

HANJIN GLOBAL LOGISTICS(SHENZHEN) LIMITED.
2,172
1,670
1,943
(8)

HANJIN GLOBAL LOGISTICS GUANGZHOU CO.,LTD.
845
504
695
-

HANJIN GLOBAL LOGISTICS MYANMAR CO.,LTD
1,870
1,697
861
4

HANJIN GLOBAL LOGISTICS EUROPE s.r.o.
5,667
1,402
2,651
32

HANJIN GLOBAL LOGISTICS(VIETNAM) LIMITED.
6,208
4,651
6,624
53

출처 : 동사 2021년 1분기보고서
주) 상기 요약재무정보는 지배기업과 연결대상 종속기업간의 내부거래 상계전 재무제표를 기준으로 작성되었으며, 종속기업 재무제표는 회계정책의 일치를 위하여 조정된 재무제표입니다.

주요 종속회사인 한진부산컨테이너터미널(주), 한진인천컨테이너터미널(주)의 2021년 1분기 자산총액은 각각 6,234억원, 3,587억원이며, 2021년 1분기 매출액은 각각 349억원, 146억원입니다.

(3) 택배, 육상운송, 항만하역 사업 등 육상화물 운송을 주력사업으로 영위하고 있는 동사는 수요기반이 차별화된 다각화된 사업포트폴리오를 보유하고 있기 때문에 영업수익 변동성이 낮게 형성되어 있고, 전국적인 물류기반 시설 및 장비 등을 기반으로 사업포트폴리오 간 시너지 창출로 양호한 매출 성장세를 시현하고 있습니다. 동사의 사업부문별 매출 및 실적 변동추이는 아래와 같습니다.

[사업부문별 영업실적]
(단위: 백만원, %)

사업
부문
2018년
2019년
2020년
2020년 1분기
2021년 1분기

매출액
영업손익
영업이익률
매출액
영업손익
영업이익률
매출액
영업손익
영업이익률
매출액
영업손익
영업이익률
매출액
영업손익
영업이익률

육운
350,550
2,718
0.78%
339,447
395
0.12%
331,898
(1,072)
-0.32%
79,439
(286)
-0.36%
89,309
361
0.40%

하역
366,053
30,069
8.21%
339,914
55,523
16.33%
356,276
67,502
18.95%
85,244
15,376
18.04%
90,347
17,461
19.33%

해운
31,936
1,276
4.00%
34,680
6,779
19.55%
28,885
1,831
6.34%
9,565
2,072
21.66%
8,693
1,519
17.47%

창고
19,548
2,575
13.17%
19,416
3,640
18.75%
18,281
4,685
25.63%
4,933
1,205
24.43%
4,340
980
22.58%

국제
216,690
(2,546)
-1.17%
220,052
(2,168)
-0.99%
244,868
(2,340)
-0.96%
52,585
(1,396)
-2.65%
69,185
(775)
-1.12%

택배
704,804
15,181
2.15%
632,742
32,220
5.09%
1,015,629
42,091
4.14%
233,607
10,323
4.42%
246,103
(3,268)
-1.33%

차량
종합
311,755
1,250
0.40%
352,098
2,759
0.78%
273,167
1,846
0.68%
82,908
231
0.28%
60,728
(532)
-0.88%

연결
조정액
(50,564)
(8,468)
-
(76,005)
(8,492)
-
(53,317)
(8,626)
-
(11,765)
(2,118)
-
(15,017)
(2,174)
-

연결
후금액
1,950,772
42,055
2.16%
2,062,344
90,656
4.40%
2,215,687
105,917
4.78%
536,516
25,407
4.74%
553,688
13,572
2.45%

출처 : 동사 각 사업년도 사업보고서 및 2021년 1분기보고서

2020년 육운부문에서 영업손실이 발생하였으나, COVID-19로 인한 물동량 증가 등올 하역, 해운, 창고부문에서의 실적개선으로 영업이익 증가세를 보이고 있습니다. 

동사는 물류산업 내 다각화된 사업포트폴리오와 고객포트폴리오로 수요기반을 차별화한 결과 개별 부문의 실적변동성이 상호 보완되고 있습니다. 이는 사업부문 간 시너지효과, 규모의경제 등에도 긍정적으로 작용하고 있어 향후에도 안정적인 사업에 기반한 외형성장세가 이어질 것으로 예상됩니다. 또한, 동사는 순수종합물류기업으로 약 18,000개의 회사와 거래하고 있고 이에 따라, 동사 매출액 증대는 특정 회사에 편중되어 있지 않습니다. 다만, 물류산업은 경쟁이 치열한 업계로 그로 인한 택배산업 단가 하락, 부산 및 인천컨테이너터미널의 하역단가 변동성 등은 향후 발생할 수 있는 모니터링 요인이며, 이는 동사의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(4) 동
사의 2021년 1분기말 연결기준 총 차입금은 약 1조 7,605억원(단기성차입금 3,855억원, 장기성차입금 1조 3,751억원)이며 차입금 의존도는 45.91%입니다.
리스부채 인식에 따라 동사의 연결기준 차입금의존도는 2018년말 37.34%에서 2019년말 53.89%로 크게 증가하였고, 2019년말 연결기준 부채비율은 2018년말 149.40% 대비 87.29%p 증가한 236.69%를 기록하며 악화되었습니다. 또한, 물류업체 간 경쟁이 심화된 상황에서 지속적인 매출 증대와 서비스 품질 향상을 위하여 시설, 장비 등의 인프라 확충을 계속하고 있으며, 이에 따른 투자자금 소요로 인하여 차입금 부담이 지속되고 있습니다. 동사 총 차입금의 절대적인 규모는 과중한 상태이며 업종 특성상 지속적인 투자 자금 소요가 발생하는 점을 고려하였을 때, 단기적으로 차입금 규모가 감소하기는 어려울 것으로 판단됩니다. 따라서 투자자 여러분께서는 동사의 과중한 차입금 부담으로 인한 재무안정성 위험에 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

2021년 1분기 연결 기준 동사의 차입금 현황 및 재무비율은 아래와 같습니다.

[차입금 현황 및 재무비율(연결기준)]
(단위: 백만원)

구분
2021년 1분기말
2020년말
2019년말
2018년말

단기성차입금
385,451
361,926
281,303
522,329

단기차입금
15,183
27,113
57,594
101,845

유동성장기차입금
275,101
247,547
135,519
420,484

유동리스부채
95,166
87,267
88,190
-

장기성차입금
1,375,069
1,450,919
1,630,864
471,475

사채
323,334
385,633
398,054
88,664

장기차입금
260,238
265,348
428,931
382,811

비유동리스부채
791,497
799,938
803,879
-

총차입금
1,760,519
1,812,845
1,912,168
993,804

자산총액
3,834,745
3,788,654
3,548,369
2,661,425

사용권자산
949,952
964,891
994,464
-

부채비율
169.16%
206.05%
236.69%
149.40%

차입금의존도
45.91%
47.85%
53.89%
37.34%

출처 : 동사 2021년 1분기보고서 및 각 사업년도 사업보고서

(5) 동사와 특수관계자였던 한진해운은 업황침체와 업계 내 경쟁심화로 인해 2012년 이후 지속적으로 대규모 순손실을 인식했으며, 2016년 3분기 영업손실 6,540억원, 당기순손실 3조 3,905억원을 기록했습니다. 2016년 9월 1일 (주)한진해운에 대한 법원의 회생절차 개시가 결정되었으며 최종적으로 2017년 2월 17일 파산선고 공시를 하였습니다. 증권신고서 제출일 현재 (주)한진해운 채권의 기한의 이익이 상실된 상황이며 투자자들의 조기상환 청구가 있더라도 파산으로 인해 모든 채무가 동결됨에 따라 채권행사에 제약이 있는 상황입니다. 동사는 2017년 중 보유하고 있는 채권에 대하여 33,526백만원의 대손상각비를 인식했으며, 모두 제각되었습니다.

(6) 2016년 3월 한국기업평가는 동사의 신용등급을 BBB+(부정적)으로 하향했고, NICE신용평가와 한국신용평가 역시 2016년 10월 24일과 2016년 10월 25일 동사의 신용등급을 각각 A-(Negative), A-(부정적)에서 BBB+(stable)과 BBB+(부정적)으로 하향조정 하였으며 NICE신용평가는 2017년 3월 3일 동사의 신용등급 전망을 BBB+(Stable)에서 BBB+(Negative)로 하향 조정하였습니다. 그러나, 한국신용평가는 2017년 12월 18일 계열사간 위험 축소, 개선된 수익창출력 및 재무안정성을 감안하여 동사의 신용등급 전망을 BBB+(부정적)에서 BBB+(안정적)으로 상향조정하였고, 한국기업평가와 NICE신용평가 역시 동사의 신용등급을 BBB+(안정적)으로 상향하였습니다. 신용등급의 하락은 자금조달비용 증가 및 자금조달 여건악화에 따른 유동성위험과 밀접한 연관을 가지므로, 투자자들께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 

(7) 동사가 금번에 발행하는 제94-1회 및 제94-2회 공모사채 및 기 발행한 공모사채의 경우, 사채관리계약서상 기한이익상실사유를 규정하고 있으며, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 동사가 미이행하거나 위반할 시, 사채권자 또는 사채관리회사가 사채권자 집회를 통하여 기한이익 상실을 선언할 수 있도록 규정하고 있습니다. 만약 동사의 제94-1회 및 제94-2회 공모사채 혹은 기발행 공모사채의 기한의 이익이 상실될 경우, 타 차입금 역시 기한의 이익 상실이 발생할 수 있으며, 이로 인한 차입금 만기의 일시적인 집중 현상이 발생하여 상환불능 상태에 직면할 수 있으니 이 부분에 대한 주의깊은 관심이 필요하다고 판단됩니다.

2021. 07. 12.

(공동대표)주관회사 KB증권 주식회사

대표이사 김 성 현 (인)

(공동대표)주관회사 키움증권 주식회사

대표이사 이 현 (인)

(공동대표)주관회사 한국투자증권 주식회사

대표이사 정 일 문 (인)

(공동대표)주관회사 NH투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채 (인)

(공동대표)주관회사 유진투자증권 주식회사

대표이사 고 경 모 (인)

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제94-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
20,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
116,720,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
19,883,280,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[제94-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
70,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
250,720,000

순 수 입 금 [ (1) - (2) ]
69,749,280,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행 제비용의 내역

[제94-1회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
12,000,000
발행가액총액 ×0.06%

인수수수료
30,000,000
전자등록총액 ×0.15%

대표주관수수료
10,000,000
전자등록총액 ×0.05%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
42,000,000
한기평, 나신평(VAT별도)

ESG 인증수수료
20,000,000
한신평(VAT별도)

기타 비용
상장수수료
0
(주3)

상장연부과금
0
(주3)

발행등록수수료
200,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
회차당 20,000원

합 계
116,720,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주2) 세부내역

- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조

- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의

- 대표주관수수료 : 발행사와 대표주관사회사 협의

- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의

- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료

- ESG 인증수수료 : ESG 인증기관 수수료

- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>

- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>

- 발행등록수수료 : 주식 사채등의 전자등록업무규정 시행세칙 <별표2>

- 표준코드신청수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2

주3) 금번 당사가 발행하는 제94-1회 무보증사채는 지속가능채권이므로, 한국거래소의 녹색채권 등 사회책임투자채권 발행 및 상장 활성화를 위한 상장수수료 및 연부과금 면제 정책에 따라 상장수수료 및 상장연부과금이 면제됩니다.

[제94-2회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
49,000,000
발행가액총액 ×0.07%

인수수수료
105,000,000
전자등록총액 ×0.15%

대표주관수수료
35,000,000
전자등록총액 ×0.05%

사채관리수수료
2,500,000
정액

신용평가수수료
57,000,000
한기평, 나신평(VAT별도)

기타 비용
상장수수료
1,400,000
500억원 이상 ~ 1,000억원 미만

상장연부과금
300,000
상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원)

발행등록수수료
500,000
전자등록총액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
회차당 20,000원

합 계
250,720,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주2) 세부내역

- 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조

- 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의

- 대표주관수수료 : 발행사와 대표주관사회사 협의

- 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의

- 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료

- 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>

- 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>

- 발행등록수수료 : 주식 사채등의 전자등록업무규정 시행세칙 <별표2>

- 표준코드신청수수료 : 증권 및 관련금융상품 표준코드 관리기준 제15조의 2

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적

금번 당사가 발행하는 제94-1회 및 제94-2회 무보증사채 발행자금은 시설자금, 운영자금 및 채무상환자금으로 사용될 예정입니다.

2_자금의사용목적

회차 :
94-1
(기준일 :
2021년 07월 09일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

16,300
-
3,700
-
-
-
20,000

2_자금의사용목적

자금의 사용목적

회차 :
94-2
(기준일 :
2021년 07월 09일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

40,000
-
-
30,000
-
-
70,000

나. 자금의 세부 사용내역

금번 당사가 발행하는 제94-1회 및 제94-2회 무보증사채 발행금액
900억원은 시설자금, 운영자금 및 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 세부 사용 내역은 아래와 같으며, 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 사용일까지 은행의 정기예금 등을 편입자산으로 하는 특정금전신탁(MMT) 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

(1) ESG 관련 시설자금 및 운영자금

금번 당사가 발행하는 제94-1회 무보증사채로 조달하는 200억원은 ESG 관련 시설 및 운영자금 용도로 사용될 예정이며, 세부 사용 내역은 아래와 같습니다.

[시설자금 및 운영자금 세부 사용내역]

(단위: 백만원)

구분

사용목적

세부내용

기간

사용 금액

Green

시설자금

차세대 택배시스템 개발

2021년~2022년 (계획)

11,000

Green
시설자금
전기차 개조
2022년~2023년 (계획)
1,100

Green
시설자금
대전 MEGA HUB 건설(친환경 물류센터)
2022년 (계획)
1,000

Green
시설자금
선박 평형수
2021년 (계획)
3,200

Social
운영자금
택배기사 건강검진비 지원
2021년~2023년 (계획)
1,500

Social

운영자금

기부금

2022년~2023년 (계획)

4,400

주1) 실제 자금 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust) 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.
주2) 해당 투자와 관련하여 총 투자금액 중 200억원을 본 사채를 통해 조달 예정입니다.
주3) 부족분은 당사 보유 자체자금으로 결제할 예정입니다.
주4) 상기 투자기간은 경영환경 변화에 따라 변동될 수 있습니다. 

주5) 그린본드는 기후변화, 재생에너지와 같은 친환경 프로젝트 및 인프라 사업의 자금조달을 위해 발행되는 채권이며, 소셜본드는 일자리 창출, 주택공급, 중소기업 지원, 지역사회 기여활동 등 사회 문제 해결을 위해 발행되는 채권입니다. 금번 사채 발행은 그린본드와 소셜본드의 성격이 결합된 지속가능채권으로 발행될 예정입니다.

금번 당사가 발행하는 제94-1회 무보증사채는 ESG 채권(ESG Bond)입니다. ESG 채권은 국제자본시장협회(International Capital Markets Association)에서 제정한 '녹색채권 원칙'(Green Bond Principles), '사회적 채권 원칙'(Social Bond Principles) 및 지속가능채권 가이드라인(Sustainability Bond Guidelines)에 부합하도록 4가지
핵심 요소를 준수하여 발행되는 채권입니다.
금번 당사가 발행하는 제94-1회 무보증사채는 지속가능채권(Sustainability Bond)으로 환경 및 사회 문제를 해결하거나 그 개선에 기여할 수 있는 사업으로 적격성이 인정된 프로젝트에 활용될 예정입니다.

당사는 당사의 ESG 채권 관리체계에 대해 한국신용평가로부터 인증보고서를 획득하였습니다.

이상과 같은 사실을 투자자 여러분에게 안내해 드리기 위하여 본 ESG채권에 대한 '인증 보고서'는 기타 공시첨부서류 형태로 본 증권신고서상에 포함, 공시하였습니다.

(2) 채무상환자금 및 시설자금

금번 당사가 발행하는 제94-2회 무보증사채로 조달하는
700억원은 채무상환자금 및 시설자금으로 사용될 예정이며, 세부 사용 내역은 아래와 같습니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]

(단위: 백만원)

종목
발행일자
발행금액
상환예정
금액
발행방법
이자율
만기일

제91-1회 회사채
2019-07-23
30,000
30,000
공모
2.917%
2021-07-23

[시설자금 세부 사용내역]

(단위: 백만원)

구분
내용
향후 투자금액

시설 투자
택배 물류기기 관련 투자
49,560

주1) 실제 자금 사용일까지 은행예금, MMT(Money Market Trust) 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.
주2) 부족자금은 당사 보유자금을 사용할 계획입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성 등

해당사항 없습니다.

2. 이자보상배율

(단위: 백만원, 배)

구 분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

영업이익
13,572
25,407
105,917
90,655
42,079

이자비용
24,130
27,575
103,372
110,150
55,062

이자보상배율(배)
0.56
0.92
1.02
0.82
0.76

주) K-IFRS 연결기준 당사 연결감사보고서 및 분기보고서

영업이익을 이자비용으로 나눈 수치인 이자보상배율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로 이자보상배율이 1이 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 이 배율이 1 미만일 경우 영업활동을 통해 창출한 이익으로 금융비용조차 지불할 수 없는 것을 의미합니다. 당사의 이자보상배율은 2011년부터 약 1 ~ 1.5배 수준에 머물러 있었으나, 2016년 약 153억원의 연결 기준 영업손실 이후 2019년까지 이자보상배율은 1배를 하회하였습니다. 하지만, 2020년 코로나19 바이러스의 확산으로 인한 비대면 경제의 성장 그로인한 택배산업의 호황으로 인하여 영업이익이 전년 동기 대비 16.84% 증가하며 1.02의 이자보상배율을 기록하였습니다. 한편, 당사의 2021년 1분기 연결 기준 영업이익은 택배부문에서 근로환경 개선을 위해 투입된 인건비의 상승으로 전년대비 -46.6% 감소하였고 이로 인해 이자보상배율은 0.56을 기록하였습니다. 

3. 미상환 채무증권의 현황

가. 미상환 사채(별도기준)

(기준일 :
2021년 07월 09일
)
(단위 : 백만원)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

(주)한진
회사채
공모
2019.07.23
30,000
2.92%
BBB+ (한국신용평가)
BBB+ (나이스신용평가)
2021.07.23
미상환
한국투자증권 외

(주)한진
회사채
공모
2019.01.30
64,800
3.97%
BBB+ (나이스신용평가)
BBB+ (한국기업평가)
2022.01.30
미상환
NH투자증권 외

(주)한진
회사채
사모
2019.04.25
40,000
3.38%
-
2022.04.25
미상환
산업은행

(주)한진
회사채
공모
2019.05.03
54,300
3.76%
BBB+ (한국신용평가)
BBB+ (한국기업평가)
2022.05.03
미상환
NH투자증권 외

(주)한진
회사채
사모
2019.06.28
29,380 (주1)
2.90%
-
2022.06.27
미상환
우리은행

(주)한진
회사채
사모
2019.07.22
70,000
3.13%
-
2022.07.22
미상환
산업은행

(주)한진
회사채
공모
2019.07.23
65,500
3.45%
BBB+ (한국신용평가)
BBB+ (나이스신용평가)
2022.07.22
미상환
키움증권 외

(주)한진
회사채
공모
2020.07.31
30,000
4.05%
BBB+ (한국신용평가)
BBB+ (한국기업평가)
2023.07.31
미상환
KB증권 외

(주)한진
회사채
사모
2020.11.09
19,210 (주1)
2.88%
-
2023.11.09
미상환
국민은행

(주)한진
회사채
사모
2020.07.22
20,000
1.00%
-
2025.07.22
미상환
유진투자증권

합 계
-
-
-
423,190
-
-
-
-
-

주1) 해당 금액은 외화차입금 25백만불 및 17백만불을 06월 30일 재정환율로 환산한 금액임

나. 미상환 기업어음 (별도기준)

[기준일: 2021년 07월 09일]
(단위 : 백만원)

기초잔액(A)
기말잔액(B)
증감(B-A)
증감원인

-
-
-
-

다. 전자단기사채 등 (별도기준)

[기준일: 2021년 07월 09일]
(단위 : 백만원)

발행한도
잔여한도
기말잔액(B)
증감(B-A)
기초잔액(A)

-
-
-
-
-

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급

한국기업평가(주)
2021년 07월 07일
제94회
BBB+(안정적)

나이스신용평가(주)
2021년 07월 06일
BBB+(안정적)

나. 평가의 개요

당사는 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사가 발행할 제94회 무보증사채에 대하여 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.

2개 신용평가회사의 회사채 평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국기업평가(주)
BBB+
원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있다.
안정적

나이스신용평가(주)
BBB+
원리금 지급확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 원리금 지급확실성이 저하될 가능성이 있음
안정적

주) 평정등급내의 상대적인 우열에 따라 +, - 기호가 첨부됩니다.

5. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기
당사는 나이스신용평가(주) 및 한국기업평가(주)로 하여금 만기상환일까지 당사의 매 사업년도 결산후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.

나. 공시방법
나이스신용평가(주) 및 한국기업평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.

한국기업평가(주) :http://www.rating.co.kr/
나이스신용평가(주) : http://www.nicerating.com/

6. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.

나. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 (주)한진이 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화 사실이나, 재고자산 급증 등의 안정성 악화 사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화 사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.

마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.

바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

평택컨테이너터미날(주)
2004.07.12
경기도 평택시 포승읍 평택항만길 181-21
항만시설운영
37,683
지배회사 보유지분
50% 초과
-

한진부산컨테이너터미널(주)
2007.09.05
경상남도 창원시 진해구 신항로 434
항만시설운영
626,077
지배회사 보유지분
50% 초과
해당
(자산총액 750억원 이상)

부산글로벌물류센터(주)
2009.04.22
경상남도 창원시 진해구 신항4로 15-77
창고사업
10,431
지배회사 보유지분
50% 초과
-

한진울산신항운영(주)
2011.04.04
울산광역시 울주군 온산읍 산암로 379
항만시설운영
5,516
지배회사 보유지분
50% 초과
-

한진인천컨테이너터미널(주)
2014.10.22
인천 연수구 인천신항대로 777
항만시설운영
362,254
지배회사 보유지분
50% 초과
해당
(자산총액 750억원 이상)

HANJIN INTERMODAL
AMERICA INC.
1993.12.13
1111E.Watson Center Road Unit A, Carson, 
CA 90745, USA
운송업
9,947
지배회사 보유지분
50% 초과
-

QINGDAO HANJIN LUHAI INTERNATIONAL 
LOGISTICS CO.,LTD
2005.09.01
RM 1807 Merchants Bank Bldg. 36
Hongkong Middle Road, Qingdao, China
운송업
3,549
지배회사 보유지분
50% 초과
-

HANJIN GLOBAL LOGISTICS
(HONGKONG) LIMITED
2009.05.20
Unit 02, 14/F, Texaco Centre, 126-140
Texaco Road, Tsuen Wan, N.T, Hong Kong
운송업
2,660
지배회사 보유지분
50% 초과
-

EURASIA LOGISTICS 
SERVICE LLC
2010.01.05
77, Bonur Street, Tashkent, 100015, 
Uzbekistan
운송업
1,016
지배회사 보유지분
50% 초과
-

HANJIN GLOBAL LOGISTICS
(SHANGHAI) LIMITED
2010.08.03
Rm 1102, ChunshenJiang B/D, 400
ZheJiangZhongLu, HuangPu District, Shanghai , China
운송업
2,743
지배회사 보유지분
50% 초과
-

HANJIN GLOBAL LOGISTICS
(DALIAN) LIMITED
2010.10.18
Rm 2305 hngyubld, No 68 renmin st.,
Zhongshan Dist., Dalian, China
운송업
1,917
지배회사 보유지분
50% 초과
-

HANJIN GLOBAL LOGISTICS
(SHENZHEN) LIMITED
2010.10.20
Room 1701,17 Floor, Landmark, 4028
Jintian Rd.,Fuitan District, Shenzhen, China
운송업
1,084
지배회사 보유지분
50% 초과
-

HANJIN GLOBAL LOGISTICS 
GUANGZHOU CO.,LTD
2012.04.05
Room2505, NO.49, HuaXia Road,
TianHe District, GuangZhou ,China
운송업
846
지배회사 보유지분
50% 초과
-

HANJIN GLOBAL
LOGISTICS EUROPE s.r.o.
2013.08.12
Laglerove 1075/4, Ruzyne, 161 00 Praha 6,
Czech Republic
운송업
5,933
지배회사 보유지분
50% 초과
-

HANJIN GLOBAL
LOGISTICS MYANMAR CO.,LTD
2014.01.10

N0. 48(A), Kabaraye Pagoda Road, 10-Ward,
Mayangon Township, Yangon

운송업
1,669
지배회사 보유지분
50% 초과
-

HANJIN GLOBAL
LOGISTICS(VIETNAM) LIMITED
2016.05.05
Green Power building, No35, Ton Duc Thang Street,
Ben Nghe Ward, District 1, Hochimin city, Vietnam
운송업
5,232
지배회사 보유지분
50% 초과
-

나. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
-
-

-
-

연결
제외
-
-

-
-

다. 회사의 법적, 상업적 명칭

당사의 명칭은 『주식회사 한진』이라고 표기합니다. 영문으로는 HANJIN TRANSPORTATION CO., LTD.라고 표기하며 약식으로는 (주)한진 또는 HJT로 표기합니다.

라. 설립일자 및 존속기간

당사
는
1958년 3월 10일 설립되
었으
며,
1974년 8월 12일 유가증권시장에 주권을 상장하였습니다.

마. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

-. 주 소 : 서울특별시 중구 남대문로 63
 -. 전화번호 : 02-728-5114
 -. 홈페이지 : http://www.hanjin.co.kr 

바. 중소기업 해당 여부

당사는 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

사. 주요 사업의 내용 및
향후 추진하려는 신규 사업 

당사는 보고서 작성기준일
(
2021
.07.
09)
현재 육상운송 및 항만하역, 해운, 택배, 해외,유류판매 등을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 이와 더불어 해외 구매대행 서비스인 '이하넥스' 사업, 정비 사업 등 연관 사업 수행을 통한 시너지 효과를 창출
하고 있습니다. 주요사업에 대한 자세한 사항은 동 공시 서류의 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.

아. 계열회사에 관한 사항

당사는 독점규
제 및 공정거래에 관한 법률상 한진그룹에 속해 있습니다. 보고서 작성기준일(
2021.07.09
) 현재 한진그룹에 속해 있는 회사

는 당사를 포함하여 총
30개사
이며,
상장 5개사, 비상장 25개사
로 구성되어 있습니다. 계열회사에 관한 자세한 사항은 "Ⅸ. 계열회사 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

자. 신용평가에 관한 사항

당사는 회사채 및 기업어음 발행의 목적에 의하여 또는 기타 수시평가에 의하여 신용평가 전문기관으로부터 평가를 받고 있으며, 금번 발행하는 회사채와 관련하여 한국기업평가, 나이스신용평가로부터 BBB+ 등급
을 받은 바 있습니다. 동 내용을 포함한
최근 3년간 신용평가 현황은 다음과 같습니다.

평가일
평가대상
유가증권등
평가대상 유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2021.07.07
회사채
BBB+
한국기업평가(AAA ~ D)
본평가

2021.07.06
회사채
BBB+
NICE신용평가(AAA ~ D)
본평가

2021.06.30
회사채
BBB+
NICE신용평가(AAA ~ D)
정기평가

2021.06.17
회사채
BBB+
한국신용평가(AAA ~ D)
정기평가

2021.06.16
회사채
BBB+
한국기업평가(AAA ~ D)
정기평가

2020.07.20
회사채
BBB+
한국신용평가(AAA ~ D)
본평가

2020.07.20
회사채
BBB+
한국기업평가(AAA ~ D)
본평가

2020.06.23
회사채
BBB+
NICE신용평가(AAA ~ D)
정기평가

2020.06.22
회사채
BBB+
한국신용평가(AAA ~ D)
정기평가

2019.07.10
회사채
BBB+
NICE신용평가(AAA ~ D)
본평가

2019.07.09
회사채
BBB+
한국신용평가(AAA ~ D)
본평가

2019.06.14
회사채
BBB+
NICE신용평가(AAA ~ D)
정기평가

2019.04.15
회사채
BBB+
한국기업평가(AAA ~ D)
본평가

2019.04.15
회사채
BBB+
한국기업평가(AAA ~ D)
정기평가

2019.04.19
회사채
BBB+
한국신용평가(AAA ~ D)
본평가

2019.04.19
회사채
BBB+
한국신용평가(AAA ~ D)
정기평가

2019.01.15
회사채
BBB+
NICE신용평가(AAA ~ D)
본평가

2019.01.15
회사채
BBB+
한국기업평가(AAA ~ D)
본평가

2018.09.04
회사채
BBB+
한국신용평가(AAA ~ D)
본평가

 -. 국내 신용등급 체계 및 등급정의

등급
등급 정의

AAA
원리금 지급능력이 최상급임

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른
영향을 받기 쉬운 면이 있음

BBB
원리금 지급능력은 양호하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따라 
장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할수 
없는 투기적인 요소를 내포하고 있음

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 
매우 투기적임

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음

D
상환 불능상태임

※ 상기 등급 중 AA부터 B 등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 
 우열을 나타냄

차. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

해당
1974년 08월 12일
미해당
미해당

카. 연결대상 종속회사의 개요

[평택컨테이너터미날(주)]

① 회사의 법적, 상업적 명칭
 회사의 명칭은' 평택컨테이너터미날 주식회사'이며, 
 영문으로는 'PYONGTAEK CONTAINER TERMINAL Co., Ltd.'로 표기합니다.

 ② 설립일자 및 존속기간
 회사는 항만시설운영업을 목적으로 2004년 7월 12일에 설립되었습니다.

 ③ 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
 -. 주 소 : 경기도 평택시 포승읍 평택항만길 181-21 
 -. 전화번호 : 031-617-9712

 ④ 주요사업의 내용
 회사는 항만시설운영업을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 

[한진부산컨테이너터미널(주)]

① 회사의 법적, 상업적 명칭
 회사의 명칭은' 한진부산컨테이너터미널 주식회사'이며, 
 영문으로는 'Hanjin Busan Newport Co.Ltd'로 표기합니다.

 ② 설립일자 및 존속기간
 회사는 항만시설운영업을 목적으로 2007년 9월 5일에 설립되었습니다.

 ③ 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
 -. 주 소 : 경상남도 창원시 진해구 신항로 434 
 -. 전화번호 : 051-220-2122

 ④ 주요사업의 내용
 회사는 항만시설운영업을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 

[부산글로벌물류센터(주)]

① 회사의 법적, 상업적 명칭
 회사의 명칭은 '부산글로벌물류센터주식회사'이며, 
 영문으로는 'BUSAN GLOBAL DISTRIBUTION CENTER CO.,LTD' 로 표기합 니다.

 ② 설립일자 및 존속기간
 회사는 창고 및 포장사업 등을 목적으로 2009년 4월 22일 설립되었습니다.

 ③ 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
 -. 주 소 : 경상남도 창원시 진해구 신항4로 15-77 (용원동)
 -. 전화번호 : 055-540-8700

 ④ 주요사업의 내용 
 회사는 창고사업 운영에 관련된 창고보관, 입출고, 적출입을 비롯하여 유통가공 및 포장, 부가가치물류의 사업영역으로 확대하는 복합물류기업입니다. 

[한진울산신항운영(주)]

① 회사의 법적, 상업적 명칭
 회사의 명칭은 '한진울산신항운영 주식회사'이며, 영문으로는 'HANJIN ULSAN
 NEWPORT OPERATION CO.,LTD' 로 표기합니다. 
 
 ② 설립일자 및 존속기간
 회사는 항만하역 사업 및 보관 등을 목적으로 2011년 4월 4일 설립되었습니다.

 ③ 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
 -. 주 소 : 울산광역시 울주군 온산읍 산암로 379
 -. 전화번호 : 052-238-6500

 ④ 주요사업의 내용
 회사는 수출입 일반화물의 하역 및 보관을 주요사업으로 하며, 국가 항만 경쟁력 강화에 기여하고 있습니다.
 

[한진인천컨테이너터미널(주)] 

① 회사의 법적, 상업적 명칭
 회사의 명칭은 '한진인천컨테이너터미널'이며, 영문으로는 'Hanjin Incheon 
 Container Terminal Co., Ltd' 로 표기합니다.

 ② 설립일자 및 존속기간
 회사는 항만시설운영업을 목적으로 2014년 10월 22일에 설립되었습니다.
 
 ③ 본사주소, 전화번호, 홈페이지 주소
 -. 주 소 : 인천 연수구 인천신항대로 777 
 -. 전화번호 : 032-720-5714

 ④ 주요 사업의 내용 
 회사는 항만시설운영업을 주요사업으로 영위하고 있습니다. 

[HANJIN INTERMODAL AMERICA INC.]

① 회사의 법적, 상업적 명칭
 회사의 명칭은 'HANJIN INTERMODAL AMERICA INC.'이며, 약식으로는 'HA NJIN EXPRESS'로 표기합니다.

 ② 설립일자 및 존속기간
 회사는 미주 물류사업을 위해 1993년 12월 13일 설립되었습니다.
 
 ③ 본사주소, 전화번호, 홈페이지 주소
 -. 주 소 : 1111 E.Watson Center Road Unit A, Carson, CA 90745, USA
 -. 전화번호 : 1-310-427-6302
 -. 홈페이지 : www.hanjinusa.com

 ④ 주요 사업의 내용
 회사는 소형화물에 대한 국제택배 사업, 해상/항공화물 주선사업, 창고 및 3PL사 업 등을 주요사업으로 하고 있습니다. 

[QINGDAO HANJIN LUHAI INTERNATIONAL LOGISTICS CO.,LTD]

① 회사의 법적, 상업적 명칭
 회사의 명칭은 '청도한진육해국제물류유한공사'이며,
 중문으로는 '靑島韓進國除物流有限公司',
 영문으로는 'QINGDAO HANJIN LUHAI INTERNATIONAL LOGISTICS CO.,L TD' 로 표기합니다. 

 ② 설립일자 및 존속기간
 회사는 국제물류를 목적으로 2005년 9월 1일 설립되었습니다.

 ③ 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
 -. 주 소 : RM 1807 Merchants Bank Bldg. 36 Hongkong Middle Road,
 Qingdao, China
 -. 전화번호 : 86-532-8502-3351
 
 ④ 주요사업의 내용
 회사는 육상운송 및 해상/항공 국제물류를 주요사업으로 하는 기업입니다.

[HANJIN GLOBAL LOGISTICS(HONGKONG) LIMITED]

① 회사의 법적, 상업적 명칭
 회사의 명칭은 '한진국제물류(홍콩)유한공사'이며, 
 중문으로는 '韓進國除物流(香港)有限公司', 
 영문으로는 'HANJIN GLOBAL LOGISTICS(HONGKONG) LIMITED'로 표기합 니다.

 ② 설립일자 및 존속기간
 회사는 홍콩지역 및 광동성을 포함한 남중국 지역의 물류사업 강화를 목적으로
 2009년 5월 20일 설립되었습니다. 

 ③ 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
 -. 주 소 : Unit 02, 14/F, Texaco Centre, 126-140 Texaco Road, 
 Tsuen Wan, N.T, Hong Kong
 -. 전화번호 : 852-3153-5294

 ④ 주요사업의 내용
 홍콩- 중국 광동성간 육상운송 및 해상/항공 국제물류 사업을 주요사업으로
 하는 기업입니다.

[EURASIA LOGISTICS SERVICE LLC]

① 회사의 법적, 상업적 명칭
 회사의 명칭은 'EURASIA LOGISTICS SERVICE LLC' 이며, 약칭 ELS로 표기 합니다. 

 ② 설립일자 및 존속기간
 회사는 중앙아시아 지역의 물류사업을 목적으로 2010년 1월 5일 설립되었습니다

 ③ 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
 -. 주 소 : 77, Bonur Street, Tashkent, 100015, Uzbekistan
 -. 전화번호 : 998-71-150-6435
 -. 홈페이지 : www.elsuz.com

 ④ 주요 사업의 내용
 회사는 우즈베키스탄 국내 육상운송사업, 중앙아시아 인근국가 연계 국제육상운 송 사업, 항공/철도를 활용한 국제물류사업, 통관 관련사업을 주요사업으로 하고 있는 기업입니다.

[HANJIN GLOBAL LOGISTICS(SHANGHAI) LIMITED]

① 회사의 법적, 상업적 명칭
 회사의 명칭은 '한진복운국제화운(상해)유한공사'이며, 
 중문으로는 '韓進復雲國除物流(上海)有限公司', 
 영문으로는 'HANJIN GLOBAL LOGISTICS(SHANGHAI) LIMITED'로 표기합니 다. 

 ② 설립일자 및 존속기간
 회사는 해상 및 항공 국제물류를 목적으로 2010년 8월 3일 설립되었습니다.

 ③ 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
 -. 주 소 : RM 2501, Zhongrong Hengrui International Plaza,
 East Building No 620, Zhangyang Road, Pudong, Shanghai, China
 -. 전화번호 : 86-21-6886-2890

 ④ 주요 사업의 내용
 회사는 해상 및 항공 국제물류를 주요사업으로 하는 기업입니다. 

[HANJIN GLOBAL LOGISTICS(DALIAN) LIMITED]

① 회사의 법적, 상업적 명칭
 회사의 명칭은 '한진국제물류(대련)유한공사'이며, 
 중문으로는 '韓進國除物流(大連)有限公司', 
 영문으로는 'HANJIN GLOBAL LOGISTICS(DALIAN) LIMITED' 로 표기합니다

 ② 설립일자 및 존속기간
 회사는 하역 및 국제물류를 목적으로 2010년 10월 18일 설립되었습니다.

 ③ 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
 -. 주 소 : Rm 2305 hngyubld, No 68 renmin st.,Zhongshan Dist., Dalian,
 China
 -. 전화번호 : 86-411-8276-6797
 
 ④ 주요 사업의 내용
 회사는 대련 장흥도 항만하역 및 벌크 해상운송을 주요사업으로 하는 기업입니다

[HANJIN GLOBAL LOGISTICS(SHENZHEN) LIMITED]

① 회사의 법적, 상업적 명칭
 회사의 명칭은 '한진복운국제화운(심천)유한공사'이며, 
 중문으로는 '韓進國除物流(深玔)有限公司', 
 영문으로는 'HANJIN GLOBAL LOGISTICS(SHENZHEN) LIMITED'로 표기합니 다.

 ② 설립일자 및 존속기간
 회사는 해상 및 항공 국제물류를 목적으로 2010년 10월 20일 설립되었습니다.

 ③ 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
 -. 주 소 : Room 1701,17 Floor, Landmark, 4028 Jintian Rd.,Fuitan District, Shenzhen, China
 -. 전화번호 : 86-755-2398-2542

 ④ 주요 사업의 내용
 회사는 3PL 및 해상/항공 국제물류를 주요사업으로 하는 기업입니다.

[HANJIN GLOBAL LOGISTICS(GUANGZHOU) CO., LIMITED]

① 회사의 법적, 상업적 명칭
 회사의 명칭은'한진국제물류(광저우)유한공사'이며,
 중문으로는 '韓進國際物流(廣州)有限公司’
 영문으로는' HANJIN GLOBAL LOGISTICS GUANGZHOU CO.,LTD '로
 표기합니다.

 ② 설립일자 및 존속기간
 회사는 육상운송, 국제물류사업을 목적으로 2012년 4월 5일 설립되었습니다.

 ③ 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
 -. 주 소 : Room2505, NO.49, HuaXia Road, TianHe District,
 GuangZhou ,China
 -. 전화번호 : 86-20-3803-1096

 ④ 주요 사업의 내용
 광저우지역 중심의 육상운송, 국제물류사업 등 남중국 물류사업을 주요사업으로
 하는 기업입니다.

[HANJIN GLOBAL LOGISTICS EUROPE s.r.o.]

①회사의 법적, 상업적 명칭
 회사의 명칭은 영문으로 ' HANJIN GLOBAL LOGISTICS EUROPE s.r.o. '로
 표기합니다.

 ②설립일자 및 존속기간
 회사는 육상운송 및 주선업을 목적으로 2013년 8월 12일 설립되었습니다.

 ③본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
 -. 주 소 : Laglerove 1075/4, Ruzyne, 161 00 Praha 6, Czech Republic 
 -. 전화번호 : 49-157-7329-5869

 ④주요 사업의 내용
 유럽지역 중심의 육상운송, 국제물류사업 등 유럽 전역의 물류사업을
 주요사업으로 하는 기업입니다.

[HANJIN GLOBAL LOGISTICS MYANMAR CO., LIMITED.]

① 회사의 법적, 상업적 명칭
 회사의 명칭은 영문으로 ' HANJIN GLOBAL LOGISTICS MYANMAR CO.,
 LTD'로 표기합니다.

 ② 설립일자 및 존속기간
 회사는 육상운송을 목적으로 2014년 1월 10일 설립되었습니다.

 ③ 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
 -. 주 소 : N0. 48(A), Kabaraye Pagoda Road, 10-Ward, 
 Mayangon Township, Yangon

-. 전화번호 : 95-9-4211-25327 

 ④ 주요 사업의 내용
 수출입 화물 및 프로젝트 화물 운송은 물론 기 구축된 인도차이나 반도 국경운송
 서비스와 연계한 종합물류서비스를 제공하고 있습니다.

[HANJIN GLOBAL LOGISTICS VIETNAM CO., LIMITED.]

① 회사의 법적, 상업적 명칭
 회사의 명칭은 영문으로 ' HANJIN GLOBAL LOGISTICS VIETNAM CO.,
 LTD'로 표기합니다.

 ② 설립일자 및 존속기간
 회사는 육상운송을 목적으로 2016년 5월 5일 설립되었습니다.

 ③ 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
 -. 주 소 : Green Power building, No35, Ton Duc Thang Street,
 Ben Nghe Ward, District 1, Hochimin city, Vietnam
 -. 전화번호 : 84-313-832-012

 ④ 주요 사업의 내용
 베트남 지역의 육상운송, 국제물류사업 등 물류사업을 주요사업으로 하는
 기업입니다.

2. 회사의 연혁

가. 공시대상
기간

(
2017.1.1~2021.07.09)

중
회사의 주된 변동 내역

-. 2017.03 : 중부대전화물터미널(주) 흡수합병
 -. 2019.12 : (주)더원에너지 흡수합병

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경

당사의 본점 소재지는 '서울시 중구 남대문로 63' 이며, 공시대상기간(
2017.1.1 ~ 2021.07.09
) 중 변동 사항은 없습니다.

다. 경영진의 중요한 변동

2018년 4월 25일 개최된 제5차 이사회에서 류경표 사내이사를 대표이사로 추가 선임하여 조양호, 서용원, 류경표 3인 각자 대표체제를 구축하였습니다. 
2019년 4월 8일 조양호 대표이사 별세에 따라 서용원, 류경표 2인 각자 대표체제를 구축하였으며, 2020년 3월 25일 개최된 제 64기
주주총회에서 서용원 대표이사가 사임하였고, 동일자로 개최된 제4차 이사회를 통해 류경표 대표이사 중임, 노삼석 사내이사를 대표이사로 신규선임하여 공시서류 작성기준일 (
2021.07.09
) 기준 류경표, 노삼석 각자대표 체제를 구축하고 있습니다.

라. 최대주주의 변동

2015년 7월 2일 기존 최대주주인 정석기업(주)이 (주)한진칼과 분할 합병함에 따라 최대주주가 (주)한진칼로 변경되었으며, 공
시서류 작성기준일
(2021.07.09)
기준 소유주식수 및 지분율은 각각

3,611,095주, 24.16%
입
니다

마. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

1) 중부대전화물터미널(주)와 합병 (2017.03)
 (1) 합병의 배경
당사는 지분율 100% 종속회사인 중부대전화물터미널(주)와의 합병으로 조직 및 운영효율화 실현을 통한 기업가치 제고를 위하여 2017년 1월 12일 이사회 결의를 통해 소규모 합병을 결정하였습니다.

 (2) 합병비율 및 신주배정
합병회사 (주)한진은 피합병회사 중부대전화물터미널(주)의 주식을 100% 소유하고 있으며, 합병비율 1:0으로 흡수합병하므로 합병 시 (주)한진은 신주를 발행하지 않습니다.

 (3) 합병 주요일정

구 분
(주)한진
중부대전화물터미널(주)

이사회결의일
2017-01-12
2017-01-12

주주명부폐쇄 공고
2017-01-12
-

합병계약일
2017-01-12
2017-01-12

주주확정 기준일
2017-02-01
-

소규모합병(간이합병)공고일
2017-01-25
-

주주명부 폐쇄기간
2017-02-01 ~ 2017-02-09
-

합병 반대의사 통지 접수기간
2017-01-26 ~ 2017-02.08
-

합병 승인을 위한 주총갈음 이사회 결의일
2017-02-09
2017-02-09

채권자 이의제출 공고일
2017-02-13
2017-02-13

채권자 이의제출 기간
2017-02-13 ~ 2017-03-13
2017-02-13 ~ 2017-03-13

합병 기일
2017-03-15
2017-03-15

합병 종료 보고 이사회 결의일
2017-03-16
-

합병종료보고 공고일
2017-03-16
-

합병(해산) 등기
2017-03-28
2017-03-28

주1) '권리주주 확정기준일'은 합병법인의 경우 '소규모합병에 대한 반대의사 표시를 위한 주주확정일'인 동시에, 피합병법인의 경우 합병승인을 위한 주주총회에서의 의결권 행사 및 반대의사 표시와 이에 따른 주식매수청구권을 행사 할 수 있는 주주를 확정하기 위한 기준일에 해당합니다.

주2) '합병승인을 위한 이사회 결의일'은 합병승인 주주총회에 갈음하는 이사회 결의일입니다. 본 건 합병은 합병회사인 (주)한진의 경우 소규모합병에 해당하여 합병승인 주주총회는 이사회결의로 갈음합니다.

주3) 합병회사인 (주)한진의 경우 소규모합병에 해당되므로 주식매수청구권이 인정되지 아니하며, 피합병회사인 중부대전화물터미널(주)는 (주)한진의 100% 자회사인 바 주식매수청구권이 발생되지 않습니다.

주4) 합병보고 총회는 합병보고 이사회로 갈음합니다.

주5) 합병관련 공고는 당사 정관에 의거 당사 홈페이지(http://www.hanjin.co.kr)에 공고 하였습니다.
주6) 상기 합병(소멸) 등기 예정일은 등기완료 예정일이며, 관계기관과의 협의 및 승인 과정 등에 의해 변경될 수 있습니다.

※ 합병에 관한 세부사항은 기 공시사항을 참조하시기 바랍니다. 
 - 주요사항보고서 (합병결정) ☞ 2017년 1월 23일
 - 합병등종료보고서 ☞ 2017년 3월 16일

2) (주)더원에너지와 합병 (2019.12)
 (1) 합병의 배경
당사는 지분율 100% 종속회사인 (주)더원에너지와의 합병을 통하여 유류사업의 성장 잠재력을 확충하고 사업의 시너지 효과를 극대화하여 수익성을 개선하기 위하여

2019년 10월 23일 이사회 결의를 통해 소규모 합병을 결정하였습니다.

 (2) 합병비율 및 신주배정
합병회사 (주)한진은 피합병회사 (주)더원에너지의 주식을 100% 소유하고 있으며,

합병비율 1:0으로 흡수합병하므로 합병 시 (주)한진이 발행하는 신주는 없고, 본 합병

완료 후 (주)한진의 대주주 등의 지분변동 사항 또한 없습니다.

 (3) 합병 주요일정

구 분
(주)한진
(주)더원에너지

이사회결의일

2019-10-23

2019-10-23

주주명부폐쇄 공고

2019-10-25

-

합병계약일

2019-10-28

2019-10-28

주주확정 기준일

2019-11-11

-

소규모합병(간이합병)공고일

2019-11-11

-

주주명부 폐쇄기간

2019-11-12 ~ 2019-11-19

-

합병 반대의사 통지 접수기간

2019-11-11 ~ 2019-11-25

-

합병 승인을 위한 주총갈음 이사회 결의일

2019-11-26

2019-11-26

채권자 이의제출 공고일

2019-11-27

2019-11-27

채권자 이의제출 기간

2019-11-27 ~ 2019-12-27

2019-11-27 ~ 2019-12-27

합병 기일

2019-12-30

2019-12-30

합병 종료 보고 이사회 결의일

2019-12-30

-

합병종료보고 공고일

2019-12-30

-

합병(해산) 등기

2019-12-30

2019-12-30

주1) 존속회사인 (주)한진의 경우 본 합병은 상법 제527조의3에 의한 소규모합병 방식이므로 주식매수청구권이 인정되지 않으며 합병 승인을 위한 주주총회 결의는 이사회 결의로 갈음함

주2) 합병 종료보고 주주총회는 상법 제526조 제3항에 따라 이사회 결의에 의하여 공고로 갈음함

주3) 합병관련 공고는 당사 정관에 의거 당사 홈페이지(http://www.hanjin.co.kr)에 공고 하였습니다.
주4) 상기 합병(소멸) 등기 예정일은 등기완료 예정일이며, 관계기관과의 협의 및 승인 과정 등에 의해 변경될 수 있습니다.

※ 합병에 관한 세부사항은 기 공시사항을 참조하시기 바랍니다.

- 주요사항보고서 (회사합병결정) : 2019년 10월 23일

- 합병등종료보고서 : 2020년 1월 2일

바. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 신규수익 창출 및 고객 서비스 확대를
위하여 필요시 주주총회를 거쳐 정관상새로운 목적사업을 추가하고 있으며, 공시대상기간(
2017.1.1 ~ 2021.3.31
) 중 새롭게 추가된 목적사업은 없습니다.

사. 주요 종속회사 현황

[한진부산컨테이너터미널(주)]

1. 상호의 변경

2017년 5월 한진해운신항만(주)에서 한진부산컨테이너터미널㈜로 사명을 변경하였습니다.

2. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

"

해당 사항 없음
"

3. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

"

해당 사항 없음
"

4. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

"

해당 사항 없음
"

[한진인천컨테이너터미널(주)]

1. 상호의 변경

"

해당 사항 없음
"

2. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용

"

해당 사항 없음
"

3. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

"

해당 사항 없음
"

4. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용

"

해당 사항 없음
"

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

(기준일 :
2021년 07월 09일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2020년 11월 06일
유상증자(주주우선공모)
보통주
2,972,972
5,000
36,450
0.1986177

나. 미상환 전환사채 발행현황

(기준일 :
2021년 07월 09일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
전환대상
주식의 종류
전환청구가능기간
전환조건
미상환사채
비고

전환비율
(%)
전환가액
권면(전자등록)총액
전환가능주식수

제93회 국내 무기명식 이권부
무보증 사모 전환사채
제93회
2020.07.22
2025.07.22
20,000,000,000
(주)한진 
기명식 보통주
2021년 07월 22일~
 2025년 06월 22일
100
46,700
20,000,000,000
428,265
(주1)

합 계
-
-
-
20,000,000,000
-
-
-
-
20,000,000,000
428,265
-

(주1)
2021년 4월 22일 전환가액을 41,050원으로 조정하였으며 자세한 사항은 기 공시된 자료를 참고하시기 바랍니다.

다. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황

(기준일 :
2021년 07월 09일
)
(단위 : 원, 주)

종류＼구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
행사대상
주식의 종류
신주인수권 행사가능기간
행사조건
미상환
사채
미행사
신주
인수권
비고

행사비율
(%)
행사가액
권면(전자등록)총액
행사가능주식수

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

라.미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황

(기준일 :
2021년 07월 09일
)
(단위 : 원, 주)

구분
회차
발행일
만기일
권면(전자등록)총액
주식
전환의
사유
주식
전환의
범위
전환가액
주식전환으로
인하여 발행할 주식
비고

종류
수

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

4. 주식의 총수 등

(기준일 :
2021년 07월 09일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
30,000,000
-
30,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
14,947,628
-
14,947,628
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
14,947,628
-
14,947,628
-

Ⅴ. 자기주식수
244,401
-
244,401
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
14,703,227

14,703,227
-

※ 상기 Ⅴ.자기주식수에는 기존 자사주 보유주식 2주 및 신탁계약에 의한 수탁자
 취득주식수 244,399주가 포함되어 있습니다.

나. 자본금 및 1주당 가액

당사의 자본금은

74,738,140,00
0원

이며, 1주당 액면가액은 5,000원입니다.

다. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2021년 07월 09일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
2
-
-
-
2
-

우선주
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

공개매수
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(a)
보통주
2
-
-
-
2
-

우선주
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
-
244,399
-
-
244,399
-

우선주
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

소계(b)
보통주
-
-
-
-
244,399
-

우선주
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
-
-
-
-
-
-

우선주
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
2
244,399
-
-
244,401
-

우선주
-
-
-
-
-
-

※
당사는 2021년 3월 10일 개최된 이사회에서 자기주식 200억원 규모 신탁취득에
대한 결의를 하였으며 보고서 작성기준일(2021.07.09) 기준 신탁계약에 의한 수탁자 취득주식수는 244,399주 입니다. 

라. 종류주식(명칭) 발행현황

(단위 : 원)

발행일자
-

주당 발행가액(액면가액)
-
-

발행총액(발행주식수)
-
-

현재 잔액(현재 주식수)
-
-

주식의
내용
이익배당에 관한 사항
-

잔여재산분배에 관한 사항
-

상환에
관한 사항
상환조건
-

상환방법
-

상환기간
-

주당 상환가액
-

1년 이내
상환 예정인 경우
-

전환에
관한 사항
전환조건
(전환비율 변동여부 포함)
-

전환청구기간
-

전환으로 발행할
주식의 종류
-

전환으로
발행할 주식수
-

의결권에 관한 사항
-

기타 투자 판단에 참고할 사항
(주주간 약정 및 재무약정 사항 등)
-

5. 의결권 현황

(기준일 :
2021년 07월 09일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
14,947,628
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
244,401
자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
14,703,227
-

우선주
-
-

※ 당사는 2021년 3월 10일 개최된 이사회에서 자기주식 200억원 규모 신탁취득에
 대한 결의를 하였으며 보고서 작성기준일(2021.07.09) 기준 신탁계약에 의한 
 수탁자 취득주식수는 244,399주 입니다. 
 ※ 상기 의결권없는 주식수(B)에는 기존 자사주 보유주식 2주 및 신탁계약에 의한 
 수탁자 취득주식수 244,399주가 포함되어 있습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당정책

당사는 배당에 관한 정책으로 2019 년 2 월 15 일 장래 사업 ·경영계획(공정공시)를 통하여 주주환원정책을 수립하였습니다. 당사는 향후 택배 등 성장사업 투자 등을 감안하여 적정수준 배당을 실시하고, 중장기적 현금 유보 및 주식시장 상황 등을 고려하여 배당을 결정하며, 효율적인 경영 및 수익성 중심의 사업 운영을 통하여 안정적인 배당 수준을 유지할 예정입니다. 당사는 배당가능이익 5,000억원 수준 이내에서 필수 투자자금 및 자금 여력 등을 고려하여 배당금을 매년 책정하고 있습니다. 

 2020년 배당은 실적개선 등의 여건을 반영하여 주주가치 환원을 위해 전년대비 20% 상향하여 1주당 600원을 배당하였으며 향후에도 주주가치 제고와 배당 일관성 등을 고려하여 해당 수준의 배당유지하되 실적 개선등의 여건이 있을 경우 배당 상향을검토할 예정입니다.

또한, 당사는 2021년 3월 10일 개최된 이사회에서 자기주식 200억원 규모 신탁취득에 대한 결의를
하였으며,

보고서 작성기준일(2021.07.09) 기준
신탁계약에 의한 수탁자 취득주식수는 244,399주 입니다.
당사는
앞으로도 지속적인 주가관리를 통해 주주가치 제고를 위해 노력할 예정입니다. 

당사의 최근 3사업연도 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제66기
제65기
제64기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
192,238
9,097
-2,865

(별도)당기순이익(백만원)
190,301
1,762
7,289

(연결)주당순이익(원)
12,841
575
-265

현금배당금총액(백만원)
-
8,969
5,987

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
120.71
-

현금배당수익률(%)
보통주
-
1.3
1.6

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
600
500

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

나. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
18
1.28
1.36

※ 당사는 2003년 부터 2020년 까지 18년 연속 배당을 실시하고 있습니다. 경영실적 및 향후 투자금액을 고려하여 매년 배당액을 정하고 있습니다.

※ 2018년 부터 2020년 까지 최근 3년간 평균 배당수익률은 1.28%입니다.
 -. 2016년 평균 배당수익률 : 1.39%
 -. 2017년 평균 배당수익률 : 1.54%
 -. 2018년 평균 배당수익률 : 0.93%
 -. 2019년 평균 배당수익률 : 1.67%
 -. 2020년 평균 배당수익률 : 1.26%

7. 정관에 관한 사항

사업보고서에 첨부된 정관의 최근 개정일은 2020년 3월 25일입니다. 공시대상기간 중 변경된 정관의 이력은 다음과 같습니다.

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019.03.27
제 63기 정기주주총회
- 감사위원회 설치에 따른 기존 감사관련 조항 삭제
- 주권의 전자등록에 따른 업무변경 사항
- 감사위원회가 외부감사인 선임내용 반영 등
- 자산2조원 이상에 따른 감사위원회 설치 및 구성
- 전자증권법 시행에 따른 변경사항 반영
- 외부감사법 개정 및 기타 정관 정비 필요사항 반영

2020.03.25
제 64기 정기주주총회
- 대표이사 직위구분 삭제 (대표이사 회장, 부회장, 사장 → 대표이사) 
- 이사회 소집권한 변경 (대표이사 → 이사)
- 지배구조 개선 및 법령 변경사항 반영
- 문구 및 오탈자 등 표현 정비

Ⅱ. 사업의 내용

□ 2021년도
당사는 2011년도 1분기부터 한국채택국제회계기준(K-IFRS)을 도입하여 재무제표를 작성하였습니다. 

ㅇ 연결기준 실적 - 한국채택국제회계기준하의 연결대상으로는 당사 및 부산글로벌물류센터(주), 한진울산신항운영(주), 한진인천컨테이너터미널(주), 평택컨테이너터미날(주), 한진부산컨테이너터미널(주), HANJIN INTERMODAL AMERICA INC., QINGDAO HANJIN LUHAI INTERNATIONAL LOGISTICS CO.,LTD, 한진국제물류(홍콩)유한공사, 한진복운국제화운(상해)유한공사, 한진국제물류(대련)유한공사, 한진복운국제화운(심천)유한공사, EURASIA LOGISTICS SERVICE LLC, 한진국제물류(광저우)유한공사, HANJIN GLOBAL LOGISTICS EUROPE s.r.o., HANJIN GLOBAL LOGISTICS MYANMAR Ltd., HANJIN GLOBAL LOGISTICS(VIETNAM) LIMITED가 포함됩니다.

연결기준하의 당분기말 매출액은 전년동기 대
비

3.2% 증가한 553,688백만원,
영업이익은 전년동기 대비
46.6% 감소한 13,572백만원, 분기순이익은 전년동기 대비 흑자확대하여 192,238백만원, 확정급여제도의 재측정요소 등이 포함된 세후 총포괄이익은 전년동기 대비 흑자전환하여 198,784백만원입니다.

1. 사업의 개요 

가. 산업의 특성

물류산업은 제품의 생산 후 소비에 이르기까지의 전 과정에 관련된 산업으로, 육상/항공/해상운송, 항만하역, 보관, 택배에 이르기까지 여러 사업이 유기적으로 실행되는 복합 산업입니다. 각 사업부문별로 수출입 물동량, 내수 경기 및 소비 패턴의 변화, 기업 및 국가 정책 등의 영향을 받으며, 세계경제의 분업화에 따른 국가간 교역량 증가와 글로벌 이커머스 등 온라인 쇼핑 시장의 성장으로 물류의 중요성이 더욱 높아지고 있습니다.

전통적인 물류산업에서는 시설과 장비, 인력이 경쟁우위 요소였으나, 최근 대형 유통기업들과 제조기업들의 물류업 진출과 IT 기술 발달에 따라 물류산업은 동종업계뿐만 아니라 이종산업과도 경쟁하게 되었고, 지속 가능한 성장을 위해서는 지속적인 혁신과 기술 개발을 통한 새로운 경쟁우위의 확보가 요구되고 있습니다.

나. 산업의 성장성

주요 국가들간의 자유무역협정(FTA) 체결로 무역장벽이 낮아지고, 국가별 분업이 이뤄짐에 따라 수출입 물동량은 지속적으로 증가할 것으로 전망됩니다. COVID19 영향으로 사업별로 변화는 있겠으나 반도체, 디스플레이, 철강 등 친환경 전기차 관련 수요 증가와 특히 글로벌 이커머스를 통한 유통채널 다변화와 생활물류의 지속적인 확대 추세에 따라 관련 물류시장의 성장성도 긍정적으로 전망되고 있습니다.

다. 경기변동의 특성

물류산업은 수출입 경기, 기업들의 경영환경 및 소비자의 소비심리/패턴에 따른 국내 물동량 추이에 영향을 받습니다. 당사는 국제운송, 해외물류, 국내물류, 택배 등 국내외 물류를 아우르는 다양한 사업 포트폴리오로 경기변동에 따른 회사 사업 전체의 영향을 최소화하고 있으며, W&D, P&D, 국제/국내택배 등 각 사업을 연계한 통합 서비스 운영과 신사업 개발로 변화에 대응할 수 있는 경쟁력을 강화하고 있습니다.

라. 경쟁우위 요소

최근 산업의 경계를 뛰어넘어 유통/제조업체의 물류 참여, 기존 물류업체 간 경쟁심화로 지속가능한 성장을 위한 한진만의 경쟁력 확보가 어느때보다 중요해지고 있습니다. 한진은 75년 이상 축적한 물류사업 노하우와 전국 및 세계 각국의 네트워크, 글로벌 이커머스 전용 물류센터, 대전 Mega-Hub 등 지속적으로 확충하고 있는 물류 인프라와 택배/국제특송/운송관리시스템 등 IT 경쟁력을 바탕으로 고객 맞춤형 비즈니스 모델을 제공하고 있습니다.

또한 소상공인 지원 플랫폼인 원클릭 택배와 빅데이터를 활용한 통합 서비스인 스케일 업 서비스, 언택트 시대 홈코노미 수요 충족과 과일 농가와의 상생협력을 통한 지역경제 활성화 상품인 내지갑속과일 등 사회와 동반성장이 가능한 신사업 개발과, 친환경 택배박스인 날개박스 공동구매 서비스, 택배차량 전기차 개조를 통한 친환경 배송체제 구축, 환경보호를 위한 친환경 Upcycling 플랫폼 개발 등 적극적인 CSV 활동으로 녹색성장을 이끌어 ESG(환경,사회,지배구조) 중심의 경쟁력을 강화하고 있습니다.

마. 자원 조달상의 특성

물류와 택배사업은 시설, 장비와 차량 등 대규모 투자를 통한 사업 자원 마련과 현장 인력의 안정적 운영을 통해 양질의 서비스를 제공하고 있습니다. 차량은 국내에서, 장비 중 일부는 해외에서 조달하고 있으며 노동력도 대부분 국내 인원이며 하역사업의 경우는 각 항만별 항운노동조합으로부터 일률적으로 인력을 공급 받고 있습니다. 안정적인 택배 서비스를 위해 대규모 택배 터미널 확충, IT시스템과 자동화 설비 확대 투자를 지속하고 있으며, 분류 지원인력 투입, 배송직원 건강검진 제공 등 집배점과의 상생협력에도 노력을 기울이고 있습니다.

바. 사업부문의 구분

1) 택배사업

1992년 국내 최초로 택배서비스를 도입하여 물류 분야의 새로운 장을 개척한 한진은 전국에 100여 개의 물류터미널과 720여 개의 집배점, 8,900여 대의 집배송 차량으로 일평균 150만 Box를 처리하고 있습니다. 현재 개발 진행중인 대전 Mega-Hub 터미널은 일 120만 Box를 처리 가능한 규모의 물류자동화설비를 갖춘 터미널로 2023년 3월 개장을 목표로 하고 있으며, 대전 SMART Mega-Hub 터미널 구축 시 한진택배는 일 260만 Box 물량을 안정적으로 처리할 수 있습니다. 최첨단 스마트폰 시스템을 도입하여 최적 배송경로가 자동으로 설정되어 배송지가 변경되거나 집하 요청이 추가되는 경우에도 적시 집배송이 가능하며, 인터넷 홈페이지는 물론 스마트폰 APP을 통한 실시간 상품 위치 조회 및 시간 지정 집배송 등 한층 더 편의성 및 Visibility를 업그레이드한 서비스를 제공하고 있습니다.

2) 물류사업

물류사업은 육상운송, 항만하역, 해상운송, 창고운영, 유류, 정비사업으로 구성되어 있습니다. 육운사업은 1945년 한진의 창립이래 오랜기간 쌓아온 운송 경험과 운영 노하우를 바탕으로, 전국 각지의 물류거점과 인프라에 첨단 물류 IT시스템을 접목하여 컨테이너, 철강재, 건자재, 중량물, 유류, 군/관수 등 국가 기반 산업과 기업에 필요한 원료 및 산업재부터 온도에 민감한 신선식품과 다품종 공산품 등 소비재까지 고객에 최적화된 운송 서비스를 제공하고 있습니다.

국내 최대 컨테이너 터미널 운영사로서 부산, 인천, 평택과 베트남 등 국내외 4개 터미널과 전국 내륙 물류기지 및 네트워크를 가진 내륙 운송 사업을 통해 하역, 운송, 보관 등의 일괄 서비스를 제공하고 있습니다. 특히 컨테이너선의 대형화 추세에 맞추어 20,000TEU급 이상의 선박이 접안 가능한 초대형 장비와 최첨단 시스템을 갖췄으며, 국제 항만보안 및 안전 기준을 적용하여 국내 최고의 터미널 운영 능력을 보유하고 있습니다. 또한 국내 최초로 해외 하역사업에서 민자부두 건설까지, 항만하역 분야의 개척자로서 전국의 각 항만에 최신 하역설비 및 중장비를 보유하고 컨테이너, 일반 공산품, 자동차, 중량물, 곡물, 철제품, 철광석, 석탄 등 수출입 화물 및 국내 운송 물량에 대해 항만 하역과 운송, 보관 등에 이르기까지의 One-Stop 서비스를 제공하고 있습니다. 

국내 최초로 연안해송사업을 개시한 이래 해운사업은 전국 주요 항만을 기항하며 국내 최상급의 서비스를 제공하고 있습니다. 또한 보다 나은 서비스 품질을 위해 국내 연안 화물선 업계 최초로 선박안전 경영 관리체제인 ISM CODE인증을 취득하여 고객만족 실현을 위해 노력하고 있습니다. 외항사업에 진출한 이후 중량물 프로젝트 화물, 방사성폐기물 등과 같은 특수화물 전용선과 고객별 맞춤 Consulting을 통해 One-Stop 통합물류서비스를 제공하는 Worldwide 선사로서 자리매김하고 있습니다. 

창고사업은 전국 주요 거점에 78만㎡규모의 선진 복합물류 창고시설과 WMS를 갖추어, 입출고에서 재고관리, 목적지 배송까지 최상의 일괄 물류서비스를 제공하고 있습니다. 고객중심의 Total Solution제공을 위해 물류창고 컨설팅, 맞춤형 물류창고 개발 및 운영 대행, 물류 창고 리엔지니어링, 물류 전산/시설/장비 판매 및 임대의 세분화된 서비스를 제공하고 있습니다. 

사업의 시너지 효과 제고를 위해 시작된 유류판매사업은 서울/인천/대전/포항 지역에 직영주유소를 운영중에 있으며, S-OIL과 판매대리점 계약을 통해 다양한 산업분야의 고객에게 양질의 유류 공급 서비스를 제공하고 있습니다. 또한 안정적인 물류 서비스 지원 목적으로 시작한 정비사업은, 인천/의왕/양산/포항 등 주요 물류거점에서 일반차량, 중장비, 군부대 차량 및 항만장비 등을 대상으로 전문화된 정비 서비스 제공과 함께 벤츠서비스센터, 타타대우 서비스센터 운영을 통해 명실상부한 국내 최고의 상용차 정비 서비스 업체로 도약하고 있습니다.

3) 글로벌사업

해외 12개 국가에 현지법인, 지점 등 글로벌 네트워크를 구축하고 포워딩, 국제특송, Project/Commercial Cargo의 국제운송 서비스를 통해 Global Smart Logistics Solution을 제공하고 있습니다. 글로벌 네트워크를 바탕으로 컨테이너, Bulk 그리고 Plant 등 Project 화물의 해상 포워딩과 전 세계 유수 항공사와 해외 포워더와의 파트너십을 바탕으로 고객의 목적지까지 통관, 보세운송, Sea&Air 등의 항공 포워딩 서비스를 제공하고 있습니다. 이에 더해 축적된 경험과 노하우를 바탕으로 기업 및 설비이전, 주재원 대상 해외 이사화물 서비스, 스포츠 이벤트 물자, 해외 공연 및 전시물의 운송에 대한 포장, 통관, 보험, 항공/해상운송 등의 일괄서비스를 제공하고 있습니다. 글로벌 네트워크와 인천공항 자유무역지역에 위치한 한진 GDC(Global Distribution Center)를 통해 국제 전자상거래(e-Commerce) 화물, 개인 화물 등을 전세계 어디든지 빠르고 정확하게 전달하고 있습니다. 특히 GDC는 해외에서 대량으로 입고된 화물을 전자상거래 주문에 따라 분류 및 소포장하여 국내외 수하인에게 발송하는 복합물류센터로서 화물의 보관, 분류부터 환적, 수출까지 전 운송 프로세스를 제공하고 있습니다. 또한 해외 8개국 11개 전용센터 운영을 통해 해외 온라인몰에서 주문한 상품을 포장검수 및 해외 운송, 수입 통관하여 국내 고객에게 배송하는 이하넥스 해외 직구 서비스와, 전문MD가 큐레이션 한 해외 인기상품을 구매대행하는 해외 직구 쇼핑몰인 이하넥스몰을 함께 운영하고 있습니다.

사. 시장의 특성

최근 발표된 통계자료에 따른 우리나라 물류산업은 2017을 기준으로 지난 20년간 매출은 4배, 관련 기업수는 2배 성장하여, 해운업 세계 5위, 항공업 세계 4위 등 국제수송업에서 세계적인 수준으로 성장하였으나, 2011년 이후 신규 수요를 지속 창출하고 있는 택배산업 외 육상운송, 화물자동차운송, 항공운송, 창고 산업의 성장 추이가 정체기에 접어들었으며 해상운송업은 2013년 이후 하락세로 나타났습니다.

택배산업의 시장규모는 2000년대 급성장기를 지나 안정적인 성장세를 지속하고 있으나, 택배운임은 평균단가 2,000원선을 위협 받는 등 18년 전의 63%의 국내택배운임 지수를 기록하고있는 것으로 나타났습니다.

최근 녹색성장 기조의 확산에 따라 국내적으로는 물류시설의 통합관리, 공동물류 활성화 및 친환경 물류 체계구축, 물류시설의 안전 및 보안 강화 등이 추진되고 있습니다. 그 외 국제적으로는 글로벌 수송네트워크 확대를 통한 글로벌 성장 역량 확보, 국제물류거점의 고부가가치 창출 등이 추진되고 있습니다.

아. 사업별 손익 현황 (연결기준)

<당분기>
(단위: 백만원)

구 분
매출액
영업이익

금액
비중
금액
비중

육운사업
88,688
16.0%
361
2.7%

하역사업
85,247
15.4%
15,287
112.6%

택배사업
246,103
44.4%
(3,268)
-24.1%

해운사업
8,693
1.6%
1,519
11.2%

기타
124,957
22.6%
(327)
-2.4%

합 계
553,688
100.0%
13,572
100.0%

<전분기>
(단위: 백만원)

구 분
매출액
영업이익

금액
비중
금액
비중

육운사업
78,781
14.7%
(286)
-1.2%

하역사업
80,137
14.9%
13,258
52.2%

택배사업
233,607
43.5%
10,323
40.6%

해운사업
9,565
1.8%
2,072
8.2%

기타
134,426
25.1%
40
0.2%

합 계
536,516
100.0%
25,407
100.0%

<전전분기>
(단위: 백만원)

구 분
매출액
영업이익

금액
비중
금액
비중

육운사업
81,057
17.1%
517
2.8%

하역사업
77,597
16.3%
11,441
62.4%

택배사업
189,121
39.8%
5,499
30.0%

해운사업
8,186
1.7%
1,804
9.8%

기타
119,220
25.1%
(919)
-5.0%

합 계
475,181
100.0%
18,342
100.0%

2. 주요 제품 및 원재료 등

가. 주요 사업 등의 현황

당사는
육운, 하역, 택배, 해운사업 등을 영위하고 있습니다. 공시서류 작성 기준일

(2021.3.31)
현재, 각
사업별 매출액 및 총매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원,%)

사업부문
매출유형
품목
매출액
비율

육운
운송서비스
트럭운송, 철송
88,220
18.3%

하역
항만하역 외
하역
32,360
6.7%

택배
택배, 창고서비스
택배, 창고
246,103
51.2%

해운
연안해송 외
연안/국제해송
8,692
1.8%

기타
화물운송계약 중개, 
 화물보관 및 부가서비스 외
주선업, 화물보관, 정비,
 유류 판매
105,586
22.0%

합계
-
-
480,961
100.0%

※ 상기 매출액은 (주)한진 별도 재무제표 기준자료입니다.

-. 매출형태별 실적

2021년 1분기 누계기준 당사의 매출액은 전년동기
대비 약
1.3%
증가하였습니다.
사업별 매출변동추이는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원,%)

사업부문
제66기 1분기
제65기 1분기
제64기 1분기

매출
비중
매출
비중
매출
비중

육운
88,220
18.3%
78,417
16.5%
79,915
19.1%

하역
32,360
6.7%
33,507
7.1%
35,277
8.4%

택배
246,103
51.2%
233,607
49.2%
189,122
45.2%

해운
8,692
1.8%
9,565
2.0%
8,186
2.0%

기타
105,586
22.0%
119,562
25.2%
106,308
25.3%

합계
480,961
100.0%
474,658
100.0%
418,808
100.0%

※ 상기 매출액은 (주)한진 별도 재무제표 기준자료입니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이
육운, 하역, 해운사업은 정부고시요율을 기준으로 화주별 운송조건에 따라 단가를 확정하고 있어 그 기재를 생략하였으며, 택배사업의 경우 개인고객 익일택배 소형화물 기준으로 내용을 작성하였습니다.

(단위 : 원)

품목
제66기 1분기
제65기
제 64기

한진택배
동일권역
4,000
4,000
4,000

타권역
5,000
5,000
5,000

제주권
7,000
7,000
7,000

※ 2021년 4월 19일부 개인고객 익일택배 단가가 인상되었으며 소형화물 기준으로 각 2천원 인상되었습니다.

다. 주요 원재료에 관한 사항
현재 당사에서 사용하는 주요 원재료는 운송장비에 사용되는 석유제품류입니다. 육상유는 주로 에쓰오일, 해상운송장비인 선박에 공급되는 해상유는 주로 SK에너지를 통해 공급받고 있습니다. 

당기 누계 유류 총 구입비
용
1,568백만원 (육상유 353백만원, 해상유 1,117백만원, 윤활유 98백만원)
이며

이 중 육상유인 경유의 최근 3년간 당사 평균구입단가는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

품목
제66기 1분기
제65기
제64기

경유
1,265.52
1,179.99
1,307.62

3. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력의 산출근거
 당사 사업계획 기준 목표실적을 생산능력으로 산출하여 재작성 하였으며, 운송사업의 특성상 유치물량에 따라 장비를 운용함에 따라 정확한 가동시간 산출에는 어려움이 있습니다. 사업별 생산능력 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문
품목
제66기
제65기
제64기

육운
컨테이너, 일반 화물, 철제품운송
354,400
397,000
374,000

하역
컨테이너, 일반화물하역
131,500
150,500
148,000

택배
택배, 일반화물창고
1,110,000
960,000
785,000

해운
컨테이너, 철제품, 일반화물
23,600
31,000
33,000

기타

창고, 국제,
차량종합

450,500
531,000
494,000

합 계
2,070,000
2,069,500
1,834,000

※ 상기 목표실적은 당사 연간 사업계획 목표실적 기준임.

나. 생산실적 및 가동률

당사의 당분기 생산실
적은
480,961백만원
으로
유치물량에 비례하여 장비 운용시간이 변동됨에 따라 정확한 가동시간 기재는 생략하였습니다. 사업별 생산실적 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문
품목
제66기 1분기
제65기 1분기
제64기 1분기

육운
컨테이너, 일반 화물, 철제품운송
88,220
78,417
79,915

하역
컨테이너, 일반화물하역
32,360
33,507
35,277

택배
택배, 일반화물창고
246,103
233,607
189,122

해운
컨테이너, 철제품, 일반화물
8,692
9,565
8,186

기타
창고, 국제, 차량종합
105,586
119,562
106,308

합 계
480,961
474,658
418,808

※ 상기 금액은 (주)한진 개별 재무제표 기준자료입니다.

다. 생산설비의 현황 등

-. 생산설비의 현황

당사는 육운, 해상운송, 하역, 택배, 렌터카 사업을 위한 부두 및 그 배후부지, 물류 터미널 등의 토지 및 건물과, 각종 하역 중장비, 차량 그리고 선박을 보유하고 있습니다.

<당분기>
(단위: 백만원)

구분
기초
취득
처분
대체(주1)
감가상각비
매각예정자산으로 대체
기타증감(주2)
기말

토지
874,774
146
(205)
-
-
(82)
-
874,633

건물
203,996
1,583
(2,760)
5,594
(1,584)
-
217
207,046

구축물
14,679
478
(793)
5,457
(336)
-
-
19,485

기계장치
73,613
4,208
-
926
(2,333)
-
12
76,426

선박
42,089
-
-
-
(823)
-
-
41,266

차량운반구
7,395
375
(144)
452
(436)
-
-
7,642

공구기구와비품
6,643
286
(29)
100
(591)
-
1
6,410

건설중인자산
60,283
9,547
-
(13,324)
-
-
(175)
56,331

합계
1,283,472
16,623
(3,931)
(795)
(6,103)
(82)
49
1,289,239

(주1)

건설중인자산에서 무형자산으로 79
5
백만원
대체되었습니다.

(주2)
환율변동효과 등으로 인한 증감입니다.

-.
진행중인 투자

(단위 : 억원)

투자대상

투자효과

투자

기간

예상

투자규모

기투자액(주1)

향후

투자액

대전 SMART

Mega-Hub 구축

택배 공급능력 확대 및

서비스 품질 향상

2020~

2023

2,670

223

(-)

2,447

동서울Hub 증설

2020~

2021

272

202

(7)

70

원주Hub 신축

2019~

2021

161

129

(11)

32

인천공항 배후단지

GDC(주2) 구축

글로벌 e-Commerce

수요 확보

2018~

2020

255
244
11

인천신항 배후부지

운영법인 설립

하역-보관-운송 연계

항만물류 서비스 기반

확대

2021
62

62

(62)

-

인천 냉동 전용창고

신축

수도권 냉동화물 보관

거점 확보

2021
40

13

(13)

27

ERP 시스템 구축

업무 프로세스 개선 및

효율성 향상

2020~

2021

40

35

(8)

5

(주1) 기투자액은 최초 투자시작일부터 당분기말까지 누적 투자금액

(주2) Global Distribution Center

-.
향후 투자계획

(단위 : 억원)

투자대상

연도별 예상투자액

예상 투자

총액

제66기

(2021년)

제67기

(2022년)

제68기

(2023년)

대전 SMART Mega-Hub 구축
1,015
1,111
321
2,447

택배터미널 확충 및 자동화

580
157
290
1,027

하역/창고 등 물류거점확보 및 장비 확충
239
217
230
686

전산시스템 인프라 개선
145
70
5
220

노후 장비, 시설물 개보수 등 기타 경상투자
81
45
52
178

4. 매출에 관한 사항

가. 매출실적

당사의 매출은 크게 육운, 하역, 택배, 해운 사업 등으로 구분되며, 국내화물 수송량은국내 경기변동 상황, 수출입 물동량 변화 등 국내외 경기변동에 따라 기복을 보이고는 있으나, 산업규모의 확대와 더불어 견고한 성장세를 유지해오고 있습니다. 화물운송, 연안해송, 항만하역, 창고 등 운수창고업의 수요는 국가경제규모의 증가에 비례하여 꾸준히 증가하고 있습니다. 
당사의 당분기 누적 매출실
적은

480,961백만원
으로

전년 동기 대비 약

1.3%
증가되었습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문
매출유형
품 목

제66기 1분기

제65기

제64기

육운사업
용역
수 출
-
-

-

내 수
88,220
328,008
334,201

합 계

88,220

328,008
334,201

하역사업
용역
수 출
-
-

-

내 수
32,360
129,740
137,162

합 계
32,360
129,740
137,162

택배사업
용역
수 출
-
-

-

내 수
246,103
1,015,629
832,742

합 계
246,103
1,015,629
832,742

해운사업
용역
수 출
-
-

-

내 수
8,692
28,885

34,680

합 계

8,692

28,885
34,680

기타
용역
수 출
-
-

-

내 수
105,586
425,888
472,926

합 계

105,586

425,888
472,926

합 계
수 출
-
-

-

내 수
480,961
1,928,150
1,811,711

합 계

480,961

1,928,150
1,811,711

※ 상기 금액은 (주)한진 개별 재무제표 기준자료입니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등

○ 판매경로

- 직접판매 : 한진 (본사직할 또는 지역별 영업팀)

- 간접판매 : 집배점

○ 판매방법 및 조건 : 해당 사업별 운송약관에 따른 운송요율 또는 운송요금에 
 의한 현금 및 어음 결제

○ 판매전략 : 대 고객 제안, 영업강화 및 고객중심의 차별화된 서비스 제공

○ 조직도

한진 조직도_증권신고서 제출일 기준.jpg
한진 조직도_증권신고서 제출일 기준

※ 증권신고서 제출일 현재 기준 조직도입니다.

5. 수주상황

당사는 3자물류 전문기업으로 약 25,000여개의 회사와 거래하고 있습니다. 이에 따라 당사 매출액 증대는 특정 회사에 편중되어 있지 않습니다. 당사 매출액 증대는 특정 회사에 의해 증가되는 것이 아니므로 본 보고서에서 기재할 수 있는 내용이 없습니다.

6. 시장위험과 위험관리

연결실체의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무및기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 연결실체는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 현금 및 단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

연결실체의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다.

연결실체의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다.

가. 시장위험

시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래 현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세 가지 유형으로 구성됩니다.

(1) 외환위험

환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결실체는 해외영업활동과 해외종속기업에 대한 순투자로 인하여 USD 등에 대한 환위험에 노출되어 있습니다.

당분기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 주요 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

USD
44,016
49,289
43,984
49,289

당분기와 전분기 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 5% 변동시 환율변동이 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

5% 상승시
5% 하락시
5% 상승시
5% 하락시

USD
(264)
264
(1,164)
1,164

상기 민감도 분석은 기능통화 이외의 외화로 표시된 지배기업의 화폐성자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

(2) 이자율 위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결실체는 일부 차입금과 관련된 시장이자율의 변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라, 연결실체의 경영진은 이자율 현황을 주기적으로 검토하고 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다.

당분기와 전분기 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 변동금리부 차입금으로 1년 간 발생하는 이자비용의 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

100bp 상승시
100bp 하락시
100bp 상승시
100bp 하락시

이자비용
3,969
(3,969)
3,256
(3,256)

(3) 기타 가격위험 

기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 연결실체의 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 중 상장지분증권은 가격변동위험에 노출되어 있으며, 당분기말 현재 주가가 5%변동시 상장지분증권의 가격변동이 총포괄손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
5% 상승시
5% 하락시

법인세효과 차감전 총포괄손익
2,733
(2,733)

법인세효과
(601)
601

법인세효과 차감후 총포괄손익
2,132
(2,132)

나. 신용위험

신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 연결실체는 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다.

(1) 매출채권 및 기타채권

연결실체는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결실체의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권및기타채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 연결실체의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 매출채권및기타채권의 당기말 잔액입니다.

연결실체는 상기 채권에 대해 매 보고기간말에 개별적 또는 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.

(2) 기타의 자산 및 지급보증

현금, 단기예금 및 임차보증금 등으로 구성되는 연결실체의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결실체의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결실체는 (주)우리은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

연결실체의 지급보증으로 인한 신용위험에 대한 최대 노출정도는 주
석6에 기재된 지급보증액입니다.

3.1.3 유동성 위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결실체는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

연결실체의 유동성위험 분석내역은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 백만원)

구 분
3개월 이내
3개월 ~ 1년
1 ~ 2년
2 ~ 5년
5년 초과

매입채무및기타채무

207,961

54

10

-

-

단기차입금(*)

14,420

-

-

-

-

사채(*)

33,837

105,613

270,240

72,039

-

장기차입금(*)

18,735

162,911

49,100

159,539

223,758

기타금융부채(*)

1,919

8,068

7,676

28,627

49,894

지급보증

27,455

-

-

-

-

리스부채(*)

21,915

75,594

86,664

221,871

1,818,948

(*) 만기분석시 예상 이자비용을 포함하였습니다.

<전기말>
(단위: 백만원)

구 분
3개월 이내
3개월 ~ 1년
1 ~ 2년
2 ~ 5년
5년 초과

매입채무및기타채무
192,446
50
9
-
-

단기차입금(*)
12,947
14,410
-
-
-

사채(*)
33,715
70,211
328,854
70,079
-

장기차입금(*)
15,474
159,658
40,664
132,342
172,417

기타금융부채(*)
3,556
14,949
14,222
53,043
92,448

지급보증
381
-
-
-
-

리스부채(*)
24,772
65,254
85,270
226,504
1,400,537

(*) 만기분석시 예상 이자비용을 포함하였습니다.

연결실체의 지급보증으로 인한 유동성위험에 대한 최대 노출정도는 주석 5에 기재된지급보증액 입니다.

다. 자본위험관리

자본관리의 주 목적은 연결실체의 영업활동 유지, 주주가치의 극대화, 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하는 데 있습니다. 연결실체는 적정한 신용등급 유지 및 상향을 위해 자본비율을 관리하고 있으며, 경제환경의 변화와 흐름에 맞추어 자본구조의 적정성 확보를 위한 노력을 하고 있습니다. 이를 위하여 연결실체는 자기주식을취득하거나 배당정책 수정 등을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 당기 중에는 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

연결실체는 순부채를 자기자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 순부채는 차입금에서 현금및현금성자산을 차감하고 산정하고 있습니다.

당분기말 및 전기말 현재 순부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

단기차입금
15,183
27,113

유동성장기차입금
275,101
247,547

리스부채(유동)
95,166
87,267

사채
323,334
385,633

장기차입금
260,238
265,348

리스부채(비유동)
791,497
799,938

유동성 상환우선주부채
13,380
13,385

상환우선주부채
78,927
80,002

차감: 현금및현금성자산
(179,153)
(125,636)

순부채
1,673,673
1,780,597

자기자본
1,424,695
1,237,925

부채비율(%)
117.48%
143.84%

7. 주요약정사항

당사는

이자율 스왑계약 및 통화스왑계약을 체결하고 있습니다. 당사는 동 파생상품에 대해 위험
회피회계를 적용하고 있지 않습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위:천USD)

거래금융기관
종류
거래개시일
만기일
명목금액
수취금리
지급금리

국민은행
이자율스왑
2016-04-06
2021-04-06
1,000
MOR(*)+ 1.45%
3.55%

하나은행
이자율스왑
2018-08-21
2021-08-23
18,000
KRW 91CD + 2.1%
4.22%

우리은행
이자율스왑
2020-05-25
2025-05-26
15,000
KRW 91CD + 2.18%
3.36%

신한은행
이자율스왑
2020-06-26
2023-06-30
20,000
KRW 91CD + 1.9%
3.30%

국민은행
통화스왑
2020-10-28
2023-11-09
USD 17,000
Libor 3M + 1.3%
2.03%

우리은행
통화스왑
2019-06-27
2022-06-27
USD 26,000
Libor 3M + 0.95%
2.35%

(*)
금융기관 내부기준금리 (Market Opportunity Rate)

8. 연구개발활동
당사에는 별도의 연구개발 담당조직은 없으며, 또한 회계처리준칙에 의한 연구개발비용이 없습니다. 

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약 연결재무정보 (K-IFRS 적용)

(단위: 천원)

사업연도구 분
제 66기 1분기
제 65기
제 64기

(2021년 3월말)
(2020년 12월말)
(2019년 12월말)

[유동자산]

668,599,194
577,928,300
417,574,741

ㆍ매출채권 및 기타채권

251,169,050
253,393,339
236,886,278

ㆍ현금 및 현금성 자산

179,152,989
125,635,644
136,645,101

ㆍ재고자산

8,783,561
8,225,114
9,166,474

ㆍ기타

229,493,594
190,674,203
34,876,888

[비유동자산]

3,166,146,252
3,210,725,767
3,130,793,976

ㆍ유형자산

1,519,541,386
1,517,030,125
1,448,902,698

ㆍ무형자산

431,440,970
432,478,820
444,092,003

ㆍ사용권자산

949,952,322
964,891,280
994,463,910

ㆍ상각후원가금융자산
21,308,049
21,308,049
23,603,189

ㆍ당기손익-공정가치측정
 금융자산
2,399,211
2,399,211
3,000,000

ㆍ기타포괄손익-공정가치측정
 금융자산
58,853,781
52,618,856
58,477,225

ㆍ기타

182,650,533
219,999,426
158,254,951

자산총계

3,834,745,446
3,788,654,067
3,548,368,717

[유동부채]

697,144,638
755,214,144
516,185,800

[비유동부채]

1,712,905,541
1,795,514,502
1,978,284,155

부채총계

2,410,050,179
2,550,728,646
2,494,469,955

[자본금]

74,738,140
74,738,140
59,873,280

[자본잉여금]

182,263,121
182,263,121
89,662,290

[자본조정]

△
3,358,158

△632,602
△632,602

[기타포괄손익누계액]

254,410,371
245,861,691
187,648,306

[매각예정자산과 관련하여 자본으로 직접 인식된 금액]
68,829
11,473,245
-

[이익잉여금]

769,635,999
577,699,536
573,139,699

지배기업 소유주지분 합계

1,277,758,302
1,091,403,131
909,690,973

[비지배지분]

146,936,965
146,522,290
144,207,789

자본총계

1,424,695,267
1,237,925,421
1,053,898,762

(2021.1.1 ~ 
2021.3.31.)
(2020.1.1 ~ 
2020.12.31.)
(2019.1.1 ~ 
2019.12.31.)

매출액

553,687,601
2,215,686,641
2,062,344,427

영업이익

13,571,927
105,917,310
90,655,086

법인세비용차감전순이익(손실)

258,095,098
10,819,061
△5,662,718

당기순이익(손실)

192,238,071
9,096,798
△2,865,355

ㆍ지배회사지분순손익
191,837,310
7,430,088
△3,124,802

ㆍ비지배지분순이익
400,761
1,666,710
259,447

지배기업 소유주지분에 대한 기본주당순이익(손실) (원)
12,841
575
△265

지배기업 소유주지분에 대한 희석주당순이익(손실) (원)
12,506
548
-

연결에 포함된 회사수

16개
16개
16개

나. 요약 별도재무정보 (K-IFRS 적용)

(단위 :천원)

사업연도구 분
제 66기 1분기
제 65기
제 64기

(2021년 3월말)
(2020년 12월말)
(2019년 12월말)

[유동자산]

559,406,237
474,884,432
337,315,659

ㆍ매출채권 및 기타채권

195,411,205
204,453,139
194,021,109

ㆍ현금및현금성 자산

138,178,796
83,333,064
102,999,392

ㆍ재고자산

4,567,810
4,284,457
5,722,428

ㆍ기타

221,248,426
182,813,772
34,572,730

[비유동자산]

2,224,536,784
2,259,716,669
2,137,582,009

ㆍ유형자산

1,289,239,047
1,283,471,755
1,215,549,305

ㆍ사용권자산

274,460,031
282,404,124
292,877,894

ㆍ투자부동산

28,068,991
14,365,151
10,436,838

ㆍ무형자산

22,706,723
22,014,907
24,472,406

ㆍ당기손익-공정가치측정
 금융자산
2,399,211
2,399,211
3,000,000

ㆍ기타포괄손익-공정가치측정
 금융자산
58,793,956
52,556,212
58,420,035

ㆍ기타

548,868,825
602,505,309
532,825,531

자산총계

2,783,943,021
2,734,601,101
2,474,897,669

[유동부채]

594,199,929
654,278,560
416,150,080

[비유동부채]

792,749,815
867,340,935
1,023,797,343

부채총계

1,386,949,744
1,521,619,495
1,439,947,423

[자본금]

74,738,140
74,738,140
59,873,280

[자본잉여금]

163,067,655
163,067,655
70,466,824

[자기주식]

△
2,725,626

△70
△70

[기타포괄손익누계액]

258,767,963
251,276,517
191,603,569

[매각예정자산과 관련하여 자본으로 직접 인식된 금액]
68,829
11,473,245
-

[이익잉여금]

903,076,316
712,426,119
713,006,642

자본총계

1,396,993,277
1,212,981,606
1,034,950,245

종속·관계·공동기업

투자주식의 평가방법

원가법
원가법
원가법

(2021.1.1 ~ 2021.3.31.)
(2020.1.1 ~ 2020.12.31.)

(2019.1.1 ~ 2019.12.31.)

매출액

480,961,443
1,928,149,580
1,811,710,880

영업이익

△
1,032,895

46,886,096
47,551,206

법인세비용차감전순이익(손실)

259,951,577
5,373,048
12,913,258

당기순이익(손실)

190,301,043
1,761,510
7,288,946

- 기본주당순이익(손실) (원)
12,739
136
617

- 희석주당순이익(손실) (원)
12,406
116
617

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 66 기 1분기말 2021.03.31 현재

제 65 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 66 기 1분기말

제 65 기말

자산

유동자산

668,599,194,511

577,928,299,776

현금및현금성자산

179,152,988,597

125,635,643,814

매출채권 및 기타유동채권

251,169,050,484

253,393,338,713

재고자산

8,783,561,189

8,225,113,822

기타유동금융자산

181,879,575,538

27,942,720,464

상각후원가금융자산

2,500,000,000

2,500,000,000

유동 당기손익-공정가치 측정 지정 금융자산

3,402,570,211

84,502,157,889

기타유동자산

29,409,306,276

21,728,878,713

매각예정 또는 소유주에 대한 분배예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단

12,302,142,216

54,000,446,361

비유동자산

3,166,146,251,658

3,210,725,767,644

유형자산

1,519,541,386,098

1,517,030,124,615

사용권자산

949,952,322,153

964,891,280,074

투자부동산

28,068,991,498

14,365,150,861

무형자산

431,440,969,826

432,478,820,103

종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산

67,852,269,001

62,481,549,021

장기매출채권 및 기타비유동채권

4,361,085,066

3,815,209,032

기타비유동금융자산

60,272,620,920

117,228,902,250

비유동 상각후원가 측정 금융자산

21,308,048,634

21,308,048,634

비유동 당기손익-공정가치 측정 지정 금융자산

2,399,210,754

2,399,210,754

비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

58,853,781,053

52,618,856,273

이연법인세자산

10,673,646,650

10,686,696,022

기타비유동자산

11,421,920,005

11,421,920,005

자산총계

3,834,745,446,169

3,788,654,067,420

부채

유동부채

697,144,638,398

755,214,144,184

매입채무 및 기타유동채무

208,025,294,167

206,883,574,584

단기차입금

15,183,093,100

27,112,903,400

유동성장기차입금

275,101,402,930

247,546,762,768

당기법인세부채

78,621,407,054

7,826,302,375

기타유동금융부채

17,914,998,820

17,850,202,512

기타유동부채

7,132,308,974

160,727,869,511

유동리스부채

95,166,133,353

87,266,529,034

비유동부채

1,712,905,540,812

1,795,514,502,441

장기매입채무 및 기타비유동채무

2,954,394

8,647,660

사채

323,334,343,367

385,633,095,208

장기차입금

260,237,660,829

265,347,979,770

순확정급여부채

17,549,336,319

15,136,383,395

이연법인세부채

219,821,529,980

225,973,410,981

기타비유동금융부채

96,182,929,939

99,319,176,096

기타비유동부채

4,279,991,191

4,158,068,630

비유동리스부채

791,496,794,793

799,937,740,701

부채총계

2,410,050,179,210

2,550,728,646,625

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

1,277,758,301,766

1,091,403,131,069

자본금

74,738,140,000

74,738,140,000

자본잉여금

182,263,120,886

182,263,120,886

기타자본구성요소

(3,358,158,638)

(632,601,888)

기타포괄손익누계액

254,410,370,813

245,861,690,682

매각예정자산의 자본 직접 인식 금액

68,829,235

11,473,245,120

이익잉여금(결손금)

769,635,999,470

577,699,536,269

비지배지분

146,936,965,193

146,522,289,726

자본총계

1,424,695,266,959

1,237,925,420,795

자본과부채총계

3,834,745,446,169

3,788,654,067,420

연결 포괄손익계산서

제 66 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 65 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

제 66 기 1분기

제 65 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

553,687,600,505

553,687,600,505

536,515,612,732

536,515,612,732

매출원가

517,754,369,979

517,754,369,979

490,542,257,372

490,542,257,372

매출총이익

35,933,230,526

35,933,230,526

45,973,355,360

45,973,355,360

판매비와관리비

22,361,303,320

22,361,303,320

20,566,780,037

20,566,780,037

영업이익(손실)

13,571,927,206

13,571,927,206

25,406,575,323

25,406,575,323

금융수익

5,886,805,451

5,886,805,451

4,579,980,220

4,579,980,220

금융원가

24,326,891,729

24,326,891,729

27,747,123,726

27,747,123,726

기타영업외손익

261,235,228,273

261,235,228,273

(2,735,062,991)

(2,735,062,991)

기타이익

1,730,056,081

1,730,056,081

2,058,780,493

2,058,780,493

지분법이익

1,730,056,081

1,730,056,081

2,058,780,493

2,058,780,493

기타손실

2,027,381

2,027,381

32,013,106

32,013,106

지분법손실

2,027,381

2,027,381

32,013,106

32,013,106

법인세비용차감전순이익(손실)

258,095,097,901

258,095,097,901

1,531,136,213

1,531,136,213

법인세비용

65,857,026,608

65,857,026,608

(1,049,134,893)

(1,049,134,893)

당기순이익(손실)

192,238,071,293

192,238,071,293

2,580,271,106

2,580,271,106

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

191,837,309,978

191,837,309,978

2,430,192,688

2,430,192,688

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

400,761,315

400,761,315

150,078,418

150,078,418

기타포괄손익

6,545,907,221

6,545,907,221

(11,931,409,614)

(11,931,409,614)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

865,331,115

865,331,115

953,846,716

953,846,716

지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익)

465,666,146

465,666,146

648,418,904

648,418,904

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익

5,332,903,099

5,332,903,099

(11,409,756,033)

(11,409,756,033)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(117,993,139)

(117,993,139)

(2,123,919,201)

(2,123,919,201)

총포괄손익

198,783,978,514

198,783,978,514

(9,351,138,508)

(9,351,138,508)

총 포괄손익의 귀속

총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

198,299,303,047

198,299,303,047

(9,572,451,550)

(9,572,451,550)

총 포괄손익, 비지배지분

484,675,467

484,675,467

221,313,042

221,313,042

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

12,841

12,841

193

193

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

12,506

12,506

193

193

연결 자본변동표

제 66 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 65 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

매각예정자산의 자본 직접 인식 금액

이익잉여금

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

59,873,280,000

89,662,289,912

(632,601,888)

187,648,306,153

573,139,699,015

909,690,973,192

144,207,788,788

1,053,898,761,980

분기순이익

2,430,192,688

2,430,192,688

150,078,418

2,580,271,106

해외사업장환산외환차이

881,634,059

881,634,059

72,212,657

953,846,716

지분법자본변동

648,418,904

648,418,904

648,418,904

금융자산 평가손익

(11,408,778,000)

(11,408,778,000)

(978,033)

(11,409,756,033)

확정급여제도의 재측정요소

(2,123,919,201)

(2,123,919,201)

(2,123,919,201)

총포괄이익 계

(9,878,725,037)

306,273,487

(9,572,451,550)

221,313,042

(9,351,138,508)

우선주에 대한 이자 지급

(250,000,000)

(250,000,000)

250,000,000

자기주식 거래로 인한 증감

배당금지급

(5,987,327,000)

(5,987,327,000)

(5,987,327,000)

종속기업의 배당

(320,000,000)

(320,000,000)

재평가잉여금의 이익잉여금 대체

(26,489,620)

26,489,620

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익의 이익잉여금대체

2020.03.31 (기말자본)

59,873,280,000

89,662,289,912

(632,601,888)

177,743,091,496

567,235,135,122

893,881,194,642

144,359,101,830

1,038,240,296,472

2021.01.01 (기초자본)

74,738,140,000

182,263,120,886

(632,601,888)

245,861,690,682

11,473,245,120

577,699,536,269

1,091,403,131,069

146,522,289,726

1,237,925,420,795

분기순이익

191,837,309,978

191,837,309,978

400,761,315

192,238,071,293

해외사업장환산외환차이

780,514,691

780,514,691

84,816,424

865,331,115

지분법자본변동

465,666,146

465,666,146

465,666,146

금융자산 평가손익

5,333,805,371

5,333,805,371

(902,272)

5,332,903,099

확정급여제도의 재측정요소

(117,993,139)

(117,993,139)

(117,993,139)

총포괄이익 계

6,579,986,208

191,719,316,839

198,299,303,047

484,675,467

198,783,978,514

우선주에 대한 이자 지급

(250,000,000)

(250,000,000)

250,000,000

자기주식 거래로 인한 증감

(2,725,556,750)

(2,725,556,750)

(2,725,556,750)

배당금지급

(8,968,575,600)

(8,968,575,600)

(8,968,575,600)

종속기업의 배당

(320,000,000)

(320,000,000)

재평가잉여금의 이익잉여금 대체

2,520,850,805

(11,404,415,885)

8,883,565,080

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익의 이익잉여금대체

(552,156,882)

552,156,882

2021.03.31 (기말자본)

74,738,140,000

182,263,120,886

(3,358,158,638)

254,410,370,813

68,829,235

769,635,999,470

1,277,758,301,766

146,936,965,193

1,424,695,266,959

연결 현금흐름표

제 66 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 65 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

제 66 기 1분기

제 65 기 1분기

영업활동현금흐름

41,657,899,089

71,814,160,056

영업으로부터 창출된 현금

44,178,368,137

74,749,095,459

이자수취(영업)

133,497,191

1,324,966,086

법인세납부(환급)

(2,653,966,239)

(4,259,901,489)

투자활동현금흐름

118,850,055,769

(42,699,847,737)

유형자산의 취득

(13,494,857,291)

(53,370,520,839)

유형자산의 처분

696,844,270

541,543,838

무형자산의 취득

(400,655,819)

(105,723,121)

당기손익인식금융자산의 처분

81,099,587,678

임차보증금의 증가

(3,318,524,757)

(1,167,030,138)

임차보증금의 감소

1,687,115,220

314,544,600

단기금융상품의 취득

(103,781,044,725)

(141,912)

단기금융상품의 처분

10,005,788,944

45,357,170

장기금융상품의 취득

(3,052,833,701)

(11,882,225)

장기금융상품의 처분

835,389,500

11,054,004,890

대여금의 증가

(16,952,740)

매각예정 또는 소유주에 대한 분배예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단의 처분

153,350,000,000

종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산의 취득

(6,173,550,000)

배당금수취

966,560,000

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 취득

(346,518,300)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 처분

793,707,490

재무활동현금흐름

(109,176,355,663)

(63,902,267,282)

단기차입금의 증가

79,820,533

20,085,568,300

단기차입금의 상환

(12,000,000,000)

(27,000,000,000)

유동성장기차입금의 상환

(42,305,966,417)

(12,231,265,006)

상환우선주부채의 상환

(14,223,000,000)

(3,556,000,000)

리스부채 상환

(26,911,101,364)

(26,398,458,331)

자기주식의 취득

(2,725,556,750)

이자지급

(10,770,551,665)

(14,802,112,245)

배당금지급

(320,000,000)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

2,185,745,588

1,148,349,919

현금및현금성자산의순증가(감소)

53,517,344,783

(33,639,605,044)

기초현금및현금성자산

125,635,643,814

136,645,100,776

기말현금및현금성자산

179,152,988,597

103,005,495,732

3. 연결재무제표 주석

제 66 기 1분기 : 2021년 3월 31일 현재

제 65 기 1분기 : 2020년 3월 31일 현재

주식회사 한진과 그 종속기업

1. 일반사항

1.1 지배기업의 개요 

주식회사 한진(이하 "지배기업")과 그 종속기업(이하 지배회사와 종속기업을 "연결실체")은 1958년 3월 10일에 설립되어 화물운송, 항만하역,택배사업 등을 주 사업목적으로 하고 있는 주권상장법인으로서 서울특별시 소재의 본사와 국내외 주요 도시 및 항만에 3본부 27개 지점을 운영하고 있습니다. 보고기간말 현재 지배기업의 최대주주는 (주)한진칼(지분율: 24.16%)이며
,
(주)한진칼을 포함한 특수관계자 보유지분은 27.
4
5%입니다.

1.2 종속기업의 현황

회사명
업종
소재지
결산월
지분율(%)

당분기말
전기말

부산글로벌물류센터(주)
일반창고업
한국
12월
51.00
51.00

한진울산신항운영(주)
항만시설운영
한국
12월
51.00
51.00

한진인천컨테이너터미널(주)
항만시설운영
한국
12월
100.00
100.00

평택컨테이너터미
날
(주)

항만시설운영
한국
12월
68.00
68.00

한진부산컨테이너터미널(주)(주1)
항만시설운영
한국
12월
62.87
62.87

HANJIN INTERMODAL AMERICA INC.
운송/서비스업
미국
12월
100.00
100.00

QINGDAO HANJIN LUHAI INTERNATIONAL LOGISTICS CO.,LTD.
운송업
중국
12월
75.00
75.00

EURASIA LOGISTICS SERVICE LLC
운송업
우즈베키스탄
12월
51.00
51.00

HANJIN GLOBAL LOGISTICS(HONGKONG) LIMITED.
국제물류주선업 등
홍콩
12월
100.00
100.00

HANJIN GLOBAL LOGISTICS(SHANGHAI) LIMITED.
운송업
중국
12월
100.00
100.00

HANJIN GLOBAL LOGISTICS(DALIAN) LIMITED.
운송업
중국
12월
100.00
100.00

HANJIN GLOBAL LOGISTICS(SHENZHEN) LIMITED.
운송업
중국
12월
100.00
100.00

HANJIN GLOBAL LOGISTICS GUANGZHOU CO.,LTD.
운송업
중국
12월
100.00
100.00

HANJIN GLOBAL LOGISTICS EUROPE s.r.o.
운송업
체코
12월
100.00
100.00

HANJIN GLOBAL LOGISTICS MYANMAR CO.,LTD.
운송업
미얀마
12월
100.00
100.00

HANJIN GLOBAL LOGISTICS(VIETNAM) LIMITED.
국제물류주선업 등
베트남
12월
90.00
90.00

(주1) 보통주에 대한 명목상 지분율이며, 유효 지분율은 83.82%입니다.

1.3 종속기업의 요약 재무정보

<당분기말 및 당분기>
(단위: 백만원)

기업명
당분기말
당분기

자산
부채
매출액
당기손익

부산글로벌물류센터(주)
10,591
3,928
1,089
67

한진울산신항운영(주)
5,465
617
1,232
93

한진인천컨테이너터미널(주)
358,714
252,187
14,609
503

평택컨테이너터미날(주)
37,235
14,351
7,202
(789)

한진부산컨테이너터미널(주)
623,425
669,171
34,944
5,122

HANJIN INTERMODAL AMERICA INC.
10,991
3,502
9,167
141

QINGDAO HANJIN LUHAI INTERNATIONAL LOGISTICS CO.,LTD.
3,465
325
1,563
49

EURASIA LOGISTICS SERVICE LLC
1,225
140
393
17

HANJIN GLOBAL LOGISTICS(HONGKONG) LIMITED.
3,069
2,869
2,417
(78)

HANJIN GLOBAL LOGISTICS(SHANGHAI) LIMITED.
2,490
670
2,095
21

HANJIN GLOBAL LOGISTICS(DALIAN) LIMITED.
1,993
90
258
(21)

HANJIN GLOBAL LOGISTICS(SHENZHEN) LIMITED.
2,172
1,670
1,943
(8)

HANJIN GLOBAL LOGISTICS GUANGZHOU CO.,LTD.
845
504
695
-

HANJIN GLOBAL LOGISTICS MYANMAR CO.,LTD
1,870
1,697
861
4

HANJIN GLOBAL LOGISTICS EUROPE s.r.o.
5,667
1,402
2,651
32

HANJIN GLOBAL LOGISTICS(VIETNAM) LIMITED.
6,208
4,651
6,624
53

상기 요약재무정보는 지배기업과 연결대상 종속기업간의 내부거래 상계전 재무제표를 기준으로 작성되었으며, 종속기업 재무제표는 회계정책의 일치를 위하여 조정된 재무제표입니다.

<전기말 및 전분기>
(단위: 백만원)

기업명
전기말
전분기

자산
부채
매출액
당기손익

부산글로벌물류센터(주)
10,431
3,835
1,021
(50)

한진울산신항운영(주)
5,516
761
981
65

한진인천컨테이너터미널(주)
362,254
256,229
10,846
(2,323)

평택컨테이너터미날(주)
37,683
13,007
6,501
240

한진부산컨테이너터미널(주)
626,077
676,945
33,410
1,932

HANJIN INTERMODAL AMERICA INC.
9,947
2,863
7,037
(160)

QINGDAO HANJIN LUHAI INTERNATIONAL LOGISTICS CO.,LTD.
3,549
554
1,234
32

EURASIA LOGISTICS SERVICE LLC
1,016
71
282
41

HANJIN GLOBAL LOGISTICS(HONGKONG) LIMITED.
2,660
2,392
1,406
(31)

HANJIN GLOBAL LOGISTICS(SHANGHAI) LIMITED.
2,743
1,001
1,289
(21)

HANJIN GLOBAL LOGISTICS(DALIAN) LIMITED.
1,917
53
181
(32)

HANJIN GLOBAL LOGISTICS(SHENZHEN) LIMITED.
1,084
590
834
(34)

HANJIN GLOBAL LOGISTICS GUANGZHOU CO.,LTD.
846
515
737
(3)

HANJIN GLOBAL LOGISTICS MYANMAR CO.,LTD.
1,669
1,499
1,489
(4)

HANJIN GLOBAL LOGISTICS EUROPE s.r.o.
5,933
1,680
2,512
537

HANJIN GLOBAL LOGISTICS(VIETNAM) LIMITED.
5,232
3,791
3,862
81

상기 요약재무정보는 지배기업과 연결대상 종속기업간의 내부거래 상계전 재무제표를 기준으로 작성되었으며, 종속기업 재무제표는 회계정책의 일치를 위하여 조정된 재무제표입니다.

2. 재무제표 작성기준 및 회계정책의 변경

2.1 분기연결재무제표 작성기준

연결실체의 연결분기재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표입니다. 동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2020년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

2.2 제ㆍ개정된 기준서의 적용

중간재무제표 작성을 위해 연결실체 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

2020년 초 코로나바이러스감염증-19(이하 "COVID-19")의 확산은 우리나라를 포함한 전세계 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 그러나 COVID-19가 연결실체의사업, 재무상태 및 경영성과에 미칠 궁극적인 영향의 정도와 기간은 현재로서는 예측할 수 없으며, 연결실체의 재무제표에는 이로 인한 영향이 반영되지 않았습니다.

3. 공정가치

당분기 중 연결실체의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

3.1 금융상품 종류별 공정가치
연결실체는 보고기간말 현재 공정가치로 후속측정되지 않는 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

3.2
공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 수준 1: 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

- 수준 2: 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

- 수준 3: 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수 (관측가능하지 않은 투입변수)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 백만원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

① 당기손익-공정가치측정금융자산 :

파생상품자산
-
78
-
78

수익증권
-
-
5,802
5,802

② 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 :

지분상품
54,653
-
-
54,653

③ 당기손익-공정가치측정금융부채 :

파생상품부채
-
1,457
5,279
6,736

<전기말>
(단위: 백만원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

① 당기손익-공정가치측정금융자산 :

수익증권
-
-
6,806
6,806

투자일임계약자산
-
-
70,086
70,086

특정금전신탁
-
-
10,009
10,009

② 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 :

지분상품
48,418
-
-
48,418

③ 당기손익-공정가치측정금융부채 :

파생상품부채
-
3,845
5,279
9,124

4. 영업부문정보

(1) 영업부문에 대한 일반정보

연결실체의 영업부문은 총 7개의 사업부문으로 구성되어 있으며, 각 사업부문이 제공하는 용역 또는 재화에 근거하여 다음과 같이 분류할 수 있습니다.

사업부문
주요 제공 용역 또는 재화

육운
공로(고속도로, 국도, 지방도) 또는 철도를 이용한 화물 수송 서비스

하역
항만에서 화물을 선박에 적하 및 양하 또는 부선으로의 운송 서비스

해운
선박을 이용한 화물의 해상 운송 서비스

국제
화물 운송 계약의 중개 및 대리 서비스

창고
화물의 보관 및 운송 서비스

택배
상품, 서류 등에 대한 운송을 의뢰받아 지정된 장소까지 직접 배달하는 서비스

차량종합

차량 관련 부
가 서비스의 제공

(2) 영업부문의 재무현황

<당분기>
(단위: 백만원)

구분
육운
하역
해운
창고
국제
택배
차량종합
연결조정
합계

매출액

총매출액
89,309
90,347

8,69
3

4,340
69,185
246,103
60,728
(15,017)

553,68
8

내부매출액
(621)
(5,100)
-
-
(9,296)
-
-
15,017
-

외부매출액
88,688
85,247

8,69
3

4,340
59,889
246,103
60,728
-

553,68
8

영업손익
361
17,461
1,519
980
(775)
(3,268)
(532)
(2,174)
13,572

감가상각비/상각비
1,480
11,261
1,330
1,799
1,184
10,852
641
2,174
30,721

<전분기>
(단위: 백만원)

구분
육운
하역
해운
창고
국제
택배
차량종합
연결조정
합계

매출액

총매출액
79,439
85,244

9,56
5

4,933
52,585
233,607
82,908
(11,765)

536,51
6

내부매출액
(658)
(5,107)
-
-
(6,000)
-
-
11,765
-

외부매출액
78,781
80,137

9,56
5

4,933
46,585
233,607
82,908
-

536,51
6

영업손익
(286)
15,376
2,072
1,205
(1,396)
10,323
231

(2,11
8
)

25,407

감가상각비/상각비
1,816
11,038
1,410
2,078
897

10,44
8

5,672

1,93
2

35,29
1

(3) 고객과의 계약에서 생기는 수익

연결실체의 고객과의 계약에서 생기는 수익은 다음과 같이 구분됩니다.

<당분기>
(단위: 백만원)

구 분
육운
하역
해운
창고
국제
택배
차량종합
합계

한시점에 인식
-
-
-
-
-
-
60,728
60,728

기간에 걸쳐 인식
88,688
85,247

8,69
3

4,340
59,889
246,103
-

492,9
60

합 계
88,688
85,247

8,69
3

4,340
59,889
246,103
60,728

553,68
8

<전분기>
(단위: 백만원)

구 분
육운
하역
해운
창고
국제
택배
차량종합
합계

한시점에 인식
-
-
-
-
-
-
74,353
74,353

기간에 걸쳐 인식
78,781
80,137

9,56
5

4,933
46,585
233,607
8,555

462,16
3

합 계
78,781
80,137

9,56
5

4,933
46,585
233,607
82,908

536,51
6

5. 우발부채와 주요 약정사항

(1)

당분기말 현재
연결실체
의 주요 유형자산 등의 담보제공 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
담보자산 내역
장부가액
담보설정액
채권자

비고
(주3)

토지, 건물

부산 사하구 구평동 외
116,468
78,000
(주)국민은행
장기차입금, 회사채

토지, 건물

인천
중구
북성동 외

463,210
312,167
한국산업은행
회사채 외

선박
적봉호/대봉호
525

기계장치
택배 자동분류기
10,072

토지, 건물
경기도 안산시 단원구 외
104,064
72,000
농협은행(주) 등
장기차입금

토지, 건물
경기도 양주시 은현면 외
103,994
54,000
(주)우리은행
회사채

토지, 건물

경기도
용인시 처인구 백봉리 외

36,442
30,000
(주)하나은행
장기차입금

종속기업
한진인천컨테이너터미널(주) 주권
148,743
204,000
한국산업은행 등
종속기업 차입금 지급보증 담보

관계기업
서울복합물류프로젝트금융투자(주) 주권
20,325
416,000
교보생명보험 등
관계기업 PF차입금

기타포괄손익
-공정가치측정금융자산
(주)GS홈쇼핑주식
22,515
12,650
한국증권금융(주)
단기차입금

장ㆍ단기금융상품

외화정기예금
835
9,118
(주)신한은행 등
미얀마법인 지급보증 담보

원화정기예금
8,245
질권설정

상각후원가금융자산
인천항만공사채권
23,808
204,000
한국산업은행
PF차입금(주1)

현금및현금성자산
예금
3,108

유형자산
건설중인자산 등
199,117

무
형자산

소프트웨어 등
3,325

건물
경기도 평택시 포승읍
631
1,200
한국산업은행
차입금(주2)

장ㆍ단기금융상품

정기예금
6,721
6,721
뉴포트크레인(유)
금융리스

건물
경상남도 창원시 진해구 외
8,186
6,000
(주)부산은행
장기차입금

합 계
1,280,334
1,405,856

(주1)
당분기말
현재 연결실체는 완성토목공사물보험 등(부보금액: 290,261백만원)에 가입하고 있으며, 이를 PF차입금에 대한 담보(근질권)로 제공하고 있습니다.

(주2) 기계장치 (크레인 7대, 장부가액
5,270
백만원)에 대해 양도담보 제공되어 있습니다.

(주3) 연결실체의 자산 일부(건물, 기계장치 등)는 재산종합보험(총 부보금액:
396,609
백만원)에 가입되어 있으며, 연결실체의 차입금 등에 대해서 담보(근질권)로 제공하고 있습니다.

한편, 당분기말 현재 연결실체 및 관계기업의 차입금 등에 대하여 연결실체가 보유하고있는 주권을 담보로 제공하고 있으며, 연결실체가 보유한 한진부산컨테이너터미널(주
) 주식 3,647,141주는 주주간 약정에 따라 질권이 설정되어 있습니다
.

(2) 제공받은 지급보증내역

당
분기말 현재 연결실체의 계약이행과 관련하여
서울보증보험으로부터

27,996백만원
한도
의 지급보
증을 제공받고 있으
며
,

연결실체가 발행한 FRN 외화사채 2건에 대하여 각 주관사인 (주)우리은행 및 (주)국민은행으로부터 각각
26,520
천 USD
및 17,000 천 USD 한도의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(3) 제공한 지급보증내역

당분기말 현재 연결실체는 특수 Container 리스비 지급과 관련하여 Klinge에 USD 350,000의 지급보증을 제공하고 있습니다.

(4) 당분기말 현재 연결실체가 금융기관과 체결한 약정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원,
천 USD
)

제공자
약정내역
한도금액

농협은행(주)
외상담보대출
200,000

매출채권할인
5,000

운영자금대출
25,000

신용공여(Credit Line)
10,000

(주)하나은행
매출채권할인
50

BTB구매자금대출
8,000

운영자금대출
18,500

한국산업은행
시설자금대출
20,500

운영자금대출
52,000

PF 장기대출약정(주1)
160,000

PF 신용공여약정(주1)
10,000

신용공여(Credit Line)
20,000

(주)국민은행
운영자금대출
36,125

(주)우리은행
시설자금대출
15,000

신용공여(Credit Line)
8,000

(주)신한은행
운영자금대출
20,000

당좌차월
3,000

운영자금대출
USD 700

(주)부산은행
일반자금대출
8,000

한국증권금융(주)
주식담보대출
11,500

합 계
630,675

USD 700

(주1) 연결실체는 인천신항 I-1단계 컨테이너부두 A터미널 상부시설공사 및 운영사업과 관련하여 한국산업은행을 대리은행으로 하는 채권단과 160,000백만원의 장기차입약정과 10,000백만원의 신용공여약정을 체결하고있습니다.

(5)

당분기말 현재 연결실체가 피고로 계류중인 손해배상청구 등의
소송은
18건(소송가액:
6,091백만원)
이며, 연
결실
체
는

당분기말 현재 피고로 계류 중인 소송사건과 관련하여

2,633
백만
원의 소송충당부채를 설정하였습니다.

(6) 연결실체는 이자율 스왑계약 및 통화스왑계약을 체결하고 있습니다. 연결실체는 동 파생상품에 대해 위험회피회계를 적용하고 있지 않습니다.

(
단위: 백만원, 천 USD)

거래금융기관
종류
거래개시일
만기일
명목금액
수취금리
지급금리

(주)국민은행
이자율스왑
2016-04-06
2021-04-06
1,000
MOR(*)+ 1.45%
3.55%

(주)하나은행
이자율스왑
2018-08-21
2021-08-23
18,000
KRW 91CD + 2.1%
4.22%

(주)우리은행
이자율스왑
2020-05-25
2025-05-26
15,000
KRW 91CD + 2.18%
3.36%

(주)신한은행
이자율스왑
2020-06-26
2023-06-30
20,000
KRW 91CD + 1.9%
3.30%

(주)국민은행
통화스왑
2020-10-28
2023-11-09
USD 17,000
Libor 3M + 1.3%
2.03%

(주)우리은행
통화스왑
2019-06-27
2022-06-27
USD 26,000
Libor 3M + 0.95%
2.35%

(*)
금
융기
관 내부기준금리 (Market Opportunity Rate)

(7) 주주간 약정사항

지배기업은 부산항만공사 및 뉴포트글로벌 유한회사와 함께 종속기업인 한진부산컨테이너터미널(주)의 증자에 참여하였으며, 다음과 같은 주주간 약정(우선주 발행일인2017년 6월 13일로부터 15년간 유효)을 체결하였습니다.

1) 뉴포트글로벌 유한회사가
취득한
무의결권 우선주식 1,450,330주에 대해 종속기업에 감자를 청구할 권리가 부여됨.

2) 뉴포트글로벌 유한회사는 우선주발행일로부터 4년 3개월, 9년 3개월 및 13년 9개월이 되는 날로부터 각각 3개월 동안, 전체 무의결권 우선주식의 각각 15%, 25%, 60%에 해당하는 주식에 대해 감자를 청구할 수 있음.

3) 감자 청구권을 행사 시 감자가격은 당초 뉴포트글로벌 유한회사의 투자규모, 각 감자 시점까지 배당, 감자 기타의 방법으로 회수한 금원, 한진부산컨테이너터미널 (주)의 청산가치 등을 고려하여 각 행사 시점 별로 계약에서 미리 정한 절차와 방법에따라 산정한 금액으로 하며, 이를 우선주 발행일로부터 각 5년, 10년, 15년이 되는 날까지 지급하기로 함.

4) 지배기업의 주식매수권: 뉴포트글로벌 유한회사의 감자 청구권 행사가 있는 경우 지배기업은 감자 청구 대상 우선주식의 전부 또는 일부를 감자청구권 행사가격에 회사가 매수할 수 있는 주식매수권 행사 가능.

5) 뉴포트글로벌 유한회사의 동반매도청구권: 뉴포트글로벌 유한회사의 감자청구 후감자나 지배기업에 의한 주식매수가 이루어지지 않는 경우 또는 지배기업이 주주간 계약을 중대하게 위반한 경우 등의 사유 발생 시, 뉴포트글로벌 유한회사는 제3자에게 우선주식을 매각하면서 지배기업 보유 보통주식도 함께 매각할 수 있는 동반매도청구권 행사 가능.

6) 지배기업의 우선매수권 및 제3자 지정권 등: 뉴포트글로벌 유한회사의 동반매도청구통지가 있는 경우 지배기업은 직접 또는 제3자를 지정하여 동반매도의 대상이 되는 주식을 매수할 수 있는 우선매수권을 행사할 수 있고, 부산항만공사는 부산항만공사 보유 주식 전부를 제3자에 함께 매도할 것을 청구할 수 있는 동반매수청구권을 행사할 수 있음. 지배기업은 뉴포트글로벌 유한회사의 동반매도청구통지가 없는 경우에도 동반매도청구권을 행사할 수 있는 기간 중 언제든지 동반 매도의 대상이 되는주식을 매수할 자를 지정하는 제3자 지정권을 행사할 수 있음.

7) 중도상환 가능여부 및 상환조건: 지배기업은 우선주식 발행일로부터 5년, 10년 시점에 뉴포트글로벌 유한회사 보유 우선주식 전부를 감자할 것을 청구할 수 있음. 이 경우 감자가격은 우선주 투자금액 미회수액에 우선주의 참가배분액을 합산한 금액으로 하기로 함.

8) 지배기업이 보유한 한진부산컨테이너터미널(주)주식 3,647,141주에 대해서 질권
설정
되
어 있음. 

6. 특수관계자 공시

(1) 특수관계자 현황

구 분
특수관계자의 명칭

유의적인 영향력을 미치는 회사

(주)한진칼

관계기업 및 공동기업

마산항4부두운영(주)
HANJIN INTERNATIONAL, JAPAN
포항항7부두운영(주)
서울복합물류프로젝트금융투자(주)
서울복합물류자산관리(주)
(주)한국티비티
TAN CANG CAI MEP INTERNATIONAL TERMINAL CO.,LTD

인천내항부두운영(주)
(주1)

인천글로벌물류센터(주)(주2)

기타 특수관계자

(주)대한항공
정석기업(주)
한국공항(주)
한진정보통신(주)
(주)한진관광

(주)에어코리아
태일통상(주)
태일캐터링(주)

청원냉장(주)
세계혼재항공화물(주)

토파스여행정보(주)

기
타
(주3)

(주1) 피투자기업에 대한 지분율이 20%에 미달하나, 피투자기업의 이사회 등 의사결정기구참여를 통하여 유의적인 영향력을 행사할 수 있으므로, 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산에서 관계기업투자주식으로 계정을 재분류하였습니다.

(주2) 당분기 중 신규 편입 되었습니다.

(주3) 연결실체가 속해있는 기업집단 소속회사가 포함되어 있습니다.

(2) 매출 및 매입 등

(단위: 백만원)

특수관계자

매 출 등
(주1)

매 입 등
(주1)

당분기
전분기
당분기
전분기

유의적인 영향력을 미치는 회사:

(주)한진칼
23
79
148
72

관계기업 및 공동기업:

서울복합물류자산관리(주)
47
49
-
-

서울복합물류프로젝트금융투자(주)
-
-
6,505
6,484

포항항7부두운영(주)
-
-
1,061
1,109

(주)한국티비티
-
4
-
-

인천내항부두운영(주)
281
256
111
114

기타
-
-
77
86

기타 특수관계자:

(주)대한항공
5,043
9,134
135
1,591

정석기업(주)
85
170
950
785

한국공항(주)
769
1,272
272
305

한진정보통신(주)
6
32
2,529
2,911

(주)한진관광
3
14
-
-

세계혼재항공화물(주)
-
49
270
160

기타
106
325
100
85

합계
6,363
11,384
12,158
13,702

(주1)
리스 관련 거래는 제외되어 있습니다.

(3) 채권 및 채무(차입금 및 대여금은 제외)

(단위: 백만원)

특수관계자

채 권
(주1)

채 무
(주1)

당분기말
전기말
당분기말
전기말

유의적인 영향력을 미치는 회사 :

(주)한진칼
133
139
56
21

관계기업 및 공동기업 :

서울복합물류자산관리(주)
17
17
-
-

서울복합물류프로젝트금융투자(주)
10,372
10,418
-
-

포항항7부두운영(주)
-
-
365
413

인천내항부두운영(주)
108
328
42
49

기타
-
-
1
1

기타 특수관계자 :

(주)대한항공
3,534
3,527
1,574
1,454

정석기업(주)

1,419
1,329
5
-

한국공항(주)
267
279
95
88

한진정보통신(주)
1
2
946
993

세계혼재항공화물(주)
-
-
82
98

기타
165
94
22
18

합 계
16,016
16,133
3,188
3,135

(주1)
리스 관련 거래는 제외되어 있습니다.

(4)
특수관계자와의 리스 약정계약에 따라 지급한 금액과 재무제표에 인식한 리스부채 및 이자비용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
회사의 명칭
지급액(주1)

리스부채

이자비용

당분기
전분기
당분기말
전기말
당분기
전분기

관계기업
서울복합물류프로젝트금융투자(주)
5,899
5,995
211,090
222,008
3,326
4,343

기타특수관계자
대한항공(주)
100
74
519
612
8
10

합계
5,999
6,069
211,609
222,620
3,334
4,353

(주1) 면제규정이 적용되는 소액리스 및 단기리스는 제외되어 있습니다.

(
5)
지분거래

<당분기>
(단위: 백만원)

거래내용
거래상대방
금액

배당
TAN CANG CAI MEP INTERNATIONAL TERMINAL CO.,LTD.
2,901

배당
(주)한국티비티
227

지분취득
인천글로벌물류센터(주)
6,174

합 계
9,302

<전분기>
(단위: 백만원)

구분
거래상대방
금액

배당
TAN CANG CAI MEP INTERNATIONAL TERMINAL CO.,LTD.

3,10
2

배당
(주)한국티비티
181

합계
3,283

(6) 당분기 중 특수관계자가 보유하고 있는 지배기업의 회사채 액면가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
토파스여행정보(주)
정석기업(주)

기초
2,000
9,500

감소
(1,000)
(1,000)

기말
1,000
8,500

(7) 연결실체는 특수관계자를 위하여 지급보증(자금보충의무 포함)을 제공하고 있습니다(주석 5 참조).

(8) 당분기 및 전분기 중 연결실체의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을가진 이사(비상임 포함) 및 감사가 포함된 주요 경영진 전체(비등기임원 포함)에 대한보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

급여
1,256
1,176

퇴직급여
232
280

합 계
1,488
1,456

7.
매출채권및기타채권

(1) 당분기말 및 전기말 현재
매출채권및기타채권
의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
234,841
3,141
241,284
1,106

대손충당금
(522)
(1,099)
(629)
(995)

금융리스채권
2,772
-
4,086
1,311

미수금
12,791
2,319
7,812
2,393

미수수익
1,287
-
840
-

합 계
251,169
4,361
253,393
3,815

(2) 당분기 및 전분기의 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

기초
1,624
557

대손상각비(환입)
(4)
588

기타
-
1

기말
1,620
1,146

(3) 보고기간말 현재 연결실체가 보유한 매출채권 및 기타채권의 통상적인 만기는 
30일에서 90일 이내이며, 장부금액과 공정가치의 차이가 중요하지 않습니다.

8. 재고자산

당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

저장품
6,842
6,478

상품
1,942
1,747

합 계
8,784
8,225

9. 유형자산

(1)

당분기 및 전분기의
유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 백만원)

구 분
기초
취득
처분
대체(주1)
감가상각비
매각예정자산으로 대체
기타(주2)
기말

토지
874,774
146
(205)
-
-
(82)
-
874,633

건물
246,965
1,583
(2,760)
5,594
(1,987)
-
215
249,610

구축물
55,313
486
(793)
5,457
(743)
-
-
59,720

기계장치
217,154
4,390
-
926
(4,396)
-
(43)
218,031

선박
42,089
-
-
-
(823)
-
-
41,266

차량운반구
9,016
416
(144)
452
(725)
-
17
9,032

공구기구와비품
10,401
413
(29)
414
(882)
_
21
10,338

건설중인자산
61,318
9,791
-
(14,023)
-
-
(175)
56,911

합 계
1,517,030
17,225
(3,931)
(1,180)
(9,556)
(82)
35
1,519,541

(주1) 건설중인자산에서 무형자산으로
1,180
백만원이 대체되었습니다.

(주2)
환율변동효과 등으로 인한 증감입니다.

<전분기>
(단위: 백만원)

구 분
기초
취득
처분
대체(주1)
감가상각비
기타(주2)
기말

토지
839,460
-
(175)
24
-
-
839,309

건물
200,376
2,315
(131)
5,434
(1,724)
-
206,270

구축물
53,337
256
-
11
(653)
4
52,955

기계장치
181,175
1,749
(8)
849
(3,397)
(172)

180,19
6

선박
42,777
-
-
563
(945)
-
42,395

차량운반구
67,899
3,655
-
2,424
(5,519)
20
68,479

공구기구와비품
9,950
636
(7)
395
(840)
34
10,168

건설중인자산
53,929
25,544
-
(11,528)
-
-
67,945

합 계
1,448,903
34,155
(321)
(1,828)
(13,078)
(114)
1,467,717

(주1) 차량운반구에서 재고자산으로 1,599백만원, 건설중인자산에서 무형자산으로 2
29
백만원이 대체되었습니다.

(주2)
환율변동효과 등으로 인한 증감입니다.

(2) 당분기말

현
재
한
국
산
업
은행 등 차입금과 관련하여 상기 유형자산 중 일부가 담보로 제공되어 있
습니다
(
주석
5

참
조
).

10. 사
용권자산

(1) 당분기
및
전분
기
의 사용권자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 백만원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
기타
기말

토지 및 건물
835,471
45,397
(16,206)
(14,963)
(27,102)
822,597

기계장치
113,069
-
-
(1,668)
-
111,401

차량운반구
343
45
-
(57)
62
393

선박
16,008
-
-
(447)
-
15,561

합 계
964,891
45,442
(16,206)
(17,135)
(27,040)
949,952

<전분기>
(단위: 백만원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각비
기타
기말

토지 및 건물
855,525
27,837
(8,633)
(16,559)
16,533
874,703

기계장치
119,245
55
-
(1,660)
-
117,640

차량운반구
1,863
-
-
(774)
2
1,091

선박
17,831
-
-
(446)
-
17,385

합 계
994,464
27,892
(8,633)
(19,439)
16,535
1,010,819

(2) 연결
실체
는 비관리청항만공사로 조성한 항만시설을 국가에 귀속시키고 총사업비를 인정받아 항만시설사용료와 상계하고 있습니다. 당
분
기말 현재 사용료와 상계된 이후의 총사업비 잔액은
3,222
백만원(전기말:
4,504
백만원)이며 사용권자산에 계상되어 있습니다. 

(
3) 손익계산서에 인식된 금액

당분기 및 전분기 중 리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당분기

전분기

지급임차료 등 기타영업비용

단기리스

1,362
1,841

소액리스

523
118

소 계

1,885
1,959

감가상각비 및 손상차손

사용권자산의 상각

17,135
19,439

금융원가

리스부채 이자비용

14,015
15,039

합 계

33,035
36,437

11. 투자부동산

당분기 및 전분기의 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 백만원)

구 분
기초
감가상각비
대체(주1)
기말

토지
7,971
-
-
7,971

건물
6,394
(1,218)
14,922
20,098

합 계
14,365
(1,218)
14,922
28,069

(주1)
당분기 중 사용권자산에서 투자부동산으로
14,922백만원 대체되었습니다.

<전분기>
(단위: 백만원)

구 분
기초
감가상각비
기말

토지
7,828
-
7,828

건물
2,609
(17)
2,592

합 계
10,437
(17)
10,420

12. 무형자산

당분기 및 전분기의 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 백만원)

구 분
기초
취득
대체(주1)
상각비
기타
기말

회원권
2,877
-
-
-
113
2,990

부두사용권
341,205
-
-
(2,144)
-
339,061

컨테이너야드사용권
7,032
-
-
(195)
-
6,837

산업재산권
101
-
-
(6)
-
95

영업권
74,020
-
-
-
-
74,020

기타의무형자산
7,244
607
1,180
(483)
(110)
8,438

합 계
432,479
607
1,180
(2,828)
3
431,441

(주1) 건설중인자산에서 1,180

백만원이 무형자산으로 대체되었습니다.

<전분기>
(단위: 백만원)

구 분
기초
취득
대체(주1)
상각비
기타
기말

회원권
2,877
-
-
-
-
2,877

부두사용권
349,778
-
-
(2,143)
-
347,635

컨테이너야드사용권
7,884
-
-
(204)
-
7,680

전용측선이용권
5
-
-
(5)
-
-

산업재산권
122
-
-
(6)
-
116

영업권
75,827
-
-
-
-
75,827

기타의무형자산
7,600

12
7

2
29

(416)
4

7,54
4

합 계
444,093

12
7

2
29

(2,774)

4

441,6
79

(주1) 건설중인자산에서 229

백만원이 무형자산으로 대체되었습니다.

13. 관계기업및공동기업투자

(1)
당분기말 및 전기말 현재
관계기업 및 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
소재지
결산월
지분율(%)
당분기말
전기말

마산항제4부두운영(주)
한국
12월
27.75
3
4

HANJIN INTERNATIONAL, JAPAN
일본
12월
25.00
3,122
3,201

포항항7부두운영(주)
한국
12월
28.00
-
-

서울복합물류자산관리(주)
한국
12월
37.55
166
13,187

서울복합물류프로젝트금융투자(주)(주1)
한국
12월
37.55
14,002
167

(주)한국티비티
한국
12월
33.33
10,171
10,360

TAN CANG CAI MEP INTERNATIONAL TERMINAL CO.,LTD.
베트남
12월
21.33

28,96
9

30,546

(주)인천내항부두운영(주2)
한국
12월
10.97
5,247
5,017

인천글로벌물류센터
(주)
(주3)

한국
12월
51.00
6,174
-

합 계
67,854
62,482

(주1) 관계기업의 차입금에 대한 지급보증의 담보로 제공되어 있습니다(주석5 참조).

(주2)
피투자기업에 대한 지분율이 20%에 미달하나, 피투자기업의 이사회 등 의사결정기구 참여를 통하여 유의적인 영향력을 행사할 수
있다고 판단되어
,
전기
중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산에서 관계기업투자주식으로 계정을 재분류 하였습니다.

(주3) 당분기 중 참여한 공동약정에 따라 설립된 기업으로, 연결실체는 해당 기업의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있어 공동기업으로 분류하였습니다.

(2)
주요 관계기업의 재무정보

<당분기말 및 당분기>
(단위: 백만원)

회사명
당분기말
당분기

자산
부채
매출액
당기손익

마산항4부두운영(주)
39
30
194
(3)

HANJIN INTERNATIONAL, JAPAN
13,198
710
1,920
11

포항항7부두운영(주)
1,138
3,529
2,471
(8)

서울복합물류자산관리(주)
1,119
677
1,159
(3)

서울복합물류프로젝트금융투자(주)
503,113
475,157
14,519
2,170

(주)한국티비티
14,280
3,163
1,062
112

TAN CANG CAI MEP INTERNATIONAL TERMINAL CO.,LTD.
115,377
43,422
27,581
3,213

(주)인천내항부두운영
57,576
9,759
22,446
2,098

인천글로벌물류센터
(주)

12,105
-
-
-

<전기말 및 전분기>
(단위: 백만원)

회사명
전기말
전분기

자산
부채
매출액
당기손익

마산항4부두운영(주)
113
101
218
(5)

HANJIN INTERNATIONAL, JAPAN
14,613
1,809
5,260
(123)

포항항7부두운영(주)
1,237
3,620
3,043
(31)

서울복합물류자산관리(주)
502,084
476,299
1,125
-

서울복합물류프로젝트금융투자(주)
1,182
737
13,943
2,135

(주)한국티비티
14,880
3,197
1,417
402

TAN CANG CAI MEP INTERNATIONAL TERMINAL CO.,LTD.
109,063
29,902
32,321
5,458

(주)인천내항부두운영
53,948
8,228
-
-

(3)

당분기 및 전분기의
종목별
지분법 평가내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 백만원)

회사명
기초
취득
지분법이익
(손실)
기타증감
배당
기말

마산항제4부두운영(주)
4
-
(1)
-
-
3

HANJIN INTERNATIONAL, JAPAN
3,201
-
3
(82)
-
3,122

서울복합물류자산관리(주)
167
-
(1)
-
-
166

서울복합물류프로젝트금융투자(주)
13,187
-
815
-
-
14,002

(주)한국티비티
10,360
-
38
-
(227)
10,171

TAN CANG CAI MEP INTERNATIONAL 
 TERMINAL CO.,LTD.
30,546
-
644
678
(2,901)
28,967

(주)인천내항부두운영
5,017
-
230
-
-
5,247

인천글로벌물류센터
(주)

-
6,174
-
-
-
6,174

합 계
62,482
6,174
1,728
596
(3,128)
67,852

<전분기>
(단위: 백만원)

회사명
기초
지분법이익
(손실)
기타증감
배당
기말

마산항제4부두운영(주)
4
(2)
-
-
2

HANJIN INTERNATIONAL, JAPAN
3,644

(3
0
)

2
29

-
3,843

서울복합물류자산관리(주)
184
-
-
-
184

서울복합물류프로젝트금융투자(주)
11,086
802
-
-
11,888

(주)한국티비티
10,248
134
-
(181)
10,201

TAN CANG CAI MEP INTERNATIONAL 
TERMINAL CO.,LTD.
30,049
1,123

60
1

(3,10
2
)

28,671

합 계
55,215

2,02
7

83
0

(3,28
3
)

54,789

(4) 당분기말 및 전기말 중 지분법 적용의 중지로 인하여 인식하지 못한 관계기업의 미반영 지분법손실 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
구분
당분기말
전기말

포항항7부두운영(주)
미반영 지분법손실
(2)
-

누적 미반영 지분법손실
(670)
(668)

14
.
공정가치
측정
금융자산

(1) 당분기말 및 전기말 현재 공정가치측정금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

당기손익-공정가치측정금융자산 :

수익증권
5,802
6,806

투자일임계약자산
-
70,086

특정금전신탁
-
10,009

소 계
5,802
86,901

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 :

1) 시장성 있는 지분증권
54,653
48,418

(주)GS홈쇼핑(주1)

34,46
8

31,919

(주)하나금융지주
8,560
6,900

(주)포스코
6,400
5,440

기타

5,22
5

4,159

2) 시장성 없는 지분증권(주2)
4,201
4,201

소 계
58,854
52,619

기타비유동금융자산 :

파생상품자산
78
-

합 계
64,734
139,520

(주1) 연결실체의
단기차입금
에 대해서 담보로 제공되어 있습니다(주석 5 참조).

(주2) 연결실체는 공정가치를 결정하기 위해 이용할 수 있는 정보가 불충분하고, 취득원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타낸다고 판단하여 취득원가로 측정하였습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 공정가치 측정 금융자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 백만원)

구 분
기초
취득
처분
평가
기말

당기손익-공정가치측정금융자산 :

수익증권
6,806
-
(1,004)
-
5,802

투자일임계약자산
70,086
-
(70,086)
-
-

특정금전신탁
10,009
-
(10,009)
-
-

합 계
86,901
-
(81,099)
-
5,802

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 :

1) 시장성 있는 지분증권
48,418
347
(794)
6,682
54,653

(주)GS홈쇼핑
31,919
-
-

2,54
9

34,46
8

(주)하나금융지주
6,900
-
-
1,660
8,560

(주)포스코
5,440
-
-
960
6,400

기타
4,159
347
(794)

1,51
3

5,22
5

2) 시장성 없는 지분증권
4,201
-
-
-
4,201

합 계
52,619
347
(794)
6,682
58,854

기타비유동금융자산 :

파생상품자산
-
78
-
-
78

<전분기>
(단위: 백만원)

구 분
기초
평가
기말

당기손익-공정가치측정금융자산 :

수익증권
5,400
-
5,400

기타
2,989
-
2,989

합 계
8,389
-
8,389

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 :

1) 시장성 있는 지분증권
50,141

(14,62
8
)

35,51
3

(주)GS홈쇼핑
34,123
(9,782)
24,341

(주)하나금융지주
7,380
(2,760)
4,620

(주)포스코
4,730
(1,510)
3,220

기타
3,908
(576)
3,332

2) 시장성 없는 지분증권
8,337
-
8,337

합 계
58,478

(14,62
8
)

43,85
0

15. 기타금융자산

당분기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

장ㆍ단기금융상품(주1)
181,543
20,316
27,632
78,070

보증금

33
7

39,817
311
39,114

대여금
-
62
-
45

파생상품자산
-
78
-
-

합 계

181,8
80

60,273
27,943
117,229

(주1) 장ㆍ단기 금융상품은 질권설정 등으로 그 사용이 제한되어 있습니다(주석 5 참조).

16. 기타자산

당분기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
22,121
10,854
17,593
10,854

선급비용
7,038
568
3,913
568

기타
251
-
223
-

합 계
29,410
11,422
21,729
11,422

17. 매입채무및기타채무

당분기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매입채무
13,314
-
13,252
-

미지급금
13,969
3
24,546
9

미지급비용
154,806
-
154,779
-

예수금
16,964
-
14,307
-

미지급배당금
8,972
-
-
-

합 계
208,025
3
206,884
9

매입채무및기타채무는 통상 단기간 내 상환하므로 장부금액과 상각후원가의 차이가 중요하지 않습니다.

18.
차입
금

등

당분기말 및 전기말 현재 차입금
등
의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 사채

(단위: 백만원)

구 분
발행일
만기일

연이자율

당분기
말

당분기
말

전기말

제86-1 공모사채(주1)
2019-01-30
2021-01-30
-
-
30,000

제86-2 공모사채(주1)
2019-01-30
2022-01-30
3.97%
64,800
64,800

제87회 사모사채(주2)
2019-04-25
2022-04-25
3.38%
40,000
40,000

제88회 공모사채(주1)
2019-05-03
2022-05-03
3.76%
54,300
54,300

제89회 사모사채
2019-06-20
2021-06-18
3.10%
30,000
30,000

제90회 사모사채(주2)
2019-07-22
2022-07-22
3.13%
70,000
70,000

제91-1회 공모사채(주1)
2019-07-23
2021-07-23
2.92%
30,000
30,000

제91-2회 공모사채(주1)
2019-07-23
2022-07-22
3.45%
65,500
65,500

제92회 공모사채(주1)
2020-07-31
2023-07-31
4.05%
30,000
30,000

우리(FRN) 사모사채(주2)
2019-06-27

2022-06-
27

Libor
3M
+0.95%

29,471
28,288

국민(FRN) 사모사채(주2)
2020-11-09
2023-11-09
Libor3M+1.3%
19,270
18,496

제93회 무보증사모전환사채
2020-07-22
2025-07-22
1.00%
20,000
20,000

소 계
453,341
481,384

가산: 사채상환할증금
1,592
1,592

차감: 전환권조정
(6,021)
(6,366)

차감: 유동성 대체액
(124,800)
(90,000)

차감: 사채할인발행차금
(778)
(977)

사채 잔액
323,334
385,633

(주1) 무보증 공모사채로서, 사채관리계약 상

재무제표기준
으로 부채비율 (부채/자본)은 400% 이하, 담보권설정율 (담보권설정액/자본)은 500% 이하, 자산처분액은 1조원 이하를 유지하는 것을 이행조건으로 하고 있습니다.

(주2) 사모사채에 대해서 연결실체의 유형자산 중 일부가 담보로 제공되어 있습니다(주석

5
참조).

(2) 전환사채
연결실체는 재무적 투자자를 대상으로 전환사채를 발행하였으며, 동 전환 및 상환에 관한 주요 발행조건은 다음과 같습니다.

구분
2020년 7월 22일 발행 전환사채

종류
제93회 무보증사모전환사채

발행가액
20,000,000,000원

만기
2025년 7월 22일

연간액면이자율
1.00%

연간만기보장수익율
2.50%

전환청구기간
2021년 7월 22일부터 2025년 6월 22일까지

전환조건

발행시 전환가격

49,350

원당 보통주 1주
(주1)

조기상환청구권
사채 발행일로부터 3년이 되는 날 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 사채의 전부 또는 일부에 대해서 만기 전 조기상환할 것을 청구할 수 있다.(주2)

(주1) 보고기간 이후

4월 22일에 1주당 41,050원으
로 조정되었습니다. 전부를 전환하게 될 경우 보통주

487,210

주가 발행됩니다. 행사가격의 조정과 관련하여 전환권행사 청구전 시가를 하회하는 발행가격으로 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나, 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 및 신주인수권부사채를 발행하는 경우 및 합병, 자본의 감소, 주식분할 등 사채발행계약서상에 명시된 사유가 발생할 경우 행사가격이 조정됩니다.

(주2) 전환사채의 조기상환권은 내재파생상품분리요건을 충족하여 주계약과 분리하여 하나의 복합내재상품으로 처리하였고, 연결재무상태표상 파생상품부채로 계상되어 있습니다.

당분기말 현재 전환사채에 대하여 원금 상환의무에 대한 부채요소 15,571백만원(상환할증금 1,592백만원 포함)과 전환의무에 대한 파생상품부채요소 4,044백만원이 계상되어 있습니다.

(3) 장기차입금

(단위: 백만원)

차입금 종류
차입처

연이자율

당분기말

만기
당분기말
전기말

운전자금
(주)국민은행(주1)
2.11%
2021-04-06
1,000
2,000

(주)하나은행(주1)
2.85%

2021
-
08
-
21

18,000
18,000

(주)신한은행
2.65%

2023
-
06
-
30

20,000
20,000

한국산업은행(주1)
3.17~3.41%

2023
-
09
-
21

12,500
13,750

한국산업은행(주1)
3.85%

2021
-
10
-
16

50,000
50,000

(주)국민은행(주1)
3.42%

2021
-
11
-
09

10,125
13,500

(주)국민은행(주1)
2.87%

2021
-
10
-
16

25,000
26,000

농협은행(주)(주1)
2.88%

2021
-
10
-
16

25,000
26,000

한국산업은행(주1)
2.81%

2025
-
12
-
20

8,000
8,000

(주)우리은행(주1)
2.92%

2025
-
05
-
26

15,000
15,000

시설자금
(주)부산은행
2.35%
2026-11-08
2,050
2,050

PF 장기대출약정
한국산업은행 외(주2,3)
기준금리(주4)+1.80
2031-06-08
59,659
61,114

한국산업은행 외(주2,3)
5.10%
2031-06-08
59,659
61,114

금융리스 미지급금
뉴포트크레인(유)
20.00%
2032-06-12
104,658
106,429

소 계
410,651
422,957

차감: 유동성 대체액
(150,413)
(157,609)

장기차입금 잔액
260,238
265,348

(주1) 동 차입금에 대해서 연결실체의 유형자산 중 일부가 담보로 제공되어 있습니다(주석
5
참조).

(주2) 동 차입금에 대해서 연결실체의 예금, 상각후원가금융자산, 유무형자산, 보험계약상권리 및 지배기업이 보유한 한진인천컨테이너터미널(주)의 주식을 담보로 제공하였습니다(주석
5
참조).

(주3) 연결실체의 한진인천컨테이너터미널(주)의 차입금으로 인천신항 I-1단계 컨테이너부두 A터미널 상부시설공사 및 운영사업 기간 중 동 회사의 부채비율 400% 이하로 유지, 누적부채상환비율 1:1이상 유지하고, 부채상환적립계좌에 부채상환적립요구액을 적립 유지하여야 합니다.

(주4) 신용등급 AA-의 잔존 만기 3년인 무보증(공모)회사채의 유통수익률입니다.

(4) 단기차입금

(단위: 백만원)

구 분
차입처

연이자율

당분기말

당분기말

전기말

일반자금
KB증권(주)
-
-
12,000

한국증권금융(주)(주1)
2.43%
11,500
11,500

신용공여대출
한국산업은행
4.52%
2,850
2,850

한도대출
(주)신한은행
3M Libor+1.0%
833
763

합계
15,183
27,113

(주1) 동 차입금에 대해서 연결실체가 보유한 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 일부가 담보로 제공되어 있습니다(주석 5 참조).

(5) 유동성장기
부채

(단위: 백만원)

구 분
차입처

연이자율

당분기말

당분기말

전기말

사채

86-2
회 공모사채 외

2.92%~3.97%
124,800
90,000

차입금
(주)국민은행 외
2.11%~3.85%
150,413
157,609

소 계
275,213
247,609

차감: 사채할인발행차금
(112)
(62)

합 계
275,101
247,547

19.

순
확
정급여부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
113,001
113,033

사외적립자산의 공정가치
(95,452)
(97,897)

재무상태표상 부채
17,549
15,136

(2) 당분기 및 전분기 중 손익계산서에 인식한 확정급여제도 관련 비용의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

당기근무원가
2,861
3,202

순이자원가(수익)
34
(4)

합 계
2,895
3,198

총 비용 중 2,18
3
백만원(전분기: 2,539백만원)은 매출원가에 포함되었으며, 712백만원(전분기: 659백만원)는 관리비에 포함되었습니다.

20. 리스부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

내역
차입처

연이자율(%)
당
분
기말(주1)

당분기말
전기말

리스부채(유동)

서울복합물류프로젝트금융투자(주) 외

3.60
~6.39
95,166
87,267

리스부채(비유동)
791,497
799,938

합계
886,663
887,205

(주1) 연이자율은 동일신용평가등급(BBB+)의 무보증 회사채의 기간별 수익률을 적용 하였습니다.

(2) 당
분
기말
및 전기말
현재 리스부채의 만기분석 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당분기말

전기말

1년 이내

97,509
90,026

1년 이상

2,127,483
1,712,311

할인되지 않은 총 리스료
2,224,992
1,802,337

2
1
. 기타금융부채

당분기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

상환우선주부채(주1)
13,380
78,927
13,385
80,002

파생상품부채
4,149
2,587
238
14,420

예수보증금
386
14,669
4,227
4,897

합 계
17,915
96,183
17,850
99,319

(주1) 뉴포트글로벌유한회사와 체결한 주주간 약정 및 뉴포트크레인유한회사와 체결한 크레인 등의 임대차계약에 따라 우선주식의 원금 상환에 해당하는 금액을 상환우선주부채로 인식하고 있습니다.

2
2
. 기타부채

당분기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선수금(주1)(주2)
7,132
-
160,728
-

소송충당부채
-
2,633
-
2,530

종업원 장기미지급비용
-
1,463
-
1,445

기타
-
184
-
183

합 계
7,132
4,280
160,728
4,158

(주1) 당분기말 현재 매각예정비유동자산에 대한 매각대금(계약금 및 중도금) 2,500백만원이 포함되어 있습니다(주석 36 참조).

(주2) 연결실체는 당분기 중 매각예정비유동자산의 일부를 매각하였습니다. 처분된 매각예정비유동자산에 대한 매각대금(계약금 및 중도금) 153,350백만원이 전기말 선수금에 포함되어 있습니다(주석 31 참조).

23. 파생상품부채

당분기말
및 전기말 현재 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

이자율스왑 및 통화스왑(주1)
105
1,352
183
3,662

동반매도청구권 관련(주2)
-
1,235
-
1,235

조기상환청구권 관련(주3)
4,044
-
4,044
-

합계
4,149
2,587
4,227
4,897

(주1) 변
동금리를 적용받는 장기차입금 및 FRN 외화사채에 대한 스왑계약에 해당합니다.

(주2) 연결실체가 보유한 한진부산컨테이너터미널(주) 종속기업투자주식과 관련하여 뉴포트크레인유한회사에 제공한 동반매도청구권이 파생상품의 정의를 충족하여 파생상품부채로 인식하였습니다.

(주3) 연결실체가 발행한 전환사채의 조기상환청구권이 내재파생상품분리요건을 충족하여 파생상품부채로 인식하였습니다.

2
4
. 자본금

(1) 발행할 주식의 총수 :
30,000,000주

(2) 1주의 금액 :
5,000원

(3) 발행한 주식의 수 :
보통주 14,947,628주 (자기주식 62,303주 포함)

(4) 법령에 의해 의결권이 제한된 내용 : 상법상의 제한 (자기주식 62,303주)

2
5
. 자본잉여금

당분기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
154,066
154,066

기타자본잉여금
28,197
28,197

합 계
182,263
182,263

26

. 자본조정

(1) 당분기말 및 전기말 현재 자본조정의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

자기주식
(2,725)
-

기타의자본조정
(633)
(633)

합 계
(3,358)
(633)

(2) 자기주식

지배기업은 당분기
말 현재 자
기주식

62,303주

(2,72
5
백만원)를

보유하고 있습니다.

2
7
. 기타포괄손익누계액

당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
20,748
15,966

유형자산(토지) 재평가 잉여금
237,175
234,654

해외사업장환산외환차이
(1,109)
(1,889)

부의지분법자본변동
(2,404)
(2,869)

합 계
254,410
245,862

2
8
. 이익잉여금

당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

법정적립금(주1)

이익준비금
16,291
15,294

임의적립금(주2)

재무구조개선적립금
9,142
9,142

기업합리화적립금
3,390
3,390

시설적립금
41,251
41,251

소 계
53,783
53,783

미처분이익잉여금(주3)
699,562
508,623

합 계
769,636
577,700

(주1) 상법상 연결실체는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

(주2) 임의적립금은 주주총회의 결의에 의하여 배당이 가능한 잉여금입니다.

(주3) 미처분이익잉여금에는 토지재평가법에 의한 재평가적립금 160,947백만원(전기말:
152,063
백만원)이 포함되어 있습니다.

2
9
. 판매비와관리비

당분기 및 전분기의 판매비와 관리비의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

급여
8,025
6,769

퇴직급여
712
668

복리후생비
2,078
1,971

여비교통비
135
233

통신비
214
245

수도광열비
179
178

세금과공과
768
945

임차료
820
638

감가상각비
2,579
2,372

차량유지비
165
145

수선비
158
76

보험료
234
163

소모품비
116
96

도서인쇄비
16
57

광고선전비
97
123

교육훈련비
49
77

판매촉진비
332
522

접대비
121
140

수수료
2,087
1,094

대손상각비(환입)
(4)
588

위탁작업용역비
837
698

전산처리비
2,266
2,452

잡비
377
317

합 계
22,361
20,567

30
. 금융수익(원가)

당분기 및 전분기의 금융수익(원가)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

금융수익:

이자수익
1,014
541

배당금수익
2,407
1,962

파생상품평가이익
2,466
2,077

합 계
5,887
4,580

금융원가:

이자비용
(10,115)
(12,536)

리스이자비용
(14,015)
(15,039)

기타금융수수료
(197)

(9
2
)

파생상품평가손실
-
(80)

합 계
(24,327)

(27,74
7)

3
1
. 기타영업외손익

당분기 및 전분기의 기타영업외손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기
전분기

외화환산이익
1,784
2,332

외화환산손실
(2,070)
(3,424)

외환차익
296
437

외환차손
(345)
(475)

유형자산처분이익(주1)
265,371
272

유형자산처분손실
(4,428)
(51)

사용권자산처분이익
860
182

투자부동산감가상각비
(19)
(17)

보험구상금수익
175
-

기부금
(11)
(2,202)

지급수수료
(148)
(247)

잡이익
365
478

잡손실
(492)
(20)

소송충당부채전입액
(103)
-

합 계
261,235
(2,735)

(주1) 연결실체는 당분기 중 매각예정비유동자산의 일부를 매각하고 포괄손익계산서상 유형자산처분이익 264,919백만원을 계상하였습니다.

32. 법인세비용

법인세비용은 법인세부담액에서 전기 법인세와 관련되어 당분기에 인식한 조정사항,일시적 차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세변동액 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용 등을 조정하여 산출하였습니다. 

당분기의 평균유효세율 (법인세비용÷법인세비용차감전순이익)은 25.5%입니다(전분기는 주요 종속회사 법인세 환급 등으로 인한 법인세이익이 발생하여 평균유효법인세율을 산정하지 아니하였습니다).

3
3
.
주당순이익

(1) 기본주당순이

익

기본주당이익은 보통주 당분기순이익을 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였으며, 당분기 및 전분기의 기본주당순손실의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
당분기
전분기

보통주
분기순이익
(지배기업 소유주 지분)

191,837,309,978
2,430,192,688

가중평균 유통보통주식수
14,938,891
12,561,913

보통주 기본주당순이익
12,841
193

당분기 및 전분기 중 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 주)

구 분
주식수
일수(일)
적수

기초
14,947,626
70
1,046,333,820

자기주식의 취득
14,938,288
3
44,814,864

자기주식의 취득
14,933,288
1
14,933,288

자기주식의 취득
14,928,288
1
14,928,288

자기주식의 취득
14,923,288
1
14,923,288

자기주식의 취득
14,916,288
1
14,916,288

자기주식의 취득
14,909,288
3
44,727,864

자기주식의 취득
14,907,088
1
14,907,088

자기주식의 취득
14,902,088
1
14,902,088

자기주식의 취득
14,897,088
1
14,897,088

자기주식의 취득
14,892,088
1
14,892,088

자기주식의 취득
14,889,384
3
44,668,152

자기주식의 취득
14,885,325
3
44,655,975

적수합계(①)

1,344,500,179

일수(②)

90

가중평균유통보통주식수(①÷②)

14,938,891

<전분기>
(단위: 주)

구 분
주식수
일수(일)
적수

기초
11,974,654
90
1,077,718,860

무상증자효과(전기초로 소급)
(주1)

587,259
90
52,853,310

적수합계(①)

1,130,572,170

일수(②)

90

가중평균유통보통주식수(①÷②)

12,561,913

(주1) 2020년 11월 5일 회사의 공정가치 미만(권리행사일 마지막 날의 시가 47,650원, 주당발행가격 36,450원) 주주배정유상증자 수량에 내재되어 있는 무상증자의 효과를 전분기에 소급반영하였습니다.

(2) 희석주당이익

연결실체가 발행한 전환사채가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 희석주당이익을 산정하고 있습니다(전분기는 잠재적 보통주가 존재하지 않으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 같습니다).

(단위: 원, 주)

구 분
당분기

희석주당이익계산에사용한 순이익(주1)
192,174,346,965

희석주당이익계산에 사용한 가중평균보통주식수(주2)
15,367,156

희석주당이익
12,506

(주1) 당분기 보통주 희석주당이익의 계산에 사용된 순이익은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 원)

구 분
금액

기본주당이익에 계산에 사용한 순이익
191,837,309,978

(+) 전환사채이자(22%세효과 차감후)
337,036,987

희석주당이익 계산에 사용된 순이익
192,174,346,965

(주2) 희석주당이익을 계산하기 위한 가중평균보통주식수는 보통주 기본주당이익 계산에 사용된 가중평균보통주식수에서 다음과 같이 조정하여 산출합니다.

<당분기>
(단위: 주)

구 분
주식수

기본주당이익 산출에 사용된 가중평균보통주식수
14,938,891

전환으로 인한 잠재적보통주의 발행을 기초로 가정한 조정 주식수
428,265

희석주당이익 계산에 사용한 가중평균보통주식수
15,367,156

3
4
. 범주별 금융상품

(1) 금융자산

<당분기말>
(단위: 백만원)

구 분
상각후 원가
 측정 금융자산
당기손익
공정가치측정
금융자산
기타포괄손익
공정가치측정
금융자산
합 계

현금및현금성자산
179,153
-
-
179,153

매출채권및기타채권
252,032
-
-
252,032

장단기금융상품
201,859
-
-
201,859

보증금
40,153
-
-
40,153

기타금융자산
23,948
-
-
23,948

파생상품자산
-
78
-
78

수익증권
-
5,802
-
5,802

상장주식
-
-
54,653
54,653

비상장주식
-
-
4,201
4,201

합 계
697,145
5,880
58,854
761,879

<전기말>
(단위: 백만원)

금융자산
상각후원가측정
금융자산
당기손익측정
금융자산
기타포괄손익
측정 금융자산
합 계

현금및현금성자산
125,636
-
-
125,636

매출채권및기타채권
257,209
-
-
257,209

장단기금융상품
105,702
-
-
105,702

보증금
39,425
-
-
39,425

기타금융자산
23,853
-
-
23,853

수익증권
-
6,806
-
6,806

투자일임계약자산
-
70,086
-
70,086

특정금전신탁
-
10,009
-
10,009

상장주식
-
-
48,418
48,418

비상장주식
-
-
4,201
4,201

합 계
551,825
86,901
52,619
691,345

(2) 금융부
채

<당분기말>
(단위: 백만원)

구 분
상각후원가
측정 금융부채
당기손익 공정가치
측정 금융부채
합 계

매입채무및기타채무
200,005
-
200,005

차입금및사채
873,857
-
873,857

기타금융부채
107,362
-
107,362

파생상품부채
-
6,736
6,736

합 계
1,181,224
6,736
1,187,960

<전기말>
(단위: 백만원)

금융부채
상각후원가측정 
금융부채
당기손익
공정가치측정
금융부채
합 계

매입채무및기타채무
192,505
-
192,505

차입금및사채
925,641
-
925,641

기타금융부채
108,046
-
108,046

파생상품부채
-
9,124
9,124

합 계
1,226,192
9,124
1,235,316

(3) 금융상품 범주별 순손익

<당분기>
(단위: 백만원)

구 분
상각후 원가로 
측정하는 
금융자산/부채
당기손익-공정가치
측정 금융자산/부채
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산/부채

금융수익 :

이자수익
1,014
-
-

배당금수익
-
-
2,407

파생상품평가이익
-
2,466
-

합 계
1,014
2,466
2,407

금융원가 :

이자비용
(10,115)
-
-

기타금융수수료

(19
7
)

-
-

합 계

(10,31
2
)

-
-

<전분기>
(단위: 백만원)

구 분
상각후 원가로 
측정하는 
금융자산/부채
당기손익-공정가치
측정 금융자산/부채
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산/부채

금융수익 :

이자수익
541
-
-

배당금수익
-
-
1,962

파생상품평가이익
-
2,077
-

합 계
541
2,077
1,962

금융원가 :

이자비용
(12,536)
-
-

기타금융수수료

(9
2)

-
-

파생상품평가손실
-
(80)
-

합 계
(12,628)
(80)
-

3

5.
현금흐름표

(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 백만원)

과 목
당분기
전분기

분기순이익
192,238
2,580

조정 항목 :

퇴직급여
2,896
3,198

장기종업원급여
18
383

감가상각비
9,557
13,078

사용권자산상각비
17,135
19,439

투자부동산감가상각비
1,218
17

무형자산상각비
2,828
2,774

대손상각비(환입)
(4)
588

유형자산처분이익
(265,371)
(272)

사용권자산처분이익
(860)
(182)

유형자산처분손실
4,428
51

소송충당부채전입액
103
-

지분법이익
(1,730)
(2,059)

지분법손실
2
32

파생상품평가이익
(2,466)
(2,077)

파생상품평가손실
-
80

배당금수익
(2,407)
(1,962)

외화환산이익
(1,784)
(2,332)

외화환산손실
2,069
3,424

이자수익
(1,014)
(541)

이자비용
10,115
12,536

리스이자비용
14,015
15,039

잡이익
(5)
-

잡손실
171
-

법인세비용
(이익)

65,857
(1,049)

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동 :

매출채권
4,475
(662)

기타채권
66
6,649

재고자산
(558)
2,366

기타유동자산
(7,803)
(1,927)

장기매출채권
74
(584)

기타비유동자산
85
-

매입채무
62
(5,964)

기타채무
1,882
5,435

기타유동부채
(246)
9,451

기타비유동금융부채
247
380

기타비유동부채
(4)
(2,495)

퇴직금의 지급
(3,873)
(4,042)

사외적립자산
2,762
3,398

영업으로부터 창출된 현금
44,718
74,750

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

건설중인자산의
유형
자산 대체

(12,844)
(11,299)

유형자산 취득으로 인한 미지급금 변동
3,583
(19,216)

무형자산 취득으로 인한 미지급금 변동
206
21

장기차입금의 유동성 대체
(5,110)
(11,550)

사채의 유동성 대체
(64,800)
(30,000)

리스부채의 유동성대체
(20,860)
(22,785)

유형자산의 재고자산 대체
-
(1,599)

장기금융상품의 유동성 대체
60,000
-

전기 매각예정자산 관련 선수금의 증감
(153,350)
-

36. 매각예정비유동자산

(1)

연결실체는
2020년 12월 11일 이사회에서 유휴부동산 매각을 통한 선제적 자금확보 및 핵심사업(택배/물류)에 대한 투자재원 마련을 위하여 강남터미널을 매각하기로 결의하였습니다. 또한, 2021년 2월 4일에 수원 택배터미널 부지중 비사용 맹지를 매각하기로 결정하였습니다.
 
(2)
당분기
말 현재 매각예정비유동자
산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

토지
11,263
52,384

건물
1,039
1,161

구축물
-
455

합계
12,302
54,000

<매각예정비유동자산과 관련하여 자본으로 직접 인식된 금액>

토지재평가차익
69
11,473

(3) 당분기말 현재 매각예정비유동자산의 매각대금으로 선수취한 선수금 2,500백만원은 매수인에게 질권 설정되어 있습니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 66 기 1분기말 2021.03.31 현재

제 65 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 66 기 1분기말

제 65 기말

자산

유동자산

559,406,236,914

474,884,431,765

현금및현금성자산

138,178,796,320

83,333,063,705

매출채권 및 기타유동채권

195,411,204,965

204,453,138,644

재고자산

4,567,809,584

4,284,457,266

기타유동금융자산

181,543,110,679

27,631,530,287

유동 당기손익-공정가치 측정 지정 금융자산

2,400,000,000

82,495,478,484

기타유동자산

25,003,173,150

18,686,317,018

매각예정 또는 소유주에 대한 분배예정으로 분류된 비유동자산이나 처분자산집단

12,302,142,216

54,000,446,361

비유동자산

2,224,536,784,048

2,259,716,669,130

유형자산

1,289,239,047,266

1,283,471,755,123

사용권자산

274,460,031,249

282,404,124,155

투자부동산

28,068,991,498

14,365,150,861

무형자산

22,706,723,351

22,014,907,095

종속기업, 조인트벤처와 관계기업에 대한 투자자산

483,558,390,557

477,384,840,557

장기매출채권 및 기타비유동채권

4,361,085,066

3,815,209,032

기타비유동금융자산

49,523,915,767

109,879,827,393

비유동 당기손익-공정가치 측정 지정 금융자산

2,399,210,754

2,399,210,754

비유동 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

58,793,955,993

52,556,211,613

기타비유동자산

11,425,432,547

11,425,432,547

자산총계

2,783,943,020,962

2,734,601,100,895

부채

유동부채

594,199,928,958

654,278,559,806

매입채무 및 기타유동채무

184,800,430,293

188,868,610,663

단기차입금

11,500,000,000

23,500,000,000

유동성장기차입금

258,813,263,354

230,437,975,716

당기법인세부채

77,923,299,262

4,773,083,025

유동리스부채

50,096,952,058

42,020,624,807

기타유동금융부채

4,149,186,853

4,226,852,993

기타유동부채

6,916,797,138

160,451,412,602

비유동부채

792,749,815,334

867,340,934,592

장기매입채무 및 기타비유동채무

373,834,343,367

437,383,095,208

사채

323,334,343,367

385,633,095,208

장기차입금

50,500,000,000

51,750,000,000

순확정급여부채

8,425,458,797

7,200,904,525

이연법인세부채

143,146,738,230

148,922,945,244

기타비유동금융부채

17,253,619,503

19,314,399,866

기타비유동부채

2,833,184,238

2,712,605,069

비유동리스부채

247,256,471,199

251,806,984,680

부채총계

1,386,949,744,292

1,521,619,494,398

자본

자본금

74,738,140,000

74,738,140,000

자본잉여금

163,067,655,367

163,067,655,367

기타자본구성요소

(2,725,627,041)

(70,291)

자기주식

(2,725,627,041)

(70,291)

기타포괄손익누계액

258,767,963,241

251,276,516,958

매각예정자산의 자본 직접 인식 금액

68,829,235

11,473,245,120

이익잉여금(결손금)

903,076,315,868

712,426,119,343

자본총계

1,396,993,276,670

1,212,981,606,497

자본과부채총계

2,783,943,020,962

2,734,601,100,895

포괄손익계산서

제 66 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 65 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

제 66 기 1분기

제 65 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

수익(매출액)

480,961,442,904

480,961,442,904

474,657,626,722

474,657,626,722

매출원가

469,234,262,445

469,234,262,445

449,806,507,866

449,806,507,866

매출총이익

11,727,180,459

11,727,180,459

24,851,118,856

24,851,118,856

판매비와관리비

12,760,075,833

12,760,075,833

11,228,651,600

11,228,651,600

영업이익(손실)

(1,032,895,374)

(1,032,895,374)

13,622,467,256

13,622,467,256

금융수익

9,663,656,675

9,663,656,675

8,588,491,952

8,588,491,952

금융원가

9,934,040,956

9,934,040,956

12,439,368,824

12,439,368,824

기타영업외손익

261,254,856,885

261,254,856,885

(3,501,485,464)

(3,501,485,464)

법인세비용차감전순이익(손실)

259,951,577,230

259,951,577,230

6,270,104,920

6,270,104,920

법인세비용

69,650,533,928

69,650,533,928

986,088,314

986,088,314

당기순이익(손실)

190,301,043,302

190,301,043,302

5,284,016,606

5,284,016,606

기타포괄손익

5,404,759,221

5,404,759,221

(13,313,867,568)

(13,313,867,568)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

187,029,661

187,029,661

216,751,314

216,751,314

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

187,029,661

187,029,661

216,751,314

216,751,314

당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익)

5,217,729,560

5,217,729,560

(13,530,618,882)

(13,530,618,882)

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익

5,335,722,699

5,335,722,699

(11,406,699,681)

(11,406,699,681)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(117,993,139)

(117,993,139)

(2,123,919,201)

(2,123,919,201)

총포괄손익

195,705,802,523

195,705,802,523

(8,029,850,962)

(8,029,850,962)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

12,739

12,739

421

421

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

12,406

12,406

421

421

자본변동표

제 66 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 65 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

기타자본구성요소

기타포괄손익누계액

매각예정자산의 자본 직접 인식 금액

이익잉여금

자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

59,873,280,000

70,466,824,393

(70,291)

191,603,568,713

713,006,642,468

1,034,950,245,283

당기순이익(손실)

5,284,016,606

5,284,016,606

해외사업장환산외환차이

216,751,314

216,751,314

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금

(11,406,699,681)

(11,406,699,681)

확정급여제도 재측정요소

(2,123,919,201)

(2,123,919,201)

총포괄이익 계

(11,189,948,367)

3,160,097,405

(8,029,850,962)

배당금지급

(5,987,327,000)

(5,987,327,000)

재평가잉여금의 이익잉여금 대체

(26,489,620)

26,489,620

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가이익 이익잉여금대체

자기주식 거래로 인한 증감

2020.03.31 (기말자본)

59,873,280,000

70,466,824,393

(70,291)

180,387,130,726

710,205,902,493

1,020,933,067,321

2021.01.01 (기초자본)

74,738,140,000

163,067,655,367

(70,291)

251,276,516,958

11,473,245,120

712,426,119,343

1,212,981,606,497

당기순이익(손실)

190,301,043,302

190,301,043,302

해외사업장환산외환차이

187,029,661

187,029,661

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 적립금

5,335,722,699

5,335,722,699

확정급여제도 재측정요소

(117,993,139)

(117,993,139)

총포괄이익 계

5,522,752,360

190,183,050,163

195,705,802,523

배당금지급

(8,968,575,600)

(8,968,575,600)

재평가잉여금의 이익잉여금 대체

2,520,850,805

(11,404,415,885)

8,883,565,080

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가이익 이익잉여금대체

(552,156,882)

552,156,882

자기주식 거래로 인한 증감

(2,725,556,750)

(2,725,556,750)

2021.03.31 (기말자본)

74,738,140,000

163,067,655,367

(2,725,627,041)

258,767,963,241

68,829,235

903,076,315,868

1,396,993,276,670

현금흐름표

제 66 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 65 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

제 66 기 1분기

제 65 기 1분기

영업활동현금흐름

2,166,023,447

43,505,173,128

영업에서 창출된 현금흐름

5,495,086,987

48,349,895,896

이자수취(영업)

263,391,920

446,021,392

법인세납부(환급)

(3,592,455,460)

(5,290,744,160)

투자활동현금흐름

122,679,919,268

(42,727,901,719)

유형자산의 취득

(12,419,139,576)

(53,010,420,520)

유형자산의 처분

696,844,270

475,150,000

무형자산의 취득

(144,655,819)

(95,062,121)

당기손익-공정가치측정금융자산의 취득

80,095,478,484

임차보증금의 증가

(2,886,056,220)

(1,100,761,333)

임차보증금의 감소

1,687,115,220

295,987,365

장기대여금및수취채권의 취득

(346,800,000)

단기금융상품의 취득

(103,781,044,725)

단기금융상품의 처분

10,005,788,944

장기금융상품의 처분

835,389,500

11,054,004,890

배당금수취

966,560,000

매각예정자산의 처분

153,350,000,000

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 취득

(346,518,300)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산의 처분

793,707,490

관계기업에 대한 투자자산의 취득

(6,173,550,000)

재무활동현금흐름

(71,492,298,267)

(36,190,116,626)

단기차입금의 증가

20,000,000,000

단기차입금의 상환

(12,000,000,000)

(27,000,000,000)

유동성장기차입금의 상환

(37,625,000,000)

(7,625,000,000)

이자지급

(5,731,526,129)

(6,889,546,622)

금융리스부채의 지급

(13,410,215,388)

(14,675,570,004)

자기주식의 취득

(2,725,556,750)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

1,492,088,167

1,148,349,919

현금및현금성자산의순증가(감소)

54,845,732,615

(34,264,495,298)

기초현금및현금성자산

83,333,063,705

102,999,392,479

기말현금및현금성자산

138,178,796,320

68,734,897,181

5. 재무제표 주석

제 66 기 1분기 : 2021년 3월 31일 현재

제 65 기 1분기 : 2020년 3월 31일 현재

주식회사 한진

1. 일반사항

주식회사 한진(이하 "
당
사
")은 1958년 3월 10일에 설립되어 화물운송, 항만하역, 택배사업 등을 주 사업목적으로 하고 있는 주권상장법인으로서 서울특별시 소재의 본사와 국내외 주요 도시 및 항
만에

3본
부 27개 지점을
운영하고 있습니다. 보고기간말
현재
당
사의 최대주주는
(주)한진칼(지분율: 24.16%)이며, (주)한진칼을 포함한 특수관계자 보유지분은

27.
4
5%
입니다.

2. 재무제표 작성기준 및 회계정책의 변경

2.1
분기
재무제표 작성기준

동
분기
재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 요약중간재무제표이며, 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 

동 요약중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2020년 12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차 별도재무제표를 함께 이용하여야 합니다.

2.2 제ㆍ개정된 기준서의 적용

2021년 1월 1일부터 시행되는 회계기준이 있으나, 그 기준들은 당사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않으며, 이를 제외하고는 중간재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책은 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시
채택한 회계정책과 동일합니다.

2.3 중요한 회계추정 및 판단

중간재무제표 작성을 위해 당사 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요 원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2020년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.

2020년 초 코로나바이러스감염증-19(이하 "COVID-19")의 확산은 우리나라를 포함한 전세계 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 그러나 COVID-19가 당사의 사업, 재무상태 및 경영성과에 미칠 궁극적인 영향의 정도와 기간은 현재로서는 예측할 수 없으며, 당사의 분기재무제표에는 이로 인한 영향이 반영되지 않았습니다. 

3
.
공정가치

당분기 중 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

3.1
금융상품 종류별 공정가치

당사는 보고기간말 현재 공정가치로 후속 측정되지 않는 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.

3.2
공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 수준 1: 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

- 수준 2: 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

- 수준 3: 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수 (관측가능하지 않은 투입변수)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 백만원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

① 당기손익-공정가치측정금융자산 :

파생상품자산
-
78
-
78

수익증권
-
-
4,799
4,799

② 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 :

지분상품
54,598
-
-
54,598

③ 당기손익-공정가치측정금융부채 :

파생상품부채
-
1,457
5,279
6,736

<전기말>
(단위: 백만원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

① 당기손익-공정가치측정금융자산 :

수익증권
-
-
4,799
4,799

투자일임계약자산
-
-
70,086
70,086

특정금전신탁
-
-
10,009
10,009

② 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 :

지분상품
48,360
-
-
48,360

③ 당기손익-공정가치측정금융부채 :

파생상품부채
-
3,845
5,279
9,124

4.
영업부문정보

(1) 영업부문에 대한 일반정보

당사의 영업부
문은 총
7개
의 사업부문으로 구성
되어 있으며, 각 사업부문이 제공하는 용역 또는 재화에 근거하여 다음과 같이 분류할 수 있습니다.

사업부문
주요 제공 용역 또는 재화

육운
공로(고속도로, 국도, 지방도) 또는 철도를 이용한 화물 수송 서비스

하역
항만에서 화물을 선박에 적하 및 양하 또는 부선으로의 운송 서비스

해운
선박을 이용한 화물의 해상 운송 서비스

국제
화물 운송 계약의 중개 및 대리 서비스

창고
화물의 보관 및 운송 서비스

택배
상품, 서류 등에 대한 운송을 의뢰받아 지정된 장소까지 직접 배달하는 서비스

차량종합
차량 관련 부가 서비스의 제공

(2) 영업부문의 재무현황

<당분기>
(단위: 백만원)

구분
육운
하역
해운
창고
국제
택배
차량종합
합계

매출액
88,220
32,360
8,692
4,340
40,518
246,103
60,728
480,961

영업손익
267
1,227
1,519
980
(1,226)
(3,268)
(532)
(1,033)

감가상각비/상각비
1,480
879
1,330
1,799
870
10,852
641
17,851

<전분기>
(단위: 백만원)

구분
육운
하역
해운
창고
국제
택배
차량종합
합계

매출액
78,417
33,507
9,565
4,933
31,721
233,607
82,908
474,658

영업손익

(267)
1,679
2,072
1,205
(1,621)
10,323
231
13,622

감가상각비/상각비

1,738
976
1,410
2,078
521
10,448
5,672
22,843

(3) 고객과의 계약에서 생기는 수익

당사의 고객과의 계약에서 생기는 수익은 다음과 같이 구분됩니다.

<당분기>
(단위: 백만원)

구분
육운
하역
해운
창고
국제
택배
차량종합
합계

한시점에 인식
-
-
-
-
-
-
60,728
60,728

기간에 걸쳐 인식
88,220
32,360
8,692
4,340
40,518
246,103
-
420,233

합계
88,220
32,360
8,692
4,340
40,518
246,103
60,728
480,961

<전분기>
(단위: 백만원)

구분
육운
하역
해운
창고
국제
택배
차량종합
합계

한시점에 인식
-
-
-
-
-
-
74,353

74,353

기간에 걸쳐 인식
78,417
33,507
9,565
4,933
31,721
233,607
8,555
400,305

합계
78,417
33,507
9,565
4,933
31,721
233,607
82,908
474,658

5.
우발부채와 주요 약정사항

(1) 당분기말 현재 당사의 주요 유형자산
등
의
담보제공 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
담보자산 내역
장부가액
담보설정액
채권자
비고

토지, 건물
부산 사하구 구평동 외
116,468
78,000
(주)국민은행
장기차입금, 회사채

토지, 건물
인천 중구 북성동 외
463,210
312,167
한국산업은행
회사채 외

선박
적봉호/대봉호
525

기계장치
택배 자동분류기
10,072

토지, 건물
경기도 안산시 단원구 외
104,064
72,000
농협은행(주) 등
장기차입금

토지, 건물
경기도 양주시 은현면 외
103,994
54,000
(주)우리은행
회사채

토지, 건물
경기도 용인시 처인구 백봉리 외
36,442
30,000
(주)하나은행
장기차입금

종속기업
한진인천컨테이너터미널(주) 주권
148,743
204,000
한국산업은행 등
종속기업 차입금 지급보증 담보

관계기업
서울복합물류프로젝트금융투자(주) 주권
20,325
416,000
교보생명보험 등
관계기업 PF차입금

기타포괄손익
 -공정가치측정금융자산
(주)GS홈쇼핑 주식
22,515
12,650
한국증권금융(주)
단기차입금

장ㆍ단기금융상품

외화정기예금
835
9,118
(주)신한은행 등
미얀마법인 지급보증 담보

원화정기예금
8,245
질권설정

합 계
1,035,438
1,187,935

한편, 당분기말 현재 종속기업 및 관계기업의 차입금 등에 제공한 지급보증에 대하여 당사가 보유하고 있는 주권을 담보로 제공하고 있으며, 당사가 보유한 한진부산컨테이너터미널(주) 주식 3,647,141주는 주주간 약정에 따라 질권이 설정되어 있습니다.

(2) 제공받은 지급보증내역

당분기말 현재 당사의 계약이행과 관련하여 서울보증보험(주)로부터 26,661백만원 한도의 지급보증을 제공받고 있으며, 당사가 발행한 FRN외화사채 2건에 대하여 각 주관사인 (주)우리은행 및 (주)국민은행으로부터 각가 26,520 천 USD 및 17,000 천 USD 한도의 지급보증을 제공받고 있습니다.

(3) 제공한 지급보증내역

당사는 종속기업인 한진인천컨테이너터미널(주)의 인천항만공사와의 터미널 상부시설공사 및 운영사업을 위한 실시협약 체결과 관련하여 한국산업은행 등 금융기관과의 PF 대출약정에 대해 465억원 한도로 사업인허가의 취소, 효력상실, 사업의 해지의 경우 동사의 차입금원리금상환에 필요한 부족자금을 보충해 주어야 할 자금보충의무가 있습니다. 또한, 당사는 종속기업의 채무의 상환에 부족할 경우 종속기업에게직접 자금제공을 해야 할 의무가 있습니다. 

당사는 2012년 6월 중 부산항만공사와 한진부산컨테이너터미널(주)간 체결한 신항2단계 1차 컨테이너부두 임대차 계약에 대한
이행보증

(장래 채무불이행에 따른 손해배상연대보증)
을 제공하고 있으며,
해외 종속기업인 HANJIN GLOBAL LOGISTICSMYANMAR CO.,LTD의
차입금과
관련하여
791백만원 한도의 지급보증을 제공하고 있습니다.

(4)

당분기말 현재 당사가 금융기관과 체결한 약정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

제공자
약정내역
한도금액

농협은행(주)
외상담보대출
200,000

매출채권할인
5,000

운영자금대출
25,000

신용공여(Credit Line)
10,000

(주)하나은행
매출채권할인
50

BTB구매자금대출
8,000

운영자금대출
18,000

한국산업은행
시설자금대출
20,500

운영자금대출
50,000

신용공여(Credit Line)
20,000

(주)국민은행
운영자금대출
36,125

(주)우리은행
시설자금대출
15,000

신용공여(Credit Line)
8,000

(주)신한은행
운영자금대출
20,000

당좌차월
3,000

한국증권금융(주)
주식담보대출
11,500

합계
450,175

(5) 당분기말 현재 당사가 피고로 계류중인 손해배상청구 등의 소송은 10건(소송가액: 2,982백만원)이며, 당사는 당분기말 현재 피고로 계류중인 소송사건과 관련하여 1,867백만원의 소송충당부채를 설정하였습니다.

(6) 당사는

이자율 스왑계약 및 통화스왑계약을 체결하고 있습니다. 당사는 동 파생상품에 대해 위험
회피회계를 적용하고 있지 않습니다.

(원화단위: 백만원, 외화단위:천USD)

거래금융기관
종류
거래개시일
만기일
명목금액
수취금리
지급금리

(주)국민은행
이자율스왑
2016-04-06
2021-04-06
1,000
MOR(*)+ 1.45%
3.55%

(주)하나은행
이자율스왑
2018-08-21
2021-08-23
18,000
KRW 91CD + 2.1%
4.22%

(주)우리은행
이자율스왑
2020-05-25
2025-05-26
15,000
KRW 91CD + 2.18%
3.36%

(주)신한은행
이자율스왑
2020-06-26
2023-06-30
20,000
KRW 91CD + 1.9%
3.30%

(주)국민은행
통화스왑
2020-10-28
2023-11-09
USD 17,000
Libor 3M + 1.3%
2.03%

(주)우리은행
통화스왑
2019-06-27
2022-06-27
USD 26,000
Libor 3M + 0.95%
2.35%

(*)
금융기관 내부기준금리 (Market Opportunity Rate)

(7) 한진부산컨테이너터미널 관련 주주간 약정사항

당사는 부산항만공사 및 뉴포트글로벌 유한회사와 함께 종속기업인 한진부산컨테이너터미널
(주)
의 증자에 참여하였으며, 다음과 같은 주주간 약정(우선주 발행일인 2017년 6월 13일로부터 15년간 유효)을 체결하였습니다.

1) 뉴포트글로벌 유한회사는 취득한 무의결권 우선주식 1,450,330주에 대해 감자를 청구할 권리가 부여됨.

2) 뉴포트글로벌 유한회사는 우선주발행일로부터 4년 3개월, 9년 3개월 및 13년 9개월이 되는 날로부터 각각 3개월 동안, 전체 무의결권 우선주식의 각각 15%, 25%, 60%에 해당하는 주식에 대해 감자를 청구할 수 있음.

3)
감자청구권
행사 시 감자가격은 당초 뉴포트글로벌 유한회사의 투자규모, 각 감자시점까지 배당, 감자, 기타의 방법으로 회수한 금원, 한진부산컨테이너터미널(주)의 청산가치 등을 고려하여 각 행사 시점 별로 계약에서 미리 정한 절차와 방법에 따라 산정한 금액으로 하며, 이를 우선주발행일로부터 각 5년, 10년, 15년이 되는 날까지 지급하기로 함.

4) 당사의 주식매수권: 뉴포트글로벌 유한회사의
감자청구권
행사가 있는 경우 당사는 감자 청구 대상 우선주식의 전부 또는 일부를 감자청구권 행사가격에 매수할 수 있는 주식매수권 행사 가능.

5) 뉴포트글로벌 유한회사의 동반매도청구권: 뉴포트글로벌 유한회사의 감자청구 후감자나 회사에 의한 주식매수가 이루어지지 않는 경우 또는 당사가 주주간 계약을 중대하게 위반한 경우 등의 사유 발생 시, 뉴포트글로벌 유한회사는 제3자에게 우선주식을 매각하면서 당사 보유 보통주식도 함께 매각할 수 있는 동반매도청구권 행사 가능.

6) 당사의 우선매수권 및 제3자 지정권 등: 뉴포트글로벌 유한회사의 동반매도청구통지가 있는 경우 당사는 직접 또는 제3자를 지정하여 동반매도의 대상이 되는 주식을 매수할 수 있는 우선매수권을 행사할 수 있고, 부산항만공사는 항만공사 보유 주식 전부를 제3자에 함께 매도할 것을 청구할 수 있는 동반매수청구권을 행사할 수 있음. 당사는 뉴포트글로벌 유한회사의 동반매도청구통지가 없는 경우에도 동반매도청구권을 행사할 수 있는 기간 중 언제든지 동반매도의 대상이 되는 주식을 매수할 자를 지정하는 제3자 지정권을 행사할 수 있음.

7) 중도상환 가능여부 및 상환조건: 당사는 우선주식 발행일로부터 5년, 10년 시점에
뉴포트글로벌 유한회사 보유 우선주식 전부를 감자할 것을 청구할 수 있음. 이 경우 감자가격은 우선주 투자금액 미회수액에 우선주의 참가배분액을 합산한 금액으로 하기로 함.

8)

당사가 보유한 한진부산컨테이너터미널(주) 주식 3,647,141주에 대하여 질권설정
되
어 있음.

6.
특수관계자 공시

(1) 특수관계자 현황

구 분
특수관계자의 명칭

유의적인 영향력을 미치는 회사

(주)한진칼

종속기업
부산글로벌물류센터(주)
한진울산신항운영(주)
한진인천컨테이너터미널(주)
평택컨테이너터미날(주)
한진부산컨테이너터미널(주)
HANJIN INTERMODAL AMERICA INC.
QINGDAO HANJIN LUHAI INTERNATIONAL LOGISTICS CO.,LTD.
EURASIA LOGISTICS SERVICE LLC
HANJIN GLOBAL LOGISTICS(HONGKONG) LIMITED.
HANJIN GLOBAL LOGISTICS(SHANGHAI) LIMITED.
HANJIN GLOBAL LOGISTICS(DALIAN) LIMITED.
HANJIN GLOBAL LOGISTICS(SHENZHEN) LIMITED.
HANJIN GLOBAL LOGISTICS GUANGZHOU CO.,LTD.
HANJIN GLOBAL LOGISTICS EUROPE s.r.o.
HANJIN GLOBAL LOGISTICS MYANMAR CO.,LTD.
HANJIN GLOBAL LOGISTICS(VIETNAM) LIMITED.

관계기업
및 공동기업

마산항제4부두운영(주)
Hanjin International, JAPAN
포항항7부두운영(주)
서울복합물류프로젝트금융투자(주)
서울복합물류자산관리(주)
(주)한국티비티
TAN CANG CAI MEP INTERNATIONAL TERMINAL CO.,LTD.
인천내항부두운영(주)(주1)

인천글로벌물류센터(주)(
주2)

기타 특수관계자
(주)대한항공
정석기업(주)
한국공항(주)
한진정보통신(주)
(주)한진관광
(주)에어코리아
태일통상(주)
태일캐터링(주)
청원냉장(주)
세계혼재항공화물(주)
토파스여행정보(주)
기타(주3)

(주1) 피투자기업에 대한 지분율이 20%에 미달하나, 피투자기업의 이사회 등 의사결정기구참여를 통하여 유의적인 영향력을 행사할 수 있으므로, 전기 중 기타포괄손익-공정가치측정금융자산에서 관계기업투자주식으로 계정을 재분류하였습니다.

(주2) 당분기 중 신규 편입 되었습니다.
(주3) 당사가 속해있는 기업집단 소속회사가 포함되어 있습니다.

(2) 매출 및 매입 등

(단위: 백만원)

특수관계자

매 출 등
(주1)

매 입 등
(주1)

당분기
전분기
당분기
전분기

유의적인 영향력을 미치는 회사:

(주)한진칼

23
79
148
72

종속기업:

HANJIN INTERMODAL AMERICA INC.
669
603
700
980

QINGDAO HANJIN LUHAI INTERNATIONAL LOGISTICS CO.,LTD.
1,093
940
264
176

한진울산신항운영(주)
-
75
818
732

한진인천컨테이너터미널(주)
962
923
3
38

평택컨테이너터미날(주)
2,626
2,552
1
1

부산글로벌물류센터(주)
196
144
425
514

한진부산컨테이너터미널(주)
538
502
150
28

기타
346
123
2,951
2,062

관계기업
및 공동기업:

서울복합물류자산관리(주)
47
49
-
-

서울복합물류프로젝트금융투자(주)
-
-
6,505
6,484

포항항7부두운영(주)
-
-
1,061
1,109

(주)한국티비티
-
4
-
-

인천내항부두운영(주)
281
256
111
114

기타
-
-
77
86

기타특수관계자:

(주)대한항공
4,652
7,018
122
162

정석기업(주)
85
170
950
785

한국공항(주)
769
1,272
216
255

한진정보통신(주)
6
32
2,346
2,727

(주)한진관광
3
14
-
-

세계혼재항공화물㈜
-
49
270
160

기타
106
325
59
85

합계
12,402
15,130
17,177
16,570

(주1) 리스 관련 거래는 제외되어 있습니다.

(3) 채권 및 채무(차입금 및 대여금 제외)

(단위: 백만원)

특수관계자
채 권 등(주1)
채 무 등(주1)

당분기말
전기말
당분기말
전기말

유의적인 영향력을 미치는 회사:

(주)한진칼
133
139
56
21

종속기업:

HANJIN INTERMODAL AMERICA INC.
238
285
494
548

QINGDAO HANJIN LUHAI INTERNATIONAL LOGISTICS CO.,LTD.
274
460
281
322

한진울산신항운영(주)
-
-
424
316

한진인천컨테이너터미널(주)
915
961
1
3

평택컨테이너터미날(주)
1,927
1,990
-
-

부산글로벌물류센터(주)
74
58
159
108

한진부산컨테이너터미널(주)
247
192
45
38

기타
326
397
1,006
2,710

관계기업
및 공동기업:

서울복합물류자산관리(주)
17
17
-
-

서울복합물류프로젝트금융투자(주)
10,372
10,418
-
-

포항항7부두운영(주)
-
-
365
413

인천내항부두운영(주)
108
328
42
49

기타
-
-
1
1

기타특수관계자:

(주)대한항공
3,380
3,294
244
121

정석기업(주)
1,419
1,329
5
-

한국공항(주)
267
279
75
70

한진정보통신(주)
1
2
831
880

세계혼재항공화물(주)
-
-
82
98

기타
165
94
22
18

합계
19,863
20,243
4,133
5,716

(주1) 리스 관련 거래는 제외되어 있습니다.

(4) 특수관계자와의 리스 약정계약에 따라 지급한 금액과 재무제표에 인식한 리스부채 및 이자비용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
회사의 명칭
지급액(주1)

리스부채

이자비용

당분기
전분기
당분기말
전기말
당분기
전분기

관계기업
서울복합물류프로젝트금융투자(주)
5,899
5,995
211,090
222,008
3,326
4,343

기타특수관계자
대한항공(주)
100
74
519
612
8
10

합계
5,999
6,069
211,609
222,620
3,334
4,353

(주1) 면제규정이 적용되는 소액리스 및 단기리스는 제외되어 있습니다.

(
5)
자금대여 및 차입거래

<
당분기
>

<대여금>
(단위: 백만원)

회사명
기초
기타(주1)
당분기말
이자수익

HANJIN GLOBAL LOGISTICS(VIETNAM) LIMITED
.

1,306
55
1,361
12

HANJIN GLOBAL LOGISTICS(HONGKONG) LIMITED.
544
23
566
5

합계
1,850
78
1,927
17

(주1) 외환평가로 인한 변동입니다.

<
전분기
>

<대여금>
(단위: 백만원)

회사명
기초
대여
기타(주1)

전
분기말

이자수익

HANJIN GLOBAL LOGISTICS(VIETNAM) LIMITED
.

1,042
347
78
1,467
13

한진인천컨테이너터미널
(주)

11,600
-
-
11,600
105

합계
12,642
347
78
13,067
118

(주1) 외환평가로 인한 변동입니다.

(6) 지분거래

<당분기>
(단위: 백만원)

거래내용
거래상대방
금액

배당
TAN CANG CAI MEP INTERNATIONAL TERMINAL CO.,LTD..
2,901

배당
(주)한국티비티
227

배당

평택컨테이너터미
날
(주)

680

지분취득

인천글로벌물류센터
(주)

6,174

합계
9,982

<전분기>
(단위: 백만원)

구분
거래상대방
금액

배당
TAN CANG CAI MEP INTERNATIONAL TERMINAL CO.,LTD..
3,102

배당
(주)한국티비티
181

배당

평택컨테이너터미
날
(주)

680

합계
3,963

(7) 당
분
기 중 특수관계자가 보유하고 있는 당사의 회사채 액면가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
토파스여행정보(주)
정석기업(주)

기초
2,000
9,500

감소
(1,000)
(1,000)

기말
1,000
8,500

(
8
) 당사는 특수관계자를 위하여 지급보증(자금보충의무 포함)을 제공하고 있습니다 (주석 5 참조).

(
9
) 당분기 및 전분기 중 당사의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사가 포함된 주요 경영진 전체(비등기임원 포함)에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

급여
971
924

퇴직급여
150
201

합계
1,121
1,125

7.

매출채권및기타채권

(1) 당분기말 및 전기말 현재
매출채권및기타채권
의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

매출채권
184,603
3,141
197,018
1,106

대손충당금
(77)
(1,099)
(187)
(995)

금융리스채권
2,772
-
4,086
1,311

미수금
7,623
2,319
3,331
2,393

미수수익
490
-
205
-

합계
195,411
4,361
204,453
3,815

(2) 당분기 및 전분기 중 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

기초
1,182
290

대손상각비(환입)
(6)
584

기타
-
1

기말
1,176
875

(3) 보고기간말 현재 당사가 보유한 매출채권 및 기타채권의 통상적인 만기는 30일에서 90일 이내이며, 장부금액과 공정가치의 차이가 중요하지 않습니다.

8.
재고자산

당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

저장품
2,626
2,537

상품
1,942
1,747

합 계
4,568
4,284

9.

유형자산

(1)
당분기 및 전분기 중
유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 백만원)

구분
기초
취득
처분
대체(주1)
감가상각비
매각예정자산으로 대체
기타증감(주2)
기말

토지
874,774
146
(205)
-
-
(82)
-
874,633

건물
203,996
1,583
(2,760)
5,594
(1,582)
-
215
207,046

구축물
14,679
478
(793)
5,457
(336)
-
-
19,485

기계장치
73,613
4,208
-
926
(2,329)
-
8
76,426

선박
42,089
-
-
-
(823)
-
-
41,266

차량운반구
7,395
375
(144)
452
(436)
-
-
7,642

공구기구와비품
6,643
286
(29)
100
(591)
-
1
6,410

건설중인자산
60,283
9,547
-
(13,324)
-
-
(175)
56,331

합계
1,283,472
16,623
(3,931)
(795)
(6,097)
(82)
49
1,289,239

(주1)

건설중인자산에서 무형자산으로 79
5
백만원
대체되었습니다.

(주2)
환율변동효과 등으로 인한 증감입니다.

<전분기>
(단위: 백만원)

구분
기초
취득
처분
대체(주1)
감가상각비
기타증감(주2)
기말

토지
839,460
-
(175)
24
-
-
839,309

건물
155,787
2,315
(131)
5,434
(1,318)
-
162,087

구축물
11,007
256
-

11

(211)
-
11,063

기계장치
53,814
1,730
-

849

(1,785)

(211)

54,397

선박
42,778
-
-

563

(945)
-
42,396

차량운반구
64,921
3,526
-
2,424
(5,213)
1
65,659

공구기구와비품
5,596
586
-
395
(555)
4
6,026

건설중인자산
42,186

25,381

-
(11,528)
-
-
56,039

합계
1,215,549

33,79
4

(306)
(1,828)
(10,027)

(206)

1,236,976

(주1)
차량운반구에서 재고자산으로
1,599
백만원 및 건설중인자산에서 무형자산으로 229백만원 대체되었습니다.

(주2)
환율변동효과로 인한 증감입니다.

(2) 당분기말 현재
한
국
산
업은행 등 차입금과 관련하여 상기 유형자산 중 일부가 담보로 제공되어 있습니다(주석 5

참조).

10.
사용권자산

(1) 당분기 및 전분기 중 사용권자산의 변동 내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 백만원)

구분
기초
취득
처분
감가상각비
기타
기말

토지 및 건물
266,022
45,397
(16,206)
(9,594)
(27,040)
258,579

기계장치
84
-
-
(17)
-
67

차량운반구
290
-
-
(37)
-
253

선박
16,008
-
-
(447)
-
15,561

합계
282,404
45,397
(16,206)
(10,095)
(27,040)
274,460

<전분기>
(단위: 백만원)

구분
기초
취득
처분
감가상각비
기타
기말

토지 및 건물
273,200

16,988

(8,633)
(11,161)
16,533
286,927

기계장치
12
-
-
(10)

-

2

차량운반구
1,835
-
-
(767)
3
1,071

선박
17,830
-
-
(446)

-

17,384

합계
292,877

16,988

(8,633)
(12,384)
16,536
305,384

(2)
당사는
비관리청항만공사로 조성한 항만시설을 국가에 귀속시키고 총사업비를 인정받아 항만시설사용료
와 상계하고 있습니다.

당
분기말
현재 사용료와 상계된 이후의
총사업비 잔액은

2,179
백만원

(전
기말:
2,835백만원)이며 사용권자산에 계상되어 있습니다.

(3) 손익계산서에 인식된 금액

당분기와 전분기 중 리스와 관련하여 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당분기

전분기

지급임차료 등 기타영업비용

단기리스

1,218
1,702

소액리스

308
80

소 계

1,526
1,782

감가상각비 및 손상차손

사용권자산의 상각

10,095
12,384

금융원가

리스부채 이자비용

4,665
5,258

합 계

16,286
19,424

11. 투자부동산

당분기 및 전분기 중 투자부동산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 백만원)

구 분
기초
감가상각비
대체(주1)

기말

토지
7,971
-
-
7,971

건물
6,394
(1,218)
14,922
20,098

합 계
14,365
(1,218)
14,922
28,069

(주1)
당분기 중 사용권자산에서 투자부동산으
로
14,922
백만원 대체되었습니다.

<전분기>
(단위: 백만원)

구 분
기초
감가상각비

기말

토지
7,828
-
7,828

건물
2,609
(17)
2,592

합 계
10,437
(17)
10,420

12.
무형자산

당분기 및 전분기 중 무형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 백만원)

구분
기초
취득

대체(
주
1)

상각비
기말

회원권
2,293
-
-
-
2,293

컨테이너야드사용권
7,032
-
-
(195)
6,837

전용측선이용권
-
-
-
-
-

산업재산권
100
-
-
(6)
94

영업권
9,776
-
-
-
9,776

기타의무형자산
2,814
351
795
(253)
3,707

합계
22,015
351
795
(454)
22,707

(
주
1) 건설중인자산에서 795백만원이 기타의무형자산으로 대체되었습니다.

<전분기>
(단위: 백만원)

구분
기초
취득

대체(
주
1)

상각비
기말

회원권
2,293
-
-
-
2,293

컨테이너야드사용권
7,884
-
-
(204)
7,680

전용측선이용권
5
-
-
(5)
-

산업재산권
121
-
-
(6)
115

영업권
11,583
-
-
-
11,583

기타의무형자산
2,587
116
229
(217)
2,715

합계
24,473
116
229
(432)
24,386

(
주
1) 건설중인자산에서 229백만원이 기타의무형자산으로 대체되었습니다.

13.

종속기업,관
계기업및
공동기업투자

당분기말 및 전기말 현재 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

회사명
소재지
결산월
지분율(%)
당분기말
전기말

장부금액
손상차손인식액
장부금액

당분기
전기 이전

종속기업:

부산글로벌물류센터(주)
한국
12월
51.00
3,570
-
-
3,570

한진울산신항운영(주)
한국
12월
51.00
2,247
-
(3,873)
2,247

HANJIN INTERMODAL AMERICA INC.
미국
12월
100.00
243
-
-
243

QINGDAO HANJIN LUHAI INTERNATIONAL LOGISTICS CO.,LTD.
중국
12월
75.00
1,885
-
-
1,885

한진인천컨테이너터미널(주)
(주2)
(주5)

한국
12월
100.00
148,744
-
-
148,744

평택컨테이너터미날(주)
한국
12월
68.00
16,322
-
-
16,322

한진부산컨테이너터미널(주)(주2)(주3)
한국
12월
62.87(주1)
237,857
-
-
237,857

EURASIA LOGISTICS SERVICE LLC
우즈베키스탄
12월
51.00
1,692
-
-
1,692

HANJIN GLOBAL LOGISTICS(HONGKONG) LIMITED.
홍콩
12월
100.00
3,122
-
-
3,122

HANJIN GLOBAL LOGISTICS(DALIAN) LIMITED.(주6)
중국
12월
100.00
1,794
-
(2,500)
1,794

HANJIN GLOBAL LOGISTICS EUROPE s.r.o.
체코
12월
100.00
809
-
-
809

HANJIN GLOBAL LOGISTICS MYANMAR CO.,LTD.
미얀마
12월
100.00
491
-
-
491

HANJIN GLOBAL LOGISTICS(VIETNAM) LIMITED.
베트남
12월
90.00
322
-
-
322

소 계
419,098
-
(6,373)
419,098

관계기업 및
공동기업:

마산항제4부두운영(주)
한국
12월
27.75
14
-
-
14

HANJIN INTERNATIONAL, JAPAN
일본
12월
25.00
459
-
-
459

포항항7부두운영(주)
한국
12월
28.00
-
-
(19)
-

서울복합물류프로젝트금융투자(주)(주2)
한국
12월
37.55
20,325
-
-
20,325

서울복합물류자산관리(주)
한국
12월
37.55
159
-
-
159

(주)한국티비티
한국
12월
33.33
10,084
-
(1,689)
10,084

TAN CANG CAI MEP INTERNATIONAL TERMINAL CO.,LTD.
베트남
12월
21.33
23,110
-
-
23,110

(주)인천내항부두운영(주4)
한국
12월
10.97
4,136
-
-
4,136

인천글로벌물류센터(주)(주7)
한국
12월
51.00
6,174
-
-
-

소 계
64,461
-
(1,708)
58,287

합계
483,559
-
(8,081)
477,385

(주1) 우선주 지분율 포함된 지분율입니다.

(주2) 종속기업 및 관계기업의 차입금에 대한 지급보증의 담보로 제공되어 있습니다
(주석 5 참조).

(주3) 부산항만공사 및 뉴포트글로벌 유한회사와의 주주간 약정에 따라서 주권이 질권 설정되어 있습니다(주석 5

참조).

(주4) 피투자기업에 대한 지분율이 20%에 미달하나, 피투자기업의 이사회 등 의사결정기구 참여를 통하여 유의적인 영향력을 행사할 수
있다고 판단되어
,
전기 중
기타포괄손익-공정가치측정금융자산에서 관계기업투자주식으로 계정을 재분류 하였습니다.

(주5)
전기 중
한진인천컨테이너터미널(주)에 대한 대여금 원금 22,600백만원과 이자 348백만원이 한진인천컨테이너터미널(주) 보통주 4,589,510주로 출자전환되었습니다.

(주6) 전기 중 HANJIN GLOBAL LOGISTICS(DALIAN) LIMITED에 대해서 중요한 손상징후가 발견됨에 따라 순공정가치에 근거한 손상평가를 수행하였습니다. 손상평가 결과 2,500백만원의 손상을 인식하였습니다.

(주7) 당분기 중 참여한 공동약정에 따라 설립된 기업으로, 당사는 해당 기업의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있어 공동기업으로 분류하였습니다.

14.

공정가치
측정
금융자산

(1) 당분기
말 및 전기말 현재
공정가치측정금융자산
의 내
역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

당기손익-공정가치측정금융자산 :

수익증권
4,799
4,799

투자일임계약자산
-
70,086

특정금전신탁
-
10,009

소 계
4,799
84,894

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 :

1) 시장성 있는 지분증권
54,598
48,360

(주)GS홈쇼핑(주1)
34,467
31,919

(주)하나금융지주
8,560
6,900

(주)포스코
6,400
5,440

기타
5,171
4,101

2) 시장성 없는 지분증권(주2)
4,196
4,196

소 계
58,794
52,556

기타비유동금융자산 :

파생상품자산
78
-

합 계
63,671
137,450

(주1) 당사의
단기차입금
에 대해서 담보로 제공되어 있습니다(주석 5 참조).

(주2) 당사는 공정가치를 결정하기 위해 이용할 수 있는 정보가 불충분하고, 취득원가가 공정가치의 최선의 추정치를 나타낸다고 판단하여 취득원가로 측정하였습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중
공정가치측정금융자산
의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 백만원)

구분
기초
취득
처분
평가
기말

당기손익-공정가치측정금융자산 :

수익증권
4,799
-
-
-
4,799

투자일임계약자산
70,086
-
(70,086)
-
-

특정금전신탁
10,009
-
(10,009)
-
-

소 계
84,894
-
(80,095)
-
4,799

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 :

1) 시장성 있는 지분증권
48,360
347
(794)
6,685
54,598

(주)GS홈쇼핑
31,919
-
-
2,549
34,468

(주)하나금융지주
6,900
-
-
1,660
8,560

(주)포스코
5,440
-
-
960
6,400

기타
4,101
347
(794)
1,516
5,170

2) 시장성 없는 지분증권
4,196
-
-
-
4,196

소 계
52,556
347
(794)
6,685
58,794

기타비유동금융자산 :

파생상품자산
-
78
-
-
78

<전분기>
(단위: 백만원)

구분
기초
평가
기말

당기손익-공정가치측정금융자산 :

수익증권
5,400
-
5,400

기타포괄손익-공정가치측정금융자산 :

1) 시장성 있는 지분증권
50,088
(14,624)
35,464

(주)GS홈쇼핑
34,123
(9,782)
24,341

(주)하나금융지주
7,380
(2,760)
4,620

(주)포스코
4,730
(1,510)
3,220

기타
3,855
(572)
3,283

2) 시장성 없는 지분증권
8,332
-
8,332

소 계
58,420
(14,624)
43,796

15.
기타금융자산

당분기말 및 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

장ㆍ단기금융상품(주1)
181,543
9,395
27,632
70,202

보증금
-
38,124
-
37,828

대여금
-
1,927
-
1,850

파생상품자산
-
78
-
-

합계
181,543
49,524
27,632
109,880

(주1) 장ㆍ단기금융상품은 질권설정 등으로 그 사용이 제한되어 있습니다(주석 5-(1)참조).

16. 기타자산

당분기말 및 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금
21,530
10,853
17,330
10,853

선급비용
3,246
572
1,134
572

기타
227
-
222
-

합계
25,003
11,425
18,686
11,425

17.
매입채무및기타채무

당분기말 및 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

매입채무
1,132
1,804

미지급금
11,033
21,686

미지급비용
149,453
153,436

예수금
14,214
11,943

미지급배당금
8,969
-

합계
184,801
188,869

매입채무및기타채무는 통상 단기간 내 상환하므로 장부금액과 상각후원가의 차이가 중요하지 않습니다.

18.
차입금

등

당분기말 및 전기말 현재 차입금
등
의 내역은 다음과 같습니다.

(1) 사채

(단위: 백만원)

구 분
발행일
만기일

연이자율

당

분기말

당분기말
전기말

제86-1 공모사채(주1)
2019-01-30
2021-01-30
-
-
30,000

제86-2 공모사채(주1)
2019-01-30
2022-01-30
3.97%
64,800
64,800

제87회 사모사채(주2)
2019-04-25
2022-04-25
3.38%
40,000
40,000

제88회 공모사채(주1)
2019-05-03
2022-05-03
3.76%
54,300
54,300

제89회 사모사채
2019-06-20
2021-06-18
3.10%
30,000
30,000

제90회 사모사채(주2)
2019-07-22
2022-07-22
3.13%
70,000
70,000

제91-1회 공모사채(주1)
2019-07-23
2021-07-23
2.92%
30,000
30,000

제91-2회 공모사채(주1)
2019-07-23
2022-07-22
3.45%
65,500
65,500

제92회 공모사채(주1)
2020-07-31
2023-07-31
4.05%
30,000
30,000

우리(FRN) 사모사채(주2)
2019-06-27

2022-06-
27

Li
bor
3M
+0.95%

29,471
28,288

국민(FRN) 사모사채(주2)
2020-11-09
2023-11-09
Libor3M+1.3%
19,270
18,496

제93회 무보증사모전환사채
2020-07-22
2025-07-22
1.00%
20,000
20,000

소계
453,341
481,384

가산: 사채상환할증금
1,592
1,592

차감: 전환권조정
(6,021)
(6,366)

차감: 유동성 대체액
(124,800)
(90,000)

차감: 사채할인발행차금
(778)
(977)

사채 잔액
323,334
385,633

(주1) 무보증 공모사채로서, 사채관리계약 상 재무제표기준으로 부채비율(부채/자본)은 400% 이하, 담보권설정율
(담보권설정액/자본)은 500% 이하, 자산처분액은 1조원 이하를 유지하는 것을 이행조건으로 하고 있습니다.

(주2) 사모사채에 대해서 당사의 유형자산 중 일부가 담보로 제공되어 있습니다(주석 5 참조).

(2) 전환사채
당사는 재무적 투자자를 대상으로 전환사채를 발행하였으며, 동 전환 및 상환에 관한주요 발행조건은 다음과 같습니다.

구분
2020년 7월 22일 발행 전환사채

종류
제93회 무보증사모전환사채

발행가액
20,000,000,000원

만기
2025년 7월 22일

연간액면이자율
1.00%

연간만기보장수익율
2.50%

전환청구기간
2021년 7월 22일부터 2025년 6월 22일까지

전환조건

발행시 전환가격

49,350

원당 보통주 1주
(주1)

조기상환청구권
사채 발행일로부터 3년이 되는 날 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 사채의 전부 또는 일부에 대해서 만기 전 조기상환할 것을 청구할 수 있다. (주2)

(주1) 보고기간 이후

4월 22일에 1주당 41,050원으
로 조정되었습니다. 전부를 전환하게 될 경우 보통주
487,210주가 발행됩니다. 행사가격의 조정과 관련하여 전환권행사 청구전 시가를 하회하는 발행가격으로 유상증자, 주식배당, 준비금의 자본전입 등을 함으로써 주식을 발행하거나, 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가액으로 전환사채 및 신주인수권부사채를 발행하는 경우 및 합병, 자본의 감소, 주식분할 등 사채발행계약서상에 명시된 사유가 발생할 경우 행사가격이 조정됩니다.

(주2) 전환사채의 조기상환권은 내재파생상품분리요건을 충족하여 주계약과 분리하여 하나의 복합내재상품으로 처리하였고, 재무상태표상 파생상품부채에 포함되어 있습니다.

당분기말 현재 전환사채에 대하여 원금 상환의무에 대한 부채요소 15,571백만원(상환할증금 1,592백만원 포함)과 전환의무에 대한 파생상품부채요소 4,044백만원이 계상되어 있습니다.

(3) 장기차입금

(단위: 백만원)

차입금 종류
차입처

연이자율

당

분기
말

만기
당분기말
전기말

운전자금
(주)국민은행(주1)
2.11%
2021-04-06
1,000
2,000

(주)하나은행(주1)
2.85%
2021-08-21
18,000
18,000

(주)신한은행
2.65%
2023-06-30
20,000
20,000

한국산업은행(주1)
3.17%~3.41%
2023-09-21
12,500
13,750

한국산업은행(주1)
3.85%
2021-10-16
50,000
50,000

(주)국민은행(주1)
3.42%
2021-11-09
10,125
13,500

(주)국민은행(주1)
2.87%
2021-10-16
25,000
26,000

농협은행(주)(주1)
2.88%
2021-10-16
25,000
26,000

한국산업은행(주1)
2.81%
2025-12-20
8,000
8,000

(주)우리은행(주1)
2.92%
2025-05-26
15,000
15,000

소 계
184,625
192,250

차감: 유동성 대체액
(134,125)
(140,500)

장기차입금 잔액
50,500
51,750

(주1) 동 차입금에 대해서 당사의 유형자산 중 일부가 담보로 제공되어 있습니다(주석 5 참조).

(4) 단기차입금

(단위: 백만원)

구 분
차입처

연이자율

당

분기말

당분기말
전기말

일반자금
KB증권(주)
-
-
12,000

한국증권금융(주)(주1)
2.43%
11,500
11,500

합계
11,500
23,500

(주1) 동 차입금에 대해서 당사가 보유한 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 일부가 담보로 제공되어 있습니다(주석 5 참조).

(5) 유동성장기
부채

(단위: 백만원)

구 분
차입처

연이자율

당

분기말

당분기말
전기말

사채

86-2
회 공모사채 외

2.92%~3.97%
124,800
90,000

차입금
(주)국민은행 외
2.11%~3.85%
134,125
140,500

소 계
258,925
230,500

차감: 사채할인발행차금
(112)
(62)

합계
258,813
230,438

19.

순
확
정급여부채

(1) 당분기말 및 전기말 현재 순확정급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
81,188
81,973

사외적립자산의 공정가치
(72,763)
(74,772)

재무상태표상 부채
8,425
7,201

(2) 당분기 및 전분기 중 손익계산서에 인식한 확정급여제도 관련 비용의 세부 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

당기근무원가
1,938
1,947

순이자원가
14
8

합 계
1,952
1,955

총 비용 중 1,534백만원(전분기: 1,601백만원)은 매출원가에 포함되었으며, 418

백만원(전분기: 354백만원)는 판매비와관리비에 포함되었습니다.

20. 리스부채 

(1) 당분기말 및 전기말 현재 리스부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

내역
리스제공자
연이자율(%)
당분기말(주1)
당분기말
전기말

리스부채(유동)

서울복합물류프로젝트금융투자(주) 외

3.60
~6.39
50,097
42,021

리스부채(비유동)
247,256
251,807

합계
297,353
293,828

(주1) 연이자율은 동일신용평가등급(BBB+)의 무보증 회사채의 기간별 수익률을 적용 하였습니다.

(2) 당
분
기말
및 전기말
현재 리스부채의 만기분석 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분

당분기말

전기말

1년 이내

51,292
44,304

1년 초과

376,357
404,089

할인되지 않은 총 리스료
427,649
448,393

21. 기타금융부채

당분기말 및 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

예수보증금
-
14,619
-
14,369

파생상품부채
4,149
2,587
4,227
4,897

금융보증부채
-
48
-
48

합계
4,149
17,254
4,227
19,314

22. 기타부채

당분기말 및 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선수금(주1)(주2)
6,917
-
160,451
-

소송충당부채
-
1,867
-
1,764

종업원 장기미지급비용
-
966
-
949

합계
6,917
2,833
160,451
2,713

(주1) 당분기말 현재 매각예정비유동자산에 대한 매각대금(계약금 및 중도금) 2,500백만원이 포함되어 있습니다(주석 36 참조).
(주2) 당사는 당분기 중 매각예정비유동자산의 일부를 매각하였습니다. 처분된 매각예정비유동자산에 대한 매각대금(계약금 및 중도금) 153,350백만원이 전기말 선수금에 포함되어 있습니다(주석 31 참조).

23. 파생상품부채

당분기말 및 전기말 현재 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

이자율스왑 및 통화스왑(주1)
105
1,352
183
3,662

동반매도청구권 관련(주2)
-
1,235
-
1,235

조기상환청구권 관련(주3)
4,044
-
4,044
-

합계
4,149
2,587
4,227
4,897

(주1) 변
동금리를 적용받는 장기차입금 및 FRN 외화사채에 대한 스왑계약에 해당합니다.

(주2) 당사가 보유한 한진부산컨테이너터미널(주) 종속기업투자주식과 관련하여 뉴포트글로벌유한회사에서 제공한 동반매도청구권이 내재파생상품분리요건을 충족하여 파생상품부채로 인식하였습니다.

(주3) 당사가 발행한 전환사채의 조기상환청구권이 내재파생상품분리요건을 충족하여 파생상품부채로 인식하였습니다.

24.
자본금

(1) 발행할 주식의 총수 :
30,000,000주

(2) 1주의 금액 :
5,000원

(3) 발행한 주식의 수 :
보통주 14,947,628주 (자기주식 62,303주 포함)

(4) 법령에 의해 의결권이 제한된 내용 : 상법상의 제한 (자기주식 62,303주)

25.
자본잉여금

당분기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

주식발행초과금
154,066
154,066

기타자본잉여금
9,002
9,002

합계
163,068
163,068

26.

자기주식

당사는 당분기말 현재 자
기주식

62,303주

(2,725백만원)를

보유하고 있습니다.

27.

기타포괄손익누계액

당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
21,530
16,747

유형자산(토지) 재평가 잉여금
237,175
234,654

해외사업장환산외환차이
63
(124)

합계
258,768
251,277

28.

이익잉여금

당분기말 및 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

법정적립금 (주1)

이익준비금
15,911
15,014

임의적립금 (주2)

재무구조개선적립금
9,142
9,142

기업합리화적립금
3,390
3,390

시설적립금
41,251
41,251

소 계
53,783
53,783

미처분이익잉여금(주3)
833,382
643,629

합계
903,076
712,426

(주1) 상
법상
당
사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기마다 현금에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립
하도록 되어 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전이 가능합니다.

(주2) 임의적립금은 주주총회의 결의에 의하여 배당이 가능한 잉여금입니다.

(주3) 미처분이익잉여금에는 토지 재평가법에 의한 재
평가적립
금
160,947
백만원(
전기말: 152,063백만원)이 포함되어 있습니다.

29.

판매비와 관리
비

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

급여
5,149
4,035

퇴직급여
418
354

복리후생비
1,495
1,227

여비교통비
103
190

통신비
138
146

수도광열비
3
5

세금과공과
411
426

임차료
592
487

감가상각비
292
150

차량유지비
59
35

수선비
23
11

보험료
73
19

소모품비
28
17

도서인쇄비
14
55

광고선전비
96
108

교육훈련비
47
73

판매촉진비
243
452

접대비
50
73

수수료
1,133
392

대손상각비(환입)
(6)
585

위탁작업용역비
52
91

전산처리비
2,230
2,137

잡비
117
161

합계
12,760
11,229

30
.
금융수익(원가)

당분기 및 전분기 중 금융수익(원가)의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

금융수익:

이자수익
983
586

배당금수익
6,215
5,926

파생상품평가이익
2,466
2,077

합계
9,664
8,589

금융원가:

이자비용
(5,072)
(7,009)

기타금융수수료
(197)

(9
2
)

파생상품평가손실
-
(80)

합계
(5,269)

(7,
181
)

31.
기타영업외손익

당분기 및 전분기 중 기타영업외손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

구분
당분기
전분기

외화환산이익
1,731
1,986

외화환산손실
(2,038)
(3,313)

외환차익
266
411

외환차손
(319)
(476)

유형자산처분이익(주1)
265,371
220

유형자산처분손실
(3,540)
(51)

사용권자산처분이익
859
182

투자부동산감가상각비
(19)
(17)

기부금
(10)
(2,200)

지급수수료
(148)
(247)

소송부채충당금전입액
(103)
-

보험구상금수익
175
-

잡이익
226
17

잡손실
(1,196)
(13)

합계
261,255
(3,501)

(주1) 당사는 당분기 중 매각예정비유동자산의 일부를 매각하고 포괄손익계산서상 유형자산처분이익 264,919백만원을 계상하였습니다.

32. 법인세비용

법인세비용은 법인세부담액에서 전기 법인세와 관련되어 당분기에 인식한 조정사항,일시적 차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세변동액 및 당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용 등을 조정하여 산출하였습니다. 당분기 및 전분기의 평균유효세율(법인세비용 ÷법인세비용차감전순이익)은 26.8% 및 15.7% 입니다.

3
3.

주당순이익

(1) 기본주당순이
익
기본주당이익은 당사의 보통주당기순이익을 당사가 매입하여 자기주식으로 보유하고 있는 보통주를 제외한 당기 가중평균 유통보통주식수로 나누어 산정하였습니다.

(단위: 원, 주)

구 분
당분기
전분기

보통주당기순이익
190,301,043,302
5,284,016,606

가중평균 유통보통주식수
14,938,891
12,561,913

기본주당이익
12,739
421

당분기 및 전분기 중 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 주)

구 분
주식수
일수(일)
적수

기초
14,947,626
70
1,046,333,820

자기주식의 취득
14,938,288
3
44,814,864

자기주식의 취득
14,933,288
1
14,933,288

자기주식의 취득
14,928,288
1
14,928,288

자기주식의 취득
14,923,288
1
14,923,288

자기주식의 취득
14,916,288
1
14,916,288

자기주식의 취득
14,909,288
3
44,727,864

자기주식의 취득
14,907,088
1
14,907,088

자기주식의 취득
14,902,088
1
14,902,088

자기주식의 취득
14,897,088
1
14,897,088

자기주식의 취득
14,892,088
1
14,892,088

자기주식의 취득
14,889,384
3
44,668,152

자기주식의 취득
14,885,325
3
44,655,975

적수합계(①)

1,344,500,179

일수(②)

90

가중평균유통보통주식수(①÷②)

14,938,891

<전분기>
(단위: 주)

구 분
주식수
일수(일)
적수

기초
11,974,654
90
1,077,718,860

무상증자효과(전기초로 소급)(주1)
587,259
90
52,853,310

적수합계(①)

1,130,572,170

일수(②)

90

가중평균유통보통주식수(①÷②)

12,561,913

(주1) 2020년 11월 5일 회사의 공정가치 미만(권리행사일 마지막 날의 시가 47,650원, 주당발행가격 36,450원) 주주배정유상증자 수량에 내재되어 있는 무상증자의 효과를 전분기에 소급반영하였습니다.

(2) 희석주당이익

당사가 발행한 전환사채가 보통주로 전환된다고 가정하여 조정한 가중평균 유통보통주식수를 적용하여 희석주당이익을 산정하고 있습니다(전분기는 잠재적 보통주가 존재하지 않으므로 희석주당이익은 기본주당이익과 같습니다).

(단위: 원, 주)

구 분
당 기

희석주당이익계산에사용한 순이익(주1)
190,638,080,289

희석주당이익계산에 사용한 가중평균보통주식수(주2)
15,367,156

희석주당이익
12,406

(주1) 당기 보통주 희석주당이익의 계산에 사용된 순이익은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 원)

구 분
금액

기본주당이익에 계산에 사용한 순이익
190,301,043,302

(+) 전환사채이자(22%세효과 차감후)
337,036,987

희석주당이익 계산에 사용된 순이익
190,638,080,289

(주2) 희석주당이익을 계산하기 위한 가중평균보통주식수는 보통주 기본주당이익 계산에 사용된 가중평균보통주식수에서 다음과 같이 조정하여 산출합니다.

<당분기>
(단위: 주)

구 분
주식수

기본주당이익 산출에 사용된 가중평균보통주식수
14,938,891

전환으로 인한 잠재적보통주의 발행을 기초로 가정한 조정 주식수
428,265

희석주당이익 계산에 사용한 가중평균보통주식수
15,367,156

3
4. 범주별 금융상품

(1) 금융자
산

<당분기말>
(단위: 백만원)

구분
상각후원가측정
금융자산
당기손익
공정가치측정
금융자산
기타포괄손익
공정가치측정
금융자산
합계

현금및현금성자산
138,179
-
-
138,179

매출채권및기타채권
199,772
-
-
199,772

장ㆍ단기금융상품
190,939
-
-
190,939

보증금
38,124
-
-
38,124

대여금
1,927
-
-
1,927

파생상품자산
-
78
-
78

수익증권
-
4,799
-
4,799

상장주식
-
-
54,598
54,598

비상장주식
-
-
4,196
4,196

합계
568,941
4,877
58,794
632,612

<전기말>
(단위: 백만원)

구분
상각후원가측정
금융자산
당기손익
공정가치측정
금융자산
기타포괄손익
공정가치측정
금융자산
합계

현금및현금성자산
83,333
-
-
83,333

매출채권및기타채권
208,268
-
-
208,268

장ㆍ단기금융상품
97,834
-
-
97,834

보증금
37,828
-
-
37,828

대여금
1,850
-
-
1,850

수익증권
-
4,799
-
4,799

투자일임계약자산
-
70,086
-
70,086

특정금전신탁
-
10,009
-
10,009

상장주식
-
-
48,360
48,360

비상장주식
-
-
4,196
4,196

합계
429,113
84,894
52,556
566,563

(2) 금융부
채

<당분기말>
(단위: 백만원)

구분
상각후원가측정
금융부채
당기손익 
공정가치측정 
금융부채
합계

매입채무및기타채무
178,009
-
178,009

차입금및사채

644,148
-
644,148

기타금융부채
14,667
-
14,667

파생상품부채
-
6,736
6,736

합계
836,824
6,736
843,560

<전기말>
(단위: 백만원)

구분
상각후원가측정
금융부채
당기손익 
공정가치측정 
금융부채
합계

매입채무및기타채무
178,313
-
178,313

차입금및사채

691,321
-
691,321

기타금융부채
14,417
-
14,417

파생상품부채
-
9,124
9,124

합계
884,051
9,124
893,175

(3) 금융상품 범주별 순손익

<당분기>
(단위: 백만원)

구분
상각후 원가
 측정 금융자산/부채
당기손익
공정가치측정 금융자산/부채
기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산

금융수익 :

이자수익
983
-
-

배당금수익
-
-
2,407

파생상품평가이익
-
2,466
-

합 계
983
2,466
2,407

금융원가 :

이자비용
(5,072)
-
-

기타금융수수료
(197)
-
-

합 계
(5,269)
-
-

<전분기>
(단위: 백만원)

구분
상각후 원가
 측정 금융자산/부채
당기손익
공정가치측정 금융자산/부채
기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산

금융수익 :

이자수익
586
-
-

배당금수익
-
-

1,96
3

파생상품평가이익
-
2,077
-

합 계
586
2,077

1,96
3

금융원가 :

이자비용
(7,009)
-
-

기타금융수수료

(9
2
)

-
-

파생상품평가손실
-
(80)
-

합 계
(7,101)
(80)
-

3
5.
현금흐름표

(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 백만원)

과목
당분기
전분기

분기순이익
190,301
5,284

조정 항목 :

퇴직급여
1,952
1,955

장기종업원급여
18
383

감가상각비
6,103
10,027

사용권자산상각비
10,095
12,384

투자부동산감가상각비
1,218
17

무형자산상각비
454
432

대손상각비(환입)
(6)

58
4

유형자산처분이익
(265,371)
(220)

유형자산처분손실
4,428
51

소송충당부채전입액
103
-

사용권자산처분이익
(860)
(182)

파생상품평가이익
(2,466)
(2,077)

파생상품평가손실
-
80

외화환산이익
(1,731)
(1,986)

외화환산손실
2,038
3,313

배당금수익
(6,215)
(5,926)

이자수익
(983)
(586)

이자비용
5,072
7,009

리스이자비용
4,665
5,258

법인세비용
69,651
986

잡이익
(5)
-

잡손실
171
-

(단위: 백만원)

과목
당분기
전분기

영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동 :

매출채권
10,420
1,369

기타채권
957
7,887

재고자산
(283)
2,516

기타유동자산
(6,445)
(3,288)

기타비유동자산
74
-

장기매출채권및기타비유동채권
85
(550)

매입채무
(672)
(5,745)

기타채무
(12,675)
2,807

기타유동부채
(3,964)
9,063

기타비유동금융부채
247
328

기타비유동부채
-
(2,420)

퇴직금의지급
(878)
(403)

영업으로부터 창출된 현금
5,495
48,350

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위: 백만원)

구분
당분기
전분기

건설중인자산의 유형자산 대체
12,530
11,299

장기차입금의 유동성 대체
(1,250)
(7,625)

유형자산 취득 미지급금 증감
4,058

(19,216)

무형자산 취득 미지급금 증감
206
21

사채의 유동성 대체
(64,800)
(29,914)

리스부채의 유동성대체
(10,642)
(11,598)

유형자산의 재고자산 대체
-

1,59
9

장기금융상품의 유동성 대체
60,000
-

전기 매각예정자산 관련 선수금의 증감
(153,350)
-

3
6
. 매각예정비유동자산

(1) 당사는 2020년 12월 11일 이사회에서 유휴부동산 매각을 통한 선제적 자금확보 및 핵심사업(택배/물류)에 대한 투자재원 마련을 위하여 강남터미널을 매각하기로 결의하였습니다. 또한 2021년 2월 4일에 수원 택배터미널 부지중 비사용 맹지를 매각하기로 결정하였습니다. 

(2) 당분기말 및 전기말 현재 매각예정비유동자산의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
당분기말
전기말

토지
11,263
52,384

건물
1,039
1,161

구축물
-
455

합계
12,302
54,000

<매각예정비유동자산과 관련하여 자본으로 직접 인식된 금액>

토지재평가차익
69
11,473

(3) 당분기말 현재 매각예정비유동자산의 매각대금으로 선수취한 선수금

2,500백만
원
은 매수인에게 질권 설정되어 있습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금(비유동 포함) 설정현황 (연결재무정보)

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금 설정률

제66기1분기
단기매출채권
234,841
522
0.2%

장기매출채권
3,141
1,098
35.0%

제65기
단기매출채권
241,284
629
0.3%

장기매출채권
1,106
995
90.0%

제64기
단기매출채권
225,422
401
0.2%

장기매출채권
452
156
34.5%

 (2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분

제66기 1분기

제65기

제64기

기초금액
1,624
557
1,399

대손상각비(대손충당금환입)
(4)
(533)
(431)

기중제각
-
(11)
(499)

기타
-
1,537
88

기말금액
1,620
1,624
557

매출채권및기타채권
522
629
401

장기매출채권및기타채권
1,098
995
156

(3) 매출채권의 연령분석

보고기간말 현재 연결실체가 보유한 매출채권의 통상적인 만기는 30일에서 90일 이내이며, 장부금액과 공정가치의 차이가 중요하지 않습니다. 약정회수기일기준 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

연체되지 않은 채권
223,940
228,023

연체되었으나 손상되지 않은 채권

1개월 이하
9,117
8,293

1개월 초과 6개월 이하
938
2,663

소 계
10,055
10,956

손상채권

6개월 초과 12개월 이하
6
2,417

12개월 초과
3,982
994

소 계
3,988
3,411

합 계
237,982
242,390

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정 방침

당사는 대차대조표일 현재 매출채권 등 잔액의 회수 가능성에 대한 개별분석 및 과거의 대손경험률을 토대로 하여 예상되는 대손 추정액을 대손충당금으로 설정하고 있으며, 대손금의 해당 여부를 판단하는 대손 처리 기준은 법인세법시행령 제61조1항 각호와 같고, 사내 대손심의위원회의 승인을 득한 후 관련 채권과 상계처리하고 있습니다.
 
 이에 산정된 대손 예상액을 대손충당금 잔액과 비교하여 양자의 차액만큼 대손충당금 계정에 추가하거나 환입하는 방법으로 처리하고 있으며, 대손충당금을 추가할 경우에는 판매비의 대손상각비로 처리하고 환입할 경우에는 대손상각비 환원으로 처리하고 있습니다.
 
 -. 장기성 매출채권
은 폐업, 회생 절차 및 소송 채권별 세부적으로 구분하여 채권 유형별 회수 가능성을 판단하여 대손충당금을 산정하였음.

※ 채권별 대손 설정률 '21년 1분기 = 폐업,회수 불투명 채권 100%
 회생 채권 76%, 소송절차 채권 100% 

-. 정상적인 매출채권은 IFRS 개정사항 반영하여 채권 경과 기간별 대손 설정률 차등 적용 (대손 경험률 반영)

※ 대손 경험률 = 과거 직전 5년간 평균 대손금 / 과거 직전 5년간 평균 채권 잔액

나
.

대손충당금(비유동 포함) 설정현황 (재무정보)

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원)

구분
계정과목
채권금액
대손충당금
대손충당금 설정률

제66기 1분기
단기매출채권
184,603
77
0.0%

장기매출채권
3,140
1,099
35.0%

제65기
단기매출채권
197,018
187
0.1%

장기매출채권
1,106
995
90.0%

제64기
단기매출채권
185,274
134
0.1%

장기매출채권
452
156
34.5%

 (2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)

구 분
제66기 1분기
제65기

제64기

기초금액
1,182
290
1,049

대손상각비(대손충당금환입)
(6)
(546)
(338)

대체
-
74
79

기중제각
-
-
(499)

기타
-
1,364
(1)

기말금액
1,176
1,182
290

매출채권및기타채권
77
187
134

장기매출채권및기타채권
1,099
995
156

(3) 매출채권의 연령분석

보고기간말 현재 회사가 보유한 매출채권의 통상적인 만기는 30일에서 90일 이내이며, 장부금액과 공정가치의 차이가 중요하지 않습니다. 약정회수기일 기준 연령분석은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분
당분기말
전기말

연체되지 않은 채권
176,665
188,651

연체되었으나 손상되지 않은 채권

1개월 이하
7,192
5,631

1개월 초과 6개월 이하
740
505

소 계
7,932
6,136

손상채권

6개월 초과 12개월 이하
5
2,343

12개월 초과
3,141
994

소 계
3,146
3,337

합 계
187,743
198,124

다
.

재고자산 현황 (연결 재무정보)

(1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위 : 천원)

사업부문
계정과목
제66기 1분기
제65기
제64기
비고

합 계
저장품
1,876,872
1,971,974
1,699,226
부품

저장품
75,381
76,926
56,050
타이어

저장품
602,698
456,874
1,371,023
경유

저장품
70,490
30,802
89,014
잡유

상 품
1,936,062
1,712,842
2,500,001
주유소상품

기 타
4,222,058
3,975,696
3,451,160
-

계
8,783,561
8,225,114
9,166,474
-

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
0.23%
0.22%
0.26%
-

재고자산회전율(회수)
[매출액÷{(기초재고＋기말재고)÷2}÷4] ×4
260회
255회
262회
-

라
.
금융상품 공정가치 (연결재무정보)

1.1 금융상품 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 수준 1: 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

- 수준 2: 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

- 수준 3: 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수 (관측가능하지 않은 투입변수)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 백만원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

① 당기손익-공정가치측정금융자산 :

파생상품자산
-
78
-
78

수익증권
-
-
5,802
5,802

② 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 :

지분상품
54,653
-
-
54,653

③ 당기손익-공정가치측정금융부채 :

파생상품부채
-
1,457
5,279
6,736

<전기말>
(단위: 백만원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

① 당기손익-공정가치측정금융자산 :

수익증권
-
-
6,806
6,806

투자일임계약자산
-
-
70,086
70,086

특정금전신탁
-
-
10,009
10,009

② 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 :

지분상품
48,418
-
-
48,418

③ 당기손익-공정가치측정금융부채 :

파생상품부채
-
3,845
5,279
9,124

1.2 범주별 금융상품

(1) 금융자산

<당분기말>
(단위: 백만원)

구 분
상각후 원가
 측정 금융자산
당기손익
공정가치측정
금융자산
기타포괄손익
공정가치측정
금융자산
합 계

현금및현금성자산
179,153
-
-
179,153

매출채권및기타채권
252,032
-
-
252,032

장단기금융상품
201,859
-
-
201,859

보증금
40,153
-
-
40,153

기타금융자산
23,948
-
-
23,948

파생상품자산
-
78
-
78

수익증권
-
5,802
-
5,802

상장주식
-
-
54,653
54,653

비상장주식
-
-
4,201
4,201

합 계
697,145
5,880
58,854
761,879

<전기말>
(단위: 백만원)

금융자산
상각후원가측정
금융자산
당기손익측정
금융자산
기타포괄손익
측정 금융자산
합 계

현금및현금성자산
125,636
-
-
125,636

매출채권및기타채권
257,209
-
-
257,209

장단기금융상품
105,702
-
-
105,702

보증금
39,425
-
-
39,425

기타금융자산
23,853
-
-
23,853

수익증권
-
6,806
-
6,806

투자일임계약자산
-
70,086
-
70,086

특정금전신탁
-
10,009
-
10,009

상장주식
-
-
48,418
48,418

비상장주식
-
-
4,201
4,201

합 계
551,825
86,901
52,619
691,345

(2) 금융부
채

<당분기말>
(단위: 백만원)

구 분
상각후원가
측정 금융부채
당기손익 공정가치
측정 금융부채
합 계

매입채무및기타채무
200,005
-
200,005

차입금및사채
873,857
-
873,857

기타금융부채
107,362
-
107,362

파생상품부채
-
6,736
6,736

합 계
1,181,224
6,736
1,187,960

<전기말>
(단위: 백만원)

금융부채
상각후원가측정 
금융부채
당기손익
공정가치측정
금융부채
합 계

매입채무및기타채무
192,505
-
192,505

차입금및사채
925,641
-
925,641

기타금융부채
108,046
-
108,046

파생상품부채
-
9,124
9,124

합 계
1,226,192
9,124
1,235,316

(3) 금융상품 범주별 순손익

<당분기>
(단위: 백만원)

구 분
상각후 원가로 
측정하는 
금융자산/부채
당기손익-공정가치
측정 금융자산/부채
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산/부채

금융수익 :

이자수익
1,014
-
-

배당금수익
-
-
2,407

파생상품평가이익
-
2,466
-

합 계
1,014
2,466
2,407

금융원가 :

이자비용
(10,115)
-
-

기타금융수수료

(19
7
)

-
-

합 계

(10,31
2
)

-
-

<전분기>
(단위: 백만원)

구 분
상각후 원가로 
측정하는 
금융자산/부채
당기손익-공정가치
측정 금융자산/부채
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산/부채

금융수익 :

이자수익
541
-
-

배당금수익
-
-
1,962

파생상품평가이익
-
2,077
-

합 계
541
2,077
1,962

금융원가 :

이자비용
(12,536)
-
-

기타금융수수료

(9
2)

-
-

파생상품평가손실
-
(80)
-

합 계
(12,628)
(80)
-

마
.
공정가치평가 내역
(재무정보)

1
.1
금융상품 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 수준 1: 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격

- 수준 2: 직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함

- 수준 3: 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수 (관측가능하지 않은 투입변수)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위: 백만원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

① 당기손익-공정가치측정금융자산 :

파생상품자산
-
78
-
78

수익증권
-
-
4,799
4,799

② 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 :

지분상품
54,598
-
-
54,598

③ 당기손익-공정가치측정금융부채 :

파생상품부채
-
1,457
5,279
6,736

<전기말>
(단위: 백만원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

① 당기손익-공정가치측정금융자산 :

수익증권
-
-
4,799
4,799

투자일임계약자산
-
-
70,086
70,086

특정금전신탁
-
-
10,009
10,009

② 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 :

지분상품
48,360
-
-
48,360

③ 당기손익-공정가치측정금융부채 :

파생상품부채
-
3,845
5,279
9,124

1.2 범주별 금융상품

(1) 금융자
산

<당분기말>
(단위: 백만원)

구분
상각후원가측정
금융자산
당기손익
공정가치측정
금융자산
기타포괄손익
공정가치측정
금융자산
합계

현금및현금성자산
138,179
-
-
138,179

매출채권및기타채권
199,772
-
-
199,772

장ㆍ단기금융상품
190,939
-
-
190,939

보증금
38,124
-
-
38,124

대여금
1,927
-
-
1,927

파생상품자산
-
78
-
78

수익증권
-
4,799
-
4,799

상장주식
-
-
54,598
54,598

비상장주식
-
-
4,196
4,196

합계
568,941
4,877
58,794
632,612

<전기말>
(단위: 백만원)

구분
상각후원가측정
금융자산
당기손익
공정가치측정
금융자산
기타포괄손익
공정가치측정
금융자산
합계

현금및현금성자산
83,333
-
-
83,333

매출채권및기타채권
208,268
-
-
208,268

장ㆍ단기금융상품
97,834
-
-
97,834

보증금
37,828
-
-
37,828

대여금
1,850
-
-
1,850

수익증권
-
4,799
-
4,799

투자일임계약자산
-
70,086
-
70,086

특정금전신탁
-
10,009
-
10,009

상장주식
-
-
48,360
48,360

비상장주식
-
-
4,196
4,196

합계
429,113
84,894
52,556
566,563

(2) 금융부
채

<당분기말>
(단위: 백만원)

구분
상각후원가측정
금융부채
당기손익 
공정가치측정 
금융부채
합계

매입채무및기타채무
178,009
-
178,009

차입금및사채

644,148
-
644,148

기타금융부채
14,667
-
14,667

파생상품부채
-
6,736
6,736

합계
836,824
6,736
843,560

<전기말>
(단위: 백만원)

구분
상각후원가측정
금융부채
당기손익 
공정가치측정 
금융부채
합계

매입채무및기타채무
178,313
-
178,313

차입금및사채

691,321
-
691,321

기타금융부채
14,417
-
14,417

파생상품부채
-
9,124
9,124

합계
884,051
9,124
893,175

(3) 금융상품 범주별 순손익

<당분기>
(단위: 백만원)

구분
상각후 원가
 측정 금융자산/부채
당기손익
공정가치측정 금융자산/부채
기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산

금융수익 :

이자수익
983
-
-

배당금수익
-
-
2,407

파생상품평가이익
-
2,466
-

합 계
983
2,466
2,407

금융원가 :

이자비용
(5,072)
-
-

기타금융수수료
(197)
-
-

합 계
(5,269)
-
-

<전분기>
(단위: 백만원)

구분
상각후 원가
 측정 금융자산/부채
당기손익
공정가치측정 금융자산/부채
기타포괄손익 공정가치 측정 금융자산

금융수익 :

이자수익
586
-
-

배당금수익
-
-

1,96
3

파생상품평가이익
-
2,077
-

합 계
586
2,077

1,96
3

금융원가 :

이자비용
(7,009)
-
-

기타금융수수료

(9
2
)

-
-

파생상품평가손실
-
(80)
-

합 계
(7,101)
(80)
-

바. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2021년 07월 09일
)
(단위 : 백만원)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

(주)한진
회사채
공모
2019.07.23
30,000
2.92%
BBB+ (한국신용평가)
BBB+ (나이스신용평가)
2021.07.23
미상환
한국투자증권 외

(주)한진
회사채
공모
2019.01.30
64,800
3.97%
BBB+ (나이스신용평가)
BBB+ (한국기업평가)
2022.01.30
미상환
NH투자증권 외

(주)한진
회사채
사모
2019.04.25
40,000
3.38%
-
2022.04.25
미상환
산업은행

(주)한진
회사채
공모
2019.05.03
54,300
3.76%
BBB+ (한국신용평가)
BBB+ (한국기업평가)
2022.05.03
미상환
NH투자증권 외

(주)한진
회사채
사모
2019.06.28
29,380 (주1)
2.90%
-
2022.06.27
미상환
우리은행

(주)한진
회사채
사모
2019.07.22
70,000
3.13%
-
2022.07.22
미상환
산업은행

(주)한진
회사채
공모
2019.07.23
65,500
3.45%
BBB+ (한국신용평가)
BBB+ (나이스신용평가)
2022.07.22
미상환
키움증권 외

(주)한진
회사채
공모
2020.07.31
30,000
4.05%
BBB+ (한국신용평가)
BBB+ (한국기업평가)
2023.07.31
미상환
KB증권 외

(주)한진
회사채
사모
2020.11.09
19,210 (주1)
2.88%
-
2023.11.09
미상환
국민은행

(주)한진
회사채
사모
2020.07.22
20,000
1.00%
-
2025.07.22
미상환
유진투자증권

합 계
-
-
-
423,190
-
-
-
-
-

주1) 해당 금액은 외화차입금 25백만불 및 17백만불을 06월 30일 재정환율로 환산한 금액임

사. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등 

①

제86-1회 무보증사채

(작성기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제86-1회 무보증사채
2019.01.30
2021.01.30
30,000
2019.01.18
㈜BNK투자증권

(이행현황기준일 :
2020.12.31
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하(연결 재무제표기준)

이행현황
206.05%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 500% 이하(연결 재무제표기준)

이행현황
114.87%

자산처분 제한현황
계약내용
회계연도 내 총액 1조원 이하(연결 재무제표기준)

이행현황
26,642백만원

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2021.4.6 제출

②

제86-2회 무보증사채

(작성기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제86-2회 무보증사채
2019.01.30
2022.01.30
70,000
2019.01.18
㈜BNK투자증권

(이행현황기준일 :

2020.12.31

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하(연결 재무제표기준)

이행현황
206.05%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 500% 이하(연결 재무제표기준)

이행현황
114.87%

자산처분 제한현황
계약내용
회계연도 내 총액 1조원 이하(연결 재무제표기준)

이행현황
26,642백만원

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2021.4.6 제출

③ 제88회 무보증사채

(작성기준일 :

2021년 03월 31일

)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제88회 무보증사채
2019.05.03
2022.05.03
60,000
2019.04.22
㈜BNK투자증권

(이행현황기준일 :

2020.12.31

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하(연결 재무제표기준)

이행현황
206.05%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 500% 이하(연결 재무제표기준)

이행현황
114.87%

자산처분 제한현황
계약내용
회계연도 내 총액 1조원 이하(연결 재무제표기준)

이행현황
26,642백만원

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2021.4.6 제출

④ 제91-1회 무보증사채

(작성기준일 :

2021년 03월 31일

)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제91-1회 무보증사채
2019.07.23
2021.07.23

30
,000

2019.07.11
㈜BNK투자증권

(이행현황기준일 :

2020.12.31

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하(연결 재무제표기준)

이행현황
206.05%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 500% 이하(연결 재무제표기준)

이행현황
114.87%

자산처분 제한현황
계약내용
회계연도 내 총액 1조원 이하(연결 재무제표기준)

이행현황
26,642백만원

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2021.4.6 제출

⑤
제91-2회 무보증사채

(작성기준일 :

2021년 03월 31일

)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제91-2회 무보증사채
2019.07.23
2022.07.22

7

0
,000

2019.07.11
㈜BNK투자증권

(이행현황기준일 :

2020.12.31

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하(연결 재무제표기준)

이행현황
206.05%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 500% 이하(연결 재무제표기준)

이행현황
114.87%

자산처분 제한현황
계약내용
회계연도 내 총액 1조원 이하(연결 재무제표기준)

이행현황
26,642백만원

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2021.4.6 제출

⑥
제92회 무보증사채

(작성기준일 :

2021년 03월 31일

)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제92회 무보증사채
2020.07.31
2023.07.31

3

0
,000

2020.07.21
㈜BNK투자증권

(이행현황기준일 :

2020.12.31

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 400% 이하(연결 재무제표기준)

이행현황
206.05%

담보권설정 제한현황
계약내용
자기자본의 500% 이하(연결 재무제표기준)

이행현황
114.87%

자산처분 제한현황
계약내용
회계연도 내 총액 1조원 이하(연결 재무제표기준)

이행현황
26,642백만원

지배구조변경 제한현황
계약내용
해당사항 없음

이행현황
-

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2021.4.6 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

아. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 07월 09일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

자. 단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 07월 09일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

차. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 07월 09일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
149,100
65,500
49,210
-

-
-
263,810

사모
69,380
70,000
-
-
-
-
-
139,380

합계
218,480
135,500
49,210
-
-
-
-
403,190

카. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 07월 09일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
20,000
-
-
-
-
-
20,000

합계
-
20,000
-
-
-
-
-
20,000

타. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 07월 09일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 감사인

제66기
제65기
제64기

삼정회계법인
삼정회계법인
한영회계법인

2. 감사인의 감사(또는 검토)의견

가. 연결재무제표

검토대상 재무제표

본인은 별첨된 주식회사 한진과 그 종속기업의 요약분기연결재무제표를 검토하였습니다. 동 요약분기연결재무제표는 2021년 3월 31일 현재의 요약연결재무상태표, 2021년과 2020년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간의 요약연결포괄손익계산서와 요약연결자본변동표 및 요약연결현금흐름표 그리고 유의적 회계정책에 대한 요약과 기타의 서술정보로 구성되어 있습니다.

연결재무제표에 대한 경영진의 책임

경영진은 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 이 요약분기연결재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류에 의한 중요한 왜곡표시가 없는 요약분기연결재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.

감사인의 책임

본인의 책임은 상기 요약분기연결재무제표에 대하여 검토를 실시하고 이를 근거로 이 요약분기연결재무제표에 대하여 검토결과를 보고하는데 있습니다.

본인은 한국의 분ㆍ반기재무제표 검토준칙에 따라 검토를 실시하였습니다. 검토는 주로 회사의 재무 및 회계담당자에 대한 질문과 분석적절차, 기타의 검토절차에 의해수행됩니다. 또한 검토는 회계감사기준에 따라 수행되는 감사보다 그 범위가 제한적이므로 이러한 절차로는 감사인이 감사에서 파악되었을 모든 유의적인 문제를 알게 될 것이라는 확신을 얻을 수 없습니다. 따라서 본인은 감사의견을 표명하지 아니합니다.

검토의
견

본인의 검토결과 상기 요약분기연결재무제표가 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.

기타사항

본인은 2020년 12월 31일 현재의 연결재무상태표, 동일로 종료하는 회계연도의 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표 및 연결현금흐름표(이 검토보고서에는 첨부되지 않음)를 회계감사기준에 따라 감사하였고, 2021년 3월 17일의 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 비교표시목적으로 첨부한 2020년 12월 31일 현재의 연결재무상태표는 위의 감사받은 재무상태표와 중요성의 관점에서 차이가 없습니다.

나. 별도재무제표

검토대상 재무제표

본인은 별첨된 주식회사 한진 요약분기재무제표를 검토하였습니다. 동 요약분기재무제표는 2021년 3월 31일 현재의 요약재무상태표, 2021년과 2020년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간의 요약포괄손익계산서와 요약자본변동표 및 요약현금흐름표그리고 유의적 회계정책에 대한 요약과 기타의 서술정보로 구성되어 있습니다.

재무제표에 대한 경영진의 책임

경영진은 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 이 요약분기재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류에 의한 중요한 왜곡표시가 없는 요약분기재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.

감사인의 책임

본인의 책임은 상기 요약분기재무제표에 대하여 검토를 실시하고 이를 근거로 이 요약분기재무제표에 대하여 검토결과를 보고하는데 있습니다.

본인은 한국의 분ㆍ반기재무제표 검토준칙에 따라 검토를 실시하였습니다. 검토는 주로 회사의 재무 및 회계담당자에 대한 질문과 분석적절차, 기타의 검토절차에 의해수행됩니다. 또한 검토는 회계감사기준에 따라 수행되는 감사보다 그 범위가 제한적이므로 이러한 절차로는 감사인이 감사에서 파악되었을 모든 유의적인 문제를 알게 될 것이라는 확신을 얻을 수 없습니다. 따라서 본인은 감사의견을 표명하지 아니합니다.

검토의
견

본인의 검토결과 상기 요약분기재무제표가 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다. 

기타사항

본인은 2020년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료하는 회계연도의 손익계산서, 포괄손익계산서, 자본변동표 및 현금흐름표(이 검토보고서에는 첨부되지 않음)를 회계감사기준에 따라 감사하였고, 2021년 3월 17일의 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다. 비교표시목적으로 첨부한 2020년 12월 31일 현재의 재무상태표는 위의 감사받은 재무상태표와 중요성의 관점에서 차이가 없습니다.

※ 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제66기 1분기
(당분기)
삼정회계법인
한국채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 적정하게 표시
-
-

제65기(전기)
삼정회계법인
한국채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 적정하게 표시
-
-

제64기(전전기)
한영회계법인
한국채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에서 적정하게 표시
-
-

3. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제66기 1분기
(당분기)
삼정회계법인
별도재무제표 감사, 중요 계정잔액 및 
 공시내용에 대해 질문, 분석적절차, 
 표본점검(문서검증, 재계산 등)

 연결재무제표 감사, 중요 계정잔액 및 
 공시내용에 대해 질문, 분석적절차, 
 표본점검(문서검증, 재계산 등)

 내부회계관리제도감사
(내부통제 이해 및 평가)
920
7,935
184
913

제65기
(전기)
삼정회계법인
별도재무제표 감사, 중요 계정잔액 및 
 공시내용에 대해 질문, 분석적절차, 
 표본점검(문서검증, 재계산 등)

 연결재무제표 감사, 중요 계정잔액 및 
 공시내용에 대해 질문, 분석적절차, 
 표본점검(문서검증, 재계산 등)

 내부회계관리제도감사
(내부통제 이해 및 평가)
871
7,272
871
8,533

제64기
(전전기)
한영회계법인
별도재무제표 감사, 중요 계정잔액 및 
 공시내용에 대해 질문, 분석적절차, 
 표본점검(문서검증, 재계산 등)

 연결재무제표 감사, 중요 계정잔액 및 
 공시내용에 대해 질문, 분석적절차, 
 표본점검(문서검증, 재계산 등)

 내부회계관리제도감사
(내부통제 이해 및 평가)
454
5,221
454
6,719

4. 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제66기 1분기
(당분기)
-
-
-
-
-

제65기 (전기)
2019.12.10
국세 및 지방세 환급청구 지원
2019.12.10 
~2020.06.25
360백만원
삼정회계법인

제64기(전전기)
2019.10.02
이전가격 세무검토 용역
2019.10.02 
~2020.06.25
80백만원
한영회계법인

5. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2021.03.10
감사위원회 위원 3인,
업무수행이사 외 1인
대면회의
2020년 기말감사 및 내부회계관리제도 발견사항 보고

2
2021.03.12
감사위원회 위원 3인,
업무수행이사 외 2인
서면회의
2020년 감사결과 및 핵심감사사항 등

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성 개요

보고서 작성 기준일 현재 당사 이사회는 3명의 사내이사(노삼석, 류경표, 주성균) 및 5명의 사외이사(성용락, 김문수, 한종철, 손인옥, 김경원)으로 구성되어 있으며, 이사회 내 위원회로써 사외이사후보추천위원회, 감사위원회, ESG위원회, 보상위원회가 설치되어 있습니다.

당사는 정관 제26조 및 이사회 규정 제5조로 이사회 의장은 이사회에서 선임하도록 규정하고 있으며, 이사회 결의로 성용락 사외이사를 이사회 의장으로 선임하였습니다.

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

8
5
1
1
-

※ 한강현 사외이사가 2021.3.25 부 사임하였고, 동일자로 김경원 사외이사가 신규 선임되었습니다.

나. 중요 의결 사항 등

당사는 상장회사 표준이사회규정을 기준으로 한 별도의 이사회 규정에 따라 이사회를 운영하고 있으며, 개최된 이사회의 중요 의결사항은 다음과 같습니다.

회차

개최

일자

의안내용

가결

여부

사내이사

(출석률)

사외이사

(출석률)

류경표

(100%)

노삼석

(50%)

주성균

(100%)

한강현

(100%)

성용락
 (100%)

김문수

(100%)

한종철

(100%)

손인옥

(100%)

김경원
(100%)

1차

1/19

① 2021년 한진 및 출자법인 사업계획(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

-

② 2021년 안전 및 보건 계획 (안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

-

③ 자율준수관리자 임명(안)

가결

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

-

2차
2/9

① 청주지점 등기 소재지 변경의 건

가결

찬성

불참

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

-

② 제65기 회계결산(안)

가결

찬성

불참

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

-

① 2020년 내부회계관리제도 운영실태 보고

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

3차
3/10
① 제65기 정기주주총회 개최(안)
가결
찬성
찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

-

② 자사주 매입 계획(안)
가결
찬성
찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

-

① 2020년도 내부회계관리제도 평가 보고
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

4차
3/25

① 이사회 의장 선임(안)

가결

찬성

불참

찬성

-

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

② ESG위원회 신설(안)

가결

찬성

불참

찬성

-

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

③ 이사회 산하위원회 구성 변경(안)

가결

찬성

불참

찬성

-

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

※ 제65기 정기주주총회('21.3.25)를 통해 김경원 사외이사가 신규 선임되었고, 한강현 사외이사가 사임하였습니다.

※ 2021년 1분기보고서 작성기준일 이후 증권신고서 제출일 현재까지의 이사회 개최 현황은 아래와 같습니다.

회차

개최

일자

의안내용

가결

여부

사내이사

(출석률)

사외이사

(출석률)

류경표

(100%)

노삼석

(33%)

주성균

(100%)

성용락
 (100%)

김문수

(100%)

한종철

(100%)

손인옥

(100%)

김경원
(100%)

5차

4/22

① 천안 택배터미널부지 매각(안)

가결

찬성

불참

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

6차
5/17

① 한진인천컨테이너터미널(HJIT) PF대출

Refinancing 관련 담보제공 계약 갱신(안)

가결

찬성

불참

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

찬성

① 2021년 1분기 결산보고

-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 이사회 내 위원회

(1) 이사회 내 위원회 현황

위원회명

구성

소속 이사명

설치목적 및 권한사항

사외이사후보

추천위원회

사외이사 3명

성용락,

손인옥, 김경원

관계 법령과 정관 및 이사회 규정에 따라 회사의 사외이사 후보를 추천

감사위원회

사외이사 3명

한종철

김문수, 김경원

법령 및 정관 또는 이사회 규정에 따라 회사의 회계와 업무를 감시하고, 이사회가 위임한 사항을 처리하는 기능 수행

ESG위원회

사외이사 3명

손인옥,

김문수, 한종철

관계 법령과 정관 및 이사회 규정에 따라 회사의 대규모 내부거래 및 주주가치에 영향을 미치는 경영사항 사전 검토, ESG 추진계획 또는 중요 정책 검토 및 심의

보상위원회

사외이사 3명

김문수,

한종철, 손인옥

관계 법령과 정관 및 이사회 규정에 따라 이사의 보수에 대한 의사결정 투명성 제고

※ 증권신고서 제출일('21.07.09) 기준의 이사회 내 위원회 현황입니다.

(2) 이사회 내 위원회 활동내역

(가) 사외이사후보추천위원회

회차

개최

일자

의안내용

가결

여부

사외이사
(출석률)

성용락

(100%)

한종철

(100%)

손인옥

(100%)

1차

3/10

① 사외이사 후보 추천(안)

가결

찬성

찬성

찬성

※ '21.3.25일 이사회 결의로 사외이사후보추천위원회 위원이 성용락 이사에서 김경원 이사로 변경되었습니다.

(나) 감사위원회

회차

개최

일자

의안내용

가결

여부

사외이사

(출석률)

한강현

(100%)

김문수

(100%)

한종철

(100%)

김경원
(100%)

1차

2/9

① 제65기 회계결산(안) 보고

-
-
-
-
-

② 2020년 내부회계관리제도 운영실태 보고

-
-
-
-
-

2차
3/10
① 제65기 영업보고서 및 재무제표에 대한 감사보고서 확정
가결
찬성
찬성
찬성
-

② 2020년 내부회계관리제도 운영실태 평가
가결
찬성
찬성
찬성
-

③ 2020년 회계감사 결과 관련 외부감사인과 주요사항 협의
-
-
-
-
-

3차
3/25
① 감사위원회 위원장 선임의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성

※ 제65기 정기주주총회('21.3.25)를 통해 감사위원회 위원인 김경원 사외이사가 신규 선임되었고, 한강현 사외이사가 사임하였습니다.

※ 보고서 작성기준일 이후 제출일 현재까지의 감사위원회 개최 현황은 아래와 같습니다.

회차

개최

일자

의안내용

가결

여부

사외이사

(출석률)

한종철

(100%)

김문수

(100%)

김경원
(100%)

4차

5/17

① 2021년 1분기 결산보고
-
-
-
-

② 2021년 내부회계관리제도 운영실태 점검계획 보고

-
-
-
-

(다)
ESG위원회

회차

개최

일자

의안내용

가결

여부

사외이사

(출석률)

손인옥

(100%)

성용락

(100%)

김문수

(100%)

한종철

(100%)

1차

3/10

① 자사주 매입 계획 사전 검토의 건

가결

-

찬성

찬성

찬성

2차

3/25

① ESG위원회 위원장 선임의 건

가결

찬성
-

찬성

찬성

※ '21.3.25
일 이사회 결의로 ESG위원회 위원이 성용락 이사에서 손인옥 이사로
변경되었습니다.

※ 2021년 1분기보고서 작성기준일 이후 증권신고서 제출일 현재까지의 ESG위원회 개최 현황은 아래와 같습니다.

회차

개최

일자

의안내용

가결

여부

사외이사

(출석률)

손인옥

(100%)

김문수

(100%)

한종철

(100%)

3차

5/17

① 한진인천컨테이너터미널(HJIT) PF 대출
 Refinancing 관련 담보제공 계약 갱신 사전검토

가결
찬성
찬성
찬성

(라) 보상위원회

회차

개최

일자

의안내용

가결

여부

사외이사

(출석률)

김문수

(100%)

한강현

(100%)

성용락
(100%)

1차

3/10

① 사외이사 처우 조정(안)

가결

찬성

찬성

찬성

② 2021년 이사 보수한도(안)
가결
찬성
찬성
찬성

※ '21.3.25일 이사회 결의로 보상위원회 위원이 한강현 이사에서 손인옥 이사로 변경되었습니다.

라. 이사의 독립성

이사는 상법 등 관련 법령의 절차를 준수하여 선출되고 있습니다. 또한 사외이사는 회사업무 전반에 대한 효과적인 모니터링을 위해 회계, 세무, 법률 등 각 분야의 전문가로 구성되어 있습니다. 

(1) 이사 후보 추천인 및 회사와의 거래

구분

성명

추천인

이사로서의 
활동분야
회사와의 거래
최대주주와 관계
선임배경

사내이사

(대표이사)

류경표

이사회

경영전반 총괄

없음

해당사항 없음

당사 사업 및 경영전반에 대한 전문성과 비전을 갖춘 전문 경영인으로서 장기적 안목의

지속적 투자와 경영전략 연속성 유지를 위한 책임경영 적임자.
 2018년 4월 대표이사 취임 이후 한진 중장기 발전 계획인 Vision2023 수립 및 핵심 성장

사업 투자 확대, 저수익 부문 구조조정 등 지속성장의 토대 및 발전 방안을 마련하였고,

회사 실적 개선에 중추적 역할 수행 기대

노삼석

이사회

사업전반 총괄

없음

해당사항 없음

30년 이상 항공물류업에 종사하며 국내외 주요지역 영업책임자로서 영업력이 검증되었고, 
 인도, 스리랑카, 인도네시아, 우즈벡 등 해외 근무를 통해 국제감각을 겸비한 글로벌 물류 전문가.

한진을 글로벌 종합물류 선도기업으로 성장을 이끌 사업부문 총괄 책임자로 적임 판단.

사내이사

주성균

이사회

경영기획/재무

없음

해당사항 없음

한진 및 물류산업과 기업경영 전반에 높은 이해도를 보유한 기획/재무 부문 전문가.

풍부한 실무지식과 폭넓은 경험을 바탕으로 경영 의사결정에 중요한 역할을 할 것으로 판단.

사외이사

성용락

사외이사후보 
추천위원회

사외이사후보추천위원회 위원장,

ESG위원회 위원장,

보상위원회 위원

없음

해당사항 없음

재임중 이사회에 성실하게 참석하여 회사 리스크 예방과 지속성장을 위해 경영진과 
 적극적으로 소통하며 객관적인 의견 제시로 이사회의 독립적 역할 수행에 기여.

손인옥

사외이사후보 
추천위원회

사외이사후보추천위원회 위원,

보상위원회 위원

없음

해당사항 없음

공정거래 전문가로서 당사 경영 투명성 제고와 공정거래 리스크 관리 강화에 역할 기대.

다수의 상장회사에서 내부거래 위원회, 감사위원회 등 다양한 전문 위원회의 위원 및 위원장,

선임사외이사로서의 경험을 바탕으로 당사 이사회 내 위원회 전문성 강화와 경영전반의

의사결정에 도움을 줄 것으로 판단.

※ 감사위원회 위원은 기업공시서식 작성기준 제7-1-4조에 따라 미기재하였습니다.

(2) 각 이사의 선임, 임기 및 연임 횟수 등

구 분

성 명

최근 선임일

임기 만료일

연임여부(횟수)

사내이사

(대표이사)

류경표

2020.03.25

2023.03.24

연임(1)

노삼석

2020.03.25

2023.03.24

-

사내이사

주성균

2020.03.25

2023.03.24

-

사외이사

성용락

2020.03.25

2023.03.24

연임(1)

손인옥

2020.03.25

2023.03.24

-

마. 사외이사의 전문성

(1) 사외이사 직무수행 지원 조직, 인원 및 주요 업무

조직

인원

직위(근속년수)

주요 업무

경영관리팀

2명

부장(17년), 대리(3년)

사외이사 업무 지원 및 이사회 운영

(
2)
사외이사 교육실시 현황

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시

월1회 이상 이사회에서 회사의 경영현황 및 현안을 
공유하고 있음

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원 현황

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

김문수
예

- 서울시립대학교 세무학 박사

- 前 국세청 차장 ('10.12 ~ '12.06)
 신세계인터내셔날 사외이사 ('15.03 ~ '19.03)
- 現 서울시립대학교 세무전문대학원 겸임교수,
 LG화학 사외이사

-
-
-

한종철
예

- 숭실대학교 경영학 박사
- 前 삼일회계법인 공인회계사 ('81 ~ '17)
 포항공과대학교 기술지주 감사 ('18 ~'19)
- 現 숭실대학교 회계학과 겸임교수

예
회계사
(1호 유형)

삼일회계법인
('81~'17)

김경원
예

- Columbia University 경영대학원 경영학 박사
- 前 삼성경제연구소 금융실장 및 글로벌경제실장 ('00~'06),
 CJ그룹 전략기획총괄 부사장 ('09~'11)
- 現 세종대학교 대외부총장 및 경영전문대학원장, 경영대학장, 경영학부 교수, 잇츠한불 사외이사

예

회계

·

재무분야
학위보유자
(2호 유형)

Columbia University 경영학 박사
University of Wisconsin/Madison 경영학 석사
세종대학교 경영대학 교수('16~현재)

나. 감사위원회 위원의 독립성

감사위원회 위원은 전원이 상법상 결격 사유가 없는 사외이사로 구성되어 독립성을 견지하고 있으며, 감사위원 선임은 이사회의 엄격한 심사를 거친 후 주주총회에서 최종적으로 선임됩니다.

당사는 상법 등 관련 법령상의 절차를 준수하고 위원회의 구성, 권한 및 직무영역 등을 감사위원회 규정에 정의하여 감사업무를 수행하고 있습니다.

선출기준 주요내용

선출기준 충족여부

관련 법령 등

3명이상의 이사로 구성

충족 (3명)

상법 제415조 2 제2항

사외이사가 위원의 3분의2 이상

충족(전원 사외이사)

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가

충족(한종철 위원, 김경원 위원)

상법 제542조11 제2항

감사위원회의 위원장은 사외이사

충족(한종철 위원)

그 밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자등)

충족(해당사항 없음)

상법 제542조11 제3항

다. 감사위원회 주요 활동

회차

개최

일자

의안내용

가결

여부

사외이사

(출석률)

한강현

(100%)

김문수

(100%)

한종철

(100%)

김경원

(100%)

1차

2/9

① 제65기 회계결산(안) 보고

-
-
-
-
-

② 2020년 내부회계관리제도 운영실태 보고

-
-
-
-
-

2차
3/10
① 2020년 회계감사 결과 관련 외부감사인과 주요사항 협의
-
-
-
-
-

① 제65기 영업보고서 및 재무제표에 대한 감사보고서 확정
가결
찬성
찬성
찬성
-

② 2020년 내부회계관리제도 운영실태 평가
가결
찬성
찬성
찬성
-

3차
3/25
① 감사위원회 위원장 선임의 건
가결
-
찬성
찬성
찬성

※ 제65기 정기주주총회('21.3.25)를 통해 감사위원회 위원인 김경원 사외이사가 신규 선임되었고, 한강현 사외이사가 사임하였습니다.

※ 2021년 1분기보고서 작성기준일 이후 증권신고서 제출일 현재까지의 감사위원회 개최 현황은 아래와 같습니다.

회차

개최

일자

의안내용

가결

여부

사외이사

(출석률)

김문수

(100%)

한종철

(100%)

김경원

(100%)

4차

5/17

① 2021년 1분기 결산보고

-
-
-
-

②2021년 내부회계관리제도 운영실태 점검계획 보고
-
-
-
-

라. 감사위원회 교육 실시 계획

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
이사회와 위원회를 통하여
수시로 회사의 경영현황 및 주요 내용을 공유함

바. 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사실

2

부장 1명 (2년)
과장 1명 (3년)

내부감사 및 위원회 행정업무

사. 준법지원인 현황

성명(직급)

성별

출생년월

상근여부

담당업무

주요경력

진영건
(상무)

남

1968년

7월

상근

법무실장
준법지원인

- 연세대학교 법학 학사(1991.2)
 - (주)한진칼 경영관리팀 법무업무 총괄 (2014.12~2016.5) 
 - (주)대한항공 법무실 사업법무팀장 (2016.5 ~ 2018.6)
 - (주)한진 법무실장 (2018.6 ~ 현재)

아. 준법지원인 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

컴플라이언스그룹
3

차장 1명(2년), 
과장 1명(3년), 
대리 1명(3년)

- 준법 교육 실시 및 사내 법적 쟁점에 대한 
 수시 점검 및 검토 의견 제공
 - 임직원 행동수칙 및 공정거래법 준수 강조

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도

당사는 증권신고서 제출일 현재 집중투표제, 서면투표제, 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.

나. 소수주주권의 행사여부

당사는 공시대상기간 중에 2건의 소수주주권이 행사되었습니다. 

1)
유한회사 앤케이앤코홀딩스, 유한회사 타코마앤코홀딩스, 유한회사 그레이스앤
 그레이스는 상법 제 363조의 2 규정에 의거하여 상근감사 1명을 추천하여 당사 
 제 63기 정기주주총회 목적사항으로 상정을 요구하였습니다. (2019.1.31)
 당사는 2019년 3월 5일에 개최된 제 3차 이사회에서 상기 주주제안을 안건으로
 상정하여 심의한 결과, 이사 전원 반대로 주주제안 안건은 부결 처리되었습니다.

2) 에이치와이케이 제일호 사모투자 합자회사는 2021년 2월 17일 회사에 제출한
 주주제안 안건을 제65기 정기주주총회 목적사항으로 상정할 것을 요구하는 
 가처분신청을 하였습니다.

이후 2021년 3월 11일 신청인의 가처분 취하서 제출로
 인하여 소송은 종결 되었습니다. 

다. 경영권 경쟁

당사는 공시대상 기간 중 경영권 경쟁이 4건 발생하였습니다.

1) 주주명부 열람 등사 가처분 (소송)
유한회사 앤케이앤코홀딩스는 2019년 1월 18일 당사 주주명부 열람 등사를 요청하는 가처분신청을 하였습니다. 세부적인 사항은 하기와 같으며, 기 공시한 자료를 참고하시기를 바랍니다.

구분

내용

가처분 제기일

2019. 1. 18.

가처분 당사자

채권자: 유한회사 엔케이앤코홀딩스 채무자: 주식회사 한진

가처분의 내용

주주명부 열람 등사를 요청하는 가처분 신청

가처분가액

1억 원

진행상황

2019. 2. 19. 인용(종결)

2) 검사인 선임 (소송)
유한회사 앤케이앤코홀딩스는 2019년 5월 29일 故 조양호 회장 퇴직금 지급 관련 
검사인 선임을 신청을 하였습니다. 세부적인 사항은 하기와 같으며, 기 공시한 자료를 참고하시기를 바랍니다.

구분

내용

신청일

2019. 5. 29.

사건 당사자

신청인: 유한회사 엔케이앤코홀딩스

사건본인: 주식회사 한진

신청의 내용

故 조양호 회장 퇴직금 지급 관련 검사인 선임 신청

진행상황

2019. 7. 8. 신청인 소 취하(종결)

3)
의안상정가처분 (소송)
에이치와이케이제일호사모투자 합자회사는 2021년 2월 17일 회사에 제출한 주주
제안을 제65기 주주총회 목적사항 안건으로 상정할 것을 요구하는 가처분신청을 
하였습
니다.
세부적인 사항은 하기와 같습니다.

구분

내용

가처분 제기일

2021. 2. 17.

가처분 당사자

신청인: 에이치와이케이제일호사모투자 합자회사

사건본인: 주식회사 한진

가처분의 내용

의안상정에 대한 가처분 신청

가처분가액

1억 원

진행상황

2021. 3. 11. 신청인 소 취하(종결)

4) 위임장 경쟁

에이치와이케이제일호사모투자 합자회사
는 2021년 3월 11일 당사 의결권 있는 주식을 소유한 주주 전체를 대상으로 의결권 대리행사 권유 참고서류 공시를 제출하였습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2021년 07월 09일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

한진칼
본인
보통주
3,611,095
24.16
3,611,095
24.16
-

조원태
특수관계인
보통주
4,794
0.03
4,794
0.03
-

조현아
특수관계인
보통주
4,000
0.03
4,000
0.03
-

조에밀리리(조현민)
특수관계인
보통주
4,809
0.03
4,809
0.03
-

정석인하학원
비영리법인
보통주
475,124
3.18
475,124
3.18
-

류경표
임원
보통주
1,427
0.01
1,427
0.01
-

노삼석
임원
보통주
1,000
0.01
1,000
0.01
-

주성균
임원
보통주
510
0
510
0
-

한종철
임원
보통주
0
0
100
0
-

계
보통주
4,102,759
27.45
4,102,859
27.45
-

우선주
-
-
-
-
-

※
최대주주 (주)한진칼의 개요

가. 최대주주 및 지분율 

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)한진칼

55,829

조원태

5.82

-

-

조원태

5.82

석태수

-

-

-

-

-

주1) 상기 '출자자수(명)'은 ㈜한
진칼의

2020년 12월 31일 보통주 기준으

로 
 작성됨

주2) 상기 최대주주의 지분은 본인 및 특수관계인 보유 주식을 합하여 최대주주인 
 경우 그 중 주식수가 가장 많은 본인 지분에 한하여 기재한 것임

나. 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일

대표이사
 (대표조합원)

업무집행자
 (업무집행조합원)

최대주주
 (최대출자자)

성명

지분(%)

성명

지분(%)

성명

지분(%)

2019년 03월 29일

조양호

17.84

-

-

조양호

17.84

2019년 04월 01일

조양호

17.84

-

-

조양호

17.84

석태수

-

-

-

-

-

2019년 04월 08일

석태수

-

-

-

조양호

17.84

2019년 04월 24일

조원태

2.34

-

-

조양호

17.84

석태수

-

-

-

-

-

2019년 10월 29일

조원태

6.52

조원태

6.52

석태수

-

-

-

-

-

2020년 03월 27일

석태수

-

-

-

조원태

6.52

2020년 04월 02일

조원태

6.52

조원태

6.52

석태수

-

-

-

-

-

주1) 2019년 3월 29일 석태수 대표이사 임기 만료

주2) 2019년 4월 1일 석태수 대표이사 선임

주3) 2019년 4월 8일 조양호 대표이사 별세

주4) 2019년 4월 24일 조원태 대표이사 선임

주5) 2019년 10월 29일 故 조양호 회장의 지분 상속으로 최대주주 변경

(변경 전 : 조양호 / 변경 후 : 조원태)

주6) 2020년 3월 27일 조원태 대표이사 임기 만료

주7) 2020년 4월 2일 조원태 대표이사 선임

주8) 상기 지분율은 변동일 기준으로 기재

주9) 상기 최대주주의 지분은 본인 및 특수관계인 보유 주식을 합하여 최대주주인

경우 그 중 주식수가 가장 많은 본인 지분에 한하여 기재한 것임

다. 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭

주식회사 한진칼

자산총계

3,488,569

부채총계

1,824,304

자본총계

1,664,265

매출액

408,827

영업이익

-221,140

당기순이익

-341,533

주1) 상기 재무현황은 ㈜한진칼의 2020년말 연결재무제표 기준으로 작성

라. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사 최대주주인 ㈜한진칼은 2013년 8월 1일 설립되었으며, 2013년 9월 16일 유가증권시장에 주권을 상장하였습니다. ㈜한진칼은 지주회사로서 주 영업수익은 임대사업수익, 상표권사용수익, 배당수익 등으로 구성되어 있습니다.

2. 최대주주 변동현황

2015년 7월 2일 기존 최대주주인 정석기업(주)이 (주)한진칼과 분할 합병함에 따라 최대주주가 (주)한진칼로 변경되었으며, (주)한진칼의 소유주식수 및 지분율은 각각
3,611,095주, 24.16% 입
니다
. 또한
증권신고서 제출일
(2021.07.09)
기준, 최대주주 및 특수관계인을 포함한 소유주식수는

4,102,859주, 지분율은 27.45%
입
니다.

최대주주 변동내역

(기준일 :
2021년 07월 09일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2015.07.02
(주)한진칼 등
4,102,859
27.45
-
-

3. 주식의 분포

가. 주식소유현황

(기준일 :
2021.07.09
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
한진칼
3,611,095
24.16
-

에이치와이케이제일호 
사모투자 합자회사
1,462,667
9.79
-

GS홈쇼핑
989,317
6.62
-

국민연금공단(주1)
924,190
6.18
-

우리사주조합
574,161
3.84
-

(주1)
국민연금공단은 주식등의대량보유상황보고서(2021.04.05)를 통해 02월 08일 기준 924,190주(6.18%)를 소유하고 있음을 보고하였습니다.

나. 소액주주현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
12,443
12,461
99.88
6,402,129
14,947,628
42.84
-

4. 주식사무

정관상
신주인수권의 내용

① 본 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다

② 이사회는 제①항 본문의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다.
1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6 규정에 의하여 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우

2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7의 규정에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우

3. 상법 제340조의2, 제340조의3, 제340조의4, 제340조의5 및 제542조의3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행 할 경우

4. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR) 발행에 따라 신주를 발행하는 경우

5. 경영상 필요로 외국인 투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

6. 긴급한 자금의 조달을 위하여 국내외 금융기관에게 신주를 발행하는 경우

③ 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

④ 신주인수권은 신주인수권증서의 교부에 의해서만 이를 양도할 수 있으며 신주인수권증서는 주식인수청약일 2주간전에 주주의 청구에 의하여만 이를 발행 한다.

결산일
매년 12월 31일

정기주주총회의 시기
결산일 익일 후 3개월 내

주주명부 폐쇄시기
매년 1월 1일 ~ 1월 31일
(폐쇄기준일 : 매년 12월 31일)

주권의 종류
「주식ㆍ사채등의 전자등록에 관한법률」에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시 되어야할 권리가 의무적으로 전자 등록됨에 따라 '주권의종류’를 기재하지않음

명의개서 대리인
명 칭 : 한국예탁결제원
주 소 : 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 23
전화번호 : 02-3774-3000

공고방법
당사 홈페이지 공고 (www.hanjin.co.kr)

5. 주가 및 주식 거래실적

 (단위 : 원, 주)

종 류
2021년 6월
2021년 5월
2021년 4월
2021년 3월
2021년 2월
2021년 1월

보통주
주가
최고
44,850
40,950
42,900
44,150
49,350
49,700

최저
40,400
39,350
39,200
41,300
42,300
43,900

평균
42,743
39,892
40,695
43,152
46,725
46,970

거래량
일간최고
568,511
166,875
240,007
226,720
542,146
386,123

일간최저
46,168
32,983
53,860
33,077
54,265
69,267

월간
3,024,834
1,539,753
2,662,554
2,134,503
3,191,218
3,212,323

※ 한국거래소 유가증권시장 상장 주식 거래 내역이며, 종가 기준입니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2021년 07월 09일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

류경표
남
1964.08
부사장
(대표이사)
등기임원
상근
대표이사 겸 
경영관리 총괄
○ MIT대 MBA석사
○ 경영기획실장 겸 정보시스템부 담당
1,427
-
-
2014.06.01 ~
2023.03.24

노삼석
남
1964.08
부사장
(대표이사)
등기임원
상근
대표이사 겸 
사업 총괄

○ 부산대 무역학

○ 대한항공 화물사업본부장

1,000
-
-
2019.12.02 ~
2023.03.24

주성균
남
1962.09
전무
(사내이사)
등기임원
상근
경영기획실장 겸
자금담당

○ 연세대 경영학
○ 재무관리실장

○
부산글로벌물류센터 감사

510
-
-
2016.01.12 ~
2023.03.24

성용락
남
1958.12
사외이사
등기임원
비상근
경영자문
○ 경희대 행정대학원
○ 감사원 감사원장 직무대행
○ 고려아연 사외이사
-
-
-
2017.03.24 ~
2023.03.24

김문수
남
1955.01
사외이사
등기임원
비상근
경영자문
○ 서울시립대 세무학 박사
○ 국세청 차장
○ LG화학 사외이사
-
-
-
2019.03.27 ~
2022.03.26

한종철
남
1960.04
사외이사
등기임원
비상근
경영자문
○ 숭실대 경영학 박사
○ 삼일회계법인 회계사
100
-
-
2019.03.27 ~
2022.03.26

김경원
남
1959.03
사외이사
등기임원
비상근
경영자문
○ 미국 Columbia University 경영대학원 박사
○ 세종대학교 대외부총장, 경영전문대학원 원장, 
 경영대학 학장, 경영학부 교수
○ 잇츠한불 사외이사
-
-
-
2021.03.25 ~
2024.03.24

손인옥
남
1952.11
사외이사
등기임원
비상근
경영자문
○ 서울대 경영학
○ 공정거래위원회 부위원장
○ 현대차증권 사외이사
-
-
-
2020.03.25 ~
2023.03.24

조에밀리리
(조현민)
여
1983.08
부사장
미등기임원
상근
미래성장전략 및 마케팅 총괄

○ 서울대 경영대학원 글로벌 MBA

○ 대한항공 통합커뮤니케이션실광고, 
 SNS 및 커뮤니케이션전략담당 겸 여객마케팅부 담당
○ 정석기업 부사장

4,809
-
친족
2020.09.01 ~
-

신영환
남
1965.08
전무
미등기임원
상근
택배사업본부장
○ 서강대 경영대학원
○ 택배사업본부장
○ 서울복합물류프로젝트금융투자(주) 이사
-
-
-
1990.07.18 ~
-

김기업
남
1967.04
전무
미등기임원
상근
물류사업본부장

○ 인하대 무역학
○ 물류사업본부장
○
부산글로벌물류센터 이사, 한진인천컨테이너터미널 이사, 
 한진부산컨테이너터미널 이사

-
-
-
1990.12.10 ~
-

강신길
남
1966.08
전무
미등기임원
상근
미래성장전략실장
○ KAIST 공과대학원
○ 티바인 컨설팅 부사장
○ 홈플러스 정보서비스본부장
200
-
-
2021.02.15 ~
-

이윤조
남
1963.06
상무
미등기임원
상근
택배영업부
(전략영업팀, 농협SCM팀) 담당
○ 관광대 관광경영학
○ 택배기획부 겸 택배영업부 담당
-
-
-
1992.01.07 ~
-

박기홍
남
1964.02
상무
미등기임원
상근
글로벌사업본부장 직무대행 겸 
국내사업부 담당

○ 연세대 행정학
○ 국내사업부 담당
○
부산글로벌물류센터 이사, 한진인천컨테이너터미널 이사

-
-
-
2014.05.12 ~
-

이성균
남
1967.01
상무
미등기임원
상근
서울국제지점장
○ 서울시립대 행정학
○ 수도권지역본부장
-
-
-
1992.01.07 ~
-

고인수
남
1963.11
상무
미등기임원
상근
총무지원실장
○ 서울대 인류학
○ 총무지원실장
-
-
-
2017.01.11 ~
-

황진호
남
1964.06
상무
미등기임원
상근
인력관리실장
○ 항공대 항공기계학
○ 인력관리실장
-
-
-
2015.08.18 ~
-

김명욱
남
1968.07
상무
미등기임원
상근
P&D사업부 담당

○ 인천대 무역학
○ 경인지역본부장 겸 인천지점장 
○
부산글로벌물류센터 이사, 한진울산신항운영 이사, 
 한국티비티 이사

-
-
-
1993.07.12 ~
-

손창호
남
1967.10
상무
미등기임원
상근
터미널사업부 담당

○ 한양대 경영학
○ 터미널사업부 담당

○ 부산글로벌물류센터 이사, 한진인천컨테이너터미널 이사,
 한진부산컨테이너터미널 이사, 평택컨테이너터미날 이사,
 인천글로벌물류센터 이사

-
-
-
2016.07.01 ~
-

김현우
남
1969.10
상무
미등기임원
상근
마케팅실장 겸 사업총괄 담당
○ 한림대 정치외교학
○ 택배기획부 담당
239
-
-
1996.01.08 ~
-

서민석
남
1970.08
상무
미등기임원
상근
재무관리실장

○ 한양대 공업화학
○ 회계팀장

○ 한진울산신항운영 감사, 한진인천컨테이너터미널 감사, 
 한진부산컨테이너터미널 감사, 평택컨테이너터미날 이사,
 서울복합물류프로젝트금융투자 이사, 인천글로벌물류센터 감사

239
-
-
2008.01.02 ~
-

진영건
남
1968.07
상무
미등기임원
상근
법무실장
○ 연세대 법학
○ 대한항공 법무실 사업법무팀장
-
-
-
2018.06.29 ~
-

권경열
남
1968.11
상무
미등기임원
상근
택배기획부 담당
○ 인하대 물류전문대학원
○ 택배운영부 담당
-
-
-
1993.07.13 ~
-

성명기
남
1971.03
상무
미등기임원
상근
미래전략팀장 겸 프로젝트팀장

○ 서울대 산업공학 박사

○ 판토스 차세대포워딩시스템 구축 Task 리더, Innovation 추진 담당, 물류연구소장
○ LG전자 물동선행관리팀장, SCM개선팀장

-
-
-
2021.06.14 ~
-

최종석
남
1970.06
상무
미등기임원
상근
산업안전실장(CSO)
○ 고려대 경영대학원 박사
○ 한국경제신문편집국 전문위원 겸 좋은일터 연구소장
○ 주미합중국대한민국대사관 고용노동관
○ 서울지방노동위원회 사무국장
○ 대통령실 고용노사비서관실 행정관
-
-
-
2021.06.21 ~
-

※ 2021.3.25부 한강현 사외이사가 사임하였습니다.

나. 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황

(기준일 :
2021년 03월 31일

구분
성명
성별
출생년월
사외이사
후보자
해당여부
주요경력
선ㆍ해임
예정일
최대주주와의
관계

선임
김경원
남
1959.03
사외이사
(감사위원회 위원)

- 2019.3 ~ 현재 : 세종대학교 대외부총장
- 2016.3 ~ 현재 : 세종대학교 경영전문대학원 원장
 세종대학교 경영대학 학장

세종대학교 경영학부 교수
- 2015.6 ~ 2016.3 : 대성합동지주 사장
- 2012.9 ~ 2015.5 : 디큐브시티 대표
- 2012.1~2012.8 : CJ제일제당 상근경영고문
- 2009.2 ~ 2011.12 : CJ그룹 전략기획총괄 부사장
- 2007~2009.1 : 삼성경제연구소 글로벌연구실장
- 2000~2006 : 삼성경제연구소 금융실 실장 및 
 글로벌 경제실 실장
- 1997~1999 : 삼성경제연구소 IMF T/F팀 팀장
- 1995~1997 : 삼성증권 리서치센터 센터장
- 1991~1995 : 삼성경제연구소 금융연구실 실장

2021.03.25
없음

※ 상기 후보자는 '21.3.25 개최된 65기 정기주주총회에서 선임 되었습니다.
 - 에이치와이케이제일호 사모투자 합자회사 주주제안에서 추천한 박진 후보자, 
 김현겸 후보자, 한우제 후보자는 부결되었습니다.

다. 직원 등 현황

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

경영관리
남
146
-
-
-
146
13.2
2,895,610,520
19,832,949
-
-
-
-

경영관리
여
36
-
-
-
36
7.9
591,440,670
16,428,908
-

육운
남
166
-
9
-
175
14.8
2,606,817,200
14,896,098
-

육운
여
14
-
-
-
14
17.9
176,168,090
12,583,435
-

하역
남
312
-
18
-
330
17.3
5,806,579,370
17,595,695
-

하역
여
4
-
-
-
4
18.6
59,438,440
14,859,610
-

택배
남
297
-
-
-
297
14.8
4,581,864,870
15,427,154
-

택배
여
36
-
-
-
36
16.5
489,935,640
13,609,323
-

해운
남
48
-
10
-
58
14.0
1,305,848,740
22,514,633
-

해운
여
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기타
남
278
-
4
-
282
14.6
4,404,779,949
15,619,787
-

기타
여
53
-
3
-
56
12.8
749,137,460
13,377,455
-

합 계
1,390
-
44
-
1,434
15.0
23,667,620,949
16,504,617
-

※ 1인평균 급여액은 급여총액을 2021.3.31부 현재 재직 직원수로 나눈 금액입니다.

※ 소속외 근로자는 기업공시서식 작성기준 제9-1-2조 제1항에 따라 사업보고서 에 기재합니다.

라.미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
16
1,016,424,730
63,526,546
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사

9

2,200,000,000

-

※ 위 주주총회 승인 금액은 제 65기 주주총회에서 승인된 사항입니다. 
 (2021년 보수 지급에 대한 승인액)
※ 인원수 : 재임 중인 류경표 이사, 노삼석 이사, 주성균 이사, 성용락 이사, 
 김문수 이사,
한종철 이사, 손인옥 이사, 김경원 이사('21.3.25 신규 선임) 한강현 이사

('21.3. 25 사임)

※ 당사 정관 제31조에 의거하여 등기이사의 퇴직금은 상기 승인금액과는 별도로 
 주주총회에서 결의된 임원퇴직금 지급규정을 따릅니다.

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

9
416,551,070
46,283,452
-

2-2. 유형별

(단위 : 원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
3
363,584,400
121,194,800
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
2
21,000,000
10,500,000
-

감사위원회 위원
4
31,966,670
7,991,668
-

감사
-
-
-
-

※ 사내이사 : 류경표 이사, 노삼석 이사, 주성균 이사 
※ 사외이사 : 성용락 이사, 손인옥 이사 
※ 감사위원회 위원 : 김문수 이사, 한종철 이사, 김경원 이사 
 (한강현 이사 '21.3.25 사임)

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>
동 서식의 경우 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'의 개정으로 반기보고서 및 사업보고서에 연 2회 공시하고 있습니다.

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 회사가 속한 기업집단

가. 기업집단의 명칭 : 한진

나. 소속회사의 현황

당사는 독점
규제 및 공정거래에 관한 법률상 기업집단 한진에 속해 있습니다. 증권신고서 작성기준일(2021.07.09) 현재
기업집단 한진에 속해 있는 회사(국내기준)는
30개사
이며,
상장 5개사, 비상장 25개사
로 구성되어 있습니다. 그 소속 회사 현황은 다음과 같습니다.

소속회사명
상장여부
법인등록번호
사업자번호

㈜한진

상장

1101110003668

2018102823

㈜한진칼

상장

1101115197193

2018634368

㈜대한항공

상장

1101110108484

1108114794

한국공항㈜

상장

1101110003692

1098133068

㈜진에어

상장

1201110454976

1218189086

㈜싸이버스카이

비상장

1101111993397

1048154199

㈜에어코리아

비상장

1101113896325

1098613072

㈜칼호텔네트워크

비상장

1101112240169

1098171140

㈜한국글로발로지스틱스시스템

비상장

1101111814105

1048148455

㈜한진관광

비상장

1101115059533

1048646544

㈜항공종합서비스

비상장

1101112204024

1098170025

부산글로벌물류센터㈜

비상장

1801110669143

6178177209

아이에이티㈜

비상장

1201110553067

1218606789

정석기업㈜

비상장

1101110026397

2018106663

토파스여행정보㈜

비상장

1101111674864

1048145671

평택컨테이너터미날㈜

비상장

1313110054589

1258153620

포항항7부두운영㈜

비상장

1717110036797

5068132289

한진정보통신㈜

비상장

1101110657259

2018146253

한진부산컨테이너터미널㈜

비상장

1941110012875

6098179619

한진울산신항운영㈜

비상장

2301110175389

6108606936

서울복합물류자산관리㈜

비상장

1101114659970

2158756922

서울복합물류프로젝트금융투자㈜

비상장

1101114660232

2158756903

㈜왕산레저개발

비상장

1201110587462

1218612694

㈜한국티비티

비상장

1201110505878

1218197908

한진인천컨테이너터미널㈜

비상장

1201110730821

1318666125

태일통상㈜

비상장

1101110426018

2208129482

태일캐터링㈜

비상장

1154110016083

1278124607

청원냉장㈜

비상장

2844110051464

1278613274

세계혼재항공화물㈜

비상장

1101110198013

1108104506

더블유에이씨항공서비스㈜

비상장

1201110493958

1218195803

※ 인천글로벌물류센터㈜ 2021.04.01부 계열편

입

2. 관계회사 및 자회사의 지분현황

증권신고서 작성기준일(2021.07.09)

현재 당
사와 관계회사 및 자회사의 지분현황은 다음과 같습니다.

-. 국내법인

출자구분
회사명
출자비율
비고

당사에 출자한 회사
한진칼

24.16%

-

당사가 출자한 회사
포항항7부두운영
28.00%
-

평택컨테이너터미날
68.00%
-

부산글로벌물류센터
51.00%
-

한진울산신항운영
51.00%
-

서울복합물류프로젝트금융투자
37.55%
-

서울복합물류자산관리
37.55%
-

한국티비티
33.33%
-

한진인천컨테이너터미널
100.00%
-

한진부산컨테이너터미널
62.87%
-

인천글로벌물류센터
51.00%
-

-. 해외법인

출자구분
회사명
출자비율
비고

당사가 출자한 회사
HANJIN INTERMODAL AMERICA(HJI)
100.00%
-

HANJIN INTERNATIONAL JAPAN(HIJ)
25.00%
-

HANJIN GLOBAL LOGISTICS HONKONG
100.00%
-

QINGDAO HANJIN LUHAI INTERNATIONAL LOGISTICS CO.,LTD
75.00%
-

EURASIA LOGISTICS SERVICES
51.00%
-

HANJIN GLOBAL LOGISTICS DALIAN
100.00%
-

HANJIN GLOBAL LOGISTICS EUROPE
100.00%
-

HANJIN GLOBAL LOGISTICS MYANMAR
100.00%
-

HANJIN GLOBAL LOGISTICS VIETNAM
90.00%
-

3. 계열회사간 출자현황 계통도

(단위 :주,%)

구분
한진
대한항공
정석기업
한국공항
한진관광
한진정보통신
한진칼

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

대한항공

41
0.00%

1,885,134
59.54%

1,390,931
99.35%

한진칼
3,611,095
24.16%
50,998,067
29.09%
594,320
48.27%

2,200,000
100.00%

6,512
0.01%

한진
2
0.00%

정석기업

160,373
13.02%

한국공항

108,105
3.41%

총 발행주식수
14,947,628
175,320,507
1,231,158
3,166,355
2,200,000
1,400,000
66,799,276

(단위 :주,%)

구분
토파스여행정보
한국글로발
로지스틱스 시스템
싸이버스카이
항공종합서비스
제동레저
칼호텔네트워크
진에어

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

한진칼
755,924
94.35%

2,800,000
100.00%
25,645,439
100.00%
25,369,007
56.38%

대한항공

190,000
95.00%
99,900
100.00%
1,873,765
100.00%

진에어

688,057
1.53%

총 발행주식수
801,169
200,000
99,900
1,873,765
2,800,000
25,645,439
45,000,000

(단위 :주,%)

구분
아이에이티
왕산레저개발
한진인천컨테이너터미널
포항항7부두운영
한진울산신항운영
한진부산컨테이너터미널
서울복합물류자산관리

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

대한항공
14,040,000
86.13%
30,100,000
100.00%

한진

28,038,117
100.00%
2,800
28.00%
1,224,000
51.00%
3,647,141
62.87%
37,550
37.55%

총 발행주식수
16,300,793
30,100,000
28,038,117
10,000
2,400,000
5,801,333
100,000

(단위 :주,%)

구분
서울복합물류프로젝트
금융투자
부산글로벌물류센터
한국티비티
평택컨테이너터미날
에어코리아
태일통상
태일캐터링

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

한진
3,755,000
37.55%
714,000
51.00%
90,624
33.33%
2,720,000
68.00%

한국공항

200,000
100.00%

총 발행주식수
10,000,000
1,400,000
271,875
4,000,000
200,000
40,000
20,000

(단위 :주,%)

구분
청원냉장
세계혼재항공화물
더블유에이씨항공서비스

주식수
지분율
주식수
지분율
주식수
지분율

세계혼재화물

20,000
100.00%

총 발행주식수
10,000
100,000
20,000

※ 상기 자료는 공정거래위원회 지정 '상호출자제한기업집단 등의 소속회사'에 따른 2021.3.31. 기준임. (우선주, 자기주식 포함)

4. 공정거래법 여부
 기업집단 한진은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률의 상호출자제한, 채무보증제한 기업집단에 해당됩니다.

5. 임원 겸직 현황 

증권신고서 작성기준일(2021.07.09)
현재 당사
등기임원 겸직 현황은 다음과 같습니다.

성명
회사명
등기이사 선임일
비고

주성균
(주)한진
2020.03.25
이사

부산글로벌물류센터(주)
2019.03.20
감사

※ 상기 등기이사 선임일은 최근 선임일 입니
다.

6. 타법인출자 현황

증권신고서 작성기준일(2021.07.09)

현재 당사는 투자목적 및 사업영위(영업력강화)의 목적 등으로 관계회사 및 기타법인의 주식을 취득, 출자하고 있습니다. 취득한 주식 또는 지분을 매도가능증권, 관계회사 유가증권, 종속기업 유가증권으로 분류하고 있습니다.
2021년 07월 09일
기
준 당사의 타법인 출자현황은 다음과 같습니다.

(기준일 :
2021년 07월 09일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

GS홈쇼핑(상장)
1998.12.30
영업력강화
1,750
229,630
3.50
31,919
0

3,651
229,630
3.5
35,570
1,577,909
125,064

KL-NET(상장)
1998.03.31
단순투자
233
232,800
0.96
631
0

414
232,800
0.96
1,045
46,317
4,442

포스코(상장)
2007.07.04
단순투자
3,330
20,000
0.02
5,440
0

1,520
20,000
0.02
6,960
79,086,973
1,788,152

하나금융지주(상장)
2007.04.10
단순투자
4,720
200,000
0.07
6,900
0

2,310
200,000
0.07
9,210
460,313,302
2,684,878

아이에스이커머스(상장)
2004.04.30
영업력강화
831
736,719
2.97
2,932
-216,056
-1,402
365
520,663
2.09606
1,895
71,873
-9,663

한국석유공업(상장)
2020.12.15
단순투자
454
4,659
0.75
473
157,341
347
2,253
162,000
1.3
2,600
316,488
6,351

의왕ICD(비상장)
1992.01.02
영업력강화
643
128,600
12.86
643
0

128,600
12.86
643
14,568
-732

양산ICD(비상장)
1992.01.02
영업력강화
1,554
315,778
15.79
298
0

315,778
15.79
298
67,347
77

엔투비(비상장)
2000.08.25
단순투자
1,200
220,000
6.88
2,560
0

220,000
6.88
2,560
111,897
1,246

제이티비씨(비상장)
2011.04.20
영업력강화
4,200
840,000
0.73
192
0

840,000
0.73
192
337,805
-22,794

인천창조경제혁신펀드(비상장)
2016.05.12
단순투자
1,800
3,000
19.35
2,399
0

3,000
19.35
2,399
11,148
-2,296

당진항만㈜(비상장)
2011.06.17
영업력강화
300
60,000
10.00
300
0

60,000
10
300
6,108
239

마산4부두㈜(비상장)
1999.06.09
영업력강화
14
2,775
27.75
14
0

2,775
27.75
14
113
-1

Hanjin International, JAPAN(비상장)
1993.05.22
영업력강화
146
500
25.00
459
0

500
25
459
14,613
-1,725

포항7부두㈜(비상장)
1999.06.09
영업력강화
19
2,800
28.00
-
0

2,800
28

1,237
345

서울복합물류 프로젝트금융투자㈜(비상장)
2011.08.01
영업력강화
15,775
3,755,000
37.55
20,325
0

3,755,000
37.55
20,325
502,084
5,595

서울복합물류 자산관리㈜(비상장)
2011.08.01
영업력강화
158
37,550
37.55
160
0

37,550
37.55
160
1,182
-28

주식회사 한국티비티(비상장)
2013.03.29
영업력강화
11,773
90,624
33.33
10,084
0

90,624
33.33
10,084
14,880
878

인천글로벌물류센터 주식회사(비상장)

2021.03.21
영업력강화
6,174
-
0.00
-
0

22,966
21.33
23,110
-
-

Tan Cang Cai Mep International Terminal co.,ltd.(비상장)
2016.07.13
영업력강화
23,110
22,966
21.33
23,110

413,600
10.97
4,136
109,063
22,324

인천내항(비상장)
2018.05.31
영업력강화
4,136
413,600
10.97
4,136
123,471
6,174

123,471
51
6,174
53,948
3,763

부산글로벌물류센터(비상장)
2009.04.05
영업력강화
10,431
714,000
51.00
3,570
0

714,000
51
3,570
10,939
10

Hajin Intermodal America Inc.(비상장)
1994.03.17
영업력강화
243
3,000
100.00
243
0

3,000
100
243
9,947
548

청도한진육해국제물류유한공사(비상장)
2005.08.30
영업력강화
1,885
-
75.00
1,885
0

0
75
1,885
3,549
296

한진울산신항운영㈜(비상장)
2011.04.04
영업력강화
6,120
1,224,000
51.00
2,247
0

1,224,000
51
2,247
5,516
336

한진인천컨테이너터미널(비상장)
2014.10.21
영업력강화
78,300
28,038,117
100.00
148,743
0

28,038,117
100
148,743
362,254
-1,102

평택컨테이너터미날㈜(비상장)
2004.06.25
영업력강화
16,322
2,720,000
68.00
16,322
0

2,720,000
68
16,322
37,683
1,554

한진부산컨테이너터미널 주식회사(비상장)
2015.11.24
영업력강화
135,481
3,647,141
62.87
237,857
0

3,647,141
62.87
237,857
626,077
6,022

Eurasia Logistics Service Limited(비상장)
2010.01.05
영업력강화
1,692
-
51.00
1,692
0

0
51
1,692
1,016
84

Hanjin Global Logistics Hongkong Limited(비상장)
2009.05.20
영업력강화
3,122
-
100.00
3,122
0

0
100
3,122
2,660
14

Hanjin Global Logistics Dalian Co.Ltd.(비상장)
2010.12.15
영업력강화
4,294
-
100.00
1,794
0

0
100
1,794
1,917
-915

Hanjin Global Logistics(Europe) Ltd.(비상장)
2013.07.09
영업력강화
809
-
100.00
809
0

0
100
809
5,933
1,257

Hanjin Global Logistics(Myanmar)) Ltd.(비상장)
2014.01.10
영업력강화
324
-
100.00
491
0

0
100
491
1,669
408

Hanjin Global Logistics(Vietnam) Ltd.(비상장)
2016.06.21
영업력강화
322
-
90.00
322
0

0
90
322
5,232
263

합 계
43,663,259
-
531,598
64,756
5,119
10,513
43,728,015
-
547,230
543,733,247
4,614,890

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주(특수관계자 포함) 등에 대한 신용공여 등 

가. 가지급금 및 대여금(유가증권 대여 포함)내역

당사는 2021년 1분기보고서 제출일 기준 해외 종속기업인 베트남법인에 대여금 120만 달러, 홍콩법인에 50만 달러를 대여 중에 있습니다.

나. 담보제공내역

(단위 : 백만원)

제공회사
(소속회사)
제공받은 회사
내용
금액
제공 사유

(주)한진
서울복합물류프로젝트금융투자(주)
(주)한진이 보유한 서울복합물류
프로젝트금융투자(주) 보통주 3,755,000주
20,325
동남권물류단지 PF

한진인천컨테이너터미널(주) (주1)
(주)한진이 보유한 한진인천컨테이너터미널(주)
보통주 28,038,117주
148,743
컨테이너터미널 PF

소 계
169,068

출처 : 당사 분기보고서

다. 채무보증내역 

- 당사는 2021년 1분기보고서 제출일 기준 종속기업인 한진인천컨테이너터미널
 (주) 차입금과 관련하여 465억원 한도 자금보충의무가 있습니다. 또한, 사업인허 가의 취소 효력상실, 사업의 해지의 경우 동 사의 차입금원리금 상환에 필요한 
 부족자금을 보충해 주어야 할 의무가 있습니다. 

 - 또한, 회사는 2012년 6월 부산항만공사와 한진부산컨테이너터미널(주)간 체결한
 신항2단계 1차 컨테이너부두 임대차 계약에 대하여 이행보증(장래채무불이행에
 따른 손해배상연대보증)을 제공하고 있으며, 해외 종속기업인 HANJIN GLOBAL LOGISTICS MYANMAR CO., LTD의 차입금과 관련하여 증권신고서 제출일 기 준 791백만원 한도의 지급보증을 제공하고 있습니다.

 - 회사는 2020년 11월 우리사
주 취득자금대출 임직원에 대하여 지급보증 하였으며
 증권신고서 제출일 현재 18,392백만
원 한도의 지급보증을 제공하고 있습니다.

2. 대주주(특수관계자 포함)와의 자산양수도 등 
 해당사항 없음

3. 대주주(특수관계자 포함)와의 영업거래
 해당사항 없음 

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래
 해당사항 없음

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행, 변경상황
기 신고한 공시사항 중 당기말 현재 진행중인 중요한 경영사항은 없습니다

2. 주주총회 의사록 요약

주총일자
안건
결의내용
비고

제63기
주주총회
(2019.3.27)
○ 제1호 의안 : 제63기 재무제표 및
 연결재무제표 승인의 건
○ 제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
○ 제3호 의안 : 이사 선임의 건
○ 제4호 의안 : 감사위원회 위원선임의 건
○ 제5호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
○ 제6호 의안 : 감사 보수한도 승인의 건
▷ 제1호 ~ 6호의안 : 원안대로 승인
- 배당금 주당 500원
- 감사위원회 설치, 전자증권제도시행 등 관련된 정관 변경
- 사외이사 2명 선임 (김문수, 한종철)
- 감사위원회 위원 3명 선임 (한강현, 김문수, 한종철)
- 이사보수한도 22억원 
- 감사보수한도 0.4억원

제64기
주주총회
(2020.3.25)
○ 제1호 의안 : 제64기 재무제표 및
 연결재무제표 승인의 건
○ 제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
○ 제3호 의안 : 이사 선임의 건
○ 제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건
▷ 제1호 ~ 4호의안 : 원안대로 승인
- 배당금 주당 500원
- 지배구조 개선 및 법령 변경사항 반영, 
 해석의 혼동을 초래할 수 있는 문구 및 오탈자 정비 차원 정관 변경
- 이사 신규선임 및 재선임
 * 신규 : 사내이사 2명(노삼석,주성균), 사외이사 1명(손인옥)
 * 재선임 : 사내이사 1명(류경표), 사외이사 1명(성용락)
- 이사보수한도 22억원

제65기
주주총회
(2021.3.25)
○ 제1호 의안 : 제65기 재무제표(이익잉여금처분계산서 제외) 및 
 연결재무제표 승인의 건
○ 제2호 의안 : 제65기 이익배당 및 이익잉여금처분계산서 승인의 건
 - 제2-1호 의안 : 주당 배당금 600원
 - 제2-2호 의안 : 주당 배당금 1,000원
 (에이치와이케이제일호 사모투자 합자회사의 주주제안)
○ 제3호 의안 : 정관 일부 변경의 건 
 (에이치와이케이제일호 사모투자 합자회사의 주주제안)
 - 제3-1호 의안 : 이사 최대 정원 증원
 - 제3-2호 의안 : 이사의 결격 사유 규정 신설
 - 제3-3호 의안 : 감사위원회 구성 관련 변경
 - 제3-4호 의안 : 전자투표제 도입
 - 제3-5호 의안 : 중간배당제도 도입
 - 제3-6호 의안 : 집중투표제 채택 
○ 제4호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 선임의 건
 - 제4-1호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 김경원 선임의 건
 - 제4-2호 의안 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 박진 선임의 건
 (에이치와이케이제일호 사모투자 합자회사의 주주제안)
○ 제5호 의안 : 사외이사 김현겸 선임의 건 
 (에이치와이케이제일호 사모투자 합자회사의 주주제안)
○ 제6호 의안 : 기타비상무이사 한우제 선임의 건 
 (에이치와이케이제일호 사모투자 합자회사의 주주제안)
○ 제7호 의안 : 이사보수한도 승인의 건
▷ 제1호 : 원안대로 승인
▷ 제2-1호 : 원안대로 승인
▷ 제2-2호 : 부결
▷ 제3호 : 전 안건 부결
▷ 제4-1호 : 원안대로 승인
▷ 제4-2호 : 부결
▷ 제5호 : 부결
▷ 제6호 : 부결
▷ 제7호 : 원안대로 승인
- 주당 배당금 : 600원
- 이사 신규선임 : 감사위원회 위원이 되는 사외이사 김경원
- 이사보수한도 : 22억원

3. 우발채무 등

공시서류 작성기준일 현재로서는 소송사건의 확정결과를 예측하기 어려우나 당사는 당기말 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 그 중요 소송 내용은 다음과 같습니다.

가. 중요한 소송사건

증권신고서 작성기준일 (2021.07.09) 현재로서는
소송사건의 확정결과를 예측하기 어려우나 당사는 당기말 재무제표에 미치는 영향이 중요하지 않을 것으로 판단하고 있습니다. 그 중요 소송내용은 다음과 같습니다.

(1) 임금 청구 소송

당사자

소가

향후 소송일정

원고: 강창완 외 20명

피고: 주식회사 한진

3억 8천만 원

2021.5. 20. 변론기일

원고: 조등호 외 389명

피고: 주식회사 한진

22억 7천만 원

2021.6. 1. 변론기일

(2021. 6. 18. 원고 소가 변경 신청)

원고: 박병철외 20명

피고:한진부산컨테이너터미널 주식회사

4억 2천만 원

2021.8. 26. 변론기일

* 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 : 당사에 미칠 재무적 영향 판단하기 
 어려움.

(2) 기타 소송 

1) 용역비 청구 소송

구분

내용

소제기일

2019. 9. 16.

소송당사자

원고: ㈜대신로지스틱스

피고: 주식회사 한진

소송의 내용

추가 비용 지급 청구

소송가액

6억 8천 8백만 원

진행상황

2019. 9. 16. 소장 접수되어 2021. 5. 14. 당사 승소, 원고의 항소로 2심 진행중

향후 소송일정 및 대응방안

미정

향후 소송결과에 따라 
회사에 미치는 영향

당사에 미칠 재무적 영향 판단하기 어려움.

2) 시정명령등 및 감면신청기각처분 취소

구분

내용

소제기일

2019. 12. 12.

소송당사자

원고: 주식회사 한진

피고: 공정거래위원회

소송의 내용

시정명령 및 과징금 처분에 대해 취소 청구

소송가액

9억 5천 6백만 원

진행상황

2019. 12. 12. 소 제기하여 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안

추정기일

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

당사에 미칠 재무적 영향 판단하기 어려움.

3) 입찰참가자격제한처분 취소/집행정지

구분

내용

소제기일

2020. 1. 9.

소송당사자

원고: 주식회사 한진

피고: 한국전력공사

소송의 내용

입찰참가자격 제한 처분에 대해 취소/감면을 구하는 소 청구

소송가액

5천만 원

진행상황

2020. 1. 9. 소 제기하여 2020. 6. 25. 1심 패소 당사 항소 제기하여 항소심 당사 승소(2021. 6. 23.)

향후 소송일정 및 대응방안

집행정지신청 인용됨

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

당사에 미칠 재무적 영향 판단하기 어려움.

4
) 입찰참가자격제한처분 취소/집행정지

구분

내용

소제기일

2020. 3. 5.

소송당사자

원고: 주식회사 한진

피고: 한국중부발전

소송의 내용

입찰참가자격 제한 처분에 대해 취소/감면을 구하는 소 청구

소송가액

5천만 원

진행상황

2020. 3. 5. 소 제기하여 1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안

집행정지신청 인용됨

2021. 7. 22. 변론기일 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

당사에 미칠 재무적 영향 판단하기 어려움.

5) 손해배상 청구 소송

구분

내용

소제기일

2020. 3. 23.

소송당사자

원고: 한국남동발전 주식회사 외 2명

피고: 주식회사 한진 외 7명

소송의 내용

운송료 단가를 올려 얻은 차액을 손해로 청구하는 소송

소송가액

2억 원

진행상황

2020. 3. 23. 소장 접수되어 1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안

추정기일

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

당사에 미칠 재무적 영향 판단하기 어려움.

6) 손해배상 청구 소송

구분

내용

소제기일

2020. 5. 15.

소송당사자

원고: 한국전력공사

피고: 주식회사 한진 외 3명

소송의 내용

운송료 단가를 올려 얻은 차액을 손해로 청구하는 소송

소송가액

3억 5천 8백만 원

진행상황

2020. 5. 16. 소장 접수되어 1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안

2021. 8. 19. 변론기일 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

당사에 미칠 재무적 영향 판단하기 어려움.

7) 손해배상 청구 소송

구분

내용

소제기일

2019. 11. 4.

소송당사자

원고: 장명원

피고: 주식회사 한진

소송의 내용

협력업체 직원 귀책으로 산재가 발생함에 따라 손해배상 청구를 하는 소송

소송가액

4억 7천 2백만 원

진행상황

2019. 11. 4. 소장 접수되어 1심 진행 중

2020. 8. 25. 원고 청구취지 및 청구원인 변경신청서 제출

향후 소송일정 및 대응방안

2021. 8. 27. 변론기일 예정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

당사에 미칠 재무적 영향 판단하기 어려움.

8) 시정명령등 및 감면신청기각처분 취소

구분

내용

소제기일

2021. 1. 20.

소송당사자

원고: 주식회사 한진

피고: 공정거래위원회

소송의 내용

시정명령 및 과징금 처분에 대해 취소를 청구

소송가액

11억 원

진행상황

2021. 1. 20. 소 제기하여 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안

추정기일

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

당사에 미칠 재무적 영향 판단하기 어려움.

9) 손해배상 청구 소송

구분

내용

소제기일

2021. 2. 26.

소송당사자

원고: 주식회사 포스코

피고: 주식회사 한진 외 6명

소송의 내용

운송료 단가를 올려 얻은 차액을 손해로 청구하는 소송

소송가액

2억 1백 원

진행상황

2021. 2. 26. 소장 접수되어 1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안

기일미지정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

당사에 미칠 재무적 영향 판단하기 어려움.

10) 입찰참가자격제한처분 취소/집행정지 소송

구분

내용

소제기일

2021. 6. 3.

소송당사자

원고: 주식회사 한진

피고: 한국농수산식품유통공사

소송의 내용

입찰참가자격 제한 처분에 대해 취소/감면을 구하는 소 청구

소송가액

5천만 원

진행상황

2021. 6. 3. 소 제기하여 1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안

집행정지신청 인용됨

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

당사에 미칠 재무적 영향 판단하기 어려움.

11) 부당이득금 청구 소송

구분

내용

소제기일

2021. 4. 19.

소송당사자

원고: 주식회사 유창석건설 외 1명

피고: 주식회사 한진

소송의 내용

임대차 계약에 대한 분쟁

소송가액

2억 6천만 원

진행상황

2021. 4. 19. 소 제기하여 1심 진행 중

향후 소송일정 및 대응방안

미정

향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향

당사에 미칠 재무적 영향 판단하기 어려움.

(3) 이외에도 회사의 정상적인 영업과정에서 발생하는 소송, 분쟁 등이 진행 중 입니다. 이에 따른 자원의 유출금액 및 시기는 불확실하며 당사의 경영진은 이러한 소송 등의 결과가 당사의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 판단하고 있습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

"해당사항 없음"

다. 채무보증 현황

X. 이해관계자와의 거래내용 내 자료를 참고하시기를 바랍니다.

라. 채무인수약정 현황 

"해당사항 없음"
 

마. 그밖의 우발채무 등

(1) 신용보강 제공 현황 : "해당사항 없음"
 (2) 장래매출채권 유동화 현황 : "해당사항 없음" 

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

"해당사항 없음"

4. 제재현황

가. 수입현미 운송 용역입찰 담합에 대한 시정명령 및 과징금

구분

내용

1. 일자

2019. 11. 11.

2. 처벌 또는 조치대상자

㈜한진

3. 처벌 또는 조치내용

입찰과 관련한 담합에 대한 시정명령 및 과징금

4. 사유 및 근거법령

- 독점규제 및 공정거래법 제19조 제1항 제4호 및 제8호 위반

- 독점규제 및 공정거래법 제21조 및 제21조

5. 처벌 또는 조치에 대한 
 회사의 이행현황

시정명령 이행 및 과징금 납부 완료

6. 재발방지를 위한 회사의 
 대책

공정거래법 관련 교육 및 윤리 경영에 힘쓰고 있음

나. 한국전력공사 부정당업자 제재 처분 결정

구분

내용

1. 일자

2020. 1. 16.

2. 처벌 또는 조치대상자

㈜한진

3. 처벌 또는 조치내용

부정당업자 제재 통보에 따라 공기업.준정부 기관에서 실시하는 각종 입찰에 6개월간(2020. 1. 16. ~ 
2020. 7. 15.) 참여 금지

4. 사유 및 근거법령

- 용역 계약 입찰에 대해 담합하여 부당하게 경쟁을 제한하는 행위를 함

- 공공기관 운영에 관한 법률 제39조 제2항

공기업 준정부기관 계약사무규칙 제15조

국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 시행령 
 제 27조

5. 처벌 또는 조치에 대한 
 회사의 이행현황

- 위 처분 효력집행정지 인용

- 입찰참가자격제한처분 취소 소송 진행 중

6. 재발방지를 위한 회사의 
 대책

계약 관련 교육 및 윤리 경영에 힘쓰고 있음

다. 한국중부발전 부정당업자 제재 처분 결정

구분

내용

1. 일자

2020. 3. 4.

2. 처벌 또는 조치대상자

㈜한진

3. 처벌 또는 조치내용

부정당업자 제재 통보에 따라 공기업·준정부 기관에서 실시하는 각종 입찰에 2년간(2020. 3. 14. ~ 2022. 3. 13.) 참여 금지

4. 사유 및 근거법령

- 용역 계약 입찰에 대해 담합하여 부당하게 경쟁을 제한하는 행위를 함

- 공공기관 운영에 관한 법률 제39조 제2항
 공기업 준정부기관 계약사무규칙 제15조

국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률 시행령 
 제 27조

5. 처벌 또는 조치에 대한 
 회사의 이행현황

- 위 처분 효력집행정지 인용

- 입찰참가자격제한처분 취소 소송 진행 중

6. 재발방지를 위한 회사의 
 대책

계약 관련 교육 및 윤리 경영에 힘쓰고 있음

라. 포스코 철강 운송 용역입찰 담합에 대한 시정명령 및 과징금

구분

내용

1. 일자

2020. 12.22

2. 처벌 또는 조치대상자

㈜한진

3. 처벌 또는 조치내용

운송 용역 입찰과 관련한 담합에 대한 시정명령 및 과징금

4. 사유 및 근거법령

- 독점규제 및 공정거래법 제19조 제1항 제4호 및 제
 8호 위반

- 독점규제 및 공정거래법 제21조 및 제21조

5. 처벌 또는 조치에 대한 
 회사의 이행현황

시정명령 이행 및 과징금 납부 완료

6. 재발방지를 위한 회사의 
 대책

공정거래법 관련 교육 및 윤리 경영에 힘쓰고 있음

5. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
"해당사항 없음"

6. 녹색 경영

가. 온실가스 배출량 및 에너지 사용량

기 간

온실가스배출량(tco2eq)

에너지 사용량(TJ)

2020년

108,105

1,642

주) 「저탄소 녹색성장 기본법」 제44조 제1항(온실가스 배출량 및 에너지 사용량 등의 보고)에 따라 정부에 보고한 ’20년 온실가스 배출량 및 에너지 사용량 명세서 자료를 기재한 것으로, 「저탄소 녹색성장 기본법 시행령」 제32조(검증기관 등)에 따른 외부 검증기관의 검증 완료된 값입니다.

나. 우수녹색물류실천기업 인증 현황

당사는 「물류정책기본법」 제60조의3 (환경친화적 물류활동 우수기업 지정) 및 동법 시행 규칙 제14조의2(우수녹색물류실천기업의 지정기준 및 절차 등)에 따라 2015년 국토교통부로부터 우수녹색물류실천기업 인증을 취득하였으며, ’18년 재인증을 통해 현재까지 유지하고 있습니다.

(우수녹색물류실천기업 인증)

- 근거법령 : 「물류정책기본법」 제60조의3

- 인증부처 : 국토교통부

- 최초 인증일 : 2015년 10월 30일 (3년 주기로 갱신)

- 유효기간 : 2018년 12월 12일 ~ 2021년 12월 11일

다. 배출권거래제 제3기('21년 ~ '25년) 편입에 따른 무상할당량

(단위: tco2eq)

구분

2021년도분

2022년도분

2023년도분

2024년도분

2025년도분

합 계

무상할당

배출권

110,588

110,588

110,588

110,588

110,588

552,940

7. 공모자금의 사용내역

(기준일 :
2021년 07월 09일
)
(단위 : 천원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
86-1회
2019.01.30
운영자금
30,000,000
운영자금
30,000,000
-

회사채
86-2회
2019.01.30
운영자금
70,000,000
운영자금
70,000,000
-

회사채
88회
2019.05.03
운영자금
60,000,000
운영자금
60,000,000
-

회사채
91-1회
2019.07.23
차환자금
8,000,000
차환자금
8,000,000
-

회사채
91-1회
2019.07.23
운영자금
22,000,000
운영자금
22,000,000
-

회사채
91-2회
2019.07.23
차환자금
70,000,000
차환자금
70,000,000
-

회사채
92회
2020.07.31
차환자금
30,000,000
차환자금
30,000,000
-

유상증자
(주주우선공모)
-
-
시설자금
108,364,000
시설자금
38,493,000
투자집행 중

8. 사모자금의 사용내역

(기준일 :
2021년 07월 09일
)
(단위 : 천원)

구 분
회차
납입일
주요사항보고서의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
87회
2019.04.25
상환자금
40,000,000
상환자금
40,000,000
-

회사채
89회
2019.06.20
상환자금
30,000,000
상환자금
30,000,000
-

회사채
FRN
2019.06.28
상환자금
29,471,000
상환자금
29,471,000
-

회사채
90회
2019.07.22
상환자금
70,000,000
상환자금
70,000,000
-

회사채
FRN
2020.11.09
상환자금
19,269,500
상환자금
19,269,500
-

회사채
93회
2020.07.22
시설자금
20,000,000
시설자금
20,000,000
-

9. 합병 등 사후정보

▣ 더원에너지와의 합병 (2019년 12월 30일)

가. 합병 당사회사의 개요

합병 후 존속회사
상호
(주)한진

소재지
서울특별시 중구 남대문로 63

대표이사
서용원, 류경표

상장여부
유가증권시장 주권상장법인

합병 후 소멸회사

상호

(주)더원에너지

소재지

서울특별시 중구 세종대로 72

대표이사

김성태

상장여부

주권비상장법인

나. 합병의 배경
당사는 지분율 100% 종속회사인 (주)더원에너지와의 합병을 통하여 유류사업의 성장 잠재력을 확충하고 사업의 시너지 효과를 극대화하여 수익성을 개선하기 위하여

2019년 10월 23일 이사회 결의를 통해 소규모 합병을 결정하였습니다.

다. 합병비율 및 신주배정
합병회사 (주)한진은 피합병회사 (주)더원에너지의 주식을 100% 소유하고 있으며,

합병비율 1:0으로 흡수합병하므로 합병 시 (주)한진이 발행하는 신주는 없고, 본 합병

완료 후 (주)한진의 대주주 등의 지분변동 사항 또한 없습니다.

라. 법적형태
본 건은 (주)한진이 (주)더원에너지를 흡수합병하여 (주)한진은 존속하며 (주)더원에너지는 해산하는 흡수합병으로, 합병방법은 상법 527조의3의 규정이 정하는 소규모 합병에 해당 합니다.

마. 합병 주요일정

구 분
(주)한진
(주)더원에너지

이사회결의일

2019-10-23

2019-10-23

주주명부폐쇄 공고

2019-10-25

-

합병계약일

2019-10-28

2019-10-28

주주확정 기준일

2019-11-11

-

소규모합병(간이합병)공고일

2019-11-11

-

주주명부 폐쇄기간

2019-11-12 ~ 2019-11-19

-

합병 반대의사 통지 접수기간

2019-11-11 ~ 2019-11-25

-

합병 승인을 위한 주총갈음 이사회 결의일

2019-11-26

2019-11-26

채권자 이의제출 공고일

2019-11-27

2019-11-27

채권자 이의제출 기간

2019-11-27 ~ 2019-12-27

2019-11-27 ~ 2019-12-27

합병 기일

2019-12-30

2019-12-30

합병 종료 보고 이사회 결의일

2019-12-30

-

합병종료보고 공고일

2019-12-30

-

합병(해산) 등기

2019-12-30

2019-12-30

주1) 존속회사인 (주)한진의 경우 본 합병은 상법 제527조의3에 의한 소규모합병 방식이므로 주식매수청구권이 인정되지 않으며 합병 승인을 위한 주주총회 결의는 이사회 결의로 갈음함

주2) 합병 종료보고 주주총회는 상법 제526조 제3항에 따라 이사회 결의에 의하여 공고로 갈음함

주3) 합병관련 공고는 당사 정관에 의거 당사 홈페이지(http://www.hanjin.co.kr)에 공고 하였습니다.
주4) 상기 합병(소멸) 등기 예정일은 등기완료 예정일이며, 관계기관과의 협의 및 승인 과정 등에 의해 변경될 수 있습니다.

 ※ 합병에 관한 세부사항은 기 공시사항을 참조바랍니다.

- 주요사항보고서 (회사합병결정) : 2019년 10월 23일

- 합병등종료보고서 : 2020년 1월 2일

바. 합병등 전후의 재무사항 비교표
동 합병은 당사가 100% 지분을 보유한 종속회사인 (주)더원에너지를 신주를 발행하지 않는 무증자합병 방식으로 흡수합병함에 따라 합병 등 전후 재무사항 비교표에 대한 기재를 생략합니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

"해당사항 없음"

2. 전문가와의 이해관계

"해당사항 없음"