CJ ENM — [기재정정]증권신고서(채무증권) (20210622)
제출인: CJ ENM

증권신고서(채무증권)
3.3
(주)씨제이이엔엠

정정신고(보고)-대표이사등의확인

정 정 신 고 (보고)

2021년 06월 22일

1. 정정대상 공시서류 : 증권신고서(채무증권)

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2021년 06월 16일

제출일자
문서명
비고

2021년 06월 16일
증권신고서(채무증권)
최초제출

2021년 06월 22일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
기재정정

3. 정정사항

항 목
정정사유
정 정 전
정 정 후

※본 '[기재정정]증권신고서'는 수요예측 결과에 따른 발행조건 결정 및 기재 정정에 따른 것으로, 정정 및 추가 기재된 사항은
굵은 파란색으로 표시하였습니다.

표지
모집 또는 매출총액
수요예측 결과에 따른 발행조건 결정
모집 또는 매출총액 :
150,000,000,000 원

모집 또는 매출총액 :

300,000,000,000 원

요약정보
2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
수요예측 결과에 따른 발행조건 정정
(주1) 정정 전
(주1) 정정 후

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요
수요예측 결과에 따른 발행조건 결정
(주2) 정정 전
(주2) 정정 후

3. 공모가격 결정방법
수요예측 결과에 따른 발행조건 결정
-
(주3) 추가 기재

5. 인수 등에 관한 사항
수요예측 결과에 따른 발행조건 결정
(주4) 정정 전
(주4) 정정 전

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

1. 주요 권리내용
수요예측 결과에 따른 발행조건 결정
(주5) 정정 전
(주5) 정정 후

2. 사채관리계약에 관한 사항
수요예측 결과에 따른 발행조건 결정
(주6) 정정 전
(주6) 정정 후

V. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역
수요예측 결과에 따른 발행조건 결정
(주7) 정정 전
(주7) 정정 후

2. 자금의 사용목적

(주1) 정정 전

회차 :
21-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
100,000,000,000
모집(매출)총액
100,000,000,000

발행가액
100,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 06월 28일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행
본점기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA-(안정적) / AA-(안정적)
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
키움증권
-
2,000,000
20,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
케이비증권
-
1,500,000
15,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
한화투자증권
-
2,500,000
25,000,000,000
0.15%
총액인수

인수
한국투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
0.15%
총액인수

인수
신한금융투자
-
1,000,000
10,000,000,000
0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 06월 28일
2021년 06월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
70,000,000,000

운영자금
30,000,000,000

발행제비용
322,320,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 06월 02일 NH투자증권(주), KB증권(주), 키움증권(주), 한화투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 06월 23일이며, 상장예정일은 2021년 06월 28일임

주1) 본 사채는 2021년 06월 21일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액(전자등록총액), 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 대표주관회사와의 협의에 의해 제21-1회 및 제21-2회 무보증사채 발행총액은 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있습니다.

주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)씨제이이엔엠 3년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.
수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 이자율은 2021년 06월 22일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

회차 :
21-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
50,000,000,000
모집(매출)총액
50,000,000,000

발행가액
50,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 06월 26일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행
본점기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA-(안정적) / AA-(안정적)
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
500,000
5,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
키움증권
-
500,000
5,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
케이비증권
-
1,000,000
10,000,000,000
0.15%
총액인수

인수
유안타증권
-
1,000,000
10,000,000,000
0.15%
총액인수

인수
신영증권
-
1,000,000
10,000,000,000
0.15%
총액인수

인수
하이투자증권
-
1,000,000
10,000,000,000
0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 06월 28일
2021년 06월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금
50,000,000,000

발행제비용
163,411,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 06월 02일 NH투자증권(주), KB증권(주), 키움증권(주), 한화투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 06월 23일이며, 상장예정일은 2021년 06월 28일임

주1) 본 사채는 2021년 06월 21일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액(전자등록총액), 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 대표주관회사와의 협의에 의해 제21-1회 및 제21-2회 무보증사채 발행총액은 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있습니다.

주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)씨제이이엔엠 5년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.
수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 이자율은 2021년 06월 22일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

(주1) 정정 후

회차 :
21-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
200,000,000,000
모집(매출)총액

200,000,000,000

발행가액

200,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 06월 28일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행
본점기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA-(안정적) / AA-(안정적)
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
4,000,000
40,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
키움증권
-
4,000,000
40,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
케이비증권
-
3,000,000
30,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
한화투자증권
-
5,000,000
50,000,000,000
0.15%
총액인수

인수
한국투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
0.15%
총액인수

인수
신한금융투자
-
2,000,000
20,000,000,000
0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 06월 28일
2021년 06월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
70,000,000,000

운영자금

130,000,000,000

발행제비용
612,420,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 06월 02일 NH투자증권(주), KB증권(주), 키움증권(주), 한화투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 06월 23일이며, 상장예정일은 2021년 06월 28일임

주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜씨제이이엔엠 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 0.09%p.를 가산한 이자율로 합니다.

회차 :
21-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
100,000,000,000
모집(매출)총액
100,000,000,000

발행가액
100,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 06월 26일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행
본점기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA-(안정적) / AA-(안정적)
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-

1,000,000

10,000,000,000

0.15%
총액인수

대표
키움증권
-

1,000,000

10,000,000,000

0.15%
총액인수

대표
케이비증권
-

2,000,000

20,000,000,000

0.15%
총액인수

인수
유안타증권
-

2,000,000

20,000,000,000

0.15%
총액인수

인수
신영증권
-

2,000,000

20,000,000,000

0.15%
총액인수

인수
하이투자증권
-

2,000,000

20,000,000,000

0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 06월 28일
2021년 06월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금

100,000,000,000

발행제비용

308,511,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 06월 02일 NH투자증권(주), KB증권(주), 키움증권(주), 한화투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 06월 23일이며, 상장예정일은 2021년 06월 28일임

주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜씨제이이엔엠 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주2) 정정 전

[회 차 : 21-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
100,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록 총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
100,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일에 이자를 지급하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니하며, 상환기일 이자지급분은 원금상환 방식과 동일하게 지급한다.

이자지급 기한

2021년 09월 28일, 2021년 12월 28일, 2022년 03월 28일, 2022년 06월 28일,
2022년 09월 28일, 2022년 12월 28일, 2023년 03월 28일, 2023년 06월 28일,
2023년 09월 28일, 2023년 12월 28일, 2024년 03월 28일, 2024년 06월 28일.

신용평가 
등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2021년 06월 14일 / 2021년 06월 11일

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

대표주관회사
NH투자증권(주), KB증권(주), 키움증권(주), 한화투자증권(주)

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기(2024년 06월 28일)에 일시 상환한다(이하 “원금상환기일”이라 한다). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일을 상환기일로 하되, 원금 상환기일 이후 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2024년 06월 28일

납 입 기 일
2021년 06월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 본점기업영업지원팀

고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 06월 02일 NH투자증권(주), KB증권(주), 키움증권(주), 한화투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 06월 23일이며, 본 사채의 상장예정일은 2021년 06월 28일임

주1) 본 사채는 2021년 06월 21일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액(전자등록총액), 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 대표주관회사와의 협의에 의해 제21-1회 및 제21-2회 무보증사채 발행총액은 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있습니다.

주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)씨제이이엔엠 3년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.
수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 이자율은 2021년 06월 22일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

[회 차 : 21-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
50,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록 총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액
50,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제 일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급 기한
2021년 09월 28일, 2021년 12월 28일, 2022년 03월 28일, 2022년 06월 28일,
2022년 09월 28일, 2022년 12월 28일, 2023년 03월 28일, 2023년 06월 28일,
2023년 09월 28일, 2023년 12월 28일, 2024년 03월 28일, 2024년 06월 28일,
2024년 09월 28일, 2024년 12월 28일, 2025년 03월 28일, 2025년 06월 28일,
2025년 09월 28일, 2025년 12월 28일, 2026년 03월 28일, 2026년 06월 26일.

신용평가 
등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2021년 06월 14일 / 2021년 06월 11일

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

대표주관회사
NH투자증권(주), KB증권(주), 키움증권(주), 한화투자증권(주)

상환방법
및 기한
상 환 방 법

"본 사채"의 원금은 만기(2026년 06월 26일)에 일시 상환한다(이하 “원금상환기일”이라 한다). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일을 상환기일로 하되, 원금 상환기일 이후 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2026년 06월 26일

납 입 기 일
2021년 06월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 본점기업영업지원팀

고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 06월 02일 NH투자증권(주), KB증권(주), 키움증권(주), 한화투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 06월 23일이며, 본 사채의 상장예정일은 2021년 06월 28일임

주1) 본 사채는 2021년 06월 21일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 권면총액(전자등록총액), 모집(매출)총액, 발행가액, 이자율, 발행수익률 등이 결정될 예정입니다. 상기에 기재되어 있는 총액(권면(전자등록)총액, 모집총액, 발행가액)은 예정금액이며, 수요예측의 결과에 따라 대표주관회사와의 협의에 의해 제21-1회 및 제21-2회 무보증사채 발행총액은 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있습니다.

주2) 수요예측시 공모희망금리는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프엔자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)씨제이이엔엠 5년만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p.~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 합니다.
수요예측 결과에 의한 확정 금액 및 확정 이자율은 2021년 06월 22일 정정신고서를 통해 공시할 계획입니다.

(주2) 정정 후

[회 차 : 21-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
200,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록 총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

200,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일에 이자를 지급하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니하며, 상환기일 이자지급분은 원금상환 방식과 동일하게 지급한다.

이자지급 기한

2021년 09월 28일, 2021년 12월 28일, 2022년 03월 28일, 2022년 06월 28일,
2022년 09월 28일, 2022년 12월 28일, 2023년 03월 28일, 2023년 06월 28일,
2023년 09월 28일, 2023년 12월 28일, 2024년 03월 28일, 2024년 06월 28일.

신용평가 
등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2021년 06월 14일 / 2021년 06월 11일

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

대표주관회사
NH투자증권(주), KB증권(주), 키움증권(주), 한화투자증권(주)

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기(2024년 06월 28일)에 일시 상환한다(이하 “원금상환기일”이라 한다). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일을 상환기일로 하되, 원금 상환기일 이후 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2024년 06월 28일

납 입 기 일
2021년 06월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 본점기업영업지원팀

고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 06월 02일 NH투자증권(주), KB증권(주), 키움증권(주), 한화투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 06월 23일이며, 본 사채의 상장예정일은 2021년 06월 28일임

주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜씨제이이엔엠 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 0.09%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 : 21-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액

100,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록 총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

100,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제 일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급 기한
2021년 09월 28일, 2021년 12월 28일, 2022년 03월 28일, 2022년 06월 28일,
2022년 09월 28일, 2022년 12월 28일, 2023년 03월 28일, 2023년 06월 28일,
2023년 09월 28일, 2023년 12월 28일, 2024년 03월 28일, 2024년 06월 28일,
2024년 09월 28일, 2024년 12월 28일, 2025년 03월 28일, 2025년 06월 28일,
2025년 09월 28일, 2025년 12월 28일, 2026년 03월 28일, 2026년 06월 26일.

신용평가 
등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2021년 06월 14일 / 2021년 06월 11일

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

대표주관회사
NH투자증권(주), KB증권(주), 키움증권(주), 한화투자증권(주)

상환방법
및 기한
상 환 방 법

"본 사채"의 원금은 만기(2026년 06월 26일)에 일시 상환한다(이하 “원금상환기일”이라 한다). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일을 상환기일로 하되, 원금 상환기일 이후 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2026년 06월 26일

납 입 기 일
2021년 06월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 본점기업영업지원팀

고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 06월 02일 NH투자증권(주), KB증권(주), 키움증권(주), 한화투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 06월 23일이며, 본 사채의 상장예정일은 2021년 06월 28일임

주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜씨제이이엔엠 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주3) 수요예측 결과 기재

다. 수요예측결과

본 사채의 발행과 관련된 공모가격은 2021년 06월 21일 금융투자협회 K-bond 시스템을 통해 시행된 수요예측의 결과에 따라 "공동대표주관회사"인 NH투자증권(주), 키움증권(주), KB증권(주) 및 한화투자증권(주)와 발행회사가 협의하여 아래와 같이 결정하였습니다.

[제21-1회]
본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜씨제이이엔엠 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.09%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제21-2회]
본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜씨제이이엔엠 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다.

라. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회차 : 제21-1회]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
거래실적

유*
무

건수
18
9
4
1
-
-
32

수량
2,100
1,800
400
400
-
-
4,700

경쟁률
2.10
1.80
0.40
0.40
-
-
4.70

주) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차 : 제21-2회]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
거래실적

유*
무

건수
11
3
5
-
-
-
19

수량
910
300
600
-
-
-
1,810

경쟁률
1.82
0.60
1.20
-
-
-
3.62

주) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회차 : 제21-1회]

(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
거래실적

유*
무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-1bp
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.13%
100
2.13%
포함

4bp
1
100
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
6.38%
400
8.51%
포함

5bp
3
500
-
-
-
-
1
400
-
-
-
-
4
900
19.15%
1,300
27.66%
포함

6bp
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
4.26%
1,500
31.91%
포함

7bp
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
4.26%
1,700
36.17%
포함

8bp
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.13%
1,800
38.30%
포함

9bp
-
-
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
2
200
4.26%
2,000
42.55%
포함

10bp
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
4.26%
2,200
46.81%
포함

13bp
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.13%
2,300
48.94%
포함

15bp
2
200
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
4
400
8.51%
2,700
57.45%
포함

16bp
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.13%
2,800
59.57%
포함

17bp
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
6.38%
3,100
65.96%
포함

19bp
1
200
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
6.38%
3,400
72.34%
포함

20bp
1
100
6
1,200
-
-
-
-
-
-
-
-
7
1,300
27.66%
4,700
100.00%
포함

합계
18
2,100
9
1,800
4
400
1
400
-
-
-
-
32
4,700
100.00%
-
-
-

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

주2) 최소청약단위 100억원 미만으로 참여한 수량은 유효수요에 포함시키지 않음
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차 : 제21-2회]

(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
거래실적

유*
무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

0bp
1
100
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
3
300
16.57%
300
16.57%
포함

1bp
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
11.05%
500
27.62%
포함

3bp
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.52%
600
33.15%
포함

3bp
1
3
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
3
0.17%
603
33.31%
미포함

4bp
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.52%
703
38.84%
포함

5bp
3
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
300
16.57%
1,003
55.41%
포함

6bp
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.52%
1,103
60.94%
포함

7bp
1
7
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
7
0.39%
1,110
61.33%
미포함

9bp
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
5.52%
1,210
66.85%
포함

13bp
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
5.52%
1,310
72.38%
포함

15bp
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.52%
1,410
77.90%
포함

18bp
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.52%
1,510
83.43%
포함

19bp
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.52%
1,610
88.95%
포함

20bp
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
11.05%
1,810
100.00%
포함

합계
11
910
3
300
5
600
-
-
-
-
-
-
19
1,810
100.00%

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
주2) 최소청약단위 100억원 미만으로 참여한 수량은 유효수요에 포함시키지 않음
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회차 : 제21-1회]

(단위 : bp, 건, 억원)

수요예측참여자
(주)씨제이이엔엠 3년 만기 개별민평 대비 스프레드
합계

-1
4
5
6
7
8
9
10
13
15
16
17
19
20

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자2
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자3
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자4
-
-
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
400

기관투자자5
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자6
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자7
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자8
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자9
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자10
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자11
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자12
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자22
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자23
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
-
-
300

기관투자자24
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
-
200

기관투자자25
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
100

기관투자자26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
300

기관투자자27
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300
300

기관투자자28
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
200

기관투자자29
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200
200

기관투자자30
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

기관투자자31
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

기관투자자32
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

합계
100
300
900
200
200
100
200
200
100
400
100
300
300
1,300
4,700

누적합계
100
400
1,300
1,500
1,700
1,800
2,000
2,200
2,300
2,700
2,800
3,100
3,400
4,700
-

주) 최소청약단위 100억원 미만으로 참여한 수량은 유효수요에 포함시키지 않음

[회차 : 제21-2회]

(단위 : bp, 건, 억원)

수요예측참여자
㈜씨제이이엔엠 5년 만기 개별민평 대비 스프레드
합계

0
1
3
4
5
6
7
9
13
15
18
19
20

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자2
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자3
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자4
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자5
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자6
-
-
3
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3

기관투자자7
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자8
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자9
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자10
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자11
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자12
-
-
-
-
-
-
7
-
-
-
-
-
-
7

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
100

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
100

기관투자자15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
100

기관투자자16
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
-
100

기관투자자17
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
-
100

기관투자자18
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

합계
300
200
103
100
300
100
7
100
100
100
100
100
200
1,810

누적합계
300
500
603
703
1,003
1,103
1,110
1,210
1,310
1,410
1,510
1,610
1,810
-

주) 최소청약단위 100억원 미만으로 참여한 수량은 유효수요에 포함시키지 않음

마. 유효수요의 범위 및 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의

"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량
또는 청약단위 미만으로 참여한 물량을 제외한 물량

유효수요의 범위

공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량
및 청약단위 이상으로 참여한 물량

유효수요 산정 근거

2021년 06월 21일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사인 (주)씨제이이엔엠과 협의하여 최초 증권신고서 제출시 기재한 바와 같이 제21-1회 및 제21-2회 무보증사채 발행금액의 총액을 3,000억원으로 증액하기로 결정하였습니다.

[본 사채의 발행금액 결정]
① 제21-1회 무보증사채: 2,000억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 1,000억원)
② 제21-2회 무보증사채: 1,000억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 500억원)

공동대표주관회사는 유효수요의 범위를 산정함에 있어 발행회사와 협의하여 본 사채의 공모희망금리 밴드를 제시하였으며, 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청현황은 아래와 같습니다.

[수요예측 신청현황]
① 제21-1회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 4,700억원
- 총 참여신청범위: -0.01%p. ~ +0.20%p.
- 총 참여신청건수: 18건
- 공모희망금리 내 참여신청건수: 18건
- 공모희망금리 내 참여신청금액: 4,700억원

- 청약단위 이상 참여신청건수 : 18건
- 청약단위 이상 참여신청금액 : 4,700억원

② 제21-2회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 1,810억원
- 총 참여신청범위: 0.00%p. ~ +0.20%p.
- 총 참여신청건수: 19건
- 공모희망금리 내 참여신청건수: 19건
- 공모희망금리 내 참여신청금액: 1,810억원
- 청약단위 이상 참여신청건수 : 17건
- 청약단위 이상 참여신청금액 : 1,800억원

본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 공동대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내 및 청약단위 이상 금액으로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 

본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "(2) 수요예측 신청가격 분포" 및"(3) 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여주시기 바랍니다.

최종 발행수익률 
확정을 위한 
수요예측 결과 반영

공동대표주관회사는 발행회사인 (주)씨제이이엔엠과 협의하여 본 사채의 유효수요의 범위내 수요예측 결과에 대한 배정 및 발행금리 결정시 "누적도수"의 개념을 사용하였습니다.

이에 따라 본 사채의 수요예측에 참여한 물량 중 유효수요 범위 내 최고금리수준 신청물량에 도달하는 수요예측 참여금리에 해당하는 신청물량까지의 참여신청금리를 본 사채의 발행금리로 결정하였습니다.

- 본 사채의 발행금리

[제21-1회]
본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)씨제이이엔엠 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.09%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제21-2회]
본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는
(주)씨제이이엔엠 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주4) 정정 전

가. 사채의 인수

[제21-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
20,000,000,000
0.15
총액인수

대표
키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로 4길 18
20,000,000,000
0.15
총액인수

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50
15,000,000,000
0.15
총액인수

대표
한화투자증권(주)
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56
25,000,000,000
0.15
총액인수

인수
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88
10,000,000,000
0.15
총액인수

인수
신한금융투자(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70
10,000,000,000
0.15
총액인수

주) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제21-1회 및 제21-2회 무보증 사채의 발행총액은 공동대표주관회사와 협의에 의해 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있으며, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

[제21-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108
5,000,000,000
0.15
총액인수

대표
키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로 4길 18
5,000,000,000
0.15
총액인수

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시영등포구 여의나루로 50
10,000,000,000
0.15
총액인수

인수
유안타증권(주)
00117601
서울특별시 중구 을지로 76
10,000,000,000
0.15
총액인수

인수
신영증권(주)
00136721
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16
10,000,000,000
0.15
총액인수

인수
하이투자증권(주)
00148665
서울특별시 영등포구 여의나루로 61
10,000,000,000
0.15
총액인수

주) 상기 기재된 인수금액은 예정금액이며, 수요예측 결과에 따라 제21-1회 및 제21-2회 무보증 사채의 발행총액은 공동대표주관회사와 협의에 의해 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 변동될 수 있으며, 이에 따라 상기 인수인의 인수수량 및 인수금액이 조정될 수 있습니다.

나. 사채의 관리

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
회차
관리금액 및 수수료율
관리조건

명칭
고유번호
관리금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
제21회
150,000,000,000
5,000,000
-

주) 본사채는 2021년 06월 21일 09시부터 16시까지 실시하는 수요예측 결과에 따라 제21-1회 및 제21-2회 무보증 사채의 발행총액은 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 상기 사채관리회사에 대한 관리금액이 조정될 수 있습니다.

(주4) 정정 후

가. 사채의 인수

[제21-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108

40,000,000,000

0.15
총액인수

대표
키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로 4길 18

40,000,000,000

0.15
총액인수

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50

30,000,000,000

0.15
총액인수

대표
한화투자증권(주)
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56

50,000,000,000

0.15
총액인수

인수
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88

20,000,000,000

0.15
총액인수

인수
신한금융투자(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70

20,000,000,000

0.15
총액인수

(삭제)

[제21-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108

10,000,000,000

0.15
총액인수

대표
키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로 4길 18

10,000,000,000

0.15
총액인수

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시영등포구 여의나루로 50

20,000,000,000

0.15
총액인수

인수
유안타증권(주)
00117601
서울특별시 중구 을지로 76

20,000,000,000

0.15
총액인수

인수
신영증권(주)
00136721
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16

20,000,000,000

0.15
총액인수

인수
하이투자증권(주)
00148665
서울특별시 영등포구 여의나루로 61

20,000,000,000

0.15
총액인수

(삭제)

나. 사채의 관리

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
회차
관리금액 및 수수료율
관리조건

명칭
고유번호
관리금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
제21회

300,000,000,000

5,000,000
-

(삭제)

(주5) 정정 전

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제21-1회 무보증사채
1,000
주3)
2024년 06월 28일
-

제21-2회 무보증사채
500
주4)
2026년 06월 26일
-

합 계
1,500
-
-
-

주1) 본 사채는 2021년 06월 21일 09시에서 16시까지 금융투자협회 K-bond 시스템을 통해 실시하는 수요예측 결과에 따라 발행금액, 이자율 등이 결정될 예정입니다.

주2) 상기 기재된 발행금액은 예정 금액이며, 수요예측 결과에 따라 발행 총액은 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이하의 범위 내에서 결정 또는 변경될 수 있습니다.

주3) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 주식회사 씨제이이엔엠 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p ~ +0.20%p를 가산한 이자율로 합니다.

주4) "본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채의 전자등록총액에 대하여 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 주식회사 씨제이이엔엠 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p ~ +0.20%p를 가산한 이자율로 합니다.

(주5) 정정 후

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제21-1회 무보증사채
2,000
주1)
2024년 06월 28일
-

제21-2회 무보증사채
1,000
주2)
2026년 06월 26일
-

합 계
3,000
-
-
-

(삭제)

(삭제)

주1) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜씨제이이엔엠 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 0.09%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주2) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜씨제이이엔엠 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(주6) 정정 전

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 21-1, 21-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로 4길 23
150,000,000,000
5,000,000
-

(주6) 정정 후

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 21-1, 21-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로 4길 23
300,000,000,000
5,000,000
-

(주7) 정정 전

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 21-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
100,000,000,000

발행제비용(2)
322,320,000

순수입금[(1)-(2)]
99,677,680,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 21-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
50,000,000,000

발행제비용(2)
163,411,600

순수입금[(1)-(2)]
49,836,588,400

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 21-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
70,000,000
발행가액 × 0.07%

대표주관수수료
50,000,000
발행가액 × 0.05%

인수수수료
150,000,000
인수가액 × 0.15%

사채관리수수료
2,500,000
정액지급

신용평가수수료
48,000,000
한국신용평가(주), NICE신용평가(주)

상장수수료
1,500,000
1,000억원이상 2,000억원미만 150만원

상장연부과금
300,000
1년에 10만원(한도 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

등록비용
-
(주2)

합 계
322,320,000
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주2) 일자리으뜸기업 선정에 따른 등록수수료 면제
 (주식·사채 등의 전자등록업무규정 시행세칙)

주3) 사채관리수수료의 경우 21-1회 및 21-2회를 합하여 금 오백만원이나, 
 편의상 21-1회 및 21-2회 발행제비용 내역에 절반씩 계상하였습니다.

[회 차 : 21-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
35,000,000
발행가액 × 0.07%

대표주관수수료
25,000,000
발행가액 × 0.05%

인수수수료
75,000,000
인수가액 × 0.15%

사채관리수수료
2,500,000
정액지급

신용평가수수료
24,000,000
한국신용평가(주), NICE신용평가(주)

상장수수료
1,400,000
500억원이상 1,000억원미만 140만원

상장연부과금
491,600
1년에 10만원(한도 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

등록비용
-
(주2)

합 계
163,411,600
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주2) 일자리으뜸기업 선정에 따른 등록수수료 면제
 (주식·사채 등의 전자등록업무규정 시행세칙)

주3) 사채관리수수료의 경우 21-1회 및 21-2회를 합하여 금 오백만원이나, 
 편의상 21-1회 및 21-2회 발행제비용 내역에 절반씩 계상하였습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용 목적

회차 :
21-1
(기준일 :
2021년 06월 15일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
30,000,000,000
70,000,000,000
-
-
100,000,000,000

회차 :
21-2
(기준일 :
2021년 06월 15일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
50,000,000,000
-
-
-
50,000,000,000

나. 자금의 세부사용 내역
금번 당사가 발행하는 제21-1회 및 제21-2회 무보증사채 발행자금 1,500억원(수요예측 결과에 따라 증액할 경우 총 3,000억원)은 채무상환자금 및 운영자금으로 사용될 예정입니다. 세부 사용 내역은 아래와 같으며, 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 사용일까지 은행 예금 등 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

(1) 채무상환자금
[채무상환자금 세부내역]

(단위 : 억원, %)

종류
신용등급
발행금액
발행일
만기일
발행금리(%)

제15-2회 무보증공모사채
AA-
700
2016-06-30
2021-06-30
1.79

(2) 운영자금
[운영자금 세부내역]

(단위: 억원)

구분
지급대상
금액
지급시기

매입대금 결제
㈜빌리프랩 외 244개사
372
6월 30일

㈜메조미디어 외 54개사
205
7월 30일

㈜메조미디어 외 14개사
214
8월 31일

씨제이대한통운㈜ 외 9개사
228
9월 30일

합계
1,019

주) 상기금액 중 본 채권 발행금액으로 부족한 금액은 당사 자체 자금으로 지급할 예정입니다.

[증액 시 자금의 사용목적]

2021년 06월 21일 수요예측 결과에 따라 당사의 제12-1회 및 제12-2회 무보증사채의 전자등록총액 합계가 금 일천오백억원(\150,000,000,000)을 초과하는 금액으로 금 삼천억원(\300,000,000,000) 이내에서 변경될 경우, 금 일천오백억원(\150,000,000,000) 대비 초과 조달 금액은 운영자금으로 사용될 예정입니다.

(주7) 정정 후

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 21-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
200,000,000,000

발행제비용(2)
612,420,000

순수입금[(1)-(2)]
199,387,580,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 21-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
100,000,000,000

발행제비용(2)
308,511,600

순수입금[(1)-(2)]
99,691,488,400

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 21-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
140,000,000
발행가액 × 0.07%

대표주관수수료
100,000,000
발행가액 × 0.05%

인수수수료
300,000,000
인수가액 × 0.15%

사채관리수수료
2,500,000
정액지급

신용평가수수료

68,000,000

한국신용평가(주), NICE신용평가(주)

상장수수료

1,600,000

2,000억원이상 5,000억원미만 160만원

상장연부과금
300,000
1년에 10만원(한도 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

등록비용
-
(주2)

합 계

612,420,000

-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주2) 일자리으뜸기업 선정에 따른 등록수수료 면제
 (주식·사채 등의 전자등록업무규정 시행세칙)

주3) 사채관리수수료의 경우 21-1회 및 21-2회를 합하여 금 오백만원이나, 
 편의상 21-1회 및 21-2회 발행제비용 내역에 절반씩 계상하였습니다.

[회 차 : 21-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
70,000,000
발행가액 × 0.07%

대표주관수수료
50,000,000
발행가액 × 0.05%

인수수수료
150,000,000
인수가액 × 0.15%

사채관리수수료
2,500,000
정액지급

신용평가수수료

34,000,000

한국신용평가(주), NICE신용평가(주)

상장수수료

1,500,000

1,000억원이상 2,000억원미만 150만원

상장연부과금
491,600
1년에 10만원(한도 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

등록비용
-
(주2)

합 계
308,511,600
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주2) 일자리으뜸기업 선정에 따른 등록수수료 면제
 (주식·사채 등의 전자등록업무규정 시행세칙)

주3) 사채관리수수료의 경우 21-1회 및 21-2회를 합하여 금 오백만원이나, 
 편의상 21-1회 및 21-2회 발행제비용 내역에 절반씩 계상하였습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용 목적

회차 :
21-1
(기준일 :

2021년 06월
21일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-

130,000,000,000

70,000,000,000
-
-

200,000,000,000

회차 :
21-2
(기준일 :

2021년 06월
21일

)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-

100,000,000,000

-
-
-

100,000,000,000

나. 자금의 세부사용 내역

금번 당사가 발행하는 제21-1회 및 제21-2회 무보증사채 발행자금
3,000억원은 채무상환자금 및 운영자금으로 사용될 예정입니다. 세부 사용 내역은 아래와 같으며, 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 사용일까지 은행 예금 등 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

(1) 채무상환자금
[채무상환자금 세부내역]

(단위 : 억원, %)

종류
신용등급
발행금액
발행일
만기일
발행금리(%)

제15-2회 무보증공모사채
AA-
700
2016-06-30
2021-06-30
1.79

(2) 운영자금
[운영자금 세부내역]

(단위: 억원)

구분
지급대상
금액
지급시기

매입대금 결제
㈜빌리프랩 외 244개사
372
6월 30일

㈜메조미디어 외 54개사
205
7월 30일

㈜메조미디어 외 14개사
214
8월 31일

씨제이대한통운㈜ 외 9개사
228
9월 30일

직매입 대금 지급
다이슨코리아 등 781개사
222
6월 28일

㈜한샘 등 364개사
92
6월 30일

㈜비아이이엔 등 4,916개사
398
7월 15일

㈜뉴트리 등 379개사
208
7월 30일

위수탁 대금 지급
삼성전자㈜ 등 215개사
255
6월 30일

㈜비비안 등 887개사
128
7월 30일

합계
2,322
-

주) 상기금액 중 본 채권 발행금액으로 부족한 금액은 당사 자체 자금으로 지급할 예정입니다.

【 대표이사 등의 확인 】

대표이사등의확인서명_cj enm21_증권신고서(정정).jpg
대표이사등의확인서명_cj enm21_증권신고서(정정)

증 권 신 고 서

( 채 무 증 권 )

증권신고서제출및정정연혁

[증권신고서 제출 및 정정 연혁]

제출일자
문서명
비고

2021년 06월 16일
증권신고서(채무증권)
최초제출

2021년 06월 22일
[기재정정]증권신고서(채무증권)
기재정정

금융위원회 귀중
2021년 06월 16일

회 사 명 :

(주) 씨제이이엔엠

대 표 이 사 :

강 호 성

본 점 소 재 지 :
서울특별시 서초구 과천대로 870-13

(전 화) 02-2107-0114

(홈페이지) http://www.cjenm.com

작 성 책 임 자 :
(직 책) 경영지원실장 (성 명) 박 천 규

(전 화) 02-371-5501

모집 또는 매출 증권의 종류 및 수 :
(주)씨제이이엔엠 제21-1회 무기명식 무보증 이권부 공모사채
(주)씨제이이엔엠 제21-2회 무기명식 무보증 이권부 공모사채

모집 또는 매출총액 :
300,000,000,000
원

증권신고서 및 투자설명서 열람장소

가. 증권신고서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

나. 투자설명서

전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr

서면문서 : NH투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 108
 KB증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로 50
 키움증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18
 한화투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 56
 신한금융투자(주) - 서울특별시 영등포구 여의대로 70
 신영증권(주) - 서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 16
 유안타증권(주) - 서울특별시 중구 을지로 76 한국투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 하이투자증권(주) - 서울특별시 영등포구 여의나루로 61

【 대표이사 등의 확인 】

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대표이사등의확인서명_cj enm21_증권신고서

.

요약정보

1. 핵심투자위험

[핵심투자위험 이용 시 유의사항 안내문]

아래의 핵심투자위험은 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.

구 분
내 용

사업위험

당사의 사업은 크게 4개 부문으로 구성되어 있습니다. 방송채널 및 콘텐츠 제작, 광고 등을 영위하는 미디어사업, TV 및 온라인 몰을 통한 상품 판매의 커머스사업, 영화의 제작, 투자, 배급 등의 영화사업, 음반 제작 및 유통, 콘서트 등의 음악사업으로 나누어져 있습니다.

주요 종속회사의 사업으로 스튜디오드래곤(주)을 통하여 드라마콘텐츠 기획 및 제작, 미디어 플랫폼 배급, 유통 및 부가사업을 영위하고 있습니다.

[미디어사업부문]

[광고산업의 경쟁 및 성장성 둔화 관련 위험]

가.
광고수익은 일반 PP(Program Provider,방송채널사업자) 사업에서 높은 비중을 차지하는 핵심적인 수익입니다
.
여기서 PP란 'Program Provider'의 약자로, 케이블 TV의 한 채널을 가지고 있는 일종의 방송 공급자를 뜻합니다.
이러한 광고시장은 현재 구조적인 성숙기에 진입하며 성장률이 다소 둔화되는 추세를 보이고 있습니다. 실제로 높은 광고비 점유율을 차지하고있는 매체 중 모바일을 제외한 나머지 지상파TV, PP 등의 매체별 광고비는 정체 혹은 감소추이를 보이고 있습니다. 이는 시청률 확보 경쟁은 치열해진 반면 광고 수요의 증가는 제한되어 있기 때문으로,
회사가 영위하는 방송사업에서 높은 비중을 차지하는 광고수익의 성장성 둔화는 향후 매출 상승을 제한하고 경쟁 심화로 수익성이 감소되는 등 당사의 재무건전성 및 수익성에 부정적 영향으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[높은 경기 민감도에 따른 변동성 노출 관련 위험]

나. 광고시장은 경기변동에 민감하며 연도별 및 계절적 특수성을 가진 시장입니다. 광고수입에 대한 수익의존도가 높은 국내 PP기업의 영업실적은 국내 경기와 광고시장 상황의 영향을 직접적으로 받고 있습니다.
대형 스포츠 이벤트, 선거철 등의 기간에 스포츠채널 또는 보도채널 등을 보유하지 않은 당사와 같은 PP들은 경쟁사에 시청률을 잠식당할 위험이 있으며, 계절적 특성에 따라 현금흐름 및 유동성이 악화될 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바
랍니다.

[정부 규제 관련 위험]

다
.
방송산업은 우리나라를 비롯한 대부분의 국가에서 규제에 따른 제약이 많은 산업에 속합니다.
이는 방송의 공적 책임 및 공정성을 지킴과 동시에 여론의 자율성 및 다양성을 확보하기 위한 것이 주된 목적이라 할 수 있습니다. 한미 FTA 방송규제 변경사항의 발효와 광고총량제의 도입 등 최근 들어 정부는 규제완화의 움직임을 보이고 있습니다. 하지만 향후에도 계속해서 방송사업자에게 유리한 방식의 정책만이 나올 수는 없으며,
특정 시점의 대내외 환경에 따라 방송사업자에게 불리한 정책이 펼쳐질 가능성도 상존합니다.
이러한
정책의 방향성 및 시기의 불확실성은 당사의 사업 환경에 불확실성을 증대시키며, 수익성 및 재무안정성에 부정적 요인으로 작용할 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[해외 사업 관련 위험]

라.
PP사업은 사업지역이 국내로 한정되어 있으며, 당사의 경우 미디어 사업부문 수출 비중이 낮아 국내 광고시장의 변화, 유료방송 가입자 수 등 내수 요인으로 인하여 산업의 규모와 성장성이 크게 영향을 받고 있습니다.
수출 비중이 낮은 주요 원인으로는 국가별로 상이한 제도적, 문화적 특성으로 인한 방송프로그램 등의 수출을 통한 시장확대의 어려움을 비롯하여 대부분 국가에서 미디어 사업 관련 엄격한 진입규제를 적용하고 있는 점들을 들 수 있습니다.
당사는 글로벌 진출을 위해 다양한 시도와 노력을 지속하고 있으나, 해외 현지의 낮은 문화 이해도와 국내와 다른 영업환경 및 규제, 국내외 정치외교 문제 등으로 인하여 향후에도 수출 부문에서 불확실성이 지속될 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

[드라마 제작 관련 위험]

마. 국내 드라마의 제작비용은 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있어 이에 따른 자본 부담이 증가하고 있으나, 수익성은 드라마의 흥행 여부에 일정 부분 영향을 받기 때문에 흥행 리스크가 존재한다고 할 수 있습니다.
당사는 드라마 제작에 대한 규모의 경제를 실현하고, 흥행리스크를 관리하여 개별 드라마의 흥행과 당사의 연간 수익성의 연관성이 낮은 편이라고 할 수 있으나, 당사가 제작하는 드라마가 지속적인 흥행 실패를 기록한다면 당사의 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[커머스사업 부문]

[유통산업 성장 둔화 및 경기 변동에 따른 수익성 저하 위험]

바.
당사가 영위하는 유통업은 최종소비자를 주요 대상으로 하고 있습니다. 이러한 소매유통업 특성상 당사의 경영실적은 국내외 경기를 비롯하여 소비심리, 소득 및 소비 지출의 변화 등과 밀접한 관련성을 갖고 있습니다.
대한상공회의소에서 발표한 2021년 2분기 소매유통업 경기전망지수를 조사한 결과 전망치가 103으로 집계되며 기업들의 경기 전망 회복에 대한 기대감을 나타내었습니다. 또한 2021년 5월 한국은행에서 발표한 「경제전망보고서」에 따르면 2021년 연간 GDP성장률은 4.0%를 기록할 것으로 예상됩니다. 글로벌 경기가 회복세에 접어들며 2021년 하반기 및 2022년 경제 상황에 대한 긍정적인 전망이 다수인 것은 사실입니다.
하지만 코로나19의 변이에 따른 재확산을 비롯하여 백신 보급의 차질, 미중 갈등 심화, 반도체장비 설비투자 둔화 등의 요인으로 인하여 기존 전망치를 하회하는 성장을 기록할 가능성도 존재합니다. 이 외에도 예상치 못한 요인들로 인한 국내 경기 둔화 혹은 경기침체 지속이 이어질 경우, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[경쟁 심화 위험에 따른 수익성 저하 관련 위험]

사. 유통업계의 성장세를 주도하는 주요 요인으로는 신규 출점과 물가 상승을 들 수 있습니다.
하지만 최근 유통업계는 백화점, 인터넷쇼핑, 홈쇼핑, 편의점 등 유통채널이 다양화되며 상호 간의 경계를 뛰어넘는 치열한 경쟁 형태를 나타내고 있으며, 업태별 성장성은 차별화되는 양상을 보이고 있습니다. 구매수단의 다양화로 타 유통업체와의 경쟁 강도가 심화됨에 따라 이러한 급격한 환경변화에 적절히 대응하지 못할 경우 홈쇼핑사업을 영위하는 당사의 수익성에 부정적인 영향으로 작용할 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[홈쇼핑 사업자 내 경쟁 심화에 따른 수익성 저하 위험]

아.
홈쇼핑업계는 업체별로 차별화된 강점요인을 확보하고 있으며 신규업체의 시장진입이 제도적으로 제한되어 있어 향후에도 현재의 과점적 시장구조가 유지될 것으로 예상됩니다.
다만, 당사는 국내 홈쇼핑 업계 선발업체로서 여전히 시장 내 굳건한 위치를 점유하고 있으나
홈쇼핑 시장 규모의 성장이 둔화될 경우채널 확보 경쟁 등 업체들간의 경쟁이 심화될 수 있으며 이러한 경쟁 심화는 홈쇼핑업체의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[신규 유통채널 등장에 따른 대체 위험]

자. 최근 IT기술 등의 발달 및 소비자의 직접 구매력 향상 등에 따라 온라인쇼핑 내에서도 다양한 형태의 구매 채널이 등장하고 있습니다. 최근 나타나는 소비행태의 변화로는 T커머스 시장의 확대와 해외직구(직수입)에 대한 일반인의 접근성 확대에 따른 거래금액 증가 등을 들 수 있습니다.
T커머스나 해외직구와 같은 다양한 유통채널의 등장으로 인하여 기존에 영위하던 TV홈쇼핑 시장이 잠식되는 효과가 발생할 가능성이 있으며, 구매수단의 다양화로 타 유통업태와의 경쟁 강도가 심화되고 있는 실정입니다. 이러한 급격한 환경변화에 적절히 대응하지 못할 경우 향후 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[방송사업자의 송출수수료 증가에 따른 수익성 저하 위험]

차. 홈쇼핑채널의 수익성에 영향을 미치는 주요 요인 중 하나로 고객에 대한 채널 노출의 정도를 들 수 있습니다. 홈쇼핑업체는 지상파 4개 채널 사이의 위치를 확보하는 것이 채널 노출 효과를 극대화할 수 있으며, 해당 채널을 확보하지 못할 경우 인지도 유지를 위한 마케팅 비용이 증가할 수 있습니다.
이에 따라 주요 채널을 선점하기 위한 경쟁 과정에서 방송 사업자에게 지불하는 수수료 총액은 지속적으로 증가해 왔습니다.
또한 최근 국내 홈쇼핑시장은 T-커머스 도입 및 시장진입자 증가 등에 의한 경쟁심화로 성장세가 둔화되는 추세를 보여왔습니다. 그럼에도 불구하고 방송사업자들(SO, IPTV, 위성방송)에게 지급하는 송출수수료는 홈쇼핑업계의 매출과 무관하게 지속적으로 상승하며 업계의 수익성 및 재무건전성에 부정적 영향을 미치고 있습니다.
홈쇼핑 업체 간 유리한 채널 확보를 위한 업체 간 경쟁 심화 및 방송사업자에 대한 협상력 약화로 인해 홈쇼핑업체가 지급하는 송출수수료가 추후 추가적으로 인상될 가능성이 상존하며, 이러한 송출수수료 인상은 홈쇼핑업체의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
투
자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[정부 규제 관련 위험]

카. 당사는 홈쇼핑업체로 『방송법』, 『전기통신사업법』 및 『전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한 법률』 등 업종의 특성상
다양한 법률에 의해 직·간접적인 규제를 받고 있습니다. 이로 인해 정부 정책 및 법률의 변경 등으로 인한 규제 환경의 변화에 따라 영업실적이 영향을 받을 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[허위방송 고발 관련 평판 하락위험]

타. 상품판매방송에 대한 심의제재는 점차 증가하는 추세이며, 해당 방송프로그램의 관계자에 대한 징계 및 경고 등 중징계 의결도 건수 증가 추세입니다.
'진실성'과 관련되거나 허위 과장 광고 심의 등의 제재 내용은 당사를 포함한 TV홈쇼핑 업체의 단기적인 수익성에는 큰 영향을 미치지 않지만, 장기적 관점에서 고려할 때 해당 홈쇼핑사에 대한 신뢰도 및 평판에 직접적인 영향을 미쳐 장기적인 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다
.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[영화사업 부문]

[흥행 불확실성에 관한 위험]

파. 국내 영화산업은 꾸준한 발전을 이루고 있으며, 연출, 제작, 연기 등 다방면으로 향후 높은 성장 가능성을 보여주고 있습니다. 하지만
영화산업의 특성상 영화의 흥행여부를 사전에 예측하기 어렵고, 많은 불확실성이 존재하여 흥행리스크가 높은 고위험 고수익 사업에 속한다 할 수 있습니다.
최근 멀티플렉스 위주의 영화 상영 시장에서 소수의 가능성 있는 영화에 제작비를 집중하는 경향이 증가하면서 이러한 흥행리스크는 더욱 심화되었습니다.
이에 영화 제작 및 투자사업의 경우, 참여 영화의 흥행 실적이 저조할 경우 막대한 투자손실이 발생하는 등 수익성과 재무적 안전성을 저해하는 요인으로 작용할 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[영화산업 성장성 관련 위험]

하. 영화관 산업은 관람객 수 변동이 가장 중요하며, 수익성과 직결되는 요인 중 하나입니다. 영화관람객 수는 멀티플렉스 영화관 증가와 더불어 점진적인 증가 추이를 보였으며 이는 영화가 대중적인 문화 콘텐츠로 굳건히 자리잡고 있는 모습을 증명합니다.
영화관 사업은 계절별로 관람객 수의 편차가 존재하며 개봉 영화의 흥행실적에 따라 매출규모가 변동될 수 있으며, 코로나19 등 각종 질병 등의 확산으로 예상치 못한 외부 환경 변화에 의하여 관람객 수요에 영향을 받을 수 있는 가능성이 상존합니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[불법 유통 관련 위험]

거. 정부 및 민간차원의 노력에도 불구하고,
여전히 많은 이용자들이 합법적인 유통경로를 통해 콘텐츠를 구매하기보다는다양한 불법적 경로를 통해 콘텐츠를 다운로드 받고 있으며, 디지털 기술이 급속도로 발달함에 따라 불법 복제가 더욱 빠르고 쉽게 가능해져 불법 복제물의 유통은 더욱 늘어나는 추세
입니다.
저작권에 대한 인식 부족과 더불어 불법 복제물의 유통이 근절되지 않을 경우 합법저작물 시장 침해로 콘텐츠 제작 및 배급시장의 성장에 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 성장성 및 수익성에부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[공연산업 성장성 관련 위험]

너.
연극, 뮤지컬, 오페라 등의 공연사업은 최근 수년간 높은 성장률을 보였으나, 공연시장의 성장세는 점차 둔화되고 있습니다. 공연산업은 영화 상품과 유사한 흥행리스크, 제작비의 상승 및 판권 구입 비용 증가, 재난·사고·질병의 유행과 같은 통제 불가능한 요소 등에 의해 영향을 받는 고위험 산업군에 해당됩니다.
또한 IT기술의 발달로 외국에서 진행되는 공연의 간접 관람이 일상화되며, 이와 비교했을 때
경쟁력 없는 작품의 제작으로 관객의 호응을 얻지 못할 경우 뮤지컬 시장의 규모는 축소될 가능성이 존재합니다.
최근 뮤지컬 전용 공연장의 개관과 기업의 문화 마케팅 증대에 따른 영향으로 향후 뮤지컬 산업은 성장잠재력이 있는 것으로 분석되지만,
해외시장의 개척과 더불어 국내 창작뮤지컬의 질적 상승으로 시장규모의 외적 성장이 지속적으로 이루어져야 할 것으로 것으로 판단됩니다. 투자자께서는 이러한 점들을 염두에 두시고 투자활동에 임하시기 바랍니다.

[공연산업의 경기민감도에 관련 위험]

더. 대형 공연의 경우 일반적으로 높은 입장권 판매가격으로 인하여 경기변동에 민감한 사치재적 성격을 띄고 있습니다.
경기 변동에 따른 성과의 부침은 예상하지 못한 투자 손실을 불러일으킬 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[음악사업 부문]

[투자 관련 위험]

러. 최근 디지털 음원 확보를 위한 음원 유통업체들의 경쟁이 치열해지면서 유통사가 음원 제작에 일정금액을 선급으로 투자하거나 직접 제작하는 경우가 증가하고 있습니다.

음악시장은 다른 문화 콘텐츠와 마찬가지로 개별 상품의 수요예측이 어렵고 성공 여부가 불확실하여 투자 리스크를 수반합니다.

[불법 음원 관련 위험]

머. 디지털음원은 용량이 작고 복제가 손쉬운 까닭에 여전히 대량의 불법 다운로드가 이루어지고 있습니다.
이러한 저작권 침해는 산업 전반에 지속적인 피해를 입히고 있으며 완전히 근절되기까지는 상당한 시간이 소요될 것으로 예상되므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[국제관계 변화에 따른 매출 변동성 확대 관련 위험]

버. 2016년 7월 한미 양국 간 사드배치가 결정되면서 중국은 유통, 관광, 엔터 등의 분야에 대한 직간접적인 제재를 가한 바 있으며, 특히 한국 드라마나 연예인들에 대해 암묵적인 압력을 행사하여 불이익을 보도록한 바 있습니다. 당사는 아시아, 미국, 유럽 등에 지속적으로 콘텐츠를 판매하고 있으며, 이를 통하여 당사의 판권 매출이 성장하고 있습니다.
하지만 수출 대상 국가와의 정치·외교적 갈등 등 국제관계 변화에 따라 매출 변동성이 확대 될 수 있습니다.

[방송산업 규제 환경 변화 가능성 관련 위험]

서.
드라마의 제작, 유통, 이용 등에 관한 법률로는 문화체육관광부와 방송위원회를 중심으로 한 「방송법」과 「방송법 시행령」, 「콘텐츠산업진흥법」및 「콘텐츠산업진흥법 시행령」 등이 있습니다
. 방송법 등의 법률이 규제하는 주요 대상은 방송사업자이나, 당사와 같은 드라마 제작사는 간접광고 및 협찬고지 등 방송광고 관련 규정 등에 간접적으로 영향 받을 수 있습니다.
따라서 해당 법령 등을 포함한 방송산업 관련 규제 환경이 변화할 경우 당사의 영업에 직간접적으로 영향을 줄 수 있고, 규제가 급격하게 강화되거나 관련 법규 미준수로 인하여 감독기관으로부터 제재를 받을 경우 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적으로 작용할 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

회사위험

[수익성 관련 위험]
가. 당사의 2021년 1분기 연결기준 매출액은 7,919억원을 기록하며 전년 동기 8,108억원 대비 2.3% 감소하였지만, 2021년 1분기 연결기준 영업이익은 936억원으로 전년 동기 397억원 대비 135.7%의 높은 성장률을 기록하였습니다. 이러한 어닝 서프라이즈의 배경으로는 TV광고 및 디지털 매출이 큰 폭으로 성장하여 이익 기여가 높았고, 제작비 통제 효과로 미디어 부문의 수익성 증대를 들 수 있습니다.
당사는 적극적인 경영활동을 통해 수익성 개선을 위한 활동을 지속하고 있으나, 문화산업 전반의 특성상 재무실적의 높은 변동성을 보이고 있습니다.

방송, 영화, 음악 등 미디어 산업의 불확실성으로 인하여 당사 수익성은 높은 변동성을 내재하고 있으며, 경기둔화 및 국내외 제반 환경 등에 따라 수익성이 둔화될 가능성이 상존하고 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[재무안정성 관련 위험]
나. 당사는 2021년 1분기 연결기준 부채비율 61.52%, 차입금의존도 15.09%를 기록하였으며, 이는 2020년 대비 각각 4.39%p, 2.28%p 감소한 수치입니다. 당사의 2021년 1분기 연결기준 차입금 총액은 9,427억원으로 2020년 1조 906억원 대비 약 1,479억원이 감소하였으나, 유동성차입금이 4,361억원으로 현금및현금성자산 2,943억원을 초과하고 있습니다.
이러한 재무적 수치는 당사의 유동성에 부정적으로 작용할 수 있는 가능성이 존재하나, 우수한 사업경쟁력에 기반한 영업활동 현금흐름 창출력, 그룹 지원 가능성 등을 고려하였을 때 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그러나 국내외 이벤트 발생으로 급격한 금리상승 등 자본시장이 급변할 경우 당사의 재무안정성에 부담으로 작용할 수 있습니다.
당사가 차지하는 업계 지위와 CJ그룹의 일원으로 계열차원의 지원 가능성을 고려할 때 단기간 내에 심각한 유동성 위기 가능성은 낮다고 판단됩니다.
하지만 콘텐츠 제작비 선투입, 판권 등 무형자산 투자, 해외사업확대 등으로 일시적인 대규모 자금소요가 발생할 경우 차입금 규모가 확대되어 당사의 재무안정성이 악화될 수 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[운전자본 관리 위험]
다. 당사의 연결기준 매출채권 규모 추이를 살펴보면 2018년 8,806억원, 2019년 8,354억원, 2020년 7,273억원, 2021년 1분기 6,733억원을 기록하며 지속적인 감소 추세를 보이고 있습니다. 매출채권회전율은 2019년 4.4회, 2020년 4.3회를 기록하며 안정적인 추세를 나타내고 있습니다. 한편 재고자산은 2021년 1분기 연결기준 638억원으로, 당사의 규모 대비 매우 소량의 재고자산을 보유하고 있습니다. 이에 따라 재고자산회전율 역시 2018년 27.7회, 2019년 35.3회, 2020년 37.9회를 기록하며 양호한 수준을 유지하고 있습니다. 하지만 2021년 1분기 연결기준 대손충당금 설정률은 약 5.4%로 비교적 높은 수준입니다.
이는 당사가 속한 산업의 특성상 대손충당금 중 콘텐츠 제작의 경우에는 완성되어 수익이 발생하기 전까지 투입비가 선급금으로 계상되고 있는 것이 주요 원인입니다. 이처럼 매출채권을 비롯한 채권의 미회수에 따른 대손 발생 및 회수기간 장기화 등 운전자본 관리에 문제가 생길 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

[해외 진출 관련 위험]
라. 당사가 영위중인 방송서비스사업의 특성상 각국의 문화에 대한 이질감과 현지 방송 관련 제도의 배타성으로 인하여 일반 재화 및 서비스에 비하여 수출 또는 시장확대가 어려운 것이 현실입니다. 이에 따라 총매출에서 국내 매출이 차지하는 비중이 8~90%를 차지하고 있으며, 국내 경기 변동에 영향에 민감하게 반응하고 있습니다. 이에 당사는 국내에 편중된 사업의 한계를 극복하기 위해 최근 터키와 태국, 싱가포르, 베트남 등으로 해외 사업을 확대하기 위해 노력하고 있습니다. 하지만 당사의 이러한 글로벌 사업확장 노력에도 불구하고,
해외사업의 높은 불확실성으로 인하여 제작비의 미회수 및 지분가치의 하락 위험성이 존재합니다. 뿐만 아니라 보호무역주의, 중국의 한한령, 환율의 높은 변동성, 코로나19의 확산 및 백신 보급의 지연 등으로 인한 해외 영업환경의 악화로 당사의 영업환경에 비우호적 요인으로 작용하여 해외 투자 성과가 기대에 미치지 못할 가능성이 존재합니다. 이로 인해 당사의 수익성 및 재무환경이 악화될 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[외환 및 파생상품 거래 위험]
마. 당사는 해외 배급사로부터 영화 방영권 구매 등 수입에 의한 외화 지출이 수출에 따른 외화 입금보다 많으므로 환율이 상승할 경우 환차손실이 발생할 수 있습니다. 연결실체는 2021년 1분기 기준 64억원의 외화 관련 손실을 인식하였습니다. 외환시장의 변동성은 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
이에 당사는 파생상품을 통해 환위험을 Hedge하고 있으나, 외화관련 파생상품의 가격에 영향을 미치는 변수에 높은 변동성이 발생할 경우 피합병회사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수있으니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[종속회사 관련 위험]
바. 당사의 연결대상 종속법인은 2021년 1분기 기준 총 67개로 국내법인 30개, 해외법인 37개 이며 연결대상 종속법인 합계 당기순이익은 약 92억원입니다.
하지만 일부 종속회사가 완전 자본잠식을 기록 중인 것으로 나타나 향후 지속적인 손실이 누적될 경우 당사의 연결기준 재무제표에 반영되어 당사의 수익성 저하에 일부 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 국내외 종속기업의 자구책 없이 피합병회사의 지원이 이루어질 경우 회사의 재무 부담이 가중될 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[우발채무 등 관련 위험]

사.
2021년 1분기 기준 연결실체를 원고로 하는 5건의 소송(소송가액 3,929백만원) 및 연결실체를 피고로 하는 6건의 소송(소송가액 11,970백만원)이 진행 중에 있으나, 현재로서는 상기 소송사건의 결과를 예측할수 없으며, 상기 소송과 관련하여 연결실체의 경영진은 소송사건의 결과가 연결실체의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다. 담보 등과 관련하여 견질로 제공된 어음은 없으며,
금융기관에 대한 여신 한도 약정사항이 존재합니다. 한편, 당사의 사업부문 분할에 따라 신설법인의 채무 등에 대한 연대책임의무가 부과되어 있습니다. 이와 같은 당사의 우발채무는 향후 우발상황의 발생 여부에 따라 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[IPTV 및 OTT 사업자와의 분쟁 위험]
아. 최근 국내 미디어 시장은 기존의 공중파, IPTV에서 인터넷스트리밍방송(OTT) 위주로 급속히 재편되는 양상을 보이고 있습니다. 콘텐츠 사용료 관련하여 OTT 출범 초기에는 사용자 수가 많지 않아 IPTV와 연계하여 책정된 사용료를 받아왔습니다.
하지만 이용자 수가 증가하며 OTT가 미디어 시장의 주축이 된 현 상황에 맞추어 당사는 최근 IPTV 및 OTT 사업을 영위중인 주요 사업자에게 사용료 인상을 통한 사용료 정상화를 요구하였습니다. 현재 콘텐츠 이용료의 인상을 두고 IPTV 및 OTT 사업자와 이견을 보이며 이러한 상황은 고착화된 상태입니다.
당사의 자회사인 TVING을 통해 이를 대체할 수 있을 것으로 예상되나, 기존의 주요 IPTV 및 OTT사의 고객 장악력 등을 고려해볼때, 갈등 심화에 따른 후속 조치로 인한 당사의 고객 확장 및 수익성 측면에서의 부정적 요인으로 작용할 가능성이 존재합니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[수익성 관련 위험 - 스튜디오드래곤(주)]

자.
스튜디오드래곤(주)의 2021년 연결 기준 매출액영업이익률은 15.26% 및 매출액순이익률은 13.29% 수준을 보이고 있습니다. 다만, 스튜디오드래곤(주)와 유사하게 자본력과 핵심인력 유치를 통한 거대 드라마 제작사가 출현하여 경쟁이 심화되는 경우 판매 매출 단가가 감소할 수 있으며, 스튜디오드래곤(주)가 현재와 같은 우수한 드라마 제작 부문에서의 평판을 유지하지 못할 경우 협찬을 비롯한 항목별 매출액이 감소하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 

[재무안정성 관련 위험 - 스튜디오드래곤(주)]

차.
스튜디오드래곤(주)의 2021년 1분기 연결 기준 부채비율은 22.35%, 차입금의존도는 0%로 우수한 재무안정성을 보이고 있습니다. 스튜디오드래곤(주)의 재무안정성 지표는 매출의 감소, 수익성의 악화, 드라마 제작 등을 위한 차입금의 증가 등의 요인으로 인하여 변동될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[자회사 관련 위험 - 스튜디오드래곤(주)]

카.
스튜디오드래곤(주)는 현재 ㈜화앤담픽쳐스, ㈜문화창고, ㈜케이피제이 등 7개의 자회사가 있으며, 스튜디오드래곤(주)의 지분율은 모두 100%입니다. 당사 및 스튜디오드래곤(주)는 스튜디오드래곤(주)의 자회사의 경영 상태를 모니터링하며 지속적인 관리를 수행하고 있으나,
해당 자회사가 경영에 어려움을 겪을 경우 당사에 재무적 위험이 전이될 가능성이 존재합니다. 

[주식매수선택권에 관한 사항]

타.
당사 및 스튜디오드래곤(주)는 주요 경영진에게 회사의 주식을 매입할 수 있는 주식결제형 주식선택권을 부여하였으며, 구체적인 조건은 다음과 같습니다. 옵션 행사 시에는 실제 주식을 인도하게 되며,
주주들의 지분 희석 및 발행주식수가 늘어날 수 있습니다.

기타 투자위험

[환금성 제약 위험]

가.
본 사채는 한국거래소의 상장요건을 충족하고 있는 바, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단되나, 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있습니다. 또한, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다

[기한의 이익 상실 선언에 따른 위험]

나.
당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

[예금자보호법 미적용]

다.
본사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 

[공모일정 변경 및 증권신고서 내용 수정에 따른 위험]

라.
본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 동 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 혹은 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것은 아닙니다.

[사채권 미발행에 관한 사항]

마.
본 사채는 공모에 의한 일시발행으로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거하여 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록됩니다.

[예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조]

바.
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 경제상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수있습니다. 또한, 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이전자공시되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
21-1
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액
200,000,000,000
모집(매출)총액
200,000,000,000

발행가액
200,000,000,000
이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2024년 06월 28일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행
본점기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA-(안정적) / AA-(안정적)
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-
4,000,000
40,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
키움증권
-
4,000,000
40,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
케이비증권
-
3,000,000
30,000,000,000
0.15%
총액인수

대표
한화투자증권
-
5,000,000
50,000,000,000
0.15%
총액인수

인수
한국투자증권
-
2,000,000
20,000,000,000
0.15%
총액인수

인수
신한금융투자
-
2,000,000
20,000,000,000
0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 06월 28일
2021년 06월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

채무상환자금
70,000,000,000

운영자금

130,000,000,000

발행제비용
612,420,000

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 06월 02일 NH투자증권(주), KB증권(주), 키움증권(주), 한화투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 06월 23일이며, 상장예정일은 2021년 06월 28일임

주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜씨제이이엔엠 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 0.09%p.를 가산한 이자율로 합니다.

1_모집또는매출에관한일반사항

회차 :
21-2
(단위 : 원, 주)

채무증권 명칭
무보증사채
모집(매출)방법
공모

권면(전자등록)
총액

100,000,000,000

모집(매출)총액

100,000,000,000

발행가액

100,000,000,000

이자율
-

발행수익률
-
상환기일
2026년 06월 26일

원리금
지급대행기관
(주)우리은행
본점기업영업지원팀
(사채)관리회사
한국예탁결제원

신용등급
(신용평가기관)
AA-(안정적) / AA-(안정적)
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

인수인
증권의
종류
인수수량
인수금액
인수대가
인수방법

대표
NH투자증권
-

1,000,000

10,000,000,000

0.15%
총액인수

대표
키움증권
-

1,000,000

10,000,000,000

0.15%
총액인수

대표
케이비증권
-

2,000,000

20,000,000,000

0.15%
총액인수

인수
유안타증권
-

2,000,000

20,000,000,000

0.15%
총액인수

인수
신영증권
-

2,000,000

20,000,000,000

0.15%
총액인수

인수
하이투자증권
-

2,000,000

20,000,000,000

0.15%
총액인수

청약기일
납입기일
청약공고일
배정공고일
배정기준일

2021년 06월 28일
2021년 06월 28일
-
-
-

자금의 사용목적

구 분
금 액

운영자금

100,000,000,000

발행제비용

308,511,600

【국내발행 외화채권】

표시통화
표시통화기준
발행규모
사용
지역
사용
국가
원화 교환
예정 여부
인수기관명

-
-
-
-
-
-

보증을
받은 경우
보증기관
-
지분증권과
연계된 경우
행사대상증권
-

보증금액
-
권리행사비율
-

담보 제공의
경우
담보의 종류
-
권리행사가격
-

담보금액
-
권리행사기간
-

매출인에 관한 사항

보유자
회사와의
관계
매출전
보유증권수
매출증권수
매출후
보유증권수

-
-
-
-
-

-
-
-
-
-

【주요사항보고서】
-

【파생결합사채
해당여부】
기초자산
옵션종류
만기일

N
-
-
-

【기 타】
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 06월 02일 NH투자증권(주), KB증권(주), 키움증권(주), 한화투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.
▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 06월 23일이며, 상장예정일은 2021년 06월 28일임

주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜씨제이이엔엠 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다.

제1부 모집 또는 매출에 관한 사항

Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항

1. 공모개요

[회 차 : 21-1]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액
200,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록 총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

200,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법

이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하여 매 3개월마다 연 이율의 1/4씩 후급하며 이자지급기일은 아래와 같다. 다만, 이자지급기일이 은행휴업일인 경우에는 그 다음 영업일에 이자를 지급하고 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니하며, 상환기일 이자지급분은 원금상환 방식과 동일하게 지급한다.

이자지급 기한

2021년 09월 28일, 2021년 12월 28일, 2022년 03월 28일, 2022년 06월 28일,
2022년 09월 28일, 2022년 12월 28일, 2023년 03월 28일, 2023년 06월 28일,
2023년 09월 28일, 2023년 12월 28일, 2024년 03월 28일, 2024년 06월 28일.

신용평가 
등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2021년 06월 14일 / 2021년 06월 11일

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

대표주관회사
NH투자증권(주), KB증권(주), 키움증권(주), 한화투자증권(주)

상환방법
및 기한
상 환 방 법
"본 사채"의 원금은 만기(2024년 06월 28일)에 일시 상환한다(이하 “원금상환기일”이라 한다). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일을 상환기일로 하되, 원금 상환기일 이후 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2024년 06월 28일

납 입 기 일
2021년 06월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 본점기업영업지원팀

고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 06월 02일 NH투자증권(주), KB증권(주), 키움증권(주), 한화투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 06월 23일이며, 본 사채의 상장예정일은 2021년 06월 28일임

주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜씨제이이엔엠 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 0.09%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[회 차 : 21-2]
(단위 : 원)

항 목
내 용

사 채 종 목
무보증사채

구 분
무기명식 이권부 무보증사채

전자등록총액

100,000,000,000

할 인 율(%)
-

발행수익율(%)
-

모집 또는 매출가액
각 사채 전자등록 총액의 100%로 한다.

모집 또는 매출총액

100,000,000,000

각 사채의 금액
본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함.

이자율
연리이자율(%)
-

이자지급 방법
및 기한
이자지급 방법
이자는 "본 사채" 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 이율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일에 이자를 지급하되, 이자지급기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 단, 마지막 이자지급의 계산은 발행가액에 사채의 이율을 곱한 액수에 직전 이자지급기일부터 마지막 이자지급기일 전일까지 실제 일수를 곱한 후, 이를 365로 나눈 금액으로 하되 소수 첫째자리 이하의 금액은 절사한다.

이자지급 기한
2021년 09월 28일, 2021년 12월 28일, 2022년 03월 28일, 2022년 06월 28일,
2022년 09월 28일, 2022년 12월 28일, 2023년 03월 28일, 2023년 06월 28일,
2023년 09월 28일, 2023년 12월 28일, 2024년 03월 28일, 2024년 06월 28일,
2024년 09월 28일, 2024년 12월 28일, 2025년 03월 28일, 2025년 06월 28일,
2025년 09월 28일, 2025년 12월 28일, 2026년 03월 28일, 2026년 06월 26일.

신용평가 
등급
평가회사명
한국신용평가(주) / NICE신용평가(주)

평가일자
2021년 06월 14일 / 2021년 06월 11일

평가결과등급
AA-(안정적) / AA-(안정적)

대표주관회사
NH투자증권(주), KB증권(주), 키움증권(주), 한화투자증권(주)

상환방법
및 기한
상 환 방 법

"본 사채"의 원금은 만기(2026년 06월 26일)에 일시 상환한다(이하 “원금상환기일”이라 한다). 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우, 그 다음 영업일을 상환기일로 하되, 원금 상환기일 이후 이자는 계산하지 아니한다.

상 환 기 한
2026년 06월 26일

납 입 기 일
2021년 06월 28일

등 록 기 관
한국예탁결제원

원리금
지급대행기관
회 사 명
(주)우리은행 본점기업영업지원팀

고유번호
00254045

기 타 사 항
▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 06월 02일 NH투자증권(주), KB증권(주), 키움증권(주), 한화투자증권(주)와 대표주관계약을 체결함.
▶ 본 사채는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음
▶ 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함
▶ 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음
▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함
▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2021년 06월 23일이며, 본 사채의 상장예정일은 2021년 06월 28일임

주) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜씨제이이엔엠 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다.

2. 공모방법

해당사항 없습니다.

3. 공모가격 결정방법

가. 공모가격 결정방법 및 절차

구 분
주요내용

공모가격 최종결정
- 발행회사: CFO, 금융담당 등 
- 공동대표주관회사 : 담당 임원, 부장(팀장)

공모가격 결정 협의절차
수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다.

수요예측결과 반영여부
수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다.

수요예측 재실시 여부
수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않습니다.

나. 공동대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법

구 분
주요내용

공모희망금리 산정방식
공동대표주관회사는 (주)씨제이이엔엠의 제21-1회 및 제21-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리 및 스프레드 동향, 최근 동일 만기 동일 등급 회사채의 발행 내역, 채권시장 동향 및 전망 등을 고려하여 공모희망금리를 결정하였습니다. 

- 제21-1회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)씨제이이엔엠 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율

- 제21-2회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)씨제이이엔엠 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율

공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 공모희망금리 산정근거를 참고하여 주시기 바랍니다.

수요예측 참가신청 관련사항
수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정합니다.

수요예측 기간은 2021년 06월 21일 09시부터 16시까지 입니다.

수요예측 신청시 신청수량의 범위, 수량 및 가격단위는 아래와 같습니다.

① 최저 신청수량: 각 회차별 100억원
② 최고 신청수량: 본 사채 발행예정금액
③ 수량단위: 100억원
④ 가격단위: 1bp

배정대상 및 기준
본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" I. 수요예측 업무절차 5. 배정에 관한 사항 및 대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.

※ "무보증사채 수요예측 모범규준"
I. 수요예측 업무절차
5. 배정에 관한 사항
가. 배정기준 운영
- 대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다.
나. 배정시 준수 사항
- 대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다.
① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것
② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것
다. 배정시 가중치 적용
- 대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다.
① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준
② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소
라. 납입예정 물량 배정 원칙
- 대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다.

'무보증사채 수요예측 모범규준' I. 수요예측 업무절차 5. 배정에 관한 사항에 따라 대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 수요예측에 참여한 기관투자자(인수규정 제2조, 자본시장법 제8조의 신탁업자 포함)에 대해 우대하여 배정할 예정입니다.

본 사채의 배정에 관한 자세한 사항은 본 증권신고서 『제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 - 나. 청약 및 배정방법』을 참고하시기 바랍니다.

금리미제시분 및 공모희망금리
범위 밖 신청분의 처리방안
"무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다.

■ 공모희망금리 산정근거

공동대표주관회사는 공모희망금리를 결정함에 있어 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.

구 분
검토사항

①
민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

②
동일등급, 동일만기 회사채 발행사례

③
공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정

④
채권시장 동향

⑤
결론

① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향

민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 AA-등급 회사채 등급민평 수익률(이하 "AA- 등급민평 금리")의 산술평균은 아래와 같습니다.

[민간채권평가회사 4사 평균 AA- 등급민평 금리]

(기준일 : 2021년 06월 15일)
(단위 : %)

항목
한국자산평가(주)
키스채권평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프앤자산평가
산술평균

AA- 등급민평 3년
1.656
1.637
1.666
1.648
1.651

AA- 등급민평 5년
2.165
2.179
2.165
2.170
2.169

자료 : 본드웹

민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최초 증권신고서 제출 1영업일 전에 최종으로 제공하는 (주)씨제이이엔엠 3년 및 5년 만기 회사채의 개별민평 수익률(이하 "개별민평 금리")의 산술평균은 아래와 같습니다.

[민간채권평가회사 4사 평균 (주)씨제이이엔엠 개별민평 금리]

(기준일 : 2021년 06월 15일)
(단위 : %)

항목
한국자산평가(주)
키스채권평가(주)
나이스피앤아이(주)
(주)에프앤자산평가
산술평균

(주)씨제이이엔엠 3년
1.596
1.582
1.596
1.578
1.588

(주)씨제이이엔엠 5년
2.085
2.104
2.075
2.100
2.091

자료 : 본드웹

최근 3개월 간 개별민평 금리 및 AA- 등급민평 금리의 국고채 금리 대비 스프레드 추이는 아래와 같습니다.

[3년 만기 개별/등급민평 금리 및 Credit Spread 추이(최근 3개월)]

(기준일 : 2021년 06월 15일)
(단위 : %, %p.)

구 분
평가금리
Credit Spread

국고채 3년
(주)씨제이이엔엠
개별민평 3년
AA- 등급민평 3년
(주)씨제이이엔엠
개별민평 3년
- 국고채 3년
AA- 등급민평 3년
- 국고채 3년

2021-03-16
1.175
1.469
1.537
0.294
0.362

2021-03-17
1.177
1.481
1.550
0.304
0.373

2021-03-18
1.137
1.454
1.522
0.317
0.385

2021-03-19
1.142
1.464
1.532
0.322
0.390

2021-03-22
1.130
1.455
1.522
0.325
0.392

2021-03-23
1.147
1.473
1.540
0.326
0.393

2021-03-24
1.120
1.449
1.516
0.329
0.396

2021-03-25
1.095
1.424
1.491
0.329
0.396

2021-03-26
1.125
1.452
1.520
0.327
0.395

2021-03-29
1.115
1.440
1.507
0.325
0.392

2021-03-30
1.151
1.471
1.539
0.320
0.388

2021-03-31
1.127
1.446
1.513
0.319
0.386

2021-04-01
1.135
1.445
1.513
0.310
0.378

2021-04-02
1.147
1.452
1.519
0.305
0.372

2021-04-05
1.202
1.500
1.567
0.298
0.365

2021-04-06
1.184
1.480
1.547
0.296
0.363

2021-04-07
1.177
1.474
1.542
0.297
0.365

2021-04-08
1.160
1.457
1.525
0.297
0.365

2021-04-09
1.167
1.462
1.529
0.295
0.362

2021-04-12
1.135
1.429
1.496
0.294
0.361

2021-04-13
1.132
1.427
1.495
0.295
0.363

2021-04-14
1.100
1.398
1.466
0.298
0.366

2021-04-15
1.140
1.437
1.505
0.297
0.365

2021-04-16
1.147
1.445
1.512
0.298
0.365

2021-04-19
1.130
1.429
1.497
0.299
0.367

2021-04-20
1.130
1.431
1.499
0.301
0.369

2021-04-21
1.110
1.414
1.481
0.304
0.371

2021-04-22
1.112
1.417
1.485
0.305
0.373

2021-04-23
1.117
1.423
1.490
0.306
0.373

2021-04-26
1.112
1.422
1.489
0.310
0.377

2021-04-27
1.095
1.406
1.474
0.311
0.379

2021-04-28
1.110
1.420
1.488
0.310
0.378

2021-04-29
1.122
1.431
1.499
0.309
0.377

2021-04-30
1.137
1.446
1.513
0.309
0.376

2021-05-03
1.148
1.456
1.524
0.308
0.376

2021-05-04
1.157
1.466
1.534
0.309
0.377

2021-05-06
1.135
1.448
1.516
0.313
0.381

2021-05-07
1.132
1.447
1.515
0.315
0.383

2021-05-10
1.135
1.452
1.519
0.317
0.384

2021-05-11
1.117
1.439
1.506
0.322
0.389

2021-05-12
1.117
1.442
1.510
0.325
0.393

2021-05-13
1.121
1.446
1.513
0.325
0.392

2021-05-14
1.112
1.439
1.507
0.327
0.395

2021-05-17
1.102
1.430
1.498
0.328
0.396

2021-05-18
1.095
1.424
1.492
0.329
0.397

2021-05-20
1.102
1.431
1.499
0.329
0.397

2021-05-21
1.092
1.425
1.492
0.333
0.400

2021-05-24
1.115
1.448
1.516
0.333
0.401

2021-05-25
1.142
1.473
1.541
0.331
0.399

2021-05-26
1.165
1.493
1.560
0.328
0.395

2021-05-27
1.115
1.448
1.515
0.333
0.400

2021-05-28
1.162
1.493
1.561
0.331
0.399

2021-05-31
1.227
1.556
1.623
0.329
0.396

2021-06-01
1.212
1.542
1.609
0.330
0.397

2021-06-02
1.200
1.535
1.599
0.335
0.399

2021-06-03
1.192
1.532
1.595
0.340
0.403

2021-06-04
1.215
1.557
1.621
0.342
0.406

2021-06-07
1.197
1.544
1.607
0.347
0.410

2021-06-08
1.165
1.520
1.583
0.355
0.418

2021-06-09
1.135
1.498
1.562
0.363
0.427

2021-06-10
1.274
1.540
1.604
0.266
0.330

2021-06-11
1.242
1.518
1.582
0.276
0.340

2021-06-14
1.280
1.558
1.621
0.278
0.341

2021-06-15
1.310
1.588
1.651
0.278
0.341

자료: 본드웹

[5년 만기 개별/등급민평 금리 및 Credit Spread 추이(최근 3개월)]

(기준일 : 2021년 06월 15일)
(단위 : %, %p.)

구 분
평가금리
Credit Spread

국고채 5년
(주)씨제이이엔엠
개별민평 5년
AA- 등급민평 5년
(주)씨제이이엔엠
개별민평 5년
- 국고채 5년
AA- 등급민평 5년
- 국고채 5년

2021-03-16
1.606
1.956
2.032
0.350
0.426

2021-03-17
1.640
1.991
2.067
0.351
0.427

2021-03-18
1.635
1.990
2.066
0.355
0.431

2021-03-19
1.620
1.983
2.059
0.363
0.439

2021-03-22
1.602
1.966
2.042
0.364
0.440

2021-03-23
1.595
1.960
2.037
0.365
0.442

2021-03-24
1.532
1.901
1.977
0.369
0.445

2021-03-25
1.510
1.880
1.956
0.370
0.446

2021-03-26
1.535
1.906
1.982
0.371
0.447

2021-03-29
1.520
1.892
1.968
0.372
0.448

2021-03-30
1.607
1.978
2.054
0.371
0.447

2021-03-31
1.597
1.968
2.044
0.371
0.447

2021-04-01
1.570
1.941
2.017
0.371
0.447

2021-04-02
1.571
1.943
2.019
0.372
0.448

2021-04-05
1.640
2.007
2.084
0.367
0.444

2021-04-06
1.610
1.977
2.053
0.367
0.443

2021-04-07
1.582
1.953
2.029
0.371
0.447

2021-04-08
1.555
1.927
2.003
0.372
0.448

2021-04-09
1.575
1.947
2.023
0.372
0.448

2021-04-12
1.542
1.915
1.991
0.373
0.449

2021-04-13
1.560
1.934
2.011
0.374
0.451

2021-04-14
1.525
1.903
1.979
0.378
0.454

2021-04-15
1.565
1.942
2.018
0.377
0.453

2021-04-16
1.575
1.951
2.027
0.376
0.452

2021-04-19
1.545
1.921
1.997
0.376
0.452

2021-04-20
1.570
1.946
2.022
0.376
0.452

2021-04-21
1.557
1.933
2.009
0.376
0.452

2021-04-22
1.552
1.929
2.006
0.377
0.454

2021-04-23
1.575
1.950
2.026
0.375
0.451

2021-04-26
1.587
1.961
2.038
0.374
0.451

2021-04-27
1.585
1.959
2.035
0.374
0.450

2021-04-28
1.602
1.978
2.054
0.376
0.452

2021-04-29
1.605
1.982
2.058
0.377
0.453

2021-04-30
1.630
2.005
2.081
0.375
0.451

2021-05-03
1.630
2.005
2.081
0.375
0.451

2021-05-04
1.645
2.019
2.095
0.374
0.450

2021-05-06
1.622
1.995
2.071
0.373
0.449

2021-05-07
1.640
2.013
2.089
0.373
0.449

2021-05-10
1.631
2.004
2.08
0.373
0.449

2021-05-11
1.620
1.995
2.071
0.375
0.451

2021-05-12
1.622
1.998
2.074
0.376
0.452

2021-05-13
1.650
2.027
2.103
0.377
0.453

2021-05-14
1.650
2.027
2.103
0.377
0.453

2021-05-17
1.622
1.999
2.076
0.377
0.454

2021-05-18
1.625
2.003
2.079
0.378
0.454

2021-05-20
1.645
2.023
2.099
0.378
0.454

2021-05-21
1.627
2.007
2.084
0.380
0.457

2021-05-24
1.650
2.031
2.107
0.381
0.457

2021-05-25
1.660
2.041
2.117
0.381
0.457

2021-05-26
1.675
2.056
2.132
0.381
0.457

2021-05-27
1.623
2.008
2.084
0.385
0.461

2021-05-28
1.676
2.059
2.136
0.383
0.460

2021-05-31
1.742
2.123
2.199
0.381
0.457

2021-06-01
1.727
2.107
2.185
0.380
0.458

2021-06-02
1.720
2.100
2.178
0.380
0.458

2021-06-03
1.712
2.097
2.176
0.385
0.464

2021-06-04
1.720
2.105
2.183
0.385
0.463

2021-06-07
1.700
2.087
2.165
0.387
0.465

2021-06-08
1.652
2.041
2.119
0.389
0.467

2021-06-09
1.615
2.005
2.084
0.390
0.469

2021-06-10
1.635
2.025
2.104
0.390
0.469

2021-06-11
1.632
2.023
2.101
0.391
0.469

2021-06-14
1.667
2.058
2.136
0.391
0.469

2021-06-15
1.700
2.091
2.169
0.391
0.469

자료: 본드웹

[3년 만기 등급민평금리, 개별민평금리 및 Credit Spread 추이]

(단위 : %, %p.)

cj enm 3y.jpg
cj enm 3y

자료: 본드웹

[5년 만기 등급민평금리, 개별민평금리 및 Credit Spread 추이]

(단위 : %, %p.)

cj enm 5y.jpg
cj enm 5y

자료: 본드웹

최근 3개월간 3년, 5년 만기 국고금리와 AA- 등급민평, (주)씨제이이엔엠의 개별민평금리 추이를 다음과 같습니다. 3년물의 경우 국고금리, AA-등급민평금리 및 씨제이이엔엠 개별민평금리 모두 6월 첫째주까지 박스권에서 등락을 보이다가 6월 둘째주부터 급격한 상승세를 보이고 있으며, 스프레드는 6월 둘째주 이후 급격히 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 5년물의 경우에도 국고금리, AA-등급민평금리 및 씨제이이엔엠 개별민평금리 모두 6월 첫째주까지 박스권에서 등락을 보이다가 6월 둘째주부터 급격한 상승세를 보이고 있으며, 스프레드는 완연한 상승세를 나타내고 있습니다. 

증권신고서 전일 현재 국고금리와 AA- 등급민평 금리 스프레드는 3년물은 34.1bp, 5년물은 46.9bp로 3개월 전 3년물 36.2bp, 5년물 42.6bp 보다 3년물은 감소, 5년물은 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 또한, 증권신고서 전일 현재 국고금리와 (주)씨제이이엔엠 개별민평 금리 스프레드는 3년물은 27.8bp, 5년물은 39.1bp로 3개월 전 3년물 29.4bp, 5년물 35.0bp 보다 3년물은 감소, 5년물은 증가하는 모습을 보이고 있습니다.

② 최근 3개월 동일등급, 동일만기 회사채 발행사례

[기준일: 2021년 06월 15일]
(단위 : 억원, bp, %)

구분
종목명
발행일
기준금리
공모희망금리밴드
최초모집금액
수요예측경쟁률
발행금액
결정금리
표면금리

3년 만기
롯데물산12-1
2021-06-11
개별민평
-20 ~ +20
1,500
4.20 : 1
3,000
+6
1.895

예스코26
2021-06-09
등급민평
-20 ~ +20
800
3.25 : 1
800
+9
1.673

동원산업33-1
2021-05-27
개별민평
-20 ~ +20
1,000
3.30 : 1
1,000
+3
1.543

대상홀딩스1-1
2021-05-04
등급민평
-30 ~ +30
500
5.20 : 1
500
+8
1.604

만도13-1
2021-04-21
등급민평
-35 ~ +35
1,000
8.40 : 1
1,900
-2
1.461

SK네트웍스181-1
2021-04-19
개별민평
-20 ~ +20
700
9.00 : 1
1,700
+8
1.544

엘에스일렉트릭183-1
2021-04-13
개별민평
-20 ~ +20
500
8.00 : 1
600
-6
1.419

현대위아85-1
2021-04-12
개별민평
-20 ~ +20
600
7.67 : 1
1,000
-5
1.529

한국항공우주산업26-1
2021-04-12
개별민평
-40 ~ +20
2,500
3.40 : 1
3,500
-12
1.658

케이씨씨72
2021-04-08
등급민평
-65 ~ +65
1,000
7.40 : 1
2,000
+11
1.652

교보증권8
2021-04-06
개별민평
-20 ~ +20
2,000
4.40 : 1
3,000
+3
1.564

포스코인터내셔널25-1
2021-03-19
개별민평
-20 ~ +20
400
7.00 : 1
700
-3
1.509

5년 만기
롯데물산12-2
2021-06-11
개별민평
-20 ~ +20
500
8.90 : 1
1,000
+17
2.355

동원산업33-2
2021-05-27
개별민평
-20 ~ +20
500
4.80 : 1
800
+0
2.062

대상홀딩스1-2
2021-05-04
등급민평
-30 ~ +30
500
2.40 : 1
500
+9
2.171

만도13-2
2021-04-21
등급민평
-35 ~ +35
500
9.00 : 1
600
-5
1.959

SK네트웍스181-2
2021-04-19
개별민평
-20 ~ +20
1,000
4.10 : 1
1,500
+11
1.974

엘에스일렉트릭183-2
2021-04-13
개별민평
-20 ~ +20
500
5.20 : 1
900
-10
1.825

현대위아85-2
2021-04-12
개별민평
-20 ~ +20
400
5.50 : 1
500
-16
1.958

한국항공우주산업26-2
2021-04-12
개별민평
-40 ~ +20
1,500
2.33 : 1
1,500
-13
2.153

포스코인터내셔널25-2
2021-03-19
개별민평
-20 ~ +20
800
1.88 : 1
800
+9
2.179

자료 : 금융감독원 전자공시시스템

주1) 결정금리 : 수요예측에서 결정된 기준금리 대비 가산금리

주2) 수요예측 참여율은 공모금액 대비 수요예측 참여금액으로 산정

주3) 후순위채 제외

최근 3개월 동안 발행된 AA- 등급 회사채는 만기별로 각각 3년물 12건, 5년물 9건이었습니다. 동 기간 발행된 회사채 중 수요예측 공모희망금리의 기준금리를 개별민평으로 한 곳은 3년물 8건, 5년물 7건이며, 등급민평으로 한 곳은 3년물 4건, 5년물 2건입니다. 공모희망금리 상단의 경우, 3년 및 5년물 모두 개별민평금리 대비 20bp 높은 수준으로 설정하였으며, 등급민평금리 대비해서는 3년물 20~65bp, 5년물 30~35bp 수준으로 설정하였습니다. 그리고 최근 3개월 내 발행한 AA-등급 회사채 모두 모집금액을 상회하는 수요를 모으며 공모희망금리 상단 이내에서 발행금리가 결정되었습니다.

개별민평금리는 민간채권평가사가 평가하는 이론적인 금리로 실제 유통금리와는 차이가 있을 수 있으나 시장내에서 개별종목의 유통물 거래시 가격결정의 기준으로 주로 사용되고 있습니다. 최근 공모희망금리 밴드표기 방식으로 개별민평 기준 표기방식이 선호되는 이유는 회사채 신용스프레드의 단기 변동성이 큰 시장상황에서 개별종목의 발행금리를 개별민평금리로 표시하는 것이 국고채 기준 표기방식보다 변동하는 시장가격을 더 현실적으로 반영한다는 시장내 의견이 반영된 것으로 판단됩니다.

③ 공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정

2012년 국내 공모 회사채 시장 내 수요예측제도가 도입된 이후, 공모희망금리 구간의 제시 방법은 크게 개별민평금리 대비 Spread 제시, 등급민평금리 대비 Spread 제시, 국고채권 대비 Spread 제시, 고정금리 구간 제시 등의 방법이 사용되었습니다.

과거 불분명한 가격정보로 인한 채권 유통의 애로사항을 개선하기 위해 1998년 11월 "채권시가평가제도"가 마련된 이후 2000년 7월부터 동 제도가 전면 도입됨에 따라 민간채권평가회사가 제공하는 평가금리는 현재 가장 공신력있는 채권평가 Benchmark로 활용되고 있으며, 동 평가금리를 기준으로 채권의 발행, 평가 및 거래가 이루어지고 있습니다. 이러한 시장 상황이 반영되어 2013년 10월 '무보증사채 수요예측 모범규준'의 개정 이후 공모 회사채 전체 발행 사례 중 개별민평금리를 기준금리로 설정한 발행 사례가 높은 비중을 차지하고 있는 상황입니다. 

동일 신용등급의 민평금리 등을 참고해본 결과 개별민평금리가 발행기간 중의 금리변동성 및 Credit Risk 변동가능성 등을 가장 잘 반영하고 있다고 판단하였는 바, 최근의 회사채 발행시장 및 유통시장에서 개별민평금리의 활용도를 포함, 종합적으로 고려하여 (주)씨제이이엔엠의 개별민평금리를 본 사채의 공모희망금리 설정을 위한 기준금리로 사용하였습니다.

④ 채권시장 동향

본격적인 금리 인상기에 진입하며 2018년 상고하저의 금리 흐름을 보일 것이라는 전망과 달리 2018년 시장금리 하락이 지속되며 한국 채권시장은 강세를 보였습니다. 2018년 부각된 국내외 경기 둔화 우려와 미국의 정책금리 인상 속도 완화, 국내 기준금리 인상 기대 약화에 따른 안전자산 선호 심리가 작용하였기 때문입니다. 그러나 이후 미국이 6월 연방공개시장위원회(이하 FOMC)에서 금리 수준을 1.75%~2.00%로 한차례 더 인상하면서 국내 금리 인상에 대한 압력 역시 높아졌으며, 2018년 7월 금융통화위원회(이하 금통위) 에서는 기준금리가 동결되기는 하였으나 금리 인상 소수의견이 등장하였습니다. 한편, 2018년 8월 31일에 열린 금통위에서는 국내외 경제 불확실성 확대와 특히 국내 경제 및 고용지표의 부진으로 인해 지난 금통위에서의 기준금리 인상 소수의견에도 불구하고 다시 한 번 기준금리가 동결된 바 있습니다. 이에 반해 미국은 2018년 9월 26일 다시 한번 기준 금리를 0.25%p. 인상했습니다. 한국은행의 기준금리 인상 가능성이 높았지만, 그에 반해 2018년 10월 금통위에서는 기준 금리 동결을 발표하며 2017년 11월 1.25%에서 1.50%로 인상된 뒤 제자리에 머물렀습니다. 이후 2018년 11월 금통위에서 기준 금리 인상을 발표하며, 1.75%로 금리를 상승하였고, 미국은 2018년 12월 FOMC에서 또 한 차례 0.25%p. 금리 인상을 단행하여 2.25%~2.50%를 유지하였습니다.

2018년 11월 금융 불균형 완화를 위해 한국은행이 기준금리 인상을 단행했음에도 불구하고, 부진한 고용지표, 물가, 경제성장률 하향 조정으로 인해 시장금리는 하락세를 지속하였습니다. 한국은행은 2019년 4월 금통위에서 기준금리를 동결하고 성장률 및 물가상승률 전망을 하향 조정하였습니다. 5월 금통위에서 역시 기준금리를 1.75% 동결 결정하였으나 조동철 위원이 금리인하 소수의견을 내며 작년 11월 금리인상 이후 이어져오던 만장일치 기준금리 동결기조가 변화하였습니다. 그리고 2019년 07월 18일 한국은행은 대외경제 여건 악화, 물가상승률 부진에 따라 금통위에서 기준금리를 1.75%에서 1.50%로 하향 조정하였습니다. FOMC회의에서도 2019년 6월 기준금리 인하 신호를 강하게 내비치며 연내 금리인하가 필요하다고 밝힌 이후 2019년 7월 FOMC에서 기준금리를 기존 2.25%~2.50%에서 2.00%~2.25%로 인하하였습니다. 그러나 10월 FOMC의 기준금리 추가 인하와 그간 이어져온 금리 상승분에 대한 부담으로 금리는 하향 조정 국면으로 전환했습니다. 이에 2019년 10월 개최된 금통위 에서 기준금리 0.25%p 추가 인하하여 1.25%로 하향 조정하였습니다. 이후 11월 금통위 결과 소수의견(1명)을 확인하고, 2020년 경제성장률 전망치를 하향 조정 하면서 2020년도 추가 인하 기대감이 강화되었으며, 국고채 및 회사채 금리의 점진적인 하락세로 이어졌습니다.

2020년 국내 경제성장률 전망치 하향 조정 등 경기에 대한 불확실성이 상존하는 가운데, 2월부터 불거진 신종 코로나19 확산에 대한 우려로 글로벌 안전자산 선호가 심화되면서 국내외 시장금리의 하락세가 지속되었습니다. FOMC는 3월 17~18일 예정된 정례회의에 앞서 3일에 긴급회의를 열어 기준금리를 1.00~1.25%로 0.5%p. 인하하였으며, 이후 15일 1.0%p.를 재차 인하하며 0~0.25%로 기준금리가 떨어졌고, 예정되었던 FOMC회의를 취소했습니다. 이와 같은 미국의 기준금리 인하는, 연준이 1994년 통화정책을 공개한 이후, FOMC회의를 앞두고 전격적인 두차례 금리 인하는 유례없는 파격적인 결정이었던 만큼 글로벌 경기 악화의 심각성을 보여주었습니다. 미국의 기준금리 인하에도 불구하고 코로나19 확산에 따라 글로벌 경기의 회복흐름은 더딘 모습을 보였으며, 국내 경기 역시 직접적인 영향을 받아 연초 2,200선 수준이던 코스피는 3월 19일 1,457.64까지 급락하였습니다. 한국은행은 4월 9일 예정된 금통위에 앞서 3월 16일 임시 금통위를 열어 기존 1.25%에서 0.75%로 0.50%p. 전격 인하하였으며, 이후 5월 28일 금통위에서 0.25%p. 추가 인하를 결정하면서 기준금리는 0.50%까지 하락하였습니다.

향후 FOMC의 금리인하 없이 한국은행의 추가적인 금리인하는 없을 것으로 예상되나, 이와 별개로 코로나19의 재확산 지속, 2021년 2월 이후 미국채 금리가 급등하는 등 최근 시장금리에 대한 변동성이 확대되고 있습니다. 최근의 금리 상승은 상당부분 경기 회복을 반영하는 것이기 때문에 진압해야 할 대상이 아니라 오히려 2020년 공격적 완화 정책의 결과물로 볼 수 있지만, 그럼에도 불구하고 시장이 우려하는 이유는 최근 금리 상승에 경기 개선뿐 아니라 긴축에 대한 우려도 반영되고 있기 때문입니다. 미 연준은 2023년까지 금리 인상은 없다고 강조하고 있고, 한국은행은 2021년 국내 경제가 완만히 회복될 것으로 전망하나 국내외 코로나19 확산 정도와 백신 상용화 시기 등 향후 회복세에 대한 불확실성이 높아 경제 회복세가 안정화될 때까지 완화적인 기준금리 기조를 유지할 것이라고 밝혔습니다.

이처럼 현재 글로벌 경기 악화는 신종 전염병에 따른 것으로 바이러스 종식 시 회복될 것으로 전망되고 있으나, 예상보다 바이러스의 종식이 지연되어 현재의 경기 침체상태가 지속될 시에는 주요 선진국들의 경기 회복세 및 유가 변동성, 신흥국 경기 악화 지속 등에 따른 불확실성 확대를 초래하며 부진한 실물경제 지표 지속 등으로 인한 기관투자자의 투자 심리가 상당 부분 위축될 가능성이 있습니다.

⑤ 결론

이에 따라 공동대표주관회사는 (주)씨제이이엔엠 제21회 무보증사채의 발행을 위한 공모희망금리 결정시 '① 민간채권평가회사 평가금리 및 스프레드 동향', '②
최근 3개월 동일등급, 동일만기 회사채 발행사례
', '③

공모희망금리 설정을 위한 기준금리 결정
', '④ 채권시장 동향'을 종합적으로 검토하였습니다.

상기와 같은 상황을 종합적으로 고려하여 공동대표주관회사는 (주)씨제이이엔엠의 제21회 무보증사채의 발행에 있어 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.

[최종 공모희망 금리밴드]

구 분
내 용

제21-1회
무보증사채
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)씨제이이엔엠 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율.

제21-2회
무보증사채
청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)씨제이이엔엠 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율.

(주)씨제이이엔엠과 공동대표주관회사는 합리적으로 판단하여 공모희망금리밴드를 제시하였으나 금리를 확정 또는 보장하는 것이 아닙니다. 투자 결정을 위한 판단, 수요예측, 청약 시 참고사항으로 활용해야 하며 상기 공모희망금리는 수요예측에 따른 "유효수요"와 차이가 있습니다. 수요예측 후 유효수요 및 금리는 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 공동대표주관회사의 수요예측지침에 의거하여 공동대표주관회사가 결정하며, 필요시 발행회사와 협의합니다. 수요예측 결과를 반영한 정정신고서는 2021년 06월 22일에 공시할 예정입니다. 상기 일정은 진행사항에 따라 변경될 수 있습니다.

다. 수요예측결과

본 사채의 발행과 관련된 공모가격은 2021년 06월 21일 금융투자협회 K-bond 시스템을 통해 시행된 수요예측의 결과에 따라 "공동대표주관회사"인 NH투자증권(주), 키움증권(주), KB증권(주) 및 한화투자증권(주)와 발행회사가 협의하여 아래와 같이 결정하였습니다.

[제21-1회]
본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜씨제이이엔엠 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.09%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제21-2회]
본 사채의 이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜씨제이이엔엠 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다.

라. 수요예측 결과

(1) 수요예측 참여 내역

[회차 : 제21-1회]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
거래실적

유*
무

건수
18
9
4
1
-
-
32

수량
2,100
1,800
400
400
-
-
4,700

경쟁률
2.10
1.80
0.40
0.40
-
-
4.70

주) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차 : 제21-2회]

(단위 : 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계

운용사
(집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
거래실적

유*
무

건수
11
3
5
-
-
-
19

수량
910
300
600
-
-
-
1,810

경쟁률
1.82
0.60
1.20
-
-
-
3.62

주) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(2) 수요예측 신청가격 분포

[회차 : 제21-1회]

(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
거래실적

유*
무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

-1bp
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.13%
100
2.13%
포함

4bp
1
100
1
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
6.38%
400
8.51%
포함

5bp
3
500
-
-
-
-
1
400
-
-
-
-
4
900
19.15%
1,300
27.66%
포함

6bp
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
4.26%
1,500
31.91%
포함

7bp
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
4.26%
1,700
36.17%
포함

8bp
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.13%
1,800
38.30%
포함

9bp
-
-
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
2
200
4.26%
2,000
42.55%
포함

10bp
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
4.26%
2,200
46.81%
포함

13bp
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.13%
2,300
48.94%
포함

15bp
2
200
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
4
400
8.51%
2,700
57.45%
포함

16bp
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
2.13%
2,800
59.57%
포함

17bp
-
-
1
300
-
-
-
-
-
-
-
-
1
300
6.38%
3,100
65.96%
포함

19bp
1
200
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
2
300
6.38%
3,400
72.34%
포함

20bp
1
100
6
1,200
-
-
-
-
-
-
-
-
7
1,300
27.66%
4,700
100.00%
포함

합계
18
2,100
9
1,800
4
400
1
400
-
-
-
-
32
4,700
100.00%
-
-
-

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함

주2) 최소청약단위 100억원 미만으로 참여한 수량은 유효수요에 포함시키지 않음
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

[회차 : 제21-2회]

(단위 : bp, 건, 억원)

구분
국내 기관투자자
외국 기관투자자
합계
누적합계
유효수요

운용사 (집합)
투자매매
중개업자
연기금, 운용사(고유),
은행, 보험
기타
거래실적
거래실적

유*
무

건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
건수
수량
비율
누적수량
누적비율

0bp
1
100
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
3
300
16.57%
300
16.57%
포함

1bp
-
-
-
-
1
200
-
-
-
-
-
-
1
200
11.05%
500
27.62%
포함

3bp
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.52%
600
33.15%
포함

3bp
1
3
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
3
0.17%
603
33.31%
미포함

4bp
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.52%
703
38.84%
포함

5bp
3
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
3
300
16.57%
1,003
55.41%
포함

6bp
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.52%
1,103
60.94%
포함

7bp
1
7
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
7
0.39%
1,110
61.33%
미포함

9bp
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
5.52%
1,210
66.85%
포함

13bp
-
-
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
1
100
5.52%
1,310
72.38%
포함

15bp
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.52%
1,410
77.90%
포함

18bp
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.52%
1,510
83.43%
포함

19bp
-
-
1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
1
100
5.52%
1,610
88.95%
포함

20bp
-
-
2
200
-
-
-
-
-
-
-
-
2
200
11.05%
1,810
100.00%
포함

합계
11
910
3
300
5
600
-
-
-
-
-
-
19
1,810
100.00%

주1) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함
주2) 최소청약단위 100억원 미만으로 참여한 수량은 유효수요에 포함시키지 않음
*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자

(3) 수요예측 상세 분포 현황

[회차 : 제21-1회]

(단위 : bp, 건, 억원)

수요예측참여자
(주)씨제이이엔엠 3년 만기 개별민평 대비 스프레드
합계

-1
4
5
6
7
8
9
10
13
15
16
17
19
20

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자2
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자3
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자4
-
-
400
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
400

기관투자자5
-
-
300
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
300

기관투자자6
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자7
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자8
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자9
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자10
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자11
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자12
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자13
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자14
-
-
-
-
-
-
100
-
-
-
-
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100

기관투자자15
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기관투자자16
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100
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기관투자자17
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기관투자자18
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기관투자자19
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100
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기관투자자20
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300
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200
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100
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300
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기관투자자28
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200
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기관투자자29
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200
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기관투자자30
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100
100

기관투자자31
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100
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기관투자자32
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-
-
-
-
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-
-
-
-
100
100

합계
100
300
900
200
200
100
200
200
100
400
100
300
300
1,300
4,700

누적합계
100
400
1,300
1,500
1,700
1,800
2,000
2,200
2,300
2,700
2,800
3,100
3,400
4,700
-

주) 최소청약단위 100억원 미만으로 참여한 수량은 유효수요에 포함시키지 않음

[회차 : 제21-2회]

(단위 : bp, 건, 억원)

수요예측참여자
㈜씨제이이엔엠 5년 만기 개별민평 대비 스프레드
합계

0
1
3
4
5
6
7
9
13
15
18
19
20

기관투자자1
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
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100

기관투자자2
100
-
-
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-
-
-
-
-
-
100

기관투자자3
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자4
-
200
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
200

기관투자자5
-
-
100
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자6
-
-
3
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-
-
-
-
-
-
-
-
-
3

기관투자자7
-
-
-
100
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-
-
-
-
-
-
-
-
100

기관투자자8
-
-
-
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100
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100

기관투자자9
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-
-
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100
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100

기관투자자10
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기관투자자11
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100

기관투자자12
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7
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7

기관투자자13
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-
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100
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기관투자자14
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100
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100

기관투자자15
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100
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100

기관투자자16
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-
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-
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100
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100

기관투자자17
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-
-
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-
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-
-
-
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100
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100

기관투자자18
-
-
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-
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-
-
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-
-
100
100

기관투자자19
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100
100

합계
300
200
103
100
300
100
7
100
100
100
100
100
200
1,810

누적합계
300
500
603
703
1,003
1,103
1,110
1,210
1,310
1,410
1,510
1,610
1,810
-

주) 최소청약단위 100억원 미만으로 참여한 수량은 유효수요에 포함시키지 않음

마. 유효수요의 범위 및 산정근거

구 분
내 용

유효수요의 정의
"유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량
또는 청약단위 미만으로 참여한 물량

유효수요의 범위

공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량
및 청약단위 이상으로 참여한 물량

유효수요 산정 근거

2021년 06월 21일 실시된 수요예측 실시 결과 본 사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사인 (주)씨제이이엔엠과 협의하여 최초 증권신고서 제출시 기재한 바와 같이 제21-1회 및 제21-2회 무보증사채 발행금액의 총액을 3,000억원으로 증액하기로 결정하였습니다.

[본 사채의 발행금액 결정]
① 제21-1회 무보증사채: 2,000억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 1,000억원)
② 제21-2회 무보증사채: 1,000억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 500억원)

공동대표주관회사는 유효수요의 범위를 산정함에 있어 발행회사와 협의하여 본 사채의 공모희망금리 밴드를 제시하였으며, 본 사채의 수요예측 결과 기관투자자의 수요예측 신청현황은 아래와 같습니다.

[수요예측 신청현황]
① 제21-1회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 4,700억원
- 총 참여신청범위: -0.01%p. ~ +0.20%p.
- 총 참여신청건수: 18건
- 공모희망금리 내 참여신청건수: 18건
- 공모희망금리 내 참여신청금액: 4,700억원

- 청약단위 이상 참여신청건수 : 18건
- 청약단위 이상 참여신청금액 : 4,700억원

② 제21-2회 무보증사채
- 총 참여신청금액: 1,810억원
- 총 참여신청범위: 0.00%p. ~ +0.20%p.
- 총 참여신청건수: 19건
- 공모희망금리 내 참여신청건수: 19건
- 공모희망금리 내 참여신청금액: 1,810억원
- 청약단위 이상 참여신청건수 : 17건
- 청약단위 이상 참여신청금액 : 1,800억원

본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 공동대표주관회사의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내 및 청약단위 이상 금액으로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 

본 수요예측 결과에 대한 세부 참여현황은 상기 기재한 "(2) 수요예측 신청가격 분포" 및"(3) 수요예측 상세 분포 현황"의 표를 참고하여주시기 바랍니다.

최종 발행수익률 
확정을 위한 
수요예측 결과 반영

공동대표주관회사는 발행회사인 (주)씨제이이엔엠과 협의하여 본 사채의 유효수요의 범위내 수요예측 결과에 대한 배정 및 발행금리 결정시 "누적도수"의 개념을 사용하였습니다.

이에 따라 본 사채의 수요예측에 참여한 물량 중 유효수요 범위 내 최고금리수준 신청물량에 도달하는 수요예측 참여금리에 해당하는 신청물량까지의 참여신청금리를 본 사채의 발행금리로 결정하였습니다.

- 본 사채의 발행금리

[제21-1회]
본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 (주)씨제이이엔엠 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.09%p.를 가산한 이자율로 합니다.

[제21-2회]
본 사채의 권면(전자등록)이자율 및 발행수익률은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는
(주)씨제이이엔엠 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 +0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다.

4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항

가. 수요예측

1. "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하여 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다.
 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.
(1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 “인수규정” 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령” 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.

(2) 투자일임ㆍ신탁고객이 “인수규정” 제17조의2 제5항 제2호에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것
2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 "K-bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 “공동대표주관회사”가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.

3. 수요예측기간은 2021년 6월 21일 9시부터 16시까지로 한다.

4. "본 사채"의 수요예측시 공모희망금리는 제21-1회는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 주식회사 씨제이이엔엠 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 하고, 제21-2회는 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가(주), 키스채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 주식회사 씨제이이엔엠 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.20%p. ~ +0.20%p.를 가산한 이자율로 한다.
5. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사"의 수요예측배정기준에 따라 "공동대표주관회사"가 결정한다.

6. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.

7. "공동대표주관회사"는 "수요예측" 결과를 "발행회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관 및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다.

8. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자로 지정되어있는지 여부를 확인하여 수요예측 참여가 제한되는 자를 수요예측 참여자에 포함하여서는 아니 된다.

9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 참여금액 및 금리를 기재할 때에 착오로 잘못 입력하지 않도록 적정한 대책을 마련하여야 한다.

10. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 서로 다른 금리로 참여금액을 신청할 수 있도록 하여야 한다.

11. "공동대표주관회사"는 집합투자업자가 수요예측에 참여하고자 하는 경우 해당 참여자로 하여금 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등)중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 참여하도록 하여야 한다.
12. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여금액의 합이 발행예정금액에 미치지 못하는 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니되며, 수요예측 실시 이후 발행일정 변경이 발생하더라도 수요예측을 재실시 하지 않는다
13. "공동대표주관회사"는 수요예측이 진행되는 동안 수요예측 참여자별 신청금리 및 금액, 경쟁률 등의 정보가 누설되지 않도록 하여야 한다.

14. "공동대표주관회사"는 수요예측과 관련한 자료를 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령" 제62조에서 정한 기간 동안 기록, 유지하여야 한다.
15. "공동대표주관회사"는 본조 제14항에 따라 기록, 유지하여야 하는 자료가 멸실되거나 위조 또는 변조가 되지 아니하도록 적절한 대책을 수립, 시행하여야 한다.
16. "공동대표주관회사"는 공모 희망금리의 최저 및 최고금리 사이(최저 및 최고금리를 포함한다)에 참여한 수요를 유효수요에서 제외하여서는 아니 된다. 다만, 통계적 사분위수를 활용한 기법 등 합리적인 통계기법 및 그 밖의 방법에 따라 유효수요가 아니라고 판단한 합리적 근거가 있을 때에 그 근거를 공개한 경우에는 그러하지 아니하다.
17. 기타 본 조에서 정하지 않은 사항은 "무보증사채 수요예측 모범규준"

을 따른다.

나. 청약 및 배정 

1. 청약공고기간 : 증권신고서 수리일 이후부터 청약개시일까지
2. 청약일 : 2021년 06월 28일 9시부터 12시까지
3. 청약 및 배정방법
(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 제출하는 방법으로 청약한다.
(2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을 하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.
(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다.
① 교부장소 : 인수단의 본ㆍ지점
② 교부방법 : "본 사채"의 "투자설명서"는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.
③ 교부일시 : 2021년 06월 28일

④ 기타사항 :

(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 투자설명서를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, 투자설명서를 교부받지 않고자 할 경우, 투자설명서 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화·전신·모사전송, 전자우편 등으로도 투자설명서 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 투자설명서(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.

(ii) 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우 본 사채의 청약에 참여할 수 없다.

※ 관련법규
<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>
제9조 (그 밖의 용어의 정의)
⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>
1. 국가
2. 한국은행

3. 대통령령으로 정하는 금융기관

4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다.

5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자

제124조 (정당한 투자설명서의 사용) 
① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.
1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것
2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것
3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것
4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것

<자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령>
제11조 (증권의 모집·매출) 
① 법 제9조제7항및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. 
1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가
가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자
나. 제10조제3항제12호ㆍ제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자
다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인
라. 「신용정보의 이용 및 보호에 관한 법률」에 따른 신용평가회사(이하 "신용평가회사"라 한다)
마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자
바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자
2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자
가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주
나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로자복지기본법」에 따른 우리사주조합원
다. 발행인의 계열회사와 그 임원
라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주
마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원
바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인
사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자

제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 
법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.
1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자
2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자
3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다.

(4) 배정방법
① 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 그 청약금액의 100%를 우선배정한다.
② 상기 ①의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 청약금액 중 수요예측 결과에 따른 최종 배정금액 이내의 청약금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 12시까지 청약 접수한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있으며, 이 경우 다음의 순서에 따른다.
(i) "수요예측 참여자"인 전문투자자 및 기관투자자 : "수요예측 참여자"가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 초과하여 청약한 부분에 대하여 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대하여 배정한다. 이때 “공동대표주관회사”는 수요예측 참여여부, 참여금리수준, 참여금액, 참여시기 등을 감안하여 합리적으로 판단하여 배정한다.
(ii) "수요예측 참여자"가 아닌 전문투자자 및 기관투자자 : 청약금액에 비례하여 안분배정하되, 청약자별 배정금액의 십억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 “공동대표주관회사”가 합리적으로 판단하여 배정한다.
(iii) 일반투자자 : 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.
a. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.
b. 총 청약건수가 미달된모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.
c. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 제2조 제2항에 따라 인수단이 인수한다.

다. 청약단위
최저청약금액은 일백억원 이상으로 하며, 일백억원 이상은 일백억원 단위로 한다.

라. 청약기간

2021년 06월 28일 09시부터 12시까지

마. 청약취급장소

각 인수단의 본점

바. 납입장소

(주)우리은행 본점 기업영업지원팀

사. 상장신청예정일

(1) 상장신청예정일 : 2021년 06월 23일
(2) 상장예정일 : 2021년 06월 28일

아. 사채권교부예정일

"본 사채"에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다.

자. 사채권 교부장소
"본 사채"에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 실물채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다.

차. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항
(1) "본 사채"에 대하여는 「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제36조에 의하여 사채권을 발행하지 않고 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록한다.
(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약금에 대하여는 무이자로 한다.
(3) 본 사채권의 원리금지급은 (주)씨제이이엔엠이 전적으로 책임을 진다.
(4) 원금상환의무나 이자지급의무를 이행하지 않을 경우, 해당 원금상환일 또는 이자지급일의 다음날부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 본점소재지가 서울인 시중은행의 연체대출이율 중 최고이율을 적용한 연체이자를 지급한다. 단, 동 연체대출 이율 중 최고이율이 사채이자율을 하회하는 경우에는 사채이자율을 적용한다.

5. 인수 등에 관한 사항

가. 사채의 인수

[제21-1회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108

40,000,000,000

0.15
총액인수

대표
키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로 4길 18

40,000,000,000

0.15
총액인수

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시 영등포구 여의나루로 50

30,000,000,000

0.15
총액인수

대표
한화투자증권(주)
00148610
서울특별시 영등포구 여의대로 56

50,000,000,000

0.15
총액인수

인수
한국투자증권(주)
00160144
서울특별시 영등포구 의사당대로 88

20,000,000,000

0.15
총액인수

인수
신한금융투자(주)
00138321
서울특별시 영등포구 여의대로 70

20,000,000,000

0.15
총액인수

[제21-2회]
(단위 : 원)

인수인
주 소
인수금액 및 수수료율
인수조건

구분
명칭
고유번호
인수금액
수수료율(%)

대표
NH투자증권
00120182
서울특별시 영등포구 여의대로 108

10,000,000,000

0.15
총액인수

대표
키움증권(주)
00296290
서울특별시 영등포구 여의나루로 4길 18

10,000,000,000

0.15
총액인수

대표
케이비증권(주)
00164876
서울특별시영등포구 여의나루로 50

20,000,000,000

0.15
총액인수

인수
유안타증권(주)
00117601
서울특별시 중구 을지로 76

20,000,000,000

0.15
총액인수

인수
신영증권(주)
00136721
서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16

20,000,000,000

0.15
총액인수

인수
하이투자증권(주)
00148665
서울특별시 영등포구 여의나루로 61

20,000,000,000

0.15
총액인수

나. 사채의 관리

(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
회차
관리금액 및 수수료율
관리조건

명칭
고유번호
관리금액
수수료

한국예탁결제원
00159652
부산광역시 남구 문현금융로 40
제21회
300,000,000,000
5,000,000
-

다. 특약사항
"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다.

제20조(특약사항)

 “발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 다만 “발행회사”가 “금융위”의 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr/)에 아래의 사항을 각 전자게시의 방법으로 게시하는 경우 위 통보에 갈음할 수 있다.
1. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때
2. "발행회사"가 영업의 일부 또는 전부를 변경 또는 정지 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도하고자 하는 때
3. "발행회사"의 영업목적의 변경
4. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로"발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때
5. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나"발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 발행회사의 중요한 자산 또는 영업의 전부 또는 중요한 일부를 양도할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때
6. 자산재평가법에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때
7. "발행회사" 자기자본의100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회결의 등 내부 결의가 있은 때
8. "발행회사" 자기자본의100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때
9. "발행회사"가 발행회사의 영업에 중대한 영향을 미치는 다른 회사의 영업 전부 또는 일부를 양수하고자 하는 때
10. 기타"발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때

Ⅱ. 증권의 주요 권리내용

가. 일반적인 사항

(단위 : 억원)

회차
발행금액
이자율
만기일
옵션관련사항

제21-1회 무보증사채
2,000
주1)
2024년 06월 28일
-

제21-2회 무보증사채
1,000
주2)
2026년 06월 26일
-

합 계
3,000
-
-
-

주1) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜씨제이이엔엠 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 0.09%p.를 가산한 이자율로 합니다.

주2) 본 사채의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 적용하며, 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사 (한국자산평가㈜, 키스채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜씨제이이엔엠 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 0.05%p.를 가산한 이자율로 합니다.

(1) 당사가 발행하는 제21회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.

(2) 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권도 부여되어 있지 않으며,「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않습니다.

나. 사채관리에 관한 사항

나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 ("사채관리계약서 제1-2조 14항")

"갑"은 (주)씨제이이엔엠을 지칭하며, "을"은 한국예탁결제원을 지칭합니다.

14. 기한의 이익 상실에 관한 사항

가. 기한의 이익 상실

(1) 기한의 이익의 즉시 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “발행회사”는 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있 는 사채권자 및 “사채관리회사”에게 이를 통지하여야 한다.

(가) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함)가 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우

(나) “발행회사”(“발행회사”의 청산인이나 “발행회사”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “발행회사”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “발행회사”가 이에 동의(“발행회사” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “발행회사”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.

(다) “발행회사”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우

(라) “발행회사”가 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)

(마) “발행회사”가 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “발행회사”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “발행회사”가 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우(지급불능 또는 지급정지 상태의 인정 여부는 판단 시점 현재 "발행회사"의 전반적인 재무 상황을 고려하여 판단한다)

(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “발행회사”가 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우

(사) “발행회사”가 본 사채 이외의 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우

(아) “발행회사”가 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법
제5조 제2항
각호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)

(자) “발행회사”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우

(차) 감독관청이 “발행회사”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우("중요한 영업"이라 함은 “발행회사”의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 “발행회사”가 그의 주된 사업을 영위할 수없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)

(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실

다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “사채관리회사”는 사채권자집회의 결의에 따라 “발행회사”에 대한 서면통지를 함으로써 “발행회사”가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.

(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우

(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 "발행회사"의 채무
중

원금 일백억원(\10,000,000,000)
이
상
의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우

(다) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우

(라) “발행회사”가 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)

(마) “발행회사”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우

(바) “발행회사”가 (라) 기재 각 의무를 제외한 본계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “사채관리회사”나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “발행회사”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우

(사) 기타 “발행회사”의 “본 사채”의 원리금지급의무 기타 “본 계약”상 의무의 이행능력에 중대한 부정적 영향을 미치는 사유가 발생한 때

(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “사채관리회사”에게도 통지하여야 한다.

(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “발행회사”는 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.

나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’

(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.

(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우

(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우

(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.

다. 기한의 이익 상실의 취소

사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “발행회사” 및 “사채관리회사”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.

(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것

(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “사채관리회사”가 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “사채관리회사”에게 지급하거나 예치할 것

라. 기한의 이익 상실과 관련된 기타 구제 방법

“사채관리회사”는 사채권자집회의 결의를 얻어 다음 중 어느 하나의 조치로써 가. (2)에 의한 기한의 이익 상실 선언에 갈음하거나 이와 병행할 수 있다.

(가) 본 사채에 대한 보증 또는 담보의 요구

(나) 기타 본 사채의 원리금 지급 및 본계약상의 의무의 이행을 강제하기에 필요하거나 적절한 조치

다. 당사가 발행하는 제21-1회 및 제21-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다. 

라. 또한, 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 등록기관은 한국예탁결제원으로,「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의하여 사채권을 발행하지 않고 전자등록계좌부에 전자등록합니다.

마. 본 사채는 선순위로서 기발행된 당사의 무담보, 무보증 사채 및 기타 채무와 동순위에 있습니다

바. 발행회사의 의무

구분
재무비율 유지
담보권설정 제한
자산매각 한도
지배구조변경 제한

발행회사의 
의무
부채비율
500% 이하
자기자본의
500%
총액 1조 5,000억원
지배구조변경 사유가 
발생하지 않도록 함

최근 보고서 
기준

부
채비율
61.52%

(
2조 3,795
억원
)

자기자본의 0.75%
(
289억
원)

자산총계
(
6조 2,471억원)

-

주1) 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 2021년 6월 16일 한국예탁결제원과 맺은 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

주2) 상기 재무비율 유지, 담보권 설정제한 및 자산매각 한도의 조항은 연결재무제표 기준으로 적용합니다.

※ 발행회사의 의무 및 책임 ("사채관리계약서 제2-1조 내지 제2-8조")

"갑"은 (주)씨제이이엔엠을 지칭하며, "을"은 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제2-1조(발행회사의 원리금지급의무)
① “발행회사”는 사채권자에게 "본 사채"의 발행조건 및 본계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.

② “발행회사”는 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본사채에 관한 지급대행계
약’에 따라
지급대행자인

(주)우리은행 본점 기업영업지원팀
에게
기
한이
도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “발행회사”는 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.

③ “발행회사”가 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)다음날 부터 실제 지급일까지 계산 한다.

제2-2조(조달자금의 사용)
① “발행회사”는 본사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.

② “발행회사”는 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.

제2-3조(재무비율등의 유지)
“발행회사”는 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다. 

1. “발행회사”는

부채비율을

500%

이하
로 유지하여야
한다(동 재무비율은

연
결
재
무제표를 기준으로 한다).

단,
“발행회사”의
“최근 보고서”
상
부채비율은 [

61.52 %
], 부채규모는 [
2,379,501
]백만원이다.

제2-4조(담보권설정등의제한)
① “발행회사”는 본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “발행회사” 또는 타인의 채무를 위하여 “발행회사”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “사채관리회사”가 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.

② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.

1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권’

2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부

3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’

4.

본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이
“최근 보고서”
상

"자기자본"의

500%
를 넘지 않는 경우

(동 재무비율은

연
결
재
무제표를 기준으로 한다).

단,
“발행회사”의
“최근 보고서”
상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의
합계액은
[ 28,851

]백만원이며 이는 “발행회사”의
“최근 보고서”
상 "자기자본"의

[
0.75 %
]이다.

5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여
발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우
6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증

8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증

9. 본 사채관리계약 체결 전에 이미 존재하는 담보권 또는 이의 갱신에 의해 발생하는 담보권으로서 당초의 피담보채무금액이 증가하지 않는 경우

③ 제1항에 따라 본사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자가 본사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “사채관리회사” 또는 “사채관리회사”가 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “발행회사”가 부담하며 “사채관리회사”의 요청이 있는 경우 “발행회사”는 이를 선지급 하여야 한다.

④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우“사채관리회사”는 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.

제2-5조(자산의 처분제한)

①
“발행회사”는 하나의 회계년도에 1회 또는 수
회에 걸

쳐
총
액 일조오천억원
(

\1,500,000,000,000)에 해당하는 금액(
자산처분후 1년 이내에 처
분
가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다)이상의 자산을 매매/양도/임대 기타 처분할 수 없다
(동 재무비율은

연
결
재
무제표를 기준으로 한다).

단,

“발행회사”의
“최근 보고서”
상
자산규모(자산총계)는

[ 6,247,110

]백만원
이다.

② “발행회사”는 매매/양도/임대 기타 처분
에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.

③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.

1. “발행회사”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분

2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분

제2-5조의2(지배구조변경 제한)

① “발행회사”는 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 "발행회사"의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경 사유란
다음 각 호의 사유를 말한다.

1.
“발행회사”가
「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 제14조에 따른 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우. 단, 계약체결 이후 법령상 상호출자제한기업집단 지정요건 등 변경으로 상호출자제한기업집단에서 제외되는 경우는 지배구조변경으로 보지 아니한다.

계약체결일 현재 “발행회사”가 속한 상호출자제한기업집단은

"
씨
제이
" 이다.

② 제1항에도 불구하고 다음 각 호를 이행하는 경우 지배구조변경 사유에 해당하지 않는 것으로 본다.
1. "발행회사"는 제1항에서 정한 지배구조변경이 발생한 경우 지체 없이 "사채관리회사"에게 다음 각 목의 내용을 포함하여 통지하여야 한다.
가. 지배구조변경 발생에 관한 사항
나. 사채권자는 보유채권 전부 또는 일부에 대하여 상환을 요구할 수 있다는 내용
다. 상환가격은 상환청구금액(원금)의 100%이며 경과이자 및 미지급이자는 별도로 지급한다는 내용
라. 상환청구기간(본 통지일로부터 30일 이내에 2주일 이상)
마. 상환대금 지급일자(상환청구 기간 종료일로부터 1개월 이내)

2. "발행회사"는 상환대금 지급일에 상환대금과 경과이자 및 미지급이자를 사채권자에게 지급하여야 한다.
③ "사채관리회사"는 제2항제1호에 따른 통지를 받은 경우 그 내용과 통지시기를 지체없이 공고하여야 한다.

제2-6조(사채관리계약이행상황보고서)
①“발행회사”는 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 『사채관리계약이행상황보고서』를 작성하여 “사채관리회사”에게 제출하여야 한다.

②제1항의『사채관리계약이행상황보고서』에는 “발행회사”의 외부감사인이『사채관리계약이행상황보고서』의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,『사채관리계약이행상황보고서 』의 내용이 “발행회사”의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.

③ “발행회사”는 제1항의『사채관리계약이행상황보고서』에 “발행회사”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.

④ “사채관리회사”는『사채관리계약이행상황보고서』를 “사채관리회사”의 홈페이지에 게재하여야 한다.

제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무)
① “발행회사”는 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.
② “발행회사”가 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체없이 신고한 내용을 “사채관리회사”에게 통지하여야한다.
③ “발행회사”는 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “사채관리회사”에게 통지하여야 한다.

④ “발행회사”는 본사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “사채관리회사”에게 즉시 통지하여야 한다.

⑤ “사채관리회사”는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “발행회사”로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.

제2-8조(발행회사의 책임)
“발행회사”가 본계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “사채관리회사” 또는 본사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “발행회사”는 이에 대하여 배상의 책임을 진다.

2. 사채관리계약에 관한 사항

당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국예탁결제원과 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약과 관련하여 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한, 지배구조 변경 제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건

[회 차 : 21-1, 21-2]
(단위 : 원)

사채관리회사
주 소
위탁금액 및 수수료율
위탁조건

명칭
고유번호
위탁금액
수수료율(정액)

한국예탁결제원
00159652
서울특별시 영등포구 여의나루로 4길 23
300,000,000,000
5,000,000
-

나. 사채관리회사, 주관회사 및 발행기업 간 거래관계 여부

구 분
해당 여부

주주 관계
사채관리회사가 발행회사의 
최대주주 또는 주요주주 여부
해당 없음

계열회사 관계
사채관리회사와 발행회사 간 계열회사 여부
해당 없음

임원겸임 관계
사채관리회사의 임원과
발행회사 임원 간 겸직 여부
해당 없음

채권인수 관계
사채관리회사의
주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부
해당 없음

기타 이해관계
사채관리회사와 발행회사 간
사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부
해당 없음

다. 사채관리실적

(기준일: 2021년 06월 15일)

구 분

실적

2021년
2020년

2019년

2018년

2017년

계약체결 건수

55건
82건

66건

43건

43건

계약체결 위탁금액

127,930억원
155,010억원

153,300억원

99,700 억원

93,200 억원

라. 사채관리회사, 담당 조직 및 연락처

사채관리회사
담당조직
연락처

한국예탁결제원
채권등록부
051-519-1819

마. 사채관리회사의 권한("사채관리계약서 제4-1조, 제4-2조")

"갑"은 (주)씨제이이엔엠을 지칭하며, "을"은 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-1조(사채관리회사의 권한)
① “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “사채관리회사”는 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “사채관리회사”가 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “사채관리회사”가 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “사채관리회사”는 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 “사채관리회사”는 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청

2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류/가처분 등의 신청

3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의

4. 파산, 회생절차 개시의 신청

5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고

6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의

7. “발행회사”가 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사

8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)

9. 사채권자집회에서의 의견진술

10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항

② 제1항의 행위 외에도 “사채관리회사”는 본사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상/재판외의 행위를 할 수 있다.

③ “사채관리회사”는 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다. 
1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급 채무액의 감액, 기한의 연장 등

2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “발행회사”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 또는 화해 등
3. 본 사채 전부에 관한 소송행위 또는 채무자 회생 및 파산에 관한 절차에 속하는 행위(단, 본 조 제1항 및 제2항에 해당하는 행위를 제외한다)

④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “사채관리회사“가 지출하는 모든 비용은 이를 “발행회사”의 부담으로 한다.

⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “사채관리회사”는 “발행회사”로부터 "본 사채"의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “사채관리회사”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “발행회사”로부터 "본 사채"에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “발행회사”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “사채관리회사”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “사채관리회사”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.

⑥ “발행회사” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “사채관리회사”는 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.

⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “발행회사”로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “사채관리회사”는 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.

⑧ “사채관리회사”는 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “사채관리회사”는 이를 공고 하여야 한다.

⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료시 “사채관리회사”는 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 전자증권법 제39조에 따른 소유자증명서(이하 “소유자증명서”라 한다)와의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “발행회사”가 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “사채관리회사”는 교부받은 사채권이나 소유자증명서에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “사채관리회사”가 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 소유자증명서를 다시 “사채관리회사”에게 교부하여야 한다.

⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “사채관리회사”가 사채권자가 제공한 소유자증명서나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “사채관리회사”는 이에 대해 과실이 있지 아니하다.

⑪ 신고기간 종료시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 소유자증명서를 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.

⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “사채관리회사”는 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.

제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무)

①

“
사
채
관리회사”는 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “발행회사”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “발행회사”는 이에 성실히 협력하여야 한다.

1. “발행회사”가 본계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우

2. 기타 본사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우

② 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “사채관리회사”에게 서면으로 요구하는 경우 “사채관리회사”는 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “사채관리회사”가 “발행회사”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “사채관리회사”는 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.

③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “사채관리회사”가 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.

④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “사채관리회사”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “발행회사”가 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “발행회사”가 이를 부담하지 아니한다.

⑤ “발행회사”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “사채관리회사”는 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.

⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “발행회사”가 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “발행회사”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.

바. 사채관리회사의 의무 및 책임("사채관리계약서 제4-3조, 제4-4조")

"갑"은 (주)씨제이이엔엠을 지칭하며, "을"은 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-3조(사채관리회사의 공고의무)
① “발행회사”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “발행회사”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “사채관리회사”는 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “발행회사”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “사채관리회사”가 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.

③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “사채관리회사”는 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.

④ “사채관리회사”는 “발행회사”에게 본계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.

⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “사채관리회사”가 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.

제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임)
① “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “사채관리회사”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “사채관리회사”가 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본계약에 따라 “발행회사”가 “사채관리회사”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “발행회사”의 본계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “사채관리회사”가 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.

② “사채관리회사”는 선량한 관리자의 주의로써 본계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.

③ “사채관리회사”가 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.

사. 사채관리회사의 사임("사채모집위탁계약서 제4-6조")

"갑"은 (주)씨제이이엔엠을 지칭하며, "을"은 한국예탁결제원을 지칭합니다.

제4-6조(사채관리회사의 사임)
①
“사채관리회사”는 본계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “사채관리회사”가 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “사채관리회사”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “사채관리회사”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “사채관리회사”는 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “사채관리회사”는 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “사채관리회사”의 부담으로 한다.

② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “발행회사”와 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.

③ “사채관리회사”가 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.

④ “사채관리회사”는 “발행회사”와 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.

⑤ “사채관리회사”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.

아. 사채관리회사인 한국예탁결제원은 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.

자. 본 사채에 대한 원리금 상환은 전적으로 발행사인 (주)씨제이이엔엠의 책임입니다. 투자자께서는 발행사의 리스크에 대하여 충분히 숙지하시고 투자하시기 바랍니다.

Ⅲ. 투자위험요소

1. 사업위험

당사의 사업은 크게 4개 부문으로 구성되어 있습니다. 방송채널 및 콘텐츠 제작, 광고 등을 영위하는 미디어사업, TV 및 온라인 몰을 통한 상품 판매의 커머스사업, 영화의 제작, 투자, 배급 등의 영화사업, 음반 제작 및 유통, 콘서트 등의 음악사업으로 나누어져 있습니다.

주요 종속회사의 사업으로 스튜디오드래곤(주)을 통하여 드라마콘텐츠 기획 및 제작, 미디어 플랫폼 배급, 유통 및 부가사업을 영위하고 있습니다.

회사명

사업부문

사업 내용

(주)씨제이이엔엠
미디어사업
채널 운영 (tvN/OCN/Mnet 등 16개), 드라마/예능/디지털 콘텐츠 제작, 유통, 광고 등

커머스사업
TV 커머스 (Live, T커머스), 디지털 커머스 플랫폼, 상품 기획ㆍ판매

영화사업
영화 제작, 투자 및 배급, 뮤지컬 공연

음악사업
음반ㆍ음원 제작, 유통, 콘서트, 매니지먼트 등

스튜디오드래곤(주)

드라마사업

드라마 제작, 판매, 유통

[미디어사업부문]

[광고산업의 경쟁 및 성장성 둔화 관련 위험]

가.
광고수익은 일반 PP(Program Provider,방송채널사업자) 사업에서 높은 비중을 차지하는 핵심적인 수익입니다
.
여기서 PP란 'Program Provider'의 약자로, 케이블 TV의 한 채널을 가지고 있는 일종의 방송 공급자를 뜻합니다.
이러한 광고시장은 현재 구조적인 성숙기에 진입하며 성장률이 다소 둔화되는 추세를 보이고 있습니다. 실제로 높은 광고비 점유율을 차지하고있는 매체 중 모바일을 제외한 나머지 지상파TV, PP 등의 매체별 광고비는 정체 혹은 감소추이를 보이고 있습니다. 이는 시청률 확보 경쟁은 치열해진 반면 광고 수요의 증가는 제한되어 있기 때문으로,
회사가 영위하는 방송사업에서 높은 비중을 차지하는 광고수익의 성장성 둔화는 향후 매출 상승을 제한하고 경쟁 심화로 수익성이 감소되는 등 당사의 재무건전성 및 수익성에 부정적 영향으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

광고수익은 일반 PP(Program Provider,방송채널사업자) 사업에서 높은 비중을 차지하는 핵심적인 수익의 원천입니다. 여기서 PP란 'Program Provider'의 약자로, 케이블 TV의 한 채널을 가지고 있는 일종의 방송 공급자를 뜻합니다. 2020년 12월 발간된 방송통신광고비 조사자료에 따르면 2019년 총 광고수익은 약 14조 4,269억원이며, 이 중 TV, 라디오 등이 포함되어있는 방송분야가 3조 7,710억원으로 26.1%, 인쇄는 2조 3,730억원으로 16.4%, 옥외광고는 1조 2,567억원으로 8.7%를 차지하였습니다. 그리고 PC, 모바일 등의 온라인 항목은 6조 5,219억원으로 45.2%를 차지하며 가장 큰 비중을 차지하고 있습
니다.

[국내 매체별 광고비 현황]

(단위 : 백만원, %)

구분
매체
광고비
성장률
구성비

2017년
2018년
2019년
2019년
2019년

방송
지상파TV
1,551,679
1,421,935
1,244,653
-12.5%
8.6%

지상파DMB
5,287
4,404
2,340
-46.9%
0.0%

PP
1,853,673
1,990,163
2,002,092
0.6%
13.9%

SO
139,124
140,775
139,140
-1.2%
1.0%

위성방송
47,972
51,130
50,039
-2.1%
0.3%

IPTV
99,307
116,113
124,301
7.1%
0.9%

라디오
253,015
207,309
208,481
0.6%
1.4%

방송 계
3,950,057
3,931,829
3,771,046
-4.1%
26.1%

인쇄
신문
1,858,534
1,903,149
1,939,672
1.9%
13.4%

잡지
451,730
444,808
433,321
-2.6%
3.0%

인쇄 계
2,310,264
2,347,957
2,372,993
1.1%
16.4%

온라인
PC
1,909,192
2,055,449
1,871,643
-8.9%
13.0%

모바일
2,865,945
3,661,755
4,650,286
27.0%
32.2%

온라인 계
4,775,137
5,717,204
6,521,929
14.1%
45.2%

옥외광고
빌보드
365,062
375,634
370,482
-1.4%
2.6%

교통
528,803
542,669
511,367
-5.8%
3.5%

엔터테인먼트
360,305
337,136
301,240
-10.6%
2.1%

기타옥외
51,777
74,460
73,677
-1.1%
0.5%

옥외광고 계
1,305,947
1,329,899
1,256,766
-5.5%
8.7%

기타
생활정보신문
170,168
171,288
214,763
25.4%
1.5%

취업정보
28,489
56,953
95,962
68.5%
0.7%

DM
73,947
91,849
119,055
29.6%
0.8%

방송제작사
139,452
108,908
74,416
-31.7%
0.5%

기타 계
412,056
428,998
504,196
17.5%
3.5%

총계
12,753,461
13,755,887
14,426,930
28.6%
100.0%

자료 : 방송통신광고 통계시스템(KOBACO), '2020 방송통신광고비 조사'(2020.12)

주) 본 조사의 결과는 2020년 7~9월 중 실시된 '2020년 방송통신광고비 조사'를 집계 분석한 것으로,
 조사기준 시점은 2019년입니다.

2018년도 대비 2019년도 매체별 광고비 성장률은 극명한 대비를 보였습니다. 방송부문 중 지상파TV는

12.5%

하락하였으나, IPTV 부문은 7.1% 성장하는 모습을 보였습니다. 또한 온라인 부문의 경우에도 PC는 8.9% 광고비가 감소한 반면, 모바일 부문에서는 27.0% 급성장하였으며 전체 광고비에서 차지하는 비중은 32.2%를 차지하며 단일 매체 최고 광고비를 기록하였습니다. 이처럼 기존 높은 비중을 차지하고 있는 주요 매체들의 광고비가 전년 대비 감소 혹은 정체를 보이는 것과 달리, 모바일 부문은 독보적인 성장세를 보이며 전체 광고비 성장을 견인하고 있습니다. 부문별 성장률이 극명한 대비를 보이는 요인으로는 주요 광고 매체가 TV를 비롯한 전통적인 방송매체에서 모바일 등의 새로운 매체로 이동한 것을 들 수 있습니다. 이러한 시장의 변화에 적극적으로 대응하여 광고 소비자의 기호에 부합하는 매체 및 플랫폼 개설을 하지 못할 경우 당사의 수익성이 저하될 수 있습니다.

한편, 2014년부터 2017년까지 CJ계열의 PP 관련 방송광고매출은 연평균 4.3% 수준으로 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 2018년 7월 이후 당사 계열의 PP 항목은 기타PP 항목으로 분류되어 표시되고 있습니다. 한편 KBS, MBC, SBS 지상파 3사의 광고매출은 계속해서 감소하는 추세를 보이고 있으며, 2017년 이후로는 지상파 3사 모두 종편PP보다 낮은 광고 매출액을 기록하고 있습니다.

[주요 매체별 광고매출 증감 현황]

(단위 : 억원, %)

구분
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년

KBS
5,223
5,025
4,207
3,666
3,328
2,548

MBC
4,460
4,651
3,931
2,926
2,736
2,318

SBS
4,408
4,366
3,729
3,729
3,590
3,136

EBS
399
409
370
355
131
259

SO
1,417
1,392
1,354
1,375
1,407
1,355

위성
212
240
280
480
511
500

IPTV
147
436
846
994
1,161
1,232

종편 PP
2,229
2,863
2,880
4,004
4,481
4,039

지상파PP
3,425
3,496
3,187
2,914
3,061
2,868

CJ PP
2,868
3,184
3,471
3,367
1,948
-

기타 PP
3,735
3,978
3,949
4,385
6,676
8,978

지상파DMB
37
35
28
23
21
18

자료 : 방송통신위원회 '2019년도 방송사업자 재산상황 공표집'(2020.06)

주1) MBC 항목의 경우, 지역MBC 광고매출액은 제외함

주2) 당사(CJ ENM)는 2018년 7월부터 기타PP(홈쇼핑PP)로 분류하여 집계하였음

이는 과거 절대적인 우위에 있었던 지상파 방송사업자의 영향력이 축소되는 한편 자체 콘텐츠 제작에서 양적으로도 질적으로도 성장한 PP의 경쟁력 강화와 무관하지 않습니다. 특히 당사의 경우 사랑의 불시착을 비롯하여 슬기로운 시리즈, 미스터션샤인, 응답하라 시리즈, 시그널, 꽃보다 시리즈, 삼시세끼 시리즈, 도깨비 등의 콘텐츠를 통해 지상파 프로그램의 시청률에 뒤지지 않거나 오히려 이를 상회하는 앵커 프로그램이 매년 증가하면서 PP업계 1위 업체로서 광고시장에서의 영향력을 강화하고 있으므로 광고산업의 성장 둔화에 따른 영향은 경쟁 업체 대비 상대적으로 적을 것으로예상됩니다.

방송광고수입에 대한 수익의존도가 높은 국내 방송사의 영업실적은 국내 경기와 광고 시장 상황에 직접적인 영향을 받고 있습니다. 광고시장은 국내 경기상황 및 올림픽, 월드컵 등 대형 이벤트에 민감하게 반응하는 특징을 보입니다.

광고시장의 성장률은 내수경기에 영향을 받기 때문이기도 하지만, 전반적으로 구조적인 성숙기 진입에 따른 것으로 평가되고 있습니다. 이는 스마트폰, IPTV등 뉴미디어의 발달과 함께 광고 플랫폼은 증가한 반면 광고 수요의 증가가 다소 제한되어 있기 때문으로 분석됩니다. 즉 TV 시청이 가능한 플랫폼이 다양해지면서 시청률을 확보하려는 경쟁은 치열해졌으나, 이에 따른 광고 수주 증가는 제한되어 있어 광고주의 협상력이 증가하는 동시에 광고시장의 성장성이 둔화된 것으로 판단됩니다. 주요 수익의 원천이 되는 광고시장의 성장둔화는 향후 당사의 매출 증가를 제한하는 직접적인 원인이 될 수 있으며, 또한 광고 수주 경쟁이 더욱 치열해져 수익성을 잠식하는 간접적인 원인으로도 작용할 수 있습니다. 이에 당사의 재무건전성 및 수익성이 향후 악화될 가능성이 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[
높은
경기 민감도에 따른 변동성 노출 관련 위험]

나. 광고시장은 경기변동에 민감하며 연도별 및 계절적 특수성을 가진 시장입니다. 광고수입에 대한 수익의존도가 높은 국내 PP기업의 영업실적은 국내 경기와 광고시장 상황의 영향을 직접적으로 받고 있습니다.
대
형 스포츠 이벤트, 선거철 등의 기간에 스포츠채널 또는 보도채널 등을 보유하지 않은 당사와 같은 PP들은 경쟁사에 시청률을 잠식당할 위험이 있으며, 계절적 특성에 따라 현금흐름 및 유동성이 악화될 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바
랍니다.

TV시청을 비롯한 방송서비스는 대부분의 가구에서 이용하는 일상재적 성격을 보임에 따라 경기민감도가 매우 낮은 편에 속합니다. 이에 따라 경기변동과 무관하게 전체 가구 시청률은 큰 변동없이 일정 수준을 유지하고 있으며, 유료방송서비스의 경우 이러한 특성으로 인하여 가입자 수가 지속적으로 확대되고 있습니다. 하지만 광고수입을 주 수입원으로 하는 지상파 및 PP의 경우 경기변동에 따른 매출변화가 크게 나타나고 있습니다. 이와 같이 당사의 방송사업부문은 시청자 수 외에도 광고주의 경기 민감도에 의해 영향을 받는 정도가 크며, 이에 따라 국내의 경기변동 및 소비지출 등에 의한 업황의 변동성이 높은 것으로 판단됩니다.

[연도별 GDP 및 총 광고비 추이]

(단위 : 억원)

연도별 총 광고비 및 gdp.jpg
연도별 총 광고비 및 gdp

자료 : 방송통신광고 통계시스템(KOBACO), '2020 방송통신광고비 조사'(2020.12) 가공

주1) 2020년 및 2021년 광고비는 추정치임

주2) 2020년 및 2021년 GDP는 한국은행에서 발표한 경제 성장률 기준으로 추정하였음

2020년 국내 광고시장의 전년대비 총 광고비 성장률은 0.8%로 추정되며, 작년 2019년 성장률
4.9%에 비해 크게 위축된 양상을 보이고 있습니다. 이는 타 산업과 마찬가지로 코로나19로 인한 전반적인 국내 경기 침체와 흐름을 같이 한 것으로부터 기인합니다. 하지만 2021년부터는 백신 보급 확대 및 수출 확대 등의 긍정적 요인을 바탕으로 경제성장률이 회복됨과 동시에 광고비 성장률도 4.1% 수준으로 완만하게 회복될 것으로 전망됩니다.

[광고비 성장률 및 경제 성장률 추이]

(단위 : %)

구분
2013년
2014년
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년

전년 대비
총 광고비 성장률
2.6
3.4
5.6
3.2
4.9
7.9
4.9
0.8
4.1

경제 성장률
3.2
3.2
2.8
2.9
3.2
2.9
2.0
-1.1
3.0

자료 : 방송통신광고 통계시스템(KOBACO), '2020 방송통신광고비 조사'(2020.12)

주1) 2020년 및 2021년 광고비는 추정치임

주2) 2020년 및 2021년 GDP는 한국은행에서 발표한 경제 성장률 기준으로 추정하였음

국내 GDP 성장률은 2017년 이후 점차 하락하는 추세를 보이고 있으며, 2015년 및 2018년을 제외하면 2013년 이후 광고비 성장률은 5%를 하회하는 수치를 나타내고 있습니다. 기업은 경기 호황기에 광고비 지출을 더욱 확대하고 경기가 저하되는 시기에는 비용 통제를 위해 광고비 집행을 축소하여 경기에 매우 민감하게 반응하는 경향이 있습니다. 광고수입에 대한 수익의존도가 높은 국내 PP기업의 영업실적은 국내 경기와 광고시장 상황의 영향을 직접적으로 받고 있습니다.

이렇듯 광고를 집행하는 광고주의 기업체감경기를 반영한 광고지수인 광고경기 전망지수(KAI, Korea Advertising Index)는 매체 간 경기지표 산출 및 매월 누적된 조사결과를 통해 광고 경기의 변화 추이를 파악하고, 시계열 자료를 통해 광고경기 회복 시기 및 향후 광고산업동향의 단기적인 예측에 활용됩니다. KAI가 기준치인 100인 경우 '광고비 증가' 응답업체수와 '광고비 감소' 응답업체수가 같음을 의미하고, 100 이상인 경우에는 '광고비 증가' 응답 업체수가 '광고비 감소' 응답 업체수보다 많음을, 100 이하인 경우에는 그 반대임을 나타내고 있습니다.

2021년 5월 광고경기 동향지수는 108.6으로 전망지수(106.0)를 초과하여 지난달 보수적으로 예측했던 5월 전망치보다 많은 광고비 집행이 이루어졌음을 확인할 수 있습니다. 이와 같이 동향지수가 전망지수를 초과하는 현상은 2021년 3월 이후 3개월 연속 이어지고 있으며, 이를 통해 전반적인 광고 시장이 강보합세 또는 완연한 회복세를 보인다고 할 수 있습니다.

[매체별 종합 광고경기 전망지수]

구분
전월 대비
2021년 6월
전년 동월 대비
2021년 6월
2021년 5월 동향

종합
103.5
105.6
108.6

지상파TV
102.3
103.8
106.1

케이블TV
102.7
104.0
105.4

종합편성TV
102.7
103.3
105.2

라디오
101.5
100.8
102.7

신문
102.9
101.3
104.4

온라인-모바일
104.0
110.4
110.4

자료 : 한국방송광고진흥공사(KOBACO), '광고경기 전망지수 조사보고서'(2021.06)

주) 광고경기 전망지수 산출식
 = ((광고비 증가 응답 업체수-광고비 감소 응답 업체수)/전체 응답 업체수)X100+100

매체별로 구분하여 살펴보았을 때에도 모든 매체의 전망지수가 상승할 것으로 전망되었습니다. 따라서 5월 동향지수가 상승을 기록하고 6월 전망지수 역시 강보합세를 나타내면서 광고시장 회복에 대한 기대감이 확산되고 있다 할 수 있습니다.

이와 같이 광고산업은 경기변동에 민감하며, 나아가 계절 및 국내외 이벤트에도 영향을 받습니다. 연도별 및 분기별로 스포츠 이벤트, 선거 등 광고 특수의 존재 유무에 따라 그 규모가 변동하는 광고시장은 스포츠 중계 채널과 보도 채널을 보유하고 있지않은 PP의 경우 지상파방송사 및 경쟁 PP에 일시적으로 광고수요를 잠식당할 위험이 있고 광고주의 광고단가 인하 압력 등에 직면할 수 있습니다. 또한 계절적 특성에 따라 광고매출이 줄어드는 분기에는 현금흐름 및 유동성이 상대적으로 축소될 가능성도 존재하므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[정부 규제 관련 위험]

다.
방송산업은 우리나라를 비롯한 대부분의 국가에서 규제에 따른 제약이 많은 산업에 속합니다. 이는 방송의 공적 책임 및 공정성을 지킴과 동시에 여론의 자율성 및 다양성을 확보하기 위한 것이 주된 목적이라 할 수 있습니다. 한미 FTA 방송규제 변경사항의 발효와 광고총량제의 도입 등 최근 들어 정부는 규제완화의 움직임을 보이고 있습니다. 하지만 향후에도 계속해서 방송사업자에게 유리한 방식의 정책만이 나올 수는 없으며,
특정 시점의 대내외 환경에 따라 방송사업자에게 불리한 정책이 펼쳐질 가능성도 상존합니다. 이러한
정책의 방향성 및 시기의 불확실성은 당사의 사업 환경에 불확실성을 증대시키며, 수익성 및 재무안정성에 부정적 요인으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

방송산업은 우리나라를 비롯한 대부분의 국가에서 규제에 따른 제약이 많은 산업에 속합니다. 이는 방송의 공적 책임 및 공정성을 지킴과 동시에 여론의 자율성 및 다양성을 확보하기 위한 것이 주된 목적이라 할 수 있습니다. 이처럼 사회적인 영향력이 강한 만큼 정부의 규제가 강한 산업으로, '방송법', '신문법', '방송광고판매대행 등에 관한 법률' 등의 법령을 통해 기업의 소유구조, 신규 진입, 방송운영, 광고영업활동 등에 있어 일정 수준 제약을 받고 있습니다. 이러한 규제들은 일반적으로 소유규제, 내용규제, 기술규제 등으로 구분할 수 있습니다. 

구 분
내 용

진입규제
방송사업자는 사업진출시 정부기관(방송통신위원회 및 과학기술정보통신부)으로부터 해당 방송사업의 종류에 따라 허가/승인/등록 등을 득해야 하고 특히 종합유선방송사업의 경우 매 5년마다 재허가(조건부 재허가시 3년)를 받도록 함으로써 시장 진입 및 유지에 관해 규제 받고 있으며 방송채널사용사업의 경우에는 일정분야를 제외하고 등록제로서 진입이 용이한 편입니다

소유규제
종합유선방송사업자(SO), 방송채널사용사업자(PP), 전송망사업자(NO), 위성방송사업자, 지상파방송사업자는 시장점유율 또는 사업자수 등을 고려하여 대통령령이 정하는 범위를 초과하여 상호 겸영이 제한됩니다.

내용규제
방송사업자는 방송 편성에 관하여 방송통신위원회의 심의, 방송프로그램 내용에 관하여 방송통신심의위원회의 심의를 받습니다.

기술규제
방송사업자는 허가/승인/등록시 혹은 방송국 허가 시 과학기술정보통신부로부터 기술에 관한 검사를 받아야 합니다.

최근 정부는 방송 관련 기업의 경쟁력을 강화하고 광고시장 규모를 확대시키기 위한 각종 규제 완화를 추진하여 지금까지 관련 법령 개정을 통해 방송사 소유제한이 완화되고 종합편성채널과 민영미디어랩, 광고총량제가 도입되었으며, 지상파TV의 중간광고 허용 추진 등이 이뤄졌습니다.

[방송 관련 법률의 주요 규제완화 내용]

일 자
주요 내용

2007.07.
- 의무동시재송신 대상채널 축소
- 위성방송의 지상파 재송신 승인 조항 신설

2004.03.
- 이동멀티미디어방송(DMB) 도입
- 유료방송 개념 정비, 소유규제 정비 및 완화
- SO, PP 외국지분제한 완화(33%에서 49%로 변경)

2006.10.
- 최다액 출자자 / 실질적 지배자 변경 승인

2007.01.
- 위성, 대기업지분 완화(33%에서 49%로 변경)

2007.07.
- 지상파방송사간 상호경영 제한, PP 등록요건 법정화

2008.01.
- IPTV 도입

2008.12.
- SO의 가입자 점유율, 방송권역 규제 완화

2009.05.
- 재허가, 허가취소, 사업정지 등 규제 완화

2009.07.
- 신문사 및 뉴스통신사의 방송사업 소유제한 완화

2012.02.
- 민영 미디어랩 도입

2014.02.
- SO 가입자 점유율 요건 완화, SO 방송구역 제한 폐지

2015.09.
- 지상파 광고총량제 도입 등 방송광고 규제완화

2016.01.
- 외주제작사의 간접광고 허용

2018.03
- 방송사업자 재허가 및 재승인 불허시 12개월 범위 내에서 방송을 유지할 수 있도록 유예기간 허용

자료 : 법제처

이러한 규제 완화는 광고단가의 현실화, 신규 광고수요의 창출, 편성효율성 제고를 통해 외형 성장의 기회로 이어질 수 있는 한편, 신규 사업자의 시장진입, 시청률과 광고수주에 대한 경쟁 심화의 요인이 될 수 있습니다. 방송 규제 완화에 따라 신문사가 참여한 4개 종합편성채널이 2011년 12월 개국하였고, 이는 신문사에 있어 방송산업 진출을 통한 새로운 성장동력의 확보라는 점에서 긍정적일 수 있겠으나, 4개 방송채널이 추가됨으로써 방송시장의 시청률과 광고유치 경쟁이 더욱 가속화되는 요인이 되기도 하였습니다.

이와 같이 특정 시점의 대내외 환경에 따라 방송사업자에게 불리한 정책이 펼쳐질 가능성도 상존합니다.
이러한
정책의 방향성 및 시기의 불확실성은 당사의 사업 환경에 불확실성을 증대시키며, 수익성 및 재무안정성에 부정적 요인으로 작용할 수 있습니다.
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[해외 사업 관련 위험]

라.
PP사업은 사업지역이 국내로 한정되어 있으며, 당사의 경우 미디어 사업부문 수출 비중이 낮아 국내 광고시장의 변화, 유료방송 가입자 수 등 내수 요인으로 인하여 산업의 규모와 성장성이 크게 영향을 받고 있습니다. 수출 비중이 낮은 주요 원인으로는 국가별로 상이한 제도적, 문화적 특성으로 인한 방송프로그램 등의 수출을 통한 시장확대의 어려움을 비롯하여 대부분 국가에서 미디어 사업 관련 엄격한 진입규제를 적용하고 있는 점들을 들 수 있습니다.
당사는 글로벌 진출을 위해 다양한 시도와 노력을 지속하고 있으나, 해외 현지의 낮은 문화 이해도와 국내와 다른 영업환경 및 규제, 국내외 정치외교 문제 등으로 인하여 향후에도 수출 부문에서 불확실성이 지속될 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

PP사업은 사업지역이 국내로 한정되어 있으며, 당사의 경우 미디어 사업부문의 수출 비중이 낮아 국내 광고시장의 변화, 유료방송 가입자 수 등 내수 요인으로 인하여 산업의 규모와 성장성이 크게 영향을 받고 있습니다. 이러한 내수 의존도를 줄이기 위하여 방송프로그램 판매 등을 통해 수출 매출 비중의 확대를 꾸준히 도모하고 있습니다. 당사의 미디어 부문의 수출 비중은 2019년 17.9%, 2020년 21.4%를 기록하며 수출 비중이 증가하고 있는 추세를 보였지만, 2021년 1분기 17.6%로 전년 동기 대비 5.9%p 감소하였습니다.

당사는 글로벌 진출을 위한 다양한 시도와 노력을 지속하고 있으나, 여전히 미디어 사업부문에서 내수 부문의 비중이 높은 상태입니다. 이러한 현상의 주요 원인으로는 국가별로 상이한 제도와 문화적 특성에 따른 해외 소비자 니즈 충족의 어려움과 더불어 대부분의 국가에서는 미디어 산업과 관련하여 엄격한 진입장벽 및 제도를 적용하고 있어 해외 진출이 용이하지 않은 점 등을 들 수 있습니다.

[당사 미디어 사업부문 매출 현황(연결기준)]

(단위 : 억원, %)

사업부문
매출유형
2021년
1분기
비중
2020년
1분기
비중
2020년
비중
2019년
비중
2018년
비중

미디어
(방송서비스)
수출
681
17.6
800
23.5
3,399
21.4
3,012
17.9
2,560
16.3%

내수
3,181
82.4
2,608
76.5
12,508
78.6
13,771
82.1
13,118
83.7%

합계
3,862
100.0
3,408
100.0
15,907
100.0
16,783
100.0
15,678
100.0%

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

방송산업의 경우 방송프로그램 제작비가 선투입되고 제작된 콘텐츠의 성공 여부를 예측하기 어려운 점이 실적 변동성을 확대시키는 요인이 되기도 합니다. 그러나 한편으로는 한 번 제작된 콘텐츠는 추가 비용을 거의 투입하지 않고 다양한 플랫폼에 판매할 수 있으며, 해외로 판권을 수출하는 등 반복적 활용이 가능함과 동시에 부가가치를 높일 수 있기 때문에 우수한 콘텐츠의 제작은 영업실적을 크게 향상시킬 수 있는 요인으로 작용합니다. 이에 당사는 해외 경쟁력 강화를 위하여 방송 및 영화 분야의 글로벌 진출 확대를 위하여 다방면으로 지속적인 노력을 다하고 있습니다. 실제로 tvN, OCN 등 다수 채널에서 방송되는 드라마 콘텐츠의 해외 수출 및 관련 VOD 수익이 최근 뚜렷한 증가세를 보이며 방송사업 부문 매출 성장에 기여하고 있습니다.

당사는 2016년 5월 1일을 분할기일로 하여, 드라마 사업부문을 분할하여 콘텐츠 제작 등을 전문적으로 영위하는 스튜디오드래곤(주)를 설립하면서 제작역량을 강화했고, 해외의 제작사들과 현지 콘텐츠 합작을 확대해 나갈 계획입니다. 플랫폼 영역에서는 tvN Asia 채널 리브랜딩, tvN 무비를 신설하여 아시아권 영향력을 강화하고, 티빙의 글로벌 진출을 추진하는 등 디지털 사업역량 역시 확대해나갈 계획입니다. 하지만 앞서 기술한 바와 같이 해외 진출의 여러 비우호적 요인으로 인하여 매출 확대 측면에서의 불확실성은 앞으로도 상존할 것으로 예상됩니다. 과거 사드(THAAD) 도입과 관련하여 중국의 전방위적인 제재가 문화산업에 여전히 직간접적인 영향을 미치고 있는 점을 감안하면 당사의 중국 내 사업 변동성 위험이 존재하기도 합니다. 당시 실제로 한류문화의 중심 역할을 하던 한국드라마의 중국 내 상영이 제한된 바 있으며, 국내 활동 연예인의 중국 방송 출연 금지, 콘텐츠 제작 관련 인력 교류 차단 등 문화산업에 대한 강력한 제재는 지속되고 있으며, 향후 국내외 정치·경제 상황에 따라 심화될 위험도 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[드라마 제작 관련 위험]

마.
국내 드라마의 제작비용은 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있어 이에 따른 자본 부담이 증가하고 있으나, 수익성은 드라마의 흥행 여부에 일정 부분 영향을 받기 때문에 흥행 리스크가 존재한다고 할 수 있습니다.
당사는 드라마 제작에 대한 규모의 경제를 실현하고, 흥행리스크를 관리하여 개별 드라마의 흥행과 당사의 연간 수익성의 연관성이 낮은 편이라고 할 수 있으나, 당사가 제작하는 드라마가 지속적인 흥행 실패를 기록한다면 당사의 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

드라마 제작사의 경우 국내 드라마의 제작비용은 지속적으로 증가하는 추세를 보이고 있어 이에 따른 자본 부담이 증가하고 있으나, 수익성은 드라마의 흥행에 일정 부분 영향을 받기 때문에 흥행 리스크가 존재한다고 할 수 있습니다.
드라마의 제작비용은 방영 전 대부분 선지급되고 있으며 매출 발생은 편성이 완료된 후 발생하기 때문에 제작시점에서는 드라마 제작에 따른 최소한의 수익을 계산할 수는 있으나, 전체적인 손익을 예측하기 어렵습니다. 또한 대부분의 국내 드라마 제작사의 경우 연간 드라마 제작 편수가 1~5편입니다. 따라서, 해당년도의 제작 드라마의 흥행 여부에 따라 제작사의 연간 수익성이 큰 변동성을 나타내고 있습니다.
당사의 경우 제작 전 가예산 단계에서 제작드라마의 최소 수익률을 예측하고 제작을 시작하고, 드라마 편성 시점에 드라마 판매 및 협찬 등을 통해 수익성을 확보하는 방식으로 개별 작품과 관련한 흥행 리스크를 관리하고 있숩니다.

당사의 연간 드라마 제작 편수는 약 20~30여편으로 국내 드라마 제작사 중 독보적인 규모의 경제를 실현하여 흥행 리스크를 분산하였습니다. 따라서 당사의 수익변동성은 개별 드라마의 흥행과 연관성이 낮은 편이며, 드라마 방영 당시에 손익분기점을 넘기지 못한 드라마도 해외 방영권 등을 지속적으로 판매하여 수익성을 제고하는 것도 가능합니다.

그럼에도 불구하고 당사가 제작하는 드라마가 지속적으로 예상보다 낮은 흥행을 보여 판매매출 및 협찬매출이 크지 않다면 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 지속적인 흥행실패를 기록한다면 이에 따라 당사의 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[커머스사업 부문]

[유통산업 성장 둔화 및 경기 변동에 따른 수익성 저하 위험]

바.
당사가 영위하는 유통업은 최종소비자를 주요 대상으로 하고 있습니다. 이러한 소매유통업 특성상 당사의 경영실적은 국내외 경기를 비롯하여 소비심리, 소득 및 소비 지출의 변화 등과 밀접한 관련성을 갖고 있습니다.

대한상공회의소에서 발표
한

2021년 2분기 소매유통업 경기전망지수를 조사한 결과 전망치가 103으로 집계되며 기
업들의 경기 전망 회복에 대한 기대감을 나타내었습니다

. 또한 2021년 5월 한국은행에서 발표한 「경제전망보고서」에 따르면 2021년 연간 GDP성장률은 4.0%를 기록할 것으로 예상됩니다. 글로벌 경기가 회복세에 접어들며 2021년 하반기 및 2022년 경제 상황에 대한 긍정적인 전망이 다수인 것은 사실입니다.
하지만 코로나19의 변이에 따른 재확산을 비롯하여 백신 보급의 차질, 미중 갈등 심화, 반도체장비 설비투자 둔화 등의 요인으로 인하여 기존 전망치를 하회하는 성장을 기록할 가능성도 존재합니다. 이 외에도 예상치 못한 요인들로 인한 국내 경기 둔화 혹은 경기침체 지속이 이어질 경우, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사가 영위하는 홈쇼핑사업을 포함한 유통업은 최종소비자를 주요 대상으로 하고 있습니다. 이러한 소매유통업 특성상 당사의 경영실적은 국내외 경기를 비롯하여 소비심리, 소득 및 소비 지출의 변화 등과 밀접한 관련성을 갖고 있습니다.

유통업체들이 직접적으로 체감하는 경기를 조사한 소매유통업 경기전망지수(RBSI: Retail Business Survey Index) 추이를 살펴보면, 2017년 1분기부터 2021년 1분기까지 줄곧 100 미만의 수치를 기록하며 기업들의 경기 개선 기대감이 낮았음을 알 수 있습니다. 특히 2018년 이후 미중무역분쟁 격화 및 글로벌 경기둔화가 지속되며 소매유통업 경기전망지수는 점차 하락하기 시작하였으며, 2020년 2분기 조사에는
코로나19 확산의 영향으로 최저치인 66을 기록하였습니다. 하지만 2021년 2분기들어 백신 보급 확대와 더불어 국내 수출이 큰 폭으로 증가함에 따라 소매유통업 경기전망지수는 큰 폭으로 증가하며 103을 기록하며 기업들의 경기 전망 회복에 대한 기대감을 나타내었습니다. 하지만 향후 현재의 수준과 같은 가시적인 경기회복이 지속되지 않는 한 큰 폭의 소비심리 개선을 기대하기는 힘들 것으로 예상됩니다.

[소매유통업 경기전망지수 추이]

소매유통업 경기전망지수 추이.jpg
소매유통업 경기전망지수 추이

자료 : 대한상공회의소

주1) 소매유통업 경기전망지수(RBSI: Retail Business Survey Index) : 지수가 100을 넘으면 이번 분기의 경기가 전분기에 비해 좋아질 것으로 예상하는 기업이 더 많다는 의미이고, 100 미만인 경우에는 이번 분기의 경기가 전분기보다 침체할 것으로 예상하는 기업이 더 많음을 의미함

주2) 2018년 3분기는 조사를 실시하지 아니함

한국은행은 2021년 5월에 발표한「경제전망보고서」를 통하여 국내 경기는 글로벌 경기회복 등으로 수출과 설비투자의 호조가 이어지는 가운데, 민간소비도 개선흐름을 보이면서 회복세가 확대될 것이라 전망하였습니다. 특히 민간소비의 경우, 가계심리가 회복되는 가운데 소득여건 부진이 완화되면서 개선흐름을 이어갈 것이라는 전망을 내놓았습니다.

[소매업태별 판매액지수]

업태별
2015년

2016
년

2017
년

2018
년

2019
년

2020
년

총지수
100.0
103.9
107.8
113.9
115.9
116.4

백화점
100.0
103.1
101
103.2
104.7
94.3

대형마트
100.0
101.4
103.1
102.1
98.9
103.1

면세점
100.0
133.5
157.3
206.1
270.2
168.6

슈퍼마켓 및 잡화점
100.0
102.1
104.9
106.9
101.6
106.9

편의점
100.0
118.4
135.1
148.3
156.1
161.2

승용차 및 연료 소매점
100.0
98.7
103.5
111.2
110.2
114.7

전문소매점
100.0
101.2
99.9
100.4
97.2
87.6

무점포 소매
100.0
115.5
130.9
150.3
170.1
211.3

자료 : 통계청 국가통계포털(www.kosis.kr) 소매업태별 판매액

주) 2015년의 판매액을 100으로 놓고 환산

이러한 상황들을 고려하여 한국은행은 2021년 5월「경제전망보고서」를 통해 경제성장률을 2021년 4.0%, 2022년 3.0% 수준을 나타낼 것으로 전망하였습니다.

[국내 경제성장률 추이]
(단위 : %)

구분
2015년
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년
2021년
2022년

경제성장률
2.8
2.9
3.2
2.9
2.0
-1.0
4.0
3.0

자료 : 한국은행, '국민소득', '경제전망보고서(2021.05)'

주) 2021년 및 2022년 경제성장률은 예상치임

글로벌 경기가 회복세에 접어들며 2021년 하반기 및 2022년 경제 상황에 대한 긍정적인 전망이 다수인 것은 사실입니다. 하지만 코로나19의 변이에 따른 재확산을 비롯하여 백신 보급의 차질, 미중 갈등 심화, 반도체장비 설비투자 둔화 등의 요인으로 인하여 기존 전망치를 하회하는 성장을 기록할 가능성도 존재합니다. 이 외에도 예상치 못한 요인들로 인한 국내 경기 둔화 혹은 경기침체 지속이 이어질 경우, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[경쟁 심화 위험에 따른 수익성 저하 관련 위험]

사. 유통업계의 성장세를 주도하는 주요 요인으로는 신규 출점과 물가 상승을 들 수 있습니다.
하지만 최근 유통업계는 백화점, 인터넷쇼핑, 홈쇼핑, 편의점 등 유통채널이 다양화되며 상호 간의 경계를 뛰어넘는 치열한 경쟁 형태를 나타내고 있으며, 업태별 성장성은 차별화되는 양상을 보이고 있습니다.
구매수단의 다양화로 타 유통업체와의 경쟁 강도가 심화됨에 따라 이러한 급격한 환경변화에 적절히 대응하지 못할 경우 홈쇼핑사업을 영위하는 당사의 수익성에 부정적인 영향으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

대형마트, 편의점, 홈쇼핑, 인터넷 쇼핑몰 등 다양한 형태의 유통 채널이 등장하고 IT기술의 발달과 더불어 신속성·편리성을 추구하는 소비 트렌드의 확산, 점차 다양화되는 소비자의 욕구는 다양한 유통 채널을 이용하는 멀티 채널 소비 현상을 초래하였습니다. 소비자는 기존 오프라인 거래와 함께 온라인을 통한 해외 구매대행 및 홈쇼핑을 이용하며 소비효율을 극대화하고, 이에 발맞춰 유점포업종의 업태는 점차 다변화 되고 있습니다. 대형마트, 인터넷 쇼핑몰 및 홈쇼핑은 기존의 유통업을 대체하며 급성장을 거듭해왔고, 대형마트는 이미 백화점을 추월하여 소매시장의 최대 유통업태로 자리매김하였습니다.

[국내 소매시장 업태별 판매액]

(단위 : 억원, %)

소매업태별 판매액
2017
2018
2019
2020
증감률(주2)

합계
4,402,880
4,650,049
4,731,617
4,752,000
0.4%

백화점
293,242
299,675
303,864
273,796
-9.9%

대형마트
337,982
334,537
324,246
337,777
4.2%

면세점
144,658
189,602
248,586
155,059
-37.6%

슈퍼마켓 및 잡화점
455,929
464,571
441,782
464,676
5.2%

편의점
222,379
244,065
256,916
265,225
3.2%

승용차 및 연료 소매점
945,081
1,015,525
1,006,463
1,047,122
4.0%

전문소매점
1,391,202
1,398,844
1,353,934
1,219,599
-9.9%

무점포 소매
612,407
703,230
795,824
988,745
24.2%

자료 : 통계청, 연도별 산업활동동향 보도자료

주1) 무점포판매점 : 온라인쇼핑 및 TV홈쇼핑, 방문판매, 계약배달 판매 등을 포함

주2) 2019년 대비 2020년 증감률

온라인 쇼핑몰은 순수 인터넷 쇼핑몰, TV홈쇼핑 기반 쇼핑몰, 오프라인 유통업체 계열 쇼핑몰, 오픈마켓(E-Marketplace) 쇼핑몰 등으로 구분됩니다. 이 중 TV홈쇼핑 기반 쇼핑몰은 CJ온스타일, GS SHOP, 현대홈쇼핑, NS홈쇼핑 등이 있습니다. 2013년 유통법 개정에 따른 대형마트의 영업시간 제한, 월 2회 의무휴업에 따른 오프라인 수요가 온라인 쇼핑몰로 이동하였으며, 최근에는 쿠팡을 필두로 한 판매자와 구매자를 직접 연결하여 자유롭게 물건을 사고팔 수 있는 오픈마켓이 높은 성장세를 나타내고 있습니다.

향후 TV홈쇼핑을 포함한 온라인 도·소매 유통방식은 기존 오프라인 유통방식에 비해 점차적으로 성장할 것으로 예상되나, 유통업계 내의 백화점, 인터넷쇼핑, 홈쇼핑, 편의점, 슈퍼마켓 등 다양한 유통채널들 간의 경계를 뛰어넘는 경쟁 역시 더욱 치열해짐에 따라 이로 인하여 홈쇼핑사업을 영위하는 당사의 수익성에 부정적인 영향으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[홈쇼핑 사업자 내 경쟁 심화에 따른 수익성 저하 위험]

아.

홈쇼핑업계는 업체별로 차별화된 강점요인을 확보하고 있으며 신규업체의 시장진입이 제도적으로 제한되어 있어 향후에도 현재의 과점적 시장구조가 유지될 것으로 예상됩니다. 다만, 당사는 국내 홈쇼핑 업계 선발업체로서 여전히 시장 내 굳건한 위치를 점유하고 있으나
홈쇼핑 시장 규모의 성장이 둔화될 경우채널 확보 경쟁 등 업체들간의 경쟁이 심화될 수 있으며 이러한 경쟁 심화는 홈쇼핑업체의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

TV홈쇼핑산업은 1995년 39쇼핑(현. CJ오쇼핑)과 한국홈쇼핑(현. GS홈쇼핑)이 시장에 첫 발을 내딛은 이후, 2001년 우리홈쇼핑, 현대홈쇼핑, 농수산홈쇼핑(현. NS홈쇼핑)이 2011년에는 홈앤쇼핑이 시장에 합류하였고 2015년 7월 14일 공영홈쇼핑인 아임쇼핑이 개국을 하여 현재 7개 회사가 해당 사업을 과점적으로 영위하고 있습니다. TV홈쇼핑사는 방송통신위원회의 승인을 받아 사업을 영위하는 프로그램 공급자(Program Provider)로서, 상품정보를 TV 영상매체를 통하여 시청자에게 제공하고 시청자로부터 전화 등을 통하여 주문을 받은 후 고객이 주문한 상품을 원하는 장소까지 배송하는 일련의 프로세스를 운영하고 있습니다. 따라서 방송시설 및 물류시스템 등의 인프라 구축은 물론, 전략적인 상품 기획 및 다양한 고객서비스 제공이 필수적인 산업형태입니다.

국내에서 TV홈쇼핑사업을 영위하기 위해서는『방송법』 제9조에 의거하여 방송통신위원회의 승인을 득하여야 하며, 이러한 규제는 홈쇼핑사업을 영위하는데 있어 진입장벽으로작용하고 있습니다. 이러한 진입장벽으로 인해 국내 홈쇼핑업체는 선발업체 2사[(주)CJ ENM, (주)GS홈쇼핑]와 후발업체 3사[(주)현대홈쇼핑, (주)우리홈쇼핑(롯데홈쇼핑), (주)엔에스쇼핑] 및 공영홈쇼핑 2사[(주)홈앤쇼핑, 아임쇼핑)]의 과점적인 경쟁형태를 보이고 있습니다. 한편, 중소기업 전용 홈쇼핑 채널인 홈앤쇼핑과 아임쇼핑이 각각 2012년 1월, 2015년 7월 개국하였으나 초기의 낮은 브랜드파워, 중소기업 위주의 제품 구성 등을 감안할 때 기존 홈쇼핑업체와 경쟁하기까지는 일정 기간이 필요한 상황일 것으로 판단됩니다.

이렇듯 시장진입장벽이 높은 과점적 시장구조에서 당사는 (주)GS홈쇼핑과 함께 선발업체로서 시장내에서 상당히 높은 시장점유율을 보이고 있으나 시장 내 점유율 경쟁은 점차 치열해지고 있는 모습입니다. 선발업체인 당사와 (주)GS홈쇼핑이 시장을 주도하고 있는 가운데 (주)현대홈쇼핑, (주)우리홈쇼핑 및 (주)엔에스쇼핑 역시 오프라인 상의 강점 및 차별화된 사업영역 등을 바탕으로 시장지위를 확대해가고 있으며, 중소기업 전문 유통채널을 표방하면서 개국한 공영홈쇼핑 채널인 (주)홈앤쇼핑과 아임쇼핑 또한 시장 내에서 점유율을 확대해 나가고 있습니다.

[국내홈쇼핑 업체 시장점유율 추이]

(단위 : 백만원)

구 분
2018년
2019년
2020년

CJ ENM
1,160,002
22.62%
1,305,449
23.45%
1,478,647
24.60%

GS홈쇼핑
1,073,514
20.93%
1,194,600
21.46%
1,206,716
20.07%

현대홈쇼핑
973,454
18.98%
1,030,417
18.51%
1,084,990
18.05%

롯데홈쇼핑
902,373
17.59%
986,903
17.73%
1,075,865
17.90%

NS홈쇼핑
468,410
9.13%
485,806
8.73%
524,744
8.73%

홈앤쇼핑
399,471
7.79%
405,584
7.29%
436,555
7.26%

아임쇼핑
151,569
2.96%
158,553
2.85%
203,879
3.39%

자료 : 각사 공시 자료

(매출액 기준)

최근 3년간 전체 홈쇼핑업체의 매출액 기준 시장점유율을 살펴보면 당사의 시장점유율 집계 결과에 따르면, 2018년 22.62%, 2019년 23.45%, 2020년 24.60%로 선두 지위를 공고히 하는 가운데 점진적인 점유율 상승흐름을 보이고 있습니다.

홈쇼핑업계는 업체별로 차별화된 강점요인을 확보하고 있으며 신규업체의 시장진입이 제도적으로 제한되어 있어 향후에도 현재의 과점적인 시장구조가 유지될 것으로 예상됩니다. 다만, 당사는 국내 홈쇼핑 업계 선발업체로서 여전히 시장 내 굳건한 선두를 점하고 있으나, 홈쇼핑 시장 규모의 성장이 둔화될 경우 채널 확보 경쟁 등 업체들간의 경쟁이 심화될 수 있으며 이러한 경쟁 심화는 홈쇼핑업체의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[신규 유통채널 등장에 따른 대체 위험]

자. 최근 IT기술 등의 발달 및 소비자의 직접 구매력 향상 등에 따라 온라인쇼핑 내에서도 다양한 형태의 구매 채널이 등장하고 있습니다. 최근 나타나는 소비행태의 변화로는 T커머스 시장의 확대와 해외직구(직수입)에 대한 일반인의 접근성 확대에 따른 거래금액 증가 등을 들 수 있습니다.
T커머스나 해외직구와 같은 다양한 유통채널의 등장으로 인하여 기존에 영위하던 TV홈쇼핑 시장이 잠식되는 효과가 발생할 가능성이 있으며, 구매수단의 다양화로 타 유통업태와의 경쟁 강도가 심화되고 있는 실정입니다. 이러한 급격한 환경변화에 적절히 대응하지 못할 경우 향후 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

최근 IT기술 등의 발달 및 소비자의 직접 구매력 향상 등에 따라 온라인쇼핑 내에서도 다양한 형태의 구매 채널이 등장하고 있습니다. 최근 나타나는 소비행태의 변화로는 디지털 방송의 양방향성을 활용한 T커머스 시장의 확대와 더불어 해외직구(직수입)에 대한 일반인의 접근성 확대에 따른 거래금액 증가 등을 들 수 있습니다. T커머스나 해외직구와 같은 다양한 유통채널의 등장으로 인하여 기존에 영위하던 TV홈쇼핑 시장이 잠식되는 효과가 발생할 가능성이 있으며, 구매수단의 다양화로 타 유통업태와의 경쟁 강도가 심화되고 있는 실정입니다. 이러한 급격한 환경변화에 적절히 대응하지 못할 경우 향후 당사의 수익성 및 재무안정성에 부정적 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 

[T커머스 사업자 현황]

구분
사업체명
채널명
개국일자

TV홈쇼핑 계열
 (5개사)
CJ ENM
CJ온스타일
2015년 5월

현대홈쇼핑
현대홈쇼핑+shop
2015년 4월

롯데홈쇼핑
롯데OneTV
2015년 3월

GS홈쇼핑
GS MY SHOP
2015년 7월

NS홈쇼핑
NS shop+
2015년 12월

비홈쇼핑 계열
 (5개사)
KTH
K쇼핑
2012년 8월

쇼핑엔티
쇼핑엔T
2013년 10월

SK스토아
Btv쇼핑
2015년 1월

더블유쇼핑
W쇼핑
2015년 8월

신세계TV쇼핑
신세계TV쇼핑
2015년 11월

국내에서는 KT계열의 KTH가 2012년 처음으로 T커머스 채널을 오픈하였으며, 2015년 T커머스에 뛰어든 후발업체들은 초기 설비투자비용 등으로 인하여 적자를 기록하고 있습니다. 특히 이마트가 투자한 신세계TV쇼핑은 2016년 293억원의 영업적자를 기록한 바 있는데, 이러한 적자의 주요 원인으로는 자체 제작 스튜디오 설립 등의 대규모 투자비용 반영을 들 수 있습니다. 반면, 2015년부터 T커머스 사업을 시작한 홈쇼핑계열 5개 업체는 오픈 첫 해부터 대부분 흑자를 기록하고 있으며, 이러한 상반된 결과는 기존 TV홈쇼핑 업체들의 제작, MD인력 등 방송 인프라의 사전 구축으로 인한 초기투자비용의 절감이 주요 원인인 것으로 판단됩니다. 기존 TV홈쇼핑 시장이 정체되고 공격적으로 진출했던 해외시장에서 성과를 내지 못하는 상황에서 T커머스는 기존 홈쇼핑 사업을 영위하는 업체에게 새로운 성장동력으로 작용할 수 있습니다. 그러나 이러한 T커머스 채널의 등장으로 인하여 기존에 영위하던 TV홈쇼핑의 시장 잠식 효과가 발생할 가능성이 존재하므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
 

[방송사업자의 송출수수료 증가에 따른 수익성 저하 위험]

차. 홈쇼핑채널의 수익성에 영향을 미치는 주요 요인 중 하나로 고객에 대한 채널 노출의 정도를 들 수 있습니다. 홈쇼핑업체는 지상파 4개 채널 사이의 위치를 확보하는 것이 채널 노출 효과를 극대화할 수 있으며, 해당 채널을 확보하지 못할 경우 인지도 유지를 위한 마케팅 비용이 증가할 수 있습니다. 이에 따라
주요 채널을 선점하기 위한 경쟁 과정에서 방송 사업자에게 지불하는 수수료 총액은 지속적으로 증가해 왔습니다.

또한
최근 국내 홈쇼핑시장은 T-커머스 도입 및 시장진입자 증가 등에 의한 경쟁심화로 성장세가 둔화되는 추세를 보여왔습니다. 그럼에도 불구하고 방송사업자들(SO, IPTV, 위성방송)에게 지급하는 송출수수료는 홈쇼핑업계의 매출과 무관하게 지
속적으로 상승하며 업계의 수익성 및 재무건전성에 부정적 영향을 미치고 있습니다.

홈쇼핑 업체 간 유리한 채널 확보를 위한 업체 간 경쟁 심화 및 방송사업자에 대한 협상력 약화로 인해 홈쇼핑업체가 지급하는 송출수수료가 추후 추가적으로 인상될 가능성이 상존하며,
이러한 송출수수료 인상은 홈쇼핑업체의 수익성에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.

2021년 2월 발간된 정보통신정책연구원의 '유료방송사업자의 방송사업매출 추이 분석' 자료에 따르면, 모든 방송사업 분야에서 유료방송수신료가 가장 큰 비중을 차지하고 있으며, 뒤이어 홈쇼핑송출수수료, 광고, 기타 항목 순서로 매출 비중을 차지하고 있습니다. 홈쇼핑송출수수료의 경우 SO 방송사업부문 매출액의 36.9%를 구성하고 있으며, 위성 방송사업의 경우 31.8%, 그리고 IPTV 방송사업에서 23.5%를 차지하고 있습니다.

[방송사업매출 항목별 비중]

구분
SO 방송사업
위성 방송사업
IPTV 방송사업

유료방송수신료
37.7%
55.5%
63.1%

홈쇼핑송출수수료
36.9%
31.8%
23.5%

광고
18.7%
9.1%
10.2%

기타
6.7%
3.6%
3.2%

자료 : 정보통신정책연구원, '유료방송사업자의 방송사업매출 추이 분석'

주) 2019년 기준

홈쇼핑채널은 지상파방송과의 위치를 고려해 S급 채널과 A급 채널로 구분되는데, S급 채널이란 지상파 4개사 채널(KBS1, KBS2, MBC, SBS) 사이의 채널을 말합니다.
고객에 대한 채널 노출(채널 시청을 의미함)을 바탕으로 수익을 창출하는 홈쇼핑업체는 S급 채널을 확보하지 못할 경우 매출에 부정적인 영향을 받을 수 있으며, 인지도 유지를 위한 마케팅비용이 증가할 수 있습니다.

홈쇼핑송출수수료는 서비스지역 내 구매자들로부터 발생한 매출액, 가입자 규모, 채널번호 등을 감안하여 1년마다 협상을 통해 결정됩니다. 주요 채널을 선점하기 위한 경쟁 과정에서 방송 사업자에게 지불하는 수수료 총액은 지속적으로 증가해 왔습니다. 2011년 (주)우리홈쇼핑이 채널 확보를 위해 자체적으로 송출수수료를 인상하면서 업계 전반적으로 송출수수료가 약 30% 가량 인상되었으며, 2012년 1월에는 중소기업 전용 홈쇼핑[(주)홈앤쇼핑]이 개국함에 따라 S급 채널보다 홈쇼핑업체가 더 많아지는 등 경쟁이 심화된 가운데 IPTV 가입 증가에 따른 방송사의 수수료 인상 요구 등으로 송출수수료가 약 20% 가량 인상되었습니다.

최근 국내 홈쇼핑시장은 T-커머스 도입 및 시장진입자 증가 등에 의한 경쟁심화로 성장세가 둔화되는 추세를 보여왔습니다. 국내 홈쇼핑시장이 과점적 경쟁구도를 형성하고 있는 가운데, 2012년, 2015년 각각 제 6, 7 홈쇼핑이 개국하였고, 2015년 기존 5개의 홈쇼핑사(CJ, GS, 현대, 롯데, NS)를 포함한 총 8개사가 T-커머스 사업을 승인받는 등 경쟁심화 기조가 이어져 주요 홈쇼핑사들의 매출과 성장성은 정체가 지속되는 양상을 보이고 있습니다. 그럼에도 불구하고 방송사업자들(SO, IPTV, 위성방송)에게 지급하는 송출수수료는 홈쇼핑업계의 매출(취급고)과 무관하게 지
속적으로 상승하며 업계의 수익성 및 재무건전성에 부정적 영향을 미치고 있습니다.

[유료방송의 항목별 매출액 추이]

유료방송의 항목별 매출액 추이.jpg
유료방송의 항목별 매출액 추이

자료 : 정보통신정책연구원, '유료방송사업자의 방송사업매출 추이 분석'

상기와 같은 홈쇼핑 업체들간의 채널 선점 경쟁과 맞물려 방송사업자는 당사와 같은 PP(Program Provider) 간 협상에서 계속적인 송출수수료 인상을 요구하고 있습니다.
결국 유료방송사업자와 홈쇼핑사업자 간의 홈쇼핑 송출료 계약과 관련한 갈등이 심화되면서 과학기술정보통신부에서는 이를 중재하는 차원에서 "유료방송, 홈쇼핑 상생 협의체"를 구성하여 홈쇼핑 방송채널 사용계약 가이드라인을 마련하고 2017년 9월 27일에 이를 보도하였습니다. 과학기술정보통신부에서 보도한 2018년 1월 1일부터 시행되는 "홈쇼핑 방송채널 사용계약 가이드라인"에 따르면 송출수수료 산정시 정부기관의 이런한 가이드라인 제정은 협상시 불리한 홈쇼핑사업자의 지위를 소폭 개선 시켜줄 수는 있으나, 이는 어디까지나 계약자 간의 자율적인 합의가 우선 적용되기 때문에 송출수수료로 인한 당사 및 홈쇼핑업계의 수익구조 악화에 대한 위험은 여전히 존재하는 상황입니다.

[홈쇼핑 방송채널 사용계약 가이드라인(2018.1.1시행) 요약]

구분

내용

제1조(목적)

공정한 경쟁환경 조성 및 시청자 권익 증진

제2조(원칙)

성실협의 의무, 우월적 지위 이용 금지

제3조(적용범위)

방송법 및 IPTV법 상 금지행위* 규정 준수의무 부과 및 홈쇼핑 재승인, 유료방송 재허가시 심사 반영

* 사업자 간 공정한 경쟁을 저해하거나 저해할 우려가 있는 행위 금지

제4조(서면협의)

계약만료 2개월 전 서면협의 요청

제5조(자료제공)

객관적, 정량적 자료 사용 및 제공의무

제6조(시청자 보호)

채널 송출 중단 2주 전 시청자 고지 의무

제7조(부당행위)

1. 정당한 사유 없는 계약체결 거부&중단&제한 금지

2. 정당한 사유 없는 행위

① 3회 이상 협의를 요청하였으나, 응하지 않는 행위

② 정당한 사유를 제시하지 않고 상대방이 제안한 협의안을 거부

③ 정당한 사유 없는 협의내용 변경/ 계약체결 거부

④ 정당한 사유 없는 협의 중단

⑤ 적절한 협의 일시, 장소 등을 제시하지 않는 행위

⑥ 정당한 사유 없이 계약 관련 자료 미제공 등 협의 지연

⑦ 정당한 사유 없이 1개 안만을 제시하며 계약 체결 요구

⑧ 다른 사업자와 공동으로 부당한 조건 강요

제8조(상대방에 불리한 행위 강요 금지)

정당한 사유없는 불리한 대가* 및 조건 강요 금지

* 대가 산정시 고려요소 : 수익구조, 상품판매 매출증감, 유료방송 가입자 수, 물가상승률 등

제9조(법령 준수)

이와 같이 유리한 채널 확보를 위한 업체 간 경쟁 심화 및 방송사업자에 대한 협상력 약화로 인해 홈쇼핑업체가 지급하는 송출수수료가 추후에도 계속하여 인상될 가능성이 존재합니다. 이러한 송출수수료 인상은 당사를 비롯한 홈쇼핑업계의 수익성에 부정적인 영향으로 작용할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[정부 규제 관련 위험]

카.
당사는 홈쇼핑업체로 『방송법』, 『전기통신사업법』 및 『전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한 법률』 등 업종의 특성상
다양한 법률에 의해 직·간접적인 규제를 받고 있습니다.
이로 인해 정부 정책 및 법률의 변경 등으로 인한 규제 환경의 변화에 따라 영업실적이 영향을 받을 수 있으므로,
투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사를 포함한 홈쇼핑업계에 진출한 회사는 업종의 특성상 다양한 법률에 의해 직·간접적으로 규제를 받고 있습니다. 우선 TV홈쇼핑 및 데이터방송 방송채널사용사업자는 상품소개와 판매에 관한 전문 편성을 행하는 방송채널사용사업을 영위하기 위하여 『방송법』 제9조 제5항에 의거 과학기술정보통신부장관의 승인을 얻어야 하고, 『방송법』 제86조에 의거 자체적으로 방송프로그램을 심의할 수 있는 기구를 두고 방송프로그램이 방송되기 전에 이를 심의하여야 합니다. 또한 『상품 소개 및 판매방송 심의에 관한 규정』에 의해 방송프로그램의 공정성 및 공익성, 소비자보호를 위해 노력하여야 하고 방송통신심의위원회로부터 사후 심의를 받아야 하며 데이터방송을 하기 위해 별도로 『전기통신사업법』 제22조 규정에 의한 부가통신사업 신고를 하여야 합니다.

TV홈쇼핑, 인터넷쇼핑몰 및 카탈로그 통신판매업자는 우편, 전기통신 등을 이용한 통신판매사업을 영위하기 위해 『전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한 법률』 제12조 제1항에 따라 공정거래위원회나 특별시장, 광역시장 또는 도지사에게 통신판매업 신고를 해야 하며, 인터넷 멀티미디어 방송 콘텐츠사업자는 인터넷 멀티미디어 방송 콘텐츠사업을 영위하기 위해서 『인터넷 멀티미디어 방송사업법』 제18조 제2항에 따라 과학기술정보통신부장관의 승인을 받아야 합니다.

TV홈쇼핑업체는 협력사와의 공정한 거래질서 확립을 위해『대규모유통업에서의 거래 공정화에 관한 법률』및 『독점규제 및 공정거래에 관한 법률』을 철저하게 준수하여야 합니다. 협력사에 대한 계약서면 교부의무, 월 판매마감일로부터 40일 이내 대금지급 의무, 정당한 사유 없는 반품 금지, 판매촉진비용 부담 전가 금지 등 거래관계에 있어서 우월적 지위가 남용되지 않도록 하여야 하며, 상시 공정거래위원회의 규제를 받고 있습니다.

또한 소비자 보호를 위해 『소비자기본법』, 『전자상거래 등에서의 소비자보호에 관한 법률』, 『표시ㆍ광고의 공정화에 관한 법률』 등 관련 법규를 준수해야 하며 소비자 분쟁 등과 관련해 일정 범위 내에서 한국소비자원 등 소비자보호단체의 가이드를 적용 받고 있습니다. 더불어 TV홈쇼핑업체도 상품 판매를 위해서는 품목별로 『식품위생법』, 『건강기능식품에 관한 법률』, 『의료기기법』, 『품질경영 및 공산품 안전관리법』, 『관광진흥법』, 『보험업법』, 『약사법』 등 관련 법규를 준수하여야 하며, 이외에도『방문판매 등에 관한 법률』, 『약관의 규제에 관한 법률』, 『정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률』, 『국민건강증진법』, 『관세법』, 『대외무역법』 등의 법규를 준수하여야 합니다.

당사는 상기와 같이 홈쇼핑업체로서 업종의 특성상 다양한 법률에 의해 직·간접적으로 규제를 받고 있습니다. 이에 따라 정부 정책 및 법률의 변경 등으로 인한 규제 환경의 변화에 따라 영업실적이 영향을 받을 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[
허위방
송 고발 관련 평판 하락위험]

타. 상품판매방송에 대한 심의제재는 점차 증가하는 추세이며, 해당 방송프로그램의 관계자에 대한 징계 및 경고 등 중징계 의결도 건수 증가 추세입니다.
'진실성'과 관련되거나 허위 과장 광고 심의 등의 제재 내용은 당사를 포함한 TV홈쇼핑 업체의 단기적인 수익성에는 큰 영향을 미치지 않지만, 장기적 관점에서 고려할 때 해당 홈쇼핑사에 대한 신뢰도 및 평판에 직접적인 영향을 미쳐 장기적인 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

상품을 판매하는 방송 매체는 일반 방송프로그램에 비하여 시청자의 의식과 감각에 깊이 작용하여 인간의 욕구와 생활양식에 크게 영향을 미치며, 호소력 또한 강하게 작용하는 특성이 있습니다. 실시간 TV홈쇼핑채널 증가 및 비실시간 상품판매방송(T-커머스) 사업자의 급격한 성장에 따른 사업자간 경쟁이 심화되면서 가격경쟁 및 상품의 다양화 등 소비자에 대한 혜택도 있으나, 허위, 과장내용 역시 비례적으로 증가하는 등 소비자 피해가 발생하게 될 가능성이 상존합니다.

[2020년 상품판매방송 법정제재·행정지도 현황]

(단위 : 건)

구분
계

법정제재
과징금
1

징계
3

경고
14

주의
21

소계
39

행정지도
권고
106

의견제시
5

소계
111

총계
150

자료 : 방송통신심의위원회, '2020 방송심의 사례집'

총 심의 및 의결 건수 150건 중 총 39건의 법정제재 중 '과징금'이 1건, '해당 방송프로그램의 관계자에 대한 징계'가 3건, '경고'가
14
건, '주의'가 21건이었습니다. 행정지도는 총 111건 중 '권고'가 106건, '의견제시'가 5건을 기록하였습니다.

[2020년 사유별 상품판매방송 심의·의결 현황]

(단위 : 건, %)

구분
상품판매방송

계
비율(%)

진실성(허위·기만·오인)
110
66.3

가격
15
9.1

소비자호보
13
7.8

품위 등
4
2.4

기타
3
1.8

법령의 준수
2
1.2

화장품
2
1.2

비교의 기준
2
1.2

차별금지
2
1.2

충동구매
2
1.2

수상·인증·특허·자료인용
2
1.2

한정판매 및 판매조건

0.6

최상급 표현
1
0.6

건강기능식품
1
0.6

보도내용 등의 인용
1
0.6

원산지 등의 표시
1
0.6

개인 또는 단체의 동의
1
0.6

음향화면
1
0.6

경품류 및 할인특매
1
0.6

실연·실험·조사
1
0.6

총계
166
100.0

자료 : 방송통신심의위원회, '2020 방송심의 사례집'

2020년도 상품판매방송에 대한 사유별 심의·의결 현황을 살펴보면, 방송내용의 허위, 기만, 오인과 관련된 '진실성'조항 위반이 2019년 52.6%에 이어 2020년에도 66.3%를 기록하며 가장 높은 비중을 차지하고 있음을 확인할 수 있습니다. 상품판매 과정에서 부정확한 정보를 시청자에게 전달하거나, 허위 또는 기만적인 내용을 방송하는 경우 소비자의 심각한 피해를 유발할 수 있기에 방송에서의 허위,과장,오인 표현에 대해서는 계속해서 엄격한 심의 기조를 유지하고 있음을 확인할 수 있습니다.

최근 방송통신위원회에서 심의한 '진실성' 위반과 관련한 당사의 주요 심의 사례는 다음과 같습니다.

방송사 및 상품명
위반사항
제제내용

CJ오쇼핑
"한율 송담 풀기초세트"
(2019.01.10. 방송분)

- 해당 상품에 함유된 '송이버섯 추출물'의 피부 개선 효과를 연구한 논문은 확인하지 않은 채, 다른 종류의 원료인 '송이버섯 균사체 추출물'로 실험한 SCI급 논문을 근거로, 전면영상에서 'SCI급 논문으로 확인된 송이의 놀라운 효과'라고 반복적으로 표시하는 시청자를 기만할 우려가 있는 방송 진행

=> 해당 방송에 대해 경고 결정

CJ오쇼핑
"차홍 밀크단백질 살롱
트리트먼트"
(2018.08.21. 방송분)

- 모발 굵기 증가의 효능이 없음에도 불구하고, '모발이 굵어졌다', '모발의 사이즈가 달라져요.', '살찌우는 케어', '쓰면 쓸수록 머리가 굵어져요', '모발을 우선 안에 채우고요', '모발 안에 이렇게 채우는 케어'라고 고지하는 내용, 제품의 사용 전후 영상을 비교하여 연출하는 내용 등을 방송

=> 해당 방송에 대해 경고 결정

CJ오쇼핑
"쿠쿠 메탈릭에코 밥솥"
(2018.05.08. 방송분)

- 실제 구매 영수증이 아닌 백화점 임의 발행 영수증을 근거로 제품가격을 비교설명하는 등, 소비자의 구매 선택에 있어 중요사항에 대한 사실을 은폐하여 시청자를 기만하는 내용을 방송

=> 해당 방송에 대해 과징금 결정

CJ오쇼핑
"루미다이어트"
(2018.03.29. 방송분)

- 해당제품의 효능 관련 기만, 법령의 준수 위반(의료기기가 아님에도 복부지방 감소 암시 표현) 등의 내용을 방송
=> 해당 방송에 대해 주의 결정

CJ오쇼핑 
"쿠쿠공기청정기 
코드리스"
(2017.
0
1.10. 방송분)

- 공기청정기의 필터 교체비용은 계약자가 매월 납입하는 렌탈비에 이미 포함되어 있음에도, 공기청정기를 렌탈해서 이용할 경우 "필터 교체비 0원" "필터 교체비 405,000원 절감효과" 등의 장점이 있다는 허위의 내용을 설명하는 내용,

- '한국서비스진흥협회'가 등급이나 순위를 부여하고 있지 않음에도 '연속1위'라는 허위 표현을 사용하는 내용

- 별도로 부과되는 '소모품비'가 없음에도 불구하고 렌탈 시 소모품비가 8만원 면제된다고 언급하는 내용 등 사실과 다른 허위내용을 방송

=> 해당 방송프로그램의 관계자에 대한 징계 및 경고 결정

자료: 방송통신심의위원회, 상품판매방송 심의동향

한편, 방송통신심의위원회는 2018년 3월 19일 전체회의를 열어 실제 제품구매 후 발행된 영수증이 아닌, 제조사의 요청에 따라 백화점이 임의로 발행한 영수증을 부착한 패널을 보여주며, 백화점에서 고가에 판매 중인 제품을 저렴하게 살 수 있다고 강조하면
서 시청자를 속였다는 내용으로 TV홈쇼핑 3사(CJ오쇼핑, GS SHOP, 롯데홈쇼핑)에 대하여 "방송법" 상 최고수준의 제재인 '과징금'을 확정하였으며 과징금액은 약 3,000만원이 부과된 바 있습니다.

이러한 "진실성"과 관련되거나 또는 허위 과장 광고 심의 등의 제재 내용은 당사를 포함한 TV홈쇼핑 업체의 단기적인 수익성에는 큰 영향을 미치지 않지만 장기적인 관점에서 고려할 때 해당 홈쇼핑사에 대한 신뢰도 및 평판에 직접적인 영향을 미쳐 장기적인 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다.

[영화사업 부문]

[흥행 불확실성에 관한 위험]

파.

국내 영화산업은 꾸준한 발전을 이루고 있으며, 연출, 제작, 연기 등 다방면으로 향후 높은 성장 가능성을 보여주고 있습니다.
하지만
영화산업의 특성상 영화의 흥행여부를 사전에 예측하기 어렵고,

많은 불확실성이 존재하여 흥행리스크가 높은 고위험 고수익 사업에 속한다 할 수 있습니다. 최근 멀티플렉스 위주의 영화 상영 시장에서 소수의 가능성 있는 영화에 제작비를 집중하는 경향이 증가하면서 이러한 흥행리스크는 더욱 심화되었습니다.
이에 영화 제작 및 투자사업의 경우, 참여 영화의 흥행 실적이 저조할 경우 막대한 투자손실이 발생하는 등 수익성과 재무적 안전성을 저해하는 요인으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

영
화산
업은 경기변동에 대한 민감도는 크지 않은 편이나 흥행 관련 리스크가 존재하는 사업으로서, 대규모의 제작비를 투입해야 하고 제작기간이 장기간 소요되는 특성을 갖고 있습니다. 그리고 흥행 여부는 개봉 후 단기간에 판명이 되어 흥행에 성공할 경우 막대한 수익률을 실현할 수 있지만, 실패 시 투자액 원금 회수조차 어려운 경우가 많은 고위험 고수익 사업에 해당한다고 할 수 있습니다.

시청률 여부에 따라 제작비를 축소하거나 프로그램을 폐지할 수 있는 방송 프로그램과 달리, 영화의 경우 적게는 수십억원 많게는 수백억원에 달하는 제작비를 대부분 선지출할 수밖에 없는 구조로 엔터테인먼트사업 중에서도 리스크가 높은 편이라고 할 수 있습니다. 이에 투자업체들은 양질의 시나리오 및 제작진을 확보하고 영화 투자 포트폴리오를 다변화하는 등 리스크 대비 수익을 높이기 위하여 노력하고 있으나,변화하는 대중의 문화적 욕구와 감성적 코드에 적절히 소구할 수 있는 작품을 제작하고 특정 영화의 흥행성을 사전적으로 예측하는 것은 전문가들에게도 매우 어려운 과제입니다.

한편 한국의 영화 시장은 1960년대 대호황기를 누렸으나 1970년대에 들어 TV가 보급되면서 시장이 붕괴되었습니다. 또한 영화콘텐츠에 대한 검열의 강화는 "저질영화"의 양산으로 이어지며 관객들로부터 외면을 받았습니다. 이러한 영화관 관람객 침체현상은 1990년대 중반까지 이어지게 되었습니다. 그러나 1999년 '쉬리'와 같은 블록버스터가 제작되기 시작하면서 한국 영화의 질적 성장이 이루어졌고, 2000년대 초·중반 대기업을 중심으로 제작 - 배급 - 상영시스템의 현대화가 이루어지고 멀티플렉스 영화관이 등장하며 한국 영화 시장의 부흥기를 이끌었습니다. 

[한국 상업영화 수익률]

구분
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년

총매출(a)
453,002
494,721
458,495
579,119
189,670

총제작비(b)
295,669
361,820
410,193
453,399
249,970

수수료 및 기타비용(C)
69,340
67,659
67,856
76,153
24,847

총이익(d=a-b-c)
87,993
65,242
-19,554
49,567
-85,147

평균 수익률(d/b)
29.8%
18.0%
-4.8%
10.9%
-34.1%

영화편수
33편
37편
40편
45편
29편

자료 : 영화진흥위원회, '2020년 한국 영화산업 결산'

주1) 2020년은 추정치를 바탕으로 집계함

주2) 2016년부터 '순제작비 30억원 이상으로 제작된 영화'를 기준으로 함

주3) 2016-2019년은 각 년도 <한국영화 수익성 분석>에서 수급된 실집계 금액으로 산출했으며, 2020년 제작비 간이조사를 통해 수집된 작품별 순제작비, P&A비용 및 영화관입장권통합전산망의 관객 수를 기반으로 한 추정치임.

2012년 한국영화 투자수익성이 흑자로 돌아선 이후 2018년을 제외하고는 2019년까지 흑자기조가 유지되고 었으나, 2020년 코로나19 확산에 따른 공공다중이용시설 이용의 기피 및 정부의 사회적거리두기 정책, 각국의 영화관 폐쇄 등으로 인하여 마이너스 수익률을 기록하였습니다. 특히 최대 상영관 300개관 이상 상영작을 대상으로 하는 'B군(핵심상업영화군)' 작품의 평균 수익률은 전체 상업영화 대비 높은 투자수익률을 기록하고 있는 항목인 만큼 평균적으로 더욱 많은 제작비가 투입되는데, 이러한 작품들이 개봉을 미루거나 흥행에 참패하여 더 많은 손실을 부담할 가능성도 상존합니다.

이 외에도 영화의 불확실성은 전 분야에 걸쳐 발생합니다. 제작의 경우에는 영화를 완성시키는데 따르는 불확실성이 존재하고 완성된 작품이라고 하더라도 이들을 배급하여 상영관에 걸리도록 하는데에도 역시 불확실성이 존재합니다. 이로 인한 영화작품에 대한 투자의 위험성이 더욱 가중되어 실제로 투자 자금을 끌어들이는데 어려움을 야기시키기도 합니다.

배급사의 경우, 영화의 판권을 소유하고 있다 하더라도 적절한 규모의 상영관을 찾지 못하여 개봉하지 못하는 경우가 발생하기도 합니다. 이러한 영화 산업의 특성은 결국 제작·배급·상영을 한 기업이 모두 담당하는 수직적 결합 형태를 통해 불확실성을 제거하려는 유인을 만들어 내게 되며, 소수의 기업들이 영화시장을 지배하는 구조가 갖춰지게 되었습니다.

이와 같은 투자배급 영화의 흥행 정도에 따라 당사의 실적이 변동될 수 있으며, 회사의 경우 제작 및 투자부문에서 엄격한 내부심사과정을 거쳐 투자결정을 내리는 등 흥행리스크를 최소화하기 위하여 노력하고 있으나, 향후 당사가 투자에 참여한 영화들의 실적이 저조할 경우 회사의 재무적 건전성 및 유동성을 저해하는 요인으로 작용할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[
영화산업 성장성 관련 위험
]

하.

영화관 산업은 관람객 수 변동이 가장 중요하며, 수익성과 직결되는 요인 중 하나입니다. 영화관람객 수는 멀티플렉스 영화관 증가와 더불어 점진적인 증가 추이를 보였으며 이는 영화가 대중적인 문화 콘텐츠로 굳건히 자리잡고 있는 모습을 증명합니다.
영화관 사업은 계절별로 관람객 수의 편차가 존재하며 개봉 영화의 흥행실적에 따라 매출규모가 변동될 수 있으며, 코로나19 등 각종 질병 등의 확산으로 예상치 못한 외부 환경 변화에 의하여 관람객 수요에 영향을 받을 수 있는 가능성이 상존합니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

국내 영화산업은 전통적으로 작품의 상영관 티켓수익이 수익의 원천이었으며, 부가판권 등 기타수익은 디지털·온라인시장의 성장과 함께 증가하고 있으나, 아직까지는 비중이 적어 산업의 성장은 관객 수의 증감에 의존하는 모습을 보이고 있습니다.

과거부터 국내 총 영화관람객 수는 멀티플렉스 영화관 증가와 더불어 영화 관람객이 크게 증가하였고, 2013년 이후 2019년까지 관람객 수 2억 1~2천만명 수준을 유지하고 있었으나, 2020년 코로나19의 확산에 따른 다중이용시설 이용 기피 현상과 정부의 사회적 거리두기 정책의 시행으로 인하여 영화 관람객 수는 급감하여 2020년 5,952만명을 기록하며 2019년 대비 73.7% 감소하였습니다. 또한 국민 1인당 연간 영화관람횟수 역시 2013년 이후 2019년까지 4회 수준을 상회하며 점진적인 성장세를 보이고 있었으나, 2020년에는 1.15회로 급감하였습니다. 

[연도별 총 관객수 및 매출액]

(단위 : 억원, 만명)

구분
2011년
2012년
2013년

2014년

2015년

2016년

2017년

2018년

2019년

2020년

전국 관람객 수 (만명)
12,972
19,489
21,335
21,506
21,729
21,702
21,987
21,639
22,668
5,952

증감률(%)
7.1
22.0
9.5
0.8
1.0
-0.1
1.3
-1.6
4.8
-73.7

한국영화(만명)
8,287
11,461
12,729
10,770
11,293
11,655
11,390
11,015
11,562
4,046

외국영화(만명)
7,685
8,028
8,606
10,736
10,436
10,047
10,597
10,624
11,106
1,906

1인당 관람횟수(회)
3.15
3.83
4.17
4.19
4.22
4.20
4.25
4.18
4.37
1.15

극장 매출(억원)
12,358
14,551
15,513
16,641
17,154
17,432
17,566
18,140
19,140
5,104

자료 : 영화진흥위원회, '2020년 한국 영화산업 결산'

한편, 2020년 한 해는 코로나19의 감염 확산에 따라 영화 관람객 수가 급감하며 영화상영산업 전체의 수익성이 악화되었습니다.

[2020년 월별 관객 수 및 매출액 추이]

2020년 월별 관객 수 및 매출액 추이.jpg
2020년 월별 관객 수 및 매출액 추이

자료 : 영화진흥위원회, '2020년 한국 영화산업 결산'

영화진흥위원회에 따르면, 2020년 1월까지는 예년 수준의 관객 수 및 매출액을 유지하였으나, 2월부터 코로나19가 사회 전반에 빠른 속도로 확산되며 관객 수와 매출액이 급감하기 시작하였습니다. 이 시점부터 개봉 예정 영화들이 줄줄이 개봉을 취소 또는 연기하였고, 일부는 넷플릭스 등 OTT를 통해 작품을 공개하는 등의 요인으로 인해 극장가는 더욱 위축되었습니다. 특히 4월의 경우, 영화관입장권통합전산망이 가동을 시작한 2004년 이후 역대 최저인 97만명을 기록하였습니다. 통상적으로 봄 시즌에 흥행 보증수표인 마블 영화가 개봉하며 관객 수를 증가시키는 주요 요인으로 작용했으나, 11년만에 처음으로 마블 영화가 개봉하지 않는 봄을 맞이하기도 했습니다. 같은 해 6월 4일부터 영화진흥위원회가 영화관 입장료 할인권 배포를 시작하였고, 뒤이어 한국 영화 다수가 개봉을 하며 6월 관객수는 전월 대비 급증하였고, 코로나19의 2차 유행이 시작되기 전 8월까지 관객 수 및 매출액은 소폭 증가하는 모습을 보였습니다. 이와 같이 기존에 없었던 예상하지 못한 변수에 의한 관람객 수의 높은 변동성은 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[불법 유통 관련 위험]

거.

정부 및 민간차원의 노력에도 불구하고,
여
전히
많은 이용자들이 합법적인 유통경로를 통해 콘텐츠를 구매하기보다는다양한 불법적 경로를 통해 콘텐츠를 다운로드 받고 있으며, 디지털 기술이 급속도로 발달함에 따라 불법 복제가 더욱 빠르고 쉽게 가능해져 불법 복제물의 유통은 더욱 늘어나는 추세
입니다.
저작권에 대한 인식 부족과 더불어 불법 복제물의 유통이 근절되지 않을 경우 합법저작물 시장 침해로 콘텐츠 제작 및 배급시장의 성장에 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 성장성 및 수익성에부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한국저작권보호원에서 발간한 「2020 저작권 보호 연차보고서」에 따르면 2019년 한 해 동안의 불법복제물 이용량은 1,466,942개로 나타났습니다. 온라인 및 오프라인 이용경로별 비중은 살펴보면, 2019년 한 해 동안 온라인상의 불법복제물은 1,439,094개로 98.1%의 비중을 차지하고 있으며, 오프라인상에서는 27,848개로 1.9%를 차지하고 있습니다. 

콘텐츠 분야별로 불법복제물 이용량 비중을 살펴보면, 온라인상의 불법복제물 이용량 비중은 영화 99.3%, 방송 99.1%, 음악 98.2%, 게임 97.1%, 출판 69.0% 순으로 나타났습니다. 반면, 오프라인상에서는 출판이 31.0%로 가장 높게 나타났으며, 타 분야는 3% 미만의 수준을 보이고 있습니다.

[2019년 온·오프라인 이용경로별 불법복제물 이용량]

(단위 : 개)

온오프라인 이용경로별 불법복제물 이용량.jpg
온오프라인 이용경로별 불법복제물 이용량

자료 : 2020 저작권 보호 연차보고서

영화물의 온ㆍ오프라인 합법저작물 시장은 온라인 불법복제 영화물에 의해 침해되기도 하며, 오프라인 불법 복제 영화물에 의해 침해되기도 합니다. 이때까지의 영화 불법복제물 유통이 토렌트의 다운로드 방식 위주였다면, 최근에는 페이스북과 유튜브 등을 통한 스트리밍 방식으로 옮겨가고 있습니다. 이는 2012년 웹하드 등록제 이후 웹하드 업체 수가 계속해서 감소하고 있으며, 정부의 지속적인 모니터링으로 폐쇄와 차단 등의 조치가 내려지고 있는 것이 주요 원인이라 할 수 있습니다. 하지만 페이스북이나 유튜브 등을 통한 불법복제물의 유통은 다운로드 방식이 아닌 스트리밍 방식이기 때문에 불법행위에 대한 이용자의 경각심도 낮고, 불법복제물 계정 운영자가 페이지 개설과 폐쇄를 계속 반복하기 때문에 단속에 보다 어려움을 겪고 있습니다.

이러한 불법 복제물의 저작권 침해를 보호하기 위해 당국은 문화체육관광부를 중심으로 한 공공부문과 저작권자를 중심으로 한 민간부문으로 저작권보호를 위한 노력을 지속하고 있습니다. 공공부문에서는 문화체육관광부가 문화산업의 발전을 위하여 저작권의 보호와 저작물의 공정한 이용환경 조성을 위한 기본 정책을 수립하고 문화체육관광부 소속인 저작권특별사법경찰이 저작권 범죄에 대한 전문성을 갖추어 저작권 침해에 관한 수사활동을 펼침으로써 지원하고 있습니다. 또한, 한국저작권위원회가 저작권 분쟁의 알선과 조정, 저작권 연구ㆍ교육 및 홍보, 저작권 정책수립의 지원 등 저작물의 공정한 이용질서 확립을 위한 사업 등을 수행하고 있으며, (사)한국저작권단체연합회 산하의 저작권보호센터에서는 불법 복제물의 수거ㆍ폐기 및 삭제 등의 업무를 문화체육관광부로부터 위탁받아 공공성에 기반을 두고 민간부문의 저작권 보호를 지원하고 있습니다. 민간 부분에서는 음악, 영화, 출판 등 각 분야별 저작권 신탁관리단체가 구성되어 저작권 및 저작인접권자의 권익을 보호하고 저작권 관리를 대행하는 업무를 수행하고 있습니다

[저작권 보호 체계]

저작권 보호체계.jpg
저작권 보호 체계

자료 : 2019 저작권 보호 연차보고서

이러한 정부 및 민간차원의 노력에도 불구하고, 여전히 많은 이용자들이 합법적인 유통경로를 통해 콘텐츠를 구매하기보다는다양한 불법적 경로를 통해 콘텐츠를 다운로드 받고 있으며, 디지털 기술이 급속도로 발달함에 따라 불법 복제가 더욱 빠르고 쉽게 가능해져 불법 복제물의 유통은 더욱 늘어나는 추세입니다. 저작권에 대한 인식 부족과 더불어 불법 복제물의 유통이 근절되지 않을 경우 합법저작물 시장 침해로 콘텐츠 제작 및 배급시장의 성장에 영향을 미칠 수 있으며, 당사의 성장성 및 수익성에부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[공연산업 성장성 관련 위험]

너. 연극, 뮤지컬, 오페라 등의 공연사업은 최근 수년간 높은 성장률을 보였으나, 공연시장의 성장세는 점차 둔화되고 있습니다.
공연산업은 영화 상품과 유사한 흥행리스크, 제작비의 상승 및 판권 구입 비용 증가, 재난·사고·질병의 유행과 같은 통제 불가능한 요소 등에 의해 영향을 받는 고위험 산업군에 해당됩니다.
또한 IT기술의 발달로 외국에서 진행되는 공연의
간접
관람이 일상화되며, 이와 비교했을 때 경쟁력 없는 작품의 제작으로 관객의 호응을 얻지 못할 경우 뮤지컬 시장의 규모는 축소될 가능성이 존재합니다.
최근 뮤지컬 전용 공연장의 개관과 기업의 문화 마케팅 증대에 따른 영향으로 향후 뮤지컬 산업은 성장잠재력이 있는 것으로 분석되지만,
해외시장의 개척과 더불어 국내 창작뮤지컬의 질적 상승으로 시장규모의 외적 성장이 지속적으로 이루어져야 할 것으로 것으로 판단됩니다. 투자자께서는 이러한 점들을 염두에 두시고 투자활동에 임하시기 바랍니다.

2020 공연예술조사 결과보고서에 따르면 2019년도 공연시장의 시설 수는 총 1,028개, 종사자 수 13,370명, 매출액 3,220억원으로 파악되었습니다. 그리고 공연단체의 수는 총 3,972개, 종사자 수 51,109명, 매출액 5,310억원을 기록하였습니다.

최근 8년간(2012~2019년) 공연시장은 전 항목에 걸쳐 꾸준히 증가세를 보여왔습니다. 이는 뮤지컬 전용극장의 확대 및 이에 따른 상연 작품수의 증가, 아이돌스타의 뮤지컬 출연, 20~30대 여성 중심의 뮤지컬 팬층 확대 등이 주요 원인으로 파악됩니다. 나아가, 일본, 중국 등 아시아시장에 대한 진출을 본격화하고 있어 뮤지컬 등 공연시장은 앞으로 더욱 성장할 것으로 기대됩니다. 특히 해외 공연시장 진출에 있어 뮤지컬산업은 공연뿐만 아니라 공연판권 수출, 현지 단체와 공동제작 등 다양한 방식으로 세계시장에 문을 두드려 조금씩 성과를 이뤄나가고 있습니다.

[공연시장 규모 및 특성]

공연시설 및 단체 수.jpg
공연시설 및 단체 수

공연시설 및 단체 종사자 수.jpg
공연시설 및 단체 종사자 수

공연시설 및 단체 매출액.jpg
공연시설 및 단체 매출액

자료 : 예술경영지원센터, '2020 공연예술조사'

이와 관련하여 2011년 서울에 블루스퀘어, 디큐브아트센터, 강동아트센터 등 3개의 공연관이 추가 개관되었으며, 2012년에도 대학로에 홍익대 대학로 아트센터가 추가 개관되었습니다. 2013년 및 2014년에는 광림아트센터 (구, BBC아트홀), 대학로 유니플렉스, 대학로 수헌재씨어터 등이 신규 개관되었습니다. 또한, 2016년 제2롯데월드타워의 롯데콘서트홀이 개관되었으며, 삼성동 현대차 부지에 건설 중인 글로벌 비즈니스센터에 공연장이 추가 개관될 예정입니다.

이와 같이 대규모의

뮤지컬 전용 공연장 개관과 기업의 문화 마케팅 증대에 따른 제작비 부담 감소, 영화 일변도의 문화 취향이 해외 유명 뮤지컬의 국내 진출에 따라 변화하는 등, 향후 뮤지컬 산업은 성장잠재력이 있는 것으로 분석되며, 국내 창작뮤지컬의 질적 상승
으로 시장규모의 외적 성장이 이루어질 것으로 기대하고 있습니다. 

하지만 2016년 내수경기 침체를 기점으로 공연시장의 성장세는 둔화되고 있으며, 제작비 증가등으로 수익성이 전반적으로 악화되는 양상을 보이고 있습니다. 스타배우들의 대형기획사 계약으로 인한 개런티 급증 및 해외 라이선스 작품의 높은 로열티가 이와 같은 구조의 주 원인으로 분석됩니다.

기사에 따르면, 2014년에는 세월호 참사에 따른 소비시장 위축으로 인하여 국내 공연시장의 성장세가 둔화되었으며, 2015년 상반기에는 메르스가 유행하며 뮤지컬 등 공연에서의 관객이 급감하기도 하였습니다. 또한 2020년부터 현재까지 코로나19의 확산세가 줄어들지 않고 있으며, 사회적 거리두기 정책의 오랜기간 지속 등으로 인해 공연 관람객 수가 급감하고 있습니다. 이처럼 예상하지 못한 재난·사고·질병과 같은 통제 불가능한 리스크로 수익성이 악화될 가능성이 상존합니다.

또한, 국내 창작뮤지컬 제작여건의 어려움과 뮤지컬산업의 발전 속도에 비해 창작뮤지컬의 산업기반이 약하다는 우려의 목소리가 높아지고 있는 현실입니다. 이를 극복하기 위해 창작 뮤지컬을 발굴, 지원, 육성 할 수 있는 중장기적인 프로그램을 지속적으로 개발, 실행하여 경쟁력 있는 작품을 제작하지 않는다면 관객의 호응을 얻지 못 하여 뮤지컬 시장의 규모는 축소될 가능성이 존재합니다. 이외에도, 아이돌 스타 및 스타 배우들의 대형 기획사 계약에 따른 개런티 급증 및 해외 작품의 높은 로열티에 따른 고비용 구조를 초래하여 뮤지컬 및 공연산업의 수익성이 악화될 가능성이 존재하므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[
공연산업의 경기민감도에 관련 위험]

더.
대형 공연의 경우 일반적으로 높은 입장권 판매가격으로 인하여 경기변동에 민감한 사치재적 성격을 띄고 있습니다.
경기 변동에 따른 성과의 부침은 예상하지 못한 투자 손실을 불러일으킬 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

뮤지컬의 경우 공연의 특성상 일반적으로 영화보다 고가의 관람료를 징수합니다. 이는 영화와 같이 반복적ㆍ동시적인 재현이 어렵고, 이러한 고유의 현장감에 높은 가치가 부여되며, 비교적 적은 공연 횟수 내에 제작비를 회수하여야 하기 때문입니다. 티켓가격은 해당 공연의 성격과 출연진, 규모 등에 따라 다르고 표준화되어 있지는 않으나 많게는 수십 만원에 달하기도 하여, 일반 시민이 매주 혹은 매월 다른 공연을 관람하기에는 부담이 되는 수준이라 할 수 있습니다. 뮤지컬의 경우 VIP 기준 티켓가격은 통상 10만원을 훌쩍 상회하는데, 미국의 경우 약 100달러, 영국의 경우 약 80파운드로 절대적인 수치는 비슷한 수준이나 GDP 차이를 고려시 체감하는 티켓 가격은국내가 더 높은 것으로 판단됩니다. 

상기와 같은 문화콘텐츠 상품으로서의 특성 및 고가의 티켓가격으로 인하여 공연사업은 경기 변동에 크게 영향을 받는 사치재의 일종으로 구분할 수 있습니다. 경기 침체 국면에서는 문화생활비의 선제적인 감소로 인하여 국내 창작 뮤지컬들이 우선적인 타격을 받을 것으로 예상되며, 수입 또는 라이센스 형태로 공연되는 해외 유명 뮤지컬의 경우에도 개별 공연의 경쟁력에 따라 흥행 성적에 상당한 차이를 보일 것으로예상됩니다. 이와 같은 경기 변동에 따른 성과의 부침은 예상하지 못한 막대한 투자 손실을 불러일으킬 수 있으며 공연 사업체들의 명성 저하와 매출 감소, 그로 인한 재무적 건전성 및 유동성의 악화를 초래할 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[음악사업 부문]

[투자 관련 위험]

러.
최근 디지털 음원 확보를 위한 음원 유통업체들의 경쟁이 치열해지면서 유통사가 음원 제작에 일정금액을 선급으로 투자하거나 직접 제작하는 경우가 증가하고 있습니다.
음악시장은 다른 문화 콘텐츠와 마찬가지로 개별 상품의 수요예측이 어렵고 성공 여부가 불확실하여 투자 리스크를 수반합니다.

음원 판매를 제외한 음악산업은 음원, 음반의 제작 및 투자, 콘서트, 매니지먼트 등의기능으로 구분됩니다. 국내 음악시장은 해외와 비교할 때 제한된 소비층을 대상으로 수많은 아티스트들이 경쟁하고 있으며, 다른 문화 콘텐츠와 마찬가지로 하나의 상품을 출시하기까지 상당한 제작기간 및 제작비가 소요되는데 반해 개별 상품에 대한 수요를 사전적으로 예측하기 어려운 산업으로, 영화 및 공연사업과 마찬가지로 흥행리스크가 존재합니다.

한편, 최근 디지털음원을 둘러싼 유통업계의 경쟁이 점점 치열해지고 있어 흥행가능성이 있는 음악의 유통권을 확보하기 위하여 유통사가 음원 제작에 일정금액을 선급으로 투자하는 경우 또는 직접 제작에 참여하는 경우가 늘어나고 있습니다.

이러한 시장 상황 속에서 당사는 2016년 12월 1일을 분할기일로 하여, 피합병회사(CJ E&M)가 영위하고 있던 음악 플랫폼사업 및 관련사업 부문을 분할하여 씨제이디지털뮤직(주)를 설립하였습니다. 추후 2018년 CJ디지털뮤직(주)가 지니뮤직에 전격적으로 흡수합병 되면서 당사는 2대주주가 되었습니다.

이와 같은 컨텐츠 제작 및 유통권 확보를 위한 투자 등은 투자위험을 수반하게 되며, 판매수익 발생시 이를 유통업자가 선취하는 구조로 투자하는 경우에도 동 투자금액을 회수할 수 있는 수준의 흥행 여부는 불확실합니다. 투자자 여러분께서는 이러한 음악산업의 현황과 위험 요인을 숙지하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

[불법 음원 관련 위험]

머. 디지털음원은 용량이 작고 복제가 손쉬운 까닭에 여전히 대량의 불법 다운로드가 이루어지고 있습니다.
이러한 저작권 침해는 산업 전반에 지속적인 피해를 입히고 있으며 완전히 근절되기까지는 상당한 시간이 소요될 것으로 예상되므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

한국저작권보호원에서 2020년 발간한 <2019년 저작권 보호 연차보고서>에 따르면, 2019년 기준 전체 음악 콘텐츠에서 불법복제물 이용이 차지하는 비중은 약 20%에 해당하며, 온라인에서의 불법복제물 이용률이 오프라인에 비해 높은 수준인 것으로 파악됩니다.

[2019년 온·오프라인 이용경로별 불법복제물 이용량]

(단위 : 개)

온오프라인 이용경로별 불법복제물 이용량.jpg
온오프라인 이용경로별 불법복제물 이용량

자료 : 2020 저작권 보호 연차보고서

주) III.투자위험요소 1.사업위험 하) 항목 표 재사용

불법음원들은 대부분 웹하드, P2P, 토렌트 등을 통해 유포되는 것이 일반적이며, 또한 해외 스트리밍 서비스 내 음원을 추출하는 방식이나 모바일 앱을 이용해 불법음원에 접근하는 방식도 있습니다. 웹하드와 P2P 외에 최근 문제가 되고 있는 파일공유 프로그램으로 토렌트를 꼽을 수 있는데 토렌트 프로그램에서 10~100KB 크기의 시드파일을 이용하면 시드파일과 연관된 파일을 보유하고 있는 이용자들이 검색되고, 이러한 이용자들이 분할해 소유한 파일을 다시 분할하여 전송받는 것이 토렌트 프로그램의 핵심적 기능입니다. 즉 토렌트는 사용자가 가지고 있는 불법복제 완성품을 다시 조각내어 다른 이용자들의 조각들과 조합해 콘텐츠를 유포하는 방식으로 구동되며, 최근에는 모바일에서 토렌트 공유가 쉽고, 토렌트용 앱도 개발되고 있는 실정이기 때문에 단속이 더욱 어려워질 것으로 예상됩니다.

2003년 이후 음악업계 전반적으로 창작자의 권리에 대한 인식 제고를 위하여 지속적인 캠페인 진행, 2008년 지적 재산권 강화를 위한 소리바다에 대한 법적 제재 조치와더불어 유료화 서비스 정착을 위해 노력하였으며, 기존 불법 서비스 사업자들이 합법적인 유료 서비스 시장에 진입하는 한편 제도적으로도 저작권이 강화되는 등 음원시장 보호 및 활성화를 위한 다방면의 대책이 실행되어 왔습니다. 이에 최근에는 이용자의 인식도 많이 개선되었으며, 특히 스마트폰의 활성화로 다운로드보다 실시간 스트리밍 수요가 늘어나고 이용료 지불이 간편해 지면서 유료서비스의 이용 빈도도 대폭 증가하였습니다. 

하지만 여전히 토렌트와 같은 불법 다운로드 프로그램이 계속해서 이용되고 있어 음악뿐 아니라 영화, 방송, 출판, 게임 등 문화 콘텐츠 전방위적인 피해를 입고 있습니다. 이러한 저작권 침해 및 불법 이용은 창작자의 창작 의욕을 저하시키고 음악산업에 대한 자본 투입을 축소, 지연시키는 등 산업계 전반에 지속적인 피해를 입히고 있으며, 소비자의 의식 제고와 완전한 기술적 방지 대책이 마련되기까지는 상당한 시간과 투자가 필요할 것으로 판단됩니다. 이에 향후에도 음반 사업에 관여하는 모든 업체가 불법 복제로 인하여 영업 실적에 악영향을 받을 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[국제관계 변화에 따른 매출 변동성 확대 관련 위험]

버 .2016년 7월 한미 양국 간 사드배치가 결정되면서 중국은 유통, 관광, 엔터 등의 분야에 대한 직간접적인 제재를 가한 바 있으며, 특히 한국 드라마나 연예인들에 대해 암묵적인 압력을 행사하여 불이익을 보도록한 바 있습니다
.

당

사
는 아시아, 미국, 유럽 등에 지속적으로 콘텐츠를 판매하고 있으며,
이를 통하여 당사의 판권 매출이 성장하고 있습니다.
하지만 수출 대상 국가와의 정치·외교적 갈등 등 국제관계 변화에 따라 매출 변동성이 확대 될 수 있습니다.

국가간의

정치·외교적
갈등 등 국제환경변화는 해외 방송사 및 방송매체에 드라마를 판매하는 당사의 영업에 영향을 미칠 수 있습니다.

과거 2016년 7월 한미 양국 간에 사드배치가 결정되면서 부정적인 입장을 내비치던 중국은 유통, 관광, 엔터 등의 분야에 대한 직간접적인 제재를 가했으며, 특히 한국 드라마나 연예인들에 대해 암묵적인 압력을 행사하여 불이익을 보도록한 바 있습니다. 

2016년 11월 방영된 tvN <안투라지>를 마지막으로 한국 드라마의 중국 방영이 비준된 사례가 거의 없으며 전지현, 이민호 주연의 SBS <푸른 바다의 전설>과 이영애 주연의 SBS <사임당, 빛의 일기>(이하 '사임당')도 마찬가지로 중국에서 방송을 준비하였으나 방영을 하지 못하면서 방송 매체 및 드라마 제작사들의 판권 매출에 영향을 미친 것으로 파악됩니다. 

2017년 5월 새 정부 출범 이후 한중 관계 개선 조짐이 보이면서 막혔던 양국 간의 문화 교류가 재개될지 관심이 커졌으나, 2017년 9월 사드 추가배치로 인하여 한중관계가 재차 악화되는 모습을 보였습니다. 

2017년 10월 말 대한민국 외교부는 한중 양국간 협의를 통하여, '한중 관계 개선 관련 양국 간 협의 결과'를 발표했습니다. 한반도 비핵화 실현, 북핵문제의 평화적 해결 원칙을 양 국가는 재차 확인하였으며, 양 국가는 한중 관계를 매우 중시하며, 양측 간 공동문서들의 정신에 따라서 한중 전략적 협력 동반자 관계 발전을 추진해 나가기로 하였습니다. 또한 외교부는 한중 간 교류 협력 강화가 양 국가의 공동 이익에 부합된다는 것에 공감하였고, 모든 분야의 교류 협력을 정상적인 발전 궤도로 조속히 회복시켜 나가기로 합의하였다고 발표하였습니다. 이후 2018년부터 한한령이 완화 되며 예능, 드라마, K팝 콘텐츠 등의 수출이 재개 되었습니다.

당사는 현재 아시아, 미국, 유럽 등 지속적으로 판매처를 확대하고 있고, 이를 통하여 당사의 드라마 해외 판매는 지속적으로 성장하고 있습니다. 하지만 문화 산업의 특성상 국가간의 외교적 갈등에 따라 콘텐츠의 판매 가능여부 및 선호도가 쉽게 영향을 받을수 있으며, 향후 당사의 수출대상 국가와 대한민국과의 외교 갈등 등 국제 환경변화가 발생할 경우 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. 

[
방송산업 규제 환경 변화 가능성 관련 위험]

서.

드라마의 제작, 유통, 이용 등에 관한 법률로는 문화체육관광부와 방송위원회를 중심으로 한 「방송법」과 「방송법 시행령」, 「콘텐츠산업진흥법」및 「콘텐츠산업진흥법 시행령」 등이 있습니다. 방송법 등의 법률이 규제하는 주요 대상은 방송사업자이나, 당사와 같은 드라마 제작사는 간접광고 및 협찬고지 등 방송광고 관련 규정 등에 간접적으로 영향 받을 수 있습니다.
따라서 해당 법령 등을 포함한 방송산업 관련 규제 환경이 변화할 경우 당사의 영업에 직간접적으로 영향을 줄 수 있고, 규제가 급격하게
강화되거나 관련
법규 미준수로 인하여 감독기관으로부터 제재를 받을 경우 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적으로 작용할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

드라마와 관련 방송콘텐츠의 유통, 이용 등에 관한 법률로는 문화체육관광부와 방송위원회를 중심으로 한 「방송법」과 「방송법 시행령」, 「콘텐츠산업진흥법」및 「콘텐츠산업진흥법 시행령」 등이 있습니다. 그러나 이는 주로 방송사에게 적용되는 규제로서 당사와 같은 드라마 제작사는 간접광고 및 협찬고지 등 방송광고 관련 규정 등에 간접적으로 영향을 받는다고 할 수 있습니다.

◎ 「방송법」제73조 및 「방송법 시행령」제59조

각 방송사업자별로 방송광고의 허용범위, 시간, 횟수, 방법 등을 규제하되 지상파 텔레비전 방송채널의 경우 매 방송프로그램 편성시간의 최대 15%이하, 중간광고 금지 등을 규정하고 있고, 외주제작사의 간접광고 판매를 허용하고 있습니다.

◎ 방송광고심의에 관한 규정, 방송심의에 관한 규정 (방송법 제32조, 제33조)

방송광고심의에 관한 규정은 방송통신심의위원회규칙으로서, 방송광고에 대한 정의,비교광고의 기준, 진실성, 품목별 기준에 대한 전반적 사항을 정하고 있습니다. 방송심의에 관한 규정은 방송의 공정성, 객관성, 권리침해금지, 윤리적 수준, 소재 및 표현기법 등 드라마뿐 아니라 방송 전반적인 사항에 대해서 규정하고 있으며 광고효과의 제한에 대해서도 구체적으로 규정하고 있습니다.

당사와 같은 드라마제작사는 방송사와 계약 시 상기 방송 관련 규정을 따라야 한다는사항을 넣으며, 방송심의에 관한 규정에 위반되는 협찬을 유치할 수 없거나 간접광고가 포함된 프로그램을 방송사에게 방송전까지 제공하는 등 상기 규정에서 정한 의무를 준수해야 합니다.

드라마 제작 산업은 상기 열거한 법 등을 포함한 법령 및 규정 등에 의한 규제를 받습니다. 따라서 드라마시장의 규제 환경이 변화한다면 이는 당사의 영업에 직간접적으로 영향을 줄 수 있습니다. 또한 규제가 급격하게 강화되거나 관련 법규 미준수로 인하여 감독기관으로부터 제재를 받을 경우 당사의 재무상태 및 영업실적에 부정적인 영향으로 작용할 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 

2. 회사위험

[수익성 관련 위험]

가.

당사의
20
21년
1분기
연결기준
매출액은 7,919억원을 기록하며 전년 동기 8,108억원 대비 2.3% 감소하였지만, 2021년 1분기 연결기준 영업이익은 936억원으로 전년 동기 397억원 대비 135.7%의 높은 성장률을 기록하였습니다.
이러한 어
닝 서프라이즈의 배경으로는 TV광고 및 디지털 매출이 큰 폭으로 성장하여 이익 기여가 높았고, 제작비 통제 효과로 미디어 부문의 수익성 증대를 들 수 있습니다.

당사는 적극적인 경영활동을 통해 수익성 개선을 위한 활동을 지속하고 있으나, 문화산업 전반의 특성상 재무실적의 높은 변동성을 보이고 있습니다.

방송, 영화, 음악 등 미디어 산업의 불확실성으로 인하여 당사 수익성은 높은 변동성을 내재하고 있으며, 경기둔화 및 국내외 제반 환경 등에 따라 수익성이 둔화될 가능성이 상존하고 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[당사 주요 영업수익성 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

매출액
791,893
810,767
3,391,184
3,789,724
2,360,375

매출액성장률 (%)
-2.3
-5.7
-10.5
60.6
4.4

영업이익
93,617
39,727
272,068
269,385
182,070

매출액영업이익률 (%)
11.8
4.9
8.0
7.1
7.7

영업이익성장률 (%)
135.7
-49.7
1.0
48.0
-18.9

당(분)기순이익
80,995
30,158
65,630
58,616
184,219

매출액순이익률 (%)
10.2
3.7
1.9
1.5
7.8

순이익성장률 (%)
168.6
-38.4
12.0
-68.2
28.4

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

주1) 성장률은 전년 동기 대비 기준

주2) 2018년 7월 1일 CJ오쇼핑이 CJ E&M을 흡수합병 후 CJ ENM으로 사명을 변경하였음

주3) 당사의 유선방송 사업부문이었던 CJ헬로는 2019년 12월 LG유플러스에 매각되었음

2021년 1분기 당사의 연결기준 수익성 추이를 살펴보면 2021년 1분기 매출액은 7,919억원으로 전년 동기 8,108억원 대비 2.3% 감소하였습니다. 영업이익의 경우 936억원을 기록하며 전년동기 397억원 대비 135.7% 증가였고, 당기순이익의 경우 810억원을 기록하며 전년동기 302억원 대비 168.6% 증가한 수준을 기록하였습니다.

[당사 주요 영업수익성 추이(별도기준)]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

매출액
654,626
665,337
2,718,282
3,157,133
2,017,373

매출액성장률 (%)
-1.6
-6.7
-13.9
56.5
77.5

영업이익
85,314
36,636
250,433
287,110
197,924

매출액영업이익률 (%)
13.0
5.5
9.2
9.1
9.8

영업이익성장률 (%)
132.9
-55.2
-12.8
45.1
25.7

당(분)기순이익
79,879
15,450
168,434
319,728
110,764

매출액순이익률 (%)
12.2
2.3
6.2
10.1
5.5

순이익성장률 (%)
417.0
-73.9
-47.3
188.7
-13.6

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

주1) 성장률은 전년 동기 대비 기준

주2) 2018년 7월 1일 CJ오쇼핑이 CJ E&M을 흡수합병 후 CJ ENM으로 사명을 변경하였음

주3) 당사의 유선방송 사업부문이었던

CJ헬로는 2019년 12월 LG유플러스에 매각되었음

2021년 1분기 별도기준 매출액은 6,546억원으로 전년 동기
6,653
억원 대비 1.6% 감소하였으며, 영업이익 및 당기순이익은 각각 132.9%, 417.0% 증가한 853억원 및 799억원을 기록하였습니다.

2020년 연결기준 매출액은 3조 3,912억원으로 전년 동기 매출액인 3조 7,897억원 대비 10.5% 감소한 모습을 보였습니다. 2020년 3월부터 지속되고있는 코로나19로 인한 국내외 경기침체에 따른 TV광고 매출 감소 및 사회적 거리두기로 인한 극장 방문객 감소와 신규 개봉작 지연 등으로 인한 어려움이 있었으나, 콘텐츠 경쟁력을 기반으로 한 TV광고 매출 회복 및 자체 브랜드 확대를 통해 수익성 턴어라운드를 실현하였습니다.

이처럼 각 사업 콘텐츠의 성공여부에 따른 수익성의 변동과 더불어 예기치 못한 코로나19 변이 바이러스의 확산 및 경기침체 등의 외부요인으로 인하여 당사의 실적이 불확실성에 노출될 가능성이 존재합니다.

[사업부문별 매출 현황(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

미디어사업
386,190
48.8
340,832
42.0
1,590,692
46.9
1,678,362
44.3
857,957
36.3

커머스사업
330,804
41.8
375,883
46.4
1,478,647
43.6
1,427,262
37.7
1,294,413
54.8

영화/공연사업
22,746
2.9
54,215
6.7
141,567
4.2
349,290
9.2
97,235
4.1

음악사업
52,153
6.6
39,837
4.9
180,278
5.3
334,810
8.8
110,770
4.7

합계
791,893
100.0
810,767
100.0
3,391,184
100.0
3,789,724
100.0
2,360,375
100.0

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

주) LG헬로비전(구 CJ헬로)과 연관된 유선사업방송 부문은 실적에서 제외하였습니다.

당사는 미디어, 커머스, 영화/공연, 음악 사업으로 구성되는 다각화된 사업구조를 보유하고 있으며, 2021년 1분기 연결기준 매출 비중은 각각 48.8%, 41.8%, 2.9%, 6.6%를 나타내고 있습니다. 

미디어 사업부문의 경우 매출 비중이 가장 높은 사업부문으로 당사는 드라마와 예능프로그램 등의 우수한 콘텐츠를 기반으로 프로그램 수출과 광고 수익 회복을 이끌어내어 사상 최대 분기 영업이익을 달성하였습니다. 또한 TVING의 유료 가입자가 증가하는 등 디지털 매출의 고성장 역시 수익성 강화의 주요 요인으로 작용하였습니다. 이에 따라 2021년 1분기의 경우, 전년 동기 대비 약 454억원의 매출 증가를 기록하며 당사에서 영위하는 사업부문 중 가장 높은 비중을

차지하고 있습니다.

커머스 부문의 경우, 경쟁 격화와 이에 따른 불확실한 시장상황 및 경기 침체에 따른 수요 부족으로 패션·뷰티 영역에서의 부진이 있었으나, 건강식품·리빙 등의 상품군을 중심으로 포트폴리오를 구성하여 수익성 방어에 일조하였습니다. 또한 라이브방송 및 T-커머스 취급고가 고성장을 거듭하고 있으며, 자체 브랜드와의 접목을 통해 수익성을 높이기 위한 노력을 지속하고 있습니다.

영화/공연사업에서는 코로나19의 확산으로 인하여 사회적 거리두기 정책이 실시되었고, 이에 따라 영화관의 수요는 급감하게 되었습니다. 이에 따라 극장 매출의 감소 및 신규 개봉 예정작 지연 등의 요인으로 인해 2021년 1분기 매출액은 227억을 기록하며 전년 동기 대비 약 58%의 큰 폭의 감소를 나타냈습니다. 그리하여 당사의 매출에서 차지하는 비중은 2.9%를 기록하며, 전년 동기 6.7% 대비 3.8%p 감소하였습니다.

당사의 음악사업부문은
음악 콘텐츠(음반/음원/아티스트)의 제작 및 유통을 중심으로 아티스트 관리를 활용한 국내 및 글로벌 콘서트, 매니지먼트, 부가상품 사업 등 다양한 연관 사업을 전개하고 있습니다.
다비치, 헤이즈 등 전속 계약 아티스트와 AOMG, 아메바컬쳐, 하이어뮤직, 스윙 엔터테인먼트 등의 인수 및 설립으로 아티스트 IP를 확보하여 영향력을 지속적으로 확대하고 있습니다. 2020년부터 지속된 코로나19의 확산으로 인해 오프라인 중심의 콘서트 대신 온라인 콘서트 위주로 진행하였으며, 음반·음원 매출 확대 전략을 통해 2021년 1분기 약 522억원의 수익을 올리며전년 동기 대비 123억원의 매출액 증가를 기록했습니다.

또한 당사는 2021년 5월 31일 열린 기자간담회를 통해 콘텐츠 제작에 올해 8,000억원을 투자할 예정이며, 향후 5년간 총 5조원의 투자를 진행할 것이라 밝혔습니다. 이는 현재 콘텐츠 시장에서 OTT 규모가 급속도로 확대되면서 양질의 영화·드라마 수요가 급증하고 있기 때문이며, 이에 따른 경쟁사와의 콘텐츠 확보 경쟁이 점차 치열해지고 있는 상황에 대응하기 위함입니다.

이와 같이 당사는 적극적인 경영활동을 통해 다수의 사업부문에서 영업수익성 개선을 위한 활동을 지속하고 있으나 미디어, 커머스, 영화/공연, 음악 산업의 불확실성으로 회사의 수익성은 크게 변동할 가능성이 있습니다. 또한 경기둔화, 코로나19 변이 확산에 따른 소비심리 위축 등 문화·소비 산업 전반의 수요 회복이 지연될 수 있으며, 이는 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[재무안정성 관련 위험]

나.
당사는 2021년 1분기 연결기준 부채비율 61.52%, 차입금의존도 15.09%를 기록하였으며, 이는 2020년 대비 각각 4.39%p, 2.28%p 감소한 수치입니다.
당사의 2021년 1분기 연결기준 차입금 총액은 9,427억원으로 2020년 1조 906억원 대비 약 1,479억원이 감
소하였으나, 유동성차입금이 4,361억원으로 현금및현금성자산 2,943억원을 초과하고 있습니다.
이러한 재무적 수치는 당사의 유동성에 부정
적으로 작용할 수 있는 가능성이 존재하나, 우수한 사업경쟁력에 기반한 영업활동 현금흐름 창출력, 그룹 지원 가능성 등을 고려하였을 때 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그러나 국내외 이벤트 발생으로 급격한 금리상승 등 자본시장이 급변할 경우 당사의 재무안정성에 부담으로 작용할 수 있습니다.
당사가 차지하는 업계 지위와 CJ그룹의 일원으로 계열차원의 지원 가능성을 고려할 때 단기간 내에 심각한 유동성 위기 가능성은 낮다고 판단됩니다.
하지만 콘텐츠 제작비 선투입, 판권 등 무형자산 투자, 해외사업확대 등으로 일시적인 대규모 자금소요가 발생할 경우 차입금 규모가 확대되어 당사의 재무안정성이 악화될 수 있으니 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

당사는 2021년 1분기 연결기준 부채비율 61.52%, 차입금의존도 15.09%를 기록하였습니다. 이는 2020년 대비 각각 4.39%p, 2.28%p 감소한 수치이며, 재무 안정성이 일부 개선되었다 할 수 있습니다. 당사는 현재 성장 동력유지를 위해 차입금을 통한 자금조달로 콘텐츠와 해외 사업 등에 대규모 지속적인 투자를 진행하고 있습니다. 

당사는 2021년 5월 기자 간담회를 통하여 밝힌대로 올해 약 8,000억원을 콘텐츠 제작 비용으로 투입할 예정이고, 2025년까지는 총 5조원을 투자할 예정입니다. 이를 통해 티빙의 국내 1위 OTT 플랫폼 지위 확보 및 차별화된 콘텐츠 제공을 목표로 하고 있습니다. 그리고 2020년 4월 영화 '신과함께', '백두산', '기생충'의 작업에 참여한 VFX(시각특수효과) 전문기업 덱스터에

130억원
을 투자
한 바 있으며, '터미네이터' 등을 만든 미국 할리우드 제작사 스카이댄스에 지분을 투자하고 전략적 파트너십을 체결한 바 있습니다. 또한 한류콘텐츠 관광단지 조성을 위한 CJ라이브시티사업에도 주요 투자자로 참여하고 있습니다.

[당사 주요 안정성 비율 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원 ,%)

구 분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

부채총계
2,379,501
2,494,739
2,283,014
3,329,300

총차입금
942,707
1,090,570
700,003
1,926,414

자본총계
3,867,609
3,785,179
3,151,893
3,425,648

부채비율 (%)
61.52
65.91
72.43
97.19

차입금의존도 (%)
15.09
17.37
12.88
28.52

자료 : 당사 사업보고서 및 분기보고서

한편 당사의 2021년 1분기 별도기준 부채비율은 51.46%, 차입금의존도 12.81%를 기록하며 연결실체와 마찬가지로 전년 동기대비 재무안정성이 일부 개선된 모습(2020년 기준 부채비율 58.25%, 차입금의존도 16.1%)을 보이고 있습니다. 이는 TV광고 및 디지털 매출이 큰 폭으로 성장한 것이 주요 요인이라 할 수 있습니다.

[당사 주요 안정성 비율 추이(별도기준)]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

부채총계
1,642,708
1,804,763
1,566,383
1,977,968

총차입금
619,297
789,207
399,635
1,068,678

자본총계
3,192,185
3,098,401
2,784,582
2,513,214

부채비율 (%)
51.46
58.25
56.25
78.70

차입금의존도 (%)
12.81
16.10
9.18
23.80

자료 : 당사 사업보고서 및 분기보고서

당사의 2021년 1분기 연결기준 차입금 총액은 9,427억원으로 2020년 1조 906억원 대비 약 1,479억원이 감
소하였으나, 유동성차입금이 4,361억원으로 현금및현금성자산 2,943억원을 초과하고 있습니다. 이는 당사의 유동성에 부정
적으로 작용할 수 있는 가능성이 존재하나, 우수한 사업경쟁력에 기반한 영업활동 현금흐름 창출력, 그룹 지원 가능성 등을 고려하였을 때 영향은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그러나 국내외 이벤트 발생으로 급격한 금리상승 등 자본시장이 급변할 경우 당사의 재무안정성에 부담으로 작용할 수 있습니다.

[당사 차입금 현황 및 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

총차입금
942,707
1,090,570
700,003
1,926,414

유동성차입금
436,103
536,659
410,667
893,644

단기차입금
264,428
424,963
120,250
692,771

유동성사채
129,955
69,976
169,924
199,907

유동성장기차입금
41,720
41,720
120,492
967

비유동성차입금
506,604
553,911
289,337
1,032,770

사채
383,654
431,871
264,444
762,277

장기차입금
122,950
122,040
24,892
270,493

현금및현금성자산
294,398
269,742
269,792
453,401

유동성차입금비중 (%)
46.26
49.21
58.67
46.39

자료 : 당사 분기보고서 및사업보고서

주) 유동성차입금비중 = 유동성차입금 / 총차입금

당사의 별도기준 유동성차입금은 2018년 6,694억원에서 2019년 1,699억원으로 대폭 감소한 후 2020년 3,900억원으로 다시 증가한 바 있으나, 2021년 1분기 현재 2,796억원으로 2020년 대비 약 1,100억원의 감소를 기록하였습니다.

[당사 차입금 현황 및 추이(별도기준)]

(단위 : 백만원, %)

구 분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

총차입금
619,297
789,207
399,635
1,068,678

유동성차입금
279,955
389,976
169,924
669,369

단기차입금
150,000
320,000
-
619,400

유동성사채
129,955
69,976
169,924
49,969

유동성장기차입금
-
-
-
-

비유동성차입금
339,342
399,231
229,710
399,310

사채
339,342
399,231
229,710
399,310

장기차입금
-
-
-
-

현금및현금성자산
87,028
54,327
78,253
89,979

유동성차입금비중 (%)
45.21
49.41
42.52
62.64

자료 : 당사 분기보고서 및사업보고서

주) 유동성차입금비중 : 유동성차입금 / 총차입금

당사의 차입금 및 상환 스케쥴은 다음과 같습니다.

[차입금 및 사채 상환일정(연결기준)]

[단기차입금]
(단위 : 백만원, %)

차입처
내역
만기일
이자율
2021년 1분기
2020년

우리은행 외
일반대출
2022-03-25
0.81~4.72
155,762
277,109

수출입은행 외
한도대출
2021-12-31
1.44~3.50
58,667
97,854

신한은행 외
기업어음
2021-05-28
1.94
50,000
50,000

합 계
264,428
424,963

[사채]
(단위 : 백만원, %)

종 류
발행일
상환일
이자율
2021년 1분기
2020년

제15-2회 무보증공모사채
2016-06-30
2021-06-30
1.79
70,000
70,000

제16-2회 무보증공모사채
2017-01-24
2022-01-24
2.30
60,000
60,000

제17회 무보증사모사채
2017-06-29
2022-06-29
2.83
20,000
20,000

제18회 무보증사모사채
2017-07-28
2024-07-28
3.02
10,000
10,000

제19-2회 무보증공모사채
2017-09-26
2022-09-26
2.59
70,000
70,000

제20-1회 무보증 공모사채
2020-06-18
2023-06-16
1.54
190,000
190,000

제20-2회 무보증 공모사채
2020-06-18
2025-06-18
1.80
50,000
50,000

고정금리부사채(외화)
2019-06-04
2024-06-04
8.63
34,005
32,640

고정금리부전환사채(원화)
2021-01-29
2031-01-28
2.00
14,000
32,640

소 계
518,005
502,640

차감 : 유동성대체
(129,955)
(69,976)

차감 : 사채할인발행차금
(703)
(793)

차감 : 전환권조정
(6,759)
-

상환할증금
3,066
-

합 계
383,654
431,871

[장기차입금]
(단위 : 백만원)

차입처
내역
만기일
이자율(%)
당분기말
전기말

기업은행 외
일반대출
2024.06.04
2.92~4.50
164,670
163,760

소 계
164,670
163,760

차감: 유동성장기부채
(41,720)
(41,720)

합 계
122,950
122,040

[단기차입금]
(단위 : 백만원, %)

차입처
내역
만기일
이자율(%)
당분기말
전기말

KEB하나은행
한도대출
-
-
-
5,000

SMBC은행
한도대출
-
-
-
5,000

신한은행
한도대출
-
-
-
5,000

NH농협은행
한도대출
-
-
-
5,000

산업은행
한도대출
-
-
-
5,000

우리은행
한도대출
-
-
-
5,000

수출입은행
한도대출
2021-12-09
1.44
35,000
35,000

KB국민은행
한도대출
-
-
-
5,000

수협은행
한도대출
-
-
-
5,000

KB국민은행
일반대출
-
-
-
55,000

산업은행
일반대출
-
-
-
75,000

NH농협은행
일반대출
2021-04-14
1.91
35,000
35,000

BNK경남은행
일반대출
2021-05-28
2.81
30,000
30,000

신한은행
기업어음
2021-05-28
1.94
50,000
50,000

합 계
150,000
320,000

[단기차입금]
(단위 : 백만원, %)

종 류
발행일
상환일
이자율(%)
당분기말
전기말

제15-2회 무보증 공모사채
2016-06-30
2021-06-30
1.79
70,000
70,000

제16-2회 무보증 공모사채
2017-01-24
2022-01-24
2.30
60,000
60,000

제17회 무보증 사모사채
2017-06-29
2022-06-29
2.83
20,000
20,000

제18회 무보증 사모사채
2017-07-28
2024-07-28
3.02
10,000
10,000

제19-2회 무보증 공모사채
2017-09-26
2022-09-26
2.59
70,000
70,000

제20-1회 무보증 공모사채
2020-06-18
2023-06-16
1.54
190,000
190,000

제20-2회 무보증 공모사채
2020-06-18
2025-06-18
1.80
50,000
50,000

소 계
470,000
470,000

차감 : 사채할인발행차금
(703)
(792)

차감 : 유동성대체
(129,955)
(69,976)

합 계
339,342
399,231

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

한편 당사는 사업특성상 유형자산 규모가 크지 않으며, 토지/건물을 제외한 방송기계 등은 담보가치가 높지 않은 것으로 판단되지만, 방송/영화 등의 판권이나, 투자회사 지분증권 등을 활용한 재무적융통성이 매우 우수한 편이며 특히, 과거 2017년에 투자한 넷마블㈜ 투자지분증권의 장부가는

2021년 1분기 기준

1조 103억원
으로 당사의 재무융통성을 보완하고 있습니다. 또한 당사가 차지하는 업계의 지위와 CJ그룹의 일원으로 계열차원의 지원 가능성을 고려할 때 단기간 내에 심각한 유동성 위기를 맞이할 가능성은 낮다고 판단됩니다. 

당사의 현금흐름에 관한 사항은 다음과 같습니다.

[당사 현금흐름표 요약(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

기초현금및현금성자산
269,742
269,792
269,792
453,401
114,276

영업활동현금흐름
178,056
56,136
566,413
743,379
586,689

투자활동현금흐름
-4,409
-282,551
-1,049,895
-287,726
-158,377

재무활동현금흐름
-150,590
357,318
489,967
-641,339
-88,905

환율변동효과
1,599
4,017
-6,535
2,255
-282

현금및현금성자산의순증가(감소)
23,057
130,903
6,485
-185,686
339,407

기말현금및현금성자산
294,398
404,713
269,742
269,792
453,401

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

[당사 현금흐름표 요약(별도기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

기초현금및현금성자산
54,327
78,253
78,253
89,979
33,628

영업활동현금흐름
163,741
69,800
495,372
425,545
287,121

투자활동현금흐름
41,262
-308,226
-856,732
267,790
-170,806

재무활동현금흐름
-173,831
345,376
342,430
-707,117
-60,348

환율변동효과
1,529
449
-4,995
2,057
384

현금및현금성자산의순증가(감소)
31,173
106,950
-18,931
-13,783
55,966

기말현금및현금성자산
87,028
185,652
54,327
78,253
89,979

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

이와 같이 당사는 안정적인 재무구조를 바탕으로 콘텐츠 제작비 선투입, 판권을 비롯한 무형자산 투자, 해외사업 확대
등을
위한 투자가 지속적으로 집행되고 있습니다. 우수한 사업경쟁력에 기반한 현금 창출력, 제작비 투입의 조정,
풍부한 유동성, 자본시장 접근성 등을 바탕으로 재무적 탄력성을 유지할 전망이지만, 향후 대규모 지분 인수 등 일시적인 대규모 자금소요가 발생할 경우 차입금 규모가 확대되어 재무안정성이 악화될 수 있습니다.

당사는

2020년 3월 12일 이사회에서 티빙(TVING) 사업부문을 단순ㆍ물적 분할하여 신설회사
(주)티빙
설립을 결정한 바 있으며, 제26기 정기주주총회에서 해당 분할 계획서를 승인받아 2020년 10월 1일을 분할기일로 분할을 완료했습니다. 최근 미디어 산업은 기존의 지상파 중심의 소비구조에서 탈피하여 IPTV, OTT
(over the top)
분야로 급속하게 수요가 이동하고 있습니다. 이러한 변화에 주도적으로 대응하고, OTT 분야의 사업 주도권을 갖고자 당사에 이어 업계 2위 콘텐츠 제작사인 JTBC스튜디오가 2021년 1월 200억원(유상증자 60억원, 전환사채 140억원)을 투자하여 지분 16.67%를 취득하며 공동 투자를 단행하였습니다. 최근 언론 등에서 네이버 주식회사가 티빙(TVING)의 지분 투자를 검토하는 것으로 보도되고 있으나, 이와 관련하여 거래조건을 포함하여 투자 여부에 대해서는 현재 확정된 바 없습니다. 추후 거래 확정시 공시를 통하여 발표할 예정이오니, 투자자께서는 이에 대한 모니터링을 해주시기 바랍니다.

또한 CJ라이브시티 관련하여 2021년 6월 3일 경기도 고양시는 당사가 국내 최초로 2만석 규모의 아레나 공연장을 조성하는 사업의 건축허가를 승인하였습니다. 이는 경기북부지역 최대 사업이며, 아레나 공연장 중심으로 영상 제작 체험형 스튜디오, 콘텐츠 어트랙션, 특급호텔이 들어서는 등 다양한 K콘텐츠 경험시설을 선보일 예정입니다. 해
당 사업은 연내 착공을 진행하여 2024년 완공을 목표로 하고 있으며, 총 투자규모는 약 1조 8,000억원입니다.

이처럼 변화하는 환경에 대응하고자 당사는 다양한 분야로의 투자를 통해 경쟁력을 강화하고자 노력하고 있습니다. 하지만 대규모의 투자가 반드시 수익 창출로 연결된다는 보장은 없으며, 글로벌 경쟁사의 투자활동, 국내외 경기 및 정부규제 등으로 인하여 기대한 만큼의 수익을 창출하지 못할 가능성도 상존합니다. 이에 따라 대규모 투자에 따른 자금 유출로 인하여 당사의 재무안정성에 부정적 영향으로 작용할 수 있다는 점을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[운전자본 관리 위험]

다.
당사의 연결기준 매출채권 규모 추이를 살펴보면 2018년 8,806억원, 2019년 8,354억원, 2020년 7,273억원, 2021년 1분기 6,733억원을 기록하며 지속적인 감소 추세를 보이고 있습니다.

매출채권회전율은 2019년 4.4회, 2020년 4.3회를 기록하며 안정적인 추세를 나타내고 있습니다.
한편 재고자산은 2021년 1분기 연결기준 638억원으로, 당사의 규모 대비 매우 소량의 재고자산을 보유하고 있습니다. 이에 따라 재고자산회전율 역시 2018년 27.7회, 2019년 35.3회, 2020년 37.9회를 기록하며 양호한 수준을 유지하고 있습니다. 하지만 2021년 1분기 연결기준 대손충당금 설정률은 약 5.4%로 비교적 높은 수준입니다.

이는 당사가 속한 산업의 특성상 대손충당금 중 콘텐츠 제작의 경우에는 완성되어 수익이 발생하기 전까지 투입비가 선급금으로 계상되고 있는 것이 주요 원인입니다.
이처럼 매출채권을 비롯한 채권의 미회수에 따른 대손 발생 및 회수기간 장기화 등 운전자본 관리에 문제가 생길 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사의 연결기준 매출채권 규모 추이를 살펴보면 2018년 8,806억원, 2019년 8,354억원, 2020년 7,273억원, 2021년 1분기 6,733억원으로 2018년 7월 1일 CJ 오쇼핑이 CJ E&M을 흡수합병한 이후 급증했다가 점차 감소 추세를 보이고 있습니다.

매출채권회전율은 2018년 3.9회에서 2019년 4.4회로 증가했으나, 이후 2020년 4.3회를 기록하며 안정적인 추세를 나타내고 있습니다. 매출채권회전율이 높아진다는 것은 매출채권의 회수기간이 짧아지고 있다는 것을 의미하며, 당사의 유동성이 개선되고 있음을 의미합니다.

일반적으로 사업을 영위하면서 운전자본 관리는 기본적으로 중요한 요인임에 틀림없으나, 당사가 속한 드라마 및 영화 제작 등과 관련된 사업의 경우 무형자산인 판권의 판매에 의한 매출이 큰 비중을 차지하고 있으므로 많은 재고자산이 필요하지는 않습니다. 하지만 유행에 민감한 일부 재고자산의 경우, 과다 재고 보유시 회수가능액의 감소로 폐기 및 이에 따른 감액 손실 등이 발생할 수 있어 이러한 요소들을 고려한 정확한 수요예측 및 적정 수준의 재고 보유가 필요합니다.

당사의 연결기준 재고자산은 2018년 942억원에서 2019년 1,205억원으로 큰 폭으로 증가하였으나, 이듬해인 2020년 586억원으로 51.4% 감소하였으며, 2021년 1분기 638억원으로 안정적 수준을 유지하고 있습니다. 이는 당사의 규모 대비 매우 소량의 재고자산을 보유중이라 할 수 있습니다. 재고자산회전율 역시 2018년 27.7회, 2019년 35.3회, 2020년 37.9회로 점차 증가세를 보이며 우수한 모습을 보이고 있습니다. 재고자산회전율은 재고자산 보유수준의 과부족을
판단하는 지표로서 일반적으로 이 비율이 높으면 자본수익률이 높아지고
매입채무가 감소되며, 상품의 재고손실을 막을 수 있어 당사에 유리하게 작용할 수 있습니다.

[당사 매출채권 / 재고자산 활동율 추이(연결기준)]

(단위 : 백만원, %, 회)

구 분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

매출액
791,893
810,767
3,391,184
3,789,724
2,360,375

매출액성장률(%)
-2.33
-
-10.52
60.56
4.44

매출채권 등
673,270
751,306
727,278
835,386
880,617

매출채권증가율(%)
-10.39
-
-12.94
-5.14
174.99

매출채권회전율(회)
1.1
-
4.3
4.4
3.9

재고자산
63,800
92,846
58,602
120,547
94,249

재고자산증가율(%)
-31.28
-
-51.39
27.90
23.29

재고자산회전율(회)
10.1
-
37.9
35.3
27.7

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

주1) 매출채권 회전율 = 매출액 / [(전기매출채권+당기매출채권)/2]

주2) 재고자산 회전율 = 매출액 / [(전기재고자산+당기재고자산)/2]

주3) 2018년 7월 1일 CJ 오쇼핑이 CJ E&M을 흡수합병하여 CJ ENM이 출범하였음

당사의 별도기준 매출채권 규모는 2018년말 8,806억원, 2019년말 6,520억원, 2020년 5,274억원, 2021년 4,930억원을 나타내며 점차 감소 추세를 보이며, 안정적인 매출채권 관리를 이어가고 있음을 알 수 있습니다. 또한 재고자산회전율 역시 2018년 36.0회에서 2019년 34.8회, 2020년 33.6회로 큰 변동 없이 양호한 수준을 유지하고 있습니다.

[당사 매출채권 / 재고자산 활동율 추이(별도기준)]

(단위 : 백만원, %, 회)

구 분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

매출액
654,626
665,337
2,718,282
3,157,133
2,017,373

매출액성장률(%)
-1.61
-
-13.90
56.50
77.51

매출채권 등
493,006
587,563
527,386
651,974
880,617

매출채권증가율(%)
-16.09
-
-19.11
-25.96
174.99

매출채권회전율(회)
1.2
-
4.6
4.1
3.4

재고자산
49,771
85,143
49,562
112,249
69,081

재고자산증가율(%)
-41.54
-
-55.85
62.49
60.20

재고자산회전율(회)
9.7
-
33.6
34.8
36.0

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

주1) 매출채권 회전율 = 매출액 / [(전기매출채권+당기매출채권)/2]

주2) 재고자산 회전율 = 매출액 / [(전기재고자산+당기재고자산)/2]

주3) 2018년 7월 1일 CJ 오쇼핑이 CJ E&M을 흡수합병하여 CJ ENM이 출범하였음

한편 당사의 연결기준 대손충당금 현황을 살펴보면 2018년 7.7%, 2019년 4.7%, 2020년 5.0%, 그리고 2021년 1분기 5.4%로 회수되지 않은 채권이 소폭 증가하고 있는 것으로 파악됩니다. 하지만 당사가 속한 산업의 특성상 대손충당금 중 콘텐츠 제작의 경우에는 완성되어 수익이 발생하기 전까지 투입비가 선급금으로 계상되고 있는 것이 현실입니다. 이에 추가적으로 상업화 가능성이 낮거나 개발속도가 느린 기획개발작품에 대한 투자선급금은 채권만기 2년 경과 후 일괄적으로 대손을 설정하고 있으며, 영화 개봉작에 대한 단순투자 선급금의 경우 작품의 실적 부진으로 투자금 회수가능성이 낮다고 판단될 경우 대손을 설정하고 있습니다. 이러한 사업의 특성상 흥행 불확실성을 고려하여 다소 높은 비율의 대손충당금을 설정하고 있습니다.

[대손충당금 설정내역(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

매출채권 총액
712,286
793,543
766,829
877,530
956,278

차감: 현재가치할인차금
-736
-1,010
-948
-1,029
-2,369

차감: 손실충당금
-38,280
-41,227
-38,603
-41,116
-73,292

합 계
673,270
751,306
727,278
835,386
880,617

대손충당금설정률(%)
5.4
5.2
5.0
4.7
7.7

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

또한 2021년 1분기 기준 365일을 초과하여 연체된 매출채권의 장부금액은 523억원으로 해당 기간의 매출액 6,546억원의 8.0%에 해당하는 금액으로 향후 회수가 되지 않거나 추가적인 대손이 발생할 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다.

[2021년 1분기 채권잔액 현황(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분

30일 이내 연체 
및 정상
30일 초과 ~ 
90일 이내 연체
90일 초과 ~ 
180일 이내 연체
181일 초과 ~
365일 이내 연체
365일 초과 연체
합 계

기대 손실률

0.38%
3.92%
6.14%
34.15%
65.38%
5.24%

총 장부금액

659,452
15,154
658
2,758
52,342
730,365

손실충당금

-2,485
-594
-40
-942
-34,219
-38,280

자료 : 당사 분기보고서

상기 기술한 바와 같이 당사는 매출채권 및 재고자산의 규모와 회전율이 일정 수준을 유지함에 따라 안정적인 운전자본관리를 시현하고 있는 것으로 판단됩니다. 하지만 매출채권을 비롯한 채권의 미회수에 따른 대손 발생 및 회수기간 장기화 등 운전자본 관리에 문제가 생길 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[해외 진출 관련 위험]

라.
당사
가 영위중인 방송서비스사업의 특성상
각국
의
문화에 대한 이질감과 현지 방송 관련 제도의 배타성으로 인하여 일반 재화 및 서비스에 비하여 수출 또는 시장확대가 어려운 것이 현실입니다. 이에 따라 총매출에서 국내 매출이 차지하는 비중이 8~90%를 차지하고 있으며, 국내 경기 변동에 영향에 민감하게 반응하고 있습니다. 이에 당사는 국내에 편중된 사업의 한계를 극복하기 위해 최근 터키와 태국, 싱가포르, 베트남 등으로 해외 사업을 확대하기 위해 노력하고 있습니다. 하지만 당사의 이러한 글로벌 사업확장 노력에도 불구하고,
해외사업의 높은 불확실성으로 인하여 제작비의 미회수 및 지분가치의 하락 위험성이 존재합니다. 뿐만 아니라 보호무역주의, 중국의 한한령, 환율의 높은 변동성, 코로나19의 확산 및 백신 보급의 지연 등으로 인한 해외 영업환경의 악화로 당사의 영업환경에 비우호적 요인으로 작용하여 해외 투자 성과가 기대에 미치지 못할 가능성이 존재합니다. 이로 인해 당사의 수익성 및 재무환경이 악화될 수 있으므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

당사
가 영위중인 방송서비스사업의 특성상
각국
의

문화에 대한 이질감과 현지 방송 관련 제도의 배타성으로 인하여 일반 재화 및 서비스에 비하여 수출 또는 시장확대가 어려운 것이 현실입니다. 이에 따라 총매출에서 국내 매출이 차지하는 비중이 8~90% 수준을 차지하고 있으며, 국내 경기 변동에 영향에 민감하게 반응하고 있습니다.

당사의 총 매출 중 국내 매출이 차지하는 비중을 살펴보면 2018년 89.4%, 2019년 85.7%, 2020년 85.7%, 2021년 1분기 88.2%를 기록하며 국내 매출 비중이 매우 높은 수준임을 나타내고 있습니다. 이는 미디어 사업부문만이 매년 수출액이 증가하고 있는 것을 제외하면, 나머지 사업부문의 수출 부진이 주요 원인이라 할 수 있습니다.

[당사 지역별 매출실적 현황(연결기준) ]

(단위 : 백만원, %)

사업부문
회사명
매출유형
2021년
1분기
2020년
1분기
2020년
2019년
2018년

미디어

CJ ENM 방송사업부문 및 
종속회사 CJ E&M Hong Kong Limited 외

32개사

방송서비스
수출
68,109
79,992
339,850
301,233
168,339

내수
318,081
260,840
1,250,843
1,377,129
689,618

합계
386,190
340,832
1,590,692
1,678,362
857,957

커머스

CJ ENM 커머스사업부문 및 
종속회사 아트웍스코리아 
외
12개사

취급 수수료 및 
직매입 판매 마진
수출
949
2,814
6,732
21,773
43,859

내수
329,855
373,069
1,471,915
1,405,489
1,250,554

합계
330,804
375,883
1,478,647
1,427,262
1,294,413

영화/공연

CJ ENM 영화/공연사업부문 및 종속회사 
(주)제이케이필름 외
12개사

영화제작 및 
투자, 배급, 공연
수출
6,533
19,856
44,726
73,955
23,940

내수
16,213
34,359
96,841
275,335
73,295

합계
22,746
54,215
141,567
349,290
97,235

음악

CJ ENM 음악사업부문 및 
종속회사 에이오엠지(주) 
외
10개사

음원
수출
17,594
12,664
78,928
145,100
14,878

내수
34,559
27,174
101,350
189,711
95,892

합계
52,153
39,837
180,278
334,811
110,770

합 계
수출
93,185
115,326
470,235
542,061
251,016

내수
698,708
695,441
2,920,949
3,247,664
2,109,359

합계
791,893
810,767
3,391,184
3,789,725
2,360,375

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

이와 같은 높은 국내 매출 비중은 국내 경기 변동에 민감하게 반응할 수밖에 없는 구조적 한계가 뚜렷하다고 할 수 있습니다. 실제로 코로나19의 국내외 확산을 비롯하여 미중무역분쟁 격화 등으로 인한 경기 불확실성이 지속되고 있습니다. 향후 국내 경기 위축이 심화될 경우 이는 국내 광고시장의 축소로 이어져 당사의 광고 매출이 감소할 수 있으며, 이는 1차 방영권의 가격에도 영향을 미쳐 당사의 매출 및 수익성 저하로 연결될 수 있습니다. 

이러한 내수 부문의 높은 의존도를 낮추기 위하여 각 사업부문별 해외사업을 추진하고 있으나, 2020년 코로나19의 전세계적 확산으로 인하여 2020년 기준 미디어 부문을 제외하고는 오히려 매출액이 감소하게 되었습니다. 당사의 이와 같은 글로벌 사업확장 노력에도 불구하고, 해외사업과 관련된 제반 환경의 높은 불확실성으로 인하여 제작비의 미회수 및 지분가치의 하락 위험성이 존재합니다. 전세계적 경기 회복세가 뚜렷하게 나타나지 않은 상황 속에서 각 나라별 내수 촉진을 위한 보호무역주의 움직임, 코로나19의 재확산 및 백신 보급의 지연 등의 요인으로 인해 당사 수출에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 해외 영업환경의 악화로 인해 해외 투자의 성과가 기대에 못미칠 경우 당사의 수익성 및 재무안정성이 악화될 가능성에 대하여 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

[
외환 및 파
생상품 거래 위험]

마. 당사는 해외 배급사로부터 영화 방영권 구매 등 수입에 의한 외화 지출이 수출에 따른 외화 입금보다 많으므로 환율이 상승할 경우 환차손실이 발생할 수 있습니다. 연결실체는 2021년 1분기 기준 64억원의 외화 관련 손실을 인식하였습니다. 외환시장의 변동성은 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이에
당사는 파생상품을 통해 환위험을 Hedge하고 있으나, 외화관련 파생상품의 가격에 영향을 미치는 변수에 높은 변동성이 발생할 경우 피합병회사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수있으니 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 재무제표 작성에 있어서 그 기업의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는 거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간말에 화폐성 외화항목은 보고기간말의 마감환율로 환산하고 있으며, 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정된 날의 환율로 환산하고 있습니다. 화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 해외사업장순투자 환산차이를 제외한 화폐성항목의 환산으로 인해 발생한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고, 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다. 당사의 외화 관련 손익 현황은 다음과 같습니다.

[당사 외화 관련 손익(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

외환손익
3,332
4,534
-9,938
8,752
-2,431

외화환산이익
-5,781
-7,641
-4,191
-5,490
-411

외화환산손실
3,923
4,436
12,360
4,500
4,063

합계
-6,373
-7,543
-26,489
-1,238
-6,905

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

당사는 해외 배급사로부터 영화 방영권 구매 등 수입에 의한 외화 지출이 수출에 따른 외화 입금보다 많으므로 환율이 상승할 경우 환차손실이 발생할 수 있습니다. 피합병회사는 외화와 관련하여 2018년 69억원, 2019년 12억원, 2020년 265억원, 2021년 1분기 64억원의 외화 관련 손실을 인식한 바, 외환시장의 변동성은 피합병회사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

한편 당사는 시장위험의 예측과 위험자산의 관련 실적 분석 등을 통해 환변동 위험을관리하고 있습니다. 국내외 투자은행 및 금융기관에서 제공하는 시장 정보 등을 이용하여 시장위험에 대한 예측, 관리, 분석, 보고 등의 업무를 수행하고 있으며, 외화 소요자금의 일부분을 적정환율로 통화옵션 및 통화선도 등을 통해 환위험을 Hedge 하고 있습니다. 이 파생상품 계약은 계약환율 대비 환율 상승 또는 하락시 거래이익 또는 거래손실이 발생되는 구조입니다. 파생상품 관련 손익 현황은 다음과 같습니다.

[당사 파생상품 관련 손익(연결기준)]

(단위 : 백만원)

구 분
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

파생상품평가이익
-1,434
-7,486
-887
-2,563
-1,305

파생상품거래이익
-148
-79
-1490
-188
-

파생상품평가손실
1,190
5,486
4,310
3,137
562

파생상품거래손실
-
204
1212
686
-

합 계
-2,772
-13,255
-7,899
-6,574
-1,867

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

상기와 같이 피합병회사는 적극적인 위험관리정책 하에 파생상품을 활용하여 관련 위험을 관리하고 있으며, 동 파생상품 거래에 따른 손익규모는 피합병회사 전체 실적 대비 제한적인 수준이지만, 외화 관련 파생상품의 가격에 영향을 미치는 변수에 높은 변동성이 발생할 경우 피합병회사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[
종속회사 관련 위험]

바.
당사의 연결대상 종속법인은 2021년 1분기 기준 총
67개
로 국내법인 30개, 해외법인

37개
이며 연결대상 종속법인 합계 당기순이익은 약 92억원입니다.
하지만 일부 종속회사가 완전 자본잠식을 기록 중인 것으로 나타나 향후 지속적인 손실이 누적될 경우 당사의 연결기준 재무제표에 반영되어
당사의 수익성 저하에 일부 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 국내외 종속기업의 자구책 없이 피합병회사의 지원이 이루어질 경우 회사의 재무 부담이 가중될 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

당사는 2021년 1분기 기준

총 67개사, 국내 30개사, 해외 37개사의
종속회사를 보유하고 있습니다.

[2021년 1분기 기준 주요 연결대상 종속기업 재무정보]

(단위 : 천원)

투자기업명
종속기업명
2021년 1분기

총자산
총부채
자본
매출
순손익
총포괄손익

(주)씨제이이엔엠
(주)아트웍스코리아
8,653,170
5,310,155
3,343,015
7,680,375
(61,077)
(61,077)

(주)씨제이텔레닉스
25,843,808
17,048,444
8,795,364
18,596,127
(393,231)
(393,231)

(주)슈퍼레이스
3,144,892
3,257,191
(112,299)
1,048,803
548,781
548,781

중소벤처기업상생투자조합
7,538,811
881
7,537,930
3,040
(1,223,309)
2,203,323

CJ Grand, S.A. DE C.V.
4,895,552
40,673
4,854,879
-
-
30,861

DADA STUDIO VIETNAM Co., Ltd.(*4)
979,875
1,147,182
(167,307)
794,070
7,598
601

(주)메조미디어(*3),(*4)
151,579,335
118,611,793
32,967,542
15,710,916
2,059,054
2,059,054

(주)제이에스픽쳐스(*2)
29,673,266
27,247,753
2,425,513
48,161
(449,143)
(449,143)

(주)원펙트엔터테인먼트
6,462,180
2,636,727
3,825,453
2,140,050
147,156
147,156

에이오엠지(주)(*3),(*4)
6,330,369
2,294,146
4,036,223
2,664,166
(64,486)
(64,486)

(주)씨제이라이브시티(*3)

388,988,022
381,681,027
7,306,995
-
(4,287,388)
(4,398,962)

스튜디오드래곤(주)
770,316,133
121,810,344
648,505,789
111,512,880
15,816,120
34,084,413

(주)제이케이필름(*2),(*3),(*4)
8,395,062
4,547,872
3,847,190
7,125,820
478,351
478,351

(주)하이어뮤직레코즈(*3)
1,577,781
1,431,928
145,853
980,876
38,939
38,939

(주)스튜디오테이크원
3,858,314
1,345,544
2,512,770
1,718,418
(152,605)
(152,605)

(주)데이비드토이(*3),(*4),(*5)
9,378,362
4,876,762
4,501,600
2,306,545
(454,577)
(454,577)

(주)아메바컬쳐(*3)
3,998,739
656,231
3,342,508
847,592
(17,130)
(17,130)

(주)디베이스앤
19,988,456
14,940,008
5,048,448
1,959,388
46,842
46,842

스윙엔터테인먼트(주)(*3),(*4)
5,510,341
801,383
4,708,958
631,386
(60,003)
(60,003)

주식회사 빌리프랩(*3),(*4)
3,937,501
3,319,257
618,244
1,504,670
(983,668)
(983,668)

(주)비이피씨탄젠트(*3),(*4),(*6)
11,349,792
11,770,329
(420,537)
1,243,486
(401,402)
(401,402)

㈜본팩토리(*3),(*4)
26,044,888
22,404,425
3,640,463
8,852,450
546,055
546,055

케이씨(KC)비바체 투자조합
25,023,072
-
25,023,072
-
(80,897)
(80,897)

주식회사 터치앤바이
2,414,067
428,053
1,986,014
629,588
(225,764)
(225,764)

(주)블라드스튜디오(*3),(*4)
41,123,909
2,559,741
38,564,168
9,541,565
(117,882)
(117,882)

주식회사 모베오
2,429,206
1,879,893
549,313
614,066
(53,554)
(53,554)

㈜티빙(*3),(*4)
55,981,470
43,169,966
12,811,504
19,288,675
(6,121,793)
(6,121,793)

(주)다다엠앤씨
8,994,960
3,195,925
5,799,035
5,060,472
(700,965)
(700,965)

CJ ENM America, Inc.
92,727,236
113,503,809
(20,776,573)
1,060,402
(1,463,715)
(2,358,099)

CJ Entertainment America, LLC
2,551,593
16,424,860
(13,873,267)
21,971
18,852
(538,478)

CJ ENM Japan Inc.
33,649,314
21,742,747
11,906,567
14,174,326
1,974,502
1,695,563

CJ Entertainment Japan Inc.
542,315
-
542,315
-
2
91,212

CH Holdings Limited
111,775,983
10,721,103
101,054,880
-
(7,659)
2,777,653

CJ E&M Tianjin Co., Ltd.
2,549,831
-
2,549,831
-
17,477
96,712

CJ E&M Vietnam Co., Ltd.
1,516,060
(19,104)
1,535,164
-
3,451
65,897

CJ ENM MEDIA FILM PRODUCTION AND DISTRIBUTION JOINT STOCK COMPANY
(구, CJ Entertainment Turkey)
6,683,111
93,669
6,589,442
72,070
210,378
(341,123)

NNNY PRODUCTIONS LLC
2,064,361
164
2,064,197
-
-
82,859

H&S PRODUCTIONS, LLC
9,162,155
-
9,162,155
-
(769)
371,790

ECCHO RIGHTS AB(*3)
27,860,025
24,225,745
3,634,280
3,660,753
2,120,454
2,061,768

LAPONE ENTERTAINMENT(*3)
24,028,838
8,009,326
16,019,512
5,706,857
2,779,236
2,491,073

Press Play Productions, LLC
8,047,850
-
8,047,850
-
-
323,050

CJ ENM Investments America, LLC
45,413,678
5,668
45,408,010
-
(7,353)
2,693,739

(주)씨제이이엔엠, 
CJ ENM America, Inc.
ImaginAsian Entertainment, Inc.
385,097
51,893,368
(51,508,271)
9,214
(158,789)
(2,117,737)

CMI Holdings Ltd.
CJ IMC Co., Ltd.
2,214,320
480,497
1,733,823
11,788
(214,652)
(153,268)

CJ IMC Vietnam Inc.
2,502,706
23,434
2,479,272
-
(206,757)
(100,632)

CJ IMC S.A. DE C.V.
990,863
106,753
884,110
-
-
5,620

Damul Trading Private Limited
2,591,954
1,265,715
1,326,239
-
-
48,992

CH Holdings Limited
Rolemodel Entertainment 
Group Limited
25,667,999
7,428,943
18,239,056
15,798
(240,755)
484,898

CJ Major Entertainment Co., Ltd.
(*1),(*2),(*3),(*4)
3,155,001
1,708,664
1,446,337
-
(26,580)
(29,209)

CJ ENM Hong Kong Limited
19,813,638
9,249,937
10,563,701
4,673,169
732,278
1,109,828

CJ Blue Corporation(*3),(*4)
13,712,272
691,238
13,021,034
-
6
269,409

True CJ Creations Co., Ltd.(*1),(*3)
10,533,308
6,825,382
3,707,926
513,312
(168,513)
(174,530)

CJ HK Entertainment Co., Ltd.(*3),(*4)
2,920,402
3,153,867
(233,465)
175,284
(130,699)
(133,845)

CMI Holdings Ltd.
57,770,080
3,054,703
54,715,377
-
85,292
3,212,918

CJ Blue Corporation
Blue Ocean Communication 
advertising company limited
6,316,982
12,986,288
(6,669,306)
-
(1)
(138,234)

Blue Light Film Company limited
258,713
10,846,590
(10,587,877)
-
-
307,809

Indochina link marketing and 
communication Compamy limited
2,743,858
3,575,732
(831,874)
-
(42,326)
(59,033)

Rolemodel Entertainment Group Limited
Shanghai Yiheya Media Co.,Ltd.
14,988,971
5,051,050
9,937,921
143,257
(226,835)
90,371

스튜디오드래곤(주)
(주)화앤담픽쳐스
32,383,439
7,380,197
25,003,242
5,347,556
1,431,047
1,431,047

(주)문화창고
39,905,889
33,409,299
6,496,590
6,065,525
(279,282)
(279,282)

(주)케이피제이
8,807,142
8,708,802
98,340
-
(111,899)
(111,899)

(주)지티스트
6,187,434
6,060,043
127,391
326,709
22,774
22,774

Studio Dragon Investments, LLC
11,408,678
5,668
11,403,010
-
(7,353)
242,094

Studio Dragon Productions, LLC
1,005,415
8,501
996,914
-
(16,711)
5,302

Studio Dragon International, Inc.
385,652
82,522
303,130
-
(223,079)
(213,609)

H&S PRODUCTIONS, LLC
H&S PRODUCTIONS, CORP
9,221,023
11,335
9,209,688
-
-
369,688

ECCHO RIGHTS AB
ECCHO RIGHTS TR(*3)
570,717
916,031
(345,314)
-
(528,503)
(501,115)

자료 : 당사 분기보고서 및 사업보고서

주1) 연결회사는 이사회를 통하여 지배력을 행사하고 있습니다.

주2) 연결회사는 해당 기업의 잔여지분을 보유하고 있는 기존 주주와 잔여지분을 매수할 수 있는 계약을 체결하고 있습니다.

주3) 연결회사는 해당 기업의 상대주주의 동의하에 매각할 수 있는 약정 등을 체결하고 있습니다.

주4) 연결회사는 해당 기업의 상대주주와 상호간에 우선매수권 약정 등을 체결하고 있습니다.

주5) 연결회사는 해당 기업의 성과 조건에 따른 조건부대가 지급 약정을 체결하고 있습니다. 또한, 해당 기업의 상대주주가 계약된 의무 이행시 회사가 보유하고 있는 지분 중 일부를 상대주주가 매수할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다.

주6) 연결회사는 해당 기업의 성과 조건에 따른 조건부대가 지급 약정을 체결하고 있습니다. 또한, 해당 기업의 상대주주는 보유하고 있는 잔여지분 중 16%를 회사에 매각할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있습니다.

연결대상 주요 종속법인 2021년 1분기 순이익의 단순합계는 약 92억원입니다. 특히CJ Entertainment America, LLC를 비롯한 해외법인의 일부는 완전 자본잠식을 기록 중인 종속법인이 있어 향후 실적 개선에 대한 모니터링이 필요한 것으로
판단됩니다.
특히

CJ Entertainment America, LLC
의 경우 자본잠식 규모가 약 150억원으로 모니터링이 필요합니다.

당사는 지속적인 투자로 종속기업의 수가 증가하고 있습니다. 종속기업의 지속적인 손실은 누적되어 피합병회사의 연결기준 재무제표에 반영되므로 이는 피합병회사의 수익성 저하에 일부 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 회수가능액이 장부가액보다 낮다고 판단되는 경우 손상차손이 인식되어 재무안정성을 악화시킬 가능성이 존재합니다. 국내외 종속기업의 자구책 없이 피합병회사의 지원이 이루어질 경우 회사의 재무 부담이 가중될 수 있다는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.

한편, 당사의 종속회사 중 (주)씨제이헬로를 2019년 12월 매각한바 있습니다. 자세한 내용은 아래

파
.투자주식 매각에 관한 사항

항목을
참고하시기 바랍니다.

[
우발채무 등 관련 위험]

사.
2021년 1분기 기준 연결실체를 원고로 하는 5건의 소송(소송가액 3,929백만원) 및 연결실체를 피고로 하는 6건의 소송(소송가액 11,970백만원)이 진행 중에 있으나, 현재로서는 상기 소송사건의 결과를 예측할수 없으며, 상기 소송과 관련하여 연결실체의 경영진은 소송사건의 결과가 연결실체의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다
.
담보 등과 관련하여 견질로 제공된 어음은 없으며,
금융기관에 대한 여신 한도 약정사항이 존재합니다.
한편,
당사의 사업부문 분할에 따라 신설법인의 채무 등에 대한 연대책임의무가 부과되어 있습니다.
이와 같은
당사의 우발채무는 향후 우발상황의 발생 여부에 따라 당사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

2021년 1분기 기준 연결실체를 원고로 하는 5건의 소송(소송가액 3,929백만원) 및 연결실체를 피고로 하는 6건의 소송(소송가액 11,970백만원)이 진행 중에 있으나, 현재로서는 상기 소송사건의 결과를 예측할수 없으며, 상기 소송과 관련하여 연결실체의 경영진은 소송사건의 결과가 연결실체의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

[주요 소송 현황 (연결기준)]

(기준일 : 2021년 03월 31일)

(단위 : 백만원)

법인명
소송내용
원고
피고
소송가액

(주)씨제이이엔엠
부가세경정거부처분취소
(주)씨제이이엔엠
반포세무서장
2,307

손해배상
보문트레이딩(주)
(주)씨제이이엔엠
10,969

구상금
(주)씨제이이엔엠
(주)멀티비티
1,345

주) 소송가액이 5억원 이상인 경우만 기재함.

자료 : 당사 제공

피합병회사는 연결실체 내 종속기업의 운영자금대출과 관련하여 지급보증을 제공하고 있으며, 그 내역은 아래와 같습니다.

[ 지급보증내역(별도기준) ]

(단위 : 천원, JPY, USD, CNY)

지급보증 받은 자
여신금융기관
실행금액
보증금액
비고

2021년 1분기
2020년
2021년 1분기
2020년

CJ IMC Co., Ltd.
HSBC Bank (China) 
Company Limited
-
-
CNY 50,000,000
CNY 50,000,000
차입 보증

CJ ENM Japan Inc.
Sumitomo Mitsui Banking Corporation
JPY 100,000,000
JPY 100,000,000
JPY 100,000,000
JPY 100,000,000
차입 보증

Miizuho Bank
JPY 200,000,000
JPY 200,000,000
JPY 200,000,000
JPY 200,000,000
차입 보증

소계
JPY 300,000,000
JPY 300,000,000
JPY 300,000,000
JPY 300,000,000

Rolemodel Entertainment
Group Limited
Bank of America
USD 6,000,000
USD 6,000,000
USD 9,500,000
USD 9,500,000
차입 보증

CJ ENM Hong Kong
Shinhan Bank Hong Kong
USD 1,000,000
USD 1,000,000
USD 3,000,000
USD 3,000,000
차입 보증

Woori Bank Hong Kong
USD 2,500,000
USD 2,500,000
USD 5,000,000
USD 5,000,000
차입 보증

소계
USD 3,500,000
USD 3,500,000
USD 8,000,000
USD 8,000,000

CJ ENM America, Inc.
Bank of America
USD 23,900,000
USD 19,900,000
USD 35,000,000
USD 35,000,000
차입 보증

KDB New York
USD 10,000,000
USD 10,000,000
USD 10,000,000
USD 10,000,000
차입 보증

KB New York
USD 30,000,000
USD 30,000,000
USD 30,000,000
USD 30,000,000
차입 보증

소계
USD 63,900,000
USD 59,900,000
USD 75,000,000
USD 75,000,000

CH Holdings Limited
KDB Asia Limited
USD 6,000,000
USD 6,000,000
USD 10,000,000
USD 10,000,000
차입 보증

Standard Chartered Bank HK Limited
USD 3,000,000
USD 3,000,000
USD 30,000,000
USD 30,000,000
차입 보증

소계
USD 9,000,000
USD 9,000,000
USD 40,000,000
USD 40,000,000

Eccho Rights AB
Citibank Europe PLC
USD 2,000,000
USD 2,000,000
USD 2,000,000
USD 2,000,000
차입 보증

㈜씨제이라이브시티
Bangsawan Brothers
Private Limited
USD 20,000,000
USD 20,000,000
USD 20,000,000
USD 20,000,000
조건부 
채무인수

Bangsawan Capital 
Limited
USD 30,000,000
USD 30,000,000
USD 30,000,000
USD 30,000,000
조건부
채무인수

소계
USD 50,000,000
USD 50,000,000
USD 50,000,000
USD 50,000,000

기타
Woori Bank (China) limited
CNY 100,000,000
CNY 100,000,000
CNY 100,000,000
CNY 100,000,000
차입 보증

임직원
하나은행
1,817,156
1,929,856
3,000,000
3,000,000
임직원 주택 
자금대출 지원

자료 : 당사 분기보고서

당
사가 제공하고 있는 담보제공자산은 다음과 같으며
견질 또는 담보용 어음, 수표는 없습니다.

(단위 : 천원)

담보제공자산
2021년 1분기말
2020년
관련내역
담보권자

장부금액
담보설정금액
장부금액
담보설정금액

정기예금
250,000
275,000
250,000
275,000
질권설정
KEB하나은행

정기예금
42,000
42,000
42,000
42,000
계약이행보증
KB캐피탈

자료 : 당사 분기보고서

2021년 1분기 연결기준 피합병회사 및 연결대상 종속회사의 금융기관에 대한 여신 한도 약정 내역은 아래와 같습니다.

[ 금융기관에 대한 여신 한도 약정 내역 (연결기준) ]

(단위 : 천원, USD, JPY)

구분
통화
2021년 1분기
2020년

한도약정금액
사용금액
한도약정금액
사용금액

포괄한도
KRW
375,100,000
118,891,850
512,740,000
288,353,350

일반대출약정
KRW
180,720,096
164,340,302
177,077,012
162,748,177

일반대출약정
USD
115,500,000
100,400,000
115,500,000
100,400,000

일반대출약정
JPY
300,000,000
300,000,000
300,000,000
300,000,000

기타시설자금대출등
KRW
1,200,000
-
1,200,000
-

기업어음
KRW
50,000,000
50,000,000
50,000,000
50,000,000

사채
KRW
484,000,000
484,000,000
502,640,000
502,640,000

임차보증
KRW
7,000,000
6,697,168
7,000,000
6,697,168

자료 : 당사 분기보고서

주) 상기 약정 이외에 연결회사는 KEB하나은행 등과 구매카드약정, 기업할인어음약정 및 B2B약정(2021년 1분기: 한도 141,000백만원, 2020년: 한도 141,000백만원)을 맺고 있습니다.

2021년 1분기 별도기준 금융기관에 대한 여신 한도 약정 내역은 아래와 같습니다.

[ 금융기관에 대한 여신 한도 약정 내역 (별도기준) ]

(단위 : 천원, USD)

약정사항
당분기말
전기말

한도약정금액
사용금액
한도약정금액
사용금액

포괄한도(*)
375,100,000
124,559,850
512,740,000
293,793,350

일반대출약정
6,000,000
4,317,156
6,000,000
4,429,856

일반대출약정(USD)
USD 42,150,000
USD 42,150,000
USD 42,150,000
USD 42,150,000

임차보증
7,000,000
6,697,168
7,000,000
6,697,168

사채
470,000,000
470,000,000
470,000,000
470,000,000

기업어음
50,000,000
50,000,000
50,000,000
50,000,000

자료: 당사 분기보고서

주1) 2021년 1분기 회사의 포괄한도 약정금액 중 1,657백만원(2020년: 1,657백만원)은 임차보증금에 대한 지급보증으로 사용되었으며, 5,668백만원(2020년: 5,440백만원)은 CJ ENM Hong Kong의 Woori Bank Hong Kong 차입금에 대한 지급보증으로 사용되었습니다.

주2) 상기 약정 이외에 회사는 KEB하나은행 등과 구매카드약정(당분기말: 한도 141,000백만원, 전기말: 한도 141,000백만원)을 맺고 있습니다.

▶ 분할회사에 대한 분할채무

1) 2018년 중 연결회사에 피합병 된 씨제이이앤엠(주)는 2011년 11월 13일을 기준으로 넷마블게임즈 주식회사(이하 "분할신설회사")를 물적분할하였습니다. 분할계획서에 의하면 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생ㆍ확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생ㆍ확정되었으나 이를 인지하지못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공ㆍ사법상의 우발채무, 기타 일체의 채무를 포함)에 대해서는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 존속회사에게 각각 귀속합니다. 분할대상부문에 관한 것인가를 확정하기 어려운 경우에는 분할되는 순자산가액의 비율로 분할신설회사와 분할되는 회사에 각각 귀속합니다.

2) 2018년 중 연결회사에 피합병 된 씨제이이앤엠(주)는 2014년 8월 1일을 기준일로 씨제이이앤엠(주)의 게임사업부문(이하 "분할대상부문")을 물적분할하여 분할신설회사인 씨제이넷마블(주)가 설립되었으며, 씨제이이앤엠(주)는 씨제이넷마블(주)의 지분 전부를 넷마블게임즈(주)에 처분하였습니다. 이후 씨제이넷마블(주)는 2014년 10월 1일을 기준일로 하여 넷마블게임즈(주)에 흡수합병되었습니다.

분할계획서에 의하면 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인하여 분할기일 이후에 발생ㆍ확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생ㆍ확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공ㆍ사법상의 우발채무, 기타 일체의 채무를 포함)에 대해서는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상부문에 관한 것이면 신설회사에게, 분할대상부문 이외의 사업부문에 관한 것이면 분할되는 회사에게 각각 귀속합니다. 채무발생의 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상부문과 그 이외의 사업부문에 공통되는 경우(채무발생의 원인이 되는 행위 또는 사실이 어느 사업부문에 관한 것인지 불명확한 경우를 포함한다)에는 본건 분할에 의하여 분할되는 순자산가액의 비율로 신설회사와 분할되는 회사에 해당 채무가 각각 귀속되는 것으로 합니다.

이와 같은 피합병회사의 우발채무는 향후 우발상황의 발생 여부에 따라 피합병회사의 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.

[IPTV 및 OTT 사업자와의 분쟁 위험]

아.
최근
국
내 미디어 시장은 기존의 공중파, IPTV에서 인터넷스트리밍방송(OTT) 위주로 급속히 재편되는 양상을 보이고 있습니다. 콘텐츠 사용료 관련하여 OTT 출범 초기에는 사용자 수가 많지 않아 IPTV와 연계하여 책정된 사용료를 받아왔습니다.
하지만 이용자 수가 증가하며 OTT가 미디어 시장의 주축이 된 현 상황에 맞추어 당사는 최근 IPTV 및 OTT 사업을 영위중인 주요 사업자에게 사용료 인상을 통한 사용료 정상화를 요구하였습니다. 현재 콘텐츠 이용료의 인상을 두고 IPTV 및 OTT 사업자와 이견을 보이며 이러한 상황은 고착화된 상태입니다.
당사의 자회사인 TVING을 통해 이를 대체할 수 있을 것으로 예상되나,
기존의 주요 IPTV 및 OTT사의 고객 장악력 등을 고려해볼때, 갈등 심화에 따른 후속 조치로 인한 당사의 고객 확장 및 수익성 측면에서의 부정적 요인으로 작용할 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

최근 국내 미디어 시장은 기존의 공중파, IPTV에서 인터넷스트리밍방송(OTT) 위주로 급속히 재편되는 양상을 보이고 있습니다. 콘텐츠 사용료와 관련하여 OTT 출범 초기에는 사용자 수가 많지 않아 IPTV와 연계하여 책정된 사용료를 받아왔습니다. 하지만 이용자 수가 증가하며 OTT가 미디어 시장의 주축이 된 현 상황에 맞추어 당사는 최근 IPTV 및 OTT 사업을 영위중인 주요 사업자에게 사용료 인상을 통한 사용료 정상화를 요구하였습니다. 현재 콘텐츠 이용료의 인상을 두고 IPTV 및 OTT 사업자와 이견을 보이며 이러한 상황은 고착화된 상태입니다.

현재 SK브로드밴드, KT, LG유플러스 등의 IPTV 및 OTT 사업자를 통한 당사의 콘텐츠가 활발하게 소비되고 있으나, 향후 콘텐츠 이용료를 둘러싼 갈등으로 인하여 해당 플랫폼을 통한 당사의 콘텐츠 공급이 중단 혹은 감소
될 수 있습니다. 당사의 미디어 콘텐츠는 기존 IPTV 및 OTT 채널뿐만 아니라 당사의 자회사인 TVING을 통해서도 소비할 수 있습니다. TVING의 경우 2020년 10월 출범 이후 유료가입자수가 꾸준히 증가하여 OTT시장 점유율을 확대하고 있는 추세입니다. 이에 따라 주요 경쟁사의 서비스 축소 혹은 중단에 따른 대체수단으로 활용될 수 있습니다.

[주요 OTT 앱 월 사용자 수 현황]

(단위: 명)

주요 ott 앱 월 사용자 수 현황.jpg
주요 ott 앱 월 사용자 수 현황

자료 : 아이지에이웍스, '국내 OTT 앱 시장 분석'

주1) 안드로이드OS 및 iOS 사용자 기준

주2) 2021년 02월 사용자 기준

하지만 기존 주요 IPTV 및 OTT사의 고객 장악력 등을 고려해볼때, 갈등 심화에 따른 후속 조치로 당사 콘텐츠의 서비스의 중단이 될 경우, 고객 노출의 감소에 따른 잠재 수요 확장 제한과 더불어 당사의 수익성에 부정적 요인으로 작용할 가능성이 존재합니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[수익성 관련 위험 - 스튜디오드래곤(주)]

자.
스튜디오드래곤(주)의 2021년 연결 기준 매출액영업이익률은 15.26% 및 매출액순이익률은 13.29% 수준을 보이고 있습니다
. 다만,
스튜디오드래곤(주)와 유사하게 자본력과 핵심인력 유치를 통한 거대 드라마 제작사가 출현하여 경쟁이 심화되는 경우 판매 매출 단가가 감소할 수 있으며, 스튜디오드래곤(주)가 현재와 같은 우수한 드라마 제작 부문에서의 평판을 유지하지 못할 경우 협찬을 비롯한 항목별 매출액이 감소하여 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

스튜디오드래곤(주)는 2016년 5월, 씨제이이앤엠(주)(당사의 피합병법인)의 드라마 사업본부가 물적분할해 설립되었습니다. 드라마 콘텐츠 사업의 환경 변화를 예측해 작가, 연출가(PD) 중심의 인적 구성을 강화하고 기획 및 제작 역량을 높였으며, 국내 최초로 드라마 스튜디오로서 사업 모델을 구축했습니다

당사는 증권신고서 제출 전일 현재 스튜디오드래곤(주)의 지분 54.48%를 보유하고 있습니다. 당사의 종속회사인 스튜디오드래곤(주)는 2021년 1분기 연결기준 매출액은 약 1,171억원으로 당사의 2021년 1분기 연결 매출액 7,919억원의 14.79%를 차지하고 있으며, 주요 종속회사에 해당합니다. 당사의 종속회사인 스튜디오드래곤(주)는 드라마 콘텐츠를 기획 및 제작하여 미디어 플랫폼에 배급하고 VOD, OTT 등을 통한 유통 및 관련 부가사업을 영위하는 방송영상물제작사업을 주사업으로 영위하고 있습니다.

[스튜디오드래곤 사업부문]

구 분

연결실체내 관련기업

내 용

드라마 사업

편성

스튜디오드래곤(주) 및 종속회사 7개사
드라마를 제작하고 방송사에 편성하여 발생하는 매출

판매

드라마의 국내외 유통 관련 판매 매출

기타

드라마 소품을 협찬하여 발생하는 간접광고 매출, 관련 DVD, OST, MD 상품, 매니지먼트 수익등

자료 : 스튜디오드래곤(주) 분기보고서

[스튜디오드래곤(주) 요약재무제표(연결기준)]

(단위 : 천원, %)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년

[유동자산]
248,300,840
228,312,153
244,495,291

현금및현금성자산
55,012,502
49,092,548
59,833,973

단기금융상품
-
-
40,000,000

단기당기손익-공정가치측정 금융자산
32,078,214
44,953,220
15,637,191

매출채권
116,281,960
106,668,830
83,583,369

선급금
32,472,027
18,389,009
41,142,422

기타의유동금융자산
6,650,735
6,982,694
1,085,498

기타의유동자산
1,004,348
680,270
386,417

부가세대급금
4,801,054
875,069
2,826,421

당기법인세자산
-
670,513
-

[비유동자산]
557,956,759
528,987,351
337,061,816

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
215,975,045
171,279,225
7,257,925

장기당기손익-공정가치측정 금융자산
2,879,560
7,784,743
-

장기성매출채권
16,850,607
25,430,130
20,386,917

장기선급금
59,774,467
63,260,232
46,934,866

유형자산
7,609,992
7,624,101
1,207,542

무형자산
243,933,072
230,416,920
233,142,287

사용권자산
7,172,449
7,084,233
6,749,867

기타의비유동금융자산
1,105,163
993,955
6,154,315

기타의비유동자산
-
312,152
-

순확정급여자산
-
81,323
333,913

이연법인세자산
2,656,404
14,720,337
14,894,184

자 산 총 계
806,257,599
757,299,504
581,557,107

[유동부채]
137,673,379
132,144,218
145,149,582

매입채무
9,380,218
5,915,546
18,423,573

미지급금
48,246,770
47,354,669
46,001,122

기타의유동금융부채
3,868,170
2,420,693
1,991,634

미지급법인세
3,002,608
1,576,214
3,390,412

선수수익
69,388,577
66,652,609
72,451,453

기타의유동부채
3,787,036
8,224,487
2,891,388

[비유동부채]
9,625,857
15,808,007
8,157,333

기타의비유동금융부채
7,426,383
8,211,338
7,939,524

기타의비유동부채
437,752
437,751
217,809

복구충당부채
576,214
575,082
-

장기선수수익
1,020,000
6,583,836
-

순확정급여부채
165,508
-
-

부 채 총 계
147,299,236
147,952,225
153,306,915

[지배기업의소유지분]
658,958,363
609,347,279
428,250,192

자본금
15,002,173
15,002,173
14,048,185

주식발행초과금
470,027,046
470,027,046
321,742,806

기타의자본항목
35,455,103
1,404,868
(1,081,275)

이익잉여금
138,474,041
122,913,192
93,540,476

[비지배지분]
-
-
-

자 본 총 계
658,958,363
609,347,279
428,250,192

부채와자본총계
806,257,599
757,299,504
581,557,107

2021.01.01~2021.03.31
2020.01.01~2020.12.31
2019.01.01~2019.12.31

매출액
117,107,073
525,729,451
468,660,678

영업이익
17,867,454
49,117,056
28,701,606

법인세비용차감전순이익
21,053,484
41,536,199
33,054,090

법인세비용
(5,492,635)
(11,916,893)
(6,629,477)

당기순이익
15,560,849
29,619,306
26,424,613

[지배주주지분]
15,560,849
29,619,306
26,424,613

[비지배지분]
-
-
-

총포괄이익
49,611,084
32,154,143
25,733,770

[지배주주지분]
49,611,084
32,154,143
25,733,770

[비지배지분]
-
-
-

지배기업지분에대한주당이익
-
-
-

보통주기본주당이익 (원)
519
1,044
941

보통주희석주당이익 (원)
518
1,043
940

연결에포함된회사수
7
7
4

자료 : 스튜디오드래곤(주) 분기보고서 및 사업보고서

스튜디오드래곤(주)의 2021년 1분기 연결 기준 매출액영업이익률은 15.26% 및 매출액순이익률은 13.29% 수준을 보이고 있습니다. 이는 대부분의 드라마 제작사들이 편성매출에 의존하여 제작비를 충당하고 그 외 부가매출로 흑자전환을 시도하는 등 영세한 구조인 것과 달리 동사는 편성매출이 2020년 기준 전체 매출액의 37.47%, 2019년 44.52%로 수익성이 높은 판매 및 기타 매출액의 비중이 상대적으로 크기 때문으로 파악됩니다.

[ 스튜디오드래곤 품목별 매출현황 ]

(단위 : 백만원)

품 목

2021년 1분기
2020년
2019년

제품설명

매출액 (주1)
(비율)
매출액 (주1)
(비율)
매출액 (주1)
(비율)

드라마 편성

43,755
37.36%
196,965
37.47%
208,663
44.52%

(주2)

드라마 판매

63,214
53.98%
279,727
53.21%
219,250
46.78%

(주3)

기타

10,138
8.66%
49,037
9.33%
40,748
8.70%
(주4)

합 계

117,107
100.00%
525,729
100.00%
468,661
100.00%

-

자료 : 스튜디오드래곤(주) 분기보고서

주1) K-IFRS 연결 재무제표 기준의 재무수치이며, 당사에서 제작하는 드라마로부터 발생하는 매출 형태별로 구분하였습니다.

주2) 드라마를 제작하고 방송사에 편성하여 발생하는 매출입니다.

주3) 드라마의 국내외 유통 관련 판매 매출입니다.

주4) 드라마 제작 및 편성시기에 해당 드라마에 소품을 협찬하여 발생하는 간접광고 매출, 관련 DVD, OST, MD상품, 매니지먼트 수익 등의 매출을 합산하였습니다.

또한 스튜디오드래곤(주)는 기타 제작사 대비 제작하는 드라마 편수가 많아 규모의 경제를 실현하고있고, 이를 통하여 전 작품에 대한 IP를 보유하여 높은 비중의 판매 매출을 실현하고 있어 수익성이 좋은것으로 파악됩니다. 드라마 제작 라이브러리가 증가하고, 기존 제작 드라마의 IP가 누적될수록 동사의 수익성은 추후에도 지속 또는 증가할 수 있습니다.

다만, 스튜디오드래곤(주)와 유사하게 자본력과 핵심 인력 유치를 통한 거대 드라마 스튜디오가 출현하여 경쟁이 심화되는 경우 판매 매출 단가가 감소할 수 있으며,
스튜디오드래곤(주)
가 현재와 같은 제작 드라마 콘텐츠의 높은 질을 유지하지 못할 경우 기타 매출액이 감소하여 스튜디오드래곤(주)의 수익성에 악화될 가능성이 존재하니 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.

한편, 스튜디오드래곤(주)는 당사가 보유하고 있는 tvN 및 OCN에 드라마를 주로 공급하고 있으며 지상파 등으로 매출처를 확대하고 있습니다. 스튜디오드래곤(주)의 당사에 대한 매출액 비중은 2019년 42.53%에서 2020년 32.26%, 2021년 1분기 38.52%로 매출처 확대를 통하여 점차 당사에 대한 매출 비중이 감소하고 있습니다. 당사에 대한 매출 비중이 줄어들고 있는 추세이나 당사에 대한 매출 의존도는 높은 편이므로, 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

(단위 : 백만원)

매출처
2021년 1분기
2020년
2019년

㈜씨제이이엔엠(당사)
45,113
169,603
199,343

스튜디오드래곤(주)
전체 매출 중 당사에 대한 매출 비중
38.52%
32.26%
42.53%

자료 : 스튜디오드래곤(주) 분기보고서

[
재무안정성 관련 위험 - 스튜디오드래곤(주)]

차.

스튜디오드래곤(주)의 2021년 1분기 연결 기준 부채비율은 22.35%, 차입금의존도는 0%로 우수한 재무안정성을 보이고 있습니다. 스튜디오드래곤(주)의 재무안정성 지표는 매출의 감소, 수익성의 악화, 드라마 제작 등을 위한 차입금의 증가 등의 요인으로 인하여 변동될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

스튜디오드래곤(주)의 2021년 1분기 연결 기준 부채비율은 22.35%, 차입금의존도는 0%로 우수한 재무안정성을 보이고 있습니다. 특히 2017년 코스닥시장 상장을 통해 2,100억원의 현금유입이 되어 2018년 이후 무차입경영을 지속하고 있습니다.

[ 스튜디오드래곤 주요 안정성 지표(연결기준) ]

(단위 : %)

구분
2021년 1분기
2020년
2019년

2018년

유동비율
180.36
172.77
168.44
228.45

부채비율
22.35
24.28
35.80
27.68

차입금 의존도
-
-
-
-

자료: 당사 분기보고서 및 사업보고서

스튜디오드래곤(주)의 상환대상 차입금은 없으며, 현금성자산 규모 및 영업현금흐름 창출 능력 등을 고려할 경우 재무안정성 위험은 매우 낮을 것으로 판단됩니다. 현재의 우수한 재무안정성 지표에도 불구하고, 향후 스튜디오드래곤(주)의 재무안정성 지표는 매출의 감소, 수익성의 악화, 드라마 제작 등을 위한 차입금의 증가 등의 요인으로 인하여 변동될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.

[

자회사 관련 위험 - 스튜디오드래
곤(주
)
]

카.

스튜디오드래곤(주)는 현재 ㈜화앤담픽쳐스, ㈜문화창고, ㈜케이피제이 등 7개의 자회사가 있으며, 스튜디오드래곤(주)의 지분율은 모두 100%입
니다.
당사 및 스튜디오드래곤(주)는 스튜디오드래곤(주)의 자회사의 경영 상태를 모니터링하며 지속적인 관리를 수행하고 있으나,
해당 자회사가 경영에 어려움을 겪을 경우 당사에 재무적 위험이 전이될 가능성이 존재합니다.

스튜디오드래곤(주)는 현재 ㈜화앤담픽쳐스, ㈜문화창고, ㈜케이피제이 등 7개의 자회사가 있으며, 스튜디오드래곤(주)의 지분율은 모두 100%입니다.

[스튜디오드래곤(주)의 자회사 현황]

종속기업

소재지

결산월

업종

2021년 1분기말
지배지분율

(주)화앤담픽쳐스
대한민국

12월

방송 프로그램 제작 및 공급업
100.00%

(주)문화창고
대한민국

12월

방송 프로그램 제작 및 공급업,
연예매니지먼트업
100.00%

(주)케이피제이
대한민국

12월

방송 프로그램 제작 및 공급업
100.00%

(주)지티스트
대한민국
12월
방송 프로그램 제작 및 공급업
100.00%

Studio Dragon Investments, LLC
미국

12월

해외법인 투자 및 관리
100.00%

Studio Dragon Productions, LLC
미국
12월
방송 프로그램 제작 및 공급업
100.00%

Studio Dragon International, INC
미국
12월
방송 프로그램 제작 및 공급업
100.00%

자료 : 스튜디오드래곤(주) 분기보고서

자회사의 재무 현황은 다음과 같습니다.

[스튜디오드래곤㈜ 자회사 재무 현황]

(단위 : 천원)

구분
기업명
(주)화앤담픽쳐스
(주)문화창고
(주)케이피제이
(주)지티스트
주)
Studio Dragon
Investments, LLC
Studio Dragon
Productions, LLC
Studio Dragon
International, Inc

2021년 1분기
자산
31,783,434
39,905,889
8,807,142
6,149,676
11,408,678
1,005,415
385,652

부채
6,780,192
33,409,299
8,708,802
6,022,285
5,668
8,501
82,522

매출
5,347,556
6,065,525
-
326,709
-
-
-

분기순손익
1,431,047
(279,282)
(111,899)
22,774
(7,353)
(16,711)
(223,079)

총포괄손익
1,431,047
(279,282)
(111,899)
22,774
(7,353)
(16,711)
(223,079)

2020년
자산
33,119,198
36,034,787
8,918,834
5,962,764
10,957,901
1,030,336
562,744

부채
9,547,004
29,258,915
8,708,595
5,858,148
5,440
57,120
53,919

매출
57,861,231
36,921,216
41,000
438,005
-
-
-

당기순손익
6,866,673
1,565,300
(448,266)
(534,456)
(39,452)
(65,299)
(624,353)

총포괄손익
6,866,673
1,565,300
(448,266)
(538,258)
(39,452)
(65,299)
(624,353)

2019년
자산
29,827,226
31,766,006
10,880,781
5,248,736
-
-

부채
13,121,705
26,555,435
10,222,276
4,605,861
-
-

매출
16,509,260
24,292,679
27,845,995
12,914,985
-
-

당기순손익
2,241,362
(1,552,551)
382,616
172,023
-
-

총포괄손익
2,241,362
(1,552,551)
382,616
160,094
-
-

자료 : 스튜디오드래곤(주) 사업보고서 및 분기보고서

주) (주)지티스트의 요약 재무정보는 지배력 획득 시점 이후의 재무정보입니다.

스튜디오드래곤(주)은 추가적인 자회사 설립 및 인수를 통하여 사업을 확장할 가능성이 있으며, 인수를 위한 자금 조달 및 지출 가능성이 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 자회사 인수 및 설립내용은 아래과 같습니다.

[스튜디오드래곤(주)의 자회사 인수 및 설립 내용]

구분
내용

주식회사 화앤담픽쳐스 인수
당사의 합병전 피합병회사인 씨제이이앤엠㈜는 2015년 11월 27일 화앤담픽쳐스 주주와 주식매매계약을 체결하고 지분 30%를 인수하고 2015년 12월 16일 추가적인 계약을 통해 계약서 내 매수인과 매도인의 선행조건이 모두 완료되는 시점을 거래종결일로 삼아 해당 일자에 잔여지분 70%를 매수하기로 계약을 하였습니다. 스튜디오드래곤(주)는 선행조건 이행을 확인하고 일시 인수처리를 위해 씨제이이앤엠㈜가 보유하고있는 지분 30%를 2016년 6월 24일 이사회 결의를 통해 양수하였으며 잔여지분 70%는 기존 씨제이이앤엠㈜이 체결한 계약에 의해 2016년 6월 24일 인수하여 화앤담픽쳐스는 스튜디오드래곤(주)의 100% 자회사가 되었습니다.

주식회사 문화창고 인수
-당사의 합병전 피합병회사인 씨제이이앤엠㈜는 2015년 11월 27일 문화창고 주주와 주식매매계약을 체결하고 지분 30%를 인수하고 2015년 12월 16일 추가적인 계약을 통해 계약서 내 매수인과 매도인의 선행조건이 모두 완료되는 시점을 거래종결일로 삼아 해당 일자에 잔여지분 70%를 매수하기로 계약을 하였습니다. 선행조건 이행 확인 후, 스튜디오드래곤(주)는 일시에 인수 처리를 하기 위해 분할기일이 아닌 2016년 6월 24일에 씨제이이앤엠㈜가 보유하고 있는 지분 30%를 이사회 결의를 통해 양수하였으며 잔여지분 70%는 기존 씨제이이앤엠㈜이 체결한 계약에 의해 2016년 6월 24일 인수하여 문화창고는 스튜디오드래곤(주)의 100% 자회사가 되었습니다.

주식회사 케이피제이 인수
스튜디오드래곤(주)는 2016년 9월 13일 이사회 결의를 통해 지분 100%를 인수하였고, 주식회사 케이피제이는 스튜디오드래곤(주)의 100% 자회사가 되었습니다.

주식회사 지티스트 인수
스튜디오드래곤(주)는 2019년 3월 25일 이사회 결의를 통해 지분 100%를 인수하였고, 주식회사 지티스트는 스튜디오드래곤(주)의 100% 자회사가 되었습니다.

Studio Dragon
Investments, LLC 설립
스튜디오드래곤(주)는 2019년 12월 30일 이사회 결의에 따라 2020년 1월 28일자로 출자설립하여 스튜디오드래곤(주)의 종속회사로 편입되었습니다.

Studio Dragon
Productions, LLC 설립
스튜디오드래곤(주)는 2019년 12월 30일 이사회 결의에 따라 2020년 3월 26일자로 출자설립하여 스튜디오드래곤(주)의 종속회사로 편입되었습니다.

Studio Dragon
International, INC 설립
스튜디오드래곤(주)는 2019년 12월 30일 이사회 결의에 따라 2020년 4월 16일자로 출자설립하여 스튜디오드래곤(주)의 종속회사로 편입되었습니다.

자료 : 스튜디오드래곤(주) 분기보고서

당사 및 스튜디오드래곤(주)는 스튜디오드래곤(주)의 자회사의 경영 상태를 모니터링하며 지속적인 관리를 수행하고 있으나, 해당 자회사가 경영에 어려움을 겪을 경우 당사에 재무적 위험이 전이될 가능성이 존재합니다. 

[주식매수선택권에 관한 사항]

타.

당사 및 스튜디오드래곤(주)는 주요 경영진에게 회사의 주식을 매입할 수 있는 주식결제형 주식선택권을 부여
하였으며, 구체적인 조건은 다음과 같습니다. 옵션 행사 시에는 실제 주식을 인도하게 되며,
주주들의 지분 희석 및 발행주식수가 늘어날 수 있습니다.

당사 및 스튜디오드래곤(주)는 주요 경영진에게 회사의 주식을 매입할 수 있는 주식결제형 주식선택권을 부여하였으며, 구체적인 조건은 다음과 같습니다. 옵션 행사 시에는 실제 주식을 인도하게 되며, 주주들의 지분 희석 및 발행주식수가 늘어날 수 있습니다.

구 분
스튜디오드래곤 주식회사

부여일
2016년 6월 30일

결제방식
회사가 신주발행, 자사주부여, 현금차액보상 중 결제방식을 선택

가득조건
용역제공 2년

약정 기간
7년

총부여수량
157,000주

부여법인
스튜디오드래곤 주식회사

자료 : 스튜디오드래곤 사업보고서

주식선택권의 공정가치를 산정하기 위하여 사용된 방법 및 가정은 아래와 같습니다.

주식선택권의 부여일 공정가치를 측정하기 위하여 사용된 정보는 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분
스튜디오드래곤 주식회사

부여일 현재의 공정가치(*1)
96,404

행사가격
27,500

무위험이자율
1.47%

기대행사기간
9년

예상주가변동성
26.6%

기대배당수익율
0%

(*1) 스튜디오드래곤 주식회사는 액면분할이 실시되기 전 기준의 금액입니다.
자료 : 스튜디오드래곤 분기보고서

주식선택권의 수량과 가중평균행사가격의 변동내역은 아래와 같습니다.

구 분
2021년 1분기

스튜디오드래곤 주식회사

수량
가중평균행사가격

기초
10,210
27,500

감소(행사)
-
-

소멸
-
-

기말
10,210
27,500

자료 : 스튜디오드래곤 분기보고서

3. 기타위험

[환금성 제약 위험]

가.

본 사채는 한국거래소의 상장요건을 충족하고 있는 바, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단되나, 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있습니다. 또한, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제88조)을 충족하고 있으며, 상세한 내역은 다음과 같습니다.

구 분
요 건
요건충족여부

발행회사
자본금이 5억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권, 자산유동화채권 제외)
충족

모집 또는 매출
채무증권이 모집 또는 매출되었을 것
충족

발행총액
발행총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

미상환발행총액
당해 채무증권의 미상환발행총액이 3억원 이상일 것
(보증사채권 및 담보부사채권은 5천만원 이상)
충족

본 사채의 상장신청예정일은 2021년 06월 23일이며, 상장예정일은 2021년 06월 28일 입니다. 상기에서 보는 바와 같이 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장 심사요건을 충족하고 있는 바 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료되는 만큼 환금성 위험은 미약한 것으로 판단되나, 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성이 있습니다. 또한, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.

[기한의 이익 상실 선언에 따른 위험]

나.
당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에게 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.

당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.

[예금자보호법 미적용]

다.
본사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.

본 사채는 금융기관이 보증하거나 예금자보호법의 적용대상이 아니므로 원리금 상환책임은 전적으로 당사에 있으며, 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 원금상환일과 이자지급일에 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하여 연체이자를 지급합니다. 단, 동 연체대출최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용합니다.

[공모일정 변경 및 증권신고서 내용 수정에 따른 위험]

라.
본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 동 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 혹은 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것은 아닙니다.

본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생시 변경될 수 있습니다. 또한 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제2항에 규정된 바와 같이 동 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 혹은 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것은 아닙니다.

[사채권 미발행에 관한 사항]

마.
본 사채는 공모에 의한 일시발행으로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거하여 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록됩니다.

"본 사채"는 공모에 의한 일시발행으로 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거하여 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록됩니다.

[예측 진술된 기재사항의 변동 가능성 및 전자공시사항 참조]

바.
당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 경제상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수있습니다. 또한, 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이전자공시되어 있사오니 투자자께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다.

※ 상기 사업위험, 회사위험 및 기타위험을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다.

Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)

공동대표주관회사인 키움증권(주), 한화투자증권(주), KB증권(주) 및 NH투자증권(주)는『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.

공동대표주관회사인 키움증권(주), 한화투자증권(주), KB증권(주) 및 NH투자증권(주)는 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.

다만, '모범규준' 제3조 제5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 채무증권의 인수 또는 모집·매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 각사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.본 채무증권은 공동대표주관회사의 "기업실사(Due Diligence) 업무규정" 및 "채무증권 등에 관한 인수업무지침"상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.

공동대표주관회사가 기업실사과정을 통해 발행회사인 씨제이이엔엠(주)로 부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 본 사채의 주관사단이 투자자에게 본건 무보증사채 공모 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. 또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.

분석의견의 상세한 내용은 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 부분을 참고하시기 바랍니다.

1. 분석기관

구 분
증 권 회 사

회 사 명
고 유 번 호

공동대표주관회사
키움증권(주)
00296290

공동대표주관회사
케이비증권(주)
00164876

공동대표주관회사
NH투자증권(주)
00120182

공동대표주관회사
한화투자증권(주)
00148610

2. 분석의 개요

가
. 실사일정

일시
실사내용

2021.06.03
- 실사 방식 및 일정 협의
- 필요 자료 목록 작성 및 요청

2021.06.07 ~ 2021.06.09
- 기업실사관련 인터뷰 및 주요 서류(사규, 정관 등) 확인

2021.06.03~2021.06.15
- 동사 사업 설명 브리핑
- 관련 Q&A
- 동사 공시서류 검토
- 사업 관련 자료 검토
- 유사업종 자료 검토
- 동사로 부터 수령한 자료 검증(사규, 정관, 내부자료 등)
- 주요 경영진 관련 사항 확인
- 사업 관련 실사
- 재무관련 위험 검토
- 소송 및 분쟁내역 검토
- 실사 추가 내역 문의 및 확인
- 공시서류 작성 정리
- 실사이행결과보고서 자료 정리 
- 발행 관련 제반 계약서 최종 확인

나. 실사참여자
[발행회사]

소속기관
부서
성명
직책
담당업무

씨제이이엔엠(주)
자금팀
서혁
팀장
재무업무

씨제이이엔엠(주)
자금팀
김정호
부장
재무업무

씨제이이엔엠(주)
자금팀
최홍석
대리
재무업무

[대표주관사]

소속기관
부서
성명
직책
실사업무분장
참여기간
주요경력

케이비증권
기업금융1부
김영동
이사
기업실사 총괄
2021.06.03 ~ 2021.06.16
기업금융업무 등 21년

케이비증권
기업금융1부
김지훈
차장
기업실사 책임
2021.06.03 ~ 2021.06.16
채권운용업무 4년
기업금융업무 11년

케이비증권
기업금융1부
윤동환
주임
기업실사 실무
2021.06.03 ~ 2021.06.16
기업금융업무 1년

NH투자증권
General Industry부
최민호
이사
기업실사 총괄
2021.06.03 ~ 2021.06.16
기업금융업무 18년

NH투자증권
General Industry부
서보민
차장
기업실사 책임
2021.06.03 ~ 2021.06.16
기업금융업무 6년

NH투자증권
General Industry부
이승운
주임
기업실사 실무
2021.06.03 ~ 2021.06.16
기업금융업무 3년

키움증권
인수금융2팀
김상기
팀장
기업실사 책임
2021.06.03 ~ 2021.06.16
자금관리업무 10년
기업금융업무 7년

키움증권
인수금융2팀
원민구
차장
기업실사 실무
2021.06.03 ~ 2021.06.16
기업금융업무 10년

키움증권
인수금융2팀
이태호
과장
기업실사 실무
2021.06.03 ~ 2021.06.16
회계감사업무 4년
기업금융업무 3년

키움증권
인수금융2팀
김혜인
대리
기업실사 실무
2021.06.03 ~ 2021.06.16
기업금융업무 5년

한화투자증권
기업금융1팀
이재상
센터장
기업실사 총괄
2021.06.03 ~ 2021.06.16
기업금융업무 20년

한화투자증권
기업금융1팀
백승환
차장
기업실사 책임
2021.06.03 ~ 2021.06.16
기업금융업무 10년

한화투자증권
기업금융1팀
구정모
주임
기업실사 실무
2021.06.03 ~ 2021.06.16
기업금융업무 2년

다. 실사 세부내용 및 검토자료 내역
- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서 참조

3. 종합평가의견

(1)동사의 사업은 크게 4개 부문으로 구성되어 있습니다. 방송채널 및 콘텐츠 제작, 광고 등을 영위하는 미디어사업, TV 및 온라인 몰(CJmall)을 통한 상품 판매의 커머스사업, 영화의 제작, 투자, 배급 등의 영화사업, 음반 제작 및 유통, 콘서트 등의 음악사업으로 나누어져 있습니다. 또한 주요 종속회사의 사업으로 스튜디오드래곤(주)을 통하여 드라마콘텐츠 기획 및 제작, 미디어 플랫폼 배급, 유통 및 부가사업을 영위하고 있습니다.

회사명

사업부문

사업 내용

(주)씨제이이엔엠
미디어사업
방송채널 (tvN/OCN/Mnet 등 16개) 및 방송콘텐츠, 디지털 유통, 광고 등

커머스사업
TV 홈쇼핑 채널 (Live, T커머스), 온라인 CJmall (PC, 모바일)을 통한 상품 판매

영화사업
영화 제작, 투자 및 배급, 뮤지컬 사업

음악사업
음반 제작, 음원 유통, 콘서트, 매니지먼트 등

스튜디오드래곤(주)

드라마사업

드라마 제작, 편성, 판매

자료: 2021년 1분기말 분기보고서

(2) 동사의 최근 3개년 및 1분기 재무현황은 다음과 같습니다.

[손익 현황(연결기준)]

(단위: 백만원,%)

구 분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

매출액
791,893
3,391,184
3,789,724
2,360,375

매출원가
389,478
1,907,373
2,327,644
1,233,836

매출총이익
402,414
1,483,811
1,462,080
1,126,539

매출총이익률
50.8%
43.8%
38.6%
47.7%

영업이익
93,617
272,068
269,385
182,070

영업이익률
11.8%
8.0%
7.1%
7.7%

당기순이익
80,995
65,630
58,616
184,219

당기순이익률
10.23%
1.94%
1.55%
7.80%

동사는 연간 영업이익 1,800~2,700억원 수준을 유지하고 있으며, 영업이익율은 약 7~11% 수준을 유지하고 있습니다. 2020년의 경우 방송부문사업을 비롯하여 영화사업부문과 공연사업부문 등이 Covid-19로 인하여 실적이 예년 대비 부진하였음에도 차입금 상환 등으로 인한 이자비용 절감 및 고부가가치 제품 판매에 의한 수익성 개선으로 영업이익율이 증가하였습니다.

[동사 주요 안정성 비율 추이(연결기준)]

(단위: 백만원,%)

구 분
2021년 1분기
2020년
2019년
2018년

부채총계
2,379,501
2,494,739
2,283,014
3,329,300

총차입금
942,707
1,090,570
717,186
1,926,414

자본총계
3,867,609
3,785,179
3,151,893
3,425,648

부채비율 (%)
61.5%
65.9%
72.4%
97.2%

차입금의존도 (%)
15.09%
17.37%
13.20%
28.52%

동사는 2021년 1분기 연결기준 부채비율 61.5%, 차입금의존도 15.1%를 기록하며 2020년말 대비 부채비율 4.4%p, 차입금의존도 2.28%p 감소하는 모습을 보였습니다. 동사는 2019년 CJ헬로 매각 이후 매각 대금을 차입금 상환에 사용하며 2019년말 부채비율을 큰 폭으로 낮추었습니다. 이후 지속적인 재무안정성 모니터링을 통하여 2021년 1분기말 현재 부채비율 및 차입금 의존도 관리를 진행하고 있습니다.

동사의 2021년 1분기 연결기준 차입금 총액은 9,427억원으로 2020년말 1조 906억원 대비 1,479억원이 감소하였습니다. 유동성 차입금은 2021년 1분기말 기준 4,361억원으로 현금및현금성자산 2,944억원 대비 1,417억원 초과하고 있습니다. 이는 전기말 유동성차입금의 현금및현금성자산 초과분인 2,669억원 대비 상당 부분 감소하여 유동성 대응에 있어서도 전년 대비 개선되는 모습을 보이고 있습니다. 동사의 우수한 사업경쟁력에 기반한 영업활동 현금흐름 창출력, 그룹 지원 가능성 등을 고려하였을 때 유동성 이슈가 발생할 가능성은 제한적일 것으로 판단됩니다. 그러나 동사의 사업 특성 상 다양한 투자가 선제적으로 이루어진 후 자금을 회수하는 사업구조에서 국내외 이벤트 발생으로 급격한 금리상승 등 자본시장이 급변할 경우 유동성차입금 규모의 증가세는 동사의 재무안정성에 부담으로 작용할 가능성이 존재합니다..

(3) 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 금번 발행되는 동사의 제21-1회 및 제21-2회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수변화 및 코로나19로 인한 경기ㆍ수요 둔화로 상환에 대한 불확실성이 증가할 수 있습니다. 또한 동사는 금번 회사채 발행을 위하여 본 사채에 대하여 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로부터 AA-의 신용등급을 부여 받았으며, 투자자께서는 투자시에 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 사업설명서에 기재된 동사의 전반에 걸친 현황 및 동사의 산업 및 영업상의 위험요소, 재무상황 및 관계회사 등과 관련된 제반 위험요소 등을 유의하시기 바랍니다. 또한, 공동대표주관회사는 본 사채의 원리금 상환과 관련하여 어떠한 책임도 지지 않으니 참고하시기 바랍니다.

2021 . 06 . 16.

공동대표주관회사 키움증권 주식회사

대표이사 이 현

공동대표주관회사 한화투자증권 주식회사

대표이사 권 희 백

공동대표주관회사 케이비증권 주식회사

대표이사 김 성 현

공동대표주관회사 엔에이치투자증권 주식회사

대표이사 정 영 채

Ⅴ. 자금의 사용목적

1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역

가. 자금조달금액

[회 차 : 21-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
200,000,000,000

발행제비용(2)
612,420,000

순수입금[(1)-(2)]
199,387,580,000

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

[회 차 : 21-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액

모집 또는 매출총액(1)
100,000,000,000

발행제비용(2)
308,511,600

순수입금[(1)-(2)]
99,691,488,400

주) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

나. 발행제비용의 내역

[회 차 : 21-1]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
140,000,000
발행가액 × 0.07%

대표주관수수료
100,000,000
발행가액 × 0.05%

인수수수료
300,000,000
인수가액 × 0.15%

사채관리수수료
2,500,000
정액지급

신용평가수수료

68,000,000

한국신용평가(주), NICE신용평가(주)

상장수수료

1,600,000

2,000억원이상 5,000억원미만 160만원

상장연부과금
300,000
1년에 10만원(한도 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

등록비용
-
(주2)

합 계

612,420,000

-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주2) 일자리으뜸기업 선정에 따른 등록수수료 면제
 (주식·사채 등의 전자등록업무규정 시행세칙)

주3) 사채관리수수료의 경우 21-1회 및 21-2회를 합하여 금 오백만원이나, 
 편의상 21-1회 및 21-2회 발행제비용 내역에 절반씩 계상하였습니다.

[회 차 : 21-2]
(단위 : 원)

구 분
금 액
계산근거

발행분담금
70,000,000
발행가액 × 0.07%

대표주관수수료
50,000,000
발행가액 × 0.05%

인수수수료
150,000,000
인수가액 × 0.15%

사채관리수수료
2,500,000
정액지급

신용평가수수료

34,000,000

한국신용평가(주), NICE신용평가(주)

상장수수료

1,500,000

1,000억원이상 2,000억원미만 150만원

상장연부과금
491,600
1년에 10만원(한도 50만원)

표준코드부여수수료
20,000
종목당 20,000원

등록비용
-
(주2)

합 계
308,511,600
-

주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.

주2) 일자리으뜸기업 선정에 따른 등록수수료 면제
 (주식·사채 등의 전자등록업무규정 시행세칙)

주3) 사채관리수수료의 경우 21-1회 및 21-2회를 합하여 금 오백만원이나, 
 편의상 21-1회 및 21-2회 발행제비용 내역에 절반씩 계상하였습니다.

2. 자금의 사용목적

가. 자금의 사용 목적

2_자금의사용목적

회차 :
21-1
(기준일 :
2021년 06월 21일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
130,000,000,000
70,000,000,000
-
-
200,000,000,000

2_자금의사용목적

회차 :
21-2
(기준일 :
2021년 06월 15일
)
(단위 : 원)

시설자금
영업양수
자금
운영자금
채무상환
자금
타법인증권
취득자금
기타
계

-
-
100,000,000,000
-
-
-
100,000,000,000

나. 자금의 세부사용 내역

금번 당사가 발행하는 제21-1회 및 제21-2회 무보증사채 발행자금
3,000억원은 채무상환자금 및 운영자금으로 사용될 예정입니다. 세부 사용 내역은 아래와 같으며, 금번 사채 발행으로 조달하는 자금은 실제 사용일까지 은행 예금 등 금융상품을 통해 운용할 예정입니다.

(1) 채무상환자금
[채무상환자금 세부내역]

(단위 : 억원, %)

종류
신용등급
발행금액
발행일
만기일
발행금리(%)

제15-2회 무보증공모사채
AA-
700
2016-06-30
2021-06-30
1.79

(2) 운영자금
[운영자금 세부내역]

(단위: 억원)

구분
지급대상
금액
지급시기

매입대금 결제
㈜빌리프랩 외 244개사
372
6월 30일

㈜메조미디어 외 54개사
205
7월 30일

㈜메조미디어 외 14개사
214
8월 31일

씨제이대한통운㈜ 외 9개사
228
9월 30일

직매입 대금 지급
다이슨코리아 등 781개사
222
6월 25일

㈜한샘 등 364개사
92
6월 30일

㈜비아이이엔 등 4,916개사
398
7월 15일

㈜뉴트리 등 379개사
208
7월 30일

위수탁 대금 지급
삼성전자㈜ 등 215개사
255
6월 30일

㈜비비안 등 887개사
128
7월 30일

합계
2,322
-

주) 상기금액 중 본 채권 발행금액으로 부족한 금액은 당사 자체 자금으로 지급할 예정입니다.

Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항

1. 시장조성에 관한 사항

해당사항 없습니다.

2. 이자보상비율

(단위 : 억원, 배)

항목
2021년 1분기
2020년 1분기
2020년
2019년
2018년

영업이익(A)
93,617
39,726
272,068
269,385
182,070

순이자비용(B)
4,672
7,347
24,201
49,160
33,259

이자보상비율(A/B)
20.04
5.41
11.24
5.48
5.47

자료 : 당사 사업보고서

이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 그러나 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는 것은 아닙니다.

3. 미상환 채무증권의 현황

1) 채무증권 발행 실적

(기준일 :
2021년 06월 15일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

(주)씨제이이엔엠
회사채
공모
2016.06.30
70,000
1.79%
AA-
(나이스신평/한신평)
2021.06.30
미상환
NH투자증권

(주)씨제이이엔엠
회사채
공모
2017.01.24
60,000
2.30%
AA-
(나이스신평/한신평)
2022.01.24
미상환
케이비증권

(주)씨제이이엔엠
회사채
사모
2017.06.29
20,000
2.83%
AA-
(나이스신평/한신평)
2022.06.29
미상환
한화투자증권

(주)씨제이이엔엠
회사채
사모
2017.07.28
10,000
3.02%
AA-
(나이스신평/한신평)
2024.07.28
미상환
미래에셋대우

(주)씨제이이엔엠
회사채
공모
2017.09.26
70,000
2.59%
AA-
(나이스신평/한신평)
2022.09.26
미상환
NH투자증권

(주)씨제이이엔엠
회사채
공모
2020.06.18
190,000
1.54%
AA-
(나이스신평/한신평)
2023.06.16
미상환
KB증권

(주)씨제이이엔엠
회사채
공모
2020.06.18
50,000
1.80%
AA-
(나이스신평/한신평)
2025.06.18
미상환
KB증권

(주)씨제이이엔엠
기업어음증권
사모
2020.11.30
50,000
1.86%
A1
(나이스신평/한신평
2021.03.02
상환
신한은행

(주)씨제이이엔엠
기업어음증권
사모
2021.03.02
50,000
1.94%
A1
(나이스신평/한신평)
2021.05.28
상환
신한은행

(주)씨제이이엔엠
기업어음증권
사모
2021.05.28
50,000
1.18%
A1
(나이스신평/한신평)
2021.08.27
미상환
신한은행

(주)씨제이라이브시티

신종자본증권
사모
2016.06.10
31,390
12.45%
-
2026.06.10

상환

-

(주)씨제이라이브시티

회사채
사모
2019.06.04
34,005
8.63%
-
2024.06.04
미상환
-

(주)씨제이라이브시티

신종자본증권
사모
2021.06.08
60,000
3.40%
-
2021.06.08
미상환
-

(주)씨제이라이브시티

회사채
사모
2021.06.09
26,794
3.05%
-
2024.06.07
미상환
-

하이업엔터테인먼트
조건부자본증권
사모
2017.06.02
1,000
1.00%
-
2022.06.02
상환
-

합 계
-
-
-
636,395
-
-
-
-
-

주1)
(주)씨제이라이브시티

가 발행한 신종자본증권은 외화표시 채권으로 발행금액은 JPY 3,055,498,973이며,

원화환산 적용환
율은

2021.03.31
기준
최초고시 매매기준율임.

주2) (주)씨제이라이브시티가 발행한 회사채는 외화표시 채권으로 발행금액은 USD 30,000,000
이며, 원화환산 적용환율은

2021.03.31
기준
최초고시 매매기준율임.

주3) (주)씨제이라이브시티가 발행한 회사채는 외화표시 채권으로 발행금액은 USD 24,000,000
이며, 원화환산 적용환율은

2021.06.15
기준
최초고시 매매기준율임.

나. 미상환 기업어음의 현황

기준일 : 2021년 6월 15일
(단위 : 억원)

기초잔액(A)
기준일 잔액(B)
증감(B-A)

500
500
-

주) 상기 기초는 2021년 01월 01일 기준이며, 기준일은 2021년 06월 15일 기준임

다. 전자단기사채 등
- 해당사항 없습니다.

4. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항 

가. 신용평가회사

신용평가회사명
고유번호
평 가 일
회 차
등 급

한국신용평가(주)
00156956
2021년 06월 14일
제21-1회, 제21-2회
AA- (Stable)

NICE신용평가(주)
00648466
2021년 06월 11일
제21-1회, 제21-2회
AA- (Stable)

나. 평가의 개요
당사는「증권 인수업무 등에 관한 규정」제11조에 의거, 당사가 발행할 제21-1회, 및 제21-2회 무보증사채에 대하여 각각 2개 평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다.

2개 신용평가회사의 회사채 등급평정은 회사채원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가기관의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.

또한 이 업무는 회사채의 발행 및 유통에 기여하고자 하는 것으로 특정 회사채에 대한 투자를 추천하거나 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것이 아니며, 해당 회사채의만기전이라도 발행기업의 사업여건 변화에 따라 회사채 원리금의 적기상환 확실성에영향이 있을 경우, 일반투자자 보호와 회사채의 원활한 유통을 위하여 즉시 신용평가등급을 변경 공시하고 있습니다.

다. 평가의 결과

평정사
평정등급
등급의 정의
Outlook

한국신용평가(주)
AA-
원리금 지급능력이 매우 우수하지만,
AAA의 채권보다는 다소 열위임.
안정적
(Stable)

NICE신용평가(주)
원리금 지급확실성이 매우 높지만,
AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

라. 정기평가 공시에 관한 사항

(1) 평가시기
당사는 한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)로 하여금 만기상환일까지 당사의 매 사업년도 결산후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다. 

(2) 공시방법
한국기업평가(주), 한국신용평가(주) 및 NICE신용평가(주)는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.

한국신용평가(주) : http://www.kisrating.com
NICE신용평가(주): http://www.nicerating.com

5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항

가. 본 사채는「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의거 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록합니다.

나.「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.

다. 본사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 (주)씨제이이엔엠이 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금 상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.

라. 현재까지의 재무상황 중 자본잠식 등의 수익성 악화 사실이나, 재고자산 급증 등의 안정성 악화 사실, 부도/연체/대지급 등 신용상태 악화 사실이 없으며, 기타 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 중요한 사항으로서 신고서에 기재되어 있지 아니한 것이 없습니다.

마. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.

바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 분기, 반기보고서, 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.

제2부 발행인에 관한 사항

4_발행인에관한사항(참조방식에의한기재가아닌경우)

Ⅰ. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 :

백만원)

상호
설립일
주소
주요사업
최근사업연도말
자산총액
지배관계 근거
주요종속
회사 여부

스튜디오드래곤(주)
2016.05
서울특별시 마포구 매봉산로 75, 17층 1701호
방송 프로그램 제작 및 공급업
726,865
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당

(주)씨제이라이브시티
2016.01
경기도 고양시 일산동구 태극로 60, 1801호
융복합 문화사업
391,668
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당

(주)메조미디어
1999.04
서울특별시 중구 동호로 330 CJ 제일제당센터 4층
인터넷광고, 미디어렙
179,590
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당

CJ ENM America, Inc.
2006.12
5700 Wilshire Blvd., Suite 550,,
 Los Angeles, CA 90036
지주사 주식 보유 및 관리
87,374
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당

CH Holdings Limited.
2014.12
Room 903, 9/F, 88 Gloucester Road, Wanchai, Hong Kong
해외투자 자회사주식 보유 및 관리
111,489
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당

CMI Holdings Ltd.
2008.09
Suite 3003, 30F, Central Plaza,
 18 Harbour Rd. Wanchai, Hong Kong
해외법인 투자
57,701
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

(주)화앤담 픽쳐스
2007.06
서울특별시 강남구 도산대로 518, 15층
연예매니지먼트업
33,119
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

(주)씨제이텔레닉스
2001.02
서울시 구로구 디지털로 288
인력공급업
33,450
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

(주)문화창고
2010.05
서울특별시 용산구 독서당로 70, 1803
연예매니지먼트업
36,035
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

Rolemodel Entertainment Group Limited.
2014.12
13F ONE HARBOURFRONT, 18TAK FUNG STREET,
 HUNGHOM, HONG KONG
콘텐츠 컨설팅
26,215
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

Shanghai Yiheya Media Co.,Ltd
2015.04
Room 1701, 17FL., No.2, Maji Road,
 Pilot Free Trade Zone, Shanghai, China
미디어, 엔터테인먼트 사업 및 컨설팅업
17,520
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

Blue Ocean Communication - advertising company limited
2008.02
3F, 63 Pham Ngoc Thach St, Ward 6, Dist.3,
 Ho Chi Minh City, Viet Nam
방송프로그램 제작업
6,060
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

CJ ENM Hong Kong Limited
2010.10
Flat 3704-5, 37F, Dorset house, Taikoo Place, 979 King's road, Quarry Bay, Hong Kong
방송업
18,496
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

(주)제이에스픽쳐스
2009.03
서울시 마포구 와우산로 121 (서교동)
방송용 프로그램 제작업
22,091
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

CJ Blue Corporation
2016.08
3F, 63 Pham Ngoc Thach St, Ward 6, Dist.3, Ho Chi Minh City, Viet Nam
경영컨설팅업
13,268
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

(주)아트웍스코리아
2000.11
서울특별시 동대문구 청계천로 539 (용두동)
전자상거래업
8,185
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

CJ ENM MEDIA FILM PRODUCTION AND DISTRIBUTION JOINT STOCK COMPANY(구,CJ Entertainment Turkey)
2017.05
DEREBOYU CAD. AMBARLIDERE YOLU NO.4 KAT 1,34340 ORTAKOY-BESIKTAS, ISTANBUL, TURKEY
영화배급 및 제작업
7,085
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

CJ ENM Japan Inc.
2005.08
CJ Bldg. 3F, 2-7-4, Nishi-shinbashi, Minato-ku, Tokyo 105-0003, Japan
미디어 사업
36,072
실질지배력보유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

(주)데이비드토이
2011.02
서울특별시 영등포구 양평로22길 21, 에이606호 (양평동가, 선유도 코오롱디지탈타워)
완구 및 디지털컨텐츠(영상,게임) 유통
9,807
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

CJ Grand, S.A. DE C.V
2015.06
AV. Vasco de Quiroga 2000, Col. Santa Fe, Mexico, D.F., 01210
도매 및 상품중개업
4,864
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

CJ IMC Co., Ltd.
2010.04
12F, Hongwell International Plaza(Tower A), No.1600 West Zhongshan Rd. Shanghai, China
도매 및 상품중개업
2,584
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

중소벤처기업상생투자조합
2016.08
서울특별시 강남구 선릉로 551, 3층
중소벤처투자
22,921
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

Blue Light Film Company limited
2008.03
No.92 Thich Quang Duc, Ward 6, Dist. Phu Nhuan, Ho Chi Minh City, Viet Nam
방송프로그램 제작업
248
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

(주)케이피제이
2014.10
서울특별시 영등포구 의사당대로 38 101-1104
연예매니지먼트업
8,919
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

(주)제이케이필름
2002.05
서울특별시 강남구 논현로142길 5, 3층 (논현동,캉캉빌딩)
영화 제작 사업
7,059
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

CJ IMC S.A. DE C.V.
2015.06
Calle Hamburgo112,piso5.COL Juarez,Del, Cuauhtemoc,Mexico,D.F.C.P06600
도매 및 상품중개업
954
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

Damul Trading Private Limited
2007.02
No-16,VRR homes, Thimmareddy colony,Jeevan Bheemanagar, 2nd cross, Kodihalli village, Bangalone KA 560075 India
도매 및 상품중개업
2,496
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

에이오엠지(주)
2015.12
서울특별시 강남구 언주로170길 27 (신사동, 4층)
음악 Lable 사업
5,764
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

(주)스튜디오 테이크원
2017.06
서울특별시 마포구 상암산로 34, 14층 (상암동, 디지털큐브)
방송 프로그램 제작업
4,030
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

(주)아메바컬쳐
2016.09
서울특별시 마포구 월드컵로14길 50-11(서교동)
연예매니지먼트
4,063
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

CJ Entertainment America, LLC
2005.03
5700 Wilshire Blvd., Suite 550,
영화배급 및 제작업
2,536
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

CJ E&M Tianjin Co., Ltd.
2012.08
201-1 Chuangzhi BD, 482 Dongmanzhonglu, Unit B1702 Ratchadapisek Road, Huaykwang, Huaykwang, Bangkok 10310 Thailand
방송서비스업
2,431
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

CJ IMC Vietnam Inc.
2011.11
12F, Green Power, 35 Ton Duc Thang, D1, Hochiminh, Vietnam
도매 및 상품중개업
2,593
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

(주)슈퍼레이스
2006.02
서울시 중구 동호로330 CJ 제일제당센터 4층
전시 및 행사 대행업
1,673
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

CJ HK Entertainment Co., Ltd.
2017.08
CJ Tower, 2Bis-4, 6 Le Thanh Ton, Ben Nghe, District 1, Ho Chi Minh City, Vietnam
영화배급업
2,823
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

True CJ Creations Co., Ltd.
2016.11
118/1 Rama VI Road Samsen Nai, Phayathai Bangkok
방송프로그램 제작업
8,372
실질지배력보유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

CJ Major Entertainment Co.,Ltd
2016.03
1839/1-6 Phaholyothin Road, Ladyao, Chatuchak,Bangkok 10900, Thiland
영화 제작 및 배급업
3,106
실질지배력보유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

CJ E&M Vietnam Co., Ltd.
2015.03
Unit 302-3F, CJ Building, 2BIS-4-6 Le Thanhton ST., Ben Nghe Ward,District 1, Ho Chiminh City, Vietnam
영화제작 관련 컨설팅
1,453
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

원펙트엔터테인먼트
2014.03
서울시 강남구 강남대로 146길 35 (논현동, 지하1층)
음반기획, 제작 및 판매
4,878
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

ImaginAsian Entertainment, Inc.
2004.01
5700 Wilshire Blvd., Suite 550, Los Angeles, CA 90036
동영상 콘텐츠 서비스업
387
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

Indochina link marketing and communication Compamy limited
2012.12
2F, 63 Pham Ngoc Thach St, Ward 6, Dist.3, Ho Chi Minh City, Viet Nam
기타 광고업
2,640
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

CJ Entertainment Japan Inc.
2010.04
CJ Bldg. 3F, 2-7-4 Nishi-shinbashi, Minato-ku, Tokyo 105-0003, Japan
영화 방송 및 기타공연 관련사업
558
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

(주)하이어뮤직레코즈
2017.06
서울특별시 강남구 학동로38길 47, 5층 (논현동)
방송 프로그램 제작업
952
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

DADA STUDIO VIETNAM COMPANY LIMITED
2018.06
RP19-20-21, P3 Floor, Faifo Lane, No. 2 Phan Van Dang, Thanh My Loi Ward, District 2, Ho Chi Minh City, Vietnam
도소매 유통 및 방송 프로그램 제작
1,241
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

㈜디베이스앤
2018.04
서울특별시 중구 동호로 330 CJ 제일제당센터 8층
인터넷광고매체판매
22,698
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

스윙엔터테인먼트㈜
2018.06
서울특별시 용산구 녹사평대로26길 36, 비1호
음반기획, 제작 및 판매업
5,772
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

주식회사 빌리프랩
2018.09
서울특별시 강남구 학동로30길 16, 4층 (논현동, 남강빌딩)
음반제작 및 연예인매니지먼트
7,228
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

NNNY PRODUCTIONS LLC
2018.08
160 Greentree Drive. Suite 101, Dover, De 19904
영화 제작 사업
1,981
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

H&S PRODUCTIONS, LLC
2018.09
160 Greentree Drive. Suite 101, Dover, De 19904
영화 제작 사업
9,169
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

H&S PRODUCTIONS, CORP
2018.09
160 Greentree Drive. Suite 101, Dover, De 19904
영화 제작 사업
8,851
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

ECCHO RIGHTS AB
2002.10
Kungsgatan 48, 111 35 Stockholm Sweden
방송 프로그램 배급
22,522
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

ECCHO RIGHTS TR
2018.07
Esentepe Mah. Buyukdere Cad. Levent Loft No 201 140 Sisli/Istanbul Turkey
방송 프로그램 배급
1,133
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

주식회사 지티스트
2019.04
서울특별시 마포구 매봉산로 80, 11층
방송 프로그램 제작 및 공급업
5,963
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

(주)비이피씨탄젠트
2019.05
서울특별시 강남구 역삼로 98길 23, 2층
공연기획 및 제작
10,125
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

LAPONE 엔터테인먼트
2019.06
5-18-21 Shinhuku, Shinjuku-ku, Tokyo, Japan
방송 프로그램 제작업
21,372
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

Press Play Productions, LLC
2019.09
5700 Wilshire Blvd., Suite 550, Los Angeles
영화 제작 사업
7,725
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

㈜본팩토리
2008.08
서울 강남구 삼성로119길 45 4층
방송 프로그램 제작 및 공급업
30,748
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

주식회사 터치앤바이
2020.01
서울특별시 중구 동호로 330 CJ제일제당센터 8층
도소매업
2,697
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

케이씨(KC)비바체 투자조합
2020.01
서울특별시 강남구 테헤란로 147, 17층
투자조합
25,236
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

(주)블라드스튜디오
2019.11
서울특별시 서초구 강남대로 305, 25층
영상콘텐츠 제작, 배급 및 투자
39,560
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

CJ ENM Investments America, LLC
2020.01
5700 WILSHIRE BLVD STE 550 LOS ANGELES CA 90036
해외법인 투자 및 관리
43,598
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

주식회사 모베오
2020.03
서울시 강남구 테헤란로 518, 13층
광고대행 및 전자상거래업
455
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

Studio Dragon Investments, LLC
2020.01
5700 WILSHIRE BLVD STE 550 LOS ANGELES CA 90036
해외법인 투자 및 관리
10,958
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

Studio Dragon Productions LLC
2020.03
5700 WILSHIRE BLVD STE 550 LOS ANGELES CA 90036
방송 프로그램 제작 및 공급업
1,030
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

Studio Dragon International, Inc.
2020.04
5700 WILSHIRE BLVD STE 550 LOS ANGELES CA 90036
방송 프로그램 제작 및 공급업
563
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

㈜티빙
2020.10
서울특별시 마포구 상암산로 34, 15층(상암동, DMC디지털큐브)
소매업, 서비스업 / 통신판매업 외
31,119
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

㈜다다엠앤씨
2020.12
서울특별시 용산구 한강대로23길 55
서비스업/경영 컨설팅업
4,000
의결권의 과반수소유
 (회계기준서 1110호)
해당없음

나. 연결대상회사의 변동내용

구 분
자회사
사 유

연결
제외
CJ IMC Thailand Inc.
매각

CJ IMC Malaysia Inc.
청산

(주)랭크웨이브
청산

㈜스톤뮤직엔터테인먼트
청산

다. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

주권상장
(또는 등록ㆍ지정)여부
주권상장
(또는 등록ㆍ지정)일자
특례상장 등
여부
특례상장 등
적용법규

코스닥시장
1999년 11월 23일
해당없음
해당없음

라. 회사의 법적, 상업적 명칭

당사의 명칭은 (주)씨제이이엔엠이라고 표기합니다. 영문으로는 CJ ENM CO., Ltd.라고 표기합니다. 약식으로 CJ ENM으로 표기합니다.

마. 설립일자, 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소 등

당사는 1994년 12월 16일 종합유선방송사업과 홈쇼핑 프로그램의 제작공급 및 도소매업을 목적으로 설립되었습니다. 2018년 7월 1일 (주)씨제이오쇼핑이 씨제이이앤엠(주)을 흡수합병 하고, (주)씨제이이엔엠으로 사명을 변경하였습니다.

본사 주소: 서울특별시 서초구 과천대로 870-13, (주)씨제이이엔엠 
상암 센터: 서울특별시 마포구 상암산로 66, (주)씨제이이엔엠 
전화번호: 02-2107-0114 (본사), 02-371-5501 (상암)
홈페이지: http://www.cjenm.com

바. 회사사업 영위의 근거가 되는 법률

당사는 방송법 제2조에 따른 지상파방송사업, 위성방송사업, 방송채널사용사업과 인터넷멀티미디어 방송사업법 제2조에 따른 인터넷 멀티미디어 방송사업 (IPTV) 등을 포괄 합니다. TV홈쇼핑, 인터넷쇼핑몰 등의 매체를 이용하여 상품 및 서비스를 제공하는 통신판매사업자로 "전자상거래 등에서의 소비자 보호에 관한 법률"에 의거하여 "통신판매업자" 신고를

득하였습니다. 

또한,

TV홈쇼핑 사업을 영위하기 위하여 방송법에 의거 "상품소개와 판매에 관한 전문편성을 행하는 방송채널사용사업자" 로 방송통신위원회의 승인(매 5년 재승인)을 득하고 있습니다.

사. 중소기업 해당 여부

당사는 본 신고서 제출일 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

아. 주요사업의 내용 및 향후 추진 신규사업에 대해 요약 설명

[주요 사업]

(1)
미디어 사업
은 크게 콘텐츠 제작, 방송채널 운영, 광고 등의 사업으로 구성되어 있습니다. 콘텐츠 제작은 드라마, 예능, 교양 등을 중심으로 다양한 장르의 프로그램을 기획, 제작하고 있습니다. TV 채널을 통한 방송 프로그램 뿐만 아니라, 디지털 채널 및 플랫폼을 통한 디지털 프로그램 제작도 확대하고 있습니다. 

당사는 방송채널사용사
업자
(PP: Program Provider)로
서 현재 tvN, Mnet, OCN, Olive,
XtvN, Tooniverse, CH.DIA 등의 채널을 운영하고 있으
며, 케이블 및 IPTV 등 유료방송 사업자에게 방송 프로그램을 공급하고 있습니다.
tvN을 비롯한 당사 채널들은 주요 타겟 시청자를 보다 젊은 세대로
하며
, 새롭고 화제성 있는 기획을 통해
유료방송 콘텐츠 시장의 성장을 주도하고 있습니다. 

<또
오해영>, <
사
랑의 불시착
>
등 로맨스 코미디 드라마, <시그널>, <
비밀의 숲
>,
<왓쳐>
등 수사 추리 드라마, <미생>, <치즈인더트랩>,
<경이로운 소문>

등 웹툰 원작 드라마,
<굿와이프>, <라이프 온 마스>, <
지정생존자
> 등 해외 원작 리메이크 드라마까지 트렌드를 선도하고 있습니다. <도깨비>,
<미스터션샤인>,
<호
텔
델
루
나> 등
새로운 드라마 콘텐츠는 물론,
<윤스테이>
,

<신서유기>
,
<수미네 반찬>
, <너의 목소리가 보여> 등 다양한 소재 및 시즌제로 대중성을 높인 예능 프로그램을 통해 방송 콘텐츠의 트렌드를 주도하고 있습니다.

통합 미디어 광고 서비스는 TV는 물론, 온라인/모바일, 디지털 마케팅 등 다양한 매체를 통한 광고 분석과 마케팅 솔루션을 제공하고 있습니다. 특히, 시청 패턴의 변화를 예측하고 확대해 온 디지털 솔루션, 상품의 차별점은 광고주 및 파트너사의 높은
만족도와 마케팅 효과를
제고하고 있습니다.

(2)
커머스 사업
은 국내 최초의 TV홈쇼핑 채널 사업자로서 우수한 상품기획(MD: Merchandising) 역량을 기반으로 서비스 영역을 확대하고 있습니다. 전용 스튜디오와
첨단
방송 인프라, 전용 물류센터 및 고객관리(CRM) 센터 운영 등 수준 높은 커머스 서비스를 제공하고 있습니다.

판매 채널은 다양하게 확대하고 있습니다. 실시간 방송인 Live TV와 양방향 검색 등이 가능한 T커머스, 온라인/모바일 플랫폼을 운영하고 있습니다. 또한

오프라인 매장 스타일온에어
등을 통해 고객의 다양한 쇼핑 니즈에 대응하고 있습니다. 

당사의 커머스 사업 역시 소비 패턴 변화에 맞춰 디지털 플랫폼을 통
해
트렌드 기반 소비 행태(trend consuming)를 선도하고 있습니다.

한편, 자체 브랜드 및 라이센스 브랜드 등 패션, 뷰티, 리빙
분야에서도
경쟁력 높은 브랜드를 보유하고 있습니다.
우수한 품질과 트렌디한 디자인의 상품을 합리적인 가격에 제공하며 브랜드 입지를 탄탄히 쌓아 왔습니다. 또한 상품 기획ㆍ
제조 과정에서
중소기업과 협업하는 등 소비 생태계의 선순환 발전에도 기여하고 있습니다.

(3)
영화 사업
은

국내 및 해외의 영화 사업과 뮤지컬 사업을 영위하고 있습니다. 영화는 제작, 투자 및 배급 사업이며, 뮤지컬은 IP 기획, 개발 및 제작 사업 입니다. 당사 영화사업부문의 전신은 2000년도에 설립한 CJ엔터테인먼트이며, 한국 영화산업의 성장을 주도해 왔습니다. <
명량>,
<국제시장>,
<극한직업>
,

<기생충>
등 박스오피스 최고 기록의 흥행 영화는 물론, 비상업 독립영화
등 국내 영화 시장의 산업화를 선도했습니다. 

이러한 경험을 바탕으로
아시아 및
미주시장에서도
사업 확장을 지속하고 있습니다. <수상한 그녀>, <써니> 등 한국 영화를 현지에서 리메이크 제작하는 사업 및 현지 로컬 영화의 기획, 개발, 투자, 배급 등 해외 시장 진출을 지속하고 있습니다. 

한편, 뮤지컬 사업은 <햄릿:얼라이브>, <광화문 연가> 등 자체 IP와 <킹키부츠>,
<보디가드>
등 해외 뮤지컬의 IP, 라이센스 확보 등을 통해 제작 및 공연하고 있습니다.
2018년
브로드웨이 리그(The Broadway League) 협회
정회원 자격을 획득하는 등
사업 내실을 높이고 있습니다.
 
 (4)
음악 사업
은 음반ㆍ음원의 기획, 제작, 유통 사업과 콘서트 및 컨벤션, 매니지먼트, 부가상품 사업 등을 영위하고 있습니다. 특히, 2015년부터 전속 아티스트 및 서브레이블 확대 영향으로 다양한 장르의 음악 콘텐츠를 제작, 유통하며 경쟁력을 높이고 있습니다. 방송 채널 Mnet과 연계한 음악 방송 프로그램 및 OST(Original Sound track) 사업 등은 음반ㆍ음원 제작 및 콘서트 사업과도 높은 시너지 효과를 창출하고 있습니다. 

<슈퍼스타 K>, <쇼미더머니>, <프로듀스 101> 시리즈 등을 통해 연습생, 지망생들의 음악 활동 기회를 만들고, 시청자 및 관객과 함께하는 양방향 음악 콘텐츠를 통해 국내 음악 시장의 다양성 확대와 선순환 성장을 주도하고 있습니다. 또한 , 등 컨벤션 사업은 국내 음악, 문화 산업의 세계화와 K-POP, K-Wave 트렌드 확산을 주도하며 성장하고 있습니다.

[향후 신규 사업] 

(주)씨제이이엔엠은 빠르게 성장하는 콘텐츠 산업 변화에 따라 자체 플랫폼 경쟁력을 강화하고 있습니다. 2020년 10월, OTT 플랫폼 사업부문을 물적분할하여 (주)티빙(TVING)을설립했으며, 회사의 방대한 콘텐츠 라이브러리 및 독보적인 기획제작 역량 활용을 극대화하고 있습니다. 특히 TVING만의 오리지널 콘텐츠를 확대해 콘텐츠 차별화로 플랫폼 시장 내 점유율을 높이고 중장기 사업 성장 동력을 강화하고자 합니다.

또한, 급변하는 디지털 콘텐츠 산업을 주도하기 위해 필요한 핵심 기술을 내재화하고 있습니다. 버추얼(Virtual) 세트, 메타휴먼(Metahuman) 캐릭터, 가상현실(VR)과 증강현실(AR)을 포괄하는 가상융합기술(XR), 메타버스(Metaverse) 등 신기술을 영상 콘텐츠 및 음악 콘서트 등에 적용해 새로운 형태의 제작을 기획하고 있습니다. 해당 기술들을 기반으로 독창적인 콘텐츠 창작을 확대하고, VFX Studio 등 제작 스튜디오의 활용 영역을 확장해 high-tech 콘텐츠 제작 역량을 확보하고자 합니다. 

[주요종속회사 스튜디오드래곤(주)]

스튜디오드래곤(주)는 2016년 5월, 씨제이이앤엠(주)의 드라마 사업본부가 물적분할해 설립되었습니다. 드라마 콘텐츠 사업의 환경 변화를 예측해 작가, 연출가(PD) 중심의 인적 구성을 강화하고 기획 및 제작 역량을 높였으며, 국내 최초로 드라마 스튜디오로서 사업 모델을 구축했습니다. 

(주)화앤담픽쳐스, (주)문화창고, (주)케이피제이 등 유수의 드라마 제작사를 자회사로 두고 드라마 콘텐츠 제작 역량을 크게 높이고 있습니다. 그 결과로, 국내 드라마 시장의 구조는 지상파 방송채널 위주의 구매자 시장(buyer market)에서 콘텐츠 제작사의 사업 역할과 책임이 강조되는 시장으로 변화하고 있으며, 산업화를 통해 발전하고 있습니다. 신인 작가 육성 프로그램 오펜(O`PEN)을 비롯해 중소 드라마 제작사와의 공동 제작 등 세계 시장에서 국내 드라마 콘텐츠의 경쟁력을 높이고 있습니다

자. 계열회사의 현황 및 주요 계열회사의 명칭 및 상장 여부

회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 기업집단 씨제이에 속한 계열회사로서 보고서 작성 기준일 현재 씨제이 기업집단(최상위 지배기업: 씨제이(주))에는 회사를 포함하여 454개 계열회사가 소속되어 있으며 씨제이(주), 씨제이제일제당(주), 씨제이대한통운(주), 씨제이씨지브이(주), 씨제이씨푸드(주) 5개사는 유가증권시장 상장 법인이고, (주)씨제이이엔엠, 씨제이프레시웨이(주), 스튜디오드래곤(주) 3개사는 코스닥 상장 법인이며, 나머지 계열회사는 비상장법인입니다.

구 분
회사수
회 사 명

유가증권시장 상장
5
씨제이(주)(001040), 씨제이제일제당(주)(097950), 씨제이씨지브이(주)(079160), 씨제이씨푸드(주)(011150),씨제이대한통운(주)(000120)

코스닥 상장
3
(주)씨제이이엔엠(035760), 씨제이프레시웨이(주)(051500), 스튜디오드래곤(주)(253450)

국내
비상장법인
73

씨제이푸드빌(주), 씨제이올리브네트웍스(주), 씨제이올리브영(주), 씨제이브리딩(주), 어업회사법인신의도천일염(주), 돈돈팜(주), (주)원지, (주)코휘드, 씨제이엠디원(주), 삼해상사(주), 씨제이생물자원(주), 유니스토리자산운용(주), (주)프레시원미트, (주)프레시원광주, (주)프레시원남서울, (주)프레시원중부, (주)프레시원강남, (주)프레시원동서울, (주)프레시원대구경북, (주)프레시원부산, 에프앤디인프라(주), (주)송림푸드, (주)형제푸드, (주)송림에프에스, 농업회사법인(주)제이팜스, (주)씨제이텔레닉스, (주)슈퍼레이스, (주)아트서비스, (주)메조미디어, (주)제이에스픽쳐스, (주)원펙트엔터테인먼트, 에이오엠지(주), (주)씨제이라이브시티, (주)제이케이필름, (주)랭크웨이브, (주)하이어뮤직레코즈, (주)스튜디오테이크원, (주)데이비드토이, (주)아메바컬쳐, (주)디베이스앤, (주)스톤뮤직엔터테인먼트, 스윙엔터테인먼트(주), (주)빌리프랩, (주)아트웍스코리아, (주)비이피씨탄젠트, (주)본팩토리, (주)터치앤바이, (주)모베오, (주)블라드스튜디오, (주)화앤담픽쳐스, (주)문화창고, (주)케이피제이, (주)지티스트, (주)이음해쉬태그, (주)티빙, (주)다다엠앤씨, 씨제이대한통운비엔디(주), 인천남항부두운영(주), 동석물류(주), 마산항제4부두운영(주), 울산항만운영(주), 대한통운에스비(주), 이앤씨인프라(주), 한국복합물류(주), 씨제이포디플렉스(주), 보스포러스인베스트먼트(주), 씨제이파워캐스트(주), 디아이웨어(주), 타임와이즈인베스트먼트(주), 에스지생활안전(주), 씨앤아이레저산업(주), (주)제이에이치투자, 재산홀딩스(주)

해외
비상장법인
373
CJ JAPAN CORP., CJ SHENYANG FEED CO., LTD., CJ TIANJIN FEED CO., LTD., CJ HARBIN FEED CO., LTD., CJ QINGDAO FEED CO., LTD., CJ (BEIJING) FOOD CO., LTD., CJ QINGDAO FOODS CO., LTD., CJ LIAOCHENG BIOTECH CO., LTD., CJ NANJING FEED CO., LTD., CJ(SHENYANG) BIOTECH CO., LTD., CJ DCH GUANGDONG FROZEN FOOD CO., LTD., CJ(CHANGCHUN)FEED CO., LTD., CJ (LIAOCHENG) FEED CO., LTD., PT. CJ CHEILJEDANG LESTARI, CJ NUTRACON PTY LTD., CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD., CJ CHEILJEDANG MEXICO, S.A.DE C.V., TMI TRADING CORP., TWIN MARQUIS INC., CHEF ONE CORPORATION, CJ FOODS MANUFACTURING CORPORATION, PT. CJ FEED MEDAN, PT CJ FOOD LESTARI, CJ PHILIPPINES, INC., PT. CHEIL JEDANG INDONESIA, PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED, PT. CJ CHEILJEDANG FEED SEMARANG, PT. CJ CHEILJEDANG FEED LAMPUNG, PT. CJ FEED JOMBANG, PT. AGROBIS PANCA EKATAMA, PT. SUPERUNGGAS JAYA, CJ BIO RUS, CJ CHEILJEDANG FEED (CAMBODIA) CO.,LTD, CJ VINA AGRI CO., LTD., CJ FOODS VIETNAM CO., LTD., PT. CJ PIA, CJ FEED INDIA PRIVATE LIMITED, EBARA CJ FRESH FOODS INC., CJ BIO AMERICA INC., CJ LATAM PARTICIPACOES LTDA, CJ AMERICA, INC., SICHUAN JIXIANGJU FOOD CO., LTD, CJ FOODS MYANMAR CO., LTD, CJ FEED INGREDIENT VIETNAM CO., LTD, PT. CJ CHEILJEDANG FEED KALIMANTAN, CJ HAIDE (NINGBO) BIOTECH CO., LTD., CJ HAIDE (NINGBO) AMINO ACID INDUSTRY CO., LTD., CJ EUROPE GMBH, CJ(FOSHAN) BIOTECH CO., LTD, CJ CAU TRE FOODS JOINT STOCK COMPANY, CJ CHINA, LTD., CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED, CJ DO BRASIL LTDA., CJ CHINA CONSULTING LTD., LIAOCHENG LANTIAN COGENERATION PLANT CO., LTD., CJ SE ASIA PTE. LTD., CJ INTERNATIONAL TRADING CO., LTD., CJ RAVIOLLO RUS, CJ-TEREOS SWEETENERS EUROPE SAS, CJ LIAOCHENG FOOD.CO.,LTD, CJ MAINFROST FOODS, GMBH, CJ FOODS AMERICA HOLDINGS CORP., COFEED FEEDMILL (CHANGCHUN) CO.,LTD., COFEED FEEDMILL (TIANJIN)CO.LTD, COFEED FEEDMILL (QIQIHAER)CO.LTD., CJ TMI MANUFACTURING AMERICA LLC, TMI LOGISTICS CORP., CJ SELECTA S.A., CJ RESEARCH CENTER LLC, CJ FOODS MANUFACTURING BEAUMONT CORPORATION, CJ FOODS SERVICE HOLDINGS USA, INC., KAHIKI FOODS, INC, HEILONGJIANG JIUSAN COFEED FEEDMILL.,LTD., COFEED FARM (FUYU)TECHNOLOGY CO.LTD., CJ FEED MYANMAR CO., LTD, BIBIGO INTERNATIONAL LLC, CJ FOODS AMERICA CORP., CJ SCHWAN'S COMPANY CORP. , CJ SCHWAN'S DE CORP., SCHWAN'S COMPANY , SCHWAN'S CONSUMER BRANDS, INC., SCHWAN'S AERIAL MARKETING , SCHWAN'S FOOD SERVICE, INC., SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC., SCHWAN'S SHARED SERVICES, LLC. , SCHWAN'S IP, LLC, SCHWAN'S CULINARY INITIATIVES, LLC., SCHWAN'S MAMA ROSA'S LLC., SCHWAN'S NE FOODS, LLC., SCHWAN'S CONSUMER BRANDS EUROPE LIMITED, SCHWAN'S CONSUMER BRANDS UK LIMITED, SCHWAN'S INTERNATIONAL HOLDINGS, INC., BETTER BAKED FOODS OF ERIE, LLC., BETTER BAKED FOODS, LLC., DRAYTON FOODS, LLC. , SMEDLEY STREET, LLC., SCHWAN'S HOLDINGS GMBH., FROZEN HARVEST INTELLIGENCE, INC., GUANGYUAN JIXIANGJU FOOD., LTD., CJ FOODS JAPAN CORP. , GYOZA KEIKAKU CO., LTD. , MARUKYOSHOKUHIN LLC., CJ YOUTELL (HUNAN)BIOTECH CO., LTD., CJ YOUTELL (SHANDONG) BIOTECH CO., LTD., CJ YOUTELL (SHANGHAI) BIOTECH CO., LTD., CJ YOUTELL BIOCHEMICAL, INC., CJ FOODS ASIA HOLDINGS LIMITED , SICHUAN JINONG FOOD CO., LTD., CJ FOODS USA INC., CJ FOODS AGRI JAPAN.,LTD, LOC TAN INVESTMENT COMPANY LIMITED, JIXIANGJU ELECTRONIC COMMERCE (CHENGDU) CO. LTD, CJ BIO APAC., LTD., CJ FRESHWAY VIETNAM CO., LTD., CJ FRESHWAY AMERICA CORPORATION, CJ FRESHWAY QINGDAO CORPORATION, CJ FRESHWAY HOALAM CO., LTD., CJ FRESHWAY (SHANGHAI) TRADE CO., LTD., PT. CJ FOODVILLE INDONESIA, CJ FOODVILLE (GUANGZHOU) CORPORATION, CJ FOODVILLE USA, INC., CJ BAKERY VIETNAM CO., LTD., PT. CJ FOODVILLE BAKERY AND CAFE INDONESIA, TOUS LES JOURS INTERNATIONAL CORP., CJ MEDIASA SHOPPING & RETAIL CORPORATION, CJ MEDIASA TELEVISION BROADCASTING CORPORATION, ACJ O SHOPPING CORPORATION, CJ ENTERTAINMENT JAPAN INC., CJ E&M TIANJIN CO., LTD, CJ E&M VIETNAM CO., LTD, CJ ENM AMERICA, INC., CMI HOLDINGS LIMITED, CJ ENTERTAINMENT AMERICA, LLC, CJ E&M JAPAN INC., CH HOLDINGS LIMITED, CJ ENTERTAINMENT TURKEY FILM, NNNY PRODUCTION LLC, H&S PRODUCTIONS, LLC, ECCHO RIGHTS AB, ECCHO RIGHTS TR, CJ GRAND SOCIEDAD ANONIMA DE CAPITAL VARIABLE, DADA STUDIO VIETNAM CO., LTD., LAPONE ENTERTAINMENT CO., LTD., PRESS PLAY PRODUCTIONS, LLC., CJ ENM INVESTMENTS AMERICA, LLC, STUDIO DRAGON INVESTMENTS, LLC, STUDIO DRAGON PRODUCTIONS LLC, STUDIO DRAGON INTERNATIONAL INC., SHANGHAI YIHEYA MEDIA CO., LTD., IMAGINASIAN ENTERTAINMENT, INC., CJ IMC CO., LTD., CJ IMC VIETNAM COMPANY LIMITED, CJ IMC S.A. DE C.V., DAMUL TRADING PRIVATE LIMITED, BLUE OCEAN COMMUNICATION - ADVERTISING COMPANY LIMITED, BLUE LIGHT FILM COMPANY LIMITED, INDOCHINA LINK MARKETING AND COMMUNICATION COMPANY LIMITED, ROLEMODEL ENTERTAINMENT GROUP LIMITED, CJ ENM HONG KONG LIMITED, CJ MAJOR ENTERTAINMENT CO., LTD., CJ BLUE CORPORATION, TRUE CJ CREATIONS CO., LTD., CJ HK ENTERTAINMENT CO., LTD, H&S PRODUCTIONS, CORP , CJ E&C MALAYSIA SDN. BHD., CJ LOGISTICS EUROPE B.V., CJ KOREA EXPRESS QINGDAO CO., LTD, CJ KOREA EXPRESS INDIA PRIVATE LIMITED, CJ LOGISTICS HOLDINGS AMERICA CORPORATION, CJ LOGISTICS JAPAN CORPORATION, CJ KOREA EXPRESS TIANJIN CO., LTD, KOREA EXPRESS HONG KONG CO., LTD., KUMHO LOGISTICS(SHANGHAI) CO., LTD., KOREA EXPRESS SHANGHAI CO.,LTD, WATER PIPELINE WORKS LIMITED, CJ LOGISTICS EUROPE GMBH, KOREA EXPRESS SAIGON PORT CO., LTD., CJ LOGISTICS MIDDLE EAST FZE, KX SMART CARGO HOLDINGS LIMITED, CJ LOGISTICS L.L.C., CJ ROKIN LOGISTICS HOLDINGS LIMITED, CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD., SHANGHAI XIAORONG LOGISTICS CO., LTD., ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN(BEIJING)CO.,LTD., SHANGHAI ROKIN INTERNATIONAL STORAGE AND TRANSPORTATION CO.,LTD., GUANGZHOU ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN CO.,LTD., LINYI ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO.,LTD., SHANGHAI ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO.,LTD., QINGDAO ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN CO.,LTD., CJ ROKIN TRANSPORTATION(TIANJIN) CO., LTD., CJ ROKIN LOGISTICS(TIANJIN) CO., LTD., CJ ROKIN(LANLING) CO., LTD., SHANDONG XIAORONG CHEMICAL AND DANGEROUS GOODS TRANSPORTATION CO., LTD., BEIJING QIANSHENG YUNTAI TRANSPORTATION CO., LTD, TIANJIN XIAORONG LOGISTICS CO., LTD., CJ ROKIN(LINYI)USED CAR TRADING CO.,LTD., CJ KOREA EXPRESS (CHINA) INVESTMENT CO., LTD, CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD., CJ DARCL LOGISTICS LIMITED, CJ LOGISTICS HONG KONG HOLDINGS LIMITED, CJ E&C VIETNAM CO., LTD, EC DISTRIBUTION SDN BHD, EC SERVICES ENTERPRISE SDN BHD, CJ KOREA EXPRESS FORWARDING MALAYSIA SDN. BHD, Tad Raya Offshore Sdn. Bhd., CJ LOGISTICS PH WAREHOUSING CORP., CJ TRANSNATIONAL PHILIPPINES INC., CJ TRANSNATIONAL LOGISTICS PHILIPPINES INC., CJ KOREA EXPRESS SHENZHEN CO., LTD, SHANGHAI CJ FREIGHT FORWARDING CO., LTD., CJ LOGISTICS MEXICO, S.A. DE C.V., CJ LOGISTICA DO BRASIL LTDA., CJ LOGISTICS AMERICA, LLC. , CJ KOREA EXPRESS DONGGUAN CO., LTD., CJ KOREA EXPRESS TIANTIAN TIANJIN CO.,LTD, CJ ICM FZCO, QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD., QINGDAO SMART CARGO BONDED LOGISTICS CO.,LTD, SHANGHAI SMART CARGO SUPPLY CHAIN MANAGEMENT CO.,LTD, CJ SC LOGISTICS (T) LIMITED, CJ SMART CARGO LOGISTICS SA(PTY) LTD, SUNTRON INVESTMENTS LIMITED, CJ SMART CARGO HONG KONG LIMITED, CJ SMART CARGO NEPAL PVT.LTD., CJ SMART CARGO UGANDA-SMC LIMITED, CJ ROKIN LOGISTICS (TAICANG) CO.,LTD., TIANJIN DONGFANG XINSHENG SUPPLY CHAIN MANAGEMENT WAREHOUSING AND TRANSPORTATION CO.,LTD., WUHAN NORTH TRANSPORT INTERNATIONAL LOGISTICS CO., LTD., CJ ROKIN LOGISTICS(SUZHOU) CO.,LTD., GUANGZHOU JIANZHONG TRANSPORTATION CO., LTD, CJ SPEEDEX LOGISTICS CO.,LTD, CJ KOREA EXPRESS SHENYANG CO.,LTD., CJ LOGISTICS WAREHOUSE(SHANGHAI) CO.,LTD., CJ SPEEDEX(HONGKONG) LOGISTICS CO.,LTD, CJ SPEEDEX LOGISTICS CHENGDU CO.,LTD, CJ SPEEDEX LOGISTICS DEQING CO.,LTD, CENTURY LOGISTICS SDN. BHD., CJ CENTURY LOGISTICS SDN. BHD., CJ CENTURY FORWARDING SDN. BHD., CJ CENTURY TECHNOLOGY SDN. BHD., CJ CENTURY DMS SDN. BHD., STOREWELL (M) SDN. BHD., CENTURY YES LOGISTICS (YICHUN) CO. LTD., CJ CENTURY PROCUREMENT SDN. BHD., CJ KOREA EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD, CJ LOGISTICS EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD., PT CJ LOGISTICS INDONESIA, CJ LOGISTICS PH CORP., CJ GLS HONG KONG LIMITED, CJ GLS(C) SHANGHAI CO., LTD., CJ LOGISTICS CONPAC PTE. LTD., CJ LOGISTICS (THAILAND) CO., LTD., CJ LOGISTICS RT MYANMAR CO., LTD., CJ KOREA EXPRESS VIETNAM CO.,LTD, CJ KOREA EXPRESS FREIGHT VIETNAM CO.,LTD, PT CJ LOGISTICS SERVICE INDONESIA, CJ INTERNATIONAL ASIA PTE. LTD., PT CJ LOGISTICS NUSANTARA, PT CJ LOGISTICS WAREHOUSE SERVICE INDONESIA, CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD, JL HOLDINGS (THAILAND) CO., LTD., JL TRANSPORT (THAILAND) CO., LTD., CJ JWD LOGISTICS(THAILAND) CO., LTD., CJ SMART CARGO KENYA LIMITED, CJ SMART CARGO ZAMBIA LIMITED, IBRAKOM CARGO LLC., CJ ICM SERVICES DWC LLC, CJ ICM (UK) LTD, CJ ICM TASHKENT MCHJ, IBRAKOM LOGISTICS SERVICES LTD. STI, AKALTIN LOGISTICS CENTER MCHJ QK, CABA & MISNAK, CJ ICM LOGISTICS, CJ ICM LOGISTICS SERVICES LTD., CJ ICM LOGISTICS, LDA, CJ ICM LOGISTICS ESPANA, SL, CJ ICM LOGISTICS LLC, CJ ICM LOGISTICS GMBH, MISNAK TURKMENISTAN HOJALYK, CJ ICM ITALIA S.R.L, CJ ICM AUSTRIA GMBH, TRANSRAIL LOGISTICS LIMITED, FR8OLOGY PRIVATE LIMITED, DARCL LOGISTICS NEPAL PRIVATE LIMITED, CJ GEMADEPT LOGISTICS HOLDINGS COMPANY LIMITED, CJ GEMADEPT SHIPPING HOLDINGS COMPANY LIMITED, GEMADEPT LOGISTICS ONE MEMBER COMPANY LIMITED, GEMADEPT HAI PHONG ONE MEMBER COMPANY LIMITED, POWER TRANSPORT AND SERVICE JOINT STOCK COMPANY, GEMADEPT SHIPPING LIMITED COMPANY, GEMADEPT SHIPPING SINGAPORE PTE. LTD., GEMADEPT (MALAYSIA) SDN. BHD., MEKONG LOGISTICS COMPANY, DSC INTEGRATED LOGISTICS, LLC, CJ LOGISTICS CANADA CORPORATION, GN TRANSPORTATION CORP., CJ VIETNAM COMPANY LIMITED, EXPEDITE LOGISTICS LIMITED, PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK, MARS ENTERTAINMENT GROUP, INC., CJ 4DPLEX AMERICA, INC., CJ 4DX (BEIJING) CINEMA TECHNOLOGY CO., LTD., CJ 4DPLEX AMERICAS, LLC., FUZHOU CGV CINEMA CO., LTD., YANJI CGV CINEMA CO., LTD., CJ CGV (SICHUAN) CINEMA CO., LTD., YUNNAN CGV CINEMA CO., LTD., GANZHOU CGV CINEMA CO., LTD., CGV (XIAN) CINEMA CO., LTD., MYANMAR CINEPLEX CO., LTD. , CROWN JADE COMPANY PTE. LTD. , CJ CGV (HUBEI) CINEMA CO., LTD., NEIMENGGU CGV CINEMA CO., LTD., DALIAN CGV CINEMA CO., LTD., HENAN CGV CINEMA CO., LTD., CGV (QINGDAO) CINEMA CO., LTD., CGV TIANHE (WUHAN) CINEMA CO., LTD., JIANGMEN CGV CINEMA CO., LTD., JIANGSU CGV CINEMA INVESTMENT CO., LTD., CGV (CHANGZHOU) CINEMA CO., LTD., YUYAO CGV CINEMA CO., LTD., CGV (CHONGQING) CINEMA CO., LTD., CGV (CHENGDU) CINEMA CO., LTD., CGV (TIANJIN) CINEMA CO., LTD., CGV (HUAIAN) CINEMA CO., LTD., LIAONING CGV CINEMA CO., LTD., CGV (TANGSHAN) CINEMA CO., LTD., CGV ORSUN (WUHAN) CINEMA CO., LTD., WUHU CGV CINEMA CO., LTD., ZIBO CGV CINEMA CO., LTD., CGV (CHANGSHA) CINEMA CO., LTD., YANTAI CGV CINEMA CO., LTD., CGV (BEIJING) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD., CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD., UVD ENTERPRISE LIMITED, CJ CGV VIETNAM HOLDINGS CO., LTD, CJ CGV VIETNAM CO., LTD., CJ CGV (SHEN YANG) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX CO., LTD., PANJIN CGV CINEMA CO., LTD., CJ CGV (HARBIN) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD., CJ CGV AMERICA, INC., CJ CGV (SHANG HAI) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX CO., LTD., SHANGHAI C MEDIA CO., LTD., CJ CGV AMERICA LA, LLC, CGI HOLDINGS LIMITED, GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD., ZUNYI CGV CINEMA CO., LTD., CGV(HAIKOU) CINEMA CO., LTD., SHANGHAI SHANGYING CGV CINEMA CO., LTD., CGV(SHANGHAI) CINEMA CO., LTD, CGV(SUZHOU) CINEMA CO., LTD, CGV(NANCHANG) CINEMA CO., LTD., GUANGXI CGV CINEMA CO., LTD, SHANGHAI CJ CGV YONGTAI ROAD CINEMA CO., LTD, CJ CGV JIUTING (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD., SHANGHAI CJ CGV BEICAI CINEMA CO., LTD. , CJ CGV TONG (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD., CJ CGV MACAU CO., LTD. , SHANGHAI CJ CGV NANXIANG CINEMA CO., LTD., MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC., PT GRAHA LAYAR MITRA, CJ CGV JINGYAO SHANGHAI CINEMA CO., LTD., V PICTURES COMPANY LIMITED, CJ OLIVE YOUNG(SHANGHAI) CORPORATION, CJ OLIVENETWORKS VINA CO., LTD, CJ OLIVEYOUNG AMERICA, INC., MYANMAR SAMGONG INDUSTRIAL COMPANY LIMITED, CJ INTERNATIONAL ASIA AGRIVINA, PT IA AGRINIAGA, CJ IA USA CORP, CJ INTERNATIONAL BRASIL COMERCIAL AGRICOLA LTDA, CJ INTERNATIONAL ITALY S.P.A, CJ INTERNATIONAL SHANGHAI

차. 신용평가에 관한 사항

당사는 회사채 및 기업어음 발행의 목적에 의하여 또는 기타 수시평가에 의하여 신용평가 전문기관으로부터 평가를 받고 있으며 발행한 회사채 및 기업어음에 대하여 한국기업평가, 한국신용평가, NICE신용평가에 의해 회사채 AA-, 기업어음 A1 등급을 부여받고 있습니다. 이러한 내용을 포함한 최근 3년간의 신용평가 현황은 다음과 같습니다.

평가일
평가대상
유가증권 등
평가대상 유가증권의
신용등급
평가회사
(신용평가등급범위)
평가구분

2018.06.28
기업어음
A1
한국신용평가(D~A1)
본평가

2018.06.29
기업어음
A1
한국기업평가(D~A1)
본평가

2018.07.02
기업어음
A1
NICE신용평가(D~A1)
본평가

2018.07.13
회사채
AA-
NICE신용평가(D~AAA)
수시평가

2018.07.20
회사채
AA-
한국신용평가(D~AAA)
수시평가

2018.07.20
기업어음
A1
한국신용평가(D~A1)
수시평가

2018.11.22
기업어음
A1
한국기업평가(D~A1)
정기평가

2018.12.11
기업어음
A1
NICE신용평가(D~A1)
정기평가

2018.12.26
기업어음
A1
한국신용평가(D~A1)
정기평가

2019.06.13
기업어음
A1
NICE신용평가(D~A1)
본평가

2019.06.14
기업어음
A1
한국기업평가(D~A1)
본평가

2019.06.20
기업어음
A1
한국신용평가(D~A1)
본평가

2019.06.13
회사채
AA-
NICE신용평가(D~AAA)
정기평가

2019.06.20
회사채
AA-
한국신용평가(D~AAA)
정기평가

2019.11.07
기업어음
A1
한국기업평가(D~A1)
정기평가

2019.11.12
기업어음
A1
NICE신용평가(D~A1)
정기평가

2019.12.30
기업어음
A1
한국신용평가(D~A1)
정기평가

2020.06.04
기업어음
A1
한국기업평가(D~A1)
본평가

2020.06.05
기업어음
A1
NICE신용평가(D~A1)
본평가

2020.06.05

기업어음
A1
한국신용평가(D~A1)
본평가

2020.06.05
회사채
AA-
한국신용평가(D~AAA)
정기평가

2020.06.05
회사채
AA-
한국신용평가(D~AAA)
본평가

2020.06.05
회사채
AA-
NICE신용평가(D~AAA)
정기평가

2020.06.05
회사채
AA-
NICE신용평가(D~AAA)
본평가

2020.06.08
회사채
AA-
NICE신용평가(D~AAA)
본평가

2020.12.04
기업어음
A1
한국기업평가(D~A1)
정기평가

2020.12.08
기업어음
A1
한국신용평가(D~A1)
정기평가

2020.12.15
기업어음
A1
NICE신용평가(D~A1)
정기평가

2021.06.11
회사채
AA-
NICE신용평가(D~AAA)
본평가

2021.06.14
회사채
AA-
한국신용평가(D~AAA)
본평가

무보증회사채 신용등급은 원리금 지급능력의 정도에 따라 AAA부터 D까지 10개 등급으로 분류됩니다. 등급 중 AAA부터 BBB까지는 원리금 상환능력이 인정되는 투자등급이며, BB에서 C까지는 환경변화에 따라 크게 영향을 받는 투기등급으로 분류됩니다.
그리고 기업어음 신용등급은 원리금 지급능력의 정도에 따라 A1부터 D까지 6개 등급으로 분류됩니다. 등급 중 A1부터 A3까지는 원리금 상환능력이 양호한 것으로 인정되는 투자등급이며, B에서 C까지는 환경변화에 따라 크게 영향을 받는 투기등급으로 분류됩니다.

<무보증회사채 등급 체계>

AAA
원리금 지급능력이 최상급임.

AA
원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임.

A
원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음.

BBB
원리금 지급능력이 양호하지만 상위등급에 비해서 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음.

BB
원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음.

B
원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음.

CCC
원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임.

CC
상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼.

C
채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음.

D
상환 불능상태임.

주) 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +,- 부호를 부가하여 동일 등급 내에서의 우열을 나타냄.

<기업어음 등급 체계>

A1
적기상환능력이 최고수준이며, 현단계에서 합리적으로 예측가능한 장래의 어떠한 환경변화에도 영향을 받지 않을 만큼 안정적임.

A2
적기상환능력이 우수하지만 A1등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음.

A3
적기상환능력이 양호하지만 장래 급격한 환경변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있음.

B
적기상환능력은 인정되지만 투기적 요소가 내재되어 있음.

C
적기상환능력이 의문시됨.

D
지급불능상태에 있음.

주) 상기 등급 중 A2등급에서 B등급까지의 3등급까지는 그 상대적 우열 정도에 따라 +,- 기호를 첨부할 수 있음.

2. 회사의 연혁

가. 공시대상기간 중 회사 중요 변동사항

2018년 7월 1일
(주)씨제이오쇼핑이 씨제이이앤엠(주)을
흡수합병하고, 사명을
(주)씨제이이엔엠으
로 변경 하였습니다.

2019년 2월 14일 당사는 (주)씨제이헬로의 최대주주로서 당사 보유주식 및 경영권, 그 경영권에 종속되는 권리와 의무를 주식회사 엘지유플러스에게 양도하는 계약을 체결하였
으며, 2019년 12월 24일자로 양도하였습니다.
자세한 사항은
2019년 12월 20일
에 공시된 [주요사항보고서(타법인주식및출자증권양도결정)]을 참고해주시기 바랍니다.

1)

(주)씨제이이엔엠

년도
내용

2018

07월 (주)씨제이오쇼핑, 씨제이이앤엠(주) 합병 및 사명 변경 : (주)씨제이이엔엠 (CJ ENM)

07월
(주)씨제이이엔엠 대표이사 허민회 취임
10월 씨제이디지털뮤직(주), (주)지니뮤직에 흡수합병

2019

03월 한국거래소 코스닥시장 공시우수법인 수상 
03월 (주) 씨제이이엔엠 각자대표체제, 대표이사 허민회, 허민호 선임
05월 영화 <기생충> 제72회 칸 영화제 황금종려상 수상

12월 (주)씨제이헬로, (주)엘지유플러스에 양도

2020

02월 영화 <기생충> 제92회 미국 아카데미 시상식 작품상 등 4개 부문 수상
10월 OTT 사업부문 티빙 물적분할 및 (주)티빙 설립 

12월 미디어커머스 법인 (주)다다엠앤씨(DADA M&C) 설립

2021

03월

(주)씨제이이엔엠 대표이사 강호성 선임
05월 신규 방송 채널 개국
05월 TV 커머스 & 온라인 몰 통합 브랜드 론칭

2) 합병 전
(주)씨제이오쇼핑

년도
내용

2014
10월 한국IR협의회 '한국 IR대상' 최우수상 수상
12월 국가고객만족도(NCSI) TV홈쇼핑 부문 13년 연속 1위, 인터넷 쇼핑몰 부문 11년 연속 1위
12월 씨제이에듀케이션즈(주) 합병

2015

05월 T커머스 채널 'CJ오쇼핑 플러스' 론칭

12월 태국 'GCJ O Shopping' 산업통상자원부장관 표창 수상

12월 '국가고객만족도(NCSI)' TV홈쇼핑 부문 14년 연속 1위 수상

2016
03월 한국거래소, 공시우수법인 수상
04월 말레이시아 'CJ WOW SHOP' 채널 오픈
09월 중국 내 글로벌e커머스솔루션 회사 BCJ 설립

2017
03월 인터브랜드 발표 TV홈쇼핑 기업 중 1위 선정
07월 온라인 쇼핑몰 '펀샵' 인수
12월 국가고객만족도(NCSI) TV홈쇼핑ㆍ인터넷쇼핑몰 부문 1위

2018

07월
(주)씨제이오쇼핑-씨제이이앤엠(주) 합병

3) 합병 전

씨제이이앤엠(주)

년도
내용

2014

03월 대표이사 변경 (대표이사 강석희 → 대표이사 강석희, 김성수 각자 대표이사)
03월 (주)엠엠오엔터테인먼트 설립
08월 게임 부문 물적분할 및
씨제이넷마블(주)
설립, 넷마블게임즈(주) 합병

2015
03월 대표이사 변경 (대표이사 강석희, 김성수 각자 대표 → 김성수 단독 대표이사)
10월 한국IR협의회 '한국 IR대상' 최우수상 수상
11월 (주)씨제이헬로의 OTT 서비스 티빙 (Tving) 영업양수체결

2016

05월 드라마 부문 물적분할 및 스튜디오드래곤(주) 설립
06월 MARS Entertainment Group A.S 지분 인수 

10월 한국 IR협의회 '한국 IR대상' 대상 수상

2017

01월 tvN 드라마 <도깨비> 유료방송 최고 시청률 20.5% 기록
02월 한국거래소, 공시우수법인 수상

11월 종속회사 스튜디오드래곤(주) 코스닥시장 상장

2018

07월
(주)씨제이오쇼핑-씨제이이앤엠(주) 합병

4)

주요 종속회사 스튜디오드래곤(주)

년도
내용

2016
05월 스튜디오드래곤 (주) 설립
06월 (주)문화창고, (주)화앤담픽쳐스 인수
09월 (주)케이피제이 인수

2017

03월 <시그널>, <도깨비> 방송통신위원회 방송대상 우수상 수상
11월 스튜디오드래곤(주) 한국거래소 코스닥시장 상장
12월 <비밀의 숲> 2017 뉴욕타임즈 선정 '국내 TV드라마 TOP 10' 선정

2018
05월 <마더> 백상예술대상 TV부문 작품상 수상
08월 <미스터 션샤인> 넷플릭스 공급 계약
11월 <미스터 션샤인> 아시아태평양 스타 어워즈 올해의 드라마상 수상

2019

04월 (주)지티스트 인수

09월 영화 제작사 무비락 지분 일부 인수
10월 한국 IR협의회 '한국 IR대상' 우수상 수상

12월

(주)
메리카우 지분 일부 인수

2020

09월 <사랑의 불시착> 2020 서울드라마어워즈 한류드라마 부문 우수상 수상
09월 <호텔델루나> 2020 방송통신위원회 방송대상 우수상 수상

10월 한국 IR협의회 '한국 IR대상' 최우수상 수상

11월 넷플릭스 오리지널 시리즈 <나 홀로 그대> SF어워드 영상부문 우수상 수상
12월 <사랑의 불시착>, <방법> 싱가포르 Asian Academy Creative Awards(AACA) Best Drama Series부문, Best Original Screenplay부문 각각 수상

2021

03월 웹툰 스튜디오 '와이랩(YLAB)'과 사업 협력 계약 체결

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경

당사는 2001년 7월 회사의 본점소재지를 서울시 서초구 과천대로 870-13으로 이전하였으며, 현재까지 변경은 없습니다. 2018년 7월 (주)씨제이오쇼핑과 씨제이이앤엠(주)의 합병 이후 커머스 부문의 주 소재지는 본점이며, 미디어 및 콘텐츠 부문의 주 소재지는 상암 센터에 위치하고 있습니다.

다. 최대주주의 변동

2000년 5월 당사의 최대주주는

씨제이(주)
로 변경되었으며, 현재까지 최대주주의 변동은 없습니다.

라. 상호의 변경

2018년
7월 1일 (주)씨제
이오쇼핑에서 (주)씨제이이엔엠(CJ ENM)으로 상호를 변경하였습니다.

마. 회사가 합병, 분할등을 한 경우 그 내용

1) 회사의 합병

(1) (주)씨제이오쇼핑, 씨제이이앤엠(주
)
합병

당사는 사업 경쟁력을 높이고자 2018년 1월, 씨제이이앤엠(주)과 합병을 결정하였습니다. (주)씨제이오쇼핑이 씨제이이앤엠(주)을 흡수합병 하였으며,

2018년 7월 1일 합병을 완료하고, 사명을 (주)씨제이이엔엠(CJ ENM)으로 변경 하였습니다. 프리미엄 콘텐츠와 차별화된 커머스 경험으로 신규 시장을 확대하는 융복합 미디어-커머스 기업으로 성장을 목표하고 있습니다.

※
합병과 관련한 자세한 내용은 2018년 4월 9일 증권신고서 및 투자설명서 등을 참고하시기 바랍니다.

2) 회사의 분할

(1) 회사의 분할 : 합병 전 씨제이이앤엠(주)

① 드라마부문 물적분할 (신설회사 스튜디오드래곤(주))
회사는 2016년 5월 1일을 분할기일로 하여 분할대상사업(분할기일 현재 분할되는 회사의 드라마사업본부가 영위하는 드라마사업)을 단순ㆍ물적분할방식으로 분할하여 신설회사를 설립하였습니다.

구분

회사명

사업

분할되는 회사

씨제이이앤엠(주)

분할대상 제외 모든 사업

신설회사

스튜디오드래곤(주)

드라마사업 등

② 음악플랫폼사업 및 관련 사업 물적분할(신설회사 씨제이디지털뮤직(주))
회사는 2016년 12월 1일을 분할기일로 하여 분할대상사업(분할기일 현재 분할되는 회사가 영위하는 음악플랫폼사업 및 관련 사업)을 단순ㆍ물적분할방식으로 분할하여 신설회사를 설립하였습니다.

구분

회사명

사업

분할되는 회사

씨제이이앤엠(주)

분할대상 제외 모든 사업

신설회사

씨제이디지털뮤직(주)
음악플랫폼사업 및 관련 사업 등

(2) 회사의 분할
: 합병 후 (주)씨제이이엔엠 

- OTT 사업부문 물적분할 (신설회사 (주)티빙)

당사는 2020년 3월 12일 이사회에서 티빙(TVING) 사업부문을 단순ㆍ물적 분할하여 신설회사
(주)티빙
설립을 결정한 바 있으며, 제26기 정기주주총회에서 해당 분할 계획서를 승인받아 2020년 10월 1일을 분할기일로 분할을 완료했습니다. 당사는 변화하는 미디어 산업과 디지털 환경에 주도적으로 대응하고, OTT(over the top) 사업 성장을 통해 기업가치 및 주주가치 제고를 목표하고 있습니다. 

구분

회사명

사업

분할되는 회사

(주)씨제이이엔엠

분할대상 제외 모든 사업

신설회사

(주)티빙
디지털 콘텐츠 제작 및 유통 사업 등

3) (주)씨제이헬로 매각

당사는 2019년 2월 미래 성장동력 및 사업 경쟁력 강화의 투자재원 확보를 위해 (구)씨제이헬로를 (주)LG유플러스에 매각하기로 결정했습니다. 이후 2019년 11월 8일 공정거래위원회 기업결합심사 승인을 받았으며, 2019년 12월 13일 과학기술정보통신부로부터 종합유선방송사업자의 최다액출자자 변경승인 및 기간통신사업자 주식 취득ㆍ소유 인가를 받음에 따라 2019년 12월 24일 매각이 완료되었습니다. 

※ 해당 자산 양도에 관한 자세한 내용은 2019년 12월 20일 공시한 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양도결정)을 참조하시기 바랍니다.

바
. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화

당사의 현재 주요 사업 목적은 아래와 같습니다.

1)

(주)씨제이이엔엠
사업목적

1. 종합유선방송사업
2. 종합유선방송관련 프로그램 제작.공급업
3. 종합유선방송 광고 및 문화선전사업
4. 자회사의 지분소유를 통해 자회사의 사업내용을 지배하는 지주사업
5. 자회사 등(손자회사 포함)에 대한 자금지원 및 업무지원사업
6. 자회사 등과 상품의 공동개발, 판매 및 설비, 전산시스템 등의 공동활용 등을 위한 사무지원 사업
7. 해외프로그램 구입 및 공급사업
8. 국내.외 방송사, 프로그램 제작사와의 교류사업
9. 각종일반판매용품 제조 및 도.소매업 
10. 기타통신판매업
11. 전자상거래업
12. 생활필수품 판매업
13. 식품 가공 및 의류 봉제 판매업
14. 농수축산물, 위수탁 판매.중개업
15. 주류중개업
16. 간이음식점업
17. 소매업관련 용역 및 위수탁사업
18. 여행사업/여행알선업 등 관광사업
19. 스포츠.레저시설 운영업
20. 보관,창고업
21. 부동산 및 기계.장비 임대.관리 용역업
22. 이벤트.문화행사의 주최, 주관, 후원 및 연출대행
23. 교육.출판사업 및 비디오 음반, 테이프 제작, 국내.외 판매사업
24. 상표법상 상품의 제조판매 및 상표 대여사업
25. 프로그램 제작시설 및 연수시설.기자재 임대사업
26. 디비관련 시설투자 및 운영 
27. 정보의 수집, 가공 및 국내.외 판매사업
28. 소프트웨어 및 시스템의 개발과 용역 제공사업
29. 보험대리업
30. 여론조사 연구 자문 및 조사 정보 데이터베이스 서비스업
31. 의료용구 판매업
32. 광고 제작 및 대행업
33. 이동통신기기 대리점업
34. 결혼 및 이사서비스 알선업
35. 인터넷 복권판매 대행업
36. 직업정보제공사업 
37. 인터넷 호스팅 및 서비스업 
38. 수입자동차 판매업 및 판매대행업
39. 화장품 제조판매업 
40. 방문판매업
41. 부동산 분양대행업
42. 인터넷 방송업

43. 자동차 신품 판매업

44. 유ㆍ무선 인터넷 관련 사업

45. 방송프로그램 제작, 구매, 판매 및 임대업

46. 방송 프로그램 수출입업

47. 비디오, DVD, VCD 등 영상물의 제조, 복사 및 국내 외 판매업

48. 정보통신서비스업 및 정보통신공사업

49. 방송시스템 통합사업 및 관련 용역업

50. 영화, 방송 및 기타 공연 관련사업

51. 합성수지, 의류, 문구류, 금속공예물 및 완구류 등의 제조 판매업

52. 상표, 브랜드 등 지적재산권의 라이선스업

53. 방송기계, 장비, 시설 임대업

54. 방송기계, 장비, 시설 도소매업

55. 방송관련 건물 설비, 설치공사업

56. 방송관련 건축, 엔지니어링 기타 기술 서비스업

57. 영화, 만화영화 등 각종 영상물, 음반, 캐릭터 등의 기획, 제작, 상영 및 판매업

58. 영화, 만화영화 등 각종 영상물, 음반, 캐릭터 등의 국내외 판권 구입, 상영 및 판매업

59. 행사 기획, 연출, 알선 및 대행업

60. 정기간행물 발행 및 저작권 관리업

61. 콘서트 및 이벤트 기획, 제작 및 운영

62. 인터넷 음악사이트의 운영

63. 녹음스튜디오 운영

64. 음반물, 영상물, 사진 출판물의 유선 및 무선 대리중개

65. 음악 관련 정보 및 기술개발

66. 음악 관련 커뮤니티 운영 및 홍보서비스 제공

67. 음악, 영상, 출판물 관련 저작권 관리

68. 저작권 및 저작 인접권 등의 중개알선업

69. 기술용역제공

70. 무대, 세트 시스템 공사업

71. 영상배급업

72. 하드웨어 제조 및 유통업

73. 소프트웨어 개발 및 판매업

74. 정보통신장비 제조 및 판매업

75. 디지털 컨텐츠 제작 및 유통

76. 엔터테인먼트 관련 사업

77. 전파매체 미디어 관련 사업

78. 게임소프트 제작업

79. 영화 및 기타 영상물 배급업 및 배급대행업

80. 영화 및 기타 영상물 수출입업

81. 영상 및 음반, 게임물, 제작물 도소매 유통업

82. 영상 및 음반, 게임물 판매대행 및 대여업

83. 콘텐츠 판권 유통업

84. 교통카드 충전 및 결제서비스

85. 데이터방송채널 사용사업

86. 극장 건설 및 운영업

87. 연예인 및 기타 공인 매니저업, 연예보조업

88. 영화, 음반 및 방송용 장비 임대사업

89. 영화, 음반 및 방송 제작시설 임대업

90. 투자업, 투자자문업

91. 경영자문업

92. 게임용 소프트웨어 제작, 구입 및 국내외 판매업

93. 비디오, 음반, 게임용 소프트웨어 등의 전문유통점 등 각종 도소매업 및 중개업

94. 옥외광고업

95. 일반여행업

96. 통신판매업

97. 스포츠, 오락 레저시설 운영업

98. 부동산 임대업, 매매업 및 기타 부동산업

99. 주차장 운영업

100. 각종 식ㆍ음료품등 판매업 및 식품접객업

101. 선불전자지급수단의 발행 및 관리

102. 전자지급결제대행에 관한 업무

103. 회사 목적과 관련된 인터넷신문사업 
104. 국제회의기획업

105. 위 각호에 관련되는 수출입업

106. 위 각호에 관련되는 부대사업일체

2)
스튜디오드래곤(주)
사
업목적

1. 방송프로그램 제작

2. 국내외 방송사, 프로그램 제작사와의 교류사업

3. 영화, 방송 및 기타 공연 관련사업

4. 영화, 만화영화 등 각종 영상물, 음반, 캐릭터 등의 기획, 제작 및 판매업

5. 이벤트, 문화행사의 주최, 주관, 후원 및 연예인 대리업

6. 무대, 세트 시스템 공사업

7. 디지털 컨텐츠 제작 및 유통

8. 엔터테인먼트 관련 사업

9. 연예인 및 기타 공인 매니저업, 연예보조업

10. 투자업, 투자자문업

11. 회사 목적과 관련된 인터넷신문사업

12. 안경 및 선글라스의 기획, 제조, 국내외 판매업

13. 위 각 호에 관련된 경영관리업무, 경영 관리에 부수하는 업무

14. 위 각 호에 관련되는 부대사업 일체

3. 자본금 변동사항

(기준일 :
2021년 06월 15일
)
(단위 : 원, 주)

주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용

주식의 종류
수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액
비고

2014년 02월 28일
주식매수선택권행사
보통주
187
5,000
116,000
0.00%

2014년 04월 10일
주식매수선택권행사
보통주
1,232
5,000
73,500
0.02%

2014년 11월 28일
주식매수선택권행사
보통주
187
5,000
116,000
0.00%

2014년 12월 31일
주식매수선택권행사
보통주
187
5,000
116,000
0.00%

2015년 02월 27일
주식매수선택권행사
보통주
203
5,000
116,000
0.00%

2015년 11월 30일
주식매수선택권행사
보통주
8,250
5,000
49,000
0.14%

2018년 06월 11일
-
보통주
186,320
5,000
-
자기주식에 대한 이익소각

2018년 07월 02일
-
보통주
15,897,186
5,000
-
합병으로 인한 신주발행

2019년 03월 22일
주식매수선택권행사
보통주
2,770
5,000
119,384
0.00%

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

(기준일 :
2021년 06월 15일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
비고

보통주
우선주
합계

Ⅰ. 발행할 주식의 총수
50,000,000
-
50,000,000
-

Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수
27,073,731
-
27,073,731
합병신주 교부 
15,897,186주

Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수
5,144,577
-
5,144,577
-

1. 감자
4,958,257
-
4,958,257
인적분할로 인한 감자

2. 이익소각
186,320
-
186,320
자기주식 소각

3. 상환주식의 상환
-
-
-
-

4. 기타
-
-
-
-

Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ)
21,929,154
-
21,929,154
-

Ⅴ. 자기주식수
1,199,535
-
1,199,535
주식매수청구권, 자사주 교부 등

Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ)
20,729,619
-
20,729,619
-

나. 자기주식 취득 및 처분 현황

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 주)

취득방법
주식의 종류
기초수량
변동 수량
기말수량
비고

취득(+)
처분(-)
소각(-)

배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내 
직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

장외
직접 취득
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

공개매수
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(a)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

신탁
계약에 의한
취득
수탁자 보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

현물보유물량
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

소계(b)
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-

기타 취득(c)
보통주
1,199,535
-
-
-
1,199,535
-

-
-
-
-
-
-
-

총 계(a+b+c)
보통주
1,199,535
-
-
-
1,199,535

-

-
-
-
-
-
-
-

5. 의결권 현황

(기준일 :
2021년 06월 15일
)
(단위 : 주)

구 분
주식의 종류
주식수
비고

발행주식총수(A)
보통주
21,929,154
-

-
-
-

의결권없는 주식수(B)
보통주
1,199,535
-

-
-
-

정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
-
-
-

-
-
-

기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
-
-
-

-
-
-

의결권이 부활된 주식수(E)
-
-
-

-
-
-

의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주
20,729,619
-

-
-
-

6. 배당에 관한 사항

가. 회사의 배당 정책 

당사는 급변하는 산업환경 변화에 사업 경쟁력을 강화 하고자 성장을 위한 투자에 우선적으로 집중하고, 잔여 재원을 활용해 주주에게 환원하는 잔여배당 정책을 갖고 있습니다.

배당총액 및 배당성향은 잉여현금흐름과 이익률의 안정성 여부에 기준하여 결정하고 있으며, 매년 배당 계획 및 목표 배당 성향 제시를 통해 주주 배당에 대한 예측 가능성을 높이겠습니다. 2021년(제28기) 배당성향은 15% 이상을 목표 하고 있습니다. 

나. 주요배당지표

구 분
주식의 종류
당기
전기
전전기

제28기 1분기
제27기
제26기

주당액면가액(원)
5,000
5,000
5,000

(연결)당기순이익(백만원)
73,561
56,926
104,247

(별도)당기순이익(백만원)
79,879
168,434
319,728

(연결)주당순이익(원)
3,354
2,596
4,754

현금배당금총액(백만원)
-
33,167
27,488

주식배당금총액(백만원)
-
-
-

(연결)현금배당성향(%)
-
58.3
26.4

현금배당수익률(%)
-
-
1.2
0.9

-
-
-
-

주식배당수익률(%)
-
-
-
-

-
-
-
-

주당 현금배당금(원)
-
-
1,600
1,400

-
-
-
-

주당 주식배당(주)
-
-
-
-

-
-
-
-

※ (연결)당기순이익은 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익입니다.
※ (연결)주당순이익은 2021년 3월 31일 기준 보통주 총수로 산정한 주당순이익입니다.

다. 과거 배당 이력

(단위: 회, %)

연속 배당횟수
평균 배당수익률

분기(중간)배당
결산배당
최근 3년간
최근 5년간

0
11
0.9
1.1

7. 정관에 관한 사항

가. 정관변경이력

정관변경일
해당주총명
주요변경사항
변경이유

2018년 03월 27일
제24기 정기주주총회

제2조 (목적)

42. 인터넷 방송업
43. 자동차 신품 판매업

사업영역 확대를 위한 목적사업 추가

2018년 05월 29일
2018년 임시주주총회

제1조 (상호) ① 본 회사는 주식회사 씨제이이엔엠이라 칭한다.

② 영문으로는 CJ ENM Co., Ltd. 이라 표기한다.

CJ E&M과의 합병에 따른 합병 법인의 상호 변경

제2조 (목적) 본 회사는 다음의 사업을 영위함을 목적으로 한다.

1. 종합유선방송사업, 위성방송사업, 방송채널 사용사업, 음악유선방송사업, 케이블재전송 사업 등을 포함한 방송사업

2. 종합유선방송관련 프로그램 제작ㆍ공급업, 종합유선방송국 운영사업 및 문화 서비스업
(생략)

5. 자회사 등(자회사, 손자회사 및 손자회사가 지배하는 회사를 포함. 이하 같다)에 대한 경영관리업무와 그에 부수하는 업무로서 다음 각목의 사업

가. 경영관리업무

(1) 자회사 등에 대한 사업목표의 부여 및 사업계획의 승인

(2) 자회사 등의 경영성과의 평가 및 보상의 결정

(3) 자회사 등에 대한 경영지배구조의 결정

(4) 자회사 등의 업무와 재산상태에 대한 검사

(5) (1)~(4)에 부수하는 업무

나. 경영관리에 부수하는 업무

(1) 자회사에 대한 출자 또는 자회사 등에 대한 자금지원 및 업무지원사업

(2) 자회사 등과의 공동상품의 개발ㆍ판매 및 설비ㆍ전산시스템의 공동활용 등을 위한 사무지원

(3) 기타 법령에 의하여 인가ㆍ허가 또는 승인 등을 요하지 아니하는 업무

22. 이벤트ㆍ문화행사의 주최, 주관, 후원 및 연출대행, 연예인 대리업

23. 교육, 학원, 출판사업 및 비디오 음반, 필름, 테이프 제작, 국내외 판매사업

(생략)

28. 소프트웨어, 컨텐츠 및 시스템의 개발과 용역 제공사업
(생략)

32. 광고 제작, 판매 및 대행업

(생략)

44. 유·무선 인터넷 관련 사업

45. 방송프로그램 제작, 구매, 판매 및 임대업

46. 방송 프로그램 수출입업

47. 비디오, DVD, VCD 등 영상물의 제조, 복사 및 국내 외 판매업

48. 정보통신서비스업 및 정보통신공사업

49. 방송시스템 통합사업 및 관련 용역업

50. 영화, 방송 및 기타 공연 관련사업

51. 합성수지, 의류, 문구류, 금속공예물 및 완구류 등의 제조 판매업

52. 상표, 브랜드 등 지적재산권의 라이선스업

53. 방송기계, 장비, 시설 임대업

54. 방송기계, 장비, 시설 도소매업

55. 방송관련 건물 설비, 설치공사업

56. 방송관련 건축, 엔지니어링 기타 기술 서비스업

57. 영화, 만화영화 등 각종 영상물, 음반, 캐릭터 등의 기획, 제작, 상영 및 판매업

58. 영화, 만화영화 등 각종 영상물, 음반, 캐릭터 등의 국내외 판권 구입, 상영 및 판매업

59. 행사 기획, 연출, 알선 및 대행업

60. 정기간행물 발행 및 저작권 관리업

61. 콘서트 및 이벤트 기획, 제작 및 운영

62. 인터넷 음악사이트의 운영

63. 녹음스튜디오 운영

64. 음반물, 영상물, 사진 출판물의 유선 및 무선 대리중개

65. 음악 관련 정보 및 기술개발

66. 음악 관련 커뮤니티 운영 및 홍보서비스 제공

67. 음악, 영상, 출판물 관련 저작권 관리

68. 저작권 및 저작 인접권 등의 중개알선업

69. 기술용역제공

70. 무대, 세트 시스템 공사업

71. 영상배급업

72. 하드웨어 제조 및 유통업

73. 소프트웨어 개발 및 판매업

74. 정보통신장비 제조 및 판매업

75. 디지털 컨텐츠 제작 및 유통

76. 엔터테인먼트 관련 사업

77. 전파매체 미디어 관련 사업

78. 게임소프트 제작업

79. 영화 및 기타 영상물 배급업 및 배급대행업

80. 영화 및 기타 영상물 수출입업

81. 영상 및 음반, 게임물, 제작물 도소매 유통업

82. 영상 및 음반, 게임물 판매대행 및 대여업

83. 콘텐츠 판권 유통업

84. 교통카드 충전 및 결제서비스

85. 데이터방송채널 사용사업

86. 극장 건설 및 운영업

87. 연예인 및 기타 공인 매니저업, 연예보조업

88. 영화, 음반 및 방송용 장비 임대사업

89. 영화, 음반 및 방송 제작시설 임대업

90. 투자업, 투자자문업

91. 경영자문업

92. 게임용 소프트웨어 제작, 구입 및 국내외 판매업

93. 비디오, 음반, 게임용 소프트웨어 등의 전문유통점 등 각종 도소매업 및 중개업

94. 옥외광고업

95. 일반여행업

96. 통신판매업

97. 스포츠, 오락 레저시설 운영업

98. 부동산 임대업, 매매업 및 기타 부동산업

99. 주차장 운영업

100. 각종 식ㆍ음료품등 판매업 및 식품접객업

101. 선불전자지급수단의 발행 및 관리

102. 전자지급결제대행에 관한 업무

103. 회사 목적과 관련된 인터넷신문사업

104. 위 각호에 관련되는 수출입업

105. 위 각호에 관련되는 부대사업일체

CJ E&M의 목적 사업 추가

제4조 (공고방법) ① 본 회사의 공고는 회사의 홈페이지 (http://www.cjenm.com)에 게재한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고할 수 없는 때에는 서울특별시에서 발행되는 “한국경제신문”에 게재한다.
합병에 따른 통합 홈페이지 주소 변경

제5조 (발행예정주식의 총수) 본 회사가 발행할 주식의 총수는 오천만주로 한다.
합병에 따라 합병신주를 발행하기 위하여 발행예정주식의 총수를 증액

제8조 (주식의 종류) ① 본 회사가 발행할 주식의 종류는 보통주식과 종류주식으로 한다.
상법상 무기명식 주권 제도 폐지에 따른 변경

제8조의 2 (우선주식) ① ~ ⑦ (생략)

⑧ 위 제7항의 경우 전환으로 인하여 발행할 주식에 대한 이익의 배당에 관하여 제10조의3의 규정의 준용 여부는 이익배당우선주식 발행 시 이사회 결의로 정한다.

인용 조문 오류 정정

제8조의 4 (전환주식) ① ~ ⑦ (생략)

⑧ 전환으로 인하여 발행할 주식에 대한 이익의 배당에 관하여 제10조의3의 규정 준용 여부는 전환주식 발행 시 이사회의 결의로 정한다.

인용 조문 오류 정정

제10조의 2 (주식매수선택권) ① ~ ⑦ (생략)
⑧ 주식매수선택권의 행사로 인하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관해서는 제10조의 3의 규정을 준용한다.

⑨ ~ (생략)

조문 번호 및 인용 조문 오류 정정

제10조의 3 (신주의 배당기산일) 회사가 유, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업 년도의 직전영업 연도 말에 발행된 것으로 본다.
조문 번호 오류 정정

제13조 (주주명부의 폐쇄 및 기준일) ① ~ ② (생략)

③ 임시주주총회의 소집, 기타 필요한 경우에는 이사회의 결의에 의하여 이를 2주 전에 공고한 후, 3개월을 초과하지 않는 일정한 기간에 걸쳐 명의개서 등을 정지하거나 기준일을 정할 수 있다. 그러나 이사회가 필요하다고 인정하는 경우에는 명의개서의 정지와 기준일을 함께 정할 수 있다.

조문 명확화

제14조의 2 (전환사채의 발행) ① ~ ⑤ (생략)

⑥ 전환으로 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당과 전환사채에 대한 이자의 지급에 관하여는 제10조의 3의 규정을 준용한다.

인용 조문 오류 정정

제15조 (신주 인수권부사채의 발행) ① ~ ⑤ (생략)

⑥ 신주 인수권의 행사로 인하여 인하여 발행하는 주식에 대한 이익의 배당과 전환사채에 대한 이자의 지급에 관하여는 제10조의 3의 규정을 준용한다.

인용 조문 오류 정정

제19조 (소집통지) ① 주주총회를 소집함에는 그 일시, 장소 및 회의의 목적사항을 총회일 2주 전에 각 주주에게 서면 또는 전자문서로 통지를 발송하여야 한다.

② 의결권 있는 발행주식총수의 100분의 1이하의 주식을 소유한 주주에 대한 소집통지는 2주 전에 주주총회를 소집한다는 뜻과 회의 목적사항을 서울특별시에서 발행하는 한국경제신문과 매일경제신문에 2회 이상 공고하거나 금융감독원 또는 한국거래소가 운용하는 전자공시 시스템에 공고함으로써 제1항의 규정에 의한 통지에 갈음할 수 있다.

조문 명확화

제33조 (대표이사 등의 선임) ① (생략)

② 본 회사는 이사회의 결의로 회장, 부회장, 사장, 총괄부사장, 부사장, 상무 약 간명씩을 선임할 수 있다.

대표이사 유고시 탄력적 대응을 위한 변경

제34조 (이사의 직무) ① (생략)

② 이사는 대표이사를 보좌하며, 이사회에서 정하는 바에 따라 본 회사의 업무를 분장, 수행하여 대표이사의 유고시에는 이사회에서 정하는 바에 따라 제 33조 2항의 순서로 그 직무를 대행한다.

대표이사 유고시 탄력적 대응을 위한 변경

부 칙
제1조 (시행일) 이 정관은 2018년 7월 1일부터 시행한다.
시행일 관련 부칙 신설

2019년 03월 29일
제25기 정기주주총회

제9조(주식 및 신주인수권 증서에 표시되어야할 권리의 전자등록) 
본 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자 등록한다.

전자증권법 도입

제10조(주식의 발행 및 배정)

⑧ 본 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우 제9조에 따라 주주에게 신주인수권증서를 발행한다.

전자증권법 도입

제11조(명의개서대리인)
③ 본 회사의 주주명부 또는 그 부본을 명의개서대리인의 사무취급장소에 비치하고 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다.
전자증권법 도입

제12조 <삭제 2019.03.29>
전자증권법 도입

제15조의 2(사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리의 전자등록)

본 회사는 사채권 및 신주인수권증권을 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 사채 및 신주인수권증권에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다.

전자증권법 도입

제15조(사채발행에 관한 준용규정)

제11조의 규정은 사채발행의 경우에 준용한다.

전자증권법 도입

제37조(이사회의 소집)

① 이사회는 의장이 소집하며, 의장은 회일의 7일 전까지 각 이사에게 문서 또는 구두로 통지하여야 한다. 
② 각 이사는 의장에게 이사회의 소집을 요구할 수 있으며, 의장이 정당한 이유없이 이사회 소집을 거절하는 경우에는 소집을 청구한 이사가 이사회를 소집할 수 있다. 이 때에도 제1항의 규정을 준용한다.

상법 및 이사회규정과 일치를 위한 조문 정비

제41조(감사위원회의 직무)
⑥ 감사위원회는 회사의 외부감사인을 선정한다.
외부감사법 개정 반영

부칙 제1조(시행일)

이 정관은 제25기 정기주주총회에서 승인한 날부터 시행한다. 다만, 제9조, 제10조 제8항, 제11조, 제15조의2, 제16조 개정내용은 『주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률 시행령』이 시행되는 날부터 시행한다.

전자증권법 도입

2020년 03월 27일
제26기 정기주주총회

제2조(목적) 본 회사는 다음의 사업을 영위함을 목적으로 한다.
104. 국제회의기획업

사업영역 확대를 위한 목적사업 추가

부칙 제1조(시행일)

이 정관은 2020년 3월 27일부터 시행한다.

시행시기 규정

※ 제 27기 정기주주총회에서 정관변경된 사항은 없습니다.

Ⅱ. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사의 사업은 크게 4개 부문으로 구성되어 있습니다. 방송채널 및 콘텐츠 제작, 광고 등을 영위하는 미디어사업, TV 및 온라인 몰을 통한 상품 판매의 커머스사업, 영화의 제작, 투자, 배급 등의 영화사업, 음반 제작 및 유통, 콘서트 등의 음악사업으로 나누어져 있습니다.

주요 종속회사의 사업으로
스튜디오드래곤(주)
을 통하여 드라마콘텐츠 기획 및 제작, 미디어 플랫폼 배급, 유통 및 부가사업을 영위하고 있습니다.

회사명

사업부문

사업 내용

(주)씨제이이엔엠
미디어사업

채널 운영 (tvN/OCN/Mnet 등 16개), 드라마/예능/디지털 콘텐츠 제작, 유통, 광고 등

커머스사업
TV 커머스 (Live, T커머스), 디지털 커머스 플랫폼, 상품 기획ㆍ판매

영화사업
영화 제작, 투자 및 배급, 뮤지컬 공연

음악사업

음반ㆍ음
원 제작
,
유통
, 콘서트,
매니지먼트
등

스튜디오드래곤(주)

드라마사업

드라마 제작, 판매, 유통

2. 사업부문별 현황

가. 미디어사업

1) 업계 현황
 
[산업의 특성] 

개인의 관심사나 욕구가 다원화됨에 따라 다양한 콘텐츠를 원하는 수요가 점차 증가하고 있으며 콘텐츠 산업은 전통적인 방송 매체뿐만 아니라 디지털로 확산된 다양한 영상산업과 연관을 가지며 막강한 전후방 효과를 발휘하고 있습니다.
 
콘텐츠 산업은 다양한 분야의 상품으로 재가공되어 새로운 부가가치를 창출해낼 수 있습니다. 태블릿 PC, 스마트폰, 스마트TV 등 새로운 매체의 등장에 따라 다채널 다매체 시대에 접어들었고, 이에 따라

콘텐츠의 수요가 대폭 늘어나고 있는 상황으로, 과거 플랫폼 중심의 성장에서 콘텐츠 중심으로 성장 동력이 옮겨가고 있습니다. 이에 주요 PP들은 기회선점을 위하여 다각도로 전략을 수립하고 있으며, 자체 제작 비중을 높이고, 포맷화하여 글로벌 시장을 공략하는 등 수익원 다각화를 모색하고 있습니다. 또한 스마트폰 대중화는 기존 TV 중심의 방송 콘텐츠뿐 아니라, 디지털콘텐츠라는 새로운 영역을 개척하였습니다. Clip 중심의 스낵형 콘텐츠
및 디지털 플랫폼 향 제작 콘텐츠로
소비되는 환경을 만들었고, 광고시장에 새로운 비즈니스 모델을 창출하고 있습니다.
 
애니메이션은 콘텐츠와 그로부터 파생되는 부가가치가 매우 큰 사업으로, 특히 캐릭터를 활용한 부가사업 활성화로 사업 규모의 확대가 기대되는 사업입니다. 또한 언어와 인종의 장벽이 없어 글로벌 시장으로 진출하기도 용이합니다.

[산업의 성장성] 

콘텐츠 산업의 성장과 직접적 관계에 있는 광고시장의 규모 및 추세를 보면 방송, 신문을 포함한 미디어 광고시장은 1997년 이후 성장세가 둔화된 것으로 나타났습니다. 매체별로는 2000년 이전까지는 신문광고시장의 규모가 방송 광고시장을 압도하였지만,

2000년 이후에는 방송 광고시장이 지속적으로 성장하면서 신문 광고시장을
앞지르게 되었습니다.
이후에는 온라인, 모바일 시장이 크게 성장하고 뉴미디어의
시대가 도래하면서 모바일 시장이 총 광고

시장의 성장을 견인하고 있습니다.

<방송사업자 매출추이>

(단위 : 억원)

구 분

2015년

2016년

2017년

2018년

2019년

지상파방송

41,007
39,987

36,837

37,965

35,168

방송채널사용사업자

29,719
29,598

31,059

28,888

24,279

유선방송

22,590
21,692

21,307

20,898

20,227

위성방송
 (위성DMB포함)

5,496
5,656

5,754

5,551

5,485

IPTV

19,088
24,277

29,151

34,358

38,566

자료) 방송통신위원회, 2019년도 방송사업자 재산상황 공표집 (2020.06)

※ 2012년부터 방송사업자의 매출액은 회계분리 원칙에 따라 방송사업수익과 방송이외의 기타수익으로 구분하고 있음. 위 표는 방송사업수익에 한하여 작성되었으며, 홈쇼핑 방송수익은 포함되지 않음.
 ※ 지상파 DMB(YTN미디어, 한국DMB, U1미디어) 및 데이터PP(DP)의
매출은 포함되지 않음.

<매체별 총광고비>

(단위 : 억원, %)

구분

2014년

2015년

2016년

2017년

2018년

2019년

2020년(E)

2021년(E)

2021년
 성장률

2021년
 구성비

4대매체

TV

19,647

19,324

17,453

15,517

14,219

12,447

11,645

11,198

-3.8%

7.4%

라디오

2,541

2,568

2,399

2,530

2,073

2,085

1,862

1,834

-1.5%

1.2%

신문

18,334

18,556

18,670

18,585

19,031

19,397

18,431

18,063

-2.0%

11.9%

잡지

4,905

4,741

4,524

4,517

4,448

4,333

4,117

4,259

+3.4%

2.8%

4대매체계

45,427

45,189

43,046

41,150

39,772

38,261

36,056

35,355

-1.9%

23.3%

뉴미디어

PP

17,432

20,049

18,951

18,537

19,902

20,021

19,272

18,886

-2.0%

12.5%

SO

1,275

1,452

1,346

1,391

1,408

1,391

1,228

1,172

-4.6%

0.8%

위성방송

212

240

283

480

511

500

497

487

-2.0%

0.3%

IPTV

631

903

846

993

1,161

1,243

1,049

1,097

+4.5%

0.7%

DMB

115

103

72

53

44

23

16

11

-30.7%

0.0%

PC

21,410

20,534

21,731

19,092

20,554

18,716

17,488

17,990

+2.9%

11.9%

모바일

9,099

13,744

19,816

28,659

36,618

46,503

55,244

61,579

+11.5%

40.7%

뉴미디어계

50,174

57,026

63,046

69,205

80,198

88,398

94,795

101,222

+6.8%

66.8%

옥외광고

11,724

10,613

10,885

13,059

13,299

12,568

9,899

10,077

+1.8%

6.7%

기타

4,353

5,079

4,650

4,121

4,290

5,042

4,745

4,771

+0.6%

3.2%

총광고비

111,677

117,906

121,627

127,535

137,559

144,269

145,495

151,425

+4.1%

100.0%

자료) KOBACO, 20
20
방송통신광고비 조사보고서 

※ 케이블 TV: 종합 편성채널 포함

2014년에는 세월호 참사로 인한 기업들의 마케팅 활동 축소 영향으로 전매체 총광고비가 1%대로 소폭 성장하였습니다. 2015년에는 IPTV와 모바일 광고시장의 호조로, 전매체 총 광고비는 5.6% 증가하여 약 11조원 이상을 기록 하였습니다. 2018년에는 모바일 등 중심의 디지털 광고 시장 호조로 총 광고비가 전년 대비 6.4% 성장하였습니다.
2019년은 모바일 광고시장이 27.0%의 높은 성장률을 기록하며 총 14조원 규모 광고시장의 성장을 견인하였습니다.
2020년 또한 모바일 광고시장이 18.8% 성장한 반면, 기존 4대 매체 성장률이 크게 둔화되면서 전체 광고시장 성장률은

0.
9%
로 소폭 성장하
였
습니다. 2021년
에
도

온라
인 광고시장이 약 9.4%의 증가

세

를 이어가
며
전체 광고 시장의 성장을 견인할 것으로 예상됩니다.

<플랫폼별 유료 가입자 수>

(단위 : 명)

구분

가입자수

2013.12

2014.12

2015.12

2016. 12

2017.12

2018.12

2019.12

종합유선방송

14,842,784

14,708,848

13,816,370

13,959,868

14,098,156

13,859,169

13,521,566

위성방송
 (위성DMB포함)

4,181,022

3,091,604

3,091,938

3,183,501

3,245,577

3,263,068

3,168,017

IPTV

8,738,479

9,665,897

11,358,191

12,889,223

14,325,496

15,656,861

17,125,035

유료방송전체

27,762,285

27,466,349

28,266,499

30,032,592

31,669,229

32,779,097

33,814,617

자료) 방송통신위원회, 방송산업실태조사 보고서(2020.11)
 ※ 위성/IPTV 결합상품 가입자수 산정기준 변경으로 '14년 가입자수 소급 적용
 
미디어 시장의 주축이 플랫폼 사업자에서 콘텐츠 사업자로 이동하고 있습니다. 특히 IPTV가입자는 2009년 서비스 상용화 이후 빠르게 지속적으로 증가하고 있습니다. 
2014년에 가입자 수가 전년 대비 11% 증가하였고, 2015년 12월 기준 11백만을 기록하여, 유료 방송시장의 40%를 차지하고 있습니다. 2016년 12월말에는 종합유선방송의 아날로그 방송 가입자수와 디지털 방송 가입자 수의 비중이 유사해질 정도의 빠른 디지털 전환에 힘입어 방송 채널 사용사업자의 수신료 매출이 지속적으로 증가하고 있습니다.
2017년 12월말에는 디지털 방송 가입자 수가 기존 방송 가입자수를 처음으로 추월하여 그 차이가 벌어지고 있으며 이러한 추세는 지속될 것으로 보입니다.
2019년 12월말 기준 전체 유료방송 가입자수는 IPTV서비스 가입자 증가세가 이어져 2018년말 대비 3.2% 증가하였습니다.

[경기변동의 특성 및 계절성] 

(1) 방송광고 시장
경기의 침체 또는 회복에 따라 광고시장은 민감한 변동을 보여왔습니다. 지난 2008년 금융위기 이후 내수경기 침체 지속으로 인해 방송 광고매출도 부진한 모습을 보였으나 2009년 하반기 경기 회복에 따라 방송 광고시장도 점차 회복되었습니다. 그러나 경기 변동에 민감한 방송 광고시장은 가계부채 증대에 따른 민간소비 감소와 수출부진 등 경기불황의 여파로 부진한 성장에 그쳤습니다.

2019년부터 방송광고시장 규모가 감소하고 있는 추세로 특히, 2020년에는 지상파 매체(TV, DMB, 라디오)의 영향으로 2019년 대비 5.7%(약 2,141억원) 감소하였습니다. 2021년에도 방송매체의 하락세는 지속될 것으로 보입니다.

자료) KOBACO

(2) 방송수신료 시장
수신료 시장의 경우 경기 변동에 크게 영향을 받지 않으며 향후에도 신규 방송플랫폼의 등장, 정부의 수신료 배분율 확대 정책 및 디지털가입자의 증가에 따라 꾸준히 성장할 것으로 예상됩니다.
 

[시장여건]

방송사업은 방송법 및 인터넷 멀티미디어 방송사업법, 동법 시행령과 시행규칙 등으로 규제되고 있으며 일반적으로 진입규제, 소유규제, 기술규제와 같은 사전규제와 시청점유율 규제, 내용규제 등 사후규제로 구분할 수 있습니다. 
 
 (1) 진입규제 : 방송 사업자는 사업진출시 정부부처 (방송통신위원회 및 과학기술정보통신부)로부터 해당 방송사업의 종류에 따라 허가ㆍ승인ㆍ등록 등을 득해야 하고 특히 허가ㆍ승인을 받는 지상파방송사업자, 종합편성 또는 보도에 관한 전문편성 방송채널사용사업자, 상품소개와 판매에 관한 전문편성을 행하는 방송채널사용사업자,플랫폼사업자(종합유선방송, 위성방송, IPTV)의 경우 일정기간마다 재허가 및 재승인을 받도록 함으로써 시장 진입 및 유지에 관해 규제 받고 있습니다.
 
(2) 소유규제 : 종합유선방송사업자(SO), 방송채널사용사업자(PP), 전송망사업자(NO), 위성방송사업자, 지상파방송사업자, 인터넷멀티미디어방송 사업자(IPTV)는 시장점유율 또는 사업자수 등을 고려하여 대통령령이 정하는 범위를 초과하여 상호 겸영이 제한됩니다. 
 
(3) 기술규제 : 방송사업자는 허가ㆍ승인ㆍ등록시 혹은 방송국 허가 시 과학기술정보통신부로부터 기술에 관한 검사를 받아야 합니다.
 
(4) 시청점유율 규제 : 방송사업자의 시청점유율(전체 텔레비전 방송에 대한 시청자의 총 시청시간 중 특정 방송채널에 대한 시청시간이 차지하는 비율)은 해당방송 사업자와 특수관계자 등의 시청점유율을 합산하여 100분의 30을 초과할 수 없습니다.

(5) 내용규제: 방송사업자는 방송 프로그램 형식에 관하여 방송통신위원회로부터, 방송프로그램 내용에 관하여 방송통신심의위원회로부터 사후 심의 및 제재를 받습니다.

[경쟁우위요소]

방송산업 전체를 살펴보면 우리나라는 지상파 위주의 방송시장이 형성되어 있었습니다. 그러나 케이블TV의 성장, 위성방송의 출범, IPTV의 성장으로 인한 다매체 구조의 형성 및 PP의 제작 역량 강화에 따른 메가(Mega)-IP확보 등 다채널 시대의 도래로 지상파의 시장지배력은 부분적으로 축소되고 있습니다. 방송사업은 정부기관 (방송통신위원회 및 과학기술정보통신부)의 허가ㆍ승인ㆍ등록 등을 득해야만 사업을 운영할 수 있으므로 진입장벽이 매우 높습니다.
 
다만, 방송채널사용사업은 2000년 방송법 개정으로 허가제에서 등록제로 변경됨에 따라 일정요건만 충족하면 방송이 가능합니다. 따라서 시장진입이 용이하며 시장에서의 경쟁도 심화되고 있습니다. 종합편성이나 보도 또는 상품소개와 판매에 관한 전문편성을 행하는 방송채널사용사업은 정부기관(종합편성/보도-방송통신위원회, 홈쇼핑-과학기술정보통신부)의 승인을 얻어야 합니다.

2) 사업 현황

[영업의 개황]

미디어 부문은 방송채널사용사업자로서 현재 tvN, OtvN, Mnet, OCN, XtvN, Olive, Tooniverse 등의 직접 채널을 운영하는 방송채널사용사업을 영위하고 있습니다.
 
당 사업부문이 직접 운영중인 tvN 채널은 메인타겟인 20~49세 남녀 시청자를 겨냥하여 'Content Trend Leader' 채널을 지향하며 성역을 넘나드는 소재와 실험적 장르 개발로 국내 방송콘텐츠의 다양성은 물론 요즈음 트렌드인 웰메이드 방송을 선도하고 있습니다. 트렌디한 예능 콘텐츠 및 화제성 높은 드라마의 연속적인 흥행으로, 영향력 높은 채널로 자리매김 하고 있습니다. 
 
이외에도 당사 채널은 다양화된 시청자의 니즈 변화와 뉴미디어 플랫폼의 다변화에 대응하여 차별화된 소재와 포맷의 오리지널 프로그램을 개발하며 콘텐츠 경쟁력을 지속적으로 강화하는 한편, 각종 시청자 이벤트 및 초청 시사회 등 시청자 대상의 다양한 행사를 개최하여 시청자 만족을 위해 최선을 다하고 있습니다. 애니메이션 또한흥행작품 제작이 본격화 되고 있어, 한국 최고의 콘텐츠 채널로서 최근에는 방송사업뿐만 아니라 문화산업 전반을 망라한 킬러콘텐츠 기업으로서 도약하기 위한 사업 등을 기획하고 있습니다.

<미디어사업 및 자회사 방송채널 사용사업 현황>

법인명

채널명

공급분야

송출현황

(주)씨제이이엔엠 
 및 자회사

Mnet

음악ㆍ버라이어티쇼 및 보조적 데이터방송
 (TV전자상거래 포함)

케이블TV, 위성방송, IPTV

tvN

드라마ㆍ버라이어티쇼 및 보조적 데이터방송
 (TV전자상거래 포함)

케이블TV, 위성방송, IPTV

XtvN

버라이어티쇼 및 보조적 데이터방송
 (TV전자상거래 포함)

케이블TV, 위성방송, IPTV

OCN Movies

영화 및 보조적 데이터방송

케이블TV, 위성방송, IPTV

Olive

여성 및 보조적 데이터방송
 (TV전자상거래 포함)

케이블TV, 위성방송, IPTV

Tooniverse

어린이 및 보조적 데이터방송

케이블TV, 위성방송, IPTV

OCN Thrills

영화 및 보조적 데이터방송

케이블TV, 위성방송, IPTV

OCN

영화 및 보조적 데이터방송

케이블TV, 위성방송, IPTV

Catch On 1

영화 및 보조적 데이터방송

케이블TV, 위성방송, IPTV

Catch On 2

영화 및 보조적 데이터방송

케이블TV, 위성방송, IPTV

OnStyle

여성 및 보조적 데이터방송
 (TV전자상거래 포함)

케이블TV, 위성방송, IPTV

OtvN

버라이어티쇼ㆍ드라마 및 보조적 데이터방송
 (TV전자상거래 포함)

케이블TV, 위성방송, IPTV

Ch. DIA

버라이어티 엔터테인먼트 및 보조적 데이터방송

케이블TV, 위성방송, IPTV

OGN

게임 및 보조적 데이터방송
 (TV전자상거래 포함)

케이블TV, 위성방송, IPTV

중화TV

중화문화

케이블TV, 위성방송, IPTV

UXN

영화, 드라마 및 보조적데이터방송

위성방송, IPTV

Mnet America

음악, 드라마, 버라이어티쇼

케이블TV

tvN America

드라마, 버라이어티쇼

위성방송

Mnet Japan

드라마, 음악, 버라이어티쇼, 영화

케이블TV, 위성, IPTV

tvN Asia

버라이어티쇼, 드라마, 음악

케이블TV, 위성, IPTV

tvN Movies

한국영화

케이블 TV, VOD, 디지털 OTT

※ 2021년 5월 1일, 상기 채널 중 폐지 및 개국

[시장 점유율 등]

당사는 유료방송 사업특성상 시청점유율을 시장점유율로 표기할 수 있습니다.
 

<주요 MPP 시청 점유율 현황>

(단위 : %)

MPP명

2013년

2014년

2015년

2016년

2017년

2018년

2019년

2020년

2021년

CJ ENM

21.9

20.7

22.2

21.3

20.8

21.8

20.9

18.0
19.8

MBC 계열

12.7

11.4

11.2

9.1

8.5

8.6

8.6

7.4
6.6

SBS 계열

8.8

8.9

7.9

7.1

7.2

7.0

6.6

5.9
5.2

KBS 계열

8.4

8.4

8.3

7.9

7.7

7.0

6.6

5.9
6.0

C&M 계열

7.5

6.7

5.1

4.8

3.9

3.0

2.9

3.1
3.2

티브로드 계열

9.1

8.1

7.5

7.7

7.6

6.9

6.4

5.4
5.4

주요MPP 합계

68.4

64.2

62.2

57.9

55.7

54.3

52.0

45.8
46.2

기타 PP

31.6

35.8

37.8

42.1

44.3

45.7

48.0

54.2
53.8

합 계

100.0

100.0

100.0

100.0

100.0

100.0

100.0

100.0

100.0

자료) AGB닐슨, National, All platform, All 가구 점유율
 ※ 종합편성채널의 시청점유율은 고려하지 않음

나. 커머스사업

1) 업계 현황

[산업의 특성]

TV홈쇼핑은 한국 방송산업과 함께 성장해 왔습니다. 1995년 케이블TV 산업을 시작으로, 2002년 위성방송, 2009년 IPTV가 도입되었고, 유료방송 가입자수가 증가하면서 산업 규모가 확대되었습니다.

TV방송 사업은 크게 프로그램공급자 (PP)와 플랫폼사업자 (종합유선/위성/IPTV 방송사업자 등)로 구분 가능하며, 홈쇼핑사는 프로그램 공급자 (PP)에 속합니다. TV홈쇼핑은 상품에 대한 특징과 정보 등을 상세히 설명하는 프로그램을 플랫폼사업자를 통해 유료방송가입자에게 송출하고, 시청자로부터 전화/모바일 등을 통해 주문 및 대금을 결제 받은 후 상품을 고객이 원하는 장소까지 배송해 주는 과정을 거치게 됩니다. 

TV산업을 기반으로 출발한 홈쇼
핑은 상품 소싱 능력, 체계적 물류시스템, 축적된 양질의 DB를 바탕으로 온라인쇼핑몰 등의 매체까지 사업 영역을
확대하며
성장을 지속하고 있습니다. 온
라인쇼핑몰은 PC/모바일 매체를 통해 수백만 가지에 이르는 다양한 상품을 판매하는 사업으로, 시공간의 제약을 받지 않아 편의성이 높고, 타 유통업태 대비 합리적인 가격에 상품을 구입할 수 있다는 장점이 있습니다. 

현재 국내에서 운영중인 홈쇼핑 업체로는 1995년 8월 1일 최초로 사업을 개시한
(주)씨제이이엔엠
을 비롯하여 GS홈쇼핑, 현대홈쇼핑, 롯데홈쇼핑, NS홈쇼핑, 홈&쇼핑, 그리고 아임쇼핑 총 7개사가 있습니다.

[성장성]

국내 TV 홈쇼핑 산업은 유료방송가입자수의 증가와 함께 매년 성장을 거듭하였으나2000년대 중반부터 신규 가입자수의 증가세가 둔화됨에 따라 다소 정체되는 양상을 보였습니다. 그러나 보험을 비롯하여 새로운 상품 카테고리를 발굴하고, 배송/사후관리 등 고객서비스를 강화함으로써 정체기를 돌파할 수 있었습니다. 현재 TV홈쇼핑은 고객에게 신뢰받는 성숙한 유통 채널로 자리 잡아 연
2%~5%
대의 안정적인 성 장세를 유지하고 있습니다.

최근에는 디지털 방송의 양방향성을 활용한 T커머스가 활성화되고 있어 TV홈쇼핑 시장에 새 국면이 시작될 것으로 전망됩니다. 기존 TV홈쇼핑보다 상품 구색이 더 다양하고, 방송시간의 제한 없이 구매가 가능하다는 장점으로 인해 해마다 빠른 속도로성장을 거듭하고 있습니다. 현재 당사를 비롯한 홈쇼핑 5개사와 KTH 등 비홈쇼핑 계열 5개사를 포함해 총 10개사가 사업을 운영 중에 있습니다. 

온라인쇼핑 산업은 1990년대 중반 형성된 이후로 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 오
프라인 유통업태의 성장이 점차 정체되는 반면, 온라인쇼핑은 매년 두 자릿수 이상의 성장률을 기록하고 있습니다.
2020년 온라인쇼핑시장 거래액은 161조원을 기록하며 전년대비 20%의 성장률을 보였고
,
그 중 모바일 쇼핑의 거래액은 109조원(전년대비 +25%)으로, 온라인쇼핑 거래액 전체의 67%를 차지하였습니다.

모바일 쇼핑의 성장은 향후에도 지속될 것으로 전망되며 모바일 선두를 잡기 위한 사업자간 경쟁도 더욱 심화될 것으로 예상됩니다. 

자료) 통계청 온라인쇼핑 동향조사-온라인쇼핑몰 판매매체별/상품군별 거래액,

2021.02.03
발표

[경기변동의 특성]

2
020년 국내 유통업계 판매액은 코로나19 발 경기 불황 속에서 전년 대비 0.5% 역신장세를 보였습니다
.
업태별 현황을 살펴보면, 백화점은 내수 시장 침체 및 저성장 환경 속에서 10% 역신장 하였습니다. 반면, 대형마트, 슈퍼마켓 등 생필품, 식료품 등을 취급하는 유통사들은 집콕 수요 영향으로
전년 마이너스 성장에서 4~5%대의 성장률을
기록하며 성장하는 모습을 보였습니다. 

부침이 있는 오프라인 업태와 달리, 온라인 유통업계는
모바일 쇼핑의 성장 가속화로두 자릿수 이상의 견조한 성장세(
+19%
)를
보였습니다. 홈쇼핑 업계 또한 모바일 매출 지속 확대 및 T커머스 시장 성장 아래
전년대비 6
%대
성장한 것으로 추정됩니다.

자료) 통계청 서비스업 동향조사-
소매업태별 판매액,

2021.1.29
발표

[국내외 시장여건]

(1) 경쟁상황

현재 국내 홈쇼핑 시장
은
(주)씨제이이엔엠,
GS홈쇼핑 2개의 선발업체와 2001년 방송을 시작한 후발 3사(현대홈쇼핑, 롯데홈쇼핑, NS홈쇼
핑), 그리고 2012년 1월 방송을 시작한 홈&쇼핑과 2015년 7월 론칭한 아임쇼핑 총 7개사가 경쟁하고 있습니다. 

(2) 시장의 안정성

경쟁 격화와 이에 따른 시장의 불확실성 증대에도 불구하고 TV홈쇼핑 사업은 온라인 소매의 플랫폼으로서 확고한 위치를 구축해왔습니다. TV홈쇼핑에서 확보한 소비자의 신뢰와 강력한 브랜드 이미지는 인터넷 쇼핑
을

포함한 온라인 쇼핑의 확고한 사업 초석이 되고 있습니다. 또한 배송, 결제시스템의 편의성과 상품,고객 관련 정보는 온라인 쇼핑사업의 근간이 되고 있습니다. 실제 홈쇼핑
사업자들은 TV홈쇼핑을
기반으로 온라인쇼핑몰 등의 멀티채널 매출 비중을 확대하여 주력 사업부문으로 육성시켜 왔습니다.

(
3) 시장 점유율 추이

(단위 : 백만원)

구 분
2018년
2019년
2020년

CJ ENM
1,160,002
22.62%
1,305,449
23.45%
1,478,647
24.60%

GS홈쇼핑
1,073,514
20.93%
1,194,600
21.46%
1,206,716
20.07%

현대홈쇼핑
973,454
18.98%
1,030,417
18.51%
1,084,990
18.05%

롯데홈쇼핑
902,373
17.59%
986,903
17.73%
1,075,865
17.90%

NS홈쇼핑
468,410
9.13%
485,806
8.73%
524,744
8.73%

홈앤쇼핑
399,471
7.79%
405,584
7.29%
436,555
7.26%

아임쇼핑
151,569
2.96%
158,553
2.85%
203,879
3.39%

※ 각사 공시 자료 (매출액 기준)

2) 사업의 현황

[경쟁우위 요소]

당사는 타 유통업태에 비해 판매상품의 편성을 탄력적으로 운영할 수 있어 경기침체 등 외부환경의 영향을 최소화 할 수 있는 장점이 있습니다. 상황에 따라 상품 포트폴리오 조정을 통해 시장 및 경쟁 환경에 적극적으로 대응할 수 있습니다. 

또한 타 홈쇼핑업체 대비 경쟁우위를 확보하기 위해 당사는 2010년부터 단독 판매 상품을 기획하여 고객에게 차별화된 가치를 전달하기 위해 노력했습니다. 이를 통해 다년간 축적된 상품 기획력은 쉽게 모방할 수 없는 당사의 핵심 역량 중 하나로 자리잡았습니다. 

다. 영화사업

1) 업계의 현황
 
[산업의 특성] 

영화산업은 하나의 영상 콘텐츠가 극장 상영 뿐 아니라 VOD, TV, OTT 등 다양한 매체에서 재생되는 과정을 통해 반복 판매되며 부가가치가 확대되는 성격을 가지고 있습니다. 극장에서 상영되는 영화는 이러한 창구화 과정에서 가장 처음으로 이용되는 영상물이며 최초 상영에서의 그 흥행 여부가 후속 창구(window)의 성과에 직접적인 영향을 미치게 됩니다. 따라서 영화는 흥행에 민감한 상품으로 일반 재화에 비해 정확한 수요 예측이 어렵다는 리스크가 있지만, 1차 창구에서 성공하면 2차, 3차 매체의 성공으로 연결될 가능성이 높아 이를 통한 지속적인 수익 창출이 가능한 특징이 있습니다. 단, 2020년은 코로나19 영향으로 극장 시장의 침체가 불가피했습니다.
 
 국내 뮤지컬 시장은 2000년대 들어 지속적으로 성장하여 2019년 약 5,310억원 규모에 이르렀으며, 2012년부터 2019년까지 매출 규모는 약 1,951억원 증가하였습니다. 전용 극장의 확대 및 작품수 증가, 아이돌 스타의 출연, 20~30대 여성 중심의 팬층 확대 등이 상승 요인으로 파악됩니다. 하지만 시장 성장세는 점차 둔화되고 있으며, 제작비 증가 등으로 수익성도 부진한 양상을 보이고 있습니다. 2020년, 코로나19로 인한 공연 취소 및 연기, 사회적 거리두기 등의 영향으로 관객수가 급감하였으며, 예술경영지원센터에서 발표한 공연예술분야 피해현황 조사보고서에 따르면 전체 공연시설, 단체 중 38.5%가 전년대비 매출액이 70% 이상 감소했다고 응답한 것으로 나타났습니다.

[산업의 성장성] 
 영화관람료는 2001년 주중 7,000원(주말 8,000원)에서 8년 동안 변동 없이 유지되어오다가 2009년 하반기부터 주중 관람료 8,000원, 주말 관람료 9,000원으로 인상되었으며 이후 2016년 초 일부 극장에서 가격 조정(주말 11,000원)이 있었고, 2018년 초 가격 인상(주말 12,000원, 특수관 15,000원)에 이어 2020년 하반기 및 2021년 초 코로나19 타격으로 추가적인 가격 인상(주중 13,000원, 주말 14,000원, 특수관 +1,000원)이 있었습니다.

관객 수 측면에서는 2000년대 중반 이후 1,000만 관객 이상을 동원하는 한국 영화가 다수 출현하는 등 급격한 양적 성장을 보였고, 추가적으로 IMAX, 3D, 4D등의 고부가가치 콘텐츠의 증가로 인하여 극장 티켓 단가의 상승이 있었습니다.

이러한 증가세는 2007~2008년 전반적인 영화시장 침체로 정체기를 맞이하였으나 2010년 이후 한국 영화가 주도하는 회복세를 보였습니다. 2012년 한국 영화 관객수1억명 돌파 이후, 2012년부터 2019년까지 한국 영화 관객수는1억명 대를 꾸준히 유지하였습니다. 다만, 2020년 2월부터 유행하기 시작한 코로나19로 인하여 2020년 연간 누적 한국영화 관객수는 4,046만명을 기록하며 전년 대비 65% 감소하였습니다.

[경기변동의 특성 및 계절성] 
 여름, 겨울 방학 시즌 및 추석/설 등의 명절 시즌에 관객수가 급격히 증가하고, 3~4월, 10~11월은 비수기에 해당하여 매출이 감소하는 경향이 있습니다. 그러나 최근 성수기 외의 시즌에도 개봉작에 따라 관객수가 크게 증가하는 등의 변화를 보이고 있습니다.

[시장여건]
 저작권 보호 강화를 위한 제도가 마련되고 스마트 미디어 보급이 급속도로 늘어나면서, OTT와 IPTV 서비스 등의 부가판권 시장이 중요한 영역으로 자리 잡고 있습니다. 특히, 코로나19로 인한 극장시장의 침체로 <사냥의시간>, <콜>, <승리호> 등 극장 개봉을 포기하고 OTT로 직행하는 영화가 등장하였으며, 한국 영화사업 주요 부문 매출 합계에서 부가판권이 차지하는 비중은 2019년 20.3%에서 2020년에는 42.9%으로 2배 이상 증가했습니다.
 

[경쟁우위요소] 
 당사는 시장, 경쟁 환경의 부침에도 불구하고 일정 규모 이상의 한국 영화에 지속적으로 투자를 진행해왔으며 이를 통해 매년 안정적이고 다양한 한국 영화 라인업 포트폴리오를 확보해왔습니다. 아울러 투자, 기획, 제작의 글로벌화를 위하여 박차를 가하고 있으며 이미 중국, 베트남, 인도네시아에서는 기록적인 박스오피스 실적을 달성하였고 이 외에도 미국, 터키 등의 지역에서도 활발히 사업을 영위하고 있습니다.

또한 한국 영화의 지속적인 투자 및 해외 판권 확보로 풍부한 라이브러리를 갖추어 부가판권 시장에서 수익 창출의 안정적 기반을 확보하고 있습니다.
 

2) 사업 현황
 
[영업의 개황]
 영화사업본부는 영화의 제작, 투자 및 배급 사업을 영위하고 있습니다. 2019년 <극한직업>, <기생충>, <백두산> 등에 이어 2020년 <클로젯>, <다만 악에서 구하소서>, <담보>, <도굴>을 투자 및 배급하였습니다. 영화 사업부문은 역량 있는 감독, 제작사 등의 지속적인 협력 관계를 통해 경쟁우위를 확보함과 동시에 기획 인턴, 신인 작가, 신인 감독 등을 통한 자체기획 역량 강화를 위한 노력을 지속하고 있습니다. 또한 미국, 베트남, 터키 등 해외 시장을 중심으로 글로벌 공동제작을 확대하여 성장기반을 강화하고 있습니다.
 
 당사의 뮤지컬 사업은 크게 자체제작과 글로벌 사업으로 구분됩니다. 자체제작 사업은 당사 주도적으로 작품을 프로듀싱하는 것으로, 뮤지컬 사업의 핵심 역량인 제작ㆍ마케팅 기능의 내재화 및 강화를 추진하고 있습니다. 2019년 <빅피쉬>, <보디가드>를 상연하였으며, 2020년 <브로드웨이42번가>, <어쩌면 해피엔딩>, <킹키부츠>, <베르테르>를 상연하였습니다. 글로벌 사업은 브로드웨이, 런던 등 주요 해외시장에 진출하여 제작, 투자 등을 진행하는 것으로, 당사 공연사업부는 브로드웨이 <킹키부츠>에 이어 <물랑루즈> 공동 프로듀서로 참여하면서 2018년 한국 최초로 브로드웨이 리그 협회 정회원 자격을 획득하였습니다. 

[시장 점유율 등]
 2021년 1분기 시장 전체 관객수는 815만명(2020년 1분기 2,605만명)으로 전년 대비 68.7% 감소하였습니다. 한국영화 관객수는 전년 동기 대비 92.8% 감소한 121만명(2020년 1,684만명)으로 한국영화 관객 점유율 14.8%를 기록했으며, 매출액은 전년 동기 대비 92.5% 감소하였습니다. 외국영화 관객수는 전년 동기 대비 24.6% 감소한 694만명(2020년 921만명)으로 85.2%의 외국영화 관객 점유율을 기록했으며 매출액은 전년 동기 대비 17.7% 감소하였습니다.

1분기 전체영화 배급사별 관객 점유율은 <소울>, <라야와 마지막 드래곤>을 배급한 월트디즈니컴퍼니코리아가 28.7%로 1위를 기록하였습니다. 그 뒤로 <극장판 귀멸의 칼날: 무한열차편>을 배급한 워터홀컴퍼니㈜가 18.6%, <미나리>를 배급한 판씨네마㈜가 10.5%를 기록하였습니다.

사업부분

2021년 1분기 통계

배급사

전국관객수
 (만명)

점유율
 (%)

전체영화
 (한국 영화 및
 외국 영화)

월트디즈니컴퍼니코리아 유한책임회사

234

28.7

워터홀컴퍼니㈜

151

18.6

판씨네마㈜

85

10.5

워너브라더스 코리아㈜

72

8.9

㈜메리크리스마스

44

5.5

롯데컬처웍스㈜롯데엔터테인먼트

19

2.3

㈜에이스메이커무비웍스

17

2.1

㈜리틀빅픽쳐스

13

1.5

소니픽쳐스엔터테인먼트코리아주식회사

11

1.3

㈜씨네필운

10

3.1

기타

159

19.5

합계

815

100.0

자료) 영화진흥위원회 2021년 3월 한국 영화산업 결산 보고서

사업부분

2021년 1분기 통계

배급사

전국관객수
 (만명)

점유율
 (%)

한국영화

㈜메리크리스마스

44

36.8

㈜에이스메이커무비웍스

17

14.0

㈜리틀빅픽쳐스

12

9.9

㈜씨네필운

9

7.7

㈜스마일이엔티

4

3.6

기타

34

27.9

합계

121

100.0

자료) 영화진흥위원회 2021년 3월 한국 영화산업 결산 보고서

라. 음악사업

1) 업계의 현황

[산업의 특성]

2000년대 초반 MP3의 등장으로 음악시장은 기존 음반 중심에서 음성적 P2P를 중심으로 한 디지털음원으로 변화됨에 따라 급격한 침체기에 접어들었으나 2008년 지적재산권 강화를 위해 소리바다에 대한 법적 제재 조치가 내려짐에 따라 점진적으로 합법적 유통시장으로 전환되고 있으며 2011년 스마트폰 보급확대로 기존 다운로드 시장에서 스트리밍 시장으로 변화하는 등 음악시장은 디지털 시장으로 변화하고 있습니다. 

그리고 2013년 징수규정이 개정됨에 따라 음악 저작권자 및 인접권자의 권리가 확대되었고 이로 인해 권리자들의 수익금이 늘어난 반면, 상대적으로 소비자가가 인상됨에 따라 음원시장은 일시적인 침체가 전망되었습니다. 그러나 음악 포털 서비스 업체의 적극적인 마케팅 강화와 서비스 개선으로 대중의 합법적 음악 구매인식이 높아짐에 따라 디지털 음원시장은 성장세를 보였습니다. 2016년과
2019년
징수규정 재개정으로 다시 한 번 저작권자 및 인접권자의 권리 확대와
더불어
소비자가 인상이 일어났지만 음악 포털 서비스 업체의 적극적인 대응
및 소비자 인식 개선 기반으로 음악시장은 소유(Physical)가 아닌 접근(Streaming)의 디지털 시장 중심
으로 시장의 성장세를 유지할 것으로 전망되고 있습니다. 

또한, 음악시장은
2012년 '강남스타일' 신드롬 이후
K-POP의 글로벌
흥행 확대 및 유튜브, 페이스북 등 SNS에 기반한 전 세계 확산
에 따라,
아시아를 넘어 북남미, 유럽 등 전세계
core 팬덤 증가로 음악사업과 콘서트 진출 기회가 확대 되고 있어 음악 사업의 질적/양적 성장을 지속하고 있습니다.

2) 사업 현황

[영업의 개황]

음악사업부문은 음악 콘텐츠(음반ㆍ원, 아티스트)의 제작 및 유통을 중심으로 아티스트 권리를 활용한 국내 및 글로벌 콘서트, 매니지먼트, 부가상품 사업 등 국내 음악시장 내에서 다양한 연관 사업을 전개하고 있습니다.

음악사업은 원펙트엔터테인먼트, AOMG, 아메바컬쳐, 하이어뮤직, 스윙엔터테인먼트, 빌리프랩 등의 서브레이블 인수 및 설립으로 아티스트 IP를 확보하여 영향력을 지속적으로 확대 하고 있습니다. 2019년 LAPONE 일본 법인 설립, Mnet 콘텐츠 포맷을 활용한 <프로듀스 101 JAPAN> 프로그램을 통한 아티스트 을 확보 하였으며, 2020년 데뷔앨범 발매를 시작으로 일본현지 음악IP 사업을 본격적으로 전개하였습니다. 2021년에는 기 확보된 의 더욱 활발한 활동과 더불어, <프로듀스 101 JAPAN 시즌2>를
론칭하여
신규 아티스트를 발굴
하는 등
일본 현지 음악IP 사업을 보다 확장할 예정입니다.

콘서트사업은 연간300회 이상 국내/외 콘서트를 꾸준히
진행하고 있으며, 특히 2020년에는 디지털 공연 전용 스튜디오인 'CAMP1'을 운영하며 언텍트 공연을 선도하였습니다. 탁월한 콘서트 기획/제작 역량 및 공연 인프라를 바탕으로,
자사 아티스트 이외 국내/외 주요 아티스트들의 콘서트 사업권을 지속적으로 확보하여
온라인 및 오프라인 공연에 특화된 콘서트 사업으로 성장하는데
주력하고 있습니다.

이외 기존 유통사업은
양질의 콘텐츠에 선별 투자 및 Hit-ratio 제고를 통해
음악시장 내 영향력을 유지하고,
지니뮤직과 협업 강화
, 방송 및 영화 부문과의 시너지 극대화를 통해 변화하는 시장 상황에 적극적으로 대응할 예정입니다. 

마. 스튜디오드래곤(주)

스튜디오드래곤(주)는 2016년 5월, 씨제이이앤엠(주)의 드라마 사업본부가 물적분할해 설립되었습니다. 드라마 콘텐츠 사업의 환경 변화를 예측해 작가, 연출가(PD) 중심의 인적 구성을 강화하고 기획 및 제작 역량을 높였으며, 국내 최초로 드라마 스튜디오로서 사업 모델을 구축했습니다. 

(주)화앤담픽쳐스, (주)문화창고, (주)케이피제이 등 유수의 드라마 제작사를 자회사로 두고 드라마 콘텐츠 제작 역량을 크게 높이고 있습니다. 그 결과로, 국내 드라마 시장의 구조는 지상파 방송채널 위주의 구매자 시장(buyer market)에서 콘텐츠 제작사의 사업 역할과 책임이 강조되는 시장으로 변화하고 있으며, 산업화를 통해 발전하고 있습니다. 신인 작가 육성 프로그램 오펜(O`PEN)을 비롯해 중소 드라마 제작사와의 공동 제작

, 그리고

당
반기에

미국에 해외 자회사
3개사
를 신설
하는 등
세
계 시장에서 국내 드라마 콘텐츠의 경쟁력을 높이고 있습니다. 

※ 자세한 사업의 내용은 스튜디오드래곤(주)의 사업보고서 내용을 참고 바랍니다.

3. 주요 제품, 서비스 등

가. 주요 제품의 매출현황

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원, %)

사업부문
매출 유형
주요상표
(품목)등
2021년 1분기

2020년 1분기

2020년 4분기 누적
2019년 4분기 누적

매출액
비율(%)
매출액
비율(%)
매출액
비율(%)
매출액
비율(%)

미디어사업

방송채널 tvN/OCN 외

16개

채널 및 방송콘텐츠

광고/수신료 등
386,190
48.77%
340,832
42.04%
1,590,692
46.91%
1,678,362
44.29%

커머스사업
취급 수수료 및 직매입 판매 마진
의류, 전자/가구, 이미용품 품 등
330,804
41.77%
375,883
46.36%
1,478,647
43.60%
1,427,262
37.66%

영화/공연사업
영화제작/유통/투자
극장수입/판권
22,746
2.87%
54,215
6.69%
141,567
4.17%
349,290
9.22%

음악사업
음반제작/음원유통
음악/브랜드
52,153
6.59%
39,837
4.91%
180,278
5.32%
334,810
8.83%

[ 합 계 ]
791,893
100.00%
810,767
100.00%
3,391,184
100.00%
3,789,724
100.00%

※당해년도 (주)씨제이이엔엠 연결 재무제표 기준으로 작성 하였습니다.

나. 커머스사업 주요 서비스 실적 세부

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
당분기

전분기

부문수익
부문이익
부문수익
부문이익

방송판매
139,173
16,630
172,119
18,890

인터넷판매
53,837
7,756
54,556
8,062

기타
113,969
12,151
121,798
12,075

합 계
306,979
36,537
348,473
39,027

※ (주)씨제이이엔엠 커머스 부문 별도 재무사항을 기준으로 작성 하였습니다.

※ 기타 : 모바일, 오프라인, 수출 등

다. 주요 제품 가격변동 추이

[미디어사업]

(1) 광고 수입

① 산출기준

TV 광고 요금은 시급에 따라

PSA
, SSA, SA, A, B의 5등급
으로 구분되며 광고 길이에 따라 요금은 조정됩니다. 또한 기
본 15초 광고이며
전후 CM, PIB, 중간 CM
으로 구성됩니다. 광고 단가는 패키지상품 및 기타 계약 조건에 따라 별도 협의를
통하여 차등 적용될 수 있습니다.

② 주요 가격변동 원인

당사는 주요 프로그램별 단가 도입, 시급의 세분화 등으로 광고 단가를 인상하여 지상파 광고와의 격차 해소 및 광고 단가를 현실화 시키기 위해 노력하고 있습니다.

(2) 수신료 수입

각각의 PP 및 플랫폼 사업자 간에 개별계약으로 전환되어 일률적인 공급단가는 산출할 수 없습니다. 

(3) 콘텐츠 판매 수입

방송콘텐츠 판매는 국내외 방송사업자, 온라인ㆍ모바일 플랫폼, 콘텐츠 유통사업자에게 콘텐츠를 판매하는 사업이며 각각의 사업자간 개별계약으로 일률적인 공급 단가는 산출할 수 없습니다.

[커머스사업]

커머스 부문 매출은 상품 취급에 따른 수수료 수입과 직매입 상품 판매에 따른 판매 마진으로 구성 됩니다. 판매채널인 TV, 온라인,

오프라인 매장 등을 통해 국내외 협력사 상품을 대행 매출하거나, 당사가 직접 기획하여 판매하는 PB, LB 직매입 상품을 판매 하고 있습니다.

(1) 취급수수료 수입

취
급수수료 수입은 국내외 협력사 상품을 당사의 채널을 통해 판매하여 얻어지는 수

입으로서 커머스 부문 매출의 70% 이상을 차지하고 있습니다.

플랫폼에
따라 TV,
디지털, 기타매출로 구분하고 있습니다. 각각은 상품매출, 대행매출, 기타매출로 구성 됩니다.

(2) 직매입 상품 마진

직매입 상품 마진은 당사가 직접 기획하여 판매하는 PB (단독), LB (라이센스) 상품으로서 상품을 직접 매입하여 판매해

얻어지는 상품 마진 입니다.

[영화사업]

영화진흥위원회에서 발표한

2020
년
의
평균 극장요금
을 추정 평균관람료로 사용하였습니다.
영화산업의 경우, 극장에서 관람료 수입이 발생하면 이 중 3%를 영화진흥기금으로 지급하고 남은 금액을 극장과 배급사가

부금율에 따라
배
부합니다. 배급사는 영화진흥기금 차감 후 배부액을 매출로 계상하므로 영화진흥기금과 극장배부액을 차감하여 관객당 평균단가를 계산하였습니다.

기타 자세한 부금율은 본 보고서 『II. 사업의 내용 중 5. 매출에 관한 사항 나. 판매경로 및 판매방법 등 [영화사업] 2) 판매방법 및 판매방법』을 참조하시기 바랍니다.

(단위 : 원)

구분
근거
2016년
2017년
2018년
2019년
2020년

평균 관람료
연간 평균 요금
8,032
7,989
8,383
8,444
8,574

영화진흥기금
평균 관람료의 3%
241
240
251
253
257

극장 배부액
영화진흥기금 차감 후 50%
3,896
3,875
4,066
4,095
4,158

관객당 평균단가
-

3,896

3,875
4,066
4,095
4,158

자료)

2020년

한국 영화 산업 결산 보고서

- 영화진흥위원회

[음악사업]

음악제작 및 유통사업을 영위하고 있으며 가격은 품목에 따라 상이합니다.

라. 주요 원재료 등의 현황 

[미디어사업]

(1) 주요 원재료의 현황

방송 프로그램을 제작하는데 필요한 주 요소는 방송 판권, 연출자, 작가, 출연자 등 인적/물적 자원이 가장 중요한 요소이나 매입유형, 용도로 표시 하기가 적합하지 않아 기재하지 아니하였습니다. 

(2) 주요 원재료 등의 가격변동추이

방송 프로그램 구매계약의 경우 계약 당시의 구매상황을 고려하여 개별계약이 이루어지므로 일률적으로 가격변동 추이를 논하기 어렵습니다. 인적, 물적자원의 결합에 의해 제작되는 방송제작물의 원재료는 연기자 출연료 등으로 가격을 산출하여 표시 하기가 적합하지 않아 기재하지 아니하였습니다.

[커머스사업]

(1) 주요 원재료의 현황

커머스사업은 국내외 협력사로 부터 상품을 위탁 받아 대행 판매하여 수수료를 매출로 인식하는 사업으로서 원재료와는 상관관계가 없거나 적습니다.

(2) 주요 원재료 등의 가격변동추이

상기 커머스사업의 특성과 마찬가지로 원재료 등의 가격변동추이와 상관관계가 없거나 적습니다.

[영화사업]

(1) 주요 원재료의 현황 

영화사업은 제작비와 밀접한 사업으로 최근 년도 한국 상업영화 평균 총 제작비는 아래와 같습니다
.

구 분
한국 상업영화 평균 총제작비

2014년(연간)
50.9억원

2015년(연간)
53.5억원

2016년(연간)
89.6억원

2017년(연간)
97.8억원

2018년(연간)
102.5억원

2019년(연간)
100.8억원

2020년(연간)
86.2억원

※

2015년
까지는 '총제작비 10억원 이상으로 제작되었거나 전국 최대 100개 상영관 이상에서 개봉 상영된 영화'로 기준 삼았으며,

2016년
부터는 '순제작비 30억 원 이상으로 제작된 영화'로 기준 삼았음.

※ 2020년은 간이조사를 통한 추정치로 산출했음.

자료)

2020

년 한국 영화산업 결산 보고서
- 영화진흥위원회

[음악사업]

음악사업부문의 주요 원재료는 음악콘텐츠입니다. 음악콘텐츠는 외부제작사들에게 선급유통계약이나 일반유통계약 등을 통해 조달하거나 자체제작을 통해 조달하고 있습니다.

4
. 생산 및 설비

가. 서비스에 관한 생산능력

생산능력, 생산실적 및 가동률 등은 사업 특성상 기재하기 어려워 생략하였습니다.

나. 영
업에 중요한 시설, 재산에 대한 사항

1) 소유시설
당사의 본사는 서울특별시 서초구 과천대로 870-13에 소재하고 있으며, 서울특별시 마포구 상암산로 66에 미디어 관련 사업장 등을 소유하고 있습니다. 또한, 경기도 군포시 농심로 47번길 20에 물류센터를 운영하고 있습니다.

2) 임차시설

임차시설로는 경기도 광주시 초월읍 산수로 642-70 내에 물류창고 일부를 운영하고 있습니다.

3) 기
타 세부사항

(단위 : 천원)

구 분
기초 순장부금액
취득
처분 및 폐기
감가상각비
계정대체 등
순외환차이
분기말 순장부금액

토지
416,886,883
1,773,245
-
-
-
-
418,660,128

건물
226,809,688
4,660,771
-
(1,845,732)
24,679,586
(3,182)
254,301,131

구축물
7,652,373
214,900
-
(142,495)
1,013,660
-
8,738,438

기계장치
48,394,872
1,627,339
(8,402)
(2,650,266)
2,486,925
2,898
49,853,366

차량운반구
2,699,674
363,740
(70,602)
(368,434)
-
2,404
2,626,782

집기비품
22,224,592
2,535,111
(17,904)
(2,517,118)
789,920
16,104
23,030,705

기타유형자산
19,315,995
891,914
(217,082)
(2,182,207)
113,200
(5,574)
17,916,246

사용권자산
85,718,833
3,048,952
(3,058,994)
(5,228,237)
(473,310)
310,931
80,318,175

건설중인자산
154,656,554
8,150,509
-
-
(29,206,093)
-
133,600,970

합 계
984,359,464
23,266,481
(3,372,984)
(14,934,489)
(596,112)
323,581
989,045,941

※
타계정대체가 포함된 금액입니다.

다. 시설, 설비, 부동산, 전산시스템

등에 대한 투자계획 및 향후 기대효과

2021년 1분기에 당사는 사업 인프라 고도화 및 해외 사업 경쟁력 강화를 위해 524억원의 유ㆍ무형자산 투자를 집행하였으며, 2021년에는 약 1,724억원의 유
ㆍ
무형자산 투자를 계획하고 있습니다.

라. 스튜디오드래곤(주)

스튜디오드래곤(주)는 드라마 콘텐츠를 작가, 연출가(PD)에 의해 기획, 및 제작하는 사업으로 별도의 생산 설비나 능력을 요구하는 사업이 아닙니다. 따라서 생산 및 설비에 관한 사항은 기재 하지 않습니다.

5. 매출에 관한 사항

가.
매출실적 :

(주)씨제이이엔엠 (연결기준)

연결실체의 매출은 커머스, 미디어, 영화, 음악, 공연 사업으로 구분 됩니다.

(단위 : 백만원)

사업부문
회사명
매출유형
2021년
1분기
2020년
1분기
2020년
 4분기 누적
2019년
 4분기 누적

미디어

CJ ENM 방송사업부문 및 종속회사 CJ E&M Hong Kong Limited 등

33개사

방송서비스
수출
68,109
79,992
339,850
301,233

내수
318,081
260,840
1,250,843
1,377,129

합계
386,190
340,832
1,590,692
1,678,362

커머스

CJ ENM 커머스사업부문 및 종속회사 아트웍스코리아 등
12개사

취급 수수료 및 직매입 판매 마진
수출
949
2,814
6,732
21,773

내수
329,855
373,069
1,471,915
1,405,489

합계
330,804
375,883
1,478,647
1,427,262

영화/공연

CJ ENM 영화/공연사업부문 및 종속회사 
(주)제이케이필름 등
12개사

영화제작 및 투자, 배급, 공연
수출
6,533
19,856
44,726
73,955

내수
16,213
34,359
96,841
275,335

합계
22,746
54,215
141,567
349,290

음악

CJ ENM 음악사업부문 및 종속회사 에이오엠지(주) 등
10개사

음원
수출
17,594
12,664
78,928
145,100

내수
34,559
27,174
101,350
189,711

합계
52,153
39,837
180,278
334,811

합 계
수출
93,185
115,326
470,235
542,061

내수
698,708
695,441
2,920,949
3,247,664

합계
791,893
810,767
3,391,184
3,789,725

※(주)씨제이이엔엠 연결 재무제표 기준으로 작성 하였습니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등

[미디어사업]

1) 판매 경로

(1)

채널 공급 계약(프로그램 공급 계약)

매년 1회씩 프로그램 공급 계약을 갱신하며 방송사업자(케이블,위성,IPTV)들의 채널라인업 합의 후 계약을 진행합니다. 계약 기간은 일반적으로 매년 1월 1일부터 12월 31일까지이고, 계약 만료 30일 전까지 계약 갱신
과 관련한 별도 협의가 없으면 자동 연장됩니다.

(2)

광고 계약

광고매출은 직접 판매매출(본사와 광고주와의 직접 계약)과 대행매출(광고대행사를 통한 위수탁 거래)로 나눌 수 있는데 대행매출의 경우 수주 받은 광고 매출의 일정 비율의 금액을 수수료로 지급하고 있습니다.

(3)
콘
텐츠 판매 계약

콘텐츠 판매 역시 직접 판매와 대행 판매로 나눌 수 있습니다. 전시장 등에 부스를 세우고 콘텐츠 바이어와 접촉하여 판매하거나 기존
네트워크를 활용하여 판매하는 방식이 직접 판매에 해당하고, 콘텐츠 관련 저작권의 판매를 대행하는 대행사를 통한 판매는 대행 판매입니다.

(4) 디지털미디어사업

당사 제작 및 외부 제휴 콘텐츠 (PIP 및 MCN 등)를

외부 플랫폼에 공급해 광고 재원을 확대해 나가고 있습니다.
특히 당사는 MCN사업 'DIA TV'를 통해 1인 창작자들의 저변 확대 및 디지털콘텐츠의 글로벌화, 수익화에 힘쓰고 있습니다. 

2) 판매 방법 및 전략

(1)
채널 공급 방법 및 전략

채널 공급 방법은 연간 프로그램 사용료를 정액으로 월별 지급하는 방식과 월별 가입자 수 또는 방송 매출액을 반영한 정률 지급 방식으로 구분됩니다. 각 사업자별 지급 방식에 따라 매월 말일에 프로그램 사용료를 청구하며 결제일은 청구 월의 익월 말일까지입니다.

프로그램 공급 계약은 프로그램 사용료 뿐만 아니라 시청률의 기본 요인이 되는 커버리지 확장 등의 유형ㆍ무형적인 이익을 고려한 포괄적인 접근이 필요합니다.

㈀
프로그램 사용료의 극대화 :
당사 채널들의 시청률 및 인지도 등 방송 업계에서의 비중을 고려한 적정 프로그램 사용료 요구.

㈁
커버리지 유지 및 확대 극대화 :
커버리지는 시청률과 밀접한 관계를 갖고 있으며 채널별 시청률은 광고 수입에 영향을 미침.

㈂
마케팅 활동 :
콘텐츠 및 채널 브랜드 홍보를 여러 매체와 방법으로 마케팅 활동을 함으로
써 채널 인지도와 시청률을 극대화시킴.

(2)
광고 매출 방법 및 전략

㈀
연간계약 :
1년간 총 집행금액 청약, 약정 CPRP or 할인율을 일괄 계약

㈁
기간청약 :
3개월~6개월 단위 집행금액 청약

㈂
임시물 청약 :
1개월 또는 1개월 미만 단위 계약

㈃
특별 판
매 :
특집 프로그램에 대해서 한정적 재원을 소수의 광고주에 한해 특별 판매하는 방식

단순히 광고 상품을 판
매하
는
것
이 아닌, 본사의 제작 역량과 방송 광고 재원 및 온라인 광고 재원, 오프라인 이벤트 등을 결합한 IMC(Integrated Marketing Communication) 상품을 통하여 광고주가 360도 전 방위적으로 기업의 브랜드, 상품의 가치를 제고할 수 있는 마케팅 툴을 제시하는 등 비지니스 파트너십을 구축하는 광고 판매 전략을 실현하고 있습니다.

(3)
콘
텐츠 판매 방법 및 전략

타이틀별 혹은 여러 개의 타이틀을 장르별, 콘텐츠 성격별로 묶어 하나의 상품으로 구성하여 판매합니다. 

콘텐츠별로 판매 타겟시장을 설정하고 목표 시장의 선호도에 부합하는 출연진, 작가,연출진 등의 섭외에서 목표 시장의 정서에 맞도록 콘텐츠의 스토리를 풀어 나가는 것까지 기획단계에서부터 판매 전략을 연계하여 콘텐츠 판매 매출을 극대화시키고자 합니다.

(4) 디지털미디어사업 판매 방법 및 전략

모바일 OTT 기반의 디지털 유통 강화

를 통한 광고와 커머스 사업 확장, 글로벌 MCN 추진과 동시에 국내외 빅플랫폼과의 제휴/확장 전략을 통해 다양하고 차별화된 비
지니스 모델을 발굴하여 매출을 극대화하고자 합니다.

디지털 콘텐츠 소비 트렌드에 대응하고, 신성장 동력을 마련하고자 자체 디지털 플랫
폼
TVING
을
통해
당
사의
콘텐츠를 직접 유통하고 광고 및 유료 가입 상품을 판매하여 매출 극대화 전략을 실현하고 있습니다. 

[커머스사업]

1) 판매경로

상품구매담당자(MD)가 업체와 물품 공급계약을 맺은 후 TV,
인터넷 등의 매체를 통해 일반 고객에게 직접 상품정보를 제공합니다. 전화 또는 인터넷, 모바일, 리모콘 등으로 고객의 주문을 접수한 후, 결제가 이루어지면 택배회사를 통해 상품을 배송합니다.

2) 판매방법

구매를 원하는 고객으로부터 전화 또는 인터넷으로 주문을 받은 후 신용카드 결제 또는 무통장 입금 방식으로 상품대금을 회수하고, 택배회사를 통해 고객이 희망하는 장소로 상품을 배송하는 판매 형식을 취하고 있습니다. 

3) 판매전략

당사는 상품 경쟁력과 콘텐츠를 활용하여 소비자들에게 차별적 쇼핑의 경험을 제시하는 전략을 택하고 있습니다. 오랜 커머스사업 노하우를 바탕으로 선제적 시즌상품을 편성하고, 자체 PB/LB 브랜드를 중심으로 한 상품 차별화 전략을 갖고 있습니다. 특히
패션 분야에서 역량 있는 MD 인적 자원과 유명 디자이너와의 협업, 고급 캐시미어 등 소재의 고급화를 통해 경쟁사 대비 차별적 우위를 점하고 있습니다. 

이와 더불어 TV채널 外 온라인/모바일 플랫폼 ,오프라인 매장 <스타일온에어> 등 다양한 판매채널을 통해 고객의 다양한 쇼핑 니즈에 대응하고 있습니다. 또한, 급성장하는 모바일 트렌드에 맞춰 2017년 12월 업계 최초로 모바일 전용 실시간 채팅 기반 생방송 채널인 '쇼크라이브'를 개국하여, 2021년 5월 현재 '모바일Live'로 확대 운영하고 있습니다. 이러한 다양한 판매채널과 당사가 보유한 유수의 미디어콘텐츠 역량을 결합하여 고객들에게 단순한 상품 소개 및 판매를 넘어 새롭고 즐거운 쇼핑의 가치를 제공하고 있습니다.

[
영화사업]

1) 판매조직

부문
주요업무

국내 영화
영화 시나리오 기획개발 및 투자, 배급, 마케팅

해외 영화
해외세일즈, 해외 공동제작 및 배급, 마케팅

뮤지컬
뮤지컬 연출 및 기획

2) 판매경로

및 판매방법

구분
판매 경로
판매 방법

국내 영화
영화관

영화관 상영 후 부금 정산

홈비디오

홈비디오 유통 대행사 통한 판매

TV/기타

방송사별 방영권 판매, 콘텐츠 대행사 통한 판매

해외 영화

해외

해외판권 판매 또는 직접배급

뮤지컬
온라인, 현장
인터파크, 예스 24 등 온라인 티켓판매처 또는 뮤지컬 현장 티켓판매소 통해 판매

[
음악사업]

1) 판매조직

매출유형

품목

조직

음반/음원, 콘서트, MD매출

음반/음원, 콘서트, MD 등

음악사업부

2) 판매경로

(1)
음악유통사업은 기 구축된 음반 기획사와의 네트워크를 통해 확보한 앨범을 전국 음반 도ㆍ소매에 공급하고 있으며
지니뮤직 등의 사이트와
이동통신사 등을 통해 음원을 판매하고 있습니다.

(2)
콘서트 사업은
기 확보된 아티스트 소속사와의 파트너십을
통해 확보한 공연권을 바탕으로 콘서트를 기획/제작하며, 인터파크 등 티켓 유통 플랫폼을 통해 콘서트 티켓을 판매하고 있습니다.

(3)
MD 사업은 수입 또는 구매한 상품을 오프라인 매장 또는 공연
장 내에서 판매하고있습니다.

3) 판매방법 및 조건

구분

판매 방법

조건

음악유통

① 음반:자사 및 기획사와의 계약에 의해서 발매하는 음반을 일반 도소매상을 통한 판매 
② 음원:자사 음원 및 기획사와의 계약에 의해서 제공받는 음원을 온라인 및 디지털음원 업체에 제공 현금 및 외상판매

외상판매된 제품의 대금회수방법은 1개월 내에 현금과 어음 등으로 결제되며, 현금 대 어음 결제비율은 약 70:30 정도임

MD

① 도매상을 통한 판매 
② 공연 및 행사장에서 직접 판매

현금 및 외상 판매

4) 판매전략

(1)
음악유통사업은 기 구축된 음반 기획사와의 네트워크를 통해 인지도 높은 가수의 앨범을 확보하고 당사 케이블 채널 Mnet을 통한 프로모션을 적극활용하여 영업활동을 수행하고 있습니다.

(2)
콘서트 사업은 기 구축된 아티스트 소속사와의 네트워크를 통해 확보한 공연권
을 바탕으로 콘서트를 기획/제작하며,
당사 케이블 채널 Mnet을 활용한 영업활동을 수행하고 있습니다. 

(3)

MD사업은 고객의 니즈에 부합하는 상품을 발굴/기획/마케팅하고 이를 다수의 협력업체를 통해 유통하고 있습니다. 

다.
스튜디오드래곤(주)

1) 매출 실적 (연결 기준)

(단위: 백만원)

품목
제 6 기 1분기
(2021.01.01~2021.03.31)
제 5 기
(2020.01.01~2020.12.31)
제 4 기
(2019.01.01~2019.12.31)

드라마 사업
수출
40,377
227,707
160,803

내수
76,730
298,022
307,858

소계
117,107
525,729
468,661

2) 판
매경로 및 판매방법 등

매출 품목

판매조직

내용

드라마 편성

각 드라마 제작팀

프로젝트 담당 PD가 직접 매체와 협상

드라마 판매

사업전략팀

(주)씨제이이엔엠에 국내외 판권 판매 위탁

협찬 및 기타

사업팀

협찬 및 기타 매출 담당

스튜디오드래곤(주)는 드라마를 기획 및 제작하여 공급하는 것을 주요 사업으로 하고 있고, 일반 제조기업과는 달리 별도의 재판매를 위한 영업부나 직매점, 지점 및 영업소, 사업소 등이 존재하지 않습니다. 따라서 드라마 편성, 협찬 등은 각 프로젝트 담당, 사업팀이 직접 담당하고 있습니다.

또한 스튜디오드래곤(주)는 당사의 판매 대행을 통하여 우수한 판매 네트워크를 확보하고 있으며, 이에 따라 당사는 드라마 제작에 집중할 수 있는 환경을 구축하여 완성도 높은 드라마 제작을 통한 시장 입지를 강화하고 있습니다.

3) 판매전략

(1) 국내 판매 전략

㈜씨제이이엔엠의 tvN, OCN 등 채널에 콘텐츠를 공급하고 있으며, 지상파, 종합편성채널 등 전통 미디어 및 디지털 등 다양한 플랫폼에 맞춤형 콘텐츠를 공급하고 있습니다. 

(2) 글로벌 판매 전략

글로벌 전역에 현지 최고의 Traditional / New media 사업자들과 강력한 네트워크를 보유하면서, 장기적인 협력 관계를 통해 판매를 진행하고 있으며, 로컬 제작사 및 방송사들과 파트너쉽을 통해 현지화를 확대하고 있습니다. 

4) 주요 매출처

(주)씨제이이엔엠이 보유하고 있는 tvN 및 OCN에 드라마를 공급하고 있으며 지상파 등으로 매출처를 확대하고 있습니다.

(단위: 백만원)

매출처
제6기1분기
제5기
제4기

㈜씨제이이엔엠
45,113
169,603
199,343

전체 매출 비중
38.52%
32.26%
42.53%

6. 수주 상황

보고서 작성기준일 현재 당사 재무제표에 중요한 영향을 미치는 장기공급계약 수주거래는 없습니다.

7. 시장위험과 위험 관리

가. 주요 시장위험

1) 환율변동에 따른 위험

당사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으며, 외화 입출금 규모 및 환율의 변동에 따라 환차손익이 발생할 수 있습니다.

2) 시장금리 변동

시장금리가 상승할 경우 이자비용 증가를 초래할 수 있습니다.

나. 위험관리정책

1) 위험관리방식

당사는 불확실한 시장위험을 최소화하여 재무구조의 건전성 및 경영의 안정성 실현을 목표로 리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다.

(1)
환율변동에 따른 위험

당사는 외화 소요자금의 일부분을 적정환율로 통화옵션 및 통화선도 등을 통해 환위험을 헤지하고 있습니
다.

(2)
시장금리변동에 따른 위험

2021년
1분기말
기준, 당사의 차입금 중 1년 미만 만기도래 차입금의
비중은
총 차입금의
46.3%
입

니
다.

(3) 위험관리조직

당사는 시장위험의 예
측과 위험자산의 환변동 등에 따른 실적 분석 등을 통해 위험을관리하고 있습니다. 국내외 투자은행 및 금융기관에서 제공하는 시장 정보 등을 이용하여 시장위험에 대한 예측, 관리, 분석, 보고 등의 업무를 수행하고 있습니다.

기타 자세한 내용은 첨부된 연결감사보고서 주석사항 중

"4. 재무위험관리"
를 참조하시기 바랍니다.

8. 파생상품 거래 현황

가. (주)씨제이이엔엠

[

외환 파생상품계약
(통화옵션 및 통화선도)
]

환율 상승에 따른 환차손 리스크를 헤지하기 위해 통화옵션 및 통화선도 거래를 체결하고 있으며,

계약환율 대비 환율 상승 또는 하락시 거래이
익 또는 거래손실이 발생되는 구조입니다.

[콜 / 풋옵션]

당사는 (주)아트웍스코리아 주식과 관련하여 2022년 7월 3일 이후, 잔여 주식 전부를(주)아트웍스코리아의 과거 최대주주로부터 매입할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있으며, (주)아트웍스코리아의 과거 최대주주는 잔여 주식 전부를 회사에게 매각할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있습니다. 해당 옵션의 행사가액은 옵션 행사 시점의 주식의 공정가치입니다.

나. 스튜디오드래곤(주)

본 공시서류 작성기준일 현재 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황은 다음과 같습니다

거래상대방
상품
명칭
계약일
만기일
계약체결목적
행사환율
계약금액
미결제금액
결제
방법
중도상환 가능여부

경남은행
TRF
2021.02.24
2023.02.24
환율변동에 따른 위험을 회피할 목적으로 외화매도계약 체결
1,167.80원/USD
USD 21,000,000
USD 20,500,000
인수도방식
USD당 누적이익이 250원 이상일 경우 잔여계약 소멸

노무라금융투자
2021.01.28
2023.01.31
1,154.00원/USD
1,164.00원/USD
USD 63,000,000
USD 60,000,000
USD당 누적이익이 200원 이상일 경우 잔여계약 소멸

KB국민은행
2021.03.04
2023.03.29
1,186.00원/1USD
USD 21,000,000
USD 21,000,000
USD당 누적이익이 250원 이상일 경우 잔여계약 소멸

합 계

USD 105,000,000
USD 101,500,000

회사는 해당 금융기관의 평가자료와 미결제 통화선도 환율차이를 이용하여 공정가액평가를 진행하였고, 상기 파생상품과 관련하여 당기 중 148,405천원의 파생상품거래이익 및 1,190,087천원의 파생상품평가손실을 인식하였습니다.

9. 경영상의 주요 계약

가
. (주)씨제이이엔엠

공시대상기간 중의 주요 경영상의 주요 계약 등은 아래와 같습니다.

사업부문
계약내용
계약상대방
계약체결시기
계약목적
비고

영화사업

영화 제작 메인/공동 투자

(
서
복
등)

영화 제작사 등
-
영화 배급 및 
부가 판권 확보
-

커머스사업
아트웍스코리아 인수
(Fun shop)
아트웍스코리아
-
사업 경쟁력 
강화
-

뮤지컬 사업

제작계약서

(
비틀쥬스, 광화문연가
등)

뮤지컬 제작사 등
-
뮤지컬의 제작
-

나. 스튜디오드래곤(주)

공시대상기간 중의 주요 경영상의 주요 계약 등은 아래와 같습니다.

구 분
계약상대방
계약체결시기
(계약기간)
계약의 목적 및 주요내용

작가계약
김은숙
2015.11
기획개발

작가계약
김영현
2016.07
기획개발

작가계약
박상연
2016.07
기획개발

작가계약
박지은
2015.08
기획개발

작가계약
노희경
2018.11
기획개발

10. 연구개발 활동

가.
(주)씨제이이엔엠

1) 연구개발활동의 개요

[IT 서비스]

당사는 연구개발 담당조직을 IT 전략담당 내 IT전략기획팀, 빅데이터플랫폼팀, IT아키텍처팀, 버티컬커머스플랫폼 TF, IT서비스기획팀, IT프론트개발팀, IT플랫폼개발팀, 정보보안팀 등으로 구성하여 정보시스템을 연구/개발, 운영하고 있습니다. 

[애니메이션 사업]

(1) 개발 조직

당사는 2011년부터 사내에 기업부설 창작연구소를 설립하여 애니메이션 분야의 제작 원천기술 개발 및 제작 프로세스 체계 정립을 목표로 연구개발 활동을 수행하고 있습니다.

애니메이션 제작을 효율적으로 운용하기 위해서 내부 제작 시스템을 개선/개발하여 복잡한 프로세스를 단순화시키고 리얼타임 제작 기술을 접목시켜서 제작비와 제작시간의 효율성을 극대화시킬 수 있을 것으로 기대 됩니다.

(2) 개발 실적

본부

연구과제

기관

연구결과 및 기대효과

애니메이션사업부

프로젝트 신규IP 기획R&D

공동

글로벌 애니메이션 시장에 적합하게 기획하고 OSMU 가능한 콘텐츠로 사업 범위를 확대시킬 수 있는 경쟁력 있는 IP 확보가 기대됨

2) 연구개발 비용 등 

당사는 연구 또는 내부 프로젝트의 연구단계에 대한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다. 개발 단계의 지출은 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현 가능성, 자산을 완성하여 사용하거나 판매하려는 기업의 의도와 능력 및 필요한 자원의 입수 가능성, 무형자산의 미래 경제적 효익을 모두 제시할 수 있고 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식하고 있습니다.

나.
스
튜디오드래곤(주)

스튜디오드래곤(주)
는 이야기의 소재를 탐색, 발굴하고 기획하여, 드라마라는 영상 콘텐츠를 제작 및 판매하는 사업을 영위하고 있으므로 별도의 연구개발 조직이나 인력이 갖추어져 있지 않습니다. 그러나 드라마 제작 사업 특성을 고려할 때,

스튜디오드래곤(주)

가 확보한 기술의 원천은 PD, 작가, 연출팀, 기획팀이라고 할 수 있습니다.따라서 크리에이터급 기획PD 확보 및 육성을 통한 역량 내재화가

스튜디오드래곤(주)

사업에 중요한 Factor로 지속적으로 조직을 강화, 인력 충원할 것입니다.

11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

가. 상표 관리정책 등 지적재산권 보유 관련

1) 상표권 및 디자인권 

당사는 영위하는 사업과 관련하여 보고서 작성 기준일 현재 국내에
3,454
건
의 등록상표 및 해외에
1,895
건
의 등록상표, 국내에
61
건
의 등록 디자인 및 해외에

24

건
의 등록 디자인을 보유하고 있습니다.

2) 특허권 및 실용신안권 

당사는 영위하는 사업과 관련하여 보고서 작성기준일 현재 국내에

39
건의
등록특허,

해외에 1건의 등록특허,
국내에
9
건의 실용신안을 보유하고 있습니다.

Ⅲ. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 연결 요약재무정보((주)씨제이이엔엠와 그 종속기업)

(단위: 백만원)

구 분
제28기 1분기
제27기
제26기

2021.03.31
2020.12.31
2019.12.31

[유동자산]
1,583,548
1,750,295
1,592,806

현금및현금성자산
294,398
269,742
269,792

단기금융상품
257,213
441,194
99,304

매출채권
673,270
727,278
835,386

재고자산
63,800
58,602
120,547

기타유동자산
294,867
253,479
267,777

[매각예정자산]
3,549
2,079
5137

매각예정자산
3,549
2,079
5137

[비유동자산]
4,660,012
4,527,543
3,836,965

관계기업투자
1,554,726
1,561,038
1,323,277

공동기업투자
3,351
3,496
9,307

유형자산
989,046
984,359
947,675

무형자산
1,120,473
1,072,075
1,037,887

기타비유동자산
992,416
906,575
518,819

자산총계
6,247,110
6,279,917
5,434,908

[유동부채]
1,482,869
1,551,790
1,659,292

[매각예정부채]
-
-
1316

[비유동부채]
896,632
942,949
622,406

부채총계
2,379,501
2,494,739
2,283,014

[자본금]
110,577
110,577
110,577

[주식발행초과금]
101,147
101,147
101,147

[이 익 잉 여 금]
1,212,492
1,161,951
1,145,527

[기타자본구성요소]
2,118,526
2,063,639
1,589,239

[비지배지분]
324,866
347,864
205,404

자본총계
3,867,609
3,785,179
3,151,894

구 분
2021.01.01
2020.01.01
2019.01.01

~2021.03.31

~2020.03.31

~2019.03.31

매출액
791,893
810,767
860,222

영업이익
93,617
39,726
79,024

법인세비용차감전순이익
100,307
39,071
77,102

당 기 순 이 익
80,995
30,158
48,989

지배기업의 소유주에게
귀속되는 당기순이익
73,561
26,875
42,513

비지배지분의 소유주에게귀속되는 당기순이익
7,435
3,283
6,476

당 기 총 포 괄 이 익
163,405
37,652
89,715

계속영업 기본주당순이익
3,549원
1,369원
2,166원

연결대상 종속회사 수
67
69
63

※연결대상 종속회사 수는 지배회사인 (주)씨제이이엔엠을 제외하고 기재하였습니다.

나. 투자자가 요약연결재무정보를 기간별로 비교하는데 있어서 오해를 유발할 수 있는 중요한 사항

회사는 제26기(전전기) 중 ㈜씨제이헬로를 매각하여 연결대상 종속회사에서 제외하였습니다.

다. 요약재무정보

(단위: 백만원)

구 분
제28기 1분기
제27기
제26기

2021.03.31

2020.12.31
2019.12.31

[유동자산]
989,467
1,144,981
1,130,066

현금및현금성자산
87,028
54,327
78,253

단기금융상품
205,227
392,672
25,350

매출채권
493,006
527,386
651,974

재 고 자 산
49,771
49,562
112,249

기타유동자산
154,435
121,034
262,240

[매각예정자산]
-
-
4,330

매각예정자산
-
-
4,330

[비유동자산]
3,845,427
3,758,183
3,216,569

매도가능금융자산
356,939
292,693
182,586

종속기업투자
701,220
706,415
577,239

관계기업투자
1,136,241
1,135,441
1,121,940

공동기업투자
-
-
6,587

유형자산
597,594
594,760
526,188

무형자산
760,853
739,439
681,939

기타비유동자산
292,580
289,434
120,090

자산총계
4,834,894
4,903,163
4,350,965

[유동부채]
1,074,107
1,198,064
1,087,014

[비유동부채]
568,601
606,699
479,369

부채총계
1,642,708
1,804,763
1,566,383

[자본금]
110,577
110,577
110,577

[주식발행초과금]
101,147
101,147
101,147

[이 익 잉 여 금]
1,214,116
1,167,405
1,040,800

[기타자본구성요소]
1,766,345
1,719,271
1,532,057

자본총계
3,192,185
3,098,401
2,784,582

종속·관계·공동기업
투자주식의 평가방법
원가법
원가법
원가법

구 분
2021.01.01
2020.01.01
2019.01.01

~2021.03.31

~2020.03.31

~2019.03.31

매출액
654,626
665,337
713,326

영업이익
85,314
36,636
81,739

법인세비용차감전순이익
94,719
17,768
74,905

당 기 순 이 익
79,879
15,450
59,200

당 기 총 포 괄 이 익
126,952
(20,659)
61,254

계속영업 기본주당순이익
3,853원
787원
3,016원

2. 연결재무제표

연결 재무상태표

제 28 기 1분기말 2021.03.31 현재

제 27 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 28 기 1분기말

제 27 기말

자산

유동자산

1,583,547,825,186

1,750,295,061,988

현금및현금성자산

294,398,278,996

269,742,356,030

단기금융상품

257,213,487,751

441,193,820,728

매출채권

673,270,313,124

727,278,216,406

선급금

83,001,276,892

74,473,607,108

재고자산

63,799,953,579

58,602,426,164

유동매도가능금융자산

25,149,289,361

38,024,181,203

당기법인세자산

5,523,232,148

12,992,519,078

기타유동금융자산

106,101,079,196

79,611,290,169

기타유동자산

75,090,914,139

48,376,645,102

매각예정자산

3,549,476,261

2,078,910,634

매각예정자산

3,549,476,261

2,078,910,634

비유동자산

4,660,012,337,389

4,527,543,484,306

장기매출채권

17,959,590,116

26,568,086,004

장기선급금

289,195,280,745

270,283,595,299

매도가능금융자산

631,189,840,053

540,018,426,562

관계기업투자

1,554,725,597,316

1,561,037,724,407

공동기업투자

3,351,269,700

3,496,183,705

유형자산

989,045,941,188

984,359,463,949

무형자산

1,120,472,542,993

1,072,075,322,205

기타비유동금융자산

32,416,929,680

31,529,009,959

기타비유동자산

7,035,061,580

7,951,061,207

이연법인세자산

14,620,284,018

30,224,611,009

자산총계

6,247,109,638,836

6,279,917,456,928

부채

유동부채

1,482,869,051,328

1,551,789,952,275

매입채무

193,253,942,373

228,485,062,543

미지급금

285,908,688,450

252,092,173,910

유동계약부채

100,481,099,725

51,638,204,378

단기차입금

264,428,391,380

424,963,137,906

유동성장기차입금

41,720,070,000

41,720,070,000

유동성사채

129,954,919,892

69,976,274,945

당기법인세부채

7,237,767,352

6,519,495,151

유동충당부채

201,889,591

201,889,591

기타유동금융부채

312,118,342,895

312,115,380,776

기타유동부채

147,563,939,670

164,078,263,075

비유동부채

896,631,882,904

942,948,861,399

장기차입금

122,949,930,000

122,039,930,000

사채

383,654,105,856

431,871,038,827

순확정급여부채

23,379,550,905

19,411,563,804

이연법인세부채

271,011,757,501

254,832,565,519

비유동계약부채

1,000,000,000

6,583,835,672

기타비유동금융부채

90,642,170,554

100,807,893,697

기타비유동부채

1,870,072,357

4,971,906,047

비유동충당부채

2,124,295,731

2,430,127,833

부채총계

2,379,500,934,232

2,494,738,813,674

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

3,542,743,049,676

3,437,314,990,073

자본금

110,577,370,000

110,577,370,000

주식발행초과금

101,147,441,547

101,147,441,547

이익잉여금

1,212,492,343,981

1,161,951,415,725

기타자본구성요소

2,118,525,894,148

2,063,638,762,801

비지배지분

324,865,654,928

347,863,653,181

자본총계

3,867,608,704,604

3,785,178,643,254

부채및자본총계

6,247,109,638,836

6,279,917,456,928

연결 포괄손익계산서

제 28 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 27 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

제 28 기 1분기

제 27 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출

791,892,518,197

791,892,518,197

810,766,913,727

810,766,913,727

매출원가

389,478,274,653

389,478,274,653

473,268,040,694

473,268,040,694

매출총이익

402,414,243,544

402,414,243,544

337,498,873,033

337,498,873,033

판매비와관리비

309,387,074,160

309,387,074,160

297,549,888,544

297,549,888,544

대손상각비환입(대손상각비)

589,654,730

589,654,730

(223,352,231)

(223,352,231)

영업이익

93,616,824,114

93,616,824,114

39,725,632,258

39,725,632,258

금융이익

16,154,816,909

16,154,816,909

25,655,546,183

25,655,546,183

금융원가

11,396,731,776

11,396,731,776

21,976,538,829

21,976,538,829

지분법이익(손실)

12,976,806,585

12,976,806,585

11,802,985,861

11,802,985,861

기타영업외이익

1,182,950,028

1,182,950,028

2,056,027,874

2,056,027,874

기타영업외비용

12,849,677,299

12,849,677,299

17,628,244,806

17,628,244,806

기타의대손상각비환입(기타의대손상각비)

622,021,713

622,021,713

(564,009,923)

(564,009,923)

법인세비용차감전순이익

100,307,010,274

100,307,010,274

39,071,398,618

39,071,398,618

법인세비용

19,311,630,560

19,311,630,560

8,913,441,757

8,913,441,757

분기순이익(손실)

80,995,379,714

80,995,379,714

30,157,956,861

30,157,956,861

기타포괄손익

82,409,503,802

82,409,503,802

7,494,297,553

7,494,297,553

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

69,507,631,032

69,507,631,032

(1,577,194,597)

(1,577,194,597)

확정급여제도의 재측정손익(세후기타포괄손익)

(123,970,790)

(123,970,790)

(91,245,183)

(91,245,183)

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익

84,742,059,401

84,742,059,401

(36,106,855,128)

(36,106,855,128)

지분법자본변동

(15,110,457,579)

(15,110,457,579)

34,620,905,714

34,620,905,714

후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목

12,901,872,770

12,901,872,770

9,071,492,150

9,071,492,150

해외사업환산손익

(2,325,756,594)

(2,325,756,594)

(642,508,955)

(642,508,955)

지분법자본변동

15,227,629,364

15,227,629,364

9,714,001,105

9,714,001,105

분기 총포괄손익

163,404,883,516

163,404,883,516

37,652,254,414

37,652,254,414

분기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주

73,560,592,046

73,560,592,046

26,875,251,693

26,875,251,693

비지배지분

7,434,787,668

7,434,787,668

3,282,705,168

3,282,705,168

분기총포괄이익의 귀속

지배기업의 소유주

140,189,096,844

140,189,096,844

34,673,044,368

34,673,044,368

비지배지분

23,215,786,672

23,215,786,672

2,979,210,046

2,979,210,046

주당이익

기본주당이익 (단위 : 원)

3,549

3,549

1,369

1,369

희석주당이익 (단위 : 원)

3,549

3,549

1,369

1,369

연결 자본변동표

제 28 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 27 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

지배기업 소유주에게 귀속분

비지배지분

자본 합계

자본금

주식발행초과금

이익잉여금

기타자본구성요소

지배기업 소유주에게 귀속분 합계

2020.01.01 (기초자본)

110,577,370,000

101,147,441,547

1,145,527,001,590

1,589,239,149,207

2,946,490,962,344

205,402,532,054

3,151,893,494,398

분기순이익(손실)

26,875,251,693

26,875,251,693

3,282,705,168

30,157,956,861

확정급여제도의 재측정요소

(46,535,043)

(46,535,043)

(44,710,140)

(91,245,183)

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익

(36,106,905,211)

(36,106,905,211)

50,083

(36,106,855,128)

해외사업환산손익

(383,673,890)

(383,673,890)

(258,835,065)

(642,508,955)

지분법자본변동

44,334,906,819

44,334,906,819

44,334,906,819

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 처분에 따른 대체

배당금지급

(27,487,500,600)

(27,487,500,600)

(27,487,500,600)

종속기업의 신종자본증권 변동으로 인한 증감

관계기업 지분변동으로 인한 증감

종속기업 지분변동으로 인한 증감

종속기업 처분으로 인한 증감

(94,885,696)

(94,885,696)

1,550,569,285

1,455,683,589

사업결합

12,809,003,170

12,809,003,170

2020.03.31 (기말자본)

110,577,370,000

101,147,441,547

1,144,868,217,640

1,596,988,591,229

2,953,581,620,416

222,741,314,555

3,176,322,934,971

2021.01.01 (기초자본)

110,577,370,000

101,147,441,547

1,161,951,415,725

2,063,638,762,801

3,437,314,990,073

347,863,653,181

3,785,178,643,254

분기순이익(손실)

73,560,592,046

73,560,592,046

7,434,787,668

80,995,379,714

확정급여제도의 재측정요소

(111,573,711)

(111,573,711)

(12,397,079)

(123,970,790)

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익

69,475,811,486

69,475,811,486

15,266,247,915

84,742,059,401

해외사업환산손익

(2,680,233,317)

(2,680,233,317)

354,476,723

(2,325,756,594)

지분법자본변동

(172,671,445)

117,171,785

(55,499,660)

172,671,445

117,171,785

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 처분에 따른 대체

10,332,542,219

(10,332,542,219)

배당금지급

(33,167,390,400)

(33,167,390,400)

(33,167,390,400)

종속기업의 신종자본증권 변동으로 인한 증감

(48,758,008,380)

(48,758,008,380)

관계기업 지분변동으로 인한 증감

(5,130,337,533)

(5,130,337,533)

(5,130,337,533)

종속기업 지분변동으로 인한 증감

3,437,261,145

3,437,261,145

2,544,223,455

5,981,484,600

종속기업 처분으로 인한 증감

99,429,547

99,429,547

99,429,547

사업결합

2021.03.31 (기말자본)

110,577,370,000

101,147,441,547

1,212,492,343,981

2,118,525,894,148

3,542,743,049,676

324,865,654,928

3,867,608,704,604

연결 현금흐름표

제 28 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 27 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

제 28 기 1분기

제 27 기 1분기

영업활동 현금흐름

178,056,021,088

56,136,204,412

영업으로부터 창출된 현금흐름

185,599,872,652

111,887,388,989

이자의 수취

1,999,932,138

1,196,344,528

이자의 지급

(5,140,743,599)

(7,953,193,649)

법인세의 납부

(4,403,040,103)

(48,994,335,456)

투자활동 현금흐름

(4,409,123,597)

(282,551,341,050)

단기금융상품의 순증감

183,990,396,468

(8,705,254,677)

기타유동금융자산의 감소

1,688,489,833

1,926,064,450

기타유동금융자산의 증가

(4,701,483,977)

(150,269,801)

매도가능금융자산의 처분

66,553,189,393

420,000,000

매도가능금융자산의 취득

(29,860,135,668)

(73,564,055,173)

기타비유동금융자산의 증가

(4,595,109,000)

(1,942,168,764)

기타비유동금융자산의 감소

3,672,681,369

1,872,658,329

종속기업투자의 취득

(20,774,000,000)

종속기업투자의 처분

552,839,689

(663,241,664)

관계기업투자의 취득

(800,000,000)

(7,250,000,000)

관계기업투자의 처분

833,323,900

유형자산의 처분

250,420,401

534,828,192

유형자산의 취득

(47,163,828,165)

(17,382,115,950)

무형자산의 처분

35,058,236

696,489,901

무형자산의 취득

(175,512,708,585)

(159,103,471,450)

기타의 투자활동 현금유출입

1,481,066,409

699,871,657

재무활동 현금흐름

(150,589,555,392)

357,318,307,871

단기차입금의 차입

65,006,365,034

1,221,603,215,339

장기차입금의 차입

1,296,000,000

사채의 발행

1,944,000,000

전환사채의 발행

14,000,000,000

비지배지분의 증가

6,000,000,000

5,263,641,400

비지배지분의 감소

(876,669,140)

리스부채 원금의 지급

(5,355,309,478)

(6,617,493,325)

단기차입금의 상환

(229,185,656,500)

(775,461,821,500)

유동성 사채의 상환

(90,000,000,000)

유동성장기차입금의 상환

(671,232,354)

자기주식의 처분

(38,219,673)

기타의 재무활동 현금유입

(140,065,635)

(38,001,689)

현금및현금성자산의 증가(감소)

23,057,342,099

130,903,171,233

기초의 현금및현금성자산

269,742,356,030

269,792,454,423

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

1,598,580,867

4,017,083,100

분기말의 현금및현금성자산

294,398,278,996

404,712,708,756

3. 연결재무제표 주석

제 28기 1분기 2021년 3월 31일 현재

제 27기 1분기 2020년 3월 31일 현재

주식회사 씨제이이엔엠 및 그 종속기업

1. 일반사항

주식회사 씨제이이엔엠(이하 '회사')과 종속기업(이하 회사와 종속기업을 '연결회사')은 종합유선방송사업과 홈쇼핑 프로그램의 제작ㆍ공급 및 도ㆍ소매업, 방송서비스, 음반 및 영화제작투자, 연예매니지먼트, 컨텐츠, 광고 등의 사업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 회사는 1999년 11월 23일 한국증권업협회에 등록한 공개기업으 로, 서울시 서초구 과천대로에 본점을 두고 있습니다.

한편, 회사는 2018년 5월 29일자 주주총회 의결을 통하여 사명을 주식회사 씨제이오쇼핑에서 주식회사 씨제이이엔엠으로 변경하였습니다.

회사는 2018년 7월 1일을 기준일로 하여 씨제이이앤엠(주)를 흡수합병하였으며, 방송서비스, 음반 및 영화제작투자, 연예 매니지먼트, 컨텐츠, 광고 등의 사업이 추가되었습니다.

2021년 3월 31일 현재 주요 주주는 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율(%)

CJ주식회사
8,787,427
40.07%

자기주식
1,199,535
5.47%

기타소액주주
11,942,192
54.46%

합 계
21,929,154
100.00%

1.1 종속기업 현황

당분기말 현재 연결대상 종속기업 및 지분율은 주석 1.3의 내용을 제외하고는 전기말 공시된 내용과 중요한 차이가 없습니다.

1.2 주요 종속기업의 요약 재무정보

(1) 당분기 및 당분기말

(단위: 천원)

투자기업명
종속기업명
당분기말
당분기

총자산
총부채
자본
매출
순손익
총포괄손익

(주)씨제이이엔엠

(주)아트웍스코리아
8,653,170
5,310,155
3,343,015
7,680,375
(61,077)
(61,077)

(주)씨제이텔레닉스
25,843,808
17,048,444
8,795,364
18,596,127
(393,231)
(393,231)

(주)슈퍼레이스
3,144,892
3,257,191
(112,299)
1,048,803
548,781
548,781

중소벤처기업상생투자조합
7,538,811
881
7,537,930
3,040
(1,223,309)
2,203,323

CJ Grand, S.A. DE C.V.
4,895,552
40,673
4,854,879
-
-
30,861

DADA STUDIO VIETNAM Co., Ltd.(*4)
979,875
1,147,182
(167,307)
794,070
7,598
601

(주)메조미디어(*3),(*4)
151,579,335
118,611,793
32,967,542
15,710,916
2,059,054
2,059,054

(주)제이에스픽쳐스(*2)
29,673,266
27,247,753
2,425,513
48,161
(449,143)
(449,143)

(주)원펙트엔터테인먼트
6,462,180
2,636,727
3,825,453
2,140,050
147,156
147,156

에이오엠지(주)(*3),(*4)
6,330,369
2,294,146
4,036,223
2,664,166
(64,486)
(64,486)

(주)씨제이라이브시티(*3)

388,988,022
381,681,027
7,306,995
-
(4,287,388)
(4,398,962)

스튜디오드래곤(주)
770,316,133
121,810,344
648,505,789
111,512,880
15,816,120
34,084,413

(주)제이케이필름(*2),(*3),(*4)
8,395,062
4,547,872
3,847,190
7,125,820
478,351
478,351

(주)하이어뮤직레코즈(*3)
1,577,781
1,431,928
145,853
980,876
38,939
38,939

(주)스튜디오테이크원
3,858,314
1,345,544
2,512,770
1,718,418
(152,605)
(152,605)

(주)데이비드토이(*3),(*4),(*5)
9,378,362
4,876,762
4,501,600
2,306,545
(454,577)
(454,577)

(주)아메바컬쳐(*3)
3,998,739
656,231
3,342,508
847,592
(17,130)
(17,130)

(주)디베이스앤
19,988,456
14,940,008
5,048,448
1,959,388
46,842
46,842

스윙엔터테인먼트(주)(*3),(*4)
5,510,341
801,383
4,708,958
631,386
(60,003)
(60,003)

주식회사 빌리프랩(*3),(*4)
3,937,501
3,319,257
618,244
1,504,670
(983,668)
(983,668)

(주)비이피씨탄젠트(*3),(*4),(*6)
11,349,792
11,770,329
(420,537)
1,243,486
(401,402)
(401,402)

㈜본팩토리(*3),(*4)
26,044,888
22,404,425
3,640,463
8,852,450
546,055
546,055

케이씨(KC)비바체 투자조합
25,023,072
-
25,023,072
-
(80,897)
(80,897)

주식회사 터치앤바이
2,414,067
428,053
1,986,014
629,588
(225,764)
(225,764)

(주)블라드스튜디오(*3),(*4)
41,123,909
2,559,741
38,564,168
9,541,565
(117,882)
(117,882)

주식회사 모베오
2,429,206
1,879,893
549,313
614,066
(53,554)
(53,554)

㈜티빙(*3),(*4)
55,981,470
43,169,966
12,811,504
19,288,675
(6,121,793)
(6,121,793)

(주)다다엠앤씨
8,994,960
3,195,925
5,799,035
5,060,472
(700,965)
(700,965)

CJ ENM America, Inc.
92,727,236
113,503,809
(20,776,573)
1,060,402
(1,463,715)
(2,358,099)

CJ Entertainment America, LLC
2,551,593
16,424,860
(13,873,267)
21,971
18,852
(538,478)

CJ ENM Japan Inc.
33,649,314
21,742,747
11,906,567
14,174,326
1,974,502
1,695,563

CJ Entertainment Japan Inc.
542,315
-
542,315
-
2
91,212

CH Holdings Limited
111,775,983
10,721,103
101,054,880
-
(7,659)
2,777,653

CJ E&M Tianjin Co., Ltd.
2,549,831
-
2,549,831
-
17,477
96,712

CJ E&M Vietnam Co., Ltd.
1,516,060
(19,104)
1,535,164
-
3,451
65,897

CJ ENM MEDIA FILM PRODUCTION AND DISTRIBUTION JOINT STOCK COMPANY
(구, CJ Entertainment Turkey)
6,683,111
93,669
6,589,442
72,070
210,378
(341,123)

NNNY PRODUCTIONS LLC
2,064,361
164
2,064,197
-
-
82,859

H&S PRODUCTIONS, LLC
9,162,155
-
9,162,155
-
(769)
371,790

ECCHO RIGHTS AB(*3)
27,860,025
24,225,745
3,634,280
3,660,753
2,120,454
2,061,768

LAPONE ENTERTAINMENT(*3)
24,028,838
8,009,326
16,019,512
5,706,857
2,779,236
2,491,073

Press Play Productions, LLC
8,047,850
-
8,047,850
-
-
323,050

CJ ENM Investments America, LLC
45,413,678
5,668
45,408,010
-
(7,353)
2,693,739

(주)씨제이이엔엠, 
CJ ENM America, Inc.
ImaginAsian Entertainment, Inc.
385,097
51,893,368
(51,508,271)
9,214
(158,789)
(2,117,737)

CMI Holdings Ltd.
CJ IMC Co., Ltd.
2,214,320
480,497
1,733,823
11,788
(214,652)
(153,268)

CJ IMC Vietnam Inc.
2,502,706
23,434
2,479,272
-
(206,757)
(100,632)

CJ IMC S.A. DE C.V.
990,863
106,753
884,110
-
-
5,620

Damul Trading Private Limited
2,591,954
1,265,715
1,326,239
-
-
48,992

CH Holdings Limited
Rolemodel Entertainment 
Group Limited
25,667,999
7,428,943
18,239,056
15,798
(240,755)
484,898

CJ Major Entertainment Co., Ltd.
(*1),(*2),(*3),(*4)
3,155,001
1,708,664
1,446,337
-
(26,580)
(29,209)

CJ ENM Hong Kong Limited
19,813,638
9,249,937
10,563,701
4,673,169
732,278
1,109,828

CJ Blue Corporation(*3),(*4)
13,712,272
691,238
13,021,034
-
6
269,409

True CJ Creations Co., Ltd.(*1),(*3)
10,533,308
6,825,382
3,707,926
513,312
(168,513)
(174,530)

CJ HK Entertainment Co., Ltd.(*3),(*4)
2,920,402
3,153,867
(233,465)
175,284
(130,699)
(133,845)

CMI Holdings Ltd.
57,770,080
3,054,703
54,715,377
-
85,292
3,212,918

CJ Blue Corporation
Blue Ocean Communication 
advertising company limited
6,316,982
12,986,288
(6,669,306)
-
(1)
(138,234)

Blue Light Film Company limited
258,713
10,846,590
(10,587,877)
-
-
307,809

Indochina link marketing and 
communication Compamy limited
2,743,858
3,575,732
(831,874)
-
(42,326)
(59,033)

Rolemodel Entertainment Group Limited
Shanghai Yiheya Media Co.,Ltd.
14,988,971
5,051,050
9,937,921
143,257
(226,835)
90,371

스튜디오드래곤(주)
(주)화앤담픽쳐스
32,383,439
7,380,197
25,003,242
5,347,556
1,431,047
1,431,047

(주)문화창고
39,905,889
33,409,299
6,496,590
6,065,525
(279,282)
(279,282)

(주)케이피제이
8,807,142
8,708,802
98,340
-
(111,899)
(111,899)

(주)지티스트
6,187,434
6,060,043
127,391
326,709
22,774
22,774

Studio Dragon Investments, LLC
11,408,678
5,668
11,403,010
-
(7,353)
242,094

Studio Dragon Productions, LLC
1,005,415
8,501
996,914
-
(16,711)
5,302

Studio Dragon International, Inc.
385,652
82,522
303,130
-
(223,079)
(213,609)

H&S PRODUCTIONS, LLC
H&S PRODUCTIONS, CORP
9,221,023
11,335
9,209,688
-
-
369,688

ECCHO RIGHTS AB
ECCHO RIGHTS TR(*3)
570,717
916,031
(345,314)
-
(528,503)
(501,115)

(*1) 연결회사는 이사회를 통하여 지배력을 행사하고 있습니다.
(*2) 연결회사는 해당 기업의 잔여지분을 보유하고 있는 기존 주주와 잔여지분을 매수할 수 있는 계약을 체결하고 있습니다.
(*3) 연결회사는 해당 기업의 상대주주의 동의하에 매각할 수 있는 약정 등을 체결하고 있습니다.
(*4) 연결회사는 해당 기업의 상대주주와 상호간에 우선매수권 약정 등을 체결하고 있습니다.
(*5) 연결회사는 해당 기업의 성과 조건에 따른 조건부대가 지급 약정을 체결하고 있습니다. 또한, 해당 기업의 상대주주가 계약된 의무 이행시 회사가 보유하고 있는 지분 중 일부를 상대주주가 매수할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다.
(*6) 연결회사는 해당 기업의 성과 조건에 따른 조건부대가 지급 약정을 체결하고 있습니다. 또한, 해당 기업의 상대주주는 보유하고 있는 잔여지분 중 16%를 회사에 매각할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있습니다.

(2) 전
분
기 및 전기말

(단위: 천원)

투자기업명
종속기업명
전기말
전분기

총자산
총부채
자본
매출
순손익
총포괄손익

(주)씨제이이엔엠

(주)아트웍스코리아
8,185,080
4,780,989
3,404,091
7,788,712
(245,353)
(245,353)

(주)씨제이텔레닉스
33,450,030
24,261,434
9,188,596
28,218,923
318,357
318,357

(주)슈퍼레이스
1,521,124
2,182,204
(661,080)
814,954
(324,069)
(324,069)

중소벤처기업상생투자조합
22,920,787
52,729
22,868,058
105
(81,024)
(81,024)

CJ Grand, S.A. DE C.V.
4,864,433
40,415
4,824,018
-
-
(873,831)

DADA STUDIO VIETNAM Co., Ltd.
1,240,892
1,408,793
(167,901)
66,899
(297,694)
(284,952)

(주)메조미디어
179,868,448
148,959,960
30,908,488
12,228,220
637,243
637,693

(주)제이에스픽쳐스
22,090,986
19,216,330
2,874,656
8,399,604
598,178
598,178

(주)원펙트엔터테인먼트
4,878,288
1,199,992
3,678,296
1,874,551
335,189
335,189

에이오엠지㈜
5,764,191
1,663,481
4,100,710
2,315,979
(115,640)
(115,640)

(주)씨제이라이브시티
391,875,743
327,616,677
64,259,066
-
(1,570,515)
(1,570,515)

스튜디오드래곤(주)
727,288,373
128,133,245
599,155,128
115,973,329
8,701,921
8,701,921

(주)제이케이필름
7,058,710
3,689,871
3,368,839
1,188,932
(112,130)
(112,130)

(주)랭크웨이브
88,099
36,785
51,314
124,277
(116,072)
(116,072)

(주)하이어뮤직레코즈
951,644
844,729
106,915
834,317
(32,376)
(32,376)

(주)스튜디오테이크원
4,030,085
1,364,710
2,665,375
2,291,311
(79,697)
(79,697)

(주)데이비드토이
10,157,138
5,200,961
4,956,177
1,844,202
(22,280)
(22,280)

(주)아메바컬쳐
4,063,463
703,826
3,359,637
973,182
(32,732)
(32,732)

(주)디베이스앤
22,697,670
17,696,064
5,001,606
1,339,193
41,590
41,590

(주)스톤뮤직엔터테인먼트
79,374
-
79,374
-
(6,096)
(6,096)

스윙엔터테인먼트㈜
5,771,693
1,002,732
4,768,961
1,384,517
(234,135)
(234,135)

주식회사 빌리프랩
7,228,061
5,626,148
1,601,913
-
(898,051)
(898,051)

(주)비이피씨탄젠트
10,124,847
10,143,981
(19,134)
1,776,420
(36,333)
(36,333)

㈜본팩토리
30,747,889
27,653,481
3,094,408
592,975
637,084
637,084

케이씨(KC)비바체 투자조합
25,236,066
132,096
25,103,970
-
(14,272)
(14,272)

주식회사 터치앤바이
2,697,136
485,357
2,211,779
-
-
-

(주)블라드스튜디오
40,505,084
1,823,034
38,682,050
-
(35,799)
(35,799)

주식회사 모베오
455,388
(147,479)
602,867
-
(166,379)
(166,379)

CJ ENM America, Inc.
87,373,543
105,732,394
(18,358,851)
1,449,750
(4,222,890)
(2,940,276)

CJ Entertainment America, LLC
2,536,415
15,871,204
(13,334,789)
48,022
(381,708)
(1,164,942)

CJ ENM Japan Inc.
36,071,721
25,833,610
10,238,111
20,168,630
2,213,176
2,773,243

CJ Entertainment Japan Inc.
558,426
1,898
556,528
-
(1,754)
33,989

CH Holdings Limited
111,431,491
10,382,944
101,048,547
-
(764,363)
1,322,819

CJ Century Entertainment and Media Consulting Co., Ltd.
-
-
-
-
(19,323)
(18,742)

CJ E&M Tianjin Co., Ltd.
2,430,793
(22,326)
2,453,119
-
19,361
115,721

CJ E&M Vietnam Co., Ltd.
1,452,664
(16,603)
1,469,267
636
10,031
64,114

CJ ENM MEDIA FILM PRODUCTION AND DISTRIBUTION JOINT STOCK COMPANY
(구, CJ Entertainment Turkey)
7,085,145
154,580
6,930,565
8,057,108
277,895
(130,161)

NNNY PRODUCTIONS LLC
1,981,495
157
1,981,338
-
(6,333)
236,513

H&S PRODUCTIONS, LLC
9,169,242
8,420
9,160,822
-
(120)
532,867

ECCHO RIGHTS AB
22,522,412
20,925,064
1,597,348
2,054,467
177,892
156,605

LAPONE ENTERTAINMENT
21,372,157
7,720,494
13,651,663
4,783,481
1,510,920
1,695,527

Press Play Productions, LLC
7,724,800
-
7,724,800
-
-
460,080

CJ ENM Investments America, LLC
43,597,901
5,440
43,592,461
-
-
2,558,380

(주)티빙
32,275,483
23,106,490
9,168,993
-
-
-

(주)다다엠앤씨
4,000,000
-
4,000,000
-
-
-

(주)씨제이이엔엠, 
CJ ENM America, Inc.
ImaginAsian Entertainment, Inc.
386,622
49,672,216
(49,285,594)
66,214
(309,281)
(3,018,961)

CMI Holdings Ltd.
CJ IMC Co., Ltd.
2,584,427
697,336
1,887,091
4,161
(186,999)
(106,519)

CJ IMC Vietnam Inc.
2,593,138
13,234
2,579,904
-
(184,733)
(89,448)

CJ IMC Thailand Inc.
86,171
2,833
83,338
-
(49,110)
(54,606)

CJ IMC S.A. DE C.V.
954,315
75,825
878,490
-
-
(158,484)

CJ IMC Malaysia Inc.
571,199
-
571,199
-
(6)
533

Damul Trading Private Limited
2,496,204
1,218,958
1,277,246
-
-
(1,719)

CH Holdings Limited
Rolemodel Entertainment 
Group Limited
26,214,792
7,592,746
18,622,046
396,783
(297,848)
332,234

CJ Major Entertainment Co., Ltd.
3,106,407
1,628,222
1,478,185
1,426,440
100,735
74,883

CJ ENM Hong Kong Limited
18,495,783
9,041,910
9,453,873
3,345,481
(66,695)
(612,131)

CJ Blue Corporation
13,267,739
665,437
12,602,302
-
5
228,984

True CJ Creations Co., Ltd.
8,372,046
4,483,328
3,888,718
87,684
(603,802)
(665,971)

CJ HK Entertainment Co., Ltd.
2,823,071
2,919,574
(96,503)
521,631
(136,955)
(125,282)

CMI Holdings Ltd.
57,701,067
3,422,867
54,278,200
-
(65,713)
(232,836)

CJ Blue Corporation
Blue Ocean Communication 
advertising company limited
6,059,673
12,457,315
(6,397,642)
-
(1,568)
(118,967)

Blue Light Film Company limited
248,175
10,404,774
(10,156,599)
-
(2,190)
(188,585)

Indochina link marketing and 
communication Compamy limited
2,639,915
3,396,628
(756,713)
-
(53,584)
(64,703)

Rolemodel Entertainment Group Limited
Shanghai Yiheya Media Co.,Ltd.
17,519,856
7,591,690
9,928,166
289,388
(440,498)
(493,258)

스튜디오드래곤(주)
(주)화앤담픽쳐스
33,119,198
9,547,004
23,572,194
1,146,153
1,688,120
1,688,120

(주)문화창고
36,034,787
29,258,915
6,775,872
19,758,756
74,609
74,609

(주)케이피제이
8,918,834
8,708,595
210,239
-
(119,999)
(119,999)

(주)지티스트
5,962,764
5,858,148
104,616
155,572
9,030
9,030

Studio Dragon Investments, LLC
10,957,901
5,440
10,952,461
-
-
584,790

Studio Dragon Productions, LLC
1,030,336
57,120
973,216
-
-
(7,695)

Studio Dragon International, Inc.
562,744
53,919
508,825
-
-
-

H&S PRODUCTIONS, LLC
H&S PRODUCTIONS, CORP
8,850,880
10,880
8,840,000
-
-
526,500

ECCHO RIGHTS AB
ECCHO RIGHTS TR
1,133,020
988,956
144,064
527,166
(63,044)
(68,796)

1.3 연결대상범위의 변동

(1) 당분기
중 신규로 연결에 포함된 종속기업은 없습니다.

(2) 당분기 중 연결재무제표의 작성대상회사에 제외된 종속기업은 다음과 같습니다.

소재지
회사명
사유
지분율(%)

대한민국
(주)랭크웨이브
청산
-

대한민국
(주)스톤뮤직엔터테인먼트
청산
-

태국
CJ IMC Thailand Inc.
매각
-

말레이시아
CJ IMC Malaysia Inc.
청산
-

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

연결회사의 2021년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한
분기연
결재무제표
는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었습니다. 이
분기연결재무제표
는 보고기간말인 2021년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

연결회사는 2021년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 관련 임차료 할인
등
에 대한 실무적 간편법

실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다.
해
당
기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)

이자율지표개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표대체가 발생한 경우에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다.

해
당
기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다
음
과
같
습니다

(1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재
무보
고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서 차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
연결회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 

(4) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 -
2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등

코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다.
리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다.
동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(5) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.
연결회사는 동 개정으로 인해 연결재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택’: 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품’: 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1116호 '리스’: 리스 인센티브

·기업회계기준서 제1041호 '농립어업’: 공정가치 측정

(6) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다.
연결회사는 동 개정으로 인한 연결재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.2
회계정책

분기연결재무제표

의
작
성에
적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.

2.2.1 법인세비용

중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다.
추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서
합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. 

당분기말 현재 코로나19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다.이는 광고, 영화, 공연 등의 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 이로 인해 회사의 연결재무상태와 연결재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 분기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 코로나19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, 코로나19로 인하여 연결회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.

분기연결재무제표
작성시 사용된
중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법
을
제외하고는 전기 연결재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치

당분기 중, 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.1 금융상품 종류별 공정가치

연결회사의 금융상품 중 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채는 장부금액과공정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 기타 금융상품은 장부금액과 공정가치가 일치합니다.

4.2 공정가치 서열체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

-

측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)

-

수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 (수준 2)

-

자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분

(단위: 천원)

구 분
당분기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계

단기금융상품

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
204,935,000
-
204,935,000

매도가능금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
27,657,774
63,519,999
91,177,773

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품
495,267,951
-
69,893,405
565,161,356

비유동파생상품자산
-
575,082
-
575,082

유동파생상품부채
-
(8,516,738)
(3,170,640)
(11,687,378)

합 계
495,267,951
224,651,118
130,242,764
850,161,833

(단위: 천원)

구 분
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계

단기금융상품

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
202,380,000
-
202,380,000

매도가능금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
45,437,963
59,310,808
104,748,771

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품
405,686,807
-
67,607,030
473,293,837

유동파생상품자산
-
177,515
-
177,515

유동파생상품부채
-
(6,142,144)
(3,170,640)
(9,312,784)

비유동파생상품부채
-
(2,042,977)
-
(2,042,977)

합 계
405,686,807
239,810,357
123,747,198
769,244,362

4.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동

연
결
회
사는 공
정가치
서열체계
의 수준 간 이동을 보고기간 말에

인식합니다.

반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

당기손익-
공정가치 금융자산
기타포괄손익-
공정가치 지분상품
파생상품부채
당기손익-
공정가치 금융자산
기타포괄손익-
공정가치 지분상품
파생상품부채

기초 금액
59,310,808
67,607,030
(3,170,640)
74,070,676
26,697,749
(1,696,000)

당기손익인식액
1,976,291
-
-
(167,607)

-

-

취득 및 처분 등
2,232,900
2,286,376
-
(2,904,369)
61,435,650
-

연결범위변동
-
-
-
(1,000,035)
(1,999,998)
-

분기말 금액
63,519,999
69,893,406
(3,170,640)
69,998,665
86,133,401
(1,696,000)

4.4 가치평가기법 및 투입변수

연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말

공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
수준3 투입변수 범위

당기손익-공정가치 측정 금융자산

단기금융상품 등
232,592,774
2
순자산가치접근법
N/A
N/A

채무증권, 투자조합 등
63,519,999
3
순자산가치평가법,
N/A
N/A

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

지분증권
69,893,405
3
현금흐름할인모형,
순자산가치평가법
할인율
10.05% ~ 17.1%

영구성장율
1.00% ~ 2.9%

파생상품

파생상품부채
8,516,738
2
현재가치법
N/A
N/A

파생상품자산
575,082
2
현재가치법
N/A
N/A

파생상품부채
3,170,640
3
옵션모델
주가변동성
42.32%

발행자할인율
17.44%

(단위: 천원)

구 분
전기말

공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
수준3 투입변수 범위

당기손익-공정가치 측정 금융자산

단기금융상품 등
247,817,963
2
순자산가치접근법
N/A
N/A

채무증권, 투자조합 등
59,310,808
3
순자산가치평가법,
N/A
N/A

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

지분증권
67,607,030
3
현금흐름할인모형,
순자산가치평가법
할인율
10.05% ~ 17.1%

영구성장율
1.00% ~ 2.9%

파생상품

파생상품부채
8,185,121
2
현재가치법
N/A
N/A

파생상품자산
177,515
2
현재가치법
N/A
N/A

파생상품부채
3,170,640
3
옵션모델
주가변동성
42.32%

발행자할인율
17.44%

4.5 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정

연결회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치의 측정을 담당하고 있으며 이러한공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 회사의 재무부서는 공정가치 측정내역 및 결과에 대하여 연결회사의 경영진에게 매
분기
보고하고 있습니다.

4.6 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석

금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상으로 수준 3으로 분류되는 금융상품 중 해당 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되는 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 있고, 공정가치 변동이 기타포괄손익으로 인식되는 지분증권이 있습니다.

5. 범주별 금융상품

5.1 금융상품 범주별 장부금액

(1) 당분기말

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산
상각후원가 
측정 금융자산
당기손익-공정가치
측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
파생상품자산
합 계

현금및현금성자산
294,398,279
-
-
-
294,398,279

단기금융상품
52,278,488
204,935,000
-
-
257,213,488

매출채권
673,270,313
-
-
-
673,270,313

기타의유동금융자산
106,101,079
-
-
-
106,101,079

장기성매출채권
17,959,590
-
-
-
17,959,590

유동매도가능금융자산
-
25,149,289
-
-
25,149,289

매도가능금융자산
-
66,028,484
565,161,356
-
631,189,840

기타의비유동금융자산
31,841,848
-
-
575,082
32,416,930

합 계
1,175,849,597
296,112,773
565,161,356
575,082
2,037,698,808

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채
상각후원가 측정 금융부채
파생상품부채
합 계

매입채무
193,253,942
-
193,253,942

미지급금
285,908,688
-
285,908,688

단기차입금
264,428,391
-
264,428,391

유동성장기차입금
41,720,070
-
41,720,070

장기차입금
122,949,930
-
122,949,930

유동성사채
129,954,920
-
129,954,920

사채
383,654,106
-
383,654,106

기타유동금융부채
281,998,726
11,687,378
293,686,104

기타비유동금융부채
10,905,185
-
10,905,185

합 계
1,714,773,958
11,687,378
1,726,461,336

(2) 전기말

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산
상각후원가 
측정 금융자산
당기손익-공정가치
측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
파생상품자산
합 계

현금및현금성자산
269,742,356
-
-
-
269,742,356

단기금융상품
238,813,821
202,380,000
-
-
441,193,821

매출채권
727,278,216
-
-
-
727,278,216

기타의유동금융자산
79,433,775
-
-
177,515
79,611,290

장기성매출채권
26,568,086
-
-
-
26,568,086

유동매도가능금융자산
-
38,024,181
-
-
38,024,181

매도가능금융자산
-
66,724,588
473,293,838
-
540,018,426

기타의비유동금융자산
31,529,010
-
-
-
31,529,010

합 계
1,373,365,264
307,128,769
473,293,838
177,515
2,153,965,386

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채
상각후원가 측정 금융부채
파생상품부채
합 계

매입채무
228,485,063
-
228,485,063

미지급금
252,092,174
-
252,092,174

단기차입금
424,963,138
-
424,963,138

유동성장기차입금
41,720,070
-
41,720,070

장기차입금
122,039,930
-
122,039,930

유동성사채
69,976,275
-
69,976,275

사채
431,871,039
-
431,871,039

기타유동금융부채
286,150,469
9,312,784
295,463,253

기타비유동금융부채
12,994,804
2,042,977
15,037,781

합 계
1,870,292,962
11,355,761
1,881,648,723

5.2 금융상품 범주별 주요 순손익

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

상각후원가 측정 금융자산 및 부채

대손상각비환입(상각비)
589,655
(223,352)

매출채권처분이익
6
27

기타의대손상각비환입
1,025
944

이자수익
1,467,260
1,357,352

이자비용
(4,747,417)
(6,745,884)

외환손익
3,332,175
4,533,610

당기손익-공정가치 측정 금융자산

매도가능금융자산평가손익
2,911,589
(167,607)

매도가능금융자산처분손익
61,810
24,002

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

평가손익(기타포괄손익)
109,769,664
(47,651,511)

배당금수익
1,264,466
2,994,241

파생상품부채

파생상품평가손익
243,465
2,000,712

파생상품거래손익
148,405
(125,868)

6. 매출채권 및 기타금융자산

(1) 매출채권 장부금액과 손실충당금의 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권
장기매출채권
매출채권
장기매출채권

매출채권 총액

712,285,877
18,078,708
766,829,297
26,742,946

차감: 현재가치할인차금

(735,768)
(119,118)
(947,738)
(174,860)

차감: 손실충당금
(38,279,796)
-
(38,603,343)
-

합 계
673,270,313
17,959,590
727,278,216
26,568,086

(2) 매출채권 손실충당금의 내역

연결회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 당분기
말
과 전기말
의 손실충
당금은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분

1개월 이내 
연체 및 정상
1개월 초과 ~ 
3개월 이내 연체
3개월 초과 ~
6개월 이내 연체
6개월 초과 ~
1년 이내 연체
1년 초과 연체
합 계

당분기말

기대 손실률

0.38%
3.92%
6.14%
34.15%
65.38%
5.24%

총 장부금액

659,452,376
15,154,423
657,510
2,758,104
52,342,172
730,364,585

손실충당금

(2,484,725)
(593,645)
(40,352)
(941,976)
(34,219,098)
(38,279,796)

전기말

기대 손실률
0.25%
1.78%
37.41%
48.97%
66.69%
4.86%

총 장부금액

724,131,951
12,808,895
1,524,874
4,208,999
50,897,524
793,572,243

손실충당금

(1,800,009)
(227,503)
(570,442)
(2,060,947)
(33,944,442)
(38,603,343)

(3) 매출채권 손실충당금의 변동내역

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

기초금액

38,603,343
41,115,508

대손상각비(환입)
(589,655)
223,352

연결범위변동
(38,583)
(321,096)

제각(회수) 등
304,691
209,297

분기말 손실충당금

38,279,796
41,227,061

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 매출채권에대한 손상은 포괄손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다

(4) 기타금융자산 장부금액과 손실충당금의 내역

(단위: 천원)

구 분

당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미수금
81,771,168
-
61,395,182
-

차감: 손실충당금
(7,023,699)
-
(6,952,236)
-

미수수익
11,658,428
-
8,403,612
6,252

차감: 손실충당금
(1,260,909)
-
(1,260,909)
-

대여금
22,161,249
1,164,067

17,580,995

1,392,191

차감: 손실충당금
(16,363,794)
(106,200)

(16,323,794)

(106,200)

장기금융상품
-
184,481
-
184,481

파생상품자산
-
575,082
177,515
-

보증금
15,158,636
31,176,583
16,590,925
30,796,275

차감: 현재가치할인차금
-
(507,045)
-
(673,951)

차감: 손실충당금
-
(70,038)
-
(70,038)

합 계
106,101,079
32,416,930
79,611,290
31,529,010

(5) 기타금융자산 손실충당금의 변동내역

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

기초금액

24,713,177
22,473,445

기타의대손상각비환입
(1,025)
(944)

연결범위변동
120,000
(1,352)

제각(회수) 등
(7,512)
29,510

분기말 손실충당금

24,824,640
22,500,659

기타금융자산은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 기타금융자산에 대한 손상은 포괄손익계산서상 '기타의대손상각비'에 포함되어 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 진행하고 있습니다.

7
. 선급금

(1) 선급금 및 손상차손누계액의 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금

92,353,403
310,387,021
83,826,057
292,382,977

차감: 손상차손누계액

(9,352,126)
(21,191,741)
(9,352,450)
(22,099,382)

선급금(순액)
83,001,277
289,195,280
74,473,607
270,283,595

(2) 선급금 손상차손누계액의 변동 내역

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

기초금액
31,451,832
30,295,690

기타의대손상각비
(620,997)
564,954

연결범위변동
-
(56,356)

제각 등
(286,968)
(1,143,647)

분기말금액

30,543,867
29,660,641

8.
재고자산

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

상품
75,154,382
72,037,700

재공품
1,106,045
882,498

저장품
37,688
39,936

미착품
867,962
1,136,118

재고자산평가충당금
(13,366,123)
(15,493,826)

합 계
63,799,954
58,602,426

비용으로 인식되어 '영업비용'에 포함된 재고자산의 원가는 61,834백만원(전분기: 95,822백만원) 입니다.

9. 매도가능금융자산 

(1) 매도가능금융자산의 내역

(단위: 천원)

회 사 명
장부가액

당분기말
전기말

기타포괄손익-공정가치측정지분상품

네이버(주)
394,764,240
306,282,600

삼성생명보험(주)
22,649,000
22,939,000

MARSEntertainmentGroup
94,541
94,541

(주)에이스토리
49,201,400
38,073,700

클립서비스㈜
1,924,387
1,924,387

LG헬로비전
14,921,627
11,767,462

주식회사 덱스터스튜디오
13,731,684
9,862,157

주식회사 무비락
3,050,000
3,050,000

주식회사 메리카우
4,006,000
4,006,000

(주)더네이쳐홀딩스

(*1)

-
16,761,888

Skydance Media, LLC
56,675,000
54,400,000

(주)프롬바이오
3,485,544
3,485,544

기타
657,933
646,558

소 계
565,161,356
473,293,837

당기손익-공정가치 측정 채무상품

유동성 당기손익-공정가치 측정 금융상품

투자조합 등
25,149,289
38,024,181

비유동 당기손익-공정가치 측정 금융상품

(주)디유닛
2,027,413
2,027,413

RAINE-PARTNERS 펀드
10,902,530
9,098,712

유니온글로벌콘텐츠투자조합
1,396,887
1,704,231

리딩아시아문화산업투자조합
1,110,099
1,110,099

FORMATION 8
11,341,391
11,124,954

은행권청년창업재단문화콘텐츠투자조합
1,556,792
1,556,792

유니온콘텐츠벨류업투자조합
524,680
524,680

컴퍼니케이파트너스(CKP) 디지털콘텐츠코리아 펀드
1,109,659
1,109,659

KOREA융합콘텐츠투자조합
363,283
363,283

SV한중문화-ICT융합펀드
3,453,280
3,453,280

미시간글로벌콘텐츠투자조합5호
2,721,421
2,721,421

한국영화투자조합
-
929,117

P&I문화기술투자조합
1,625,222
1,625,222

스톤브릿지 영프론티어투자조합
3,042,748
3,042,748

대교애니메이션전문투자조합
2,946,572
2,946,572

쏠레어스케일업영화투자조합
879,463
879,463

KC상생투자조합
5,634,938
5,634,938

미시간팬아시아콘텐츠투자조합
1,209,147
1,209,147

타임와이즈글로벌콘텐츠투자조합
1,771,468
871,468

기타
12,411,491
14,791,391

소 계
66,028,484
66,724,590

합 계
656,339,129
578,042,608

(*1) 연결회사는 당분기 중 해당 기업의 보유지분을 모두 매각하였습니다.

(2) 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품을 처분하는 경우 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다. 

(3) 매도가능금융자산의 변동 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초 금액
578,042,608
207,805,579

취득
29,993,798
73,564,055

처분 및 감자
(66,730,122)
(420,000)

연결범위의 변동
-
(3,000,033)

대체
-
(3,112,884)

평가손익
2,911,589
(167,607)

자본에 인식된 평가손익
109,769,664
(47,651,010)

환율변동효과
2,351,592
1,549,598

분기말 금액
656,339,129
228,567,698

10. 관계기업 및 공동기업투자

(1) 관계기업 및 공동기업 투자현황

(단위: 천원)

구 분

회사명

소재국가

결산월
당분기말
전기말

지분율

취득원가
장부금액

지분율

취득원가
장부금액

관계기업

(주)월디스투어
대한민국
12월
50.00
4,000,000
2,445,961
49.99
4,000,000
2,737,631

TW13호신수종투자조합
대한민국
12월
45.00
-
1,755,094
45.00
-
705,121

상해동방희걸상무유한공사(*1)(*4)
중국
12월
15.84
2,772,205
80,710,717
15.84
2,772,205
77,160,006

CJ Vietnam Co., Ltd.
베트남
12월
50.00
44,702,391
47,438,128
50.00
44,702,391
46,450,204

Shanghai Baozun-CJ E-Commerce Co., Ltd.(*6)
중국
12월
-
-
-
49.00
2,346,777
1,383,626

(주)엠비씨플러스
대한민국
12월
23.35
53,858,896
52,206,250
23.35
53,858,896
52,744,615

우리들영상투자조합1호
대한민국
12월
31.36
-
-
31.36
-
-

(주)엉클대도
대한민국
12월
20.00
112,793
110,060
20.00
112,793
131,982

(주)라임캐스트
대한민국
12월
20.00
44,656
14,003
20.00
44,656
20,537

(주)샐러리걸
대한민국
12월
20.00
53,396
177,053
20.00
53,396
165,363

ICT융합펀드
대한민국
12월
34.95
8,462,884
8,884,413
34.84
8,262,884
8,700,403

YNK엔터테인먼트(*1)
대한민국
12월
15.00
300,000
250,616
15.00
300,000
265,901

글로벌 혁신성장 펀드(*5)
대한민국
12월
29.28
8,000,000
8,489,445
29.21
7,400,000
7,812,113

(주)아트서비스
대한민국
12월
43.39
-
-
43.39
-
-

CJ-KTF투자조합
대한민국
12월
40.00
-
-
40.00
-
-

(주)곰앤컴퍼니
대한민국
12월
24.54
2,255,635
1,860,575
24.54
2,255,635
2,035,056

(주)지니뮤직(*1)
대한민국
12월
15.45
50,948,531
34,225,625
15.45
50,948,531
33,614,260

아주연창(상해)문화발전유한공사
중국
12월
20.00
189,658
189,783
20.00
189,658
184,528

CMC-CJ LIVE ENTERTAINMENT
중국
12월
49.00
1,629,167
1,654,916
49.00
1,629,167
1,583,654

Shanghai Boys Culture and Media Co., Ltd.
중국
12월
49.94
578,316
658,656
49.94
578,316
645,648

넷마블㈜
대한민국
12월
22.85
1,010,297,519
1,311,360,871
22.88
1,010,297,519

1,322,340,643

(주)칵테일미디어(*7)
대한민국
12월
-
-
-
25.77
149,780
-

(주)밀리언볼트(*3)
대한민국
12월
29.78
2,968,000
2,293,431
29.99
2,968,000
2,356,435

소 계

1,191,174,047
1,554,725,597

1,192,870,604

1,561,037,726

공동기업
(*2)
SMC-CJ O Shopping Co., Ltd.
중국
12월
23.00
4,978,100
-
23.00
4,978,100
-

TianTian CJ Home Shopping Co., Ltd.(*4)
중국
12월
44.00
4,609,588
3,351,270
44.00
4,609,588
3,496,183

CJ Mediasa Shopping & Retail Corporation
터키
12월
50.00
13,365,180
-
50.00
13,365,180
-

CJ Mediasa Television Broadcasting Corporation
터키
12월
50.00
2,784,963
-
50.00
2,784,963
-

ACJ O Shopping Corporation(*4)
필리핀
12월
50.00
2,745,000
-
50.00
2,745,000
-

소 계

28,482,831
3,351,270

28,482,831
3,496,183

합 계

1,219,656,878
1,558,076,867

1,221,353,435

1,564,533,909

(*1) 이사회에 1명의 이사를 임명할 수 있는 권리에 의하여 중대한 영향력을 행사할 수 있다고 판단되어 관계기업투자로 분류하였습니다.
(*2) 연결회사가 공동지배력을 보유하고 있는 모든 공동약정들은 별도의 회사를 통하여 구조화되었으며, 공동약정에 대하여 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하고 있습니다.
(*3) 연결회사는 해당 기업의 상대주주의 동의하에 매각할 수 있는 약정 등을 체결하고 있습니다.
(*4) 연결회사는 해당 기업의 상대주주와 상호간에 우선매수권 약정 등을 체결하고 있습니다.

(*5) 연결회사는 해당 펀드에 조합 운영경비 수요가 발생하는 경우나 업무집행조합원의 투자기간 종료 전 투자 완료를 위한 경우 120억원의 추가 출자 이행의무를 부담하고 있습니다.
(*6) 연결회사는 당분기 중 Shanghai Baozun-CJ E-Commerce Co., Ltd.의 지분을 매각예정자산으로 분류 하였습니다.
(*7) 연결회사는 당분기 중 지분율 변동으로 (주)칵테일미디어의 지분을 관계기업에서 매도가능금융자산으로 분류하였습니다.

(2) 관계기업 및 공동기업에 대한 지분법 평가 내역

1) 당분기

(단위: 천원)

회사명
기초
취득/대체
처분/대체
지분법평가
배당
분기말

손익 중 지분
지분법자본변동

㈜엠비씨플러스
52,744,615
-
-
(573,179)
162,992
(128,179)
52,206,250

우리들영상투자조합1호
-
-
-
-
-
-
-

(주)엉클대도
131,982
-
-
(21,922)
-
-
110,060

(주)라임캐스트
20,537
-
-
(6,534)
-
-
14,003

(주)샐러리걸
165,363
-
-
11,690
-
-
177,053

ICT융합펀드
8,700,403
200,000
-
(15,990)
-
-
8,884,413

YNK엔터테인먼트
265,901
-
-
(15,285)
-
-
250,616

글로벌혁신성장펀드
7,812,113
600,000
-
545,853
(468,521)
-
8,489,445

(주)곰앤컴퍼니
2,035,056
-
-
(174,758)
276
-
1,860,575

지니뮤직
33,614,260
-
-
560,339
51,026
-
34,225,625

아주연창(상해)문화발전유한공사
184,528
-
-
(724)
5,979
-
189,783

CMC-CJ LIVE ENTERTAINMENT
1,583,654
-
-
(142)
71,404
-
1,654,916

Shanghai Boys Culture and Media Co., Ltd.
645,648
-
-
-
13,008
-
658,656

넷마블(주)
1,322,340,642
-
(21,104)
12,637,178
(9,254,243)
(14,341,602)
1,311,360,871

(주)칵테일미디어
-
-
-
-
-
-
-

㈜밀리언볼트
2,356,435
-
-
(63,376)
372
-
2,293,431

(주)월디스투어
2,737,631
-
-
(291,670)
-
-
2,445,961

TW13호신수종투자조합
705,121
-
-
102,985
946,988
-
1,755,094

상해동방희걸상무유한공사
77,160,006
-
-
437,271
3,113,441
-
80,710,717

CJ Vietnam Co., Ltd.
46,450,204
-
-
102,253
885,671
-
47,438,128

Shanghai Baozun-CJ E-Commerce
1,383,626
-
(1,383,626)
-
-
-
-

TianTian CJ Home Shopping Co., Ltd.
3,496,183
-
-
(257,184)
112,270
-

3,351,270

합 계
1,564,533,908
800,000
(1,404,730)
12,976,805
(4,359,337)
(14,469,781)
1,558,076,867

2) 전분기

(단위: 천원)

회사명
기초
취득/대체
처분/대체
지분법평가
배당
분기말

손익 중 지분
기타포괄손익

(주)월디스투어
3,605,324
-
-
(110,593)
-
-
3,494,731

TW13호신수종투자조합
3,060,122
-
(585,000)
(1,909)
-
-
2,473,213

상해동방희걸상무유한공사
70,580,484
-
-
1,720,338
2,899,788
-
75,200,610

CJ Vietnam Co., Ltd.
47,201,302
-
-
345,186
959,461
-
48,505,949

TianTian CJ Home Shopping Co., Ltd.
4,412,877
-
-
(109,095)
177,121
-
4,480,903

ACJ O Shopping Corporation
2,532,676
-
-
117,129
132,513
-
2,782,318

MP CJ O Shopping SDN. BHD.
-
-
-
-
-
-
-

Shanghai Baozun-CJ E-Commerce Co., Ltd.
1,567,743
-
-
(122,082)
29,278
-
1,474,939

(주)엠비씨플러스
53,602,233
-
-
(1,458,736)
(46,688)
(248,324)
51,848,485

(주)곰앤컴퍼니
2,076,074
-
-
(121,237)
241
-
1,955,078

아주연창(상해)문화발전유한공사
186,070
-
-
(710)
7,314
-
192,674

넷마블(주)
1,105,029,843
-
(161,137)
11,676,928
49,550,446
-
1,166,096,081

(주)엉클대도
160,009
-
-
86
-
-
160,095

(주)라임캐스트
49,289
-
-
(6,732)
-
-
42,557

(주)샐러리걸
150,485
-
-
(7,323)
-
-
143,162

ICT융합펀드
-
7,162,884
-
(42,132)
(26,755)
-
7,093,997

YNK엔터테인먼트
223,753
-
-
24,851
-
-
248,604

지니뮤직
32,184,564
-
-
201,383
(18,801)
-
32,367,146

CMC-CJ LIVE ENTERTAINMENT
1,582,203
-
-
41,072
25,076
-
1,648,351

Shanghai Boys Culture and Media Co., Ltd.
645,446
-
-
-
1,109
-
646,555

(주)칵테일미디어
288,339
-
-
(54,129)
-
-
234,210

㈜밀리언볼트
2,651,949
-
-
473,653
-
-
3,125,602

글로벌 혁신성장 펀드
-
5,600,000
-
(113,725)
-
-
5,486,275

August Rush Developmental LLC
793,486
-
-
(650,126)
26,324
-
169,684

합 계
1,332,584,271
12,762,884
(746,137)
11,802,097
53,716,427
(248,324)
1,409,871,218

(3) 주요 관계기업 및 공동기업의 요약 재무정보

1) 당분기 및 당분기말

(단위: 천원)

구 분
자산계
부채계
자본계
매출
영업손익
당기손익
기타포괄손익
총포괄손익

(주)월디스투어
5,881,540
566,713
5,314,827
7,090
(588,751)
(583,339)
-
(583,339)

CJ Vietnam Co.,Ltd.
60,432,498
2,015,439
58,417,059
1,432,252
247,817
414,419
2,369,217
2,783,636

TianTian CJ Home Shopping Co., Ltd.
33,873,074
26,256,552
7,616,522
(2,890)
(533,954)
(584,508)
255,158
(329,350)

상해동방희걸상무유한공사
544,743,789
35,335,063
509,408,726
31,044,695
11,748,184
2,759,852
19,014,939
21,774,792

(주)엠비씨플러스
258,846,385
41,300,375
217,546,009
35,329,279
(35,034)
(2,454,331)
697,927
(1,756,405)

(주)곰앤컴퍼니
13,004,437
5,422,083
7,582,354
1,890,289
(651,004)
(712,185)
-
(712,185)

넷마블(주)
8,259,088,619
2,736,456,900
5,522,631,719
570,372,760
54,298,309
55,302,033
(18,357,969)
36,944,064

지니뮤직
252,716,389
86,281,798
166,434,591
60,981,401
4,327,198
3,626,470
617,760
3,956,709

ICT융합펀드
22,623,480
11,889
22,611,590
36
(45,744)
(45,744)
-
(45,744)

글로벌혁신성장펀드
28,881,810
428,345
28,453,465
580
462,358
1,864,086
(1,599,998)
264,088

㈜밀리언볼트
10,485,700
10,162,572
323,129
1,369,579
(181,010)
(212,848)
-
(212,848)

CMC-CJ LIVE ENTERTAINMENT
1,291,855
-
1,291,855
-
(826)
(291)
40,448
40,157

2) 전분기 및 전기말

(단위: 천원)

구 분
자산계
부채계
자본계
매출
영업손익
당기손익
기타포괄손익
총포괄손익

(주)월디스투어
6,964,027
1,065,860
5,898,166
(211,198)
(211,198)
(221,186)
-
(221,186)

상해동방희걸상무유한공사
492,604,970
5,606,695
486,998,275
30,996,961
9,848,037
10,863,569
18,302,123
29,165,692

CJ Vietnam Co.,Ltd.
57,417,012
1,783,589
55,633,423
1,671,836
612,445
690,372
1,918,923
2,609,295

TianTian CJ Home Shopping Co., Ltd.
33,133,947
25,188,075
7,945,872
130,468
(19,184)
(247,945)
402,547
154,602

TW13호신수종투자조합
1,566,936
-
1,566,936
10,717
(4,243)
(4,243)
-
(4,243)

Shanghai Baozun-CJ E-Commerce Co., Ltd.
4,491,146
1,667,420
2,823,726
1,427,950
(285,404)
(249,147)
59,752
(189,395)

MEDIA PRIMA CJ O SHOPPING SDN. BHD.
-
-
-
18,394,157
35,465
41,712
(1,548)
40,164

ACJ O Shopping Corporation
9,269,064
4,207,603
5,061,461
5,186,044
76,993
234,261
265,025
499,286

(주)곰앤컴퍼니
14,527,634
6,234,222
8,293,412
2,051,271
(290,478)
(494,075)
-
(494,075)

넷마블(주)
8,223,910,127
2,572,832,682
5,651,077,445
532,931,991
20,441,055
57,088,248
226,695,449
283,783,697

(주)지니뮤직
251,409,519
88,931,637
162,477,882
60,509,743
2,083,496
1,303,339
(121,680)
1,181,659

ICT융합펀드
22,529,837
358,502
22,171,335
60
(123,445)
(123,445)
(78,392)
(201,837)

글로벌혁신성장펀드
26,640,342
436,965
26,203,377
1,098
(248,692)
(248,692)
-
(248,692)

(주)밀리언볼트
2,579,295
2,044,568
534,727
-
(1,547,603)
(1,551,934)
-
(1,551,934)

CMC-CJ LIVE ENTERTAINMENT
1,251,698
-
1,251,698
-
(58,512)
(79,735)
24,610
(55,125)

11. 유형자산

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초 순장부금액
984,359,464
947,675,147

취득
23,266,481
27,866,411

처분
(3,317,337)
(854,365)

감가상각비
(14,934,489)
(15,988,555)

대체
(596,112)
-

연결범위변동
(55,647)
(535,796)

외화환산차이
323,581
7,912,194

분기말
순장부금액

989,045,941
966,075,036

12. 리스

연결회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.

(1) 연결재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 연결재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

사용권자산

부동산
67,500,427
73,454,392

차량운반구
2,941,515
3,108,766

기계장치
865,882
389,842

집기비품
327,075
257,660

기타유형자산
8,683,276
8,508,173

합계
80,318,175
85,718,833

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

리스부채

유동
18,432,239
16,652,128

비유동
79,736,986
85,770,113

합계
98,169,225
102,422,241

당분기 중 증가된 사용권자산은 3,049백만원입니다.

(2) 연결손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 연결손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

사용권자산의 감가상각비

부동산
4,503,316
4,655,161

차량운반구
462,687
502,350

기계장치
103,966
72,867

집기비품
29,683
24,009

기타유형자산
128,586
1,174,039

합 계
5,228,238
6,428,426

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
153,070
600,793

단기리스료, 소액자산리스료 및 변동리스료
5,442,535
3,277,564

당분기 중 리스의 총 현금유출은 10,951백만원입니다.

13. 무형자산

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초 순장부금액
1,072,075,321
1,037,887,244

사업결합으로 인한 증가
-
29,712,525

취득
164,749,447
184,151,485

처분
(425,448)
(301,678)

상각
(94,683,306)
(107,772,754)

손상
(18,729)
(235,971)

대체
(22,060,017)
(15,901,118)

연결범위변동
(4,717)
(7,267,325)

외화환산차이
839,992
1,687,715

분기말
순장부금액

1,120,472,543
1,121,960,123

14. 차입금 및 사채

(1) 단기차입금의 내역

(단위: 천원)

차입처
내역
만기일
이자율(%)
당분기말
전기말

우리은행 외
일반대출
2022-03-25
0.81~4.72
155,761,612
277,108,859

수출입은행 외
한도대출
2021-12-31
1.44~3.50
58,666,779
97,854,279

신한은행 외
기업어음
2021-05-28
1.94
50,000,000
50,000,000

합 계
264,428,391
424,963,138

(2) 사채의 내역

(단위: 천원)

종 류
발행일
상환일
이자율(%)
당분기말
전기말

제15-2회 무보증공모사채
2016-06-30
2021-06-30
1.79
70,000,000
70,000,000

제16-2회 무보증공모사채
2017-01-24
2022-01-24
2.30
60,000,000
60,000,000

제17회 무보증사모사채
2017-06-29
2022-06-29
2.83
20,000,000
20,000,000

제18회 무보증사모사채
2017-07-28
2024-07-28
3.02
10,000,000
10,000,000

제19-2회 무보증공모사채
2017-09-26
2022-09-26
2.59
70,000,000
70,000,000

제20-1회 무보증 공모사채
2020-06-18
2023-06-16
1.54
190,000,000
190,000,000

제20-2회 무보증 공모사채
2020-06-18
2025-06-18
1.80
50,000,000
50,000,000

고정금리부사채(외화)
2019-06-04
2024-06-04
8.63
34,005,000
32,640,000

고정금리부전환사채(원화)
2021-01-29
2031-01-28
2.00
14,000,000
32,640,000

소 계
518,005,000
502,640,000

차감 : 유동성대체
(129,954,920)
(69,976,275)

차감 : 사채할인발행차금
(702,793)
(792,686)

차감 : 전환권조정
(6,759,103)
-

상환할증금
3,065,922
-

합 계
383,654,106
431,871,039

(3) 전환사채의 내역

연결회사가 2021년 01월 29일에 발행한 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.

구 분
내 역

액면가액
14,000백만원

발행가액
14,000백만원

전환가격
25,000원

전환가격조정

1) 당초의 전환가액을 하회하는 발행가액으로 유상증자 
2) 무상증자, 주식배당, 준비금 자본전입 등에 의해 신주 발행 
3) 당초의 전환가액을 하회하는 전환가격, 교환가격 또는 행사가격으로 전환사채, 교환사채, 신주인수권부 사채 기타 회사의 주식으로 전환 또는 교환될 수 있는 사채를 발행 
4)
합병, 자본의 감소, 주식분할·병합 등에 의하여 전환가격의 조정이 필요시 전환가격 조정

액면이자율
0%(만기보장수익률 2%)

전환조건
발행일로부터 1년 ~ 10년까지 주당 25,000원으로 보통주 전환가능

조기상환청구권

사채 발행일로부터 조기 상환 사유에 해당하는 사건 발생시 사채원금의 전부에 대한 조기상환 청구 가능

전환사채 부채요소의 공정가치는 동일한 조건의 전환권이 없는 사채의 시장이자율을 적용하여 계산되었으며 발행시점의 부채요소의 공정가치는 10,217백만원이었습니다. 발행가액에서 부채요소를 차감한 잔여가치는 전환권의 가치에 해당하며, 세효과 차감후 금액을 자본으로 계상하였습니다.

(4) 장기차입금의 내역

(단위: 천원)

차입처
내역
만기일
이자율(%)
당분기말
전기말

기업은행 외
일반대출
2024.06.04
2.92~4.50
164,670,000
163,760,000

소 계
164,670,000
163,760,000

차감: 유동성장기부채
(41,720,070)
(41,720,070)

합 계
122,949,930
122,039,930

15. 기타금융부채

(단위: 천원)

구 분

당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

위탁예수금
120,668,135
-
137,667,963
-

투자예수금
32,552,180
-
39,033,231
-

미지급비용
127,915,061
7,260,695
108,530,747
8,094,346

리스부채
18,432,239
79,736,986
16,652,128
85,770,113

예수보증금
779,125
166,836
759,125
186,799

파생상품부채
11,687,378
-
9,312,784
2,042,977

장기미지급금
-
3,477,654
-
4,713,659

기타
84,225
-
159,403
-

합 계
312,118,343
90,642,171
312,115,381
100,807,894

16. 순확정급여부채 

(1) 손익계산서에 반영된 금액

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
8,412,738
8,427,821

순이자원가
81,636
415,590

종업원급여에 포함된 총 비용
8,494,374
8,843,411

(2) 순확정급여부채 산정 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

확정급여채무의 현재가치
208,688,396
219,284,471

사외적립자산의 공정가치
(185,308,845)
(199,872,907)

연결재무상태표상 순확정급여부채
23,379,551
19,411,564

17. 자본금 및 주식발행초과금

(1) 자본금 및 주식발행초과금의 내역

구 분
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수
50,000,000 주
50,000,000 주

1주당 액면금액
5,000 원
5,000 원

발행한 주식의 수
21,929,154 주
21,929,154 주

보통주자본금
110,577,370,000 원
110,577,370,000 원

주식발행초과금
101,147,441,547 원
101,147,441,547 원

회사가 발행한 주식은 전액 납입 완료됐습니다. 

한편, 회사는 전환권을 부여하는 전환사채와 신주인수를 청구할 수 있는 신주인수권부사채를 각각 액면 총액 2,500억원의 범위내에서 주주 이외의 자에게 발행할 수 있도록 하고 있습니다. 또한 회사는 일반공모증자 방식으로 신주발행을 하는 경우, 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우, 주식매수선택권의 행사 및 경영상 필요로 인하여 신주발행을 하는 경우에는 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있도록 하고 있습니다.

(2) 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
주식수
(단위: 주)
보통주
주식발행초과금
합 계

전기초
21,929,154
110,577,370
101,147,442
211,724,812

전기말
21,929,154
110,577,370
101,147,442
211,724,812

당기초
21,929,154
110,577,370
101,147,442
211,724,812

당분기말
21,929,154
110,577,370
101,147,442
211,724,812

(3) 회사는

2018년
중 보통주 자기주식 186,320주의 이익소각에 따라 보통주자본금이 보통주 발행주
식의 액면총액과 일치하지 않습니다.

18. 기타자본구
성요소

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자기주식 (*)
(267,541,467)
(267,541,467)

자기주식처분손실
(73,860,415)
(73,860,415)

해외사업환산손익
(9,477,661)
(6,797,428)

부의지분법자본변동
64,949,808
69,965,311

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익
15,661,537
(43,481,733)

기타의자본잉여금
2,388,794,092
2,385,354,495

합 계
2,118,525,894
2,063,638,763

(*) 당분기말 현재 연결회사의 발행주식수 중 상법에 의하여 의결권이 제한돼 있는 주식수는
1,200천주(전기말: 1,200천주)
입니다.

19. 판매비와관리비

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

급여
61,198,935
60,927,539

퇴직급여
6,901,500
6,841,521

복리후생비
10,885,813
8,187,418

회의비
1,043,805
1,437,822

행사비
58,787
212,520

여비교통비
721,295
1,201,705

통신비
2,627,546
2,554,979

세금과공과
5,048,522
4,751,676

도서인쇄비
189,987
151,716

수도광열비
510,870
580,573

조사연구비
872,234
1,199,822

수선비
1,193,179
1,729,526

임차료
3,456,325
2,429,616

대외업무활동비
2,082,275
1,852,078

소모품비
631,260
608,940

감가상각비
10,444,082
11,019,949

무형자산상각비
5,721,780
6,064,951

보험료
266,948
301,513

지급수수료
82,033,105
74,281,778

교육훈련비
454,704
563,307

운반비
245,399
192,890

광고선전비
107,234,922
103,894,542

차량유지비
309,116
292,759

판매촉진비
4,017,665
3,695,517

포장비
776,715
1,164,064

기타비용
460,305
1,411,168

합 계
309,387,074
297,549,889

20. 비용의 성격별 분류

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

재고자산의 변동
(5,197,527)
27,701,077

매입 등
67,031,660
68,120,552

급여
110,419,668
120,199,905

퇴직급여
12,418,889
10,434,100

복리후생비
16,748,766
14,663,913

임차료
5,442,535
4,574,646

감가상각비
14,934,489
15,988,556

무형자산상각비
94,683,306
107,772,754

지급수수료
102,697,921
100,596,743

운반비
15,781,619
18,209,774

광고선전비
107,287,038
103,979,523

판매촉진비
4,843,871
3,814,650

포장재료비
776,715
1,164,064

수도광열비
896,158
765,705

전송망경비
6,392,111
6,984,365

세금과공과
6,045,208
6,131,013

여비교통비
931,218
1,470,235

컨텐츠제작비
107,743,763
132,287,238

통신비
2,627,546
2,554,979

대손상각비(환입)
(589,655)
223,352

기타비용
26,360,395
23,180,785

합 계
698,275,694
770,817,929

21. 법
인세
비용

법인세비용은 당분기중 발생한 종속회사 결손금의 이연법인세 미인식효과 등을 제외하였을 때 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의추정에 기초하여 인식하였습니다. 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상 유효연간법인세율은 19.3%(전분기: 22.8%)입니다.

22. 배당금

2020년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 배당금 33,167,390천원은 2021년 4월 중에 지급되었습니다.(전기 지급액: 27,487,501천원)

23. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

분기순이익
80,995,380
30,157,957

조정항목

법인세비용
19,311,631
8,913,442

대손상각비(환입)
(589,655)
221,490

기타의대손상각비(환입)
(622,022)
565,872

재고자산평가손실
(1,537,925)
2,308,256

감가상각비
14,934,489
15,988,556

무형자산상각비
94,683,306
107,772,754

퇴직급여
8,362,192
8,843,410

이자수익
(1,467,260)
(1,357,352)

배당금수익
(1,264,466)
(2,994,241)

외화환산이익
(5,781,450)
(7,640,587)

매도가능금융자산평가이익
(1,976,176)
(327,534)

매도가능금융자산평가손실
-
495,141

매도가능금융자산처분이익
(61,810)
(24,002)

이자비용
4,672,228
7,346,677

외화환산손실
3,923,349
4,435,955

파생상품평가이익
(1,433,552)
(7,486,240)

파생상품평가손실
1,190,087
5,485,527

파생상품거래이익
(148,405)
(78,613)

파생상품거래손실
-
204,480

지분법이익
(12,976,807)
(11,802,986)

종속기업투자처분이익
(110,382)
(652,874)

관계기업투자처분이익
21,104
-

관계기업투자처분손실
250,017
161,137

유형자산처분이익
(93,260)
(44,908)

유형자산처분손실
187,056
1,555

무형자산처분이익
(1,000)
(400,000)

무형자산처분손실
11,123
5,188

무형자산손상차손
18,729
235,971

기타 현금의 유입이 없는 수익, 비용 등
(898,302)
(717,749)

순운전자본변동

매출채권의 감소
65,654,451
91,888,691

계약자산의 감소(증가)
30,000
(25,948)

재고자산의 감소(증가)
(8,970,495)
25,205,366

기타유동금융자산의 감소
7,860,444
13,111,584

기타유동자산의 증가
(34,561,745)
(10,953,879)

선급금의 감소(증가)
(13,822,891)
2,602,325

기타비유동금융자산의 감소(증가)
(571,835)
30,061,146

기타비유동자산의 감소(증가)
1,487,289
(31,577,597)

매입채무의 감소
(33,151,012)
(42,536,238)

계약부채의 증가(감소)
24,835,884
(4,061,957)

기타유동금융부채의 감소
(19,382,162)
(103,247,435)

기타유동부채의 감소
(8,903,817)
(10,252,966)

기타비유동금융부채의 감소
(3,288,647)
(2,839,625)

기타비유동부채의 증가(감소)
9,522,812
(1,350,983)

순확정급여채무의 감소
(736,622)
(3,751,378)

영업으로부터 창출된 현금
185,599,873
111,887,388

(2) 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 사항

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

유형자산 취득 관련 미지급금의 변동
(26,938,538)
8,225,593

무형자산 취득 관련 미지급금의 변동
(10,763,261)
25,048,013

건설중인자산의 본계정대체
148,890,319
136,097,403

사용권자산의 증감
(168,035)
2,258,701

장기대여금의 유동성 대체
-
133,500

미지급배당금의 증가
33,167,390
27,487,501

미수배당금의 증가
15,521,175
-

매도가능금융자산의 관계기업투자주식 대체
-
7,162,884

장기차입금의 유동성 대체
-
4,986,781

사채의 유동성 대체
59,978,645
-

리스부채의 유동성 대체
3,285,107
5,207,363

매각예정자산 처분 관련 미수금
1,135,051
-

신종자본증권 대체

48,758,008

-

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

(단위: 천원)

구 분
당분기

단기차입금

장기차입금

사채
리스부채

기초금액
424,963,138
163,760,000
501,847,315
102,422,241

현금흐름
(164,179,291)
-
14,000,000
(5,355,309)

기타 비금융변동
3,644,544
910,000
(2,238,289)
1,102,292

분기말금액
264,428,391
164,670,000
513,609,026
98,169,224

(단위: 천원)

구 분
전분기

단기차입금

장기차입금

사채
리스부채

기초금액
137,432,257
145,384,543
434,368,763
107,123,254

현금흐름
446,141,394
624,768
(88,056,000)
(6,617,493)

기타 비금융변동
3,411,814
3,692,689
60,279
3,241,811

분기말금액
586,985,465
149,702,000
346,373,042
103,747,572

24.
우발부채와 주요 약정사항

(1) 연결회사가 보증을 제공한 내용

연결회사는 임직원의 주택자금지원 목적 대출 등과 관련하여 KEB하나은행 및 우리 은행 및 한국증권금융과 업무협약을 체결하여 지급보증을 제공하고 있으며, 보증 한도 및 실행액은 각각 11,444,096천원, 2,897,146천원(전기말: 11,877,012천원 및 실행액 4,041,678천원)입니다.

(2) 연결회사가 보증을 제공받은 내용

(단위: 천원)

제공기관
보증금액
지급보증내역

당분기말
전기말

서울보증보험
38,150,616
45,837,131
계약이행보증 등

KEB하나은행
3,761,000
3,379,000
채무지급보증 등

KB국민은행
3,000,000
3,000,000
계약이행보증 등

우리은행
30,708,170
29,415,010
채무지급보증 등

종속기업 임원 등
1,030,000
1,450,000
차입금 지급보증

합 계
76,649,786
83,081,141

(3) 금융기관과의 주요 약정내용

(단위 : 천원, USD, JPY)

구분
통화
당분기말
전기말

한도약정금액
사용금액
한도약정금액
사용금액

포괄한도
KRW
375,100,000
118,891,850
512,740,000
288,353,350

일반대출약정
KRW
180,720,096
164,340,302
177,077,012
162,748,177

일반대출약정
USD
115,500,000
100,400,000
115,500,000
100,400,000

일반대출약정
JPY
300,000,000
300,000,000
300,000,000
300,000,000

기타시설자금대출등
KRW
1,200,000
-
1,200,000
-

기업어음
KRW
50,000,000
50,000,000
50,000,000
50,000,000

사채
KRW
484,000,000
484,000,000
502,640,000
502,640,000

임차보증
KRW
7,000,000
6,697,168
7,000,000
6,697,168

상기 약정 이외에 연결회사는 KEB하나은행 등과 구매카드약정, 기업할인어음약정 및 B2B약정(당분기말: 한도 141,000백만원, 전기말: 한도 141,000백만원)을 맺고 있습니다.

(4) 담보제공자산

1) 당분기말

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련내역
제공처

정기예금
42,000
42,000
계약이행보증
KB캐피탈

정기예금
250,000
275,000
질권설정
KEB하나은행

정기예금
51,647
50,000
단기차입금
KEB하나은행

토지(*)
1,148,181
1,440,000
장기차입금
기업은행

건물(*)
5,360,810
15,600,000
단기차입금 등
신한은행

2) 전기말

(단위: 천원)

담보제공자산
장부금액
담보설정금액
관련내역
담보권자

정기예금
42,000
42,000
계약이행보증
KB캐피탈

정기예금
250,000
275,000
질권설정
KEB하나은행

정기예금
51,647
50,000
단기차입금
KEB하나은행

토지(*)
1,148,181
1,440,000
장기차입금
기업은행

건물(*)
5,448,215
15,600,000
단기차입금
신한은행

(*)

종속기업 중 (주)씨제이텔레닉스는 당분기말과 전기말 차입금(

당분기말 : 7,000백만원

, 전기말 7,000백만원)과 관련하여 건물을 담보로 제공하고 있으
며
,
(주)데이비드토이는 당분기말과 전기말 차입금(당분기말 : 0원, 전기말 0원)과 관련하여 토지를 담보로 제공하였습니다.

(
5) 소송사건

당분기말 현재 연결회사가 원고로 계류 중인 소송사건은 5건으로서 소송가액은 3,929백만원(전기말:
5,982
백만원)이고 피고로 계류 중인 소송사건은 6건으로서 소송가액은 11,970백만원(전기말:
12,420
백만원)입니다. 연결회사의 경영진은 이러한 소송사건의 결과가 회사의 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

(6) 연결회사는 (주)아트웍스코리아 주식과 관련하여 2022년 7월 3일 이후, 잔여 주식 전부를 (주)아트웍스코리아의 과거 최대주주로부터 매입할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있으며, (주)아트웍스코리아의 과거 최대주주는 잔여 주식 전부를 회사에게 매각할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있습니다. 해당 옵션의 행사가액은 옵션 행사 시점의 주식의 공정가치입니다.

(7) 당분기말 현재 연결회사는 지배기업인 씨제이(주)와 브랜드 사용 계약에 따라 씨제이(주)의 브랜드를 사용하고 있으며, 이와 관련하여 당분기 중 발생한 금액은 2,390백만원(전분기: 2,890백만원)입니다.

(8) 연결회사는 보유중인 토지를 유동화하기 위해 신탁을 통한 유동화방식에 따라 각각 코리아신탁(주), 한국자산신탁(주)에 소유권이전등기청구권을 양도하였으며, 신탁회사는 양수한 소유권이전 등기청구권을 기초자산으로 하는 1종 수익권증서를 발행하였습니다. 키움파트너스제이차주식회사 및 키움파트너스제삼차주식회사는 1종 수익권증서를 양수하여 해당 수익권증서를 기초자산으로 하는 유동화증권을 발행하였습니다.

(9) 연결회사는 고양시 관광문화단지(한류월드)내 경기도 소유의 테마파크 용지에 대하여 해당 토지 공시지가의 1%를 매년 대부료로 납입하고 2016년 7월 1일부터 향후 50년 간 사용할 수 있는 계약을 체결하였습니다.

(10) 연결회사는 연결회사의 거래처가 계약된 전제조건 충족시 2022년 1월 1일에 해당기업 발행주식의 70%를 해당 기업의 주주로부터 280억원에 매입하는 약정을 체결하였습니다.

(11) 연결회사는 회사의 주요 관계회사가 계약된 전제조건 충족시 해당 기업의 주요주주에게 해당기업 발행주식의 50%를 소유하는 주주가 될 의사를 표시할 수 있는 약정을 체결하였습니다.

(12) 연결회사는 네이버(주)와 전략적 사업제휴 관계를 강화ㆍ유지 하기 위하여 주식을 상호교환 하였으며, 해당 계약과 관련하여 상호간 우선매수권 및 매도청구권 약정을 체결하였습니다. 연결회사가 취득한 주식은 일정 기한 동안 처분이 제한되어 있습니다.

(13) 연결회사는 연결회사의 거래처와 사업제휴 관계를 강화ㆍ유지 하기 위하여 전환사채를 인수하였으며, 해당 계약과 관련하여 연결회사의 우선매수권, 동반매도참여권, 매도선택권 및 해당 기업의 주요 주주에게 발행주식의 51%를 소유하는 주주가 될 의사를 표시할 수 있는 약정을 체결하였습니다.

25. 특수관계자거래

(1) 당기중 및 당분기말 현재 회사의 특수관계자 현황

구 분
지배ㆍ종속기업의 명칭

지배기업
씨제이(주)

관계기업

(주)월디스투어, TW13호신수종투자조합,

상해동방희걸상무유한공사, CJ Vietnam Co.,Ltd., (주)엠비씨플러스, (주)아트서비스, (주)곰앤컴퍼니, CJ-KTF투자조합, 우리들영상투자조합1호, 아주연창(상해)문화발전유한공사, 넷마블(주), (주)엉클대도, (주)라임캐스트, (주)샐러리걸, CMC-CJ LIVE ENTERTAINMENT, Shanghai Boys Culture and Media Co., Ltd., (주)칵테일미디어(*2), 와이엔케이엔터테인먼트(주), (주)지니뮤직

, (주)밀리언볼트,
I
CT융
합펀드
, Shanghai Baozun-CJ E-Commerce Co., Ltd.(*3), 글로벌 혁신성장 펀드

공동기업

CJ Mediasa Shopping & Retail Corporation, CJ Mediasa Television Broadcasting Corporation, ACJ O Shopping Corporation, SMC-CJ O Shopping Co., Ltd., TianTian CJ Home Shopping Co., Ltd.,

기타 특수관계자(*1)
상기의 나열되지 않은 지배기업인 씨제이(주)의 종속ㆍ관계ㆍ공동기업 등

(*1) 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한
대규모기업집단 소속회사 등이 포함되어 있습니다.

(*2)
연결회사는 당분기 중 지분율 변동으로 (주)칵테일미디어의 지분을 관계기업에서 매도가능금융자산으로 분류하였습니다.
(*3)
연결회사는 당분기 중
Shanghai Baozun-CJ E-Commerce Co., Ltd.
의 지분을 매각예정자산으로 분류하였습니다.

(2) 연결 회사와 특수관계자 간의 주요 거래 내역

1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
회사명
매출 등
매입 등

I. 지배기업
씨제이(주)
349,202
2,389,823

II. 관계기업
(주)곰앤컴퍼니
2,239
223

(주)라임캐스트
68,295
62,444

(주)샐러리걸
68,953
221,452

(주)아트서비스
39
-

(주)엉클대도
118,427
145,254

(주)엠비씨플러스
-
26,824

(주)월디스투어
1,132
-

(주)지니뮤직
16,409,399
5,346,087

CJ Vietnam Co., Ltd.
-
17,617

넷마블(주)
30,000
-

III. 공동기업
ACJ O Shopping Corporation
112,687
170

IV. 기타
씨제이대한통운(주)
6,040,147
25,794,658

씨제이씨지브이(주)
535,958
579,195

씨제이올리브네트웍스(주)
211,366
21,003,402

씨제이제일제당(주)
5,771,317
4,958,090

씨제이올리브영(주)
1,844,217
28,655

씨제이파워캐스트(주)
148,649
13,099,647

기타
1,014,576
1,817,100

합계
32,726,603
75,490,641

2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
회사명
매출 등
매입 등

I. 지배기업
씨제이(주)
281,355
2,889,618

II. 관계기업
(주)라임캐스트
86,289
72,715

(주)샐러리걸
69,079
56,608

(주)아트서비스
1,139
293,355

(주)엠비씨플러스
-
48,172

(주)월디스투어
223,428
21,600

CJ Vietnam Company Limited
-
25,434

넷마블(주)
1,981,375
-

(주)곰앤컴퍼니
11,964
754

(주)지니뮤직
13,440,808
1,419,013

(주)엉클대도
1,188
-

III. 공동기업
ACJ O SHOPPING CORPORATION
2,519,803
(167)

MP CJ O SHOPPING SDN. BHD.
141,155
32,418

SHANGHAI BAOZUN-CJ E-COMMERCE CO., LTD.
-
22,687

TIANTIAN CJ HOME SHOPPING CO., LTD.
-
44,299

IV. 기타
CJ CGV VIETNAM CO., LTD.
434,429
2,604

MARS CINEMA, TOURISM AND
3,234,947
61,221

SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC.

씨제이대한통운(주)
5,675,671
31,732,086

씨제이씨지브이(주)
7,368,054
1,476,516

씨제이올리브네트웍스(주)
259,844
17,754,246

씨제이제일제당(주)
4,248,680
4,281,011

씨제이파워캐스트(주)
111,245
11,331,639

씨제이프레시웨이(주)
336,180
1,025,435

기타
3,541,422
329,225

합계
43,968,055
72,920,489

(3) 회사와 특수관계자 간의 중요한 영업상의 채권ㆍ채무의 잔액

1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분
회사명
채권 등
채무 등

I. 지배기업
씨제이(주)
231,942
662,739

II. 관계기업
(주)곰앤컴퍼니
-
3

(주)라임캐스트
241,500
21,833

(주)밀리언볼트
9,000,000
-

(주)샐러리걸
10,000
175,263

(주)엉클대도
147,000
50,422

(주)엠비씨플러스
-
9,606

(주)월디스투어
1,280
-

(주)지니뮤직
24,579,783
2,289,199

넷마블(주)
14,358,240
1,382,651

(주)아트서비스
26
-

CJ Vietnam Co., Ltd.
-
1,880

III. 공동기업
SMC-CJ O Shopping Co., Ltd.
932,416
-

TianTian CJ Home Shopping Co., Ltd.
4,251
-

IV. 기타
씨제이대한통운(주)
36,131,795
23,355,379

씨제이씨지브이(주)
1,099,206
2,697,630

씨제이올리브네트웍스(주)
1,021,069
19,507,726

씨제이제일제당(주)
2,552,006
4,268,113

기타
4,386,589
13,491,512

합 계
94,697,103
67,913,956

2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
회사명
채권 등
채무 등

I. 지배기업
씨제이(주)
161,260
1,609,835

II. 관계기업
(주)곰앤컴퍼니
5,521
141

(주)라임캐스트
-
19,126

(주)밀리언볼트
3,750,000
-

(주)샐러리걸
5,000
148,988

(주)엉클대도
243,590
30,507

(주)엠비씨플러스
-
12,936

(주)월디스투어
770
54,900

(주)지니뮤직
23,696,070
949,562

(주)칵테일미디어
308,183
-

(주)아트서비스
9
-

III. 공동기업
SMC-CJ O SHOPPING CO., LTD.
895,186
-

TianTian CJ Home Shopping Co., Ltd.
4,081
-

IV. 기타
씨제이대한통운(주)
35,982,905
41,107,164

씨제이씨지브이(주)
667,569
3,056,228

씨제이올리브네트웍스(주)
1,266,111
28,454,789

씨제이제일제당(주)
2,338,038
4,612,270

기타
7,061,873
17,880,371

합 계
76,386,166
97,936,817

(4) 특수관계자와의 자금 거래

(단위: 천원)

거래유형
거래 상대방
구분
당분기
전분기

증자(현금)
글로벌 혁신성장 펀드
관계기업
600,000
3,200,000

ICT융합펀드
관계기업
200,000
4,050,000

신규투자
주식회사 분코
기타
700,000
-

자금 대여
주식회사 밀리언볼트
관계기업
4,000,000
-

현금배당수령(*)
(주)엠비씨플러스
관계기업
-
248,324

넷마블(주)
관계기업
14,358,240
-

현금배당금지급(*)
CJ(주)
지배기업
14,059,883
12,302,398

감자(현금)
중소벤처기업상생투자조합
관계기업
16,656,713
-

TW13호 신수종 투자조합
관계기업
-
585,000

(*) 당분기말 현재 배당금수익은 미수금으로, 배당금지급은 미지급금으로 계상되어 있으며 보고기간 후 현금수령 및 지급이 이루어졌습니다.

(5) 회사의 주요 경영진(등기임원)에 대한 보상내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

급여
534,815
611,470

퇴직급여
691,021
168,454

합 계
1,225,836
779,923

한편, 상기의 주요 경영진에는 당사의 활동계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사 및 감사가 포함되어 있습니다.

(6) 당분기말 현재 회사는 특수관계자 중 일부와 지분 우선매수권 등의 약정을 맺고 있습니다(주석 1의 1.2와 주석10의 (1) 참조).

26. 사업부문별 정보

(1) 연결회사의 사업별 부문에 대한 일반정보

연결회사는 수익을 창출하는 용역 및 재화의 성격에 따라 주요 영업부문을 신유통, 유선방송업, 엔터테인먼트, 기타 부문으로 구분하고 있습니다. 연결회사는 각 사업부문에 배분될 자원에 대한 의사결정 및 성과평가를 위하여 최고경영진이 주기적으로 검토하는 내부자료에 기초하여 사업부문을 구분하였습니다.

구 분
주요 사업
주요 고객

방송사업부문
방송서비스 제공 및 관련 부대사업
개인 및 법인

영화사업부문
영화 제작, 투자 사업 및 관련 부대사업

음악사업부문
음반, 음원 사업 및 연예 매니지먼트, 
포털 서비스 제공

공연사업부문
공연 제작, 투자 사업 및 관련 부대사업

커머스사업부문
홈쇼핑 방송 등을 통한 상품 등의 매출

(2)
부문수익 및 이익

1) 당분기

(단위: 천원)

구분
방송사업부문
영화사업부문
음악사업부문
공연사업부문
커머스
사업부문
연결조정 효과
합계

매출액
479,088,818
38,448,671
60,697,590
698,898
340,173,553
-
919,107,530

내부매출액
(92,899,169)
(16,401,562)
(8,544,683)
-
(9,369,598)
127,215,012
-

순매출액
386,189,650
22,047,108
52,152,907
698,898
330,803,955
-
791,892,518

영업이익
53,971,733
1,192,184
8,310,466
(287,696)
33,678,104
(3,247,967)
93,616,824

감가상각비 및 무형자산상각비
98,210,531
1,855,414
1,719,383
48,673
7,446,741
337,053
109,617,795

2) 전분기

(단위: 천원)

구분
방송사업부문
영화사업부문
음악사업부문
공연사업부문
커머스
사업부문
연결조정 효과
합계

매출액
432,635,759
50,354,027
45,893,037
5,391,162
385,366,621
-
919,640,606

내부매출액
(91,803,903)
(1,530,389)
(6,055,587)
-
(9,483,813)
108,873,692
-

순매출액
340,831,856
48,823,638
39,837,450
5,391,162
375,882,808
-
810,766,914

영업이익
4,511,155
415,319
1,147,430
(1,658,589)
37,878,035
(2,567,718)
39,725,632

감가상각비 및 무형자산상각비
102,940,858
10,365,036
2,338,919
98,674
7,548,714
469,109
123,761,310

(3) 수익의 상세내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

재화의 판매로 인한 수익

상품매출액
101,691,606
134,759,598

용역의 제공으로 인한 수익

용역매출액
690,200,912
676,007,316

합 계
791,892,518
810,766,914

(4) 주요 고객에 대한 정보

당분기 및 전분기 중 회사 수익의 10% 이상을 차지하는 단일의 고객은 없습니다.

27. 사업결합

(1) 전기에 발생한 사업결합 중 지분인수로 인하여 취득일에 취득한 자산과 인수한 부채의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분
(주)블라드스튜디오

이전대가

현금 등
53,214,000

취득한 자산과 인수한 부채의 계상액

현금및현금성자산
37,665,423

선급금
1,301,800

당기법인세자산
114

기타유동금융자산
128,881

무형자산
4,908,000

기타비유동자산
6,706

미지급금
(11,521)

기타유동부채
(1,165)

이연법인세부채
(1,079,760)

식별가능 순자산의 공정가치

비지배지분
(12,809,003)

영업권
23,104,525

합 계
53,214,000

28. 보고기간 후 사건

연결회사의 종속회사인 (주)다다엠앤씨는 2021년 3월 210억 규모의 상환전환우선주 발행 계약을 체결 하였으며, 5월 중 납입될 예정입니다.

4. 재무제표

재무상태표

제 28 기 1분기말 2021.03.31 현재

제 27 기말 2020.12.31 현재

(단위 : 원)

제 28 기 1분기말

제 27 기말

자산

유동자산

989,466,574,287

1,144,980,671,021

현금및현금성자산

87,028,404,472

54,327,162,706

단기금융상품

205,227,000,000

392,672,000,000

매출채권

493,006,197,008

527,386,221,319

선급금

45,246,294,948

38,254,960,576

재고자산

49,771,162,891

49,561,650,628

기타유동금융자산

85,311,854,531

59,898,881,562

기타유동자산

20,343,541,336

12,485,479,242

당기법인세자산

3,532,119,101

10,394,314,988

비유동자산

3,845,427,212,717

3,758,182,816,526

매도가능금융자산

356,939,092,410

292,693,087,721

종속기업투자

701,220,382,784

706,414,938,895

관계기업투자

1,136,240,879,301

1,135,440,879,301

유형자산

597,593,964,563

594,760,487,075

무형자산

760,853,134,529

739,439,032,747

기타비유동금융자산

110,173,479,977

106,863,031,823

장기선급금

176,059,542,853

175,573,508,802

기타비유동자산

6,346,736,300

6,997,850,162

자산총계

4,834,893,787,004

4,903,163,487,547

부채

유동부채

1,074,106,976,119

1,198,063,771,270

매입채무

69,520,291,528

73,544,353,730

미지급금

237,306,704,831

258,761,871,350

단기차입금

150,000,000,000

320,000,000,000

유동성사채

129,954,919,892

69,976,274,945

유동계약부채

66,391,823,316

30,168,117,438

기타유동금융부채

328,370,409,102

323,169,310,354

기타유동부채

92,562,827,450

122,443,843,453

비유동부채

568,601,324,969

606,699,020,970

기타비유동금융부채

33,954,740,238

35,945,207,470

기타비유동부채

2,341,597,056

4,754,565,669

사채

339,342,286,698

399,231,038,827

비유동충당부채

578,958,449

575,622,162

순확정급여부채

11,019,210,321

6,115,080,857

이연법인세부채

181,364,532,207

160,077,505,985

부채총계

1,642,708,301,088

1,804,762,792,240

자본

자본금

110,577,370,000

110,577,370,000

주식발행초과금

101,147,441,547

101,147,441,547

이익잉여금

1,214,116,138,808

1,167,404,824,773

기타자본구성요소

1,766,344,535,561

1,719,271,058,987

자본총계

3,192,185,485,916

3,098,400,695,307

부채및자본총계

4,834,893,787,004

4,903,163,487,547

포괄손익계산서

제 28 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 27 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

제 28 기 1분기

제 27 기 1분기

3개월

누적

3개월

누적

매출

654,625,953,574

654,625,953,574

665,336,751,678

665,336,751,678

매출원가

305,756,685,379

305,756,685,379

368,459,331,908

368,459,331,908

매출총이익

348,869,268,195

348,869,268,195

296,877,419,770

296,877,419,770

판매비와관리비

263,935,900,742

263,935,900,742

260,186,727,681

260,186,727,681

대손상각비환입(대손상각비)

380,651,575

380,651,575

(54,345,494)

(54,345,494)

영업이익

85,314,019,028

85,314,019,028

36,636,346,595

36,636,346,595

금융이익

23,822,651,654

23,822,651,654

10,592,727,291

10,592,727,291

금융원가

5,793,498,947

5,793,498,947

7,270,141,274

7,270,141,274

기타영업외이익

9,896,424,989

9,896,424,989

892,993,222

892,993,222

기타영업외비용

19,142,299,877

19,142,299,877

22,517,594,318

22,517,594,318

기타의대손상각비환입(기타의대손상각비)

621,986,300

621,986,300

(565,872,380)

(565,872,380)

법인세비용차감전순이익

94,719,283,147

94,719,283,147

17,768,459,136

17,768,459,136

법인세비용

14,840,578,712

14,840,578,712

2,318,743,328

2,318,743,328

분기순이익(손실)

79,878,704,435

79,878,704,435

15,449,715,808

15,449,715,808

기타포괄손익

47,073,476,574

47,073,476,574

(36,108,845,219)

(36,108,845,219)

후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목

47,073,476,574

47,073,476,574

(36,108,845,219)

(36,108,845,219)

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익

47,073,476,574

47,073,476,574

(36,108,845,219)

(36,108,845,219)

분기 총포괄손익

126,952,181,009

126,952,181,009

(20,659,129,411)

(20,659,129,411)

주당이익

기본주당이익 (단위 : 원)

3,853

3,853

787

787

희석주당이익 (단위 : 원)

3,853

3,853

787

787

자본변동표

제 28 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 27 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

자본

자본금

주식발행초과금

이익잉여금

기타자본구성요소

자본 합계

2020.01.01 (기초자본)

110,577,370,000

101,147,441,547

1,040,800,327,561

1,532,056,605,264

2,784,581,744,372

분기순이익(손실)

15,449,715,808

15,449,715,808

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익

(36,108,845,219)

(36,108,845,219)

배당금지급

(27,487,500,600)

(27,487,500,600)

2020.03.31 (기말자본)

110,577,370,000

101,147,441,547

1,028,762,542,769

1,495,947,760,045

2,736,435,114,361

2021.01.01 (기초자본)

110,577,370,000

101,147,441,547

1,167,404,824,773

1,719,271,058,987

3,098,400,695,307

분기순이익(손실)

79,878,704,435

79,878,704,435

기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품 평가손익

47,073,476,574

47,073,476,574

배당금지급

(33,167,390,400)

(33,167,390,400)

2021.03.31 (기말자본)

110,577,370,000

101,147,441,547

1,214,116,138,808

1,766,344,535,561

3,192,185,485,916

현금흐름표

제 28 기 1분기 2021.01.01 부터 2021.03.31 까지

제 27 기 1분기 2020.01.01 부터 2020.03.31 까지

(단위 : 원)

제 28 기 1분기

제 27 기 1분기

영업활동 현금흐름

163,741,206,753

69,799,973,015

영업으로부터 창출된 현금흐름

167,401,557,412

119,038,032,686

이자의 수취

2,209,696,332

312,481,028

이자의 지급

(4,149,955,122)

(3,663,408,350)

법인세의 납부

(1,720,091,869)

(45,887,132,349)

투자활동 현금흐름

41,262,382,561

(308,226,078,864)

단기금융상품의 순감소

187,445,000,000

기타유동금융자산의 증가

(4,000,000,000)

기타유동금융자산의 감소

1,675,000,000

1,873,242,950

매도가능금융자산의 취득

(1,644,078,078)

(13,585,655,173)

매도가능금융자산의 처분

1,298,271,121

420,000,000

기타비유동자산의 증가

(2,963,884,910)

기타비유동금융자산의 증가

(5,433,734,400)

(30,429,436,000)

기타비유동금융자산의 감소

1,778,198,000

종속기업투자의 취득

(2,500,000,000)

(130,881,880,000)

종속기업투자의 처분

16,689,809,992

1,300,000,000

관계기업투자의 취득

(800,000,000)

(7,250,000,000)

관계기업투자의 처분

585,000,000

유형자산의 처분

31,502,000

230,028,664

유형자산의 취득

(41,103,256,047)

(11,527,924,096)

무형자산의 처분

13,667,000

무형자산의 취득

(113,750,649,317)

(120,017,122,209)

매각예정자산의 처분

4,540,204,200

1,044,000,000

재무활동 현금흐름

(173,830,871,149)

345,375,690,345

리스부채 원금의 지급

(3,792,651,476)

(4,624,309,655)

단기차입금의 차입

50,000,000,000

1,199,800,000,000

단기차입금의 상환

(220,000,000,000)

(759,800,000,000)

유동성 사채의 상환

(90,000,000,000)

자기주식의 처분

(38,219,673)

현금및현금성자산의 증가(감소)

31,172,718,165

106,949,584,496

기초의 현금및현금성자산

54,327,162,706

78,253,130,639

외화표시 현금및현금성자산의 환율변동효과

1,528,523,601

449,379,729

분기말의 현금및현금성자산

87,028,404,472

185,652,094,864

5. 재무제표 주석

제 28 기 1 분기말 2021년 3월 31일 현재

제 27 기 1 분기말 2020년 3월 31일 현재

주식회사 씨제이이엔엠

1. 일반사항
 
 주식회사 씨제이이엔엠(이하 "회사")은 1994년 12월 16일 종합유선방송사업과 홈쇼핑 프로그램의 제작ㆍ공급 및 도ㆍ소매업을 목적으로 설립되었습니다. 회사는 1999년 11월 23일 한국증권업협회에 등록한 공개기업으로, 서울시 서초구 과천대로에 본점을 두고 있습니다. 한편, 회사는 2018년 5월 29일자 주주총회 의결을 통하여 사명을 주식회사 씨제이오쇼핑에서 주식회사 씨제이이엔엠으로 변경하였습니다.
 
 회사는 2018년 7월 1일을 기준일로 하여 씨제이이앤엠(주)를 흡수합병하였으며, 방송서비스, 음반 및 영화제작투자, 연예 매니지먼트, 컨텐츠, 광고 등의 사업이 추가되었습니다.
 
 2021년 3월 31일 현재 주요 주주는 다음과 같습니다.

주주명
소유주식수(주)
지분율

CJ주식회사
8,787,427
40.07%

자기주식
1,199,535
5.47%

기타주주
11,942,192
54.46%

합계
21,929,154
100.00%

2. 중요한 회계정책

2.1 재무제표 작성기준
 
 회사의 2021년 3월 31일로 종료하는 3개월 보고기간에 대한 분기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 "중간재무보고"에 따라 작성되었습니다. 이 분기재무제표는 보고기간말인 2021년 3월 31일 현재 유효하거나 조기 도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.

2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서
 
 회사는 2021년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. 
 

(1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 코로나19 관련 임차료 할인 등에 대한 실무적 간편법
 
 실무적 간편법으로, 리스이용자는 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있습니다. 이러한 선택을 한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가 규정하는 방식과 일관되게 회계처리하여야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시', 제 1104호 '보험계약' 및 제 1116호 '리스' 개정 - 이자율지표 개혁(2단계 개정)

이자율지표개혁과 관련하여 상각후원가로 측정되는 금융상품의 이자율지표대체시 장부금액이 아닌 유효이자율을 조정하고, 위험회피관계에서 이자율지표대체가 발생한 경우에도 중단없이 위험회피회계를 계속할 수 있도록 하는 등의 예외규정을 포함하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

2.1.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서
 
 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다

(1) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용

인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(2) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액

기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서 차감하는 것을 금지하고 있습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(3) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가

손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. 
 
 (4) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등
 
 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 동 개정사항은 2021년 4월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(5) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020

한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

·기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택’: 최초채택기업인 종속기업

·기업회계기준서 제1109호 '금융상품’: 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료

·기업회계기준서 제1116호 '리스’: 리스 인센티브

·기업회계기준서 제1041호 '농립어업’: 공정가치 측정

(6) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된 경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

2.2 회계정책 

분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석 2.1.1에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서 및 해석서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다. 
 
 2.2.1 법인세비용
 
 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정
 
 회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다. 
 
 당분기말 현재 코로나19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다.이는 광고, 영화, 공연 등의 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며 이로 인해 회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 코로나19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, 코로나19로 인하여 회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다.
 
 분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법을 제외하고는 전기 재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.

4. 공정가치
 
 당분기 중, 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

4.1 금융상품 종류별 공정가치
 
 회사의 금융상품 중 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채는 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 기타금융상품은 장부금액과 공정가치가 일치합니다.

4.2 공정가치 서열체계
 
 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

- 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격 (수준 1)

- 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수(수준 2)

- 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수(수준 3)
 
 공정가치로 측정되는 금융상품의 공정가치 서열체계 구분
 

(단위: 천원)

구 분
당분기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계

단기금융상품

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
204,935,000
-
204,935,000

매도가능금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
56,947,532
56,947,532

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
297,885,831
-
2,105,729
299,991,560

유동파생상품부채
-
-
(3,170,640)
(3,170,640)

합 계
297,885,831
204,935,000
55,882,621
558,703,452

(단위: 천원)

구 분
전기말

수준 1
수준 2
수준 3
합계

단기금융상품

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
202,380,000
-
202,380,000

매도가능금융자산

당기손익-공정가치 측정 금융자산
-
-
54,803,740
54,803,740

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
235,783,619
-
2,105,729
237,889,348

유동파생상품부채
-
-
(3,170,640)
(3,170,640)

합 계
235,783,619
202,380,000
53,738,829
491,902,448

4.3 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동
 
 회사는 공정가치 서열체계의 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식합니다.

반복적인 측정치의 수준 3의 변동 내역
 
 1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치 측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
유동파생상품부채
합계

당기초
54,803,740
2,105,729
(3,170,640)
53,738,829

취득/발생
1,644,077
-
-
1,644,077

처분/상환
(1,476,461)
-
-
(1,476,461)

당기손익인식액
1,976,176
-
-
1,976,176

당분기말
56,947,532
2,105,729
(3,170,640)
55,882,621

2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
당기손익-공정가치 측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치측정 금융자산
유동파생상품부채
합계

전기초
58,538,198
17,010,474
(1,696,000)
73,852,672

취득/발생
4,585,665
-
-
4,585,665

처분/상환
(420,000)
-
-
(420,000)

당기손익인식액
(167,607)
-
-
(167,607)

관계기업투자주식으로 변경
(7,162,885)
-
-
(7,162,885)

전분기말
55,373,371
17,010,474
(1,696,000)
70,687,845

4.4 가치평가기법 및 투입변수

회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 반복적인 공정가치 측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다.
 
 1) 당분기말

(단위: 천원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
수준3 투입변수 범위

당기손익-공정가치 측정 금융자산

단기금융상품
204,935,000
2
순자산가치접근법
N/A
N/A

채무증권, 투자조합 등
56,947,532
3
순자산가치접근법
N/A
N/A

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

비상장주식
2,105,729
3
현금흐름할인모형
할인율
10.05%~17.1%

영구성장률
1%~2.9%

당기손익-공정가치 측정 금융부채

유동파생상품부채
3,170,640
3
옵션모델
주가변동성
42.32%

발행자할인율
17.44%

2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
공정가치
수준
가치평가기법
투입변수
수준3 투입변수 범위

당기손익-공정가치 측정 금융자산

단기금융상품
202,380,000
2
순자산가치접근법
N/A
N/A

채무증권, 투자조합 등
54,803,740
3
순자산가치접근법
N/A
N/A

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

비상장주식
2,105,729
3
현금흐름할인모형
할인율
10.05% ~ 17.1%

영구성장율
1% ~ 2.9%

당기손익-공정가치 측정 금융부채

유동파생상품부채
3,170,640
3
옵션모델
주가변동성
42.32%

발행자할인율
17.44%

4.5 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 가치평가과정
 
 회사의 재무부서는 재무보고 목적의 공정가치의 측정을 담당하고 있으며 이러한 공정가치 측정치는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정치를 포함하고 있습니다. 회사의 재무부서는 공정가치 측정내역 및 결과에 대하여 회사의 경영진에게 매 분기 보고하고 있습니다.
 
 4.6 수준 3으로 분류된 반복적인 공정가치 측정치의 민감도 분석
 
 금융상품의 민감도 분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다. 그리고 공정가치가 두 개 이상의 투입변수에 영향을 받는 경우에는 가장 유리하거나 또는 가장 불리한 금액을 바탕으로 산출됩니다. 민감도 분석대상으로 수준 3으로 분류되는 금융상품 중 해당 공정가치 변동이 당기손익으로 인식되는 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 있고, 공정가치 변동이 기타포괄손익으로 인식되는 지분증권이 있습니다.

5. 범주별 금융상품
 
 5.1 금융상품 범주별 장부금액
 
 (1) 당분기말

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산
상각후원가 측정 
 금융자산
당기손익-공정가치
 측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치 
 측정 금융자산
합 계

현금및현금성자산
87,028,404
-
-
87,028,404

단기금융상품
292,000
204,935,000
-
205,227,000

매출채권
493,006,197
-
-
493,006,197

기타유동금융자산
85,311,855
-
-
85,311,855

매도가능금융자산
-
56,947,532
299,991,560
356,939,092

기타비유동금융자산
110,173,480
-
-
110,173,480

합 계
775,811,936
261,882,532
299,991,560
1,337,686,028

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채
상각후원가 
 측정 금융부채
파생상품부채
금융보증부채
합 계

매입채무
69,520,292
-
-
69,520,292

미지급금
237,306,705
-
-
237,306,705

단기차입금
150,000,000
-
-
150,000,000

유동성사채
129,954,920
-
-
129,954,920

기타유동금융부채
241,908,295
3,170,640
72,430,650
317,509,585

기타비유동금융부채
2,087,633
-
-
2,087,633

사채
339,342,287
-
-
339,342,287

합 계
1,170,120,132
3,170,640
72,430,650
1,245,721,422

(2) 전기말

(단위: 천원)

재무상태표 상 자산
상각후원가 
 측정 금융자산
당기손익-공정가치
 측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치 
 측정 금융자산
합 계

현금및현금성자산
54,327,163
-
-
54,327,163

단기금융상품
190,292,000
202,380,000
-
392,672,000

매출채권
527,386,221
-
-
527,386,221

기타유동금융자산
59,898,882
-
-
59,898,882

매도가능금융자산
-
54,803,740
237,889,348
292,693,088

기타비유동금융자산
106,863,032
-
-
106,863,032

합 계
938,767,298
257,183,740
237,889,348
1,433,840,386

(단위: 천원)

재무상태표 상 부채
상각후원가 
 측정 금융부채
파생상품부채
금융보증부채
합 계

매입채무
73,544,354
-
-
73,544,354

미지급금
258,761,871
-
-
258,761,871

단기차입금
320,000,000
-
-
320,000,000

유동성사채
69,976,275
-
-
69,976,275

기타유동금융부채
242,944,141
3,170,640
65,171,200
311,285,981

기타비유동금융부채
2,118,037
-
-
2,118,037

사채
399,231,039
-
-
399,231,039

합 계
1,366,575,717
3,170,640
65,171,200
1,434,917,557

5.2 금융상품 범주별 주요 순손익 

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

상각후원가 측정 금융자산

대손상각비환입(상각비)
380,652
(54,345)

기타의대손상각비환입
989
944

매출채권처분이익
6
27

이자수익
1,514,892
1,026,400

외환손익
3,114,509
2,039,520

당기손익-공정가치 측정 금융자산

평가손익
1,976,176
(167,607)

처분손익
61,810
24,002

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

평가손익(기타포괄손익)
62,102,212
(47,651,511)

배당금수익
1,162,935
2,994,241

상각후원가 측정 금융부채

이자비용
(3,974,359)
(2,636,417)

기타

지급보증료
(7,259,450)
(5,363,780)

6. 매출채권 및 기타금융자산
 
 (1) 매출채권 장부금액과 손실충당금의 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

매출채권

521,686,720
556,586,963

차감: 손실충당금

(28,680,523)
(29,200,742)

매출채권(순액)
493,006,197
527,386,221

(2) 매출채권 손실충당금의 내역
 
 회사는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 당분기말과 전기말의 손실충당금은 다음과 같습니다
 

(단위: 천원)

구 분

1개월 이내 
 연체 및 정상
1개월 초과 ~ 
 3개월 이내 연체
3개월 초과 ~ 
 6개월 이내 연체
6개월 초과 ~ 
 1년 이내 연체
1년 초과 연체
합 계

당분기말

기대 손실률(*)

0.1%
0.8%
0.8%
5.1%
81.1%
5.5%

총 장부금액

450,464,834
16,746,270
1,560,089
19,461,839
33,453,688
521,686,720

손실충당금

(412,448)
(140,534)
(13,043)
(998,707)
(27,115,791)
(28,680,523)

당기초

기대 손실률(*)

0.1%
0.1%
5.1%
7.3%
74.2%
5.2%

총 장부금액

486,457,580
11,658,487
3,901,248
17,967,150
36,602,498
556,586,963

손실충당금

(523,343)
(8,513)
(199,209)
(1,317,784)
(27,151,893)
(29,200,742)

(*) 기대손실률은 개별 금융상품의 손실충당금을 포함한 금액입니다.

(3) 매출채권 손실충당금의 변동내역

(단위: 천원)

구 분

당분기

전분기

기초금액
29,200,742
31,017,155

대손상각비(환입)
(380,652)
54,345

제각
(139,567)
(4,119)

기타
-
25,000

분기말 금액
28,680,523
31,092,381

매출채권은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 매출채권에대한 손상은 포괄손익계산서상 대손상각비로 순액으로 표시되고 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 인식하고 있습니다.

(4) 기타금융자산 장부금액과 손실충당금의 내역

(단위: 천원)

구 분

당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미수금
62,933,804
-
38,558,712
-

차감: 손실충당금
(4,745,528)
-
(4,767,736)
-

전대리스 채권
10,998,428
-
11,419,324
-

차감: 손실충당금
-
-
-
-

미수수익
2,108,195
-
2,827,673
6,252

차감: 손실충당금
(1,260,909)
-
(1,260,909)
-

대여금
19,869,760
90,200,000
16,158,712
90,461,120

차감: 손실충당금
(15,333,809)
(90,200)
(15,453,809)
(90,200)

장기금융상품
-
9,000
-
9,000

보증금
10,741,914
20,124,718
12,416,915
16,546,898

차감: 손실충당금
-
(70,038)
-
(70,038)

합 계
85,311,855
110,173,480
59,898,882
106,863,032

(5) 기타금융자산 손실충당금의 변동내역

(단위: 천원)

구 분

당분기
전분기

기초금액
21,642,692
21,328,632

기타의대손상각비
(989)
(944)

제각 등
(141,219)
(6,046)

분기말금액
21,500,484
21,321,642

기타금융자산은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 기타금융자산에 대한 손상은 포괄손익계산서상 '기타의대손상각비'에 포함되어 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 진행하고 있습니다.

7. 선급금
 
 (1) 선급금 및 손실충당금의 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선급금

53,538,937
197,538,251
46,547,926
197,672,890

차감: 손실충당금

(8,292,642)
(21,478,708)
(8,292,965)
(22,099,381)

선급금(순액)
45,246,295
176,059,543
38,254,961
175,573,509

(2) 선급금 손실충당금의 변동 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초금액
30,392,347
29,578,543

기타의대손상각비 등
(620,997)
566,816

분기말금액

29,771,350
30,145,359

선급금은 회수를 더 이상 합리적으로 예상할 수 없는 경우 제각됩니다. 선급금에 대한 손상은 포괄손익계산서상 '기타의대손상각비'에 포함되어 있습니다. 제각된 금액의 후속적인 회수는 동일한 계정과목에 대한 차감으로 진행하고 있습니다.

8. 재고자산

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

상품
62,414,699
63,768,477

저장품
37,688
39,936

미착품
307,131
862,805

재고자산평가충당금
(12,988,355)
(15,109,567)

합 계
49,771,163
49,561,651

비용으로 인식되어 '매출원가'에 포함된 재고자산의 원가는 536억원(전분기 : 889억원)입니다.
 
 당분기 중 회사는 재고자산의 순실현가능가치에 따른 재고자산평가손실환입 15억원(전분기: 재고자산평가손실 25억원)을 인식하였으며, '매출원가'에 포함되어 있습니다.

9. 매도가능금융자산
 

(1) 매도가능금융자산의 내역

(단위: 천원)

회 사 명
장부가액

취득원가
당분기말
전기말

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

삼성생명보험(주)
24,651,479
22,649,000
22,939,000

(주)엘지헬로비전
18,318,420
14,921,627
11,767,462

원익투자파트너스(주)
6,800
6,800
6,800

TV18 Home Shopping Network Limited
-
-
-

오비에스경인티브이 주식회사
7,295
-
-

(주)K&J엔터테인먼트
50,000
-
-

(주)에이스토리
999,996
49,201,400
38,073,700

신성건설
1
1
1

동양레저
80,000
80,000
80,000

클립서비스
782,500
1,924,387
1,924,387

구름인터렉티브
528,462
-
-

MARS Entertainment
99,908,032
94,541
94,541

주식회사 덱스터스튜디오
13,049,990
13,731,684
9,862,157

비디오빌리지
800,014
-
-

(주)시네마서비스
-
-
-

네이버(주)
147,382,140
197,382,120
153,141,300

소 계
306,565,129
299,991,560
237,889,348

당기손익-공정가치 측정 금융자산

라임캐스트(전환사채)
-
-
240,000

엉클대도(전환사채)
190,000
190,000
190,000

(주)루키스트엔터테인먼트
500,003
-
-

RAINE-PARTNERS 펀드
8,911,246
10,902,530
9,098,712

유니온글로벌콘텐츠투자조합
13,539,308
1,396,887
1,704,231

리딩아시아문화산업투자조합
2,000,000
1,110,099
1,110,099

FORMATION 8
838,137
11,341,391
11,124,954

은행권청년창업재단문화콘텐츠투자조합
2,100,000
1,556,792
1,556,792

유니온콘텐츠벨류업투자조합
209,455
524,680
524,680

컴퍼니케이파트너스 디지털콘텐츠코리아 펀드
1,400,000
1,109,659
1,109,659

KOREA융합콘텐츠투자조합
675,000
363,283
363,283

SV한중문화-ICT융합펀드
4,226,576
3,453,280
3,453,280

미시간글로벌콘텐츠투자조합5호
3,500,000
2,721,421
2,721,421

KOREA콘텐츠가치평가투자조합
1,067,836
853,467
853,467

한국영화투자조합
-
-
929,117

P&I문화기술투자조합
2,000,000
1,625,222
1,625,222

스톤브릿지 영프론티어투자조합
3,000,000
3,042,748
3,042,748

정보통신공제조합
15,173
15,173
15,173

ISU-콘텐츠기업 재기지원 펀드
700,000
662,434
662,434

대교애니메이션전문투자조합
3,000,000
2,946,572
2,946,572

케이씨상생투자조합
6,000,000
5,634,938
5,634,938

미시간팬아시아콘텐츠투자조합
1,300,000
1,209,147
1,209,147

쏠레어스케일업영화투자조합
900,000
879,463
879,463

대교 콘텐츠융합전문투자조합
900,000
816,137
816,137

가이아모험콘텐츠투자조합
450,000
436,600
436,600

타임와이즈글로벌콘텐츠투자조합
1,800,000
1,771,468
871,468

유니온슈퍼아이피2호투자조합
250,000
250,000
250,000

아이에스유(ISU)-글로벌콘텐츠코리아펀드
600,000
600,000
600,000

보스톤 투자조합
1,000,000
502,319
502,319

유니온시네마 투자조합
558,228
331,824
331,824

주식회사 분코(전환사채)
700,000
700,000
-

소 계
62,330,962
56,947,534
54,803,740

합 계
368,896,091
356,939,094
292,693,088

(2) 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품을 처분하는 경우 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기손익으로 재분류되지 않습니다. 
 
 (3) 매도가능금융자산의 변동 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산
기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
당기손익-공정가치 측정 금융자산

기초 금액
237,889,348
54,803,740
124,047,628
58,538,197

취득
-
1,644,079
13,049,990
4,585,665

처분 등
-
(1,476,461)
-
(420,000)

평가손익
62,102,212
1,976,176
(47,651,511)
(167,607)

대체
-
-
-
(7,162,884)

기말 금액
299,991,560
56,947,534
89,446,107
55,373,371

10. 종속기업, 관계기업 및 공동기업투자 
 
 (1) 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자현황 

(단위: 천원)

구분

회사명

소재국가

결산월
당분기말
전기말

지분율
 (%)

취득원가
장부금액

지분율
 (%)

취득원가
장부금액

종속기업

(주)씨제이텔레닉스
대한민국
12월
100
3,500,013
3,500,013
100
3,500,013
3,500,013

(주)슈퍼레이스
대한민국
12월
98.79
2,116,000
-
98.79
2,116,000
-

중소벤처기업상생투자조합
대한민국
12월
95
1,900,000
1,900,000
95
9,500,000
9,500,000

(주)아트웍스코리아
대한민국
12월
70.02
20,306,010
11,162,246
70.02
20,306,010
11,162,246

CJ Grand, S.A. DE C.V.
멕시코
12월
100
41,446,579
-
100
41,446,579
-

DADA STUDIO VIETNAM Co., Ltd.(*5)
베트남
12월
99.9
320,559
-
99.9
320,559
-

CJ Entertainment Japan Inc.
일본
12월
100
543,878
543,878
100
543,878
543,878

CJ ENM Japan Inc.
일본
12월
91.14
6,052,675
6,052,675
91.14
6,052,675
6,052,675

ImaginAsian Entertainment, Inc.(*1)
미국
12월
14.24
-
-
14.24
-
-

CJ ENM America, Inc.
미국
12월
100
39,538,500
-
100
39,538,500
-

CJ Entertainment America, LLC
미국
12월
100
-
-
100
-
-

CJ E&M Tianjin Co., Ltd.
중국
12월
100
2,370,543
2,370,543
100
2,370,543
2,370,543

(주)메조미디어(*4)(*5)
대한민국
12월
51
14,270,181
14,270,181
51
14,270,181
14,270,181

(주)제이에스픽쳐스(*3)
대한민국
12월
70
7,799,767
5,876,117
70
7,799,767
5,876,117

(주)원펙트엔터테인먼트
대한민국
12월
100
2,224,044
2,224,044
100
2,224,044
2,224,044

CH Holdings Limited
홍콩
12월
100
85,634,094
52,908,499
100
85,634,094
52,908,499

CJ E&M Vietnam Co., Ltd.
베트남
12월
100
1,525,138
1,525,138
100
1,525,138
1,525,138

에이오엠지(주)(*4)(*5)
대한민국
12월
51
5,392,262
3,965,019
51
5,392,262
3,965,019

(주)씨제이라이브시티(*4)
대한민국
12월
90
110,350,876
110,350,876
90
110,350,876
110,350,876

스튜디오드래곤(주)
대한민국
12월
54.48
223,996,510
223,996,510
54.48
223,996,510
223,996,510

(주)제이케이필름(*3)(*4)(*5)
대한민국
12월
51
21,234,857
16,839,860
51
21,234,857
16,839,860

(주)랭크웨이브(*9)
대한민국
12월
-
-
-
100
11,056,235
-

CJ ENM MEDIA FILM PRODUCTION AND DISTRIBUTION JOINT STOCK COMPANY(구,CJ Entertainment Turkey)
터키
12월
100
9,620,928
9,620,928
100
9,620,928
9,620,928

(주)하이어뮤직레코즈(*4)
대한민국
12월
51
228,026
228,026
51
228,026
228,026

(주)스튜디오테이크원
대한민국
12월
100
2,725,061
2,725,061
100
2,725,061
2,725,061

(주)데이비드토이(*4)(*5)(*11)
대한민국
12월
51
7,574,414
6,411,609
51
7,574,414
6,411,609

(주)아메바컬쳐(*4)
대한민국
12월
60
9,799,548
2,251,521
60
9,799,548
2,251,521

(주)디베이스앤
대한민국
12월
100
5,394,356
5,394,356
100
5,394,356
5,394,356

(주)스톤뮤직엔터테인먼트(*9)
대한민국
12월
-
-
-
100
94,556
94,556

스윙엔터테인먼트(주)(*4)(*5)
대한민국
12월
51
255,000
255,000
51
255,000
255,000

(주)빌리프랩(*4)(*5)
대한민국
12월
52
3,640,000
3,640,000
52
3,640,000
3,640,000

NNNY PRODUCTIONS LLC
미국
12월
100
4,195,948
4,195,948
100
4,195,948
4,195,948

H&S Productions, LLC
미국
12월
100
9,233,856
9,233,856
100
9,233,856
9,233,856

Eccho Rights AB(*4)
스웨덴
12월
70
9,775,007
9,775,007
70
9,775,007
9,775,007

㈜비이피씨탄젠트(*4)(*5)(*8)
대한민국
12월
51
6,700,000
4,829,395
51
6,700,000
4,829,395

LAPONE ENTERTAINMNET CO., LTD(*4)
대한민국
12월
70
11,474,505
11,474,505
70
11,474,505
11,474,505

Press Play Productions, LLC
미국
12월
100
8,468,946
8,468,946
100
8,468,946
8,468,946

(주)본팩토리(*4)(*5)
대한민국
12월
53
15,900,000
15,900,000
53
15,900,000
15,900,000

(주)블라드 스튜디오(*4)(*5)
대한민국
12월
70.16
53,214,000
53,214,000
70.16
53,214,000
53,214,000

케이씨(KC)비바체 투자조합
대한민국
12월
98.81
25,000,000
25,000,000
98.81
25,000,000
25,000,000

(주)터치앤바이
대한민국
12월
100
3,000,000
3,000,000
100
3,000,000
3,000,000

주식회사 모베오
대한민국
12월
100
1,500,000
1,500,000
100
1,500,000
1,500,000

CJ ENM Investments America
미국
12월
100
46,467,880
46,467,880
100
46,467,880
46,467,880

(주)티빙(*4)(*5)
대한민국
12월
83.33
13,648,745
13,648,745
100
13,648,745
13,648,745

(주)다다엠앤씨
대한민국
12월
100
6,500,000
6,500,000
100
4,000,000
4,000,000

소 계

844,838,706
701,220,382

861,089,497
706,414,938

관계기업

(주)월디스투어
대한민국
12월
49.99
4,000,000
2,737,631
49.99
4,000,000
2,737,631

TW13호 신수종 투자조합
대한민국
12월
45
-
-
45
-
-

상해동방희걸상무유한공사(*5)(*6)
중국
12월
15.84
2,772,205
2,772,205
15.84
2,772,205
2,772,205

CJ Vietnam Co., Ltd.
베트남
12월
25
12,378,235
12,378,235
25
12,378,235
12,378,235

(주)엠비씨플러스
대한민국
12월
23.35
53,858,896
53,858,896
23.35
53,858,896
53,858,896

(주)아트서비스
대한민국
12월
43.39
-
-
43.39
-
-

(주)곰앤컴퍼니
대한민국
12월
24.54
2,255,635
2,255,635
24.54
2,255,635
2,255,635

CJ-KTF투자조합
대한민국
12월
40
-
-
40
-
-

우리들영상투자조합1호
대한민국
12월
31.36
-
-
31.36
-
-

아주연창(상해)문화발전유한공사
중국
12월
20
189,658
189,658
20
189,658
189,658

넷마블(주)
대한민국
12월
22.85
1,010,297,519
1,010,297,519
22.88
1,010,297,519
1,010,297,519

(주)엉클대도
대한민국
12월
20
112,793
112,793
20
112,793
112,793

(주)라임캐스트
대한민국
12월
20
44,656
44,656
20
44,656
44,656

(주)샐러리걸
대한민국
12월
20
53,396
53,396
20
53,396
53,396

YNK엔터테인먼트(*6)
대한민국
12월
15
300,000
300,000
15
300,000
300,000

(주)지니뮤직(*6)
대한민국
12월
15.45
50,948,531
31,809,372
15.45
50,948,531
31,809,372

(주)밀리언볼트(*4)
대한민국
12월
29.78
2,968,000
2,968,000
29.99
2,968,000
2,968,000

글로벌 혁신성장 펀드(*7),(*10)
대한민국
12월
29.28
8,000,000
8,000,000
29.21
7,400,000
7,400,000

ICT융합펀드(*7)
대한민국
12월
34.95
8,462,884
8,462,884
34.84
8,262,884
8,262,884

소 계

1,156,642,408
1,136,240,880

1,155,842,408
1,135,440,880

공동기업
 (*2)
CJ Mediasa Shopping & Retail Co., Ltd.
터키
12월
50
13,365,180
-
50
13,365,180
-

CJ Mediasa Television Broadcasting Co., Ltd.
터키
12월
50
2,784,963
-
50
2,784,963
-

ACJ O Shopping Corporation(*5)
필리핀
12월
50
2,745,000
-
50
2,745,000
-

소 계

18,895,143
-

18,895,143
-

합 계

2,020,376,256
1,837,461,262

2,035,827,047
1,841,855,818

(*1) 회사의 종속기업인 CJ ENM America, Inc.가 ImaginAsian Entertainment, Inc.의 지분 80.68%를 보유하고 있어 지배력을 보유하고 있으므로 ImaginAsian Entertainment, Inc.를 종속기업투자주식으로 분류하였습니다.
 
 (*2) 회사가 공동지배력을 보유하고 있는 모든 공동약정들은 별도의 회사를 통하여 구조화되었으며, 공동약정에 대하여 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하고 있습니다.
 
 (*3) 회사는 해당 기업의 잔여지분을 보유하고 있는 기존 주주와 잔여지분을 매수할수 있는 계약을 체결하고 있습니다.
 
 (*4) 회사는 해당 기업의 상대주주의 동의하에 매각할 수 있는 약정 등을 체결하고 있습니다.
 
 (*5) 회사는 해당 기업의 상대주주와 상호간에 우선매수권 약정 등을 체결하고 있습니다.
 
 (*6) 회사는 이사회에 1명의 이사를 임명할 수 있는 권리에 의하여 중대한 영향력을 행사할 수 있다고 판단하여 관계기업투자로 분류하였습니다.
 
 (*7) 회사는 전기 중 지분율 변동으로 관계기업투자로 분류하였습니다.
 
 (*8) 회사는 전기 중 해당 기업의 상대주주가 계약된 의무 이행시 지분인수대금 추가 지급하는 계약을 실행하였으며, 해당기업의 성과 조건에 따른 조건부대가 지급 약정을 체결하고 있습니다. 또한, 해당 기업의 상대주주는 보유하고 있는 잔여지분 중 16%를 회사에 매각할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있습니다.
 
 (*9) 회사는 당분기 중 (주)랭크웨이브와 (주)스톤뮤직엔터테인먼트의 청산으로 종속기업에서 제외하였습니다.
 
 (*10) 회사는 해당 펀드에 조합 운영경비 수요가 발생하는 경우나 업무집행조합원의 투자기간 종료 전 투자 완료를 위한 경우 120억원의 추가 출자 이행의무를 부담하고 있습니다.
 
 (*11) 회사는 해당 기업의 성과 조건에 따른 조건부대가 지급 약정을 체결하고 있습니다. 또한, 해당 기업의 상대주주가 계약된 의무 이행시 회사가 보유하고 있는 지분 중 일부를 상대주주가 매수할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있습니다.
 
 (2) 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

종속기업
관계기업
공동기업
종속기업
관계기업
공동기업

기초 금액
706,414,938
1,135,440,880
-
577,238,724
1,121,940,365
6,586,541

취득

2,500,000
800,000
-
130,881,880
7,250,000
-

처분
(7,694,556)
-
-
(1,892,610)
(585,000)
-

대체
-
-
-
(2,400,000)
5,512,884
-

분기말 금액
701,220,382
1,136,240,880
-
703,827,994
1,134,118,249
6,586,541

11. 유형자산

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초 순장부금액
594,760,487
526,188,457

취득
15,526,895
20,973,342

처분
(1,088,750)
(208,599)

감가상각비
(11,530,526)
(11,510,652)

대체
(18,495)
-

기타
(55,646)
92,578

분기말 순장부금액
597,593,965
535,535,126

12. 리스 

회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.
 
(1) 재무상태표에 인식된 금액

리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

사용권자산

부동산
29,773,586
32,251,241

차량운반구
1,308,781
1,341,037

공기구비품
293,797
222,835

합 계

31,376,164
33,815,113

(단위: 천원)

구분

당분기말

전기말

리스부채

유동

10,860,824
11,883,330

비유동

31,867,107
33,827,170

합 계

42,727,931
45,710,500

당분기 중 증가된 사용권자산은 1,834백만원입니다.

(2) 포괄손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 포괄손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분

당분기

전분기

사용권자산의 감가상각비

부동산
3,012,788
3,843,676

차량운반구
226,079
322,165

공기구비품
29,169
24,009

합 계

3,268,036
4,189,850

리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)
185,050
205,877

단기리스료, 소액자산리스료 및 변동리스료
 (매출원가 및 판매관리비에 포함)
3,111,380
2,827,953

당분기 중 리스의 총 현금유출은 7,089백만원입니다.
 
13. 무형자산 

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

기초 순장부금액
739,439,033
681,939,117

취득
103,076,427
144,224,597

대체
(15,379,113)
175,947

처분 등
(809,935)
(483,472)

손상
(18,729)
(235,971)

상각
(65,454,548)
(77,400,998)

분기말 순장부금액
760,853,135
748,219,220

14. 차입금 및 사채 
 
 (1) 단기차입금의 내역 

(단위: 천원)

차입처
내역
만기일
이자율(%)
당분기말
전기말

KEB하나은행
한도대출
-
-
-
5,000,000

SMBC은행
한도대출
-
-
-
5,000,000

신한은행
한도대출
-
-
-
5,000,000

NH농협은행
한도대출
-
-
-
5,000,000

산업은행
한도대출
-
-
-
5,000,000

우리은행
한도대출
-
-
-
5,000,000

수출입은행
한도대출
2021-12-09
1.44
35,000,000
35,000,000

KB국민은행
한도대출
-
-
-
5,000,000

수협은행
한도대출
-
-
-
5,000,000

KB국민은행
일반대출
-
-
-
55,000,000

산업은행
일반대출
-
-
-
75,000,000

NH농협은행
일반대출
2021-04-14
1.91
35,000,000
35,000,000

BNK경남은행
일반대출
2021-05-28
2.81
30,000,000
30,000,000

신한은행
기업어음
2021-05-28
1.94
50,000,000
50,000,000

합 계
150,000,000
320,000,000

(2) 사채의 내역

(단위: 천원)

종 류
발행일
상환일
이자율(%)
당분기말
전기말

제15-2회 무보증 공모사채
2016-06-30
2021-06-30
1.79
70,000,000
70,000,000

제16-2회 무보증 공모사채
2017-01-24
2022-01-24
2.30
60,000,000
60,000,000

제17회 무보증 사모사채
2017-06-29
2022-06-29
2.83
20,000,000
20,000,000

제18회 무보증 사모사채
2017-07-28
2024-07-28
3.02
10,000,000
10,000,000

제19-2회 무보증 공모사채
2017-09-26
2022-09-26
2.59
70,000,000
70,000,000

제20-1회 무보증 공모사채
2020-06-18
2023-06-16
1.54
190,000,000
190,000,000

제20-2회 무보증 공모사채
2020-06-18
2025-06-18
1.80
50,000,000
50,000,000

소 계
470,000,000
470,000,000

차감 : 사채할인발행차금
(702,793)
(792,686)

차감 : 유동성대체
(129,954,920)
(69,976,275)

합 계
339,342,287
399,231,039

15. 기타금융부채

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

미지급비용
87,835,604
-
65,442,045
-

투자예수금
32,552,180
-
39,033,231
-

위탁예수금
120,695,278
-
137,679,441
-

예수보증금
779,125
2,087,633
759,125
2,118,037

리스부채
10,860,824
31,867,107
11,883,330
33,827,170

기타
75,647,398
-
68,372,138
-

합 계
328,370,409
33,954,740
323,169,310
35,945,207

16. 기타부채

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

유동
비유동
유동
비유동

선수금
48,278,933
-
67,207,233
-

예수금
17,559,830
-
33,132,061
-

인건비성부채
24,512,543
2,341,597
19,577,434
4,754,566

환불부채
2,211,521
-
2,527,115
-

합 계
92,562,827
2,341,597
122,443,843
4,754,566

17. 순확정급여부채 
 
 (1) 포괄손익계산서에 반영된 금액

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

당기근무원가
6,080,421
6,337,398

순이자원가
46,503
159,737

소 계
6,126,924
6,497,135

종업원급여에 포함된 총 비용
6,126,924
6,497,135

(2) 순확정급여부채 산정 내역

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치
156,785,919
157,624,221

사외적립자산의 공정가치
(145,766,709)
(151,509,140)

재무상태표상 순확정급여부채
11,019,210
6,115,081

18. 자본금 및 주식발행초과금 
 
(1) 자본금 및 주식발행초과금의 내역

(단위: 원)

구 분
당분기말
전기말

발행할 주식의 총수
50,000,000 주
50,000,000 주

1주당 액면금액
5,000
5,000

발행한 주식의 수
21,929,154 주
21,929,154 주

보통주자본금
110,577,370,000
110,577,370,000

주식발행초과금
101,147,441,547
101,147,441,547

회사가 발행한 주식은 전액 납입 완료됐습니다. 
한편, 회사는 전환권을 부여하는 전환사채와 신주인수를 청구할 수 있는 신주인수권부사채를 각각 액면 총액 2,500억원의 범위내에서 주주 이외의 자에게 발행할 수 있도록 하고 있습니다. 또한 회사는 일반공모증자 방식으로 신주발행을 하는 경우, 우리사주조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우, 주식매수선택권의 행사 및 경영상 필요로 인하여 신주발행을 하는 경우에는 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있도록 하고 있습니다.

(2) 자본금 및 주식발행초과금의 변동내역

(단위: 천원)

구 분
주식수
 (단위: 주)
보통주
주식발행초과금
합 계

전기초
21,929,154
110,577,370
101,147,442
211,724,812

전기말
21,929,154
110,577,370
101,147,442
211,724,812

당기초
21,929,154
110,577,370
101,147,442
211,724,812

당분기말
21,929,154
110,577,370
101,147,442
211,724,812

(3) 회사는 2018년 중 보통주 자기주식 186,320주의 이익소각에 따라 보통주자본금이 보통주 발행주식의 액면총액과 일치하지 않습니다.
 
 19. 기타자본구성요소

(단위: 천원)

구 분
당분기말
전기말

자기주식(*)
(267,541,467)
(267,541,467)

자기주식처분손실
(73,860,415)
(73,860,415)

매도가능금융자산평가손익
(5,868,007)
(52,941,484)

기타의자본잉여금
2,113,614,425
2,113,614,425

합 계
1,766,344,536
1,719,271,059

(*) 당분기말 현재 회사의 발행주식수 중 상법에 의하여 의결권이 제한돼 있는 주식수는 1,200천주(전기말: 1,200천주)입니다.

20. 판매비와관리비

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

급여
40,728,441
42,431,507

퇴직급여
4,981,709
5,444,735

복리후생비
7,878,538
5,556,352

임차료
1,927,215
1,154,848

감가상각비
7,779,302
7,516,056

무형자산상각비
4,446,706
4,514,013

지급수수료
73,762,244
70,531,508

광고선전비
104,419,663
103,254,963

판매촉진비
3,948,633
3,698,647

포장재료비
739,591
1,118,976

회의비
798,690
1,191,926

교육훈련비
331,558
448,336

수도광열비
449,152
493,739

세금과공과
4,042,560
4,128,102

여비교통비
497,056
686,181

통신비
3,086,320
3,081,791

수선비
1,181,573
1,718,245

조사연구비
763,538
1,073,065

대외업무활동비
1,335,216
1,222,921

기타
838,196
920,817

합 계
263,935,901
260,186,728

21. 비용의 성격별 분류

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

재고자산의 변동
(209,512)
27,106,392

상품매입
53,778,249
61,776,174

급여
73,735,336
80,946,391

퇴직급여
9,382,544
7,848,831

복리후생비
12,007,452
8,776,123

임차료
3,111,380
2,800,805

감가상각비
11,530,526
11,510,652

무형자산상각비
65,454,548
77,400,998

지급수수료
83,116,997
81,376,581

운반비
15,533,682
18,006,710

광고선전비
104,419,663
103,254,963

판매촉진비
3,948,633
3,698,647

포장재료비
739,591
1,118,976

수도광열비
731,011
588,579

전송망경비
5,200,575
5,546,250

세금과공과
4,530,787
4,779,763

여비교통비
621,798
851,872

컨텐츠제작비
113,675,271
121,553,345

기타
8,003,404
9,758,353

합 계
569,311,935
628,700,405

2. 법인세비용

 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2021년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상 연간유효법인세율은 15.67%(전분기: 13.05%)입니다.
 
 23. 배당금
 
 2020년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 배당금 33,167,390천원은 2021년 4월 중에 지급되었습니다.(전기 지급액: 27,487,501천원)
 
 24. 영업으로부터 창출된 현금

(1) 영업으로부터 창출된 현금

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

분기순이익
79,878,704
15,449,716

조정항목

법인세비용
14,840,579
2,318,743

대손상각비(환입)
(380,652)
54,345

재고자산평가손실(환입)
(1,531,433)
2,545,575

재고자산처분손실
-
2,954

감가상각비
11,530,526
11,510,652

무형자산상각비
65,454,548
77,400,998

퇴직급여
6,076,114
6,497,135

이자수익
(1,514,892)
(1,026,400)

배당금수익
(15,521,175)
(3,242,565)

외화환산이익
(3,863,412)
(3,833,782)

매도가능금융자산평가이익
(1,976,176)
(327,534)

매도가능금융자산평가손실
-
495,141

매도가능금융자산처분이익
(61,810)
(24,002)

이자비용
4,159,409
2,842,294

외화환산손실
1,055,922
1,268,552

종속기업투자주식처분이익
(9,089,810)
(7,390)

종속기업투자주식처분손실
16,936
-

매각예정자산처분이익
(592,681)
(114,363)

기타투자자산처분이익
-
(29,346)

기타의대손상각비(환입)
(621,986)
565,872

매출채권처분이익
(6)
(27)

유형자산처분이익
(30,769)
(44,604)

유형자산처분손실
83,238
25

무형자산처분손실
-
5,188

무형자산손상차손
18,729
235,971

사용권자산처분이익
(22,068)
(669,561)

지급보증비용
7,259,450
5,363,780

기타
113,449
539,194

순운전자본변동

매출채권의 감소
34,843,175
66,485,148

선급금의 감소(증가)
(3,901,227)
16,334,131

기타유동금융자산의 감소
6,454,569
2,084,061

기타유동자산의 증가
(7,859,350)
(8,312,203)

재고자산의 감소(증가)
(3,374,550)
24,557,863

기타비유동자산의 감소(증가)
651,114
(7,773,830)

매입채무의 감소
(2,773,837)
(23,137,878)

미지급금의 감소
(13,914,935)
(70,376,208)

계약부채의 증가(감소)
36,223,706
(648,838)

기타유동금융부채의 증가(감소)
(853,572)
18,188,002

기타유동부채의 감소
(29,842,317)
(12,665,687)

기타비유동부채의 감소
(2,412,969)
-

기타비유동금융부채의 증가(감소)
(30,404)
3,840

순확정급여부채의 감소
(1,088,580)
(3,476,929)

영업으로부터 창출된 현금
167,401,557
119,038,033

(2) 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 사항

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

유형자산 취득 미지급금 변동
(27,410,226)
8,032,009

무형자산 취득 미지급금 변동
(10,674,222)
24,207,475

매도가능금융자산의 관계기업투자주식 대체
-
3,112,884

종속기업의 관계기업투자주식 대체
-
2,400,000

미지급배당금의 증가
33,167,390
27,487,501

미수배당금의 증가
15,521,175
3,242,565

종속기업투자 처분 미수금
77,620
600,000

사채의 유동성대체
59,978,645
-

사용권자산의 증감
807,018
1,404,174

리스부채의 유동성 대체
2,770,146
4,986,781

매각예정자산 처분 관련 미수금
1,135,051
-

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용

(단위: 천원)

구 분
당분기

단기차입금
유동성사채
사채
유동리스부채
비유동리스부채

기초금액
320,000,000
69,976,275
399,231,039
11,883,330
33,827,170

차입
50,000,000
-
-
-
-

상환
(220,000,000)
-
-
(3,792,652)
-

대체
-
59,978,645
(59,978,645)
2,770,146
(2,770,146)

기타비금융변동
-
-
89,893
-
810,083

분기말금액
150,000,000
129,954,920
339,342,287
10,860,824
31,867,107

(단위: 천원)

구 분
전분기

단기차입금
유동성사채
사채
유동리스부채
비유동리스부채

기초금액
-
169,924,347
229,710,415
17,105,008
25,184,624

차입
1,199,800,000
-
-
-
-

상환
(759,800,000)
(90,000,000)
-
(4,624,310)
-

대체
-
-
-
4,986,781
(4,986,781)

기타비금융변동
-
30,471
29,809
205,877
1,351,333

분기말금액
440,000,000
79,954,818
229,740,224
17,673,356
21,549,176

25. 우발부채와 주요 약정사항
 
(1) 회사가 보증을 제공한 내용

(단위: 천원, JPY, USD, CNY)

지급보증 받은 자
여신금융기관
실행금액
보증금액
비고

당분기말
전기말
당분기말
전기말

CJ IMC Co., Ltd.
HSBC Bank (China) 
 Company Limited
-
-
CNY 50,000,000
CNY 50,000,000
차입 보증

CJ ENM Japan Inc.
Sumitomo Mitsui Banking Corporation
JPY 100,000,000
JPY 100,000,000
JPY 100,000,000
JPY 100,000,000
차입 보증

Miizuho Bank
JPY 200,000,000
JPY 200,000,000
JPY 200,000,000
JPY 200,000,000
차입 보증

소계
JPY 300,000,000
JPY 300,000,000
JPY 300,000,000
JPY 300,000,000

Rolemodel Entertainment
 Group Limited
Bank of America
USD 6,000,000
USD 6,000,000
USD 9,500,000
USD 9,500,000
차입 보증

CJ ENM Hong Kong
Shinhan Bank Hong Kong
USD 1,000,000
USD 1,000,000
USD 3,000,000
USD 3,000,000
차입 보증

Woori Bank Hong Kong
USD 2,500,000
USD 2,500,000
USD 5,000,000
USD 5,000,000
차입 보증

소계
USD 3,500,000
USD 3,500,000
USD 8,000,000
USD 8,000,000

CJ ENM America, Inc.
Bank of America
USD 23,900,000
USD 19,900,000
USD 35,000,000
USD 35,000,000
차입 보증

KDB New York
USD 10,000,000
USD 10,000,000
USD 10,000,000
USD 10,000,000
차입 보증

KB New York
USD 30,000,000
USD 30,000,000
USD 30,000,000
USD 30,000,000
차입 보증

소계
USD 63,900,000
USD 59,900,000
USD 75,000,000
USD 75,000,000

CH Holdings Limited
KDB Asia Limited
USD 6,000,000
USD 6,000,000
USD 10,000,000
USD 10,000,000
차입 보증

Standard Chartered Bank HK Limited
USD 3,000,000
USD 3,000,000
USD 30,000,000
USD 30,000,000
차입 보증

소계
USD 9,000,000
USD 9,000,000
USD 40,000,000
USD 40,000,000

Eccho Rights AB
Citibank Europe PLC
USD 2,000,000
USD 2,000,000
USD 2,000,000
USD 2,000,000
차입 보증

㈜씨제이라이브시티
Bangsawan Brothers
 Private Limited
USD 20,000,000
USD 20,000,000
USD 20,000,000
USD 20,000,000
조건부 
 채무인수

Bangsawan Capital 
 Limited
USD 30,000,000
USD 30,000,000
USD 30,000,000
USD 30,000,000
조건부
 채무인수

소계
USD 50,000,000
USD 50,000,000
USD 50,000,000
USD 50,000,000

기타
Woori Bank (China) limited
CNY 100,000,000
CNY 100,000,000
CNY 100,000,000
CNY 100,000,000
차입 보증

임직원
하나은행
1,817,156
1,929,856
3,000,000
3,000,000
임직원 주택 
 자금대출 지원

회사는 종속기업인 CJ ENM America, Inc.가 CRP MB Studios, LLC.와 체결한 임대차계약과 관련하여 CJ ENM America, Inc.를 위해 지급보증을 제공하고 있습니다.

(2) 회사가 보증을 제공받은 내용

(단위: 천원)

제공기관
보증금액
지급보증내역

당분기말
전기말

서울보증보험
29,889,263
37,462,108
계약이행보증

KB국민은행
3,000,000
3,000,000
계약이행보증

우리은행
13,500,000
13,500,000
임차보증금

합 계
46,389,263
53,962,108

(3) 금융기관과의 주요 약정내용

(단위: 천원, USD)

약정사항
당분기말
전기말

한도약정금액
사용금액
한도약정금액
사용금액

포괄한도(*)
375,100,000
124,559,850
512,740,000
293,793,350

일반대출약정
6,000,000
4,317,156
6,000,000
4,429,856

일반대출약정(USD)
USD 42,150,000
USD 42,150,000
USD 42,150,000
USD 42,150,000

임차보증
7,000,000
6,697,168
7,000,000
6,697,168

사채
470,000,000
470,000,000
470,000,000
470,000,000

기업어음
50,000,000
50,000,000
50,000,000
50,000,000

(*) 당분기말 회사의 포괄한도 약정금액 중 1,657백만원(전기말: 1,657백만원)은 임차보증금에 대한 지급보증으로 사용되었으며, 5,668백만원(전기말: 5,440백만원)은 CJ ENM Hong Kong의 Woori Bank Hong Kong 차입금에 대한 지급보증으로 사용되었습니다.
 
 상기 약정 이외에 회사는 KEB하나은행 등과 구매카드약정(당분기말: 한도 141,000백만원, 전기말: 한도 141,000백만원)을 맺고 있습니다.

(4) 담보제공자산

(단위: 천원)

담보제공자산
당분기말
전기말
관련내역
담보권자

장부금액
담보설정금액
장부금액
담보설정금액

정기예금
250,000
275,000
250,000
275,000
질권설정
KEB하나은행

정기예금
42,000
42,000
42,000
42,000
계약이행보증
KB캐피탈

(5) 소송사건
 
 당분기말 현재 회사가 원고로 계류 중인 소송사건은 3건(전기말: 5건)으로서 소송가액은 3,844백만원(전기말: 5,897백만원)이고 피고로 계류 중인 소송사건은 5건(전기말: 7건)으로서 소송가액은 11,920백만원(전기말: 12,079백만원)입니다. 회사의 경영진은 이러한 소송사건의 결과가 회사의 재무상태에 중대한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.
 
 (6) 회사는 (주)아트웍스코리아 주식과 관련하여 2022년 7월 3일 이후, 잔여 주식 전부를 (주)아트웍스코리아의 과거 최대주주로부터 매입할 수 있는 콜옵션을 보유하고 있으며, (주)아트웍스코리아의 과거 최대주주는 잔여 주식 전부를 회사에게 매각할 수 있는 풋옵션을 보유하고 있습니다. 해당 옵션의 행사가액은 옵션 행사 시점의 주식의 공정가치입니다.
 
(7) 당분기말 현재 회사는 지배기업인 CJ(주)와 브랜드 사용 계약에 따라 CJ(주)의 브랜드를 사용하고 있으며, 이와 관련하여 당분기 중 발생한 금액은 2,390백만원(전분기: 2,890백만원)입니다.

(8) 분할회사에 대한 분할채무
 
 1) 2018년 중 회사에 피합병 된 씨제이이앤엠(주)는 2016년 5월 1일을 기준으로 스튜디오드래곤(주)(이하 "분할신설회사")를 물적분할하였습니다. 분할계획서에 의하면 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인해 분할기일 이후에 발생ㆍ확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생ㆍ확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공ㆍ사법상의 우발채무, 기타 일체의 채무를 포함)에 대해서는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 존속회사에게 각각 귀속합니다. 분할대상부문에 관한 것인가를 확정하기 어려운 경우에는 분할되는 순자산가액의 비율로 분할신설회사와 분할되는 회사에 각각 귀속합니다.
 
 2) 회사는 2020년 10월 1일을 기준으로 주식회사 티빙(이하 "분할신설회사")를 물적분할하였습니다. 분할계획서에 의하면 분할되는 회사의 사업과 관련하여 분할기일 이전의 행위 또는 사실로 인해 분할기일 이후에 발생ㆍ확정되는 채무 또는 분할기일 이전에 이미 발생ㆍ확정되었으나 이를 인지하지 못하는 등의 여하한 사정에 의하여 분할계획서에 반영되지 못한 채무(공ㆍ사법상의 우발채무, 기타 일체의 채무를 포함)에 대해서는 그 원인이 되는 행위 또는 사실이 분할대상부문에 관한 것이면 분할신설회사에게, 분할대상부문 이외의 부문에 관한 것이면 존속회사에게 각각 귀속합니다. 분할대상부문에 관한 것인가를 확정하기 어려운 경우에는 분할되는 순자산가액의 비율로 분할신설회사와 분할되는 회사에 각각 귀속합니다.
 
 (9) 회사는 회사의 거래처가 계약된 전제조건 충족시 2022년 1월 1일에 해당기업 발행주식의 70%를 해당 기업의 주주로부터 280억원에 매입하는 약정을 체결하였습니다.
 
 (10) 회사는 회사의 주요 관계기업이 계약된 전제조건 충족시 해당 기업의 주요주주 에게 해당기업 발행주식의 50%를 소유하는 주주가 될 의사를 표시할 수 있는 약정을 체결하였습니다.
 
 (11) 회사는 네이버(주)와 전략적 사업제휴 관계를 강화ㆍ유지하기 위하여 주식을 상호교환 하였으며, 해당 계약과 관련하여 상호간 우선매수권 및 매도청구권 약정을 체결하였습니다. 회사가 취득한 주식은 일정 기한 동안 처분이 제한되어 있습니다.
 
 (12) 회사는 회사의 거래처와 사업제휴 관계를 강화ㆍ유지 하기 위하여 전환사채를 인수하였으며, 해당 계약과 관련하여 회사의 우선매수권, 동반매도참여권, 매도선택권 및 해당 기업의 주요 주주에게 발행주식의 51%를 소유하는 주주가 될 의사를 표시할 수 있는 약정을 체결하였습니다.

26. 특수관계자거래 
 
 (1) 당분기중 및 당분기말 현재 회사의 특수관계자 현황

구 분
특수관계자의 명칭

지배기업
씨제이(주)

종속기업
(주)씨제이텔레닉스, (주)슈퍼레이스, CMI Holdings.,Ltd., CJ IMC Co., Ltd.,CJ IMC Thailand Inc.(*2), CJ IMC Vietnam Inc. CJ IMC S.A. DEC.V., CJ IMC Malaysia Inc.(*3), 중소벤처기업상생투자조합, (주)아트웍스코리아, CJ Grand, S.A. DE C.V., Damul Trading Private Limited, DADA STUDIO VIETNAM Co., Ltd., (주)메조미디어, (주)제이에스픽쳐스, (주)원펙트엔터테인먼트(구,(주)엠엠오엔터테인먼트), 에이오엠지(주), (주)씨제이라이브시티, (주)제이케이필름, (주)랭크웨이브(*3), (주)하이어뮤직레코즈, (주)스튜디오테이크원, (주)데이비드토이, (주)아메바컬쳐, (주)디베이스앤, (주)스톤뮤직엔터테인먼트(*3), 스윙엔터테인먼트(주), 스튜디오드래곤(주), (주)화앤담픽쳐스, (주)문화창고, (주)케이피제이, (주)지티스트, (주)빌리프랩, (주)비이피씨탄젠트, CJ Entertainment Japan Inc., CJ ENM Japan Inc., CJ Entertainment America, LLC, CJ ENM America, Inc., ImaginAsian Entertainment, Inc., CJ E&M Tianjin Co., Ltd., CH Holdings Limited, True CJ Creations Co., Ltd., CJ Major Entertainment Co., Ltd., Shanghai Yiheya Media Co.,Ltd., Rolemodel Entertainment Group Limited, CJ ENM Hong Kong Limited, CJ E&M Vietnam Co., Ltd., CJ HK Entertainment Co., Ltd., CJ Blue Corporation, Blue Ocean Communication advertising company limited, Blue Light Film Company limited, Indochina link marketing and communication Compamy limited, CJ ENM MEDIA FILM PRODUCTION AND DISTRIBUTION JOINT STOCK COMPANY(구, CJ Entertainment Turkey)(*4), NNNY PRODUCTIONS LLC, H&S Productions, LLC, H&S PRODUCTIONS, Corp, Eccho Rights AB, Eccho Rights TR, LAPONE ENTERTAINMENT, Press Play Productions, LLC, (주)본팩토리, 케이씨(KC)비바체 투자조합, 주식회사 터치앤바이, 블라드스튜디오, CJ ENM Investments America, 주식회사 모베오, Studio Dragon Investments, LLC, Studio Dragon Productions, LLC, Studio Dragon International, Inc., (주)티빙, (주)다다엠앤씨

관계기업
(주)월디스투어, TW13호신수종투자조합, 상해동방희걸상무유한공사, CJ Vietnam Co.,Ltd.,(주)엠비씨플러스,
 (주)아트서비스, (주)곰앤컴퍼니, CJ-KTF투자조합, 우리들영상투자조합1호, 아주연창(상해)문화발전유한공사, 넷마블(주), (주)엉클대도, (주)라임캐스트, (주)샐러리걸, CMC-CJ LIVE ENTERTAINMENT, Shanghai Boys Culture and Media Co., Ltd., (주)칵테일미디어(*5), 와이엔케이엔터테인먼트(주), (주)지니뮤직, (주)밀리언볼트, Shanghai Baozun-CJ E-Commerce Co., Ltd.(*6), 글로벌혁신성장 펀드, ICT융합펀드

공동기업
CJ Mediasa Shopping & Retail Corporation, CJ Mediasa Television Broadcasting Corporation, ACJ O Shopping Corporation, SMC-CJ O Shopping Co., Ltd., TianTian CJ Home Shopping Co., Ltd.

기타 특수관계자(*1)
상기의 나열되지 않은 지배기업인 씨제이(주)의 종속ㆍ관계ㆍ공동기업 등

(*1) 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제 및 공정거래법에 따른 동일한 대규모기업집단 소속회사 등이 포함되어 있습니다.
(*2) 회사는 당분기 중 해당 회사의 지분을 매각하였습니다.
(*3) 해당 회사는 당분기 중 청산되어 종속기업에서 제외되었습니다.
(*4) 해당 회사는 당분기 중 사명을 변경하였습니다.
(*5) 회사는 당분기 중 지분율 변동으로 해당 회사를 관계기업에서 매도가능금융자산으로 분류하였습니다.
(*6) 회사는 당분기 중 매각예정의 이유로 해당 회사를 관계기업에서 제외하였습니다.
 
(2) 회사와 특수관계자 간의 주요 거래 내역
 
 1) 당분기

(단위: 천원)

구 분
회사명
매출 등
매입 등

I. 지배기업
씨제이(주)
60,000
2,389,823

II. 종속기업
(주)데이비드토이
10,765
25,289

(주)디베이스앤
118,186
-

(주)메조미디어
1,108,532
479,711

(주)문화창고
-
192

(주)본팩토리
800
8,508

(주)빌리프랩
-
1,071,372

(주)스튜디오테이크원
-
1,409,963

(주)씨제이라이브시티
1,169,688
-

(주)씨제이텔레닉스
-
9,129,487

(주)아메바컬쳐
-
746,267

(주)아트웍스코리아
6,845
2,698

(주)제이에스픽쳐스
-
2,343

(주)제이케이필름
107,000
7,439,789

(주)하이어뮤직레코즈
-
745,194

(주)화앤담픽쳐스
-
26,152

CJ ENM America, Inc.
-
823,233

CJ ENM Hong Kong Limited
631,563
45,124

CJ ENM Japan Inc.
2,022,344
1,678,140

CJ Entertainment America, LLC
-
17,283

CJ Entertainment Turkey
31,750
-

CJ HK Entertainment Co., Ltd.
7,376
138,289

CJ IMC Co., Ltd.
-
170

CJ Major Entertainment Co., Ltd.
11,141
-

DADA STUDIO VIETNAM Co., Ltd.
-
72

Eccho Rights AB
1,489
-

LAPONE ENTERTAINMNET CO., LTD
780,408
11,347

True CJ Creations Co., Ltd.
46,879
-

스튜디오드래곤(주)
9,254,807
89,732,007

(주)슈퍼레이스
7
3

(주)원펙트엔터테인먼트
17,109
2,300,220

스윙엔터테인먼트(주)
34,487
271,127

(주)터치앤바이
204,754
13,943

에이오엠지(주)
-
1,400,415

(주)티빙
8,085,813
198,671

(주)모베오
680,000
105,800

(주)블라드 스튜디오
-
8,023,428

(주)다다엠앤씨(*1)
5,758,741
111,548

III. 관계기업
(주)곰앤컴퍼니
2,239
223

(주)라임캐스트
68,295
62,444

(주)샐러리걸
68,953
221,452

(주)아트서비스
39
-

(주)엉클대도
118,427
145,254

(주)엠비씨플러스
-
6,000

(주)월디스투어
1,132
-

(주)지니뮤직
16,409,399
5,346,087

넷마블(주)
30,000
-

IV. 공동기업
ACJ O Shopping Corporation
112,687
170

V. 기타
씨제이대한통운(주)
171,983
25,175,162

씨제이씨지브이(주)
273,660
486,638

씨제이올리브네트웍스(주)
-
17,108,940

씨제이제일제당(주)
2,386,844
4,340,127

씨제이파워캐스트(주)
129,449
9,523,819

기타
1,115,013
1,239,731

합 계
51,038,604
192,003,655

(*1) 회사는 2021년 2월 기준으로, 특수관계자인 (주)다다엠앤씨와 미디어커머스 사업과 관련된 자산양수도 거래가 있었으며, 양수도가액은 5,675백만원입니다.

2) 전분기

(단위: 천원)

구 분
회사명
매출 등
매입 등

I. 지배기업
씨제이(주)
-
2,889,618

II. 종속기업
주)데이비드토이
47,988
110,056

(주)디베이스앤
118,635
8,500

(주)랭크웨이브
10,788
124,277

(주)메조미디어
609,505
486,737

(주)비이피씨탄젠트
510,868
798,267

(주)스튜디오테이크원
1,600
1,592,435

(주)씨제이라이브시티
690,744
-

(주)씨제이텔레닉스
1,091
9,389,695

(주)아메바컬쳐
-
804,902

(주)아트웍스코리아
67,812
17,287

(주)원펙트엔터테인먼트
 (구,(주)엠엠오엔터테인먼트)
187,303
784,457

(주)제이에스픽쳐스
-
7,966

(주)제이케이필름
-
285,835

(주)하이어뮤직레코즈
74,486
462,282

(주)화앤담픽쳐스
-
99,385

CJ ENM AMERICA, INC
-
335,620

CJ ENM HONG KONG LIMITED
239,344
39,051

CJ ENM JAPAN INC.
1,600,993
5,812,903

CJ ENTERTAINMENT AMERICA, LLC
-
20,515

CJ ENTERTAINMENT TURKEY
103,489
-

CJ HK ENTERTAINMENT CO., LTD.
-
253,695

CJ MAJOR ENTERTAINMENT CO., LTD.
32,227
-

IMAGINASIAN ENTERTAINMENT, INC.
7,891
-

LAPONE ENTERTAINMENT
93,000
234,915

Press Play Productions, LLC
116,495
-

TRUE CJ CREATIONS CO., LTD.
-
76,023

스윙엔터테인먼트(주)
139,785
976,945

스튜디오드래곤(주)
8,481,353
83,429,147

에이오엠지(주)
-
687,636

주식회사 터치앤바이
1,290
-

(주)본팩토리
-
11,453

CH HOLDINGS LIMITED
47,916
-

III. 관계기업
(주)라임캐스트
86,289
72,715

(주)샐러리걸
69,079
56,608

(주)아트서비스
1,139
293,355

(주)엠비씨플러스
-
48,172

(주)월디스투어
223,428
21,600

넷마블게임즈(주)
1,981,375
-

㈜곰앤컴퍼니
11,964
754

(주)지니뮤직
13,440,808
1,419,013

(주)엉클대도
1,188
-

IV. 공동기업
ACJ O SHOPPING CORPORATION
2,519,803
(167)

MP CJ O SHOPPING SDN. BHD.
141,239
32,335

SHANGHAI BAOZUN-CJ E-COMMERCE CO., LTD.
-
22,687

TIANTIAN CJ HOME SHOPPING CO., LTD.
-
44,299

V. 기타
씨제이대한통운(주)
148,286
31,236,613

씨제이씨지브이(주)
6,158,830
815,824

씨제이올리브네트웍스(주)
2,578
15,488,117

씨제이제일제당(주)
1,614,435
3,779,203

씨제이파워캐스트(주)
95,394
10,736,718

씨제이푸드빌(주)
61,937
(33,089)

씨제이프레시웨이(주)
121,220
1,008,951

기타
2,000,499
(3,626)

합 계
41,864,094
174,779,684

(3) 회사와 특수관계자 간의 중요한 영업상의 채권ㆍ채무의 잔액
 
 1) 당분기말

(단위: 천원)

구분
회사명
채권 등
채무 등

I. 지배기업
씨제이(주)
125,831
662,739

II. 종속기업
(주)데이비드토이
1,011,842
15,992

(주)디베이스앤
2,138,458
6,430,763

(주)메조미디어
11,782,130
30,391,585

(주)문화창고
-
71

(주)본팩토리
19,503,100
3,185

(주)빌리프랩
-
334,231

(주)슈퍼레이스
1,215
-

(주)스튜디오테이크원
28,777
701,367

(주)씨제이라이브시티
90,085,730
-

(주)씨제이텔레닉스
182,755
2,435,375

(주)아메바컬쳐
-
293,679

(주)아트웍스코리아
969
17,614

(주)제이에스픽쳐스
-
1,288

(주)제이케이필름
1,250,000
1,815,000

(주)하이어뮤직레코즈
-
322,142

(주)화앤담픽쳐스
-
14,941

Blue Light Film Company limited
38,086
21,971

Blue Ocean Communication advertising company limited
245,080
70,606

CH Holdings Limited
526,373
1,164

CJ Blue Corporation
300,000
-

CJ ENM America, Inc.
12,304,275
748,919

CJ ENM Hong Kong Limited
336,939
29,516

CJ ENM Japan Inc.
2,145,184
666,265

CJ Entertainment America, LLC
2,807,140
278,841

CJ Entertainment Japan Inc.
72
-

CJ HK Entertainment Co., Ltd.
2,539,782
20,510

CJ IMC Co., Ltd.
468,464
-

CJ IMC Vietnam Inc.
1,976
-

Damul Trading Private Limited
259,582
-

Eccho Rights AB
6,190
-

Rolemodel Entertainment Group Limited
411,067
-

Shanghai Yiheya Media Co.,Ltd.
174,075
-

스튜디오드래곤(주)
23,941,906
16,814,094

LAPONE ENTERTAINMNET CO., LTD
672,427
417,961

(주)원펙트엔터테인먼트
189,811
2,207,103

스윙엔터테인먼트(주)
10,435
131,179

(주)터치앤바이
22,074
24,984

(주)블라드 스튜디오
-
5,395,609

(주)모베오
917,435
137,830

에이오엠지(주)
-
764,722

True CJ Creations Co., Ltd.
14,736
-

(주)티빙
11,693,766
4,117,499

(주)다다엠앤씨
1,200,954
318,547

III. 관계기업
(주)곰앤컴퍼니
-
3

(주)라임캐스트
241,500
21,833

(주)밀리언볼트
9,000,000
-

(주)샐러리걸
10,000
175,263

(주)엉클대도
147,000
50,422

(주)엠비씨플러스
-
3,300

(주)월디스투어
1,280
-

(주)지니뮤직
24,579,783
2,289,199

넷마블(주)
14,358,240
1,382,651

(주)아트서비스
26
-

IV. 공동기업
SMC-CJ O Shopping Co., Ltd.
932,416
-

TianTian CJ Home Shopping Co., Ltd.
4,251
-

V. 기타
씨제이대한통운(주)
32,462,534
23,195,581

씨제이씨지브이(주)
973,210
307,123

씨제이올리브네트웍스(주)
930,727
17,964,108

씨제이제일제당(주)
1,482,140
3,641,259

씨제이파워캐스트(주)
118,162
4,873,549

씨제이푸드빌(주)
307,480
808,869

기타
2,142,934
4,976,467

합 계
275,030,319
135,296,919

상기 채권 중 특수관계자에 대한 대손충당금은 3,592백만원입니다.

2) 전기말

(단위: 천원)

구 분
회사명
채권 등
채무 등

I. 지배기업
씨제이(주)
58,861
1,609,414

II. 종속기업
(주)데이비드토이
1,074,455
24,863

(주)디베이스앤
2,235,971
7,662,136

(주)랭크웨이브
122,972
-

(주)메조미디어
12,910,289
34,702,761

(주)문화창고
-
279

(주)슈퍼레이스
6,850
-

(주)빌리프랩
226,600
385

(주)본팩토리
19,780,850
3,515

(주)비이피씨탄젠트
-
1,650

(주)스튜디오테이크원
120,102
633,258

(주)씨제이라이브시티
89,914,263
-

(주)씨제이텔레닉스
243,033
3,047,215

(주)아메바컬쳐
-
417,539

(주)아트웍스코리아
12,076
12,842

(주)원펙트엔터테인먼트
186,208
398,653

(주)제이에스픽쳐스
-
1,355

(주)제이케이필름
1,250,065
-

(주)하이어뮤직레코즈
76,727
166,736

(주)화앤담픽쳐스
-
22,611

Blue Light Film Company limited
36,557
21,076

Blue Ocean Communication advertising company limited
235,242
67,730

CH Holdings Limited
554,403
1,120

CJ Blue Corporation
286,265
-

CJ ENM America, Inc.
12,345,753
1,422,385

CJ ENM Hong Kong Limited
253,635
108,695

CJ ENM Japan Inc.
812,440
5,249,318

CJ Entertainment America, LLC
2,650,908
40,375

CJ Entertainment Japan Inc.
74
-

CJ HK Entertainment Co., Ltd.
1,989,839
19,783

CJ IMC Co., Ltd.
660,233
-

CJ IMC Malaysia Inc.
47,322
-

CJ IMC Thailand Inc.
2,123
-

CJ IMC Vietnam Inc.
1,896
-

DADA STUDIO VIETNAM Co., Ltd.
6,619
-

Damul Trading Private Limited
249,162
-

Eccho Rights AB
4,488
-

ImaginAsian Entertainment, Inc.
10,759
-

LAPONE ENTERTAINMNET CO., LTD
100,000
5,548

Rolemodel Entertainment Group Limited
376,995
97,213

Shanghai Yiheya Media Co.,Ltd.
2,676,097
-

True CJ Creations Co., Ltd.
16,253
-

스윙엔터테인먼트(주)
43,298
183,279

스튜디오드래곤(주)
24,428,004
15,355,215

에이오엠지(주)
-
351,088

(주)터치앤바이
82,361
15,632

(주)티빙
6,910,009
3,183,114

(주)모베오
199,495
28,710

(주)블라드 스튜디오
194
2,618,112

III. 관계기업
(주)라임캐스트
-
19,126

(주)샐러리걸
5,000
148,988

(주)아트서비스
9
-

(주)엠비씨플러스
-
1,100

(주)밀리언볼트
3,750,000
-

(주)엉클대도
243,590
30,507

(주)월디스투어
770
54,900

(주)곰앤컴퍼니
5,521
141

(주)지니뮤직
23,696,069
949,562

(주)칵테일미디어
308,183
-

IV. 공동기업
SMC-CJ O Shopping Co., Ltd.
895,186
-

TianTian CJ Home Shopping Co., Ltd
4,081
-

V. 기타
씨제이대한통운(주)
32,244,763
41,006,162

씨제이씨지브이(주)
557,922
416,087

씨제이올리브네트웍스(주)
1,154,649
27,267,035

씨제이제일제당(주)
1,263,499
4,042,261

씨제이파워캐스트(주)
928,150
5,863,378

씨제이푸드빌(주)
273,928
754,146

기타
2,022,108
8,488,396

합 계
250,553,174
166,515,394

상기 채권 중 특수관계자에 대한 대손충당금은 3,709백만원이며, 전분기 중 특수관계자 대여금에 대하여 인식한 대손상각비는 60백만원입니다. 

(4) 특수관계자와의 자금 거래

(단위: 천원)

거래유형
거래 상대방
구분
당분기
전분기

증자(현금)
글로벌 혁신성장 펀드
관계기업
600,000
3,200,000

(주)비이피씨탄젠트
종속기업
-
1,700,000

ICT융합펀드
관계기업
200,000
4,050,000

(주)다다엠앤씨
종속기업
2,500,000
-

신규투자
CJ ENM Investments America, LLC
종속기업
-
49,026,260

(주)블라드 스튜디오
종속기업
-
53,214,000

케이씨(KC)비바체투자조합
종속기업
-
25,000,000

(주)터치앤바이
종속기업
-
3,000,000

(주)모베오
종속기업
-
1,500,000

(주)분코
기타
700,000
-

청산
(주)랭크웨이브
종속기업
33,031
-

자금 대여
(주)씨제이라이브시티
종속기업
-
30,000,000

주식회사 밀리언볼트
관계기업
4,000,000
-

현금배당수령(*)
(주)엠비씨플러스
관계기업
-
248,324

넷마블(주)
관계기업
14,358,240
-

현금배당지급(*)
씨제이(주)
지배기업
14,059,883
12,302,398

감자(현금)
중소벤처기업상생투자조합
종속기업
16,656,713
-

TW13호 신수종 투자조합
관계기업
-
585,000

(*) 당분기말 현재 배당금수익은 미수금으로, 배당금지급은 미지급금으로 계상되어 있으며 보고기간 후 현금수령 및 지급이 이루어졌습니다.
 
(5) 회사는 특수관계자의 차입금과 관련하여 지급보증을 제공하고 있습니다(주석 25참조). 이와 관련한 금융보증부채는 기타금융부채로 계상하고 있습니다.

(6) 주요 경영진(등기임원)에 대한 보상내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

급여
534,815
611,470

퇴직급여
691,021
168,454

합 계
1,225,836
779,924

한편, 상기의 주요 경영진에는 당사의 활동계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사 가 포함되어 있습니다.

27. 사업부문별 정보 
 
(1) 회사의 사업별 부문에 대한 일반정보

구 분
주요 사업

방송사업부문
방송서비스 제공 및 관련 부대사업

영화사업부문
영화 제작, 투자 사업 및 관련 부대사업

음악사업부문
음반, 음원 사업 및 연예 매니지먼트, 포털 서비스 제공

공연사업부문
공연 제작, 투자 사업 및 관련 부대사업

커머스사업부문
홈쇼핑 방송 등을 통한 상품 등의 매출

(2) 부문수익 및 이익

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

영업수익
감가상각비 및 무형자산상각비
영업이익
영업수익
감가상각비 및 무형자산상각비
영업이익

방송사업부문
280,473,524
67,669,541
40,735,260
240,928,426
70,406,622
(3,385,411)

영화사업부문
21,511,945
1,785,554
1,367,472
38,976,219
10,111,273
1,108,060

음악사업부문
44,962,710
1,036,766
6,961,614
31,568,079
1,886,944
1,545,312

공연사업부문
698,898
48,673
(287,696)
5,391,162
98,674
(1,658,589)

커머스사업부문
306,978,877
6,444,540
36,537,369
348,472,866
6,408,137
39,026,975

합 계
654,625,954
76,985,074
85,314,019
665,336,752
88,911,650
36,636,347

(3) 커머스부문 주요 사업 및 부문별 수익

구 분
주요 사업
주요 고객

방송판매
홈쇼핑 방송을 통한 상품 등의 매출
개인 및 법인

인터넷판매
인터넷 상품몰을 통한 상품 등의 매출

기타
기타 서비스 매출 등

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

영업수익
감가상각비 및
 무형자산상각비
영업이익
영업수익
감가상각비 및
 무형자산상각비
영업이익

방송판매
139,172,844
3,133,776
16,629,989
172,118,990
3,310,824
18,889,502

인터넷판매
53,836,800
1,289,879
7,755,947
54,555,576
1,239,994
8,061,940

기타
113,969,233
2,020,885
12,151,433
121,798,300
1,857,319
12,075,533

합 계
306,978,877
6,444,540
36,537,369
348,472,866
6,408,137
39,026,975

(4) 수익의 상세내역

(단위: 천원)

구 분
당분기
전분기

재화의 판매로 인한 수익

상품매출액
87,977,447
125,512,641

용역의 제공으로 인한 수익

용역매출액
566,648,507
539,824,111

합 계
654,625,954
665,336,752

(5) 주요 고객에 대한 정보
 
당분기 및 전분기 중 회사 수익의 10% 이상을 차지하는 단일의 고객은 없습니다.

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 재무제표 이용상의 유의사항

1) 재무제표 작성기준

지배회사와 지배회사의 종속기업(이하 '연결실체')는 2011년 1월 1일 이후에 개시하는 연차 보고기간부터 한국채택국제회계기준을 적용하여 재무제표를 작성하고 있습니다. 
※ 자세한 내용은 "연결감사보고서 주석 2. 중요한 회계정책" 을 참조

2) 회계처리방법 변경

당기에 새로 도입된 기준서 및 해석서와 그로 인한 회계정책의 변경내용은 "연결검토보고서 주석 2. 중요한 회계정책" 을 참고하시기 바랍니다.

3) 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도

회사의 중요한 합병, 분할, 자산양수도, 영업양수도에 대한 주요 내용에 대하여 기재하였습니다. 자세한 내용은 "XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항"을 참고하시기 바랍니다.

(1) 합병

존속회사
합병기일
피합병법인
주요내용
관련 공시서류
제출일자

(주)씨제이오쇼핑
2014년12월 31일
씨제이에듀케이션즈(주)
사업 효율화를 위한 합병
합병등종료보고서
2014년 12월 31일

(주)씨제이헬로비전
2014년 5월 31일
(주)씨제이헬로비전영동방송
(주)씨제이헬로비전신라방송
(주)횡성유선방송
사업 효율화를 위한 합병
합병등종료보고서
2014년 06월 02일

(주)씨제이헬로비전
2015년 4월 30일
(주)씨제이헬로비전영서방송
(주)씨제이헬로비전전북방송
사업 효율화를 위한 합병
합병등종료보고서
2015년 04월 30일

(주)씨제이헬로비전
2015년 11월 30일
(주)씨제이헬로비전호남방송
(주)씨제이헬로비전아라방송
(주)씨제이헬로비전강원방송
(주)씨제이헬로비전대구동구방송
(주)씨제이헬로비전대구수성방송
사업 효율화를 위한 합병
합병등종료보고서
2015년 11월 30일

(주)씨제이오쇼핑
2018년 7월 1일
씨제이이앤엠(주)
사업 시너지를 위한 합병
합병등종료보고서
2018년 7월 2일

(2) 지분 인수

인수회사
인수기일
피인수법인
주요내용
관련 공시서류
제출일자

(주)씨제이오쇼핑
2017년 7월 3일
(주) 아트웍스코리아
상품 다양성 확대를 위한
지분 인수
-
-

(주)씨제이헬로
2018년 1월 3일
(주)씨제이헬로 하나방송
SO 인수를 통한 규모의 경제
실현으로 경쟁력 확보.
[정정] 타법인 주식 및 출자증권 
취득결정(자율공시)
2018년 1월 3일

(주)씨제이오쇼핑
2018년 2월 16일
TV18 Home Shopping
Network Limited
해외사업 구조개선을 위한
주식 교환 거래
-
-

(주)씨제이오쇼핑
2018년 3월 9일
CJ Grand
S.A. DE C.V
시장공략 강화 위한
추가지분 획득
-
-

4) 자산유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항

당사는 자산유동화와 관련한 자산매각에 해당사항이 없으며, 우발채무에 관한사항은"XI.그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 - 2.우발채무 등"의 내용을 참조하시기 바랍니다.

5) 재무제표를 재작성한 경우 재작성 사유

회사의 과거기간 재무제표는 한국의 일반적으로 인정된 회계처리기준에 따라 작성되었으나, 2011년 1월 1일로 개시되는 2011년 회계연도의 연결 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 따라서, 비교표시된 전기 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 2010년 1월 1일을 한국채택국제회계기준 전환일로 하고 기업회계기준서 제1101호(한국채택국제회계기준의 최초채택)를 적용하여 재작성되었습니다.

6) IFRS와 과거 회계기준(K-GAAP)과의 차이조정

2011년 연결감사보고서 주석 42. 한국채택국제회계기준으로의 전환에 대한 설명을 참고하시기 바랍니다.

7) K-GAAP에서 K-IFRS 전환으로 인한 연결대상 종속회사의 증감내역

구 분
내 역
회사명

증가
종전 주식회사의외부감사에관한법률(이하 "외감법") 
시행령 제1조의3 제2항 1호에 의거 직전사업연도말의
자산총액이 100억원에 미달하여 연결재무제표 작성대상
종속회사에서 제외되었으나, 한국채택국제회계기준에서는
연결대상회사에 포함됨
(주)슈퍼레이스, 
씨제이에듀케이션즈(주),
CJ IMC Vietnam, 
동양케이블정보통신(주),
(주)한국케이블티브이모두방송

증가
종전 자산유동화회사는 연결재무제표 작성대상 종속회사
에서 제외되었으나, 한국채택국제회계기준에서는 연결
대상회사에 포함됨
씨제이씨제일차유동화전문(유), 
씨제이씨에이티브이제이차(주)

8) 대손충당금 설정현황

당사는 분,반기보고서상 중요한 변동사항이 없으므로 기업공시서식 작성기준에 따라본 항목의 기재를 생략하였습니다.

9) 재고자산 현황

당사는 분,반기보고서상 중요한 변동사항이 없으므로 기업공시서식 작성기준에 따라본 항목의 기재를 생략하였습니다.

10) 공정가치 평가 내역

당사는 분,반기보고서상 중요한 변동사항이 없으므로 기업공시서식 작성기준에 따라본 항목의 기재를 생략하였습니다.

11) 수주계약 현황

당사는 보고서 작성기준일 현재 K-IFRS에 따라 진행률, 미청구공사금액, 공사미수금 등을 재무제표 주석에 공시하는 계약으로서, 계약수익금액이 직전사업연도 연결 매출액의 5% 이상에 해당하는 공시 대상 중요 수주계약이 없습니다.

12) 기타 참고 사항

과거 씨제이이앤엠(주)의 재무제표 이용상의 주의사항은 2018년 반기 사업보고서 등을 참고 하시기 바랍니다.

나. 채무증권 발행 실적 등

1) 채무증권 발행 실적

(기준일 :
2021년 06월 15일
)
(단위 : 백만원, %)

발행회사
증권종류
발행방법
발행일자
권면(전자등록)총액
이자율
평가등급
(평가기관)
만기일
상환
여부
주관회사

(주)씨제이이엔엠
회사채
공모
2016.06.30
70,000
1.79%
AA-
(나이스신평/한신평)
2021.06.30
미상환
NH투자증권

(주)씨제이이엔엠
회사채
공모
2017.01.24
60,000
2.30%
AA-
(나이스신평/한신평)
2022.01.24
미상환
케이비증권

(주)씨제이이엔엠
회사채
사모
2017.06.29
20,000
2.83%
AA-
(나이스신평/한신평)
2022.06.29
미상환
한화투자증권

(주)씨제이이엔엠
회사채
사모
2017.07.28
10,000
3.02%
AA-
(나이스신평/한신평)
2024.07.28
미상환
미래에셋대우

(주)씨제이이엔엠
회사채
공모
2017.09.26
70,000
2.59%
AA-
(나이스신평/한신평)
2022.09.26
미상환
NH투자증권

(주)씨제이이엔엠
회사채
공모
2020.06.18
190,000
1.54%
AA-
(나이스신평/한신평)
2023.06.16
미상환
KB증권

(주)씨제이이엔엠
회사채
공모
2020.06.18
50,000
1.80%
AA-
(나이스신평/한신평)
2025.06.18
미상환
KB증권

(주)씨제이이엔엠
기업어음증권
사모
2020.11.30
50,000
1.86%
A1
(나이스신평/한신평
2021.03.02
상환
신한은행

(주)씨제이이엔엠
기업어음증권
사모
2021.03.02
50,000
1.94%
A1
(나이스신평/한신평)
2021.05.28
상환
신한은행

(주)씨제이이엔엠
기업어음증권
사모
2021.05.28
50,000
1.18%
A1
(나이스신평/한신평)
2021.08.27
미상환
신한은행

(주)씨제이라이브시티

신종자본증권
사모
2016.06.10
31,390
12.45%
-
2026.06.10

상환

-

(주)씨제이라이브시티

회사채
사모
2019.06.04
34,005
8.63%
-
2024.06.04
미상환
-

(주)씨제이라이브시티

신종자본증권
사모
2021.06.08
60,000
3.40%
-
2051.06.08
미상환
-

(주)씨제이라이브시티

회사채
사모
2021.06.09
26,794
3.05%
-
2024.06.07
미상환
-

하이업엔터테인먼트
조건부자본증권
사모
2017.06.02
1,000
1.00%
-
2022.06.02
상환
-

합 계
-
-
-
636,395
-
-
-
-
-

주1)
(주)씨제이라이브시티

가 발행한 신종자본증권은 외화표시 채권으로 발행금액은 JPY 3,055,498,973이며,

원화환산 적용환
율은

2021.03.31
기준
최초고시 매매기준율임.

주2) (주)씨제이라이브시티가 발행한 회사채는 외화표시 채권으로 발행금액은 USD 30,000,000
이며, 원화환산 적용환율은

2021.03.31
기준
최초고시 매매기준율임.

주3) (주)씨제이라이브시티가 발행한 회사채는 외화표시 채권으로 발행금액은 USD 24,000,000
이며, 원화환산 적용환율은

2021.06.15
기준
최초고시 매매기준율임.

2) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

<사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등>

(작성기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

(주)씨제이이엔엠 제15-2회 
무보증사채
2016.06.30
2021.06.30
70,000,000,000
2016.06.20
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :
2020년 12월 31일
)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계약이 직전 회계연도 자기자본의 500% 미만

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 총액 1조5천억원 이상 자산처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
[씨제이] 상호출자제한기업집단 유지

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2021.04.19 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

<사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등>

(작성기준일 :

2021년 03월 31일

)
(단위 : 원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

(주)씨제이이엔엠 제16-2회 
무보증사채
2017.01.24
2022.01.24
60,000,000,000
2017.01.12
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :

2020년 12월 31일

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계약이 직전 회계연도 자기자본의 500% 미만

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 총액 1조5천억원 이상 자산처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
[씨제이] 상호출자제한기업집단 유지

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2021.04.19 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

<사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등>

(작성기준일 :

2021년 03월 31일

)
(단위 : 원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

(주)씨제이이엔엠 제19-2회 
무보증사채
2017.09.26
2022.09.26
70,000,000,000
2017.09.13
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :

2020년 12월 31일

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계약이 직전 회계연도 자기자본의 500% 미만

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 총액 1조5천억원 이상 자산처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
[씨제이] 상호출자제한기업집단 유지

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2021.04.19 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

<사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등>

(작성기준일 :

2021년 03월 31일

)
(단위 : 원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

(주)씨제이이엔엠 제20-1회 
무보증사채
2020.06.18
2023.06.16
190,000,000,000
2020.06.08
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :

2020년 12월 31일

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계약이 직전 회계연도 자기자본의 500% 미만

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 총액 1조5천억원 이상 자산처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
[씨제이] 상호출자제한기업집단 유지

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황

2021.04.19 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

<사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등>

(작성기준일 :

2021년 03월 31일

)
(단위 : 원, %)

채권명
발행일
만기일
발행액
사채관리
계약체결일
사채관리회사

(주)씨제이이엔엠 제20-2회 
무보증사채
2020.06.18
2025.06.18
50,000,000,000
2020.06.08
한국예탁결제원

(이행현황기준일 :

2020년 12월 31일

)

재무비율 유지현황
계약내용
부채비율 500% 이하 유지

이행현황
이행

담보권설정 제한현황
계약내용
사채 발행 이후 지급보증 또는 담보권 설정 채무 합계약이 직전 회계연도 자기자본의 500% 미만

이행현황
이행

자산처분 제한현황
계약내용
한 회계연도 총액 1조5천억원 이상 자산처분 제한

이행현황
이행

지배구조변경 제한현황
계약내용
[씨제이] 상호출자제한기업집단 유지

이행현황
이행

이행상황보고서 제출현황
이행현황
2021.04.19 제출

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.

<기업어음증권 미상환 잔액>

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년 초과
합 계

미상환 잔액
공모
-
-
-
-
-
-
-
-
-

사모
-
-
50,000
-
-
-
-
-
50,000

합계
-
-
50,000
-
-
-
-
-
50,000

<단기사채 미상환 잔액>

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
합 계
발행 한도
잔여 한도

미상환 잔액
공모

-

-

-

-

-

-

-

-

사모

-

-

-

-

-

-

-

-

합계

-

-

-

-

-

-

-

-

<회사채 미상환 잔액>

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
합 계

미상환 잔액
공모
70,000
130,000
190,000
-
50,000
-
-
440,000

사모
-
20,000
-
44,005
-
-
-
64,005

합계
70,000
150,000
190,000
44,005
50,000
-
-
504,005

주1) 상기 미상환 잔액 합계
504,005백만원
은
(주)씨제이라이브시티

34,005
백만원

을 포함.

<신종자본증권 미상환 잔액>

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모

-

-

-

-

-

-

-

-

사모

-

-

31,390

-

-

-

-

31,390

합계

-

-

31,390

-

-

-

-

31,390

<조건부자본증권 미상환 잔액>

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

잔여만기
1년 이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하
30년초과
합 계

미상환 잔액
공모

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

사모

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

합계

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Ⅳ. 감사인의 감사의견 등

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견 등

가. 감사인

제14기 감사는 삼일회계법인이 수행하였고, 제15기 ~ 제23기 감사(검토)는 안진회계법인이 수행하였습니다. 제24기 ~ 제28기 분기 감사(검토)는 삼일회계법인이 수행하였습니다.

나. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

안진회계법인은 당사의 제15기~제23기 감사를 수행하였고, 감사 관련하여 제15기~제23기에 대해서 재무제표가 한국채택국제회계기준에 따라 중요성의 관점에 적정하게 표시하고 있다는 의견을 받았습니다. 제24기~제27기에 대한 삼일회계법인의 감사의견은 '2020년 12월 31일과 2019년 12월 31일 현재의 재무상태와 동일로 종료되는 양 보고기간의 재무성과 및 현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다'입니다. 제28기 1분기에 대한 삼일회계법인의검토의견은 '요약분기연결재무제표가 한국채택국제회계기준 제1034호 '중간재무보고'에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다.' 입니다.

사업연도
감사인
감사의견
강조사항 등
핵심감사사항

제28기 1분기
삼일회계법인
-
-
-

제27기
삼일회계법인
적정
해당사항 없음
방송부문과 관련한 현금창출단위의 손상평가

제26기
삼일회계법인
적정
해당사항 없음
영업권의 손상평가

다. 감사용역 체결현황

사업연도
감사인
내 용
감사계약내역
실제수행내역

보수
시간
보수
시간

제28기 1분기
삼일회계법인
정기회계감사 및 연결감사
1,180백만원
11,800
1,180백만원
1,140

제27기
삼일회계법인
정기회계감사 및 연결감사
1,117백만원
11,170
1,117백만원
11,869

제26기
삼일회계법인
정기회계감사 및 연결감사
1,097백만원
11,790
1,097백만원
11,209

라. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도
계약체결일
용역내용
용역수행기간
용역보수
비고

제28기 1분기
-
-
-
-
-

제27기
2020.08
세무자문용역
2020.08~2021.03
72백만원
-

2020.08
세무자문용역
2020.08~2021.06
60백만원
-

2020.07
세무자문용역
2020.07~
20백만원
-

제26기
2019.10
세무자문용역
2019.10
70백만원
-

2019.07
세무자문용역
2019. 07 ~ 2020. 03
70백만원
-

마. 당사의 모든 종속회사는 제27기(전기) 사업연도 회계감사인으로부터 적정의견을 받았습니다.

2. 내부감사기구가 회계감
사인

과
논의한 결과

구분
일자
참석자
방식
주요 논의 내용

1
2021년 03월 11일
감사위원 4인 및
외부감사인 2인
대면회의
핵심감사사항 등 중점 감사사항
내부회계관리제도 감사 진행 상황
기타 감사종료단계 필수 커뮤니케이션 사항

2
2021년 05월 06일
감사위원 4인 및
외부감사인 2인
대면회의
감사인의 독립성 등 감사계획단계 필수 커뮤니케이션 사항

Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성

보고서 작성 기준일 현재
회사의
이사회는
3명
의 사내이사
및

4명
의 사외이사

총
7명

의 이사로 구성되어 있습니다.
회사는 정관에 의거 이사회의 결의를 통해 이사회 의장을 결정하고 있습니다

. 회사는 정관 제37조에서 이사회 의장에 관하여 다음과 같이 규정하고 있습니다. 

[(주)씨제이이엔엠 정관]

제37조 (이사회의 의장) 
①이사회의 의장은 이사 중에서 이사회가 선임한다.
②의장의 유고 시에는 이사회에서 정한 순으로 그 직무를 대행한다. 

또한 이사회 내에는 감사위원회, 사외이사후보추천위원회, 보상위원회의 3개 이사회내 위원회가 있습니다.

각 이사의 주요 이력 및 담당업무는『Ⅷ.임원 및 직원 등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.

사외이사 및 그 변동현황

(단위 : 명)

이사의 수
사외이사 수
사외이사 변동현황

선임
해임
중도퇴임

7
4
2
-
-

※ 홍지아 사외이사는 2021.03.30 임기 만료로 퇴임하였습니다. 

※
노준형 사외이사는 2021.03.30 정기주주총회에서 중임되었습니다.

※
민영 사외이사는 2021.03.30 정기주주총회에서 선임되었습니다.

나. 중요
의결사항

당기 중의 이사회 의결사항은 다음과 같습니다.

※ 강호성 사내이사는 2021.03.30 정기주주총회에서 선임되었습니다.

※ 이승화 사내이사는 2021.03.30 정기주주총회에서 선임되었습니다.

※ 허민회 사내이사는 2021.03.30 정기주주총회에서 사
임하였습니다.

※
임경묵 사내이사는 2021.03.30 정기주주총회에서 사임하였습니다.

※
노준형 사외이사는 2021.03.30 정기주주총회에서 중임되었습니다.

※
민영 사외이사는 2021.03.30 정기주주총회에서 선임되었습니다.

※
홍지아 사외이사는 2021.03.30 임기 만료로 퇴임하였습니다.

다.
이사회
내
위원회 

회사는 감사위원회, 보상위원회, 사외이사후보추천위원회의 3개 위원회를 설치하여 운영하고 있습니다. 

1)
이사회 내 위원회의 구성현황

위원회명
구성
소속 이사명
위원장
설치목적 및 권한사항
비고

감사위원회
사외이사 4인
최중경, 노준형
한상대, 민영
최중경
<2. 감사제도에 관한사항> 참조
-

보상위원회
사내이사 3인
사외이사 4인
강호성, 허민호
이승화, 노준형
최중경, 한상대
민영
강호성
1. 임원에 대한 보상정책 결정
2. 임원에 대한 보상제도 운영의 적정성 확인 및 임원들이 내부적으로 공평하고 외부적으로
 경쟁력 있는 보상수단에 의해 효율적으로 보상되고 있는지 여부에 대한 점검
3. 장기인센티브 지급을 위한 임원 성과지표의 평가 결정
4. 기타 임원에 대한 보상과 관련하여 이사회가 위임한 사항
-

사외이사후보
추천위원회
사외이사 4인
노준형, 최중경
한상대, 민영
노준형
1. 설치목적 : 위원회에 관한 사항은 법령, 정관 또는 이사회 규정에 따라 회사의
 사외이사 후보를 추천하기 위함
2. 권한사항 : 위원회는 주주총회에서 사외이사후보의 추천권을 가짐
-

ESG위원회
사내이사 2인
사외이사 3인

강호성, 허민호,
민영, 최중경
한상대

민영
1. 설치목적 : ESG중심의 경영환경 변화에 대응하기 위한 중장기 지속가능경영 방안 확보
2. 권한사항 : 지속가능경영 실행을 위한 중장기 지속가능경영 전략 수립, 실천과제 도출 및
 실행경과에 관한 사항을 점검
-

※ 2021년 5월 6일 환경(E)ㆍ사회(S)ㆍ지배구조(G)에 대한 영향을 고려하는 경영 활동 강화를 위해서 ESG위원회를 신설했습니다.
- 위원장 : 민영 
- 소속이사 : 강호성, 허민호, 최중경, 한상대, 민영

2) 이사회 내 위원회의 활동 내용

[감사위원회]

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
각 위원의 의결 여부

최중경
(출석률:100%)
노준형
(출석률:100%)
한상대
(출석률:100%)

민영

(출석률:
100
%)

홍지아
(출석률:100%)

1
2021.02.04
1. 내부회계관리제도 운영실태 보고
보고
보고
보고
보고
-
보고

2. 지배회사 감사법인의 비감사 용역 제공 현황 보고
보고
보고
보고
보고
-
보고

3. 내부회계관리제도 운영실태 평가 회의
보고
보고
보고
보고
-
보고

2
2021.03.11
1. 2020년 재무제표에 대한 감사 결과 보고
보고
보고
보고
보고
-
보고

3
2021.05.06
1. 외부감사인의 2021년 재무제표에 대한 감사계획 보고
보고
보고
보고
보고
보고
-

※
노준형 사외이사는 2021.03.30 정기주주총회에서 중임되었습니다.

※
민영 사외이사는 2021.03.30 정기주주총회에서 선임되었습니다.

※
홍지아 사외이사는 2021.03.30 임기 만료로 퇴임하였습니다.

[보상위원회]

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
각 위원의 의결 여부

강호성
(출석률:100%)

허민호
(출석률:
100%
)

이승화
(출석률:
100%
)

허민회
(출석률:
0%
)

임경묵
(출석률:
0%
)

노준형

(출석률:100%)

최중경
(출석률:
100%
)

한상대
(출석률:
100%
)

민
영

(출석률:
100%
)

홍지아

(출석률:
100%
)

1
2021.03.11
1. 2021년 임원 연봉조정률 승인의 건
가결
-
찬성
-
불참
불참
찬성
찬성
찬성
-
찬성

2. 임원 장기인센티브 지급의 건
가결
-
찬성
-
불참
불참
찬성
찬성
찬성
-
찬성

2
2021.03.30
1. 보상위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
-
찬성
찬성
찬성
찬성
-

※ 강호성 사내이사는 2021.03.30 정기주주총회에서 선임되었습니다.

※ 이승화 사내이사는 2021.03.30 정기주주총회에서 선임되었습니다.

※ 허민회 사내이사는 2021.03.30 정기주주총회에서 사
임하였습니다.

※
임경묵 사내이사는 2021.03.30 정기주주총회에서 사임하였습니다.

※
노준형 사외이사는 2021.03.30 정기주주총회에서 중임되었습니다.

※
민영 사외이사는 2021.03.30 정기주주총회에서 선임되었습니다.

※
홍지아 사외이사는 2021.03.30 임기 만료로 퇴임하였습니다.

[사외이사후보추천위원회]

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
각 위원의 의결 여부

노준형
(출석률:100%)
최중경
(출석률:100%)
한상대
(출석률:100%)

민영

(출석률:
100
%)

홍지아
(출석률:100%)

1
2021.03.11
1. 사외이사 후보 추천의 건
가결
찬성
찬성
찬성
-
찬성

2
2021.03.30
1. 사외이사후보추천위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
-

※
노준형 사외이사는 2021.03.30 정기주주총회에서 중임되었습니다.

※
민영 사외이사는 2021.03.30 정기주주총회에서 선임되었습니다.

※
홍지아 사외이사는 2021.03.30 임기 만료로 퇴임하였습니다.

[E
SG위원회]

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
각 위원의 의결 여부

강호성
(출석률:100%)
허민호
(출석률:100%)
민영
(출석률:100%)

최중경

(출석률:
100
%)

한상대
(출석률:100%)

1
2021.05.06
1. ESG위원회 위원장 선임의 건
가결
찬성
찬성
찬성
찬성
찬성

※
노준형 사외이사는 2021.03.30 정기주주총회에서 중임되었습니다.

※
민영 사외이사는 2021.03.30 정기주주총회에서 선임되었습니다.

라. 이사의 독립성

1) 사외이사

보고서 작성
기준일 현재 관계법령과 정관에 따라 회사의 사외이사 후보를 추천하기위하여 설치된 회사의 사외이사후보추천위원회는
노준형 위원장
을 포함하여
사외이사
4인 전원
으
로 운영되고 있습니다. 동 위원회는 균형있는 의사결정 및 경영 감독이 가능하도록 후보자들의 경력 및 전문분야를 고려한 후, 상법 및 상법시행령 등 관련법령에 제시된 결격사유에 해당되지 않는지를 심사하여 최종적으로 주주총회에 추천하고 있습니다.

직 명
성 명
임기
연임여부/횟수
선임배경
추천인
활동분야
회사와의 거래내역
최대주주와의 관계

사외이사
노준형
'21.03~'24.03
중임(1)
정보통신부 장관 등 국정운영 및 정책기획과 관련한 풍부한 경험을 바탕으로
합리적인 시각으로 회사 경영을 감독하고 효과적인 의사결정을 할 것으로 판단
사외이사후보
추천위원회
전사 경영전반에
대한 업무
해당 없음
해당 없음

최중경
'20.03~'23.03

신임(1)

지식경제부 장관 및 한국공인회계사회 회장 등 풍부한 경험과 재무전문가로서
노하우를 바탕으로 당사 이사회 의사결정의 전문성을 강화하는데 중요한
역할을 할 것으로 판단

사외이사후보
추천위원회

전사 경영전반에
대한 업무

해당 없음

해당 없음

한상대
'20.03~'23.03

신임(1)

검찰총장을 역임한 검증된 법률 전문가로서 풍부한 경험과 노하우 및 사회 
전반에 대한 폭넓은 이해를 기반으로 당사 이사회의 역할 수행과 회사 발전에
큰 기여를 할 것으로 판단

사외이사후보
추천위원회

전사 경영전반에
대한 업무

해당 없음

해당 없음

민영
'21.03~'24.03

신임(1)

미디어학부 교수이자 한국방송학회 연구이사, 한국언론학회 총무이사 등을
역임한 미디어 분야의 전문가로서 당사 사업에 대한 깊은 이해를 바탕으로 
이사회의 전략적 의사결정에 기여할 것으로 판단

사외이사후보
추천위원회

전사 경영전반에
대한 업무

해당 없음

해당 없음

2) 사내이사

관계법령과 정관에 따라 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회에서 선정하여 주
주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이러한 절차에 따라 선임된 이사는
3명
이며, 각 이사의 주요 이력 및 담당업무는『Ⅷ.임원 및 직원 등에 관한 사항』을 참조하시기 바랍니다.

직 명
성 명
임기
연임여부/횟수
선임배경
추천인
활동분야
회사와의 거래내역
최대주주와의 관계

사내이사
강호성
'21.03~'24.03
신임(1)
CJ(주) 법무실장과 경영지원총괄 등 그룹 내 사업 전반에 대한 다양한
경험과 전문지식, 검증된 경영능력을 바탕으로 회사를 글로벌 콘텐츠
기업으로 도약시킬 수 있을 것으로 판단
이사회
전사 경영전반 총괄
(대표이사)
해당 없음
해당 없음

허민호
'19.03~'22.03

신임(1)

유통업계의 풍부한 경험을 바탕으로 커머스 사업의 경쟁력을 강화
하는데 주도적인 역할을 하였으며, 언택트 수요에 대한 전략적
대응을 통해 회사의 질적 성장을 달성하는데 기여할 것으로 판단
이사회

전사 경영전반 총괄
(대표이사)

해당 없음

해당 없음

이승화
'21.03~'24.03

신임(1)

CJ(주)의 전략기획팀장 및 미래경영연구원 부원장 등을 역임 중인 
전략 및 경제전문가로서 Insight를 바탕으로 회사의 경쟁력 강화와
이를 통한 성장에 기여할 것으로 판단
이사회

전사 경영전반에
대한 업무

해당 없음

최대주주(씨제이(주))
임원

마. 사외이사의 전문성

1) 사외이사 교육 실시 현황

사외이사 교육 실시여부
사외이사 교육 미실시 사유

미실시
2019년 2회 교육 실시 후 2020년 계획된 교육을 진행하고자 하였으나, 외부요인(코로나19로 인한 사회적거리두기 방침)으로 
인해 불가피하게 지연되었습니다. 이를 감안하여 사외이사들의 교육에 필요한 내용 및 과정 등에 대해 내부적으로 재검토를 
진행하고 있으며, 추후 사외이사들의 일정 등을 고려하여 교육을 실시할 예정입니다.

2) 사외이사의 직무수행을 보조하는 지원조직

서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사위원회 사무국
6

상무 1명(평균 2.3년)
부장 2명(평균 2.3년)

차장 2명(평균 2년)
과장 1명(평균 1년)

- 회사의 재무보고, 운영 및 법규 준수를 위한 내부통제 건전성을 객관적으로 확인. 그 결과를 보고 
- 외부감사인과 업무를 공유, 조정 재무제표나 업무 프로세스 등에 대한 상호간의 관점을 공유
- 리스크 관리의 효과성을 검토하고 필요시 개선방안을 제시
- 내부감사업무 프로세스와 내부통제의 긍정적인 변화를 위한 촉매 역할

※
상기 근속연수는 지원업무 담당 기간임

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사위원회

회
사
는
감사위원회를 설치하고 있으며
, 감사위원회의 주요 부의사항은 주주총회에 관한 사항, 이사 및 이사회에 관한 사항, 감사에 관한 사항 등입니다. 보고서 작성 기준일 현재 사외이사 4인으로 구성되어 운영되고 있으며, 감사위원회 위원의 인적사항은 다음과 같습니다.

1) 감사위원회 위원의 인적사항, 사외이사 여부 및 독립성

성 명
사외이사
여부
주요 경력
경력기간
사외이사
여부
회계 또는 재무전문가
독립성 
충족여부
타회사
겸직현황
활동내역

해당 여부
전문가 유형
관련 경력

최중경
사외이사
한국공인회계사회 회장
'16~'20
사외이사
예
①형 공인회계사
④형 금융기관 금융기관ㆍ정부ㆍ증권유관기관 등 경력자
1977년 공인회계사, 1978년 행정고시에 합격하여 재무부에서 공직을 시작했으며, 청와대 경제수석 및 지식경제부 장관을 역임하였습니다.
이후 한국공인회계사회 회장으로 회계 업계 자정과 사회적 책임 강화에 힘쓰고 있습니다.
충족
삼성물산
회계 감사
및 내부회계
관리제도의
실태 평가

지식경제부 장관
'11~'11

청와대 경제수석
'10~'11

필리핀 대사
'08~'10

노준형
사외이사
(주)씨제이이엔엠 감사위원
'18~'19
사외이사

예

③형 상장회사 회계, 재무분야 관련 업무 종사

상장사인 디피씨(주)에서 등기 임원(사외이사) 및 감사위원으로 5년이상 업무에 종사하였습니다.('12년~'19년)

충족
-

디피씨(주) 감사위원
'12~'19

서울과학기술대학교 총장
'07~'11

정보통신부 장관
'06~'07

한상대
사외이사
한상대법률사무소 대표변호사
'15~'20
사외이사
-
-
-
충족
(주)BGF

대검찰청 검찰총장
'11~'12

서울중앙지방검찰청 검사장
'11~'11

서울고등검찰청 검사장
'09~'11

민영
사외이사
고려대학교 미디어대학원장/미디어학부장
'07~현재
사외이사
-
-
-
충족
-

고려대학교 미디어학부 교수
'07~현재

한국연구재단 사회과학단 책임전문위원
'20~현재

언론중재위원회 중재위원
'17~'20

2) 감사위원회의 독립성

회사는 관련법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한ㆍ책임 등을 감사위원회 규정에 정의하여 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사위원회 위원은 전원 주주총회의 결의로 선임한 사외이사로 구성하고 있으며, 상법시행령 제37조(감사위원회)에 의거한 회계ㆍ재무 전문가를 포함하고 있습니다. 또한 감사위원회는 사외이사가 위원장을 맡는 등 관련법령의 요건을 충족하고 있습니다. 감사위원회의 감사업무 수행은 회계감사를 위하여 회계에 관한 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표, 연결재무제표 및 동 부속명세서를 검토하였으며 필요하다고 인정되는 경우 대조, 실사, 입회, 조회, 그 밖에 적절한 감사절차를 적용하였습니다. 회계감사를 위해서는 재무제표 등 회계에 관한 장부와 관계서류를 열람하고 그 결과를 검토합니다. 그리고 감사위원회는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 내부회계관리자로부터 보고받고 이를 검토합니다. 또한 감사위원회는 업무감사를 위하여 이사회 및 기타 중요한 회의에 출석하고 필요할 경우에는 이사로부터 영업에 관한 보고를 받으며, 중요한 업무에 관한 회사의 보고에 대해 추가검토 및 자료보완을 요청하는 등 적절한 방법을 사용하여 검토합니다.

선출기준의 주요내용
선출기준의 충족여부
관련 법령 등

3명 이상의 이사로 구성
충족(4명)
상법 제415조의2 제2항

사외이사가 위원의 3분의 2 이상
충족(전원 사외이사인 감사위원)

위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가
충족(2명)
상법 제542조의11 제2항

감사위원회의 대표는 사외이사
충족(최중경 사외이사)

그 밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)
충족(해당사항 없음)
상법 제542조의11 제3항

3) 감사위원회의 활동 내용

회차
개최일자
의안내용
가결
여부
각 위원의 의결 여부

최중경
(출석률:100%)
노준형
(출석률:100%)
한상대
(출석률:100%)

민영

(출석률:
100
%)

홍지아
(출석률:100%)

1
2021.02.04
1. 내부회계관리제도 운영실태 보고
보고
보고
보고
보고
-
보고

2. 지배회사 감사법인의 비감사 용역 제공 현황 보고
보고
보고
보고
보고
-
보고

3. 내부회계관리제도 운영실태 평가 회의
보고
보고
보고
보고
-
보고

2
2021.03.11
1. 2020년 재무제표에 대한 감사 결과 보고
보고
보고
보고
보고
-
보고

3
2021.05.06
1. 외부감사인의 2021년 재무제표에 대한 감사계획 보고
보고
보고
보고
보고
보고
-

※
노준형 사외이사는 2021.03.30 정기주주총회에서 중임되었습니다.

※
민영 사외이사는 2021.03.30 정기주주총회에서 선임되었습니다.

※
홍지아 사외이사는 2021.03.30 임기 만료로 퇴임하였습니다.

4) 감사위원회
교육실시 현황

감사위원회 교육 실시여부
감사위원회 교육 미실시 사유

미실시
2019년 2회 교육 실시 후 2020년 계획된 교육을 진행하고자 하였으나, 외부요인(코로나19로 인한 사회적거리두기 방침)으로 
인해 불가피하게 지연되었습니다. 이를 감안하여 사외이사들의 교육에 필요한 내용 및 과정 등에 대해 내부적으로 재검토를 
진행하고 있으며, 추후 사외이사들의 일정 등을 고려하여 교육을 실시할 예정입니다.

5) 감사위원회
지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

감사위원회 사무국
6

상무 1명(평균 2.3년)
부장 2명(평균 2.3년)

차장 2명(평균 2년)
과장 1명(평균 1년)

- 회사의 재무보고, 운영 및 법규 준수를 위한 내부통제 건전성을 객관적으로 확인. 그 결과를 보고 
- 외부감사인과 업무를 공유, 조정 재무제표나 업무 프로세스 등에 대한 상호간의 관점을 공유
- 리스크 관리의 효과성을 검토하고 필요시 개선방안을 제시
- 내부감사업무 프로세스와 내부통제의 긍정적인 변화를 위한 촉매 역할

※
상기 근속연수는 지원업무 담당 기간임

나. 준법지원인 등

1) 준법지원인 등의 인적사항 및 주요경력

준법지원인은 상법 제 542조의 13 제 4항에 의거하여 이사회의 결의를 통해 선임되었으며, 인적사항은 다음과 같습니다.

직 명

성 명

성별

출생년월

주 요 경 력

최대주주
등과의 관계
비고

준법지원인

황인규

남

1970.11

- 사법연수원 30기
- Fordham University, School of Law 법학 석사(LLM)

- 고려대학교 법과대학

- 대전지방검찰청, 공주지청, 서울서부지방검찰청 검사
- 법무법인 광장 파트너 변호사
- CJ제일제당 Compliance담당(상무)

- CJ(주) 법무ㆍCompliance팀(부사장대우)
- 現 CJ ENM 법무ㆍCompliance실장(부사장대우)

-
-

준
법
감시인은 보험업감독규정 제4-11조에 의거하여 이사회의 결의를 통해 선임되었으며, 인적사항은 다음과 같습니다.

직 명
성 명
성별
출생년월
주요경력
최대주주
등과의 관계
비고

준법감시인
이제훈
남
1982.02

- 서울대학교 법과대학
- 사법연수원 40기
- 서울 고등검찰청 송무부 법무관
- CJ 오쇼핑 법무팀(부장)
- CJ ENM 커머스부문
법무/Compliance팀
(부장)
- 現 CJ ENM 커머스부문 법무/Compliance팀장(부장)

-
-

2)

준법지원인 지원조직 현황

부서(팀)명
직원수(명)
직위(근속연수)
주요 활동내역

Compliance담당/팀
8

상무 1명(1년)
부
장 5명(평균
6
년)
과장 2명(평균 2년)

- 신규계약 및 중요거래 사전 검토 및 업무 관련 법률 상담
 - 사내 규정의 제/개정 사전 검토, 사규 정비 및 관리
 - 전사 인허가 사항 관리, 법정 의무교육 이행 점검
 - 준법지원활동 및 제도 개선
 (Compliance 교육, 표준계약서 및 준법가이드 배포, Compliance Newsletter 및 규제동향 전파, 리스크식별 및 준법통제 모니터링 수행 통한 업무 프로세스 점검 및 개선 활동)

※ 상기 근속연수는 지원업무 담당 기간임.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

당사는 전자투표제를 채택하고 있으며, 집중투표제, 서면투표제는 채택하고 있지 않습니다. 또한 공시대상기간 중 소수주주권의 행사 또는 경영권 분쟁에 대한 사건 등이 발생한 사실이 없습니다. 

Ⅵ. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인 이름과 관계

당사의 최대주주는

씨제이(주)이며
8,787,427주,

40.07%를
보유하고 있습니다. 1953년 8월 제일제당공업주식회사로 설립하여 지난 60여년간 국내 최고의 식품회사로써 성장해왔으며, 2007년 11월 지주회사로 전환되어, CJ제일제당(주), (주)CJ ENM
등의
자회사를 지배하고 있습니다.

(기준일 :
2021년 06월 15일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

CJ(주)

최대주주

보통주

8,787,427
40.07
8,787,427
40.07

-

이재현

특수관계인

보통주

398,243
1.82
398,243
1.82

-

이선호
특수관계인
보통주
108,759
0.50
108,759
0.50
-

이경후
특수관계인
보통주
43,140
0.20
43,140
0.20
-

이미경
특수관계인
보통주
23,571
0.11
23,571
0.11
-

손경식
특수관계인
보통주
2,784
0.01
2,784
0.01
-

강호성
임원
보통주
0
0.00
750
0.00
-

자기주식

본인

보통주

1,199,535
5.47
1,199,535
5.47
-

계

보통주

10,563,459
48.17
10,564,209
48.17
-

기타

-
-
-
-

-

(주1)
상기 기초 지분율은
2020.12.31 현재
총 주식수인
21,929,154주
를
기준으로 합니다.

(주2)
상기 기말 지분율은

2021.03.31 현재
총 주식수인 21,929,154주
를

기준으로 합니다.
(주3) 대표이사 강호성은 2021.03.30 등기임원으로 선임된 바, 기초의 최대주주 및 특수관계인 소유주식수에는 포함되지 않았습니다.

나. 최대주주 관련 사항

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

명 칭
출자자수
(명)
대표이사
(대표조합원)
업무집행자
(업무집행조합원)
최대주주
(최대출자자)

성명
지분(%)
성명
지분(%)
성명
지분(%)

씨제이(주)
41,951
손경식
-
-
-
이재현
42.07

김홍기
-
-
-
-
-

(주1) 출자자수는 2020년말 보통주 기준 전체 주주수입니다. 

(주2) 최대주주 지분(%)은 최대주주 본인의 보통주 기준 지분율입니다.

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

(단위 : 백만원)

구 분

법인 또는 단체의 명칭
CJ주식회사

자산총계
40,602,179

부채총계
24,737,714

자본총계
15,864,465

매출액
8,011,707

영업이익
447,494

당기순이익
171,488

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

[최대주주의 사업현황]

씨제이(주)는 다른 회사의 주식을 소유함으로써 그 회사를 지배하는 것을 목적으로 하는 지주회사로서 보고서 작성 기준일 현재 씨제이제일제당(주), (주)씨제이이엔엠등 총 8개의 자회사가 있습니다. 또한 영업수익은 상표권의 사용으로 인한 로열티수익, 투자부동산으로부터 발생하는 임대료 수익, 배당금 수익 등으로 구성됩니다.

1) 설 립 일 : 1953년 08월 01일
2) 소 재 지 :
서울시 중구 소월로 2길 12

3) 사업의 개요 

생활문화그룹 CJ는 식품 & 식품서비스, 생명공학, 물류 & 신유통, 엔터테인먼트 & 미디어 등 4대 주력 사업군으로 이루어져 있습니다. 

-
식품 & 식품서비스

식품 & 식품서비스 사업은 강력한 시장지배력과 원가경쟁력을 바탕으로 국내시장을 이끌어 온 소재식품과 사회적 트렌드와 고객의 니즈를 반영하여 다시다, 햇반, 비비고 등 수많은 히트상품을 출시해온 가공식품을 통해 풍요로운 식문화에 기여하며, 다양한 제품과 서비스의 해외 수출을 통해 한국의 음식문화를 세계에 전파합니다.

- 생명공학 
생명공학 사업은 지속적인 R&D 기술역량 및 생산성 향상을 통한 원가 경쟁력 강화로 세계 최고의 바이오 기업으로 도약하고 있습니다. 생물자원 사업도 최고의 사료제품과 사양기술을 주축으로 글로벌 사료축산기업으로 도약하고 있습니다. 

- 물류 & 신유통 
물류 & 신유통 사업은 TV와 인터넷을 통한 시간과 장소 제약 없는 쇼핑 서비스를 제공하고,기술의 진보에 발맞추어 다양한 쇼핑채널 개척을 위한 투자를 지속하고 있습니다. 또한 국내 성공을 바탕으로 중국, 동남아, 중남미 등 해외시장에도 활발히 진출하여 글로벌 기업으로서의 입지를 다지고 있습니다. 종합물류사업도 국내외 네트워크를 대폭 강화하여 향후 세계를 움직이는 아시아 대표 물류기업으로 성장하고 있습니다.

- 엔터테인먼트 & 미디어

엔터테인먼트 & 미디어 사업은 영화, 음악, 드라마, 공연 등 다양한 엔터테인먼트 콘텐츠의 제작, 투자, 유통에 이르기까지 전 영역을 아우르며 각 사업간, 회사간 강력한 시너지를 발휘함으로써 꿈과 즐거움을 제공하는 아시아 최고의 엔터테인먼트 미디어그룹으로 도약하고 있습니다. 

※
CJ그룹 사업군 현황

사업군 구분
주요회사명
주요사업

식품
&
식품서비스
국내
CJ제일제당(주) 식품부문, CJ푸드빌(주), CJ프레시웨이(주), CJ씨푸드(주)
식료품 제조업, 음식점업,도매 및 상품중개업

해외
CJ QINGDAO FOODS CO., LTD., TMI TRADING CORP, SCHWAN'S COMPANY
식료품 제조업, 무역업

생명공학
국내
CJ제일제당(주) 생명공학 부문, CJ생물자원(주)
바이오 및 판매업, 사료 첨가제 제조 및 판매업, 
사료 제조 및 판매업

해외
PT. CHEIL JEDANG INDONESIA, CJ(SHENYANG) BIOTECH CO., LTD., 
CJ AMERICA, INC., CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD., PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED, PT. CJ FEED JOMBANG, CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED, CJ EUROPE GMBH, CJ SELECTA S.A
바이오 및 판매업, 사료 첨가제 제조 및 판매업, 
사료 제조 및 판매업

물류 & 신유통
국내
(주)CJ이엔엠 커머스사업, CJ대한통운(주), CJ올리브영(주)
방송업, 육상운송 및 운송업, 소매업

해외
CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
물류업

엔터테인먼트
&
미디어
국내
(주)CJ이엔엠 미디어사업,(주)CJ이엔엠 영화사업, (주)CJ이엔엠 음악사업, CJ씨지브이(주), 스튜디오드래곤(주)
영상/오디오 기록물 제작 및 배급업,
방송채널사용사업

해외
CGI HOLDINGS LIMITED, CJ E&M JAPAN INC.
영상/오디오 기록물 제작 및 배급업 등

지주회사 및
시너지 & 인프라
국내
CJ(주), CJ올리브네트웍스(주)
지주사, 시스템 통합 및 관리업

* 2021년 03월 31일 기준

[연혁 (최근 5사업연도)]

회사 및 주요종속회사의 최근 5사업연도에 대한 연혁은 아래와 같습니다.

2017.08
CJ(주)
본점소재지 이전(서울시 중구 동호로 330 CJ제일제당센터)

2017.10
(주)CJ헬로

(주)CJ헬로비전에서 (주)CJ헬로로 사명 변경

2018.02
CJ푸드빌(주)
투썸플레이스(주) 물적분할

2018.03

CJ대한통운(주)

CJ건설(주) 흡수합병

2018.03
영우냉동식품(주)
케이엑스홀딩스(주) 흡수합병

2018.04
CJ제일제당(주)
CJ헬스케어(주) 매각

2018.04
CJ제일제당(주)
영우냉동식품(주) 흡수합병

2018.07

(주)
CJ이엔엠

(구. (주)CJ오쇼핑)

CJ이앤엠(주) 합병 
(주)CJ오쇼핑에서 (주)CJ이엔엠으로 사명 변경

2019.02
CJ(주)
본점소재지 이전(서울시 중구 소월로 2길 12)

2019.02
CJ제일제당(주)

CJ Foods America Holdings Corp 등 설립하여
Schwan's Company 인수

2019.06
CJ푸드빌(주)
투썸플레이스(주) 매각

2019.07
CJ제일제당(주)

CJ생물자원(주) 물적분할

2019.11
CJ올리브네트웍스(주)
CJ올리브영(주) 인적분할

2019.12

(주)
CJ이엔엠

(주)씨제이헬로 매각

[최대주주의 등기임원 현황
]

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
여부
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
관계
재직기간
임기
만료일

의결권
있는 주식
의결권
없는 주식

손경식
남
1939.09
대표이사
등기임원
상근
대표이사
서울대 법학
전 대한상공회의소 회장
-
-
최대주주의
외숙부
1994.02.25~
2024년 3월 주총
-

김홍기
남
1965.03
대표이사
등기임원
상근
대표이사
서강대 경영대학원 석사
전 CJ(주) 비서팀장, HR총괄
-
-
해당없음
2018.03.27~
2024년 3월 주총
-

임경묵
남
1971.04
사내이사
등기임원
상근
경영전략총괄
브라운대 경제학 박사
현 CJ(주) 경영전략총괄
현 CJ제일제당 미래경영연구원 부원장
-
-
해당없음
2021.03.31~
2024년 3월 주총
-

송현승
남
1955.02
사외이사
등기임원
비상근
감사위원회 
위원 겸임
고려대 정치외교학
전 연합뉴스 대표이사
전 연합인포맥스 대표이사
-
-
해당없음
2017.03.24~
2023년 3월 주총
-

유철규
남
1958.10
사외이사
등기임원
비상근
감사위원회 
위원 겸임
서울대 내과학 박사
현 서울대학교 의과대 내과교수
-
-
해당없음
2017.03.24~
2023년 3월 주총
-

천성관
남
1958.08
사외이사
등기임원
비상근
감사위원회 
위원 겸임
서울대 법학
전 서울중앙지방검찰청 검사장
현 김앤장 법률사무소 변호사
-
-
해당없음
2019.03.27~
2022년 3월 주총
-

김연근
남
1960.06
사외이사
등기임원
비상근
감사위원회 
위원 겸임
서울대 경영학 대학원
전 서울지방국세청장
현 김앤장 법률사무소 고문
-
-
해당없음
2019.03.27~
2022년 3월 주총
-

[ 최대주주의 주요주주 ]

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 주, %)

성 명
관 계
주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고

기 초
기 말

주식수
지분율
주식수
지분율

이재현
최대주주 본인
보통주
12,275,574
42.07
12,275,574
42.07
-

김교숙
최대주주 외숙부의 처
보통주
10,013
0.03
10,013
0.03
-

김교숙
최대주주 외숙부의 처
4우선주(신형우선주)
1,502
0.04
1,502
0.04
-

이경후
최대주주의 자녀
보통주
346,089
1.19
346,089
1.19
-

이경후
최대주주의 자녀
4우선주(신형우선주)
960,081
22.72
1,012,290
23.95
장내매수

이선호
최대주주의 자녀
보통주
802,692
2.75
802,692
2.75
-

이선호
최대주주의 자녀
4우선주(신형우선주)
971,080
22.98
1,049,668
24.84
장내매수

CJ나눔재단
재단
보통주
164,004
0.56
164,004
0.56
-

CJ나눔재단
재단
4우선주(신형우선주)
24,600
0.58
24,600
0.58
-

CJ문화재단
재단
보통주
125,681
0.43
125,681
0.43
-

CJ문화재단
재단
4우선주(신형우선주)
18,852
0.45
18,852
0.45
-

최은석
계열회사 임원
보통주
3,750
0.01
3,750
0.01
-

최은석
계열회사 임원
4우선주(신형우선주)
562
0.01
562
0.01
-

강신호
계열회사 임원
보통주
5,000
0.02
5,000
0.02
-

강신호
계열회사 임원
4우선주(신형우선주)
750
0.02
750
0.02
-

계
보통주
13,732,803
47.07
13,732,803
47.07
-

4우선주(신형우선주)
1,977,427
46.79
2,108,224
49.88
-

[최대주주 관련 사항]

최대주주 성명
직위
주요경력(최근5년간)

기간
경력사항
겸임현황

이재현
회장
1998.03.26 ~
2016.03.18
CJ(주) 대표이사
-

2007.09.04 ~
2016.03.18
CJ제일제당(주) 대표이사

※ 최근 3년내 최대주주 변동내역이 없습니다.

다. 최대주주의 변동 초래할 수 있는 특정거래가 있는 경우

공시대상기간 동안 최대주주는 변동하지 않았습니다.

라

. 주식 소유현황

(기준일 :
2021년 06월 15일
)
(단위 : 주)

구분
주주명
소유주식수
지분율
비고

5% 이상 주주
CJ(주)
8,787,427
40.07
-

네이버(주)
1,095,690
5.00
-

우리사주조합
-
-
-

※ 네이버(주)의 소유주식수는 1,095,690주이며,총 발행주식수 21,929,154 기준 4.996% 입니다.

마

. 소액주주 현황

(기준일 :
2020년 12월 31일
)
(단위 : 주)

구 분
주주
소유주식
비 고

소액
주주수
전체
주주수
비율
(%)
소액
주식수
총발행
주식수
비율
(%)

소액주주
65,624
65,630
99.98
10,619,332
21,929,154
48.41
-

※ 발행주식총수의 1% 미만 보유 주주
※ 2020년 12월 말 주주명부 기준 작성

2. 주식 사무

가. 정관 상 주식사무내역

구 분
내 용

정관상
신주인수권의
내용

제10조 (주식의 발행 및 배정) ① 본 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.

1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여함.

2. 발행주식총수의 100분의25를 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(본회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 발행주식총수의 100분의 30을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(본 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식

② 본 회사는 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다.

1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식

2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식

3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식

4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법령에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식

③ 본 회사가 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상의 자회사의 주식을 추가로 취득하기 위하여 또는 다른 회사를 같은 법률상의 자회사로 만들기 위하여 당해 회사의 주식을 현물출자 받는 경우 기타 금전 이외의 재산을 취득할 필요가 있는 경우에는 당해 주식 또는 기타 재산을 소유한 자에게 이사회 결의에 의하여 신주를 배정할 수 있다.

④ 제1항 제2호, 제3호 및 제3항에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제 416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다.

⑤ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수, 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.

⑥ 본 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회의 결의로 정한다.

⑦ 본 회사는 신주배정에서 단주가 발생하는 경우 그 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.

⑧ 본 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우 제9조에 따라 주주에게 신주인수권증서를 발행한다.

결 산 일
12월 31일
정기주주총회
매 사업연도 종료후 3개월 이내

주주명부폐쇄기간
매년 1월 1일부터 1월 7일까지

주권의 종류
- 보통주 : 주권을 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식에 
 표시되어야 할 권리를 전자등록함.

명의개서대리인
- 명칭 : 한국예탁결제원
- 전화번호 : (02) 3774-3000
- 주소 : 서울시 영등포구 여의나루로4길 23

주주의 특전
없음
공고게재방법
회사의 홈페이지 (http://www.cjenm.com)
※ 단, 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고할 수 없는 때에는 서울특별시에서 발행되는 "한국경제신문"에 게재함.

3.
주
가
및 주식거래실적

(단위 : 원, 천주)

종 류
'20.10월
'20.11월
'20.12월
'21.01월
'21.02월
'21.03월

보통주
최 고
147,200
137,900
140,000
172,800
161,900
145,300

최 저
130,400
131,200
133,300
141,800
138,300
139,400

평 균
138,663
135,029
136,495
159,525
147,539
142,323

거래량
일최고
1,203
156
243
527
817
164

일최저
52
54
79
149
92
51

월 간
3,382
2,037
2,858
5,262
3,639
1,892

Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

(기준일 :
2021년 06월 15일
)
(단위 : 주)

성명
성별
출생년월
직위
등기임원
 여부
상근
 여부
담당
 업무
주요경력
소유주식수
최대주주와의
 관계
재직기간
임기
 만료일

의결권
 있는 주식
의결권
 없는 주식

강호성
남
1964년 10월
대표이사
등기임원
상근
대표이사
CJ ENM 대표이사
 CJ주식회사 경영지원총괄
 CJ주식회사 법무ㆍCompliance팀장
 CJ CGV 전략추진실장
 서울대학교 법학
750
-
계열회사의 임원
8개월
2024년 03월 29일

허민호
남
1964년 05월
대표이사
등기임원
상근
대표이사
CJ ENM 대표이사
 CJ올리브네트웍스 올리브영부문 대표이사
 동화면세점 사업본부장
 서울대학교 원예학
-
-
계열회사의 임원
2년 9개월
2022년 03월 28일

노준형
남
1954년 03월
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
김앤장 법률사무소 고문
 서울과학기술대학교 총장
 정보통신부 장관
 서울대학교 법학 박사
-
-
계열회사의 임원
3년
2024년 03월 29일

최중경
남
1956년 09월
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
한국공인회계사회 회장
 지식경제부 장관
 청와대 경제수석
 주 필리핀 주한대사
 Hawaii Pacific University 경제학 박사
-
-
계열회사의 임원
1년
2023년 03월 26일

한상대
남
1959년 01월
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
한상대 법률사무소 대표
 서울중앙지검 검사장
 대검찰청 검찰총장
 서울고등검찰청 검사장
 서던감리교대학교 경제학 박사
-
-
계열회사의 임원
1년
2023년 03월 26일

이승화
남
1973년 05월
사내이사
등기임원
비상근
사내이사
兼 CJ㈜ 전략기획팀장
 CJ제일제당 전략기획담당
 CJ CGV 전략기획담당
 CJ프레시웨이 전략기획담당
 Bain&Company Manager
-
-
계열회사의 임원
1개월
2024년 03월 29일

민영
여
1970년 12월
사외이사
등기임원
비상근
사외이사
고려대학교 미디어대학원장/미디어학부장
 고려대학교 미디어학부 교수
 한국연구재단 사회과학단 책임전문위원
 언론중재위원회 중재위원
 한국언론학회 정치커뮤니케이션 연구회장
 한국기자협회 자문위원
-
-
계열회사의 임원
1개월
2024년 03월 29일

이재현
남
1960년 03월
회장
미등기임원
상근
ENM 총괄
고려대학교 법학
398,243
-
임원
16년 3개월
-

이미경
여
1958년 04월
부회장
미등기임원
상근
ENM 총괄
CJ ENM 총괄부회장
 Harvard University 동아시아학 석사
23,571
-
임원
10년 2개월
-

김희재
여
1960년 05월
부사장
미등기임원
상근
ENM 마케팅지원총괄
이화여자대학교
-
-
임원
5년 3개월
-

이성학
남
1966년 05월
부사장
미등기임원
상근
미디어)콘텐츠솔루션총괄
CJ ENM 콘텐츠솔루션총괄
 兼 메조미디어 대표이사
 CJ파워캐스트 대표이사
 온미디어 광고영업본부장
 단국대학교 경영학
-
-
계열회사의 임원
10년 2개월
-

최진희
여
1968년 11월
부사장
미등기임원
상근
영화ㆍ드라마총괄
CJ ENM 영화ㆍ드라마총괄
 스튜디오드래곤 대표이사
 CJ ENM 드라마사업본부장
 Sup De Pup(INSEEC) 광고마케팅 석사
-
-
계열회사의 임원
8개월
-

임상엽
남
1967년 03월
부사장
미등기임원
상근
경영지원총괄
CJ ENM 엔터)경영지원총괄
 CJ파워캐스트 대표이사
 CJ ENM 경영지원실장
 CJ제일제당 경영지원실장
 서강대학교 경영학 석사
-
-
계열회사의 임원
4개월
-

서장원
남
1968년 01월
부사장
미등기임원
상근
전략지원실장
CJ ENM 경영지원총괄)전략지원실장
 타임와이즈인베스트먼트 대표이사
 CJ ENM 경영전략실장
 노스웨스턴대학교 MBA
500
-
계열회사의 임원
4개월
-

하용수
남
1974년 09월
부사장
미등기임원
상근
성장추진실장
CJ ENM 엔터)성장추진실장
 CJ ENM 엔터)경영지원실장
 CJ주식회사 경영전략실장
 CJ CGV ENM 담당,사업담당
 고려대학교 경영학
-
-
계열회사의 임원
2년 5개월
-

임형찬
남
1966년 01월
부사장
미등기임원
상근
전략지원담당
CJ ENM 엔터)전략지원담당
 CJ제일제당 미래경영연구원, 경영진단실
 CJ주식회사 감사실 고문
 서울대학교 외교학
-
-
계열회사의 임원
1년 2개월
-

신형관
남
1970년 01월
부사장
미등기임원
상근
미디어)Global Music TF장
CJ ENM 미디어)M프로젝트TF장
 兼 CJ LiveCity 대표
 CJ ENM 음악콘텐츠본부장
 CJ디지털뮤직 대표이사
 K-Valley(주) 테마파크본부장
 연세대학교 국어국문학
-
-
계열회사의 임원
8년 3개월
-

황인규
남
1970년 11월
부사장
미등기임원
상근
법무ㆍCompliance실장
CJ ENM 경영지원총괄)법무ㆍCompliance실장
 CJ주식회사 법무ㆍCompliance팀
 CJ제일제당 Compliance담당
 법무법인 광장 변호사
 Fordham University 법학 석사
-
-
계열회사의 임원
8개월
-

김명구
남
1975년 05월
부사장대우
미등기임원
상근
모바일사업부장
CJ ENM 모바일사업부장
 롯데백화점 온라인사업부문장
 현대카드 디지털사업팀장
 고려대학교 수공학 석사
-
-
계열회사의 임원
3개월
-

이경후
여
1985년 01월
부사장
미등기임원
상근
브랜드전략실장
CJ ENM 엔터)브랜드전략실장
 兼 CJ제일제당 경영기획담당
 兼 CJ올리브영 경영기획담당
 CJ America, Inc. Synergy Marketing Director 
 Columbia University 조직심리학
43,140
-
계열회사의 임원
2년 9개월
-

장영석
남
1964년 11월
상무
미등기임원
상근
커뮤니케이션담당
CJ ENM 전략지원)커뮤니케이션담당
 CJ제일제당 홍보1담당
 성균관대학교 산업심리학
-
-
계열회사의 임원
4개월
-

김종선
남
1967년 12월
상무
미등기임원
상근
미디어)매체사업부장
CJ ENM IP유통)매체사업부장
 건국대학교 전자공학
-
-
계열회사의 임원
6년 1개월
-

이동현
남
1970년 06월
상무
미등기임원
상근
인사지원실장
CJ ENM 엔터)인사지원실장
 CJ CGV 국내사업본부장, 경영지원실장, 기획2담당
 CJ제일제당 감사담당
 University Of Minnesota 경영학 석사
-
-
계열회사의 임원
4개월
-

홍기성
남
1972년 01월
상무
미등기임원
상근
미디어)IP유통본부장
CJ ENM IP유통본부장
 CJ ENM 커머스)경영지원실장
 CJ주식회사 경영전략2실장
 CJ ENM 엔터)애니메이션사업부장
 CJ ENM 경영지원실장
 University Of Rochester MBA
-
-
계열회사의 임원
1년 3개월
-

양희영
남
1976년 04월
상무
미등기임원
상근
IT전략담당
CJ ENM 경영지원총괄)IT전략담당
 네이버 커머스 플랫폼 센터장
 포항공과대 화학공학
-
-
계열회사의 임원
6년 5개월
-

이종민
남
1971년 01월
상무
미등기임원
상근
IP&트렌드담당
CJ ENM 엔터)IP&트렌드담당
 엔터)콘텐츠기술담당
 CJ ENM 엔터)전략기획담당
 CJ제일제당 산업2담당
 CJ제일제당 미래경영연구원
 CGV 전략기획팀장
 연세대학교 신문방송학
-
-
계열회사의 임원
3년 4개월
-

김석현
남
1971년 05월
상무
미등기임원
상근
미디어)디지털콘텐츠사업부장
CJ ENM 미디어)디지털콘텐츠사업부장
 CJ ENM 기획제작국장
 KBS PD
 연세대학교 신문방송
-
-
계열회사의 임원
4년 3개월
-

이우진
남
1974년 06월
상무
미등기임원
상근
경영지원실장
CJ ENM 커머스)경영지원실장
 CJ주식회사 전략기획팀
 CJ CGV 경연전략3담당
 CJ제일제당 사업1담당
 SK건설 전략기획팀
 성균관대학교 생명과학
-
-
계열회사의 임원
4개월
-

남승용
남
1969년 09월
상무
미등기임원
상근
미디어)콘텐츠제작본부장
CJ ENM 콘텐츠제작본부장
 CJ ENM 엔터)콘텐츠이노베이션담당
 SBS 예능본부장
 경북대학교 사회학
-
-
계열회사의 임원
1년 5개월
-

송창빈
남
1977년 12월
상무
미등기임원
상근
성장추진담당
CJ ENM 성장추진)성장추진담당
 JP모건 Executive Director
 서울대학교 경제학
-
-
계열회사의 임원
1년 10개월
-

이석용
남
1969년 07월
상무
미등기임원
상근
미디어)마케팅솔루션담당
CJ ENM 광고)마케팅솔루션담당
 兼 메조미디어 데이터솔루션센터장
 CJ ENM 광고)360솔루션사업부장
 서울대학교 미학
-
-
계열회사의 임원
3년 4개월
-

정동수
남
1971년 01월
상무
미등기임원
상근
미디어)디지털사업운영센터장
CJ ENM 미디어)디지털사업운영센터장
 아이코닉스 신규사업팀 상무
 중앙대학교 심리학
-
-
계열회사의 임원
2년 7개월
-

김상엽
남
1971년 07월
상무
미등기임원
상근
콘텐츠R&D센터장
CJ ENM 엔터)콘텐츠R&D센터장
 LG경제연구소 트렌드분석 수석연구위원
 삼성전자 무선사업부 서비스전략
 Amazon Japan 사업개발
 Duke University MBA
-
-
계열회사의 임원
8개월
-

이상무
남
1969년 02월
상무
미등기임원
상근
미디어)미디어솔루션본부장
CJ ENM 미디어솔루션본부장
 CJ ENM 동남아사업부장
 CJ ENM 광고)글로벌미디어솔루션국장
 고려대학교 MBA
-
-
계열회사의 임원
3년 4개월
-

정명찬
남
1972년 10월
상무
미등기임원
상근
경영관리담당
CJ ENM 커머스)경영관리담당
 CJ올리브네트웍스 경영지원담당
 CJ ENM 사업관리담당
 경희대학교 경제학
-
-
계열회사의 임원
1년 3개월
-

박천규
남
1973년 10월
상무
미등기임원
상근
경영지원실장
CJ ENM 경영지원총괄)경영지원실장
 兼 주식회사 티빙 사내이사
 CJ제일제당 전략기획팀
 CJ CGV 경영전략4담당
 CJ ENM 사업관리담당
 SBS 전략기획
 Columbia University 경영학 석사
-
-
계열회사의 임원
8개월
-

신희권
남
1969년 02월
상무
미등기임원
상근
커머스)콘텐츠담당
CJ ENM 콘텐츠담당
 CJ ENM T커머스사업부장
 CJ ENM 멀티채널사업부장
 명지대학교 정치외교학
-
-
계열회사의 임원
3년 4개월
-

함혜성
남
1967년 12월
상무
미등기임원
상근
Compliance담당
CJ ENM 법무)Compliance담당
 고려대학교 법학
-
-
계열회사의 임원
2년 5개월
-

안태호
남
1969년 11월
상무
미등기임원
상근
미디어)미디어솔루션1사업부장
CJ ENM 광고)미디어솔루션1사업부장
 엘베스트 미디어바잉 국장
 단국대학교 화학
-
-
계열회사의 임원
2년 5개월
-

김제현
여
1973년 07월
상무
미등기임원
상근
미디어)IP운영본부장
CJ ENM IP운영본부장
 CJ ENM 미디어)IP사업부장
 CJ ENM 방송)콘텐츠운영국장
 CJ ENM 방송)글로벌사업부장
 이화여자대학교 영어교육학
-
-
계열회사의 임원
2년 5개월
-

서장호
남
1973년 03월
상무
미등기임원
상근
미디어)콘텐츠사업부장
CJ ENM IP유통)콘텐츠사업부장
 서울대학교 성악
-
-
계열회사의 임원
1년 3개월
-

박승표
남
1974년 05월
상무
미등기임원
상근
커머스)TV사업부장
CJ ENM TV사업부장
 CJ ENM 영업전략담당
 한양대학교 경영학
-
-
계열회사의 임원
1년 3개월
-

임명균
남
1975년 08월
상무
미등기임원
상근
영화)국내사업부장
CJ ENM 영화)국내사업부장
 CJ ENM 영화)한국영화사업본부장, 영화)해외사업본부장
 University Of California 경영학 석사
-
-
계열회사의 임원
1년 3개월
-

박상연
남
1971년 07월
상무
미등기임원
상근
경영진단담당
CJ ENM 엔터)경영진단담당
 CJ CGV 경영진단2팀장
 CJ제일제당 감사담당
 아주대학교 회계학 석사
-
-
계열회사의 임원
4개월
-

박성재
남
1974년 10월
상무
미등기임원
상근
미디어)기획제작1CP장
CJ ENM 콘텐츠제작)기획제작1CP장
 서울대학교 언론정보학 석사
-
-
계열회사의 임원
4개월
-

박현행
남
1975년 05월
상무
미등기임원
상근
커머스)인사담당
CJ ENM 커머스)인사담당
 CJ주식회사 인사2담당
 CJ헬로비전 감사, 인사팀
 인하대학교 정치외교학
-
-
계열회사의 임원
4개월
-

이선영
여
1975년 07월
상무
미등기임원
상근
브랜드사업부장
CJ ENM 브랜드사업부장
 CJ ENM 셀렙샵담당
 경희대학교 섬유공학
-
-
계열회사의 임원
4개월
-

서성호
남
1976년 10월
상무
미등기임원
상근
M채널사업담당
CJ ENM M채널사업담당
 CJ ENM 뉴채널사업부장
 연세대학교 경영학
-
-
계열회사의 임원
4개월
-

※ 상기 재직기간은 CJ ENM의 임원 재직기간이며, (구) CJ오쇼핑 및 (구) CJ E&M 재직기간 포함
 ※ 공시서류작성 기준일 이후 제출일 사이 임원의 변동 내역은 없습니다.

나. 직원 등 현황

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

직원
소속 외
 근로자
비고

사업부문
성별
직 원 수
평 균
 근속연수
연간급여
 총 액
1인평균
 급여액
남
여
계

기간의 정함이
 없는 근로자
기간제
 근로자
합 계

전체
(단시간
 근로자)
전체
(단시간
 근로자)

방송사업
남
709
-
-
-
709
65개월
18,638
26
-
-
-
-

방송사업
여
901
3
-
-
901
58개월
14,504
16
-

영화사업
남
30
-
-
-
30
78개월
659
22
-

영화사업
여
67
-
-
-
67
64개월
1,147
17
-

음악사업
남
30
-
-
-
30
58개월
503
17
-

음악사업
여
51
-
-
-
51
54개월
802
16
-

공연사업
남
5
-
-
-
5
58개월
87
17
-

공연사업
여
9
-
-
-
9
66개월
155
17
-

커머스사업
남
343
-
-
-
343
101개월
7,229
21
-

커머스사업
여
472
-
-
-
472
73개월
7,473
16
-

통합관리
남
336
2
5
-
341
69개월
8,994
26
-

통합관리
여
328
3
7
2
335
58개월
5,867
18
-

합 계
3,281
8
12
2
3,293
68개월
66,059
20
-

※ '소속 외 근로자'는 기업공시서식 작성기준에 따라 분ㆍ반기보고서에 기재하지 않습니다.(사업보고서 기재 예정)

미등기임원 보수 현황

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
인원수
연간급여 총액
1인평균 급여액
비고

미등기임원
40
3,689
92
-

2. 임원의 보수 등

가. 이사ㆍ감사 전체의 보수현황

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
주주총회 승인금액
비고

등기이사(사외이사 제외)
4
-
-

사외이사
(감사위원인 사외이사 제외)
-
-
-

감사위원회 위원
5
-
-

( 합 계 )
9
6,000
-

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원)

인원수
보수총액
1인당 평균보수액
비고

8
610
68
-

※신규 취임 (2021년 3월 30일) : 등기이사 강호성, 등기이사 이승화
 감사위원회 위원 민영
 신규 퇴임 (2021년 3월 30일) : 등기이사 허민회, 감사위원회 위원 홍지아

2-2. 유형별

(단위 : 백만원)

구 분
인원수
보수총액
1인당
평균보수액
비고

등기이사
(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
4
535
134
-

사외이사
(감사위원회 위원 제외)
-
-
-
-

감사위원회 위원
5
76
15
-

감사
-
-
-
-

나. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황

2016년 3월 29일 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」개정으로 연 2회 (반기보고서 및 사업보고서) 공시 하고 있습니다.

다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

2021년 1분기 현재 이사ㆍ감사에게 부여한 미행사 주식매수선택권(누적기준)은 없습니다.

<표1>

(단위 : 원)

구 분
인원수
주식매수선택권의 공정가치 총액
비고

등기이사
3
-
-

사외이사
-
-
-

감사위원회 위원 또는 감사
4
-
-

계
7
-
-

※ 인원수는 보고서 작성기준일 현재 기준입니다.

<표2>

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 원, 주)

부여
받은자
관 계
부여일
부여방법
주식의
종류
최초
부여
수량
당기변동수량
총변동수량
기말
미행사수량
행사기간
행사
가격

행사
취소
행사
취소

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항

가. 회사가 속해있는 기업집단

회사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 씨제이 기업집단에 소속되어 있습니다. 보고서 작성 기준일 현재 동 기업집단에 소속되어 있는 회사(국내기준)는 81개사이며 상장 8개사, 비상장 73개사로 구성되어 있습니다.

구 분
회사수
회 사 명
사업자등록번호

유가증권
시장 상장
5
씨제이(주) (종목코드 001040)
104-81-26714

씨제이제일제당(주) (종목코드 097950)
104-86-09535

씨제이씨지브이(주) (종목코드 079160)
104-81-45690

씨제이씨푸드(주) (종목코드 011150)
229-81-12289

씨제이대한통운(주) (종목코드 000120)
110-81-05034

코스닥 상장
3
(주)씨제이이엔엠 (종목코드 035760)
106-81-51510

씨제이프레시웨이(주) (종목코드 051500)
603-81-11270

스튜디오드래곤(주) (종목코드 253450)
747-81-00388

국내
비상장법인
73
(주)데이비드토이
106-86-76947

(주)디베이스앤
581-81-00925

(주)다다엠앤씨
451-81-02355

(주)랭크웨이브
108-81-99790

(주)메조미디어
120-81-88352

(주)문화창고
101-86-55345

(주)본팩토리
211-88-17389

(주)비이피씨탄젠트
215-86-68154

(주)빌리프랩
564-87-01090

(주)송림에프에스
709-88-00065

(주)송림푸드
301-81-57555

(주)슈퍼레이스
212-81-74953

(주)스톤뮤직엔터테인먼트
467-87-01066

(주)스튜디오테이크원
320-86-00742

(주)씨제이라이브시티
602-86-00305

(주)씨제이텔레닉스
106-81-96346

(주)아메바컬쳐
211-87-86026

(주)아트서비스
201-81-68446

(주)아트웍스코리아
211-86-68230

(주)원펙트엔터테인먼트
261-81-07698

(주)원지
119-81-08377

재산홀딩스(주)
535-88-01594

(주)제이에스픽쳐스
105-87-29564

(주)제이에이치투자
843-81-00992

(주)제이케이필름
211-87-14105

지티스트(주)
694-86-00681

(주)케이피제이
107-88-30614

(주)코휘드
105-86-49812

(주)프레시원강남
142-81-48651

(주)프레시원광주
410-86-41158

(주)프레시원남서울
123-86-28590

(주)프레시원대구경북
503-86-02030

(주)프레시원동서울
132-86-07959

(주)프레시원미트
122-86-28525

(주)프레시원부산
605-86-17071

(주)프레시원중부
314-86-26349

(주)하이어뮤직레코즈
383-86-00802

(주)형제푸드
411-81-54419

(주)화앤담픽쳐스
211-87-98269

농업회사법인(주)제이팜스
305-81-82264

대한통운에스비(주)
605-86-11247

돈돈팜(주)
224-81-31485

동석물류(주)
222-81-12406

디아이웨어(주)
194-81-01093

마산항제4부두운영(주)
609-81-37638

보스포러스인베스트먼트(주)
640-87-00323

삼해상사(주)
215-81-03457

스윙엔터테인먼트(주)
651-88-00937

(주)터치앤바이
849-88-01509

(주)블라드스튜디오
324-88-01581

(주)모베오
157-81-01809

(주)이음해쉬태그
675-81-01893

(주)티빙
188-88-01893

씨앤아이레저산업(주)
104-86-01678

씨제이대한통운비엔디(주)
609-81-77358

씨제이브리딩(주)
207-81-98079

씨제이생물자원(주)
317-86-01314

씨제이엠디원(주)
105-86-43574

씨제이올리브네트웍스(주)
104-81-36565

씨제이올리브영(주)
809-81-01574

씨제이파워캐스트(주)
129-81-68203

씨제이포디플렉스(주)
314-86-18854

씨제이푸드빌(주)
312-81-42519

어업회사법인신의도천일염(주)
411-81-61171

에스지생활안전(주)
213-81-89949

에이오엠지(주)
211-88-99299

에프앤디인프라(주)
742-81-00665

울산항만운영(주)
610-81-36473

유니스토리자산운용(주)
562-86-01495

이앤씨인프라(주)
104-86-12156

인천남항부두운영(주)
121-81-83952

타임와이즈인베스트먼트(주)
211-86-91293

한국복합물류(주)
123-81-40376

나. 계통도 공시서류

보고서 작성 기준일 현재 회사가 속한 계열회사의 계통도는 다음과 같습니다. 

※ 지분율은 보통주 기준입니다. 

(1) 국내회사

표 1/2

출자회사(소속회사)
＼
피출자회사
씨제이(주)
씨제이
제일제당(주)
돈돈팜(주)
씨제이
생물자원(주)
씨제이
대한통운(주)
씨제이
프레시웨이(주)
(주)프레시원
미트
(주)프레시원
광주
(주)프레시원
남서울
(주)프레시원
중부
(주)송림푸드

씨제이(주)
7.26
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

씨제이제일제당(주)
44.55
2.37
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)원지
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

돈돈팜(주)
-
60.86
39.14
-
-
-
-
-
-
-
-

씨제이씨푸드(주)
-
46.52
-
-
-
-
-
-
-
-
-

씨제이엠디원(주)
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

어업회사법인신의도천일염(주)
-
88.03
-
-
-
-
-
-
-
-
-

씨제이브리딩(주)
-
94.88
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)코휘드
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-

삼해상사(주)
-
80.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

씨제이생물자원(주)
-
100.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

씨제이대한통운(주)
-
40.16
-
-
12.57
-
-
-
-
-
-

한국복합물류(주)
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-

씨제이대한통운비엔디(주)
-
84.36
-
-
-
-
-
-
-
-
-

인천남항부두운영(주)
-
40.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

동석물류(주)
-
50.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

울산항만운영(주)
-
51.54
-
-
-
-
-
-
-
-
-

마산항제4부두운영(주)
-
45.96
-
-
-
-
-
-
-
-
-

대한통운에스비(주)
-
70.00
-
-
-
-
-
-
-
-
-

이앤씨인프라(주)
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-
-

씨제이프레시웨이(주)
47.11
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

(주)프레시원미트
-
-
-
-
-
51.00
49.00
-
-
-
-

(주)프레시원광주
-
-
-
-
-
94.68
-
1.55
-
-
-

(주)프레시원남서울
-
-
-
-
-
82.66
-
-
5.71
-
-

(주)프레시원중부
-
-
-
-
-
74.47
-
-
-
25.53
-

(주)프레시원강남
-
-
-
-
-
83.17
-
-
-
-
-

(주)프레시원동서울
-
-
-
-
-
98.40
-
-
-
-
-

(주)프레시원대구경북
-
-
-
-
-
95.96
-
-
-
-
-

(주)프레시원부산
-
-
-
-
-
86.32
-
-
-
-
-

에프앤디인프라(주)
-
-
-
-
-
100.00
-
-
-
-
-

(주)송림푸드
-
-
-
-
-
95.10
-
-
-
-
4.90

(주)송림에프에스
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
100.00

(주)형제푸드
-
-
-
-
-
80.00
-
-
-
-
-

농업회사법인(주)제이팜스
-
-
-
-
-
70.00
-
-
-
-
-

표 2/2

출자회사(소속회사)
＼
피출자회사
씨제이(주)
씨제이푸드빌(주)
씨제이
씨지브이(주)
(주)씨제이
이엔엠
(주)아트
서비스
스튜디오
드래곤(주)
씨제이올리브
네트웍스(주)
씨제이
올리브영(주)

계
열
회
사
비
금
융
회
사
씨제이푸드빌(주)
96.02
0.65
-
-
-
-
-
-

씨제이씨지브이(주)
38.40
-
-
-
-
-
-
-

씨제이포디플렉스(주)
-
-
90.48
-
-
-
-
-

보스포러스인베스트먼트(주)
-
-
52.23
-
-
-
-
-

(주)씨제이이엔엠
40.07
-
-
5.47
-
-
-
-

(주)씨제이텔레닉스
-
-
-
100.00
-
-
-
-

(주)슈퍼레이스
-
-
-
98.79
-
-
-
-

(주)아트웍스코리아
-
-
-
70.02
-
-
-
-

(주)아트서비스
-
-
-
41.35
4.72
-
-
-

(주)메조미디어
-
-
-
51.00
-
-
-
-

(주)제이에스픽쳐스
-
-
-
70.00
-
-
-
-

(주)원펙트엔터테인먼트
-
-
-
100.00
-
-
-
-

에이오엠지(주)
-
-
-
51.00
-
-
-
-

(주)씨제이라이브시티
-
-
-
90.00
-
-
-
-

(주)제이케이필름
-
-
-
51.00
-
-
-
-

(주)랭크웨이브
-
-
-
100.00
-
-
-
-

(주)하이어뮤직레코즈
-
-
-
51.00
-
-
-
-

(주)스튜디오테이크원
-
-
-
100.00
-
-
-
-

(주)데이비드토이
-
-
-
51.00
-
-
-
-

(주)아메바컬쳐
-
-
-
60.00
-
-
-
-

(주)디베이스앤
-
-
-
100.00
-
-
-
-

(주)스톤뮤직엔터테인먼트
-
-
-
100.00
-
-
-
-

스윙엔터테인먼트(주)
-
-
-
51.00
-
-
-
-

스튜디오드래곤(주)
-
-
-
54.48
-
-
-
-

(주)화앤담픽쳐스
-
-
-
-
-
100.00
-
-

(주)문화창고
-
-
-
-
-
100.00
-
-

(주)케이피제이
-
-
-
-
-
100.00
-
-

(주)빌리프랩
-
-
-
51.48
-
-
-
-

(주)지티스트
-
-
-
-
-
100.00
-
-

(주)비이피씨탄젠트
-
-
-
51.00
-
-
-
-

(주)본팩토리
-
-
-
53.00
-
-
-
-

(주)터치앤바이

-

100.00

(주)블라드스튜디오

-

70.16

(주)모베오

-

100.00

(주)티빙

-

83.33

(주)다다엠앤씨

-

100.00

씨제이올리브네트웍스(주)
100.00
-
-
-
-
-
-
-

씨제이파워캐스트(주)
-
-
-
-
-
-
100.00
-

디아이웨어(주)
-
-
-
-
-
-
100.00
-

씨제이올리브영(주)
51.15
-
-
-
-
-
-
0.00

에스지생활안전(주)
-
-
-
-
-
-
-
-

타임와이즈인베스트먼트(주)
-
-
-
-
-
-
-
-

(2) 해외회사

출자회사명
피출자회사명
지분율

CJ QINGDAO FOODS CO., LTD.
CJ (BEIJING) FOOD CO., LTD.
100.00

CJ FOODS ASIA HOLDINGS LIMITED
CJ QINGDAO FOODS CO., LTD.
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ LIAOCHENG BIOTECH CO., LTD.
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ(SHENYANG) BIOTECH CO., LTD.
100.00

CJ FOODS ASIA HOLDINGS LIMITED
CJ DCH GUANGDONG FROZEN FOOD CO., LTD.
60.00

CJ FOODS ASIA HOLDINGS LIMITED
PT. CJ CHEILJEDANG LESTARI
75.00

CJ FOODS ASIA HOLDINGS LIMITED
CJ NUTRACON PTY LTD.
100.00

씨제이제일제당(주)
PT. CHEIL JEDANG INDONESIA
100.00

CJ FOODS ASIA HOLDINGS LIMITED
CJ FOODS VIETNAM CO., LTD.
100.00

씨제이제일제당(주)
EBARA CJ FRESH FOODS INC.
50.00

씨제이제일제당(주)
CJ LATAM PARTICIPACOES LTDA
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ AMERICA, INC.
100.00

CJ FOODS ASIA HOLDINGS LIMITED
SICHUAN JIXIANGJU FOOD CO., LTD
60.00

씨제이제일제당(주)
CJ FOODS MYANMAR CO., LTD
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ FEED INGREDIENT VIETNAM CO., LTD
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ HAIDE (NINGBO) AMINO ACID INDUSTRY CO., LTD.
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ HAIDE (NINGBO) BIOTECH CO., LTD.
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ EUROPE GMBH
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ(FOSHAN) BIOTECH CO., LTD
100.00

CJ FOODS ASIA HOLDINGS LIMITED
CJ CAU TRE FOODS JOINT STOCK COMPANY
71.60

씨제이제일제당(주)
CJ CHINA, LTD.
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ CHINA CONSULTING LTD.
100.00

씨제이제일제당(주)
LIAOCHENG LANTIAN COGENERATION PLANT CO., LTD.
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ SE ASIA PTE. LTD.
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ INTERNATIONAL TRADING CO., LTD.
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ RAVIOLLO RUS
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ-TEREOS SWEETENERS EUROPE SAS
50.00

CJ QINGDAO FOODS CO., LTD.
CJ LIAOCHENG FOOD.CO.,LTD
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ MAINFROST FOODS, GMBH
74.00

CJ FOODS ASIA HOLDINGS LIMITED
CJ FOODS JAPAN CORP.
100.00

CJ FOODS JAPAN CORP.
GYOZA KEIKAKU CO., LTD.
80.00

GYOZA KEIKAKU CO., LTD.
MARUKYOSHOKUHIN LLC.
100.00

SICHUAN JIXIANGJU FOOD CO., LTD
GUANGYUAN JIXIANGJU FOOD., LTD.
100.00

(주)코휘드
COFEED FEEDMILL (CHANGCHUN) CO.,LTD.
100.00

(주)코휘드
COFEED FEEDMILL (TIANJIN)CO.LTD
100.00

(주)코휘드
COFEED FEEDMILL (QIQIHAER)CO.LTD.
100.00

PT. CJ CHEILJEDANG LESTARI
PT CJ FOOD LESTARI
95.00

TMI TRADING CORP.
CJ TMI MANUFACTURING AMERICA LLC
100.00

TMI TRADING CORP.
TMI LOGISTICS CORP.
100.00

PT. CHEIL JEDANG INDONESIA
CJ BIO MALAYSIA SDN. BHD.
86.00

PT. CHEIL JEDANG INDONESIA
CJ BIO AMERICA INC.
100.00

PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED
PT. CJ PIA
50.00

CJ FOODS USA INC.
TMI TRADING CORP.
100.00

CJ FOODS USA INC.
TWIN MARQUIS INC.
100.00

CJ FOODS USA INC.
CHEF ONE CORPORATION
100.00

CJ FOODS USA INC.
CJ FOODS MANUFACTURING CORPORATION
100.00

CJ AMERICA, INC.
CJ RESEARCH CENTER LLC
100.00

CJ FOODS USA INC.
CJ FOODS MANUFACTURING BEAUMONT CORPORATION
100.00

CJ AMERICA, INC.
CJ FOODS SERVICE HOLDINGS USA, INC.
100.00

CJ FOODS USA INC.
KAHIKI FOODS, INC.
100.00

CJ EUROPE GMBH
CJ BIO RUS
99.90

COFEED FEEDMILL (QIQIHAER)CO.LTD.
HEILONGJIANG JIUSAN COFEED FEEDMILL.,LTD.
60.00

COFEED FEEDMILL (QIQIHAER)CO.LTD.
COFEED FARM (FUYU)TECHNOLOGY CO.LTD.
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ SHENYANG FEED CO., LTD.
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ TIANJIN FEED CO., LTD.
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ HARBIN FEED CO., LTD.
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ QINGDAO FEED CO., LTD.
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ NANJING FEED CO., LTD.
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ(CHANGCHUN)FEED CO., LTD.
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ (LIAOCHENG) FEED CO., LTD.
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ PHILIPPINES, INC.
70.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ CHEILJEDANG FEED (CAMBODIA) CO.,LTD
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ VINA AGRI CO., LTD.
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ FEED INDIA PRIVATE LIMITED
100.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
PT. CJ CHEILJEDANG FEED KALIMANTAN
51.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
CJ FEED MYANMAR CO., LTD
100.00

CJ FOODS SERVICE HOLDINGS USA, INC.
BIBIGO INTERNATIONAL LLC
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ FOODS AMERICA HOLDINGS CORP.
100.00

CJ FOODS AMERICA HOLDINGS CORP.
CJ FOODS AMERICA CORP.
72.86

CJ FOODS AMERICA CORP.
CJ SCHWAN'S COMPANY CORP.
70.00

CJ SCHWAN'S COMPANY CORP.
CJ SCHWAN'S DE CORP.
100.00

CJ SCHWAN'S DE CORP.
SCHWAN'S COMPANY
100.00

SCHWAN'S COMPANY
SCHWAN'S CONSUMER BRANDS, INC.
100.00

SCHWAN'S CONSUMER BRANDS, INC.
SCHWAN'S AERIAL MARKETING
100.00

SCHWAN'S COMPANY
SCHWAN'S FOOD SERVICE, INC.
100.00

SCHWAN'S COMPANY
SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC.
100.00

SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC.
SCHWAN'S SHARED SERVICES, LLC.
100.00

SCHWAN'S SHARED SERVICES, LLC.
SCHWAN'S IP, LLC
100.00

SCHWAN'S SHARED SERVICES, LLC.
SCHWAN'S CULINARY INITIATIVES, LLC.
100.00

SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC.
SCHWAN'S MAMA ROSA'S LLC.
100.00

SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC.
SCHWAN'S NE FOODS, LLC.
100.00

SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC.
Schwan’s Consumer Brands Europe Limited
100.00

SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC.
SCHWAN'S INTERNATIONAL HOLDINGS, INC.
100.00

SCHWAN'S NE FOODS, LLC.
BETTER BAKED FOODS OF ERIE, LLC.
100.00

SCHWAN'S NE FOODS, LLC.
BETTER BAKED FOODS, LLC.
100.00

SCHWAN'S NE FOODS, LLC.
DRAYTON FOODS, LLC.
100.00

Better Baked Foods, LLC
SMEDLEY STREET, LLC.
100.00

SCHWAN'S INTERNATIONAL HOLDINGS, INC.
SCHWAN'S HOLDINGS GMBH.
100.00

SCHWAN'S COMPANY
FROZEN HARVEST INTELLIGENCE, INC.
45.96

씨제이제일제당(주)
CJ YOUTELL (HUNAN)BIOTECH CO., LTD.
80.00

CJ YOUTELL (HUNAN)BIOTECH CO., LTD.
CJ YOUTELL (SHANDONG) BIOTECH CO., LTD.
100.00

CJ YOUTELL (HUNAN)BIOTECH CO., LTD.
CJ YOUTELL (SHANGHAI) BIOTECH CO., LTD.
100.00

CJ YOUTELL (HUNAN)BIOTECH CO., LTD.
CJ YOUTELL BIOCHEMICAL, INC.
100.00

씨제이제일제당(주)
CJ FOODS ASIA HOLDINGS LIMITED
100.00

SICHUAN JIXIANGJU FOOD CO., LTD
SICHUAN JINONG FOOD CO., LTD.
50.90

CJ AMERICA, INC.
CJ CHEILJEDANG MEXICO, S.A.DE C.V.
100.00

PT. CHEIL JEDANG INDONESIA
CJ DO BRASIL LTDA.
99.99

PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED
PT. CJ FEED MEDAN
100.00

PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED
CJ CHEILJEDANG FEED SEMARANG
99.00

PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED
PT. CJ CHEILJEDANG FEED LAMPUNG
99.00

PT. CJ FEED JOMBANG
CJ CHEILJEDANG FEED SEMARANG
1.00

PT. CJ FEED JOMBANG
PT. CJ CHEILJEDANG FEED LAMPUNG
1.00

CJ BIO AMERICA INC.
CJ CHEILJEDANG MEXICO, S.A.DE C.V.
0.00

CJ LATAM PARTICIPACOES LTDA
CJ SELECTA S.A.
56.00

씨제이제일제당(주)
CJ SELECTA S.A.
10.00

CJ AMERICA, INC.
CJ DO BRASIL LTDA.
0.01

SFC GLOBAL SUPPLY CHAIN, INC.
SCHWAN'S CONSUMER BRANDS UK LIMITED
5.11

SCHWAN'S CONSUMER BRANDS EUROPE LIMITED
SCHWAN'S CONSUMER BRANDS UK LIMITED
94.89

씨제이생물자원(주)
PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED
48.58

PT. CHEIL JEDANG INDONESIA
PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED
0.51

PT. CHEIL JEDANG INDONESIA
PT. CJ FEED JOMBANG
1.00

PT. CHEIL JEDANG INDONESIA
PT. AGROBIS PANCA EKATAMA
1.00

PT. CHEIL JEDANG INDONESIA
PT. SUPERUNGGAS JAYA
0.05

PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED
PT. CJ FEED JOMBANG
1.00

PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED
PT. SUPERUNGGAS JAYA
99.95

PT. SUPERUNGGAS JAYA
PT. AGROBIS PANCA EKATAMA
10.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
PT. CHEIL JEDANG SUPERFEED
50.90

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
PT. CJ FEED JOMBANG
98.00

CJ GLOBAL HOLDINGS LIMITED
PT. AGROBIS PANCA EKATAMA
89.00

CJ FOODS JAPAN CORP.
CJ FOODS AGRI JAPAN.,LTD
100.00

SICHUAN JIXIANGJU FOOD CO., LTD
JIXIANGJU ELECTRONIC COMMERCE (CHENGDU) CO. LTD
100.00

CJ AMERICA, INC.
CJ Foods USA Inc.
100.00

CJ CAU TRE FOODS JOINT STOCK COMPANY
LOC TAN INVESTMENT COMPANY LIMITED
100.00

CJ CHINA, LTD.
CJ BIO APAC., LTD.
100.00

씨제이(주)
CJ JAPAN CORP.
100.00

씨제이프레시웨이(주)
CJ FRESHWAY VIETNAM CO., LTD.
100.00

씨제이프레시웨이(주)
CJ FRESHWAY AMERICA CORPORATION
100.00

씨제이프레시웨이(주)
CJ FRESHWAY QINGDAO CORPORATION
100.00

씨제이프레시웨이(주)
CJ FRESHWAY HOALAM CO., LTD.
50.00

씨제이프레시웨이(주)
CJ FRESHWAY (SHANGHAI) TRADE CO., LTD.
100.00

씨제이푸드빌(주)
PT. CJ FOODVILLE INDONESIA
88.67

씨제이푸드빌(주)
CJ FOODVILLE (GUANGZHOU) CORPORATION
100.00

씨제이푸드빌(주)
CJ FOODVILLE USA, INC.
100.00

씨제이푸드빌(주)
CJ BAKERY VIETNAM CO., LTD.
100.00

CJ FOODVILLE USA, INC.
TOUS LES JOURS INTERNATIONAL CORP.
100.00

씨제이푸드빌(주)
PT. CJ FOODVILLE BAKERY AND CAFE INDONESIA
99.99

PT. CJ CHEILJEDANG FEED LAMPUNG
PT. CJ FOODVILLE BAKERY AND CAFE INDONESIA
0.01

(주)씨제이이엔엠
CJ MEDIASA SHOPPING & RETAIL CORPORATION
50.00

(주)씨제이이엔엠
CJ MEDIASA TELEVISION BROADCASTING CORPORATION
50.00

(주)씨제이이엔엠
ACJ O SHOPPING CORPORATION
50.00

(주)씨제이이엔엠
CJ ENTERTAINMENT JAPAN INC.
100.00

(주)씨제이이엔엠
CJ E&M TIANJIN CO., LTD
100.00

(주)씨제이이엔엠
CJ E&M VIETNAM CO., LTD
100.00

(주)씨제이이엔엠
CJ ENM AMERICA, INC.
100.00

(주)씨제이이엔엠
CJ ENTERTAINMENT AMERICA, LLC
100.00

(주)씨제이이엔엠
CJ ENM JAPAN INC.
91.14

(주)씨제이이엔엠
CH HOLDINGS LIMITED
100.00

(주)씨제이이엔엠
CJ ENM MEDIA FILM PRODUCTION AND DISTRIBUTION JOINT STOCK COMPANY (구,CJ Entertainment Turkey)
100.00

(주)씨제이이엔엠
NNNY PRODUCTION LLC
100.00

(주)씨제이이엔엠
H&S PRODUCTIONS, LLC
100.00

(주)씨제이이엔엠
ECCHO RIGHTS AB
70.00

(주)씨제이이엔엠
PRESS PLAY PRODUCTIONS, LLC.
100.00

(주)씨제이이엔엠
CJ GRAND SOCIEDAD ANONIMA DE CAPITAL VARIABLE
100.00

(주)씨제이이엔엠
DADA STUDIO VIETNAM CO., LTD.
99.90

(주)씨제이이엔엠
LAPONE ENTERTAIMENT CO.,LTD
70.00

(주)씨제이이엔엠
CJ ENM INVESTMENTS AMERICA, LLC
100.00

스튜디오드래곤(주)
STUDIO DRAGON INVESTMENTS, LLC
100.00

스튜디오드래곤(주)
STUDIO DRAGON PRODUCTIONS LLC
100.00

스튜디오드래곤(주)
STUDIO DRAGON INTERNATIONAL INC.
100.00

CH HOLDINGS LIMITED
CMI HOLDINGS LIMITED
100.00

ROLEMODEL ENTERTAINMENT GROUP LIMITED
SHANGHAI YIHEYA MEDIA CO., LTD.
100.00

CMI HOLDINGS LIMITED
CJ IMC CO., LTD.
100.00

CMI HOLDINGS LIMITED
CJ IMC VIETNAM COMPANY LIMITED
100.00

CMI HOLDINGS LIMITED
CJ IMC S.A. DE C.V.
100.00

CMI HOLDINGS LIMITED
DAMUL TRADING PRIVATE LIMITED
100.00

CJ BLUE CORPORATION
BLUE OCEAN COMMUNICATION - ADVERTISING COMPANY LIMITED
100.00

CJ BLUE CORPORATION
BLUE LIGHT FILM COMPANY LIMITED
100.00

CJ BLUE CORPORATION
INDOCHINA LINK MARKETING AND COMMUNICATION COMPANY LIMITED
100.00

CH HOLDINGS LIMITED
ROLEMODEL ENTERTAINMENT GROUP LIMITED
99.45

CH HOLDINGS LIMITED
CJ ENM HONG KONG LIMITED
100.00

CH HOLDINGS LIMITED
CJ BLUE CORPORATION
50.90

CH HOLDINGS LIMITED
CJ HK ENTERTAINMENT CO., LTD
51.00

H&S PRODUCTIONS, LLC
H&S PRODUCTIONS, CORP
100.00

ECCHO RIGHTS AB
ECCHO RIGHTS TR
100.00

(주)씨제이이엔엠
MARS ENTERTAINMENT GROUP A.S.
12.37

CH HOLDINGS LIMITED
CJ MAJOR ENTERTAINMENT CO., LTD.
49.99

CH HOLDINGS LIMITED
TRUE CJ CREATIONS CO., LTD.
51.04

(주)씨제이이엔엠
CJ VIETNAM COMPANY LIMITED
25.00

CH HOLDINGS LIMITED
CJ VIETNAM COMPANY LIMITED
25.00

씨제이대한통운(주)
CJ VIETNAM COMPANY LIMITED
25.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ VIETNAM COMPANY LIMITED
25.00

CJ E&M AMERICA, INC.
IMAGINASIAN ENTERTAINMENT, INC.
82.81

씨제이대한통운(주)
CJ E&C MALAYSIA SDN. BHD.
100.00

씨제이대한통운(주)
CJ KOREA EXPRESS QINGDAO CO., LTD
100.00

CJ DARCL LOGISTICS LIMITED
CJ KOREA EXPRESS INDIA PRIVATE LIMITED
100.00

씨제이대한통운(주)
CJ LOGISTICS HOLDINGS AMERICA CORPORATION
100.00

씨제이대한통운(주)
CJ LOGISTICS JAPAN CORPORATION
100.00

씨제이대한통운(주)
CJ KOREA EXPRESS TIANJIN CO., LTD
100.00

씨제이대한통운(주)
KOREA EXPRESS HONG KONG CO., LTD.
100.00

씨제이대한통운(주)
KUMHO LOGISTICS(SHANGHAI) CO., LTD.
100.00

씨제이대한통운(주)
KOREA EXPRESS SHANGHAI CO.,LTD
100.00

씨제이대한통운(주)
WATER PIPELINE WORKS LIMITED
100.00

씨제이대한통운(주)
CJ LOGISTICS EUROPE GMBH
100.00

씨제이대한통운(주)
KOREA EXPRESS SAIGON PORT CO., LTD.
50.00

씨제이대한통운(주)
CJ LOGISTICS MIDDLE EAST FZE
100.00

씨제이대한통운(주)
KX SMART CARGO HOLDINGS LIMITED
100.00

씨제이대한통운(주)
CJ LOGISTICS L.L.C.
49.00

씨제이대한통운(주)
CJ KOREA EXPRESS (CHINA) INVESTMENT CO., LTD
100.00

씨제이대한통운(주)
CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
100.00

씨제이대한통운(주)
CJ DARCL LOGISTICS LIMITED
50.00

씨제이대한통운(주)
CJ LOGISTICS HONG KONG HOLDINGS LIMITED
70.00

씨제이대한통운(주)
CJ E&C VIETNAM CO., LTD
100.00

CJ KOREA EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD
EC DISTRIBUTION SDN BHD
100.00

CJ KOREA EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD
EC SERVICES ENTERPRISE SDN BHD
49.00

CJ KOREA EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD
CJ KOREA EXPRESS FORWARDING MALAYSIA SDN. BHD
49.00

CJ KOREA EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD
Tad Raya Offshore Sdn. Bhd.
100.00

CJ LOGISTICS PH CORP.
CJ LOGISTICS PH WAREHOUSING CORP.
90.00

CJ LOGISTICS PH CORP.
CJ TRANSNATIONAL PHILIPPINES INC.
60.00

CJ LOGISTICS PH CORP.
CJ TRANSNATIONAL LOGISTICS PHILIPPINES INC.
40.00

CJ GLS CHINA(SHANGHAI) LTD
SHANGHAI CJ FREIGHT FORWARDING CO., LTD.
100.00

CJ LOGISTICS (THAILAND) CO., LTD.
CJ JWD LOGISTICS(THAILAND) CO., LTD.
51.00

CJ LOGISTICS HOLDINGS AMERICA CORPORATION
CJ LOGISTICS MEXICO, S.A. DE C.V.
100.00

CJ LOGISTICS AMERICA, LLC.
CJ LOGISTICS CANADA CORPORATION
100.00

CJ LOGISTICS AMERICA, LLC.
GN TRANSPORTATION CORP.
100.00

CJ LOGISTICS HOLDINGS AMERICA CORPORATION
CJ LOGISTICA DO BRASIL LTDA.
99.99

CJ LOGISTICS HOLDINGS AMERICA CORPORATION
CJ LOGISTICS AMERICA, LLC.
100.00

KOREA EXPRESS HONG KONG CO., LTD.
CJ KOREA EXPRESS DONGGUAN CO., LTD.
100.00

KOREA EXPRESS SHANGHAI CO.,LTD
CJ KOREA EXPRESS TIANTIAN TIANJIN CO.,LTD
90.00

CJ LOGISTICS MIDDLE EAST FZE
CJ ICM FZCO
51.02

KX SMART CARGO HOLDINGS LIMITED
QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD.
51.00

QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD.
QINGDAO SMART CARGO BONDED LOGISTICS CO.,LTD
100.00

QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD.
CJ SMART CARGO LOGISTICS SA(PTY) LTD
100.00

QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD.
SUNTRON INVESTMENTS LIMITED
100.00

SHANGHAI SMART CARGO SUPPLY CHAIN MANAGEMENT CO.,LTD
CJ SMART CARGO HONG KONG LIMITED
100.00

SHANGHAI SMART CARGO SUPPLY CHAIN MANAGEMENT CO.,LTD
CJ SMART CARGO NEPAL PVT.LTD.
100.00

SHANGHAI SMART CARGO SUPPLY CHAIN MANAGEMENT CO.,LTD
CJ SMART CARGO UGANDA-SMC LIMITED
100.00

CJ ROKIN LOGISTICS HOLDINGS LIMITED
CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
80.00

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
SHANGHAI XIAORONG LOGISTICS CO., LTD.
100.00

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN(BEIJING)CO.,LTD.
100.00

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
SHANGHAI ROKIN INTERNATIONAL STORAGE AND TRANSPORTATION CO.,LTD.
100.00

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
GUANGZHOU ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN CO.,LTD.
100.00

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
LINYI ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO.,LTD.
100.00

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
SHANGHAI ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO.,LTD.
100.00

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
QINGDAO ROKIN LOGISTICS SUPPLY CHAIN CO.,LTD.
100.00

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
CJ ROKIN LOGISTICS (TAICANG) CO.,LTD.
100.00

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
TIANJIN DONGFANG XINSHENG SUPPLY CHAIN MANAGEMENT WAREHOUSING AND TRANSPORTATION CO.,LTD.
90.00

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
WUHAN NORTH TRANSPORT INTERNATIONAL LOGISTICS CO., LTD.
100.00

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
CJ ROKIN LOGISTICS(SUZHOU) CO.,LTD.
100.00

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
CJ Rokin Transportation(Tianjin)Co.,Ltd.
100.00

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
CJ Rokin Logistics(Tianjin)Co,Ltd.
100.00

CJ ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO. LTD.
CJ Rokin(Lanling) Co.,Ltd.
100.00

SHANGHAI XIAORONG LOGISTICS CO., LTD.
SHANDONG XIAORONG CHEMICAL AND DANGEROUS GOODS TRANSPORTATION CO., LTD.
100.00

SHANGHAI XIAORONG LOGISTICS CO., LTD.
BEIJING QIANSHENG YUNTAI TRANSPORTATION CO., LTD
100.00

SHANGHAI XIAORONG LOGISTICS CO., LTD.
TIANJIN XIAORONG LOGISTICS CO., LTD.
100.00

SHANGHAI XIAORONG LOGISTICS CO., LTD.
GUANGZHOU JIANZHONG TRANSPORTATION CO., LTD
100.00

LINYI ROKIN LOGISTICS AND SUPPLY CHAIN CO.,LTD.
CJ ROKIN(LINYI)USED CAR TRADING CO.,LTD.
100.00

CJ KOREA EXPRESS (CHINA) INVESTMENT CO., LTD
CJ SPEEDEX LOGISTICS CO.,LTD
50.00

CJ KOREA EXPRESS (CHINA) INVESTMENT CO., LTD
CJ KOREA EXPRESS SHENYANG CO.,LTD.
100.00

CJ KOREA EXPRESS (CHINA) INVESTMENT CO., LTD
CJ LOGISTICS WAREHOUSE(SHANGHAI) CO.,LTD.
100.00

CJ SPEEDEX LOGISTICS CO.,LTD
CJ SPEEDEX(HONGKONG) LOGISTICS CO.,LTD
100.00

CJ SPEEDEX LOGISTICS CO.,LTD
CJ SPEEDEX LOGISTICS CHENGDU CO.,LTD
100.00

CJ SPEEDEX LOGISTICS CO.,LTD
CJ Speedex Logistics Deqing Co.,Ltd
100.00

CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD
CENTURY LOGISTICS SDN. BHD.
100.00

CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD
CJ CENTURY LOGISTICS SDN. BHD.
100.00

CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD
CJ CENTURY FORWARDING SDN. BHD.
70.00

CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD
CJ CENTURY TECHNOLOGY SDN. BHD.
100.00

CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD
CJ LOGISTICS EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD.
100.00

CENTURY LOGISTICS SDN. BHD.
CJ CENTURY DMS SDN. BHD.
70.00

CENTURY LOGISTICS SDN. BHD.
STOREWELL (M) SDN. BHD.
100.00

CENTURY LOGISTICS SDN. BHD.
CENTURY YES LOGISTICS (YICHUN) CO. LTD.
75.00

CJ CENTURY TECHNOLOGY SDN. BHD.
CJ CENTURY PROCUREMENT SDN. BHD.
100.00

CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD
CJ KOREA EXPRESS MALAYSIA SDN. BHD
100.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
PT CJ LOGISTICS INDONESIA
95.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ LOGISTICS PH CORP.
100.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ GLS HONG KONG LIMITED
100.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ GLS(C) SHANGHAI CO., LTD.
100.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ LOGISTICS CONPAC PTE. LTD.
100.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ LOGISTICS RT MYANMAR CO., LTD.
70.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ KOREA EXPRESS VIETNAM CO.,LTD
51.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ KOREA EXPRESS FREIGHT VIETNAM CO.,LTD
49.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
PT CJ LOGISTICS SERVICE INDONESIA
49.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ INTERNATIONAL ASIA PTE. LTD.
29.55

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
PT CJ LOGISTICS NUSANTARA
49.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
PT CJ LOGISTICS WAREHOUSE SERVICE INDONESIA
67.00

CJ SMART CARGO HONG KONG LIMITED
CJ SMART CARGO KENYA LIMITED
100.00

CJ SMART CARGO HONG KONG LIMITED
CJ SMART CARGO ZAMBIA LIMITED
99.00

CJ ICM FZCO
IBRAKOM CARGO LLC.
49.00

CJ ICM FZCO
CJ ICM SERVICES DWC LLC
100.00

CJ ICM FZCO
CJ ICM (UK) LTD
100.00

CJ ICM FZCO
CJ ICM TASHKENT MCHJ
100.00

CJ ICM FZCO
IBRAKOM LOGISTICS SERVICES LTD. STI
100.00

CJ ICM FZCO
AKALTIN LOGISTICS CENTER MCHJ QK
74.63

CJ ICM FZCO
CABA & MISNAK
100.00

CJ ICM FZCO
CJ ICM LOGISTICS
100.00

CJ ICM FZCO
CJ ICM LOGISTICS SERVICES LTD.
100.00

CJ ICM (UK) LTD
CJ ICM LOGISTICS ESPANA, SL
100.00

IBRAKOM LOGISTICS SERVICES LTD. STI
CJ ICM LOGISTICS LLC
100.00

IBRAKOM LOGISTICS SERVICES LTD. STI
CJ ICM LOGISTICS GMBH
100.00

CABA & MISNAK
MISNAK TURKMENISTAN HOJALYK
99.00

CJ ICM LOGISTICS GMBH
CJ ICM ITALIA S.R.L
100.00

CJ ICM LOGISTICS GMBH
CJ ICM AUSTRIA GMBH
100.00

CJ DARCL LOGISTICS LIMITED
TRANSRAIL LOGISTICS LIMITED
100.00

CJ DARCL LOGISTICS LIMITED
FR8OLOGY PRIVATE LIMITED
100.00

CJ DARCL LOGISTICS LIMITED
DARCL LOGISTICS NEPAL PRIVATE LIMITED
100.00

CJ LOGISTICS HONG KONG HOLDINGS LIMITED
CJ GEMADEPT LOGISTICS HOLDINGS COMPANY LIMITED
50.90

CJ LOGISTICS HONG KONG HOLDINGS LIMITED
CJ GEMADEPT SHIPPING HOLDINGS COMPANY LIMITED
49.00

CJ GEMADEPT LOGISTICS HOLDINGS COMPANY LIMITED
GEMADEPT LOGISTICS ONE MEMBER COMPANY LIMITED
100.00

CJ GEMADEPT LOGISTICS HOLDINGS COMPANY LIMITED
GEMADEPT HAI PHONG ONE MEMBER COMPANY LIMITED
100.00

CJ GEMADEPT LOGISTICS HOLDINGS COMPANY LIMITED
POWER TRANSPORT AND SERVICE JOINT STOCK COMPANY
38.03

CJ GEMADEPT SHIPPING HOLDINGS COMPANY LIMITED
GEMADEPT SHIPPING LIMITED COMPANY
100.00

CJ GEMADEPT SHIPPING HOLDINGS COMPANY LIMITED
GEMADEPT SHIPPING SINGAPORE PTE. LTD.
100.00

CJ GEMADEPT SHIPPING HOLDINGS COMPANY LIMITED
GEMADEPT (MALAYSIA) SDN. BHD.
100.00

GEMADEPT LOGISTICS ONE MEMBER COMPANY LIMITED
MEKONG LOGISTICS COMPANY
50.95

CJ LOGISTICS AMERICA, LLC.
DSC INTEGRATED LOGISTICS, LLC
100.00

씨제이대한통운(주)
CJ LOGISTICS EUROPE B.V.
98.85

씨제이대한통운(주)
CJ ROKIN LOGISTICS HOLDINGS LIMITED
100.00

CJ GLS HONG KONG LIMITED
CJ KOREA EXPRESS SHENZHEN CO., LTD
9.09

QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD.
SHANGHAI SMART CARGO SUPPLY CHAIN MANAGEMENT CO.,LTD
95.00

QINGDAO CJ SMART CARGO INTERNATIONAL SERVICES LTD.
CJ SC LOGISTICS (T) LIMITED
99.00

QINGDAO SMART CARGO BONDED LOGISTICS CO.,LTD
SHANGHAI SMART CARGO SUPPLY CHAIN MANAGEMENT CO.,LTD
5.00

QINGDAO SMART CARGO BONDED LOGISTICS CO.,LTD
CJ SC LOGISTICS (T) LIMITED
1.00

CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD
CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD
1.23

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ LOGISTICS EUROPE B.V.
1.15

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ KOREA EXPRESS SHENZHEN CO., LTD
90.91

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
CJ CENTURY LOGISTICS HOLDINGS BERHAD
53.94

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
JL HOLDINGS (THAILAND) CO., LTD.
48.00

CJ LOGISTICS ASIA PTE. LTD.
JL TRANSPORT (THAILAND) CO., LTD.
48.00

CJ ICM FZCO
CJ ICM LOGISTICS, LDA
1.00

CJ ICM Services DWC LLC
CJ ICM LOGISTICS, LDA
99.00

JL HOLDINGS (THAILAND) CO.,LTD.
JL TRANSPORT (THAILAND) CO., LTD.
51.00

JL TRANSPORT (THAILAND) CO.,LTD.
JL HOLDINGS (THAILAND) CO., LTD.
51.00

JL HOLDINGS (THAILAND) CO., LTD.
CJ LOGISTICS (THAILAND) CO., LTD.
25.50

JL TRANSPORT (THAILAND) CO., LTD.
CJ LOGISTICS (THAILAND) CO., LTD.
25.50

CJ SMART CARGO KENYA LIMITED
EXPEDITE LOGISTICS LIMITED
100.00

씨제이씨지브이(주)
CROWN JADE COMPANY PTE. LTD.
100.00

CGI HOLDINGS LIMITED
CJ CGV VIETNAM HOLDINGS CO., LTD
100.00

씨제이씨지브이(주)
CJ CGV AMERICA, INC.
100.00

씨제이씨지브이(주)
CGI HOLDINGS LIMITED
71.43

CGI HOLDINGS LIMITED
PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK
51.00

CGI HOLDINGS LIMITED
SHANGHAI SHANGYING CGV CINEMA CO., LTD.
50.00

씨제이포디플렉스(주)
CJ 4DPLEX AMERICA, INC.
100.00

씨제이포디플렉스(주)
CJ 4DX (BEIJING) CINEMA TECHNOLOGY CO., LTD.
100.00

CROWN JADE COMPANY PTE. LTD.
MYANMAR CINEPLEX CO., LTD.
50.00

CJ 4DPLEX AMERICA, INC.
CJ 4DPLEX AMERICAS, LLC.
100.00

CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.
SHANGHAI C MEDIA CO., LTD.
58.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
FUZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
YANJI CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CJ CGV (SICHUAN) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
YUNNAN CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
GANZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (XIAN) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CJ CGV (HUBEI) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
NEIMENGGU CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
DALIAN CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
HENAN CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (QINGDAO) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV TIANHE (WUHAN) CINEMA CO., LTD.
70.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
JIANGMEN CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
JIANGSU CGV CINEMA INVESTMENT CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (CHANGZHOU) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
YUYAO CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (CHONGQING) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (CHENGDU) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (TIANJIN) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (HUAIAN) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
LIAONING CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (TANGSHAN) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV ORSUN (WUHAN) CINEMA CO., LTD.
70.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
WUHU CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
ZIBO CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (CHANGSHA) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
YANTAI CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV (BEIJING) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CJ CGV (SHEN YANG) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
PANJIN CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CJ CGV (HARBIN) INTERNATIONAL CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CJ CGV (SHANG HAI) FILM INTERNATIONAL CINEPLEX CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
GUANGZHOU CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
ZUNYI CGV CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV(HAIKOU) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV(SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV(SUZHOU) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CGV(NANCHANG) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
GUANGXI CGV CINEMA CO., LTD
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
SHANGHAI CJ CGV YONGTAI ROAD CINEMA CO., LTD
100.00

CJ CGV VIETNAM HOLDINGS CO., LTD.
CJ CGV VIETNAM CO., LTD.
80.00

CJ CGV AMERICA, INC.
CJ CGV AMERICA LA, LLC
100.00

CGI HOLDINGS LIMITED
CJ CGV(SHANGHAI) ENTERPRISE MANAGEMENT CO., LTD.
100.00

CGI HOLDINGS LIMITED
UVD ENTERPRISE LIMITED
100.00

MARS ENTERTAINMENT GROUP, INC.
MARS CINEMA, TOURISM AND SPORTS FACILITIES MANAGEMENT INC.
100.00

PT GRAHA LAYAR PRIMA TBK
PT GRAHA LAYAR MITRA
99.82

UVD ENTERPRISE LIMITED
CJ CGV JINGYAO SHANGHAI CINEMA CO., LTD.
100.00

CJ CGV VIETNAM CO., LTD.
V PICTURES COMPANY LIMITED
50.40

UVD ENTERPRISE LIMITED
CJ CGV JIUTING (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
SHANGHAI CJ CGV BEICAI CINEMA CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
CJ CGV TONG (SHANGHAI) CINEMA CO., LTD.
100.00

보스포러스인베스트먼트(주)
MARS ENTERTAINMENT GROUP, INC.
75.24

UVD ENTERPRISE LIMITED
CJ CGV MACAU CO., LTD.
100.00

UVD ENTERPRISE LIMITED
SHANGHAI CJ CGV NANXIANG CINEMA CO., LTD.
100.00

씨제이올리브네트웍스(주)
CJ OLIVENETWORKS VINA CO., LTD
100.00

씨제이올리브네트웍스(주)
CJ OLIVEYOUNG AMERICA, INC.
100.00

에스지생활안전(주)
MYANMAR SAMGONG INDUSTRIAL COMPANY LIMITED
100.00

씨제이올리브영(주)
CJ OLIVE YOUNG(SHANGHAI) CORPORATION
100.00

다. 씨제이 기업집단은 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 의한 상호출자제한, 채무보증제한 기업집단에 해당합니다.

라. 타법인출자 현황

법인명
구분
최초취득일자
출자
목적
최초취득금액
기초잔액
증가(감소)
기말잔액
최근사업연도
재무현황

수량
지분율
장부
가액
취득(처분)
평가
손익
수량
지분율
장부
가액
총자산
당기
순손익

수량
금액

삼성생명보험(주)
상장
2011.09.02
투자
85,005
290,000
0.15
22,939

-
(290)
290,000
0.15
22,649
309,802,624
928,784

(주)엘지헬로비전
상장
2010.12.31
투자
18,318
3,032,851
3.92
11,767
-
-
3,154
3,032,851
3.92
14,920
1,464,369
(311,858)

(주)에이스토리
상장
2011.03.01
투자
1,000
998,000
10.71
38,074
-
-
11,128
998,000
10.71
49,202
55,174
(7,381)

주식회사 덱스터스튜디오
상장
2020.03.31
경영참여
13,050
1,712,180
6.75
9,862
1,712,180
-
3,870
3,424,360
6.75
13,732
67,692
(3,317)

네이버(주)
상장
2020.10.27
투자
147,382
523,560
0.32
153,141
523,560
-
44,241
1,047,120
0.32
197,382
8,823,551
1,196,925

클립서비스㈜
비상장
2011.06.30
투자
1,602
62,600
15.73
1,924
-
-
-
62,600
15.73
1,924
68,280
(7,419)

MARS Entertainment
비상장
2016.06.02
투자
99,908
599,377
12.37
94
-
-
-
599,377
12.37
94
175,312
(19,429)

RAINE-PARTNERS 펀드
비상장
2011.10.01
투자
1,811
-
1.27
9,100
-
44
1,760
-
1.27
10,905
2,615,587
1,368,186

유니온글로벌콘텐츠투자조합
비상장
2011.03.01
투자
3,000
1,600
16.18
1,704
(31)
(307)
-
1,569
16.18
1,397
10,533
3,471

리딩아시아문화산업투자조합
비상장
2012.09.12
투자
2,000
200
10.50
1,110
-
-
-
200
-
1,110
10,384
(188)

FORMATION 8
비상장
2012.10.12
투자
500
-
0.67
11,125
-
-
216
-
0.67
11,341
2,224,669
335,957

은행권청년창업재단문화콘텐츠투자조합
비상장
2013.08.28
투자
3,500
21
13.21
1,557
-
-
-
21
13.21
1,557
11,902
(505)

유니온콘텐츠벨류업투자조합
비상장
2014.04.29
투자
2,000
4
18.18
525
(1)
-
-
3
18.18
525
2,886
531

컴퍼니케이파트너스 디지털콘텐츠코리아 펀드
비상장
2014.08.25
투자
400
1,100
13.33
1,110
(300)
-
-
800
13.33
1,110
8,538
(877)

KOREA융합콘텐츠투자조합
비상장
2015.11.10
투자
300
150
10.34
364
-
-
-
150
10.34
364
4,069
11

SV한중문화-ICT융합펀드
비상장
2015.11.13
투자
900
4,227
9.78
3,453
-
-
-
4,227
9.78
3,453
36,224
(2,485)

미시간글로벌콘텐츠투자조합5호
비상장
2015.12.10
투자
1,750
3,500
12.50
2,721
-
-
-
3,500
12.50
2,721
22,700
(470)

KOREA콘텐츠가치평가투자조합
비상장
2016.11.25
투자
200
1,000
5.71
854
200
-
-
1,200
5.71
854
15,026
(59)

한국영화투자조합
비상장
2017.03.21
투자
500
1,000
8.33
929
(700)
(929)
-
300
-
-
11,273
1,461

P&I문화기술투자조합
비상장
2017.03.07
투자
500
2,000
9.95
1,625
-
-
-
2,000
9.95
1,625
16,628
(279)

스톤브릿지 영프론티어투자조합
비상장
2018.03.06
투자
300
3,000
7.06
3,043
-
-
-
3,000
7.06
3,043
43,107
1,139

ISU-콘텐츠기업 재기지원 펀드
비상장
2018.05.02
투자
400
40
7.14
663
-
-
-
40
7.14
663
9,279
(239)

대교애니메이션전문투자조합
비상장
2018.12.31
투자
600
30
9.68
2,946
12
-
-
42
9.68
2,946
30,468
10

대교콘텐츠융합전문투자조합
비상장
2019.11.30
투자
300
300
7.50
817
-
-
-
300
7.50
817
10,886
(387)

케이씨상생투자조합
비상장
2019.01.28
투자
6,000
600
14.29
5,635
-
-
-
600
14.29
5,635
39,652
(1,635)

미시간팬아시아콘텐츠투자조합
비상장
2019.02.28
투자
250
950
7.14
1,209
350
-
-
1,300
7.14
1,209
16,935
699

쏠레어스케일업영화투자조합
비상장
2019.12.31
투자
450
63
4.66
879
-
-
-
63
4.66
879
18,877
(288)

가이아모험콘텐츠투자조합
비상장
2020.05.25
투자
225
450
4.50
437
450
-
-
450
4.50
437
9,702
(298)

(주)시네마서비스
비상장
2011.03.01
투자
4,442
12,986
22.38
-

-
-
12,986
22.38
-
251
(180)

타임와이즈글로벌콘텐츠투자조합
비상장
2020.07.31
투자
900
900
16.13
871
900
900
-
1,800
16.13
1,771
5,517
(177)

유니온슈퍼아이피2호투자조합
비상장
2020.11.03
투자
250
250
3.85
250
250
-
-
500
3.85
250
6,406
(94)

아이에스유(ISU)-글로벌콘텐츠코리아펀드
비상장
2020.10.30
투자
600
600
9.87
600
600
-
-
1,200
9.87
600
6,021
(60)

보스톤 투자조합
비상장
2020.12.31
투자
1,000
100
3.80
502
100
-
-
200
3.80
502
13,217
(245)

유니온시네마 투자조합
비상장
2020.12.31
투자
558
56
3.80
332
56
-
-
112
3.80
332
14,688
(562)

(주)루키스트엔터테인먼트
비상장
2016.12.29
투자
500
9,611
6.22
-

-
-
9,611
6.22
-
376
(216)

(주)비디오빌리지
비상장
2017.03.21
투자
800
43,479
8.00
-

-
-
43,479
8.00
-
430
(194)

(주)엉클대도(전환사채)
비상장
2015.10.01
경영참여
190
-
-
190

-
-
-
-
190
987
(140)

(주)라임캐스트(전환사채)
비상장
2016.05.03
경영참여
240
-
-
240

(240)
-
-
-
-
416
(144)

(주)샐러리걸(전환사채)
비상장
2016.12.29
경영참여
-
-
-
-

-
-
-
-
-
896
74

주식회사 분코(전환사채)
비상장
2021.03.11
투자
700
-
-
-

700

-
-
700
227
(23)

(주)씨제이텔레닉스
비상장
2010.12.31
경영참여
3,500
700,000
100.00
3,500
-
-
-
700,000
100.00
3,500
33,450
(697)

(주)슈퍼레이스
비상장
2010.12.31
경영참여
2,116
358,800
98.79
-
-
-
-
358,800
98.79
-
1,673
310

중소벤처기업상생투자조합
비상장
2016.08.23
경영참여
9,500
9,500
95.00
9,500
(7,600)
(7,600)
-
1,900
95.00
1,900
22,921
(198)

(주)아트웍스코리아
비상장
2016.07.03
경영참여
20,306
353,148
70.02
11,162
-
-
-
353,148
70.02
11,162
8,185
(54)

CJ Grand, S.A. DE C.V.
비상장
2015.06.07
경영참여
7,973
289,999
100.00
-
-
-
-
289,999
100.00
-
4,864
(20)

DADA STUDIO VIETNAM Co., Ltd.
비상장
2018.06.07
경영참여
321
68,166,765
99.90
-
-
-

68,166,765
99.90
-
1,241
(632)

CJ Entertainment Japan Inc.
비상장
2011.03.01
경영참여
2,159
13,000
100.00
544
-
-
-
13,000
100.00
544
558
(4)

CJ ENM Japan Inc.
비상장
2011.03.01
경영참여
2,159
63,800
91.14
6,053
-
-
-
63,800
91.14
6,053
36,072
1,795

ImaginAsian Entertainment, Inc.
비상장
2011.03.01
경영참여
2,369
1,857,834
14.24
-
-
-
-
1,857,834
14.24
-
387
(1,604)

CJ ENM America, Inc.
비상장
2011.03.01
경영참여
6,777
1,557
100.00
-
-
-
-
1,557
100.00
-
87,374
(47,759)

CJ Entertainment America, LLC
비상장
2011.03.01
경영참여
2,013
-
100.00
-
-
-
-
-
100.00
-
2,536
(370)

CJ E&M Tianjin Co., Ltd.
비상장
2012.08.23
경영참여
2,463
25,000,000
100.00
2,371
-
-
-
25,000,000
100.00
2,371
2,431
54

(주)메조미디어
비상장
2012.12.31
경영참여
11,000
1,094,745
51.00
14,270
-
-
-
1,094,745
51.00
14,270
179,590
6,818

(주)제이에스픽쳐스
비상장
2013.12.12
경영참여
10,000
700,000
70.00
5,876
-
-
-
700,000
70.00
5,876
22,091
(1,014)

(주)원펙트엔터테인먼트
비상장
2014.03.03
경영참여
86
317,200
100.00
2,224
-
-
-
317,200
100.00
2,224
4,878
(156)

CH Holdings Limited
비상장
2014.11.07
경영참여
1,096
722,627,117
100.00
52,908
-
-
-
722,627,117
100.00
52,908
111,489
(932)

CJ E&M Vietnam Co., Ltd.
비상장
2015.03.05
경영참여
1,097
3,000,000
100.00
1,525
-
-
-
3,000,000
100.00
1,525
1,453
(29)

에이오엠지㈜
비상장
2015.12.31
경영참여
4,400
102,000
51.00
3,965
-
-
-
102,000
51.00
3,965
5,764
(523)

㈜씨제이라이브시티
비상장
2016.01.28
경영참여
200
1,800,000
90.00
110,351
-
-
-
1,800,000
90.00
110,351
391,668
(52,733)

스튜디오드래곤㈜
상장
2016.05.03
경영참여
69,800
16,345,182
54.48
223,997
-
-
-
16,345,182
54.48
223,997
726,865
28,218

(주)제이케이필름
비상장
2016.11.09
경영참여
1,000
12,000
51.00
16,840
-
-
-
12,000
51.00
16,840
7,059
(546)

(주)랭크웨이브
비상장
2017.05.31
경영참여
11,172
60,243
100.00
-
(60,243)
-
-
-
-
-
88
95

CJ ENM MEDIA FILM PRODUCTION AND DISTRIBUTION JOINT STOCK COMPANY(구,CJ Entertainment Turkey)
비상장
2017.05.31
경영참여
1,110
-
100.00
9,621
-
-
-
-
100.00
9,621
7,085
230

(주)하이어뮤직레코즈
비상장
2017.06.30
경영참여
306
61,200
51.00
228
-
-
-
61,200
51.00
228
952
(668)

(주)스튜디오테이크원
비상장
2017.06.30
경영참여
3,500
100,000
100.00
2,725
-
-
-
100,000
100.00
2,725
4,030
111

(주)데이비드토이
비상장
2017.09.30
경영참여
7,486
102,000
51.00
6,411
-
-

102,000
51.00
6,411
10,157
563

(주)아메바컬쳐
비상장
2017.11.30
경영참여
10,348
14,400
60.00
2,252
-
-

14,400
60.00
2,252
4,063
(94)

(주)디베이스앤
비상장
2018.04.02
경영참여
2,500
275,000
100.00
5,394
-
-

275,000
100.00
5,394
22,698
523

(주)스톤뮤직엔터테인먼트
비상장
2018.04.19
경영참여
100
20,000
100.00
95
(20,000)
(95)
-
-
-
-
79
(12)

스윙엔터테인먼트㈜
비상장
2018.06.30
경영참여
255
51,000
51.00
255
-
-
-
51,000
51.00
255
5,772
375

(주)빌리프랩
비상장
2018.09.13
경영참여
3,640
728,000
51.48
3,640
-
-
-
728,000
52.00
3,640
7,228
(3,305)

NNNY PRODUCTIONS LLC
비상장
2018.09.28
경영참여
626
-
100.00
4,196
-
-
-
-
100.00
4,196
1,981
(2,276)

H&S Productions, LLC
비상장
2018.10.30
경영참여
1,889
-
100.00
9,234
-
-
-
-
100.00
9,234
9,169
(1)

Eccho Rights AB
비상장
2018.12.13
경영참여
9,494
700
70.00
9,775
-
-
-
700
70.00
9,775
22,522
(132)

㈜비이피씨탄젠트
비상장
2019.04.22
경영참여
5,000
5,100
51.00
4,829
-
-
-
5,100
51.00
4,829
10,125
(1,401)

LAPONE ENTERTAINMNET CO., LTD
비상장
2019.06.20
경영참여
11,475
21,000
70.00
11,475
-
-
-
21,000
70.00
11,475
21,372
10,768

Press Play Productions, LLC
비상장
2019.09.30
경영참여
2,839
-
100.00
8,469
-
-
-
-
100.00
8,469
7,725
-

(주)본팩토리
비상장
2019.11.07
경영참여
15,900
128,463
53.00
15,900
-
-
-
128,463
53.00
15,900
30,748
568

케이씨(KC)비바체 투자조합
비상장
2020.01.15
경영참여
25,000
9,881
98.81
25,000
-
-
-
9,881
98.81
25,000
25,236
(196)

주식회사 터치앤바이
비상장
2020.01.31
경영참여
3,000
100
100.00
3,000
-
-
-
100
100.00
3,000
2,697
(787)

(주)블라드 스튜디오
비상장
2020.02.24
경영참여
53,214
2,896
70.16
53,214
-
-
-
2,896
70.16
53,214
39,560
(420)

CJ ENM Investments America, LLC
비상장
2020.01.23
투자
46,468
4,010
100.00
46,468
-
-
-
4,010
100.00
46,468
43,598
(39)

주식회사 모베오
비상장
2020.03.01
경영참여
1,500
300,000
100.00
1,500
-
-
-
300,000
100.00
1,500
455
(897)

㈜티빙
비상장
2020.10.01
경영참여
4,000
1,200,000
100.00
13,649
-
-
-
1,200,000
83.33
13,649
31,119
(4,537)

㈜다다엠앤씨
비상장
2020.12.01
경영참여
6,500,000
800,000
100.00
4,000
500,000
2,500

1,300,000
100.00
6,500
4,000
-

(주)월디스투어
비상장
2008.04.01
경영참여
4,000
7,999,999
49.99
2,738
-
-

7,999,999
49.99
2,738
6,964
(1,312)

TW13호 신수종 투자조합
비상장
2011.12.16
투자
2,722
-
45.00
-
-
-
-
-
45.00
-
3,900
2,094

상해동방희걸상무유한공사
비상장
2004.02.04
경영참여
1,714
2,381,557
15.84
2,772
-
-
-
2,381,557
15.84
2,772
492,605
52,874

CJ Vietnam Co., Ltd.
비상장
2014.01.23
경영참여
1,336
234,025,500
25.00
12,378
-
-
-
234,025,500
25.00
12,378
57,417
2,823

(주)엠비씨플러스
비상장
2010.09.01
경영참여
27,010
225,749
23.35
53,859
-
-
-
225,749
23.35
53,859
265,954
(1,161)

(주)아트서비스
비상장
2011.03.01
경영참여
4,474
5,580,000
43.39
-
-
-
-
5,580,000
43.39
-
13,022
(2,030)

(주)곰앤컴퍼니
비상장
2011.03.01
경영참여
13,435
1,570,000
24.54
2,256
-
-
-
1,570,000
24.54
2,256
13,055
58

CJ-KTF투자조합
비상장
2011.03.01
투자
4,000
40
40.00
-
-
-
-
40
40.00
-
-
-

우리들영상투자조합1호
비상장
2011.03.01
투자
1,599
1,599
31.36
-
-
-
-
1,599
31.36
-
2,318
-

아주연창(상해)문화발전유한공사
비상장
2011.06.30
경영참여
1,006
6,000,000
20.00
190
-
-
-
6,000,000
20.00
190
899
(15)

넷마블㈜
상장
2011.11.17
경영참여
49,806
18,720,000
22.88
1,010,298
-
-
-
18,720,000
22.88
1,010,298
6,514,110
103,420

(주)엉클대도
비상장
2016.05.03
경영참여
10
2,000
20.00
113
-
-
-
2,000
20.00
113
1,012
(121)

(주)라임캐스트
비상장
2015.10.01
경영참여
10
2,000
20.00
45
-
-
-
2,000
20.00
45
416
(144)

(주)샐러리걸
비상장
2016.12.29
경영참여
10
2,000
20.00
53
-
-
-
2,000
20.00
53
896
74

YNK엔터테인먼트
비상장
2018.07.09
경영참여
300
3,000
15.00
300
-
-
-
3,000
15.00
300
1,083
265

(주)지니뮤직
비상장
2018.10.10
경영참여
50,949
8,922,685
15.45
31,809
-
-
-
8,922,685
15.45
31,809
250,538
9,472

글로벌혁신성장펀드
비상장
2019.01.04
경영참여
1,000
5,600
29.21
7,400
600
600
-
6,200
29.28
8,000
26,640
(627)

(주)밀리언볼트
비상장
2019.07.04
경영참여
2,968
10,600
29.90
2,968
-
-
-
10,600
29.78
2,968
2,579
(978)

ICT융합펀드
비상장
2017.01.07
투자
500
13,250
34.84
8,263
200
200
-
13,450
34.95
8,463
22,530
3,282

CJ Mediasa Shopping & Retail Co., Ltd.
비상장
2012.07.11
경영참여
1,948
41,500,000
50.00
-
-
-
-
41,500,000
50.00
-
786
(14)

CJ Mediasa Television Broadcasting Co., Ltd.
비상장
2012.07.11
경영참여
917
4,500,000
50.00
-
-
-
-
4,500,000
50.00
-
139
(28)

ACJ O Shopping Corporation
비상장
2013.08.04
경영참여
1,399
102,500,000
-
-
-
-

102,500,000
-
-
3,766
(2,277)

합 계

-
-
7,454,601

2,134,450

(4,227)
64,079

2,194,302

※별도재무제표 기준입니다.
※최근 사업연도 재무현황은 각 법인의 별도재무제표 기준으로 작성되었습니다.
※최근 사업연도 자료의 확보가 현실적으로 곤란하여 , 우리들영상투자조합은 15년 6월말, (주)루키스트엔터테인먼트는 16년 6월말, (주)비디오빌리지는 16년 10월말, MARS Entertainment는 20년 10월말의 재무현황을 기재하였습니다.

Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주(특수관계자 포함) 등에 대한 신용 공여 등

가. 채무보증 등 내역

당기말 현재 특수관계자에게 제공한 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.

제공받은 기업
구 분
지급보증내역
외화단위
한도금액

CJ ENM Japan, Inc.
종속기업
차입금 지급보증
JPY
300,000,000

Rolemodel Entertainment Group Ltd.
종속기업
차입금 지급보증
USD
9,500,000

CJ IMC Co., Ltd
종속기업
차입금 지급보증
CNY
50,000,000

CJ ENM Hong Kong Ltd.
종속기업
차입금 지급보증
USD
8,600,000

CJ ENM America, Inc.
종속기업
차입금 지급보증
USD
75,150,000

CH Holdings Ltd.
종속기업
차입금 지급보증
USD
40,000,000

Eccho Rights AB
종속기업
차입금 지급보증
USD
2,000,000

(주)씨제이라이브시티
종속기업
조건부 채무인수
USD
50,000,000

나. 기타의 타법인에 대한 대여금 현황

(

기준일
:

2021년 3월 31일

)

(단위 : 백만원)

구분
법인명
관계
가지급금, 대여금 내역
비고
(기간)

계정과목
거래내역

기초
증가
감소
기말

국내

(주)씨제이라이브시티

특수관계자

장기대여금
55,000
-
-
55,000
16.12.30 ~ 21.12.26

(주)씨제이라이브시티

특수관계자

장기대여금
3,500
-
-
3,500

18.02.13 ~
22.02.10

(주)씨제이라이브시티

특수관계자

장기대여금
1,400
-
-
1,400

18.04.05 ~
21.04.02

(주)씨제이라이브시티

특수관계자

장기대여금
30,000
-
-
30,000

20.03.30 ~
22.03.29

국외
DADA STUDIO VIETNAM
 COMPANY LIMITED
특수관계자
장기대여금
544
-
-
544
18.06.25 ~ 23.06.24

CH HOLDINGS LIMITED
특수관계자
단기대여금
413
-
-
413

17.12.26 ~
21.12.26

합계
-
90,857
-
-
90,857
-

※ 외화대여금의 경우 기준일의 최초고시환율을 적용하여 환산한 원화금액을 기재하였습니다.

2. 대주주와의 자산양수도 등

회사는 2021년 2월 중 계열회사 (주)다다엠앤씨에게 당사가 보유한 미디어커머스 관련된 자산을 커머스 사업의 성장 추구 목적으로 자산양도하였습니다.

거래종류
자산양도

양도일자
2021.02.04

거래대상물
미디어커머스 서비스와 관련된 자산

거래목적
미디어커머스 사업의 성장 가속화 추구

거래금액
5,675(백만원)

기타사항
이사회의결일: 2021.02.04

※상기 양도가액은 부가가치세 별
도금액입
니다.

3. 대주주와의 영업거래

- 당분기 영업거래 (단위: 백만원)

법인명
관계
거래종류
거래기간
거래내용
거래금액

스튜디오드래곤(주)
종속회사
매출·입 등
2021.01.01~2021.03.31
방영판권 취득, 해외판권판매대행 등
매출 등
9,255

매입 등
89,732

- 전분기 영업거래 (단위: 백만원)

법인명
관계
거래종류
거래기간
거래내용
거래금액

스튜디오드래곤(주)
종속회사
매출·입 등
2020.01.01~2020.03.31
방영판권 취득, 해외판권판매대행 등
매출 등
8,481

매입 등
83,429

※ 위의 사항은 별도재무제표 기준입니다.
※ 회사의 당기 영업수익 5% 이상에 해당하는 영업거래(배당금수익 제외)를 기재하였습니다.

Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용의 진행, 변경상황 및 주주총회 현황

가. 공시사항의 진행, 변경상황

- 해당사항 없음.

나. 주주총회 의사록 요약

당사는 최근 3년간 총 3회의 정기주주총회,
1회의 임시주주총회
를 개최하였으며, 각 주주총회에서 결의한 내용들은 다음과 같습니다.

주총일자
안건
결의내용

제24기
정기주주총회
(2018.03.27)
제1호 의안 : 제24기(2017년 1월 1일~2017년12월31일) 재무제표
(이익잉여금처분계산서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건
원안대로 승인

제2호 의안 : 사외이사 선임의 건
원안대로 승인

제3호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건
원안대로 승인

제4호 의안 : 이사보수 한도 승인의 건
원안대로 승인

제5호 의안 : 정관 일부 변경의 건
원안대로 승인

2018년
임시주주총회
(2018.05.29)
제1호 의안 : 정관 일부 변경의 건
원안대로 승인

제2호 의안 : 합병 승인의 건
원안대로 승인

제3호 의안 : 이사 선임의 건

ㆍ제3-1호 의안 : 사내이사 선임 (후보 : 김성수)
 ㆍ제3-2호 의안 : 사내이사 선임 (후보 : 최은석)
 ㆍ제3-3호 의안 : 사외이사 선임 (후보 : 박양우)
 ㆍ제3-4호 의안 : 사외이사 선임 (후보 : 홍지아)

원안대로 승인

제4호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건
 ㆍ제4-1호 의안 : 감사위원회 위원 선임 (후보 : 박양우)
 ㆍ제4-2호 의안 : 감사위원회 위원 선임 (후보 : 홍지아)
원안대로 승인

제25기
정기주주총회
(2019.03.29)

제1호 의안 : 제25기 재무제표 승인의 건
원안대로 승인

제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
원안대로 승인

제3호 의안 : 이사 선임의 건
 ㆍ제3-1호 의안 : 사내이사 선임 (후보 : 허민회)
 ㆍ제3-2호 의안 : 사내이사 선임 (후보 : 허민호)
원안대로 승인

제4호 의안 : 이사보수 한도 승인의 건
원안대로 승인

제26기
정기주주총회
(2020.03.27)
제1호 의안 : 제26기 재무제표 승인의 건
원안대로 승인

제2호 의안 : 정관 일부 변경의 건
원안대로 승인

제3호 의안 : 이사 선임의 건
 ㆍ제3-1호 의안 : 사내이사 선임 (후보 : 임경묵)
 ㆍ제3-2호 의안 : 사외이사 선임 (후보 : 최중경)
 ㆍ제3-3호 의안 : 사외이사 선임 (후보 : 한상대)
원안대로 승인

제4호 의안 : 감사위원 선임의 건
 ㆍ제4-1호 의안 : 감사위원 선임 (후보 : 최중경)
 ㆍ제4-2호 의안 : 감사위원 선임 (후보 : 한상대)

원안대로 승인

제5호 의안 : 이사보수 한도 승인의 건
원안대로 승인

제6호 의안 : 회사 분할계획서 승인의 건
원안대로 승인

제27기
정기주주총회
(2021.03.30)
제1호 의안 : 제27기 재무제표 승인의 건
원안대로 승인

제2호 의안 : 이사 선임의 건
 ㆍ제2-1호 의안 : 사내이사 선임 (후보 : 강호성)
 ㆍ제2-2호 의안 : 사내이사 선임 (후보 : 이승화)
 ㆍ제2-3호 의안 : 사외이사 선임 (후보 : 민영)
원안대로 승인

제3호 의안 : 감사위원이 되는 사외이사 선임의 건 (후보 : 노준형)
원안대로 승인

제4호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건 (후보 : 민영)
원안대로 승인

제5호 의안 : 이사보수 한도 승인의 건
원안대로 승인

2. 우발채무 등

가. 중요한 소송사건

당
기
말
현
재 연결실체를 원고로 하는

5
건의 소송(소송가액

3,928
백만원
)
및 연결실체를 피고로 하는

7

건의 소송(소송가액

12,001
백만원
)
이 진행 중에 있으나, 현재로서는 상기 소송사건의 결과를 예측할수 없으며, 상기 소송과 관련하여 연결실체의 경영진은 소송사건의 결과가 연결실체의 재무상태에 중요한 영향을 미치지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

<
주
요 소송
현황>

(단위 : 백만원)

법인명
소송내용
원고
피고
소송가액

(주)씨제이이엔엠
부가세경정거부처분취소
(주)씨제이이엔엠
반포세무서장
2,307

손해배상
보문트레이딩(주)

(주)씨제이이엔엠

10,969

구상금
(주)씨제이이엔엠
(주)멀티비티
1,345

주1) 소송가액이 5억원 이상인 경우만 기재함.

주2)

2021.
6.15.

(주)씨제이이엔엠 연결 기준

나. 그

밖의 우발채무 등

첨부한 '연결감사보고서'의
주석 '
24. 우발부채와 주요 약정사항
'을 참조바
랍니다.

다. 자금보충약정 체결 현황

당사는 (주)씨제이라이브시티의 사업운영을 위하여, (주)씨제이라이브시티에게 자금을 대여한 에쓰씨인베스트먼트제일호 주식회사(SPC)가 발행한 사모사채의 상환에 필요한자금이 부족한 경우, 당사가
에쓰씨인베스트먼트제일호 주식회사(SPC)
에게 60,000백만원을 한도로 그 부족자금 상당액을 대여하는 내용의 자금보충약정을 채무자인 (주)씨제이라이브시티 및
에쓰씨인베스트먼트제일호 주식회사(SPC)
와 체결하고 있습니다.

라. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
-

해
당
사항 없음.

3. 신종자본증권 발행현황 

기말 연결실체 내 종속회사인
(주)씨
제
이
이엔엠은
2021년 6월 중 신종자본증권을 발행하였으며,
주요 발행조건은 아래와 같습니다.

구분
발행 조건의 내용

발행일

2021년 06월 08일

발행금액
금 육백억원 (60,000,000,000원)

발행목적
외화표시 영구 전환사채 조기상환 등

발행방법
사모

상장여부
비상장

미상환잔액

금 육백억원 (60,000,000,000원)

자본인정에 관한 사항
회계처리 근거
발행사의 의사결정에 따라 만기연장이 가능, 이자의 지급결정권도 발행자에게 있으며, 이에 따라 회계상 자본으로 분류

신용평가기관의
자본인정비율 등
해당사항 없음

미지급 누적이자

-

만기 및 조기상환 가능일

만기일: 2051년 06월 08일 (발행일로부터 30년)
2026년 06월 08일 (발행일로부터 5년) 조기상환 가능

발행금리
3.40%

우선순위
후순위(일반채권보다 후순위)

4. 공모자금의 사용내역

가. 씨제이이엔엠

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용
 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

무보증
공모사채
20-1
2020년 06월 18일
채무상환자금
190,000
채무상환자금
190,000
-

무보증
공모사채
20-2
2020년 06월 18일
운영자금
20,000

운영자금

(매입채무의 상환, 임금지급 등)

20,000
-

무보증
공모사채
20-2
2020년 06월 18일
채무상환자금
30,000
채무상환자금
30,000
-

나. 스튜디오드래곤

(기준일 :
2021년 03월 31일
)
(단위 : 백만원)

구 분
회차
납입일
증권신고서 등의
 자금사용 계획
실제 자금사용 내역
차이발생 사유 등

사용용도
조달금액
내용
금액

기업공개

(코스닥시장상장)

1
2017년 11월 21일
운영자금
42,000
차입상환
42,000
-

기업공개

(코스닥시장상장)

1
2017년 11월 21일
사업자금
166,190
1) 운영자금
(드라마제작 등)
2) 타법인 증권 취득자금(해외법인 설립)
3) 타법인 증권 취득자금(국내 타법인 출자)
165,777

-. 실제 자금 사용내역(상세)
1) 119,563 , 2) 14,158 , 3) 32,056
-. 차이발생 사유
1)사업자금

413백만원은 2020년부터 2021년까지 글로벌향 대작 드라마 제작과 핵심인재 확보 및 국내외 사업기반 강화를 위해 사용될 예정이며, 공시서류 작성기준일 현재 단기금융상품과 보통예금에 예치되어 있습니다.
2)수 년간 쌓아온 콘텐츠IP 개발능력을 기반으로 글로벌 진출 가속화를 위해 해외법인을 신규 설립하였습니다. (차이발생 X)
3) IP 다양성 강화 및 핵심 역량 확보의 일환으로 지티스트, 무비락, 메리카우의 지분을 인수하였습니다. 향후 핵심 크리에이터 발굴과 콘텐츠 사업 확장을 위한 국내외 M&A는 지속될 것으로 예상됩니다.(차이발생 X)

5. 합병 등의 사후정보

가. (주
)씨제이오쇼핑과 씨제이이앤엠(주) 합병

당사는 사업 경쟁력을 높이고자 2018년 1월, 씨제이이앤엠(주)과 합병을 결정하였습니다. (주)씨제이오쇼핑이 씨제이이앤엠(주)을 흡수합병 하였으며,

2018년 7월 1일 합병을 완료하고, 사명을 (주)씨제이이엔엠(CJ ENM)으로 변경 하였습니다. 프리미엄 콘텐츠와 차별화된 커머스 경험으로 신규 시장을 확대하는 융복합 미디어-커머스 기업으로 성장을 목표하고 있습니다.

1) 합병의 주요일정

구 분
주식회사 씨제이오쇼핑
(합병회사)
씨제이이앤엠 주식회사
(피합병회사)

합병계약일 (주1)
2018년 01월 17일

주주확정기준일
2018년 04월 24일

합병반대의사통지 접수기간
시작일
2018년 05월 14일

종료일
2018년 05월 28일

주주총회 소집통지 예정일자
2018년 05월 14일

주주총회 예정일자
2018년 05월 29일

주식매수청구권 행사기간
시작일
2018년 05월 29일

종료일
2018년 06월 18일

주식매수대금 지급 예정일자
2018년 06월 29일
2018년 06월 29일

구주권제출기간
시작일
-
2018년 05월 29일

종료일
-
2018년 06월 29일

매매거래 정지예정기간
시작일
-
2018년 06월 28일

종료일
-
2018년 07월 17일

채권자이의 제출기간
시작일
2018년 05월 29일

종료일
2018년 06월 29일

합병기일
2018년 07월 01일

종료보고 총회일
2018년 07월 02일

합병등기예정일자
2018년 07월 02일

신주권교부예정일
2018년 07월 17일

신주의 상장예정일
2018년 07월 18일

※ 최초 이사회 결의일과 합병계약일은 2018년 1월 17일이며, 합병 일정 변경 등의 사유로 2018년 4월 9일에 이사회 결의 및 정정 합병 계약을 다시 체결하였습니다.

※
합병비율 등 자세한 내용은 2018년 4월 9일 증권신고서 및 투자설명서 등을 참고하시기 바랍니다.

2) 합병등
전후의 재무사항 비교

합병 전 (주)씨제이오쇼핑의 2017년 연결기준 매출액은 2조 2,600억원, 영업이익은 2,245억원이며, 같은 기간 씨제이이앤엠(주)의 연결기준 매출액은 1조 7,501억원, 영업이익은 632억원 입니다. 2018년 1월 17일 양사는 '연결기준 영업실적 등에 대한 전망(공정공시)'를 통해 합병 후 법인의 영업실적을 2018년 연결기준 매출액 4조 4,000억원, 영업이익 3,500억원으로
전망했으며, 실제 2018년 연결기준 매출액 4조 3,576억, 영업이익 3,150억원을 달성했습니다.

나.

(주)씨제이오쇼핑이 에스케이텔레콤(주)에게 자산양수도 결정

※ 본건 자산양수도에 대하여 공정거래위원회는 (주)CJ헬로비전 주식 매각 건을 심사하였으며, 2016년 7월 18일 (주)CJ헬로비전 주식매각을 금지한다는 결정을 발표하였습니다. 2016년 7월 26일 당사는 SK텔레콤㈜로부터 (주)CJ헬로비전 주식매매계약 해제통보에 대한 내용증명을 받았습니다. 이에 따라 최종적으로 2016년 8월 26일 당사는 주식매각에 대한 공정거래위원회 불허 결정 확정으로 인한 주식매각이 무산 되었음을 공시 하였습니다.

다.

스
튜디오드래곤(주) 신규설립

회사는 2016년 5월 물적분할의 방법으로 드라마 사업본부를 분리하여 신설회사 스튜디오드래곤 주식회사를 설립하였습니다(2016년 5월 1일). 분할되는 회사의 드라마 사업본부가 영위하는 드라마 사업을 분할하여 신설회사를 설립하고, 분할되는 회사인 씨제이이앤엠 주식회사가 존속하면서 신설회사 발행주식의 100%를 배정받는 단순 물적분할의 방법으로 분할하였습니다. 분할 후 분할되는 회사는 상장법인으로 존속하고
신설회사는
비
상장법인으로 출범하여 2017년 11월 24일 코스닥 상장을 완료하였습니다.

1) 회사분할 및 신설 회사 내용

씨제이이앤엠(주)의 드라마사업본부를 분할하여 신설회사 스튜디오드래곤(주)를 설립 하였습니다. 서울특별시 마포구 매봉산로 75, 17층 1701호 (상암동, DDMC)에 소재 하고 있습니다.

2) 합병등 전후의 재무사항 비교표

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

스튜디오드래곤
주식회사
매출액
-
-
137,052
-
255,707
-
-

영업이익
-
-
12,844
-
26,333
-
-

당기순이익
-
-
7,754
-
19,796
-
-

※

1차연도 재무사항의 대상기간은 2016년 5월 1일(분할기일)부터 2016년 12월 31일까지입
니다. 

라. 씨제이디지털뮤직(주) 매각

회사는 2016년 12월 음악 사업의 유통 및 플랫폼 사업 전문성을 강화하고 신규사업을 확대함과 동시에 서비스 경쟁력의 제고를 위하여 음악 플랫폼 엠넷닷컴 등의 물적분할을 통해 신설회사를 설립하였습니다. 이후 2018년 7월 25일에 음악 플랫폼 엠넷닷컴을 포한 한 씨제이디지털뮤직(주)를 KT 지니뮤직에 흡수합병의 방식으로 매각 을 결정하고, 2018년 10월 10일 부로 합병이 완료 되었습니다.

1) 회사분할 및 신설 회사 내용

씨제이이앤엠(주)의 음악사업부문을 분할하여 신설법인 씨제이디지털뮤직(주)을 설립 하였습니다. 서울특별시 마포구 월드컵북로 56길 19, 8층, 9층 (상암동, 드림타워)에 소재하고 있습니다.
※ 해당 물적분할에 관한 자세한 내용은 2016년 9월 7일 공시한 주요사항보고서(회사분할결정)를 참조하시기 바랍니다.

2) 합병등 전후의 재무사항 비교표

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

씨제이디지털뮤직
주식회사
매출액
-

-

8,098

-

81,344

-

-

영업이익

-

-

95

-

-2,239

-

-

당기순이익

-

-

102

-

-2,586

-

-

※
1차연도 재무사항의 대상기간은 2016년 12월 1일(분할기일)부터 2016년 12월 31일까지입
니다.

마. (주)씨제이헬로 매각

회사는 2019년 2월 미래 성장동력 및 사업 경쟁력 강화의 투자재원 확보를 위해 (구)씨제이헬로를 (주)LG유플러스에 매각하기로 결정한 바 있습니다. 이후 2019년 11월 8일 공정거래위원회 기업결합심사 승인을 받았으며, 2019년 12월 13일 과학기술정보통신부로부터 종합유선방송사업자의 최다액출자자 변경승인 및 기간통신사업자 주식 취득ㆍ소유 인가를 받음에 따라 2019년 12월 24일 매각이 완료되었습니다. 

※ 해당 자산 양도에 관한 자세한 내용은 2019년 12월 20일 공시한 주요사항보고서(타법인주식및출자증권양도결정)을 참조하시기 바랍니다.

바.
(주)티빙 신규설립 

회사는 2020년 3월 12일 이사회에서 티빙(TVING) 사업부문을 단순ㆍ물적 분할하여 신설회사
(주)티빙
설립을 결정했으며, 제26기 정기주주총회에서 해당 분할 계획서를 승인받아 2020년 10월 1일을 분할기일로 분할을 완료했습니다. 회사는 분할회사
(주)티빙
의 오
리지널 콘텐츠 제작 및 가입자 확대를 통해 미디어 산업과 디지털 환경 변화에 주도적으로 대응하는 한편,
사업 성장 동력을 강화하고자 합니다. 

1) 회사분할 및 신설 회사 내용

(주)씨제이이엔엠의 OTT플랫폼 사업부문을 분할하여 신설회사

(주)티빙
을 설립하였습니다. 소재지는 서울특별시 마포구 상암산로 34 입니다.

2) 합병등 전후의 재무사항 비교표

(단위 : 백만원)

대상회사
계정과목
예측
실적
비고

1차연도
2차연도
1차연도
2차연도

실적
괴리율
실적
괴리율

주식회사 
티빙
매출액
-
-
15,491
-
-
-
-

영업이익
-
-
-6,134
-
-
-
-

당기순이익
-
-
-4,537
-
-
-
-

※
1차연도
재무사항의 대상기간은
2020년 10월 1일(분할기일)부터 2020년 12월 31일까지입
니다.

6. 제재현황 등 그 밖의 사항

가. 제재현황

1) 2018년 3월 19일 방송법 제32조 및 제33조의 규정에 의한 상품소개 및 판매방송 심의에 관한 규정 제5조 일반원칙 제2항에 의거 과징금 3,000만원 및 벌점 부과 받았습니다. 위반내용은 협력사 요청에 의해 백화점에서 임의로 발급한 영수증으로 백화점 판매 가격 대비 저렴함을 강조하는 내용을 방송하였습니다. 재발 방지 노력으로 판매방송에 백화점가 노출을 금지하고 사전 증빙 기준을 강화 하였습니다.

2) 서울남부지방검찰청 증권범죄합동수사단은 2014년 11월 7일에 ['13년 3/4분기 영업(잠정)실적 관련 미공개중요정보이용 금지 위반행위로 인한 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 위반] 혐의로 회사 및 당시 IR 담당자 3인을 기소하였습니다. 회사 및 IR담당자들은 현재 본건 행위가 IR활동의 일환으로서 미공개중요정보이용행위에 해당되지 아니함을 서울남부지법 제1심 공판 과정에서 적극적으로 변론 진행하여, 2016년 1월 7일 전부 무죄 선고를 받았습니다. 이후 2017년 10월 19일 서울고등법원 항소심 판결에서도 전부 무죄 선고를 받았
으나, 검사가 IR담당자 3인에 대하여 상고를 제기하였습니다. 대법원은 2020년 10월 29일 추가 심리가 필요하다는 취지로 파기 환송하여
서울고등법원은 2021년 5월 13일 IR 담당자 3인에 대하여 전원 유죄판결이 선고하였고, 이에 대하여 재상고를 제기하여 현재 대법원에서 재상고심이 계속 중입니다.
다만, 회사에 대하여는 검사가 상고를 제기하지 않아 무죄가 확정되었습니다.

3) 서울중앙지방검찰청은 Mnet에서 방송된 프로그램 <프로듀스101> 시리즈 및 <아이돌학교>의 시청자 투표 결과를 조작한 혐의로 담당 PD를 기소했습니다. (각각 2019년 12월 3일, 2020년 7월 7일 기소) <프로듀스101> 시리즈 PD 3명, <아이돌학교> PD 2명이 업무방해, 사기 혐의로 기소되었으며, 이 중 <프로듀스101> 시리즈 PD 1명은 배임수재 및 청탁금지법 위반 혐의도 적용되었습니다. 
<프로듀스101> 시리즈 PD 3명은 2020년 5월 31일 서울중앙지방법원에서 전원 유죄판결을 받은 후 서울고등법원에 항소
하여 2020년 11월 18일 사기부분에 대하여 일부 무죄가 선고되었으며,
대법원 상고 결과 2021년 3월 11일 대법원에서 상고가 기각되어 확정되었습니다.

<아이돌학교> PD 2명은 2021년 6월 10일 서울중앙지방법원에서 전원 유죄판결을 받았습니다. 

이와 관련하여, 방송통신심의위원회
는 <프로듀스101> 시리즈 시청자 투표 결과 조작에 대하여 방송법 제100조, 방송심의규정 제14조(객관성) 규정위반을 사유로 2020년 10월 12일자 과징금(1억 2천만원) 부과처분을 하여 납부하였습니다. 당사는 이후 외부 투표참관인 제도 도입 등을 통해 프로그램 투표 검증 프로세스를 강화하였습니다.

나
. 녹색경영

당사는 '저탄소 녹색성장 기본법'에 따른 관리업체에 해당하지 않아 해당 항목의 기재를 생략합니다. 또한, 환경관련 법령 위반사항이 없습니다. 

다. 가족친화경영 

당사는 2012.12.03 여성가족부로부터 '가족친화사회환경 조성 촉진 등에 관한 법률제 15조에 따라 가족친화기업으로 인증받았습니다. (유효기간: 2012.12.03~2020.11.30)

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인

 - 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

 - 해당사항 없습니다.