오비고 — [기재정정]투자설명서 (20210630)
제출인: 오비고

투자설명서
1.8
오비고

정정신고(발행조건및가액이확정된경우)

정 정 신 고 (보고)

2021년 06월 30일

1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 6월 28일

3. 정정사유 : 공모가확정에 따른 기재사항 정정

4. 정정사항

금번 정정에 따른 변동사항은 투자자의 편의를 위해
"굵은 빨간색"으로 기재하였습니다. 기재정정사항은 하기의 정정사항을 확인하여 주시기 바랍니다.

항 목
정 정 전
정 정 후

공통 정정사항
- 모집(매출)가액(예정): 12,400원 ~ 14,300원
- 인수수량: 2,211,820주
- 모집(매출)총액(예정): 27,426,568,000원 ~ 
31,629,026,000원
- 우리사주조합 배정주식수: 110,591주
- 일반투자자 배정주식수: 552,955주 ~ 
663,546주
- 기관투자자 배정주식수: 1,437,683주 ~ 
1,658,865주
- 우리사주조합 배정비율: 5.00%
- 일반투자자 배정비율: 25.00% ~ 30.00%
- 기관투자자 배정비율: 65.00% ~ 75.00%

- 모집(매출)가액: 14,300원
- 인수수량 :
2,433,002주
- 모집(매출)총액: 34,791,928,600원
- 우리사주조합 배정주식수: 110,591주
- 일반투자자 배정주식수: 619,310주
- 기관투자자 배정주식수: 1,703,101주
- 우리사주조합 배정비율: 4.55%
- 일반투자자 배정비율: 25.45%
- 기관투자자 배정비율: 70.00%

요약정보
『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』에서 정정한 사항과 정정 내용이 동일합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
(주1)
(주1)

2. 공모방법
(주2)
(주2)

3. 공모가격 결정방법

나. 공모가격 산정개요
(주3)
(주3)

다. 수요예측에 관한 사항-(3)
(주4)
(주4)

다. 수요예측에 관한 사항-(13)
(주5)
(주5)

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건
(주6)
(주6)

다. 청약에 관한 사항-(4)
(주7)
(주7)

다. 청약에 관한 사항-(5)
(주8)
(주8)

라. 청약결과 배정방법
(주9)
(주9)

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항
(주10)
(주10)

나. 인수대가에 관한 사항
(주11)
(주11)

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
(주12)
(주12)

III. 투자위험요소

2. 회사위험

자. 경영권 안정 관련 위험
(주13)
(주13)

3. 기타위험

라. 상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험
(주14)
(주14)

카. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험
(주15)
(주15)

러. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험
(주16)
(주16)

서. 주식매수선택권, 신주인수권 행사 등에 따른 지분희석 위험
(주17)
(주17)

어. 상장주선인 의무인수에 관한 사항
(주18)
(주18)

저. 상장주선인의 당사 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험
(주19)
(주19)

처. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험
(주20)
(주20)

IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과
(주21)
(주21)

나. 희망공모가액의 산출방법-(5)-(다).
(주22)
(주22)

나. 희망공모가액의 산출방법-(5)-(라)
(주23)
(주23)

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
(주24)
(주24)

2. 자금의 사용목적
(주25)
(주25)

(주1) 정정 전

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주
2,211,820
500
12,400
27,426,568,000
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
기명식보통주
2,211,820
27,426,568,000
1,271,221,650
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021.07.01 ~ 
2021.07.02

2021.07.06

2021.07.01

2021.07.06

-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)
모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜오비고의 제시 희망공모가액인 12,400원 ~ 14,300원 중 최저가액인 12,400원 기준입니다.

주3)
모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜오비고가 협의한 후 1주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정이며, 모집(매출)가액의 확정 시 정정 증권신고서를 제출할 예정입니다.

주4)
「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경 가능합니다.

주5)

- 우리사주
청약일 :

2021년

07월 01일
(1일간)

- 기관투자자, 일반청약자 청약일 :

2021년
07월 01일 ~ 02일

(2일간)

※ 기관투자자와 일반청약자의 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2021년 1월 15일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인
(
2021년 04월 22일
)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제6조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액
의
4.5%
에 해당하는 금액
이며,
발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액의
1.0% 이
내에 해당하는 금액 범위 내에서 대표주관회사에게 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주9)

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 하며, 그 세부 내역은 다음과 같습니다. 

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액

비고

NH투자증권㈜
기명식보통주
66,355주
822,802,000원
코스닥시장
상장규정에 따른
상장주선인의
의무인수분

합계
66,355주

822,802,000원

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주10)
상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜오비고가 합의하여 제시한 희망공모가액 12,400원 ~ 14,300원 중 최저가액인 12,400원 기준입니다.

주11)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분(66,355주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주12)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

(주1) 정정 후

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주

2,433,002

500
14,300
34,791,928,600
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
기명식보통주
2,433,002

34,791,928,600

1,610,636,742
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021.07.01 ~ 
2021.07.02

2021.07.06

2021.07.01

2021.07.06

-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜오비고
와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 14,300원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜오비고가 협의한 후 1주당
확정공모가액을 14,300원으로 결정하였습니다.

주4)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는
증권수 중 100분의 110으로 결정되었습니다.

주5)

- 우리사주 청약
일 :

2021년

07월 01일
(1일간)

- 기관투자자, 일반청약자 청약일 :

2021년
07월 01일 ~ 02일

(2일간)

※ 기관투자자와 일반청약자의 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2021년 1월 15일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인
(
2021년 04월 22일
)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제6조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액
의
4.5%
에
해당하는

금액
입니다.

주9)

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 하며, 그 세부 내역은 다음과 같습니다. 

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액

비고

NH투자증권㈜
기명식보통주
69,930주
999,999,000원
코스닥시장
상장규정에 따른
상장주선인의
의무인수분

합계
69,930주
999,999,000원

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주10)

상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜오비고가
합의하여 결정한 확정공모가액 14,300원 기준입니다.

주11)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분

(
69,930주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주12)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

(주2) 정정 전

2. 공모방법

금번 ㈜오비고의 코스닥시장 상장공모는 신주모집 2,211,820주(공모주식의 100%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
2,101,229주
95.00%
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
110,591주
5.00%
우선배정

합계
2,211,820주
100.00%
-

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주3)

「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에는 우리사주조합에게 5.0% 우선배정하였습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제9조 주식의 배정
제1항 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.
제2호 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.

증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사의

전 직원
을
대상으로 우리사주 우선 배정 희망 주식수에 대하여 조사한 결과 사전에 우리사주조합원과 협의한 우리사주 우선 배정 물량은 110,591주(5.0%)입니다.

【청약대상자 유형별 배정내역】

공모대상

배정주식수

배정비율

주당 
모집가액

모집총액 (주2)

비고

우리사주조합
110,591주
5.00%

12,400원

(주1)

1,371,328,400원
우선배정

일반청약자

552,955주
~ 663,546주

25.00%
~30.00%

6,856,642,000원
~ 8,227,970,400원

주3),주6)

기관투자자

1,437,683주
~ 1,658,865주

65.00%
~75.00%

17,827,269,200 원
~ 20,569,926,000원

주4),주5)

합계

2,211,820주
100.00%
27,426,568,000원

-

주1)

주당 모집가액이란 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(12,400원 ~ 14,300원) 중 최저가액으로 청약일 전에 대표주관회사가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사가 협의한 후, 주당 확정공모가액을 최종 결정할 것입니다.

주2)

모집(매출)총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 12,400원 ~ 14,300원의 제시밴드 최저가액인 12,400원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제3호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하였습니다.

주4)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주5)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주6)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제6호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주7)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모집대상
주식수
비율
비 고

우리사주조합
110,591주
5.00%
우선 배정

일반공모
2,101,229주
95.00%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,211,820주
100.00%
-

【모집 세부내역】

모집대상
주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
110,591주
5.00%
12,400원
1,371,328,400원
우선배정

일반청약자

552,955주
~ 663,546주

25.00%
~30.00%

6,856,642,000원
~ 8,227,970,400원

-

기관투자자

1,437,683주
~ 1,658,865주

65.00%
~75.00%
17,827,269,200원
~ 20,569,926,000원
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,211,820주
100.00%
27,426,568,000원
-

주1)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 110,591주(공모물량의 5.00%)를 우선 배정하였습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호 및 19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니한다

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경
① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식 25%인 552,955주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의 5%, 110,591주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의 의무인수주식 수량과의 관계는 5. 인수 등에 관한 사항 - 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

'주당모집가액'이란 대표주관회사와 ㈜오비고가 제시한 공모희망가액 12,400원 ~ 14,300원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 ㈜오비고가 협의한 후 주당 확정공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 12,400원 ~ 14,300원 중 최저가액인 12,400원을 근거로 하여 계산한 금액이며, 확정된 가액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주6)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수로 변경될 수 있습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 대표주관회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 ㈜오비고의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

상장주선인
구분
취득 주수
주당취득가액
취득총액
비고

NH투자증권
대표주관회사
66,355주
12,400원
(주1)
822,802,000원
-

합계
66,355주
822,802,000원
-

(주1)
주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(12,400원~14,300원)의 밴드 최저가액인 12,400원 기준입니다.

(주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

(주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정입니다.

(주2) 정정 후

2. 공모방법

금번 ㈜오비고의 코스닥시장 상장공모는 신주모집
2,433,002주(공모주식의 100%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
2,322,411주
95.45%
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
110,591주
4.55%
우선배정

합계
2,433,002주
100.00%
-

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주3)

「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에는 우리사주조합에게
4.55% 우선배정하였습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제9조 주식의 배정
제1항 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.
제2호 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.

증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사의

전 직원
을
대상으로 우리사주 우선 배정 희망 주식수에 대하여 조사한 결과 사전에 우리사주조합원과 협의한 우리사주 우선 배정 물량은 110,591주(
4.55%)입니다.

【청약대상자 유형별 배정내역】

공모대상

배정주식수

배정비율

주당 
모집가액

모집총액 (주2)

비고

우리사주조합
110,591주
4.55%

14,300원

(주1)

1,581,451,300원
우선배정

일반청약자

619,310주

25.45%

8,856,133,000원

주3),주6)

기관투자자

1,703,101주

70.00%

24,354,344,300원

주4),주5)

합계

2,433,002주
100.00%
34,791,928,600원

-

주1)

주당 모집가액이란 대표주관회사와 발행회사가
수요예측 결과를 반영하여 결정한 확정공모가액 14,300원입니다.

주2)

모집(매출)총액은 대표주관회사와 발행회사가
협의하여 결정한 확정공모가액 14,300원 기준으로 산출하였습니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제3호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하였습니다.

주4)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주5)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주6)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제6호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주7)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모집대상
주식수
비율
비 고

우리사주조합
110,591주
4.55%
우선 배정

일반공모
2,322,411주
95.45%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,433,002주
100.00%
-

【모집 세부내역】

모집대상
주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
110,591주
4.55%
14,300원
1,581,451,300원
우선배정

일반청약자

619,310주

25.45%

8,856,133,000원

-

기관투자자

1,703,101주

70.00%

24,354,344,300원

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

2,433,002주
100.00%
34,791,928,600원
-

주1)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 110,591주(공모물량의
4.55%)를 우선 배정하였습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호 및 19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니한다

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경
① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다.특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식
25.45%인
619,310주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의
4.55%, 110,591주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의 의무인수주식 수량과의 관계는 5. 인수 등에 관한 사항 - 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

'주당모집가액'이란 대표주관회사와 ㈜오비고가 제시한 공모희망가액 12,400원 ~ 14,300원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여
결정한 주당 확정공모가액 14,300원 기준입니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 주당 확정공모가액 14,300원 기준입니다.

주6)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수
중 100분의 110으로 결정되었습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 대표주관회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 ㈜오비고의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

상장주선인
구분
취득 주수
주당취득가액
취득총액
비고

NH투자증권
대표주관회사
69,930주
14,300원
(주1)
999,999,000원
-

합계
69,930주
999,999,000원
-

(주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 주당 확정공모가액 14,300원 기준입니다.

(주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

(주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정입니다.

(주3) 정정 전

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사는 ㈜오비고의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
12,400원 ~ 14,300원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여 결정할 예정

(1) 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜오비고의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 금번 ㈜오비고의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다.

(3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

(주3) 정정 후 

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사는 ㈜오비고의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
12,400원 ~ 14,300원

확정공모가액
14,300원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여 결정할 예정

(1) 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜오비고의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 금번 ㈜오비고의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다.

(3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

(주4) 정정 전

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
1,437,683 주
~1,658,865주
65.00%
~ 75.00%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)
비율은 전체 공모주식수 2,211,820주에 대한 비율입니다.

주2)
일반청약자 배정분 552,955주~663,546주(25.00%~30.00%) 및 우리사주조합 배정분 110,591주(5.00%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(주4) 정정 후

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
1,703,101주
70.00%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)

비율은 전체 공모주식수
2,433,002주에 대한 비율입니다.

주2)
일반청약자 배정분 619,310주(25.45%) 및 우리사주조합 배정분 110,591주(4.55%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(주5) 정정 전

기재사항 추가

(주5) 정정 후

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
617
38
185
322
31
17
1,210

수량
956,565,000
56,939,000
272,413,000
498,153,000
50,898,000
28,186,000
1,863,154,000

경쟁률
576.94 :1
34.35 : 1
164.31 : 1
300.46 : 1
30.7 : 1
17.00:1
1,123.74 : 1

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
400
622,676,000
19
29,700,000
121
177,813,000
212
331,409,000
6
9,890,000
16
26,528,000
774
1,198,016,000

밴드 상위75% 초과~100% 이하
199
309,584,000
19
27,239,000
60
89,883,000
110
166,744,000
25
41,008,000
1
1,658,000
414
636,116,000

밴드 상위50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
1
1,437,000
-
-
2
3,058,000
-
-
-
-
-
-
3
4,495,000

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
17
22,868,000
-
-
2
1,659,000
-
-
-
-
-
-
19
24,527,000

합계
617
956,565,000
38
56,939,000
185
272,413,000
322
498,153,000
31
50,898,000
17
28,186,000
1,210
1,863,154,000

(주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2에 의거 관계인수인으로 구분되는 기관의 참여내역은 금번 수요예측 참여시 가격을 제시하지 않았습니다.

(다) 의무보유 확약 기간별 수요예측 참여 내역

(단위 : 건, 주)

확약기간

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

투자매매·중개업자

연기금, 운용사(고유)은행,보험

기타

거래실적

유

거래실적

무

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

6개월 확약
3
4,974,000
-
-
2
3,316,000
-
-
-
-
1
1,658,000
6
9,948,000

3개월 확약
30
44,724,000
3
4,753,000
3
3,306,000
-
-
-
-
-
-
36
52,783,000

1개월 확약
17
25,697,000
-
-
-
-
6
9,948,000
-
-
-
-
23
35,645,000

15일 확약
5
8,290,000
-
-
-
-
9
14,898,000
-
-
13
21,554,000
27
44,742,000

미확약
562
872,880,000
35
52,186,000
180
265,791,000
307
473,307,000
31
50,898,000
3
4,974,000
1,118
1,720,036,000

계
617
956,565,000
38
56,939,000
185
272,413,000
322
498,153,000
31
50,898,000
17
28,186,000
1,210
1,863,154,000

(라) 주당 확정 공모가액의 결정

상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 ㈜오비고와 대표주관회사가 합의하여 1주당 확정공모가액을 14,300원으로 결정하였습니다.

(주6) 정정 전

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수
기명식보통주 2,211,820주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
12,400원 ~ 14,300원

확정가액
주2)

모집총액 또는 매출총액
예정가액
27,426,568,000원 ~ 31,629,026,000원

확정가액
주2)

청 약 단 위
주3)

청약기일
(주1)
기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일

2021년
07월 01일

종료일

2021년
07월 02일

일반투자자
개시일

2021년
07월 01일

종료일

2021년
07월 02일

청약증거금
(주4)
기관투자자
(고위험고수익투자신탁 포함)
0%

일반투자자
50%

납 입 기 일

2021년
07월 06일

주1) 청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의
하
시기 바랍니다.
NH투자증권㈜ 청약일:

2021년
07월 01일
~ 02일
10:
00 ~ 16:00

주2) 주당 공모가액은 청약일 전 대표주관회사가 수요예측한 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜오비고와 협의하여 최종 결정 예정입니다.

주3) 청약단위
① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (4) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4) 청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의
100%로 합니다.
② 기관투자자
의 경우 청약증거금은 없습니다.
③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2021년
07월 06일
)

에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(
2021년
07월 06일

)

에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2021년
07월 06일

08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금
액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5) 청약취급처 
1) 우리사주조합 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점
2) 기관투자자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점
3) 일반청약자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

주6) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주6) 정정 후

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수

기명식보통주
2,433,002주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
12,400원 ~ 14,300원

확정가액
14,300원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
27,426,568,000원 ~ 31,629,026,000원

확정가액

34,791,928,600원주2)

청 약 단 위
주3)

청약기일
(주1)
기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일

2021년
07월 01일

종료일

2021년
07월 02일

일반투자자
개시일

2021년
07월 01일

종료일

2021년
07월 02일

청약증거금
(주4)
기관투자자
(고위험고수익투자신탁 포함)
0%

일반투자자
50%

납 입 기 일

2021년
07월 06일

주1) 청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의
하
시기 바랍니다.
NH투자증권㈜ 청약일:

2021년
07월 01일
~ 02일
10:
00 ~ 16:00

주2) 주당 공모가액은 청약일 전 대표주관회사가 수요예측한 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜오비고와 협의하여 최종 결정 예정입니다.

주3) 청약단위
① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (4) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4) 청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의
100%로 합니다.
② 기관투자자
의 경우 청약증거금은 없습니다.
③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2021년
07월 06일
)

에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(
2021년
07월 06일

)

에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2021년
07월 06일

08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금
액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5) 청약취급처 
1) 우리사주조합 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점
2) 기관투자자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점
3) 일반청약자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

주6) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

(주7) 정정 전

(4) 일반청약자의 청약 자격

대표주관회사의

일
반청약자의
청약자격은
2021년 07월 01일 부터 아래와 같이 변경 됩니다.

청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 NH투자증권㈜ 일반청약자 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
청약개시일 직전일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객

청약한도 및
우대기준

일반청약자 최고청약한도는

22,000주~26,400
이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라

33,000주~39,600주(1.5배),44,000주~52,800주(2배),
55,000주~66,000주(2.5배)
까지
청약이 가능합니다.

청약 한도
자격 요건

온라인
오프라인
직전 3개월 자산 평잔

250%
3억원 이상

200%
150%
1억원 이상

150%
100%
3천만원 이상

100%
불가
3천만원 미만

주)
*자산평잔 기준: 청약일이 속한 달의 직전 3개월 평잔
예) 청약일이 7월 5일이라고 가정할 때, 4,5,6월의 3개월 자산 평잔으로 산정함

청약수수료

온라인
영업점 내방
유선(고객지원센터)

무료
건당 5,000원
건당 2,000원

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

(주7) 정정 후

(4) 일반청약자의 청약 자격

대표주관회사의

일
반청약자의
청약자격은
2021년 07월 01일 부터 아래와 같이 변경 됩니다.

청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 NH투자증권㈜ 일반청약자 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
청약개시일 직전일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객

청약한도 및
우대기준

일반청약자 최고청약한도는

24,760주
이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라

37,140주
(1.5배),
49,520주
(2배),

61,900주
(2.5배)
까지
청약이 가능합니다.

청약 한도
자격 요건

온라인
오프라인
직전 3개월 자산 평잔

250%
3억원 이상

200%
150%
1억원 이상

150%
100%
3천만원 이상

100%
불가
3천만원 미만

주)
*자산평잔 기준: 청약일이 속한 달의 직전 3개월 평잔
예) 청약일이 7월 5일이라고 가정할 때, 4,5,6월의 3개월 자산 평잔으로 산정함

청약수수료

온라인
영업점 내방
유선(고객지원센터)

무료
건당 5,000원
건당 2,000원

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

(주8) 정정 전

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

① 일반투자자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.
② NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 NH투자증권㈜이 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다. 

【 NH투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자
배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

NH투자증권㈜
552,955주
~663,546주
22,000주~26,400주

50%

(주)

NH투자증권㈜의
일반청약자 최고청약한도는

22,000주~26,400
주이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라

33,000주~39,600주(1.5배), 44,000주~52,800주(2배),
55,000주~66,000주(2.5배)
까지
청약이 가능합니다.

【 NH투자증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하

10주

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하

200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하

1,000주

10,000주 초과
2,000주

(주8) 정정 후

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

① 일반투자자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.
② NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 NH투자증권㈜이 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다. 

【 NH투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자
배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

NH투자증권㈜

619,310주

24,760주

50%

(주)

NH투자증권㈜의
일반청약자 최고청약한도는

24,760주
나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라
37,140주
(1.5배),
49,520주
(2배),

61,900주
(2.5배)
까지

청약이 가능합니다.

【 NH투자증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하

10주

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하

200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하

1,000주

10,000주 초과
2,000주

(주9) 정정 전

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합 : 총 공모주식의 5.00%(110,591주)를 우선배정합니다.
② 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : 총 공모주식의 65.00%~75.00%(1,437,683주~1,658,865주)를 배정합니다.
③ 일반청약자 : 총 공모주식의 25.00%~30.00% (552,955주~663,546주)를 배정합니다.
④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다. 
⑤ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다. 

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식 25%인 552,955주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의 5%, 110,591주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜오비고가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다. 

① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.
② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

③ 금번 IPO는 일반청약자에게 552,955주에서 663,546주 이하를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은 276,478주에서 331,773주 이상이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.
④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.
⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 
⑥ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사는 자기계산으로 인수합니다. 
⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(주9) 정정 후

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합 : 총 공모주식의
4.55%(110,591주)를 우선배정합니다.
② 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : 총 공모주식의
70.00%(1,703,101주)를 배정합니다.
③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.45%(619,310주)를 배정합니다.
④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다. 
⑤ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다. 

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식
25.45%인 619,310주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의
4.55%, 110,591주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜오비고가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다. 

① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.
② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

③ 금번 IPO는 일반청약자에게
619,310주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
309,655주
이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.
④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.
⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 
⑥ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사는 자기계산으로 인수합니다. 
⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(주10) 정정 전

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 
수량(인수비율)
인수금액 주2)
인수조건

명칭
주소

NH투자증권㈜
서울시 영등포구 여의대로 108
기명식 보통주
2,211,820주
27,426,568,000원
총액인수

주1)
인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 제시한 공모희망가액(12,400원 ~ 14,300원)의 밴드 최저가액인 12,400원 기준으로 계산한 금액이며, 확정된 금액이 아니므로 추후 변동될 수 있습니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

(주10) 정정 후

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 
수량(인수비율)
인수금액 주2)
인수조건

명칭
주소

NH투자증권㈜
서울시 영등포구 여의대로 108

기명식 보통주

2,433,002주

34,791,928,600원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 14,300원 기준으로 계산한 금액입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

(
주11) 정정 전

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
NH투자증권㈜
1,271,221,650원
주1)

주1)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액
의
4.5%
에
해당하는 금액입니다. 상기 인수대가는 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 제시한 공모희망가액 범위의 최저가액 기준이며, 향후 수요예측 이후 결정되는 확정가액에 따라 변동될 수 있습니다.

주2)

발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액의
1.00% 이
내에 해당하는 금액 범위 내에서 대표주관회사에게 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

(2) 신주인수권

당사는 금번 공모시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 110,591주에 관한 계약을 체결하였습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의2(신주인수권)
① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것
2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것
3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것

② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.

1. 발행회사명
2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일
3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량
4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의 5%인 110,591주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

[신주인수권 부여 현황]

구분

내용

부여 대상

NH투자증권㈜

부여 주식수

110,591주

부여 주식종류

보통주

행사가격

확정공모가액

행사기간

상장일부터 3개월 이후 18개월 이내

(주11) 정정 후

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
NH투자증권㈜
1,610,636,742원
주1)

주1)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액
의
4.5%
에
해당하는 금액입니다.

(2) 신주인수권

당사는 금번 공모시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 110,591주에 관한 계약을 체결하였습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의2(신주인수권)
① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것
2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것
3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것

② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.

1. 발행회사명
2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일
3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량
4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의
4.55%인 110,591주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

[신주인수권 부여 현황]

구분

내용

부여 대상

NH투자증권㈜

부여 주식수

110,591주

부여 주식종류

보통주

행사가격

확정공모가액

행사기간

상장일부터 3개월 이후 18개월 이내

(주12) 정정 전

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.

금번 공모의 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜오비고의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

NH투자증권㈜
기명식보통주
66,355주
822,802,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무 취득분

주1)
위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사가 발행회사인 ㈜오비고와 협의하여 제시한 공모희망가 12,400원 ~ 14,300원중 최저가액인 12,400원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집·매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

관련 코스닥시장 상장규정은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]
제26조(상장주선인의 의무) ⑥상장주선인은 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 상장예정법인이 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 일부를 해당 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 한다. 이 경우 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등에 대하여는 세칙에서 정한다.
2. 국내기업 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 한다. 다만, 제7조제9항에 따른 신속이전기업 상장주선의 경우에는 제1호의 규정을 준용한다.

(주12) 정정 후

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.

금번 공모의 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜오비고의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

NH투자증권㈜
기명식보통주
69,930주
999,999,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사가 발행회사인 ㈜오비고와 협의하여
결정한 14,300원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집·매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

관련 코스닥시장 상장규정은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]
제26조(상장주선인의 의무) ⑥상장주선인은 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 상장예정법인이 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 일부를 해당 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 한다. 이 경우 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등에 대하여는 세칙에서 정한다.
2. 국내기업 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 한다. 다만, 제7조제9항에 따른 신속이전기업 상장주선의 경우에는 제1호의 규정을 준용한다.

(주13) 정정 전

자. 경영권 안정 관련 위험

당사의 최대주주인 장영준은 현재 이사회의 기타비상무이사로 등기되어 있으며 이사회 등 참여하여 의사결정에는 참여하고 있으나, 사업 및 기술개발에 관한 주요 진행은 당사에 소속되어 있는 핵심 경영진이 주로 담당하고 있습니다.

황도연 대표이사는 당사의 설립자로 2003년 설립 이래 17년 이상을 당사의 경영에 전념하고 있으며, 당사 C-Level 임원(주요 경영진) 또한 오랜기간의 경력을 보유한 전문인력으로 당사 경영에 매진하고 있고, 평균 재직연수가 15.9년으로 당사의 설립 초창기부터 현재까지 경영/개발/사업을 주도적으로 이끌어오며 당사의 성장을 주도하고 있습
니다. 

당사는 소유와 경영이 구분되어 있는 회사로 향후 당사의 경영진이 경영활동 성과, 연구개발 성과 등에 따라 연임에 실패할 수 있으며, 이에 따른 주요 경영진의 교체 혹은 위법행위 등으로 인한 경영진의 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재 예측할 수 없는 사유로 경영진 구성에 변동이 일어날 위험이 존재
합니다. 또한 황도연 대표이사를 비롯한 주요 경영진의 경우, 당사 설립때부터 회사를 이끌어온 핵심 인력으로, 경영진의 변동이 존재할 시 당사의 사업의 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 

이에 당사는
상장 후 안정적인 경영권 확보 및 급격한 경영권의 변동 가능성을 방지하기 위하여, 최대주주인 장영준 및 특수관계인 장병언의 보유 주식에 대하여 각각 상장 후 3년, 1년의 의무보유를 진행하였으며, 해당 의무보유 기간 동안 황도연 대표이사와 의결권을 공동으로 행사하기로 하는 공동행사 약정을 체결하였으며, 이와 더불어 추가 1년의 기간 동안 경영권 보장 계약을 맺는 등 경영권 안정화를 위한 방안을 마련
하였습니다. 

다만 이러한 다양한 경영권 안정화 조치에도 불구하고
각 주주의 의무보유기간 및 공동목적 보유기간, 그리고 추가 경영권 보장기간 종료 후 각 당사자가 의결권을 달리 행사할 수 있는 위험이 있고, 각 주주가 지분을 매각하고자 할 때 대표이사 등 주요 임원들이 우선매수선택권을 보유하고 있다하더라도 이를 행사하지 않을 수 있으며, 최대주주와 관계없이 당사의 주요 핵심 연구인력이 일신상의 사유로 퇴사하는 경우 등 당사의 경영권이 변동될 가능성이 존재
합니다. 투자자들 께서는 이점 유의하시어 투자하시길 바랍니다.

당사의 공모 전 주식수는 8,780,926주로, 금번 공모주식수는 신주모집 2,211,820주이며, 상장주선인의 의무인수분 66,355주를 합하여 공모 후 주식수는 11,059,101주입니다.

과거 모바일 위주 사업에서 자동차 사업 분야로 사업을 확장 전개함에 따라서,
기술고도화, 역량충원 및 상용화를 위한 개발에 투입되는 자금은 지속 발생하는데 비해 진입장벽이 매우 높은 차량 시장에서 OEM사들의 수주를 확정하는 과정이 오래 걸렸기 때문에 당사는 2014년
부터 2016년까지
일시적으로 재무상황의 악화를 겪게 되었

습니다.
당
사
는
재무상황 악화에 따라 구조조정의 한계, 자금유치
의
한계에 봉착하게 되었고 이러한 상황에 낮은 가격으로 해외 경쟁사에 당사를 매각하는 것보다는 당사의 사업성을 보고 계속 기업 운영을 보장해주는 국내 파트너사가 당사 지분을 인수하게 하는 것으로
주주들의 동의를 얻어 이사회에서 결정하
였고, 이에

자동차사업을 영위하는 효림그룹 내 구성원이자 현
재

당사의 최대주주 장영준(2,582,100주, 공모 후 지분율 23.35%)
은
2016년 현 대표이사이자 기존 최대주주였던 황도연 대표이사와의 주식양수도 계약을 통하여 현재 당사의 최대주주 지위를 얻었습니다.

현 최대주주인 장영준은 현재 이사회의 기타비상무이사로 등기되어 있으며 이사회 등 참여하여 의사결정에는 참여하고 있으나, 사업 및 기술개발에 관한 주요 진행은 당사에 소속되어 있는 핵심 경영진이 주로 담당하고 있습니다.

황도연 대표이사는 당사의 설립자로 2003년 설립 이래 17년 이상을 당사의 경영에 전념하고 있으며, 당사 C-Level 임원(주요 경영진) 또한 오랜기간의 경력을 보유한 전문인력으로 당사 경영에 매진하고 있고, 평균 재직연수가 15.9년으로 당사의 설립 초창기부터 현재까지 경영/개발/사업을 주도적으로 이끌어오며 당사의 성장을 주도하고 있습
니다. 

더불어 당사 대표이사는 대통령 직속 4차산업혁명위원회와 한국특허전략개발원의 주요 회원으로 활동하고 있으며 당사 기술개발 총괄이사는 산업기술혁신 평가단의 정위원과 미래형자동차 인력양성 참여대학 선정위원으로 활동하고 있음에 따라 동 업계에서 매우 높은 수준의 전문성을 보유하고 있습니다. 또한, 당사의 기술고문은 한국 자율주행 표준분과 전문위원으로 역할을 하고 있을 뿐 아니라 국제 표준협회인 GENIVI, AGL, Linux Summit, W3C에서 정회원 활동을 수행하며 산업 전반에서 전문역량을 발휘하고 있습니다. 이렇듯, 당사의 대표이사 및 주요 경영진은 당사가 영위하는 사업부문에 대하여 높은 전문성을 가지고 있으며, 사업 진행에 관한 의사결정에서 매우 중요한 역할을 수행하여야 함에도 현재의 지분 구조 상 당사의 주요 의사결정에 대하여 영향력을 행사하기에는 제한적입니다.

최대
주
주 및 현재 주요 경영진의 지분 및 주식매수선택권 보유 현황은 아래와 같습니다. 

[최대주주 및 주요 경영진 보유 지분 및 주식매수선택권 현황]

성명
관계
보유 주식수
지분율(주1)
주식매수선택권 보유 현황

장영준
최대주주
2,582,100주
23.35%
-

장병언
최대주주 부
722,190주
6.53%
-

황도연
대표이사
-
-
442,994주

오태안
CFO
19,950주
0.18%
28,715주

한두현
CTO
14,250주
0.13%
20,457주

김민석
CMO
10,000주
0.09%
20,000주

조기현

Service 개발 총괄 이사

8,550주
0.08%
1,996주

김영민
AF 개발 총괄 이사
2,850주
0.03%
4,950주

(주1) 상장예정 주식수(11,059,101주) 기준 지분율입니다.

현재 지배주주는 보유 지분에 따라 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안,또는 기타주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하여 주요 경영진의 의견과 대립되는 의견을 제시하거나 경영권에 급격한 변동을 초래할 수 있는 당사의 주요 의사결정에서의 영향력을 행사할 수 있습니다. 

최대주주의 지분양수도 이후 현재까지 당사의 최대주주는 경영권의 급격한 변동이 발생하거나 주요 경영진의 사업 진행 방향에 대하여 특별한 사유없이 대립하는 등의 의사결정을 전혀 하지 않았음에도 불구하고, 당사 및 당사의 최대주주 그리고 당사의 주요 경영진은 상장 준비 과정에서 예상될 수 있는 경영권의 급격한 변동, 이에 따라 발생할 수 있는 잠재적인 당사의 경영안정성 위험을보완하기 위한 다양한 안전장치를 마련하여 투자자 보호에

힘
쓰고 있습니다.

당
사의 최고경영자 및 주요 임원에 대한 변동은 빈번하지 않을 것으로 판단되나, 당사는 소유와 경영이 구분되어 있는 회사로 향후 당사의 경영진이 경영활동 성과, 연구개발 성과 등에 따라 연임에 실패할 수 있으며, 이에 따른 주요 경영진의 교체 혹은 위법행위 등으로 인한 경영진의 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재 예측할 수 없는 사유로 경영진 구성에 변동이 일어날 위험이 존재합니다. 또한 황도연 대표이사를 비롯한 주요 경영진의 경우, 당사 설립때부터 회사를 이끌어온 핵심 인력으로, 경영진의 변동이 존재할 시 당사의 사업의 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 

(주13) 정정 후

자. 경영권 안정 관련 위험

당사의 최대주주인 장영준은 현재 이사회의 기타비상무이사로 등기되어 있으며 이사회 등 참여하여 의사결정에는 참여하고 있으나, 사업 및 기술개발에 관한 주요 진행은 당사에 소속되어 있는 핵심 경영진이 주로 담당하고 있습니다.

황도연 대표이사는 당사의 설립자로 2003년 설립 이래 17년 이상을 당사의 경영에 전념하고 있으며, 당사 C-Level 임원(주요 경영진) 또한 오랜기간의 경력을 보유한 전문인력으로 당사 경영에 매진하고 있고, 평균 재직연수가 15.9년으로 당사의 설립 초창기부터 현재까지 경영/개발/사업을 주도적으로 이끌어오며 당사의 성장을 주도하고 있습
니다. 

당사는 소유와 경영이 구분되어 있는 회사로 향후 당사의 경영진이 경영활동 성과, 연구개발 성과 등에 따라 연임에 실패할 수 있으며, 이에 따른 주요 경영진의 교체 혹은 위법행위 등으로 인한 경영진의 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재 예측할 수 없는 사유로 경영진 구성에 변동이 일어날 위험이 존재
합니다. 또한 황도연 대표이사를 비롯한 주요 경영진의 경우, 당사 설립때부터 회사를 이끌어온 핵심 인력으로, 경영진의 변동이 존재할 시 당사의 사업의 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 

이에 당사는
상장 후 안정적인 경영권 확보 및 급격한 경영권의 변동 가능성을 방지하기 위하여, 최대주주인 장영준 및 특수관계인 장병언의 보유 주식에 대하여 각각 상장 후 3년, 1년의 의무보유를 진행하였으며, 해당 의무보유 기간 동안 황도연 대표이사와 의결권을 공동으로 행사하기로 하는 공동행사 약정을 체결하였으며, 이와 더불어 추가 1년의 기간 동안 경영권 보장 계약을 맺는 등 경영권 안정화를 위한 방안을 마련
하였습니다. 

다만 이러한 다양한 경영권 안정화 조치에도 불구하고
각 주주의 의무보유기간 및 공동목적 보유기간, 그리고 추가 경영권 보장기간 종료 후 각 당사자가 의결권을 달리 행사할 수 있는 위험이 있고, 각 주주가 지분을 매각하고자 할 때 대표이사 등 주요 임원들이 우선매수선택권을 보유하고 있다하더라도 이를 행사하지 않을 수 있으며, 최대주주와 관계없이 당사의 주요 핵심 연구인력이 일신상의 사유로 퇴사하는 경우 등 당사의 경영권이 변동될 가능성이 존재
합니다. 투자자들 께서는 이점 유의하시어 투자하시길 바랍니다.

당사의 공모 전 주식수는 8,780,926주로, 금번 공모주식수는 신주모집
2,433,002주이며, 상장주선인의 의무인수분
69,930주를 합하여 공모 후 주식수는
11,283,858주입니다.

과거 모바일 위주 사업에서 자동차 사업 분야로 사업을 확장 전개함에 따라서,
기술고도화, 역량충원 및 상용화를 위한 개발에 투입되는 자금은 지속 발생하는데 비해 진입장벽이 매우 높은 차량 시장에서 OEM사들의 수주를 확정하는 과정이 오래 걸렸기 때문에 당사는 2014년
부터 2016년까지
일시적으로 재무상황의 악화를 겪게 되었

습니다.
당
사
는
재무상황 악화에 따라 구조조정의 한계, 자금유치
의
한계에 봉착하게 되었고 이러한 상황에 낮은 가격으로 해외 경쟁사에 당사를 매각하는 것보다는 당사의 사업성을 보고 계속 기업 운영을 보장해주는 국내 파트너사가 당사 지분을 인수하게 하는 것으로
주주들의 동의를 얻어 이사회에서 결정하
였고, 이에

자동차사업을 영위하는 효림그룹 내 구성원이자 현
재

당사의 최대주주 장영준(2,582,100주, 공모 후 지분율
22.88%
)
은
2016년 현 대표이사이자 기존 최대주주였던 황도연 대표이사와의 주식양수도 계약을 통하여 현재 당사의 최대주주 지위를 얻었습니다.

현 최대주주인 장영준은 현재 이사회의 기타비상무이사로 등기되어 있으며 이사회 등 참여하여 의사결정에는 참여하고 있으나, 사업 및 기술개발에 관한 주요 진행은 당사에 소속되어 있는 핵심 경영진이 주로 담당하고 있습니다.

황도연 대표이사는 당사의 설립자로 2003년 설립 이래 17년 이상을 당사의 경영에 전념하고 있으며, 당사 C-Level 임원(주요 경영진) 또한 오랜기간의 경력을 보유한 전문인력으로 당사 경영에 매진하고 있고, 평균 재직연수가 15.9년으로 당사의 설립 초창기부터 현재까지 경영/개발/사업을 주도적으로 이끌어오며 당사의 성장을 주도하고 있습
니다. 

더불어 당사 대표이사는 대통령 직속 4차산업혁명위원회와 한국특허전략개발원의 주요 회원으로 활동하고 있으며 당사 기술개발 총괄이사는 산업기술혁신 평가단의 정위원과 미래형자동차 인력양성 참여대학 선정위원으로 활동하고 있음에 따라 동 업계에서 매우 높은 수준의 전문성을 보유하고 있습니다. 또한, 당사의 기술고문은 한국 자율주행 표준분과 전문위원으로 역할을 하고 있을 뿐 아니라 국제 표준협회인 GENIVI, AGL, Linux Summit, W3C에서 정회원 활동을 수행하며 산업 전반에서 전문역량을 발휘하고 있습니다. 이렇듯, 당사의 대표이사 및 주요 경영진은 당사가 영위하는 사업부문에 대하여 높은 전문성을 가지고 있으며, 사업 진행에 관한 의사결정에서 매우 중요한 역할을 수행하여야 함에도 현재의 지분 구조 상 당사의 주요 의사결정에 대하여 영향력을 행사하기에는 제한적입니다.

최대
주
주 및 현재 주요 경영진의 지분 및 주식매수선택권 보유 현황은 아래와 같습니다. 

[최대주주 및 주요 경영진 보유 지분 및 주식매수선택권 현황]

성명
관계
보유 주식수
지분율(주1)
주식매수선택권 보유 현황

장영준
최대주주
2,582,100주
22.88%
-

장병언
최대주주 부
722,190주
6.40%
-

황도연
대표이사
-
-
442,994주

오태안
CFO
19,950주
0.18%
28,715주

한두현
CTO
14,250주
0.13%
20,457주

김민석
CMO
10,000주
0.09%
20,000주

조기현

Service 개발 총괄 이사

8,550주
0.08%
1,996주

김영민
AF 개발 총괄 이사
2,850주
0.03%
4,950주

(주1) 상장예정 주식수(
11,283,858주) 기준 지분율입니다.

현재 지배주주는 보유 지분에 따라 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안,또는 기타주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하여 주요 경영진의 의견과 대립되는 의견을 제시하거나 경영권에 급격한 변동을 초래할 수 있는 당사의 주요 의사결정에서의 영향력을 행사할 수 있습니다. 

최대주주의 지분양수도 이후 현재까지 당사의 최대주주는 경영권의 급격한 변동이 발생하거나 주요 경영진의 사업 진행 방향에 대하여 특별한 사유없이 대립하는 등의 의사결정을 전혀 하지 않았음에도 불구하고, 당사 및 당사의 최대주주 그리고 당사의 주요 경영진은 상장 준비 과정에서 예상될 수 있는 경영권의 급격한 변동, 이에 따라 발생할 수 있는 잠재적인 당사의 경영안정성 위험을보완하기 위한 다양한 안전장치를 마련하여 투자자 보호에

힘
쓰고 있습니다.

당
사의 최고경영자 및 주요 임원에 대한 변동은 빈번하지 않을 것으로 판단되나, 당사는 소유와 경영이 구분되어 있는 회사로 향후 당사의 경영진이 경영활동 성과, 연구개발 성과 등에 따라 연임에 실패할 수 있으며, 이에 따른 주요 경영진의 교체 혹은 위법행위 등으로 인한 경영진의 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재 예측할 수 없는 사유로 경영진 구성에 변동이 일어날 위험이 존재합니다. 또한 황도연 대표이사를 비롯한 주요 경영진의 경우, 당사 설립때부터 회사를 이끌어온 핵심 인력으로, 경영진의 변동이 존재할 시 당사의 사업의 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 

(주14) 정정 전

라.
상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모 주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수 11,059,101주 중 당사의 최대주주가 보유한 2,582,100주(공모후 지분율 23.35%)는 코스닥상장규정 상 1년의 의무보유기간에 더불어 추가로 2년의 의무보유기간을 추가하여 설정함에 따라 총 3년간 의무보유할 예정이며, 최대주주의 특수관계인 및 주요 임원이 보유한 777,790주(공모 후 지분율 7.04%)
는 코스닥시장 상장규정상 상장일로부터 1년간 의무보유하게 됩니다. 

상장예비심사청구일 전 1년 이내 최대주주 등으로부터 취득한 337,008주(공모 후 3.05%) 및 금번 공모 시 우리사주조합에 배정 될 110,591주(공모 후 1.00%)는 상장 후 1년간 매각이 제한되며, 상장예비심사청구일 전 2년 이내 벤처금융, 전문투자자가 취득한 238,991
주

(공모 후 지분율 2.16%)는
상장 후 1개월간 매각이 제한됩니다. 

아울러, 당사는 상장이후 급격한 주가 변동 등을 방지 및 안정적인 주가 흐름을 형성 등을 통한 투자자 보호조치 차원에서
벤처금융 등 기관투자자가 보유한 주식 중

1,358,906
주
(공모 후 12.04%)
에 대해서는
1개월
자진보
유 예탁기간을 설정하였습니다

상기의 의무보유 수량을 제외
한 주식수
5,587,360
주는 상장직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 상장예정주식수 기준으로 50.52%에 해당하며 상장 후 1개월 이후에 추가로 출회가능한 물량은 1,597,897주(공모 후 지분율 14.45%)입니다.
상장 후 이러한 유통가능 물량의
출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유
가 종료
되면 해당물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락 할
수 있
습니다. 또
한, 미행사 주식매수선택권 및 상장주선인의 보유한 신주인수권이 상장일 이후 행사되어 시장에 출회할 경우, 추가적인 주가하락 위험이 존재합니다.
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수 11,059,101주 중 당사의 최대주주가 보유한 2,582,100주(공모후 지분율 23.35%)는 코스닥상장규정 상 1년의 의무보유기간에 더불어 추가로 2년의 의무보유기간을 추가하여 설정함에 따라 총 3년간 의무보유할 예정입니다. 또한, 최대주주의 특수관계인 및 주요 임원이 보유한 777,790주(공모 후 지분율 7.04%)
는 코스닥시장 상장규정상 상장일로부터 1년간 의무보유하게 됩니다. 

상장예비심사청구일 전 1년 이내 최대주주 등으로부터 취득한 337,008주(공모 후 지분율 3.05%) 및 금번 공모 시 우리사주조합에 배정 될 110,591주(공모 후 지분율 1.00%)는 상장 후 1년간 매각이 제한되며, 상장예비심사청구일 전 2년 이내 벤처금융, 전문투자자가 취득한 238,991
주

(공모 후 지분율 2.16%)는
상장 후 1개월간 매각이 제한됩니다. 또한, 금번 공모를 통하여 상장주선인이 취득하게 되는 의무인수분인 66,355주(공모후 지분율 0.60%) 은 상장후 3개월동안 의무보유하게 됩니다.

아울러, 당사는 상장이후 급격한 주가 변동 등을 방지 및 안정적인 주가 흐름을 형성 등을 통한 투자자 보호조치 차원에서
벤처금융 등 기관투자자가 보유한 주식 중 일부인 1,358,906주
(공모 후 12.39%)에 대해서는
1개월
자진보
유 예탁기간을 설정하였습니다. 

당사의 공모 후 의무보유 주식 및 유통가능 주식에 대한 상세 내용은 다음과 같습니다.

[공모 후 의무보유 주식 및 유통가능주식 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구분
주식수
비율
의무보유 기간
비고

최대주주 등
장영준
2,582,100
23.35%
상장 후 3년
주1)

장병언
722,190
6.53%
상장 후 1년
주2)

오태안
19,950
0.18%

한두현
14,250
0.13%

김민석
10,000
0.09%

조기현
8,550
0.08%

김영민
2,850
0.03%

상장예비심사청구일 전 1년 이내 최대주주등 주식 취득
NH투자증권
224,672
2.03%

주3)

삼성증권(NH앱솔루트리턴 전문투자형 사모투자신탁 제1호의 신탁업자의 지위에서)
112,336
1.02%

상장예비심사청구일 전 2년 이내 벤처금융, 전문투자자 취득분

한국투자파트너스㈜
170,219
1.54%
상장 후 1개월
주4)

코너스톤 윈윈 신기술조합
68,772
0.62%

자발적 보호예수
한국투자 해외진출 Platform 펀드
1,720
0.02%
주5)

신성장동력그린퓨처사모투자전문회사
477,646
4.32%

KoFC-KTBN Pioneer Champ 2010-15호 투자조합
137,549
1.24%

IBK-KTB문화콘텐츠저작재산권투자조합
68,777
0.62%

성장사다리 POSCO K-Growth 글로벌펀드
223,214
2.02%

포스코4차산업혁명펀드
133,929
1.21%

송현 e-신산업 펀드
223,214
2.02%

에스비아이-성장사다리 코넥스 활성화펀드 제2호
61,905
0.56%

SBI 디지털콘텐츠 글로벌 익스페디션 투자조합
30,952
0.28%

우리사주조합
110,591
1.00%
상장 후 1년
-

상장주선인의 의무인수분
66,355
0.60%
상장 후 3개월
-

유통불가능주식수 소계(1)
5,471,741
49.48%
-
-

기존 주주
3,486,131
31.52%
-
-

공모주주
2,101,229
19.00%
-
-

유통가능주식수 소계(2)
5,587,360
50.52%
-
-

상장예정주식수(1)+(2)
11,059,101
100.00%
-
-

주1)
「코스닥시장 상장규정」 제21조 제1항 제1호(최대주주 등)에 따른 의무보유 12개월(기술성장기업)에 추가 자발적의무보유 24개월로 총 36개월 의무보유

주2)
「코스닥시장 상장규정」제21조 제1항 제1호(최대주주 등)에 따른 의무보유 12개월(기술성장기업)

주3)
「코스닥시장 상장규정」제21조 제1항 제1의2(예비심사청구일 1년 이내 3자배정/최대주주 등의 주식등을 취득한 경우)에 따른 의무보유 12개월

주4)
「코스닥시장 상장규정」제21조 제1항 제2호(벤처금융 또는 전문투자자의 상장예비심사청구일 기준 투자기간 2년 미만인 주식등)에 따른 의무보유 1개월

주5)
「코스닥시장 상장규정」에서 규정하는 상장 후 계속보유의무 조항에는 해당되지 않으나, 상장일로부터 표기한 기간까지 자진보유예탁

주6)
상장주선인인 NH투자증권은 코스닥시장 상장규정에 의거 상장을 위해 모집하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과 시 10억원에 해당하는 수량)을 모집하는 것과 같은 가격으로 취득해야 하며 상장일로부터 3개월 간 매각이 제한됩니다.

또한 당사는 상장 직후 행사가 가능한 미행사 주식매수선택권 및 금번 공모 시 상장주선인에게 신주인수권을 부여한 바 있습니다. 

당사는 2017년 9월 20일, 2017년 12월 29일 두차례에 걸쳐 주식매수선택권을 부여 하였으며, 현재 행사가능한 수량은 638,669주로 미 행사 주식매수선택권은 상장 직후 행사가 가능한 상태입니다.
다만, 미행사 주식매수선택권 수량 중 당사의 황도연 대표 및 오태안 상무가 보유한 주식매수선택권
471,709주(황도연 대표이사 442,994주, 오태안 상무 28,715주)
은 경영권 안정화 방안및 한국거래소와의 합의에 따라 상장일로부터 1년 이내 행사 하더라도 매각하지 않도록 확약을 진행하였으며, 이에 상장 후 1년 이내 주식매수선택권 행사로 추가 출회가능한 물량은 166,960주, 지분율 기준으로 약 1.5% 수준입니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

부여

대상

부여

주식

종류

부여

주식수

취소

주식수

행사

주식수

잔여

행사가능

주식수

행사

가격

행사

기간

부여일

황도연

보통주

392,871

-

-

392,871

500

주1)

2017.09.20

황도연

외 86인

261,913

16,115

-

245,798

500

2017.12.29

합 계

654,784

16,115

-

638,669

-

-

-

주1) 스톡옵션 행사기간은 당사의 주식이 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장되는 날의 익일로부터 개시하여 각 스톡옵션 부여 결의일로부터 2년 이상 재임 또는 재직한 날로부터 5년이 경과한 날에 종료 됩니다. 

또한 금번 공모 시
상장주선인에
게 부여한 신주인수권 수량은
공모주식수의 5%인 110,591주 입니다. 해당 신주인수권은 상장 후 3개월~18개월 이내 행사될 수 있으며 상장일 이후 해당 신주인수권이 행사되어 시장에 출회 될 경우, 추가 주가 하락의 위험이 있습니다.

[신주인수권 부여 현황]

구분

내용

부여 대상

NH투자증권㈜

부여 주식수

110,591주

부여 주식종류

보통주

행사가격

확정공모가액

행사기간

상장일부터 3개월 이후 18개월 이내

코스닥시장 상장규정에 의거하여 의무 보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

[ 한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우 ]

「코스닥시장 상장규정」

제21조(상장 후 의무보유)

② 제1항 및 제38조의2제7항을 적용함에 있어 법령상 의무의 이행, 코스닥상장법인의 경쟁력 향상 이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 거래소가 불가피하다고 판단하는 경우에는 상장 후 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 다만, 법령상 의무의 이행, 인수 또는 합병 등 으로 인하여 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여기간동안 동 의무를 이행하여야 한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」

제20조(상장 후 의무보유)

③ 규정 제21조제2항에서 “코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선”이라 함은 다 음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다.

1. 기술향상·품질개선·원가절감 및 능률증진을 위한 경우

2. 연구·기술개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문경영인 영입 등 지배구조의 투명성확보를 위한 경우

4. 거래조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

상기의 의무보유 수량을 제외
한 주식수
5,587,360
주는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 상장예정주식수 기준으로 50.52%에 해당하며 상장 후 1개월 이후에 추가로 시장에 출회가능한 물량은 1,597,897주(공모 후 지분율 14.45%)입니다.
상장후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유
가 종료
되면 해당 물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락 할
수

있
습니다. 또
한, 미행사 주식매수선택권 및 상장주선인의 보유한 신주인수권이 상장일 이후 행사되어 시장에 출회할 경우, 추가적인 주가하락 위험이 존재합니다.
투자자께서
는 유
의하시기 바랍니다.

(주14) 정정 후

라.
상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모 주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수
11,283,858주
중 당사의 최대주주가 보유한 2,582,100주(공모후 지분율
22.88
%)는 코스닥상장규정 상 1년의 의무보유기간에 더불어 추가로 2년의 의무보유기간을 추가하여 설정함에 따라 총 3년간 의무보유할 예정이며, 최대주주의 특수관계인 및 주요 임원이 보유한 777,790주(공모 후 지분율
6.89%
)
는 코스닥시장 상장규정상 상장일로부터 1년간 의무보유하게 됩니다. 

상장예비심사청구일 전 1년 이내 최대주주 등으로부터 취득한 337,008주(공모 후
2.99%
) 및 금번 공모 시 우리사주조합에 배정 될 110,591주(공모 후
0.98%
)는 상장 후 1년간 매각이 제한되며, 상장예비심사청구일 전 2년 이내 벤처금융, 전문투자자가 취득한 238,991
주

(공모 후 지분율
2.12
%)는
상장 후 1개월간 매각이 제한됩니다. 

상기의 의무보유 수량을 제외
한 주식수
5,475,316
주는 상장직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 상장예정주식수 기준으로
51.48
%에 해당하며 상장 후 1개월 이후에 추가로 출회가능한 물량은 1,597,897주(공모 후 지분율
14.16%
)입니다.
상장 후 이러한 유통가능 물량의
출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유
가 종료
되면 해당물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락 할
수 있
습니다. 또
한, 미행사 주식매수선택권 및 상장주선인의 보유한 신주인수권이 상장일 이후 행사되어 시장에 출회할 경우, 추가적인 주가하락 위험이 존재합니다.
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

금번
공모 주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수
11,283,858주
중 당사의 최대주주가 보유한 2,582,100주(공모후 지분율
22.88
%)는 코스닥상장규정 상 1년의 의무보유기간에 더불어 추가로 2년의 의무보유기간을 추가하여 설정함에 따라 총 3년간 의무보유할 예정이며, 최대주주의 특수관계인 및 주요 임원이 보유한 777,790주(공모 후 지분율
6.89%
)
는 코스닥시장 상장규정상 상장일로부터 1년간 의무보유하게 됩니다. 

상장예비심사청구일 전 1년 이내 최대주주 등으로부터 취득한 337,008주(공모 후
2.99%
) 및 금번 공모 시 우리사주조합에 배정 될 110,591주(공모 후
0.98%
)는 상장 후 1년간 매각이 제한되며, 상장예비심사청구일 전 2년 이내 벤처금융, 전문투자자가 취득한 238,991
주

(공모 후 지분율
2.12
%)는
상장 후 1개월간 매각이 제한됩니다.

또한, 금번 공모를 통하여 상장주선인이 취득하게 되는 의무인수분인
69,930주
(공모후 지분율
0.62%
) 은 상장후 3개월동안 의무보유하게 됩니다.

아울러, 당사는 상장이후 급격한 주가 변동 등을 방지 및 안정적인 주가 흐름을 형성 등을 통한 투자자 보호조치 차원에서
벤처금융 등 기관투자자가 보유한 주식 중 일부인 1,358,906주
(공모 후
12.04
%)에 대해서는
1개월
자진보
유 예탁기간을 설정하였습니다. 

당사의 공모 후 의무보유 주식 및 유통가능 주식에 대한 상세 내용은 다음과 같습니다.

[공모 후 의무보유 주식 및 유통가능주식 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구분
주식수
비율
의무보유 기간
비고

최대주주 등
장영준
2,582,100
22.88%
상장 후 3년
주1)

장병언
722,190
6.40%
상장 후 1년
주2)

오태안
19,950
0.18%

한두현
14,250
0.13%

김민석
10,000
0.09%

조기현
8,550
0.08%

김영민
2,850
0.03%

상장예비심사청구일 전 1년 이내 최대주주등 주식 취득
NH투자증권
224,672
1.99%

주3)

삼성증권(NH앱솔루트리턴 전문투자형 사모투자신탁 제1호의 신탁업자의 지위에서)
112,336
1.00%

상장예비심사청구일 전 2년 이내 벤처금융, 전문투자자 취득분

한국투자파트너스㈜
170,219
1.51%
상장 후 1개월
주4)

코너스톤 윈윈 신기술조합
68,772
0.61%

자발적 보호예수
한국투자 해외진출 Platform 펀드
1,720
0.02%
주5)

신성장동력그린퓨처사모투자전문회사
477,646
4.23%

KoFC-KTBN Pioneer Champ 2010-15호 투자조합
137,549
1.22%

IBK-KTB문화콘텐츠저작재산권투자조합
68,777
0.61%

성장사다리 POSCO K-Growth 글로벌펀드
223,214
1.98%

포스코4차산업혁명펀드
133,929
1.19%

송현 e-신산업 펀드
223,214
1.98%

에스비아이-성장사다리 코넥스 활성화펀드 제2호
61,905
0.55%

SBI 디지털콘텐츠 글로벌 익스페디션 투자조합
30,952
0.27%

우리사주조합
110,591
0.98%
상장 후 1년
-

상장주선인의 의무인수분
69,930
0.62%
상장 후 3개월
-

유통불가능주식수 소계(1)
5,475,316
48.52%
-
-

기존 주주
3,486,131
30.89%
-
-

공모주주
2,322,411
20.58%
-
-

유통가능주식수 소계(2)
5,808,542
51.48%
-
-

상장예정주식수(1)+(2)
11,283,858
100.00%
-
-

주1)
「코스닥시장 상장규정」 제21조 제1항 제1호(최대주주 등)에 따른 의무보유 12개월(기술성장기업)에 추가 자발적의무보유 24개월로 총 36개월 의무보유

주2)
「코스닥시장 상장규정」제21조 제1항 제1호(최대주주 등)에 따른 의무보유 12개월(기술성장기업)

주3)
「코스닥시장 상장규정」제21조 제1항 제1의2(예비심사청구일 1년 이내 3자배정/최대주주 등의 주식등을 취득한 경우)에 따른 의무보유 12개월

주4)
「코스닥시장 상장규정」제21조 제1항 제2호(벤처금융 또는 전문투자자의 상장예비심사청구일 기준 투자기간 2년 미만인 주식등)에 따른 의무보유 1개월

주5)
「코스닥시장 상장규정」에서 규정하는 상장 후 계속보유의무 조항에는 해당되지 않으나, 상장일로부터 표기한 기간까지 자진보유예탁

주6)
상장주선인인 NH투자증권은 코스닥시장 상장규정에 의거 상장을 위해 모집하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과 시 10억원에 해당하는 수량)을 모집하는 것과 같은 가격으로 취득해야 하며 상장일로부터 3개월 간 매각이 제한됩니다.

또한 당사는 상장 직후 행사가 가능한 미행사 주식매수선택권 및 금번 공모 시 상장주선인에게 신주인수권을 부여한 바 있습니다. 

당사는 2017년 9월 20일, 2017년 12월 29일 두차례에 걸쳐 주식매수선택권을 부여 하였으며, 현재 행사가능한 수량은 638,669주로 미 행사 주식매수선택권은 상장 직후 행사가 가능한 상태입니다.
다만, 미행사 주식매수선택권 수량 중 당사의 황도연 대표 및 오태안 상무가 보유한 주식매수선택권
471,709주(황도연 대표이사 442,994주, 오태안 상무 28,715주)
은 경영권 안정화 방안및 한국거래소와의 합의에 따라 상장일로부터 1년 이내 행사 하더라도 매각하지 않도록 확약을 진행하였으며, 이에 상장 후 1년 이내 주식매수선택권 행사로 추가 출회가능한 물량은 166,960주, 지분율 기준으로 약 1.5% 수준입니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

부여

대상

부여

주식

종류

부여

주식수

취소

주식수

행사

주식수

잔여

행사가능

주식수

행사

가격

행사

기간

부여일

황도연

보통주

392,871

-

-

392,871

500

주1)

2017.09.20

황도연

외 86인

261,913

16,115

-

245,798

500

2017.12.29

합 계

654,784

16,115

-

638,669

-

-

-

주1) 스톡옵션 행사기간은 당사의 주식이 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장되는 날의 익일로부터 개시하여 각 스톡옵션 부여 결의일로부터 2년 이상 재임 또는 재직한 날로부터 5년이 경과한 날에 종료 됩니다. 

또한 금번 공모 시
상장주선인에
게 부여한 신주인수권 수량은
공모주식수의
4.55
%인 110,591주 입니다. 해당 신주인수권은 상장 후 3개월~18개월 이내 행사될 수 있으며 상장일 이후 해당 신주인수권이 행사되어 시장에 출회 될 경우, 추가 주가 하락의 위험이 있습니다.

[신주인수권 부여 현황]

구분

내용

부여 대상

NH투자증권㈜

부여 주식수

110,591주

부여 주식종류

보통주

행사가격

확정공모가액

행사기간

상장일부터 3개월 이후 18개월 이내

코스닥시장 상장규정에 의거하여 의무 보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

[ 한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우 ]

「코스닥시장 상장규정」

제21조(상장 후 의무보유)

② 제1항 및 제38조의2제7항을 적용함에 있어 법령상 의무의 이행, 코스닥상장법인의 경쟁력 향상 이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 거래소가 불가피하다고 판단하는 경우에는 상장 후 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 다만, 법령상 의무의 이행, 인수 또는 합병 등 으로 인하여 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여기간동안 동 의무를 이행하여야 한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」

제20조(상장 후 의무보유)

③ 규정 제21조제2항에서 “코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선”이라 함은 다 음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다.

1. 기술향상·품질개선·원가절감 및 능률증진을 위한 경우

2. 연구·기술개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문경영인 영입 등 지배구조의 투명성확보를 위한 경우

4. 거래조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

상기의 의무보유 수량을 제외
한 주식수
5,587,360
주는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 상장예정주식수 기준으로
51.48%
에 해당하며 상장 후 1개월 이후에 추가로 시장에 출회가능한 물량은 1,597,897주(공모 후 지분율 14.
16%
)입니다.
상장후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유
가 종료
되면 해당 물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락 할
수

있
습니다. 또
한, 미행사 주식매수선택권 및 상장주선인의 보유한 신주인수권이 상장일 이후 행사되어 시장에 출회할 경우, 추가적인 주가하락 위험이 존재합니다.
투자자께서
는 유
의하시기 바랍니다.

(주15) 정정 전

카. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주인 장영준 및 특수관계인
은 보통주 3,359,890주(38.26%)를
보유하게 됩니다.
지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주
요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충
될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

본 공모 후 최대주주인 장영준 및 특수관계인(임원 포함)은 보통주 3,359,890주(38.26%)를
보유하게 됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 

또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(주15) 정정 후

카. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주인 장영준 및 특수관계인
은 보통주 3,359,890주
(29.78%)
를
보유하게 됩니다.
지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주
요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충
될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

본 공모 후 최대주주인 장영준 및 특수관계인(임원 포함)은 보통주 3,359,890주
(
29.78%
)를
보유하게 됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 

또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

(주16) 정정 전

러. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식 2,211,820주의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반청약자 552,955주 ~ 663,546주(공모주식의 25.0% ~ 30.0%), 기관투자자 1,437,683
주 ~ 1,658,865주(공모주식의 65.00% ~ 75.00%), 우리사주조합 110,591주(공모주식의 5.00%) 입
니다. 기관투자자 배정주식
1,437,683
주
~ 1,658,865주를 대상으로
2021년 06월 28일(월) ~ 29일(화)

이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제
외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

한편,

2021년 07월 01일(목) ~ 02일(금)

에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인
수 또는
추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는
초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(주16) 정정 후

러. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식
2,433,002주
의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반청약자
619,310주
(공모주식의
25.45%
), 기관투자자

1,703,101
주
(공모주식의
70.00%
), 우리사주조합 110,591주(공모주식의
4.55%
) 입
니다. 기관투자자 배정주식
1,703,101
주를 대상으로
2021년 06월 28일(월) ~ 29일(화)

이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제
외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

한편,

2021년 07월 01일(목) ~ 02일(금)

에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인
수 또는
추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는
초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(주17) 정정 전

서. 주식매수선택권, 신주인수권 행사 등에 따른 지분희석 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 638,669주(행사가능 주식수 기준)의 주식매수선택권을 임직원 등에게 부여하였습니다. 또한, 당사는 정관 제10조에 따라 대표주관회사인 NH투자증권㈜에게 110,591주의 신주인수권을 부여하였습니다. 

따라서, 상장 이후 주식매수선택권 및 행사, 신주인수권 행사로 인하여 발행된 보통주식이 시장에 출회할 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 핵심인재 확보 및 유지를 위해 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하고 있습니다. 당사는 이번 기업공개와 관련하여 개개인의 성과와 역량 수준에 따라 차별화된 급여/스톡옵션 부여/조기승진 등의 보상체계를 마련하여 역량이 뛰어난 핵심인력이 기여도에 따라 합리적인 보상을 받을 수 있도록 하고 있습니다. 

당사 정관 제11조에 의거 주주총회의 특별결의에 의하여 주식매수선택권을 부여할 수 있으며, 신고서 제출일 현재, 주식매수선택권 부여 현황은 아래와 같으며, 부여 수량은 공모 후 주식수 11,059,101주의 5.78% 수준입니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

부여

대상

부여

주식

종류

부여

주식수

취소

주식수

행사

주식수

잔여

행사가능

주식수

행사

가격

행사

기간

부여일

황도연

보통주

392,871

-

-

392,871

500

주1)

2017.09.20

황도연

외 86인

261,913

16,115

-

245,798

500

2017.12.29

합 계

654,784

16,115

-

638,669

-

-

-

주1) 스톡옵션 행사기간은 당사의 주식이 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장되는 날의 익일로부터 개시하여 각 스톡옵션 부여 결의일로부터 2년 이상 재임 또는 재직한 날로부터 5년이 경과한 날에 종료 됩니다. 

다만, 당사의 황도연 대표이사 및 오태안 상무는 상장 이후 당사의 경영권 안정화를 위하여 상장 직후 주식매수선택권을 행사 시, 행사 한 주식을 상장일로부터 1년 동안의무보유하겠다는 확약을 한국거래소에 제출한 바 있습니다. 해당 임원이 보유한 주식매수선택권은 잔여 행사가능 주식매수선택권 638,669주 중 총 471,709주(황도연 대표이사 442,994주, 오태안 상무 28,715주)로, 73.86%의 비중을 차지하고 있음에 따라 상장 후 1년 이내에 주식매수선택권 행사를 통한 주가의 영향은 크지 않을 것으로 판단하고 있으나, 잔여 주식매수선택권이 발행되어 물량이 출회될 경우, 당사의 주가의 부정적인 영향을
미칠 가능성을 배제하지 못합니다.

또한, 당사는 당사 정관 제10조(신주인수권)제2항10호에 따라 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 신주인수권을 부여할 수 있습니다. 신고서 제출일 현재 신주인수권이 아래와 같이 부여되어 있습니다.

[신주인수권 부여 현황]

구분

내용

부여 대상

NH투자증권㈜

부여 주식수

110,591주

부여 주식종류

보통주

행사가격

확정공모가액

행사기간

상장일부터 3개월 이후 18개월 이내

금번 공모시 희망공모가액의 산정에 활용한 주식수는 상기 기재한 희석 가능한 주식들이 포함되어 있으며, 상장 이후 주식매수선택권의 행사, 신주인수권 행사를 통하여 발행된 보통주식이 시장에 출회할 경우 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(주17) 정정 후

서. 주식매수선택권, 신주인수권 행사 등에 따른 지분희석 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 638,669주(행사가능 주식수 기준)의 주식매수선택권을 임직원 등에게 부여하였습니다. 또한, 당사는 정관 제10조에 따라 대표주관회사인 NH투자증권㈜에게 110,591주의 신주인수권을 부여하였습니다. 

따라서, 상장 이후 주식매수선택권 및 행사, 신주인수권 행사로 인하여 발행된 보통주식이 시장에 출회할 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 핵심인재 확보 및 유지를 위해 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하고 있습니다. 당사는 이번 기업공개와 관련하여 개개인의 성과와 역량 수준에 따라 차별화된 급여/스톡옵션 부여/조기승진 등의 보상체계를 마련하여 역량이 뛰어난 핵심인력이 기여도에 따라 합리적인 보상을 받을 수 있도록 하고 있습니다. 

당사 정관 제11조에 의거 주주총회의 특별결의에 의하여 주식매수선택권을 부여할 수 있으며, 신고서 제출일 현재, 주식매수선택권 부여 현황은 아래와 같으며, 부여 수량은 공모 후 주식수
11,283,858
주의 5.66%
수준입니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

부여

대상

부여

주식

종류

부여

주식수

취소

주식수

행사

주식수

잔여

행사가능

주식수

행사

가격

행사

기간

부여일

황도연

보통주

392,871

-

-

392,871

500

주1)

2017.09.20

황도연

외 86인

261,913

16,115

-

245,798

500

2017.12.29

합 계

654,784

16,115

-

638,669

-

-

-

주1) 스톡옵션 행사기간은 당사의 주식이 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장되는 날의 익일로부터 개시하여 각 스톡옵션 부여 결의일로부터 2년 이상 재임 또는 재직한 날로부터 5년이 경과한 날에 종료 됩니다. 

다만, 당사의 황도연 대표이사 및 오태안 상무는 상장 이후 당사의 경영권 안정화를 위하여 상장 직후 주식매수선택권을 행사 시, 행사 한 주식을 상장일로부터 1년 동안의무보유하겠다는 확약을 한국거래소에 제출한 바 있습니다. 해당 임원이 보유한 주식매수선택권은 잔여 행사가능 주식매수선택권 638,669주 중 총 471,709주(황도연 대표이사 442,994주, 오태안 상무 28,715주)로, 73.86%의 비중을 차지하고 있음에 따라 상장 후 1년 이내에 주식매수선택권 행사를 통한 주가의 영향은 크지 않을 것으로 판단하고 있으나, 잔여 주식매수선택권이 발행되어 물량이 출회될 경우, 당사의 주가의 부정적인 영향을
미칠 가능성을 배제하지 못합니다.

또한, 당사는 당사 정관 제10조(신주인수권)제2항10호에 따라 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 신주인수권을 부여할 수 있습니다. 신고서 제출일 현재 신주인수권이 아래와 같이 부여되어 있습니다.

[신주인수권 부여 현황]

구분

내용

부여 대상

NH투자증권㈜

부여 주식수

110,591주

부여 주식종류

보통주

행사가격

확정공모가액

행사기간

상장일부터 3개월 이후 18개월 이내

금번 공모시 희망공모가액의 산정에 활용한 주식수는 상기 기재한 희석 가능한 주식들이 포함되어 있으며, 상장 이후 주식매수선택권의 행사, 신주인수권 행사를 통하여 발행된 보통주식이 시장에 출회할 경우 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

(주18) 정정 전

어. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 의해 상장주선인

NH투자증권㈜
는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 의해 상장주선인

NH투자증권㈜
는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인 의무인수 내역]

취득자

증권의 종류

취득수량

취득금액

취득후 의무보유기간

NH투자증권㈜

보통주

66,355 주

822,802,000 원

상장 후 3개월

주1)

위 취득금액은 공모희망가액인 12,400원~ 14,300원 중 최저가액인 12,400원 기준입니다

주2)

코스닥시장상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다.

(주18) 정정 후

어. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 의해 상장주선인

NH투자증권㈜
는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 의해 상장주선인

NH투자증권㈜
는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인 의무인수 내역]

취득자

증권의 종류

취득수량

취득금액

취득후 의무보유기간

NH투자증권㈜

보통주

69,930주
999,999,000원

상장 후 3개월

주1)

위 취득금액은
공모확정가액인 14,300원 기준입니다

주2)

코스닥시장상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다.

(주19) 정정 전

저. 상장주선인의 당사 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험

당사의 대표주관
회사인

NH투자증권㈜
은 2020년 12월 29일 최대주주등의 주식을 일부 인수함에따라 당사의 주식을 주당 8,900원에 224,672주를 취득하였습니다. 공모전 지분율을 기준으로 2.6%(공모 후 2.0%)입니다.
대표주관회사의 당사 주식 보유는 「증권
인수업무 등에 관한 규정」 등 관련 규정 상
문제가 없
으며, 상장주선인 내부의 이해상충 관리 내부통제준칙에 따라 판단 시에도 이해상충의 발생가능성은 낮다고 판단됩니다.
그럼에도 불구하고

NH투자증권㈜
는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는

과정 및
상장 이후 미처 예상치 못한
이해상충 발생 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다

당사의 상장주선인인

NH투자증권㈜
는 2020년 12월 29일 최대주주등의 주식 인수를통해 당사의 주식을 주당 8,900원에 224,672주를 취득하였으며, 이는 공모전 지분율을 기준으로 2.6%(공모 후 2.0%) 입니다. 

[상장주선인 주식 취득 내역]

주주명
구 분

주식의

종류

취득일

취득주식수

주당 취득가액
총 취득금액
비 고

NH투자증권㈜
구주인수
보통주
2020.12.29
224,672주
8,900원
1,999,580,800 원
-

증권신고서 제출일 현재
보유주식수(지분율)
224,672 주
(2.6%)
-
-
-

주)
상기 기재한 지분율은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

상장주선인의 당사 주식 주당 취득가액은 8,900원으로 금번 공모시 희망 공모가액 중 최저가액인 12,400원과의 괴리율은 28.23%, 최고가액인 14,300원과의 괴리율은 37.76%를 보이고 있습니다.

인수인
증권의 종류
희망 공모가액
취득가액
괴리율
비고

NH투자증권㈜
보통주
12,400원~14,300원
8,900원
28.23%~37.76%
-

주)
희망 공모가액과의 괴리율은 '(희망 공모가액-취득가액)/희망 공모가액'로 산정하였습니다.

「
증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으며,

NH투자증권㈜
의 지분율은 2.6%(공모 후 2.0%) 로 해당사항이 없습니다.

또한 동 규정 제
15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나,

NH투자증권㈜
는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사 청구 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제15조(불건전한 인수행위의 금지)

(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 “협회가 정하는 이해관계가 있는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

한편, 자본시장법에서는 금융투자업자와 투자자간 이해상충이 발생할 가능성이 있는 경우, 자체적인 내부통제준칙을 마련하여 이해상충 가능성에 대하여 판단하거나, 이해상충이 발생할 경우 해당 발생가능성을 낮추거나, 없앤 후 거래를 하도록 규정되어 있습니다. 

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」

제44조(이해상충의 관리) 
① 금융투자업자는 금융투자업의 영위와 관련하여 금융투자업자와 투자자 간, 특정 투자자와 다른 투자자 간의 이해상충을 방지하기 위하여 이해상충이 발생할 가능성을 파악ㆍ평가하고, 「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제24조에 따른 내부통제기준(이하 “내부통제기준”이라 한다)이 정하는 방법 및 절차에 따라 이를 적절히 관리하여야 한다. <개정 2015. 7. 31.>

② 금융투자업자는 제1항에 따라 이해상충이 발생할 가능성을 파악ㆍ평가한 결과 이해상충이 발생할 가능성이 있다고 인정되는 경우에는 그 사실을 미리 해당 투자자에게 알려야 하며, 그 이해상충이 발생할 가능성을 내부통제기준이 정하는 방법 및 절차에 따라 투자자 보호에 문제가 없는 수준으로 낮춘 후 매매, 그 밖의 거래를 하여야 한다.

③ 금융투자업자는 제2항에 따라 그 이해상충이 발생할 가능성을 낮추는 것이 곤란하다고 판단되는 경우에는 매매, 그 밖의 거래를 하여서는 아니 된다.

또한 상장주선인인 NH투자증권은 사내 내부통제규정 아래 이해상충관리 내부통제준칙을 마련하여 이해상충에 대한 관리를 수행하고 있으며, 관련 규정은 아래와 같습니다.

「상장주선인의 이해상충관리 내부통제 준칙」

제 8조(이해상충의 파악, 평가, 관리)

① 임직원은 진행하는 고객관련 Deal에 대하여 회사와 고객간 또는 고객과 고객간 이해상충의 관계에 있거나 이해상충이 우려되는 경우 자체적으로 이해상충 여부를 판단하고, 판단이 어려울 경우 주관부서에 이해상충 여부에 대한 판단을 요청하여야 한다

② 주관부서는 제 1항의 요청이 있는 경우 전사적 관점에서 이해상충여부를 검토한 후, 이해상충이 발생할 가능성이 있는 거래에 대하여는 고객의 이익이 침해받지 아니하도록 이해상충 가능성을 최대한 낮출수 있는 조치를 취하게 하고, 이해상충이 발생할 가능성을 낮추는 것이 곤란하다고 판단되는 경우에는 해당거래의 중지를 권고하여야 한다.

③ 요청자 및 요청부서는 특별한 사유가 없는 한 주관부서의 판단결과 및 권고안을 따라야 한다.
④ 임직원은 회사와 이해상충 발생이 우려되는 종목, 회사명 등을 제 5장에서 규정하는 거래제한 또는 거래주의 대상목록으로 등재, 관리하여 이해상충의 문제가 발생하지 아니하도록 하여야 한다. 

 - 생략-

상기와 같이 상장주선인의 당사 주식 보유는 관련 규정상 문제가 없
으며, 상장주선인 내부의 이해상충 관리 내부통제준칙에 따라 판단 시에도 이해상충의 발생가능성은 낮다고 판단됩니다.
그럼에도 불구하고

NH투자증권㈜
는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는

과정 및
상장 이후 미처 예상치 못한
이해상충 발생 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

(주19) 정정 후

저. 상장주선인의 당사 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험

당사의 대표주관
회사인

NH투자증권㈜
은 2020년 12월 29일 최대주주등의 주식을 일부 인수함에따라 당사의 주식을 주당 8,900원에 224,672주를 취득하였습니다. 공모전 지분율을 기준으로 2.6%(공모 후
1.99
%)입니다.
대표주관회사의 당사 주식 보유는 「증권
인수업무 등에 관한 규정」 등 관련 규정 상
문제가 없
으며, 상장주선인 내부의 이해상충 관리 내부통제준칙에 따라 판단 시에도 이해상충의 발생가능성은 낮다고 판단됩니다.
그럼에도 불구하고

NH투자증권㈜
는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는

과정 및
상장 이후 미처 예상치 못한
이해상충 발생 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다

당사의 상장주선인인

NH투자증권㈜
는 2020년 12월 29일 최대주주등의 주식 인수를통해 당사의 주식을 주당 8,900원에 224,672주를 취득하였으며, 이는 공모전 지분율을 기준으로 2.6%(공모 후
1.99%
) 입니다. 

[상장주선인 주식 취득 내역]

주주명
구 분

주식의

종류

취득일

취득주식수

주당 취득가액
총 취득금액
비 고

NH투자증권㈜
구주인수
보통주
2020.12.29
224,672주
8,900원
1,999,580,800 원
-

증권신고서 제출일 현재
보유주식수(지분율)
224,672 주
(2.6%)
-
-
-

주)
상기 기재한 지분율은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

상장주선인의 당사 주식 주당 취득가액은 8,900원으로 금번 공모시 희망 공모가액 중 최저가액인 12,400원과의 괴리율은 28.23%, 최고가액인 14,300원과의 괴리율은 37.76%를 보이고 있습니다.

인수인
증권의 종류
희망 공모가액
취득가액
괴리율
비고

NH투자증권㈜
보통주
12,400원~14,300원
8,900원
28.23%~37.76%
-

주)
희망 공모가액과의 괴리율은 '(희망 공모가액-취득가액)/희망 공모가액'로 산정하였습니다.

「
증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으며,

NH투자증권㈜
의 지분율은 2.6%(공모 후
1.99
%) 로 해당사항이 없습니다.

또한 동 규정 제
15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나,

NH투자증권㈜
는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사 청구 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제15조(불건전한 인수행위의 금지)

(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 “협회가 정하는 이해관계가 있는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

한편, 자본시장법에서는 금융투자업자와 투자자간 이해상충이 발생할 가능성이 있는 경우, 자체적인 내부통제준칙을 마련하여 이해상충 가능성에 대하여 판단하거나, 이해상충이 발생할 경우 해당 발생가능성을 낮추거나, 없앤 후 거래를 하도록 규정되어 있습니다. 

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」

제44조(이해상충의 관리) 
① 금융투자업자는 금융투자업의 영위와 관련하여 금융투자업자와 투자자 간, 특정 투자자와 다른 투자자 간의 이해상충을 방지하기 위하여 이해상충이 발생할 가능성을 파악ㆍ평가하고, 「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제24조에 따른 내부통제기준(이하 “내부통제기준”이라 한다)이 정하는 방법 및 절차에 따라 이를 적절히 관리하여야 한다. <개정 2015. 7. 31.>

② 금융투자업자는 제1항에 따라 이해상충이 발생할 가능성을 파악ㆍ평가한 결과 이해상충이 발생할 가능성이 있다고 인정되는 경우에는 그 사실을 미리 해당 투자자에게 알려야 하며, 그 이해상충이 발생할 가능성을 내부통제기준이 정하는 방법 및 절차에 따라 투자자 보호에 문제가 없는 수준으로 낮춘 후 매매, 그 밖의 거래를 하여야 한다.

③ 금융투자업자는 제2항에 따라 그 이해상충이 발생할 가능성을 낮추는 것이 곤란하다고 판단되는 경우에는 매매, 그 밖의 거래를 하여서는 아니 된다.

또한 상장주선인인 NH투자증권은 사내 내부통제규정 아래 이해상충관리 내부통제준칙을 마련하여 이해상충에 대한 관리를 수행하고 있으며, 관련 규정은 아래와 같습니다.

「상장주선인의 이해상충관리 내부통제 준칙」

제 8조(이해상충의 파악, 평가, 관리)

① 임직원은 진행하는 고객관련 Deal에 대하여 회사와 고객간 또는 고객과 고객간 이해상충의 관계에 있거나 이해상충이 우려되는 경우 자체적으로 이해상충 여부를 판단하고, 판단이 어려울 경우 주관부서에 이해상충 여부에 대한 판단을 요청하여야 한다

② 주관부서는 제 1항의 요청이 있는 경우 전사적 관점에서 이해상충여부를 검토한 후, 이해상충이 발생할 가능성이 있는 거래에 대하여는 고객의 이익이 침해받지 아니하도록 이해상충 가능성을 최대한 낮출수 있는 조치를 취하게 하고, 이해상충이 발생할 가능성을 낮추는 것이 곤란하다고 판단되는 경우에는 해당거래의 중지를 권고하여야 한다.

③ 요청자 및 요청부서는 특별한 사유가 없는 한 주관부서의 판단결과 및 권고안을 따라야 한다.
④ 임직원은 회사와 이해상충 발생이 우려되는 종목, 회사명 등을 제 5장에서 규정하는 거래제한 또는 거래주의 대상목록으로 등재, 관리하여 이해상충의 문제가 발생하지 아니하도록 하여야 한다. 

 - 생략-

상기와 같이 상장주선인의 당사 주식 보유는 관련 규정상 문제가 없
으며, 상장주선인 내부의 이해상충 관리 내부통제준칙에 따라 판단 시에도 이해상충의 발생가능성은 낮다고 판단됩니다.
그럼에도 불구하고

NH투자증권㈜
는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는

과정 및
상장 이후 미처 예상치 못한
이해상충 발생 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

(주20) 정정 전

처. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험 

본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의 5.00%가 우선배정됩니다. 그러나 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 한국거래소 코스닥시장 상장을 위한 공모 진행 시 우리사주조합에 총 공모주식의 5.00%(110,591주)를 배정하였습니다. 동 배정된 주식은 상장 이후 한국증권금융에 의무예탁되고, 예탁일로부터 1년간 매각이 제한됩니다. 단, 우리사주조합에 대한 최종 배정주식수는 우리사주조합 청약수량에 따라 확정되며, 일부 법령이 허용하는 예외 사항에 해당하는 경우에만 예탁주식의 인출이 가능합니다.

향후 청약 시 우리사주조합의 실권이 발생하여 미청약분이 발생할 경우, 본 건 공모의 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 동 실권물량이 추가로 배정될 수 있습니다.

이로 인해 당초 배정된 주식수를 기준으로 산출한 청약 경쟁률 보다 실질 청약 경쟁률이 하락하게 되어 기관투자자 및 일반투자자에 대한 배정물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약시 이점을 유의해 주시기 바랍니다.

(주20) 정정 후

처. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험 

본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의
4.55%
가 우선배정됩니다. 그러나 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 한국거래소 코스닥시장 상장을 위한 공모 진행 시 우리사주조합에 총 공모주식의
4.55%
(110,591주)를 배정하였습니다. 동 배정된 주식은 상장 이후 한국증권금융에 의무예탁되고, 예탁일로부터 1년간 매각이 제한됩니다. 단, 우리사주조합에 대한 최종 배정주식수는 우리사주조합 청약수량에 따라 확정되며, 일부 법령이 허용하는 예외 사항에 해당하는 경우에만 예탁주식의 인출이 가능합니다.

향후 청약 시 우리사주조합의 실권이 발생하여 미청약분이 발생할 경우, 본 건 공모의 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 동 실권물량이 추가로 배정될 수 있습니다.

이로 인해 당초 배정된 주식수를 기준으로 산출한 청약 경쟁률 보다 실질 청약 경쟁률이 하락하게 되어 기관투자자 및 일반투자자에 대한 배정물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약시 이점을 유의해 주시기 바랍니다.

(주21) 정정 전

가. 평가결과

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜오비고의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
12,400원 ~ 14,300원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜오비고의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜오비고의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

(주21) 정정 후

가. 평가결과

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜오비고의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
12,400원 ~ 14,300원

확정공모가액
14,300원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜오비고의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜오비고의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

(주22) 정정 전

(다) 주당 평가가액 산출

【 PER에 의한 (주)오비고의 평가가치 】

구 분
산출 내역
비 고

2023년 추정순이익
17,667백만원
A 주1)

연 할인율
21.06%
B

2023년 추정 당기순이익의 현재가치(적용 당기순이익)
9,958백만원
C=A / [(1+B)^3)]

적용 PER
26.13배
D

기업가치 평가액
260,196 백만원
E = (C X D)

적용주식수 (주2)
11,808,361주
F

주당 평가가액
22,035 원
G = (E / F)

(주1)
2023년 추정 당기순이익 산정내역은 하단의『(마). 추정 당기순이익 산정내역』을 참고하여 주시기 바랍니다.

(주2)

적용주식수는 다음의 주식수를 고려하여 계산되었습니다.

구분
주식수(주)
비고

기발행보통주식수
8,780,926
보통주식수

공모 신주발행주식수
2,211,820
IPO 공모시 신주발행 주식수

상장주선인 의무인수분
66,355
-

기발행 희석가능 주식수
638,669
미행사 주식매수선택권

신주인수권
110,591
주관사 부여 신주인수권

합계
11,808,361
-

(주3)

2023년 추정 당기순이익을 2020년 말 비교대상 당기순이익으로 환산하기 위한 연 할인율은 동사의 재무위험, 예상 매출의 실현 가능성 등을 종합적으로 감안하여 산정하였으며, 또한 할인율 결정 시 아래와 같이 2020년 이후 공모를 진행한 기술성장기업(비바이오 기준)의 추정 실적 할인율의 평균을 감안하여 21.06%로적용 하였습니다.

기업명
업종
증권신고서
제출일
할인율

해성티피씨
기타 금속 가공제품 제조업
2021-02-22
25.00%

자이언트스텝
영화, 비디오물, 방송프로그램 제작 및 배급업
2021-01-18
30.00%

라이프시맨틱스
소프트웨어 개발 및 공급업
2021-01-19
23.00%

나노씨엠에스
전자부품 제조업
2021-01-07
20.00%

뷰노
자료처리, 호스팅, 포털 및 기타 인터넷 정보매개 서비스업
2020-12-18
20.00%

씨이랩
소프트웨어 개발 및 공급업
2020-12-21
20.00%

오로스테크놀로지
특수 목적용 기계 제조업
2021-01-15
20.00%

피엔에이치테크
기초 화학물질 제조업
2021-01-08
20.00%

레인보우로보틱스
특수 목적용 기계 제조업
2020-11-27
20.00%

와이더플래닛
소프트웨어 개발 및 공급업
2020-11-17
20.00%

석경에이티
기타 기초 무기 화학물질 제조업
2020-11-19
25.00%

알체라
응용 소프트웨어 개발 및 공급업
2020-10-15
25.00%

센코
전자부품 제조업
2020-08-20
20.00%

바이브컴퍼니
응용 소프트웨어 개발 및 공급업
2020-08-19
15.00%

솔트룩스
응용 소프트웨어 개발 및 공급업
2020-05-28
15.00%

레몬
합성섬유 제조업
2020-01-17
20.00%

서남
기타 전기 변환장치 제조업
2020-01-07
20.00%

평균
21.06%

상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법 및 변수의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다. 

(주22) 정정 후

(다) 주당 평가가액 산출

【 PER에 의한 (주)오비고의 평가가치 】

구 분
산출 내역
비 고

2023년 추정순이익
17,667백만원
A 주1)

연 할인율
21.06%
B

2023년 추정 당기순이익의 현재가치(적용 당기순이익)
9,958백만원
C=A / [(1+B)^3)]

적용 PER
26.13배
D

기업가치 평가액
260,196 백만원
E = (C X D)

적용주식수 (주2)

12,033,118
주

F

주당 평가가액

21,623 원

G = (E / F)

(주1)
2023년 추정 당기순이익 산정내역은 하단의『(마). 추정 당기순이익 산정내역』을 참고하여 주시기 바랍니다.

(주2)

적용주식수는 다음의 주식수를 고려하여 계산되었습니다.

구분
주식수(주)
비고

기발행보통주식수
8,780,926
보통주식수

공모 신주발행주식수
2,433,002
IPO 공모시 신주발행 주식수

상장주선인 의무인수분
69,930
-

기발행 희석가능 주식수
638,669
미행사 주식매수선택권

신주인수권
110,591
주관사 부여 신주인수권

합계
12,033,118
-

(주3)

2023년 추정 당기순이익을 2020년 말 비교대상 당기순이익으로 환산하기 위한 연 할인율은 동사의 재무위험, 예상 매출의 실현 가능성 등을 종합적으로 감안하여 산정하였으며, 또한 할인율 결정 시 아래와 같이 2020년 이후 공모를 진행한 기술성장기업(비바이오 기준)의 추정 실적 할인율의 평균을 감안하여 21.06%로적용 하였습니다.

기업명
업종
증권신고서
제출일
할인율

해성티피씨
기타 금속 가공제품 제조업
2021-02-22
25.00%

자이언트스텝
영화, 비디오물, 방송프로그램 제작 및 배급업
2021-01-18
30.00%

라이프시맨틱스
소프트웨어 개발 및 공급업
2021-01-19
23.00%

나노씨엠에스
전자부품 제조업
2021-01-07
20.00%

뷰노
자료처리, 호스팅, 포털 및 기타 인터넷 정보매개 서비스업
2020-12-18
20.00%

씨이랩
소프트웨어 개발 및 공급업
2020-12-21
20.00%

오로스테크놀로지
특수 목적용 기계 제조업
2021-01-15
20.00%

피엔에이치테크
기초 화학물질 제조업
2021-01-08
20.00%

레인보우로보틱스
특수 목적용 기계 제조업
2020-11-27
20.00%

와이더플래닛
소프트웨어 개발 및 공급업
2020-11-17
20.00%

석경에이티
기타 기초 무기 화학물질 제조업
2020-11-19
25.00%

알체라
응용 소프트웨어 개발 및 공급업
2020-10-15
25.00%

센코
전자부품 제조업
2020-08-20
20.00%

바이브컴퍼니
응용 소프트웨어 개발 및 공급업
2020-08-19
15.00%

솔트룩스
응용 소프트웨어 개발 및 공급업
2020-05-28
15.00%

레몬
합성섬유 제조업
2020-01-17
20.00%

서남
기타 전기 변환장치 제조업
2020-01-07
20.00%

평균
21.06%

상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법 및 변수의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다. 

(주23) 정정 전

(라) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 (주)오비고의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【㈜오비고의 희망공모가액 산출내역】

구분

내용

주당 평가가액

22,035원

평가액 대비 할인율
35.10% ~43.73%

희망공모가액 밴드

12,400원 ~ 14,300원

확정 주당 공모가액 주1)
-

주1)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

주2)

2020년 이후 공모를 진행한 기술성장기업(비바이오 기준) 의 평가액 대비 할인율은 아래와 같습니다. 

회사명
증권신고서제출일
할인율 하단
할인율 상단

해성티피씨
2021-02-22
53.26%
43.42%

자이언트스텝
2021-01-18
36.68%
22.61%

라이프시맨틱스
2021-01-19
36.05%
11.18%

나노씨엠에스
2021-01-07
19.86%
37.19%

뷰노
2020-12-18
47.00%
31.10%

씨이랩
2020-12-21
30.40%
6.14%

오로스테크놀로지
2021-01-15
38.13%
23.57%

피엔에이치테크
2021-01-08
48.83%
37.86%

레인보우로보틱스
2020-11-27
46.91%
31.74%

와이더플래닛
2020-11-17
30.51%
13.14%

석경에이티
2020-11-19
36.87%
21.09%

알체라
2020-10-15
38.90%
23.70%

센코
2020-08-20
40.70%
23.00%

바이브컴퍼니
2020-08-19
21.40%
4.30%

솔트룩스
2020-05-28
35.00%
18.80%

레몬
2020-01-17
35.40%
25.00%

서남
2020-01-07
33.00%
23.10%

평균
36.99%
23.35%

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 (주)오비고의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어주당 평가가액을 기초로 하여

35.10% ~43.73%

의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 12,400원 ~ 14,300원으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(주23) 정정 후

(라) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 (주)오비고의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【㈜오비고의 희망공모가액 산출내역】

구분

내용

주당 평가가액

21,623원

평가액 대비 할인율
33.87% ~42.65%

희망공모가액 밴드

12,400원 ~ 14,300원

확정 주당 공모가액 주1)
14,300원

주1)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

주2)

2020년 이후 공모를 진행한 기술성장기업(비바이오 기준) 의 평가액 대비 할인율은 아래와 같습니다. 

회사명
증권신고서제출일
할인율 하단
할인율 상단

해성티피씨
2021-02-22
53.26%
43.42%

자이언트스텝
2021-01-18
36.68%
22.61%

라이프시맨틱스
2021-01-19
36.05%
11.18%

나노씨엠에스
2021-01-07
19.86%
37.19%

뷰노
2020-12-18
47.00%
31.10%

씨이랩
2020-12-21
30.40%
6.14%

오로스테크놀로지
2021-01-15
38.13%
23.57%

피엔에이치테크
2021-01-08
48.83%
37.86%

레인보우로보틱스
2020-11-27
46.91%
31.74%

와이더플래닛
2020-11-17
30.51%
13.14%

석경에이티
2020-11-19
36.87%
21.09%

알체라
2020-10-15
38.90%
23.70%

센코
2020-08-20
40.70%
23.00%

바이브컴퍼니
2020-08-19
21.40%
4.30%

솔트룩스
2020-05-28
35.00%
18.80%

레몬
2020-01-17
35.40%
25.00%

서남
2020-01-07
33.00%
23.10%

평균
36.99%
23.35%

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 (주)오비고의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어주당 평가가액을 기초로 하여

33.87% ~42.65%

의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 12,400원 ~ 14,300원으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(주24) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분

금 액

모집 총액 (1)

27,426,568,000

대표주관회사 의무인수분(2)
822,802,000

발행제비용 (3)
1,426,689,270

순수입금 [(1) + (2) - (3)]
26,822,680,730

주1)
상기 금액은 최저 희망공모가액인 12,400원을 기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분

금 액

계 산 근 거

인수수수료 
주2)

1,271,221,650

모집금액의 4.5%

등록세

4,556,350

증가 자본금의 4/1000

교육세

911,270

등록세의 20%

기타비용

150,000,000

법무사 수수료, IR 비용, 인쇄비 등

합 계

1,426,689,270

-

주1)
상기 금액은 최저 희망공모가액인 12,400원을 기준으로 산정하였습니다.

주2)

신주모집에 대한 인수수수료
금액
이며,
발행회사는 공모실적, 기여도 등을 고려하여 총 공모금액의
1.0% 이
내에 해당하는 금액 범위 내에서 대표주관회사에게 별도의 성과수수료를 지급할 수 있습니다.

주3)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

(주24) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분

금 액

모집 총액 (1)

34,791,928,600

대표주관회사 의무인수분(2)
999,999,000

발행제비용 (3)

1,766,643,779

순수입금 [(1) + (2) - (3)]
34,025,283,821

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 14,300

원
을

기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분

금 액

계 산 근 거

인수수수료 
주2)

1,610,636,742

모집금액의 4.5%

등록세

5,005,864

증가 자본금의 4/1000

교육세

1,001,173

등록세의 20%

기타비용

150,000,000

법무사 수수료, IR 비용, 인쇄비 등

합 계

1,766,643,779

-

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 14,3

00원
을

기준으로 산정하였습니다.

주
2
)

상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

(주25) 정정 전

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2021년 05월 13일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
21,823
5,000
-
-
26,823

나. 자금의 세부 사용계획

당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 공모자금 중 당사로 유입되는 순수입금 26,823백만원을 차입금상환, 연구개발, 신규서비스운영 투자 등에 사용할 예정입니다. 구체적인 자금사용내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분

내역

금 액

시기

비고

차입금상환

산업은행, 우리은행

5,000

2021~2024

주1)

연구개발비

스마트카 소프트웨어 제품 고도화, 서비스 사용화 개발 및 신규 개발

13,595

2021~2025

주2)

서비스운영

신규 투자

스마트카 컨텐츠 서비스 운영

4,045

주3)

글로벌사업 확대 및 해외지사 운영비

일본, 미국, 유럽 법인 운영

4,183

주4)

합계

26,823

-

-

(1)
차입금 상환

당사가 현재 계획중인 차입금 상환 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
차입처
내역
자금용도
만기일
금리
상환예정일
금액
계약서상 중도상환여부
비고

단기차입금
산업은행
산업운전자금대출
운전자금
2022-03-22
9.01%
2021년 7월
3,000
중도상환 가능
 (중도상환수수료율 : 1.2%)
2021년 중도상환예정

유동성장기부채
우리은행
기술신용보증기금
 장기대출
연구개발자금
2021-09-15
1.60%
2021-09-15
84
중도상환가능
2021.09월 ~ 2024.06월까지 분기별 분할 상환 스케줄에 맞춰서 상환예정

유동성장기부채
2021-12-15
2021-12-15
83

장기차입금
2022-03-15
2022-03-15
83

장기차입금
2022-06-15
2022-06-15
83

장기차입금
2022-09-15
2022-09-15
83

장기차입금
2022-12-15
2022-12-15
84

장기차입금
2023-03-15
2023-03-15
83

장기차입금
2023-06-15
2023-06-15
83

장기차입금
2023-09-15
2023-09-15
83

장기차입금
2023-12-15
2023-12-15
84

장기차입금
2024-03-15
2024-03-15
83

장기차입금
2024-06-14
2024-06-14
84

장기차입금
우리은행
기술신용보증기금 
 장기대출
연구개발자금
2022-09-08
2.87%
2022-09-08
1,000
중도상환가능
계약상 만기일에 상환예정

합계
5,000

(2)
연구개발비
사용계획

당사는 연구개발비로 스마트카 소프트웨어 제품의 지속적인 고도화 개발을 수행하여제품의 경쟁력을 강화하여 클라우드 기반의 HMI, 자율주행센서 데이터 수집기술의 Data 프레임워크 및 AI 기술 개발 등 기존 제품의 확장을 통해 기존 고객을 만족시킬뿐 아니라 신규 고객에게도 수준 높은 제품을 제공할 예정입니다. 

또한 스마트카 소프트웨어 플랫폼을 기반으로 스마트카 서비스 기술 및 자율주행차 서비스 신규사업 확장을 위한 연구개발을 지속적으로 수행할 계획입니다. 현재 상용화 확정된 국내 및 글로벌 고객사 향 스마트카 서비스 개발에 연구개발 자금을 투자하여 미래차 서비스의 선도적인 입지를 강화할 계획입니다.
당사의 연도별 상세 연구개발비 사용계획은 아래와 같습니다
.

(단위 : 백만원)

구분
용도
세부
항목
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)
합계

스마트카 소프트웨어 플랫폼 제품 고도화 및 경쟁력 강화 개발
(가)AGB 브라우저 기술 고도화 개발
인건비
200
200
200
200
200
1,000

(나)앱 프레임워크 기술 경쟁력 강화를 위한 고도화 개발
인건비
1,297
1,500
1,500
1,000
1,000
6,297

소계
1,497
1,700
1,700
1,200
1,200
7,297

신규 제품 개발
(다)데이터 생태계 서비스 사업기술 개발
인건비
346
346
519
519
519
2,249

(라)자율주행차 서비스 개발 (신규사업분야)
인건비
146
149
613
631
650
2,189

소계
492
495
1,132
1,150
1,169
4,438

서비스 상용화 개발
(마)국내 고객사 향 앱 스토어 및 컨텐츠 서비스 개발 (2021년 출시 예정)
인건비
465
465
-
-
-
930

(바)글로벌 고객사 향 앱 스토어 및 컨텐츠 서비스 상용화 (2023년 출시 예정)
인건비
232
310
310
78
-
930

소계
697
775
310
78
-
1,860

합계
2,686
2,970
3,142
2,428
2,369
13,595

(가) AGB 브라우저 기술 고도화 개발 : 10억원

AGB 브라우저는 HMI (Human Machine Interface), 웹 서비스 및 어플리케이션 렌더링을 위한 차량 품질을 준수하는 고성능 HTML5 엔진입니다. 고성능 엔진의 품질을 유지하기 위해서 꾸준한 고도화가 필요하며, 정기적인 오픈소스 보안정책 업데이트가 수행되어야 합니다. 과거 AGB 브라우저 제품의 개발시 투입된 인력, 시간 등 경험을 기반으로 매년 2억원 수준의 인건비성 개발경비를 지속 투입할 계획을 수립하였으며 2025년까지 10억원의 개발비용이 소요될 것으로 예상됩니다. 

(나) 앱 프레임워크 기술 경쟁력 강화를 위한 고도화 개발: 63억원

앱 프레임워크 기술은 기존의 HMI 프레임워크 기반에서 AI 프레임워크 및 DATA 프레임워크 등으로 확장기술이 개발되고 있으며, 당사의 경쟁력 강화를 위하여 미래차 서비스 핵심 7대 서비스 분야인 보험 서비스, 광고 쇼핑, 서비스 유지보수, 복합 교통 서비스, 카쉐어링/카풀, 무인셔틀, 물류택배 분야 등 다양한 미래 기술로의 확장이 지속되어야 합니다. 당사는 앱 프레임워크 기술 고도화 및 기능개발 병행 비용으로 개발 인력을 지속 투입할 계획으로 2021년 약 13억, 2022년 15억, 2023년 15억을 사용할 계획입니다. 고도화 진척에 따라 2024년과 2025년은 10억원으로 축소 투입하여 총 63억원을 앱프레임워크 고도화 개발비로 사용할 계획입니다.

(다) 데이터 생태계 서비스 사업기술 개발 : 22.5억원

당사는 데이터 생태계 서비스 시장을 선점하기 위하여 브랜드 스토어 및 광고 서비스 기술 개발, 국내외 데이터 생태계 참여 및 구축, 공공성 가치를 위한 데이터 구축 등 생태계 제공 서비스 개발을 계획하고 있습니다. 기존 차량부터 미래차에서 서비스 가능한 서비스 플랫폼 및 글로벌 차량용 서비스를 위한 스토어 시스템을 구축하는 전략으로 구체적으로 당사가 구축하고자 하는 시스템은 다음과 같습니다. 

- 차량내 서비스 플랫폼 및 동적 UI 관리시스템 : 클라우드에서 멀티 디스플레이 멀티스크린 관리하고 컨텐츠를 제공하는 기술
- 글로벌 앱스토어 : 글로벌 고객사 대응을 위한 스토어 운영 및 컨텐츠 관리 
- 서비스 지원체계 : 서비스 등록 관리 및 검증 체계 구축
- 글로벌 요구사항 : 국가별, 차량 제조사 특성을 반영한 설계 및 글로벌 대응을 위한 인증 체계 마련

2021년과 2022년은 기존 개발툴킷 개발비용 수준이었던 3.5억원의 개발비가 소요될 것으로 예상되나, 2023년 부터는 본격적인 앱스토어 출시로 50% 수준이 증가된 개발비를 투입할 계획으로 연간 5.2억원을 투입할 계획으로 2025년까지 총 22.5억원을 데이터 생태계 서비스 사업 기술을 개발하는데 사용할 계획입니다.

(라) 자율주행차 서비스 개발(신규사업분야) : 21.9억원

당사는 전기차, 수소차, 자율주행 차량 등 다양한 도메인에 특화된 당사 솔루션을 기반으로 다양한 연계 서비스를 개발하고 있으며, 경량 플랫폼을 통한 미래차 기술 도입에 편리성 제공 및 미래차에 필요한 다중 디스플레이와 다중 스크린 지원을 위한 서비스 개발을 통해서 경쟁력을 강화하고자 합니다. 당사가 자율주행차, 전기, 수소차 서비스 분야에서 신규로 개발하고자 하는 서비스는 다음과 같습니다. 

 - 공유 스마트 공간을 활용하는 B2C 자율주행 서비스 개발 및 시범사업 (수소버스분야)
 - 자율주행차 서비스 개발 (보험, 서비스, OTT, 광고, 쇼핑 등)
 - 전기, 수소 충전소 등 연계 서비스 제품 개발

당사는 2021년과 2022년에는 시범사업을 수행할 수준인 2인의 개발 인력만 투입할 계획으로 연간 약 1.5억원의 개발비용을 계획하였으나 2023년부터는 상용사업이 본격화 될것을 고려하여 8명을 투입할 계획으로 2023년 6.1억원, 2024년 6.3억, 2025년 6.5억의 개발비 사용 계획을 수립하였습니다. 

(마) 국내 고객사 향 앱 스토어 및 컨텐츠 서비스 개발(2021년 출시 예정) : 9.3억

당사는 미래차 분야에 경쟁력을 확보하기 위하여 범부처 정부의 국가 로드맵 2030년을 기반으로 미래차 서비스 7대 분야인 보험 서비스, 광고 쇼핑, 서비스 유지보수, 복합 교통 서비스, 카쉐어링/카풀, 무인셔틀, 물류택배 분야 등 다양한 미래 컨텐츠 서비스 개발 및 상용화를 추진해 왔습니다. 상당 기간의 개발기간을 거쳐 해당 서비스는 금년도 출시될 예정이며 2022년도에는 개발이 종료될 것으로 예상됩니다. 고객사와 협의된 개발계획서에 의하여 2021년 4.7억, 2022년 4.7억의 인건비성 개발비용이 투입될 계획입니다. 

(바) 글로벌 고객사 향 앱 스토어 및 컨텐츠 서비스 상용화(2023년 출시 예정) : 9.3억

국내 고객사와 마찬가지로 당사의 솔루션이 탑재되고 있는 해외 고객사의 차량에도 당사의 컨텐츠 서비스와 앱 스토어가 탑재되는 것으로 협의되고 있습니다. 현재 고객사와 구두 협의를 마치고 개발이 시작되었으며, 추가 개발하여 공급하기로 정해진 앱 서비스는 다음과 같습니다.

- Commerce 앱: Parking, Gas, Car Wash, Tolling,
F&B

- OEM 서비스 앱: Internet Radio, EV Charging Point, Home IoT

개발 계획에 의하여 2021년 2.3억원, 2022년 3.1억원, 2023년 3.1억원이 투입되어 개발이 완료되고 2023년 출시를 계획하고 있으며 2024년에는 출시 후 보완을 위한 개발비로 7천8백만원의 인건비성 개발비용을 계획하고 있습니다. 

(3)
스마트카
서비스운영 신규 투자

당사는 스마트카 소프트웨어 플랫폼을 기반으로 스마트카 서비스 및 자율주행차 서비스의 실시간 클라우드 서비스 제공을 위한 서버(로컬 & 클라우드)운영,
신규 컨텐츠 CP사 발굴 및 서비스 제공을 위해 운영비용에 자금을 투자할 예정입니다.
당사의 연도별 스마트카 서비스운영 신규투자 계획은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
용도
세부항목
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)
합계

스마트카 컨텐츠 서비스 운영
(가)스마트카 컨텐츠 서버 운영비
지급수수료
14
195
224
235
235
903

(나)스마트카 컨텐츠 CP비용
지급수수료
100
300
500
500
500
1,900

(다)내부 서비스 운영 인건비
인건비
145
149
307
316
325
1,242

합계
259
644
1,031
1,051
1,060
4,045

(가) 스마트카 컨텐츠 서버 운영비 : 9억원

 - 당사가 확보 중인 스마트카 컨텐츠 서비스를 지속 제공하기 위하여는 실시간으로 고객의 컨텐츠가 업데이트 될 수 있도록 클라우드 서버를 운영하여야 하며 이를 위하여 지급 수수료 성격의 비용이 발생할 것으로 예상됩니다. 세부 비용으로 연간 Web, WAS, DB, MONITORING 서버 이용 비용이 예상되며, Local 컨텐츠 서비스 서버 및 클라우드 컨텐츠 서비스 서버 운영 비용은 2021년 14백만원, 2022년 약 2억원, 2023년 2.2억원, 2024년 2.4억원, 2025년 2.4억원으로 2025년까지 총 9억원이 사용될 것으로 예상됩니다. 

(나) 스마트카 컨텐츠 CP비용 : 19억원

당사는 글로벌 해외 컨텐츠 서비스 제공을 위해서 다양한 컨텐츠 제공사들과 지속적으로 협력계약을 체결하고 있습니다. News & Data 서비스, 모빌리티 정보 서비스, Weather, Music, POI 서비스, OTT 서비스 등의 컨텐츠 제공을 위하여는 초기 계약금액이 필요할 것으로 예상되며, 꾸준한 투자 및 제공사들과의 협력이 필요합니다. 이에 지급수수료 성격의 운영비가 발생할 것으로 예상되고, 각 컨텐츠 제공사별 계약 조건이 상이하고 국가별 서비스 정책이 상이하지만 기 체결된 컨텐츠 제공사와의 계약 사례를 기반으로 산정한 사용 계획 금액은 2021년 1억원, 2022년 3억원, 2023년 5억원, 2024년 5억원, 2025년 5억원입니다. 

(다) 내부 서비스 운영 인건비 : 12.4억원

Local 컨텐츠 서비스 서버와 클라우드 컨텐츠 서비스 서버 운영을 위하여는 지급수수료 뿐만 아니라 당사 내부에서도 개발인력이 투입되어 인건비가 발생할 것으로 예상되고 있습니다. 당사는 컨텐츠 서비스 운영을 위하여 2021년과 2022년에는 2명의 운영인력을 투입할 계획으로 각각 약 1.5억의 인건비가 발생될 것으로 예상되며, 2023년부터는 4명의 운영인력을 투입할 계획으로 연간 약 3억원 수준의 인건비가 발생될 것으로 예상되어 2025년까지 총 12.4억원의운영 인건비가 발생할 것으로 예상됩니다. 

(4) 글로벌사업확대 및 해외지사 운영비

당사는 글로벌 거래처와의 거래비중이 높습니다. 현지 고객의 만족도를 높이고 글로벌 시장으로의 사업확대를 위하여 해외에 현지인 채용 및 법인을 설립하여 사업 강화 및 확장을 위해 아래와 같이 자금을 투자할 계획입니다.

(단위 : 백만원)

구분
용도
세부항목
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)
합계

글로벌사업확대 및 해외지사
 (법인) 운영
(가)미국법인 확대 운영
인건비
-
134
134
134
134
536

기타비용
-
122
122
122
122
488

소계
-
256
256
256
256
1,024

(나)일본법인 신규 설립 및 운영비
인건비
167
167
167
167
167
835

기타비용
167
167
167
167
167
835

소계
334
334
334
334
334
1,670

(다)유럽법인 신규 설립 및 운영비
인건비
147
147
147
147
147
735

기타비용
150
150
150
150
154
754

소계
297
297
297
297
301
1,489

합계
631
887
887
887
891
4,183

(가) 미국법인 확대 운영 : 10억원

당사는 미국시장 대응을 위하여 미국법인을 자회사로 운영하고 있습니다. 본격적인 미국 시장 확대를 위하여 미국법인의 역할을 강화하고 확대 운영할 계획입니다. 2022년부터 당사는 1인의 사업개발 인력과 1인의 기술지원 전문 인력을 운영하여 1.3억원의 인건비를 투입할 계획이며, 임대비용을 포함한 기타 운영비로 연간 1.2억원의 자금을 사용할 계획입니다. 인당 인건비와 경비는 당사가 2016년 미국 현지 법인을 운영했던 경험을 기반으로 책정하였습니다

(나) 일본법인 신규 설립 및 운영비 : 16.7억원

당사는 일본 차량제조사인 J사, M사 O사 등의 고객을 대응하기 위하여 일본 법인을 설립, 운영할 계획입니다. 2021년부터 당사는 1인의 사업개발 인력과 1인의 기술지원 전문 인력을 운영하고 연간 1.7억원의 인건비를 투입할 계획이며, 임대비용을 포함한 기타 운영비로 연간 1.7억원의 자금을 사용할 계획입니다. 인당 인건비와 경비는 당사가 2014년 일본 지사를 운영했던 경험을 기반으로 책정하였습니다.

(다) 유럽법인 신규 설립 및 운영비 : 14.9억원

당사는 유럽시장 대응을 위하여 유럽법인을 설립하여 운영할 계획입니다. 2021년부터 당사는 1인의 사업개발 인력과 1인의 기술지원 전문 인력을 운영하고 연간 1.5억원의 인건비를 투입할 계획이며, 임대비용을 포함한 기타 운영비로 연간 1.5억원의 자금을 사용할 계획입니다. 인당 인건비와 경비는 당사가 2019년 유럽의 외주인력서비스를 이용하였을 때 소요된 경비를 기준으로 책정하였습니다

다.
연도별 미사용 자금 운영계획 

당사는 공모자금사용계획 및 사용시기에 따라 자금을 분할 사용할 계획이며 연도별 미사용 잔액은 자금운영계획에 따라서 장기 정기예금 및 단기 MMT, MMF 등 안전한 금융자산으로 운영하면서 이자 수익을 발생시킬 예정입니다. 

(단위 : 백만원)

구분
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)
합계

사용자금계획
6,743
5,834
5,393
4,533
4,320
26,823

- 차입금상환
3,167
1,333
333
167
-
5,000

- 연구개발비
2,686
2,970
3,142
2,428
2,369
13,595

- 서비스운영 신규투자
259
644
1,031
1,051
1,060
4,045

- 글로벌사업 확대 및 해외지사 운영비
631
887
887
887
891
4,183

미사용자금
20,080
14,246
8,853
4,320
-
-

(주25) 정정 후

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
29,025
5,000
-
-
34,025

나. 자금의 세부 사용계획

당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 공모자금 중 당사로 유입되는 순수입금
34,025백만원을 차입금상환, 연구개발, 신규서비스운영 투자 등에 사용할 예정입니다. 구체적인 자금사용내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분

내역

금 액

시기

비고

차입금상환

산업은행, 우리은행

5,000

2021~2024

주1)

연구개발비

스마트카 소프트웨어 제품 고도화, 서비스 사용화 개발 및 신규 개발

18,082

2021~2025

주2)

서비스운영

신규 투자

스마트카 컨텐츠 서비스 운영

5,380

주3)

글로벌사업 확대 및 해외지사 운영비

일본, 미국, 유럽 법인 운영

5,563

주4)

합계

34,025

-

-

(1)
차입금 상환

당사가 현재 계획중인 차입금 상환 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
차입처
내역
자금용도
만기일
금리
상환예정일
금액
계약서상 중도상환여부
비고

단기차입금
산업은행
산업운전자금대출
운전자금
2022-03-22
9.01%
2021년 7월
3,000
중도상환 가능
 (중도상환수수료율 : 1.2%)
2021년 중도상환예정

유동성장기부채
우리은행
기술신용보증기금
 장기대출
연구개발자금
2021-09-15
1.60%
2021-09-15
84
중도상환가능
2021.09월 ~ 2024.06월까지 분기별 분할 상환 스케줄에 맞춰서 상환예정

유동성장기부채
2021-12-15
2021-12-15
83

장기차입금
2022-03-15
2022-03-15
83

장기차입금
2022-06-15
2022-06-15
83

장기차입금
2022-09-15
2022-09-15
83

장기차입금
2022-12-15
2022-12-15
84

장기차입금
2023-03-15
2023-03-15
83

장기차입금
2023-06-15
2023-06-15
83

장기차입금
2023-09-15
2023-09-15
83

장기차입금
2023-12-15
2023-12-15
84

장기차입금
2024-03-15
2024-03-15
83

장기차입금
2024-06-14
2024-06-14
84

장기차입금
우리은행
기술신용보증기금 
 장기대출
연구개발자금
2022-09-08
2.87%
2022-09-08
1,000
중도상환가능
계약상 만기일에 상환예정

합계
5,000

(2)
연구개발비
사용계획

당사는 연구개발비로 스마트카 소프트웨어 제품의 지속적인 고도화 개발을 수행하여제품의 경쟁력을 강화하여 클라우드 기반의 HMI, 자율주행센서 데이터 수집기술의 Data 프레임워크 및 AI 기술 개발 등 기존 제품의 확장을 통해 기존 고객을 만족시킬뿐 아니라 신규 고객에게도 수준 높은 제품을 제공할 예정입니다. 

또한 스마트카 소프트웨어 플랫폼을 기반으로 스마트카 서비스 기술 및 자율주행차 서비스 신규사업 확장을 위한 연구개발을 지속적으로 수행할 계획입니다. 현재 상용화 확정된 국내 및 글로벌 고객사 향 스마트카 서비스 개발에 연구개발 자금을 투자하여 미래차 서비스의 선도적인 입지를 강화할 계획입니다.
당사의 연도별 상세 연구개발비 사용계획은 아래와 같습니다
.

(단위 : 백만원)

구분
용도
세부
항목
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)
합계

스마트카 소프트웨어 플랫폼 제품 고도화 및 경쟁력 강화 개발
(가)AGB 브라우저 기술 고도화 개발
인건비
200
200
200
200
579
1,379

(나)앱 프레임워크 기술 경쟁력 강화를 위한 고도화 개발
인건비
1,297
1,500
1,500
1,000
2,894
8,191

소계
1,497
1,700
1,700
1,200
3,473
9,570

신규 제품 개발
(다)데이터 생태계 서비스 사업기술 개발
인건비
346
346
519
519
1,502
3,232

(라)자율주행차 서비스 개발 (신규사업분야)
인건비
146
149
613
631
1,881
3,420

소계
492
495
1,132
1,150
3,383
6,652

서비스 상용화 개발
(마)국내 고객사 향 앱 스토어 및 컨텐츠 서비스 개발 (2021년 출시 예정)
인건비
465
465
-
-
-
930

(바)글로벌 고객사 향 앱 스토어 및 컨텐츠 서비스 상용화 (2023년 출시 예정)
인건비
232
310
310
78
-
930

소계
697
775
310
78
-
1,860

합계
2,686
2,970
3,142
2,428
6,856
18,082

(가) AGB 브라우저 기술 고도화 개발 :
14억원

AGB 브라우저는 HMI (Human Machine Interface), 웹 서비스 및 어플리케이션 렌더링을 위한 차량 품질을 준수하는 고성능 HTML5 엔진입니다. 고성능 엔진의 품질을 유지하기 위해서 꾸준한 고도화가 필요하며, 정기적인 오픈소스 보안정책 업데이트가 수행되어야 합니다. 과거 AGB 브라우저 제품의 개발시 투입된 인력, 시간 등 경험을 기반으로 매년 2억원 수준의 인건비성 개발경비를 지속 투입할 계획을 수립하였으며 2025년까지
14억원
의 개발비용이 소요될 것으로 예상됩니다. 

(나) 앱 프레임워크 기술 경쟁력 강화를 위한 고도화 개발:
82억원

앱 프레임워크 기술은 기존의 HMI 프레임워크 기반에서 AI 프레임워크 및 DATA 프레임워크 등으로 확장기술이 개발되고 있으며, 당사의 경쟁력 강화를 위하여 미래차 서비스 핵심 7대 서비스 분야인 보험 서비스, 광고 쇼핑, 서비스 유지보수, 복합 교통 서비스, 카쉐어링/카풀, 무인셔틀, 물류택배 분야 등 다양한 미래 기술로의 확장이 지속되어야 합니다. 당사는 앱 프레임워크 기술 고도화 및 기능개발 병행 비용으로 개발 인력을 지속 투입할 계획으로 2021년 약 13억, 2022년 15억, 2023년 15억을 사용할 계획입니다. 고도화 진척에 따라 2024년 10억원, 2025년은 29억원을 투입하여 총
82억원
을 앱프레임워크 고도화 개발비로 사용할 계획입니다.

(다) 데이터 생태계 서비스 사업기술 개발 :
32억원

당사는 데이터 생태계 서비스 시장을 선점하기 위하여 브랜드 스토어 및 광고 서비스 기술 개발, 국내외 데이터 생태계 참여 및 구축, 공공성 가치를 위한 데이터 구축 등 생태계 제공 서비스 개발을 계획하고 있습니다. 기존 차량부터 미래차에서 서비스 가능한 서비스 플랫폼 및 글로벌 차량용 서비스를 위한 스토어 시스템을 구축하는 전략으로 구체적으로 당사가 구축하고자 하는 시스템은 다음과 같습니다. 

- 차량내 서비스 플랫폼 및 동적 UI 관리시스템 : 클라우드에서 멀티 디스플레이 멀티스크린 관리하고 컨텐츠를 제공하는 기술
- 글로벌 앱스토어 : 글로벌 고객사 대응을 위한 스토어 운영 및 컨텐츠 관리 
- 서비스 지원체계 : 서비스 등록 관리 및 검증 체계 구축
- 글로벌 요구사항 : 국가별, 차량 제조사 특성을 반영한 설계 및 글로벌 대응을 위한 인증 체계 마련

2021년과 2022년은 기존 개발툴킷 개발비용 수준이었던 3.5억원의 개발비가 소요될 것으로 예상되나, 2023년 부터는 본격적인 앱스토어 출시로 50% 수준이 증가된 개발비를 투입할 계획으로 2025년까지 총
32억원
을 데이터 생태계 서비스 사업 기술을 개발하는데 사용할 계획입니다.

(라) 자율주행차 서비스 개발(신규사업분야) :
34억원

당사는 전기차, 수소차, 자율주행 차량 등 다양한 도메인에 특화된 당사 솔루션을 기반으로 다양한 연계 서비스를 개발하고 있으며, 경량 플랫폼을 통한 미래차 기술 도입에 편리성 제공 및 미래차에 필요한 다중 디스플레이와 다중 스크린 지원을 위한 서비스 개발을 통해서 경쟁력을 강화하고자 합니다. 당사가 자율주행차, 전기, 수소차 서비스 분야에서 신규로 개발하고자 하는 서비스는 다음과 같습니다. 

 - 공유 스마트 공간을 활용하는 B2C 자율주행 서비스 개발 및 시범사업 (수소버스분야)
 - 자율주행차 서비스 개발 (보험, 서비스, OTT, 광고, 쇼핑 등)
 - 전기, 수소 충전소 등 연계 서비스 제품 개발

당사는 2021년과 2022년에는 시범사업을 수행할 수준인 2인의 개발 인력만 투입할 계획으로 연간 약 1.5억원의 개발비용을 계획하였으나 2023년부터는 상용사업이 본격화 될것을 고려하여 8명을 투입할 계획으로 2023년 6.1억원, 2024년 6.3억, 2025년
19억원
의 개발비 사용 계획을 수립하였습니다. 

(마) 국내 고객사 향 앱 스토어 및 컨텐츠 서비스 개발(2021년 출시 예정) : 9.3억

당사는 미래차 분야에 경쟁력을 확보하기 위하여 범부처 정부의 국가 로드맵 2030년을 기반으로 미래차 서비스 7대 분야인 보험 서비스, 광고 쇼핑, 서비스 유지보수, 복합 교통 서비스, 카쉐어링/카풀, 무인셔틀, 물류택배 분야 등 다양한 미래 컨텐츠 서비스 개발 및 상용화를 추진해 왔습니다. 상당 기간의 개발기간을 거쳐 해당 서비스는 금년도 출시될 예정이며 2022년도에는 개발이 종료될 것으로 예상됩니다. 고객사와 협의된 개발계획서에 의하여 2021년 4.7억, 2022년 4.7억의 인건비성 개발비용이 투입될 계획입니다. 

(바) 글로벌 고객사 향 앱 스토어 및 컨텐츠 서비스 상용화(2023년 출시 예정) : 9.3억

국내 고객사와 마찬가지로 당사의 솔루션이 탑재되고 있는 해외 고객사의 차량에도 당사의 컨텐츠 서비스와 앱 스토어가 탑재되는 것으로 협의되고 있습니다. 현재 고객사와 구두 협의를 마치고 개발이 시작되었으며, 추가 개발하여 공급하기로 정해진 앱 서비스는 다음과 같습니다.

- Commerce 앱: Parking, Gas, Car Wash, Tolling,
F&B

- OEM 서비스 앱: Internet Radio, EV Charging Point, Home IoT

개발 계획에 의하여 2021년 2.3억원, 2022년 3.1억원, 2023년 3.1억원이 투입되어 개발이 완료되고 2023년 출시를 계획하고 있으며 2024년에는 출시 후 보완을 위한 개발비로 7천8백만원의 인건비성 개발비용을 계획하고 있습니다. 

(3)
스마트카
서비스운영 신규 투자

당사는 스마트카 소프트웨어 플랫폼을 기반으로 스마트카 서비스 및 자율주행차 서비스의 실시간 클라우드 서비스 제공을 위한 서버(로컬 & 클라우드)운영,
신규 컨텐츠 CP사 발굴 및 서비스 제공을 위해 운영비용에 자금을 투자할 예정입니다.
당사의 연도별 스마트카 서비스운영 신규투자 계획은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
용도
세부항목
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)
합계

스마트카 컨텐츠 서비스 운영
(가)스마트카 컨텐츠 서버 운영비
지급수수료
14
195
224
235
531
1,199

(나)스마트카 컨텐츠 CP비용
지급수수료
100
300
500
500
1,130
2,530

(다)내부 서비스 운영 인건비
인건비
145
149
307
316
734
1,651

합계
259
644
1,031
1,051
2,395
5,380

(가) 스마트카 컨텐츠 서버 운영비 :
12억원

 - 당사가 확보 중인 스마트카 컨텐츠 서비스를 지속 제공하기 위하여는 실시간으로 고객의 컨텐츠가 업데이트 될 수 있도록 클라우드 서버를 운영하여야 하며 이를 위하여 지급 수수료 성격의 비용이 발생할 것으로 예상됩니다. 세부 비용으로 연간 Web, WAS, DB, MONITORING 서버 이용 비용이 예상되며, Local 컨텐츠 서비스 서버 및 클라우드 컨텐츠 서비스 서버 운영 비용은 2021년 14백만원, 2022년 약 2억원, 2023년 2.2억원, 2024년 2.4억원, 2025년
5.3억원
으로 2025년까지 총
12억원
이 사용될 것으로 예상됩니다. 

(나) 스마트카 컨텐츠 CP비용 :
25억원

당사는 글로벌 해외 컨텐츠 서비스 제공을 위해서 다양한 컨텐츠 제공사들과 지속적으로 협력계약을 체결하고 있습니다. News & Data 서비스, 모빌리티 정보 서비스, Weather, Music, POI 서비스, OTT 서비스 등의 컨텐츠 제공을 위하여는 초기 계약금액이 필요할 것으로 예상되며, 꾸준한 투자 및 제공사들과의 협력이 필요합니다. 이에 지급수수료 성격의 운영비가 발생할 것으로 예상되고, 각 컨텐츠 제공사별 계약 조건이 상이하고 국가별 서비스 정책이 상이하지만 기 체결된 컨텐츠 제공사와의 계약 사례를 기반으로 산정한 사용 계획 금액은 2021년 1억원, 2022년 3억원, 2023년 5억원, 2024년 5억원, 2025년
11억원
입니다. 

(다) 내부 서비스 운영 인건비 :
16.5억원

Local 컨텐츠 서비스 서버와 클라우드 컨텐츠 서비스 서버 운영을 위하여는 지급수수료 뿐만 아니라 당사 내부에서도 개발인력이 투입되어 인건비가 발생할 것으로 예상되고 있습니다. 당사는 컨텐츠 서비스 운영을 위하여 2021년과 2022년에는 2명의 운영인력을 투입할 계획으로 각각 약 1.5억의 인건비가 발생될 것으로 예상되며, 2023년부터는 4명의 운영인력을 투입할 계획으로 연간 약 3억원 수준의 인건비가 발생될 것으로 예상되며, 2025년까지 총
16.5억원
의운영 인건비가 발생할 것으로 예상됩니다. 

(4) 글로벌사업확대 및 해외지사 운영비

당사는 글로벌 거래처와의 거래비중이 높습니다. 현지 고객의 만족도를 높이고 글로벌 시장으로의 사업확대를 위하여 해외에 현지인 채용 및 법인을 설립하여 사업 강화 및 확장을 위해 아래와 같이 자금을 투자할 계획입니다.

(단위 : 백만원)

구분
용도
세부항목
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)
합계

글로벌사업확대 및 해외지사
 (법인) 운영
(가)미국법인 확대 운영
인건비
-
134
134
134
342
744

기타비용
-
122
122
122
311
677

소계
-
256
256
256
652
1,420

(나)일본법인 신규 설립 및 운영비
인건비
167
167
167
167
426
1,094

기타비용
167
167
167
167
426
1,094

소계
334
334
334
334
851
2,187

(다)유럽법인 신규 설립 및 운영비
인건비
147
147
147
147
375
963

기타비용
150
150
150
150
393
993

소계
297
297
297
297
767
1,955

합계
631
887
887
887
2,271
5,563

(가) 미국법인 확대 운영 :
14억원

당사는 미국시장 대응을 위하여 미국법인을 자회사로 운영하고 있습니다. 본격적인 미국 시장 확대를 위하여 미국법인의 역할을 강화하고 확대 운영할 계획입니다. 2022년부터 당사는 1인의 사업개발 인력과 1인의 기술지원 전문 인력을 운영하여 1.3억원의 인건비를 투입할 계획이며, 임대비용을 포함한 기타 운영비로 연간 1.2억원의 자금을 사용할 계획입니다. 인당 인건비와 경비는 당사가 2016년 미국 현지 법인을 운영했던 경험을 기반으로 책정하였습니다

(나) 일본법인 신규 설립 및 운영비 :
21.9억원

당사는 일본 차량제조사인 J사, M사 O사 등의 고객을 대응하기 위하여 일본 법인을 설립, 운영할 계획입니다. 2021년부터 당사는 1인의 사업개발 인력과 1인의 기술지원 전문 인력을 운영하고 연간 1.7억원의 인건비를 투입할 계획이며, 임대비용을 포함한 기타 운영비로 연간 1.7억원의 자금을 사용할 계획입니다. 인당 인건비와 경비는 당사가 2014년 일본 지사를 운영했던 경험을 기반으로 책정하였습니다.

(다) 유럽법인 신규 설립 및 운영비 :
19.6억원

당사는 유럽시장 대응을 위하여 유럽법인을 설립하여 운영할 계획입니다. 2021년부터 당사는 1인의 사업개발 인력과 1인의 기술지원 전문 인력을 운영하고 연간 1.5억원의 인건비를 투입할 계획이며, 임대비용을 포함한 기타 운영비로 연간 1.5억원의 자금을 사용할 계획입니다. 인당 인건비와 경비는 당사가 2019년 유럽의 외주인력서비스를 이용하였을 때 소요된 경비를 기준으로 책정하였습니다

다.
연도별 미사용 자금 운영계획 

당사는 공모자금사용계획 및 사용시기에 따라 자금을 분할 사용할 계획이며 연도별 미사용 잔액은 자금운영계획에 따라서 장기 정기예금 및 단기 MMT, MMF 등 안전한 금융자산으로 운영하면서 이자 수익을 발생시킬 예정입니다. 

(단위 : 백만원)

구분
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)
합계

사용자금계획
6,743
5,834
5,393
4,533
4,320
26,823

- 차입금상환
3,167
1,333
333
167
-
5,000

- 연구개발비
2,686
2,970
3,142
2,428
6,856
18,082

- 서비스운영 신규투자
259
644
1,031
1,051
2,395
5,380

- 글로벌사업 확대 및 해외지사 운영비
631
887
887
887
2,271
5,563

미사용자금
20,080
14,246
8,853
4,320
-
-

투 자 설 명 서

2021년 6월 28일

( 발 행 회 사 명 )
주식회사 오비고

( 증권의 종목과 발행증권수 )
기명식 보통주 2,211,820주

( 모 집 또는 매 출 총 액 )
27,426,568,000원 ~ 31,629,026,000원

1. 증권신고의 효력발생일 :

2021년 6월 26일

2. 모집가액 :

12,400원 ~ 14,300원

3. 청약기간 :

2021년 7월 1일(월) ~ 2021년 7월 2일(화)

4. 납입기일 :

2021년 7월 6일

5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소

가. 증권신고서 :

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 일괄신고 추가서류 :

해당사항 없음

다. 투자설명서 :
전자문서 : 

금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : 

1) 한국거래소 → 서울특별시 영등포구 여의나루로 76
2) ㈜오비고 → 경기도 성남시 분당구 판교로 338, 3층
 (한국전자무역센터)
3) NH투자증권㈜ → 서울시 영등포구 여의대로 108

6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항

해당사항 없음

이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

( 대 표 주 관 회 사 명 )
NH투자증권㈜

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인서명_투자설명서_2021 06 30.jpg
대표이사등의 확인서명_투자설명서_2021 06 30

【 본 문 】

1. 증권신고서_오비고_정정최종.dsd<증권신고서(지분증권)> 내용 가져오기 (전부) 
ㅇ'요약정보'는 직접 작성해야합니다. ('증권신고서-요약정보'에서 복사&붙여넣기 가능) 
ㅇ'제2부 발행인에 관한 사항'을 참조방식으로 기재한 경우, '가져오기' 기능을 사용할 수 없고 직접 작성해야합니다.

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가. COVID-19 관련 시장 불확실성 확대에 따른 위험

COVID-19는 중국 후베이성 우한시에서 2019년 12월 1일 발생하여 확산 중인 급성 호흡기질환으로 사태의 장기화가 지속되면서 2020년 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을
겪었으나
최근 백신 접종 진전, 각 국 정책노력 등으로 예상 대비 빠르게 회복을 하는 추세이며,

당사의 전방시장인 완성차 업계 역시 점차 회복세를 보일 것으로 판단됩니다. 

2020년 글로벌 자동차 판매량은 COVID-19 사태 발생에 따른 글로벌 경제 봉쇄 여파 및 자동차 공장의 셧다운에 따른 공급 차질로 1분기에만 판매량이 24% 급락 하는 등 전년 대비 16% 감소한 75백만대를 기록하였으나, 2021년 글로벌 자동차 판매량은 COVID-19 상황 개선 및 기저효과로 인하여 전년대비 10.9% 증가한 84백만대, 2022년에는 전년대
비 6.6% 증가한 89백만대를 기록할 것으로 예상
되고 있습니다. 

다만, 이러한 경기 회복 기대감에도 변이바이러스 발생에 따른 전파 확대, 백신보급지연에 따른 집단면역 생성 어려움 등에 따라
코로나 관련 높은 불확실성에 대한 우려 역시 지속적으로 제기되고 있고 있습니다.
코로나 관련 불확실성이 지속될 경우 소비심리 악화에 따른 실물경기 위축 및 그로 인한 전방시장 악화에 악화에 따라 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 금융시장 또한 급격한 변동성을 보일 가능성 역시 배제할 수 없으며, 금융시장이 급격히 변동할 경우 공모 이후 당사의 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재
하므로,
투자자들께서는 이점 유의하셔서 투자하시기 바랍니다.

나. 신규 사업자 진입에 따른 경쟁 심화 위험

자동차 산업에서 소프트웨어 및 플랫폼이 탑재되기까지 매우 긴 검증기간을 거쳐야 할뿐만 아니라 각 제조사의 다양한 요구사항을 모두 충족시켜 개발해야 하기 때문에 한번 적용된 플랫폼을 교체하려면 또 다시 긴 상용화 검증 과정을 거쳐야 하며 매우 높은 비용을 투입하여야 합니다. 따라서 한번 적용된 플랫폼은 교체가 매우 어려운 산업 특성을 가지고 있습니다. 

당사는 차량 내에서 웹 기술을 증명하기 위하여 각 제조사와 3~4년간의 기술증명을 위한 PoC(Proof of Concept) 과제를 수행하였고, 기술을 증명한 후에도 1년간의 양산성 검증을 수행하였으며 상용화를 위하여 3년 동안의 개발게이트와 품질게이트를 거친 후에 제품을 출시하였습니다. 또한, 출시 이후에도 7년간의 유지보수를 보증해야 하기 때문에 회사의 재무적 안정성이 보증되어야 하므로 신생 업체의 입장에서는 진입장벽이 매우 높으며, 자동차 업계가 기술적으로도 매우 보수적인 시장으로, 새로운 기업과 기술이 시장에 진입하기 위해서는 다양한 품질 게이트를 통과해야하는데 많은 IT 기업들이 자동차 산업의 품질프로세스를 넘지 못하고 상용화 중 실패하는 사례도 존재합니다. 이러한
당사의 업력과 기술력에 따라 현재 동 업계에서는 소수독점 지위를 얻고 있으며, 신규 사업자가 진입하여 당사와 유사한 수준까지 사업을 진행하기까지는 매우 오랜 기간이 소요될 것으로 판단
됩니다. 

다만 이러한
현실적인 진입장벽 외 신규 사업자를 제한할 만한 법률 및 규정에 따른 진입장벽은 존재하지 않는 바, 신규사업자의 진입가능성 또한 배제하지는 못합니다. 이에 향후 예상치 못한 사업자의 시장 진입 및 경쟁 강화에 따라 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 가능성은 존재
하며, 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

다
. 전방 시장 위축 관련 위험 

글로벌 리서치기관 Markets and Markets에서 발간한 'Global Forecast to 2027’과 중소벤처기업부에서 발간한 '중소기업 전략기술로드맵 2020-2022' 에 따르면 당사의 전방시장인 커넥티드카 서비스의 세계시장규모는 2019년 약 42.6 십억 달러의 시장을 형성하고 있는 것으로 평가되고 있으며, 연평균 22.3%의 성장을 지속하여 2023년 95.3십억 달러까지 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 또한 국내의 커넥티드카 서비스 시장의 규모는 2019년 3.1조원으로 추산하고 있으며, 연평균 24.5%의 성장을 지속하여 2023년 9.13조원까지 급격하게 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

다만 이러한
전방산업의 높은 성장이 기대됨에도, 당사의 주요 매출원인 로열티 매출액 및 플랫폼 매출은 직접적으로 최종고객사의 자동차 생산량 및 판매량에 의존하기 때문에, 예상 못한 이벤트에 따라 고객사의 생산량 및 판매량이 감소할 경우 당사에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재
합니다.

Covid-19와 같이 예상치 못한 이벤트에 따라 글로벌 경기침체 상황이 발생하거나, 당사의 주요 매출처가 속해있는 국가의 예상치 못한 상황에 따라 주요 고객사의 생산량 및 판매량이 당사의 예상과 다르게 감소할 가능성이 존재하며, 생산량과 연동된 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

라. 산업 관련 규제 준수에 따른 위험

당사가 영위하고 있는
커넥티드 카 서비스 산업에서 현재까지 사업에 영향을 미칠만한 과도한 규제환경은 존재하지 않으나,
전방시장인 자동차 시장에서는 국가별로
자동차 안전 규제가 존재하고 있으며,

최근 그
규제가 강화되는 추세
입니다. 커넥티드카 시장은 자동차에 IT 제품의 비중이 높아지는 영향에 따라 안전에 더욱 민감해 질 수 있고,
과거 완성차 업체와 Tier-1 뿐만 아니라 통신사, 컨텐츠 제공사까지 시장에 관여한 기업의 범위가 넓어져 향후 관련된 다양한 규제가 발생할 가능성
이 있습니다. 이렇게 당사가 영위하는 산업 관련 규제가 강화될 경우, 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 신규 플랫폼 사업 진출 위험

당사는 완성차업체에 적용되는 당사의 소프트웨어 플랫폼 공급 이후, 당사의 플랫폼을 적용한 차량을 기반으로 하는 자체 스마트카 컨텐츠 서비스를 위한 Marketplace를 구성하기 위하여 노력하고 있습니다. 이를 기반으로 스마트카 컨텐츠 서비스 시장에서 선도적인 시장 포지션을 확보하기 위하여 적극적으로 사업을 확장해나가고 있으며, 실제로 당사의 스마트카 플랫폼에서 활용할 수 있도록 쇼핑, 보험, 결제, 정비,음식료 등 국내외 다양한 컨텐츠 업체들과 협력모델을 통한 파트너쉽을 구축하고 있습니다. 

다만 이러한 플랫폼 사업자의 지위를 얻기 위해선 우선적으로 당사의 플랫폼이 적용된 양산차 대수가 충분히 확보되어야 하는 전제조건이 필요합니다.
당사는 글로벌 판매 Top 5 기업인 글로벌 기업 I사, J사, 국내 기업 B사 등과 양
산계약을 완료함에 따라 향후에 해외시장 점유율 20%를 확보할 것으로 예상되며,
국내

시장의
경우
B사, C사, E사 등과 양산계약을 진행,

국내시
장의 경우 총 80%수준의 점유율을 확보할 수 있을 것으로 예상하고 있
습니다. 또한, 추가적인 OEM 및 Tier 1 등 고객사를 지속적으로 확보하고 있음에 따라 당사의 플랫폼이 적용되는 양산차 대수는 향후에도 꾸준히 증가할 것으로 판단됩니다.

이러한 우호적인 산업환경 및 당사 플랫폼 적용 양산차 증가 예상에도, 컨텐츠 업체 확보에 어려움을 겪거나, 전방 고객사의 예상치 못한 생산량 감소, 산업 트랜드에 급격한 변경에 따른 고객사의 업체 변경, 컨텐츠 서비스를 사용하는 실제 고객의 유료 사용률 감소, 컨텐츠를 사용함에 따라 지불하는 수수료 감소 등 당사 플랫폼 신사업의 수익이 감소할 가능성이 존재하며, 이에 따라 당사의 신규 사업은 예상대로 진행되지 않을 가능성이 존재합니다. 당사 신규사업이 예상대로 진행되지 않을 시 당사 매출액 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으며 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

바. 거대 IT 기업의 시장 침투 위험

차량에 서비스를 적용하기 위한 프레임워크 기술을 크게 두 가지로 분류하면, 스마트폰에서 동작하는 어플리케이션을 헤드유닛(Head Unit)에 프로젝션하여 헤드유닛의 디스플레이를 통해서 표시하는 커넥티비티 기술과 당사의 앱 프레임워크와 같이 헤드유닛에서 어플리케이션을 동작시키는 온보드 기술로 구분할 수 있고 현재는 두 기술이 양분화되어 시장이 형성되고 있습니다. 커넥티비티 기술은 구글의 안드로이드오토(Android Auto)와 애플사의 카플레이(Carplay)가 시장을 양분하고 있으며, CCC(Car Connectivity Consortium)의 표준기술을 적용한 미러링크 기술을포함하고 있습니다. 

구글과 애플은 차량 플랫폼 시장으로 진출을 도모하고 있으며, 현재 스마트폰 플랫폼시장에서 큰 지배력을 행사하고 있는 이들의 지배력이 차량 플랫폼 시장에서도 막대한 영향력을 행사할 것이라는 견해가 나오고 있습니다. 당사의 기술은 QNX, 리눅스, 안드로이드 및 새로운 제조사의 운영체제 등 기존 OS 들에서부터 신규 기술인 안드로이드 오토모티브에 이르기까지 모든 시장 제품에 적용이 가능한 기술이며, 일관된 스마트카 소프트웨어 플랫폼을 제공할 수 있는 범용성 및 편의성에 따라 당사의 주요 매출처인 글로벌 차량제조사의 경우, 차세대 모델에 안드로이드 운영체제를 적용함에도 구글 솔루션 외에 당사의 솔루션을 동시에 채택하여 양산차에 적용하여 생산하고 있으며, 현재 시점에서 다양한 국내외 프로젝트 및 양산을 수행함에 따라 구글, 애플의 사업진행보다 앞서 있습니다. 

다만 이
러한 당사의 다양한 사업진행에도 불구하
고
,
애플, 구글과 같은 거대기업이 막대한 자금 및 기술력을 앞세워 빠르게 시장을 침투할 가능성이있으며, 해당 기업들의 시장 진입 이후에 구글과 애플과의 공존을 위한 당사의 선점전략이 당사의 예상대로 진행되지 않을 가능성 역시 존재
합니다. 당사가 목표로 하는시
장 및 서비스에 구글, 애플 등 거대기업이 진입하여 경쟁상황이 심해질 수 있으며, 이 경우 당사 매출 및 수익성에 부정적 영향이 있을 수 있습니다. 투자
자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

사. 차량용 반도체 수급에 따른 시장 위축 위험

전 세계적으로 차량용 반도체 수급 문제가 장기화되면서, 전 세계 완성차 업계가 생산라인 가동을 멈추고 있는 가운데, 차량용 반도체 부족 현상이 올해 내내 지속될 수 있다는 전망이 나오고 있습니다.
반도체 수급은 2020년 3분기부터 예상보다 빠른 자동차 수요 회복 및 반도체 전반의 초과수요 및 공급 우려 등에 따라 반도체 품귀현상이 발생하였으며, 특히 차량용 MCU(전장시스템 제어 칩)의 수급이 어려운 상황임에 따라 글로벌 컨설팅 기업인 알릭스파트너스는 주요 글로벌 완성차의 생산 차질에 의하여 1분기 완성차 생산차질 최대 100만대, 생산 피해액은 최대 610억불에 달할것으로 전망
하고 있습니다. 

다만 당사 로열티 매출의 큰 비중을 차지하는 글로벌 차량 제조사 I사의 구매 담당자를 통해서 확인한 바로는, 실제로 2~3월 공장 가동이 일시적으로 Down되었지만, 현재는 정상적으로 가동되고 있으며, 상반기 생산하지 못한 물량을 하반기에 맞추기 위해서 8월 여름휴가 계획을 반납하고, 전체적인 물량을 맞출 계획으로, 상반기 매출액 감소 부문을 하반기에 추가 생산으로 보완 가능할 것으로 판단됩니다.

또한, 이러한
로열티 매출의 감소 외에 당사가 반도체 수급부족에 따라 부담하는 위험은 상대적으로 제한적이라고 할수 있습니다. 현재 당사의 매출은 로열티 매출 뿐만아니라 생산 차질에 영향을 받지 않는 공동연구개발, 라이선스, 유지보수 매출로 구성 되어있기 때문에 다른 차량 부품사들 대비하여 그 영향이 적다고 할 수 있습니다. 그리고 당사는 소프트웨어 공급기업이기 때문에 부품제조사들과 달리 선 생산에 따른 재고 부담이 없어서 운용자금의 일시 유동성이 부족해진다거나 하는 위험은 상대적으로 제한적
입니다. 

그럼에도 불구하고 향후 당사의 주력 매출은 로열티 매출로 구성되기 때문에
반도체 공급부족에 따른 영향이 장기간 지속될 시, 당사의 사업계획에 차질이 생겨 당사의 매출액 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 생산 재개 이후에 월간생산 수량이 당사가 추정한 사업계획에 미치지 못할 경우 향후 당사의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등 재무실적이 당사가 제시한 (추정)손익계산서 상의 수치에 미달할 가능성이 존재
합니다. 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

아. 제품 수명주기 단축 위험

당사의 오비고 앱 프레임워크와 오비고 개발 툴킷은 안정기 전단계까지 진입하여 기술의 수익 성과를 보여주고 있는 기술 제품이고, 오비고 앱 스토어와 오비고 앱 프레임워크의 확장 기술 등 다양한 제품군들은 기술 고도화 단계와 상용화 초기에 진입하였다고 할 수 있습니다. 

당사가 현재 보유하고 있는 기술 및 제품군은 가트너 하이퍼사이클의 거품기~도약기 전반에 걸쳐서 향후 2년에서 10년의 다양한 기술 수명이 예상되는 제품군들을 보유
하고 있습니다. 당사가 보유한 기술포트폴리오에 따라 한가지 기술에 대한 수명이 종료된 후에도 대체할 수 있는 제품군들이 지속될 수 있으며, 이를 통하여
상당히 안정적인 제품 수명주기를 보유하고 있다고 판단
됩니다.

그럼에도 불구하고
당사가 속한 IT 산업은 기술 변화의 속도가 매우 빠르고, 트랜드에 민감한 산업임에 따라 당사가 미처 대처하지 못할 신규 기술이 개발되어 당사가 보유하고 있는 기술을 대체할 가능성 역시 존재합니다. 당사의 보유 기술을 대체하는 신규 기술이 개발되어 당사의 경쟁상황이 심화 될 경우, 당사의 사업환경에 부정적인 영향을 미칠 가능성
이 존재
하므로 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

자. 품질관리에 따른 위험

차량용 소프트웨어는 검증 과정만 1년 이상이 소요되는 엄격한 프로세스를 통과해야하고 철저한 품질관리 활동이 요구되기 때문에, 이미 그러한 과정을 모두 거치고 통과하여 글로벌 Top 수준의 차량 제조사들에 납품한 당사 제품은 하자 및 불량의 가능성이 매우 낮다고 할 수 있습니다. 이러한 요구조건 때문에 당사는 설립 이후 반품 사례가 단 한건도 발생하지 않았습니다.

당사는 또한 검출되지 않은 하자나 여러 환경적인 변수에 따른 문제점은 하자 보증기간 중에 문제점을 수정하고 상용화 단계에서 진행하는 수준에 준하는 검증을 거쳐서, Over-The-Air 또는 연간 정기 업데이트로 수정하고 있으며, 이러한 하자를 미연에 방지하기 위하여 다양한 품질관리 조직을 운영하고 품질관리에 힘쓰고 있습니다.

다만,
당사의 이러한 내부적인 품질관리 노력 및 사후처리에도 불구하고, 당사가 미처 예상하지 못한 하자가 발생할 가능성은 존재합니다. 또한 당사와 계약을 체결하는 완성차 업체가 증가하고, 향후 당사의 솔루션을 채택한 양산차가 점차 증가할 것으로 예상되는 상황속에서 당사가 예상하지 못한 하자는 완성차 업체의 리콜로 이어질 가능성 또한 존재합니다. 이러한 하자 발생 위험에 따라 완성차업체의 리콜 등 손해배상을 당사가 부담할 경우, 당사 영업 및 평판, 그리고 당사의 재무 안정성에 부정적인 영향을 미칠 가능성
이 있으므로, 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

회사위험

가. 기술성장특례 적용 기업 위험

당사는 코스닥시장 상장규정에 의거 전문평가기관이 당사의 기술 등을 평가하여 평가결과가 일정 등급 이상일 경우 적용되는 기술성장기업 특례를 적용 받았습니다. 기술성장기업의 경우 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다. 당사 또한 증권신고서 제출일 현재 가시적인 재무성과를 나타내지 못하고 있습니다.

당사는 차량용 웹 브라우저를 개발하여 차량용 인포테인먼트 시스템 소프트웨어 시장에 진입하였으며, 수익성을 제고해 나갈 계획입니다. 다만 당사의 사업계획에 차질이 생길 경우 당사의 흑자전환 시점이 늦춰질 수 있으며, 코스닥시장 상장규정 제28조(관리종목)에 의거 기술성장기업으로서 관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후에도 가시적인 성과를 내지 못할 경우 관리종목으로 지정될 위험
이 있습니다.

나. 매출 성장 지연에 따른 수익성 악화 위험

당
사는
글로벌 차량 제조사인 I사와 J사 등
우량한 거래처를 확보하고 있으며, 현재 동 거래처를 주요 매출처로 하여 영업을 영위하고 있습니다. 당사의 향후 주요 매출원은 완성차 업체의 생산 대수에 대비하여
로열티를 받는 구조이며, 생산대수에 따라 로열티 매출의 단가 또한 함께 반영됩니다. 이러한 산업의 특성상 고객사의 영업정책 및 경영환경에 직접적으로 영향을 받으며, 전방 차량 생산 및 판매량에 의존하고 있습니다. 

이에 따라
예상치 못한 거래처의 사업 철수, 자동차 모델 단종 등의 이슈에 따라 고객사가 계약상 의무를 다하지 못할 경우 동사의 로열티 수익이 감소할 수 있으며, 향후 당사가 예상한 사업계획 대비 실제 사업이 부진하거나, 당사의 영업환경에 영향을 미칠 수 있는 예상치 못한 이벤트 발생, 또한 당사가 향후 계획하고 있는 신규사업 실적이 저조할 시, 당사의 현금흐름 및 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재
합니다.

다. 재무안정성 및 유동성 악화 위험

당사는 2021년 1
분기 연결 재무제표 기준, 부채비율
2,936.2%
, 유동비율
153.3%,
차입금 의존도
51.0%
로 재무안정성 측면에서 업종평균(한국은행 발간 2019년 기업경영분석의 소프트웨어 개발 및 공급업(J582) 재무비
율과 비교) 대비 열위한 상황
입니다. 이는 대부분 매출이 본격적으로 시현되기 이전 영업손실이 누적됨에 기인합니다. 

당사는 유동성 확보를 위해 노력하고 있으며, 금번 공모시 통한 추가 자금확보 및 매출 성장으로 당사의 재무안정성은 개선될 것으로 예상합니다. 그럼에도 불구하고 향후 수익성 악화로 인한 운영자금 충당, 투자활동을 위한 자금 차입, 예상하지 못한 영업환경 악화나 현금흐름 악화 등의 상황이 발생할 경우 당사의 재무안정성 지표는 악화될 수 있습니다. 

라. 지적재산권 관련 위험

당사는 총 104건의(등록, 출원) 특허를 보유하고 있으며, 제품으로 구분하면, 앱 프레임워크가 77건(74%), AGB브라우저가 18건(17%)으로 구성되어 있고, 분야로 구분하면 자동차가 69건(66%)의 비중을 차지하고 있습니다. 기술 유형으로 구분하면 난이도가 높은 알고리즘 특허가 74건(71%)를 차지하고 있어, 당사는 지적재산권 확보를 통하여 당사의 핵심기술에 대한 권리를 보호받을 수 있는 방안을 마련하고자 지속적으로 노력
하고 있습니다.

이
러한 노력에도 불구하고 핵심특허의 거절이나 무효소송 그리고 특허침해의 발생은 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 인력이탈 위험

소프트웨어 산업은 기술 기반의 산업으로서 생산 설비를 구축하기 위한 자본 투자 규모가 크지 않은 대신 전문 기술을 갖춘 인력의 확보와 장기간의 개발이 소요되는 개발 투자가 다소 소요되어야 하는 산업입니다. 따라서 전문성을 보유한 인력의 확보 및 유지는 당사가 영위하는 산업에서 핵심역량으로
작용
할

수 있으며, 일반적으로 개발 인력의 인건비 비중이 영업비용 중 가장 많은 비중
을 차지하고 있습니다. 

당사는 이러한 핵심 인력의 중요성을 인지하고 핵심인재 확보 및 유지를 위해 직무발명보상 제도 규정을 2007년에 제정하여 직무발명 보상 프로그램을 운영하고 있으며, 스톡옵션 제도를 운영하고 있습니다. 

다만, 이러한 노력에도 불구하고 향후 당사의 주요 인력들의 갑작스러운 이탈 등으로 인하여 사업을 안정적으로 영위하기 위한 수준의 인력을 확보하지 못하게 될 경우 향후 당사의 성장성 및 계속성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 환율 위험

당사의 경우

2
021년
1분기 기준 매출 중 22.4%(659백만원), 2020년 기준 매출 중 44.2%(5,335백만원)가 수출
이
며, 매출채권 등에 대하여 고객사가 속한 국가의 통화로 결제를 하고 있습니다.
주요 수출 국가는 북미, 유럽 등이며, 당사 사업 성격 상 향후 해외 고객처가 늘어나 외화 결제 비중이 더 높아 질 것으로 예상
됩
니다.
현재 당사는 환율 변동위험에 대응하기 위하여 내부적으로 환 관리에 대한 구체적인 방안을 모색하고 있습니다. 

다만,
증권신고서 제출일 현재 기준으로 환헷지 파생상품을 가입하는 등 환율에 대한 적극적인 헷지 전략을 보유하고 있지는 않음에 따라, 향후 예상치 못한 환율 변동시 당사 실적에 부정적 영향을 미칠 가능성은 존재
합니다. 

사. 이해관계자 거래 관련 위험 

증권신고서 작성 기준일 현재 당사는 이해관계자와의 거래 규모가 유의적이지 않으며, 관련 채권 및 채무 금액도 당사의 재무상태에 유의적인 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다. 또한, 내부거래위원회, 이해관계자거래통제 규정 등 내부통제 절차를 수립하여 관계회사와의 거래 시 적절한 내부통제를 구축하고 있다고 판단됩니다. 

다만,
향후 이해관계자와의 거래 규모가 증가하여 관련 잔존 채권의 손실이 발생하거나, 적절한 내부통제 절차를 취하지 않음에 따라 관계회사로의 부의 이전 등이 발생하여 당사의 재무구조에 악영향을 미칠 수 있으므로

투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 우발채무 관련 위험

증권신고서 제출일 현재 당사는 진행 중인 소송 및 법률 위반 사항이 없습니다.
하지만 향후 당사 기술과 관련된 특허권 분쟁, 핵심인력 유출입이 발생하거나, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 가능성을 배제할 수는 없습니다. 당사는 법률 위반으로 인한 리스크를 회피하고자 지속적으로 회사의 영업활동에 관련된 법률 검토 및 법률 자문을 받고 있으며 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다.
다만 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자. 경영권 안정 관련 위험

당사의 최대주주인 장영준은 현재 이사회의 기타비상무이사로 등기되어 있으며 이사회 등 참여하여 의사결정에는 참여하고 있으나, 사업 및 기술개발에 관한 주요 진행은 당사에 소속되어 있는 핵심 경영진이 주로 담당하고 있습니다.

황도연 대표이사는 당사의 설립자로 2003년 설립 이래 17년 이상을 당사의 경영에 전념하고 있으며, 당사 C-Level 임원(주요 경영진) 또한 오랜기간의 경력을 보유한 전문인력으로 당사 경영에 매진하고 있고, 평균 재직연수가 15.9년으로 당사의 설립 초창기부터 현재까지 경영/개발/사업을 주도적으로 이끌어오며 당사의 성장을 주도하고 있습
니다. 

당사는 소유와 경영이 구분되어 있는 회사로 향후 당사의 경영진이 경영활동 성과, 연구개발 성과 등에 따라 연임에 실패할 수 있으며, 이에 따른 주요 경영진의 교체 혹은 위법행위 등으로 인한 경영진의 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재 예측할 수 없는 사유로 경영진 구성에 변동이 일어날 위험이 존재
합니다.
또한 황도연 대표이사를 비롯한 주요 경영진의 경우, 당사 설립때부터 회사를 이끌어온 핵심 인력으로, 경영진의 변동이 존재할 시 당사의 사업의 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 

이에
당사는
상장 후 안정적인 경영권 확보 및 급격한 경영권의 변동 가능성을 방지하기 위하여, 최대주주인 장영준 및 특수관계인 장병언의 보유주식에 대하여 각각 상장 후 3년, 1년의 의무보유를 진행하였으며, 해당 의무보유 기간 동안 황도연 대표이사와 의결권을 공동으로 행사하기로 하는 공동행사 약정을 체결하였으며, 이와 더불어 추가 1년의 기간 동안 경영권 보장 계약을 맺는 등 경영권 안정화를 위한 방안을 마련
하였습니다. 

다만 이러한 다양한 경영권 안정화 조치에도 불구하고
각 주주의 의무보유기간 및 공동목적 보유기간, 그리고 추가 경영권 보장기간 종료 후 각 당사자가 의결권을 달리 행사할 수 있는 위험이 있고, 각 주주가 지분을 매각하고자 할 때 대표이사 등 주요 임원들이 우선매수선택권을 보유하고 있다하더라도 이를 행사하지 않을 수 있으며, 최대주주와 관계없이 당사의 주요 핵심 연구인력이 일신상의 사유로 퇴사하는 경우 등 당사의 경영권이 변동될 가능성이 존재
합니다. 투자자들 께서는 이점 유의하시어 투자하시길 바랍니다.

기타 투자위험

가. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다.
본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

나. 공
모가액 산출 관련 위험

당사의 희망공모가는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사가 자체적으로 추정한 2023년의 추정당기순이익
17,667
백만원을 현재가치(2020년 말 기준으로 3년/연 할인율21.06%)로 할인한 금액에, 2020년 온기 기준 비교기업의 평균 PER(
26.13배)을 적용하여 비교가치를 산정하였습니다.

이와 같은 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 추정 영업성과 및 추정에 반영된 다양한 변수는 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정 실적이며, 당시의 과거 실적과는 괴리가 존재하는 등 변동될 가능성이 존재합니다. 또한 희망공모가액 산출시 활용된 비교기업 선정(제외)기준, 반영방법은 현존하는 가치평가기법에 따라 합리적인 근거에 따라 적용하였으나, 평가과정에서 평가자의 자의성이 반영됨에 따라 산정결과로 도출된 희망 공모가액 역시 그 완결성을 보장할 수 없습니다.

또한 최종 비교기업으로 선정된 회사들은 당사간 외형적 규모나 인지도 등에서 차이가 존재하나, 이익을 시현하는 기업들만 비교기업으로 선정될 수 있는 PER 평가방식에 따라서 최종 비교기업으로 선정되었습니다. 따라서, 당사의 희망공모가액의 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적인 평가액이 아니며 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

다. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일부로 시행된『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

라.
상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모 주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수
11,283,858주
중 당사의 최대주주가 보유한 2,582,100주(공모후 지분율
22.88
%)는 코스닥상장규정 상 1년의 의무보유기간에 더불어 추가로 2년의 의무보유기간을 추가하여 설정함에 따라 총 3년간 의무보유할 예정이며, 최대주주의 특수관계인 및 주요 임원이 보유한 777,790주(공모 후 지분율
6.89%
)
는 코스닥시장 상장규정상 상장일로부터 1년간 의무보유하게 됩니다. 

상장예비심사청구일 전 1년 이내 최대주주 등으로부터 취득한 337,008주(공모 후
2.99%
) 및 금번 공모 시 우리사주조합에 배정 될 110,591주(공모 후
0.98%
)는 상장 후 1년간 매각이 제한되며, 상장예비심사청구일 전 2년 이내 벤처금융, 전문투자자가 취득한 238,991
주

(공모 후 지분율
2.12
%)는
상장 후 1개월간 매각이 제한됩니다. 

아울러, 당사는 상장이후 급격한 주가 변동 등을 방지 및 안정적인 주가 흐름을 형성 등을 통한 투자자 보호조치 차원에서
벤처금융 등 기관투자자가 보유한 주식 중

1,358,906
주
(공모 후 12.04%)
에 대해서는
1개월
자진보
유 예탁기간을 설정하였습니다

상기의 의무보유 수량을 제외
한 주식수
5,475,316
주는 상장직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 상장예정주식수 기준으로
51.48
%에 해당하며 상장 후 1개월 이후에 추가로 출회가능한 물량은 1,597,897주(공모 후 지분율
14.16%
)입니다.
상장 후 이러한 유통가능 물량의
출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유
가 종료
되면 해당물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락 할
수 있
습니다. 또
한, 미행사 주식매수선택권 및 상장주선인의 보유한 신주인수권이 상장일 이후 행사되어 시장에 출회할 경우, 추가적인 주가하락 위험이 존재합니다.
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락 위험

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소 코스닥시장에서 최초 거래되는 것입니다. 또한, 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

바. Put-Back Option, 환매청구권, 초과배정옵션 미부여

증권인수업에 관한 규칙 개정으로 일반청약자에게 "공모 가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모의 경우 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않으며 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

사. 상장요건 미충족에 따른 재심사 가능성

금번 공모는 「코스닥시장상장규정」제6조 제1항 제3호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다.

금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

아. 유사회사 선정의 부적합 가능성

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사회사를 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.
그러나 비교 유사회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재
할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

자. 공모 주식수 변동 가능 유의

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

차. 사업 전망에 대한 불확실성

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 

카. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주인 장영준 및 특수관계인
은 보통주 3,359,890주
(29.78%)
를
보유하게 됩니다.
지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주
요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충
될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

타. 증권신고서 효력 발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경가능성

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며,

본 신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의
하시기 바랍니다. 또한 본 신고서상의 발행일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 

파. 집단소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 

하. 소수주주권 행사로 인한 소송위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 

거. 수요예측 참여 가능한 기관투자자

금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

너. 수요예측에 따른 공모가격 결정

금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 

더. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당
사의 수요예측 예정일은
2021년 06월 28일(월) ~ 29일(화)

입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인
2021년 07월 01일(목) ~ 02일(금)

에
일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다.
따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주
는 지표는 아니오니, 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다. 

러. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 

머. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거
금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다.
이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

버. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

서. 주식매수선택권, 신주인수권 행사 등에 따른 지분희석위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 638,669주(행사가능 주식수 기준)의 주식매수선택권을 임직원 등에게 부여하였습니다. 또한, 당사는 정관 제10조에 따라 대표주관회사인 NH투자증권㈜에게 110,591주의 신주인수권을 부여하였습니다. 

따라서, 상장 이후 주식매수선택권 및 행사, 신주인수권 행사로 인하여 발행된 보통주식이 시장에 출회할 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

어. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 의해 상장주선인

NH투자증권㈜
는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.

저. 상장주선인의 당사 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험

당사의 대표주관
회사인

NH투자증권㈜
은 2020년 12월 29일 최대주주등의 주식을 일부 인수함에따라 당사의 주식을 주당 8,900원에 224,672주를 취득하였습니다. 공모전 지분율을 기준으로 2.6%(공모 후
1.99%
)입니다.
대표주관회사의 당사 주식 보
유는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 등 관련 규정 상
문제가 없
으며, 상장주선인 내부의 이해상충 관리 내부통제준칙에 따라 판단 시에도 이해상충의 발생가능성은 낮다고 판단됩니다.

그럼에도 불구하고

NH투자증권㈜
는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는

과정 및
상장 이후 미처 예상치 못한
이해상충 발생 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다

처. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험 

본
건 공
모 시
우리사주조합에 총 공모주식의
4.55%
가 우선배정됩니다. 그러나 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

커. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 지속되는 코로나바이러스의 확산에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황 장기화 시 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

(단위 : 원, 주)

증권의
종류
증권수량
액면가액
모집(매출)
가액
모집(매출)
총액
모집(매출)
방법

기명식보통주

2,433,002

500
14,300
34,791,928,600
일반공모

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
기명식보통주
2,433,002

34,791,928,600

1,610,636,742
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021.07.01 ~ 2021.07.02
2021.07.06
2021.07.01
2021.07.06
-

청약이 금지되는 공매도 거래 기간

시작일
종료일

-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
29,025,283,821

채무상환자금
5,000,000,000

발행제비용

1,766,643,779

신주인수권에 관한 사항

행사대상증권
행사가격
행사기간

-
-
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

일반청약자 환매청구권

부여사유
행사가능 투자자
부여수량
행사기간
행사가격

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【기 타】
-

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

(단위 : 원, 주)

증권의 종류
증권수량
액면가액
모집(매출)가액
모집(매출)총액
모집(매출)방법

기명식보통주

2,433,002

500
14,300
34,791,928,600
일반공모

인수인
증권의 종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
기명식보통주
2,433,002

34,791,928,600

1,610,636,742
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021.07.01 ~ 
2021.07.02

2021.07.06

2021.07.01

2021.07.06

-

주1)
모집(매출)가액(이하 "희망공모가액"이라 한다)의 산정 근거는 『제1부 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

주2)

모집(매출)가액, 모집(매출)총액, 인수금액 및 인수대가는 ㈜오비고
와 대표주관회사가 협의하여 결정한 확정공모가액인 14,300원 기준입니다.

주3)

모집(매출)가액의 확정(이하 "확정공모가액"이라 한다)은 청약일 전에 실시하는 수요예측 결과를 반영하여 대표주관회사와 발행회사인 ㈜오비고가 협의한 후 1주당
확정공모가액을 14,300원으로 결정하였습니다.

주4)

「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제2-3조제2항제1호에 따라 정정 증권신고서 상의 모집 또는 매출할 증권수는 금번 제출한 증권신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는
증권수 중 100분의 110으로 결정되었습니다.

주5)

- 우리사주 청약일
:

2021년

07월 01일
(1일간)

- 기관투자자, 일반청약자 청약일 :

2021년
07월 01일 ~ 02일

(2일간)

※ 기관투자자와 일반청약자의 청약은 동일한 날에 실시됨에 유의하시기 바라며, 상기 청약일 및 납입일 등 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황 등에 따라 변경될 수 있습니다.

주6)
기관투자자와 일반청약자의 청약 후 최종 미청약 물량에 대해 인수하고자 하는 기관투자자의 경우, 청약 종료 후 배정 전까지 추가로 청약할 수 있습니다.

주7)

본 주식은 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2021년 1월 15일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인
(
2021년 04월 22일
)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모 완료 후, 신규상장 신청 전 주식의 분산요건(「코스닥시장 상장규정」 제6조제1항제3호)을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다.

주8)

총 인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액
의
4.5%
에
해당하는

금액
입니다.

주9)

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 하며, 그 세부 내역은 다음과 같습니다. 

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액

비고

NH투자증권㈜
기명식보통주
69,930주
999,999,000원
코스닥시장
상장규정에 따른
상장주선인의
의무인수분

합계
69,930주
999,999,000원

(*) 상기 취득분은 모집ㆍ매출주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집ㆍ매출하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』-『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』-『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

주10)

상장주선인의 의무인수분은 코스닥시장 상장규정상 모집ㆍ매출하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며, 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜오비고가
합의하여 결정한 확정공모가액 14,300원 기준입니다.

주11)

금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 상장주선인의 의무 취득분

(
69,930주)에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집ㆍ매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

주12)
금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

2. 공모방법

금번 ㈜오비고의 코스닥시장 상장공모는 신주모집
2,433,002주(공모주식의 100%)의 일반공모 방식에 의합니다.

가. 공모주식의 배정내역

【공모방법 : 일반공모】

공모대상
배정주식수
배정비율
비고

일반공모
2,322,411주
95.45%
고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁 배정수량 포함

우리사주조합
110,591주
4.55%
우선배정

합계
2,433,002주
100.00%
-

주1)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제4호에 의거 고위험고수익투자신탁에공모주식의 5% 이상을 배정합니다.

주2)
「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주3)

「근로복지기본법」제38조제2항 및 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20 의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으며, 금번 공모에는 우리사주조합에게
4.55% 우선배정하였습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」
제9조 주식의 배정
제1항 기업공개를 위한 대표주관회사는 공모주식을 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 해당 청약자 유형군에 배정하여야 한다.
제2호 코스닥시장 또는 코넥스시장 상장을 위한 기업공개의 경우 우리사주 조합원에게 「근로복지기본법」 제38조제2항에 따라 공모주식의 20%를 배정할 수 있다.

증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제2호에 근거하여 우리사주조합에게 공모주식의 100분의 20의 범위에서 우선적으로 배정할 수 있으나, 당사의

전 직원
을
대상으로 우리사주 우선 배정 희망 주식수에 대하여 조사한 결과 사전에 우리사주조합원과 협의한 우리사주 우선 배정 물량은 110,591주(
4.55%)입니다.

【청약대상자 유형별 배정내역】

공모대상

배정주식수

배정비율

주당 
모집가액

모집총액 (주2)

비고

우리사주조합
110,591주
4.55%

14,300원

(주1)

1,581,451,300원
우선배정

일반청약자

619,310주

25.45%

8,856,133,000원

주3),주6)

기관투자자

1,703,101주

70.00%

24,354,344,300원

주4),주5)

합계

2,433,002주
100.00%
34,791,928,600원

-

주1)

주당 모집가액이란 대표주관회사와 발행회사가
수요예측 결과를 반영하여 결정한 확정공모가액 14,300원입니다.

주2)

모집(매출)총액은 대표주관회사와 발행회사가
협의하여 결정한 확정공모가액 14,300원 기준으로 산출하였습니다.

주3)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제3호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자에게 공모주식의 25% 이상을 배정하였습니다.

주4)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제4호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 고위험고수익투자신탁에게 공모주식의 100분의 5 이상을 배정합니다.

주5)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조제1항제5호에 의거 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.

주6)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제1항 제6호의 개정(2020년 11월 30일)에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제외한 물량을 공모주식의 5% 내에서 발행회사와 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

주7)
『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제9조 제3항에 근거하여 본 공모주식의 청약조건을 충족하는 청약자 유형군의 청약수량이 배정비율에 미달하는 경우에는 다른 청약자 유형군에 배정할 수 있습니다.

나. 모집의 방법 등

【모집방법 : 일반공모】

모집대상
주식수
비율
비 고

우리사주조합
110,591주
4.55%
우선 배정

일반공모
2,322,411주
95.45%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계
2,433,002주
100.00%
-

【모집 세부내역】

모집대상
주식수
배정비율
주당 모집가액
모집총액
비고

우리사주조합
110,591주
4.55%
14,300원
1,581,451,300원
우선배정

일반청약자

619,310주

25.45%

8,856,133,000원

-

기관투자자

1,703,101주

70.00%

24,354,344,300원

고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

합계

2,433,002주
100.00%
34,791,928,600원
-

주1)

금번 모집에서 우리사주조합에 모집주식 중 110,591주(공모물량의
4.55%)를 우선 배정하였습니다.

주2)

기관투자자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 의한 다음 각 목에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」시행령 제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자
나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다.「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단
라.「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부
마.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자

바. 상기 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목 이외의 자

아. 금융투자업규정 제3-4조제1항의 부동산신탁업자

※ 이번 공모와 관련하여 『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ "고위험고수익투자신탁"이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항 및「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁으로서 다음 각항의 요건을 모두 갖춘 것을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁으로참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조18호 및 19호에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁으로서(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다)다음 각 호의 요건을 갖춘 신탁을 말합니다. 
① 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것
② 통장에 의하여 거래되는 것일 것

③ 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1)「벤처기업육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

④ 제3항의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 항 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다. 
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제20호에 의거 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여명세서를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ "투자일임회사"는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1항 및 제4항을 적용하지 아니한다

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것

④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 신탁회사는 신탁계약을 체결한 투자자가 다음 각 항의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 신탁재산으로 금번 수요예측에 참여할 수 있습니다.

①「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

②「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

③「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측 참여 및 공모주식 배정이 금지된자가 아닐 것

④ 신탁계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 신탁재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 기관투자자가 본 수요예측에 투자일임회사(또는 신탁회사)로 참여하는 경우 위 요건에 해당하는 투자일임회사(또는 신탁회사)임을 확약하는 확약서 및 투자일임재산 구성내역을 기재한 수요예측참여 총괄집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있습니다.

주3)

배정주식수(비율)의 변경
① 일반청약자와 기관투자자의 배정주식수(비율)는 수요예측 결과 및 우리사주조합, 기관투자자의 청약 결과에 따라 청약일 및 청약일 전에 변경될 수 있습니다.
② 한편 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 초과청약이 있는 다른 청약자 유형군에 합산하여 배정할 수 있습니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조제1항제6호에 의거하여 일반청약자에게 모집주식
25.45%인
619,310주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 모집주식의
4.55%, 110,591주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다. (『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 -Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 청약결과 배정에 관한 사항』에 관한 사항 부분 참조)
③ 최종 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정하며, 잔여주식 인수주식과 상장주선인의 의무인수주식 수량과의 관계는 5. 인수 등에 관한 사항 - 다. 상장주선인 의무인수에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다.
④「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다.
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30% 이상을 배정합니다.
⑥ ④, ⑤ 에도 불구하고 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁 또는 벤처기업투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

주4)

'주당모집가액'이란 대표주관회사와 ㈜오비고가 제시한 공모희망가액 12,400원 ~ 14,300원 중 최저가액으로서, 청약일 전에 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 수요예측을 실시하며, 동 수요예측 결과를 반영하여
결정한 주당 확정공모가액 14,300원 기준입니다.

주5)

모집총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 주당 확정공모가액 14,300원 기준입니다.

주6)

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 2항 제1호에 따라 정정신고서 상의 공모주식수는 금번 제출한 증권신고서의 공모할 주식수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식수
중 100분의 110으로 결정되었습니다.

주7)
금번 공모에서는「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라「증권 인수업무 등에 관한 규정」제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 대표주관회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

다. 매출의 방법 등

금번 ㈜오비고의 코스닥시장 상장을 위한 공모는 100% 신주모집으로 진행되므로 매출은 해당사항이 없습니다.

라. 상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분에 관한 사항

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.

[상장규정에 따른 상장주선인의 의무 취득분 내역]

상장주선인
구분
취득 주수
주당취득가액
취득총액
비고

NH투자증권
대표주관회사
69,930주
14,300원
(주1)
999,999,000원
-

합계
69,930주
999,999,000원
-

(주1)

주당 취득가액 및 취득총액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 주당 확정공모가액 14,300원 기준입니다.

(주2)
상기 취득분은 모집(매출)주식과는 별도로 신주가 발행되어 상장주선인이 취득하게 됩니다. 단, 모집(매출)하는 물량의 청약이 미달될 경우에는 주식수가 변동될 수 있습니다. 관련된 내용은『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항』- 『Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항』의 『5. 인수 등에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

(주3)
동 상장주선인 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 공모주식수량의 100분의 3을 사모의 방식으로 취득하게 되며, 동 취득금액이 10억원을 초과할 경우 10억원을 한도로 취득하게 됩니다. 이에 따라, 공모확정가액에 따라 그 취득수량이 변동하게 될 예정입니다.

(주4)
동 상장주선인의 의무취득분은 코스닥시장 상장규정에 의거하여, 상장일로부터 3월간 계속 보유하여야 하며, 증권신고서 제출일 현재시점 상장주선인은 동 의무인수분의 매도시기 및 매도가격에 대해서 구체적으로 결정한 바가 없습니다. 다만, 상장주선인의 내규에 의거하여, 상장주선인의 의무취득분은 의무보유기간 종료 이후 3개월 내 매도하도록 정하고 있습니다. 이에 따라, 동 의무취득분은 의무보유기간(상장 후 3월) 이후 3개월 내 시장에 출회될 예정입니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정 절차

금번 ㈜오비고의 코스닥시장 상장 공모를 위한 공모가격은 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조(주식의 공모가격 결정 등)에서 정하는 수요예측에 의한 방법에 따라 결정됩니다. 동 규정 제5조제1항제2호에 의한 수요예측을 실시할 예정이며, 금번 공모 시에는 동 규정 제5조제1항제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다.

한편, 수요예측을 통한 개략적인 공모가격 결정 절차는 아래와 같습니다.

◈ 수요예측을 통한 공모가격 결정 절차 ◈

① 수요예측 안내
② IR 실시
③ 수요예측 접수

수요예측 안내 공고
기관투자자 IR 실시
기관투자자 수요예측 접수

④ 공모가격 결정
⑤ 물량 배정
⑥ 배정물량 통보

수요예측 결과 및 증시 상황 등 감안, 대표주관회사와
발행회사가 최종 협의하여
공모가격 결정
확정공모가액 이상의
가격을 제시한 기관투자자
대상으로 질적인 측면을
고려하여 물량 배정
기관투자자 배정물량을
대표주관회사 홈페이지를
통하여 개별 통보

나. 공모가격 산정 개요

대표주관회사는 ㈜오비고의 코스닥시장 신규상장을 위한 공모와 관련하여 발행회사의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황 등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시합니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
12,400원 ~ 14,300원

확정공모가액
14,300원

확정공모가액 결정방법
수요예측 결과와 시장 상황을 고려하여 발행회사와
대표주관회사가 협의하여 결정할 예정

(1) 상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜오비고의 절대적 평가 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 시장 상황, 산업 및 재무 위험의 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측 정보는 변동될 수 있습니다.

(2) 금번 ㈜오비고의 코스닥시장 상장 공모를 위한 확정공모가액은 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정할 예정입니다.

(3) 희망공모가액 산정과 관련된 구체적인 내용은 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 4. 공모가격에 대한 의견』 부분을 참고하시기 바랍니다.

다. 수요예측에 관한 사항

(1) 수요예측 공고 및 수요예측 일시

구 분
내 용
비 고

공고 일시

2021년 06월
28일
(월)

주1)

기업 IR

2021년 06월
28일
(월)

주2)

수요예측 일시

2021년 06월
28일
(월)
~ 06월
29일
(화)

주3)

공모가액 확정공고

2021년 06월
30일
(수)

-

문의처

NH투자증권㈜ (☎ 02-
768
-7154,
750-
5732)

-

주1)

수요예측 안내공고는
2021년 06월
28
일

대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(http://www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

주2)

본 공모와 관련된 기업 IR은

2021년 06월

28
일

에 개최할 예정이며, 시간 및 장소는 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(http://www.nhqv.com)에 공지할 예정입니다.

주3)

수요예측 마감시각은 한국시간 기준

2021년 06월
29일

17:00임을 유의하시기 바랍니다. 수요예측 마감시각 이후에는 수요예측 참여, 정정 및 취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해주시기 바랍니다.

주4)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측 참가자격

(가) 기관투자자 

"기관투자자"란「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제8호의 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자를 말합니다.

가.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제10조제2항제1호부터 제10호(제8호의 경우 법 제8조제2항부터 제4항까지의 금융투자업자를 말한다. 이하 같다)까지, 제13호부터 제17호까지, 제3항제3호, 제10호부터 제13호까지의 전문투자자

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제182조에 따라 금융위원회에 등록되거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 집합투자기구
다. 「국민연금법」에 의하여 설립된 국민연금공단

라. 「우정사업본부 직제」에 따른 우정사업본부

마. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제6항의 금융투자업자(이하 “투자일임회사”라 한다)

바. 가목부터 마목에 준하는 법인으로 외국법령에 의하여 설립된 자

사. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제8조제7항의 금융투자업자 중 아목이외의 자(이하 "신탁회사"라 한다)
아. 「금융투자업규정」 제3-4조제1항의 부동산신탁업자(이하 “부동산신탁회사”라 한다)

※ 이번 공모와 관련하여 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제5조 제1항 제2호 단서조항의 "창업투자회사등"의 수요예측참여는 허용되지 않습니다.

※ 집합투자회사등의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2(자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 배정)에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 조건을 충족해야 합니다. 
① 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
② 기업공개를 위한 대표주관회사가 제1항에 따라 집합투자회사등에게 공모주식을 배정하고자 하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.
1. 수요예측등에 참여하는 집합투자회사등은 위탁재산의 경우 매입 희망가격을 제출하지 아니하도록 할 것
2. 수요예측등에 참여한 기관투자자가 공모가격 이상으로 제출한 전체 매입 희망수량이 증권신고서에 기재된 수요예측 대상주식수를 초과할 것
3. 동일한 인수회사를 자기 또는 관계인수인으로 하는 집합투자업자등에게 배정하는 공모주식의 합계를 기관투자자에게 배정하는 전체수량의 1% 이내로 할것

※ 고위험고수익투자신탁이란 「조세특례제한법」제91조의15 제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다.
① 해당 투자신탁등의 최초 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로 한다.
② 국내 자산에만 투자할 것
다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조 제18호에 의거 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 수요예측 참여일직전 영업일에 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다

[고위험고수익투자신탁]

「조세특례제한법」
제91조의15(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 거주자가 대통령령으로 정하는 채권 또는 대통령령으로 정하는 주권을 일정 비율 이상 편입하는 대통령령으로 정하는 투자신탁 등(이하 "고위험고수익투자신탁"이라 한다)에 2016년 12월 31일까지 가입하는 경우 1명당 투자금액 3천만원(모든 금융회사에 투자한투자신탁 등의 합계액을 말한다) 이하인 투자신탁 등에서 받는 이자소득 또는 배당소득에 대해서는 「소득세법」 제14조제2항에 따른 종합소득과세표준에 합산하지 아니한다.

「조세특례제한법 시행령」
제93조(고위험고수익투자신탁 등에 대한 과세특례)
① 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 채권"이란「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자(이하 이 조에서 "신용평가업자"라 한다) 2명 이상이 평가한 신용등급 중 낮은 신용등급이 BBB+ 이하(「전자단기사채등의 발행 및 유통에 관한 법률」제2조제1호에 따른 전자단기사채의 경우 A3+ 이하)인 사채권(이하 이 조에서 "비우량채권"이라 한다)을 말한다.
② 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 주권"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제11조제2항에 따른 코넥스시장에 상장된 주권(이하 이 조에서 "코넥스 상장주식"이라 한다)을 말한다.
③ 법 제91조의15제1항에서 "대통령령으로 정하는 투자신탁 등"이란 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 집합투자기구, 투자일임재산 또는 특정금전신탁(이하 이 조에서 "투자신탁등"이라 한다)으로서 다음 각 호의 요건을 모두 갖춘 것을 말한다.
1. 해당 투자신탁등의 설정일ㆍ설립일부터 매 3개월마다 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 평균보유비율이 100분의 45 이상이고, 이를 포함한 국내채권의 평균보유비율이 100분의 60 이상일 것. 이 경우 "평균보유비율"은 비우량채권과 코넥스 상장주식, 국내채권 각각의 평가액이 투자신탁등의 평가액에서 차지하는 매일의 비율(이하 이 조에서 "일일보유비율"이라 한다)을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율로한다.
2. 국내 자산에만 투자할 것

※ 벤처기업투자신탁이란 「조세특례제한법」 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 「조세특례제한법 시행령」 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.

[벤처기업투자신탁]

「조세특례제한법」
제16조(중소기업창업투자조합 출자 등에 대한 소득공제) 
① 거주자가 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 출자 또는 투자를 하는 경우에는 2020년 12월 31일까지 출자 또는 투자한 금액의 100분의 10(제3호·제4호 또는 제6호에 해당하는 출자 또는 투자의 경우에는 출자 또는 투자한 금액 중 3천만원 이하분은 100분의 100, 3천만원 초과분부터 5천만원 이하분까지는 100분의 70, 5천만원 초과분은 100분의 30)에 상당하는 금액(해당 과세연도의 종합소득금액의 100분의 50을 한도로 한다)을 그 출자일 또는 투자일이 속하는 과세연도(제3항의 경우에는 제1항제3호·제4호 또는 제6호에 따른 기업에 해당하게 된 날이 속하는 과세연도를 말한다)부터 출자 또는 투자 후 2년이 되는 날이 속하는 과세연도까지 거주자가 선택하는 1과세연도의 종합소득금액에서 공제한다. 다만, 타인의 출자지분이나 투자지분 또는 수익증권을 양수하는 방법으로 출자하거나 투자하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010.1.1., 2010.12.27., 2011.12.31., 2013.1.1., 2014.1.1., 2014.12.23., 2015.1.28., 2016.12.20., 2017.12.19.>

1. 중소기업창업투자조합, 한국벤처투자조합, 신기술사업투자조합 또는 소재·부품전문투자조합에 출자하는 경우

2. 대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)의 수익증권에 투자하는 경우

「조세특례제한법 시행령」
제14조(중소기업창업투자조합 등에의 출자 등에 대한 소득공제) 
①법 제16조제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 벤처기업투자신탁"이란 다음 각호의 요건을 갖춘 신탁(이하 이 조에서 "벤처기업투자신탁"이라 한다)을 말한다. <개정 2003.12.30., 2005.2.19., 2009.2.4., 2010.2.18., 2012.2.2., 2018.2.13.>

1. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의한 투자신탁(같은 법 제251조에 따른 보험회사의 특별계정을 제외한다. 이하 "투자신탁"이라 한다)으로서 계약기간이 3년 이상일 것

2. 통장에 의하여 거래되는 것일 것

3. 투자신탁의 설정일부터 6개월 이내에 투자신탁 재산총액에서 다음 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 50 이상일 것. 이 경우 투자신탁 재산총액에서 가목1)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액이 차지하는 비율은 100분의 15 이상이어야 한다.

가. 벤처기업에 다음의 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

1) 「벤처기업 육성에 관한 특별조치법」 제2조제2항에 따른 투자

2) 타인 소유의 주식 또는 출자지분을 매입에 의하여 취득하는 방법으로 하는 투자

나. 벤처기업이었던 기업이 벤처기업에 해당하지 아니하게 된 이후 7년이 지나지 아니한 기업으로서 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 따른 코스닥시장에 상장한 중소기업 또는 제10조제1항에 따른 중견기업에 가목1) 및 2)에 따른 투자를 하는 재산의 평가액의 합계액이 차지하는 비율

4. 제3호의 요건을 갖춘 날부터 매 6개월마다 같은 호 각 목 외의 부분 전단 및 후단에 따른 비율을 매일 6개월 동안 합산하여 같은 기간의 총일수로 나눈 비율이 각각 100분의 50 및 100분의 15 이상일 것. 다만, 투자신탁의 해지일 전 6개월에 대해서는 적용하지 아니한다.

※ 투자일임회사와 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에 의거, 수요예측에 참여하기 위해서는 다음과 같은 참여조건을 충족해야 합니다.
① 투자일임회사는 투자일임계약을 체결한 투자자가 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 경우에 한하여 투자일임재산으로 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다. 다만, 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁의 경우에는 제1호 및 제4호를 적용하지 아니한다.

1. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것

2. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것

3. 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측등 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측에 참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
4. 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

② 투자일임회사는 투자일임재산으로 수요예측등에 참여하는 경우 제1항의 조건이 모두 충족됨을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 한다.
③ 부동산신탁회사는 고유재산으로만 기업공개를 위한 수요예측에 참여할 수 있다.

④ 제1항 및 제2항의 규정은 신탁회사에 준용한다. 이 경우 제1항 중 "투자일임회사"는 "신탁회사"로, "투자일임계약"은 "신탁계약"으로, "투자일임재산"은 "신탁재산"으로 본다.

[투자일임회사 등의 수요예측 참여 조건]

① 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자일 것
② 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조제4항 각호의 어느 하나에 해당하지 아니할 것
③ 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2제5항제1호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정되어 기업공개를 위한 수요예측참여 및 공모주식 배정이 금지된 자가 아닐 것
④ 투자일임계약 체결일로부터 3개월이 경과하고, 수요예측 참여일전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상일 것

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 상기 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은해외투자자가 해당 서류를 제출하지 않을 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다. 

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 상기 사목에 따른 고위험고수익투자신탁임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 투자일임회사로 참여하는 경우 상기 마목에 따른 투자일임회사임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조20호에 따른 벤처기업투자신탁임을 확약하는 확약서 및 신탁자산 구성내역을 기재한 수요예측 참여 집계표를 징구하며, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

(나) 참여 제외대상

다음에 해당하는 자는 수요예측에 참여할 수 없습니다.

① 인수회사(대표주관회사 포함) 및 인수회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말함.) 다만, 동 규정 제9조 제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.
② 발행회사의 이해관계인(「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제9호의 규정에 의한 이해관계인을 말하며, 동 규정 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원은 제외함)
③ 기타 본 건 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사(대표주관회사 포함)에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자
④ 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자
⑤「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제3항에 의거 금번 공모 이전에 실시한 공모에서 아래와 같은 사유로 수요예측일 현재 한국금융투자협회 홈페이지에 "불성실 수요예측참여자"로 분류되어 제재기간 중에 있는 기관투자자
⑥ 대표주관회사가 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일로부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 "주주에 관한 사항"에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사등

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제5조(주식의 공모가격 결정 등) 
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느하나에 해당하는 자(이하 "창업투자회사등"이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다. 「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라. 「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

※ 금번 수요예측에 참여한 후 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2제3항에 의거 "불성실 수요예측 참여자"로 지정되는 경우 해당 불성실 수요예측 발생일로부터 일정 기간 동안 수요예측의 참여 및 공모주식 배정이 제한되므로 유의하시기 바랍니다.

※ 불성실 수요예측 참여자 : 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2 제1항에 따라 다음 각호의1에 해당하는 자를 말합니다. 
1. 수요예측에 참여하여 주식 또는 무보증사채를 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 주금 또는 무보증사채의 납입금을 납입하지 아니한 경우
2. 기업공개시 수요예측에 참여하여 의무보유를 확약하고 주식을 배정받은 후 의무보유기간 내에 해당 주식을 처분(해당 주식을 대여하거나 해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 하는 등 경제적 실질이 매도와 동일한 일체의 행위를 포함한다. 이하 이항 및 <별표 1>에서 같다)하는 경우. 이 경우 의무보유기간 확약의 준수여부는 해당기간 중 일별 잔고(해당 종목에 대하여 법 제180조제1항제2호에 따른 공매도를 한 경우 공매도 수량을 차감하여 산정한다. 이하 같다)를 기준으로 확인한다.
3. 수요예측에 참여하면서 관련 정보를 허위로 작성ㆍ제출하는 경우
4. 수요예측에 참여하여 배정받은 주식을 투자자에게 매도함으로써 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제11조를 위반한 경우
5. 투자일임회사, 신탁회사, 부동산신탁회사가 제5조의2를 위반하여 기업공개를 위한 수요예측등에 참여한 경우 
6. 수요예측에 참여하여 공모주식을 배정받은 벤처기업투자신탁의 신탁계약이 설정일로부터 1년 이내에 해지되거나, 공모주식을 배정받은 날로부터 3개월 이내에 신탁계약이 해지(신탁계약기간이 3년 이상인 집합투자기구의 신탁계약기간 종료일 전 3개월에 대해서는 적용하지 아니한다)되는 경우 
7.사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁이 수요예측등에 참여하여 공모주식을 배정받은 후 최초 설정일로부터 1년 6개월 이내에 환매되는 경우
8. 그 밖에 인수질서를 문란하게 한 행위로서 제1호부터 제7호까지의 규정에 준하는 경우

※ NH투자증권㈜의 불성실수요예측 참여자의 정보관리에 관한 사항

「증권 인수업무 등에 관한 규정」제17조의2에 의거 NH투자증권㈜는 상기사유에 해당하는 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보를 금융투자협회에 통보하며, 해당 불성실 수요예측 참여자에 대한 정보 및 제재사항 등을 기재한 불성실 수요예측 참여자등록부를 작성하여 관리합니다.

1. 사업자등록번호 또는 외국인투자등록번호
2. 불성실 수요예측등 참여자의 명칭
3. 해당 사유가 발생한 종목
4. 해당 사유
5. 해당 사유의 발생일
6. 기타 협회가 필요하다고 인정하는 사항 

[불성실 수요예측 등 참여 제재사항]

불성실수요예측등 참여 행위의 동기 및 그 결과를 고려하여 일정기간 수요예측 등 참여 제재(미청약·미납입과 의무보유 확약위반 행위에 대한 제재기준을 분리·적용)

적용 대상

위반금액

수요예측 참여제한기간

정의

규모

미청약,미납입

미청약, 미납입 주식수 X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 5천만원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 24개월)

1억원 이하

6개월

의무보유 확약위반

의무보유 확약위반 주식수 주1) X 공모가격

1억원 초과

6개월 + 1억원을 초과하는 위반금액 1.5억원 당 1개월씩 가산

(참여제한기간 상한 : 12개월)

1억원 이하

6개월

수요예측등 
정보 허위 작성,제출

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일

(참여제한기간 상한 : 12개월)

법 제11조 위반
대리청약

대리청약 처분이익

미청약,미납입과 동일

(참여제한기간 상한 : 12개월)

투자일임회사 등 수요예측등 참여조건 위반

배정받은 주식수 X 공모가격

미청약,미납입과 동일
(참여제한기간 상한 : 6개월)

벤처기업투자신탁 해지금지 위반

12개월 이내 금지

사모 벤처기업투자신탁환매금지 위반

12개월 X 환매비율 주2)

기타 인수질서 문란행위

6개월 이내 금지

주1)
의무보유 확약위반 주식수: 의무보유확약 주식수와 의무보유확약 기간 중 보유주식수가 가장 적은 날의 주식수와의 차이

주2)
환매비율(사모 벤처기업투자신탁): 환매금액 누계/(설정액 누계 - 환매외 출금액 누계)

주3)
가중: 해당 사유발생일 직전 2년 이내에 불성실 수요예측 등 참여자로 지정된 사실이 있는 자에 대하여는 100분의 200 범위 내 가중할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여자 지정횟수(종목수 기준이며, 해당 지정심의건을 포함)가 2회인 경우 100분의 50, 3회 및 4회인 경우 100분의 100, 5회 이상인 경우 100분의 200을 가중할 수 있음. 다만 수요예측등 참여제한 기간은 미청약·미납입의 경우 36개월, 기타의경우 24개월을 초과할 수 없음

주4)

감면:
1) 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의ㆍ중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 그 결과가 경미한 경우 감경할 수 있으며, 불성실 수요예측등 참여행위의 원인이 단순 착오나 오류에 기인하거나 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 제재금을 부과하거나 면제(불성실 수요예측등 참여자로 지정하되 수요예측등 참여를 제한하지 않는 것) 할 수 있음
2) 위원회가 필요하다고 인정하여 제재금을 부과하는 경우에 의무보유 확약위반 후 사후 수습을 위하여 확약기간 내 해당 주식을 재매수하거나 위반비중이 경미하여 확약준수율*이 70% 이상인 경우 위원회는 확약준수율*이내에서 수요예측등 참여제한 기간을 감면할 수 있음

*확약준수율: [해당 주식의 확약기간 내 일별 잔고 누계액 / (배정받은 주식수 X 확약기간 일수) ] X 100(%). 단, 일별 잔고는 확약한 수량 이내로 함

주5)

제재금 산정기준: 
1) MAX[수요예측등 참여제한기간(개월수) × 500만원, 경제적이익] 
(경제적이익은 100만원 미만 절사)
- 해당 사유 발생일 직전 1년 이내 불성실 수요예측등 참여자 지정 여부, 고의·중과실 여부, 사후 수습 노력의 정도, 위반금액 및 비중을 고려하여 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 감경할 수 있음

2) 불성실 수요예측등 적용 대상별 경제적 이익
- 경제적 이익 산정표준을 기준으로 구체적인 사례에 따라 손익을 조정할 수 있으며, 위원회가 필요하다고 인정하는 경우 달리 정할 수 있음

적용 대상

경제적 이익 산정표준

미청약,
미납입

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 확약종료일 종가* 기준 평가손익 X (-1)

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정 수량의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익 X (-1)

* 위원회 의결일 전 5 영업일까지 의무보유 확약기간이 경과하지 아니한 경우 위원회 의결일 5 영업일 전일을 기산일로 하여 과거 3영업일간의 종가평균을 확약종료일 종가로 적용하여 산정 

의무보유
확약위반

- 배정받은 주식 중 처분한 주식의 처분손익 + 미처분 보유 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가 기준 평가손익** - 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가기준 평가손익

** 사후 수습을 위하여 재매수한 주식의 재매수가격 대비 평가손익 포함

수요예측 등 정보 허위 작성, 제출

- 의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가* 기준 평가손익

- 의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

법 제11조 위반
대리청약

대리청약 처분이익

투자일임회사 등 수요예측등 참여
조건 위반

-의무보유 확약을 한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 확약종료일 종가* 기준 평가손익

-의무보유 확약을 하지 아니한 경우 : 배정받은 주식의 공모가격 대비 상장일 종가기준 평가손익

(3) 수요예측 대상주식에 관한 사항

구 분
주식수
비 율
비 고

기관투자자
1,703,101주
70.00%
고위험고수익투자신탁 및
벤처기업투자신탁 배정수량 포함

주1)

비율은 전체 공모주식수
2,433,002주에 대한 비율입니다.

주2)
일반청약자 배정분 619,310주(25.45%) 및 우리사주조합 배정분 110,591주(4.55%)는 수요예측 참여 대상주식이 아닙니다.

(4) 수요예측 참가 신청수량 최고 및 최저한도

구 분
최 고 한 도
최저한도

기관투자자
각 기관별로 법령등에 의한 투자한도 잔액(신청수량 × 신청가격) 또는 1,658,865주(기관투자자 배정물량) 중 적은 수량
1,000주

주1)
금번 수요예측에 있어서 물량 배정 시 "참여가격 및 참여자의 질적인 측면(운용규모 및 가격 분석능력, 투자 및 매매 성향, 의무보유 확약기간, 공모 참여실적, 수요예측에 대한 기여도 등)" 등을 종합적으로 고려하여 물량 배정이 이루어지는 바, 이러한 조건을 충족하는 수요예측 참여자에 대해서는 최대 수요예측 참여수량 전체에 해당하는 물량이 배정될 수도 있습니다. 따라서 수요예측 참여 시 이러한 사항을 각별히 유의하여 반드시 각 수요예측 참여자가 소화할 수 있는 실수요량 범위 내에서 수요예측에 참여하시기 바랍니다.

주2)
금번 수요예측에 참여하는 기관투자자는 15일, 1개월, 3개월, 6개월의 의무보유기간을 확약할 수 있습니다.

주3)
기관투자자 수요예측 최고한도는 기관투자자 배정 물량이 75.00%인 경우를 가정한 주식수입니다.

(5) 수요예측 참가 수량단위 및 가격단위

구 분
내 용

수량단위
1,000주

가격단위
100원

주)
금번 수요예측에 있어서 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정하지 않습니다. 따라서 수요예측에 참가하기 위해서는 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야 합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

(6) 수요예측 참여방법

대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지를 통해 인터넷 접수를 받으며, 서면으로는 접수받지 않습니다. 다만, NH투자증권㈜의 홈페이지 문제로 인해 인터넷 접수가 불가능할 경우 및 수요예측 참여자의 인터넷 수요예측 참여가 불가능한 경우에는 보완적으로 유선, fax, e-mail 등의 방법에 의해 접수를 받습니다. 

- 인터넷 접수방법
① 홈페이지 접속: 「www.nhqv.com ⇒ 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리 ⇒ 공모/실권주 ⇒ 수요예측(IPO 법인전용)」또는「www.nhqv.com ⇒ 화면 내 배너」
② Log-in : 사업자등록번호(해외기관투자자의 경우 투자등록번호), NH투자증권㈜위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호 입력 
③ 참여기관투자자 기본정보 입력(또는 확인) 후 수요예측 참여
④ 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제8조 제6항의 투자일임회사가 투자일임재산으로 참여하는 경우에는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2에서 정하고 있는 일정요건을 충족함을 보여주는 확약서류를 대표주관회사에 제출해야하며, 법률 제7항의 금융투자업자 중 부동산신탁회사의 경우 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2 제3항에 의하여 고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 
⑤ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁분을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 합니다. 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁의 경우 공모, 사모에 따라 개별 계좌로 신청해야 합니다. 또한 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다.
⑥ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드 명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표'Excel 파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드하여야 합니다.
또한, 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 마지막으로 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호 및 제9조 10항 각호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 하고, 투자일임재산으로 참여하는 경우대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2의1항의 각호에 해당하는 투자일임회사에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 
⑦ 집합투자회사가 통합 신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. 
⑧ 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량) 을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁에 대해서는 각각 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사는 책임을 지지 아니합니다.

※ 수요예측 인터넷 접수시 유의사항

ⓐ 수요예측에 참여하고자 하는 기관투자자는 수요예측 참여 이전까지 NH투자증권㈜에 본인 명의의 위탁계좌가 개설되어 있어야 합니다. 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁각각의 계좌를 개설해야 하며, 그 외 기관투자자가 수요예측에 참여하는 경우에도 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 계좌를 각각개설해야 합니다. 특히, 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁의 경우 공모, 사모에 따라 개별 계좌를 개설해야 합니다.
ⓑ 비밀번호 5회 입력 오류시에는 소정의 서류를 지참하여 NH투자증권㈜ 영업점을 방문하여 비밀번호 변경을 하여야 하오니, 수요예측 참여 전에 반드시 비밀번호를 확인하신 후 참여하시기 바랍니다.
ⓒ 수요예측 참여 내역은 수요예측 마감시간 이전까지 정정 또는 취소가 가능하며, 최종 접수된 참여내역만을 유효한 것으로 간주합니다.
ⓓ 집합투자회사의 경우 고유재산, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 참여하여야 하며, 집합투자재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 참여내역을 통합하여 참여하여야 합니다. 또한, 그 외 기관투자자가 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 수요예측에 참여하고자 하는 경우 고유재산과 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁을 각각 개별 계좌로 신청해야 하되, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 참여내역을 통합하여 참여하여야 합니다.
한편, 대표주관회사는 수요예측 후 물량배정시에 당해 집합투자업자에 대해 전체 물량 (뮤추얼 펀드, 신탁형 펀드 등에 배정되는 물량을 합산한 물량) 을 배정하며, 또한, 기관투자자의 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁에 대해서는 각각 1건으로 통합 배정합니다. 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자업자 및 그 외 기관투자자가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정합니다. 단, 해당 펀드에 배정하여 발생하는 문제에 관하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사는 책임을 지지아니합니다.
ⓔ 집합투자회사, 뮤추얼펀드 및 신탁형펀드의 경우, 대표주관회사가 정하는 '펀드 명, 펀드설정금액, 계좌번호, 신청가격, 신청수량' 등을 기재한 '수요예측총괄집계표' Excel 파일을 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성하여 업로드 하여야 합니다. 또한, 집합투자회사 등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109 조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 작성 및 날인하여 제출하여야 합니다. 기관투자자가 고위험고수익투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 18호에 따른 고위험고수익투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다. 마지막으로 기관투자자가 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 20호 및 제9조 10항 각호에 따른 벤처기업투자신탁에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 화면에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 하고, 투자일임재산으로 참여하는 경우 대표주관회사가 정하는 '펀드명, 계좌번호, 자산총액, 자산구성내역, 신청가격, 신청수량, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제5조의2의1항의 각호에 해당하는 투자일임회사에 해당됨을 확인하는 내용'등을 기재한 확약서를 수요예측 전산시스템에서 다운로드 후 작성 및 날인하여 업로드 하여야 합니다.

※ 금번 수요예측시 가격을 제시하지 않고, 수량 혹은 총 참여금액만 제시하는 참여 방법을 인정하지 아니합니다. 따라서 수요예측에 참여시 가격, 수량 및 참여금액을 반드시 제시하여야합니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.

※ 대표주관회사는 본 수요예측에 참여한 해외 기관투자자의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조제8호 바목에 해당하는 투자자임을 입증할 수 있는 서류를 요청할 수 있으며, 요청 받은 해외투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

또한, 대표주관회사는 본 수요예측에 고위험고수익투자신탁이나 투자일임회사, 벤처기업투자신탁으로 참여하는 경우 상기 제2조제8호 마목, 사목, 아목, 제2조제18호, 제2조제19호, 제2조제20호, 제5조의2제1항, 제9조제10항에 따른 투자자임을 확약하는 확약서를 징구하며, 동 서류와 관련하여 추가 서류를 요청할 수 있고, 요청 받은 기관투자자가 해당 서류를 미제출할 경우 배정에서 불이익을 받을 수 있습니다.

※ 국내 기관투자자 및 해외 기관투자자는 납입일에 배정된 금액의 1%에 해당되는 청약수수료를 입금해야 합니다. 청약수수료를 입금하지 않는 경우 미납입으로 간주될 수 있으니 유의하시기 바랍니다. 

(7) 수요예측 접수일시 및 방법

구 분
내 용

접수기간

2021년 06월
28일
(월) ~ 2021년 06월
29일
(화)

(한국시
간 기준)

접수방법
인터넷 접수(해외 기관투자자의 경우도 동일)

(8) 기타 수요예측 참여와 관련한 유의사항

① 수요예측 마감시간 이후에는 수요예측 참여/정정/취소가 불가능하오니 접수 마감시간을 엄수해 주시기 바랍니다.
② 모든 수요예측 참가자는 수요예측 인터넷 참여 이전까지 대표주관회사인 NH투자증권㈜에 본인 명의의 위탁 계좌를 개설하여야 합니다. 
③ 참가신청금액이 각 수요예측 참여자별 최고 한도를 초과할 때에는 최고 한도로 참가한 것으로 간주합니다.
④ 수요예측 참여시 가격 및 수량을 반드시 제시하여야 하며 가격을 제시하지 않고 수량 및 총 참여금액만 제시한 기관투자자는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 다만, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측에 참여하는 경우 매입 희망가격을 제출하지 않아야 합니다.
⑤ 수요예측 참여시 입력(또는 확인)된 참여기관의 기본정보에 허위의 내용이 있을 경우 참여 자체를 무효로 하며, 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 특히, 집합투자업자가 불성실 수요예측 참여 행위를 하는 경우에는 당해 집합투자업자가 운용하는 전체 펀드에 대해 불성실 수요예측 참여자로 관리합니다. 또한, 집합투자회사등이 위탁재산으로 자기 또는 관계인수인이 인수한 주식의 기업공개를 위한 수요예측등에 참여하고자 하는 경우 각각 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제87조제1항제2호의4, 제99조제2항제2호의4, 제109조제1항제2호의4에 해당함을 확인하여야 하며, 이에 대한 확약서를 대표주관회사에 제출하여야 합니다. 고위험고수익투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각 펀드가 조세특례제한법 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등에 해당하는지 여부(다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일·설립일부터 수요예측 참여일까지의 기간이 6개월 미만일 경우에는 같은 법시행령 제93조제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 수요예측 참여일 직전 영업일의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상 일것)를 확인하여야 하며, 대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.
벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 다만, 해당 벤처기업투자신탁의 최초 설정일로부터 수요예측 참여일까지의 기간이 1년 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제14조제1항제3호에도 불구하고 수요예측 참여일 직전영업일의 벤처기업투자신탁 재산총액에서 같은 호 각 목에 따른 비율의 합계가 100분의 35 이상이어야 합니다.
대표주관회사는 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실수요예측 참여자에해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.
⑥ 투자일임회사의 경우, 투자일임계약을 체결한 투자자가 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제8호에 따른 기관투자자 여부, 제9조제4항에 따른 이해관계인 여부,수요예측 참여일 현재 불성실 수요예측 참여자 여부와 투자일임계약 체결일로부터 3개월 경과여부 및 수요예측 참여일 전 3개월간의 일평균 투자일임재산의 평가액이 5억원 이상인 지를 해당 기관투자자가 제출한 확약서 등의 소정의 양식에 의거하여 판단합니다. 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.
⑦ 부동산신탁회사의 경우, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제5조의2제3항에 따라고유재산으로만 수요예측에 참여할 수 있으며, 동 사항에 대해 허위 및 과실로 제출하였을 경우 불성실 수요예측 참여자에 해당 될 수 있음을 유의하시길 바랍니다.
⑧ 집합투자회사가 통합신청하는 각 펀드의 경우 수요예측일 현재 약관승인 및 설정이 완료된 경우에 한합니다. 또한, 동일한 집합투자업자의 경우 각 펀드별 수요를 취합하여 1건으로 통합신청하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 또한, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 각각의 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁 펀드별 참여내역을 통합하여 참여하여야 하며, 동일한 가격으로 수요예측에 참여해야 합니다. 한편, 해당 펀드의 종목별 편입한도, 만기일 등은 사전에 자체적으로 확인한 후 신청하여 주시기 바랍니다. 
⑨ 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁으로 수요예측에 참여하는 기관투자자는 해당 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁의 가입자가 대표주관회사 또는 발행회사의 이해관계인인지 여부를 확인하여야 하며, 이에 해당하는 경우 해당 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산, 벤처기업투자신탁이 공모주 수요예측에 참가하지 않도록 조치하여야 합니다. 
⑩ 수요예측 인터넷 참여를 위한 "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리의 책임은 전적으로 기관투자자 본인에게 있으며, "사업자(투자) 등록번호, 위탁 계좌번호 및 계좌 비밀번호" 관리 부주의로 인해 발생되는 문제에 대한 책임은 당해 기관투자자에게 있음을 유의하시기 바랍니다.
⑪ 수요예측 참가시 의무보유 확약기간을 미확약, 15일, 1개월, 3개월 또는 6개월로 제시가 가능합니다.
⑫ 수요예측 참가시 의무보유 확약을 한 기관투자자의 경우 기준일로부터 의무보유 확약 +2일의 기간까지의 일별잔고증명서 및 매매내역서를 의무보유확약기간 종료 후 1주일 이내에 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 수요예측 페이지 확약증빙서류에 해당 파일을 업로드 해주시기 바랍니다. 이때 제출하지 않은 기관투자자는 '불성실 수요예측 참여자'로 지정되어 일정기간 동안 NH투자증권㈜이 대표주관회사로 실시하는 수요예측에 참여할 수 없습니다. 또한 펀드만기가 의무보유확약기간에 미치지 못해 매도를 하는 경우에도 '불성실 수요예측 참여자'로 지정하오니 기관투자자등은 수요예측에 참여하기 전에 해당 펀드의 만기를 확인하여 수요예측에 참여하기 바랍니다.
⑬ 의무보유확약기간은 결제일 기준이 아니므로 의무보유확약기간 종료일 익일부터 매매가 가능하며, 잔고증명서 및 매매내역서는 동 기준에 근거하여 제출하시길 바랍니다.
⑭ 금번 공모시에는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않음에 따라 수요예측 시 동 규정 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여할 수 있습니다.

(9) 확정공모가액 결정방법

수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 합의하여 확정공모가액을 결정하며, 대표주관회사는 최종 결정된 "확정공모가액"을 NH투자증권㈜ 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시합니다.

(10) 수량배정방법 

상기와 같은 방법에 의해 결정된 확정공모가액 이상의 가격을 제시한 수요예측 참여자들을 대상으로 "참여가격, 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부 등)" 등을 종합적으로 고려한 후, 대표주관회사가 자율적으로 배정물량을 결정합니다.

집합투자회사에 대하여 물량배정시 집합투자재산, 고유재산, 고위험고수익투자신탁, 투자일임재산을 각각 구분하여 배정하며, 집합투자재산의 펀드별 물량배정은 각각의 집합투자회사가 자체적으로 마련한 기준에 의해 자율적으로 배정하여야 합니다.

특히, 금번 수요예측시「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정하며, 대표주관회사는 고위험고수익투자신탁 자산총액의 20% 범위(자산총액은 해당 고위험고수익투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출하는 자료를 기준으로 함)내에서 해당 고위험고수익투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향, 공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모주식을 배정합니다.

또한,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제1항 제5호에 의거 기관투자자 중 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%이상을 배정하며, 해당 투자신탁 자산총액의 100분의 10 이내 범위에서 해당 벤처기업투자신탁의 참여시점 및 참여자의 질적인 측면(운용규모, 투자성향,공모 참여실적, 의무보유 확약여부, 자기자본 규모 신뢰도 등)을 종합적으로 고려한 후 대표주관회사가 가중치를 부여하여 공모 주식을 배정합니다. 이 경우 자산총액은 해당 벤처기업투자신탁을 운용하는 기관투자자가 제출한 자료를 기준으로 합니다.

(11) 배정결과 통보

대표주관회사는 최종 결정된 확정공모가액을 NH투자증권㈜ 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시하며, 기관별 배정물량은 수요예측 참여기관이 개별적으로 NH투자증권㈜ 홈페이지「www.nhqv.com ⇒ 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리⇒ 공모/실권주 ⇒ 수요예측(IPO 법인전용)」Log-in 후 배정물량을 직접 확인하여야 하며, 이를 개별 통보에 갈음합니다. 

(12) 기타 수요예측실시에 관한 유의사항 

1) 수요예측에 참가하지 않았거나, 수요예측에 참여하였으나 배정받지 못한 경우에도 공모가액으로 배정받기를 희망하는 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)등은 대표주관회사에 미리 청약의 의사를 표시하고 청약일에 추가 청약할 수 있습니다. 다만 수요예측에서 배정된 수량에 대한 청약이 모두 완료되는 경우에는 배정받을 수 없습니다.

2) 상기와 같은 기관투자자에 대한 추가 청약 후 잔여물량이 있을 경우에는 이를 일반청약자 배정 물량에 합산하여 배정합니다.

3) 수요예측 참여시 참가신청서를 허위로 작성 또는 제출된 참가신청서를 임의 변경하거나 허위자료를 제출하는 자는 참여 자체를 무효로 합니다. 

4) 상기 배정의 결과 불가피한 상황이 발생하여 배정이 원활하지 못할 경우 대표주관회사가 판단하여 배정에 대한 기준을 변경할 수 있습니다.

(13) 수요예측 결과

(가) 수요예측 참여내역

구분
국내기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매ㆍ중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
617
38
185
322
31
17
1,210

수량
956,565,000
56,939,000
272,413,000
498,153,000
50,898,000
28,186,000
1,863,154,000

경쟁률
576.94 :1
34.35 : 1
164.31 : 1
300.46 : 1
30.7 : 1
17.00:1
1,123.74 : 1

* 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(나) 수요예측 신청가격 분포

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사(집합)
투자매매, 중개업자
연기금, 운용사(고유), 은행, 보험
기타
거래실적 유*
거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량

밴드상단초과
400
622,676,000
19
29,700,000
121
177,813,000
212
331,409,000
6
9,890,000
16
26,528,000
774
1,198,016,000

밴드 상위75% 초과~100% 이하
199
309,584,000
19
27,239,000
60
89,883,000
110
166,744,000
25
41,008,000
1
1,658,000
414
636,116,000

밴드 상위50% 초과~75% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 상위25% 초과~50% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 초과~상위 25% 이하
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 중간값 미만 ~하위 25% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 25% 미만~50% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 50% 미만∼75% 이상
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

밴드 하위 75% 미만~100% 이상
1
1,437,000
-
-
2
3,058,000
-
-
-
-
-
-
3
4,495,000

밴드하단미만
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미제시
17
22,868,000
-
-
2
1,659,000
-
-
-
-
-
-
19
24,527,000

합계
617
956,565,000
38
56,939,000
185
272,413,000
322
498,153,000
31
50,898,000
17
28,186,000
1,210
1,863,154,000

(주1) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(주2) 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조의2에 의거 관계인수인으로 구분되는 기관의 참여내역은 금번 수요예측 참여시 가격을 제시하지 않았습니다.

(다) 의무보유 확약 기간별 수요예측 참여 내역

(단위 : 건, 주)

확약기간

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

투자매매·중개업자

연기금, 운용사(고유)은행,보험

기타

거래실적

유

거래실적

무

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

건수

수량

6개월 확약
3
4,974,000
-
-
2
3,316,000
-
-
-
-
1
1,658,000
6
9,948,000

3개월 확약
30
44,724,000
3
4,753,000
3
3,306,000
-
-
-
-
-
-
36
52,783,000

1개월 확약
17
25,697,000
-
-
-
-
6
9,948,000
-
-
-
-
23
35,645,000

15일 확약
5
8,290,000
-
-
-
-
9
14,898,000
-
-
13
21,554,000
27
44,742,000

미확약
562
872,880,000
35
52,186,000
180
265,791,000
307
473,307,000
31
50,898,000
3
4,974,000
1,118
1,720,036,000

계
617
956,565,000
38
56,939,000
185
272,413,000
322
498,153,000
31
50,898,000
17
28,186,000
1,210
1,863,154,000

(라) 주당 확정 공모가액의 결정

상기와 같은 수요예측 결과 및 시장상황 등을 고려하여 ㈜오비고와 대표주관회사가 합의하여 1주당 확정공모가액을 14,300원으로 결정하였습니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 모집 또는 매출 조건

항 목
내 용

모집 또는 매출주식의 수

기명식보통주
2,433,002주

주당 모집가액 또는 매출가액
예정가액
12,400원 ~ 14,300원

확정가액
14,300원

모집총액 또는 매출총액
예정가액
27,426,568,000원 ~ 31,629,026,000원

확정가액

34,791,928,600원주2)

청 약 단 위
주3)

청약기일
(주1)
기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)
개시일

2021년
07월 01일

종료일

2021년
07월 02일

일반투자자
개시일

2021년
07월 01일

종료일

2021년
07월 02일

청약증거금
(주4)
기관투자자
(고위험고수익투자신탁 포함)
0%

일반투자자
50%

납 입 기 일

2021년
07월 06일

주1) 청약기일: 상기의 일정은 효력발생일의 변경 및 회사 상황, 주식시장 상황에 따라 변경될 수 있음에 유의
하
시기 바랍니다.
NH투자증권㈜ 청약일:

2021년
07월 01일
~ 02일
10:
00 ~ 16:00

주2) 주당 공모가액은 청약일 전 대표주관회사가 수요예측한 결과를 반영하여 발행회사인 ㈜오비고와 협의하여 최종 결정 예정입니다.

주3) 청약단위
① 기관투자자(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 포함)의 청약단위는 1주로 합니다.
② 일반청약자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 본·지점에서 청약이 가능합니다. 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래 "다. 청약방법 - (4) 일반청약자의 청약단위"를 참조해 주시기 바라며, 기타 사항은 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다.

주4) 청약증거금
① 우리사주조합의 청약증거금은 청약금액의
100%로 합니다.
② 기관투자자
의 경우 청약증거금은 없습니다.
③ 일반청약자 청약증거금은 청약금액의 50%로 합니다.
④ 일반청약자의 청약증거금은 주금납입기일(
2021년
07월 06일
)

에 주금납입금으로 대체하되, 청약증거금이 납입주금에 미달하여 주금납입기일까지 당해 청약자로부터 그 미달금액을 받지 못한 때에는 미달금액에 해당하는 배정주식은 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사가 자기계산으로 인수하며, 초과 청약증거금이 있는 경우 이를 환불일(
2021년
07월 06일

)

에 반환합니다. 이 경우 청약증거금은 무이자로 합니다.
⑤ 기관투자자는 금번 공모에 있어 청약증거금이 면제되는 바, 청약하여 배정받은 물량의 100%에 해당하는 금액을 납입일인
2021년
07월 06일

08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준) 사이에 당해 청약을 접수한 대표주관회사에 납입하여야 합니다. 한편, 동 납입금
액이 기관투자자가 청약하여 배정받는 주식의 납입금액에 미달할 경우에는 대표주관회사가 그 미달 금액에 해당하는 주식을 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수합니다.

주5) 청약취급처 
1) 우리사주조합 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점
2) 기관투자자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점
3) 일반청약자 : NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

주6) 분산요건 미 충족 시 청약증거금이 납입주금에 초과하였으나『코스닥시장 상장규정』 제6조 제1항 제3호에 의한 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 주식분산요건을 충족하기 위한 추가 신주 공모여부를 결정합니다. 또한 청약증거금이 납입주금에 미달하고 "주식분산요건"의 미충족사유 발생 시 대표주관회사는 발행회사와 협의를 통하여 재공모 및 신규 상장 취소 여부를 결정합니다. 청약 이후 분산요건 미충족으로 신규 상장을 못할 경우, 청약증거금과 경과이자는 청약자에게 반환하나, 상기의 사유로 추가적인 신주 공모의 가능성과 신규 상장 취소의 가능성은 존재함을 유의하시기 바랍니다.

나. 모집 또는 매출의 절차

(1) 공모의 일자 및 방법 

구 분
일 자
신 문

수요예측 안내공고

2021년 06월 28일
(월)

인터넷 공고 주1)

모집 또는 매출가액 확정의 공고

2021년 06월 30일
(수)

주2)

청 약 공 고

2021년 07월 01일
(목)

인터넷 공고 주2)

배 정 공 고

2021년 07월 06일
(화)

인터넷 공고 주3)

주1)

수요예측 안내
공고는
2021년 06월 28일
(월)

대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시합니다.

주2)

모집가액 확정공고는
2021년 06월 30일
(수)

정정 증권신고서를 제출함으로써 갈음하며, 대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시하고,
2021년 07월 01일
(목)

신문에 공고되는 청약공고시 함께 공고합니다.

(주3)

일반청약자
에 대한 배정공고는
2021년 07월 06일
(화)

대표주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhqv.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다.

(주4)

일
반청약자의 경우 청약증거금이 배정금액에 미달하는 경우 동 미달금액에 대해 배정일
2021년
2021년 07월 06일
(화)

에 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다.

(주5)
상기 일정은 추후 공모 및 상장 일정에 따라서 변동될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.

(2) 수요예측에 관한 사항

『I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 3. 공모가격 결정방법 - 다. 수요예측에 관한 사항』부분을 참고하시기 바랍니다. 

다. 청약에 관한 사항

(1) 청약의 개요

모든 청약자는『금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률』에 의한 실명자이어야 하며, 해당 청약사무취급처에 소정의 주식청약서를 청약증거금(단, 기관투자자의 경우 청약증거금이 면제됨)과 함께 제출하여야 합니다.

(2) 우리사주조합의 청약 

우리사주조합의 청약은 대표주관회사인 NH투자증권㈜에 우리사주조합장 명의로 합니다.

(3) 일반청약자의 청약

일반청약자 청약은 해당 청약사무취급처에서 사전에 정하여 공시하는 청약방법에 따라 청약기간에 소정의 주식 청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 이를 해당 청약취급처에 제출하여야 합니다. 한 청약사무취급처 내에서의 이중청약은 불가합니다.

※ 청약사무취급처: NH투자증권㈜ 본ㆍ지점

(4) 일반청약자의 청약 자격

대표주관회사의

일
반청약자의
청약자격은
2021년 07월 01일 부터 아래와 같이 변경 됩니다.

청약자격이 변경이 되는 경우는 대표주관회사의 홈페이지를 통하여 고지하도록 하겠습니다.

【 NH투자증권㈜ 일반청약자 청약 자격 】

구 분
내 용

청약자격
청약개시일 직전일까지 개설된 청약 가능 계좌 보유 고객

청약한도 및
우대기준

일반청약자 최고청약한도는

24,760주
이나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라

37,140주
(1.5배),
49,520주
(2배),

61,900주
(2.5배)
까지
청약이 가능합니다.

청약 한도
자격 요건

온라인
오프라인
직전 3개월 자산 평잔

250%
3억원 이상

200%
150%
1억원 이상

150%
100%
3천만원 이상

100%
불가
3천만원 미만

주)
*자산평잔 기준: 청약일이 속한 달의 직전 3개월 평잔
예) 청약일이 7월 5일이라고 가정할 때, 4,5,6월의 3개월 자산 평잔으로 산정함

청약수수료

온라인
영업점 내방
유선(고객지원센터)

무료
건당 5,000원
건당 2,000원

청약증거금
50% (모든 고객에게 동일 적용)

(5) 일반청약자의 청약한도 및 청약단위

① 일반투자자는 대표주관회사인 NH투자증권㈜ 본ㆍ지점에서 청약이 가능합니다.
② NH투자증권㈜의 1인당 청약한도, 청약단위는 아래와 같으며, 기타사항은 NH투자증권㈜이 투명하고 공정하게 정하여 공시한 방법에 의합니다. 단, 청약단위와 상이한 청약수량은 그 청약수량 하위의 청약단위로 청약한 것으로 간주합니다. 

【 NH투자증권㈜의 일반청약자 배정물량, 최고청약한도 및 청약증거금율 】

구 분
일반청약자
배정물량
최고 청약한도
청약증거금율

NH투자증권㈜

619,310주

24,760주

50%

(주)

NH투자증권㈜의
일반청약자 최고청약한도는

24,760주
나 NH투자증권㈜의 우대기준 및 청약단위에 따라
37,140주
(1.5배),
49,520주
(2배),

61,900주
(2.5배)
까지

청약이 가능합니다.

【 NH투자증권㈜ 청약주식별 청약단위 】

청약주식수
청약단위

10주 이상 ~ 100주 이하

10주

100주 초과 ~ 500주 이하

50주

500주 초과 ~ 1,000주 이하

100주

1,000주 초과 ~ 2,000주 이하

200주

2,000주 초과 ~ 5,000주 이하
500주

5,000주 초과 ~ 10,000주 이하

1,000주

10,000주 초과
2,000주

(6) 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함)의 청약

① NH투자증권㈜ 를 통하여 수요예측에 참여한 국내 및
해외 기관투자자 :
수요예측에 참가하여 배정받은 주식에 대한 청약은 청약일인

2021년 07월 01일
(목) ~

07월 02일
(금)

10:00 ~ 16:00
(한국시간 기준) 사이에 NH투자증권㈜
가 정하는 소정의 주식청약서(청약증거금율 0%)를 작성하여 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하여야 하며, 동 청약 주식에 해당하는 주금을 납입일인

2021년 07월 06

일
(화)
08:00 ~ 12:00 (한국시간 기준)
사이에 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에 납입하여야 합니다.

(7) 청약이 제한되는 자

아래 『증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 각호의 1에 해당하는 자가 청약을 한 경우에는 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 보아 배정하지 아니합니다. 다만, 증권 인수업무 등에 관한 규정』제9조 제4항 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니합니다. 

④ 제9조(주식의배정) 제1항에 불구하고 기업공개를 위한 공모주식을 배정함에 있어 대표주관회사는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자에게 공모주식을 배정하여서는 아니 된다. 다만, 제4호 및 제5호에 해당하는 자가 배정받은 주식에 대해 6개월 이상의 의무보유를 확약하거나 제5호의 창업투자회사 등이 일반청약자의 자격으로 청약하는 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 인수회사 및 인수회사의 이해관계인. 다만, 제9조의2제1항에 따라 위탁재산으로 청약하는 집합투자회사, 투자일임회사, 신탁회사(이하 "집합투자회사등"이라 한다)는 인수회사 및 인수회사의 이해관계인으로 보지 아니한다.

2. 발행회사의 이해관계인. 다만, 제2조제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외한다.

3. 해당 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수회사에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자

4. 주금납입능력을 초과하는 물량 또는 현저히 높거나 낮은 가격을 제시하는 등 수요예측에 참여하여 제시한 매입희망 물량과 가격의 진실성이 낮다고 판단되는 자

5. 자신이 대표주관업무를 수행한 발행회사(해당 발행회사가 발행한 주권의 신규 상장일이 이번 기업공개를 위한 공모주식의 배정일부터 과거 1년 이내인 회사를 말한다)의 기업공개를 위하여 금융위원회에 제출된 증권신고서의 “주주에 관한 사항”에 주주로 기재된 주요주주에 해당하는 기관투자자 및 창업투자회사 등

(8) 기타

본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 만약 정정요구 등이 발생할 경우에는 동 증권신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권 투자에 대한 책임은 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.

라. 청약결과 배정방법

(1) 공모주식 배정비율

① 우리사주조합 : 총 공모주식의
4.55%(110,591주)를 우선배정합니다.
② 기관투자자(고위험고수익투자신탁 포함) : 총 공모주식의
70.00%(1,703,101주)를 배정합니다.
③ 일반청약자 : 총 공모주식의
25.45%(619,310주)를 배정합니다.
④ 상기 ①, ②, ③항의 청약자 유형군에 따른 배정 비율은 기관투자자에 대한 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 변경될 수 있습니다. 한편, 상기 청약자 유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 이를 청약주식수에 비례하여 초과청약이 있는 다른 항의 배정분에 합산하여 배정할 수 있습니다. 
⑤ 단, 대표주관회사 및 대표주관회사의 이해관계인, 발행회사의 이해관계인(단, 증권 인수업무 등에 관한 규정 제2조 제9호의 가목 및 라목의 임원을 제외) 및 기타 금번 공모와 관련하여 발행회사 또는 인수단에 용역을 제공하는 등 중대한 이해관계가 있는 자는 배정 대상에서 제외됩니다. 

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제3호에 따라 일반청약자에 전체 공모주식의 25% 이상을 배정합니다. 특히, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제1항 제6호에 의거하여 일반청약자에게 공모주식
25.45%인 619,310주에 우리사주조합 청약 결과에 따른 우리사주조합 미청약 잔여주식의 일부 또는 전부(최대 공모주식의
4.55%, 110,591주)를 합하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

「증권 인수업무에 등에 관한 규정」제9조 제1항 제4호에 의거 기관투자자 중 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5% 이상을 배정합니다. 다만, 대표주관회사는 수요예측 또는 청약 경쟁률, 기관투자자의 투자성향 및 신뢰도 등을 고려하여 고위험고수익투자신탁에 대한 배정비율을 달리할 수 있습니다.

(2) 배정 방법

청약 결과 공모주식의 배정은 수요예측 결과 결정된 확정공모가액으로 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 발행회사인 ㈜오비고가 사전에 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 다음과 같이 배정합니다. 

① 우리사주조합의 청약에 대해서는 배정주식수 내에서 청약한 주식수대로 배정합니다.
② 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측에 참여하여 배정받은 수량 범위 내에서 우선 배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

③ 금번 IPO는 일반청약자에게
619,310주를 배정할 예정으로서 균등방식 최소배정 예정물량은
309,655주
이며, 균등방식의 세부 방법은 일괄청약방식입니다. 균등방식 배정물량을 제외한 나머지 일반청약자 배정은 전부 비례방식으로 배정이 이루어집니다. 배정 후 잔여주식이 발생하는 경우 대표주관회사가 자기계산으로 이를 인수하거나, 추첨 등 합리적인 방식을 통하여 재배정합니다.
④ 일반청약자가 비례방식으로 배정을 받고자 하는 수량을 청약하면 자동으로 균등방식 배정의 청약자로 인정됩니다.
⑤ 일반청약자 배정물량 중 1/2이상을 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 
⑥ 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 다만, 일반청약자의 청약증거금이 배정수량(금액)에 미달하는 경우 일반청약자는 동 미달금액을 배정일까지 추가납입을 하여야 합니다. 추가납입을 하지 않은 일반청약자의 경우 동 미달수량에 대하여는 배정받을 수 없습니다. 추가 납입 이후 미청약주식이 발생할 경우에는 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 대표주관회사는 자기계산으로 인수합니다. 
⑦ 일반청약자에 대한 배정결과 발생하는 1주 미만의 단수주는 원칙적으로 5사 6입하여 잔여주식이 최소화되도록 배정합니다. 그 결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 총액인수계약서에서 정하는 바에 따라 자기계산으로 인수하거나 추첨을 통하여 재배정합니다.
⑧ 기관투자자의 청약에 대한 배정은 수요예측 후 배정받은 물량 범위 내에서 우선배정하되, 추가 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

(3) 배정결과의 통지

일반청약자에 대한 배정결과 각 청약자에 대한 배정내용 및 초과청약금의 환불 또는 미달청약금에 대한 추가납입
은

2021년 07월 06일

대표
주관회사인 NH투자증권㈜의 홈페이지(www.nhwm.com)에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. 기관투자자등의 경우에는 수요예측을 통하여 물량을 배정받은 내역과 청약내역이 다른 경우에 한하여 개별통지합니다.

마. 투자설명서 교부에 관한 사항

(1) 투자설명서의 교부

2009년 2월 4일부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조에 의하면 누구든지 증권신고서의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 아래에서 언급하는 대통령령으로 정하는 자를 제외함)에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 따라서 본 주식에 투자하고자 하는 투자자는 청약 전 투자설명서를 교부 받아야 합니다. 다만, (i) 동법 제9조 제5항의 전문투자자, (ii) 동법 시행령 제132조에 규정된 회계법인, 신용평가업자 등, (iii) 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면ㆍ전화ㆍ전신ㆍ모사전송ㆍ전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자는 투자설명서의 교부 없이 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서의 교부 방법 

투자설명서 교부 의무가 있는 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』 제124조 및 동법 시행령 제132조에 의하여 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 투자자에게 동법 제123조에 적합한 투자설명서를 청약 전 교부할 예정입니다. 투자설명서 교부 후 투자자는 투자설명서 내용을 충분히 숙지하고 청약기간에 각각의 청약사무취급처에서 소정의 주식청약서를 작성하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.

① 본 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 합니다.

② 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등으로 표시하지 않을 경우 본 청약에 참여할 수 없습니다.

(가) 투자설명서의 교부를 원하는 경우

[NH투자증권㈜ 투자설명서 교부 방법]

청약방법
투자설명서 교부형태

지점내방 청약
본 공모의 청약 취급처인 NH투자증권㈜의 본ㆍ지점에서 청약하실 경우에는 인쇄물에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 청약신청서 작성시 투자설명서 교부 확인서의 교부 희망 또는 교부 거부를 선택하신 후 청약신청을 하실 수 있습니다.

HTS/홈페이지 청약
NH투자증권의 HTS 또는 홈페이지를 통해 전자문서에 의한 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서에 의한 투자설명서 교부에 동의하여야 하고, 전자매체를 지정하여야 하며, 수신 사실이 확인되어야지만 투자설명서를 교부 받으실 수 있습니다. 당사의 HTS와 당사 홈페이지(www.nhqv.com)에서 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리=>공모/실권주=> 공모/실권주청약에서 투자설명서를 확인하셔야만 청약이 진행됩니다. 전자문서에 의한 투자설명서의 내용은 인쇄물(책자)의 내용과 동일합니다.

고객지원센터
유선청약
/ ARS청약
청약신청 전에 투자설명서 교부 확인한 개인고객을 대상으로 청약을 받고 있습니다. 투자설명서 교부확인 방법으로는 HTS약정이 되어있지 않아도 홈페이지(www.nhqv.com)에서 계좌번호 및 계좌비밀번호로 로그인하여 뱅킹ㆍ계좌정보 ⇒ 청약/권리=>공모/실권주=>투자설명서본인확인 에서 아래 교부방법 중 택일하여 등록 처리합니다.
1) 다운로드 2)e-mail수신(고객의 수신받길 원하는 e-mail주소를 입력하고 등록하면 투자설명서 실시간 발송) 3)교부거부(유선으로도 신청가능)
고객지원센터 청약이 가능하며, ARS 청약의 경우 ARS약정후 ARS거래비밀번호 등록된 고객만 청약이 가능하며, ARS청약메뉴는 611번, ARS청약 취소는 62번 입니다.

(나) 투자설명서의 교부를 원하지 않는 경우

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조 및 『금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정』 제2-5조 제2항에 의거 투자설명서 교부를 원하지 않는 경우에는 반드시 대표주관회사에 투자설명서의 교부를 거부한다는 의사를 서면, 전화, 전신, 모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시하여야 청약이 가능합니다.

(2) 투자설명서 교부 의무의 주체

『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거 금번 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 발행회사인 ㈜오비고에 있습니다. 다만, 투자설명서 교부의 효율성 제고를 위해 총액인수계약에 따라 실제 투자설명서 교부는 청약취급처인 대표주관회사의 본.지점에서 상기와 같은 방법으로 수행합니다.

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률
제124조 (정당한 투자설명서의 사용)

① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.

1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것

2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것

3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것

4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

□ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령
제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.

1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자

1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자

2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자

3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

□ 금융투자회사의 영업 및 업무에 관한 규정
제2-5조(설명의무 등)
1. (생략)
2. 금융투자회사는 일반투자자를 대상으로 투자권유를 하는 경우에는 해당 일반투자자가 서명 또는 기명날인의 방법으로 설명서(제안서, 계약서, 설명서 등 명칭을 불문하며, 법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 집합투자증권의 경우 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 포함한다. 이하 같다)의 수령을 거부(법 제123조제1항에 따른 투자설명서 및 법 제124조제2항제3호에 따른 간이투자설명서의 경우 영 제132조제2호의 방법으로 거부하는 경우를 포함한다)하는 경우를 제외하고는 투자설명사항을 명시한 설명서를 교부하여야 한다. (이하생략)

바. 주금납입장소

대표주관회사는 청약자의 납입주금을 납입기일인

2021년 07월 06일
에 신주모집분에 대한 납입금을

우리은행 판교벤처밸리금융센터 지점
에
납입하여야 합
니다.

사. 기타의 사항

(1) 주권교부에 관한 사항

① 주권교부예정일 : 청약 결과 주식배정 확정시 대표주관회사에서 공고합니다.
② 주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률(이하 '전자증권법')이 2019년 9월 16일 시행되었으며, 전자증권법 시행 이후에는 상장법인의 상장 주식에 대한 실물 주권 발행이 금지됩니다. 이에 당사는 금번 공모로 발행하는 주식의 실물 주권을 발행하는 대신 전자등록기관에 주식의 권리를 전자등록하는 방법으로 주식을 발행할 예정입니다

따라서 주금을 납입한 청약자 또는 대표주관회사는 계좌관리기관 또는 전자등록기관에 전자등록계좌를 개설하여야 하며, 해당 계좌에 주식이 전자등록되는 방법으로 주식이 발행될 예정입니다. 전자증권법 제35조에 따라 전자등록계좌부에 전자등록된 자는 해당 주식에 대하여 전자등록된 권리를 적법하게 가지는 것으로 추정합니다. 

(2) 전자등록된 주식 양도의 효력에 관한 사항

전자증권법 제35조 제2항에 따라 전자등록주식을 양도하는 경우에는 동법 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 하여야 그 효력이 발생합니다. 

(3) 신주인수권증서에 관한 사항

금번 코스닥시장 상장공모는 기존 주주의 신주인수권을 배제한 일반공모 방식이므로 신주인수권증서를 발행하지 않습니다.

(4) 정보이용 제한 및 비밀유지

대표주관회사는 총액인수계약의 이행과 관련하여 입수한 정보 등을 제3자에게 누설하거나 발행회사의 경영개선 이외의 목적에 이용하여서는 아니됩니다. 

(5) 한국거래소 상장예비심사 신청 승인에 관한 사항

당사는 코스닥시장 상장을 목적으로 모집(매출)하는 것으로 상장예비심사청구서를 제출(2021년 1월 15일)하여 한국거래소로부터 상장예비심사 승인(2021년 4월 22일)을 받았습니다. 그 결과 금번 공모완료 후, 신규상장신청 전 주식의 분산요건을 충족하게 되면 상장을 승인하겠다는 통지를 받았으나, 일부 요건이라도 충족하지 못하게 되면 코스닥시장에서 거래할 수 없어 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있음을 유의하시기 바랍니다. 

(6) 주권의 매매개시일

주권의 신규상장 및 매매개시일은 아직 확정되지 않았으며, 향후 일정이 확정되는 대로 한국거래소 시장 공시시스템을 통하여 안내할 예정입니다.

(7) 환매청구권

『증권 인수업무 등에 관한 규정』 제10조의3 제1항 어느 하나에 해당할 경우 대표주관회사는 일반청약자에게 환매청구권을 부여하여야 하나, 당사는 금번 공모 시 동 규정 제10조의3 제1항을 적용하지 않음에 따라 환매청구권을 부여하지 않습니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 인수방법에 관한 사항

[인수방법 : 총액인수]

인수인
인수주식의 
수량(인수비율)
인수금액 주2)
인수조건

명칭
주소

NH투자증권㈜
서울시 영등포구 여의대로 108

기명식 보통주

2,433,002주

34,791,928,600원
총액인수

주1)

인수금액은 대표주관회사와 발행회사가 협의하여
결정한 확정공모가액 14,300원 기준으로 계산한 금액입니다.

주2)
기관투자자 및 일반투자자 배정 후 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는 총액인수계약서에 의거 대표주관회사가 자기계산으로 인수합니다.

나. 인수대가에 관한 사항

(1) 인수수수료

구 분
인수인
금 액
비 고

인수수수료
NH투자증권㈜
1,610,636,742원
주1)

주1)

인수대가는 공모금액 및 상장주선인의 추가 의무인수 금액을 합산한 금액
의
4.5%
에
해당하는 금액입니다.

(2) 신주인수권

당사는 금번 공모시『증권 인수업무 등에 관한 규정』제10조의2에 따라 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 당사로부터 신주를 취득할 수 있는권리(이하 "신주인수권")를 대표주관회사가 취득할 수 있도록 해당 신주인수권 110,591주에 관한 계약을 체결하였습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제10조의2(신주인수권)
① 대표주관회사가 기업공개를 위한 대표주관업무 수행의 보상으로 발행회사로부터 신주를 취득할 수 있는 권리(이하 "신주인수권"이라 한다)에 관한 계약을 발행회사와 체결하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 신주인수권을 행사하여 취득할 수 있는 주식의 수량은 공모주식 수량의 10% 이내일 것
2. 신주인수권의 행사기간은 상장일부터 3개월 이후 18개월 이내일 것
3. 신주인수권의 행사가격은 공모가격 이상일 것

② 대표주관회사는 제1항에서 정하는 신주인수권에 관한 계약을 체결한 경우 그 사실을 증권신고서에 기재하여야 하며, 해당 권리를 행사하여 신주를 취득한 경우 자신의 홈페이지에 다음 각 호의 사항을 지체없이 게시하여야 한다.

1. 발행회사명
2. 신주인수권 계약 체결일 및 행사일
3. 신주인수권 행사로 취득한 주식의 종류 및 수량
4. 주당 취득가격

상기 규정에 따라 대표주관회사가 금번 공모시 취득하는 신주인수권의 행사가능주식수는 공모주식 수량의
4.55%인 110,591주로, 행사가격은 확정공모가액이며, 상장일로부터 3개월 이후 18개월 이내에 행사 가능합니다.

[신주인수권 부여 현황]

구분

내용

부여 대상

NH투자증권㈜

부여 주식수

110,591주

부여 주식종류

보통주

행사가격

확정공모가액

행사기간

상장일부터 3개월 이후 18개월 이내

다. 환매청구권

당사는 금번 공모와 관련하여 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)
① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권"이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다. 
1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우 
2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우 
3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우 
4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 
5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 "이익미실현 기업"이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우 
② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다. 
1. 환매청구권 행사가능기간 
가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지 
나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지 
다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지 
2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다. 
조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

라. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

코스닥시장 상장규정 제26조 제6항에 의해 상장주선인은 공모물량의 3%(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)를 의무인수하여야 합니다.

금번 공모의 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜오비고의 상장주선인으로 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

취득자
증권의 종류
취득수량
취득금액
비 고

NH투자증권㈜
기명식보통주
69,930주
999,999,000원
코스닥시장 상장규정에 따른
상장주선인의 의무 취득분

주1)

위의 취득금액은 코스닥시장 상장규정상 모집(매출)하는 가격과 동일한 가격으로 취득하여야 하며 대표주관회사가 발행회사인 ㈜오비고와 협의하여
결정한 14,300원 기준입니다.

주2)
금번 공모에서 청약 미달이 발생하여 상장주선인이 자기의 계산으로 잔여주식을 인수하는 경우 의무인수 주식의 수량에서 잔여주식 인수 수량만큼을 차감한 수량의 주식을 취득하게 됩니다. 또한, 모집·매출하는 물량 중 청약 미달이 100분의 3(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량) 이상 발생하여 상장주선인이 이를 인수할 경우 상장주선인이 추가로 취득하여야 하는 의무 취득분이 없을 수 있습니다.

관련 코스닥시장 상장규정은 아래와 같습니다.

[코스닥시장 상장규정]
제26조(상장주선인의 의무) ⑥상장주선인은 다음 각 호에서 정하는 바에 따라 상장예비심사청구일부터 신규상장신청일까지 상장예정법인이 상장을 위해 모집·매출하는 주식의 일부를 해당 모집·매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 보유하여야 한다. 이 경우 취득수량의 산정기준 및 취득방법 등에 대하여는 세칙에서 정한다.
2. 국내기업 상장주선의 경우에는 해당 모집·매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)에 대하여 상장일로부터 3월간 계속보유하여야 한다. 다만, 제7조제9항에 따른 신속이전기업 상장주선의 경우에는 제1호의 규정을 준용한다.

마. 기타의 사항

(1) 회사와 인수인 간 특약사항 

당사는 금번 공모와 관련하여 대표주관회사인 NH투자증권㈜와 체결한 총액인수계약일로부터 코스닥시장 상장 후 6개월 동안 대표주관회사의 사전 서면동의 없이는 주식 또는 전환사채 등 주식과 연결된 증권을 발행하거나 직ㆍ간접적으로 매수 또는 매도를 하지 않습니다.

또한, 당사의 최대주주는 코스닥시장 상장규정 및 상장예비심사청구시 제출한 의무보유 확약서 및 대표주관회사와 체결한 의무보유 약정서에 의거하여 상장일로부터 일정기간동안 소유주식을 예탁할 것을 확약하였으며, 코스닥시장상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업인수, 합병 등 한국거래소가 필요하다고 인정하는 경우 이외에는 그 주식을 인출하거나 매각할 수 없으며, 보관, 인출 또는 매각의 방법 및 절차 등에 관하여는 확약서에 정하는 바에 따릅니다.

(2) 회사와 주관회사 간 중요한 이해관계

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제6조(공동주관회사) 제1항에 해당하는 사항이 없습니다.

【증권 인수업무 등에 관한 규정】

제6조(공동주관회사)
① 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사를 말한다)와 공동으로 하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 기업의 기업공개를 위한 주관회사업무를 수행하는 경우에는 그러하지 아니하다.
1. 기업인수목적회사

2. 외국 기업(한국거래소의「유가증권시장 상장규정」제2조제1항제8호 및 「코스닥시장 상장규정」제2조제22항에 따른 외국기업과 주식등의 보유를 통하여 해당 외국 기업의 사업활동을 지배하는 것을 주된 목적으로 하는 국내법인을 말한다. 이하 같다)

② 제1항에 따른 주식등의 보유비율 산정에 관하여는 법 시행규칙 제14조제1항을 준용한다.

③ 제2항에 불구하고 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 다음 각 호의 어느 하나(이하 이항에서 “조합등”이라 한다)에 출자하고 해당 조합등이 발행회사의 주식등을 보유하고 있거나, 발행회사 또는 발행회사의 이해관계인이 조합등에 출자하고 해당 조합등이 금융투자회사의 주식등을 보유하고 있는 경우에는 해당 조합등에 출자한 비율만큼 주식등을 보유한 것으로 본다. 이 경우, 금융투자회사 또는 금융투자회사의 이해관계인이 출자한 제4호의 경영참여형 사모집합투자기구가 보유하고 있는 발행회사의 주식등은 해당 경영참여형 사모집합투자기구의 보유비율 산정 대상에서 제외한다.

④ 제2항에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 조합 또는 집합투자기구(이하 이항에서 "조합등"이라 한다)의 경우 출자자 또는 수익자가 해당 조합등에 출자 또는 투자한 비율만큼 조합등에서 보유한 주식등을 보유한 것으로 본다.

1.「중소기업창업지원법」제2조제5호에 따른 중소기업창업투자조합

2.「여신전문금융업법」제41조제3항에 따른 신기술사업투자조합

3.「벤처기업육성에관한특별조치법」제4조의3에 따른 한국벤처투자조합

4. 법 제249조의6 또는 제249조의10에 따라 금융위원회에 보고된 사모집합투자기구 중 환매가 금지된 집합투자기구

다만,
당사의 상장주선인인

NH투자증권㈜
는 2020년 12월 29일 최대주주등의 주식 인수를 통해 당사의 주식을 주당 8,900원에 224,672주를 취득하였으며, 이는 공모전 지분율을 기준으로 2.6%(공모 후
2.0%
) 입니다. 

[상장주선인 주식 취득 내역]

주주명
구 분

주식의

종류

취득일

취득주식수

주당 취득가액
총 취득금액
비 고

NH투자증권㈜
구주인수
보통주
2020.12.29
224,672 주
8,900원
1,999,580,800 원
-

증권신고서 제출일 현재
보유주식수(지분율)
224,672 주
(2.6%)
-
-
-

주)
상기 기재한 지분율은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

상장주선인의 당사 주식 주당 취득가액은 8,900원으로 금번 공모시 희망 공모가액 중 최저가액인 12,400원과의 괴리율은 28.23%, 최고가액인 14,300원과의 괴리율은 37.76%를 보이고 있습니다.

인수인
증권의 종류
희망 공모가액
취득가액
괴리율
비고

NH투자증권㈜
보통주
12,400원~14,300원
8,900원
28.23%~37.76%
-

주)
희망 공모가액과의 괴리율은 '(희망 공모가액-취득가액)/희망 공모가액'로 산정하였습니다.

상기의 상장주선인이 보유한 주식은 기명식 보통주식으로서 상환, 전환 등 특약사항이 별도로 부여되어 있지 않으며, 이러한 보통주식 보유와 관련하여 공모의 조건이나 성사에 중대한 재산적 이해관계는 없습니다.

(3) 초과배정옵션 

당사는 금번 공모에서는 "초과배정 옵션 계약"을 체결하지 않았습니다.

(4)
일반 청약자의 환매 청구권 

금번 공모와 관련하여「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 일반청약자에 대한 환매청구권을 부여하지 않습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도 하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에 기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 “이익미실현 기업”이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

(5) 기타 공모 관련 서비스 내역

당사는 금번 코스닥시장 상장을 위한 공모와 관련하여 기타 인수인이 아닌 자로부터 인수회사 탐색 중개, 모집 또는 매출의 주선, 공모가격 또는 공모조건에 대한 컨설팅,증권신고서 작성 등과 관련한 서비스를 제공받은 사실이 없습니다.

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

당사가 금번 공모를 통해 발행할 증권은 「상법」에서 정하는 액면가액 500원의 기명식 보통주로서 특이사항은 없으며, 당사 정관상 증권의 주요 권리내용은 아래와 같습니다.

1. 액면금액

※ 당사의 정관 (이하 동일)

제6조 (주식의 종류 및 1주의 금액)

회사가 발행할 주식은 액면가 금 500원의 기명식 보통주식과 기명식 우선주식의 두 종료로 한다.

2. 주식에 관한 사항

제5조 (회사가 발행할 주식의 총수)

회사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주로 한다.

제6-2조 (설립시에 발행하는 주식의 총수)

회사가 회사설립 시에 발행하는 주식의 총수는 10,000주로 한다.

제7조 (주권)

본 회사의 주식은 기명주식으로서 주권은 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권 8종으로 한다.다만, 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 에 따라 주식 등을 전자등록하는 경우에는 동 조항을 적용하지 않는다.

제7-2조 (주식 등의 전자등록) 

회사는 주식, 사채 등의 전자등록에 관한 법률 제2조 제1호에 따른 주식 등을 발행하는 경우 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 등을 전자등록한다.

제8조(우선주식의 수와 내용)

(1) 회사는 [20,000,000]주 범위 내에서 이익의 배당, 잔여재산의 분배, 상환 및 전환 등에 관하여 보통주식과 내용이 다른 의결권 있는 우선주식을 발행할 수 있다. 단, 우선주식의 수는 상법이 정한 발행한도의 범위 내로 한다.
(2) 우선주식은 참가적, 누적적 우선주로서 우선주식의 주주는 발행가액 기준 연 1% 이상으로 하여 발행 시 이사회가 정한 우선 배당률에 따라 배당 받는다. 회사는 배당가능 이익이 있는 경우 매년 배당금을 지급하여야 하고, 미지급 배당금 및 우선배당률에 미달하는 부족 배당금은 차기에 이월하여 차기의 배당금과 함께 누적 합산하여 지급하여야한다.
(3) 우선주식에 대한 초년도 배당기산일은 우선주 배당일이 속하는 직전 영업년도 말에 주주가 된 것으로 보고 배당금을 계산한다.
(4) 우선주식의 주주는 보통주식의 배당률이 우선주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 배당률로 참가하여 배당을 받는다.
(5) 우선주식의 주주는 주식배당의 경우 우선주식 주주의 선택에 따라 같은 종류의 우선주식 또는 우선주식이 보통주식으로 전환되었을 경우를 가정하여 산정한 보통주식을 배당 받는다.
(6) 우선주식의 주주는 회사가 청산될 때 잔여재산분배에 대하여 발행가액 총액과 미지급된 배당금을 합한 금액의 한도에서 보통주식 주주에우선하여 잔여재산의 분배를 받는다. 우선주식 주주는 보통주식에 대한 잔여재산 분배율이 우선주식에 대한 잔여재산 분배율을 초과하는 경우 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 분배율로 참가하여 분배를 받는다.

제8조의2(전환주식의 발행)

(1) 회사는 제7조 제(1)항의 규정에 의한 우선주식을 발행함에 있어 이사회의 결의로 전환우선주식으로 정할 수 있다.
(2) 삭제. 
(3) 전환우선주식의 주주가 전환을 청구할 수 있는 기간은 해당 주식의 발행일 익일부터 10년의 범위 내에서(이하 “전환권 행사기간”이라 한다) 발행 시 이사회 결의로 정한다. 다만, 전환권 행사 없이 전환권 행사기간이 경과하면 전환권 행사기간 종료일 다음날부터 해당 전환우선주식은 보통주식으로 전환된 것으로 본다.
(4) 전환조건은 전환우선주식 일(1)주당 보통주식 일(1)주로 한다. 다만, 주식분할 또는 병합 등 법률이 허용하는 조정 사유가 발생하는 때에는 전환비율을 조정할 수 있다. 
(5) 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당에 관하여는 제10조 제(6)항을 준용한다.

제9조(상환주식의 발행)

(1) 회사는 제7조 제(1)항의 규정에 의한 우선주식을 발행함에 있어 이사회결의를 통하여 이를 주주의 상환청구 또는 회사의 선택에 따라 회사의 이익으로써 소각할 수 있는 상환주식으로 정할 수 있다.
(2) 상환주식의 상환기간은 발행일이 속하는 회계연도에 대한 정기주주총회 종료일 익일부터 발행 후 10년이 되는 날이 속하는 회계연도에 대한 정기주주총회 종료 후 1개월이 되는 날 이내의 범위에서 이사회 결의로 정한다. 다만, 다음 각 호의 1에 해당하는 사유 발생 시 그 사유가 해소될 때까지 상환기간은 연장된다.
1. 회사의 이익이 부족하여 상환기간 내 상환하지 못한 경우
2. 상환주식에 대하여 우선적 배당이 완료되지 아니한 경우
(3) 상환주식의 상환가액은 발행가액 또는 이에 가산금액을 더한 금액으로 하며 가산금액은 배당률, 시장상황 기타 종류주식의 발행에 관련된 제반사정으로 고려하여 발행 시 이사회 결의로 정한다. 다만 상환가액을 조정할 수 있는 것으로 하려는 경우 이사회에서 상환가액을 조정할 수 있다는 뜻, 조정사유, 조정의 기준일 및 조정방법을 정하여야 한다.
(4) 회사의 선택으로 소각하는 경우 상환주식을 일시에 또는 분할하여 상환할 수 있다. 이때 회사는 상환대상인 주식의 취득일 1개월 전에 상환할 뜻과 대상주식을 그 주식의 주주 및 주주명부에 기재된 권리자에게 통지 또는 공고하여야 한다. 
(5) 주주는 상환주식 전부를 일시에 또는 분할하여 상환해 줄 것을 회사에 청구할 수 있다. 다만, 회사는 상환청구 당시에 배당가능이익이 부족한 경우 분할상환할 수 있고, 그 경우에는 회사가 추첨 또는 안분비례의 방법에 의하여 상환할 주식을 정할 수 있으며 안분비례시 발생하는 단주는 이를 상환하지 아니한다.

제10조(신주발행) 

(1) 회사는 회사가 발행할 주식의 총수 범위 내에서 이사회의 결의로 신주를 발행할 수 있다.
(2) 주주는 그가 가진 주식수에 따라서 신주의 배정을 받을 권리가 있다. 주주가 신주인수권 행사로 배정받는 주식은 무상증자의 경우 해당 주주가 가진 주식과 동종의 주식으로 하고 유상증자의 경우에는 회사가발행하기로 한 주식으로 한다.
(3) 회사는 제(2)항에도 불구하고 다음 각 호의 1에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 
1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우
2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 
3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우 
4. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로인하여 신주를 발행하는 경우 
5. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우
6. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산?판매?자본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 
7. 주권을 유가증권시장 혹은 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수에게 인수하게 하는 경우
8. 증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 기업공개 당시 공모주식총수의 100분의 10을 초과하지 않는 범위내에서 신주를 발행하는 경우. 이때 신주인수권 부여한도 및 행사가격 등은 금융투자협회의 “증권인수업무 등에 관한 규정”에서 정하는 바에 따른다.
(4) 제(3)항 각 호 어느 하나의 규정에 의하여 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.
(5) 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실할 경우나 신주 배정으로 인해 단주가 발생하는 경우, 배정되거나 귀속되지 아니한 주식은 이사회 결의에 의해 처리된다.
(6) 회사가 유상증자, 무상증자, 주식배당, 신주인수권부사채의 신주인수권의 행사 또는 전환주식의 전환에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여 직전 영업연도 말에 발행된 것으로 본다.

3. 의결권에 관한 사항

제25조 (의결권)

(1) 의결권은 1주마다 1개로 한다. 우선주식의 주주는 회사의 주주총회의 의결에 회부된 모든 사항에 대하여 보통주식의 주주와 동일한 의결권을 가지며, 우선주식이 보통주식으로 전환되는 경우에는 전환 후의 보통주식은 보통주식 일(1)주당 일(1)개의 의결권을 갖게 된다.
(2) 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다. 이 경우 그 대리인은 대리권을 증명하는 서면을 총회에 제출하여야 한다.
(3) 주주가 2이상의 의결권을 가지고 있는 때에는 이를 통일하지 아니하고 행사할 수 있다. 이 경우 회일의 3일 전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다. 다만, 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우 외에는 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다.
(4) 주주는 주주총회에 참석하지 않고 서면에 의하여 의결권을 행사할 수있다. 회사는 총회의 소집통지서에 주주가 이에 의한 의결권을 행사하는데 필요한 서면과 참고자료를 첨부하여야 한다.

4. 신주인수권에 관한 사항

제10조(신주발행)

(1) 회사는 회사가 발행할 주식의 총수 범위 내에서 이사회의 결의로 신주를 발행할 수 있다.
(2) 주주는 그가 가진 주식수에 따라서 신주의 배정을 받을 권리가 있다. 주주가 신주인수권 행사로 배정받는 주식은 무상증자의 경우 해당 주주가 가진 주식과 동종의 주식으로 하고 유상증자의 경우에는 회사가발행하기로 한 주식으로 한다.
(3) 회사는 제(2)항에도 불구하고 다음 각 호의 1에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 
1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우
2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 
3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선배정하는 경우 
4. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 
5. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 긴급한 자금조달을 위하여 국내외 금융기관 또는 기관투자자에게 신주를 발행하는 경우
6. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발,
생산/판매/자
본제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 
7. 주권을 유가증권시장 혹은 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수에게 인수하게 하는 경우
8. 증권시장 상장을 위한 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 기업공개 당시 공모주식총수의 100분의 10을 초과하지 않는 범위내에서 신주를 발행하는 경우. 이때 신주인수권 부여한도 및 행사가격 등은 금융투자협회의 “증권인수업무 등에 관한 규정”에서 정하는 바에 따른다.
(4) 제(3)항 각 호 어느 하나의 규정에 의하여 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.
(5) 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실할 경우나 신주 배정으로 인해 단주가 발생하는 경우, 배정되거나 귀속되지 아니한 주식은 이사회 결의에 의해 처리된다.
(6) 회사가 유상증자, 무상증자, 주식배당, 신주인수권부사채의 신주인수권의 행사 또는 전환주식의 전환에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여 직전 영업연도 말에 발행된 것으로 본다.

5. 배당에 관한 사항

제44조 (이익의 배당)

(1) 이익의 배당은 매 영업연도 종료일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.
(2) 회사는 배당금을 제42조 제(4)항의 승인이 있은 날부터 1월 이내에 지급하여야 한다. 다만, 제42조 제(4)항의 승인에서 배당금의 지급시기를 따로 정한 경우에는 그러하지 아니하다.
(3) 회사는 주주총회의 결의에 의하여 이익의 배당을 새로이 발행하는 주식으로써 할 수 있다. 회사가 종류 주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수 있다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

가. COVID-19 관련 시장 불확실성 확대에 따른 위험

COVID-19는 중국 후베이성 우한시에서 2019년 12월 1일 발생하여 확산 중인 급성 호흡기질환으로 사태의 장기화가 지속되면서 2020년 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을
겪었으나
최근 백신 접종 진전, 각 국 정책노력 등으로 예상 대비 빠르게 회복을 하는 추세이며,

당사의 전방시장인 완성차 업계 역시 점차 회복세를 보일 것으로 판단됩니다. 

2020년 글로벌 자동차 판매량은 COVID-19 사태 발생에 따른 글로벌 경제 봉쇄 여파 및 자동차 공장의 셧다운에 따른 공급 차질로 1분기에만 판매량이 24% 급락 하는 등 전년 대비 16% 감소한 75백만대를 기록하였으나, 2021년 글로벌 자동차 판매량은 COVID-19 상황 개선 및 기저효과로 인하여 전년대비 10.9% 증가한 84백만대, 2022년에는 전년대
비 6.6% 증가한 89백만대를 기록할 것으로 예상
되고 있습니다. 

다만, 이러한 경기 회복 기대감에도 변이바이러스 발생에 따른 전파 확대, 백신보급지연에 따른 집단면역 생성 어려움 등에 따라 코로나 관련 높은 불확실성에 대한 우려 역시 지속적으로 제기되고 있고 있습니다.
코로나 관련 불확실성이 지속될 경우 소비심리 악화에 따른 실물경기 위축 및 그로 인한 전방시장 악화에 악화에 따라 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 금융시장 또한 급격한 변동성을 보일 가능성 역시 배제할 수 없으며, 금융시장이 급격히 변동할 경우 공모 이후 당사의 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재
하므로,
투자자들께서는 이점 유의하셔서 투자하시기 바랍니다.

COVID-19는 중국 후베이성 우한시에서 2019년 12월 1일 발생하여 확산 중인 급성 호흡기질환으로, 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일, 세계보건기구(WHO)는 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 상향 조정하여 '세계적 대유행(Pandemic)' 으로 선포하였습니다. 사태의 장기화가 지속되면서 2020년 세계 경제는 산업분야를 막론하고 침체 상황을
겪었으나
최근 백신 접종 진전, 각 국 정책노력 등으로 예상 대비 빠르게 회복을 하는 추세입니다. 

OECD에서 '21년 3월에 발표한 'OECD 중간 경제전망' 에 따르면, '20.4/4분기 세계경제는 봉쇄조치 등으로 일부 국가의 회복 모멘텀이 다소 약화되었으나, 전반적으로 회복세가 지속되고 있으며, 각 국의 적극적 재정 및 통화정책에 따라 세계 경제성장률을 5.6%로 전망하는 등 기존 전망 대비 1.4%p 상향하여 전망하고 있습니다. 

[OECD ‘21.3월 '중간 경제전망' 성장률 전망치]

(전년대비, %, %p)
'20년
'21년 전망
'22년 전망

전망시점
'20년.12월
'21.3월
조정폭
'20.12월
'21. 3월
조정폭

세계

△3.4

4.2

5.6

+1.4

3.7

4.0

+0.3

G20

△3.2

4.7

6.2

+1.5

3.7

4.1

+0.4

유로존

△6.8

3.6

3.9

+0.3

3.3

3.8

+0.5

중국

2.3

8.0

7.8

△0.2

4.9

4.9

+0.0

터키

1.8

2.9

5.9

+3.0

3.2

3.0

△0.2

한국

△1.0

2.8

3.3

+0.5

3.4

3.1

△0.3

인도네시아

△2.1

4.0

4.9

+0.9

5.1

5.4

+0.3

호주

△2.5

3.2

4.5

+1.3

3.1

3.1

+0.0

미국

△3.5

3.2

6.5

+3.3

3.5

4.0

+0.5

러시아

△3.6

2.8

2.7

△0.1

2.2

2.6

+0.4

사우디

△4.0

3.2

2.6

△0.6

3.6

3.9

+0.3

브라질

△4.4

2.6

3.7

+1.1

2.2

2.7

+0.5

일본

△4.8

2.3

2.7

+0.4

1.5

1.8

+0.3

독일

△5.3

2.8

3.0

+0.2

3.3

3.7

+0.4

캐나다

△5.4

3.5

4.7

+1.2

2.0

4.0

+2.0

남아공

△7.2

3.1

3.0

△0.1

2.5

2.0

△0.5

인도

△7.4

7.9

12.6

+4.7

4.8

5.4

+0.6

프랑스

△8.2

6.0

5.9

△0.1

3.3

3.8

+0.5

멕시코

△8.5

3.6

4.5

+0.9

3.4

3.0

△0.4

이탈리아

△8.9

4.3

4.1

△0.2

3.2

4.0

+0.8

영국

△9.9

4.2

5.1

+0.9

4.1

4.7

+0.6

아르헨티나

△10.5

3.7

4.6

+0.9

4.6

2.1

△2.5

스페인

△11.0

5.0

5.7

+0.7

4.0

4.8

+0.8

출처: 경제협력개발기구(OECD) 「중간 경제전망」, 기획재정부 보도자료

이러한 상황속에서 당사의 전방시장인 완성차 업계 역시 점차 회복세를 보일 것으로 판단됩니다. 2020년 글로벌 자동차 판매량은 COVID-19 사태 발생에 따른 글로벌 경제 봉쇄 여파 및 자동차 공장의 셧다운에 따른 공급 차질로 1분기에만 판매량이 24% 급락 하는 등 전년 대비 16% 감소한 75백만대를 기록하였으나, 2021년 글로벌 자동차 판매량은 COVID-19 상황 개선 및 기저효과로 인하여 전년대비 10.9% 증가한 84백만대, 2022년에는 전년대비 6.6% 증가한 89백만대를 기록할 것으로 예상되고 있습니다. 

[2021-2022 자동차 수요 전망]

사업위험 가..jpg
사업위험 가.

출처: LMC(3Q20),GBIC,현대차증권리서치센터

다만, 이러한 경기 회복 기대감에도 변이바이러스 발생에 따른 전파 확대, 백신보급지연에 따른 집단면역 생성 어려움 등에 따라 코로나 관련 높은 불확실성에 대한 우려 역시 지속적으로 제기되고 있고 있습니다. 코로나 관련 불확실성이 지속될 경우 소비심리 악화에 따른 실물경기 위축 및 그로 인한 전방시장 악화에 악화에 따라 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 금융시장 또한 급격한 변동성을 보일 가능성 역시 배제할 수 없으며, 금융시장이 급격히 변동할 경우 공모 이후 당사의 주가 역시 급격한 변동성을 보일 가능성이 존재하므로, 투자자들께서는 이점 유의하셔서 투자하시기 바랍니다.

나. 신규 사업자 진입에 따른 경쟁 심화 위험

자동차 산업에서 소프트웨어 및 플랫폼이 탑재되기까지 매우 긴 검증기간을 거쳐야 할뿐만 아니라 각 제조사의 다양한 요구사항을 모두 충족시켜 개발해야 하기 때문에 한번 적용된 플랫폼을 교체하려면 또 다시 긴 상용화 검증 과정을 거쳐야 하며 매우 높은 비용을 투입하여야 합니다. 따라서 한번 적용된 플랫폼은 교체가 매우 어려운 산업 특성을 가지고 있습니다. 

당사는 차량 내에서 웹 기술을 증명하기 위하여 각 제조사와 3~4년간의 기술증명을 위한 PoC(Proof of Concept) 과제를 수행하였고, 기술을 증명한 후에도 1년간의 양산성 검증을 수행하였으며 상용화를 위하여 3년 동안의 개발게이트와 품질게이트를 거친 후에 제품을 출시하였습니다. 또한, 출시 이후에도 7년간의 유지보수를 보증해야 하기 때문에 회사의 재무적 안정성이 보증되어야 하므로 신생 업체의 입장에서는 진입장벽이 매우 높으며, 자동차 업계가 기술적으로도 매우 보수적인 시장으로, 새로운 기업과 기술이 시장에 진입하기 위해서는 다양한 품질 게이트를 통과해야하는데 많은 IT 기업들이 자동차 산업의 품질프로세스를 넘지 못하고 상용화 중 실패하는 사례도 존재합니다. 이러한
당사의 업력과 기술력에 따라 현재 동 업계에서는 소수독점 지위를 얻고 있으며, 신규 사업자가 진입하여 당사와 유사한 수준까지 사업을 진행하기까지는 매우 오랜 기간이 소요될 것으로 판단
됩니다. 

다만 이러한
현실적인 진입장벽 외 신규 사업자를 제한할 만한 법률 및 규정에 따른 진입장벽은 존재하지 않는 바, 신규사업자의 진입가능성 또한 배제하지는 못합니다. 이에 향후 예상치 못한 사업자의 시장 진입 및 경쟁 강화에 따라 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 가능성은 존재
하며, 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

자동차 산업은 전장 부품, SW, 컨트롤러, 외장 부품 등 매우 다양한 섹터들이 모여서 하나의 산업군을 형성하고 있습니다. 특히 당사가 영위하는 차량용 소프트웨어 산업은 차량 산업의 새로운 패러다임 변화로 인하여 가장 급성장이 기대되는 섹터 중 하나이며, 기술 혁신성을 가진 소수의 업체가 시장을 선점하여 경쟁강도가 낮고 창출이 기대되는 부가가치가 매우 높은 산업입니다.

2020년 10월 삼일회계법인이 발간한 '삼일회계법인 Insights 자동차 산업' 에서는 차량용 소프트웨어 분야를 시장 경쟁강도가 낮고 기술혁신성이 높아 가장 유망한 시장 섹터인 유명 자동차 섹터(Star Market)으로 분류하고 있습니다.

[유망 자동차 산업 부문]

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사업위험. 나.

출처: 삼일회계법인 Insights 자동차 산업 2020. Oct

자동차 산업에서 소프트웨어 및 플랫폼이 탑재되기까지 매우 긴 검증기간을 거쳐야 할 뿐만 아니라 각 제조사의 다양한 요구사항을 모두 충족시켜 개발해야 하기 때문에한번 적용된 플랫폼을 교체하려면 또 다시 긴 상용화 검증 과정을 거쳐야 하며 매우 높은 비용을 투입하여야 합니다. 따라서 한번 적용된 플랫폼은 교체가 매우 어려운 산업 특성을 가지고 있습니다. 

그렇기 때문에 이미 글로벌 시장에 진입하여 상용화한 기업들은 그 규모를 지속하여 확대할 수 있는 기회를 얻게 됩니다. 뿐만 아니라 전세계로 출시되는 차량에 이미 탑재된 플랫폼에는 다양한 컨텐츠 서비스를 도입, 확장하여 추가적인 부가가치를 지속하여 창출 할 수도 있습니다. 이처럼 진입이 매우 어려운 자동차 시장에 한번 진입하게 되면 안정적인 매출을 기대할 수 있을 뿐만 아니라 부가적인 사업기회도 얻게 되는 소수 독점의 지위를 누릴 수 있게 됩니다.

당사 역시 차세대 차량용 소프트웨어의 산업의 태동시기부터 글로벌 Top 차량제조사와 부품제조사들의 요구사항을 대응해 왔으며, 수많은 과제 및 상용과제를 수행한 노하우를 통하여 글로벌 차량 품질 프로세스를 준수할 수 있는 협업체계와 양산능력을 보유하고 있습니다. 

당사는 차량 내에서 웹 기술을 증명하기 위하여 각 제조사와 3~4년간의 기술증명을 위한 PoC(Proof of Concept) 과제를 수행하였고, 기술을 증명한 후에도 1년간의 양산성 검증을 수행하였으며 상용화를 위하여 3년 동안의 개발게이트와 품질게이트를 거친 후에 제품을 출시하였습니다. 또한, 출시 이후에도 7년간의 유지보수를 보증해야 하기 때문에 회사의 재무적 안정성이 보증되어야 하므로 신생 업체의 입장에서는 진입장벽이 매우 높으며, 자동차 업계가 기술적으로도 매우 보수적인 시장으로, 새로운 기업과 기술이 시장에 진입하기 위해서는 다양한 품질 게이트를 통과해야하는데 많은 IT 기업들이 자동차 산업의 품질프로세스를 넘지 못하고 상용화 중 실패하는 사례도 존재합니다. 이러한 당사의 업력과 기술력에 따라 현재 동 업계에서는 소수독점 지위를 얻고 있으며, 신규 사업자가 진입하여 당사와 유사한 수준까지 사업을 진행하기까지는 매우 오랜 기간이 소요될 것으로 판단됩니다.

다만 이러한 현실적인 진입장벽 외 신규 사업자를 제한할 만한 법률 및 규정에 따른 진입장벽은 존재하지 않는 바, 신규사업자의 진입가능성 또한 배제하지는 못합니다. 이에 향후 예상치 못한 사업자의 시장 진입 및 경쟁 강화에 따라 당사의 영업에 부정적인 영향을 미칠 가능성은 존재하며, 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

다
. 전방 시장 위축 관련 위험 

글로벌 리서치기관 Markets and Markets에서 발간한 'Global Forecast to 2027’과 중소벤처기업부에서 발간한 '중소기업 전략기술로드맵 2020-2022' 에 따르면 당사의 전방시장인 커넥티드카 서비스의 세계시장규모는 2019년 약 42.6 십억 달러의 시장을 형성하고 있는 것으로 평가되고 있으며, 연평균 22.3%의 성장을 지속하여 2023년 95.3십억 달러까지 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 또한 국내의 커넥티드카 서비스 시장의 규모는 2019년 3.1조원으로 추산하고 있으며, 연평균 24.5%의 성장을 지속하여 2023년 9.13조원까지 급격하게 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

다만 이러한
전방산업의 높은 성장이 기대됨에도, 당사의 주요 매출원인 로열티 매출액 및 플랫폼 매출은 직접적으로 최종고객사의 자동차 생산량 및 판매량에 의존하기 때문에, 예상 못한 이벤트에 따라 고객사의 생산량 및 판매량이 감소할 경우 당사에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재
합니다.

Covid-19와 같이 예상치 못한 이벤트에 따라 글로벌 경기침체 상황이 발생하거나, 당사의 주요 매출처가 속해있는 국가의 예상치 못한 상황에 따라 주요 고객사의 생산량 및 판매량이 당사의 예상과 다르게 감소할 가능성이 존재하며, 생산량과 연동된 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

미래 인포테인먼트 시스템의 메가트렌드로 자리 잡은 연결성(connectivity)은 커넥티드 카(connected car)라고도 불리며, 이는 소비가전, 인터넷, 차량 및 도로망 통신 등 3가지 주요 축으로 이루어져 있습니다. 커넥티드카는 정보통신기술과 자동차를 연결시켜 양방향 소통이 가능한 차량을 의미하며, 차량의 자체 디바이스와의 연결 또는 다른 차량이나 교통 및 통신 인프라, 보행자 단말 등과 실시간으로 통신하며 운전자의 편의와 교통 안전을 돕고 인터넷의 다양한 서비스를 모두 차에서 제공받을 수 있는 자동차 기술을 통칭합니다. 커넥티드카의 다양한 기능을 구현하기 위하여는 프레임워크와 플랫폼 등 당사의 솔루션이 필요하므로 당사의 기술은 커넥티드카 시장의 성장과 함께 점차 그 수요가 점차 증대되고 있습니다.

글로벌 리서치기관 Markets and Markets에서 발간한 'Global Forecast to 2027’과 중소벤처기업부에서 발간한 '중소기업 전략기술로드맵 2020-2022' 에 따르면 당사의 전방시장인 커넥티드카 서비스의 세계시장규모는 2019년 약 42.6 십억 달러의 시장을 형성하고 있는 것으로 평가되고 있으며, 연평균 22.3%의 성장을 지속하여 2023년 95.3십억 달러까지 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 또한 국내의 커넥티드카 서비스 시장의 규모는 2019년 3.1조원으로 추산하고 있으며, 연평균 24.5%의 성장을 지속하여 2023년 9.13조원까지 급격하게 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

커넥티드카 구성 분야별 시장은 교통정보, 콜센터 지원, 그리고 웹 기반 엔터테인먼트와 같은 차량 내 서비스 부문(Services)과 CRM(Customer Relationship Management)과 같은 텔레매틱스 서비스 제공 부문, 모바일 데이터 트래픽과 같은 연결성 제공 부문(Telecom), 텔레매틱스 제어 유닛과 같은 하드웨어 부문(Hardware)으로 분류됩니다. 2019년부터 2023년까지의 커넥티드카 서비스 부문의 연평균 성장률은 약 22.3% 수준으로 예상되며, 정부에서 주도하고 있는 ITS 시스템, 스마트폰과 연계된 차량서비스, 자율주행 및 운전자 안전과 관련된 기능이 시장규모의 확장을 가속화할 것으로 전망되고 있습니다.

[커넥티드카 서비스 세계 시장규모 및 전망]

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사업위험. 다(1)

출처: 2019 MarketsandMarkets, Connented Car market by Service, Form, End Market, Network, Transponder, Hardware, and Region -Global Forecast to 2027. 당사 재가공

[커넥티드카 서비스 국내 시장규모 및 전망]

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사업위험. 다(2)

출처: 2019 MarketsandMarkets, Connented Car market by Service, Form, End Market, Network, Transponder, Hardware, and Region -Global Forecast to 2027. 당사 재가공

중소벤처기업부에서 발간한 '중소기업 전략기술로드맵 2020-2022 미래자동차편' 에서는 미래자동차의 9대 전략제품을 선정했고, 커넥티드카 서비스는 하나의 주요한 전략 제품으로 네트워크에 연결된 차량이 다양한 서비스를 제공하기 위한 서비스 플랫폼 운영이 중요한 전략으로 강조하고 있습니다. 급격히 증가하는 이러한 서비스플랫폼들을 차량 내에 탑재, 구현하기 위하여는 프레임워크와 플랫폼 등 당사의 솔루션이 필요하므로 당사의 기술은 이러한 플랫폼과 컨텐츠의 급증과 함께 그 수요가점차증대될 것으로 예상됩니다.

다만 이러한 전방산업의 높은 성장이 기대됨에도, 당사의 주요 매출원인 로열티 매출액 및 플랫폼 매출은 직접적으로 최종고객사의 자동차 생산량 및 판매량에 의존하기 때문에, 예상 못한 이벤트에 따라 고객사의 생산량 및 판매량이 감소할 경우 당사에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

실제로 자동차 산업 시장조사기관 LMC 오토모티브 2020년 3분기 자료에 따르면 유럽의 코로나 확산에 따른 이동제한과 경제활동 중단에 따라 당사의 주요 고객사인 글로벌 차량제조업체의 생산대수가 2019년 973만대에서 2020년 728만대로 25.2% 감소하였다고 발표한 바 있으며, 이에 당사의 2020년 로열티 매출 역시 당초 예상하던 수준보다 낮은 수준을 시현하였습니다.

이렇듯 Covid-19와 같이 예상치 못한 이벤트에 따라 글로벌 경기침체 상황이 발생하거나, 당사의 주요 매출처가 속해있는 국가의 예상치 못한 상황에 따라 주요 고객사의 생산량 및 판매량이 당사의 예상과 다르게 감소할 가능성이 존재하며, 생산량과 연동된 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

라. 산업 관련 규제 준수에 따른 위험

당사가 영위하고 있는
커넥티드 카 서비스 산업에서 현재까지 사업에 영향을 미칠만한 과도한 규제환경은 존재하지 않으나,
전방시장인 자동차 시장에서는 국가별로
자동차 안전 규제가 존재하고 있으며,

최근 그
규제가 강화되는 추세입니다. 커넥티드카 시장은 자동차에 IT 제품의 비중이 높아지는 영향에 따라 안전에 더욱 민감해 질 수 있고,
과거 완성차 업체와 Tier-1 뿐만 아니라 통신사, 컨텐츠 제공사까지 시장에 관여한 기업의 범위가 넓어져 향후 관련된 다양한 규제가 발생할 가능성이 있습니다. 이렇게 당사가 영위하는 산업 관련 규제가 강화될 경우, 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

당사 스마트카 소프트웨어 플랫폼기술은 글로벌 완성도를 위한 법/제도/문화 내용을준수하여 기술적 제약 요인은 존재하지 않지만, 당사 플랫폼 기술을 활용하여 개발된서비스에 대한 법규 조항 및 컨텐츠에 대한 일부 법률 조항의 준수가 필요하여 개발 단계 및 검수 단계에서 확인하고 아래의 규정을 준수하고 있습니다.

[ 당사 플랫폼 기술 관련 주요 규정]

구분
내용

운전자 안전규정

- 당사의 플랫폼은 제조사와 협의하여 운전자의 안정 규정에 관한 사용자 동의를 확인함 (안전주의 사용자 고지)

- 제조사의 요청에 따른 운전시 운전자의 주의 규정(Driver Distraction)을 준수하고 있음. (예:주행 중 비디오 상영 금지)

컨텐츠 제공에 관한 법률 규정

- 플랫폼 기술의 기술성은 제약이 존재하지 않으나, 플랫폼 기반으로 구축된 당사의 서비스 일부의 경우 각 국가별 서비스 규정을 준수해야함.

- 가령 사용자 데이터를 수집 가공처리 할 경우 국가별 개인정보보호법 준수 필요

- 예시로 사용자 데이터를 수집 가공처리 할 경우 국가별 개인정보보호법 준수를 들 수 있음

 [ 국가별 컨텐츠 제공에 관한 법률 규정]

미국

유럽

한국

시장 자율 규율 준수

GDPR (General Data Protection Regulation)

개인정보보호법

- 비디오 등의 컨텐츠의 경우 국가별 아동ㆍ청소년의 성 보호 관련 법률 준수 필요

- 기타 차량제조사의 요구사항과 국가별 규정 적용

출처: 당사 내부자료

또한 정부에서는 커넥티드카의 규제 해소를 위해 「자율주행자동차 상용화 촉진 및 지원에 관한 법률(약칭: 자율주행자동차법)」을 검토하고 시행함에 따라서 다양한 개인정보 수집 및 활용에 대한 활성화 기반이 수립되었고, 미래차 분야에서는 다양한 정보를 활용한 서비스가 가능하게 되었습니다. 이를 통하여 자동차 데이터의 연동이 가능해졌고, 연동이 되어 있는 당사와 같은 플랫폼의 경우 더욱더 폭넓은 서비스와 데이터를 파생 서비스 영역으로 확장하는 것이 손쉬워지는 산업 구조로 점차 변경되고 있으며, 국민과 기업, 전문가 등 각계각층 의견을 수렴하고 범부처 합동으로 만든 이번 기본계획은 ▲공공데이터 개방/활용 패러다임 국민 중심으로 전환 ▲자율주행 등 신산업 분야 지원을 위한 데이터 중점 개방 ▲공공분야 축적된 데이터 연계 행정서비스 개선 등 방향 하에 15개 추진과제로 구성됨에 따라 당사가 영위하는 산업관련 규제는 당사의 사업환경에 우호적인 방향으로 개선되고 있습니다. 

[정부의 데이터 경제 활성화 지원 정책]

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사업위험. 라.

출처: 행정안전부, 제3차(2020~2022년) 공공데이터 제공 및 이용활성화 기본계획

이와 같이 당사가 영위하고 있는 커넥티드 카 서비스 산업에서 현재까지 사업에 영향을 미칠만한 과도한 규제환경은 존재하지 않으나,
전방시장인 자동차 시장에서는 국가별로
자동차 안전 규제가 존재하고 있으며

최근 그 규제가 강화되는 추세입니다. 커넥티드카 시장은 자동차에 IT 제품의 비중이 높아지는 영향에 따라 안전에 더욱 민감해 질 수 있고, 과거 완성차 업체와 Tier-1 뿐만 아니라 통신사, 컨텐츠 제공사까지 시장에 관여한 기업의 범위가 넓어져 향후 관련된 다양한 규제가 발생할 가능성이 있습니다. 이렇게 당사가 영위하는 산업 관련 규제가 강화될 경우, 당사 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.

마. 신규 플랫폼 사업 진출 위험

당사는 완성차업체에 적용되는 당사의 소프트웨어 플랫폼 공급 이후, 당사의 플랫폼을 적용한 차량을 기반으로 하는 자체 스마트카 컨텐츠 서비스를 위한 Marketplace를 구성하기 위하여 노력하고 있습니다. 이를 기반으로 스마트카 컨텐츠 서비스 시장에서 선도적인 시장 포지션을 확보하기 위하여 적극적으로 사업을 확장해나가고 있으며, 실제로 당사의 스마트카 플랫폼에서 활용할 수 있도록 쇼핑, 보험, 결제, 정비,음식료 등 국내외 다양한 컨텐츠 업체들과 협력모델을 통한 파트너쉽을 구축하고 있습니다. 

다만 이러한 플랫폼 사업자의 지위를 얻기 위해선 우선적으로 당사의 플랫폼이 적용된 양산차 대수가 충분히 확보되어야 하는 전제조건이 필요합니다.
당사는 글로벌 판매 Top 5 기업인 글로벌 기업 I사, J사, 국내 기업 B사 등과 양
산계약을 완료함에 따라 향후에 해외시장 점유율 20%를 확보할 것으로 예상되며,
국내

시장의
경우
B사, C사, E사 등과 양산계약을 진행,

국내시
장의 경우 총 80%수준의 점유율을 확보할 수 있을 것으로 예상하고 있
습니다. 또한, 추가적인 OEM 및 Tier 1 등 고객사를 지속적으로 확보하고 있음에 따라 당사의 플랫폼이 적용되는 양산차 대수는 향후에도 꾸준히 증가할 것으로 판단됩니다.

이러한 우호적인 산업환경 및 당사 플랫폼 적용 양산차 증가 예상에도, 컨텐츠 업체 확보에 어려움을 겪거나, 전방 고객사의 예상치 못한 생산량 감소, 산업 트랜드에 급격한 변경에 따른 고객사의 업체 변경, 컨텐츠 서비스를 사용하는 실제 고객의 유료 사용률 감소, 컨텐츠를 사용함에 따라 지불하는 수수료 감소 등 당사 플랫폼 신사업의 수익이 감소할 가능성이 존재하며, 이에 따라 당사의 신규 사업은 예상대로 진행되지 않을 가능성이 존재합니다. 당사 신규사업이 예상대로 진행되지 않을 시 당사 매출액 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으며 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

당사는 완성차업체에 적용되는 당사의 소프트웨어 플랫폼 공급 이후, 당사의 플랫폼을 적용한 차량을 기반으로 하는 자체 스마트카 컨텐츠 서비스를 위한 Marketplace를 구성하기 위하여 노력하고 있습니다. 이를 기반으로 스마트카 컨텐츠 서비스 시장에서 선도적인 시장 포지션을 확보하기 위하여 적극적으로 사업을 확장해나가고 있으며, 실제로 당사의 스마트카 플랫폼에서 활용할 수 있도록 쇼핑, 보험, 결제, 정비,음식료 등 국내외 다양한 컨텐츠 업체들과 협력모델을 통한 파트너쉽을 구축하고 있습니다. 

[ 당사 컨텐츠 공급사 협력 현황 및 계획]

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사업위험 마.

출처: 당사 내부자료

스마트카 시장에서는 앞으로 이러한 다양하고 새로운 컨텐츠 서비스가 확대되어 새로운 비즈니스 모델을 통한 부가가치가 지속적으로 창출될 수 있을 것으로 전망되며 당사 또한 다양한 컨텐츠 업체들과 협력 모델을 구축하고 파트너쉽을 체결하면서 새로운 시장에 대비하고 있습니다. 한국자동차연구원의 Mobility Insight 보고서(2020년 6월요 통권 제6호)에 따르면 코로나 이후 인포테인먼트의 수요가 더욱 증가할 것으로 전망되며, '안전한 사적 공간' 으로서 자동차의 가치가 부각되어 소비자들이 사적 공간으로서 자동차의 가치를 재인식함에 따라 업계는 스마트 IT기기의 적용을 확대하고 음향, 조명, 공기청정 등 차량 내 쾌적성과 편리함의 기능을 증진시기 위한 활동을 점차 증대시킬 것으로 예측하고 있습니다. 이러한 시장의 방향에 따라 플랫폼 사업자로서 진입하여 다양한 컨텐츠를 공급을 통하여 추가 수익을 창출하는 당사의 신규 사업계획 역시 긍정적으로 진행될 것으로 판단하고 있습니다. 

이러한 플랫폼 컨텐츠서비스의 예시로는 테슬라의 '프리미엄 커넥티비티 서비스'를 들 수 있습니다. 테슬라의 구독형 인포테인먼트 서비스인 '프리미엄 커넥티비티 서비스'는 큰 디스플레이를 통하여 음악, 동영상, 인터넷 서비스 등을 사용할 수 있도록 하는 서비스로, 미국의 경우 테슬라의 '프리미엄 커넥티비티 서비스'를 통하여 스포티파이와 같은 음악 스트리밍, 유튜브·넷플릭스와 같은 동영상 서비스, 인터넷 접속, 실시간 위성 지도와 같은 서비스들을 사용할 수 있게 되며, 가격은 월 9.99달러로 책정 되고 있습니다. 

다만 이러한 플랫폼 사업자의 지위를 얻기 위해선 우선적으로 당사의 플랫폼이 적용된 양산차 대수가 충분히 확보되어야 하는 전제조건이 필요합니다.
당사는 글로벌 판매 Top 5 기업인 글로벌 기업 I사, J사, 국내 기업 B사 등과 양
산계약을 완료함에 따라 향후에 해외시장 점유율 20%를 확보할 것으로 예상되며,
국내

시장의
경우
B사, C사, E사 등과 양산계약을 진행,

국내시장의 경우 총 80%수준의 점유율을 확보할 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 또한, 추가적인 OEM 및 Tier 1 등 고객사를 지속적으로 확보하고 있음에 따라 당사의 플랫
폼이 적용되는 양산차 대수는 향후에도 꾸준히 증가할 것으로 판단됩니다.

[ 국내외 오비고 양산계약 및 점유율 계획]

시장점유율

출처: 당사 내부자료, 산업통상자원부, Focus2move_Global Auto Market 2020

이러한 우호적인 산업환경 및 당사 플랫폼 적용 양산차 증가 예상에도, 컨텐츠 업체 확보에 어려움을 겪거나, 전방 고객사의 예상치 못한 생산량 감소, 산업 트랜드에 급격한 변경에 따른 고객사의 업체 변경, 컨텐츠 서비스를 사용하는 실제 고객의 유료 사용률 감소, 컨텐츠를 사용함에 따라 지불하는 수수료 감소 등 당사 플랫폼 신사업의 수익이 감소할 가능성이 존재하며, 이에 따라 당사의 신규 사업은 예상대로 진행되지 않을 가능성이 존재합니다. 당사 신규사업이 예상대로 진행되지 않을 시 당사 매출액 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으며 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

바. 거대 IT 기업의 시장 침투 위험

차량에 서비스를 적용하기 위한 프레임워크 기술을 크게 두 가지로 분류하면, 스마트폰에서 동작하는 어플리케이션을 헤드유닛(Head Unit)에 프로젝션하여 헤드유닛의 디스플레이를 통해서 표시하는 커넥티비티 기술과 당사의 앱 프레임워크와 같이 헤드유닛에서 어플리케이션을 동작시키는 온보드 기술로 구분할 수 있고 현재는 두 기술이 양분화되어 시장이 형성되고 있습니다. 커넥티비티 기술은 구글의 안드로이드오토(Android Auto)와 애플사의 카플레이(Carplay)가 시장을 양분하고 있으며, CCC(Car Connectivity Consortium)의 표준기술을 적용한 미러링크 기술을포함하고 있습니다. 

구글과 애플은 차량 플랫폼 시장으로 진출을 도모하고 있으며, 현재 스마트폰 플랫폼시장에서 큰 지배력을 행사하고 있는 이들의 지배력이 차량 플랫폼 시장에서도 막대한 영향력을 행사할 것이라는 견해가 나오고 있습니다. 당사의 기술은 QNX, 리눅스, 안드로이드 및 새로운 제조사의 운영체제 등 기존 OS 들에서부터 신규 기술인 안드로이드 오토모티브에 이르기까지 모든 시장 제품에 적용이 가능한 기술이며, 일관된 스마트카 소프트웨어 플랫폼을 제공할 수 있는 범용성 및 편의성에 따라 당사의 주요 매출처인 글로벌 차량제조사의 경우, 차세대 모델에 안드로이드 운영체제를 적용함에도 구글 솔루션 외에 당사의 솔루션을 동시에 채택하여 양산차에 적용하여 생산하고 있으며, 현재 시점에서 다양한 국내외 프로젝트 및 양산을 수행함에 따라 구글, 애플의 사업진행보다 앞서 있습니다. 

다만 이
러한 당사의 다양한 사업진행에도 불구하
고
,
애플, 구글과 같은 거대기업이 막대한 자금 및 기술력을 앞세워 빠르게 시장을 침투할 가능성이있으며, 해당 기업들의 시장 진입 이후에 구글과 애플과의 공존을 위한 당사의 선점전략이 당사의 예상대로 진행되지 않을 가능성 역시 존재
합니다. 당사가 목표로 하는시
장 및 서비스에 구글, 애플 등 거대기업이 진입하여 경쟁상황이 심해질 수 있으며, 이 경우 당사 매출 및 수익성에 부정적 영향이 있을 수 있습니다. 투자
자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

차량에 서비스를 적용하기 위한 프레임워크 기술을 크게 두 가지로 분류하면, 스마트폰에서 동작하는 어플리케이션을 헤드유닛(Head Unit)에 프로젝션하여 헤드유닛의 디스플레이를 통해서 표시하는 커넥티비티 기술과 당사의 앱 프레임워크와 같이 헤드유닛에서 어플리케이션을 동작시키는 온보드 기술로 구분할 수 있고 현재는 두 기술이 양분화되어 시장이 형성되고 있습니다. 

커넥티비티 기술은 구글의 안드로이드오토(Android Auto)와 애플사의 카플레이(Carplay)가 시장을 양분하고 있으며, CCC(Car Connectivity Consortium)의 표준기술을적용한 미러링크 기술을 포함하고 있습니다. 

구글과 애플은 차량 플랫폼 시장으로 진출을 도모하고 있으며, 현재 스마트폰 플랫폼시장에서 큰 지배력을 행사하고 있는 이들의 지배력이 차량 플랫폼 시장에서도 막대한 영향력을 행사할 것이라는 견해가 나오고 있습니다. 애플의 경우 다양한 OEM사 들과 협업하여 완성차 및 차량플랫폼 시장에 진출을 시도하고 있으며, 구글 진영은 구글의 특화된 서비스를 온보드기술을 활용하여 경쟁력을 키워 나갈 계획이고, 리눅스 진영은 스마트폰 시장에서 도태된 기업들과 같은 과오를 경험하지 않기 위하여 자체적이고 독자적인 차량 플랫폼 환경을 구축해 나아가고자 하고 있습니다.

다만 현재

애플의 경우 본격적으로 카플레이 외 온보드 기술을 활용하여 완성차 시장에 진출한 사례가 없으며,
구
글에서는 현재 기존 안드로이드의 확장 형식으로 안드로이드 오토모티브와 구글의 차량용 서비스 (Google Automotive Service)를 공개하고
일부 차량제조사를
통하여 상용화하
고
있습니다. 그러나 안드로이드 오토모티브의 경우 구글 서비스를 제공하기 위한 시스템 요구사항의 수준이 매우 높고(현재 퀄컴사만 요구사항 충족), 전 세계 모든 국가에서 이용할 수 없다는 지역 제한의 문제점이
있음에 따라, 전 지역, 전 모델에 적용하기가 어려운 실정입니다.

당사의 기술은 어떠한 운영체제에도 의존적이지 않은 확장성이 높은 플랫폼으로,
QNX, 리눅스, 안드로이드 및 새로운 제조사의 운영체제 등 기존 OS 들에서부터 신규 기술인 안드로이드 오토모티브에 이르기까지 모든 시장 제품에 적용이 가능한 기술이며, 일관된 스마트카 소프트웨어 플랫폼을 제공할 수 있습니다.
또한 커넥티비티 기술의 단점을 보완
위한 해결책을 제시할 수 있기 때문에 시장에서 당사 솔루션의 필요성이 크게 증가하고 있습니다. 이러한 범용성 및 편의성에 따라 당사의 주요 매출처
인 B사 등
의 경우, 차세대 모델에 안드로이드 운영체제를 적용함에도구글 솔루션 외에 당사의 솔루션을 동시에 채택하여 양산차에 적용하여 생산하고 있습니다. 

현재 시점에서
차별화된 상용화 경쟁력, 기능적인 경쟁력을 보
유한 당사의 솔루션은 현재 그 수요가 본격적으로 증가하고 있는 시점이기는 하지만 향후 구글과 애플의 플랫폼이 시장을 주도하게 될 경우도 고려하여, 지속적으로 신규고객을 발굴하여
시장을 선점하고, '차량에 특화된 오비고 자체 브랜드 스토어 선점 전략'을 통하여 지속적으로 경쟁력을 유지하여 구글, 애플과의 공존을 유지할 계획입니다.

[당사의 자체 브랜드 스토어 선점 전략]

구분

전략

내용

OEM 협력 네트웍 
강화 전략

OEM 자체 플랫폼 구축을 위한 협력 확대 및 IT 신기술 도입

글로벌 OEM 사들 차량용 플랫폼 시장에서의 주도권을 뺏기지 않으려고 자체플랫폼을 구축 (막대한 비용과 시간 투자)

● 자체 플랫폼 구축을 위하여 당사와의 협력, 당사 솔루션 도입

● IT 신기술 교량역할 및 차량산업 적용

● B사 모빌리티 및 SW 생태계 구축 협력기업 선정

● 글로벌 B사 Connected Car Service 서비스 전략 참여

● 북미 O사 차세대 HMI 플랫폼 전략 프로젝트 참여

생태계 포지션 
강화 전략

SDK 차별화 및 차량 DATA 플랫폼 경쟁력 강화

● 통합개발환경, 시뮬레이터, 검증툴, 개발자 포털 등 다양한 개발 툴킷 제공

● 기존 응용 프로그램 개발자 수용 용이 : 현재 21개사 188 명의 엔지니어가 사용 중
● 차량에 특화된 API 제공 : 현재 1,847개의 표준화된 차량용 API 제공 및 미래차 표준 API 확장 기능

시장선점 이점 
활용 전략

국내 시장 80% 선점

● 국내 B사와의 계약으로 국내 점유율 극대화 (국내 시장 80% 점유)

● 국내 C사, E사, 대형통신사 등의 이통사 서비스 및 컨텐츠 상용화를 통한 시장선점

글로벌 I사, J사 등 차세대 모델 주도권 확보

● 글로벌 I사 차세대 모델에 오비고 스토어 제공하여 주도권 확보

특정 지역 선점 전략

구글 미지원 & 미승인 국가 스토어 선점 및 미래 서비스 구축

● 스토어 비즈니스 확대 (당사의 인도 및 중국 실제 상용화 사례 활용)

● 모빌리티 서비스 구축

또한
당사는 타사들보다 우선하여 범부처(국토부, 정보통신부, 산업통상부) 주도
의 서비스 실증 사업을 실행/진행하고 있습니다. 정부의 2030 미래차 국가 비전에 부합한 개방형 미래차 서비스 확보 정부과제에 참여하여 공통SW 플랫폼에 적합한 미래 기술을 선점하여 대형 IT기업들보다 앞서 차별화된 서비스 생태계를 발굴하고자 합니다.

다만 이
러한 당사의 다양한 사업진행에도 불구하
고, 애플, 구글과 같은 거대기업이 막대한 자금 및 기술력을 앞세워 빠르게 시장을 침투할 가능성이있으며, 해당 기업들의 시장 진입 이후에 구글과 애플과의 공존을 위한
당사의 선점전략이 당사의 예상대로 진행되지 않을 가능성 역시 존재합니다. 당사가 목표로 하는시장 및 서비스에 구글, 애플 등 거대기업이 진입하여 경쟁상황이 심해질 수 있으며, 이 경우 당사 매출 및 수익성에 부정적 영향이 있을 수 있습니다. 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

사. 차량용 반도체 수급에 따른 시장 위축 위험

전 세계적으로 차량용 반도체 수급 문제가 장기화되면서, 전 세계 완성차 업계가 생산라인 가동을 멈추고 있는 가운데, 차량용 반도체 부족 현상이 올해 내내 지속될 수 있다는 전망이 나오고 있습니다.
반도체 수급은 2020년 3분기부터 예상보다 빠른 자동차 수요 회복 및 반도체 전반의 초과수요 및 공급 우려 등에 따라 반도체 품귀현상이 발생하였으며, 특히 차량용 MCU(전장시스템 제어 칩)의 수급이 어려운 상황임에따라 글로벌 컨설팅 기업인 알릭스파트너스는 주요 글로벌 완성차의 생산 차질에 의하여 1분기 완성차 생산차질 최대 100만대, 생산 피해액은 최대 610억불에 달할것으로 전망
하고 있습니다. 

다만 당사 로열티 매출의 큰 비중을 차지하는 글로벌 차량 제조사 I사의 구매 담당자를 통해서 확인한 바로는, 실제로 2~3월 공장 가동이 일시적으로 Down되었지만, 현재는 정상적으로 가동되고 있으며, 상반기 생산하지 못한 물량을 하반기에 맞추기 위해서 8월 여름휴가 계획을 반납하고, 전체적인 물량을 맞출 계획으로, 상반기 매출액 감소 부문을 하반기에 추가 생산으로 보완 가능할 것으로 판단됩니다.

또한, 이러한
로열티 매출의 감소 외에 당사가 반도체 수급부족에 따라 부담하는 위험은 상대적으로 제한적이라고 할수 있습니다. 현재 당사의 매출은 로열티 매출 뿐만아니라 생산 차질에 영향을 받지 않는 공동연구개발, 라이선스, 유지보수 매출로 구성 되어있기 때문에 다른 차량 부품사들 대비하여 그 영향이 적다고 할 수 있습니다. 그리고 당사는 소프트웨어 공급기업이기 때문에 부품제조사들과 달리 선 생산에 따른 재고 부담이 없어서 운용자금의 일시 유동성이 부족해진다거나 하는 위험은 상대적으로 제한적
입니다. 

그럼에도 불구하고 향후 당사의 주력 매출은 로열티 매출로 구성되기 때문에
반도체 공급부족에 따른 영향이 장기간 지속될 시, 당사의 사업계획에 차질이 생겨 당사의 매출액 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 생산 재개 이후에 월간생산 수량이 당사가 추정한 사업계획에 미치지 못할 경우 향후 당사의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등 재무실적이 당사가 제시한 (추정)손익계산서 상의 수치에 미달할 가능성이 존재
합니다. 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

전 세계적으로 차량용 반도체 수급 문제가 장기화되면서, 전 세계 완성차 업계가 생산라인 가동을 멈추고 있는 가운데, 차량용 반도체 부족 현상이 올해 내내 지속될 수 있다는 전망이 나오고 있습니다. 반도체 수급은 2020년 3분기부터 예상보다 빠른 자동차 수요 회복 및 반도체 전반의 초과수요 및 공급 우려 등에 따라 반도체 품귀현상이 발생하였으며, 특히 차량용 MCU(전장시스템 제어 칩)의 수급이 어려운 상황임에따라 글로벌 컨설팅 기업인 알릭스파트너스는 주요 글로벌 완성차의 생산 차질에 의하여 1분기 완성차 생산차질 최대 100만대, 생산 피해액은 최대 610억불에 달할것으로 전망하고 있습니다. 

[국내 외 완성차사 수급현황]

해외
국내

폭스바겐
1Q 중 북미, 유럽 생산량 10만대 감소
현기차
3월부터 특근 취소, 주단위 생산조절

아우디
1Q 고급모델 생산연기, 1만명 단기휴직
르노삼성
아직 특이동향 없음(車생산 자체가 감소)

포드
1Q 10~20% 감산, 켄터기공장 조업중지
한국GM
2월 2주부터 부평 2공장 50% 감소

도요타
중·미·일 공장 생산량 일시 조정
쌍용차
아직 특이동향 없음(車생산 자체가 감소)

출처: 차량용 반도체 단기 수급 대응 및 산업역량 강화 전략(2021.03.10), 관계부처 합동

당사 역시 이러한 반도체 공급 차질에 대한 영향을 받고 있습니다. 차량 제조사들의 생산 차질은 협력사(Tier1, Tier2)들에 영향이 확대되기 때문에 당사는 모두 제조사 생산량 감소에 따른 영향을 받을 수 밖에 없고, 완성차 생산량에 따라서 매출로 인식하는 로열티 매출은

2021년 분기 기준 404백만원으
로,
당초 당사의 예상보다 감소한 수준을 시현하였습니다. 

다만 당사 로열티 매출의 큰 비중을 차지하는 글로벌 기업 I사의
PO(Purchasing Organization) 담당자
를 통해서 확인한 바로는, I사는 실제로 2~3월 공장 가동이 일시적으로 Down되었지만, 현재는 정상적으로 가동되고 있으며, 상반기 생산하지 못한 물량을 하반기에 맞추기 위해서 8월 여름휴가 계획을 반납하고, 전체적인 물량을 맞출 계획으로, 상반기 매출액 감소 부문을 하반기에 추가 생산으로 보완 가능할 것으로 판단됩니다.

또한, 이러한 로열티 매출의 감소 외에 당사가 반도체 수급부족에 따라 부담하는 위험은 상대적으로 제한적이라고 할수 있습니다. 현재 당사의 매출은 로열티 매출 뿐만아니라 생산 차질에 영향을 받지 않는 공동연구개발, 라이선스, 유지보수 매출로 구성 되어있기 때문에 다른 차량 부품사들 대비하여 그 영향이 적다고 할 수 있습니다.그리고 당사는 소프트웨어 공급기업이기 때문에 부품제조사들과 달리 선 생산에 따른 재고 부담이 없어서 운용자금의 일시 유동성이 부족해진다거나 하는 위험은 상대적으로 제한적입니다. 

그럼에도 불구하고 향후 당사의 주력 매출은 로열티 매출로 구성되기 때문에 반도체 공급부족에 따른 영향이 장기간 지속될 시, 당사의 사업계획에 차질이 생겨 당사의 매출액 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 생산 재개 이후에 월간생산 수량이 당사가 추정한 사업계획에 미치지 못할 경우 향후 당사의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등 재무실적이 당사가 제시한 (추정)손익계산서 상의 수치에 미달할 가능성이 존재합니다. 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

아. 제품 수명주기 단축 위험

당사의 오비고 앱 프레임워크와 오비고 개발 툴킷은 안정기 전단계까지 진입하여 기술의 수익 성과를 보여주고 있는 기술 제품이고, 오비고 앱 스토어와 오비고 앱 프레임워크의 확장 기술 등 다양한 제품군들은 기술 고도화 단계와 상용화 초기에 진입하였다고 할 수 있습니다. 

당사가 현재 보유하고 있는 기술 및 제품군은 가트너 하이퍼사이클의 거품기~도약기 전반에 걸쳐서 향후 2년에서 10년의 다양한 기술 수명이 예상되는 제품군들을 보유
하고 있습니다. 당사가 보유한 기술포트폴리오에 따라 한가지 기술에 대한 수명이 종료된 후에도 대체할 수 있는 제품군들이 지속될 수 있으며, 이를 통하여
상당히 안정적인 제품 수명주기를 보유하고 있다고 판단
됩니다.

그럼에도 불구하고
당사가 속한 IT 산업은 기술 변화의 속도가 매우 빠르고, 트랜드에 민감한 산업임에 따라 당사가 미처 대처하지 못할 신규 기술이 개발되어 당사가 보유하고 있는 기술을 대체할 가능성 역시 존재합니다. 당사의 보유 기술을 대체하는 신규 기술이 개발되어 당사의 경쟁상황이 심화 될 경우, 당사의 사업환경에 부정적인 영향을 미칠 가능성
이 존재
하므로 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

세계적인 정보기술 연구 및 자문기관인 가트너의 2019년 커넥티드카와 스마트 모빌리티 하이프 사이클에 따르면 당사의 기술은 하이프 사이클에서 제시하는 상용화 가능성을 가진 6개의 기술군에 모두 속해 있습니다. 당사의 오비고 앱 프레임워크와 오비고 개발 툴킷은 안정기 전단계까지 진입하여 기술의 수익 성과를 보여주고 있는 기술 제품이고, 오비고 앱 스토어와 오비고 앱 프레임워크의 확장 기술 등 다양한 제품군들은 기술 고도화 단계와 상용화 초기에 진입하였다고 할 수 있습니다. 

[가트너 하이퍼 사이클을 통한 오비고 제품 수명]

사업위험 자..jpg
사업위험 자.

출처:The 2019 Connected Vehicle and Smart Mobility HC, Gartner

기술단계

거품기
거품제거기
도약기

오비고 제품

오비고 HMI FRW

오비고 App Store

오비고 Data FRW

오비고 AI FRW

오비고 App Store

오비고 App FRW 
오비고 Toolkit

가트너 선정기술

①in-Vehicle Advanced UX and UI

②In-Vehicle service

③Automotive Real Time Data Analysis

④Vitural Asistance

⑤Over-the-Air Software update

⑥Connectivity Car Platform

안정기 진입시기

5~ 10년

2~5년

2~5년

2~5년

2~5년

2~5년

* FRW : Framework

각 선정 기술 및 당사의 제품군에 대한 설명은 다음과 같습니다.

① in vehicle advance UX/UI: 자율주행 기술 도입으로 다양한 주행 환경에서 생체/영상/음성인식을 활용한 통합을 가능하게 하고 운전자, 탑승자의 상태, 성향, 조작 의도 파악 등의 정보와 차량 정보 및 ADAS 정보간 융합을 가능하게 하여 운전자의 주행 안전성과 편의성을 향상시키는 다양한 기술이 등장할 것으로 예측되며, 아직은 차량에서 최적화된 UX기술이 태동하는 단계로 당사 또한 당사가 보유한 오비고 HMI 프레임워크 기술을 개인화 등 다양한 접목 기술을 통해 보다 향상된 UX기술로 발전시키기 위한 기술고도화를 진행하고 있습니다.

② In-Vehicle service: 차량용 앱 스토어 시장의 경우 사업모델이 초기 단계에 진입하여 차량 서비스가 도입되는 시장을 선점할 경우 향후 폭발적인 증가가 예상되며, 세계시장에서 시장 선점 효과가 매우 클 것으로 판단됩니다. 당사가 개발한 오비고 앱스토어 관련하여 결제, 차량서비스등기술을 고도화 하고 있는 단계이며, 앱스토어를 통한 컨텐츠를 제공할 수 있도록 컨텐츠 사와 지속적으로 협업을 논의하고, 다양한 신규 BM을 도출하고 있는 단계입니다. 

③ Real time data analysis: 최근의 커넥티드카 기술은 운전자, 승객, 차량을 위한 커넥티드카의 기술 개발을 중심으로 차량 네트워크, 통신 네트워크, 클라우드, 빅데이터 등 4가지 기술로 발전하고 있습니다. 차량의 데이터를 수집, 확장하고 차량 내외부와 통신 기능을 제공해 주는 당사의 오비고 데이터 프레임워크 기술은 시장 도입을위한 평가를 마치고 향후 점차 확장될 것으로 예상됩니다. 또한 당사의 오비고 데이터 프레임워크는 텔레매틱스 유닛, 자율주행차량에 이미 적용되어 활용되고 있습니다.

④ Virtual Assistance: VPA(음성인식, 가상개인비서) 서비스의 경우 국내는 국내 IT기업을 중심으로 서비스가 자동차 제조사에 탑재되기 시작하였으나, 해외 업체들은 현재 도입을 고려중인 상황입니다. 가트너의 하이프 사이클에서 볼 수 있듯이 신규 시장의 기대는 높지만 우수한 AI 기업으로의 통합이 예상되고 있으며, 당사의 경우 다양한 VPA를 단말에 탑재할 수 있는 AI 프레임워크 기술을 보유하고 있어, 특정 VPA로 시장이 안정화되는 기간 동안 지속적인 매출을 기대할 수 있습니다.

⑤ OTA-Software update: 스마트카의 확대와 차량 서비스가 확대로 인하여 OTA의요구가 증가하고 있으며, 차량용 스토어는 현재 도입 단계에 진입한 것으로 분석됩니다. 오비고 앱 스토어는 다양한 서비스들의 출현으로 그 필요성이 점점 확대될 것으로 예상되며, 이제는 솔루션의 형태가 아니라 생태계의 관점에서 자동차를 새로운 모바일의 디바이스로써 인식하며 새로운 비즈니스 모델이 창출될 것으로 예측됩니다. 

⑥ Connected car platform & In-vehicle service: 커넥티드카 플랫폼으로써 오비고 앱 프레임워크의 경우 차량에서 서비스를 개발하여 제공하기 위한 기술 제품으로 글로벌 시장에서 선도적으로 시장에 진입하여 비즈니스를 창출한 단계이며, 향후 2-5년 이후에 기술이 성숙 단계에 이를 것으로 예측됩니다. 또한 당사의 플랫폼 기반의 서비스는 시장에 도입기를 거처 점차 확대될 것으로 예측됩니다.

이렇듯 당사가 현재 보유하고 있는 기술 및 제품군은 가트너 하이퍼사이클의 거품기~ 도약기 전반에 걸쳐서 향후 2년에서 10년의 다양한 기술 수명이 예상되는 제품군들을 보유하고 있습니다. 이러한 당사가 보유한 기술포트폴리오에 따라 한가지 기술에 대한 수명이 종료된 후에도 대체할 수 있는 제품군들이 지속될 수 있으며, 이를 통하여 상당히 안정적인 제품 수명주기를 보유하고 있다고 판단됩니다.

그럼에도 불구하고 당사가 속한 IT 산업은 기술 변화의 속도가 매우 빠르고, 트랜드에 민감한 산업임에 따라 당사가 미처 대처하지 못할 신규 기술이 개발되어 당사가 보유하고 있는 기술을 대체할 가능성 역시 존재합니다. 당사의 보유 기술을 대체하는신규 기술이 개발되어 당사의 경쟁상황이 심화 될 경우, 당사의 사업환경에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하므로 투자자들께서는 이점 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

자. 품질관리에 따른 위험

차량용 소프트웨어는 검증 과정만 1년 이상이 소요되는 엄격한 프로세스를 통과해야하고 철저한 품질관리 활동이 요구되기 때문에, 이미 그러한 과정을 모두 거치고 통과하여 글로벌 Top 수준의 차량 제조사들에 납품한 당사 제품은 하자 및 불량의 가능성이 매우 낮다고 할 수 있습니다. 이러한 요구조건 때문에 당사는 설립 이후 반품 사례가 단 한건도 발생하지 않았습니다.

당사는 또한 검출되지 않은 하자나 여러 환경적인 변수에 따른 문제점은 하자 보증기간 중에 문제점을 수정하고 상용화 단계에서 진행하는 수준에 준하는 검증을 거쳐서, Over-The-Air 또는 연간 정기 업데이트로 수정하고 있으며, 이러한 하자를 미연에 방지하기 위하여 다양한 품질관리 조직을 운영하고 품질관리에 힘쓰고 있습니다.

다만,
당사의 이러한 내부적인 품질관리 노력 및 사후처리에도 불구하고, 당사가 미처 예상하지 못한 하자가 발생할 가능성은 존재합니다. 또한 당사와 계약을 체결하는 완성차 업체가 증가하고, 향후 당사의 솔루션을 채택한 양산차가 점차 증가할 것으로 예상되는 상황속에서 당사가 예상하지 못한 하자는 완성차 업체의 리콜로 이어질 가능성 또한 존재합니다. 이러한 하자 발생 위험에 따라 완성차업체의 리콜 등 손해배상을 당사가 부담할 경우, 당사 영업 및 평판, 그리고 당사의 재무 안정성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로, 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

자동차 산업은 새로운 기술과 제품을 적용하기 위해서는 수많은 검토 절차와 엄격한 검증이 필요한 산업이며, 장기간의 상용화 검증 과정을 성공적으로 수행해야만 납품에 성공할 수 있습니다. 

차량용 소프트웨어는 검증 과정만 1년 이상이 소요되는 엄격한 프로세스를 통과해야하고 철저한 품질관리 활동이 요구되기 때문에, 이미 그러한 과정을 모두 거치고 통과하여 글로벌 Top 수준의 차량 제조사들에 납품한 당사 제품은 하자 및 불량의 가능성이 매우 낮다고 할 수 있습니다. 이러한 요구조건 때문에 당사는 설립 이후 반품 사례가 단 한건도 발생하지 않았습니다.

당사는 고객 요구사항의 변경 및 환경의 변화에 따른 기능의 변경은 제품 하자로 보지 않고 연간 유지보수 계약에 의해서 유상으로 처리하고 있으며, 아래는 당사가 관리하는 하자 등급에 대한 설명입니다.

[당사 내 차량의 하자 등급]

항목

내용

A등급

● 안전에 영향을 미치는 현상

● 최종 고객이 심각한 결함이라고 생각하는 현상

● 기능을 전혀 조작할 수 없거나 주요 기능이 제대로 작동하지 않는 현상

● 법이나 규정에 어긋나는 현상.

B 등급

● 고객이 결함임을 인식하고 현상에 대해 불평할 가능성이 높은 현상

● 기능의 주요 작동에는 영향을 미치지 않지만 시장에서 업계 표준 또는 현재 모델에 비해 성능 및 품질이 크게 저하되는 현상

C 등급

● 최종 고객이 만족하지 않을 수 있지만 고객 불만이 되지 않음

출처: 당사 내부자료

당사는 또한 검출되지 않은 하자나 여러 환경적인 변수에 따른 문제점은 하자 보증기간 중에 문제점을 수정하고 상용화 단계에서 진행하는 수준에 준하는 검증을 거쳐서, Over-The-Air 또는 연간 정기 업데이트로 수정하고 있으며, 이러한 하자를 미연에 방지하기 위하여 아래와 같이 다양한 조직을 운영하고 품질관리에 힘쓰고 있습니다.

[하자 방지를 위한 당사의 조직체계와 관리 방법]

항목

내용

프로젝트 관리

PM 조직 (글로벌 자격 인증)

● 내부 - 개발 이슈 분석(7 Why)을 통한 문제 원인 분석으로 제품에 반영

● 외부 고객신뢰성 기대수준 반영

소프트웨어 개발

장애허용(Fault Tolerance)과 복구의 제공을 위해서 프로세스와 툴의 두 단계로 구분 개발

● A-SPICE 와 DRBFM 적용 미연방지 고장예방을 위한 설계 검토

● App + Basic 소프트웨어 + Framework Component 단위로 개발자 검증(정적분석) / MISRA 툴을 활용하여 미연방지

품질 조직

품질 프로세스에 따른 소프트웨어 제품 배포 검증, 검수 확인

● 제품 개발 과정 (프로세스)

● 제품 결과물 (품질 테스트)

제품의 유지보수

● 연간 브라우저 엔진 업그레이드 연 1회 이상

● 오픈소스 정책 및 보안 취약점 수정 연 1회 이상

● 고객 요청(Voice of Customer) 불만에 의한 기능 추가 및 변경

● 신규 기능 추가

출처: 당사 내부자료

다만, 당사의 이러한 내부적인 품질관리 노력 및 사후처리에도 불구하고, 당사가 미처 예상하지 못한 하자가 발생할 가능성은 존재합니다. 또한 당사와 계약을 체결하는완성차 업체가 증가하고, 향후 당사의 솔루션을 채택한 양산차가 점차 증가할 것으로예상되는 상황속에서 예상하지 못한 하자는 완성차 업체의 리콜로 이어질 가능성 또한 존재합니다. 이러한 하자 발생 위험에 따라 완성차업체의 리콜 등 손해배상을 당사가 부담할 경우, 당사 영업 및 평판, 그리고 당사의 재무 안정성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로, 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

2. 회사위험

가. 기술성장특례 적용 기업 위험

당사는 코스닥시장 상장규정에 의거 전문평가기관이 당사의 기술 등을 평가하여 평가결과가 일정 등급 이상일 경우 적용되는 기술성장기업 특례를 적용 받았습니다. 기술성장기업의 경우 사업의 성과가 본격화되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다. 당사 또한 증권신고서 제출일 현재 가시적인 재무성과를 나타내지 못하고 있습니다.
당사는 차량용 웹 브라우저를 개발하여 차량용 인포테인먼트 시스템 소프트웨어 시장에 진입하였으며, 수익성을 제고해 나갈 계획입니다. 다만 당사의 사업계획에 차질이 생길 경우 당사의 흑자전환 시점이 늦춰질 수 있으며, 코스닥시장 상장규정 제28조(관리종목)에 의거 기술성장기업으로서 관리종목 지정 요건에 대한 유예기간이 종료된 이후에도 가시적인 성과를 내지 못할 경우 관리종목으로 지정될 위험
이 있습니다.

당사는 코스닥시장 상장규정에 의거 전문평가기관이 당사의 기술 등을 평가하여 평가결과가 일정 등급 이상일 경우 적용 되는 기술성장기업 특례를 적용 받아 상장예비심사 승인을 득하였습니다. 

기술성장기업 상장특례를 적용 받고자 하는 기업은 한국거래소가 지정한 2개의 전문평가기관에게 평가를 받으며, 1개기관에서 A등급 이상 취득, 나머지 기관에서 최소 BBB등급 이상 취득이 필요합니다. 당사는 2020년 12월 NICE디앤비와 이크레더블 2개사에서 기술평가를 받은바 있으며, A등급 및 AA등급을 획득하며 기술성장기업 상장특례 요건을 충족하였습니다.

[전문평가기관의 종합의견]

전문평가기관
등급
평가결과

NICE디앤비
A

㈜오비고 (이하 동사)는 모바일용 웹 브라우저 개발 경험을 바탕으로 차량용 웹 브라우저를 개발하여 차량용 인포테인먼트 시스템 소프트웨어 시장에 진입하였음. 동사의 웹 브라우저와 앱프레임워크는 차량용 인포테인먼트 표준인 GENIVI 와 AGL 규격을 만족하는 제품으로 자바스크립트 등의 웹 표준 환경으로 구성된 앱을 구동할 수 있는 특징을 지니고 있음. 또한, 동사는 차량 환경을 시뮬레이션 할 수 있는 개발 툴킷과 차량용 소프트웨어 생태계를 구축할 수 있는 차량용 앱스토어도 개발하여 국내 외 완성차 또는 전장업체에 공급하고 있음.

동사의 소프트웨어 라이선스 및 로열티 매출은 2020 년부터 본격적으로 발생하기 시작하여 동사가 제출한 자료 기준으로 2019 년 8.1억 원 수준에서 2020 년 1분기부터 3분기까지 라이선스 및 로열티 매출은 30.0억원을 기록하였으며, 로열티는 주로 글로벌 완성차 업체인
I사로부터 1
0.0억원이상 발생하였음을 확인할 수 있음.

세계 경제 포럼에 의하면 전통 산업 분야 중에서 자동차 산업이 가장 빠르게 디지털 플랫폼 모델로 진화할 것으로 전망하고 있으며, 테슬라는 이미 인포테인먼트를 통해 구독 비즈니스 모델로 수익을 발생시키고 있음. 또한, 시장조사기관인 Allied Market Research의 2020 년 자료에 따르면, 세계 텔레매틱스 및 인포테인먼트 시장은 2019 년 이후 연평균 12.7% 성장할 것으로 전망되고 있어 동사의 목표시장은 성장세를 이어갈 것으로 전망됨.

동사 기술의 경쟁력은 다수의 개발 인력을 바탕으로 소프트웨어를 최적화하여 성능을 향상시키고, 음성 인식을 위한 AI 엔진과 같이 필요한 기술을 연계하며 수요업체가 요구하는 차별화된 기능을 구현하는 것에 있음. 동사의 제품의 완성도는 4 년이 넘는 기간 동안 다른 제품과의 비교 평가와 여러 단계의 검증 결과를 거쳐 최종적으로 완성차 업체인
I사로부터 제
품이 채택된 것으로 확인할 수 있으며,
R사와 M사에서 경
쟁사 제품을 사용하다 동사 제품으로 변경 채택한 이력에서도 확인할 수 있음. 동사의 경쟁력 중의 하나는 수요업체의 요구사항에 대응할 수 있는 상용 레퍼런스 Reference)를 이미 확보하고 있는 것이고 인포테인먼트 시장의 길고 복잡한 검증 과정은 신규 업체 에게는 시장의 진입장벽으로 작용할 수 있음.

동사의 시스템 소프트웨어는 리눅스뿐만 아니라 Android, QNX의 여러 운영체제 하에서 GENIVI, AGL, W3C의 다양한 표준을 지원하고 있음.
동사는 I사의 요청에 따라 음성
지원을 위한 AI 프레임워크를 개발하였으며 해당 AI 프레임워크의 목적은 AI 엔진이 교체되더라도 개발자나 사용자에게 일관성을 주며 완성차 업체별로 차별화 기능 제공이 가능하도록 하는 것임. 또한 동사의 개발 툴킷은 자동차용 앱 통합개발환경 으로 가상화를 통해 실제 자동차 하드웨어 없이 개발이 가능하도록 하며 실제 자동차 환경에서 발생할 수 있는 여러 제한 조건 등을 평가할 수 있도록 하는 특징이 있음

완성차 업체들은 전통적으로 수직 계열화 산업 구조를 유지하여 왔지만, 현재 차량용 인포테인먼트 시장의 제품 완성도와 시장 확대를 위하여 IT 업체 등의 여러 업체와 협력하여 표준화 작업 등을 수행하고 있음. 한편, 향후 인포테인먼트 시장에서 운영체제와 앱 스토어를 통해 이미 점유율을 확보하고 있는 Google 과 Apple 등의 IT 기업과의 경쟁력 확보를 위해 완성차 업체의 IT 기술의 내재화를 위한 연구개발 가능성을 배제할 수 없으며 기술 발전을 통한 오프 소스의 성능 발전은 자본력이 있는 완성차 업체의 IT 기술 진입 장벽을 더욱 낮출 수 있음.

동사는 자동차 시장의 변화 가능성에 대응하기 위하여 지역별 컨텐츠 소싱에서부터 기획, 개발, 유지보수까지 모두 제공하고 앱스토어와 함께 개발자 에게 익숙한 환경을 제공하여 생태계를 확보할 수 있는 개발 툴킷의 공급을 통해 플랫폼 업체로의 변화를 도모하고 있음. 현재 동사 브랜드의 앱 스토어는
F사와 C사의 차세대
모델에 도입이 확정되었고 개발 툴킷은
I사와 A사에
제공되고 있음. 한편 플랫폼 업체로의 진입을 위해서는 Google 과 Apple의 거대 플랫폼 업체 가 이미 인포테인먼트 시장에 큰 점유율을 보이고 있어 경쟁을 피할 수는 없으며 완성차 업체의 사업전략에의존할 수밖에 없는 구조적인 문제도 잔존하고 있음.

동사의 기술성은 기술의 완성도, 기술의 경쟁우위도, 기술 인력의 수준, 기술제품의 상용화 경쟁력을 고려할 때 상당히 양호한 수준으로 판단되며, 기술제품의 시장 규모 및 성장잠재력과 기술제품의 경쟁력을 감안 시 전반적인 시장성은 보통 수준인 것으로 평가됨. 이에 따라 동사의 최종 기술평가등급은 높은 수준의 기술력을 가진 기업으로 장래 환경변화에 크게 영향을 받지 않을 수준인 A로 의견 제시함.

이크레더블
AA

동사
의 평가대상기술은 스마트카 소프트웨어 플랫폼 기술이며,
오비고 AGB 브라우저, 앱프레임워크, 개발 툴킷, 앱스토어로 4개의 기술로 세분화하여 구성됨. 동사는 평가대상기술을 기반으로 2008년 W 차량에 HMI 브라우저로 최초 적용되었고, 2013년 국내 B사, 2016년 인도, 중국 , 2019년 유럽 I사, 2020년 일본/북미향 N사, 국내 E사, 일본 F사, G사 등
글로벌 제조사에 납품되어 상용화함.

또한, 동사의 평가대상기술은 동사가 자체적으로 개발한 17개의 핵심 요소기술로 구성되어 있고 각 기술들은 특허기술로 보호되어 있으며 다년간의 연구 및 개선 작업의 노하우가 집약된 기술로 차량에 특화, 보안, 안전, 최적화 기술이 포함되어 있고, 단독적으로도 제품화할 수 있는 고유 기술임. 한편, 동사 보유 기술은 운영체제(OS)에 따른 변화량이 적고, 최적화를 통하여 인포테인먼트 시스템의 최저 성능사양에서도 탑재가 가능하여 낮은 등급의 차량 시스템에서도 사용이 가능하다는 특징이 있고, 프레임워크와 표준 API를 사용함으로써 기능, 서비스 등의 확장이 용이하고 앱의 재사용성이 높아 차량제조사의 차세대 확장 플랫폼에 적용이 가능함. 또한 QNX에 탑재된 동사의 브라우저는 QNX OS와 결합되어 자동차, 항공, 로봇산업, 의료 등 다양한 산업으로 확장 가능할 것으로 판단되어 기술의 자립도 및 확장성이 높은 것으로 평가됨.

동사의 주력기술이 적용되는 자동차 산업은 기술평가, 양산성 평가, 장기의 개발기간, 검증과 상용화 유지보수를 위해 적어도 6년 이상이 요구되는 상용화단계가 매우 긴 산업에 해당됨. 또한, 동사는 해외, 국내의 기술검증 과제부터 상용화까지 글로벌 다수의 Top 제조사 및 부품사들로부터 다양한 테스트를 통해 기술 검증을 받았으며 2018년부터는 해외(표준제정, 표준
안 제출, 기술기고) 뿐만 아니라 국내활동으로 표준(KASE 제정, KS 표준안)을 주도하고 있고, 기술보호를 위한 총
98건의 특허를 등록, 출원하는 등 기
술
보호 체계를 마련하고 있는 등 동사는 주력기술의 핵심 노하우, 특허 등을 폭넓게 확보하고 있는 것으로 판단되는 등 경쟁기업에 의한 기술의 모방난이도도 높은 수준으로 평가됨.

동사의 차량데이터를 이용하는 서비스 구현의 경우는 오비고 앱 프레임워크와 같이 자동차 운영체제에 어플리케이션이 직접 탑재되는 온보드 기술로 가능하고, 표준화된 웹 기술을 활용하여 개발된 차량용 미들웨어로써, 차량에 탑재되어 기반 운영체제(OS)의 제약 없이 작동이 가능한 특징이 있음. 또한 차량 인포테인먼트 표준화 단체인 GENIVI와 AGL 단체에서 표준 규격에 정의된 기술로써 GENIVI, AGL, W3C의 기술과 표준을 모두 지원하고 Android와 iOS와 같은 웹기반의 차량용 앱 개발 저작 환경을 제공하는 등 빠른 개발이 가능한 특징을 보유하고 있는 등 동사 주력기술의 차별성을 갖추고 있는 것으로 평가됨.

동사 대표이사 황도연은 1991년 성균관대학교 대학원에서 산업공학 석사학위를 취득하였고, 1991년 삼성전자를 시작으로 동업종에서 근무하였으며, 2003년 ㈜텔레카코리아를 설립하여 운영하다 2009년 사명을 변경하여 운영 중에 있으며,
대통령 직속 4차혁신위원회 일원으로 활동하며 미래 차량 산업에 기술/정책 동향 파악 등의 기술교류 활동을 활발히 진행하고 있어 경
영주의 기술경영 경험수준 및 기술경영 지식수준이 높은 수준으로 판단됨.

동사의 최고기술경영자인 한두현은 2001년 LG전자에 입사하여 CDMA사업부에서 브라우저 개발 등을 담당하다 2016년부터 현재까지 CTO로서 동사의 기술개발을 총괄하고 있고, 2003년부터 동사의 제품 경쟁력에 필수적인 핵심기술 개발에 직접 참여하였으며 다수의 특허를 출원하여 등록한 실적을 보유하는 등 동사 최고기술경영자(CTO)의 전문성은 높은 수준으로 평가됨.

한편, 동사는 주요 기술개발 전담인력으로 88명이 근무하고 있으며, 특급기술자 41명, 고급 기술자 16명, 중급기술자 10명, 초급기술자 9명, 기타기술자 12명으로 구성 되어 있어 기술인력의 전문성을 갖추고 있는 것으로 평가됨. 또한 글로벌 기업들과의 협업을 효율적으로 수행하기 위해서 글로벌 기업이 채택한 상용 프로세스 툴들을 모두 도입하여 글로벌 품질 프로세스 표준과 이슈 관리가 통합될 수 있도록 인프라를 구축하여 운영하고 있어 기술제품의 생산역량이 높은 수준으로 평가됨.

동사는 투자기
관을 통해 유상증자로 추가적인 자본을 조달하였고, 금융기관을 통해 외부 차입을 통한 자본을 조달함. 이외에 정부 기술개발지원사업 융자, 정부과제 참여 투자유치 등을 통해 자본을 조달함. 또한, 2019년 결산 기준 동사의 주거래 상위 3개사의 매출비중이 58.93%에 해당되는 것으로 나타나지만 현재까지 총 84건의 파트너쉽을 체결하는데 성공하는 등 사업확장을 위한 구체적인 매출계획을 수립하고 마케팅 역량 강화 등 적정한 판로계획을 제시하고 있어 전반적인 기술제품 판매처의 다양성을 갖추고 있는 것으로 평가됨.

동사의 주요 판매처의 거래 지속시간을 살펴보면, B사그룹 11년 평균 2.6년으로 나타남.
다만 스마트카 소프트웨어 플랫폼 관련한 주요 판매처들은 동업종 내에서 일정 수준 이상의 시장지위를 확보하고 있는 것으로 판단되며, 주요 판매처의 신용도도 대체로 좋은 것으로 판단되는 등 향후에도 매출의 안정성은 지속될 가능성이 높은 것으로 평가되어 기술제품 판매처의 안정성도 갖추고 있는 것으로 평가됨.

동사의 최근 3개년 매출액 평균은 11,137백만 원이며, 매출원가, 영업손익, 대손상각비 및 감가상각비 등의 재무현황을 고려하였을 때, 최근 3개년 기준 동사의 부가가치율은 46.06% 수준으로 산업평균 부가가치율과 유사한 수준으로 평가됨. 다만 동사는 플랫폼 1.0 & 1.5전략을 기반으로 안정적인 매출 기반을 확보하는데 성공하였고 이를 기반으로 플랫폼 2.0의 플랫폼 수수료 매출을 통한 지속적인 성장을 추구함과 동시에 모빌리티 서비스 플랫폼으로 확장할 계획을 가지고 있으며, 인포테인먼트 및 차량용 커머스 기능 확보 등을 추진하고 있는 등 향후 기술제품을 통한 부가가치 창출능력은 높은 수준으로 평가됨.

한국자동차공학회에 따르면 커넥티드카의 시장규모는 2015년에 263억 달러에서 2020년에는 1,186억 달러까지 성장할 것으로 내다보고 있고, Markets and Markets에 따르면 커넥티드카의 글로벌 시장규모는 2019년에 약 426억 달러로 평가되며, 2027년에는 2,127억 달러로 성장할 것으로 전망하고 있음. 또한 이와 함께 국내의 커넥티드카 시장규모는 2019년에 3조 8천억 원 규모이나 2023년에는 9조 1,300억 원 규모로 크게 확대될 것으로 전망하고 있음. 다만, 동사의 기술제품은 차량 내 일부 전장시스템에 적용되거나, 다양한 서비스 및 첨단기술을 구현하고 제공하기 위한 S/W 플랫폼으로 커넥티드카 및 스마트에 대한 전체 시장규모를 동사의 기술제품 대상 시장규모로 판단하기에는 다소 한정적인 부분이 존재함.

McKinsey Center for Future Mobility 보고서에 따르면 인포테인먼트 등 자동차의 부가 서비스 사업영역은 2030년까지 전체 자동차 시장 규모의 약 30%를 차지할 것으로 전망하고 있고, 삼정KPMG에 의하면 글로벌 인포테인먼트 시장은 2016년 161억 달러에서 연평균 13.6%의 높은 성장률을 기록하여 2024년에 447억 달러로 급성장할 것으로 예상하고 있어 주력 기술제품 시장의 성장성은 일정 수준 이상으로 평가됨.

동사의 주력 기술제품의 목표시장인 커넥티드카 관련 시장은 플랫폼 구축에 상당한 투자비용과 시간이 소요되고, 구축하게 된 솔루션을 기반으로 다양한 서비스가 개발되어 확장 적용되는 산업 구조 특성 때문에 직접적으로 동사의 사업에 영향을 끼칠만한 대체기술이나 대체품의 출현가능성이 낮아, 대상기업의 사업영위에 유리하게 작용할 것으로 판단됨. 또한 세계각국에서 범 정부 차원의 커넥티드카, 스마트카 등 미래차에 산업 선점을 위해서 다양한 제도적 지원 및 활성화 정책을 준비하고 시행하고 있으며, 국내도 미래차 산업을 선점화하기 위한 정부의 다양한 제도적 정비와 지원 정책을 시행하고 있음.

동사는 기술제품 납품 관련 147건의 NDA 체결하였으며, 글로벌 Top 10 차량 제조사의 90%와 복수의 NDA 체결하며 파트너쉽을 구축함. 또한 글로벌 Top 10 차량부품사(Tier1) 중 7 개사와 협업 이력 및 NDA 체결 이력을 보유하고 있으며 자동차분야의 플랫폼 생태계 구축을 리드하며 다양한 협력 체계와 성공 사례를 창출하였으며, 지속적인 기술 협력과 비즈니스 협력 관계를 구축해 나아가며 지속적인 기술개선과 사업 고도화를 진행 중에 있어 기술제품의 시장지위는 일정 수준 이상으로 평가됨.

동사의 주요 기술제품은 부팅 순서를 조정하는 기법으로 사용하지 않는 모듈 초기화를 조정하는 기법과 차량의 라스트 모드를 위한 콘텐츠(앱)의 실행 순서를 저장 관리하여 부팅 순서를 조정하여 로딩 함으로 부팅 시간을 개선하였으며, 자원관리기술에서 Footprint와 불필요한 라이브러리를 제거하여 부팅 시간을 개선함. 또한 적은 자원(CPU/Memory)을 사용하여 앱 구동 문제를 방지하고 실시간정보(Live Update) 또는 기본동작(Play, Stop, Forward)을 축소된 형태 등으로 제공하여 사용편의성을 높임. 한편 개발자 관점에서 필요한 모든 기술요소를 포함하여 개발 및 검증을 수행할 수 있도록 IDE(통합개발환경) 구축 기술, 앱(App) 시뮬레이터 기술, 차량 API 시뮬레이터 기술, 차량 API IDL 기술, 오비고 개발자 포털을 제공하는 등 경쟁제품 대비 비교우위성이 높은 수준으로 평가됨.

기술성장기업 상장특례 적용 기업은 코스닥시장 상장예비심사 청구 시 벤처기업의 외형요건 중 경영성과 요건 및 이익/매출액 요건이 적용 되지 않습니다. 한편, 코스닥시장 상장을 위해 상장예비심사를 청구하는 기업의 유형별로 주요 외형요건은 아래와 같이 차이가 존재합니다.

[코스닥시장 상장예비심사 청구기업 유형별 주요 외형요건 비교]

구분
일반기업(벤처 포함)
기술성장기업

수익성/매출액 기준
시장평가/성장성 기준
기술평가 특례
성장성 추천

주식분산
(택일)
-소액주주 500명&25%이상, 청구후 공모 5% 이상(소액주주 25% 미만시 공모 10% 이상)
-자기자본 500억 이상, 소액주주 500명 이상, 청구후 공모 10%이상 & 규모별 일정주식수 이상
-공모 25% 이상 & 소액주주 500명

경영성과 및 시장평가 등
(택일)
법인세차감전계속사업이익 20억원[벤처: 10억원] & 시총 90억원
시총 500억 & 매출 30억 & 최근 2사업연도 평균 매출증가율 20% 이상
-자기자본 10억원
-시가총액 90억원

법인세차감전계속사업이익 20억원[벤처: 10억원] & 자기자본 30억원[벤처: 15억원]
시총 300억 & 매출액 100억원이상[벤처50억원]
전문평가기관의 기술 등에 대한 평가를 받고 평가결과가 A등급 이상일 것
(1개 기관에 한해 BBB등급 가능)
상장주선인이 성장성을 평가하여 추천한 중소기업일 것

법인세차감전계속사업이익 있을것 & 시총 200억원 & 매출액 100억원[벤처: 50억원]
시총 500억원 & PBR 200%

법인세차감전계속사업이익 50억원
시총 1,000억원

자기자본 250억원

감사의견
최근사업연도 적정

경영투명성
(지배구조)
사외이사, 상근감사 충족

기타 요건
주식양도 제한이 없을 것 등

상기에서 기술된 바와 같이 '기술성장기업'으로 청구하는 경우 '일반기업' 및 '벤처기업'에 비해 주요 외형요건이 완화되어 있으며 특히 경영성과 및 시장평가 요건 등에 있어 제한이 적기 때문에, 해당 기업은 일반적으로 사업의 성과가 본격화되기 전이므로 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지 않은 경우가 많습니다.

당사 또한 신고서 제출일 현재 시점을 기준으로 가시적인 재무 수익성을 보이고 있지는 않고 있으며, 설립 이래 현재까지 지속적으로 적자를 기록하고 있습니다. 당사는 기술성장특례를 적용받은 기업으로서 일반기업에 비해 완화된 상장심사요건을 적용 받았습니다.

[2018년 ~ 2021년 1분기 연결재무제표 손익 현황]

(단위: 백만원)

과목

2021년 1분기

2020년
2019년
2018년

영업수익
2,937
12,069
10,229
13,028

영업비용
2,799
13,036
13,737
12,722

영업이익(손실)
137
(967)
(3,508)
306

법인세비용차감전순이익
125
(3,681)
(5,308)
(448)

당기 및 분기 순이익
125
(3,861)
(5,332)
(448)

당사는 오비고 스마트카 소프트웨어 플랫폼을 통해 빠르게 시장 진입을 하고 있으며,매년 수익성은 개선되고 있는 추세입니다. 그럼에도 불구하고 당사의 제품에 대한 수요가 예상보다 저조하거나 사업계획 이행에 차질이 생길 경우 당사의 흑자 전환 시점이 지연될 수 있으며 이는 당사의 수익성 및 성장성에 부정적으로 작용 할 수 있습니다.

코스닥시장상장규정 제28조(관리종목)은 매출액, 법인세비용차감전계속사업손실, 장기영업손실, 자본잠식 등 코스닥 상장기업으로서의 경영성과 및 재무상태에 미달하는 경우에는 관리종목으로 지정 하도록 규정하고 있습니다.

[코스닥시장 상장규정 상 경영실적 및 재무상태 관련 관리종목 지정 사유]

구분

사유

매출액

- 최근 년 30억원 미만 (지주회사는 연결기준)
- 기술성장기업은 상장후 5년간 미적용

법인세비용차감전
계속사업손실

- 자기자본 50%이상(&10억원 이상)의 법인세비용차감전계속사업손실이 최근 3년간 2회 이상(& 최근연도계속사업손실)
- 기술성장기업은 상장후 3년간 미적용

장기영업손실

- 최근 4사업연도 영업손실(지주회사는 연결기준)
- 기술성장기업(기술성장기업부)은 미적용

자본잠식/자기자본

- 사업연도(반기)말 자본잠식률 50%이상 (주1)
- 사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만
- 반기보고서 제출기한 경과후 10일내 반기검토(감사)보고서 미제출 or 검토(감사)의견 부적정·의견거절·범위제한 한정

(주1)
동 관리종목 지정기준은 경영성과 및 재무상태 관련 지정기준만 표기한 것입니다.

(주2)
자본잠식율 = (자본금 - 자기자본) / 자본금 X 100

당사는 기술성장특례 적용 기업으로서 매출액 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도인 2021년도(예정)를 포함한 연속하는 5개 사업연도(2025년 까지), 세전이익 요건의 경우 신규상장일이 속하는 사업연도를 포함한 연속하는 3개 사업연도(2023년 까지)에 대해서는 해당 요건을 적용받지 않지만(영업이익 요건은 유예기간 없이 적용 면제), 상장 후 해당 유예기간 이후에도 개발 일정 지연 및 매출 성장 정체로 가시적인 재무성과를 나타내지 못할 경우 관리종목으로 지정될 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

나. 매출 성장 지연에 따른 수익성 악화 위험

당
사는
글로벌 차량 제조사인 I사와 J사 등
우량한 거래처를 확보하고 있으며, 현재 동 거래처를 주요 매출처로 하여 영업을 영위하고 있습니다. 당사의 향후 주요 매출원은 완성차 업체의 생산 대수에 대비하여
로열티를 받는 구조이며, 생산대수에 따라 로열티 매출의 단가 또한 함께 반영됩니다. 이러한 산업의 특성상 고객사의 영업정책 및 경영환경에 직접적으로 영향을 받으며, 전방 차량 생산 및 판매량에 의존하고 있습니다. 

이에 따라
예상치 못한 거래처의 사업 철수, 자동차 모델 단종 등의 이슈에 따라 고객사가 계약상 의무를 다하지 못할 경우 동사의 로열티 수익이 감소할 수 있으며, 향후 당사가 예상한 사업계획 대비 실제 사업이 부진하거나, 당사의 영업환경에 영향을 미칠 수 있는 예상치 못한 이벤트 발생, 또한 당사가 향후 계획하고 있는 신규사업 실적이 저조할 시, 당사의 현금흐름 및 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재
합니다.

당사의 재무 성장성 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구 분

2021연도 1분기

2020연도

2019연도

2018연도

매출액

(증감률 %)

2,937

(-2.66%)

12,069

(18.00%)

10,229

(-21.48%)

13,028

(27.80%)

영업이익

(증감률%)

137

(흑자전환)

(967)

(적자)

(3,508)

(적자전환)

306

(-70.06%)

1인당 부가가치

(연도말 인원수)

112

(105)

113

(107)

107

(95)

145

(90)

주) 2021년도 1분기 증감률 및 부가가치는 연환산 기준입니다.

당사는 2017년 글로벌 차량제조사들과 차량 OS 개발사, 통신사들과 공급 계약을 이어가는데 성공하였고,
3년동안의 다양한 양산 개발 과정을 거치고 엄격한 상용화 검증 과정을 거쳐 2019년부터 본격적으로 당사 제품이 탑재된 차량이 출시되기 시작하였습니다. 2018년 까지는 신규 개발 프로젝트의 증가에 따라 공동연구개발 부문 매출액이 증가하였으나, 2019년
고객사들의 실적 부진
에 따른 신규 개발 프로젝트의 부재에 따라, 전년도 대비 매출액이 (-)21.78% 역성장 하였습니다.
2020연도 역시 코로나 영향에 따라 글로벌 공동연구개발 프로젝트가 과거 평균 대비 감소하였으나,
국내 신규 프로젝트 비중 증가,
글로벌 차량 제조사의 본격적인 양산에 따른 로열티 매출이 증가하여
전년도 대비 매출액 기준으로 18.00% 성장하였습니다. 2021년도의 경우 현재 1분기 연환산 기준 작년대비 -2.66% 하락하였으나
이는 전세계 차량용 반도체 공급 부족 이슈로 고객사들의 차량 생산에 일시적으로 발생한 차질에 의한 감소로 고객사들의 생산 계획에 의하면 금년도 하반기부터는 공장이 정상적으로 가동될 예상을 감안시 올해에도 성장 기조는 유지될 것으로 예상됩니다.

당사의 주요 비용항목은 연구개발을 수행하는 인건비 및 외주가공비로 구성되며, 당사는 매년 신규 프로젝트 개발, 신규 고객군 확보를 위한 연구개발비용으로 15~30억원을 지출하고 있습니다. 2019년 공동연구개발 매출액 감소에 따라 인건비 등 고정비효과, 연구개발비 지출 등에 따라 영업손실을

시현하게 되었으며,

2020년은 기존 고객사들의 공동연구 프로젝트의 종료와 코로나19 이슈로 인한 해외 영업 제한의 이유로 공동연구개발 매출이 2019년 대비 -27%가 감소하였지만, 당사 제품의 탑재가 본격화 되면서 원가부담이 없는 로열티 매출의 비중이 증가하여 전년대비 매출이 성장하며 영업적자의 폭은 축소되었습니다.

또한 과거 및 현재 지속적인 연구개발 수행 및 기반에 따라 향후 발생할 것으로 예상되는 양산차 로열티 매출액, 컨텐츠 매출액의 비중은 지속적으로 증가할 것으로 예상되며, 동 매출의 경우 원가부담이 없음에 따라 당사의 수익성 역시 긍정적으로 개선될 것으로 판단됩니다.

하지만, 예상치 못한 거래처의 사업 철수, 자동차 모델 단종 등의 이슈에 따라 고객사가 계약상 의무를 다하지 못할 경우 당사의 로열티 수익이 감소할 수 있으며, 향후 당사가 예상한 사업계획 대비 실제 사업이 부진하거나, 당사의 영업환경에 영향을 미칠 수 있는 예상치 못한 이벤트 발생, 또한 당사가 향후 계획하고 있는 신규사업 실적이 저조할 시, 당사의 현금흐름 및 재무상황에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

다. 재무안정성 및 유동성 악화 위험

당사는 2021년 1분기 연결 재무제표 기준,

부채비율 2,936.2%, 유동비율 153.3%, 차입금 의존도 51.0%로
재무안정성 측면에서 업종평균(한국은행 발간 2019년 기업경영분석의 소프트웨어 개발 및 공급업
(J582) 재무비율과 비교) 대비 열위한 상황
입니다. 이는 대부분 매출이 본격적으로 시현되기 이전 영업손실이 누적됨에 기인합니다. 

당사는 유동성 확보를 위해 노력하고 있으며, 금번 공모시 통한 추가 자금확보 및 매출 성장으로 당사의 재무안정성은 개선될 것으로 예상합니다. 그럼에도 불구하고 향후 수익성 악화로 인한 운영자금 충당, 투자활동을 위한 자금 차입, 예상하지 못한 영업환경 악화나 현금흐름 악화 등의 상황이 발생할 경우 당사의 재무안정성 지표는 악화될 수 있습니다. 

당사의 2018년부터 2021년 1분기까지 주요 재무현황, 재무안정성 및 유동성 지표는 하기와 같습니다.

(단위: 백만원, %)

구 분

2021연도 1분기

2020연도

2019연도

2018연도

동업종평균
주1)

부채비율(%)

2,936.2
6,702.1
완전자본잠식
완전자본잠식

69.37

자본의 잠식률(%) 주2)

92.6

96.7

완전자본잠식
완전자본잠식

N/A

재고자산 회전율(회)

-

-

-

-

-

매출채권 회전율(회)

4.25
7.49
9.17
6.96

6.86

영업활동으로 인한 현금흐름

(1,122)
(745)

(2,765)

(644)

-

특정인에 대한 자금의존 또는 자금 대여

-

-

-

-

-

주1) 업종평균 비율을 적용함에 있어 한국은행 경제통계시스템의 기업경영분석 부분에서 ’ J582, 소프트웨어 개발 및 공급업’을 반영하였습니다.

주2) 자본의 잠식률 : (자본금-자기자본)/자본금*100

[부채비율, 자본의잠식률]

당사는 영업 및 투자에서 발생하는 현금흐름 부족분을 전환상환우선주 투자유치를 통해 충당하였으며, 2019년 IFRS 전환에 따라 이러한 전환상환우선주 상품이 재무제표상 부채로 계상되고 이자비용 인식, 파생상품평가에 따른 부채평가액이 증가, 지속적인 당기순손실을 시현함에 따라 자본잠식을 기록하는 등 부채비율 등 재무안정성 수치는 업종평균 대비 매우 좋지 않은 수준입니다.

다만 2020년 12월 18일 해당 전환상환우선주는 모두 보통주로 전환되었으며, 부채계정 자본계정으로 전환되면서
2020년 말 기준으로 당사는 완전자본잠식에서 해소되었습니다. 그리고 금번 공모를 통한 자금 유입시, 당사는 자본잠식 상태가 완전히 해소되고, 부채비율이 크게 개선될 예정이며 향후 로열티 및 컨텐츠 매출액에 기반한 당기순이익 시현 등을 통하여 당사의 안정성 지표는 지속적으로 개선될 것으로 기대됩니다.

[매출채권 회전율]

당사
의 매출처는 대부분 글로벌 자동차제조사 및 부품제조사 등 우량한 거래처로 구성되어 있으며, 채권 청구 후 대부분 30~60일의 현금으로 결제하고 있음에 따라 매출채권 회전율은 경쟁업종 대비 우수합니다.
다만,
2
021년 1분기 일부 고객사의 채권지연이 발생함에 따라 전년도 대비 매출채권회전율이 감소한 바 있습니다
. 이는 고객사의 원청사가 대금지급을 지연함에 따라 발생한 비경상적 사례로, 당사의 고객사가 대기업인 점을 감안 시 일시적 회수 지연으로 판단하고 있습니다. 이를 제외하면 우수한 매출채권 회전율을 보여주고 있습니다.

다만, 당사는 진행률로 매출을 인식하며, 당사가 용역을 수행한 부분에 대하여 청구의 단계까지 진행되지 않은 부분에 대하여 계약자산으로 인식하고 있습니다. 계약자산까지 고려할 경우, 매출채권회전율은 현재 수준보다 악화되나, 당사의 매출처가 대부분 우량한 업체임에 따라 채권 미회수 위험 등은 제한적입니다.

(단위 : %)

구분
2021연도 1분기
2020연도

기존 매출채권 회전율
4.25
7.49

계약자산을 매출채권으로 인식할 경우 매출채권 회전율
2.21
2.51

차이
-2.03
-4.98

[영업활동으로 인한 현금흐름]

당사는 지속적인 당기순손실 시현, 연구개발비 투자등에 따라 2018년 이후 지속적으로 (-)의 영업현금흐름을 시현하고 있습니다. 다만 이러한 연구개발 투자의 결과로 글로벌 차량회사와의 양산계약을 통한 로열티 매출이 본격 발생할 예정이며, 해당 매출의 경우, 원가부담이 없는 매출임에 따라 추후 영업현금흐름 역시 개선될 것으로 판단됩니다.

그럼에도 불구하고 향후 수익성 악화로 인한 운영자금 충당, 투자활동을 위한 자금 차입, 예상하지 못한 영업환경 악화나 현금흐름 악화 등의 상황이 발생할 경우 당사의 재무안정성 및 유동성 지표는 악화될 수 있습니다.

라. 지적재산권 관련 위험

당사는 총 104건의(등록, 출원) 특허를 보유하고 있으며, 제품으로 구분하면, 앱 프레임워크가 77건(74%), AGB브라우저가 18건(17%)으로 구성되어 있고, 분야로 구분하면 자동차가 69건(66%)의 비중을 차지하고 있습니다. 기술 유형으로 구분하면 난이도가 높은 알고리즘 특허가 74건(71%)를 차지하고 있어, 당사는 지적재산권 확보를 통하여 당사의 핵심기술에 대한 권리를 보호받을 수 있는 방안을 마련하고자 지속적으로 노력
하고 있습니다.

이
러한 노력에도 불구하고 핵심특허의 거절이나 무효소송 그리고 특허침해의 발생은 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사는 총 104건의(등록, 출원) 특허를 보유하고 있으며, 제품으로 구분하면, 앱 프레임워크가 77건(74%), AGB브라우저가 18건(17%)으로 구성되어 있고, 분야로 구분하면 자동차가 69건(66%)의 비중을 차지하고 있습니다. 기술 유형으로 구분하면 난이도가 높은 알고리즘 특허가 74건(71%)를 차지하고 있어, 당사는 지적재산권 확보를 통하여 당사의 핵심기술에 대한 권리를 보호받을 수 있는 방안을 마련하고자 지속적으로 노력하고 있습니다. 

당사의 현재 등록 특허는 아래와 같습니다. 

구분
특허명
취득일자
출원국

특허권
줌 제어 방법, 상기 줌 제어 방법이 실행되는 휴대용 컴퓨팅 장치 및 컴퓨터에서 독출가능한 저장 미디어
2012-02-06
한국

특허권
단일한 웹 플랫폼에서 다양한 표준 Device API를 지원하기 위한 방법, 단말 장치, 서버 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2012-03-05
한국

특허권
모바일 웹 브라우저 상에서 웹 문서를 제공하기 위한 방법, 모바일 단말 장치, 서버 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2012-05-10
한국

특허권
모바일 환경에서 복잡한 구조의 계층을 가지는 컨텐츠의 페이지 이동을 지원하기 위한 방법, 단말 장치 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2012-04-02
한국

특허권
복수의 객체들에 대한 탭 입력의 처리방법, 상기 처리 방법이 실행되는 휴대용 통신 단말기 및 컴퓨터에서 독출가능한 저장 미디어
2012-03-21
한국

특허권
화면에 표시되는 위젯의 크기가 조절되도록 지원하기 위한 방법, 단말 장치 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2012-05-07
한국

특허권
브라우저의 제어 방법 및 시스템
2012-01-26
한국

특허권
유무선 위젯 서비스 시스템 및 그 방법
2009-11-06
한국

특허권
유무선 정보기기의 사용자 인터페이스 관리 시스템 및 방법
2010-03-26
한국

특허권
정보 단말기의 영상크기 조절 장치 및 방법
2010-11-26
한국

특허권
Method and Arrangement in a Display system
2011-10-19
유럽

특허권
모바일 브라우저 상에서 터치 인식률을 증강시키기 위한 방법, 단말장치, 서버 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2013-02-14
한국

특허권
터치기반의 OS에서 터치없이 그래픽 객체를 선택할 수 있도록 지원하는 유저 인터페이스를 제공하기 위한 방법, 시스템 및 컴퓨터 판독가능한 기록 매체
2013-07-01
한국

특허권
추상화된 메시징 모듈을 사용하여 모바일 상에서 메시지를 송수신하기 위한 방법, 단말 장치 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2013-04-24
한국

특허권
위젯 디버깅을 원격에서 수행할 수 있도록 위젯 SDK와 모바일 위젯 플랫폼을 연동하기 위한 방법, 시스템 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2013-05-23
한국

특허권
스마트폰에서 구동되는 홈 어플리케이션 실행 방법, 시스템, 유저 인터페이스 프레임워크, 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2014-11-05
한국

특허권
메타데이터를 외용하여 화면의 영역을 구분하는 방법, 이를 사용한 단말 장치 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2013-10-31
한국

특허권
웹 페이지에 포함된 동영상을 재생하는 방법, 장치 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2013-05-21
한국

특허권
웹 애플리케이션에 포함되는 자바스크립트를 AOT 방식으로 컴파일하기 위한 방법, 단말 장치 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2014-06-20
한국

특허권
모바일 브라우저 상에서 터치시간을 참조로 하여 명령을 부여하기 위한 방법, 단말장치, 서버 및 컴퓨터 판독 가능한 기록매체
2014-11-26
한국

특허권
마우스를 이용하여 터치 입력을 구현하기 위한 방법, 장치, 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2014-03-31
한국

특허권
홈 어플리케이션을 실행하기 위한 방법, 단말기 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2014-04-30
한국

특허권
브라우저 UI를 제공하기 위한 방법, 단말 장치, 서버 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2014-03-04
한국

특허권
잠금화면을 제공하는 방법, 장치, 및 컴퓨터 판독가능한 기록 매체
2013-12-05
한국

특허권
웹 애플리케이션 개발용 에뮬레이터를 제공하기 위한 방법, 개발자 단말 장치 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2013-10-23
한국

특허권
장치의 움직임에 반응하여 사용자 인터페이스 화면을 디스플레이하는 방법, 장치, 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2014-06-26
한국

특허권
웹 애플리케이션을 제어하기 위한 방법, 단말장치, 서버 및 판독 가능한 기록 매체
2014-05-26
한국

특허권
북마크 화면 구성 방법, 단말기, 및 컴퓨터 판독 가능한 기록매체
2014-08-08
한국

특허권
웹 서비스 제공방법, 시스템, 서버 및 컴퓨터 판독 가능한 기록매체
2015-03-09
한국

특허권
웹 어플리케이션의 화면 구성 방법, 서버 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2014-11-05
한국

특허권
메타 스토어의 관리방법, 서버 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2015-05-20
한국

특허권
모바일 디바이스의 메모리를 관리하는 방법, 서버 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2015-03-25
한국

특허권
METHOD, SERVER AND COMPUTER-READABLE RECORDING MEDIA FOR MANAGING MEMORY OF MOBILE DEVICES
2017-01-18
중국

특허권
차량 내의 헤드 유닛의 프라이빗 모드 지원 장치, 방법, 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2014-08-27
한국

특허권
애플리케이션 바인딩을 지원하기 위한 방법, 서버 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2016-02-24
한국

특허권
전자제어장치의 업데이트를 위한 방법, 시스템 및 컴퓨터 판독 가능한 기록매체
2014-11-13
한국

특허권
AVN for vehicle and mobile device
2017-05-03
유럽

특허권
AVN for vehicle and mobile device
2019-07-05
중국

특허권
자동차 헤드유닛에서 복수 개의 애플리케이션을 실행 및 제어할 수 있는 사용자 인터페이스 제공 방법, 이를 사용한 자동차 헤드유닛 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2016-02-02
한국

특허권
자동차 헤드유닛에서 복수 개의 애플리케이션을 실행 및 제어할 수 있는 사용자 인터페이스 제공 방법, 이를 사용한 자동차 헤드유닛 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2015-12-22
한국

특허권
웨비노스 플랫폼에서 선택적으로 서비스를 제공하는 방법, 시스템 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2014-10-28
한국

특허권
인증키 전송 관련하여 보안성을 높이기 위한 방법, 서버 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2015-07-01
한국

특허권
템플릿 기반 UI를 이용하는 애플리케이션 커넥터를 제공하기 위한 방법, 장치 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2015-08-28
한국

특허권
METHOD, APPARATUS AND COMPUTER-READABLE RECORDING MEDIA FOR PROVIDING APPLICATION CONNECTOR USING TEMPLATE-BASED UI
2015-02-10
미국

특허권
템플릿 기반 UI를 이용하여 차량의 헤드 유닛에 정보를 제공하는 방법, 이를 사용한 헤드 유닛 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2015-11-12
한국

특허권
템플릿 기반 UI를 이용하여 차량의 헤드 유닛에 정보를 제공하는 방법, 이를 사용한 헤드 유닛 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2018-08-21
미국

특허권
모바일 단말을 사용하여 차량의 헤드 유닛의 사용자 인터페이스를 동적으로 구성하는 방법, 이를 이용한 헤드 유닛 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2015-12-22
한국

특허권
METHOD FOR CONFIGURING USER INTERFACE OF HEAD UNIT OF VEHICLE DYNAMICALLY BY USING MOBILE TERMINAL, AND HEAD UNIT AND COMPUTER-READABLE RECORDING MEDIA USING THE SAME
2016-06-07
미국

특허권
모바일 단말 장치를 사용하여 차량의 헤드 유닛의 사용자 인터페이스를 동적으로 구성하는 방법, 이를 사용한 헤드 유닛 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2015-12-22
한국

특허권
템플릿 기반 UI를 이용하여 차량의 헤드 유닛에 내장된 내부 애플리케이션의 정보에 상기 헤드 유닛에 연결된 모바일 단말 장치에 저장된 외부 애플리케이션의 정보를 통합하여 제공하는 방법, 이를 사용한 헤드 유닛 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2016-03-07
한국

특허권
METHOD FOR PROVIDING INTEGRATED INFORMATION TO HEAD UNIT OF VEHICLE BY USING TEMPLATE-BASED UI, AND HEAD UNIT AND COMPUTER-READABLE RECODING MEDIA USING THE SAME
2014-11-04
미국

특허권
모바일 단말 장치를 사용하여 오디오 데이터를 재생하는 방법, 이를 사용한 헤드 유닛 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2016-03-07
한국

특허권
차량의 헤드 유닛을 이용하여 복수의 애플리케이션을 관리하기 위한 방법, 장치 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2016-04-01
한국

특허권
METHOD, APPARATUS AND COMPUTER-READABLE RECORDING MEDIA FOR MANAGING A PLURALITY OF APPLICATIONS BY USING HEAD UNIT OF VEHICLE
2015-01-06
미국

특허권
템플릿 기반 UI를 이용하여 모바일 단말 장치의 애플리케이션을 통해 실행될 수 있는 콘텐츠에 대한 실행 순서를 조정하는 방법, 헤드 유닛 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2016-05-20
한국

특허권
METHOD, TERMINAL AND HEAD UNIT FOR AUTOMATICALLY PROVIDING APPLICATION SERVICES
2015-04-21
미국

특허권
Method, terminal and head unit for automatically providing application services using templates
2016-06-28
미국

특허권
Method, terminal and head unit for automatically providing application services using templates
2015-05-19
미국

특허권
METHOD, MOBILE TERMINAL, ACCESSORY APPARATUS AND COMPUTER-READABLE RECORDING MEDIUM FOR PROVIDING ACCESSORY PROTOCOL SUPPORTING MULTI-CONNECTIONS
2015-07-28
미국

특허권
모바일 단말의 어플리케이션의 실행을 지원하기 위한 방법, 장치 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2016-07-04
한국

특허권
멀티플랫폼의 템플릿을 제어하기 위한 장치, 방법 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2016-11-04
한국

특허권
가상화 서버 상에서 제공되는 브라우저를 이용하여 클라이언트 단말에 서비스를 제공하는 방법, 가상화 서버 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2017-10-10
미국

특허권
차량의 ECU의 소프트웨어를 업데이트하는 방법, 서버 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2016-11-08
한국

특허권
자동차용 인포테인먼트 시스템을 구현하는 방법 및 이를 사용한 단말
2018-09-20
한국

특허권
다수의 차량에 탑재된 모듈들을 관리하는 방법, 이를 이용한 차량 모듈 관리 장치 및 서버
2020-08-11
미국

특허권
외부 기기를 통해 차량의 서비스를 이용하기 위한 방법 및 서버
2021-01-29
한국

특허권
차량용 AI 서비스를 제공하는 방법 및 이를 이용한 장치
2020-01-09
한국

특허권
METHOD FOR PROVIDING VEHICLE AI SERVICE AND DEVICE USING THE SAME
2020-08-11
미국

특허권
확장 서비스 시스템을 이용한 차량 내부 및 외부의 이종 시스템간 데이터 공유 방법 및 장치
2021-03-12
한국

특허권
확장 서비스 프레임워크 내 특정 서비스 모듈의 업데이트 방법 및 이를 사용한 서비스 프레임워크 서버
2021-01-13
한국

특허권
사용자의 도덕 기준을 이용한 자율주행차량 제어 방법 및 장치
2020-10-08
한국

특허권
이종 DCU의 출력 값을 사용하는 ADS를 통해 자율 주행에서 발생할 수 있는 DCU들의 오판 상황을 방지하는 방법 및 이를 이용한 장치
2020-12-09
한국

당사가 보유한 다수의 지적재산권은 특허 분포가 핵심 기술들(브라우저와 프레임워크)에 집중되어 기술 보호를 받고 있으며, 만약 경쟁사가 당사의 특허기술을 회피하여 모방하더라도 단일 건의 특허는 일부분 회피가 가능할 수 있으나 당사의 다양한 특허 포트폴리오 모두를 회피하는것은 불가능하다 할 수 있습니다. 당사는 보유한 특허포트폴리오를 기반으로 기술보호에 있어 아래 세가지의 유리한 이점을 가지고 있음에 따라 어떠한 경쟁회사 보다 높은 기술력을 지니고 있다고 판단됩니다.

- 특허가 최적화와 프레임워크에 집중 분포되어 방어하기 용이함

- 알고리즘 특허는 소스코드 분석으로 입증 가능함(미국 Discovery 제도 운영)

- UI 발명 특허(특히 HMI 프레임워크)로 경쟁사들의 침해 입증이 용이함

당사에게 특허권을 포함한 지적재산권은 매우 중요한 자산이며, 신고서 제출일 현재 당사가 보유한 핵심기술 및 특허권과 관련한 소송이나 분쟁은 발생하고 있지 않고 있으며, 향후에도 동사가 보유한특허 및 지적재산권에 대하여 우발요소가 발생할 가능성은 낮다고 판단됩니다. 또한 위에서 언급한 바와 같이 경쟁사나 외부 제3자가 당사의 특허 등을 모방하여 당사의 기술을 침해할 가능성은 매우 낮다고 판단됩니다. 다만 당사가 전혀 예상할 수 없는 측면에서 특허에 대한 소송 및 분쟁이 발생할 가능성 또한 배제하기 어려우며, 이로 인해 당사의 지적재산권에 대한 이슈가 발생할 시 당사의 영업 및 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

마. 인력이탈 위험

소프트웨어 산업은 기술 기반의 산업으로서 생산 설비를 구축하기 위한 자본 투자 규모가 크지 않은 대신 전문 기술을 갖춘 인력의 확보와 장기간의 개발이 소요되는 개발 투자가 다소 소요되어야 하는 산업입니다. 따라서 전문성을 보유한 인력의 확보 및 유지는 당사가 영위하는 산업에서 핵심역량으로
작용
할

수 있으며, 일반적으로 개발 인력의 인건비 비중이 영업비용 중 가장 많은 비중
을 차지하고 있습니다. 

당사는 이러한 핵심 인력의 중요성을 인지하고 핵심인재 확보 및 유지를 위해 직무발명보상 제도 규정을 2007년에 제정하여 직무발명 보상 프로그램을 운영하고 있으며, 스톡옵션 제도를 운영하고 있습니다. 

다만, 이러한 노력에도 불구하고 향후 당사의 주요 인력들의 갑작스러운 이탈 등으로 인하여 사업을 안정적으로 영위하기 위한 수준의 인력을 확보하지 못하게 될 경우 향후 당사의 성장성 및 계속성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

소프트웨어 산업은 기술 기반의 산업으로서 생산 설비를 구축하기 위한 자본 투자 규모가 크지 않은 대신 전문 기술을 갖춘 인력의 확보와 장기간의 개발이 소요되는 개발 투자가 다소 소요되어야 하는 산업입니다. 따라서 전문성을 보유한 인력의 확보 및 유지는 당사가 영위하는 산업에서 핵심역량으로 작용할 수 있으며, 일반적으로 개발 인력의 인건비 비중이 영업비용 중 가장 많은 비중을 차지하고 있습니다. 

[ 당사 영업비용 중 인건비 현황 ]

(단위 : 천원)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

총영업비용
2,799,346
13,035,521
13,736,794
12,721,387

인건비(주1)
2,047,135
8,277,811
7,923,998
6,363,547

기타영업비용
752,211
4,757,710
5,812,796
6,357,840

총 매출원가 대비 노무비 비중
73.13%
63.50%
57.68%
50.02%

주1) 인건비성 항목인 급여, 퇴직급여, 복리후생비를 포함한 금액입니다.
주2) 연결재무제표 기준입니다.

당사 역시 CTO 산하 상시
근로자 86명

으로 연구조직이 구성되어 있으며, 당사 연구원의 평균 경력은 12.4년으
로 국내 소프트웨어 업계의 평균 대비 높은 수준의 소프트웨어 개발 전문경력을 보유하고 있습니다. 당사의 연구개발 조직도 및 주요 업무는 아래와 같습니다.

[오비고 연구개발 조직]

회사위험. 오비고 연구개발조직.jpg
회사위험. 오비고 연구개발조직

출처: 당사 내부자료

[당사 연구개발 조직의 상세 담당 업무]

구분

주요 업무
담당업무 상세

Advanced

Tech.

Lab

선행기술연구

● 신규 기술동향 연구

- 차량용 신규 기술 트렌드 분석

- 글로벌 기술 표준화 정책 분석

- 고객 및 경쟁사 기술동향 분석

핵심 제품기술 연구

● 핵심 제품 차세대 기능 개발

- 차세대 제품 로드맵 기획

- 차세대 기술 검증 및 선행개발

App Framework Group

App Framework

제품개발

● AF 상용 개발

- 제품 버전관리 및 업데이트

- AF성능개선 및 고객별 추가 요구기능 개발

Service

Group

서비스 기획/개발

● 차량기반 APP 서비스 기획

● 차량용 APP개발

- 고객사별 맞춤형 APP개발

- 자체 차량용 서비스를 위한 APP 개발

서비스 운영

● 차량용 APP 서비스 운영

- 배포된 고객용 APP 유지보수 및 추가 기능 개발

- 고객용 APP 사용현황 분석 및 보고

Platform

Group

제품 정합

● 제품 정합

- 차량용 OS와 AF제품 정합

AI/Data연동

● AI Framework개발

- AI Framework 상용개발

- 고객사별 추가 요구기능 개발

● Data Framework개발

- Data Framework 상용개발

- 고객사별 추가 요구기능 개발

PMO

프로젝트 계획

● 수주과제 투입 리소스 및 일정 계획

- 수주과제 필요인원 및 리소스 산출

- 수주과제 개발 일정 수립

프로젝트 관리

● 진척율 관리

- 계획대비 리소스 투입율 및 일정준수율 주단위 관리

- 진척율 월별 리포트 자료 작성

● 리스크 관리

- 계획대비 이슈사항 파악 및 분석

- 고객과 변경사항 포함 최종 결과물 일정 및 수준 협의/반영

QM

개발 프로세스

● 글로벌 인증 개발 프로세스 수립

- A-spice 레벨 인증

- 고객사별 상용 프로세스 내재화

- 내부 개발 시스템 업그레이드 및 변경 프로세스 적용

품질관리 및 검증

● 제품 품질 관리

- 제품별 검증 항목 및 주기 관리

- 고객사별 품질 기준 및 요구사항 분석

● 제품 품질 검증

- 제품별 검증진행 및 이슈보고서 작성

- 제품별 이슈 재현 및 개선방안 실행

당사의 이러한 연구조직은 차세대 차량용 소프트웨어산업의 태동시기부터 당사는 글로벌 Top 차량제조사와 부품제조사들의 요구사항을 대응하고 수많은 POC과제 및 상용과제를 수행한 경험 노하우를 통하여 글로벌 차량품질 프로세스를 준수할 수 있는 협업 체계와 양산 능력을 보유하고 있으며, 국내 엔지니어들이 쉽게 경험하기 어려운 해외 고객사들과의 다양한 협업 경험을 통한 인터페이스 설계, 구조 설계 및 커뮤니케이션을 위한 문서 작업, 품질 대응분야까지 전과정에 이르는 우수한 역량을 보유하고 있습니다.이러한 당사 기술인력의 전문성은 당사 제품 기술의 경쟁력으로 환원되어 차세대 차량 소프트웨어 사업을 영위할 수 있는 토대가 되고 있습니다. 

당사의 핵심 기술인력 현황은 아래와 같습니다.

[당사 핵심 기술인력 현황]

담당분야
직 위
성 명
해당 기술분야 경력년수

책임자
대표이사
황도연
33.7

개발총괄
CTO
한OO
21.7

설계총괄
기술고문
이OO
25.2

설계
개발이사
김OO
17.8

선행개발
수석
차OO
22.3

선행개발
수석
박OO
17.1

선행개발
수석
한OO
15.8

선행개발
책임
강OO
14.4

선행개발
책임
한OO
11.2

선행개발
책임
도OO
11.6

AGB 브라우저
수석
전OO
19.6

앱 스토어
수석
이OO
17.6

앱 프레임워크
수석
정OO
17.5

앱 프레임워크
수석
송OO
15.8

앱 프레임워크
책임
김OO
12.1

앱 스토어
수석
권OO
17

앱 프레임워크
책임
우OO
14.8

웹앱
이사
조OO
21.4

앱 프레임워크
수석
민OO
21.2

앱 프레임워크
전임
박OO
6.7

웹앱
책임
권OO
11.9

AGB 브라우저
수석
임OO
16.5

앱 프레임워크
책임
김OO
11.9

앱 프레임워크
수석
김OO
23.8

AGB 브라우저
수석
이OO
15.3

앱 프레임워크
수석
김OO
17.9

앱 프레임워크
수석
강OO
17.4

SDK
책임
이OO
11.2

앱 프레임워크
책임
김OO
14.4

앱 프레임워크
책임
이OO
14.1

웹앱
수석
최OO
15.5

웹앱
전임
곽OO
4

SDK
전임
이OO
4

앱 프레임워크
선임
윤OO
7.4

앱 프레임워크
책임
김OO
11.4

AGB 브라우저
연구원
김OO
3.6

앱 프레임워크
연구원
원OO
3.6

앱 프레임워크
연구원
최OO
3.6

앱 프레임워크
수석
윤OO
17.8

앱 프레임워크
책임
박OO
14.2

앱 프레임워크
선임
한OO
9.3

AGB 브라우저
선임
이OO
7.8

앱 프레임워크
책임
조OO
10.4

PM
수석
이OO
17.1

AGB 브라우저
전임
이OO
5.9

SDK
전임
김OO
6.1

PM
수석
조OO
19.7

PM
수석
류OO
20.5

앱 프레임워크
책임
임OO
14.3

PM
수석
서OO
18.4

SDK
전임
성OO
5.8

웹앱
선임
김OO
8.2

SW품질관리
수석
오OO
16.7

앱 프레임워크
전임
박OO
5.5

웹앱
연구원
안OO
2

앱 프레임워크
책임
김OO
12.5

SW품질관리
선임
심OO
9.4

앱 프레임워크
전임
문OO
6.1

앱 프레임워크
수석
황OO
16.3

AGB 브라우저
수석
최OO
22.4

앱 프레임워크
연구원
신OO
1.7

앱 프레임워크
연구원
최OO
1.7

웹앱
선임
이OO
8.2

AGB 브라우저
책임
김OO
13.4

SW품질관리
전임
이OO
5.9

AGB 브라우저
선임
김OO
8.4

SW품질관리
책임
장OO
11.3

PM
수석
이OO
15.3

앱 프레임워크
책임
김OO
12.3

SDK
연구원
현OO
1.3

SW품질관리
선임
장OO
8.2

SW품질관리
선임
조OO
8.1

웹앱
연구원
박OO
0.8

앱 프레임워크
연구원
신OO
0.8

앱 스토어
수석
박OO
18.8

SW품질관리
수석
남OO
19.5

앱 스토어
연구원
조OO
2.8

앱 프레임워크
연구원
서OO
2.6

앱 프레임워크
전임
신OO
5.9

SW품질관리
책임
김OO
10.1

웹앱
전임
한OO
5.4

웹앱
수석
이OO
17.1

웹앱
전임
김OO
6.2

웹앱
전임
임OO
4.7

앱 프레임워크
연구원
신OO
0.4

앱 스토어
연구원
하OO
0.4

당사의 성공적인 사업 영위를 위해서는 이러한 전문성을 지닌 경영진, 엔지니어 및 연구개발자들 등 핵심인재 확보 및 유지가 매우 중요하며, 당사는 이를 위해 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하고 있습니다. 핵심 인력을 지속적으로 확보 및 유지하고 장기 근속을 위한 동기를 부여하는 것은 매우 중요하다고 볼 수 있습니다. 당사는 이러한 핵심 인력의 중요성을 인지하고 핵심인재 확보 및 유지를 위해 직무발명보상 제도 규정을 2007년에 제정하여 직무발명 보상 프로그램을 운영하고 있으며, 스톡옵션 제도를 운영하고 있어, 핵심인력들의 유출을 막기 위하여 노력하고 있습니다.

다만, 이러한 노력에도 불구하고 향후 당사의 주요 인력들의 갑작스러운 이탈 등으로인하여 사업을 안정적으로 영위하기 위한 수준의 인력을 확보하지 못하게 될 경우 혹은 당사의 주요 핵심인력이 경쟁사나 신규 사업자로 이직하여 당사의 잠재 위험이 될 가능성이 존재합니다. 당사의 주요 인력이 유출 될 경우, 향후 당사의 성장성 및 계속성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

바. 환율 위험

당사의 경우

2021년 1분기 기준 매출 중 22.4%(659백만원), 2020년 기준 매출 중 44.2%(5,335백만원)가 수출
이
며, 매출채권 등에 대하여 고객사가 속한 국가의 통화로 결제를 하고 있습니다. 주요 수출 국가는 북미, 유럽 등이며, 당사 사업 성격 상 향후 해외 고객처가 늘어나 외화 결제 비중이 더 높아 질 것으로 예상
됩
니다. 현재 당사는 환율 변동위험에 대응하기 위하여 내부적으로 환 관리에 대한 구체적인 방안을 모색하고 있습니다. 

다만,
증권신고서 제출일 현재 기준으로 환헷지 파생상품을 가입하는 등 환율에 대한 적극적인 헷지 전략을 보유하고 있지는 않음에 따라, 향후 예상치 못한 환율 변동시 당사 실적에 부정적 영향을 미칠 가능성은 존재
합니다. 

당사의 경우
2021년 1분기 기준 매출 중 22.4%(659백만원), 2020년 기준 매출 중 44.2%(5,335백만원)가 수출
입니다. 당사는 매
출채권 등에 대하여 고객사가 속한 국가의 통화로 결제를 하고 있습니다. 주요 수출 국가는 북미, 유럽 등이며, 당사 사업 성격 상 향후 해외 고객처가 늘어
나 외화 결제 비중이 더 높아 질 것으로 예상되며, 당사가 거래하고 있는 통화는 미
국 달러화(USD), 유로화(EUR), 위안화(CNY) 입니다.

[최근 분기 및 최근 3개년 수출 실적]

(단위: 백만원)

구분

2021연도 1분기

2020년도

2019년도

2018년도

내수

2,277
6,734
6,830
8,584

수출

659
5,335
3,398
4,444

수출 비중

22.4%
44.2%
33.2%
34.1%

매출액 합계

2,936
12,069
10,228
13,028

주) 연결재무제표 기준입니다.

당사의 경우 해외수출대금을 주로 미국 달러화, 유료화, 중국 위안화로 결제하고 있습니다. 이에 원화 재무제표 작성 시 환율 변동에 따라 당사의 재무상태 및 경영성과에 영향을 미칠 수 있습니다.

현재 당사는 환율 변동위험에 대응하기 위하여 내부적으로 환 관리에 대한 구체적인 방안을 모색하고 있습니다. 

다음은 당사가 보유한 최근 분기 및 최근 3개년 보유외환 현황입니다. 

[최근 분기 및 최근 3개년 보유외환 현황]

(단위: 원)

구분

2021연도 1분기

2020년도

2019년도

2018년도

USD

162,916,345
1,549,505,925
89,379,682
122,358,871

EUR
1,845,288,124
1,980,272,926
1,527,255,595
1,903,348,604

CNY

548,770,912
654,077,678
472,836,534
174,443,862

[최근 분기 및 최근 3개년 외환차손익/외환환산손익 현황]

(단위: 원)

구분

2021연도 1분기

2020년도

2019년도

2018년도

외환차익

25,832,893
80,396,636
54,836,679
49,484,313

외화환산이익

18,803,213
4,861,840
1,367,399
2,152,249

외환차손

-
(50,566,370)
(13,112,398)
(6,316,169)

외화환산손실

13,685,999
(137,707,546)
(20,813,528)
(2,851,383)

당사의 경우 상기와 같이 최근 3개년 환율변동에 따른 외환손익과 외화환산손익은 제한적인 것으로 판단됩니다.

당사는 증권신고서 제출일 현재 별도의 외환관리 정책은 운영하지 않고 있습니다. 현재까지는 대규모의 외환차손이 발생한 사실이 없으나, 글로벌 완성차 업체로부터 수령하는 로열티 매출 등을
모두 미국 달러화(USD), 위안화(CNY) 및 유로(EUR)로 수취하고 있으며, 향후 해외 매출이 커질수록
미국 달러화(USD), 위안화(CNY) 및 유로(EUR)
에 대한 의존도는 더욱 높아질 수 있습니다.

따라서 향후 급격한 환율 변동으로 예측하지 못한 위험에 노출되는 경우에는 당사의 기업가치 및 배당가능 이익 등에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사. 이해관계자 거래 관련 위험 

증권신고서 작성 기준일 현재 당사는 이해관계자와의 거래 규모가 유의적이지 않으며, 관련 채권 및 채무 금액도 당사의 재무상태에 유의적인 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다. 또한, 내부거래위원회, 이해관계자거래통제 규정 등 내부통제 절차를 수립하여 관계회사와의 거래 시 적절한 내부통제를 구축하고 있다고 판단됩니다. 

다만, 향후 이해관계자와의 거래 규모가 증가하여 관련 잔존 채권의 손실이 발생하거나, 적절한 내부통제 절차를 취하지 않음에 따라 관계회사로의 부의 이전 등이 발생하여 당사의 재무구조에 악영향을 미칠 수 있으므로
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 최근 3개년 및 당해연도 1분기 특수관계자 거래 및 채권 채무 현황은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

특수관계자범주
회사명
2021년도 1분기
2020연도말
2019연도말
2018연도말

매 출
매 입
지급수수료
매 출
매 입
지급수수료
매 출
매 입
지급수수료
매 출
매 입
지급수수료

종속기업및
관계기업
이맷소프트㈜ (*)
-
129
-
-
1,021
-
-
537
-
-
-
-

Obigo USA Inc.
-
-
-
-
-
6
-
-
5
-
-
6

㈜그래피카
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기타 특수관계자
㈜디젠
220
-
-
1,965
-
-
2,604
-
-
1,560
-
-

㈜언맨드솔루션
-
37
-
-
-
-
-
-
-
30
-
-

합 계
220
166
-
1,965
1,021
6
2,604
537
5
1,590
-
6

(*) 2019년 중 이맷소프트㈜ 의 지분을 장영준으로 부터 44,200,000원에 취득, ㈜효림에코플라즈마로부터 22,100,000원에 취득하였습니다.

(단위: 백만원)

특수관계자범주
회사명

2021년도 1분기

2020연도말
2019연도말
2018연도말

채권 등
채무 등
채권 등
채무 등
채권 등
채무 등
채권 등
채무 등

종속기업및
관계기업
이맷소프트㈜
88
73
217
73
128
54
-
-

기타 특수관계자
㈜디젠
1,124
1
924
39
1,944
72
170
-

㈜언맨드솔루션
183
-
-
-
-
-
-
-

합 계
1,395
74
1,141
112
2,071
126
170
-

당
사의 자회사인 이맷소프트는 차량 IVI 시스템(OS 레벨) 소프트웨어 전문 서비스 회사로, 시스템 level의 엔지니어링 서비스를 제공하고 있습니다. 이맷소프트는 특히 OS 포팅 분야의 다양한 디바이스 경험을 보유하고 있으며,
이는 오비고가 관계회사를 통한 확장 가능한 영역으로 해당 부분에 대한 외주 용역을 이맷소프트를 통하여 수행하고 있습니다.

또한 당사의 기타특수관계자인 디젠은 자동차 전장용 부품 및 전자 전기 제품의 제조 및 판매 등이며, 자동차 전장 기준의 생산라인을 갖추고 자동차 전장용 LCD Module, 순정용 차량 AVN(Audio, Video & Navigation) 제품을 생산하여 완성차업체에 공급하는 회사로, 당사는 디젠의 AVN 시스템의 당사의 플랫폼을 탑재하여, 완성차 업체에 공급하는 협업을 진행함에 따라 디젠과의 매출이 발생하고 있습니다.

당사와 특수관계자간 거래 검토 시, 거래내역/거래조건/손익규모 등 제3자간 거래조건 대비 유의미하게 차이가 있는 부분이 없으며, 종속회사인 Obigo USA Inc. 와의 매입 거래는 단순 해외법인 운영지급 수수료이며, 100% 자회사임에 따라 연결실체 관점에서 이익전가 가능성은 없다고 판단됩니다. 

그럼에도 불구하고, 당사는 상장 후 당사의 특수관계자와 거래 시 내부통제를 구축하고 적절 통제절차를 준수하고자 사외이사2인, 사내이사1인으로 구성된 내부거래위원회 설립하고 내부거래위원회 운영규정, 이해관계자 거래규정 등의 절차를 마련하였습니다. 내부 투명성 강화를 위하여 제정한 이해관계자와의 거래통제 규정의 주요 내용은 아래와 같으며, 해당 규정에 따라 이사회 결의를 통하여 이해관계자 등과의 거래를 결정하고 있습니다.

[이해관계자 거래통제 규정]

구분

내용

이해관계자와의 거래통제 규정

제3조 (대상)

이 규정은 다음 각 호에 해당하는 이해관계자를 대상으로 합니다.

① “이해관계자”란 당해 법인의 주요주주(그의 특수관계인을 포함한다), 이사 및 관계 회사를 말합니다.

② “최대주주”라 함은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제1항의 규정에 의거하여 본인 및특수관계인이 소유하는 주식의 수가 가장 많은 주주를 말합니다.

③ “주요주주”라 함은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제1항의 규정에 의거하여 발행주식총수 또는 출자총액 100분의 10이상의 주식 또는 출자증권을 소유한 자와, 임원의 임면 등 당해 법인의 주요 경영사항에 대하여 사실상 영향력을 행사하고 있는 주주를 말합니다.

④ “특수관계인”이라 함은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제7조 제1항 제5호 가목에 해당하는자를 말합니다.

⑤ “관계회사”라 함은 기업회계기준서 제20호 문단9(가), 동 기준서 제15호 문단5~6, 주식회사등의 외부감사에 관한 법률 시행령 제3조의1에 해당하는 자를 말한다

이해관계자와의 거래통제 규정

제4조 (거래의 범위)

이해관계자 거래의 유형은 다음의 각 호와 같습니다.

① 매출 및 매입 거래

② 부동산 구입 및 처분

③ 용역거래

④ 대리 및 임대차 협약

⑤ 면허 약정

⑥ 대여와 출자를 포함하는 금융거래

⑦ 담보 및 보증

⑧ 경영계약 및 기타의 거래

이해관계자와의 거래통제 규정

제5조 (거래가 불가피한 경우)

이해관계자의 거래는 제7조 각 호에 해당되는 사항을 제외하고는 원칙적으로 불가합니다. 그러나, 불가피하게 그 거래를 행하지 않으면 안 되는 경우에는 거래의 사전에 대표이사는 이사회를 소집하고 그 이사회에서 대표이사는 참석 이사들에게 그 거래의 객관성과 당위성을 자세히 설명하고 참석 이사들의 3분의 2 이상의 결의를 얻어 그 거래를 집행합니다.

이해관계자와의 거래통제 규정

제6조 (이사회의 필수내용)

이해관계자 거래의 검토 시 이사회에서는 다음의 내용을 포함해야 합니다.

① 특수관계의 성격(특수관계의 이해에 필요한 경우 이해관계자의 명단을 포함합니다.)에 대하여 대표이사는 이사들에게 상세히 설명을 하여야 합니다.

② 거래명세에 대해서는 회사의 회계관리자가 이사들에게 그 설명을 하며, 이에 대해 대표이사는 이사들의 3분의 2 이상의 결의를 득하여야 합니다.

③ 가격정책, 결재조건 등의 거래조건(거래조건의 변경이 있는 경우 변경 효과를 표시합니다.)에 대해서 대표이사는 위원들에게 자세히 알리고 이에 대해 이사들의 3분의 2 이상의 결의를 득하여야 합니다.

이해관계자와의 거래통제 규정

제8조 (거래가격의 적정성)

이해관계자와의 모든 거래는 독립된 제3자와의 거래에서 형성되는 가격과 유사한 수준으로 집행되어야 하며, 독립된 제3자와의 거래가격 산정이 어려운 경우 거래의 정당성 확보를 위해 이사회는 외부평가기관을 지정하고 그 평가를 의뢰하여 거래가격을 결정할 수 있습니다.

당사는 향후 관계회사와의 거래를 더욱 투명하게 진행하기 위해 규정을 준수하고 내부거래에 대하여 내부거래위원회의 검토 및 승인을 진행하는 등 강화된 내부통제를 통하여 거래를 진행할 예정입니다. 

상기와 같이 증권신고서 작성 기준일 현재 당사는 이해관계자와의 거래 규모가 유의적이지 않으며, 관련 채권 및 채무 금액도 당사의 재무상태에 유의적인 영향을 미치지 않을 것으로 판단됩니다. 다만, 향후 이해관계자와의 거래 규모가 증가하여 관련 잔존 채권의 손실이 발생하거나, 적절한 내부통제 절차를 취하지 않음에 따라 관계회사로의 부의 이전 등이 발생하여 당사의 재무구조에 악영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

아. 우발채무 관련 위험

증권신고서 제출일 현재 당사는 진행 중인 소송 및 법률 위반 사항이 없습니다.
하지만 향후 당사 기술과 관련된 특허권 분쟁, 핵심인력 유출입이 발생하거나, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 가능성을 배제할 수는 없습니다. 당사는 법률 위반으로 인한 리스크를 회피하고자 지속적으로 회사의 영업활동에 관련된 법률 검토 및 법률 자문을 받고 있으며 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다.
다만 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 당사는 진행 중인 소송 및 법률 위반 사항이 없습니다. 하지만 향후 당사 기술과 관련된 특허권 분쟁, 핵심인력 유출입이 발생하거나, 임직원 및 관련자가 당사에 중대한 손해를 입히는 경우 등과 관련된 다양한 종류의 분쟁 또는 소송이 발생할 가능성을 배제할 수는 없습니다.

당사는 법률 위반으로 인한 리스크를 회피하고자 지속적으로 회사의 영업활동에 관련된 법률 검토 및 법률 자문을 받고 있으며 임직원에 대한 법률적 내부통제에 힘쓰고 있습니다. 다만 소송이나 분쟁, 예상치 못한 법률적 리스크가 발생할 경우 당사의 영업 및 재무구조에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

자. 경영권 안정 관련 위험

당사의 최대주주인 장영준은 현재 이사회의 기타비상무이사로 등기되어 있으며 이사회 등 참여하여 의사결정에는 참여하고 있으나, 사업 및 기술개발에 관한 주요 진행은 당사에 소속되어 있는 핵심 경영진이 주로 담당하고 있습니다.

황도연 대표이사는 당사의 설립자로 2003년 설립 이래 17년 이상을 당사의 경영에 전념하고 있으며, 당사 C-Level 임원(주요 경영진) 또한 오랜기간의 경력을 보유한 전문인력으로 당사 경영에 매진하고 있고, 평균 재직연수가 15.9년으로 당사의 설립 초창기부터 현재까지 경영/개발/사업을 주도적으로 이끌어오며 당사의 성장을 주도하고 있습
니다. 

당사는 소유와 경영이 구분되어 있는 회사로 향후 당사의 경영진이 경영활동 성과, 연구개발 성과 등에 따라 연임에 실패할 수 있으며, 이에 따른 주요 경영진의 교체 혹은 위법행위 등으로 인한 경영진의 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재 예측할 수 없는 사유로 경영진 구성에 변동이 일어날 위험이 존재
합니다. 또한 황도연 대표이사를 비롯한 주요 경영진의 경우, 당사 설립때부터 회사를 이끌어온 핵심 인력으로, 경영진의 변동이 존재할 시 당사의 사업의 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 

이에 당사는
상장 후 안정적인 경영권 확보 및 급격한 경영권의 변동 가능성을 방지하기 위하여, 최대주주인 장영준 및 특수관계인 장병언의 보유 주식에 대하여 각각 상장 후 3년, 1년의 의무보유를 진행하였으며, 해당 의무보유 기간 동안 황도연 대표이사와 의결권을 공동으로 행사하기로 하는 공동행사 약정을 체결하였으며, 이와 더불어 추가 1년의 기간 동안 경영권 보장 계약을 맺는 등 경영권 안정화를 위한 방안을 마련
하였습니다. 

다만 이러한 다양한 경영권 안정화 조치에도 불구하고
각 주주의 의무보유기간 및 공동목적 보유기간, 그리고 추가 경영권 보장기간 종료 후 각 당사자가 의결권을 달리 행사할 수 있는 위험이 있고, 각 주주가 지분을 매각하고자 할 때 대표이사 등 주요 임원들이 우선매수선택권을 보유하고 있다하더라도 이를 행사하지 않을 수 있으며, 최대주주와 관계없이 당사의 주요 핵심 연구인력이 일신상의 사유로 퇴사하는 경우 등 당사의 경영권이 변동될 가능성이 존재
합니다. 투자자들 께서는 이점 유의하시어 투자하시길 바랍니다.

당사의 공모 전 주식수는 8,780,926주로, 금번 공모주식수는 신주모집
2,433,002주이며, 상장주선인의 의무인수분
69,930주를 합하여 공모 후 주식수는
11,283,858주입니다.

과거 모바일 위주 사업에서 자동차 사업 분야로 사업을 확장 전개함에 따라서,
기술고도화, 역량충원 및 상용화를 위한 개발에 투입되는 자금은 지속 발생하는데 비해 진입장벽이 매우 높은 차량 시장에서 OEM사들의 수주를 확정하는 과정이 오래 걸렸기 때문에 당사는 2014년
부터 2016년까지
일시적으로 재무상황의 악화를 겪게 되었

습니다.
당
사
는
재무상황 악화에 따라 구조조정의 한계, 자금유치
의
한계에 봉착하게 되었고 이러한 상황에 낮은 가격으로 해외 경쟁사에 당사를 매각하는 것보다는 당사의 사업성을 보고 계속 기업 운영을 보장해주는 국내 파트너사가 당사 지분을 인수하게 하는 것으로
주주들의 동의를 얻어 이사회에서 결정하
였고, 이에

자동차사업을 영위하는 효림그룹 내 구성원이자 현
재

당사의 최대주주 장영준(2,582,100주, 공모 후 지분율
22.88%
)
은
2016년 현 대표이사이자 기존 최대주주였던 황도연 대표이사와의 주식양수도 계약을 통하여 현재 당사의 최대주주 지위를 얻었습니다.

현 최대주주인 장영준은 현재 이사회의 기타비상무이사로 등기되어 있으며 이사회 등 참여하여 의사결정에는 참여하고 있으나, 사업 및 기술개발에 관한 주요 진행은 당사에 소속되어 있는 핵심 경영진이 주로 담당하고 있습니다.

황도연 대표이사는 당사의 설립자로 2003년 설립 이래 17년 이상을 당사의 경영에 전념하고 있으며, 당사 C-Level 임원(주요 경영진) 또한 오랜기간의 경력을 보유한 전문인력으로 당사 경영에 매진하고 있고, 평균 재직연수가 15.9년으로 당사의 설립 초창기부터 현재까지 경영/개발/사업을 주도적으로 이끌어오며 당사의 성장을 주도하고 있습
니다. 

더불어 당사 대표이사는 대통령 직속 4차산업혁명위원회와 한국특허전략개발원의 주요 회원으로 활동하고 있으며 당사 기술개발 총괄이사는 산업기술혁신 평가단의 정위원과 미래형자동차 인력양성 참여대학 선정위원으로 활동하고 있음에 따라 동 업계에서 매우 높은 수준의 전문성을 보유하고 있습니다. 또한, 당사의 기술고문은 한국 자율주행 표준분과 전문위원으로 역할을 하고 있을 뿐 아니라 국제 표준협회인 GENIVI, AGL, Linux Summit, W3C에서 정회원 활동을 수행하며 산업 전반에서 전문역량을 발휘하고 있습니다. 이렇듯, 당사의 대표이사 및 주요 경영진은 당사가 영위하는 사업부문에 대하여 높은 전문성을 가지고 있으며, 사업 진행에 관한 의사결정에서 매우 중요한 역할을 수행하여야 함에도 현재의 지분 구조 상 당사의 주요 의사결정에 대하여 영향력을 행사하기에는 제한적입니다.

최대
주
주 및 현재 주요 경영진의 지분 및 주식매수선택권 보유 현황은 아래와 같습니다. 

[최대주주 및 주요 경영진 보유 지분 및 주식매수선택권 현황]

성명
관계
보유 주식수
지분율(주1)
주식매수선택권 보유 현황

장영준
최대주주
2,582,100주
22.88%
-

장병언
최대주주 부
722,190주
6.40%
-

황도연
대표이사
-
-
442,994주

오태안
CFO
19,950주
0.18%
28,715주

한두현
CTO
14,250주
0.13%
20,457주

김민석
CMO
10,000주
0.09%
20,000주

조기현

Service 개발 총괄 이사

8,550주
0.08%
1,996주

김영민
AF 개발 총괄 이사
2,850주
0.03%
4,950주

(주1) 상장예정 주식수(
11,283,858주) 기준 지분율입니다.

현재 지배주주는 보유 지분에 따라 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안,또는 기타주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하여 주요 경영진의 의견과 대립되는 의견을 제시하거나 경영권에 급격한 변동을 초래할 수 있는 당사의 주요 의사결정에서의 영향력을 행사할 수 있습니다. 

최대주주의 지분양수도 이후 현재까지 당사의 최대주주는 경영권의 급격한 변동이 발생하거나 주요 경영진의 사업 진행 방향에 대하여 특별한 사유없이 대립하는 등의 의사결정을 전혀 하지 않았음에도 불구하고, 당사 및 당사의 최대주주 그리고 당사의 주요 경영진은 상장 준비 과정에서 예상될 수 있는 경영권의 급격한 변동, 이에 따라 발생할 수 있는 잠재적인 당사의 경영안정성 위험을보완하기 위한 다양한 안전장치를 마련하여 투자자 보호에

힘
쓰고 있습니다.

당
사의 최고경영자 및 주요 임원에 대한 변동은 빈번하지 않을 것으로 판단되나, 당사는 소유와 경영이 구분되어 있는 회사로 향후 당사의 경영진이 경영활동 성과, 연구개발 성과 등에 따라 연임에 실패할 수 있으며, 이에 따른 주요 경영진의 교체 혹은 위법행위 등으로 인한 경영진의 사임, 개인적인 사유에 의한 퇴사 등 현재 예측할 수 없는 사유로 경영진 구성에 변동이 일어날 위험이 존재합니다. 또한 황도연 대표이사를 비롯한 주요 경영진의 경우, 당사 설립때부터 회사를 이끌어온 핵심 인력으로, 경영진의 변동이 존재할 시 당사의 사업의 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 

이에 당사는 상장 후 안정적인 경영권 확보 및 급격한 경영권의 변동 가능성을 방지하기 위하여, 최대주주인 장영준 및 특수관계인 장병언의 보유주식에 대하여 각각 상장 후 3년, 1년의 의무보유를 진행하였으며, 해당 의무보유 기간 동안 황도연 대표이사와 의결권을 공동으로 행사하기로 하는 공동행사 약정을 체결하였습니다. 해당 공동목적보유 확약서 상 경영권 안정화를 위한 주요 조항은 아래와 같습니다. 

[공동목적보유 확약서 주요 내용]

제1조 의결권의 위임

(
1)
장영준(이하 '을')
은 대상회사가 한국거래소 코스닥시장에 상장된 날로부터 [3년간] 주주총회에서의 의결권을
황도연(이하 '갑'
)에게 위임하여야 한다.

(2) 갑은 을에게 주주총회에서 결의할 의안에 관하여 당해 주주총회일로부터 [20]일 이전까지 당해 의안의 요령 및 결의의 필요성 등을 설명하는 서면을 제공하고 을에게 당해 의안에 대한 의결권 위임을 요청할 수 있다. 이러한 갑의 요청이 있는 경우, 을은 갑이 지정하는 의결권 위임에 필요한 제반 서류(의결권 위임장, 공증위임장 등)를 주주총회일 [7]일 이전까지 갑에게 제공하여야 한다.

제3조 우선매수권

(1) 을이 자신이 보유한 주식을 제3자에게 매각하고자 하는 경우에는 매각예정일 2주전 갑에게 아래의 내용이 포함된 사전 서면 통지를 하여야 한다.

가.매각 대상인 주식의 수량

나.주당 매각가격 

(2) 갑은 을로부터 위 제1항의 통지를 받은 날로부터 1주 이내에 서면으로써, 을이 제시한 조건(주당 매각가격을 일정한 금액 범위로 정한 경우 주당 매각가격은 범위 내 최저가격을 의미하며, 이하 본조에서 같음)으로 매도물량의 전부 또는 일부를 인수할 것을 통지하거나 제3자를 지정매수인으로 지정할 수 있다. 만약, 전항의 매각조건이 변경된 경우에는 을은 갑에게 전항에 따라 다시 통지를 하여야 하며, 위 1주의 기간은 변경 통지를 받은 날로부터 새롭게 기산한다.

(3) 위 제2항에 따라 갑이 매도물량의 전부 또는 일부를 인수할 것을 통지하거나 제3자를 지정매수인으로 지정한 경우, 갑 또는 지정매수인과 을간에 그러한 주식의 매매에 관한 구속력 있는 계약이 체결된 것으로 간주되며, 을은 매도물량의 전부 또는 일부를 동일한 조건으로 갑 또는 지정매수인에게 매각하여야 한다.

(4) 위 제3항의 매매는 을이 제2항에 정한 바와 같이 매도물량의 전부 또는 일부에 대한 인수를 통지하거나 또는 지정매수인을 지정한 날로부터 2주 이내에 이루어져야 한다. 만약, 갑이 미리 인수를 포기하거나 갑 또는 지정매수인이 그 기간 내에 매수를 완료하지 못한 경우, 을은 매도물량의 전부 또는 일부를 30일 이내에 제1항에서 갑에게 통지한 조건과 동일하거나 그보다 을에게 유리한 가격조건으로 제3자에게 양도할 수 있다.

또한 이러한 공동목적보유 확약서 외에 최대주주인 장영준은 의무보유기간인 3년 이후, 추가 1년의 추가기간 동안 황도연 대표이사의 경영권을 보장하는 추가 계약을 체결하여 한국거래소에 제출하였으며, 장영준 최대주주 및 황도연 대표이사는 당사의 경영권을 안정화하기 위하여 최선의 노력을 기울이고 있습니다. 

[추가 경영권 보장 계약서 주요 내용]

제1조 (경영권 보장)

1.1

장영준(이하 '갑')
은 한국거래소 코스닥 시장 상장규정에 따른 의무보유기간('대상회사'의 한국거래소 주식신규상장일 이후 3년')의 종료일 이후 동 주식의 매매가 가능한 날(이하 '주식처분 가능일')로부터 1년 간(이하 '경영권 보장기간')
'황도연'(이하'을')
의 '경영권보장기간' 내 상법에서 정하는 대표이사의 지위 및 연구개발 및 경영에 전념할 수 있도록 보장한다.

1.2 경영권 보장기간 내 '을' 이 관련법령에서 정하는 의무를 성실히 수행하지 않거나, 불법 행위를 저지를 경우, '갑' 및 '대상회사'의 일방통보에 따라 동 계약을 해지할 수 있다.

1.3 '을'의 자발적인 퇴사(또는 퇴임) 또는 '을' 의 사정에 의하여 '대상회사' 의 대표이사 직을 수행하지 못하는 경우에는 본 보장사항은 소멸한다.

제 2조 (주식처분 조건)

2.1 '갑'은 경영권 보장기간 동안 본인이 보유한 주식의 전부 또는 일부 양도, 합병, 분할 등 거래의 방법을 불문하고 해당거래의 결과로 인해 실질적인 최대주주의 지위의 변동이 예상되는 거래(이하 '처분'이라 한다)를 하고자 하는 경우 '을'에게 먼저 그 양도대상, 양도금액, 양수인 및 기타 중요한 양도조건을 서면으로 통지하고 '을', '을이 지정하는 자', 또는 '을과 을이 지정하는 자와 공동'으로 동일한 조건으로 이를 우선매수할 수 있는 권리(이하 “우선매수권”)를 부여한다.

2.2 '을'은 '갑'으로부터 위 제1항의 통지를 받은 날로부터 4주 이내에 서면으로써, '갑'이 제시한 조건으로 매도물량의 전부 또는 일부를 인수할 것을 통지하거나 제3자를 지정매수인으로 지정할 수 있다.

2.3 '을'이 우선매수권을 행사하지 않는 경우에도, 제1조에 따른 '경영권 보장기간' 동안 '처분'하는 경우, 본 계약의 목적을 고려하여 '을'의 서면에 의한 사전 동의를 받아 '갑'이 보유한 주식을 '처분' 한다.

2.4 '갑'이 '을'의 서면에 의한 사전동의를 얻어 '경영권 보장기간' 내 보유 주식을 '처분'하는 경우, 주식 처분의 상대방이 본 계약 제 1조 (경영권 보장)의 권리 의무 일체를 승계하는 조건으로 처분한다.

제 3조 (경영 책임 및 경업금지)

3.1 '을'은 대상회사에 재직하는 기간 및 퇴직 후 2년 동안 '대상회사' 및 '갑'의 승인 없이는 대상회사의 영업부류와 동일 또는 유사한 영업부류에 속하는 다른 기업의 무한책임사원, 이사, 피용자가 될 수 없다

3.2 '을'은 '대상회사'에 재직하는 기간 및 퇴직 후 2년 동안 '대상회사' 및 '갑'의 승인 없이는 자기 또는 제3자의 계산으로 '대상회사'의 영업부류와 동일 또는 유사한 영업부류에 속하는 거래를 하거나 기업을 운영 할 수 없다.

3.3 '을'은 '대상회사'에 재직하는 기간 및 퇴직 후 2년 동안 대상회사 및 '갑'의 승인 없이는 '대상회사'의 영업부류와 동일 또는 유사한 영업부류에 속하는 사업에 대하여 경쟁사의 지분인수, 사채인수, 자금대여 등의 방법으로 투자하거나, '대상회사'가 영위하는 사업에 직간접적(자본시장과 금융투자업에 관한 법률에 따른 특수관계인 또는 제3자의 명의 또는 계산으로 진행하는 것을 포함하나, 이에 한정되지 아니한다.)으로 중대한 부정적인 영향을 미치는 사업에 법적으로나 실질적으로 경영진, 기술고문 및 직원으로 참여하는 등 '대상회사'의 이해와 상충되는 행위를 할 수 없다.

상기와 같이 최대주주가 경영에 참여하지 않는 형태 즉, 소유와 경영이 분리되어 있음에 따라 낮은 경영진의 지분율로 인하여 발생할 수 있는 위험에 대비하여 최대주주' 장영준'은 상장 후 36개월 동안, 최대주주 특수관계인 '장병언'은 상장 후 12개월 동안 주주총회 등에서 동일한 의결권을 행사하는 공동목적보유확약을 체결하였으며, 최대주주 및 대표이사 간 12개월 간의 추가 경영권 안정화 계약을 체결함에 따라 당사의 경영권은 상장 이후 안정적으로 유지될 것으로 판단됩니다.

다만 이러한 다양한 경영권 안정화 조치에도 불구하고 각 주주의 의무보유기간 및 공동목적 보유기간, 그리고 추가 경영권 보장기간 종료 후 각 당사자가 의결권을 달리 행사할 수 있는 위험이 있고, 각 주주가 지분을 매각하고자 할 때 대표이사 등 주요 임원들이 우선매수선택권을 보유하고 있다 하더라도 이를 행사하지 않을 수 있으며, 최대주주와 관계없이 당사의 주요 핵심 연구인력이 일신상의 사유로 퇴사하는 경우 등 당사의 경영권이 변동될 가능성이 존재합니다. 투자자들 께서는 이점 유의하시어 투자하시길 바랍니다.

3. 기타위험

가. 투자자의 독자적 판단 요구

투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안됩니다.
본 증권신고서에 기재된 사항 이외의 투자위험요소를 검토하시어 투자자 여러분의 독자적인 투자 판단을 해야 함에 유의하시기 바랍니다.

본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자 결정을 하기 전 본 증권신고서의 투자위험요소 뿐만 아니라 다양한 위험요소를 주의 깊게 검토하고, 이를 종합적으로 고려하여 최종적인 투자 판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 인지하고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 사업 영위에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수 없으므로, 투자자께서는 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자 판단을 해서는 안되며 투자자 본인의 독자적인 판단에 의해야 합니다.

만일 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 영업실적 등에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자께서 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다.

한편, 본건 공모를 위한 분석 중에는 일부 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 당초 예측했던 것과 다를 수 있다는 점도 유의해야 합니다.

나. 공
모가액 산출 관련 위험

당사의 희망공모가는 주가수익비율(PER)을 이용한 비교가치 평가법을 사용하여 산정하였습니다. 당사가 자체적으로 추정한 2023년의 추정당기순이익 17,667백만원을 현재가치(20년 기준/연 할인율 21.06%)로 할인한 금액에, 2020년 온기 기준 비교기업의 평균 PER(26.13배)을 적용하여 비교가치를 산정하였습니다.

이와 같은 당사의 희망공모가액 산출 시 활용된 추정 영업성과 및 추정에 반영된 다양한 변수는 별도 외부전문기관의 평가 등을 받지 아니한 당사의 자체적인 추정 실적이며, 당시의 과거 실적과는 괴리가 존재하는 등 변동될 가능성이 존재합니다. 또한 희망공모가액 산출시 활용된 비교기업 선정(제외)기준, 반영방법은 현존하는 가치평가기법에 따라 합리적인 근거에 따라 적용하였으나, 평가과정에서 평가자의 자의성이 반영됨에 따라 산정결과로 도출된 희망 공모가액 역시 그 완결성을 보장할 수 없습니다.

또한 최종 비교기업으로 선정된 회사들은 당사간 외형적 규모나 인지도 등에서 차이가 존재하나, 이익을 시현하는 기업들만 비교기업으로 선정될 수 있는 PER 평가방식에 따라서 최종 비교기업으로 선정되었습니다. 따라서, 당사의 희망공모가액의 범위는 당사의 실질적인 가치를 의미하는 절대적인 평가액이 아니며 그 완결성이 보장되지 아니합니다. 또한, 향후 발생할 수 있는 경기변동, 당사가 속한 산업의 위험, 영업환경의 변화 등 다양한 요인에 따라 예측, 평가 정보가 변동될 수 있으며 이러한 변동가능성이 해당 공모가액 추정에 충분히 반영되지 않았음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항에 의한 기술특례를 통한 코스닥시장 상장을 준비중으로 2023년 추정당기순이익 17,667 백만원의 현재가치를 기준(20년 기준/연 할인율 21.06% 반영)으로 희망공모가격을 산출하였습니다.

[당사 향후 3개년 추정 손익계산서]

(단위 : 백만원)

과목
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)

영업수익
14,341
28,563
39,814

영업비용
12,789
16,242
17,838

영업이익
1,552
12,322
21,976

영업외수익
247
357
517

영업외비용
97
31
6

법인세비용
-
567
4,821

당기순이익(손실)
1,701
12,081
17,667

이는 비교기업에 따른 상대적 가치 평가방법으로서 당사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고있지 않으며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 당사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 당사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화 되어 반영되지 않았습니다. 또한, 당사의 추정 영업성과는 별도의 외부전문기관의 평가 등 외부 공신력을 확보하지 않은 당사의 자체적인 추정 실적이므로, 동 추정실적 산출시 활용된 다양한 가정은 당사의 자의적인 기준이 개입되어 있습니다. 이에 향후 당사가 제시하는 경영성과에 대한 불확실성과 영업위험, 산업위험 등을 기타 여러 변수에 대해 투자자께서는 고려하여야 합니다.
 
또한 희망공모가액 산출시 활용된 비교기업 선정(제외)기준, 반영방법은 현존하는 가치평가기법에 따라 합리적인 근거에 따라 적용하였으나, 평가과정에서 평가자의 자의성이 반영됨에 따라 산정결과로 도출된 희망 공모가액 역시 그 완결성을 보장할 수 없습니다.
 
금번 희망공모가격 산정시 활용된 비교기업의 선정근거 및 그 기준은『 IV. 인수인의 의견-4.공모가격에 대한 의견』를 참고하시기 바랍니다. 또한 당사가 과거부터 현재까지 시현한 과거 실제 영업성과와 금번 희망공모가격 산출을 위한 당사의 미래 추정경영성과와는 상당한 차이가 존재합니다. 당사의 희망공모가액 범위는 당사의 사업계획을 바탕으로 당사가 자체적으로 추정하는 당사의 미래 영업성과를 기반으로, 비교대상기업의 현재 주가수익비율(PER)을 반영하여 산출하였습니다.
 
PER(주가수익비율)는 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 비율로서 기업 수익력의 성장성, 위험 등의 측면이 총체적으로 반영되는 가장 일반적인 가치평가방법에 해당하며, 회사가 실제 시현하는 당기순이익 기준으로 비교가치를 산정하므로 수익성을 잘 반영하고 있는 평가방식입니다. 그러나, 비교대상기업의 선정 및 배제, 평가방법의 반영 등에 있어 평가자의 자의성이 존재합니다. 이에 따라 주가수익비율 산출 방식이 신규상장기업의 주식가치 평가를 위하여 가장 보편적으로 사용되며 가장 합리적이라고 간주되는 방법이기는 하나, 방법 자체에 한계가 존재하므로 완전성에 대해서는 보장할 수 없습니다.
 
특히, 당사와 같이 기술연구개발을 통해 미래의 가치가 현재의 가치보다 더 높게 평가되는 기술중심의 기업인 경우, 현재시점의 경영성과를 기업가치 산출시 반영하기 보다는 미래 추정실적을 기반으로 평가하는 바, 미래의 추정실적의 달성가능성에 대한 불확실성이 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시어 투자하시기 바랍니다.

당사는 2020년 온기 별도재무제표 기준
3,892백만원, 연
결재무제표 기준 3,868백만원의 당기순손실을 시현하였으며, 이에 따라 향후 3년 뒤인 2023년의 예상실적을 반영하여 공모희망가격을 산출하였습니다. 그러나, 최근 한국거래소의 기술특례를 통해 상장한 회사의 공모희망가격 산출 방식은 대부분 주가수익비율을 활용하고 있으나, 현재가치에 대한 할인율 및 공모할인율에 대한 적용은 기업별로 상이하며 미래의 예상실적을 적용하는 기간 역시 기업별로 상이합니다.

[증권신고서 제출일 2020년 이후 상장한 非 바이오 기술성장기업의 적용실적 및 할인기간]

기업명
업종
증권신고서제출일
추정 실적 적용
연할인율
추정 실적
적용 연도
할인기간
(평균)

해성티피씨
기타 금속 가공제품 제조업
2021-02-22
25%
2022년
2년

자이언트스텝
영화, 비디오물, 방송프로그램 제작 및 배급업
2021-01-18
30%
2023년
3년

라이프시맨틱스
소프트웨어 개발 및 공급업
2021-01-19
23%
2023년
3년

나노씨엠에스
전자부품 제조업
2021-01-07
20%
2023년
3년

뷰노
자료처리, 호스팅, 포털 및 기타 인터넷 정보매개 서비스업
2020-12-18
20%
2022~2023년
2~3년

씨이랩
소프트웨어 개발 및 공급업
2020-12-21
20%
2023년
3년

오로스테크놀로지
특수 목적용 기계 제조업
2021-01-15
20%
2021년
1년

피엔에이치테크
기초 화학물질 제조업
2021-01-08
20%
2022년
2년

레인보우로보틱스
특수 목적용 기계 제조업
2020-11-27
20%
2023년
3년

와이더플래닛
소프트웨어 개발 및 공급업
2020-11-17
20%
2022년
2년

석경에이티
기타 기초 무기 화학물질 제조업
2020-11-19
25.00%
2023년
3년

알체라
응용 소프트웨어 개발 및 공급업
2020-10-15
25.00%
2023년
3.5년

센코
전자부품 제조업
2020-08-20
20.00%
2021년
2년

바이브컴퍼니
응용 소프트웨어 개발 및 공급업
2020-08-19
15.00%
2022년
2.5년

솔트룩스
응용 소프트웨어 개발 및 공급업
2020-05-28
15.00%
2022년
2.75년

레몬
합성섬유 제조업
2020-01-17
20.00%
2020년~2022년
2년

서남
기타 전기 변환장치 제조업
2020-01-07
20.00%
2022년
3년

평균
21.06%
-
-

이에 따라, 금번 공모가격 산정을 위한 평가방식에 사용된 현재가치할인율 및 공모할인율 등 평가시 활용되는 다양한 지표 및 적용실적에 대한 완결성은 보장할 수 없으며, 금번 당사의 공모에 참여하고자 하는 투자자께서는 본 증권신고서 내 『Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)』 을 필히 참고하시어, 투자하시기 바랍니다.

다. 투자설명서 교부 관련 사항

2009년 2월 4일부로 시행된『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 의거, 일반투자자들은 투자설명서를 미리 교부 받아야 청약이 가능합니다.

2009년 2월 4일 부로 시행된 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』제124조에 의거 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는자 (전문투자자, 그밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외함) 에게 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 안됩니다. 다만, 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』시행령 제132조에 의거하여 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면으로 표시한 자는 투자설명서의 교부없이 청약이 가능합니다. 이에, 금번 공모주 청약시 일반투자자들은 사전에 투자설명서를 교부 받아 회사 현황 및 투자위험요소 등을 검토하신 후 청약 여부를 결정하시길 바라며, 투자설명서 교부와 관련한 자세한 사항은 『 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 라. 투자설명서 교부에 관한 사항』부분을 참조하시기 바랍니다.

라.
상장 이후 유통물량 출회에 따른 위험

공모 주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수
11,283,858주
중 당사의 최대주주가 보유한 2,582,100주(공모후 지분율
22.88
%)는 코스닥상장규정 상 1년의 의무보유기간에 더불어 추가로 2년의 의무보유기간을 추가하여 설정함에 따라 총 3년간 의무보유할 예정이며, 최대주주의 특수관계인 및 주요 임원이 보유한 777,790주(공모 후 지분율
6.89%
)
는 코스닥시장 상장규정상 상장일로부터 1년간 의무보유하게 됩니다. 

상장예비심사청구일 전 1년 이내 최대주주 등으로부터 취득한 337,008주(공모 후
2.99%
) 및 금번 공모 시 우리사주조합에 배정 될 110,591주(공모 후
0.98%
)는 상장 후 1년간 매각이 제한되며, 상장예비심사청구일 전 2년 이내 벤처금융, 전문투자자가 취득한 238,991
주

(공모 후 지분율
2.12
%)는
상장 후 1개월간 매각이 제한됩니다. 

아울러, 당사는 상장이후 급격한 주가 변동 등을 방지 및 안정적인 주가 흐름을 형성 등을 통한 투자자 보호조치 차원에서
벤처금융 등 기관투자자가 보유한 주식 중

1,358,906
주
(공모 후 12.04%)
에 대해서는
1개월
자진보
유 예탁기간을 설정하였습니다

상기의 의무보유 수량을 제외
한 주식수
5,475,316
주는 상장직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 상장예정주식수 기준으로
51.48
%에 해당하며 상장 후 1개월 이후에 추가로 출회가능한 물량은 1,597,897주(공모 후 지분율
14.16%
)입니다.
상장 후 이러한 유통가능 물량의
출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유
가 종료
되면 해당물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락 할
수 있
습니다. 또
한, 미행사 주식매수선택권 및 상장주선인의 보유한 신주인수권이 상장일 이후 행사되어 시장에 출회할 경우, 추가적인 주가하락 위험이 존재합니다.
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

금번
공모 주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수
11,283,858주
중 당사의 최대주주가 보유한 2,582,100주(공모후 지분율
22.88
%)는 코스닥상장규정 상 1년의 의무보유기간에 더불어 추가로 2년의 의무보유기간을 추가하여 설정함에 따라 총 3년간 의무보유할 예정이며, 최대주주의 특수관계인 및 주요 임원이 보유한 777,790주(공모 후 지분율
6.89%
)
는 코스닥시장 상장규정상 상장일로부터 1년간 의무보유하게 됩니다. 

상장예비심사청구일 전 1년 이내 최대주주 등으로부터 취득한 337,008주(공모 후
2.99%
) 및 금번 공모 시 우리사주조합에 배정 될 110,591주(공모 후
0.98%
)는 상장 후 1년간 매각이 제한되며, 상장예비심사청구일 전 2년 이내 벤처금융, 전문투자자가 취득한 238,991
주

(공모 후 지분율
2.12
%)는
상장 후 1개월간 매각이 제한됩니다.

또한, 금번 공모를 통하여 상장주선인이 취득하게 되는 의무인수분인
69,930주
(공모후 지분율
0.62%
) 은 상장후 3개월동안 의무보유하게 됩니다.

아울러, 당사는 상장이후 급격한 주가 변동 등을 방지 및 안정적인 주가 흐름을 형성 등을 통한 투자자 보호조치 차원에서
벤처금융 등 기관투자자가 보유한 주식 중 일부인 1,358,906주
(공모 후
12.04
%)에 대해서는
1개월
자진보
유 예탁기간을 설정하였습니다. 

당사의 공모 후 의무보유 주식 및 유통가능 주식에 대한 상세 내용은 다음과 같습니다.

[공모 후 의무보유 주식 및 유통가능주식 현황]

(기준일: 증권신고서 제출일 현재)
(단위: 주)

구분
주식수
비율
의무보유 기간
비고

최대주주 등
장영준
2,582,100
22.88%
상장 후 3년
주1)

장병언
722,190
6.40%
상장 후 1년
주2)

오태안
19,950
0.18%

한두현
14,250
0.13%

김민석
10,000
0.09%

조기현
8,550
0.08%

김영민
2,850
0.03%

상장예비심사청구일 전 1년 이내 최대주주등 주식 취득
NH투자증권
224,672
1.99%

주3)

삼성증권(NH앱솔루트리턴 전문투자형 사모투자신탁 제1호의 신탁업자의 지위에서)
112,336
1.00%

상장예비심사청구일 전 2년 이내 벤처금융, 전문투자자 취득분

한국투자파트너스㈜
170,219
1.51%
상장 후 1개월
주4)

코너스톤 윈윈 신기술조합
68,772
0.61%

자발적 보호예수
한국투자 해외진출 Platform 펀드
1,720
0.02%
주5)

신성장동력그린퓨처사모투자전문회사
477,646
4.23%

KoFC-KTBN Pioneer Champ 2010-15호 투자조합
137,549
1.22%

IBK-KTB문화콘텐츠저작재산권투자조합
68,777
0.61%

성장사다리 POSCO K-Growth 글로벌펀드
223,214
1.98%

포스코4차산업혁명펀드
133,929
1.19%

송현 e-신산업 펀드
223,214
1.98%

에스비아이-성장사다리 코넥스 활성화펀드 제2호
61,905
0.55%

SBI 디지털콘텐츠 글로벌 익스페디션 투자조합
30,952
0.27%

우리사주조합
110,591
0.98%
상장 후 1년
-

상장주선인의 의무인수분
69,930
0.62%
상장 후 3개월
-

유통불가능주식수 소계(1)
5,475,316
48.52%
-
-

기존 주주
3,486,131
30.89%
-
-

공모주주
2,322,411
20.58%
-
-

유통가능주식수 소계(2)
5,808,542
51.48%
-
-

상장예정주식수(1)+(2)
11,283,858
100.00%
-
-

주1)
「코스닥시장 상장규정」 제21조 제1항 제1호(최대주주 등)에 따른 의무보유 12개월(기술성장기업)에 추가 자발적의무보유 24개월로 총 36개월 의무보유

주2)
「코스닥시장 상장규정」제21조 제1항 제1호(최대주주 등)에 따른 의무보유 12개월(기술성장기업)

주3)
「코스닥시장 상장규정」제21조 제1항 제1의2(예비심사청구일 1년 이내 3자배정/최대주주 등의 주식등을 취득한 경우)에 따른 의무보유 12개월

주4)
「코스닥시장 상장규정」제21조 제1항 제2호(벤처금융 또는 전문투자자의 상장예비심사청구일 기준 투자기간 2년 미만인 주식등)에 따른 의무보유 1개월

주5)
「코스닥시장 상장규정」에서 규정하는 상장 후 계속보유의무 조항에는 해당되지 않으나, 상장일로부터 표기한 기간까지 자진보유예탁

주6)
상장주선인인 NH투자증권은 코스닥시장 상장규정에 의거 상장을 위해 모집하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과 시 10억원에 해당하는 수량)을 모집하는 것과 같은 가격으로 취득해야 하며 상장일로부터 3개월 간 매각이 제한됩니다.

또한 당사는 상장 직후 행사가 가능한 미행사 주식매수선택권 및 금번 공모 시 상장주선인에게 신주인수권을 부여한 바 있습니다. 

당사는 2017년 9월 20일, 2017년 12월 29일 두차례에 걸쳐 주식매수선택권을 부여 하였으며, 현재 행사가능한 수량은 638,669주로 미 행사 주식매수선택권은 상장 직후 행사가 가능한 상태입니다.
다만, 미행사 주식매수선택권 수량 중 당사의 황도연 대표 및 오태안 상무가 보유한 주식매수선택권
471,709주(황도연 대표이사 442,994주, 오태안 상무 28,715주)
은 경영권 안정화 방안및 한국거래소와의 합의에 따라 상장일로부터 1년 이내 행사 하더라도 매각하지 않도록 확약을 진행하였으며, 이에 상장 후 1년 이내 주식매수선택권 행사로 추가 출회가능한 물량은 166,960주, 지분율 기준으로 약 1.5% 수준입니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

부여

대상

부여

주식

종류

부여

주식수

취소

주식수

행사

주식수

잔여

행사가능

주식수

행사

가격

행사

기간

부여일

황도연

보통주

392,871

-

-

392,871

500

주1)

2017.09.20

황도연

외 86인

261,913

16,115

-

245,798

500

2017.12.29

합 계

654,784

16,115

-

638,669

-

-

-

주1) 스톡옵션 행사기간은 당사의 주식이 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장되는 날의 익일로부터 개시하여 각 스톡옵션 부여 결의일로부터 2년 이상 재임 또는 재직한 날로부터 5년이 경과한 날에 종료 됩니다. 

또한 금번 공모 시
상장주선인에
게 부여한 신주인수권 수량은
공모주식수의
4.55
%인 110,591주 입니다. 해당 신주인수권은 상장 후 3개월~18개월 이내 행사될 수 있으며 상장일 이후 해당 신주인수권이 행사되어 시장에 출회 될 경우, 추가 주가 하락의 위험이 있습니다.

[신주인수권 부여 현황]

구분

내용

부여 대상

NH투자증권㈜

부여 주식수

110,591주

부여 주식종류

보통주

행사가격

확정공모가액

행사기간

상장일부터 3개월 이후 18개월 이내

코스닥시장 상장규정에 의거하여 의무 보유 등록된 물량은 한국거래소가 법령상 의무의 이행, 코스닥 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 불가피하다고 판단하는 경우를 제외하고는 의무보유의 예외가 인정되지 않습니다.

[ 한국거래소가 불가피하다고 판단하는 경우 ]

「코스닥시장 상장규정」

제21조(상장 후 의무보유)

② 제1항 및 제38조의2제7항을 적용함에 있어 법령상 의무의 이행, 코스닥상장법인의 경쟁력 향상 이나 지배구조의 개선을 위한 기업의 인수 또는 합병 등에 대하여 거래소가 불가피하다고 판단하는 경우에는 상장 후 의무보유의 예외를 인정할 수 있다. 다만, 법령상 의무의 이행, 인수 또는 합병 등 으로 인하여 주식등을 취득하거나 교부받은 자는 잔여기간동안 동 의무를 이행하여야 한다.

「코스닥시장 상장규정 시행세칙」

제20조(상장 후 의무보유)

③ 규정 제21조제2항에서 “코스닥시장 상장법인의 경쟁력 향상이나 지배구조의 개선”이라 함은 다 음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다.

1. 기술향상·품질개선·원가절감 및 능률증진을 위한 경우

2. 연구·기술개발을 위한 투자금액이 과다하거나 위험분산을 위하여 필요한 경우

3. 전문경영인 영입 등 지배구조의 투명성확보를 위한 경우

4. 거래조건의 합리화를 위한 경우

5. 그 밖에 기업의 인수나 합병으로 인한 기대효과가 최대주주등의 지분매각을 금지하는 효과보다 크다고 거래소가 인정하는 경우

상기의 의무보유 수량을 제외
한 주식수
5,587,360
주는 상장 직후 시장에서 유통가능한 물량이며, 상장예정주식수 기준으로
51.48%
에 해당하며 상장 후 1개월 이후에 추가로 시장에 출회가능한 물량은 1,597,897주(공모 후 지분율 14.
16%
)입니다.
상장후 이러한 유통가능 물량의 출회로 주식가격이 하락할 수 있으며, 의무보유
가 종료
되면 해당 물량의 출회로 추가적으로 주가가 하락 할
수

있
습니다. 또
한, 미행사 주식매수선택권 및 상장주선인의 보유한 신주인수권이 상장일 이후 행사되어 시장에 출회할 경우, 추가적인 주가하락 위험이 존재합니다.
투자자께서
는 유
의하시기 바랍니다.

마. 상장 이후 공모가 이하로 주가 하락 위험

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며 금번 상장을 통해 한국거래소 코스닥시장에서 최초 거래되는 것입니다. 또한, 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 합의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며, 상장 이후 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수도 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

당사의 주식은 한국거래소 코스닥시장에서 거래된 적이 없으며, 한국거래소 코스닥시장 이외의 기타 다른 유가증권 거래 시장에 상장할 것을 구체적으로 계획하고 있지않습니다. 따라서 한국거래소 코스닥시장에 상장된 이후 당사의 주식에 대한 매매가 원활하지 못할 수 있습니다. 

또한 수요예측을 거쳐 당사와 대표주관회사 간 협의를 통해 결정된 동 주식의 공모가격은 기업공개 이후 시장에서 거래된 시장가격을 나타내는 것이 아니며 당사의 재무실적, 당사 및 당사가 경쟁하는 업종의 과거 및 전망, 당사의 경영진, 당사의 과거 및 현재영업, 당사의 미래수익 및 원가구조에 대한 전망, 당사의 발전 현황, 당사와 유사한 사업활동을 영위하고 있는 공개기업의 가치평가, 한국증권시장의 변동성 여부와 같은 요인의 영향을 받을 수 있습니다. 따라서 투자자는 공모가격이나 그 이상의 가격으로 주식을 재매각하지 못할 수 있으며 그 결과 투자금액의 일부 또는 전부에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 이 점 투자에 유의하시기 바랍니다.

바. Put-Back Option, 환매청구권, 초과배정옵션 미부여

증권인수업에 관한 규칙 개정으로 일반청약자에게 "공모 가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한, 금번 공모의 경우 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않으며 공모 물량에 대한 초과수요가 존재 시 인수회사는 공모 물량의 15% 범위 내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과 배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다. 투자자께서는 이점 유념하시기 바랍니다.

금번 공모의 대표주관회사인 NH투자증권은 2007년 6월 18일부터 시행된 증권인수업무에 관한 규칙에서 제11조 일반투자자의 권리 및 인수회사의 의무(Put-Back Option) 조항이 삭제됨에 따라 일반청약자에게 공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)를 부여하지 않으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

또한, 금번 공모의 경우 2017년 1월 1일부로 시행된 '증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 환매청구권이 부여되지 않으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제10조의3(환매청구권)

① 기업공개(국내외 동시상장공모를 위한 기업공개는 제외한다)를 위한 주식의 인수회사는 다음의 어느 하나에 해당하는 경우 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 “환매청구권”이라 한다)를 부여하고 일반청약자가 환매청구권을 행사하는 경우 증권시장 밖에서 이를 매수하여야 한다. 다만, 일반청약자가 해당 주식을 매도하거나 배정받은 계좌에서 인출하는 경우 또는 타인으로부터 양도받은 경우에는 그러하지 아니하다.

1. 공모예정금액(공모가격에 공모예정주식수를 곱한 금액)이 50억원 이상이고, 공모가격을 제5조제1항제1호의 방법으로 정하는 경우

2. 제5조제1항제2호 단서에 따라 창업투자회사등을 수요예측등에 참여시킨 경우

3. 금융감독원의 「기업공시서식 작성기준」에 따른 공모가격 산정근거를 증권신고서에기재하지 않은 경우

4. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제2조제31항제2호에 따른 기술성장기업의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

5. 한국거래소의 「코스닥시장 상장규정」제6조제1항제6호나목의 요건을 충족하는 기업(이하 “이익미실현 기업”이라 한다)의 상장을 위하여 주식을 인수하는 경우

② 인수회사가 일반청약자에게 제1항의 환매청구권을 부여하는 경우 다음 각 호의 요건을 모두 충족하여야 한다.

1. 환매청구권 행사가능기간

가. 제1항제1호부터 제3호까지의 경우 : 상장일부터 1개월까지

나. 제1항제4호의 경우 : 상장일부터 6개월까지

다. 제1항제5호의 경우 : 상장일부터 3개월까지

2. 인수회사의 매수가격 : 공모가격의 90%이상. 다만, 일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수가 2상장일 직전 매매거래일의 주가지수에 비하여 10%를 초과하여 하락한 경우에는 다음 산식에 의하여 산출한 조정가격 이상. 이 경우, 주가지수는 한국거래소가 발표하는 코스피지수, 코스닥지수 또는 발행회사가 속한 산업별주가지수 중 대표주관회사가 정한 주가지수를 말한다.

조정가격 = 공모가격의 90% × [1.1 + (일반 청약자가 환매청구권을 행사한 날 직전 매매거래일의 주가지수 - 상장일 직전 매매거래일의 주가지수) ÷ 상장일 직전 매매거래일의 주가지수]

③ 제1항제5호에도 불구하고 이익미실현 기업(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 신규 상장을 주관하는 주관회사가 해당 이익미실현 기업의 상장예비심사청구일부터 3년 이내에 다른 이익미실현 기업의 코스닥시장 신규 상장을 주관한 실적이 있고, 자신이 상장을 주관한 이익미실현 기업의 코스닥시장 상장일부터 3개월간 종가가 제2항제2호에서 정하는 가격 미만으로 하락한 적이 없는 경우 해당 주관회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

④ 제1항제5호에도 불구하고 상장예비심사청구일 이전 6개월간 코넥스시장에서의 일평균 거래량이 1,000주 이상이고,「코넥스시장 업무규정 시행세칙」제22조제2항제2호나목에서 정하는 거래형성률이 80% 이상인 코넥스시장 상장법인(외국 기업을 제외한다)의 코스닥시장 이전상장을 위하여 주식을 인수하는 인수회사는 환매청구권을 부여하지 아니할 수 있다.

위와 같이 Put-Back Option, 환매청구권 뿐만 아니라 공모물량에 대한 초과수요가 존재시 인수회사는 공모물량의 15% 범위내에서 발행회사의 대주주등으로부터 해당 주식을 차입하여 기관투자자 등에게 초과배정을 하는 초과배정옵션(over-allotment option)도 금번 공모에서는 부여되지 아니하였습니다.

사. 상장요건 미충족에 따른 재심사 가능성

금번 공모는 「코스닥시장상장규정」제6조 제1항 제3호에서 규정하고 있는 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 공모의 방법으로 실시됩니다.
금번 공모 후 당사가 신규상장신청 제출일까지 필요한 요건을 모두 충족하면 본 주식은 코스닥시장에 상장되며 매매를 개시하게 됩니다. 그러나, 일부 요건이라도 충족하지 못하거나 상장재심사 사유에 해당되어 재심사 승인을 받지 못할 경우 코스닥시장에서 거래할 수 없어, 당사의 주식을 취득하는 투자자는 주식의 환금성에 큰 제약을 받을 수도 있습니다.

당사는 2021년 1월 15일 상장예비심사청구서를 제출하여 2021년 4월 22일 한국거래소로부터 상장예비심사결과를 통지 받았습니다. 금번 공모는 코스닥시장 신규상장에 필요한 주식의 분산요건을 충족할 목적으로 『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에 따라 모집을 통해 공모하는 것입니다.

코스닥시장 상장규정 상 분산요건은 다음과 같습니다.

[코스닥시장 분산요건] (다음 중 택 1)

가. 청구일 기준 소액주주 지분 25% 이상일 경우 :
- 청구 후 5%(최소 10억원) 이상 공모

나. 청구일 기준 소액주주 지분 25% 미만일 경우
- 청구 후 10% 이상 공모 & 상장신청일 기준 소액주주 지분 25% 이상
 
다. 청구일 기준 자기자본 1,000억원 또는 시가총액 2,000억원 이상
- 청구 후 10% 이상 & 기업 규모 따라 200만주 이상 공모

라. 청구 후 25% 이상 공모

(*) 단, 상장신청일 기준 소액주주 500인 이상 충족 필요

한국거래소의 상장예비심사 결과 당사는 「코스닥시장상장규정」 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집완료일)까지 주식의 분산(「코스닥시장상장규정」 제6조 제1항 제3호)요건을 구비하여야 하며, 당사가 「코스닥시장상장규정」 제9조 제1항 각호의 1에 해당되어 상장예비심사 결과에 중요한 영향을 미친다고 한국거래소가 인정하는 경우에는 상장예비심사 결과의 효력을 인정하지 아니하며, 이 경우 재심사를 받을 수 있습니다.

1. 상장예비심사결과

□ ㈜오비고가 상장주선인을 통하여 제출한 상장예비심사 청구서 및 동 첨부서류를 코스닥시장상장규정(이하 “상장규정” 이라한다) 제8조(상장예비심사등)에 의거하여 심사('21.4.22)한 결과, 사후 이행사항을 제외하고 신규상장 심사요건을 구비하였기에 다음의 조건으로 승인함

- 다 음 -

□ 사후 이행사항

- 청구법인은 상장규정 제11조에서 정하는 신규상장신청일(모집 또는 매출의 완료일)까지 상장규정 제6조제1항제3호(주식의 분산)의 요건을 구비하여야 함

- 만약 청구법인이 신규상장 신청일에 코스닥시장상장규정 제2조 제9항에서 정하는 벤처기업에 해당하지 않게 되는 경우에는 동 규정 제6조의 벤처기업 요건이 적용되지 아니하고 일반기업 상장요건을 구비하여야 함

2. 예비심사결과의 효력 불인정

□ 청구법인이 코스닥시장상장규정 제9조제1항에서 정하는 다음 각 호의 사유에 해당되어, 본 예비심사결과에 중대한 영향을 미친다고 한국거래소(이하 “거래소”라 한다)가 인정하는 경우에는, 본 예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있으며, 이 경우 청구법인은 재심사를 청구할 수 있음

1) 상장규정 제4조제4항제2호의 규정에서 정하는 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병 등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)이 발생한 경우

2) 상장예비심사청구서 또는 첨부서류의 내용 중 허위의 기재 또는 표시가 있거나 중요한 사항을 기재 또는 표시하지 아니한 사실이 발견된 경우

3) 상장규정 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 금융위원회 또는 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 과징금 부과를 의결하거나 동규정 제26조제1항제3호(1년 이내의 증권 발행제한) 또는 제26조제7항(검찰총장에게 고발 또는 통보)에 해당하는 조치를 의결한 사실이 확인된 경우

4) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제122조의 규정에 의한 정정신고서의 정정내용이 중요한 경우

5) 상장예비심사결과를 통보받은 날부터 6월 이내에 상장규정 제11조의 규정에 의한 신규상장 신청을 하지 않은 경우.

다만, 당해 법인이 코스닥시장의 상황급변 등 불가피한 사유로 신규상장 신청기간의 연장을 신청하여 거래소가 승인하는 경우에는 동 기간을 6월 이내의 범위에서 연장할 수 있음

6) 그 밖에 상장예비심사결과에 중대한 영향을 미치는 것으로 거래소가 인정하는 경우

□ 청구법인의 제4조제2항제1호의 서류(최근 사업연도 재무제표 및 감사인의 감사보고서)에 대한 외부감사및회계등에관한규정 제23조의 규정에 의한 감리결과 증권선물위원회가 상장예비심사청구법인에 대하여 동규정 제26조제1항제1호·제2호·제4호에 해당하는 조치(임원의 해임 또는 면직 권고, 임원의 6개월 이내 직무 정지, 3개 사업연도 이내의 감사인 지정)를 의결한 사실이 확인된 경우, 거래소는 당해 법인에 대하여 제6조제1항제19호의 규정에 의한 신규상장 심사요건을 기준으로 심사하여 심사결과가 상장예비심사결과의 효력불인정에 해당하는 경우에는 시장위원회의 심의·의결을 거쳐 상장예비심사결과의 효력을 인정하지 아니할 수 있음

3. 기타 신규상장에 필요한 사항

□ 청구법인은 코스닥시장상장규정 제4조제4항에서 정하는 다음 각 호 해당하는 사유가 발생한 때에는 그에 관련된 서류를 제출하여야 함

1) 증권에 관한 사항에 대한 이사회나 주주총회의 결의

2) 경영상 중대한 사실(발행한 어음 또는 수표의 부도, 합병등, 소송의 제기, 영업활동의 중지, 주요자산의 변동 등)

3) 모집 또는 매출의 신고를 한 때에는 투자설명서(예비투자설명서를 포함한다). 이 경우 기재내용의 정정사항을 포함한다.

4) 당해 사업연도 반기종료 후 45일이 경과한 경우 반기재무제표 및 감사인의 검토보고서

5) 최근 사업연도의 결산 승인을 위한 주주총회가 개최된 경우 최근 사업연도의 재무제표 및 감사인의 감사보고서

아. 유사회사 선정의 부적합 가능성

당사는 금번 공모 시 사업의 유사성, 재무적 기준 등을 고려하여 유사회사를 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.
그러나 비교 유사회사 선정기준의 임의성 및 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인해 유사회사 선정의 부적합성이 존재
할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 사업의 유사성, 재무적 기준 등에 대한 평가를 바탕으로 최종 유사회사를 선정하여 공모가액 산출에 적용하였습니다.

상기 기준에 따른 유사회사의 선정은 유사회사의 사업 내용이 일정 부분 당사의 사업과 유사성을 가지고 있어 기업가치 평가요소의 공통점이 있고, 일정 수준의 질적요건을 충족하는 유사회사를 선정함으로써 본 지분증권 평가의 신뢰성을 높일 수 있습니다.

그러나 기업 규모의 차이 및 부문별 매출 비중의 상이성, 비교참고 회사 선정 기준의 임의성 등을 고려하였을 때 반드시 적합한 유사회사의 선정이라고 판단할 수 없습니다. 특히 금번 공모 시 당사의 지분증권 평가를 위하여 최종 유사회사로 선정된 회사는
한컴MDS, 팅크웨어 등 2개 회사로
, 동 회사들의 자산총계, 매출액 등 규모가 당사의 재무 규모와 비교하였을 때 다소 차이가 있습니다. 또한 유사회사 최고경영자의 경영능력 및 주가관리 의지, 매출의 안정성 및 기타 거래 계약, 결제 조건 등 기타 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항의 차이점으로 인하여 유사회사 선정의 부적합성이 존재할 수 있으므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 

자. 공모 주식수 변동 가능 유의

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제2-3조 제2항 1호에 따라 수요예측 실시 후, 모집(매출)할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수 만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정에 따르면 증권시장에 상장하기 위하여 지분증권을 모집 또는 매출하는 경우로서 모집 또는 매출할 증권 수를 당초에 제출한 신고서의 모집 또는 매출할 증권수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 증권수로 변경하는 경우 정정신고서를 제출시, 당초의 신고서 효력 발생일에 영향을 미치지 않습니다.

따라서 금번 공모의 경우 수요예측 실시 후 기존 증권신고서 상 공모할 증권 수의 100분의 80 이상과 100분의 120 이하에 해당하는 주식 수만큼 공모주식수가 변경될 수 있으니 투자 시 이 점 유의하시기 바랍니다.

차. 사업 전망에 대한 불확실성

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서) 제출기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 

본 증권신고서(투자설명서)는 향후 사업 전망에 대한 증권신고서 작성기준일 현재 시점의 전망을 포함하고 있습니다. 이와 같은 전망 수치들은 시장의 추세 및 당사의 영업환경 등에 따라 변동될 수 있으며, 기타 불확실한 요인들을 고려하지 않은 수치입니다. 당사의 전망치가 변동될 수 있는 기타 불확실한 요인에는 다음과 같은 사항들이 있을 수 있으며, 아래 사항에 반드시 국한되지는 않습니다.

- 일반적인 경제, 사업, 정치 상황 및 부정적인 규제, 법률 발생
- 금리 변동 및 당사의 채무상환 능력
- 소비자 신뢰 저하 및 소비심리 하락
- 당사 관련 산업의 국내 및 글로벌 경쟁구도 변화
- 금융시장 상황 및 환경의 변화

이 같은 불확실성이나 리스크 중 하나라도 실현되는 경우 실제 결과는 과거 실적은 물론 추정치, 예상치와도 크게 달라질 수 있습니다. 예를 들어 매출액 감소, 비용 증가, 자본비용 증가, 자본투자 지연, 실적 개선 예상치 달성 실패 등이 발생할 가능성이 있습니다. 특히, 당사가 추정하는 매출/영업손익/당기순이익 등의 지표는 현재시점에서 당사가 합리적이라 판단되는 근거를 통하여 추정한 바 있으나, 별도의 외부평가 등을 진행하지 않은 자체적인 사업계획입니다. 당사가 향후에 예상하는 사업전망의 경우, '1. 사업위험', '2. 회사위험'에서 기재한 바와 같이 실제 당사의 연구개발에 대한 진척도 및 임상결과, 시장의 경쟁상황 등에 따라 현저히 변동될 가능성이 있습니다. 

또한, 본 증권신고서(투자설명서)에 기재된 전망의 내용은 증권신고서(투자설명서) 작성기준일 현재 추정 및 업계 내 자료에 근거하여 작성되었으며, 향후 전망에 대해 구체적인 수치를 보장하는 것은 아닙니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서가 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는데에 참조하시기 바랍니다.

카. 지배주주와 투자자와의 이해상충 위험

본 공모 후 최대주주인 장영준 및 특수관계인
은 보통주 3,359,890주
(29.78%)
를
보유하게 됩니다.
지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분의 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주
요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충
될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 

본 공모 후 최대주주인 장영준 및 특수관계인(임원 포함)은 보통주 3,359,890주
(
29.78%
)를
보유하게 됩니다. 따라서, 지배주주는 이사의 선임을 비롯한 당사 주주총회에 상정되는 대부분 사안을 결정할 때 상당한 영향력을 행사 할 수 있을 것으로 판단됩니다. 

또한, 지배주주는 정관 변경 요구, 합병 제안, 자산 매각 제안, 또는 기타 주요 거래 등에 대한 투표 결과를 통제하거나 주요한 영향력을 행사할 수 있어 당사 지배주주의 이해관계와 투자자의 이해관계는 상충될 수 있습니다. 이러한 이해상충은 당사에 대한 투자자나 다른 주주들의 이해관계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

타. 증권신고서 효력 발생 의미, 증권신고서 및 투자설명서 내용의 변경가능성

본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 효력발생은 정부 또는 금융위원회가 본 증권신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 본 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며,

본 신고서(예비투자설명서 또는 투자설명서)의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의
하시기 바랍니다. 또한 본 신고서상의 발행일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 변경될 수 있습니다. 

본 신고서에 대하여 정부가 본 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 신고서의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 당사에 대한 투자책임은전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 또한, 본 주권은 정부 및 금융기관이 보증한 것이 아니며, 투자위험은 투자자에게 귀속되오니 투자자께서는 투자시 이러한 점을 유념해 주시기 바랍니다.

본 신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 관계기관의 조정 또는 신고서 수리과정에서 변경될 수 있습니다.

파. 집단소송 위험

증권 관련 집단소송을 허용하는 국내 법규로 인해 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 

국내 증권관련집단소송법은 2005년 1월 1일부터 시행되었는데 국내 상장기업 주식을 집단적으로 0.01% 이상 보유하고 있으며 해당 기업이 발행한 증권과 관련하여 자본시장 거래에서 피해를 입었다고 주장하는 투자자 집단을 대표하여 1인 이상의 대표성 있는 원고가 집단소송을 제기할 수 있도록 허용합니다. 

증권 관련 집단소송에서 인정되는 소인으로는 증권신고서 또는 투자설명서에 기재된호도적 정보, 호도적인 사업보고서의 공시, 내부자/불공정 거래, 시세조작 등으로 인해 발생한 피해에 대한 청구, 회계부정으로 유발된 피해에 대해 외부회계법인을 대상으로 제기한 청구 등을 들 수 있습니다. 당사가 미래에 집단소송의 피고가 되지 않으리라고 확신할 수 있는 근거가 없습니다. 당사가 이러한 집단소송의 피고로 지목되게 되면, 상당한 비용이 발생함은 물론이거니와 당사 경영진이 핵심 사업에 전념하지 못할 수 있습니다.

하. 소수주주권 행사로 인한 소송위험

소수주주의 소수주주권 행사로 당사는 추가적인 소송위험에 노출될 수 있습니다. 

상법상 상장회사 특례 규정인 제542조의6(소수주주권)에 따라 의결권이 없는 주식을 제외하고 회사의 발행주식총수의 1.5%에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 주주총회 소집청구 및 회사의 업무, 재산상태를 조사하기 위하여 법원에 검사인 선임을 청구할 수 있고, 1.0%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.5%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 일정한 사항을 주주총회의 목적사항으로 할 것을 제안할 수 있습니다. 또한 0.5%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우0.25%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사, 감사 등의 해임을 요구할 수 있고, 0.1%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.05%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 회사의 회계장부를 열람청구할 수 있습니다. 0.05%(회사의 자본금이 1,000억원 이상인 경우 0.025%)에 해당하는 주식을 6개월 이상 보유한 소수주주는 이사가 법령 또는 정관에 위반한 행위를 하여 이로 인하여 회사에 회복할 수 없는 손해가 생길 염려가 있는 경우에는 회사를 위하여 이사에 대하여 그 행위를 유지할 것을 청구할 수 있고, 0.01%에 해당하는 주식을 6개월 이상보유한 소수주주는 회사를 대신하여 주주대표소송을 제기할 수 있습니다. 

회사의 소액주주들과 이사회 및 주요주주들과의 이해관계는 상이할 수 있으며, 이로 인해 소액주주들이 법적 행동을 통해 그들의 영향력을 행사할 수 있습니다. 향후 당사를 상대로 상기와 같은 소송 또는 법원명령이 발생할 경우, 당사의 효율적이고 적절한 전략 시행이 방해 받을 수 있으며 사업과 성과에 영향을 줄 수 있는 경영자원이 핵심사업에 집중되지 못할 수 있습니다.

거. 수요예측 참여 가능한 기관투자자

금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제8호에 따른 기관투자자만 참여가 가능하므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 

2016년 12월 15일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제2조 제8호에도 불구하고 동 규정 제5조 제1항 제2호 단서조항에 따라 창업투자회사 등도수요예측에 참여하는 것이 가능하도록 하고 있습니다.

그러나 금번 공모를 위한 수요예측시 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호 단서조항을 적용하지 않음에 따라 동 조항에 따른 창업투자회사 등은 수요예측에 참여할 수 없으며, 동 규정 제2조 제8호에서 규정하는 기관투자자만 수요예측에 참여할 수 있습니다. 투자자께서는 이점에 유의하여 주시기 바랍니다.

너. 수요예측에 따른 공모가격 결정

금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않습니다. 

2016년 12월 15일 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 개정으로 인하여 동 규정 제5조 제1항에 따라 다양한 방법을 통한 가격결정이 가능하게 되었습니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정]

제5조(주식의 공모가격 결정 등) 
① 기업공개를 위한 주식의 공모가격은 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방법으로 결정한다.

1. 인수회사와 발행회사가 협의하여 단일가격으로 정하는 방법

2. 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 인수회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법. 다만, 제2조제8호에 불구하고 인수회사는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 자(이하 “창업투자회사등”이라 한다)의 수요예측등 참여를 허용할 수 있으며, 이 경우 해당 창업투자회사등은 기관투자자로 본다.

가. 제6조제4항제1호부터 제3호까지의 어느 하나에 해당하는 조합

나. 영 제10조제3항제12호에 해당하지 아니하는 기금 및 그 기금을 관리·운용하는 법인

다.「사립학교법」제2조제2호에 따른 학교법인

라.「중소기업창업 지원법」제2조제4호에 따른 중소기업창업투자회사

3. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 일정가격(이하“최저공모가격”이라 한다) 이상의 입찰에 대해 해당 입찰자가 제출한 가격으로 정하는 방법

4. 대표주관회사가 사전에 정한 방법에 따라 기관투자자로부터 경매의 방식으로 입찰가격과 수량을 제출받은 후 산정한 단일가격으로 정하는 방법

그럼에도 불구하고 금번 공모를 위한 가격 결정은 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제5조 제1항 제2호에 따라 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시하고 그 결과를 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 정하는 방법으로 가격결정이 이루어질 예정입니다. 단, 금번 공모 시 동 규정 제5호 제1항 제2호의 단서조항은 적용하지 않으므로 창업투자회사 등은 참여할 수 없습니다.

더. 수요예측 경쟁률에 관한 주의사항

당
사의 수요예측 예정일
은
2021년 06월 28일(월) ~ 29일(화)

입니다. 수요예측에 참여한 기관투자자 들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인
2021년 07월 01일(목) ~ 02일(금)

에 일반 투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다.
따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요를 보여주
는 지표는 아니오니, 투자자께서는
이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다. 

당사의 수요예측 예정일은

2021년 06월 28일(월) ~ 29일(화)

입니다. 수요예측에 참여한 기관 투자자들은 가격확정 후 실투자 여부를 결정하여 청약 예정일인
2021년 07월 01일(목) ~ 02일(금)

에 일반투자자와 함께 실청약을 실시하게 됩니다.
따라서 청약일 전에 발표되는 수요예측 경쟁률이 실제 기관투자자의 실제 투자 수요
를 보여주는 지표는 아니오니 투자자께 서는 이점 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.

러. 기관투자자 배정 및 청약자 유형군별 배정비율 변경 위험

기관투자자에게 배정할 주식은 수요예측을 통해 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 

증권신고서 제출일 현재 금번 총 공모주식
2,433,002주
의 청약자 유형군별 배정 비율은 일반청약자
619,310주
(공모주식의
25.45%
), 기관투자자

1,703,101
주
(공모주식의
70.00%
), 우리사주조합 110,591주(공모주식의
4.55%
) 입
니다. 기관투자자 배정주식
1,703,101
주를 대상으로
2021년 06월 28일(월) ~ 29일(화)

이틀간 수요예측을 실시하여 배정하며, 동 수요예측 결과에 따라 청약일 전에 청약자 유형군별 배정비율이 변경될 수 있습니다. 또한「증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조 제1항 제6호」의 개정에 따라 일반청약자 배정물량인 공모 물량의 25%에 추가적으로 우리사주조합원의 청약 수량을 제
외한 물량을 공모주식의 5%내에서 발행인과 협의하여 일반청약자에게 배정할 수 있습니다.

한편,

2021년 07월 01일(목) ~ 02일(금)

에 실시되는 청약 결과 잔여주식이 있는 경우에는 대표주관회사가 자기분으로 인
수 또는
추첨에 의한 재배정을 하게 됩니다. 만약 청약자유형군에 따른 배정분 중 청약미달 잔여주식이 있는 경우에는
초과 청약이 있는 다른항의 배정분에 합산하여 배정될 수 있으며, 이러한 초과 청약에 대한 배정은 대표주관회사가 자율적으로 결정하여 배정합니다.

머. 일반청약자 배정방법의 변경에 따른 위험

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대방안에 의거
금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다.
이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 일반청약자가 예상한 배정주식수보다 많은 주식이 배정될 수 있습니다. 또한, 청약증거금 50% 징수에 따라 추가 납입 및 청약증거금의 환불은 이루어지지 않을 수 있기에 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

2020년 11월 19일 금융위원회에서 고시한 공모주 일반청약자 참여기회 확대 방안에 의거 금번 공모는 일반청약자 배정물량 중 절반이상에 대해 균등방식을 도입하여 배정합니다. 

[금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시]

1. 일괄청약방식
(청약) 현황과 마찬가지로 각자 원하는 수량을 청약
(배정) 일반청약자 배정물량의 절반을 모든 청약자에 대해 균등배정*한 후 남은 절반을 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
*수요가 일정물량에 미달하는 청약자에 대해서는 해당 수요만큼 배정

2. 분리청약방식
(청약) 일반청약자 배정물량을 절반씩 A군과 B군으로 나누고 청약자는 A군과 B군을 선택하여 청약
(배정) A군에 대해서는 추첨, 균등배정(1/n) 등 다양한 방식을 적용하여 당첨자간 동일한 물량*을 배정하고
B군에 대해서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정
*증거금 부담을 감안하여 청약자별 최대 배정가능 수량을 설정·안내할 필요

3. 다중청약방식
(청약) 분리청약방식의 A군에서 청약자의 수요를 반영하기 위해 A군 청약접수시 사전에 정해진 복수의 수요량을 청약자가 선택
B군 청약자는 A군 수요량을 초과하는 첨위에서 원하는 수량을 청약
*(예시) A군(10주, 20주, 30주), B군(30주이상(직접입력)) 중 하나를 선택
(배정) A군의 각 그룹내에서 추첨, 균등배정(1/n) 등으로 물량배정
B군에서는 현재와 마찬가지로 청약수요 기준으로 비례배정

일반청약자 주식을 배정함에 있어 금융위원회가 고시한 적용가능한 균등방식 예시 중 일괄청약방식을 적용합니다. 

이에 따라 일반청약자는 기존 청약방식대로 원하는 수량을 청약하고 균등배정 수량과 비례배정 수량을 최종 배정받게 됩니다. 청약 배정 방법은 일반청약자 배정물량 중 1/2 이상으로 일반청약자 인원수로 나눈 몫을 청약자 전원에게 동일하게 배정(전원 균등)하고, 일반청약자 배정 총 주식수에서 균등배정분을 제외한 수량에 대해서는 비례 배정이 이루어지게 됩니다. 각 청약자의 청약증거금에서 균등배정분 배정수량(금액)을 차감한 금액(이하 "비례배정분 청약증거금")을 기준으로 비례하여 안분배정하며, 비례배정분 청약증거금을 한도로 비례배정이 이루어지게 됩니다. 

이에 일반청약자에게 배정되는 주식수는 청약 시에 보여지는 청약 경쟁률과 상이할 수 있으며, 청약경쟁률을 토대로 예상한 배정주식수보다 많거나 적은 주식이 배정될 수 있습니다. 이에 따라 투자자분들께서는 주금납입액 또는 환불액이 청약경쟁률에 따라 달라질 수 있는 점에 대해 유의하시기 바랍니다.

[증권 인수업무 등에 관한 규정 제9조(주식의 배정) 개정사항]

⑪ 기업공개를 위한 주식의 인수회사가 제1항에 따라 일반청약자에게 공모주식을 배정하는 경우에는 자신이 인수한 공모주식 중 일반청약자에게 배정하는 전체수량(제1항제6호에 따른 배정수량을 포함한다)의 50% 이상을 최소 청약증거금 이상을 납입한 모든 일반청약자에게 동등한 배정기회를 부여하는 방식(이하 "균등방식 배정"이라 한다)으로 배정하여야 하며 나머지를 청약수량에 비례하여 배정(이하 "비례방식 배정"이라 한다)하여야 한다
⑫ 제11항에도 불구하고 균등방식 배정 또는 비례방식 배정의 배정수량 보다 해당 배정방식을 선택한 일반청약자의 청약수량이 적은 경우 다음 각 호에 따라 배정하여야 한다.
1. 균등방식 배정과 비례방식 배정 중 어느 한쪽의 청약수량은 배정수량에 미달하고 다른 한쪽의 청약수량은 배정수량을 초과하는 경우 청약수량이 미달한 쪽의 잔여주식을 초과한 쪽에 배정하도록 할 것
2. 균등방식 배정과 비례방식 배정 모두 청약수량이 배정수량에 미달하는 경우 각각의 청약수량까지 배정하고 잔여주식을 다른 청약자 유형군에 배정하거나 인수회사가 취득할 것
⑬ 기업공개를 위한 주식의 인수회사는 제11항에 따른 균등방식 배정의 방법과 수량을 준법감시인의 사전승인을 받아 결정하여야 하며, 인수회사가 복수인 경우 대표주관회사는 인수회사간 균등방식 배정의 방법이 동일하도록 하여야 한다.

버. 증권시장의 일일가격제한폭 ±30% 확대에 따른 가격변동 위험

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었으므로, 투자 시 유의하시기 바랍니다.

2015년 6월 15일부터 코스닥시장과 유가증권시장 주식의 일일 가격제한폭이 기존의 ±15%에서 ±30%로 확대되었습니다. 이에 따라 상장일 이후 당사 주식의 장중 가격 변동폭이 이전의 공모주 투자 사례 대비 클 수 있으니 투자 시 유의하시기 바랍니다.

서. 주식매수선택권, 신주인수권 행사 등에 따른 지분희석 위험

당사는 증권신고서 제출일 현재 638,669주(행사가능 주식수 기준)의 주식매수선택권을 임직원 등에게 부여하였습니다. 또한, 당사는 정관 제10조에 따라 대표주관회사인 NH투자증권㈜에게 110,591주의 신주인수권을 부여하였습니다. 

따라서, 상장 이후 주식매수선택권 및 행사, 신주인수권 행사로 인하여 발행된 보통주식이 시장에 출회할 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 핵심인재 확보 및 유지를 위해 성과와 역량 중심의 인사체계를 운영하고 있습니다. 당사는 이번 기업공개와 관련하여 개개인의 성과와 역량 수준에 따라 차별화된 급여/스톡옵션 부여/조기승진 등의 보상체계를 마련하여 역량이 뛰어난 핵심인력이 기여도에 따라 합리적인 보상을 받을 수 있도록 하고 있습니다. 

당사 정관 제11조에 의거 주주총회의 특별결의에 의하여 주식매수선택권을 부여할 수 있으며, 신고서 제출일 현재, 주식매수선택권 부여 현황은 아래와 같으며, 부여 수량은 공모 후 주식수
11,283,858
주의 5.66%
수준입니다.

[주식매수선택권 부여 현황]

부여

대상

부여

주식

종류

부여

주식수

취소

주식수

행사

주식수

잔여

행사가능

주식수

행사

가격

행사

기간

부여일

황도연

보통주

392,871

-

-

392,871

500

주1)

2017.09.20

황도연

외 86인

261,913

16,115

-

245,798

500

2017.12.29

합 계

654,784

16,115

-

638,669

-

-

-

주1) 스톡옵션 행사기간은 당사의 주식이 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장되는 날의 익일로부터 개시하여 각 스톡옵션 부여 결의일로부터 2년 이상 재임 또는 재직한 날로부터 5년이 경과한 날에 종료 됩니다. 

다만, 당사의 황도연 대표이사 및 오태안 상무는 상장 이후 당사의 경영권 안정화를 위하여 상장 직후 주식매수선택권을 행사 시, 행사 한 주식을 상장일로부터 1년 동안의무보유하겠다는 확약을 한국거래소에 제출한 바 있습니다. 해당 임원이 보유한 주식매수선택권은 잔여 행사가능 주식매수선택권 638,669주 중 총 471,709주(황도연 대표이사 442,994주, 오태안 상무 28,715주)로, 73.86%의 비중을 차지하고 있음에 따라 상장 후 1년 이내에 주식매수선택권 행사를 통한 주가의 영향은 크지 않을 것으로 판단하고 있으나, 잔여 주식매수선택권이 발행되어 물량이 출회될 경우, 당사의 주가의 부정적인 영향을
미칠 가능성을 배제하지 못합니다.

또한, 당사는 당사 정관 제10조(신주인수권)제2항10호에 따라 기업공개업무를 주관한 대표주관회사에게 신주인수권을 부여할 수 있습니다. 신고서 제출일 현재 신주인수권이 아래와 같이 부여되어 있습니다.

[신주인수권 부여 현황]

구분

내용

부여 대상

NH투자증권㈜

부여 주식수

110,591주

부여 주식종류

보통주

행사가격

확정공모가액

행사기간

상장일부터 3개월 이후 18개월 이내

금번 공모시 희망공모가액의 산정에 활용한 주식수는 상기 기재한 희석 가능한 주식들이 포함되어 있으며, 상장 이후 주식매수선택권의 행사, 신주인수권 행사를 통하여 발행된 보통주식이 시장에 출회할 경우 주가에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

어. 상장주선인 의무인수에 관한 사항

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 의해 상장주선인

NH투자증권㈜
는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다.

금번 공모시 「코스닥시장 상장규정」제26조제6항제2호에 의해 상장주선인

NH투자증권㈜
는 모집ㆍ매출하는 주식의 100분의 3에 해당하는 수량(취득금액이 10억원을 초과하는 경우에는 10억원에 해당하는 수량)을 모집ㆍ매출하는 가격과 같은 가격으로 취득하여 3개월간 의무보유 하여야 합니다. 금번 공모 상장주선인으로서 의무인수에 관한 세부내역은 아래와 같습니다.

[상장주선인 의무인수 내역]

취득자

증권의 종류

취득수량

취득금액

취득후 의무보유기간

NH투자증권㈜

보통주

69,930주
999,999,000원

상장 후 3개월

주1)

위 취득금액은
공모확정가액인 14,300원 기준입니다

주2)

코스닥시장상장규정상의 상장주선인으로서 위 코스닥시장상장규정에 따라 위와 같이 발행된 추가 발행된 주식을 취득하여 상장 후 3개월간 보유하여야 합니다.

저. 상장주선인의 당사 주식 보유에 따른 이해상충 발생 위험

당사의 대표주관
회사인

NH투자증권㈜
은 2020년 12월 29일 최대주주등의 주식을 일부 인수함에따라 당사의 주식을 주당 8,900원에 224,672주를 취득하였습니다. 공모전 지분율을 기준으로 2.6%(공모 후
1.99
%)입니다.
대표주관회사의 당사 주식 보유는 「증권
인수업무 등에 관한 규정」 등 관련 규정 상
문제가 없
으며, 상장주선인 내부의 이해상충 관리 내부통제준칙에 따라 판단 시에도 이해상충의 발생가능성은 낮다고 판단됩니다.
그럼에도 불구하고

NH투자증권㈜
는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는

과정 및
상장 이후 미처 예상치 못한
이해상충 발생 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다

당사의 상장주선인인

NH투자증권㈜
는 2020년 12월 29일 최대주주등의 주식 인수를통해 당사의 주식을 주당 8,900원에 224,672주를 취득하였으며, 이는 공모전 지분율을 기준으로 2.6%(공모 후
1.99%
) 입니다.

[상장주선인 주식 취득 내역]

주주명
구 분

주식의

종류

취득일

취득주식수

주당 취득가액
총 취득금액
비 고

NH투자증권㈜
구주인수
보통주
2020.12.29
224,672주
8,900원
1,999,580,800 원
-

증권신고서 제출일 현재
보유주식수(지분율)
224,672 주
(2.6%)
-
-
-

주)
상기 기재한 지분율은 증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

상장주선인의 당사 주식 주당 취득가액은 8,900원으로 금번 공모시 희망 공모가액 중 최저가액인 12,400원과의 괴리율은 28.23%, 최고가액인 14,300원과의 괴리율은 37.76%를 보이고 있습니다.

인수인
증권의 종류
희망 공모가액
취득가액
괴리율
비고

NH투자증권㈜
보통주
12,400원~14,300원
8,900원
28.23%~37.76%
-

주)
희망 공모가액과의 괴리율은 '(희망 공모가액-취득가액)/희망 공모가액'로 산정하였습니다.

「
증권 인수업무 등에 관한 규정」 제6조에 따르면, 금융투자회사는 자신과 자신의 이해관계인이 합하여 100분의 5 이상의 주식등을 보유하고 있는 회사의 기업공개 또는 장외법인공모를 위한 주관회사 업무를 수행하는 경우 다른 금융투자회사(해당 발행회사와 이해관계인에 해당하지 아니하면서 해당 발행회사의 주식등을 보유하고 있지 아니한 금융투자회사)와 공동으로 하여야 한다고 명시하고 있으며,

NH투자증권㈜
의 지분율은 2.6%(공모 후
1.99
%) 로 해당사항이 없습니다.

또한 동 규정 제
15조 제4항에서는 발행회사와 이해관계가 있는 금융투자회사를 아래와 같이 명시하고 있으나,

NH투자증권㈜
는 해당사항이 없음을 증빙하는 "발행회사와 주관회사의 이해관계 여부 확인서"를 상장예비심사 청구 시 한국거래소에 제출한 바 있습니다.

「증권 인수업무 등에 관한 규정」

제15조(불건전한 인수행위의 금지)

(중략)

④ 금융투자업규정 제4-19조제7호에서 “협회가 정하는 이해관계가 있는 자”란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 관계에 있는 자를 말한다. 다만, 한국거래소, 증권금융회사, 기업인수목적회사는 그러하지 아니하다.

1. 발행회사와 발행회사의 이해관계인이 합하여 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

2. 금융투자회사가 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 경우

3. 금융투자회사와 금융투자회사의 이해관계인이 합하여 발행회사의 주식 등을 100분의 10이상 보유하고 있는 경우

4. 금융투자회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주와 발행회사의 주식등을 100분의 5이상 보유하고 있는 주주가 동일인이거나 이해관계인인 경우. 다만, 그 동일인 또는 이해관계인이 정부 또는 기관투자자인 경우에는 그러하지 아니하다.

5. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 주식등을 100분의 1이상 보유하고 있는 경우

6. 금융투자회사의 임원이 발행회사의 임원이거나 발행회사의 임원이 금융투자회사의 임원인 경우

7. 금융투자회사가 발행회사의 최대주주이거나 발행회사와 제2조제9호라목의 계열회사 관계에 있는 경우

한편, 자본시장법에서는 금융투자업자와 투자자간 이해상충이 발생할 가능성이 있는 경우, 자체적인 내부통제준칙을 마련하여 이해상충 가능성에 대하여 판단하거나, 이해상충이 발생할 경우 해당 발생가능성을 낮추거나, 없앤 후 거래를 하도록 규정되어 있습니다. 

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」

제44조(이해상충의 관리) 
① 금융투자업자는 금융투자업의 영위와 관련하여 금융투자업자와 투자자 간, 특정 투자자와 다른 투자자 간의 이해상충을 방지하기 위하여 이해상충이 발생할 가능성을 파악ㆍ평가하고, 「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제24조에 따른 내부통제기준(이하 “내부통제기준”이라 한다)이 정하는 방법 및 절차에 따라 이를 적절히 관리하여야 한다. <개정 2015. 7. 31.>

② 금융투자업자는 제1항에 따라 이해상충이 발생할 가능성을 파악ㆍ평가한 결과 이해상충이 발생할 가능성이 있다고 인정되는 경우에는 그 사실을 미리 해당 투자자에게 알려야 하며, 그 이해상충이 발생할 가능성을 내부통제기준이 정하는 방법 및 절차에 따라 투자자 보호에 문제가 없는 수준으로 낮춘 후 매매, 그 밖의 거래를 하여야 한다.

③ 금융투자업자는 제2항에 따라 그 이해상충이 발생할 가능성을 낮추는 것이 곤란하다고 판단되는 경우에는 매매, 그 밖의 거래를 하여서는 아니 된다.

또한 상장주선인인 NH투자증권은 사내 내부통제규정 아래 이해상충관리 내부통제준칙을 마련하여 이해상충에 대한 관리를 수행하고 있으며, 관련 규정은 아래와 같습니다.

「상장주선인의 이해상충관리 내부통제 준칙」

제 8조(이해상충의 파악, 평가, 관리)

① 임직원은 진행하는 고객관련 Deal에 대하여 회사와 고객간 또는 고객과 고객간 이해상충의 관계에 있거나 이해상충이 우려되는 경우 자체적으로 이해상충 여부를 판단하고, 판단이 어려울 경우 주관부서에 이해상충 여부에 대한 판단을 요청하여야 한다

② 주관부서는 제 1항의 요청이 있는 경우 전사적 관점에서 이해상충여부를 검토한 후, 이해상충이 발생할 가능성이 있는 거래에 대하여는 고객의 이익이 침해받지 아니하도록 이해상충 가능성을 최대한 낮출수 있는 조치를 취하게 하고, 이해상충이 발생할 가능성을 낮추는 것이 곤란하다고 판단되는 경우에는 해당거래의 중지를 권고하여야 한다.

③ 요청자 및 요청부서는 특별한 사유가 없는 한 주관부서의 판단결과 및 권고안을 따라야 한다.
④ 임직원은 회사와 이해상충 발생이 우려되는 종목, 회사명 등을 제 5장에서 규정하는 거래제한 또는 거래주의 대상목록으로 등재, 관리하여 이해상충의 문제가 발생하지 아니하도록 하여야 한다. 

 - 생략-

상기와 같이 상장주선인의 당사 주식 보유는 관련 규정상 문제가 없
으며, 상장주선인 내부의 이해상충 관리 내부통제준칙에 따라 판단 시에도 이해상충의 발생가능성은 낮다고 판단됩니다.
그럼에도 불구하고

NH투자증권㈜
는 당사의 상장주선인이자 전문투자자 주주로서 금번 공모를 진행하는

과정 및
상장 이후 미처 예상치 못한
이해상충 발생 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.

처. 우리사주조합 청약의 실권 발생 위험 

본 건 공모 시 우리사주조합에 총 공모주식의
4.55%
가 우선배정됩니다. 그러나 동 조합의 청약이 해당 배정물량에 미치지 못할 경우, 총액인수계약서에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 배정될 수 있으므로 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사의 한국거래소 코스닥시장 상장을 위한 공모 진행 시 우리사주조합에 총 공모주식의
4.55%
(110,591주)를 배정하였습니다. 동 배정된 주식은 상장 이후 한국증권금융에 의무예탁되고, 예탁일로부터 1년간 매각이 제한됩니다. 단, 우리사주조합에 대한 최종 배정주식수는 우리사주조합 청약수량에 따라 확정되며, 일부 법령이 허용하는 예외 사항에 해당하는 경우에만 예탁주식의 인출이 가능합니다.

향후 청약 시 우리사주조합의 실권이 발생하여 미청약분이 발생할 경우, 본 건 공모의 총액인수계약서 상에서 약정한 배정기준에 의거 기관투자자 및 일반투자자에게 동 실권물량이 추가로 배정될 수 있습니다.

이로 인해 당초 배정된 주식수를 기준으로 산출한 청약 경쟁률 보다 실질 청약 경쟁률이 하락하게 되어 기관투자자 및 일반투자자에 대한 배정물량이 증가할 수 있으니, 투자자께서는 청약시 이점을 유의해 주시기 바랍니다.

커. 투자위험요소 기재내용 이외 위험요소 존재 위험

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 또한, 지속되는 신종 코로나바이러스의 확산에 따라 글로벌 경기에 부정적인 영향이 우려되고 있고, 이러한 상황 장기화 시 당사의 사업에도 부정적인 영향이 미칠 수 있습니다. 

당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 최근 몇 년간 글로벌 경제 상황이 일반적으로 안정화되고 개선되었지만, 글로벌 경제에 대한 전반적인 전망은 여전히 불확실하며 세계 각 국의 영토, 무역 분쟁, 외교 정책 등으로 인해 한국 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 글로벌 경제의 악화는 당사의 사업, 재정 상태 및 운영 결과에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 전염병인 코로나바이러스를 포함하여, 자연 재해 또는 인공재해가 발생하여 소비심리가 악화되는 등 글로벌 경제는 우리가 통제할 수 없는 많은 요소의 영향을 받습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

■
본 장은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제119조제1항 및 동법 시행령 제125조제1항제2호마목에 의거, 금번 공모주식의 인수인이 공모주식에 대한 의견을 기재한 부분입니다. 따라서 본 장의 작성 주체는 대표주관회사인 NH투자증권㈜이므로 문장의 주어를 "당사", "NH투자증권㈜"로 기재하였습니다. 발행회사인 ㈜오비고의 경우에는 "동사", "회사"로 기재하였습니다.

■ 본 장에 기재된 평가의견은 금번 한국거래소 코스닥시장 상장의 대표주관회사인NH투자증권㈜가 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜오비고에 대한 기업실사 과정을 통하여 발행회사인 ㈜
오비고로부터 제공받거나 취득한 정보 및 자료에 기초하여 코스닥시장 상장법인으로서의 조건 충족여부 및 상장과정에서의 희망공모가액 제시범위(공모가 밴드) 산정논리와 적정성에 대한 판단범위로 한정됩니다.

■ 즉, 본 장의 평가의견은 금번 공모주식의 발행회사인 ㈜
오비고에 대한 기업실사 과정 중에 있어서 동사의 코스닥시장 상장 및 공모주식의 가치평가를 검토 및 산정하기 위해 제공받은 정보 및 자료에 기초하여 인수인이 합리적 추정 및 판단의 가정 하에 제시하는 주관적인 의견입니다.

■ 그러므로, 본 증권신고서의 당해 기재내용이 금번 공모주식의 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 투자자에게 투자의사결정 여부, 이와 관련한 동사의 영업, 경영관리, 재무, 기술 등 전반적인 사업 개황을 평가한 후의 조언 및 자문, 이에 상응하는 청약 관련 정보를 제공하는 것이 아니며, 인수인의 분석의견 제시가 본 증권신고서, 예비투자설명서, 투자설명서 기재내용의 고의적인 허위기재사실 이외 진실성, 정확성과 관련하여 자본시장법 상에서의 모든 책임을 부담하는 것은 아니라는 사실에 유의하시기 바랍니다.

■ 본 장에 기재된 인수인의 분석의견 중에는 투자자에게 회사에 대한 이해를 돕기 위하여 기재된 예측정보가 포함되어 있습니다. 예측정보에 대한 실제결과는 여러 가지 내
ㆍ
외부 요인들의 변화에 의해 기재된 예측정보와는 다르게 나타날 수 있음을 투자자는 유의하셔야 합니다. 예측정보와 관련하여 투자자가 고려해야 할 사항에 대해서는 본 신고서의 서두에 기재된 "예측정보에 관한 유의사항" 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 평가기관

구 분
증권회사(분석기관)

회사명
고유번호

대표주관회사
NH투자증권㈜
00120182

2. 평가의 개요

가. 개요

기업실사(Due-Diligence) 결과를 기초로 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜오비고의 기명식 보통주 2,211,820주를 총액인수 및 모집(매출)하기 위하여 동사의 지분증권을 평가함에 있어 2021년 1분기 검토보고서, 2020년 온기 감사보고서 및 회사가 제시한 당해 및 향후 3개년(2021년~2023년) 예상실적을 바탕으로 동사의 사업성, 수익성, 재무안정성 및 기술성 등에 대하여 기업실사를 실시하였으며, 기업실사를 통한 위험 요인들을 주식가치 산정에 반영하여 평가하였습니다.

나. 평가 일정

구 분
일 시

대표주관회사 계약 체결
2019년 11월 27일

기업실사
2019년 11월 28일 ~ 2021년 1월 13일

상장예비심사 청구
2021년 1월 15일

상장예비심사 승인
2021년 4월 22일

증권신고서 제출

2021
년
5월 13일

다. 기업실사 이행상황

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜오
비고의 코스닥시장 상장을 위하여 동사에 대한 기업실사(Due-Diligence)를 실시하였으며, 동 기업실사의 참여자 및 일정, 실사내용은 다음과 같습니다.

(1) 대표주관회사 기업실사 참여자

소 속

부 서

직 책

성 명

담당업무

NH투자증권㈜

ECM본부
본부장

김중곤

IPO 업무 총괄

ECM2부
부서장
최정림
IPO 실무 총괄

ECM2부
부장
김용민
기업실사 및 서류작성 실무 총괄

ECM2부
차장
이상호
기업실사 및 서류작성 실무 담당

ECM2부
과장
송영섭
기업실사 및 서류작성 실무 담당

(2) 발행회사 실사 참여자

성 명

부 서

직책(직급)

담당업무

황도연

-

CEO(대표)

Development & Sales & Management 총괄

오태안

-

CFO(상무)

Management 총괄

한두현

기업부설연구소

기업부설연구소장(이사)

Development 총괄

김성기

경영관리

인사총무팀장(부장)

경영관리 및 인사총무 총괄

김미선

경영관리

재무팀장(부장)

경영관리 및 재무 총괄

유광현

경영관리

차장

경영관리 및 공시 실무

(3) 기업실사 항목

항 목
세부 확인사항

모집 또는 매출에
관한 일반사항

가. 당 증권 관련 정관상 근거, 청약방식, 발행가액, 발행절차 등 관련 법규를 준수여부 확인

나. 당 증권에 대한 이사회 결의 내용 확인

다. 당 증권 발행가액의 적정성 검토

라. 일반공모의 경우 공모기간과 청약방식, 최저청약금액 등이 일반투자자에게 충분한 청약기회를 제공하는지 여부

마. 주주배정의 경우 신주인수권증서 상장 등 주주 보호방안이 있는지 여부

바. 우리사주조합 배정 비율 및 절차의 관련 법규 준수 여부

사. 발행회사 주식의 최근 시세가 액면가 이하이고 발행가액이 액면가 이상인 때에 발행회사 또는 발행회사의 대주주 등과 청약예정자 사이에 손실보전 등의 약정이 있는지 여부

증권의 주요 
권리내용

가. 당 증권의 발행과 관련하여 신주인수권, 의결권, 배당 등의 사항이 정관에 명시되어 있는지 확인
나. 정관이나 관계법령에 회사의 지배권 변동을 실질적으로 제한하는 금지조항 등 특별한 조항의 존재 여부

투자위험요소

가. 발행회사의 사업위험, 회사위험, 기타 투자위험이 증권신고서에 적정하게 반영되어 있는지 여부 검토

자금의 사용목적

가. 투자대상의 실재성이 있고 자금사용 예정시기, 소요자금 산출근거, 청약미달 시 자금집행 우선순위, 미달자금 충원계획 등이 구체적인지 여부

나. 기존에 공모를 통해 조달한 자금이 공시서류에 기재된 대로 사용되었는지 여부

다. 발행회사가 과거에 횡령 등이 발생했거나, 조달자금 사용계획을 변경한 사실이 있는지 여부

라. 자금사용처가 신규사업 진출이나 타법인주식 취득인지 여부

경영능력 및
투명성

가. 최대주주의 지분율 및 주식보유 형태(담보 제공여부 포함), 잦은 경영진 변경, 경영권 분쟁, 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 경영권 불안정성이 대두될 가능성이 있는지 여부

나. 경영진의 불법행위가 있고 이에 대한 형집행이 종료되지 않은 경우 불법행위의 중요성과 업무 관련성에 비추어 회사경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

다. 최대주주등이 법인인 경우 직접 방문하거나 국세청 시스템(조회시점의 과세유형 및 휴면여부, 폐업일자 등) 등을 통해 실재성을 확인할 것

라. 최근 최대주주가 변경된 경우(경영권 양수도계약이 체결된 경우 포함) 지분 인수조건 및 인수자금 조달방법 등이 타당한지 여부

마. 사외이사 선임, 경영지배인 선임, 이사진의 계열회사 이사 겸직 등과 관련하여 상법상 절차를 준수하였는지 여부

바. 최근 경영진이 변경된 경우 선임배경과 과거 근무경력(근무한 회사의 상장폐지 등 특기사항 포함), 형사처벌 내역 등에 비추어 회사 경영에 불리한 영향을 미칠 가능성이 있는지 여부

사. 정관상 이사회 의결정족수 강화, 이사 해임요건 강화 등 경영권 보호장치가 도입된 경우 효율적인 경영이 제한받을 가능성이 있는지 여부

아. 공시된 임원 외 고문, 회장, 부회장, 부사장 등 사실상 회사의 임직원으로 근무하는 사람이 있는지 여부

자. 발행회사가 최근 3년 중 최대주주등과의 거래가 있는 경우 내부통제절차 등에 명시된 관련근거가 있고 거래사유가 타당하며 거래조건이 제3자와의 거래와 비교하여 합리적인지 여부

차. 발행회사와 겸직회사간 거래내역이 있는 경우 관련 이사회 의결 절차를 준수하는 등 거래의 적절성이 확보되었는지 여부

카. 사내규정을 구비하고 있으며 내부통제절차가 관행적으로 이뤄지지 않고 문서화되어 있는지 여부

타. 사내 자금관리에 대한 내부통제제도 마련 및 운영이 타 기업사례에 비추어 적정한 수준인지 여부

파. 법인인감, 통장, 어음용지, 수표 등의 관리책임이 특정인에게 집중되지않고 업무분장 원칙에 따라 관리되는지 여부

하. 과거에 횡령 및 배임이 발생한 경우 유출 자금의 회수방안, 재발 방지를 위해 내부통제시스템이 개선되어 운영되는지 여부

거. 이사회 운영실태 관련하여 이사회의사록 원본 관리자와 관리대장 관리자가 분장되어 적절히 작성 및 관리되고 있는지 여부

너. 회사의 재무상태, 경영실적 등을 적시에 공시할 수 있는 관리조직이 구비되었는지 여부

회사의 개요

가. 직전 정기보고서 제출 이후 현재까지 발생한 회사의 주된 변동내용 확인

나. 최근 1년간 자본금의 변동내용 확인

사업의 내용

가. 발행회사가 속한 산업의 경쟁상황, 시장규모, 성장주기(Life Cycle), 정부규제 등 검토

나. 발행회사가 속한 산업에 대한 기재내용과 경쟁업계가 제출한 정기보고서 등의 기재내용의 부합 여부에 대한 검토

다. 신성장산업, 바이오산업, 녹색기술산업 등 기술평가가 기업의 가치에 중요한 영향을 미치는 경우 외부전문기관에 기술평가를 위탁할 필요성이 있는지 여부

라. 평판 리스크 존재 여부와 존재하는 경우 리스크 관리방안 검토

마. 사업의 수주현황, 수주조건 변경 추이에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이 있는지 여부

바. 사업과 관련된 매출채권과 재고자산의 증가 추이, 주요 거래처의 신용등급 변동내역, 채권회수 추이 등에 비추어 영업활동이 악화될 가능성이있는지 여부

사. 주된 사업의 전부 또는 상당부분을 특정 거래처에 의존하는 경우 거래기간, 조건, 마진율 및 거래의 불가피성 등을 고려할 때 거래의 지속 가능성 여부

아. 발행회사가 유전사업, 바이오사업, 대체에너지사업 등 투자기간이 길고 수익성이 불확실한 사업을 영위하는 경우 동 사업의 경제성을 입증할 수 있는 증빙자료 존재 여부

자. 발행회사가 기존에 제출한 정기보고서나 주요사항보고서에 기재된 사업추진계획이 현재 진행 중인지 여부

차. 발행회사의 주된 사업이 해외시장에 진출되어 있는 경우인지 여부

카. 발행회사의 주된 사업이 수출입 거래 규모가 크거나 파생상품계약이 체결되어 있는지 여부

재무에 관한 사항

가. 주요 재무지표(안정성지표, 수익성지표, 성장성지표, 활동성지표 등)의 연간추이를 동일, 유사업종의 타 기업들과 비교하여 발행회사의 재무 위험요인을 검토

나. 발행회사의 규모에 비추어 중요성이 있는 투자가 있었거나 있을 예정인 경우 투자의 진정성과 투자자금 사용내역이 구체적인지 여부

다. 차입금(회사채포함) 규모가 클 경우 차입금 만기구조(조기상환 포함),유동성, 차입금 상환일정 등을 고려하여 채무상환 불이행위험 가능성(가장 비관적인 시나리오도 가정)을 검토

라. 발행회사가 지급보증, 담보제공, 파생상품, 어음 등으로 인해 우발채무가 현실화될 우려가 있는 경우 재무안정성의 악화 가능성 검토

마. 자본잠식이 진행되고 있거나 진행될 우려가 있는 경우 자본구조의 개선을 위한 구체적인 대응방안 존재 여부

바. 자본잠식 해소 등을 위해 출자전환을 하거나 채무면제, 채무재조정 등이 발생한 경우 별도의 이면약정이 있는지 여부

사. 현금흐름 구조에 비추어 유동성이 급격히 악화될 가능성이 있는 경우 대응방안 존재 여부

아. 신용등급이 최근 3년 내 1단계 이상 하락한 경우 이로 인해 향후 자금조달계획 및 손익에 미치는 영향 검토

자. 재무정보에 활용된 재무제표의 기준일 및 단위, 기준통화가 통일되었는지 여부

차. 출자회사 등 관계회사와 발행회사의 특수관계인 등에게 대여금, 선급금을 지급한 경우 지급사유와 충당금 설정 추이에 비추어 회수 가능성이 있는지 여부

카. 자금 대여처가 원리금을 미상환하고 있음에도 불구하고, 추가로 자금대여를 하는 경우 발행회사와 대여처 간 관계 파악 및 채권회수 방안이 적절히 수립되었는지 여부

타. 차, 카의 내용을 확인하기 위해 발행회사의 경영자 및 내부통제관리자, 감사와의 면담을 하였는지 여부

파. 타법인 주식 취득가액 산정근거가 합리적인지 여부

하. 타법인이 비상장회사이거나 해외소재 회사인 경우 기존 회사운영 자금의 사용내역과 재무정보에 대해 신뢰할 만한 자료가 존재하는지 여부

거. K-IFRS 적용으로 인해 기존의 재무구조와 상당한 차이가 발생하거나 발생될 것으로 예상되는지 여부

너. 발행회사가 최근 3년간 회계변경 및 오류수정을 통해 매출, 이익 등이 변경된 사실이 있는지 여부

감사인의 
감사의견 등

가. 최근 3개년간 회계감사인으로부터 적정의견 이외의 감사의견 받은 사실 여부 검토 및 발생 시 이에 대한 재무위험성 검토

회사의 기관 및 
계열회사에 
관한 사항

가. 발행회사가 계열회사 주식을 보유하고 있는지 여부

주주에 관한 사항

가. 직전 정기보고서 제출 이후부터 현재까지 최대주주의 지분율 변동 또는 주식 관련 증권 전환 또는 주식매수선택권의 행사 유무 검토

나. 최대주주 지분율 변동 또는 전환권 행사가 있을 경우 이로 인한 경영권 안정화 방안 마련 여부 검토

다. 최근 1년간 최대주주 변동내역 확인

임원 및 직원 등에
관한 사항

'경영능력 및 투명성' 항목 검토로 갈음

이해관계자와의 
거래내용 등

가. 감사보고서상 관련 거래 내역의 기재 내용 검토

나. 거래조건이 다른 거래와 비교할 때 비정상적이라고 보여지는지 여부

다. 금전거래의 경우 자금 회수가 지연되거나, 적정한 충당금이 설정되었는지 여부

라. 비상장 당시 지급한 대여금이 상장 후 만기 연장되었는지 여부

기타 투자자보호를
위해 필요한 사항

가. 유통주식수 증가(전환 및 행사가능 주식 포함) 및 자기주식 처분 등에 따른 주식가치 하락 가능성 검토

나. 최근 특수관계자 등에 대해 발행한 주식, 주식관련증권, 주식매수선택권 등과 관련하여 별도 약정이나 옵션부여 여부

다. 최근 제3자 배정자가 시가보다 높은 가격으로 유상증자에 참여하는 등의 경우, 제3자 배정자의 실재성 및 증자 참여의 진정성 등 검토

라. 발행회사의 관리종목 및 상장폐지 요건 해당 가능성

마. 발행회사가 금융당국 등으로부터 관련법령에 따른 제재조치를 받은 적이 있는지 여부

바. 발행회사의 임금체불 등 근로기준법 위반행위 여부

사. 발행회사의 정기보고서가 연결기준으로 작성된 경우 주요 종속회사와 관련된 위험요인 등이 충실하게 기재되었는지 확인

아. 발행회사의 소송 및 분쟁 내역 등이 있는지 여부

자. 발행회사의 횡령, 배임 등 회사의 재무에 직접적 영향을 끼치는 소송이 있는지 여부

차. 발행회사 및 임직원의 제재현황이 존재하는지 여부

카. 투자자의 합리적인 투자판단이나 의사결정에 중요한 영향을 미칠 수 있는 기존 정보(과거 공시나 언론보도 등)가 검증시점에 잘못 알려져 있거나 그 내용이 변동된 경우가 있는지 여부

(4) 기업실사 주요 일정 및 내용

일자

장소

기업실사 내용 및 확인 자료

2019.11.27

㈜오비고
 (이하 생략)
 본사 회의실

[코스닥시장 상장을 위한 인수의뢰 및 대표주관계약 체결]
 - 상견례
 - 연혁, 사업분야, 기술수준, 비전, 코스닥상장 사유 등 청취 
 - 코스닥공모주식 인수의뢰 및 대표주관계약 체결

2019.11.29

본사 회의실

[실사 및 상장일정 협의]
 - 발행회사와 실사를 포함한 전체 상장일정에 대해 협의

2020.03.09
 ~
 2020.03.13

본사 회의실

▶ 형식적요건 검토

▶ 대표이사 면담

- 실사의 일정, 취지, 진행방법 등 설명

- 설립배경, 산업동향, 신규사업계획, 자본거래내역 등 청취

▶ 일반사항 검토

- 법인등기부등본, 사업자등록증, 정관, 내부규정, 이사회 및 주주총회 의사록 목록표, 회사 관련 주요 언론 보도자료 등

▶ 자본에 관한 사항 검토

- 설립 후 자본금 변동내역 검토

- 주주명부 검토

- 증자관련 이사회의사록, 주금납입증명서 등 검토

2020.05.11
 ~
 2020.05.15

본사회의실

▶ 재무/회계 관련 사항 검토
 - 최근 3개년 재무상황의 변동내역 및 원인 질의
 - 재무제표 계정과목 점검
 - 자산, 부채, 자본 등 세부 계정과목 등
 - 수익, 비용 등 세부 계정과목 등
 - 대손충당금 및 대손상각 관련 사항
 - 자본적정성 및 자산건전성 관련 사항

▶ 질적 요건 검토

- 시장성 검토: 주력시장 등의 규모 및 성장률, 주력시장의 경쟁 정도, 매출의 지속여부

- 수익성 검토: 매출 및 이익규모, 주력제품의 원가율 및 수익구조

- 재무상태 검토: 우발채무 위험도, 주요 재무비율 등

- 기술성 검토: 지적재산권의 보유 여부

- 경영성 검토: 경영진의 불법행위 여부, 이해관계자 거래의 적정성, 내부통제구조의 적정성, 지배구조 및 안정적인 경영권 확보 여부

▶ 2020년 예상 실적 체크

2020.05.29

본사 회의실

▶1차 실사 결과 보고

2020.07.06

~

2020.07.10

본사 회의실

▶ 조직 및 인사에 관한 사항 검토

- 조직도, 업무분장현황, 부서별 임직원현황, 임원겸직현황 및 임원변경사항 등
 ▶ 지배구조 관련 사항 검토
 - 지배구조 개요

▶ 기타 내부통제 관련 사항 검토

- 주요 활동별 업무 Flow 검토

- 이해관계자 검토

- 회계처리 및 자금관리시스템에 관한 사항 검토

▶ 재무에 관한 사항 검토

- 감사보고서, 결산서, 세무조정계산서 검토

- 재무제표에 대한 분석적 검토 수행

- 주요 재무비율 검토

- 매출채권 연령분석/회수현황 검토

- 자금 현황 검토

- 소송 및 우발채무 현황 검토

2020.09.07

~

2020.09.11

본사 회의실

▶ 2020년 반기 및 추정 실적 체크

▶ 사업화 진행 사항 검토

- 사업화 진행 사항 검토

- 연구개발비 회계처리내역 검토

- 향후 사업계획 검토

▶기술성평가 일정 협의

2020.09.24

본사회의실

▶2차 실사 결과 보고

2020.10.27

~

2020.12.08

본사 회의실/

NH투자증권 본사

[기술성 평가]

▶ 2020년 10월 27일 기술사업계획서 제출

▶ 2020년 12월 8일 기술성평가 완료

(2개 평가기관 각각 AA, A등급으로 기술성평가 통과)

2020.12.14

~

2020.12.18

본사 회의실

▶ 2020년 3분기 실적 검토

- 재무제표에 대한 분석적 검토

- 주요 재무비율 검토

- 자본에 관한 사항 검토

- 자금 현황 검토

2020.12.21

~

2021.01.04

본사 회의실

▶ 상장예비심사청구서 및 첨부자료 작성 등

- 청구회사 실사 계속 진행

- 의무보유 계좌개설 등 진행

- 상장예비심사청구서 작성 및 첨부자료 준비

- 내부통제 관련 Due-Diligence 체크리스트 작성

2021.01.05

~

2021.01.08

-

▶ 공모예정가액 BAND 협의 및 확정
- 추정실적 적정성 검토
- 비교가능기업에 대한 검토

2021.01.15

-

▶ [상장예비심사청구서 제출]

2021.01.15
~

2021.04.22

-
■ 상장예비심사 대응
- 상장예비심사청구서 제출 이후 경영 및 영업활동 주요 변동사항 검토

2021.04.22
-
상장예비심사 승인

2021.04.23~2021.05.12
-
■ 증권신고서 제출 관련 추가 실사 진행

- 추정실적에 대한 추가 검토
- 비교가능기업에 대한 추가 검토 
- 투자위험요소 논의
- 신주발행 이사회, 공모 일정 등 논의

2021.05.13
-
증권신고서 제출

2021.05.14~
2021.06.03
-
증권신고서 1차 정정 관련 추가 실사

3. 기업실사결과 및 평가내용

가. 시장 상황

(1) 시장의 규모 및 산업의 성장잠재력 

동사의 주요 기술제품은 스마트카 소프트웨어 플랫폼 및 미래차 서비스로 동사의 현재 주력 목표 시장은 커넥티드카 시장입니다. 커넥티드카 시장은 차량에 통신형 모듈이 탑재되거나 외부 기기를 통해서 차량내에서 통신 인프라가 구축되어 차량내 인포테인먼트 장치를 통한 다양한 정보 미디어 서비스 탑재가 가능한 시장을 의미합니다.

글로벌 리서치기관 Markets and Markets에서 발간한 ’Global Forecast to 2027’과 중소벤처기업부 에서 발간한 ’중소기업 전략기술로드맵 2020-2022’에 따르면 커넥티드카 서비스의 세계시장규모 는 2019년 약 42.6 십억 달러(약 51조 1700억원)의 시장을 형성하고 있는 것으로 평가되고 있으 며, 연평균 22.3%의 성장을 지속하여 2023년 95.3십억 달러(약 114조 4900억원)까지 성장할 것 으로 전망하고 있습니다. 또한 국내의 커넥티드카 서비스 시장의 규모는 2019년 3.1조원으로 추 산하고 있으며, 연평균 24.5%의 성장을 지속하여 2023년 9.13조원까지 급격하게 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

커넥티드카 시장.jpg
커넥티드카 시장

커넥티드카 구성 분야별 시장은 교통정보, 콜센터 지원, 그리고 웹 기반 엔터테인먼트와 같은 차 량 내 서비스 부문(Services)과 CRM(Customer Relationship Management)과 같은 텔레매틱스 서 비스 제공 부문, 모바일 데이터 트래픽과 같은 연결성 제공 부문(Telecom), 텔레매틱스 제어 유 닛과같은 하드웨어 부문(Hardware)으로 분류되며, 2019년부터 2023년까지의 연평균 성장률은 약 22.3% 수준으로 예상되며, 정부에서 주도하고 있는 ITS 시스템, 스마트폰과 연계된 차량서비스, 자율주행 및 운전자 안전과 관련된 기능이 시장규모의 확장을 가속화할 것으로 전망하고 있습니다.

커넥티드카 성장률.jpg
커넥티드카 성장률

또한, 2019년 10월 산업부에서 발표한 “미래자동차 산업 발전 전략 (2030년 국가 로드맵)에 의하면 미래차 시장은 친환경차, 자율주행차(스마트카), 서비스 분야가 산업을 크게 견인하게 될 예정이며, 2015년부터 2030년까지 커넥티드 서비스 시장은 연평균 29.8%의 성장률로 고도의 성장을 보일 것으로 예측하고 있습니다.

커넥티드카 매출.jpg
커넥티드카 매출

이렇듯 동사의 전방시장인 커넥티드카 및 커넥티드 서비스 시장은 향후 급격한 성장이 예상되고 있습니다. 이러한 전방시장의 성장세를 반영하여 실제 커넥티드카 출하량 역시 증가할 것으로기대됩니다. 2020년 4월 발간된 Statista Research Department의 보고서에 따르면 커넥티드카 출하량은 2019년 5천만대 수준에서 45% 이상의 급격한 성장을 보이며 2023 년 전 세계적으로 7,630 만 대를 돌파할 것으로 예상되고 있습니다. 연간 차량 출하 대수가 일정하다고 가정하면 커넥티드카 적용율은 85% 수준까지 확대되는 것으로 예상할 수 있습니다.

커넥티드카 출하량.jpg
커넥티드카 출하량

글로벌 차량 제조사들은 커넥티드카의 다양한 기능들을 보다 차별화된 서비스로 제공하기 위하여 웹기술을 도입하거나 도입을 검토하고 있으며 동사는 글로벌 경쟁력을 확보한 HMI 기반의 웹기술을 보유하고 있으며 이미 다양한 글로벌 차량업체와 개발 및 상용화단계에 이르렀습니다

스마트카 웹기술 도입.jpg
스마트카 웹기술 도입

위의 표는 2019년 전세계 자동차 판매량 및 스마트카 서비스 적용 현황을 동사가 예측한 내용으로, 2019년기준 TOP 1~8위까지의 자동차 판매사가 현재 웹기술을 도입하거나, 도입을 검토하고 있는 것으로 예상되고 있습니다.

특히, 동사는 다수의 완성차 제조업체 및 전장업체, 자동차 부품회사, 자동차 전문 OS회사와 양산계약을 체결하는 등 웹기술기반인 동사의 소프트웨어 플랫폼의 경우, 타 기반 솔루션 보다 시장의 니즈에 부합하고, 이러한 동사 플랫폼의 특징에 따라 타 자동차 제조사로부터 먼저 연구개발 협업 요청이 활발히 들어오는 등 동사의 플랫폼을 적용한 차량은 향후 현재보다 증가할 것으로 예상되며 이에 높은 성장 잠재력을 보유한 것으로 보입니다. 

이렇게 동사의 플랫폼을 이용자가 증가하면 동사는 기반기술을 활용하여 보험, 결제 등 다양한 컨텐츠 서비스와 모빌리티 서비스를 제공하고, AI 서비스, 수소차 전기차, 자율주행 차 등 동사의 플랫폼을 다양한 사업영역으로 확대하여 기존의 단순히 기술만을 제공하는 솔루션 제공사에서 미래차서비스를 종합적으로 제공하는 플랫폼 회사로 성장할 계획에 있습니다. 

특히, 정부에서는 커넥티드카 규제 해소를 위해 '자율주행자동차 상용화 촉진 및 지원에 관한 법률(약칭: 자율주행자동차법)'을 검토하고 시행함에 따라 다양한 자동차 관련 개인정보 수집 및 활용에 대한 활성화 기반이 수립되었고, 미래차 분야에서는 다양한 정보를 활용한 서비스가 가능하게 되었습니다. 

이에 여러 자동차 정보와 연동되어 있는 동사 플랫폼의 경우 더욱더 폭넓은서비스와 데이터를 활용한 파생서비스 영역으로 확장하는 것이 손쉬워지는 산업구조로 점차 변화됨에 따라 동사의 사업 역시 확장될 것으로 기대됩니다

(2) 시장 경쟁 상황

동사가 영위하는 차량용 소프트웨어 산업은 차량 안정 등에 대한 이슈 때문에 소프트웨어 및 플랫폼이 탑재되기까지 매우 긴 검증기간을 거쳐야 할 뿐만 아니라, 각 제조사의 다양한 요구사항을 모두 충족시킬 수 있는 최고수준의 기술력이 있어야 합니다. 또한 한번 적용된 플랫폼의 교체의 소요되는 시간과 비용이 매우 크기 때문에 교체가 어려운 산업 특성을 가집니다. 

그렇기 때문에 글로벌 차량제조사들에게 납품에 성공한 기업들이 소수 독점의 지위를 확보하는 경쟁 형태를 보이고 있습니다. 실제로 전세계적으로 동사와 같은 사업을 영위하고 있는 회사는 10개 미만으로, 소수 독점에 의한 시장이 형성되어 있고 진입장벽이 높기 때문에 동사가 영위하는 사업은 경쟁이 치열하지 않고, 소수 독점하고 있는 회사들간 상호 보완적인 특성도 존재합니다.

(3) 매출 현황

동사의 스
마트카 소프트웨어 플랫폼은 2016년 글로벌 차량 제조사에 최초로 상용화한 이래 2017년
글로벌 차량 제조사, 차량 OS 개발사, 통신사 등으로
공급 계약을 이어가는데 성공하였고, 3년동안의 양산 개발과정을 거치고 엄격한 상용화 검증 과정을 거쳐 2019년부터 본격적으로 동사 제품이 탑재된 차량
이 출시되기 시작하였습니다. 

동사가 영위하는 차량용 소프트웨어는 최초 개발부터 양산화 단계까지 긴 기간이 소요됩니다. 동사는 과거 다양한 자동차 제조사들과 다양한 개발프로젝트를 진행하여 왔으며, 2019년까지 동사의 매출은 대부분 차량용 제조사들의 양산차에 탑재하기위한 다양한 공동연구개발 매출로 구성되어 있습니다. 

다만 이러한 긴 연구개발 단계 끝에 양산화 단계까지 채택이 완료되면, 신모델 출시전까지 매출이 안정적으로 발생하는 특성 또한 가지고 있습니다. 특히
글로벌 차량제조사인 I사의
양산이 시작된 2019년부터, 로열티 매출의 비중이 꾸준히 증가하고 있으며, 본격적인 양산물량 확대에 따라 동사의 매출액은 증가할 것으로 예상됩니다. 

동사의 매출원가 및 판관비는 대부분 개발인력의 인건비 및 외주가공비로 구성되며, 고정비성 비용이 동사 매출원가에서 차지하는 비중이 높습니다. 다만, 과거 매출액의 대부분을 차지하던 공동연구개발 부문에서 2019년~2020년 주요 자동차 개발사의 신규 연구개발 프로젝트들이 코로나 등의 영향을 받아 감소함에 따라, 동사 역시 고정비 부담에 따라 영업손실을 기록하였습니다. 

또한, 동사는 매년 신규 고객사 및 양산계약을 위하여 매년 15~30억원 수준의 연구개발비를 지속적으로 투입하고 있으며, 이에 따라 영업손실이 지속되고 있습니다. 다만, 이러한 연구개발을 통하여 글로벌 차량 제조사와 양산계약을 체결함에 따라, 향후에는 원가부담이 없는 로열티 및 컨텐츠 매출부문이 증가할 것으로 예상됩니다. 

향후 증가할 것으로 예상되는 로열티 매출의 경우 양산 계획에 따라 계약된 수수료만을 수취하는 구조이며, 컨텐츠 플랫폼 매출 부문 역시 이미 공급하고 있는 동사의 플랫폼을 활용하여 결제액의 일부를 동사가 매출로 인식하는 구조임에 따라 추가적인 원가부담이 없습니다. 동사는 향후 로열티 매출 및 컨텐츠 매출 비중이 공동연구개발 매출액 비중을 초과할 것으로 예상하고 있음에 따라 동사의 수익성은 지속적으로 개선될 것으로 판단됩니다.

[매출유형별 매출 현황]

(단위: 백만원)

매출유형

2021연도 1분기

2020연도

2019연도

2018연도

공동연구개발

850

6,250

8,428

12,655

로열티

404
2,372

809

218

유지보수

175
1,264

962

80

라이선스

1,500
2,147

-

-

기타

7
36

29

75

합 계

2,936
12,069
10,228

13,028

[매출의 우량도]

(단위: 백만원)

구 분

2021연도 1분기

2020연도

2019연도

2018연도

매출액

2,936

12,069

10,228

13,028

수출금액(비중)

659 (22.45%)
5,335 (44.20%)

3,398 (33.22%)

4,444 (34.11%)

거래업체 수

21
23

20

24

기말 매출채권

(6월이상 채권)

5,795
(86)
4,818
(-)

4,812

(-)

4,978

(-)

부도금액(주)

(업체 수)

-
-
-

-

주) 매출채권은 대손충당금 차감전 기준으로, 계약자산을 포함하고 있습니다.

나. 기술력

(1) 기술의 완성도

동사 기술의 완성도는 크게 5가지 항목으로 구분되어 확보되었습니다. 

첫째, 동사의 상용화 제품별 레퍼런스가 기술의 완성도를 설명하고 있다고 할 수 있습니다. 동사 상용화 로드맵은 진입, 성장을 거쳐 2021년 도약기로 차량 누적 탑재물량 580만대 예상됩니다. 현재 제품, 제품군별 출시, 출시 예정 고객을 확보하고 있으며, 앱 프레임워크을 중심으로, 툴킷, 스토어와의 다양한 조합과 앱 개발사례를 갖고 있고, 또한 AGB 브라우저 단독 제품 상용화 사례 를 보유하고 있습니다. 

앱 프레임워크 제품은 지역적으로 인도, 중국, 한국, 글로벌(전 세계)에 성공적으로 상용화 되었습니다. 특히 글로벌 차량제조사 I사의 경우 하만의 기술평가를 통해 최종 선정된 만큼 동사의 기술 완성도는 검증되었다고 할 수 있습니다. 차
량 사업에 관련된 동사 이력은 기간으로 보면 2008년부터 시작되
었고, 향후 2022년까지 예정 과제를 현재 성공적으로 진행하고 있습니다. 

차량용 브라우저 제품은 한국의
B사
(2013)와 글로벌 차량 OS사인 L사에 상용화(2020)되었고, L사와는
지속적으로 최신 엔진 적용 및 협업이 진행되고 있습니다. 제품화 측면으로 보면 동사는 모바일 브라우저에서 시작하여 안전과 보안이 필수인항공산업을 거쳐 차량 산업의 스마트카 소프트웨어 플랫폼으로 기술의 완성을 전개하고 있습니다.

둘째, 글로벌 품질 수준을 만족하는 완성도를 확보하고 있습니다. 이것은 글로벌 업체들과의 상용화 과정 중의 Audit 검증을 통과한 것뿐만 아니라, 이 결과를 동사의 조직과 프로세스, 자동화로 내재화하여 최고 수준의 품질 수준을 확보한 것으로 볼 수 있으며 이렇게 높은 기준으로 납품 실적을 확보한 기업은 매우 드물다고 할 수 있습니다.

동사는
L사를 통
해서 품질 경영 시스템(ISO 9001 프로세스 Audit 통과)을 검증하였고,
국내 E사를
통해서 신뢰성(로봇, 전원 내구성 자동화 통과)을 검증하였습니다. 또한,
글로벌 I사를
통해서는 프로세스 (소프트웨어 품질 수준 제출과 Audit 평가 및 통과)검증을, 그리고
일본의 F사
과제로는 안전설계 (DRBFM 설계기법, 코딩 룰, MISRA등 국제표준 적용)를 검증한 이력을 갖고 있습니다.

셋째, 상용화 제품의 보유기술과 완성도로 제품 기술 근거로 IP 소프트웨어 라이선스 문서가 계약서에 사용되고 있습니다. 상용화 4개 제품은 제품기술과 동일하며, 각 제품기술은 핵심, 표준, 응용, 개선 등 총 17개의 보유기술로 구성되어 있습니다. 각 보유기술은 동사의 기술중심(연구기술)과 고객중심(개선기술)으로 개발되었습니다. 현재 보유한 17개의 핵심기술은 대부분 이미 상용화 되어 판매단계의 완성도를 가지며, 일부 기술은 동사 로드맵 기술과 연계되어 자율주행 미래차에서 일부 시제품 단계의 기술로 개발되고 있습니다.

오비고 기술.jpg
오비고 기술

넷째, 글로벌 신뢰성 확보입니다. 차량용 소프트웨어는 1년 이상 검증을 수행해야 하지만 동사는혹시 모를 하자 발생 방지를 위한 업데이트 정책을 운영하고 있으며 문제점을 조기에 차단하기 위한 미연 방지 설계 및 이를 위한 전담 조직의 운영, 그리고 제품의 장기간 지원을 위한 유지보수 체계를 규정화 하여 따르고 있습니다. 동사는 글로벌 기준의 표준
개발 프로세스와 A-SPICE 인증프
로세스
적용하고 있습니다.

다섯째, 기술 구현 시 고려되어야 할 법/제도/문화적 고려입니다. 동사는 자동차 산업에서 중요한 운전자 안전 규정을 기술적으로 준수하고 있고, 컨텐츠 제공에 관한 법률을 준수하여 제품개발 기술의 완성도를 높일 수 있도록 해당 규정을 준수하고 있습니다. 요약하면 동사의 높은 기술의 완성도는 다양한 상용화 레퍼런스와 기술력이 집약되어 글로벌 수준에 이르는 동사의 높은 품질 수준으로 증명되고 있으며 시장에서 사후 발생될 수 있는 문제점을 차단하기 위한 정책과 관련 조직을 운영하고 글로벌 수준의 법/제도/문화적 규정을 준수할 수 있는 역량을 비추어볼 때 동사는 완성도 높고 검증된 제품 기술을 갖고 있다고 할 수 있습니다.

(2) 기술의 경쟁 우위도

주력 기술의 차별성은 유사 기술과 경쟁기술의 차별성을 구분하여 타 기술 대비 기술 우위도를 설명하였으며, 동종 기업간에는 제품의 상용화 이력 및 제품군 간의 다양성 비교를 통하여 차별성을 기술하였습니다.

[GENIVI 인포테인먼트 기술 구성도]

기술 우위도.jpg
기술 우위도

(가)
커넥티비티 기술과 차별성

동사의 플랫폼은
프로젝션 기술을 활용한 커넥티비티 기술과 비교하면 제조사 중심의 서비스를 제공하여 차별화된 기능 및 UI/UX 제공하고 있다는 장점이 있습니다. 특히 차량데이터를 이용하는 서비스 구현의 경우는 오
비고 앱 프레임워크와 같이 자동차 운영체제에 어플리케이션이 직접 탑재되는 온보드 기술로만 가능합니다.

기술 우위도2.jpg
기술 우위도2

(나)
타 온보드 기술에 대비 우위성

동사의 기술은 AGL, GENIVI 등의 표준화 단체에서 정의한 기술의 기준을 적용하면 다음과 같은차별성이 있습니다. 동사의 스마트카 서비스 플랫폼의 경우 인터넷과 연결되는 차량 환경에서 다양한 서비스를 탑재하기 위한 플랫폼으로써 기존 기술 대비 다양한 강점을 보유하고 있습니다.

기술 우위도3.jpg
기술 우위도3

(다)
동종 기술간 차별성

동사는 웹기술을 기반으로 하는 다양한 제품군을 보유하고 있으며 제품 상용화 이력 측면에서 타 경쟁사 대비 3-4년의 상용화에 앞선 기술 이력을 보유하고 있습니다. 동사는 이러한 앞선 상용화 이력을 기반으로 다양한 기술 확장을 통하여 성숙도 측면에서도 우월한 기술격차를 보여줍니다.

(3) 지적재산권 현황

구분
특허명
취득일자
출원국

특허권
줌 제어 방법, 상기 줌 제어 방법이 실행되는 휴대용 컴퓨팅 장치 및 컴퓨터에서 독출가능한 저장 미디어
2012-02-06
한국

특허권
단일한 웹 플랫폼에서 다양한 표준 Device API를 지원하기 위한 방법, 단말 장치, 서버 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2012-03-05
한국

특허권
모바일 웹 브라우저 상에서 웹 문서를 제공하기 위한 방법, 모바일 단말 장치, 서버 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2012-05-10
한국

특허권
모바일 환경에서 복잡한 구조의 계층을 가지는 컨텐츠의 페이지 이동을 지원하기 위한 방법, 단말 장치 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2012-04-02
한국

특허권
복수의 객체들에 대한 탭 입력의 처리방법, 상기 처리 방법이 실행되는 휴대용 통신 단말기 및 컴퓨터에서 독출가능한 저장 미디어
2012-03-21
한국

특허권
화면에 표시되는 위젯의 크기가 조절되도록 지원하기 위한 방법, 단말 장치 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2012-05-07
한국

특허권
브라우저의 제어 방법 및 시스템
2012-01-26
한국

특허권
유무선 위젯 서비스 시스템 및 그 방법
2009-11-06
한국

특허권
유무선 정보기기의 사용자 인터페이스 관리 시스템 및 방법
2010-03-26
한국

특허권
정보 단말기의 영상크기 조절 장치 및 방법
2010-11-26
한국

특허권
Method and Arrangement in a Display system
2011-10-19
유럽

특허권
모바일 브라우저 상에서 터치 인식률을 증강시키기 위한 방법, 단말장치, 서버 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2013-02-14
한국

특허권
터치기반의 OS에서 터치없이 그래픽 객체를 선택할 수 있도록 지원하는 유저 인터페이스를 제공하기 위한 방법, 시스템 및 컴퓨터 판독가능한 기록 매체
2013-07-01
한국

특허권
추상화된 메시징 모듈을 사용하여 모바일 상에서 메시지를 송수신하기 위한 방법, 단말 장치 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2013-04-24
한국

특허권
위젯 디버깅을 원격에서 수행할 수 있도록 위젯 SDK와 모바일 위젯 플랫폼을 연동하기 위한 방법, 시스템 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2013-05-23
한국

특허권
스마트폰에서 구동되는 홈 어플리케이션 실행 방법, 시스템, 유저 인터페이스 프레임워크, 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2014-11-05
한국

특허권
메타데이터를 외용하여 화면의 영역을 구분하는 방법, 이를 사용한 단말 장치 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2013-10-31
한국

특허권
웹 페이지에 포함된 동영상을 재생하는 방법, 장치 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2013-05-21
한국

특허권
웹 애플리케이션에 포함되는 자바스크립트를 AOT 방식으로 컴파일하기 위한 방법, 단말 장치 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2014-06-20
한국

특허권
모바일 브라우저 상에서 터치시간을 참조로 하여 명령을 부여하기 위한 방법, 단말장치, 서버 및 컴퓨터 판독 가능한 기록매체
2014-11-26
한국

특허권
마우스를 이용하여 터치 입력을 구현하기 위한 방법, 장치, 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2014-03-31
한국

특허권
홈 어플리케이션을 실행하기 위한 방법, 단말기 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2014-04-30
한국

특허권
브라우저 UI를 제공하기 위한 방법, 단말 장치, 서버 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2014-03-04
한국

특허권
잠금화면을 제공하는 방법, 장치, 및 컴퓨터 판독가능한 기록 매체
2013-12-05
한국

특허권
웹 애플리케이션 개발용 에뮬레이터를 제공하기 위한 방법, 개발자 단말 장치 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2013-10-23
한국

특허권
장치의 움직임에 반응하여 사용자 인터페이스 화면을 디스플레이하는 방법, 장치, 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2014-06-26
한국

특허권
웹 애플리케이션을 제어하기 위한 방법, 단말장치, 서버 및 판독 가능한 기록 매체
2014-05-26
한국

특허권
북마크 화면 구성 방법, 단말기, 및 컴퓨터 판독 가능한 기록매체
2014-08-08
한국

특허권
웹 서비스 제공방법, 시스템, 서버 및 컴퓨터 판독 가능한 기록매체
2015-03-09
한국

특허권
웹 어플리케이션의 화면 구성 방법, 서버 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2014-11-05
한국

특허권
메타 스토어의 관리방법, 서버 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2015-05-20
한국

특허권
모바일 디바이스의 메모리를 관리하는 방법, 서버 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2015-03-25
한국

특허권
METHOD, SERVER AND COMPUTER-READABLE RECORDING MEDIA FOR MANAGING MEMORY OF MOBILE DEVICES
2017-01-18
중국

특허권
차량 내의 헤드 유닛의 프라이빗 모드 지원 장치, 방법, 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2014-08-27
한국

특허권
애플리케이션 바인딩을 지원하기 위한 방법, 서버 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2016-02-24
한국

특허권
전자제어장치의 업데이트를 위한 방법, 시스템 및 컴퓨터 판독 가능한 기록매체
2014-11-13
한국

특허권
AVN for vehicle and mobile device
2017-05-03
유럽

특허권
AVN for vehicle and mobile device
2019-07-05
중국

특허권
자동차 헤드유닛에서 복수 개의 애플리케이션을 실행 및 제어할 수 있는 사용자 인터페이스 제공 방법, 이를 사용한 자동차 헤드유닛 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2016-02-02
한국

특허권
자동차 헤드유닛에서 복수 개의 애플리케이션을 실행 및 제어할 수 있는 사용자 인터페이스 제공 방법, 이를 사용한 자동차 헤드유닛 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2015-12-22
한국

특허권
웨비노스 플랫폼에서 선택적으로 서비스를 제공하는 방법, 시스템 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2014-10-28
한국

특허권
인증키 전송 관련하여 보안성을 높이기 위한 방법, 서버 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2015-07-01
한국

특허권
템플릿 기반 UI를 이용하는 애플리케이션 커넥터를 제공하기 위한 방법, 장치 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2015-08-28
한국

특허권
METHOD, APPARATUS AND COMPUTER-READABLE RECORDING MEDIA FOR PROVIDING APPLICATION CONNECTOR USING TEMPLATE-BASED UI
2015-02-10
미국

특허권
템플릿 기반 UI를 이용하여 차량의 헤드 유닛에 정보를 제공하는 방법, 이를 사용한 헤드 유닛 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2015-11-12
한국

특허권
템플릿 기반 UI를 이용하여 차량의 헤드 유닛에 정보를 제공하는 방법, 이를 사용한 헤드 유닛 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2018-08-21
미국

특허권
모바일 단말을 사용하여 차량의 헤드 유닛의 사용자 인터페이스를 동적으로 구성하는 방법, 이를 이용한 헤드 유닛 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2015-12-22
한국

특허권
METHOD FOR CONFIGURING USER INTERFACE OF HEAD UNIT OF VEHICLE DYNAMICALLY BY USING MOBILE TERMINAL, AND HEAD UNIT AND COMPUTER-READABLE RECORDING MEDIA USING THE SAME
2016-06-07
미국

특허권
모바일 단말 장치를 사용하여 차량의 헤드 유닛의 사용자 인터페이스를 동적으로 구성하는 방법, 이를 사용한 헤드 유닛 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2015-12-22
한국

특허권
템플릿 기반 UI를 이용하여 차량의 헤드 유닛에 내장된 내부 애플리케이션의 정보에 상기 헤드 유닛에 연결된 모바일 단말 장치에 저장된 외부 애플리케이션의 정보를 통합하여 제공하는 방법, 이를 사용한 헤드 유닛 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2016-03-07
한국

특허권
METHOD FOR PROVIDING INTEGRATED INFORMATION TO HEAD UNIT OF VEHICLE BY USING TEMPLATE-BASED UI, AND HEAD UNIT AND COMPUTER-READABLE RECODING MEDIA USING THE SAME
2014-11-04
미국

특허권
모바일 단말 장치를 사용하여 오디오 데이터를 재생하는 방법, 이를 사용한 헤드 유닛 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2016-03-07
한국

특허권
차량의 헤드 유닛을 이용하여 복수의 애플리케이션을 관리하기 위한 방법, 장치 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2016-04-01
한국

특허권
METHOD, APPARATUS AND COMPUTER-READABLE RECORDING MEDIA FOR MANAGING A PLURALITY OF APPLICATIONS BY USING HEAD UNIT OF VEHICLE
2015-01-06
미국

특허권
템플릿 기반 UI를 이용하여 모바일 단말 장치의 애플리케이션을 통해 실행될 수 있는 콘텐츠에 대한 실행 순서를 조정하는 방법, 헤드 유닛 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2016-05-20
한국

특허권
METHOD, TERMINAL AND HEAD UNIT FOR AUTOMATICALLY PROVIDING APPLICATION SERVICES
2015-04-21
미국

특허권
Method, terminal and head unit for automatically providing application services using templates
2016-06-28
미국

특허권
Method, terminal and head unit for automatically providing application services using templates
2015-05-19
미국

특허권
METHOD, MOBILE TERMINAL, ACCESSORY APPARATUS AND COMPUTER-READABLE RECORDING MEDIUM FOR PROVIDING ACCESSORY PROTOCOL SUPPORTING MULTI-CONNECTIONS
2015-07-28
미국

특허권
모바일 단말의 어플리케이션의 실행을 지원하기 위한 방법, 장치 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2016-07-04
한국

특허권
멀티플랫폼의 템플릿을 제어하기 위한 장치, 방법 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2016-11-04
한국

특허권
가상화 서버 상에서 제공되는 브라우저를 이용하여 클라이언트 단말에 서비스를 제공하는 방법, 가상화 서버 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2017-10-10
미국

특허권
차량의 ECU의 소프트웨어를 업데이트하는 방법, 서버 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2016-11-08
한국

특허권
자동차용 인포테인먼트 시스템을 구현하는 방법 및 이를 사용한 단말
2018-09-20
한국

특허권
다수의 차량에 탑재된 모듈들을 관리하는 방법, 이를 이용한 차량 모듈 관리 장치 및 서버
2020-08-11
미국

특허권
외부 기기를 통해 차량의 서비스를 이용하기 위한 방법 및 서버
2021-01-29
한국

특허권
차량용 AI 서비스를 제공하는 방법 및 이를 이용한 장치
2020-01-09
한국

특허권
METHOD FOR PROVIDING VEHICLE AI SERVICE AND DEVICE USING THE SAME
2020-08-11
미국

특허권
확장 서비스 시스템을 이용한 차량 내부 및 외부의 이종 시스템간 데이터 공유 방법 및 장치
2021-03-12
한국

특허권
확장 서비스 프레임워크 내 특정 서비스 모듈의 업데이트 방법 및 이를 사용한 서비스 프레임워크 서버
2021-01-13
한국

특허권
사용자의 도덕 기준을 이용한 자율주행차량 제어 방법 및 장치
2020-10-08
한국

특허권
이종 DCU의 출력 값을 사용하는 ADS를 통해 자율 주행에서 발생할 수 있는 DCU들의 오판 상황을 방지하는 방법 및 이를 이용한 장치
2020-12-09
한국

동사의 제품 기술 특허를 요약하면 총 104건의(등록, 출원) 특허를 보유하고 있으며, 제품으로 구분하면, 앱 프레임워크가 77건(74%), AGB브라우저가 18건(17%)으로 구성되어 있습니다. 분야로 구분하면 자동차가 69건(66%)의 비중을 차지하고 있습니다. 기술 유형으로 구분하면 난이도가 높은 알고리즘 특허가 74건(71%)를 차지하고 있어 동사 기술을 보호하고 있습니다.

(4) 연구인력의 수준

동사 연구원의
평균 경력은 12.4년
으로 국내 소프트웨어 업계의 평균 대비 높은 수준의 소프트웨어 개발 전문경력을 보유하고 있습니다.

동사의 엔지니어들은 차세대 차량용 소프트웨어 산업의 태동시기부터 동사는 글로벌 Top 차량제조사와 부품제조사들의 요구사항을 대응하고 수많은 POC과제 및 상용과제를 수행한 경험 노하우를 통하여 글로벌 차량 품질 프로세스를 준수할 수 있는 협업 체계와 양산 능력을 보유하고 있습니다.

[동사의 품질 역량]

품질 역량.jpg
품질 역량

위 그림에서 보는 바와 같이 국내 엔지니어들이 쉽게 경험하기 어려운 해외 고객사들과의 다양한 협업 경험을 통한 인터페이스 설계, 구조 설계 및 커뮤니케이션을 위한 문서 작업, 품질 대응분야까지 전과정에 이르는 우수한 역량을 보유하고 있습니다.

(5) 기술의 상용화 경쟁력

(가) 기술제품의 생산역량

1) 제품의 직접 생산 능력

동사는 동사 솔루션을 직접 생산할 수 있는 능력을 보유하고 있으며, 자체 R&D와 상용화를 위한 조직을 운영하고 관련 생산 장비를 보유하고 있습니다.

- 자체 R&D 를 통한 직접 개발 방식
- 30 억원 수준의 연구 개발용 장비 및 소프트웨어
- 관련 기업 대비 높은 개발 역량의 소프트웨어 및 서비스 전문 개발자
- 국제 공인 자격의 품질 인력
- 글로벌 톱 2,3 제조사 대응 R&D 인프라 및 관리체계
- 지적재산권 방어를 위한 특허 출원 및 등록 활동

2) 생산설비 관련 내역

동사는 제품을 직접 연구 개발하기 위한 시설 및 장비를 보유하고 있습니다. 

- 소재지(본사) : 경기도 성남시 분당구 판교로 338 한국전자무역센타 3 층 (삼평동)
- 연구 시설: 경기도 성남시 분당구 판교로 338 한국전자무역센타 3 층, 4 층

동사 연구 및 생산.jpg
동사 연구 및 생산

3) 연구조직

-
CTO 산하 상시
근로자 86명으로
구성되어 있으며, 회사 근로자의 84%가 연구 조직

오비고 조직도_1.jpg
오비고 조직도_1

[오비고 생산인력 자격]

생산인력 자격.jpg
생산인력 자격

4) 연구개발 소프트웨어 자산 및 보유 장비

동사는 연구개발을 위하여 다양한 소프트웨어 및 하드웨어를 보유하고 있으며 연구개발의 활성화를 위해서 과감한 투자를 계속하여 왔습니다. 현재 동사가 보유하고 있는 연구 장비 및 설비들과 소프트웨어는 각각 1,156개, 250개 수준이며 취득금액은 약 32억원 입니다.

또한 동사는 효율적인 연구개발 관리를 위해 국내외 고객이 모두 이용할 수 있도록 아마존 웹서비스를 활용하고 있고 체계적인 개발 형상관리 프로그램과 유지관리 서비스를 이용하고 있습니다.

동사는 네트워크, 서버, 방화벽 등 연구 장비들과 소프트웨어의 보안 및 유지 관리를 외부 전문 업체에 위탁하여 안전성 높은 연구개발 환경을 조성하여 운영하고 있습니다.

다. 성장성

(1) 기업 성장전략

동사의 주요 기술은 스마트카 소프트웨어 플랫폼 기술이며, 오비고 AGB 브라우저, 앱프레임워크, 개발 툴킷, 앱스토어로 4개의 기술로 세분화하여 구성됩니다.
동사는 평가대상기술을 기반으로 2008년 W 차량에 HMI 브라우저로 최초 적용되었고, 2013년 국내 B사, 2016년 인도, 중국 , 2019년 유럽 I사, 2020년 일본/북미향 N사, 국내 E사, 일본 F사, G사 등
글로벌 제조사에 납품되어 상용화되
면서 상품성 및 기술적 완성도가 입증되었습니다. 

또한, 2020년부터는 전 세계 차량에 탑재되면서 안정적인 로열티 매출과 수익이 발생하고 있으며 2022년까지 누적 6백만대 가량의 스마트카 플랫폼으로 탑재될 예정입니다. 아래 그림은 오비고 스마트카 소프트웨어 플랫폼의 성장과정 및 예상 누적 물량입니다.

[오비고 스마트카 소프트웨어 플랫폼 성장과정]

상용화 과정.jpg
상용화 과정

(가) 진입기(2008년~2016년)

당사는 세계 최초의 WAP 브라우저 솔루션 회사로 출발하여 모바일 브라우저 시장에서 전 세계에서 그 기술력을 인정받으며 성장하였지만 당사의 기술을 차량용 브라우저 및 솔루션, 플랫폼으로 제품을 개발하고 사업을 전환하면서 당사의 시장 진입기는 2008년부터라고 할 수 있습니다. 당사는 2008년 글로벌 차량제조사인 B사에 HMI 브라우저를 최초로 상용화하는데 성공하면서 2013년 국내 H사, K사 및 2016년 인도의 M사 등 상용화 레퍼런스를 지속 확보해오면서 시장에서의 지위를 확보하여왔습니다. 이 시기에 당사는 차량용HMI 브라우저, 차량용 HTML5 브라우저, 차량용 앱스토어를 세계 최초로 상용화한 레퍼런스를 보유하고 있습니다.

(나) 성장기(2017년~2020년)

2017년부터 당사는 보다 고도화된 스마트카 소프트웨어 플랫폼 기술을 바탕으로 글로벌 L사, N사, J사, 국내 S사 등으로 고객을 확대하고 당사의 앱 프레임워크 및 앱 스토어 기반 인포테인먼트 서비스의 출시를 확산시키며 양적 성장을 달성해오고 있습니다. 이 시기의 당사는 중국 D사와 글로벌 L사, N사, 국내 S사에 오비고 앱 프레임워크를 납품, 상용화한 사례와 글로벌 J사와 I에 당사의 AGB 브라우저를 상용화한 레퍼런스를 보유하고 있습니다.

(다) 도약기(2021년~)

스마트카 시장은 통신 기술, AI 기술, 자율주행 기술, IoT 기술등의 발전과 더불어 이제 막 열리기 시작하는 시장으로, 당사는 AI 음성비서 서비스 탑재, E-커머스 기능 탑재, O2O 서비스, 자율주행 등뿐만 아니라 전기차, 수소차 서비스 기술로 사업 영역을 확장하여 2021년부터는 글로벌 고객사들의 미래차 상용 계획에 발맞추어 본격적인 도약을 시도하고 있습니다. 현재 일부 주요 고객사들과는 구체적인 탑재 계획이 논의되고 있습니다.

(2) 향후 성장을 위한 사업계획

(가) 오비고 스마트카 소프트웨어 플랫폼 로드맵을 통한 성장 전략

동사는 IT기술의 발달 및 산업/정부 미래산업투자, 환경규제강화 등의 자동차 산업의 변화 방향에 발맞춰 오비고 스마트카 플랫폼 및 서비스 기술을 발전 확대하는 성장 전략 로드맵을 수립하고 지속 성장을 위하여 R&D 투자 및 연구개발을 수행하고 있습니다. 스마트카 시장에서는 통신모듈을 통해 차량 내/외부의 연결이 보편화 될 것 이며, 차의 두뇌에 해당하는 반도체 및 소프트웨어의 급격한 진화를 통해서 차량에서의 새로운 경험 및 서비스가 출시될 전망입니다.

기술개발 및 제품화 로드맵.jpg
기술개발 및 제품화 로드맵

(나) 오비고 기술 개발 로드맵을 통한 성장 전략

동사는 8년 연속 CE Show 참가 및 외부 표준화/컨퍼런스 등의 참석을 통하여 파악한 외부 동향과 고객사 과제/미팅을 통하여 파악한 다양한 업계 정보를 바탕으로 동사는 경쟁력 있는 제품 개발을 위한 기술 로드맵을 구상하여 제시하고 있습니다. 또한 표준화 단체 활동을 통하여 오비고 자체의 기술이 국제 표준 기술의 방향성과 일관되도록 조정하고 있으며, 기술 협의체를 통하여 동사 로드맵의 정합성을 검증합니다. 아래 그림은 가트너의 하이퍼 사이클 로드맵, 범부처 보고서인 미래자동차 산업 발전방향 2030년 로드맵과 부합하는 동사의 기술 개발 로드맵입니다.

기술 개발 로드맵.jpg
기술 개발 로드맵

동사는 스마트카 소프트웨어 플랫폼 분야의 우월한 기술 기반을 통하여 실현 가능한 기술 로드맵을 수립하여 기술 개발의 방향을 설정하고 이행하고 있습니다. 

- 가트너 하이프사이클의 주요 기술 항목의 제품 기반 TRL 확보함으로써 지속성 확보
- 미래 자동사 산업 발전 방향의 7개 서비스 분야에 로드맵 진행중 (보험서비스, 광고쇼핑서비스, 유지보수, 복합교통서비스. 카쉐어링/카풀, 무인셔틀, 물류택배 등의 서비스 분야의 시범/상용 과제 진행중)

(3) 사업의 확장가능성

동사는 증권신고서 제출일 현재 이사회 결의 등을 통하여 향후 추진하기로 구체화된 사업은 없습니다. 다만, 동사는 제품기술 및 시장변화에 발맞추어 지능형모빌리티 서비스 사업, 데이터 생태계 서비스 사업, 자율주행차 서비스 사업 등으로 동사의 비즈니스를 확장해 나갈 계획입니다. 

자동차 산업은 과거 주력하던 내연기관차를 뒤로하고 CASE(Connected, Automated, Shared, Electric)로 명명되는 새로운 모빌리티의 시대로 접어들고 있으며, 이러한 혁신은 전기차와 자율주행으로 대변되는 모빌리티 혁명을 마주하면서 미래 신사업 준비에 더욱 박차를 가할 전망입니다. 

기획재정부에서 발표한 자료에 의하면 자율주행 기술관련 목표로 정부는 2025 년 Level 3 단계 자율주행의 비중을 전체 출시 차량 중 8.9%, Level 4 단계 자율주행의 비중을 2.6%까지 확대할 계획이며, 2030 년에는 Level 3 단계 자율주행의 비중을 42.1%, Level 4 단계 자율주행의 비중을 12.0%까지 확대할 계획입니다. 즉, Level3 이상의 자율주행차량이 시장의 절반이상을 차지하게될 전망입니다.

미래차 서비스의 경우 자율주행 기술에 대한 제도 개선 등 다양한 정책 지원들은 향 후 수많은 디스플레이 HMI 영역에서 동사의 기술이 차량내 다양한 디스플레이(AVN, 후방석, HUD 등)에서 차량인공지능, 모빌리티커머스, 스트리밍 OTT 컨텐츠서비스, 혁신적인 HMI 등 다양한 영역에 적용될 수 있는 시장이 확대되는데 기여할 것으로 기대되고 있습니다. 

동사도 이러한 제품기술 및 시장변화에 발맞춰 미래차 모빌리티 플랫폼 사업을 구체화하는 신규 사업으로 지능형 모빌리티 서비스 사업, 데이터 생태계 서비스 사업, 자율주행차 서비스 사업을 확장해 나갈 계획입니다.

미래 모빌리티 플랫폼 사업(플랫폼 2.5)은 동사의 주력 사업인 “스마트카 SW 플랫폼 사업” (동사 로드맵 2.0)의 차세대 사업계획으로 플랫폼 기반의 모빌리티 서비스를 구축하는 플랫폼 사업입니다. 신사업 분야의 차별점은 첫째, 자율주행 차량 레벨(3~5, 운전자 아닌 시스템이 주행의 전체를 수행)을 대상으로 하였고 둘째, 동사의 2025년까지의 연구 개발 계획에 맞춘 기술을 적용한 제품 및 서비스 중심의 기술 개발형 신규사업 다각화와 셋째, 시장, 고객 및 판매처를 중심으로 자율주행차의 미래 전략 7대 서비스를 중심으로 시장/고객/판매처를 다각화하는 시장개척형 사업으로 구성되는 내용입니다.

미래차 모빌리티 신규 사업.jpg
미래차 모빌리티 신규 사업

동사의 신규사업과 연구개발 과제 현황을 도식화한 내용은 아래 그림과 같으며 동사는 고객과의 협업을 통해서 신규사업을 더욱 구체화하고 있습니다.

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신규 과제

(가) 지능형 모빌리티 서비스 사업

산업 전문매체인 ‘인슈런스 비즈니스 UK’에 따르면 시장조사 업체인 '리서치앤마켓 닷컴'이 자율 주행차량 서비스 시장규모가 지난해 114억 달러(약 14.1조원)에서 2030년 2025억 달러(약 250조원)로 증가할 것으로 분석했습니다. 이에 연평균 성장률은 60.1%를 나타낼 것으로 예측 하고 있습니다.

자율주행차량 시장.jpg
자율주행차량 시장

(출처 : '인슈런스 비즈니스 UK 2020년', 리서치앤마켓 닷컴 데이터, 동사 작성)

이중 '모빌리티 서비스'는 지난해 1만 달러(약 1200만원)에 불과했지만 2030년에는 224억1000만 달러(약 27조 7000억원)로 급등할 전망이며, 온디맨드·사용자 보험·차량 데이터 서비스·건전성 예측관리 등의 '주변 서비스'는 지난해보다 연평균 78% 증가해 2030년까지 1100억 달러(약 136조원)에 이를 것으로 예상되어 2030년까지 새로운 산업으로서의 가치가 높은 분야입니다. 동사는 현재 지능형 모빌리티 서비스 사업의 기반 기술이 되는 사업을 아래와 같이 전개하고 있습니다. 전기차 및 자율주행 차량(승용차, 셔틀, 수소차)을 이용한 개발 기술 현황입니다.

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동사의 전기차, 자율주행 수행기술 및 시범사업

이러한 기술을 기반으로 동사는 크게 공유 스마트 공간을 활용하는 B2C 자율주행 서비스사업과 자율주행 원격관리 HMI 제어를 제공하는 서비스 사업 2가지의 지능형 모빌리티 서비스 사업을 전개할 계획입니다.

(나) 데이터 생태계 서비스 사업

데이터 생태계 서비스 사업은 국내/국외 오비고 개발자 포털을 통해서 제공되는 앱과 데이터 API를 활용하여 다수의 개발자, 컨텐츠 제공자, 제조사, 부품사 등의 참여로 앱과 서비스를 손쉽게 개발하고, 검증 및 인증된 앱과 서비스가 자율주행 차량에 탑재될 수 있는 생태계를 구축하는 사업입니다.

동사는 운전자 중심으로 국내 완성차업체에 이미 상용화 사례를 갖고 있고, 국내 업체는 2021년 상용화 예정이며, 해외에서는 인도 및 중국 OEM에 상용화를 성공했으며, 글로벌 Top 완성차 업체을 통해서 2022년에 상용화할 예정입니다. 동사의 생태계 구축사업은 크게 두단계의 사업 구축 전략을 갖고 실행 계획을 진행중입니다. 

1) 1단계 : 국내/외 데이터 생태계 참여 및 구축

동사는 국내 여러 OEM 내부에서의 동사 역할만 고려하더라도 데이터 생태계 구축이 충분히 가능할 것으로 예상하고 있으며, 향후 국내 차량 시장의 80% 이상이 활용, 참여하는 생태계 기반을 만들 수 있을 것으로 예상하고 있습니다. 차량제조사, 컨텐츠 제공회사, 다양한 개발자, 등이 참여할 수 있는 생태계가 구성되며, 단계별 스토어 전략과 함께 유통플랫폼으로 진화할 계획을 갖고 있습니다.

2) 2단계 : 공공성 가치를 위한 데이터 구축을 통한 생태계 제공

현재 기술로 가능한 운전자, 차량 데이터 기술에 더하여 자율주행 기술 실증이 아닌 사업 실증 위한 자율주행 환경유형과 자율차 유형을 구분하여 산업표준 데이터를 수집 적용하여 다양한 데이터 참여형 서비스 창출을 위한 단계입니다. 동사는 이미 글로벌 기업과의 공동연구 축적 기술을 통해서 인도 OEM과 공동과제 "Green Drive", 글로벌 Top 완성차 업체와의 운전패턴 누적 데이터 분석 공동연구 과제 "Echo Challenger" 와 고장진단과 연관된 "E-Manual" 진단과 서비스센터 연계 과제 등을 수행한 경험이 있습니다.

현재 해외에서는 이미 상용화가 시작되었습니다. 테슬라는 넷플릭스 등 서비스로 월 9.9$의 구독모델을 상용화하여 수익을 창출하고 있으며 데이터 기반 보험서비스도 시작하였습니다.

생태계 구성2.jpg
생태계 구성2

현재 동사의 플랫폼 1.5 & 2.0에서의 차량 데이터 수집계획은 아래 표와 같습니다.

플랫폼 1.5,2.jpg
플랫폼 1.5,2

플랫폼 2.0 차량데이터 수집계획에 추가하여 의미 있는 서비스 앱과 데이터 확보를 위해서 산업 데이터, 개인 데이터, 환경데이터와 가상 데이터를 연계 또는 추가하여 앱/데이터 스토어 신사업으로 확장 발전할 계획을 갖고 있습니다. 

자율주행의 사업 실증을 위해서 아래 그림과 같이 데이터를 I, P, V E, H 로 나눠서 상세한 유형을 정하고 표준 데이터 수집하고 데이터 가치를 평가하여 관리하고, AI 지능을 활용한 분석을 수행하여 데이터의 유효성을 높일 계획입니다. 특히 환경데이터는 정부 주도의 기상/도로 외에 민간영역에서 교통사고 병원 이송 후 결과 등의 데이터를 보험과 연계하여 활용할 수 있는 데이터 연동 생태계를 신규 사업으로 계획하고 있습니다.

(다) 자율주행차 서비스 사업

자율 주행차 서비스 사업은 시장 확대형 신규사업으로 사업 내용은 국토 교통부, 산업통산 자원부, 과학기술 정보통신부등의 범부처 정부 국가 로드맵 2030년 미래차 서비스 7대 분야에 동사의 기술 로드맵과 사업을 접목하여 자율주행차량에서 신규 서비스를 제공하는 신사업입니다. 아래 그림은 미래차 서비스 7대 분야별 동사의 협업 및 과제를 요약한 내용입니다.

미래 서비스 확장성.jpg
미래 서비스 확장성

출처: 2019년 10월 미래자동차 산업 발전방향 (2030년 국가 로드맵) 미래서비스

동사에서 계획하고 있는 자율주행차 신규사업은 자율주행 레벨 3, 4, 5의 기준으로 미래 모빌리티 생태계 연구결과의 이동수단, 이동 서비스, 이동 인프라 분야별로 동사 기술과 플랫폼 영속성을 고려하여 선정하면 아래 그림의 파란색 영역으로 정의할 수 있습니다

미래 모빌리티 생태계.jpg
미래 모빌리티 생태계

(출처 : 2018년 LG 경제연구원)

동사의 자율 주행차 신규서비스 사업은 범정부 미래차 7대분야 서비스를 중심으로 이동수단, 서비스, 이동 인프라 사업 영역을 반영해서 발전해 나갈 전망입니다. 동사의 모빌리티 서비스와 데이터 생태계 서비스의 기술을 활용하여 자동차 산업외에 다양한 산업군으로 시장을 확대하는 신규사업으로 검토하고 있습니다. 

라. 경영능력 및 투명성

(1) CEO의 자질

동사의 대표이사는 동사의 설립자로 사업 전략 수립 등 경영 전반에 관한 사항뿐만 아니라 직접 해외 마케팅 활동 등을 수행하며 신규 고객 및 신규 시장 발굴 활동도 적극적으로 수행하고, 전문 R&D 역량을 회사로 내재화시켜 동사를 글로벌 차량 소프트웨어 전문회사로 성장시켰습니다. 황도연 대표이사는 성균관대학교 산업공학 학사 및 석사 과정을 마치고 삼성전자, Ericsson 등을 거치며 꾸준히 소프트웨어 전문가로써 거듭나 청구회사 기술의 연구 개발과 연관이 매우 높은 것으로 판단되며, 기술관련 지식수준 및 기술조직 관리능력 또한 매우 뛰어난 것으로 판단됩니다.

성명

황도연 (黃 度 淵, David Hwang)

직책

대표이사(CEO)

주소

서울 강남구 도곡동 타워팰리스 아파트 D동

생년월일

1965-07-08

학력

학위취득일

학교명

전공

수학상태

비고

(취득학위 등)

1991년 2월

성균관대학교

산업공학

졸업

석사

1989년 2월

성균관대학교

산업공학

졸업

학사

경력

근무기간

근무처명

업종

전화번호

담당업무

(최종직위)

2009-01 ~ 현재

오비고

소프트웨어

-

대표이사

2002-07 ~ 2008-12

텔레카코리아

소프트웨어

-

대표이사

2000-10 ~ 2002-06

Openwave Systems Korea Ltd.

소프트웨어

-

지사장

1999-01 ~ 2000-09

Ericsson Korea Inc.

소프트웨어

-

부장

1989-02 ~ 1998-12

삼성전자

소프트웨어

-

과장

(2) 인력 및 조직 경쟁력 

동사는 개발그룹과 기업부설연구소 및 영업 개발 그룹, 관리 전략 그룹을 구성하여 조직을 운영 하고 있으며
총 105 명의
임직원이 재직하고 있습니다.
그 중 개발 인력이 85명으로 전체 인력의
81%
의 비중을
차지하고 있습니다.

동사의 공인기업부설연구소는 2009년 7월 설립되었으며, 회사의 주요한 연구개발 활동을 주관하고 있으며, 당 연구소를 통해 제품개발 및 차세대 기술은 선행연구중에 있습니다. 최근 연구소 등재인원은 아래와 같으며, 주기적으로 인력 강화 및 변경을 통해서 연구소를 관리하고 있습니다.

기업부설연구소

연구원의 평균 경력은
12.4년
으로 국내 소프트웨어 업계의 평균 대비 높은 수준의 소프트웨어 개발 전문경력을 보유하고 있습니다. 

동사의 엔지니어들은 차세대 차량용 소프트웨어 산업의 태동시기부터 동사는 글로벌 Top 차량제 조사와 부품제조사들의 요구사항을 대응하고 수많은 POC과제 및 상용과제를 수행한 경험 노하우를 통하여 글로벌 차량 품질 프로세스를 준수할 수 있는 협업 체계와 양산 능력을 보유하고 있습니다.

(3) 경영의 투명성 및 안정성

동사는 상장 이후 거래소 및 금융감독원에 정기공시, 수시공시 및 공정공시 등의 의무를 성실하게 준수하기 위해 상장예비심사 청구서 제출 이전부터 공시전담조직을 체계적으로 갖추었습니다. 동사의 공시 책임자는 오태안 상무이며, 공시규정 제 44 조에서 정하는 자격을 갖춘 등기이사(사내이사)이며, 횡령 및 배임으로 벌금이상의 형 선고를 받은 사실이 없습니다. 공시 및 주식 담당은 김미선 부장과 유광현 차장이 담당하고 있습니다. 

(4) 경영의 독립성

(가) 사외이사

신고서 제출일 현재 동사는 자산총액 1,000 억원 미만의 벤처기업으로 사외이사 선임의무는 없습니다. 그러나 동사는 투자자보호를 위한 내부통제 강화목적으로 사외이사 2 인을 신규로 선임하여 상법상 요구되는 이사회보다 강화된 이사회를 구성하고 있습니다. 동사의 김규동 사외이사 및 홍성태 사외이사는 동사의 최대주주등과의 이해관계가 없고 상법상 사외이사의 결격요건에 해당되지 않아 독립성을 보유한 것으로 판단되며 사외이사를 수행하기 위한 전문성을 보유한 것으로 판단됩니다.

성명

주요경력

최대주주등과의 이해관계

결격요건 여부

김규동

뉴욕대 + 서울대 글로벌 IT 최고경영자 수료

연세대학교 산업대학원 전산학 석사

서울대학교 농과 학사

에자일소다 COO(2019~현재)

제이디에프 CEO(2006-2018)

핸디소프트 CEO(1996-2005)

딜로이트 컨설팅 컨설턴트(1989-1995)

KAIST 시스템공학센터 R&D 개발팀장(1985-1988)

없음

없음

홍성태

미국 일리노이 대학교 경영학 박사

서울대학교 경영학 석사

한양대학교 경영학 학사

모티브 아카데미 대표 교수(2018-현재)

한양대학교 경영대학 명예교수(2017~현재)

한양대학교 경영대학 교수(1998~2017)

한양대학교 경영대학 부교수(1990~1998)

미국 미주리 대학교 조교수(1989~1990)

없음

없음

(나) 감사위원회

동사는 감사위원회를 운영하고 있으며, 감사위원회는 상법상 자격요건을 충족하는 인원으로 구성되어 있습니다. 

성 명

주요 경력

결격요건 여부

비 고

김규동

(사외이사)

뉴욕대 + 서울대 글로벌 IT 최고경영자 수료

연세대학교 산업대학원 전산학 석사

서울대학교 농과 학사

에자일소다 COO(2019~현재)

제이디에프 CEO(2006-2018)

핸디소프트 CEO(1996-2005)

딜로이트 컨설팅 컨설턴트(1989-1995)

KAIST 시스템공학센터 R&D 개발팀장(1985-1988)

없음

-

홍성태

(사외이사)

미국 일리노이 대학교 경영학 박사

서울대학교 경영학 석사

한양대학교 경영학 학사

모티브 아카데미 대표 교수(2018-현재)

한양대학교 경영대학 명예교수(2017~현재)

한양대학교 경영대학 교수(1998~2017)

한양대학교 경영대학 부교수(1990~1998)

미국 미주리 대학교 조교수(1989~1990)

없음

-

정우춘

(기타비상무이사)

서울대학교 경영학과 졸업

한국신용평가 연구조사, M&A 자문(1996~1998)

포스코기술투자 벤처투자본부 이사(2000~현재)

없음

-

마. 재무 안정성

동사의 2018년부터 2021년 1분기까지 주요 재무현황, 재무안정성 및 유동성 지표는 하기와 같습니다. 

동사의 재무 안정성 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, %)

구 분

2021연도 1분기

2020연도

2019연도

2018연도

동업종평균
주1)

부채비율(%)

2,936.2
6,702.1
완전자본잠식
완전자본잠식

69.37

자본의 잠식률(%) 주2)

92.6

96.7

완전자본잠식
완전자본잠식

N/A

재고자산 회전율(회)

-

-

-

-

-

매출채권 회전율(회)

4.25
7.49
9.17
6.96

6.86

영업활동으로 인한 현금흐름

(1,122)
(745)

(2,765)

(644)

-

특정인에 대한 자금의존 또는 자금 대여

-

-

-

-

-

주1) 업종평균 비율을 적용함에 있어 한국은행 경제통계시스템의 기업경영분석 부분에서 ’ J582, 소프트웨어 개발 및 공급업’을 반영하였습니다.

주2) 자본의 잠식률 : (자본금-자기자본)/자본금*100

[부채비율, 자본의잠식률]

동사는 영업 및 투자에서 발생하는 현금흐름 부족분을 전환상환우선주 투자유치를 통해 충당하였으며, 2019년 IFRS 전환에 따라 이러한 전환상환우선주 상품이 재무제표상 부채로 계상되고 이자비용 인식, 파생상품평가에 따른 부채평가액이 증가, 지속적인 당기순손실을 시현함에 따라 자본잠식을 기록하는 등 부채비율 등 재무안정성 수치는 업종평균 대비 매우 좋지 않은 수준입니다.

다
만 2020년 12월 18일 해당 전환상환우선주는 모두 보통주로 전환되었으며, 부채계정 자본계정으로 전환되면서
2020년 말 기준으로 동사는 완전자본잠식에서 해소되었습니다. 그리고 금번 공모를 통한 자금 유입시, 동사는 자본잠식 상태가 완전히 해소되고, 부채비율이 크게 개선될 예정이며 향후 로열티 및 컨텐츠 매출액에 기반한 당기순이익 시현 등을 통하여 당사의 안정성 지표는 지속적으로 개선될 것으로 기대됩니다.

[매출채권 회전율]

동사의 매출처는 대부분 글로벌 자동차제조사 및 부품제조사 등 우량한 거래처로 구성되어 있으며, 채권 청구 후 대부분 30~60일의 현금으로 결제하고 있음에 따라 매출채권 회전율은 경쟁업종 대비 우수합니다.
다만, 2
021년 1분기 일부 고객사의 채권지연이 발생함에 따라 전년도 대비 매출채권회전율이 감소한 바 있습니다
. 이는 고객사의 원청사가 대금지급을 지연함에 따라 발생한 비경상적 사례로, 고객사가 대기업인 점을 감안시 일시적 회수 지연으로 판단하고 있습니다. 이를 제외하면 우수한 매출채권 회전율을 보여주고 있습니다.

다만, 동사는 진행률로 매출을 인식하며, 동사가 용역을 수행한 부분에 대하여 청구의 단계까지 진행되지 않은 부분에 대하여 계약자산으로 인식하고 있습니다. 계약자산까지 고려할 경우, 매출채권회전율은 현재 수준보다 악화되나, 동사의 매출처가 대부분 우량한 업체임에 따라 채권 미회수 위험 등은 제한적입니다.

(단위 : 회)

구분
2021연도 1분기
2020연도

기존 매출채권 회전율
4.25
7.49

계약자산을 매출채권으로 인식할 경우 매출채권 회전율
2.21
2.51

차이
-2.03
-4.98

[영업활동으로 인한 현금흐름]

동사는 지속적인 당기순손실 시현, 연구개발비 투자등에 따라 2018년 이후 지속적으로 (-)의 영업현금흐름을 시현하고 있습니다. 다만 이러한 연구개발 투자의 결과로 글로벌 차량회사와의 양산계약을 통한 로열티 매출이 본격 발생할 예정이며, 원가부담이 없는 매출임에 따라 추후 영업현금흐름 역시 개선될 것으로 판단됩니다.

그럼에도 불구하고 향후 수익성 악화로 인한 운영자금 충당, 투자활동을 위한 자금 차입, 예상하지 못한 영업환경 악화나 현금흐름 악화 등의 상황이 발생할 경우 당사의 재무안정성 지표는 악화될 수 있습니다.

바. 기타 투자자보호

실사 결과 동사는 투자자보호에 문제될 사항을 발견하지 못하였습니다. 동사의 이사회는 사내이사 2인, 기타비상무이사 4인, 사외이사 2인으로 구성되어 있으며, 자산총액 1,000억원 미만의 벤처기업으로 상장 이후에도 사외이사 선임의무가 없음에도 불구하고 경영의 독립성과 투명성 확보를 위한 내부통제장치 마련 방안으로 최대주주와 특수관계가 없고 상법상 적합한 자격을 가진 사외이사 2인을 선임, 감사위원회, 내부거래위원회 등을 설치하여 운영함으로써 상장 이후 소액주주 보호에는 이상이 없을 것으로 판단됩니다.

4. 공모가격에 대한 의견

가. 평가결과

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜오비고의 영업 현황, 산업 전망 및 주식시장 상황등을 고려하여 희망공모가액을 아래와 같이 제시하였습니다.

구 분
내 용

주당 희망공모가액
12,400원 ~ 14,300원

확정공모가액
14,300원

확정공모가액
결정방법
수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사와 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

상기 표에서 제시한 희망공모가액의 범위는 ㈜오비고의 절대적 가치가 아니며, 향후 국내ㆍ외 경기, 주식시장 상황, 산업 성장성 및 영업환경 변화 등 다양한 제반 요인의 영향으로 예측, 평가 정보는 변동될 수 있음을 유의하여 주시기 바랍니다.

금번 ㈜오비고의 코스닥시장 상장공모를 위한 확정공모가액은 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 상기와 같이 제시된 희망공모가액을 바탕으로 국내외 기관투자자를 대상으로 수요예측을 실시할 예정이며, 향후 수요예측 결과 및 주식시장 상황 등을 감안하여 대표주관회사 및 발행회사가 협의하여 확정공모가액을 결정할 예정입니다.

나. 희망공모가액의 산출방법

(1) 평가모형의 개요

일반적으로 주식시장에서 기업의 가치를 평가하는 방법으로는 절대가치평가법과 상대가치평가법이 있습니다. 

절대가치 평가방법으로는 대표적으로 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF: Discounted Cash Flow Method)과 본질가치평가법이 있으며, 미래현금흐름의 현재가치할인모형(DCF)은 미래에 실현될 것으로 예상되는 기업의 연도별 현금흐름을 추정하고 이에 적정한 할인율(가중평균자본비용(WACC : Weighted Average Cost Of Capital - 기업의 자본조달원천별 가중치를 곱하여 산출한 자기자본비용과 타인자본비용의 합)을 적용하여 현재가치를 산정하는 평가방법입니다. 이를 위해서는 최소 5년 이상의 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 추정하여야 하며, 비교회사와 비교하기 위해서는 비교회사의 미래현금흐름 및 할인율을 추정하여야만 상호비교가 가능한 모형으로이러한 미래 현금흐름 및 적정 할인율을 산정함에 있어 객관적인 기준이 명확하지가 않고 평가자의 주관이 개입될 경우 평가 지표로서 유의성을 상실할 우려가 있습니다.

본질가치평가법은 2002년 8월 "유가증권인수업무에 관한 규칙" 개정 이전에 공모주식의 평가를 위해 사용하던 규정상의 평가방법으로 최근 사업연도의 자산가치와 향후 2개년 추정실적을 기준으로 한 수익가치를 1과 1.5의 가중치를 두어 산출하는 절대가치 평가방법의 한 기법입니다. 그러나, 본질가치를 구성하는 자산가치는 역사적 가치로서 기업가치를 평가함에 있어 과거 실적을 중요시 한다는 점에 있어 한계가 있으며, 또한 이를 보완하는 향후 2개년간 추정손익에 의해 산정되는 수익가치는 손익 추정시 평가자의 주관 개입 가능성, 추정기간의 불충분성 및 자본환원율로 인한 기업가치의 고평가 가능성 등은 한계점으로 지적되고 있습니다. 

상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)은 주식시장에 분석대상기업와 동일하거나 유사한 제품을 주요제품으로 하는 비교가능성이 높은 유사 기업들이 존재하고, 주식시장은 이런 기업들의 가치를 평균적으로 올바르고 적정하게 평가하고 있다는 가정하에 분석대상기업과 비교기업을 비교 ·평가하는방법으로서 그 평가방법이 간단하고 연관성을 갖기 때문에 유용한 기업가치 평가방법으로 인정되고 있습니다. 

그러나, 비교기업의 선정시 평가자의 주관 개입 가능성과 시장의 오류(기업가치의 저평가 혹은 고평가)로 인한 기업가치 평가의 오류 발생가능성은 여전히 상대가치 평가방법의 한계점으로 지적되고 있습니다. 이와 같이 상대가치 평가방법(PER 비교, EV/EBITDA 비교, PSR 비교, PBR 비교 등)을 적용하기 위해서는 비교대상 회사들이 우선적으로 일정한 재무적 요건을 충족하여야 하며 또한, 사업적, 기술적, 관련 시장의 성장성, 주력 제품군 등의 질적 측면에서 일정 부분 평가대상회사와 유사성을 갖고 있어야 합니다.

(2) 비교평가 모형의 선정

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 금번 공모를 위한 (주)오비고의 주당가치를 평가함에 있어 상기 평가방법 중 유가증권시장 또는 코스닥시장에 기상장된 유사회사를 이용한 상대가치 평가법을 이용하였습니다.

【㈜오비고 비교가치 산정시 PER 적용사유】

적용 투자지표
투자지표의 적합성

PER
PER(Price/Earning Ratio)는 해당 기업의 주가와 주당순이익(EPS)의 관계를 규명하는 비율로서 기업의 영업활동을 통한 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다. 또한 개념이 명확하고 계산의 용이성으로 인해 가장 널리 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 개별 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라, 산업에 대한 향후 미래의 성장성이 반영되어 개별 기업의 PER가 형성되므로, PER를 적용할 경우 특정산업에 속한 기업의 성장성과 수익성을 동시에 고려할 수 있고 산업 고유위험에 대한 Risk 요인도 주가를 통해 반영될 수 있습니다. 이에 따라 발행회사인 ㈜오비고의 금번 공모주식에 대한 평가에 있어 상대가치 평가방법 중 가장 보편적이고 소속업종 및 해당기업의 성장, 수익, 위험을 반영할 수 있는 모형인 PER를 활용하였습니다.

【㈜오비고 비교가치 산정시 EV/EBITDA, PBR, PSR제외사유】

제외 투자지표
투자지표의 부적합성

EV/EBITDA
EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로써, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단하에 가치산정시 제외하였습니다.

PBR
PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있어 가치산정시 제외하였습니다.

PSR
PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익율(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 가치산정시 제외하였습니다.

(3) 비교평가모형의 한계

동사의 주당 평가가액은 동사의 적용 양산차종 대수가 증가하여 로열티 매출이 안정적으로 확보되고, 기 양산된 차량을 기반으로 동사의 스마트카 서비스 플랫폼 매출이활성화 될것으로 예상되는 2023년 추정 주당순이익의 현가를 기준으로 PER를 적용하여 산출한 상대적 성격의 비교가치로서 동사의 기업가치를 평가하는데 있어 절대성을 내포하고 있는 것은 아니며, 향후 발생할 수 있는 경기상황의 변동 및 동사가 속한 산업의 성장성 및 위험, 동사의 영업 및 재무에 대한 위험 등이 계량화되어 반영되지 않았습니다.

또한, 동사의 2023년의 주당순이익 추정을 위한 여러 가정 및 추정 주당순이익을 사업위험을 감안한 현재가치로 환산하기 위한 할인율에 대해 불확실성과 평가자의 자의성 개입 가능성이 있으며, 비교대상회사의 기준주가를 특정시점에서 산정하였으므로 향후 발생할 수 있는 비교대상회사의 주가변동에 의하여 동사의 주당 평가가액도 변화할 수 있습니다.

따라서 금번 평가의 결과로 산출된 동사의 평가가치는 대표주관회사인 NH투자증권㈜가 그 가치를 보증하거나 향후 코스닥시장에서 거래될 주가수준을 예측하는 것이 아님을 유의하시기 바랍니다.

(4) 유사회사 선정

대표주
관회사인 NH투자증권㈜는 동사의 업종, 사업, 재무 및 일반 유사성을 고려하여
한
컴MDS,

팅
크웨어

총
2개사를 동사의 공모가격 산정을 위한 유사회사로 선정하였으며, 상세 선정내역은 다음과 같습니다.

최종 선정된 유사회사는 동사와 유사한 사업을 영위하고 있으나, 주요 사업 및 매출의 차이가 존재합니다. 또한 사업전략, 영업환경, 시장 내 위치 등의 차이가 존재할 수 있으므로, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 한 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(가) 유사회사 선정 요약

【 국내 유사회사 선정 기준표 】

구 분
선정기준
세부 검토기준
선정회사

1차
산업분류유사성
한국표준산업분류상 다음 중 하나에 속하는 상장회사
① 응용소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)
② 시스템 소프트웨어 개발 및 공급업(J58221)

누리플렉스 ,안랩, 유비벨록스, 한컴MDS

등 총

9
7
개 사

2차
사업유사성
차량용 임베디드 소프트웨어 혹은 차량용 사업을 영위할 것
한컴MDS, 팅크웨어, 미디어젠 등 총 6개사

3차
재무유사성
① 2020년 기준 지배주주순이익 흑자 시현
② 2020년 기준 영업이익 흑자 시현
③ 결산월이 12월 일 것
한컴MDS, 팅크웨어, 모바일어플라이언스 총 3개사

4차
일반 유사성
① 상장 후 6개월이 경과하였을 것
② 최근 사업연도 감사의견 적정
③ 최근 6개월간 분할/합병, 증자, CB/BW/EB 발행, 거래정지/관리종목 지정 등이 없을 것
한컴MDS, 팅크웨어

(나) 유사회사 선정 세부내역

■ 1차 유사회사 선정

동사는 보유 기술을 활용하여 차량 내 HMI 애플리케이션, 애플리케이션 스토어 및 인터넷/ 클라우드 제공 애플리케이션 뿐만 아니라 및 직접 컨텐츠도 개발할 수 있으며, AGB 브라우저를 통해 차량제조사(OEM)은 차량 판매 후에도 오랫동안 동적인서비스를 제공할 수 있는 스마트카 플랫폼을 제공하는 것을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 동사는 표준산업분류 상 [시스템 소프트웨어 개발 및 공급업
(J58221)
]에 속해있으며, 이에 동사의 주된 사업적 특성을 고려하여 한국표준산업분류 상
[시스템 소프트웨어 개발 및 공급업(J58221)],
[응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)]에 속한 코스닥시장 또는 유가증권시장 상장사 총
97
개 사를 모집단으로 선정하였습니다.

한국표준산업분류상 세분류
유가증권시장 및 코스닥시장 상장 업체 중 동사와의 산업유사성 해당 업체

시스템 소프트웨어 개발 및 공급업(J58221)

누리플렉스,안랩,인피니트헬스케어,라온시큐어,한국전자인증,한컴위드,이니텍,아이크래프트,아톤,디지캡,유비벨록스,플랜티넷,투비소프트,미래테크놀로지,퓨전,싸이버원,네
오리진,아프리카티비,에스지에이,휴네시온,에스에스알,와이더플래닛,경남제약헬스케어,소프트캠프,에스지에이솔루션즈,케이사인,드림시큐리티,엑셈 등 총

28
개 사

응용 소프트웨어 개발 및 공급업(J58222)

이스트소프트,한컴MDS,유비케어,브리지텍,갤럭시아머니트리,다나와,코나아이,한국정보인증,셀바스에이아이,한글과컴퓨터,지어소프트,다날,영림원소프트랩,티사이언티픽,엔지스테크널러지,이씨에스텔레콤,알티캐스트,오상자이엘,웹케시,시큐브,수산아이앤티,엔텔스,엑스큐어,파수,바이브컴퍼니,이루온,핑거,모바일리더,미디어젠,코리아센터,비트컴퓨터,이지케어텍,솔트룩스,키네마스터,네이블커뮤니케이션즈,한솔인티큐브,현대이지웰,위세아이텍,엔에이치엔벅스,모바일어플라이언스,링크제니시스,지니언스,폴라리스오피스,팅크웨어,네오위즈홀딩스,비즈니스온커뮤니케이션,토탈소프트뱅크,케이지이니시스,아이퀘스트,티라유텍,포시에스,퓨쳐스트림네트웍스,라이프시맨틱스,핸디소프트,알서포트,라온피플,씨이랩,신테카바이오,마이더스에이아이,에이트원,
나무기술,알체라,케어랩스,SBI핀테크솔루션즈,제이엘케이,지란지교시큐리티,
현대오토에버, 유
엔젤,
텔코웨어
등
총
69
개 사

출처 : KISLINE

■ 2차 유사회사 선정

1차 유사회사 중 동사와 유사하게 차량용 임베디드 소프트웨어업을 영위하거나, 동사의 전방시장인 차량용 시장을 목표로 하는 업체들을 2차 유사회사로 선정 하였습니다.

회사명
최근 사업연도 매출액 구성
선정여부

누리플렉스
VoIP 전화기 99.95%, 전력 IOT 0.18%, 기타 0.13%
X

안랩
보안솔루션(소프트웨어 , HW) 66.6%, 보안컨설팅 5.4%, 프로그램 복구 등 상품 6.2%, 보완관제서비스 17.5%, 기타 4.3%
X

인피니트헬스케어
의료 소프트웨어 공급 100%
X

라온시큐어
접근관리 솔루션 11.2%, PC보안 12.6%, 모바일 보안 42.8%, 유비쿼터스PKI 3.6% 기타 29.8%
X

한국전자인증
공동인증서비스 60.05%, 글로벌인증서비스 26.68%, 인증솔루션 및 기타 제품 13.27%
X

한컴위드
보안소프트웨어 사업 53%, 포렌식사업 31.2%, 임대 15.8%
X

이니텍
인증 및 통합보안 관리 16.07%, 보안장비 0.2%, 금융 ASP 용역 17.10%, SI용역 21.09%, ITO 시스템 운영용역 28.76%, 기타 16.79%
X

아이크래프트
인터넷핵심망 30.2%, 네트워크 및 솔루션 장비 69.6%, 기타 0.2%
X

아톤
티머니솔루션(7.66%), 핀테크 보안 솔루션(445.05%), 핀테크플랫폼(19.07%), 티머니솔루션(0.86%),스마트금융(10.99%), 기타(16.37%)
X

디지캡
보호솔루션 55.53%, 방송서비스솔루션 24.49%, N스크린 솔루션 9.92%, UHD방송 솔루션 8.09%, 기타 1.97%
X

유비벨록스
주1)
블랙박스 및 네비게이션 67.24%, Map S/w 등 1.05%,IOT관련 H/W 등 0.22%, 스마트폰, 스마트카, 마이 데이터 서비스 2.44, 스마트카드 23.68%, 스마트카드 시스템 구축 5.37%,
X

플랜티넷
유해콘텐츠차단서비스 36.6%, 매장음악 서비스 등 39.4%, 벤처캐피탈 9.6%, 해외 유해콘텐츠차단서비스 14.4%
X

투비소프트
기업용 UI/UX 개발 플랫폼 부문 83.22%, 바이오신약개발 부문 0.32%, 기타 16.16%
X

미래테크놀로지
OTP등 보안제품 96.31% , 서비스3.5%, 기타 0.19%
X

퓨전
가상화솔루션 15.88%, 보안시스템 등51.94%, 유지보수 등 32.18%
X

싸이버원
보안관제, 컨설팅, 스마트 시스템 등 93.9%, 기타 6.7%
X

네오리진
침입탐지 등 유무선 보안 솔루션 99.92%, 기타 0.08%
X

아프리카티비
기부경제 선물 등 플랫폼 매출 81.3%, 광고 및 콘텐츠 제작 15.4%, 멀티플랫폼 1.9%, 기타 1.4%
X

에스지에이
보안솔루션 10.57%, 스토리지 상픔 32.58%, 개발용역 11.07%, 투자 등 서비스 45.78%
X

칩스앤미디어
비디오 IP 라이선스 46.1%, 비디오IP 로열티 49.9%, 비디오 IP용역 4.0%
X

휴네시온
망연계 솔루션 68.83%, 용역 17.03%, 상품 14.13%
X

에스에스알
취약점 진단/웹해킹 방지 솔루션 등 45.6%, 기술컨설팅 용역 등 44.3%, 기타 10.1%
X

와이더플래닛
모바일 광고 49%, PC광고 51%
X

경남제약헬스케어
자동차 대시 캠, 내비게이션 등 52.27%, 레모나 마스크 등 37.28%, 기타 10.45%

O

소프트캠프
문서, 영역 DRM 등 제품매출 68.12%, 유지보수매출 31.88%
X

에스지에이솔루션즈
서버보안 등 솔루션 21.04%, 임베디드 HW 19.16%, 무전솔루션 등 상품 48.15%, 기타 13.65%
X

케이사인
SecureDB 53.45%, PKI 10.6%, Access 8.47%, 기타 27.48%
X

드림시큐리티
장비렌탈 77.2%, 보안장비 및 솔루션 7.1%, 개인정보보호서비스 7.0%, 상표 솔루션 7.8%, 기타 0.9%
X

엑셈
DB성능관리 제품 59.13%, DB보안관리 18.5%, 빅데이터플랫폼 8.8%, 기타 13.6%
X

이스트소프트
보안 및 소프트웨어사업 39.30%, 포털사업 23.97% 게임사업 28.76%, 커머스 6.41%, 금융 1.57%
X

한컴MDS
임베디드 소프트웨어 개발솔루션 36.7%, 임베디드 시스템 소프트웨어 32.4%, 기타 30.9%
O

유비케어
의료정보플랫폼 97.1%, 개인건강정보관리플랫폼 2.9%
X

브리지텍
콜센터솔루션 제품 73.5%, 클라우드 콜센터 등 서비스 26.5%
X

갤럭시아머니트리
전자결제서비스(휴대폰, PG 등) 77.3%, O2O 사업 21.5%, 기타 1.1%
X

다나와
제휴 쇼핑 10.6%, 광고사업 7.5%, 판매수수료 9.4%, 정보이용료 등 2.4%, 상품매출 39.6%, 제품매출 30.4%, DPG 매출 0.1%
X

코나아이
스마트카드 35.51%, COB 상품 22.15%, 소프트웨어 개발 수수료 42.34%
X

한국정보인증
인증서 81.1% , 솔루션 9.9%, 기타 9.0%
X

셀바스에이아이
HCI 부문(음성인식, 음성합성 등) 22%, Edu-tech 15%, Medical/Healthcare 2%, 의료진단기기 32%, 보조공학기기 29%
X

한글과컴퓨터
오피스소프트웨어 등 소프트웨어 부문 58.62%, 소방개인안전장비 등 41.38%
X

지어소프트
It서비스(소프트웨어개발, 유지보수) 22.13%, 광고사업부(디지털온라인광고대행 등) 9.27% ,유통 및 이커머스 (유기농식품) 등 68.6%
X

다날
유무선 결제 등 커머스 사업 84.81%, 모바일콘텐츠 유통 8.21%, 커피 프랜차이즈 6.23%, 렌탈 0.75%
X

영림원소프트랩
ERP 패키지 65.35%, 유지관리서비스 28.77%, 상품 2.91%
X

티사이언티픽
모바일커머스(모바일쿠폰/상품권) 51.22% 모바일커머스 SI(모바일 쿠폰관련 서비스, SI 용역 등) 48.78%
X

엔지스테크널러지
커넥티드카솔루션 4.28%, 어플리케이션 0.2%, 전장사업 9.89%, 반도체 장비 65.48%, 기타 20.1%
O

이씨에스텔레콤
고객성공 사업부문 44.8%, Digital Workplace 사업부문 28.4%, Etaas 사업부문 26.8%
X

알티캐스트
미디어 솔루션 95.8 기타4.2%
X

오상자이엘
PLM Solution 38.93%, 시스템통합 9.92%, 시스템용역 39.69%, 기타 11.46%
X

웹케시
B2B금융핀테크 플랫폼 83.0% , SI용역 11.4%, B2B 솔루션 등 기타 5.6%
X

시큐브
솔루션사업부문(보안운영, 시스템통합계정권한, 로그분석, 모바일 인정) 52.8%, 서비스사업부문(유지보수) 47.2%
X

수산아이앤티
공유단말접속관리서비스 46.9%, 보안솔루션 51.87%, 기타 1.23%
X

엔텔스
운영지원시스템 40.5%, 비즈니스지원시스템 17.4%, 서비스제공플랫폼 29.4%, 장비 12.7%
X

엑스큐어
스마트카드 71.37%, 기타 28.63%
X

파수
데이터보안 56.0%, 애플리케이션보안 17.6%, 기타 23.6%
X

바이브컴퍼니
AI Solver 69.07%, 썸트렌드 25.62%, AI Agent 3.92% , AI Report 0.65%, 기타 0.74%
X

이루온
통신 솔루션 및 서비스 48.8%, 상품용역 등 51.2%
X

핑거
핑거 금융 플랫폼 85.13%, 솔루션 2.54%, 수수료 등 기타 8.84%
X

모바일리더
광학 문자 인식 등 금융권 소프트웨어 100%
X

미디어젠
차량 음성 인식/합성 소프트웨어 개발 67.9%, 차량용음성솔루션 판매 19.1%
O

코리아센터
국내 이커머스 28.56%, 글로벌 이커머스 60.01%, 빅데이터이커머스 9.48%, 기타 1.95%
X

비트컴퓨터
의료정보시스템 64.41%, 디지털헬스케어 7.12%, 교육수입 24.13%, 임대수입 4.34%
X

이지케어텍
의료정보시스템 개발 및 판매 55.34%, 의료정보시스템 운영 및 유지보수 44.66%
X

솔트룩스
AI Suite 37.32%, Big Data Suite 34.59%, Graph DB Suite 0.58%, 기타 3.78%
X

키네마스터
모바일 동영상 편집앱 (KineMaster) 86.0%, 모바일 동영상 플레이어 (NexPlayer SDK) 13.76%, 기타 0.24%
X

네이블커뮤니케이션즈
유무선 융합 통신 및 IoT 70.9%, All-IP 통신 보안16.8%, 기타 12.3%
X

한솔인티큐브
컨택센터/CRM 등 92%, SMSC, MMSC 등 모바일 사업부문 8%
X

현대이지웰
복지사업수수료 매출 48.8%, 직매입상품매출 50.9%, 기타 0.01%
X

위세아이텍
데이터품질 44.1%, 빅데이터 30.6%, 시스템운영 18.3%, 기타 7.0%
X

엔에이치엔벅스
디지털음원서비스 62.1%,음원 유통 37.9%
X

모바일어플라이언스
차량용 영상기록장치, HUD, ADAS, 내비게이션 등 97.28%, 기타 2.72%
O

링크제니시스
SW자동화테스트 58.79%, 통신Driver 34.63%, H/W 제품 2.83% 기타 3.74%
X

지니언스
네트워크 보안제품 99.6%, 기타 0.4%
X

폴라리스오피스
오피스소프트웨어 46.3% IT협업서비스 17.8%, 모바일게임 29.84%, 기타 6.13%
X

팅크웨어
차량용 블랙박스 72.5%, 내비게이션 5.2%, 커넥티드 지도플랫폼 및 실시간 위치정보 서비스 4.1%, 기타 18.2%
O

네오위즈홀딩스
지주사업 0.3% , 게임사업 97.4%, 임대사업 2.4%
X

비즈니스온커뮤니케이션
스마트빌 61.7%, 전자계약 5.2%, 빅데이터 29.4%, 웹플랫폼서비스 3.7%
X

토탈소프트뱅크
Marine Terminal 76.0%, Port Community 0.7%, Shipping 13.6%, 기타 9.7%
X

케이지이니시스
전자상거래 및 유통 89.1%, 기타 10.9%
X

아이퀘스트
ERP 제품 90.4%, 기타 9.6%
X

티라유텍
MES, SCM, PF 등 IT 서비스 및 SW매출 84.4%, CAD/CAM 상품매출 15.4%, 기타 0.2%
X

포시에스
리포트, 전자문서, Eform sign 부문 98.9%, 기타 1.1%
X

퓨쳐스트림네트웍스
광고플랫폼 운영 등 24.47%, 웹/모바일광고 제작 대행 등 33.25%, 모바일 광고 등 34.46%, 기타제품 10.67%
X

라이프시맨틱스
디지털헬스 기술 플랫폼 97.8%, 디지털헬스솔루션 2.2%
X

핸디소프트
그룹웨어 SW 관련 개발용역 등 62.3%, 유지보수 37.4%, 기타 0.3%
X

알서포트
RemoteCall(원격제어) 제품군 43.3%, RemoteView 48.9%, Mobizen 2.7%, 기타 5.1%
X

라온피플
카메라 모듈검사 솔루션 34.0%, AI머신비전 솔루션 53.55%, 골프센서 12.45%
X

씨이랩
영상데이터 관련 어플라이언스 57.12%, 솔루션 9.21%, AI용역 31.41% , 기타 2.26%
X

신테카바이오
유전체 분석 연구 용역 100%
X

마이더스에이아이
정보보안제품 등 66.8%, SI 사업 등 기타 29.2%
X

에이트원
가상훈련시스템 등 교육훈련 시스템 100%
X

나무기술
서버,스토리지 장비류 68%, 클라우드 솔루션 8%, 제품 솔루션 6%, 기타 용역 등 18%
X

알체라
DATA, VADT, FACE 등 제품 매출 93.8%, 기타 6.2%
X

케어랩스
헬스케어 미디어 34.56%, 헬스케어 솔루션 17.26%, 디지털마케팅 43.35%, 소셜네트워크 4.25%, 기타 0.48%
X

SBI핀테크솔루션즈
결제대행서비스 34.5%, 국제송금서비스 56.4%, 백오피스 지원서비스 11.0%
X

제이엘케이
인공지능 의료 분석 솔루션 8.8%,원격 인공지능 헬스케어 인공지능 데이터 매니지먼트 81.74%, 인공지능산업/보안 분석 솔루션 등 9.46%
X

지란지교시큐리티
메일보안 35.52%, 문서보안9.47%, 모바일보안 11.95%, 기타 11.28%, 상품매출 18.81%, 용역매출 12.9%
X

현대오토에버
IT시스템 운영 및 관리 등 57.92%, IT컨설팅, 시스템 설계 및 개발등 42.08%
X

유엔젤
지능망, 메세지등 코어네트워크 (5G, IoT 포함) 70.60%, 스마트러닝 11.71%, ASP (Application Provider) 등 서비스사업 14.02%, 기타 3.67%
X

텔코웨어
무선데이터80.8%, 음성핵심망 18.2%, 기타 1.0%
X

출처: 금융감독원 전자공시 시스템

주1) 유비벨록스의 차량용 사업부문은 자회사이자 금번 공모 시 최종 선정된 비교회사인 팅크웨어가 100% 차지하고 있음에 따라 중
복으로 반영되는 부분을 고려하기 위하여 비교기업에서 제외하였습니다.

■ 3차 유사회사 선정

2차 비교회사로 선정된 6개 기업 중 아래의 재무적 유의성 기준에 따라 3개 기업을 3차 비교회사로 선정하였습니다.

선정기준
세부 검토기준

재무유사성

① 2020년 기준 지배주주순이익 흑자 시현
② 2020년 기준 영업이익 흑자 시현

③ 결산월이 12월 일 것

(단위: 백만원)

구분
2020년 재무실적
결산월
선정여부

매출액
영업이익
당기순이익
(지배)

한컴MDS
146,571
4,026
4,213
12월

O

엔지스테크널러지
33,329
4,467
(3,661)

12월

X

미디어젠
11,880
(213)
(358)

12월

X

모바일어플라이언스
41,618
2,633
2,539

12월

O

팅크웨어
197,566
12,492
8,496

12월

O

경남제약헬스케어(주)
10,175
(4,705)
(9,760)

12월

X

출처: 금융감독원 전자공시 시스템

■ 4차 유사회사 선정

3차 비교회사로 선정된 3개 기업 중 아래의 일반 유사성 기준에 따라 2개 기업을 최종 비교회사로 선정하였습니다.

선정기준
세부 검토기준

일반 유사성
① 상장 후 6개월이 경과하였을 것
② 최근 사업연도 감사의견 적정
③ 최근 6개월간 분할/합병, 증자, CB/BW/EB 발행, 거래정지/관리종목 지정 등이 없을 것

회사명
① 상장 후 
6개월이 경과하였을 것
② 최근 사업연도 감사의견 적정
③ 최근 6개월간 분할/합병, 증자, CB/BW/EB 발행, 거래정지/관리종목 지정 등이 없을 것
선정여부

한컴MDS

2006.09.26 상장
적정
-
선정

모바일어플라이언스
2017.02.24 상장
적정
해당
(20년 11월 20일 CB,BW 발행)
제외

팅크웨어
2006.05.19 상장
적정
-
선정

【 최종 유사기업 선정결과 요약 】

최종 유사기업

한컴MDS, 팅크웨어 [총 2개 사]

(다) 유사회사 선정 결과

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 상기 선정기준을 충족하는
한컴MDS, 팅크웨어

총 2
개사를 최종 유사회사로 선정하였습니다.

그러나 동사와 선정된 유사회사가 사업의 연관성이 존재하고, 매출 구성 측면에서 선교 가능성이 일정 수준 존재하여도 상대가치 평가방법의 특성상 적합한 비교기업 선정 및 과정에 대한 완전성을 보장할 수는 없습니다. 사업 구조, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 소속 기업집단 내 지배구조 차이, 경영진, 경영 전략 등 주식가치에 영향을 미칠 수 있는 사항들에 차이점이 존재함을 유의하시기 바랍니다.

또한 동사의 희망공모가액은 선정 유사회사의 기준 주가를 특정 시점에서 적용하였기에 향후 발생할 수 있는 유사회사의 주가 변동에 따라서 동사의 주당 평가가액도 변동될 수 있습니다. 유사회사의 기준 주가가 향후 예상 경영성과에 대한 기대감을 반영하고 있을 가능성 등을 고려하면, 동사의 주당 평가가액은 동사와 유사회사의 과거 경영실적을 활용하고 있다는 측면에서 평가방법으로서 완전성을 보장받지 못할 수 있습니다.

(라) 유사회사 기준주가

기
준주가는 시장의 일시적인 급변 등 단기변동성 반영을 배제하기 위해
2021년 5월
06일
(증권신고서 제출일로부터 5영업일 전일)을 분석기준일로 하여 약 1개월 간(20영업일,
20
21년
04월
08일 ~ 20
21년
05
월
06
일)
종가, 1주일(
5영업일, 2021년 4월 29일 ~ 2021년 05월 06일
) 의 산술평균과 분석기준일 종가 중 낮은 가액을 기준주가로 적용하였습니다.

(단위: 원)

구 분
한컴MDS

팅크웨어

기준주가 (Min[(A),(B),(C)])
15,750
15,680

분석기준일 종가 (A)
15,850
16,150

1주일 평균 종가 (B)
15,750
15,680

1개월 평균 종가 (C)
16,103
16,465

일 자
2021-04-08
16,100
17,050

2021-04-09
15,950
16,500

2021-04-12
16,000
16,250

2021-04-13
16,600
16,450

2021-04-14
16,450
16,800

2021-04-15
16,550
17,500

2021-04-16
16,800
17,150

2021-04-19
16,500
17,350

2021-04-20
16,600
17,200

2021-04-21
16,200
16,700

2021-04-22
15,950
16,650

2021-04-23
15,750
16,700

2021-04-26
16,100
16,550

2021-04-27
16,100
16,250

2021-04-28
15,650
15,800

2021-04-29
16,000
15,950

2021-04-30
15,850
15,500

2021-05-03
15,450
15,500

2021-05-04
15,600
15,300

2021-05-06
15,850
16,150

출

처: 한
국거래소

(5)
희망공모가액의 산출

(가) 미래 추정 주당 순이익을 바탕으로 PER 평가방법을 통한 상대가치 산출

【 PER 평가방법 적용 상대가치 산출 의의, 방법 및 한계점 】

① 의의 

PER은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인지를 나타내는 수치로, 수익성을 중시하는 대표적 지표입니다. 

PER은 대부분의 기업에 적용하여 계산이 간단하고 자료 수집이 용이하며 산업 및 기업 특성에 따른 위험, 성장율을 반영한 지표로 이용되고 있습니다. 

② 산출 방법 

PER 평가방법을 적용한 상대가치는 2020년 실적을 기준으로 산출한 비교기업들의 산술평균 PER 배수를 동사의 2023년 추정순이익을 현가화 하여 계산된 주당순이익에 적용하여 산출하였습니다. 

※ PER를 이용한 비교가치 = 유사회사 PER 배수 X 주당 순이익

- 대표주관회사인 NH투자증권㈜는 비교가치 산정시 유사회사의 주식수는 상장주식수를 반영하였으며, 발행사의 발행주식수는 신고서 제출일 현재 발행주식총수에 신주모집주식수, 희석화가능주식수를 포함하여 제시하고 있습니다. 

※ 적용주식수:
유사회사 : 분석기준일 현재 상장주식수
발행회사 : 신고서 제출일 현재 주식수 + 신주모집주식수 + 희석화가능주식수

※ 유사회사의 각사 사업보고서를 참조하였습니다.

③ 한계점 

- 향후 수년간의 미래 주당순이익을 추정해야 하며 추정과정에서의 여러 단계의 가정이 필요하므로평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.

- 동사의 2023년 추정 주당순이익을 사업의 리스크를 감안한 현재 가치로 환산하여 상대가치를 산정하기 때문에 동사 미래 실적에 추정 및 현재가치 할인을 위한 할인율에 대한 불확실성 및 평가자의 자의성 개입가능성이 있습니다.

- 동사가 속한 업종은 매출의 시현 여부도 중요하지만 제품 판매계약 체결 여부, 연구인력의 유출 및 영입 여부, 제품의 경쟁 현황, 정부 정책 변화 등 실적 외의 요소들이 주가에 영향을 미치고 있습니다. 그렇기 때문에 추정 실적만을 고려한 기업가치평가는 실적 외 주가에 영향을 주는 요소를 고려하지 않기 때문에 그 한계점이 있습니다.

- 순손실 시현 기업의 경우 PER를 비교할 수 없습니다.

- 현재의 주가수준은 과거의 실적보다 미래의 예상이익에 대한 기대감을 반영하고 있으므로 과거 재무제표에 의거한 비교분석에 한계점이 존재합니다.

- 비교기업이 동일 업종, 사업분야를 영위하여도 각 회사의 고유한 사업 구조, 매출 구성, 시장점유율, 인력 수준, 재무안정성, 경영진, 경영 전략 등에서 차이가 있기 때문에, 동일 기업을 비교분석하는 데에도 한계점이 존재할 수 있습니다.

- 또한 PER 배수 결정 요인에는 주당순이익 이외에도 배당 성향 및 할인율, 기업 성장율 등이 있으므로 동일 업종에 속한다고 해도 순이익 규모, 현금창출 능력, 내부유보율, 자본금 규모 등 여러 요인을 고려할 경우 비교에 한계점이 존재합니다. 

- 비교 기업간의 적용회계기준 및 연결 대상 기준 차이점 등으로 비교 기업간 PER의 비교에 제약사항이 존재할 수 있습니다.

(나) 유사기업 PER 산출

상기에서 산출한 기준주가 및 비교회사의 2020년 (지배주주)순이익을 비교하여 아래와 같이 적용 PER을 산출하였습니다. 

① 평균 PER 산정

【 유사회사 PER 산출】

(단위: 원, 주, 배)

구분
적용 
당기순이익(A)
주1),주2)
적용주식,수(B)
주3),
주당순이익
(C=A/B)
기준주가
(D)
PER
(E=D/C)
평균

한컴MDS
4,212,737,146
8,828,608
477
15,750
33.02
26.13

팅크웨어
8,495,617,255
10,425,682
815
15,680
19.24

주1)
상기의 적용 당기순이익은 2020년 (지배주주)순이익 수치입니다.

주2)
감사보고서 기준 재무수치입니다.

주3)
적용주식수는 평가기준일 현재 상장주식총수입니다.

(다) 주당 평가가액 산출

【 PER에 의한 (주)오비고의 평가가치 】

구 분
산출 내역
비 고

2023년 추정순이익
17,667백만원
A 주1)

연 할인율
21.06%
B

2023년 추정 당기순이익의 현재가치(적용 당기순이익)
9,958백만원
C=A / [(1+B)^3)]

적용 PER
26.13배
D

기업가치 평가액
260,196 백만원
E = (C X D)

적용주식수 (주2)

12,033,118
주

F

주당 평가가액

21,623 원

G = (E / F)

(주1)
2023년 추정 당기순이익 산정내역은 하단의『(마). 추정 당기순이익 산정내역』을 참고하여 주시기 바랍니다.

(주2)

적용주식수는 다음의 주식수를 고려하여 계산되었습니다.

구분
주식수(주)
비고

기발행보통주식수
8,780,926
보통주식수

공모 신주발행주식수
2,433,002
IPO 공모시 신주발행 주식수

상장주선인 의무인수분
69,930
-

기발행 희석가능 주식수
638,669
미행사 주식매수선택권

신주인수권
110,591
주관사 부여 신주인수권

합계
12,033,118
-

(주3)

2023년 추정 당기순이익을 2020년 말 비교대상 당기순이익으로 환산하기 위한 연 할인율은 동사의 재무위험, 예상 매출의 실현 가능성 등을 종합적으로 감안하여 산정하였으며, 또한 할인율 결정 시 아래와 같이 2020년 이후 공모를 진행한 기술성장기업(비바이오 기준)의 추정 실적 할인율의 평균을 감안하여 21.06%로적용 하였습니다.

기업명
업종
증권신고서
제출일
할인율

해성티피씨
기타 금속 가공제품 제조업
2021-02-22
25.00%

자이언트스텝
영화, 비디오물, 방송프로그램 제작 및 배급업
2021-01-18
30.00%

라이프시맨틱스
소프트웨어 개발 및 공급업
2021-01-19
23.00%

나노씨엠에스
전자부품 제조업
2021-01-07
20.00%

뷰노
자료처리, 호스팅, 포털 및 기타 인터넷 정보매개 서비스업
2020-12-18
20.00%

씨이랩
소프트웨어 개발 및 공급업
2020-12-21
20.00%

오로스테크놀로지
특수 목적용 기계 제조업
2021-01-15
20.00%

피엔에이치테크
기초 화학물질 제조업
2021-01-08
20.00%

레인보우로보틱스
특수 목적용 기계 제조업
2020-11-27
20.00%

와이더플래닛
소프트웨어 개발 및 공급업
2020-11-17
20.00%

석경에이티
기타 기초 무기 화학물질 제조업
2020-11-19
25.00%

알체라
응용 소프트웨어 개발 및 공급업
2020-10-15
25.00%

센코
전자부품 제조업
2020-08-20
20.00%

바이브컴퍼니
응용 소프트웨어 개발 및 공급업
2020-08-19
15.00%

솔트룩스
응용 소프트웨어 개발 및 공급업
2020-05-28
15.00%

레몬
합성섬유 제조업
2020-01-17
20.00%

서남
기타 전기 변환장치 제조업
2020-01-07
20.00%

평균
21.06%

상기 주당 평가가액은 대표주관회사의 주관적인 판단요소(유사회사 선정, 가치평가방법 및 변수의 선정 및 적용방법, 유사회사의 기준주가 선정 등)들이 반영되어 있으며, 경기 변동의 위험, 동사의 영업 및 재무에 관한 위험, 동사가 속한 산업의 위험 등이 반영되지 않은 상대적 평가가액으로서, 향후 동사가 코스닥시장에서 거래될 때의 미래가치를 반영한 적정주가라고는 볼 수 없습니다. 

(라) 희망공모가액 결정

상기 PER 상대가치 산출 결과를 적용한 (주)오비고의 희망공모가액은 아래와 같습니다.

【㈜오비고의 희망공모가액 산출내역】

구분

내용

주당 평가가액

21,623원

평가액 대비 할인율
33.87% ~42.65%

희망공모가액 밴드

12,400원 ~ 14,300원

확정 주당 공모가액 주1)
14,300원

주1)
확정공모가액은 수요예측 결과를 반영하여 최종 확정될 예정입니다.

주2)

2020년 이후 공모를 진행한 기술성장기업(비바이오 기준) 의 평가액 대비 할인율은 아래와 같습니다. 

회사명
증권신고서제출일
할인율 하단
할인율 상단

해성티피씨
2021-02-22
53.26%
43.42%

자이언트스텝
2021-01-18
36.68%
22.61%

라이프시맨틱스
2021-01-19
36.05%
11.18%

나노씨엠에스
2021-01-07
19.86%
37.19%

뷰노
2020-12-18
47.00%
31.10%

씨이랩
2020-12-21
30.40%
6.14%

오로스테크놀로지
2021-01-15
38.13%
23.57%

피엔에이치테크
2021-01-08
48.83%
37.86%

레인보우로보틱스
2020-11-27
46.91%
31.74%

와이더플래닛
2020-11-17
30.51%
13.14%

석경에이티
2020-11-19
36.87%
21.09%

알체라
2020-10-15
38.90%
23.70%

센코
2020-08-20
40.70%
23.00%

바이브컴퍼니
2020-08-19
21.40%
4.30%

솔트룩스
2020-05-28
35.00%
18.80%

레몬
2020-01-17
35.40%
25.00%

서남
2020-01-07
33.00%
23.10%

평균
36.99%
23.35%

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 (주)오비고의 공모희망가액 범위를 산출함에 있어주당 평가가액을 기초로 하여

33.87% ~42.65%

의 할인율을 적용하여 희망공모가액을 12,400원 ~ 14,300원으로 제시하였으며, 해당 가격이 코스닥시장에서 거래될 주가 수준을 의미하는 것은 아님을 유의하시기 바랍니다.

대표주관회사인 NH투자증권(주)는 상기에 제시한 희망공모가액을 근거로 수요예측을실시하고 수요예측 참여현황 및 시장상황 등을 감안하여 발행회사와 합의한 후 공모가액을 최종 결정할 예정입니다.

(마) 추정 당기순이익 산정 내역

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜오비고의 희망공모가액 산출을 위해 동사가 제시한 아래 추정 손익계산서 항목별 추정 근거에 대해 충분히 검토하였으며, 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) - 3. 기업실사결과 및 평가내용』에 기재한 동사의 기술성(기술의 완성도, 기술의 경쟁우위도, 연구개발인력의 수준, 기술의 상용화 경쟁력), 시장성(시장의 규모 및 성장잠재력, 시장경쟁 상황), 성장성(기업 성장전략, 향후 성장을 위한 사업계획, 사업의 확장가능성) 등을 종합적으로 고려하였을 때 동사가 제시한 추정 손익계산서 및 항목별 추정 근거는 합리적이라고 판단됩니다.

그러나 회사의 사업에는 제품 개발 및 상용화 성공 여부, 해외 매출의 안정적인 증가 여부 등의 불확실성이 여전히 존재하며 그럼에도 불구하고 동 위험이 반영되어 있지 아니합니다. 또한, 시장추정 및 매출추정에 적용된 사용률 및 판매수량 등의 수치는 회사의 사업계획상 목표치이므로 회사의 입장에서 판단한 주관적인 의견이 반영될 수 있습니다.

따라서 향후 실제 매출 및 이익 달성 수준은 현재의 추정과 상이할 수 있으므로 이 점에 유의하시기 바랍니다. 또한 향후에 신규로 발생하는 매출 또는 일부 사업 분야의 급격한 매출 증가는 증권신고서 제출일 현재 동사의 매출구조와 상이할 수 있으며, 동사가 제시한 추정 손익계산서 상의 매출액, 영업이익, 당기순이익 등은 동사의 과거 영업실적과 연속성 및 연관성이 높지 않다는 점을 숙지해주시기 바랍니다.

■추정 손익계산서 

(단위:백만원)

구분

2020연도

2021연도(E)

2022연도(E)

2023연도(E)

(제18기)

(제19기)

(제20기)

(제21기)

영업수익
11,618
14,341
28,563
39,814

영업비용
12,584
12,789
16,242
17,838

인건비

7,346
8,326
8,643
9,629

용역비

3,327
2,281
5,034
5,297

지급수수료

777
921
843
1,092

감가상각비

106
150
179
207

무형자산상각비

79
113
139
165

기타비용

949
999
1,403
1,447

영업이익(손실)

(966)
1,552
12,322
21,976

영업외수익

826
247
357
517

영업외비용

3,572
97
31
6

법인세비용

180
-
567
4,821

당기순이익(손실)

(3,892)
1,701
12,081
17,667

■ 항목별 추정 근거

◆
매출액

1) 향후 3개년 추정 매출 요약 표

[동사 추정 매출 요약]

(단위: 백만원)

구분

2020년

2021년(E)

2022년(E)

2023년(E)

금액

비중

금액

비중

금액

비중

금액

비중

스마트카 소프트웨어 플랫폼

로열티 & 라이선스

4,527
39%
5,173

42%

11,880
42%
16,243
41%

유지보수

1,262
11%
1,018

3%

1,201
4%
1,297
3%

공동연구개발

5,829
50%
8,150

55%

12,031
42%
12,531
31%

스마트카 컨텐츠 플랫폼

플랫폼 수수료
 (Subscription)

-
-
-
-
3,451
12%
9,743
24%

매출합계

11,618
100%
14,341

100%

28,563

100%

39,814
100%

동사의 스마트카 소프트웨어 플랫폼은 2016년 글로벌 차량 제조사에 최초로 상용화한 이래 2017년 글로벌 2위 차량 제조사인 I사/J사, 글로벌 1위 차량용 OS 사인 K사, 국내 대형 통신사인 A사 등으로 공급 계약을 이어가는데 성공하였고, 3년 동안의 양산 개발 과정을 거치고 엄격한 상용화 검증 과정을 거쳐 2019년부터 본격적으로 동사 제품이 탑재된 차량이 출시되기 시작하였습니다.

향
후 3년간 기 확보된 계약, 동사의 사업 확장 정책을 통하여 동사의 매출은 지속될것으로 예상됩니다. 동사의 스마트카 소프트웨어 플랫폼 제품의 탑재는 고객의 확대 및 차종의 확대가 예상 되며 제품 상용화 및 적용범위를 넓히는 과정에서 발생하는 공동연구개발 매출은 과거 평균 수준 이상으로 발생할 것으로 예상됩니다. 또한,
해외
고
객사의
차량에 서비스가 탑재, 출시가 예정되는 2022년부터 스마트카 컨텐츠 플랫폼 수수료가 발생할 것으로 판단하고 있습니다. 각 항목별 상세 추정 근거는 아래와 같습니다.

1-
1) 국내 매출 전망

(단위: 백만원)

구분

2020년

2021년(E)

2022년(E)

2023년(E)

금액

금액

금액

금액

스마트카 소프트웨어 플랫폼

로열티 & 라이선스

A 사

29
97
276
334

B사
-
-

1,800

5,820

C사,D 사
-
-

123

123

Tier 1 외

1,144

1,500

-
-

소계

1,173
1,597
2,199
6,277

유지보수

A사

108

130

130

130

공동연구개발 형 유지보수
640
215
422
422

소계

748
345
552
552

공동연구개발

A사, H사

2,307
1,676
8,030
8,030

B사

175
2,968

Tier 1 외

1879
956

소계

4,361
5,600
8,030
8,030

스마트카 컨텐츠 플랫폼

플랫폼 수수료

C사

-
-
180
248

E사

-
-
152
249

소계

-
-
332
498

국내 매출합계

6,282
7,542
11,114
15,357

가) 스마트카 소프트웨어 플랫폼 (로열티 & 라이선스)

동
사는 현재 확정된 계약을 기반으로 고객이 제시한 자료 및 고객으로부터 받은 출시계획, 모델 적용 계획에 확정된 계약 단가를 적용하여 매출을 추정하였으나, 동사의 주요 고객사인 자동차 업체, 전장 및 부품 업체와 상세 로열티 단가 및 수량에 대하여외부에 공개를 금지하는 비밀유지계약을 체결하고 있는 바, 상세 로열티 단가 및 고객사의 생산 계획에 따른 상세 적용 물량은 기재 하지 못하였습니다. 동사가 추정한 로열티 및 라이선스 매출에 대한 사항은 다음과 같습니다.

● 국
내 A 사

(단위: 백만원)

고객사
구분
2020년
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)

E사
예상로열티(백만원)
27
97
218
218

F사 / G사

예상로열티
(백만원)

2
-
58
116

합계
29
97
276
334

자동차 전장업체인 A사에 동사의 플랫폼을 적용하여 최종고객사인 국내 E사, 해외 F, G사 등으로 공급하고 있으며, 동사는 최종고객사의 생산 대수 당기 체결 완료된 로열티 단가를 적용하여 매출로 인식하고 있습니다. 2021년 물량의 경우, 각 고객사별 사업계획 상 생산 수량을 반영하여, 기 체결된 로열티 단가를 적용하여 매출액을 추정하였으며, 2022년 및 2023년의 경우, 고객사로부터 수령한 세부 모델 출시 계획, 적용 시점을 반영하고 기 체결된 단가를 적용하여 매출액을 추정하였습니다.

국내 E사의 경우, 최근 방향성 변수가 생김에 따라 최초 사업계획 상 반영하였던 수량 대비 약 5% 감소
할 것으로 예상되며, 동사는 출시 예상 물량에 커넥티드카 적용 비율을 30%로 가정하여 동사 로열티 매출 물량을 추정하였습니다. 이에 실제 물량 추정 시도 동 감소분을 반영하였으며, 해외 F사, G사의 경우 고객사의 전체 판매 물량을 연간 약 9만대 수준으로 예상하고 있으며, 연간 판매수량 대비 동사의 플랫폼을적용한 커넥티드카 적용 비율을 2022년 30%, 2023년 40%로 추정하여 동사의 로열티 매출에 적용한 물량을 추정하였습니다.

●
B사 

(단위: 백만원,
환율 1,200원/$ 가
정)

고객사

구분

2020년

2021년(E)

2022년(E)

2023년(E)

B사

예상로열티

-

-

1,800
5,820

B사의 경우, 2020년 11월에 양산계약을 완료하였으며, 동 양산계약은 대당 로열티단가가 포함된 금액으로, 현재 기재된 추정 로열티 및 라이선스 매출은 동 체결 단가 기준으로 산출 되었습니다 

B사는

독
자
적인 커넥티드 카 운영체제를 구축하고 있으며, 향후 국내 및 글로벌 생산하는 전 차종에 동 시스템을 적용 예정입니다. 다만 동사는 금번 추정 시, B사의 2020년 실제 모델 별 판매량을 기준으로 B사의 전체 차량이 아닌,
차량용 OS 표준형 모델 차종
에 대해서만 동사의 플랫폼이 적용될 것으로 추정하였으며, 또한
차량용 OS표준형 모델 수량에서도 50% 수준만 동사의 플랫폼을 적용
할 것으로 가정하여 2022~2023년 적용 물량을 추정하였습니다.

[B사 로열티 매출 적용 수량 산정 기준]

B사 2020년 차량용 OS 표준형 모델 판매 대수
A

커넥티드카 적용 비율
50%

로열티 매출 적용 예상 물량(B)
B=A*50%

로열티 단가
C원

로열티 매출예상 액
D=B*C

2020년 4월 발간된 Statista Research Department의 보고서에 따르면 커넥티드 카 출하량은 2019년 5천1백 1십만대 수준으로 2019년 글로벌 전체 자동차 출하량 7,500만대 대비 68%가 커넥티드 적용 차량임을 알 수 있습니다. 동 보고서에 따르면 커넥티드카는 연평균 45% 이상의 급격한 성장을 보이며 2023 년 전 세계적으로 7,630 만 대를 돌파할 것으로 예상되고 있기 때문에 커넥티드카 적용율은 지속 증가할 것으로 예상됩니다.

[2023년 커넥티드카
출하량 전망
]

인수인의 의견 커넥티드카 적용률.jpg
인수인의 의견 커넥티드카 적용률

출처: Statista Research Department

실제로 B
사
는

커넥티드 카 서비스 국내 누적 회원 수가 200만명을 돌파했다고2020년 10월말에 밝혔으며, 또한 B사 관계자에 따르면 2020년 국내 커넥티드가입비율은 85%, 북미 커넥티드 가입비율은 90% 수준임을 확인할 수 있습니다.

이러한 커넥티드 카 가입비율은 실제로 동사가 납품을 하고있는 글로벌 OEM사례를 통해서도 확인이 가능합니다. 동사 제품이 탑재된 글로벌 I사 모델의 적용률은 89% 까지 올라왔으며
,

최근 국내 차량 제조사에 새롭게 출시된 SUV 모델의 부품 제공사 관계자에 따르면 출시물량 중 약 85% 가량이 커넥티드 서비스 옵션을 선택한 것으로 확인 됩
니다.

위와 같이 시장 리서치 데이터와 동사의 플랫폼이 탑재된 차량 제조사에 의하면 커넥티드카 적용율은 68%~90%까지로 예상되고 있지만 동사는 보수적 추정을 위하여 50%를 적용하였습니다.

또
한,
B사는 사업 전략상 특정 부품제공사(Tier1)을 통하여 특정모델의 모든 전장부품을 납품받고 있습니다. 동사가 양산계약을 체결한 솔루션 또한 특정 부품제공사를 통하여 계약이
체결되었고, 이러한 계약은 오랜기간 동안의 선행 개발 과제 거쳐 검증이 완료되었으며, 이를 기반으로 출시모델 및 출시지역에 납품이 확정된 건입니다. 

산업 특성상 개발 및 상용화 검증이 오래 걸리고 부품제공사, 컨텐츠 제공사들과 협력하여 공동 개발하는 단계가 선행되어야 하기 때문에 기 선택된 솔루션의 변경이 매우 어렵고, B사의 부품제공사는 중장기 동사와의 협력을 위해서 SW 생태계 파트너사로 동사를 선정하였습니다. 이러한 산업 내 특성에 따라 동사는 동사의 경쟁사가 추가로 B사에 공급할 가능성은 낮다고 판단하고 있으며, B사 로열티 매출액을 산정 시 B사 내 동사의 점유율을 별도로 고려하지 않았습니다.

B사의 최신 표준형 모델은 2017년에 최초로 출시가 되었고, 2019년 와이드모델 업데이트가 수행되었습니다. 동사의 로열티 매출 예상근거는 부품제공사의 B사 차세대 표준형 모델의 납품계획을 기반으로 작성했으며, 부품제공사와 동사는 B사의 해당 지역의 출시 로드맵을 기반으로 상용화가 진행되고 있습니다.또한 동사와 부품제공사는 해당 모델의 출시일정을 맞추기 위해서 이미 개발협력이 진행 중이며 해당지역 관련 컨텐츠 서비스 제공을 위한 DRM 라이선스 계약도 체결이 완료되었습니다.

이
러한 계약 체결 및 진행상황에 따라
2022년의 경우, 본격 양산이 4분
기

부
터
시작될 것을 예상하여 위의 추정한 연간 물량의 1/4만
적용하여 로열티 매출액을 산출 하였으며, 2023년은 물량이 증가하는 대신, 계약 조건 상 적용 물량 증가에 따른 로열티 단가의 약 3% 하락을 반영하여 매출액을 추정하였습니다.
B사의 2020년 글로벌 총 판매량은 총 635만대이며
,동사의 추정에 적용된 수량은 2022년도 30만대, 2023년 100만대 등 연간 100만대 이하 수준으로, 적용 차종 증가 및 현재 50%로 추정한 동사의 플랫폼 적용률 상승 고려 시, B사 향 매출은 보다 더 증가할 가능성이 존재합니다.

● 기타

(단위: 백만원)

고객사

구분

2020년

2021년(E)

2022년(E)

2023년(E)

C사

예상로열티

-

-

120
120

D사

예상로열티

-

-

3

3

Tier1외
라이선스
1,144
1,500
-
-

합계

1,144

1,500

123
123

C사의 경우 완성차업체가 자동차를 선적하기 전에 옵션을 장착하는 방식인 PIO(Port Installation Option) 방식으로 공급 예정이며, 해당 프로젝트는 현재 공동연구개발 중입니다. 금번 추정에 포함된 수량은 2022년 부터 고객사의 탑재계획에 따른 추정 수량이며, 적용된 로열티 단가는 기존의 PIO 방식으로 공급한 타 사의 로열티 단가를 고려하여 추정한 매출입니다. C사는 2022년 부터 약 2만대 수준 생산할 것으로 예상되며, 2023년 또한 동일 수량으로 추정하였습니다.

D사의 경우 현재 로열티 계약은 완료함에 따라 확정 단가를 적용하였으며, 생산 물량은 고객사가 향후 적용할 것으로 예상되는 물량을 동사 자체적으로 추정하여 산출 하였으나, 미래 추정에 대한 금액적 효과는 미미한 수준입니다.

Tier1 외 라이선스 매출은 기 발생한 매출로, 중국 전기차 향 양산 계약 전 라이선스 매출로 인식한 금액입니다.

나)
스마트카 소프트웨어 플랫폼 (유지보수)

(단위: 백만원)

구분
2020년
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)

A사
108
130
130
130

공동연구개발형 유지보수
640
215
422
422

합계
748
345
552
552

동사는 양산차에 적용 된 후 양산후 차량 서비스에 대한 부분에 대하여 유지보수 계약(3~7년)의 형태로 추가 매출을 발생하고 있습니다. 동사의 플랫폼이 적용된 고객이 증가함에 따라 향후 B사 등 유지보수 매출 역시 증가할 것으로 예상되나, 금번 추정 시에는 기 계약이 완료되어 매출 시현이 확실한 A사와의 유지보수 매출 금액만을 추정에 포함 하였습니다.

또한, 유지보수 시 차량 서비스의 보완을 추가로 요청하거나 신규 기능의 업데이트가 필요한 유지보수의 경우, 공동연구개발 형태로 진행 되며 이를 공동연구개발 형 유지보수 매출로 구분하였습니다. 해당 공동연구개발형 유지보수 매출의 경우, 2021년의 경우 사업계획상 예정된 프로젝트 금액으로 산출 하였으며, 2022년 및 2023년의 경우 과거 3개년(2018~2020년) 평균 매출금액으로 향후 매출액을 추정하였습니다.

[공동연구개발 형 유지보수 매출 과거 3개년 발생 현황]

(단위: 백만원)

구분
2018년
2019년
2020년
평균

공동연구개발 형 유지보수
252
373
641
422

다)
스마트카 소프트웨어 플랫폼 (공동연구개발)

차량 소프트웨어 산업 특성상 고객들의 요구사항과 차량 모델들이 각각 매우 다양하기 때문에 차량에 탑재하기 위한 일련의 개발 과정들이 상당히 소요가 되게 됩니다. 이 때 동사는 이러한 개발 과정을 진행함에 투입되는 동사의 기술과 기술인력의 대한보상을 공동연구개발 매출로 수취하게 되는 것이고, 동사의 공동연구개발 매출은 대부분 추후 동사의 로열티 매출로 이어진다고 볼 수 있습니다.

따라서, 동사의 플랫폼을 각 차량제조사 및 OEM 들이 적용하기 위해선 공동연구개발 매출은 필수입니다. 또한 양산계약 및 로열티 계약을 체결한 이후에도 적용 기능의 범위를 넓힌다던가, 적용 차종을 늘리기 위해선 지속적으로 공동연구개발 용역이 진행되어야 합니다. 

이러한 매출 특성에 따라, 기존 고객사 들의 상용화 과정에서 발생하는 공동연구개발매출은 현재 계획하고 있는 사업계획 및 아래와 같이 과거 3개년 평균 매출액으로 추정하였고 신규 차량제조사 고객 확대에 따른 매출은 동사의 과거 사례에 기반하여 그규모를 추정하였습니다.

● 공동연구개발 매출 요약표

(단위: 백만원)

구분

2020년

2021년(E)

2022년(E)

2023년(E)

추정근거

기존 고객군 개발비

4,361
5,600
6,355
6,355

2018-2020년 평균 매출액

신규 OEM 개발비 매출

-

-

1,000

1,000

신규 OEM의 추가 포팅 및 개발 업무

B사 상용 관련 개발비

-

-

675
675

B사 상용화 후 OTT 및 모빌리티 서비스 추가 개발 매출 추정치

합계

4,361
5,600
8,030
8,030

2021년의 경우 고객사와의
현재 논의되고 있는 총 33건의 연구개발 프로젝트에 대하여 5,600백만원의 매출을 예상하고 있습니다. 동사가 반영한 공동연구개발관련 계약진행 현황은 아래와
같습니다
.

[2021년 국내 공동연구개발 매출 진행 현황]

(단위: 백만원)

구분
계약체결완료
계약체결중
계약추진중
합계

고객사 1
125
91
-
216

고객사 2
41
-
-
41

고객사 3
36
371
350
757

고객사 4
322
95
-
417

고객사 5
-
-
509
509

고객사 6
-
-
83
83

고객사 7
-
-
18
18

고객사 8
-
306
755
1061

고객사 9
-
-
155
155

고객사 10
450
400
300
1150

고객사 11
-
-
30
30

고객사 12
-
-
113
113

고객사 13
-
-
50
50

고객사 14
-
-
50
50

고객사 15
-
650
300
950

합계
974
1,913
2,713
5,600

주1) 고객사 명은 계약관계에 따라 비공개로 하였습니다.

동사의 2021년 공동연구개발 추정매출은 구체적인 사업진행상황을 기반으로 추정한 매출입니다. 현재 동사의 공동연구개발 중 계약 추진중으로 기재한 공동연구개발 매출
을
수주 성격으로 분류하면
크게 3가지로 구분이
됩니다. 

첫번째는 B사의 전략파트너사(B사의 계열사)와 체결한 마스터 계약을 기반으로 공동연구개발 계약이 다수 추진 중(①)이고,
두번째는 이미 오비고 플랫폼이 납품되고 있는 OEM의 추가 기능탑재 등에 대한 연구개발 및 후속모델에 대한 추가 계약이 진행중인
사
항
(②)
, 마지막으로 동사 플랫폼 공급 계약이 체결된 부품제공사와의 상용화 공동연구개발 계약이 추진중
인

사항(③)
입니다. 대부분 계약에 준하는 관계를 기반으로 다양한 적용 가능성을 늘리기 위하여 추진중인 계약이므로 계약 체결에 대한 가능성은 높은 상황으
로 판단하고 있으며, 이에 금번 21년 사업계획 상 전부 반영하였습니다. 계약 추진중인 해당 프로젝트들에 대한 상세 설명은 아래와 같습니다.

[계약 추진중 프로젝트에 대한 설명]

구분
예상금액(백만원)
내용
수주 성격

고객사 3
350
라이선스/로열티 계약체결 완료된 건의 후속 절차로 공동연구개발 진행 예정(250백만원), 현재 계약체결 중인 모빌리티 서비스 관련후속과제 진행 예정(100백만원)

③

고객사 5
509
해당 고객사를 통한 기존모델에 대하여 상용 출시 완료 된 상황이며, 신규 모델에 적용하기 위한 추가 연구개발 프로젝트

②

고객사 6
83

동사 플랫폼 공급중인 차량 제조사에 신규 모빌리티

주유서비스 앱 개발

②

고객사 7
18

동사 플랫폼 공급중인 고객사 관련
In-car payment
유지보수계약

②

고객사 8
755

라이선스/로열티 계약체결 완료된 고객사의 해외 OTT앱 개발 관련 공동연구개발

③

고객사 9
155
국내 부품제공사의 SW 생태계 협력사 선정 완료 및 이를 통한 공동연구개발 사업 진행

①

고객사 10
300

국내 모빌리티 전략파트너사 마스터 계약 체결이후 해당 파트너사와의 공동연구개발 과제

①

고객사 11
30
라이센스/로열티 체결 완료된 고객사의 신규기능 PoC 과제

③

고객사 12
113
국내 통신사와의 신규 모빌리티 사업 논의 (신규 고객사)

신
규

고객사 13
50

신규 사업자 공동연구개발 (신규 고객사)

신규

고객사 14
50
신규 사업자 공동연구개발 (신규 고객사)
신규

고객사 15
300
모빌리티전략파트너사 마스터 계약 체결이후 해당 파트너사와의 공동연구개발 과제(고객사 10 과제의 후속)

①

합계
2,713
-
-

2022년 및 2023년 기존고객군 공동연구개발 매출의 경우
, 현재 확정된 매출은 없으나, 기존 거래처로부터는 공동연구개발 매출이 꾸준히 발생할 것으로 예상되어 과거 3개년 평균
(2018-2020년)
을 적용하여 추정하였습니다.

[공동연구개발 과거 3개년 매출 평균(기존 고객군 개발비)]

(단위: 백만원)

구분

2018년

2019년

2020년

3개년 평균

공동연구개발(국내)

8,290
6,415
4,361
6,355

동사의 최근3개년 공동연구개발 매출의 경우 지속적으로 감소하는 추세이나, 이는 2018년도 국내 E사, A사 등 다수 차량 제조사들의 동사 솔루션 탑재 및 상용 모델이 확정되어 본격적으로 상용과제가 시작되었기 때문에 공동연구개발 매출이 해당 기간 중 가장 높은 수준에 도달하였습니다. 

해당 과제들이 2019년 후반부터 순차적으로 개발이 완료되어 검증기간에 진입하였기 때문에 매출비중이 감소하였고, 코로나 19의 영향으로 고객사들과의 신규 R&D 및 과제계약이 지연되는 등 2019년 후반기부터 공동연구개발 매출이 감소하였습니다. 

다만 동사는 적극적인 공동연구개발 사업발굴을 통해서 2021년 국내 B사의 전략 모빌리티 파트너로 선정되었으며 전년도 전략파트너사 2곳을 통한 사업규모는 전년도 및 올해 약 100억원 이상으로 예상되고 있으며, 신규 OEM 상용화 개발이 추진되면서 2021년도의 공동연구 개발 매출은 회복될 것으로 예상되고
과거 평균 이상의 공동연구개발 사업기회가 있을 것으로 판단되나 금번 추정 시 과
거 3개년 평균으로 매출액을 추정하였습니다.

기존 고객군 외 추가 매출액의 경우 자회사인 이맷소프트를 통한 해외 확장 가능성에따라 신규 해외 차량 제조사에서의 포팅 및 개발로부터 발생하는 매출을 2022년 부터 추정 매출에 포함하였으며
B사 모델이 출시되어 상용화된 이후에는 추가적인 고객의 요구사항에 따른 매출과 출시 지역 확대에 따른 추가 매출이 발생할 것으로 예상되며 신규 동영상 서비스 앱 등 추가 개발 요청
적용에 대한 추정 매출을 2022년부터 고려하였습니다.

라)
스마트카
컨텐츠 플랫폼

국
내 스마트카 컨텐츠 서비스는 현재 C사에 탑재가 확정되어 개발 중에 있으며, 이미동사의 플랫폼이 탑재되어 있는 E사와 기타 차량 제조사들과는 상용화를 협의 중에 있습니다.
동사는 2021년부터 스마트카 컨텐츠 서비스를 공급하는 것을 목표로 하고 있으며 보험 및
모빌리티 서비스를
제공하는 컨텐츠사와 계약 체결을 완료하고, 다양한 컨텐츠 서비스를 지속적으로 제공하기 위해 다수의 업체와 협의를 진행하고 있습니다. 

동사는 스마트카 컨텐츠 서비스를 제공하기 위하여 다양한 컨텐츠 제공사들과 현재 업무협약 및 계약을 체결하고 있으며, 향후 신규 앱 추가시 동사의 컨텐츠 매출은 증가할 것으로 예상되나 금번 추정 시에는 가시적인 계약조건까지 협의가 완료된 보험 및 쇼핑 앱 기준으로 향후 매출액을 추정하였습니다. 각 고객사의 서비스 컨텐츠별 추정 매출 상세 현황은 다음과 같습니다. 

●
보험앱 관련 추정

(단위: 백만원)

항목

내용

2020년

2021년(E)

2022년(E)

2023년(E)

C사

보험 결제액

-

-

1,985
2,735

예상 매출

-

-

159
219

(단위: 백만원)

항목

내용

2020년

2021년(E)

2022년(E)

2023년(E)

E사

보험 결제액

-

-

1,677
2,746

예상 매출(원)

-

-

134
220

현재 가시적인 성과를 보이는 컨텐츠 사업부문은 계약 체결이 이미 완료된 보험앱이며, 이 경우 광고 수수료의 형태로 계약조건에 따라 총 납입보험료의 8%~20% 까지 수수료를 수취하도록 계약을 체결한 상태입니다. 

동사는 금번 추정 시 동사의 플랫폼을 탑재한 C사 및 E사의 차량 사용자중 5% 수준
이 자동차보험에 가입할 것으로 추정하였으며, 대당 보험 금액은 500,000원으로
보험 결제액을 추
정하였고, 전체 보험 결제금액에 기 계약된 8%의 수수료율을 적용하여 동사의 매출액을 추정하였습니다.

보
험업
계

통계
자료에 의하면 2019년 UBI(운전자 운전형태 기반) 보험에 가입한 국내 소비자는 약 80만명에 달하며, 이는 전체 보험가입자 2,300만명 중 약 3.5%에 해당하는 비율입니다. 글로벌 리서치 전문기관 MarketandMarkets와 Secondary Research의 전망 자료에 의하면 글로벌 UBI시장은 2019년 240억 달러 규모에서 2027년 1,257억 달러 규모까지 23%의 높은 연평균 성장율로 급성장 할것으로 예상되고 있으며, 국내에서도 캐롯손해보험, 삼성화재, DB손해보험, KB손해보험, 현대해상 등을 통해서 점차 확대되고 있는 시장 상황
을 감안하여 차량 내에서 보험서비스에 추정 가입율을 5% 로 적용하였습니다.

대
당 보험 결제금액의 경우,
보험개발원에 따른 2020년 개인용 자동차 대당 평균보험료는 669,000원이나, 동사는 보수적으로 추정하기 위하여 대당 보험 결제금액을 500,000원으로 적용하였습니다. 

●
IN-Car payment(모빌리티
서비스, 쇼핑, 구독형 서비스 등)
관련 추정

(단위: 백만원)

항목

내용

2020년

2021년(E)

2022년(E)

2023년(E)

C사

연 예상 거래액

-

-

1,429
1,969

연간 주문 마진

-
-
71
98

예상 매출(원)

-

-

21
30

(단위: 백만원)

항목

내용

2020년

2021년
(E)

2022년
(E)

2023년
(E)

E사

연 예상 거래액
-

-

1,207
1,977

연 총 주문 마진

-

-

60
99

예상 매출

-

-

18
30

IN-Car payment(모빌리티서비스, 쇼핑, 구독형 서비스 등)
의 경우 보험앱과 동일하게 C사 및 E사의 커넥티드 카 사용자 중 5%가 동사의 플랫폼을 통한 앱서비스를 이용할 것으로 추정하였으며, 월별 결제액은 3만원으로 추정하였습니다. 이를 통하여 산출된 총 예상 매출액 중, 컨텐츠서비스 제공업체가 매출금액의 5%를 주문 마진으로 수취할것으로 예상하였으며, 동사의 플랫폼을 통하여 제공한 대가로 동사는 컨텐츠 제공사로 부터 주문마진의 30% 수준을 매출로 인식할 것으로 추정하였습니다.
해당 비율에 대한 동사의
추정 근거는 다음과 같습니다.

2019년 5월 글로벌 리서치 기관 A.T. Kearney가 발간한 자료에 의하면 자동차 산업이 발전한 독일의 경우 전체 운전자의 70%가 커넥티드카 서비스를 원하며, 이 중 66%가 커넥티드 서비스를 위하여 결제할 의사가 있다고 조사 되었습니다. 이 중 월간 40유로
이내로
결제할 의사라고 밝힌 운전자가 59%이며 월간 40 유로(약 5만5천원) 이상을 결제할 의사가 있다고 밝힌 운전자
도
7%수준입니다. 이미 운전자들은 스마트폰 시장에서 모빌리티 서비스를 경험하고 있으며
커넥티드카 서비스 수요 및 차량 내 결제 서비스 수요가 높아지는 추세임에도 불구하고 동사는 보수적으로 플랫폼 사용자 중 결제 서비스 이용율을 5%로 적용하였습니다. 

사용자별 월별 결제액 또한
월간 40유로에 미치지 않는 평균 3만원
으로 적용하였는데, 차량 내 결제서비스가 현재 주유 등 차량과 직접적인 연관이 있는 부문부터 시작되고 있으며, 실제 1회당 주유비를 고려하더라도 월 3만원의 결제금액은 시현가능한 수치로 판단됩니다.

동사의 예상 매출 추정을 위하여
주문마진은 실제 컨텐츠 협력사들과 계약한
사례를 기반으로 5%로 적용하였습니다. 차
량 내 결제 시스템을 구축 하기 위하여

이미 국내 PG사들과
결제 서비스에 대한 계약 체결이 완료되었으며, 주유, 보험, F&B, 세차, 정비 등 다양한 차량 내 활용가능 한 컨텐츠 운영사와 계약체결도 완료 한 상황입니다.
해당 컨텐츠사와의 계약조건에 따라 동사는 국내 컨텐츠 제공사 중 모빌리티 서비
스 A사와 매출금액의 10%를, 모빌리티 서비스 B사와 4%를 주문 마진으로 수취하기로 계약하였으며, 향후 컨텐츠사와의 제휴 시 약 5% 내외의 주문 마진을 조건으로 계획하고 있습니다. 동사는 매출 추정 시 실제 계약된 사례 및 동사의 향후 사업 계획을 반영하여 동사의 주문마진 비율을 5%로 적용하였으며, 또한 주문마진에서 동사가 수취하는 실제 매출액 비율인 30%의 비율은 스마트폰 시장에서의 앱스토어 수수료율인 30%를그대로 적용하여 추정매출액을 산정하였습니다.

1-
2) 해외 매출 전망

(단위: 백만원)

구분
2020년

2021년(E)

2022년(E)

2023년(E)

금액

금액

금액

금액

스마트카 소프트웨어 플랫폼

로열티 & 라이선스

I 사

1,593
3,124
4,780
3,889

J 사

-
68
2,721
2,217

K 사
6

330

1,200

1,800

L 사

91

30

100

100

M 사

26

24

100

100

O 사

-

-

180
1,260

P 사
1,600
-
600
600

소계

3,316
3,576
9,681
9,966

유지보수

I 사
155
140
130
130

J 사

155
140
130
130

O 사 & Q 사

-
-
130
226

공동연구개발 형 유지보수
205
393
259
259

소계

515
673
649
745

공동연구개발

I사 & J 사

367
1,147
4,001
4,501

O사 & Q사

99
-

Tier 1 외

1,002
1,403

소계

1,468
2,550
4,001
4,501

스마트카 컨텐츠 플랫폼

플랫폼 수수료

I사 글로벌
-
-
2,487
6,254

J사 북미
-
-
403
1,907

J사 유럽
-
-
229
1,084

소계

-
2,550

3,119

9,245

매출합계

5,299
6,799
17,449
24,457

가) 스마트카 소프트웨어 플랫폼 (로열티 & 라이선스)

해외 고객사의 로열티&라이선스 매출 역시 국내와 마찬가지로 동사는

현재 확정계약을 기반으로 고객이 제시한 자료 및 고객으로부터 받은 출시 계획, 모델 적용 계획에 확정된 계약 단가를 적용하여 매출을 추정하였으나, 주요 고객사인 자동차 업체, 전장 및 부품 업체와 고객명, 상세 로열티 단가 및 수량에 대하여 외부에 공개를 금지하는 비밀유지계약을 체결하고 있는 바, 상세 로열티 단가 및 고객사의 적용 계획에 따른 상세 적용 물량은 기재하지 못하였습니다. 동사가 추정한 로열티 및 라이선스 매출에 대한 사항은 다음과 같습니다.

● I사 

(단위: 백만원, 환율 1300원/
?
가정)

구분
2020년

2021년(E)

2022년(E)

2023년(E)

예상 로열티 매출

1,593
3,124
4,780
3,889

I사는 2018년 동사와 양산계약을 체결한 글로벌 차량 제조사로, 현재 동사의 플랫폼을 적용된 양산차를 2019년부터 생산하고 있습니다. I사 로열티 매출의 경우, I사와 동사와의 계약으로 확정된 로열티 단가에 I사의 사업계획을 반영한 향후 물량을 추정하여 로열티 매출을 산정하였습니다. 

2
021년의 예상물량 및 로열티는 전방 고객사의 차량용 반도체 부족현상에 따른 생산량
감소효과를 반영하여, I사의 경우 2021년부터 적용 차종의 증가가 예상됨에도 2020년 4분기 실제 로열티 매출이 발생한 물량 수준으로 2021년 2분기까지 물량 추정을 하였으며, 하반기부터는 신차 출시 효과 및 반도체 수급 회복, 코로나 회복 효과 등을 감안하여 2021년 2분기까지의 수량보다 약 200% 증가한 물량으로 추정하
였습니다.

[I사 로열티 매출 적용 수량 산정 기준]

고객사의 총 생산 예정대수
A

동사가 추정한 고객사 총 예정 대수 대비 실제 생산 비율
85%

실제 생산 예상 대수 (B)
B= A*85%

동사 커넥티드카 플랫폼 적용 비율
80%(2022년), 100%(2023년)

로열티 매출 적용 예상 물량(C)
C=B*80 or 100%

로열티 단가
D원

로열티 매출예상 액(E)
E=C*D

PWC가 발간한 자료에 따르면, 미국 및 유럽의 경우 2025년부터는 생산되는 모든 차량은 커넥티드카 서비스가 적용되어 출시될 것으로 예상되고 있습니다.또한,
다
른 제조사와 달리 현재 계약이 체결되어서 탑재가 진행되고 있는 글로벌 I사는 공시기준 출하량 대비 실제 동사가 수취한 로열티 리포트 상 물량으로 산출한 스마트카 서비스 플랫폼 적용율은 89% 수준입니다. 동사의 플랫폼은 이미 I사의 출하 모델 중 80% 이상 적용되어 출시되고 있고, 이러한 고객사의 현황 및 시장 전망을 반영하여 2023년
에는 출하되는 I사 전 모델에 동사의 플랫폼이 탑재
될 것으로 예상하고 있기 때문에 스마트카 플랫폼 적용률을 100%로 가정하였습니다
. 

[커넥티드카 적용률 전망]

커넥티드카 적용률.jpg
커넥티드카 적용률

출처: PWC 발간자료(Digital Auto Report)

동사는 I사의 소프트웨어 Tier1
으로
계약이 체결되었고,
동사가
전세계 모델에독점적으로 스마트카 서비스 플랫폼을 납품하고 있음에 따라 고객사 내 동사의 점유율은 별도로 고려하지 않았습니다.

2022년
~2023년의 추정매출에 적용되는 물량은 현재 I사 차종 중 1) 동사의 플랫폼이 적용된 기 출시 차량 및 2) 2021년 이후 새롭게 출시될 차량 제품군을 고려하여 산출 하였습니다. 기 출시 차량의 경우 고객사로부터 받은 연간 예상 생산계획 대비 85% 수준이 실제 생산될 것으로 동사가 예측하였으며, 과거 생산 물량에 실제로 동사 플랫폼이 탑재된 비율인 80%를 적용하여 최종 적용 물량을 산출한 뒤 기 확정된 계약 로열티 단가를 적용하여 로열티 매출 금액을 추정 하였습니다. 

신규 출시 물량의 경우, 전방 고객사의 차량 출시 계획 및 생산 스케줄에 맞춰 물량을추정하였으며, 고객사에 의해 2021년 부터 2023년까지 신규 출시 될 것으로 예상 되는 차종들의 예상 생산량을 기반으로 기 출시 차량의 적용 논리와 동일하게 실제 생산 비율 85% 적용, 커넥티드카 적용 비율을 2022년 80%, 2023년 100%의 적용률을 고려하여 동사 매출 예상에 적용된 추정 물량을 산출하였습니다. 

또한, I사와의 계약조건은 누적물량이 증가할수록 로열티 단가가 감소하는 계단식 구조인 바, 누적물량 증가에 따라 2022년은 2021년 대비 약 13% 감소한 로열티 단가 적용, 2023년은 2022년 대비 약 19% 감소된 로열티 단가를 적용하여 추정 매출액을산출 하였습니다. 

I사의 경우, 전 세계에 총 40개의 생산공장에서 생산을 진행하고 있으며, 향후 전체 자동차 품종에 대하여 동사의 커넥티드카 플랫폼을 적용할 계획입니다. 현재 동사의 플랫폼이 적용된 차량을 생산하는 공장은 10개 수준으로, 이는 향후 신규 차량 출시에 따라 점차 확대될 것으로 예상됩니다.

●

J사

(단위: 백만원)

구분
2020년

2021년(E)

2022년(E)

2023년(E)

예상 로열티 매출
-
68
2,721
2,217

 J사는 동사와 양산계약을 체결한 글로벌 차량 제조사로 현재 상용화 개발이 완료 단계로 접어들었으며, 2021년 본격 양산을 시작 예정에 있습니다. 동사는 J사의 차량이 2021년 3분기부터 출시할 것으로 예상하고 있으며, 이에 2021년 추정 물량에 대하여 전방 고객사에 영향을 미칠 수 있는 차량용 반도체 효과 등은 반영하지 않았고, 2021년은 4분기 생산 예상 수량 및 기 계약 단가를 적용하여 로열티 매출을 추정 하였습니다. 

[동사 J사 로열티 매출 적용 수량 산정 기준]

고객사의 총 생산 예정대수
A

동사가 추정한 고객사 총 예정 대수 대비 실제 생산 비율
85%

실제 생산 예상 대수 (B)
B= A*85%

동사 커넥티드카 플랫폼 적용 비율
80%(2022년), 100%(2023년)

로열티 매출 적용 예상 물량(C)
C=B*80 or 100%

로열티 단가
D원

로열티 매출예상 액(E)
E=C*D

2022년 및 2023년 신규 출시 물량의 경우, J사가 예상하고 있는 차량 출시 계획 및 생산 스케줄에 맞춰 물량을 추정하였습니다. 고객사에 의해 2022년 부터 2023년 까지 신규 출시 될 것으로 예상 되는 차종들의 예상 생산대수 대비 실제로 생산할 것으로 예상되는 비율인 85%를 적용하고, 실제 생산될 것으로 예측하는 물량에 대하여 2022년 80%, 2023년 100%의 커넥티드 카 적용률을 고려하여 동사 매출 예상에 적용된추정 물량을 산출하였습니다. 

J사는 I사와 얼라이언스 형태로 동일한 부품제공사의 플랫폼을 적용하기 ?문에 커넥티드카 적용율 또한 I사의 적용 근거에 따라 동일하게 적용하였습니다. 참고로 동사의 납품 계약 또한 I사, J사 얼라이언스를 계약 상대방으로 하여 동일한 조건으로 계약되어 있습니다. 

J사는 I사와 얼라이언스 형태로 소프트웨어 Tier1
으로
계약이 체결되었고, 전세계 모델에 독점적으로 스마트카 서비스 플랫폼을 납품하고 있음에 따라 고객사 내 동사의 점유율은 별도로 고려하지 않았습니다.

J사 역시 로열티 단가가 누적물량에 따라 변경되는 계약구조를 가지고 있어, 누적 생산량이 증가할 수록 단가금액이 하락 합니다. 동사는 이를 반영하여 2022년 3분기
부터

기존의 단가 대비 약 13% 하락한 로열티 단가로 매출액을 추정하였습니다.

● 기타

(단위: 백만원)

구분
2020년

2021년(E)

2022년(E)

2023년(E)

K
사

6

330

1,200

1,800

L
사

91

30

100

100

M 사

26

24

100

100

O 사

-

-

180
1,260

P 사

1,600
-
600
600

-
K
사 :
글로벌 차량용 OS 점유율 1위 업체로서,
K
사의 OS에 동사의 플랫폼을 적용하는 양산계약을 체결하였
으며 2021년 하반기 K사의 OS제품에 포함되어서 2곳의 글로벌 차량 고객사에서 출시가 되었습니다. K사의 OS는 다양한 차량 OEM 및 전장부품업체, 임베디드 시스템에 장착되고 있으며, 동사는 K사의 OS 제품과 버들링 되어서 판매되는 전략적 협력사 계약이 체결되어 있고, 판매수익을 배분을 통해서 협력을 강화 하였습니다. 동사의 연도별 추정 물량은 전방 고객사인 K사의 세일즈 예측자료를 기반으로 작성이 되었습니다. K사의 예측자료는 차량 OEM, 전장부품업체, ROBOT 등의 판매물량을 예측하였으며, 동사는 전방 고객사의 예측물량을 기반으로 매출액을 추정하였습니다. 

[로열티 매출 산정기준 = 동사 플랫폼이 탑재될 예상물량 * 로열티 예상단가* 수익배분비율]

-
L
사 :
중국 전장업체로, 동사와 이미 기체결된 계약 로열티로 전방 고객사의 추정 수량을 감안하여 매출액을 추정하였습니다.

L사는 2018년부터 로열티 매출이 발생하고 있으며 2022년에 신규모델 추가 예상에 따라 첫 출시모델의 3개년도 평균 로열티 물량을 기반으로 추정한 예상물량에 계약단가를 적용하여 로열티 매출액을 산출하였습니다. 

[로열티 매출 산정기준 = 동사 플랫폼이 탑재될 예상물량 * 계약 로열티단가]

- M사 : 글로벌 전장
부품
업체로,
해당 전장업체는
인도향 물량에 동사의 플랫폼을 적용하였으며
계약된
로열티 단가 기준으로 매출액을 추정하였습니다.
M사는 2017년부터 로열티 매출이 발생하고 있으며 2022년 신규모델 추가 예상에 따라 첫 출시모델의 3개년도 평균 로열티 물량을 기반으로 추정한 예상물량에 계약단가를 적용하여 로열티 매출액을 산출하였습니다. 

[로열티 매출 산정기준 = 동사 플랫폼이 탑재될 예상물량 * 계약 로열티단가]

- O사 :
일본 완성차 업체인 O사와 현재
선행
공동연구개발
이 완료되었으며,
동 계약의 경우
2022년 후반기부터
양산차종에 적용 되는 제품 출시가 가능할 것으로 판단하고 있습니다.
O사는 북미시장에 연간 150만대 수준을 판매하며, 승용차량은 모델별로 연간 약 20만대 수준을 판매하고 있습니다. 동사는 2022년 하반기 출시를 기준으로 50% 적용율을 시작으로 85%까지 확대를 예상해서 매출액을 추정하였습니다.

[로열티 매출 산정기준 = 예상물량 * 예상 로열티단가 * 적용율]

- P사 :
중국 전기차
및 전기모터싸이클 생산 업체로, P사는 2019년 동사와 로열티 계약이 체결되었습니다. P사의 국내 연산 10만대 규모의 전기차 생산시설을 기반으로 2022년부터 제품 출시가 가능할 것으로 판단하고 있습니다. 해당 고객사의 출시 계획에 따라 예상물량을 산출하였으며 전기차 모델은 커넥티드 환경에서 충전관련 소프트웨어 및 보안과 안전 기능 업데이트가 필요하기 때문에 적용율을 100%로 적용하여 매출액을 산출하였습니다. 

[로열티 매출 산정기준 = 예상물량 * 계약 로열티단가*적용율]

나)
스마트카 소프트웨어 플랫폼 (유지보수)

(단위: 백만원)

구분
2020년

2021년(E)

2022년(E)

2023년(E)

I 사

155
140
130
130

J 사

155
140
130
130

O 사 & Q 사

-
-
130
226

공동연구개발형 유지보수
205
393
259
259

동사는 양산차에 적용 된 후 양산 후 차량 서비스에 대한 부분에 대하여 유지보수 계약(3~7년)의 형태로 추가 매출을 발생하고 있습니다. 

I사, J사와의 유지보수 매출은 이미 계약상으로 체결 완료된 매출로서, 확정금액 입니다. O사 및 Q 사의 경우, 현재 진행하고 있는 공동 개발 연구 단계 진행이긴 하나, 상용화단계로 이어지는 로열티 및 유지보수 매출이 비교적 가시적으로 예상됨에 따라 유지보수 매출 추정에 포함하였으며, 각 사별 매출액은 I사 및 J사와 유사한 수준입니다.

또한, 유지보수 시 차량 서비스의 보완을 추가로 요청하거나 신규 기능의 업데이트가 필요한 유지보수의 경우, 공동연구개발 형태로 진행 되며 이를 공동연구개발 형 유지보수 매출로 구분하였습니다. 해당 공동연구개발형 유지보수 매출의 경우, 2021년의 경우 사업계획상 예정된 프로젝트 금액으로 산출 하였으며, 2022년 및 2023년의 경우 과거 3개년(2018~2020년) 평균 매출금액으로 향후 매출액을 추정하였습
니다
. 

[공동연구개발 형 유지보수 매출 과거 3개년 발생 현황]

(단위: 백만원)

구분
2018년
2019년
2020년
평균

해외 공동연구개발 형 유지보수
302
269
205
259

다)
스마트카 소프트웨어 플랫폼 (공동연구개발)

해외 공동연구개발 역시 기존고객군의 경우 과거 3개년 기준의 평균 매출 수준으로 추정을 하였으며, 기존 고객군 외 중국 이나 일본 등 신규 사업기회가 예상되는 고객사들에 대한 공동연구개발을 추가로 추정하여 반영하였습니다.

● 공동연구개발 매출 요약표

(단위: 백만원)

구분

2020년

2021년(E)

2022년(E)

2023년(E)

추정근거

기존 고객군 개발비

1,468
2,549
2,430

2,430

2018-2020년 평균 매출액

O사 & Q사

-
-
571
571
현재 논의되는 공동연구개발의 신규 상용화 관련 매출

Tier1 외
-
-
1,000
1,500
중국 차량제조사와의 사업진행에 따른 신규 매출

합계

1,468
2,549
4,001
4,501

2021년의 경우 기존 고객사와의 사업계획 상 아래와 같은 공동연구개발이 예정되어 있으며, 이에
동사업계획을 반영하여 2021년에는 총 20건, 2,549백만원의 매출을 예상하고 있습니다. 동사가 반영한 공동연구개발 계약 진행별 매출액은 아래와 같습니다.

[2021년 해외 공동연구개발 매출 진행 현황]

(단위: 백만원)

구분
계약체결완료
계약체결중
계약추진중
합계

고객사 1
63
-
-
63

고객사 2
-
-
229
229

고객사 3
-
191
694
886

고객사 4
-
-
143
143

고객사 5
-
-
262
262

고객사 6
-
-
32
32

고객사 7
-
-
110
110

고객사 8
-
-
110
110

고객사 9
-
-
715
715

합계
63
191
2,295
2,549

2018년도 해외 I사, J사 등 다수 차량 제조사들의 동사 솔루션 탑재 및 상용 모델이 확정되어 본격적으로 상용과제가 시작되었기 때문에 공동연구개발 매출이 최근 3사업연도 중 가장 큰 수준을 시현하였습니다. 해당 과제들이 2019년후반부터 순차적으로 개발이 완료되어 검증기간에 진입하였기 때문에 매출비중이 감소하였고, 특히 해외의 경우 국내보다 코로나 19의 영향을 직접적으로 받아 해외 고객사들과의 신규 R&D 및 과제계약이 지연되는 등의 매출이 보다 크게 감소하였습니다.

다만 국내와 마찬가지로 2021년 해외 공동연구개발 추정 매출액의 경우에도 이미 동사 플랫폼이 납품되고 있는 OEM의 연구개발 및 후속모델에 대한 계약및 동사 플랫폼 납품계약이 체결된 부품제공사와의 상용화 공동연구개발 계약이 추진중 입니다. 대부분 계약에 준하는 관계를 기반으로 신규 서비스 추가, 적용 모델 추가 등에 대하여 진행중인 계약이므로 계약체결에 대한 가능성은 높은 상황입니다.

동사의 2021년 해외 공동연구개발 추정매출은 구체적인 사업진행상황을 기반으로 추정한 매출입니다. 현재 동사의 공동연구개발 중 계약 추진중으로 기재한 공동연구개발 매출을
수주 성격으로 분류하면
크게 3가지로 구분이 됩니다.

첫번째는
이미 오비고 플랫폼이 납품되고 있는 OEM의 추가 기능탑재 등에 대한 연구개발 및 후속모델에 대한 추가 계약이 진행중인
사
항
(①), 두번째는 PoC 및 선행 연구개발이 완료된 후 상용화 계약이 추진중인 사항
(②)
, 세번째는 기 확보된 레퍼런스를 기반으로 신규 사업기회를 발굴하고 있는 사항(
③)
입니다. 대부분 계약에 준하는 관계를 기반으로 다양한 적용 가능성을 늘리기 위하여 추진중인 계약이므로 계약 체결에 대한 가능성은 높은 상황으
로 판단하고 있으며, 이에 금번 21년 사업계획 상 전부 반영하였습니다. 계약 추진중인 해당 프로젝트들에 대한 상세 설명은 아래와 같습니다.

[계약 추진중
해외
프로젝트에 대한 설명]

구분
계약예상금액(백만원)
내용
수주 성격

고객사 2
229

PoC 및 선행 연구개발이 완료되었으며, 개발 결과물 기반 상용화 프로젝트

②

고객사 3
694
로열티 및 라이선스 계약 완료된 글로벌 J사 향 후속모델, 신규 서비스 적용 공동연구개발 프로젝트

①

고객사 4
143

로열티 및 라이선스 계약 완료된 글로벌 M사 향 후속모델, 신규 서비스 적용 공동연구개발 프로젝트

①

고객사 5
262

로열티 및 라이선스 계약 완료된 글로벌 I사 향 후속모델, 신규 서비스 적용 공동연구개발 프로젝트

①

고객사 6
32

글로벌 J사 및 I사와의 개발 및 상용화 결과를 기반으로 부품 제공사(Tier1)와 후속 신규 사업 개발

③

고객사 7
110

기 확보된 레퍼런스를 기반으로 신규 차량제조사(OEM) 사업
기회 발굴

③

고객사 8
110

기 확보된 레퍼런스를 기반으로 신규 부품공급사(Tier1) 사업
기회 발굴

③

고객사 9
715
동사 관계사를 통하여 중국 완성차 업체 신규 사업개발

③

합계
2,295
-
-

2022년 및 2023년 매출의 경우, 현재 확정된 매출은 없으나, 기존 거래처로부터는 공동연구개발 매출이 꾸준히 발생할 것으로 예상되어 과거 3개년 평균
(2018-2020년)
을 적용하여 추정하였습니다.

(단위: 백만원)

구분

2018년

2019년

2020년

3개년 평균

공동연구개발(해외)

3,818
2,004
1,468
2,430

기존 고객군 외 공동연구개발 추정 매출액의 경우 아래와 같이 추정하였습니다.

-
O사 & Q사
: O사 및 Q사와는 현재 공동연구개발을 진행하고 있으며, 해당 공동연구개발은 향후 상용화 계약으로 이어질 가능성이 높다고 판단됩니다. 동사의 사업 특성 상 상용화 계약 체결 후, 적용 차종 및 국가에 따라 동사의 플랫폼을 적용하기 위한 추가 연구개발 프로젝트가 필요하며, 이러한
신규 양산 프로젝트 관련 예상 개발비를 향후 매출액으로 추정하였습니다.

- 중국 고객사: 현재 논의되고 있는 중국 차량 제조사와의 프로젝트에 대한 매출 추정치를 포함하였습니다.

라)
스마트카
컨텐츠 플랫폼

해외 스마트카 컨텐츠 서비스는 2022년 상용화를 목표로 현재 I사, J사와 협의 중에 있으며, 전방 고객인 차량 제조사 외 보험, 쇼핑, 주유 등에 대한 다양한 컨텐츠 공급사들과 개발 및 상용화를 협의하고 있습니다.
해외 I사의 경우, 현재 이미 동사의 스마트카 플랫폼을 적용한 차량을 양산하고 있으며, 2021년부터 I사의 동사 플랫폼 탑재 물량의 경우 본격적인 확장이 예상됩니다. 동사의 목표로 하는 플랫폼 매출의 경우, 실제로 동사의 플랫폼을 적용한 차량이 많아지고, 해당 서비스를 사용하는 고객을 확보해야 유의미한 매출이 발생할 수 있는데, 이러한 측면에서 동사의 양산차의 급격한 확장이 예상되는 해외 시장의 경우 보다 플랫폼 매출의 시현가능성이 높다고 판단됩니다.

동사는 해외 시장에서도 스마트카 컨텐츠 서비스를 제공하기 위하여 다양한 컨텐츠 제공사들과 현재 업무협약 및 계약을 체결하고 있습니다.
동사는 이미 인도, 중국 등의 해외 지역에서 스토어 서비스를 통하여 지역별 특화된 컨텐츠 서비스(음악, 날씨, 스포츠, 뉴스, POI 등)를 일부 제공하고 있습니다. 또한 향후 국내 고객사 뿐만 아니라 동사의 솔루션이 탑재되고 있는 해외 고객사의 차량에도 동사의 컨텐츠 서비스와 앱 스토어가 탑재되는 것으로 협의되고 있으며 스마트카 컨텐츠 서비스 시장이 확대되면서 고객의 다양한 요구를 만족시키고 스마트카 모빌리티 서비스를 통한 부가가치 창출을 추진하고 있습니다. 또한 해외 고객사인 I사와 J사에 납품된 동사 플랫폼 기반으로 커머스앱(
Parking, Gas, Car Wash, Tolling
, F&B),
OEM 서비스 앱(인공지능 음성인식 서비스, Internet Radio, EV Charging Point, Home IoT
) 등을 공급하기 위한 업무협약 및 계약을 체결하고 있습니다.

실제 동사의 플랫폼 탑재가 확정된 일본의 J사와 합의된 컨텐츠 플랫폼 서비스 구성 안은 아래와 같습니다.

구분

오비고 스토어 앱 리스트

F&B

Gu******

Parking

PP****

Pa*******

GAS

GO*******

EN***

Podcast

Ra****

Music

De****

Weather

Te***

Sports

Ni***** ******

 향후 신규 앱 추가시 동사의 컨텐츠 매출은 증가할 것으로 예상되나 해외 컨텐츠 매출 추정 시 역시 가시적인 계약조건까지 협의가 완료된 보험
및
IN-Car payment (모빌리티서비스, 쇼핑, 구독형 서비스 등)

앱 기준으로 향후 매출액을 추정하였습니다.각 고객사의 서비스 컨텐츠별 추정 매출 상세 현황은 다음과 같습니다. 

●

보험앱 관련 매출 추정

동사는 해외 컨텐츠 추정 시, 현재 양산을 진행중이거나, 양산계약이 완료되고 생산이 진행될 예정인 I사 및 J사의 판매수량만을 고려하여 매출 추정을 진행 하였습니다.개발중인 플랫폼 및 실제 앱의 적용 시점은 현재 각 고객사와 논의되고 있는 2022년으로 예상하고 있으며, 금번 추정 시 동사의 플랫폼을 탑재하여 판매된 각 사별 차량의 연도별 누적판매대수에 대하여 앱
사용자의 비율을 추정하여 보험앱 가입자를 산정하였으며, 예상 보험결제액 및 동사의 수익 분배 비율, 마케팅 비용등을 고려하여 매출액을 추정하였습니다.

I사 및 J사는 이미 동사의 스마트카 플랫폼을 채택한 차량을 양산하고 있는 회사이며연간 생산대수도 글로벌 Top 수준으로, 이미 양산차를 많이 확보한 상황이라 실제로국내 환경보다 빠르게 스마트카 플랫폼 서비스 사업 환경을 구축 할 수 있을 것으로 판단하고 있습니다. 이에 동사의 커넥티드 차량 중 연간 실제 보험앱을 사용할 것으로 예상되는 사용자 수를 각 사 연도별 누적판매대수 대비 2022년 5%, 2023년은 이보다 확대된 7.5%로 가정하였습니다.

이러한 적용 비율은
국내 시장의 가입현황(2019년 기준 3.5% 가입)을 참조해서 추정했으며, 글로벌 리서치 전문기관 MarketandMarkets와 Secondary Research의 전망 자료에 의하면 글로벌 UBI시장은 2019년 240억 달러 규모에서 2027년 1,257억 달러 규모까지 23%의 높은 연평균 성장율로 급성장 할것을 감안하여 차량 내에서 보험서비스에 추정 가입율을 5% ~ 7.5%로 적용하였습니다. 

보험료는 국내와 동일하게 500,000원을 가정하였으며,
이는 해외의 보험료를 참고하여 고려한 수치 입니다. 해외의 연간 자동차 보험료는 영국 평균 1,000파운드 수준(약 160만원), 유럽 평균 1,000 ~ 1,500 유로(약 135~ 200만원), 미국의 경우 1,700 ~ 3,000달러로 국내보다 현저히 높은 수준이며, 일본, 캐나다, 독일 등도 비슷한 보험료 수준이 책정되어 있습니다. 유럽의 높
은 연간 보험료 및 다양한 국가의 보험료 차별성을 감안해서 보수적으로 국내 보험료 수준인 50만원을 연간 보험료를 적용하였으며 국내 계약된 보험 플랫폼 수수료율 8%보다 낮은 3% 마진율을 적용하였습니다.
동사의 플랫폼 서
비스수수료는 3%로 예상
하
고 있으나, 첫해에는 보다 공격적으로 시장에 진입할 계획으로 수수료율을 2.4%로 추정하였습니다. 여기에 동사의 앱환경에 대한 연간 마케팅 비용 비율을 20%~50%로 고려하여 매출액을 추정하
였으며, 각 사별 상세 가정은 아래와 같습니다.

(단위: 명, 백만원)

항목

내용

2020년

2021년(E)

2022년(E)

2023년(E)

I 사

예상 가입자(명)

-
-
211,473
521,176

보험 결제액(A)

-
-
105,737
260,588

동사 수수료율(B)
-
-
2.4%
3.0%

마케팅 비용(C)
-
-
20%
50%

예상 매출[A*B*(1-C)]

-
-
2,030
3,909

(단위: 명, 원, 백만원)

항목

내용

2020년

2021년(E)

2022년(E)

2023년(E)

J사
북미

예상 가입자(명)

-

-

34,252
115,601

보험 결제액(A)

-

-

17,126
57,801

동사 수수료율(B)
-

2.4%
3.0%

마케팅 비용(C)
-

20%
20%

예상 매출[A*B*(1-C)]
-

-

329
1,387

(단위: 명, 원, 백만원)

항목

내용

2020년

2021년(E)

2022년(E)

2023년(E)

J사
유럽

예상 가입자(명)

-

-

19,459
65,674

보험 결제액(A)

-

-

9,729
32,837

동사 수수료율(B)
-

-

2.4%
3.0%

마케팅 비용(C)
-

-

20%
20%

예상 매출[A*B*(1-C)]
-

-

187
788

●
IN-Car payment (모빌리티서비스, 쇼핑, 구독형 서비스 등)
관련 매출 추정

동
사의 커넥티드 차량 중 연간
IN-Car payment (모빌리티서비스, 쇼핑, 구독형 서비스 등)

서비스를

사용할
것으로
예상되
는 사용
자 수를 각 사 연도별 누적판매대수 대비 2022년 5%, 2023년은 이보다 확대된 7.5%로 가정하였습니다. 

IN-Car payment (모빌리티서비스, 쇼핑, 구독형 서비스 등)를
통한 결제금액은 2022년에는 월 30,000원으로 가정하였으며, 2023년에는 동사의 플랫폼을 통하여 사용될 앱의 증가 가능성을 고려 하여 월 50,000원으로 추정하였습니다. 이
렇게 산출된 거래대금의 5%를 마진으로 고려하였으며, 동사의 플랫폼을 통하여
IN-Car payment (모빌리티서비스, 쇼핑, 구독형 서비스 등

)
를

활용함에 따라 동사는 마진의 15% 수준을 매출로 인식할 것으로 추정하였습니다. 다만 2022년에는 공격적인 시장진입을 위하여 매출로 인식하는 비율을 12% 수준으로 가정하여
IN-Car payment (모빌리티서비스, 쇼핑, 구독형 서비스 등)
관련 매출을 추정하였습니다.
해당 추정에 대한 근거는 아래와 같습니다.

글로벌 리서치회사인 Grand View Research가 2020년 8월에 발간한 보고서(In-vehicle Payment Services Market Size, Share & Trends Analysis Report By Mode Of Payment) 에 따르면, 글로벌 차량 내 결제 시장은 2019년 USD 1.96 billion에서 2027년
USD
11.03 billion로 연평균 19.9% 성장할 것으로 예상됩니다. 특히 해당 시장의 주요 성장 요인으로는 차량과 직접 관련된 주유서비스, 음식 및 커피 주문 등의 서비스 결제가 성장을 견인할 것으로 예상되고 있습니다.

[ 차량 결제서비스 활동 비중]

차량 내 결제 예상.jpg
차량 내 결제 예상

출처: FutureBridge

동사는 동사의
해외
플랫폼 사용자 중 결제 서비스 이용율을 5%로 적용하였습니다. 다만, 2023년에는 이보다 확장된 7.5%의 서비스 이용률을 가정하였는데, 앞서 국내 컨텐츠 서비스에서 언급한 바와 같이 2019년 A.T.Kearney에서조사한 자료에 따라 40유로 이상 결제할 의사가 있는 운전자가 7% 수준이며, 차량 내 결제서비스가 연평균 19.9% 성장이 예상됨에 따라 해당 부분을 반영하여 서비스 이용률을 추정하였습니다.

사용자별 월별 결제액 또한
월간 40유로에 미치지 않는 평균 3만원
으로 적용하였는데, 차량 내 결제서비스가 현재 주유, 주차 등 차량과 직접적인 연관이 있는 부문부터 시작되고 있으며, 실제 1회당 주유비를 고려하더라도 월 3만원~5만원의 결제금액은 시현가능한 수치로 판단
됩
니다. 해외의 경우 이
미 동사의 커넥티드카 플랫폼을 적용한 차량의 출시가 이미 진행되고 있으며, 차량 출시 및 적용 차종 증가에 따라 해당 서비스 시장을 먼저 선점가능한 이점, 시장을 선점함에 따라 주유 뿐만 아니라 다양한 앱들의 개발 및 활용이 증가할 것으로 예상됨에 따라 2023년의 월
결제금액을 5만원으로 추정하였습니다.

해외 컨텐츠 서비스 제공을 위해서 동사는 Global Sports Data 서비스, Parking 정보 서비스, Weather, Music, POI 서비스, OTT 서비스 등의 컨텐츠 사용 계약이 체결되어 있
고,

국가별 커머스앱(
Parking, Gas, Car Wash, Tolling,
F&B),
OEM 서비스 앱(인공지능 음성인식 서비스, Internet Radio, EV Charging Point, Home IoT
) 등
을 공급하기 위한 추가적인 업무협약 및 계약을 체결하고 있습니다.

다만, 각 서비스 제공 CP별 계약 조건이 상이하고, 국가별 서비스 정책을 OEM과 협의 중에 있기에 동사 마진정책을 서비스별로 구분하지 않았으며, 동사는 해외 매출 추정시에도 국내와 동일하게 동사의 마진정
책과 국내 계약사례를 기반으로 5%로 적용하였습니다.

동사는 국내의 경우 독보적인 시장선점 이점을 반영해서, 일반적인 모바일 앱 스토어 시장에서의 플랫폼 수수료율인 30%를 그대로 적용하였으나, 해외 시장의 경우 단가 경쟁력 확보가 필요한 사정 등을 감안하여 15%를 적용하여 추정하였습니다.

각 사별
IN-Car payment (모빌리티서비스, 쇼핑, 구독형 서비스 등)
관련 예상 매출은 아래와 같습니다.

(단위: 명, 백만원)

항목

내용

2020년

2021년(E)

2022년(E)

2023년(E)

I 사

예상 가입자(명)

-
-
211,473
521,176

예상 거래금액(A)
-
-
76,130
312,706

IN-Car payment (모빌리티서비스, 쇼핑, 구독형 서비스 등)

관련 예상 마진(B)

-

5%
5%

동사 수익분배 비율(C)
-

12%
15%

예상 매출

-
-
457
2,345

(단위: 명, 백만원)

항목

내용

2020년

2021년(E)

2022년(E)

2023년(E)

J사 
북미

예상 가입자(명)

-
-
34,252
115,601

예상 거래금액(A)
-
-
12,331
69,361

IN-Car payment (모빌리티서비스, 쇼핑, 구독형 서비스 등)

관련 예상 마진(B)

-
-
5%
5%

동사 수익분배 비율(C)
-
-
12%
15%

예상 매출

-
-
329
1,387

(단위: 명, 백만원)

항목

내용

2020년

2021년(E)

2022년(E)

2023년(E)

J사
유럽

예상 가입자(명)

-
-
19,459
65,674

예상 거래금액(A)
-
-
7,005
39,404

IN-Car payment (모빌리티서비스, 쇼핑, 구독형 서비스 등)

관련 예상 마진(B)

-

5%
5%

동사 수익분배 비율(C)
-

12%
15%

예상 매출

-

42
296

◆
비용 추정

동사는 소프트웨어 개발 및 공급업체로 연구인력의 인건비 및 프로젝트 별 외주비가 대부분의 비용을 차지하고 있습니다. 

동사의 매출액 중 개발인력 증가를 크게 수반하는 매출은 공동연구개발 매출과 유지보수 매출로 한정됩니다. 로열티/라이선스 매출의 경우 기 개발 완료된 솔루션의 탑재 대수 증가에 의하여 로열티 매출이 증가하는 구조이기 때문에 기존인력을 신규개발 업무로 전환배치하고 있으며, 컨텐츠 플랫폼 수수료 매출 또한 컨텐츠 개발 및 납품은 동사 개발저작도구를 통해서 협력사가 직접 개발을 진행하고 동사는 차량탑재를 위한 검증 및 스토어 운영 작업을 위한 인력투입이 필요한 형태입니다.
실제로 동사 개발 저작 도구는 컨텐츠 제공사, 인공지능 엔진 개발사, 이동통신사, 차량 제조사(OEM), 부품 제조사(Tier1) 등 22개사의 188 명의 엔지니어가 사용하고 있습니다. 

앱서비스의 업데이트 및 유지보수 업무도 컨텐츠 제공업체에서 직접 수행하기 때문에 생태계의 구성은 크게 증가하겠지만, 동사의 개발인력 증가를 크게 초래하지는 않을것으로 전망했습니다. 다만, 컨텐츠 및 앱개발 생태계가 크게 증가될 경우는 동사의 스토어 운영
인력도 다소 증가할 수 있겠지만
, 플랫폼 수수료
매출
또한 증가하는 구조이므로 영업이익에 영향은 크지 않을 것으로 전망합니다.
동사는 공동연구개발 인력 및 컨텐츠 스토어 운영을 위한 인력 증가 계획을 반영하여 비용 계획을 수립하였습니다.

위에서 설명한 바와 같이 동사의 향후 매출 증가는 비용인식이 이미 반영된 R&D 투자의 성과 및 결과물을 통한 로열티 매출과 협력사를 통한 플랫폼 수수료 매출의 증가이기 때문에 매출이 증가해도 고정성 변동이 크지 않습니다.
또한 동사는 2010년 차량용 웹 브라우저 시스템 구축 정부 지원사업을 시작으로 2021년 범정부차원의 미래차 서비스 사업까지 오랜 기간 동안 다수의 정부사업에 선정되어 효율적으로 R&D 비용을 관리하고 있습니다.
따라서 탑재 OEM 및 출시차량이 증가하면 할 수록 원가 부담이 없는 로열티 매출이 증가하기 때문에 높은 영업이익률을
기록할 수 있으며, 이러한 손익 구조는 소프트웨어 솔루션을 납품하는 해외 유사기업들에게 나타나는 특징입니다.

자동차 소프트웨어 솔루션 라이선스를 판매하고 공동연구개발 서비스를 제공하는 핀란드 기업 QT Company의 영업이익률을 보면 2020년 21.4%를 기록한 것을 확인할 수 있으며, 글로벌 리서치 기관에서 전망한 자료에 의하면 2023년 영업이익률은 32%를 기록할 것으로 전망되고 있습니다.

QT Company Annual Income Statement Data

단위 : EUR in Million

Year
2020
2021(F)
2022(F)
2023(F)

Net sales
79,5
109
144
181

EBITDA
19,4
27,6
43,4
61,5

Operating profit
17,0
25,0
40,6
57,8

Operating Margin
21.4%
22.9%
28.2%
32.0%

출처 : marketscreener.com - S&P Global Market Intelligence

이러한 손익 구조는

동사의 과거 모바일 솔루션 사례에서도 로열티 매출 기반의 높은 영업이익 달성 사례는 찾아볼 수 있습니다. 동사는 플랫폼 수수료 매출 없이 모바일 브라우저 솔루션 사업만을 영위하던 2009년 로열티 매출이 증가하여 216억원의 매출을 달성하였으며 해당 년도 영업이익은 54.6억원으로 영업이익률은 25% 수준을 기록하였습니다. 동사의 향후 추정매출액은 과거 로열티 매출액만 발생하던 2009년과 달리
원가 부담이 낮은 플랫폼 컨텐츠 서비스 매출액의 추가 반영이 가능함에 따라, 해당 시점보다 높은 수준의 영업이익률을 시현할 수 있을 것으로 판단됩니다
.

동사가 금번 공모 시 비교회사로 선정한 팅크웨어, 한컴MDS의 경우 2020년 주요 재무비율상 영업이익률이 팅크웨어 6.32%, 한컴MDS 2.75% 로 동사가 2023년 추정한 영업이익률 수준 대비 현저히 낮은 수준입니다. 동사는 소프트웨어 개발 및 공급업으로 별도의 제조공정을 수행하지 않고 있으며, 이에 따라 원재료나 상품 등 매입을 진행하지 않습니다. 또한 인건비 등 고정비 성격의 비용이 대부분으로 향후 추가 원가 부담이 없는 로열티 매출 및 플랫폼 서비스 매출액 증가 시, 고정비 효과에 따라 높은 수준의 영업이익률이 시현가능합니다. 

비교회사의 경우, 감사보고서 상 주석에 따르면 상품 및 원재료 비용이 매출원가 및 판매비와관리비 중 가장 큰 비중을 차지하고 있으며, 이러한 비용 항목은 비교회사의 사업부문별로 다를 수는 있지만 매출액이 증가할 수록 비용 또한 증가하는 변동성 비용이라 할 수 있고, 고정성 비용이 높은 동사의 비용구조와는 상이하기 때문에 동
사와 비교회사들의 영업이익률 또한 차이가 발생할 수 있습니다.

[한컴MDS
2020년
감사보고서 주석 상 비용의 성격별 분류]

(단위 : 천원)

구분
금액

상품 및 원재료의 매입
95,427,756

재고자산의 변동
(5,493,434)

종업원 급여
25,567,642

감가상각비와 무형자산상각비
3,772,788

임차료
335,571

운반비
442,461

기타비용
22,492,818

합계
142,545,602

출처 : dart 전
자공시 시스템

[팅크웨어 2020년 감사보고서 주석 상 비용의 성격별 분류]

(단위 : 천원)

구분
금액

제품, 재공품 및 상품 등의 변동
(3,385,189)

원재료 사용액 및 상품 매입액
110,316,271

종업원 급여
30,609,721

감가상각비와 무형자산상각비
9,485,199

광고선전비
10,526,547

지급수수료
10,656,849

소모품비
3,694,676

기타의 경비
13,170,759

합계
185,074,831

출처 : dart 전
자공시 시스템

해당 비용 중 동사의 공동연구개발 매출과 연동되는 비용의 경우, 동사의 과거 공동연구개발 프로젝트 매출액 대비 비중으로 추정하였으며, 기타비용의 경우 항목별로 과거 경험율과 물가상승율, 임금상승율을 고려하여 각각 하기와 같이 추정하였습니다. 특히, 동사의 향후 주요 예상 매출은 완성차 업체의 양산대수에 따라 수령하는 로열티 매출 및 차량 내 에서 사용자가 컨텐츠 서비스를 사용함에 수익을 공유 받는 발생하는 플랫폼 서비스 매출로서, 해당 매출의 경우 동사의 추가 원가 부담은 없습니다. 이를 감안하여 추정한 주요 비용 항목은 아래와 같습니다.

1) 판매비와 관리비

(단위: 백만원)

구분
2020년
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)

인건비
7,346
8,326
8,643
9,629

용역비
3,327
2,281
5,034
5,297

지급수수료
777
921
843
1,092

감가상각비
106
150
179
207

무형자산상각비
79
113
139
165

기타비용
949
999
1,403
1,447

합계
12,584
12,789
16,242
17,839

[인건비] 

(단위: 백만원)

구분
2020년

2021년(E)

2022년(E)

2023년(E)

기준인원수
110명
113명
122명
128명

기준급여
6,330
6,995
7,893
8,672

수당
268
330
334
367

퇴직급여
728
770
908
997

복리후생비
682
902
850
934

급여차감예상액(국책과제참여 등)
(662)
(671)
(1,342)
(1,342)

인건비합계
7,346
8,326
8,643
9,629

- 인건비성 항목은 급여, 복리후생비, 4대보험료, 퇴직급여 항목으로 구성되어 있으며, 기본급여는 2021년의 경우 사업계획을 반영하였으며, 2022년~2023년에는 예상 임금임상률 5%를 반영하여 산정하였습니다. 

- 기타 인건비성 항목은 기준 인건비 대비 2020년 비율 및 물가상승률 1%를 가산 적용하여 반영하였으며, 해당 비율은 아래와 같습니다. 

 기타수당: 기준 급여 4.2% 적용
 복리후생비: 기준 급여 10.8% 적용
 퇴직급여: 기준 급여 11.5% 적용 

- 또한 향후 서비스 운영 연구개발 및 컨설팅 매출에 따른 신규 채용인력(2021년 3명, 2022년 9명, 2023년 6명 채용)에 대한 인건비를 추가로 반영하였습니다. 

- 동사는 국책과제 참여에 따라 수령하는 현금을 비용차감항목으로 처리하고 있으며, 2021년은 2020년과 연결된 국책과제 1건 반영, 2022년~2023년은 20년과 동일한 규모의 국책과제 2건이 진행될 것으로 예상하여 해당 금액을 인건비에서 차감하였습니다. 

[용역비]

(단위: 백만원)

구분
2020년

2021년(E)

2022년(E)

2023년(E)

공동연구개발 외주비
3,327
2,281
3,517
3,517

- 과제성 외주비
2,195
1,973
3,029
3,029

- 테스트 등 기타 앱개발 외주비
946
145
267
267

- CP 서비스 외주비
186
163
221
221

신규 공동연구개발 외주비
-
-
1,489
1,752

스마트 컨텐츠 서비스비용
-
-
28
28

합계
3,327
2,281
5,034
5,297

- 용역비는 대부분 공동연구개발 매출액에서 발생하는 비용항목으로, 2021년의 경우 예정된 사업계획 기반으로 비용 별도 추정하였습니다. 

- 2022년~2023년 과제성 외주비 비용은 과제성 공동연구개발 매출액 비용의 약 32%를 반영하였으며, 32%는 과거 3개년(2018년~202년)까지의 과제성 공동연구개발 매출액 대비 용역비의 평균 비율입니다. 과제성 외주비 외 테스트, CP서비스 외주비는 과거 발생한 평균치를 추정하여 적용하였습니다.
 
- 이외에 신규로 예상되는 공동연구개발매출에 따른 예상 외주인력 활용(2022년 : 평균 17명, 2023년 : 평균 20명 외주비 반영)에 대하여 외주비 추가로 반영하였습니다

- 2022년부터 신규 컨텐츠 소싱 및 스마트 컨텐츠 관련 연구개발 역시 예상됨에 따라 관련 외주비 추가로 고려하였습니다.

[지급 수수료 및 기타 비용]

(단위: 백만원)

구분
2020년

2021년(E)

2022년(E)

2023년(E)

지급수수료
777
921
843
1,092

유형자산감가상각비
106
150
179
207

무형자산 감가상각비
79
113
139
165

마케팅비용
67
30
109
113

세금과공과
47
54
60
65

도서인쇄비
12
20
21
21

여비교통비
147
76
370
381

접대비
64
70
72
74

교육훈련비
1
22
22
23

소모품비
17
20
20
21

임차료
519
580
598
616

차량유지비
-
20
21
21

통신비
57
59
60
62

보험료
18
48
50
51

합계
1,911
2,182
2,564
2,912

지급수수료 및 기타비용의 추정 근거는 아래와 같습니다.

항목

추정 근거

지급수수료

각 항목별 고정수수료 반영 및 매년 약 3% 증가 반영

신규사업 관련 서버운영 지급수수료 비용 연도별 반영
(2022년 195백만원, 2023년 224백만원)

유무형자산 상각비

2020년까지 취득자산의 상각스케줄 반영

신규취득 유무형자산 연 각각 1억원 취득에 따른 신규 감가상각비 반영

신규사업 관련 인원수 증가에 따른 투자성 유무형자산 취득에 따른 신규 감가상각비 반영

기타
영업비용

매년 약 3%증가 예상반영 (물가상승율 1% + 기본인상율 2% 고려한 비율)

추정시 임대료 및 기타 리스료에 해당하는 사용권자산(리스부채)는 유형자산 감가상각비에 반영하지 않고 실제 납부할 리스료를 기타영업비용에 반영함

2) 영업외 손익 추정 근거

(단위: 백만원)

구분
2020년

2021년(E)

2022년(E)

2023년(E)

이자수익 등
825
247
357
517

이자비용 등
3,572
97
31
6

항목

추정 근거

영업외수익

2021년 상반기 공모자금 예상입금 반영하여, 평균예금자산 및 퇴직연금 자산의 1% 이자수익로 추정하였습니다.

영업외비용

대출금 상환스케줄에 따른 확정된 대출이자율을 반영하여 이자비용 추정하였습니다.

3) 법인세비용 산출근거

당기순이익을 과세소득으로 간주하여 각 구간별 법인세율을 적용하여 당해연도에 해당하는 법인세예상액을 산출하여 반영하였으며, 2020년 말 기준 이월결손금 및 세액공제액 효과를 반영하여 2022년부터 법인세 비용이 발생할 것으로 추정하였습니다. 

다. 기상장기업과의 비교참고 정보

대표주관회사인 NH투자증권㈜는 ㈜오비고의 지분증권 평가를 위하여 산업 및 사업 유사성, 영업성과 시현, 일반기준, 평가결과 유의성 검토 등을 통해
한컴MDS,

팅
크
웨어 2개사
를 최종 유사회사로 선정하였습니다. 다만, 상기의 유사회사들은 주력 제품 및 관련 시장, 영업 환경, 성장성 등에 있어 차이가 존재할 수 있으며, 투자자께서는 비교참고 정보를 토대로 투자의사 결정 시 이러한 차이점이 존재한다는 사실에 유의하시기 바랍니다.

(1) 유사회사의 주요 재무현황

유사회사의 주요 재무현황은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서, 감사보고서를 참조하여 작성하였습니다.

【 유사회사 2020년 요약 재무현황 】

(단위: 백만원)

구 분
오비고
한컴MDS
팅크웨어

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

[유동자산]
7,714
137,807
132,900

[비유동자산]
2,178
38,942
92,480

자산총계
9,892
176,749
225,380

[유동부채]
5,139
34,439
59,657

[비유동부채]
4,607
22,055
8,034

부채총계
9,746
56,494
67,691

[자본금]
4,390
4,845
5,213

자본총계
145
120,254
157,689

매출액
12,069
146,571
197,566

영업이익
(967)
4,026
12,492

당기순이익
(3,861)
2,487
8,599

(지배지분) 당기순이익
(3,868)
4,213
8,496

(2) 유사회사의 주요 재무비율

유사회사의 주요 재무비율은 금융감독원 전자공시시스템 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에 공시된 각 사의 사업보고서, 감사보고서, 검토보고서를 참조하여 작성하였습니다.

【 2020년 주요 재무비율 】

구 분
비 율
오비고
한컴MDS
팅크웨어

회계기준
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결
K-IFRS 연결

성장성
매출액 증가율
18.0%
(5.4%)
8.4%

영업이익 증가율
적자
(8.9%)
59.6%

당기순이익 증가율
적자
(48.1)
109.5%

총자산 증가율
27.5%
14.4%
8.0%

활동성
총자산 회전율
1.37회
0.89회
0.91회

재고자산 회전율
-
10.39회
4.54회

매출채권 회전율
7.49회
4.74회
6.44회

수익성
매출액 영업이익률
적자
2.75%
6.32%

매출액 순이익률
적자
2.87%
4.30%

총자산 순이익률
적자
2.54%
3.91%

자기자본 순이익률
적자
3.56%
5.54%

안정성
부채비율
6,702.1%
47.0%
42.9%

차입금의존도
50.5%
0.0%
2.2%

유동비율
150.1%
400.1%
222.8%

주1)
당기순이익은 각 사의 지배지분 당기순이익을 적용하였습니다.

【 재무비율 산정방법 】

구 분
산 식
설 명

[안정성 비율]

유동비율
당기말 유동자산 
──────── ×100
당기말 유동부채
유동비율은 유동부채에 대한 유동자산의 비율, 즉 단기채무에 충당할 수 있는 유동성 자산이 얼마나 되는가를 나타내는 비율로서, 여신취급시 수신자의 단기지급능력을 판단하는 대표적인 지표로 이용되어 은행가비율(Banker's ratio)이라고도 합니다. 이 비율이 높을수록 기업의 단기지급능력은 양호하다고 할 수 있습니다.

부채비율
당기말 총부채 
──────── ×100
당기말 자기자본
타인자본과 자기자본간의 관계를 나타내는 대표적인 재무구조지표로서 일반적으로 동 비율이 낮을수록 재무구조가 건전하다고 판단합니다. 그러나 이와 같은 입장은 여신자 측에서 채권회수의 안정성만을 고려한 것이며 기업경영의 측면에서는 단기적 채무변제의 압박을 받지않는한 투자수익률이 이자율을 상회하면 타인자본을 계속 이용하는 것이 유리할 수 있습니다.

차입금의존도
당기말 차입금 등 
──────── ×100
당기말 총자본
총자본 중 외부에서 조달한 차입금 비중을 나타내는 지표입니다. 차입금의존도가높은 기업일수록 금융비용부담이 가중되어 수익성이 저하되고 안정성도 낮아지게 됩니다.

[수익성 비율]

매출액 영업이익률
당기 영업이익 
─────── ×100
당기 매출액
기업의 주된 영업활동에 의한 성과를 판단하기 위한 지표로서 제조 및 판매활동과 직접 관계가 없는 영업외손익을 제외한 순수한 영업이익만을 매출액과 대비한것으로 영업효율성을 나타내는 지표입니다. 따라서 이 지표가 높을수록 매출액이증가할때의 영업이익의 증가폭이 커지는 것을 의미하며, 따라서 영업의 효율성이높은 것으로 나타납니다.

매출액 순이익률
당기 당기순이익 
──────── ×100
당기 매출액
매출액에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 이 지표 또한 영업으로 인한 효과를 나타내는 지표이며, 매출총이익률, 매출 경상이익률과 비교하여 기타 영업외 자금조달이나 부수활동을 통해 비효율적으로 누수될 수 있는 기업의성과를 가늠할 수 있는 지표입니다.

총자산 순이익률
당기 당기순이익 
───────── ×100
(기초총자산+기말총자산)/2
당기순이익의 총자산에 대한 비율로서 ROA(Return on Assets)로 널리 알려져 있습니다. 기업의 계획과 실적간 차이 분석을 통한 경영활동 평가나 경영전략 수립 등에 많이 사용되는 지표입니다.

자기자본 순이익률
당기 당기순이익 
──────── ×100
(기초자기자본+기말자기자본)/2
자기자본에 대한 당기순이익의 비율을 나타내는 지표입니다. 자본 조달 특성에 따라 동일한 자산구성하에서도 서로 상이한 결과를 나타내므로 자본구성과의 관계도 동시에 고려해야 하는 지표입니다.

[성장성 비율]

매출액 증가율
당기매출액 
────── ×100 - 100
전기매출액
전년도 매출액에 대한 당해연도 매출액의 증가율로서 기업의 외형적 신장세를 판단하는 대표적인 지표입니다. 경쟁기업보다 빠른 매출액 증가율은 결국 시장점유율의 증가를 의미하므로 경쟁력 변화를 나타내는 척도의 하나가 됩니다.

영업이익 증가율
당기영업이익 
─────── ×100 - 100
전기영업이익
전년도 영업이익에 대한 당해연도 영업이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

당기순이익 증가율
당기순이익 
────── ×100 - 100
전기순이익
전년도 당기순이익에 대한 당해연도 당기순이익의 증가율을 나타내는 지표입니다.

총자산 증가율
당기말총자산 
─────── ×100 - 100
 전기말총자산
기업에 투하 운용된 총자산이 당해연도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 전체적인 성장척도를 측정하는 지표입니다.

[활동성 비율]

총자산 회전율
당기 매출액
─────────────
(기초총자산+기말총자산)/2
총자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업에 투하한 총자산의 운용효율을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

재고자산회전율
당기 매출액
──────────────
(기초재고자산+기말재고자산)/2
재고자산이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 재고자산의 소진현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

매출채권회전율
당기 매출액
──────────────
(기초매출채권+기말매출채권)/2
매출채권이 1년 동안 몇 번 회전하였는가를 나타내는 비율로서 기업의 매출채권의 회수현황을 총괄적으로 표시하는 지표입니다.

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

(단위: 원)

구 분

금 액

모집 총액 (1)

34,791,928,600

대표주관회사 의무인수분(2)
999,999,000

발행제비용 (3)

1,766,643,779

순수입금 [(1) + (2) - (3)]
34,025,283,821

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 14,300

원
을

기준으로 산정하였습니다.

주2)
상기 금액은 확정공모가액 및 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

나. 발행제비용의 내역

(단위: 원)

구 분

금 액

계 산 근 거

인수수수료 
주2)

1,610,636,742

모집금액의 4.5%

등록세

5,005,864

증가 자본금의 4/1000

교육세

1,001,173

등록세의 20%

기타비용

150,000,000

법무사 수수료, IR 비용, 인쇄비 등

합 계

1,766,643,779

-

주1)

상기 금액은
확정공모가액인 14,3

00원
을

기준으로 산정하였습니다.

주
2
)

상기 금액은 실제 비용의 발생 여부에 따라 변동될 수 있습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용계획

증권신고서 제출일 현재 당사의 공모자금 사용계획은 아래와 같습니다. 다만, 하기 투자계획은 현 시점에서 예상되는 계획이며, 향후 집행 시점의 경영환경 등을 고려하여 변경될 가능성이 있으므로 절대적인 계획이 아님을 투자자께서는 인지하시기 바랍니다.

(기준일 :
2021년 06월 30일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
29,025
5,000
-
-
34,025

나. 자금의 세부 사용계획

당사는 금번 코스닥시장 상장공모를 통해 조달된 공모자금 중 당사로 유입되는 순수입금
34,025백만원을 차입금상환, 연구개발, 신규서비스운영 투자 등에 사용할 예정입니다. 구체적인 자금사용내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분

내역

금 액

시기

비고

차입금상환

산업은행, 우리은행

5,000

2021~2024

주1)

연구개발비

스마트카 소프트웨어 제품 고도화, 서비스 사용화 개발 및 신규 개발

18,082

2021~2025

주2)

서비스운영

신규 투자

스마트카 컨텐츠 서비스 운영

5,380

주3)

글로벌사업 확대 및 해외지사 운영비

일본, 미국, 유럽 법인 운영

5,563

주4)

합계

34,025

-

-

(1)
차입금 상환

당사가 현재 계획중인 차입금 상환 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
차입처
내역
자금용도
만기일
금리
상환예정일
금액
계약서상 중도상환여부
비고

단기차입금
산업은행
산업운전자금대출
운전자금
2022-03-22
9.01%
2021년 7월
3,000
중도상환 가능
 (중도상환수수료율 : 1.2%)
2021년 중도상환예정

유동성장기부채
우리은행
기술신용보증기금
 장기대출
연구개발자금
2021-09-15
1.60%
2021-09-15
84
중도상환가능
2021.09월 ~ 2024.06월까지 분기별 분할 상환 스케줄에 맞춰서 상환예정

유동성장기부채
2021-12-15
2021-12-15
83

장기차입금
2022-03-15
2022-03-15
83

장기차입금
2022-06-15
2022-06-15
83

장기차입금
2022-09-15
2022-09-15
83

장기차입금
2022-12-15
2022-12-15
84

장기차입금
2023-03-15
2023-03-15
83

장기차입금
2023-06-15
2023-06-15
83

장기차입금
2023-09-15
2023-09-15
83

장기차입금
2023-12-15
2023-12-15
84

장기차입금
2024-03-15
2024-03-15
83

장기차입금
2024-06-14
2024-06-14
84

장기차입금
우리은행
기술신용보증기금 
 장기대출
연구개발자금
2022-09-08
2.87%
2022-09-08
1,000
중도상환가능
계약상 만기일에 상환예정

합계
5,000

(2)
연구개발비
사용계획

당사는 연구개발비로 스마트카 소프트웨어 제품의 지속적인 고도화 개발을 수행하여제품의 경쟁력을 강화하여 클라우드 기반의 HMI, 자율주행센서 데이터 수집기술의 Data 프레임워크 및 AI 기술 개발 등 기존 제품의 확장을 통해 기존 고객을 만족시킬뿐 아니라 신규 고객에게도 수준 높은 제품을 제공할 예정입니다. 

또한 스마트카 소프트웨어 플랫폼을 기반으로 스마트카 서비스 기술 및 자율주행차 서비스 신규사업 확장을 위한 연구개발을 지속적으로 수행할 계획입니다. 현재 상용화 확정된 국내 및 글로벌 고객사 향 스마트카 서비스 개발에 연구개발 자금을 투자하여 미래차 서비스의 선도적인 입지를 강화할 계획입니다.
당사의 연도별 상세 연구개발비 사용계획은 아래와 같습니다
.

(단위 : 백만원)

구분
용도
세부
항목
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)
합계

스마트카 소프트웨어 플랫폼 제품 고도화 및 경쟁력 강화 개발
(가)AGB 브라우저 기술 고도화 개발
인건비
200
200
200
200
579
1,379

(나)앱 프레임워크 기술 경쟁력 강화를 위한 고도화 개발
인건비
1,297
1,500
1,500
1,000
2,894
8,191

소계
1,497
1,700
1,700
1,200
3,473
9,570

신규 제품 개발
(다)데이터 생태계 서비스 사업기술 개발
인건비
346
346
519
519
1,502
3,232

(라)자율주행차 서비스 개발 (신규사업분야)
인건비
146
149
613
631
1,881
3,420

소계
492
495
1,132
1,150
3,383
6,652

서비스 상용화 개발
(마)국내 고객사 향 앱 스토어 및 컨텐츠 서비스 개발 (2021년 출시 예정)
인건비
465
465
-
-
-
930

(바)글로벌 고객사 향 앱 스토어 및 컨텐츠 서비스 상용화 (2023년 출시 예정)
인건비
232
310
310
78
-
930

소계
697
775
310
78
-
1,860

합계
2,686
2,970
3,142
2,428
6,856
18,082

(가) AGB 브라우저 기술 고도화 개발 :
14억원

AGB 브라우저는 HMI (Human Machine Interface), 웹 서비스 및 어플리케이션 렌더링을 위한 차량 품질을 준수하는 고성능 HTML5 엔진입니다. 고성능 엔진의 품질을 유지하기 위해서 꾸준한 고도화가 필요하며, 정기적인 오픈소스 보안정책 업데이트가 수행되어야 합니다. 과거 AGB 브라우저 제품의 개발시 투입된 인력, 시간 등 경험을 기반으로 매년 2억원 수준의 인건비성 개발경비를 지속 투입할 계획을 수립하였으며 2025년까지
14억원
의 개발비용이 소요될 것으로 예상됩니다. 

(나) 앱 프레임워크 기술 경쟁력 강화를 위한 고도화 개발:
82억원

앱 프레임워크 기술은 기존의 HMI 프레임워크 기반에서 AI 프레임워크 및 DATA 프레임워크 등으로 확장기술이 개발되고 있으며, 당사의 경쟁력 강화를 위하여 미래차 서비스 핵심 7대 서비스 분야인 보험 서비스, 광고 쇼핑, 서비스 유지보수, 복합 교통 서비스, 카쉐어링/카풀, 무인셔틀, 물류택배 분야 등 다양한 미래 기술로의 확장이 지속되어야 합니다. 당사는 앱 프레임워크 기술 고도화 및 기능개발 병행 비용으로 개발 인력을 지속 투입할 계획으로 2021년 약 13억, 2022년 15억, 2023년 15억을 사용할 계획입니다. 고도화 진척에 따라 2024년 10억원, 2025년은 29억원을 투입하여 총
82억원
을 앱프레임워크 고도화 개발비로 사용할 계획입니다.

(다) 데이터 생태계 서비스 사업기술 개발 :
32억원

당사는 데이터 생태계 서비스 시장을 선점하기 위하여 브랜드 스토어 및 광고 서비스 기술 개발, 국내외 데이터 생태계 참여 및 구축, 공공성 가치를 위한 데이터 구축 등 생태계 제공 서비스 개발을 계획하고 있습니다. 기존 차량부터 미래차에서 서비스 가능한 서비스 플랫폼 및 글로벌 차량용 서비스를 위한 스토어 시스템을 구축하는 전략으로 구체적으로 당사가 구축하고자 하는 시스템은 다음과 같습니다. 

- 차량내 서비스 플랫폼 및 동적 UI 관리시스템 : 클라우드에서 멀티 디스플레이 멀티스크린 관리하고 컨텐츠를 제공하는 기술
- 글로벌 앱스토어 : 글로벌 고객사 대응을 위한 스토어 운영 및 컨텐츠 관리 
- 서비스 지원체계 : 서비스 등록 관리 및 검증 체계 구축
- 글로벌 요구사항 : 국가별, 차량 제조사 특성을 반영한 설계 및 글로벌 대응을 위한 인증 체계 마련

2021년과 2022년은 기존 개발툴킷 개발비용 수준이었던 3.5억원의 개발비가 소요될 것으로 예상되나, 2023년 부터는 본격적인 앱스토어 출시로 50% 수준이 증가된 개발비를 투입할 계획으로 2025년까지 총
32억원
을 데이터 생태계 서비스 사업 기술을 개발하는데 사용할 계획입니다.

(라) 자율주행차 서비스 개발(신규사업분야) :
34억원

당사는 전기차, 수소차, 자율주행 차량 등 다양한 도메인에 특화된 당사 솔루션을 기반으로 다양한 연계 서비스를 개발하고 있으며, 경량 플랫폼을 통한 미래차 기술 도입에 편리성 제공 및 미래차에 필요한 다중 디스플레이와 다중 스크린 지원을 위한 서비스 개발을 통해서 경쟁력을 강화하고자 합니다. 당사가 자율주행차, 전기, 수소차 서비스 분야에서 신규로 개발하고자 하는 서비스는 다음과 같습니다. 

 - 공유 스마트 공간을 활용하는 B2C 자율주행 서비스 개발 및 시범사업 (수소버스분야)
 - 자율주행차 서비스 개발 (보험, 서비스, OTT, 광고, 쇼핑 등)
 - 전기, 수소 충전소 등 연계 서비스 제품 개발

당사는 2021년과 2022년에는 시범사업을 수행할 수준인 2인의 개발 인력만 투입할 계획으로 연간 약 1.5억원의 개발비용을 계획하였으나 2023년부터는 상용사업이 본격화 될것을 고려하여 8명을 투입할 계획으로 2023년 6.1억원, 2024년 6.3억, 2025년
19억원
의 개발비 사용 계획을 수립하였습니다. 

(마) 국내 고객사 향 앱 스토어 및 컨텐츠 서비스 개발(2021년 출시 예정) : 9.3억

당사는 미래차 분야에 경쟁력을 확보하기 위하여 범부처 정부의 국가 로드맵 2030년을 기반으로 미래차 서비스 7대 분야인 보험 서비스, 광고 쇼핑, 서비스 유지보수, 복합 교통 서비스, 카쉐어링/카풀, 무인셔틀, 물류택배 분야 등 다양한 미래 컨텐츠 서비스 개발 및 상용화를 추진해 왔습니다. 상당 기간의 개발기간을 거쳐 해당 서비스는 금년도 출시될 예정이며 2022년도에는 개발이 종료될 것으로 예상됩니다. 고객사와 협의된 개발계획서에 의하여 2021년 4.7억, 2022년 4.7억의 인건비성 개발비용이 투입될 계획입니다. 

(바) 글로벌 고객사 향 앱 스토어 및 컨텐츠 서비스 상용화(2023년 출시 예정) : 9.3억

국내 고객사와 마찬가지로 당사의 솔루션이 탑재되고 있는 해외 고객사의 차량에도 당사의 컨텐츠 서비스와 앱 스토어가 탑재되는 것으로 협의되고 있습니다. 현재 고객사와 구두 협의를 마치고 개발이 시작되었으며, 추가 개발하여 공급하기로 정해진 앱 서비스는 다음과 같습니다.

- Commerce 앱: Parking, Gas, Car Wash, Tolling,
F&B

- OEM 서비스 앱: Internet Radio, EV Charging Point, Home IoT

개발 계획에 의하여 2021년 2.3억원, 2022년 3.1억원, 2023년 3.1억원이 투입되어 개발이 완료되고 2023년 출시를 계획하고 있으며 2024년에는 출시 후 보완을 위한 개발비로 7천8백만원의 인건비성 개발비용을 계획하고 있습니다. 

(3)
스마트카
서비스운영 신규 투자

당사는 스마트카 소프트웨어 플랫폼을 기반으로 스마트카 서비스 및 자율주행차 서비스의 실시간 클라우드 서비스 제공을 위한 서버(로컬 & 클라우드)운영,
신규 컨텐츠 CP사 발굴 및 서비스 제공을 위해 운영비용에 자금을 투자할 예정입니다.
당사의 연도별 스마트카 서비스운영 신규투자 계획은 아래와 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분
용도
세부항목
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)
합계

스마트카 컨텐츠 서비스 운영
(가)스마트카 컨텐츠 서버 운영비
지급수수료
14
195
224
235
531
1,199

(나)스마트카 컨텐츠 CP비용
지급수수료
100
300
500
500
1,130
2,530

(다)내부 서비스 운영 인건비
인건비
145
149
307
316
734
1,651

합계
259
644
1,031
1,051
2,395
5,380

(가) 스마트카 컨텐츠 서버 운영비 :
12억원

 - 당사가 확보 중인 스마트카 컨텐츠 서비스를 지속 제공하기 위하여는 실시간으로 고객의 컨텐츠가 업데이트 될 수 있도록 클라우드 서버를 운영하여야 하며 이를 위하여 지급 수수료 성격의 비용이 발생할 것으로 예상됩니다. 세부 비용으로 연간 Web, WAS, DB, MONITORING 서버 이용 비용이 예상되며, Local 컨텐츠 서비스 서버 및 클라우드 컨텐츠 서비스 서버 운영 비용은 2021년 14백만원, 2022년 약 2억원, 2023년 2.2억원, 2024년 2.4억원, 2025년
5.3억원
으로 2025년까지 총
12억원
이 사용될 것으로 예상됩니다. 

(나) 스마트카 컨텐츠 CP비용 :
25억원

당사는 글로벌 해외 컨텐츠 서비스 제공을 위해서 다양한 컨텐츠 제공사들과 지속적으로 협력계약을 체결하고 있습니다. News & Data 서비스, 모빌리티 정보 서비스, Weather, Music, POI 서비스, OTT 서비스 등의 컨텐츠 제공을 위하여는 초기 계약금액이 필요할 것으로 예상되며, 꾸준한 투자 및 제공사들과의 협력이 필요합니다. 이에 지급수수료 성격의 운영비가 발생할 것으로 예상되고, 각 컨텐츠 제공사별 계약 조건이 상이하고 국가별 서비스 정책이 상이하지만 기 체결된 컨텐츠 제공사와의 계약 사례를 기반으로 산정한 사용 계획 금액은 2021년 1억원, 2022년 3억원, 2023년 5억원, 2024년 5억원, 2025년
11억원
입니다. 

(다) 내부 서비스 운영 인건비 :
16.5억원

Local 컨텐츠 서비스 서버와 클라우드 컨텐츠 서비스 서버 운영을 위하여는 지급수수료 뿐만 아니라 당사 내부에서도 개발인력이 투입되어 인건비가 발생할 것으로 예상되고 있습니다. 당사는 컨텐츠 서비스 운영을 위하여 2021년과 2022년에는 2명의 운영인력을 투입할 계획으로 각각 약 1.5억의 인건비가 발생될 것으로 예상되며, 2023년부터는 4명의 운영인력을 투입할 계획으로 연간 약 3억원 수준의 인건비가 발생될 것으로 예상되며, 2025년까지 총
16.5억원
의운영 인건비가 발생할 것으로 예상됩니다. 

(4) 글로벌사업확대 및 해외지사 운영비

당사는 글로벌 거래처와의 거래비중이 높습니다. 현지 고객의 만족도를 높이고 글로벌 시장으로의 사업확대를 위하여 해외에 현지인 채용 및 법인을 설립하여 사업 강화 및 확장을 위해 아래와 같이 자금을 투자할 계획입니다.

(단위 : 백만원)

구분
용도
세부항목
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)
합계

글로벌사업확대 및 해외지사
 (법인) 운영
(가)미국법인 확대 운영
인건비
-
134
134
134
342
744

기타비용
-
122
122
122
311
677

소계
-
256
256
256
652
1,420

(나)일본법인 신규 설립 및 운영비
인건비
167
167
167
167
426
1,094

기타비용
167
167
167
167
426
1,094

소계
334
334
334
334
851
2,187

(다)유럽법인 신규 설립 및 운영비
인건비
147
147
147
147
375
963

기타비용
150
150
150
150
393
993

소계
297
297
297
297
767
1,955

합계
631
887
887
887
2,271
5,563

(가) 미국법인 확대 운영 :
14억원

당사는 미국시장 대응을 위하여 미국법인을 자회사로 운영하고 있습니다. 본격적인 미국 시장 확대를 위하여 미국법인의 역할을 강화하고 확대 운영할 계획입니다. 2022년부터 당사는 1인의 사업개발 인력과 1인의 기술지원 전문 인력을 운영하여 1.3억원의 인건비를 투입할 계획이며, 임대비용을 포함한 기타 운영비로 연간 1.2억원의 자금을 사용할 계획입니다. 인당 인건비와 경비는 당사가 2016년 미국 현지 법인을 운영했던 경험을 기반으로 책정하였습니다

(나) 일본법인 신규 설립 및 운영비 :
21.9억원

당사는 일본 차량제조사인 J사, M사 O사 등의 고객을 대응하기 위하여 일본 법인을 설립, 운영할 계획입니다. 2021년부터 당사는 1인의 사업개발 인력과 1인의 기술지원 전문 인력을 운영하고 연간 1.7억원의 인건비를 투입할 계획이며, 임대비용을 포함한 기타 운영비로 연간 1.7억원의 자금을 사용할 계획입니다. 인당 인건비와 경비는 당사가 2014년 일본 지사를 운영했던 경험을 기반으로 책정하였습니다.

(다) 유럽법인 신규 설립 및 운영비 :
19.6억원

당사는 유럽시장 대응을 위하여 유럽법인을 설립하여 운영할 계획입니다. 2021년부터 당사는 1인의 사업개발 인력과 1인의 기술지원 전문 인력을 운영하고 연간 1.5억원의 인건비를 투입할 계획이며, 임대비용을 포함한 기타 운영비로 연간 1.5억원의 자금을 사용할 계획입니다. 인당 인건비와 경비는 당사가 2019년 유럽의 외주인력서비스를 이용하였을 때 소요된 경비를 기준으로 책정하였습니다

다.
연도별 미사용 자금 운영계획 

당사는 공모자금사용계획 및 사용시기에 따라 자금을 분할 사용할 계획이며 연도별 미사용 잔액은 자금운영계획에 따라서 장기 정기예금 및 단기 MMT, MMF 등 안전한 금융자산으로 운영하면서 이자 수익을 발생시킬 예정입니다. 

(단위 : 백만원)

구분
2021년(E)
2022년(E)
2023년(E)
2024년(E)
2025년(E)
합계

사용자금계획
6,743
5,834
5,393
4,533
4,320
26,823

- 차입금상환
3,167
1,333
333
167
-
5,000

- 연구개발비
2,686
2,970
3,142
2,428
6,856
18,082

- 서비스운영 신규투자
259
644
1,031
1,051
2,395
5,380

- 글로벌사업 확대 및 해외지사 운영비
631
887
887
887
2,271
5,563

미사용자금
20,080
14,246
8,853
4,320
-
-

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 안정조작에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

제2부 발행인에 관한 사항

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결회사의 종속회사 개황

(1) 연결대상회사

(단위 : 천원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

Obigo USA Inc.
2010.05.05

42
705 Grand River Ave Suite 201
Novi, MI 48375 U.S.A

소프트웨어 개발 마케팅

19
100%
지분보유
아니오

이맷소프트(주)
2010.09.01
서울특별시 서초구 고무래로 4
차량용 AVN 개발
303
60%
지분보유
아니오

나. 회사의 명칭

당사의 명칭은 '주식회사 오비고'라 하고, 영문으로 'Obigo, Inc. '라고 표기합니다. 

다. 설립일자 및 존속기간

당사는 2003년 03월 20일에 설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소

주 소 : 경기 성남시 분당구 판교로 338, 3층
전화번호 : 031-8033-3017
홈페이지 : http://www.obigo.com

마. 중소기업 해당 여부

당사는 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당합니다.
또한 당사는 벤처기업육성에관한특별조치법 제25조의 규정에 의한 벤처기업에 해당합니다.

바. 주요 사업의 내용

- 스마트카 소프트웨어 플랫폼 개발 및 판매
(자세한 사항은 동 보고서의 'Ⅱ사업의 내용’을 참조하시기 바랍니다.)

사. 계열회사

-
Obigo USA Inc.
(미국소재 / 비상장)
-
이맷소프트(주)
(대한민국 소재 / 비상장)

아. 신용평가에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 회사의 연혁

연 월

내 용

2003.

03.

시스템 통합 및 소프트웨어개발업 등을 목적으로 대표이사 황도연에 의해 ㈜텔레카코리아 설립 (납입자본금:50백만원, 본점: 서울시 강남구 도곡동 467-12 군인공제회관 32층)

05.

오비고 제품(Obigo Product Suite) 브랜드 런칭

11.

SKT향 차세대 브라우저 개발 및 상용화

2004.

11.

아시아 최초 노키아 시리즈60 & 아시아 최초 심비안 인증센터 설립

2005.

01.

세계 최초 모바일 브라우저 ‘WAP2.0, WCDMA’ 등 개발 및 상용화

2006.

01.

해외시장 공략 및 다변화 (3 억대, 600 모델이상 출시됨)

2008.

04.

본점을 서울시 강남구 역삼1동 621-2 소재로 이전

2008.

05.

세계 최초 Full HTML 브라우저 개발 및 상용화

12.

텔레카 법인으로부터 분사를 통한 독립법인 설립 (MBO를 통해 텔레카에서 독립)

2009.

01.

사명을 ‘㈜오비고코리아’로 변경

07.

기업부설연구소 설립

09.

국내 스타트업(모비루스) 브라우저 사업팀 인수 (자동차 사업담당 임원포함)

2010.

02.

국책과제 차량IT 기술개발 사업, 차량용 웹 브라우저 시스템 개발

11.

11.

기술혁신형 중소기업 인증 (이노비즈 인증기업)

상호를 ㈜오비고로 변경

2011.

05.

국내 차량제조사의 차량용 웹 브라우저 시스템 개발 및 해외 TV 웹 플랫폼 상용화

04.

차량용 오비고 AGB 브라우저 개발

03.

스마트TV용 오비고 앱 프레임워크 개발 및 상용화

11.

대한민국 IT이노베이션대상 단체 대통령표창 수상

2012.

03.

일본 이동 통신사향 오비고 브라우저 기반 NOTTV 서비스 상용화

04.

차량IT 혁신센터 선정기업 인증

06.

머니투데이 미래선도 유망기업 선정

12.

글로벌 차량 인포테인먼트 시스템 표준화 기구인 GENIVI 최우수 공로상 수상

10.

세계 최초 차량용 웹 브라우저 시스템 국내 차량제조사에 상용화 (DriveWEB)

2013.

03.

기술혁신형 중소기업 인증 (이노비즈 인증기업)

09.

일본 차량 제조사 Multimedia System RFI에 오비고 앱 프레임워크 및 앱 커넥터(App connector) 제품 채택

10.

직무발명보상 우수기업 선정

12.

HTML5 기반의 차량용 오비고 앱 프레임워크 개발

12.

12.

12.

산업은행 PE 외 6개 기관으로부터 200억 투자 유치(보통주,RCPS,CB)

자본금을 546백만원으로 유상증자

본점을 경기도 성남시 분당구 판교로 338, 3층 (삼평동, 한국전자무역센터) 소재로 이전

2014.

02.

03.

스마트폰 커넥티비티를 위한 차량용 오비고 앱 커넥터 개발

자본금을 3,274백만원으로 무상증자

04.

특허청 지식재산 창조기업 협의회 운영위원회 위촉

08.

두뇌역량우수전문기업(K-BRAIN POWER) 선정 (산업통상자원부)

2015.

09.

직무발명보상 우수기업 선정

07.

차량용 글로벌 컨텐츠 소싱 및 공급계약 체결

06.

미국 Digital Radio 표준인 HD Radio와 차량용 라디오서비스 SDK 개발

09.

오비고 앱 프레임워크 및 앱 스토어 인도 차량 제조사에 공급계약 체결

2016.

02.

오비고 개발 툴킷 및 개발자 포털(Developer Portal) 개발

10.

차량용 OS 1위 블랙베리(QNX)사와 오비고 AGB 브라우저 공동연구개발

06.

세계최초 오비고 앱 프레임워크 및 앱 스토어 인도 차량 제조사 모델 출시

12.

항공기 컨트롤 서비스 오비고 브라우저 개발

2017.

09.

오비고 앱 프레임워크 확장기능 데이터 프레임워크 개발 (텔레매틱스)

2018.

10.

2018 국가연구개발 우수성과 과학기술정보통신부 장관상 수상

11.

오비고 앱 프레임워크 확장기능 AI(음성비서) 프레임워크 상용 개발

12.

소프트웨어 R&D 우수과제 과기정통부 장관상 및 삼백만불 수출의탑 수상

12.

12.

포스코기술투자 외 2개 기관으로부터 80억 투자 유치(RCPS)

자본금을 3,774백만원으로 유상증자

2019.

06.

오비고 앱 프레임워크기반 글로벌 차량 모델 출시(전 세계 모델로 확대 적용)

11.

일본 차량제조사와 오비고 앱 프레임워크 확장기능 AI 프레임워크 개발계약 체결(글로벌 AI 엔진 탑재)

11.

중국 전기차 오비고 앱 프레임워크 및 AI 프레임워크 개발계약 체결

11.

E-커머스 컨텐츠 서비스 파트너쉽 체결

12.

소프트웨어개발 생산성 및 품질향상 과학기술정통부 장관상 수상

12.

글로벌 차량제조사의 차세대 공통플랫폼에 오비고 앱 프레임워크 및 오비고 브랜드 앱 스토어 공급계약 체결

2020.

01.

2019년 일하기 좋은 소프트웨어 전문 기업상 수상 (한국소프트웨어산업협회)

01.

CES 2020 자동차 전용관 전시참여 (9년차)

04.

국내 오비고 앱 프레임워크 기반 인포콘(INFOCONN) 서비스 출시

04.

소프트웨어공학기술 현장적용 지원사업 선정 (정보통신진흥원)

04.

05.

글로벌 스포츠 & 올림픽 컨텐츠 서비스 제공사와 파트너쉽 체결

고용노동부 2020년 우수 강소기업 선정 (고용노동부장관)

06.

직무발명보상 우수기업 선정

09.

소프트웨어엔지니어링 직접생산확인 인증 (중소기업중앙회)

11.
국내 차량 부품공급사의 차량 소프트웨어 생태계 파트너로 선정되어 소프트웨어 개발 협력 생태계 사업 협력 MOU 체결

11.
언맨드솔루션과 자율주행 소프트웨어 및 미래차 서비스 공동 개발 협약 체결

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

(1) 현
재 본점

경기도 성남시 분당구 판교로 338, 3층

(2) 변경 내역

일 자

소재지

비 고

-

서울 강남구 도곡동 467-12, 13, 16 군인공제회관 32층

설립

2008.04.07

서울특별시 강남구 봉은사로 18길 65(역삼동)

본점 이전

2013.12.28

경기도 성남시 분당구 판교로 338, 3층

본점 이전

나. 경영진의 중요한 변동

변동일자
성 명
변동 사유

2018.03
황도연 대표이사 중임, 오태안 사내이사 중임
정재혁 기타비상무이사 퇴임
김현구 기타비상무이사 취임
임기만료 퇴임
및 추가 선임

2019.03
장병언 기타비상무 이사 퇴임
정연국 기타비상무이사 퇴임
정우춘 기타비상무이사 취임

임기만료 퇴임
및 추가 선임

2020.03
이승호 기타비상무 이사 중임
황원춘 감사 퇴임
장영준 기타비상무이사 취임
김규동 사외이사 취임
홍성태 사외이사 취임
임기만료 퇴임
및 추가 선임

다. 최대주주의 변동

변동일

최대주주명

소유주식수

지분율

변동원인

비고

2016.07.22

장영준

2,582,100

39.4%

보유주식 전량 양수도(황도연->장영준)

-

주) 상기 지분율은 변동일 당시의 지분율이며 발행주식총수의 증가로 현재의 지분율과는 상이합니다.

라. 상호의 변경

일자

변경 전

변경 후

비고

2008.12.31

주식회사 텔레카코리아

주식회사 오비고코리아

-

2010.11.01

주식회사 오비고코리아

주식회사 오비고

-

마. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용

해당 사항이 없습니다.

바. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사는 무선인터넷 솔루션 부문에서 세계 3위 Mobile Browser 기업으로 평가받고 있던 스웨덴 기업 Teleca의 본격적인 아시아 시장 진출 전략에 의하여 2003년 설립되었으나 철저한 현지화 전략과 본사를 앞선 원천기술 확보를 통하여 Teleca로부터 완전히 독립하여 모바일 브라우저 사업을 주사업으로 영위하며 세계 시장에서 당사의 이름을 알려왔습니다. 

그러나 이후 스마트폰의 본격적인 출시와 함께 모바일 브라우저 기술의 산업 수요가 점차 축소됨에 따라 당사는 관련 기술을 고도화하고 차량 분야로 확대하여 현재는 스마트카 소프트웨어 플랫폼을 주 사업으로 영위하는 기업으로 거듭나게 되어, 미래차 서비스 분야에서 글로벌 No.1 회사로의 도약을 목표로 하고 있습니다.

사. 그 밖에 경영활동과 관련한 중요한 사항의 발생 내용

해당 사항이 없습니다.

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자) 현황

(단위 : 원, 주)

증가/감소
 일자
증가/감소
 형태
주식의 종류
주식수
주당
 액면가액
주당
 발행(감소)가액
비고

2018.

12.21

제3자배정 유상증자

제2종 전환상환

우선주식

1,000,000
500
8,000
-

2020.

12.18

제1종 전환상환우선주식의
보통주 전환

보통주
2,682,209
500
2,908
-

2020.

12.18

제2종 전환상환우선주식의
보통주 전환
보통주
1,428,569
500
5,600
-

주1)
신고서 제출일 현재 기준입니다.

주2) 전환상환우선주의 보통주 전환시 주당 발행가액은 전환가액 기준입니다.

나. 미상환 주권관련 사채권 등에 관한 사항

당사는 보고서 제출일 현재 자본금을 증가시킬 수 있는 미상환 사채 및 조건부자본증권이 없습니다.

다. 전환사채 등 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.

라. 신주인수권부사채 등 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.

마. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황

당사는 증권신고서 제출일 현재까지 해당사항 없습니다.

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수

(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
30,000,000
20,000,000
50,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
8,780,926
2,877,694
11,658,620
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-

2,877,694

2,877,694

-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
2,877,694
2,877,694
우선주의 보통주 전환

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)

8,780,926

-
8,780,926
-

Ⅴ. 자기주식수
-
-
-
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)

8,780,926

-
8,780,926
-

주)
신고서 제출일 현재 기준입니다

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

당사는 설립 이후 자기주식을 취득한 사례가 없습니다.

다. 종류 주식의 현황

당사는 보고서 제출일 현재 보통주 외에는 발행되어있는 종류 주식이 없습니다.

5. 의결권 현황

(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
8,780,926
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
-
-

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
8,780,926
-

우선주
-
-

주)
신고서 제출일 현재 기준입니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

(1) 제43조 이익의 처분

회사는 매 영업년도의 처분전이익잉여금을 다음과 같이 처분한다.

(가) 이익준비금

(나) 기타의 법정준비금

(다) 배당금

(라) 임의적립금

(마) 기타의 이익잉여금처분액

(2) 제44조 이익의 배당

(가) 이익의 배당은 매영업연도 종료일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

(나) 회사는 배당금을 제42조제(4)항의 승인이 있은 날부터 1월 이내에 지급하여야 한다. 다만, 제42조 제(4)항의 승인에서 배당금의 지급시기를 따로 정한 경우에는 그러하지 아니하다.

(다) 회사는 주주총회의 결의에 의하여 이익의 배당을 새로이 발행하는 주식으로써 할 수 있다. 회사가 종류주식을 발행한 때에는 각각 그와 같은 종류의 주식으로 할 수있다.

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당분기
전기
전전기

제19기 1분기
제18기
제17기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
111
-3,868
-5,225

(개별)당기순이익(백만원)
91
-3,892
-5,104

(연결)주당순이익(원)
13
-441
-1,119

현금배당금총액(백만원)
-
-
-

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
-
-

현금배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

7. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일
- 2021년 03월 31일

나. 정관 변경 이력

정관변경일

해당주총명

주요변경사항

변경이유

2018.12.06
제16기 임시주주총회
[제7조 우선주식에 관한 사항]에 이후 발행하는 우선주에 대하여 발행가를 기준으로 연 0% 이상 10% 이내에서 이사회 결의로 우선배당율을 정하도록 조항 추가
[제8조 전환에 관한 사항]에 이후 발행하는 전환우선주에 대하여 발행주식 수, 전환 사유, 전환가, 전환조건을 주식발행시 이사회 결의로 할 수 있도록 조항 추가
[제9조 상환에 관한 사항]에 이후 발행하는 상환주식의 발행주식 수, 상환가액, 가산금액 등 상환조건은 배당율, 이자율 등을 참작하여 이사회 결의로 정할 수 있도록 조항 추가
투자사와 협의한 조건으로 전환상환우선주를 발행하기 위한 변경

2019.03.25
제17기 정기주주총회
[제19-2조 전환에 관한 사항] 삭제

조항 인용 오류 수정
발행된 전환사채 상환에 따른 전환에 관한 세부사항 삭제

조항의 번호 변경에 따른 인용 문구 수정

2020.03.30
제18기 정기주주총회
상장사 표준 정관을 따르는 신정관으로 채택(전면 개편)
IPO 준비의 일환으로 주관사와 협의하여 상장사 표준 정관에 기반한 신정관 채택

2020.11.27
제18기 임시주주총회
발행 주권의 권면금액을 명기한 [제7조 주권] 조항 신설
명의개서대리인이 질권의 등록, 말소, 주권의 발행등 통일주권 발행업무를 할 수 있도록 [제14조 명의개서대리인] 조항 자구 수정, [제15조 주주 등의 주소, 성명 및 인감 또는 서명 등 신고] 조항 신설

주주명부 폐쇄 기간 명기하여 [제18조 주주명부의 폐쇄 및 기준일] 자구 수정
통일주권 발행 가능토록 조항 자구수정 및 신설

주주명부 폐쇄기간 매년 1월 1일부터 1월 7일까지로 확정 명기

2021.03.31
제19기 정기주주총회
[제20-3조 사채발행에 관한 준용규정], [제20-4조 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록] 조항 신설

[제 22조 소집] 조항에 언론사 특정으로 자구 수정
전자증권제도 도입 반영

관련 법령에 맞도록 문구 보완

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 산업 현황 및 전망

(
1
)
산업의 개황 및 산업의 특성

자동차 산업은 전장 부품, SW, 컨트롤러, 외장 부품 등 매우 다양한 섹터들이 모여서 하나의 산업군을 형성하고 있습니다. 그 중 차량용 소프트웨어 산업은 차량 산업의 새로운 패러다임 변화로 인하여 가장 급성장이 기대되는 섹터중 하나이며, 기술 혁신성을 가진 소수의 업체가 시장을 선점하여 경쟁강도가 낮고 창출이 기대되는 부가가치가 매우 높은 산업입니다. 

과거 단순 이동수단에 불과하던 자동차는 기본적인 멀티미디어, 네비게이션 탑재의 시대를 넘어 이제 각종 IoT 기기와 연결되고 자동차 스스로 주행을 하는 시대에까지 도래하게 되었습니다. 이 과정에서 자동차 소프트웨어 산업은 텔레매틱스를 지나 커넥티드카로 발전하였으며 이제 그 영역을 보다 넓혀 스마트카라고 불리는 시대에 도래하게 되었습니다.

스마트카, 커넥티드카, 텔레메틱스의 개념도.jpg
스마트카, 커넥티드카, 텔레메틱스의 개념도

(2) 산업의 성장성

(가) 글로벌 커넥티드카 시장 규모 및 전망

글로벌 리서치기관 Markets and Markets에서 발간한 ’Global Forecast to 2027’과 중소벤처기업부에서 발간한 ’중소기업 전략기술로드맵 2020-2022’에 따르면 커넥티드카 서비스의 세계시장규모는 2019년 약 42.6 십억 달러(약 51조 1700억원)의 시장을 형성하고 있는 것으로 평가되고 있으며, 연평균 22.3%의 성장을 지속하여 2023년 95.3십억 달러(약 114조 4900억원)까지 성장할 것으로 전망하고 있습니다. 정부에서 주도하고 있는 ITS 시스템, 스마트폰과 연계된 차량서비스, 자율주행 및 운전자 안전과 관련된 기능이 시장규모의 확장을 가속화할 것으로 전망되고 있습니다.

커넥티드카 서비스 세계 시장규모 및 전망.jpg
커넥티드카 서비스 세계 시장규모 및 전망

또한, 2019년10월 산업부에서 발표한“미래자동차 산업 발전 전략(2030년 국가 로드맵)에 의하면 미래차 시장은 친환경차, 자율주행차(스마트카), 서비스 분야가 산업을 크게 견인하게 될 예정이며, 2015년부터2030년까지 커넥티드 서비스 시장은 연평균29.8%의 성장률로 고도의 성장을 보일 것으로 예측하고 있습니다.

커넥티드카 서비스 매출 전망.jpg
커넥티드카 서비스 매출 전망

출처 : 미래자동차 산업 발전 전략(2030년 국가 로드맵) 

(나) 글로벌 인포테인먼트 시장 규모 및 전망

삼정KPMG 조사에 따르면 자율주행으로 확보되는 소비자들의 시간을 어떻게 활용할 것인가가 매우 중요한 이슈로 대두될 것이고, 자율주행차의 캐쉬카우(Cash Cow)로서 인포테인먼트(Infotainment) 시장이 빠른 속도로 성장할 것으로 예측되었습니다.

삼정KPMG가 2017년 글로벌 자동차회사 임원들을 대상으로 설문조사한 결과에 따르면 응답자의 75% 이상은 디지털 생태계와 연결된 한 대의 커넥티드 카(Connected Car)가 창출하는 수익이 현재 10대의 일반 자동차가 창출하는 수익보다 높을 것으로 예측하였습니다.

또한, 삼정KPMG가 발간한 ‘미래차의 권력이동’에 따르면 글로벌 인포테인먼트 시장은 2016년 161억 달러(약 19조 3480억원)에서 연평균 13.6%의 높은 성장률을 기록하며 2024년 447억 달러(약 53조 7200억원)로 급격히 성장할 것으로 전망되고 있습니다.

인포테인먼트 시장 전망.jpg
인포테인먼트 시장 전망

(다
) 글로벌 서비스 플랫폼 시장 규모 및 전망

미래자동차는 환경 및 안전에 대한 규제강화, ICT 기술발전 등 급변하는 자동차 산업 패러다임에 대응하여 등장한 새로운 자동차 분야를 의미하는 것으로 친환경차 및 자율주행자동차 등을 포함합니다. 이러한 미래자동차에서는 금융, 쇼핑, 엔터테인먼트, 주거, 등과 연결되어 자동차가 움직이는 생활공간으로 발전할 전망입니다. 중소벤처기업부에서 발간한 ’중소기업 전략기술로드맵 2020-2022 미래자동차편’에서는 미래자동차의 9대 전략제품을 선정했고, 커넥티드카 서비스는 하나의 주요한 전략제품으로 네트워크에 연결된 차량이 다양한 서비스를 제공하기 위한 서비스 플랫폼 운영이 중요한 전략으로 강조하고 있습니다.

’중소기업 전략기술로드맵 2020-2022 서비스플랫폼 편’에 따르면 서비스 플랫폼을 ”스마트한 사회를 가능하게 하는 기술과 서비스를 제공하고 사용을 위한 표준화된 형태의 기술기반”으로 정의하고 있으며 전체 서비스플랫폼 시장의 규모는 ’18년 3.51조 달러에서 연 평균 6.6% 성장률을 기록하며 2023년에는 4.84조 달러에 달할 것으로 전망하고 있습니다.

서비스플랫폼 세계 시장 규모 및 전망.jpg
서비스플랫폼 세계 시장 규모 및 전망

(3) 경기변동의 특성 및 계절성

과거의 자동차 시장은 소형차, 대형차로만 구분되고 차량 모델도 제한적으로 종류가 많지 않았습니다. 또한 신모델 출시 시점도 주로 연말, 연초에 집중되어있었기 때문에 자동차 업계의 계절적 성수기 또한 연말, 연초라고 할 수 있었습니다. 하지만 현재는 차량의 모델도 다양해졌을 뿐만 아니라 전기차, 수소차 등 종류도 다양해지면서 신모델 출시 시점이 연말, 연초에 집중되지 않게 되었고 자동차 업계의 계절적 요인도 현재는 거의 사라지게 되었습니다.

(4) 국내외 시장여건 및 경쟁현황

당사의 경쟁사들은 소수이지만 대부분 해외 기업들이며 해당 사업의 매출을 추려내기 어렵기 때문에 시장 점유율을 산정하기는 어렵습니다. 차량용 소프트웨어 산업의 시장 주요 특징은 다음과 같습니
다.

(
가) 소수 독점 시장

차량용 소프트웨어 산업은 앞서 설명한바와 같이 소프트웨어 및 플랫폼이 탑재되기까지 매우 긴 검증기간을 거쳐야 할 뿐만 아니라 각 제조사의 다양한 요구사항을 모두 충족시킬 수 있는 최고 수준의 기술력이 있어야 합니다. 또한 한번 적용된 플랫폼의 교체의 소요되는 시간과 비용이 매우 크기 때문에 교체가 어려운 산업 특성을 가집니다. 그렇기 때문에 글로벌 차량제조사들에게 납품에 성공한 기업들이 소수 독점의 지위를 확보하는 경쟁 형태를 보이고 있습니다.

당사의 스마트카 소프트웨어 플랫폼의 제품을 경쟁사의 제품과 비교하여 요약하면 브라우저는 소수독점, 앱 프레임워크와 개발 툴킷은 2~3개사가 과점하고 있으며 앱 스토어는 커넥티드 시장에서는 기존 텔레매틱스 시장과는 다른 기준으로 서비스를 제공해야 하므로 단순 비교가 어렵다고 볼 수 있습니다.

브라우저 기술의 경쟁사로는 해외 Access 사와 당사가 소수 독점하고 있다고 볼 수 있습니다. 앱 프레임워크와 개발 툴킷 경쟁사로는 당사의 협력사이기도 한 해외 Qt사, Inrix사가 있고, 부품사로는 미국의 비스티온(Visteon)사와 국내 L사 가 있습니다. 앱 스토어의 경쟁사로는 마찬가지로 당사의 협력사인 해외 Xevo 와 Airbiquity 가 있습니다. 

전체적으로 당사의 소프트웨어 플랫폼 제품의 경쟁 구도는 소수 독점에 의한 시장이 형성되어 있고 진입장벽이 높기 때문에 경쟁이 치열하지 않고, 소수 독점하고 있는 회사들간 상호 보완적인 특성도 존재합니다.

(

나) 상용
화 검증이 매우 엄격하고 기 도입된 제품의 교체가 어려운 산업

자동차는 전 세계에서 가장 많은 사람들이 활용하는 이동수단으로 안전에 대한 이슈가 가장 큰 산업입니다. 자동차의 시스템 오류 등의 품질 문제는 탑승자의 안전과 직결되는 문제이고, 하자에 따른 리콜 발생시 대규모의 비용이 소모되는 이유로 자동차 시장에서 충족시켜야 할 품질 수준은 전 산업에서 최고 수준이라고 할 수 있습니다.

따라서 자동차 산업에서는 새로운 기술과 제품을 적용하기 위해 수많은 검토 절차와 엄격한 검증을 진행합니다. 이 장기간의 상용화 검증 과정을 성공적으로 수행해야만 납품에 성공할 수 있습니다. 차량용 소프트웨어는 검증 과정만1년 이상이 소요되는 엄격한 프로세스를 통과해야 하고 철저한 품질관리 활동이 요구되기 때문에, 이미 그러한 과정을 모두 거치고 통과하여 글로벌Top 수준의 차량 제조사들에 납품한 당사 제품은 하자 및 불량의 가능성이 매우 낮다고 할 수 있습니다. 실제로 당사는 반품 사례가 한 건도 발생하지 않았습니다

이렇게 자동차 산업에서 소프트웨어 및 플랫폼이 탑재되기까지 매우 긴 검증기간을 거쳐야 할 뿐만 아니라 각 제조사의 다양한 요구사항을 모두 충족시켜 개발해야 하기 때문에 한번 적용된 플랫폼을 교체하려면 또 다시 긴 상용화 검증 과정을 거쳐야 하며 매우 높은 비용을 투입하여야 합니다. 따라서 한번 적용된 플랫폼은 교체가 매우 어렵게 되는 산업 특성을 가지고 있습니다.

그렇기 때문에 당사와 같이 이미 글로벌 시장에 진입하여 상용화한 기업들은 그 규모를 지속하여 확대할 수 있는 기회를 얻게 됩니다. 뿐만 아니라 전세계로 출시되는 차량에 이미 탑재된 플랫폼에는 다양한 컨텐츠 서비스를 도입, 확장하여 추가적인 부가가치를 지속하여 창출 할 수도 있습니다. 이처럼 진입이 매우 어려운 자동차 시장에 한번 진입하게 되면 안정적인 매출을 기대할 수 있을 뿐만 아니라 부가적인 사업기회도 얻게 되는 소수 독점의 지위를 누릴 수 있게 됩니다.

(5)
시장 경쟁 요인 및 당
사의 경쟁력

매우 엄격한 품질 수준 및 프로세스 절차를 갖는 자동차 산업 특성상 차량용 소프트웨어 시장에서는 제품의 기술의 완
성도는 물론 다양한 요구사항을 충족시킬 수 있는 상용화 경쟁력, 높은 품질 수준이 대표적인 경쟁 요인으로 작용합니다. 

다음은 당사가 세계적인 차량 제조사들로부터 선택받을 수 있었던 당사의 경쟁력입니다.

(가) 스마트카 소프트웨어 플랫폼 기술력

웹 플랫폼 시장에서 일부의 제품을 상용화한 경쟁사는 있으나 모든 상용화 제품을 보유한 단일 솔루션 업체는 당사가 유일하며, 당사는 5개의 핵심 제품군 중에서 4개 제품군에서 세계 최고의 상용 이력을 보유하고 있고, 차 순위 기업과는 3년 이상의 상용화 격차를 가지고 있습니다. 아래는 웹 기술을 활용한 제품과 상용화 사례를 도식화한 그림이며, 스마트카 소프트웨어 플랫폼을 구성하는 5가지 제품군과 최초 상용화된 솔루션과 해당 기업을 나타냅니다.

기술영역

출시

년도

세계 최초
 상용화

오비고

O사

A사

V사

브라우저기술(엔진)

2008

오비고

최초

상용화

+5년

-

-

브라우저기술(완제품)

2012

오비고

최초

상용화

-

+4년

-

앱 프레임워크 기술

2016

오비고

최초

상용화

-

+3년

+4년

개발 툴킷 기술(저작기술)

2016

G사

+2년

-

-

+3년

앱 스토어 기술

2016

오비고

최초

상용화

-

-

+4년

당사 기술의 차별성(기술격차)

(나) 글로벌 품질 경쟁력

당사는 자동차와 항공분야의 소프트웨어 상용화를 통하여 모바일 디바이스 기술에 비해 높은 수준의 프로세스 모델과 품질을 관리하고 있습니다. 특히 자동차 분야에서는 글로벌 최고 수준 프로세스를 보유한 차량 제조사들의 검증 프로세스를 통과하고, 당사의 제품에 적용함으로써 글로벌 최고 수준의 품질을 확보하고 있습니다.

당사는 각 고객사별 엄격한 품질의 특성을 지속적으로 자사 제품기술에 반영하여, 품질 조직 및 인프라, 개발 프로세스, 제품의 안정성 및 신뢰성 검증까지 전 과정의 글로벌 품질 수준을 확보한 독보적인 차량용 소프트웨어 기업입니다. 국내 소프트웨어 중소기업이 다양한 글로벌 프로세스를 통과하고 납품한 경우는 매우 드문 사례라고 할 수 있습니다.

(
다) 글로벌 표준을 주도하는 기업

당사는 2011년부터 국제 차량 표준 기구인 GENIVI에 참여하여 웹 분야 기술 표준화에 기여해 오고 있습니다. GENIVI, AGL은 글로벌 차량 제조사가 선호하는 표준 규격으로 다양한 글로벌 차량 제조사들이 GENIVI와 AGL의 회원사입니다. 당사는 2011년부터 기술참여와 GENIVI AMM(All Member Meeting)에 참석하여 당사 제품의 프로모션도 함께 병행하고 있습니다. 

당사는 모바일 브라우저 개발시부터 현재까지 국제 표준 기술을 적용할 뿐만 아니라 자체 표준 기술을 적용해 오고 있으며
당사가 표준 참여 활동으로 기술을 주도하거나, 선행 기술을 파악하여 제품화한 적용 사례는 다음과 같습니다.

- 2012 GENIVI 차량 브라우저 표준화

- 2014 Navigation API, FM API

- 2017 GENIVI SDK 발표

- 2018 한국자동차 공학회 도로 차량 - 이종 이동통신 모듈과 이종 라디오 모듈의 확장 텔레매틱스 소프트웨어 구조 - 기본 개념 및 요구 사항(KSAE 0037:2018) 제정

- 2019 한국자동차 공학회 커넥티드 기반 확장 서비스 프레임워크 활용을 위한 API(KSAE 0045:2019)

- 2019 한국표준협회 도로 차량- ExVe(Extended Vehicle) 방법론-제1부 일반 정보 KS_R_NEW_2019_0679(제안)

- 2019 한국표준협회 도로 차량- ExVe(Extended Vehicle) 방법론- 제2부: ExVe의 설계 방법론KS_R_NEW_2019_0680(제안)

나. 회사의 현황

(1) 사업의 현황

당사는 세계 최초의 휴대폰 WAP 브라우저 솔루션회사로 출발하여, 17년 간 축적된 임베디드 브라우저 기술을 바탕으로, 오비고 AGB 브라우저, 오비고 앱 프레임워크, 오비고 개발 툴킷, 오비고 앱 스토어 제품을 통해서 글로벌 스마트카 소프트웨어 플랫폼 회사를 지향하고 있습니다.

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당사의 세계 최초 소프트웨어 상용화 연혁

당사의 사업은 스마트카 소프트웨어 플랫폼 기술을 기반으로 소프트웨어 솔루션 및 컨텐츠 서비스 사업의 두개의 축으로 자동차 차량제조사(OEM), 차량공급사(Tier1) 및 통신사를 고객으로 하는 B2B 사업을 영위하고 있습니다.

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당사의 사업 영역

(가) 스마트카 소프트웨어 플랫폼 사업

스마트카 시장은 커넥티드카 산업 분야의 다양한 비즈니스 참여자와 결합된 융합 서비스의 출현이 예상되며, 적용분야는 운행관리, 차량관리, 엔터테인먼트, 안전, 웰빙(편의), 운전보조 등으로 지속적으로 확대 및 발전하고 있습니다.

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자동차의 단순이동수단에서 스마트디바이스로의 발전

당사는 차량의 커넥티드 서비스 제공을 위한 소프트웨어 플랫폼 시장에서 상용화에 성공하며 선도기업으로 자리매김하였으며, 안정화 단계에 접어 들어, 2019년부터는 세계 Top OEM 차량에 탑재되고 있습니다. 

(
나) 스
마트카 컨텐츠 서비스 사업

당사의 스마트카 소프트웨어 플랫폼을 기반으로 저작된 차량 필수앱, 스토어 기반 앱, 차량제조사 앱 및 오비고 브랜드 앱을 사용자들에게 제공하기 위한 사업입니다. 사용자 중심으로 자동차 정비 및 관리, 금융, 보험, 충전 등 주요 서비스를 결합하거나 쇼핑, 배송, 스트리밍, 음식주문, 다중 모빌리티 등의 맞춤형 모빌리티 라이프 제공을 통해서 당사 사업의 부가가치를 극대화할 수 있습니다.

현재는 시작단계로 차량용 인포테인먼트 서비스 중심으로 지역별 서비스 (음악, 날씨, 위치기반 서비스, 뉴스 등)를 오비고 소프트웨어 플랫폼 기반으로 제공하고 있으며, 다양한 컨텐츠 서비스 파트너 제휴 확대를 통해서 멀티미디어, 음성인식, E-커머스, O2O 등의 서비스 분야로 사업을 확대하고 있습니다.

또한, "스마트카 시대 자동차 新밸류체인-커넥티드카” 보고서에 따르면 운전자를 위한 커넥티드 카 서비스, 승객을 위한 커넥티드카 서비스 & 차량을 위한 커넥티드카 서비스 등 다양한 서비스로 그 분야가 확대, 발전될 것으로 예측되고 있습니다.

스마트카 시대 자동차 신 밸류체인-커넥티드카.jpg
스마트카 시대 자동차 신 밸류체인-커넥티드카

당사는 글로벌 시장의 변화에 맞춰서, 자체 스마트카 컨텐츠 서비스를 생태계 구성을 위한 글로벌 컨텐츠 업체들과 다양한 협력관계 및 파트너쉽을 구축하고 있으며, 이를 기반으로 시장을 선도하는 지위에서 다양한 스마트카 컨텐츠 서비스를 제공하고 있습니다. 글로벌 서비스 공급자와 다양한 형태의 계약을 통하여 파트너쉽을 구축하고 있으며, 현재 비즈니스 상황을 고려하였을 때 파트너쉽이 구축되는 속도는 더욱 더 가속화될 것으로 예상됩니다. 아래 그림과 같이 오비고는 고객 및 서비스 형태에 따라서 다양한 분야의 협력사와 파트너쉽을 체결하고 있습니다.

당사의 분야별 파트너쉽 현황 및 전략.jpg
당사의 분야별 파트너쉽 현황 및 전략

(2) 제품 현황

(가) 스마트카 소프트웨어 플랫폼

당사의 스마트카 소프트웨어 플랫폼은 차량에서 다양한 차량용 어플리케이션의 실행환경을 제공하고 차량용 서비스 생태계를 구성하기 위한 저작도구와 스토어 기능 제공합니다. 자동차의 소프트웨어의 높은 수준의 신뢰성과 제약적인 조건에서 고도의 안정성과 임베디드 환경에 최적화되어 다양한 산업용 디바이스에 적용이 가능한 플랫폼입니다.

당사의 스마트카 소프트웨어 플랫폼은 국제 표준 기술인 웹기반의 앱 소프트웨어 개발 툴킷 및 시뮬레이터를 통해 차량의 앱과 커넥티드 서비스를 기술적 한계를 넘어서 쉽게 적용할 수 있는 스마트카 인포테인먼트의 혁신적인 플랫폼입니다. 또한 아래 그림과 같이 다양한 차량제조사 및 부품사의 소프트웨어 및 하드웨어 이종 환경에서의 서비스의 호환성 및 일관성을 제공하며 크게 증가하고 있는 소프트웨어 관리 및 유지비용을 효율화 할 수 있는 장점이 있습니다.

당사의 스마트카 소프트웨어 플랫폼의 제품 수트(Product Suite)는 어플리케이션의 기획 단계부터 차량탑재 및 Over-the-Air를 통한 배포까지의 End2End 기술을 제공합니다. 아래 그림과 같이 오비고 스마트카 소프트웨어 플랫폼은 4개의 제품 수트(Suite)로 구성됩니다.

당사의 소프트웨어 플랫폼 제품 수트(product suite).jpg
당사의 소프트웨어 플랫폼 제품 수트(product suite)

Product

제품 설명

AGB 브라우저

자동차 품질을 준수하는 HTML5 브라우저 및 렌더링 엔진으로 차량의 자원을 최적화하고, 보안 및 안전성에 적합

앱 프레임워크

스마트카 인포테인먼트 시스템에서 차량 HMI와 어플리케이션 구동 환경을 제공하는 소프트웨어 플랫폼으로 차량 내외부의 데이터를 연동을 하는 API를 통해서 다양한 HMI와 앱 서비스를 개발할 수 있음

소프트웨어

개발자 툴킷

차량에 최적화면 UI 요소 및 스타일 가이드가 포함된 웹기반 개발자 툴킷은 모든 화면과 앱에서 UX를 일관된 저작이 가능하게 하며, PC환경에서 시뮬레이션을 통해서 차량의 동일한 동작 환경을 제공함.

앱 스토어

차량 이동환경에 최적화되어 경량화 된 앱 관리 및 업데이트 솔루션으로 On Promise(서버환경) / Cloud (클라우드)에 적용 가능함.

(나) 기술 제품의 강점

Standard(표준)
: 차량의 폐쇄적인 개발 환경에서 웹이라는 개방형 표준을 적용하여 풍부한 개발자 Pool과 에코시스템 활용이 가능합니다. 웹 플랫폼 특성을 활용하여 어플리케이션 개발이 용이하고 이식성이 높습니다. 또한 웹기술과의 정합을 통하여 다양한 클라우드 기술을 접목할 수 있습니다. 웹기술은 지속적으로 진화하는 기술로써 지속적으로 발전을 통한 기술적 혁신을 기대할 수 있습니다.

Productivity(생산성)
: 당사의 스마트카 소프트웨어 플랫폼은 차량에 최적화되어 검증된 다양한 차량용 UI 컴포넌트와 차량연동 표준 인터페이스를 제공합니다. 차량연동 인터페이스는 어플리케이션 개발자가 차량의 시스템을 이해하지 않고 스마트기기와 같이 개발이 가능하도록 높은 추상화 및 편리한 사용성을 제공합니다. 또한 차량 하드웨어의 검증 환경과 개발 환경이 취약성을 개선하기 위해서 소프트웨어로 구현된 개발자 도구를 제공하며 PC상에서 다양한 시뮬레이션 및 디버깅 환경을 제공합니다. 이를 통해서 생산성을 크게 향상할 수 있습니다.

Performance(성능)
: 글로벌 고객과의 성능 평가 및 상용화를 기반으로 솔루션이 차량 최적화가 준비되어 있습니다. 또한 차량내의 제약 조건에서 시스템의 안정성 향상과 리소스 최적화를 통하여 경량화에 성공하였습니다.

Cost (양산 비용)
: 글로벌 OEM의 프로세스 체계를 통한 소프트웨어 품질 프로세스를 준수하고 있고 차량 환경에 적용된 오픈소스 라이선스 정책, 보안 취약점 개선, 자동차 안전을 위한 코딩 규격(Misra C, C++, Autosar C, Cert C, C++ 국제 표준 준수)을 적용하여 시간과 비용을 절감합니다.

당사 제품의 강점.jpg
당사 제품의 강점

(3) 회사의 성장 과정

(가) 진입기(2008년~2016년)

당사는 세계 최초의 WAP 브라우저 솔루션 회사로 출발하여 모바일 브라우저 시장에서 전 세계에서 그 기술력을 인정받으며 성장하였지만 당사의 기술을 차량용 브라우저 및 솔루션, 플랫폼으로 제품을 개발하고 사업을 전환하면서 당사의 시장 진입기는 2008년부터라고 할 수 있습니다. 당사는 2008년 글로벌 차량제조사인 B사에 HMI 브라우저를 최초로 상용화하는데 성공하면서
20
13년 국내 B사, 2016년 인도, 중국등에 상용화 레퍼런스를 지속 확보해오면서
시장에서의 지위를 확보하여왔습니다. 이 시기에 당사는 차량용HMI 브라우저, 차량용 HTML5 브라우저, 차량용 앱스토어를 세계 최초로 상용화한 레퍼런스를 보유하고 있습니다.

(나) 성장기(2017년~2020년)

2017년부터 당사는 보다 고도화된 스마트카 소프트웨어 플랫폼 기술을 바탕으로 글로벌 I사, J사, 국내 E사 등으로 고객을 확대하고 당사의 앱 프레임워크 및 앱 스토어 기반 인포테인먼트 서비스의 출시를 확산시키며 양적 성장을 달성해오고 있습니다. 이 시기의 당사는 중국 D사와 글로벌 I사, J사, 국내 E사에 오비고 앱 프레임워크를 납품, 상용화한 사례와 글로벌 L사 등에 당사의 AGB 브라우저를 상용화한 레퍼런스를 보유하고 있습니다.

(다) 도약기(2021년~)

스마트카 시장은 통신 기술, AI 기술, 자율주행 기술, IoT 기술등의 발전과 더불어 이제 막 열리기 시작하는 시장으로, 당사는 AI 음성비서 서비스 탑재, E-커머스 기능 탑재, O2O 서비스, 자율주행 등뿐만 아니라 전기차, 수소차 서비스 기술로 사업 영역을 확장하여 2021년부터는 글로벌 고객사들의 미래차 상용 계획에 발맞추어 본격적인 도약을 시도하고 있습니다. 현재 일부 주요 고객사들과는 구체적인 탑재 계획이 논의되고 있습니다.

2. 주요 제품 등에 관한 사항

가. 주요 제품 등의
현황

(단위 : 백만원)

구분
품목
생산(판매)
개시일
2021년 1분기
2020년
2019년
제품설명

매출액
비율
매출액
비율
매출액
비율

제품
스마트카
소프트웨어 플랫폼
2011.01.31
2,929
100.00%
12,033
99.70%
10,199
99.72%
차량용 브라우저, 앱 프레임워크, 개발 툴킷, 앱 스토어의
기술 제품으로 구성된 소프트웨어 플랫폼

모바일 브라우저
2003.03.20
7
0.24%
36
0.30%
29
0.28%
모바일용 브라우저

상품
-
-
-
-
-
-
-

-

기타
-
-
-
-
-
-
-

-

합계
-
2,936
100.00%
12,069
100.00%
10,228
100.00%

-

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이

품 목

제품

2021년 1분기

2020년

2019년

2018년

스마트카 소프트웨어 플랫폼
로열티
대당 1~7$
대당 1~7$
대당 1~7$
대당 1~7$

라이선스/
유지보수
25만$ ~ 50만$
25만$ ~ 50만$
25만$ ~ 50만$
25만$ ~ 50만$

공동연구개발
주2)
-
-
-

모바일 브라우저
로열티
대당 50~200\
대당 50~200\
대당 50~200\
대당 50~200\

주1) 당사의 주요 제품인 스마트카 소프트웨어 플랫폼은 공동연구개발, 로열티, 유지
보수, 라이선스 품목의 매출이 발생하여 패키지 상품처럼 정해진 구성 및 단가를 책정하기 어려우며 임베디드 소프트웨어의 특징으로 계약체결시 서비스(고객)형태, 제품구성, 적용 플랫폼 등에 따라서 라이선스, 로열티, 유지보수 등 가격정책을 협상하고 있어 단순 가격 비교가 적절하지 않습니다. 고객사의 요구 범위가 프로젝트마다 상이 하기 때문에 수주 금액 범위가 다양하게 분포되어있습니다.

주2) 공동연구개발 매출은 제품 개발단계 및 상용화 단계에서 고객의 요구사항을 반영하기 위하여 공동으로 연구 개발진행시 발행하는 매출로서 고객사의 요구 범위 및 프로젝트 범위에 따라 달라지기 때문에 프로젝트 수행 범위에 따라 9백 ~ 26억 등 수주금액 범위가 다양하게 분포되어 있습니다. 국내 사업의 경우 공동연구개발비는 고객사와 협의하여 산정되며 참여인력, 과제기간, 난이도 등을 고려하여 산정되고 있습니다. 이 때 한국 소프트웨어 산업협회에서 해마다 공표하는 'SW기술자 임금실태조사'의 SW기술자 평균임금’이 기준금액으로 활용됩니다. 

다. 주요 원재료 등의 현황
및 가격변동 추이

당사의 주요 제품은 차량용 소프트웨어 및 플랫폼으로 주요 제품 특성상 원재료가 존재하지 않습니다.

라. 주요 매입처에 관한 사항

당사의 주요 제품은 차량용 소프트웨어 및 플랫폼으로 주요 제품 특성상 원재료의 주요 매입처가 존재하지 않습니다.

3. 생산 및 생산설비에 관한 사항

가. 생산능력 및 생산실적

당사는 차량용 소프트웨어 및 플랫폼 개발 및 공급업체로 해당 내역은 기재할 사항이 없습니다.

나. 생산 설비에 관한 사항

당사는 차량용 소프트웨어 및 플랫폼 개발 및 공급업체로 해당 내역은 기재할 사항이 없습니다.

4. 매출에 관한 사항

가. 매출 실적

(단위 : 백만원)

품 목

매출유형

2021년도 1분기
(제19기 1분기)
2020년도
(제18기)
2019년도
(제17기)

스마트카 소프트웨어 플랫폼

공동연구
개발

내 수
687
4,782
6,425

수 출
163
1,468
2,003

소 계
850
6,250
8,428

로열티

내 수
23
63
32

수 출
381
2,309
777

소 계
404
2,372
809

유지보수

내 수
67
749
373

수 출
108
515
589

소 계
175
1,264
962

라이선스

내 수
1,500
1,140
0

수 출
0
1,007
0

소 계
1,500
2,147
0

모바일 브라우저

내 수
0
0
0

수 출
7
36
29

소 계
7
36
29

기타
내 수
-
-
-

수 출
-
-
-

소 계
-
-
-

합 계

수 출
2,277
6,734
6,830

내 수
659
5,335
3,398

합 계
2,936
12,069
10,228

주) 수출금액은 해당년도의 평균 고시환율을 적용하여 환산하였습니다. 

나. 판매 조직

구분
내 용

국내영업팀
국내 고객관리, 국내 사업개발

해외영업팀
해외 고객관리, 해외 사업개발

마케팅/CP소싱팀
컨텐츠 제공사 소싱, 국내/외 마케팅

다. 판매 경로

(단위 : 백만원)

매출유형

품 목

구 분

판매경로

2021년 1분기
판매액

2020연도
판매액
2019연도
판매액

스마트카
소프트웨어
플랫폼

공동연구개발
내수

직접판매

687
4,782
6,425

수출

직접판매

163
1,468
2,003

로열티
내수

직접판매

23
63
32

수출

직접판매

381
2,309
777

유지보수
내수

직접판매

67
749
373

수출

직접판매

108
515
589

라이선스
내수

직접판매

1,500
1,140
0

수출

직접판매

0
1,007
0

모바일
브라우저

로열티

내수

직접판매

0
0
0

수출

직접판매

7
36
29

기타
내수
-
-
-
-

수출
-
-
-
-

합계

내수
-
2,277
6,734
6,830

수출
-
659
5,335
3,398

합계
-
2,936
12,069
10,228

라
. 판매 전략

(1) 글로벌 브랜드입지를 통한 고객별 맞춤 전략

당사는 글로벌 상용화 레퍼런스를 보유한 영업력을 기반으로 기존 고객사들의 매출을 확대할 계획뿐만 아니라, 신규 고객 확대를 위하여 차량 산업의 발전 방향과 특성을 고려한 고객 맞춤 전략을 시행하고 있습니다. 

(2) 글로벌 자동차 기업들과의 전략적 협력관계를 통한 비즈니스 전개

당사는 다수의 글로벌 차량제조사, 부품제조사, 국내 대형 통신사들과 협력관계를 구축하였으며 협력사들의 네트워크와 영업기반을 통하여 당사의 플랫폼을 직접적으로 판매하는 형태의 사업을 전개하고 있습니다.

(3) 해외 전시회 참가

당사는 전 세계에서 가장 큰 IT 가전 전시회인 CES에 매년 참가하여 전 세계 각국의 신규 바이어 발굴에 매진하고 있으며 당사의 영업 네트워크를 확장하기 위한 노력을 지속하고 있습니다.

(4) 전문 세일즈사와의 협력을 통한 시장 진출

당사는 해외 시장의 효율적 공략을 위하여 전문 인터내셔널 세일즈사와의 협력을 강화하고 있습니다. 현재도 유럽, 일본 등의 진출을 위하여 전문 기업과 협력하고 있으며 세계 각국으로의 확대를 위하여 글로벌 기술 개발 및 사업화 역량을 계속해서 키워나갈 예정입니다.

5. 수주 상황

가. 로열티 매출

당사의 로열티 매출은 차량에 당사의 솔루션이 탑재될때마다 대당 수취하는 매출로 향후 당사의 주력매출이 될 것으로 기대하고 있습니다. 현재 기술개발, 상용화 검증 등을 마치고 다수의 국내/외 차량 제조사 등과 납품 계약이 체결되어 수주가 확정되었으나 기본계약의 형태로 체결되어 수량과 금액은 확정되지 않습니다. 각 제조사별 실제 탑재되어 출시되는 차량 대수에 의하여 당사의 로열티 매출 금액이 분기별로 확정됩니다. 

나. 공동연구개발 매출

당사의 솔루션을 차량에 탑재하는 차량제조사, 전장사, 통신사 또는 탑재를 희망하여 도입을 검토하는 기업들은 개발단계 및 상용화 단계에서 그들의 요구사항을 반영, 구현하기 위하여 당사의 기술을 활용하게 되는데 이때 대가로 수취하는 매출을 당사는 공동연구개발 매출이라고 명명하고 있습니다. 이 경우 프로젝트별로 개발 기간, 금액이 확정되는 수주가 발생하게 되며 현재 수주 현황 및 수주 잔고는 하기와 같습니다. 

단위 : 천원

품 목
수주일자
납 기
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금 액
수량
금 액
수량
금 액

공동연구개발
2020-09-21
2020-10-31
-
25,500
-
0
-
25,500

공동연구개발
2019-12-31
2021-07-16
-
270,000
-
189,000
-
81,000

공동연구개발
2020-06-01
2021-03-31
-
377,000
-
188,500
-
188,500

공동연구개발
2020-07-31
2021-03-31
-
110,200
-
77,140
-
33,060

공동연구개발
2020-11-30
2021-03-31

54,000

27,000

27,000

공동연구개발
2020-05-01
2021-04-30
-
131,813
-
52,725
-
79,088

공동연구개발
2019-11-19
2021-05-31
-
644,643
-
362,715
-
281,928

공동연구개발
2020-11-24
2021-07-31
-
145,000
-
0
-
145,000

공동연구개발
2020-02-20
2021-08-31
-
240,000
-
120,000
-
120,000

공동연구개발
2020-06-03
2021-11-30
-
350,000
-
175,000
-
175,000

공동연구개발
2020-01-29
2022-01-30
-
2,221,000
-
1,554,700
-
666,300

공동연구개발
2020-01-28
2022-01-31
-
84,700
-
59,290
-
25,410

공동연구개발
2020-02-20
2022-01-31
-
339,000
-
237,300
-
101,700

공동연구개발
2020-04-01
2022-03-31
-
273,000
-
182,000
-
91,000

공동연구개발
2021-03-23
2022-03-31
-
220,000
-
0
-
220,000

공동연구개발
2021-03-23
2021-03-30
-
42,046
-
0
-
42,046

유지보수
2021-03-23
2021-09-30
-
150,683
-
0
-
150,683

합 계
-
5,678,585
-
3,225,370
-
2,453,215

주) 당사의 해외 거래처의 외화수주금액은 수주시점의 최초고시환율을 적용하였습니다.

6. 시장 위험과 위험 관리

연결실체의 재무위험 관리는 영업활동에서 파생되는 시장위험, 신용위험 및 유동성 위험을 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다. 연결실체는 이를 위하여 각각의 위험요인에 대해 면밀하게 모니터링하고 있습니다.

연결실체는 재무위험 관리를 위하여 사업부 및 국내외 관계기업과의 공조 하에 주기적으로 재무위험의 측정, 평가 및 헷지 등을 실행하고 있습니다.

연결실체의 재무위험관리의 주요 대상인 금융자산은 현금및현금성자산, 단기/장기금융상품, 지분상품, 매출채권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 차입금 및 기타채무 등으로 구성되어 있습니다.

가. 시장위험

(1) 환율변동위험

연결실체의 기능통화인 원화 외의 통화로 표시되는 용역제공, 구입 등에 대해 환위험에 노출되어 있습니다. 이러한 거래들이 표시되는 주된 통화는 USD, EUR, JPY 등 입니다.

연결실체는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래및 예금, 차입 등의 자금거래 시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다. 연결실체는 투기적 외환거래는 금지하고 있으며, 회사의 환위험을 주기적으로 모니터링, 평가및 관리하고 있습니다. 연결실체의 보고기간종료일 현재 화폐성 외화자산 및 외화채무는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구 분
제 18(당) 기 기말
제 17(전) 기 기말

EUR
CNY
USD
EUR
CNY
USD

외화자산
1,980,272,926
654,077,678
1,549,505,925
1,527,255,595
472,836,534
89,379,682

법인세차감전 손익에 영향을 미치는 환율효과는 기능통화와 대한 다른 통화들의 변동효과 합계로 계산된 것입니다. 환위험에 노출되어 있는 자산에 대한 환율변동위험은 해당 통화의 5% 절상 및 절하인 경우를 가정하여 계산하였습니다.

(단위 : 원)

구 분
제 18(당) 기 기말
제 17(전) 기 기말

절상 시
절하 시
절상 시
절하 시

외화자산
209,192,826
(209,192,826)
104,473,591
(104,473,591)

순효과
209,192,826
(209,192,826)
104,473,591
(104,473,591)

(2) 이자율 위험

이자율 위험은 시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 연결실체의 이자율 변동위험은 주로 예금 및 변동금리부 차입금에서 비롯되며, 연결실체는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다. 연결실체는 주기적인 금리동향 모니터링 및 대응방안 수립을 통해 이자율 위험을 관리하고 있습니다. 연결실체는 당기말 현재 변동금리부 금융상품을 보유하고 있지 않아 이자율 변동에 따른 금융손익의 변동은 발생하지 않습니다.

나. 신용위험

연결실체의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 고객별 특성의 영향을 받으나, 고객이 영업하고 있는 산업 및 국가의 파산위험 등의 고객 분포도 신용위험에 영향을 미치는요소로 고려하고 있습니다.

위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있는 연결실체의 재무부문은 표준 지급기준을결정하기 이전에 모든 신규 고객에 대해 개별적으로 신용도를 검토하도록 하는 신용정책을 수립하였습니다. 신규 고객 검토 시에는 외부 신용기관의 신용등급과 은행의 평가 등을 고려합니다.

(1) 매출채권 및 계약자산

연결실체는 법인 고객의 매출채권에 대한 최대지급기간을 12개월로 설정하여 매출채권의 신용위험 노출을 제한하고 있습니다. 한편, 당기말과 전기말 현재 매출채권의 거래상대방 중 개인은 존재하지 않습니다.

당기 중 대손충당금 설정 채권을 제외한 매출채권 및 기타금융자산에 포함된 미수금 등에 중요한 손상의 징후는 발생하지 않았으며 연결실체는 당기말 현재채무불이행 등이 발생할 징후는 낮은 것으로 판단하고 있습니다. 

당기말과 전기말 현재 매출채권과 계약자산의 각 지역별 신용위험의 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목
제 18(당) 기 기말
제 17(전) 기 기말

미국
9,422,874
37,432,785

유럽
721,726,964
755,189,061

아시아 등
4,086,588,437
4,024,881,416

합 계
4,817,738,275
4,817,503,262

계약자산과 매출채권에 대한 대손충당금의 기중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

과 목
제 18(당) 기
제 17(전) 기

기초
48,175,033
49,778,349

사업결합의 효과
(5,454,546)
3,802,640

대손상각비(환입)
5,456,896
(5,405,956)

기말
48,177,383
48,175,033

신용위험은 현금 및 현금성자산, 각종 예금 등과 같은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있습니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 회사는 일정수준 이상인 국내외 금융기관들과의 거래를 원칙으로 하고 있습니다.

다. 유동성 위험

연결실체는 적정 유동성의 유지를 위하여 주기적인 자금수지 예측, 필요 현금수준 추정 및 수입, 지출 관리 등을 통하여 적정 유동성을 유지, 관리하고 있습니다.

또한 원활한 자금운영을 위하여 신용등급 등이 일정수준 이상인 국내외 금융기관과의 거래를 윈칙으로 하고 있습니다.

이와는 별도로 유동성 위험에 대비하여 연결실체는 대규모 시설투자의 경우에는 내부 유보 자금의 활용이나 장기차입을 통하여 조달기간을 매치시켜 유동성 위험을 최소화하고 있습니다.

당기말 현재 연결실체가 보유한 금융부채의 계약상 만기는 다음과 같습니다. 금액은 이자지급액을 포함하고, 상계약정의 효과는 포함하지 않았습니다.

(단위 : 원)

구 분
장부금액
계약상
현금흐름
6개월 이하
6개월~1년
1년~3년

(비파생금융부채)

미지급금 및 기타채무
865,962,077
865,962,077
865,962,077
-
-

장기미지금금
271,782,287
271,782,287
-
-
271,782,287

단기차입금
3,000,000,000
3,020,128,767
3,020,128,767
-
-

유동성장기차입금
166,700,000
168,917,715
1,213,028
167,704,687
-

장기차입금
1,833,300,000
1,912,803,415
20,295,739
21,152,609
1,871,355,066

리스부채(유동)
400,132,580
406,734,600
208,525,220
198,209,380
-

리스부채(비유동)
718,610,376
765,325,200
-
-
765,325,200

합 계
7,256,487,320
7,411,654,061
4,116,124,831
387,066,676
2,908,462,553

7. 파생상품 거래 현황

당사는 보고서 제출일 현재 파생 상품을 거래하거나 진행할 계획이 없습니다.

8. 경영상의 주요 계약 등

당사는 보고서 제출일 현재 회사의 일상적인 영업활동 이외에 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약은 존재하지 않습니다.

9. 연구개발 활동

당사는 기업부설연구소를 구축 운영하여 스마트카 분야의 플랫폼 기술 및 컨텐츠 서비스를 개발하고 있습니다. 

가. 연구개발 조직

연구개발 조직도.jpg
연구개발 조직도

나. 연구개발 인력 현황

(단위: 명)

직위

기초

증가

감소

기말

C-level

1
-
-
1

G4

4
-
-
4

G3

32
-
-
32

G2

31
-
-
29

G1

19
-
-
19

계

87
-
2
85

주) 기준일은 신고서 제출일 현재입니다.

다. 연구개발 비용

(단위 : 백만원)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년

연구개발비용
영업비용
271
1,889
2,398

개발비(무형자산)
67
155
0

연구개발비용 합계
338
2,044
2,398

(매출액 대비 비율 %)
11.51%
16.94%
23.45%

라. 연구개발 실적

번호
연구개발 실적명
연구기간
비고

1
스마트카 웹 플랫폼 개발 고도화 개발(Automotive W20)
2013.01 ~ 2015.12

2
스마트카 인공지능 플랫폼 개발(AI Platform)
2018.01 ~ 2021.08
진행중

3
스마트카 텔레매틱스 클라이언트 개발(Telematics Client)
2018.07 ~ 2020.06

4
스마트카 인공지능 서비스 개발(AI Service)
2019.01 ~ 2020.10

5
스마트카 오비고 브랜딩 및 서비스 개발(Branding & Service )
2019.01 ~ 2022.12
진행중

6
스마트카 오비고 클라우드 앱 스토어 개발(Common App Center)
2019.01 ~ 2022.12
진행중

7
(2세부) 클라우드 맵 기반의 자율이동 서비스 다양성 지원을 위한
개방형 PnP형 플랫폼 기술 개발
2015.06 ~ 2018.02

8
(GCS)차량데이터 기반 HMI Framework 및 앱개발 툴 개발
2016.04 ~ 2018.03

9
커넥티드카 통신모듈 확장 서비스 프레임워크 개발
2016.11 ~ 2019.10

10
(소프트웨어공학)자동차 기능안전 표준 ISO 26262 적용을 통한
자동차 클라우드 프레임워크의 글로벌 품질 수준 확보
2019.05 ~ 2019.11

11
대형 수소 및 일반버스의 자율주행기술을 실도로에서 검증하기
위한 실증기술 및 운영시스템 구축
2019.07 ~ 2021.12
진행중

10. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

<특허권 현황>

구분
특허명
취득일자
출원국

특허권
줌 제어 방법, 상기 줌 제어 방법이 실행되는 휴대용 컴퓨팅 장치 및 컴퓨터에서 독출가능한 저장 미디어
2012-02-06
한국

특허권
단일한 웹 플랫폼에서 다양한 표준 Device API를 지원하기 위한 방법, 단말 장치, 서버 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2012-03-05
한국

특허권
모바일 웹 브라우저 상에서 웹 문서를 제공하기 위한 방법, 모바일 단말 장치, 서버 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2012-05-10
한국

특허권
모바일 환경에서 복잡한 구조의 계층을 가지는 컨텐츠의 페이지 이동을 지원하기 위한 방법, 단말 장치 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2012-04-02
한국

특허권
복수의 객체들에 대한 탭 입력의 처리방법, 상기 처리 방법이 실행되는 휴대용 통신 단말기 및 컴퓨터에서 독출가능한 저장 미디어
2012-03-21
한국

특허권
화면에 표시되는 위젯의 크기가 조절되도록 지원하기 위한 방법, 단말 장치 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2012-05-07
한국

특허권
브라우저의 제어 방법 및 시스템
2012-01-26
한국

특허권
유무선 위젯 서비스 시스템 및 그 방법
2009-11-06
한국

특허권
유무선 정보기기의 사용자 인터페이스 관리 시스템 및 방법
2010-03-26
한국

특허권
정보 단말기의 영상크기 조절 장치 및 방법
2010-11-26
한국

특허권
Method and Arrangement in a Display system
2011-10-19
유럽

특허권
모바일 브라우저 상에서 터치 인식률을 증강시키기 위한 방법, 단말장치, 서버 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2013-02-14
한국

특허권
터치기반의 OS에서 터치없이 그래픽 객체를 선택할 수 있도록 지원하는 유저 인터페이스를 제공하기 위한 방법, 시스템 및 컴퓨터 판독가능한 기록 매체
2013-07-01
한국

특허권
추상화된 메시징 모듈을 사용하여 모바일 상에서 메시지를 송수신하기 위한 방법, 단말 장치 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2013-04-24
한국

특허권
위젯 디버깅을 원격에서 수행할 수 있도록 위젯 SDK와 모바일 위젯 플랫폼을 연동하기 위한 방법, 시스템 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2013-05-23
한국

특허권
스마트폰에서 구동되는 홈 어플리케이션 실행 방법, 시스템, 유저 인터페이스 프레임워크, 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2014-11-05
한국

특허권
메타데이터를 외용하여 화면의 영역을 구분하는 방법, 이를 사용한 단말 장치 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2013-10-31
한국

특허권
웹 페이지에 포함된 동영상을 재생하는 방법, 장치 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2013-05-21
한국

특허권
웹 애플리케이션에 포함되는 자바스크립트를 AOT 방식으로 컴파일하기 위한 방법, 단말 장치 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2014-06-20
한국

특허권
모바일 브라우저 상에서 터치시간을 참조로 하여 명령을 부여하기 위한 방법, 단말장치, 서버 및 컴퓨터 판독 가능한 기록매체
2014-11-26
한국

특허권
마우스를 이용하여 터치 입력을 구현하기 위한 방법, 장치, 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2014-03-31
한국

특허권
홈 어플리케이션을 실행하기 위한 방법, 단말기 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2014-04-30
한국

특허권
브라우저 UI를 제공하기 위한 방법, 단말 장치, 서버 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2014-03-04
한국

특허권
잠금화면을 제공하는 방법, 장치, 및 컴퓨터 판독가능한 기록 매체
2013-12-05
한국

특허권
웹 애플리케이션 개발용 에뮬레이터를 제공하기 위한 방법, 개발자 단말 장치 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2013-10-23
한국

특허권
장치의 움직임에 반응하여 사용자 인터페이스 화면을 디스플레이하는 방법, 장치, 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2014-06-26
한국

특허권
웹 애플리케이션을 제어하기 위한 방법, 단말장치, 서버 및 판독 가능한 기록 매체
2014-05-26
한국

특허권
북마크 화면 구성 방법, 단말기, 및 컴퓨터 판독 가능한 기록매체
2014-08-08
한국

특허권
웹 서비스 제공방법, 시스템, 서버 및 컴퓨터 판독 가능한 기록매체
2015-03-09
한국

특허권
웹 어플리케이션의 화면 구성 방법, 서버 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2014-11-05
한국

특허권
메타 스토어의 관리방법, 서버 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2015-05-20
한국

특허권
모바일 디바이스의 메모리를 관리하는 방법, 서버 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2015-03-25
한국

특허권
METHOD, SERVER AND COMPUTER-READABLE RECORDING MEDIA FOR MANAGING MEMORY OF MOBILE DEVICES
2017-01-18
중국

특허권
차량 내의 헤드 유닛의 프라이빗 모드 지원 장치, 방법, 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2014-08-27
한국

특허권
애플리케이션 바인딩을 지원하기 위한 방법, 서버 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2016-02-24
한국

특허권
전자제어장치의 업데이트를 위한 방법, 시스템 및 컴퓨터 판독 가능한 기록매체
2014-11-13
한국

특허권
AVN for vehicle and mobile device
2017-05-03
유럽

특허권
AVN for vehicle and mobile device
2019-07-05
중국

특허권
자동차 헤드유닛에서 복수 개의 애플리케이션을 실행 및 제어할 수 있는 사용자 인터페이스 제공 방법, 이를 사용한 자동차 헤드유닛 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2016-02-02
한국

특허권
자동차 헤드유닛에서 복수 개의 애플리케이션을 실행 및 제어할 수 있는 사용자 인터페이스 제공 방법, 이를 사용한 자동차 헤드유닛 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2015-12-22
한국

특허권
웨비노스 플랫폼에서 선택적으로 서비스를 제공하는 방법, 시스템 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2014-10-28
한국

특허권
인증키 전송 관련하여 보안성을 높이기 위한 방법, 서버 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2015-07-01
한국

특허권
템플릿 기반 UI를 이용하는 애플리케이션 커넥터를 제공하기 위한 방법, 장치 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2015-08-28
한국

특허권
METHOD, APPARATUS AND COMPUTER-READABLE RECORDING MEDIA FOR PROVIDING APPLICATION CONNECTOR USING TEMPLATE-BASED UI
2015-02-10
미국

특허권
템플릿 기반 UI를 이용하여 차량의 헤드 유닛에 정보를 제공하는 방법, 이를 사용한 헤드 유닛 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2015-11-12
한국

특허권
템플릿 기반 UI를 이용하여 차량의 헤드 유닛에 정보를 제공하는 방법, 이를 사용한 헤드 유닛 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2018-08-21
미국

특허권
모바일 단말을 사용하여 차량의 헤드 유닛의 사용자 인터페이스를 동적으로 구성하는 방법, 이를 이용한 헤드 유닛 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2015-12-22
한국

특허권
METHOD FOR CONFIGURING USER INTERFACE OF HEAD UNIT OF VEHICLE DYNAMICALLY BY USING MOBILE TERMINAL, AND HEAD UNIT AND COMPUTER-READABLE RECORDING MEDIA USING THE SAME
2016-06-07
미국

특허권
모바일 단말 장치를 사용하여 차량의 헤드 유닛의 사용자 인터페이스를 동적으로 구성하는 방법, 이를 사용한 헤드 유닛 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2015-12-22
한국

특허권
템플릿 기반 UI를 이용하여 차량의 헤드 유닛에 내장된 내부 애플리케이션의 정보에 상기 헤드 유닛에 연결된 모바일 단말 장치에 저장된 외부 애플리케이션의 정보를 통합하여 제공하는 방법, 이를 사용한 헤드 유닛 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2016-03-07
한국

특허권
METHOD FOR PROVIDING INTEGRATED INFORMATION TO HEAD UNIT OF VEHICLE BY USING TEMPLATE-BASED UI, AND HEAD UNIT AND COMPUTER-READABLE RECODING MEDIA USING THE SAME
2014-11-04
미국

특허권
모바일 단말 장치를 사용하여 오디오 데이터를 재생하는 방법, 이를 사용한 헤드 유닛 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2016-03-07
한국

특허권
차량의 헤드 유닛을 이용하여 복수의 애플리케이션을 관리하기 위한 방법, 장치 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2016-04-01
한국

특허권
METHOD, APPARATUS AND COMPUTER-READABLE RECORDING MEDIA FOR MANAGING A PLURALITY OF APPLICATIONS BY USING HEAD UNIT OF VEHICLE
2015-01-06
미국

특허권
템플릿 기반 UI를 이용하여 모바일 단말 장치의 애플리케이션을 통해 실행될 수 있는 콘텐츠에 대한 실행 순서를 조정하는 방법, 헤드 유닛 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2016-05-20
한국

특허권
METHOD, TERMINAL AND HEAD UNIT FOR AUTOMATICALLY PROVIDING APPLICATION SERVICES
2015-04-21
미국

특허권
Method, terminal and head unit for automatically providing application services using templates
2016-06-28
미국

특허권
Method, terminal and head unit for automatically providing application services using templates
2015-05-19
미국

특허권
METHOD, MOBILE TERMINAL, ACCESSORY APPARATUS AND COMPUTER-READABLE RECORDING MEDIUM FOR PROVIDING ACCESSORY PROTOCOL SUPPORTING MULTI-CONNECTIONS
2015-07-28
미국

특허권
모바일 단말의 어플리케이션의 실행을 지원하기 위한 방법, 장치 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2016-07-04
한국

특허권
멀티플랫폼의 템플릿을 제어하기 위한 장치, 방법 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2016-11-04
한국

특허권
가상화 서버 상에서 제공되는 브라우저를 이용하여 클라이언트 단말에 서비스를 제공하는 방법, 가상화 서버 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2017-10-10
미국

특허권
차량의 ECU의 소프트웨어를 업데이트하는 방법, 서버 및 컴퓨터 판독 가능한 기록 매체
2016-11-08
한국

특허권
자동차용 인포테인먼트 시스템을 구현하는 방법 및 이를 사용한 단말
2018-09-20
한국

특허권
다수의 차량에 탑재된 모듈들을 관리하는 방법, 이를 이용한 차량 모듈 관리 장치 및 서버
2020-08-11
미국

특허권
외부 기기를 통해 차량의 서비스를 이용하기 위한 방법 및 서버
2021-01-29
한국

특허권
차량용 AI 서비스를 제공하는 방법 및 이를 이용한 장치
2020-01-09
한국

특허권
METHOD FOR PROVIDING VEHICLE AI SERVICE AND DEVICE USING THE SAME
2020-08-11
미국

특허권
확장 서비스 시스템을 이용한 차량 내부 및 외부의 이종 시스템간 데이터 공유 방법 및 장치
2021-03-12
한국

특허권
확장 서비스 프레임워크 내 특정 서비스 모듈의 업데이트 방법 및 이를 사용한 서비스 프레임워크 서버
2021-01-13
한국

특허권
사용자의 도덕 기준을 이용한 자율주행차량 제어 방법 및 장치
2020-10-08
한국

특허권
이종 DCU의 출력 값을 사용하는 ADS를 통해 자율 주행에서 발생할 수 있는 DCU들의 오판 상황을 방지하는 방법 및 이를 이용한 장치
2020-12-09
한국

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

1) 요약 연결 재무정보

(단위 : 원)

과목
제 19(당) 1분기말
제 18(전) 기말
제 17(전전) 기말
제 16(전전전) 기말

2021년 3월말
2020년 12월말
2019년 12월말
2018년 12월말

유동자산
7,574,330,227
7,714,125,635
6,427,042,134
8,866,838,263

당좌자산
7,574,330,227
7,714,125,635
6,427,042,134
8,866,838,263

비유동자산
2,232,936,233
2,177,563,452
1,331,399,527
1,576,763,499

유형자산
1,196,099,102
1,260,455,559
585,956,752
927,628,180

무형자산
624,983,089
547,762,964
353,096,598
360,998,042

기타비유동자산
411,854,042
369,344,929
392,346,177
288,137,277

자산 총계
9,807,266,460
9,891,689,087
7,758,441,661
10,443,601,762

유동부채
4,942,200,412
5,138,796,216
25,580,196,784
24,218,184,973

비유동부채
4,542,058,872
4,607,470,924
3,904,323,190
2,340,250,599

부채 총계
9,484,259,284
9,746,267,140
29,484,519,974
26,558,435,572

자본금
4,390,463,000
4,390,463,000
2,335,074,000
2,335,074,000

자본잉여금
25,839,601,774
25,839,601,774
2,229,084,492
2,229,084,492

기타자본항목
-9,898,657,364
-9,908,203,659
-9,933,901,875
-9,978,246,639

기타포괄손익누계액
-491,758,205
-527,954,334
-563,887,381
-220,170,597

이익잉여금(결손금)
-19,462,645,386
-19,574,061,988
-15,705,671,297
-10,480,575,066

비지배지분
-53,996,643
-74,422,846
-86,776,252
0

자본 총계
323,007,176
145,421,947
-21,726,078,313
-16,114,833,810

2021년 1월 1일 ~
 2021년 3월 31일
2020년 1월 1일 ~
 2020년 12월 31일
2019년 1월 1일 ~
 2019년 12월 31일
2018년 1월 1일 ~
 2018년 12월 31일

영업수익
2,936,508,177
12,068,903,647
10,228,572,876
13,027,805,266

영업비용
2,799,345,968
13,035,521,280
13,736,793,882
12,721,386,765

영업이익
137,162,209
-966,617,633
-3,508,221,006
306,418,501

법인세비용차감전순이익
125,302,741
-3,681,470,185
-5,308,026,216
-448,114,138

당기순이익
125,302,741
-3,861,463,276
-5,332,074,630
-448,114,138

기본 및 희석주당순손익(원)
13
-441
-1,119
-96

주1)
당사의 연결재무제표는 K-IFRS 기준에 따라 작성되었습니다.

주2)
당사의 제19기 1분기 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따른 외부감사인의 검토를 받은 재무제표이며, 제17기, 제18기 연결재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따른 외부감사인의 감사를 받은 재무제표이고, 제16기 연결재무제표는 외부감사인의 감사를 받지 않은 재무제표입니다.

2) 요약 별도 재무정보

(단위 : 원)

과목
제 19(당) 1분기말
제 18(전) 기말
제 17(전전) 기말
제 16(전전전) 기말

2021년 3월말
2020년 12월말
2019년 12월말
2018년 12월말

유동자산
7,586,915,058
7,761,267,375
6,524,741,725
8,847,411,275

당좌자산
7,586,915,058
7,761,267,375
6,524,741,725
8,847,411,275

비유동자산
2,100,202,328
2,085,532,475
1,241,068,222
1,595,106,938

유형자산
1,123,764,350
1,229,968,348
551,069,627
927,628,180

무형자산
624,673,922
547,453,797
353,096,598
360,998,042

기타비유동자산
351,764,056
308,110,330
336,901,997
306,480,716

자산 총계
9,687,117,386
9,846,799,850
7,765,809,947
10,442,518,213

유동부채
4,844,830,497
5,076,525,416
25,525,877,670
24,218,184,973

비유동부채
4,416,277,841
4,470,403,954
3,768,025,297
2,340,250,599

부채 총계
9,261,108,338
9,546,929,370
29,293,902,967
26,558,435,572

자본금
4,390,463,000
4,390,463,000
2,335,074,000
2,335,074,000

자본잉여금
25,839,601,774
25,839,601,774
2,229,084,492
2,229,084,492

기타자본항목
-9,898,657,364
-9,908,203,659
-9,933,901,875
-9,978,246,639

기타포괄손익누계액
-518,550,284
-544,132,044
-572,837,090
-220,783,282

이익잉여금(결손금)
-19,386,848,078
-19,477,858,591
-15,585,512,547
-10,481,045,930

자본 총계
426,009,048
299,870,480
-21,528,093,020
-16,115,917,359

2021년 1월 1일 ~
 2021년 3월 31일
2020년 1월 1일 ~
 2020년 12월 31일
2019년 1월 1일 ~
 2019년 12월 31일
2018년 1월 1일 ~
 2018년 12월 31일

영업수익
2,649,263,015
11,618,381,378
10,190,965,276
13,027,805,266

영업비용
2,546,194,147
12,584,322,353
13,445,583,141
12,721,857,629

영업이익
103,068,868
-965,940,975
-3,254,617,865
305,947,637

법인세비용차감전순이익
91,010,513
-3,712,352,953
-5,080,418,203
-448,585,002

당기순이익
91,010,513
-3,892,346,044
-5,104,466,617
-448,585,002

기본 및 희석주당순손익(원)
10
-443
-1,093
-96

주1)
당사의 재무제표는 K-IFRS 기준에 따라 작성되었습니다.

주2)
당사의 제19기 1분기 별도재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따른 외부감사인의 검토를 받은 재무제표이며, 제17기, 제18기 별도재무제표는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따른 외부감사인의 감사를 받은 재무제표이고, 제16기 별도재무제표는 외부감사인의 감사를 받지 않은 재무제표입니다.

2. 연결재무제표

연 결 재 무 상 태 표

제 19(당)기 분기말 : 2021년 03월 31일 현재

제 18(전)기말 : 2020년 12월 31일 현재

제 17(전전)기말 : 2019년 12월 31일 현재

주식회사 오비고와 그 종속기업
(단위 : 원)

과목
제 19(당) 분기말
제 18(전) 기말
제 17(전전) 기 기말

자 산

I.유동자산

7,574,330,227

7,714,125,635

6,427,042,134

현금및현금성자산
652,390,781

2,849,265,316

1,427,286,275

단기금융상품
830,050,530

-

매출채권및기타채권
5,840,486,893

4,841,978,026

4,798,690,061

당기법인세자산
1,147,070

1,068,140

4,928,740

기타유동자산
250,254,953

21,814,153

196,137,058

II.비유동자산

2,232,936,233

2,177,563,452

1,331,399,527

장기기타채권
15,624,993

15,624,993

28,125,000

장기금융상품
5,700,000

4,800,000

1,200,000

관계기업투자주식
31,813,282

31,813,282

4,906,329

유형자산
1,196,099,102

1,260,455,559

585,956,752

무형자산
624,983,089

547,762,964

353,096,598

기타비유동자산
358,715,767

317,106,654

358,114,848

자산 총계

9,807,266,460

9,891,689,087

7,758,441,661

부채

I.유동부채

4,942,200,412

5,138,796,216

25,580,196,784

미지급금및기타채무
1,140,711,363

1,340,949,157

1,879,106,597

단기차입금
3,000,000,000

3,000,000,000

-

유동성장기부채
166,700,000

166,700,000

83,370,000

기타유동부채
196,455,441

231,014,479

93,007,014

리스부채(유동)
438,333,608

400,132,580

368,076,929

상환전환우선주부채(유동)

19,297,039,334

파생상품부채

3,835,496,910

복구충당부채(유동)

24,100,000

II.비유동부채

4,542,058,872

4,607,470,924

3,904,323,190

장기미지급금
189,659,409

271,782,287

27,417,295

장기차입금
1,833,300,000

1,833,300,000

1,916,630,000

리스부채(비유동)
629,761,576

718,610,376

11,289,426

퇴직급여충당부채
1,750,550,347

1,650,123,382

1,855,417,258

기타비유동부채
114,687,540

109,554,879

93,569,211

복구충당부채(비유동)
24,100,000

24,100,000

-

부채 총계

9,484,259,284

9,746,267,140

29,484,519,974

자본

I.지배기업 소유주지분

377,003,819

219,844,793

-21,639,302,061

자본금
4,390,463,000

4,390,463,000

2,335,074,000

자본잉여금
25,839,601,774

25,839,601,774

2,229,084,492

기타자본
-9,898,657,364

-9,908,203,659

-9,933,901,875

기타포괄손익누계액
-491,758,205

-527,954,334

-563,887,381

결손금
-19,462,645,386

-19,574,061,988

-15,705,671,297

II.비지배지분

-53,996,643

-74,422,846

-86,776,252

자본 총계

323,007,176

145,421,947

-21,726,078,313

자본 및 부채 총계

9,807,266,460

9,891,689,087

7,758,441,661

연 결 포 괄 손 익 계 산 서

제 19(당)기 1분기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 03월 31일까지

제 18(전)기 1분기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 03월 31일까지

제 18(전)기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 17(전전)기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

주식회사 오비고와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제 19(당) 분기
제 18(전) 분기
 (검토받지 않은 재무제표)
제 18(전) 기
제 17(전전) 기

영업수익

2,936,508,177

4,216,858,284

12,068,903,647

10,228,572,876

영업수익
2,936,508,177

4,216,858,284

12,068,903,647

10,228,572,876

영업비용

2,799,345,968

3,592,006,709

13,035,521,280

13,736,793,882

영업비용
2,799,345,968

3,592,006,709

13,035,521,280

13,736,793,882

영업이익(손실)

137,162,209

624,851,575

-966,617,633

-3,508,221,006

금융손익

-12,254,573

-730,357,155

-2,745,657,718

-1,708,894,230

금융수익
48,200,052

428,136,802

827,311,047

1,227,343,214

금융비용
60,454,625

1,158,493,957

3,572,968,765

2,936,237,444

지분법손익

26,906,953

2,906,329

기타영업외손익

395,105

-51,392

3,898,213

-93,817,309

법인세비용차감전순이익(손실)

125,302,741

-105,556,972

-3,681,470,185

-5,308,026,216

법인세비용
-

179,993,091

24,048,414

당기순이익(손실)

125,302,741

-105,556,972

-3,861,463,276

-5,332,074,630

지배주주 당기순이익
111,416,602

-62,647,462

-3,868,390,691

-5,225,096,232

비지배주주 당기순이익
13,886,139

-42,909,510

6,927,415

-106,978,398

기타포괄손익:

42,736,193

-144,968,031

41,359,038

-338,375,837

후속적으로 당기손익으로 재분류 되지 않는 항목

확정급여제도의 재측정손익
41,931,920

-146,351,712

42,270,023

-338,701,441

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

해외사업환산손익
804,273

1,383,681

-910,985

325,604

법인세비용차감 후 기타포괄손익

42,736,193

-144,968,031

41,359,038

-338,375,837

총포괄이익(손실)

168,038,934

-250,525,003

-3,820,104,238

-5,670,450,467

지배기업의 소유주지분
147,612,731

-209,743,959

-3,832,457,644

-5,558,131,122

비지배지분
20,426, 203

-40,781,044

12,353,406

-112,319,345

주당손익

기본 및 희석주당 순손익(원)
13

-13

-441

-1,119

연 결 자 본 변 동 표

제 19(당)기 1분기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 03월 31일까지

제 18(전)기 1분기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 03월 31일까지

제 18(전)기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 17(전전)기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

주식회사 오비고와 그 종속기업
(단위 : 원)

과목
지배기업 소유주지분
비지배지분
자본 총계

자본금
자본잉여금
기타자본
기타포괄손익
누계액
이익잉여금
합 계

2019년 01월 01일 (전전기초)
 (감사받지 않은 재무제표)
2,335,074,000
2,229,084,492
-9,978,246,639
-220,170,597
-10,480,575,066
-16,114,833,810
-
-16,114,833,810

연결실체의 변동 :

연결실체의 변동
-
-
-
-
-
-
14,861,199
14,861,199

총포괄손익:

당기순이익(손실)
-
-
-
-
-5,225,096,231
-5,225,096,231
-106,978,398
-5,332,074,629

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 기타포괄손익

확정급여제도의 재측정손익
-
-
-
-344,042,388
-
-344,042,388
5,340,947
-338,701,441

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 기타포괄손익

해외사업환산손익
-
-
-
325,604
-
325,604
-
325,604

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등:

주식기준보상
-
-
44,344,764
-
-
44,344,764
-
44,344,764

2019년 12월 31일 (전전기말)
2,335,074,000
2,229,084,492
-9,933,901,875
-563,887,381
-15,705,671,297
-21,639,302,061
-86,776,252
-21,726,078,313

2020년 01월 01일 (전기초)
2,335,074,000
2,229,084,492
-9,933,901,875
-563,887,381
-15,705,671,297
-21,639,302,061
-86,776,252
-21,726,078,313

총포괄손익:

당기순이익(손실)
-
-
-
-
-3,868,390,691
-3,868,390,691
6,927,415
-3,861,463,276

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 기타포괄손익

확정급여제도의 재측정손익
-
-
-
36,844,032
-
36,844,032
5,425,991
42,270,023

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 기타포괄손익

해외사업환산손익
-
-
-
-910,985
-
-910,985
-
-910,985

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등:

주식기준보상
-
-
25,698,216
-
-
25,698,216
-
25,698,216

상환전환우선주부채의 전환권 행사
2,055,389,000
23,610,517,282
-
-
-
25,665,906,282
-
25,665,906,282

2020년 12월 31일 (전기말)
4,390,463,000
25,839,601,774
-9,908,203,659
-527,954,334
-19,574,061,988
219,844,793
-74,422,846
145,421,947

2020년 1월 1일(전기초)
2,335,074,000
2,229,084,492
-9,933,901,875
-563,887,381
-15,705,671,297
-21,639,302,061
-86,776,252
-21,726,078,313

총포괄손익:

당기순이익(손실)
-
-
-
-
-62,647,462
-62,647,462
-42,909,510
-105,556,972

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 기타포괄손익

확정급여제도의 재측정손익
-
-
-
-148,480,178
-
-148,480,178
2,128,466
-146,351,712

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 기타포괄손익

해외사업환산손익
-
-
-
1,383,681
-
1,383,681
-
1,383,681

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등:

주식기준보상
-
-
11,162,884
11,162,884
-
11,162,884
-
-

2020년 3월 31일(전분기말)
 (검토받지 않은 재무제표)
2,335,074,000
2,229,084,492
-9,922,738,991
-710,983,878
-15,768,318,759
-21,837,883,136
-127,557,296
-21,965,440,432

2021년 1월 1일(당기초)
4,390,463,000
25,839,601,774
-9,908,203,659
-527,954,334
-19,574,061,988
219,844,793
-74,422,846
145,421,947

총포괄손익:

당기순이익(손실)
-
-
-
-
111,416,602
111,416,602
13,886,139
125,302,741

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 기타포괄손익

확정급여제도의 재측정손익
-
-
-
35,391,856
-
35,391,856
6,540,064
41,931,920

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 기타포괄손익

해외사업환산손익
-
-
-
804,273
-
804,273
-
804,273

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등:

주식기준보상
-
-
9,546,295
-

-
-
9,546,295

2021년 3월 31일(당분기말)
4,390,463,000
25,839,601,774
-9,898,657,364
-491,758,205
-19,462,645,386
377,003,819
-53,996,643
323,007,176

연 결 현 금 흐 름 표

제 19(당)기 1분기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 03월 31일까지

제 18(전)기 1분기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 03월 31일까지

제 18(전)기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 17(전전)기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

주식회사 오비고와 그 종속기업
(단위 : 원)

과 목
제 19(당) 분기
제 18(전) 분기
 (검토받지 않은 재무제표)
제 18(전) 기
제 17(전전) 기

영업활동현금흐름

영업에서 창출된 현금
-1,080,374,749

-657,062,373

-456,159,547

-2,763,996,140

이자의 수취
859,637

1,898,190

8,743,664

42,460,683

이자의 지급
-42,811,387

-11,407,686

-121,481,886

-40,040,905

법인세 환급(납부)
-78,930

-215,490

-176,132,491

-3,796,450

영업활동순현금흐름

-1,122,405,429

-666,787,359

-745,030,260

-2,765,372,812

투자활동현금흐름

정부보조금의 수령
-

20,630,837

57,885,633

67,257,435

단기금융상품의 증가
-830,050,530

-

-

861,421,198

장기금융상품의 감소

-

3,000,000

유형자산의 처분
389,091

-

-

1,200,000

보증금의 감소

21,451,500

-

유형자산의 취득
-11,480,000

-3,273,583

-68,871,505

-88,345,225

무형자산의 취득
-97,604,042

-81,842,600

-294,085,754

-92,134,551

보증금의 증가
-40,408,200

-

-

-8,186,000

관계기업투자주식의 취득

-

-2,000,000

사업결합으로 인한 증가

-

-63,723,006

장기금융상품의 취득
-900,000

-900,000

-3,600,000

-1,200,000

투자활동순현금흐름

-980,053,681

-65,385,346

-287,220,126

677,289,851

재무활동현금흐름

단기차입금 증가
-

3,000,000,000

3,000,000,000

-

장기차입금 증가

-

1,000,000,000

리스부채의 지급
-104,931,939

-106,667,158

-414,016,109

-371,615,153

상환전환우선주부채의 전환

-4,191,574

-

재무활동순현금흐름

-104,931,939

2,893,332,842

2,581,792,317

628,384,847

현금및현금성자산의 순증가

-2,207,391,049

2,161,160,137

1,549,541,931

-1,459,698,114

기초 현금및현금성자산

2,849,265,316

1,427,286,275

1,427,286,275

2,893,855,315

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

10,516,514

9,296,724

-127,562,890

-6,870,926

기말 현금및현금성자산

652,390,781

3,597,743,136

2,849,265,316

1,427,286,275

3. 연결재무제표 주석

1. 연결회사의 개요

주식회사 오비고(이하 "당사")는 시스템 정보통합 등과 관련된 소프트웨어 라이센스 및 개발 서비스 제공을 주사업 목적으로 2003년 3월 18일 설립되었으며, 2010년 11월 1일자로 주식회사 오비고로 사명을 변경하였습니다. 2021년 3월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 연결중간재무제표는 당사와 당사의 종속기업(이하 "연결실체"), 연결실체의 관계기업에 대한 지분으로 구성되어 있습니다.

당
사는 그 동안 수차례의 유ㆍ무상증자 등을 수행하였으며, 당기말 현재 보통주 납입자본금은 4,390,463천원 이며 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
주식수(단위: 주)
자본금(단위: 천원)
지분율

보통주
보통주

장영준
2,582,100
1,291,050
29.41%

최대주주의 특수관계자
722,190
361,095
8.22%

신성장동력그린퓨처사모투자전문회사 외 기타
5,476,636
2,738,318
62.37%

합 계
8,780,926
4,390,463
100.0%

종속기업 등의 현황은
주석5
에
서 설명하고 있습니다.

2. 재무제표 작성기준

연결실체의 2021년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 분기연결재무제표는 보고기간말인 2021년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

3. 유의적인 회계정책

분기재무제표의 작성에 적용된 유의적인 회계정책과 계산방법은 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

(1)
연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 ‘보험계약’ 및 제 1116호 ‘리스’ 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 동 개정사항은 2021년 1월 1일 이후에 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2)
연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

2021년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않아 당사가 조기적용하지 않은 주요 제ㆍ개정 기준서는 없습니다.

4. 중요한 회계추정 및 가정

연결실체는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

2020년도 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할수 있으며, 이러한 영향은 2021년 연차재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다.

중간기간의 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

5. 종속기업

(1) 당분기말 현재 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명
소재지
당분기말
지분율
전기말
지분율
결산월
업종

Obigo USA Inc
미국
100%
100%
12월

소프트웨어 개발/공급

이맷소프트㈜
국내
60%
60%
12월

소프트웨어 개발/공급

(2) 당분기말과 전기말 현재 종속기업의 요약 재무현황(내부거래 제거전)은 다음과 같습니다.
① 당분기말

(단위: 원)

회사명
당분기말
당분기

자산
부채
자본
영업수익
분기순손익
총포괄손익

Obigo USA Inc
19,793,642
-
19,793,642
-
(423,119)
381,154

이맷소프트㈜
248,862,724
383,854,331
(134,991,607)
416,241,377
34,715,347
51,065,507

② 전기말

(단위: 원)

회사명
전기말
전분기

자산
부채
자본
영업수익
분기순손익
총포괄손익

Obigo USA Inc
19,412,488
-
19,412,488
-
(451,526)
(451,526)

이맷소프트㈜
302,980,252
489,037,366
(186,057,114)
268,624,942
(107,273,776)
(101,952,611)

(3) 당분기와 전분기 주요한 종속기업의 요약 현금흐름표현황은 다음과 같습니다.

① 이맷소프트의 요약 현금흐름표

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

영업활동으로 인한 현금흐름
11,103,487
3,108,248

투자활동으로 인한 현금흐름
-
(2,823,583)

재무활동으로 인한 현금흐름
(13,626,866)
(18,319,168)

현금및현금성자산의 증감
(2,523,379)
(18,034,503)

기초 현금및현금성자산
38,060,900
21,788,842

분기말 현금및현금성자산
35,537,521
3,754,339

6. 관계기업투자

(1) 당분기말과 전기말 현재 관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

회사명
국 적
주요영업활동
당분기말
전기말

지분율
장부금액
지분율
장부금액

㈜그래피카
한국
소프트웨어 개발/공급
20.00%
31,813,282
20.00%
31,813,282

(2) 당분기와 전분기 중 관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

기초 장부가액
31,813,282
4,906,329

신규취득
-
-

지분법손익
-
-

기말 장부가액
31,813,282
4,906,329

(
3) 당분기말과 전기말 현재 관계기업에 대한 재무정보는 다음과 같습니다.
① 당분기말

(단위: 원)

구분
당분기말
당분기

자산
부채
당기순손익
기타포괄손익
총포괄손익

㈜그래피카

338,279,969
31,178,745
-
-
-

② 전기말

(단위: 원)

구분
전기말
전분기

자산
부채
당기순손익
기타포괄손익
총포괄손익

㈜그래피카

338,279,969
31,178,745
-
-
-

7. 범주별 금융상품

(1) 당분기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.
①당분기말

(단위: 원)

구 분
상각후원가 측정
금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산

상각후원가 측정

금융부채

기타
합 계

금융자산 :

현금및현금성자산
652,390,781
-
-
-
652,390,781

단기금융상품
-
830,050,530
-
-
830,050,530

매출채권및기타채권(*1)
3,328,076,708
-
-
-
3,328,076,708

장기기타채권
15,624,993
-
-
-
15,624,993

장기금융상품
5,700,000
-
-
-
5,700,000

기타비유동자산(보증금)
358,715,767
-
-
-
358,715,767

합 계
4,360,508,249
830,050,530
-
-
5,190,558,779

금융부채 :

미지급금및기타채무(*2)
-
-
695,259,940
-
695,259,940

리스부채(유동)
-
-
-
438,333,608
438,333,608

단기차입금
-
-
3,000,000,000
-
3,000,000,000

유동성장기부채
-
-
166,700,000
-
166,700,000

장기차입금
-
-
1,833,300,000
-
1,833,300,000

장기미지급금
-
-
189,659,409
-
189,659,409

리스부채(비유동)
-
-
-
629,761,576
629,761,576

합 계
-
-
5,884,919,349
1,068,095,184
6,953,014,533

(*1) 고객과의 계약에서 생기는 수익에 따라 인식하는 계약
자산
2,512,410,185
원은 제외되어 있습니다.
(*2) 고객과의 계약에서 생기는 수익에 따라 인식하는 계약부채 35,022,097원과
종
업원급여부채 410,429,326원은 제외되어 있습니다.

② 전기말

(단위: 원)

구 분
상각후원가 측정
금융자산
상각후원가
측정 금융부채
공정가치
측정 금융부채
기타
합 계

금융자산

현금및현금성자산
2,849,265,316
-
-
-
2,849,265,316

매출채권및기타채권(*1)
2,324,983,780
-
-
-
2,324,983,780

장기기타채권
15,624,993
-
-
-
15,624,993

장기금융상품
4,800,000
-
-
-
4,800,000

기타비유동자산(보증금)
317,106,654
-
-
-
317,106,654

합 계
5,511,780,743
-
-
-
5,511,780,743

금융부채 :

미지급금및기타채무(*2)
-
865,962,077
-
-
865,962,077

리스부채(유동)
-
-

400,132,580
400,132,580

장기미지급금
-
271,782,287
-
-
271,782,287

유동성장기부채
-
166,700,000
-
-
166,700,000

단기차입금
-
3,000,000,000
-
-
3,000,000,000

장기차입금
-
1,833,300,000
-
-
1,833,300,000

리스부채(비유동)
-
-
-
718,610,376
718,610,376

합 계
-
6,137,744,364
-
1,118,742,956
7,256,487,320

(*1) 고객과의 계약에서 생기는 수익에 따라 인식하는 계약자산
2,516,994,246원은
제외되어 있습니다.
(*2)
고객과의 계약에서 생기는 수익에 따라 인식하는 계약부채 64,557,754원과 종업원급여부채 410,429,326원은 제외되어 있습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 금융상품 범주별 주요 손익내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위: 원)

구 분
상각후원가 측정
 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산

상각후원가 측정

금융부채

기타
합 계

영업비용
대손상각비
(9,769,793)
-
-
-
(9,769,793)

금융비용
이자비용
-
-
(38,237,955)
(8,530,671)
(46,768,626)

외화환산손실
(13,685,999)
-
-
-
(13,685,999)

금융수익
이자수익
3,216,735
347,211
-
-
3,563,946

외환차익
25,832,893
-
-
-
25,832,893

외화환산이익
18,803,213
-
-
-
18,803,213

합 계
24,397,049
347,211
(38,237,955)
(8,530,671)
(22,024,366)

② 전분기

(단위: 원)

구 분
상각후원가 측정
 금융자산
상각후원가 측정
 금융부채
공정가치 측정
금융부채
기타
합 계

영업비용
대손상각비
(20,303,029)
-
-
-
(20,303,029)

금융비용
이자비용
-
(979,806,571)
-
(2,602,565)
(982,409,136)

외환차손
(3,037,098)
-
-
-
(3,037,098)

외화환산손실
(5,437,723)
-
-
-
(5,437,723)

평가손실
-
-
(167,610,000)
-
(167,610,000)

금융수익
이자수익
4,404,870
-
-
-
4,404,870

외환차익
20,159,422
-
-
-
20,159,422

외화환산이익
114,032,096
-
-
-
114,032,096

평가수익
-
-
289,540,414
-
289,540,414

합 계
109,818,538
(975,766,594)
121,930,414
(6,642,542)
(750,660,184)

(3) 당분기말과 전기말 현재 금융상품 공정가치 측정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산 :

현금및현금성자산
652,390,781
(*1)
2,849,265,316
(*1)

단기금융상품
830,050,530
(*1)
-
(*1)

매출채권및기타채권
3,328,076,708
(*1)
2,324,983,780
(*1)

장기기타채권
15,624,993
(*1)
15,624,993
(*1)

장기금융상품
5,700,000
(*1)
4,800,000
(*1)

기타비유동자산(보증금)
358,715,767
(*1)
317,106,654
(*1)

합 계
5,190,558,779
-
5,511,780,743
-

금융부채(*2) :

미지급금및기타채무
695,259,940
(*1)
865,962,077
(*1)

유동성장기부채
166,700,000
(*1)
166,700,000
(*1)

단기차입금
3,000,000,000
(*1)
3,000,000,000
(*1)

장기미지급금
189,659,409
(*1)
271,782,287
(*1)

장기차입금
1,833,300,000
(*1)
1,833,300,000
(*1)

합 계
5,884,919,349
-
6,137,744,364
-

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다
(*2) 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'에 따라 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다. 

8. 매출채권및기타채권

당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

(유동자산)

매출채권
3,256,929,523
2,275,319,844

차감:대손충당금
(32,569,295)
(22,753,198)

계약자산
2,537,788,066
2,542,418,431

차감:대손충당금
(25,377,881)
(25,424,185)

미수금
132,493,962
98,069,615

차감:대손충당금
(38,152,481)
(38,152,481)

단기대여금
9,374,999
12,500,000

매출채권 및 기타채권 합계
5,840,486,893
4,841,978,026

(비유동자산)

장기대여금
15,624,993
15,624,993

장기기타채권 합계
5,856,111,886
4,857,603,019

9. 유형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
취득가액
감가상각누계액
정부보조금
장부가액

<당분기말>

집기비품
2,484,001,602
(2,332,969,271)
(55,331,891)
95,700,440

임차자산개량권
257,403,100
(257,386,107)
-
16,993

차량운반구
35,244,183
(25,915,396)
-
9,328,787

사용권자산
2,225,176,490
(1,134,123,608)
-
1,091,052,882

합 계
5,001,825,375
(3,750,394,382)
(55,331,891)
1,196,099,102

<전기말>

집기비품
2,498,698,493
(2,332,143,281)
(62,168,673)
104,386,539

임차자산개량권
257,403,100
(257,386,103)
-
16,997

차량운반구
35,244,183
(25,915,396)
-
9,328,787

사용권자산
2,174,034,458
(1,027,311,222)
-
1,146,723,236

합 계
4,965,380,234
(3,642,756,002)
(62,168,673)
1,260,455,559

(2) 당분기와 전분기 중 유형자산의 과목별 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
기초장부금액
취득 및
자본적지출
처분 및 폐기
감가상각
분기말장부금액

<당분기>

집기비품
104,386,539
11,480,000
(6,000)
(20,160,099)
95,700,440

임차자산개량권
16,997
-
-
(4)
16,993

차량운반구
9,328,787
-
-
-
9,328,787

사용권자산
1,146,723,236
55,787,562
-
(111,457,916)
1,091,052,882

합 계
1,260,455,559
67,267,562
(6,000)
(131,618,019)
1,196,099,102

<전분기>

집기비품
181,230,355
3,273,583
-
(28,561,679)
155,942,259

임차자산개량권
16,685,474
-
-
(5,649,059)
11,036,415

차량운반구
2,000
-
-
-
2,000

사용권자산
388,038,923
55,746,327

(107,807,895)
335,977,355

합 계
585,956,752
59,019,910
-
(142,018,633)
502,958,029

10. 무형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
취득가액
감가상각누계액
손상차손누계액
정부보조금
장부가액

<당분기말>

개발비
221,630,034
-
-
-
221,630,034

회원권
60,000,000
-
-
-
60,000,000

기타무형자산
1,990,151,131
(1,677,753,960)
-
(35,060,079)
277,337,092

건설중인무형자산
66,015,963
-
-
-
66,015,963

합 계
2,337,797,128
(1,677,753,960)
-
(35,060,079)
624,983,089

<전기말>

개발비
154,578,514
-
-
-
154,578,514

회원권
60,000,000
-
-
-
60,000,000

기타무형자산
1,966,792,273
(1,653,535,788)
-
(38,894,334)
274,362,151

건설중인무형자산
58,822,299
-
-
-
58,822,299

합 계
2,240,193,086
(1,653,535,788)
-
(38,894,334)
547,762,964

(2) 당분기와 전분기 중 무형자산 과목별 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
기초장부금액
취득
대체로
인한 증감
내부개발
상각액
손상액
분기말장부금액

<당분기>

개발비
154,578,514
-
-
67,051,520
-
-
221,630,034

회원권
60,000,000
-
-
-
-
-
60,000,000

기타의무형자산
274,362,151
16,670,000
6,688,858
-
(20,383,917)
-
277,337,092

건설중인무형자산
58,822,299
13,882,522
(6,688,858)
-
-
-
66,015,963

합 계
547,762,964
30,552,522
-
67,051,520
(20,383,917)
-
624,983,089

<전분기>

회원권
25,000,000
35,000,000
-
-
-
-
60,000,000

기타의무형자산
278,788,784
22,153,163
-
-
(20,961,921)
-
279,980,026

건설중인무형자산
49,307,814
4,058,600
-
-
-
-
53,366,414

합 계
353,096,598
61,211,763
-
-
(20,961,921)
-
393,346,440

11
.
제공받은 보증의 내역

당분기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

지급보증인
보증금액
관련채무
차입금액
채권자

기술신용보증기금
1,950,000,000
장기차입금, 유동성장기부채
2,000,000,000
우리은행

연결실체는
계약 및 지급이행과 관련하여 서울보증보험으로부터 1,348백만원의 보증을 제공받고 있습니다.

12.
미지급금및기타채무

당분기말과 전기말 현재 미지급금및기타채무의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
분기말
전기말

(유동)

미지급금
488,667,609
673,149,773

미지급비용
617,021,657
603,241,630

계약부채
35,022,097
64,557,754

미지급금 및 기타채무 합계
1,140,711,363
1,340,949,157

(비유동)

장기미지급금
189,659,409
271,782,287

13. 차입금

(1) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
차 입 처
차입종류
이자율(%)
만기일
당분기말
전기말

원화차입금
산업은행
산업운영자금
9.01%
2022-03-22
3,000,000,000
3,000,000,000

(2) 당분기말과 전기말 현재 유동성장기부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
차 입 처
차입종류
이자율(%)
만기일
당분기말
전기말

원화차입금
우리은행
정보통신진흥기금
1.60%
2021-09-15
83,370,000
83,370,000

원화차입금
우리은행
정보통신진흥기금
1.60%
2021-12-15
83,330,000
83,330,000

합 계

166,700,000
166,700,000

(3) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
차 입 처
차입종류
이자율(%)
만기일
당분기말
전기말

원화차입금
우리은행
정보통신진흥기금
1.60%
2024-06-14
833,300,000
833,300,000

원화차입금
우리은행
기술신용보증기금
2.87%
2022-09-08
1,000,000,000
1,000,000,000

합 계

1,833,300,000
1,833,300,000

(4) 당분기와 전분기 중 장ㆍ단기 차입금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
5,000,000,000
2,000,000,000

당기증가
-
3,000,000,000

당기감소
-
-

기말금액
5,000,000,000
5,000,000,000

14. 리스

(1) 리스이용자
연결실체는
사무실과 차량
을 리스하고 있습니다. 리스료는 시장요율을 반영하기 위하여 계약기간마다 재협상됩니다.

연결실체는 집
기비품을
리스하고 있습니다. 이러한 리스는 단기리스이거나 소액자산리스에 해당합니다. 연결실체는 이러한 리스에 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 적용합니다.

연결실체가 리스이용자인 리스에 관련된 정보는 다음과 같습니다.

① 사용권자산

투자부동산의 정의를 충족하지 않는 부동산리스와 관련된 사용권자산은 유형자산으로 표시하고
있습니다

.

(단위: 원)

구 분
사용권자산(건물)
사용권자산(차량)
사용권자산 합계

2020년 1월 1일 잔액
345,887,241
42,151,682
388,038,923

감가상각비
(392,342,511)
(31,868,651)
(424,211,162)

사용권자산
증가

1,176,050,525
6,844,950
1,182,895,475

2020년 12월 31일 잔액
1,129,595,255
17,127,981
1,146,723,236

2021년 1월 1일 잔액
1,129,595,255
17,127,981
1,146,723,236

감가상각비
(107,298,704)
(4,159,212)
(111,457,916)

사용권자산
증가

55,787,562
-
55,787,562

2021년 3월 31일 잔액
1,078,084,113
12,968,769
1,091,052,882

② 리스
부채

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

유동
438,333,608
400,132,580

비유동
629,761,576
718,610,376

합 계
1,068,095,184
1,118,742,956

③ 당기손익으로 인식한 금액

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

당기 - 기업회계기준서 제1116호에 따른 리스

- 리스부채에 대한 이자비용
8,530,671
2,602,565

- 소액리스 및 단기리스와 관련된 비용
3,993,876
4,499,307

- 사용권자산 상각비
111,457,916
129,987,506

합 계
123,982,463
137,089,378

④ 현금흐름표에 인식한 금액

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

리스의 총 현금유출
117,456,486
113,769,030

⑤ 연장선택권

연
결실체는 리스개시일에 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지 평가합니다.
연결실체는
연결실체가 통제 가능한 범위에 있는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지 다시 평가합니다.

⑥ 최소리스료
당기말 현재 리스제공자에게 지급하여야 할 기간별 최소리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
6개월 이하
6개월~1년
1년~3년
합계

최소리스료
226,925,220
218,690,820
668,181,150
1,113,797,190

15. 순환정급여채무 및 기타장기종업원 급여

(1) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

급여
1,671,521,202
1,764,061,360

확정기여제도에 대한 납부
5,855
-

확정급여형 퇴직급여제도 관련 비용
204,196,309
198,542,609

장기종업원급여제도 관련 비용
6,132,661
12,465,120

합 계
1,881,856,027
1,975,069,089

(2) 퇴직급여제도

연결실체는 종업원을 위한 퇴직급여제도로 확정급여제도 및 확정기여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여제도에 따르면 종업원의 퇴직 시 근속 1년당 최종 3개월 평균급여에 지급률을 곱한 금액을 지급하도록 되어 있습니다. 확정급여채무의 보험수리적 평가는 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 예측단위적립방식을 사용하여 수행되었습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

확정급여제도관련 비용 :

당기근무원가
195,753,057
188,830,634

이자원가
24,558,722
22,573,376

사외적립자산의 기대수익
(16,115,470)
(12,861,401)

합계
204,196,309
198,542,609

(4) 당분기와 전분기 중 확정급여채무의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
4,588,783,100
4,111,753,599

당기근무원가
195,753,057
188,830,634

이자원가
24,558,722
22,573,376

퇴직금 지급액
(33,986,475)
(136,765,541)

확정급여제도의 재측정요소

(52,536,640)
140,325,000

- 재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
(99,382,756)
28,853,978

- 가정과 실제의 차이에 의한 보험수리적 손실
46,846,116
111,471,022

분기말금액
4,722,571,764
4,326,717,068

(5) 당분기와 전분기 중 사외적립자산의 공정가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
2,938,659,718
2,256,336,341

사외적립자산의 기대수익
16,115,470
12,861,401

사외적립자산납입액
74,000,000
19,900,000

퇴직금 지급액
(46,149,051)
(27,081,311)

확정급여제도의 재측정요소
(10,604,720)
(6,026,712)

- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)
(10,604,720)
(6,026,712)

분기말금액
2,972,021,417
2,255,989,719

(6) 사외적립
자산은 다음 항목으로 구성됩니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

원리금보장형금융상품
2,972,021,417
2,938,659,718

(7) 당분기와 전분기 중 기타포괄손익으로 인식된 확정급여제도의 재측정요소는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

확정급여제도의 재측정요소
41,931,920
(146,351,712)

(8) 보험수리적가정

당분기말 및 전기말 현재 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

할인율
2.44%
2.19%

미래임금인상률
4.55%
4.55%

(9) 민감도 분석
당분기말 현재 유의적인 각각의 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향은 다음과 같습니다.

① 임금상승률 변화에 따른 민감도

(단위: 원)

임금상승률
1% 증가 시
기 준
1% 감소 시

확정급여채무
5,145,636,752
4,722,571,764
4,347,799,474

② 할인율 변화에 따른 민감도

(단위: 원)

할인율
1% 증가 시
기 준
1% 감소 시

확정급여채무
4,344,046,153
4,722,571,764
5,159,355,744

(10) 확정급여채무의 가중평균 만기는 10.03년 입니다.

(11) 연결실체의 기타장기종업원급여와 관련된 채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

장기종업원급여에 대한 채무(*1)
114,687,540
109,554,879

(*1)
기타비유동부채로 계상하고 있습니다.

(12) 장기종업원급여채무의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
109,554,879
93,569,211

당기근무원가
7,010,129
6,439,607

이자원가
486,848
517,593

재측정손익
(1,364,316)
5,507,920

장기종업원급여채무에 대한 지급액
(1,000,000)
(2,500,000)

기말금액
114,687,540
103,534,331

16. 자본금

(1)
자본금

당분기말 현재 당사의 발행주식수는 보
통주
8,780,926주
며, 당사가
발행할 주식의 총수는 50,000,000주고 1주당 액면금액은 500원입니다

.

(2) 당분기와 전기 중 당사의 발행주식수의 변동은 다음과같습니다.

(단위 : 주)

구 분
당분기
전기말

보통주
우선주(*)
보통주
우선주(*)

기초 발행보통주식수
8,780,926
-
4,670,148
2,877,694

증가(감소)
-
-
4,110,778
(2,877,694)

기말 발행보통주식수
8,780,926
-
8,780,926
-

(*) 우선주는 의결권이
있
는 전환
상환우선주로서, 전기 중 보통주로 전환되었습니다.

17. 자본잉여금

당분기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

주식발행초과금
25,839,601,774
25,839,601,774

1
8. 기타자본

당분기말 및 전기말 현재 기타자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

감자차손
(10,031,108,852)
(10,031,108,852)

주식선택권
132,451,488
122,905,193

합 계
(9,898,657,364)
(9,908,203,659)

19. 기타포괄손익누계액

당분기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

재측정요소
(492,589,782)
(527,981,638)

해외사업 환산차손익
831,577
27,304

합 계
(491,758,205)
(527,954,334)

20. 결
손금

결손금은 미처리결손금 으로 구성되어 있으며, 상법규정에의하면 주식회사는 자본금의 50%에 달할때 까지 매사업년도마다 현금배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하여야 합니다. 동 준비금은 결손보전 및 자본전입 이외에는 그 사용이 제한되어있습니다.

21. 영업수익

연결실체는 영업수익을 창출하는 재화나 용역의 성격 등을 고려하여 연결실체 전체를 단일 보고부문으로 결정하였습니다. 따라서, 보고부문별 영업수익, 법인세비용차감전순이익 및 자산ㆍ부채 총액에 대한 주석기재는 생략하였습니다. 연결실체의 보고부문은 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 사업부 단위와 동일합니다.

(
1) 수익 원천 
연결실체의 주요 수익은 소프트웨어 개발공급 및 유지보수용역입니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

고객과의 계약에서 생기는 수익
2,936,508,177
4,216,858,284

(2) 주요 지리적 시장과 주요 서비스 계약과 수익인식 시기에 따라 구분한 수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

주요지리적시장

미국
14,518,446
200,659,439

유럽
395,828,967
1,907,715,430

아시아 등
2,526,160,764
9,523,316,609

합 계
2,936,508,177
11,631,691,478

주요 서비스 계열

소프트웨어 개발공급
849,346,500
2,022,290,840

라이선스
1,500,000,000
1,006,825,000

로열티
412,277,011
949,223,201

유지보수
174,884,666
238,519,243

합 계
2,936,508,177
4,216,858,284

수익인식시기

기간에 걸쳐 이행
1,436,508,177
2,617,783,284

한 시점에 이행
1,500,000,000
1,599,075,000

합 계
2,936,508,177
4,216,858,284

(3) 계약 잔액 
고객과의 계약에서 생기는 수취채권, 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권 및 기타채권에 포함되어 있는 수취채권
3,224,360,228
2,252,566,646

계약자산
2,512,410,185
2,516,994,246

계약부채
35,022,097
64,557,754

전기말 계약부채 중 당분기에 수익으로 인식한 금액은

64,557,754원

입니다.

22. 영업비용

당기와 전기 중 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

급여
1,671,521,202
1,764,061,360

퇴직급여
199,813,553
198,542,609

복리후생비
175,800,734
199,323,179

감가상각비
131,618,019
142,018,633

무형자산상각비
20,383,917
20,961,921

여비교통비
17,383,807
91,051,929

지급수수료
213,189,441
278,138,632

용역비
162,564,453
643,902,212

기타비용
207,070,842
254,006,234

합 계
2,799,345,968
3,592,006,709

23. 금융수익과 금융비용 
 

당분기와 전분기 중 당기손익으로 인식된 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

금융수익 :

이자수익
3,563,946
4,404,870

외환차익
25,832,893
20,159,422

외화환산이익
18,803,213
114,032,096

파생상품평가이익
-
289,540,414

금융수익 합계
48,200,052
428,136,802

금융비용 :

이자비용
46,768,626
982,409,136

외환차손
-
3,037,098

외화환산손실
13,685,999
5,437,723

파생상품평가손실
-
167,610,000

금융비용 합계
60,454,625
1,158,493,957

24. 기
타영업외손익

당분기와 전분기 중 기타영업외손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

잡이익
12,014
12,609

유형자산처분이익
383,091
-

잡손실
-
(64,001)

기타 영업외손익 합계
395,105
(51,392)

25.
법인세비용

법인세 비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도는 이월결손금의 사용으로 납부할 법인세가 없을 것으로 추정하였으며(2021년도 3월 31일로 종료하는 기간에 대한 예상평균연간법인세율 : 0%), 당분기말 현재 이연법인세 자산의 실현가능성이 높지 않은 것으로 판단되어 이연법인세 자산을 인식하지 않은 이유로 법인세 비용이 발생하지 않았습니다.

26.
주당손익

(1) 기본주당순이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구 분
당분기
전분기

보통주분기순이익(손실)
111,416,602
(62,647,462)

가중평균유통보통주식수(*)
8,780,926
4,670,148

기본주당분기순이익(손실)
13
(13)

(*) 당분기와 전분기는 유통주식수에 변동이 없었으므로 가중평균유통주식수는 발행주식수와 동일합니다.

(2) 희석주당이익(손실)은 보통주및 희석증권 1주에 대한 순이익(손실)을 계산한 것입니다. 당분기와 전분기의 경우 희석효과를 발생시키는 잠재적보통주를 고려할 경우 반희석효과가 나타남에 따라 희석주당순이익(손실)은 기본주당손이익(손실)과 동일합니다.

(3) 반희석효과로 인하여 희석주당순이익(손실)을 계산할 때 고려하지 않았지만 잠재적으로 미래에 기본주당순이익(손실)을 희석화할 수 있는 잠재적 보통주의 내용은 다음과 같습니다.

구분
청구기간
발행될 보통주식수

당분기말
전분기말

주식선택권
결의일로부터 2년이상 재임 또는 재직한 날과
IPO일의 익일 중 늦게도래한 날로부터 5년이내
638,669
638,669

상환전환우선주
최초발행일 익일부터 10년이 되는 날까지
-
4,110,778

합계
638,669
4,749,447

27.
주식
기
준보상

(1) 당분기말 현재 당사가 부여한 주식매입선택권의 내역은 다음과 같습니다.

내역
1차
2차

부여대상자
대표이사
전임직원(대표이사 포함)

최초부여인원(명)
1
86

최초부여주식수(주)
392,871
261,913

잔존부여인원(명)
1
64

잔존부여주식수(주)
392,871
245,798

행사기간
가득조건 충족 후 5년 이내

가득조건 충족 후 5년 이내

부여방법
신주발행교부
신주발행교부

부여일
2017.09.20
2017.12.29

행사조건
결의일로부터 2년이상 재임 또는 재직한 날과 
IPO일의 익일 중 늦게도래한 날

결의일로부터 2년이상 재임 또는 재직한 날과 
IPO일의 익일 중 늦게도래한 날

행사가격(원)
500

500

(
2) 당
분기말과 전기말 중 주식매입선택권의 수량 및 가중평균 행사가격의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

내역
당분기
전분기

개수(주)
가중평균행사가격
개수(주)
가중평균행사가격

기초 미행사분

638,669

500

638,669

500

분기말 미행사분
638,669
500
638,669
500

분기말 현재 행사가능 주식매입선택권수
-
-
-
-

(3)
당분기와 전분기 중 주식매입선택권
의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

내역
당분기
전분기

기초금액

122,905,193

97,206,977

주식보상비용 인식
9,546,295
11,162,884

분기말금액
132,451,488
108,369,861

(4) 당사가 보상원가를 산정하기 위하여 사용한 주요 가정 및 최초 부여된 주식매입선택권의 총보상원가 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
1차
2차
비고

무위험이자율
2.46%
2.46%
주식매수선택권(스톡옵션) 잔존만기에 해당하는 평가기준일 국고채 SPOT RATE CURVE 값

행사가격
500
500
평가 시 적용된 행사가액

예상주가변동성
17.3%
17.3%
상장되어 있는 유사 업종 기업군들의 평균 180영업일기준 변동성 사용

주가
622
622
평가기준일 당일 내부 산출 주가

총보상원가
87,413,798
58,275,643

28.
약
정사항

당분기말 현재 연결실체가 체결하고
있는 약정 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
약정한도
실행금액
만기일
거래기관

차입약정
1,000,000,000
1,000,000,000
2024-06-14
우리은행

1,000,000,000
1,000,000,000
2022-09-08
우리은행

3,000,000,000
3,000,000,000
2022-03-22
산업은행

합 계
5,000,000,000
5,000,000,000

29. 특수관계자와의 거래

(1) 당분기말 현재 연결실체의 특
수관계자 내역은 다음과 같습니다.

지 역
회사명
구 분

국 내
㈜그래피카
관계기업

황도연
대표이사

장영준
최대주주

장병언
기타특수관계자

한무경

효림산업㈜

㈜효림에이치에프

효림정공㈜

㈜효림에코플라즈마

㈜언맨드솔루션

천진효림오토모티브

㈜바이오트코리아

신성장동력그린퓨처사모투자전문회사

KoFC-KTBN Pioneer Champ 2010-15호 투자조합

IBK-KTB문화콘텐츠저작재산권투자조합

㈜
디젠

㈜언맨드솔루션

국 외
천진효림오토모티브
기타특수관계자

(
2) 당분기와 전분기 중 연결실체와 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다
.

(단위: 원)

특수관계자범주
회사명
당분기
전분기

매 출
매 입
매 출
매 입

기타 특수관계자

㈜
디젠

495,151,540
-
382,616,448
-

㈜언맨드솔루션
-
36,666,666
-
-

합 계

495,151,540
36,666,666
382,616,448
-

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

특수관계자범주
회사명
당분기말
전기말

채권 등
채무 등
채권 등
채무 등

기타 특수관계자

㈜
디젠

1,144,303,199
15,088,854
1,035,588,372
38,888,892

㈜언맨드솔루션
183,333,334
-
-
-

합 계

1,327,636,533
15,088,854
1,035,588,372
38,888,892

(
4) 주요 경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

급여
146,736,014

162,353,125

퇴직급여

19,045,143

21,743,861

합 계
165,781,157
184,096,986

(5) 특수관계자와의 담보 및 지급보증 내역

당
분기말 현재 연결실체가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보
및 지급보증의 내역은 없습니다.
한편,
전기말
최대주주의 당사지분에 대해서 아래와 같이 연결실체의 계약이행 등을 위하여 담보로 제공받았으나 당분기말 현재 제공받은 담보는 없습니다.

(단위 : 원)

제공받은 담보자산
설정내역
채권최고액
근질권자

최대주주의 
회사지분 100%
회사의 우선주(SeriesA) 투자관련 계약에 따라 회사가 근질권자에게 현재 또는 장래에 부담하는 모든 채무
16,900,000,000
신성장동력그린퓨처
사모투자전문회사

30. 현금흐름표

(1) 당분기와 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

당기순이익
125,302,741
(105,556,972)

조정항목

현금유출없는 비용

외화환산손실
13,685,999
5,437,723

대손상각비
9,769,793
20,303,029

감가상각비
131,618,019
142,018,633

무형자산상각비
20,383,917
20,961,921

이자비용
46,768,626
982,409,136

파생상품평가손실
-
167,610,000

퇴직급여(*)
204,196,309
198,542,609

주식보상비용
9,546,295
11,162,884

현금유입없는 수익

이자수익
(3,563,946)
(4,404,870)

외화환산이익
(18,803,213)
(114,032,096)

유형자산처분이익
(383,091)
-

파생상품평가이익
-
(289,540,414)

소 계
413,218,708
1,140,468,555

영업활동으로 인한 자산부채의 변동

매출채권의 감소(증가)
(985,775,730)
(3,824,534,823)

계약자산의 감소(증가)
4,201,389
1,894,913,206

미수금의 감소(증가)
(34,424,347)
(114,291,983)

선급비용의 감소(증가)
(228,440,800)
66,573,152

부가세대급금의 감소(증가)
-
102,125,509

대여금의 감소(증가)
3,125,001
3,125,001

미지급금의 증가(감소)
(184,482,163)
(98,398,878)

미지급비용의 증가(감소)
9,822,788
83,818,397

선수금의 증가(감소)
-
13,853,711

예수금의 증가(감소)
(52,209,320)
(41,805,787)

부가세예수금의 증가(증가)
17,650,282
239,139,362

계약부채의 증가(감소)
(29,535,657)
85,505,907

장기미지급금의 증가(감소)
(82,122,878)
17,622,380

장기미지급비용의 증가(감소)
5,132,661
9,965,120

퇴직금의 지급 및 사외적립자산의 불입
(61,837,424)
(129,584,230)

소 계
(1,618,896,198)
(1,691,973,956)

합 계
(1,080,374,749)
(657,062,373)

(*) 개발비로 대체된 퇴직급여 4,382,756원이 포함되어 있습니다.

(2) 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

과 목
당분기
전분기

사용권자산 및 리스부채의 증가
55,787,562
55,746,327

(3) 당분기 중 재무활동현금흐름에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

과 목
기 초
재무활동현금흐름
비현금흐름
기 말

유 입
유 출
환율효과
기타증감

단기차입금

3,000,000,000
-
-
-
-
3,000,000,000

유동성장기부채
166,700,000
-
-
-
-
166,700,000

장기차입금

1,833,300,000
-
-
-
-
1,833,300,000

리스부채
1,118,742,956
-
(104,931,939)
-
54,284,167
1,068,095,184

합 계
6,118,742,956
-
(104,931,939)
-
54,284,167
6,068,095,184

4. 재무제표

재 무 상 태 표

제 19(당)기 분기말 : 2021년 03월 31일 현재

제 18(전)기말 : 2020년 12월 31일 현재

제 17(전전)기말 : 2019년 12월 31일 현재

주식회사 오비고
(단위 : 원)

과목
제 19(당) 분기말
제 18(전) 기말
제 17(전전) 기 기말

자산

I.유동자산

7,586,915,058

7,761,267,375

6,524,741,725

현금및현금성자산
597,059,618

2,791,791,928

1,385,380,658

단기금융상품
830,050,530

-

매출채권및기타채권
5,820,366,702

4,730,882,572

4,792,750,061

당기법인세자산
1,140,580

1,063,020

4,913,860

기타유동자산
338,297,628

237,529,855

341,697,146

II.비유동자산

2,100,202,328

2,085,532,475

1,241,068,222

장기기타채권
15,624,993

15,624,993

28,125,000

장기금융상품
5,700,000

4,800,000

1,200,000

종속기업및관계기업투자주식
20,343,439

20,343,439

20,343,439

유형자산
1,123,764,350

1,229,968,348

551,069,627

무형자산
624,673,922

547,453,797

353,096,598

기타비유동자산
310,095,624

267,341,898

287,233,558

자산총계

9,687,117,386

9,846,799,850

7,765,809,947

부채

I.유동부채

4,844,830,497

5,076,525,416

25,525,877,670

미지급금및기타채무
1,137,107,423

1,347,979,440

1,845,561,034

유동성장기부채
166,700,000

166,700,000

83,370,000

기타유동부채
152,513,867

170,880,496

93,961,005

리스부채(유동)
388,509,207

390,965,480

346,349,387

상환전환우선주부채(유동)

19,297,039,334

파생상품부채

3,835,496,910

복구충당부채(유동)

24,100,000

단기차입금
3,000,000,000

3,000,000,000

-

II.비유동부채

4,416,277,841

4,470,403,954

3,768,025,297

장기미지급금
189,659,409

271,782,287

27,417,295

장기차입금
1,833,300,000

1,833,300,000

1,916,630,000

리스부채(비유동)
629,761,576

718,610,376

11,289,426

퇴직급여충당부채
1,624,769,316

1,513,056,412

1,719,119,365

기타비유동부채
114,687,540

109,554,879

93,569,211

복구충당부채(비유동)
24,100,000

24,100,000

-

부채총계

9,261,108,338

9,546,929,370

29,293,902,967

자본

자본금
4,390,463,000

4,390,463,000

2,335,074,000

자본잉여금
25,839,601,774

25,839,601,774

2,229,084,492

기타자본
-9,898,657,364

-9,908,203,659

-9,933,901,875

기타포괄손익누계액
-518,550,284

-544,132,044

-572,837,090

결손금
-19,386,848,078

-19,477,858,591

-15,585,512,547

자본총계

426,009,048

299,870,480

-21,528,093,020

자본및부채총계

9,687,117,386

9,846,799,850

7,765,809,947

포 괄 손 익 계 산 서

제 19(당)기 1분기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 03월 31일까지

제 18(전)기 1분기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 03월 31일까지

제 18(전)기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 17(전전)기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

주식회사 오비고
(단위 : 원)

과목
제 19(당) 분기
제 18(전) 분기
 (검토받지 않은 재무제표)
제 18(전) 기
제 17(전전) 기

영업수익

2,649,263,015

4,203,548,184

11,618,381,378

10,190,965,276

영업수익
2,649,263,015

4,203,548,184

11,618,381,378

10,190,965,276

영업비용

2,546,194,147

3,456,919,250

12,584,322,353

13,445,583,141

영업비용
2,546,194,147

3,456,919,250

12,584,322,353

13,445,583,141

영업이익(손실)

103,068,868

746,628,934

-965,940,975

-3,254,617,865

금융손익

-12,451,593

-730,600,932

-2,746,600,013

-1,709,288,190

금융수익
47,829,898

427,651,193

825,538,137

1,226,331,286

금융비용
60,281,491

1,158,252,125

3,572,138,150

2,935,619,476

기타영업외손익

393,238

9,999

188,035

-116,512,148

법인세비용차감전순이익(손실)

91,010,513

16,038,001

-3,712,352,953

-5,080,418,203

법인세비용

-

-

179,993,091

24,048,414

당기순이익(손실)

91,010,513

16,038,001

-3,892,346,044

-5,104,466,617

기타포괄손익:

후속적으로 당기손익으로 재분류 되지 않는 항목

25,581,760

-151,672,877

28,705,046

-352,053,808

확정급여제도의 재측정손익
25,581,760

-151,672,877

28,705,046

-352,053,808

법인세비용차감후기타포괄손익

25,581,760

-151,672,877

28,705,046

-352,053,808

총포괄이익(손실)

116,592,273

-135,634,876

-3,863,640,998

-5,456,520,425

주당손익

기본 및 희석 주당순손익(원)

10

3

-443

-1,093

자 본 변 동 표

제 19(당)기 1분기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 03월 31일까지

제 18(전)기 1분기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 03월 31일까지

제 18(전)기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 17(전전)기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

주식회사 오비고
(단위 : 원)

과목
자본금
자본잉여금
기타자본
기타포괄손익
누계액
이익잉여금
합 계

2019년 01월 01일 (전전기초)
 (감사받지 않은 재무제표)
2,335,074,000
2,229,084,492
-9,978,246,639
-220,783,282
-10,481,045,930
-16,115,917,359

총포괄손익:

당기순이익(손실)
-
-
-
-
-5,104,466,617
-5,104,466,617

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 기타포괄손익

확정급여제도의 재측정손익
-
-
-
-352,053,808
-
-352,053,808

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등:

주식기준보상
-
-
44,344,764
-
-
44,344,764

2019년 12월 31일 (전전기말)
2,335,074,000
2,229,084,492
-9,933,901,875
-572,837,090
-15,585,512,547
-21,528,093,020

2020년 01월 01일 (전기초)
2,335,074,000
2,229,084,492
-9,933,901,875
-572,837,090
-15,585,512,547
-21,528,093,020

총포괄손익:

당기순이익(손실)
-
-
-
-
-3,892,346,044
-3,892,346,044

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 기타포괄손익

확정급여제도의 재측정손익
-
-
-
28,705,046
-
28,705,046

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등:

주식기준보상
-
-
25,698,216

-
25,698,216

상환전환우선주부채의 전환권 행사
2,055,389,000
23,610,517,282
-
-
-
25,665,906,282

2020년 12월 31일 (전기말)
4,390,463,000
25,839,601,774
-9,908,203,659
-544,132,044
-19,477,858,591
299,870,480

2020년 1월 1일(전기초)
2,335,074,000
2,229,084,492
-9,933,901,875
-572,837,090
-15,585,512,547
-21,528,093,020

총포괄손익:

당기순이익(손실)
-
-
-
-
16,038,001
16,038,001

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 기타포괄손익

확정급여제도의 재측정손익
-
-
-
-151,672,877
-
-151,672,877

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등:

주식기준보상
-
-
11,162,884
-
-
11,162,884

2020년 3월 31일(전분기말)
 (검토받지 않은 재무제표)
2,335,074,000
2,229,084,492
-9,922,738,991
-724,509,967
-15,569,474,546
-21,652,565,012

2021년 1월 1일(당기초)
4,390,463,000
25,839,601,774
-9,908,203,659
-544,132,044
-19,477,858,591
299,870,480

총포괄손익:

당기순이익(손실)
-
-
-
-
91,010,513
91,010,513

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 기타포괄손익

확정급여제도의 재측정손익
-
-
-
25,581,760
-
25,581,760

자본에 직접 반영된 소유주와의 거래 등:

주식기준보상
-
-
9,546,295
-
-
9,546,295

2021년 3월 31일(당분기말)
4,390,463,000
25,839,601,774
-9,898,657,364
-518,550,284
-19,386,848,078
426,009,048

분 기 현 금 흐 름 표

제 19(당)기 1분기 : 2021년 1월 1일부터 2021년 03월 31일까지

제 18(전)기 1분기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 03월 31일까지

제 18(전)기 : 2020년 1월 1일부터 2020년 12월 31일까지

제 17(전전)기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일까지

주식회사 오비고
(단위 : 원)

과 목
제 19(당) 분기
제 18(전) 분기
 (검토받지 않은 재무제표)
제 18(전) 기
제 17(전전) 기

영업활동현금흐름

영업에서 창출된 현금
-1,091,218,250

-659,950,180

-538,053,988

-2,823,521,519

이자의 수취
848,266

1,887,443

8,700,685

42,394,977

이자의 지급
-42,638,253

-11,165,854

-120,651,271

-39,422,937

법인세 환급(납부)
-77,560

-215,490

-176,142,251

-3,787,120

영업활동순현금흐름

-1,133,085,797

-669,444,081

-826,146,825

-2,824,336,599

투자활동현금흐름

단기금융상품의 감소

-

861,421,198

장기금융상품의 감소

-

3,000,000

유형자산의 처분
389,091

-

-

1,200,000

정부보조금의 수령
-

20,630,837

57,885,633

67,257,435

단기금융상품의 증가
-830,050,530

-

유형자산의 취득
-11,480,000

-450,000

-50,044,000

-85,461,500

무형자산의 취득
-97,604,042

-81,842,600

-293,735,754

-92,134,551

보증금의 증가
-40,408,200

-

-

-8,186,000

관계기업및 종속기업투자주식 취득

-

-68,300,000

장기금융상품의 증가
-900,000

-900,000

-3,600,000

-1,200,000

투자활동순현금흐름

-980,053,681

-62,561,763

-289,494,121

677,596,582

재무활동현금흐름

단기차입금 증가
-

3,000,000,000

3,000,000,000

-

장기차입금 증가

-

1,000,000,000

리스부채의 지급
-91,305,073

-88,347,990

-347,104,305

-335,111,121

상환전환우선주부채의 전환

-4,191,574

-

재무활동순현금흐름

-91,305,073

2,911,652,010

2,648,704,121

664,888,879

현금및현금성자산의 순증가

-2,204,444,551

2,179,646,166

1,533,063,175

-1,481,851,138

기초 현금및현금성자산

2,791,791,928

1,385,380,658

1,385,380,658

2,874,428,327

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

9,712,241

7,913,043

-126,651,905

-7,196,531

기말 현금및현금성자산

597,059,618

3,572,939,867

2,791,791,928

1,385,380,658

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요

주식회사 오비고(이하 "당사")는 시스템 정보통합 등과 관련된 소프트웨어 라이센스 및 개발 서비스 제공을 주사업 목적으로 2003년 3월 18일 설립되었으며, 2010년 11월 1일자로 주식회사 오비고로 사명을 변경하였습니다.

당사는 그 동안 수차례의 유ㆍ무상증자 등을 수행하였으며, 당기말 현재 보통주 납입자본금은 4,390,463천원이며 주요 주주현황은 다음과 같습니다.

주주명
주식수(단위: 주)
자본금(단위: 천원)
지분율

보통주
보통주

장영준
2,582,100
1,291,050
29.41%

최대주주의 특수관계자
722,190
361,095
8.22%

신성장동력그린퓨처사모투자전문회사 외 기타
5,476,636
2,738,318
62.37%

합 계
8,780,926
4,390,463
100.0%

2. 재무제표 작성기준

당사의 2021년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 분기재무제표는 보고기간말인 2021년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 

또한, 당사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.

3. 유의적인 회계정책

분기재무제표의 작성에 적용된 유의적인 회계정책과 계산방법은 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

(1)
당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 ‘보험계약’ 및 제 1116호 ‘리스’ 개정 - 이자율지표 개혁

이자율지표 개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표 대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표 대체가 발생한 경우에도 중단 없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 동 개정사항은 2021년 1월 1일 이후에 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2)
당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

2021년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않아 당사가 조기적용하지 않은 주요 제ㆍ개정 기준서는 없습니다.

4. 중요한 회계추정 및 가정

당사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수 도있습니다.

2020년도 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할수 있으며, 이러한 영향은 2021년 연차재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다.

중간기간의 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

5. 범주별 금융상품

(1) 당분기말과 전기말 현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.
①당분기말

(단위: 원)

구 분
상각후원가 측정
금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산

상각후원가 측정

금융부채

기타
합 계

금융자산 :

현금및현금성자산
597,059,618
-
-
-
597,059,618

단기금융상품
-
830,050,530
-
-
830,050,530

매출채권및기타채권(*1)
3,317,856,517
-
-
-
3,317,856,517

장기기타채권
15,624,993
-
-
-
15,624,993

장기금융상품
5,700,000
-
-
-
5,700,000

기타비유동자산(보증금)
310,095,624
-
-
-
310,095,624

합 계
4,246,336,752
830,050,530
-
-
5,076,387,282

금융부채 :

미지급금및기타채무(*2)
-
-
766,433,032
-
766,433,032

리스부채(유동)
-
-
-
388,509,207
388,509,207

유동성장기부채
-
-
166,700,000
-
166,700,000

단기차입금
-

3,000,000,000
-
3,000,000,000

장기미지급금
-
-
189,659,409
-
189,659,409

리스부채(비유동)
-
-
-
629,761,576
629,761,576

장기차입금
-
-
1,833,300,000
-
1,833,300,000

합 계
-
-
5,956,092,441
1,018,270,783
6,974,363,224

(*1) 고객과의 계약에서 생기는 수익에 따라 인식하는 계약
자산
2,502,510,185
원은 제외되어 있습니다.
(*2) 고객과의 계약에서 생기는 수익에 따라 인식하는 계약부채 21,422,098원과
종
업원급여부채 349,252,293원은 제외되어 있습니다.

② 전기말

(단위: 원)

구 분
상각후원가 측정
금융자산
상각후원가
측정 금융부채
공정가치
측정 금융부채
기타
합 계

금융자산 :

현금및현금성자산
2,791,791,928
-
-
-
2,791,791,928

매출채권및기타채권(*1)
2,324,438,326
-
-
-
2,324,438,326

장기기타채권
15,624,993
-
-
-
15,624,993

장기금융상품
4,800,000
-
-
-
4,800,000

기타비유동자산(보증금)
267,341,898
-
-
-
267,341,898

합 계
5,403,997,145
-
-
-
5,403,997,145

금융부채 :

미지급금및기타채무(*2)
-
934,169,393
-
-

934,169,393

리스부채(유동)
-
-
-
390,965,480
390,965,480

단기차입금
-
3,000,000,000
-
-
3,000,000,000

유동성장기부채
-
166,700,000
-
-
166,700,000

장기차입금
-
1,833,300,000
-
-
1,833,300,000

장기미지급금
-
271,782,287
-
-
271,782,287

리스부채(비유동)
-
-
-
718,610,376
718,610,376

합 계
-
6,205,951,680
-
1,109,575,856
7,315,527,536

(*1) 고객과의 계약에서 생기는 수익에 따라 인식하는 계약
자산
2,406,444,246
원은 제외되어 있습니다.
(*2) 고객과의 계약에서 생기는 수익에 따라 인식하는 계약부채 64,557,754원과
종
업원급여부채 349,252,293원은 제외되어 있습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 금융상품 범주별 주요 손익내역은 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위: 원)

구 분
상각후원가 측정
 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산

상각후원가 측정

금융부채

기타
합 계

영업비용
대손상각비
(10,683,226)
-
-
-
(10,683,226)

금융비용
이자비용
-
-
(38,237,955)
(8,357,537)
(46,595,492)

외화환산손실
(13,685,999)
-
-
-
(13,685,999)

금융수익
이자수익
2,846,581
347,211
-
-
3,193,792

외환차익
25,832,893
-
-
-
25,832,893

외화환산이익
18,803,213
-
-
-
18,803,213

합 계
23,113,462
347,211
(38,237,955)
(8,357,537)
(23,134,819)

② 전분기

(단위: 원)

구 분
상각후원가 측정
 금융자산
상각후원가 측정
 금융부채
공정가치 측정
금융부채
기타
합 계

영업비용
대손상각비
(20,303,029)
-
-
-
(20,303,029)

금융비용
이자비용
-
(979,806,571)
-
(2,360,733)
(982,167,304)

외환차손
(3,037,098)
-
-
-
(3,037,098)

외화환산손실
(5,437,723)
-
-
-
(5,437,723)

평가손실
-
-
(167,610,000)
-
(167,610,000)

금융수익
이자수익
3,919,261
-
-
-
3,919,261

외환차익
20,159,422
-
-
-
20,159,422

외화환산이익
114,032,096
-
-
-
114,032,096

평가이익
-
-
289,540,414
-
289,540,414

합 계
109,332,929

(979,806,571)

121,930,414
(2,360,733)
(750,903,961)

(3) 당분기말과 전기말 현재 금융상품 공정가치 측정 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

금융자산 :

현금및현금성자산
597,059,618
(*1)
2,791,791,928
(*1)

단기금융상품
830,050,530
(*1)
-
(*1)

매출채권및기타채권
3,317,856,517
(*1)
2,324,438,326
(*1)

장기기타채권
15,624,993
(*1)
15,624,993
(*1)

장기금융상품
5,700,000
(*1)
4,800,000
(*1)

기타비유동자산(보증금)
310,095,624
(*1)
267,341,898
(*1)

합 계
5,076,387,282

5,403,997,145

금융부채(*2) :

미지급금및기타채무
766,433,032
(*1)
934,169,393
(*1)

유동성장기부채
166,700,000
(*1)
166,700,000
(*1)

단기차입금
3,000,000,000
(*1)
3,000,000,000
(*1)

장기미지급금
189,659,409
(*1)
271,782,287
(*1)

장기차입금
1,833,300,000
(*1)
1,833,300,000
(*1)

합 계
5,956,092,441

6,205,951,680

(*1) 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치이므로 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다
(*2) 리스부채는 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시'에 따라 공정가치 공시대상에서 제외하였습니다. 

6. 매출채권및기타채권 

당분기말과 전기말 현재 매출채권및기타채권의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

(유동자산)

매출채권
3,246,606,098
2,275,319,844

차감:대손충당금
(32,466,061)
(22,753,198)

계약자산
2,527,788,066
2,430,751,764

차감:대손충당금
(25,277,881)
(24,307,518)

미수금
132,493,962
97,524,161

차감:대손충당금
(38,152,481)
(38,152,481)

단기대여금
9,374,999
12,500,000

매출채권 및 기타채권 합계
5,820,366,702
4,730,882,572

(비유동자산)

장기대여금
15,624,993
15,624,993

장기기타채권 합계
15,624,993
15,624,993

7. 종속기업및관계기업투자

(1) 당분기말과 전기말 현재 종속기업및관계기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

회사명
국 적
주요영업활동
당분기말
전기말

지분율
취득금액
장부금액
지분율
취득금액
장부금액

<종속기업투자>

Obigo USA Inc.
미국
-
100.00%
18,343,439
18,343,439
100.00%
18,343,439
18,343,439

이맷소프트㈜(*1)
한국
소프트웨어 개발/공급
60.00%
66,300,000
-
60.00%
66,300,000
-

소 계

84,643,439
18,343,439

84,643,439
18,343,439

<관계기업투자>

㈜그래피카
한국
소프트웨어 개발/공급
20.00%
2,000,000
2,000,000
20.00%
2,000,000
2,000,000

합 계

86,643,439
20,343,439

86,643,439
20,343,439

(*1) 전기 이전에 전액 손상차손을 인식하였습니다.

(2) 당분기와 전분기 중 종속기업및관계기업투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

기초 장부가액
20,343,439
20,343,439

신규취득
-
-

손상
-
-

기말 장부가액
20,343,439
20,343,439

8. 유형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
취득가액
감가상각누계액
정부보조금
장부가액

<당분기>

집기비품
2,405,851,448
(2,266,681,484)
(55,331,891)
83,838,073

임차자산개량권
215,783,100
(215,772,107)
-
10,993

차량운반구
24,270,316
(24,269,316)
-
1,000

사용권자산
2,118,288,131
(1,078,373,847)
-
1,039,914,284

합 계
4,764,192,995
(3,585,096,754)
(55,331,891)
1,123,764,350

<전기말>

집기비품
2,420,548,339
(2,265,855,494)
(62,168,673)
92,524,172

임차자산개량권
215,783,100
(215,772,103)
-
10,997

차량운반구
24,270,316
(24,269,316)
-
1,000

사용권자산
2,118,288,131
(980,855,952)
-
1,137,432,179

합 계
4,778,889,886
(3,486,752,865)
(62,168,673)
1,229,968,348

(2) 당분기와 전분기 중 유형자산의 과목별 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
기초장부금액
취득 및
자본적지출
처분 및 폐기
감가상각
분기말장부금액

<당분기>

집기비품
92,524,172
11,480,000
(6,000)
(20,160,099)
83,838,073

임차자산개량권
10,997

-
(4)
10,993

차량운반구
1,000
-
-
-
1,000

사용권자산
1,137,432,179
-

(97,517,895)
1,039,914,284

합 계
1,229,968,348
11,480,000
(6,000)
(117,677,998)
1,123,764,350

<전분기>

집기비품
170,457,260
450,000
-
(30,535,597)
140,371,663

임차자산개량권
14,711,556

-
(3,675,141)
11,036,415

차량운반구
1,000
-
-
-
1,000

사용권자산
365,899,811
-
-
(89,025,600)
276,874,211

합 계
551,069,627
450,000
-
(123,236,338)
428,283,289

9. 무형자산

(1) 당분기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
취득가액
감가상각누계액
정부보조금
장부가액

<당분기>

개발비
221,630,034
-
-
221,630,034

회원권
60,000,000
-
-
60,000,000

기타무형자산
1,989,801,131
(1,677,713,127)
(35,060,079)
277,027,925

건설중인무형자산
66,015,963
-
-
66,015,963

합 계
2,337,447,128
(1,677,713,127)
(35,060,079)
624,673,922

<전기말>

개발비
154,578,514
-
-
154,578,514

회원권
60,000,000
-
-
60,000,000

기타무형자산
1,966,442,273
(1,653,494,955)
(38,894,334)
274,052,984

건설중인무형자산
58,822,299
-
-
58,822,299

합 계
2,239,843,086
(1,653,494,955)
(38,894,334)
547,453,797

(2) 당분기와 전분기 중 무형자산 과목별 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
기초장부금액
취득
대체
내부개발
상각액
분기말장부금액

<당분기>

개발비
154,578,514
-
-
67,051,520
-
221,630,034

회원권
60,000,000
-
-
-
-
60,000,000

기타의무형자산
274,052,984
16,670,000
6,688,858
-
(20,383,917)
277,027,925

건설중인무형자산
58,822,299
13,882,522
(6,688,858)
-
-
66,015,963

합 계
547,453,797
30,552,522
-
67,051,520
(20,383,917)
624,673,922

<전분기>

회원권
25,000,000
35,000,000
-
-
-
60,000,000

기타의무형자산
278,788,784
22,153,163
-
-
(20,961,921)
279,980,026

건설중인무형자산
49,307,814
4,058,600
-
-
-
53,366,414

합 계
353,096,598
61,211,763
-
-
(20,961,921)
393,346,440

10. 제공받은 보증의 내역

당분기말 현재 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

지급보증인
보증금액
관련채무
차입금액
채권자

기술신용보증기금
1,950,000,000
장기차입금, 유동성장기부채
2,000,000,000
우리은행

당사는
계약 및 지급이행과 관련하여 서울보증보험으로부터 1,348백만원의 보증을 제공받고 있습니다.

11.
미지급금및기타채무

당분기말과 전기말 현재 미지급금및기타채무의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
분기말
전기말

(유동)

미지급금
553,215,701
734,732,089

미지급비용
562,469,624
548,689,597

계약부채
21,422,098
64,557,754

미지급금 및 기타채무 합계
1,137,107,423
1,347,979,440

(비유동)

장기미지급금
189,659,409
271,782,287

12. 차입금

(1) 당분기말과 전기말 현재 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
차 입 처
차입종류
이자율(%)
만기일
당분기말
전기말

원화차입금
산업은행
산업운영자금
9.01%
2022-03-22
3,000,000,000
3,000,000,000

(2) 당분기말과 전기말 현재 유동성장기부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
차 입 처
차입종류
이자율(%)
만기일
당분기말
전기말

원화차입금
우리은행
정보통신진흥기금
1.60%
2021-09-15
83,370,000
83,370,000

원화차입금
우리은행
정보통신진흥기금
1.60%
2021-12-15
83,330,000
83,330,000

합 계

166,700,000
166,700,000

(3) 당분기말과 전기말 현재 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
차 입 처
차입종류
이자율(%)
만기일
당분기말
전기말

원화차입금
우리은행
정보통신진흥기금
1.60%
2024-06-14
833,300,000
833,300,000

원화차입금
우리은행
기술신용보증기금
2.87%
2022-09-08
1,000,000,000
1,000,000,000

합 계

1,833,300,000
1,833,300,000

(4) 당분기와 전분기 중 장ㆍ단기 차입금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
5,000,000,000
2,000,000,000

당기증가
-
3,000,000,000

당기감소
-
-

기말금액
5,000,000,000
5,000,000,000

13. 리스

(1) 리스이용자

당사는
사무실과 차량
을 리스하고 있습니다. 리스료는 시장요율을 반영하기 위하여 계약기간마다 재협상됩니다.

당사는 집
기비품을
리스하고 있습니다. 이러한 리스는 단기리스이거나 소액자산 리스에 해당합니다. 당사는 이러한 리스에 사용권자산과 리스부채를 인식하지 않는 실무적 간편법을 적용합니다.

당사가 리스이용자인 리스에 관련된 정보는 다음과 같습니다.

① 사용권자산
투자부동산의 정의를 충족하지 않는 부동산리스와 관련된 사용권자산은 유형자산으로 표시하고 있습니다.

(단위: 원)

구 분
사용권자산(건물)
사용권자산(차량)
사용권자산 합계

2020년 1월 1일 잔액
336,551,883
29,347,928
365,899,811

감가상각비
(336,551,883)
(19,064,897)
(355,616,780)

사용권자산
증가

1,120,304,198
6,844,950
1,127,149,148

2020년 12월 31일 잔액
1,120,304,198
17,127,981
1,137,432,179

2021년 1월 1일 잔액
1,120,304,198
17,127,981
1,137,432,179

감가상각비
(93,358,683)
(4,159,212)
(97,517,895)

사용권자산
증가

-
-
-

2021년 03월 31일 잔액
1,026,945,515
12,968,769
1,039,914,284

② 리스
부채

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

유동
388,509,207
390,965,480

비유동
629,761,576
718,610,376

합 계
1,018,270,783
1,109,575,856

③ 당기손익으로 인식한 금액

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

당기 - 기업회계기준서 제1116호에 따른 리스

- 리스부채에 대한 이자비용
8,357,537
2,360,733

- 소액리스와 관련된 비용
2,491,276
4,071,818

- 사용권자산 상각비
97,517,895
89,025,600

합 계
108,366,708
95,458,151

④ 현금흐름표에 인식한 금액

(단위: 원)

구분
당분기
전분기

리스의 총 현금유출
102,153,886
94,780,541

⑤ 연장선택권
당사는 리스개시일에 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지 평가합니다. 당사는 당사가 통제 가능한 범위에 있는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때 연장선택권을 행사할 것이 상당히 확실한지 다시 평가합니다.

⑥ 최소리스료
당분기말 현재 리스제공자에게 지급하여야 할 기간별 최소리스료는 다음과 같습니다

(단위: 원)

구분
6개월 이하
6개월~1년
1년~3년
합계

최소리스료
199,325,220
195,690,820
668,181,150
1,063,197,190

14. 순확정급여채무 및 기타장기종업원급여

(1) 당분기와 전분기 중 비용으로 인식된 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

급여
1,438,887,169
1,571,678,140

확정기여제도에 대한 납부
5,855
-

확정급여형 퇴직급여제도 관련 비용
175,132,088
171,604,936

장기종업원급여제도 관련 비용
6,132,661
12,465,120

합 계
1,620,157,773
1,755,748,196

(2) 퇴직급여제도

당사는 종업원을 위한 퇴직급여제도로 확정급여제도 및 확정기여제도를 운영하고 있습니다. 확정급여제도에 따르면 종업원의 퇴직 시 근속 1년당 최종 3개월 평균급여에 지급률을 곱한 금액을 지급하도록 되어 있습니다. 확정급여채무의 보험수리적 평가는 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 예측단위적립방식을 사용하여 수행되었습니다.

(3) 당분기와 전분기 중 확정급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

확정급여제도관련 비용 :

당기근무원가
167,300,018
162,568,623

이자원가
21,500,502
19,218,307

사외적립자산의 기대수익
(13,668,432)
(10,181,994)

합계
175,132,088
171,604,936

(4) 당분기와 전분기 중 확정급여채무의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
3,960,476,835
3,490,451,242

당기근무원가
167,300,018
162,568,623

이자원가
21,500,502
19,218,307

퇴직금 지급액
(33,986,475)
(113,704,941)

확정급여제도의 재측정요소

(33,739,442)
148,325,572

- 재무적가정의 변동에서 발생하는 보험수리적손익
(90,829,321)
22,241,320

- 가정과 실제의 차이에 의한 보험수리적 손실
57,089,879
126,084,252

분기말금액
4,081,551,438
3,706,858,803

(5) 당분기와 전분기 중 사외적립자산의 공정가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
2,447,420,423
1,771,331,877

사외적립자산의 기대수익
13,668,432
10,181,994

사외적립자산납입액
50,000,000
-

퇴직금 지급액
(46,149,051)
(4,020,711)

확정급여제도의 재측정요소
(8,157,682)
(3,347,305)

- 사외적립자산의 수익(이자수익에 포함된 금액 제외)
(8,157,682)
(3,347,305)

분기말금액
2,456,782,122
1,774,145,855

(6) 사외적립
자산은 다음 항목으로 구성됩니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

원리금보장형금융상품
2,456,782,122
2,447,420,423

(7) 당분기와 전분기 중 기타포괄손익으로 인식된 확정급여제도의 재측정요소는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

확정급여제도의 재측정요소
25,581,760
(151,672,877)

(8) 보험수리적가정

당분기말 및 전기말 현재 주요 보험수리적가정은 다음과 같습니다.

구 분
당분기말
전기말

할인율
2.44%
2.19%

미래임금인상률
4.55%
4.55%

(9) 민감도 분석
당분기말 현재 유의적인 각각의 보험수리적 가정이 발생가능한 합리적인 범위 내에서 변동한다면 확정급여채무에 미치게 될 영향은 다음과 같습니다.

① 임금상승률 변화에 따른 민감도

(단위: 원)

임금상승률
1% 증가 시
기 준
1% 감소 시

확정급여채무
4,458,583,842
4,081,551,438
3,748,020,921

② 할인율 변화에 따른 민감도

(단위: 원)

할인율
1% 증가 시
기 준
1% 감소 시

확정급여채무
3,744,925,756
4,081,551,438
4,470,505,365

(10) 확정급여채무의 가중평균 만기
는
10.03년

입니다.

(11) 당사의 기타장기종업원급여와 관련된 채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

장기종업원급여에 대한 채무(*1)
114,687,540
109,554,879

(*1) 기타비유동부채로 계상하고 있습니다.

(12) 장기종업원급여채무의 현재가치 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
109,554,879
93,569,211

당기근무원가
7,010,129
6,439,607

이자원가
486,848
517,593

재측정손익
(1,364,316)
5,507,920

장기종업원급여채무에 대한 지급액
(1,000,000)
(2,500,000)

분기말금액
114,687,540
103,534,331

15. 자본금

(1)
자본금
당분기말 현재 당사의 발행주식수는 보
통주
8,780,926주
며, 당사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주고 1주당 액면금액은 500원입니다.

(2) 당분기와 전기 중 당사의 발행주식수의 변동은 다음과같습니다.

(단위 : 주)

구 분
당분기
전기말

보통주
우선주(*)
보통주
우선주(*)

기초 발행보통주식수
8,780,926
-
4,670,148
2,877,694

증가(감소)
-
-
4,110,778
(2,877,694)

기말 발행보통주식수
8,780,926
-
8,780,926
-

(*) 우선주는 의결권이
있
는 전환
상환우선주로서 전기 중 보통주로 전환되었습니다.

16. 자본잉여금

당분기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구분
당분기말
전기말

주식발행초과금
25,839,601,774
25,839,601,774

1
7. 기타자본

당분기말 및 전기말 현재 기타자본의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

감자차손
(10,031,108,852)
(10,031,108,852)

주식선택권
132,451,488
122,905,193

합계
(9,898,657,364)
(9,908,203,659)

18. 기타포괄손익누계액

당기말 및 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기말
전기말

확정급여제도의 재측정요소
(518,550,284)
(544,132,044)

19. 결
손금

결손금은 미처리결손금으로 구성되어 있으며, 상법규정에 의하면 주식회사는 자본금의 50%에 달할때 까지 매사업년도마다 현금배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하여야 합니다. 동 준비금은 결손보전 및 자본전입 이외에는 그 사용이 제한되어 있습니다.

20. 영업수익

(
1) 수익 원천 
당사의 주요 수익은 소프트웨어 개발공급 및 유지보수용역입니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

고객과의 계약에서 생기는 수익
2,649,263,015
4,203,548,184

(2) 주요 지리적 시장과 주요 서비스 계약과 수익인식 시기에 따라 구분한 수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

주요지리적시장

미국
14,518,446
47,232,504

유럽
395,828,967
394,830,795

아시아 등
2,238,915,602
3,761,484,885

합 계
2,649,263,015
4,203,548,184

주요 서비스 계열

소프트웨어 개발공급
574,613,170
2,022,290,840

라이선스
1,500,000,000
1,006,825,000

로열티
399,765,179
935,913,101

유지보수
174,884,666
238,519,243

합 계
2,649,263,015
4,203,548,184

수익인식시기

기간에 걸쳐 이행
1,149,263,015
2,604,473,184

한 시점에 이행
1,500,000,000
1,599,075,000

합 계
2,649,263,015
4,203,548,184

(3) 계약 잔액 
고객과의 계약에서 생기는 수취채권, 계약자산과 계약부채는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권 및 기타채권에 포함되어 있는 수취채권
3,214,140,037
2,252,566,646

계약자산
2,502,510,185
2,406,444,246

계약부채
21,422,098
64,557,754

전기말 계약부채 중 당분기에 수익으로 인식한 금액은 64,557,754원 입니다.

21. 영업비용

당분기와 전분기 중 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

급여
1,438,887,169
1,571,678,140

퇴직급여
170,749,332
171,604,936

복리후생비
151,318,611
173,835,568

감가상각비
117,677,998
123,236,338

무형자산상각비
20,383,917
20,961,921

여비교통비
17,295,207
90,232,929

지급수수료
212,233,722
262,995,606

용역비
291,560,668
885,363,343

기타비용
126,087,523
157,010,469

합 계
2,546,194,147
3,456,919,250

22. 금융수익과 금융비용 

당분기와 전분기 중 당기손익으로 인식된 금융수익 및 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

금융수익 :

이자수익
3,193,792
3,919,261

외환차익
25,832,893
20,159,422

외화환산이익
18,803,213
114,032,096

파생상품평가이익
-
289,540,414

금융수익 합계
47,829,898
427,651,193

금융비용 :

이자비용
46,595,492
982,167,304

외환차손
-
3,037,098

외화환산손실
13,685,999
5,437,723

파생상품평가손실
-
167,610,000

금융비용 합계
60,281,491
1,158,252,125

23. 기
타영업외손익

당분기와 전분기 중 기타영업외손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

잡이익
10,147
10,000

유형자산처분이익
383,091
-

잡손실
-
(1)

기타 영업외손익 합계
393,238
9,999

24.
법인세비용

법인세 비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도는 이월결손금의 사용으로 납부할 법인세가 없을 것으로 추정하였으며(2021년도 3월 31일로 종료하는 기간에 대한 예상평균연간법인세율 : 0%), 당분기말 현재 이연법인세 자산의 실현가능성이 높지 않은 것으로 판단되어 이연법인세 자산을 인식하지 않은 이유로 법인세 비용이 발생하지 않았습니다.

25.
주당손익

(1) 기본주당순이익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 주, 원)

구 분
당분기
전분기

보통주분기순이익
91,010,513
16,038,001

가중평균유통보통주식수(*)
8,780,926
4,670,148

기본주당분기순이익
10
3

(*) 당분기와 전분기는 유통주식수에 변동이 없었으므로 가중평균유통주식수는 발행주식수와 동일합니다.

(2) 희석주당순이익은 보통주및 희석증권 1주에 대한 순이익을 계산한 것입니다. 당분기와 전분기의 경우 희석효과를 발생시키는 잠재적보통주를 고려할 경우 반희석효과가 나타남에 따라 희석주당이익은 기본주당순이익과 동일합니다.

(3) 반희석효과로 인하여 희석주당순이익을 계산할 때 고려하지 않았지만 잠재적으로 미래에 기본주당순이익을 희석화할 수 있는 잠재적 보통주의 내용은 다음과 같습니다.

구분
청구기간
발행될 보통주식수

당분기말
전분기말

주식선택권
결의일로부터 2년이상 재임 또는 재직한 날과
IPO일의 익일 중 늦게도래한 날로부터 5년이내
638,669
638,669

상환전환우선주
최초발행일 익일부터 10년이 되는 날까지
-
4,110,778

합계
638,669
4,749,447

26.
주식
기
준보상

(1) 당분기말 현재 당사가 부여한 주식매입선택권의 내역은 다음과 같습니다.

내역
1차
2차

부여대상자
대표이사
전임직원(대표이사 포함)

최초부여인원(명)
1
86

최초부여주식수(주)
392,871
261,913

잔존부여인원(명)
1
64

잔존부여주식수(주)
392,871
245,798

행사기간
가득조건 충족 후 5년 이내

가득조건 충족 후 5년 이내

부여방법
신주발행교부
신주발행교부

부여일
2017.09.20
2017.12.29

행사조건
결의일로부터 2년이상 재임 또는 재직한 날과 
IPO일의 익일 중 늦게도래한 날

결의일로부터 2년이상 재임 또는 재직한 날과 
IPO일의 익일 중 늦게도래한 날

행사가격(원)
500

500

(
2) 당
분기말과 전기말 중 주식매입선택권의 수량 및 가중평균 행사가격의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

내역
당분기
전분기

개수(주)
가중평균행사가격
개수(주)
가중평균행사가격

기초 미행사분

638,669

500

638,669

500

분기말 미행사분
638,669
500
638,669
500

분기말 현재 행사가능 주식매입선택권수
-
-
-
-

(3)
당분기와 전분기 중 주식매입선택권
의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

내역
당분기
전분기

기초금액
122,905,193
97,206,977

주식보상비용 인식
9,546,295
11,162,884

분기말금액
132,451,488
108,369,861

(4) 당사가 보상원가를 산정하기 위하여 사용한 주요 가정 및 최초 부여된 주식매입선택권의 총보상원가 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 원)

구분
1차
2차
비고

무위험이자율
2.46%
2.46%
주식매수선택권(스톡옵션) 잔존만기에 해당하는 평가기준일 국고채 SPOT RATE CURVE 값

행사가격
500
500
평가 시 적용된 행사가액

예상주가변동성
17.3%
17.3%
상장되어 있는 유사 업종 기업군들의 평균 180영업일기준 변동성 사용

주가
622
622
평가기준일 당일 내부 산출 주가

총보상원가
87,413,798
58,275,643

27. 약정사항

당분기말 현재 당사가 체결하고
있는 약정 내용은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
약정한도
실행금액
만기일
거래기관

차입약정
1,000,000,000
1,000,000,000
2024-06-14
우리은행

1,000,000,000
1,000,000,000
2022-09-08
우리은행

3,000,000,000
3,000,000,000
2022-03-22
산업은행

합 계
5,000,000,000
5,000,000,000

28. 특수관계자와의 거래

(1) 당분기말 현재 당사의 특수관계자 내역은 다음과 같습니다.

지 역
특수관계자
구 분

국 내
이맷소프트㈜
종속기업

㈜그래피카
관계기업

황도연
대표이사

장영준
최대주주

장병언
한무경

효림산업㈜
㈜효림에이치에프
효림정공㈜
㈜효림에코플라즈마
㈜언맨드솔루션
천진효림오토모티브
㈜바이오트코리아
신성장동력그린퓨처사모투자전문회사
KoFC-KTBN Pioneer Champ 2010-15호 투자조합
IBK-KTB문화콘텐츠저작재산권투자조합

㈜
디젠

㈜언맨드솔루션

기타특수관계자

해 외
Obigo USA Inc.
종속기업

천진효림오토모티브
기타특수관계자

(
2) 당분기와 전분기 중 당사와 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다
.

(단위: 원)

특수관계자범주
회사명
당분기
전분기

매 출
매 입
매 출
매 입

종속기업및관계기업

이맷소프트
㈜

-
128,996,215
-
255,314,842

Obigo USA Inc.
-
-
-
-

㈜그래피카
-
-
-
-

기타 특수관계자

㈜
디젠

220,418,210
-
382,616,448
-

㈜언맨드솔루션
-
36,666,666
-
-

합 계
220,418,210
165,662,881
382,616,448
255,314,842

(3) 당분기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 잔액은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

특수관계자범주
회사명
당분기말
전기말

채권 등
채무 등
채권 등
채무 등

종속기업및관계기업
이맷소프트㈜
88,078,385
72,625,000
217,074,599
72,625,000

Obigo USA Inc.
-
-
-
-

㈜그래피카
-
-
-
-

기타 특수관계자

㈜
디젠

1,123,979,774
1,488,855
923,921,705
38,888,892

㈜언맨드솔루션
183,333,334
-
-
-

합 계
1,395,391,493
74,113,855
1,140,996,304
111,513,892

(
4) 주요경영진에 대한 보상내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

급여
116,436,014

132,053,125

퇴직급여

16,422,889

19,061,384

합 계
132,858,903
151,114,509

(5) 특수관계자와의 담보 및 지급보증 내역

당
분기말 현재 당사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 담보
및 지급보증의 내역은 없습니다.
한편,
전기말
최대주주의 당사지분에 대해서 아래와 같이 당사의 계약이행 등을 위하여 담보로 제공받았으나 당분기말 현재 제공받은 담보는 없습니다.

(단위 : 원)

제공받은 담보자산
설정내역
채권최고액
근질권자

최대주주의 
회사지분 100%
회사의 우선주(SeriesA) 투자관련 계약에 따라 회사가 근질권자에게 현재 또는 장래에 부담하는 모든 채무
16,900,000,000
신성장동력그린퓨처
사모투자전문회사

29. 현금흐름표

(1) 당분기와 전분기 중 영업으로부터 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
당분기
전분기

당기순이익
91,010,513
16,038,001

조정항목

현금유출없는 비용

외화환산손실
13,685,999
5,437,723

대손상각비
10,683,226
20,303,029

감가상각비
117,677,998
123,236,338

무형자산상각비
20,383,917
20,961,921

파생상품평가손실
-
167,610,000

이자비용
46,595,492
982,167,304

퇴직급여(*)
175,132,088
171,604,936

주식보상비용
9,546,295
11,162,884

현금유입없는 수익

외화환산이익
(18,803,213)
(114,032,096)

이자수익
(3,193,792)
(3,919,261)

유형자산처분이익
(383,091)
-

파생상품평가이익
-
(289,540,414)

소 계
371,324,919
1,094,992,364

영업활동으로 인한 자산부채의 변동

매출채권의 감소(증가)
(975,452,305)
(3,824,534,823)

계약자산의 감소(증가)
(97,465,278)
1,894,913,206

미수금의 감소(증가)
(34,969,801)
(114,291,983)

선급비용의 감소(증가)
(100,767,773)
(15,639,982)

부가세대급금의 감소(증가)
-
121,248,691

대여금의 감소(증가)
3,125,001
3,125,001

미지급금의 증가(감소)
(181,516,388)
(114,253,789)

미지급비용의 증가(감소)
9,822,788
96,418,397

예수금의 증가(감소)
(44,299,320)
(32,771,577)

부가세예수금의 증가(감소)
25,932,691
211,397,145

계약부채의 증가(감소)
(43,135,656)
85,505,899

장기미지급금의 증가(감소)
(82,122,878)
17,622,380

장기미지급비용의 증가(감소)
5,132,661
9,965,120

퇴직급여의 지급
(37,837,424)
(109,684,230)

소 계
(1,553,553,682)
(1,770,980,545)

합 계
(1,091,218,250)
(659,950,180)

(*) 개발비로 대체된 퇴직급여 4,382,756원이 포함되어 있습니다.

(2) 당분기 및 전분기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 없습니다.

(3) 당분기 중 재무활동현금흐름에서 생기는 부채의 조정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

과 목
기 초
재무활동현금흐름
비현금흐름
기 말

유 입
유 출
금융손익
기타증감

단기차입금

3,000,000,000
-
-
-
-
3,000,000,000

장기차입금

1,833,300,000
-
-
-
-
1,833,300,000

리스부채
1,109,575,856
-
(91,305,073)
-
-
1,018,270,783

유동성장기부채
166,700,000
-
-
-
-
166,700,000

합 계
6,109,575,856
-

(91,305,073)

-
-
6,018,270,783

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 재작성 등 유의사항

(1) (연결)재무제표를 재작성한 경우 재작성사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향
- 해당사항 없습니다.

(2) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도
- 해당사항 없습니다.

(3) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항
- 해당사항 없습니다.

(4) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항
- 해당사항 없습니다.

나. 대손충당금 설정 현황

(1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내용 
 (단위 : 백만원)

구분
계정과목
채권총액
대손충당금
설정률

2021년도 1분기
매출채권 및 계약자산
5,795
58
1.00%

미수금
132
38
28.79%

보증금
372
13
3.49%

합계
6,299
109
1.73%

2020년도
매출채권 및 계약자산
4,818
48
1.00%

미수금
98
38
38.78%

보증금
330
13
3.94%

합계
5,246
99
1.89%

2019년도
매출채권 및 계약자산
4,818
48
1.00%

미수금
55
38
69.09%

보증금
371
13
3.50%

합계
5,244
99
1.89%

(2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황
(단위 : 천원)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년

1. 기초 대손충당금 잔액 합계
99,702
99,700
49,778

2. 순대손처리액(①-②±③)
-
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
-

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(기타의 대손상각비 포함)
9,770
2
49,921

4. 기말 대손충당금 잔액합계
109,472
99,702
99,699

(3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침

당사는 보고기간 종료일 현재의 매출채권 잔액에 대하여 연령분석 및 경험률에 근거하여 대손충당금을 설정하고 있습니다.

(4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황

(단위 : 천원)

구분
매출처
3개월
미만
3개월이상
6개월미만
6개월이상
12개월미만
1년이상
매출채권 
잔액

2021년 1분기
일반
2,177,521
49,132
85,635
0
2,312,288

특수관계자
177,963
766,678
0
0
944,641

합계
2,355,484
815,810
85,635
0
3,256,929

구성비율
72.32%
25.05%
2.63%
0.00%
100.00%

다. 재고자산 현황 등

당사의 주요 제품은 차량용 소프트웨어 및 플랫폼으로 주요 제품 특성상 재고자산이 존재하지 않습니다.

라. 공정가치평가 내역

III. 재
무에 관한 사항의 3. 연결재무제표 주석의 (5) 범주별 금융상품
을 참고하시기 바랍니다.

마. 채무증권 발행실적

(기준일 :
2021년 3월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면
총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

(주)오비고
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

바. 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 3월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사. 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 3월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

아. 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 3월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

자. 신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 3월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

차. 조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 3월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 감사의견 등

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도
감사인
감사의견
감사보고서 특기사항

제 19기 1분기
(당기)
진일회계법인
-
(검토)
-

제 18기
(전기)
삼일회계법인
적정
주1)

제 17기
(전전기)
삼일회계법인
적정
주2)

제 16기
(전전전기)
참회계법인
적정
-

주1)계속기업 관련 중요한 불확실성
 
 재무제표에 대한 주석 41에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 재무제표에 대한 주석 41에 따르면, 2020년 12월 31일로 종료되는 보고기간에 영업손실 966,618천원, 당기순손실 3,861,463천원, 부의영업현금흐름 745,030천원이 발생하였습니다. 주석 41에서 기술된 바와 같이, 이러한 사건이나 상황은 주석 41에서 설명하고 있는 다른 사항과 더불어 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 우리의 의견은 이 사항으로부터 영향을 받지 아니합니다.
 
 강조사항
 
 감사의견에는 영향을 미치지 않는 사항으로서 이용자는 재무제표에 대한 주석 2.(3)에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 재무제표에 대한 주석 2.(3)는 경영진이 코로나바이러스감염증-19(COVID-19)의 확산이 기업의 생산 능력과 고객에 대한 주문 이행능력에 미칠 수 있는 영향과 관련한 불확실성을 설명합니다.
 
 주2)계속기업 관련 중요한 불확실성
 
연결재무제표에 대한 주석 45에 주의를 기울여야 할 필요가 있습니다. 연결재무제표에 대한 주석 45에 따르면, 2019년 12월 31일로 종료되는 보고기간에 영업손실 3,508,221천원 및 순손실 5,332,075천원이 발생하였고, 재무제표일 현재로 기업의 유동부채가 유동자산보다 19,153,155천원 만큼 더 많습니다. 주석 45에서 기술된 바와 같이, 이러한 사건이나 상황은 주석 45에서 설명하고 있는 다른 사항과 더불어 계속기업으로서의 존속능력에 유의적 의문을 제기할 만한 중요한 불확실성이 존재함을 나타냅니다. 우리의 의견은 이 사항으로부터 영향을 받지 아니합니다.

나. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제 19기 1분기
(당기)
진일회계법인
- 연결ㆍ별도, 중간재무제표에 대한 감사(검토)
40,000
459
-
-

제 18기
(전기)
삼일회계법인
- 연결ㆍ별도, 중간재무제표에 대한 감사(검토)
85,000
650
88,250
740

제 17기
(전전기)
삼일회계법인
- 연결ㆍ별도 재무제표에 대한 감사
91,000
700
100,100
770

제 16기
(전전전기)
참회계법인

- 개별재무제표에 대한 감사

22,000
240
22,000
240

다. 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
(천원)
비고

제 19기 1분기
(당기)
-
-
-
-
-

제 18기
(전기)
-
-
-
-
-

제 17기
(전전기)
-
-
-
-
-

제 16기
(전전전기)

2019.08.01
세무조정 용역
2019.01.01 ~
2019.12.31
5,000
-

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과 

일자
참석자
방식
주요 논의 내용

2019년 12월 12일
회사측: 감사외 1인
 감사인측 : 업무수행이사 등 2인
서면회의
감사계획, 감사팀구성, 경영진 및 감사인의 책임 등

2020년 03월 30일
회사측: 감사외 1인
 감사인측 : 업무수행이사 등 2인
서면회의
감사에서의 유의적 발견사항, 감사인의 독립성 등

2020년 12월 18일
회사측: 감사위원회 3인 
 감사인측 : 업무수행이사 등 2인
서면회의
감사계획, 감사팀구성, 경영진 및 감사인의 책임 등

2021년 03월 30일
회사측: 감사위원회 3인 
 감사인측 : 업무수행이사 등 2인
서면회의
감사에서의 유의적 발견사항, 감사인의 독립성 등

2. 회계감사인의 변경

당사는 2018년도까지 참회계법인을 감사인으로 외부감사를 진행하였으나, 2019년 8월 코스닥시장 상장을 위하여 금융감독원에 감사인 지정신청을 하여 2019년 10월 삼일회계법인으로 지정되어 2019년도 감사를 수행하였습니다. 2020년도 또한 코스닥시장 상장을 위하여 금융감독원에 감사인 지정신청을 하였고 삼일회계법인이 재지정되어 감사를 수행하였습니다. 당사는 지정감사를 마치고 2021년 2월 진일회계법인을 선임하여 감사계약을 체결하였습니다.

3. 내부회계관리제도

당사는 신고서 제출일 현재 「주식회사의 외부감사에 관한 법률」 제2조의2에 따른 내부회계관
리제도 운영 대상 법인은 아니지만, 2020년 내부회계관리제도를 도입, 구축하여 내부회계관리제도 운용 및 통제평가를 활성화 하여 운영하고 있습니다. 

당
사는 내부회계관리규정을 2020년 11월 13일 제정하고, 내부회계관리제도 운영메뉴얼을 마련하였으며, 상근임원 1인을 내부회계관리자로 지정하였습니다. 이를 통하여당사는 전 경영진을 포함한 여타구성원들이 재무제표의 신뢰성을 확보하고 자산보호와 관련된 통제 활동, 부정 예방 활동 등의 전사적인 내부통제 프로세스를 확립하고자 합니다.

이에 당사는 2021년부터는 내부회계관리제도를 평가하여 운영실태 평가결과를 2021년 연차 감사보고서에 표명할 예정이며, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제159조에 따라 제출하는 사업보고서에 관련 내역을 공시할 예정입니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성

당사의 이사회는 2인의 사내이사, 4인의 기타비상무이사, 2인의 사외이사의 합계 총 8인의 이사로 구성되어 있으며, 이사회 의장은 정관 및 이사회 결의에 따라 이사회 소집 및 진행의 효율성을 담보하기 위하여 대표이사(황도연)가 담당하고있습니다. 또한 이사회 내에는 감사위원회와 내부거래위원회를 두고 있습니다.

당기말 기준 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 "VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다.

- 사외이사 및 그 변동현황

단위 : 명

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

8
2
-
-
-

주) 당사의 2020년 정기주주총회 결과 김규동 사외이사, 홍성태 사외이사가 선임되었으며, 2021년 정기주주총회에서는 사외이사의 변동이 없었습니다.

나. 중
요의결 사항 등

연도
회차
개최일자
의안내용
가결
여부
사내이사
기타비상무이사
사외이사

황도연
오태안
이승호
김현구
정우춘
장영준
김규동
홍성태

출석률
출석률
출석률
출석률
출석률
출석률
출석률
출석률

20년 : 100%
 21년 : 100%
20년 : 100%
 21년 : 100%
20년 : 100%
 21년 : 83%
20년 : 50%
 21년 : 0%
20년 : 83%
 21년 : 17%
20년 : 100%
 21년 : 100%
20년 : 75%
 21년 : 100%
20년 : 75%
 21년 : 100%

2020
1
2020-03-16
1. 2019 회계연도 영업보고서 승인의 건
2. 2019 회계연도 재무제표 승인의 건
3. 정기주주총회 소집의 건
4. 주식매수선택권 부여 취소의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
해당없음
해당없음
해당없음

2020
2
2020-03-19
1. 산업은행 30억원 차입 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
해당없음
해당없음
해당없음

2020
3
2020-03-31
1. 감사위원회 설립 승인의 건
2. 감사위원회 운영규정 승인의 건
3. 내부거래위원회 설립 승인의 건
4. 내부거래위원회 운영규정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

2020
4
2020-09-25
1. 2020 회계연도 외부감사인 지정 신청 동의의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

2020
5
2020-11-13
1. 임시주주총회 소집의 건
2. 회사 내부규정 제정의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성
찬성

2020
6
2020-12-14
1. 명의개서대리인 선임의 건
2. 우선주인수계약 변경계약 체결 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
불참
불참

2021
1
2021-01-11
1. 기업 공개 계획에 따른 상장 추진의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
불참
찬성
찬성

찬성

2021
2
2021-02-19
1. 2020 회계연도 영업보고서 승인의 건
2. 2020 회계연도 재무제표 승인의 건
가결
찬성
찬성

불참

불참
불참
찬성
찬성

찬성

2021
3
2021-03-12
1. 산업은행 30억원 차입 연장 승인의 건
가결
찬성
찬성

찬성

불참
불참
찬성
찬성

찬성

2021
4
2021-03-16
1. 정기주주총회 소집의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
불참
찬성
찬성

찬성

2021
5
2021-03-31
1. 대표이사 선임의 건
2. 내부거래위원회 위원 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
불참
불참
찬성
찬성

찬성

2021
6
2021-05-11

1. 코스닥시장 상장을 위한 신주발행 승인의 건

2. 신주인수권 부여 승인의 건

가결
찬성
찬성
찬성
불참
찬성
찬성
찬성

찬성

다. 이사회 내 위원회

당사는 이사회내 감사의 직무를 수행하는 감사위원회를 두고 있습니다. 또한, 회사와최대주주 및 특수관계인, 자회사, 관계회사 등과의 거래의 투명성을 확보하기 위하여 내부거래위원회를 설치하여 운영하고 있습니다. 당사가 운영하는 내부거래위원회와 관련된 내용은 다음과 같습니다.(기업공시서식 작성기준에 따라 감사위원회에 관한 사항은 작성을 생략합니다.)

(1) 위원회 명칭, 소속 이사의 이름, 설치 목적과 권한

위원회명
구성
소속이사
설치목적 및 권한사항
비 고

내부거래
위원회
사내이사 1명
사외이사 2명
(총 3명)
홍성태
(위원장, 사외이사)

김규동
(위원, 사외이사)

오태안
(위원, 사내이사)

[설치 목적]
최대주주 및 특수관계인, 자회사, 관계회사 등과의 거래의 투명성을 확보

[직무와 권한]

① 위원회는 아래 각호의 권한을 가진다.

1. 내부거래승인권

가. 위원회는 회사의 영업활동과 무관한 최대주주 및 특수관계인, 자회사, 관계회사와의 다음 각호의 내부거래에 대한 심사·승인을 한다.

(1) 가지급금 또는 대여금 등의 자금을 제공 또는 거래하는 행위

(2) 주식 또는 회사채 등의 유가증권을 제공 또는 거래하는 행위

(3) 부동산 또는 무체재산권 등의 자산을 제공 또는 거래하는 행위

(4) 증권거래법상 회사의 최대주주 및 특수관계인과의 거래

나. 위원회는 경상적인 영업활동에서 발생하는 매출/매입 거래 및 보수/비용을 제외한 상기 내부거래에 대해 사전 심의하고, 경상적인 영업활동에 대해서도 간사가 중요한 거래라고 판단하는 거래에 대해 사전 심의한다.

2. 내부거래 직권 조사 명령권

가. 위원회는 언제든지 간사에게 내부거래 세부현황 자료 조사를 명령할 수 있다.

3. 내부거래 시정 조치 건의권

가. 위원회는 법령 및 회사 규정에 중대하게 위반되는 내부거래에 대해서는 이사회에 시정 조치를 건의할 수 있다.

4. 위원회는 회사 비용으로 전문가의 조력을 구할 수 있다.

② 위원회는 아래 각호의 의무를 지닌다.

1. 위원회의 위원은 선량한 관리자의 주의로써 그 직무를 행하여야 한다.

2. 위원회는 제4조에 규정된 내부거래를 보고받고 이를 심의 또는 결의하며, 회사가 법령

또는 규정에 중대하게 위반하는 내부거래를 한 경우 이사회에 이를 보고하여야 한다.

-

(2) 내부거래위원회 활동 내역

연도
회차
개최일자
의안내용
가결
여부
위원장
위원
위원

홍성태
김규동
오태안

출석률
출석률
출석률

100%
100%
100%

2020
1
2020-03-31
1. 내부거래위원장 선임의 건
2. 계열회사(㈜디젠, 이맷소프트㈜) 내부거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021
1
2021-01-25
1. 관계회사 ㈜언맨드솔루션 내부거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

주) 당사는 내부거래위원회 설립 이후 관계회사와의 영업활동상 경상적인 거래외 비경상적인 거래는 발생한 사실이 없습니다.

라. 이사의 독립성

이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임과 관련하여 관련 법규에 의거한 주주제안이 있는 경우 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다. 또한 사외이사의 선임에 있어서는 공정성과 독립성을 확보하기 위하여, 상법 및 관련 법령에 근거하여 적격 여부를 판단하여 선임하고 있습니다. 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

직명

성명

임기
연임회수

추천인

활동분야

(담당업무)

최대주주 또는
주요주주와의 관계

사내이사

(대표이사)

황도연
'21.03~'24.03'
6회
이사회

경영총괄

해당없음

사내이사

오태안
'21.03~'24.03'
2회
이사회
재무총괄

해당없음

기타비상무이사
이승호
'20.03~'23.03
1회
이사회
기타비상무이사
해당없음

기타비상무이사
김현구
'21.03~'24.03'
1회
이사회
기타비상무이사

해당없음

기타비상무이사
정우춘
'19.03~'22.03
-
이사회
기타비상무이사
해당없음

기타비상무이사
장영준
'20.03~'23.03
-
이사회
기타비상무이사
본인

사외이사
김규동
'20.03~'23.03
-
이사회
사외이사
해당없음

사외이사
홍성태
'20.03~'23.03
-
이사회
사외이사
해당없음

주) 이사회 구성원은 증권신고서 제출일 현재 회사와 거래가 존재하지 않습니다.

마. 사외이사의 전문성

당사의 사외이사는 2020년 3월에 선임된 홍성태 사외이사와 김규동 사외이사입니다.홍성태 사외이사는 경영학 교수 출신이며, 김규동 사외이사는 오랜 기간동안의 전공 소양과 경험을 보유한 이사로 당사의 다양한 사업기회에 대한 의사결정에 있어서 사외이사의 전문적 소양이 큰 도움이 될 것으로 기대되어 추천 및 선임되었습니다.

성명
주요경력
최대주주등과의
이해관계
비고

홍성태
現) 모티브 아카데미 대표교수
現) 한양대학교 경영대학 명예교수
없음
-

김규동
現) 에자일소다 최고운영책임자
前) 핸디소프트 대표이사
없음

(1) 사외이사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

경영전략그룹
10
상무(17년)
이사회 지원업무

(2) 사외이사 교육 미실시 내역

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
회사 내 지원조직은 사외이사의 이사회 활동에 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있으며, 사외이사는 관련분야 전문가이며 개별적으로 전문성을 강화하기 위한 노력을 하고 있습니다.

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회

(1) 감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부

성명
사외이사
여부
경력
회계ㆍ재무전문가 관련

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

김규동
예

뉴욕대 + 서울대 글로벌 IT 최고경영자 수료

연세대학교 산업대학원 전산학 석사

서울대학교 농과 학사

에자일소다 COO(2019~현재)

제이디에프 CEO(2006-2018)

핸디소프트 CEO(1996-2005)

딜로이트 컨설팅 컨설턴트(1989-1995)

KAIST 시스템공학센터 R&D 개발팀장(1985-1988)

-
-
-

홍성태
예

미국 일리노이 대학교 경영학 박사

서울대학교 경영학 석사

한양대학교 경영학 학사

모티브 아카데미 대표 교수(2018-현재)

한양대학교 경영대학 명예교수(2017~현재)

한양대학교 경영대학 교수(1998~2017)

한양대학교 경영대학 부교수(1990~1998)

미국 미주리 대학교 조교수(1989~1990)

-
-
-

정우춘
-

서울대학교 경영학과 졸업

한국신용평가 연구조사, M&A 자문(1996~1998)

포스코기술투자 벤처투자본부 이사(2000~현재)

-
-
-

(2) 감사위원회 위원의 독립성

감사위원회 위원은 상법 등 관련 법령상 절차를 준수하여 선출되고 있고, 감사위원회위원 전원이 상법상 결격사유가 없는 사외이사와 기타비상무이사로 구성되어 독립성을 견지하고 있으며, 이사회의 심사를 거친 후 주주총회에서 최종적으로 선임됩니다.
선출기준의 주요 내용은 다음과 같습니다.

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

3명 이상의 이사로 구성
충족(3명)
상법 제415조의2 제2항

사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(3인중 2인 사외이사)

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
미충족
상법 제542조의11 제2항

감사위원회의 대표는 사외이사
충족(김규동 이사)

그 밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

주) 당사는 감사위원회의 의무 설치 대상 법인은 아니지만 내부통제 강화 및 경영의 투명성 증진을 위하여 자체적으로 사외이사 2인 및 기타비상무이사 1인으로 구성된 감사위원회를 설치하여 운영하며, 동 감사위원회가 감사의 업무를 수행하고 있습니다.

감사위원회 위원인 이사의 현황은 다음과 같습니다.

직명

성명

임기
연임회수

추천인

활동분야

(담당업무)

최대주주 또는
 주요주주와의 관계

기타비상무이사
정우춘
'19.03~'22.03
-
이사회
기타비상무이사
해당없음

사외이사
김규동
'20.03~'23.03
-
이사회
사외이사
해당없음

사외이사
홍성태
'20.03~'23.03
-
이사회
사외이사
해당없음

(3) 감사위원회의 활동

연도
회차
개최일자
의안내용
가결
여부
위원장
위원

홍성태
김규동
정우춘

출석률
출석률
출석률

100%
100%
100%

2020년
1
2020-03-31
1. 감사위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2020년
2
2020-09-25
1. 2020 회계연도 외부감사인 지정 신청 동의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2020년
3
2020-11-13
1. 내부회계관리규정 제정의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021년
1
2021-02-09
1. 2021 회계연도 외부감사인 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021년
2
2021-03-30
1. 2020 회계연도 재무제표(별도, 연결) 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

(4) 감사위원회 교육실시 현황

감사 교육 실시여부
감사 교육 미실시 사유

미실시
회사 내 지원조직은 감사위원회의 이사회 활동 및 감사 활동에 전문적인 직무수행이 가능하도록 보조하고 있으며, 감사는 관련분야 전문가이며 개별적으로 전문성을 강화하기 위한 노력을 하고 있습니다.

(5) 감사위원회 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

재무팀
3
부장(12년)
내부회계관리제도 운영실태 평가
감사위원회 요구 사항 지원

나. 준법지원인 등

당사는 해당사항 없습니다.

.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 집중투표제의 배제여부 

당사는 신고서 제출일 현재 정관 제29조에 의거 집중투표제를 배제하고 있습니다.

나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부 

당사는 신고서 제출일 현재 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하고 있지 않습니다.

다. 소수주주권의 행사여부 

당사는 신고서 제출일 현재까지 소수주주권을 행사한 주주는 없습니다.

라. 경영권 경쟁 여부

당사는 신고서 제출일 현재까지 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다.

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 등의 주식소유 현황

(기준일 :
신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

장영준
본인
보통주
2,582,100
29.41
2,582,100
29.41
-

장병언
특수관계인
보통주
722,190
8.22
722,190
8.22
-

오태안
등기임원
보통주
19,950
0.23
19,950
0.23
-

계
보통주
3,324,240
37.86
3,324,240
37.86
-

기타
-
-
-
-
-

나. 최대주주에 관한 사항

성 명
주요경력
현 직
비고

장영준

- Vanderbilt University, Corporate Strategy
- 현대자동차 세일즈 마케팅(2014.07~2017.03)

- ㈜오비고 기타비상무이사(2018.03~현재)
- ㈜바이오트코리아 대표이사(2017.10~현재)
-

다. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래 유무

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 최
대주주 변동현황

변동일

최대주주명

소유주식수

지분율

변동원인

비고

2016.07.22

장영준

2,582,100

39.4%

보유주식 전량 양수도(황도연->장영준)

-

주) 상기 지분율은 변동일 당시의 지분율이며 발행주식총수의 증가로 현재의 지분율과는 상이합니다.

3. 주식의 분포

가. 5% 이상 주주와 우리사주조합 등의 주식 소유현황

(기준일 :
신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주.%)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
장영준
2,582,100
29.41%
최대주주

장병언
722,190
8.22%
특수관계인

신성장동력그린퓨처사모투자전문회사
477,646
5.44%
-

성장사다리 POSCO K-Growth 글로벌펀드
446,428
5.08%
-

송현 e-신산업 펀드
446,428
5.08%
-

우리사주조합
-
-
-

나. 소액 주주현황

(기준일 :
2021년 01월 15일
)
(단위 : 주,%)

구 분
주주
보유주식
비 고

주주수
비율
주식수
비율

소액주주
83
79.81%
1,188,186
13.53%

4. 주식 사무

구 분
내 용

신주인수권의 내용

제10조(신주발행)
(1) 회사는회사가발행할주식의총수범위내에서이사회의결의로신주를발행할수있다.

(2) 주주는그가가진주식수에따라서신주의배정을받을권리가있다.주주가신주인수권행사로배정받는주식은무상증자의경우해당주주가가진주식과동종의주식으로하고유상증자의경우에는회사가발행하기로한주식으로한다.

(3) 회사는제(2)항에도불구하고다음각호의1에해당하는경우이사회의결의로주주외의자에게신주를배정할수있다.

1. 발행주식총수의100분의50을초과하지않는범위내에서자본시장과금융투자업에관한법률제165조의6에따라일반공모증자방식으로신주를발행하는경우
2. 상법제542조의3에따른주식매수선택권의행사로인하여신주를발행하는경우
3. 발행하는주식총수의100분의20 범위내에서우리사주조합원에게주식을우선배정하는경우
4. 근로복지기본법제39조의규정에의한우리사주매수선택권의행사로인하여신주를발행하는경우
5. 발행주식총수의100분의50을초과하지않는범위내에서긴급한자금조달을위하여국내외금융기관또는기관투자자에게신주를발행하는경우
6. 발행주식총수의100분의50을초과하지않는범위내에서사업상중요한기술도입, 연구개발, 생산,판매,자본제휴를위하여그상대방에게신주를발행하는경우
7. 주권을유가증권시장혹은코스닥시장에상장하기위하여신주를모집하거나인수에게인수하게하는경우
8. 증권시장상장을위한기업공개업무를주관한대표주관회사에게기업공개당시공모주식총수의100분의10을초과하지않는범위내에서신주를발행하는경우. 이때신주인수권부여한도및행사가격등은금융투자협회의“증권인수업무등에관한규정”에서정하는바에따른다.

(4) 제(3)항각호어느하나의규정에의하여신주를발행할경우에는발행할주식의종류와수및발행가격등은이사회의결의로정한다.

(5) 주가신주인수권을포기또는상실할경우나신주배정으로인해단주가발생하는경우, 배정되거나귀속되지아니한주식은이사회결의에의해처리된다.

(6)회사가유상증자, 무상증자, 주식배당, 신주인수권부사채의신주인수권의행사또는전환주식의전환에의하여신주를발행하는경우신주에대한이익의배당에관하여직전영업연도말에발행된것으로본다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
3월 이내

주주명부 폐쇄시기
매년 1월 1일 부터 1월 7일 까지

주권의 종류
1주권, 5주권, 10주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권

명의개서대리인
KB국민은행 증권대행부

주주의 특전
해당사항없음

공고게재신문
회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.obigo.com)에 게재한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없는 때에는 서울특별시에 발행되는 일간지인 매일경제신문에 게재한다.

5. 주가 및 주식거래실적

당사는 증권신고서 제출일 현재 당사의 주권 또는 주권에 기초한 증권이 한국거래소 또는 해외의 조직화된 시장에서 거래되고 있지 않으므로 해당사항이 없습니다.

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

(기준일 :
신고서 제출일 현재
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생
년월
직위
등기
임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직
기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

황도연
남
1965.07
대표이사
등기
임원
상근
경영총괄
성균관대 산업공학 석사
前) 삼성전자 제품기획
-
-
-
18년
2024.03.31

오태안
남
1973.06
사내이사
등기
임원
상근
경영 및
재무총괄
명지대학교 정보통신공학 학사
前) 텔레카코리아 경영전략
19,950
-
-
17년
2024.03.31

이승호
남
1969.03
기타
비상무이사
등기
임원
상근
기타
비상무이사
연세대학교 사학과
現) KTB네트워크(주) 상무
-
-
-
4년
2023.03.31

김현구
남
1979.08
기타
비상무이사
등기
임원
비상근
사외이사
한국과학기술원 금융전문대학원
現) 한국산업은행 PE
-
-
-
3년
2024.03.31

정우춘
남
1969.01
기타
비상무이사
등기
임원
비상근
기타
비상무이사
서울대학교 경영학과
現) 포스코기술투자 이사
-
-
-
2년
2022.03.25

장영준
남
1988.03
기타
비상무이사
등기
임원
비상근
기타
비상무이사
Vanderbilt University, Corporate Strategy
現) ㈜바이오트코리아 대표이사
2,581,000
-
본인
1년
2023.03.31

김규동
남
1960.01
사외이사
등기
임원
비상근
사외이사
연세대학교 전산학 석사
現) 에자일소다 최고운영책임자
前) 핸디소프트 대표이사
-
-
-
1년
2023.03.31

홍성태
남
1955.04
사외이사
등기
임원
비상근
사외이사
일리노이대 경영학 박사
現) 모티브 아카데미 대표교수
現) 한양대학교 경영대학 명예교수
-
-
-
1년
2023.03.31

김민석
남
1971.06
상무
미등기
임원
상근
영업/마케팅
총괄
고려대학교 경영학과
前) 쌍용정보통신 영업/마케팅
前) LG텔레콤 영업/마케팅
10,000
-
-
-
-

한두현
남
1976.03
이사
미등기
임원
상근
SW개발
총괄
숭실대학교 컴퓨터공학 석사
前) LG전자 개발연구원
14,250
-
-
-
-

김영민
남
1977.09
이사
미등기
임원
상근
AF개발
총괄
선문대학교 금속공학과
前) 모비루스 개발연구원
2,850
-
-
-
-

조기현
남
1976.03
이사
미등기
임원
상근
Service개발
총괄
한양대학교 전자컴퓨터통신공학 박사
前) CJ헬로비전 개발연구원
8,550
-
-
-
-

민경오
남
1972.08
이사
미등기
임원
상근

Platform개발

총괄

한남대학교 전자공학과
前) ACTScom Korea 개발연구원
-
-
-
-
-

- 타회사 임원겸직 현황

겸직임원
겸직회사명
겸직현황
비고

황도연
(대표이사)
Obigo USA Inc.
대표이사
당사가 100% 지분을
소유한 자회사

이승호
(기타비상무이사)

KTB네트워크㈜

콘텐츠 투자 상무
당사의 투자사

김현구
(기타비상무이사)

한국산업은행

PE실
당사의 투자사

정우춘
(기타비상무이사)

포스코기술투자

벤처투자본부 이사
당사의 투자사

장영준
(기타비상무이사)

㈜바이오트코리아

대표이사
-

김규동
(사외이사)

에자일소다

최고운영책임자
-

홍성태
(사외이사)

모티브아카데미

대표교수
-

나. 직원 현황

(기준일 :

신고서 제출일 현재

)
(단위 : 천원)

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
비고

기간의
정함이 없는
근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

스마트카
소프트웨어
플랫폼
사업부
남
69
-
-
-
69
5.2
1,167,016
16,913
-

여
35
-
1
-
36
3.3
402,553
11,182
-

합 계
104
-
1
-
105
4.6
1,569,569
14,948
-

다. 미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 천원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
5
171,039
34,208
-

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사의 보수현황

(1) 주주총회 승인금액

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
8
1,000,000
-

주) 당사는 사외이사, 기타비상무이사로 이루어진 감사위원회를 구성하고 있어, 감사에 대한 보수총액을 별도 승인하지 않았습니다. 

(2) 보수지급금액

(가) 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 천원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

8
116,436
14,555
-

(나) 유형별

(단위 : 천원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
5
104,436
20,887
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
3
12,000
4,000
-

감사
-
-
-
-

주) 보수총액은 등기임원에 한하
여

2021년 1월부터 3월까지
지급총액 기준입니다.

(3) 이사ㆍ감사의 보수지급기준

등기이사와 감사의 경우 주주총회에서 승인 받은 금액 내에서 직급과 업무를 고려하여 연봉을 책정하고 있으며, 해당 연봉의 1/12을 매월 지급하고 있습니다.

(4) 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

당사는 이사 및 감사의 개인별 보수 지급액이 5억원 이상에 해당하는 자가 없습니다.

나. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

(단위 : 천원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
3
7,247
-

사외이사
-

-

감사위원회 위원 또는 감사
1
313
-

계
4
7,560
-

주) 위 주식매수선택권의 공정가치 총액은 2021년 1분기 기준이며, 공정가치 산출방법은 2021년 1분기 검토보고서 주석(27. 주식기준보상)을 참고하시기 바랍니다. 

(기준일 :
신고서 제출일 현재
)
(단위 : 원, 주)

부여받은자
관계
부여일
부여방법
주식의
종류
최초
부여수량
당기변동수량
총변동수량
기말
 미행사 수량
행사
 기간
행사
가격

행사
취소
행사
취소

황도연
등기임원
2017.09.20
신주발행
보통주
392,871
-
-
-
-
392,871
부여일 이후 2년 이상 재임한 날로부터 5년 이내
500

2017.12.29
신주발행
보통주
50,123
-
-
-
-
50,123

부여일 이후 2년 이상 재임한 날로부터 5년 이내

500

오태안
등기임원
2017.12.29
신주발행
보통주
28,715
-
-
-
-
28,715

부여일 이후 2년 이상 재임한 날로부터 5년 이내

500

ooo외 84명
직원 등
2017.12.29
신주발행
보통주
183,075
-
-
-
16,115
166,960

부여일 이후 2년 이상 재임한 날로부터 5년 이내

500

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가. 계열회사간 출자 현황

(단위:%)

투자회사/피투자회사
(주)오비고
Obigo USA Inc.

이맷소프트(주)

(주)그래피카

(주)오비고
(법인등록번호: 110111-2739998)
-
100.00
60.00
20.00

Obigo USA Inc.
(법인등록번호
:
C4277710)

-
-
-
-

이맷소프트(주)
(법인등록번호: 110111-4420545)
-
-
-
-

(주)그래피카
(법인등록번호: 285011-0384466)
-
-
-
-

나. 당사와 계열회사간 임원 겸직 현황

구분
(주)오비고
Obigo USA Inc.

황도연
대표이사
대표이사

2. 타법인 출자현황

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, 주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초
취득
금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

Obigo USA Inc.
2010-05-05
경영
참여
18
1
100%
18
-
-
-
1
100%
18
19
0

이맷소프트(주)
.

2019-07-02
경영
참여
66
300,000
60%
0
-
-
-
300,000
60%
0
303
17

(주)그래피카
2019-01-31
단순
투자
2
400
20%
2
-
-
-
400
20%
2
338
135

합 계
-
-
20
-
-
-
-
-
20
-
-

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

가. 가지급금 및 대여금(증권 대여 포함)

당사는 보고서 제출 기준일 현재 해당사항 없습니다.

나. 담보제공 및 채무보증 등

당사는 보고서 제출 기준일 현재 해당사항 없습니다.

다. 그 밖의 보증의 성격을 가지는 이행약속 등

당사는 보고서 제출 기준일 현재 해당사항 없습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

가. 증권 등 매수 또는 매도 내역

당사는 보고서 제출 기준일 현재 해당사항 없습니다.

나. 부동산 매매 또는 임대차 내역

당사는 보고서 제출 기준일 현재 해당사항 없습니다.

다. 기타 무형자산의 매입

당사는 보고서 제출 기준일 현재 해당사항 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래

당사는 보고서 제출 기준일 현재 해당사항 없습니다.

4. 대주주이외의 이해관계자와의 거래

당사는 보고서 제출 기준일 현재 해당사항 없습니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시사항의 진행, 변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행 변경사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 주주총회 의사록 요약 

주총일자
안 건
결의
내용
비 고

제 15기
정기주주총회
(2018.03.26)
가. 보고사항
 - 2017 회계연도 영업보고
나. 의결사항
 제1호 의안 : 2017 회계연도 재무제표 승인의 건
 제2호 의안 : 이사 선임의 건
 제3호 의안 : 이사 및 감사 보수 한도액 승인의 건
 제4호 의안 : 임원퇴직금지급규정 개정의 건

- 원안대로 승인 가결
- 원안대로 승인 가결
- 원안대로 승인 가결
- 원안대로 승인 가결
-

2018년 제1차
임시주주총회
(2018.12.06)
가. 의결사항
 제1호 의안 : 정관 일부 개정의 건

- 원안대로 승인 가결
-

제 16기
정기주주총회
(2019.03.25)
가. 보고사항
 - 2018 회계연도 영업보고
나. 의결사항
 제1호 의안 : 2018 회계연도 재무제표 승인의 건
 제2호 의안 : 이사 및 감사 보수 한도액 승인의 건
 제3호 의안 : 정관 일부 개정의 건
 제4호 의안 : 이사 선임의 건

- 원안대로 승인 가결
- 원안대로 승인 가결
- 원안대로 승인 가결
- 원안대로 승인 가결
-

제 17기
정기주주총회
(2020.03.30)
가. 보고사항
 - 2019 회계연도 영업보고
 - 외부감사인 선정 보고의 건
나. 의결사항
 제1호 의안 : 2019 회계연도 재무제표 승인의 건
 제2호 의안 : 이사 보수 한도액 승인의 건
 제3호 의안 : 이사 선임의 건
 제4호 의안 : 신정관 채택의 건
 제5호 의안 : 회사 신규정 채택의 건

- 원안대로 승인 가결
- 원안대로 승인 가결
- 원안대로 승인 가결
- 원안대로 승인 가결
- 원안대로 승인 가결
-

2020년 제1차
임시주주총회
(2020.11.27)
가. 의결사항
 제1호 의안 : 정관 일부 개정의 건

- 원안대로 승인 가결
-

제 18기
정기주주총회
(2021.03.31)
가. 보고사항
 - 2020 회계연도 영업보고
 - 2020 회계연도 감사보고
 - 내부회계관리제도 운영실태 보고
 - 외부감사인 선정 보고의 건
나. 의결사항
 제1호 의안 : 2020 회계연도 재무제표(별도,연결) 승인의 건
 제2호 의안 : 정관 일부 개정의 건
 제3호 의안 : 이사 선임의 건
 제4호 의안 : 이사/감사 보수한도 승인의 건

- 원안대로 승인 가결
- 원안대로 승인 가결
- 원안대로 승인 가결
- 원안대로 승인 가결
-

2. 우
발채무 등

가. 중요
한 소송사건

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 채무보증 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

라. 채무인수약정 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 그 밖의 우발채무 등

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

3. 제재현황
등 그 밖의 상황

가. 제재현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

다. 중소기업기준 검토표

당사는 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당합니다.

중소기업등 기준검토표.jpg
중소기업등 기준검토표

라. 직접금융 자금의 사용

(1) 공모자금 사용내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

(2) 사모자금의 사용 내역

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

마. 외국지주회사의 자회사 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

바. 법적위험 변동사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

사. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

아. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

자. 기업인수목적회사의 금융투자업의 역할 및 의부

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

차. 합병등의 사후정보

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

카. 녹색경영

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

타. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

파. 조건부자본증권의 전환, 채무재조정 사유 등의 변동현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

13. 의무보유 현황

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항 없습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

당사는 증권신고서 제출일 현재 해당사항이 없습니다.