다우기술 — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20210629)
제출인: 다우기술

증권신고서(채무증권)
3.3
다우기술

정정신고(보고)-대표이사등의확인

정 정 신 고 (보고)

2021년 06월 29일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 06월 23일

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2021년 06월 23일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2021년 06월 29일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
기재 정정

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

※ 본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 결정에 의한 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
파란색으로 굵게 표시하였습니다.

표지
수요예측 결과에
따른 발행조건 확정
모집 또는 매출 총액
100,000,000,000원

모집 또는 매출 총액

150,000,000,000원

요약정보
2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
수요예측 결과에
따른 발행조건 확정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
1. 공모개요
수요예측 결과에
따른 발행조건 확정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
3. 공모가격 결정방법
수요예측 결과에
따른 발행조건 확정
-
(주3) 추가 기재

I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
5. 인수 등에 관한 사항
수요예측 결과에
따른 발행조건 확정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 후

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

수요예측 결과에
따른 발행조건 확정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

V. 자금의 사용목적
수요예측 결과에
따른 발행조건 확정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

(주1) 정정 전

회차 :
5
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
100,000,000,000
모집(매출)총액
100,000,000,000

발행가액
100,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 07월 05일

원리금
지급대행기관
(주)신한은행
선릉중앙기업금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
A / A
(한국신용평가(주) / NICE신용평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
6,000,000
60,000,000,000
인수수수료 0.30%
총액인수

인수
하나금융투자
-
3,000,000
30,000,000,000
인수수수료 0.30%
총액인수

인수
삼성증권
-
1,000,000
10,000,000,000
인수수수료 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 07월 05일
2021년 07월 05일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
100,000,000,000

발행제비용
428,820,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 06월 09일 KB증권㈜와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 06월 30일이며, 상장예정일은 2021년 07월 05일임.

주1) 본 사채는 2021년 06월 25일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-Bond 시스템 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제5회 무보증사채의 전자등록총액 합계 금 일천오백억원(\150,000,000,000)이하의 범위 내에서 "발행회사"와 "인수단"이 협의하여 변경할 수 있고, 이에 따라 상기 인수인의 인수금액이 조정될 수 있습니다.
주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)다우기술 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전일 기준으로 (주)다우기술의 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주1) 정정 후

회차 :
5
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
150,000,000,000
모집(매출)총액
150,000,000,000

발행가액
150,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 07월 05일

원리금
지급대행기관
(주)신한은행
선릉중앙기업금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
A / A
(한국신용평가(주) / NICE신용평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
8,500,000
85,000,000,000
인수수수료 0.30%
총액인수

인수
하나금융투자
-
4,500,000
45,000,000,000
인수수수료 0.30%
총액인수

인수
삼성증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 07월 05일
2021년 07월 05일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
150,000,000,000

발행제비용

623,820,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 06월 09일 KB증권㈜와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 06월 30일이며, 상장예정일은 2021년 07월 05일임.

주
1
) 본 사채의 발행수익률 및 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)다우기술 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전일 기준으로 (주)다우기술의 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 +0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 전

[회 차 : 5]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
100,000,000,000

할 인 율(%)
0.00

발행수익율(%)
-

모집(매출)가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집(매출)총액
100,000,000,000

발행가액
100,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급
방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한

2021년 10월 05일, 2022년 01월 05일, 2022년 04월 05일, 2022년 07월 05일,
2022년 10월 05일, 2023년 01월 05
일,
2023년
04월 05일, 2023년 07월 05일,
2023년 10월 05일, 2024년 01월 05일,
2024년
04월 05일, 2024년 07월 05일.

신용평가
등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2021년 06월 21일 / 2021년 06월 23일

평가결과등급
A / A

주관회사의
분석
주관회사명
KB증권(주)

분석일자
2021년 06월 23일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
사채의 원금은 2024년 07월 05일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환 연체시에는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

상 환 기 한
2024년 07월 05일

납 입 기 일
2021년 07월 05일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 선릉중앙기업금융센터

회사고유번호
00137571

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 06월 09일 KB증권㈜와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 06월 30일이며, 상장예정일은 2021년 07월 05일임.

주1) 본 사채는 2021년 06월 25일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-Bond 시스템 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제5회 무보증사채의 전자등록총액 합계 금 일천오백억원(\150,000,000,000)이하의 범위 내에서 "발행회사"와 "인수단"이 협의하여 변경할 수 있습니다.
주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)다우기술 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전일 기준으로 (주)다우기술의 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 후

[회 차 : 5]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
150,000,000,000

할 인 율(%)
0.00

발행수익률(%)
-

모집(매출)가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집(매출)총액

150,000,000,000

발행가액

150,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급
방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한

2021년 10월 05일, 2022년 01월 05일, 2022년 04월 05일, 2022년 07월 05일,
2022년 10월 05일, 2023년 01월 05
일,
2023년
04월 05일, 2023년 07월 05일,
2023년 10월 05일, 2024년 01월 05일,
2024년
04월 05일, 2024년 07월 05일.

신용평가
등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2021년 06월 21일 / 2021년 06월 23일

평가결과등급
A / A

주관회사의
분석
주관회사명
KB증권(주)

분석일자
2021년 06월 23일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
사채의 원금은 2024년 07월 05일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환 연체시에는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

상 환 기 한
2024년 07월 05일

납 입 기 일
2021년 07월 05일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 선릉중앙기업금융센터

회사고유번호
00137571

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 06월 09일 KB증권㈜와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 06월 30일이며, 상장예정일은 2021년 07월 05일임.

주
1
) 본 사채의 발행수익률 및 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)다우기술 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전일 기준으로 (주)다우기술의 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 +0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 추가 기재

다. 수요예측 결과

1. 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제5회]
(단위 : 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

16
2
2
1
-
-
21

수량

2,200
530
200
500
-
-
3,430

경쟁율

2.20 : 1
0.53 : 1
0.20 : 1
0.50 : 1
-
-
3.43 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

2. 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제5회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사 (집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-9
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
3.70%
200
5.83%
포함

-6
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
1.90%
400
11.66%
포함

-2
1
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
400
1.90%
800
23.32%
포함

-1
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.90%
900
26.24%
포함

2
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
3.70%
1,100
32.07%
포함

3
-
-
-
-
-
-
1
500
-
-
-
-
1
500
13.00%
1,600
46.65%
포함

4
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
1.90%
1,800
52.48%
포함

5
3
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
400
5.60%
2,200
64.14%
포함

9
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.90%
2,300
67.06%
포함

10
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
3.70%
2,330
67.93%
미포함

13
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.90%
2,430
70.85%
포함

15
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.90%
2,530
73.76%
포함

19
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.70%
2,630
76.68%
포함

20
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
11.10%
2,730
79.59%
포함

29
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.90%
2,830
82.51%
포함

30
-
-
1
500
1
100
-
-
-
-
-
-
2
600
3.70%
3,430
100.00%
포함

합계
16
2,200
2
530
2
200
1
500
-
-
-
-
21
3,430
100.00%
-
-
-

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
주2) 최소청약단위 100억원 미만으로 참여한 수량은 유효수요에 포함시키지 않음
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

3. 수요예측 상세 분포 현황

[제5회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
(주)다우기술 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-9
-6
-2
-1
2
3
4
5
9
13
15
19
20
29
30
합계

기관투자자 1
200

200

기관투자자 2

100

100

기관투자자 3

100

100

기관투자자 4

400

400

기관투자자 5

100

100

기관투자자 6

200

200

기관투자자 7

500

500

기관투자자 8

100

100

기관투자자 9

100

100

기관투자자 10

200

200

기관투자자 11

100

100

기관투자자 12

100

100

기관투자자 13

100

100

기관투자자 14

100

100

기관투자자 15

100

100

기관투자자 16

100

100

기관투자자 17

100

100

기관투자자 18

100

100

기관투자자 19

500
500

기관투자자 20

100
100

합계
200
200
400
100
200
500
200
400
100
100
100
100
100
100
600
3,400

누적합계
200
400
800
900
1,100
1,600
1,800
2,200
2,300
2,500
2,600
2,700
2,800
2,900
3,400

주) 최소청약단위 100억원 미만으로 참여한 수량은 포함시키지 않음

라. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량 또는 청약단위 미만으로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량 및 청약단위 이상으로 참여한 물량

유효수요 산정 근거

[수요예측 신청현황]
제5회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 3,430억원
- 총 참여신청범위: -0.09%p. ~ +0.30%p.
- 총 참여신청건수: 21건
- 유효수요 내 참여신청금액: 3,400억원
- 유효수요 내 참여신청건수: 20건

'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "대표주관회사"가 협의하여 결정하였습니다. 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였으며, 이에 공모희망금리밴드 상단 이내 및 최소 청약단위 이상 금액으로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다.

본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "다. 수요예측 결과"- "(2) 수요예측 신청가격 분포" 및 "(3) 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여주시기 바랍니다.

최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 인수단이 최종 협의하여 결정되었습니다.

[제5회]

본 사채의 발행수익률 및 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)다우기술 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전일 기준으로 (주)다우기술의 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 +0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[ 제 5 회 ]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
60,000,000,000
0.30
총액인수

인수
하나금융투자(주)
00113465
서울시 영등포구 의사당대로 82
30,000,000,000
0.30
총액인수

인수
삼성증권(주)
00104856
서울시 서초구 서초대로74길 11
10,000,000,000
0.30
총액인수

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 대표주관회사와의 협의에 의해 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

[제 5 회]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
100,000,000,000
5,000,000
-

주) 본 사채의 발행가액은 수요예측 후 확정될 예정으로, 수요예측 결과에 따라 대표주관회사와의 협의에 의해 위탁금액이 조정될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[ 제 5 회 ]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
85,000,000,000
0.30
총액인수

인수
하나금융투자(주)
00113465
서울시 영등포구 의사당대로 82
45,000,000,000
0.30
총액인수

인수
삼성증권(주)
00104856
서울시 서초구 서초대로74길 11
20,000,000,000
0.30
총액인수

나. 사채의 관리

[제 5 회]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
150,000,000,000
5,000,000
-

(주5) 정정 전

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등

가. 일반적인 사항

(단위: 원)

회 차
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제5회
100,000,000,000
주1)
2024년 07월 05일
-

합 계
100,000,000,000
-
-
-

주1) 본 사채는 2021년 06월 25일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-Bond 시스템 및 FAX 접수방법을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 전자등록총액, 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 가액은 발행 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제5회 무보증사채의 전자등록총액 합계 금 일천오백억원(\150,000,000,000)이하의 범위 내에서 "발행회사"와 "인수단"이 협의하여 변경할 수 있습니다.
주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)다우기술 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전일 기준으로 (주)다우기술의 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(중략)

2. 사채관리계약에 관한 사항

가. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 06월 23일 한국예탁결제원과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 수탁회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

(1) 사채관리회사에 관한 사항 

- 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제5회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
100,000,000,000
5,000,000
-

(주5) 정정 후

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등

가. 일반적인 사항

(단위: 원)

회 차
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제5회
150,000,000,000
주1)
2024년 07월 05일
-

합 계

150,000,000,000

-
-
-

주
1
) 본 사채의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)다우기술 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전일 기준으로 (주)다우기술의 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 +0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(중략)

2. 사채관리계약에 관한 사항

가. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 06월 23일 한국예탁결제원과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 수탁회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

(1) 사채관리회사에 관한 사항 

- 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제5회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
150,000,000,000
5,000,000
-

(주6) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제5회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
100,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
428,820,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]
99,571,180,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[제5회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
70,000,000
총 발행금액의 0.07%

인수수수료
300,000,000
총 발행금액의 0.30%

사채관리수수료
5,000,000
정액

신용평가수수료
51,500,000
한국신용평가, NICE신용평가(VAT 별도)

상장수수료
1,500,000
발행금액 1,000억 이상 2,000억 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000

등록수수료
500,000
발행금액의 0.001% (50만원 한도)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

합 계
428,820,000
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적 

회차 :
5
(기준일 :
2021년 06월 22일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
100,000
-
-
100,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용내역 

금번 당사가 발행하는 제5회 무보증사채 발행금액 1,000억원은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 자세한 내역은 아래 표를 참고하시기 바랍니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]
(단위: 백만원)

종목
발행일자
권면(전자등록)총액
상환예정금액
발행방법
이자율
만기일

제2회 무보증사채
2018-07-05
150,000
100,000
공모
2.946%
2021-07-05

주1) 부족자금은 당사 보유자금을 사용할 계획입니다.

한편, 2021년 06월 25일 수요예측 결과 제5회 무보증사채 발행금액 합계 금 1,500억원 이내에서 증액되는 경우, 해당 증액분 또한 채무상환자금으로 사용할 계획입니다.

(주6) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제5회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
150,000,000,000

발 행 제 비 용(2)

623,820,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

149,376,180,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[제5회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
105,000,000
총 발행금액의 0.07%

인수수수료
450,000,000
총 발행금액의 0.30%

사채관리수수료
5,000,000
정액

신용평가수수료
61,500,000
한국신용평가, NICE신용평가(VAT 별도)

상장수수료
1,500,000
발행금액 1,000억 이상 2,000억 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000

등록수수료
500,000
발행금액의 0.001% (50만원 한도)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

합 계
623,820,000
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용목적 

회차 :
5
(기준일 :
2021년 06월 22일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
150,000
-
-
150,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용내역 

금번 당사가 발행하는 제5회 무보증사채 발행금액
1,500억원은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 자세한 내역은 아래 표를 참고하시기 바랍니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]
(단위: 백만원)

종목
발행일자
권면(전자등록)총액
상환예정금액
발행방법
이자율
만기일

제2회 무보증사채
2018-07-05
150,000
150,000
공모
2.946%
2021-07-05

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인서명_다우기술5_0629.jpg
대표이사등의 확인서명_다우기술5_0629

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

증권신고서제출및정정연혁

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2021년 06월 23일
증권신고서(채무증권)
최초 제출

2021년 06월 29일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
기재 정정

금융위원회 귀중
2021 년 06 월 23 일

회 사 명 :

(주)다우기술

대 표 이 사 :

김 윤 덕

본 점 소 재 지 :

경기도 용인시 수지구 디지털벨리로 81

(전 화) 070-8707-1000

(홈페이지) http://www.daou.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 상무 (성 명) 김성욱

(전 화) 070-8707-1592

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
(주)다우기술 제5회 무보증사채

모집 또는 매출총액 :
150,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : (주)다우기술 - 경기도 용인시 수지구 디지털벨리로 81
 KB증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로 50
 하나금융투자(주) - 서울특별시 영등포구 의사당대로 82
 삼성증권(주) - 서울특별시 서초구 서초대로74길 11

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의 확인서명_다우기술5_0623.jpg
대표이사등의 확인서명_다우기술5_0623

요약정보

1. 핵심투자위험

구 분
내 용

사업위험

가.
코로나19의 확산에 따른 위험

2019년 11월경 중국 우한에서 발생한 코로나19는 아시아, 유럽, 미국 등 전세계로 번지며 WHO로부터 '팬데믹' 선언을 받았습니다.
증권신고서 제출일 현재 코로나19의 세계적 확산이 백신의 출현으로 잦아들면서, 대외 의존도가 높은 국내 경기의 침체 상황은 점차 완화될 가능성이 존재하

지
만, 코
로나19 장기화에 따른 글로벌 경기 침체 가능성이 아직까지 상존하고 있는 상황
입니다. 이처럼 향후 실물경기 회복 시점 및 코로나19 종식 시기는 사전적으로 예측이 불가하기 때문에 투자자분들께서는
코로나19 확산 추세 및 해당 바이러스가 실물 경제 및 금융 시장에 미치는 영향에 대해 지속적으로 관찰
하시어 투자 의사결정을 내리시기 바랍니다.

나.
IT 서비스 산업 성숙에 따른 성장성 둔화 위험

당사가 영위하고 있는
IT 서비스 시장은 기업의 전산시스템 보편화 이후 신규 투자 및 대형 프로젝트 물량 감소로 인하여 전반적으로 성장세가
둔화

되는 추세 입니다.
아울러
기업들의 보수적 투자집행과 비용 절감이 이어지는 등 국내 IT 시장이 성숙기에 진입하였다는 우려도 존재
합니다.
IT 서비스 산업의 저성장 기조가 장기화된다면, 당사의 실적 창출에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있고, 이는 업계내 경쟁 심화로 이어져 당사의 수익성을 약화
시킬 수도 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 높은 경기 민감도에 따른
IT 서비스
수요 감소 위험

IT 서비스 산업은 기업들의 설비투자에

민감하게 반응하는 경기 민감성이 높은 산업
입니다. 기업들의 전산시스템 보편화 이후 대부분 IT 인프라를 충분히 확보한 가운데
지속적인 경기 불확실성에 따라 신규 설비투자가 위축
되고 있습니다. I
T서비스 시장은 신기술 분야의 등장으로 제한적이나마 일정수준의 성장세가 지속되고 있으나,
IT서비스 시장의 성숙기 진입과 글로벌 경기 불확실성으로 IT 서비스에 대한 수요의 성장성 회복도 지연될 가능성이 존재
합니다. 이 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있으니

투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

라. IT 서비스 산업의 높은 그룹사 의존도 및 계열사 실적 변동 관련 위험

국내 IT 서비스 산업은 그룹 계열사와의 거래 여부에 의해 그룹내 시장과 그룹외 시장으로 구분됩니다.
그룹내 시장에서는 안정적인 수익을 창출할 수 있는 반면
그룹외 시장에서는 다수의 참여자간 치열한 경쟁으로 수주 확보가 안정적이지 못한 특징
이 있습니다. 이 때문에
SI산업의 수익성은 대부분 그룹내 시장의 수익을 기반으로 하며, 그룹내 시장의 계열회사 업황에 따라 산업전반의 수익성이 저하
될 수 있습니다. 당사 또한
그룹내 계열회사의 실적 변동이 당사의 수익성 저하
를 초래할 수

있습니다.

마. IT서비스 산업의 정부 관련 규제에 따른 위험

'일감몰아주기' 규제 관련 법안 강화 등 정부의 대기업 관련 규제 강화 정책이 향후 당사의 계열 매출 및 수익구조에 직접적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
또한
정부는 대기업 SI업체들의 공공수주 금지 정

책을 제시
하였으나,
당사는 2018년 이후 일반기업 및 공공기관을 대상으로 하는 SI 사업을 진행하지 않고 있기에 그 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.
다만,
향후 정부의 정책 방향의 변동에 따라 당사의 성장세 및 수익성이 악화될 가능성이 존재
하는 점
투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

바.
IT 서비스
산
업의 신기술 개발 및 협력업체 관련 위험

IT 서비스 산업은 기술변화가 매우 빠르며, 이러한 기술변화에 적절히 대응하지 못한다면 당사의 영업실적에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있습니다. 또한 당사의 프로젝트들은 다수의 협력업체와 공조에 의해 이루어지기 때문에 우수한 협력 업체의 선정 및 관리능력도 중요한 요소입니다. 따라서
신

기술 개발 및 협력업체와의 원활한 파트너쉽이

유지되지 않을 시
,

당사의 경쟁력
악화로 인한 실
적 부진
으로 이어질 수

있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

사-1. 금융투자회사의 수익성 관련 위험

금융투자회사는 국내외 경제상황 및 다양한 변수에 대해 민감하게 반응하는 특성
을 보입니다. 과거 단순 투자중개 위주의 사업구조에서는 거래대금이 주요 변수였다면, 최근에는
코로나19, 금리, 환율, 글로벌 주가지수, 국내외 부동산 경기 등 다양한 외부환경 요소가 금융투자회사의 실적에 주요 변수로 작용
하고 있습니다.
따라서, 증권시장의 급격한 변화, 주요 선진국 통화정책 방향의 불확실성 등으로 인한
국
내외 경제상황의 변동성 확대는 유동성 축소와 자금이탈 가능성 확대, 투자심리 위축 등으로 이어져 금융투자업 전반의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있으니,
투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

사-2. 금융투자회사의 수익구조 관련 위험

국내 금융투자회사의 수익은 다양한 금융상품 및 금융서비스로부터 발생합니다.
그러나

금융투자회사의 수익구조 다각화를 위한 노력에도 불구하고,
아직까지 주식위탁수수료가 전체 수수료수익에서 높은 비중을 차지
하고 있습니다. 또한
시장금리나 주가지수 및 국내외 경제변수에 따라 금융투자회사의 수익성이 급격하게 변동 될 수 있습니다.

투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사-3. 금융투자회사의 자산구조에 따른 위험

국내 금융투자회사의
자산은 상당부분 현금, 예치금 및 증권으로 구성
되어 있습니다. 가장 큰 부분을 차지하는
증권은 70~80%가 채권으로 구성되어 있으며 나머지는 기타 증권 및 주식으로 구성
되어 있습니다.
향후 금리변동 및 글로벌 경기환경의 변동에 따라 보유 채권의 평가 손익이 발생할 수 있으며, 채권 보유비중이 높은 금융투자회사의 수익성 또는 자산건전성 등에 부정적인 영향
을 줄 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사-4. 금융투자회사의 대형화에 따른 위험

2016년 8월 발표된 "초대형 IB 육성을 위한 종합금융투자사업자 제도 개선방안"에 이어,
2017년 5월 "초대형 투자은행 육성방안"이 발표되면서 금융투자회사의 대형화가 추진
되고 있습니다. 이로 인해
대형사와 중소형사 간의 수익 및 영업 격차가 확대될 가능성이 있습니다.
때문에 대형화를 통한 규모의 경제 확보, 또는 특화된 업무영역의 전문화를 이루지 못할 경우 수익성 악화로 이어질 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사-5. NCR개선방안 및 레버리지비율 규제에 따른 위험

NCR개선방안과 레버리지비율규제에 따라 향후 대형 금융투자회사의 투자여력이 상대적으로 확대되어 투자은행업무, PI, 해외사업 등에 대한 활발한 영업이 가능
해지는 반면,
중소형 금융투자업자들은 영업활동에 제약
이
발생할 가능성
이 있습니다.
또한, 금융당국은 레버리지비율을 도입하여 경영실적이 부진하고 재무건전성이 취약한 금융투자회사에 대한 관리를 강화하고 있습니다. 이러한
규제의 강화 또는 도입은 증권사의 투자형태, 리스크 프로파일, 수익구조, 자금조달구조에 영향을 미칠 것으로 판단
되므로, 투자자께서는 개정된 NCR 제도 개선 및 레버리지 규제의 도입이 금융투자사업에 미치는 영향 에 유의하시기 바랍니다.

아. 저축은행의 정책변화 관련 위험

국내 상호 저축은행 시장은 1972년 350개 회사에서 외환위기, 금융위기 등을 거치며
2020년말 기준
79개회사가 영업 중입니다.
저축은행 업계는 부실정리, 건전성 감독 강화 등을 위하여 구조조정
을 겪었습니다.
상호저축은행법의 개정 및 금융위원회의 민간서민금융회사 역할 강화 방안 등, 향후 저축은행 업계의 규제가 강화될 경우 이에 따른 신규인력 및 조직운영으로 인한 추가적인 비용이 발생할 수
있으며, 사업 영위에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

자. 자산운용업계의 경쟁 과열에 따른 수익성 악화 위험

국내 자산운용업의 경우 2008년 글로벌 금융위기에서 투자손실을 경험한 투자자들의 이탈과
불확실성에 따른 안전자산 선호, 그리고 대체상품의 등장으로 펀드 수탁고는 추세적 상승을 보이지 못
하였습니다.
또한 2015년 10월 금융당국은 사모펀드 규제 완화를 통한 자산운용산업 발전을 목표로 자본시장법을 개정하였으며, 2016년 5월 증권회사의 사모펀드운용업 진입을 허용하는 자산운용사 인가정책 개선방안을 발표하였습니다. 이로 인
하여 자산운용사의 수는 2015년말 96개에서 2020년 1분기말 300개 업체로 급격히 증가하는 모습을 보이고 있습니다.
향후
자산운용업내 특화된 경쟁력 및 시장지위를 확보하지 못할 경우 제도적 시장위험에 직면할 수 있을 것으로 전망됩니다.
투자자께서는 투자시 이 점 유의하시기 바랍니다. 

차. 국내 영화산업 성장세 둔화 관련 위험

국내 영화산업의 주요 수익원은 상영관 티켓수익
이었으며 이에 따라 산업의 성장성은 관객수의 성장에 의존적이라고 할 수 있습니다.
관객수는 2012년에 19,489만명을 기록하며 전년대비 22.0%로 크게 성장한 이후 지속적으로 증가하는
추세을 보였으
나,

2020년 코로나19 확산에 따라 관
람객 수가 크게 감소
하였습니다.
관객수 및 1인당 관람 편수 증가율 성장세의 둔화는 영화산업 전반의 성장성을 제한하는 요소로 작용할 수 있기
때문에

투자자께서는

이점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

가. 당사의 손익 변화와 관련된 위험

당사의 연결기준 실적은
대부분 주요 자회사인 키움증권의 실적과 높은 연관성을 보이고 있습니다.
당사는 2021년 1분기말 연결기준 영업이익 3,629억원, 당기순이익 2,683억원을 기록하여 전년 동기 대비 각각 3,410억원(1,555.5% 증가), 2,545억원(1,839.6% 증가)씩 증가하였습니다.

이는
코로나19 확산 이후 각국의 적극적인 부양정책 및 풍부한 시장 유동성 증가에 따른 키움증권의 수수료수익 증대
등에 기인합니다.
개인투자자들의 주식시장 유입 및 높은 거래회전율이 유지되고 있어 개인고객 대상 온라인 위탁매매부문에서 차별화된 시장지위를 가지고 있는 키움증권의 양호한 영업실적이 지속될 것으로 기대되나,

실

물경기 침체 및 금융시장 경색 시 주요 자회사인 키움증권의 실적이 변동되며, 이에 따라 당사의 연결기준 손익 또한 불확실성
을 지니고 있음을 투자자께서는

유의하여 주시기 바랍니다. 

나. 당사 차입금 등 부채비율과 관련한 위험

당사의
2021년 1분기말 별도기준 부채비율은 76.7%를 기록, 2020년말 75.3% 대비 소폭 증가
하였습니다.

당사의 총 차입금은 2021년 1분기말 약 3,191억원 규모로 2020년말과 유사한 수준을 유지하고 있습니다. 반면 차입금의존도는 2020년말 32.8% 대비 소폭 감소한 31.4%를 보이고 있습니다.
2021년 1분기 기준 차
입금의 구성으로는 단기성 차입금이 약 1,660억원, 장기성 차입금이 약 1,531억원으로 52% 가량을 단기성 차입금으로 조달
하
고 있습니다.

금
번 회사채 발행 및 추가 투자 계획 등으로 인하여 차입금 규모가 확대될 수 있으나, 당사의 보유 현금성자산 및 안정적인 영업수익 창출능력 등을 고려할 때 재무안정성은 현 수준을 유지할 것으로 판단
됩니다

.
다만,
향후 운전자본관리의 어려움 또는 키움증권의 실적악화로 인한 재무상태 악화가 발생할 경우 당사 연결 재무실적에 큰 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

다. 별도기준 부문별 실적 변동과 관련한 위험

당사의 별도기준 사업 부문은 크게 Service 부문, ITS 부문, Biz Application 부문으로 나눌 수 있으며, 각 사업부문은 주요 제품 및 서비스에 따라 세분화될 수 있습니다.
당사의 사업 포트폴리오는 비교적 다양한 편이며, 개별 부문 시황 변화에 따른 변동성은 크지 않은 수준을 보이고 있습니다.
당사의 최근 3개년 별도 기준 매출 및 영업이익은 증가세를 보이고 있으며, 영업이익률의 경
우 2018년 기준 17.3%에서 2020년 기준 18.0%, 2021년 1분기 기준 21.1%를 기록하는 등 상승세를 보이고 있습니다. 다
만
,
향후 기술 개발 지연에 따른 시장경쟁력 약화 및 그룹사 실적 악화에 따른 IT 서비스 수요 감소 등에 따라 당사 별도 재무실적 또한 부정적인 영향을 받을 수 있음
을 참고하여 주시기 바랍니다.

라. 계열회사에 대한 의존도에 따른 위험

당사의
IT 아웃소싱
을 중심으로 계열사에 대한 매출이 비교적 많이 발생하고 있습니다. 2021년 1분기
별도기준
매출액
676억원
중 키움증권 및

다우키움그룹

내 계열회사에 대한 매출은 약
201억원으로 전체매출에서 차지하는 비중은 약
29.49%이며, 계열회사의 업황이 당사의 실적에 미치는 영향이 큰 편입니다.
당사의 주요 매출처는 자회사인 키움증권(주)이며, ITS부문 내
IT 아웃소싱
에서 이를 전담하여 IT 서비스 유지보수 및 시스템 개발 업무 등을 진행하고 있습니다.
이와 같이 당사의 그룹내 매출 비중이 일정한 수준을 유지하고 있고 수익성도 타 부문대비 높은 편이기 때문에, 그룹 실적 둔화 등으로 그룹내 매출 감소가 발생할 경우 당사의 전반적인 실적
또한
부정적인 영향
을
받을
수 있습니다.

마. 당사 자회사의 업황 및 실적과 관련한 위험

당사는 법적 지주회사는 아니지만
다우키움그룹
의 지분구조도 상 사업지주회사의 성격을 가지고 있습니다. 당사의 별도기준 매출액이나 영업이익에 비해 연결기준의 매출액 및 영업이익이 훨씬 크기 때문에 자회사의 실적악화는 당사의 연결 재무실적에 큰 영향을 줄 수 있습니다.
특히
주요 자회사인
키움증권(주)의 경우 당사 연결실적에 기여하는 정도가
매우 높으며
동사의 실적이 당사에도 큰 영향을 미칩니다.
뿐만 아니라 이러한
주요 자회사들의 실적변화는 연말 배당에도 반영되기 때문에 당사의 별도 재무정보상 배당금 수입에도 영향
을 줄 수 있습니다.

바. 당사 우발채무와 관련한 위험

증권신고서 제출일 현재 별도기준 당사와 관련하여 계류 중인 중요한 소송사건은 없습니다.
또한,
2021년 1분기말 기준 당사의 종속회사 중 키움증권(주)와 관련하여 계류 중인 소가 10억원 이상 소송사건은 없으며, 키움증권(주)를 제외한

당사의 종속회사와 관련하여 계류 중인 소가 1억원 이상 소송사건은 9건(관련 소송가액 98억원)
입
니다.

해당
소
송의 결과에 따라
당사 및 당사의
종
속회사
의 영업실적 및 수익성에 소폭 부정적인 영향
을 미칠 수 있으며,
소송 패소 및 제재 등에 따라
당사 및 당사의 종속회사
의 경영활동에 부정적인 결과를 초래
할 수 있습니다. 또한 당사 및 당사의 종속회사가 다양한 우발채무를 보유하고 있기에,
자
회사의 실적이 악화되어 지급능력이 약화되거나 당사의 상환여력이 약해질 경우 지급보증 및 담보가 현실화될 가능성
이 있습니다. 투자자께서는 당사의 우발부채와 관련된 부분을 충분히 참고해주시기 바랍니다.

사. 신규 사업 투자에 따른 리스크

당사는 기존 진행하던 사업 이외에도,
기존 역량의 강화 및 신사업 진출을 적극적으로 모색하고 있습니다.
이에 따라 2016년 델피넷과의 합병을 통한 O2O 전화주문사업 진출, 2018년 한국에이에스피와의 합병을 통한 커머스사업 강화를 꾀한 바 있으며, 2017년 6월 비즈스프링 영업양수를 통해 대량메일서비스 도입 역시 진행한 바 있습니다. 이러한
신규 사업들이 의도했던 것과 다르게 성과를 내지 못한다면
투자금을 회수하지 못해 재무에 부정적인 영향
을 줄 수 있습니다.

아.
다우키움그룹
과 관련한 위험

신고서 제출일 현재
당
사의 최대주주는 다우데이타로 특수관계인을 포함하여
46.73%
의 지분율로 안정적인 경영권을 확보
하고 있습니다. 다만
현재 안정적으로 유지되고 있는 경영권에도 불구하고 향후 당 그룹의 수익성 저하또는 재무구조의 불안요인이 발생할 경우 당사 또는 계열회사의 경영권에 대한 위협이 발생
할 수 있습니다. 당사가 소속된
다우키움그룹은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 공시대상기업집단에 해당하며, IT서비스분야, 금융분야, 컨텐츠분야 및 건설분야 등 다양한 부분에서 사업을 영위중이며 2021년 4월 30일 기준 96개사가 그룹내에 속해있습니다.
당사의 매출액에서 계열사에 대한 IT서비스 매출도 적지 않은 편이기 때문에 계열사의 경영환경 또는 이미지가 악화될 경우 당사에도 직ㆍ간접적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한
기업집단의 특성상 그룹 차원의 재무 위험, 혹은 평판 위험이 발생할 경우 당사에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

기타 투자위험

가. 원리금 상환 불이행 관련 위험

본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로
원리금 상환은 (주)다우기술이 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금
상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

나. 환금성 위험

본 사채의 상장예정일은 2021년 07월 05일이며, 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단합니다. 그러나
최근 급변하고 있는 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있습니다. 또한,
상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 사채권 전자등록에 관한 사항

본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고
사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

라. 공모 일정 변경 및 증권신고서 정정 관련 위험

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며
금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 공모일정이 변경될 수 있습니다. 또한 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여
신고서의 내용이 수정될 수 있습니다.

마. 증권신고서 효력 발생 관련 위험

본 증권신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이
이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

바. 예금자보호법 적용 여부

본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아
니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서,

투자자께서는 이러한
점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 

사. 신용평가 관련

당사는
한국신용평가(주)와 NICE신용평가(주)로부터 'A0(안정적)'의 신용등급을 평정받았습니다. 

아. 사채관리 계약 관련

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의
사
채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

자. 기타 참고사항

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는당사의 사업보고서 및 분기, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시 되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참고하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
5
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
150,000,000,000
모집(매출)총액
150,000,000,000

발행가액
150,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 07월 05일

원리금
지급대행기관
(주)신한은행
선릉중앙기업금융센터
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
A / A
(한국신용평가(주) / NICE신용평가(주))

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
케이비증권
-
8,500,000
85,000,000,000
인수수수료 0.30%
총액인수

인수
하나금융투자
-
4,500,000
45,000,000,000
인수수수료 0.30%
총액인수

인수
삼성증권
-
2,000,000
20,000,000,000
인수수수료 0.30%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 07월 05일
2021년 07월 05일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
150,000,000,000

발행제비용

623,820,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 06월 09일 KB증권㈜와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 06월 30일이며, 상장예정일은 2021년 07월 05일임.

주
1
) 본 사채의 발행수익률 및 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)다우기술 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전일 기준으로 (주)다우기술의 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 +0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 : 5]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
150,000,000,000

할 인 율(%)
0.00

발행수익률(%)
-

모집(매출)가액
각 사채 전자등록총액의 100%

모집(매출)총액

150,000,000,000

발행가액

150,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록의 방법으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급
방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다.

이자지급 기한

2021년 10월 05일, 2022년 01월 05일, 2022년 04월 05일, 2022년 07월 05일,
2022년 10월 05일, 2023년 01월 05
일,
2023년
04월 05일, 2023년 07월 05일,
2023년 10월 05일, 2024년 01월 05일,
2024년
04월 05일, 2024년 07월 05일.

신용평가
등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2021년 06월 21일 / 2021년 06월 23일

평가결과등급
A / A

주관회사의
분석
주관회사명
KB증권(주)

분석일자
2021년 06월 23일

상환방법
및 기한
상 환 방 법
사채의 원금은 2024년 07월 05일에 일시 상환한다. 단, 상환기일이 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환 연체시에는 지급일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행이 정한 연체대출이율 중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이율을 적용한다.

상 환 기 한
2024년 07월 05일

납 입 기 일
2021년 07월 05일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)신한은행 선릉중앙기업금융센터

회사고유번호
00137571

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 06월 09일 KB증권㈜와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 '소유자증명서'를 발행하여야 함
▶ 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 06월 30일이며, 상장예정일은 2021년 07월 05일임.

주
1
) 본 사채의 발행수익률 및 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)다우기술 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전일 기준으로 (주)다우기술의 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 +0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

- 해당사항 없음

3. 공모가격 결정방법

- 본 사채의 공모금리는 2021년 06월 25일 수요예측 후, 당사와 대표주관회사가 협의하여 결정합니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 발행금리조건은 2021년 06월 29일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
내 용

공모가격
최종결정
- 발행회사: CFO, 금융담당 임원 등
- 대표주관회사: 담당 임원, 부장 및 팀장 등

공모가격결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측
재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경 등으로 인해 수요예측 재실시 사유가 발생하는 경우 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따릅니다.

나. 대표주관회사의 수요예측 기준, 절차 및 배정 방법

구 분
내 용

공모희망금리
산정 방식
대표주관회사인 KB증권(주)는 (주)다우기술의 제5회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리 및 스프레드 동향, 동일 등급 내 회사채 발행사례 검토, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다.

수요예측시 공모희망 금리는 다음과 같이 결정하였습니다.

-제5회: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)다우기술 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율

공모희망금리 산정 근거는 아래 (주1)을 참고하여 주시기 바랍니다. 당사와 대표주관회사가 제시하는 공모희망금리는 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니기 때문에 단순 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

수요예측 참가 신청
관련사항

수요예측은 「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 FAX 접수방법을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다. 수요예측 신청 시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

[제5회]
① 최저 신청수량: 100억원
② 최고 신청수량: 본 사채 발행가능금액
③ 수량단위: 100억원
④ 가격단위: 0.01%p. 

수요예측기간은 2021년 06월 25일 09시부터 16시까지로 합니다.

배정 대상 및 기준

본 사채의 배정은 「무보증사채 수요예측 모범규준」-「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.

※ 「무보증사채 수요예측 모범규준」- 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」

가. 배정기준 운영

- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.

나. 배정시 준수 사항

- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.

① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것

② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할것

다. 배정시 가중치 적용

- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.

① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준

② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소

라. 납입예정 물량 배정 원칙

- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

「무보증사채 수요예측 모범규준」-「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측"에 참여한 기관투자자 및 회사채ㆍCP매입기구(SPV)(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.

※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 다. 배정'을 참고하시기 바랍니다.

유효수요 판단 기준
"유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 "대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정 시 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. 

"대표주관회사"가 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」-「 I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와, 확정 금액 및 확정 이자율은 2021년 06월 29일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다.

금리미제시분 및 
공모희망금리 범위 밖
신청분의 처리방안
「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 실시 이후 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

비고
상기와 같이 산정된 공모희망금리는 시장 및 기업의 상황에 따라 변동될 수 있으며, 단순 참고 사항으로 활용하시기 바랍니다. 또한 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있음을 주지하시기 바랍니다.

(주1)
공모희망금리 산정근거
대표주관회사인 KB증권(주)는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본 사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

- 민간채권평가회사 4사(키스채권평가(주), 한국자산평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 '(주)다우기술 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)'(이하 '개별민평금리' 라고 한다.)

[ 민간채권평가회사 4사 개별민평수익률 및 산술평균 ]

[기준일 : 2021년 06월 22일]
(단위: %)

항목
키스채권평가
한국자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
4사 산술평균

(주)다우기술 3년 만기 
회사채 수익률
1.974
2.042
1.967
1.961
1.986

주) 자료 : Bondweb

- 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아
이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 '
A0등급
3년 만기 회사채 등급민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)'(이하 '등급민평금리' 라고 한다)

[ 민간채권평가회사 4사 등급민평수익률 및 산술평균 ]

[기준일 : 2021년 06월 22일]
(단위 : %)

항목
키스채권평가
한국자산평가
나이스피앤아이
에프앤자산평가
4사 산술평균

3년 만기
A0등급 회사채
민평수익률

2.169
2.142
2.157
2.161
2.157

출처 : Bondweb

- 민간채권평가회사 4사(키스채권평가, 한국자산평가, 나이스채권평가, 에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 제공하는 국고채권 3년 만기 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)(이하 '국고채 금리'라고 한다) 및 ①, ② 산술평균 금리간의 스프레드

[ 국고채권 민평금리 ]

[기준일 : 2021년 06월 22일]
(단위 : %, %p)

항목
국고채 금리
"개별민평"(①)
- 국고채 금리 스프레드
"등급민평"(②) 
- 국고채 금리 스프레드

3년 만기 국고채
민평금리
1.330
0.656
0.827

출처 : kofiabond

② 최근 발행된 동일등급(A0등급) 동일만기 회사채 발행사례 검토

최근 3개월간 발행된 동일등급(A0) 회사채 3년 만기 공모 무보증 회사채 발행 내역은 다음과 같습니다.

[최근 3개월간 발행된 A0등급 3년 만기 무보증사채 수요예측 현황]

(단위 : 억원, bp, %)

신용
등급
종목명
발행일
발행금액
유효수요
참여금액
수요예측
기준
밴드상단
발행확정
발행금리

3년
A0
효성중공업9-1
4/2
720억원
1,570억원
등급민평
+40bp
+25bp
2.315%

A0
해태제과식품16
4/9
400억원
4,230억원
개별민평
+30bp
-27bp
1.777%

A0
롯데오토리스21
4/9
500억원
1,100억원
개별민평
+30bp
+30bp
2.479%

A0
풍산106
4/12
1,000억원
6,850억원
등급민평
+30bp
-35bp
1.733%

A0
OCI86
4/13
970억원
1,250억원
등급민평
+90bp
+50bp
2.549%

A0
GS건설139
4/16
2,000억원
5,850억원
등급민평
+40bp
-25bp
1.802%

A0
광동제약56
4/20
220억원
1,040억원
등급민평
+20bp
-20bp
1.843%

A0
현대비앤지스틸204
5/25
500억원
2,700억원
개별민평
+30bp
-5bp
1.762%

A0
현대케미칼2-1
5/26
700억원
3,460억원
등급민평
+30bp
-20bp
1.844%

A0
세아홀딩스20
5/28
1,000억원
2,300억원
개별민평
+30bp
+5bp
1.913%

A0
롯데글로벌로지스50-1
5/31
500억원
1,000억원
개별민평
+10bp
+8bp
1.978%

A0
코오롱인더스트리61
6/3
750억원
3,030억원
등급민평
+30bp
-15bp
1.954%

합계
-
9,260억원
34,380억원
-
-
-
-

자료: 금융감독원 전자공시시스템

최근 3개월간 3년 만기 A0등급의 무보증 회사채 수요예측 시 공모희망금리밴드 상단은 개별민평의 경우 +10bp ~ +30bp에서 설정되었으며, 등급민평의 경우 +20bp ~ +90bp에서 설정되었습니다. 확정 스프레드는 종목 및 기준금리에 따라 편차를 보이며 개별민평의 경우 -27bp ~ +30bp 사이에서, 등급민평의 경우 -35bp ~ +50bp 사이에서 결정되었습니다. 총 발행금액은 9,260억원이었으며 유효수요 내에 34,380억원이 참여하여 발행물량 기준 경쟁률 약 3.71 : 1 을 나타내었습니다.

③

최근 3개월간 개별민평, 등급민평 금리 및 국고금리 대비 스프레드 추이

[3년 만기 채권의 민간채권평가회사 4사 평균 평가금리 추이]

◆ 3년만기 금리 및 스프레드 현황 (2021.03.23~2021.06.22)
(단위: %, %p)

일 자
3년 만기
A0 등급
등급민평금리
3년 만기
(주)다우기술
개별민평금리
3년 만기
국고채금리
Credit Spread

등급민평금리
- 국고채금리
개별민평금리
- 국고채금리

2021-06-22
2.157
1.986
1.330
0.827
0.656

2021-06-21
2.182
2.010
1.356
0.826
0.654

2021-06-18
2.139
1.968
1.312
0.827
0.656

2021-06-17
2.161
1.989
1.330
0.831
0.659

2021-06-16
2.123
1.952
1.285
0.838
0.667

2021-06-15
2.143
1.972
1.310
0.833
0.662

2021-06-14
2.113
1.942
1.280
0.833
0.662

2021-06-11
2.075
1.904
1.242
0.833
0.662

2021-06-10
2.101
1.930
1.274
0.827
0.656

2021-06-09
2.060
1.888
1.135
0.925
0.753

2021-06-08
2.085
1.914
1.165
0.920
0.749

2021-06-07
2.110
1.938
1.197
0.913
0.741

2021-06-04
2.124
1.953
1.215
0.909
0.738

2021-06-03
2.100
1.928
1.192
0.908
0.736

2021-06-02
2.104
1.933
1.200
0.904
0.733

2021-06-01
2.115
1.943
1.212
0.903
0.731

2021-05-31
2.128
1.956
1.227
0.901
0.729

2021-05-28
2.065
1.894
1.162
0.903
0.732

2021-05-27
2.020
1.849
1.115
0.905
0.734

2021-05-26
2.065
1.891
1.165
0.900
0.726

2021-05-25
2.044
1.870
1.142
0.902
0.728

2021-05-24
2.019
1.845
1.115
0.904
0.730

2021-05-21
1.996
1.822
1.092
0.904
0.730

2021-05-20
2.006
1.832
1.102
0.904
0.730

2021-05-18
2.000
1.827
1.095
0.905
0.732

2021-05-17
2.008
1.834
1.102
0.906
0.732

2021-05-14
2.018
1.844
1.112
0.906
0.732

2021-05-13
2.026
1.853
1.121
0.905
0.732

2021-05-12
2.022
1.850
1.117
0.905
0.733

2021-05-11
2.022
1.850
1.117
0.905
0.733

2021-05-10
2.038
1.865
1.135
0.903
0.730

2021-05-07
2.035
1.862
1.132
0.903
0.730

2021-05-06
2.036
1.863
1.135
0.901
0.728

2021-05-04
2.058
1.885
1.157
0.901
0.728

2021-05-03
2.049
1.877
1.148
0.901
0.729

2021-04-30
2.041
1.868
1.137
0.904
0.731

2021-04-29
2.026
1.854
1.122
0.904
0.732

2021-04-28
2.018
1.845
1.110
0.908
0.735

2021-04-27
2.004
1.827
1.095
0.909
0.732

2021-04-26
2.022
1.844
1.112
0.910
0.732

2021-04-23
2.024
1.847
1.117
0.907
0.730

2021-04-22
2.019
1.841
1.112
0.907
0.729

2021-04-21
2.018
1.840
1.110
0.908
0.730

2021-04-20
2.043
1.865
1.130
0.913
0.735

2021-04-19
2.043
1.865
1.130
0.913
0.735

2021-04-16
2.060
1.880
1.147
0.913
0.733

2021-04-15
2.052
1.872
1.140
0.912
0.732

2021-04-14
2.013
1.833
1.100
0.913
0.733

2021-04-13
2.045
1.865
1.132
0.913
0.733

2021-04-12
2.049
1.866
1.135
0.914
0.731

2021-04-09
2.083
1.900
1.167
0.916
0.733

2021-04-08
2.078
1.896
1.160
0.918
0.736

2021-04-07
2.096
1.913
1.177
0.919
0.736

2021-04-06
2.103
1.918
1.184
0.919
0.734

2021-04-05
2.121
1.936
1.202
0.919
0.734

2021-04-02
2.073
1.888
1.147
0.926
0.741

2021-04-01
2.064
1.879
1.135
0.929
0.744

2021-03-31
2.063
1.878
1.127
0.936
0.751

2021-03-30
2.087
1.902
1.151
0.936
0.751

2021-03-29
2.053
1.868
1.115
0.938
0.753

2021-03-26
2.065
1.880
1.125
0.940
0.755

2021-03-25
2.035
1.850
1.095
0.940
0.755

2021-03-24
2.060
1.875
1.120
0.940
0.755

2021-03-23
2.087
1.902
1.147
0.940
0.755

출처 : Bondweb, kofiabond

④
채권시장 동향 및 종합 결론

최근 세계 경제는 미·중 무역갈등으로 촉발된 불확실성이 지속되는 가운데 금리 인하 기조가 지속되었습니다. 미국 연방준비제도(Fed)는 2019년 7월 FOMC에서 글로벌 경기 부진과 미국 물가상승률의 정책 목표(2%) 도달 불확실성으로 10년 7개월만에 기준금리를 2.25~2.50%에서 2.00~2.25%로 하향 조정하였습니다. 이어 9월 FOMC 및 10월 FOMC에서도 연달아 두 차례 금리를 하향 조정하였습니다(9월 1.75~2.00%로 금리 하향 후 10월 1.50~1.75%로 추가 하향 조정). 또한 뉴질랜드 중앙은행(RBNZ)도 기준금리를 1.5%에서 1.0%로 50bp 인하하는 등 주요국 중앙은행들도 통화정책의 완화기조를 강화하려는 움직임을 보였습니다. 

한편 2018년 미국채 금리 급등에도 한국 채권시장은 시장금리가 하락하며 강세를 보였습니다. 이는 하반기에 미중 무역분쟁에 따른 불확실성 우려와 금융시장 변동성 확대에 따른 안전자산 선호 심리가 작용했기 때문입니다. 2020년 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 상존하는 가운데, 2월부터 불거진 COVID-19의 확산으로 인한 실물경제 타격에 대한 우려로 WTI 선물이 사상 최초로 마이너스를 기록하였고, 글로벌 안전자산 선호가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속되었습니다. 미국 FOMC는 3월 3일에 긴급회의를 열어 기준금리를 1.00~1.25%로 0.5%포인트를 인하하였고, 3월 15일에는 0.00~0.25%로 1%포인트를 추가적으로 인하하면서 2008년부터 7년간 지속되었던 제로금리로 회귀하였고, 850조 규모의 양적완화를 재개하였습니다. 이러한 양적완화의 재개 발표에도 불구하고 경기 침체 우려가 계속해서 커지자, 3월 23일 미 연준은 무제한 양적완화 정책을 실행하겠다고 발표하였습니다. 한편 한국은행 역시 3월 16일, 2008년 이후 처음으로 임시 금통위를 개최하여 기준금리를 1.25%에서 0.75%로 인하하였으며, 5월 28일 기준금리 0.5%로 추가적으로 금리 인하가 이루어지면서 처음으로 0%대 저금리 시대에 진입하였습니다.

시중금리는 2020년 11월 이후 경기 지표 개선 및 물가상승과 더불어 FOMC의 기준금리 인상 시기가 기존 전망보다 앞당겨질 수 있다는 기대감에 장기물 위주로 상승하는 모습을 보였습니다. 하지만 파월 연준 총재는 2021년 1월 출구정책을 모색하기에는 아직 시기상조임을 시사하였고, 코로나19 바이러스 확산과 이에 따른 경제 회복 속도를 주시하며 신중하게 통화정책을 펼쳐갈 뜻을 밝혔습니다. 시장 기대에 부합하듯 2021년 3월 16일과 17일 양일 진행된 FOMC에서 파월 연준 총재는 현재의 금리 및 자산매입 정책을 유지할 것을 시사하였습니다.

향후 미국 연방공개시장위원회(FOMC)의 금리인하 없이 한국은행의 추가적인 금리인하는 없을 것으로 예상되나, 이와 별개로 코로나바이러스의 재확산이 지속되고 있어 기준금리 추가 인하에 대한 압박이 커지는 등 최근 시장금리에 대한 변동성이 확대되고 있습니다. 저물가ㆍ저성장 국면이 지속될 경우, 추가적인 금리 인하 가능성을 배제할 수 없는 상황이며 이와 같은 경기 불확실성, 추가 금리인하 기대감 등을 고려하면 당분간 채권시장의 강세 흐름은 지속될 것으로 전망하고 있습니다. 또한 한국은행은 2021년 국내 경제가 완만히 회복될 것으로 전망하나 국내외 코로나19 확산 정도와 백신 상용화 시기 등 향후 회복세에 대한 불확실성이 높아 경제 회복세가 안정화될 때까지 완화적인 기준금리 기조를 유지할 것이라고 밝혔습니다. 2021년 06월 열린 FOMC에서는 기준금리를 0.00~0.25%로 동결하였으나 금리인상 시기를 기존보다 앞당겨, 2023년말까지 최소 2차례, 0.5%p. 인상할 것을 시사하였습니다.

이와 같은 글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기 회복세 및 유가 변동성, 신흥국 경기 개선, 코로나19의 확산 양상 등에 따라 불확실성이 확대될 수 있으며, 부진한 실물경제 지표 개선 등으로 인한 기관투자자의 선별적인 투자가 진행된다면, 개별 회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무 실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 보입니다.

※ 결 론

당사는 대표주관회사와 금번 발행하는 (주)다우기술 제5회 무보증사채 발행과 관련하여 공모희망금리 결정 과정에서 당사의 민평금리, A0등급 민평금리, 동일 등급 회사채 발행 내역 등을 종합적으로 고려하였습니다. 이와같은 사항들을 종합적으로 반영하여 결정한 (주)다우기술 제5회 무보증사채의 공모희망금리는 아래와 같습니다.

[(주)다우기술 제5회 무보증사채 공모희망금리]

청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)다우기술 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율

발행회사와 대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아니므로, 투자 결정을 위한 판단 및 수요예측 및 청약 시 참고 사항으로 활용해야 하며, 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와도 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 「무보증사채 수요예측 모범규준」 및 대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 발행회사와 대표주관회사가 협의하여 결정할 예정입니다. 수요예측 결과에 의해 확정된 금액 및 이자율은 2021년 06월 29일 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 

다. 수요예측 결과

1. 수요예측 참여 내역

[회 차 : 제5회]
(단위 : 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

운용사

(집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적

유*

거래실적

무

건수

16
2
2
1
-
-
21

수량

2,200
530
200
500
-
-
3,430

경쟁율

2.20 : 1
0.53 : 1
0.20 : 1
0.50 : 1
-
-
3.43 : 1

주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.
주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

2. 수요예측 신청가격 분포

[회 차 : 제5회]
(단위 : bp, 건, 억원)

구분

국내 기관투자자

외국 기관투자자

합계

누적합계
유효수요

운용사 (집합)

투자매매
중개업자

연기금, 운용사(고유),
은행, 보험

기타

거래실적 유*

거래실적 무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-9
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
3.70%
200
5.83%
포함

-6
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
1.90%
400
11.66%
포함

-2
1
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
400
1.90%
800
23.32%
포함

-1
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
1.90%
900
26.24%
포함

2
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
200
3.70%
1,100
32.07%
포함

3
-
-
-
-
-
-
1
500
-
-
-
-
1
500
13.00%
1,600
46.65%
포함

4
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
1.90%
1,800
52.48%
포함

5
3
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
400
5.60%
2,200
64.14%
포함

9
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.90%
2,300
67.06%
포함

10
-
-
1
30
-
-
-
-
-
-
-
-
1
30
3.70%
2,330
67.93%
미포함

13
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.90%
2,430
70.85%
포함

15
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.90%
2,530
73.76%
포함

19
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
3.70%
2,630
76.68%
포함

20
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
11.10%
2,730
79.59%
포함

29
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
1.90%
2,830
82.51%
포함

30
-
-
1
500
1
100
-
-
-
-
-
-
2
600
3.70%
3,430
100.00%
포함

합계
16
2,200
2
530
2
200
1
500
-
-
-
-
21
3,430
100.00%
-
-
-

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
주2) 최소청약단위 100억원 미만으로 참여한 수량은 유효수요에 포함시키지 않음
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

3. 수요예측 상세 분포 현황

[제5회]

(단위: bp, 억원)

수요예측 참여자
(주)다우기술 3년 만기 회사채 개별민평 대비 스프레드

-9
-6
-2
-1
2
3
4
5
9
13
15
19
20
29
30
합계

기관투자자 1
200

200

기관투자자 2

100

100

기관투자자 3

100

100

기관투자자 4

400

400

기관투자자 5

100

100

기관투자자 6

200

200

기관투자자 7

500

500

기관투자자 8

100

100

기관투자자 9

100

100

기관투자자 10

200

200

기관투자자 11

100

100

기관투자자 12

100

100

기관투자자 13

100

100

기관투자자 14

100

100

기관투자자 15

100

100

기관투자자 16

100

100

기관투자자 17

100

100

기관투자자 18

100

100

기관투자자 19

500
500

기관투자자 20

100
100

합계
200
200
400
100
200
500
200
400
100
100
100
100
100
100
600
3,400

누적합계
200
400
800
900
1,100
1,600
1,800
2,200
2,300
2,500
2,600
2,700
2,800
2,900
3,400

주) 최소청약단위 100억원 미만으로 참여한 수량은 포함시키지 않음

라. 유효수요의 범위, 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량 또는 청약단위 미만으로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위
공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량 및 청약단위 이상으로 참여한 물량

유효수요 산정 근거

[수요예측 신청현황]
제5회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 3,430억원
- 총 참여신청범위: -0.09%p. ~ +0.30%p.
- 총 참여신청건수: 21건
- 유효수요 내 참여신청금액: 3,400억원
- 유효수요 내 참여신청건수: 20건

'본 채권'의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 "발행회사" 및 "대표주관회사"가 협의하여 결정하였습니다. 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 발행회사와 대표주관회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것이라고 판단하였으며, 이에 공모희망금리밴드 상단 이내 및 최소 청약단위 이상 금액으로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다.

본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "다. 수요예측 결과"- "(2) 수요예측 신청가격 분포" 및 "(3) 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여주시기 바랍니다.

최종 발행수익률 확정을 위한 수요예측 결과 반영

본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행금액과 발행금리는 발행회사와 인수단이 최종 협의하여 결정되었습니다.

[제5회]

본 사채의 발행수익률 및 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)다우기술 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전일 기준으로 (주)다우기술의 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 +0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측, 배정 및 청약방법

1. 수요예측

1. "대표주관회사"는 "기관투자자" 및 "회사채ㆍCP매입기구(SPV)"를 대상으로 「증권 인수업무 등에 관한 규정」제2조제7호 및 제12조에 따라 수요예측을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.
(1) 투자일임ㆍ신탁고객이 "기관투자자"일 것, 다만 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제2조제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제103조제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 "기관투자자" 여부에 관계없이 참여가 가능하다.
(2) 투자일임ㆍ신탁고객이 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것
2. 수요예측은 「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램 및 Fax 접수방법 등을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.
3. 수요예측기간은 2021년 06월 25일 09시부터 16시까지로 한다. 
4. 수요예측 신청 시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 다음과 같다.

- 제5회
 (1) 최저 신청수량 : 100억원

(2) 수량단위: 100억원

5. "본 사채"의 수요예측 공모희망 금리 : 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)다우기술 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전일 기준으로 (주)다우기술의 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 -0.30%p. ~ +0.30%p.를 가산한 이자율로 한다.
 6. "수요예측"에 따른 배정은 「무보증사채 수요예측 모범규준」에 따라 "대표주관회사"가 결정하며, 인수단은 이에 따른 모든 권한을 "대표주관회사"에 위임한다.

7. "수요예측"에 따른 배정 후, "대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

8. "대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우,즉시 "발행회사"에 통지하고 법률이 허용하는 범위 내에서 최소한의 자료만을 제공한다.

9. "대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.

10. "대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.

11. "대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

12. "대표주관회사"는 집합투자업자의 경우 수요예측 참여시 펀드재산과 고유재산을 구분하여 접수하여야 한다.

13. "대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.

14. "대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다.

15. "대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 발행일로부터 3년 이상 보관하여야 한다.
 16. "대표주관회사"는 금융감독원의 명령에 따라 "본 사채"의 발행일정이 변경될 경우, 별도의 수요예측을 재실시하지 않고 최초의 수요예측 결과를 따른다.

2. 불성실 수요예측 참여자의 관리

1. "대표주관회사"는 수요예측 참여자를 대상으로 아래의 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 향후 무보증사채 발행 시 일정기간 수요예측 참여가 제한되며 공모채권을 배정받을 수 없다는 사실을 충분히 고지하여 실제 배정 받은 물량을 신청하도록 하여야 한다.

(1) 수요예측에 참여하여 공모채권을 배정받은 후 청약을 하지 아니하거나 청약 후 사채청약대금을 납입하지 아니한 경우

(2) 수요예측 참여시 관련정보를 허위로 작성·제출하는 경우

(3) "인수단"과의 이면 합의 등을 통해 사전에 약정된 금리로 수요예측에 참여하는 경우

(4) 그 밖에 인수질서를 문란케 한 행위로서 제1호 내지 제3호에 준하는 경우

2. "대표주관회사"는 상기 불성실 수요예측 참여행위가 발생한 경우 관련사항을 지체없이 한국금융투자협회에 제출하여야 한다.

3. 공모금리 결정 및 배정

1. "대표주관회사"는 수요예측 참여자의 성향 및 가격평가능력 등을 감안하여 수요예측 참여자의 금리결정 가중치를 달리할 수 있다.

2. "대표주관회사"는 공모금리 결정시 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량(이를 제외한 물량을 '유효수요'라 함)에 대하여는 이를 배제하거나 낮은 가중치를 부여할 수 있다.

3. "대표주관회사"는 대표주관계약 체결시 기재된 수요예측 및 공모금리 결정 방법에 따라 공모금리가 결정되면 그 결과를 최대한 반영하여 발행하여야 한다.

4. 공모금리는 수요예측 결과를 감안하여 결정하게 되므로 수요예측 이전에 발행금리를 확약하는 일체의 행위를 하여서는 아니 된다.

5. "인수단"은 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액을 초과하는 경우 자기계산으로 인수 할 수 없다. 단, 과도하게 높거나 낮은 금리로 수요예측에 참여한 물량은 초과물량에 산입하지 아니할 수 있다.

6. 수요예측 참여물량이 증권신고서에 기재된 발행예정 금액에 미달하여 인수회사가 잔여물량을 자기계산으로 인수하는 경우 유효수요 중 가장 높은 금리 미만으로 인수할 수 없다.

7. "대표주관회사"는 수요예측 시 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 합리적 사유 없이 우대 배정하여서는 아니 된다.

8. "대표주관회사"는 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자에 대하여 낮은 가중치를 부여하여 배정하여야 한다.

9. "대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여시기, 참여금액, 참여자의 성향 및 투자행태 등을 감안하여 공모채권 배정에 있어 가중치를 달리할 수 있으며, 수요예측에 참여한 자에 대하여는 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정하여야 한다.

4. 모집관계사항

1. 청약 일정

(1) 청약일 : 2021년 07월 05일

(2) 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지

(3) 청약서 제출기한: 2021년 07월 05일 09시부터 12시까지

(4) 청약금 납입 : 2021년 07월 05일 16시까지
2. 청약 및 배정방법
 (1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 제출하는 방법으로 청약한다.
 (2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.
 (3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」
 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 투자설명서를 교부받아야 한다.
 ① 교부장소 : 인수단의 본ㆍ지점
 ② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.

③ 교부일시 : 2021년 07월 05일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 본 사채의 청약에 참여할 수 없다.
 (4) 배정방법
 ① 수요예측에 참여한 기관투자자 및 회사채ㆍCP매입기구(SPV)(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다.
 ② 상기 ①의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따른다.
 (i) "수요예측 참여자"인 기관투자자 : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 「무보증사채 수요예측 모범규준」제1관 제5조에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이때 "대표주관회사"는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다.
 (ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자 : 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "공동대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있으며, 필요 시 "인수단"과 협의하여 결정할 수 있다.
 (iii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.
 a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.
 b. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.
 c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 "인수단"이 협의하여 인수하고 "본 사채"의 납입일 당일 납입은행에 인수금액을 납입한다
3. 청약단위: 최저 청약금액은 100억원 이상으로 하며, 100억원 이상은 100억원 단위로 한다.

4. 청약증거금 : 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2021년 07월 05일에 "본 사채의" 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.
5. 청약취급처 : "대표주관회사"의 본점. 단, "대표주관회사"와 "인수단"이 사전협의한 경우에 한하여 "인수회사"에서 같은 방법으로 청약할 수 있다.
6. 청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다.
7. 청약기간 종료일 마감시간까지 청약서를 송부하지 아니한 청약에 대해서는 미청약으로 간주하고, 미청약에 대해서는 제6조 제2항을 따른다.
8. 발행금액 결제일: 2021년 07월 05일
9. "본 사채"의 납입을
맡을 기관:
(주)신한은행 선릉중앙기업금융센터

10. 전자등록기관 : 본 사채의 전자등록기관은 한국예탁결제원으로 한다.
11. 전자등록신청 :
 ① 발행회사는 각 인수단이 총액인수한 채권에 대하여 사채금 납입기일에 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제24조에 의한 전자등록을 신청할 수 있다.
 ② 각 인수단은 발행회사로 하여금 전자등록을 신청할 수 있도록 전자등록 내역을 발행회사에 통보하여야 한다. 단 전자등록 신청에 관련한 사항은 "대표주관회사"인 KB증권 주식회사에게 위임한다.

※ 관련법규
「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행
3. 대통령령으로 정하는 금융기관
4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.
5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013. 5. 28.>
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」
제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.>
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 전문투자자
나. 삭제 <2016. 6. 28.>
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

나. 청약단위
전자등록금액은 일만원 단위로 하되, 최저청약금액은 100억원으로 하며, 100억원 이상은 100억원 단위로 한다.

다. 청약기간 

청약기간
시 작 일
2021년 07월 05일

종 료 일
2021년 07월 05일

라. 청약금
청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하며, 2021년 07월 05일에 본 사채의 납입금으로 대체 충당하고, 청약금에 대하여는 무이자로 한다.

마. 청약취급장소
인수단의 본점

바. 납입장소

(주
)신한은행 선릉중앙기업금융센터

사. 상장일정

1. 상장신청예정일 : 2021년 06월 30일
2. 상장예정일 : 2021년 07월 05일

아. 사채권교부예정일 및 교부장소

"본 사채"에 대하여는「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.

자. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항

1. 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.
2. 본 사채의 청약금은 납입일인 2021년 07월 05일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 합니다.
3. 본 사채권의 원리금지급은 (주)다우기술이 전적으로 책임을 집니다.
4. 원금상환이나 이자지급을 이행하지 않을 경우 해당원금 또는 이자분에 대한 지급일 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급합니다. 단, 연체대출 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용합니다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[ 제 5 회 ]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
KB증권(주)
00164876
서울시 영등포구 여의나루로 50
85,000,000,000
0.30
총액인수

인수
하나금융투자(주)
00113465
서울시 영등포구 의사당대로 82
45,000,000,000
0.30
총액인수

인수
삼성증권(주)
00104856
서울시 서초구 서초대로74길 11
20,000,000,000
0.30
총액인수

나. 사채의 관리

[제 5 회]
(단위 : 원)

수탁회사
주 소
위탁금액 및 수수료
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
150,000,000,000
5,000,000
-

다. 특약사항

"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다.
1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나, 발행요구권을 행사 할 수 있는 어떠한 증권을 발행하는 이사회의 결의가 있은 때 
2. "발행회사"의 발행어음 및 수표의 부도 또는 은행거래가 정지된 때
3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경 또는 정지
4. "발행회사"의 영업목적의 변경
5. 화재, 천재지변 등 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때
6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때
7. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때
8. "발행회사" 자본총액의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때
9. "발행회사" 자본총액의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때
10. 기타 "발행회사"의 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 등

가. 일반적인 사항

(단위: 원)

회 차
금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제5회
150,000,000,000
주1)
2024년 07월 05일
-

합 계

150,000,000,000

-
-
-

주
1
) 본 사채의 이자율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)FN자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)다우기술 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다. 단, 민간채권평가회사 4사 중 청약일 1영업일 전일 기준으로 (주)다우기술의 3년 만기 개별민평 수익률을 제공하지 않는 회사가 있을 경우, 당해 회사를 제외한 나머지 회사의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에 +0.03%p.를 가산한 이자율로 합니다.

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 ("사채모집위탁계약서 제1-2조 14항")
"발행회사"는 발행회사인 (주)다우기술을 지칭하며, "사채관리회사"는 사채관리회사인 한국예탁결제원을 지칭합니다.

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 "사채권자" 및 "사채관리회사"에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “발행회사”("발행회사"의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우 포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(지급불능 또는 지급정지 상태의 인정 여부는 판단 시점 현재 "발행회사"의 전반적인 재무 상황을 고려하여 판단한다)

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “발행회사”가 본 사채 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(아) “발행회사”가 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우("중요한 영업"이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 "사채권자" 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “발행회사”의 채무 중 원금 팔백억원(\80,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우. (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 본계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 중도상환을 청구할 수 있는 권리(Call-option 등)가 회사에 부여되어 있는 경우 중도상환권 또는 매도청구권의 조건, 통지방법 등

당사가 발행하는 제5회 무보증사채는 무기명식 무보증 이권부 원화표시 공모사채이며, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

라. 사채 보유자의 권리가 다른 채권자의 권리보다 후순위일 경우 그에 관한 내용, 선순위채권자의 권리잔액

당사가 발행하는 제5회 무보증사채는 당사의 무담보 및 무보증 채무(사채를 포함하며 이에 한하지 않음. 단, 법령에 의하여 우선권이 인정되는 채무는 제외함)와 동순위에 있습니다.

마. 발행회사의 의무 및 책임 ("사채모집위탁계약서 제2-1조 ~ 제2-8조")

구분

원리금지급

조달자금의 사용

재무비율 유지

담보권 설정제한

내용

계약상 정하는 시기와 
방법에 따라 원리금지급

채무상환자금
부채비율
300%이하 
(별도재무제표 기준)
지급보증 또는 "담보권"이 
설정되는 채무의 
합계액이 자기자본의 
200% 이하 (별도재무제표 기준)

구분

자산의 처분 제한
지배구조변경 제한
사채관리계약 이행상황보고서
사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무
발행회사의 책임

내용

하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총액 70%에 해당하는 금액(
자산처분
후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매ㆍ양도ㆍ임대 기타 처분 금지

원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 지배구조 변경 발생에 관한 사항
사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 제출
사업보고서, 분/반기보고서, 주요사항보고서 제출시 통지, 기한이익상실사유ㆍ 원인사유 발생시 통지
허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 손해를 발생시킬시 배상책임

(주)

단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호
출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다.

※ 발행회사의 의무 및 책임("사채모집위탁계약서 제2-1조 내지 제2-8조") 
"발행회사"는 발행회사인 (주)다우기술을 지칭하며, "사채관리회사"는 사채관리회사인 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무)
① “발행회사”는 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “발행회사”는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계
약’에 따라
지급대행자인

(주)신한은행 선릉중앙기업금융센터
에게
기
한이
도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “발행회사”는 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.

③ “발행회사”가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일) 다음날부터 기산하여 이를 실제 지급일까지 계산한다.

제2-2조(조달자금의 사용)
① “발행회사”는 본사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율등의 유지)
“발행회사”는 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.

1. “발행회사”는

부채비율을 300% 이하
로

유
지
하여야 한다.(
동 재무비율은
(별도)재무제표
를 기준으로 한다
)

단, “발행회사”의
“최근 보고서”
상

부채비율은 [ 76.69

]
%, 부채규모는
[
441,553
]백만원이다
.

제2-4조(담보권설정등의제한)
① “발행회사”는 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사” 또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4.

본사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이

“최근 보고서”
상

‘자기자본’의
200%
를 넘지 않는 경우
(별도기준)

.

단,

“
발
행회사
”의

“최근 보고
서”
상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은
[
2,782 ]억원이며 이는 “발행회사”의

“최근 보고서”
상 ‘자기자본’의 [
48.32 ]%이
다
.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여
발생
하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우
6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

9. 본 사채관리계약 체결 전에 이미 존재하는 담보권 또는 이의 갱신에 의해 발생하는 담보권으로서 당초의 피담보채무금액이 증가하지 않는 경우

③ 제1항에 따라 본사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우“사채관리회사”는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한)

①

“발행회사”는 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에
걸
쳐

"최근 보고서"
상

자산총액의 70%에 해당하는 금액(자산처분
후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다.

단, “발행회사”의
“최근 보고서”
상 자산규모(자산총계)는
[

1조 173 ] 억원이다.

② “발행회사”는 매매/양도/임대 기타
처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한)
① "발행회사"는 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "발행회사"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구
조 변경사유란 다음 각 호의 사유를 말한다.

1. "발행회사"의 최대주주

(
"발행회사"가 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주는 "(주)다우데이타"이며 지분율은 [

45.20 ]%이다)
가 변경되는 경우
.

단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.

가. 법 제147조에 의한 보
고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우
나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우
다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우
라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우
② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.
1. "발행회사"는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 "사채관리회사"에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.
가. 지배구조변경 발생에 관한 사항
나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용
다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 [100%]이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용(상환가격은 상환금액의 100% 이상)
라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)
마. 상환대금 지급일자(상환청구기간 종료일로부터 1개월 이내)

2. "발행회사"는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.

③ "사채관리회사"는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서)
①“발행회사”는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 “사채관리회사”에게 제출하여야 한다.

②제1항의『사채관리계약이행상황보고서』에는 “발행회사”의 외부감사인이『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,『사채관리계약이행상황보고서 』의 내용이 “발행회사”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③ “발행회사”는 제1항의『사채관리계약이행상황보고서』에 “발행회사”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ “사채관리회사”는『사채관리계약이행상황보고서』를 “사채관리회사”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)
① “발행회사”
는
법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.
② “발행회사”
가
법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.
③ “발행회사”는 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.

④ “발행회사”는 본사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를“사채관리회사”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “사채관리회사”
는
단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행회사”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임)
“발행회사”
가
본계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “사채관리회사” 또는 본사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “발행회사”는 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

가. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 06월 23일 한국예탁결제원과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 수탁회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

(1) 사채관리회사에 관한 사항 

- 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[제5회]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
기타조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료(정액)

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
150,000,000,000
5,000,000
-

- 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과 발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

- 사채관리회사의 사채관리실적
(2021년 06월 22일 기준)

구분
실적

2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
합계

계약체결 건수
29건
43건
43건
66건
82건
59건
322건

계약체결 위탁금액
6조 3,900억원
9조 3,200억원
9조 9,700억원
15조 3,000억원
15조 5,010억원
13조 1,130억원
69조 5,940억원

- 사채관리 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국예탁결제원
채권등록부
051-519-1819

나. 사채관리회사의 권한 및 의무("사채모집위탁계약서 제4-1조~제4-4조")
"발행회사"는 발행회사인 (주)다우기술을 지칭하며, "사채관리회사"는 사채관리회사인 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한)
① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류/가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 본사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상/재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.

1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급 채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 또는 화해 등
3. 본 사채 전부에 관한 소송행위 또는 채무자 회생 및 파산에 관한 절차에 속하는 행위(단, 본 조 제1항 및 제2항에 해당하는 행위를 제외한다)

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사”가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나

전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 "소유자증명서"라 한다)와의
교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나

소유자증명서를
다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한
소유자증명서나
사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간
종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나
소유자증명서를
교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)
① “사채관리회사”는 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “발행회사”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “발행회사”는 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “발행회사”가 본계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “사채관리회사”에게 서면으로 요구하는 경우 “사채관리회사”는 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “사채관리회사”가 “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “사채관리회사”는 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “사채관리회사”가 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “사채관리회사”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “발행회사”가 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “발행회사”는 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “발행회사”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “사채관리회사”는 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “발행회사”는 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “발행회사”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)
① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “사채관리회사”는 “발행회사”에게 본계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)
① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본계약에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 본계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 본계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “사채관리회사”가 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

다. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항("사채모집위탁계약서 제4-6조") 
"발행회사"는 발행회사인 (주)다우기술을 지칭하며, "사채관리회사"는 사채관리회사인 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임)
① “사채관리회사”는 본계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”와 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

라. 사채관리회사인 한국예탁결제원은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.

마. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 ㈜다우기술의 책임입니다. 투자자께서는 발행회사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

※ 당사는 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 도입에 따라 주 재무제표인 연결재무제표를 기준으로 연결대상 종속회사를 포함하여 사업위험을 작성하였습니다.

※ 용어 설명

S/W(Software) : 하드웨어를 동작시키기 위한 프로그램(명령들의 모임)으로, 컴퓨터를 구성하는 기계적 장치인 하드웨어에 대응되는 개념
라이선스(License; 인가) : 컴퓨터의 적용 업무 프로그램에서는 프로그램을 제작한 프로그램 메이커와 프로그램을 구입한 사용자(user)와의 사이에 라이선스 계약을 맺고, 이로써 사용자가 부당하게 타인에게 프로그램을 카피시키지 않도록 하는 대신에 사용자는 프로그램이 버전 업(version up)되었을 때 지원받을 수 있음
IDC(Internet Data Center) : IDC는 '인터넷 데이터 센터'(Internet Data Center)의 준말로, 인터넷(Internet) 연결의 핵심이 되는 서버(Server)를 한 데 모아 집중시킬 필요가 있을 때 설립하는 시설
클라우드(Cloud) : 컴퓨팅 서비스 사업자 서버를 구름 모양으로 표시하는 관행에 따라 '서비스 사업자의 서버'를 의미하며, 소프트웨어와 데이터를 인터넷과 연결된 중앙 컴퓨터에 저장, 인터넷에 접속하기만 하면 언제 어디서든 데이터를 이용할 수 있도록 하는 것
클라우드 오피스(Cloud Office) : 클라우드 시스템을 이용한 업무환경. 업무에 필요한 자료를 인터넷 상에 저장하고, 언제 어디서든 저장한 데이터를 이용해 사무를 볼 수 있도록 구축

SM(System Maintenance) : 시스템유지보수 용역으로 현재 운영중인 시스템의 기능을 새로운 환경 변화에 적응되도록 변경시키거나, 현재 시스템의 고장 등을 수리하여 정상적으로 가동될 수 있도록 하는 일련의 작업
SI(System Integration) : 시스템통합업무로 기업이 필요로 하는 정보시스템에 관한 기획에서부터 개발과 구축, 나아가서는 운영까지의 모든 서비스를 제공하는 작업

가.
코로나19의 확산에 따른 위험

2019년 11월경 중국 우한에서 발생한 코로나19는 아시아, 유럽, 미국 등 전세계로 번지며 WHO로부터 '팬데믹' 선언을 받았습니다.
증권신고서 제출일 현재 코로나19의 세계적 확산이 백신의 출현으로 잦아들면서, 대외 의존도가 높은 국내 경기의 침체 상황은 점차 완화될 가능성이 존재하

지
만, 코
로나19 장기화에 따른 글로벌 경기 침체 가능성이 아직까지 상존하고 있는 상황
입니다. 이처럼 향후 실물경기 회복 시점 및 코로나19 종식 시기는 사전적으로 예측이 불가하기 때문에 투자자분들께서는
코로나19 확산 추세 및 해당 바이러스가 실물 경제 및 금융 시장에 미치는 영향에 대해 지속적으로 관찰
하시어 투자 의사결정을 내리시기 바랍니다.

2019년 11월경 발생한 코로나19 확산에 대한 우려가 아시아 지역을 넘어 글로벌 전 지역으로 퍼지며 판데믹(Pandemic: 전염병의 전세계적 확산) 리스크가 글로벌 경제 전망에 영향을 미치고 있습니다. I대한민국 정부는 2020년 2월 코로나19 확산을 막기 위해 감염병 위기 경보를 최고 등급인 '심각' 단계로 상향하였고,
이후 미국과 유럽 등 전세계로 확산세가 증가하자
세
계보건기구(WHO)는
2020년 3월 11일 펜데믹을 선언하였습니다.
코로나19 바이러스 사태는 2021년 백신의 세계적 보급으로 점차 진정되는 양상을 보이지만, 인도의 3차 변종 발생과 같이 예측할 수 없는 사태로 인하여 향후 언제까지 코로나19로 인한 영향이 지속될지 판단하기는 어려운 상황입니다. 

증권신고서 제출일 현재 전세계 누적 확진자는 약 1억 7,900만명 및 사망자 390만명으로, 확진자 수는 전세계적으로 지속하여 증가하는 추세입니다.

[전세계 코로나19 확진자 지도]

전세계 코로나19 확진자 지도.jpg
전세계 코로나19 확진자 지도

자료 : COVID-19 Dashboard by the Center for Systems Science and Engineering at Johns Hopkins University, 네이버 재인용

세자리 수준을 지속적으로 유지하던 국내 1일 신규 확진자수는 2020년 12월 1,000명을 돌파하며 코로나19 재확산에 따른 국내 경기 침체 장기화 우려가 다시 대두되다가, 사회적 거리두기 2.5단계 시행과 더불어 1월 들어 500명 이하로 감소하는 양상을 보이는 듯 하였습니다. 히지만, 이후 1일 신규 확진자수는 500명대 내외의 구간을 횡보하고 있는 상황으로 코로나19 사태의 영향 아래 실물 경제 활동이 영향을

받고
있는 상황입니다. 코로나19 감염증이 아시아뿐만 아니라 유럽 주요국 및 미국에 빠르게 확산됨에 따라 글로벌 경제가 당초 예상보다 더욱 악화될 것이라는 우려로 인해 미국은 기준금리를 0.00~0.25%로 유지하고 있습니다. 정책 당국은 기준금리 인하 외 강도 높은 경기 부양책 및 자본시장 안정화 대책 등으로 실물 시장과 금융 시장에 전례 없던 지원을 하고 있습니다. 다만, 코로나19 리스크가 장기화될 경우 소비 위축, 투자 이연 등에 따른 경기 둔화 가능성이 높아질 수 있으며 이에 따른 경기 침체 기간이 장기화될 우려 역시 배제할 수 없습니다.

향후 코로나19의 재확산, 실직의 장기화, 금융 여건 악화 등 팬데믹 관련 위험뿐만 아니라 이로 인해 파생되는 미국, 중국간 경제적 갈등 고조, OPEC+ 국가 간 갈등, 사회적 불안 등이 세계 경제에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 코로나19 바이러스 사태는 2021년 백신의 세계적 보급으로 일단락 되어가는 양상으로 보이지만, 인도의 3차 변종 발생과 같이 예측할 수 없는 사태로 인하여 향후 언제까지 코로나19로 인한 영향이 더 지속될지 모르는 상황입니다.

2021년 4월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook) 수정발표에 따르면 2020년 세계 경제 성장률은 -3.3%로 추정되며, 2021년에는 6.0%, 2022년에는 4.4%의 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. 이는 직전 전망(2021년 1월) 대비 2021년 세계 경제 성장률을 +0.5%p 상향 조정한 것입니다. IMF는 백신ㆍ치료제 보급 확대에 힘입어 2021년 2분기부터는 경기회복에 대한 모멘텀이 나타날 것으로 전망했습니다.

IMF는 지난 1월 전망에 비해 강력한 정책지원, 금년 여름경 광범위한 백신보급 기대 등을 반영하여 선진국의 2021년 경제성장률을 직전 전망(2021년 1월) 대비 +0.8%p. 상향한 5.1%로 전망하였으며 신흥국의 2021년 경제성장률 전망치도 6.7%로 직전 전망 대비 +0.4%p. 상향 조정했습니다. 또한, 한국은 실물경제가 코로나19 이전 수준으로 회복되는 정도가 가장 높을 것으로 전망하고 있으며 2021년 1월 전망 대비 +0.5%p. 상향한 3.6%로 전망하였습니다.

[세계 경제 성장률 전망]

(단위 : %)

경제성장률

2022년(E)

2021년(P)

2020년

'21.01월
(C)

'21.04월
(D)

조정폭
(D-C)

'21.01월
(B)

'21.04월
(B)

조정폭
(B-A)

세계

4.2
4.4
0.2
5.5
6.0
0.5
-3.3

한국
2.9
2.8
-0.1
3.1
3.6
0.5
-1.0

선진국
(소비자물가)
3.1
(1.5)
3.6
(1.7)
0.5
(0.2)
4.3
(1.3)
5.1
(1.6)
0.8
(0.3)
-4.7
(0.7)

미국

2.5

3.5
1.0

5.1

6.4
1.3
-3.5

유로존

3.6
3.8
0.2

4.2

4.4
0.2
-6.6

일본

2.4

2.5
0.1

3.1

3.3
0.2
-4.8

신흥개도국
(소비자물가)

5.0
(4.2)
5.0
(4.4)
0.0
(0.2)
6.3
(4.2)
6.7
(4.9)
0.4
(0.7)
-2.2
(5.1)

중국

5.6

5.6
0.0

8.1

8.4
0.3
2.3

※ 출처 : IMF World Economic Outlook (2021.04)
(주1) 2021년, 2022년 경제성장률은 전망치임

현재 세계 경제는 미국-중국 무역전쟁 등의 영향으로 글로벌 교역 감소 및 아직까지 상존하는 코로나19 확산에 대한 불확실성이 존재하여 글로벌 경제 전망에 영향을 미치고 있습니다. IMF는 각국의 경기 회복세가 현재로서는 명확하여 기존 성장률 전망을 상향했지만, 상기의 위험요소들이 지속될 경우 글로벌 경제 성장에 미치는 악영향이 명확하며, 이에 기존 성장률을 햐향할 가능성이 있습니다

이처럼 코로나19 바이러스의 영향으로

현재까지 세계적으로 물적, 인적 교류가 상당 부분에 제약이 있었습니다.
이는 단순 관광, 항공 업종 등 직접적인 영향을 받는 산업분야 뿐만 아니라 대부분의 업종에 악영향을 주었습니다. 이처럼 실물 경기의 침체로부터 기인한 경제 악화가 지속될 가능성을 배제할 수 없으니, 투자자분들께서는 코로나19 확산 추세 및 해당 바이러스가 실물 경제 및 금융 시장에 미치는 영향에 대해 지속적으로 관찰하시며 투자 의사결정을 내리시기 바랍니다.

나.
IT 서비스 산업 성숙에 따른 성장성 둔화 위험

당사가 영위하고 있는
IT 서비스 시장은 기업의 전산시스템 보편화 이후 신규 투자 및 대형 프로젝트 물량 감소로 인하여 전반적으로 성장세가
둔화

되는 추세 입니다.
아울러
기업들의 보수적 투자집행과 비용 절감이 이어지는 등 국내 IT 시장이 성숙기에 진입하였다는 우려도 존재
합니다.
IT 서비스 산업의 저성장 기조가 장기화된다면, 당사의 실적 창출에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있고, 이는 업계내 경쟁 심화로 이어져 당사의 수익성을 약화
시킬 수도 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

IT서비스업이란 통신 및 정보기술을 기반으로 한 서비스업으로 하드웨어 운영 및 설치부터 소프트웨어 개발 및 컨설팅, 프로세스 관리 등이 주요 사업입니다. 즉, 최적의정보기술을 활용하여 조직의 경쟁력을 제고하고, 해당 업무 및 사업의 부가가치를 높이는 것이 IT서비스업의 목적입니다. IT서비스업은 과거 정보시스템 구축을 위한 SI보다 확대된 개념으로 소프트웨어와도 밀접한 관계가 있으며, 한국소프트웨어진흥원은 IT서비스와 소프트웨어를 분리하지 않고 디지털콘텐츠 개발, IT서비스 등을 통칭하여 소프트웨어산업으로 분류하기도 합니다.

국내 IT컨설팅/SI 시장은 2000년대 초부터 2010년도까지 금융권의 차세대 시스템 구축, 일반기업의 ERP 시스템 구축, 정부의 조달시스템 및 국가재정회계시스템 구축 등 대형프로젝트 수요에 힘입어 연평균 10% 이상의 성장률을 나타냈습니다. 2013년 이후 국내 기업들의 전산시스템 보편화 이후 신규투자 및 대형프로젝트의 물량 축소로 인해 신규 수요가 감소하는 추세를 나타냈습니다. 또한, IT 서비스 사업의 다른 축인 아웃소싱 서비스 역시 선행사업인 IT컨설팅 및 시스템통합(SI) 시장과 함께 둔화되었습
니다. 

기저효과 및 신기술 도입 영향으로 2018년 국내 IT시장 생산액은 전년 동기간 대비 증가하였으나, 반도체 수요 부진 및 기저효과 등으로 2019년말 기준 IT전체 생산액은 전년 대비 7.7% 감소하는 모습을 보였습니다. 2020년 국내 IT 시장 생산액은 479조 3,643억원으로, 전년대비 3.6% 증가하였습니다. 이는 비대면 경제 활성화로 인한 메모리 반도체 및 시스템반도체 시황 호조, 서버 수요 증가, 무선데이터 통신 증가 등에 기인합니다. 그러나 향후 국내 기업 전산 시스템 보편화로 국내 IT 시장의 저성장 기조가 나타날 수 있습니다.

다만, 클라우드 발전법이 시행된 공공 시장과 차세대 전산 시스템 프로젝트로 본격화될 금융시장의 수요 확대로 둔화세를 상쇄하고 있습니다. 이러한 영향으로 2018년 국내 소프트웨어 총 생산액은 약 57조 1,139억원으로 전년 대비 약 5.7% 증가하였습니다. 한편, 2019년 소프트웨어 생산액은 약 61조 9,750억원
,
2020년 국내 소프트웨어 총 생산액은 약 66조 4,477억원으로 전년 대비 7.2% 증가하며 꾸준히 상승하는 추세를 보이고 있습니다.

IT서비스업의 주요 핵심상품 중 하나인 IT컨설팅 및 시스템통합(SI)의 2019년 생산액은 약 18조 8,426억원으로 전년 대비 1.9%,
2020년 생산액은 약 19조 6,408억원으로 전년 대비 4.2% 증가하였습니다.

[부문별 IT산업 생산액 추이]

(단위: 억원, %)

구분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

IT전체 생산액
4,793,643
4,628,612
5,017,265
4,716,630
4,310,446
4,414,526
4,426,430

증가율
3.6
-7.7
6.4
9.4
-2.4
-0.3
2.0

소프트웨어 생산액
664,477
619,750
571,139
540,251
493,402
472,838
451,261

증가율
7.2
8.5
5.7
9.5
4.4
4.8
6.6

IT컨설팅 및 시스템통합(SI) 생산액
196,408
188,426
184,913
178,665
178,707
173,753
169,374

증가율
4.2
1.9
3.5
6.2
2.9
2.6
0.7

자료 : 한국전자정보통신산업진흥회(KEA) 2020년 ICT주요품목동향조사 12월호(2021.05)

주) 증가율은 전년 동기 대비 증감률

[IT컨설팅 및 시스템개발(SI) 매출액 추이]

(단위 : 억원, %)

it컨설팅 및 시스템개발(si) 매출액 추이.jpg
it컨설팅 및 시스템개발(si) 매출액 추이

자료 : 한국전자정보통신산업진흥회(KEA) 2020년 ICT주요품목동향조사 12월호(2021.05)

하
지만 최근 국내 IT서비스 시장의 성장은 과거에 비해 둔화되었으며 성숙기에 진입하였습니다.
이러한 저성장 기조의 장기화가 기업들의 보수적 투자 집행과 비용 절감을 초래하여 신규 수요가 감소할 것으로 전망됩니다.
이는 당사의 매출 실적에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으며, 성장세 둔화로 인한 업계내 높은 경쟁으로 당사의 수익성을 약화시킬 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 높은 경기 민감도에 따른
IT 서비스
수요 감소 위험

IT 서비스 산업은 기업들의 설비투자에
민감하게 반응하는 경기 민감성이 높은 산업
입니다. 기업들의 전산시스템 보편화 이후 대부분 IT 인프라를 충분히 확보한 가운데
지속적인 경기 불확실성에 따라 신규 설비투자가 위축
되고 있습니다. I
T서비스 시장은 신기술 분야의 등장으로 제한적이나마 일정 수준의 성장세가 지속되고 있으나,
IT서비스 시장의 성숙기 진입과 글로벌 경기 불확실성으로 IT 서비스에 대한 수요의 성장성 회복도 지연될 가능성이 존재
합니다. 이 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있으니
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

IT 서비스 산업은 경기민감도가 비교적 높으며, 기업의 설비투자에 속하는 산업의 특성 상 기업들의 설비투자 수요에 민감하게 연동하여 그 업황이 결정되는 특성이 있습니다. 기업들은 경기가 둔화될 경우 기업의 경쟁력과 직접적인 연관이 있는 다른 설비투자보다는 IT 투자를 먼저 축소시키고, 경기 회복기에는 IT 투자 대비 다른 설비투자 확대를 보다 우선시하는 경향이 있어 IT 서비스 산업은 경기에 대한 민감도가 타 산업대비 비교적 높게 나타나는 산업적 특징이 있습니다. 

기업들의 이러한 IT 투자에 대한 보수적인 예산 관리로 인하여 IT 투자가 타 설비투자 대비 경기의 변동에 크게 영향을 받음으로써, IT 서비스 기업들의 실적 또한 경기에 민감한 영향을 받고 있습니다. 다만, 과거에는 정보화 투자에 대한 기업들의 중요도 인식이 다소 낮아 경기 침체시 IT 서비스 관련 투자 삭감이 우선적으로 진행되었으나, 최근 기업 경쟁력 제고를 위한 중요한 전략적 수단으로 고려되기 시작하면서 IT 투자를 필수적인 투자로 인식하는 경향이 확산되고 있습니다. 또한 경기의 영향을 적게 받는 공공부문에서 정보시스템 수요가 지속적으로 발생하고 있는 등 IT 서비스 산업의 경기 변동에 대한 민감성이 점차 낮아지는 추세를 보이고 있는 것으로 판단됩니다. 

[IT 서비스 생산과 국내총생산 변화 추이]

it 서비스 생산과 국내총생산 변화 추이.jpg
it 서비스 생산과 국내총생산 변화 추이

자료 : 한국은행, 한국전자정보통신산업진흥회(KEA)

다만, SI수요의 근간이 되는 일반 제조업의 경우, 2019년 미중 무역분쟁 지속 등 대외 경제 여건 악화로 신규 투자가 위축되는 모습을 보였습니다. 대내외 불확실성 확대로 인하여 기업들의 신규투자가 축소되었으며 유지보수 및 부분개선 위주의 IT투자가 제한적으로 집행되었습니다.
2020년에도 코로나19 확산에 따라 비대면 문화가 확산되며 시스템 구축 등을 위한 IT 기업들의 신규투자 수요가 발생하였습니다. 그러나 SI수요의 근간인 일반 제조업의 경우 코로나19로 인한 대내외 경제여건 악화로 업황이 둔화되어 기업들의 투자축소 및 비용 절감에 대한 유인으로 작용하며 설비투자가 축소세를 지속하였습니다.

[설비투자 및 무형고정자산투자]

설비투자 및 무형고정자산투자.jpg
설비투자 및 무형고정자산투자

자료 : 통계청, 한국전자정보통신산업진흥회(KEA), 한국기업평가 재인용(2021)

이 가운데 IDC(International Data Corporation)에 따르면 국내 IT서비스 시장은 2024년까지 약 9조 7,297억원의 시장으로 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

[국내 주요 산업별 IT서비스 시장 전망(2020-2024)]

(단위: 십억원)

구분

국내 주요 산업별 IT서비스 시장 전망(2020-2024)

2020

2021

2022

2023

2024

공공
1,698.0
1,730.2
1,751.2
1,770.3
1,787.3

통신
1,248.8
1,266.1
1,282.8
1,294.1
1,304.0

금융
2,381.4
2,432.3
2,472.8
2,505.2
2,533.9

제조
2,282.8
2,321.4
2,361.3
2,392.0
2,419.2

유통
655.0
665.4
676.9
686.3
694.7

교육
321.0
323.5
326.2
328.4
330.3

기타
611.7
625.2
637.2
649.3
660.3

합계

9,198.8
9,364.2
9,508.3
9,625.5
9,729.7

자료 : 한국 IDC, Korea IT Services Forecast, 2020-2024. LG CNS 2021년 1분기 보고서 재인용

국내 IT서비스 시장은 전반적으로 신규 시스템 구축보다 기존 시스템 운영 효율화 및업그레이드에 투자가 집중되는 경향을 보이고 있으며, AI 빅데이터 분석, 블록체인, 클라우드, 엔터프라이즈 모빌리티, IoT 등 신기술에 대한 관심이 점차 증대되고 있습니다. 세부적으로 공공부문은 노후화된 전자정부 시스템의 교체 필요에 따른 신규 IT시스템 도입 수요 증가, 통신부문의 IoT를 중심으로한 신규 서비스 확대, 금융부문의 디지털화 및 인프라 혁신, 제조부문의 IoT, 빅테이터 접목에 대한 수요 등은 IT서비스 시장 확대를 견인할 것으로 예상됩니다. 그러나 국내외 요인에 따른 경기둔화로 인해 기업들이 IT설비 투자 지연·축소 계획 등을 발표하고 있어 국내 전체 IT서비스 2024년까지 향후 4년간 연평균 1.5% 수준의 성장률을 보일 것으로 전망하고 있습니다. IT서비스에 대한 수요는 제한적인 수준에서 증가할 것으로 예상되지만 금융/공공부문에서 신기술에 대한 수요가 급팽창할 것으로 보여 SI업계에는 제조업 등 민간분야의 위축을 대체할 기회가 될 가능성이 존재합니다.

또한 한국은행이 2021년 5월에 발표한 경제전망보고서에 따르면, 최근 국내외 여건변화 등을 고려할 때, 경제성장률은 2020년 -1.0%를 기록하였으며, 2021년 4.0%, 2022년 3.0% 수준의 성장을 전망하였습니다. 글로벌 경기개선 등에 힘입어 수출과 설비투자를 중심으로 회복세를 이어가고, 민간소비도 개선흐름을 보이면서 회복세가 확대될 것으로 전망했습니다. 한국은행은 민간소비는 가계심리가 회복되는 가운데 소득여건 부진이 완화되면서 개선될 전망이며, 설비투자는 IT 부문의 높은 증가세, 상품수출은 세계 주요국의 경제활동 재개, IT경기 개선세 지속 등에 따라 경기 개선 흐름
이 나타날 것이라고 예상하고 있습니다.

[국내 주요 거시경제지표 전망]

(전년 동기대비, %)

구분
2020년
2021년
2022년

연간
상반
하반
연간
연간

GDP
-1.0
3.7
4.2
4.0
3.0

민간소비
-4.9
1.0
4.0
2.5
3.5

설비투자
6.8
10.7
4.3
7.5
3.5

지식재산생산물투자
3.7
3.6
5.0
4.3
3.8

건설투자
-0.1
-1.0
3.4
1.3
2.5

상품수출
-0.5
14.8
4.0
9.0
2.5

상품수입
-0.1
11.0
5.9
8.3
3.5

세계경제성장률(IMF)
-3.3
-
-
6.0
4.4

자료: 한국은행 경제전망보고서(2021.05)

이처럼 국내외 경기 회복세가 코로나19 백신의 보급 등으로 인해 회복세를 보일 것으로 전망되나, 아직 상존하는 코로나19 확산으로 인한 글로벌 경기침체가 지속될 경우 기업의 설비투자 규모가 줄어들어 당사의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 이처럼 향후 코로나19 전개양상 및 백신보급 상황 등에 따라 성장 경로의 불확실성이 높은 상황으로, 투자자께서는 코로나19 사태 및 경기 불확실성이 당사가 영위하는 IT 서비스 산업의 업황에 미치는 영향에 대하여 지속적인 관심을 갖고 투자 의사결정을 내려주시길 바랍니다.

라. IT 서비스 산업의 높은 그룹사 의존도 및 계열사 실적 변동 관련 위험

국내 IT 서비스 산업은 그룹 계열사와의 거래 여부에 의해 그룹내 시장과 그룹외 시장으로 구분됩니다.
그룹내 시장에서는 안정적인 수익을 창출할 수 있는 반면
그룹외 시장에서는 다수의 참여자간 치열한 경쟁으로 수주 확보가 안정적이지 못한 특징
이 있습니다. 이 때문에
SI산업의 수익성은 대부분 그룹내 시장의 수익을 기반으로 하며, 그룹내 시장의 계열회사 업황에 따라 산업전반의 수익성이 저하
될 수 있습니다. 당사 또한
그룹내 계열회사의 실적 변동이 당사의 수익성 저하
를 초래할 수

있습니다.

IT 서비스 산업은 그룹 계열사에 대한 거래 여부에 따라 그룹내 시장(Captive Market)과 그룹외 시장(Non Captive Market)으로 구분되며 그중 그룹내 시장에 대한 의존도가 높은 특징을 가지고 있습니다.
국내 IT서비스 사업은 상위 3사(LG CNS, 삼성SDS, SK)의 시장 내 비중이 매우 높은 편이며, 이들의 매출에서 특수관계자의 매출이 차지하는 비중이 높게 유지되고 있습니다. 관계기업의 업황과 매출이 계열 IT 서비스 업체의 실적에 미치는 영향이 지대하므로 계열사의 업황에 따라 수주실적 및 수익성 등에 미치는 영향이 높습니다. 2021년 1분기 기준 IT 서비스 기업 상위 3개사의 특수관계자 매출 비중을 살펴보면, LG CNS가 약 48.0%, 삼성SDS가 58.2%, SK가 91.1%를 기록하며 동 산업 상위기업의 특수관계자 매출 비중이 높은 수준임을 확인할 수 있습니다.
당사의 경우, 2021년 1분기 기준 29.7%로 상위 기업 대비하여 상대적으로 낮은 수준이나, 타 산업 대비 높은 수준의 매출비중을 유지하고 있습니다.

[업종 상위3사의 특수관계자와의 거래규모(그룹내 시장)]

(단위: 백만원, %)

당사(다우기술)
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년
2017년

총매출액
67,613
57,577
246,162
221,309
192,269
163,603

특수관계자 매출액
20,093
15,660
72,617
63,110
57,145
41,252

특수관계자 매출비율
29.7
27.2
29.5
28.5
29.7
25.2

SK 주식회사
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년
2017년

총매출액
897,704
1,444,960
3,473,984
3,245,516
2,672,412
2,477,840

특수관계자 매출액
818,092
1,341,995
3,046,586
2,761,685
2,615,488
2,021,164

특수관계자 매출비율
91.1
92.9
87.7
85.1
97.9
81.6

삼성SDS
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년
2017년

총매출액
1,216,257
1,116,291
4,549,427
5,096,159
5,083,718
4,547,167

특수관계자 매출액
707,369
691,226
2,794,310
3,283,616
3,236,851
2,829,823

특수관계자 매출비율
58.2
61.9
61.4
64.4
63.7
62.2

LG CNS
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년
2017년

총매출액
690,796
585,819
3,107,800
3,039,796
2,828,574
2,388,652

특수관계자 매출액
331,881
323,364
1,760,012
1,643,499
1,610,874
1,364,057

특수관계자 매출비율
48.0
55.2
56.6
54.1
57.0
57.1

자료 : 각사 2021년 1분기보고서 및 각 사업연도 감사보고서(별도기준)

IT 서비스 사업을 영위하는 국내 상위 기업들은 대부분 그룹에 소속되어 있는 계열회사로 그룹내 시장에서는 안정적인 수익을 창출하는 반면, 그룹외 시장에서는 치열한 수주 경쟁에 의해 저조한 수준의 채산성을 보여 왔습니다. 완전경쟁에 가까운 경쟁구도에 그대로 노출된 그룹외 시장에서는 다수의 기업들이 차별화되지 않은 서비스로 신규고객 확보를 위해 과도한 경쟁을 전개하였습니다. 이에 따라 성장세 둔화와 경쟁 심화가 동시에 발생하였고, 이로 인해 업계 전반적인 수익성이 급격히 저하되는 현상이 나타나기도 하였습니다. 

그룹내 시장은 기업집단에 속한 계열사의 시스템 통합 및 관리(SI& SM)용역을 수행하며 그 동안 비교적 안정적인 수익을 창출하여 왔습니다. 사업 초기 기술력의 부재로 해외업체에 대한 경쟁력을 갖추지 못했던 국내 SI업체들은 주로 대기업 전산실을 모태로 하는 그룹 계열 SI업체를 중심으로 계열사에 대한 영업에 집중하였습니다. 이러한 그룹내 시장에 의존적인 사업구조는 국내 SI산업 내에서 계열로부터의 안정적인 수요를 확보한 대기업 계열 업체와 그렇지 못한 비계열 업체간의 실적 차별화를 초래하게 되었으며, 글로벌 금융위기 이후 대기업 계열사(LG CNS, 삼성SDS, SK(구, SK C&C))가 차지하는 비중이 더욱 확대되면서 SI산업에서도 업체간의 양극화가 심화되고 있는 상황입니다.

[업계 매출 점유율 추이]

업계 매출 점유율 추이.jpg
업계 매출 점유율 추이

[업계 영업이익 점유율 추이]

업계 영업이익 점유율 추이.jpg
업계 영업이익 점유율 추이

자료 : 각 사 감사보고서 및 분기보고서, 한국기업평가 재인용(2021)
주1) 한국기업평가 peer group 26개 대상(삼성SDS(분), LG CNS(분), SK(주) IT부문(분), 현대오토에버(분), 포스코ICT(분), 롯데정보통신(분), 한전KDN, 코오롱니베트, 신세계I&C(분), 대우정보시스템, 우리FIS, 아시아나IDT, 농협정보시스템, DB Inc.(분), 효성인포메이션, 하나금융TI, 한화시스템IT부문, GSITM, 한진정보통신, 현대무벡스, 쌍용정보통신(분), 대상정보기술, 세아네트웍스, 티시스, 포스텍, 이랜드시스템스)
주2) 2019년 3분기 및 2020년 3분기는 분기실적 공시 및 자료 수령 업체 11개사 기준(주1의(분) 표시)
주3) SK(주), 한화시스템, DB Inc.의 경우 IT부문의 매출만 집계
주4) 삼성SDS, LGCNS, 현대오토에버, 포스코ICT, 롯데정보통신, DB Inc. 등 6사 연결재무제표 적용, 그외 업체 개별/별도 재무제표 적용

한편, 그룹외 시장은 시장참여자 수가 많아 치열한 경쟁구도를 보이고 있습니다. 그룹외 시장의 IT 서비스의 주요 고객은 은행, 카드사, 캐피탈사 등의 대형 금융기관과 공공부문으로, 제도적 진입장벽이 낮으며, 업종 특성상 대규모 초기 시설투자가 불필요하여 자본적 진입장벽 또한 크지 않기 때문에 업종 내 경쟁이 치열한 상황입니다. 또한, 그룹외 시장에 속한 중소형 업체의 경우 높은 마진율을 보장 받을 수 있는 계열 유지보수 물량이 없으며, 중소기업이 주로 참여하는 공공부문은 발주 단가가 낮아 수익성이 저조할 뿐만 아니라, 시장내 경쟁이 격화되면서 프로젝트의 단가 또한 낮아지고 있는 상황입니다.

이러한 이유로 대부분의 SI산업은 그룹내 시장의 안정적인 수익을 기반으로 하여, 경기변동에 따른 업황 변동성을 일정 부분 완화하고 있습니다. 하지만 경기변동은 불가피하게 그룹내 시장에도 영향을 미치고 있으며, 계열사들의 실적 및 투자동향에 따라 IT 서비스 업체들의 영업실적이 영향을 받을 수 밖에 없는 구조입니다. 여전히 상위 IT 서비스 업체의 그룹내 매출 의존도가 높은 상황에서, 당사 또한 계열회사의 실적 변동이 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

마. IT서비스 산업의 정부 관련 규제에 따른 위험

'일감몰아주기' 규제 관련 법안 강화 등 정부의 대기업 관련 규제 강화 정책이 향후 당사의 계열 매출 및 수익구조에 직접적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
또한
정부는 대기업 SI업체들의 공공수주 금지 정

책을 제시
하였으나,
당사는 2018년 이후 일반기업 및 공공기관을 대상으로 하는 SI 사업을 진행하지 않고 있기에 그 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.
다만,
향후 정부의 정책 방향의 변동에 따라 당사의 성장세 및 수익성이 악화될 가능성이 존재
하는 점

투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

2014년 개정된 공정거래법에 따르면 계열 매출의 수익구조가 일반적인 비계열 매출 대비 상당히 유리하거나 비중이 높을 경우 이를 규제하거나 과징금을 부과할 수 있게되었습니다. 다만, 동법 시행령에서 계열에 대한 매출이 효율성, 보안성과 긴급성 등을 이유로 할 경우는 내부거래 비중 규제에서 제외될 수 있습니다. 이와 같은 일련의 규제조치로 인하여 당사의 계열 매출 및 수익구조는 직접적인 영향을 받을 수 있습니다.

2017년 7월 19일부터 대기업의 편법적 일감 몰아주기 등 특수관계인에 대한 부당한 이익을 제공하는 행위를 규제하고자 '개정 공정거래법'이 시행되었으며(제23조의2), 그 행위의 유형이나 기준에 관한 사항은 개정 공정거래법 시행령에서 정하고 있는 바(제38조, 별표 1의3 및 1의4), 주요한 구체적인 내용은 다음과 같습니다.

[독점규제 및 공정거래에 관한 법률]

제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지) ① 공시대상기업집단(동일인이 자연인인 기업집단으로 한정한다)에 속하는 회사는 특수관계인(동일인 및 그 친족에 한정한다. 이하 이 조에서 같다)이나 특수관계인이 대통령령으로 정하는 비율 이상의 주식을 보유한 계열회사와 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 통하여 특수관계인에게 부당한 이익을 귀속시키는 행위를 하여서는 아니 된다. 이 경우 각 호에 해당하는 행위의 유형 또는 기준은 대통령령으로 정한다. <개정 2017.4.18.>

1. 정상적인 거래에서 적용되거나 적용될 것으로 판단되는 조건보다 상당히 유리한 조건으로 거래하는 행위

2. 회사가 직접 또는 자신이 지배하고 있는 회사를 통하여 수행할 경우 회사에 상당한 이익이 될 사업기회를 제공하는 행위

3. 특수관계인과 현금, 그 밖의 금융상품을 상당히 유리한 조건으로 거래하는 행위

4. 사업능력, 재무상태, 신용도, 기술력, 품질, 가격 또는 거래조건 등에 대한 합리적인 고려나 다른 사업자와의 비교 없이 상당한 규모로 거래하는 행위

② 기업의 효율성 증대, 보안성, 긴급성 등 거래의 목적을 달성하기 위하여 불가피한 경우로서 대통령령으로 정하는 거래는 제1항제4호를 적용하지 아니한다.

③ 제1항에 따른 거래 또는 사업기회 제공의 상대방은 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 우려가 있음에도 불구하고 해당 거래를 하거나 사업기회를 제공받는 행위를 하여서는 아니 된다.

④ 특수관계인은 누구에게든지 제1항 또는 제3항에 해당하는 행위를 하도록 지시하거나 해당 행위에 관여하여서는 아니 된다.

[본조신설 2013.8.13.]

자료 : 법제처

'일감몰아주기' 규제 관련 법안 강화 등 정부의 대기업 관련 규제 강화 정책이 향후 당사의 계열 매출 및 수익구조에 직접적인 영향
을 미칠 수 있습니다.
또한
정부는 대기업 SI업체들의 공공수주 금지 정

책을 제시
하였으나,
당사는 2018년 이후 일반기업 및 공공기관을 대상으로 하는 SI 사업을 진행하지 않고 있기에 그 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다.

2017년 2월 1일 공정거래위원회는 총수 일가 사익편취 금지 규정이 2015년 2월 시행됐지만 법 집행 사례가 많지 않아 사업자들이 제도의 내용과 기준을 이해하기 쉽지 않다는 지적을 반영해 규제 개정을 검토 중이라고 발표하였으며, 동 규제를 자산 5조원 이상 대기업집단에 적용하는 공정거래법 개정안이 2017년 4월 18일부터 시행되었습니다.

또한, 2017년 12월 공정거래위원회는 '기업 소유지배구조 개편과 관련한 공정거래법 시행령 개정안'을 발표하였으며, 해당 개정안은 사익편취 규제와 관련하여 친족 분리 기업이 사익편취로 적발될 시 분리를 취소하는 내용을 포함합니다. 친족 분리는 대기업 집단 총수의 6촌 이내 친족이나 4촌 이내 인척이 운영하는 계열사를 대기업 집단에서 분리해주는 제도이며, 친족 분리된 계열사는 해당 대기업 집단 소속이 아니므로, 재벌에 가해지는 각종 규제에서 벗어날 수 있는 여지가 존재합니다. 하지만 향후 공정위에 친족 분리를 신청할 때 분리하려는 계열사와 다른 계열사 사이의 최근 3년간 상세 거래 내역을 공정위에 제출해야 하며, 공정위가 이 내역을 조사해서 부당 지원 행위나 사익 편취 행위로 공정위로부터 조치를 받게 되면 친족 분리가 취소될 수 있게 됨으로서 현행보다 강도가 높은 규제로 작용할 것으로 전망됩니다.

이후 공정위는 2018년 1월 24일 진행된 '2018년 정부업무보고'에서 5대 정책과제를 발표한 바 있으며, 사익편취 규제대상의 지분요건을 현행 상장 회사 30%, 비상장 회사 20%에서 상장 여부와 관계없이 20%로 강화하는 방안을 포함하고 있어 향후 진행상황에 대한 모니터링이 요구될 것으로 판단됩니다.

[2018년 공정위 업무계획 - 주요업무 추진계획]

1. 주요정책
(1). 대기업집단의 경제력 남용 방지
가. 사익편취 및 부당내부거래 근절
□ 일감몰아주기 등 사익편취 행위에 대한 엄정한 법집행

ㅇ 총수일가 지배력 확대, 경영권 편법승계, 중소기업 경쟁기반을 침해하는 일감몰아
 주기 사례 지속적 조사

* 수혜자, 실행 가담자 모두 고발된다는 인식을 시장에 심어줄 필요

□ 사익편취행위 규제 사각지대 해소를 위한 제도개선

ㅇ 친족분리 기업에 대해 모집단과의 거래내역 제출 의무화 및 사익편취행위 적발시 분리 취소(시행령 개정, 상반기)

* 최근 친족분리 된 27개사 중 8개사가 사익편취 규제요건(모집단과의 거래의존도 
 12% 이상 등)에 해당하나 계열제외 됨에 따라 규제 면제

ㅇ 기업집단 브랜드수수료 수취실태 조사결과 공개 및 수수료 금액, 산정방식 등 상세
 내역을 시장에 공시(고시 개정, 상반기)

* 57개 공시대상 기업집단 중 20개 집단에서 브랜드 수수료 수취중

ㅇ 총수 있는 45개 기업집단 대상 내부거래 실태조사(17.3월) 결과를 토대로 제도개선 
 안* 마련 및 추진(상반기)

* (예) 사익편취 규제 대상 지분요건: (현행) 상장 30%, 비상장 20% → (개정)
 모두 20%

자료: 공정거래위원회 보도자료(2018.01.26)

실제로 공정위는 2018년 8월 28일 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정법률(안)을 입법예고 하면서 특수관계인(동일인 및 그 친족에 한정)이 30% 이상 지분을 보유한 상장 계열회사와, 20% 이상 지분을 보유한 비상장 계열회사는 해당 특수관계인에게 부당한 이익제공을 하지 못하도록 하는 법안을 수정하여 상장회사와 비상장회사 간 상이한 규제기준을 상장ㆍ비상장사 구분 없이 총수일가 등 특수관계인이 20% 이상 지분을 보유한 회사로 일원화하고, 동시에 이들 회사가 50%를 초과하는 지분을 보유한 자회사까지 규제대상에 포함시켜 사익편취 규제 적용대상을 확대하는 법안을 제출하였고 11월 27일 국무회의 의결이 완료되었으며, 2018년 11월 30일자로 국회에 개정안을 제출하였으며, 2019년 3월 29일 국회 정무회의 안건으로 상정되었습니다. 이후, 2020년 4월 29일 일부 절차법제만 본회의를 통과하였고 개정에 이르지 못한 내용은 20대 국회 임기만료로 자동 폐지되었으나, 공정위는 동 개정 재추진을 위하여 사실상 동일한 내용을 담은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정안을 2020년 6월 11일부터 7월 21일까지 입법예고하였습니다.

[독점규제 및 공정거래에 관한 법률 전부개정법률안 일부 발췌]

자. 사익편취 규제대상 확대(안 제46조)

1) 현행 공정거래법은 대기업집단의 경제력집중을 심화시키고 중소기업의 공정한 경쟁 기반을 훼손하는 부당내부거래를 근절하기 위해 공시대상기업집단에 속하는 회사는 특수관계인(동일인 및 그 친족에 한정)이나 특수관계인이 30% 이상 지분을 보유한 상장 계열회사 또는 20% 이상 지분을 보유한 비상장 계열회사에게 부당한 이익을 귀속시키는 행위를 하지 못하도록 하고 있으나, 규제기준에서 벗어난 회사의 내부거래 비중이 더 높은 것으로 나타나는 등 규제의 실효성이 미흡한 측면이 있음.

2) 상장회사와 비상장회사 간 상이한 규제기준을 상장ㆍ비상장사 구분 없이 총수일가 등 특수관계인이 20% 이상 지분을 보유한 회사로 일원화하고, 동시에 이들 회사가 50%를 초과하는 지분을 보유한 자회사까지 규제대상에 포함시켜 사익편취 규제 적용대상을 확대함.

자료: 법제처(2020.06.11)

지난 2020년 12월 09일 전면 개정 공정거래법이 국회 본회의를 통과, 2020년 12월 29일 공포되었으며, 사익편취 규제대상의 지분요건이 현행 상장 회사 30%, 비상장 회사 20%에서 상장 여부와 관계없이 20%로 강화되었습니다. 추가로, 특수관계인이 20% 이상의 지분을 보유하고 있는 회사의 자회사(50% 초과 지분 보유)도 규제대상에 포함시켜 사익편취 규정의 적용 대상을 확대하였습니다. 이는 현행보다 강도가 높은 규제로 작용할 것으로 전망됩니다.

공정위는 2019년 03월 07일 보도자료를 통해 '2019년 정부업무보고'에서 5대 정책과제를 발표하였습니다. 이 중 기업집단 규율체계 확립을 위하여 2018년 11월 30일자로 제출한 공정거래법 전부 개정안에 대한 조속한 입법 성과 도출, SI·물류 등 내부거래 비중이 높은 업종에 대해서는 실태조사를 실시하여 부당지원·사익편취 종합개선대책 마련 등이 포함되어 있습니다. 이에 대한 후속 작업으로 공정거래위원회는 2019년 5월 13일자 보도자료에서, 총수 있는 공시대상기업집단 소속 회사(SI기업 포함)와 독립 SI 기업을 대상으로 2019년 4월 25일 ~ 2019년 5월 31일 까지 내부거래 비중 등에 대한 실태조사를 진행하고 있음을 발표하였으며, 해당 조사를 통하여 경쟁촉진 방안 등 관련 개선대책을 마련할 계획이라고 발표하였습니다. 

또한, 공정위는 2019년 10월 23일 입법예고를 통해 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률 시행령 일부개정령(안)'을 발표하였으며, 동 개정령은 2020년 7월 1일 시행되었습니다. 동 개정령(안)은 '지주회사 체제 안에서 손자회사에 대한 최다 출자자는 하나의 자회사라는 점을 명확히 하도록 출자요건을 정비'한다는 내용을 포함하고 있습니다. 이에 더하여, 공시대상기업집단 소속 지주회사와 자ㆍ손자ㆍ증손회사 간 경영컨설팅 및 부동산 임대차 거래 현황 항목을 신설하여 연 1회 공시하도록 한다'는 내용을 포함한 개정안 또한 2019년 12월 24일 시행되었습니다.

2020년 2월 25일 공정거래위원회는 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률' 제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지)에 대한 구체적 심사기준에 해당하는 '특수관계인에 대한 부당한 이익제공행위 심사지침'의 시행을 발표하였으며, 이에 따라 명확하고 구체적인 심사 지침 마련으로 법 집행의 일관성을 확보하고 수범자의 예측 가능성
을 높이는 동시에, 법 위반 행위를 사전 예방하는 효과도 있을 것으로 기대됩니다.

[심사 지침 주요 내용]

위반행위
유형별 판단 기준

상당히 유리한 
조건의 거래
정상 가격 산정에서 자금·인력 거래는 '부당한 지원 행위 심사 지침'의 정상 금리, 정상 급여 산정 방식을 원용하고, 자산·상품·용역 거래는 별도의 산정 기준을 마련

사업 기회 제공
상당한 이익이 될 사업 기회의 제공 여부는 제공주체 또는 제공 주체가 지배하는 회사를 기준으로 판단하고, 유망한 사업 기회를 스스로 포기하는 등의 소극적 제공도 포함

합리적 고려·비교 없는 상당한 규모의 거래
합리적 고려·비교에 대한 세부 기준을 제시하고 실질적인 경쟁 입찰을 거친 경우에는 합리적 고려·비교가 있었던 것으로 간주

적용 제외
상당히 유리한 조건의 거래, 상당한 규모의 거래의 적용 제외 기준에 있어 '거래 총액' 은 거래 당사자 간 모든 거래의 매출액 및 매입액을 포함한다고 명확히 규정

자료: 공정거래위원회 보도자료 (2020.02.25)

한편, 중소형 업체의 사업 여건을 개선시킬 것으로 기대되었던 상호출자제한기업 집단 소속 SI업체의 공공사업 참여 제한은 결론적으로 실효를 거두지 못하여, 중소 SI 기업들이 직면하는 사업환경의 개선은 이루어지지 못하고, 대기업 계열 업체의 경우 확고한 대내 수익기반을 보유하고 있어 부정적 영향이 크지 않았다는 평가가 있습니다. 공공시장이 중소업체간 가격경쟁의 장으로 변모함에 따라, 최저입찰방식으로 인한 저가발주 및 사업기간 단축 등으로 안정적인 수익 확보가 제한되어 대형-중소형 업체 간 격차는 쉽게 줄어들지 않고 있습니다.

규제의 실효성이 낮은 것으로 평가되면서 2015년 11월 27일 미래창조과학부(현 과학기술정보통신부) 지침을 통해 IoT, 클라우드, 빅데이터 등 신기술을 중심으로 대기업 참여제한이 완화되었습니다. 정부는 공공기관이 민간 클라우드 서비스를 이용하여 국내 클라우드 시장을 키우고 관련 기업의 경쟁력도 확보하기 위해 2015년 9월부터 시행된 '클라우드 발전법'을 시행하였습니다.
특히, 클라우드 시장은 대기업 참여제한이 완화된 분야로 2019년에 SK, LG, 두산그룹 등이 계열사 정보기술(IT) 시스템의 클라우드 전환을 선언하였으며, SK와 LG그룹은 2~3년 내 그룹 계열사 IT시스템의 80~90%를 클라우드로 전환하는 계획을 발표하였습니다. 또한, 2019년 1월 고유식별정보 및 개인신용정보에까지 클라우드 이용을 확대하는 전자금융감독규정 개정안이 시행되면서, 금융권의 중요시스템에도 클라우드를 도입할 수 있는 근거가 마련되었습니다. 공공분야는 민간 클라우드 도입을 손쉽게 할 수 있도록 조달 절차를 변경하고 있으며, 전자정부 플랫폼도 클라우드로 전환할 예정입니다.

이
처
럼 상기 기술한 바와 같이 법률 개정 등 정부의 정책 방향의 변동에 따라 당사의 성장세 및 수익성에 영향을 받을 가능성이 있습니다.
투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

바.
IT 서비스
산
업의 신기술 개발 및 협력업체 관련 위험

IT 서비스 산업은 기술변화가 매우 빠르며, 이러한 기술변화에 적절히 대응하지 못한다면 당사의 영업실적에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있습니다. 또한 당사의 프로젝트들은 다수의 협력업체와 공조에 의해 이루어지기 때문에 우수한 협력 업체의 선정 및 관리능력도 중요한 요소입니다. 따라서
신

기술 개발 및 협력업체와의 원활한 파트너쉽이

유지되지 않을 시
,

당사의 경쟁력
악화로 인한 실
적 부진
으로 이어질 수

있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

IT 서비스 산업의 특징은 신속한 기술 변화, 업계 표준의 끊임없는 진화, 고객 요구사항 및 수요형태의 변동, 새로운 상품과 서비스의 지속적인 출현 등으로 요약될 수 있습니다. 따라서 당사의 성공 여부는 이러한 시장의 특성 및 고객의 요구사항을 사전에 정확하게 예측하고 효율적인 솔루션을 적시에 개발, 구현하는 능력에 달려 있다고할 수 있습니다. 이러한 시장 변화를 제대로 예상하지 못하거나 대응하지 못한다면 경쟁업체가 제공하는 서비스 및 솔루션과 비교해 당사의 경쟁력이 저하되거나 노후화될 수 있습니다. 또한 시장 수요에 맞춰 당사가 제공하는 서비스 및 솔루션을 변화시키기 위해서는 신규 기술의 채택이나 추가적인 자본적 지출이 필요할 수도 있습니다.

2019년부터 대기업 계열 SI업체들은 각 사별 신규사업을 본격적으로 추진하였습니다. 삼성SDS는 인공지능, 블록체인, 물류시스템의 고도화를 진행하고 있으며, 춘천 데이터센터를 신설하는 등 클라우드 플랫폼 사업을 확장 하고 있습니다. LG CNS는 인공지능 빅데이터 플랫폼의 고도화 및 스마트팩토리 플랫폼의 5G 상용화 등을 진행하고 있습니다. 당사 또한 중소기업과 자영업자를 위한 마케팅 플랫폼의 고도화 및 금융 IT 전문 서비스의 전문화를 진행하고 있습니다.

기술의 변화, 새롭게 등장하는 업계 표준, 고객의 새로운 요구에 대응하기 위해서는 상당한 시간과 비용이 소요될 수 있으며, 특히 비용 측면에서 효율성을 확보해야 새로운 기술 및 솔루션의 상용화가 가능합니다. 또한, 프로젝트들의 대부분은 많은 협력업체와의 공조에 의해 이루어집니다. 이러한 협력업체의 개발능력 및 생존능력이 프로젝트를 실행함에 있어 영향을 주기 때문에 우수한 협력 업체의 선정 및 관리능력도 당사에 있어서는 중요한 요소라 할 수 있습니다. 따라서 협력업체와의 파트너쉽이 유지되지 않는다면 기술 공조 등에 차질이 생겨 당사의 실적에 부정적인 영향을 가져올 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[주요
종속회사
의 사업위험]

■키움증권(증권업)

사-1. 금융투자회사의 수익성 관련 위험

금융투자회사는 국내외 경제상황 및 다양한 변수에 대해 민감하게 반응하는 특성
을 보입니다. 과거 단순 투자중개 위주의 사업구조에서는 거래대금이 주요 변수였다면, 최근에는
코로나19, 금리, 환율, 글로벌 주가지수, 국내외 부동산 경기 등 다양한 외부환경 요소가 금융투자회사의 실적에 주요 변수로 작용
하고 있습니다.
따라서, 증권시장의 급격한 변화, 주요 선진국 통화정책 방향의 불확실성 등으로 인한
국
내외 경제상황의 변동성 확대는 유동성 축소와 자금이탈 가능성 확대, 투자심리 위축 등으로 이어져 금융투자업 전반의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향
을 끼칠 수 있으니,

투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」에 의하면 금융투자업이란 이익을 얻을 목적으로 계속적이거나 반복적인 방법으로 행하는 행위로서 투자매매업, 투자중개업, 집합투자업, 투자자문업, 투자일임업, 신탁업 등을 말합니다. 금융투자산업은 발행과 유통시장을 움직이는 축으로 기능하는 바, 정치, 경제, 사회, 문화, 국제관계, 환율, 경기변동 등 모든 분야의 변화가 이 산업에 영향을 미치게 됩니다.

국내 금융투자회사는 고유업무인 자기매매업무(Dealing), 위탁매매업무(Brokerage) 및 인수업무(Underwriting)와 부수업무로 고객에 대한 신용공여, 증권저축, 환매조건부채권(RP)매매 등의 증권관련업무, 금고대여업무 등의 일부 은행관련 업무, CD 및 거액 CP의 매매 및 중개 등의 일부 단기 금융업무와 화폐시장펀드(MMF) 등 일부 투자 신탁업무를 취급하고 있습니다. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제6조에 의한 금융투자업자로서의 주요 업무는 다음과 같습니다.

[금융투자회사의 주요 업무]

주요 업무
업무 내용

투자매매업
자기의 계산으로 금융투자상품의 매도ㆍ매수, 증권의 발행ㆍ인수 또는 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙을 하는 업무

투자중개업
타인의 계산으로 금융투자상품의 매도ㆍ매수, 그 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 또는 증권의 발행ㆍ인수에 대한 청약의 권유ㆍ청약ㆍ청약의 승낙을 하는 업무

투자자문업
금융투자상품의 가치 또는 금융투자상품에 대한 투자판단에 관하여 자문을 하는 업무

집합투자업
투자자로부터 일상적인 운용지시를 받지 아니하면서 재산적 가치가 있는 투자대상자산을 취득ㆍ처분, 그 밖의 방법으로 운용하고 그 결과를 투자자에게 배분하여 귀속시키는 업무

투자일임업
투자자로부터 금융투자상품에 대한 투자판단의 전부 또는 일부를 일임받아 투자자별로 구분하여 금융투자상품을 취득ㆍ처분, 그 밖의 방법으로 운용하는 업무

신탁업
신탁 서비스를 제공하는 업무

자료 : 자본시장과 금융투자업에 관한 법률

금융투자업은 증권시장의 주가변동에 따라 금융투자업을 영위하는 회사의 실적이 크게 변동하는 특성이 있습니다. 증권시장이 상승기일 때는 투자자들의 투자심리가 개선되어 거래량이 증가하고 거래수수료 수익이 증가하여 금융투자업이 호황을 누리며, 증시가 하락기일 때는 전반적인 투자심리가 위축되어 거래량 감소와 거래수수료 수익의 감소로 이어지는 것이 일반적입니다.
국내 주식시장 추이는 다음과 같습니다.

[국내 증시 및 일평균거래대금 추이]

(단위: 천주, 억원)

연 도
KOSPI시장
KOSDAQ시장

지수
일평균 거래량
일평균 거래대금
지수
일평균 거래량
일평균 거래대금

2011년
1,825.7
353,760
68,631
500.2
543,407
22,500

2012년
1,997.0
486,479
48,236
496.3
590,636
21,291

2013년
2,011.3
328,325
39,934
499.9
395,105
18,233

2014년
1,915.5
278,082
39,836
542.9
354,538
19,703

2015년
1,961.3
455,256
53,517
682.4
604,454
35,233

2016년
2,026.5
376,773
45,230
631.4
694,320
33,940

2017년
2,467.5
340,457
53,258
798.4
735,371
36,885

2018년
2,041.0
397,972
65,486
675.7
792,766
49,256

2019년
2,197.7
470,723
49,898
669.8
824,599
43,094

2020년
2,873.5
895,256
122,004
968.4
1,631,653
108,153

2021년 05월
3,203.9
1,325,568
183,760
981.8
2,305,910
123,472

자료 : 한국거래소 주식 통계자료
주) 2021년 5월의 경우 누계 기준

국내 주식 시장은 2019년 미중 무역 협상 기대감, 외국인과 기관 매수세 유입, 미국발 반도체 투심 개선 및 파월 연준 의장의 비둘기파적 발언 등으로 2019년 4월 16일 장 마감 기준 2,248.63까지 상승하였습니다. 그러나 미중 무역분쟁 장기화 공포, 트럼프 대통령의 중국 강경정책 등으로 인한 외국인 및 기관 매도세로 하락세를 보이기 시작하였으며, 일본의 화이트리스트 제외 결정과 미국의 대중국 추가관세 발표로 인해 큰 폭으로 하락하면서 국내 주가지수 변동성은 확대되었습니다. 2019년말 코스피 지수는 2018년말 2,041pt 에서 2,197.7pt로 7.7% 상승하였으나, 코스닥 지수는 669.8pt로 2018년말 675.7pt 대비 소폭 하락하였습니다. 

이후 미국 FOMC와 금통위의 적극적 금리인하에 따라 2020년 1월 2,260pt.까지 회복하며 상승세를 보이던 국내 증시는 신종코로나바이러스의 확산과 함께 하락세로 전환하였습니다. 2020년 03월 WHO의 코로나19 팬데믹 선언과 함께 전세계 금융시장이 영향을 받게되자, 한국증시에 대한 외국인의 매도가 이어지며 2020년 03월 19일 종가 기준 코스피 1,457pt., 코스닥 428pt.까지 급락하였습니다. 2020년 1분기에는 코로나19에 의한 글로벌 팬데믹 현상, 국제유가의 급격한 하락 등의 요인으로 주식시장은 등락을 반복하며 변동성 높은 장세를 보였습니다. 하지만 이후 코로나19의 국내 신규 확진자수의 감소에 따라 개인 매수세를 기반으로 2020년 12월말 KOSPI 지수는 2,873.47pt., KOSDAQ 지수는 968.42pt.로 반등하였습니다. 거래대금 또한 주식시장이 급락 이후 빠르게 회복되고 기록적인 저금리가 이어지면서 개인들의 주식시장 참여가 활성화되어 2020년의 누적 거래대금은 5,708조원으로 2019년의 누적 거래대금인 2,287조원에서 약 150% 증가하였습니다. 2021년 국내 증시의 상승세가 이어지며, 06월 16일 KOSPI 지수는 3,278.68pt를 달성하며 사상 최고치를 경신하는 등 개인의 순매수세를 기반으로 한 증시 활황이 지속되고 있습니다.

그러나 최근의 금융투자업계는 금융자문, 유동성 및 신용공여, 대체투자 등 IB부문 수익이 증권업 수익규모 성장을 견인하는 양상을 보이고 있어 과거와 같이 주식 거래량이 금융투자업계의 절대적인 수익을 보장하지 않는 바, 정치, 경제, 국제관계, 환율, 경기변동 등 다양한 요인들이 금융투자업계의 수익에 영향을 주고 있습니다
.

한편 한국은행은 2021년 5월 경제전망보고서를 통해 최근 국내외 여건변화 등을 고려할 때, 경제성장률은 2020년 -1.0%를 기록하였으며, 2021년 4.0%, 2022년 3.0% 수준의 성장을 전망하였습니다. 글로벌 경기개선 등에 힘입어 수출과 설비투자를 중심으로 회복세를 이어가고, 민간소비도 개선흐름을 보이면서 회복세가 확대될 것으로 전망했습니다. 한국은행은 민간소비는 가계심리가 회복되는 가운데 소득여건 부진이 완화되면서 개선될 전망이며, 설비투자는 IT 부문의 높은 증가세, 상품수출은 세계 주요국의 경제활동 재개, IT경기 개선세 지속 등에 따라 경기 개선 흐름을 나타날 것이라고 예상하고 있습니다.

[국내 주요 거시경제지표 전망]

(전년 동기대비, %)

구분
2020년
2021년
2022년

연간
상반
하반
연간
연간

GDP
-1.0
3.7
4.2
4.0
3.0

민간소비
-4.9
1.0
4.0
2.5
3.5

설비투자
6.8
10.7
4.3
7.5
3.5

지식재산생산물투자
3.7
3.6
5.0
4.3
3.8

건설투자
-0.1
-1.0
3.4
1.3
2.5

상품수출
-0.5
14.8
4.0
9.0
2.5

상품수입
-0.1
11.0
5.9
8.3
3.5

세계경제성장률(IMF)
-3.3
-
-
6.0
4.4

자료: 한국은행 경제전망보고서(2021.05)

한국은행은 세계 경제가 선
진국과 중국을 중심으로 경기 회복세가 점차 확대될 것으로 전망했습니다. 최근 코로나19 백신 접종 확대로 경제활동이 정상화 추세에 있으며, 향후 미국의 대규모 재정확대, 방역조치 완화 등이 글로벌 경기 회복을 견인할 것으로 예측되고 있습니다.

[세계 경제성장 전망]

(단위 : %)

전망시점
2020년
2021년e)
2022년e)

IMF
21.4월
-3.3
6.0
4.4

(선진국)
-4.7
5.1
3.6

(중 국)
2.3
8.4
5.6

(신흥국)
-4.3
5.8
4.7

OECD
21.3월
-3.4
5.6
4.0

6개 IB 평균
21.5월
-3.3
6.3
4.6

자료 : 한국은행 경제전망보고서(2021.05)

이처럼 2020년까지 코로나19 사태가 확산됨에 따라 전세계적으로 실물경기 위축과 기업실적 악화가 발생하였으나, 최근에는 백신 보급 확대 등으로 경제성장률 상승이 전망되는 등 투자심리가 강화되는 모습을 보이고 있습니다. 한편 금융투자업자의 수익성은 국내외 경제상황 및 다양한 변수에 의하여 영향을 받으며, 금융투자업자의 위탁수수료 감소 등에 기인하여 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 최근 금융투자회사의 양호한 수익성 개선 흐름에도 불구하고, 당사가 통제할 수 없는 대내외 이슈 발생에 따른 추가 변동성 심화 등으로 인해 당사의 수익성 또한 저하될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

사-2. 금융투자회사의 수익구조 관련 위험

국내 금융투자회사의 수익은 다양한 금융상품 및 금융서비스로부터 발생합니다.
그러나

금융투자회사의 수익구조 다각화를 위한 노력에도 불구하고,
아직까지 주식위탁수수료가 전체 수수료수익에서 높은 비중을 차지
하고 있습니다. 또한
시장금리나 주가지수 및 국내외 경제변수에 따라 금융투자회사의 수익성이 급격하게 변동될 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

국내 금융투자회사의 손익구조는 수수료손익, 유가증권평가 및 처분손익, 파생상품 거래손익 등으로 구성되어 있습니다. 수수료손익은 주식수탁수수료 등 고객에게 금융 서비스를 제공하고 그 대가로 받는 수수료로 비교적 안정적인 수익원인 동시에 순영업손익에서 차지하는 비중이 매우 높습니다. 유가증권평가 및 처분손익은 금융투자회사가 자기자금으로 보유하고 있는 지분증권, 채무증권 등의 자산의 가격이 변동함에 따라 발생하는 손익이며, 파생상품거래손익은 증권 등을 기초자산으로 한 파생상품의 거래에서 발생하는 손익입니다. 

국내 금융투자회사는 사업구조의 다변화를 꾀하며 금융 컨설팅을 제공하는 자산관리 사업의 추진, IB 및 Trading 분야에서 사업을 확대하는 등 해외 글로벌 투자은행을 벤치마크 삼아 사업구조를 탈바꿈하고자 노력하고 있습니다. 이러한 IB 부문의 활성화에 힘입어 인수주선수수료, 채무보증 관련 수수료, 매수 및
합병수수료

가 수수료수익에서 차지하는 비중은 점차 확대되고 있으며, 특히 채무보증 관련 수수료는 2015년 이후 꾸준히 증가하는 추세를 보이며 2020년 수수료수익의 12.8%의 비중을 차지하였는데, 이는 2019년 대비 13.3% 증가한 수치입니다. 또한 2012년 이후 NCR 규제 완화에 따른 금융약정 제공 증가, 부동산 관련 구조화 금융 및 대체투자 수요 확대 등의 영향으로 자문수수료도 2019년 대비 27.6% 증가하며 수수료수익의 9% 비중을 차지하였습니다.

[ 국내 증권사 주요 수수료 비중 ]

(단위: 백만원)

구 분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년
2015년
2014년

수수료 수익
13,570,050
(100%)
9,432,670
(100%)

9,626,989

(100%)

8,315,087
(100%)
6,882,325
(100%)
7,839,122
(100%)
5,721,621
(100%)

수탁수수료
7,069,804
(52%)
3,446,332
(37%)

4,512,731

(47%)

3,997,468
(48%)
3,395,479
(49%)
4,545,029
(58%)
3,257,721
(57%)

인수주선수수료
963,710
(7%)
916,494
(10%)

839,590

(9%)

792,962
(10%)
620,821
(9%)
549,737
(7%)
410,578
(7%)

집합투자증권취급수수료
490,938
(4%)
537,868
(6%)

519,867

(5%)

472,471
(6%)
397,141
(6%)
440,799
(6%)
415,148
(7%)

자산관리수수료
251,534
(2%)
208,796
(2%)

210,106

(2%)

189,051
(2%)
193,919
(3%)
230,600
(3%)
180,764
(3%)

자문수수료
(매수 및 합병수수료)
1,206,283
(9%)
945,053
(10%)

710,361

(7%)

646,011
(8%)
585,970
(9%)
661,453
(8%)
434,909
(8%)

파생결합증권 판매수수료
615
(0%)
1,274
(0%)

1,010

(0%)

151
(0%)
1,319
(0%)
10,888
(0%)
9,585
(0%)

자료 : 금융감독원 금융통계정보시스템

주1) 증권사(국내법인 + 외국계지점) 기준
주2) 2013년부터 증권사 결산월이 3월에서 12월로 변경(유화, 바로, 부국, 한양은 2014년부터 변경)
 신영, 리딩, 코리아에셋, 맥쿼리, 노무라, 다이와는 결산월 미변경(3월 결산 유지)
주3) 2020년말 통계가 가장 최근 수치임

아직까지 수수료수익에서 가장 비중이 높은 것은 수탁수수료로 금융투자업계는 여전히 수탁수수료 규모가 회사의 당기순이익에 크게 영향을 미치는 수익구조를 가지고 있습니다. 하지만 전통적인 증권회사의 수익기반인 수탁수수료의 비중은 증권회사 간의 경쟁을 통하여 하락추세를 보이고 있습니다. 2013년 전체 수수료 수익 중 수탁수수료의 비중은 59%였으나 지속적으로 감소하는 모습을 보이며 2019년 기준 37%까지 하락하였습니다. 이는 2018년에 이어 2019년에도 증시가 장기간 박스권에 머무르고, 신용공여잔액이 감소하는 등 비우호적인 영업환경에 기인한 것으로 해석됩니다. 이처럼 감소하던 증권회사의 수탁수수료비중은 2020년 다시 증가하였으며 2020년말 기준 전체 수수료 수익 중 52%의 비중을 기록하였습니다. 이는 2020년 초 코로나19 창궐 이후 급락했던 국내 증시에 개인투자자들이 대거 참여하며 거래대금이 상승한 것에 기인합니다. 이처럼 수탁수수료 비중이 여전히 크기 때문에 주식시장의 변동성에 따른 거래대금 규모가 감소할 경우, 수탁수수료 수익의 감소로 인해 국내 증권회사의 수익성이 악화될 가능성이 존재합니다.

금융투자회사는 수익기반 다변화를 위해 다양한 사업 분야로의 진출 및 확장을 지속적으로 추진하여 자체 경쟁력을 강화하고 있습니다. 그러나 인터넷전문은행과 개인종합자산관리계좌(ISA)가 도입되는 등 금융권간 사업영역의 구분이 모호해지면서 고객과 자산확보 경쟁이 더욱 심화될 수 있습니다. 또한 이러한 다각화 노력에도 불구하고 여전히 수탁수수료가 금융투자회사 전체 수수료 수익의 절반 가량을 차지하고 있어, 시장금리나 주가지수, 자산가격 등 경제변수의 변동에 따라 기업의 자산가치 및 금융투자회사의 수익성이 급격히 변동할 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

사-3. 금융투자회사의 자산구조에 따른 위험

국내 금융투자회사의
자산은 상당부분 현금, 예치금 및 증권으로 구성
되어 있습니다. 가장 큰 부분을 차지하는
증권은 70~80%가 채권으로 구성되어 있으며 나머지는 기타 증권 및 주식으로 구성
되어 있습니다.
향후 금리변동 및 글로벌 경기환경의 변동에 따라 보유 채권의 평가 손익이 발생할 수 있으며, 채권 보유비중이 높은 금융투자회사의 수익성 또는 자산건전성 등에 부정적인 영향
을 줄 수 있으니, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

금융투자회사의 자산은 대부분 현금 및 예치금
(2020년말 기준 18.3%)
과 증권
(2020년말 기준 57.5%)
으로 구성되어 있습니다. 금융투자회사의 자산 중 가장 큰 부분을 차지하는 증권은 70~80%가 채권이며, 나머지는 기타 증권 및 주식으로 구성되어 있습니다.
최근 5년 간 금융투자회사의 총 자산 증가세가 지속되고 있는데, 이 중 유가증권의 증가가 총 자산의 증가세를 견인하고 있습니다. 이는 금융투자회사의 RP매도와 ELS 판매가 크게 증가함에 따라, 자금조달의 증가로 이와 연계한 국공채 등의 유가증권이 증가하였으며, 유가증권 이외에 대출채권과 기타자산 또한 증가세를 보이고 있기 때문입니다.

[ 증권사(국내법인) 요약재무상태표
(자산)
]

(단위: 백만원)

구분
2020년말
2019년말
2018년말
2017년말
2016년말
2015년말

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비

[현금 및 예치금]
111,285,252
18.3%
73,468,180
15.2%
76,462,325
17.4%
62,749,746
16.1%
59,682,137
16.8%
61,012,942
17.7%

[증권]
350,063,228
57.5%
316,558,344
65.6%
273,431,204
62.3%
244,940,843
62.8%
234,794,551
66.0%
224,722,489
65.2%

[파생상품자산]
13,329,442
2.2%
10,105,582
2.1%
8,229,853
1.9%
8,353,019
2.1%
9,169,568
2.6%
7,765,416
2.3%

[대출채권]
60,566,363
9.9%
48,892,304
10.1%
46,910,776
10.7%
40,856,146
10.5%
29,421,035
8.3%
26,409,246
7.7%

[유형자산]
2,403,450
0.4%
2,344,727
0.5%
2,003,189
0.5%
1,945,875
0.5%
2,028,235
0.6%
2,189,408
0.6%

[CMA운용자산(종금계정)]
0
0.0%
1,998
0.0%
4,995
0.0%
4,994
0.0%
28,010
0.0%
54,820
0.0%

[리스자산(종금계정)]
135
0.0%
2,855
0.0%
35,881
0.0%
118,043
0.0%
260,006
0.1%
471,535
0.1%

[기타자산]
71,609,757
11.8%
31,299,886
6.5%
31,669,478
7.2%
31,066,874
8.0%
20,579,764
5.8%
21,846,339
6.3%

[자산총계]
609,257,634
100.0%
482,673,880
100.0%
438,747,708
100.0%
390,035,541
100.0%
355,963,298
100.0%
344,472,203
100.0%

자료 : 금융감독원 금융통계정보시스템
주1) 국내 금융투자회사 및 국내소재 외국계 금융투자회사 법인 합계 기준
주2) 회계연도 결산기 변경으로 회계기간이 상이함에 유의.
* 사업연도(2013) : 2013.4.1 ~ 2013.12.31(9개월)
* 사업연도(2014 이후) : 역년(Calendar Year)기준으로, 각 증권사별 회계연도를 고려하지 않음
주3) 2020년말 통계가 가장 최근 수치임

RP매도는 증권사가 보유한 유가증권을 유동화하여 증권사가 자금을 조달하는 성격도 있으나, 실질적으로는 대고객 금융상품의 일종으로 조달된 자금의 일정 비율만큼에 대해 국공채 등 유가증권을 담보로 제공하는 것이 특징입니다. 한편, ELS 등 장외파생상품 판매의 경우 고객에 대한 상환의무가 증권사에 있는 만큼 증권사는 백투백헷지 또는 국공채와 주식을 통한 자체헷지를 하고 있습니다. 금융위기 당시 리만브라더스 파산으로 백투백헷지에 대한 위험성이 부각되며 최근에는 증권사의 자체헷지 비중이 높아지고 있는데, 이로 인해 증권사의 채권 비중이 증가하고 있습니다. RP매도에 따른 담보제공 물건과 ELS 등 파생결합상품에 대한 헷지 과정에서 상대적으로 위험이 작은 국공채 및 우량 회사채 등 채권에 대한 증권사의 수요가 높아지고 있으며, 이로 인해 증권사
보유 유가증권 중 채권의 비중은 전체자산의 약 60% 이상을 꾸준히 유지하고 있는 모습입니다.

채권은 금리의 변동에 따라 평가 손익이 발생하며, 기타증권 및 주식은 증시의 변동에 따라 평가손익이 발생하게 됩니다. 최근 몇 년간 증권업종 내 RP를 통한 자금조달이 증가하였으며, 이에 대한 담보 성격의 채권(국공채 위주) 규모가 증가하면서 국내증권사의 보유 채권규모는 큰 폭으로 확대되었습니다. 증권사의 자산 중 채권 비중이 커지면서 금리변동에 따른 채권가치 변동이 증권사 수익성에 중요한 영향을 미치고 있으며 이자율 하락 시 보유채권의 가격 상승으로 평가이익이 발생하게 되지만 이자율 상승 시 보유채권의 가격 하락으로 평가손실이 발생하게 됩니다. 금리상승을 대비해 채권의 듀레이션을 적절히 조절함으로써 평가손실을 최소화하는 전략을 구사하거나, 채권운용 과정에서 이자수익 증가분을 감안하면 채권운용에서의 실질적인 손실규모를 축소하는 등의 금리상승 리스크에 대한 대응력이 중요한 요소입니다. 그러나 금리인상이 예상외로 빠르게 진행되거나 금리상승폭이 시장의 기대치를 넘어서게 되는 경우 채권 보유분에 대해 평가손실이 반영됨으로써 수익성을 악화시킬 가능성이 상존하고 있습니다. 

2019년 미중 무역분쟁에 따른 투자 및 소비 침체 등 대내외적 금융환경 변동성 확대 가능성이 상존하는 가운데 한국은행은 2019년 7월 및 10월 금통위에서 각각 기준금리를 0.25%p. 인하하였으며, 2019년 미국 FOMC는 7월, 9월,10월 총 3차례의 기준금리 인하를 단행하여 1.50%~1.75% 수준으로 기준금리를 하락 조정하였습니다.

2020년 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 상존하는 가운데 중국과 아시아를 중심으로 시작된 코로나19가 미국, 유럽 등 전세계적으로 확산되면서 장기화될 조짐이 보이자 미국 FOMC는 2020년 3월 3일 1.50%~1.75%에서 1.00%~1.25%로 0.5%p를 인하한 것에 이어, 3월 15일에도 0.00%~0.25%로 1%p.를 인하하는 등 한달 새 1.5%p.의 금리인하를 단행하였습니다. 이에 2020년 1월과 2월에 기준금리를 동결하였던 한국은행도 2020년 3월 임시회의를 개최하여 기준금리를 1.25%에서 연 0.75%로 0.5%p. 인하하였고, 5월 28일 금통위에서도 2020년 마이너스 성장 전망과 수출부진 우려, 코로나19 확산에 대한 우려 등으로 0.75%에서 0.25%p. 인하하면서 0.5%의 최저 기준금리로 조정하였습니다. 글로벌 채권금리의 변동성은 코로나19의 확산 정도, 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책 및 신흥국 경기 개선 여부, 미중 무역갈등, 유가 추이 등에 대한 불확실성 우려에 따라 확대될 가능성이 높습니다.

2020년 국고채 3년물 및 5년물 금리는 연초 코로나19의 확산과 함께 하락하였으나, 2020년 6월을 기점으로 소폭 반등하였으며 2021년 03월 미국 국채 10년물 금리 반등과 함께 상승하는 추세를 보였습니다. 최근에는 코로나19의 확산이 백신의 보급 등으로 진정세에 접어듦에 따라 미국 및 한국 기준금리 인상도 전망되고 있는 상황입니다. 이처럼 다양한 변수로 인하여 시중금리가 상승할 경우 채권보유 비중이 높은 증권사들의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 이 점 유의하시기 바랍니다.

[국고채 3년 및 5년물 금리 추이]

(단위 : %)

국고채 3년 및 5년물 금리 추이.jpg
국고채 3년 및 5년물 금리 추이

자료 : 금융투자협회 채권정보센터

사-4. 금융투자회사의 대형화에 따른 위험

2016년 8월 발표된 "초대형 IB 육성을 위한 종합금융투자사업자 제도 개선방안"에 이어,
2017년 5월 "초대형 투자은행 육성방안"이 발표되면서 금융투자회사의 대형화가 추진
되고 있습니다. 이로 인해
대형사와 중소형사 간의 수익 및 영업 격차가 확대될 가능성이 있습니다.
때문에 대형화를 통한 규모의 경제 확보, 또는 특화된 업무영역의 전문화를 이루지 못할 경우 수익성 악화로 이어질 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

정부는 2013년 08월 29일 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 개정을 통해 자본력, 위험관리 능력 등을 갖춘 자기자본 3조원 이상의 증권사에게 기업 신용공여 업무를 허용하는 등 신성장 동력 산업과 대규모 해외 프로젝트 등을 지원할 수 있는 투자은행 출현을 위해 종합금융투자사업자 제도를 도입했습니다. 이어 2016년 8월 2일 정부는 보도자료를 통해 '초대형 투자은행 육성을 위한 종합금융투자사업자 제도 개선방안'을 발표하였습니다.
이에 따르면 자기자본 4조원 이상 증권사는 발행어음제도, 자기자본 8조원 이상 증권사는 종합투자계좌(IMA)가 허용되며, 건전성 규제 완화 등의 인센티브 부여가 가능합니다. 이러한 정부의 정책에 대응하여 국내 주요 대형 증권사들은 2016년 이후 합병, 증자 등을 통해 자기자본을 확대하였으며, 2017년 11월 자기자본 4조원 이상 5개사(KB증권, 미래에셋대우, NH투자증권, 삼성증권, 한국투자증권)에 대해 초대형 IB 지정이 완료되었습니다.

초대형 IB 업무의 핵심은 ① 수신기반(자기자본 200% 한도 발행어음) 보유, ② 기업여신 확대, ③ 규제 완화(NCR II 적용, 발행어음 레버리지규제 제외)로 이미 자기자본4조원 이상 증권사들의 수익구성과 영업행태에 변화가 나타나고 있습니다. 대상 대형사들의 수지 구조상 IB 비중이 확대되고 있으며, 이의 선행지표 성격인 기업여신(대출금, 매입대출채권, 사모사채 등) 규모가 증가하고 있습니다. 대형 증권사들의 적극적인 자본확충과 금융당국의 대형 증권사 중심 정책방향 기조를 고려할 때, 향후 증권업 수익구조 패러다임의 변화와 대형 증권사와 중소형 증권사의 양극화 현상은 보다 심화될 것으로 예상됩니다.

[ 자기자본 수준별 인센티브 제공 방안 ]

자기자본
3조이상~4조미만
4조이상~8조미만
8조이상

1. 기존 제도상 허용된 업무

프라임브로커 업무

ㅇ

ㅇ

ㅇ

기업신용공여

ㅇ

(기업신용공여를 여타 신용공여와 별도로 자기자본 100%로 확대)

ㅇ

(좌동)

ㅇ

(좌동)

2. 금번 대책에서 추가 허용ㆍ규제 완화된 업무

< 기업금융을 위한 새로운 자금조달 수단 허용 >

발행어음

-

ㅇ

(자기자본 200% 한도)

ㅇ

(좌동)

종합금융투자계좌

-

-

ㅇ

< 원활한 기업금융 제공을 위한 규제개편 >

레버리지 규제 
적용 제외

-

ㅇ

(발행어음 한정)

ㅇ

(발행어음, 종투계좌 한정)

새로운 건전성

규제체계 마련

ㅇ

ㅇ

ㅇ

신용공여 한도 증액

* 기업 대출을 별도로 자기자본 100%까지 허용

ㅇ

ㅇ

ㅇ

<신규업무 확대를 통한 종합 기업금융서비스 제공 >

다자간 비상장주식

매매ㆍ중개 업무

ㅇ

ㅇ

ㅇ

기업환전 등
일반 외국환 업무

-

ㅇ

ㅇ

부동산 담보신탁

-

-

ㅇ

< 글로벌 사업역량 확충 >

정책금융기관, 
국부펀드 협력 강화

ㅇ

ㅇ

ㅇ

성장사다리 펀드
해외 M&A 지원

ㅇ

ㅇ

ㅇ

자료 : 금융위원회 '초대형 투자은행 육성을 위한 종합금융투자사업자 제도 개선방안' 보도자료 (2016.08.02 기준)

또한, 금융위원회는 2017년 5월 "초대형 투자은행 육성방안" 및 "공모펀드 시장 활성화"를 위한「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」및「금융투자업규정」개정을 통해 초대형 투자은행 육성 방안을 구체화 했습니다. 본 개정안의 주요 내용은 다음과 같습니다.

[ 초대형 투자은행 육성방안 시행을 위한 자본시장법 시행령 등 개정 ]

1. 종합금융투자사업자 신규 업무 부여 

1-1. 자본력이 충분한 종합금융투자사업자에게 새로운 자금조달방식을 허용하여 기업금융 활성화를 지원
-자기자본 4조원 이상 회사에 단기금융업무(만기가 1년 이내인 어음의 발행, 할인, 매매, 중개, 인수, 보증 업무) 허용
-자기자본 8조원 이상 회사에 종합투자계좌 업무(고객으로부터 예탁 받은 자금을 통합하여 기업금융자산 등에 운용하고 수익을 고객에게 지급하는 것을 목적으로 개설한 계좌) 허용 
1-2. 모든 종합금융투자사업자에 비상장주식에 대한 내부 주문 집행 허용 

2. 단기금융업무 및 종합투자계좌업무 관련 영업행위준칙

2-1. 단기금융/종합투자계좌 운용자산의 구분 관리
-단기금융업무 운용자산은 별도의 자산부채현황표ㆍ손익계산서를 작성
-종합투자계좌 운용자산은 자기신탁을 통해 구분관리

2-2. 단기금융/종합투자계좌 예탁금 운용 규제
-기업금융 최소운용비율(단기금융 50%, 종합투자계좌 70%)을 적용
-부동산 관련 자산*에 대한 운용규제 설정
* 부동산, 부동산 개발과 관련한 대출, 부동산 관련 증권 등
(부동산집합투자기구에서 부동산으로 인정되는 자산과 동일)

i) 단기금융업무 및 종합투자계좌 수탁금으로 투자한 부동산 관련 자산은 기업금융의무비율 산정시 제외
 (부동산 관련자산을 기업금융관련 자산으로 불인정)
ii) 부동산 관련자산은 기업금융관련자산에 투자하고 남은 여유자금으로만 투자할 수 있도록 하되 그 
 한도는 수탁금의 30%*로 제한
* 여전사의 PF대출 한도(30%) 및 현행 금융투자회사 리스크관리 모범규준상 부동산PF 대출한도(30%) 등
 을 감안
iii) 고객의 환매에 효과적으로 대응할 수 있도록 단기금융업무 및 종합투자계좌 운용자산에 각각 유동성
 비율 규제*를 설정
* 1개월 및 3개월이내 만기가 도래하는 부채와 동일한 수준으로 동일 기간내에 현금화가 가능한 유동성 
 자산을 보유할 것을 의무화(구체적인 계산방식은 금융투자업규정 시행세칙에서 정할 예정)

2-3. 기업금융 최소운용비율 산정을 위한 기업금융관련자산 정의
① 기업에 대한 대출 및 어음의 할인ㆍ매입
② 발행시장에서 직접 취득한 발행인이 기업인 증권
③ 유통시장에서 취득한 코넥스주식 및 A등급이하 회사채
④ 프로젝트파이낸싱을 위해 설립된 특수목적회사에 대한 출자지분 및 대출채권
⑤ 실물지원 관련 간접투자기구*에 대한 출자지분
* PEF, 기업금융특화 전문투자형사모펀드, 창투조합, 벤처조합 등

2-4. 실적배당상품인 종합투자계좌의 특성을 감안하여 편입 재산에 대한 평가 의무 및 고유재산과 거래시 행위 준칙을 도입

-최소 분기 1회 공모펀드와 동일한 방법으로 시가평가 실시
- 종합투자계좌 재산과 고유재산을 거래하는 경우, 펀드간 자전거래에 준하는 기준*을 준수하도록 의무 
 부과
* ① 예탁자 이익에 반하지 않을 것, ② 공정가액 거래, ③ 준법감시인 사전확인

2-5. 종합투자계좌 수탁금에 비례한 손실충당금 적립의무 손실발생시 우선충당을 위해 이익금 적립의무 
 부과
* 종합투자계좌 수탁액의 5%가 될 때까지 운용보수의 25%를 적립하고 손실발생시 특별유보금을 우선하여충당

3.종합금융투자사업자의 자기자본 요건 조정

종합금융투자사업자의 충실한 손실감내능력 확보를 위해 부채성 자본인 신종자본증권(조건부 자기자본)으로 조달한 자금은 자기자본(3조ㆍ4조ㆍ8조원) 산정시 제외
* 다만, 순자본비율(NCR) 산정시에는 기존과 동일하게 영업용순자본에 산입

4.종합투자사업자의 건전성 규제 정비

□ 종합금융투자사업자가 보다 적극적으로 모험자본 공급기능을 수행할 수 있도록 신용공여 등과 관련한 건전성 규제를 재정비

① 단기금융업무ㆍ종합투자계좌 운용자산은 레버리지비율[(총자산/자기자본)≤1,100%] 산정시 제외

② 대출자산의 위험수준에 따라 건전성 부담이 결정되는 새로운 NCR지표* 적용
* (현행) 만기1년 이상인 대출채권은 영업용순자본에서 대출채권전액을 차감
* (개선) 영업용순자본에서 차감하지 않고, 신용위험액[위험값 0%∼ 32%]에 반영

③ 종합금융투자사업자의 유동성 관리를 강화하기 위해 원화 유동성지표* 도입(자산전체, 단기금융업무 운용자산, IMA운용자산에 각각 적용)
* 1개월 및 3개월이내 만기가 도래하는 부채와 동일한 수준으로 동일 기간내에 현금화가 가능한 유동성 자산을 보유할 것을 의무화

④ 대출채권등에 대한 대손충당금 적립률*을 은행과 동일하게 조정
* 정상(0.5%→0.85%), 요주의(2%→7%), 고정(20%유지), 회수의문(75%→50%), 추정손실(100% 유지)

⑤ 종합금융투자사업자 경영실태평가항목에 종합투자계좌 수탁금을 감안한 자본적정성 계량항목*을 추가(구체적 계산방식은 금융투자업규정 시행세칙에 위임)
* 예) 종합투자계좌 수탁금의 일정비율을 NCR 분모인 필요유지자기자본에 합산 등

5.M&A로 인한 거래소지분 예외적 초과 보유 인정 근거 마련

□ 거래소 지분 초과보유한도의 예외사유로 거래소 주주인 회사가 거래소 주주인 다른 회사를 합병하는 경우를 추가하고, 이 경우 초과지분에 대한 의결권 행사를 제한

자료 :
금융위원회「초대형 투자은행 육성방안」및「공모펀드 시장 활성화」를 위한 자본시장법 시행령 및 금융투자업규정 개정 보도자료(2017.05.02))

종합금융투자사업자에 대한 인센티브 제공은 증권사의 경영환경을 변화시킬 것으로 예상됩니다. 한편, 초대형 투자은행에 대한 인센티브들 가운데 발행어음 등 단기금융업의 경우 증권사의 신용을 기반으로 만기 1년 이내의 어음을 발행하고 이를 일반 투자자들에게 금융상품으로 판매하여 자금을 조달하는 형식으로 진행됩니다. 한국투자증권, NH투자증권과 KB증권은 각각 2017년 11월, 2018년 05월, 2019년 05월에 발행어음 업무를 인가받았고, 미래에셋대우가 2021년 05월 인가를 받으면서 아직 심사가 진행 중인 삼성증권을 제외한 초대형 IB 4사 모두 발행어음 사업에 진출해 있습니다. 발행어음 업무는 5개 증권사들이 인가를 받아 발행 한도를 모두 채운다면 그 규모가 약 54조원에 달할 것으로 예상됩니다. 

해당 개정안을 통해 규모의 경제 실현이 가능한 대형 증권사와 특정 업무영역에 특화된 중소형 증권사 위주로 시장재편이 예상되며 이로 인해 급변하는 시장환경에 적절히 대처하지 못할 경우 지속적인 수익성 유지가 어려울 수 있습니다.
투자자께서는 이러한 금융환경의 변화를 참고하시어 투자 판단에 임하여 주시기 바랍니다.

사-5. NCR개선방안 및 레버리지비율 규제에 따른 위험

NCR개선방안과 레버리지비율규제에 따라 향후 대형 금융투자회사의 투자여력이 상대적으로 확대되어 투자은행업무, PI, 해외사업 등에 대한 활발한 영업이 가능
해지는 반면,
중소형 금융투자업자들은 영업활동에 제약
이
발생할 가능성
이 있습니다.
또한, 금융당국은 레버리지비율을 도입하여 경영실적이 부진하고 재무건전성이 취약한 금융투자회사에 대한 관리를 강화하고 있습니다. 이러한
규제의 강화 또는 도입은 증권사의 투자형태, 리스크 프로파일, 수익구조, 자금조달구조에 영향을 미칠 것으로 판단
되므로, 투자자께서는 개정된 NCR 제도 개선 및 레버리지 규제의 도입이 금융투자사업에 미치는 영향 에 유의하시기 바랍니다.

영업용순자본비율(NCR)은 금융투자업자가 재무적 곤경에 처한 상황에서도 금융시스템 전반에 큰 영향을 주지 아니하고, 자체 청산이 가능할 정도의 충분한 유동자산을 보유할 것을 요구하는 국제증권관리위원회기구의 원칙에 따라 증권사 보유자산의 잠재적 손실에 대한 대응능력을 수치화한 것입니다.

금융투자업의 경우, 1997년 4월에 도입된 영업용순자본비율이 감독당국의 적기시정조치, 거래소 회원자격, 국고채 전문 딜러 평가 등이 기준으로 다양하게 활용되면서 금융투자업 업무 전반을 광범위하게 규율하는 자기자본규제기준으로 사용되어 왔습니다. 그러나 현행 NCR은 개별회사 기준으로 산출되며, 자회사의 위험수준에 관계없이 자회사 출자금을 영업용순자본에서 전액 차감함으로써 자회사의 위험에 대한 적절한 리스크 평가가 이루어지지 않았습니다.

이에 금융위원회는 2013년 12월 '자본시장의 역동성 제고를 위한 방안'의 세부계획의 일환으로 '증권회사 영업용순자본비율(NCR) 제도 개선방안(이하 'NCR개선방안')'을 발표하였습니다. NCR개선방안은 자기자본 1조원(2013년 12월 말 기준)이상 8개 증권사를 대상으로 2015년 동안 시범실시하고, 2016년부터 실시된 NCR개선방안의 주요 내용은 아래 표와 같습니다.

[NCR 개선방안 주요 내용]

개선방안
주요내용

NCR 산출방식 변경
필요 유지자본 대비 (영업용순자본-총위험액) 비율로 변경

연결 NCR 기준도입
종속회사를 보유하고 있는 모든 증권사에 연결 NCR 적용

영업용 순자본 인정범위
및 위험값 조정
1. 신용공여 등 1년이내 대출, M&A/IPO 관련 대출은 신용위험으로 반영
2. 잔존만기 1년 초과 예금 및 예치금은 영업용 순자본으로 인정
3. 장내 자기매매 관련 미수금도 위탁 매매와 동일하게 위험값 '0' 적용

자료 : 금융위원회 보도자료 (2014.04.08.)

NCR개선방안에 따라 산출체계는 기존 '영업용순자본/총위험액 * 100' 에서 (영업용순자본-총위험액)/인가업무 단위별 법정 필요자기자본의 70%로 변경되었습니다. 새로운 산출체계에 따르면 대형 금융투자회사들은 투자여력이 확대되어 활발한 영업이 가능해지는 반면, 중소형 금융투자회사들은 영업에 제약이 발생할 가능성이 있습니다. 그 이유는 분모인 법정 필요자기자본이 라이센스 취득 여하에 따라 최대값으로 고정되는 한편, 분자인 순자본은 금융투자회사의 자기자본 규모에 따라 상대적으로 큰 차이를 보이기 때문입니다.

[금융투자업 라이센스 법정 필요자본]

(단위 : 억원)

항목
구분
법정 필요자본
필요자본 70%

투자매매
증권
500
350

투자매매
채무증권
200
140

투자매매
국채, 지방채 및 특수채
75
53

투자매매
지분증권
250
175

투자매매
집합투자증권
50
35

투자매매
장내파생상품
100
70

투자매매
장외 파생상품
900
630

투자중개
증권
30
21

투자중개
채무증권
10
7

투자중개
지분증권
10
7

투자중개
집합투자증권
10
7

투자중개
장내파생상품
20
14

투자중개
장외파생상품
100
70

투자중개
신탁재산
250
175

합계
2,505
1,754

자료 : 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 - 인가업무 단위 및 최저자기자본

한편 2014년 10월 증권사 NCR제도 개편방안과 함께 금융위원회에서는 증권사 NCR제도 개편방안과 금융규제 개혁방안 등 그 동안 발표한 대책들의 후속 조치를 위한 금융투자업규정 및 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 개정안을 의결하였습니다. 이에 따라 2016년부터는 개편된 NCR제도의 전면 시행과 함께 적기시정조치 기준으로 레버리지 비율을 도입하여 경영실적이 부진하고 재무건전성이 취약한 증권사에 대한 관리가 강화되었습니다. 2년 연속 당기손익이 적자이고 레버리지 비율이 900% 이상인 회사 또는 레버리지 비율이 1,100% 이상인 회사는 경영개선권고를, 2년 연속 당기순이익 적자이고 레버리지비율이 1,000% 이상인 회사 또는 레버리지비율이 1,300% 이상인 회사는 경영개선요구를 받게 됩니다. 

또한, 2016년 12월 금융위원회는 보도자료 '자본시장법 시행령 및 금융투자업규정 입법예고'를 통해 대출자산의 형태, 만기 등에 관계없이 대출자산의 위험수준에 따라 건전성 부담이 결정되는 새로운 NCR 지표(영업용순자본에서 차감하지 않고, 신용위험액으로 반영하는 방식) 적용할 것을 밝혔습니다.

이러한 규제 완화 기조는 가계부채 및 부동산 투자에 대한 우려가 증가하면서 전환점을 맞이하였습니다. 2018년 01월 22일 금융위원회는 '생산적 금융을 위한 금융권 자본규제 등 개편방안'을 발표하면서, 금융업권별 건전성 규제를 강화하고 과도한 자산 증가를 제어할 것을 예고하였습니다. 금융투자업의 경우 아래와 같이 총 3가지 분야에서 변화가 있습니다.

['생산적 금융을 위한 금융권 자본규제 등 개편방안' 금융투자업 세부과제]

구분
주요내용
도입시기

모험자본 역할 강화
① 중기특화 증권사 : 중소 벤처기업에 대한 투·융자시 자본규제 부담 완화 등을 위해 위험액 산정의 특례를 인정
② 전체 증권회사 : 현재 코넥스와 동일하게 위험도가 인식되는 코스닥 주식투자에 대하여 위험가중치 하향 조정
③ 상장주관사 : 테슬라 요건을 활용함에 따라 부담하는 환매청구권(풋백옵션)에 대해 주식시장 위험액 산정을 면제
2018년 1분기

부동산 분야
건전성관리 강화
① 부동산 대출 : 종투사 대출이 부동산에 집중될 경우 증가되는 리스크를 반영하여 위험액을 상향 조정하는 방안 마련
* [현행] 기업의 신용등급에 따라 거래상대방별 위험값 적용(0%~32%)
→[개선] 장기 부동산 대출(PF 등)에 대해서는 일정 비율을 추가로 가산
② 부동산 집합투자증권 : 유동성 측면에서 부동산 직접 보유와 동일한 효과를 가지는 집합투자증권*은 영업용순자본에서 차감
* (예) 사모펀드로서 단기간 內매각 환매 가능성이 없는 부동산펀드 등
※ 현재 부동산 직접 보유시 유동성없는 자산으로 보아 영업용순자본에서 차감
하나, 집합투자증권으로 보유시 24%까지 위험값을 낮출 수 있어 규제차익 발생
2018년 1분기

편중리스크 관리강화
① 종합금융투자사업자 : 동일인 신용공여한도(자기자본의 25%) 산정시, 현행 대출 어음할인 뿐 아니라 ‘채무보증’도 추가
※ 은행, 보험, 저축은행 등 여타 금융권의 경우, 동일인 신용공여 한도 산정시 채무보증도 이미 포함
② 일반 증권회사 : 부동산 편중리스크 관리 등을 위해 종합금융투자사업자에 준하여 동일인 신용공여 한도제도 도입
- 참고로, 현재 증권사의 채무보증 총잔액(26.3조원) 중 부동산 관련 채무보증이 약 17.5조원(66.5%)으로 적지 않은 수준
2018년 상반기

출처 : 금융위원회 '생산적 금융을 위한 금융권 자본규제 등 개편방안' 보도자료(2018. 01. 22)

이번 개정안에서 금융위의 목적은 영업용순자본 및 위험액의 편입 기준을 기존과 다르게 적용하는 방법으로 부동산 관련 자산을 줄이고 중소·벤처기업에 대한 투자를 늘리는 데에 있습니다. 장기 부동산 대출(PF 등)에 대해서는 일정 비율만큼 위험액을 가산하고 단기간내 환매할 가능성이 없는 부동산 사모펀드를 영업용순자본에서 차감할 계획입니다. 또한, 동일인 신용공여 한도 산정시 현행 대출·어음할인 뿐 아니라 채무보증도 추가할 예정입니다. 이러한 규제 강화로 인해, 금융투자회사의 고수익 사업인 부동산 관련 투자가 위축될 가능성이 있습니다.

최근 저금리 기조속에 금융투자회사가 발행하는 ELS와 RP에 투자자가 많이 몰린것에 기인하여, 최근 레버리지 비율은 다시 증가하여 국내 금융투자업의 레버리지 비율은 2020년말 기준 691.15%로 전년대비 10.8%p. 증가하였습니다. 2016년말부터 레버리지 비율은 지속적으로 증가하는 추세이며, 이로 인하여 향후 금융투자회사의 레버리지 비율 증가를 관리하기 위해 부채성 상품의 발행과 판매를 조절할 수 있어 영업력과 수익성에 영향이
발생할 가능성이 있습니다.

[ 금융투자업자의 레버리지비율 추이 ]

(단위 : 백만원)

항목
2020년말
2019년말
2018년말
2017년말
2016년말
2015년말

총자산
462,879,383
415,017,175
381,195,827
330,904,364
311,629,601
146,452,598

자기자본
66,972,805
61,000,868
55,883,198
51,671,253
47,571,775
20,344,189

레버리지비율
691.15%
680.35%
682.13%
640.40%
655.07%
719.87%

자료 : 금융통계시스템
주1) 레버리지비율 : 총자산/ 자기자본
주2) 국내증권사 및 국내 소재 해외증권사 계 기준
주3) 2020년말 통계가 가장 최근 수치임

자기자본 3조원 이상인 금융투자회사는 종합금융투자사업자 지정 신청 자격을 얻는데, 종합금융투자사업자로 지정되면 대출채권의 위험 수준에 따라 부담 정도가 달라지는 새로운 NCR 지표를 적용받습니다. 새로운 NCR 지표에 따르면 일반 증권사는 부동산대출시 대출채권 전액이 영업용순자본에서 차감되나, 자기자본 3조 이상의 대형사는 대출채권의 8~12% 정도만 차감이 되는 등, 상대적으로 NCR비율 산정시 우위를 점할 수 있습니다. 이에 메리츠종합금융증권이 전환상환우선주 발행 등을 통해 종합금융투자사업자를 신청하였으며, 2017년 11월 종합금융투자사업자로 지정되었습니다. 그 밖에 다른 증권사들도 자기자본을 확충하고 있는 상황이며 앞으로도 정부에서 초대형 IB 육성을 위한 흐름을 이어나갈 만큼, 중소형 금융투자회사는 대형 금융투자회사대비 열위에 놓일 위험성이 있습니다. 투자자분께서는 NCR 개선방안이 금융투자업에 미칠 영향에 대해 양지하시어 투자 판단에 임하시기 바랍니다.

※ 참고 - [증권사 NCR 규제체계 개편 안내]

1. 개요
금융위원회는 2014년 10월 29일 제19차 정례회의에서 「증권사 NCR제도 개편방안」,「금융규제 개혁방안」등 그동안 발표한 대책들의 후속조치를 위한 「금융투자업규정」및「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」개정안을 의결함

2. 주요 개정사항
[증권사 NCR 규제체계 개편]
① 기존 영업용순자본비율 제도를 개편한 순자본비율 제도를 도입하고, 2016년부터 투자매매중개업자에게 의무 적용함(조기적용을 원하는 경우 2015년부터 신 체계 적용 가능)

ncr 개편.jpg
ncr 개편

② 아울러 변경된 산식에 맞추어 적기시정조치 요건을 개편
[적기시정조치 부과 NCR 요건(%)]

구 분

적기시정조치 수준

경영개선권고

경영개선요구

경영개선명령

산출체계

현행

150

120

100

개정

100

50

0

③ NCR제도가 증권사 M&A 등 해외진출 등에 장애가 되지 않도록 2016년부터 연결회계기준 NCR 제도 시행

- 기존 NCR제도에 의할 경우 증권사의 자기자본 투자시 NCR 비율이 큰폭으로 하락(영업용순자본 차감)하여 적극적인 투자에 장애요인으로 작용
- 연결 NCR 시행 이전에도 증권사간 M&A에 따른 출자지분에 대해서는 영업용순자본 차감항목에서 제외하여 증권사간 M&A 지원

④ 영업용순자본 산정시 차감항목을 합리적으로 조정

- 종합금융투자사업자의 신용공여 중 1년 이내 대출, M&A 관련 대출 등은 영업용순자본 차감항목에서 제외 
- 일반 증권사의 경우 금감원에 신용공여 관련 내부통제기준*을 승인받은 경우 M&A 관련 대출 등을 차감항목에서 제외 
① 신용공여, 지급보증 총액을 자기자본 이내로 관리
② 동일인 및 신용위험을 공유하는 자에 대한 신용공여, 지급보증 총액을 자기자본의 25% 이내로 관리
③ 부득이하게 ①,②의 기준을 위반시 1년내 시정
- 잔존만기 1년 초과 예금ㆍ예치금도 영업용순자본으로 인정

■키움저축은행, 키움YES저축은행 (저축은행업)

아. 저축은행의 정책변화 관련 위험

국내 상호 저축은행 시장은 1972년 350개 회사에서 외환위기, 금융위기 등을 거치며
2020년말 기준
79개회사가 영업 중입니다.
저축은행 업계는 부실정리, 건전성 감독 강화 등을 위하여 구조조정
을 겪었습니다.
상호저축은행법의 개정 및 금융위원회의 민간서민금융회사 역할 강화 방안 등, 향후 저축은행 업계의 규제가 강화될 경우 이에 따른 신규인력 및 조직운영으로 인한 추가적인 비용이 발생할 수
있으며, 사업 영위에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

국내 저축은행은 1972년 사금융 양성화 조치에 따라 서민·중소기업 금융 지원을 위한 금융회사로 출범했습니다. 출범 당시 350개에서 외환위기, 금융위기 등을 거치면서 2010년 06월 106개로 줄어들었고 저축은행 사태를 거치고
2020년말
기준 79개사가 영업 중입니다.

지난 2011년 이래로 저축은행 업계는 부실정리, 건전성 감독 강화 등에 정책적 주안점을 두어 저축은행 구조조정은 큰 폭으로 이루어졌습니다. 상호저축은행법의 2013년 7월 및 8월 개정으로 저축은행내에 여신심사위원회, 감리부서, 감사 지원조직 등의 설치가 의무화되었으며 이에 대한 하위법령 작업 등을 통해 2014년 2월부터 개정된 법률안이 시행되었습니다. 2차 법률안 또한 국회에서 통과되어 저축은행 임원 및 대주주에 대한 준법교육 강화, 중앙회의 독립성 및 공공성 확보를 위한 지배구조 개선 관련 규정이 강화되어 2015년 8월부터 시행되었습니다. 또한 자체 신용평가시스템(CSS: Credit Scoring System)구축이 어려운 저축은행의 경우, 중앙회의 표준 CSS를 활용토록 하고, 표준 CSS를 지속적으로 개선하여 은행권 수준으로 고도화 될 예정입니다. 이에 따라 저축은행들이 경영 효율성 제고를 위해 계열사 합병 절차를 진행했으며, 저축은행업계 1, 2위사인 HK저축은행, SBI저축은행을 비롯하여 중소형 저축은행의 계열사 통폐합이 마무리되었습니다. 이와 같은 통폐합의 영향으로 구조조정이 본격화된 2011년도에 비하여
2020년말 기준
영업중인 저축은행수는 105개에서 79개로 약 24.8% 가량 감소한 데에 반하여 임직원수는 2011년 8,480명에서
2020년말 9,602명
으로 증가하였습니다. 이처럼 향후 저축은행업계의 규제 변화에 따라 인력 및 조직을 운영하는데 추가적인 비용이 발생할 수 있으며, 이는 저축은행업계의 영업 환경 및 수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[상호저축은행 현황]

구분
2020년
2019년
2018년
2017년
2016년

회사수(개)
79
79
79
79
79

임직원수(명)
9,602
9,418
9,181
9,029
9,064

BIS기준 자기자본비율(%)
14.22
14.83
14.32
15.03
16.55

고정이하여신비율(%)
4.25
4.71
5.05
5.39
7.77

대손충당금적립비율
(총여신대비,%)
4.77
4.69
4.76
4.40
5.05

대손충당금적립비율
(요적립액대비,%)
115.20
113.02
110.12
124.59
114.74

총자산순이익률(%)
1.76
1.72
1.88
1.75
1.58

자기자본순이익률(%)
15.75
15.64
17.69
16.22
13.77

자료: 금융감독원 금융통계정보시스템
주1) 회사수, 임직원수(합계값), BIS기준자기자본비율, 고정이하여신비율, 대손충당금적립비율, 총자산순이익률, 자기자본순이익률(평균값) 기재

주2) 총자산순이익률 및 자기자본순이익률의 경우 연단위 수치만 존재
주3) 2020년말 통계가 가장 최근 수치임

저축은행의 부실정리가 점차 마무리 단계에 들어서면서 2015년부터 현재까지 저축은행의 자산성장세는 대출자산을 중심으로 빠르게 증가하고 있습니다. 기업대출의 경우 부동산 경기 활성화에 따른 부동산 관련 대출이 증가하였고, 은행의 여신심사 강화 및 대부업계 저축은행을 중심으로 한 가계신용대출 확대가 결합되면서 빠른 자산 성장세가 지속되고 있습니다. 다만, 빠른 성장세에 대한 선제적 대응으로서 금융당국의 규제 강화 추세가 지속되고 있어 현재의 성장속도는 점차 둔화될 것으로 보입니다. 

[저축은행 총자산 성장성 추이]

(단위 : 백만원)

구분
2020년말
2019년말
2018년말
2017년말
2016년말

금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비
금액
구성비

현금 및 예치금
11,693,696
12.7%
10,154,060
13.2%
8,489,040
12.2%
6,422,377
10.8%
6,906,611
13.2%

유가증권
3,139,895
3.4%
2,176,076
2.8%
1,816,749
2.6%
1,597,782
2.7%
1,478,289
2.8%

대출채권
74,343,901
80.8%
62,362,756
80.8%
56,729,118
81.6%
49,119,586
82.3%
41,336,833
79.0%

유형자산
935,958
1.0%
843,667
1.1%
807,436
1.2%
836,076
1.4%
850,218
1.6%

기타자산
1,886,311
2.1%
1,622,958
2.1%
1,672,091
2.4%
1,720,410
2.9%
1,777,645
3.4%

자산총계
91,999,761
100.0%
77,159,517
100.0%
69,514,434
100.0%
59,696,231
100.0%
52,349,596
100.0%

자료 : 금융감독원 금융통계정보시스템, 저축은행 합계
주1) 2020년말 통계가 가장 최근 수치임

또한, 기존 담보부대출 중심의 사업방식 유지, 최고이자율 인하, 경쟁심화 등으로 수익창출능력이 개선되기 어려울 것으로 보이며, 동시에 경기침체 지속에 따른 부동산 관련 대출 및 중·저신용자 위주의 가계대출의 건전성 저하 위험이 상존하고 있습니다. 특히, 최근 정부주도하의 부동산 시장 규제가 강화되고 있는 가운데, 시장금리 증가에 따른 부동산 시장 위축, 미분양주택규모 확대 추세 등을 감안할 때 부동산관련 대출 비중이 높은 기업대출 부문의 자산건전성에 대한 모니터링이 필요합니다.

2011년 이후 영업정지된 대형 저축은행의 영업양수는 대부분 국내 금융지주사와 대부업 계열을 중심으로 이루어졌습니다. 이에 현재 모기업의 우수한 브랜드 가치와 장기간의 개인신용대출 업력을 기반으로 상대적 경쟁력을 확보할 가능성이 있습니다. 고객예수금의 높은 이자율을 감당할 수 있는 고수익 신상품의 개발능력과 고수익에 수반되는 자산건전성 저하 위험 등에 대한 리스크관리 능력배양에 따라 저축은행간 실적은 차별화가 진행될 가능성이 있습니다.

한편, 저축은행업계는 최근 금융당국의 가계대출 축소 움직임에 따른 대출 규제의 영향을 받을 것으로 보입니다. 저신용자 및 다중채무자의 비중이 높은 저축은행의 차주 구성을 감안할 때, 금융시장 불확실성 확대에 따른 금리인상으로 한계 차주의 이자부담이 가중될 가능성이 존재하며, 이로 인해 채무상환능력이 저하될 경우 가계대출부문 부실이 확대될 가능성이 존재합니다.

이러한 선제적 규제의 일환으로
2018년 4월 금융위원회는 과도한 대출 증가를 막기 위한 '저축은행 예대율 규제 도입방안'을 발표하였습니다.
이에 따라 금융당국은 상호저축은행이 준수해야 할 재무건전성에 관한 사항으로 예금 등에 대한 대출금 비율 규제를 신설하였으
며,
2020년 110%, 2021년 100%로 단계적으로 적용을 도입하였습니다.
이러한 예대율 규제 도입으로 기존 고금리대출의 비중이 줄어들어 업계 전체의 수익성이 일부 악화될 가능성이 존재합니다. 투자자분들께서는 유의하시기 바랍니다.

■키움투자자산운용(집합투자업)

자. 자산운용업계의 경쟁 과열에 따른 수익성 악화 위험

국내 자산운용업의 경우 2008년 글로벌 금융위기에서 투자손실을 경험한 투자자들의 이탈과
불확실성에 따른 안전자산 선호, 그리고 대체상품의 등장으로 펀드 수탁고는 추세적 상승을 보이지 못
하였습니다.
또한 2015년 10월 금융당국은 사모펀드 규제 완화를 통한 자산운용산업 발전을 목표로 자본시장법을 개정하였으며, 2016년 5월 증권회사의 사모펀드운용업 진입을 허용하는 자산운용사 인가정책 개선방안을 발표하였습니다. 이로 인
하여 자산운용사의 수는 2015년말 96개에서 2020년 1분기말 300개 업체로 급격히 증가하는 모습을 보이고 있습니다.
향후
자산운용업내 특화된 경쟁력 및 시장지위를 확보하지 못할 경우 제도적 시장위험에 직면할 수 있을 것으로 전망됩니다.
투자자께서는 투자시 이 점 유의하시기 바랍니다.

자산운용업이란 투자신탁의 설정 및 해지, 투자신택자산의 운용 및 운용지시, 투자회사재산 운용 등의 사업을 영위하는 산업입니다. 국내 자산운용업의 경우 주식형 펀드 활성화와 Money Move 현상 본격화로 2004년 이후 급격한 성장세를 시현했지만, 2008년 글로벌 금융위기에서 투자손실을 경험한 투자자들의 이탈과 불확실성에 따른 안전자산 선호, 그리고 대체상품의 등장으로 펀드 수탁고는 추세적 상승을 보이지 못하고 있습니다.

2020년말 기준 자산운용사의 운용자산 규모는 1,234조원(투자일임 506조원, 펀드 717조원 등)으로 전년 대비 78조원(약 6.7%) 증가하였습니다. 부문별로는 펀드수탁고와 투자일임계약고가 각각 전년 대비 59조원과 19조원 증가하였습니다. 한편, 사모펀드와 투자일임 등 기관투자자들을 대상으로 하는 자산운용은 2015년부터 꾸준히 증가하고 있습니다. PEF의 경우 2019년말 기준 279억원에서 2020년말 기준 284억원으로 약 5억원 증가하였습
니다.

[자산운용사 운용자산 추이]

(단위 : 억원)

구분
펀드
PEF
일임
자문
소계

2020
7,174,000
28,404
5,058,662
77,306
12,338,372

2019
6,587,963
27,876
4,868,838
79,637
11,564,315

2018
5,442,839
28,652
4,677,289
68,936
10,217,716

2017
5,068,524
22,694
4,524,242
67,185
9,682,645

2016
4,623,949
27,760
4,376,493
60,403
9,088,605

2015
4,135,853
39,994
3,969,054
45,087
8,189,988

2014
3,713,921
32,191
3,034,207
40,880
6,821,199

자료 : 금융투자협회

한편 펀드 종류별로 살펴보면 주식형펀드는 2009년 약 126조원에 달하였던 펀드 규모가 2021년 1분기말 기준 80조원으로 약 37%의 규모 감소하였습니다. 반면, 채권형 펀드와 혼합채권형 펀드는 2011년 말 63조원에서 성장을 거듭하여 2021년 1분기말 기준 142조원으로 그 규모가 약 두 배 이상 증가하였습니다. 특히 최근에는 부동산 펀드와 특별자산 펀드의 규모도 빠르게 증가하는 추세입니다. 부동산 펀드는 2011년말 16조원 규모에서 2021년 1분기말 기준 112조원으로 6배 가량 증가하였고, 특별자산 펀드는 2011년말 19조원에서 2021년 1분기말 109조원으로 약 5배 증가하는 등 최근 그 성장 폭은 줄어들었으나 꾸준히 증가하고 있습니다. 이는 투자자들이 저성장 기조에 안정적으로 수익을 창출하는 실물펀드에 관심을 보이기 시작하면서 대체투자 투자수요가 급증한 데에 기인합니다. 

[자산운용사 펀드 구성 및 규모 추이]

(단위 : 조원)

기준
일자
증권
단기
금융
파생형
부동산
실물
특별
자산
혼합
자산
PEF
합계

주식
혼합
주식
혼합
채권
채권
투자
계약
재간접

2009.12
126
13
18
46
-
12
72
19
11
-
14
-
2
334

2010.12
101
12
20
53
-
13
67
18
14
-
17
-
2
318

2011.12
104
12
18
45
-
8
53
23
16
-
19
-
3
301

2012.12
95
10
19
47
-
9
63
31
20
-
23
-
2
320

2013.12
85
10
23
56
-
10
66
32
24
-
27
-
3
338

2014.12
79
10
27
71
-
12
82
34
30
-
32
-
3
381

2015.12
81
8
30
85
-
13
93
33
35
-
40
2
4
426

2016.12
74
8
26
104
-
16
104
38
46
-
49
5
3
472

2017.12
78
9
19
95
-
23
97
44
60
-
58
12
2
499

2018.12
85
10
18
102
-
26
90
50
76
-
71
24
3
554

2019.12
88
10
16
117
-
33
105
51
98
-
93
39
3
652

2020.12
78
9
15
117
-
44
126
48
111
-
107
36
3
695

2021.03
80
9
17
125
-
46
140
47
112
-
109
38
3
725

자료 : 금융투자협회
주) 자산운용사 펀드(공모/사모 전체) 설정원본 기준

한편, 펀드의 평균운용보수율은 업계의 경쟁심화 및 수익성이 높은 주식형펀드의 감소 등으로 최근 하락세를 보이고 있습니다. 2012년말 주식형 펀드 및 혼합주식형 펀드의 운용보수율은 각각 0.66% 및 0.79%이었음에 비해 2021년 1분기말에는 각각 0.44% 및 0.55%까지 하락하였습니다. 이는 금융위기, 저금리 기조 등으로 펀드수익률이 둔화되어 투자자들이 펀드비용을 절감하고자 하는 니즈가 증가하였기 때문입니다. 최근에는 운용보수 없는 성과보수형 공모펀드가 등장하면서 자산운용업계의 경쟁이 더욱 심화되고 있습니다. 

[펀드 유형별 운용보수 추이]

(단위: %)

기준일자
운용보수

주식형
혼합주식형
혼합채권형
채권형
평균

2012년 12월말
0.66
0.79
0.33
0.20
0.50

2013년 12월말
0.61
0.72
0.33
0.20
0.47

2014년 12월말
0.58
0.64
0.33
0.18
0.43

2015년 12월말
0.58
0.61
0.34
0.15
0.42

2016년 12월말
0.53
0.58
0.33
0.14
0.40

2017년 12월말
0.49
0.56
0.32
0.15
0.38

2018년 12월말
0.43
0.54
0.32
0.12
0.35

2019년 12월말
0.39
0.53
0.31
0.12
0.34

2020년 12월말
0.43
0.55
0.32
0.12
0.36

2021년 03월말
0.44
0.55
0.33
0.11
0.36

자료 : 금융투자협회

자산운용회사의 펀드수탁고, 투자일임 등 영업규모는 지속적으로 증가한 반면, 수익성이 높은 주식형펀드 감소 등으로 영업이익은 정체상태에 있는데, 인건비 감소에 의한 수익성 증대에는 한계가 있으므로 향후에도 주식형펀드와 대체투자상품과 같은 고수익상품군으로의 자금유입이 수반되어야 수익성 개선을 기대할 수 있을 것으로 전망됩니다.

2015년 10월 금융당국의 자산운용사 인가정책 변경(자산운용업 1단계 금융개혁)으로 전문투자형 사모펀드 운용사 진입 방식이 허가제에서 등록제로 변경되었습니다. 등록제의 핵심은 자기자본 20억원, 전문인력 3명 이상 등 기본 요건만 갖출 경우 전문투자형 사모펀드 운용사의 시장진입이 가능하다는 것입니다. 또한 2016년 05월 발표된 자산운용사 인가정책 개선방안(자산운용업 2단계 금융개혁)에서는 자산운용산업의 경쟁과 혁신을 촉진하기 위해 자산운용사 인가정책 전반을 재설계하려는 추진방향이 확인되고 있습니다. 동 개선방안에서는 2016년 6월부터 증권회사의 사모펀드운용업 겸영 신청접수, 사모운용사의 공모펀드운용사 전환요건 완화, 종합운용사 전환요건 완화, 1그룹 1자산운용사 원칙의 단계적 폐지 등의 내용이 담겨 있습니다. 

상기 개선방안의 단계적 시행으로
2016년 들어 자산운용업계의 국내 자산운용사수는 급증세를 보이고 있는데, 2021년 1분기말 기준 국내 자산운용사는 328개로 2015년 말 96개 대비 약 3배 가량 증가하였습니다. 

[국내 자산운용사 수]

구분
2015.12
2016.12
2017.12
2018.12
2019.12
2020.12
2021.03

국내 자산운용사수
96개
165개
215개
243개
292개
324건
328건

자료 : 2021년 1분기말 기준, 금융통계정보시스템

상기한 인가정책 완화가 시장 전반에 안착될 경우 자산운용업계에서는 자산운용사의 시장진출입, 업무확장 등이 활성화되는 동시에 신인도 높은 그룹내 다양한 자산운용사가 출현할 가능성이 높습니다. 또한 자산운용에 특화된 자산운용그룹의 출현기반이 조성될 수 있다는 점에서 향후 기존 및 신규 자산운용사들이 자산운용업내 특화된 경쟁력 및 시장지위를 확보하지 못할 경우 제도적 시장위험에 직면할 수 있을 것으로 전망됩니다. 투자자께서는 투자시 이 점 유의하시기 바랍니다.

■키다리이엔티(컨텐츠)

차. 국내 영화산업 성장세 둔화 관련 위험

국내 영화산업의 주요 수익원은 상영관 티켓수익
이었으며 이에 따라 산업의 성장성은 관객수의 성장에 의존적이라고 할 수 있습니다.
관객수는 2012년에 19,489만명을 기록하며 전년대비 22.0%로 크게 성장한 이후 지속적으로 증가하는
추세을 보였으
나,

2020년 코로나19 확산에 따라 관
람객 수가 크게 감소
하였습니다.
관객수 및 1인당 관람 편수 증가율 성장세의 둔화는 영화산업 전반의 성장성을 제한하는 요소로 작용할 수 있기
때문에

투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

국내 영화산업은 전통적으로 작품의 상영관 입장권 수익이 수익의 원천이었으며 부가판권 등 기타수익은 디지털온라인시장의 성장과 함께 증가하고 있습니다. 그러나, 아직까지는 비중이 적어 산업의 성장은 관객수의 성장에 의존적이라고 할 수 있습니다. 

[연도별 총 관객수 및 매출액]

(단위 : 억 원, 만 명)

연도
한국영화
외국영화
전체

매출액
관객수
점유율
매출액
관객수
점유율
매출액
관객수
관객 증가율

2010
5,125
6,940
46.5%
6,559
7,978
53.5%
11,684
14,918
-5.0%

2011
6,137
8,287
51.9%
6,221
7,685
48.1%
12,358
15,972
7.1%

2012
8,361
11,461
58.8%
6,190
8,028
41.2%
14,551
19,489
22.0%

2013
9,099
12,729
59.7%
6,414
8,606
40.3%
15,513
21,335
9.5%

2014
8,206
10,770
50.1%
8,435
10,736
49.9%
16,641
21,506
0.8%

2015
8,796
11,293
52.0%
8,358
10,436
48.0%
17,154
21,729
1.0%

2016
9,279
11,655
53.7%
8,153
10,047
46.3%
17,432
21,702
-0.1%

2017
9,027
11,390
51.8%
8,539
10,597
48.2%
17,566
21,987
1.3%

2018
9,128
11,015
50.9%
9,012
10,624
49.1%
18,140
21,639
-1.6%

2019
9,708
11,562
51.0%
9,432
11,106
49.0%
19,140
22,668
4.8%

2020
3,504
4,046
68.0%
1,600
1,906
32.0%
5,104
5,952
-73.7%

2020.4월
993
1,159
68.8
444
525
31.2
1,437
1,684
-3.0%

2021.4월
12
14
7.8
146
165
92.2
158
179
-60.3%

자료 : 영화진흥위원회
주) 관객 증가율은 전년동기 대비 증감 수치임

국내 영화산업은 1999년 '쉬리'와 같은 블록버스터가 제작되기 시작하면서 질적 성장이 이루어졌고, 한국 영화시장은 이 때부터 비약적인 성장세를 보였습니다. 특히 대기업의 영화산업 참여의 본격화와 영화산업이 정부의 21세기 전략육성사업으로 선정되면서, 영화투자조합 활성화 등 안정적인 자금 유입이 가능해졌고, 그외 다양한지원이 확대되었습니다. 이에 따라서 1998년 5,018만명에 불과했던 영화관 관람객수는 2005년 비약적인 성장을 하며 1억명을 돌파하였습니다. 이후 관람객은
2012년에 19,489만명을 기록하며 전년대비 22.0%로 크게 성장한 이후 지속적으로 증가하는
모습을
보
였습니다. 2019년 22,668만명을 기록한 관람객 수는
2020년 코로나19의 확산에 따라 전년대비 73.7% 감소한 5,952만명에 그쳤고, 2021년 04월 전년 동기대비 60.3% 하락한 179만명을 기록하며 아직까지 코로나19로 인한 관객수 감소 추세가 지속되고 있습니다.

[1인당 연평균 영화관람 횟수]

(단위 : 회)

연도
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020

1인당 관람횟수
2.92
3.15
3.83
4.17
4.19
4.22
4.20
4.25
4.18
4.37
1.15

자료 : 영화진흥위원회

인구 1인당 관람횟수의 경우 2012년 3.83회, 2013년 4.17회를 기록하며 크게 증가하였으나 2013년 이후에는
2019년까지
큰 변동이 없었습니다. 또한
2019년도 인구 1인당 연평균 관람횟수는 아이슬란드가 4.32회, 호주 3.56회, 미국 3.51회로 우리나라의 1인당 연평균 극장 관람횟수가 2019년 4.37로 세계 최고 수준을 유지하였
습니다. 그러나 2020년에는 뉴질랜드가 전년대비 49.4% 감소한 1.71회로 가장 많았고, 호주 1.16회, 아이슬란드 1.13회, 싱가포르 1.12회로 코로나19로 인해 인구 1인당 극장 관람횟수는 전세계적으로 비슷한 수준을 보였습니다. 이처럼 극장 시장은 코로나19 등 세계적인 팬데믹에 영향을 받고 있으며, 관련 위험이 해소되지 않으면 업황 악화가 지속될 가능성이 높습니다.

[연도별 평균 관람요금]

연도
관객 수(만 명)
매출(억 원)
전체영화 평균관람료(원)
한국영화 평균관람료(원)
외국영화 평균관람료(원)

2013
21,335
15,513
7,271
7,148
7,453

2014
21,506
16,641
7,738
7,619
7,857

2015
21,729
17,154
7,895
7,789
8,009

2016
21,702
17,432
8,032
7,961
8,115

2017
21,987
17,566
7,989
7,925
8,058

2018
21,639
18,140
8,383
8,286
8,483

2019
22,668
19,140
8,444
8,396
8,493

2020
5,952
5,104
8,574
8,660
8,392

자료 : 영화진흥위원회

또한 인터넷 VOD, IPTV, 케이블TV 등을 통한 관람도 증가하고 있어서 상영관 관람료 매출은 성장이 정체될 위험이 있습니다. 이에 주요 멀티플렉스 및 영화제작사들은4DX, IMAX, 커플전용석, 골드클래스 등 관람 경험을 다변화하면서 일반 티켓보다 높은 가격의 관람료를 받는 방식으로 이러한 추세에 대응하고 있습니다. 더불어 수익성 제고를 위하여 실질적인 가격인상이라는 비난에도 불구하고, 좌석 차등제를 실시하는 극장도
증가하였습니다.
또한 코로나19 장기화에 따른 지속적인 관람객 감소를 이유로 주요 대형 영화관이 2020년 하반기, 2021년 상반기 두 차례 영화 관람료를 인상하였습니다. 이러한 가격인상에 따른 대체제 구매로 인하여 당사에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로 모니터링이 필요한 것으로 판단됩니다. 이에 따라 2016년에 사상 처음으로 평균관람료가 8천원대에 진
입하였으며, 2020년 8,574원으로 가장 높은 수치를 보이고 있습니다. 

디지털온라인시장의 발달에도 불구하고 영화라는 매체의 특성상 대형 상영관에서의 관람은 스마트폰이나 TV가 대체하기 힘든 문화상품이기 때문에 관객수가 급격히 정체되거나 감소하지는 않을 것으로 예상되나, 일정 수준의 관객수 성장률 감소는 산업전반의 성장성을 감소시키는 요인으로 작용할 수 있습니다. 이러한 내수시장의 한계로 인하여 당사의 매출 성장률도 상당 부분 영향을 받을 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이러한 점에 유의해 주시기 바랍니다. 또한
코로나19 확산 현상으로 인하여 소비 감소에 따른 경기침체가 동반되며, 영화 상영업을 영위하는 회사들은 극장 잠정폐쇄, 사회적 거리두기 운동, 콘텐츠 개봉 지연 등의 요인에 따른 관람객수 급감을 경험하고 있습
니다. 향후 백신 보급이 예상보다 지연되거나 코로나19 사태가 장기화될 경우 당사의 주요 관
계회사 또한 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 투자자분들께서는 이러한 불확실성 또한 고려하시어 투자하시기 바랍니다.

2. 회사위험

※ 당사는

소프트웨어 개발 및 판매,
인터넷 관련 서비스 등을 주된 사업목적으로 하는 IT서비스 회사이나 연결재무정보에 있어 당사의 주요자회사인 키움증권의 비중이 절대적인 편으로, 별도기준의 손익현황과 연결기준의 손익현황의 차이가 크고 금융사-비금융사의 차이로 인해 비교가 다소 어렵습니다. 따라서 회사위험 기술시 보다 적합할 것으로 여겨지는 회계기준을 중심으로 제시하거나 두 기준 모두 제시하고 주석에 기준을 명시하였습니다. 당사의 지배회사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.

[지배회사 및 종속회사 사업부문별 현황 요약]

구분
사업부문
회사명
주요 사업내용

국내
IT부문
(주)다우기술
 (주)키다리스타
소프트웨어 개발 및 판매, 시스템 구축 용역 및 인터넷 서비스 제공

금융부문
키움증권㈜ (상장)
 키움인베스트먼트㈜ 
 키움투자자산운용㈜ 
 ㈜키움저축은행 
 ㈜키움예스저축은행
 키움프라이빗에쿼티 
 키움캐피탈
 키움에프앤아이
국내 주식 및 파생상품 거래서비스, 벤처창업투자 전문 서비스
 투자 자문 및 종합자산운용서비스,
 상호저축은행업
 상호저축은행업
 전문사모집합투자업
 여신금융업
 NPL 투자관리업

건물관리
(주)키움이앤에스
빌딩관리, 부동산컨설팅 등

콘텐츠부문
(주)키다리이엔티
영화 투자 배급 부가판권 유통

해외
IT부문
다우재팬
 다우홍콩
소프트웨어 개발 및 판매

금융부문
키움증권 인도네시아
 키움자산운용 인도네시아
 Kiwoom Hong Kong Limited
 Kiwoom Singapore Pte. Ltd.
 Kiwoom BVI One Limited
 Kiwoom BVI Two Limited
 Kiwoom BVI Three Limited
해외 현지 증권 및 자산운용서비스
 해외 현지 투자목적회사

건물관리
다우(대련)과기개발유한공사
 나미빌딩주차장관리유한공사
해외 건물관리 및 부동산컨설팅

자료 : 당사 정기보고서

당사의 주요 제품 및 서비스 현황, 매출액과 그 비중은 아래와 같습니다.

[주요 제품, 서비스 현황 및 매출액]

(단위: 백만원, %)

사업부
부문
구분
주요제품
매출액
비율

비금융사업부
시스템구축본부
인터넷 서비스
SMS서비스, 모바일쿠폰, 쇼핑몰통합솔루션, IDC 등
67,918
4.55%

콘텐츠사업본부
영화투자
영화 투자, 제작, 배급 등
2,719
0.18%

건물관리본부
빌딩관리
빌딩관리,부동산 컨설팅, 개발 및 분양 등
3,751
0.25%

금융사업부
홀세일총괄본부
주식 및 파생상품 거래
주식 및 파생상품 거래, 채권 중개, 장외파생상품 거래 등
666,943
44.70%

IB사업본부
IPO
IPO, 회사채의 발행, 부동산 PF, ABCP 및ABS의 발행 등
56,199
3.77%

투자운용본부
선물/옵션
메자닌 투자, Private Equity, 선물/옵션 매매 등
86,900
5.82%

리테일총괄본부
증권 브로커리지
증권 브로커리지, 온라인 펀드, 해외주식, FX마진 트레이딩 등
408,782
27.39%

기타
기타금융사업
자산운용, 저축은행 등
232,555
15.58%

조정
조정
연결조정
-
-33,570
-2.25%

합 계
1,492,197
100.00%

자료 : 당사 정기보고서

가. 당사의 손익 변화와 관련된 위험

당사의 연결기준 실적은
대부분 주요 자회사인 키움증권의 실적과 높은 연관성을 보이고 있습니다.
당사는 2021년 1분기말 연결기준 영업이익 3,629억원, 당기순이익 2,683억원을 기록하여 전년 동기 대비 각각 3,410억원(1,555.5% 증가), 2,545억원(1,839.6% 증가)씩 증가하였습니다.

이는
코로나19 확산 이후 각국의 적극적인 부양정책 및 풍부한 시장 유동성 증가에 따른 키움증권의 수수료수익 증대
등에 기인합니다.
개인투자자들의 주식시장 유입 및 높은 거래회전율이 유지되고 있어 개인고객 대상 온라인 위탁매매부문에서 차별화된 시장지위를 가지고 있는 키움증권의 양호한 영업실적이 지속될 것으로 기대되나,

실

물경기 침체 및 금융시장 경색 시 주요 자회사인 키움증권의 실적이 변동되며, 이에 따라 당사의 연결기준 손익 또한 불확실성
을 지니고 있음을 투자자께서는

유의하여 주시기 바랍니다.

당사는 다우
키움
그룹의 IT서비스를 담당하고 있는 회사로 당사의 연결실적은 IT서비스 관련 실적과 자회사들(키움증권
및 금융자회사, 키움이앤에스, 키다리이엔티
등)의 실적에 연동해서 산출되고 있습니다.
다우키움그룹의 2021년 4월 30일 기준 계열회사 현황은 아래와 같습니다.

[다우키움그룹 계열회사 현황]

구분
회사수
구분
회 사 명
업 종

상 장
8
1
㈜다우데이타
소프트웨어개발, 유통 외

2
㈜다우기술
소프트웨어개발 외

3
㈜키다리스튜디오(구.다우인큐브)
콘텐츠 제작 및 유통

4
㈜사람인에이치알
인터넷을 통한 구인 구직사업

5
한국정보인증㈜
전자문서 및 전자상거래를 위한 전자인증

6
㈜미래테크놀로지
금융솔루션·인터넷 서비스 솔루션 연구/개발

7
키움증권㈜
온라인증권거래 외

8
㈜와이즈버즈
온라인광고대행

비 상 장
88
9
㈜이머니
금융정보제공업

10
㈜키움이앤에스
부동산개발 및 컨설팅

11
㈜이매진스
디지털 콘텐츠 제작 및 공급

12
키움에셋플래너㈜
보험대리업

13
㈜키다리이엔티
영화콘텐츠 투자·배급 및 수입 등

14
키움인베스트먼트㈜
창업중소기업투자

15
키움투자자산운용㈜
집합투자업

16
㈜키움저축은행
상호저축은행업

17
㈜키움예스저축은행
상호저축은행업

18
㈜키다리스타(구.키다리스튜디오)
SNG 게임개발 및 판매

19
㈜레진엔터테인먼트
콘텐츠 제작 및 유통

20
에스지서비스㈜
콜마케팅, 인증서 신청서 접수 등

21
키움프라이빗에쿼티㈜
전문사모집합투자업

22
㈜게티이미지코리아
디지털콘텐츠 제작 및 공급

23
키움캐피탈㈜
여신금융업

24
키움에프앤아이㈜
NPL투자관리업

25
한국전력우리스프랏글로벌해외자원개발사모투자전문회사
금융업 (사모투자전문업)

26
한국전력우리스프랏글로벌사모투자전문회사
금융업 (사모투자전문업)

27
포스코우리이아이지글로벌사모투자전문회사
금융업 (투자자산운용)

28
키움뉴마진글로벌파트너쉽사모투자합자회사
금융업(경영참여형 사모집합투자기구)

29
키움케이아이피헬스케어플랫폼사모투자합자회사
금융업(경영참여형 사모집합투자기구)

30
키움아이온코스닥스케일업창업벤처전문사모투자합자회사
금융업(경영참여형 사모집합투자기구)

31
키움프라이빗에쿼티자이언트사모투자합자회사
금융업(경영참여형 사모집합투자기구)

32
키움프라이빗에쿼티에스테틱사모투자합자회사
금융업(경영참여형 사모집합투자기구)

33
키움프라이빗에쿼티앤트맨창업벤처전문사모투자합자회사
금융업(경영참여형 사모집합투자기구)

34
키움히어로제2호사모투자합자회사
금융업(경영참여형 사모집합투자기구)

35
키움히어로제3호사모투자합자회사
금융업(경영참여형 사모집합투자기구)

36
키움히어로제4호사모투자합자회사
금융업(경영참여형 사모집합투자기구)

37
에스케이에스키움파이오니어사모투자합자회사
금융업(경영참여형 사모집합투자기구)

38
글로벌강소기업키움엠앤에이전략창업벤처전문사모투자합자회사
금융업 (사모투자전문업)

39
DELITOON SAS
웹툰 플랫폼

40
Lezhin Entertainment, LLC
웹툰 플랫폼

41
Lezhin Entertainment, Corp
웹툰 플랫폼

42
키움증권 인도네시아
증권업

43
키움자산운용 인도네시아
집합투자업

44
다우홍콩유한회사
IT서비스ㆍ투자 등

45
다우(대련)과기개발유한공사
SW 연구 및 개발, IT 아웃소싱, 부동산컨설팅

46
대련나미빌딩주차장관리유한공사
건물관리업

47
다우재팬
소프트웨어 개발 및 판매

48
다우베트남(유)
투자 컨설팅, 소프트웨어 솔루션 컨설팅

49
㈜사람인에이치에스
아웃소싱 서비스, 채용대행

50
Kiwoom Hong Kong Limited
투자 등

51
Kiwoom Singapore Pte. Ltd.
투자 등

52
Kiwoom BVI One Limited
투자 등

53
Kiwoom BVI Two Limited
투자 등

54
Kiwoom BVI Three Limited
투자 등

55
DAOUSIGN VIETNAM COMPANY LIMITED(유)
소프트웨어 개발 및 유통

56
코파칠레태양광유한회사
금융업 (투자목적회사)

57
한국전력우리스프랏글로벌제1차유한회사
금융업 (투자목적회사)

58
한국전력우리스프랏글로벌제2차유한회사
금융업 (투자목적회사)

59
한국전력우리스프랏글로벌해외자원개발제3차유한회사
금융업 (투자목적회사)

60
COPA U.S. Inc.
발전

61
KEPCO Alamosa LLC
발전

62
KEPCO Solar of Alamosa LLC
발전

63
COPA US 2nd Inc.
발전

64
COPA US LLC
발전

65
RE Holiday Holdings LLC
발전

66
RE Patterson Holdings LLC
발전

67
RE Astoria Holdings LLC
발전

68
RE Astoria LLC
발전

69
RE Pioneer Holdings LLC
발전

70
RE Astoria 2 Holdings LLC
발전

71
RE Astoria 2 LLC
발전

72
RE Barren Ridge 1 Holdings LLC
발전

73
RE Barren Ridge 2 Holdings LLC
발전

74
RE Barren Ridge 3 Holdings LLC
발전

75
RE Barren Ridge 1 LLC
발전

76
RE Astoria 2 LandCo LLC
부동산리스업

77
RE Barren Ridge LandCo LLC
부동산리스업

78
COPA Chile Solar SpA
발전

79
Chile Solar JV SpA
엔지니어링 및 기술자문업

80
Fotovoltaica Ariztia SpA
발전

81
Fotovoltaica Sol del Norte SpA
서비스업

82
Luna Energy SpA
발전

83
COPA Eureka Inc.
셰일가스 미드스트림

84
Hudson Energy NY, LLC
셰일가스 미드스트림

85
PWEF Cooperatief U.A.
광산개발

86
9404-5515 QUEBEC INC.(구.7623704 CANADA Inc.)
광산개발

87
Fotovoltaica Acacia SpA
엔지니어링 및 기술자문업

88
Fotovoltaica de Los Andes SpA
서비스업

89
Las Chacras Energy SpA(구.Fotovoltaica Araucaria SpA)
발전업

90
Don Mariano Energy SpA(구.Fotovoltaica Zeta SpA )
서비스업

91
Fotovoltaica Del Desierto SpA
발전업

92
Fotovoltaica Manzano SpA(구.Desarrollo de Proyectos Energeticos Puentes SpA)
서비스업

93
Fotovoltaica La Ligua SpA
엔지니어링 및 기술자문업

94
㈜알트탭
정보서비스업

95
KSAAR Fund IC Class H
투자 등

96
Applancer Joint Stock Company
인터넷을 통한 구인 구직사업

자료: 당사 제시
주1) 다우베트남(유) 청산 예정

당사의 연결기준 실적은 대부분 주요 자회사인 키움증권의 실적과 높은 연관성을 보이고 있습니다.
당사는 2020년말 연결기준 영업이익 1조 154억원, 당기순이익 6,794억원을 기록하여 전년 동기 대비 각각 5,078억원(전년 동기 대비 100.1% 증가), 2,836억원(전년 동기 대비 71.6% 증가)씩 증가하였습니다.

이는
코로나19 확산 이후 각국의 적극적인 부양정책 및 풍부한 시장 유동성 증가에 따른 키움증권의 수수료수익 증대
등에 기인합니다
.
시장 내 주식거래대금이 급증하며 2020년 키움증권의 리테일부문 영업이익은 5,089억원으로 전년 동기 1,914억원 대비 165.9% 증가하였으며, IB부문 또한 영업력 강화를 통해 1,154억원의 영업이익을 달성하며 전년 동기 대비 46.3%의 이익 증가
를 보였습니다.

2021년 1분기에도 증시 활황의 영향으로 당사의 연결기준 영업이익 및 당기순이익은 각각 3,629억원 및 2,683억원으로 코로나19의 발발로 전세계 경제가 크게 위축되었던 2020년 1분기에 비해 각각 1,555.5% 및 1,839.6% 상승하였습니다. 이 역시 사상 최대 실적을 기록하고 있는 증권업 호조에서 기인하였습니다. 당분간 증권시장의 호황으로 개인투자자들의 주식시장 유입 및 높은 거래회전율이 유지되고 있어 개인고객 대상 온라인 위탁매매부문에서 차별화된 시장지위를 가지고 있는 키움증권의 양호한 영업실적이 지속될 것으로 기대됩
니다. 그러나 개인투자자의 매매거래 감소 등 주식시장 탄력 둔화, 실

물경기 침체 및 금융시장 경색 등이 발생할 경우 주요 자회사인 키움증권의 실적이 변동되며, 이에 따라 당사의 연결기준 손익 또한 불확실성
을 지니고 있음을 투자자분들께서는 유의하여 주시기 바랍니다.

[다우기술 연결기준 주요 실적]

(단위: 백만원)

구 분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

매출액(수익)

1,492,198

2,026,371

4,732,935

2,901,833

2,202,396

-비금융부문
74,388
64,387
279,208
251,678
261,377

-금융부문
1,417,809
1,961,984
4,453,727
2,650,155
1,941,019

매출원가

981,953

1,909,787

3,247,369

1,998,009

1,570,619

매출총이익

510,245

116,584

1,485,566

903,824

631,777

매출총이익률
34.19%
5.75%
31.39%
31.15%
28.69%

영업이익
362,859
21,918
1,015,387
507,539
324,051

영업이익률
24.32%
1.08%
21.45%
17.49%
14.71%

당기순이익
268,339
13,835
679,446
395,865
225,403

당기순이익률
17.98%
0.68%
14.36%
13.64%
10.23%

자료: 당사 정기보고서

당사의 2020년말 별도기준 매출액(수익)은
2,462억원,
영업이익은 443억원, 당기순이익은 387억원으로 전년 동기 대비 각각 11.23%, 10.70%, 3.84% 증가하였습니다. 당사는 2020년 코로나19의 확산에 따른 IT서비스 수요 확대로 견조한 수익을 기록하였으며, 특히

다우키움

그룹 내 금융회사들의 매출이 증대됨에 따라 IT시스템 유지관리 서비스 등 당사의 계열 매출도 증가하는 양상을 보였습니다. 2021년 1분기말 별도기준 당사의 매출액(수익)은 676억원으로 전년 동기 대비 17.43% 증가하였습니다. 2021년 1분기말 영업이익은 143억원, 당기순이익은 409억원으로 전년 동기 대비 각각 26.32%, 37.13% 증가하였고, 영업이익률 및 당기순이익률 역시 각각 21.08%, 60.47%로 큰 폭으로 상승하였습니다.

[다우기술 별도기준 주요 실적]

(단위: 백만원)

구분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

매출액

67,613

57,577

246,162
221,309
192,269

매출원가

48,966

42,680

186,053
166,157
145,114

매출총이익

18,647

14,897

60,109
55,152
47,155

매출총이익률
27.58%
25.87%
24.42%
24.92%
24.53%

영업이익
14,256
11,286
44,294
40,013
33,275

영업이익률
21.08%
19.60%
17.99%
18.08%
17.31%

당기순이익
40,886
29,815
38,693
37,262
33,414

당기순이익률
60.47%
51.78%
15.72%
16.84%
17.38%

자료: 당사 정기보고서

특히 Service부문에서 매출액 비중이 가장 높은
'뿌리오'는
코로나19 영향으로 비대면 마케팅이 활성되면서 문자, 알림톡 발송량이 지속적으로 증가하며 수익성이 증대되고 있습니다.

2018년 인수한 사방넷 등 온라인 커머스 플랫폼 또한 합병 당시 기준 고객사 3,200개에서 2021년 1분기말 기준 6,000개 이상의 고객사를 확보하는 등 신규 고객사를 유치하고 있습니다. 이에 Service부문은 2020년말 기준 매출 1,626억
원, 영업이익 224억원을 기록하였으며, 2021년 1분기 기준 매출 454억원, 영업이익 68억원을 달성하였는데, 이는 전년 동기 대비 17.3% 증가한 수치입니다.

또한 ITS부문의 실적 증가도 두드러지는 모습입니다.
당사 ITS부문의 매출액은 2020년말 기준 713억원, 2021년 1분기말 기준 187억원으로 전년 동기 대비 각각 9.2% 및 16.9% 증가하였습니다. 영업이익의
경
우에도 2020년 122억원, 2021년 1분기 35억원으로 견조한 수익을 유지하고 있으며, IDC 원가 구조 개선으로 영업이익률은 역시 상승하였습니다. 또한 연결 영업이익의 약 90%를 차지하는 키움증권이 리테일 고객의 급증으로 업황이 빠르게 개선되는 가운데 추가 서버 및 시스템 투자가 가능한 점이 당사의 별도 영업이익 증가 유인으
로 작용하였습니다.

한편, BizApp사업본부의 경우
2020년 기준 매출액 122억원, 2021년 1분기 기준 매출액 35억원으로 전년 동기 대비 각각 26.4%, 21.7% 증가하였으며, 영업이익은 2020년 기준 17억원, 2021년 1분기 기준 5억원으로 전년 동기 대비 각각 188.9%, 61.6% 증가하는 등 큰 폭의 상승세를 보였습니다. 이는 클라우드 고객사
의 증가와 코로나19의 영향으로 비대면/재택근무 관련 서비스 관심도 증가에 기인합니다. 또한 당사의 자체개발 차세대 그룹웨어인 다우오피스가 2021년 1분기말 기준 고객사 3,531개, 이용자 수 34만명을 달성하면서 안정적인 매출 및 영업이익을 유
지할 것으로 기대됩니다.

[다우기술 별도기준 부문별 매출/영업이익]

(단위: 백만원)

구 분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

Service부문

- 매출액
45,400
38,700
162,647
146,375
120,220

- 영업이익
6,841
5,385
22,444
20,268
18,452

ITS 부문

- 매출액
18,674
15,968
71,283
65,260
64,130

- 영업이익
5,311
4,083
19,633
17,283
14,613

Biz Application본부

- 매출액
3,539
2,909
12,232
9,674
7,920

- 영업이익
459
284
1,658
574
156

기타(IFRS조정)

- 영업이익
1,645
1,534
559
1,888
54

자료: 당사 제시
주) Service(인터넷 문자 및 사방넷 등), ITS(키움증권 IT Outsourcing, IDC 등), Biz(Daou Office 등 그룹웨어 서비스)

상기와 같이 당사의 별도기준 부문별 실적은 전년 동기 대비
비교적
성장한 모습을 보이고 있으나, 당사 업종의 특성상 지속적인 투자와 신규사업 발굴은 필수적인 요소이기 때문에 향후 외형확대 또는 신사업 진출로 인하여 당사 별도기준 수익성이 악화될 수 있으니 참고하여 주시기 바랍니다.

당사의 사업 포트폴리오는 비교적 다양한 편이며, 최근 3개년
별도
기준 당사의 연간 영업이익 규모는
330억원~400억원
규모를 유지하고 있습니다. 매출총이익 규모도 연간
470억원~600억원
규모를 보이는 등 개별 부문 시황 변화에 따른 변동성은 크지 않은 수준이며, 매출총이익률과 영업이익률 모두 개선되는 양상입니다.
2021년 1분기 기준 당사의 당기순이익은 투자주식의 배당금 수익 증가(2020년 1분기 173억원에서 2021년 1분기 216억원)로 409억원의 양호한 실적을 기록하였습니다. 다만, 향후 코로나19의 재확산 등 예측할 수 없는 국내외 상황의 변동이 발생할 경우 실물경제에 부정적 영향이 발생할 수 있으며, 이에 당사의 매출 규모 및 수익성 또한 축소될 수 있는 점을 참고하여 주시기 바랍니다.

나. 당사 차입금 등 부채비율과 관련한 위험

당사의
2021년 1분기말 별도기준 부채비율은 76.7%를 기록, 2020년말 75.3% 대비 소폭 증가
하였습니다.

당사의 총 차입금은 2021년 1분기말 약 3,191억원 규모로 2020년말과 유사한 수준을 유지하고 있습니다. 반면 차입금의존도는 2020년말 32.8% 대비 소폭 감소한 31.4%를 보이고 있습니다.
2021년 1분기 기준 차
입금의 구성으로는 단기성 차입금이 약 1,660억원, 장기성 차입금이 약 1,531억원으로 52% 가량을 단기성 차입금으로 조달
하
고 있습니다.

금
번 회사채 발행 및 추가 투자 계획 등으로 인하여 차입금 규모가 확대될 수 있으나, 당사의 보유 현금성자산 및 안정적인 영업수익 창출능력 등을 고려할 때 재무안정성은 현 수준을 유지할 것으로 판단
됩니다

.
다만,
향후 운전자본관리의 어려움 또는 키움증권의 실적악화로 인한 재무상태 악화가 발생할 경우 당사 연결 재무실적에 큰 영향
을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

당사의 2021년 1분기말 별도기준 부채비율은 76.7%를 기록, 2020년말 75.3% 대비 소폭 증가하였습니다.
2019년 부채비율은 46.1%로, 2020년 들어 부채비율이 다소 증가한 모습을 보이는데, 이는 2020년 외상대를 위한 운영자금 및 제2판교 사옥 건설을 위해 발행한 1,500억원의 회사채로 인한 것입니다. 그럼에도 당사의 별도 기준 부채비율은 100% 미만으로 당사의 재무안정성은 양호한 것으로 판단됩니다.

[다우기술 별도기준 재무상태]

(단위: 백만원)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년
2017년

총자산

1,017,329

973,712

784,889
753,409
705,654

총부채

441,553

418,240

247,558
239,070
205,802

자본

575,777

555,472

537,331
514,339
499,853

현금성자산 등
32,971
287,260
17,174
17,670
73,043

차입금(단기)
166,042
165,935
16,051
21,900
149,816

- 단기차입금
15,000
15,000
15,000
21,900
149,816

- 유동성장기부채
151,042
150,935
1,051
-
-

차입금(장기)
153,073
153,146
153,851
149,476
-

- 사채
149,470
149,421
149,689

149,476

-

- 장기차입금 등

3,603
3,725
4,162
-
-

총 차입금
319,115
319,081
169,902
171,376
149,816

순 차입금
286,144
31,821
152,728
153,705
76,774

차입금의존도
31.4%
32.8%
21.6%
22.7%
21.2%

부채비율
76.7%
75.3%
46.1%
46.5%
41.2%

자료: 당사 정기보고서

당사의
총 차입금은 2021년 1분기말 약 3,191억원 규모로
2020년말과 유사한 수준을 유지하고 있습니다. 반면 차입금의존도는 2020년말 32.8% 대비 소폭 감소한 31.4%를 보이고 있습니다. 이는 회사채 발행으로 인한 총차입금의 증가로 2019년 21.6%보다 다소 증가한 수치입니다. 2021년 1분기 기준 차
입금의 구성으로는 단기성 차입금이 약 1,660억원, 장기성 차입금이 약 1,531억원으로 52% 가량을 단기성 차입금으로 조달하
고
있으나, 금번 회사채 발행으로 2021년 07월 만기도래 예정인 회사채를 상환할 예정이므로, 당사의 재무구조 개선이 가능할 것으로 전망됩니다.

당사의 차입금 상세 내역은 아래와 같습니다.

[다우기술 별도기준 단기차입금 상세내역]

(단위: 천원)

차입처
차입금의 종류
당분기말 현재
연이자율(%)
만기일
금 액

2021.06.22
2020년말

㈜신한은행
운영자금
2.05
2022.05.21
5,000,000
5,000,000

한국산업은행
운용자금
1.50
2022.04.16
10,000,000
10,000,000

합 계
15,000,000
15,000,000

자료: 당사 제공

[다우기술 별도기준 사채 상세내역]

(단위: 천원)

종 류
발생일
상환일
이자율(%)
2021년 1분기말
2020년말

제2회 무보증사채
2018.07.05
2021.07.05
2.95
150,000,000
150,000,000

제3회 무보증사채
2020.10.29
2023.10.29
1.88
150,000,000
150,000,000

차감: 사채할인발행차금
(585,063)
(686,539)

합 계
299,414,937
299,313,461

자료: 당사 2021년 1분기보고서

당사의 2021년 1분기말 별도 기준 사채는 제2회 및 제3회 무보증 공모사채이며, 이 중 제2회 무보증 공모사채는 금번 회사채 발행을 통하여 상환할 예정입니다. 다만, 금
번 회사채 발행 및 추가 투자 계획 등으로 인하여 차입금 규모가 확대될 수 있으나, 당사의 보유 현금성자산 및 안정적인 영업수익 창출능력 등을 고려할 때 재무안정성은 현 수준을 유지할 것으로 판단
됩니다

[다우기술 연결기준 재무상태]

(단위: 백만원)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년
2017년

총자산
39,069,855
38,622,233
24,741,607
19,345,654
13,126,402

총부채
35,562,918
35,377,056
22,077,381
16,905,081
11,215,410

순자산
3,506,938
3,245,177
2,664,226
2,440,573
1,910,992

부채비율
1,014.1%
1,090.1%
828.7%
692.7%
586.9%

자료: 당사 정기보고서

당사의 2021년 1분기말 연결기준 부채비율은 1,014.1%로
별도기준 대비 매우 높은 편이나 이는 당사의 연결자산의 대부분을 차지하는 금융회사인 키움증권의 레버리지율이 높은 특징 때문입니다. 또한 당사와 같은 제조/서비스업 회사와 키움증권과 같은 금융회사의 영업, 재무적 특징이 확연히 차이나기 때문에 두 재무 정보를 혼합한 당사 연결기준 재무안정성 지표는 타사와의 비교가 어려운 편입니다. 한편, 당사의
2021년 1분기말
연결기준 차입금의 상세내역은 아래와 같습니다. 연결기준에서도 단기차입금의 비중이
높은
이유는 키움증권의 증금차입금,
환매조건부매도
등 영업상 단기성 자금조달이 많기 때문입니다.

[다우기술 연결기준 장˙단기차입금 내역]

(단위: 천원)

구 분
2021년 1분기말
2020년말

시설 및 운영자금 등
602,384,750
714,649,616

콜머니
80,000,000
10,000,000

증금차입금
1,351,693,889
1,477,669,653

환매조건부매도
4,458,413,319
5,638,751,230

전자단기사채
2,408,611,791
2,123,751,242

회사채 및 전환사채
2,116,180,964
1,932,261,605

차감 : 유동부채
(10,100,498,281)
(11,236,630,836)

합 계
916,786,432
660,452,510

자료: 당사 정기보고서

[다우기술 연결기준 시설 및 운영자금 내역]

(단위: 천원)

차입처
차입금의 종류
당분기말 현재
 연이자율(%)
금 액

2021년 1분기말
2020년말

한국산업은행 외
운영자금
0.99 ~ 9.50
539,384,750
651,649,616

우리은행
시설자금
3.35
63,000,000
63,000,000

합 계
602,384,750
714,649,616

자료: 당사 정기보고서

[다우기술 연결기준 콜머니 내역]

(단위: 천원)

차입처
연이자율(%)
2021년 1분기말
2020년말

현대자산운용 외
0.64
80,000,000
10,000,000

자료: 당사 정기보고서

[다우기술 연결기준 증금차입금 내역]

(단위: 천원)

구 분
차입처
연이자율(%)
2021년 1분기말
2020년말

유통금융차입금
한국증권금융
0.73 ~ 2.52
1,337,693,889
1,258,669,653

기타증금차입금
한국증권금융
2.40 ~ 2.50
14,000,000
219,000,000

합 계
1,351,693,889
1,477,669,653

자료: 당사 정기보고서

[다우기술 연결기준 환매조건부매도 내역]

(단위: 천원)

구 분
차입처
연이자율(%)
2021년 1분기말
2020년말

대고객
-
0.40 ~ 0.70
1,831,132,927
1,417,151,230

대기관
하나은행 외
0.59 ~ 0.61
2,627,280,392
4,221,600,000

합 계
4,458,413,319
5,638,751,230

자료: 당사 정기보고서

[다우기술 연결기준 전자단기사채 내역]

(단위: 천원)

구 분
연이자율(%)(주1)
2021년 1분기말
2020년말

유진투자증권 외
0.80 ~ 3.40
2,408,611,791
2,123,751,242

자료:
당사 정기보고서

주1)
매 이자지급일 전 영업일 고시 이자율에 따른 연동금리 적용

[다우기술 연결기준 회사채 및 전환사채 내역]

(단위: 천원)

구 분
연이자율(%)
2021년 1분기말
2020년말

공모사채
1.70 ~ 3.46
1,475,400,000
1,083,400,000

사모사채
2.94 ~ 4.20
469,200,550
623,700,550

전환사채
1.00
73,500,000
127,100,000

후순위사채
4.00
100,000,000
100,000,000

소 계
2,118,100,550
1,934,200,550

사채발행차금
(1,919,586)
(1,938,945)

합 계
2,116,180,964
1,932,261,605

자료: 당사 정기보고서

한편, 향후 영업으로 인한 현금유입이 급격히 감소하거나 운전자본관리에 어려움이 있을 경우 당사의 재무건정성에 부정적 영향을 미칠 수 있고 키움증권의 실적악화로 인한 재무상태 악화가 발생할 경우 당사 연결 재무실적에 큰 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 참고하시기 바랍니다.

다. 별도기준 부문별 실적 변동과 관련한 위험

당사의 별도기준 사업 부문은 크게 Service 부문, ITS 부문, Biz Application 부문으로 나눌 수 있으며, 각 사업부문은 주요 제품 및 서비스에 따라 세분화될 수 있습니다.
당사의 사업 포트폴리오는 비교적 다양한 편이며, 개별 부문 시황 변화에 따른 변동성은 크지 않은 수준을 보이고 있습니다.
당사의 최근 3개년 별도 기준 매출 및 영업이익은 증가세를 보이고 있으며, 영업이익률의 경
우 2018년 기준 17.3%에서 2020년 기준 18.0%, 2021년 1분기 기준 21.1%를 기록하는 등 상승세를 보이고 있습니다. 다
만
,
향후 기술 개발 지연에 따른 시장경쟁력 약화 및 그룹사 실적 악화에 따른 IT 서비스 수요 감소 등에 따라 당사 별도 재무실적 또한 부정적인 영향을 받을 수 있음
을 참고하여 주시기 바랍니다.

당사의 별도기준 사업 부문은 크게 Service 부문, ITS 부문, Biz Application 부문으로 나눌 수 있으며, 각 사업부문은 주요 제품 및 서비스에 따라 세분화될 수 있습니다. 당사의 부문별 매출액과 영업이익 현황은 아래와 같습니다.

[다우기술 별도기준 부문별 매출/영업이익]

(단위: 백만원)

구 분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

Service부문

- 매출액
45,400
38,700
162,647
146,375
120,220

- 영업이익
6,841
5,385
22,444
20,268
18,452

ITS 부문

- 매출액
18,674
15,968
71,283
65,260
64,130

- 영업이익
5,311
4,083
19,633
17,283
14,613

Biz Application본부

- 매출액
3,539
2,909
12,232
9,674
7,920

- 영업이익
459
284
1,658
574
156

기타(IFRS조정)

- 영업이익
1,645
1,534
559
1,888
54

자료: 당사 제시
주) Service(인터넷 문자 및 사방넷 등), ITS(키움증권 IT Outsourcing, IDC 등), Biz(Daou Office 등 그룹웨어 서비스)

당사 별도기준 매출액 중
가장 높은
비중을 차지하고 있는 Service 부문은 크게 Marketing Platform 부문과 E-Commerce 부문으로 나눌 수 있습니다. 마케팅 플랫폼 부문에서는 ppurio,
biz ppurio,
enFax, donutbook,
Call.mix, TELPASS
등의 서비스를 제공하고 있으며, E-Commerce 부문에서는 UNICRO,
사방넷 등의 서비스를 제공하고 있습니다. 당사 Service 부문의 주요 사업내용은 아래와 같습니다.

[Service 부문 주요 사업내용]

구분
제품/서비스 명
내용

Marketing Platform
ppurio(뿌리오)
인터넷을 통한 문자/음성/팩스 메시지 대량 동시 발송 서비스

biz ppurio
정보성 메시지(알림톡) 및 광고성 메시지(친구톡)를 전송하는 카카오 공식딜러사

enFax
팩스 기계 없이 인터넷을 통해 팩스를 주고 받을 수 있는 웹&모바일 팩스 서비스

donutbook
휴대폰 MMS 바코드로 모바일상품권을 보내고 매장에서 실상품으로 교환할 수 있는 서비스

Call.mix / TELPASS
050전화번호 발급과 콜북 책자 발행을 통한 배달음식점 광고 및 고객관리 서비스

E-Commerce
UNICRO
인터넷에서 상품 및 서비스 거래 시 온라인 대금결제 대행 서비스

SABANGNET(사방넷)
온라인 판매자를 위한 자동주문서 수집 및 재고 관리가 포함된 쇼핑몰 통합관리 솔루션

자료: 당사 제시

마케팅 플랫폼 부문에서 대부분의 매출을 차지하고 있는 뿌리오의 경우
B2C문자 과점시장인 업계 내에서
높은 시장점유율을 보이고 있습니다. 또한, 웹&모바일 팩스 서비스인 enFax 역시
인터넷 팩스 업계 내
에서
수위의 경쟁력을
유지해오고 있습니다. 한편, donutbook의 경우
모바일 쿠폰 업계 내
후발업체로 B2B업계 내 낮은 수준의 시장점유율을
보이고 있으나, 높은 성장속도를 보이고 있습니다.
2020년부터는 코로나19의 영향으로 비대면 마케팅이 활성화됨에 따라 문자, 알림톡 발송량이 지속적으로 증가하여 당사의 마케팅 플랫폼 부분 매출액도 전년 동기 대비 17.3% 증가하였습니다. 

당사의 마케팅 플랫폼 부문 내 주력 서비스인 뿌리오와 enFax가 현재까지 높은 점유율을 바탕으로 지속적인 매출을 발생시켜 왔으나, 통신사들의 문자서비스 무료화, 카카오톡을 비롯한 데이터를 이용한 문자/채팅서비스 등에 의해 해당 부문의 매출 성장률은 다소 저하된 상황입니다. 또한, 공격적인 마케팅으로 매출액을 늘릴 경우 광고비 지출, 단가 인하 등으로 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 이에 당사는 제2금융권, 대부업체 등 신규 기업고객 수요 창출을 위해 노력하는 한편 B2C 부문도 확대하여 다양한 고객군을 확보하는 등 수요처를 지속적으로 발굴하고 있습니다. 그러나, 대부분의 대기업 및 주요 금융기관 등은 자체적인 시스템을 보유하거나 자회사를 통해 대량문자서비스를 이용하고 있고 카카오톡을 비롯한 모바일 메신저의 보안이 강화될 경우 인터넷 문자에서 모바일 메신저 측으로 수요가 이탈될 수 있어 이 역시 당사에 부정적인 영향을 줄 수 있다는 점을 참고하시기 바랍니다.

한편, E-Commerce 부문 내 주력 서비스인 사방넷의 경우
2021년 1분기말 기준 6,000개 이상의 고객사를 유지하며, 높은 수준의 시장 점유율을 유지하고 있습니다.
또한, UNICRO 역시 시장 내 높은 점유율로 안전거래 서비스 업계 내 선도적 위치를 유지해 오고 있으며, 업계 최저수준 수수료 및 다양한 결제수단 지원을 통하여 시장경쟁력을 유지해 오고 있습니다. 그러나 2021년 1분기 기준으로는 사방넷을 제외한 커머스 사업의 실적이 다소 감소하였으며, 이로 인해 향후 수수료 경쟁 및 점유율 확대를 위한 마케팅 경쟁 등으로 수익성이 악화될 우려가 존재하는 상황입니다.

당사 별도기준 매출액 중
두번째로 높은
비중을 차지하고 있는
ITS 부문은
크게
IT 아웃소싱,
Daou IDC 부문으로 분류할 수 있으며, Biz Application 부문은
GroupWare(Daou office)
로 분류할 수 있습니다. 상기 사업부문의 주요 사업내용은 아래와 같습니다. 

[ITS, Biz Application 부문 주요 사업내용]

사업부문
구분
내용

ITS부문
IT 아웃소싱
핵심 기술력과 사업 노하우를 기반으로 키움증권 시스템 구축 및 운영
키움투자자산운용, 사람인, 한국정보인증 등 계열사 IT 서비스를 안정적으로 관리 및 운영
태국, 베트남, 인도네시아 등 동남아시아 시장 확장 모색

Daou IDC

최신식 설비와 안정적인 네트워크, 체계적인 관리시스템을 통한 IDC 서비스
서울 중심(마포, 서초)
소재
뛰어난 접근성과 최신식 UPS 도입을 통한 서비스 안전성 향상

Biz Application
GroupWare
협업과 소통 기반 메일, 전자결재, 캘린더, 게시판 등 효율적인 업무관리에 도움을 주는 그룹웨어
기업 내 중요 솔루션인 ERP, CRM, HR등 과의 연계 가능
- 클라우드 형 : 다우클라우드 공용서버 또는 단독서버(VPC)를 사용하며 동일 서비스를 보다 저렴하게 이용 가능
- 설치형 : 물리적 서버 혹은 클라우드 내 가상서버에 설치 운영

자료: 당사 제시

사업부문 중 Biz Application 부문의 경우 2018년 IFRS 15호 도입에 따라 일시적으로 매출이 하락한 바 있으나, 이
후 양호한 실적을 보이고 있으며 클라우드 고객사의 증가 및 서비스에 대한 이용 확대에 따라 2021년 1분기 기준 4.6억의 영업이익을 기록하며, 전년 동기 2.8억 대비 61.6% 상승하는 등 높은 영업이익 개선세를 기록하였습니다.

상기와 같이 당사의 사업 포트폴리오는 비교적 다양한 편이며, 개별 부문 시황 변화에 따른 변동성은 크지 않은 수준을 보이고 있습니다.
당사의 최근 3개년 별도 기준 매출 및 영업이익은 증가세를 보이고 있으며, 영업이익률의 경
우 2018년 기준 17.3%에서 2020년 기준 18.0%, 2021년 1분기 기준 21.1%를 기록
하는 등 상승세를 보이고 있습니다. 다
만
,
향후 기술 개발 지연에 따른 시장경쟁력 약화 및 그룹사 실적 악화에 따른 IT 서비스 수요 감소 등에 따라 당사 별도 재무실적 또한 부정적인 영향을 받을 수 있음
을 참고하여 주시기 바랍니다.

라. 계열회사에 대한 의존도에 따른 위험

당사의
IT 아웃소싱
을 중심으로 계열사에 대한 매출이 비교적 많이 발생하고 있습니다. 2021년 1분기
별도기준
매출액
676억원
중 키움증권 및

다우키움그룹

내 계열회사에 대한 매출은 약
201억원으로 전체매출에서 차지하는 비중은 약
29.49%이며, 계열회사의 업황이 당사의 실적에 미치는 영향이 큰 편입니다.
당사의 주요 매출처는 자회사인 키움증권(주)이며, ITS부문 내
IT 아웃소싱
에서 이를 전담하여 IT 서비스 유지보수 및 시스템 개발 업무 등을 진행하고 있습니다.
이와 같이 당사의 그룹내 매출 비중이 일정한 수준을 유지하고 있고 수익성도 타 부문대비 높은 편이기 때문에, 그룹 실적 둔화 등으로 그룹내 매출 감소가 발생할 경우 당사의 전반적인 실적
또한
부정적인 영향
을
받을
수 있습니다.

당사의
IT 아웃소싱
을 중심으로 계열사에 대한 매출이 비교적 많이 발생하고 있습니다.
2020년
별도기준
매출액
2,462억원
중 키움증권 및
다우키움그룹
내 계열회사에 대한 매출은 약
724억원으로 전체 매출에서 차지하는 비중은 약
29.42%이며, 2021년 1분기 별도기준 매출액 676억원 중 특수관계자 매출이 201억원, 29.49%를 차지하는 등 계열회사의 업황이 당사의 실적에 미치는 영향이 큰 편입니다.

국내 IT서비스업은 그 발전역사와 과거 영업현황으로 살펴볼 때, 그룹계열사 간 거래여부에 따라 그룹 내 대내시장과 그룹 외 대외시장으로 구분할 수 있습니다. 그룹 내 시장은 기업집단에 속한 계열사의 IT인프라구축 및 시스템 관리 용역을 수행하며 그동안 비교적 안정적인 수익을 창출하여 왔습니다. 반면에 그룹 외 대외시장은 시장참여자 수가 많아 치열한 경쟁구도를 보이고 있습니다. 그룹 외 대외시장의 IT서비스의 주요 고객은 금융기관과 지자체를 비롯한 공공부문으로, 제도적 진입장벽이 낮으며, 업종특성상 대규모 초기 시설투자가 불필요하여 자본적 진입장벽 또한 크지 않기 때문에 업종 내 경쟁이 치열한 상황입니다.

[별도기준 총 매출액 및 특수관계자 매출액(배당금 제외) 규모]

(단위: 백만원)

구분
2021 1Q
비중
2020 1Q
비중
2020
비중
2019
비중
2018
비중
2017
비중

특수관계자 매출계
19,937
29.49%
15,651
27.18%
72,416
29.42%
61,421
27.75%
55,468
28.85%
40,164
22.08%

총매출액
67,613
-
57,577
-
246,162
-
221,309
-
192,269
-
181,904
-

자료 : 당사 제시

당사의 주요 매출처는 자회사인 키움증권(주)이며, ITS부문 내
IT 아웃소싱
에서 이를 전담하여 IT 서비스 유지보수 및 시스템 개발 업무 등을 진행하고 있습니다. 이에 따라 지속적인 매출이 발생되고 있으며 스팟성으로 생기는 개발 업무에 따라 약간의 매출 변동이 있는 편입니다. 특히
해당
사업은 입찰경쟁이 강한 SI 사업에 비해 수익성이 높은 편이기 때문에 당사의 수익성에도 상당히 기여하고 있습니다. 이와 같이 당사의 그룹내 매출 비중이 일정한 수준을 유지하고 있고 수익성도 타 부문대비 높은 편이기 때문에 그룹 실적 둔화 등으로 그룹내 매출 감소가 발생할 경우 당사의 전반적인 실적
또한
부정적인 영향을
받을
수 있습니다. 

[ITS부문 손익 추이]

(단위: 백만원)

구분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년
2017년

매출
18,674
15,968
71,283
65,260
64,130
55,600

영업이익
5,311
4,083
19,633
17,283
14,613
12,935

(OP%)
28.4%
25.6%
27.5%
26.5%
22.8%
23.3%

자료: 당사 제시

한편 대기업의 '일감몰아주기'와 관련 공정거래위원회는 특수관계인에게 부당한 이익 제공 금지규정의 적용대상 기업집단 및 계열회사의 범위와 금지행위의 세부기준 등을 규정한 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률’일부 개정안을 마련하여 2015년 2월 14일부터 시행한 바 있습니다.

[특수관계인에 부당한 이익제공 금지행위(요약)]

금지 유형
적용 기준
적용제외

① 상당히 유리한 조건의
 거래
- 자금, 자산, 상품, 용역 등을 정상가격보다 상당한 높거나 낮은 대가로 제공하는 행위.

예)상품 등의 헐값 제공 또는 고가 매입
- 정상가격과의 차이가 7% 미만이고 연간 거래금액이 50억 원(상품, 용역의 경우 200억 원) 미만인 경우에는 적용 제외.

② 사업기회 제공
- 회사가 수행하고 있는 사업과 밀접한 관계가 있고 직접 수행 시 상당한 이익이 되는 사업기회를 제공 하는 행위.

예)목좋은 곳의 사업기회를 총수일가에 제공
- 회사가 당해 사업기회를 수행할 능력이 없거나 정당한 대가를 받고 사업기회를 준 경우 등은 적용 제외.

③ 합리적 고려나 비교없는
 상당한 규모의 거래
- 거래에 필요한 정보를 수집, 조사하고 이에 객관적, 합리적으로 검토하거나 다른 사업자와 비교, 평가하는 등 적합한 거래상대방 선정과정 없이 상당한 규모로 거래하는 행위.

예)총수일가 지분보유 신설회사에게 무작정 일감 몰아주기
- 상품, 용역의 연간 거래총액이 거래상대방 매출액의 12% 미만이고 200억 미만이면 적용 제외.

- 또한, 효율성, 보안성, 긴급성 등의 이유로 불가피한 경우 적용 제외.

자료: 공정거래위원회

한편, 2017년 2월 1일 공정거래위원회는 동 규정이 2015년 2월 시행됐지만 법 집행 사례가 많지 않아 사업자들이 제도의 내용과 기준을 이해하기 쉽지 않다는 지적을 반영해 규제 개정을 검토 중이라고 발표하였으며, 동 규제를 자산 5조원 이상 대기업집단에 적용하는 공정거래법 개정안이 2017년 4월 18일부터 시행되었습니다.
당사가 속해 있는 다우키움그룹은 2019년 공시대상 기업집단으로 지정되었으며, 이에 '일감몰아주기' 등 공정거래법상 다양한 규제의 적용을 받고 있습니다. 

2017년 7월 19일부터 대기업의 편법적 일감 몰아주기 등 특수관계인에 대한 부당한 이익을 제공하는 행위를 규제하고자 「개정 공정거래법」이 시행되었으며(제23조의2), 그 행위의 유형이나 기준에 관한 사항은 개정 공정거래법 시행령에서 정하고 있는 바(제38조, 별표 1의3 및 1의4), 국회에서 통과된 '일감몰아주기' 규제 관련 법안 강화 및 대기업 SI업체들의 공공수주 금지 등 정부의 대기업 관련 규제 강화 정책이 향후 당사에도 영향을 미칠 수 있습니다. 주요한 구체적인 내용은 다음과 같습니다. 

「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」

제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지) ① 공시대상기업집단(동일인이 자연인인 기업집단으로 한정한다)에 속하는 회사는 특수관계인(동일인 및 그 친족에 한정한다. 이하 이 조에서 같다)이나 특수관계인이 대통령령으로 정하는 비율 이상의 주식을 보유한 계열회사와 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 행위를 통하여 특수관계인에게 부당한 이익을 귀속시키는 행위를 하여서는 아니 된다. 이 경우 각 호에 해당하는 행위의 유형 또는 기준은 대통령령으로 정한다. <개정 2017.4.18.>

1. 정상적인 거래에서 적용되거나 적용될 것으로 판단되는 조건보다 상당히 유리한 조건으로 거래하는 행위

2. 회사가 직접 또는 자신이 지배하고 있는 회사를 통하여 수행할 경우 회사에 상당한 이익이 될 사업기회를 제공하는 행위

3. 특수관계인과 현금, 그 밖의 금융상품을 상당히 유리한 조건으로 거래하는 행위

4. 사업능력, 재무상태, 신용도, 기술력, 품질, 가격 또는 거래조건 등에 대한 합리적인 고려나 다른 사업자와의 비교 없이 상당한 규모로 거래하는 행위

② 기업의 효율성 증대, 보안성, 긴급성 등 거래의 목적을 달성하기 위하여 불가피한 경우로서 대통령령으로 정하는 거래는 제1항제4호를 적용하지 아니한다.

③ 제1항에 따른 거래 또는 사업기회 제공의 상대방은 제1항 각 호의 어느 하나에 해당할 우려가 있음에도 불구하고 해당 거래를 하거나 사업기회를 제공받는 행위를 하여서는 아니 된다.

④ 특수관계인은 누구에게든지 제1항 또는 제3항에 해당하는 행위를 하도록 지시하거나 해당 행위에 관여하여서는 아니 된다.

[본조신설 2013.8.13.]

자료: 법제처

또한 2020년 2월 25일 공정거래위원회는「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제23조의2(특수관계인에 대한 부당한 이익제공 등 금지)에 대한 구체적 심사기준에 해당하는 '특수관계인에 대한 부당한 이익제공행위 심사지침'의 시행을 발표하였
습
니다.

[심사 지침 주요 내용]

위반행위
유형별 판단 기준

상당히 유리한 
조건의 거래
정상 가격 산정에서 자금·인력 거래는 '부당한 지원 행위 심사 지침'의 정상 금리, 정상 급여 산정 방식을 원용하고, 자산·상품·용역 거래는 별도의 산정 기준을 마련

사업 기회 제공
상당한 이익이 될 사업 기회의 제공 여부는 제공주체 또는 제공 주체가 지배하는 회사를 기준으로 판단하고, 유망한 사업 기회를 스스로 포기하는 등의 소극적 제공도 포함

합리적 고려·비교 없는 상당한 규모의 거래
합리적 고려·비교에 대한 세부 기준을 제시하고 실질적인 경쟁 입찰을 거친 경우에는 합리적 고려·비교가 있었던 것으로 간주

적용 제외
상당히 유리한 조건의 거래, 상당한 규모의 거래의 적용 제외 기준에 있어 '거래 총액' 은 거래 당사자 간 모든 거래의 매출액 및 매입액을 포함한다고 명확히 규정

자료: 공정거래위원회 보도자료 (20.02.25)

이처럼 대기업 및 계열회사 관련 규제가 지속적으로 강화되고 있으며, 공정거래위원회의 SI업체들의 내부 거래에 대한 조사 또한 진행되고 있습니다. 이러한 규제강화 정책들은 증권신고서 제출일 현재 진행 중으로 결과를 예측하기 어려우나, 당사를 포함한 기업집단 내 SI 업체들의 사업영위에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

당사의 2021년 1분기말
별도기준 특수관계자간 자금거래 내역은 아래와 같습니다.

(2021년 1분기말 별도기준)
(단위 : 천원)

구 분
회사명
이자수익
유상증자
출자금납입
수익배분 및
 출자금반환
배당금
 수령(주1)
배당금
 지급(주2)
리스부채의
 상환
리스채권의
 감소

지배기업
다우데이타
-
-
-
-
-
(10,139,000)
-
-

종속기업
키움이앤에스
-
-
-
-
-
-
-
-

키움증권
102,362
-
-
-
32,398,620
-
-
-

키움캐피탈
-
(1,000,000)
-
-
-
-
-
-

키움저축은행
-
-
-
-
-
-
-
-

키움코어랜드사모부동산투자신탁제1호
-
-
-
-
-
-
(116,071)
-

다우(대련)과기개발유한공사
-
-
-
-
-
-
-
-

관계기업
한국정보인증
-
-
-
-
1,167,905
-
-
56,195

사람인HR
-
-
-
-
2,289,755
-
-
-

Daou Sign
-
-
(2,970,200)
-
-
-
-
-

미래테크놀로지
-
-
-
-
163,188
-
-
-

키움뉴히어로1호펀드
-
-
(800,000)
-
-
-
-
-

키움-신한이노베이션제1호 투자조합
-
-
-
230,000
-
-
-
-

키움문화벤처제1호투자조합
-
-
-
35,642
-
-
-
-

기타
 특수관계자
이머니
-
-
-
-
-
(81,200)
-
-

기타
-
-
-
-
-
(220,543)
-
-

합 계
102,362
(1,000,000)
(3,770,200)
265,642
36,019,469
(10,440,743)
(116,071)
56,195

자료: 당사 2021년 1분기보고서
주1) 당분기말 현재 미수배당금은 미수금에 계상되어있습니다.
주2) 당분기말 현재 해당 배당금은 미지급배당금에 포함되어 있습니다.

특수관계자와의 중요한 거래내역 및 채권ㆍ채무 잔액은 다음과 같습니다.

(2021년 1분기말 별도기준)
(단위 : 천원)

특수관계
 구분
회사명
매출거래 등
매입거래 등
채권(예ㆍ적금 등 포함)
대손충당금
채무(보증금 등 포함)

당분기
전분기
당분기
전분기
당분기말
전기말
당분기말
전기말
당분기말
전기말

지배기업
㈜다우데이타
229,024
133,062
299,080
319,595
1,706,509
1,987,530
11,942
11,962
112,914
146,264

종속기업(*)
키움증권㈜
16,612,690
13,432,730
-
1,350
50,014,335
16,370,107
-
-
4,177,554
3,949,117

키움인베스트먼트㈜
3,722
5,472
-
-
7,028
219
-
-
6,625
1,000

키움투자자산운용
580,459
529,912
-
-
271,494
276,513
-
-
6,159
10,559

키움저축은행
1,229,353
379,017
-
-
1,161,119
530,286
-
-
8,732
23,679

키움이앤에스㈜
11,817
12,040
983,057
958,291
842,458
842,596
-
-
50,718
67,174

㈜키다리스타 (구, 키다리스튜디오)
-
-
-
-
1,350,000
1,350,000
1,350,000
1,350,000
-
-

㈜키다리이엔티
28,225
8,550
-
-
385
874
-
-
254
254

키움예스저축은행
111,816
9,299
-
-
37,680
-
-
-
2,186
5,115

다우재팬
46,949
69,623
66
20,038
31,533
121,328
-
-
-
-

키움에프앤아이
18,832
-
-
-
50,269
50,328
-
-
1,423
1,639

다우(대련)과기개발유한공사
3,927
2,396
-
-
15,925
57,264
-
-
-
-

키움프라이빗에쿼티㈜
264
190
-
-
-
-
-
-
469
733

키움캐피탈
461,096
362,507
-
-
354,827
344,315
-
-
1,621
2,097

키움코어랜드사모부동산
 제1호펀드(주1)
-
-
385,908
348,499
409,187
409,187
-
-
2,969,628
3,085,699

관계기업
㈜사람인에이치알
130,262
116,950
1,500
6,070
32,470
35,482
-
-
6,076
10,372

한국정보인증㈜ (주2)
380,400
366,049
41,950
10,875
2,078,418
971,082
-
-
37,969
30,945

로엠씨
-
-
142
211
-
-
-
-
815
842

㈜미래테크놀로지
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기타
 특수관계자
동부고속
42,500
56,200
-
-
-
22,972
-
-
-
-

㈜와이즈버즈
2,011
440
123,633
329
-
737
-
-
17,262
48,949

㈜이머니
47,641
59,715
-
-
16,413
15,966
-
-
16,136
22,456

㈜키다리스튜디오(구, 다우인큐브)
126,279
71,135
-
-
29,970
28,449
-
-
6,116
699

키움에셋플래너㈜
7,587
2,347
-
-
4,954
5,143
-
-
-
-

이매진스
-
-
-
3,000
-
-
-
-
-
-

사람인에이치에스
145
100
130,086
35,354
426
327
-
-
-
-

㈜게티이미지코리아
18,168
42,301
-
-
9,162
9,442
-
-
320
320

에스지서비스
-
173
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
20,093,167
15,660,208
1,965,422
1,703,612
58,424,562
23,430,147
1,361,942
1,361,962
7,422,977
7,407,913

자료:
당사 2021년 1분기보고서

주1) 채무금액은 리스계약에 따라 인식한 리스부채 금액입니다.
주2) 한국정보인증에 대한 리스채권(당분기말: 829,571천원, 전기말: 885,766천원)이 포함되어 있습니다.

마. 당사 자회사의 업황 및 실적과 관련한 위험

당사는 법적 지주회사는 아니지만
다우키움그룹
의 지분구조도 상 사업지주회사의 성격을 가지고 있습니다. 당사의 별도기준 매출액이나 영업이익에 비해 연결기준의 매출액 및 영업이익이 훨씬 크기 때문에 자회사의 실적악화는 당사의 연결 재무실적에 큰 영향을 줄 수 있습니다.
특히
주요 자회사인
키움증권(주)의 경우 당사 연결실적에 기여하는 정도가
매우 높으며
동사의 실적이 당사에도 큰 영향을 미칩니다.
뿐만 아니라 이러한
주요 자회사들의 실적변화는 연말 배당에도 반영되기 때문에 당사의 별도 재무정보상 배당금 수입에도 영향
을 줄 수 있습니다.

당사는 법적 지주회사는 아니지만
다우키움그룹
의 지분구조도 상 사업지주회사의 성격을 가지고 있습니다. 당사의 별도기준 매출액이나 영업이익에 비해 연결기준의 매출액 및 영업이익이 훨씬 크기 때문에 자회사의 실적악화는 당사의 연결 재무실적에 큰 영향을 줄 수 있습니다.
특히
주요 자회사인

키움증권(주)의 경우 당사 연결실적에 기여하는 정도가
매우 높으며
동사의 실적이 당사에도 큰 영향을 미칩니다.
뿐만 아니라 이러한
주요 자회사들의 실적변화는 연말 배당에도 반영되기 때문에 당사의 별도 재무정보상 배당금 수입에도 영향
을 줄 수 있습니다.

[최근 배당금 수익내역(회사별)]

(단위: 백만원)

회사
2021.1Q
2020
2019
2018
2017

키움증권
32,399
21,084
15,813
13,705
8,961

사람인에이치알
2,290
2,213
1,485
225
450

한국정보인증
1,168
1,086
838
486
486

인화정공
-
-
-
5
5

한라홀딩스
777
777
777
419
537

미래테크놀로지
163
196
196
196
-

키움로지스틱스전문투자형 사모부동산 투자신탁

526
140

키움문화벤처제1호투자조합

738

합 계
36,797
26,621
19,249
15,035
10,438

자료: 당사 제시

당사 자회사 중 가장 큰 비중을 차지하는 키움증권은
2021년 1분기 위탁매매부문에서 21.49%의 점유율
로 2005년 이후
16년
연속 주식위탁매매 점유율 업계 1위를 유지하고 있고, 가격경쟁력과 사용편의성 등에 기반하여 동 부문 내 선도적인 시장지위를 지속적으로 확보해오고 있습니다. 그러나, 국내 증권업계에서의 Brokerage 부문에 대한 경쟁이 심화되고 있는 상황입니다. 그럼에도 불구하고 2016년 2월부터 시행된 비대면채널 활성화 등이 영업기반 확대 및 수익성 개선에 긍정적인 영향을 미치고 있으며, 신용공여 이자수익 등 금융부문 수익이 꾸준히 유지되고 있고, 주식대여 등 신규사업 부문의 수수료 기반이 확대되면서 안정적인 이자이익 기반이 유지되고 있는 모습을 보여주고 있습니다.
또한 최근 코로나19 사태가 진정되는 가운데 주식시장에 대한 개인투자자의 관심이 높아지고
주가지수가 회복되는 양상을 보이고 있어, 키움증권은 2021년 1분기
영업이익 2,762억원(전년동기 대비 732.78%), 당기순이익 2,233억원(전년동기 대비 413.31%)으로 증가하였습니다.
더하여, 비대면 계좌 개설을 허용토록 관련 법령이 개정되면서 계좌 개설부터 금융상품 거래까지 전 과정이 온라인화되어, 지점없이 온라인으로만 사업을 영위하는 당사의 경쟁력이 더욱 강화될 것으로 보입니다. 또한 업계 내에서 취급 업무 특화 등이 지속적으로 이루어지고 있기 때문에, 업계 수위의 경쟁력을 보이는 당사의 Brokerage 부문 경쟁력은 앞으로도 유지ㆍ강화될 것으로 전망됩니다. 

한편 증권업종 내 업황 변동에 따라 각 부문별 수수료 수익변동성이 존재하는 가운데, 수수료수익 중 수탁수수료의 비중은
2015년 80.2%에서 2019년말 55.
3%
로 감
소하였다가 2020년말 코로나19에 따른 개인투자자의 관심 증대로 인해 76.4%로 반등하였습니다. 2021년 1분기 기준 수수료수익 중 수탁수수료의 비중은 82.3%로 여전히 높은 비중을 차지하고 있습니다. 하지만 IB 부문의 강화에 따른 인수 및 주선수수료, 매수 및 합병수수료 등이 점차 증가하고 있는 추세로, 수수료 수익 포트폴리오의 다각화를 이룰 수 있을 것으로 보입니다.

[키움증권 2021년 1분기 및 전년 동기 영업수익 비중]

(연결 기준)
(단위: 백만원)

과 목
2021년 1분기
2020년 1분기

영 업 수 익
1,437,289
1,977,587

1.수수료수익
353,116
195,549

2.당기손익-공정가치측정금융상품 관련이익
501,644
965,278

3.파생상품 관련이익
217,022
589,092

4.기타포괄손익-공정가치측정금융상품 관련이익
14,621
21,986

5.상각후원가측정금융상품 관련이익
2,349
10,921

6.이자수익
162,574
145,477

1) 유효이자율 적용 이자수익
135,968
110,333

2) 당기손익-공정가치측정금융상품 이자수익
26,607
35,144

7.외환거래이익
172,093
45,586

8.기타의영업수익
13,870
3,696

자료: 키움증권 정기보고서(연결 기준)

[키움증권 2021년 1분기 및 전년 동기 영업수익 비중]

(별도 기준)
(단위: 백만원)

과 목
2021년 1분기
2020년 1분기

영업수익
1,218,825
1,789,118

1.수수료수익
330,020
188,350

2.당기손익-공정가치측정금융상품 관련이익
401,507
897,179

3.파생상품 관련이익
211,542
553,847

4.기타포괄손익-공정가치측정금융상품 관련이익
10,878
19,461

5.상각후원가측정금융상품 관련이익
20
-

6.이자수익
98,777
89,118

1) 유효이자율 적용 이자수익
73,548
54,641

2) 당기손익-공정가치측정금융상품 이자수익
25,229
34,476

7.외환거래이익
164,671
37,468

8.기타의영업수익
1,409
3,695

자료: 키움증권 정기보고서(별도 기준)

[ 키움증권 수수료 수익 ]

(단위: 백만원)

구분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

수수료수익
수탁수수료
271,661
122,569
664,228
240,248
241,638

인수 및 주선 수수료
13,733
10,463
37,305
33,752
28,680

집합투자증권취급수수료
1,929
1,709
6,525
3,508
3,218

자산관리수수료
1,487
772
5,143
3,311
1,514

매수및합병수수료
13,591
15,877
51,429
36,614
19,551

파생결합증권판매수수료
-
-
-
24
-

신탁보수
821
388
2,035
1,304
831

온라인소액투자중개수수료
-
-
-
-
-

송금수수료
73
18
96

69

81

증권대여수수료
4,845
17,312
41,675
53,474
53,979

채무보증 관련 수수료
12,437
15,407
48,352
49,340
31,321

기타
9,443
3,834
12,884
12,940
4,773

소 계
330,020
188,350
869,671
434,584
385,585

수수료비용
매매수수료
-67,505
-33,453
-146,824
-67,586
-59,677

투자상담사수수료
-929
-490
-3,272
-1,753
-2,445

증권차입수수료
-1,326
-5,476
-12,870
-22,847
-25,857

기타
-2,706
-4,936
-15,584
-11,404
-6,133

소 계
-72,466
-44,355
-178,551
-103,590
-94,112

순수수료이익
257,554
143,995
691,121
330,994
291,473

수탁수수료 비중
82.3%
65.1%
76.4%
55.3%
62.7%

자료 : 키움증권 분기보고서 및 사업보고서(별도기준)
주1) 수탁수수료 비중 : (수탁수수료/수수료수익소계)*100

키움증권은 국내증권사 중 위탁매매(Brokerage) 비중이 가장 높은 증권사 중의 하나이고, 거래대금변동시 약정금액의 변동도 높은편이며, 이로 인해 거래대금에 대한 이익의 민감도가 높은 편입니다. 이와 같이 위탁매매에 대한 높은 의존도는 시장변화에 민감한 수익구조를 가지고 있으며, 위탁매매 부문의 성장에 한계가 내재된 점을 고려할 때 편중된 수지구조 개선이 필요한 상황입니다. 이를 위해 키움증권은 지속적인 포트폴리오 다각화를 통해 수수료 수익 부문의 다양성을 갖추려 노력하고 있으나, 수익 구조가 안정적으로 다각화 되기 전까지는 키움증권의 수익이 시장변화 및 그에 따른 거래대금의 변동에 민감하게 반응할 수 있으므로 유의하여 주시기 바랍니다. 

한편, 키움증권의
2021년
1분기 연결 및 별도기준 영업수익의 수익 성격별 현황은 아래와 같습니다. 동사의 위탁매매와 관련된 수수료수익과 이자수익에서 대부분의 수익이 창출되고 있으며 그외 유가증권 평가 및 처분손익에서도 높은 수익을 보이고 있습니다. 위탁매매의 경우 주로 증시거래대금의 증감에 따라 실적이 변하는 바, 증권 거래량이나 고객 예탁금의 감소할 경우 동사의 수수료수익 및 이자수익에
부정적
영향을 줄 수 있습니다. 또한
최근 코로나19로 인한 금융시장 침체 회복 이후 동사 보유 채권 및 금융상품 등에서 수익이 창출되었으나,
향후 실물경제 회복 둔화 및 금융시장 불안 확산 시
동사의 금융상품 관련 수익성이 악화될 수 있습니다.

[키움증권 연결기준 실적 추이]

(단위: 백만원)

영 업 종 류
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

수수료 손익
277,170
149,022
728,085
362,651
322,849

유가증권평가 및 처분손익
193,175
212,591
459,758
138,726
79,850

파생상품 관련 손익
-116,174
-315,735
-23,498
26,244
-31,770

이자 손익
113,776
82,909
385,565
302,404
242,476

기타 영업손익
37,705
-16,209
-80,830
35,059
4,671

판매비와 관리비
158,419
102,231
500,114
391,393
329,094

영업이익
347,234
10,346
968,966
473,691
288,980

자료: 키움증권 분기보고서 및 사업보고서(연결 기준)
주) 유가증권: 단기손익인식-공정가치측정금융자산, 기타포괄손익인식-공정가치측정금융자산, 상각후원가측정 금융자산

[키움증권 별도기준 실적 추이]

(단위: 백만원)

영 업 종 류
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

수수료 손익
257,554
143,995
691,121
330,994
291,474

유가증권평가 및 처분손익
135,709
226,510
269,142
87,273
80,466

파생상품 관련 손익
-106,469
-302,909
-17,146
36,195
-23,622

이자 손익
76,854
51,437
252,591
189,634
143,288

기타 영업손익
37,883
-7,057
-30,751
-271
-6,456

판매비와 관리비
125,369
78,815
391,254
294,061
253,041

영업이익
276,160
33,161
773,703
349,764
232,109

자료: 키움증권 분기보고서 및 사업보고서(별도 기준)
주) 유가증권: 단기손익인식-공정가치측정금융자산, 기타포괄손익인식-공정가치측정금융자산, 상각후원가측정 금융자산

한편, 자회사의 실적 악화가 장기화될 경우 당사의 자금지원으로 이어질 수 있어 이에 따른 위험도 존재합니다. 다만 자회사중 가장 규모가 큰 키움증권에서 지속적인 영업흑자가 발생하고 있으며, 단기간 내에 상황이 급변할 확률은
낮을 것으로 판단됩니다.
다만 미-중 무역분쟁 및 코로나19 재확산 등
당사가 통제할 수 없는 대외적인 불확실성도 상존하고 있기 때문에 장기적으로 시황 및 자회사들에 대한 모니터링이 필요한 점 투자자께서는 참고하시기 바랍니다.

바. 당사 우발채무와 관련한 위험

증권신고서 제출일 현재 별도기준 당사와 관련하여 계류 중인 중요한 소송사건은 없습니다.
또한,
2021년 1분기말 기준 당사의 종속회사 중 키움증권(주)와 관련하여 계류 중인 소가 10억원 이상 소송사건은 없으며, 키움증권(주)를 제외한
당사의 종속회사와 관련하여 계류 중인 소가 1억원 이상 소송사건은 9건(관련 소송가액 98억원)
입
니다.

해당
소
송의 결과에 따라
당사 및 당사의
종
속회사
의 영업실적 및 수익성에 소폭 부정적인 영향
을 미칠 수 있으며,
소송 패소 및 제재 등에 따라
당사 및 당사의 종속회사
의 경영활동에 부정적인 결과를 초래
할 수 있습니다. 또한 당사 및 당사의 종속회사가 다양한 우발채무를 보유하고 있기에,
자
회사의 실적이 악화되어 지급능력이 약화되거나 당사의 상환여력이 약해질 경우 지급보증 및 담보가 현실화될 가능성
이 있습니다. 투자자께서는 당사의 우발부채와 관련된 부분을 충분히 참고해주시기 바랍니다.

증권신고서 제출일 현재 별도기준 당사와 관련하여 계류 중인 중요한 소송사건은 없습니다. 또
한 2021년 1분기말 기준 당사의 종속회사 중 키움증권(주)와 관련하여 계류 중인 소가 10억원 이상 소송사건은 없으며, 키움증권(주)를 제외한 당사의 종속회사와 관련하여 계류 중인 소가 1억원 이상 소송사건은 9건(관련 소송가액 98억원)입니다.

해당 소송들은 모두 당사의 매출액 및 자산규모 대비 미미한 수준이기에
당사 및 당사의 종속회사
에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 다만, 소송의 결과에 따라
당사 및 당사의 종속회사
의 영업실적 및 수익성에 소폭 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 소송 패소 및 제재 등에 따라 당사의 경영활동에 부정적인 결과를 초래할 수 있습니다.

[중요한 소송사건]

■ 다우기술

2021년 1분기말 현재 당사와 관련하여 계류 중인 소송사건(소가 10억원 이상)은 없습니다.

■ 키움증권㈜

2021년 1분기말 현재 동사와 관련하여 계류 중인 소송사건(소가 10억원 이상)은 없습니다.

■ ㈜키움저축은행

사건명(사건번호)
소제기일
소송당사자
소송의 내용
소가(원)
진행상황
향후 소송일정 및 대응방안
향후 소송결과에 따라 
 회사에 미치는 영향

원고
피고
1심
2심
3심

지급명령
 (부천지원 
2021차전2016)
2021.03.30
키움저축은행
하O미주택 외 2
장기연체에 따라 지급명령 신청
323,277,388
진행중
-
-
◆2021.03.30 지급명령신청
◆2021.04.02 보정서 제출

추심금 청구의 소
 (서울중앙지법 
2019가단5142391)
 (서울중앙지법 
2020나36719)
2019.06.21
2020.06.22
키움저축은행
한국OO신탁주식회사
추심명령에 의한 추심권에 기하여 
피고에 대하여 부당이득금 내지 손해 
배상금의 지급을 구할 권리가 있으므로 
청구취지 상당의 금원을 지급 청구
130,626,262
당행
패소
진행중
-
◆2019.06.21. 소장접수
◆2019.09.04. 판결선고기일 
 무변론판결취소
◆2019.10.14. 조정회부결정 불성립
◆2019.12.10.. 기일변경명령
◆2020.01.07. 기일변경
◆2020.03.03. 변론기일변경
◆2020.03.31. 변론기일(속행)
◆2020.04.28. 변론기일예정
◆2020.06.09. 판결선고기일(원고패)
◆2020.06.19. 원고 항소
◆2020.07.17. 원고 항소이유서 제출
◆2020.11.17. 변론기일 
 (제1별관 309호법정 14:10)
◆2021.01.21. 판결선고기일 
 (제1별관 308호법정 10:10)
◆2021.01.21 항소기각

양수금
 (부천지원 
2021가단104766)
2021.02.09
키움저축은행
남O철 외 1
임차보증금대출 피고1 채무자 
남현철은 장기연체에 따라 원고가 
양수한 임차보증금 반환을 위하여 
피고2 임대인 부영주택에게 
부동산을 인도하고 피고2 부영주택은 
부동산을 인도받음과 동시에 
임차보증금을 반환할 것을 청구함
160,000,000
진행중
-
-
◆검토보고서일 현재 기일 미지정 
 상태이며 승소 예상됨.
피고 임차인 남현철이 
당행채무 인정 및 변제의사 
있어 다툼의 여지 없으므로 
당행승소 예상됨

자료 : 당사 2021년 1분기보고서

주1) 상기 소송현황은 소가 1억원 이상의 중요한 소송사건임.

■
㈜키움예스저축
은행

사건명(사건번호)
소제기일
소송당사자
소송의 내용
소가(원)
진행상황
향후 소송일정 및 대응방안
향후 소송결과에 따라 
 회사에 미치는 영향

원고
피고
1심
2심
3심

부당이득금
 (2020나2459)
2018.11.29
(학)OO학원
OO자산신탁(주)
신탁 부동산(건물)이 위치하였던
 토지소유자가 부당이득금 청구
2,630,173,695
패소
진행중

2020.11.19 사건접수
 2021.04.13. 변론기일
패소 시 담보처분대금 감소로
 인한 채권 회수액 감소

소유권이전등기
 (2020가합529224)
2020.03.31
(주)가O
OOO신탁(주)
매매계약을 원인으로 한 소유권
 이전등기절차 이행청구
3,741,772,315
진행중

2020.03.31 사건접수
 2021.05.27 변론기일
패소 시 담보물에 대한
 매매대금 수령

채무부존재확인
 (2019가합549031)
2019.07.17
OOO개발
OO자산신탁(주)
매매계약서 상 추가지연손해금의
 발생 유무에 대한 이견 발생
25,671,096,985
패소

2019.07.17 사건접수
 2021.01.08 판결선고기일
승소 시 판결문에 따른
 금원 수령(집행)으로 이익 발생

손해배상
 (2019가합539430)
2019.06.13
OO자산신탁(주)
(재)지O사
피고의 부동산처분금지가처분 집행으로 
 원고가 받은 피해 배상 의무
1,560,000,000
진행중

2019.06.13 사건접수
 2021.05.12 판결선고기일
승소 시 판결문에 따른
 금원 수령(집행)으로 이익 발생

자료 : 당사 2021년 1분기보고서

주1) 상기 소송현황은 소가 1억원 이상의 중요한 소송사건임.
.

■ 키움투자자산운용㈜

사건명(사건번호)
소제기일
소송당사자
소송의 내용
소가(원)
진행상황
향후 소송일정 및 대응방안
향후 소송결과에 따라 회사의 
 영업, 재무, 경영에 미치는 영향

원고
피고
1심
2심
3심

투자금 회수 및 손해배상
 (서울중앙지법 2016가합547928)
2016-08-11
키움투자자산운용
한전
 켑코우데
기망에 의한 투자손실에 대한 손해배상청구
2,145,244,500
패소
패소

패소 확정됨

■

키움캐
피탈

: 해당 사항 없음

■ 키움이앤에스

:

해
당
사항 없음 

■ 키다리이엔티

-
1억원 이상 소송사건

사건명(사건번호)

최초
 소제기일

소송당사자

소송의내용

소가(원)

진행상황

향후 일정 및 대응방안

향후 소송결과에 따라
 회사에 미치는 영향

원고

피고

정산금 등
 (서울고등법원 2019나2055348)
2019.12.10
㈜키다리이엔티
㈜OO서비스
2013.12.30. 소외 ㈜나이너스엔터테인먼트와 원고는 영화 두편에 대해 총 9억원 부분 투자하였으나, 극장 개봉 시점에 소외 나이너스가 피고와 채권양수도계약을 체결하여, 소외 나이너스가 원고에게 지급하여야 할 극장부금을 피고에게 지급(사해행위)하여, 원고는 피고를 상대로 이 사건 채권자대위권의 피대위채권을 청구함
426,735,569원
1심 일부 승소 후 피고측 항소장 접수
2021. 5. 13. 판결선고기일
소송결과 예측하기 어려우나,
 승소 시 판결문에 따른
 금원 수령(집행)으로 이익 발생

선지급금 반환
 (서울중앙지법 2021가합513431)
2021.02.25
키다리이엔티
㈜OOOOOO
2018. 04. 19. 자 당사자간 영상저작물 저작권 양도계약을 체결하고 OO, OOO등의 작품에 대해 지급한 선지급금 잔액을 반환하지 않아 소송을 제기함
673,547,718원
채권가압류(주요거래처 및 주거래통장) 현재 실익 없으며, 본안 소송은 6. 22. 첫 변론기일 지정
2021. 06. 22. 변론기일 지정
승소 후 강제 집행 및 방문 추심을 통해 회수 진행 예정이나 현재 채무자의 재정 상태는 불량한 것으로 추정됨에 따라 회수 가능성은 높지 않은 것으로 판단

명의개서절차이행 청구의 소
 (서울동부지방법원 2018가합115212)
2019.10.23
 (소송보조참가신청)
재단법인 OOOO협회
(주)OOOOO엔터테인먼트
 
 피고의 보조참가: 
 키다리이엔티
당사는 ㈜OOOOOOO에 영화 1편의 부가판권 선지급금으로 금 1.2억(부가세별도)을 지급한 바 있으나 상대방의 계약불이행으로 선지급금을 반환하여야 하나 재정 상황을 고려하여 금 5억원 한도로 채권양도담보계약서(2019. 06. 21.)을 체결
 
 원인채권 충당 : (주)OOOOOOO는 현재 피고 OOOOO의 소송보조참가를 통해 서울동부지법 2018가합115212 사건을 승소할 경우 상기 양도채권의 표시 금액 금 5억원 중
 미반환선지급금 104,869,376원을 충당예정임.
104,869,376원
현재 원고 재단법인 OOOO협회에서 2020. 12. 24.자 항소장을 제출하여 항소심 진행 중이나 현재 변론기일은 미지정
소송과 별개로 채무자에게 추심 진행 중
소송결과 예측하기 어려우나, 승소 시 판결문에 따른 금원 수령(집행)으로 이익 발생

자료 : 당사 2021년 1분기보고서

주1) 상기 소송현황은 소가 1억원 이상의 중요한 소송사건임.
.

[제재현황 등]

■ ㈜
다우기술

해당 사항
없음

■ 키움증권㈜

제재

조치일

조치기관

조치

대상사

조치

내용

사유 및

근거법령

조치에

대한

이행 현황

재발방지를 위한 회사의 대책

2017.02.13

금융감독원

키움증권

과태료부과

(37.5백만원)

부당한 재산상 이익의 제공금지위반

(자본시장법 제71조 제7호 및 시행령 제68조 제5항 제3호)

과태료납부

(37.5백만원)

- 해당 직원에 대한 조치(퇴직자 위법사실통지)완료

- 내부통제 절차를 마련하여 주기적 자율점검 실시

2019.01.08

금융감독원

키움증권

과태료부과

(1.5백만원)

증권발행실적보고서 제출의무 위반

(자본시장법 제449조 제 2항 제7호, 시행령 제390조 및 별표22)

과태료납부

(1.5백만원)

- 내부통제 강화 및 관련 규정 준수

- 해당 행위 발생방지를 위한 업무지도

2020.12.21
공정거래
위원회
키움증권
과태료부과
(9.5백만원)
기업집단현황 공시규정 위반
(공정거래법 제11조의4 및 제69조의2 제1항)
과태료납부
(9.5백만원)
- 작성기준 숙지 및 공시 전 검토 강화 
- 공시사항 부문별 Cross-Check 강화

자료 : 당사 2021년 1분기보고서

■ 키움저축은행

일자
처벌 또는
조치대상자
처벌 또는 조치내용
사유 및
근거법령
처벌 또는 조치에 
대한 회사의 이행현황
재발방지를 위한 
회사의 대책

2020.05.07
키움저축은행
행정처분
주택담보대출 취급요건 미준수
 (상호저축은행법 제22조의 2,
 상호저축은행법시행령 제11조의 6,
 상호저축은행감독규정 제39조의 2)
임직원에 대한 제재조치
관련 규정 준수

2020.12.14
키움저축은행
행정처분
임원의 겸직제한 위반
 (금융회사의 지배구조에 관한 법률 제10조)
임원에 대한 제재조치
관련 규정 준수

자료 : 당사 2021년 1분기보고서

■ (주)키움예스저축은행

일자
처벌 또는 조치 대상
처벌 또는 조치내용
사유 및 근거 법령
처벌 또는 조치에 대한
회사의 이행현황
재발방지를 위한 회사의 대책

2018.09.20
키움예스저축은행
담보인정비율(LTV) 초과및 대출취급 소홀에 대한 현지주의
- 담보인정비율(LTV) 초과 주택담보대출 취급 「상호저축은행업감독규정」 제 39조의 2 제1항에 의해 투기지역 및 투기과열지구에 소재한 주택 담보대출 취급시담보인정비율(LTV) 미준수(일부금액 초과)
-「대출규정」 제4조 등에 의해 최종원리금 연체한
대출건 연장시 대표이사 미승인
담보인정비율(LTV) 초과금액에 대해 상환 완료 및 부적격 대출 연장 건
대표이사 승인 완료
대출 규정 준수 및 여신 심사 강화,내부통제 철저

자료 : 당사
2021년 1분기보고서

■ 키움투자자산운용(주)

일자
처벌 또는 조치 대상
처벌 또는 조치내용
사유 및 근거 법령
처벌 또는 조치에 대한
회사의 이행현황
재발방지를 위한 회사의 대책

2017.12.21.
키움투자자산운용
과태료 700만원
임원결합으로 인한 기업결합신고 위반
(공정거래법 제12조 제1항 및 제6항)
과태료 납부
임원겸임 기업결합신고 대상 
펀드 신고 확인절차 강화

2017.12.27.
키움투자자산운용
과태료 600만원
타 기업과 임원겸직에 따른 기업결합 미신고
(공정거래법 제12조 제1항 및 제6항, 같은법 제69조의2)
과태료 납부

2018.01.16.
키움투자자산운용
경영유의
이해관계인과의 거래 내부절차 마련 필요 등
부동산펀드 관련 부문검사
이해관계인과 거래시 
 내부절차 강화 및 펀드재산평가, 위험관리 강화

2018.01.23.
키움투자자산운용
과태료 1,200만원
 (600만원 2건)
임원결합으로 인한 기업결합신고 위반
(공정거래법 제12조 제1항 및 제6항)
과태료 납부
임원겸임 기업결합신고 대상 
펀드 신고 확인절차 강화

2018.09.17.
키움투자자산운용
과태료 372만원
역외금융회사 해외직접투자 외국환 미신고
(외국환거래법 제18조 등)
과태료 납부

2020.01.22.
키움투자자산운용
과태료 2,000만 원
집합투자규약을 위반한 집합투자재산 운용 
 (자본시장법 제85조 제8호 및 시행령 제87조 제4항 제1호)
과태료 납부
관련 내부통제강화

2020.01.22.
임원
 상무 (현직, 13년)
조치의뢰
집합투자규약을 위반한 집합투자재산 운용 
 (자본시장법 제85조 제8호 및 시행령 제87조 제4항 제1호)
주의
 인사조치
관련 내부통제강화

2020.02.25.
키움투자자산운용
경영유의
집합투자재산 평가규정 보완 및 
해외 재간접펀드 집합투자증권 평가절차 강화 필요
조치완료
평가규정 및 해외 재간접 펀드 
 관련 내규 개정 완료

2020.07.28.
키움투자자산운용
과태료 840만원
금융감독원장에 대한 보고사항에 관해 신고기한 도과
(외국환거래법 제20조, 금융기관의 해외진출에 관한 규정 제3조 등)
과태료 자진납부

자료 : 당사 2021년 1분기보고서

■ 키움캐피탈㈜
-해당사항 없음.

■키움프라이빗에쿼티(주)
- 해당사항 없음 

■ 키움에프앤아이(주)
- 해당사항 없음 

■ ㈜키움이앤에스
- 해당사항 없음 

[중요한 우발채무]

한편 당사는
2021년 1분기말 연결기준
금융기관과
약 448억원의
한도로 여신을 약정하였고 금융기관 및 거래처에 지급보증 및 담보도 제공하고 있어 이로 인한 우발부채가 존재합니다.

[금융기관과의 여신한도 약정사항]

(2021년 03월 31일 연결기준)
(단위: 천원)

금융기관
약정사항
2021년 1분기말
2020년말

한국증권금융(주) 외
일반자금대출
25,800,000
38,900,000

한국산업은행 외
운용자금대출
19,000,000
17,000,000

합 계
44,800,000
55,900,000

자료 : 당사 2021년 1분기보고서

증권신고서 제출 전일 별도기준
당
사가 제공하는 채무보증 내역은 다음과 같습니다. 

(기준일 : 2021년 06월 22일 )

(단위 : 백만원)

채무자
회사와의
 관계
채권자
채무금액
보증금액
보증기간
기초
증감
당기말
비 고

건수
금액
건수
금액
건수
금액

㈜키다리이엔티
종속회사
한국증권금융
8,600
8,600
2021-04-30~2022-04-30
1
5,600
-
3,000
1
8,600
-

6,300
6,300
2021-06-12~2022-06-12
1
6,300
-
-
1
6,300
-

키움에프앤아이
종속회사
한국증권금융
20,000
20,000
2020-12-08~2021-12-08
1
20,000
-
-
1
20,000
-

다우(대련)과기개발유한공사
종속회사
국민은행
 하얼빈지점
4,917
5,408
2019-11-29~2021-11-26
1
5,142
-
266
1
5,408
-

키움캐피탈(주)
종속회사
회사채인수자
30,000
30,000
2018-10-29~2021-10-29
1
30,000
-
-
1
30,000
당사와 키움증권이 지분 100% 소유

60,000
60,000
2018-10-29~2021-10-29
1
60,000
-
-
1
60,000

20,000
20,000
2018-11-26~2021-11-26
1
20,000
-
-
1
20,000

10,000
10,000
2018-12-18~2021-12-18
1
10,000
-
-
1
10,000

10,000
10,000
2019-01-03~2022-01-03
1
10,000
-
-
1
10,000

10,000
10,000
2019-01-07~2022-01-07
1
10,000
-
-
1
10,000

30,000
30,000
2019-01-17~2022-01-17
1
30,000
-
-
1
30,000

10,000
10,000
2019-01-18~2022-01-18
1
10,000
-
-
1
10,000

합 계
219,817
220,308
-
12
217,042
-
3,266
12
220,308
-

자료 : 당사 제시

2021년 1분기말
키움증권이 제공하는 채무보증 내역은 다음과 같습니다. 

(기준일 : 2021년 03월 31일 )
(단위 : 백만원)

구분
2021년 1분기
2020년
증감

건수
71
75
(4)

약정잔액
1,677,931
1,705,031
(27,100)

자료 : 당사 2021년 1분기보고서

2021년 1분기말 연결기준
당
사 금융사업부문의 사용제한 예치금 등의 내역은 다음과 같습니다. 

(단위: 천원)

구 분
예치기관
담보제공금액

2021년 1분기말
2020년말

예치금
투자자예탁금별도예치금(예금)(주1)
한국증권금융(주)
1,174,451,721
842,563,470

장내파생상품거래예치금(주2)
(주)신한은행 외
186,843,647
162,106,522

대차거래이행보증금(주3)
한국증권금융(주)
142,040,778
11,400,833

유통금융차주담보금(주4)
한국증권금융(주)
18,358
18,358

장기성예금(주5,6)
(주)우리은행 외
205,000,000
205,000,000

지급준비예치금
저축은행중앙회
97,177,389
97,458,369

기타예치금(주7)
(주)신한은행 외
857,654,503
1,035,437,467

소 계
2,663,186,396
2,353,985,019

당기손익-공정가치
 측정 금융자산
투자자예탁금별도예치금(신탁)(주1)
한국증권금융(주)
8,934,616,325
8,392,466,286

손해배상공동기금
한국거래소
121,296,041
110,403,835

합 계
11,719,098,762
10,856,855,140

(주1)
금융사업부문은 자본시장과금융투자업에관한법률 제74조 및 금융투자업규정 제4-39조의 규정에 따라 투자자예탁금을 금융사업부문의 자산과 구분하여야하는 바, 위탁자예수금, 저축자예수금, 집합투자증권투자자예수금, 금현물투자자예수금, 장내파생상품거래예수금의 합계액에서 현금위탁증거금을 차감한 금액 이상의 금액을 매일 재계산하여 한국증권금융에 별도 예치하여야 하며, 이를 양도하거나 담보로 제공할 수 없고 누구든지 이를 상계ㆍ압류할 수 없습니다.

(주2)
금융사업부문은 금융투자업규정 제4-44조 및 제5-37의 규정에 따라 한국증권금융에 별도 예치되지 아니하는 장내파생상품관련 투자자예탁금을 기타예치기관에 예치하고 있으며, 이를 양도하거나 담보로 제공할 수 없고 누구든지 이를 상계ㆍ압류할 수 없습니다.

(주3)
금융사업부문은 한국예탁결제원, 한국증권금융의 증권대차거래중개업무규정에 따라 대차거래에 대하여 담보설정대상가액의 100%이상 110%이내에서 유가증권 또는 현금을 한국예탁결제원, 한국증권금융에 담보로 제공하고 있습니다.

(주4)
금융사업부문은 한국증권금융를 통하여 증권대주업무를 시행하고 있으며 증권대주거래에 따른 대주매각대금을 한국증권금융에 담보로 제공하고 있습니다.

(주5)
금융사업부문은 고객의 신용거래 중 일부에 대하여 한국증권금융을 통해 유통금융차입을 실행하고 있으며, 시장의 급락 등으로 인하여 담보로 제공되는 유가증권의 평가가치가 필요설정가치(130%)에 미치지 못하는 경우 현금을 한국증권금융에 담보로 제공하고 있습니다.

(주6)
금융사업부문의 장기성예금은 금융기관과의 대출한도약정 목적으로 인하여 사용제한 되어 있습니다.

(주7)
금융투자업규정 제4-44조에 따라 한국증권금융에 별도 예치되지 아니하는 투자자예탁금에 대해 기타 예치기관에 예치한 금액은 당분기말 338,092,418천원 및 전기말 509,975,259천원이며, 당좌개설보증금은 당분기말 26,000천원 및 전기말 26,000천원입니다. CFD거래에 의한 국외기관에 예치된 금액은 당분기말 498,795,096천원 및 전기말 516,622,929천원입니다.

(주8)

금융투자업규정 제4-44조에 따라 한국증권금융에 별도 예치되지 아니하는 투자자예탁금에 대해 기타 예치기관에 예치한 금액은 당분기말 667,365,076천원 및 전기말 96,308,888천원이며, 당좌개설보증금은 당분기말 26,500천원 및 전기말 26,500천원입니다.

자료 : 당사 2021년 1분기보고서

2021년 1분기말 연결기준

선물거래 등 당사의 영업활동과 관련하여 금융사업부문이 담보로 제공하고 있는 유가증권 등의 내역은 다음과 같습니다. 

(단위: 천원)

구분
제공목적
제공처
2021년 1분기말
2020년말

당기손익-공정가치측정
금융자산(지분상품)
주가지수선물옵션매매증거금
한국거래소
57,870,342
101,771,769

증권대차
한국예탁결제원 등
1,370,794,438
1,445,465,033

당기손익-공정가치측정
금융자산
(채무상품)
장외파생상품매매증거금(주1)
NH투자증권 등
54,957,310
59,568,181

대차거래중개
한국증권금융 등
711,358,934
284,345,311

증권대차
한국예탁결제원 등
649,764,302
565,061,978

장외파생증거금
한국거래소
12,922,120
12,955,027

장외파생공동기금
한국거래소
8,426,848
8,233,630

증권시장거래증거금
한국거래소
109,344,525
116,470,352

유통금융부담보
한국증권금융
-
279,065,176

환매조건부매도담보(주2)
한국예탁결제원
4,177,307,694
5,660,048,649

기타자산
대차거래중개
한국증권금융
659,773,901
320,555,437

합 계
7,812,520,414
8,853,540,543

(주1)
금융사업부문은 이외에 차입한 유가증권 중 당분기말 현재 채권 249,390,000천원을 장외파생상품 매매증거금 목적 담보로 제공하고 있습니다.

(주2)
금융사업부문은 이외에 차입한 유가증권 중 당분기말 현재 채권 631,400,000천원을 환매조건부매도 목적 담보로 제공하고 있습니다.

자료 : 당사 2021년 1분기보고서

2021년 1분기말 연결기준

금융사업부문이 금융기관과 체결하고 있는 약정내역은 다음과 같습니다. 

(단위: 천원, IDR)

구 분
금융기관
약정한도금액

어음할인차입약정(주1)
일반자금재원
한국증권금융
356,909,719

청약증거금재원
한국증권금융
청약증거금 예탁금액 범위내

담보금융지원대출약정
한도대출
한국증권금융
559,361,944

미수금융지원대출약정
한국증권금융
1,500,000,000

증권유통금융약정
한국증권금융
300,000,000

기관운영자금대출약정
한국증권금융
97,000,000

채권인수금융약정
한국증권금융
200,000,000

일중거래자금대출약정
한국증권금융
4,000,000

기타대출약정
농협은행 외
128,100,000

예금담보한도대출
Bank Woori Saudara Indonesia
IDR 65,000,000,000

일중한도대출
IDR 100,000,000,000

일중당좌대출
CIMB Niaga Indonesia
IDR 50,000,000,000

당좌대출
KEB Hana Bank Indonesia
IDR 70,000,000,000

자료 : 당사 2021년 1분기보고서

당사의 우발채무의 대부분은 금융사업부문(키움증권, 키움투자자산운용 등)이 차지하고 있습니다.
상기와 같이 당사 및 당사의 종속회사가 다양한 우발채무를 보유하고 있기에 자회사의 실적이 악화되어 지급능력이 약화되거나 당사의 상환여력이 약해질 경우 지급보증 및 담보가 현실화될 가능성이 있습니다. 투자자께서는 당사의 우발부채와 관련된 부분을 충분히 참고해주시기 바랍니다.

사. 신규 사업 투자에 따른 리스크

당사는 기존 진행하던 사업 이외에도,
기존 역량의 강화 및 신사업 진출을 적극적으로 모색하고 있습니다.
이에 따라 2016년 델피넷과의 합병을 통한 O2O 전화주문사업 진출, 2018년 한국에이에스피와의 합병을 통한 커머스사업 강화를 꾀한 바 있으며, 2017년 6월 비즈스프링 영업양수를 통해 대량메일서비스 도입 역시 진행한 바 있습니다. 이러한
신규 사업들이 의도했던 것과 다르게 성과를 내지 못한다면

투자금을 회수하지 못해 재무에 부정적인 영향
을 줄 수 있습니다.

당사는 기존 진행하던 사업 이외에도, 기존 역량의 강화 및 신사업 진출을 적극적으로 모색하고 있습니다. 이에따라 2016년 델피넷과의 합병을 통한 O2O 전화주문사업 진출, 2018년 한국에이에스피와의 합병을 통한 커머스사업 강화를 꾀한 바 있으며, 2017년 6월 비즈스프링 영업양수를 통해 대량메일서비스 도입 역시 진행한 바 있습니다.

당사의 최근 합병 및 영업양수도 내역은 아래와 같습니다.

1) 합병

일자
피합병회사
주요내용
목적
비고

2016.04.01
델피넷(주)
합병회사((주)다우기술)와 피합병회사(델피넷(주))는 합병비율 1:0으로 흡수합병하며, 본 합병으로 인하여 (주)다우기술이 발행할 신주가 없음.
O2O 전화주문사업 진출을 통한 배달365사업 경쟁력 강화 및 원가 비용 절감과 인적·물적자원의 효율적 사용으로 시너지 창출 및 재무안정성 확보 등 경영효율성 증대
-

2018.01.02
(주)한국에이에스피
합병회사((주)다우기술)와 피합병회사((주)한국에이에스피)는 합병비율 1:0으로 흡수합병하며, 본 합병으로 인하여 (주)다우기술이 발행할 신주가 없음
커머스사업 강화 및 사업다각화를 통한 다양한 수익구조 기반을 창출하고, 인적·물적자원의 효율적 사용으로 시너지 창출 및 재무안정성 확보 등 경영효율성 증대
-

자료: 당사 제시
주) 상기 일자는 합병종료일 기준임.

 2) 영업양수도

일자
영업양수도회사
구분
주요내용
목적
비고

2016.09.01
주식회사 다우데이타
영업양도
전자지급결제대행사업(PG) 및 통신과금서비스 제공사업과 이에 속한 자산, 부채, 계약관계, 권리 및 의무, 거래처 및 해당 종업원, 솔루션 등 인적 물적 설비 일체
지배회사의 금융VAN사업 인프라 활용을 통한 사업효율화 및 경쟁력 제고, 관계회사간 중복업무 제거 및 경영효율성 제고
-

2017.06.30
주식회사 비즈스프링
영업양수
대량 웹메일/문자메세지 발송서비스인 비즈메일러 사업, 관련 웹사이트 운영권, 자산, 계약관계, 거래처 및 해당 종업원
대량메일서비스 도입을 통한 신규 고객 인프라 확대 및 마케팅 경쟁력 확보. 문자와 결합서비스 통한 상호 시너지 기대
-

2018.08.14
주식회사 다우데이타
영업양도
Citrix, Vmware, Nvidia, Cloud Monitor등 제품군의 판매사업과 관련한 자산 및 부채, 계약관계, 계약관계에 따른 권리 및 의무, 거래처 및 해당 근로자 등
솔루션사업 축소 및 자사의 기존 사업인 메시징서비스 사업과 커머스사업의 역량 강화 및 경영효율성 제고
-

자료: 당사 제시
주) 상기 일자는 영업양수도 완료일 기준임.

당사는 중장기 사업계획으로 Service 사업부문에서는 배달 대행 IT 운영 서비스, ITS부문은 클라우드 데이터센터 구축준비를 목표로 하고 있습니다. BizApp부문은 회계/경비처리 서비스 등을 런칭하여

B
izApp 플랫폼을 기반으로 한 글로벌 사업 진출 및 데이터 사업화를 목표로 하고 있습니
다.

해당 사업의 경우 영위 사업의 확장 측면이라는 점에서 기존 사업 포트폴리오와 크게 다르지 않으나,
해당 사업을 비롯한
신규 사업들이 의도했던 것과 다르게 성과를 내지 못한다면

투
자금 손실 위험이 발생할 수
있습니다. 

 당사는 신고서 제출일 현재 신규사업과 관련한 확정된 투자계획은 없습니다. 다만, 향후 상황변화 등에 따라 신규 투자가 발생하게 될 경우 당사의 자금소요가 생길 수 있으며, 신규 사업의 경우 각 사업의 성패가 불분명하기에 당사 실적의 불확실성을 가중시킬 수 있다는 점을 참고하시기 바랍니다.

아.
다우키움그룹
과 관련한 위험

신고서 제출일 현재
당
사의 최대주주는 다우데이타로 특수관계인을 포함하여
46.73%
의 지분율로 안정적인 경영권을 확보
하고 있습니다. 다만
현재 안정적으로 유지되고 있는 경영권에도 불구하고 향후 당 그룹의 수익성 저하또는 재무구조의 불안요인이 발생할 경우 당사 또는 계열회사의 경영권에 대한 위협이 발생
할 수 있습니다. 당사가 소속된
다우키움그룹은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 공시대상기업집단에 해당하며, IT서비스분야, 금융분야, 컨텐츠분야 및 건설분야 등 다양한 부분에서 사업을 영위중이며 2021년 4월 30일 기준 96개사가 그룹내에 속해있습니다.
당사의 매출액에서 계열사에 대한 IT서비스 매출도 적지 않은 편이기 때문에 계열사의 경영환경 또는 이미지가 악화될 경우 당사에도 직ㆍ간접적인 영향
을 미칠 수 있습니다. 또한
기업집단의 특성상 그룹 차원의 재무 위험, 혹은 평판 위험이 발생할 경우 당사에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

신고서 제출일 현재 당사의 최대주주는 다우데이타로 특수관계인을 포함하여
46.73
%의 지분율로 안정적인 경영권을 확보하고 있습니다.

자기주식을 제외한

의결권 있는 주식 기준 당사의 주식을 5% 이상 소유하고 있는 주주는 최대주주인 (주)다우데이타
(20,278,000주, 46.87%)
와 국민연금
(3,215,155주, 7.43%)
,
Orbis Investment Management Li
mited
(4,370,597주, 10.10%)
가 있습니다. 다만 현재 안정적으로 유지되고 있는 경영권에도 불구하고 향후 대내외적인 경영 환경의 급격한 변화 속에서 당 그룹의 수익성 저하가 지속되거나 재무구조의 불안요인이 발생할 경우 당사 또는 계열회사의 경영권에 대한 위협이 발생할 수 있습니다.

[최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황]

(기준일 :
2021년 06월 22일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)다우데이타
본인
보통주
20,278,000
45.20
20,278,000
45.20
-

(주)이머니
계열사
보통주
162,400
0.36
162,400
0.36
-

김익래
계열사 임원
보통주
449,379
1.00
449,379
1.00
-

김형주
기타
보통주
40,000
0.09
40,000
0.09
-

김윤덕
계열사 임원
보통주
17,000
0.04
17,000
0.04
-

정래현
계열사 임원
보통주
10,000
0.02
10,000
0.02
-

신상범
계열사 임원
보통주
5,000
0.01
5,000
0.01
-

김문기
계열사 임원
보통주
0
0.00
6,604
0.01
신규선임

계
보통주
20,961,779
46.72
20,968,383
46.73
-

-
-
-
-
-
-

자료: 당사 제시

[5% 이상 주식 소유 주주 현황]

(기준일 :
2021년 06월 22일
)
(단위 : 주, %)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
㈜다우데이타
20,278,000
46.87
-

Orbis Investment Management Li
mited

4,370,597
10.10
-

국민연금공단
3,215,155
7.43
-

주1) 상기 지분율은 의결권 있는 주식을 기준으로 작성한 것으로 자기주식을 제외한 43,266,617주에 대한 지분율입니다.
주2) Orbis Investment Management Limited와 국민연금공단 보유주식현황은 2020년 12월 31일 기준입니다.

또한 2021년 03월 31일 기준 최대주주인
다우데이타가 보유한 당사 주식

20,278,000주
중 약 64.11%에 해당하는 13,000,000주가 6곳의 계약 상대방에게 차입 및 사업제휴를 위하여 담보로 제공
되어 있습니다. 담보 대출 계약은 보통 만기를 지속해서 연장하기 때문에 당사의 주가가 급격히 떨어지지 않는 한 추가 담보 제공은 발생하지 않을 것으로 예상되나, 향후 당사의 주가가 급격히 하락하여 최대주주의 주식담보대출금이 증가할 경우 담보가 실행될 수 있으며, 그 경우 당사에 대한 최대주주의 지분율이 하락할 수 있습니다.

[최대주주 다우기술 주식 담보제공 내역]

(2021년 06월 22일 기준)

성명
(명칭)
계약의 종류
주식등의 종류
주식수
계약 
상대방
계약체결
(변경)일
비고

(주)다우데이타
담보계약
의결권있는 주식
700,000
엔씨소프트
2016년 09월 12일
사업제휴 담보제공

(주)다우데이타
담보계약
의결권있는 주식
1,000,000
우리은행
2020년 06월 18일
주식담보대출

(주)다우데이타
담보계약
의결권있는 주식
3,500,000
NH농협은행
2020년 07월 01일
주식담보대출

(주)다우데이타
담보계약
의결권있는 주식
900,000
국민은행
2020년 07월 16일
주식담보대출

(주)다우데이타
담보계약
의결권있는 주식
1,900,000
국민은행
2020년 08월 20일
주식담보대출

(주)다우데이타
담보계약
의결권있는 주식
5,000,000
한국증권금융
2021년 05월 07일
주식담보대출

합 계
13,000,000

자료: 당사 제시

주1) 최대주주 보유주식 20,278,000주의 약 64.11%인 13,000,000주가 담보계약 체결되어 있습니다.

[다우데이타 별도기준 요약재무제표]

(단위: 백만원)

구 분
2021년 3월말
2020년 12월말
2019년 12월말

[유동자산]
224,752
201,812
163,891

ㆍ현금및현금성자산
82,735
73,791
78,340

ㆍ매출채권
29,114
24,622
24,427

ㆍ유동상각후원가측정 금융자산
58,933
45,162
33,941

ㆍ재고자산
2,968
2,203
2,468

ㆍ기타
51,002
56,034
24,715

[비유동자산]
286,245
247,388
221,694

ㆍ비유동상각후원가측정금융자산
5,066
4,487
3,817

ㆍ종속기업투자
231,536
192,952
167,810

ㆍ투자부동산
19,872
19,873
19,885

ㆍ기타비유동자산
18,584
18,662
17,697

ㆍ기타
11,187
11,415
12,484

자산총계
510,997
449,200
385,585

[유동부채]
213,795
212,277
160,216

ㆍ매입채무
12,375
10,693
12,266

ㆍ단기차입금
140,000
145,000
100,000

ㆍ기타유동금융부채
52,555
49,774
40,063

ㆍ기타
8,865
6,811
7,887

[비유동부채]
117,646
65,416
60,297

ㆍ장기차입금
99,710
49,860
49,784

ㆍ퇴직급여부채
1,173
926
828

ㆍ이연법인세부채
12,700
10,639
8,479

ㆍ기타
4,063
3,991
1,205

부채총계
331,441
277,693
220,513

ㆍ자본금
19,150
19,150
19,150

ㆍ자본잉여금
80,876
80,876
80,876

ㆍ이익잉여금
79,530
71,481
65,046

ㆍ기타포괄손익누계액
-
-
-

ㆍ기타자본항목
-
-
-

자본총계
179,556
171,507
165,072

2021.01~2020.03

2020.01~2020.12
2019.01~2019.12

매출액
54,315
199,692
193,233

영업이익
2,887
10,307
9,764

당기순이익
17,625
13,719
11,599

기본주당순이익(원)
460원
358원
303원

희석주당순이익(원)
460원
358원
303원

종속기업 평가방법
원가법
원가법
원가법

자료: 다우데이타
2021년 1분기보고서

당사가 소속된
다우키움그룹은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 공시대상기업집단에 해당하며, IT서비스분야, 금융분야, 컨텐츠분야 및 건설분야 등 다양한 부분에서 사업을 영위중이며 2021년 4월 30일 기준 상장 8개사, 비상장 88개사 등 총 96개의 계열회사가 그룹내에 속해있습니다.
당사의 매출액에서 계열사에 대한 IT서비스 매출도 적지 않은 편이기 때문에 계열사의 경영환경 또는 이미지가 악화될 경우 당사에도 직ㆍ간접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 기업집단의 특성상 그룹 차원의 재무 위험, 혹은 평판 위험이 발생할 경우 당사에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

[계열회사 현황]

(2021년 04월 30일 기준)

구분
회사수
구분
회 사 명
업 종

상 장
8
1
㈜다우데이타
소프트웨어개발, 유통 외

2
㈜다우기술
소프트웨어개발 외

3
㈜키다리스튜디오(구.다우인큐브)
콘텐츠 제작 및 유통

4
㈜사람인에이치알
인터넷을 통한 구인 구직사업

5
한국정보인증㈜
전자문서 및 전자상거래를 위한 전자인증

6
㈜미래테크놀로지
금융솔루션·인터넷 서비스 솔루션 연구/개발

7
키움증권㈜
온라인증권거래 외

8
㈜와이즈버즈
온라인광고대행

비 상 장
88
9
㈜이머니
금융정보제공업

10
㈜키움이앤에스
부동산개발 및 컨설팅

11
㈜이매진스
디지털 콘텐츠 제작 및 공급

12
키움에셋플래너㈜
보험대리업

13
㈜키다리이엔티
영화콘텐츠 투자·배급 및 수입 등

14
키움인베스트먼트㈜
창업중소기업투자

15
키움투자자산운용㈜
집합투자업

16
㈜키움저축은행
상호저축은행업

17
㈜키움예스저축은행
상호저축은행업

18
㈜키다리스타(구.키다리스튜디오)
SNG 게임개발 및 판매

19
㈜레진엔터테인먼트
콘텐츠 제작 및 유통

20
에스지서비스㈜
콜마케팅, 인증서 신청서 접수 등

21
키움프라이빗에쿼티㈜
전문사모집합투자업

22
㈜게티이미지코리아
디지털콘텐츠 제작 및 공급

23
키움캐피탈㈜
여신금융업

24
키움에프앤아이㈜
NPL투자관리업

25
한국전력우리스프랏글로벌해외자원개발사모투자전문회사
금융업 (사모투자전문업)

26
한국전력우리스프랏글로벌사모투자전문회사
금융업 (사모투자전문업)

27
포스코우리이아이지글로벌사모투자전문회사
금융업 (투자자산운용)

28
키움뉴마진글로벌파트너쉽사모투자합자회사
금융업(경영참여형 사모집합투자기구)

29
키움케이아이피헬스케어플랫폼사모투자합자회사
금융업(경영참여형 사모집합투자기구)

30
키움아이온코스닥스케일업창업벤처전문사모투자합자회사
금융업(경영참여형 사모집합투자기구)

31
키움프라이빗에쿼티자이언트사모투자합자회사
금융업(경영참여형 사모집합투자기구)

32
키움프라이빗에쿼티에스테틱사모투자합자회사
금융업(경영참여형 사모집합투자기구)

33
키움프라이빗에쿼티앤트맨창업벤처전문사모투자합자회사
금융업(경영참여형 사모집합투자기구)

34
키움히어로제2호사모투자합자회사
금융업(경영참여형 사모집합투자기구)

35
키움히어로제3호사모투자합자회사
금융업(경영참여형 사모집합투자기구)

36
키움히어로제4호사모투자합자회사
금융업(경영참여형 사모집합투자기구)

37
에스케이에스키움파이오니어사모투자합자회사
금융업(경영참여형 사모집합투자기구)

38
글로벌강소기업키움엠앤에이전략창업벤처전문사모투자합자회사
금융업 (사모투자전문업)

39
DELITOON SAS
웹툰 플랫폼

40
Lezhin Entertainment, LLC
웹툰 플랫폼

41
Lezhin Entertainment, Corp
웹툰 플랫폼

42
키움증권 인도네시아
증권업

43
키움자산운용 인도네시아
집합투자업

44
다우홍콩유한회사
IT서비스ㆍ투자 등

45
다우(대련)과기개발유한공사
SW 연구 및 개발, IT 아웃소싱, 부동산컨설팅

46
대련나미빌딩주차장관리유한공사
건물관리업

47
다우재팬
소프트웨어 개발 및 판매

48
다우베트남(유)
투자 컨설팅, 소프트웨어 솔루션 컨설팅

49
㈜사람인에이치에스
아웃소싱 서비스, 채용대행

50
Kiwoom Hong Kong Limited
투자 등

51
Kiwoom Singapore Pte. Ltd.
투자 등

52
Kiwoom BVI One Limited
투자 등

53
Kiwoom BVI Two Limited
투자 등

54
Kiwoom BVI Three Limited
투자 등

55
DAOUSIGN VIETNAM COMPANY LIMITED(유)
소프트웨어 개발 및 유통

56
코파칠레태양광유한회사
금융업 (투자목적회사)

57
한국전력우리스프랏글로벌제1차유한회사
금융업 (투자목적회사)

58
한국전력우리스프랏글로벌제2차유한회사
금융업 (투자목적회사)

59
한국전력우리스프랏글로벌해외자원개발제3차유한회사
금융업 (투자목적회사)

60
COPA U.S. Inc.
발전

61
KEPCO Alamosa LLC
발전

62
KEPCO Solar of Alamosa LLC
발전

63
COPA US 2nd Inc.
발전

64
COPA US LLC
발전

65
RE Holiday Holdings LLC
발전

66
RE Patterson Holdings LLC
발전

67
RE Astoria Holdings LLC
발전

68
RE Astoria LLC
발전

69
RE Pioneer Holdings LLC
발전

70
RE Astoria 2 Holdings LLC
발전

71
RE Astoria 2 LLC
발전

72
RE Barren Ridge 1 Holdings LLC
발전

73
RE Barren Ridge 2 Holdings LLC
발전

74
RE Barren Ridge 3 Holdings LLC
발전

75
RE Barren Ridge 1 LLC
발전

76
RE Astoria 2 LandCo LLC
부동산리스업

77
RE Barren Ridge LandCo LLC
부동산리스업

78
COPA Chile Solar SpA
발전

79
Chile Solar JV SpA
엔지니어링 및 기술자문업

80
Fotovoltaica Ariztia SpA
발전

81
Fotovoltaica Sol del Norte SpA
서비스업

82
Luna Energy SpA
발전

83
COPA Eureka Inc.
셰일가스 미드스트림

84
Hudson Energy NY, LLC
셰일가스 미드스트림

85
PWEF Cooperatief U.A.
광산개발

86
9404-5515 QUEBEC INC.(구.7623704 CANADA Inc.)
광산개발

87
Fotovoltaica Acacia SpA
엔지니어링 및 기술자문업

88
Fotovoltaica de Los Andes SpA
서비스업

89
Las Chacras Energy SpA(구.Fotovoltaica Araucaria SpA)
발전업

90
Don Mariano Energy SpA(구.Fotovoltaica Zeta SpA )
서비스업

91
Fotovoltaica Del Desierto SpA
발전업

92
Fotovoltaica Manzano SpA(구.Desarrollo de Proyectos Energeticos Puentes SpA)
서비스업

93
Fotovoltaica La Ligua SpA
엔지니어링 및 기술자문업

94
㈜알트탭
정보서비스업

95
KSAAR Fund IC Class H
투자 등

96
Applancer Joint Stock Company
인터넷을 통한 구인 구직사업

자료: 당사
제시
주1) 다우베트남(유) 청산 예정

3. 기타위험

가. 원리금 상환 불이행 관련 위험

본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로
원리금 상환은 (주)다우기술이 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로
원리금
상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

나. 환금성 위험

본 사채의 상장예정일은 2021년 07월 05일이며, 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단합니다. 그러나
최근 급변하고 있는 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있습니다. 또한,
상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로
투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건(「유가증권시장 상장규정」 제88조)을 충족하고 있습니다. 상세한 내역은 다음과 같습니다.

[채무증권의 신규상장심사요건]

구분
요건
요건충족내역

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것
충족

발행총액
발행총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

미상환발행총액
당해 채무증권의 미상환발행총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

본 사채의 상장신청은 수요예측 결과를 반영한 정정공시 이후 할 예정이며, 본 사채의 상장예정일은 2021년 07월 05일입니다. 상기에서 보는 바와 같이, 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 만큼 환금성 위험은 미약한 것으로 판단되나, 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있습니다. 또한, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

다. 사채권 전자등록에 관한 사항

본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고
사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

라. 공모 일정 변경 및 증권신고서 정정 관련 위험

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며
금융감독원 공시심사과정에서 정정사유 발생시 공모일정이 변경될 수 있습니다. 또한 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여
신고서의 내용이 수정될 수 있습니다.

본 증권신고서상의 공모일정은 예정된 일정일 뿐 확정된 것이 아닙니다. 향후 금융감독원의 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 수 있으며, 경우에 따라서는 증권신고서의 효력발생일에 영향을 미칠 수 있습니다. 효력발생일이 변경될 경우 공모일정에 변경이 발생될 수 있다는 점 투자의사 결정 시 유의하시기 바랍니다.

마. 증권신고서 효력 발생 관련 위험

본 증권신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와 같이
이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

바. 예금자보호법 적용 여부

본 사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서,
투자자께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

사. 신용평가 관련

당사는
한국신용평가(주)와 NICE신용평가(주)로부터 'A0(안정적)'의 신용등급을 평정받았습니다.

당사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제5회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가기관으로부터 동 사채의 신용등급을 A0등급으로 받았습니다. 신용평가의 결과 및 정의는 다음과 같습니다.

평정사
평정등급
등급의 정의

한국신용평가(주)
A0
원리금 상환가능성이 높지만, 상위등급에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 영향을 받기 쉬운 면이 있다.

NICE신용평가(주)
A0
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

아. 사채관리 계약 관련

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의
사
채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

자. 기타 참고사항

금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는당사의 사업보고서 및 분기, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시 되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참고하시기 바랍니다.

상기 제반사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

대
표
주관회사인 KB증권(주)는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

대
표
주관회사인 KB증권(주)는

인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다. 

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.
 
본 채무증권의

대
표
주관회사인 KB증권(주)는
「기업실사(Due Diligence) 업무규정」 및 「채무증권 등에 관한 인수업무지침」상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

본 장에 기재된 분석의견은 "대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)다우기술로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 본 사채의 "대표주관회사"가 투자자에게 본건 무보증사채 공모 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사 (분 석 기 관)

회 사 명
고 유 번 호

대표주관회사
KB증권(주)
00164876

(가) 실사일정

구분
일시

기업실사 기간
2021.06.10~2021.06.23

실사보고서 작성 완료
2021.06.23

증권신고서 제출
2021.06.23

(나) 실사참여자

[대표주관회사] 

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
주요경력

KB증권
기업금융3부
박정호
부서장
기업실사 총괄
기업금융업무 등 19년

KB증권
기업금융3부
이종훈
차장
기업실사 책임
기업금융업무 등 11년

KB증권
기업금융3부
김나은
주임
기업실사 및 서류작성
기업금융업무 3년

[발행회사]

부서
성명
직책
담당업무

기획팀
김진우
팀장(부장)
공시기획업무 총괄

기획팀
홍서연
과장
공시기획업무 실무

기획팀
이희연
대리
공시기획업무 실무

(다) 실사내용
기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.

(라) 기업실사 이행 내역

일자
기업 실사 내용

2021.06.10
* 공시 및 기사내용 등을 통한 발행회사 및 소속산업에 대한 사전 조사
* 기 공시자료(감사보고서, 사업보고서, 대주주 및 임원 지분 내역 등) 검토
* 동사관련 기타 서류 및 자료 검토
- 신용평가서 검토 및 보고서 내용 확인
- 동사 관련 언론기사 확인
- 주요 소송 내역 및 주요 매출처 내역 확인

2020.06.11
~
2021.06.14
* 발행회사 실사 및 보고서 작성
- 실사실무자 소개 및 실사 일정 논의
- 기업실사 체크리스트 송부 및 자료 요청
- 즉시 받을 수 있는 자료와 준비가 필요한 자료 분류
- 회사의 전반적 상황에 대한 인터뷰
- 원리금지급대행계약 관련사항 확인
- 사채관리계약을 통한 투자자 보호방안 확인
- 자금의 사용목적 확인
- 공모기간 및 청약방식 적정성 검토

2021.06.15
~
2021.06.23
* 발행회사 보고서 작성
* Due-diligence checklist에 따라 투자위험요소 실사 
1) 사업위험관련 실사 
- 영위중인 사업 및 신규 사업에 대한 세부사항 등 체크 
2) 회사위험관련 실사 
- 재무관련 위험 및 우발채무 등의 위험요소 등 체크 
3) 기타위험관련 실사
* 주요 경영진 및 담당자 인터뷰
- 경영진 평판 리스크 검토
- 향후 사업추진계획 및 발행회사의 비젼 검토
- 회사채 발행 배경과 자금사용 계획 파악
* 미수령 및 추가 요청 자료 점검 및 요청

(마) 실사 세부내용 및 검토자료 내역
- 동 증권신고서의 첨부되어 있는 "기업실사"를 참조하시기 바랍니다.

3. 종합평가의견

(1) 동사는 1986년 1월에 설립되어 소프트웨어와 시스템관련 솔루션의 개발 및 판매, 인터넷 관련 서비스 등을 주된 사업목적으로 하고 있습니다. 2000년도에 국내최초 온라인 증권사인 키움증권을 설립하였으며, 이후 지속적인 투자를 통해 사업영역을 확장하고, 차별화된 기술력과 솔루션으로 국내를 대표하는 IT서비스 전문기업으로 위상을 차지하고 있습니다.

동사는 1997년 8월 27일에 주식을 한국거래소에 상장하였으며, 수차의 유ㆍ무상증자, 신주인수권 행사 및 합병을 거쳐 2021년 1분기말 현재 납입자본금은 22,433,309천원이며, 최대주주인 ㈜다우데이타가 45.20%의 지분을 보유하고 있습니다.

(2) 동사(지배회사 및 종속회사)는 IT부문(소프트웨어 개발 및 판매, 시스템 구축 용역 및 인터넷 서비스 제공), 금융부문(국내 주식 및 파생상품 거래서비스, 벤처창업투자 전문 서비스, 투자 자문 및 종합자산운용서비스, 상호저축은행업, 여신금융업), 건물관리(빌딩관리, 부동산컨설팅 등), 콘텐츠부문(영화 투자 배급 부가판권 유통) 등의 사업기반을 가지고 있으며, 부문별 사업경쟁력이 비교적 양호한 수준으로 다각화에 따른 사업안정성을 확보하고 있습니다. 

동사의 주요 제품 및 서비스 현황, 매출액과 그 비중은 아래와 같습니다.

[주요 제품, 서비스 현황 및 매출액]

(단위: 백만원)

사업부
부문
구분
주요제품
매출액
비율

비금융사업부
시스템구축본부
인터넷 서비스
SMS서비스, 모바일쿠폰, 쇼핑몰통합솔루션, IDC 등
67,918
4.55%

콘텐츠사업본부
영화투자
영화 투자, 제작, 배급 등
2,719
0.18%

건물관리본부
빌딩관리
빌딩관리,부동산 컨설팅, 개발 및 분양 등
3,751
0.25%

금융사업부
홀세일총괄본부
주식 및 파생상품 거래
주식 및 파생상품 거래, 채권 중개, 장외파생상품 거래 등
666,943
44.70%

IB사업본부
IPO
IPO, 회사채의 발행, 부동산 PF, ABCP 및ABS의 발행 등
56,199
3.77%

투자운용본부
선물/옵션
메자닌 투자, Private Equity, 선물/옵션 매매 등
86,900
5.82%

리테일총괄본부
증권 브로커리지
증권 브로커리지, 온라인 펀드, 해외주식, FX마진 트레이딩 등
408,782
27.39%

기타
기타금융사업
자산운용, 저축은행 등
232,555
15.58%

조정
조정
연결조정
-
-33,570
-2.25%

합 계
1,492,197
100.00%

자료: 동사 2021년 1분기보고서

동사의 최근 2개년간 부문별 매출실적은 아래와 같습니다.

[부문별 2개년 매출실적]

(단위: 백만원)

부문
부문
매출유형
주요제품
2021년 1분기
2020년
2019년

비금융사업부
시스템구축본부
인터넷 서비스
SMS서비스, 모바일쿠폰, 쇼핑몰통합솔루션, IDC 등
67,918
247,271
222,559

콘텐츠사업본부
영화투자
영화 투자, 제작, 배급 등
2,719
17,459
12,947

건물관리본부
용역 등
빌딩관리, 부동산 컨설팅, 개발 및 분양 등
3,751
14,478
16,172

금융사업부
홀세일총괄본부
주식 및 파생상품 거래
주식 및 파생상품 거래, 채권 중개, 장외파생상품 거래 등
666,943
2,462,682
1,409,059

IB사업본부
IPO
IPO, 회사채의 발행, 부동산 PF, ABCP 및ABS의 발행 등
56,199
197,067
169,502

투자운용본부
선물/옵션
메자닌 투자, Private Equity, 선물/옵션 매매 등
86,900
323,756
191,735

리테일총괄본부
증권 브로커리지
증권 브로커리지, 온라인 펀드, 해외주식, FX마진 트레이딩 등
408,782
861,008
514,257

기타
용역 등
자산운용, 저축은행 등
232,555
732,161
429,958

조정
조정
연결조정
-
(33,570)
(122,947)
(64,356)

합 계
1,492,197
4,732,935
2,901,833

자료: 동사 2021년 1분기보고서

(3) 동사는 2020년말 연결기준 영업이익 1조 154억원, 당기순이익 6,794억원을 기록하여 전년 동기 대비 각각 5,078억원(전년 동기 대비 100.1% 증가), 2,836억원(전년 동기 대비 71.6% 증가)씩 증가하였습니다. 이는 코로나19 확산 이후 각국의 적극적인 부양정책 및 풍부한 시장 유동성 증가에 따른 키움증권의 수수료수익 증대 등에 기인합니다. 2021년 1분기에도 증시 활황의 영향으로 동사의 연결기준 영업이익 및 당기순이익은 각각 3,629억원 및 2,683억원으로 코로나19의 발발로 전세계 경제가 크게 위축되었던 2020년 1분기에 비해 각각 1,555.5% 및 1,839.6% 상승하였습니다. 이 역시 사상 최대 실적을 기록하고 있는 증권업 호조에서 기인하였습니다. 이처럼 동사의 연결기준 실적은 대부분 주요 자회사인 키움증권의 실적과 높은 연관성을 보이고 있습니다.

동사의 시스템구축본부의 수주잔고는 2021년 1분기말 현재 수주잔고는 101억원이며, 전년동기 수주잔고는 112억원입니다. 키움증권 및 그룹사 IT서비스의 안정적 운영 지원으로 향후 유사한 수준을 유지할 것으로 예상됩니다.

영화 투자 배급 부가판권 유통을 주력하는 컨텐츠 부문의 경우 영화의 흥행 실적에 따른 실적 가변성이 큰점은 수익구조에 부담으로 작용할 수 있으나, 매출 비중이 타 사업부문에 비해 낮은 수준이기에 그 영향이 미미할 것으로 보입니다. 

(4) 동사의 2021년 1분기말 별도기준 부채비율은 76.7%를 기록, 2020년말 75.3% 대비 소폭 증가하였습니다. 2019년 부채비율은 46.1%로, 2020년 들어 부채비율이 다소 증가한 모습을 보이는데, 이는 2020년 외상대를 위한 운영자금 및 제2판교 사옥 건설을 위해 발행한 1,500억원의 회사채로 인한 것입니다. 그럼에도 동사의 별도 기준 부채비율은 100% 미만으로 동사의 재무안정성은 양호한 것으로 판단됩니다.

동사의 총 차입금은 2021년 1분기말 약 3,191억원 규모로 2020년말과 유사한 수준을 유지하고 있습니다. 2021년 1분기 기준 차입금의 구성으로는 단기성 차입금이 약 1,660억원, 장기성 차입금이 약 1,531억원으로 52% 가량을 단기성 차입금으로 조달하고 있으나, 금번 회사채 발행으로 2021년 07월 만기도래 예정인 회사채를 상환할 예정이므로, 동사의 재무구조 개선이 가능할 것으로 전망됩니다. 금번 회사채 발행을 포함하여 추가 투자 계획으로 인하여 차입금 규모가 확대될 수 있으나, 보유 현금성자산 및 안정적인 영업수익 창출능력 등을 고려할 때 동사의 재무안정성은 현 수준을 유지할 것으로 판단됩니다.

(5)
동사의
경우, 종속기업인 키움증권, 키움이엔에스 및 관계기업인 한국정보인증 등과의 매출, 매입거래가 존재하며 2021년 1분기 별도기준 그 금액은 약 398억원입니다. 가장 거래 규모가 큰 자회사는 키움증권(주)이며, 동사 ITS부문 내
IT 아웃소싱에서 이를 전담하여 IT 서비스 유지보수 및 시스템 개발 업무 등을 진행하고 있습니다. 이에 따라 지속적인 매출이 발생되고 있으며 스팟성으로 생기는 개발 업무에 따라 약간의 매출 변동이 있는 편입니다. 2021년 1분기말 동사의 연결기준 영업이익은 3,629억원이며, 키움증권(주)의 영업이익은 3,472억원입니다. 동사는 주요 자회사인 키움증권(주)의 실적과 연동하고 있어, 키움증권(주)의 재무실적 및 시장지위의 급격한 변화는 동사의 수익성에 영향을 줄 수 있습니다.

(6) 금번 발행되는 제5회 무보증사채와 관련하여 한국신용평가㈜, NICE신용평가㈜에서 평정한 회사채 신용등급은 A0입니다. 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 발행회사인 ㈜다우기술이 전적으로 책임을 집니다.

(7) 동사는 금번 제5회 무보증 회사채 발행을 통해 조달한 자금은 채무상환자금으로 사용할 예정입니다. 주관회사는 동사의 자금사용목적에 대해 사용처와 사용시기에 대한 세부 내역을 원격실사 및 자료를 통해서 확인하였습니다. 상기의 제반 사항을 고려할 때, 금번 발행되는 동사의 제5회 무보증사채의 원리금상환은 무난할 것으로 사료되나, 투자자께서는 투자시에 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 사업보고서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업 및 영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 유의하시기 바랍니다. 또한 본사채의 원리금 상환과 관련하여 주관회사는 어떠한 책임도 지지 않으니 참고하시기 바랍니다.

2021. 06. 23.

대표주관회사 KB증권 주식회사

대표이사 김 성 현

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[제5회]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
150,000,000,000

발 행 제 비 용(2)
623,820,000

순 수 입 금 [ (1)-(2) ]

149,376,180,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[제5회]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
105,000,000
총 발행금액의 0.07%

인수수수료
450,000,000
총 발행금액의 0.30%

사채관리수수료
5,000,000
정액

신용평가수수료
61,500,000
한국신용평가, NICE신용평가(VAT 별도)

상장수수료
1,500,000
발행금액 1,000억 이상 2,000억 미만

상장연부과금
300,000
1년당 100,000

등록수수료
500,000
발행금액의 0.001% (50만원 한도)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

합 계
623,820,000
-

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

2. 자금의 사용목적

2_자금의사용목적

가. 자금의 사용목적 

회차 :
5
(기준일 :
2021년 06월 22일
)
(단위 : 백만원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
-
150,000
-
-
150,000

주) 발행제비용은 당사 보유 자체 자금으로 조달할 예정입니다.

나. 자금의 세부 사용내역 

금번 당사가 발행하는 제5회 무보증사채 발행금액
1,500억원은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 자세한 내역은 아래 표를 참고하시기 바랍니다.

[채무상환자금 세부 사용내역]
(단위: 백만원)

종목
발행일자
권면(전자등록)총액
상환예정금액
발행방법
이자율
만기일

제2회 무보증사채
2018-07-05
150,000
150,000
공모
2.946%
2021-07-05

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

해당사항 없습니다.

2.
이자보상배율

(단위 : 백만원, 배)

항 목
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

영업이익(A)
14,256
11,286
44,294
40,013
33,275

이자비용(B)
1,916
1,282
5,158
5,276
5,094

이자보상비율(A/B)
7.44
8.80
8.59
7.58
6.53

주1) K-IFRS 기준 별도 재무재표에 의한 값입니다. 
주2) 당사의 연결기준 이자비용에는 주요 자회사인 키움증권의 금융 이자비용이 계상되어 비금융업 회사와 합산하는 것이 맞지 않을 것으로 판단하여 별도기준으로 계산한 이자보상비율을 산정하였음

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배이 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1
배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용을 부담할 수 없다는 것을 의미합니다.
당사는
최근 3개년동안 이자보상비율이 1배 이상을 유지하고 있으며, 2021년 1분기 별도기준 7.44배로 양호한 수준을 유지하고 있습니다. 단, 당사는 1배가 넘는 이자보상비율을 기록하고 있으나 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보증하는 것은 아닙니다. 

3. 미상환 사채 현황

가. 미상환 사채
(1)(주)다우기술 미상환 사채의 현황

[기준일 : 2021년 06월 22일]

(단위 : 백만원, %)

회차
발행일자
미상환
권면총액
발행방법
이자율
만기일

2회
2018-07-05
150,000
공모
2.946
2021-07-05

3회
2020-10-29
150,000
공모
1.882
2023-10-29

합 계
300,000
-
-
-

(2) 연결기준 회사채 및 전환사채 발행 내용

[기준일 : 2021년 03월 31일]

(단위 : 천원, %)

구 분
연이자율(%)
2021년 1분기말
2020년말

공모사채
1.70 ~ 3.46
1,475,400,000
1,083,400,000

사모사채
2.94 ~ 4.20
469,200,550
623,700,550

전환사채
1
73,500,000
127,100,000

후순위사채
4
100,000,000
100,000,000

소 계
2,118,100,550
1,934,200,550

사채발행차금
(1,919,586)
(1,938,945)

합 계
2,116,180,964
1,932,261,605

나. (주)다우기술의 채무증권 등 미상환 잔액

(1) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 06월 22일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(2)전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 06월 22일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

(3) 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 06월 22일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
150,000
-
150,000
-
-
-
-
300,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
150,000
-
150,000
-
-
-
-
300,000

(4) 신종자본증권 및 조건부자본증권 미상환 잔액

- 해당사항 없음

다. 연결기준 채무증권 등 미상환 잔액

(1) 기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
28,600
92,000
150,000
-
-
-
270,600

합계
-
-
28,600
92,000
150,000
-
-
-
270,600

(2) 전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
590,700
784,300
1,021,031
18,100
0
2,414,131
4,467,487
2,053,356

합계
590,700
784,300
1,021,031
18,100
0
2,414,131
4,467,487
2,053,356

주1) 상기 발행 한도 금액은 공모와 사모금액의 합계금액입니다.

(3) 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
984,000
341,400
150,000
-
-
100,000
-
1,575,400

사모
360,200
189,100
57,001
-
-
-
-
606,301

합계
1,344,200
530,500
207,001
-
-
100,000
-
2,181,701

(4) 신종자본증권 및 조건부자본증권 미상환 잔액

- 해당사항 없음

4. 신용평가회사에 관한 사항

가. 신용평가회사

신용평가회사명
평 가 일
회 차
등 급

한국신용평가(주)

2021년 06월
21일

제5회
A0

NICE신용평가(주)
2021년 06월 23일
제5회
A0

나. 평가의 개요

(1) 당사는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제11조의2에 의거, 당사가 발행할 제5회 무
보증사채에 대하여
2개의 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.

한국신용평가(주)

및 NICE신용평가(주) 2개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성
을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

(2) 또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의 만기 전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에 영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook
평가의견 요약

한국신용평가(주)
A0
원리금 상환가능성이 높지만, 상위등급에 비해 경제여건 및 환경변화에 따라 영향을 받기 쉬운 면이 있다.
안정적(Stable)
- 계열사 영업기반과 양호한 대외 사업경쟁력
- 계열 매출 및 배당금수익에 기반한 수익구조의 안정성
- 잉여현금 누적 기조 지속
- 핵심 자회사인 키움증권의 자산가치와 신용도

NICE신용평가(주)
A0
원리금 지급확실성이 높지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.
안정적(Stable)
- 계열 IT 서비스 수요를 기반으로 우수한 사업안정성 보유
- 계열로부터 안정적인 수익을 확보하며, 우수한 수준의 영업수익성 시현
- 영업현금 창출을 통해 자본적 지출 소요에 대응하며 우수한 재무안정성 유지 전망
- 보유 지분 및 유형자산 등에 기반한 우수한 재무적 융통성

5. 정기평가 공시에 관한 사항

가. 평가시기

- (주)다우기술은 신용평가회사로 하여금 만기상환일까지 발행회사의 매 사업년도 정기주주총회 종료후 정기평가를 실시하게 하고 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다.

나. 공시방법

- 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다
.

한국신용평가(주) : http://www.kisrating.com

NICE신용평가㈜ : http://www.nicerating.co.kr

6. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록기관인 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 사채의 권리 내용을 전자등록하고 사채권은 발행하지 아니합니다. 본 사채에 대하여는 실물채권을 발행하거나 등록필증을 교부하지 아니합니다.

나. 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 (주)다우기술이 전적으로 책임을 지며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기(분기)보고서 및 감사보고서 등 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

키움증권
2000.01.31
서울 영등포구 여의나루로4길 18, 
(여의도동,키움파이낸스스퀘어)
온라인증권거래외
31,835,023
사실상 지배력기준
(회계기준서 1110호)
○(자산총액 
10%이상)

㈜키움이앤에스
(구, ㈜다우와키움)
1999.06.25
서울시 강남구 논현로 426(역삼동)
부동산개발 및 
컨설팅
80,441
기업 의결권 과반수 소유
(회계기준서 1110호)
○(자산총액 
750억이상)

Daou Hongkong Ltd *주1)
2007.12.11
Room180, 818/f TowerⅡAdmiralty Centre Admiralty Hong Kong
기타투자
42,934
상동
Ｘ

다우재팬
2008.04.02
日本國東京都港區浜松町
2-12-11 中村ビル４階
메일솔루션
1,614
상동
Ｘ

㈜키다리스타
2011.07.01
경기 용인 수지 디지털벨리로 81, 6층
(죽전동, 디지털스퀘어)
게임개발
-
상동
Ｘ

㈜키다리이엔티
2016.01.01
서울특별시 마포구 독막로 311
(염리동, 재화스퀘어)
영화 투자 배급
49,493
상동
Ｘ

다우(대련)과기개발유한공사
2008.04.08
대련시 고신원구 화거로 3호 나미빌딩
부동산개발 및 
컨설팅
-
상동
Ｘ

나미빌딩주차장관리유한공사
2015.01.17
중국 대련시 고신원구 
화거로 3호 나미빌딩
건물관리
-
상동
Ｘ

키움인베스트먼트
1999.03.05
서울 영등포구 여의나루로4길 18 키움파이낸스스퀘어빌딩 16층
중소기업창업지원
61,389
상동
Ｘ

키움저축은행
1983.02.18
경기도 부천시 원미구 춘의동 212-3
상호저축은행업
1,448,611
상동
○(자산총액
 750억이상)

키움YES저축은행
1971.04.12
서울시 강남구 논현로 422
상호저축은행업
1,121,113
상동
○(자산총액
 750억이상)

키움투자자산운용
1988.03.26
서울 영등포구 여의나루로4길 18 키움파이낸스스퀘어빌딩 15층
집합투자업
191,315
상동
○(자산총액
 750억이상)

PT Kiwoom sekuritas Indonesia
1995.10.08
Gedung Treasury Tower Lt 27A, District 8 Kawasan SCBD Lot 28, Jl.Jend.Sudirman Kav 52-53,Jakarta Selatan 12190
증권업
35,582
상동
Ｘ

PT Kiwoom Investment Management
1999.12.30
Gedung Treasury Tower Lt 27A, District 8 Kawasan SCBD Lot 28, Jl.Jend.Sudirman Kav 52-53,Jakarta Selatan 12190
집합투자업
1,720
상동
Ｘ

키움프라이빗에쿼티
2017.04.26
서울 영등포구 여의나루로4길 18
집합투자업
85,071
상동
○(자산총액
 750억이상)

키움캐피탈주식회사
2018.08.09
서울 영등포구 여의나루로4길 18 키움파이낸스스퀘어빌딩 3층
여신금융업
1,426,704
상동
○(자산총액
 750억이상)

KIWOOM HONG KONG LIMITED
2018.07.11
RMS1806-08,18/F TOWER Ⅱ ADMRALTY CRT 18 HARCOURT RD ADMRALTY HONG KONG
기타금융
16,282
상동
Ｘ

Kiwoom Singapore Pte. Ltd
2018.07.26
1 Raffles Place, #13-01 One Raffles Place, Singapore 048616
기타금융
10,857
상동
Ｘ

Kiwoom BVI One Limited
2018.07.30
P.O. Box 2208, Road Town, Tortola, British Virgin Island
기타금융
5,517
상동
Ｘ

Kiwoom BVI Two Limited
2018.07.30
P.O. Box 2208, Road Town, Tortola, British Virgin Island
기타금융
6,073
상동
Ｘ

Kiwoom BVI Three Limited
2018.07.30
P.O. Box 2208, Road Town, Tortola, British Virgin Island
기타금융
1
상동
Ｘ

키움에프앤아이
2020.10.23
서울 영등포구 의사당대로 97, 5층
NPL투자관리업
142,828
상동
O
 (자산총액 750억 이상)

키움로지스틱스전문투자형사모부동산투자신탁제1호
2019.09.26
서울 영등포구 여의나루로4길 18 키움파이낸스스퀘어빌딩 15층
기타금융
65,909
상동
X

키움문화벤처제2호투자조합
2016.03.20
서울 영등포구 여의나루로4길 18 키움파이낸스스퀘어빌딩 16층
기타금융
4,210
사실상 지배력기준
(회계기준서 1110호)
Ｘ

글로벌강소기업키움엠엔에이전략 
창업벤처전문 사모투자합자회사
2018.05.15
서울 영등포구 여의나루로4길 18 키움파이낸스스퀘어빌딩 16층
기타금융
37,623
상동
Ｘ

키움아이온코스닥스케일업 창업벤처전문 사모투자합자회사
2018.05.15
서울 영등포구 여의나루로4길 18 키움파이낸스스퀘어빌딩 16층
기타금융
92,957
상동
X

미래창조다우키움시너지M&A세컨더리투자조합
2014.01.03
서울 영등포구 여의나루로4길 18 키움파이낸스스퀘어빌딩 11층
기타금융
15,357
상동
X

키움뉴마진글로벌파트너쉽 사모투자합자회사
2017.06.28
서울 영등포구 여의나루로4길 18 키움파이낸스스퀘어빌딩 16층
기타금융
35,342
상동
Ｘ

키움히어로 제2호 사모투자합자회사
2018.09.06
주2)
기타금융
25,728
사실상 지배력기준
(회계기준서 1110호)
X

키움히어로 제3호 사모투자합자회사
2020.03.26
주2)
기타금융
6,380
상동
X

키움히어로 제4호 사모투자합자회사
2020.11.11
주2)
기타금융
22,359
상동
X

키움 글로벌 올에셋 투자신탁
2016.08.07
주2)
기타금융
33,067
상동
X

키움글로벌파워A.I.전문투자형사모투자신탁제2호
2017.01.23
주2)
기타금융
36,595
상동
X

키움로지스틱스전문투자형
사모부동산투자신탁제2호
2020.04.29
주2)
기타금융
4,826
상동
X

키움작은거인증권투자신탁1호
2011.03.31
주2)
기타금융
16,991
기업 의결권 과반수 소유
(회계기준서 1110호)
Ｘ

키움올바른증권투자신탁제1호
2019.03.22
주2)
기타금융
7,419
상동
X

키움장기코어밸류
2014.04.18
주2)
기타금융
37,098
상동
Ｘ

키움분리과세하이일드K-1
2014.10.29
주2)
기타금융
5,902
상동
Ｘ

키움글로벌코어밸류C-F
2015.11.18
주2)
기타금융
8,270
상동
Ｘ

키움달러표시우량채권증권자투자신탁채권
2016.09.25
주2)
기타금융
27,336
상동
Ｘ

키움글로벌하이일드명품셀렉션증권투자신탁
2018.02.26
주2)
기타금융
6,780
상동
Ｘ

라이노스 K바이오메자닌 전문투자형 사모투자신탁
2018.04.18
주2)
기타금융
3,939
상동
Ｘ

씨스퀘어 벤처투자 전문투자형 사모투자신탁 4호
2018.04.16
주2)
기타금융
14,260
상동
Ｘ

지브이에이 코스닥 IPO-I 전문투자형 사모투자신탁
2018.04.20
주2)
기타금융
17,021
상동
Ｘ

포커스K3 슈퍼리치 블루버드 코스닥벤처 
전문투자형 사모투자신탁
2018.04.24
주2)
기타금융
14,141
상동
Ｘ

키움키워드림TDF2025 증권투자신탁제1호
2018.06.14
주2)
기타금융
13,315
상동
Ｘ

키움키워드림TDF2030 증권투자신탁제1호
2018.06.14
주2)
기타금융
10,655
상동
Ｘ

키움키워드림TDF2035 증권투자신탁제1호
2018.06.14
주2)
기타금융
9,459
상동
Ｘ

키움키워드림TDF2040 증권투자신탁제1호
2018.06.14
주2)
기타금융
10,767
상동
Ｘ

키움키워드림TDF2045 증권투자신탁제1호
2018.06.14
주2)
기타금융
11,556
상동
Ｘ

키움K고래멀티전략전문사모투자신탁제1호C-S
2018.04.19
주2)
기타금융
156,927
상동
○(자산총액
 750억이상)

메리츠AI-EuroBond전문투자형사모증권투자신탁
2018.07.19
주2)
기타금융
81,067
상동
○(자산총액
 750억이상)

키움아세안성장에이스(주식)C-F
2018.07.16
주2)
기타금융
10,195
상동
Ｘ

키움글로벌금리와물가연동증권(H)C-F
2018.09.21
주2)
기타금융
5,627
상동
Ｘ

키움인도네시아프런티어전문투자형사모투자신탁
2018.10.31
주2)
기타금융
39,266
상동
Ｘ

키움마일스톤유럽사모부동산투자신탁 제6-A호
2018.12.03
주2)
기타금융
43,059
상동
X

키움마일스톤유럽사모부동산투자신탁 제6-B호
2018.08.18
주2)
기타금융
43,059
상동
X

키움베트남투모로우증권모투자신탁UH[주식]C-F
2019.10.18
주2)
기타금융
5,096
상동
X

파인밸류POST IPO 1호 전문투자형 사모투자신탁
2020.02.20
주2)
기타금융
5,135
싱동
X

키움글로벌구독경제증권자투자신탁
2020.03.30
주2)
기타금융
19,701
상동
X

브레인코스닥벤처사모투자신탁1호
2018.04.05
주2)
기타금융
40,489
상동
X

키움글로벌플랫폼리더스증권자투자신탁
2020.09.16
주2)
기타금융
2,126
상동
X

키움글로벌멀티전략증권자투자신탁제1호
2019.05.27
주2)
기타금융
9,581
상동
X

키움코스닥SmartInvestor분할매수증권투자신탁제1호
2018.04.09
주2)
기타금융
4,983
상동
X

제이씨에셋하이일드전문투자형사모투자신탁
2020.06.12
주2)
기타금융
26,824
상동
X

케이알전문투자형사모부동산투자신탁제1호
2019.06.14
주2)
기타금융
92,961
상동
O
 (자산총액 750억 이상)

키움코어랜드사모부동산투자신탁제1호
2015.09.25
주2)
기타금융
142,784
상동
O
 (자산총액 750억 이상)

씨스퀘어 벤처투자 전문투자형 사모투자신탁 10호
2021.02.23
주2)
기타금융
-
상동
X

스카이워크 알엔케이 하이일드 전문투자형 사모투자신탁 제3호
2021.02.23
주2)
기타금융
-
상동
X

케이알전문투자형사모부동산투자신탁제32호
2021.02.24
주2)
기타금융
-
상동
X

포커스 HERO 코스닥벤처 전문투자형 사모투자신탁 1호
2021.02.26
주2)
기타금융
-
상동
X

라이노스 K바이오메자닌 전문투자형 사모투자신탁 제2호
2021.02.26
주2)
기타금융
-
상동
X

아이온 공모주하이일드 전문투자형 사모투자신탁 제1호
2021.02.25
주2)
기타금융
-
상동
X

지브이에이 코벤-RED 전문투자형 사모투자신탁
2021.03.03
주2)
기타금융
-
상동
X

케이엠로앤㈜*주3)
2019.06.21
주2)
기타금융
8,140
상동
X

지유코어㈜*주3)
2019.11.28
주2)
기타금융
23,752
상동
X

케이더블유퍼스트㈜*주3)
2019.12.09
주2)
기타금융
33,236
상동
X

케이더블유베스트㈜*주3)
2019.12.18
주2)
기타금융
23,386
상동
X

케이마스터제이차㈜*주3)
2019.12.27
주2)
기타금융
27,352
상동
X

케이블루밍제일차(주)*주3)
2020.09.03
주2)
기타금융
20,168
상동
X

에이블네임㈜*주3)
2019.04.11
주2)
기타금융
8,252
상동
X

허브캐모마일㈜*주3)
2020.07.02
주2)
기타금융
16,933
상동
X

케이더블유티피제일차㈜*주3)
2019.05.27
주2)
기타금융
33,380
상동
X

케이에스엘피㈜*주3)
2019.06.13
주2)
기타금융
20,446
상동
X

케이더블유디디제이차㈜*주3)
2020.01.29
주2)
기타금융
30,559
상동
X

에스케이더블유제일차㈜*주3)
2020.06.19
주2)
기타금융
50,696
상동
X

케이에스에이치오제일차㈜*주3)
2020.09.02
주2)
기타금융
30,247
상동
X

디클러스터제삼차㈜*주3)
2018.08.03
주2)
기타금융
25,273
상동
X

파주센트럴제사차㈜*주3)
2019.07.31
주2)
기타금융
7,210
상동
X

파주센트럴제육차㈜*주3)
2019.07.31
주2)
기타금융
5,120
상동
X

제이티아트제이차㈜*주3)
2019.09.20
주2)
기타금융
8,133
상동
X

트리플세븐제일차㈜*주3)
2018.09.12
주2)
기타금융
25,800
상동
X

에이티디제일차㈜*주3)
2019.04.18
주2)
기타금융
19,759
상동
X

케이더블유에스피제일차㈜*주3)
2019.07.30
주2)
기타금융
10,382
상동
X

케이더블유에이치㈜*주3)
2020.02.17
주2)
기타금융
59,388
상동
X

멀티플렉스시리즈제일차(유)*주3)
2018.08.29
주2)
기타금융
28,458
상동
X

케이더블유에스더블유㈜*주3)
2018.11.05
주2)
기타금융
14,298
상동
X

에스케이에스에이치제일차㈜*주3)
2019.12.19
주2)
기타금융
15,119
상동
X

케이더블유에스지제일차㈜*주3)
2017.05.18
주2)
기타금융
30,854
상동
X

케이더블유스카이제이차㈜*주3)
2018.03.30
주2)
기타금융
9,303
상동
X

케이더블유스카이제삼차㈜*주3)
2018.05.30
주2)
기타금융
11,280
상동
X

케이에스에이치씨제일차㈜*주3)
2018.07.05
주2)
기타금융
30,452
상동
X

그레이스엔㈜*주3)
2019.01.04
주2)
기타금융
17,425
상동
X

와이드코스트㈜*주3)
2019.03.29
주2)
기타금융
16,616
상동
X

디지리플레이스㈜*주3)
2020.05.07
주2)
기타금융
6,630
상동
X

디케이송도㈜*주3)
2019.06.14
주2)
기타금융
15,063
상동
X

케이투중동㈜*주3)
2020.05.08
주2)
기타금융
35,754
상동
X

카라베라제일차㈜*주3)
2019.11.22
주2)
기타금융
2,065
상동
X

펜타스톰제일차㈜*주3)
2020.07.01
주2)
기타금융
2,015
상동
X

파고베이제일차㈜*주3)
2020.06.24
주2)
기타금융
1,040
상동
X

시애틀㈜*주3)
2019.06.14
주2)
기타금융
56,196
상동
X

지인유동화제십삼차㈜*주3)
2018.07.13
주2)
기타금융
16,131
상동
X

히어로즈브이원제일차㈜*주3)
2019.09.06
주2)
기타금융
8,332
상동
X

케이디아이씨제일차㈜*주3)
2019.01.30
주2)
기타금융
38,971
상동
X

케이엠무비제일차㈜*주3)
2020.03.13
주2)
기타금융
2,706
상동
X

위드케이더블유아현㈜*주3)
2020.08.21
주2)
기타금융
2,293
상동
X

광명가치키움유동화제일차㈜*주3)
2019.03.29
주2)
기타금융
2,088
상동
X

죽전동공동주택제이차㈜*주3)
2020.02.21
주2)
기타금융
2,070
상동
X

케이더블유가림유동화제일차㈜*주3)
2020.07.22
주2)
기타금융
29,996
상동
X

하남미사드림제이차㈜*주3)
2020.08.24
주2)
기타금융
2,187
상동
X

엠아이제이차㈜*주3)
2020.12.07
주2)
기타금융
23,489
상동
X

에프엠제일차㈜*주3)
2020.11.27
주2)
기타금융
39,605
상동
X

래피드호그제이십구차㈜*주3)
2020.12.18
주2)
기타금융
18,332
상동
X

탠디포르마㈜*주3)
2020.10.28
주2)
기타금융
6,622
상동
X

케이제이퍼스트㈜*주3)
2020.12.30
주2)
기타금융
-
상동
X

케이디씨제일차㈜*주3)
2020.09.29
주2)
기타금융
16,771
상동
X

케이더블유제이제일차㈜*주3)
2020.11.24
주2)
기타금융
1,507
상동
X

히어로즈브이원제삼차㈜*주3)
2020.12.11
주2)
기타금융
2,074
상동
X

케이에프에이치이공일이(유)*주3)
2020.12.03
주2)
기타금융
50,273
상동
X

케이에프아이이공일이(유)*주3)
2020.12.04
주2)
기타금융
63,587
상동
X

케이에프아이이일공삼(유)*주3)
2021.03.08
주2)
기타금융
-
상동
X

메가팩토제일차㈜*주3)
2021.01.21
주2)
기타금융
-
상동
X

백스토어제일차㈜*주3)
2021.01.21
주2)
기타금융
-
상동
X

릴리브소나㈜*주3)
2021.02.08
주2)
기타금융
-
상동
X

엠아이제삼차㈜*주3)
2021.01.01
주2)
기타금융
-
상동
X

디비하이엔드제일차㈜*주3)
2020.12.08
주2)
기타금융
-
상동
X

케이향동제일차㈜*주3)
2021.02.08
주2)
기타금융
-
상동
X

주1) 다우홍콩은 연결재무제표작성으로 다우(대련)과기개발유한공사와 나미빌딩주차장관리유한공사 자산총액이 반영되어 있음
주2)
실질적인 영업활동을 수행하지 않는 종속회사(수익증권)에 대해서는 주소를 기재하지 않음.

주3)
유가증권 등의 투자를 목적으로 하는 구조화기업으로 피투자 관련활동에 대한 힘, 변동이익 노출, 변동이익에 영향을 미치기 위해 힘을 사용하는 능력을 종합적으로 고려하여 지배기업이 지배하고 있다고 판단하였음.

1-1. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

신규
연결
씨스퀘어 벤처투자 전문투자형 사모투자신탁 10호
신규취득

스카이워크 알엔케이 하이일드 전문투자형 사모투자신탁 제3호
신규취득

케이알전문투자형사모부동산투자신탁제32호
신규취득

포커스 HERO 코스닥벤처 전문투자형 사모투자신탁 1호
신규취득

라이노스 K바이오메자닌 전문투자형 사모투자신탁 제2호
신규취득

아이온 공모주하이일드 전문투자형 사모투자신탁 제1호
신규취득

지브이에이 코벤-RED 전문투자형 사모투자신탁
신규취득

케이에프아이이일공삼(유)
신규취득

메가팩토제일차(주)
신규 매입확약

백스토어제일차(주)
신규 매입확약

릴리브소나(주)
신규 매입확약

엠아이제삼차(주)
신규 매입확약

디비하이엔드제일차(주)
신규 매입확약

케이향동제일차(주)
신규 매입확약

연결
제외
유진드림스퀘어전문투자형사모투자신탁33호
보유지분 처분

키움쿼터백글로벌EMP로보어드바이저증권투자신탁
보유지분 처분

마스턴제110호전문투자형사모부동산투자회사
보유지분 처분

블루로젤(주)
확약 의무 종결

케이더블유페스타(주)
확약 의무 종결

이엘케이제일차(주)
확약 의무 종결

디케이거북섬(주)
확약 의무 종결

사우스솔릭(주)
확약 의무 종결

케이더블유메트로뷰(주)
확약 의무 종결

엠아이제일차(주)
확약 의무 종결

케이더블유에스타워(주)
확약 의무 종결

2. 회사의 법적·상업적 명칭
당사의 명칭은 "주식회사 다우기술"로 표기하며 영문으로는 "DAOU TECHNOLOGY INC."로 표기합니다. 또한, 약식으로는 "(주)다우기술"로 표기합니다.

3. 설립일자 및 존속기간
당사는 1986년 1월 9일 설립되었으며, 1997년 8월 27일 유가증권시장에 상장되어 매매가 개시되었습니다.

4. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
주 소 : 경기도 용인시 수지구 디지털벨리로 81 다우디지털스퀘어
전화번호 : 070-8707-1000
홈페이지 : www.daou.co.kr

5. 중소기업 해당 여부
당사는 본 보고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다

6. 주요사업의 내용

[지배회사에 관한 사항]
현재 당사의 주요 사업은 중소기업과 자영업자를 위한 마케팅 플랫폼으로 문자메세지, 이메일, 팩스, 우편등을 대량 발송하는 '뿌리오' 서비스와, 커머스 사업으로 쇼핑몰 통합관리시스템인 '사방넷' 서비스를 제공하고 있고 그룹웨어, 데이터센터 등 기업내 필요한 인프라를 제공하는 Biz infra사업, 종속회사인 키움증권 및 키움투자자산운용의 IT아웃소싱을 담당하는 IT서비스 사업을 영위하고 있습니다. 

[키움증권에 관한 사항]
(1) 주요 사업의 내용
『자본시장과 금융투자업에 관한 법률』에서 수행토록 규정된 사업 및 그와 직ㆍ간접적으로 관련되거나 부대되는 제사업을 영위하고 있습니다.
- 금융투자업무 : 투자매매업, 투자중개업, 투자일임업, 투자자문업 등
- 관련 법령 등에 따라 영위할 수 있는 업무 및 겸영업무/부수업무 등 인가, 허가, 승인, 등록, 신고 등이 요구되는 경우는 해당 인가 등을 취득하여 업무 영위

 보다 자세한 내용은 Ⅱ. 사업의 내용을 참조해 주시기 바랍니다.

7. 계열회사에 관한 사항

당사는 2021년 4월 30일 기준 당사를
포함하여 상장 8개사, 비상장 88개사 등 총 96개의
계열회사가 있습니다. 

<계열회사의 명칭 및 상장여부>

구분
회사수
구분
회 사 명
업 종

상 장
8
1
㈜다우데이타
소프트웨어개발, 유통 외

2
㈜다우기술
소프트웨어개발 외

3
㈜키다리스튜디오(구.다우인큐브)
콘텐츠 제작 및 유통

4
㈜사람인에이치알
인터넷을 통한 구인 구직사업

5
한국정보인증㈜
전자문서 및 전자상거래를 위한 전자인증

6
㈜미래테크놀로지
금융솔루션·인터넷 서비스 솔루션 연구/개발

7
키움증권㈜
온라인증권거래 외

8
㈜와이즈버즈
온라인광고대행

비 상 장
88
9
㈜이머니
금융정보제공업

10
㈜키움이앤에스
부동산개발 및 컨설팅

11
㈜이매진스
디지털 콘텐츠 제작 및 공급

12
키움에셋플래너㈜
보험대리업

13
㈜키다리이엔티
영화콘텐츠 투자·배급 및 수입 등

14
키움인베스트먼트㈜
창업중소기업투자

15
키움투자자산운용㈜
집합투자업

16
㈜키움저축은행
상호저축은행업

17
㈜키움예스저축은행
상호저축은행업

18
㈜키다리스타(구.키다리스튜디오)
SNG 게임개발 및 판매

19
㈜레진엔터테인먼트
콘텐츠 제작 및 유통

20
에스지서비스㈜
콜마케팅, 인증서 신청서 접수 등

21
키움프라이빗에쿼티㈜
전문사모집합투자업

22
㈜게티이미지코리아
디지털콘텐츠 제작 및 공급

23
키움캐피탈㈜
여신금융업

24
키움에프앤아이㈜
NPL투자관리업

25
한국전력우리스프랏글로벌해외자원개발사모투자전문회사
금융업 (사모투자전문업)

26
한국전력우리스프랏글로벌사모투자전문회사
금융업 (사모투자전문업)

27
포스코우리이아이지글로벌사모투자전문회사
금융업 (투자자산운용)

28
키움뉴마진글로벌파트너쉽사모투자합자회사
금융업(경영참여형 사모집합투자기구)

29
키움케이아이피헬스케어플랫폼사모투자합자회사
금융업(경영참여형 사모집합투자기구)

30
키움아이온코스닥스케일업창업벤처전문사모투자합자회사
금융업(경영참여형 사모집합투자기구)

31
키움프라이빗에쿼티자이언트사모투자합자회사
금융업(경영참여형 사모집합투자기구)

32
키움프라이빗에쿼티에스테틱사모투자합자회사
금융업(경영참여형 사모집합투자기구)

33
키움프라이빗에쿼티앤트맨창업벤처전문사모투자합자회사
금융업(경영참여형 사모집합투자기구)

34
키움히어로제2호사모투자합자회사
금융업(경영참여형 사모집합투자기구)

35
키움히어로제3호사모투자합자회사
금융업(경영참여형 사모집합투자기구)

36
키움히어로제4호사모투자합자회사
금융업(경영참여형 사모집합투자기구)

37
에스케이에스키움파이오니어사모투자합자회사
금융업(경영참여형 사모집합투자기구)

38
글로벌강소기업키움엠앤에이전략창업벤처전문사모투자합자회사
금융업 (사모투자전문업)

39
DELITOON SAS
웹툰 플랫폼

40
Lezhin Entertainment, LLC
웹툰 플랫폼

41
Lezhin Entertainment, Corp
웹툰 플랫폼

42
키움증권 인도네시아
증권업

43
키움자산운용 인도네시아
집합투자업

44
다우홍콩유한회사
IT서비스ㆍ투자 등

45
다우(대련)과기개발유한공사
SW 연구 및 개발, IT 아웃소싱, 부동산컨설팅

46
대련나미빌딩주차장관리유한공사
건물관리업

47
다우재팬
소프트웨어 개발 및 판매

48
다우베트남(유)
투자 컨설팅, 소프트웨어 솔루션 컨설팅

49
㈜사람인에이치에스
아웃소싱 서비스, 채용대행

50
Kiwoom Hong Kong Limited
투자 등

51
Kiwoom Singapore Pte. Ltd.
투자 등

52
Kiwoom BVI One Limited
투자 등

53
Kiwoom BVI Two Limited
투자 등

54
Kiwoom BVI Three Limited
투자 등

55
DAOUSIGN VIETNAM COMPANY LIMITED(유)
소프트웨어 개발 및 유통

56
코파칠레태양광유한회사
금융업 (투자목적회사)

57
한국전력우리스프랏글로벌제1차유한회사
금융업 (투자목적회사)

58
한국전력우리스프랏글로벌제2차유한회사
금융업 (투자목적회사)

59
한국전력우리스프랏글로벌해외자원개발제3차유한회사
금융업 (투자목적회사)

60
COPA U.S. Inc.
발전

61
KEPCO Alamosa LLC
발전

62
KEPCO Solar of Alamosa LLC
발전

63
COPA US 2nd Inc.
발전

64
COPA US LLC
발전

65
RE Holiday Holdings LLC
발전

66
RE Patterson Holdings LLC
발전

67
RE Astoria Holdings LLC
발전

68
RE Astoria LLC
발전

69
RE Pioneer Holdings LLC
발전

70
RE Astoria 2 Holdings LLC
발전

71
RE Astoria 2 LLC
발전

72
RE Barren Ridge 1 Holdings LLC
발전

73
RE Barren Ridge 2 Holdings LLC
발전

74
RE Barren Ridge 3 Holdings LLC
발전

75
RE Barren Ridge 1 LLC
발전

76
RE Astoria 2 LandCo LLC
부동산리스업

77
RE Barren Ridge LandCo LLC
부동산리스업

78
COPA Chile Solar SpA
발전

79
Chile Solar JV SpA
엔지니어링 및 기술자문업

80
Fotovoltaica Ariztia SpA
발전

81
Fotovoltaica Sol del Norte SpA
서비스업

82
Luna Energy SpA
발전

83
COPA Eureka Inc.
셰일가스 미드스트림

84
Hudson Energy NY, LLC
셰일가스 미드스트림

85
PWEF Cooperatief U.A.
광산개발

86
9404-5515 QUEBEC INC.(구.7623704 CANADA Inc.)
광산개발

87
Fotovoltaica Acacia SpA
엔지니어링 및 기술자문업

88
Fotovoltaica de Los Andes SpA
서비스업

89
Las Chacras Energy SpA(구.Fotovoltaica Araucaria SpA)
발전업

90
Don Mariano Energy SpA(구.Fotovoltaica Zeta SpA )
서비스업

91
Fotovoltaica Del Desierto SpA
발전업

92
Fotovoltaica Manzano SpA(구.Desarrollo de Proyectos Energeticos Puentes SpA)
서비스업

93
Fotovoltaica La Ligua SpA
엔지니어링 및 기술자문업

94
㈜알트탭
정보서비스업

95
KSAAR Fund IC Class H
투자 등

96
Applancer Joint Stock Company
인터넷을 통한 구인 구직사업

※ 당사는「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 따른 공시대상기업집단에 해당하며 그에 관한 규제 내용 등은 아래와 같습니다.
(1) 지정시기 : 2021년 5월 1일
(2) 규제내용 요약
- 대규모 내부거래의 이사회 의결 및 공시
- 비상장사 중요사항 공시
- 기업집단 현황 등에 관한 공시

8. 신용평가에 관한 사항
당사는 보고서 작성기준일 현재 기업신용등급은 'A' 의 신용평가등급을 유지하고 있습니다.

최근 3사업연도 동안 회사가 받은 신용등급은 아래의 표와 같습니다.

평가일
평가대상 
증권등
평가대상증권의 신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2019.06.24
제2회 무보증사채
A
NICE신용평가주식회사
( D ~ AAA )
정기

2019.07.04
제2회 무보증사채
A
한국신용평가주식회사
( C ~ AAA )
정기

2020.05.08
제2회 무보증사채
A
한국신용평가주식회사
( D ~ AAA )
정기

2020.05.15
제2회 무보증사채
A
NICE신용평가주식회사
( D ~ AAA )
정기

2020.10.14
제3회 무보증사채
A
한국신용평가주식회사
( D ~ AAA )
본평가

2020.10.15
제3회 무보증사채
A
NICE신용평가주식회사
( D ~ AAA )
본평가

2021.06.21
제5회 무보증사채
A
한국신용평가주식회사
 ( D ~ AAA )
본평가

2021.06.23
제5회 무보증사채
A
NICE신용평가주식회사
 ( D ~ AAA )
본평가

주) 등급체계 및 정의
- 기업신용등급의 정의
원리금의 적기상환 확실성의 정도에 따라 신용등급은 AAA에서 D 까지 10개의 등급으로 구성됩니다.

등 급
등급의 정의

AAA
원리금 지급확실성이 최고수준으로 투자위험도가 극히 낮으며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

AA
원리금 지급확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A
원리금 지급 확실성이 높아 투자위험도는 낮은 수준이지만 장래 급격한 환경변화에따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

BBB
원리금 지급 확실성은 인정되지만 장래 환경변화로 원리금 지급 확실성이 저하될 가능성이 있음.

BB
원리금 지급 확실성에 당면 문제는 없지만 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있음.

B
원리금 지급 확실성이 부족하여 투기적이며, 장래의 안정성에 대해서는 현 단계에서 단언할 수 없음.

CCC
채무 불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임.

CC
채무 불이행이 발생할 가능성이 높아 상위등급에 비해 불안요소가 더욱 많음.

C
채무 불이행이 발생할 가능성이 극히 높고 현단계에서는 장래 회복될 가능성이 없을 것으로 판단됨.

D
원금 또는 이자가 지급불능하여 현재 채무불이행 상태에 있음.

* 위 등급중 'AA'등급에서 'CCC'등급까지는 그 상대적 우열 정도에 따라 +, - 기호를 첨부할 수 있음.

9. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

유가증권시장
1997년 08월 27일
해당사항없음
해당사항없음

2. 회사의 연혁

[지배회사에 관한 사항]
가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

변경 일자
변 경 전
변 경 후

2010.03
서울시 강남구 대치동1002
경기도 용인시 수지구 디지털벨리로81

나. 경영진의 중요한 변동

2017.03.24 - 상근감사 이진우 사임, 최봉식 신규선임
 사외이사 윤문석 임기만료, 김용대 신규선임
2018.03.23 - 사내이사 김윤덕 임기만료 재선임
 사내이사 신상범 신규선임
 상근감사 최봉식 사임, 이승훈 신규선임
2019.03.26 - 사외이사 김용대 임기만료 재선임
 사내이사 김성욱 신규선임
2020.03.25 - 사외이사 김용대 임기만료 
 사외이사 이문세, 김광원, 김성한 신규선임 
 사내이사 김성욱 사임
2021.03.29 - 사내이사 김윤덕, 신상범 재선임
 상근감사 이승훈 임기만료, 홍경식 신규선임

다. 최대주주의 변동

- 당사는 최근5년간 최대주주의 변동이 없습니다

라. 상호의 변경

- 해당사항 없음

마. 화의, 회사정리절차 여부

- 해당사항 없음

바. 합병 등

1) 합병

일자
피합병회사
주요내용
목적
비고

2018.01.02
(주)한국에이에스피
합병회사((주)다우기술)와 피합병회사((주)한국에이에스피)는 합병비율 1:0으로 흡수합병하며, 본 합병으로 인하여 (주)다우기술이 발행할 신주가 없음
커머스사업 강화 및 사업다각화를 통한 다양한 수익구조 기반을 창출하고, 인적·물적자원의 효율적 사용으로 시너지 창출 및 재무안정성 확보 등 경영효율성 증대
-

주) 상기 일자는 합병종료일 기준임.
 
 2) 영업양수도

일자
영업양수도회사
구분
주요내용
목적
비고

2017.06.30
주식회사 비즈스프링
영업양수
대량 웹메일/문자메세지 발송서비스인 비즈메일러 사업, 관련 웹사이트 운영권, 자산, 계약관계, 거래처 및 해당 종업원
대량메일서비스 도입을 통한 신규 고객 인프라 확대 및 마케팅 경쟁력 확보. 문자와 결합서비스 통한 상호 시너지 기대
-

2018.08.14
주식회사 다우데이타
영업양도
Citrix, Vmware, Nvidia, Cloud Monitor등 제품군의 판매사업과 관련한 자산 및 부채, 계약관계, 계약관계에 따른 권리 및 의무, 거래처 및 해당 근로자 등
솔루션사업 축소 및 자사의 기존 사업인 메시징서비스 사업과 커머스사업의 역량 강화 및 경영효율성 제고
-

주) 상기 일자는 영업양수도 완료일 기준임.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

- 해당사항 없음

아. 기타 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생

2005.11
2006.08
2006.11
2006.11
2006.11
2007.06
2007.09
2007.11
2007.12
2008.01
2008.02
2008.02
2008.04
2008.05
2008.06
2008.06
2008.07
2008.12
2009.01
2009.08
2010.01
2010.03
2010.09
2011.02
2011.07
2011.09
2012.08
2013.09
2014.03
2014.04
2014.07
2015.12
2015.12
2015.12
2016.01
2016.04
2016.09
2017.05
2018.01
2018.09
지앤지피플(현사람인 HR )계열사 추가
다우인터넷(주)이 (주)다우와키움으로 사명변경
(주)다반테크의 물적분할로 인한 (주)다우엑실리콘의 계열사 편입
(주)성보데이타시스템과 디지털아카이빙 사업 제휴
RedHat과 오픈소스 솔루션 사업 제휴 체결
Salesforce.com과 CRM 사업 제휴
백본 소프트웨어와 사업 제휴 체결
다오과기(대련)유한공사 계열사 추가
Daou Hongkong Limited 계열사 추가
유니텔네트웍스(주) 계열사 제외(흡수합병)
(주)아키프로넷디자인 계열사 제외
(주)테라스테크놀로지와 사업제휴
다우(대련)과기개발유한공사 계열사 추가
건우투자자문(상해)유한공사 계열사 추가
(주)테라스테크놀로지 흡수합병
Enterprise DB와 사업 제휴 체결
(주)테라스테크놀로지 계열사 추가
McAfee PNP Secure와 사업 제휴 체결
PG사업 시작
매크로임팩트와 사업 제휴 체결
전자복권사업 시작
본점소재지 변경
'스마트 프로세스'출시
(주)알바인 설립
(주)키다리스튜디오 설립
웹-모바일 잇는 기업용 SNS '오피스톡'출시 
씨네이십일아이(주)의 영화부가판권사업등 영업양수
(주)지앤제이 소규모 합병
차세대그룹웨어 '다우오피스' 출시
다오과기(대련)유한공사 계열사 제외
인크로스 주식회사의 배달맛집 사업 등 영업양수
SK네트웍스서비스(주)의 B2B 메시징서비스 영업양수
(주)위드웹의 B2C메시징 사업 영업양수
(주)소프트센으로 IBM 및 Jennifer 총판사업 영업양도
콘텐츠사업부문 분할로 (주)키다리이엔티 설립
델피넷(주) 흡수합병
(주)다우데이타로 PG사업 영업양도
(주)비즈스프링의 비즈메일러 영업양수
(주)한국에이에스피 흡수합병
(주)다우데이타로 Citrix등 솔루션사업 영업양도

[종속회사에 관한 사항]

■ 키움증권(주)

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경

변경 일자
변 경 전
변 경 후

2014.09.01
서울 영등포구 국제금융로2길 36
서울 영등포구 여의나루로4길 18

나. 경영진의 주요한 변동

2017. 03. 24
- 사외이사 임기 만료 (현우영)

- 사외이사 임기 만료 및 재선임 (조길연, 송종호, 길재욱)

- 사외이사 선임(3/24) 및 임기 시작(4/1) (김재철)

2018. 01. 31
- 이사 사임 (권용원)

- 대표이사 변경 (권용원 → 윤수영)

2018. 03. 12
- 사외이사 사임 (길재욱)

2018. 03. 22
- 사외이사 임기 만료 (조길연, 송종호)

- 사외이사 임기 만료 및 재선임 (김원식)

- 사외이사 선임 (홍광헌, 박노경, 성효용)

- 이사 선임 (이 현)

- 이사 재선임 (김익래)

- 대표이사 선임 (윤수영 → 이 현)

2019. 03. 26
- 사외이사 임기 만료 (김원식)

- 사외이사 임기 만료 및 재선임 (김재철)

- 사외이사 선임 (김대식)

- 이사 재선임 (윤수영)

2019. 12. 31
- 이사 사임 (윤수영)

2020. 03. 25
- 사외이사 임기 만료 (김재철)
- 사외이사 임기 만료 및 재선임(홍광헌,박노경,성효용)
- 사외이사 선임(이순우)
- 이사 선임 (황현순)

2021.03. 29
- 사외이사 임기 만료 (홍광헌,박노경,성효용)
- 사외이사 임기 만료 및 재선임(김대식)
- 사외이사 선임(김재식,이석환,최선화)
- 이사 재선임 (김익래,이 현)

※ 작성 기준일 이후 

해당사항 없음

다. 최대주주의 변동
해당사항 없음

라. 상호의 변경
해당사항 없음

마. 화의, 회사정리절차 여부
해당사항 없음 

바. 합병에 관한 사항
해당사항 없음

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
해당사항 없음

아. 그 밖에 경영활동과 관련한 중요한 사항의 발생내용

연 월
내 용

2017. 02. 09.
2017. 02. 09.
2017. 04. 26.
2017. 06. 12.
2017. 07. 18.
2017. 10. 23.
2018. 01. 03.
2018. 01. 31.
2018. 02. 22.
2018. 03. 22.
2018. 05. 25.
2018. 07. 11.
2018. 07. 26.
2018. 08. 09.
2018. 11. 02.
2018. 11. 06.
2019. 05. 15.
2019. 11. 18
2020. 06. 29

2020. 10. 23
2020. 11. 30
2021. 03. 16

키움증권인도네시아 유상증자 참여(2,000억IDR)
키움PE(키움프라이빗에쿼티주식회사) 출자 결정
키움PE(키움프라이빗에쿼티주식회사) 설립 완료
키움증권인도네시아 증자 완료(키움증권 지분 99.0%)
사모 전환사채 발행 (1,470억원)
제1회 무보증사채 발행 (1,500억원)
신기술사업금융업 등록
권용원 대표이사 사임 (윤수영 대표이사로 변경)
상환전환우선주 발행 (3,293,173주)
이현 신임 대표이사 선임
제2회 무보증사채발행(2,000억원)
Kiwoom Hong Kong Limited 설립
Kiwoom Singapore Pte. Ltd 설립
키움캐피탈 법인 설립
제3회 무보증사채발행(2,000억원)
(주)서울히어로즈 메인스폰서쉽 계약 체결
장외파생상품의 투자중개업 인가 획득
키움캐피탈 유상증자 참여(490억원)
제4회 무보증후순위사채발행(1,000억원)

키움에프앤아이(주) 법인 설립
키움에프앤아이(주) 유상증자 참여
키움캐피탈 유상증자 참여(490억원)

[키움증권의 종속회사에 관한 사항]

상호
본점소재지 및 그 변경
경영진의 중요한 변동
최대주주의 변동
상호의 변경
합병에 관한 사항
회사의 업종 또는
주된 사업의 변화
그 밖에 경영활동과 관련한
주요한 사항의 발생내역

키움투자자산운용(주)
서울 영등포구 
여의나루로4길 18
2016.01.01 ~ 2017.12.31
대표이사 이현
2018.01.01 ~
대표이사 김성훈
-
-
-
-
-

(주)키움저축은행
경기도 부천시 
부천로 157
2016.01.01 ~
대표이사 허흥범
-
-
-
할부금융업
(사업목적추가)
2020.04.13 리테일센터 지점 업무개시

(주)키움예스저축은행

서울 강남구 
논현로422

2016.10.10 ~

대표이사 임경호

2016.10.10.

대한제당(주) 100%

→ 키움증권(주) 100%

2016.10.10.

(주)TS저축은행
→ (주)키움예스저축은행

-

-

2016.01.01 (주)TS저축은행으로 상호변경

2016.10.10 (주)키움예스저축은행으로 상호변경

키움캐피탈(주)
서울 영등포구 
여의나루로4길 18
2018.08.09 ~
대표이사 최창민
2020.03.24~
감사 윤태웅
2018.08.09
키움증권(주) 98%
-
-
-

2018.08.09 법인설립 (납입자본금 200억)
2018.10.05 여신전문금융업 등록
2018.10.18 유상증자 (누적납입자본금 500억)
2018.11.16 유상증자 (누적납입자본금 1,000억)
2019.11.20 유상증자 (누적납입자본금 1,500억)
2021.03.16 유상증자 (누적납입자본금 2,000억원)
2021.03.24 장기신용등급 전망 상향 (안정적 → 긍정적, 나신평)

2021.04.06 장기신용등금 전망 상향 (안정적 → 긍정적, 한기평)

키움프라이빗에쿼티(주)
서울 영등포구 
여의나루로4길 18
2017.04.26 ~2021.01.03
대표이사 윤승용
2021.01.04 ~
각자대표이사
 윤승용,김동준
2017.04.26
키움증권(주) 40%
키움투자자산운용(주) 20%
(주)미래테크놀로지 20%
한국정보인증(주) 20%
-
-
-
2017.04.26 법인설립 (납입자본금 500억)

키움에프앤아이(주)
서울 영등포구 
의사당대로 57
2020.10.23.~ 
대표이사 송호영
2020.10.23.~ 
감사 김강일
2020.10.23. 
키움증권(주) 98%
-
-
-
2020.10.23. 법인설립(납입자본금 200억원)
2020.12.01. 유상증자(누적납입자본금 500억원)

주) 상기 회사는 <화의, 회사 정리절차, 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우>에 관한 해당사항 없음

■
Daou Hongkong Ltd

연 월
내 용

2008.02
2008.02
2008.03
2008.05
2009.06
Daou Hong Kong Limited 설립 자본금 US$3,800,000 
Daou Tech(Dalian) Co. Ltd. 100% 취득
US$4,000,000 유상증자로 자본금이 US$7,800,000으로 증가함
US$15,000,000 유상증자로 자본금이 US$22,800,000으로 증가함
US$3,000,000 유상증자로 자본금이 US$25,800,000으로 증가함

■
키움이앤에스

연 월
내 용

1999

2000

2001

2002

2003

2005

2006

2007
2008

2009
2010
2011
2013
2017
2019

다우인터넷㈜ 설립

중소기업청 지정 벤처기업
병무청 지정 병역특례 지정업체
한국 Qrio서비스 오픈

부설 기술연구소 설립인가 (한국산업기술진흥협회)

음성게시판 출시

뿌리오 서비스 출시

자본감소(자본금 203억 → 40억)

비즈팩스 출시
엔팩스 출시

다우인터넷㈜ - ㈜이머니 흡수합병 (자본금 40억 → 63억)
금융사업부 물적분할 - ㈜이머니 분사

커뮤니케이션사업부 유디에스㈜에 영업양도
본점 주소 이전(서울 논현동→서울 서초동)

주40시간제도 조기 도입 시행(12.1)
상호변경(㈜다우인터넷→㈜다우와키움)

업종변경(부동산관련업)
유상증자(자본금 12억→29.5억)
본점이전 (서울 서초동→경기도 성남시)

부동산개발업 등록(경기080164호)

유상증자(자본금 29.5억→40억)
본점이전(경기 성남시 → 경기 용인시)
유상증자(자본금 40억→ 69.2억)
다우와키움건설 흡수합병 (2013년8월)
상호변경(㈜다우와키움→㈜키움이앤에스)
본점이전(경기 용인시→서울 역삼동)

■
다우재팬

연 월
내 용

2008.04
2008.11
2009.09
2018.09
주식회사테라스테크놀로지 설립, 설립자본금 ￥9,000,000
회사명을 다우재팬주식회사로 변경
￥38,000,000 유상증자로 자본금이 ￥47,000,000으로 증가
￥51,000,000 유상증자로 자본금이 ￥98,000,000으로 증가

■
키다리스타(구.키다리스튜디오)

연 월
내 용

2011.7
2018.02

키다리스튜디오 설립(자본금 1,000백만원)
상호변경(㈜키다리스튜디오→㈜키다리스타)

■
㈜키다리이엔티

가. 회사의 본점소재지 및 그 변경

연 월

변경전

변경후

2016.07

서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18, 12층(여의도동, 키움파이낸스스퀘어)

서울특별시 마포구 독막로 311(염리동, 재화스퀘어)

나. 경영진의 중요한 변동

2018.03.21 / 기타비상무이사 이선윤 선임, 사내이사 권미정 사임

2019.03.20 / 대표이사 및 사내이사 김영훈 재선임
 사내이사 이병국 재선임
 감사 박건원 재선임
 기타비상무이사 박성웅 선임
 2021.03.25 / 기타비상무이사 이선윤 재선임

다. 최대주주의 변동

- 당사는 설립 이후 최대주주의 변동이 없습니다.

라. 상호의 변경

- 해당사항 없음

마. 화의, 회사정리절차 여부

- 해당사항 없음

바. 합병 등

- 해당사항 없음

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

- 해당사항 없음

아. 기타 경영활동과 관련된 중요한 사실의 발생

연 월
내 용

2016.01

㈜다우기술로부터 물적분할하여 키다리이엔티 설립(자본금 3,000백만원) 
대표이사 김영훈 선임

2016.07

본점 소재지 이전 (서울시 영등포구 여의도동 → 서울시 마포구 염리동)

2017.05

메인투자작품 극장개봉 (한국영화 "석조저택 살인사건")

2017.11

메인투자작품 극장개봉 (한국영화 "미옥")

2018.03

메인투자작품 극장개봉 (한국영화 "사라진밤")

2018.05
메인투자작품 극장개봉 (한국영화 "독전")

2019.07
웹툰제작 키다리스튜디오 영업양도

2020.06
메인투자작품 극장개봉 (한국영화 "결백")

3. 자본금 변동사항

증자(감자)현황

(기준일 :
2021년 06월 22일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2008년 02월 04일
-
보통주
230,988
500
-
합병

2008년 04월 24일
신주인수권행사
보통주
4,121,212
500
1,650
(주)다우데이타의 BW권리행사

2008년 07월 02일
-
보통주
514,417
500
-
합병

4. 주식의 총수 등

주식의 총수 현황

(기준일 :
2021년 06월 22일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
75,000,000
25,000,000
100,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
44,866,617
-
44,866,617
-

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
-
-
-
-

1. 감자
-
-
-
-

2. 이익소각
-
-
-
-

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
44,866,617
-
44,866,617
-

Ⅴ. 자기주식수
1,600,000
-
1,600,000
-

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
43,266,617
-
43,266,617
-

자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2021년 06월 22일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
보통주
1,561,907
0
0
0
1,561,907
-

우선주
0
0
0
0
0
-

장외
직접 취득
보통주
0
0
0
0
0
-

우선주
0
0
0
0
0
-

공개매수
보통주
38,093
0
0
0
38,093
-

우선주
0
0
0
0
0
-

소계(a)
보통주
1,600,000
0
0
0
1,600,000
-

우선주
0
0
0
0
0
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
보통주
0
0
0
0
0
-

우선주
0
0
0
0
0
-

현물보유물량
보통주
0
0
0
0
0
-

우선주
0
0
0
0
0
-

소계(b)
보통주
0
0
0
0
0
-

우선주
0
0
0
0
0
-

기타 취득(c)
보통주
0
0
0
0
0
-

우선주
0
0
0
0
0
-

총 계(a+b+c)
보통주
1,600,000
0
0
0
1,600,000
-

우선주
0
0
0
0
0
-

5. 의결권 현황

(기준일 :
2021년 06월 22일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
44,866,617
-

우선주
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
1,600,000
자기주식

우선주
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
보통주
-
-

우선주
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
보통주
-
-

우선주
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
43,266,617
-

우선주
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항
 
회사의 기본적인 주주환원 정책은 회사의 성과에 기반한 안정적인 현금배당과 함께 지속적인 성장에 기반한 기업가치 상승 구현을 통하여 장기적 관점의 주주환원 제고를 지향합니다. 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주를 대상으로 연1회 기말 현금배당을 기본정책으로 K-IFRS 별도기준 당기순이익의 30%이상의 금액을 배당하고자 노력하고 있으며, 사업환경의 변화, 향후 투자계획, Cash Flow, 재무구조 등을 종합적으로 고려하여 배당을 결정하고 있습니다. 당사의 최근 3개년(18년~20년) 별도재무제표 기준 배당성향은 평균 49.2%입니다.

당사의 정관에 기재된 배당에 관한 사항은 다음과 같습니다.

제45조 (이익배당) 
① 이익의 배당은 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 제1항의 배당은 매결산기 말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

제45조의2(분기배당)
① 당 회사는 사업연도 개시일부터 3월, 6월 및 9월 말일 현재의 주주에게 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의12에 의한 분기배당을 할 수 있다. 분기배당은 금전으로 한다.

② 제1항의 분기배당은 이사회의 결의로 하되, 그 결의는 제1항의 각 기준일 이후 45일 이내에 하도록 한다.

③ 사업연도 개시일 이후 제1항의 각 기준일 이전에 신주를 발행한 경우에는 제10조의4의 규정을 준용한다.

④ 분기배당을 할 경우에는 제9조의 우선주식에 대하여도 보통주식과 동일한 배당률을 적용한다.

⑤ 분기배당은 직전결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각호의 금액을 공제한 액을 한도로 한다.

1. 직전결산기의 자본금액의 액

2. 직전결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액

3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익

4. 직전결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액

5. 직전결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정 목적을 위해 적립한 임의준비금

6. 분기배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금

7. 당해 영업년도 중에 분기배당이 있었던 경우 그 금액의 합계액

주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제36기 1분기
제35기
제34기

주당액면가액(원)
500
500
500

(연결)당기순이익(백만원)
114,048
275,616
185,320

(별도)당기순이익(백만원)
40,886
38,693
37,262

(연결)주당순이익(원)
2,636
6,370
4,283

현금배당금총액(백만원)
-
21,633
17,307

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
7.8
9.3

현금배당수익률(%)
보통주
-
2.3
2.1

우선주
-
-
-

주식배당수익률(%)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주당 현금배당금(원)
보통주
-
500
400

우선주
-
-
-

주당 주식배당(주)
보통주
-
-
-

우선주
-
-
-

주1) (연결)당기순이익은 지배기업소유주지분 순이익
주2) (연결)현금배당성향 = (현금배당총액/당기순이익)×100(%)
주3) 현금배당수익률 = (1주당 현금배당금/배당기준일 전전거래일부터 과거1주일간 종가의 산술평균가격) ×100(%)

과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

-
15
2.1
1.9

주1) 당사는 제21기(2006년)부터 제35기(2020년)까지 보통주에 대하여 매년 결산배당을 실시하였습니다.

주2) 평균 배당수익률은 해당 기간동안의 보통주 현금배당수익률을 단순평균하여 작성했습니다.

주3) 최근 3년 평균 배당수익률은 2018년~2020년 배당수익률의 평균이며, 최근 5년 평균 배당수익률은 2016년~2020년 배당수익률의 평균입니다.

7. 정관에 관한 사항

가. 사업보고서에 첨부된 정관의 최근 개정일

당사의 사업보고서에 첨부된 정관의 개정일은 2020년3월25일이며, 사업보고서 제출 이후 2021년 3월 29일 개최된 제35기 정기주주총회에서 정관이 일부 개정되었습니다.

나. 정관 변경 이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2019년 03월 26일
제 33기 정기주주총회
1) 제2조 (사업목적) 수정
2) 제8조 (주식의 종류) 내용 수정
 제8조의 2 신설
 제11조 명의개서대리인 내용 수정
 제12조 삭제
 제15조의 2 신설
 - 부칙 신설 (일부 조문에 대해서는 2019년 9월 16일부터 시행)

3) 제13조 (주주명부 폐쇄 및 기준일) 수정
 제17조 소집시기 내용 수정
4) 제16조 사채발행에 관한 준용규정 수정
5) 제33조 대표이사 등의 선임 내용 수정
6) 제34조 이사의 직무 내용 수정
7) 제37조 이사회의 구성과 소집 내용 수정

8) 제43조 재무제표와 영업보고서의 작성 비치 등 내용 수정
9) 제43조의 2 내용 수정
1) 일부 종료된 사업목적 삭제 및 항목 순연
2) 전자증권법 시행에 따라 변경

- 전자증권법 시행일이 2019년 9월 16일로 예정됨에 따라 정관 규정의 시행시기를 별도로 규정

3) 기간에 대한 의미 명확화

4) 제12조 삭제에 따른 문구 정비
5) 회사의 직급 기준으로 수정
6) 표준정관 개정내용 반영
7) 상법 제390조에 따라 문구 수정 및 소집 절차에 관한 규정은 제3항으로 이동
8) 오기 수정

9) 외부감사법 개정 내용에 따라 변경

2020년 03월 25일
제 34기 정기주주총회
- 제2조 사업목적 수정
- 제13조 기준일 내용 수정
- 제38조 이사회의 결의방법 내용 수정
- 신규사업에 따른 사업목적 추가
- 주주명부 폐쇄 기간 및 명의개서 정지 내용 삭제
- 상법 조문명 명확화

2021년 03월 29일
제 35기 정기주주총회

1) 제2조 (사업목적) 수정
2) 제9조 (우선주의 수와 내용) 제7항 삭제
 제10조의3 (주식매수선택권) 제9항 삭제
 제10조의5 (우리사주매수선택권) 제8항 삭제
 제14조의2 (전환사채의 발행 및 배정) 수정
 제15조(신주인수권부사채의 발행 및 배정) 제6항 삭제
 제45조의2 (분기배당) 3항 삭제
3) 제10조의4 동등배당 내용 수정
4) 제11조 (명의개서대리인) 내용 수정
5) 제12조
(주주명부 작성·비치) 신설
6) 제15조의2 (사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)
7) 제30조 (이사 및 감사의 선임) 내용 수정
8) 제37조 (이사회의 구성과 소집) 내용 수정

1) 신규사업 관련 사업목적 추가
2) 제10조의4 규정 정비에 따른 내용 수정 및 삭제

3) 상법 제350조 제3항 규정 삭제에 따른 내용 정비
4) 명의개서대행업무 사라짐에 따라 해당 규정 정비
5) 전자증권법에 따른 조항 신설
6) 전자등록이 의무화되지 않은 사채에 대하여 전자등록을 하지 않을 수 있는 근거 신설
7) 상법 제409조 제3항, 제542조의12 제7항 적용
8) 이사의 충분한 검토기간 확보

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

지배회사 및 종속회사의 사업부문별 현황을 요약하면 아래와 같습니다.
지배회사인

(주)다우기술은 1986년 1월에 설립되어 소프트웨어와 시스템관련 솔루션의 개발 및 판매, 인터넷 관련 서비스 등을 주된 사업목적으로 하고 있습니다. IT분야로 시작하여 2000년도에 국내최초 온라인 증권사인 키움증권을 설립하였으며, 이후 지속적인 투자를 통해 사업영역을 확장하고, 차별화된 기술력과 솔루션으로 국내를 대표하는 IT서비스 전문기업으로 위상을 차지하고 있습니다. 연결종속기업 중 펀드 및 자산유동화 SPC를 제외한 국내 종속기업은 키움증권을 포함한 11개 회사이며, 해외 종속회사는 다우재팬 등 11개 입니다. 종속회사 중 상장회사는 1개(키움증권)입니다. 
(주)다우기술은 최상위 지배기업은 아니며, 최상위 지배기업은 다우데이타(032190)입니다.

.

구분
사업부문
회사명
주요 사업내용

국내
IT부문
(주)다우기술
(주)키다리스타
소프트웨어 개발 및 판매, 시스템 구축 용역 및 인터넷 서비스 제공

금융부문

키움증권㈜ (상장)

키움인베스트먼트㈜ 
키움투자자산운용㈜ 
㈜키움저축은행 
㈜키움예스저축은행
키움프라이빗에쿼티 
키움캐피탈
키움에프앤아이

국내 주식 및 파생상품 거래서비스, 벤처창업투자 전문 서비스
투자 자문 및 종합자산운용서비스,
상호저축은행업
상호저축은행업
전문사모집합투자업
여신금융업
NPL 투자관리업

건물관리
(주)키움이앤에스
빌딩관리, 부동산컨설팅 등

콘텐츠부문
(주)키다리이엔티
영화 투자 배급 부가판권 유통

해외
IT부문
다우재팬
다우홍콩
소프트웨어 개발 및 판매

금융부문

키움증권 인도네시아
키움자산운용 인도네시아
Kiwoom Hong Kong Limited
Kiwoom Singapore Pte. Ltd.
Kiwoom BVI One Limited
Kiwoom BVI Two Limited
Kiwoom BVI Three Limited

해외 현지 증권 및 자산운용서비스
해외 현지 투자목적회사

건물관리
다우(대련)과기개발유한공사
나미빌딩주차장관리유한공사
해외 건물관리 및 부동산컨설팅

주)
연결대상 종속회사 중 실질적인 영업활동을 수행하지 않는 수익증권 등은 제외함

.

가. 사업부문별로 (주)다우기술과 그 종속회사가 속해있는 산업 전반의 현황

■IT 부문: ㈜다우기술

1. 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성

(1) 산업의 특성

IT서비스 산업은 사용자가 원하는 정보시스템에 관한 기획에서부터 구축, 실제적인 운용·관리, 교육·훈련까지 모든 과정상에서 필요한 서비스를 제공하는 산업으로 주문형 SW솔루션의 개발, 정보(컴퓨터)시스템 구축 및 통합, 개발 및 구축된 솔루션과 정보시스템의 운영·관리, 솔루션과 정보시스템에 대한 사용자 교육·훈련에 필요한 방법론, 기술 및 인프라, 인력 등을 제공하는 SW산업에 속합니다. SW는 HW를 제어하여 그 기능을 원활하게 만들어주는 역할을 뛰어넘어 창의력과 상상력을 발휘하여 새로운 서비스를 만들어 낼 수 있고, 제품을 고도화하고 서비스형태를 혁신시킴으로써 기존 산업의 패러다임을 변화시키고 있습니다. 기업의 IT 비즈니스가 고도화되고 지속적으로 복잡해지는 가운데 SW와 HW 그리고 SW산업과 타산업 간의 경계가 모호해지고 있습니다. 또한, 최근 코로나19로 인한 현상으로 모든 산업의 비대면·디지털화가 진행되고 있으며, 온라인을 기반으로 한 언택트 시대로 변하고 있습니다.

(2) 산업의 성장성
시장조사기업 KRG는 2020년 국내 IT시장 규모를 22조 7,300억원으로 추산하였고, 2021년은 약 4.7% 성장한 23조 8천억원 규모가 될 것으로 전망하였습니다. 국내 기업용 IT시장은 기업의 투자회복으로 전반적으로 성장세를 보이며, 비대면 서비스 확산에 따라 협업, RPA등과 관련한 소프트웨어 시장이 전년대비 6.0% 성장한 5조 5천억원 규모로 커지고, IT서비스는 5.2% 성장한 13조 9천억원, 하드웨어는 1.8%성장한 4조 6천억원으로 예측하고 있습니다. 2021년은 각 기업 및 기관들의 디지털 전환 전략이 본격적으로 이행되면서 디지털 뉴딜 프로젝트의 대거 발주 및 클라우드 전환 추진, 금융권의 기존 시스템 안정화 및 차세대 시스템 구축, 비대면 트렌드 지속으로 인한 원격근무의 보안 중요성 강화 등으로 성장이 지속될 것으로 전망하고 있습니다.

(3) 경기변동 특성
일반적으로 기업들의 IT투자는 시스템의 노후화에 따라 일정한 교체주기를 가지기도 하지만 IT서비스 산업은 국내/외 경기 변동 및 공공정책의 영향을 받습니다. 일반적으로 기업들은 경기가 둔화될 경우 IT 투자를 먼저 축소시키기 때문에 경기에 대한 민감도가 다른 산업대비 비교적 높게 나타납니다. 2020년의 경우 코로나19 여파로 기업들의 투자가 크게 위축되었지만 점차 회복세로 돌아오면서 기업들의 디지털트랜스포메이션 추진이 확대될 것으로 전망됩니다.

(4) 계절성
 IT서비스 산업은 타산업에 비해 계절적 변동 요인에 따른 민감도가 매우 낮은편입니다. 다만, 고객 예산의 집행 및 투자가 주로 하반기에 집중되는 경향이 있으며, 이런 경향이 업계에 미치는 영향은 미미합니다.

2. 국내외 시장여건

IT서비스 산업은 진입장벽이 높지 않고 고객들이 체감하는 서비스에 대한 차별화 정도가 타 산업에 비해 상대적으로 크지 않아 산업 자체의 경쟁강도가 비교적 높은 편입니다. 국내 IT서비스 산업은 그룹 계열사와의 거래여부에 의해 그룹내 시장과 그룹외 시장으로 구분됩니다. 그룹내 시장에서는 안정적인 수익을 창출할 수 있는 반면 그룹외 시장에서는 다수의 참여자간 치열한 경쟁으로 수주확보가 안정적이지 못하여 수익성에 변동이 있을 수 있습니다. 당사의 ITO 서비스는 그룹사 위주로 서비스를 제공하기 때문에 안정적인 수익을 창출할 수 있습니다.

3. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상 강점

IT서비스 산업에서는 경쟁력있는 전문인력 확보 및 업체 규모와 시장지위, 자체 솔루션 보유 등을 시장에서의 경쟁력 좌우 요인으로 보고있습니다. 당사는 사업 초기 솔루션 공급을 시작으로 현재는 자체 개발 솔루션인 다우오피스, 마케팅 커뮤니케이션 및 온라인 커머스까지 다양한 사업을 영위하고있습니다. 또한 관계사인 키움증권 및 그룹사ITO 서비스를 제공하며 축적된 다양한 시스템 구축 경험과 기술력 보유로 IT서비스업 내에서 경쟁력을 갖추고 있습니다. 

■ 금융투자업 : 키움증권㈜

(1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성

1) 산업의 특성
금융투자업은 자본시장을 통하여 자금의 공급자인 가계와 자금의 수요자인 기업을 직접 연결시켜 기업으로 하여금 장기산업자금의 조달을 가능하게 하며, 개인에게는 주식과 채권을 포함한 금융자산에 대한 투자기회를 제공하고 사회적으로는 재산 및 소득의 재분배에 기여하는 것을 기본으로 하는 금융산업입니다. 또한 금융투자업은 자본주의 경제운용의 모태가 되며 경제규모가 커지고 발전할수록 증시를 통한 직접 금융의 비중이 커지게 되어 산업의 안정적인 성장을 뒷받침하고 국가경제 발전에 큰 상승효과를 가져오는 역할을 합니다.
금융투자업은 경제상황은 물론 정치, 사회, 문화 등 경제 외적 변수에도 많은 영향을 받고 국제금융시장 동향에도 민감하게 반응하는 종합적인 금융산업입니다.

2) 산업의 성장성

(국내) (단위 : pt, 십억원, 천주)

구 분
2021년 3월말
2020년말
2019년말
2018년말

주가지수
KOSPI
3,061.42
2,873.47
2,197.67
2,041.04

KOSDAQ
956.17
968.42
669.83
675.65

유가증권시장
거래대금
1,206,214
3,025,703
1,227,493
1,597,864

거래량
84,025,554
222,023,579
115,797,794
97,105,193

코스닥시장
거래대금
794,307
2,682,187
1,060,121
1,201,858

거래량
148,086,766
404,649,928
202,851,476
193,434,827

시가총액
KOSPI
2,133,373
1,980,543
1,475,909
1,343,972

KOSDAQ
388,148
385,583
241,351
228,238

※ 거래대금, 거래량은 당해년도 누계금액입니다. [자료출처 : 한국거래소]

3) 경기변동에 따른 특성
금융투자업은 경기 상승시 기업들의 실적 개선에 따른 종합주가지수 상승 등으로 수익 증대를 이룰 수 있는 반면 경기 하강시에는 수익 창출이 둔화되는 등 경기 변동에 영향을 받습니다.

4) 계절성
1월 효과와 같은 이례적인 현상이 있다는 이론도 있지만 일반적으로 계절적인 변화에는 크게 영향을 받지 않습니다.

(2) 국내외 시장여건
1) 시장의 안정성 및 경쟁상황

내용

금융투자업은 국내 및 글로벌 경기에 민감하게 반응하기 때문에 일반적으로 시장의 안정성이 낮은 산업으로분류됩니다.

금융시장은
작년 한해 동학개미운동으로 불리는 국내 개인투자자들의 주식매수로 시장은 서서히 안정되었고 이에 따라 개인투자자들의 중요성이 크게 부각되었습니다. 국내 증시는 코로나19 이전의 주가 수준을 큰폭으로 상회하였으나
여전히
코로나19사태로 인한 글로벌, 국내 경기 침체 및 증시 불확실성이 지속되는 모습을 보이고 있습니다
. 또한 IT 와 금융의 결합 트렌드가 자리잡으면서 기존 금융사 뿐만 아니라 새로운 핀테크 기업과의 경쟁이 예상되며, 로드어드바이저, 비대면 계좌, 오픈 플랫폼등 기존과는 다른 다양한 분야에서의 경쟁이 더욱 더 심화될 것으로 예상됩니다. 
 이에 각 금융투자업자는 정확한 투자정보 제공, 고객 니즈에 맞는 다양한 상품의 개발, 차별화된 금융서비스제공 등으로 증권 시장에서의 경쟁력 확보를 위해 노력하고 있습니다

2) 시장 점유율

[키움증권(주) 분기별 시장점유율 추이] (단위 : %)

구분
제23기(2021.1~2021.12)
제22기(2020.1~2020.12)
제21기 (2019.1~2019.12)

1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기
1분기
2분기
3분기
4분기

주식 MS
21.49
-
-
-
18.66
22.04
22.78
22.10
16.72
18.35
19.15
19.46

※ 상기 시장점유율은 당사 조사기준에 의한 것으로 타사자료와 다를 수 있습니다. [자료 : 당사 자료]

(3) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 경쟁상 강점과 단점

상호
내용

키움증권(주)

국내 증권업계에서 Brokerage 부문에 대한 경쟁은 매우 심화되고 있으며 이에 따른 수수료 인하 경쟁
등으로 인해 Brokerage 부문의 수익성은 약화되고 있습니다. 다만 당사의 경우
2005년 이후
16년

연속 주식시장 점유율 업계 1위를 기록하는 등 온라인 위탁매매 부문에서선점효과를 시현하고 있으며

2020년에는

일 점유율
24.56%
를

기록하였습니다. 당사는 고객ㆍ예탁자산을 기반으로 안정적인 수익을 창출하고, 이를 바탕으로 핀테크 등 디지털 금융을 위한 서비스 개발을 추진하는 등 Retail/Brokerage 부문의 경쟁력을 공고히 하고 있습니다.
또한 당사는 각 부문에서 지속적으로 비즈니스 포트폴리오 다각화를 추진하고 있습니다. 중소/벤처기업에 특화된 IB 하우스, 높은 수익률을 기록하는 PI 하우스, 대형 홀세일 하우스 등의 구축을 추진하고 있으며 경쟁력을 지속적으로 강화하고 있습니다.

(4) 회사가 경쟁에서 우위를 점하기 위한 주요 수단

상호
내용

키움증권(주)

당사는 안정적인 HTS 시스템과 온라인 위탁매매 시장에서의 개인고객 선점으로 Brokerage 부문에서 핵심 경쟁력을 확보하였습니다. 업계 1위인 당사의 점유율은 지속 상승하는 추세에 있으며, 개인고객의 경우

30%
를 상회하는 높은 점유율을 보이고 있습니다.
또한 비대면 계좌 개설을 허용토록 관련 법령이 개정되면서 계좌 개설부터 금융상품 거래까지 전 과정이 온라인화되어, 지점없이 온라인으로만 사업을 영위하는 당사의 경쟁력이 더욱 강화될 것으로 보입니다. 또한 업계 내에서 취급 업무 특화 등이 지속적으로 이루어지고 있기 때문에, 업계 수위의 경쟁력을 보이는 당사의 Brokerage 부문 경쟁력은 앞으로도 유지ㆍ강화될 것으로 보입니다.
당사는 강력한 플랫폼을 바탕으로하여 핀테크 서비스 개발, 해외 네트워크 구축 등을 지속 추진하고 있으며, 비즈니스 포트폴리오의 다각화에도 핵심 역량을 집중하고 있습니다.
IB 부문에서는 중소/벤처기업의 IPO 및 자금조달에 특화하여 중소기업특화 금융투자회사로 지정되는 등 당사만의 경쟁력을 확보하였으며, PI 부문도 높은 수익률을 기록하고 있습니다. 홀세일 부문에서도 신규 조직 구성 및 조직 개편을 통해 대형 하우스로 도약하기 위한 기반을 마련하였습니다.

[주요종속회사에 관한 사항]

■ 상호저축은행업 : (주)키움저축은행, (주)키움예스저축은행

(1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성
1) 산업의 특성

상호저축은행은 서민과 소규모 기업의 금융 편의를 도모하고 지역사회의 발전에 기여하며, 중산층 및 서민의 저축을 증대하기 위해서 1972년 8월 제정된 상호저축은행법에 의하여 설립된 금융기관으로서 예금과 대출을 주 업무로 하고 있습니다. 금융당국의 규제 및 영업구역 지정등으로 급격한 양적성장은 제한적이지만 지역영업을 기반으로 안정적인 수익창출모델을 구성하고 내부통제 및 리스크관리시스템을 구성함으로써 질적성장을 통한 안전한 서민금융의 역할을 이행하고 있습니다.

2) 산업의 성장성

금융당국의 가계대출 총량규제, 인터넷전문은행 규제 완화에 따른 경쟁심화 및 영업구역의 제한으로 영업확대는 점진적으로 이루어지고 있습니다. 수익성 측면에서 국내외 경기 불확실성 확대, 금융당국의 가계대출 관리정책 등으로 대출 증가율 둔화 및 규제와 경쟁 심화로 수익성 개선이 더딜 것으로 예상됩니다.

3) 경기변동의 특성

지역사회의 서민과 소규모기업의 금융편의를 도모하고자 설립된 상호저축은행의 특성상 내수경기 변동과 관련이 있으며, 부동산 담보대출과 관련하여 부동산정책 변화에 민감하게 영향받고 있습니다.

4) 계절성

계절적인 변화에는 큰 영향을 받지 않습니다.

(2) 국내외 시장여건

국내시장환경은 가계부채 억제를 위한 가계대출 총량규제가 지속되고, 인터넷전문은행 규제 완화에 따른 신용대출의 경쟁 심화, 햇살론 및 사잇돌 대출 등 정책 서민금융공급 확대등의 이유로 업권 간 경쟁이 심화되어 영업축소 현상이 지속되고 있습니다.

글로벌 무역분쟁이 지속되고 신흥국의 금융시장 불안으로 수출기업의 수익성 악화가 내수업종 및 중소기업 소상공인, 자영업자의 부실로 이어질 것으로 예상됩니다. 이는 수익성에 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상되기에 국내외 환경변화 및 가계부채 이슈 등을 고려할 때 보다 면밀한 리스크 관리가 필요할 것으로 보입니다.

(3) 시장에서 회사의 경쟁상의 강점과 단점

모회사인 키움증권과 키움예스저축은행과의 연계로 영업다변화, 다우키움그룹의 IT 기술을 기반으로 차별화된 서비스를 고객에게 제공하여 안정적인 고객확보와 수익성 및 건전성을 유지하고 있습니다. 반면 당국의 금리인하 정책에 따른 신용대출의 금리리스크 위험은 미래의 수익성에 부정적 영향이 있을 것으로 예상되며 이에 따른 리스크관리 방안이 필요 할 것으로 보입니다.

■ 집합투자업 : 키움투자자산운용(주)

(1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성
1) 산업의 특성
집합투자업은 집합투자를 영업으로 하는 것을 말합니다. 집합투자란 2인 이상에게 투자권유를 하여 모은 금전 등 또는 「국가재정법」 제81조에 따른 여유자금을 투자자 또는 각 기금관리주체로부터 일상적인 운용지시를 받지 아니하면서 재산적 가치가 있는 투자대상자산을 취득·처분, 그 밖의 방법으로 운용하고 그 결과를 투자자 또는 각 기금 관리주체에게 배분하여 귀속시키는 것을 말합니다.

2) 산업의 성장성
집합투자업은 공모에서 사모형 금융투자상품으로 세분화가 진행되고 있으며, 자본시장법 시행 이후 증권사와 자문사의 Wrap Account 등 경쟁상품의 출시로 집합투자시장은 지속적인 감소추세 속에 치열한 경쟁 시장으로 변화하였습니다. 집합투자업은 경기 및 주식 시황에 따라 민감한 변동을 보이고 있으며 증시가 상승할 때 설정잔액도 높아지는 것이 일반적인 현상입니다. 중장기적인 관점에서는 퇴직연금의 성장, 펀드의 세제혜택 강화, 연기금 주식 투자 확대 등의 영향으로 집합투자업은 재차 성장세를 회복할 것으로 전망되고 있습니다.

3) 경기변동의 특성
경기 상승시 기업들의 실적 개선에 따른 종합주가지수 상승으로 수익 증대를 이룰 수있는 반면 경기 하강시에는 수익 창출이 둔화되는 등 경기 변동에 영향을 받습니다.

4) 계절성
계절적인 변화에는 큰 영향을 받지 않습니다.

(2) 국내외 시장 여건
글로벌 금융시장은 지속되는 코로나 바이러스의 타격에 의한 산업전반적인 부정적인 정망으로 인하여 긴장감에 있는 상황입니다. 전세계적으로 시장 둔화가 장기화 될 가능성 마저 불거지기 시작하며 산업별 성장률이 하락하는 등 경제 둔화 우려로 인한 압력으로 증시가 하락하고 있습니다. 자산운용사들은 현재로선 안정적인 규모와 꾸준한 수탁고 증대를 보이고 있지만 시장상황과 경쟁력 확보를 고려하여 글로벌 투자역량 강화 및 글로벌 펀드 활성화 방안과 함께 차별화된 상품 개발 및 투자성과 시현 등을 노력 할 필요가 있겠습니다. 특히, 대체투자상품과 같은 고수익상품군에 대한 다양성과 수익성으로 영업규모를 증대하고 글로벌 시장에 대한 대비를 해야 합니다.

(3) 시장에서 회사의 경쟁상의 강점과 단점
자산운용업계는 시장 성장과 함께 대형사 간의 경쟁이 심화되고 있습니다. 국내 주식형 펀드와 같은 고보수 펀드는 시장환경에 따라 지속적으로 환매되고 있어 리테일 시장 기반의 수익성이 지속적으로 약화되고 있습니다. 
반면 일임 시장 및 사모펀드 시장의 경우, 연기금 및 금융기관의 자금운용 수요로 지속적으로 증가하고 있으나 공모펀드와 비교해 비교적 낮은 보수의 상품이 대부분인 상황이어서 늘어나는 자금 규모와 비교 했을 때, 수익 규모는 지속적으로 줄어들 수 있는 상황입니다. 다만, 당사의 경우 주식형 펀드 등 고보수 상품이 감소하는 중에도 운용성과를 바탕으로 주식형 관련 자산의 성장세를 기록하였고, 특히 연기금 등의 대형자금의 지속적인 증가로 수익성이 지속적으로 개선되었습니다. 또한, 채권형 명가의 확고한 운용성과를 바탕으로 한 안정적 수익률 달성으로 주요 위탁고객의 자금 위탁규모가 지속적으로 증가하였을뿐만 아니라 기관투자자 니즈에 맞는 상품제공으로 자금 수탁규모가 지속적으로 확대되어 국내 TOP8 내에서의 종합자산운용사로서의 입지를 확고히 하고 있습니다. 
전통형 상품 뿐 아니라 ETF, 부동산, 인프라, PEF 등의 대체투자분야까지 전분야에 걸친 종합적인 펀드 Line Up으로 판매사와 투자자에게 다양한 상품을 제공하고, 시장의 수요에 즉시 대응할 수 있는 상품 서비스를 제공할 수 있는 준비가 되어 있습니다

■
여신전문금융업 : 키움캐피탈(주)

(1) 산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성
1) 여신전문금융업 개요
여신전문금융업은 신기술사업금융업, 시설대여업, 신용카드업, 할부금융업 등으로 구분되어 있으며, 각 사업은 금융위원회에 허가 또는 등록을 한 경우에 한하여 업무를 영위할 수 있습니다. 
키움캐피탈은 신기술사업금융업 및 시설대여업등을 등록하였습니다.

구분
업무 영역

시설대여업
이용자가 선정한 특정물건을 구입 후 입대(리스)하고 일정기간에 걸쳐 사용료를 받는 임대차형식의 물건을 매개로 한 물적금융

할부금융업
재화 및 용역의 매매계약에 대하여 매도인 및 매수인과 각각 약정을 체결하여 매수인에게 융자한 재화 및 용역의 구매자금을 매도인에게 지급하고 매수인으로부터 그 원리금을 분할하여 상환받는 방식의 금융

신기술사업금융업
신기술사업자에 대한 투자, 융자, 경영 및 기술의 지도와 신기술투자조합의 설립과 자금의 관리ㆍ운용등을 영위하는 금융사업

팩토링
기업이 물품 및 용역의 공급에 의하여 취득한 매출채권을 양수하여 관리, 회수하는 업무

일반대출
기업/개인을 상대로 한 대출업무 (운전자금, 주택자금, 가계자금 대출, 부동산 PF 등)

2) 산업의 특성
여신전문금융업은 수신기능이 없으며, 채권 또는 어음의 발행(CP)을 통해 자금을 조달하여 여신행위를 주 업무로 영위하는 업종입니다. 수신기능이 없어 건전성 확보를 위한 진입규제의 필요성이 크지 않아 대주주 및 자본금 요건만 구비되면 금융위원회 등록(신용카드업은 허가제) 으로 시장 진출입이 자유로우며, 타금융업 대비 비교적 소자본으로 다양한 형태의 여신 및 투자활동이 가능합니다. 반면 자금조달을 시장에 의존하기 때문에 조달비용 절감, 유동성 유지, 각 상품별 자산부채 만기구조의 matching이 매우 중요한 관리요소가 됩니다.

3) 경기변동의 특성
여신전문금융업은 높은 외형 성장세를 이루고 있으나 수신기능이 없는 자금조달구조의 특성상 2008년 글로벌 금융위기 같은 체계적 위험에 민감하게 반응합니다. 경기활황 시 대출수요의 증가로 인한 자산규모 및 수익이 제고되고, 경기 침체 시 대출수요의 감소 및 자산가치의 하락으로 인한 수익성 및 자산건전성 리스크가 증대됩니다.

4) 자원조달 상의 특성
자금조달의 방법은 자본금의 증자, 투자조합결성, 회사채발행, 정책자금차입, 해외자본의 도입 등 다양한 자금조달원을 갖고 있으며, 업종 특성상 차입금보다는 자기자금조달, 단기차입금보다 장기차입금이 주를 이루고 있습니다. 또한 벤처금융의 일반화 및 유망분야별 투자활성화에 따라 투자조합결성을 통한 자금조달이 증가하고 있는 추세입니다.

(2) 국내외 시장 여건
여신전문금융회사는 은행, 보험사 및 신용카드사 등 다른 금융권에 비해서는 진입장벽이 낮은 수준으로 외국계 및 대기업 계열 국내사의 신규 시장진입이 이루어지고 있습니다. Captive market을 보유한 일부 여전사를 제외하면, 국내 할부, 리스시장의 규모는 협소한 가운데 진입장벽 또한 낮아 군소 시장참여자 수가 과다하고 경쟁 강도가 높은 것으로 판단됩니다. 따라서 안정적이고 지속적인 성장을 위한 여신전문금융회사로서의 전제조건은 각 상품별 자산 부채 만기구조의 적정 matching, 심사 및 리스크관리능력, 안정적인 자금조달능력이라고 할 수 있습니다. 

(3) 시장에서 회사의 경쟁 상의 강점과 단점
당사는 키움증권의 자회사로 모회사의 우수한 대외신인도를 바탕으로 조달 안정성을갖추고 있으며, 회사채, CP, 은행/비은행 대출 등 다변화된 차입 기반을 구축하여 피어그룹 경쟁사 대비 우수한 자금조달능력을 보유하고 있습니다. 또한, 키움증권, 키움투자자산운용 등과의 연계 영업을 통한 시너지 극대화와 우수 인력 영입, 사전·사후 리스크관리 체계 정립을 통한 철저한 리스크 심사/관리로 안정적이고 지속 가능한 성장 기반을 마련하였습니다

■ 전문사모집합투자업 : 키움프라이빗에쿼티(주)

(1) 산업의 특성, 경기변동의 특성, 계절성
1) 산업의 특성
일반적으로 PEF는 전통적인 의미로는 개인적인 신뢰 관계를 바탕으로 특정 소수의 투자자로부터 자금을 모집하고, 기업의 지분 등에 협상 등의 과정을 거쳐 사적인 방법으로 투자한 이후, 적극적인 경영참여를 통하여 기업가치를 높인 후, 매각하여 자본이득을 얻는 펀드를 말합니다. 
PEF는 투자전략에 따라 ①성장단계의 기업 지분에 투자하여 수익을 추구하는 그로쓰캐피탈(Growth Capital), ②기업의 경영권에 투자하여 기업가치를 높인 후 매각하는 바이아웃(Buyout), ③부채와 지분투자의 중간성격을 가진 CB, BW 등에 투자하는 메자닌(Mezzanine), ④현금흐름에 문제가 있는 부실기업의 채권에 투자하는 부실채권투자(Distressed debt investing)로 나눌 수 있습니다.

2) 경기변동의 특성
경기 상승시 기업들의 실적 개선 및 종합주가지수 상승으로 수익 증대를 이룰 수있는 반면 경기 하강시에는 수익 창출이 둔화되는 등 경기 변동에 영향을 받습니다.

3) 계절성
계절적인 변화에는 큰 영향을 받지 않습니다.

(2) 국내외 시장 여건
금융감독원에 따르면 PEF 수는 2015년 말 316개, 2016년 말 383개, 2017년 말 444개에서 2018년 말 583개로 급증했고 2019년 전년대비 138개 증가한 721개로 사상 최대를 기록하였습니다. 또한 투자자들이 PEF에 출자하기로 약속한 출자약정액은 2015년 말 59조원 규모에서 2016년 말 62조원, 2017년 말 63조원에 이어 2018년 75조원에서 2019년 말 기준 84조3000억원으로 전년 말보다 9조8000억원 증가하였습니다. 

(3) 시장에서 회사의 경쟁상의 강점과 단점
PEF는 여러 전문분야에서 다양한 경험을 쌓은 운용인력 구성으로 광범위하고 균형 있는 인적 네트워크를 확보하는 것이 필수적인 요소입니다. 이러한 네트워크를 기반으로 주요 투자자 및 기업들과의 긴밀한 관계를 유지합니다. 또한, 산업과 기업에 대한 높은 이해도와 전문성이 필요하며 경영실사, 재무실사, 법무실사 등 모든 분야의 기업 실사를 정확하고 효율적으로 진행할 수 있는 전문 역량을 갖춘 인력이 매우 중요한 요소가 됩니다.

■ NPL투자관리업 : 키움에프앤아이(주)

(1) 산업의 특성, 경기변동의 특성, 계절성
1) 산업의 특성
1997년 외환위기 이후 기업대출 부실화와 2003년 신용카드 사태, 2008년 글로벌 금융위기로 인한 가계대출 부실화 등을 거치며 국내 부실채권시장은 큰 폭을 확대되었습니다. 또한, 2011년 국제회계기준(K-IFRS) 되입에 따라 국내은행들의 자체 유동화를 통한 부실채권 정리방식이 진성매각(True Sale) 요건을 충족하지 못하게 되면서 은행권 부실채권의 공개매각 물량이 증가하게 되었습니다. 
부실채권 시장은 경제 위기시 규모가 확대되는 경기후행 및 역행적 성격을 띄고 있으며, 금융 정책 및 여신 정책에 따라 변동하는 특성이 있습니다. 

2) 산업의 성장성
COVID-19 확산, 미중 무역전쟁, 국내 가계부채 증가, 경기 침체 등 불확실한 국내외 경제상황이 지속되고 있어 국내 부실채권 시장의 규모는 유지 또는 확대될 것으로 전망됩니다. 

3) 경기변동의 특성
경기에 후행 및 역행하는 특성이 있으므로, 금융위기 등 경기 침체기부터 회복 초기까지 시장이 성장하는 모습을 보이고 있습니다. 이후 뚜렷한 경제회복 기미없이 소비부진, 경기 침체 지속 등으로 국내 부실채권 시장은 어느정도의 일정 규모를 유지하고 있습니다. 

4) 계절성
계절적인 변화에는 큰 영향을 받지 않습니다.

(2) 국내외 시장 여건
국내 부실채권 시장은 자산운용사와 캐피탈 등이 참여하며 경쟁이 심화되는 모습이 보이고 있으며, 최근 신규 NPL 전업사를 참여를 비롯하여 전업사 중심으로 재편되는 움직임을 보이고 있습니다. 또한, COVID-19로 인한 경기 불확실성 확대로 인해 시장이 확대될 가능성이 있습니다.

(3) 시장에서 회사의 경쟁상의 강점과 단점

경험이 풍부한 우수 인력의 정교한 밸류에이션에 기반하여 적절한 가격으로 자산을 낙찰받고, 그 자산을 효율적으로 회수하여 시장의 성공적 진입은 물론 수익 극대화를 위해 노력하고 있습니다. 
또한, 키움증권의 자회사로 모회사의 우수한 대외신인도를 바탕으로 자금조달의 안정성을 높이고 조달 비용을 낮추는데 초점을 맞추고 있습니다. 

■콘텐츠부문: (주)키다리이엔티

(1) 산업의 특성

영화산업의 가장 큰 특징은 제작 및 투자의 생산 단계를 거쳐, 배급 및 상영(영화관, 비디오, DVD, 공중파, Cable TV, 위성방송, IPTV, 인터넷 VOD 등)의 유통단계(소비매체)를 통한 영화 컨텐츠의 반복 판매 및 소비라는 과정을 통해 그 가치가 증대되는 특성을 가지고 있습니다. 즉, 일반 산업과 달리 초기 제작/투자비 비중이 크지만, 유통단계를 거치는 동안 추가 비용이 거의 없어 1차 유통단계에서 일정 이상 흥행이 되면 그 다음 유통단계(소비매체)별로 발생하는 소비 과정을 통해 부가가치를 증대시킵니다. 즉, 영화가 경험을 통해 소비가 이뤄지는 경험재적인 특성을 가지고 있어 소비자가 그 경험을 가지고 있는 한 반영구적인 반복 판매 및 소비가 일어나며, 이를 통해 각종 부가상품을 개발하여 그 수익을 극대화 할 수 있는 고부가가치 산업입니다.

(2) 국내외 시장여건 등

2020년 한국영화시장 규모는 1조 537억원으로 이는 전년 대비 58% 감소한
수치입니다. 2020년 극장관객수는 73.7% 감소한 5,952만명으로 극장 매출액은 5,104억원이며, 이는 2004년 이후 전체 관객 수로는 최저치입니다. 디지털 온라인시장 총 매출은 전년대비 11.4% 감소한 4,514억원을 기록했습니다. 이는 코로나19로 극장이 침체됨에 따라 대규모 제작비가 투입된 작품들이 개봉을 연기한 것이 영향을 미친 것으로 분석되며, 극장 개봉을 포기하고 넷플릭스로 직행하는 영화가 등장하여 전통적인 방식에서 벗어난 다변화된 유통·배급 형태가 두드러진 한 해였습니다. 해외매출 역시 축소되었을 것으로 예상되었지만, 글로벌 OTT의 오리지널 작품 유치 등으로 규모가 증가하였습니다. 이에 완성작 수출은 전년대비 43% 증가하였고 2020년 총 해외수출액은 84백만 달러를 기록하였습니다.

2016-2020년 한국 영화산업 매출

(단위 : 억원)

구분

2016

2017

2018

2019

2020

극장매출

17,432

17,566

18,140

19,140

5,104

부가시장

4,125

4,362

4,739

5,093

4,514

해외
매출

(억원)

1,173

1,343

885

860

919

(만불)

10,109

11,879

8,036

7,378

8,361

계

22,730

23,271

23,764

25,093

10,537

(출처 : 영화진흥위원회 ‘2020년 한국영화산업 결산보고서’)

나. 신규사업 등의 내용 및 전망
- 해당사항 없음 

2. 주요 제품, 서비스 등

가. 주요제품등의 현황

(단위: 백만원, %)

사업부
부문
구분
주요제품
매출액
비율

비금융사업부
시스템구축본부
인터넷 서비스
SMS서비스, 모바일쿠폰, 쇼핑몰통합솔루션, IDC 등
67,918
4.55%

콘텐츠사업본부
영화투자
영화 투자, 제작, 배급 등
2,719
0.18%

건물관리본부
빌딩관리
빌딩관리,부동산 컨설팅, 개발 및 분양 등
3,751
0.25%

금융사업부
홀세일총괄본부
주식 및 파생상품 거래
주식 및 파생상품 거래, 채권 중개, 장외파생상품 거래 등
666,943
44.70%

IB사업본부
IPO
IPO, 회사채의 발행, 부동산 PF, ABCP 및ABS의 발행 등
56,199
3.77%

투자운용본부
선물/옵션
메자닌 투자, Private Equity, 선물/옵션 매매 등
86,900
5.82%

리테일총괄본부
증권 브로커리지
증권 브로커리지, 온라인 펀드, 해외주식, FX마진 트레이딩 등
408,782
27.39%

기타
기타금융사업
자산운용, 저축은행 등
232,555
15.58%

조정
조정
연결조정
-
-33,570
-2.25%

합 계
1,492,197
100.00%

3. 주요 원재료

가. 주요원재료의 현황

(단위: 백만원, %)

부문
매입유형
품 목
구체적용도
매입액(비율)
매입처

시스템
 구축본부
상품
Workstation, Storage
Unix 서버 및 저장장치
18 (1.19%)
온아이티 등

상품
Infrastructure Solution, DBMS
웹인프라 구축 및 데이타베이스 관리
33 (2.18%)
인디넷, 이레아이디에스 등

용역
용역
ITO 및 DAOU OFFICE 구축 용역
1,049 (69.29%)
창영이앤이, 엘엔에쓰 등

상품
기타
소모품 및 기타 LIC
414 (27.34%)

부문 소계
1,514 (100.00%)

※ 인터넷서비스는 무형의 서비스를 제공하는 사업으로, 품목별 매입액을 산정할 수 없어 제외하였습니다. 

나. 주요원재료의 가격변동 추이
당사는 사업의 특성상 프로젝트의 규모 및 고객의 요구사항에 맞춰, 다양한 품목의 상품과 용역을 제공하고 있기에, 특정 원재료의 가격변동 추이를 산정하기 어렵습니다. 

4. 생산 및 설비

가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거 
회사의 주요 수익원이 물적 형태로 나타나지 않아 생산능력, 생산실적 및 가동률의 기재를 생략합니다. 

나. 생산설비의 현황 등

1) 당기 및 전기 중 유형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각
기타/대체(주1)
환율변동효과
기말

토지
199,583,723
(253,097)
0
0
1,128,420
0
200,459,046

건물
58,257,014
(194,813)
0
(554,912)
222,276
0
57,729,565

기계장치
130,424
2,640
(1)
(15,816)
0
90,375
207,622

차량운반구
186,837
102,549
(1)
(34,485)
1,556
0
256,456

집기비품
35,781,553
5,759,338
(10,242)
(3,129,823)
2,945
(68,870)
38,334,901

기타의유형자산
3,306,981
157,260
(10)
(314,638)
0
11,534
3,161,127

건설중인자산
20,833,290
1,979,808
0
0
0
(773,945)
22,039,153

합 계
318,079,822
7,553,685
(10,254)
(4,049,674)
1,355,197
(740,906)
322,187,870

(주1) 투자부동산과 유형자산간 대체 금액 등이 포함되었습니다.

<전기말>
(단위: 천원)

구 분
기초
취득
처분
감가상각
기타/대체(주1)
환율변동효과
기말

토지
165,496,165
0
0
0
34,087,558
0
199,583,723

건물
78,507,212
0
0
(3,569,262)
(16,680,936)
0
58,257,014

기계장치
129,846
0
0
(19,814)
0
20,392
130,424

차량운반구
254,153
57,939
0
(116,787)
(8,468)
0
186,837

집기비품
28,606,304
17,714,357
(49,781)
(10,835,681)
356,622
(10,268)
35,781,553

기타의유형자산
3,536,272
720,135
(190,095)
(1,124,405)
369,000
(3,926)
3,306,981

건설중인자산
14,645,132
7,610,738
0
0
(1,433,873)
11,293
20,833,290

합 계
291,175,084
26,103,169
(239,876)
(15,665,949)
16,689,903
17,491
318,079,822

(주1) 투자부동산과 유형자산간 대체 금액 등이 포함되었습니다.

5. 매출

가. 매출실적

(단위: 백만 원, %)

부문
부문
매출유형
주요제품
제36기 1분기
제35기
제34기

비금융사업부
시스템구축본부
인터넷 서비스
SMS서비스, 모바일쿠폰, 쇼핑몰통합솔루션, IDC 등
67,918
247,271
222,559

콘텐츠사업본부
영화투자
영화 투자, 제작, 배급 등
2,719
17,459
12,947

건물관리본부
용역 등
빌딩관리, 부동산 컨설팅, 개발 및 분양 등
3,751
14,478
16,172

금융사업부
홀세일총괄본부
주식 및 파생상품 거래
주식 및 파생상품 거래, 채권 중개, 장외파생상품 거래 등
666,943
2,462,682
1,409,059

IB사업본부
IPO
IPO, 회사채의 발행, 부동산 PF, ABCP 및ABS의 발행 등
56,199
197,067
169,502

투자운용본부
선물/옵션
메자닌 투자, Private Equity, 선물/옵션 매매 등
86,900
323,756
191,735

리테일총괄본부
증권 브로커리지
증권 브로커리지, 온라인 펀드, 해외주식, FX마진 트레이딩 등
408,782
861,008
514,257

기타
용역 등
자산운용, 저축은행 등
232,555
732,161
429,958

조정
조정
연결조정
-
(33,570)
(122,947)
(64,356)

합 계
1,492,197
4,732,935
2,901,833

6. 수주상황

(단위 : 백만원)

부문
품목
수주일자
납기일자
수주총액
기납품액
수주잔고

수량
금액
수량
금액
수량
금액

시스템구축
본부
해외주식통합증거금 시스템 개발
2019-09-01
2021-04-30
26.00
246
24.00
220
2.00
26

키움증권 웹서비스 리뉴얼 사업
2020-02-01
2021-04-30
533.18
5,019
412.14
4,142
121.04
877

목적서버 U2L 2차 프로젝트
2020-03-11
2021-04-30
54.00
471
30.00
257
24.00
214

영웅문S 모바일 플랫폼 재구축
2020-03-01
2021-04-30
213.66
1,732
99.66
808
114.00
924

영웅문 Global 차트주문 고도화
2020-04-01
2021-04-30
34.00
280
32.00
264
2.00
16

미국주식 중개사 이중화 구축
2020-06-01
2021-06-30
13.42
130
6.42
59
7.00
71

오픈뱅킹 개발 프로젝트
2020-09-01
2021-04-30
49.20
423
36.20
300
13.00
123

해외증권 권리시스템 개발 프로젝트
2020-09-01
2021-04-30
26.00
253
18.00
172
8.00
81

키움저축은행 혁신금융서비스
2020-10-26
2021-05-31
12.00
120
11.00
73
1.00
47

GBI 로보어드바이저 시스템구축
2020-11-21
2021-04-20
90.67
998
43.99
535
46.68
463

통합 모바일 트레이딩 시스템 구축
2020-11-23
2021-12-22
540.64
5,112
2.00
19
538.64
5,093

마이데이타 API 시스템 구축
2020-12-01
2021-08-31
82.25
901
5.25
48
77.00
854

클로버 시스템 아키텍처 구조개선
2020-12-01
2021-05-31
24.00
290
1.50
15
22.50
275

모바일웹 비대면계좌개설 시스템 구축
2020-12-01
2021-04-30
20.00
199
8.34
70
11.66
129

해외상품 실시간잔고 시스템 구축
2020-12-01
2021-11-30
67.00
602
4.00
34
63.00
568

DMA 시스템 구축 프로젝트
2020-12-01
2021-04-30
8.00
98
-
-
8.00
98

투자중개형 ISA 구축 프로젝트
2021-03-15
2021-06-30
26.00
257
-
-
26.00
257

합계
1,820.02
17,131
734.50
7,016
1,085.52
10,116

7. 시장위험과 위험관리

7.1 금융사업부의 재무위험관리
금융사업부는 금융상품을 보유함에 따라 신용위험, 유동성위험, 시장위험에 노출되어 있습니다. 위험관리의 목적은 영위사업이 수반하는 각종 리스크를 종합적으로 관리하는데 필요한 사항을 정함으로써 연결기업의 자본 적정성의 유지와 안정적인 수익기반의 확보 및 이를 통한 연결기업의 가치를 증대하는 것입니다.

금융사업부의 위험관리에 대한 방침 및 전략은 다음과 같습니다.

가. 금융사업부는 리스크관리가 경영의 핵심 요소임을 인식하고, 금융사업부의 영위사업이 수반하는 리스크 대비 기대 수익을 균형있게 관리 함으로서 금융사업부의 가치를 증대시킬 수 있도록 연결기업의 모든 리스크에 대한 적정한 관리전략을 수립하여 시행합니다.

나. 금융사업부의 방침에 따라 견제와 균형의 원칙에 입각한 권한과 책임이 정의된 독립적인 리스크관리 조직을 설치 운영하고 금융사업부의 영위사업에 수반되는각종의 리스크를 적시에 인식ㆍ측정ㆍ감시ㆍ통제하며 효율적인 리스크관리를 위하여 필요한 기반 시스템 등의 구축을 통하여 효과적인 리스크관리 체계와 문화가 정착될 수있도록 합니다.

다. 금융사업부의 영업활동이 정해진 위험허용한도 내에서 이루어지도록 정해진 절차를 준수합니다.

라. 위험관리자는 효율적인 자원의 활용 및 자본의 배분이 이루어지도록 포트폴리오의 잠재적 경제가치의 변화에 따라 직면하게 되는 위험의 종류와 크기를 관찰하고 위험관리전략을 수립합니다.

금융사업부의 위험관리에 대한 적용범위는 다음과 같습니다.

가. 거래의 종류 및 대상의 명칭을 불문하고 리스크를 수반하는 모든 거래 및 대ㆍ내외 영위사업 전반에 걸쳐 적용합니다.

나. 이사회에서 별도로 정하는 바가 있는 경우, 연결기업의 위험관리는 리스크의 총괄적인 감독, 통제환경을 조성하는 이사회의 권한을 위임받은 리스크관리위원회와 리스크관리 중장기 종합계획의 수립, 전사적 리스크측정방법의 승인 등을 심의 의결하는 리스크실무위원회를 중심으로 운영하고 있습니다.

다. 리스크관리위원회는 위험관리 관련 최고의사결정기구로서, 리스크실무위원회 위원의 선임, 리스크관리 관련 정책 및 전략에 대한 승인, 영업용순자본비율 유지승인 등의 사항을 심의하고 의결합니다.

라. 리스크관리실무위원회는 리스크관리에 대한 실무적사항을 심의하고 의결하는 기구로서 연결기업 위험자본의 배분 및 한도의 설정, 신상품(신규거래)의 위원회 부의안 등을 심의, 의결합니다.

마. 리스크관리주관 부서는 현업 및 후선 부서와 독립적으로 위원회 및 실무위원회에서 심의, 의결되는 각종 업무를 집행하며 실효성 있는 리스크관리 환경을 조성합니다

7.1.1 신용위험
신용위험은 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 위험입니다. 신용위험의 범위는 대출채권, 유가증권 및 파생상품 등의 난내계정 및 난외계정이 포함되며, 신용위험을 관리하는 목적은 거래상대방의 채무불이행에 따라 일정기간 동안 발생할 수 있는 예상손실 및 미예상손실을 허용된 범위내에서 적절하게 관리하고자 함입니다.

7.1.2 유동성위험
유동성위험은 금융사업부가 금융부채와 관련된 의무를 충족하는데 어려움을 겪게 될위험을 의미합니다. 유동성위험 관리의 목적은 자금의 조달 및 운용과 관련한 유동성변경요인을 조기에 파악하고 체계적인 관리를 통하여 적정수준의 유동성을 확보하여안정적인 수익 기반을 확보하는 것으로서 관리대상은 재무상태표상의 모든 자산과 부채 및 난외거래입니다.

7.1.3 시장위험
시장위험은 주가, 금리 및 환율 등과 같은 시장가격의 변동에 따라 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 수 있는 가능성을 의미합니다.

7.2 비금융사업부의 재무위험관리
비금융사업부의 주요 금융부채는 차입금, 매입채무 및 기타금융부채 등으로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위한 자금을 조달하기 위하여 발생하였습니다. 또한 비금융사업부는 영업활동에서 발생하는 매출채권, 상각후원가측정 금융자산 및 현금및현금성자산 등과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다.

비금융사업부의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 비금융사업부의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 또한 연결기업은 투기 목적의 파생상품거래를 실행하지 않는 것이 기본적인 정책입니다.

7.2.1 시장위험
시장위험은 시장가격의 변화로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가변동될 위험입니다. 시장위험은 환율위험, 이자율위험 및 기타 가격위험의 세 유형의위험으로 구성되어 있습니다. 시장위험에 영향을 받는 주요 금융상품은 차입금,예금 및 공정가치측정 금융자산입니다.

다음의 민감도 분석은 보고기간종료일과 관련되어 있습니다.
7.2.1.1 이자율위험
이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 비금융사업부는 변동이자부 차입금이 없으므로 이자율위험에 노출되어 있지 않습니다.

7.2.1.2 환율변동위험
보고기간종료일 현재 각 외화에 대한 기능통화의 환율변동이 비금융사업부의 연결재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

7.2.1.3 기타 가격위험
기타 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험이며, 연결기업의 매도가능금융자산 중상장지분상품은 가격변동위험에 노출되어 있으나, 보고기간종료일 현재 주가지수 변동이 비금융사업부의 연결재무제표에 미치는 영향은 중요하지 않습니다.

7.2.2 신용위험
신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 비금융사업부는 영업활동(주로 매출채권)과 은행 및 금융기관 예금, 외환 거래 및 기타 금융상품을 포함한 금융활동으로부터 신용 위험에 노출되어 있습니다.

7.2.2.1 매출채권 및 기타채권
비금융사업부는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니 다. 또한, 대손위험에 대한 비금융사업부의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타채권 잔액에 대한지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 비금융사업부의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 매출채권 및 기타채권의 당기말 잔액입니다. 비금융사업부는 상기 채권에 대해 매 보고기간말에 개별적 또는 집합적으로 손상여부를 검토하고 있습니다.

7.2.2.2 기타의 자산
현금 및 단기예금 및 장ㆍ단기대여금 등으로 구성되는 비금융사업부의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 비금융사업부의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 비금융사업부는 금융기관에 현금및현금성자산 및 단기금융상품 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

당기말 현재 신용위험에 대한 최대노출금액은 금융상품 장부금액(현금 및 지분증권 제외)및 보증금액과 같습니다.

7.2.3 유동성위험
유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다.

비금융사업부는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 비금융사업부는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

7.2.3.2 자본관리
자본관리의 주 목적은 연결기업의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.

비금융사업부의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적의 자본구조를 유지하는 것입니다.

비금융사업부는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 부채비율은 부채총계를 자본총계로 나누어 산출하고 있으며 부채 및 자본은 재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.

8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

8.1 연결기업은 단기시세차익 및 재정이익 획득을 목적으로 주가지수옵션, 주식옵션, 통화선도, 주가지수선물 및 주식선물 등을 매매하고 있으며, 외화자산의 환위험 헷지를 목적으로 장내파생상품을 거래하고 있습니다.

8.2. 당분기말 및 전기말 현재 연결기업이 체결하고 있는 미결제약정의 수량 및 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
상품
당분기말
전기말

수량
금액
수량
금액

장내옵션
주식옵션(매수)
1,463
291,682
1,045
514,097

주식옵션(매도)
1,518
18,113
636
15,938

소 계
2,981
309,795
1,681
530,035

장외옵션
주가지수옵션(매수)
68
19,553,550
158
70,663,175

주가지수옵션(매도)
35
9,929,930
74
42,006,430

주식옵션(매수)
443,632
4,730,235
681,293
6,258,319

주식옵션(매도)
2
600,000
2
600,000

기타옵션(매수)
4
1,615,040
8
16,715,040

기타옵션(매도)
17
39,864,270
39
157,629,065

소 계
443,758
76,293,025
681,574
293,872,029

장외선도
통화선도(매수)
12
72,999,863
2
73,845,491

통화선도(매도)
15
108,003,379
28
58,406,242

소 계
27
181,003,242
30
132,251,733

국내선물
주가지수선물(매수)
10,918
680,836,608
6,787
262,385,814

주가지수선물(매도)
6,615
275,232,495
19,427
833,102,503

주식선물(매수)
5,993
8,078,075
83
64,753

주식선물(매도)
112,522
50,379,768
259,995
155,485,380

통화선물(매수)
515
5,828,931
307
3,353,265

통화선물(매도)
65,919
749,345,635
64,502
705,152,578

금리선물(매수)
4,680
520,637,391
4,148
465,046,404

금리선물(매도)
850
97,833,549
7,939
913,723,544

소 계
208,012
2,388,172,452
363,188
3,338,314,241

해외선물
해외선물(매수)
460
40,030,122
423
47,966,257

해외선물(매도)
1,128
706,415,368
1,185
435,435,887

소 계
1,588
746,445,490
1,608
483,402,144

국내스왑
금리스왑
669
16,351,131,985
627
14,598,027,363

통화스왑
9
195,172,914
8
246,896,895

주식스왑
179
492,607,949
281
939,353,086

기타스왑
12
32,918,430
15
41,150,640

신용스왑
1
450,000,000
3
1,150,000,000

소 계
870
17,521,831,278
934
16,975,427,984

합 계
657,236
20,914,055,282
1,049,015
21,223,798,166

8.3. 연결기업은 향후에 발생할 것으로 예상되는 달러 표시 수익증권 취득으로부터 위험을 회피하기 위하여 위험회피수단으로 지정된 통화선도계약을 보유하고 있습니다.

8.4. 당분기말 및 전기말 현재 파생상품별 공정가액 평가내역 및 평가손익은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

평가이익
평가손실
자산
부채
평가이익
평가손실
자산
부채

이자율관련 파생상품
37,918,096
(37,309,666)
5,043,223
13,338,932
53,657,594
(53,825,153)
42,409,524
7,394,922

통화관련 파생상품
3,543,319
(4,673,841)
5,230,238
2,206,226
18,428,054
(6,056,409)
15,190,971
6,529,834

주식관련 파생상품
35,344,177
(20,710,495)
17,450,626
31,636,590
53,021,784
(82,063,065)
14,544,572
24,689,876

신용관련 파생상품
5,318,907
-
8,438,673
-
3,119,767
(12,859,482)
3,119,767
28,169,499

상품관련 파생상품
3,280,015
(269,963)
5,934,213
-
2,470,936
(77,498)
3,841,658
93,625

기타 파생상품
739,162
-
-
-
423,694
(1,513,162)
-
-

신용위험평가조정
1,479,909
(566,140)
(622,301)
(181,968)
970,285
(994,351)
(1,782,623)
(428,520)

거래일 손익조정
-
-
(831,801)
(27,076,849)
-
-
(3,558,922)
(43,213,111)

합 계
87,623,585
(63,530,105)
40,642,871
19,922,931
132,092,114
(157,389,120)
73,764,947
23,236,125

9. 경영상의 주요계약 등

- 해당사항 없음 

10. 연구개발활동

가. 연구개발활동의 개요

(1) 연구개발 담당조직

시스템구축본부는 S/W 및 전산 환경에 대한 기초 연구 및 개발을 담당하는 S/W연구소가 있으며, 해당 연구소 및 전담부서 내에 총 53명으로 구성되어 있습니다.

(2) 연구개발비용

(단위 : 천원)

과 목
제36기 1분기
제35기 연간
제34기 연간
비 고

원 재 료 비
106,575
1,385,501
27,000
-

인 건 비
731,012
2,485,093
2,287,440
-

감 가 상 각 비
-
42,750
46,727
-

위 탁 용 역 비
333,428
1,105,953
166,096
-

기 타
247,979
668,745
719,686
-

연구개발비용 계
1,418,995
5,688,042
3,246,949
-

(정부보조금)
-
-
-
-

회계처리
판매비와 관리비
782,111
2,346,183
2,437,710
-

개발비(무형자산)
-
828,176
467,267
-

선급금
636,885
2,513,683
341,973
-

연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액×100]
0.10%
0.12%
0.10%
-

나. 연구개발 실적

No
기술개발내용
개발년도
개발방법
연투자실적
주요기능 및 기대효과

인력
투자금액

1
근태관리시스템
'19
자체개발
52
2.4억
근무시간 집계 및 현황 제공 기능 개발 및 근태관리 데이터 일괄 관리와 근태솔루션 데이타의 내부 유입 및 표준관리를 위한 연동 기능 개발

2
운영 및 연동플랫폼
'19
자체개발
54
2.3억
서버 이중화 작업으로 보안기능을 제고하고 표준화된 연동 서비스를 제공함으로써 프로젝트 및 유지보수 비용 절감

3
그룹웨어 표준 정산시스템(Doms)
'19
외주개발
10
0.6억
고객사의 정보와 매출 관련 지표의 시스템 관리 및 ERP시스템과 데이터를 연동시킴으로써 정확한 회계처리 향상과 오류방지

4
사내업무자동화_RDA
'19
외주개발
15
1.7억
사내 단순 반복 업무들을 자동화 함으로써 직원들의 업무 수행시간을 단축 및 직무만족도 향상

5
2020 차세대 그룹웨어
'20
자체
개발
136
6.7억
다우오피스 메인 화면 기능 개발 및 Works기능 향상, 멀티태스킹 기능 강화 및 모바일웹 페이지 기능 향상으로 인해 사용 편의성 제고

6
차세대 모바일 App
'20
자체
개발
44
1.8억
다우오피스 모바일 앱 기능 개선 및 검색 기능 강화, 개인별 내부 사용화면 편집, 생체인증 추가, 파일 첨부 기능 추가 등올 사용 편의성 증대

7
다우오피스 운영 및 연동플랫폼
'20
자체
개발
44
1.9억
제휴 서비스 연동 거래처 증가, 보안 및 서비스 안정성 강화를 통한 정보보호관리체계(ISMS) 대응 가능

주) 최근 3년간 개발 완료된 실적입니다.

[금융부문-키움증권과 그 종속기업]

11. 영업의 현황

■ 금융투자업 : 키움증권㈜

가. 영업의 개황

당사의 K-IFRS 연결기준 제23기 1분기 영업이익은 3,472억원을 시현하면서 K-IFRS 연결기준 전년동기 대비
3,256.14%
증가하였습니다.

나. 영업규모

(단위 : 백만원)

주요과목
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준
2019.12.31 기준

현금 및 예치금
4,643,972
3,619,916
1,944,787

당기손익-공정가치측정금융자산
21,227,505
21,639,555
14,112,071

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
388,828
366,491
436,407

상각후원가측정 금융자산
7,137,388
6,762,962
5,328,960

관계기업투자
280,180
271,439
359,904

파생상품자산
40,643
73,765
110,511

유형자산
138,954
134,985
103,104

투자부동산
225,922
359,532
159,674

무형자산
82,268
71,071
59,813

사용권자산
10,867
11,622
12,384

당기법인세자산
37
-
-

이연법인세자산
11,092
13,043
3,678

기타자산
3,849,902
4,266,555
1,312,517

총자산
38,037,558
37,590,936
23,943,810

다. 영업실적

(단위 : 백만원)

영 업 종 류
'21.01.01 ~'21.03.31
'20.01.01 ~'20.03.31
'20.01.01 ~'20.12.31

수수료 손익
277,170
149,022
728,085

유가증권평가 및 처분손익
172,385
158,294
317,427

파생상품 관련 손익
(116,174)
(315,735)
(23,498)

이자 손익
113,776
82,909
385,564

기타 영업손익
58,496
38,087
61,502

판매비와 관리비
158,419
102,231
500,114

영업이익
347,234
10,346
968,966

라. 자금조달 및 운용실적

(1) 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구 분
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준
2019.12.31 기준

잔액
구성비
잔액
구성비
잔액
구성비

자본
자본금
130,171
0%
127,625
0%
126,965
1%

자본잉여금
593,860
2%
541,055
1%
527,230
2%

자본조정
(62,929)
0%
(61,103)
0%
(60,417)
0%

기타포괄손익누계액
(48,322)
0%
(56,549)
0%
(19,904)
0%

이익잉여금
2,490,624
7%
2,305,698
6%
1,660,090
7%

비지배주주지분
33,789
0%
28,185
0%
24,468
0%

예수부채
투자자예수금
14,456,023
37%
13,881,947
38%
5,978,681
25%

수입담보금
487,974
1%
492,064
1%
437,515
2%

기타예수금
1,906
0%
1,552
0%
264
0%

차입부채
콜머니
80,000
0%
10,000
0%
-
0%

사채
1,826,766
5%
1,642,948
4%
1,298,219
5%

차입금
1,571,793
4%
1,866,578
5%
1,363,447
6%

환매조건부채권매도
4,458,413
12%
5,638,751
16%
4,616,020
19%

전자단기사채
2,408,612
6%
2,123,751
6%
2,081,860
9%

기업어음
242,000
1%
100,000
0%
-
0%

기타
31,625
0%
114,728
0%
-
0%

기타부채
매도증권
1,747,486
5%
449,597
1%
715,172
3%

매도파생결합증권
3,032,417
8%
3,472,702
9%
3,477,582
15%

파생상품부채
19,923
0%
23,236
0%
111,749
0%

리스부채
10,515
0%
10,961
0%
11,810
0%

퇴직급여충당금
3,431
0%
2,070
0%
238
0%

요구불상환지분
384,748
1%
360,783
1%
186,155
1%

미지급금
3,427,586
9%
3,835,861
10%
1,146,522
5%

기타
709,147
2%
678,496
2%
260,144
1%

합 계
38,037,558
100%
37,590,936
100%
23,943,810
100%

(2) 자금운용실적

(단위 : 백만원)

구 분
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준
2019.12.31 기준

잔액
구성비
잔액
구성비
잔액
구성비

현·예금
현금 및 현금성 자산
1,509,247
4%
848,005
2%
247,871
1%

예치금
3,134,726
8%
2,771,912
7%
1,696,916
7%

유가증권
당기손익-
공정가치측정 금융자산
21,227,505
56%
21,639,555
58%
14,112,071
59%

기타포괄손익-
공정가치측정 금융자산
388,828
1%
366,491
1%
436,407
2%

상각후원가측정 금융자산
(유가증권)
8,443
0%
8,124
0%
8,147
0%

관계기업투자지분
280,180
1%
271,439
1%
359,904
2%

파생상품
40,643
0%
73,765
0%
110,511
0%

상각후
원가측정 금융자산
(대출채권)
콜론
18
0%
20
0%
17
0%

신용공여금
3,009,393
8%
2,994,966
8%
2,009,034
8%

환매조건부매수
42,263
0%
21,163
0%
9,296
0%

대여금
7,217
0%
6,348
0%
4,177
0%

매입대출채권
167,938
0%
108,675
0%
228
0%

대출금
3,902,116
10%
3,623,666
10%
3,298,061
14%

사모사채
-
0%
-
0%
-
0%

유형자산
138,954
0%
134,985
0%
103,104
0%

투자부동산
225,922
1%
359,532
1%
159,674
1%

사용권자산
10,867
0%
11,622
0%
12,384
0%

미수금
3,540,160
9%
3,959,261
11%
1,195,472
5%

기 타
403,138
2%
391,407
1%
180,536
1%

합 계
38,037,558
100%
37,590,936
100%
23,943,810
100%

12. 영업부문별 현황

■ 금융투자업 : 키움증권(주)

가. 영업의 개황

당사는 국내 최초의 온라인 종합증권사로 투자매매업, 투자중개업, 투자일임업, 투자자문업을 영위하고 있으며, 저비용 사업구조와 국내 최대의 온라인 고객을 기반으로
16년 연속 주식위탁매매 시장점유율 1위를 유지하고
있습니다. 최근 코로나19 사태가 진정되는 가운데 주식시장에 대한 개인투자자의 관심이 높아지고 주가지수가 회복되는 양상을 보이고 있어,

당사는 FY2021 1분기 (20
21년 1~3월) 영업이익 2,762억원(
전년동기
대비 732.78%), 당기순이익 2,233억원(
전년동기
대비 413.31%)으로 증가하였습니다.

당사는 온라인 및 모
바일 위탁매매부문에서 차별화된 경쟁력을 바탕으로 개인매매 점유율 시장을 선도하면서

제22기 주식 위탁매매 점유율
21.49%
를
기록하였으며
2
021년 1분기 현재 약

970.4만 개
의 활동계좌
를
보유하는 등 안정
적인
고객기반을 확보하고 있습니다

(1) 리테일부문

2021년 1분기 일평균 거래
대금은

38조원으로 전년 동기 대비 100.4%

증
가
하
였으며, 개인 자금의 자본시장 참여 및 개인 비대면 계좌 개설은 꾸준하게 진행되고 있습니다. 당사는 온라인 브로커리지 지배력을 바탕으로한 거래대금기준 시장점유율 1위 업체로, 모바일 브로커리지에서의 시장점유율도 업종 내 최고 수준을 유지하고 있습니다.

제 22기 주식시장 점유율은
전년동기 18.66% 에서 2.83%p 증가한 21.49%을
기록
하
였으며, 2016년 2월부터 시행된 비대면채널 활성화 등이 영업기반 확대 및 수익성 개선에 긍정적인 영향을 미치고 있고, 신용공여 이자수익 등 금융부문 수익이 꾸준히 유지되고 있으며, 주식대여 등 신규사업 부문의 수수료 기반이 확대되면서 안정적인 이자이익 기반 또한 유지되고 있습니다.
키움증권은 온라인 전문 증권사로 향후에도 약정기준 위탁매매 점유율 1위 유지와 함께 높은 고객로열티, 비대면 계좌 개설을 통한 성장 등을 이어나갈 것입니다.

[중개시장점유율(누적)]

구 분
2021년 1분기(제33기)
2020년(제22기)
2019년(제21기)

주 식
21.49%
21.68%
18.44%

선 물
4.96%
4.19%
3.34%

옵 션
5.24%
5.13%
4.45%

주) 상기 시장점유율은 당사 조사기준에 의한 것으로 타사 자료와 다를 수 있음.

(2) 고객자산관리부문
고객자산관리부문은 고객자산을 운용, 관리하고, 금융상품 마케팅 역할을 수행하기 위해 2018년 신설되었습니다. 키움증권은 2007년 온라인 펀드 판매를 시작으로 2012년 리테일 Wrap Account 운용, 2014년 홀세일 Wrap Account 운용으로 금융상품의 영역을 확대하
였으며, 2016년에는 신탁업 인가를 취득하여 금융상품 비즈니스 기반을 더욱 강화하였습니다.

2021년 1분기말 기준 Wrap 잔고 약 4.5조원
, 신탁잔고 약 4.5
조원
으로
규모의 성장도 이루어 가고 있습니다. 고객자산관리본부는 각 분야의
전문인력을 육성하여 고객자산 운용과 온라인 펀드 시장에서 최고가 될 수 있도록 더욱 정진해 나갈 것입니다.

(3) 홀세일부문
법인영업파트는 국내외 유수기관을 대상으로 각종 리서치 정보와 국내외 시장 정보서비스를 제공하고 있고 국내외 기관들의 국내주식 및 파생상품 거래 서비스를 제공하며, 국내 정상의 법인영업 전문기관으로 성장해가고 있습니다.
채권 및 장외파생 파트는 국내외 이자율 상품 투자 운용 및 중개, ELS/DLS 등 상품 개발 및 판매 업무를 수행하고 있습니다. 향후 운용 및 중개, 판매 자산 커버리지를 점진적으로 확대하여 국내외 고객들의 다양한 FICC 상품 관련 수요에 효과적으로 대응할 수 있는 역량을 갖추어 나갈 계획입니다.

(4) IB부문
ECM파트는 IPO업무와 유상증자, 주식연계채권(CB, BW)의 모집주선 및 총액/잔액인수 업무를 주로 담당하고, 우수 중소 벤처기업 및 대기업의 IPO업무를 전문적으로수행하고 있으며 성공적인 IPO를 위해
Pre-IPO 투자 컨설팅부터 IPO실무, 기업 IR에 이르기까지 IPO전반에서 기업의 Needs에 맞는 서비스를 제공하고 있습니다. 그 노력의 결과 코넥스 지정 자문인으로 선정이 되고
IPO 상장(코넥스 포함)
2017년 6건, 2018년 10건, 2019년 8건,
2020년 5건, 2021년
1분기 3건을 달성
하였습니다.
DCM파트는 회사채 인수 및 ABS 인수, 자산유동화 업무를 주로 담당하고 있으며 자산유동화 부문에서는 부동산금융을 비롯하여 대체투자, 선박금융, 녹색금융 등의 구조화 금융상품 관련 토탈 서비스를 제공하고 있습니다. 금융구조의 설계 업무부터 투자자 모집, 유동화 등의 자금 조달 업무까지 프로젝트 추진 주체에게 필요한 모든 서비스를 제공하고 있습니다.

(5) 투자운용부문

회사의 수익성 향상 및 수익원의 다각화를 위해 투자운용부문을 강화하였으며, 투자기법과 투자대상을 선별하여 안정적인 고수익을 추구하는 것으로 인정 받고 있습니다. 메자닌 투자, Private Equity, 차익 거래 등 각 분야에서 최고의 인력을 보유하고 이들간의 시너지를 바탕으로 투자업계의 지평을 열어가고 있습니다.

(6) 프로젝트투자부문
프로젝트투자부문은 개발사업 Equity 투자, 본 PF 주관 및 실행 등을 통하여 수익 극대화를 모색하고 있습니다. 또한 부동산 중ㆍ후순위를 꾸준하게 진행하고 있으며, Value-add가 가능한 물건을 지속적으로 탐색하여 배당수익 및 매각가치를 극대화함으로써 성장을 이어나갈 것입니다. 이외에 임대주택사업 및 대체 투자 영역도 꾸준히 추진하고 있으며, 2018년에는 본부 신설에 따라 기존 추진 사업 외 Coverage 부문까지 영업 부문을 확대하였습니다.

(7) 리서치센터
키움의 리서치센터는 기관 투자자에 대한 서비스를 강화하기 위해 2006년 6월 출범하였습니다. 짧은 연혁에도 시장에서 빠르게 인지도를 확보하여 최근 주요 경제지의 리서치센터 평가에서 10위 이내에 포함되는 등 꾸준히 신뢰도를 쌓아가고 있습니다. 투자전략부문은 경험 많은 이코노미스트와 시황 담당자가, 기업분석부문은 IT섹터를 중심으로 시장을 선도하고 있습니다. 최근에는 개인투자자 비중이 높은 키움의 특성과 위상에 맞춰 별도 팀으로 성장기업분석팀이 출범하여 중소/벤처기업 분석을 확대하고 있습니다. 또한 늘어나고 있는 국내 투자자의 해외주식 직접투자를 지원하기 위해 글로벌리서치팀을 운영하고 있습니다. 키움 리서치센터는 해당 팀별로 주어진 미션을 수행하고, 경험 많은 애널리스트들이 협업함으로써, 투자자들에게 투자 아이디어 제공과 금융자산 확충에 도움이 되는 리서치센터의 역할을 충실히 해나갈 것입니다.

나. 영업규모

(단위 : 백만원)

주요과목
2021.03.31기준
2020.12.31기준
2019.12.31기준

현금 및 예치금
4,146,009
3,107,946
1,575,581

당기손익-공정가치측정금융자산
19,325,974
19,672,370
12,846,778

기타포괄손익-공정가치측정금융자산
387,394
366,491
428,624

관계회사투자지분
1,365,798
1,265,037
1,324,383

파생상품자산
41,449
68,166
109,394

상각후원가측정 금융자산
(주)

3,016,170
3,000,365
2,009,888

유형자산
73,395
69,176
62,662

투자부동산
30,642
31,972
32,322

무형자산
38,774
29,205
18,762

이연법인세자산
5,629
-
-

사용권자산
7,508
8,049
8,988

기타자산
3,798,455
4,224,278
1,305,445

총 자산
32,237,197
31,843,055
19,722,827

주) 상각후원가측정 금융자산
 ㅇ 신용공여: 신용거래융자금, 증권담보대출, 매도대금담보대출 
 ㅇ 매입대출채권, 환매조건부매수, 대지급금, 사모사채
 

다. 영업실적

(단위 : 백만원)

영 업 종 류
'21.01.01 ~ '21.03.31
'20.01.01 ~ '20.03.31
'20.01.01 ~ '20.12.31

수수료 손익
257,554
143,995
691,121

유가증권평가 및 처분손익
(주)

115,988
187,818
150,055

파생상품 관련 손익
(106,469)
(302,909)
(17,146)

이자 손익
76,854
51,437
252,591

기타 영업손익
57,603
31,635
88,336

판매비와 관리비
125,370
78,815
391,254

영업이익
276,160
33,161
773,703

주) 유가증권: 당기손익-공정가치측정금융자산, 상각후원가측정 금융자산

라.자금조달 및 운용현황

(1) 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구 분
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준
2019.12.31 기준

평균잔액
이자율
구성비
평균잔액
이자율
구성비
평균잔액
이자율
구성비

자본
자본금
127,653

0%
127,014

0%
126,965

1%

자본잉여금
540,952

2%
527,623

2%
526,540

3%

자본조정
(35,055)

0%
(34,502)

0%
(13,622)

0%

기타포괄손익누계액
(51,786)

0%
100,922

0%
80,240

0%

이익잉여금
2,037,977

7%
1,586,865

6%
1,323,423

7%

예수부채
투자자예수금
13,505,374
0.16%
44%
8,350,419
0.24%
31%
3,788,123
1%
21%

수입담보금
493,595
0.02%
2%
585,877
0.32%
2%
395,400
0%
2%

차입부채
콜머니
117,889
0.58%
0%
130,000
0.73%
0%
126,729
2%
1%

전자단기사채
1,070,333
0.85%
3%
1,469,659
1.37%
5%
923,655
2%
5%

기업어음
143,889
1.04%
0%
15,792
1.06%
0%
-

0%

차입금
1,862,644
0.89%
6%
1,547,144
1.33%
6%
1,351,684
2%
7%

사채
626,168
2.57%
2%
714,289
2.70%
3%
693,391
3%
4%

환매조건부채권매도
4,345,825
0.54%
14%
4,692,794
0.71%
18%
2,930,793
2%
16%

기타부채
매도증권
1,224,277

4%
1,446,020

6%
658,920

4%

매도파생결합증권
3,393,306

11%
2,937,951

11%
3,988,760

22%

파생상품부채
19,610

0%
81,262

0%
54,970

0%

리스부채
7,729

0%
8,407

0%
2,284

0%

퇴직급여충당금
928

0%
488

0%
211

0%

미지급금
1,141,037

4%
1,020,349

4%
943,358

5%

기타
349,818

1%
1,433,217

6%
385,627

2%

합 계
30,922,164

100%
26,741,589

100%
18,287,451

100%

(2) 자금운용실적

(단위 : 백만원)

구 분
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준
2019.12.31 기준

평균잔액

이자율

구성비
평균잔액

이자율

구성비
평균잔액

이자율

구성비

현 ·예금
현금 및 현금성 자산
1,426,779
0.50%
5%
1,105,732
0.76%
4%
708,839
2%
4%

예치금
2,885,337
0.21%
9%
1,773,624
0.49%
7%
1,241,405
2%
7%

유가증권
당기손익-
공정가치측정 금융자산
10,455,182

34%
10,828,016

40%
8,134,984

44%

투자자예탁금별도예치금
9,164,948
0.76%
30%
6,154,359
1.02%
23%
3,150,933
2%
17%

기타포괄손익-
공정가치측정 금융자산
372,792

1%
518,441

2%
521,576

3%

관계기업투자지분
1,303,254

4%
1,266,533

5%
1,204,572

7%

파생상품
54,524

0%
97,944

0%
47,712

0%

상각후
원가측정 금융자산
(대출채권)
신용공여금
2,966,018
8.92%
10%
2,295,660
8.85%
9%
1,901,768
9%
10%

대여금
2,316
0.81%
0%
1,260
1.37%
0%
631
3%
0%

대출금
5,062

0%
24,257

0%
16,059

0%

매입대출채권
228

0%
228

0%
228

0%

사모사채
5,444

0%
68,183

0%
948

0%

기타
28,781

0%
59,491

0%
40,678

0%

유형자산
69,942

0%
63,816

0%
63,606

0%

투자부동산
31,928

0%
32,160

0%
32,510

0%

사용권자산
8,043

0%
8,840

0%
2,351

0%

미수금
1,567,542

5%
1,129,874

4%
911,572

5%

기 타
574,043

2%
1,313,173

6%
307,079

2%

합 계
30,922,164

100%
26,741,589

100%
18,287,451

100%

마.영업 종류별 현황

(1) 증권거래현황

(단위 : 백만원)

구 분
매수
매도
합계
잔액
평가손익

지분증권
주식
유가증권시장
652,495
1,120,117
1,772,612
(477,136)
(33,715)

코스닥시장
108,763
144,502
253,265
(167,052)
1,975

코넥스시장
-
3
3
(3)
-

기타
55,147
-
55,147
678,493
3

소계
816,405
1,264,622
2,081,027
34,302
(31,737)

신주인수권증서
유가증권시장
-
-
-
-
-

코스닥시장
-
-
-
-
-

코넥스시장
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-

소계
-
-
-
-
-

기타

유가증권시장
-
-
-
-
-

코스닥시장
-
-
-
-
-

코넥스시장
-
-
-
-
-

기타
41,293
17,910
59,203
336,595
5,960

소계
41,293
17,910
59,203
336,595
5,960

계
857,698
1,282,532
2,140,230
370,897
(25,777)

채무증권
국채,지방채
국고채
14,553,418
16,205,746
30,759,164
1,382,987
(8,370)

국민주택채권
-
-
-
-
-

기타
122,620
123,927
246,547
5,381
(13)

소계
14,676,038
16,329,673
31,005,711
1,388,368
(8,383)

특수채

통화안정증권
5,032,415
5,324,097
10,356,512
-
-

예금보험공사채
-
-
-
-
-

토지개발채권
-
-
-
-
-

기타
6,607,994
6,379,173
12,987,167
3,496,608
(726)

소계
11,640,409
11,703,270
23,343,679
3,496,608
(726)

금융채

산금채
-
-
-
-
-

중기채
-
-
-
-
-

은행채
-
-
-
-
-

여전채
-
-
-
-
-

종금채
-
-
-
-
-

기타
3,669,428
3,408,129
7,077,557
-
-

소계
3,669,428
3,408,129
7,077,557
-
-

회사채
2,151,975
2,235,101
4,387,076
1,502,020
(5,330)

기업어음증권
33,989,233
33,448,883
67,438,116
961,820
220

기타
-
-
-
-
-

계
66,127,083
67,125,056
133,252,139
7,348,816
(14,219)

집합투자증권
ETF
2,535,810
3,528,523
6,064,333
1,178,848
17,286

기타
10,541,065
10,462,028
21,003,093
823,131
(284)

계
13,076,875
13,990,551
27,067,426
2,001,979
17,002

투자계약증권
-
-
-
-
-

외화증권
지분증권
274,893
237,608
512,501
153,405
2,483

채무증권
국채,지방채
-
-
-
-
-

특수채
-
-
-
-
-

금융채
-
-
-
-
-

회사채
44,507
36,366
80,873
87,112
2,667

기업어음증권
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-

소계
44,507
36,366
80,873
87,112
2,667

집합투자증권
-
123,380
123,380
238,706
4,335

투자계약증권
-
-
-
-
-

파생결합증권
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-

계
319,400
397,354
716,754
479,223
9,485

파생결합증권
ELS
-
445,516
445,516
(2,251,326)
(150)

ELW
-
-
-
-
-

기타
-
661
661
(707,759)
(991)

계
-
446,177
446,177
(2,959,085)
(1,141)

기타증권
-
-
-
1,522
-

합계
80,381,056
83,241,670
163,622,726
7,243,352
(14,650)

(2) 장내파생상품 거래현황

(단위 : 백만원)

구분
거래금액
잔액
평가손익

투기
헤지
기타
합계
자산
부채

선물
국내
상품선물
금
6,075,777
-
-
6,075,777
-
-
-

돈육
-
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
-

소계
6,075,777
-
-
6,075,777
-
-
-

금융선물
금리선물
국채3년
795
-
-
795
-
-
312

국채5년
-
-
-
-
-
-
-

국채10년
-
-
-
-
-
-
-

통안증권
-
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
-

소계
795
-
-
795
-
-
312

통화선물
미국달러
15,552,384
-
-
15,552,384
-
-
3,271

엔
-
-
-
-
-
-
-

유로
-
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
-

소계
15,552,384
-
-
15,552,384
-
-
3,271

지수선물
KOSPI200
11,793,774
-
-
11,793,774
-
-
8,108

KOSTAR
-
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
-

소계
11,793,774
-
-
11,793,774
-
-
8,108

개별주식
4,097
-
-
4,097
-
-
(319)

기타
-
-
-
-
-
-
-

계
27,351,050
-
-
27,351,050
-
-
11,372

기타
-
-
-
-
-
-
-

국내계
27,351,050
-
-
27,351,050
-
-
11,372

해외
상품선물
농산물
-
-
-
-
-
-
-

비철금속,귀금속
-
-
-
-
-
-
-

에너지
-
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
-

소계
-
-
-
-
-
-
-

금융선물
통화
-
-
-
-
-
-
-

금리
-
-
-
-
-
-
-

주가지수
13,557
-
-
13,557
-
-
739

개별주식
-
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
-

소계
13,557
-
-
13,557
-
-
739

기타
-
-
-
-
-
-
-

해외계
13,557
-
-
13,557
-
-
739

선물계
27,364,607
-
-
27,364,607
-
-
12,111

옵션
국내
지수옵션
KOSPI200
175
-
-
175
12
20
3

기타
-
-
-
-
-
-
-

소계
175
-
-
175
12
20
3

개별주식
1,512,975
-
-
1,512,975
-
-
-

통화
미국달러
-
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
-

소계
-
-
-
-
-
-
-

기타
7,581
-
-
7,581
-
-
-

국내계
1,520,731
-
-
1,520,731
12
20
3

해외
주가지수
-
-
-
-
-
-
-

개별주식
-
-
-
-
-
-
-

금리
-
-
-
-
-
-
-

통화
-
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
-

해외계
-
-
-
-
-
-
-

옵션계
1,520,731
-
-
1,520,731
12
20
3

기타
국내
-
-
-
-
-
-
-

해외
-
-
-
-
-
-
-

기타계
-
-
-
-
-
-
-

합계
28,885,338
-
-
28,885,338
12
20
12,114

(3) 장외파생상품 거래현황

(단위 : 백만원)

구분
거래금액
잔액
평가손익

투기
헤지
기타
계
자산
부채

선도
신용
-
-
-
-
-
-
-

주식
-
-
-
-
-
-
-

일반상품
-
-
-
-
-
-
-

금리
-
-
-
-
-
-
-

통화
-
8
-
8
(10)
18
6

기타
-
-
-
-
-
-
-

계
-
8
-
8
(10)
18
6

옵션
신용
-
-
-
-
(327)
-
5,022

주식
-
41,341
-
41,341
(627)
(19,910)
118

일반상품
-
-
-
-
(30)
(72)
3,016

금리
-
-
-
-
-
-
-

통화
-
-
-
-
-
-
-

기타
-
-
-
-
-
-
-

계
-
41,341
-
41,341
(984)
(19,982)
8,156

스왑
신용
-
-
-
-
8,439
-
-

주식
-
137,572
-
137,572
17,016
31,617
(18,125)

일반상품
-
-
-
-
5,934
-
-

금리
-
-
-
-
6,871
6,045
3,348

통화
-
90
-
90
4,170
1,544
(3,686)

기타
-
-
-
-
-
-
-

계
-
137,662
-
137,662
42,430
39,206
(18,463)

기타
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
179,011
-
179,011
41,436
19,242
(10,301)

(4) 유가증권 운용내역
1) 주 식

(단위 : 백만원)

구 분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년

처분차익(차손)
45,406
(14,705)
(43,565)

평가차익(차손)
(31,737)
209,392
(21,655)

배당금수익
17,904
31,370
35,303

합 계
31,573
226,057
(29,917)

2) 출자금

(단위 : 백만원)

구 분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년

처분·상환차익(차손)
(527)
(97)
691

평가차익(차손)
5,959
5,862
(1,274)

합 계
5,432
5,765
(583)

3) 채 권

(단위 : 백만원)

구 분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년

처분·상환차익(차손)
6,772
8,751
42,405

평가차익(차손)
(14,219)
496
19,674

채권이자
27,112
35,282
136,975

합 계
19,665
44,529
199,054

4) 집합투자증권

(단위 : 백만원)

구 분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년

처분차익(차손)
82,601
(130,417)
24,559

평가차익(차손)
17,002
(134,789)
155,928

분배금수익
1,923
7,084
82,265

합 계
101,526
(258,122)
262,752

5)외화증권

(단위 : 백만원)

구 분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년

처분차익(차손)
(587)
(341)
9,641

평가차익(차손)
9,485
12,130
(131,620)

배당금·이자수익
1,167
668
2,978

합 계
10,065
12,457
(119,001)

6) 파생상품 운용수지

① 장내선물거래

(단위 : 백만원)

구 분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년

매매차익(차손)
(115,228)
(30,003)
(7,078)

정산차익(차손)
12,110
(26,549)
(44,976)

합 계
(103,118)
(56,552)
(52,054)

② 장내옵션거래

(단위 : 백만원)

구 분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년

매매차익(차손)
(228)
(6,663)
(6,659)

정산차익(차손)
3
(209)
(9)

합 계
(225)
(6,872)
(6,668)

③ 파생결합증권거래

(단위 : 백만원)

구 분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년

평가차익(차손)
(728)
230,631
72,645

상환차익(차손)
(21,514)
(6,900)
(80,156)

합 계
(22,242)
223,731
(7,511)

주) 파생결합증권 거래손익과 매도파생결합증권 거래손익이 합산되어 있습니다
.

④ 장외파생상품거래

(단위 : 백만원)

구 분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년

매매차익(차손)
7,175
401
49,806

평가차익(차손)
(10,301)
(239,885)
(8,230)

합 계
(3,126)
(239,484)
41,576

(5) 위탁매매업무

1) 예수금 및 매매거래 실적

(단위 : 백만원)

구분
매수
매도
합계
수수료

지분증권
주식
유가증권시장
217,563,421
210,746,516
428,309,937
66,963

코스닥시장
246,482,177
244,556,394
491,038,571
74,864

코넥스시장
69,452
53,977
123,429
20

기타
-
-
-
-

소계
464,115,050
455,356,887
919,471,937
141,847

신주인수권증서
유가증권시장
-
-
-
-

코스닥시장
-
-
-
-

코넥스시장
-
-
-
-

기타
-
-
-
-

소계
-
-
-
-

기타
유가증권시장
-
-
-
-

코스닥시장
-
-
-
-

코넥스시장
-
-
-
-

기타
-
-
-
-

소계
-
-
-
-

지분증권합계
464,115,050
455,356,887
919,471,937
141,847

채무증권
채권
장내
16,573
175,038
191,611
41

장외
-
-
-
13

소계
16,573
175,038
191,611
54

기업어음
장내
-
-
-
-

장외
-
-
-
-

소계
-
-
-
-

기타
장내
-
-
-
-

장외
-
-
-
-

소계
-
-
-
-

채무증권합계
16,573
175,038
191,611
54

집합투자증권
25,050,455
24,392,849
49,443,304
8,501

투자계약증권
-
-
-
-

파생결합증권
ELS
-
-
-
-

ELW
1,711,175
1,691,052
3,402,227
520

기타
-
-
-
-

파생결합증권합계
1,711,175
1,691,052
3,402,227
520

외화증권
24,263,597
20,777,429
45,041,026
57,641

기타증권
-
-
-
-

증권계
515,156,850
502,393,255
1,017,550,105
208,563

선물
국내
119,092,519
119,217,458
238,309,977
7,508

해외
447,671,420
447,956,426
895,627,846
45,459

소계
566,763,939
567,173,884
1,133,937,823
52,967

옵션
장내
국내
23,180,226
23,030,700
46,210,926
9,263

해외
84,336
82,675
167,011
868

소계
23,264,562
23,113,375
46,377,937
10,131

장외
국내
-
-
-
-

해외
-
-
-
-

소계
-
-
-
-

옵션합계
23,264,562
23,113,375
46,377,937
10,131

선도
국내
-
-
-
-

해외
-
-
-
-

소계
-
-
-
-

기타 파생상품
-
-
-
-

파생상품합계
590,028,501
590,287,259
1,180,315,760
63,098

합계
1,105,185,351
1,092,680,514
2,197,865,865
271,661

2) 위탁매매 업무수지

(단위 : 백만원)

구 분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년

수탁수수료
271,661
122,569
664,228

매매수수료비용
67,506
33,453
146,824

수지차익
204,155
89,116
517,404

(6) 투자일임업무
1) 투자운용 인력 현황

성명
직위
담당업무
자격증종류
자격증취득일
주요경력
협회등록일자
상근여부
운용중인계약수
운용규모(백만원)

이준석
차장
투자일임운용
투자자산운용사
2012.09.14
2006.12 ~ 2010.03 대신증권 무역센터지점
2010.04 ~ 2017.01 대신증권 신탁사업부
2017.02 ~ 현재 키움증권 랩솔루션팀
2017.02.08
상근
243
4,480,250

김봉주
과장
투자일임운용
투자자산운용사
2010.05.20
2011.09 ~ 2014.12 키움증권 투자컨텐츠팀
2015.01 ~ 2016.09 키움증권 투자솔루션팀
2016.10 ~ 2016.11 키움증권 신탁팀
2016.12 ~ 현재 키움증권 랩솔루션팀
2015.01.08
상근
-
-

손현빈
대리
투자일임운용
투자자산운용사
2015.08.07
2011.09 ~ 2014.02 키움증권 투자컨텐츠팀
2014.03 ~ 2016.12 키움증권 커뮤니케이션팀
2017.01 ~ 2018.12 키움증권 신탁팀
2019.01 ~ 2020.03 키움증권 랩솔루션팀
2020.04 ~ 현재 키움증권 금융상품팀
2017.02.07
상근
3,511
33,715

노수원
주임
투자일임운용
투자자산운용사
2016.03.25
2013.11 ~ 2016.08 키움증권 글로벌영업팀
2016.09 ~ 2016.12 키움증권 신탁팀
2017.01 ~ 2020.03 키움증권 랩솔루션팀
2020.04 ~ 현재 키움증권 금융상품팀
2016.10.18
상근
-
-

2) 투자일임계약 현황

(단위:명,건,백만원)

구분
21.03.31기준
20.12.31 기준
19.12.31 기준

고객수
3,425
2,646
2,336

일임계약건수
3,754
2,958
2,604

일임계약자산총액(계약금액)
4,503,503
4,555,336
3,460,156

일임계약자산총액(평가금액)
4,513,966
4,536,680
3,468,347

3) 일임수수료 수입현황

(누적, 단위 : 백만원)

구분
FY2021 1분기
FY2020
FY2019

일임수수료
801
2,756
2,202

4) 투자일임재산현황

(단위:건, 백만원)

구분
금융투자업자
은행
보험회사(고유계정)
보험회사(특별계정)
연기금
공제회
종금
개인
기타
계

건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액
건수
금액

국내계약자산
일반투자자
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3,493
28,263
-
-
3,493
28,263

전문투자자
7
110,120
-
-
16
360,000
37
804,400
3
150,000
14
100,000
49
586,000
-
-
135
2,364,747
261
4,475,267

계
7
110,120
-
-
16
360,000
37
804,400
3
150,000
14
100,000
49
586,000
3,493
28,263
135
2,364,747
3,754
4,503,503

해외계약자산
일반투자자
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

전문투자자
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
일반투자자
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3,493
28,263
-
-
3,493
28,263

전문투자자
7
110,120
-
-
16
360,000
37
804,400
3
150,000
14
100,000
49
586,000
-
-
135
2,364,747
261
4,475,267

계
7
110,120
-
-
16
360,000
37
804,400
3
150,000
14
100,000
49
586,000
3,493
28,263
135
2,364,747
3,754
4,503,503

 5) 투자일임재산운용현황

(단위 : 백만원)

구분
국내
해외
합계

유동성자산
예치금(위탁증거금 등)
854
731
1,585

보통예금
-
-
-

정기예금
-
-
-

양도성예금증서(CD)
-
-
-

콜론(Call Loan)
-
-
-

환매조건부채권매수(RP)
258,827
-
258,827

기업어음증권(CP)
3,699,091
-
3,699,091

기타
150,653
-
150,653

소계
4,109,426
731
4,110,157

증권
채무증권
국채·지방채
-
-
-

특수채
-
-
-

금융채
-
-
-

회사채
377,443
0
377,443

기타
0
0
0

소계
377,443
0
377,443

지분증권
주식
4,834
5,323
10,157

신주인수권증서
-
-
-

출자지분
-
-
-

기타
-
-
-

소계
4,686
6,171
10,857

수익증권
신탁 수익증권
-
-
-

투자신탁 수익증권
-
-
-

기타
15,397
-
15,397

소계
15,397
-
15,397

투자계약증권
-
-
-

파생결합증권
ELS
812
-
812

ELW
-
-
-

기타
-
-
-

소계
812
-
812

증권예탁증권
-
-
-

기타
-
-
-

소계
398,486
5,323
403,809

파생상품
장내파생상품
이자율관련거래
-
-
-

통화관련거래
-
-
-

주식관련거래
-
-
-

기타
-
-
-

소계
-
-
-

장외파생상품
이자율관련거래
-
-
-

통화관련거래
-
-
-

주식관련거래
-
-
-

기타
-
-
-

소계
-
-
-

소계
-
-
-

기타
-
-
-

합계
4,507,912
6,054
4,513,966

(7) 유가증권 인수업무

1) 유가증권 인수실적

(단위 :

백만원)

구분
주관사 실적
인수실적
인수주선
수수료

금액
금액

지
분
증
권
기업
공개
유가증권시장
-
-
-

코스닥시장
68,830
68,830
3,593

유상
증자
유가증권시장
3,315,972
397,917
1,300

코스닥시장
-
-
-

기타
-
-
-

소계
3,384,802
466,747
4,893

채
무
증
권
국채·지방채
-
720,309
27

특수채
-
1,769,913
133

금융채
-
579,195
58

회
 사
 채
일반회사채
790,400
1,353,400
2,932

ABS
1,650,590
2,367,501
368

소계
2,440,990
3,720,901
3,300

기업어음
-
863,200
83

기타
100,000
805,000
152

소계
2,540,990
8,458,518
3,753

외화증권
-
-
-

기타
89,800
89,799
4,360

합계
6,015,592
9,015,064
13,006

2)

인수업무수지

(단위 : 백만원)

구 분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년

인수수수료
13,733
10,463
37,305

수수료비용
-
-
-

수지차익
13,733
10,463
37,305

(8) 신용공여 업무

1) 신용공여 현황

구 분
증권 담보대출
신용거래융자
신용거래대주
매도대금담보대출
비 고

한 도
고객별 10억원
계좌별 15억원
계좌별 1억원
계좌별 300억원
-

(종목별 한도 별도)
(종목별 한도 별도)
-

이자율
연 7.65%~9.25%
연 7.50%~9.50% (소급방식적용)
대주매도금액 x 연 2.5%
연 9.5%
-

(연체이자 연 9.7%)
(연체이자 연 9.7%)

2) 신용거래융자 및 신용대주 잔고

(단위 : 백만원)

구 분
2021년 1분기
2020년
2019년

신용거래융자금
(미상환융자금포함)
2,117,947
1,991,110
1,600,227

신용대주잔고
18
18
93,279

증권담보대출금
315,530
262,327
240,013

매도대금담보대출금 등
575,917
741,529
168,794

합 계
3,009,412
2,994,984
2,102,313

(9) 신탁 업무

1) 재무제표

(단위 : 원)

계정명
금액

Ⅰ.자산총계
4,560,473,485,992

1. 현금및예치금
2,019,627,851,633

가. 현금및현금성자산
0

나. 예치금
2,019,627,851,633

1) 원화예치금
2,019,627,851,633

가) 파생상품거래예치금
0

나) 원화타점예치금
2,019,627,851,633

다) 원화자행예치금
0

라) 양도성예금증서
0

마) 기타예치금
0

2) 외화예치금
0

가) 외화타점예치금
0

나) 외화자행예치금
0

다) 외화기타예치금
0

2. 증권
1,520,255,191,680

가. 지분증권
255,191,680

1) 주식
255,191,680

2) 출자금
0

3) 신주인수권
0

나. 채무증권
10,000,000,000

1) 국채
0

2) 지방채
0

3) 특수채
0

4) 금융채
0

가)통화안정증권
0

나)기타금융채
0

5) 사채
10,000,000,000

다. 외화증권
0

1) 외화주식
0

2) 외화채권
0

3) 기타
0

라. 매입어음
1,510,000,000,000

1) 보증어음
0

2) 기업어음
1,510,000,000,000

3) 표지어음
0

4) 중개어음
0

5) 발행어음
0

마. 수익증권
0

1) 공사채형수익증권
0

2) 주식형수익증권
0

3) 기타 수익증권
0

바. 파생결합증권
0

1) 주가연계증권
0

2) 주식워런트증권
0

3) 기타
0

사. 기타 증권
0

3. 금전채권
1,515,072,658,220

가. 대출금
0

1) 할인어음
0

가) 상업어음할인
0

나) 무역어음할인
0

2) 유가증권담보대출
0

3) 동산담보대출
0

4) 부동산저당대출
0

5) 채권담보대출
0

6) 수익권담보대출
0

7) 보증대출
0

8) 증서대출
0

9) 어음대출
0

10) 기타
0

나. 사모사채
0

다. 콜론
0

1) 원화콜론
0

2) 외화콜론
0

라. 환매조건부매수
76,109,600,000

마. 추심금전채권
938,963,058,220

바. 기타
0

4. 파생상품
0

가. 장내파생상품
0

1) 매수옵션
0

2) 파생상품자산
0

가) 이자율
0

나) 통화
0

다) 주식
0

라) 신용
0

마) 일반상품
0

바) 기타
0

나.장외파생상품
0

1) 매수옵션
0

2) 파생상품자산
0

가) 이자율
0

나) 통화
0

다) 주식
0

라) 신용
0

마) 일반상품
0

바) 기타
0

5. 동산·부동산
0

가. 동산
0

나. 수탁부동산
0

다. 일반투자부동산
0

라. 기타
0

6. 실물자산
0

7. 기타운용 자산
0

가. 부동산 관련 권리
0

1) 지상권
0

2) 전세권
0

3) 임차권
0

4) 기타부동산관련권리
0

나. 무체재산권
0

1) 지적재산권
0

2) 어업권
0

3) 광업권
0

4) 기타무체재산권
0

8. 기타자산
5,517,784,459

가. 가지급금
0

나. 선급법인세
0

다. 미수금
0

1) 매도증권미수금
0

가) 주식미수금
0

나) 채권미수금
0

다) 장내파생상품미수금
0

라) 기타
0

2) 정산미수금
0

3) 기타미수금
0

라. 미수수익
5,517,784,459

1) 미수이자
0

2) 미수배당금
0

3) 미수분배금
0

4) 기타
5,517,784,459

마. 선급금
0

1) 채권경과이자
0

2) 수익증권경과분배금
0

3) 양도성예금증서경과이자
0

4) 기타
0

바. 선급비용
0

사. 대리점
0

아. 고유계정대
0

자. 신탁본지점
0

차. 기타잡자산
0

9. 현재가치차금
0

가. 현재가치할인차금(-)
0

나. 현재가치할증차금(+)
0

10. 채권평가충당금(-)
0

가. 대출채권평가충당금(-)
0

나. 매입어음평가충당금(-)
0

다. 사모사채평가충당금(-)
0

라. 기타채권평가충당금(-)
0

11. 손익
0

가. 손실금
0

Ⅱ.부채총계
4,560,473,485,992

1. 금전신탁
3,600,737,550,231

가. 불특정금전신탁
0

나. 특정금전신탁
3600737550231

1) 수시입출금식
0

2) 자문형
0

3) 자사주
3,000,000,000

4) 채권형
1,521,005,950,231

5) 주식형(자문형, 자사주 제외)
0

6) 주가연계신탁
0

7) 정기예금형
20,767,316,000,000

8) 기타
0

다. 퇴직연금신탁
0

1) 확정급여형
0

2) 확정기여형
0

3) 개인퇴직계좌
0

2. 재산신탁
938,963,058,220

가. 유가증권의신탁
0

1) 관리유가증권신탁
0

2) 운용유가증권신탁
0

3) 처분유가증권신탁
0

나. 금전채권의신탁
938,963,058,220

다. 동산의신탁
0

라. 부동산의신탁
0

1) 차입형토지신탁
0

2) 관리형토지신탁
0

3) 갑종관리신탁
0

4) 을종관리신탁
0

5) 처분신탁
0

6) 담보신탁
0

7) 분양관리신탁
0

마. 지상권의신탁
0

바. 전세권의신탁
0

사. 부동산임차권의신탁
0

아. 무체재산권의 신탁
0

3. 종합재산신탁
0

가. 금전수탁
0

나. 유가증권수탁
0

다. 금전채권수탁
0

라. 부동산수탁
0

마. 기타재산수탁
0

4. 공익신탁
0

가. 자선신탁
0

나. 육영신탁
0

다. 학술기예신탁
0

라. 체육진흥신탁
0

마. 기타의공익신탁
0

5. 담보부사채신탁
0

6. 기타신탁
0

7. 차입금
0

가. 고유계정차입금
0

나. 기타차입금
0

8. 차입유가증권
0

9. 파생상품
0

가. 장내파생상품
0

1) 매도옵션
0

2) 파생상품자산
0

가) 이자율
0

나) 통화
0

다) 주식
0

라) 신용
0

마) 일반상품
0

바) 기타
0

나. 장외파생상품
0

1) 매도옵션
0

2) 파생상품자산
0

가) 이자율
0

나) 통화
0

다) 주식
0

라) 신용
0

마) 일반상품
0

바) 기타
0

10. 기타부채
20,772,877,541

가. 가수금
0

나. 신용보증기금예수금
0

다. 예수법인세
0

라. 미지급금
0

1) 매수증권미지급금
0

가) 주식미지급금
0

나) 채권미지급금
0

다) 장내파생상품미지급금
0

라) 기타
0

2) 정산미지급금
0

3) 기타미지급금
0

마. 선수수익
13,836,589,433

바. 미지급신탁보수
82,344,088

사. 미지급신탁이익
6,853,944,020

아. 미지급비용
0

자. 제수입보증금
0

차. 대리점
0

카. 기타잡부채
0

타. 신탁본지점
0

11.특별유보금
0

12.손익
0

가. 이익금
0

<난외계정>
0

1. 대여유가증권
0

2. 상각채권
0

3. 환매권부 대출채권 매각
0

4. 집합투자재산수탁액
0

5. 파생상품거래내역
0

가．이자율관련거래
0

1) 이자율선도
0

2) 이자율선물
0

3) 이자율스왑
0

4) 이자율옵션
0

가) 매입이자율옵션
0

나) 매도이자율옵션
0

나．통화관련거래
0

1) 통화선도
0

2) 통화선물
0

3) 통화스왑
0

4) 통화옵션
0

가) 매입통화옵션
0

나) 매도통화옵션
0

다．주식관련거래
0

1) 주식선도
0

2) 주식선물
0

3) 주식스왑
0

4) 주식옵션
0

가) 매입주식옵션
0

나) 매도주식옵션
0

라．신용파생상품
0

1) 신용스왑(CDS)
0

2) 총수익스왑(TRS)
0

3) 신용연계채권(CLN)
0

4) 신용옵션(CO)
0

가) 매입신용옵션
0

나) 매도신용옵션
0

마．기타
0

1) 기타선도
0

2) 기타선물
0

3) 기타스왑
0

4) 기타옵션
0

가) 매입기타옵션
0

나) 매도기타옵션
0

② 손익계산서(신탁계정)

(단위 : 원)

계정명
금액

Ⅰ. 신탁이익계
17,964,448,533

1. 예치금이자
5,565,620,088

가. 원화예치금이자
5,565,620,088

1) 파생상품거래예치금이자
0

2) 원화타점예치금이자
5,565,620,088

3) 원화자행예치금이자
0

4) 양도성예금증서이자
0

5) 기타예치금이자
0

나. 외화예치금이자
0

1) 외화타점예치금이자
0

2) 외화자행예치금이자
0

3) 외화기타예치금이자
0

2. 증권이자
4,232,721,803

가. 국채이자
0

나. 지방채이자
0

다. 특수채이자
0

라. 금융채이자
0

1) 통화안정증권이자
0

2) 기타금융채이자
0

마. 사채이자
161,835,724

바. 외화증권이자
0

사. 매입어음이자
4,070,886,079

1) 보증어음이자
0

2) 기업어음이자
4,070,886,079

3) 표지어음이자
0

4) 중개어음이자
0

5) 발행어음이자
0

아. 수익증권이자
0

1) 공사채형수익증권이자
0

2) 주식형수익증권이자
0

3) 기타수익증권이자
0

자. 파생결합증권이자
0

차. 기타증권이자
0

3. 금전채권이자
220,358,506

가. 대출금이자
0

1) 어음할인료
0

2) 유가증권담보대출이자
0

3) 동산담보대출이자
0

4) 부동산저당대출이자
0

5) 채권담보대출이자
0

6) 수익권담보대출이자
0

7) 보증대출이자
0

8) 증서대출이자
0

9) 어음대출이자
0

10) 기타대출이자
0

나. 사모사채이자
0

다. 콜론이자
0

1) 원화콜론이자
0

2) 외화콜론이자
0

라. 환매조건부채권이자
220,358,506

마. 추심금전채권이자
0

바. 기타수입이자
0

4. 배당금수익
0

5. 증권매매이익
712,303,886

가. 지분증권매매이익
0

나. 채무증권매매이익
0

다. 외화증권매매이익
0

라. 매입어음매매이익
712,303,886

1) 기업어음매매이익
712,303,886

2) 기타어음매매이익
0

마. 수익증권매매이익
0

바. 파생결합증권매매이익
0

사. 기타증권매매이익
0

6. 증권평가이익
0

가. 지분증권평가이익
0

나. 채무증권평가이익
0

다. 외화증권평가이익
0

라. 매입어음평가이익
0

1) 기업어음평가이익
0

2) 기타어음평가이익
0

마. 수익증권평가이익
0

바. 파생결합증권평가이익
0

사. 기타증권평가이익
0

7. 증권상환이익
0

8. 증권손상차손환입
0

9. 파생상품거래이익
0

가. 장내파생상품거래이익
0

1) 선물매매이익
0

2) 선물정산이익
0

3) 해외선물거래이익
0

4) 옵션매매이익
0

5) 옵션평가이익
0

6) 해외옵션거래이익
0

7) 기타장내파생거래이익
0

나. 장외파생상품거래이익
0

1) 장외파생상품매매이익
0

2) 장외파생상품평가이익
0

3) 기타
0

10. 수수료수익
0

가. 중도해지수수료
0

나. 부동산관계수수료
0

다. 유가증권관계수수료
0

라. 기타재산관리수수료
0

마. 잡수수료
0

11. 동산·부동산수익
0

가. 동산임대료
0

나. 부동산임대료
0

다. 동산매매익
0

라. 부동산매매익
0

12. 실물자산수익
0

13. 무체재산권수익
0

가. 지적재산권수익
0

나. 어업권수익
0

다. 광업권수익
0

라. 기타무체재산권수익
0

14. 유가증권대여료
0

가. 유가증권대여료
0

15. 기타수익
7,233,444,250

가. 외환매매익
4,505,500,005

나. 유입자산처분이익
0

다. 상각채권추심이익
0

라. 대출채권매각익
0

마. 수익조정금
0

바. 평가이익조정계정
0

사. 현재가치할인차금환입
0

아. 미지급신탁이익환입
2,458,847,275

자. 미지급비용환입
0

차. 선급비용환입
0

카. 미지급신탁보수환입
80,847,671

타. 보전금수입
0

파. 기타잡수익
188,249,299

1) 신탁이익조정계정
0

2) 기타잡수입
188,249,299

16. 고유계정대이자
0

17. 신탁본지점이자
0

18. 특별유보금환입
0

19. 채권평가충당금환입
0

20. 손익금
0

가. 손익금
0

Ⅱ. 신탁손실계
17,964,448,533

1. 금전신탁이익
15,611,400,213

가. 불특정금전신탁이익
0

나. 특정금전신탁이익
15,611,400,213

1) 수시입출금식신탁이익
0

2) 자문형신탁이익
0

3) 자사주신탁이익
643,374

4) 채권형신탁이익
5,448,376,388

5) 주식형(자문형, 자사주 제외)신탁이익
0

6) 주가연계신탁이익
0

7) 정기예금형신탁이익
10,162,380,451

8) 기타신탁이익
0

다. 퇴직연금신탁이익
0

1) 확정급여형신탁이익
0

2) 확정기여형신탁이익
0

3) 개인퇴직계좌신탁이익
0

2. 재산신탁이익
0

가. 유가증권신탁이익
0

1) 관리유가증권신탁이익
0

2) 운용유가증권신탁이익
0

3) 처분유가증권신탁이익
0

나. 금전채권신탁이익
0

다. 동산신탁이익
0

라. 부동산신탁이익
0

1) 차입형토지신탁이익
0

2) 관리형토지신탁이익
0

3) 갑종관리신탁이익
0

4) 을종관리신탁이익
0

5) 처분신탁이익
0

6) 담보신탁이익
0

7) 분양관리신탁이익
0

마. 지상권신탁이익
0

바. 전세권신탁이익
0

사. 부동산임차권신탁이익
0

아. 무체재산권신탁이익
0

3. 종합재산신탁이익
0

4. 공익신탁이익
0

가. 자선신탁이익
0

나. 육영신탁이익
0

다. 학술기예신탁이익
0

라. 체육진흥신탁이익
0

마. 기타의공익신탁이익
0

5. 담보부사채신탁이익
0

6. 기타신탁이익
0

7. 차입금이자
0

가. 고유계정차입금이자
0

나. 기타차입금이자
0

8. 기타지급이자
0

9. 증권매매손실
115,459,517

가. 지분증권매매손실
0

나. 채무증권매매손실
0

다. 외화증권매매손실
0

라. 매입어음매매손실
115,459,517

1) 기업어음매매손실
115,459,517

2) 기타어음매매손실
0

마. 수익증권매매손실
0

바. 파생결합증권매매손실
0

사. 기타증권매매손실
0

10. 증권평가손실
0

가. 지분증권평가손실
0

나. 채무증권평가손실
0

다. 외화증권평가손실
0

라. 매입어음평가손실
0

1) 기업어음평가손실
0

2) 기타어음평가손실
0

마. 수익증권평가손실
0

바. 파생결합증권평가손실
0

사. 기타증권평가손실
0

11. 증권상환손실
0

12. 증권손상차손
0

13. 파생상품거래손실
0

가. 장내파생상품거래손실
0

1) 선물매매손실
0

2) 선물정산손실
0

3) 해외선물거래손실
0

4) 옵션매매손실
0

5) 옵션평가손실
0

6) 해외옵션거래손실
0

7) 기타장내파생거래손실
0

나. 장외파생상품거래손실
0

1) 장외파생상품매매손실
0

2) 장외파생상품평가손실
0

3) 기타
0

14. 제상각
0

가. 채권상각비
0

나. 부동산가액상각
0

다. 신탁설정비상각
0

라. 현재가치할인차금상각
0

15. 지급수수료
0

가. 파생금융상품관련지급수수료
0

나. 기타지급수수료
0

16. 동산·부동산처분손
0

가. 동산처분손
0

나. 부동산처분손
0

17. 유가증권차입료
0

18. 기금출연료
0

가. 신용보증기금출연료
0

나. 신탁보험료
0

19. 세금과공과
0

20. 신탁보수
480,357,751

21. 기타비용
1,757,231,052

가. 영선비
0

나. 관리제비
0

다. 특수채권추심비
0

라. 특수채권추심수수료
0

마. 대출채권매각손
0

바. 유입자산처분손
0

사. 외환매매손
131,900,004

아. 평가손실조정계정
0

자. 수익조정금
0

차. 미수수익환출
1,105,232,953

카. 선수수익환출
520,098,095

타. 기타잡비용
0

22. 특별유보금전입
0

23. 채권평가충당금전입
0

24. 신탁본지점이자
0

25. 손익금
0

가. 손익금
0

2) 수익현황(신탁계정)

(단위 : 원)

계정명
신탁보수
중도해지수수료
신탁보전금
계

금전신탁
불특정금전신탁
0
0
0
0

특정금전신탁
수시입출금
0
0
0
0

자문형
0
0
0
0

자사주
15,001,814
0
0
15,001,814

채권형
391,596,046
0
0
391,596,046

주식형(자문형, 자사주 제외)
0
0
0
0

주가연계신탁
0
0
0
0

정기예금형
28,759,891
0
0
28,759,891

퇴직연금
확정급여형
0
0
0
0

확정기여형
0
0
0
0

IRA형
0
0
0
0

소계
0
0
0
0

기타
0
0
0
0

금전신탁소계
435,357,751

0
435,357,751

재산신탁
증권

0
0

금전채권
45,000,000
0
0
45,000,000

동산
0
0
0
0

부동산신탁
토지신탁
차입형
0
0
0
0

관리형
0
0
0
0

소계
0
0
0
0

관리신탁
갑종
0
0
0
0

을종
0
0
0
0

소계
0
0
0
0

처분신탁
0
0
0
0

담보신탁
0
0
0
0

분양관리신탁
0
0
0
0

부동산신탁계
0
0
0
0

부동산관련권리
0
0
0
0

무체재산권
0
0
0
0

재산신탁소계
45,000,000
0
0
45,000,000

종합재산신탁
0
0
0
0

기타
0
0
0
0

합계
480,357,751
0
0
480,357,751

3) 신탁별 수탁현황

(단위 : 원)

구분
당기말

건수
금액(원)

금전신탁
불특정금전신탁
0
0

특정금전신탁
수시입출금
0
0

자문형
0
0

자사주
1
3,000,000,000

채권형
57
1,521,005,950,231

주식형(자문형, 자사주 제외)
0
0

주가연계신탁
0
0

정기예금형
13
2,076,731,600,000

퇴직연금
확정급여형
0
0

확정기여형
0
0

IRA형
0
0

소계
0
0

기타
0
0

금전신탁소계
13
2,076,731,600,000

재산신탁
증권
0
0

금전채권
39
938,963,058,220

동산
0
0

부동산신탁
토지신탁
차입형
0
0

관리형
0
0

소계
0
0

관리신탁
갑종
0
0

을종
0
0

소계
0
0

처분신탁
0
0

담보신탁
0
0

분양관리신탁
0
0

부동산신탁계
0
0

부동산관련권리
0
0

무체재산권
0
0

재산신탁소계
39
938,963,058,220

종합재산신탁
0
0

기타
0
0

합계
110
4,539,700,608,451

4) 자금조달 및 운용현황
① 금전신탁 자금조달현황

(단위 : 원)

계정명
수탁액
차입금
특별보유금
손익
기타
합계

금전신탁
불특정금전신탁
0
0
0
0
0
0

특정금전신탁
수시입출금
0
0
0
0
0
0

자문형
0
0
0
0

0

자사주
3,000,000,000
0
0
0
8,861,328
3,008,861,328

채권형
1,521,005,950,231
0
0
0
15,279,671,796
1,536,285,622,027

주식형(자문형, 자사주 제외)
0
0
0
0
0
0

주가연계신탁
0
0
0
0
0
0

정기예금형
2,076,731,600,000
0
0
0
5,484,344,417
2,082,215,944,417

퇴직연금
확정급여형
0
0
0
0
0
0

확정기여형
0
0
0
0
0
0

IRA형
0
0
0
0
0
0

소계
0
0
0
0
0
0

기타
0
0
0
0
0
0

금전신탁합계
3,600,737,550,231
0
0
0
20,772,877,541
3,621,510,427,772

② 금전신탁 자금운용 현황

(단위: 백만원)

구분
대출금
증권
콜론
예치금
고유
계정대
RP
매입
부동산
채권
평가
충당금
기타
손익
합계

회사채
주식
국채,
지방채
금융채
기업어음
(직매
입분)
(ABCP)
(기타)
수익
증권
파생
결합
증권
(ELS)
(기타)
발행
어음
외화
증권
기타
소계

금
전
신
탁
불특정금전신탁
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

특
정
금
전
신
탁
수시입출금
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

자문형
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

자사주
0
0
255
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
255
0
2,746
0
0
0
0
8
0
3,009

채권형
0
0
0
0
0
1,510,00
0
1,375,000
135,000
0
0
0
0
0
0
0
1,510,000
0
16,272
0
0
0
0
10,014
0
1,536,286

주식형
(자문형, 
자사주 제외)
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

주가연계
신탁
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

정기예금형
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
2,000,610
0
0
0
0
81,606
0
2,082,216

퇴
직
연
금
확정
급여형
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

0
0

확정
기여형
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

IRA형
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

소계
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

기타
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

금전신탁합계
0
0
255
0
0
1,510,000
0
1,375,000
135,000
0
0
0
0
0
0
0
1,510,255
0
2,019,628
0
0
0
0
91,627
0
3,621,516

(10) 환매조건부채권 매매업무

(단위 : 백만원)

구 분
2021년 1분기
2020년
2019년

잔고
조건부매도
4,455,013
5,635,751
4,610,020

(거액 RP)
-
-
-

조건부매수
-
-
-

거래금액
조건부매도
113,764,763
375,725,535
254,010,106

(거액 RP)
-
-
-

조건부매수
113,350,782
375,563,442
253,289,086

(

11) 기
타 부수업무

(단위 : 백만원)

구분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년

자문수수료
13,591
15,877
51,429

부동산 임대
922
950
3,795

합 계
14,513
16,827
55,224

바. 작성기준일 이후 발생한 주요 사항
해당사항 없음.

■ 상호저축은행업 : (주)키움저축은행

가. 영업의 개황

당사는 1983년 3월 상호신용금고업 영업인가를 받아 영업을 개시하고 상호저축은행법에 따라 2002년 3월 상호신용금고에서 상호저축은행을 명칭변경을 하였으며 2002년3월 인천지점을 개설하였습니다. 2013년 1월2일 키움증권(주)가 50.5%의 주식을 취득함에 따라 경영권을 확보하였으며 상호를 ‘키움저축은행’으로 변경하였습니다. 또한, 2013년 4월 5일 잔여지분 49.5%를 인수함으로써 키움증권(주)가 지분 100%를 보유하게 되었습니다. 2014년 6월 인천지점(인천광역시 주안동 소재)을 분당지점(경기도 성남시 분당구)으로 이전 오픈하였습니다. 인수 후 리스크관리를 통한 질적, 양적성장을 동시에 이루어 당기순이익의 증가 및 고정이하여신 감소등의 성과를 달성하였습니다. 상호저축은행은 기준금리 상승에 따른 조달비용의 부담, 인터넷전문은행 등 타 업권과의 경쟁심화, 법정최고금리 인하, 건전성 규제강화(적립요율 상승) 등 험난한 경영환경속에서 경쟁하고 있습니다. 하지만 당사는 지속적인 영업전략과 채널을 발굴하고, 프로세스 간소화 등의 경영효율화를 통해 성장세를 유지하였으며, 내실을 다져 앞으로 건전한 서민전문은행을 구축할 계획입니다.

나.영업규모

(단위 : 백만원)

구 분
2021.03.31기준
2020.12.31기준
2019.12.31 기준

현금 및 예치금
152,737
184,896
112,279

유가증권
38,487
47,365
66,912

파생상품자산
-
-
-

상각후원가측정 금융자산
1,259,148
1,192,301
946,875

유형자산
10,377
10,435
10,358

사용권자산
426
474
344

기타자산
12,316
13,140
10,181

총자산
1,473,491
1,448,611
1,146,949

다.영업실적

(단위 : 백만원)

영 업 종 류
'21.01.01 ~ '21.03.31
'20.01.01 ~ '20.03.31
'20.01.01 ~ '20.12.31

수수료 손익
(109)
(140)
(862)

유가증권평가 및 처분손익
1,339
(7,717)
(1,158)

파생상품 관련 손익
-
-
-

이자 손익
15,988
14,105
60,995

기타 영업손익
(4,266)
6,862
921

판매비와 관리비
6,279
5,492
24,264

영업이익
6,673
7,618
35,632

라.자금조달 및 운용현황

(1) 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구분
조달항목
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준
2019.12.31 기준

잔액
구성비
잔액
구성비
잔액
구성비

조 달
1. 자기자본
162,023

162,903

143,322

- 자본금
7,340
0%
7,340
1%
7,340
1%

- 자본잉여금
17,990
1%
17,990
1%
17,990
1%

- 기타포괄손익누계액
(755)
0%
(735)
0%
(80)
0%

- 이익잉여금
137,448
9%
138,308
10%
118,072
10%

2. 부 채
1,311,468

1,285,708

1,003,627

- 예수부채
1,272,656
86%
1,241,921
85%
968,371
84%

- 기타부채
38,812
4%
43,787
3%
35,256
3%

합 계
1,473,491
100%
1,448,611
100%
1,146,949
100%

(2)자금운용실적

(단위 : 백만원)

구 분
운용항목
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준
2019.12.31 기준

잔액
구성비
잔액
구성비
잔액
구성비

운용
현금및현금성자산
20,032
1%
25,837
2%
10,513
1%

예치금
132,705
9%
159,059
11%
101,766
9%

당기손익-
공정가치측정 금융자산
35,053
2%
45,365
3%
59,129
5%

기타포괄손익-
공정가치측정 금융자산
1,434
0%
-
0%
7,783
1%

기타유가증권
2,000
0%
2,000
0%
-
0%

파생상품자산
-
0%
-
0%
-
0%

상각후원가측정 금융자산
1,259,148
86%
1,192,301
82%
946,875
83%

유형자산
10,377
1%
10,435
1%
10,358
1%

사용권자산
426
0%
474
0%
344
0%

기타자산
12,316
1%
13,140
1%
10,180
1%

합 계
1,473,491
100%
1,448,611
100%
1,146,949
100%

마. 영업종류별 현황

(1) 예금업무

1) 예금별 잔고

(단위 : 백만원)

구 분
2021.03.31기준
2020.12.31기준

평균잔액
기말잔액
평균잔액
기말잔액

원화예수금
보통예금
3,841
4,040
3,963
3,787

별단예금
295
383
341
251

수입부금
-
-
-
-

자유적립예금
1,393
1,416
1,416
1,357

정기예금
1,213,881
1,219,709
1,058,166
1,189,456

저축예금
2,338
2,455
2,684
2,292

정기적금
45,825
44,563
35,679
44,662

장기주택마련저축
49
39
48
50

기업자유예금
59
51
82
66

합계
1,267,681
1,272,656
1,102,379
1,241,921

2) 국내 1점포당 평균 예금실적

(단위 : 백만원)

구 분
2021.03.31기준
2020.12.31기준
비고

예수금
422,560
367,460
평균잔액/점포수

3) 직원 1인당 평균 예금실적

(단위 : 백만원)

구 분
2021.03.31기준
2020.12.31기준
비고

예수금
8,395
7,874
평균잔액/ 평균직원수

(2)대출업무
1) 종류별 대출금 잔액

(단위 : 백만원)

구 분
2021.03.31기준
2020.12.31기준

원화대출금
1,299,420
1,230,674

외화대출금
-
-

합계
1,299,420
1,230,674

2) 대출금의 잔존기간별 잔액

(단위 : 백만원)

구 분
3개월 이하
6개월 이하
1년 이하
1년 초과
합계

원화대출금
241,742
178,825
297,273
581,580
1,299,420

3) 자금용도별 대출현황

(단위 : 백만원)

구 분
2021.03.31기준
2020.12.31기준

기업대출
810,731
756,999

가계대출
488,689
473,675

합계
1,299,420
1,230,674

4) 예대율

(단위 : 백만원)

구 분
2021.03.31기준
2020.12.31기준

대출금
1,299,420
1,230,674

예금등
1,272,656
1,241,921

비율
102%
99%

바. 주요 상품서비스

분류

상품명

설명

예금상품

보통예금

입출금이 자유로운 예금으로 일시적 여유자금을 보관하거나 송금 받을 수 있는 요구불예금

자유적립예금

일정한 기간을 정하고 납입금액 및 횟수에 제한 없이 자율적으로 부금을 납입하는 상품

정기예금

가입시점에 약정하신 금리를 만기까지 확정금리로 드리는 저금리시기에 유리한 상품

정기적금

매월 일정한 금액을 불입하여 목돈을 마련하는 상품

저축예금

보통예금과 같이 입출금이 자유로우면서도 예치기간 또는 예치금액별로 이자율을 우대하여 주는 예금

기업자유예금

법인 또는 개인사업자에 일시적인 여유자금을 예치케하여 결제자금 등으로 사용토록 하고, 입출금이 자유로우면서도 보통예금에 비해 높은 금리를 적용받을 수 있는 예금

비과세종합저축

적립식 또는 거치식 예금가입자 중 조건 해당시 비과세 혜택을 제공하는 상품

여신상품

예적금담보대출

당행에 가입하신 예금과 적금을 담보로 하는 대출상품

일반자금대출

소유하고 계신 상가, 주택, 대지 등 부동산을 담보로 하는 대출 상품

종합통장대출

보통예금을 모계좌로 부동산 및 당사 예·적금, 거래실적, 기여도등을 고려하여 약정된 한도 내에서 자동으로 마이너스대출 해 주는 상품

스탁론

대출신청인 명의의 증권계좌를 금융기관에 담보(질권)로 제공하고, 고객 증권계좌 평가금액(담보가치: 예수금 +주식평가액)에 대해 최대 300%까지 온라인으로 대출해주는 상품

햇살론

저신용자 또는 저소득자에 대한 신용대출이 원활히 이루어질 수 있도록 저축은행 등 서민 금융기관과 정부의 출연재원 바탕으로 한 친서민 보증부 대출 상품

키움친구론

소액의 긴급자금(생계, 채무통합등)이 필요한 직장인, 프리랜서 등의 고객에게 대출해주는 리테일사업팀(신용) 대출 상품

사잇돌 2

고금리와 저금리 사이를 이어주는 서민지원 중금리 대출상품

사. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
해당사항 없음.

■ 상호저축은행업 : (주)키움예스저축은행

가. 영업의 개황

주식회사 키움예스저축은행(이하 "당사")은 1971년 4월에 광일교역(주)로 설립되어 1972년 12월 상호신용금고 업무를 인가 받았으며, 1982년 4월 상호를 (주)삼성상호신용금고로 변경하였습니다. 1996년 1월에는 대한제당(주)이 경영권을 인수하였고, 상호를 (주)삼성상호저축은행으로 변경하였으며, 2016년 1월 1일에는 (주)티에스저축은행으로 변경하였습니다. 한편, 2016년 10월 10일에는 키움증권(주)이 주식을 전액 인수하였으며, 동일자로 상호를 (주)키움예스저축은행으로 변경하였습니다.

당사는 현재 신용계 업무, 신용부금, 일반자금대출, 종합통장대출, 예적금담보대출, 어음할인 및 소액신용대출 등의 업무를 영위하고 있으며, 서울특별시 강남구 논현로422(역삼동)에 본점을, 서울특별시 영등포구 여의나루로 4길 18(여의도동)에 출장소를 각각 두고 있습니다.

나.영업규모

(단위 : 백만원)

구 분
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준
2019.12.31 기준

현금 및 예치금
122,833
131,082
146,769

유가증권
38,076
34,980
44,825

파생상품자산
-
-
-

상각후원가측정 금융자산
872,321
886,867
769,077

유형자산
26,683
26,817
27,135

사용권자산
749
753
970

기타자산
31,230
40,614
41,349

총자산
1,091,892
1,121,113
1,030,125

다.영업실적

(단위 : 백만원)

영 업 종 류
'21.01.01 ~ '21.03.31
'20.01.01 ~ '20.03.31
'20.01.01 ~ '20.12.31

수수료 손익
385
939
2,063

유가증권평가 및 처분손익
(62)
1,121
1,429

파생상품 관련 손익
-
-
-

이자 손익
10,335
7,932
36,612

기타 영업손익
(183)
840
662

판매비와 관리비
4,214
3,625
16,636

영업이익
6,261
7,207
24,130

라.자금조달 및 운용현황

(1) 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구분
조달항목
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준
2019.12.31 기준

잔액
구성비
잔액
구성비
잔액
구성비

조 달
1. 자기자본
132,379

132,439

119,603

- 자본금
20,000
2%
20,000
2%
20,000
2%

- 자본잉여금
-
0%
-
0%
-
0%

- 기타포괄손익누계액
(412)
0%
(409)
0%
(263)
0%

- 이익잉여금
112,791
10%
112,848
10%
99,866
10%

2. 부 채
959,513

988,674

910,522

- 예수부채
923,292
85%
946,124
84%
866,863
84%

- 기타부채
36,221
3%
42,550
4%
43,659
4%

합 계
1,091,892
100%
1,121,113
100%
1,030,125
100%

(2)자금운용실적

(단위 : 백만원)

구 분
운용항목
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준
2019.12.31 기준

잔액
구성비
잔액
구성비
잔액
구성비

운용

현금및현금성자산
6,860
1%
14,682
1%
16,348
2%

예치금
115,972
11%
116,400
10%
130,420
13%

당기손익인식-
공정가치측정 금융자산
19,762
2%
24,856
2%
36,678
4%

기타포괄손익인식-
공정가치측정 금융자산
-
0%
-
0%
-
0%

기타유가증권
18,314
2%
10,124
1%
8,147
1%

파생상품자산
-
0%
-
0%
-
0%

상각후원가측정 금융자산
872,321
80%
886,867
79%
769,077
75%

유형자산
26,683
2%
26,817
2%
27,135
3%

사용권자산
749
0%
753
0%
970
0%

기타자산
31,231
2%
40,614
5%
41,350
4%

합 계
1,091,892
100%
1,121,113
100%
1,030,125
100%

마. 영업종류별 현황

(1) 예금업무

1) 예금별 잔고

(단위 : 백만원)

구 분
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준

평균잔액
기말잔액
평균잔액
기말잔액

원화예수금
보통예금
10,846
10,124
6,844
11,375

별단예금
124
145
100
159

자유적립예금
339
260
432
308

정기예금
886,582
885,564
859,702
911,240

기업자유예금
69
50
459
38

정기적금
23,641
26,770
21,760
22,623

장기주택마련저축
136
131
162
139

재형저축
247
248
508
242

표지어음예수금
-
-
-
-

합계
921,984
923,292
889,967
946,124

2) 국내 1점포당 평균 예금실적

(단위 : 백만원)

구 분
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준
비고

예수금
460,992
444,984
평균잔액/점포수

3) 직원 1인당 평균 예금실적

(단위 : 백만원)

구 분
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준
비고

예수금
8,617
8,476
평균잔액/ 평균직원수

(2) 대출업무
1) 종류별 대출금 잔액

(단위 : 백만원)

구 분
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준

원화대출금
880,155
893,820

외화대출금
-
-

합계
880,155
893,820

2) 대출금의 잔존기간별 잔액

(단위 : 백만원)

구 분
3개월이하
6개월이하
1년이하
1년초과
합계

원화대출금
141,435
131,832
189,109
417,779
880,155

3) 자금용도별 대출현황

(단위 : 백만원)

구 분
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준

기업대출
603,873
642,284

가계대출
276,282
251,536

합계
880,155
893,820

4) 예대율

(단위 : 백만원)

구 분
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준

대출금
880,155
893,820

예금등
923,292
946,124

비율
95%
94%

바. 주요 상품서비스

분류
상품명
설 명

예금상품
보통예금
입출금이 자유로운 요구불예금

정기예금
목돈을 일정기간동안 예치하여 안정적인 수익을 목적으로 하는 확정금리 예금상품

ISA정기예금
개인종합자산관리계좌(ISA)에 편입되는 금융상품 포트폴리오를 위한 전용 정기예금상품

정기적금
매월 일정금액을 납입하여 목돈을 마련하는 적립식 예금

자유적립예금
일정한 기간을 정하고 금액 및 회수에 제한없이 자유롭게 납입하는 예금

기업자유예금
법인 및 개인사업자를 대상으로 하는 입출금이 자유로운 요구불예금

재형저축
서민, 중산층의 재산형성 및 목돈마련을 위한 적립식 저축상품으로 이자소득에 대하여 소득세가 감면되는 세제해택상품(판매중지)

표지어음
당행이 할인하여 보유 중인 어음을 근거로 하여 그 금액을 분할 또는 통합하여 새로이 발행한 약속어음. 거치식상품

비대면전용상품
모바일 어플을 사용하여 가입할 수 있는 상품으로 무통장으로 개설되는 예적금상품(SB톡톡 정기예금, SB톡톡 키워드림 정기적금)

대출상품
할인어음
상거래에서 받은 어음을 지급기일전에 자금이 필요한 분에게 할인하여 드리는 대출상품

예적금담보대출
당행에 가입하신 예금이나 적금을 담보로 하는 대출상품

일반자금대출
소유하고 계신 주택, 아파트, 대지, 상가 등을 담보로 하는 대출상품

종합통장대출
보통예금을 모계좌로 부동산 및 당사 예적금, 거래실적, 기여도 등을 고려하여 약정된 한도내에서 자동으로 마이너스대출 해 주는 상품

주식담보대출Plus
대출신청인 명의의 증권계좌 주식을 담보로 하고, 증권계좌평가금액의 최대 70%까지 대출가능한 상품

키워드림론
주식매입자금이 필요한 분에게 증권계좌평가금액의 최대 300%까지 대출해주는 상품

임대보증금 담보대출
임대주택 입주예정자, 계약자, 거주자, 대상 임대보증금(계약금) 선순위 담보대출 및 후순위 담보대출

키움YES히어로즈론
소득증빙 가능한 직장인 및 개인사업자를 대상으로 하는 중금리 직장인 신용대출 상품

햇살론
대부업, 캐피탈 등 20%이상 고금리 채무를 부담해야하는 저신용, 저소득 서민을 위한 보증부대출상품

사잇돌2대출
고금리와 저금리 사이를 이어주는 서민지원 중금리 대출상품

사. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
해당사항 없음.

■ 집합투자업 : 키움투자자산운용(주)

가. 영업의 개황

키움투자자산운용은 2014년 5월 2일자로 키움증권의 자회사로 편입되었습니다. 14년 12월 키움자산운용과 우리자산운용의 합병에 따른 경영권 변동에 따라 조직안정화를 통한 경영 효율성 극대화를 위해 노력하고 있습니다. 2020년의 성장 방향은 상품다각화를 통한 글로벌 투자자산 확대 및 레코드 확보와 TOP 5 운용사 진입을 중점 추진 방향으로 영업하고 있습니다. 이를 위해 우발채무 및 사고개연성부문에 대해 집중 관리하고, 기업문화 및 제도개혁을 완수할 것입니다. 또한 운용역량 및 운용 프로세스 확립으로 수익률 제고에 힘쓰고, 향후 나아갈 방향과 비젼을 수립하였습니다. 수탁고증대를 위해 시장 모니터링 체계를 구축하고 주력상품 판매 확대와 기존 수익자와의 Relationship 강화로 수탁고 증대를 위한 기반을 확보할 계획입니다.

나.영업규모

(단위 : 백만원)

구 분
202.03.31 기준
2020.12.31 기준
2019.12.31 기준

증권투자신탁
주 식 형
5,046,843
5,048,170
4,565,285

채 권 형
16,513,282
16,590,254
14,099,078

혼 합 형
258,286
237,871
451,454

재 간 접 형
4,823,508
4,695,184
3,453,456

소 계
26,641,919
26,571,479
22,569,274

단기금융상품
7,984,902
7,440,151
8,019,678

파생상품
1,387,621
1,423,178
1,877,188

기타
7,439,946
7,722,353
7,113,452

합계
43,454,388
43,157,161
39,579,592

다.영업실적

(단위 : 백만원)

영 업 종 류
'21.01.01 ~ '21.03.31
'20.01.01 ~ '20.03.31
'20.01.01 ~ '20.12.31

수수료 손익
14,567
13,530
58,711

유가증권평가 및 처분손익
1,268
(1,067)
12,449

파생상품 관련 손익
-
-
-

이자 손익
26
12
98

기타 영업손익
429
379
4,707

판매비와 관리비
8,040
7,837
37,830

영업이익
8,250
5,017
38,135

라.자금조달 및 운용현황

(1) 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구분
조달항목
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준
2019.12.31 기준

잔액
구성비
잔액
구성비
잔액
구성비

조 달
1. 자기자본
167,951

170,046

146,201

- 자본금
41,017
22%
41,017
21%
41,017
25%

- 자본잉여금
17,255
9%
17,255
9%
17,255
11%

- 기타포괄손익누계액
-
0%
-
0%
84
0%

- 이익잉여금
109,679
60%
111,774
59%
87,845
54%

2. 부 채

16,490

21,269

15,762

- 예수부채
351
0%
328
0%
264
0%

- 기타부채
16,139
9%
20,941
11%
15,497
10%

합 계
184,441
100%
191,315
100%
161,963
100%

(2)자금운용실적

(단위 : 백만원)

구 분
운용항목
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준
2019.12.31 기준

잔액
구성비
잔액
구성비
잔액
구성비

운용
현금및현금성자산
1,158
1%
4,007
2%
7,560
5%

예치금
-
0%
-
0%
-
0%

당기손익인식-
공정가치측정 금융자산
78,067
42%
83,146
43%
79,392
49%

기타포괄손익인식-
공정가치측정 금융자산
-
0%
-
0%
-
0%

기타유가증권
79,332
43%
79,943
42%
50,850
31%

파생상품자산
-
0%
-
0%
108
0%

상각후원가측정 금융자산
3,887
2%
3,679
2%
2,948
2%

유형자산
1,138
1%
1,134
1%
1,446
1%

사용권자산
4,833
3%
5,093
3%
6,265
4%

기타자산
16,026
8%
14,313
7%
13,394
8%

합 계
184,441
100%
191,315
100%
161,963
100%

마.주요 상품 서비스

▶ 주식형

(2021.03.31 기준, 단위 : 원)

펀드명
설정일자
원본액
순자산총액
기준가
수정기준가

키움투자대형주201705
2017-05-26
1,031,164,691,810
1,537,974,625,433
1,491
1,491

키움 KOSEF 200 상장지수증권투자신탁[주식]
2002-10-11
606,049,808,320
606,049,808,320
42,381
56,487

키움KOSEF200TotalReturn증권상장지수투자신탁[주식]
2018-04-20
479,163,654,578
479,163,654,578
49,398
49398

키움투자순수주식4호
2007-10-17
402,740,684,134
708,175,669,500
1,758
1758

키움스마트에이스전문투자형사모증권투자신탁제6호[주식]
2016-03-22
219,980,784,094
222,756,046,043
1,013
1854

키움글로벌그로스전문투자형사모증권투자신탁1호[주식]
2020-11-09
185,662,643,378
193,585,152,089
1,043
1043

키움 VA(2.0) 케이인덱스 주식형(주식)
2018-09-19
175,647,754,464
259,272,941,126
1,476
1476

키움VUL종신K인덱스(주식)
2017-09-28
157,651,477,134
223,457,483,041
1,417
1417

키움키워드림전문투자형사모증권투자신탁제3호[주식]
2016-09-22
118,421,320,145
159,799,013,306
1,349
1803

키움Guardcap글로벌집중투자전문투자형사모증권투자신탁1호[주식]
2019-12-27
100,000,000,000
116,630,523,456
1,166
1166

키움글로벌집중투자전문투자형사모증권투자신탁2호[주식]
2020-05-04
100,000,000,000
125,771,830,340
1,258
1258

키움주식성장형펀드사모제2호
2005-01-27
90,553,420,967
75,315,947,995
832
4559

연기금전문투자형사모증권투자신탁제36호[주식]
2018-02-02
72,711,896,309
72,753,786,209
1,001
1250

키움예금ETF형1호
2018-03-30
50,000,000,000
67,590,192,817
1,352
1352

키움TOP클래스VUL종신 업종대표주식형(주식)
2017-12-21
43,795,624,588
60,228,594,749
1,375
1375

TMF(키움케이원장기40호)
2019-01-16
40,000,000,000
49,538,721,847
1,238
1238

키움글로벌5G차세대네트워크증권자투자신탁(H)[주식] Class A
2018-02-08
35,712,689,844
58,825,609,036
1,647
1647

키움EverRich보험차익거래1호
2011-01-10
35,438,128,860
43,958,889,784
1,240
1240

키움쥬니어적립식증권자투자신탁제1호C1[주식]
2005-08-17
31,097,233,310
40,435,577,440
1,300
2310

키움차세대모빌리티증권자투자신탁제1호[주식]C-e
2011-05-23
30,629,326,417
24,239,684,389
791
791

▶ 채권형

(2021.03.31 기준, 단위 : 원)

펀드명
설정일자
원본액
순자산총액
기준가
수정기준가

키움투자채권상대가치2호
2011-05-17
2,034,271,093,708
2,869,011,344,676
1,410
1,410

키움투자채권크레딧3호
2012-05-07
1,300,927,927,464
1,746,992,805,891
1,343
1,343

키움키워드림전문투자형사모증권투자신탁제2호[채권]
2016-09-13
1,286,310,757,367
1,293,517,686,809
1,006
1,107

Capital&Surplus(수취및매도목적)
2020-07-01
978,461,459,577
1,166,181,742,453
1,192
1,192

키움예스전문투자형사모증권투자신탁제1호[채권]
2014-11-14
941,648,932,014
945,798,454,594
1,004
1,149

키움투자채권일반1호
2010-04-13
871,735,337,787
1,303,182,317,536
1,495
1,495

키움뉴에이스전문투자형사모증권투자신탁제5호[채권]
2016-03-14
579,772,460,563
580,575,349,009
1,001
1,097

키움뉴에이스전문투자형사모증권투자신탁제4호[채권]
2016-03-03
497,840,036,688
502,438,619,632
1,009
1,109

연기금전문투자형사모증권투자신탁제195-1호[채권]
2018-01-31
494,239,960,535
494,245,447,537
1,000
1,094

연기금전문투자형신성장동력사모증권투자신탁제6호[채권]
2012-10-04
460,908,382,379
463,432,500,856
1,005
1,167

원화유배당금리연동형
2007-01-15
392,979,533,889
709,133,787,646
1,805
1,805

연기금전문투자형사모증권투자신탁제135-1호[국공채]
2014-08-26
350,364,179,350
350,721,017,047
1,001
1,153

키움예스전문투자형사모증권투자신탁제2호[채권]
2014-07-02
328,888,926,369
333,152,453,248
1,013
1,178

언제나플러스연금자산연계형상품
2020-07-01
328,652,965,095
344,771,785,479
1,049
1,049

키움EverRich보험채권2호(회사-단기형)
2017-05-25
311,332,328,176
347,246,465,997
1,115
1,115

투자풀전문투자형신성장동력사모증권투자신탁제58-2호[채권]
2017-05-11
286,012,203,761
290,925,138,277
1,017
1,098

연기금전문투자형신성장동력사모증권투자신탁제78-12호[채권]
2012-11-21
284,552,243,582
286,037,483,075
1,005
1,163

키움리더스 VUL종신채권형(채권)
2017-12-20
281,584,023,212
303,686,196,653
1,078
1,078

세이프업연금자산연계형상품
2020-07-01
227,193,637,807
245,966,826,307
1,083
1,083

키움EverRich보험채권1호[일반]
2016-05-17
213,316,035,278
238,609,271,348
1,119
1,119

▶ 혼합형

(2021.03.31 기준, 단위 : 원)

펀드명
설정일자
원본액
순자산총액
기준가
수정기준가

키움코리아에이스사모증권투자신탁제3호[채권-파생형]
2019-06-24
100,000,000,000
100,466,097,696
1,005
1,053

키움코리아에이스사모증권투자신탁제1호[채권혼합]
2018-10-29
50,000,000,000
52,636,798,367
1,053
1,117

키움Project Goodpack전문투자형사모투자신탁
2018-08-07
31,951,444,191
31,784,361,288
995
1,215

키움코리아에이스사모증권투자신탁제2호[채권혼합]
2019-03-05
30,006,092,918
30,968,373,188
1,032
1,099

키움공모주스마트채움플러스증권투자신탁제1호[채권혼합]C1
2015-08-17
20,127,366,995
23,017,968,073
1,144
1,239

키움 퇴직연금10 증권 자투자신탁 제B-1호[채권혼합]
2006-01-03
15,840,745,991
16,586,359,488
1,047
1,904

키움장대트리플플러스증권투자신탁1호[채권혼합]Class C
2010-12-24
15,194,031,928
16,399,034,859
1,079
1,237

키움 퇴직연금40 증권 자투자신탁 제B-1호[채권혼합] C1
2006-01-03
14,023,750,608
16,460,141,948
1,174
2,334

키움퇴직연금코리아인덱스40증권자투자신탁제1호[채권혼합]
2008-09-17
12,985,081,289
15,203,362,829
1,171
1,991

키움퇴직연금코어밸류40증권자투자신탁제1호[채권혼합] Class C
2015-04-10
11,203,541,305
14,173,401,115
1,265
1,298

키움 프런티어 장기주택마련 증권 투자신탁[채권혼합]
2003-02-17
9,023,804,772
10,423,771,045
1,155
2,218

키움분리과세하이일드사모증권투자신탁제K-1호[채권혼합]
2014-10-29
5,898,721,338
6,075,735,251
1,030
1,496

키움 프런티어 배당주 증권 투자신탁 제1호[주식혼합] C1
2001-10-04
5,643,311,771
7,775,947,809
1,378
4,274

키움공모주스마트채움플러스증권투자신탁제1호[채권혼합]C-P
2015-08-17
5,110,217,231
5,851,455,536
1,145
1,253

키움장대트리플플러스사모증권투자신탁6호[채권혼합]
2011-12-06
5,008,416,362
4,982,329,032
995
1,313

키움사모증권투자신탁3호[채권혼합]
2012-07-09
5,000,000,000
4,974,044,574
995
1,311

AIA무배당변액유니버셜성장혼합형1형
2007-02-21
4,591,134,473
9,302,240,564
2,026
2,026

키움장대트리플플러스증권자투자신탁1호[채권혼합] Class C
2011-01-24
4,237,441,874
4,601,853,403
1,086
1,272

키움장대트리플플러스사모증권투자신탁2호[주식혼합] Class C
2011-02-18
4,175,309,914
4,224,046,803
1,012
1,612

키움사모증권투자신탁제1-DA호[주식]
2013-08-21
4,149,705,316
3,356,700,840
809
809

▶ 재간접형

(2021.03.31 기준, 단위 : 원)

펀드명
설정일자
원본액
순자산총액
기준가
수정기준가

키움뉴에이스ETF전문투자형사모증권투자신탁제1호[주식-재간접형]
2016-10-25
609,958,577,744
710,035,116,801
1,164
1,726

사학연금키움글로벌주식ACTIVE가치1호
2016-08-26
204,738,249,910
328,433,390,563
1,604
1,604

키움 칼레그로 전문투자형 사모 증권투자신탁 제1호[재간접형]
2015-01-14
195,644,337,400
263,829,494,665
1,349
1,858

사학연금키움글로벌주식ACTIVE성장1호
2018-04-26
164,657,504,353
308,155,946,034
1,872
1,872

연기금전문투자형사모증권투자신탁제1-B3호[채권-재간접형]
2020-04-08
148,853,071,308
156,037,827,124
1,048
1,048

키움똑똑한4차산업혁명ETF분할매수증권투자신탁[혼합-재간접형] C-e
2020-01-20
147,915,000,862
193,210,835,739
1,306
1,306

키움 칼레그로 전문투자형 사모 증권투자신탁 제2호[재간접형]
2018-06-27
134,116,017,307
152,569,814,665
1,138
1,155

사학연금키움글로벌주식ACTIVE코어1호
2016-10-24
128,758,806,389
215,232,187,302
1,672
1,672

키움모데라토전문투자형사모증권투자신탁[재간접형]
2018-06-15
128,046,551,107
129,157,358,884
1,009
1,009

키움예스전문투자형사모증권투자신탁제4호[주식-재간접형]
2017-02-23
119,117,521,724
120,672,944,975
1,013
1,388

▶ 단기금융

(2021.03.31 기준, 단위 : 원)

펀드명
설정일자
원본액
순자산총액
기준가
수정기준가

키움법인MMF 1호
2012-12-12
2,367,609,121,996
2,373,483,832,911
1,002
1,162

키움 프런티어 신종 법인용 MMF 제1호
2003-08-28
1,354,001,204,556
1,361,695,595,041
1,006
1,692

키움 프런티어 개인용 MMF 제1호[국공채] C1
2001-08-03
1,290,774,476,398
1,292,311,914,606
1,001
1,647

연기금전문투자형MMF제17호
2014-02-10
1,057,237,116,409
1,058,372,450,277
1,001
1,095

키움 프런티어 법인용 MMF 제3호[국공채] Class C-I
2018-03-19
831,846,106,863
833,719,453,097
1,002
1,040

▶ 파생형

(2021.03.31 기준, 단위 : 원)

펀드명
설정일자
원본액
순자산총액
기준가
수정기준가

키움키워드림전문투자형사모증권투자신탁제10호[채권-파생형]
2019-03-27
155,002,094,262
155,099,043,168
1,001
1,062

키움프런티어전문투자형사모증권투자신탁제12호[채권-파생형]
2018-11-26
149,936,739,385
150,852,717,747
1,006
1,071

키움프런티어전문투자형사모증권투자신탁제13호[채권-파생형]
2018-12-07
101,098,884,249
101,847,501,556
1,007
1,072

키움키워드림전문투자형사모증권투자신탁제5호[채권-파생형]
2017-10-13
74,448,946,325
75,206,560,374
1,010
1,104

키움프런티어사모증권투자신탁제8호[채권-파생형]
2017-09-28
50,000,000,000
50,293,491,839
1,006
1,095

키움프런티어전문투자형사모증권투자신탁제16호[채권-파생형]
2019-06-14
50,000,000,000
51,005,190,933
1,020
1,046

키움프런티어전문투자형사모증권투자신탁제15호[채권-파생형]
2019-02-25
50,000,000,000
49,996,076,020
1,000
1,063

우리2Star파생상품투자신탁제KW-8호
2007-06-22
28,031,848,160
10,212,567
0
153

키움2Star파생상품투자신탁제KH-3호
2006-09-20
17,681,992,910
11,004,030
1
698

키움히어로즈유럽오피스부동산투자신탁제1호[파생형] Class A
2019-08-26
16,355,918,000
15,490,740,072
947
1,052

바. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
해당사항 없음.

■ 여신전문금융업 : 키움캐피탈(주)

가. 영업의 개황

당사는 키움금융네트워크의 7번째 금융회사로 2018년 8월 9일 설립, 동년 10월 5일에 여신전문금융업 등록 후 영업을 개시하였습니다. 당사의 지분은 키움증권이 98%,다우기술이 2%를 보유하고 있습니다. 설립 자본금은 200억원이며, 네 차례 증자를 통해 현재 납입 자본금은 2,000억원입니다. 
당사는 2018년 설립 이후 급격한 자산 증가를 시현하고 있으며, 이 후에도 고른 사업 포트폴리오와 안정적인 자금운용 등을 바탕으로 성장성과 수익성, 안정성을 모두 충족하는 균형적인 발전을 이루고 있습니다. 앞으로도 키움금융네트워크 영업시너지와우수한 인적 역량을 바탕으로 기업 맞춤형 종합 금융서비스를 제공함으로써 '고객과 함께 성장하는 키움캐피탈'로 발돋움할 계획입니다.

나.영업규모

(단위 : 백만원)

구 분
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준
2019.12.31 기준

현금 및 예치금
13,555
9,587
1,815

유가증권
380,516
476,638
135,031

파생상품자산
-
-
-

상각후원가측정 금융자산
1,154,041
934,169
730,928

유형자산
246
269
343

사용권자산
475
504
627

기타자산
5,387
5,537
5,669

총자산
1,554,220
1,426,704
874,413

다.영업실적

(단위 : 백만원)

영 업 종 류
'21.01.01 ~ '21.03.31
'20.01.01 ~ '20.03.31
'20.01.01 ~ '20.12.31

수수료 손익
7,135
468
4,120

유가증권평가 및 처분손익
1,033
(221)
4,403

파생상품 관련 손익
-
-
-

이자 손익
4,233
4,192
14,500

기타 영업손익
(75)
811
4,491

판매비와 관리비
2,093
1,306
7,128

영업이익
10,233
3,944
20,386

라.자금조달 및 운용현황

(1) 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구분
조달항목
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준
2019.12.31 기준

잔액
구성비
잔액
구성비
잔액
구성비

조 달
1. 자기자본
228,277

170,443

154,463

- 자본금
55,000
4%
50,000
4%
50,000
6%

- 자본잉여금
144,196
9%
99,270
7%
99,270
11%

- 기타포괄손익누계액
(99)
0%
(99)
0%
(49)
0%

- 이익잉여금
29,180
2%
21,272
1%
5,241
1%

2. 부 채
1,325,943

1,256,261

719,951

- 예수부채
-
0%
-
0%
-
0%

- 기타부채
1,325,943
85%
1,256,261
88%

719,951

82%

합 계
1,554,220
100%
1,426,704
100%
874,413
100%

(2)자금운용실적

(단위 : 백만원)

구 분
운용항목
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준
2019.12.31 기준

잔액
구성비
잔액
구성비
잔액
구성비

운용
현금및현금성자산
13,555
1%
9,587
1%
1,815
0%

예치금
-
0%
-
0%
-
0%

당기손익인식-
공정가치측정 금융자산
368,867
24%
465,485
33%
133,235
15%

기타포괄손익인식-
공정가치측정 금융자산
-
0%
-
0%
-
0%

기타유가증권
11,649
1%
11,153
1%
1,796
0%

파생상품자산
-
0%
-
0%
-
0%

상각후원가측정 금융자산
1,154,041
74%
934,169
65%
730,928
84%

유형자산
246
0%
269
0%
343
0%

사용권자산
475
0%
504
0%
627
0%

기타자산
5,387
0%
5,537
0%
5,669
1%

합 계
1,554,220
100%
1,426,704
100%
874,413
100%

마. 주요 상품서비스

취급업무
설 명

신기술사업
금융업
신기술사업자에 대한 투자, 융자, 경영 및 기술의 지도와 신기술투자조합의 설립과 자금의 관리, 운용 등을 영위하는 금융사업

시설대여업
이용자가 선정한 특정물건을 구입 후 임대(리스)하고 일정 기간에 걸쳐 사용료를 받는 임대차형식의 물건을 매개로 한 물적금융

간접투자
조합, 사모투자전문회사 및 기타 간접투자기구에 대한 출자 및 인수금융

일반대출
기업/개인을 상대로 한 대출업무 (운전자금, 주택자금, 가계자금 대출 및 부동산 PF 등)

스탁론
대출신청인 명의의 증권계좌를 금융기관에 담보(질권)로 제공하고, 고객 증권계좌에 주식매입자금을 제공하는 온라인 대출 상품

바. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

- 해당사항 없음

■ 전문사모집합투자업: 키움프라이빗에쿼티(주)

가. 영업의 개황
키움프라이빗에쿼티 주식회사(이하 "당사")는 2017년 4월 26일에 설립되어 경영참여형 사모집합투자기구의 업무집행 및 기타 자본시장과 금융투자업에 관한 법령 및 관련 법령상 허용되는 경영참여형 사모집합투자기구의 재산운용 등을 사업목적으로 하고 있으며, 서울특별시 영등포구 여의나루로 4길 18에 위치하고 있습니다.
당사의 자본금은 500억원으로 키움증권(주)가 40%, 키움투자자산운용(주), (주)미래테크놀로지, 한국정보인증(주)이 각각 20%를 보유하고 있습니다.
당사는 설립 후 업계 최단기 블라인드펀드 운용사로 선정되는 등 빠른 성장을 지속하고 있으며, 키움금융네트워크 영업시너지와 우수한 인적 역량을 바탕으로 지속가능한 성장을 추진할 계획입니다.

나.영업규모

(단위 : 백만원)

구 분
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준
2019.12.31 기준

현금 및 예치금
42,533
12,479
101

유가증권
43,881
70,170
78,451

파생상품자산
-
-
-

상각후원가측정 금융자산
-
-
-

유형자산
71
86
135

사용권자산
432
470
558

기타자산
482
1,866
2,212

총자산
87,399
85,071
81,457

다.영업실적

(단위 : 백만원)

영 업 종 류
'21.01.01 ~ '21.03.31
'20.01.01 ~ '20.03.31
'20.01.01 ~ '20.12.31

수수료 손익
3,526
361
1,605

유가증권평가 및 처분손익
8,327
(9,347)
7,036

파생상품 관련 손익
-
-
-

이자 손익
(148)
(220)
(756)

기타 영업손익
62
62
1,851

판매비와 관리비
1,455
441
2,111

영업이익
10,312
(9,585)
7,625

라.자금조달 및 운용현황

(1) 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구분
조달항목
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준
2019.12.31 기준

잔액
구성비
잔액
구성비
잔액
구성비

조 달
1. 자기자본
66,487

55,438

49,404

- 자본금
50,000
57%
50,000
59%
50,000
61%

- 자본잉여금
-
0%
-
0%
-
0%

- 기타포괄손익누계액
(18)
0%
(18)
0%
(13)
0%

- 이익잉여금
16,505
19%
5,456
6%
(584)
-1%

2. 부 채
20,912

29,633

32,054

- 예수부채
28
0%
15
0%
13
0%

- 기타부채
20,884
24%
29,618
35%
32,041
39%

합 계
87,399
100%
85,071
100%
81,457
100%

(2)자금운용실적

(단위 : 백만원)

구 분
운용항목
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준
2019.12.31 기준

잔액
구성비
잔액
구성비
잔액
구성비

운용
현금및현금성자산
42,533
49%
12,479
15%
101
0%

예치금
-
0%
-
0%
-
0%

당기손익인식-
공정가치측정 금융자산
23,966
27%
39,075
45%
54,809
66%

기타포괄손익인식-
공정가치측정 금융자산
-
0%
-
0%
-
0%

기타유가증권
19,916
23%
31,095
37%
23,642
29%

파생상품자산
-
0%
-
0%
-
0%

상각후원가측정 금융자산
-
0%
-
0%
-
0%

유형자산
71
0%
86
0%
135
0%

사용권자산
432
0%
470
1%
558
1%

기타자산
481
1%
1,866
2%
2,212
3%

합 계
87,399
100%
85,071
100%
81,457
100%

마. 주요 상품서비스

현재 당사가 업무집행사원(GP)으로서 운영 중인 사모투자전문회사(PEF)는 경영권 참여, 사업구조 또는 지배구조의 개선 등에 투자ㆍ운용하는 투자합자회사로서 다음과 같은 성격을 가지고 있습니다.

구 분
경영참여형 사모펀드(PEF)

설립근거
자본시장과 금융투자업에 관한 법률(자본시장법)

주요 특징
- 집합투자증권을 사모로만 발행하며, 투자자 총수가 49인 이하
- 투자기업에 대한 적극적인 경영권 참여 및 구조개선 등을 통해 기업 가치를 제고
- 무한책임사원과 유한책임사원으로 구성되는 인적회사(partnership)
- 상근 임원을 두거나 직원을 고용하지 아니하고, 본점 외 영업소를 설치하지 않는 서류상 회사(paper company)

주요 
재산운용
방법
- 회사의 의결권 있는 발행주식총수 또는 출자총액의 10% 이상이 되도록 하는 투자
- 10% 이상 투자하지 않더라도 임원의 임면 등 투자하는 회사의 주요 경영사항에 대하여 사실상의 지배력 행사가 가능하도록 하는 투자 등

바. 작성기준일 이후 발생한 주요사항
해당사항 없음.

■ NPL투자관리업: 키움에프앤아이(주)

가. 영업의 개황

키움에프앤아이는 2020년 10월 23일에 납입자본금 200억원으로 설립되었습니다. 당사의 지분은 키움증권 98%, 다우기술이 2%를 보유하고 있으며 한 차례 증자를 통해 현재 납입자본금은 500억원입니다. 
당사는 설립 이후 2020년 4분기 NPL입찰에 참가하여 성공적으로 시장에 진입하였으며, 향후 키움금융네트워크 영업시너지와 우수한 인력을 통한 정교한 밸류에이션, 우수한 자산관리, 안정적인 자금조달 등을 통해 NPL시장의 선도자로 나아갈 계획입니다. 

나.영업규모

(단위 : 백만원)

구 분
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준
2019.12.31 기준

현금 및 예치금
17,075
32,871
-

유가증권
-
-
-

파생상품자산
-
-
-

상각후원가측정 금융자산
167,709
108,447
-

유형자산
169
175
-

사용권자산
1,062
1,124
-

기타자산
195
211
-

총자산
186,210
142,828
-

다.영업실적

(단위 : 백만원)

영 업 종 류
'21.01.01 ~ '21.12.31
'20.01.01 ~ '20.03.31
'20.01.01 ~ '20.12.31

수수료 손익
(335)
-
(29)

유가증권평가 및 처분손익
-
-
-

파생상품 관련 손익
-
-
-

이자 손익
820
-
(21)

기타 영업손익
(269)
-
-

판매비와 관리비
718
-
622

영업이익
(502)
-
(672)

라.자금조달 및 운용현황

(1) 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구분
조달항목
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준
2019.12.31 기준

잔액
구성비
잔액
구성비
잔액
구성비

조 달
1. 자기자본
48,769

49,274

-
-

- 자본금
2,500
1%
2,500
2%
-
-

- 자본잉여금
47,464
25%
47,464
33%
-
-

- 기타포괄손익누계액
(16)
0%
(16)
0%
-
-

- 이익잉여금
(1,179)
-1%
(674)
0%
-
-

2. 부 채
137,441

93,554

-
-

- 예수부채
23
0%
31
0%
-
-

- 기타부채
137,418
75%
93,523
65%
-
-

합 계
186,210
100%
142,828
100%
-
-

(2)자금운용실적

(단위 : 백만원)

구 분
운용항목
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준
2019.12.31 기준

잔액
구성비
잔액
구성비
잔액
구성비

운용
현금및현금성자산
17,075
9%
32,871
23%
-
-

예치금
-
0%
-
0%
-
-

당기손익인식-
공정가치측정 금융자산
-
0%
-
0%
-
-

기타포괄손익인식-
공정가치측정 금융자산
-
0%
-
0%
-
-

기타유가증권
-
0%
-
0%
-
-

파생상품자산
-
0%
-
0%
-
-

상각후원가측정 금융자산
167,709
90%
108,447
76%
-
-

유형자산
169
0%
175
0%
-
-

사용권자산
1,062
1%
1,124
1%
-
-

기타자산
195
0%
211
0%
-
-

합 계
186,210
100%
142,828
100%
-
-

마. 주요 상품서비스

1. 자산유동화에 관한 법률상 유동화전문회사 등 부실채권의 인수 및 회수를 위한 회사의 설립 및 그 지분 또는 유동화증권에 대한 투자, 자금대여 업무

2. 부실채권, 부실채권에 수반하여 처분되는 증권이나 출자전환 주식, 또는 구조조정대상 회사에 대한 채권이나 증권의 매입 및 매각

3. 자산유동화에 관한 법률상의 자산관리업무

4. 기업구조조정조합에 대한 투자 및 기타 이와 관련된 유가증권, 채권 또는 이와 유사한 금융자산에 대한 투자업무

5. 기타 위 각 호의 업무를 달성하기 위하여 직, 간접적으로 관련되거나 이에 부수하는 업무

바. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

해당사항 없음.

■ 집합투자업: 키움K고래멀티전략전문사모1호C-S

가. 영업의 개황

국내 및 해외주식, 채권 장내외 파생상품, 메자닌, 수익증권 등 다양한 자산군에 투자하며, Equity hedge, Event-Driven, Mezzanine, Macro 전략 등을 혼합한 Multi 전략을 수행함으로써 변동성 낮은 성과를 추구합니다.

나.영업규모

(단위 : 백만원)

구 분
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준
2019.12.31 기준

현금 및 예치금
5,665
9,410
9,193

유가증권
135,325
141,372
144,048

파생상품자산
96
970
35

상각후원가측정 금융자산
-
-
-

유형자산
-
-
-

사용권자산
-
-
-

기타자산
8,281
5,175
5,147

총자산
149,367
156,927
158,423

다.영업실적

(단위 : 백만원)

영 업 종 류
'21.01.01 ~ '21.03.31
'20.01.01 ~ '20.03.31
'20.01.01 ~ '20.12.31

수수료 손익
-
-
-

유가증권평가 및 처분손익
12,100
(17,537)
30,553

파생상품 관련 손익
(2,549)
(9,570)
(5,366)

이자 손익
89
205
641

기타 영업손익
2,504
4,582
2,566

판매비와 관리비
273
336
7,992

영업이익
11,871
(22,656)
20,402

라.자금조달 및 운용현황

(1) 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구분
조달항목
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준
2019.12.31 기준

잔액
구성비
잔액
구성비
잔액
구성비

조 달
1. 자기자본
128,280

134,359

129,257

- 자본금
92,611
62%
110,561
71%
125,861
79%

- 자본잉여금
-
0%
-
0%
-
0%

- 기타포괄손익누계액
-
0%
-
0%
-
0%

- 이익잉여금
35,669
24%
23,798
15%
3,396
2%

2. 부 채
21,087

22,568

29,166

- 예수부채
-
0%
-
0%
-
0%

- 기타부채
21,087
14%
22,568
14%
29,166
18%

합 계
149,367
100%
156,927
100%
158,423
100%

(2)자금운용실적

(단위 : 백만원)

구 분
운용항목
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준
2019.12.31 기준

잔액
구성비
잔액
구성비
잔액
구성비

운용
현금및현금성자산
1,221
1%
1,302
1%
353
0%

예치금
4,444
3%
8,109
5%
8,841
6%

당기손익인식-
공정가치측정 금융자산
135,325
91%
141,372
90%
144,048
91%

기타포괄손익인식-
공정가치측정 금융자산
-
0%
-
0%
-
0%

기타유가증권
-
0%
-
0%
-
0%

파생상품자산
96
0%
970
1%
35
0%

상각후원가측정 금융자산
-
0%
-
0%
-
0%

유형자산
-
0%
-
0%
-
0%

사용권자산
-
0%
-
0%
-
0%

기타자산
8,281
5%
5,174
3%
5,146
3%

합 계
149,367
100%
156,927
100%
158,423
100%

마. 주요 상품서비스

해당사항 없음.

바. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

해당사항 없음

■ 집합투자업: 메리츠 AI-EuroBond전문투자형사모투자신탁

가. 영업의 개황

- 국내 및 해외 기업이 발행하는 Euro화 채권에 투자해 안정적인 수익을 추구하는 해외펀드 투자

- 투자대상 해외집합투자기구 : KS Asia Absolute Return Fund IC (Class K)

나.영업규모

(단위 : 백만원)

구 분
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준
2019.12.31 기준

현금 및 예치금
30
29
4

유가증권
81,019
81,018
82,493

파생상품자산
-
-
-

상각후원가측정 금융자산
18
20
17

유형자산
-
-
-

사용권자산
-
-
-

기타자산
-
-
-

총자산
81,067
81,067
82,514

다.영업실적

(단위 : 백만원)

영 업 종 류
'21.01.01 ~ '21.03.31
'20.01.01 ~ '20.03.31
'20.01.01 ~ '20.12.31

수수료 손익
-
-
-

유가증권평가 및 처분손익
-
651
(1,475)

파생상품 관련 손익
-
-
-

이자 손익
-
-
-

기타 영업손익
-
47
2,450

판매비와 관리비
25
73
-

영업이익
(25)
625
975

라.자금조달 및 운용현황

(1) 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구분
조달항목
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준
2019.12.31 기준

잔액
구성비
잔액
구성비
잔액
구성비

조 달
1. 자기자본
80,995

81,020

82,467

- 자본금
80,300
99%
80,300
99%
80,300
97%

- 자본잉여금
-
0%
-
0%
-
0%

- 기타포괄손익누계액
-
0%
-
0%
-
0%

- 이익잉여금
695
1%
720
1%
2,167
3%

2. 부 채
72

47

47

- 예수부채
-
0%
-
0%
-
0%

- 기타부채
72
0%
47
0%
47
0%

합 계
81,067
100%
81,067
100%
82,514
100%

(2)자금운용실적

(단위 : 백만원)

구 분
운용항목
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준
2019.12.31 기준

잔액
구성비
잔액
구성비
잔액
구성비

운용
현금및현금성자산
30
0%
29
0%
4
0%

예치금
-
0%
-
0%
-
0%

당기손익인식-
공정가치측정 금융자산
81,019
100%
81,018
100%
82,493
100%

기타포괄손익인식-
공정가치측정 금융자산
-
0%
-
0%
-
0%

기타유가증권
-
0%
-
0%
-
0%

파생상품자산
-
0%
-
0%
-
0%

상각후원가측정 금융자산
18
0%
20
0%
17
0%

유형자산
-
0%
-
0%
-
0%

사용권자산
-
0%
-
0%
-
0%

기타자산
-
0%
-
0%
-
0%

합 계
81,067
100%
81,067
100%
82,514
100%

마. 주요 상품서비스

해외 펀드 운용전략

- 국내 및 해외기업이 발행하는 Euro화 채권에 신탁재산 대부분을 투자하는 해외펀드 투자

- 채권 등급 S&P, Fitch A-/ Moody's A3/ 국내 신용평가사 A 이상

- 신용 연계 파생상품 (CDS 등) 투자를 통해 수익 조건 상향 추구

바. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

해당사항 없음.

■ 집합투자업: 키움아이온코스닥스케일업 창업벤처전문 사모투자합자회사

가. 영업의 개황

- 코스닥 저평가 기업, 기술특례 및 테슬라 요건으로 상장한 혁신기업 중 시장 대비 우수한 수익성/성장성이 예측되는 기업에 Mezzanine 중심으로 투자하여 중수익을 추구합니다. 그 외 Pre-IPO 등 투자를 통해 펀드 전체 수익률 극대화를 추구합니다.

나.영업규모

(단위 : 백만원)

구 분
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준
2019.12.31 기준

현금 및 예치금
18,036
16,320
-

유가증권
78,960
76,475
-

파생상품자산
-
-
-

상각후원가측정 금융자산
-
-
-

유형자산
-
-
-

사용권자산
-
-
-

기타자산
257
162
-

총자산
97,253
92,957
-

다.영업실적

(단위 : 백만원)

영 업 종 류
'21.01.01 ~ '21.03.31
'20.01.01 ~ '20.03.31
'20.01.01 ~ '20.12.31

수수료 손익
-
-
-

유가증권평가 및 처분손익
4,480
-
19,974

파생상품 관련 손익
-
-
-

이자 손익
71
-
199

기타 영업손익
14
-
-

판매비와 관리비
234
-
1,334

영업이익
4,331
-
18,839

라.자금조달 및 운용현황

(1) 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구분
조달항목
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준
2019.12.31 기준

잔액
구성비
잔액
구성비
잔액
구성비

조 달
1. 자기자본
97,039

92,707

-
-

- 자본금
74,592
77%
74,592
81%
-
-

- 자본잉여금
-
0%
-
0%
-
-

- 기타포괄손익누계액
-
0%
-
0%
-
-

- 이익잉여금
22,447
23%
18,115
19%
-
-

2. 부 채
214

250

-
-

- 예수부채
-
0%
-
0%
-
-

- 기타부채
214
0%
250
0%
-
-

합 계
97,253
100%
92,957
100%
-
-

(2)자금운용실적

(단위 : 백만원)

구 분
운용항목
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준
2019.12.31 기준

잔액
구성비
잔액
구성비
잔액
구성비

운용
현금및현금성자산
18,036
19%
16,320
18%
-
-

예치금
-
0%
-
0%
-
-

당기손익인식-
공정가치측정 금융자산
78,960
81%
76,475
82%
-
-

기타포괄손익인식-
공정가치측정 금융자산
-
0%
-
0%
-
-

기타유가증권
-
0%
-
0%
-
-

파생상품자산
-
0%
-
0%
-
-

상각후원가측정 금융자산
-
0%
-
0%
-
-

유형자산
-
0%
-
0%
-
-

사용권자산
-
0%
-
0%
-
-

기타자산
257
0%
162
0%
-
-

합 계
97,253
100%
92,957
100%
-
-

마. 주요 상품서비스

: 해
당
사항 없음.

바. 작성기
준일 이후 발
생한 주요사항

: 해
당
사항 없음.

■ 집합투자업: 케이알전문투자형사모부동산투자신탁제1호

가. 영업의 개황

: 경기도 성남시 분당구 서현동 토지와 그 지상 분당 서머셋호텔을 매입하여 임대 운용수익 및 매각차익을 추구하는 부동산펀드

나.영업규모

(단위 : 백만원)

구 분
2020.12.31 기준
2020.12.31 기준
2019.12.31 기준

현금 및 예치금
716
788
-

유가증권
-
-
-

파생상품자산
-
-
-

상각후원가측정 금융자산
-
-
-

유형자산
-
-
-

사용권자산
-
-
-

기타자산
91,922
92,173
-

총자산
92,638
92,961
-

다.영업실적

(단위 : 백만원)

영 업 종 류
'21.01.01 ~ '21.12.31
'20.01.01 ~ '20.03.31
'20.01.01 ~ '20.12.31

수수료 손익
-
-
-

유가증권평가 및 처분손익
-
-
-

파생상품 관련 손익
-
-
-

이자 손익
(443)
-
(534)

기타 영업손익
26
-
93

판매비와 관리비
680
-
2,655

영업이익
(1,097)
-
(3,096)

라.자금조달 및 운용현황

(1) 자금조달실적

(단위 : 백만원)

구분
조달항목
2021.12.31 기준
2020.12.31 기준
2019.12.31 기준

잔액
구성비
잔액
구성비
잔액
구성비

조 달
1. 자기자본
28,313

28,850

-
-

- 자본금
33,800
36%
33,800
36%
-
-

- 자본잉여금
-
0%
-
0%
-
-

- 기타포괄손익누계액
-
0%
-
0%
-
-

- 이익잉여금
(5,487)
-5%
(4,950)
-5%
-
-

2. 부 채
64,325

64,111

-
-

- 예수부채
-
0%
-
0%
-
-

- 기타부채
64,325
69%
64,111
69%
-
-

합 계
92,638
100%
92,961
100%
-
-

(2)자금운용실적

(단위 : 백만원)

구 분
운용항목
2021.12.31 기준
2020.12.31 기준
2019.12.31 기준

잔액
구성비
잔액
구성비
잔액
구성비

운용
현금및현금성자산
716
1%
788
1%
-
-

예치금
-
0%
-
0%
-
-

당기손익인식-
공정가치측정 금융자산
-
0%
-
0%
-
-

기타포괄손익인식-
공정가치측정 금융자산
-
0%
-
0%
-
-

기타유가증권
-
0%
-
0%
-
-

파생상품자산
-
0%
-
0%
-
-

상각후원가측정 금융자산
-
0%
-
0%
-
-

유형자산
-
0%
-
0%
-
-

사용권자산
-
0%
-
0%
-
-

기타자산
91,922
99%
92,173
99%
-
-

합 계
92,638
100%
92,961
100%
-
-

마. 주요 상품서비스

: 펀드 운영 전략

- 글로벌 호텔 운영사인 Ascott와 15년 장기임차계약 체결해 전문적인 호텔 운영 시스템을 구축

- 풀무원푸드 앤컬처와의 5년 장기책임임차계약을 통해 낮은 이익률의 식음료 부문을 외주화

바. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

해당사항 없음
.

13. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

■
키움증권㈜

및 종속회사에 관한 사항

가. 자본적정성 관련 지표

(1) 순자본비율

(단위 : 백만원)

구 분

2021.03.31 기준
2020.12.31 기준

영업용순자본(A)

2,453,844
2,288,184

총 위 험 액(B)

1,019,244
1,012,017

잉여자본(A-B)

1,434,600
1,276,167

필요유지자기자본(C)

131,110
131,110

순자본비율[(A-B)/C]
1094.20%
973.36%

주) 순자본비율 = {(영업용순자본 - 총위험액)/필요유지자기자본} X 100(%)

■ 키움증권(주)

가. 자본적정성 관련 지표

(1) 순자본비율

(단위 : 백만원, %)

구 분
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준
2019.12.31 기준

영업용순자본(A)
2,101,888
1,938,009
1,399,848

총 위 험 액(B)
920,508
915,703
888,682

잉여자본(A-B)
1,181,380
1,022,306
511,165

필요유지자기자본(C)
131,110
131,110
131,110

순자본비율[(A-B)/C]
901.06%
779.73%
389.88%

주) 순자본비율 = {(영업용순자본 - 총위험액)/필요유지자기자본} X 100(%)

나. 재무건전성 관련 지표

(1) 유동성비율

(단위 : 백만원, %)

구 분
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준
2019.12.31 기준

잔존만기 3개월 이내 유동성 자산(A)
25,674,132
24,301,336
15,790,101

잔존만기 3개월 이내 유동성 부채(B)
22,775,381
21,101,996
11,476,626

유동성비율(A/B)
113%
115%
138%

다. 그 밖에 투자자의 투자판단에 중요한 사항

(1) 수수료 현황
[키움증권 매매수수료 체계]

구분
HTS/WTS
홈페이지
영웅문S/영웅문G
영웅문T plus/영웅문SF+
모바일웹/오픈웹
증권통
키움T스톡
유팍스
파생통
ARS
키움금융센터
반대매매
청산거래

주식
거래소/코스닥/ETF
0.015%
0.015%
0.05%
0.1%
-
0.15%
0.3%

ETN
0.015%
0.015%
-
-
-
0.15%
0.3%

코넥스
0.015%
(WTS제외)
0.015%
-
-
-
-
0.3%

ELW
0.015%
0.015%
0.05%
-
-
-
0.3%

K-OTC
0.14%
0.14%
-
-
-
0.3%
0.5%

K-OTCBB
-
-
-
-
-
-
0.5%

거래소 장외주식(KSM)
-
0.5%(거래소앱)
-
-
-
-
-

대주
0.1%
0.1%
-
-
-
0.1%
0.3%

주가지수
선물옵션
KOSPI200선물
0.003%
0.003%
-
-
0.006%
-
0.03%

미니KOSPI200선물
0.003%
0.003%
-
-
0.006%
-
0.03%

코스닥150선물
0.003%
0.003%
-
-
0.006%
-
0.03%

KRX300선물
0.003%
0.003%
-
-
-
-
0.03%

Kospi200변동성지수선물
0.01%
0.01%
-
-
-
-
0.05%

유로스톡스50
0.006%
0.006%
-
-
-
-
0.03%

섹터지수선물
0.006%
0.006%
-
-
-
-
0.03%

배당지수선물
0.006%
0.006%
-
-
-
-
0.03%

KOSPI200옵션/위클리옵션
구간별 차등
구간별 차등
-
-
0.3%
-
1.0%

코스닥150옵션
구간별 차등
구간별 차등
-
-
-
-
1.0%

미니KOSPI200옵션
구간별 차등
구간별 차등
-
-
0.3%
-
1.0%

야간KOSPI200옵션
0.15%
0.15%
-
-
-
1.0%
1.0%

야간미니KOSPI선물
0.003%
0.003%
-
-
-
-
0.03%

개별주식선물
개별주식옵션
ETF선물
개별주식선물
ETF선물
0.006%
0.006%
-
-
-
-
0.03%

개별주식옵션
구간별 차등
구간별 차등
-
-
-
-
1.0%

채권금리선물
3년국채선물
0.0025%
0.0025%
-
-
-
-
0.0075%

5년국채선물
0.0025%
0.0025%
-
-
-
-
0.0075%

10년국채선물
0.0025%
0.0025%
-
-
-
-
0.0075%

통화선물옵션
미국달러선물
(만기 청산거래 시)
0.005%
0.005%
-
-
-
-
0.015%

엔선물
0.0045%
0.0045%
-
-
-
-
0.0135%

유로선물
0.0035%
0.0035%
-
-
-
-
0.0105%

위안선물
0.005%
0.005%
-
-
-
-
0.015%

미국달러옵션
구간별 차등
구간별 차등
-
-
-
-
1.5%

실물선물
금선물
0.007%
0.007%
-
-
-
-
0.02%

돈육선물
0.065%
0.065%
-
-
-
-
0.2%

일반채권

(* 유관기관수수료
별도 부과)

90일 미만
-
-
-
-
-
-
-

90일~120일
0.01%
0.01%(영S)
-
-
-
-
0.01%

120일~210일
0.02%
0.02%(영S)
-
-
-
-
0.02%

210일~300일
0.03%
0.03%(영S)
-
-
-
-
0.03%

300일~390일
0.05%
0.05%(영S)
-
-
-
-
0.05%

390일~540일
0.10%
0.10%(영S)
-
-
-
-
0.10%

540일 이상
0.15%
0.15%(영S)
-
-
-
-
0.15%

해외채권(온라인)
브라질국채중개
연 0.1%
(잔존만기 
1년당 0.1%)
연 0.1%(영S)
(잔존만기 
1년당 0.1%)
-
-
-
-
연 0.15%
(잔존만기 
1년당 0.15%)

기타 중개외화채권
0.3%

0.3%(영S)

-
-
-
-
0.4%

주식관련 채권

(* 유관기관수수료
별도 부과)

-
0.15%
0.15%(영S)
-
-
-
-
0.15%

소액채권

(* 유관기관수수료
별도 부과)

-
0.3%
0.3%(영S)
-
-
-
-
0.3%

금현물
금현물(99.99%)
0.3%
0.3%
-
-
-
-
0.5%

*카카오증권 매체 : 주식 수수료율 0.015%

*번개3 매체 : 주식 수수료율 0.05% (ELW 포함)

주1) 주가지수선물옵션거래는 영웅문SF/영웅문SN(야간거래)/모바일웹/오픈웹에서 제공됩니다.

주2) 개별주식선물/채권금리선물/통화선물옵션/실물선물의 경우 기존잔고/미체결내역 보유시에만 모바일웹/오픈웹을 통한 매매가 가능합니다.(모바일웹/오픈웹을 통한 신규매매 불가)

※ 수수료 징수는 종목별 매수/매도를 기준으로 하며, 동일종목의 분할매매시는 매수별, 매도별 체결합계금액을 기준으로 산정합니다.

※ 실물인수도 시 미국달러선물 0.017%, 엔선물 0.015%, 유로선물 0.012%, 위안선물 0.017%의 수수료율이 적용됩니다.

※ 채권(일반채권, 주식관련채권, 소액채권)관련 유관기관 수수료율 : 0.00519496%

※ 해외채권(온라인) - 온라인 중개종목을 영업부 방문하여 거래 시, 키움금융센터 통한 거래와 동일한 수수료 적용

※ 금현물 유관기관 수수료율 (단, 각 유관기관수수료는 금현물 위탁수수료율 0.3%에 포함)
 - KRX 거래수수료율 0.056%, 청산결제수수료율 0.014%
 - 한국예탁결제원 보관수수료 0.00022%(잔량기준), 결제수수료 0.014%

[옵션상품 가격 구간별 수수료율]

적용매체
상품
수수료율

온라인 매체:
HTS,MTS,홈페이지,
모바일웹, 오픈웹 등
KOSPI200옵션
(위클리옵션)
0.42pt 미만
0.42pt ~ 2.47pt 미만
2.47pt 이상

0.14%+13원
0.15%
0.147%+78원

미니KOSPI200옵션
0.48pt 미만
0.48pt ~ 2.53pt 미만
2.53pt 이상

0.14%+3원
0.15%
0.147%+16원

코스닥150옵션
3.2pt 미만
3.2pt ~24.5pt 미만
24.5pt 이상

0.14%+4원
0.15%
0.147%+31원

개별주식옵션
4,000원 미만
4,000원 ~ 16,000원 미만
16,000원 이상

0.2%+5원
0.2%
0.2%+20원

미국달러옵션
11.9원 미만
11.9원 이상 ~ 23.8원 미만
23.8원 이상

600원
0.5%
1,200원

※ 상기 매체 외 타 매체에서 매매시, 상단 키움증권 매매수수료 체계에서 수수료율을 확인해주시기 바랍니다

[해외주식 수수료 및 세금 안내]

구분
수수료
세금 및 기타비용

HTS/홈페이지/모바일매체
오프라인

홍콩
0.3%
0.5%
인지세: 매수/매도시 각각 0.1%

중국
중국A : 0.3%
중국A : 0.5%
상해B : 0.3%,최저수수료 USD 15
심천B : 0.3%,최저수수료 HKD 120
인지세: 매도시 0.1%

일본
온라인(영웅문4): 0.23%
0.3%
-

미국
매매대금 * 0.25%
매매대금 * 0.50%
SEC fee : 매도시, 매도금액* $0.0000221
(SEC FEE가 $0.01미만인 경우는 $0.01로 적용)

독일
온라인(영웅문4) :
독일,영국 매매대금*0.24%
최저수수료 : 독일(10EUR),영국(10GBP)
최저주문금액 : 100EUR(100GBP)
매매대금 * 0.24%
최저수수료 : 독일(10EUR), 프랑스&이탈리아
 (15EUR), 영국(10 GBP)
최저주문금액 : 100EUR
(단, 매도시 최저주문금액 없음)
기타거래비용없음

프랑스

이탈리아

영국
인지세(매수시) : 0.5%

인도네시아
온라인(영웅문4) 0.4%, 
최저수수료 IDR 400,000
0.4%, 최저수수료 IDR 400,000
Levy 0.043%(매도/매수)
Transaction fee 0.1%(매도시)

싱가포르
온라인(영웅문G,영웅문SG) 0.25%, 
최소주문금액 100SGD
0.25%, 최소주문금액 100SGD
Clearing Fee: 0.0325%
SGX Access Fee: 0.0075%

주) OTC Market(구 OTCBB) 온라인 매매서비스중단(오프라인 가능)
주) 미국주식 프랑스ADR 일부 종목 매수 거래세 0.3%부과(매도시는 부과하지 않음)

[FX / 해외선물 수수료]

구분
결제통화
계약크기
온라인
오프라인
해당 거래소

FX마진
-
-
없음
$ 5
-

해외선물/옵션
USD
일반/미니
$ 7.5
$ 10
CME, CBOE, SGX

마이크로
$ 2
$ 4

일부상품
$ 5
$ 10
SGX

EUR
일반/미니
? 7.5
? 10
EUREX

HKD/CNY
일반/미니
60 HKD/CNY
93 HKD/CNY
HKEX, SGX

JPY
일반
￥ 600
￥ 1,000
SGX, OSE

미니
￥ 200
￥ 400
OSE

- 해외옵션의 경우 내가격(ITM)/등가격(ATM)/외가격(OTM) 구분 없이 동일한 수수료 부과

- 해외선물/옵션의 만기 현금결제, 반대매매, 만기(조기) 행사 및 배정으로 인한 기초자산 선물 결제 처리 시 오프라인 수수료 부과

[CFD 수수료]

구분
온라인
오프라인

CFD
0.15%
0.15%

※ 상기수수료율 내역은 작성기준일 이후 금융투자협회에 변동보고한 수수료율을 반영한 수치이며, 상세내용 확인 및 상기 매체 외 타매체 매매 시 키움증권 홈페이지의 수수료 체계를 확인바랍니다.

(2) 관련법률ㆍ규정 등에 의한 규제사항

구분

관련법령

발행 및 유통

상법, 민법, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률, 금융투자업규정, 금융산업의 구조개선에 관한 법률, 증권의 발행 및 공시에 관한 규정, 유가증권시장 공시 규정, 유가증권시장 상장 규정, 유가증권시장 업무 규정, 금융회사의 지배구조에 관한 법률

과세측면

소득세법, 법인세법, 조세특례제한법, 증권거래세법, 지방세법,

농어촌특별세법, 금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률 등

국제화

외국환거래법, 금융기관의 해외진출에 관한 규정

기타

주식회사의 외부감사에 관한 법률
신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률 
전자금융거래법
자산유동화에 관한 법률
독점규제 및 공정거래에 관한 법률
금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률
개인정보보호법 
특정금융거래정보의 보고 및 이용 등에 관한 법률 
공중 등 협박목적을 위한 자금조달행위의 금지에 관한 법률 
전자서명법 
정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률 
장애인차별금지 및 권리구제 등에 관한 법률 
예금자보호법 
전기통신금융사기 피해 방지 및 피해금 환급에 관한 특별법 전자문서 및 전자거래기본법 
정기 금융정보 교환을 위한 조세조약 이행규정 
부정청탁 및 금품 등 수수의 금지에 관한 법률 등.

(3) 예탁자산의 현황 및 보호에 관한 사항

1) 고객예탁재산 현황

① 투자자예수금

(단위 : 백만원)

구 분
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준
2019.12.31 기준

위탁자예수금
10,889,088
10,471,539
3,569,940

장내파생상품거래예수금
959,559
907,766
415,629

청약자예수금
-
-
-

저축자예수금
176
171
178

조건부예수금
-
-
-

수익자예수금
396,479
300,626
152,185

금현물투자자예수금
14,706
14,039
6,595

기 타
15
16
14

합 계
12,260,023
11,694,157
4,144,541

주) 외화예수금은 위탁자 예수금으로 분류
 

② 기타 고객예탁자산

(단위 : 백만원)

구 분
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준
2019.12.31 기준

위탁자유가증권
75,059,059
63,650,785
31,006,544

저축자유가증권
328
333
391

집합투자증권
12,106,549
10,929,929
8,846,963

합 계
87,165,936
74,581,047
39,853,898

2) 예탁재산의 보호현황

① 고객예탁금 등 별도예치제도

(단위 : 백만원)

구 분
별도예치대상금액
별도예치금액
예치비율
주)
비 고

증권금융
은행
기타

위탁자예수금
8,549,986
8,550,825
-
-
100.0%

장내파생상품거래예수금
536,009
374,000
41,427
125,856
101.0%

집합투자증권예수금
391,683
392,000
-
-
100.1%

조건부예수금
-
-
-
-
0%

청약자예수금
-
-
-
-
0%

저축자예수금
175
175
-
-
100.0%

기타
1,074,058
30,000
36,352
301,634
34.3%

합 계
10,551,911
9,347,000
77,779
427,490
93.4%

주) 예치비율은 별도예치금액 전체에 대한 비율을 의미

(4) 위험관리에 관한 사항

1. 리스크관리 조직

구분

구성

목적

리스크관리

위원회

사외이사 2인, 대표이사 1인

(총 3인으로 구성)

효과적인 리스크관리를 위하여 회사의 리스크를 합리적으로 
인식·측정·감시·통제하는데 필요한 정책 및 절차를 마련하고 
리스크의 총괄적인 감독 및 효율적인 통제 환경을 조성

리스크관리

실무위원회

리스크관리본부장, 전략기획본부장, 
투자운용본부장, 홀세일총괄본부장,

프로젝트투자본부장, 구조화금융본부장, 
기업금융본부장, 내부통제부서 담당임원

(총 8인으로 구성)

위원회의 원활한 리스크관리 업무 수행을 위하여 리스크관리에 대한
실무적 사항을 심의하고 의결

리스크관리팀

팀장 1명, 차장 3명, 과장 1명,

대리 1명, 주임 1명, 사원 3명

(총 10인으로 구성)

위원회 및 실무위원회가 수립하고 시행하는 리스크관리 관련 제반 
실무적 업무 수행 및 위원회와 실무위원회의 사무업무를 수행

투자심사팀

팀장 1명, 과장 1명, 대리 4명,

사원 1명

(총 7인으로 구성)

기업금융(IB) 및 자기자본(PI) 투자 업무에 대한 투자심사 및 관리업무 수행

부동산투자심사팀

팀장 1명, 과장 2명, 대리 1명

(총 4인으로 구성)

부동산 관련 기업금융(IB) 및 자기자본(PI) 투자 업무에 대한 투자심사 및 관리업무 수행

부서별

리스크관리자

위원회가 지정하는 부서에 실무자급

이상으로 1인 이상 선임

리스크관리 관련사항에 대한 리스크관리부서와의 협조체제 구축

2. 리스크관리 정책의 개요

1) 리스크관리 원칙

① 리스크관리는 회사의 경영전략 수행의 핵심요소로서 전사 경영전략과 연계 정렬된 관리 전략에 따라 수립된 절차와 통제 방식에 의하여 수행

② 리스크관리는 회사의 경영활동에 존재하는 모든 리스크에 대하여 전사적이며 통합적으로 관리

③ 리스크관리는 명문화되고 투명한 관리 절차에 따라 수행

④ 리스크관리는 현업 및 후선 업무와 분리하여 독립적으로 수행되어야 하며 이를 위하여 종합적인 리스크 관리 및 통제기능을 담당하는 중앙의 리스크관리 조직을 구성하여 운영

⑤ 리스크관리는 모범규준을 지향하여야 하고 상시적이고 지속적으로 개선

2) 순자본비율 등의 관리

① 위원회는 회사의 재무건전성 유지를 위하여 매 사업년도에 회사가 유지하여야 하는 순자본비율과 그에 따른 회사의 전체 위험자본 한도를 설정

② 경영기획부서 및 재경업무부서는 위원회에서 설정한 순자본비율 및 자산부채비율이 유지될 수 있도록 매 사업년도 회사의 경영목표 및 사업계획 수립 시에 사업년도 전반에 걸쳐 적정 규모의 순자본 및 자산, 부채 규모가 유지될 수 있도록 하여야 하며, 부서별 예산 및 이익계획에 대한 목표관리를 통해 합리적으로 통제할 수 있는 방안을 수립하여 시행

③ 리스크관리부서는 위원회에서 정한 순자본비율이 유지될 수 있도록 관리 체제를 구축하고 이를 시행

④ 리스크관리부서는 정기적으로 순자본비율 및 자산부채비율의 관리현황을 보고

3) 한도관리

① 한도관리는 회사의 제반 거래에 있어 수반되는 리스크의 편중을 예방하고 잠재적인 예상 최대손실의 제한을 통한 자산운용의 안정성 제고와 회사의 재무건전성 유지를 그 목적으로 함

② 위험자본한도는 한도 배분 단위 별로 세분화되어 관리

③ 시장리스크, 신용리스크, 운영리스크와 같이 한도 관리 대상 리스크는 가능한 한 최소 주기로 전사적으로 측정하여 관련 위험액을 산출

④ 리스크관리부서는 사전에 위원회에 의하여 설정된 순자본비율에 의하여 산출된 전사 위험자본한도와 측정 시점의 실제 전사 위험액을 측정 비교하여 그 적정성을 평가하고 통제할 수 있는 체제를 갖추어야 함

⑤ 위험자본한도의 준수 여부는 매일 모니터링 되어야 하고, 위험자본한도를 배정받은 현업 및 후선 업무 부서장은 위험자본한도를 준수하도록 함

4) 한도초과 시 조치

① 한도를 배정받거나 한도가 설정된 업무를 수행하는 부서가 한도를 초과하여 거래하였을 때에는 해당부서장은 즉시 한도 이내 축소를 위한 조치를 취하고, 위반 내용과 발생 원인 등을 리스크관리부서에 보고하여야 하며 리스크관리부서는 그 위반내용 및 영향이 중대하다고 판단하는 경우 이를 실무 위원회 위원장에게 보고하여 사후 조치에 대하여 지시를 받아 수행

② 한도 이내 축소를 위한 조치가 시장의 상황에 따라 즉시적으로 취해질 수 없는 경우 해당 부서장은 예상 처리 기간 등을 명시한 한도초과 해소 계획을 리스크관리부서에 제출하여야 하며, 리스크관리부서는 동 계획의 타당성을 검토하고 이에 따른 실행 여부를 모니터링 함

5) 측정 및 보고

① 회사의 모든 리스크는 객관적이고 합리적인 기준에 의하여 측정되어야 하며 가능한 실시간 측정을 원칙으로 하나, 리스크의 종류 및 발생 빈도 등에 따라 측정 주기를 별도로 정하여 운영

② 측정방법은 일관성이 유지되어야 하며 그 타당성이 검증되어야 함

③ 위원회는 리스크 측정을 위한 시스템을 개발·운용하고, 지속적인 수정·보완을 통하여 그 유효성이 제고되도록 하여야 함

④ 회사는 회사의 제반 리스크에 관한 사항을 보고함에 있어 거래에 관련된 의사결정 라인과 분리된 보고 체계를 구축하여야 하며 적시적인 보고가 될 수 있도록 보고 내용 및 주기 등을 정하여 보고를 시행

⑤ 리스크관리부서는 경영환경 및 시장상황이 급변하거나 회사의 재무구조에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사안이 발생할 경우 그 내용을 수시로 보고

6) 위기상황 대응방안의 수립

① 리스크관리부서는 급격한 시장상황의 변화(자산가치의 급격한 하락, 신용경색으로 인한 유동성 감소, 신인도 하락 등) 또는 예기치 못한 사건의 발생(전산시스템 장애 등)으로 인한 회사의 대량손실위험에 대비한 위기상황대응방안을 수립하여 위원회의 승인을 받아야 함

7) 리스크관리 전산시스템

① 위원회는 리스크를 효율적으로 측정할 수 있는 리스크관리 전산시스템을 구축·운영하여야 하며, 정기적으로 시스템의 안정성 및 정확성을 감독

② 리스크관리부서는 효율적인 리스크관리를 위하여 리스크관리 전산시스템을 적정하게 관리하고 유지·보수하여야 하며 리스크관리 전산시스템의 상호 유기적 설계 및 구축을 위하여 관련 부서간 협조체제를 마련

③ 리스크관리부서는 리스크관리 전산시스템의 데이터베이스 관리, 보안성 확보, 백업 및 복구절차를 마련하여야 하고 리스크의 측정모형에 대한 적정성을 수시로 검증

8) 위험관리 주요 현황

① 신용위험관리

신용위험이란 거래상대방의 경영상태 악화, 신용도 하락, 채무 불이행 등으로 인하여 발생할 수 있는 손실 가능성을 의미함. 회사는 신용위험관리를 위해 내부 및 외부 신용등급을 동시에 감안한 기준신용등급 체계를 활용하고 있으며, 신용위험노출규모가 특정부문에 편중되는 것을 방지하기 위하여 거래상대방별, 기업집단별, 국가별, 신용등급별 Exposure 산출 및 이에 대한 한도를 관리하고 있음

또한, 신용위험 측정을 위해 Credit VaR를 일별로 산출하여 전사 및 부서별 한도를 관리하고 있으며, 거래상대방 모니터링을 통하여 조기경보체제를 구축ㆍ운영함으로써 발생 가능한 손실을 미연에 방지하고 있음

② 시장위험관리

시장위험이란 금리, 환율, 주가 등 시장가격의 불리한 변동으로 발생할 수 있는 손실 가능성을 의미함. 회사는 시장위험관리를 위해 각 부서별 사업계획에 기반한 '포지션 한도’와 과거변동성에 기초한 '손실한도' 및 99% 신뢰구간, 10일 VaR 기준의 '시장위험자본한도' 등을 운영하고 있으며, 시장위험이 회사가 감내할 수 있는 위험 수준으로 관리되도록 노력하고 있음

③ 유동성위험관리

유동성위험은 수용하기 힘든 손실 없이는 만기가 도래하는 지급의무를 이행하지 못할 위험을 의미함. 회사는 유동성위험 관리를 위해 유동성비율을 활용하고 있으며, 통화별로 원화, 외화를 구분하여 유동성 비율 및 유동성갭을 측정ㆍ모니터링하고 있음. 또한, 유동성 상태 및 금융시장 안정성에 따라 각 단계별 세부 대응방안을 수립하여 위기상황 발생에 대비하고 있음

④ 운영위험관리

운영위험이란 부적절하거나 잘못된 내부절차, 인력 및 시스템 혹은 외부사건 등으로 인해 직접 또는 간접적으로 손실이 발생할 가능성을 의미함. 회사는 운영위험 관리를 위한 조직 및 관리체계를 마련하여 운영하고 있으며, 위험통제자가진단(RCSA)을 실시하여 전사의 운영위험을 인식 및 평가하고, 인식한 운영위험에 대해 개선과제를 도출하고 수행함으로써 운영위험을 축소ㆍ회피하여 손실가능성을 최소화하고 있음.

[종속회사에 관한 사항]

■ (주)키
움저
축은행

가. 자본적정성 관련 지표

(1)

BIS 비율

(단위 : 백만원, %)

구 분
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준

자기자본(A)
167,553
165,570

위험가중자산(B)
1,280,229
1,226,276

자기자본비율(A/B)
13.09%
13.50%

주) K-GAAP 재무제표기준

나. 재무건전성 관련 지표

(1) 대손충당금

(단위 : 백만원)

구 분
일반
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준

대손충당금
국내분
일반
58,480
56,615

특별
-
-

소계
58,480
56,615

국외분
일반
-
-

특별
-
-

소계
-
-

합계
58,480
56,615

기중 대상상각액
2,110
6,773

주) K-GAAP 재무제표기준

(2) 수익성비율

구 분
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준
2019.12.31 기준

ROA
2%
2%
2%

ROE
22%
15%
18%

주) K-GAAP 재무제표기준 

■
(주)키
움예스저
축은행

가. 자본적정성 관련 지표

(1)

BIS 비율

(단위 : 백만원)

구 분
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준

자기자본(A)
124,889
124,181

위험가중자산(B)
900,200
918,928

자기자본비율(A/B)
13.87%
13.51%

주) K-GAAP 재무제표기준

나. 재무건전성 관련 지표

(1) 대손충당금

(단위 : 백만원)

구 분
일반
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준

대손충당금
국내분
일반
28,859
29,178

특별
-
-

소계
28,859
29,178

국외분
일반
-
-

특별
-
-

소계
-
-

합계
28,859
29,178

주) K-GAAP 재무제표기준

(2) 수익성비율

구 분
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준
2019.12.31 기준

ROA
2%
2%
2%

ROE
20%
15%
18%

주) K-GAAP 재무제표기준 

■ 키움투자자산운용

(주)

가. 자본적정성 관련 지표

(1)

최
소영업자본액

(단위 : 백만원)

구 분
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준
2019.12.31 기준

최소영업자본액

29,890
30,340
27,413

나. 재무건전성 관련 지표

(1) 유동성비율

(단위 : 백만원)

구 분
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준
2019.12.31 기준

유동성 자산(A)
91,813
98,018
96,830

유동성 부채(B)
11,682
16,228
9,501

유동성비율(A/B)
786%
604%
1,019%

(2) 수익성비율

구 분
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준
2019.12.31 기준

ROA
13%
19%
12%

ROE
14%
20%
12%

■

키
움
캐
피탈(주)

가. 자본적정성 관련 지표

(1)

조정자기자본비율

(단위 : 백만원)

구 분
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준

자기자본(A)
233,628
174,817

위험가중자산(B)
1,377,484
1,145,401

자기자본비율(A/B)
16.96%
15.26%

주)여신전문금융업 감독규정 내 조정자기자본비율을 기재함

나. 재무건전성 관련 지표

(1) 대손충당금

(단위 : 백만원)

구 분
일반
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준

대손충당금
국내분
일반
6,124
4,784

특별
-
-

소계
6,124
4,784

국외분
일반
-
-

특별
-
-

소계
-
-

합계
6,124
4,784

(2) 수익성비율

구 분
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준
2019.12.31 기준

ROA
1.71%
1.16%
1.00%

ROE
12.88%
8.25%
4.97%

■
키
움프라이빗에쿼티(주)

가. 재무건전성 관련 지표

(1) 유동성비율

(단위 : 백만원)

구 분
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준
2019.12.31기준

유동성 자산(A)
67,244
53,330
57,030

유동성 부채(B)
20,423
29,116
31,457

유동성비율(A/B)
329%
183%
181%

(2) 수익성비율

구 분
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준
2019.12.31기준

ROA
12.8%
7.3%
-4.8%

ROE
18.1%
11.5%
-7.2%

■
키
움에프앤아이(주)

가. 재무건전성 관련 지표

(1) 유동성비율

(단위 : 백만원)

구 분
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준
2019.12.31 기준

유동성 자산(A)
17,115
32,928
-

유동성 부채(B)
35,489
15,562
-

유동성비율(A/B)
48%
212%
-

(2) 수익성비율

구 분
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준
2019.12.31 기준

ROA
-0.3%
-0.5%
-

ROE
-1.0%
-1.4%
-

■
키움K고래멀티전략전문사모1호C-S

가. 재무건전성 관련 지표

(1) 유동성비율

(단위 : 백만원)

구 분
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준
2019.12.31 기준

유동성 자산(A)
149,367
156,927
158,423

유동성 부채(B)
21,088
20,568
29,166

유동성비율(A/B)
708%
763%
543%

(2) 수익성비율

구 분
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준
2019.12.31기준

ROA
7.8%
12.9%
6.5%

ROE
9.0%
15.5%
8.4%

■
메리츠 AI-EuroBond전문투자형사모투자신탁

가. 재무건전성 관련 지표

(1) 유동성비율

(단위 : 백만원)

구 분
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준
2019.12.31기준

유동성 자산(A)
81,067
81,067
82,514

유동성 부채(B)
71
46
47

유동성비율(A/B)
113,750%
175,093%
175,562%

(2) 수익성비율

구 분
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준
2019.12.31기준

ROA
-0.03%
1.2%
4.3%

ROE
-0.03%
1.2%
4.3%

■ 키움아이온코스닥스케일업 창업벤처전문 사모투자합자회사

가. 재무건전성 관련 지표

(1) 유동성비율

(단위 : 백만원)

구 분
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준
2019.12.31 기준

유동성 자산(A)
97,253
92,957
-

유동성 부채(B)
215
250
-

유동성비율(A/B)
45,200%
37,201%
-

(2) 수익성비율

구 분
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준
2019.12.31 기준

ROA
4.6%
20.3%
-

ROE
4.6%
20.3%
-

■ 케이알전문투자형사모부동산투자신탁제1호

가. 재무건전성 관련 지표

(1) 유동성비율

(단위 : 백만원)

구 분
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준
2019.12.31 기준

유동성 자산(A)
1,662
1,356
-

유동성 부채(B)
942
728
-

유동성비율(A/B)
176%
186%
-

(2) 수익성비율

구 분
2021.03.31 기준
2020.12.31 기준
2019.12.31 기준

ROA
-0.6%
-2.7%
-

ROE
-1.9%
-8.7%
-

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보

(단위 : 원)

과 목

제36기 1분기

(2021.03.31)

제35기

(2020.12.31)

제34기

(2019.12.31)

[유동자산]
34,544,570,542,589
34,479,396,476,833
20,530,675,109,864

ㆍ현금및현금성자산
1,575,507,038,202
1,171,288,133,803
276,059,372,555

ㆍ재고자산
44,930,781
38,506,440
66,822,083

ㆍ기타유동자산
32,969,018,573,606
33,308,069,836,590
20,254,548,915,226

[비유동자산]
4,525,284,892,413
4,142,836,352,859
4,210,931,689,678

ㆍ관계기업투자
410,991,432,184
395,139,582,867
504,421,780,424

ㆍ투자부동산
508,040,529,135
640,435,345,881
382,389,868,510

ㆍ유형자산
322,187,870,353
318,079,822,422
291,175,083,703

ㆍ무형자산
112,069,525,170
103,422,748,089
95,667,593,846

ㆍ기타비유동자산
3,171,995,535,571
2,685,758,853,600
2,937,277,363,195

자산총계
39,069,855,435,002
38,622,232,829,692
24,741,606,799,542

[유동부채]
34,018,122,315,428
34,064,117,910,568
19,327,847,444,888

[비유동부채]
1,544,795,238,144
1,312,937,679,276
2,749,533,585,477

부채총계
35,562,917,553,572
35,377,055,589,844
22,077,381,030,365

[지배기업 소유주지분]
1,677,770,294,375
1,587,749,965,646
1,336,245,382,070

ㆍ자본금
22,433,308,500
22,433,308,500
22,433,308,500

ㆍ자본잉여금
274,064,470,757
279,064,494,332
275,603,844,743

ㆍ자기주식 및 기타자본
(18,659,169,778)
(17,887,106,904)
(19,635,004,268)

ㆍ기타포괄손익누계액
(8,311,308,369)
(11,611,005,643)
(756,511,917)

ㆍ이익잉여금
1,408,242,993,265
1,315,750,275,361
1,058,599,745,012

[비지배지분]
1,829,167,587,055
1,657,427,274,202
1,327,980,387,107

자본총계
3,506,937,881,430
3,245,177,239,848
2,664,225,769,177

과 목
제36기 1분기
(2021.01.01~2021.03.31)

제35기
(2020.01.01~2020.12.31)

제34기
(2019.01.01~2019.12.31)

매출액
1,492,197,341,095
4,732,935,103,980
2,901,833,125,630

영업이익
362,858,778,622
1,015,386,726,108
507,538,852,790

법인세비용차감전 순이익
398,263,725,094
1,030,435,361,357
533,415,674,420

계속사업이익
268,338,808,831
679,446,474,293
395,545,907,351

중단사업이익
-
-
319,479,983

당기순이익
268,338,808,831
679,446,474,293
395,865,387,334

지배기업 소유주지분
114,048,497,734
275,616,481,173
185,320,075,859

비지배지분
154,290,311,097
403,829,993,120
210,545,311,475

기본주당순이익
2,636
6,370
4,283

연결에 포함된 회사수
137
134
121

나. 별도재무제표의 요약재무정보

(단위 : 원)

과 목
제36기 1분기
(2021.03.31)
제35기
(2020.12.31)
제34기
(2019.12.31)

[유동자산]
374,761,412,096
335,336,825,504
174,269,104,591

ㆍ당좌자산
374,743,089,162
335,317,190,318
174,229,826,381

ㆍ재고자산
18,322,934
19,635,186
39,278,210

[비유동자산]
642,567,957,363
638,375,024,336
610,620,161,045

ㆍ투자자산
342,123,832,413
336,660,433,494
312,847,818,577

ㆍ유형자산
263,722,654,674
264,004,702,205
261,537,144,552

ㆍ무형자산
26,970,901,226
27,008,532,641
26,965,652,267

ㆍ기타비유동자산
9,750,569,050
10,701,355,996
9,269,545,649

자산총계
1,017,329,369,459
973,711,849,840
784,889,265,636

[유동부채]
270,523,689,915
247,443,066,990
75,125,731,315

[비유동부채]
171,029,155,506
170,797,198,003
172,432,249,549

부채총계
441,552,845,421
418,240,264,993
247,557,980,864

ㆍ자본금
22,433,308,500
22,433,308,500
22,433,308,500

ㆍ자본잉여금
178,512,717,239
178,512,717,239
178,512,717,239

ㆍ자기주식 및 기타자본
-10,030,400,392
-10,030,400,392
-10,030,400,392

ㆍ기타포괄손익누계액
-5,109,359,910
-6,095,498,657
-3,129,224,041

ㆍ이익잉여금
389,970,258,601
370,651,458,157
349,544,883,466

자본총계
575,776,524,038
555,471,584,847
537,331,284,772

종속, 관계, 공동기업
투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

과 목

제36기 1분기
(2021.01.01~2021.03.31)

제35기
(2020.01.01~2020.12.31)

제34기
(2019.01.01~2019.12.31)

매출액
67,613,348,183
246,162,181,809
221,308,507,920

영업이익
14,255,840,118
44,293,820,333
40,013,006,364

법인세비용차감전 순이익
48,516,214,738
54,609,400,654
48,958,917,592

당기순이익
40,885,720,242
38,692,528,324
37,261,552,113

기본 주당순이익
945
894
861

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 36 기 1분기말 2021.03.31 현재

제 35 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 36 기 1분기말

제 35 기말

자산

유동자산

34,544,570,542,589

34,479,396,476,833

현금및현금성자산

1,575,507,038,202

1,171,288,133,803

매출채권

10,885,303,387

11,894,407,626

단기계약자산

48,022,359

122,216,537

유동성금융리스채권

228,764,416

227,164,843

유동성상각후원가측정금융자산

12,062,109,424,060

11,874,297,910,506

유동성 당기손익-공정가치 측정 금융자산

20,635,232,249,233

21,170,668,292,114

파생상품자산

40,642,872,197

16,040,540,255

기타유동자산

219,871,937,954

234,819,304,709

재고자산

44,930,781

38,506,440

비유동자산

4,525,284,892,413

4,142,836,352,859

비유동성상각후원가측정금융자산

1,881,691,503,608

1,732,892,573,279

비유동성당기손익인식-공정가치측정금융자산

865,340,612,607

483,216,572,724

비유동성기타포괄손익인식-공정가치측정금융자산

393,702,088,372

375,203,407,049

비유동성파생상품자산

57,724,407,031

관계기업투자

410,991,432,184

395,139,582,867

투자부동산

508,040,529,135

640,435,345,881

비유동성금융리스채권

600,806,718

658,601,169

유형자산

322,187,870,353

318,079,822,422

영업권

52,888,207,565

52,888,207,565

영업권 이외의 무형자산

59,181,317,605

50,534,540,524

사용권자산

7,903,343,875

8,132,758,481

기타비유동자산

8,280,838,807

11,445,223,663

이연법인세자산

14,476,341,584

16,485,310,204

자산총계

39,069,855,435,002

38,622,232,829,692

부채

유동부채

34,018,122,315,428

34,064,117,910,568

매입채무

2,382,936,287

5,578,873,665

계약부채

22,313,694,128

22,695,341,298

예수부채

14,731,012,366,406

14,159,284,368,355

단기차입금

10,100,498,281,369

11,236,630,836,076

유동금융리스부채

3,932,173,401

5,971,709,001

기타유동금융부채

3,661,093,255,221

4,028,637,678,130

당기손익인식-공정가치측정금융부채

4,779,902,373,943

3,922,299,144,173

기타유동부채

468,926,995,682

483,468,421,109

유동충당부채

611,744,590

441,960,657

당기법인세부채

227,713,571,608

196,310,789,773

파생상품부채

19,734,922,793

2,798,788,331

비유동부채

1,544,795,238,144

1,312,937,679,276

장기차입금

916,786,432,204

660,452,509,883

비유동성예수부채

214,867,444,526

217,204,195,877

비유동금융리스부채

4,180,417,358

2,107,564,693

기타비유동금융부채

20,700,233,546

28,702,694,239

기타비유동부채

160,299,297,929

164,089,809,694

비유동충당부채

3,654,093,729

3,071,044,715

비유동파생상품부채

188,009,120

20,437,336,774

순확정급여부채

3,468,764,627

2,086,694,354

이연법인세부채

220,650,545,105

214,785,829,047

부채총계

35,562,917,553,572

35,377,055,589,844

자본

지배기업소유주지분

1,677,770,294,375

1,587,749,965,646

자본금

22,433,308,500

22,433,308,500

자본잉여금

274,064,470,757

279,064,494,332

자기주식및기타자본

(18,659,169,778)

(17,887,106,904)

기타포괄손익누계액

(8,311,308,369)

(11,611,005,643)

이익잉여금

1,408,242,993,265

1,315,750,275,361

비지배지분

1,829,167,587,055

1,657,427,274,202

자본총계

3,506,937,881,430

3,245,177,239,848

자본과부채총계

39,069,855,435,002

38,622,232,829,692

연결 포괄손익계산서

제 36 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 35 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

제 36 기 1분기

제 35 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

1,492,197,341,095

1,492,197,341,095

2,026,370,712,238

2,026,370,712,238

매출원가

981,952,600,294

981,952,600,294

1,909,786,974,826

1,909,786,974,826

매출총이익

510,244,740,801

510,244,740,801

116,583,737,412

116,583,737,412

판매비와관리비

147,385,962,179

147,385,962,179

94,665,365,301

94,665,365,301

영업이익

362,858,778,622

362,858,778,622

21,918,372,111

21,918,372,111

기타수익

32,418,702,684

32,418,702,684

10,890,526,091

10,890,526,091

기타비용

6,351,727,682

6,351,727,682

7,259,223,284

7,259,223,284

금융수익

1,288,080,786

1,288,080,786

1,245,962,235

1,245,962,235

금융원가

2,650,520,386

2,650,520,386

2,102,783,657

2,102,783,657

지분법손익

10,700,411,070

10,700,411,070

(2,338,107,056)

(2,338,107,056)

법인세비용차감전순이익

398,263,725,094

398,263,725,094

22,354,746,440

22,354,746,440

법인세비용

129,924,916,263

129,924,916,263

8,519,392,501

8,519,392,501

분기순이익

268,338,808,831

268,338,808,831

13,835,353,939

13,835,353,939

기타포괄손익

6,544,086,901

6,544,086,901

(67,742,722,100)

(67,742,722,100)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

2,644,014,872

2,644,014,872

(234,302,526)

(234,302,526)

해외사업장외화환산차이

2,379,657,433

2,379,657,433

(591,776,324)

(591,776,324)

지분법자본변동

154,640,295

154,640,295

700,445,659

700,445,659

현금흐름위험회피평가손익

(55,410,369)

(55,410,369)

기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손익(채무상품)

109,717,144

109,717,144

(287,561,492)

(287,561,492)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

3,900,072,029

3,900,072,029

(67,508,419,574)

(67,508,419,574)

기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손익(지분상품)

7,039,823,928

7,039,823,928

(70,131,566,071)

(70,131,566,071)

당기손익-공정가치측정 금융부채 평가손익

(3,231,954,427)

(3,231,954,427)

3,900,965,203

3,900,965,203

확정급여제도의 재측정요소

92,202,528

92,202,528

(1,277,818,706)

(1,277,818,706)

총포괄이익

274,882,895,732

274,882,895,732

(53,907,368,161)

(53,907,368,161)

분기순이익의 귀속

지배기업의 소유주지분

114,048,497,734

114,048,497,734

10,667,082,705

10,667,082,705

비지배지분

154,290,311,097

154,290,311,097

3,168,271,234

3,168,271,234

총 포괄손익의 귀속

지배기업의 소유주 지분

117,425,723,678

117,425,723,678

(17,183,111,011)

(17,183,111,011)

비지배지분

157,457,172,054

157,457,172,054

(36,724,257,150)

(36,724,257,150)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

2,636

2,636

247

247

희석주당이익(손실) (단위 : 원)

2,569

2,569

247

247

연결 자본변동표

제 36 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 35 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업 소유주지분

비지배지분

자본 합계

자본금

자본잉여금

자기주식및기타자본

기타포괄손익누계액

이익잉여금

지배기업 소유주지분 합계

2020.01.01 (기초자본)

22,433,308,500

275,603,844,743

(19,635,004,268)

(756,511,917)

1,058,599,745,012

1,336,245,382,070

1,327,980,387,107

2,664,225,769,177

분기순이익

10,667,082,705

10,667,082,705

3,168,271,234

13,835,353,939

해외사업장외화환산차이

228,535,105

228,535,105

(820,311,429)

(591,776,324)

지분법자본변동

381,016,035

381,016,035

319,429,624

700,445,659

현금흐름위험회피평가손익

57,456,431

57,456,431

(112,866,800)

(55,410,369)

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

(28,745,002,838)

(28,745,002,838)

(41,674,124,725)

(70,419,127,563)

당기손익-공정가치측정금융부채 평가손익

1,395,234,682

1,395,234,682

2,505,730,521

3,900,965,203

확정급여제도의 재측정요소

(1,167,433,131)

(1,167,433,131)

(110,385,575)

(1,277,818,706)

지배력을 상실하지않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동 등

883,286,702

883,286,702

(8,722,111,492)

(7,838,824,790)

주식선택권의 부여

(2,789,500)

(2,789,500)

배당

(17,306,646,800)

(17,306,646,800)

(36,723,296,018)

(54,029,942,818)

2020.03.31 (기말자본)

22,433,308,500

276,487,131,445

(19,635,004,268)

(27,439,272,502)

1,050,792,747,786

1,302,638,910,961

1,245,807,932,947

2,548,446,843,908

2021.01.01 (기초자본)

22,433,308,500

279,064,494,332

(17,887,106,904)

(11,611,005,643)

1,315,750,275,361

1,587,749,965,646

1,657,427,274,202

3,245,177,239,848

분기순이익

114,048,497,734

114,048,497,734

154,290,311,097

268,338,808,831

해외사업장외화환산차이

1,423,770,944

1,423,770,944

955,886,489

2,379,657,433

지분법자본변동

166,438,876

166,438,876

(11,798,581)

154,640,295

현금흐름위험회피평가손익

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

3,104,238,775

3,104,238,775

4,045,302,297

7,149,541,072

당기손익-공정가치측정금융부채 평가손익

(1,394,751,321)

(1,394,751,321)

(1,837,203,106)

(3,231,954,427)

확정급여제도의 재측정요소

77,528,670

77,528,670

14,673,858

92,202,528

지배력을 상실하지않는 종속기업에 대한 소유지분의 변동 등

(5,000,023,575)

(772,062,874)

(5,772,086,449)

59,150,537,103

53,378,450,654

주식선택권의 부여

4,071,000

4,071,000

배당

(21,633,308,500)

(21,633,308,500)

(44,871,467,304)

(66,504,775,804)

2021.03.31 (기말자본)

22,433,308,500

274,064,470,757

(18,659,169,778)

(8,311,308,369)

1,408,242,993,265

1,677,770,294,375

1,829,167,587,055

3,506,937,881,430

연결 현금흐름표

제 36 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 35 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

제 36 기 1분기

제 35 기 1분기

영업활동현금흐름

1,447,241,877,323

1,038,166,922,467

분기순이익

268,338,808,831

13,835,353,939

비현금항목의 조정

(57,174,377,878)

(153,037,373,378)

대손상각비

5,471,307,909

(6,339,339,802)

유형자산감가상각비 및 무형자산상각비

6,760,999,315

5,775,890,388

투자부동산상각비

2,360,512,138

894,314,000

사용권자산 감가상각비

812,224,616

1,324,025,235

퇴직급여

2,225,353,117

1,988,661,030

기타의 대손상각비

(1,699,588,591)

2,790,682,291

외화환산손익

(3,013,081,382)

(621,479,792)

파생상품평가손익

(24,093,479,690)

267,748,276,638

당기손익-공정가치 측정 금융상품 평가이익

(22,146,751,740)

(312,425,095,277)

당기손익-공정가치 측정 금융상품 처분손익

(14,817,330,780)

(65,453,704)

관계기업투자주식처분손익

(5,970,742,384)

1,446,915,471

유형자산처분손익

(5,368,490)

(9,294,561)

투자부동산처분이익

8,778,950

기타충당부채전입

611,429,863

2,748,973,100

기타충당부채환입

(32,309,255)

(2,340,165,985)

이자수익

(162,644,441,086)

(145,526,461,134)

이자비용

51,323,099,563

64,609,420,225

주식보상비용

(2,789,500)

배당금수익

(27,490,414,375)

(44,266,210,673)

지분법손익

(10,700,411,070)

2,338,107,056

법인세비용

129,924,916,263

8,519,392,501

금융보증수익

(80,279,982)

1,997,069

기타

16,029,978,163

(1,636,516,904)

운전자본 조정

1,207,852,996,176

1,105,889,709,387

매출채권

839,920,715

1,923,845,151

계약자산

2,815,337,225

1,756,091,804

당기손익-공정가치측정 금융자산

510,775,503,514

(3,750,190,049,372)

상각후원가측정 금융자산

3,943,479,437

20,342,741,103

예치금

(368,978,951,290)

(315,241,941,012)

파생상품자산

57,215,554,779

(273,398,490,006)

대출채권

(335,057,622,573)

506,337,109,777

기타자산

433,871,126,142

(2,469,251,292,839)

재고자산

(7,096,388)

345,337,856

기여금 납입

(10,828,121)

퇴직급여

(55,982,642)

매입채무

(4,524,834,682)

392,535,429

계약부채

(2,681,304,312)

439,086,359

예수부채

569,439,357,674

3,800,201,278,663

당기손익-공정가치측정 금융부채

807,248,525,497

924,040,601,010

파생상품부채

(3,313,193,192)

201,521,760,163

기타금융부채

560,678,016

(21,479,483,123)

기타부채

(464,237,501,744)

2,478,161,406,545

이자의 수취

161,999,232,629

155,649,880,294

배당금의 수취

16,552,558,552

13,346,639,253

법인세의 납부

(93,511,997,707)

(29,650,495,021)

이자의 지급

(56,815,343,280)

(67,866,792,007)

투자활동현금흐름

(258,569,667,760)

6,776,378,906

상각후원가측정 금융자산의 취득

(735,031,518)

(810,771,573)

상각후원가측정 금융자산의 처분

281,475,956

6,176,193,898

종속기업투자의 처분

1,879,615,325

관계기업투자의 취득

(73,251,645,000)

(18,888,390,725)

관계기업투자의 처분

64,625,906,154

113,336,300,201

당기손익-공정가치측정 금융자산의 취득

(397,777,095,854)

(91,243,961,211)

당기손익-공정가치측정 금융자산의 처분

83,391,290,628

93,327,550,206

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 취득

(1,422,509,200)

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산 처분

26,796,796,323

투자부동산의 취득

(47,212,097,757)

(111,455,999,940)

투자부동산의 처분

131,182,487,189

150,000,000

유형자산의 취득

(7,947,507,729)

(3,584,108,694)

유형자산의 처분

15,707,427

23,284,104

무형자산의 취득

(11,600,263,381)

(4,255,433,683)

무형자산의 처분

551,880,000

기타비유동자산의 감소

1,000,000

선급금(고정자산)의 취득

(3,347,960,000)

재무활동현금흐름

(785,234,636,269)

(28,044,620,776)

차입금의 순증감

103,745,744,658

492,332,008,873

환매조건부매도의 순증감

(1,181,563,436,377)

(529,165,337,890)

전자단기사채의 순증감

284,815,989,439

(21,042,967,615)

기타금융부채의 순증감

(271,665,969)

227,443,431

리스부채의 상환

(694,686,937)

(1,358,911,279)

지배력 변동없는 종속기업지분의 순증감

8,733,418,917

30,963,143,704

현금및현금성자산의 증가(감소)

403,437,573,294

1,016,898,680,597

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

781,331,105

991,805

기초현금및현금성자산

1,171,288,133,803

276,059,372,555

기말현금및현금성자산

1,575,507,038,202

1,292,959,044,957

3. 연결재무제표 주석

제 36 기 1분기 2021년 1월 1일부터 2021년 3월 31일까지

제 35 기 1분기 2020년 1월 1일부터 2020년 3월 31일까지

주식회사 다우기술과 그 종속기업

1. 일반사항

주식회사 다우기술(이하 "지배기업")은 1986년 1월 9일에 설립되어 소프트웨어와 시스템 관련 솔루션의 개발 및 판매, 인터넷 및 전자상거래 관련 솔루션의 개발 및 판매, 인터넷 관련 서비스, 부동산 분양 및 개발, 임대업 등을 주된 사업목적으로 하고 있습니다.

지배기업은 1997년 8월 27일에 주식을 한국거래소에 상장하였으며, 수차의 유ㆍ무상증자, 신주인수권 행사 및 합병을 거쳐 당분기말 현재 납입자본금은 22,433,309천원이며, 최대주주인 (주)다우데이타가 45.20%의 지분을 보유하고 있습니다.

지배기업은 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업과 그 종속기업(주석 2 참조)(이하 주식회사 다우기술과 그 종속기업을 일괄하여 "연결기업"이라 함)을 연결대상으로 하고, 주식회사 사람인에이치알 등을 지분법적용대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.

1.2 종속기업의 현황

1.2.1 당분기말 현재 연결대상 종속기업의 현황

종속기업
소재지
업종
지분율 (단순합산)

당분기말
전기말

키움증권(주1)
대한민국
금융업
42.29%
45.90%

키움이앤에스
대한민국
건물관리
81.61%
81.61%

다우홍콩
홍콩
기타투자
100.00%
100.00%

다우재팬
일본
IT
100.00%
100.00%

키다리이엔티
대한민국
IT
100.00%
100.00%

키다리스타
대한민국
IT
100.00%
100.00%

다우(대련)과기개발유한공사
중국
건물관리
100.00%
100.00%

나미빌딩주차장관리유한공사
중국
건물관리
100.00%
100.00%

키움코어랜드사모부동산투자신탁제1호(주1)
대한민국
금융업
50.00%
50.00%

미래창조다우키움시너지M&A세컨더리투자조합(주1)
대한민국
금융업
40.00%
40.00%

키움저축은행
대한민국
금융업
100.00%
100.00%

키움YES저축은행
대한민국
금융업
100.00%
100.00%

키움투자자산운용
대한민국
금융업
100.00%
100.00%

키움인베스트먼트
대한민국
금융업
96.55%
96.55%

키움프라이빗에쿼티
대한민국
금융업
60.00%
60.00%

PT Kiwoom sekuritas Indonesia(주4)
인도네시아
금융업
98.99%
98.99%

PT Kiwoom Investment Management(주4)
인도네시아
금융업
99.80%
99.80%

키움캐피탈주식회사
대한민국
금융업
100.00%
100.00%

Kiwoom Hong Kong Limited(주5)
홍콩
금융업
100.00%
100.00%

Kiwoom Singapore Pte. Ltd(주5)
싱가폴
금융업
100.00%
100.00%

Kiwoom BVI One Limited(주5)
버진아일랜드
금융업
100.00%
100.00%

Kiwoom BVI Two Limited(주5)
버진아일랜드
금융업
100.00%
100.00%

Kiwoom BVI Three Limited(주5)
버진아일랜드
금융업
100.00%
100.00%

키움에프앤아이
대한민국
금융업
100.00%
100.00%

키움문화벤처제2호투자조합(주1)
대한민국
금융업
22.58%
22.58%

키움아이온코스닥스케일업 창업벤처전문 사모투자합자회사(주1)
대한민국
금융업
49.88%
49.88%

키움뉴마진글로벌파트너쉽 사모투자합자회사
대한민국
금융업
56.57%
56.57%

글로벌강소기업키움엠엔에이전략 창업벤처전문 사모투자합자회사(주1)
대한민국
금융업
20.00%
20.00%

키움히어로 제2호 사모투자합자회사(주1)
대한민국
금융업
20.00%
20.00%

키움히어로 제3호 사모투자합자회사(주1)
대한민국
금융업
38.46%
38.46%

키움히어로 제4호 사모투자합자회사
대한민국
금융업
52.63%
52.63%

키움작은거인증권투자신탁1호
대한민국
금융업
97.68%
87.25%

키움올바른증권투자신탁제1호
대한민국
금융업
99.81%
99.06%

키움장기코어밸류(주1)
대한민국
금융업
39.99%
63.20%

키움분리과세하이일드K-1
대한민국
금융업
100.00%
100.00%

키움글로벌코어밸류
대한민국
금융업
86.18%
85.44%

키움 글로벌 올에셋 투자신탁(주1)
대한민국
금융업
44.81%
37.46%

키움달러표시우량채권증권자투자신탁채권
대한민국
금융업
100.00%
100.00%

키움글로벌하이일드명품셀렉션증권투자신탁
대한민국
금융업
88.34%
92.12%

라이노스 K바이오메자닌 전문투자형 사모투자신탁
대한민국
금융업
98.32%
98.32%

씨스퀘어 벤처투자 전문투자형 사모투자신탁 4호
대한민국
금융업
67.90%
65.37%

지브이에이 코스닥 IPO-I 전문투자형 사모투자신탁
대한민국
금융업
61.73%
60.73%

포커스K3 슈퍼리치 블루버드 코스닥벤처 전문투자형 사모투자신탁
대한민국
금융업
91.74%
91.74%

키움키워드림TDF2025 증권투자신탁제1호(주1)
대한민국
금융업
52.67%
47.78%

키움키워드림TDF2030 증권투자신탁제1호
대한민국
금융업
66.19%
60.54%

키움키워드림TDF2035 증권투자신탁제1호
대한민국
금융업
82.25%
69.90%

키움키워드림TDF2040 증권투자신탁제1호
대한민국
금융업
87.90%
63.66%

키움키워드림TDF2045 증권투자신탁제1호
대한민국
금융업
74.02%
58.80%

키움K고래멀티전략전문사모투자신탁1호
대한민국
금융업
88.26%
90.71%

메리츠AI-EuroBond전문투자형사모증권투자신탁
대한민국
금융업
99.63%
99.63%

키움아세안성장에이스
대한민국
금융업
99.84%
99.84%

키움글로벌금리와물가연동증권
대한민국
금융업
59.38%
73.89%

키움인도네시아프런티어전문투자형사모투자신탁
대한민국
금융업
99.68%
99.68%

키움마일스톤유럽사모부동산투자신탁 제6-A호
대한민국
금융업
61.13%
61.13%

키움마일스톤유럽사모부동산투자신탁 제6-B호
대한민국
금융업
61.13%
61.13%

키움베트남투모로우증권모투자신탁
대한민국
금융업
99.70%
99.84%

파인밸류POST IPO 1호 전문투자형 사모투자신탁
대한민국
금융업
75.47%
75.47%

키움글로벌구독경제증권자투자신탁(주1)
대한민국
금융업
41.28%
37.04%

키움글로벌파워A.I.전문투자형사모투자신탁제2호(주1)
대한민국
금융업
26.06%
26.06%

키움로지스틱스전문투자형사모부동산투자신탁제2호(주1)
대한민국
금융업
40.00%
40.00%

브레인코스닥벤처사모투자신탁1호
대한민국
금융업
67.43%
64.15%

키움글로벌플랫폼리더스증권자투자신탁
대한민국
금융업
100.00%
99.96%

키움로지스틱스전문투자형사모부동산투자신탁제1호
대한민국
금융업
100.00%
100.00%

키움글로벌멀티전략증권자투자신탁제1호
대한민국
금융업
58.27%
52.82%

키움코스닥SmartInvestor분할매수증권투자신탁제1호
대한민국
금융업
50.34%
45.75%

제이씨에셋하이일드전문투자형사모투자신탁
대한민국
금융업
83.80%
87.84%

케이알전문투자형사모부동산투자신탁제1호
대한민국
금융업
51.18%
51.18%

씨스퀘어 벤처투자 전문투자형 사모투자신탁 10호(주3)
대한민국
금융업
61.54%
-

스카이워크 알엔케이 하이일드 전문투자형 사모투자신탁 제3호(주3)
대한민국
금융업
55.56%
-

케이알전문투자형사모부동산투자신탁제32호(주3)
대한민국
금융업
72.89%
-

포커스 HERO 코스닥벤처 전문투자형 사모투자신탁 1호(주3)
대한민국
금융업
97.09%
-

라이노스 K바이오메자닌 전문투자형 사모투자신탁 제2호(주3)
대한민국
금융업
66.67%
-

아이온 공모주하이일드 전문투자형 사모투자신탁 제1호(주3)
대한민국
금융업
74.63%
-

지브이에이 코벤-RED 전문투자형 사모투자신탁(주3)
대한민국
금융업
66.67%
-

케이더블유에스지제일차(주) 외 59개 유동화 SPC(주2)
대한민국
금융업
-
-

케이에프아이이일공삼유동화전문유한회사 외 2개SPC(주6)
대한민국
금융업
9.00%
9.00%

(주1)
지분율은 50%이하이지만 지배기업 혹은 종속기업이 재무정책과 영업정책을 결정할 수 있는 능력이 있으므로 연결대상에 포함하였습니다.

(주2)
유가증권 등의 투자를 목적으로 하는 구조화기업으로 피투자자 관련활동에 대한 힘, 변동이익 노출, 변동이익에 영향을 미치기 위해 힘을 사용하는 능력을 종합적으로 고려하여 지배기업이 지배하고 있다고 판단하였습니다.

(주3)
당기 중 신규로 연결대상에 포함되었습니다.

(주4)
PT Kiwoom Investment Management Indonesia의 투자회사는 PT Kiwoom sekuritas Indonesia 입니다.

(주5)
KiwoomBVI One Limited, KiwoomBVI Two Limited, KiwoomBVI Three Limited의 투자회사는 Kiwoom Singapore Pte. Ltd이며, Kiwoom Singapore Pte. Ltd의 투자회사는 KIWOOM HONGKONG LIMITED 입니다.

(주6)
부실채권 투자를 목적으로 하는 구조화기업으로 피투자자 관련활동에 대한 힘,변동이익 노출, 변동이익에 영향을 미치기 위해 힘을 사용하는 능력을 종합적으로 고려하여 지배기업이 지배하고 있다고 판단하였습니다.

1.2.2 주요 종속기업의 요약재무정보

<당분기 및 당분기말>
(단위: 천원)

종속기업
자산
부채
자본

영업수익

(매출액)

당기순이익
(손실)

키움증권
32,237,197,018
29,508,359,781
2,728,837,237
1,218,825,242
223,298,123

키움이앤에스
80,923,668
17,392,323
63,531,345
2,363,515
1,234,892

다우홍콩(주1)
45,155,714
9,298,693
35,857,021
1,387,366
320,753

키다리이엔티
45,230,466
20,419,014
24,811,452
2,719,489
(110,083)

키움저축은행
1,473,490,996
1,311,467,797
162,023,199
25,083,828
5,305,438

키움YES저축은행
1,091,891,522
959,512,470
132,379,051
16,578,840
4,943,061

키움투자자산운용
184,441,006
16,489,883
167,951,123
20,543,808
6,108,249

키움인베스트먼트
59,101,559
5,169,566
53,931,993
2,351,282
2,807,383

키움프라이빗에쿼티
87,398,916
20,912,805
66,486,110
11,925,227
11,048,239

키움캐피탈주식회사
1,554,220,062
1,325,943,537
228,276,525
25,783,505
7,907,909

키움에프앤아이
186,209,709
137,440,856
48,768,853
1,669,071
(504,631)

키움아이온코스닥스케일업 창업벤처전문 사모투자합자회사
97,253,402
215,160
97,038,242
6,654,981
4,331,329

키움뉴마진글로벌파트너쉽 사모투자합자회사
32,018,001
751,841
31,266,160
8,529,179
4,866,210

글로벌강소기업키움엠엔에이전략 창업벤처전문 사모투자합자회사
41,524,560
991,606
40,532,954
5,636,643
3,814,394

키움올바른증권투자신탁제1호
41,747,606
244,193
41,503,413
1,096,153
1,048,197

키움장기코어밸류
39,249,502
399,857
38,849,645
2,261,689
1,896,691

키움K고래멀티전략전문사모투자신탁1호
149,367,455
21,087,605
128,279,850
23,414,420
11,871,466

메리츠AI-EuroBond전문투자형사모증권투자신탁
81,066,523
71,267
80,995,256
44
(25,173)

키움마일스톤유럽사모부동산투자신탁 제6-A호
44,699,101
53,838
44,645,262
2,164,385
162,395

키움마일스톤유럽사모부동산투자신탁 제6-B호
44,699,101
53,838
44,645,262
2,164,385
162,395

키움글로벌파워A.I.전문투자형사모투자신탁제2호
38,751,971
34,087
38,717,884
2,164,603
2,147,632

브레인코스닥벤처사모투자신탁1호
35,155,626
989,873
34,165,753
13,062,837
(1,305,666)

키움로지스틱스전문투자형사모부동산투자신탁제1호
64,951,083
46,308,461
18,642,622
990,961
(148,670)

케이알전문투자형사모부동산투자신탁제1호
92,637,606
64,325,333
28,312,273
585,661
(537,510)

케이알전문투자형사모부동산투자신탁제32호
51,021,549
35,757,627
15,263,922
235,320
(1,336,078)

(주1) 다우홍콩은 연결재무제표의 요약재무정보입니다.

<전분기 및 전분기말>
(단위: 천원)

종속기업
자산
부채
자본

영업수익

(매출액)

당기순이익
(손실)

키움증권
30,141,729,630
28,005,396,110
2,136,333,520
1,977,586,504
9,447,075

키움이앤에스
80,618,980
26,419,393
54,199,587
2,427,231
590,469

다우홍콩(주1)
44,650,463
10,130,931
34,519,532
1,509,546
375,113

키다리이엔티
53,023,456
25,604,414
27,419,042
2,480,209
(52,761)

키움로지스틱스전문투자형사모부동산투자신탁제1호
65,836,344
46,318,539
19,517,805
987,005
301,636

키움저축은행
1,155,348,368
1,014,047,685
141,300,683
27,405,012
5,253,545

키움YES저축은행
996,717,546
877,374,125
119,343,421
16,947,613
5,743,939

키움투자자산운용
156,666,510
13,043,148
143,623,362
15,246,370
4,069,557

키움인베스트먼트
60,864,023
13,117,813
47,746,210
1,104,551
(2,114,072)

키움프라이빗에쿼티
73,358,272
30,852,839
42,505,433
1,021,795
(6,898,172)

PT Kiwoom sekuritas Indonesia
26,725,046
2,644,670
24,080,376
548,027
(678,328)

키움아이온코스닥스케일업 창업벤처전문 사모투자합자회사
54,462,923
328,416
54,134,507
933,839
(291,732)

글로벌강소기업키움엠엔에이전략 창업벤처전문 사모투자합자회사
54,109,392
620,387
53,489,005
7,913,837
4,193,888

키움캐피탈주식회사
1,120,135,996
962,567,476
157,568,520
13,805,329
3,105,714

유진드림스퀘어전문투자형사모투자신탁33호
99,523,208
80,611,384
18,911,824
6,190
(837,674)

케이알전문투자형사모부동산투자신탁제18호
87,772,351
60,680,055
27,092,296
758,811
(1,207,704)

키움글로벌파워A.I.전문투자형사모투자신탁제2호
38,951,326
7,968
38,943,358
3,080,571
3,050,374

키움달러표시우량채권증권자투자신탁채권
30,731,265
798,547
29,932,718
1,478,146
740,560

키움K고래멀티전략전문사모투자신탁1호
117,202,392
12,664,935
104,537,457
53,635,006
(22,656,201)

메리츠AI-EuroBond전문투자형사모증권투자신탁
83,164,430
72,632
83,091,798
697,842
624,585

키움인도네시아프런티어전문투자형사모투자신탁
32,735,561
9,689
32,725,872
250
(6,033,409)

키움마일스톤유럽사모부동산투자신탁 제6-A호
42,994,085
626,820
42,367,265
1,390,805
143,219

키움마일스톤유럽사모부동산투자신탁 제6-B호
42,994,085
626,820
42,367,265
1,390,805
143,219

(주1) 다우홍콩은 연결재무제표의 요약재무정보입니다.

1.3 연결대상 종속기업의 변동

1.3.1 당분기 중 신규로 연결에 포함된 회사

종속기업명
사유

씨스퀘어 벤처투자 전문투자형 사모투자신탁 10호
신규취득

스카이워크 알엔케이 하이일드 전문투자형 사모투자신탁 제3호
신규취득

케이알전문투자형사모부동산투자신탁제32호
신규취득

포커스 HERO 코스닥벤처 전문투자형 사모투자신탁 1호
신규취득

라이노스 K바이오메자닌 전문투자형 사모투자신탁 제2호
신규취득

아이온 공모주하이일드 전문투자형 사모투자신탁 제1호
신규취득

지브이에이 코벤-RED 전문투자형 사모투자신탁
신규취득

케이에프아이이일공삼유동화전문유한회사
신규취득

메가팩토제일차(주)
신규 매입확약

백스토어제일차(주)
신규 매입확약

릴리브소나(주)
신규 매입확약

엠아이제삼차(주)
신규 매입확약

디비하이엔드제일차(주)
신규 매입확약

케이향동제일차(주)
신규 매입확약

1.3.2. 당분기 중 연결에서 제외된 회사

종속기업명
사유

유진드림스퀘어전문투자형사모투자신탁33호
보유지분 처분

키움쿼터백글로벌EMP로보어드바이저증권투자신탁
보유지분 처분

마스턴제110호전문투자형사모부동산투자회사
보유지분 처분

블루로젤(주)
확약 의무 종결

케이더블유페스타(주)
확약 의무 종결

이엘케이제일차(주)
확약 의무 종결

디케이거북섬(주)
확약 의무 종결

사우스솔릭(주)
확약 의무 종결

케이더블유메트로뷰(주)
확약 의무 종결

엠아이제일차(주)
확약 의무 종결

케이더블유에스타워(주)
확약 의무 종결

2. 중요한 회계정책 및 재무제표 작성기준

2.1 재무제표 작성기준

주식회사 다우기술과 그 종속기업(이하 "연결기업")의 2021년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 요약분기연결재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다.

중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2020년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2.1.1 제ㆍ개정 기준서의 적용

중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2021년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

연결기업은 2021년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 관련 임차료 할인 등에 대한 실무적 간편법
 
 실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)

이자율지표개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표대체가 발생한 경우에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 연결기업이 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재
무보
고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
연결기업은 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서 차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
연결기업은 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
연결기업은 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 

(4) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

-
기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업

-
기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

-
기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스 인센티브

-
기업회계기준서 제1041호 '농립어업': 공정가치 측정

(5) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.
연결기업은 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(6) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 -
2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다.
리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다.
동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결기업은 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.2 회계정책

요약분기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결기업은 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다.

요약분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

3-1. COVID-19 영향

COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 연결회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 이러한 영향은 2021년 연차재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다.

중간기간의 연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 연결회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

3-2. 젠투파트너스 영향

종속기업이 투자한 당기손익-공정가치 측정 금융자산 중 젠투파트너스(GEN2 PARTNERS, 이하'젠투')가 운용하는 펀드는 2,882억원으로 최근 코로나19 사태의 영향으로 그 중 1,306억원의 환매가 일시중단되었습니다. 종속기업은 타 판매사 및 투자자들과 젠투 조사를 위해 공동대응 중이며, 향후 시장 상황에 따라 평가할 예정이나, 이로 인해 당사의 재무상태와 재무성과에 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 이러한 불확실성으로 인한 영향은 당기 보고기간말 재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다.

4. 영업부문정보

4.1 보고부문의 식별

연결기업은 제공하는 재화나 용역에 근거하여 영업부문을 구분하고 각 부문의 재무정보를 내부관리목적으로 활용하고 있는 바 보고영업부문은 다음과 같습니다.

구분
부문
영업의 성격

비금융사업부
시스템구축본부
일반기업 및 공공기관을 대상으로 시스템 구축 용역제공

콘텐츠본부
영화 콘텐츠의 투자, 제작 및 배급업무

건물관리본부
빌딩관리업, 부동산컨설팅, 개발, 분양 주된 사업목적, 임대

금융사업부
홀세일총괄본부
국내외 기관들의 주식 및 파생상품 거래 서비스 및 시장 정보를 제공하는 
법인영업, 채권중개를 하는 채권영업업무

IB사업본부
전통적인 업무인 IPO외에도 회사채의 발행 및 주선, 부동산 PF, 대체투자, 
ABCP 및ABS의 발행과 주선, 기타 구조화금융 등 기업들이 필요로 하는 
모든 자금조달 기능을 지원하는 업무

투자운용본부
회사의 수익성 향상 및 수익원 다각화를 위해 메자닌 투자, Private Equity, 선물/옵션 매매, 다양한 차익 거래 등의 업무, ELS 및 ELW와 같은 장외파생상품을 중개하는 장외파생상품 영업의 업무

리테일총괄본부
국내증권 브로커리지 서비스와 온라인 펀드 서비스, 해외주식 서비스,
FX마진 트레이딩 등 고객 접점의 업무

기타
금융사업부 연결대상회사

4.2. 영업부문별 손익내역

<당분기>
(단위: 백만원)

구 분
비금융
금융
조정
합계

시스템
구축
콘텐츠
건물
관리 등
홀세일총괄
IB 사업
투자운용
리테일총괄
기타
(조정포함)

영업수익
67,918
2,719
3,751
666,943
56,199
86,900
408,782
232,555
(33,570)
1,492,197

영업비용
53,563
2,661
2,464
649,907
20,727
61,661
210,370
144,456
(16,471)
1,129,338

영업이익
14,355
58
1,287
17,036
35,472
25,239
198,412
88,099
(17,099)
362,859

<전분기>
(단위: 백만원)

구 분
비금융
금융
조정
합계

시스템
구축
콘텐츠
건물
관리 등
홀세일총괄
IB 사업
투자운용
리테일총괄
기타
(조정포함)

영업수익
57,970
2,480
3,937
1,448,133
62,951
50,584
227,450
192,478
(19,612)
2,026,371

영업비용
46,545
2,400
2,889
1,438,899
23,416
168,987
124,653
204,765
(8,101)
2,004,453

영업이익
11,425
80
1,048
9,234
39,535
(118,403)
102,797
(12,287)
(11,511)
21,918

4.3. 당분기말 및 전기말 현재 영업부문별 자산 및 부채

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자산
부채
자산
부채

시스템구축
1,018,837,509
441,686,362
975,325,739
418,543,622

콘텐츠
45,230,468
21,769,014
49,493,041
25,921,505

건물관리
126,079,382
26,691,016
123,375,274
26,850,919

홀세일총괄본부
9,730,000,397
9,736,849,364
9,554,167,777
9,601,389,862

IB사업본부
323,159,572
104,257,682
511,098,785
129,368,509

투자운용본부
1,236,249,199
1,663,379
1,240,087,237
1,097,015

리테일총괄본부
20,947,787,849
19,665,589,356
20,537,701,051
19,587,759,233

기타
6,703,896,346
5,145,693,926
6,651,385,161
5,224,758,045

조정(주1)
(1,061,385,287)
418,717,455
(1,020,401,235)
361,366,880

합 계
39,069,855,435
35,562,917,554
38,622,232,830
35,377,055,590

(주1) 연결기업의 내부거래 등에서 발생한 차이에 대한 조정입니다.

5. 현금및현금성자산

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

현금
477,214
10,260,049

요구불예금
636,242,663
622,190,387

외화예금
12,439,818
12,152,784

기타
926,347,343
526,684,914

합 계
1,575,507,038
1,171,288,134

6. 상각후원가측정 금융자산

6.1 상각후원가측정 금융자산의 내역

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

금융기관 예적금 등
9,361,521
9,042,059

예치금
3,134,725,673
2,771,911,649

대출채권
7,191,678,532
6,813,045,958

대손충당금(대출채권)
(74,558,320)
(69,633,153)

이연대출부대손익
11,824,224
11,425,889

미수금
3,579,729,366
4,003,754,606

대손충당금(미수금)
(12,073,777)
(15,616,535)

미수수익
97,675,993
77,989,423

대손충당금(미수수익)
(644,512)
(586,487)

대여금
5,484,906
5,126,382

대손충당금(대여금)
(1,299,057)
(1,299,057)

보증금
1,896,378
2,029,749

차감 : 유동자산
(12,062,109,424)
(11,874,297,911)

합 계
1,881,691,503
1,732,892,572

6.2 대출채권

6.2.1 상각후원가측정 금융자산에 포함된 대출채권의 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

대출채권
콜론
18,360
20,170

신용공여금
3,009,393,471
2,994,966,131

환매조건부매수
42,262,663
21,163,457

대여금
7,216,757
6,347,537

대출금
3,963,945,928
3,681,238,419

매입대출채권
168,304,132
108,773,023

대지급금
537,221
537,221

소 계
7,191,678,532
6,813,045,958

대손충당금
(74,558,320)
(69,633,153)

이연대출부대손익
11,824,224
11,425,889

합 계
7,128,944,436
6,754,838,694

6.2.2 신용공여금 중 신용거래융자금

연결기업은 신용거래고객에게 주식매수자금을 융자하고 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 동 융자금의 이자율은 연 7.5%~9.5%이고, 상환기간은 최장 270일입니다.

융자금에 대하여는 융자금의 140%에 상당하는 유가증권 또는 현금을 담보로 설정하도록 되어 있습니다. 한편, 동 담보가 동 융자금의 140%에 미달하는 경우에는 그 미달액 이상을 신용거래고객으로부터 현금 또는 유가증권으로 담보를 추가 제공받고 있으며, 담보부족이나 상환일 초과시 담보유가증권의 반대매매를 통해 동 융자금을 상환받고 있습니다.

6.2.3 신용공여금 중 증권담보대출금

연결기업은 유가증권을 예탁하고 있는 고객에 대하여 고객예탁유가증권의 대출신청일 전일 종가의 70%와 종목군별 10억원, 5억원, 2억원 중 적은 금액의 한도 내에서 대출한 금액을 증권담보대출금으로 계상하고 있습니다. 동 대출금의 연 이자율은 종목군별로 7.65~9.25%로 상이하게 적용하고 있으며, 상환기간은 90일 이내입니다.담보유지비율은 140%이고 동 담보가 동 대출금의 140%에 미달하는 경우에는 그 미달액이상을 증권담보대출 고객으로부터 현금 또는 유가증권으로 담보를 추가 제공받고 있으며, 담보부족이나 상환일 초과시 담보유가증권의 반대매매를 통해 상기 대출금을 상환받고 있습니다.

6.2.4 대출채권의 세부 대손충당금의 설정현황

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

채권금액
대손충당금
채권금액
대손충당금

콜론
18,360
-
20,170
-

신용공여금
3,009,393,471
-
2,994,966,131
-

환매조건부매수
42,262,663
-
21,163,457
-

대여금
7,216,757
-
6,347,537
-

대출금
3,963,945,928
(73,654,497)
3,681,238,419
(68,998,191)

매입대출채권
168,304,132
(366,601)
108,773,023
(97,740)

대지급금
537,221
(537,222)
537,221
(537,222)

소 계
7,191,678,532
(74,558,320)
6,813,045,958
(69,633,153)

6.3 상각후원가측정금융자산의 총장부금액 변동내역

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간 기대신용손실
신용 손상
합계

비손상
손상

기초
9,938,910,775
3,554,572,094
80,969,735
108,447,222
13,682,899,826

12개월 기대신용손실로 대체
3,135,021,694
(3,153,929,582)
18,907,888
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(44,468,247)
46,914,894
(2,446,647)
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
(8,536,488)
(14,196,246)
22,732,734
-
-

실행 및 회수
294,891,973
(2,572,528)
(14,232,618)
59,531,108
337,617,935

외화환산과 그 밖의 변동
34,608
-
-
-
34,608

보고기간종료일
13,315,854,315
430,788,632
105,931,092
167,978,330
14,020,552,369

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합계

비손상
손상

기초
4,385,945,659
3,465,547,372
60,420,217
7,911,913,248

12개월 기대신용손실로 대체
14,626,693
(13,940,527)
(686,166)
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(26,089,872)
29,838,242
(3,748,370)
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
(5,786,368)
(10,082,474)
15,868,842
-

실행 및 회수
2,206,444,619
(29,553,456)
(8,678,906)
2,168,212,257

외화환산과 그 밖의 변동
(69,724)
-
-
(69,724)

보고기간종료일
6,575,071,007
3,441,809,157
63,175,617
10,080,055,781

6.4 상각후원가측정금융자산의 손실충당금 변동 내역

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간 기대신용손실
신용 손상
합계

비손상
손상

기초
22,340,881
10,604,587
54,189,763
-
87,135,231

12개월 기대신용손실로 대체
1,357,929
(1,155,483)
(202,446)
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(305,916)
1,457,133
(1,151,217)
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
(120,081)
(1,243,213)
1,363,294
-
-

실행 및 회수
(255,125)
(772,704)
2,199,403
268,861
1,440,435

외화환산과 그 밖의 변동
-
-
-
-
-

보고기간종료일
23,017,688
8,890,320
56,398,797
268,861
88,575,666

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합계

비손상
손상

기초
23,641,860
15,125,061
41,745,765
80,512,686

12개월 기대신용손실로 대체
1,076,303
(774,499)
(301,804)
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(286,673)
2,183,251
(1,896,578)
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
(59,548)
(1,497,930)
1,557,478
-

실행 및 회수
(4,865,337)
(5,665,578)
4,808,149
(5,722,766)

외화환산과 그 밖의 변동
-
-
-
-

보고기간종료일
19,506,605
9,370,305
45,913,010
74,789,920

7. 당기손익-공정가치측정 금융자산

7.1 당기손익-공정가치측정 금융자산의 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식
1,118,283,584
1,380,868,894

출자금
363,674,828
326,498,310

채무증권
8,184,295,382
8,671,934,434

집합투자증권
2,390,518,807
2,158,161,345

손해배상공동기금
121,296,041
110,403,835

파생결합증권
73,331,183
146,021,671

투자자별도예치금
8,934,616,325
8,392,466,286

외화증권
6,706,374
5,360,186

대출채권
-
44,598,296

기타
307,850,338
417,571,608

차감 : 유동자산
(20,635,232,249)
(21,170,668,292)

합 계
865,340,613
483,216,573

7.2 당기손익-공정가치 측정 금융자산 중 채무증권의 평가내역

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

액면가액
공정가치
(장부금액)
액면가액
공정가치
(장부금액)

국채
1,845,410,425
1,842,619,573
3,013,371,090
3,037,341,190

지방채
5,632,344
5,380,738
6,964,015
6,755,615

특수채
3,491,733,839
3,497,652,396
3,555,454,450
3,562,563,524

회사채
1,718,182,280
1,688,450,058
1,508,075,811
1,473,498,190

기업어음증권
589,800,000
589,999,432
376,350,000
376,814,340

전자단기사채
405,800,000
405,629,667
74,400,000
74,235,132

외화채권
142,364,232
154,563,518
123,750,940
140,726,443

합 계
8,198,923,120
8,184,295,382
8,658,366,306
8,671,934,434

7.3 당기손익-공정가치 측정 금융자산 중 집합투자증권의 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

장부금액
공정가치
장부금액
공정가치

ETF
1,260,348,748
1,260,348,748
1,303,084,331
1,303,084,331

기타
751,864,846
751,864,846
482,233,431
482,233,431

외화집합투자증권

378,305,213
378,305,213
372,843,583
372,843,583

합 계
2,390,518,807
2,390,518,807
2,158,161,345
2,158,161,345

7.4 당기손익-공정가치측정 금융자산 중 파생결합증권의 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

파생결합증권:

주가연계증권
20,966,931
71,411,182

기타파생결합증권
48,301,353
67,714,335

소 계
69,268,284
139,125,517

신용위험평가조정액:

주가연계증권
(55,135)
(242,153)

기타파생결합증권
(131,417)
(233,677)

소 계
(186,552)
(475,830)

이연최초거래일손익:

주가연계증권
353,633
3,537,803

기타파생결합증권
3,895,817
3,834,180

소 계
4,249,450
7,371,983

합 계
73,331,182
146,021,670

7.4.1 당기손익-공정가치측정 금융자산 중 파생결합증권에 포함된 주가연계증권의내용

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

명목금액
발행금액
평가금액
명목금액
발행금액
평가금액

주가연계증권
19,813,350
19,392,094
20,966,931
70,922,975
66,958,969
71,411,182

기타파생결합증권
50,000,000
44,335,318
48,301,353
70,263,000
64,844,984
67,714,335

합 계
69,813,350
63,727,412
69,268,284
141,185,975
131,803,953
139,125,517

7.4.2 이연최초거래일손익의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초 미상각금액
7,371,983
4,137,555

당기 손익계산서 반영금액
(3,122,533)
(89,044)

분기말 미상각금액
4,249,450
4,048,511

8. 파생상품

8.1 연결기업은 단기시세차익 및 재정이익 획득을 목적으로 주가지수옵션, 주가지수선물 및 주식선물을 매매하고 있으며 외화자산의 환위험 헷지를 목적으로 장내파생상품을 거래하고 있습니다.

8.2 연결기업이 체결하고 있는 미결제약정의 수량 및 금액

(단위: 천원)

구 분
상품
당분기말
전기말

수량
금액
수량
금액

장내옵션
주식옵션(매수)
1,463
291,682
1,045
514,097

주식옵션(매도)
1,518
18,113
636
15,938

소 계
2,981
309,795
1,681
530,035

장외옵션
주가지수옵션(매수)
68
19,553,550
158
70,663,175

주가지수옵션(매도)
35
9,929,930
74
42,006,430

주식옵션(매수)
443,632
4,730,235
681,293
6,258,319

주식옵션(매도)
2
600,000
2
600,000

기타옵션(매수)
4
1,615,040
8
16,715,040

기타옵션(매도)
17
39,864,270
39
157,629,065

소 계
443,758
76,293,025
681,574
293,872,029

장외선도
통화선도(매수)
12
72,999,863
2
73,845,491

통화선도(매도)
15
108,003,379
28
58,406,242

소 계
27
181,003,242
30
132,251,733

국내선물
주가지수선물(매수)
10,918
680,836,608
6,787
262,385,814

주가지수선물(매도)
6,615
275,232,495
19,427
833,102,503

주식선물(매수)
5,993
8,078,075
83
64,753

주식선물(매도)
112,522
50,379,768
259,995
155,485,380

통화선물(매수)
515
5,828,931
307
3,353,265

통화선물(매도)
65,919
749,345,635
64,502
705,152,578

금리선물(매수)
4,680
520,637,391
4,148
465,046,404

금리선물(매도)
850
97,833,549
7,939
913,723,544

소 계
208,012
2,388,172,452
363,188
3,338,314,241

해외선물
해외선물(매수)
460
40,030,122
423
47,966,257

해외선물(매도)
1,128
706,415,368
1,185
435,435,887

소 계
1,588
746,445,490
1,608
483,402,144

국내스왑
금리스왑
669
16,351,131,985
627
14,598,027,363

통화스왑
9
195,172,914
8
246,896,895

주식스왑
179
492,607,949
281
939,353,086

기타스왑
12
32,918,430
15
41,150,640

신용스왑
1
450,000,000
3
1,150,000,000

소 계
870
17,521,831,278
934
16,975,427,984

합 계
657,236
20,914,055,282
1,049,015
21,223,798,166

8.3 연결기업은 향후에 발생할 것으로 예상되는 달러 표시 수익증권 취득으로부터 위험을 회피하기 위하여 위험회피수단으로 지정된 통화선도계약을 보유하고 있습니다.

8.4 파생상품별 공정가액 평가내역 및 평가손익

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

평가이익
평가손실
자산
부채
평가이익
평가손실
자산
부채

이자율관련 파생상품
37,918,096
(37,309,666)
5,043,223
13,338,932
53,657,594
(53,825,153)
42,409,524
7,394,922

통화관련 파생상품
3,543,319
(4,673,841)
5,230,238
2,206,226
18,428,054
(6,056,409)
15,190,971
6,529,834

주식관련 파생상품
35,344,177
(20,710,495)
17,450,626
31,636,590
53,021,784
(82,063,065)
14,544,572
24,689,876

신용관련 파생상품
5,318,907
-
8,438,673
-
3,119,767
(12,859,482)
3,119,767
28,169,499

상품관련 파생상품
3,280,015
(269,963)
5,934,213
-
2,470,936
(77,498)
3,841,658
93,625

기타 파생상품
739,162
-
-
-
423,694
(1,513,162)
-
-

신용위험평가조정
1,479,909
(566,140)
(622,301)
(181,968)
970,285
(994,351)
(1,782,623)
(428,520)

거래일 손익조정
-
-
(831,801)
(27,076,849)
-
-
(3,558,922)
(43,213,111)

합 계
87,623,585
(63,530,105)
40,642,871
19,922,931
132,092,114
(157,389,120)
73,764,947
23,236,125

9. 기타포괄손익인식-공정가치측정 금융자산

9.1 기타포괄손익인식-공정가치측정 금융자산의 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

주식(주1)
340,492,649
323,604,175

국채 및 지방채
1,433,730
-

회사채
50,574,709
50,398,232

기타
1,201,000
1,201,000

합 계
393,702,088
375,203,407

(주1)
비즈니스 협업 목적 등으로 취득한 지분증권에 대해서는 기타포괄손익-공정가치 측정금융자산으로 분류 하였습니다.

9.2 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 중 주식의 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

취득원가
장부금액
취득원가
장부금액

시장성 있는 주식
383,759,642
307,747,592
384,857,228
280,998,323

시장성 없는 주식
28,716,011
32,745,057
28,560,282
42,605,852

합 계
412,475,653
340,492,649
413,417,510
323,604,175

9.3 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 중 채무증권의 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

액면가액
상각후원가
장부금액
액면가액
상각후원가
장부금액

국채
1,453,700
1,454,073
1,433,730
-
-
-

회사채
50,000,000
50,574,709
50,574,709
50,000,000
50,398,232
50,398,232

합 계
51,453,700
52,028,782
52,008,439
50,000,000
50,398,232
50,398,232

9.4 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산(채무증권)의 총장부금액의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
12개월 기대신용손실

당분기
전분기

기초
50,398,232
85,027,321

실행 및 회수
1,453,700
(26,690,758)

외화환산과 그 밖의 변동
156,507
(485,270)

분기말
52,008,439
57,851,293

9.5 기타포괄손익-공정가치측정 금융자산(채무증권)의 손실충당금 변동내역

(단위: 천원)

구 분
12개월 기대신용손실

당분기
전분기

기초 기대신용손실누계액
14,234
20,271

기대신용손실(환입)
(3,875)
14,383

분기말 기대신용손실누계액
10,359
34,654

10. 관계기업투자

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
395,139,583
504,421,780

지분법손익
10,700,411
(2,338,107)

취득
73,251,645
26,315,524

처분 등
(61,035,842)
(130,735,948)

자본변동
129,205
773,448

배당
(7,193,570)
(5,408,720)

보고기간종료일
410,991,432
393,027,977

11. 투자부동산

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
640,435,347
382,389,869

취득
47,212,098
111,455,999

처분 및 손상
(131,182,487)
(158,779)

감가상각
(2,360,512)
(894,314)

대체(주1)
-
39,350,225

기타
(46,063,915)
(38,949,254)

보고기간종료일
508,040,531
493,193,746

(주1)
전분기 중 연결기업은 투자부동산 22,413백만원을 매각예정자산으로 계정재분류하였으며, 유형자산 중 61,764백만원을 투자부동산으로 계정재분류하였습니다.

12. 유형자산

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
318,079,821
291,175,084

취득
7,553,685
2,887,434

처분/폐기
(10,254)
(13,990)

대체(주1)
1,355,196
(62,143,233)

감가상각
(4,049,674)
(3,235,039)

환율변동효과
(740,904)
4,088

보고기간종료일
322,187,870
228,674,344

(주1)
전분기 중 연결기업은 토지와 건물 61,764백만원을 투자부동산으로 계정재분류 하였습니다.

13. 무형자산

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
103,422,749
95,667,594

취득
11,604,697
4,578,384

처분/폐기
-
(551,880)

대체
-
595,287

손상
(248,750)
-

상각
(2,711,327)
(2,540,851)

환율변동효과
2,156
4,190

보고기간종료일
112,069,525
97,752,724

14. 예수부채

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

투자자예수금
위탁자예수금
9,829,213,945
9,490,853,124

원화장내파생상품거래예수금
798,203,923
770,897,536

외화장내파생상품거래예수금
161,355,221
136,868,616

저축자예수금
2,196,124,480
2,188,215,776

집합투자증권투자자예수금
396,479,217
300,625,645

금현물투자자예수금
14,705,915
14,038,556

기타고객예수금
66,279
62,018

외화예수금
1,059,290,039
980,900,895

소 계
14,455,439,019
13,882,462,166

수입담보금
신용대주담보금
18,358
18,358

기타수입담보금(주1)
487,955,207
492,045,207

소 계
487,973,565
492,063,565

기타 예수부채
기타예수부채
2,467,226
1,962,834

차감: 유동부채
(14,731,012,366)
(14,159,284,368)

비유동 예수부채 합계
214,867,444
217,204,197

(주1)
대차계약에 따른 담보권자로서 거래상대방으로부터 설정된 현금담보를 제공받고 있습니다.

15. 차입금

15.1 장ㆍ단기차입금의 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

시설 및 운영자금 등
602,384,750
714,649,616

콜머니
80,000,000
10,000,000

증금차입금
1,351,693,889
1,477,669,653

환매조건부매도
4,458,413,319
5,638,751,230

전자단기사채
2,408,611,791
2,123,751,242

회사채 및 전환사채
2,116,180,964
1,932,261,605

차감 : 유동부채
(10,100,498,281)
(11,236,630,836)

합 계
916,786,432
660,452,510

15.2 시설 및 운영자금 등의 내역

(단위: 천원)

차입처
차입금의 종류
당분기말 현재
연이자율(%)
금 액

당분기말
전기말

한국산업은행 외
운영자금
0.99 ~ 9.50
539,384,750
651,649,616

우리은행
시설자금
3.35
63,000,000
63,000,000

합 계
602,384,750
714,649,616

15.3 콜머니의 내역

(단위: 천원)

차입처
연이자율(%)
당분기말
전기말

현대자산운용 외
0.64
80,000,000
10,000,000

15.4 증금차입금의 내역

(단위: 천원)

구 분
차입처
연이자율(%)
당분기말
전기말

유통금융차입금
한국증권금융
0.73 ~ 2.52
1,337,693,889
1,258,669,653

기타증금차입금
한국증권금융
2.40 ~ 2.50
14,000,000
219,000,000

합 계
1,351,693,889
1,477,669,653

15.5 환매조건부매도의 내역

(단위: 천원)

구 분
차입처
연이자율(%)
당분기말
전기말

대고객
-
0.40 ~ 0.70
1,831,132,927
1,417,151,230

대기관
하나은행 외
0.59 ~ 0.61
2,627,280,392
4,221,600,000

합 계
4,458,413,319
5,638,751,230

15.6 전자단기사채의 내역

(단위: 천원)

구 분
연이자율(%)(주1)
당분기말
전기말

유진투자증권 외
0.80 ~ 3.40
2,408,611,791
2,123,751,242

(주1)
매 이자지급일 전 영업일 고시 이자율에 따른 연동금리 적용

15.7 회사채 및 전환사채의 발행 내용

(단위: 천원)

구 분
연이자율(%)
당분기말
전기말

공모사채
1.70 ~ 3.46
1,475,400,000
1,083,400,000

사모사채
2.94 ~ 4.20
469,200,550
623,700,550

전환사채
1.00
73,500,000
127,100,000

후순위사채
4.00
100,000,000
100,000,000

소 계
2,118,100,550
1,934,200,550

사채발행차금
(1,919,586)
(1,938,945)

합 계
2,116,180,964
1,932,261,605

16. 당기손익인식-공정가치측정 금융부채

16.1 당기손익인식-공정가치측정 금융부채의 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매도유가증권:

주식
1,289,827,619
449,597,409

채권
457,658,040
-

소 계
1,747,485,659
449,597,409

매도파생결합증권:

주가연계증권
2,285,712,409
2,364,699,573

기타파생결합증권
754,852,493
1,106,853,346

소 계
3,040,564,902
3,471,552,919

신용위험평가조정액:

주가연계증권
(6,340,337)
(8,729,428)

기타파생결합증권
(2,275,127)
(4,253,839)

소 계
(8,615,464)
(12,983,267)

이연최초거래일손익:

주가연계증권
(6,780,830)
8,338,563

기타파생결합증권
7,248,107
5,793,520

소 계
467,277
14,132,083

합 계
4,779,902,374
3,922,299,144

16.2 매도파생결합증권의 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

명목금액
발행금액
평가금액
명목금액
발행금액
평가금액

주가연계증권
2,251,375,186
2,238,437,917
2,285,712,409
2,344,213,794
2,351,046,959
2,364,699,573

기타파생결합증권
826,773,150
833,567,664
754,852,493
1,179,620,670
1,185,856,660
1,106,853,346

합 계
3,078,148,336
3,072,005,581
3,040,564,902
3,523,834,464
3,536,903,619
3,471,552,919

16.3 당기손익-공정가치측정지정금융부채의 계약조건에 따른 원금에 대한 만기상환금액과 장부금액의 차이

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

계약상
만기상환금액
장부금액
차이금액
계약상
만기상환금액
장부금액
차이금액

주가연계증권
2,251,375,186
2,285,712,409
(34,337,223)
2,344,213,794
2,364,699,573
(20,485,779)

기타파생결합증권
826,773,150
754,852,493
71,920,657
1,179,620,670
1,106,853,346
72,767,324

합 계
3,078,148,336
3,040,564,902
37,583,434
3,523,834,464
3,471,552,919
52,281,545

16.4 이연최초거래일손익의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초 미상각금액
14,132,083
352,761

신규 발생금액
5,197,715
1,823,703

당기 손익계산서 반영금액
(18,862,521)
1,212,380

기말 미상각금액
467,277
3,388,844

16.5 신용위험의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

당기손익-공정가치 측정 지정 금융부채
3,040,564,902
2,966,794,039

신용위험의 변화로 인한 공정가치 기중 변동분
(4,367,803)
5,734,050

신용위험으로 인한 공정가치의 변동 누계
8,615,464
16,034,202

당분기 중 당기손익-공정가치 측정항목으로 지정한 금융부채 932,899백만원을 처분하였으며, 해당 금융부채에서 발생한 누적기타포괄손실은 3,367백만원이며 이 중 자본내 기타포괄손익에서 이익잉여금으로 대체된 금액은 없습니다.

17. 기타금융부채

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

미지급금
3,456,436,721
3,869,500,357

미지급비용
132,834,043
149,648,227

미지급배당금
66,717,501
1,637,266

기타금융부채
11,087,517
19,574,491

보증금
14,717,707
16,980,030

차감 : 유동부채
(3,661,093,255)
(4,028,637,677)

합 계
20,700,234
28,702,694

18. 사용권자산 및 기타금융부채 중 리스부채

18.1 사용권자산의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
8,132,758
16,543,844

신규
634,058
1,576,829

감가상각
(812,225)
(1,299,218)

해지 및 기타
(51,247)
(175,850)

보고기간종료일
7,903,344
16,645,605

18.2 리스부채의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
8,079,274
17,125,471

증가
728,004
1,576,385

감소
(694,687)
(1,468,843)

보고기간종료일
8,112,591
17,233,013

18.3 리스와 관련해서 연결손익계산서에 인식된 금액

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

사용권자산의 감가상각비
812,225
1,324,025

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
129,579
110,710

단기리스 및 소액자산 관련 리스료
215,160
103,937

당분기 및 전분기 중 리스의 총 현금유출액은 각각 910백만원 및 1,577백만원입니다.

19. 충당부채

19.1 충당부채의 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

복구충당부채
1,173,332
1,166,899

비금융보증충당부채
601,116
433,837

기타금융충당부채
2,491,391
1,912,270

차감 : 유동부채
(611,745)
(441,961)

합 계
3,654,094
3,071,045

19.2 당분기 및 전분기 중 금융부문의 난외항목 잔액의 변동 내용

<당분기>
(단위: 천원)

구분
12개월 기대신용
손실 측정 대상
전체기간 기대신용손실 측정 대상
합계

비손상
손상

기초 총 약정금액
1,070,762,337
20,261,799
1,192,319
1,092,216,455

12개월 기대신용손실 측정자산으로 이동
1,240,410
(1,240,410)
-
-

전체기간 기대신용손실 측정자산으로 이동(손상 미인식)
(2,964,308)
2,964,308
-
-

전체기간 기대신용손실 측정자산으로 이동(손상 인식)
(9,028,844)
9,028,844
-
-

발행 또는 매입한 새로운 금융계약
95,770,960
(837,095)
-
94,933,865

제거된 금융자산
(50,050,850)
(2,391,023)
(33,400)
(52,475,273)

기타변동
23,249,050
(3,273,329)
39,378
20,015,099

당분기말 총 약정금액
1,128,978,755
24,513,094
1,198,297
1,154,690,146

<전분기>
(단위: 천원)

구분
12개월 기대신용
손실 측정 대상
전체기간 기대신용손실 측정 대상
합계

비손상
손상

기초 총 약정금액
1,088,226,444
5,741,666
240,686
1,094,208,796

12개월 기대신용손실 측정자산으로 이동
54,633
(54,633)
-
-

전체기간 기대신용손실 측정자산으로 이동(손상 미인식)
(4,645,136)
4,645,136
-
-

전체기간 기대신용손실 측정자산으로 이동(손상 인식)
(5,537,588)
(1,117,015)
6,654,603
-

발행 또는 매입한 새로운 금융계약
145,841,346
1,722,852
-
147,564,198

제거된 금융자산
(410,259)
-
-
(410,259)

기타변동
(28,695,721)
(2,663,945)
(6,692,448)
(38,052,114)

당분기말 총 약정금액
1,194,833,719
8,274,061
202,841
1,203,310,621

19.3 당분기 및 전분기 중 금융부문의 금융보증계약 및 미사용 대출약정의 기대신용손실 충당금 변동내역

<당분기>
(단위: 천원)

구분
12개월 기대신용
손실 측정 대상
전체기간 기대신용손실 측정 대상
합계

손상 미인식
손상 인식

기초 기대신용손실액
1,765,885
61,645
84,740
1,912,270

12개월 기대신용손실로 대체
4,693
(4,693)
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
3,452
(3,452)
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
(24,860)
24,860
-
-

충당금 전입(환입)
439,024
(11,168)
(1,413)
426,443

기타변동
157,227
(4,549)
-
152,678

당분기말 기대신용손실액
2,345,421
62,643
83,327
2,491,391

<전분기>
(단위: 천원)

구분
12개월 기대신용
손실 측정 대상
전체기간 기대신용손실 측정 대상
합계

손상 미인식
손상 인식

기초 기대신용손실액
1,719,009
16,224
90,697
1,825,930

12개월 기대신용손실로 대체
175
(175)
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(20,234)
20,234
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
(15,291)
(5,519)
20,810
-

충당금 전입(환입)
489,842
1,773
-
491,615

기타변동
(183,832)
(19,705)
11,553
(191,984)

당분기말 기대신용손실액
1,989,669
12,832
123,060
2,125,561

19.4 당분기 및 전분기의 복구충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분
당분기
전분기

기초
1,166,899
912,504

상각
6,433
5,524

기말
1,173,332
918,028

20. 순확정급여부채(자산)

연결기업은 종업원을 위하여 확정급여제도를 운영하고 있으며, 퇴직급여부채의 보험수리적평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다. 보고기간종료일 현재 퇴직급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
55,154,705
54,127,435

사외적립자산의 공정가치
(51,894,856)
(53,441,337)

재무상태표상 순확정급여부채(자산)
3,259,849
686,098

퇴직급여부채
3,468,765
2,086,694

순확정급여자산(주1)
(208,916)
(1,400,596)

(주1)
연결기업은 확정급여부채를 초과하는 사외적립자산을 기타비유동자산으로 분류하였습니다.

21. 법인세

법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상 연간유효법인세율은 34.1%(전분기: 27.8%)입니다.

22. 자본

22.1 자본금의 내역

구 분
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수
100,000,000주
100,000,000주

보통주 발행주식수
44,866,617주
44,866,617주

1주당 액면가액
500원
500원

22.2 지배기업의 배당금 지급내역

2020년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 배당금 21,633백만원은 2021년 4월중에 지급될 예정입니다(전기 지급액: 17,307백만원).

23. 금융사업부문의 매출 및 매출원가

2.1 순수수료이익

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

수수료수익
수탁수수료
275,856,678
123,227,856

인수 및 주선 수수료
13,733,488
10,463,375

집합투자증권취급수수료
1,928,568
1,708,650

자산관리수수료
11,483,831
10,393,435

집합투자기구운용수수료
4,905,966
3,762,290

매수및합병수수료
13,591,373
15,877,200

신탁보수
763,181
341,959

송금수수료
87,221
29,022

대리업무보수
1,424,917
492,293

증권대여수수료
4,845,094
17,312,318

채무보증 관련 수수료
13,189,110
6,262,821

기타
13,760,886
6,442,976

소 계
355,570,313
196,314,195

수수료비용
매매수수료
(67,505,263)
(33,452,651)

투자상담사수수료
(929,028)
(490,309)

증권차입수수료
(1,325,719)
(5,476,154)

기타
(6,186,315)
(7,290,703)

소 계
(75,946,325)
(46,709,817)

순수수료이익
279,623,988
149,604,378

23.2 당기손익-공정가치 측정 금융상품 관련 손익

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

당기손익-공정가치 측정 금융자산:

지분상품
배당수익
9,605,050
14,243,508

평가이익
60,496,608
37,366,950

평가손실
(29,156,094)
(165,765,138)

매매 및 상환이익
121,320,393
33,816,703

매매 및 상환손실
(53,336,262)
(60,729,158)

소 계
108,929,695
(141,067,135)

채무상품
평가이익
19,682,955
28,985,839

평가손실
(32,265,923)
(16,087,792)

매매 및 상환이익
29,873,014
21,622,694

매매 및 상환손실
(11,625,287)
(11,502,198)

소 계
5,664,759
23,018,543

집합투자증권
분배금수익
2,491,375
7,463,479

평가이익
44,648,177
51,647,948

평가손실
(17,415,290)
(194,942,798)

매매 및 상환이익
96,256,565
122,653,636

매매 및 상환손실
(12,183,872)
(253,475,953)

소 계
113,796,955
(266,653,688)

파생결합증권
평가이익
2,959,616
292,973

평가손실
(249,160)
(5,910,281)

거래일손익 조정이익
291,396
22,673

거래일손익 조정손실
(3,413,928)
(111,717)

매매 및 상환이익
1,462,958
427,567

매매 및 상환손실
(162,414)
(6,146)

소 계
888,468
(5,284,931)

투자자예탁금별도예치금(신탁)
평가이익
17,182,197
14,189,506

기타당기손익-공정가치
 측정 금융자산
평가이익
14,247,206
10,505,752

평가손실
(8,921,631)
(5,216,539)

매매 및 상환이익
1,235,294
294,944

매매 및 상환손실
(1,393,545)
(232,282)

소 계
5,167,324
5,351,875

합 계
251,629,398
(370,445,830)

당기손익-공정가치 측정 금융부채:

매도유가증권
평가이익
40,591,498
358,329,986

평가손실
(85,953,897)
(31,801,931)

소 계
(45,362,399)
326,528,055

파생결합증권
평가이익
7,179,898
252,977,619

평가손실
(26,770,931)
(21,134,461)

거래일손익 조정이익
30,675,119
5,336,683

거래일손익 조정손실
(11,812,597)
(6,549,064)

매매 및 상환이익
1,444,803
5,100,032

매매 및 상환손실
(22,958,741)
(12,000,274)

소 계
(22,242,449)
223,730,535

합 계
(67,604,848)
550,258,590

당기손익-공정가치 측정 금융상품 관련 순손익
184,024,550
179,812,760

23.3 파생상품 관련 손익

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

이자율관련파생상품
평가이익
39,195,642
13,017,555

평가손실
(37,322,429)
(5,003,333)

거래일손익 조정이익
113
629

거래일손익 조정손실
(174,486)
(189,980)

매매 및 상환이익
8,904,532
201,740,096

매매 및 상환손실
(39,289,120)
(215,404,535)

소 계
(28,685,748)
(5,839,568)

통화관련파생상품
평가이익
3,569,748
7,726,274

평가손실
(4,698,007)
(9,987,829)

거래일손익 조정이익
333
336

거래일손익 조정손실
-
(40)

매매 및 상환이익
8,497,246
15,251,072

매매 및 상환손실
(47,473,235)
(20,808,315)

소 계
(40,103,915)
(7,818,502)

주식관련파생상품
평가이익
35,513,834
54,435,286

평가손실
(20,937,110)
(318,252,337)

거래일손익 조정이익
2,840,847
3,419,722

거래일손익 조정손실
(28,412,721)
(4,961,988)

매매 및 상환이익
69,756,127
276,890,918

매매 및 상환손실
(139,578,835)
(294,756,779)

소 계
(80,817,858)
(283,225,178)

신용관련파생상품
평가이익
5,318,907
201,201

평가손실
(297,156)
(5,715,356)

매매 및 상환이익
29,327,711
3,807,041

매매 및 상환손실
(2,320,312)
(6,375,000)

소 계
32,029,150
(8,082,114)

상품관련파생상품
평가이익
3,286,292
84,559

평가손실
(275,402)
(2,964,185)

거래일손익 조정이익
38,990
63,222

거래일손익 조정손실
(34,347)
(389,621)

매매 및 상환이익
739,776
1,389,769

매매 및 상환손실
(82,954)
(1,903,987)

소 계
3,672,355
(3,720,243)

기타파생상품
평가이익
739,162
65,039

평가손실
-
(1,355,150)

매매 및 상환이익
9,292,295
10,999,494

매매 및 상환손실
(12,299,014)
(16,758,676)

소 계
(2,267,557)
(7,049,293)

파생상품 관련 순손익
(116,173,573)
(315,734,898)

23.4 기타포괄손익-공정가치 측정 금융상품 관련 손익

(단위: 천원)

구 분
당분기
전븐기

수익
배당금수익
14,616,879
21,979,486

처분이익
-
6,860

기타포괄손익-공정가치 측정 금융상품 대손충당금환입
3,875
-

소 계
14,620,754
21,986,346

비용
기타포괄손익-공정가치 측정 금융상품 대손상각비
-
(14,383)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융상품 관련 순손익
14,620,754
21,971,963

23.5 상각후원가측정금융상품 관련 손익

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

수익
대손충당금환입액
2,269,100
6,421,932

상각후원가측정금융상품 처분이익
79,459
4,498,932

합 계
2,348,559
10,920,864

비용
대손상각비
(7,819,277)
(114,750)

상각후원가측정금융상품 관련 순손익
(5,470,718)
10,806,114

23.6 순이자이익

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

이자수익
현금 및 예치금
3,979,856
7,430,521

유가증권
29,604,732
36,674,365

대출채권
117,307,252
87,384,447

기타
11,682,643
13,987,836

소 계
162,574,483
145,477,169

이자비용
예수부채
(15,947,202)
(17,501,769)

차입부채
(19,259,842)
(33,536,820)

기타
(13,591,443)
(11,529,785)

소 계
(48,798,487)
(62,568,374)

순이자이익
113,775,996
82,908,795

23.7 외환거래손익

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

외환거래이익
172,092,925
45,586,285

외환거래손실
(129,862,507)
(39,618,624)

순외환손익
42,230,418
5,967,661

23.8 기타의영업손익

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기타의
영업수익
기타금융자산 손상차손환입
2,697,417
459,478

FX마진
45,762
129,039

채무보증충당금 환입액
-
2,333,881

비금융보증충당금 환입액
11,210
-

기타충당부채 환입액
21,099
6,285

기여수수료
166,513
639,614

손해배상공동기금
98,432
128,143

기타
10,830,027
-

소 계
13,870,460
3,696,440

기타의
영업비용
기타금융자산 손상차손
(370,809)
(3,250,161)

FX마진
(35,716)
(120,211)

채무보증충당금 전입액
(219,731)
(2,333,881)

기타충당부채 전입액
(391,321)
(1,912)

비금융보증충당금 전입액
(378)
(413,180)

대차이자배당
(124,305)
(10,078,122)

기타
(17,253,248)
(9,676,070)

소 계
(18,395,508)
(25,873,537)

기타의영업순손익
(4,525,048)
(22,177,097)

24. 비금융사업부문의 매출 및 매출원가

24.1 비금융사업부문 수익의 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

상품 및 제품매출
213,241
892,606

용역 및 서비스매출
51,353,568
46,929,730

기타매출
887,362
196,371

합 계
52,454,171
48,018,707

24.2 고객과의 계약에서 생기는 수익

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

재화나 용역의 이전 시기

한시점에 인식
45,233,186
35,622,666

기간에 걸쳐 인식
7,220,985
12,396,041

소 계
52,454,171
48,018,707

24.3 비금융사업부문 원가의 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

상품 및 제품매출원가
147,130
614,742

용역 및 서비스매출원가
49,402,667
43,900,331

기타매출원가
765,999
79,574

합 계
50,315,796
44,594,647

25. 영업이익

25.1 비용의 성격별분류

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

종업원급여
56,840,574
48,275,332

감가상각비 및 무형자산상각비
6,761,001
6,670,204

사용권자산상각비
812,225
1,324,025

비용으로 계상된 재고자산
900,936
1,003,848

금융사업부문원가
931,636,804
1,865,009,285

광고선전비
25,832,156
10,043,700

제수수료
47,524,169
26,069,223

통신비
27,685,027
24,391,012

전산운용비
8,255,669
5,332,290

콘텐츠비용
2,178,431
1,894,724

기타비용
20,911,570
14,438,697

합 계
1,129,338,562
2,004,452,340

25.2 종업원 급여

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

급여
45,938,679
38,854,062

퇴직급여
2,704,425
2,429,243

복리후생비
8,197,470
6,992,027

합 계
56,840,574
48,275,332

25.3 판매비와관리비

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

급여
37,522,993
31,016,525

퇴직급여
2,096,005
1,889,003

복리후생비
7,010,336
6,793,859

여비교통비
213,886
403,980

통신비
412,467
350,124

사무용품비
2,940
3,285

수도광열비
499,132
112,699

세금과공과
9,487,643
6,534,887

감가상각비
3,109,957
2,348,443

무형자산상각비
2,248,779
1,960,602

사용권자산감가상각비
710,680
1,046,765

대손상각비(환입)
(78,869)
(32,158)

보험료
4,660,108
1,815,047

접대비
3,924,566
2,673,264

광고선전비
25,832,156
10,058,049

운반비
1,635
1,373

판매촉진비
131,010
17,764

도서인쇄비
131,272
112,217

소모품비
180,582
397,290

교육훈련비
83,471
86,767

차량유지비
190,563
202,679

지급수수료
39,426,824
20,387,221

전산운영비
8,255,669
5,332,290

기타
1,332,157
1,153,390

합 계
147,385,962
94,665,365

26. 공정가치 측정

26.1 금융상품의 공정가치
연결기업의 금융상품 중 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채는 장부금액과공정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 기타 금융상품은 장부금액과 공정가치가 일치합니다.

26.2 공정가치 서열체계

<당분기말>
(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 자산:

당기손익-공정가치 측정 금융자산
5,139,692,046
14,803,967,184
1,556,913,632
21,500,572,862

파생상품자산
12,442
12,896,324
27,734,106
40,642,872

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
294,737,471
50,574,709
48,389,908
393,702,088

합 계
5,434,441,959
14,867,438,217
1,633,037,646
21,934,917,822

공정가치로 측정되는 부채:

당기손익인식-공정가치측정금융부채
1,747,485,659
-
3,032,416,715
4,779,902,374

파생상품부채
19,587
33,768,983
(13,865,638)
19,922,932

합 계
1,747,505,246
33,768,983
3,018,551,077
4,799,825,306

<전기말>
(단위: 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합계

공정가치로 측정되는 자산:

당기손익-공정가치 측정 금융자산
6,920,871,529
13,079,226,147
1,653,787,189
21,653,884,865

파생상품자산
23,219
48,400,024
25,341,704
73,764,947

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
284,269,690
50,398,232
40,535,485
375,203,407

합 계
7,205,164,438
13,178,024,403
1,719,664,378
22,102,853,219

공정가치로 측정되는 부채:

당기손익인식-공정가치측정금융부채
449,597,409
700,062,755
2,772,638,980
3,922,299,144

파생상품부채
10,706
43,977,556
(20,752,137)
23,236,125

합 계
449,608,115
744,040,311
2,751,886,843
3,945,535,269

26.3 공정가치 평가유형 수준3에 해당하는 공정가치로 측정되는 자산 및 부채의 변동내역

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
기 초
손익
매입/발행
매도/결제
기타
분기말

공정가치로 측정되는 자산:

당기손익-공정가치측정 금융자산
1,653,787,189
9,143,543
114,380,359
(231,391,887)
10,994,428
1,556,913,632

파생상품자산
25,341,704
12,178,431
2,481,982
(10,055,057)
(2,212,954)
27,734,106

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
40,535,485
(766,950)
8,621,373
-
-
48,389,908

합 계
1,719,664,378
20,555,024
125,483,714
(241,446,944)
8,781,474
1,633,037,646

공정가치로 측정되는 부채:

당기손익-공정가치측정 금융부채
2,772,638,980
53,158,971
499,659,561
(993,103,553)
700,062,756
3,032,416,715

파생상품부채
(20,752,137)
(4,094,286)
36,911,564
(23,717,826)
(2,212,953)
(13,865,638)

합 계
2,751,886,843
49,064,685
536,571,125
(1,016,821,379)
697,849,803
3,018,551,077

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
기 초
손익
매입/발행
매도/결제
기타
분기말

공정가치로 측정되는 자산:

당기손익-공정가치측정 금융자산
1,522,249,536
38,554,428
284,202,747
(120,561,550)
58,935,180
1,783,380,341

파생상품자산
72,007,945
(26,611,842)
33,821,582
(27,763,750)
-
51,453,935

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
31,833,174
-
11,830,432
-
-
43,663,606

합 계
1,626,090,655
11,942,586
329,854,761
(148,325,300)
58,935,180
1,878,497,882

공정가치로 측정되는 부채:

당기손익-공정가치측정 금융부채
3,477,581,905
(704,028,254)
492,870,809
(312,275,778)
-
2,954,148,682

파생상품부채
71,789,050
231,895,545
15,846,612
(52,418,076)
-
267,113,131

합 계
3,549,370,955
(472,132,709)
508,717,421
(364,693,854)
-
3,221,261,813

26.4 연결기업은 수준간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에 수준간의 이동을 인식하고 있습니다.

26.5 당분기 및 전분기 중요 관측 불가능 투입변수의 변동에 다른 민감도 분석 결과는 다음과 같습니다. 민감도 분석대상은 수준3으로 분류되는 금융자산 및 부채이며, 공정가치 변동이 당기손익 또는 기타포괄손익에 미치는 영향을 유리한 변동과 불리한 변동으로 나누어 산출하고 있습니다.

<당분기>
(단위: 천원)

구 분
장부금액
당기손익
기타포괄손익

유리한 변동
불리한 변동
유리한 변동
불리한 변동

금융자산:

당기손익-공정가치측정 금융자산(주1)
1,556,913,632
16,174,292
(19,005,153)
-
-

파생상품자산(주1)
27,734,106
554,272
(2,423,544)
-
-

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산(주2)
48,389,908
-
-
3,772,902
(2,079,930)

합 계
1,633,037,646
16,728,564
(21,428,697)
3,772,902
(2,079,930)

금융부채:

당기손익-공정가치측정 금융부채(주1)
3,032,416,715
9,349,834
(6,963,131)
-
-

파생상품부채(주1)
(13,865,638)
6,327,631
(6,834,401)
-
-

합 계
3,018,551,077
15,677,465
(13,797,532)
-
-

(주1)
투입변수인 상관관계(-10%~10%)와 변동성(-10%~10%) 사이의 상관관계를 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.

(주2)
주요 관측불가능한 투입변수인 성장률과 할인률을 각각 -1%p~+1%p 조정하여 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.

<전분기>
(단위: 천원)

구 분
장부금액
당기손익
기타포괄손익

유리한 변동
불리한 변동
유리한 변동
불리한 변동

금융자산:

당기손익-공정가치측정 금융자산(주1)
1,784,086,607
13,806,938
(10,386,714)
-
-

파생상품자산(주1)
51,453,935
2,947,971
(5,165,455)
-
-

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산(주2)
43,663,606
-
-
2,224,161
(1,952,710)

합 계
1,879,204,148
16,754,909
(15,552,169)
2,224,161
(1,952,710)

금융부채:

당기손익-공정가치측정 금융부채(주1)
2,954,148,681
70,773,504
(99,004,537)
-
-

파생상품부채(주1)
267,113,130
105,899,043
(75,414,722)
-
-

합 계
3,221,261,811
176,672,547
(174,419,259)
-
-

(주1)
투입변수인 상관관계(-10%~10%)와 변동성(-10%~10%) 사이의 상관관계를 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.

(주2)
주요 관측불가능한 투입변수인 성장률과 할인률을 각각 -1%p~+1%p 조정하여 공정가치 변동을 산출하고 있습니다.

26.6 수준2로 분류된 항목의 평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

구 분
가치평가기법
투입변수

금융자산:

당기손익-공정가치측정 금융자산
DCF모형, NAV법
블랙-숄즈 모형 등
할인율, 금리,
변동성, 기초자산가격

파생상품자산

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산

금융부채:

파생상품부채
DCF모형, NAV법 등
할인율, 금리,
변동성, 기초자산가격

26.7 수준3으로 분류된 항목의 평가기법, 투입변수와 유의적이지만 관측가능하지 않은 투입변수에 대한 양적정보는 다음과 같습니다.

구 분
가치평가기법
투입변수
범위
(가중평균, %)
관측가능하지 않은 투입변수
변동에 대한 공정가치 영향

금융자산:

당기손익-공정가치측정
금융자산
DCF모형, 이항모형
NAV모형, DDM모형
Closed Form, FDM,
Monte Carlo Simulation
주가변동성
(-)10 - 10
변동성이 클수록
공정가치 변동 증가

청산가치
(-)1 - 1
청산가치 상승시
공정가치 상승

파생상품자산
기초자산간 
상관관계
(-)10 - 10
상관계수가 클수록
공정가치 변동 증가

기타포괄손익-공정가치
측정 금융자산
할인율
(-)1 - 1
할인율 하락에 따라
공정가치 상승

금융부채:

당기손익-공정가치측정
금융부채
DCF모형, 
Closed Form, FDM,
Monte Carlo Simulation
주가변동성
(-)10 - 10
변동성이 클수록
공정가치 변동 증가

역사적 변동성
0 - 100

기초자산간 
상관관계
(-)10 - 10
상관계수가 클수록
공정가치 변동 증가

파생상품부채

27. 특수관계자와의 거래

27.1 당분기말과 전기말 현재 회사의 지배기업은 주식회사 다우데이타(당분기말 지분율 45.2%, 전기말 지분율 45.2%)입니다.

27.2 특수관계자간 주요 자금대여거래

<당분기>
(단위: 천원)

구분
회사명
수익배분 및 
출자금반환
주식매입 및
유상증자
배당금
수령(주1)
배당금
지급(주2)
리스채권의
감소

지배기업
다우데이타
-
-
-
(10,139,000)
-

관계기업
미래테크놀로지
-
-
163,188
-
-

사람인에이치알
-
-
2,289,755
-
-

한국정보인증
-
-
1,167,905
-

56,195

Daou Sign
-
(5,426,645)
-
-
-

신탁 및 투자조합
279,668
(67,825,000)
3,368,542
-
-

기타특수관계자
-
-
-
(301,743)
-

합 계
279,668
(73,251,645)
6,989,390
(10,440,743)

56,195

(주1)
당분기말 현재 미수배당금은 미수금에 계상되어있습니다.

(주2)
당분기말 현재 해당 배당금은 미지급배당금에 포함되어 있습니다.

<전분기>
(단위: 천원)

구분
회사명
수익배분 및 
출자금반환
주식매입 및
유상증자(주1)
배당금
수령
배당금
지급
리스부채
상환

지배기업
다우데이타
-
-
-
(7,623,240)
-

관계기업
미래테크놀로지
-
-
195,826
-
-

사람인에이치알
-
-
2,213,430
-
-

한국정보인증
-
-
1,086,456
-
-

신탁 및 투자조합
330,000
(25,152,217)
147,021
-
(35,442)

기타특수관계자
-
-
-
(272,877)
-

합 계
330,000
(25,152,217)
3,642,733
(7,896,117)
(35,442)

27.3 특수관계자와의 중요한 거래내역 및 채권ㆍ채무 잔액

(단위: 천원)

구 분
회사명
매출거래 등
매입거래 등
채권(대여금 등 포함)
채무(보증금 등 포함)

당분기
전분기
당분기
전분기
당분기말
전기말
당분기말
전기말

지배기업
다우데이타
239,837
139,341
301,570
321,145
1,789,642
2,795,617
826,330
516,767

관계기업
사람인에이치알
353,077
322,395
362,487
290,102
39,051
50,221
60,797,142
56,822,061

한국정보인증
522,489
441,416
441,077
227,805
2,118,027
1,005,165
49,382,608
43,114,098

미래테크놀로지
18,654
2,142
-
40
6,880
7,449
22,000
22,088

키움문화벤처제1호투자조합
59,404
-
-
4,266
-
-
-
-

로엠씨
-
-
142
211
-
-
815
842

키움증권-프렌드제1호
신기술사업투자조합
36,301
27,113
-
-
224,366
-
-
-

키움증권-프렌드제2호
신기술사업투자조합
3,107
3,141
-
-
-
-
-
-

키움증권-프렌드제3호
신기술사업투자조합
-
4,936
-
-
-
-
-
-

키움-VEP 1호 신기술
사업투자조합
14,622
14,784
-
-
-
-
-
-

키움증권-오비트 1호
신기술투자조합
13,592
13,743
-
-
-
-
-
-

키움-라이노스
신기술사업투자조합
7,291
7,372
-
-
-
-
2,025
9,316

키움-라이노스스케일업
신기술사업투자조합
14,335
14,495
-
-
-
-
5,097
19,432

키움-유안타 2019 스케일업
펀드 신기술투자조합
200,000
-
-
-
-
-
-
-

키움케이아이피헬스케어
플랫폼사모투자합자회사
128,231
32,885
-
-
-
-
-
-

키움프라이빗에쿼티자이언트
사모투자합자회사
39,945
40,279
-
-
39,945
40,721
-
-

키움프라이빗에쿼티에스테틱
사모투자합자회사
75,205
-
-
-
75,205
76,667
-
-

키움프라이빗에쿼티아주
제일호신기술사업투자조합
37,973
-
-
-
37,973
39,973
-
-

키움프라이빗에쿼티앤트맨
창업벤처전문사모투자합자회사
55,479
-
-
-
55,479
39,959
-
-

키움캐피탈-라이노스
신기술투자조합
8,919
9,018
-
-
-
-
8,622
17,540

글로벌 바이오 파트너스
신기술투자조합
22,264
4,653
-
-
-
-
-
23,264

한ㆍ영 이노베이션펀드 제1호
104,652
110,464
-
-
410,000
852,003
-
-

키움-신한이노베이션
제1호투자조합
88,525
89,753
-
-
-
90,492
-
-

에스케이에스키움파이오니어
사모투자합자회사
72,123
72,725
-
-
-
73,525
-
-

키움뉴히어로1호펀드
150,000
-
-
-
-
201,690
-
-

키움뉴히어로2호기술혁신펀드
329,795
-
-
-
-
160,792
-
-

키움고성장가젤기업펀드
-
96,006
-
-
3,000,000
3,270,221
-
-

키움성장15호세컨더리투자조합
67,164
106,154
-
-
-
390,821
-
-

한국전력우리스프랏글로벌사모투자전문회사
88,781
117,216
-
-
88,781
117,216
-
-

키움프라이빗에쿼티코리아
와이드파트너스사모투자합자회사
3,012,268
93,238
-
-
-
285,804
-
-

기타
특수관계자
이머니
63,890
69,622
561,707
262,080
18,831
17,135
901,976
805,293

키다리스튜디오
131,445
173,277
10,000
-
31,800
32,633
120,000
120,699

이매진스
40,000
18
4,927
5,237
-
-
2,439,938
1,834,453

사람인에이치에스
961
-
197,040
85,074
728
968
1,481,327
1,489,141

게티이미지코리아
18,168
42,301
5,653
14,607
9,162
9,442
1,281,754
2,359,277

기타
78,733
59,260
546,737
64,689
8,360
36,767
10,330,531
10,334,830

합 계
6,097,230
2,107,747
2,431,340
1,275,256
7,954,230
9,595,281
127,600,165
117,489,101

27.4 주요 경영진에 대한 보상

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
5,169,553
6,647,309

퇴직급여
414,280
498,832

합 계
5,583,833
7,146,141

27.5 연결기업의 차입금 등과 관련하여 주요경영진으로부터 (주)다우기술 주식 440,000주, (주)사람인에이치알 주식 350,000주, (주)다우데이타 주식 1,200,000주를 담보로 제공받고 있으며, (주)이머니로부터 (주)다우데이타 주식 500,000주를 담보로 제공 받고 있습니다.

28. 우발채무와 약정사항

28.1 금융사업부의 우발채무와 약정사항

28.1.1 사용제한예치금 등의 내역

(단위: 천원)

구 분
예치기관
담보제공금액

당분기말
전기말

예치금
투자자예탁금별도예치금(예금)(주1)
한국증권금융(주)
1,174,451,721
842,563,470

장내파생상품거래예치금(주2)
(주)신한은행 외
186,843,647
162,106,522

대차거래이행보증금(주3)
한국증권금융(주)
142,040,778
11,400,833

유통금융차주담보금(주4)
한국증권금융(주)
18,358
18,358

장기성예금(주5,6)
(주)우리은행 외
205,000,000
205,000,000

지급준비예치금
저축은행중앙회
97,177,389
97,458,369

기타예치금(주7)
(주)신한은행 외
857,654,503
1,035,437,467

소 계
2,663,186,396
2,353,985,019

당기손익-공정가치
측정 금융자산
투자자예탁금별도예치금(신탁)(주1)
한국증권금융(주)
8,934,616,325
8,392,466,286

손해배상공동기금
한국거래소
121,296,041
110,403,835

합 계
11,719,098,762
10,856,855,140

(주1)
금융사업부문은 자본시장과금융투자업에관한법률 제74조 및 금융투자업규정 제4-39조의 규정에 따라 투자자예탁금을 금융사업부문의 자산과 구분하여야하는 바, 위탁자예수금, 저축자예수금, 집합투자증권투자자예수금, 금현물투자자예수금, 장내파생상품거래예수금의 합계액에서 현금위탁증거금을 차감한 금액 이상의 금액을 매일 재계산하여 한국증권금융에 별도 예치하여야 하며, 이를 양도하거나 담보로 제공할 수 없고 누구든지 이를 상계ㆍ압류할 수 없습니다.

(주2)
금융사업부문은 금융투자업규정 제4-44조 및 제5-37의 규정에 따라 한국증권금융에 별도 예치되지 아니하는 장내파생상품관련 투자자예탁금을 기타예치기관에 예치하고 있으며, 이를 양도하거나 담보로 제공할 수 없고 누구든지 이를 상계ㆍ압류할 수 없습니다.

(주3)
금융사업부문은 한국예탁결제원, 한국증권금융의 증권대차거래중개업무규정에 따라 대차거래에 대하여 담보설정대상가액의 100%이상 110%이내에서 유가증권 또는 현금을 한국예탁결제원, 한국증권금융에 담보로 제공하고 있습니다.

(주4)
금융사업부문은 한국증권금융를 통하여 증권대주업무를 시행하고 있으며 증권대주거래에 따른 대주매각대금을 한국증권금융에 담보로 제공하고 있습니다.

(주5)
금융사업부문은 고객의 신용거래 중 일부에 대하여 한국증권금융을 통해 유통금융차입을 실행하고 있으며, 시장의 급락 등으로 인하여 담보로 제공되는 유가증권의 평가가치가 필요설정가치(130%)에 미치지 못하는 경우 현금을 한국증권금융에 담보로 제공하고 있습니다.

(주6)
금융사업부문의 장기성예금은 금융기관과의 대출한도약정 목적으로 인하여 사용제한 되어 있습니다.

(주7)
금융투자업규정 제4-44조에 따라 한국증권금융에 별도 예치되지 아니하는 투자자예탁금에 대해 기타 예치기관에 예치한 금액은 당분기말 338,092,418천원 및 전기말 509,975,259천원이며, 당좌개설보증금은 당분기말 26,000천원 및 전기말 26,000천원입니다. CFD거래에 의한 국외기관에 예치된 금액은 당분기말 498,795,096천원 및 전기말 516,622,929천원입니다.

28.1.2 선물거래 등 영업활동과 관련하여 금융사업부문이 담보로 제공하고 있는 유가증권 등의 내역

(단위: 천원)

구분
제공목적
제공처
당분기말
전기말

당기손익-공정가치측정
금융자산(지분상품)
주가지수선물옵션매매증거금
한국거래소
57,870,342
101,771,769

증권대차
한국예탁결제원 등
1,370,794,438
1,445,465,033

당기손익-공정가치측정
금융자산
(채무상품)
장외파생상품매매증거금(주1)
NH투자증권 등
54,957,310
59,568,181

대차거래중개
한국증권금융 등
711,358,934
284,345,311

증권대차
한국예탁결제원 등
649,764,302
565,061,978

장외파생증거금
한국거래소
12,922,120
12,955,027

장외파생공동기금
한국거래소
8,426,848
8,233,630

증권시장거래증거금
한국거래소
109,344,525
116,470,352

유통금융부담보
한국증권금융
-
279,065,176

환매조건부매도담보(주2)
한국예탁결제원
4,177,307,694
5,660,048,649

기타자산
대차거래중개
한국증권금융
659,773,901
320,555,437

합 계
7,812,520,414
8,853,540,543

(주1)
금융사업부문은 이외에 차입한 유가증권 중 당분기말 현재 채권 249,390,000천원을 장외파생상품 매매증거금 목적 담보로 제공하고 있습니다.

(주2)
금융사업부문은 이외에 차입한 유가증권 중 당분기말 현재 채권 631,400,000천원을 환매조건부매도 목적 담보로 제공하고 있습니다.

28.1.3 금융사업부문이 금융기관과 체결하고 있는 약정내역

(단위: 천원, IDR)

구 분
금융기관
약정한도금액

어음할인차입약정(주1)
일반자금재원
한국증권금융
356,909,719

청약증거금재원
한국증권금융
청약증거금 예탁금액 범위내

담보금융지원대출약정
한도대출
한국증권금융
559,361,944

미수금융지원대출약정
한국증권금융
1,500,000,000

증권유통금융약정
한국증권금융
300,000,000

기관운영자금대출약정
한국증권금융
97,000,000

채권인수금융약정
한국증권금융
200,000,000

일중거래자금대출약정
한국증권금융
4,000,000

기타대출약정
농협은행 외
128,100,000

예금담보한도대출
Bank Woori Saudara Indonesia
IDR 65,000,000,000

일중한도대출
IDR 100,000,000,000

일중당좌대출
CIMB Niaga Indonesia
IDR 50,000,000,000

당좌대출
KEB Hana Bank Indonesia
IDR 70,000,000,000

28.1.4 당분기말 현재 금융사업부문은 신한은행 외 1개 은행과 2,150억원의 일중대출한도약정을 맺고 있으며, 우리은행에 50억원의 장기성예금 및 한국증권금융에 예치되어 있는 1,650억원의 특정금전신탁 수익권이 담보로 제공되어 있습니다. 또한, 금융사업부문은 우리은행과 1,000억원 신한은행과 500억원의 차입한도약정을 체결하고 있습니다

28.1.5 당분기말 현재 금융사업부문은 미수채권 발생고객 부동산가압류에 대한 공탁 등 총 21건에 대하여 2,658,000천원의 보증을 위해 서울보증보험에 보험을 가입하고 있으며 총 보험가입금액은 2,658,000천원입니다.

28.1.6 당분기말 현재 금융사업부문과 관련된 계류중인 소송사건은 연결기업이 원고인 168건 (2,298백만원), 피고인 3건 (273백만원)이며, 향후 소송 결과를 합리적으로 예측할수 없습니다.

28.1.7 당분기말 현재 금융사업부문은 매입대출채권(장부금액 325,801천원)과 관련하여 종로구 창신동 소재 토지에 대하여 채권최고액 150억원의 근저당권을 공동담보로 설정하고 있습니다.

28.1.8 당분기말 현재 금융사업부문이 제공한 약정 내역

(단위: 천원)

구 분
제공받는 자
약정금액
약정잔액

매입보장약정(주1,2)
계수범박제일차(주) 외 6개사
549,600,000
468,700,000

증권인수확약(주3)
케이브이엠제사차 외 3개사
141,000,000
52,500,000

합 계
690,600,000
521,200,000

(주1)
기업어음 중 일부 또는 전부가 시장 매출이 이루어 지지 않아 대금납입이 이루어지지 아니한 잔여 기업어음에 대해 기초자산 및 채무인수기관의 일정한 신용등급 유지 등을 조건으로 매입하는 유동성공여 약정입니다.

(주2)
상기 기업어음증권 매입보장 약정에 따라 당기말 현재 연결기업이 보유중인 기업어음증권의 잔액은 없습니다.

(주3)
발행사가 채무 상환을 불이행할 경우 매입확약을 제공한 당 기관이 대출채권 등을 매입하여 이를 상환하는 신용보강의 방법으로, 현재 연결기업이 보유중인 대출채권 등의 잔액이 없습니다.

28.1.9 당분기말 현재 금융사업부문이 제공한 미사용한도는 633,490,145천원입니다.

28.1.10 당분기말 현재 금융사업부문이 체결한 기타인수약정 내역

(단위: 천원)

구 분
거래상대방
약정금액
약정잔액

기타인수약정(주1)
삼척블루파워(주) 외 7건
845,000,000
795,000,000

우선손실충당약정

신한캐피탈 외 20건

5,523,284
5,523,284

합 계
850,523,284
800,523,284

(주1)
만기까지 발행되는 공모사채 등에 대하여 발행기관의 일정한 신용등급 유지 등을 조건으로 인수하는 약정입니다.

28.1.11 당분기말 현재 금융사업부문의 지급준비자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
내용
금액
비고

지급준비예치금
예치금
92,177,389
상호저축은행중앙회

상각후원가측정 금융자산
국공채 및 지방채
8,443,133
-

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
국공채 및 지방채
1,433,730

합 계
102,054,252

금융사업부문은 상호저축은행업 감독규정 24조에 따라, 수입부금 및 정기적금에 대한 직전월 평잔의 10% 해당금액과 자기자본을 초과하는 보통예금, 정기예금 및 복리정기예금 등에 대한 직전월 평잔의 5% 해당 금액을 지급준비자산으로 예치하여야 하는 바, 지급준비예치금과 유가증권을 지급준비자산으로 예치하고 있습니다. 한편, 국공채 등 보유 유가증권은 지급준비자산으로 예치하여야 할 가액의 20%이내에서 지급준비자산으로 인정됩니다.

28.1.12 금융사업부문은 저축은행중앙회와 단기대출, 어음할인, 콜차입 등의 약정을 체결하고 있으며, 이는 지준예치금 및 저축은행중앙회예치금, 업무용자산 등 잔액의 95%를 한도로 하고 있으며, 당분기말 현재 담보제공액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
예치기관
이자율(%)
담보제공액

지급준비예치금
상호저축은행중앙회
1.13 ~ 1.48
27,000,000

중앙회예치금
상호저축은행중앙회
0.81 ~ 0.94
10,000,000

합 계
37,000,000

28.1.13 금융사업부문은 상호저축은행중앙회와 자기앞수표발행을 위한 업무협약을 체결하고 있습니다. 당분기말 현재 자기앞수표 총발행한도는 13,000,000천원이며, 미발행금액은 3,836,700천원입니다. 또한, 내국환 업무협약을 24,000,000천원 한도로 체결하고 있습니다.

28.1.14 당분기말 현재 금융사업부문은 대출채권 등의 회수를 위한 가압류 등과 관련하여서울보증보험(주)로부터 보증을 제공받고 있습니다.

28.1.15 당분기말 현재 금융사업부문은 우리은행 등의 차입금 63,000백만원과 관련하여 투자부동산 및 유형자산(담보설정금액: 75,600백만원, 장부금액: 139,956백만원)을 담보로 제공하고 있습니다.

28.2 비금융사업부의 우발채무와 약정사항

28.2.1 금융기관과의 여신한도 약정사항

(단위: 천원)

금융기관
약정사항
당분기말
전기말

한국증권금융(주) 외
일반자금대출
25,800,000
38,900,000

한국산업은행 외
운용자금대출
19,000,000
17,000,000

28.2.2 보증보험 가입현황

(단위: 백만원)

대상
보증보험금액
목적

당분기말
전기말

서울보증보험(주)
2,715
2,883
계약입찰보증 등

한국소프트웨어공제조합
17,862
18,281

28.2.3 제공한 담보내역

<당분기말>
(단위:천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련 금액
담보권자

토지및건물일부(주1)
92,185,193
3,723,000
기타비유동금융부채
2,617,806
유한킴벌리

토지및건물일부(주1)
86,247,249
56,000,000
차입금
10,000,000
한국산업은행

토지및건물
13,581,402
5,880,000
차입금
4,900,000
NH농협은행

정기예금
916,888
900,000
매입채무
-
에스피씨클라우드

출자금
692,493
410,000
-
-
소프트웨어공제조합

당기손익인식-공정가치
측정금융자산
225,007
225,007
하자보수충당부채
50,063
건설공제조합

키움증권(주) 주식
-
60,024,000
차입금
26,900,000
한국증권금융

(주1)
각각의 건에 담보로 제공된 토지 및 건물 중 일부는 동일한 토지 및 건물이며 이에 대한 금액은 86,247,249천원 입니다.

<전기말>
(단위:천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련 금액
담보권자

토지및건물일부(주1)
92,555,301
3,723,000
기타비유동금융부채
2,617,806
유한킴벌리

토지및건물일부(주1)
86,617,357
56,000,000
차입금
10,000,000
한국산업은행

토지및건물
13,581,402
5,880,000
차입금
4,900,000
NH농협은행

정기예금
916,888
900,000
매입채무
-
에스피씨클라우드

출자금
692,493
410,000
-
-
소프트웨어공제조합

당기손익인식-공정가치
측정금융자산
225,007
225,007
하자보수충당부채
50,063
건설공제조합

키움증권(주) 주식
-
61,732,000
차입금
26,900,000
한국증권금융

(주1)
각각의 건에 담보로 제공된 토지 및 건물 중 일부는 동일한 토지 및 건물이며 이에 대한 금액은 86,617,357천원 입니다.

28.2.4 당분기말 현재 비금융사업부가 타인으로부터 제공받은 지급보증의 내역

(단위: 천원)

제공자
보증한도
보증내용

디엔제이엔터테인먼트
30,000
지방배급대행기본계약에따른손해배상지급보증

대경영화
100,000
지방배급대행기본계약에따른손해배상지급보증

동보시네마
50,000
지방배급대행기본계약에따른손해배상지급보증(질권설정)

서울영배사
100,000
지방배급대행기본계약에따른손해배상지급보증

28.2.5 비금융사업부가 피고인으로 계류중인 소송사건은 당분기말 및 전기말 각각 2건(135백만원) 및 1건(200백만원) 향후 소송 결과를 합리적으로 예측할 수 없습니다.

28.2.6 지배기업은 '판교제2테크노밸리 다우키움그룹 IT사옥 개발사업'과 관련하여 관계기업 및 기타특수관계자인 한국정보인증(주), (주)미래테크놀로지, (주)와이즈버즈와 공동약정을 체결하고 있으며,
본 공동약정의 존속기간은 2018년 10월 1일 부터 2022년 12월 31일 까지 입니다. 이에 대한 지배기업의 지분율은 65%입니다. 당분기말 현재 해당 공동약정 사항은 다음과 같습니다. 현재 확정되어 있는 계약에 대한 금액만 명기되어 있습니다.

(단위:천원)

구분
거래처
지출 금액
잔여금액
총 약정금액

토지매입
경기도시공사 외
12,905,388
-
12,905,388

설계용역
A 건축사사무소 외
1,500,607
728,778
2,229,385

건설용역
B 건설사
4,386,200
39,475,800
43,862,000

기타
기공식 외
28,600
-
28,600

29. 금융사업부의 대손준비금

연결기업은 금융투자업규정 제3-8조에 근거하여 한국채택국제회계기준에 의한 대손충당금이 감독목적상 요구되는 충당금 적립액 합계금액에 미달하는 금액만큼을 대손준비금으로 적립하도록 요구받고 있습니다. 감독목적상 요구되는 충당금적립액은 금융투자업규정에서 규정하는 대출채권 등의 각호별로 금융투자업규정상의 최소적립율을 적용하여 결정한 금액으로 산출합니다.

동 대손준비금은 이익잉여금에 대한 임의적립금 성격으로 기존의 대손준비금이 결산일 현재 적립하여야 하는 대손준비금을 초과하는 경우에는 그 초과금액을 환입처리할 수 있고, 미처리결손금이 있는 경우에는 미처리결손금이 처리된 때부터 대손준비금을 적립하도록 합니다.

29-1. 당분기말 및 전기말 현재 대손준비금 적립예정금액

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

대손준비금 기적립액
53,843,812
31,123,759

대손준비금 적립예정금액
(1,719,577)
22,720,053

대손준비금 잔액
52,124,235
53,843,812

29-2. 당분기와 전분기 중 대손준비금 전입액 및 대손준비금 반영후 조정이익 등은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, 주당이익: 원)

구 분
당분기
전분기

대손준비금 반영전 지배주주지분 순이익
262,128,397
9,447,075

대손준비금 환입(전입)액
1,719,577
(17,997,679)

대손준비금 반영후 조정이익(주1)
263,847,974
(8,550,604)

대손준비금 반영후 기본주당조정이익
10,472
(534)

대손준비금 반영후 희석주당조정이익
10,195
(274)

(주1)
상기 대손준비금 반영후 조정이익은 한국채택국제회계기준에 의한 수치는 아니며, 법인세효과 고려전의 대손준비금 전입액을 지배지분순이익에 반영하였을 경우를 가정하여 산출된 정보입니다.

30. 금융사업부의 예수유가증권 및 차입유가증권

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말
평가기준

예수유가증권:

위탁자유가증권
75,059,058,666
63,650,785,469
공정가액

집합투자증권투자자유가증권
12,106,549,268
10,929,928,659
매도기준가격

저축자유가증권
328,139
333,221
공정가액

예수유가증권 소계
87,165,936,072
74,581,047,349

차입유가증권:

주식
1,884,125,676
1,242,309,393
공정가액

채권
1,073,731,547
542,793,324
공정가액

차입유가증권 소계
2,957,857,223
1,785,102,717

합 계
90,123,793,295
76,366,150,065

31. 금융사업부의 대여유가증권

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자기분
845,063,484
691,544,384

예탁분(주1)
672,824,941
802,086,780

합 계
1,517,888,425
1,493,631,164

(주1)
대차계약에 따른 담보권자로서 거래상대방으로부터 설정된 487,955,206천원의 현금담보를 제공받고 있습니다.

32. 금융사업부의 전체가 제거되지 않은 양도 금융자산

당분기말 및 전기말 현재 존재하는, 전체가 제거되지 못한 (양도거래 후에도 해당 자산 전체가 재무상태표에 표시되는) 양도 금융자산과 관련 부채에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
채권(주1)

당분기말
전기말

양도한 자산의 장부금액
4,084,696,142
5,660,048,649

관련 부채의 장부금액
4,455,013,319
5,635,751,230

(주1)
연결기업은 보유중인 채권을 하나은행 등에 환매조건부로 매각하였습니다.연결기업은 매각과 동시에 , 계약종료일에 특정가격으로 증권을 재매입하기로 약정하였고, 그 환매약정기간에 하나은행 등은 매입한 채권을 매각하거나 다른 금융기관에 담보로 제공하는 것이 금지됩니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 36 기 1분기말 2021.03.31 현재

제 35 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 36 기 1분기말

제 35 기말

자산

유동자산

374,761,412,096

335,336,825,504

현금및현금성자산

32,970,814,233

287,260,201,357

매출채권

17,246,039,293

14,433,266,894

계약자산

1,586,959,190

2,422,494,894

유동성상각후원가측정금융자산

59,887,521,177

29,205,564,029

유동성 당기손익-공정가치 측정 금융자산

261,187,396,772

438,864,563

기타유동자산

1,635,594,081

1,329,633,738

유동성리스채권

228,764,416

227,164,843

재고자산

18,322,934

19,635,186

비유동자산

642,567,957,363

638,375,024,336

비유동성상각후원가측정금융자산

5,199,252,746

4,920,746,808

종속기업투자

239,346,182,637

238,346,182,637

관계기업투자

69,137,911,963

65,668,184,895

당기손익-공정가치 측정 금융자산

4,578,999,763

4,886,302,512

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

29,060,738,050

27,759,763,450

투자부동산

182,597,746,292

182,932,193,003

유형자산

81,124,908,382

81,072,509,202

사용권자산

3,741,593,861

3,774,263,801

영업권

17,757,085,338

17,757,085,338

영업권 이외의 무형자산

9,213,815,888

9,251,447,303

비유동성리스채권

600,806,718

658,601,169

기타비유동자산

208,915,725

1,347,744,218

자산총계

1,017,329,369,459

973,711,849,840

부채

유동부채

270,523,689,915

247,443,066,990

매입채무

1,643,430,124

4,950,229,800

계약부채

28,652,967,374

27,163,580,142

예수부채

10,117,484

7,453,484

단기차입금

164,944,804,472

164,892,929,602

유동성리스부채

1,096,963,498

1,041,850,692

기타유동금융부채

63,484,455,388

38,723,847,149

기타유동부채

479,550,060

699,591,508

유동충당부채

286,102,800

30,891,200

당기법인세부채

9,925,298,715

9,932,693,413

비유동부채

171,029,155,506

170,797,198,003

장기차입금

149,470,132,598

149,420,531,087

비유동성리스부채

3,603,136,509

3,725,302,052

이연법인세부채

13,129,315,853

12,887,770,168

기타비유동금융부채

4,511,557,867

4,360,649,321

비유동충당부채

315,012,679

402,945,375

부채총계

441,552,845,421

418,240,264,993

자본

자본금

22,433,308,500

22,433,308,500

자본잉여금

178,512,717,239

178,512,717,239

자본조정

(10,030,400,392)

(10,030,400,392)

기타포괄손익누계액

(5,109,359,910)

(6,095,498,657)

이익잉여금

389,970,258,601

370,651,458,157

자본총계

575,776,524,038

555,471,584,847

자본과부채총계

1,017,329,369,459

973,711,849,840

포괄손익계산서

제 36 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 35 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

제 36 기 1분기

제 35 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출액

67,613,348,183

67,613,348,183

57,577,228,852

57,577,228,852

매출원가

48,966,423,939

48,966,423,939

42,679,956,694

42,679,956,694

매출총이익

18,646,924,244

18,646,924,244

14,897,272,158

14,897,272,158

판매비와관리비

4,391,084,126

4,391,084,126

3,611,296,152

3,611,296,152

영업이익

14,255,840,118

14,255,840,118

11,285,976,006

11,285,976,006

기타수익

812,311,677

812,311,677

629,150,933

629,150,933

기타비용

2,015,831,388

2,015,831,388

1,489,117,615

1,489,117,615

금융수익

37,416,493,448

37,416,493,448

26,272,320,965

26,272,320,965

금융원가

1,952,599,117

1,952,599,117

1,341,498,091

1,341,498,091

법인세비용차감전순이익

48,516,214,738

48,516,214,738

35,356,832,198

35,356,832,198

법인세비용

7,630,494,496

7,630,494,496

5,541,780,602

5,541,780,602

분기순이익

40,885,720,242

40,885,720,242

29,815,051,596

29,815,051,596

기타포괄손익

1,052,527,449

1,052,527,449

(6,645,104,054)

(6,645,104,054)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

확정급여제도의 재측정요소

66,388,702

66,388,702

(1,108,039,882)

(1,108,039,882)

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익

1,106,438,867

1,106,438,867

(5,537,064,172)

(5,537,064,172)

후속적으로 당기손익으로 재분류되는 항목

기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손익(채무상품)

(120,300,120)

(120,300,120)

총포괄이익

41,938,247,691

41,938,247,691

23,169,947,542

23,169,947,542

주당이익

기본 및 희석 주당이익 (단위 : 원)

945

945

689

689

자본변동표

제 36 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 35 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

자본잉여금

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금

자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

22,433,308,500

178,512,717,239

(10,030,400,392)

(3,129,224,041)

349,544,883,466

537,331,284,772

분기순이익

29,815,051,596

29,815,051,596

기타포괄손익

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

(5,537,064,172)

(5,537,064,172)

확정급여제도의 재측정요소

(1,108,039,882)

(1,108,039,882)

배당

(17,306,646,800)

(17,306,646,800)

2020.03.31 (기말자본)

22,433,308,500

178,512,717,239

(10,030,400,392)

(8,666,288,213)

360,945,248,381

543,194,585,514

2021.01.01 (기초자본)

22,433,308,500

178,512,717,239

(10,030,400,392)

(6,095,498,657)

370,651,458,157

555,471,584,847

분기순이익

40,885,720,242

40,885,720,242

기타포괄손익

기타포괄손익-공정가치측정금융자산평가손익

0

0

0

986,138,747

0

986,138,747

확정급여제도의 재측정요소

66,388,702

66,388,702

배당

(21,633,308,500)

(21,633,308,500)

2021.03.31 (기말자본)

22,433,308,500

178,512,717,239

(10,030,400,392)

(5,109,359,910)

389,970,258,601

575,776,524,038

현금흐름표

제 36 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 35 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

제 36 기 1분기

제 35 기 1분기

영업활동현금흐름

12,637,431,197

9,231,642,578

분기순이익

40,885,720,242

29,815,051,597

비현금항목의 조정

(24,372,440,955)

(16,611,505,919)

대손상각비

(32,681,958)

10,548,593

기타의 대손상각비

378,268,881

무형자산손상차손

248,750,000

투자부동산상각비

334,446,711

337,533,644

유형자산감가상각비

878,739,085

853,643,363

사용권자산상각비

226,807,848

219,669,046

무형자산상각비

525,266,025

642,606,786

하자보증충당비용

167,278,904

퇴직급여

698,210,073

637,477,422

유형자산처분손실

2,056,705

51,577

관계기업투자주식처분손익

(3,439,496)

관계기업투자주식처분손실

38,270,303

외화환산이익

(59,356)

(67,578,964)

외화환산손실

168,418

333,342

당기손익-공정가치 측정 금융상품 평가이익

(391,306,970)

(470,990,648)

당기손익-공정가치 측정 금융상품 평가손실

47,670,000

이자수익

(146,478,351)

(276,025,461)

이자비용

1,915,587,529

1,282,129,371

리스이자비용

34,389,993

35,883,425

리스해지이익

(351,213)

배당금수익

(36,796,578,600)

(25,356,828,220)

법인세비용

7,630,494,496

5,541,780,602

금융보증수익

(80,279,982)

(49,409,797)

운전자본 조정

3,270,008,471

3,071,143,961

매출채권

(2,797,493,745)

(868,276,320)

계약자산

835,535,704

(1,157,273,997)

상각후원가측정 금융자산

3,916,924,627

(445,584,426)

기타자산

(362,750,343)

(399,128,955)

재고자산

1,312,252

(35,963,619)

매입채무

(3,306,740,320)

131,020,590

계약부채

1,489,387,232

2,803,136,700

예수부채

2,664,000

2,864,000

기타유동금융부채

3,711,210,512

(14,819,968)

기타부채

(220,041,448)

3,055,169,956

이자의 수취

150,937,874

484,208,163

배당금의 수취

2,289,755,400

2,213,430,220

법인세의 납부

(7,731,934,700)

(6,006,221,737)

이자의 지급

(1,854,615,135)

(3,734,463,707)

투자활동현금흐름

(266,911,811,189)

(8,410,752,707)

상각후원가측정 금융자산의 취득

(660,000,000)

(7,785,000,000)

상각후원가측정 금융자산의 처분

281,475,956

1,383,957,530

종속기업에 대한 투자자산의 취득

(1,000,000,000)

(7,838,824,790)

관계기업투자의 취득

(3,770,200,000)

(1,163,306,840)

관계기업투자의 처분

265,642,125

330,000,000

당기손익-공정가치측정 금융자산의 취득

(329,933,050,252)

(73,400,000,000)

당기손익-공정가치측정 금융자산의 처분

69,883,127,762

81,784,155,505

유형자산의 취득

(1,310,333,215)

(1,684,247,385)

유형자산의 처분

1,192,045

227,273

리스채권의 감소

62,286,000

62,286,000

무형자산의 취득

(731,951,610)

(100,000,000)

재무활동현금흐름

(15,007,132)

(294,098,341)

기타비유동금융부채의 증가

245,832,300

기타비유동금융부채의 감소

5,895,300

리스부채의 상환

(260,839,432)

(299,993,641)

현금및현금성자산의 증가(감소)

(254,289,387,124)

526,791,530

기초현금및현금성자산

287,260,201,357

17,173,697,777

기말현금및현금성자산

32,970,814,233

17,700,489,307

5. 재무제표 주석

제36(당)기 1분기 2021년 03월 31일 현재

제35(전)기 1분기 2020년 03월 31일 현재

회사명 : 주식회사 다우기술

1. 당사의 개요

주식회사 다우기술(이하, "당사")은 1986년 1월 9일에 설립되어 소프트웨어와 시스템관련 솔루션의 개발 및 판매, 인터넷 및 전자상거래 관련 솔루션의 개발 및 판매, 인터넷 관련 서비스, 부동산 분양 및 개발, 임대업 등을 주된 사업목적으로 하고 있습니다. 

당사는 1997년 8월 27일에 주식을 한국거래
소에 상장하였으며, 수차의 유ㆍ무상증자, 신주인수권 행사 및 합병을 거쳐 당분기말 현재 납입자본금은
22,433,309천원
이며, 최대주주인 ㈜다우데이타가
45.20%
의 지분을 보유하고 있습니다.

2. 중요한 회계정책 및 재무제표 작성기준

2.1 재무제표 작성기준 

요약분기재무제표는 '주식회사 등의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다.

중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2020년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

2.2.1 제ㆍ개정된 기준서의 적용

중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2021년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2020년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.

당사는 2021년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호'리스' 개정- 코로나19 관련 임차료 할인 등에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호'금융상품', 제1039호'금융상품: 인식과 측정', 제1107호'금융상품: 공시', 제1104호 ‘보험계약’ 및 제1116호 ‘리스’ 개정- 이자율지표 개혁(2단계 개정)

이자율지표개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표대체가 발생한 경우에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 해
당
기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.2.2 적용하지 않은 제ㆍ개정된 기준서의 적용

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(1)
기업회계기준서 제1116호'리스' 개정- 2021년6월30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합’ 개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서 차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(4) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(5) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호 ‘한국채택국제회계기준의 최초 채택’: 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 ‘금융상품’: 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1116호 ‘리스’: 리스 인센티브

·기업회계기준서 제1041호 ‘농립어업’: 공정가치 측정

(6) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시’ 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동 개정사항은2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.3
회계정책

요약분기재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법
은
주석 2.2
에서 설명하는 제

ㆍ
개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.3.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 

3. 중요한 회계추정 및 가정

당사의 경영자는 재무제표 작성시 수익, 비용, 자산 및 부채에 대한 보고금액과 우발부채에 대한 주석공시사항에 영향을 미칠 수 있는 판단, 추정 및 가정을 하여야 합니다. 그러나 이러한 추정 및 가정의 불확실성은 향후 영향을 받을 자산 및 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있습니다.

추정 및 가정 
다음 회계연도내에 자산과 부채의 장부금액에 중요한 조정을 유발할 수 있는 중요한위험을 내포한 보고기간종료일 현재의 미래에 대한 중요한 가정 및 추정의 불확실성에 대한 기타 주요 원천은 다음과 같습니다. 가정 및 추정은 재무제표를 작성하는 시점에 입수가능한 변수에 근거하고 있습니다. 현재의 상황과 미래에 대한 가정은 시장의 변화나 당사의 통제에서 벗어난 상황으로 인해 변화할 수 있습니다. 그러한 변화가 발생시 이를 가정에 반영하고 있습니다. 

금융상품의 공정가치
활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고있습니다. 당사는 보고기간 말 현재 주요한 시장 상황에 기초하여 다양한 평가기법의선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

비금융자산의 손상
당사는 매 보고일에 모든 비금융자산에 대하여 손상징후의 존재 여부를 평가합니다.영업권과 비한정 내용연수의 무형자산에 대해서는 매년 또는 손상징후가 있는 경우에 손상검사를 수행합니다. 기타 비금융자산에 대해서는 장부금액이 회수가능하지 않을 것이라는 징후가 있을 때 손상검사를 수행합니다.

사용가치를 계산하기 위하여 경영자는 해당 자산이나 현금창출단위로부터 발생하는 미래기대현금흐름을 추정하고 동 미래기대현금흐름의 현재가치를 계산하기 위한 적절한 할인율을 선택하고 있습니다. 

법인세
당사는 영업활동으로 창출된 과세소득에 대한 최종 세 효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. 당사는 보고기간 말 현재까지의 영업활동의 결과로 미래에 부담할 것으로 예상되는 법인세 효과를 추정하여 당기 법인세 및 이연법인세로 인식하고 있습니다. 그러나, 미래 실제 법인세 부담액은 인식한 관련 자산, 부채와 일치하지 않을
수 있으며, 이러한 차이는 예상한 법인세 효과가 확정된 시점의 당기 법인세 및 이연법인세 자산, 부채에 영향을 줄 수 있습니다.

COVID-19(코로나)바이러스
COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 당사의 매출의 감소나 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있으며, 이러한 영향은 2021년 연차재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다.

중간기간의 재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

4. 상각후원가측정 금융자산

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

금융기관 예ㆍ적금(주1)
918,388
918,388

미수금
58,719,379
28,146,909

차감: 대손충당금
(400,080)
(420,099)

대여금
5,794,906
5,436,382

차감: 대손충당금
(1,609,873)
(1,609,873)

미수수익
23,683
34,234

보증금
1,640,370
1,620,370

차감: 유동자산
(59,887,521)
(29,205,564)

합 계
5,199,252
4,920,747

(주1) 금융기관 예ㆍ적금 중 일부는 당사의 매입채무의 지급을 위한 질권설정이 되어있습니다(주석 23 참조).

상각후원가측정 금융자산은 모두 신용위험이 낮은 것으로 판단되며, 따라서 손실충당금은 12개월 기대신용손실로 인식하였습니다. 당분기말 현재 12개월 기대신용손실충당금은 유의적인 수준이 아니므로 대손이 확정되어 전액 대손을 설정한 금융자산을 제외한 금융자산은 손실충당금을 인식하지 않았습니다.

5. 종속기업 및 관계기업
5.1 종속기업 및 관계기업 투자내역

(단위:천원)

회사명
소재지
당분기말
전기말

지분율
취득원가
장부금액
지분율
취득원가
장부금액

종속기업:

키움증권㈜(주1,3)
대한민국
42.29
133,791,840
133,791,840
45.9
133,791,840
133,791,840

다우홍콩
홍콩
56.58
14,985,882
14,985,882
56.58
14,985,882
14,985,882

㈜키움이앤에스
대한민국
81.61
55,106,542
50,106,542
81.61
55,106,542
50,106,542

다우재팬㈜
일본
99.99
1,564,800
1,027,367
99.99
1,564,800
1,027,367

㈜키다리이엔티
대한민국
100.00
29,056,586
25,037,602
100
29,056,586
25,037,602

㈜키다리스타
대한민국
100.00
1,000,000
-
100
1,000,000
-

키움캐피탈(주2)
대한민국
2.00
4,000,006
4,000,006
2
3,000,006
3,000,006

키움 인도네시아 사모투자신탁(주2)
대한민국
0.32
100,000
100,000
0.32
100,000
100,000

키움로지스틱스전문투자형사모부동산투자신탁제1호(주2)
대한민국
37.50
7,500,000
7,500,000
37.5
7,500,000
7,500,000

키움에프앤아이(주2)
대한민국
2.00
1,000,000
1,000,000
2
1,000,000
1,000,000

미래창조다우키움시너지M&A 세컨더리투자조합(주4)
대한민국
30.00
2,051,774
1,796,945
30
2,051,774
1,796,945

소 계

250,157,430
239,346,184

249,157,430
238,346,184

관계기업:

한국정보인증㈜
대한민국
37.47
28,468,514
28,468,514
37.47
28,468,514
28,468,514

㈜NSHC
대한민국
25.05
500,004
500,004
25.05
500,004
500,004

㈜사람인에이치알
대한민국
34.53
15,110,791
15,110,791
34.53
15,110,791
15,110,791

㈜로엠씨
대한민국
20.00
20,000
20,000
20
20,000
20,000

Daou Sign
베트남
20.00
2,970,200
2,970,200
-
-
-

키움문화벤처제1호투자조합
대한민국
-
-
-
15
78,000
70,473

키움-신한이노베이션제1호 투자조합(주5)
대한민국
10.00
2,770,000
2,770,000
10
3,000,000
3,000,000

㈜미래테크놀로지
대한민국
27.67
16,898,403
16,898,403
27.67
16,898,403
16,898,403

키움뉴히어로1호펀드(주5)
대한민국
13.33
2,400,000
2,400,000
13.33
1,600,000
1,600,000

소 계

69,137,911
69,137,912

65,675,712
65,668,185

합 계

319,295,341
308,484,095

314,833,142
304,014,369

(주1) 지분율이 50%를 초과하지 아니하나 의결권의 상대적 규모와 다른 의결권 보유자의 주식분산 정도를 고려하여 지배력이 있는 것으로 판단하였습니다.
(주2) 종속기업을 통하여 지배력을 보유하고 있어 종속기업으로 분류하였습니다.
(주3) 키움증권㈜의 주식 중

610,000주
(전기말: 610,000주)는 특수관계자의 차입금을 위한 담보로 제공되어 있습니다(주석 22 참조).
(주4) 지분율은 50%이하이지만 당사 혹은 종속기업이 재무정책과 영업정책을 결정할 수 있는 능력이 있으므로 연결대상에 포함하였습니다.
(주5) 지분율이 20%미만이나 당사의 직접 보유 지분과 종속기업을 통해 간접적 보유 지분으로 유의적인 영향력을 보유하고 있으므로 관계기업으로 분류하였습니다.

5.2 종속기업 및 관계기업투자의 변동내역

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

종속기업
관계기업
종속기업
관계기업

기초
238,346,183
65,668,185
212,861,820
62,422,136

취득
1,000,000
3,770,200
7,838,825
1,163,307

처분 및 감자
-
(300,473)
-
(330,000)

대체
-
-
1,793,905
(1,796,945)

보고기간종료일
239,346,183
69,137,912
222,494,550
61,458,498

6. 당기손익인식-공정가치측정 금융자산

(단위:천원)

구 분
유동/
비유동
당분기말
전기말

취득가액
장부금액
취득가액
장부금액

소프트웨어공제조합
비유동
410,000
692,493
410,000
692,493

정보통신공제조합
비유동
15,763
28,551
15,763
28,551

Strong Seed Fund Ⅲ
비유동
902,225
939,592
902,225
939,592

다담인베스트먼트 주식회사
비유동
500,000
272,102
500,000
272,102

에스엠씨아이6호제작초기펀드
비유동
-
-
500,000
307,303

ISU-위풍당당콘텐츠코리아펀드
비유동
1,500,000
998,532
1,500,000
998,532

에스엠씨아이7호위풍당당콘텐츠코리아펀드
비유동
2,000,000
1,647,730
2,000,000
1,647,730

정보통신중소기업협회
비유동
2,000
-
2,000
-

에스엠씨아이6호제작초기펀드
유동
500,000
307,303
-
-

은행권청년창업재단 문화콘텐츠투자조합
유동
600,000
438,865
600,000
438,865

현대 클린 법인 MMF 1호
유동
63,276,919
63,357,318
-
-

한화골드법인 MMF-KM3호
유동
116,081,871
116,254,207
-
-

KTB 법인 MMF 제 1호(국공채)
유동
35,671,382
35,725,216
-
-

KB법인용 MMF1-2호(국공채)C-1
유동
45,103,136
45,104,489
-
-

합 계

266,563,296
265,766,398
6,429,988
5,325,168

7. 기타포괄손익인식-공정가치측정 금융자산

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

취득가액
장부금액
취득가액
장부금액

한라홀딩스
23,309,893
15,853,044
23,309,893
14,531,957

㈜와이즈버즈
3,837,380
3,348,114
3,837,380
3,271,366

키움증권 제4회 후순위회사채
10,000,000
9,858,580
10,000,000
9,955,440

유원미디어㈜
307,500
-
307,500
-

㈜호미인터랙티브
195,000
-
195,000
-

일신레저
1,000
1,000
1,000
1,000

합 계
37,650,773
29,060,738
37,650,773
27,759,763

8. 투자부동산
8.1 투자부동산의 변동내역

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
182,932,193
168,270,039

감가상각
(334,447)
(337,534)

보고기간종료일
182,597,746
167,932,505

8.2 당사의 일부 투자부동산은 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석23참조).

9. 유형자산
9.1 유형자산의 변동내역

(단위 : 천원)

구 분
당분기
전분기

기초
81,072,509
93,267,106

취득
934,387
1,288,436

처분/폐기
(3,249)
(279)

감가상각
(878,739)
(853,643)

보고기간종료일
81,124,908
93,701,620

9.2 당사의 일부 유형자산은 차입금과 관련하여 담보로 제공되어 있습니다(주석 23 참조).

10. 리스

당사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(1) 재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

사용권자산

부동산

3,245,412
3,414,929

차량운반구

496,182
359,335

합계

3,741,594
3,774,264

리스채권(*)

유동
228,764
227,165

비유동
600,807
658,601

합계
829,571
885,766

(*) 당사가 이용중인 건물을 전대리스함에 따라 발생한 리스채권입니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

리스부채

유동

1,096,963
1,041,851

비유동

3,603,137
3,725,302

합계

4,700,100
4,767,153

당기 중 증가된 사용권자산은 204백만원(전기 : 49백만원)입니다.

(2) 손익계산서에 인식된
금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기

전분기

사용권자산의 감가상각비

부동산

169,516
169,120

차량운반구
57,292
50,549

합계

226,808
219,669

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
34,390
36,191

리스채권에 대한 이자수익(금융수익에 포함)
6,091
7,646

단기리스료
-
2,700

단기리스가 아닌 소액자산 리스료(판매비와관리비에 포함)
10,984
10,840

당분기 중 리스의 총 현금유출은 306백만원입니다. (전분기 : 314백만원) 입니다.

(3)
전대리스 채권 채무 만기분석

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

리스채권(*)
리스부채(*)
리스채권(*)
리스부채(*)

1년 이내
249,144
238,968
249,144
238,968

1년 초과 5년 이내
622,860
597,420
685,146
657,162

합계
872,004
836,388
934,290
896,130

(*) 리스채권 및 리스부채의 금액은 계약상 할인되지 않은 금액입니다.

당분기말 전대리스 관련 순 현금유입액은 3백만원(전기말 : 10백만원) 입니다.

11.
무형자산

(단위 : 천원)

구 분

당분기

전분기

기초
27,008,533
26,965,652

감가상각
(525,266)
(642,607)

손상(*1)
(248,750)
-

취득(*2)
736,385
595,287

보고기간종료일
26,970,902
26,918,332

(*1) 개발 하도급사의 계약해지로 인한 손상이 발생하였습니다.
 (*2) 기타유동자산에서 건설중인 무형자산으로 대체된 금액이 포함되어 있습니다

12. 장ㆍ단기 차입금
12.1 장ㆍ단기 차입금의 내역

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

시설 및 운영자금 등
15,000,000
15,000,000

회사채
299,414,937
299,313,461

차감: 유동부채
(164,944,804)
(164,892,930)

합 계
149,470,133
149,420,531

12.2 시설 및 운영자금의 상세내역

(단위:천원)

차입처
차입금의 종류
당분기말 현재
연이자율(%)
만기일
금 액

당분기말
전기말

㈜신한은행
운영자금
2.12
2021.05.21
5,000,000
5,000,000

한국산업은행
운용자금
1.73
2021.04.16
10,000,000
10,000,000

합 계
15,000,000
15,000,000

12.3 회사채의 상세내역

(단위:천원)

종 류
발생일
상환일
이자율(%)
당분기말
전기말

제2회 무보증사채
2018.07.05
2021.07.05
2.95
150,000,000
150,000,000

제3회 무보증사채
2020.10.29
2023.10.29
1.88
150,000,000
150,000,000

차감: 사채할인발행차금
(585,063)
(686,539)

합 계
299,414,937
299,313,461

13.
순확정급여부채(자산)

(단위 : 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
24,197,481
23,591,691

사외적립자산의 공정가치
(24,406,397)
(24,939,435)

재무상태표상 순확정급여부채(자산)(*1)
(208,916)
(1,347,744)

(*1) 당사는 당분기말 및 전기말 확정급여부채를 초과하는 사외적립자산을 기타비유동자산으로 분류하였습니다.

14. 기타금융부채

(단위:천원)

구 분
당분기말
전기말

미지급금
27,270,746
21,251,178

미지급비용
3,660,838
3,666,952

미지급배당금
21,637,254
3,946

기타금융부채
11,087,517
14,074,491

보증금
4,339,657
4,087,929

차감 : 유동부채
(63,484,455)
(38,723,847)

합 계
4,511,557
4,360,649

15. 충당부채

충당부채의 내역 및 그 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
하자보증(*1)

당분기
전분기

기초
433,837
-

추가 충당금 전입
167,279
-

미
사용금액 환입

-
-

연중 사용액
-
-

보고기간종료일
601,115
-

유동항목
286,103
-

비유동항목
315,013
-

(*1) 회사는 프로젝트 산출물에 대해 12개월의 하자에 대한 보증의무를 부담하고 있습니다. 회사는 매 보고기간 종료일 현재 하자보증과 관련하여 장래에 지출될 것으로예상되는 금액을 과거 경험률 및 최근의 경향을 기초로 추정하여 하자보증충당부채로 인식하고 있습니다.

16. 법인세비용

법인세비용은 당분기중 발생한 수입배당금 익금불산입 세무조정 18,065백만원 등을제외하였을 때 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상연간유효법인세율은 25.92%(전분기: 25.02%)입니다.

17. 자본 

구 분
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수
100,000,000주
100,000,000주

보통주 발행주식수
44,866,617주
44,866,617주

1주당 액면가액
500원
500원

18. 고객과의 계약에서 생기는 수익

<당분기>
(단위:천원)

구 분
Service부문
ITS부문
Biz Application본부
합 계

재화 또는 용역의 유형

상품매출
-
414,529
60,780
475,309

용역매출
45,399,687
18,259,891
3,431,478
67,091,056

제품매출
-
-
46,983
46,983

고객과의 계약에서 생기는 수익 합계
45,399,687
18,674,420
3,539,241
67,613,348

지리적 시장

한국
45,399,687
18,416,699
3,482,086
67,298,472

아시아
-
257,721
57,155
314,876

고객과의 계약에서 생기는 수익 합계
45,399,687
18,674,420
3,539,241
67,613,348

재화나 용역의 이전 시기

한 시점에 이전
39,852,717
414,529
191,986
40,459,232

기간에 걸쳐 이전
5,546,969
18,259,891
3,347,256
27,154,116

고객과의 계약에서 생기는 수익 합계
45,399,686
18,674,420
3,539,242
67,613,348

<전분기>
(단위:천원)

구 분
Service부문
ITS부문
Biz Application본부
합 계

재화 또는 용역의 유형

상품매출
-
680,061
51,820
731,881

용역매출
38,700,478
15,287,620
2,521,868
56,509,966

제품매출
-
-
335,382
335,382

고객과의 계약에서 생기는 수익 합계
38,700,478
15,967,681
2,909,070
57,577,229

지리적 시장

한국
38,700,478
15,670,386
2,823,734
57,194,599

아시아
-
297,295
85,336
382,630

고객과의 계약에서 생기는 수익 합계
38,700,478
15,967,681
2,909,070
57,577,229

재화나 용역의 이전 시기

한 시점에 이전
33,430,965
680,061
199,815
34,310,841

기간에 걸쳐 이전
5,269,513
15,287,620
2,709,255
23,266,388

고객과의 계약에서 생기는 수익 합계
38,700,478
15,967,681
2,909,070
57,577,229

19. 영업이익

19.1 비용의 성격별 분류

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

종업원급여
11,361,551
10,202,592

유형자산감가상각비
846,708
853,643

무형자산상각비
525,266
642,607

사용권자산상각비
226,808
219,669

비용으로 계상된 재고자산
336,084
624,738

통신비
27,667,262
24,065,997

지급수수료
11,025,882
7,644,098

광고선전비
522,207
510,684

기타비용
845,740
1,527,224

합 계
53,357,508
46,291,252

19.2 종업원급여

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

급여
9,280,173
8,418,926

퇴직급여
665,906
558,967

복리후생비
1,415,471
1,224,700

합 계
11,361,550
10,202,593

19.3 판매비와관리비

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

급여
1,068,405
760,313

퇴직급여
57,486
41,482

복리후생비
253,896
1,066,707

여비교통비
3,217
14,601

통신비
27,316
25,657

세금과공과
213,249
15,831

관리비
205,465
19,348

유형자산 감가상각비
63,384
44,714

무형자산상각비
62,720
62,358

리스 감가상각비
136,683
13,596

경상개발비
782,111
561,340

접대비
16,152
15,539

광고선전비
522,207
13,855

판매촉진비
131,010
17,764

교육훈련비
16,915
38,460

지급수수료
819,014
800,788

기타
11,854
98,943

합 계
4,391,084
3,611,296

20. 배당금

<당분기>
(단위 : 천원)

구 분
총발행주식수
자기주식수
배당주식수
주당 배당금
총 배당액

보통주
44,866,617주
1,600,000주
43,266,617주
500원
21,633,309

<전분기>
(단위 : 천원)

구 분
총발행주식수
자기주식수
배당주식수
주당 배당금
총 배당액

보통주
44,866,617주
1,600,000주
43,266,617주
400원
17,306,647

21. 공정가치 측정

21.1 금융상품의 공정가치
당사의 금융상품 중 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채는 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 기타 금융상품은 장부금액과 공정가치가 일치합니다.

21.2 공정가치 측정 서열체계

<당분기말>
(단위:천원)

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산

출자금
-
-
5,325,167
5,325,167

MMF
-
260,441,229
-
260,441,229

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

국내 상장 지분증권
19,201,158
-
-
19,201,158

회사채
-
9,858,580
-
9,858,580

국내 비상장 지분증권
-
-
1,000
1,000

합 계
19,201,158
270,299,809
5,326,167
294,827,134

<전기말>
(단위:천원)

수준 1
수준 2
수준 3
합 계

금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산

출자금
-
-
5,325,167
5,325,167

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

국내 상장 지분증권
17,803,323
-
-
17,803,323

회사채
-
9,955,440
-
9,955,440

국내 비상장 지분상품
-
-
1,000
1,000

합 계
17,803,323
9,955,440
5,326,167
33,084,930

당사는 계속적으로 공정가치로 인식하는 금융상품에 대해 매 보고기간종료일 분류를재평가(측정치 전체에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준에 근거함)하여 수준간의이동이 있는지를 판단하고 있습니다.

21.3 공정가치 평가유형 수준3에 해당하는 공정가치로 측정되는 자산의 변동내역

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

당기손익 - 
공정가치측정

기타포괄손익 -
공정가치측정

당기손익 - 
공정가치측정

기타포괄손익 -
공정가치측정

기초 금액
5,325,167
1,000
14,355,942
4,666,980

수준 2로부터의 이동
-
-
706,266
-

당기손익인식액
-
-
(47,670)
-

분기말 금액
5,325,167
1,000
15,014,538
4,666,980

21.4 수준 2, 3으로 분류된 금융상품의 공정가치 측정에 사용된 유의적이고 관측할 수 없는 투입변수의 양적 정보는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
투입변수 범위

당기손익-공정가치 측정 금융자산

출자금
5,325,167
3
순자산가치평가법
순자산가치
-

MMF
260,441,229
2
순자산가치평가법
순자산가치
-

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

국내 비상장 지분증권
1,000
3
현금흐름할인법
할인율
-

회사채
9,858,580
2
현금흐름할인법
할인율
4.07 - 4.09%

합 계
275,625,977

22. 특수관계자와의 거래

22.1 주요 특수관계자의 내역

회사명
국가
당사와의 관계

다우데이타
대한민국
지배기업

키움증권
대한민국
종속기업

키다리스타
대한민국
종속기업

키다리이엔티
대한민국
종속기업

다우재팬
일본
종속기업

키움이앤에스
대한민국
종속기업

다우홍콩유한공사
홍콩
종속기업

키움 인도네시아 프런티어 전문투자형 사모투자신탁
대한민국
종속기업

키움로지스틱스전문투자형사모부동산투자신탁제1호
대한민국
종속기업

키움캐피탈
대한민국
종속기업

미래창조다우키움시너지M&A 세컨더리투자조합
대한민국
종속기업

키움에프앤아이
대한민국
종속기업

키움코어랜드사모부동산투자신탁제1호
대한민국
종속기업

메리츠AI-EuroBond전문투자형사모증권투자신탁
대한민국
종속기업

Kiwoom BVI One Limited
버진아일랜드
종속기업

Kiwoom BVI Two Limited
버진아일랜드
종속기업

Kiwoom BVI Three Limited
버진아일랜드
종속기업

KIWOOM HONG KONG LIMITED
홍콩
종속기업

Kiwoom Singapore Pte. Ltd
싱가포르
종속기업

PT Kiwoom Investment Management
인도네시아
종속기업

PT Kiwoom sekuritas Indonesia
인도네시아
종속기업

글로벌강소기업키움엠앤에이전략창업벤처전문사모투자합자회사
대한민국
종속기업

다우(대련)과기개발유한공사
중국
종속기업

라이노스 K바이오메자닌 전문투자형 사모투자신탁
대한민국
종속기업

씨스퀘어 벤처투자 전문투자형 사모투자신탁 4호
대한민국
종속기업

지브이에이 코스닥 IPO-I 전문투자형 사모투자신탁
대한민국
종속기업

케이더블유에스지제일차㈜ 외 62개 유동화 SPC
대한민국
종속기업

키움K고래멀티전략전문사모투자신탁1호C-S
대한민국
종속기업

키움YES저축은행
대한민국
종속기업

키움글로벌금리와물가연동증권(H)_C-F
대한민국
종속기업

키움글로벌코어밸류C-F
대한민국
종속기업

키움 글로벌 올에셋 투자신탁
대한민국
종속기업

키움글로벌하이일드명품셀렉션증권투자신탁
대한민국
종속기업

키움뉴마진글로벌파트너쉽 사모투자합자회사
대한민국
종속기업

키움달러표시우량채권증권자투자신탁채권
대한민국
종속기업

키움문화벤처제2호투자조합
대한민국
종속기업

키움분리과세하이일드K-1
대한민국
종속기업

키움아세안성장에이스(주식)C-F
대한민국
종속기업

키움인베스트먼트
대한민국
종속기업

키움작은거인증권투자신탁1호
대한민국
종속기업

키움장기코어밸류
대한민국
종속기업

키움저축은행
대한민국
종속기업

키움키워드림TDF2025 증권투자신탁제1호
대한민국
종속기업

키움키워드림TDF2030 증권투자신탁제1호
대한민국
종속기업

키움키워드림TDF2035 증권투자신탁제1호
대한민국
종속기업

키움키워드림TDF2040 증권투자신탁제1호
대한민국
종속기업

키움키워드림TDF2045 증권투자신탁제1호
대한민국
종속기업

키움투자자산운용
대한민국
종속기업

키움프라이빗에쿼티
대한민국
종속기업

포커스K3 슈퍼리치 블루버드 코스닥벤처 전문투자신탁
대한민국
종속기업

키움마일스톤유럽사모부동산투자신탁 제6-A호
대한민국
종속기업

키움마일스톤유럽사모부동산투자신탁 제6-B호
대한민국
종속기업

대련나미빌딩주차장관리유한공사
중국
종속기업

키움아이온코스닥스케일업 창업벤처전문 사모투자합자회사
대한민국
종속기업

키움올바른증권투자신탁제1호
대한민국
종속기업

키움베트남투모로우증권모투자신탁UH[주식]C-F
대한민국
종속기업

케이알전문투자형사모부동산투자신탁제1호
대한민국
종속기업

키움글로벌파워A.I.전문투자형사모투자신탁제2호
대한민국
종속기업

키움히어로 제2호 사모투자합자회사
대한민국
종속기업

파인밸류POST IPO 1호 전문투자형 사모투자신탁
대한민국
종속기업

키움글로벌구독경제증권자투자신탁
대한민국
종속기업

키움히어로 제3호 사모투자합자회사
대한민국
종속기업

키움히어로 제4호 사모투자합자회사
대한민국
종속기업

키움로지스틱스전문투자형사모부동산투자신탁제2호
대한민국
종속기업

브레인코스닥벤처사모투자신탁1호
대한민국
종속기업

키움글로벌플랫폼리더스증권자투자신탁
대한민국
종속기업

키움글로벌멀티전략증권자투자신탁제1호
대한민국
종속기업

키움코스닥SmartInvestor분할매수증권투자신탁제1호
대한민국
종속기업

제이씨에셋하이일드전문투자형사모투자신탁
대한민국
종속기업

씨스퀘어 벤처투자 전문투자형 사모투자신탁 10호
대한민국
종속기업

스카이워크 알엔케이 하이일드 전문투자형 사모투자신탁 제3호
대한민국
종속기업

케이알전문투자형사모부동산투자신탁제32호
대한민국
종속기업

포커스 HERO 코스닥벤처 전문투자형 사모투자신탁 1호
대한민국
종속기업

라이노스 K바이오메자닌 전문투자형 사모투자신탁 제2호
대한민국
종속기업

아이온 공모주하이일드 전문투자형 사모투자신탁 제1호
대한민국
종속기업

지브이에이 코벤-RED 전문투자형 사모투자신탁
대한민국
종속기업

한국정보인증
대한민국
관계기업

㈜사람인에이치알
대한민국
관계기업

㈜미래테크놀로지
대한민국
관계기업

Daou Sign
베트남
관계기업

키움 뉴히어로1호 펀드
대한민국
관계기업

NSHC
대한민국
관계기업

로엠씨
대한민국
관계기업

키움-신한이노베이션제1호 투자조합
대한민국
관계기업

키다리스튜디오
대한민국
기타특수관계자

㈜와이즈버즈
대한민국
기타특수관계자

에스지서비스㈜
대한민국
기타특수관계자

㈜게티이미지코리아
대한민국
기타특수관계자

㈜사람인에이치에스
대한민국
기타특수관계자

㈜이매진스
대한민국
기타특수관계자

㈜이머니
대한민국
기타특수관계자

키움에셋플래너㈜
대한민국
기타특수관계자

(*)당사와 매출 등 거래 또는 채권·채무 잔액이 있는 관계기업 및 기타 특수관계자입니다. 

22.2 주요 경영진에 대한 보상
당분기 및 전분기 중 당사의 기업활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가지고 있는 주요 경영진에 대한 보상내용은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분
당분기
전분기

단기급여
988,464
859,916

퇴직급여
218,403
279,643

합 계
1,206,867
1,139,559

22.3 특수관계자간 자금거래

<당분기>
(단위:천원)

구 분
회사명
이자수익
유상증자
출자금납입
수익배분 및
출자금반환
배당금
수령(주1)
배당금
지급(주2)
리스부채의
상환
리스채권의
감소

지배기업
다우데이타
-
-
-
-
-
(10,139,000)
-
-

종속기업
키움이앤에스
-
-
-
-
-
-
-
-

키움증권
102,362
-
-
-
32,398,620
-
-
-

키움캐피탈
-
(1,000,000)
-
-
-
-
-
-

키움저축은행
-
-
-
-
-
-
-
-

키움코어랜드사모부동산투자신탁제1호
-
-
-
-
-
-

(116,071)

-

다우(대련)과기개발유한공사
-
-
-
-
-
-
-
-

관계기업
한국정보인증
-
-
-
-
1,167,905
-
-
56,195

사람인HR
-
-
-
-
2,289,755
-
-
-

Daou Sign
-
-
(2,970,200)
-
-
-
-
-

미래테크놀로지
-
-
-
-
163,188
-
-
-

키움뉴히어로1호펀드
-
-
(800,000)
-
-
-
-
-

키움-신한이노베이션제1호 투자조합
-
-
-
230,000
-
-
-
-

키움문화벤처제1호투자조합
-
-
-
35,642
-
-
-
-

기타
특수관계자
이머니
-
-
-
-
-
(81,200)
-
-

기타
-
-
-
-
-

(220,543)

-
-

합 계
102,362
(1,000,000)
(3,770,200)
265,642
36,019,469
(10,440,743)
(116,071)
56,195

(주1) 당분기말 현재 미수배당금은 미수금에 계상되어있습니다.
(주2) 당분기말 현재 해당 배당금은 미지급배당금에 포함되어 있습니다.

<전분기>
(단위:천원)

구 분
회사명
이자수익
수익배분 및
출자금반환
자금
회수거래
자금
대여거래
배당금
수령
배당금
지급

지배기업
다우데이타
-
-
-
-
-
7,623,240

종속기업
키움증권
1,119
-
-
-
21,084,006
-

키움이앤에스
-
-
-

7,000,000

-
-

키움저축은행
195,394
-
-
-
-
-

키움예스저축은행
-
-
-
-
-
-

다우(대련)과기개발유한공사
56,628
-
(1,186,463)
-
-
-

미래창조다우키움시너지M&A 세컨더리투자조합
-
-
-
-
-
-

관계기업
사람인HR
-
-
-
-
2,213,430
-

한국정보인증
-
-
-
-
1,086,456
-

키움문화벤처제1호투자조합
-
330,000
-
-
-
-

미래테크놀로지
-
-
-
-
195,826
-

기타특수관계자
기타
2
-
(1,000)
-
-
272,877

합 계
253,143
330,000

(1,187,463)

7,000,000

24,579,718
7,896,117

22.4 특수관계자와의 중요한 거래내역 및 채권ㆍ채무 잔액

(단위:천원)

특수관계
구분
회사명
매출거래 등
매입거래 등
채권(예ㆍ적금 등 포함)
대손충당금
채무(보증금 등 포함)

당분기
전분기
당분기
전분기
당분기말
전기말
당분기말
전기말
당분기말
전기말

지배기업
㈜다우데이타
229,024
133,062
299,080
319,595
1,706,509
1,987,530
11,942
11,962
112,914
146,264

종속기업(*)
키움증권㈜
16,612,690
13,432,730
-
1,350
50,014,335
16,370,107
-
-
4,177,554
3,949,117

키움인베스트먼트㈜
3,722
5,472
-
-
7,028
219
-
-
6,625
1,000

키움투자자산운용
580,459
529,912
-
-
271,494
276,513
-
-
6,159
10,559

키움저축은행
1,229,353
379,017
-
-
1,161,119
530,286
-
-
8,732
23,679

키움이앤에스㈜
11,817
12,040
983,057
958,291
842,458
842,596
-
-
50,718
67,174

㈜키다리스타 (구, 키다리스튜디오)
-
-
-
-
1,350,000
1,350,000
1,350,000
1,350,000
-
-

㈜키다리이엔티
28,225
8,550
-
-
385
874
-
-
254
254

키움예스저축은행
111,816
9,299
-
-
37,680
-
-
-
2,186
5,115

다우재팬
46,949
69,623
66
20,038
31,533
121,328
-
-
-
-

키움에프앤아이
18,832
-
-
-
50,269
50,328
-
-
1,423
1,639

다우(대련)과기개발유한공사
3,927
2,396
-
-
15,925
57,264
-
-
-
-

키움프라이빗에쿼티㈜
264
190
-
-
-
-
-
-
469
733

키움캐피탈
461,096
362,507
-
-
354,827
344,315
-
-
1,621
2,097

키움코어랜드사모부동산
제1호펀드(주1)
-
-
385,908
348,499
409,187
409,187
-
-
2,969,628
3,085,699

관계기업
㈜사람인에이치알
130,262
116,950
1,500
6,070
32,470
35,482
-
-
6,076
10,372

한국정보인증㈜ (주2)
380,400
366,049
41,950
10,875
2,078,418
971,082
-
-
37,969
30,945

로엠씨
-
-
142
211
-
-
-
-
815
842

㈜미래테크놀로지
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

기타
특수관계자

동부고속
42,500
56,200
-
-
-
22,972
-
-
-
-

㈜와이즈버즈
2,011
440
123,633
329
-
737
-
-
17,262
48,949

㈜이머니
47,641
59,715
-
-
16,413
15,966
-
-
16,136
22,456

㈜키다리스튜디오(구, 다우인큐브)
126,279
71,135
-
-
29,970
28,449
-
-
6,116
699

키움에셋플래너㈜
7,587
2,347
-
-
4,954
5,143
-
-
-
-

이매진스
-
-
-
3,000
-
-
-
-
-
-

사람인에이치에스
145
100
130,086
35,354
426
327
-
-
-
-

㈜게티이미지코리아
18,168
42,301
-
-
9,162
9,442
-
-
320
320

에스지서비스
-
173
-
-
-
-
-
-
-
-

합 계
20,093,167
15,660,208
1,965,422
1,703,612
58,424,562
23,430,147
1,361,942
1,361,962
7,422,977
7,407,913

(주1) 채무금액은 리스계약에 따라 인식한 리스부채 금액입니다.
(주2) 한국정보인증에 대한 리스채권(당분기말: 829,571천원, 전기말: 885,766천원)이 포함되어 있습니다.

22.5 특수관계자를 위하여 제공한 지급보증의 내역

(단위:천원)

특수관계자
여신제공
실행금액
보증금액
보증기간

당분기말
전기말
당분기말
전기말

종속기업 :

㈜키다리이엔티
한국증권금융
5,600,000
5,600,000
5,600,000
5,600,000
2020.04.30 - 2021.04.30

6,300,000
6,300,000
6,300,000
6,300,000
2020.06.12 - 2021.06.12

다우(대련)과기개발유한공사
국민은행
4,825,800
4,674,880
5,308,380
5,142,368
2019.11.29 - 2021.11.26

키움에프앤아이
한국증권금융
20,000,000
20,000,000
20,000,000
20,000,000
2020.12.08 - 2021.12.08

키움캐피탈
회사채인수자
30,000,000
30,000,000
30,000,000
30,000,000
2018.10.29 - 2021.10.29

60,000,000
60,000,000
60,000,000
60,000,000
2018.10.29 - 2021.10.29

20,000,000
20,000,000
20,000,000
20,000,000
2018.11.26 - 2021.11.26

10,000,000
10,000,000
10,000,000
10,000,000
2018.12.18 - 2021.12.18

10,000,000
10,000,000
10,000,000
10,000,000
2019.01.03 - 2022.01.03

10,000,000
10,000,000
10,000,000
10,000,000
2019.01.07 - 2022.01.07

30,000,000
30,000,000
30,000,000
30,000,000
2019.01.17 - 2022.01.17

10,000,000
10,000,000
10,000,000
10,000,000
2019.01.18 - 2022.01.18

22.6

특수관계자를
위하여
제공한 담보 내역

<당분기말>
(단위:천원)

제공받는자
담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 차입액
담보권자

㈜키다리이엔티
키움증권㈜ 주식
3,097,250
24,600,000
11,900,000
한국증권금융

키움에프앤아이
키움증권㈜ 주식
4,460,040
35,424,000
15,000,000
한국증권금융

<전기말>
(단위:천원)

제공받는자
담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 차입액
담보권자

㈜키다리이엔티
키움증권㈜ 주식
3,097,250
25,300,000
11,900,000
한국증권금융

키움에프앤아이
키움증권㈜ 주식
4,460,040
36,432,000
15,000,000
한국증권금융

23. 우발채무와 약정사항 

23.1 금융기관과의 여신한도 약정사항

(단위:천원)

금융기관
약정사항
당분기말
전기말

㈜신한은행
일반자금대출
5,000,000
5,000,000

한국산업은행
운용자금대출
10,000,000
10,000,000

교보증권
일반자금대출
4,000,000
4,000,000

23.2 보증보험 가입현황

(단위:천원)

대상
보증보험금액
목적

당분기말
전기말

서울보증보험㈜
602,180
602,180
계약입찰보증 등

한국소프트웨어공제조합
17,862,284
18,281,222

23.3 제공한 담보내역

<당분기말>
(단위:천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련 금액
담보권자

토지 및 건물 일부(*1)
92,185,193
3,723,000
기타유동금융부채
2,617,806
㈜유한킴벌리

토지 및 건물 일부(*1)
86,247,249
56,000,000
차입금
10,000,000
한국산업은행

정기예금
916,888
900,000
미지급금
-
에스피씨클라우드

출자금
692,493
410,000
-
-
소프트웨어공제조합

(*1) 각각의 건에 담보로 제공된 토지 및 건물 중 일부는 동일한 토지 및 건물이며 이에 대한 금액은
86,247,249천원 입니다.

<전기말>
(단위:천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련 계정과목
관련 금액
담보권자

토지 및 건물 일부(*1)
95,766,942
3,723,000
기타비유동금융부채
2,617,806
㈜유한킴벌리

토지 및 건물 일부(*1)
92,712,733
56,000,000
차입금
10,000,000
한국산업은행

정기예금
916,888
900,000
매입채무
-
에스피씨클라우드

출자금
692,493
410,000
-
-
소프트웨어공제조합

(*1) 각각의 건에 담보로 제공된 토지 및 건물 중 일부는 동일한 토지 및 건물이며 이에 대한 금액은 86,617,357천원 입니다.

23.4 당사가 피고인으로 계류중인 소송사건은 당분기말 현재 존재하지 않습니다.

23.5 특수관계자와
관련한
중요한
우발
채무
및

약정사항은
주석

22에
기술되어
있습니다.

23.6 당사는 '판교제2테크노밸리 다우키움그룹 IT사옥 개발사업'과 관련하여 관계기업 및 기타특수관계자인 한국정보인증㈜, ㈜미래테크놀로지, ㈜와이즈버즈와
공동약정을 체결하고 있으며, 본 공동약정의 존속기간은 2018년 10월 1일 부터 2022년 12월 31일 까지 입니다. 이에 대한 당사의 지분율은 65%입니다. 
당분기말 현재 해당 공동약정 사항은 다음과 같습니다. 현재 확정되어 있는 계약에 대한 금액만 명기되어 있습니다.

(단위:천원)

구분
거래처
지출 금액
잔여금액
총 약정금액

토지매입
경기도시공사 외
12,905,388
-
12,905,388

설계용역
A 건축사사무소 외
1,500,607
728,778
2,229,385

건설용역
B 건설사
4,386,200
39,475,800
43,862,000

PM용역_토지
키움이엔에스(*)
688,029
-
688,029

PM용역_설계
520,911
530,200
1,051,111

기타
기공식 외
28,600
-
28,600

합계
20,029,735
40,734,778
60,764,513

(*) 특수관계자에 해당합니다(주석 22 참조).

24. 보고기간 후 사건

당사는 2021년 4월 30일 종속회사인 (주)키다리이엔티 차입금에 대한 담보를 제공 약정을 체결하였습니다. 담보제공자산은 당사 보유 키움증권 보통주 140,000주이며, 관련차입금은 8,600백만원입니다. 담보권자는 한국증권금융입니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가
.
재무제표 재작성 등 유의사항

1)
.
합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도
본 사항은 'XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항' 4. 합병 등의 사후정보를 참고하시기 바랍니다.

2) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항 - 강조사항
<연결재무제표>
- 영업환경의 불확실성 (COVID-19)
- 당기손익-공정가치 금융자산의 평가 및 회수의 불확실성

<별도재무제표>
- 영업환경의 불확실성 (COVID-19)

나. 대손충당금 설정현황
1) 최근 3사업연도의 대손충당금 설정내역

(단위: 백만원)

구분
계정과목
채권 총액
대손충당금
대손충당금 
설정률

제36기
1분기
매출채권
12,371
1,485
12.0%

상각후원가측정
 금융자산
금융기관 예적금 등
9,362

0.0%

대출채권
7,203,503
74,558
1.0%

상각후원가측정 유가증권

미수금
3,579,729
12,074
0.3%

미수수익
97,676
645
0.7%

대여금
5,485
1,299
23.7%

보증금
1,896

0.0%

합계
10,910,022
90,061

제35기
매출채권
13,395
1,501
11.2%

상각후원가측정
 금융자산
금융기관 예적금 등
9,042
0
0.0%

대출채권
6,824,472
69,633
1.0%

상각후원가측정 유가증권

미수금
4,003,755
15,617
0.4%

미수수익
77,989
586
0.8%

대여금
5,126
1,299
25.3%

보증금
2,030

0.0%

합계
10,935,809
88,636

제34기
매출채권
12,096
1,762
14.6%

상각후원가측정
 금융자산
금융기관 예적금 등
101,058
0
0.0%

대출채권
5,391,360
70,547
1.3%

상각후원가측정 유가증권

미수금
1,220,082
7,265
0.6%

미수수익
74,051
1401
1.9%

대여금
3,833
1,299
33.9%

보증금
3,942
0
0.0%

합계
6,806,422
82,274

2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황

매출채권 대손충당금 변동현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분
제36기 1분기
제35기
제34기

1. 기초 대손충당금 잔액합계
1,501
1,762
1,662

2. 순대손처리액(①－②±③)
4
-
-

① 대손처리액(상각채권액)
-
-
116

② 상각채권회수액
-
-
-

③ 기타증감액
-
-
-

3. 대손상각비 계상(환입)액
(19)
(262)
(15)

4. 기말 대손충당금 잔액합계
1,485
1,501
1,762

상각후원가측정금융자산 대손충당금 변동현황은 다음과 같습니다.

<당분기말>
(단위 : 백만원)

구 분
12개월
전체기간 기대신용손실
신용손상
합계

기대신용손실
비손상

기초
22,341
10,605
54,190
-
87,135

12개월 기대신용손실로 대체
1,358
(1,155)
(202)
-
-

전체기간 기대신용손실로 대체
(306)
1,457
(1,151)
-
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
(120)
(1,243)
1,363
-
-

실행 및 회수
(255)
(773)
2,199
269
1,440

외화환산과 그 밖의 변동
-
-
-
-
-

보고기간종료일
23,018
8,891
56,399
269
88,576

<전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합계

비손상
손상

기초
23,642
15,125
41,745
80,512

12개월 기대신용손실로 대체
1,957
-1,772
-186
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-560
2,351
-1,790
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-5,136
-1,991
7,128
-

실행 및 회수
2,437
-3,106
7,291
6,623

외화환산과 그 밖의 변동
-
-
-
-

보고기간종료일
22,340
10,607
54,188
87,135

<전전기말>
(단위 : 백만원)

구 분
12개월
기대신용손실
전체기간 기대신용손실
합계

비손상
손상

기초
14,334
13,924
52,833
81,091

12개월 기대신용손실로 대체
2,577
-2,307
-270
-

전체기간 기대신용손실로 대체
-442
1,356
-914
-

신용이 손상된 금융자산으로 대체
-889
-2,618
3,507
-

실행 및 회수
8,062
4,769
11,693
24,525

외화환산과 그 밖의 변동
-
-
-25,104
-25,104

보고기간종료일
23,642
15,125
41,745
80,512

3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침
연결기업은 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다.

4) 경과기간별 매출채권 잔액 현황

(단위:천원)

구 분
3개월 이내 정상
6개월 이하
1년 이하
1년 초과
합 계

총 장부금액
10,848,624
54,603
3,099
1,464,442
12,370,768

기대손실률(%)
0.34%
19.33%
69.31%
98.06%

대손충당금
36,765
10,555
2,148
1,435,997
1,485,465

다. 재고자산 현황 등
1) 최근 3사업연도의 재고자산의 사업부문별 보유현황

(단위: 백만원)

사업부문
계정과목
제 36기 1분기
제35기
제34기

시스템구축본부
상품 등
45
39
67

합계

45
39
67

총자산대비 재고자산 구성비율(%)
[재고자산÷기말자산총계×100]
0.00%
0.00%
0.00%

재고자산회전율(회수)
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]
94,150.1회
61,661.7회
4,492.1회

2) 재고자산의 실사내역 등

① 실사일자 : 2021년 04월 01일
② 감사인 입회여부 : 부
③ 장기체화재고등 현황 : 해당사항 없음

라. 공정가치평가 내역

금융상품은 거래당사자 어느 한쪽에게는 금융자산이 생기게 하고 거래상대방에게 금융부채나 지분상품이 생기게 하는 모든 계약입니다.

(1) 금융자산
최초 인식과 측정
금융자산은 최초 인식 시점에 후속적으로 상각후원가로 측정되는 금융자산, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산, 그리고 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됩니다.

최초 인식 시점에 금융자산의 분류는 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 금융자산을 관리하기 위한 연결기업의 사업모형에 따라 달라집니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권을 제외하고는, 연결기업은 금융자산을 최초에 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 경우가 아니라면 거래원가를 가감합니다. 유의적인 금융요소가 포함되지 않거나 실무적 간편법을 적용하는 매출채권은 기업회계기준서 제1115호에 따라 결정된 거래가격으로 측정합니다.

금융자산을 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정하기 위해서는 현금흐름이 원리금만으로 구성(SPPI)되어야 합니다. 이 평가는 SPPI 테스트라고 하며, 개별 상품 수준에서 수행됩니다.

금융자산의 관리를 위한 연결기업의 사업모형은 현금흐름을 발생시키기 위해 금융자산을 관리하는 방법과 관련됩니다. 사업모형은 현금흐름의 원천이 금융자산의 계약상 현금흐름의 수취인지, 매도인지 또는 둘 다 인지를 결정합니다.

시장의 합의나 규제에 의해 설정된 기간 프레임 내에서 금융자산을 이전하는 것이 요구되는 금융자산의 매입 또는 매도(정형화된 거래)는 거래일에 인식됩니다. 즉, 연결기업이 금융자산을 매입하거나 매도하기로 약정한 날을 의미합니다.

후속측정

후속 측정을 위해 금융자산은 아래 네 가지의 범주로 분류됩니다.

- 상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)

- 누적 손익을 당기손익으로 재순환하는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채무상품)

- 제거시 누적 손익을 당기손익으로 재순환하지 않는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)

- 당기손익-공정가치 측정 금융자산

상각후원가 측정 금융자산 (채무상품)

연결기업은 아래 조건을 모두 만족하는 경우에 금융자산을 상각후원가로 측정합니다

- 계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고,

- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원금과 원금잔액에 대한 이자 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생합니다.

상각후원가 측정 금융자산은 후속적으로 유효이자율(EIR)법을 사용하여 측정되며, 손상을 인식합니다. 자산의 제거, 변경 또는 손상에서 발생하는 이익과 손실은 당기손익으로 인식됩니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (채무상품)

연결기업은 아래의 조건을 모두 충족하는 채무상품을 기타포괄손익-공정가치 금융자산으로 측정합니다.

- 계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고,

- 금융자산의 계약 조건에 따라 특정일에 원리금 지급만으로 구성되어 있는 현금흐름이 발생한다.

기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품에서, 이자수익, 외화환산손익, 그리고 손상 또는 환입은 상각후원가 측정 금융자산과 동일한 방법으로 계산되어 당기손익으로 인식됩니다. 나머지 공정가치 변동부분은 기타포괄손익으로 인식됩니다. 금융자산의제거 시, 기타포괄손익으로 인식한 공정가치 누적 변동분은 당기손익으로 재순환됩니다.

연결기업의 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품은 비유동자산으로 분류되는 채무상품에 포함됩니다.

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 (지분상품)

최초 인식 시점에, 연결기업은 기업회계기준서 제1032호 '금융상품 표시'에서의 지분의 정의를 충족하고 투자 목적으로 보유하고 있지 않은 지분상품을 기타포괄손익-공정가치로 측정하도록 하는 취소 불가능한 선택을 할 수 있습니다.

이러한 금융자산에서 발생하는 손익은 당기손익으로 재순환되지 않습니다. 배당은 연결기업이 금융자산의 원가 중 일부를 회수하여 이익을 얻는 경우에는 기타포괄손익으로 처리되며, 이를 제외하고는 받을 권리가 확정되었을 때 손익계산서상 기타수익으로 인식됩니다. 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품은 손상을 인식하지 않습니다.

연결기업은 비상장지분상품에 대해서도 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다.

당기손익-공정가치 측정 금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산은 단기매매항목, 최초 인식 시에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융자산 또는 공정가치로 측정하도록 요구되는 금융자산을 포함합니다. 단기간 내에 매도하거나 재구매할 목적으로 취득한 금융자산은 단기매매항목으로 분류됩니다. 분리된 내재파생상품을 포함한 파생상품은 효과적인 위험회피수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다. 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되지 않은 금융자산은 사업모형에 관계없이 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류 및 측정됩니다. 상기 문단에서 서술된 것과 같이 채무상품이 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류됨에도 불구하고 회계 불일치를 제거하거나 유의적으로 감소시킬 수 있습니다면 채무상품을 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정할 수 있습니다.

당기손익-공정가치 측정 금융자산은 재무상태표에 공정가치로 표시되며, 공정가치의 순변동은 손익계산서에서 당기손익으로 인식됩니다.

이 범주는 파생상품과 공정가치의 변동을 기타포괄손익으로 처리하는 취소불가능한 선택을 하지않은 상장지분상품을 포함합니다. 상장지분상품에 대한 배당은 권리가 확정된 시점에 당기손익으로 인식합니다.

복합계약에 내재된 파생상품은 경제적인 특성과 위험이 주계약에 밀접하게 관련되지않고, 내재파생상품과 동일한 조건인 별도의 상품이 파생상품의 정의를 충족하며, 복합계약이 당기손익-공정가치로 측정되지 않는다면 주계약으로부터 분리하여 별도의파생상품으로 회계처리합니다. 내재파생상품은 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동을 당기손익으로 인식합니다. 현금흐름을 유의적으로 변경시키는 계약 조건의 변경이 있거나 당기손익-공정가치 측정 범주에 해당하지 않게 되는 경우에만 재평가가발생합니다.

주계약이 금융자산인 복합계약에서 내재파생상품은 분리하여 회계처리하지 않습니다. 주계약인 금융자산과 내재파생상품은 상품 전체를 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류합니다.

(2) 금융부채
최초인식 및 측정

금융부채는 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치 측정 금융부채, 대출과 차입, 미지급금 또는 효과적인 위험회피 수단으로 지정된 파생상품으로 적절하게 분류됩니다.

모든 금융부채는 최초에 공정가치로 인식되고, 대여금, 차입금 및 미지급금의 경우에는 직접 관련된 거래원가를 차감합니다.

후속측정
금융부채의 측정은 아래에서 언급된 분류에 따릅니다.

당기손익-공정가치 측적 금융부채

당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매금융부채와 최초 인식 시점에 당기손익-공정가치로 측정하도록 지정된 금융부채를 포함합니다.

금융부채가 단기간 내에 재매입되는 경우에는 단기매매항목으로 분류됩니다. 이 범주는 또한 기업회계기준서 제1109호에서 정의된 위험회피관계에 있는 위험회피수단으로 지정되지 않은 파생상품을 포함합니다. 또한 분리된 내재파생상품은 위험회피에 효과적인 수단으로 지정되지 않았다면 단기매매항목으로 분류됩니다.

단기매매항목인 금융부채에서 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

당기손익-공정가치 항목으로 지정된 금융부채는 기업회계기준서 제1109호의 기준을 충족하는 경우에 최초 인식 시점에만 지정됩니다.

대여금 및 차입금
최초 인식 이후에, 이자부 대여금과 차입금은 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다. 부채가 제거되거나 유효이자율 상각 절차에 따라 발생하는 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

상각후원가는 유효이자율의 필수적인 부분인 수수료나 원가에 대한 할인이나 할증액을 고려하여 계산됩니다.

(3) 금융상품의 공정가치
연결기업의 금융상품 중 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채는 장부금액과공정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 기타 금융상품은 장부금액과 공정가치가 일치합니다.

(4) 공정가치 서열체계

연결기업은 상각후원가측정 금융자산을 제외한 금융상품을 보고기간말 현재의 공정가치로 평가하고 있습니다.

공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격입니다. 공정가치 측정은 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 거래가 다음 중 어느 하나의 시장에서 이루어지는 것으로 가정하고 있습니다.
- 자산이나 부채의 주된 시장
- 자산이나 부채의 주된 시장이 없는 경우에는 가장 유리한 시장

연결기업은 주된 (또는 가장 유리한) 시장에 접근할 수 있어야 합니다. 

자산이나 부채의 공정가치는 시장참여자가 경제적으로 최선의 행동을 한다는 가정하에 시장참여자가 자산이나 부채의 가격을 결정할 때 사용하는 가정에 근거하여 측정하고 있습니다.

비금융자산의 공정가치를 측정하는 경우에는 시장참여자가 경제적 효익을 창출하기 위하여 그 자산을 최고 최선으로 사용하거나 혹은 최고 최선으로 사용할 다른 시장참여자에게 그 자산을 매도하는 시장참여자의 능력을 고려하고 있습니다.

연결기업은 상황에 적합하며 관련된 관측가능한 투입변수의 사용을 최대화하고 관측가능하지 않은 투입변수의 사용을 최소화하면서 공정가치를 측정하는 데 충분한 자료가 이용가능한 가치평가기법을 사용하고 있습니다. 

재무제표에서 공정가치로 측정되거나 공시되는 모든 자산과 부채는 공정가치 측정에유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 근거하여 다음과 같은 공정가치 서열체계로 구분됩니다.

- 수준 1 : 동일한 자산이나 부채에 대한 접근가능한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격
- 수준 2 : 공정가치측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용한 공정가치
- 수준 3 : 공정가치측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수가 관측가능하지 않은 투입변수를 이용한 공정가치

재무제표에 반복적으로 공정가치로 측정되는 자산과 부채에 대하여 연결기업은 매 보고기간말 공정가치측정에 유의적인 가장 낮은 수준의 투입변수에 기초한 분류에 대한 재평가를 통해 서열체계의 수준 간의 이동이 있는지 판단합니다.

공정가치 공시 목적상 연결기업은 성격과 특성 및 위험에 근거하여 자산과 부채의 분류를 결정하고 공정가치 서열체계의 수준을 결정하고 있습니다.

<당분기말>
(단위 : 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 자산:

당기손익-공정가치측정 금융자산
5,139,692,046
14,803,967,184
1,556,913,632
21,500,572,862

파생상품자산
12,442
12,896,324
27,734,106
40,642,872

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
294,737,471
50,574,709
48,389,908
393,702,088

합 계
5,434,441,959
14,867,438,217
1,633,037,646
21,934,917,822

공정가치로 측정되는 부채:

당기손익인식-공정가치측정 금융부채
1,747,485,659
-
3,032,416,715
4,779,902,374

파생상품부채
19,587
33,768,983
-13,865,638
19,922,932

합 계
1,747,505,246
33,768,983
3,018,551,077
4,799,825,306

<전기말>
(단위 : 천원)

구분
수준 1
수준 2
수준 3
합 계

공정가치로 측정되는 자산:

당기손익-공정가치 측정 금융자산
6,920,871,529
13,079,226,147
1,653,787,189
21,653,884,865

파생상품자산
23,219
48,400,024
25,341,704
73,764,947

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
284,269,690
50,398,232
40,535,485
375,203,407

합 계
7,205,164,438
13,178,024,403
1,719,664,378
22,102,853,219

공정가치로 측정되는 부채:

당기손익인식-공정가치측정금융부채
449,597,409
700,062,755
2,772,638,980
3,922,299,144

파생상품부채
10,706
43,977,556
-20,752,137
23,236,125

합 계
449,608,115
744,040,311
2,751,886,843
3,945,535,269

(5) 공정가치 평가유형 수준3에 해당하는 공정가치로 측정되는 자산 및 부채의 변동내역

<당분기말>
(단위 : 천원)

구 분
기 초
손익
매입/발행
매도/결제
기타
분기말

공정가치로 측정되는 자산:

당기손익-공정가치측정 금융자산
1,653,787,189
9,143,543
114,380,359
(231,391,887)
10,994,428
1,556,913,632

파생상품자산
25,341,704
12,178,431
2,481,982
(10,055,057)
(2,212,954)
27,734,106

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
40,535,485
(766,950)
8,621,373
-
-
48,389,908

합 계
1,719,664,378
20,555,024
125,483,714
(241,446,944)
8,781,474
1,633,037,646

공정가치로 측정되는 부채:

당기손익-공정가치측정 금융부채
2,772,638,980
53,158,971
499,659,561
(993,103,553)
700,062,756
3,032,416,715

파생상품부채
(20,752,137)
(4,094,286)
36,911,564
(23,717,826)
(2,212,953)
(13,865,638)

합 계
2,751,886,843
49,064,685
536,571,125
(1,016,821,379)
697,849,803
3,018,551,077

(주) 공정가치 수준3로 분류되는 비상장주식의 상장으로 인한 수준 변동내역 입니다.

<전분기말>
(단위 : 천원)

구 분
기 초
손익
매입/발행
매도/결제
기타(주)
분기말

공정가치로 측정되는 자산:

당기손익-공정가치측정 금융자산
1,522,249,536
38,554,428
284,202,747
(120,561,550)
58,935,180
1,783,380,341

파생상품자산
72,007,945
(26,611,842)
33,821,582
(27,763,750)
-
51,453,935

기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
31,833,174
-
11,830,432
-
-
43,663,606

합 계
1,626,090,655
11,942,586
329,854,761
(148,325,300)
58,935,180
1,878,497,882

공정가치로 측정되는 부채:

당기손익-공정가치 측정금융부채
3,477,581,905
(704,028,254)
492,870,809
(312,275,778)
-
2,954,148,682

파생상품부채
71,789,050
231,895,545
15,846,612
(52,418,076)
-
267,113,131

합 계
3,549,370,955
(472,132,709)
508,717,421
(364,693,854)
-
3,221,261,813

(주) 공정가치 수준3로 분류되는 비상장주식의 상장으로 인한 수준 변동내역 입니다.

마. 채무증권 발행실적

채무증권 발행실적

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

키움증권
기업어음증권
사모
2021.01.12
30,000
0.99
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2022.01.11
N
-

키움증권
기업어음증권
사모
2021.01.12
5,000
0.99
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2022.01.11
N
-

키움증권
기업어음증권
사모
2021.01.12
5,000
0.99
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2022.01.11
N
-

키움증권
기업어음증권
사모
2021.01.12
5,000
0.99
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2022.01.11
N
-

키움증권
기업어음증권
사모
2021.01.12
5,000
0.99
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2022.01.11
N
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.01.04
20,000
0.67
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.01.05
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.01.04
100,000
0.70
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.01.13
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.01.04
150,000
0.70
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.01.13
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.01.04
170,000
0.70
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.01.13
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.01.07
50,000
0.55
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.01.08
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.01.07
100,000
0.55
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.01.08
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.01.07
20,000
0.56
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.01.11
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.01.07
50,000
0.57
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.01.15
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.01.07
50,000
0.57
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.01.18
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.01.07
20,000
0.57
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.01.18
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.01.07
20,000
0.57
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.01.18
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.01.08
30,000
0.52
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.01.11
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.01.08
50,000
0.56
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.01.19
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.01.08
100,000
0.56
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.01.19
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.01.13
50,000
0.61
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.01.22
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.01.13
100,000
0.61
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.01.22
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.01.13
70,000
0.61
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.01.22
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.01.14
10,000
0.61
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.01.25
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.01.14
150,000
0.61
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.01.25
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.01.14
200,000
0.61
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.01.25
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.01.15
60,000
0.63
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.01.26
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.01.15
20,000
0.63
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.01.26
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.01.15
50,000
0.63
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.01.26
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.01.15
20,000
0.63
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.01.26
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.01.26
20,000
0.62
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.02.03
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.01.26
10,000
0.62
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.02.03
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.01.26
240,000
0.62
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.02.04
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.01.26
100,000
0.62
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.02.04
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.01.26
50,000
0.62
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.02.04
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.01.28
70,000
0.47
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.01.29
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.01.28
40,000
0.50
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.02.08
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.01.28
100,000
0.50
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.02.08
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.01.28
10,000
0.50
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.02.08
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.02.08
30,000
0.37
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.02.09
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.02.08
20,000
0.53
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.02.19
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.02.08
10,000
0.53
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.02.19
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.02.08
10,000
0.53
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.02.19
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.02.15
10,000
0.63
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.02.24
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.02.19
10,000
0.73
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.03.03
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.02.19
50,000
0.74
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.03.05
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.02.19
50,000
0.75
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.03.08
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.02.19
20,000
0.75
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.03.08
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.02.19
30,000
0.76
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.03.09
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.02.19
20,000
0.76
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.03.09
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.02.19
20,000
0.76
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.03.11
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.02.22
20,000
0.62
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.02.23
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.02.22
20,000
0.75
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.03.04
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.02.22
30,000
0.75
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.03.04
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.02.22
50,000
0.75
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.03.04
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.02.22
50,000
0.75
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.03.08
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.02.23
50,000
0.75
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.03.05
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.02.24
60,000
0.75
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.03.08
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.02.24
20,000
0.75
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.03.08
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.02.24
50,000
0.75
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.03.08
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.02.24
100,000
0.75
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.03.08
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.03.03
20,000
0.53
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.03.12
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.03.03
50,000
0.53
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.03.12
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.03.03
50,000
0.53
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.03.12
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.03.03
30,000
0.53
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.03.12
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.03.08
50,000
0.71
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.03.15
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.03.08
30,000
0.71
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.03.15
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.03.08
50,000
0.66
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.03.17
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.03.08
80,000
0.66
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.03.17
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.03.09
50,000
0.76
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.03.16
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.03.09
50,000
0.76
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.03.16
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.03.09
20,000
0.76
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.03.18
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.03.12
20,000
0.64
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.03.15
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.03.12
100,000
0.76
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.03.23
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.03.12
50,000
0.76
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.03.23
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.03.12
50,000
0.76
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.03.23
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.03.17
150,000
0.56
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.03.26
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.03.18
70,000
0.58
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.03.29
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.03.19
20,000
0.59
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.03.22
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.03.19
20,000
0.64
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.03.29
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.03.19
20,000
0.64
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.03.29
Y
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.02.02
50,000
0.85
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.04.30
N
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.02.09
50,000
0.81
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.05.07
N
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.03.03
30,000
0.82
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.06.03
N
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.03.03
10,000
0.82
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.06.03
N
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.03.03
10,000
0.82
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.06.03
N
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.03.08
20,000
0.88
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.06.08
N
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.03.08
10,000
0.88
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.06.08
N
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.03.08
50,000
0.88
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.06.08
N
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.03.08
30,000
0.88
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.06.08
N
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.03.09
10,000
0.88
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.06.08
N
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.03.11
10,000
0.90
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.06.11
N
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.03.12
30,000
0.92
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.04.12
N
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.03.12
20,000
0.96
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.06.11
N
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.03.12
40,000
0.96
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.06.11
N
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.03.12
30,000
0.96
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.06.11
N
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.03.12
20,000
0.96
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.06.11
N
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.03.12
30,000
0.96
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.06.11
N
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.03.12
20,000
0.96
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.06.11
N
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.03.12
125,000
0.96
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.06.11
N
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.03.16
20,000
0.90
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.04.16
N
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.03.16
50,000
0.95
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.06.16
N
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.03.16
30,000
0.95
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.06.16
N
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.03.23
10,000
0.80
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.04.01
N
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.03.23
10,000
0.80
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.04.01
N
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.03.23
50,000
0.90
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.04.23
N
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.03.23
10,000
0.90
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.04.23
N
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.03.23
50,000
0.90
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.04.23
N
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.03.24
20,000
0.89
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.04.02
N
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.03.24
100,000
0.90
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.04.22
N
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.03.24
30,000
0.90
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.04.22
N
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.03.24
20,000
0.90
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.04.23
N
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.03.25
30,000
0.89
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.04.05
N
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.03.25
20,000
0.89
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.04.05
N
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.03.25
30,000
0.89
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.04.05
N
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.03.26
20,000
0.89
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.04.06
N
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.03.26
30,000
0.89
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.04.06
N
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.03.26
10,000
0.89
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.04.06
N
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.03.26
50,000
0.89
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.04.06
N
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.03.26
50,000
0.89
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.04.06
N
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.03.26
10,000
0.89
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.04.06
N
-

키움증권
전자단기사채
사모
2021.03.26
100,000
0.89
A1(한국신용평가,NICE신용평가)
2021.04.06
N
-

키움캐피탈
전자단기사채
사모
2021.01.15
10,000
1.75
A3+(NICE신용평가,한국기업평가)
2021.07.15
N
KB증권

키움캐피탈
회사채
공모
2021.01.05
22,500
3.22
BBB+(NICE신용평가,한국기업평가)
2022.06.03
N
미래에셋대우

키움캐피탈
회사채
공모
2021.01.11
4,000
2.80
BBB+(NICE신용평가,한국기업평가)
2022.01.11
N
IBK투자증권

키움캐피탈
회사채
공모
2021.01.11
10,000
3.08
BBB+(NICE신용평가,한국기업평가)
2022.07.11
N
IBK투자증권

키움캐피탈
회사채
공모
2021.01.15
10,000
2.95
BBB+(NICE신용평가,한국기업평가)
2022.01.14
N
미래에셋대우

키움캐피탈
회사채
공모
2021.01.15
20,000
3.10
BBB+(NICE신용평가,한국기업평가)
2022.04.15
N
미래에셋대우

키움캐피탈
회사채
공모
2021.01.15
10,000
3.14
BBB+(NICE신용평가,한국기업평가)
2022.07.15
N
미래에셋대우

키움캐피탈
회사채
공모
2021.01.19
5,000
2.96
BBB+(NICE신용평가,한국기업평가)
2022.01.19
N
미래에셋대우

키움캐피탈
회사채
공모
2021.01.19
8,000
3.03
BBB+(NICE신용평가,한국기업평가)
2022.02.18
N
미래에셋대우

키움캐피탈
회사채
공모
2021.01.19
5,000
3.09
BBB+(NICE신용평가,한국기업평가)
2022.04.19
N
미래에셋대우

키움캐피탈
회사채
사모
2021.02.04
10,000
3.40
-
2023.02.03
N
흥국증권

키움캐피탈
회사채
공모
2021.02.05
20,000
3.04
BBB+(NICE신용평가,한국기업평가)
2022.05.04
N
IBK투자증권

키움캐피탈
회사채
공모
2021.02.10
30,000
2.95
BBB+(NICE신용평가,한국기업평가)
2022.05.10
N
삼성증권

키움캐피탈
회사채
공모
2021.02.10
10,000
3.01
BBB+(NICE신용평가,한국기업평가)
2022.08.10
N
삼성증권

키움캐피탈
회사채
공모
2021.02.15
5,000
2.90
BBB+(NICE신용평가,한국기업평가)
2022.08.12
N
KB증권

키움캐피탈
회사채
공모
2021.02.24
20,000
2.84
BBB+(NICE신용평가,한국기업평가)
2022.08.24
N
흥국증권

키움캐피탈
회사채
공모
2021.03.02
95,000
1.70
BBB+(NICE신용평가,한국기업평가)
2022.09.02
N
KB증권

키움캐피탈
회사채
공모
2021.03.04
10,000
1.70
BBB+(NICE신용평가,한국기업평가)
2022.11.04
N
KB증권

케이엠로앤㈜
전자단기사채
사모
2021.03.02
8,200
1.30
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2021.05.31
N
-

엠아이제이차㈜
전자단기사채
사모
2021.02.10
10,100
1.25
A1(한국신용평가, 한국기업평가)
2021.03.09
Y
-

엠아이제이차㈜
전자단기사채
사모
2021.03.09
10,000
1.30
A1(한국신용평가, 한국기업평가)
2021.06.09
N
-

엠아이제삼차㈜
전자단기사채
사모
2021.03.11
10,100
1.30
A1(한국기업평가)
2021.06.11
N
-

지유코어㈜
전자단기사채
사모
2021.01.06
24,800
1.35
A1(한국신용평가, NICE신용평가)
2021.04.06
N
-

케이더블유퍼스트㈜
전자단기사채
사모
2021.01.06
34,600
1.35
A1(한국신용평가, NICE신용평가)
2021.04.06
N
-

케이더블유베스트㈜
전자단기사채
사모
2021.02.17
25,700
1.25
A1(한국신용평가, NICE신용평가)
2021.03.02
Y
-

케이더블유베스트㈜
전자단기사채
사모
2021.03.02
26,000
1.20
A1(한국신용평가, NICE신용평가)
2021.06.02
N
-

케이마스터제이차㈜
전자단기사채
사모
2021.03.08
27,000
1.20
A1(한국신용평가)
2021.06.07
N
-

케이블루밍제일차(주)
전자단기사채
사모
2021.03.23
20,000
1.20
A1(NICE신용평가)
2021.06.23
N
-

케이디씨제일차㈜
전자단기사채
사모
2021.01.05
11,400
1.40
A1(한국신용평가)
2021.01.20
Y
-

케이디씨제일차㈜
전자단기사채
사모
2021.01.20
11,400
1.40
A1(한국신용평가)
2021.02.09
Y
-

케이디씨제일차㈜
전자단기사채
사모
2021.02.09
11,400
1.40
A1(한국신용평가)
2021.03.05
Y
-

케이디씨제일차㈜
전자단기사채
사모
2021.03.05
11,400
1.40
A1(한국신용평가)
2021.04.05
N
-

디비하이엔드제일차㈜
전자단기사채
사모
2021.01.15
2,000
1.30
A1(한국신용평가, 한국기업평가)
2021.04.15
N
-

에이블네임㈜
전자단기사채
사모
2021.02.15
8,200
1.20
A1(한국신용평가, NICE신용평가)
2021.04.12
N
-

허브캐모마일㈜
전자단기사채
사모
2021.01.13
16,800
1.30
A1(한국신용평가, NICE신용평가)
2021.04.13
N
-

탠디포르마㈜
전자단기사채
사모
2021.02.26
4,200
1.10
A1(한국신용평가, NICE신용평가)
2021.03.30
Y
-

탠디포르마㈜
전자단기사채
사모
2021.03.30
4,200
1.15
A1(한국신용평가, NICE신용평가)
2021.04.30
N
-

릴리브소나㈜
전자단기사채
사모
2021.02.08
30,000
1.50
A1(한국신용평가, NICE신용평가)
2021.04.08
N
-

케이더블유티피제일차㈜
전자단기사채
사모
2021.03.02
36,500
1.17
A1(NICE신용평가)
2021.05.27
N
-

케이에스엘피㈜
전자단기사채
사모
2021.06.15
20,300
1.21
A1(한국신용평가, NICE신용평가)
2021.06.14
N
-

케이더블유디디제이차㈜
전자단기사채
사모
2021.02.01
26,700
1.22
A1(NICE신용평가)
2021.04.30
N
-

에스케이더블유제일차㈜
전자단기사채
사모
2021.01.14
50,300
1.33
A1(NICE신용평가)
2021.04.14
N
-

케이에스에이치오제일차㈜
전자단기사채
사모
2021.01.25
30,300
1.31
A1(한국신용평가)
2021.04.24
N
-

디클러스터제삼차㈜
전자단기사채
사모
2021.01.29
25,000
1.28
A1(한국신용평가, NICE신용평가)
2021.04.29
N
-

파주센트럴제사차㈜
전자단기사채
사모
2021.03.02
7,800
1.20
A1(한국신용평가, 한국기업평가)
2021.06.02
N
-

파주센트럴제육차㈜
전자단기사채
사모
2021.03.02
5,000
1.20
A1(한국신용평가, 한국기업평가)
2021.06.02
N
-

제이티아트제이차㈜
전자단기사채
사모
2021.01.20
8,000
1.40
A1(한국신용평가, 한국기업평가)
2021.04.20
N
-

트리플세븐제일차㈜
전자단기사채
사모
2021.01.21
25,000
1.20
A1(NICE신용평가)
2021.04.21
N
-

에이티디제일차㈜
전자단기사채
사모
2021.01.18
15,000
1.40
A1(한국신용평가)
2021.04.18
N
-

에이티디제일차㈜
전자단기사채
사모
2021.01.18
6,000
1.40
A1(한국신용평가)
2021.04.18
N
-

케이더블유에스피제일차㈜
전자단기사채
사모
2021.02.01
10,400
1.25
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2021.04.30
N
-

케이더블유에이치㈜
전자단기사채
사모
2021.01.20
62,500
1.20
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2021.02.22
Y
-

케이더블유에이치㈜
전자단기사채
사모
2021.02.22
62,600
1.20
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2021.03.22
Y
-

케이더블유에이치㈜
전자단기사채
사모
2021.03.22
62,700
1.15
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2021.04.20
N
-

케이더블유제이제일차㈜
전자단기사채
사모
2021.02.25
1,500
1.45
A1(NICE신용평가)
2021.05.25
N
-

멀티플렉스시리즈제일차(유)
기업어음증권
사모
2021.03.02
5,000
1.15
A1(한국신용평가, NICE신용평가)
2021.05.28
N
-

멀티플렉스시리즈제일차(유)
기업어음증권
사모
2021.03.02
5,000
1.15
A1(한국신용평가, NICE신용평가)
2021.05.28
N
-

멀티플렉스시리즈제일차(유)
기업어음증권
사모
2021.03.02
5,000
1.15
A1(한국신용평가, NICE신용평가)
2021.05.28
N
-

멀티플렉스시리즈제일차(유)
기업어음증권
사모
2021.03.02
5,000
1.15
A1(한국신용평가, NICE신용평가)
2021.05.28
N
-

멀티플렉스시리즈제일차(유)
기업어음증권
사모
2021.03.02
5,000
1.15
A1(한국신용평가, NICE신용평가)
2021.05.28
N
-

멀티플렉스시리즈제일차(유)
기업어음증권
사모
2021.03.02
3,600
1.15
A1(한국신용평가, NICE신용평가)
2021.05.28
N
-

케이더블유에스더블유㈜
전자단기사채
사모
2021.01.29
14,100
1.30
A1(한국신용평가, NICE신용평가)
2021.04.29
N
-

에스케이에스에이치제일차㈜
전자단기사채
사모
2021.02.05
15,000
1.40
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2021.05.04
N
-

에프엠제일차㈜
전자단기사채
사모
2021.02.26
39,000
1.20
A1(NICE신용평가)
2021.05.26
N
-

래피드호그제이십구차㈜
전자단기사채
사모
2021.01.22
18,000
1.10
A1(한국신용평가, NICE신용평가)
2021.02.22
Y
-

래피드호그제이십구차㈜
전자단기사채
사모
2021.02.22
18,000
1.10
A1(한국신용평가, NICE신용평가)
2021.03.22
Y
-

래피드호그제이십구차㈜
전자단기사채
사모
2021.03.22
18,000
1.10
A1(한국신용평가, NICE신용평가)
2021.04.22
N
-

케이향동제일차㈜
전자단기사채
사모
2021.03.08
59,600
1.13
A1(한국신용평가, NICE신용평가)
2021.04.08
N
-

케이더블유에스지제일차㈜
전자단기사채
사모
2021.01.21
30,400
1.40
A1(NICE신용평가)
2021.04.21
N
-

케이더블유스카이제이차㈜
전자단기사채
사모
2021.03.30
8,100
1.40
A1(한국신용평가, NICE신용평가)
2021.06.30
N
-

케이더블유스카이제삼차㈜
전자단기사채
사모
2021.03.02
9,100
1.22
A1(한국신용평가, NICE신용평가)
2021.05.30
N
-

케이에스에이치씨제일차㈜
전자단기사채
사모
2021.01.05
30,300
1.42
A1(NICE신용평가)
2021.04.05
N
-

그레이스엔㈜
전자단기사채
사모
2021.02.04
17,000
1.25
A1(한국신용평가, 서울신용평가)
2021.05.04
N
-

와이드코스트㈜
전자단기사채
사모
2021.03.04
16,000
1.20
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2021.06.04
N
-

디지리플레이스㈜
전자단기사채
사모
2021.02.26
6,600
1.18
A1(한국신용평가, NICE신용평가)
2021.05.26
N
-

케이제이퍼스트㈜
전자단기사채
사모
2021.01.05
10,000
1.40
A1(한국신용평가, 한국기업평가)
2021.04.05
N
-

디케이송도㈜
전자단기사채
사모
2021.02.15
15,000
1.25
A1(한국신용평가, 한국기업평가)
2021.04.14
N
-

케이투중동㈜
전자단기사채
사모
2021.03.30
31,000
1.20
A1(NICE신용평가)
2021.04.30
N
-

카라베라제일차㈜
전자단기사채
사모
2021.02.01
2,000
1.35
A1(NICE신용평가)
2021.03.02
Y
-

카라베라제일차㈜
전자단기사채
사모
2021.03.02
2,000
1.25
A1(NICE신용평가)
2021.03.30
Y
-

카라베라제일차㈜
전자단기사채
사모
2021.03.30
2,000
1.20
A1(NICE신용평가)
2021.04.30
N
-

펜타스톰제일차㈜
전자단기사채
사모
2021.01.25
2,000
1.35
A1(한국기업평가)
2021.04.23
N
-

파고베이제일차㈜
전자단기사채
사모
2021.01.25
1,000
1.35
A1(한국신용평가)
2021.02.23
Y
-

파고베이제일차㈜
전자단기사채
사모
2021.02.23
1,000
1.25
A1(한국신용평가)
2021.03.23
Y
-

파고베이제일차㈜
전자단기사채
사모
2021.03.23
1,000
1.25
A1(한국신용평가)
2021.04.23
N
-

메가팩토제일차㈜
전자단기사채
사모
2021.02.19
2,000
1.25
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2021.03.19
Y
-

메가팩토제일차㈜
전자단기사채
사모
2021.03.19
2,000
1.25
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2021.04.19
N
-

백스토어제일차㈜
전자단기사채
사모
2021.03.02
1,400
1.25
A1(한국기업평가)
2021.06.02
N
-

시애틀㈜
전자단기사채
사모
2021.02.10
56,200
1.30
A1(한국신용평가, NICE신용평가)
2021.05.10
N
-

시애틀㈜
전자단기사채
사모
2021.03.18
1,800
1.25
A1(한국신용평가, NICE신용평가)
2021.05.10
N
-

지인유동화제십삼차㈜
전자단기사채
사모
2021.01.13
14,200
1.45
A1(한국신용평가, NICE신용평가)
2021.04.13
N
-

히어로즈브이원제일차㈜
전자단기사채
사모
2021.03.08
9,500
1.15
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2021.06.06
N
-

히어로즈브이원제삼차㈜
전자단기사채
사모
2021.03.15
2,000
1.15
A1(한국기업평가, NICE신용평가)
2021.06.14
N
-

케이디아이씨제일차㈜
전자단기사채
사모
2021.03.22
38,044
1.20
A1(NICE신용평가)
2021.06.22
N
-

케이엠무비제일차㈜
전자단기사채
사모
2021.03.15
2,500
1.40
A1(NICE신용평가)
2021.06.13
N
-

위드케이더블유아현㈜
전자단기사채
사모
2021.03.02
1,987
4.00
A1(한국신용평가, NICE신용평가)
2021.05.28
N
-

광명가치키움유동화제일차㈜
전자단기사채
사모
2021.01.29
2,000
1.30
A1(한국신용평가, NICE신용평가)
2021.02.26
Y
-

광명가치키움유동화제일차㈜
전자단기사채
사모
2021.02.26
2,000
1.30
A1(한국신용평가, NICE신용평가)
2021.03.26
Y
-

광명가치키움유동화제일차㈜
전자단기사채
사모
2021.03.26
2,000
1.30
A1(한국신용평가, NICE신용평가)
2021.04.26
N
-

죽전동공동주택제이차㈜
전자단기사채
사모
2021.02.19
2,000
1.30
A1(NICE신용평가)
2021.04.29
N
-

케이더블유가림유동화제일차㈜
전자단기사채
사모
2021.02.10
30,000
1.26
A1(한국신용평가, NICE신용평가)
2021.05.10
N
-

하남미사드림제이차㈜
전자단기사채
사모
2021.02.26
2,000
1.25
A1(한국신용평가, NICE신용평가)
2021.05.26
N
-

케이에프아이이일공삼(유)
회사채
사모
2021.03.30
20,000
3.14
-
2023.03.30
N
-

케이에프아이이일공삼(유)
회사채
사모
2021.03.30
10,000
3.60
-
2024.03.30
N
-

합 계
-
-
-
7,069,031
-
-
-
-
-

주) 최근 사업연도 개시일부터 보고서작성기준일 현재까지의 기간중에 발행된 연결기준 채무증권 내역입니다. 

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제2회 무보증사채
2018.07.05
2021.07.05
150,000
2018.06.20
한국증권금융(주)
회사채관리팀
02-3770-8629

(이행현황기준일 :
2021년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 이하 유지(별도재무제표 기준)

이행현황
이행(76.69%)

담보권설정 제한현황
계약내용
담보권 설정 채무 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 200% 이하 유지(별도재무제표 기준)

이행현황
이행(58.75%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 70% 이상의 자산 매매, 양도, 임대 기타 처분 금지(별도재무제표 기준)

이행현황
이행(0.03%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주의 변경 제한

이행현황
이행(변경없음)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2021.04.07 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

(작성기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

제3회 무보증사채
2020.10.29
2023.10.29
150,000
2020.10.19
한국예탁결제원
회사채관리팀
051-519-1824

(이행현황기준일 :
2021년 03월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 300% 이하 유지(별도재무제표 기준)

이행현황
이행(76.69%)

담보권설정 제한현황
계약내용
담보권 설정 채무 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 200% 이하 유지(별도재무제표 기준)

이행현황
이행(58.75%)

자산처분 제한현황
계약내용
자산총계의 70% 이상의 자산 매매, 양도, 임대 기타 처분 금지(별도재무제표 기준)

이행현황
이행(0.03%)

지배구조변경 제한현황
계약내용
최대주주의 변경 제한

이행현황
이행(변경없음)

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2021.04.07 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

기업어음증권 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
28,600
92,000
150,000
-
-
-
270,600

합계
-
-
28,600
92,000
150,000
-
-
-
270,600

전자단기사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
590,700
784,300
1,021,031
18,100
0
2,414,131
4,467,487
2,053,356

합계
590,700
784,300
1,021,031
18,100
0
2,414,131
4,467,487
2,053,356

주) 상기 미상환 잔액은 연결기준으로 작성된 것이며, 다우기술에서 발행한 전자단기사채는 없습니다.

회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 06월 22일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
150,000
-
150,000
-
-
-
-
300,000

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
150,000
-
150,000
-
-
-
-
300,000

주) 상기 금액은 별도 기준입니다.

연결기준 회사채 미상환 잔액

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
984,000
341,400
150,000
-
-
100,000
-
1,575,400

사모
360,200
189,100
57,001
-
-
-
-
606,301

합계
1,344,200
530,500
207,001
-
-
100,000
-
2,181,701

주) 상기 금액은 연결기준입니다.

신종자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
-
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-

조건부자본증권 미상환 잔액

(기준일 :
-
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

합계
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함)을 다음의 표에 따라 기재한다.
[연결재무제표에 대한 감사의견]

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제36기 1분기
삼일회계법인
-
영업환경의 불확실성
(COVID-19),
당기손익-공정가치 금융자산의 평가 및 회수의 불확실성
-

제35기 연간
삼일회계법인
적정
영업환경의 불확실성
 (COVID-19),
 당기손익-공정가치 금융자산의 평가 및 회수의 불확실성
공정가치 수준3으로 분류되는 장외파생상품 및 파생결합증권에 대한 공정가치평가

제34기 연간
한영회계법인
적정
해당사항 없음
금융사업부의 당기손익-공정가치측정금융상품 및 기타포괄손익-공정가치측정금융자산 중 공정가치수준 3으로 분류되는 주식(이하 "비시장성 주식")에 대한 공정가치 평가

[별도재무제표에 대한 감사의견]

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제36기 1분기
삼일회계법인
-
영업환경의 불확실성
(COVID-19)
-

제35기 연간
삼일회계법인
적정
영업환경의 불확실성 (COVID-19)
영업권의 손상검토

제34기 연간
한영회계법인
적정
해당사항 없음
영업권 손상평가

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

(단위 : 천원)

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제36기 1분기(당기)
삼일회계법인
분·반기 재무제표 검토
별도 및 연결 재무제표에 대한 감사
380,000
3,628
61,902

591

제35기(전기)
삼일회계법인
분·반기 재무제표 검토
별도 및 연결 재무제표에 대한 감사
351,000
3,506
351,000
3,506

제34기(전전기)
한영회계법인
분·반기 재무제표 검토
별도 및 연결 재무제표에 대한 감사
224,000

3,067

224,000

3,067

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제36기 1분기 (당기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제35기(전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

제34기(전전기)
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

4. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2021년 03월 17일
회사측 : 감사 1인
 감사인측 : 업무수행이사 외 1인
서면보고
- 핵심감사사항에 대한 회계감사 진행경과
- 그룹감사 및 기말감사 진행 경과
- 감사인의 독립성 등 감사종결보고

4.1 종속회사 중 공시대상기간중 회계감사인으로부터 적정의견
모든 종속회사가 회계감사인으로부터 적정의견을 받았습니다. 

5. 회계감사인의 변경
제22기 ~ 제34기는 한영회계법인에서 외부감사를 시행하였습니다.

당사는 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」제11조 제1항 제1호 및 동법 시행령 제17조에 의거하여 증권선물위원회에 감사인 지정을 요청하였으며, '외부감사 및 회계등에 관한 규정' 제15조 제5항 제5호에 따라 연결 지배·종속회사간 동일 감사인으로 지정받아 제35기부터는 삼일회계법인을 감사인으로 선임하여 외부감사를 시행하고 있습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 내부통제

당사는 현재 상법과 정관 및 당사의 규정에서 정한 바에 따라 종합감사, 특별감사, 수시감사, 내부통제사항 및 주요경영사항에 대한 일상감사를 실시하고 있으며, 회사의 전반적인 내부통제시스템의 운영 및 준수여부를 점검하여 평가결과를 연1회 이사회에 보고하는 등의 내부감시제도를 운영하고 있습니다.

나. 내부회계관리제도

1) 내부회계관리제도의 문제점 또는 개선방안 등
- 해당사항 없음

2) 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 감사 및 검토의견

사업연도
회계감사인
감사·검토의견

제36기 1분기
삼일회계법인
-

제35기
삼일회계법인
우리는 2020년 12월 31일 현재「내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 근거한 주식회사 다우기술(이하 "회사")의 내부회계관리제도를 감사하였습니다. 우리의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2020년 12월 31일 현재「내부회계 관리제도 설계 및 운영 개념체계」에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.

제34기
한영회계법인
경영자의 내부회계관리제도 운영실태보고서에 대한 우리의 검토결과, 상기 경영자의운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다.

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

(1) 이사의 수 : 공시서류작성기준일 기준 당사의 이사회는 사내이사 2인(김윤덕,신상범)과 사외이사 3인(이문세, 김광원, 김성한), 총 5인의 이사로 구성되어있습니다. 이사회 내에는 경영위원회와 내부거래위원회가 설치되어 운영중입니다. 

(2) 이사회 의장 : 당사의 이사회규정에 의거하여 이사회 의장은
이사회에서 선임한자로 정하며, 의장이 사고로 인하여 직무를 수행할 수 없을 때에는 의장이 지명한 이사 또는 부사장, 전무, 상무의 순으로 그 직무를 대행합니다. 공시서류작성일 현재 당사 이사회 의장은 김윤덕 대표이사가 겸직하고 있습니다. 

나. 사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

5
3
-
-
-

* 2021년3월29일 개최된 정기주주총회 결과 

다. 중요의결사항 등

회차

개최일자

의안내용

가결여부

사내이사

사외이사

김윤덕
(100%)

신상범
(100%)
김광원
(100%)
이문세
(100%)
김성한
(100%)

찬반여부

1

2021.01.27
1) 제32기(2017년)~제34기(2019년) 연결 재무제표 정정 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2
2021.02.23
1) 내부회계관리제도 운영실태 보고
2) 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고
3) 제35기 결산재무제표 및 영업보고서 승인의 건
4) 제35기 현금 배당의 건
5) 제35기 정기주주총회 소집의 건
6) 전자투표제도 채택의 건
7) 감사의 직무규정 개정의 건
8) 내부회계관리규정 개정의 건
9) 2021년 안전보건계획 승인의 건
10) 제30기(2015년)~제34기(2019년) 연결재무제표 정정 승인의 건
-
-
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

3
2021.03.29
1) 이사회 의장 선임의 건
2) 대표이사 선임의 건
3) 이사회내 위원회 위원 선임의 건
4) 지배구조 내부규범 일부 개정의 건
5) 이사회 규정 일부 개정의 건
가결
가결
가결
가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

4
2021.04.27
1) 키다리이엔티 차입에 대한 담보 제공의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

5
2021.06.10
1) 키다리이엔티 차입에 대한 담보 제공의 건
2) 다우기술 제5회 회사채 발행의 건
가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

6
2021.06.21
1) 키움증권 상환전환우선주 취득의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

라. 이사회내 위원회

(1) 이사회내

의 위원회 구성 현황

위원회명
구성
소속 이사명
설치목적 및 권한사항
비고

경영위원회
사외이사 2명, 사내이사 1명
이문세(위원장), 
김윤덕, 김성한
하단 기재내용 참조
-

내부거래위원회
사외이사 2명, 사내이사 1명
김광원(위원장), 
신상범, 김성한
하단 기재내용 참조
-

□ 경영위원회
경영위원회는 회사의 주요 의사결정 사항에 대한 투명한 검토를 통해 공정성을 확보하고 업무수행의 효율성을 높이기 위하여 설치하였으며, 이사회에서 위임한 사항 및 기타 일상적인 경영사항에 관하여 심의하고 의결합니다. 

1) 경영에 관한 사항

① 회사경영의 기본방침의 결정 및 변경

② 신규사업 또는 신제품의 개발

③ 연간 자금계획 및 예산운용

④ 경영계획의 결정 및 변경, 경영성과의 평가

⑤ 직원의 채용계획 및 훈련의 기본방침

⑥ 급여체계, 상여 및 후생제도

⑦ 본조직의 제정 및 개폐

⑧ 지점, 사무소, 사업장의 설치·이전 또는 폐지

2) 재무에 관한 사항

① 자기자본 5% 이상의 투자와 자산의 취득 및 처분

② 자기자본 5% 이상의 차입과 보증/담보제공

③ 중요한 재산에 대한 저당권, 질권의 설정

3) 기타 이사회에서 위임한 사항 또는 이사회의 권한에 속하는 사항 중 이사회 규정에 따라 이사회에 부의할 사항으로 명시된 사항과 다른 위원회에 위임한 사항을 제외한 일체의 사항

□ 내부거래위원회 
공정거래 자율준수 체제 구축을 통해 공정성 제고하기 위해 설치하였으며, 위원회에서 심사 및 승인할 사항은 다음과 같습니다. 
① 독점규제 및 공정거래에 관한 법률 제11조의2에 의한 대규모 내부거래

(단, 관련법령 및 내부규정 등에 따라 이사회 결의를 필요로 하는 사항 제외)

② 회사의 이사회규정에서 정하는 특수관계인과의 대규모 거래

③ 기타 내부거래 운영과 관련하여 필요한 일체 사항

(2) 이사회내 위원회 활동내역
□ 경영위원회

위원회명

개최일자

의안내용

가결
여부

이사의 성명

이문세
(출석률:100%)

김윤덕
(출석률:100%)
김성한
(출석률:100%)

찬반여부

경영위원회

2021.03.29
1) 산업은행 차입에 관한 건
2) 신한은행 차입에 관한 건
가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2021.04.09
1) 2021년 연봉 인상의 건
가결
찬성
찬성
찬성

□ 내부거래위원회

위원회명

개최일자

의안내용

가결
여부

이사의 성명

신상범
(출석률:100%)
김광원
(출석률:100%)
김성한
(출석률:100%)

찬반여부

내부거래
위원회

2021.02.23
1) 키움캐피탈 증자 참여의 건
가결
찬성
찬성
찬성

2021.03.29
1) 키움투자자산운용과의 변경 합의서 체결의 건
2) 'DAOU' 및 'DAOU DATA' 상표권 사용료 수취의 건 
3) 키움이앤에스와의 계약 체결의 건
4) 키움에프앤아이와의 계약 체결의 건
5) 2021년 2분기 계열회사와의 상품,용역거래 승인의 건
가결
가결
가결
가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2021.05.20
1) 키움에프앤아이 유상증자 참여의 건
2) 키움증권 IT 아웃소싱 계약 체결의 건
3) 키움증권 마이데이타 사업자 시스템 계약 체결의 건
가결
가결
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

2021.06.10
1) 다우데이타와의 거래 승인의 건
가결
찬성
찬성
찬성

마. 이사의 독립성

당사의 이사는 주주총회에서 선임하며, 출석한 주주의 의결권의 과반수 의결로 하되 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 합니다. 사내이사의 임기는 3년으로 하고, 사외이사의 임기는 2년으로 하되 연임시 임기는 1년이내로 하며 연속하여 5년을 초과 재임할 수 없습니다. 그러나 그 임기가 최종의 결산기 종료 후 당해 결산기에 관한 정기주주총회 전에 만료될 경우에는 그 총회의 종결시까지 임기를 연장합니다. 
선출된 이사의 내역은 아래와 같으며, 사외이사를 선출하기 위한 별도의 사외이사후보추천위원회는 설치되어있지 않습니다. 

구분
성명
임기
연임여부
(연임횟수)
추천인
활동분야
회사와의
거래
최대주주등
과의 관계

사내이사
김윤덕
3년
4
이사회
경영전반에 대한 업무
이사회의장
해당사항 없음
계열회사 임원

신상범
3년
1
이사회
경영전반에 대한 업무
내부거래위원회 위원
해당사항 없음
계열회사 임원

사외이사
김광원
2년
X
이사회
경영활동 자문
내부거래위원회 위원장
해당사항 없음
계열회사 임원

이문세
2년
X
이사회
경영활동 자문
경영위원회 위원장
해당사항 없음
계열회사 임원

김성한
2년
X
이사회
경영활동 자문
경영위원회, 내부거래위원회 위원
해당사항 없음
계열회사 임원

※ 선임배경

성명
선임배경

김윤덕
(대표이사)
김윤덕 사내이사는 IT전문성과 우수한 영업전략으로 회사의 솔루션부문을 안정적으로 이끌었습니다. 회사의 내부사정에 정통하면서 내부 구성원들의 신뢰를 바탕으로 회사를 이끌 수 있는 리더십과 추진력을 겸비하여 회사의 성장과 주주가치 제고에 기여할 것으로 판단되어 이사회에서 추천하였고, 주주총회를 통해 이사로 선임되었습니다.

신상범
(사내이사)
당사에서 키움증권의 전산시스템 운용 및 유지보수를 담당하는 ITS부문장으로 근무하면서 그룹내 금융부문 시스템 개발 및 운영업무를 안정적으로 수행하였고, 금융IT 전문성과 역량을 바탕으로 회사의 발전에 기여할 것으로 판단되어 이사회에서 후보자로 추천하였고, 주주총회를 통해 이사로 선임되었습니다.

김광원
(사외이사)
김광원 사외이사는 관계법령에서 정하는 요건을 충족하고, 타회사에서 사외이사로서 재직한 경력으로 사외이사의 직무를 충분히 이해하고 있으며, 대주주 등과의 독립된 지위에서 회사의 주요 의사결정에 참여함으로써 주주 이익을 극대화 할 것으로 판단되어 이사회에서 후보자로 추천하였고, 주주총회를 통해 이사로 선임되었습니다.

이문세
(사외이사)
이문세 사외이사는 한국공인회계사 및 세무사 자격을 취득한 재무 회계 전문가로서, 삼정회계법인, 한국공인회계사회, 한국조세연구포럼 등 다양한 기관에서 활동해 온 경험을 바탕으로 회사의 경영 및 재무 의사결정에 유용한 조언을 해줄 수 있을 것으로 판단되어 이사회에서 후보자로 추천하였고, 주주총회를 통해 이사로 선임되었습니다.

김성한
(사외이사)
김성한 사외이사는 세종대학교 소프트웨어융합대학 기능기전공학부 조교수로서 미래 신시장 창출과 산업 경쟁력 강화를 위하여 창조적이고 혁신적인 기술 연구개발에 참여하고 있습니다. 회사의 사업경쟁력 제고와 미래 신사업 발굴을 통한 회사의 성장과 발전에 기여할 것으로 기대하고 이사회에서 후보자로 추천하였고, 주주총회를 통해 이사로 선임되었습니다.

바. 사외이사의 전문성

(1) 이사회 지원조직 현황
당사는 경영지원본부 기획팀 내에 이사회의 사무를 담당하는 직원을 두고 있으며, 이사회 및 위원회 운영과 사외이사의 직무수행에 필요한 업무를 지원하고 있습니다.

조직명
직원수
직위 및 근속연수
지원업무 담당기간
주요 업무 수행내역

기획팀
2명
부장 (8년 9개월)
과장 (15년 9개월)
2년 3개월
- 주주총회, 이사회, 위원회 운영 지원
- 사외이사에 대한 경영정보 제공
- 회의록 작성 및 각 이사에게 위원회 결과 통보

(2) 사외이사 교육실시 현황

사외이사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
참석 사외이사
불참시 사유
주요 교육내용

2020.09.24
한국거래소
김광원, 이문세, 김성한
-
불공정거래예방교육

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사의 인적사항

당사는 보고서
작성기준일 현재 상근감사 1명을 두고 있습니다.

성 명
주 요 경 력
비 고

홍경식
서울대학교 대학원 법학과
15~現 법무법인 광장(Lee&Ko) 변호사
17.03~21.03 한국정보인증(주) 감사
-

나. 감사의 독립성

당사의 감사는 주주총회에서 선임하며, 출석한 주주의 의결권의 과반수의 의결로 하되, 발행주식총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 합니다.

다만, 상법 제368조의4 제1항에 따라 전자적방법으로 의결권을 행사할 수 있도록 한 경우에는 출석한 주주의 의결권의 과반수로써 감사의 선임을 결의할 수 있습니다.
감
사의 선임과 해임에는 의결권 있는 발행주식총수의 100분의3을 초과하는 수의 주식을 가진 주
주

(최대주주인 경우에는 그의 특수관계인, 그 밖에 상법 시행령으로 정하는 자가 소유하는 주식 합산)는 그 초과하는 주식에 관하여 의결권을 행사하지 못합니다.

다. 감사의 주요활동내역

회의명
개최일자
의 안 내 용
가결여부
비고

이사회
2021.01.27
1) 제32기(2017년)~제34기(2019년) 연결 재무제표 정정 승인의 건
가결
-

이사회
2021.02.23
1) 내부회계관리제도 운영실태 보고
2) 내부회계관리제도 운영실태 평가 보고
3) 제35기 결산재무제표 및 영업보고서 승인의 건
4) 제35기 현금 배당의 건
5) 제35기 정기주주총회 소집의 건
6) 전자투표제도 채택의 건
7) 감사의 직무규정 개정의 건
8) 내부회계관리규정 개정의 건
9) 2021년 안전보건계획 승인의 건
10) 제30기(2015년)~제34기(2019년) 연결재무제표 정정 승인의 건
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
가결
-

이사회
2021.04.27
1) 키다리이엔티 차입에 대한 담보 제공의 건
가결
-

이사회
2021.06.10
1) 키다리이엔티 차입에 대한 담보 제공의 건
2) 다우기술 제5회 회사채 발행의 건
가결
가결
-

이사회
2021.06.21
1) 키움증권 상환전환우선주 취득의 건
가결
-

주) 2021년 2월 23일까지의 회의는 전임 감사인 이승훈 감사의 활동내역이며, 2021년 4월 27일 이후 활동내역은 제35기 정기주주총회에서 신규 선임 된 홍경식 감사가 참석한 회의입니다.

감사 교육실시 현황

교육일자
교육실시주체
주요 교육내용

2019.06.18
한영회계법인
2019 회계투명성 제고 방안 세미나

2019.06.28
상장회사협의회
상장회사 감사위원(감사) 직무 설명회

2020.09.24
한국거래소
불공정거래예방교육

2020.11.30
삼일회계법인
감사위원회센터
Audit Committee School 입문 및 보수과정

*상기 교육실시 현황은 2021년 3월 29일자로 임기만료된 이승훈 감사가 참석한 교육입니다.

감사 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

기획팀
2
부장 (8년 9개월)
과장 (15년 9개월)
주주총회, 이사회 등 감사의 업무활동 지원

리스크관리팀
2
부장 (13년 3개월) 
대리 (3년 9개월)
내부회계관리제도 운영 지원

바. 준법지원인에 관한 사항 
(1) 준법지원인의 인적사항

성 명
주 요 경 력
선임일
비 고

서병열

08.10 ~ 12.05 한빛소프트 법무팀 근무

12.05 ~ 13.12 다우기술 경영기획팀 법무담당

14.01 ~ 현재 다우기술 법무팀장

2018.12.31

-

(2) 준법지원인의 주요 활동내역 및 그 처리결과

일시

주요 내용

처리결과

2021.01 ~ 2021.03

준법통제기준 준수 여부에 대한 정기 또는 수시 점검

특이사항 없음

준법지원인 등 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

법무팀

3

대리 2명(평균 6년)

사원 1명(3년)

준법지원을 위한 상시적 법률자문 업무,

계약서 사전심사 업무 수행

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도
당사 이사회는 2021년 2월 23일 의결권 행사에 있어 주주 편의를 제고하기 위해 전자투표제를 채택하였고, 당사는 2021년 3월 29일에 개최한 제35기 정기주주총회에서 전자투표제를 시행하였습니다. 한편, 당사는 집중투표제 및 서면투표제를 채택하고 있지 않습니다.

나. 소수주주권, 경영권 경쟁
공시대상기간 중 소수주주권의 행사나 경영권 분쟁과 같은 사항은 발생하지 않았습니다. 

Ⅵ. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

(기준일 :
2021년 06월 22일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

(주)다우데이타
본인
보통주
20,278,000
45.20
20,278,000
45.20
-

(주)이머니
계열사
보통주
162,400
0.36
162,400
0.36
-

김익래
계열사 임원
보통주
449,379
1.00
449,379
1.00
-

김형주
기타
보통주
40,000
0.09
40,000
0.09
-

김윤덕
계열사 임원
보통주
17,000
0.04
17,000
0.04
-

정래현
계열사 임원
보통주
10,000
0.02
10,000
0.02
-

신상범
계열사 임원
보통주
5,000
0.01
5,000
0.01
-

김문기
계열사 임원
보통주
0
0.00
6,604
0.01
신규선임

계
보통주
20,961,779
46.72
20,968,383
46.73
-

-
-
-
-
-
-

2021년 6월 22일 기준 당사의 최대주주는 (주)다우데이타이며, 그 지분율은 20,278,000주(45.20%)로서 특수관계인을 포함하여 20,968,383주(46.73%)입니다.

최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

(주)다우데이타
16,579
김익래
31.79
-
-
김익래
31.79

이인복
0.00
-
-
-
-

성백진
0.00
-
-
-
-

주) 출자자수는 최근 주주명부 폐쇄일인 2020.12.31 기준으로 작성함.

법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

변동일
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

2020.03.25
김익래
이인복
38.19

-
-
김익래
38.19

2020.04.22
김익래
이인복
34.79

-
-
김익래
34.79

2021.01.01
김익래
이인복
성백진
32.70

-
-
김익래
32.70

2021.02.26
김익래
이인복
성백진
32.70

-
-
김익래
32.70

2021.03.16
김익래
이인복
성백진
31.79

-
-
김익래
31.79

주1) 2021년 1월 1일 김익래, 이인복 각자대표에서 김익래, 이인복, 성백진 각자대표로 변경되었습니다.

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
(주)다우데이타

자산총계
449,200

부채총계
277,693

자본총계
171,507

매출액
199,692

영업이익
10,307

당기순이익
13,719

주) 상기 재무현황은 2020년 별도 재무제표 기준입니다.

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사 최대주주인 (주)다우데이타는 1992년 6월 10일 설립되었으며, 1999.12. 코스닥시장에 상장되었습니다. 보고서 작성 기준일 현재 영위하고 있는 주요 사업은 IT솔루션사업과 종합지불결제(VAN)사업 등입니다.

(4) 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래

성명
(명칭)
계약의 종류
주식등의 종류
주식수
계약 
상대방
계약체결
(변경)일
비고

(주)다우데이타
담보계약
의결권있는 주식
700,000
엔씨소프트
2016년 09월 12일
사업제휴 담보제공

(주)다우데이타
담보계약
의결권있는 주식
1,000,000
우리은행
2020년 06월 18일
주식담보대출

(주)다우데이타
담보계약
의결권있는 주식
3,500,000
NH농협은행
2020년 07월 01일
주식담보대출

(주)다우데이타
담보계약
의결권있는 주식
900,000
국민은행
2020년 07월 16일
주식담보대출

(주)다우데이타
담보계약
의결권있는 주식
1,900,000
국민은행
2020년 08월 20일
주식담보대출

(주)다우데이타
담보계약
의결권있는 주식
5,000,000
한국증권금융
2021년 05월 07일
주식담보대출

합 계
13,000,000

주) 최대주주 보유주식 20,278,000주의 약 64.11%인 13,000,000주가 담보계약 체결되어 있습니다.

2. 최대주주 변동내역

최대주주 변동내역

(기준일 :
2021년 06월 22일
)
(단위 : 주, %)

변동일
최대주주명
소유주식수
지분율
변동원인
비 고

2019.01.03
(주)다우데이타
18,868,796
42.06
장내매수
-

2019.01.07
(주)다우데이타
18,879,542
42.08
장내매수
-

2019.01.09
(주)다우데이타
18,891,796
42.11
장내매수
-

2019.01.10
(주)다우데이타
18,908,796
42.14
장내매수
-

2019.01.11
(주)다우데이타
18,922,796
42.18
장내매수
-

2019.01.16
(주)다우데이타
18,937,796
42.21
장내매수
-

2019.01.18
(주)다우데이타
18,953,796
42.24
장내매수
-

2019.01.21
(주)다우데이타
18,994,796
42.34
장내매수
-

2019.01.24
(주)다우데이타
19,006,796
42.36
장내매수
-

2019.03.25
(주)다우데이타
19,000,192
42.35
특수관계자 변동
-

2019.04.01
(주)다우데이타
19,003,692
42.35
장내매수
-

2019.04.03
(주)다우데이타
19,020,692
42.39
기타
-

2019.05.29
(주)다우데이타
19,034,262
42.42
장내매수
-

2019.06.03
(주)다우데이타
19,041,192
42.44
장내매수
-

2019.06.11
(주)다우데이타
19,058,192
42.48
장내매수
-

2019.06.14
(주)다우데이타
19,091,192
42.55
장내매수
-

2019.06.24
(주)다우데이타
19,114,192
42.60
장내매수
-

2019.06.27
(주)다우데이타
19,128,192
42.63
장내매수
-

2019.07.03
(주)다우데이타
19,133,192
42.64
장내매수
-

2019.07.08
(주)다우데이타
19,156,192
42.70
장내매수
-

2019.07.11
(주)다우데이타
19,166,192
42.72
장내매수
-

2019.07.16
(주)다우데이타
19,199,192
42.79
장내매수
-

2019.07.19
(주)다우데이타
19,205,192
42.80
장내매수
-

2019.07.24
(주)다우데이타
19,220,192
42.84
장내매수
-

2019.07.29
(주)다우데이타
19,235,192
42.87
장내매수
-

2019.08.01
(주)다우데이타
19,241,192
42.89
장내매수
-

2019.08.06
(주)다우데이타
19,272,192
42.95
장내매수
-

2019.08.09
(주)다우데이타
19,292,192
43.00
장내매수
-

2019.08.14
(주)다우데이타
19,306,192
43.03
장내매수
-

2019.08.20
(주)다우데이타
19,319,192
43.06
장내매수
-

2019.08.23
(주)다우데이타
19,324,192
43.07
장내매수
-

2019.08.28
(주)다우데이타
19,336,692
43.10
장내매수
-

2019.09.02
(주)다우데이타
19,344,192
43.12
장내매수
-

2019.09.05
(주)다우데이타
19,351,192
43.13
장내매수
-

2019.09.10
(주)다우데이타
19,357,192
43.14
장내매수
-

2019.09.17
(주)다우데이타
19,361,192
43.15
장내매수
-

2019.09.25
(주)다우데이타
19,366,192
43.16
장내매수
-

2019.09.30
(주)다우데이타
19,368,192
43.17
장내매수
-

2019.10.04
(주)다우데이타
19,381,192
43.20
장내매수
-

2019.10.10
(주)다우데이타
19,384,692
43.21
장내매수
-

2019.10.15
(주)다우데이타
19,395,192
43.23
장내매수
-

2019.10.18
(주)다우데이타
19,418,192
43.28
장내매수
-

2019.10.23
(주)다우데이타
19,438,192
43.32
장내매수
-

2019.10.28
(주)다우데이타
19,479,192
43.42
장내매수
-

2019.10.31
(주)다우데이타
19,526,192
43.52
장내매수
-

2019.11.05
(주)다우데이타
19,549,692
43.57
장내매수
-

2019.11.08
(주)다우데이타
19,597,692
43.68
장내매수
-

2019.11.13
(주)다우데이타
19,628,692
43.75
장내매수
-

2019.11.18
(주)다우데이타
19,665,192
43.83
장내매수
-

2019.11.21
(주)다우데이타
19,680,472
43.86
장내매수
-

2019.11.26
(주)다우데이타
19,703,192
43.92
장내매수
-

2019.11.29
(주)다우데이타
19,716,192
43.94
장내매수
-

2019.12.03
(주)다우데이타
19,728,192
43.97
장내매수
-

2019.12.05
(주)다우데이타
19,744,192
44.01
장내매수
-

2019.12.10
(주)다우데이타
19,751,192
44.02
장내매수
-

2019.12.12
(주)다우데이타
19,762,192
44.05
장내매수
-

2019.12.27
(주)다우데이타
19,762,292
44.05
장내매수
-

2020.01.08
(주)다우데이타
19,787,192
44.10
장내매수
-

2020.01.13
(주)다우데이타
19,798,692
44.13
장내매수
-

2020.01.20
(주)다우데이타
19,798,279
44.13
특수관계자 장내매도
-

2020.01.29
(주)다우데이타
19,844,775
44.23
장내매수
-

2020.02.03
(주)다우데이타
19,861,779
44.27
장내매수
-

2020.02.06
(주)다우데이타
19,873,779
44.30
장내매수
-

2020.02.12
(주)다우데이타
19,887,279
44.33
장내매수
-

2020.02.17
(주)다우데이타
19,967,779
44.51
장내매수
-

2020.02.20
(주)다우데이타
20,063,779
44.72
장내매수
-

2020.02.25
(주)다우데이타
20,120,779
44.85
장내매수
-

2020.02.28
(주)다우데이타
20,237,170
45.11
장내매수
-

2020.03.04
(주)다우데이타
20,284,779
45.21
장내매수
-

2020.03.10
(주)다우데이타
20,306,779
45.26
장내매수
-

2020.03.13
(주)다우데이타
20,378,779
45.42
장내매수
-

2020.03.18
(주)다우데이타
20,624,779
45.97
장내매수
-

2020.03.23
(주)다우데이타
20,733,779
46.21
장내매수
-

2020.03.26
(주)다우데이타
20,801,779
46.36
장내매수
-

2020.03.31
(주)다우데이타
20,825,779
46.42
장내매수
-

2020.04.03
(주)다우데이타
20,857,779
46.49
장내매수
-

2020.04.08
(주)다우데이타
20,889,879
46.56
장내매수
-

2020.04.13
(주)다우데이타
20,907,779
46.60
장내매수
-

2020.04.16
(주)다우데이타
20,933,779
46.66
장내매수
-

2020.04.23
(주)다우데이타
20,965,779
46.73
장내매수
-

2020.04.29
(주)다우데이타
20,981,279
46.76
장내매수
-

2020.05.07
(주)다우데이타
20,981,779
46.76
장내매수
-

2020.05.19
(주)다우데이타
20,961,779
46.72
특수관계자 변동
-

2021.03.24
(주)다우데이타
20,968,383
46.73
특수관계자 변동
-

주) 소유주식수 및 지분율은 최대주주와 특수관계인이 소유하고 있는 주식을 합산하였습니다.

3. 주식의 분포

- 주식 소유현황 및 소액주주현황은 사업연도 중 중요한 변동사항이 없으므로 분ㆍ반기 보고서에는 기재를 생략합니다.

4. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용

제10조 (주식의 발행 및 배정)

① 당 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주식을 소유한 자를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주식을 소유한 자를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 7의 규정에 의하여 우리사주조합원에게 신주를 우선배정하는 경우

3. 상법 제340조의2 및 제542조의3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

4. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

5. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를모집하거나 모집을 위하여 인수인에게 인수하게 하는 경우

6. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우

7. 근로복지기본법 제39조의 규정에 의하여 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우

8. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

9. 재무구조 개선 등 긴급한 경영상 목적을 달성하기 위하여 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제2조 제4호에서 정하는 자에게 발행하는 경우

10. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조 제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

④ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성등 관련법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다. 또한 회사가 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법도 이사회의 결의로 정한다.

⑤ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회 결의로 정한다. 다만 이 경우 신주의 발행가격은 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의8의 규정에 정하는 가격 이상으로 하여야 한다.

⑥ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
매결산기 종료후 3월이내

주주명부폐쇄시기
해당사항 없음

주권의 종류
「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 주권의 종류를 기재하지 않음

공고매체
홈페이지 공고(www.daou.co.kr)
단, 전산장애시 매일경제신문

주식업무대행기관
대리인의명칭
국민은행 증권대행부

사무취급장소
서울시 영등포구 국제금융로 8길 26, 3층
02-2073-8121

주주의 특전
해당사항없음

5. 주가 및 주식거래실적

[유가증권시장]
(단위 : 원, 천주)

종 류
12월
1월
2월
3월
4월
5월

보통주
주가
최고
23,450
28,100
27,300
27,050
28,600
28,550

최저
21,250
22,450
25,500
25,300
26,550
25,750

평균
22,271
24,175
26,558
26,280
27,693
27,353

거래량
최고(일)
879
4,414
1,003
381
919
561

최저(일)
131
291
254
107
134
86

월간
6,869
18,665
8,912
4,847
5,727
3,670

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

임원 현황

(기준일 :
2021년 06월 22일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

김익래
남
1950.12
회장
미등기임원
비상근
대외협력총괄
한국외국어대학교 영어과
한국외국어대학교 명예 경영학 박사
86.01~00.03 ㈜다우기술 대표이사
92.06~95.12 ㈜다우데이타 대표이사
97.01~02.12 ㈜다반테크 대표이사
00.03~02.03 ㈜국민은행 사외이사
07.07~08.07 국세청 세정자문위원회 위원
00.07~現 키움증권㈜ 이사회 의장(겸직)
15.03~現 (주)다우데이타 대표이사
現 (주)사람인에이치알 기타비상무이사(겸직)
449,379
0
최대주주 임원
2009.07.01~
-

김윤덕
남
1961.04
사장
등기임원
상근
대표이사
중앙대학교 대학원 컴퓨터공학
95.04~01.02 한국 Informix
01.03~02.12 다우데이타 System사업본부
03.01~15.12 ㈜다우기술 솔루션부문장
16.01~現 ㈜다우기술 대표이사
現 Daou Hongkong Limited 대표이사(겸직)
現 다우(대련)과기개발유한공사 동사장(겸직)
現 다우재팬(주) 등기임원(겸직)
17,000
0
계열회사 임원
2009.03.20~
2024.03.28

신상범
남
1964.09
부사장
등기임원
상근
ITS부문장
경기대학교 전산학
90.12~95.03 메리츠증권 전산실 차장
95.06~04.03 동양시스템즈 SI사업본부 부장
04.04~ 現 ㈜다우기술 ITS부문장
5,000
0
계열회사 임원
2004.04.01~
2024.03.28

홍경식
남
1951.04
감사
등기임원
상근
감사

서울대학교 대학원 법학과
15~現 법무법인 광장(Lee&Ko) 변호사
17.03~21.03 한국정보인증(주)

감사

0
0
계열회사 임원
2021.03.29~
2024.03.29

김광원
남
1955.05
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
부산대학교 전기기계과
한국인포믹스 지사장, 대표이사
한국신용평가(주) 부사장
13.03~17.02 한국정보인증(주) 사외이사
19.03~20.03 (주)키다리스튜디오 사외이사
0
0
계열회사 임원
2020.03.25~
2022.03.24

이문세
남
1957.01
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
고려대학교 경영학
서울대학교 최고경영자과정
삼정회계법인 부대표
2014.04~現 대주회계법인
2020.02~06 스포츠토토코리아 감사
0
0
계열회사 임원
2020.03.25~
2022.03.24

김성한
남
1980.01
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
서울대학교 기계공학부 학사.박사
14.07~16.02 University of California, 
Berkeley, USA postdoctoral associate
16.03~19.08 동아대학교 기계공학과 조교수
19.09~現 세종대학교 지능기전공학부 조교수
0
0
계열회사 임원
2020.03.25~
2022.03.24

김성욱
남
1969.09
상무
미등기임원
상근
경영지원본부장
성균관대학교 경영전문대학원 경영학
00.04~現 다우기술 경영지원본부 
17.12~現 다우재팬 대표이사(겸직)
現 키움에셋플래너(주) 감사(겸직)
現 (주)이머니 감사(겸직)
現 다우(대련)과기개발유한공사 동사(겸직)
現 대련나미빌딩주차장관리유한공사 감사(겸직)
現 (주)키움이앤에스 기타비상무이사(겸직)
0
0
-
2014.01.01~
-

정종철
남
1964.08
전무
미등기임원
상근
Biz Application
사업본부장
한국외국어대학원 전자계산학
(주)다우데이타
96.01~現 다우기술
現 다우재팬(주) 등기임원(겸직)
0
0
-
2006.01.01~
-

황보순
남
1965.05
전무
미등기임원
상근
Service부문장
한양대학교대학원 마케팅학
유니텔네트웍스
08.02~現 다우기술
現 (주)미래테크놀로지 기타비상무이사(겸직)
0
0
-
2008.02.04~
-

하태홍
남
1967.12
전무
미등기임원
상근
S/W연구소장
서울대 계산통계학
08.11~現 다우기술
1
0
-
2008.11.10~
-

김유성
남
1964.03
상무
미등기임원
상근
IDC사업부장
명지대 전자계산학
04.06~現 다우기술
0
0
-
2010.01.01~
-

허원
남
1964.01
상무
미등기임원
상근
고객지원실장
부천공업대학 전자공학
97.06~19.01 미래테크놀로지
0
0
-
2019.02.01~
-

홍재흥
남
1966.08
상무보
미등기임원
상근
커머스사업본부장
육군사관학교 전산학
국방부
LG전자
03.01~現 다우기술
0
0
-
2013.01.01~
-

이용훈
남
1967.04
상무보
미등기임원
상근
증권Application
운영본부장
한양대학교 물리학
동양시스템즈(주)
04.05~現 다우기술
0
0
-
2014.01.01~
-

김성기
남
1971.07
이사
미등기임원
상근
웹서비스사업부장
성균관대학교 산업공학
동양시스템즈(주)
04.04~現 다우기술
0
0
-
2017.01.01~
-

윤재영
남
1971.09
이사
미등기임원
상근
비즈메세징사업
본부장
전주공업대학 전자계산
유니텔네트웍스
08.02~現 다우기술
0
0
-
2017.01.01~
-

이홍수
남
1970.08
이사
미등기임원
상근
전략기획실장
고려대학교 경영대학원 경영학
96.01~現 다우기술
0
0
-
2018.01.01~
-

최형준
남
1966.04
이사대우
미등기임원
상근
BA기술부장
국민대학교 건축공학
마이크로씨엔씨
이공일커뮤니케이션
유니텔네트웍스
2010.01~現 다우기술
0
0
-
2019.01.01~
-

전영태
남
1969.02
이사대우
미등기임원
상근
증권Infra운영
본부장
금오공과대학교 컴퓨터공학
동양시스템즈
동양증권
2004.06~現 다우기술
0
0
-
2019.01.01~
-

박상희
여
1973.02
이사대우
미등기임원
상근
시스템개발부장
덕성여자대학교 전산학
대우통신
제너시스템즈
2012.12~現 다우기술
0
0
-
2020.01.01~
-

유종열
남
1976.10
이사대우
미등기임원
상근
경영지원실장
부산대학교 경영학
고려대학교 노동대학원 인력관리학
2000.01~現 다우기술
0
0
-
2020.01.01~
-

정원식
남
1975.03
이사대우
미등기임원
상근
비즈마케팅사업본부장
한양대학교 경영전문대학원 경영학
모모웹
유니텔네트웍스
2008.02~現 다우기술
0
0
-
2020.01.01~
-

엄용흠
남
1972.03
이사대우
미등기임원
상근
재무기획실장
중앙대학교 경영학
1999.06~現 다우기술
0
0
-
2021.01.01~
-

김정우
남
1973.11
이사대우
미등기임원
상근
사방넷사업부장
인하대학교 경영학
엔씨소프트
네오위즈인터넷
2013.02~現 다우기술
0
0
-
2021.01.01~
-

정은종
남
1971.07
이사대우
미등기임원
상근
BA사업기획부장
중앙대학교 대학원 컴퓨터공학
다우인터넷
유니텔네트웍스
2019.12~現 다우기술
0
0
-
2021.01.01~
-

주) 재직기간은 임원 선임일부터 기재함

직원 현황

직원 등 현황

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
근속연수
연간급여
총 액
1인평균
급여액
남
여
계

기간의 정함이
없는 근로자
기간제
근로자
합 계

전체
(단시간
근로자)
전체
(단시간
근로자)

관리사무직
남
28
-
-
-
28
8.55
555
20
-
-
-
-

관리사무직
여
15
-
-
-
15
7.49
202
13
-

기술연구개발
남
264
-
2
-
266
6.72
5,773
22
-

기술연구개발
여
86
-
2
-
88
6.18
1,581
18
-

영업마케팅
남
77
-
2
-
79
6.92
1,372
17
-

영업마케팅
여
68
-
9
-
77
4.81
877
11
-

합 계
538
-
15
-
553
6.51
10,360
19
-

미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
20
791
40
-

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

이사
5
1,800
-

감사
1
100
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

6
203
34
-

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
2
173
87
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
3
18
6
-

감사위원회 위원
-
-
-
-

감사
1
12
12
-

3. 이사ㆍ감사의 보수지급기준
이사ㆍ감사의 보수지급 기준은 주주총회에서 결의된 이사ㆍ감사 보수한도 내에서 책정합니다. 사내이사의 보수는 연봉과 성과급, 퇴직금으로 구성되며 연봉과 성과급은 직위, 근속기간, 경영성과 등을 종합적으로 고려하여 지급합니다. 그리고 퇴직금의 경우 주주총회에서 정한 임원퇴직금 보수 규정에 의거하여 지급합니다. 사외이사의 보수는 업무 독립성 강화를 위하여 직무수당으로만 구성되며, 감사의 보수는 연봉과 퇴직금으로 구성되어 있습니다.

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

* 공시서류작성일 기준 현재 해당사항 없음

2. 산정기준 및 방법

(단위 : )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

근로소득
급여

상여

주식매수선택권
 행사이익

기타 근로소득

퇴직소득

기타소득

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

이름
직위
보수총액
보수총액에 포함되지 않는 보수

-
-
-
-

-
-
-
-

* 공시서류작성일 기준 현재 해당사항 없음

2. 산정기준 및 방법

(단위 : )

이름
보수의 종류
총액
산정기준 및 방법

근로소득
급여

상여

주식매수선택권
 행사이익

기타 근로소득

퇴직소득

기타소득

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사의 현황

가.

기업집단 및 소속 회사의 명칭

(1) 기업집단의 명칭 : 다우키움그룹
 (2) 기업집단에 소속된 회사 (기준일 : 2021년 4월 30일)

구분
회사수
구분
회 사 명
사업자등록번호
업 종

상 장
8
1
㈜다우데이타
220-81-01733
소프트웨어개발, 유통 외

2
㈜다우기술
220-81-02810
소프트웨어개발 외

3
㈜키다리스튜디오(구.다우인큐브)
106-81-49784
콘텐츠 제작 및 유통

4
㈜사람인에이치알
113-86-00917
인터넷을 통한 구인 구직사업

5
한국정보인증㈜
110-81-41568
전자문서 및 전자상거래를 위한 전자인증

6
㈜미래테크놀로지
120-81-74315
금융솔루션·인터넷 서비스 솔루션 연구/개발

7
키움증권㈜
107-81-76756
온라인증권거래 외

8
㈜와이즈버즈
703-86-00909
온라인광고대행

비 상 장
88
9
㈜이머니
107-86-35691
금융정보제공업

10
㈜키움이앤에스
120-81-90407
부동산개발 및 컨설팅

11
㈜이매진스
201-81-87900
디지털 콘텐츠 제작 및 공급

12
키움에셋플래너㈜
211-87-33738
보험대리업

13
㈜키다리이엔티
254-81-00227
영화콘텐츠 투자·배급 및 수입 등

14
키움인베스트먼트㈜
120-81-87033
창업중소기업투자

15
키움투자자산운용㈜
116-81-22045
집합투자업

16
㈜키움저축은행
130-81-09655
상호저축은행업

17
㈜키움예스저축은행
220-81-14989
상호저축은행업

18
㈜키다리스타(구.키다리스튜디오)
113-86-50023
SNG 게임개발 및 판매

19
㈜레진엔터테인먼트
114-87-00708
콘텐츠 제작 및 유통

20
에스지서비스㈜
105-87-26494
콜마케팅, 인증서 신청서 접수 등

21
키움프라이빗에쿼티㈜
805-81-00836
전문사모집합투자업

22
㈜게티이미지코리아
160-87-00623
디지털콘텐츠 제작 및 공급

23
키움캐피탈㈜
857-87-01099
여신금융업

24
키움에프앤아이㈜
317-87-02023
NPL투자관리업

25
한국전력우리스프랏글로벌해외자원개발사모투자전문회사
107-88-11387
금융업 (사모투자전문업)

26
한국전력우리스프랏글로벌사모투자전문회사
107-88-11373
금융업 (사모투자전문업)

27
포스코우리이아이지글로벌사모투자전문회사
107-87-65886
금융업 (투자자산운용)

28
키움뉴마진글로벌파트너쉽사모투자합자회사
523-86-00768
금융업(경영참여형 사모집합투자기구)

29
키움케이아이피헬스케어플랫폼사모투자합자회사
844-87-01337
금융업(경영참여형 사모집합투자기구)

30
키움아이온코스닥스케일업창업벤처전문사모투자합자회사
275-86-01209
금융업(경영참여형 사모집합투자기구)

31
키움프라이빗에쿼티자이언트사모투자합자회사
896-81-01578
금융업(경영참여형 사모집합투자기구)

32
키움프라이빗에쿼티에스테틱사모투자합자회사
802-81-01933
금융업(경영참여형 사모집합투자기구)

33
키움프라이빗에쿼티앤트맨창업벤처전문사모투자합자회사
355-87-01671
금융업(경영참여형 사모집합투자기구)

34
키움히어로제2호사모투자합자회사
387-86-01399
금융업(경영참여형 사모집합투자기구)

35
키움히어로제3호사모투자합자회사
138-88-01544
금융업(경영참여형 사모집합투자기구)

36
키움히어로제4호사모투자합자회사
373-87-02023
금융업(경영참여형 사모집합투자기구)

37
에스케이에스키움파이오니어사모투자합자회사
778-87-01587
금융업(경영참여형 사모집합투자기구)

38
글로벌강소기업키움엠앤에이전략창업벤처전문사모투자합자회사
819-88-00800
금융업 (사모투자전문업)

39
DELITOON SAS
812-871-598
웹툰 플랫폼

40
Lezhin Entertainment, LLC
30-0932157
웹툰 플랫폼

41
Lezhin Entertainment, Corp
0111-01-074992
웹툰 플랫폼

42
키움증권 인도네시아
09-031-66-24132
증권업

43
키움자산운용 인도네시아
09-031-66-38203
집합투자업

44
다우홍콩유한회사
120-101094
IT서비스ㆍ투자 등

45
다우(대련)과기개발유한공사
912102317730304000
SW 연구 및 개발, IT 아웃소싱, 부동산컨설팅

46
대련나미빌딩주차장관리유한공사
91210231311530834P
건물관리업

47
다우재팬
130-101706
소프트웨어 개발 및 판매

48
다우베트남(유)
185-100044
투자 컨설팅, 소프트웨어 솔루션 컨설팅

49
㈜사람인에이치에스
462-87-00378
아웃소싱 서비스, 채용대행

50
Kiwoom Hong Kong Limited
69622861-000-07-18-6
투자 등

51
Kiwoom Singapore Pte. Ltd.
201825578Z
투자 등

52
Kiwoom BVI One Limited
1987854
투자 등

53
Kiwoom BVI Two Limited
1987856
투자 등

54
Kiwoom BVI Three Limited
1987848
투자 등

55
DAOUSIGN VIETNAM COMPANY LIMITED(유)
0315421202
소프트웨어 개발 및 유통

56
코파칠레태양광유한회사
335-87-00998
금융업 (투자목적회사)

57
한국전력우리스프랏글로벌제1차유한회사
874-87-00488
금융업 (투자목적회사)

58
한국전력우리스프랏글로벌제2차유한회사
660-87-00889
금융업 (투자목적회사)

59
한국전력우리스프랏글로벌해외자원개발제3차유한회사
783-86-00792
금융업 (투자목적회사)

60
COPA U.S. Inc.
37-1849159
발전

61
KEPCO Alamosa LLC
81-4429145
발전

62
KEPCO Solar of Alamosa LLC
27-1787633
발전

63
COPA US 2nd Inc.
82-2865549
발전

64
COPA US LLC
82-2865646
발전

65
RE Holiday Holdings LLC
83-1160709
발전

66
RE Patterson Holdings LLC
30-0872808
발전

67
RE Astoria Holdings LLC
30-0876271
발전

68
RE Astoria LLC
32-0466397
발전

69
RE Pioneer Holdings LLC
47-3436996
발전

70
RE Astoria 2 Holdings LLC
47-3462575
발전

71
RE Astoria 2 LLC
47-3449655
발전

72
RE Barren Ridge 1 Holdings LLC
83-1175490
발전

73
RE Barren Ridge 2 Holdings LLC
5827201
발전

74
RE Barren Ridge 3 Holdings LLC
61-1772740
발전

75
RE Barren Ridge 1 LLC
27-1126857
발전

76
RE Astoria 2 LandCo LLC
30-1118886
부동산리스업

77
RE Barren Ridge LandCo LLC
35-2636740
부동산리스업

78
COPA Chile Solar SpA
76.839.714-7
발전

79
Chile Solar JV SpA
76.844.882-5
엔지니어링 및 기술자문업

80
Fotovoltaica Ariztia SpA
76.727.409-2
발전

81
Fotovoltaica Sol del Norte SpA
76.098.234-2
서비스업

82
Luna Energy SpA
76.522.004-1
발전

83
COPA Eureka Inc.
82-2841753
셰일가스 미드스트림

84
Hudson Energy NY, LLC
82-2758161
셰일가스 미드스트림

85
PWEF Cooperatief U.A.
57348553
광산개발

86
9404-5515 QUEBEC INC.(구.7623704 CANADA Inc.)
762370-4
광산개발

87
Fotovoltaica Acacia SpA
76.810.311-9
엔지니어링 및 기술자문업

88
Fotovoltaica de Los Andes SpA
76.106.987-K
서비스업

89
Las Chacras Energy SpA(구.Fotovoltaica Araucaria SpA)
76.863.481-5
발전업

90
Don Mariano Energy SpA(구.Fotovoltaica Zeta SpA )
76.807.996-K
서비스업

91
Fotovoltaica Del Desierto SpA
76.741.285-1
발전업

92
Fotovoltaica Manzano SpA(구.Desarrollo de Proyectos Energeticos Puentes SpA)
76.404.001-5
서비스업

93
Fotovoltaica La Ligua SpA
76.758.664-7
엔지니어링 및 기술자문업

94
㈜알트탭
233-81-09430
정보서비스업

95
KSAAR Fund IC Class H
106476
투자 등

96
Applancer Joint Stock Company
0313032338
인터넷을 통한 구인 구직사업

주1) 현지법인은 현지 고유번호 기재
주2) 다우베트남(유) 청산 예정

※ 당사는「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」에 따른 공시대상기업집단에 해당하며 그에 관한 규제 내용 등은 아래와 같습니다.
(1) 지정시기 : 2021년 5월 1일
(2) 규제내용 요약
- 대규모 내부거래의 이사회 의결 및 공시
- 비상장사 중요사항 공시
- 기업집단 현황 등에 관한 공시

나. 계열회사의 지분현황

<국내법인>

(기준일 :
2021년 04월 30일
)
(단위 : %)

출자회사

 피출자회사
이머니
다우데이타
다우기술
키다리스튜디오
키움이앤에스
사람인HR
한국정보인증
미래테크놀로지
이매진스
와이즈버즈
키움증권
키움인베스트먼트
키움투자자산운용
키움PE
키움캐피탈
한국전력우리스프랏글로벌 사모투자전문회사
한국전력우리스프랏글로벌 해외자원개발사모투자전문회사

이머니
54.82
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다우데이타
31.56
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다우기술
0.36
45.20
3.57
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

키다리스튜디오
2.41
39.46
-
0.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

키움이앤에스
-
-
80.83
-
0.96
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사람인HR
2.57
6.27
32.73
-
-
5.21
-
-
-
-
2.92
-
-
-
-
-
-

사람인HS
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

한국정보인증
-
-
37.47
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

미래테크놀로지
-
30.45
26.66
-
-
-
-
3.65
-
-
-
-
-
-
-
-
-

이매진스
33.33
25.00
-
41.67
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

게티이미지코리아
-
-
-
-
-
-
-
-
50.00
-
-
-
-
-
-
-
-

키움에셋플래너
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

키다리이엔티
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

와이즈버즈
-
-
4.03
-
-
-
4.03
28.24
-
0.00
4.03
-
-
-
-
-
-

키움증권
-
-
41.39
-
-
-
-
-
-
-
1.92
-
-
-
-
-
-

키움인베스트먼트
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
96.55
0.95
-
-
-
-
-

키움투자자산운용
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-

키움저축은행
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-

키움예스저축은행
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-

키움PE
-
-
-
-
-
-
20.00
20.00
-
-
40.00
-
20.00
-
-
-
-

키움캐피탈
-
-
2.00
-
-
-
-
-
-
-
98.00
-
-
-
-
-
-

키움에프앤아이
-
-
2.00
-
-
-
-
-
-
-
98.00
-
-
-
-
-
-

키다리스타
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

레진엔터테인먼트
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

에스지서비스
-
-
-

-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

한국전력우리스프랏글로벌해외자원개발사모투자전문회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1.50
-
-
-
-

한국전력우리스프랏글로벌사모투자전문회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1.50
-
-
-
-

포스코우리이아이지글로벌사모투자전문회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
0.50
-
-
-
-

키움케이아이피헬스케어플랫폼사모투자합자회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
6.96
-
-
-

키움아이온코스닥스케일업창업벤처전문사모투자합자회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
29.93
-
-
19.95
-
-
-

키움프라이빗에쿼티자이언트사모투자합자회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
7.41
4.63
-
-

키움프라이빗에쿼티에스테틱사모투자합자회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
6.56
6.56
-
-

키움프라이빗에쿼티앤트맨창업벤처전문사모투자합자회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
6.25
-
-
6.31
-
-
-

키움뉴마진글로벌파트너쉽사모투자합자회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
48.25
8.32
-
-
-
-
-

키움히어로제2호사모투자합자회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
15.00
5.00
-
-
-
-
-

키움히어로제3호사모투자합자회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
30.77
7.69
-
-
-
-
-

키움히어로제4호사모투자합자회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
21.05
15.79
15.79
-
-
-
-

에스케이에스키움파이오니어사모투자합자회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2.87
-
-
1.91
-
-

글로벌강소기업키움엠앤에이전략창업벤처전문사모투자합자회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20.00
-
-
-
-
-
-

코파칠레태양광유한회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-

한국전력우리스프랏글로벌제1차유한회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-

한국전력우리스프랏글로벌제2차유한회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-

한국전력우리스프랏글로벌해외자원개발제3차유한회사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00

<해외법인>

(기준일 :
2021년 04월 30일
)
(단위 : %)

출자회사

 피출자회사
다우데이타
다우기술
키다리스튜디오
사람인HR
한국정보인증
키움증권
레진엔터테인먼트
KEPCO Alamosa LLC
RE Astoria Holdings LLC
RE Astoria 2 Holdings LLC
RE Barren Ridge 3 Holdings LLC
Chile Solar JV SpA
COPA Eureka Inc.
PWEF Cooperatief U.A
키움증권인도네시아
다우홍콩
다우대련
키움홍콩
키움싱가포르

키움증권 인도네시아
-
-
-
-
-
98.99
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

키움자산운용 인도네시아
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
99.92
-
-
-
-

다우홍콩유한회사
-
56.58
-
-
-
43.42
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다우(대련)과기개발유한공사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-

나미빌딩주차장관리유한공사
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-

다우재팬
-
99.99
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

DELITOON SAS
-
-
98.82
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Lezhin Entertainment,LLC
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Lezhin Entertainment, Corp
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다우베트남(유)
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kiwoom Hong Kong Limited
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Kiwoom Singapore Pte. Ltd.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-

Kiwoom BVI One Limited
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00

Kiwoom BVI Two Limited
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00

Kiwoom BVI Three Limited
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00

DAOUSIGN VIETNAM COMPANY LIMITED(유)
-
20.00
-
13.33
50.00
16.67
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

KEPCO Solar of Alamosa LLC
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

RE Astoria LLC
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

RE Astoria 2 LLC
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

RE Barren Ridge 1 LLC
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-

Fotovoltaica Ariztia SpA
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-

Fotovoltaica Soldel Norte SpA
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-

Luna Energy SpA
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-

Fotovoltaica Acacia SpA
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-

Fotovoltaica de Los Andes SpA
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-

Las Chacras Energy SpA
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-

Don Mariano Energy SpA
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-

Fotovoltaica Del Desierto SpA
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-

Fotovoltaica Manzano SpA
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-

Fotovoltaica La Ligua SpA
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-

Hudson Energy NY, LLC
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
18.40
-
-
-
-
-
-

9404-5515 QUEBEC INC.
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
13.20
-
-
-
-
-

KSAAR Fund IC Class H
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Applancer Joint Stock Company
-
-
-
72.85
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

다. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황

(기준일 :
2021년 6월 22일
)

성명
직위
약력
담당업무
겸직업무

김윤덕
사장
중앙대학교 대학원 컴퓨터공학
16.01~現 ㈜다우기술 대표이사
대표이사
(상근)
Daou Hongkong Limited 대표이사(상근)
다우(대련)과기개발유한공사 동사장(상근)
다우재팬(주) 등기임원(비상근)

김익래
회장
한국외국어대학교 영어과
한국외국어대학교 명예경영학박사
㈜다우기술 대표이사
 ㈜다우데이타 대표이사
㈜다우엑실리콘 대표이사
㈜국민은행 사외이사
국세청 세정자문위원회 위원
대외협력총괄
(비상근)
키움증권(주) 이사회 의장 (비상근)
(주)사람인에이치알 기타비상무이사(비상근)
(주)다우데이타 대표이사(상근)

김성욱
상무
성균관대학교 경영전문대학원 경영학
00.04~現 다우기술 경영지원본부
경영지원총괄
(상근)
다우재팬(주) 대표이사(상근)
키움에셋플래너(주) 감사(비상근)
(주)키움이앤에스 기타비상무이사(비상근)
(주)이머니 감사(비상근)
다우(대련)과기개발유한공사 동사(비상근)
대련나미빌딩주차장관리유한공사 감사(비상근)

황보순
전무
한양대학교대학원 마케팅학
유니텔네트웍스
08.02~現 다우기술
Service부문장
(상근)
(주)미래테크놀로지 기타비상무이사(비상근)

정종철
전무
한국외국어대학원 전자계산학
(주)다우데이타
96.01~現 다우기술
Biz Application
사업본부장
(상근)
다우재팬(주) 등기임원(비상근)

주) 겸직업무는 등기임원 기준으로 기재함

2. 타법인출자 현황

(기준일 :
2021년 06월 22일
)
(단위 : 백만원, 천주, %)

법인명
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

㈜키움이앤에스(비상장)
1996.06.02
경영참여
14,874
4,273
80.83
50,107
-
-
-
4,273
80.83
50,107
80,441
8,659

키움증권㈜ (상장)
2000.01.31
경영참여
34,485
10,800
44.94
133,792
-
-
-
10,800
41.27
133,792
31,835,023
560,342

㈜사람인에이치알(상장)
2005.11.24
경영참여
167
3,816
32.73
15,111
-
-
-
3,816
32.73
15,111
145,313
21,280

한국정보인증㈜(상장)
1999.06.24
경영참여
2,000
11,679
37.47
28,469
-
-
-
11,679
37.47
28,469
118,768
9,753

미래테크놀로지(상장)
2017.06.28
경영참여
16,898
1,632
26.66
16,898
-
-
-
1,632
26.66
16,898
126,720
2,621

다우홍콩(유)(비상장) *주1)
2008.02.11
경영참여
3,605
15
56.58
14,986
-
-
-
15
56.58
14,986
42,934
1,333

다우재팬㈜(비상장)
2008.06.30
경영참여
88
10
99.99
1,027
-
-
-
10
99.99
1,027
1,614
93

DAOUSIGN VIETNAM(비상장)
2021.03.08
경영참여
2,970
-
-
-
2,610
2,970
-
2,610
20.00
2,970
629
-159

㈜키다리스타(비상장)
2011.07.01
경영참여
1,000
200
100.00
-
-
-
-
200
100.00
-
-
-

㈜키다리이엔티(비상장)
2016.01.01
경영참여
29,057
6,000
100.00
25,038
-
-
-
6,000
100.00
25,038
49,493
-2,519

와이즈버즈(비상장)
2017.12.29
경영참여
3,995
1,919
4.03
3,271
-
-
758
1,919
4.03
4,029
68,799
-2,144

키움캐피탈(비상장)
2018.08.09
경영참여
2,000
200
2.00
3,000
20
1,000
-
220
2.00
4,000
1,426,703
16,031

키움에프앤아이(비상장)
2020.10.20
경영참여
400
10
2.00
1,000
10
1,000
-
20
2.00
2,000
142,828
-674

키움 인도네시아 사모투자신탁 *주1)
2018.10.30
단순투자
100
99
0.32
100
-
-
-
99
0.32
100
39,266
498

키움로지스틱스전문투자형사모부동산투자신탁제1호(비상장)*주1)
2019.09.26
단순투자
7,500
7,500
37.50
7,500
-
-
-
7,500
37.50
7,500
65,909
-2

키움뉴히어로1호펀드*주2)
2020.05.20
단순투자
800
16
13.33
1,600
16
1,600
-
32
13.33
3,200
11,790
-361

㈜NSHC(비상장)
2010.09.17
단순투자
500
21
25.05
500
-
-
-
21
25.05
500
10,314
1,838

㈜한라홀딩스(상장)
2015.04.16
단순투자
27,121
389
3.71
14,532
-
-
2,759
389
3.71
17,291
1,961,514
44,096

로엠씨(비상장)
2016.04.01
단순투자
20
4
20.00
20
-
-
-
4
20.00
20
397
3

소프트웨어공제조합(비상장)*주2)
1998.01.05
단순투자
50
984
0.22
692
-
-
-
984
0.22
692
-
-

은행권청년창업재단문화콘텐츠투자조합(비상장)*주2)
2013.08.29
단순투자
1,000
6
3.77
439
-2
-230
-
4
3.77
209
12,416
14

미래창조다우키움시너지M&A세컨더리투자조합(비상장)
2014.01.03
단순투자
1,500
2
30.00
1,797
-
-284
-
2
30.00
1,513
15,357
-389

키움문화벤처제1호투자조합(비상장)*주2)*주3)
2013.11.28
단순투자
750
8
15.00
70
-8
-70
-
-
-
-
587
6,451

키움-신한이노베이션제1호 투자조합 (비상장)*주2)
2019.06.13
단순투자
300
3,000
10.00
3,000
-230
-230
-
2,770
10.00
2,770
32,169
773

에스엠씨아이6호제작기초펀드(비상장)*주2)
2014.01.03
단순투자
500
5
2.29
307
-
-
-
5
2.29
307
13,486
-549

다담인베스트먼트 (비상장)*주2)
2014.12.30
단순투자
25
500
1.90
272
-
-
-
500
1.90
272
13,499
115

ISU-위풍당당콘텐츠코리아펀드(비상장)*주2)
2015.06.25
단순투자
1,500
150
9.38
999
-
-
-
150
9.38
999
11,049
-1,512

에스엠씨아이7호위풍당당콘텐츠코리아펀드(비상장)*주2)
2015.09.30
단순투자
2,000
20
7.91
1,648
-
-
-
20
7.91
1,648
17,191
-4,943

Strong Seed Fund Ⅲ
2020.04.13
단순투자
606
750
2.83
940
250
277
-
1,000
3.17
1,217
-
-

합 계
-
-
327,115
2,666
6,547
3,003
-
-
336,665
-
-

주1) 수량은 출자좌수로 "백만" 단위임

주2) 주식수 등 수량은 "주" 단위임

주3) 청산에 따른 출자금 회수

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등 

(기준일 : 2021년 6월 22일)

(단위 : 백만원,%)

성명(법인명)
관계
채권자
신용공여
종류
거래일자
신용공여
목적
신용공여 금액(잔액)
보증
한도
이자율
수수료율
보증기간

기초
증가
감소
기말

키다리이엔티
계열회사
한국증권금융
담보제공
2017-06-16
운영자금
5,600
3,000
-
8,600
100%
-
0.68%
2021.04.30 - 2022.04.30

2020-06-12
운영자금
6,300
-
-
6,300
100%
-
0.68%
2021.06.12 - 2022.06.12

키움에프앤아이
계열회사
한국증권금융
담보제공
2020-12-08
운영자금
20,000
-
-
20,000
100%
-
0.25%
2020.12.08 - 2021.12.08

다우(대련)과기개발유한공사
계열회사
국민은행
지급보증
2019-11-29
운영자금
5,142
266
-
5,408
110%
-
0.30%
2019.11.29 - 2021.11.26

키움캐피탈
계열회사
회사채인수자
지급보증
2018-10-29
회사채
발행
30,000
-
-
30,000
-
-
0.10%
2018.10.29 - 2021.10.29

2018-10-29
60,000
-
-
60,000
-
-
0.10%
2018.10.29 - 2021.10.29

2018-11-26
20,000
-
-
20,000
-
-
0.10%
2018.11.26 - 2021.11.26

2018-12-18
10,000
-
-
10,000
-
-
0.10%
2018.12.18 - 2021.12.18

2019-01-03
10,000
-
-
10,000
-
-
0.10%
2019.01.03 - 2022.01.03

2019-01-07
10,000
-
-
10,000
-
-
0.10%
2019.01.07 - 2022.01.07

2019-01-17
30,000
-
-
30,000
-
-
0.10%
2019.01.17 - 2022.01.17

2019-01-18
10,000
-
-
10,000
-
-
0.10%
2019.01.18 - 2022.01.18

합계
217,042
3,266
-
220,308

주
) 다우(대련)과기개발유한공사의 신용공여금액 증가는 환율변동에 의한 증가금액입니다.

2
. 대주주와의 자산양수도 등

- 해당사항 없음

3. 대주주와의 영업거래

(단위 : 백만원)

법인명
관계
거래종류
거래기간
거래내용
거래금액

키움증권
종속기업
매출 등
2021.01~2021.03
IT 아웃소싱 등
16,613

종속기업
매입 등
2021.01~2021.03
-
-

합 계
16,613

주) 최근사업연도 매출액(2020년 K-IFRS 별도기준 매출액: 246,162백만원)의 5/100(12,308백만원) 이상에 해당하는 거래내역입니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래

- 해당사항 없음

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행ㆍ변경상황
- 해당사항 없음

나. 주주총회의 의사록 요약

주총일자
안 건
결 의 내 용
비 고

제35기
주주총회
(2021.03.29)
■ 재무제표 승인의 건
 - 현금배당: 주당 500원
■ 정관 일부 변경의 건
■ 이사 선임의 건
■ 감사 선임의 건
■ 이사보수한도액 승인의 건
■ 감사보수한도액 승인의 건
- 원안대로 승인

- 원안대로 승인
- 사내이사 김윤덕, 신상범 재선임
- 감사 홍경식 신규선임
- 18억원 한도 승인
- 1억원 한도 승인
-

제34기
주주총회
(2020.03.25)
■ 재무제표 승인의 건
 - 현금배당: 주당 400원
■ 정관 일부 변경의 건
■ 이사 선임의 건

■ 이사보수한도액 승인의 건
■ 감사보수한도액 승인의 건
- 원안대로 승인

- 원안대로 승인
- 이문세 신규선임, 김광원 신규선임, 김성한 신규선임
- 18억원 한도 승인
- 1억원 한도 승인
-

제33기
주주총회
(2019.03.26)
■ 재무제표 승인의 건
 - 현금배당: 주당 350원
■ 정관 일부 변경의 건
■ 이사 선임의 건
■ 이사보수한도액 승인의 건
■ 감사보수한도액 승인의 건
- 원안대로 승인

- 원안대로 승인
- 김성욱 신규선임, 김용대 재선임
- 18억원 한도 승인
- 1억원 한도 승인
-

2. 우발채무 등 

가. 중요한 소송사건

[지배회사에 관한 사항] 
- 해당사항 없음

[종속회사에 관한 사항]

■
키움증권㈜

2021년 1분기말 현재 당사와 관련하여 계류 중인 소송사건(소가 10억원 이상)은 없습니다.

■㈜키움저축은행

사건명(사건번호)
소제기일
소송당사자
소송의 내용
소가(원)
진행상황
향후 소송일정 및 대응방안
향후 소송결과에 따라 
 회사에 미치는 영향

원고
피고
1심
2심
3심

지급명령
 (부천지원 
2021차전2016)
2021.03.30
키움저축은행
하O미주택 외 2
장기연체에 따라 지급명령 신청
323,277,388
진행중
-
-
◆2021.03.30 지급명령신청
◆2021.04.02 보정서 제출

추심금 청구의 소
 (서울중앙지법 
2019가단5142391)
 (서울중앙지법 
2020나36719)
2019.06.21
2020.06.22
키움저축은행
한국OO신탁주식회사
추심명령에 의한 추심권에 기하여 
피고에 대하여 부당이득금 내지 손해 
배상금의 지급을 구할 권리가 있으므로 
청구취지 상당의 금원을 지급 청구
130,626,262
당행
패소
진행중
-
◆2019.06.21. 소장접수
◆2019.09.04. 판결선고기일 
 무변론판결취소
◆2019.10.14. 조정회부결정 불성립
◆2019.12.10.. 기일변경명령
◆2020.01.07. 기일변경
◆2020.03.03. 변론기일변경
◆2020.03.31. 변론기일(속행)
◆2020.04.28. 변론기일예정
◆2020.06.09. 판결선고기일(원고패)
◆2020.06.19. 원고 항소
◆2020.07.17. 원고 항소이유서 제출
◆2020.11.17. 변론기일 
 (제1별관 309호법정 14:10)
◆2021.01.21. 판결선고기일 
 (제1별관 308호법정 10:10)
◆2021.01.21 항소기각

양수금
 (부천지원 
2021가단104766)
2021.02.09
키움저축은행
남O철 외 1
임차보증금대출 피고1 채무자 
남현철은 장기연체에 따라 원고가 
양수한 임차보증금 반환을 위하여 
피고2 임대인 부영주택에게 
부동산을 인도하고 피고2 부영주택은 
부동산을 인도받음과 동시에 
임차보증금을 반환할 것을 청구함
160,000,000
진행중
-
-
◆검토보고서일 현재 기일 미지정 
 상태이며 승소 예상됨.
피고 임차인 남현철이 
당행채무 인정 및 변제의사 
있어 다툼의 여지 없으므로 
당행승소 예상됨

주) 상기 소송현황은 소가 1억원 이상의 중요한 소송사건임.

■ ㈜키움예스저축은행

사건명(사건번호)
소제기일
소송당사자
소송의 내용
소가(원)
진행상황
향후 소송일정 및 대응방안
향후 소송결과에 따라 
 회사에 미치는 영향

원고
피고
1심
2심
3심

부당이득금
 (2020나2459)
2018.11.29
(학)OO학원
OO자산신탁(주)
신탁 부동산(건물)이 위치하였던
 토지소유자가 부당이득금 청구
2,630,173,695
패소
진행중

2020.11.19 사건접수
 2021.04.13. 변론기일
패소 시 담보처분대금 감소로
 인한 채권 회수액 감소

소유권이전등기
 (2020가합529224)
2020.03.31
(주)가O
OOO신탁(주)
매매계약을 원인으로 한 소유권
 이전등기절차 이행청구
3,741,772,315
진행중

2020.03.31 사건접수
 2021.05.27 변론기일
패소 시 담보물에 대한
 매매대금 수령

채무부존재확인
 (2019가합549031)
2019.07.17
OOO개발
OO자산신탁(주)
매매계약서 상 추가지연손해금의
 발생 유무에 대한 이견 발생
2,567,109,6985
패소

2019.07.17 사건접수
 2021.01.08 판결선고기일
승소 시 판결문에 따른
 금원 수령(집행)으로 이익 발생

손해배상
 (2019가합539430)
2019.06.13
OO자산신탁(주)
(재)지O사
피고의 부동산처분금지가처분 집행으로 
원고가 받은 피해 배상 의무
1,560,000,000
진행중

2019.06.13 사건접수
 2021.05.12 판결선고기일
승소 시 판결문에 따른
 금원 수령(집행)으로 이익 발생

주) 상기 소송현황은 소가 1억원 이상의 중요한 소송사건임.

■
키움투자자산운용㈜

사건명(사건번호)
소제기일
소송당사자
소송의 내용
소가(원)
진행상황
향후 소송일정 및 대응방안
향후 소송결과에 따라 회사의 
 영업, 재무, 경영에 미치는 영향

원고
피고
1심
2심
3심

투자금 회수 및 손해배상
 (서울중앙지법 2016가합547928)
2016-08-11
키움투자자산운용
한전
켑코우데
기망에 의한 투자손실에 대한 손해배상청구
2,145,244,500
패소
패소

패소 확정됨

■ 키움캐
피탈
- 해당사항 없음 

■ 키움이앤에스

- 해당사항 없음

■ 키다리이엔티

- 1억원 이상 소송사건

사건명(사건번호)

최초
소제기일

소송당사자

소송의내용

소가(원)

진행상황

향후 일정 및 대응방안

향후 소송결과에 따라
 회사에 미치는 영향

원고

피고

정산금 등
(서울고등법원 2019나2055348)
2019.12.10
㈜키다리이엔티
㈜OO서비스
2013.12.30. 소외 ㈜나이너스엔터테인먼트와 원고는 영화 두편에 대해 총 9억원 부분 투자하였으나, 극장 개봉 시점에 소외 나이너스가 피고와 채권양수도계약을 체결하여, 소외 나이너스가 원고에게 지급하여야 할 극장부금을 피고에게 지급(사해행위)하여, 원고는 피고를 상대로 이 사건 채권자대위권의 피대위채권을 청구함
426,735,569원
1심 일부 승소 후 피고측 항소장 접수
2021. 5. 13. 판결선고기일
소송결과 예측하기 어려우나,
 승소 시 판결문에 따른
 금원 수령(집행)으로 이익 발생

선지급금 반환
 (서울중앙지법 2021가합513431)
2021.02.25
키다리이엔티
㈜OOOOOO
2018. 04. 19. 자 당사자간 영상저작물 저작권 양도계약을 체결하고 OO, OOO등의 작품에 대해 지급한 선지급금 잔액을 반환하지 않아 소송을 제기함
673,547,718원
채권가압류(주요거래처 및 주거래통장) 현재 실익 없으며, 본안 소송은 6. 22. 첫 변론기일 지정
2021. 06. 22. 변론기일 지정
승소 후 강제 집행 및 방문 추심을 통해 회수 진행 예정이나 현재 채무자의 재정 상태는 불량한 것으로 추정됨에 따라 회수 가능성은 높지 않은 것으로 판단

명의개서절차이행 청구의 소
(서울동부지방법원 2018가합115212)
2019.10.23
 (소송보조참가신청)
재단법인 OOOO협회
(주)OOOOO엔터테인먼트
 
 피고의 보조참가: 
키다리이엔티
당사는 ㈜OOOOOOO에 영화 1편의 부가판권 선지급금으로 금 1.2억(부가세별도)을 지급한 바 있으나 상대방의 계약불이행으로 선지급금을 반환하여야 하나 재정 상황을 고려하여 금 5억원 한도로 채권양도담보계약서(2019. 06. 21.)을 체결
 
 원인채권 충당 : (주)OOOOOOO는 현재 피고 OOOOO의 소송보조참가를 통해 서울동부지법 2018가합115212 사건을 승소할 경우 상기 양도채권의 표시 금액 금 5억원 중
 미반환선지급금 104,869,376원을 충당예정임.
104,869,376원
현재 원고 재단법인 OOOO협회에서 2020. 12. 24.자 항소장을 제출하여 항소심 진행 중이나 현재 변론기일은 미지정
소송과 별개로 채무자에게 추심 진행 중
소송결과 예측하기 어려우나, 승소 시 판결문에 따른 금원 수령(집행)으로 이익 발생

■ 키움증권㈜
견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

(기준일 : 2021년 03월 31일 )
(단위 : 백만원)

제 출 처
매 수
금 액
비 고

은 행
-
-

금융기관(은행제외)
1
70,000
한국투자신탁운용

법 인
-
-

기타(개인)
-
-

다. 채무보증현황

[지배회사에 관한 사항]

(기준일 : 2021년 6월 22일 )

(단위 : 백만원)

채무자
회사와의
관계
채권자
채무금액
보증금액
보증기간
기초
증감
당기말
비 고

건수
금액
건수
금액
건수
금액

㈜키다리이엔티
종속회사
한국증권금융
8,600
8,600
2021-04-30~2022-04-30
1
5,600
-
3,000
1
8,600
-

6,300
6,300
2021-06-12~2022-06-12
1
6,300
-
-
1
6,300
-

키움에프앤아이
종속회사
한국증권금융
20,000
20,000
2020-12-08~2021-12-08
1
20,000
-
-
1
20,000
-

다우(대련)과기개발유한공사
종속회사
국민은행
하얼빈지점
4,917
5,408
2019-11-29~2021-11-26
1
5,142
-
266
1
5,408
-

키움캐피탈(주)
종속회사
회사채인수자
30,000
30,000
2018-10-29~2021-10-29
1
30,000
-
-
1
30,000
당사와 키움증권이 지분 100% 소유

60,000
60,000
2018-10-29~2021-10-29
1
60,000
-
-
1
60,000

20,000
20,000
2018-11-26~2021-11-26
1
20,000
-
-
1
20,000

10,000
10,000
2018-12-18~2021-12-18
1
10,000
-
-
1
10,000

10,000
10,000
2019-01-03~2022-01-03
1
10,000
-
-
1
10,000

10,000
10,000
2019-01-07~2022-01-07
1
10,000
-
-
1
10,000

30,000
30,000
2019-01-17~2022-01-17
1
30,000
-
-
1
30,000

10,000
10,000
2019-01-18~2022-01-18
1
10,000
-
-
1
10,000

합 계
219,817
220,308
-
12
217,042
-
3,266
12
220,308
-

[종속회사에 관한 사항] 
■
키움증권㈜

(기준일 : 2021년 03월 31일 )
(단위 : 백만원 )

구분
2021년 1분기
2020년
증감

건수
71
75
(4)

약정잔액
1,677,931
1,705,031
(27,100)

라. 채무 인수약정 현황

- 해당사항 없음 

마. 자산유동화 관련 우발채무 현황

■
키움증권㈜

(1) 신용보강 제공 현황

(기준일 : 2021년 3월 31일)
(단위 : 백만원)

계약구분
발행회사(SPC)
약정잔액
약정기간

시작일
종료일

매입확약
케이더블유에스지제일차(주)
33,000
2017-05-19
2022-04-20

매입확약
케이더블유스카이제이차(주)
8,100
2018-03-30
2023-03-30

매입확약
케이더블유스카이제삼차(주)
9,100
2018-05-30
2023-05-30

매입확약
케이에스에이치씨제일차(주)
30,300
2018-07-05
2023-07-05

매입확약
케이더블유디디제이차(주)
26,700
2020-01-29
2023-01-30

매입확약
케이더블유티피제일차(주)
36,500
2019-05-24
2022-05-27

매입확약
케이에스엘피(주)
21,000
2019-06-13
2024-06-13

매입확약
에스케이더블유제일차
50,500
2020-07-14
2025-07-14

매입확약
케이에스에이치오제일차(주)
30,300
2020-09-24
2025-09-24

매입약정
계수범박제일차(주)
96,500
2018-07-31
2022-11-04

매입확약
광명가치키움유동화제일차(주)
2,000
2019-05-31
2021-05-28

매입확약
죽전동공동주택제이차(주)
2,000
2020-02-21
2021-11-30

매입확약
케이더블유가림유동화제일차(주)
30,000
2020-08-12
2023-11-12

매입확약
하남미사드림제이차(주)
2,000
2020-09-02
2021-11-30

매입확약
지유코어(주)
24,800
2019-10-01
2022-09-30

매입약정
평리와이엠제일차(주)
82,500
2018-08-01
2022-09-30

매입확약
케이더블유퍼스트(주)
34,600
2019-10-01
2022-09-30

매입확약
케이더블유베스트(주)
26,000
2019-12-19
2021-10-02

매입확약
케이디아이씨제일차(주)
38,044
2017-11-02
2021-06-22

매입약정
케이가양신도
8,000
2019-10-16
2022-08-31

매입약정
케이홍도경성
15,000
2019-11-28
2023-01-31

매입확약
케이엠무비제일차
2,700
2020-03-13
2021-09-13

매입확약
위드케이더블유아현
1,987
2020-08-28
2021-08-28

매입확약
에이블네임(주)
15,600
2019-04-11
2021-08-11

매입확약
허브캐모마일(주)
22,800
2020-07-10
2023-06-13

매입확약
탠디포르마(주)
4,300
2020-10-28
2021-10-30

매입확약
릴리브소나(주)
30,000
2021-02-05
2023-10-08

매입약정
지케이수색(주)
60,000
2017-10-19
2021-05-20

매입약정
지케이우산(주)
126,200
2018-07-12
2020-05-30

매입확약
디케이송도(주)
15,000
2019-06-13
2021-06-14

매입확약
케이투중동(주)
31,000
2020-06-04
2024-01-02

매입확약
카라베라제일차(주)
2,000
2020-06-29
2021-06-30

매입확약
펜타스톰제일차(주)
2,000
2020-07-22
2021-07-23

매입확약
파고베이제일차(주)
1,000
2020-07-22
2021-07-23

매입확약
메가팩토제일차(주)
2,000
2021-02-16
2022-02-19

매입확약
백스토어제일차(주)
1,400
2021-02-25
2022-03-02

매입확약
그레이스엔(주)
18,900
2018-12-31
2022-01-04

매입확약
와이드코스트(주)
19,400
2019-06-03
2021-12-06

매입확약
디지리플레이스(주)
9,100
2020-05-26
2024-01-26

매입확약
케이제이퍼스트(주)
10,000
2020-12-30
2024-02-05

매입확약
시애틀(주)
58,000
2019-08-09
2021-08-10

매입확약
지인유동화제십삼차(주)
14,200
2018-07-12
2023-05-30

매입확약
히어로즈브이원제일차(주)
15,000
2019-08-14
2024-03-06

매입확약
히어로즈브이원제삼차(주)
2,000
2020-12-11
2021-12-14

매입확약
멀티플렉스시리즈제일차
28,600
2018-08-29
2021-08-30

매입확약
케이더블유에스더블유
14,100
2018-11-05
2021-09-06

매입확약
케이브이엠제사차
8,000
2018-12-21
2023-12-20

매입확약
케이브이엠제오차
1,000
2018-12-21
2023-12-20

매입확약
에스케이에스에이치제일차
15,000
2019-11-07
2022-11-07

매입확약
에프엠제일차
39,000
2020-11-30
2022-02-28

매입확약
래피드호그제이십구차
18,000
2020-12-22
2021-12-22

매입확약
케이향동제일차
100,000
2021-03-05
2021-12-22

매입확약
제이티아트제이차(주)
8,000
2019-09-20
2021-04-20

매입확약
트리플세븐제일차(주)
25,100
2018-09-12
2021-11-08

매입확약
에이티디제일차(주)
21,400
2019-04-18
2021-06-18

매입확약
케이더블유에스피제일차(주)
10,400
2019-07-30
2021-12-30

매입확약
케이더블유에이치(주)
63,200
2020-02-20
2021-07-20

매입확약
케이더블유제이제일차(주)
1,500
2020-11-24
2021-11-25

매입확약
디클러스터제삼차(주)
25,000
2018-08-02
2022-02-03

매입확약
케이더블유에스타워(주)
5,500
2018-11-30
2021-07-02

매입확약
파주센트럴제사차(주)
9,600
2019-07-30
2023-02-28

매입확약
파주센트럴제육차(주)
5,000
2019-07-30
2023-02-28

매입확약
케이더블유도안(주)
38,000
2021-03-23
2024-06-03

매입약정
케이마스터제사차(주)
80,500
2020-05-07
2023-07-07

매입확약
케이마스터제이차(주)
27,000
2020-03-06
2024-03-06

매입확약
케이블루밍제일차(주)
20,000
2020-09-23
2023-04-23

매입확약
케이디씨제일차(주)
11,400
2020-10-05
2025-10-05

매입확약
디비하이엔드제일차(주)
2,000
2021-01-15
2022-01-11

매입확약
케이엠로앤
9,000
2019-08-29
2022-08-29

매입확약
엠아이제이차
10,000
2020-12-07
2025-01-29

매입확약
엠아이제삼차
10,100
2021-03-03
2026-03-11

(2) 장래매출채권 유동화 현황

(단위 : 백만원)

발행회사
(SPC)
기초자산
증권종류
발행일자
발행금액
미상환잔액

-
-
-
-
-
-

(3) 장래매출채권 유동화채무 비중

(단위 : 백만원)

당기말
전기말
증감

금액(A)
(비중,%)
금액(B)
(비중,%)
(A-B)

유동화채무
-
-
-
-
-

총차입금
-
-
-
-
-

매출액
-
-
-
-
-

매출채권
-
-
-
-
-

바. 기타 인수약정 현황

■
키움증권㈜

(단위 : 백만원)

거래상대방
약정금액
약정잔액
약정기간

시작일
종료일

삼척블루파워(주)
250,000
200,000
-
2024-12-31

신한카드(주)
50,000
50,000
2019-01-25
2023-01-13

신한카드(주)
50,000
50,000
2019-03-12
2023-03-10

신한카드(주)
100,000
100,000
2019-09-06
2024-09-06

롯데카드(주)
150,000
150,000
2019-12-13
2024-12-13

현대커머셜(주)
50,000
50,000
2020-03-27
2025-03-27

현대캐피탈(주)
100,000
100,000
2020-04-24
2025-04-24

현대카드(주)
95,000
95,000
2020-10-20
2025-10-17

사. 그밖의 우발채무 및 약정현황

- 그밖의 우발채무 등은 Ⅲ.재무에 관한 사항 - 3.연결재무제표 주석 28.우발채무와 약정사항을 참조하시기 바랍니다. 

3. 제재현황 등 그밖의 사항

가. 제재현황

[지배회사에 관한 사항]

- 해당사항 없음

[종속회사에 관한 사항]

■ 키움증권㈜

(1) 기관 제재현황

제재

조치일

조치기관

조치

대상사

조치

내용

사유 및

근거법령

조치에

대한

이행 현황

재발방지를 위한 회사의 대책

2017.02.13

금융감독원

키움증권

과태료부과

(37.5백만원)

부당한 재산상 이익의 제공금지위반

(자본시장법 제71조 제7호 및 시행령 제68조 제5항 제3호)

과태료납부

(37.5백만원)

- 해당 직원에 대한 조치(퇴직자 위법사실통지)완료

- 내부통제 절차를 마련하여 주기적 자율점검 실시

2019.01.08

금융감독원

키움증권

과태료부과

(1.5백만원)

증권발행실적보고서 제출의무 위반

(자본시장법 제449조 제 2항 제7호, 시행령 제390조 및 별표22)

과태료납부

(1.5백만원)

- 내부통제 강화 및 관련 규정 준수

- 해당 행위 발생방지를 위한 업무지도

2020.12.21
공정거래
위원회
키움증권
과태료부과
(9.5백만원)
기업집단현황 공시규정 위반
(공정거래법 제11조의4 및 제69조의2 제1항)
과태료납부
(9.5백만원)
- 작성기준 숙지 및 공시 전 검토 강화 
- 공시사항 부문별 Cross-Check 강화

(2) 임ㆍ직원 제재현황

최근 5사업년도 이내 제재현황 없음.

■
㈜
키움저축은행

일자
처벌 또는
조치대상자
처벌 또는 조치내용
사유 및
근거법령
처벌 또는 조치에
대한 회사의 이행현황
재발방지를 위한
회사의 대책

2020.05.07
키움저축은행
행정처분
주택담보대출 취급요건 미준수
(상호저축은행법 제22조의 2,
상호저축은행법시행령 제11조의 6,
상호저축은행감독규정 제39조의 2)
임직원에 대한 제재조치
관련 규정 준수

2020.12.14
키움저축은행
행정처분
임원의 겸직제한 위반
 (금융회사의 지배구조에 관한 법률 제10조)
임원에 대한 제재조치
관련 규정 준수

■

㈜
키움예스저축은행

일자
처벌 또는 조치 대상
처벌 또는 조치내용
사유 및 근거 법령
처벌 또는 조치에 대한
회사의 이행현황
재발방지를 위한 회사의 대책

2018.09.20
키움예스저축은행
담보인정비율(LTV) 초과및 대출취급 소홀에 대한 현지주의
- 담보인정비율(LTV) 초과 주택담보대출 취급 「상호저축은행업감독규정」 제 39조의 2 제1항에 의해 투기지역 및 투기과열지구에 소재한 주택 담보대출 취급시담보인정비율(LTV) 미준수(일부금액 초과)
-「대출규정」 제4조 등에 의해 최종원리금 연체한
대출건 연장시 대표이사 미승인
담보인정비율(LTV) 초과금액에 대해 상환 완료 및 부적격 대출 연장 건
대표이사 승인 완료
대출 규정 준수 및 여신 심사 강화,내부통제 철저

■ 키움투자자산운용

㈜

일자
처벌 또는 조치 대상
처벌 또는 조치내용
사유 및 근거 법령
처벌 또는 조치에 대한
회사의 이행현황
재발방지를 위한 회사의 대책

2017.12.21.
키움투자자산운용
과태료 700만원
임원결합으로 인한 기업결합신고 위반
(공정거래법 제12조 제1항 및 제6항)
과태료 납부
임원겸임 기업결합신고 대상 
펀드 신고 확인절차 강화

2017.12.27.
키움투자자산운용
과태료 600만원
타 기업과 임원겸직에 따른 기업결합 미신고
(공정거래법 제12조 제1항 및 제6항, 같은법 제69조의2)
과태료 납부

2018.01.16.
키움투자자산운용
경영유의
이해관계인과의 거래 내부절차 마련 필요 등
부동산펀드 관련 부문검사
이해관계인과 거래시 
 내부절차 강화 및 펀드재산평가, 위험관리 강화

2018.01.23.
키움투자자산운용
과태료 1,200만원
 (600만원 2건)
임원결합으로 인한 기업결합신고 위반
(공정거래법 제12조 제1항 및 제6항)
과태료 납부
임원겸임 기업결합신고 대상 
펀드 신고 확인절차 강화

2018.09.17.
키움투자자산운용
과태료 372만원
역외금융회사 해외직접투자 외국환 미신고
(외국환거래법 제18조 등)
과태료 납부

2020.01.22.
키움투자자산운용
과태료 2,000만 원
집합투자규약을 위반한 집합투자재산 운용 
 (자본시장법 제85조 제8호 및 시행령 제87조 제4항 제1호)
과태료 납부
관련 내부통제강화

2020.01.22.
임원
 상무 (현직, 13년)
조치의뢰
집합투자규약을 위반한 집합투자재산 운용 
 (자본시장법 제85조 제8호 및 시행령 제87조 제4항 제1호)
주의
 인사조치
관련 내부통제강화

2020.02.25.
키움투자자산운용
경영유의
집합투자재산 평가규정 보완 및 
해외 재간접펀드 집합투자증권 평가절차 강화 필요
조치완료
평가규정 및 해외 재간접 펀드 
 관련 내규 개정 완료

2020.07.28.
키움투자자산운용
과태료 840만원
금융감독원장에 대한 보고사항에 관해 신고기한 도과
(외국환거래법 제20조, 금융기관의 해외진출에 관한 규정 제3조 등)
과태료 자진납부

■ 키움캐
피탈
㈜

-
해당사항 없음.

■
키움프라이빗에쿼티(주)

- 해당사항 없음 

■
키
움에프앤아이(주)

- 해당사항 없음 

■
㈜
키움이앤에스

- 해당사항 없음 

나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항

- 해당사항 없음

다. 직접금융 자금의 사용

1.공모자금의 사용내역
공모자금의 사용내역

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

회사채
2
2018년 07월 05일
운영자금
22,000
운영자금
27,427
문자사용료 증가, 모바일쿠폰 거래대금 증가

회사채
2
2018년 07월 05일
채무상환자금
128,000
채무상환자금
123,000
신한은행 50억 차입금 재연장

회사채
3
2020년 10월 19일
운영자금
98,700
운영자금
98,700
-

회사채
3
2020년 10월 19일
시설자금
51,300
제2판교 사옥건설
207
-

미사용자금의 운용내역

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

종류
금융상품명
운용금액
계약기간
실투자기간

예ㆍ적금
MMF 등
51,093
-
-

계
51,093
-

주) 시설자금의 투자계획기간은 2021년~2023년 반기까지로 실제 자금 사용일까지 은행 예금 등 안정성이 높은 금융상품을 통해 운용중입니다. 

라. 기타 고객 보호 현황

■ 키움증권㈜

(보호금융상품등록부)

(1) 위탁자 예수금

위탁매매거래계좌, 해외증권거래계좌, 위탁종합계좌, 비과세종합저축(구 생계형), 해외주식투자전용 집합투자증권저축, 신탁계좌의 예탁금 중 유가증권의 매수에 사용되지 않고 고객계좌에 현금으로 남아있는 금액

(2) 저축자 예수금

일반증권저축거래계좌, 비과세근로자주식저축거래계좌의 예탁금 중 유가증권의 매수에 사용되지 않고 고객계좌에 현금으로 남아있는 금액

(3) 집합투자증권투자자예수금

집합투자증권거래계좌의 예탁금 중 유가증권의 매수에 사용되지 않고 고객계좌에 현금으로 남아있는 금액

(4) 기타예수금, 신용공여담보금, 자기신용대주담보금 등의 현금 잔액

※ 위의 예수금 중 유가증권의 매수에 사용되지 않고, 고객계좌에 현금으로 남아 있는 금액은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하되, 보호 한도는 키움증권(주)에 있는 고객의 모든 예금보호 대상 금융상품의 원금과 소정의 이자를 합하여 1인당 "최고 5천만원"이며, 5천만원을 초과하는 나머지 금액은 보호하지 않습니다.

※ 정부, 지방자치단체, 한국은행, 금융감독원, 예금보험공사, 부보금융기관이 가입한 금융상품은 보호되지 않습니다.

※ 보험상품은 보험계약자 및 보험료납부자가 법인이면 보호되지 않습니다. 그러나 확정기여형 퇴직보험계약은 그러하지 않습니다.

■
㈜
키움저축은행

(1) 보호금융상품등록부
 (주)키움저축은행이 취급하는 금융상품 중 예금보험공사가 예금자보호법에 의하여 보호하는 금융상품의 종류는 다음과 같습니다.
 - 보통예금, 정기예금(퇴직연금 정기예금 DC 및 IRP 포함), 정기적금, 자유적립예금, 기업자유예금, 장기주택마련저축, 별단예금, 신용부금, 표지어음예수금, 상호저축은행중앙회 발행 자기앞수표 등

※ 단, 정부, 지방자치단체, 한국은행, 금융감독원, 예금보험공사, 부보금융회사가 가입한 금융상품은 보호되지 않습니다.

※ 보험상품은 보험계약자 및 보험료납부자가 법인이면 보호되지 않습니다. 그러나, 확정기여형퇴직연금보험은 그러하지 않습니다.

 (2) 예금보호안내
 - 보호금융상품 : (주)키움저축은행의 예금 등은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하되, 보호 한도는 본 상호저축은행에 있는 고객의 모든 예금보호 대상 금융상품의 원금과 소정의 이자를 합하여 1인당 "최고 5천만원"이며, 5천만원을 초과하는 나머지 금액은 보호하지 않습니다.
 - 비보호금융상품 : 저축은행이 발행한 채권(후순위채권 후순위예금 등)은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않습니다.

■
㈜
키움예스저축은행

(1)
보호상품등록부

취급하는 금융상품 중 예금보험공사가 예금자보호법에 의하여 보호받을 수 있음.
- 보호상품종류 : 보통예금, 별단예금, 기업자유예금, 저축예금, 신용부금, 정기예금, 정기적금, 가계우대정기적금, 근로자우대저축, 장기주택마련저축, 자유적립예금, 표지어음예수금

※ 정부, 지방자치단체, 한국은행, 금융감독원, 예금보험공사, 부보금융기관이 가입한 금융상품은 보호되지 않습니다.

※ 보험상품은 보험계약자 및 보험료 납부자가 법인이면 보호되지 않습니다. 그러나 퇴직보험계약은 그러하지 않습니다.

(2) 예금자보호법
 - 보호금융상품 : 저축은행의 예금과 적금은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하되, 보호 한도는 본 상호저축은행에 있는 귀하의 모든 예금보호 대상 금융상품의 원금과 소정의 이자를 합하여 1인당 "최고 5천만원" 이며, 5천만원을 초과하는 나머지 금액은 보호하지 않습니다. 
 - 비보호금융상품 : 후순위채권과 후순위예금은 예금자보호법에 따라 예금보험공사가 보호하지 않습니다.

4. 합병 등의 사후정보

(1) 소규모합병(한국에이에스피)
1) 합병 당사회사

합병 후 존속회사
명칭
(주)다우기술

소재지
경기도 용인시 수지구 디지털벨리로81

대표이사
김 윤 덕

상장 여부
유가증권시장 주권상장법인

합병 후 소멸회사
명칭
(주)한국에이에스피

소재지
서울시 서초구 반포대로 81

대표이사
김 윤 덕

상장 여부
주권비상장법인

2) 합병의 배경
당사는 2017년 8월 14일자로 비상장기업으로서 쇼핑몰통합관리 솔루션 사업을 주 영업활동으로 하는 ㈜한국에이에스피의 지분 100%를 26,305,675천원에 취득하였습니다. 또한 당사는 커머스사업 강화 및 기존 사업과 시너지 창출을 위하여 동 종속기업을 2018년 1월 1일 자로 흡수합병하였습니다.

3) 합병의 방법
상법 제527조의3 규정에 의한 소규모합병에 해당하여 주식매수청권이 인정되지 않으며, 합병비율이 1:0인 무증자 흡수합병 방식이기 때문에 본 합병으로 인하여 발행할 신주는 없습니다.

4) 합병 주요일정

구분
합병회사
((주)다우기술)
피합병회사
((주)한국에이에스피)

이사회 결의일
2017.10.23
-

합병 계약일
2017.10.26
2017.10.26

권리주주확정 기준일
2017.11.08
-

소규모합병 공고일
2017.11.09
-

주주명부 폐쇄기간
2017.11.09~2017.11.15
-

합병반대의사 통지 접수기간
2017.11.09~2017.11.23
-

합병승인 주총갈음 이사회 결의일
2017.11.24
2017.11.24

채권자 이의제출 공고일
2017.11.27
2017.11.27

채권자 이의제출 기간
2017.11.27~2017.12.31
2017.11.27~2017.12.31

합병기일
2018.01.01
2018.01.01

합병보고 총회일(이사회 결의일)
2018.01.02
-

합병종료보고 공고일
2018.01.02
-

합병(소멸)등기완료일
2018.01.04
2018.01.04

합병등 전후의 재무사항 비교표

* 합병등(합병, 중요한 영업ㆍ자산양수도, 주식의 포괄적교환ㆍ이전, 분할)

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

주식회사
한국에이에스피
매출액
8,629
10,036
8,937
3.57
12,123
20.80
-

영업이익
3,235
3,675
3,118
-3.62
4,684
27.46
-

당기순이익
2,588
2,940
2,259
-12.71
3,618
23.07
-

주) 1차연도는 2018년, 2차연도는 2019년임 
온라인 거래 활성화로 인한 쇼핑몰통합관리 솔루션 사용 고객 증가로 매출 및 이익 향상

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

- 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없습니다.